道德守则和个人交易政策
北美
| A可应用性 TO |
● 所有承保人员(定义如下) ●附件A中列出的所有实体 （统称为"景顺NA"） “” | |
| D外设 IMPACTED | 全球道德操守办公室‘’ | |
| R伊斯克 A解压 通过 P油腻的 | 客户因受保人利益冲突、违反受托责任 或欺诈/欺骗性个人交易活动而受到损害。’ | |
| RElevant L阿威 & R兴高采烈 R资源 |
●《投资公司法》第17j—1条规定（第17j—1条） “” ●《投资顾问法》第 204A—1条（第204A—1条） “” ● 安大略省证券委员会：国家文书31-103注册要求、豁免和持续的注册义务(NI 31-103) | |
| A改进的 BY |
● 景顺共同基金董事会：2021年12月 ● 景顺ETF董事会：2021年12月 ● 景顺加拿大有限公司 (ICL)董事会：2021年11月 | |
| E有效的 D吃 | 2022年1月 |
词汇表
| I. | 背景 |
本《北美道德和个人交易政策守则》(以下简称《守则》)要求承保人员(定义见下文)遵守高标准的道德行为，并按照受托责任诚信行事。本准则旨在遵守规则204A-1、规则17j-1和NI 31-103的要求。
细则204a-1和细则17j-1除其他外，要求通过和执行一项书面道德守则，该守则：
| ● | 阐述所需的商业行为标准，并反映对客户的受托责任； |
| ● | 要求员工遵守适用的法律和法规； |
| ● | 禁止对客户构成欺诈、欺骗或任何其他操纵行为的行为；以及 |
| ● | 制定政策和程序，以： |
| ○ | 合理设计以检测和防止违反或可能被视为违反受托责任、违反保密义务或造成利益冲突的活动； |
| ○ | 禁止滥用重要的非公开信息(MNPI？)；以及 |
| ○ | 解决因个人交易活动而产生的利益冲突。 |
NI 31-103要求注册人建立、维护和应用政策和程序，以建立符合证券法的控制制度，包括但不限于利益冲突事项的管理，这可能包括
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本政策是专有政策，除非适用法律要求或合规性批准，否则不得向任何第三方分发或与其共享。
个人交易活动。
| 二、 | 业务行为标准和尽职义务 |
每个Invesco NA顾问都与他们的每个客户账户有受托关系。因此，Invesco NA和承保人应：
| ● | 将客户的利益置于个人利益之上(或在独立董事/受托人的情况下，优先于他们监管的基金)； |
| ● | 以符合本守则和其他适用政策的方式进行个人交易，以避免任何实际或潜在的利益冲突或任何滥用信任和责任地位的行为； |
| ● | 遵守适用的规则和条例；以及 |
| ● | 对所有MNPI（定义如下）保密。 |
Invesco NA和所有承保人员不得：
| ● | 通过使用MNPI并向任何人披露MNPI个人获利(法律允许并根据景顺S的内幕交易政策的除外)； |
| ● | 使用任何手段、计划或诡计诈骗客户账户； |
| ● | 对重大事实作出不真实陈述或者遗漏向委托人陈述重大事实，根据作出陈述的情况是必要的，以使陈述不具误导性； |
| ● | 从事对客户 账户的欺诈或欺骗行为或业务过程；或 |
| ● | 对客户账户或证券进行任何操纵行为(包括操纵价格)。 |
景顺北美维护其他合规政策，这些政策可能直接适用于承保人员S特定的责任和义务，并针对员工的其他行为标准。这些政策可在景顺公司的内部网站上获得，包括但不限于：
| ●全球 行为准则 ●全球内幕交易 ●全球欺诈升级 ●全球政治捐款 |
●全球外部业务 活动 ●全球礼品和 娱乐 ●礼品和娱乐 （美国） ●礼品和娱乐 （ICL） |
违反上述任何政策都可能导致升级。有关详细信息，请参阅 第六节。关于违规行为和制裁。
| 三. | 定义 |
“受益利益受益人或受益所有权受益人指通过任何合同、安排、谅解、关系或其他方式，在任何时候直接或间接分享任何经济利益或利润的机会，或”“”
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本政策是专有政策，除非适用法律要求或合规性批准，否则不得向任何第三方分发或与其共享。
交易中，一个担保证券。
受保人被视为在以下任何方面拥有受益权益 或所有权：
| ● | 在以受保人名义或与他人共同注册的账户中持有的受保人证券（例如，共同 账户、配偶账户、合伙企业、信托和公司的控股权益）。就本定义而言，控制是指对公司管理或政策施加影响的权力，除非这种权力完全是 在公司的正式职位所产生的； |
| ● | 以受保人的直系亲属、朋友或 任何其他第三方的名义注册的账户中持有的受保人证券，受保人：（i）作为受托人、执行人或监护人，或提供投资或任何其他建议；或（ii）拥有任何形式的酌情权或权限；以及’ |
| ● | 受保人在普通合伙或有限合伙或有限责任公司中持有的权益。 |
关于他们是否在受保证券中拥有实益权益的问题：
受保人（不包括独立董事/受托人）应联系GEO；以及（ii）独立董事/受托人应联系 适用的首席合规官。
？客户端帐户？指景顺基金（就 独立董事/受托人以外的受保人而言）、独立管理的账户、个人信托或遗产、雇员福利信托或景顺NA顾问为其提供投资咨询或 次级咨询服务的任何其他账户。对于独立董事/受托人，客户账户账户“”
·合规性报告系统指受保护人员 （不包括独立董事/受托人）根据本守则的要求，用于个人交易报告的任何第三方、基于网络的应用程序 (例如，星合规）。
“保险帐户保险” 指持有或可能持有涵盖证券的任何账户，例如：
| ● | 以被覆盖人的名义账户；’ |
| ● | 关节或 共有租户受保人在 中拥有权益或参与者的账户； |
| ● | 受保人作为受托人、遗嘱执行人或保管人的账户；及 |
| ● | 受保人拥有投资酌情权或有权（无论是否行使）指导 收购或处置受保人证券的账户（受保人管理或其拥有投资酌情权的客户账户除外）。假定受保人可以控制直系亲属持有的账户。 |
“被保险人？表示：
| ● | 雇员； |
| ● | 景顺有限公司的任何董事或高级职员，或全职或兼职雇员。 |
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本政策是专有政策，除非适用法律要求或合规性批准，否则不得向任何第三方分发或与其共享。
| 位于北美且不受其他Invesco Ltd.关联公司道德规范约束的关联公司；’ |
| ● | 任何独立董事/受托人； |
| ● | 非员工，但代表景顺有限公司关联公司开展业务并 访问公司内部网络系统的任何个人；’ |
| ● | 符合规则 17j—1或规则204A—1中定义的访问人员定义的任何人员；或“” |
| ● | 根据GEO的判断，被视为受本守则要求的受保人的任何人。 |
为进一步明确起见，符合上述受保人定义且正在休正式休假或 花园假但无法使用Invesco系统的个人在休假期间不被视为受保人。
？涵盖 安全保护指的是，除非另有豁免，不受下述定义的约束：
| ● | 一般而言，任何：(1)投资、工具、资产或持有(无论是公开交易还是非公开交易)；(2)交易所交易产品(定义见下文)；(3)封闭式基金；(4)期权、期货、远期合同、上市存托凭证(例如，美国存托凭证、美国存托股份、全球存托凭证)或涉及证券、商品或其指数的其他债务(包括其价值衍生或基于上述任何一项的工具(衍生工具))； |
| ● | 任何景顺基金； |
| ● | 可由景顺关联公司代表客户进行交易的任何证券或工具；以及 |
| ● | 可转换或可交换为担保证券或授予购买担保证券权利的任何工具。 |
以下证券不受以下定义的限制覆盖安全：？
| ● | 美国政府或加拿大政府或其各自机构、机构和政府支持的企业的直接义务； |
| ● | 银行承兑汇票、银行存单、商业票据或高质量短期债务工具 (包括回购协议)； |
| ● | 非附属开放式共同基金的份额(包括货币市场基金的份额或专门投资于开放式共同基金的单位投资信托的份额)； |
| ● | 任何单位投资信托基金(包括由景顺顾问担任顾问或再担任顾问的信托基金)。尽管有上述规定，景顺QQQ信托或BLDRS指数基金信托的任何系列的任何股票均应被视为备兑证券； |
| ● | 保本或挂钩票据投资产品； |
| ● | 在美国，根据修订后的《1986年国税法》第529节设立的某些合格的学费计划(529计划)；或 |
| ● | 实物商品(包括外币)。 |
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本政策是专有政策，除非适用法律要求或合规性批准，否则不得向任何第三方分发或与其共享。
？委托全权委托帐户？指投保人有 书面证据表明决策权已完全让渡给不是家庭成员或不受本守则约束的专业资金管理人，且投保人对其没有直接或间接影响或 控制的账户。尽管如此，应允许被保险人为管理人制定总体投资目标和投资指导方针，如指明被保险人希望投资的行业或证券类型。
“指定经纪人名单”指受保人（不包括独立 董事/受托人）可维持受保人账户的金融机构列表。
？员工？是指担任 Invesco NA实体的董事或高级管理人员或受雇于Invesco NA实体或其子公司的全职或兼职的个人。在本守则中，雇员一词还包括雇员的直系亲属。’
“ETP访问人员”指有权访问非公开材料的受保人
随附于景顺ETP的信息，包括但不限于任何客户购买或出售景顺ETP和/或持有景顺 ETP或被确定为此类且经合规部通知的其他任何人。’
“交易所交易产品展示”或ETP交易指在交易所交易的 证券，该交易所：（i）跟踪基础证券、指数或金融工具；或（ii）使用基准指数，但其经理人可能改变行业分配、市场时间交易或偏离指数。“” 术语"EEPTP"包括交易所交易基金（ETFs）、交易所交易票据（ETETNs）和交易所交易商品“”“”“”
（注ETCs）。“”
“全球道德操守 办公室道德操守”“” 指合规部内负责监控与员工个人交易、政治献金、外部商业活动以及礼品和娱乐有关的冲突的团队。
直系亲属？指受保人的配偶（包括家庭伴侣或其他同等身份的人）、子女、继子女、 父母、继父母、兄弟姐妹，’ 婆婆， 岳父， 儿媳， 姐夫或嫂子谁分担了S家的被保险人。关于家庭成员是否应被排除在本定义之外的问题：(I)受覆盖人员应与土力工程处联系； 和(Ii)独立董事/受托管理人应与适用的首席合规官联系。
？独立董事/受托人？ 指任何；(1)董事或景顺互惠基金的受托人，但不是景顺互惠基金的利害关系人(定义见《投资公司法》第2(A)(19)节)；(Ii)董事或景顺互惠基金的受托人，但不是景顺互惠基金的利害关系人(定义见《投资公司法》第2(A)(19)节)；或(Iii)景顺加拿大基金咨询公司景顺加拿大独立审查委员会成员 景顺公司级公司董事会成员，在景顺加拿大基金或景顺加拿大基金无其他行政责任或参与S 日常工作超出董事/托管人职责范围的活动。
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本政策是专有政策，除非适用法律要求或合规性批准，否则不得向任何第三方分发或与其共享。
？首次公开发行或首次公开募股？指：(I)首次在认可证券交易所提供的任何担保证券 ；或(Ii)根据《证券法》注册的证券的发行，其发行人在紧接注册之前不受1934年修订的《证券交易法》第13或15(D)节的申报要求或外国监管机构的等价物的要求。
#Invesco 加拿大基金指在加拿大注册的景顺基金。
·景顺电子交易系统指由 任何景顺关联公司提供咨询的交易所交易产品。
·景顺基金指任何集合投资工具或其他由景顺联属公司建议或转介的专有投资产品。景顺基金包括景顺基金、景顺基金和景顺共同基金。
？景顺有限公司指其股票在纽约证券交易所公开交易的公司
股票交易所的股票代码是？IVZ。景顺有限公司是
景顺有限公司附属公司。
*景顺有限公司 附属公司指景顺有限公司的任何直接或间接附属公司。
“景顺互惠基金” 指由Invesco Advisers，Inc.提供咨询的开放式和封闭式投资公司家族。并根据投资公司法注册。
“公司简介” 指附件A所列实体。
“Invesco NA顾问” 统称为 附件A中概述的SEC注册投资顾问。
“《投资顾问法》” 是指经修订的1940年美国投资顾问法，以及根据该法通过的规则和条例 。
“《投资公司法》” 指经修订的1940年《美国投资公司法》及其通过的规则和 条例。
“投资人 一般指受保人（不包括任何独立 董事/受托人），其：
| ● | 作为其常规职能或职责的一部分，提出或参与提出关于购买或销售客户账户中证券的建议（例如，投资组合经理、证券分析师或交易员）；或 |
| ● | 与投资组合经理直接合作或在同一部门/投资团队中工作，并且可能接触到与投资组合经理负责的客户账户（包括履行行政职能的客户账户）相关的 敏感信息。 |
“限量发售” 指根据《证券法》第4（2）、4（6）条、第504条、第505条或第506条规定免于登记的证券发行（例如，
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本政策是专有政策，除非适用法律要求或合规性批准，否则不得向任何第三方分发或与其共享。
私人配售、私人特殊目的收购公司、私人基金和对冲基金）。
非公开信息的披露和披露“ 指公众不知道的信息 如果披露，可能会对金融工具的价格产生重大影响，而理性的投资者在做出投资决定时可能会认为相关或重要。
限制列表？指承保人或Invesco NA实体可能拥有MNPI的发行人名单。
“供股 或版权声明 指向S现有证券持有人发放的购买公司额外证券的认购权红利。
《证券法》指修订后的《1933年美国证券法》以及根据该法案通过的规则和条例。
“特殊用途收购公司？或？SPAC阿里巴巴是一家没有 商业运营的公司，专门通过IPO筹集资金，以收购或合并现有公司。
| 四、 | 个人交易要求 |
| 1) | 承保人员的承保账户要求(不包括独立董事/受托人)。 |
| ● | 应维护在美国或印度的经纪人处持有的承保账户： |
| ○ | 与指定经纪人名单上的金融机构合作(可通过合规报告系统访问)； |
| ○ | 在符合条件的退休计划中，承保人在法律上或单方面不能转让的；或 |
| ○ | 仅限美国，与任何提供全方位服务的经纪自营商。 |
| ● | 开放式景顺互惠基金应持有： |
| ○ | 在指定经纪人名单上的金融机构开立的账户； |
| ○ | 在符合条件的退休计划中，被保险人在法律上或单方面不能转让的； |
| ○ | 在承保人S景顺401(K)或景顺大学联结529计划内；或 |
| ○ | 直接与开放式景顺互惠基金转账代理联系。 |
为进一步明确起见，被保险人不得在指定经纪人名单上的金融机构以外或与上述要求以外的任何人购买或持有景顺关联共同基金。这一要求不适用于其他证券，如景顺证券。
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本政策是专有政策，除非适用法律要求或合规性批准，否则不得向任何第三方分发或与其共享。
| ● | 委托全权委托账户只要该帐户在建立前获得土力工程处的批准，并且该承保人员向土力工程处提供管理帐户协议的副本和其他所需信息，即可建立该帐户。第IV.2节所述的重复声明要求适用于有能力投资担保证券的全权委托账户。 |
2)涵盖人员(不包括独立董事/受托人)的交易确认书和重复声明。
承保人员应确保通过下列程序之一向GEO或适用的合规团队提供其承保账户的交易确认书和账户对账单。所有承保账户必须在交易开始前或在租用时在合规报告系统中报告。 不符合承保账户定义的账户，如只能投资于非关联共同基金的账户，不需要 报表。有关承保人员和附件B的承保账户要求，请参阅第IV.1节。
基于帐户类型的重复对帐单和确认要求：
| ● | 维护在指定经纪人名单上的金融机构的账户。这些金融机构 直接向合规公司提供电子交易确认书和报表。 |
| ● | 在提供全方位服务的经纪自营商处维护账户。这些金融机构为合规提供复印件 报表。承保人员必须确保景顺被列为帐户上的利害关系方，并收到适用的重复声明和确认书。 |
| ● | 所有其他承保账户(例如，外部退休计划、通过第三方 管理员的股票计划)：承保人员应指示其财务机构向土力工程处提交报表和确认书。如果金融机构无法直接向景顺提供报表，承保人员应通过地球观测组织支持门户网站通知地球观测组织，并将亲自负责及时提交报表。一般情况下，交易确认应不迟于已执行的个人证券交易后15天提供，对账单必须在收到后15天内提供。 |
| 3) | 个人交易的预清关。 |
受保障人士(不包括独立董事/受托人）：除下文所述外，受保人应 通过合规报告系统预先结清受保人账户中的所有受保人证券交易和景顺公司证券。’
对于受保人拥有受益权益但不行使控制权的受保人账户（例如， 居住在
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本政策是专有政策，除非适用法律要求或合规性批准，否则不得向任何第三方分发或与其共享。
个人的家庭），贸易申请应通过受保人或联系GEO提交。’GEO应向受保人提供关于交易请求的决定 通知。在GEO通知受保人交易已获批准之前，受保人不得在受保人账户中执行交易，并且必须仔细阅读包括请求状态 （批准或拒绝）的自动警报。
批准在其被授予的交易日结束前一直有效，除非在交易日收盘后获得批准（例如，g., 在国外市场或债券交易所进行交易）。在此情况下，批准的有效期至下一交易日收市为止。
因此，允许买卖证券的限价指令，该限价指令仅在同一交易日有效，并在 市场收盘时到期。在取消订单之前有效，因为避免在审批窗口之外执行事务处理非常重要。
如果交易未在批准窗口内执行，则应要求受保人提交一份新的 预清关请求，并在雇员仍打算交易该证券时获得批准。
| ● | 限制性罚款的预清理。在投资有限发行之前，受保人应向GEO提供书面 通知，并获得GEO的批准。书面通知应包括有限发行的详细描述，并且可能要求该受保人提供描述投资的其他相关 文件（例如， 发行备忘录或私募备忘录）。Invesco Ltd.关联公司直接向任何受保人提供的有限发行无需执行此程序，因为此类有限发行 应视为事实上的预批准和预批准，除非在发行期间另有指示。 |
| ● | 免除预许可。采购或销售下列物品 免除预清关要求： |
| ○ | 委托全权帐户中的担保证券； |
| ○ | 景顺互惠基金和景顺加拿大基金（不包括封闭式景顺 互惠基金和封闭式景顺加拿大基金）； |
| ○ | 景顺ETP（此景顺ETP预清关豁免不适用于ETP 访问人员）； |
| ○ | 无党派ETP； |
| ○ | 货币，加密货币1和商品，包括完全投资于货币、加密货币或商品的信托 ； |
| ○ | 证券、货币、加密货币或商品指数的衍生品； |
| ○ | 授予景顺互惠基金赠款(长期基金奖)；以及 |
| 1 | 一些声称是加密货币的数字资产可能被监管机构视为证券。如果您对《守则》下的数字资产要求有任何疑问，请联系全球 道德办公室。 |
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本政策是专有政策，除非适用法律要求或合规性批准，否则不得向任何第三方分发或与其共享。
| ○ | 为雇员或雇员S直系亲属持有的证券，包括景顺大学529计划、景顺美国核心401(K)计划(不包括个人选择退休账户中的选择)和景顺有限公司关联公司提供的注册集团退休储蓄计划。 |
| ● | 预先批准员工购股计划和长期激励计划 。通过员工购股计划或股权奖励计划收购或存放股票，包括IVZ股票，无需预先审批。但是，如果承保人希望出售这些股票，包括IVZ股票，则需要预先审批。请参阅附件B。 |
为进一步明确起见，不属于本政策所涵盖证券的证券也不需要 预先结算。具体的例子包括某些固定收益证券，如美国国债、存单和货币市场基金。
景顺互惠基金董事会的独立董事/受托人对于涉及景顺共同基金的封闭式基金的交易，应遵守独立董事/受托人政策和指南下的任何 预先清算要求。
景顺交易所买卖基金及景顺加拿大基金董事会的独立董事/受托人不应受到任何预先清理要求的限制。
| 4) | 贸易限制/禁止。 |
承保人士(不包括景顺互惠基金、景顺加拿大基金及景顺交易所买卖基金董事会的独立董事/受托人)。
| ● | 停电期。 如果客户账户在同一担保证券中有悬而未决的买入或卖出订单，承保人员不得在 当天交易个人账户中的任何担保证券。 |
此外，还有：
| ○ | 了解备兑证券交易的投资人客户端帐户禁止在客户账户交易前三个交易日内和交易后三个交易日内进行个人交易；以及 |
| ○ | 了解客户账户担保证券交易的所有其他承保人在此类客户账户交易后两个交易日内，禁止 在同一担保证券中进行个人交易。 |
禁售期限制不适用于符合GEO不时确定的特定规格(例如，大市值)的担保证券的购买和销售。
| ● | 其他禁令。 应禁止被保险人： |
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本政策是专有政策，除非适用法律要求或合规性批准，否则不得向任何第三方分发或与其共享。
| ○ | 交易适用限制名单上发行人的备兑证券(S)； |
| ○ | 在首次公开募股或二次发行中购买担保证券； |
| ○ | 在已知目标公司的情况下收购公开上市的SPAC； |
| ○ | 参加投资俱乐部； |
| ○ | 任何开放式景顺基金（不包括货币 市场基金）的过度短期交易及/或 现金代替根据各自招股说明书或其他基金披露文件中概述的各种限制，景顺ETP； |
| ○ | 从事超额或损害Invesco NA对客户账户的信托责任的个人交易（由GEO酌情决定）；以及’ |
| ○ | 对于投资人员而言，如果 投资人员负有投资管理责任的客户账户持有该担保证券的长仓，则对该担保账户中的担保证券进行卖空。 |
对所有受保人（包括独立董事/受托人）的短期 交易限制。
| ● | 受保人士（不包括景顺互惠基金、景顺加拿大基金及 景顺ETF董事会的独立董事/受托人）不得在同一受保证券的交易日起计60个日历日内从买卖或买卖受保证券（或卖空及同一受保证券）中获利。 Invesco Canada基金的交易须遵守适用招股说明书中概述的短期交易要求。 |
| ● | 此限制适用于所有涵盖证券，包括豁免预先清关的证券（例如，Invesco Funds）。非附属ETP、货币、加密货币、商品、完全投资于某种货币的信托、加密货币或商品以及衍生品的交易 （例如，期权和期货）基于证券、货币、加密货币和商品指数的股票不受60天持有期的限制。此豁免不适用于 个别证券的衍生产品。 |
| ● | 如果担保证券在适用的持有期内进行交易，则从交易中获得的任何利润的全部金额(未经调整以计入适用的税费或相关费用)应返还给景顺有限公司的慈善机构S选择。 |
| ● | 景顺互惠基金董事会的独立董事/受托人应仅受上述与封闭式基金有关的短期交易 限制。 |
| ● | Invesco Canada基金和Invesco ETF董事会的独立董事/受托人不受上述 短期交易限制的约束。 |
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本政策是专有政策，除非适用法律要求或合规性批准，否则不得向任何第三方分发或与其共享。
| 5) | 景顺股份有限公司股票交易的特殊要求。 |
受保人（不包括景顺互惠基金、景顺加拿大基金及景顺ETF董事会的独立董事/受托人）： Invesco Ltd.股票交易须遵守上述预先批准和报告要求。受保人不得在交易所或任何其他有组织的市场上从事公开交易期权的交易，例如 看跌期权、看涨期权和与Invesco Ltd.的证券有关的其他衍生证券。’受保人如欲在Invesco Ltd.进行交易，应参考全球内幕交易政策。 受保账户中的证券。
景顺互惠基金、景顺加拿大基金和景顺ETF董事会的独立董事/受托人）： 独立董事/受托人不得实益拥有景顺有限公司的股份。
| 6) | 受保人报告和定期证明。 |
受保人（不包括独立董事/受托人）。
| ● | 新员工要求： |
| ○ | 初次报告。 在受本守则约束后的10个日历日内，每个受保人都必须 向GEO提交初始持股报告，无论受保人是否有任何受保人要报告的受保人证券。报告应包含以下信息，这些信息必须在成为受保人后45个日历日内提供 ： |
| ◾ | 所有适用证券的清单，包括每种适用证券的名称、股份数量（对于股本证券）或利率 和到期日（如适用）和本金额（对于债务证券）； |
| ◾ | 安全标识符（CISIP、符号等）每一项担保； |
| ◾ | 受保人的受保账户清单，一般应包括受保人维持受保账户的金融 机构的名称、账户设立日期和账号；以及’ |
| ◾ | 受保人向GEO提交报告的日期。 |
| ○ | 覆盖账户的披露： |
| ◾ | 在受本守则约束后的10个日历日内，应要求每个受保人披露所有受保人 账户。 |
| ◾ | 在受本守则约束后的90个日历日内，受保人应被要求按照受保人受保人账户要求中概述的要求建立其受保人 账户。“” |
| ○ | 新员工认证。在受本守则约束的30个日历日内， 应要求受保人通过合规性报告系统审查并证明符合本守则。 |
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本政策是专有政策，除非适用法律要求或合规性批准，否则不得向任何第三方分发或与其共享。
| ● | 持续要求： |
| ○ | 新覆盖账户.受保人应在开立账户后30个日历日内通过合规报告系统报告新受保人账户。 |
| ○ | 年度持股报告.受保人应至少每年通过 合规报告系统提交年度持股报告，并包括以下信息（必须在报告提交之日起45个日历日内提供最新信息）： |
| ◾ | 所有担保证券持有的清单，包括担保证券名称、股份数量（对于股票）；或 每个担保证券的利率和到期日（如适用）和本金额（对于债务证券）； |
| ◾ | 涵盖的安全标识符（CISIP、符号等）； |
| ◾ | 持有或通过其持有受保账户的经纪交易商或银行名称； |
| ◾ | 关于受保人拥有的任何非公开受保人证券， 一份声明，表明发行人在该日历年内是否变更了名称或公开发行证券；以及 |
| ◾ | 受保人向GEO提交报告的日期。 |
年度持股报告可排除：
| ◾ | 委托全权帐户的持有量；及 |
| ◾ | 附件B中指定为不报告的任何持有（例如， 非附属开放式共同基金，包括非附属基金和景顺货币市场基金，以及景顺长期基金奖励。 |
| ○ | 年度/特别认证。受保人 应至少每年一次通过合规报告系统证明他们已阅读、理解并遵守本守则。还应在对《守则》作出任何重大修改后的30个日历日内要求提供此种证明。 |
附件B是个人交易要求概述，提供了本守则中适用于受保人（不包括独立董事/受托人）的某些要求的摘要。概述并不意味着取代阅读《守则》。
| ○ | 季度交易报告。 |
| ● | 受保人（不包括独立董事/受托人）应在每个季度结束后的30个日历日内通过 合规报告系统完成季度交易报告，无论他们是在季度内执行的。 |
| ● | 景顺互惠基金董事会的独立董事/受托人只有在独立董事/受托人知道或在正常履行其职责的情况下， |
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本政策是专有政策，除非适用法律要求或合规性批准，否则不得向任何第三方分发或与其共享。
| 作为独立董事/受托人的职责，应知道，在紧接独立 董事/受托人进行担保证券交易日期之前或之后的15天内：（i）景顺共同基金购买或出售担保证券；或（ii）景顺共同基金，景顺顾问，Inc.。’或该景顺互惠基金的任何分顾问 考虑购买或出售担保证券。 |
| ● | 景顺ETF董事会独立董事/受托人 只有当独立董事/受托人知道，或在履行其作为独立董事/受托人的日常公务过程中，应该知道，在独立董事/受托人交易担保证券日期之前或之后的15天内：（i）景顺ETP购买或出售担保证券；’或（ii）景顺ETP、景顺资本管理有限责任公司或该景顺ETP考虑购买或出售所涉证券的任何分顾问。 |
| ● | Invesco Canada基金董事会独立董事/受托人 只有当独立董事/受托人知道，或在履行其作为独立董事/受托人的日常公务过程中，应知道，在紧接独立董事/受托人交易担保证券日期之前或之后的15天内：（i）Invesco Canada基金购买或出售担保证券时，才应填写季度交易报告 ；’或（ii）Invesco Canada基金、Invesco Canada Ltd.或该Invesco Canada基金考虑购买或出售担保证券的任何分顾问。 |
| ● | 受上述报告要求约束的独立董事/受托人应索取季度交易报告 ，并将完成的报告提交给适用的首席合规官。 |
季度交易报告应包括 以下信息：
| ● | 该季度内所有交易的日期、担保证券名称、股份数量（对于股本证券）、 或利率和到期日（如适用）以及每份担保证券的本金额（对于债务证券）； |
| ● | 交易的性质（买入、卖出等）； |
| ● | 涵盖的安全标识符（CISIP、符号等）； |
| ● | 执行交易时的担保证券价格； |
| ● | 执行该项交易的经纪交易商或银行的名称；及 |
| ● | 受保人向GEO或独立董事/受托人向 相关首席合规官提交报告的日期。 |
季度交易报告可以排除以下信息：
| ● | 先前已向GEO披露并经GEO批准的有限公司交易； |
| ● | 自动投资计划中的交易，预授权检查 |
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本政策是专有政策，除非适用法律要求或合规性批准，否则不得向任何第三方分发或与其共享。
| ICL赞助的GWL集团退休储蓄计划中的计划、股息再投资计划、工资扣除或代表员工进行的交易； |
| ● | 在委托的全权委托账户中进行的交易； |
| ● | 在担保证券中执行的交易符合以下条件之一： |
| ○ | 直接与关联的转让代理联系；或 |
| ○ | 在承保个人退休储蓄计划中，S注册了集团退休储蓄计划(包括在ICL赞助的GWL集团退休储蓄计划中代表承保个人进行的交易)或景顺核心美国401(K)计划。 |
| V. | 违规行为和制裁 |
承保人员(不包括独立董事/受托人)应向土力工程处报告违反或可能违反本守则的情况。独立的 董事/受托人可以向适用的CCO(或其代表)报告违规和潜在违规行为。
违反和可能违反《准则》的行为由GEO进行调查。
对于所有承保人员(不包括独立董事/受托人)：如果确定 承保人员违反了本准则，可能会根据上报程序实施制裁。根据违规行为的严重程度(S)，制裁措施有所不同，包括但不限于：
| ● | 教育信、警告信或谴责信; |
| ● | 撤销违反《守则》处理的交易; |
| ● | 没收违法所得; |
| ● | 禁止个人交易能力; |
| ● | 暂停、降级或更改承保人员的职责； |
| ● | 终止雇用; |
| ● | 酌情移交民事或刑事当局;或 |
| ● | GEO、CCO和/或适用的管理委员会可能决定的任何其他制裁。 |
政府平等事务办公室维持有关违规行为调查、制裁确定和制裁执行过程的内部程序。
为了减轻或消除与受保人个人交易有关的某些利益冲突，可能会要求受保人 出售先前批准的受保人证券。’如果销售导致损失，受保人将无权获得此类损失的补偿。如果获得收益，受保人可能需要 交出任何利润。
| 六、六、 | 代码管理 |
一般而言，政府平等事务办公室应负责管理和监督《守则》，并应负责：
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本政策是专有政策，除非适用法律要求或合规性批准，否则不得向任何第三方分发或与其共享。
| ● | 向承保人提供《守则》，并确保《承保人》提交《守则》所要求的必要证明和报告 ； |
| ● | 审查被覆盖人员的个人交易活动，以确定潜在或实际违反《守则》的行为，并在必要时迅速调查此类事项，以解决并作出适当的补救措施；以及 |
| ● | 及时以书面形式向适用的CCO报告任何违反本规范的行为。 |
在非常有限的情况下，本守则任何条款的某些例外情况可在逐个案例由适用的CCO或其代表根据。这些例外情况应由土力工程处以书面形式记录。
有关本守则的任何问题，应直接向地球观测组织提出，该组织可通过内联网使用地球观测组织支持门户联系。
| 七、 | 报道。 |
ICL理事会/委员会。CCO应至少每季度向Invesco Canada Funds独立审查委员会通报违规行为、实施的制裁、重大变更以及可能不时要求的与本准则有关的任何其他信息以及相关审查期内的信息。
景顺互惠基金董事会及景顺交易所买卖基金董事会。
| ● | 季度：至少每季度，每个适用的CCO应就承保人员严重违反《守则》向适用董事会提交书面报告 。 |
| ● | 每年：每个适用的CCO应至少每年向适用的 董事会提交一份书面报告，说明自上次向董事会提交报告以来根据《守则》产生的重大问题，包括有关严重违反《守则》的信息以及针对重大违规行为实施的制裁。CCO应证明景顺共同基金和景顺ETF的适用NA顾问已采取合理设计的程序，以防止承保人员违反本守则。此时，董事会还应审查现行的守则。 |
| ● | 材料更改为代码。本守则第VIII节所述的适用委员会/委员会应在实施该等变更之前或不迟于该变更实施后六个月批准对本准则所作的任何重大变更。 |
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本政策是专有政策，除非适用法律要求或合规性批准，否则不得向任何第三方分发或与其共享。
附件A
北美地区的道德准则和个人交易政策应适用于以下实体（统称为"景顺投资"）：“”
SEC注册投资顾问（在本守则中单独和统称为"景顺NA Adviser"）“”
| ● | Invesco Advisers，Inc. |
| ● | Invesco Canada Ltd. |
| ● | 景顺资本管理有限公司 |
| ● | Invesco Investment Advisers LLC |
| ● | Intelliflo Advisers，Inc. |
| ● | Invesco管理账户有限责任公司 |
| ● | 景顺私人资本公司 |
| ● | Invesco Senior Assured Management，Inc. |
| ● | WL Ross & Co. LLC |
| ● | OppenheimerFunds，Inc. |
| ● | 投资顾问联盟有限责任公司 |
| ● | Invesco Loan Manager |
| ● | Invesco欧洲RR L. P Invesco Loan Manager，LLC的依赖顾问– |
| ● | Invesco RR Fund L.P.投资者Invesco Loan Manager，LLC的依赖顾问– |
| ● | Harbourview Asset Management Corporation_Invesco Loan Manager，LLC– |
| ● | 景顺CLO Equity Fund 3 L.P. R.D. Invesco Loan Manager，LLC的依赖顾问– |
| ● | 景顺CLO股票基金IV L.P.Invesco Loan Manager，LLC的信赖顾问 |
美国证券交易委员会和FINRA注册的经纪自营商
| ● | 景顺资本市场公司 |
| ● | 景顺经销公司 |
景顺加拿大基金、景顺基金及景顺互惠基金(定义见守则)
由景顺北美顾问赞助的单位投资信托基金
美国证券交易委员会注册转让代理人：景顺投资服务有限公司_
德克萨斯州特许信托公司：景顺信托公司
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本政策是专有政策，除非适用法律要求或合规性批准，否则不得向任何第三方分发或与其共享。
附件B
个人交易要求概述
以下是一些(但不是全部)常见的投资工具和关键行动
本守则所规定的承保人士(独立董事/受托人除外)。
| 安全类型 | 预净空 | 报道 | 60天利润 限制限制 | |||||
| 股票 | ||||||||
| 普通股 |
是 | 是 | 是 | |||||
| 首次公开募股 |
禁止 | 禁止 | 不适用 | |||||
| 优先股 |
是 | 是 | 是 | |||||
| 配股或配股要约 |
是 | 是 | 不是 | |||||
| 完全投资于一种货币或商品的信托 |
不是 | 是 | 不是 | |||||
| 交易所交易产品(即ETF、ETC和ETN) | ||||||||
| Invesco ETP(ETP访问人员除外) |
不是 | 是 | 是 | |||||
| 景顺ETP(ETP访问人员) |
是 | 是 | 是 | |||||
| 无党派ETP |
不是 | 是 | 不是 | |||||
| 加密货币2 | ||||||||
| 加密货币 |
不是 | 不是 | 不是 | |||||
| 完全以加密货币投资的信托基金 |
不是 | 是 | 不是 | |||||
| 基于加密货币的期货、掉期和期权 |
不是 | 是 | 不是 | |||||
| 衍生品 | ||||||||
| 基于普通股和关联ETP的期货、掉期和期权 |
是 | 是 | 是 | |||||
| 基于指数、货币、大宗商品和独立ETP的期货、掉期和期权 |
不是 | 是 | 不是 | |||||
| 共同基金 | ||||||||
| 景顺开放式共同基金 |
不是 | 是 | 是 | |||||
| 景顺封闭式共同基金 |
是 | 是 | 是 | |||||
| 景顺加拿大开放式共同基金 |
不是 | 是 | 须遵守招股章程的规定 | |||||
| 2 | 加密货币豁免可能会发生变化，要求可能会在合规部门通知后适用于某些员工。 |
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本政策是专有政策，除非适用法律要求或合规性批准，否则不得向任何第三方分发或与其共享。
| 安全类型 | 预净空 | 报道 | 60天利润 限制限制 | |||||
| 景顺加拿大封闭式共同基金 |
是 | 是 | 是 | |||||
| 非关联开放式共同基金 |
不是 | 不是 | 不是 | |||||
| 非关联封闭式共同基金 |
是 | 是 | 是 | |||||
| 固定收益/债券 | ||||||||
| 美国财政部 |
不是 | 不是 | 不是 | |||||
| 存单 |
不是 | 不是 | 不是 | |||||
| 货币市场基金 |
不是 | 不是 | 不是 | |||||
| 市政债券 |
是 | 是 | 是 | |||||
| 公司债券 |
是 | 是 | 是 | |||||
| 景顺证券股份有限公司 | ||||||||
| 公开市场IVZ股票 |
是 | 是 | 是 | |||||
| 出售通过ESPP、RSA和LTA获得的IVZ股份 |
是 | 是 | 不是 | |||||
| IVZ上的衍生品、IVZ卖空或IVZ股票交易的临时管理账户 |
禁止 | 禁止 | 不适用 | |||||
| IVR股票 |
是 | 是 | 是 | |||||
| 长期基金奖 | ||||||||
| 景顺互惠基金获批拨款 |
不是 | 不是 | 不是 | |||||
| 有限的产品* |
是 | 是 | 是 | |||||
| * 承保人员不得 在以下情况下参与有限的服务：(A)向地政主任发出详细的书面通知，说明交易情况，并说明他们是否将获得补偿；以及(B)事先获得地政主任的书面许可。 | ||||||||
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本政策是专有政策，除非适用法律要求或合规性批准，否则不得向任何第三方分发或与其共享。