美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
在截至的季度期间
要么
在从 _____ 到 _____ 的过渡时期
委员会档案编号
（注册人的确切姓名如其章程所示）
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（公司或组织的州或其他司法管辖区） |
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（美国国税局雇主识别号） |
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（主要行政办公室地址） |
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（邮政编码） |
( |
（注册人的电话号码，包括区号） |
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
交易品种 |
注册的每个交易所的名称 |
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用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
新兴成长型公司
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
是的 ☐没有
截至 2024 年 2 月 1 日，
目录
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页面 |
第一部分 — 财务信息 |
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第 1 项。 |
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财务报表 |
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1 |
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简明合并收益表 |
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1 |
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简明综合收益表 |
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2 |
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简明合并资产负债表 |
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3 |
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|
简明合并现金流量表 |
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4 |
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|
股东权益简明合并报表 |
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5 |
|
|
简明合并财务报表附注 |
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6 |
第 2 项。 |
|
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
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25 |
|
|
前瞻性陈述 |
|
25 |
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|
概述 |
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26 |
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|
运营结果 |
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27 |
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|
流动性和资本资源 |
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30 |
第 3 项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
|
34 |
第 4 项。 |
|
控制和程序 |
|
34 |
第二部分 — 其他信息 |
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第 1 项。 |
|
法律诉讼 |
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35 |
第 1A 项。 |
|
风险因素 |
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35 |
第 2 项。 |
|
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
|
35 |
第 5 项。 |
|
其他信息 |
|
35 |
第 6 项。 |
|
展品 |
|
36 |
|
|
签名 |
|
36 |
第一部分 — 金融所有信息
第 1 项。 财务所有声明
伍德沃德公司
压缩合并 收益表
（以千计，每股金额除外）
（未经审计）
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三个月已结束 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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净销售额 |
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$ |
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$ |
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成本和支出： |
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销售商品的成本 |
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销售、一般和管理费用 |
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研究和开发成本 |
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利息支出 |
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利息收入 |
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其他（收入）支出，净额 |
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成本和支出总额 |
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所得税前收益 |
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所得税支出 |
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净收益 |
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$ |
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$ |
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每股收益： |
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每股基本收益 |
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$ |
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摊薄后的每股收益 |
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$ |
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加权平均已发行普通股： |
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基本 |
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稀释 |
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||
参见随附的简明合并财务报表附注
1
伍德沃德公司
压缩合并状态综合收益
（以千计）
（未经审计）
|
|
三个月已结束 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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净收益 |
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$ |
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$ |
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其他综合收益： |
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外币折算调整 |
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指定为外国子公司净投资套期保值的外币交易净额（亏损） |
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) |
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) |
对外币折算调整的变动征税 |
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( |
) |
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扣除税款的外币折算和交易调整 |
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衍生工具公允价值调整后的未实现（亏损） |
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( |
) |
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( |
) |
将衍生品的已实现净亏损重新归类为收益 |
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对衍生品交易变更征税 |
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— |
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( |
) |
扣除税款后的衍生调整 |
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( |
) |
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养老金和其他退休后计划的摊销： |
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先前服务费用净额 |
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净额（收益） |
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( |
) |
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( |
) |
养老金和其他退休后福利计划负债的外币汇率变化 |
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扣除外币汇率变动后的养老金和其他退休后福利计划负债调整的税收 |
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( |
) |
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扣除税款的养老金和其他退休后福利计划调整 |
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||
综合收益总额 |
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$ |
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$ |
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||
参见随附的简明合并财务报表附注
2
伍德沃德公司
浓缩合并D 资产负债表
（以千计，每股金额除外）
（未经审计）
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十二月三十一日 |
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9月30日 |
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2023 |
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2023 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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应收账款，减去无法收回的备抵金（美元） |
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库存 |
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应收所得税 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备，净额 |
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善意 |
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无形资产，净额 |
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递延所得税资产 |
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||
其他资产 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债和股东权益 |
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流动负债： |
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短期债务 |
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$ |
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$ |
— |
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长期债务的当前部分 |
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应付账款 |
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应缴所得税 |
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应计负债 |
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||
流动负债总额 |
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||
长期债务，减去流动部分 |
|
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||
递延所得税负债 |
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|
||
其他负债 |
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||
负债总额 |
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股东权益： |
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优先股，面值 $ |
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普通股，面值 $ |
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额外的实收资本 |
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||
累积的其他综合亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
递延补偿 |
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留存收益 |
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按成本计算的库存股， |
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( |
) |
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( |
) |
按成本计算作为递延补偿而持有的国库股票 |
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( |
) |
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( |
) |
股东权益总额 |
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||
负债和股东权益总额 |
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$ |
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$ |
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||
参见随附的简明合并财务报表附注
3
伍德沃德公司
简明的合并统计数据现金流的要素
（以千计）
（未经审计）
|
|
截至12月31日的三个月 |
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|||||
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2023 |
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2022 |
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来自经营活动的现金流： |
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净收益 |
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$ |
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$ |
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为使净收益与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： |
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折旧和摊销 |
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出售资产的净（收益）亏损 |
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( |
) |
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基于股票的薪酬 |
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递延所得税 |
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— |
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运营资产和负债的变化： |
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贸易应收账款 |
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未开单的应收账款（合同资产） |
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( |
) |
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( |
) |
履行合同的成本 |
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( |
) |
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( |
) |
库存 |
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( |
) |
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( |
) |
应付账款和应计负债 |
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( |
) |
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( |
) |
合同负债 |
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所得税 |
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退休金债务 |
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( |
) |
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( |
) |
其他 |
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( |
) |
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( |
) |
经营活动提供的净现金 |
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来自投资活动的现金流： |
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购买不动产、厂房和设备的付款 |
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( |
) |
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( |
) |
出售资产和短期投资的收益 |
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业务收购，扣除获得的现金 |
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（用于）投资活动的净现金 |
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( |
) |
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( |
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来自融资活动的现金流： |
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已支付的现金分红 |
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) |
出售库存股的收益 |
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回购普通股的付款 |
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— |
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( |
) |
循环信贷额度借款和短期借款 |
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循环信贷额度和短期借款的付款 |
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( |
) |
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( |
) |
支付长期债务和融资租赁债务 |
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( |
) |
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( |
) |
融资活动提供的（用于）净现金 |
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( |
) |
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汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
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现金和现金等价物的净变化 |
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( |
) |
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年初的现金和现金等价物 |
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期末的现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
|
||
参见随附的简明合并财务报表附注
4
伍德沃德公司
压缩合并状态股东权益
（以千计）
（未经审计）
|
股东权益 |
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|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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|
累计的其他综合（亏损）收益 |
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普通股 |
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额外的实收资本 |
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外币折算调整 |
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未实现的衍生品收益（亏损） |
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最低退休金负债调整 |
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累计其他综合（亏损）收益总额 |
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递延补偿 |
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留存收益 |
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按成本计算的库存股 |
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|
为递延补偿而持有的国库股 |
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股东权益总额 |
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截至2022年9月30日的余额 |
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净收益 |
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扣除税款的其他综合收益（亏损） |
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已支付的现金分红 ($) |
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库存股的销售 |
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购买库存股票 |
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为福利计划发行的普通股 |
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基于股票的薪酬 |
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通过递延补偿购买股票 |
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( |
) |
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— |
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从递延薪酬中分配股票 |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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截至2022年12月31日的余额 |
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( |
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截至2023年9月30日的余额 |
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净收益 |
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扣除税款的其他综合收益（亏损） |
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已支付的现金分红 ($) |
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库存股的销售 |
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基于股票的薪酬 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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通过递延补偿购买股票 |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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从递延薪酬中分配股票 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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|
— |
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— |
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|
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— |
|
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( |
) |
|
|
— |
|
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截至 2023 年 12 月 31 日的余额 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
参见随附的简明合并财务报表附注
5
伍德沃德公司
简明合并附注TED 财务报表
（以千计，每股金额除外）
（未经审计）
注意事项 1.演示依据
伍德沃德公司（“伍德沃德” 或 “公司”）截至2023年12月31日以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的简明合并财务报表（包括此处）尚未经过独立注册会计师事务所的审计。这些未经审计的简明合并财务报表反映了管理层认为所有正常的经常性调整，这些调整是公允列报伍德沃德截至2023年12月31日的财务状况以及本报告所述期间的收益、综合收益、现金流和股东权益变动表所必需的。截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的经营业绩不一定表示其他中期或整个财年的预期经营业绩。除非另有说明，否则这些未经审计的简明合并财务报表中包含的美元和股票金额均以千计，每股金额除外。
此处包含的未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的中期报告规章制度编制的。根据此类细则和条例，通常包含在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被简要或省略。因此，这些未经审计的简明合并财务报表应与伍德沃德向美国证券交易委员会提交的最新10-K表年度报告以及向美国证券交易委员会提交的其他财务信息中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。
管理层在编制此处包含的未经审计的简明合并财务报表时，必须使用影响财务报表日报告的资产和负债金额、报告期内确认的收入和支出以及某些财务报表披露的估计和假设。这些未经审计的简明合并财务报表中的重要估计包括信用损失备抵额；库存的可变现净值；可变对价，包括赚取和应付的客户回扣以及提前付款折扣；保修准备金；财产和可识别无形资产的使用寿命；财产、无形资产和商誉减值评估；所得税和相关估值准备金；衍生工具估值；确定资金时使用的假设养老金和退休后员工福利计划的状况和年度支出；发放给员工、董事会成员和任何其他符合条件的领取者的股票薪酬工具的估值；估算未来租赁付款现值时使用的增量借款利率估计；在租赁条款中纳入续订期权或不行使解雇权时使用的假设；用于递延物资权收入确认和相关合同资产负债表分类的终身总销售额估计负债；按成本对成本法确认收入时对销售合同总成本的估计；以及意外开支。实际结果可能与伍德沃德的估计有所不同。
注意事项 2.新会计准则
财务会计准则委员会（“FASB”）或其他准则制定机构不时发布新的会计声明。FASB会计准则编纂（“ASC”）的更新通过发布会计准则更新（“ASU”）进行通报。
2023年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07年《改进应报告的细分市场披露》。亚利桑那州立大学2023-07年的目的是加强对重大分部支出的披露。亚利桑那州立大学2023-07年的修正案适用于2023年12月15日之后开始的财政年度（伍德沃德的2025财年），以及自2024年12月15日之后的财政年度（伍德沃德的2026财年）开始的过渡期，允许提前通过，并将在追溯的基础上适用于所有提交的时期。伍德沃德目前正在评估对其分部报告披露的影响。
2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09年《所得税披露的改进》。亚利桑那州立大学2023-09年度的目的是通过要求在税率对账中对信息进行统一的类别和更大程度的分类，对各司法管辖区缴纳的所得税进行分类，以及对所得税披露进行其他几项修改，从而加强对所得税的披露。亚利桑那州立大学2023-09年的修正案在2024年12月15日（伍德沃德的2026财年）之后的财政年度内生效，允许提前通过，并且必须具有前瞻性适用和追溯性申请的选项。伍德沃德目前正在评估对其所得税披露的影响。
6
注意事项 3.收入
按时间点或随时间推移确认的收入金额如下：
|
|
截至 2023 年 12 月 31 日的三个月 |
|
|
截至2022年12月31日的三个月 |
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||||||||||||||||||
|
|
航空航天 |
|
|
工业 |
|
|
合并 |
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|
航空航天 |
|
|
工业 |
|
|
合并 |
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时间点 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
随着时间的推移 |
|
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净销售总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
||||||
应收账款
应收账款包括以下内容：
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2023年12月31日 |
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2023年9月30日 |
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||
已收账款 |
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贸易应收账款 |
|
$ |
|
|
$ |
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其他（中国金融机构） |
|
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||
已计账应收账款总额 |
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当前未开票应收账款（合同资产） |
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|
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应收账款总额 |
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||
减去：无法收回款项的备抵金 |
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( |
) |
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|
( |
) |
应收账款总额，净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
截至2023年12月31日，简明合并资产负债表上的 “其他资产” 包括 $
伍德沃德简明合并财务报表中的应收账款代表预计收取的净金额，与信贷损失相关的无法收回款项的备抵金是根据预期亏损确定的。预期损失是通过审查特定的客户账户来估算的，同时考虑了应收账款账龄、客户的信用风险和历史付款历史记录，以及当前和预测的经济状况以及其他相关因素。
贸易应收账款和未开单应收账款（合同资产）的无法收回金额和预期信贷损失变动的备抵金包括以下内容：
|
|
截至12月31日的三个月 |
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|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
余额，开始 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
估计数的变化 |
|
|
|
|
|
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注销 |
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( |
) |
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|
( |
) |
其他1 |
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|
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||
平衡，结尾 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
合同负债
合同负债包括以下内容：
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2023年9月30日 |
|
||||||||||
|
|
当前 |
|
|
非当前 |
|
|
当前 |
|
|
非当前 |
|
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来自通用电气合资企业成立的重大权利的递延收入 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
来自客户预先开票和/或预付款的递延收入 |
|
|
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|
|
|
|
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||||
与客户提供的库存相关的责任 |
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— |
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|
|
— |
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与工程和开发资金相关的重大权利的递延收入 |
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||||
合同负债净额 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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||||
7
伍德沃德确认的收入为 $
剩余的履约义务
截至2023年12月31日，与尚未在收入中确认履约义务的公司订单的合约交易价格总额相关的剩余履约义务为 $
截至2023年12月31日，与尚未在收入中确认的重大权利相关的剩余履约义务是 $
收入分解
伍德沃德设计、生产和服务可靠、高效、低排放和高性能的能源控制产品，适用于全球市场的各种应用。伍德沃德报告了其每个航空航天和工业应报告的部门的财务业绩。伍德沃德进一步按主要市场细分了与客户签订的合同收入，因为伍德沃德认为这最能描述其收入和现金流的性质、金额、时机和不确定性如何受到经济因素的影响。
航空航天应报告细分市场按主要市场划分的收入如下：
|
|
截至12月31日的三个月 |
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|||||
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2023 |
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|
2022 |
|
||
商用 OEM |
|
$ |
|
|
$ |
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||
商业售后市场 |
|
|
|
|
|
|
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国防 OEM |
|
|
|
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|
||
国防售后市场 |
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|
|
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|
||
航空航天板块总净销售额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
工业可报告细分市场按主要市场划分的收入如下：
|
|
截至12月31日的三个月 |
|
|||||
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|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
发电 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
运输 |
|
|
|
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|
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||
石油和天然气 |
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|
|
|
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||
工业板块总净销售额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在2023财年，出于评估业绩的目的，我们确定某些收入更符合我们的市场，包括发电、运输、石油和天然气，而不是先前报告的往复式发动机和工业涡轮机。为了便于比较，我们对截至2022年12月31日的三个月的收入进行了重新分类，以符合新的列报方式。收入的重新分类对我们的合并财务业绩没有影响。
各占伍德沃德每个应报告细分市场净销售额约10％或以上的客户如下：
|
|
截至 2023 年 12 月 31 日的三个月 |
|
截至2022年12月31日的三个月 |
航空航天 |
|
通用电气公司、RTX 公司、波音公司 |
|
RTX 公司、通用电气公司、波音公司 |
工业 |
|
潍柴韦斯特波特、劳斯莱斯集团、卡特彼勒公司 |
|
劳斯莱斯集团、卡特彼勒公司、Wartsila、通用电气公司 |
8
注意事项 4.每股收益
每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。
摊薄后的每股收益反映了考虑股票期权和限制性股票的稀释效应后的已发行股票的加权平均数。
以下是净收益与基本每股收益和摊薄后每股收益的对账情况：
|
|
截至12月31日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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分子： |
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净收益 |
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$ |
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$ |
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分母： |
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已发行基本股数 |
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||
股票期权和限制性股票的稀释效应 |
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||
摊薄后的流通股票 |
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||
每股普通股收益： |
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每股基本收益 |
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$ |
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$ |
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摊薄后的每股收益 |
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$ |
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|
$ |
|
||
以下股票期权补助金尚未到期，但由于纳入摊薄后每股收益会产生反稀释作用，因此不包括在摊薄后每股收益的计算中：
|
|
截至12月31日的三个月 |
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|||||
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2023 |
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2022 |
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||
选项 |
|
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|
|
|
|
||
加权平均期权价格 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
基本每股收益和摊薄后每股收益的已发行普通股的加权平均值包括为履行递延补偿义务而持有的加权平均库存股：
|
|
截至12月31日的三个月 |
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|||||
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2023 |
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|
2022 |
|
||
为递延补偿义务而持有的加权平均库存股份 |
|
|
|
|
|
|
||
注意事项 5.租约
承租人安排
根据在不同日期到期的协议，伍德沃德已签订了某些设施和设备的运营租约，租期超过一年。有些租赁除了租金外，还需要支付财产税、保险、维护费用或其他类似费用。伍德沃德还根据将在不同日期到期的协议签订了期限超过一年的设备融资租赁。
与租赁相关的资产和负债如下：
|
|
简明合并资产负债表的分类 |
|
2023年12月31日 |
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|
2023年9月30日 |
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资产： |
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经营租赁 |
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$ |
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$ |
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融资租赁 |
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租赁资产总额 |
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流动负债： |
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经营租赁 |
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融资租赁 |
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非流动负债： |
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经营租赁 |
|
负债 |
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|
|
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|
||
融资租赁 |
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|
|
|
|
|
|
|||
租赁负债总额 |
|
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$ |
|
|
$ |
|
||
9
与租赁相关的费用如下：
|
|
截至12月31日的三个月 |
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|||||
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2023 |
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|
2022 |
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运营租赁费用 |
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$ |
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$ |
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融资租赁资产的摊销 |
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融资租赁负债的利息 |
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可变租赁费用 |
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短期租赁费用 |
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||
租赁费用总额 |
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$ |
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$ |
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与租赁相关的补充现金流信息如下：
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截至12月31日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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为计量租赁负债所含金额支付的现金： |
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经营租赁的运营现金流 |
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$ |
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$ |
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融资租赁的运营现金流 |
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|
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||
为融资租赁融资现金流融资 |
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为换取记录的租赁义务而获得的使用权资产： |
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经营租赁 |
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融资租赁 |
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— |
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|
出租人安排
伍德沃德评估了其制造合同，得出的结论是，某些客户产品制造合同符合被视为由伍德沃德作为出租人的租赁安排（“嵌入式租赁”）的标准。符合标准的具体制造合同是那些使用伍德沃德不动产、厂房和设备的合同，这些合同基本上（超过90％）专门用于为单一客户制造产品。伍德沃德拥有专门的生产线，其四个客户代表嵌入式租赁，所有这些客户均符合运营租赁资格，但未来客户的购买承诺数量不确定。
尽管伍德沃德预计将向这些客户分配未来净销售额的一部分用于嵌入式出租人安排，但它无法提供截至2023年12月31日租赁给客户的不动产、厂房和设备的预期未来未贴现租赁付款。如果将来客户减少从伍德沃德购买的相关产品，该公司认为，通过重新利用底层设备的用途来支持其他客户安排，它将从底层设备中获得额外价值。
与客户签订的包括嵌入式运营租约（包含在简明合并收益表的 “净销售额” 中）的收入为 $
通过嵌入式租赁安排向他人租赁的不动产、厂房和设备的账面金额如下，包含在简明合并资产负债表的 “不动产、厂房和设备净额” 中：
|
|
2023年12月31日 |
|
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2023年9月30日 |
|
||
不动产、厂房和设备 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
减去累计折旧 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
不动产、厂房和设备，净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
注意事项 6.合资企业
在2016财年，伍德沃德和通用电气公司（“GE”）通过其当时的通用电气航空业务部门，完成了伍德沃德和通用电气之间的战略合资企业（“合资企业”）的组建，为现有的和所有未来的通用电气商用飞机发动机开发、制造和支持燃料系统，这些发动机产生的推力超过五万磅。
与合资公司成立相关的重大权利的未摊销递延收入包括：
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2023年9月30日 |
|
||
应计负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
其他负债 |
|
|
|
|
|
|
||
10
被认定为销售额增长的递延收入（重要权利）的摊销额为 $
与伍德沃德在合资企业收益中的股权相关的其他收入如下：
|
|
截至12月31日的三个月 |
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|||||
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2023 |
|
|
2022 |
|
||
其他收入 |
|
$ |
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|
$ |
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||
合资企业向伍德沃德分配的现金如下，在《简明合并现金流量表》中 “经营活动提供的净现金” 中的 “其他，净额” 中确认：
|
|
截至12月31日的三个月 |
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|||||
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|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
现金分配 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
合资企业的净销售额如下：
|
|
截至12月31日的三个月 |
|
|||||
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|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
净销售额1 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
简明合并资产负债表包括与合资企业欠伍德沃德金额相关的 “应收账款”、与伍德沃德欠合资企业的金额有关的 “应付账款”，以及与伍德沃德对合资企业的净投资有关的 “其他资产”，如下所示：
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2023年9月30日 |
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||
应收账款 |
|
$ |
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|
$ |
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||
应付账款 |
|
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其他资产 |
|
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||
注意事项 7.金融工具和公允价值计量
下表列出了有关伍德沃德金融资产和负债的信息，这些信息定期以公允价值计量，并指出了伍德沃德用来确定美国公认会计原则公允价值层次结构所定义的公允价值的估值技术的公允价值层次结构。
|
|
2023 年 12 月 31 日 |
|
|
2023 年 9 月 30 日 |
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||||||||||||||||||||||||||
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|
第 1 级 |
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第 2 级 |
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第 3 级 |
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总计 |
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第 1 级 |
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第 2 级 |
|
|
第 3 级 |
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|
总计 |
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金融资产： |
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对银行和金融机构的投资 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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股权证券 |
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跨货币利率互换 |
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金融资产总额 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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金融负债： |
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跨货币利率互换 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
||
金融负债总额 |
|
$ |
— |
|
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$ |
|
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对银行和金融机构的投资：伍德沃德及其子公司有时会将多余的现金投资于各种高流动性的金融工具，伍德沃德认为这些工具属于信誉良好的金融机构。此类投资按公允价值以 “现金及现金等价物” 列报，利息收入的已实现收益计入收益。鉴于投资的高流动性，伍德沃德投资于外国银行的定期存款的账面价值被视为等于公允价值。
股权证券： 伍德沃德通过投资各种共同基金，持有与其递延薪酬计划相关的有价股权证券。根据伍德沃德对这些工具的意图，有价股票
11
证券被归类为交易证券。交易证券按公允价值列报，已实现损益在简明合并收益表的 “其他（收益）支出，净额” 中确认。交易证券包含在简明合并资产负债表的 “其他资产” 中。伍德沃德交易证券的公允价值基于各种共同基金净资产价值的报价得出。
跨货币利率互换：伍德沃德持有跨货币利率互换，按公允价值核算。资产头寸的互换包含在 “其他流动资产” 和 “其他资产” 中，负债头寸的互换包含在简明合并资产负债表中的 “应计负债” 和 “其他负债” 中。伍德沃德跨货币利率互换的公允价值是使用市场方法确定的，该方法基于报价以外的可观察输入，包括合同条款、利率、货币利率和其他市场因素。
现金、贸易应收账款、应付账款和短期借款不按公允价值重新计量，因为每种借款的账面成本接近其各自的公允价值。
简明合并资产负债表中无需按公允价值重新计量的其他金融工具的估计公允价值和账面成本如下：
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2023 年 12 月 31 日 |
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2023 年 9 月 30 日 |
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公允价值 |
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估计的 |
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携带 |
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估计的 |
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携带 |
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资产： |
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市政当局的应收票据 |
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短期定期存款投资 |
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负债： |
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长期债务 |
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与伍德沃德在伊利诺伊州大罗克福德地区为航空航天部门开发第二个园区以及伍德沃德在其位于科罗拉多州柯林斯堡的公司总部开发新园区相关的某些经济激励措施方面，伍德沃德收到了伊利诺伊州和科罗拉多州市政当局的长期票据。长期票据的公允价值是根据一种模型估算的，该模型按期末向伍德沃德提供的利率折现了未来本金和利息付款，即类似期限的市政票据，这是美国公认会计原则公允价值层次结构定义的二级投入。用于估算长期票据公允价值的利率为
伍德沃德的某些外国子公司会不时将多余的现金投资于短期定期存款，这些存款的固定到期日超过三个月，但自存款之日起不到一年。伍德沃德认为，这些投资来自信誉良好的金融机构。短期定期存款投资的公允价值是根据一种模型估算的，该模型将按投资期限相似的类似短期定期存款的外国子公司可获得的利率对未来本金和利息付款进行贴现。根据美国公认会计原则公允价值层次结构的定义，这被确定为二级投入。用于估算短期定期存款公允价值的利率是
长期债务的公允价值是根据伍德沃德在期末可获得的可比类型和到期日的债务价格估算的，这是美国公认会计原则公允价值层次结构定义的二级投入。用于估算长期债务公允价值的加权平均利率为
伍德沃德预计不会与任何不需要按公允价值重新计量的金融资产相关的信贷损失。
注释 8.衍生工具和套期保值活动
未被指定为或不符合套期保值工具条件的衍生工具
2020年5月，伍德沃德签订了浮动利率跨货币利率互换（“2020年浮动利率跨货币互换”），名义价值为美元
12
在第二部分中，伍德沃德最近提交的10-K表格（第8项）和伍德沃德当时存在的循环信贷协议。
在伍德沃德的简明合并收益表中，跨货币利率互换的净利息收入被记录为 “利息支出” 的减少额。2020年浮动利率交叉货币互换于2023年5月31日到期，因此不再记录在简明合并资产负债表中。截至 2023 年 12 月 31 日，2020年固定利率跨货币掉期的总名义价值为美元
公允价值套期保值关系中的衍生工具
2020年5月，伍德沃德签订了以美元计价的公司间贷款，其期限和名义价值与2020年浮动利率跨货币互换相同，同时还进行了互惠的公司间浮动利率跨货币利率互换。这些协议由伍德沃德的全资子公司伍德沃德·巴巴多斯欧元融资有限公司（“欧洲巴巴多斯”）签订。根据ASC 815规定的标准，以美元计价的公司间贷款和互惠公司间浮动利率跨货币利率互换被指定为公允价值对冲工具。由于巴巴多斯欧元维持欧元本位货币，该衍生工具的目标是对冲因美元计价的公司间贷款即期调整而产生的外币汇兑风险。
对于每笔浮动利率公司间跨货币利率互换，只有与衍生工具的跨货币基础利差或排除部分相关的公允价值的变化才会计入累计其他综合收益（“OCI”）。衍生工具公允价值的剩余变化在伍德沃德简明合并收益表中 “销售、一般和管理成本” 中包含的外币交易收益或损失中确认。衍生工具外币交易损益公允价值的变化抵消了公司间欧元和美元计价贷款即期调整的变化。对冲有效性是根据衍生工具的公允价值变化进行评估的，其中不包括与跨货币基础利差相关的任何公允价值变化。跨货币基础利差的初始成本通过掉期应计流程记录在每个周期的收益中。不存在与公司间浮动利率跨货币利率互换相关的信用风险相关偶然特征。
现金流对冲关系中的衍生工具
2020 年 5 月，伍德沃德加入了
对于每种固定利率的公司间跨货币利率互换，衍生工具公允价值的变化将在累计OCI中确认，并重新归类为伍德沃德简明合并收益表中 “销售、一般和管理成本” 中包含的外币交易损益。根据欧元和美元计价的公司间贷款（包括相关利息）的即期利率调整的变化，每个报告期都会对公允价值变动的累计OCI进行重新分类。对冲有效性是根据衍生工具的公允价值变化进行评估的，此类套期保值被认为在抵消外汇汇率波动风险方面非常有效。这些固定利率跨货币利率互换不存在与信用风险相关的偶然特征。
净投资对冲关系中的衍生工具
开启
13
被指定为合格对冲工具的衍生工具的影响
下表披露了指定为合格对冲工具的衍生工具收益中确认的（收入）支出金额：
|
|
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截至12月31日的三个月 |
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衍生品在： |
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地点 |
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2023 |
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2022 |
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被指定为公允价值套期保值的跨货币利率互换协议 |
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— |
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$ |
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被指定为现金流套期保值的跨货币利率互换协议 |
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$ |
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下表披露了指定为合格对冲工具的衍生工具在累计OCI中确认的（收益）损失金额：
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截至12月31日的三个月 |
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衍生品在： |
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地点 |
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2023 |
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2022 |
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被指定为公允价值套期保值的跨货币利率互换协议 |
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— |
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$ |
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被指定为现金流套期保值的跨货币利率互换协议 |
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$ |
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下表披露了从累计OCI重新分类为指定为合格对冲工具的衍生工具收益的（收益）亏损金额：
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|
截至12月31日的三个月 |
|
|||||
衍生品在： |
|
地点 |
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2023 |
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2022 |
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被指定为公允价值套期保值的跨货币利率互换协议 |
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$ |
— |
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$ |
|
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被指定为现金流套期保值的跨货币利率互换协议 |
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$ |
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$ |
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伍德沃德简明合并资产负债表中与伍德沃德先前签订的衍生工具（归类为累计OCI）相关的剩余未确认损益为净亏损 $
注释 9.补充现金流量表信息
|
|
截至12月31日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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已支付的利息，扣除资本化金额 |
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$ |
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缴纳的所得税 |
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已收到所得税退款 |
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非现金活动： |
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记账购买不动产、厂房和设备 |
|
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注意事项 10.库存
|
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2023年12月31日 |
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2023年9月30日 |
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原材料 |
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$ |
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$ |
|
||
工作进行中 |
|
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组件部件(1) |
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成品 |
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客户提供的库存 |
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控制权已移交给客户的现有库存 |
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) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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14
注意事项 11.财产、厂房和设备
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2023年12月31日 |
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2023年9月30日 |
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||
土地和土地改善 |
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$ |
|
||
建筑物和建筑物改进 |
|
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租赁权改进 |
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机械和生产设备 |
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计算机设备和软件 |
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办公室家具和设备 |
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其他 |
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在建工程 |
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减去累计折旧 |
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) |
不动产、厂房和设备，净额 |
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伍德沃德的折旧费用如下：
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截至12月31日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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折旧费用 |
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$ |
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注释 12.善意
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9月30日 |
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外国的影响 |
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十二月三十一日 |
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航空航天 |
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工业 |
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合并 |
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$ |
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15
注释 13.无形资产，净额
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2023年12月31日 |
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2023年9月30日 |
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格罗斯 |
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累积的 |
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网 |
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|
格罗斯 |
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累积的 |
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网 |
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寿命有限的无形资产： |
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客户关系和合同： |
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航空航天 |
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工业 |
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总计 |
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知识产权： |
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航空航天 |
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工业 |
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( |
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( |
) |
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— |
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总计 |
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( |
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工艺技术： |
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航空航天 |
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工业 |
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总计 |
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其他无形资产： |
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航空航天 |
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工业 |
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总计 |
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寿命无限的无形资产： |
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商品名: |
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航空航天 |
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工业 |
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总计 |
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无形资产总额： |
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航空航天 |
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工业 |
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合并总计 |
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伍德沃德在每个财年的第四季度对无限期商品名称的无形资产进行减值测试，任何时候都有迹象表明无限期有效商品名称无形资产受到减值的可能性大于未减值（通常称为触发事件）。伍德沃德对2023财年第四季度无限期商品名称无形资产的减值测试导致
伍德沃德记录了与以下无形资产相关的摊销费用：
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截至12月31日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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摊销费用 |
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与无形资产相关的未来摊销费用预计为：
截至9月30日的财年： |
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2024（剩余） |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此后 |
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|
注释 14.信贷额度、短期借款和长期债务
循环信贷额度
伍德沃德维持一美元
16
2022, “第二份经修订和重述的循环信贷协议”）。伍德沃德及其某些外国子公司可以根据第二经修订和重述的循环信贷协议以美元或美元以外的外币进行借款，通常按欧元银行同业拆借利率（“Euribor”）、英镑隔夜指数平均值（“SONIA”）、东京银行同业拆借利率（“TIBOR”）和有担保隔夜融资利率（“SOFR”）基准利率加上利息
根据第二份经修订和重述的循环信贷协议，有 $
短期借款
伍德沃德在各种金融机构还有其他外国信贷额度和国外透支额度，这些额度通常每年接受一次续期审查，并受金融机构适用的通常条款和条件的约束。根据相关融资协议的条款，伍德沃德的国外履约担保机制仅限于向第三方提供履约担保。截至2023年12月31日和2023年9月30日，伍德沃德的外国信贷额度和外国透支额度没有未偿还的借款。
笔记
2023 年 11 月 15 日，伍德沃德支付了全部本金余额
注意事项 15.应计负债
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2023年12月31日 |
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2023年9月30日 |
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工资和其他会员福利 |
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产品担保和相关责任 |
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应付利息 |
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应计退休金 |
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流动合约净负债 |
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税收，收入除外 |
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其他 |
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产品担保和相关责任
伍德沃德销售协议的条款包括此类协议所惯用的产品担保。应计费用是针对特别确定的保修问题和可能导致未来成本的相关负债而确定的。每当过去的经验表明存在正常和可预测的模式时，保修成本即在非特定基础上确认收入。
应计产品保修和相关负债的变动如下：
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截至12月31日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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期初 |
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扣除回收额后的增加 |
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结算费用减免 |
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外币汇率变化 |
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期末 |
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重组费用
在2022财年，公司决定实施简化的航空航天和工业组织与领导结构，旨在改善客户的销售体验，简化运营，并通过改善执行来提高盈利能力。与此类重组引起的领导层变动有关，我们记录了 $
17
注释 16.其他负债
|
|
2023年12月31日 |
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2023年9月30日 |
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应计退休金净额减去应计负债中确认的金额 |
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未确认的税收优惠总额 |
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应付非当期所得税 |
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延期经济激励 (1) |
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非流动经营租赁负债 |
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非流动合约负债净额 |
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跨币种掉期衍生负债 |
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— |
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其他 |
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注意事项 17.其他（收入）支出，净额
|
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截至12月31日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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合资企业收益中的股权 |
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( |
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) |
租金收入 |
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( |
) |
递延薪酬计划投资的净收益 |
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( |
) |
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( |
) |
与先前收购相关的非经常性事项的收益 |
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( |
) |
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— |
|
定期净养老金和其他退休后福利的其他组成部分，不包括服务成本和利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
其他 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
注释 18.所得税
估计的年度有效税率是根据一些重要的估计和判断确定的。此外，作为一家全球商业企业，伍德沃德的税收支出可能会受到税率或法律的变化、税务审计和审查的完成、伍德沃德认为可以无限期再投资的未分配国外收益金额的估算变化、未来指导方针的发布、解释和规则制定以及其他无法确定预测的因素的影响。因此，临时税收条款可能会有很大的波动。
下表列出了伍德沃德所得税前收入的税收支出和有效税率：
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截至12月31日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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所得税前收益 |
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$ |
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所得税支出 |
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有效税率 |
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% |
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% |
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与截至2022年12月31日的三个月相比，截至2023年12月31日的三个月的有效税率有所提高，这主要是由于上一年度的不确定税收状况的公布以及未汇收入的预计未来预扣税。这一增长被本季度更大的股票补偿税优惠所抵消。
未确认的税收优惠总额为 $
伍德沃德的 纳税申报表需要接受美国联邦、州和外国税务机关的审计，这些审计在任何给定时间都处于不同的完成阶段。当局对税务事项的审查以及适用法规的失效
18
注意事项 19.退休金
伍德沃德向符合条件的公司成员提供各种退休金，包括各种固定缴款计划的缴款、与固定福利计划相关的养老金福利、退休后医疗福利和退休后人寿保险福利。资格要求和福利水平因员工所在地而异。
固定缴款计划
公司的大多数美国员工都有资格参与美国的固定缴款计划。美国的固定缴款计划允许员工出于所得税目的将部分年收入延期到其个人401（k）账户中。公司向符合条件的员工账户缴纳相应的缴款，出于员工个人所得税的目的，这些账户也将延期。某些非美国员工也有资格参与类似的非美国计划。
与固定缴款计划相关的费用金额如下：
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截至12月31日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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公司成本 |
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$ |
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$ |
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固定福利计划
伍德沃德已经定义了福利计划，为美国、英国、日本和德国的某些退休雇员提供养老金福利。伍德沃德还向其员工提供其他退休后福利，包括退休后的医疗福利和人寿保险福利。美国向某些在职和退休员工、其受保受抚养人和受益人提供退休后医疗福利。根据冻结计划，向美国的某些退休人员提供人寿保险福利，这些福利已不再适用于在职员工。使用9月30日的衡量日期对伍德沃德所有固定福利养老金和其他退休后福利计划的资产和债务进行估值。
美国公认会计原则要求，对于截至2023年9月30日的未清债务，中期报告的资金状况应与上年终财务状况表中确认的资产或负债相同，调整后的资产或负债应计净定期福利成本不包括先前在其他综合收益中确认的金额（例如，服务成本、利息成本和计划资产回报率的后续应计）和 (b) 资助的缴款计划或福利支付。
确认的定期退休金净成本的组成部分如下：
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截至12月31日的三个月 |
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美国 |
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其他国家 |
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总计 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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服务成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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利息成本 |
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计划资产的预期回报率 |
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摊销： |
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净精算损失（收益） |
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先前的服务成本 |
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定期退休金净成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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缴纳的缴款 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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除服务成本和利息成本部分外，定期净退休金成本的组成部分包含在 “其他（收入）支出，净额” 细列项目中，利息部分包含在简明合并收益表的 “利息支出” 细列项目中。
19
确认的定期其他退休后福利净成本的组成部分如下：
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截至12月31日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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利息成本 |
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$ |
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$ |
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摊销： |
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净精算收益 |
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其他定期退休后费用净额 |
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缴纳的缴款 |
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$ |
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除服务成本和利息成本部分以外的定期净退休后福利成本的组成部分包含在 “其他（收入）支出，净额” 细列项目中，利息成本部分包含在简明合并收益表的 “利息支出” 细列项目中。
任何一年向这些计划提供的现金捐款金额都取决于多种因素，包括伍德沃德经营所在司法管辖区的最低资金要求以及与某些外国计划的受托人达成的安排。因此，2024财年的实际资金可能与目前的估计有所不同。
退休金福利： |
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美国 |
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英国 |
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日本 |
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德国 |
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其他退休后福利 |
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备注 20.股东权益
普通股和库存股
普通股和库存股活动摘要如下：
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普通股 |
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国库股 |
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为递延补偿而持有的国库股 |
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截至2022年9月30日的余额 |
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库存股的销售 |
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购买库存股票 |
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为福利计划发行的普通股 |
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通过递延补偿购买股票 |
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( |
) |
从递延薪酬中分配股票 |
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— |
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截至2022年12月31日的余额 |
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( |
) |
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( |
) |
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截至2023年9月30日的余额 |
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( |
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( |
) |
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库存股的销售 |
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— |
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通过递延补偿购买股票 |
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( |
) |
从递延薪酬中分配股票 |
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— |
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— |
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截至 2023 年 12 月 31 日的余额 |
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( |
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( |
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股票回购计划
2022年1月，伍德沃德董事会（“董事会”）批准了一项回购高达美元的计划
2024年1月，董事会终止了即将到期的2022年授权，并同时批准了一项回购高达美元的新计划
20
基于股票的薪酬
管理未偿还股票期权奖励、限制性股票单位（“RSU”）和绩效限制股票单位（“PSU”）的条款包含在不时修订的2017年综合激励计划（“2017年计划”）中，对于2016年或之前授予的已发行股票期权，则包括2006年综合激励计划（“2006年计划”）。
2017年计划于2017年1月首次获得伍德沃德股东的批准，是2006年计划的后续计划。董事会已将管理2017年计划的权力下放给董事会薪酬委员会，包括但不限于确定奖励获得者和奖励条款的权力。2023 年 1 月 25 日，伍德沃德的股东批准了额外的
股票期权
授予股票期权奖励的行使价等于授予赠款之日伍德沃德股票的市场价格，a
授予期权的公允价值是使用Black-Scholes-Merton期权估值模型估算出截至授予之日的。伍德沃德根据计划参与者的历史经验计算预期期限，该期限代表授予的股票期权预计到期的平均期限。预期波动率基于每日股价观察的历史波动率。估计的股息收益率基于伍德沃德的历史股息惯例及其普通股的市场价值。无风险利率基于授予时股票期权合同期限内的美国国债收益率曲线。
以下是股票期权奖励活动的摘要：
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截至 2023 年 12 月 31 日的三个月 |
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期权数量 |
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每股加权平均行使价 |
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期初余额 |
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已授予 |
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已锻炼 |
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被没收 |
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期末余额 |
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$ |
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非既得股票期权的变化如下：
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截至 2023 年 12 月 31 日的三个月 |
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期权数量 |
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加权平均授予日期每股公允价值 |
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期初余额 |
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$ |
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已授予 |
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已锻炼 |
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( |
) |
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被没收 |
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( |
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期末余额 |
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$ |
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有关已归属或预计将要归属且可在以下地址行使的股票期权的信息 2023 年 12 月 31 日情况如下：
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期权数量 |
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加权平均行使价 |
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以年为单位的加权平均剩余寿命 |
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聚合内在价值 |
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未完成的期权 |
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$ |
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$ |
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既得和可行使的期权 |
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已归属和预计将归属的期权 |
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限制性库存单位
出于年度补助和促销奖励的目的，公司根据其RSU协议（“标准格式的RSU协议”）向符合条件的员工发放RSU。公司还根据其吸引和留用RSU协议（“形式吸引和留用RSU协议”）向某些员工授予了RSU，该协议不时用于新员工和特定的留用目的。根据吸引和保留表格授予的限制性股票单位
21
协议通常计划在三周年或四周年之际全部归属 of 相应的补助日期，视继续就业而定。根据标准格式的 RSU 协议，在 2023 年 11 月 14 日之前授予的 RSU 通常具有
限制性股票单位的活动摘要：
|
|
截至 2023 年 12 月 31 日的三个月 |
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单位数量 |
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加权平均拨款日期公允价值 |
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期初余额 |
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$ |
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已授予 |
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已发布 |
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期末余额 |
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$ |
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性能限制型股票单位
2023年11月，公司根据PSU协议的形式向某些员工授予PSU，该协议通常将在整个绩效期内根据市场状况和服务条件进行授权。与奖励相关的市场状况基于公司的相对股东总回报率（“TSR”），与构成标准普尔400中型股指数的其他公司在一段时间内产生的股东总回报率的比较
2023年11月补助金的PSU的公允价值是根据蒙特卡罗估值方法确定的。蒙特卡罗方法中用于对授予的PSU进行估值的假设，包括蒙特卡罗方法的授予日公允价值结果，如下所示：
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2023年12月31日 |
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预期波动率 |
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% |
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无风险利率 |
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% |
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预期寿命 |
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授予日期公允价值 |
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$ |
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授予的PSU获得股息等值单位；因此，
PSU 活动摘要：
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截至 2023 年 12 月 31 日的三个月 |
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单位数量 |
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加权平均拨款日期公允价值 |
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期初余额 |
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— |
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$ |
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已授予 |
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被没收 |
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— |
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— |
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期末余额 |
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$ |
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股票薪酬支出
伍德沃德在必要的服务期内以直线方式确认股票薪酬支出。根据公司使用的形式股票期权协议、表格RSU协议和表格PSU协议，以及经适用计划管理人批准的条款，根据受赠人的退休资格，所需的服务期可以少于奖励协议中规定的归属期限。因此，与某些股票期权补助、RSU补助和PSU补助相关的股票薪酬支出的确认可以加快到低于归属期限的期限，包括在授予之日立即确认股票薪酬支出。
2023 年 12 月 31 日，大约有 $
22
板 和
注释 21.承诺和突发事件
伍德沃德目前参与的索赔、未决或威胁的诉讼或其他法律诉讼、调查和/或监管程序发生在正常业务过程中，包括与产品责任索赔、就业事务、工伤赔偿索赔、合同纠纷、产品保修索赔以及涉嫌违反各种法律和法规有关的索赔。伍德沃德使用对最可能的损失金额的估计，对已知的个别事项进行累计，前提是它认为该问题在最终解决后很可能会造成损失，而且这种损失是可以合理估计的。法律费用按发生时列为支出，在简明合并收益表中归类为 “销售、一般和管理费用”。
伍德沃德在美国部分自保，医疗保健和工伤补偿金额不超过预定金额，超过该金额将适用第三方保险。管理层定期审查相关索赔和诉讼的可能结果、预计产生的费用、保险的可用性和限额以及既定的应计负债。
尽管无法肯定地预测未决索赔、法律和监管程序以及调查的结果，但管理层认为，这些索赔、诉讼和调查可能产生的任何负债都不会对伍德沃德的流动性、财务状况或经营业绩产生实质性影响。
根据公司与现任公司高管签订的遣散费和控制权变更协议，如果伍德沃德无故解雇（定义见其中所定义），则伍德沃德必须向任何此类高管支付解雇补助金。此类补助金的金额将有所不同，具体取决于此类解雇是否发生在控制权变更后的特定时期。
注释 22.区段信息
伍德沃德通过其为航空航天和工业市场提供服务
应申报部门的会计政策与公司的会计政策相同。伍德沃德根据给定时期内每个细分市场的内部绩效指标来评估细分市场的盈亏情况。在该评估中，伍德沃德通常不包括某些重组费用、利息收入和支出、资产处置的某些损益或其他非经常性和/或非运营相关费用等事项。
按分部划分的合并净销售额和收益摘要如下：
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截至12月31日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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细分市场外部净销售额： |
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航空航天 |
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$ |
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$ |
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工业 |
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合并净销售总额 |
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$ |
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$ |
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分部收益： |
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航空航天 |
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$ |
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$ |
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工业 |
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非分部支出 |
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( |
) |
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( |
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利息支出，净额 |
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( |
) |
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( |
) |
所得税前合并收益 |
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$ |
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$ |
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23
分部资产包括应收账款、库存、不动产、厂房和设备、净额、商誉和其他无形资产。按分部划分的合并总资产摘要如下：
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2023年12月31日 |
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2023年9月30日 |
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分部资产： |
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航空航天 |
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$ |
|
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$ |
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工业 |
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未分配的公司财产、厂房和设备，净额 |
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其他未分配资产 |
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合并总资产 |
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$ |
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$ |
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注释 23.后续事件
2024 年 1 月 24 日，董事会批准了现金分红 $
24
第 2 项。 管理层的讨论和分析财务状况和经营业绩
向前看ng 声明
本10-Q表季度报告，包括 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”，包含有关未来事件和1995年《私人证券诉讼改革法》所指未来业绩的前瞻性陈述。除历史事实陈述以外的所有陈述均被视为前瞻性陈述。这些陈述基于当前对我们经营所在行业的预期、估计、预测和预测以及管理层的信念和假设。诸如 “预测”、“相信”、“估计”、“寻求”、“目标”、“期望”、“预测”、“打算”、“继续”、“展望”、“计划”、“项目”、“目标”、“努力”、“能”、“可能”、“应该”、“将” 等词语以及类似表述旨在识别这样的前瞻性陈述。此外，任何涉及我们未来财务业绩预测、我们预期的业务增长和趋势以及未来事件或情况的其他特征的陈述均为前瞻性陈述。除其他外，前瞻性陈述可能包括与以下内容有关的陈述：
这些前瞻性陈述只是预测，受难以预测的风险、不确定性和假设的影响。可能导致实际业绩和某些事件发生的时间与前瞻性陈述存在重大差异的因素包括但不限于伍德沃德向美国证券交易委员会提交的文件中描述的风险因素，包括2023年11月17日提交的截至2023年9月30日的10-K表年度报告，以及伍德沃德向美国证券交易委员会提交的文件中描述的其他风险。
除非适用法律要求，否则我们没有义务出于任何原因修改或更新任何前瞻性陈述。除非我们另有说明或上下文另有要求，否则本10-Q表格中提及的 “伍德沃德”、“公司”、“我们” 和 “我们的” 是指伍德沃德公司及其合并子公司。
除非我们另有说明或背景另有要求，否则本10-Q表格中列报的金额以千计，每股金额除外。
25
OVERV查看
全球商业状况
在2024财年的前三个月，与去年同期相比，我们实现了显著的销售增长和利润率的增长。在航空航天和工业市场，我们继续看到终端市场对我们的产品和服务的强劲需求。由于我们的战略举措，我们的产出也有所改善，我们的供应链持续稳定。此外，我们还能够更紧密地调整价格与产品的价值，这有助于减轻通货膨胀的影响。我们仍然致力于增长、卓越运营和创新，以实现长期成功和提高股东价值。随着通货膨胀和经济不确定性继续影响我们业务的某些方面，我们还将继续监测宏观经济环境。
运营亮点
本季度迄今为止的亮点
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三个月已结束 |
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2023 |
|
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2022 |
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净销售额： |
|
|
|
|
|
|
||
航空航天领域 |
|
$ |
460,756 |
|
|
$ |
395,685 |
|
工业细分市场 |
|
|
325,974 |
|
|
|
222,934 |
|
合并净销售额 |
|
$ |
786,730 |
|
|
$ |
618,619 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
收益： |
|
|
|
|
|
|
||
航空航天领域 |
|
$ |
79,002 |
|
|
$ |
55,434 |
|
分部收益占细分市场净销售额的百分比 |
|
|
17.2 |
% |
|
|
14.0 |
% |
工业细分市场 |
|
$ |
66,881 |
|
|
$ |
11,402 |
|
分部收益占细分市场净销售额的百分比 |
|
|
20.5 |
% |
|
|
5.1 |
% |
合并净收益 |
|
$ |
90,044 |
|
|
$ |
29,606 |
|
调整后的净收益 |
|
$ |
89,811 |
|
|
$ |
29,606 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
有效税率 |
|
|
17.9 |
% |
|
|
6.7 |
% |
调整后的有效税率 |
|
|
17.7 |
% |
|
|
6.7 |
% |
合并摊薄后每股收益 |
|
$ |
1.46 |
|
|
$ |
0.49 |
|
合并调整后的摊薄后每股收益 |
|
$ |
1.45 |
|
|
$ |
0.49 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
息税前收益（“EBIT”） |
|
$ |
119,683 |
|
|
$ |
42,525 |
|
调整后的息税前利润 |
|
$ |
119,118 |
|
|
$ |
42,525 |
|
扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“息税折旧摊销前利润”） |
|
$ |
148,508 |
|
|
$ |
71,829 |
|
调整后 EBITDA |
|
$ |
147,943 |
|
|
$ |
71,829 |
|
调整后的净收益、调整后的每股收益、调整后的有效税率、息税前利润、调整后的息税前利润、息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润均为非美国。GAAP 财务指标。对这些措施的描述以及这些非美国措施的对账情况GAAP财务指标与最直接可比的美国GAAP财务指标可在 “非美国” 标题下找到本项目2中的 “GAAP财务指标” ——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
流动性亮点
2024财年前三个月经营活动提供的净现金为46,789美元，而2023财年前三个月的净现金为5,402美元。与上一财年的前三个月相比，2024财年前三个月经营活动提供的净现金增加主要归因于收益的增加，但部分被2023财年年度激励薪酬高于目标的支出所抵消。
在2024财年的前三个月，自由现金流为4,977美元，而2023财年前三个月的自由现金流为负18,988美元。我们将自由现金流定义为来自经营活动的净现金流减去不动产、厂房和设备付款。2024财年前三个月，调整后的自由现金流为2899美元，我们将其定义为自由现金流，其中不包括与正在进行的业务无关的非经常性事项的现金支付，以及因与先前收购相关的非经常性事项而收到的现金。2023财年前三个月没有对自由现金流进行任何调整。与上一财年同期相比，2024财年前三个月的自由现金流和调整后的自由现金流的增加主要是由于收益的增加，但部分被2023财年年度激励薪酬高于目标的支出所抵消。
26
如更高的资本支出。自由现金流和调整后的自由现金流是非美国的GAAP 财务指标。对这些措施的描述以及这些非美国措施的对账情况GAAP财务指标与最直接可比的美国GAAP财务指标可在 “非美国” 标题下找到本项目2中的 “GAAP财务指标” ——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
截至2023年12月31日，我们持有144,348美元的现金及现金等价物，未偿债务总额为718,874美元。根据我们的循环信贷协议，扣除未偿还的信用证，我们还有927,212美元的额外可用借款。截至2023年12月31日，我们在各种外国信贷额度和外国透支额度下的额外借款能力为25,110美元。
的结果 运营
下表列出了简明的合并收益表数据占所示每个时期净销售额的百分比：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||||||||||
|
|
2023年12月31日 |
|
|
占净销售额的百分比 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
占净销售额的百分比 |
|
||||
净销售额 |
|
$ |
786,730 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
618,619 |
|
|
|
100 |
% |
成本和支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
销售商品的成本 |
|
|
582,381 |
|
|
|
74.0 |
% |
|
|
492,663 |
|
|
|
79.6 |
% |
销售费用、一般费用和管理费用 |
|
|
74,511 |
|
|
|
9.5 |
% |
|
|
63,187 |
|
|
|
10.2 |
% |
研究和开发成本 |
|
|
30,794 |
|
|
|
3.9 |
% |
|
|
28,634 |
|
|
|
4.6 |
% |
利息支出 |
|
|
11,436 |
|
|
|
1.5 |
% |
|
|
11,142 |
|
|
|
1.8 |
% |
利息收入 |
|
|
(1,473 |
) |
|
|
(0.2 |
)% |
|
|
(366 |
) |
|
|
(0.1 |
)% |
其他（收入）支出，净额 |
|
|
(20,639 |
) |
|
|
(2.6 |
)% |
|
|
(8,390 |
) |
|
|
(1.4 |
)% |
成本和支出总额 |
|
|
677,010 |
|
|
|
86.1 |
% |
|
|
586,870 |
|
|
|
94.9 |
% |
所得税前收益 |
|
|
109,720 |
|
|
|
13.9 |
% |
|
|
31,749 |
|
|
|
5.1 |
% |
所得税支出 |
|
|
19,676 |
|
|
|
2.5 |
% |
|
|
2,143 |
|
|
|
0.3 |
% |
净收益 |
|
$ |
90,044 |
|
|
|
11.4 |
% |
|
$ |
29,606 |
|
|
|
4.8 |
% |
其他精选财务数据：
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2023年9月30日 |
|
||
营运资金 |
|
$ |
963,343 |
|
|
$ |
852,256 |
|
债务总额 |
|
|
718,874 |
|
|
|
721,526 |
|
股东权益总额 |
|
|
2,190,062 |
|
|
|
2,070,989 |
|
净销售额
与2023财年同期相比，2024财年第一季度的合并净销售额增长了168,111美元，增长了27.2％。
合并净销售额变动详情如下：
|
|
三个月期限 |
|
|
截至2022年12月31日的合并净销售额 |
|
$ |
618,619 |
|
航空航天体积 |
|
|
34,493 |
|
工业产量 |
|
|
79,190 |
|
价格变动的影响 |
|
|
49,805 |
|
外币汇率变动的影响 |
|
|
4,623 |
|
截至2023年12月31日的合并净销售额 |
|
$ |
786,730 |
|
在航空航天领域，与上一财年同期相比，2024财年第一季度的净销售额增长主要归因于商业OEM产量的提高、国内和国际客运量的持续增长、飞机利用率的提高以及价格变现。
在工业领域，与上一财年同期相比，2024财年第一季度的净销售额增长主要归因于所有市场的销量增长，尤其是我们在中国的公路天然气卡车业务以及价格变动。
27
成本和开支
销售商品的成本从2023财年第一季度的492,663美元，占净销售额的79.6％，增长了89,718美元，至2024财年第一季度的582,381美元，占净销售额的74.0％。与上一财年同期相比，2024财年第一季度的绝对销售成本增加主要是由于销量的增加以及对材料和劳动力成本的净通货膨胀影响。
2024财年第一季度的毛利率（以净销售额减去销售成本，除以净销售额来衡量）为26.0％，而2023财年第一季度为20.4％。与上一财年同期相比，2024财年第一季度的毛利率增长主要归因于销量和价格变现的增加，但部分被通货膨胀对材料和劳动力成本的净影响所抵消。
销售费用、一般费用和管理费用与2023财年第一季度的63,187美元相比，2024财年第一季度增长了11,324美元，至74,511美元，增长了17.9％。2024财年第一季度的销售、一般和管理费用占净销售额的百分比下降至9.5％，而2023财年第一季度为10.2％。与上一财年同期相比，2024财年第一季度的销售、一般和管理费用的绝对增长主要是由于与业务发展活动相关的支出增加、员工人数增加、与递延薪酬计划相关的支出增加以及年度可变激励薪酬成本的增加。
研究和开发成本2024财年第一季度增长了2,160美元，至30,794美元，涨幅7.5％，而2023财年第一季度为28,634美元。与上一财年同期相比，2024财年第一季度的研发成本增加主要是由于项目和支出时间的可变性。2024财年第一季度，研发成本占净销售额的百分比下降至3.9％，而上一财年同期为4.6％。
我们的研发活动几乎涵盖了我们所有的客户群，我们预计，由于客户对当前和未来计划的业务需求的时机，研发成本将持续波动。
利息支出与2023财年第一季度的11,142美元相比，2024财年第一季度增长了294美元，至11,436美元，涨幅2.6％。2024财年第一季度的利息支出占净销售额的百分比为1.5％，而2023财年第一季度为1.8％。与上一财年同期相比，2024财年第一季度的绝对利息支出增加主要归因于2024财年第一季度循环信贷额度的借款和利率增加。
其他收入2024财年第一季度增长了12,249美元，至20,639美元，而2023财年第一季度为8,390美元。与上一财年同期相比，2024财年第一季度其他收入的增加主要归因于与通用电气合资企业的收益增加以及与2024财年第一季度确认的先前收购相关的非经常性收益。
所得税2024财年第一季度所得税前收益的有效税率为17.9％，2023财年第一季度的实际所得税前收益率为6.7％。
与2023财年第一季度相比，2024财年第一季度的有效税率有所提高，这主要归因于上一财年公布的不确定税收状况以及预计的未来未汇收入预扣税，但部分被2024财年第一季度更大的股票补偿税优惠所抵消。
分部业绩
下表按细分市场列出了销售额：
|
|
截至12月31日的三个月 |
|
|||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||
净销售额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
航空航天 |
|
$ |
460,756 |
|
|
|
58.6 |
% |
|
$ |
395,685 |
|
|
|
64.0 |
% |
工业 |
|
|
325,974 |
|
|
|
41.4 |
% |
|
|
222,934 |
|
|
|
36.0 |
% |
合并净销售额 |
|
$ |
786,730 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
618,619 |
|
|
|
100 |
% |
28
下表按分部列出了收益，并将分部收益与合并净收益进行了对账：
|
|
截至12月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
航空航天 |
|
$ |
79,002 |
|
|
$ |
55,434 |
|
工业 |
|
|
66,881 |
|
|
|
11,402 |
|
非分部支出 |
|
|
(26,200 |
) |
|
|
(24,311 |
) |
利息支出，净额 |
|
|
(9,963 |
) |
|
|
(10,776 |
) |
所得税前合并收益 |
|
|
109,720 |
|
|
|
31,749 |
|
所得税支出 |
|
|
(19,676 |
) |
|
|
(2,143 |
) |
合并净收益 |
|
$ |
90,044 |
|
|
$ |
29,606 |
|
下表显示了分部收益占细分市场净销售额的百分比：
|
|
截至12月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
航空航天 |
|
|
17.2 |
% |
|
|
14.0 |
% |
工业 |
|
|
20.5 |
% |
|
|
5.1 |
% |
航空航天
航空航天板块净销售额2024财年第一季度增长了65,071美元，至460,756美元，涨幅16.4％，而2023财年第一季度为395,685美元。与上一财年同期相比，2024财年第一季度航空航天板块的净销售额增长主要归因于商业OEM产量的提高、客运量的持续增长、飞机利用率的提高以及价格变现。
与上一财年同期相比，国防OEM在2024财年第一季度的销售额有所增长，这主要是由于对旋翼飞机和地面车辆零部件的需求增加所推动。与上一财年同期相比，我们在2024财年第一季度的国防售后市场销售额有所增长，这主要是由于国防预算的增加导致运营和维护升级。
航空航天板块收益与2023财年第一季度的55,434美元相比，2024财年第一季度增长了23,568美元，至79,002美元，涨幅42.5％。
航空航天板块收益的增长归因于以下原因：
|
|
三个月期限 |
|
|
截至2022年12月31日的收益 |
|
$ |
55,434 |
|
销量和组合 |
|
|
14,130 |
|
价格、通货膨胀和生产率 |
|
|
12,071 |
|
其他，净额 |
|
|
(2,633 |
) |
截至 2023 年 12 月 31 日的收益 |
|
$ |
79,002 |
|
2024财年第一季度，航空航天板块的收益占该细分市场净销售额的百分比为17.2％，而2023财年第一季度为14.0％。
工业
工业板块净销售额与2023财年第一季度的222,934美元相比，2024财年第一季度增长了103,040美元，至325,974美元，增长了46.2％。与上一财年同期相比，2024财年第一季度工业板块净销售额的增长主要归因于所有市场的销量增长，尤其是我们在中国的公路天然气卡车业务的销量增长以及价格变动。
工业板块收益与2023财年第一季度的11,402美元相比，2024财年第一季度增长了55,479美元，至66,881美元，增长了486.6％。
工业板块收益的增长归因于以下原因：
|
|
三个月期限 |
|
|
截至2022年12月31日的收益 |
|
$ |
11,402 |
|
销量和组合 |
|
|
43,745 |
|
价格、通货膨胀和生产率 |
|
|
13,918 |
|
其他，净额 |
|
|
(2,184 |
) |
截至 2023 年 12 月 31 日的收益 |
|
$ |
66,881 |
|
29
2024财年第一季度工业板块收益占该细分市场净销售额的百分比为20.5％，而2023财年第一季度为5.1％。工业收益显著受益于中国对公路天然气卡车需求的增加，以及包括产量增加和其他效率提高在内的运营改善，以及良好的产品组合。
非分段
非分部支出2024财年第一季度增长了1,889美元，至26,200美元，而2023财年第一季度为24,311美元。与2023财年第一季度相比，2024财年第一季度非分部支出增加的主要原因是业务发展活动成本为4,238美元，以及与先前收购相关的4,803美元的非经常性收益，每项收购均未发生在上一财年。不包括自2024年以来的这些费用，非分部支出增加了2,454美元。
流动性和 CA资本资源
从历史上看，我们通过运营活动和信贷额度下的借款提供的现金流满足了营运资金需求以及资本支出、产品开发和其他与运营相关的流动性需求。我们还不时发行债务以补充现金需求，偿还其他债务或为收购融资。我们仍然预计，经营活动产生的现金，加上循环信贷额度和其他借贷能力下的借款，将足以为我们在可预见的将来的持续运营需求提供资金。
除了我们的循环信贷额度外，我们还有各种外国信贷额度，其中一些与某些外国金融机构的存款净额挂钩。每年对这些外国信贷额度进行审查以进行续期。我们使用这些外国信贷额度下的借款定期为某些本地业务提供资金。有关我们的循环信贷额度和其他信贷额度的进一步讨论，见附注14， 信贷额度、短期借款和长期债务在本10-Q表第一部分第一项中包含的简明合并财务报表附注中。
截至2023年12月31日，我们的未偿债务总额为718,874美元，包括2025年至2033年之间到期的各种无抵押票据和融资租赁下的债务。
截至2023年12月31日，我们的循环信贷额度有65,100美元的未偿还额，根据我们在未来十二个月内偿还这笔款项的意图和能力，所有这些都被归类为短期借款。截至2023年12月31日的三个月中，循环信贷额度和短期借款活动如下：
期间的最大每日余额 |
|
$ |
270,400 |
|
期间的平均每日余额 |
|
$ |
174,426 |
|
平均每日余额的加权平均利率 |
|
|
6.43 |
% |
截至2023年12月31日，扣除未偿还的信用证，我们的循环信贷额度下的额外借款可用额度为927,212美元，各种外国信贷额度下的额外借款可用性为25,110美元。
据我们所知，截至2023年12月31日，我们遵守了所有债务契约。参见注释 15， 信贷额度、短期借款和长期债务在我们最近提交的10-K表格第二部分第8项中包含的合并财务报表附注中，以获取有关我们契约的更多信息。
除了利用我们的现金资源为业务的营运资金需求提供资金外，我们还评估了资金的其他战略用途，包括回购普通股、支付股息、重大资本支出、战略收购和现金的其他潜在用途。
公司不时与第三方金融机构签订各种保理协议，以出售其某些应收账款。在截至2023年12月31日的三个月中，保理活动导致经营活动提供的现金减少了约5,161美元，而在截至2022年12月31日的三个月中，经营活动提供的现金增加了约4,736美元。
我们偿还长期债务、遵守债务协议中包含的各种限制和契约以及为营运资金、资本支出和产品开发工作提供资金的能力将取决于我们从经营活动中产生现金的能力，而这反过来又取决于未来的经营业绩以及总体经济、金融、竞争、立法、监管和其他条件，其中一些条件可能超出我们的控制范围。
30
我们认为，运营产生的现金流，以及我们根据合同承诺的借款和其他借贷能力，将继续足以为预期的资本支出需求和可预见的将来的运营提供资金。但是，如果提供我们资本要求的金融机构拒绝履行其合同承诺、停止贷款或宣布破产，我们可能会受到不利影响。我们认为，参与我们信贷安排的贷款机构财务稳定，目前预计不会对支持我们资本需求的金融机构产生不利影响。
现金流
|
|
截至12月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
46,789 |
|
|
$ |
5,402 |
|
（用于）投资活动的净现金 |
|
|
(41,776 |
) |
|
|
(23,475 |
) |
融资活动提供的（用于）净现金 |
|
|
(8,091 |
) |
|
|
5,877 |
|
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
|
|
9,979 |
|
|
|
3,687 |
|
现金和现金等价物的净变化 |
|
|
6,901 |
|
|
|
(8,509 |
) |
年初的现金和现金等价物 |
|
|
137,447 |
|
|
|
107,844 |
|
期末的现金和现金等价物 |
|
$ |
144,348 |
|
|
$ |
99,335 |
|
经营活动提供的净现金流量 2024财年的前三个月为46,789美元，而2023财年同期为5,402美元。与上一财年的前三个月相比，2024财年前三个月经营活动提供的净现金增加主要归因于收益的增加，但部分被2023财年年度激励薪酬高于目标的支出所抵消。
用于投资活动的净现金流量2024财年的前三个月为41,776美元，而2023财年同期为23,475美元。与上一财年的前三个月相比，2024财年前三个月用于投资活动的现金流有所增加，这主要是由于不动产、厂房和设备付款的增加。
用于融资活动的净现金流量2024财年前三个月为8,091美元，而2023财年同期融资活动提供的净现金流为5,877美元。与上一财年的前三个月相比，2024财年前三个月用于融资活动的净现金流有所减少，这主要是由于普通股回购的减少以及净负债支付额与净借款相比的增加。在2024财年的前三个月，我们没有回购任何普通股。在2023财年的前三个月，我们回购了26,369美元的普通股。在2024财年的前三个月，我们的净债务还款额为10,149美元，而2023财年前三个月的净负债借款为42,402美元。
非美国GAAP 财务指标
调整后的净收益、调整后的每股收益、调整后的有效税率、息税前利润、调整后的息税前利润、息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、自由现金流和调整后的自由现金流是未按照美国公认会计原则编制和列报的财务指标。但是，我们认为这些非美国人GAAP财务指标提供了额外的信息，使读者能够从管理的角度评估我们的业务。
基于收益的非美国公认会计准则财务指标
公司将调整后的净收益定义为净收益，不包括（i）与先前收购相关的非经常性收益，以及（ii）与业务发展活动相关的成本（如适用）。该公司认为，这些排除在外的项目本质上是短期的，与业务的持续运营没有直接关系，因此，将其排除在外可以更清楚地说明伍德沃德基础业务的表现。管理层使用调整后的净收益来评估公司的业绩，其中不包括这些不经常或不寻常的时期支出，这些支出不一定代表公司该期间的经营业绩。管理层将调整后的每股收益定义为调整后的净收益（如上所定义）除以该期间已发行普通股摊薄后的加权平均数。管理层将经营业绩与其他可能没有类似、不经常或不寻常费用的时期进行比较时，同时使用调整后的净收益和调整后的每股收益。
31
净收益和每股收益分别与调整后净收益和调整后每股收益的对账如下表所示：
|
|
截至12月31日的三个月 |
|
|||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||
|
|
净收益 |
|
|
每股收益 |
|
|
净收益 |
|
|
每股收益 |
|
||||
净收益（美国公认会计原则） |
|
$ |
90,044 |
|
|
$ |
1.46 |
|
|
$ |
29,606 |
|
|
$ |
0.49 |
|
非美国GAAP调整，扣除税款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
与先前收购相关的非经常性收益 |
|
|
(3,433 |
) |
|
|
(0.06 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
业务发展活动 |
|
|
3,200 |
|
|
|
0.05 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
非美国GAAP 调整 |
|
|
(233 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
调整后的净收益（非美国GAAP） |
|
$ |
89,811 |
|
|
$ |
1.45 |
|
|
$ |
29,606 |
|
|
$ |
0.49 |
|
管理层使用息税前利润来评估伍德沃德的业绩，而无需考虑融资和税收相关因素，因为这些要素不会随着经营业绩而波动。管理层使用息税折旧摊销前利润来评估伍德沃德的经营业绩，制定业务决策，包括制定预算、管理支出、预测未来时期以及评估各种战略情景对资本结构的影响。证券分析师、投资者和其他人经常使用息税前利润和息税折旧摊销前利润来评估公司，尤其是那些拥有大量不动产、厂房和设备以及需要摊销的无形资产的公司。公司认为，息税前利润和息税折旧摊销前利润是衡量投资者经营业绩的有用指标，因为它们消除了融资和税收支出的影响，这些支出属于营业外支出，可能由公司运营以外的因素驱动，例如税法或法规的变化，以及息税折旧摊销前利润，与折旧和摊销相关的非现金费用。此外，由于融资利息、所得税、折旧和摊销在公司之间和不同时期之间可能存在巨大差异，管理层认为删除这些项目可以提高可比性。
调整后的息税前利润和调整后的息税折旧摊销前利润进一步代表非美国对息税前利润和息税折旧摊销前利润的GAAP调整，在适用情况下均进行了调整，以排除（i）与先前收购相关的非经常性收益，以及（ii）与业务发展活动相关的成本。由于这些费用是罕见或不寻常的项目，可能因时期而异，不会随经营业绩而波动，因此管理层认为，从息税前利润和息税折旧摊销前利润中删除这些收益和费用可以提高过去、现在和未来经营业绩的可比性，并在比较不同时期的息税前利润和息税折旧摊销前利润时提供一致性。
息税前利润和调整后息税前利润与净收益对账情况如下：
|
|
截至12月31日的三个月 |
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|||||
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|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
净收益（美国公认会计原则） |
|
$ |
90,044 |
|
|
$ |
29,606 |
|
所得税支出 |
|
|
19,676 |
|
|
|
2,143 |
|
利息支出 |
|
|
11,436 |
|
|
|
11,142 |
|
利息收入 |
|
|
(1,473 |
) |
|
|
(366 |
) |
息税前利润（非美国GAAP） |
|
|
119,683 |
|
|
|
42,525 |
|
非美国GAAP 调整： |
|
|
|
|
|
|
||
与先前收购相关的非经常性收益 |
|
|
(4,803 |
) |
|
|
— |
|
业务发展活动 |
|
|
4,238 |
|
|
|
— |
|
非美国总人数GAAP 调整 |
|
|
(565 |
) |
|
|
— |
|
调整后的息税前利润（非美国GAAP） |
|
$ |
119,118 |
|
|
$ |
42,525 |
|
32
息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润与净收益对账情况如下：
|
|
截至12月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
净收益（美国公认会计原则） |
|
$ |
90,044 |
|
|
$ |
29,606 |
|
所得税支出 |
|
|
19,676 |
|
|
|
2,143 |
|
利息支出 |
|
|
11,436 |
|
|
|
11,142 |
|
利息收入 |
|
|
(1,473 |
) |
|
|
(366 |
) |
无形资产的摊销 |
|
|
8,599 |
|
|
|
9,178 |
|
折旧费用 |
|
|
20,226 |
|
|
|
20,126 |
|
息税折旧摊销前利润（非美国GAAP） |
|
|
148,508 |
|
|
|
71,829 |
|
非美国GAAP 调整： |
|
|
|
|
|
|
||
与先前收购相关的非经常性收益 |
|
|
(4,803 |
) |
|
|
— |
|
业务发展活动 |
|
|
4,238 |
|
|
|
— |
|
非美国总人数GAAP 调整 |
|
|
(565 |
) |
|
|
— |
|
调整后的息税折旧摊销前利润（非美国GAAP） |
|
$ |
147,943 |
|
|
$ |
71,829 |
|
使用这些非美国的GAAP财务指标不应孤立地考虑，也不能作为其替代根据美国公认会计原则编制和列报的财务信息。由于调整后的净收益、调整后的每股净收益、调整后的有效税率、息税前利润、调整后的息税前利润、息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润与净收益（最直接可比的美国公认会计准则财务指标）相比，不包括某些财务信息，因此这些财务信息的用户应考虑不包括的信息。我们对调整后净收益、调整后每股净收益、调整后有效税率、息税前利润、调整后息税前利润、息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的计算可能与其他公司使用的类似标题的指标不同，限制了它们作为比较衡量标准的用处。
基于现金流的非美国公认会计准则财务指标
管理层使用自由现金流（公司定义为经营活动提供的净现金流减去不动产、厂房和设备付款）来审查伍德沃德各业务集团的财务业绩和现金产生，并评估现金水平。我们认为，自由现金流对投资者来说是一项有用的衡量标准，因为它描绘了我们有机增长和从业务中产生现金的能力，其目的包括支付债务利息、偿还到期债务、为企业收购提供资金、购买普通股、支付股息以及投资其他研发。此外，证券分析师、投资者和其他人经常使用自由现金流来评估公司。调整后的自由现金流代表着另外一个非美国人对自由现金流的GAAP调整，以排除与正在进行的业务无关的非经常性事项相关的现金支付以及因与先前收购相关的非经常性事项而收到的现金的影响。管理层认为，将这些不经常出现或不寻常的项目排除在自由现金流中更好地反映了我们产生现金的能力，因为这些项目并不能代表公司在此期间的经营业绩。
这些非美国公认会计原则财务指标的使用不应与根据美国公认会计原则编制和列报的财务信息分开考虑，也不能作为其替代品。自由现金流和调整后的自由现金流不一定代表可供全权使用的资金，也不一定是衡量我们为现金需求提供资金的能力的指标。我们对自由现金流和调整后自由现金流的计算可能与其他公司使用的类似标题的衡量标准不同，这限制了它们作为比较衡量标准的用处。
与经营活动提供的净现金对账的自由现金流和调整后的自由现金流如下：
|
|
截至12月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
经营活动提供的净现金（美国公认会计原则） |
|
$ |
46,789 |
|
|
$ |
5,402 |
|
不动产、厂房和设备的付款 |
|
|
(41,812 |
) |
|
|
(24,390 |
) |
自由现金流（非美国GAAP） |
|
|
4,977 |
|
|
|
(18,988 |
) |
因与先前收购相关的非经常性事项而收到的现金 |
|
|
(4,803 |
) |
|
|
— |
|
为与业务持续运营无关的非经常性事项支付的现金 |
|
|
2,725 |
|
|
|
— |
|
调整后的自由现金流（非美国GAAP） |
|
$ |
2,899 |
|
|
$ |
(18,988 |
) |
33
关键会计估计
根据美国公认会计原则编制财务报表和相关披露要求我们做出影响简明合并财务报表和附注中报告的金额的判断、假设和估计。备注 1, 重要会计政策的运营和摘要在第二部分包含的合并财务报表附注中，我们最近提交的10-K表的第8项描述了编制合并财务报表时使用的重要会计政策和方法。我们在最近提交的10-K表格第二部分第7项中管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析中确定的关键会计估算包括讨论用于收入确认、库存估值、商誉和其他无限期无形资产减值审查以及我们的所得税准备金的估算。此类会计估算要求在编制本10-Q表中包含的简明合并财务报表时使用重大的判断和假设，实际业绩可能与报告的金额存在重大差异。
新会计准则
财务会计准则委员会或其他准则制定机构不时发布新的会计声明。FASB会计准则编纂的更新通过发布《会计准则更新》进行沟通。
要了解最近发布的指导方针的影响，无论是已通过还是将要通过，请查看注2中提供的信息， 新的会计准则在本10-Q表第一部分第1项中包含的简明合并财务报表附注中。除非另有讨论，否则我们认为，最近发布的指导方针，无论是通过还是将来通过，其影响预计都不会对我们的简明合并财务报表产生重大影响。
第 3 项。 关于市场风险的定量和定性披露
在正常业务过程中，我们的长期和短期债务和退休后福利计划以及与我们的对外业务和外币交易相关的外币汇率风险面临利率风险。我们还面临各种市场风险，这些风险源于在正常业务过程中进行的与原材料成本和通货膨胀变化等项目相关的交易。与客户和供应商的某些合同关系可以减轻正常采购和正常销售活动引起的原材料成本变化和外币汇率变化所带来的风险。
我们最新的10-K表格第二部分第7A项 “关于市场风险的定量和定性披露” 中对这些市场风险进行了更全面的讨论。自我们向美国证券交易委员会提交最新的10-K表格以来，这些市场风险没有发生重大变化。
第 4 项。 控制和程序
我们已经建立了披露控制和程序，旨在确保在根据经修订的1934年《证券交易法》（“该法”）提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。这些披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序，旨在确保我们根据该法案提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给管理层，包括我们的首席执行官（Charles（“Chip”）、董事会主席、首席执行官兼总裁）以及首席财务和会计官（William F. Lacey，首席财务官），以便及时做出决策关于所需的披露。
小奇普·布兰肯希普和威廉·莱西评估了截至本10-Q表季度报告所涉期末我们的披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》或《交易法》第13a-15条）的有效性。根据他们的评估，他们得出结论，截至2023年12月31日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上有效。
在截至2023年12月31日的季度中，我们的财务报告内部控制没有任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
34
第二部分 — 其他信息
第 1 项。 法律诉讼程序
伍德沃德目前参与的索赔、未决或威胁的诉讼或其他法律程序、调查和/或监管程序发生在正常业务过程中，包括与产品责任索赔、就业事务、工伤赔偿索赔、合同纠纷、产品保修索赔以及涉嫌违反各种法律和法规的行为有关的索赔、调查和/或监管程序。伍德沃德使用对最可能的损失金额的估计，对已知的个别事项进行累计，前提是它认为该问题在最终解决后很可能会造成损失，而且这种损失是可以合理估计的。
尽管无法肯定地预测未决索赔、法律和监管程序以及调查的结果，但管理层认为，这些索赔、诉讼和调查可能产生的任何负债都不会对伍德沃德的流动性、财务状况或经营业绩产生实质性影响。
Item 1A。 风险因素
投资我们的证券涉及风险。投资者或潜在投资者在就我们的证券做出投资决策时，应考虑我们最新的10-K表格第一部分第1A项中 “风险因素” 标题下概述的风险。自我们向美国证券交易委员会提交最新的10-K表格之日起，我们在最新的10-K表格中披露的风险因素没有发生重大变化。
第 2 项。 未注册的销售股权证券和所得款项的使用
出售未注册证券
没有。
发行人购买股票证券 |
|
购买的股票总数 |
|
|
每股加权平均支付价格 |
|
|
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 (1) |
|
|
期末根据计划或计划可能购买的最大股票数量（或近似美元价值）(1) |
|
||||
2023 年 10 月 1 日至 2023 年 10 月 31 日 (2) |
|
|
160 |
|
|
$ |
124.70 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
227,578 |
|
2023 年 11 月 1 日至 2023 年 11 月 30 日 (2) |
|
|
89 |
|
|
|
135.18 |
|
|
|
— |
|
|
|
227,578 |
|
2023 年 12 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 (2) |
|
|
— |
|
|
|
136.13 |
|
|
|
— |
|
|
|
227,578 |
|
第 5 项。 其他信息
在截至2023年12月31日的三个月中，根据第16a-1（f）条的定义，没有董事或高级职员，
35
第 6 项。 E展览
作为本报告一部分提交的证物列在展品索引中。
伍德沃德公司
展览索引
|
展览 数字 |
描述 |
* |
10.1 |
兰德尔·霍布斯的录取通知书，日期为2022年10月7日 |
* |
31.1 |
规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 对小查尔斯·布兰肯希普的认证 |
* |
31.2 |
规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 对 William F. Lacey 的认证 |
* |
32.1 |
第 1350 节认证 |
* |
101 |
以下财务报表来自公司截至2023年12月31日的季度10-Q表季度报告，格式为Inline XBRL：（i）简明合并资产负债表，（ii）简明合并收益表，（iii）简明综合收益表，（iv）简明合并现金流量表，（v）简明合并股东权益表，（vi）简明合并财务报表附注。 |
* |
104 |
封面交互式数据文件（嵌入在 Inline XBRL 文档中，包含在附录 101 中） |
* 作为本报告的附录提交
信号图雷斯
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
|
|
|
|
|
伍德沃德公司 |
日期：2024 年 2 月 2 日 |
|
/s/ 小查尔斯 ·P· 布兰肯希普 |
|
|
小查尔斯·P·布兰肯希普 |
|
|
董事会主席、首席执行官兼总裁 （代表注册人并作为注册人的首席执行官） |
|
|
|
日期：2024 年 2 月 2 日 |
|
/s/ 威廉 ·F· 莱西 |
|
|
威廉·F·莱西 |
|
|
首席财务官 （代表注册人并作为注册人的首席财务和会计官） |
36