附录 99.1
管理层的 讨论和分析
OF 的财务状况和经营业绩
概述
我们 是一家英属维尔京群岛有限责任公司,没有实质性业务。我们的业务由我们的子公司在中国开展。 我们提供直播电子商务服务、业务管理和信息系统咨询服务。2023 年 4 月,我们 出售了我们传统的瓷砖制造业务。
直播 电子商务业务
我们的 直播电子商务业务通过我们 51% 的持股子公司海南麒麟云服务科技 有限公司(“海南麒麟”)及其子公司杭州麒麟云服务技术有限公司(“杭州 麒麟”)、安徽麒麟云服务技术有限公司(“安徽麒麟”)和温州麒麟在中国运营。我们的目标是为客户提供 一站式解决方案,使他们能够利用不断增长的直播电子商务销售渠道。我们认为,直播 电子商务是消费类品牌的重要增长引擎,因为它利用直播内容来提高客户参与度 和销售,因为它将即时购买特色产品与通过聊天功能或反应按钮的受众参与度相结合。 我们的客户通常包括消费品牌商品、商家和小型电子商务平台。我们的产品管理办公室会评估 并从客户那里选择产品。然后,我们会与不同的供应商建立联系,通常是人事机构,这些机构的 人数不断增长,房东和有影响力的人才库也多种多样。主持人和网红通过海南麒麟的SaaS平台注册并申领客户的 产品的直播任务。我们在 SaaS 平台上跟踪每台主机的产品销售情况,并向我们的客户报告销售 结果。我们已将业务范围扩展到中国的二线和三线城市,这些城市的直播电子商务具有很高的 转化率。
Hainan Kylin的SaaS平台还包括一个专门为我们的企业客户设计的职位清单页面,以经济高效的方式留住和聘用自由职业者 和独立承包商。我们希望进一步开发SaaS平台的这一功能,为我们的直播电子商务客户提供增值的 服务。
海南 Kylin 于 2021 年 9 月开始营业。在截至2023年6月30日的六个月中,海南麒麟构成了我们正在进行的 业务的大部分,占我们总收入的98.1%。
陶瓷 瓷砖业务
我们历来经营一家瓷砖业务,用于住宅 和商业建筑的外墙和室内地板和设计。我们是中国住宅 和商业建筑外墙和室内地板及设计的瓷砖制造商。这些瓷砖以 “HD” 或 “Hengda” 品牌出售,有 超过两千种款式、颜色和尺寸组合可供选择。目前,我们有五个主要产品类别:(i)瓷砖,(ii) 釉面瓷砖,(iii)釉面瓷砖,(iv)仿古砖和(v)抛光釉面砖。
在截至2023年6月30日的六个月中,我们没有生产任何瓷砖,只从现有库存中获得销售,而 截至2022年6月30日的六个月中,我们使用了能够生产80万平方米的生产设施,并通过新生产的产品创造了 的销售额。
在过去的两年中,公司实施了一项战略过渡,转向高增长的技术领域, 包括收购直播电子商务业务。2022年12月,公司董事会一致同意剥离其瓷砖建材业务。2023 年 2 月 21 日 举行了公司股东特别会议,股东们批准了出售该业务。2023 年 4 月 28 日,该交易结束, 公司将其瓷砖制造业务的所有权转让给了新巨石阵有限公司,后者因此承担了其所有 资产和负债。
商业 管理和咨询业务
我们 还通过 我们在中国的子公司(包括成都未来和成都羚羊)提供企业管理和咨询服务,包括计算机咨询服务和软件开发。我们诊断基础设施和企业系统的困难 ,并通过制定战略来克服这些障碍,确保客户业务的健康增长和发展,从而应对企业面临的业务挑战。我们的咨询团队拥有先进的技术知识和能力,能够通过专有软件产品和服务实施 工作流程解决方案,为我们的客户提供定制的解决方案,帮助他们解决 复杂的业务问题。
COVID-19 的影响
由于 COVID-19 疫情和相关的 公共卫生令,我们 对我们的传统瓷砖业务造成了重大不利影响。由于 与疫情相关的隔离、设施关闭以及旅行和物流限制,COVID-19 疫情扰乱了供应链,影响了各行各业的生产和销售。由于 COVID-19 疫情,我们经历了对瓷砖产品的 需求减少以及取消采购订单的数量增加。COVID-19 疫情的 影响对我们传统瓷砖业务的运营和财务业绩产生了重大不利影响。 由于Covid-19疫情的影响,我们的咨询收入也大幅下降。但是,我们的直播电子商务业务 并未受到Covid-19疫情的影响,但由于其基于互联网的业务性质,没有面对面 互动,因此实现了显著增长。2022年12月初,中国宣布在全国范围内放松其零COVID政策。但是,COVID-19 疫情的影响仍然取决于冠状病毒的未来发展,包括有关全球严重程度和 为遏制疫情而采取的行动的新信息,或者新的或更严重的冠状病毒菌株的出现,这些菌株高度不确定且 不可预测。因此,尽管我们预计 COVID-19 疫情不会对我们的业务、经营业绩和 财务状况产生负面影响,但目前无法合理估计相关的财务影响。
演示文稿的基础
以下对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析基于截至2023年6月30日的六个月的选定财务信息 ,并根据羚羊企业 控股有限公司及其子公司的合并财务报表编制。羚羊企业控股有限公司及其子公司 的合并财务报表是根据国际会计准则委员会(IASB)发布的国际财务报告准则编制的。合并的 财务报表是按历史成本编制的,但按公允价值计量 的衍生金融工具除外。
A. | 经营 结果 |
下表分别列出了我们截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的财务业绩:
RMB'000 | 2023 | 2022 | ||||||
净销售额 | 309,250 | 118,246 | ||||||
销售商品的成本 | 262,055 | 116,340 | ||||||
毛利 | 47,195 | 1,906 | ||||||
其他收入 | 2,831 | 1,632 | ||||||
销售和分销费用 | (49,194 | ) | (1,876 | ) | ||||
行政开支 | (38,715 | ) | (6,405 | ) | ||||
坏账逆转 | - | 5,293 | ||||||
财务成本 | - | (14 | ) | |||||
其他开支 | - | (4 | ) | |||||
税前收入(亏损) | (37,883 | ) | 582 | |||||
所得税支出 | 2 | 83 | ||||||
净收益(持续经营亏损) | (37,885 | ) | 499 | |||||
已终止的业务 | ||||||||
出售已终止业务的收益 | 73,846 | - | ||||||
已终止业务造成的亏损 | (1,385 | ) | (26,245 | ) | ||||
净收益(亏损) | 34,576 | (25,746 | ) | |||||
净收益(亏损)归因于: | ||||||||
本公司的股权持有人 | 34,613 | (29,335 | ) | |||||
非控股权益 | (37 | ) | 3,589 | |||||
净收益(亏损) | 34,576 | (25,746 | ) | |||||
归属于公司股东的净收益(亏损)来自: | ||||||||
持续运营 | (37,848 | ) | (3,090 | ) | ||||
已终止的业务 | 72,461 | (26,245 | ) |
下表分别显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中公司按业务线划分的运营情况:
在截至6月30日的六个月中 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
RMB'000 | RMB'000 | |||||||
收入 | ||||||||
已终止的业务 | ||||||||
瓷砖产品的销售 | 2,701 | 16,716 | ||||||
持续运营 | ||||||||
咨询收入/软件 | 3,302 | 5,952 | ||||||
直播电子商务 | 305,948 | 112,293 | ||||||
总收入 | 311,951 | 134,961 | ||||||
收入成本 | ||||||||
已终止的业务 | ||||||||
瓷砖产品的销售 | 7,557 | 19,026 | ||||||
持续运营 | ||||||||
咨询收入/软件 | 8,151 | 7,123 | ||||||
直播电子商务 | 253,904 | 109,216 | ||||||
总收入成本 | 269,612 | 135,365 | ||||||
运营成本和支出 | ||||||||
已终止的业务 | ||||||||
瓷砖产品的销售 | 3,244 | 13,823 | ||||||
持续运营 | ||||||||
咨询收入/软件 | 2,584 | 3,275 | ||||||
直播电子商务 | 53,187 | 2,450 | ||||||
其他 | 32,139 | 2,570 | ||||||
运营成本和支出总额 | 91,154 | 22,118 | ||||||
坏账支出(逆转) | ||||||||
已终止的业务 | ||||||||
瓷砖产品的销售 | (1,000 | ) | 18,829 | |||||
持续运营 | ||||||||
咨询收入/软件 | - | - | ||||||
直播电子商务 | - | (5,293 | ) | |||||
坏账支出总额 | (1,000 | ) | 13,536 | |||||
其他开支 | ||||||||
持续运营 | ||||||||
直播电子商务 | - | 4 | ||||||
其他支出总额 | - | 4 | ||||||
其他收入 | ||||||||
已终止的业务 | ||||||||
瓷砖产品的销售 | 5,716 | 8,716 | ||||||
持续运营 | ||||||||
咨询收入/软件 | 74 | 36 | ||||||
直播电子商务 | 1,070 | 1,489 | ||||||
其他 | 1,687 | 158 | ||||||
其他收入总额 | 8,547 | 10,399 | ||||||
运营损失 | ||||||||
已终止的业务 | ||||||||
瓷砖产品的销售 | (1,384 | ) | (26,246 | ) | ||||
持续运营 | ||||||||
咨询收入/软件 | (7,359 | ) | (4,410 | ) | ||||
直播电子商务 | (73 | ) | 7,405 | |||||
其他 | (30,452 | ) | (2,412 | ) | ||||
运营损失 | (39,268 | ) | (25,663 | ) |
所选损益表项目的描述
来自直播电子商务业务销售的收入 。从2021年9月开始,我们开始通过我们的直播 电子商务业务创造收入,该业务由海南麒麟及其子公司运营。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中, 我们分别从该业务中创造了3.059亿元人民币(合4,420万美元)和1.123亿元人民币(合1,730万美元)的收入。
来自瓷砖产品销售的收入 。从历史上看,我们的收入来自瓷砖的销售,包括瓷砖 瓷砖、釉面瓷砖、釉面瓷砖、仿古砖和抛光釉面砖,扣除折扣和折扣。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,我们分别从该业务中创造了270万元人民币(40万美元)和1,670万元人民币(合260万美元)的收入。
来自业务管理和信息系统咨询服务的收入 。我们还通过业务管理咨询、 信息系统技术咨询服务创造了收入,包括销售数字数据存放平台和 资产管理系统的软件使用权。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,我们创造了330万元人民币(50万美元)和600万元人民币(90万美元)的收入。
收入 的成本.
直播电子商务的收入成本 。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,直播电子商务的销售成本为2.539亿元人民币(合3,660万美元)和 人民币1.092亿元(合1,690万美元),主要包括外包 技术服务的专业成本。
瓷砖产品的收入成本 。瓷砖产品的收入成本由直接归因于生产的成本组成,包括 粘土、彩色材料、釉料、煤炭的成本、从事生产活动的员工的工资、电力、折旧、 包装材料和相关费用。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,我们与瓷砖产品 相关的收入成本分别为人民币760万元(合110万美元)和1,900万元人民币(合290万美元)。
企业管理和信息系统咨询服务的收入成本 。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中, 我们与业务管理和咨询收入相关的收入成本为人民币820万元(合120万美元)和710万元人民币 (110万美元),主要包括外包技术服务的专业成本。
其他 收入和其他支出。其他收入包括利息收入、外汇收益/损失、设备处置收益和通过租赁其一条生产线获得的 租金收入。其他费用主要包括设备处置损失和租赁我们的一条生产线所造成的 折旧。
销售 和分销费用。销售和分销费用包括我们的销售和分销团队产生的工资单、差旅费、交通费和广告 费用。
管理 费用。管理费用主要包括研发费用、员工薪酬、工资税和福利、一般 办公费用和折旧。我们预计,与去年相比,管理费用将保持不变。
所得 税。我们在中国的子公司受《中华人民共和国企业所得税法》的约束,在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,恒达、恒达利和海南麒麟云服务科技的适用所得税税率为25%,成都未来、羚羊成都、安徽麒麟云服务科技和杭州麒麟云服务科技的适用所得税税率为5%。
操作结果
截至2023年6月30日的六个月 个月与截至2022年6月30日的六个月相比
来自直播电子商务的收入 .
在 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,直播电子商务的收入为人民币3.059亿元(合4,420万美元)和人民币1.123亿元(合1,730万美元),增长了1.937亿元人民币,增长了172%。显著增长是因为中国直播行业电子商务的快速增长,我们的客户群也有所增加。在2023年的前六个月,公司 与50多名客户进行了业务往来,与2022年同期 相比,增加了近20名客户。在这些客户中,前五大客户在上半年创造了1.6亿元人民币的收入。此外, 该公司增加了新的促销服务应用程序DOU+,通过向客户出售定制的DOU+应用程序,该应用程序贡献了超过3,800万元人民币 (550万美元)的额外收入。DOU+ 是一款直播间定位工具,由 抖音设计,抖音是目前在中国拥有最多用户的短视频平台(TikTok 的中国大陆对应方 )。DOU+ 是提供给抖音主播的一款工具,可以有效提高 直播间的曝光度、互动性和知名度,帮助商家解决直播间只有少数人的问题。 我们以优惠的价格向客户出售专门满足其需求的定制的 DOU+ 应用程序。
来自瓷砖产品销售的收入 .
截至2023年6月30日的六个月,瓷砖产品销售收入 为人民币270万元(合40万美元),而截至2022年6月30日的六个月为1,670万元人民币(合260万美元),减少了1,400万元人民币,下降了83.8%。收入下降 主要是由于中国房地产和 建筑业持续放缓。
来自业务管理和信息系统咨询服务的收入 。
截至2023年6月30日的六个月中,来自业务管理和信息系统咨询服务的收入 为330万元人民币(50万美元),而截至2022年6月30日的六个月为600万元人民币(90万美元),减少了270万元人民币 ,下降了45%。收入下降的主要原因是成都未来的销售额下降。由于激烈的市场竞争以及缺乏有效的营销和促销工作,成都未来在截至2023年6月30日 的六个月中无法吸引和获得新客户,该细分市场仅从先前签订的服务合同中获得收入。此外,管理层 将更多注意力集中在直播电子商务领域,并分配了更多资源。
直播电子商务的收入成本 .
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月,直播电子商务的销售成本 为人民币2.539亿元(合3,660万美元)和1.092亿元人民币(合1,690万美元)。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,我们的销售成本主要包括外包技术服务的专业 成本。我们的直播电子商务收入成本的增加源于该业务的快速增长。此外,定制的DUO+应用程序销售成本为人民币3,700万元(合530万美元)。
瓷砖产品销售收入的成本 .
截至2023年6月30日的六个月中,瓷砖产品销售收入的成本 为人民币760万元(合110万美元),而截至2022年6月30日的六个月为人民币1,900万元(合290万美元),减少了1150万元人民币,下降了60.0%。 销售成本的下降主要是由于该细分市场停止了业务。
业务管理和信息系统咨询服务的销售成本 。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,企业管理和咨询服务的销售成本 为人民币820万元(合120万美元)和710万元人民币(110万美元) 。
直播电子商务的总利润 。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,直播电子商务的毛利为5200万元人民币(合750万美元) 和310万元人民币(50万美元)。
瓷砖产品销售的总亏损 。 在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,瓷砖产品的总亏损为490万元人民币(70万美元)和230万元人民币 (40万美元)。
业务管理和咨询的总亏损 。 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,业务管理和咨询服务的总亏损为人民币480万元 (70万美元)和120万元人民币(20万美元)。
其他 收入。 截至2023年6月30日的六个月中,其他收入为人民币280万元(合40万美元),而2022年同期为人民币170万元(20万美元)。在截至2023年6月30日的六个月中,其他收入主要包括30.7万元人民币的 政府补助金、53万元人民币的利息收入、120万元人民币的贷款豁免和其他收入人民币 83.4万元。
在 2023年和2022年,我们从已停止运营中获得的其他收入为人民币570万元(80万美元)和870万元人民币(合130万美元),这主要归因于根据一份为期八年的租赁合同,从 亨达利工厂租赁一条生产线的收入。
销售 和分销费用。截至2023年6月30日的六个月中,销售和分销费用为4,920万元人民币(合710万美元),而截至2022年6月30日的六个月为190万元人民币(合30万美元),增加了4,730万元人民币,增长了2,522.3%。销售和分销支出的增加主要是由于我们的直播电子商务业务大幅增长导致广告和促销费用增加 人民币4,460万元,佣金支出增加260万元人民币,差旅支出增加10万元人民币。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,我们的销售和分销 支出为人民币150万元(20万美元),来自已终止业务的300万元人民币(50万美元)。
管理 费用。截至2023年6月30日的六个月中,管理费用为人民币3,870万元(合560万美元),而截至2022年6月30日的六个月中,管理费用为人民币640万元(合100万美元),增加了3,230万元人民币,增长了504.4%。 管理费用增加的主要原因是:(i)股票薪酬支出增加了1,970万元人民币,(ii)研发费用增加了10万元人民币,(iii)工资支出增加了280万元人民币,(iv)审计费用增加了140万元人民币,(v)专业费用增加了260万元人民币,(六)业务评估费增加了120万元人民币,(vii) 由于我们的新子公司和销售额的增加,商业娱乐和促销费用增加了250万元人民币, (ix) 差旅费用增加50万元人民币(x)纳斯达克上市费用增加30万元人民币,(xi)租金支出增加30万元人民币,(xii)年会费用增加30万元人民币,以及(xiii)由于我们的新子公司支出增加而导致其他G&A 支出增加60万元人民币。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,我们的管理费用为人民币140万元(20万美元),来自已终止业务的1,010万元人民币(合160万美元)。
坏的 债务支出(逆转)。截至2023年6月30日的六个月中,坏账逆转为零元人民币(零美元),而截至2022年6月30日的六个月中,坏账逆转为人民币530万元(80万美元)。我们确认金融资产预期信用损失的损失准备金, 主要是贸易应收账款,根据首次于2018年生效的《国际财务报告准则第9号(金融工具)》,这些应收账款需减值。我们 认为我们已经采取了适当的措施来解决坏账支出。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中, 我们的坏账逆转为人民币100万元(合10万美元),坏账支出为1,880万元人民币(合290万美元),来自已停止的 业务的坏账支出为1,880万元人民币(合290万美元)。
财务 成本。截至2023年6月30日的六个月中,财务成本为零元人民币(零美元),而截至2022年6月30日的六个月,财务成本为人民币14,000元(合2,161美元)。减少的主要原因是租赁负债的利息支出减少。我们在截至2019年12月31日的年度中采用了国际财务报告准则第16号,并确认了与之前被归类为 “经营租赁” 的租赁相关的租赁负债。这些负债以剩余租赁付款的现值计量,使用 承租人截至2019年1月1日的增量借款利率进行折现。实际付款和租赁负债之间的差额 是利息支出。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,我们的财务成本为人民币30万元(合42,290美元), 来自已终止业务的70万元人民币(10万美元)。
税前收入 (亏损)。截至2023年6月30日的六个月中,税前亏损为人民币3,790万元(合550万美元),而截至2022年6月30日的六个月中, 的税前收入为人民币58.2万元(合9万美元)。税前亏损的增加 主要是由于销售和分销费用的增加、管理费用的增加以及我们持续经营的坏账支出逆转 的减少,但如上所述,毛利润的增加部分抵消了这一点。在 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,我们的税前亏损为人民币140万元(20万美元),已终止业务亏损2620万元人民币(合410万美元)。此外,我们通过出售我们的tile 子公司获得了7,380万元人民币(合1,060万美元)的收益。
所得税 。在截至2023年6月30日的六个月中,我们的所得税支出为人民币2,000元(合300美元),而截至2022年6月30日的六个月中,所得税 支出为人民币83,000元(合13,000美元)。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,我们的中国法定企业所得税税率为25%。
归属于公司股东的净 亏损。截至2023年6月30日的六个月中,公司股东的持续经营净亏损 为人民币3,790万元(合550万美元),而截至2022年6月30日的六个月中,归属于公司 股东的亏损为人民币310万元(50万美元)。2023年归属于股东 的净亏损的增加归因于上述原因。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,归属于公司股东的收益为人民币7,250万元(合1,050万美元),已终止的 业务亏损2620万元人民币(合410万美元)。
净 收入(亏损)) 归因于非控股权益。 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,归因于非控股权益的净亏损为人民币37,000元( 5,000美元),净收益为360万元人民币(60万美元)。非控股权益 代表海南麒麟及其子公司49%的所有权。
B. | 流动性 和资本资源 |
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的现金流以及期初和期末现金余额:
人民币 ('000) | 2023 | 2022 | ||||||
(用于)经营活动产生的净现金 | (38,565 | ) | 7,623 | |||||
/(用于)投资活动产生的净现金 | 2,185 | (8,567 | ) | |||||
融资活动产生的净现金 | 39,159 | (12,030 | ) | |||||
净现金流 | 2,779 | (12,974 | ) | |||||
年初的现金和现金等价物 | 4,242 | 27,880 | ||||||
外汇汇率差异的影响 | (3,881 | ) | 97 | |||||
年底的现金和现金等价物 | 3,140 | 15,003 |
我们 历来主要通过运营现金流、银行贷款和发行新股来为我们的流动性需求提供资金。我们相信 我们将从运营中产生足够的现金,以满足未来十二个月的需求。
但是, 我们可能会出售额外的股权或获得信贷额度,以提高我们的流动性状况或增加我们未来的 收购和资本设备支出的现金储备。出售额外股权将导致我们向 股东的股权进一步稀释。负债的增加将导致固定债务增加,并可能导致 限制我们运营的运营契约。我们无法保证以我们可接受的金额或条件提供融资, 如果有的话。
2023年1月10日,公司与公司首席执行官 官张蔚来先生、公司董事韩依沙克先生和另一位老练的买家签订了某种证券购买协议,根据该协议,公司 同意以每股0.80美元的收购价出售1,625,000股普通股(反向拆分前)。此次发行获得了公司不感兴趣的董事和董事会的一致批准 。在扣除任何费用或支出之前,公司从本次发行中获得的总收益为130万美元。该公司计划将此次发行的净收益用于扩大其 社交电子商务业务和一般公司用途。此次发行于 2023 年 1 月 12 日结束。
2023年1月13日,公司与某位买方签订了某种证券购买协议,根据该协议,公司 同意以每股收购价0.81美元出售1,234,568股普通股(反向拆分前),即截至2023年1月10日纳斯达克资本市场普通股 股的收盘价。在扣除任何费用或支出之前,公司从本次发行中获得的总收益约为100万美元。该公司计划将此次发行的净收益用于扩展其 社交电子商务业务和一般公司用途。
2023年3月30日,公司与五位经验丰富的投资者签订了某种证券购买协议,根据该协议, 公司同意以每股收购价0.88美元出售5,681,820股A类普通股(反向拆分前)。在扣除任何费用或支出之前,公司从本次发行中获得的总收益 约为500万美元。公司已于2023年4月12日发行股票 ,由于所有收盘条件均得到满足,本次发行于当天结束。公司计划将本次发行的 净收益用于一般公司用途。
来自经营活动的现金 流.
截至2023年6月30日的六个月中,我们在经营活动中使用的 净现金为人民币3,860万元(合560万美元),与截至2022年6月30日的六个月的760万元人民币现金流入相比,增加了4,620万元人民币。现金流出的增加主要是由于应收贷款的现金流出增加3,250万元人民币,其他应收账款和 预付款的现金流出增加1,520万元人民币,贸易应收账款的现金流入减少490万元人民币,来自贸易 应付账款的现金流出增加410万元人民币,以及营运资金变动前的运营现金流出增加680万元人民币, 部分被未赚取收入的现金流出减少870万元人民币所抵消,应计现金流出减少所抵消负债 和其他应付账款270万美元。此外, 在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月,来自经营活动的现金流入分别为人民币1,410万元人民币和已终止业务的840万元人民币。
来自投资活动的现金 。
截至2023年6月30日的六个月中,投资活动产生的净 现金为人民币220万元(合30万美元),而截至2022年6月30日的六个月中, 现金流出为860万元人民币。现金流出的减少主要是由于 限制性现金的减少。
来自融资活动的现金 流。
截至2023年6月30日的六个月中,融资活动产生的净 现金为人民币3,920万元(合570万美元),而截至2022年6月30日的六个月中,用于融资活动的净现金为1,200万元人民币,这主要是由于截至2023年6月30日的六个月中, 股本的发行量增加了5,310万元人民币,但部分被资本出资减少所抵消 来自人民币250万元的非控股权益。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,用于融资活动的净现金分别包括来自我们已终止业务的1,430万元人民币(合210万美元)和1,430万元人民币的现金流出。
截至2023年6月30日,现金 和银行余额为人民币310万元(合40万美元),而截至2022年12月31日为390万元人民币。
截至2023年6月30日 ,我们的未偿银行贷款总额为零。
截至2023年6月30日, 没有广告和保险支出的承诺。
我们认为,我们的营运资金,包括我们的现金、运营收入和现金流以及短期借款,足够 满足我们目前的需求。
但是, 我们可能会出售额外的股权或获得信贷额度,以提高我们的流动性状况或增加我们未来的 收购和资本设备支出的现金储备。出售额外股权将导致我们向 股东的股权进一步稀释。负债的增加将导致固定债务增加,并可能导致 限制我们运营的运营契约。我们无法保证以我们可接受的金额或条件提供融资, 如果有的话。
信用 管理
来自我们供应商的贷款 条款
我们的主要供应商提供的 典型的信贷期限为服务交付后的 1 至 4 个月。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,我们直播电子商务的 平均应付交易额如下:
2023 | 2022 | |||||||
贸易应付账款(人民币000元) | 2,594 | 422 | ||||||
贸易应付账款周转率(天) (1) | 2 | 0.3 |
(1) | 平均应付贸易应付账款的营业额是根据以下公式计算的:(简单平均期初和收盘交易应付账款余额, 扣除当年/购买的增值税)× 181 天。 |
资本 支出
从历史上看, 我们的资本支出主要包括不动产、厂房和设备支出。 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的资本支出分别为50万元人民币和11,000元人民币。
合同 义务
我们的 合同义务主要包括债务义务、经营租赁义务和其他购买义务和承诺, 并将用我们的运营现金流来还清。下表列出了截至2023年6月30日的合同义务明细(包括 利息和本金现金流):
按期付款到期 | ||||||||||||||||||||
小于 1 | 1-3 | 3-5 | 更多 大于 5 | |||||||||||||||||
总计 | 年 | 年份 | 年份 | 年份 | ||||||||||||||||
短期债务债务 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
本票 | 9,268 | 9,268 | - | — | — | |||||||||||||||
总计 | 9,268 | 9,268 | - | — | — |
非平衡表 表单安排
我们 没有任何未清的资产负债表外安排,也没有进行任何以促进资产负债表外安排为目的 而设立的交易。
通货膨胀的影响
根据国家统计局的数据,2022年中国的 总体年通货膨胀率约为2.0%,2023年为2.1%。 我们的经营业绩可能会受到通货膨胀的影响,尤其是能源、劳动力成本、原材料和其他运营 成本价格的上涨。请参阅 “第 3 项。关键信息—风险因素—与我们的业务相关的风险。如果中国的通货膨胀率上升 或能源或原材料价格上涨,我们可能无法将由此增加的成本转嫁给客户,这 可能会对我们的盈利能力产生不利影响或导致我们遭受营业损失。”
金融 风险管理
我们 面临因我们的运营和使用金融工具而产生的金融风险。主要金融风险包括信用 风险、流动性风险、利率风险、外币风险和市场价格风险。
我们 不持有或发行用于交易目的的衍生金融工具,也不会为对冲利率 和外汇汇率的波动(如果有)而持有或发行衍生金融工具。
(i) | 信用 风险 |
信贷 风险是指交易对手违约导致我们遭受财务损失的风险。我们的信用风险敞口 主要来自银行余额和贸易应收账款。对于贸易应收账款,我们采用仅与具有适当信用记录的客户进行交易 的政策,以降低信用风险。对于其他金融资产,我们采取只与信贷质量高的交易对手进行交易的政策。
由于 我们不持有任何抵押品,因此每类金融资产的最大信用风险敞口是合并财务状况表中列报的 类金融资产的账面金额。
现金 和银行余额
我们的 银行存款存放在中国、香港和美国的信誉良好的银行。截至2023年6月30日和2022年12月31日,我们的现金和银行余额 (不包括限制性现金)的信用敞口分别为人民币3,140,000元和3,936,000元人民币。
(ii) | 流动性 风险 |
流动性 风险是我们在筹集资金以履行与金融工具相关的承诺时遇到困难的风险。流动性 风险可能是由于无法以接近其公允价值快速出售金融资产造成的。
我们 的流动性风险敞口主要源于金融资产和负债的到期日不匹配。我们的目标是 通过使用备用信贷额度在资金连续性和灵活性之间保持平衡。
下表 汇总了基于合同未贴现付款的负债的到期情况:
截至2023年6月30日 | ||||||||||||
大于 1 | ||||||||||||
一年但更少 | ||||||||||||
1 年以内 | 超过 5 年 | 总计 | ||||||||||
RMB'000 | RMB'000 | RMB'000 | ||||||||||
贸易应付账款 | 2,594 | — | 2,594 | |||||||||
拖欠关联方的款项 | 131 | — | 131 | |||||||||
应付票据 | 9,268 | - | 9,268 | |||||||||
总计 | 11,993 | - | 11,993 |
(iii) | 利息 利率风险 |
利息 利率风险是指由于市场 利率的变化而导致我们的金融工具的公允价值或未来现金流波动的风险。
截至2023年6月30日,我们的 计息银行存款和借款为零。
(iv) | 外国 货币风险 |
货币 风险是指金融工具的价值因外汇汇率变化而波动的风险。当交易以外币计价时,就会出现货币风险 。
我们的 业务主要在中国进行。所有销售和购买交易均以人民币计价。因此,我们的业务 不受汇率波动的影响。
截至2023年6月30日和2022年12月31日的 ,除了某些 银行余额和其他以美元和港元计价的应付账款外,我们几乎所有的货币资产和货币负债均以人民币计价。
C. | 研究 和开发、专利和许可等 |
我们 将研发工作重点放在开发创新的 Kylin-Cloud 服务平台上。
与研究活动相关的成本 在发生时计为损益。直接归因于发展 活动的成本在且仅当以下所有条件均得到证明时才被确认为无形资产:
(i) | 完成无形资产以便该资产可供使用或出售的 技术可行性; |
(ii) | 意图完成无形资产并使用或出售该无形资产; |
(iii) | 使用或出售无形资产的能力; |
(iv) | 无形资产将如何产生可能的未来经济利益; |
(v) | 是否有足够的技术、财政和其他资源来完成开发以及使用或出售无形资产; 和 |
(六) | 在无形资产开发过程中可靠地衡量可归因于无形资产的支出的能力。 |
最初确认的内部产生的无形资产的 金额是从 无形资产首次满足上述确认标准之日起发生的支出总和。如果无法确认内部产生的无形资产, 发展支出在发生期间被确认为损益。
在 到初始确认之后,内部产生的无形资产按成本减去累计摊销和累计减值 亏损进行报告,其基础与单独收购的无形资产相同。
因取消确认无形资产而产生的收益 和亏损,以净处置收益与资产账面 金额之间的差额计量,在取消确认该资产时确认为损益。
D. | 关键会计政策与判断 |
根据国际会计准则理事会(“IASB”)发布的国际会计 标准(“IAS”)编制的简明合并中期财务报表要求我们做出估计、 判断和假设,以影响报告的资产、负债、收入和支出金额。 不断评估估计和判断,其依据是历史经验和其他因素,包括对未来事件的预期,这些预期 在当时情况下被认为是合理的。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值存在重大差异。
关键 会计估计和假设 |
我们 对未来做出估计和假设。顾名思义,由此产生的会计估算值很少等于相关的 实际结果。下文讨论了报告期结束时估算不确定性的主要来源和有关未来的关键假设, 这些假设存在在下一个财年 内导致资产和负债账面金额发生实质性调整的重大风险:
财产、厂房和设备的有用寿命和减值评估
财产、 厂房和设备按成本减去累计折旧和已确定的减值损失列报。使用寿命的估计 会影响记录的年度折旧费用水平。对不动产、厂房和设备进行可能的减值评估,视情况而定,以 特定资产为基础,或按类似资产组进行评估。该过程要求管理层估算每种资产或每组资产产生的未来现金 流量。如果评估过程显示减值,则相关资产的 账面金额将减记为可收回金额,减记金额从损益中扣除。
投资物业的有用寿命和减值评估
投资 房产按成本减去累计折旧和已确定的减值损失列报。使用寿命的估算会影响 记录的年度折旧费用水平。根据特定资产 或按相似资产组对投资物业进行可能的减值评估(视情况而定)。这个过程需要管理层对每个 资产或每组资产产生的未来现金流进行估计。如果评估过程显示减值,则相关资产的账面金额 将减记为可收回金额,减记金额从损益中扣除。
已确认的不动产、厂房和设备减值 损失
截至2023年6月30日 ,不动产、厂房和设备的净账面金额约为人民币1,327,000元(2022年:人民币1,006,000元)。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,未确认任何 减值损失。要确定财产、厂房和设备是否受到损害,需要估算不动产、厂房和设备的可回收金额。这样的估计基于某些 假设,这些假设存在不确定性,可能与实际结果存在重大差异。
已确认的投资物业减值 亏损
截至2023年6月30日的 ,投资物业的账面金额为零(2022年:零)。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中, 未确认任何减值损失。确定投资物业是否受到减值需要估计 投资物业的可收回金额。这样的估计基于某些假设,这些假设存在不确定性,可能与实际结果存在重大差异。
在土地使用权方面确认的减值 损失
截至2023年6月30日的 ,土地使用权的账面数量为零(2022年:无)。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,土地使用权的原始 账面金额分别未确认任何减值损失。要确定土地使用权 是否受到损害,需要估算土地使用权的可收回金额。这样的估计基于某些假设 ,这些假设存在不确定性,可能与实际结果存在重大差异。
所得 税
公司在中国有所得税的风险。在确定所得税准备金时需要作出重大判断。 某些交易和计算结果在正常业务过程中的最终税收决定尚不确定。 公司根据对是否应缴额外税款的估计,确认预期税收问题的负债。当这些事项的最终 纳税结果与最初确认的金额不同时,这种差异将影响做出此类决定期间的所得税 和递延税收条款。
金融资产(贸易应收账款)减值
公司确认根据国际财务报告准则第9条应予减值的金融资产(包括贸易和其他应收账款、关联方应付的款项、限制性现金、银行余额和现金)的预期信用损失(“ECL”)的损失备抵金。ECL 的 金额会在每个报告日更新,以反映自首次确认以来信用风险的变化。
Lifetime ECL 代表在相关仪器的预期寿命内所有可能的违约事件所产生的ECL。相比之下, 12 个月的 ECL(“120m ECL”)表示生命周期 ECL 中预计由报告日期后 12 个月内可能发生的违约事件产生的部分。评估是根据公司的历史信用损失经历进行的,根据债务人的特定因素、总体经济状况以及对报告日当前状况的评估以及对未来状况的预测进行了调整 。
公司采用国际财务报告准则第9号的简化方法来衡量ECL,该方法对所有贸易应收账款使用终身ECL。这些资产 的ECL是针对有大量余额的债务人单独评估的,和/或使用具有适当分组的准备金矩阵进行集体评估。
对于 所有其他工具,公司衡量的损失补贴等于1200万欧洲货币单位,除非自首次确认以来 信用风险大幅增加,公司认可终身ECL。对终身ECL是否应得到认可的评估 的依据是自首次确认以来发生违约的可能性或风险的显著增加。
公司确认截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中分别逆转了零元人民币和530万元人民币的坏账。 公司已终止的业务确认截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中, 的坏账逆转额为人民币100万元,坏账支出为1,880万元人民币。
基于股份的 付款交易
公司参照股票工具在授予当日 的公允价值来衡量与员工进行股权结算交易的成本。估算基于股份的支付交易的公允价值需要确定最合适的 估值模型,该模型取决于赠款的条款和条件。该估计还需要确定估值模型中最合适的 输入,包括股票期权的预期寿命、波动率和股息收益率,以及这些组成部分的假设 。