安达有限公司：
根据第 424 (b) (2) 条提交
注册号 333-260091

安达INA控股公司：
根据第 424 (b) (2) 条提交
注册号 333-260091 和 333-260091-03

招股说明书补充文件

2024年3月4日

（参见 2021 年 10 月 6 日的招股说明书）

$1,000,000,000

安达INA控股有限公司

2034年到期的5.000％优先票据

均由以下机构提供全面和无条件的保证

安达有限公司

安达INA控股公司 Inc.（安达INA）将发行其2034年到期的5.000％优先票据（票据）的本金总额为100亿美元。这些票据的年利率为5.000％。自2024年9月15日起，票据利息每半年在每年的3月15日和9月15日支付 。这些票据将于2034年3月15日到期。安达INA可以随时不时地按票据描述和担保可选赎回标题中讨论的适用的 赎回价格赎回部分或全部票据。此外，在 票据描述和出于税收原因的担保赎回中所述的情况下，安达INA可以赎回全部但不少于全部票据。票据只能以注册形式发行，面额为美元 2,000 以及超过 1,000 美元的整数倍数。

这些票据将是无抵押的，从不时到 未偿还期内，这些票据将与安达集团所有其他无抵押优先债务在偿还权中处于同等地位。这些票据将由安达INA的最终母公司安达有限公司在优先无担保基础上提供全额和无条件的担保。

这些票据是新发行的证券，没有成熟的交易市场。这些票据不会在任何证券交易所或任何 自动交易商报价系统上市。

在投资票据之前，您应考虑此处包含或以引用方式纳入的风险，如本招股说明书补充文件第S-11页开头的风险 因素中所述。

		Per注意				总计
公开发行价格 (1)			99.648	%		$	996,480,000
承保折扣			0.450	%		$	4,500,000
扣除开支前的收益，归安达INA (1)			99.198	%		$	991,980,000

(1)	外加自2024年3月7日起至交付之日的应计利息（如果有）。

美国证券交易委员会（SEC）和任何州证券委员会均未批准或不批准 这些证券，也未确定本招股说明书补充文件或随附的招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均属刑事犯罪。

承销商预计将在2024年3月7日左右通过存托信托公司 （DTC）的账面记账交付系统向买方交付票据，用于支付包括明讯银行股份有限公司（Clearstream）和欧洲清算银行SA/NV（Euroclear）在内的参与者的账户，以即时可用资金支付。

联席图书管理人

花旗集团		汇丰银行		富国银行证券
巴克莱				高盛公司有限责任公司
摩根大通				加拿大皇家银行资本市场

联合经理

澳新银行证券		美国银行证券		马克杯
瑞银投资银行		纽约梅隆资本市场有限责任公司		德雷克塞尔·汉密尔顿
ING		PNC 资本市场有限责任公司		丰业银行
		渣打银行

目录

招股说明书补充文件

		页面
前瞻性陈述			S-1
招股说明书补充摘要			S-3
风险因素			S-11
所得款项的用途			S-13
安达的资本化			S-14
票据和担保的描述			S-15
某些税收后果			S-25
承保			S-31
法律事务			S-37
在哪里可以找到更多信息			S-37

招股说明书

		页面
关于本招股说明书			1
安达有限公司			3
Chubb INA			5
安达信托基金			5
所得款项的用途			6
已发行证券的概述			6
安达普通股的描述			6
安达INA债务证券和安达担保的描述			15
购买普通股认股权证的描述			30
优先证券的描述			32
优先证券担保的描述			41
分配计划			47
法律意见			49
专家			49
根据美国联邦证券法执行民事责任			49
在哪里可以找到更多信息			49

s-i

除本招股说明书补充文件、随附的招股说明书或我们授权的任何免费书面招股说明书中以引用方式包含或纳入的 以外，任何人均无权提供任何信息或作出任何陈述，如果提供或作出，则不得将此类信息或陈述视为 已获得授权。本招股说明书补充文件、随附的招股说明书和任何自由撰写的招股说明书均不构成除本 招股说明书补充文件中描述的证券以外的任何证券的卖出要约或在任何情况下征求购买此类证券的要约或在任何情况下征求购买此类证券的要约。在任何情况下，本招股说明书补充文件、随附的招股说明书或 任何免费撰写的招股说明书的交付，以及根据本招股说明书及其下的任何出售，均不暗示自本招股说明书补充文件发布之日起 Chubb INA 或安达有限公司的事务没有变化， 随附的招股说明书或任何免费写作招股说明书或信息所包含或已纳入此处或其中的引用自此类信息发布之日起的任何时候都是准确的。自这些日期以来，我们的业务、财务状况、 经营业绩和前景可能发生了变化。

在瑞士发行票据不受《瑞士金融服务法》（FinSA）关于准备和发布招股说明书的 要求的约束，因为在瑞士发行的票据仅限于FinSA所指的专业客户，不允许 在瑞士的任何交易场所（交易所或多边交易设施）进行交易。根据FinSA，本招股说明书补充文件不构成招股说明书，也没有为票据的发行或与 发行相关的任何此类招股说明书。

除非另有说明或上下文另有要求，否则安达、 我们、我们的、安达集团和我们的术语以及其他类似术语是指安达有限公司及其子公司，“安达有限公司” 一词仅指安达有限公司，“安达INA ” 一词仅指安达控股有限公司。

致欧洲经济区潜在投资者的通知

本招股说明书补充文件、随附的招股说明书或任何相关的自由写作招股说明书均不是 法规（欧盟）2017/1129（经修订的《欧盟招股说明书条例》）的招股说明书。本招股说明书补充文件、随附的招股说明书和任何相关的自由写作招股说明书的编制基础是，欧洲经济区（EEA）任何成员国 的任何票据要约都将根据《欧盟招股说明书条例》的豁免公布票据要约招股说明书的要求提出。因此，任何人只有在安达INA或任何承销商没有义务根据《欧盟招股说明书条例》第3条发布招股说明书或补充招股说明书第3条发布招股说明书或补充招股说明书中规定的招股说明书的情况下，才可以或打算在该票据成员国提出要约 提出要约，而这些票据是本招股说明书补充文件、随附的招股说明书和任何相关的自由撰写招股说明书的标的根据《欧盟招股说明书条例》第23条，在每种情况下，均与此类要约有关的说明书。 在安达INA或承销商有义务公布或补充此类要约的招股说明书的情况下，安达INA和承销商均未授权也没有授权提出任何票据要约。

禁止向欧洲经济区散户投资者出售票据不打算向 发行、出售或以其他方式提供，也不应向欧洲经济区的任何散户投资者发行、出售或以其他方式提供。出于这些目的，散户投资者是指：（i）经修订的第2014/65/EU号指令（MiFID II）第4（1）条第（1）款第（11）项中定义的零售客户；（ii）第2016/97号指令（欧盟）（经修订的保险分配指令）所指的客户，该客户没有资格成为专业客户 客户定义见MiFID II第4（1）条第（10）点；或（iii）不是《欧盟招股说明书条例》中定义的合格投资者。因此，经修订的（欧盟）第1286/2014号法规（欧盟）（欧盟PRIIPs法规）没有为发行或出售票据或以其他方式向欧洲经济区的散户投资者提供票据所要求的关键信息文件，因此，根据欧盟PRIIPs法规，向欧洲经济区的任何散户投资者发行或出售票据或以其他方式向欧洲经济区的任何散户投资者提供票据可能是非法的。

s-ii

致英国潜在投资者的通知

就2017/1129年 法规（欧盟）而言，本招股说明书补充文件、随附的招股说明书或任何相关的自由写作招股说明书均不是招股说明书，因为根据经修订的《2018年欧盟（退出）法》（EUWA）（《英国招股说明书条例》），该法规构成英国（英国）国内法的一部分。本 招股说明书补充文件、随附的招股说明书和任何相关的免费写作招股说明书的编制基础是，英国的任何票据要约都将根据英国《招股说明书条例》的豁免发布票据要约的 要求提出。因此，任何人只有在安达INA或任何承销商没有义务根据2000年《英国金融服务和市场法》（经 修订）第85条发布招股说明书的情况下，才可以提出或打算在英国发行本招股说明书补充文件、随附的招股说明书 和任何相关的自由写作招股说明书所考虑的票据、FSMA）或根据英国《招股说明书条例》第23条补充招股说明书，在每种情况下，均与之有关接受这样的提议。在安达INA或承销商有义务公布或补充此类要约的招股说明书的情况下，安达INA和承销商均未授权或授权发行 任何票据要约。

禁止向英国散户投资者出售票据不打算向英国任何散户投资者发行、出售或以其他方式提供， 不应向英国的任何散户投资者发行、出售或以其他方式提供。出于这些目的，散户投资者是指：（i）零售客户中的一个（或多个）个人，定义见第 （欧盟）第 2017/565 号法规第 2 条第 (8) 点，该条例根据 EUWA 构成国内法的一部分；或 (ii) FSMA的规定以及根据FSMA为实施保险分销指令而制定的任何规则或法规所指的客户， 如果该客户没有资格成为专业客户，如（欧盟）第 600/2014 号法规第 2 (1) 条第 (8) 款所定义，因为该客户构成国内法的一部分EUWA 的优点；或（iii）不是《英国招股说明书条例》第 2 条中定义的 合格投资者。因此，根据EUWA（英国PRIIPs法规），（欧盟）第1286/2014号法规要求的用于发行 或出售票据或以其他方式向英国散户投资者提供票据的关键信息文件尚未编制，因此，根据 英国PRIIPs法规，向英国任何散户投资者发行或出售票据或以其他方式向英国任何散户投资者提供票据可能是非法的。本招股说明书补充文件编制的基础是，英国债券的任何要约都将根据英国《招股说明书条例》的豁免要求公布 票据要约的招股说明书的要求提出。就英国《招股说明书条例》而言，本招股说明书补充文件不是招股说明书。

在英国，本招股说明书 补充文件仅分发给并仅针对：(i) 符合《2000年金融服务和市场法（金融促进）令》（经修订的 该法令）第19（5）条的投资专业人士，（ii）高净值公司、非法人协会和其他属于该法令第49（2）（a）至（d）条所述类别的机构该命令以及 (iii) 受邀或诱导他人参与投资活动的任何其他人（根据该法令第 21 节的定义）与票据发行或出售相关的FSMA）可能会以其他方式合法地进行沟通或要求进行沟通（所有这些人员统称为 相关人员）。任何不是相关人员的人都不应采取行动或依赖本招股说明书补充文件或其任何内容。与本招股说明书补充文件相关的任何投资或投资活动仅适用于相关人员 ，并且只能与相关人员一起参与。

根据新加坡证券 和期货法（第 289 章）第 309B (1) (c) 条发出的通知

根据新加坡《证券和期货法》（第289章） 和《2018年证券和期货（资本市场产品）条例》（《2018年CMP条例》）第309B条，安达INA已确定票据归类为规定资本市场产品（定义见2018年CMP条例中的 ）和排除在外的投资产品（定义见新加坡金融管理局通知SFA 04-N12：投资产品销售通知）以及新加坡金融管理局通知 FAA-N16：关于投资产品建议的通知）。

s-iii

前瞻性陈述

1995年的《私人证券诉讼改革法》为前瞻性陈述提供了安全港。我们或代表我们所作的任何书面或口头 陈述可能包括前瞻性陈述，这些陈述反映了我们当前对未来事件和财务业绩的看法。这些前瞻性陈述受某些风险、不确定性和 其他因素的影响，如果潜在事件发生，这些因素可能会导致实际结果与此类陈述存在重大差异。这些风险、不确定性和其他因素（在本招股说明书补充文件和 随附的招股说明书以及我们以引用方式纳入的美国证券交易委员会文件的其他地方有更详细的描述）包括但不限于：

•

新业务和续订业务的实际金额、保费率、承保利润、我们 产品的市场接受度以及与推出新产品和服务及进入新市场相关的风险；我们经营的竞争环境，包括定价或保单条款和条件的趋势，可能不同于我们的 预测以及可能使我们的业务战略失效或过时的市场条件变化；

•

自然或人为灾难造成的损失；投保或再保险事件造成的实际损失 经历以及索赔支付时间；损失储备和理赔程序的不确定性，包括与评估环境损害和石棉相关的 潜在伤害相关的困难、保单总承保限额的影响、各石棉生产商和其他相关企业寻求的破产保护的影响，以及损失赔偿时间；

•

由于保险和再保险经纪商整合程度加大而导致的风险分配或配置发生变化；担保资金和强制性集合安排的实际和预期评估之间的实质性差异；收取可回收再保险金的能力、再保险公司的信贷发展以及与此相关的任何延误以及 再保险成本、质量或可用性的变化；

•

与政府、立法和监管政策、发展、行动、 调查和条约相关的不确定性；司法裁决和裁决、新的责任理论、法律策略和和解条款；数据隐私或网络法律或法规的影响；全球政治状况和此类事件可能导致的业务中断或 经济萎缩；

•

疫情和相关风险的严重程度及其对我们业务运营和索赔活动的影响，以及 对我们的被保险人、经纪人、代理人和员工的任何不利影响；实际索赔可能超过我们对最终保险损失的最佳估计，这种损失可能会发生变化，包括为应对疫情而采取的立法或 监管措施的影响；

•

全球金融市场的发展，包括利率、股票市场和其他金融 市场的变化；政府对金融服务行业的参与或干预的增加；融资的成本和可用性以及外币汇率的波动；通货膨胀率的变化；以及其他总体经济和 商业状况，包括潜在衰退的深度和持续时间；

•

我们的信贷额度下借款和信用证的可用性；支持资助的高额免赔额计划的抵押品 的充足性；从子公司获得的股息金额；

•

我们对是否更有可能被要求销售或有 的销售意向的评估发生了变化， 可供出售预期复苏之前的固定期限投资；

•

评级机构可能不时采取的行动，例如财务实力或信用评级下调 评级，或将这些评级置于负面或同等评级；

•

上市公司破产和会计重报的影响，以及上市公司与可能的会计违规行为有关的披露和 调查，以及其他公司治理问题；

S-1

•

收购的表现与预期不同，我们未能通过收购实现预期的支出相关的 效率或增长，收购对我们原有组织的影响，以及与我们未偿还购买华泰 保险集团有限公司（华泰集团）额外权益相关的风险和不确定性；

•

与成为瑞士公司相关的风险，包括 资本管理某些方面的灵活性降低以及可能带来的额外监管负担；股票回购计划和股票取消；

•

在 合理的时间框架内，如果没有招聘合适的替代人员，我们的任何执行官的服务就会中断；

•

我们的技术资源（包括信息系统和安全）按预期运行的能力 ，例如防止重大信息技术故障或第三方渗透或黑客攻击对安达或其客户或合作伙伴造成不利后果；我们公司增加使用数据分析 和技术作为我们业务战略的一部分并适应新技术的能力；以及

•

管理层对这些因素和实际事件（包括但不限于上述 描述的那些因素）的反应。

相信、预测、估计、预测、预测、 应该、计划、期待、打算、希望、感受、预见、可能的结果或将继续，以及其变体和类似表述， 代表前瞻性陈述。提醒您不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表其发布日期。我们没有义务公开更新或审查任何前瞻性陈述， 无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

S-2

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风险因素

在做出投资决策之前，您应仔细考虑以下风险因素和Chubbs截至2023年12月31日止年度的10-K表年度 报告中的风险因素中讨论的信息，该报告以引用方式纳入本招股说明书补充文件和随附的招股说明书，以及本招股说明书补充文件、随附的招股说明书和任何相关的免费写作招股说明书中包含的或 的其他信息。本文所包括、以引用方式纳入或以其他方式提及 的风险因素并非意在作为相关风险因素的详尽清单，也不应被解释为详尽的相关风险因素清单。潜在投资者可能还应考虑与其自身特定情况或一般情况相关的其他风险。

这些票据实际上从属于我们子公司的债务。

Chubb Limited和Chubb INA均通过子公司开展业务，这些子公司产生了各自核心 营业收入和现金流的很大一部分。因此，安达INA和安达有限公司子公司的分派或预付款是安达INA和安达有限公司履行各自还本付息和其他 义务所需的主要资金来源。合同条款、法律或法规以及子公司的财务状况和运营要求可能会限制安达INA或安达有限公司获得支付安达InaS债务 还本付息义务所需的现金的能力，包括票据的付款，或安达有限公司在担保下的付款义务。这些票据在结构上将从属于Chubb InAS子公司的所有债务，包括与 贸易应付账款有关的索赔。安达有限公司对票据的担保在结构上将从属于安达有限公司子公司的所有义务，包括与贸易应付账款有关的索赔。这意味着，票据 的持有人对其资产和收益的索赔将比安达集团子公司的债权人处于次要地位，而担保持有人对其 资产和收益的索赔将比安达有限公司子公司的债权人处于次要地位。截至2023年12月31日，安达INA及其子公司共有约148亿美元的未偿债务（包括信托优先证券）（贸易应付账款和回购协议除外）。 截至2023年12月31日，安达有限公司的合并未偿债务（包括信托优先证券）（不包括贸易应付账款和回购协议），全部为 子公司债务（安达INA），因此在结构上将优先于安达有限公司的票据担保。

票据不受我们的任何资产担保，任何有担保债权人都会对我们的资产拥有优先索赔。

这些票据不是 由我们的任何资产担保。契约的条款允许我们发行有担保债务，但须遵守某些限制，而无需对票据进行同等和合理的担保。参见随附的招股说明书中对安达INA债务证券和适用于安达INA优先债务证券的安达 GuartianceCovenants的描述。如果我们破产或被清算，或者如果根据任何有担保债务的协议加速付款，则我们的有担保债务协议下的贷款人 将有权行使有担保贷款人可用的补救措施。因此，有担保贷款人将在其留置权范围内对我们的资产拥有优先索赔，而且 的剩余资产可能不足以偿还这些票据持有人的索赔。截至本招股说明书补充文件发布之日，我们没有大量的担保债务。

我们可以选择在到期前赎回票据。

我们可以按照票据描述和 GuaranteOptional Redemptional Redemptional Redemptional Redemption 标题中所述随时或不时地赎回部分或全部票据。尽管票据包含特定时期的整理条款，旨在补偿安达INA在到期前赎回票据的损失，但make-whole 准备金只是损失价值的近似值，可能无法充分补偿您。此外，根据任何此类赎回时的现行利率，您可能无法以与所赎回票据利率一样高的利率将赎回收益再投资于 可比证券，也无法以本来可以补偿您因赎回票据而损失的任何价值的利率。

S-11

契约中的负面承诺仅为 票据的持有人提供有限的保护。

管理票据的契约包含适用于我们和我们的子公司的负面契约。但是，契约 没有：

•

要求我们维持任何财务比率或净资产、收入、收入、现金流或 流动性的特定水平，因此，如果我们的财务状况或经营业绩出现重大不利变化，则不保护票据持有人；

•

限制我们承担与票据支付权相等的债务的能力；

•

限制我们回购或赎回证券的能力；

•

限制我们就排名次于票据的普通股或其他证券 支付股息或支付其他款项的能力；或

•

限制我们的投资能力。

我们的信用评级可能无法反映您在票据中投资的所有风险，这些评级可能随时降低。

分配给票据的信用评级范围有限，不能解决与投资 票据有关的所有重大风险，而仅反映了每个评级机构在发布评级时的观点。可以向每个评级机构解释其评级的重要意义。如果评级机构认为情况允许，则无法保证信用评级 将在任何给定时间内保持有效，也无法保证评级机构不会完全降低、暂停或撤回评级。例如，在本招股说明书补充文件的 日期生效的任何评级都可以在票据的原始发行日期之前或之后不久降低。机构信用评级不建议买入、卖出或持有任何证券。每个机构的评级应独立于任何其他机构的评级进行评估 。我们的信用评级的实际或预期变化或下调，包括任何宣布我们的评级正在接受进一步审查以进行降级的声明，可能会影响票据的市场价值， 增加我们的公司借贷成本。

票据可能没有活跃的交易市场， 票据的未来交易价格将取决于许多因素。

这些票据是新发行的证券，目前没有交易市场，我们 不打算申请这些票据在任何证券交易所上市。此外，尽管承销商可能会在我们完成发行后在票据中上市，但他们没有义务这样做，可以随时停止与票据有关的 做市，恕不另行通知。任何做市活动都将受到美国联邦证券法规定的限制，并且在票据发行期间可能会受到限制。

如果票据的活跃交易市场没有发展或维持不变，则票据的市场价格和流动性可能会受到不利影响 。在这种情况下，您可能无法在特定时间出售票据，或者可能无法以优惠的价格出售票据。票据任何市场的流动性将取决于多种因素，包括：

•

票据到期的剩余时间；

•

该票据的持有人人数；

•

我们的评级由主要信用评级机构发布；

•

我们的财务业绩；

•

类似证券的市场；

•

证券交易商在票据中做市的利益；以及

•

现行利率。

S-12

所得款项的使用

我们预计，扣除我们的发行费用和 承保折扣后，出售票据的净收益约为989,080,000美元。所有这些净收益将在瑞士境外收到，其使用方式将不会构成对瑞士境内收益的不利使用，用于瑞士的预扣税目的。安达INA打算 将本次发行的净收益用于一般公司用途，包括在到期时偿还2024年5月到期的7亿美元未偿还票据。在使用净收益之前，我们可以将此类净收益 提供给我们的关联公司或将其投资于有价证券。

S-13

CHUBB 的大小写

下表列出了截至2023年12月31日的Chubbs合并现金、短期债务和资本情况（i） 实际基础和（ii）调整后的基准，使票据的出售和部分收益用于在到期时偿还2024年5月到期的票据。您应将本表与我们的合并财务 报表及其附注一起阅读，这些报表以引用方式纳入本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中。

		2023 年 12 月 31 日
		实际的				调整后
		（单位：百万美元）
现金		$	2,621			$	2,910
短期债务（包括长期债务的当前到期日），不包括回购 协议		$	1,460			$	760
长期债务 (1)：
子公司债务：
2025年到期的安达INA优先票据		$	799			$	799
安达INA优先票据将于2026年到期			1,497				1,497
2027年到期的安达INA优先票据			623				623
安达INA优先票据将于2028年到期			974				974
2029年到期的安达INA债券			100				100
Chubb INA 于 2029 年到期的优先票据			758				758
2030年到期的安达INA优先票据			994				994
安达INA优先票据将于2031年到期			621				621
安达INA债券将于2031年到期			230				230
2036年到期的安达INA优先票据			298				298
安达INA优先票据将于2037年到期			918				918
安达INA优先票据将于2038年到期			971				971
安达INA优先票据将于2038年到期			718				718
安达INA优先票据将于2043年到期			471				471
2045年到期的安达INA优先票据			1,486				1,486
安达INA优先票据将于2015年到期			593				593
安达INA于2016年到期的优先票据			984				984
安达INA票据特此发行			—				989
子公司信托优先证券：
2030年到期的安达INA资本证券			308				308
长期负债总额		$	13,343			$	14,332
股东权益：
普通股			241				241
国库中的普通股			(4,400	)			(4,400	)
额外的实收资本			15,665				15,665
留存收益			54,810				54,810
累计其他综合收益（亏损）			(6,809	)			(6,809	)
安达股东权益总额			59,507				59,507
非控股权益			4,184				4,184
股东权益总额			63,691				63,691
资本总额		$	77,034			$	78,023

(1)	收购安达公司 时承担的安达公司长期债务的账面价值反映了收购时的公允价值减去自收购之日以来的溢价摊款。所有其他长期债务的账面价值是本金减去折扣和债务发行成本。

S-14

票据和担保的描述

我们在下文概述了《说明》的规定。这些票据构成 随附的招股说明书中描述的安达INA优先债务证券。本摘要补充了随附招股说明书中标题为 “安达INA债务 证券和安达担保描述” 下对安达INA优先债券一般条款和规定的描述，并在不一致的程度上取代了对安达INA优先债务证券一般条款和规定的描述。在本节中，安达INA指的是票据的发行人安达INA控股有限公司，安达指的是票据担保人安达有限公司，在 中，不指其各自的任何子公司。

普通的

这些票据将根据自1999年8月1日起由发行人安达INA、 Chubb作为担保人和纽约银行梅隆信托公司（前身为纽约银行信托公司、摩根大通信托公司、全国协会和芝加哥第一国民银行的继任者）签订的契约作为一系列债务证券发行，名为 受托人，经安达、安达INA和受托人于2013年3月13日签订的第一份补充契约修订。该契约构成随附的招股说明书中描述的安达INA高级契约。

该契约不限制Chubb INA可能根据该契约发行的票据、债券或其他债务证据的金额， 规定可以不时地以一个或多个系列发行票据、债券或其他债务证据。Chubb INA可以不时地在不通知特此发行的票据持有人或征得其同意的情况下，按与本文发行的票据相同的条款发行债务证券（发行日期，在某些情况下，公开发行价格以及首次支付利息的金额和日期除外），并与特此发行的票据 的排名相同且按比例排序。任何具有此类相似条款的其他债务证券，以及特此发行的票据，将构成契约下的单一系列证券，包括用于投票和赎回的证券；前提是此类 额外债务证券可与特此发行的用于美国联邦所得税目的的票据互换。如果票据的违约事件（该术语在随附的招股说明书中定义）发生且仍在继续，则不得发行此类额外债务证券。

这些票据的本金总额最初将限制在100亿美元以内 ，并将于2034年3月15日到期。自原始发行日（2024年3月7日）或从已支付或提供利息的最近一次利息支付日起，这些票据将按每年5.000％的利率计息。

安达INA将从2024年9月15日开始，每半年在每年的3月15日和9月15日向前一年的3月1日和9月1日（无论是否为工作日）营业结束时的登记持有人支付拖欠票据的利息。票据的利息将按360天年度计算，包括十二个30天的月份。

如果任何 利息支付日或到期日或赎回日为非工作日，则所需的款项应在下一个工作日支付，就好像在到期日一样，并且从该利息支付日或到期日或赎回日（视情况而定）至下一个工作日或之后应付的 金额不计利息。工作日是指除星期六、星期日或法律、法规或行政命令授权或有义务关闭的纽约市银行 机构之外的任何一天。

安达INA将仅以完全注册的形式发行 票据，不包括息票，面额为2,000美元，超过其整数倍数为1,000美元。

保证

安达将为票据的所有利息、本金、溢价（如果有）和额外金额（如果有）（如有）提供全面和无条件的担保，如随附的招股说明书中的安达INA债务证券说明和安达GuardueChubb担保说明书中所述。

S-15

排名

这些票据将是Chubb INA的优先无抵押债务，在支付权中将与Chubb InA不时未偿还的所有其他 无抵押和无次级债务处于同等地位。该担保将是安达的优先无抵押债务，在偿付权中将与Chubbs不时未偿还的所有其他无抵押和无次级债务 处于同等地位。

在担保此类债务的资产价值的范围内，这些票据实际上将从属于安达INA或Chubb的任何有担保债务（视情况而定）。该契约不限制安达INA、安达或其各自子公司可能承担的债务金额。但是，该契约确实限制了安达 INA、安达及其各自子公司承担有担保债务的能力。参见随附的招股说明书中适用于安达INA优先债务证券的安达INA债务证券和安达担保协议的描述。

此外，安达和安达INA都通过子公司开展业务，这些子公司产生了各自的 核心营业收入和现金流的很大一部分。因此，安达INA和安达子公司的分派或预付款是安达INA和安达履行各自还本付息和其他义务所需的主要资金来源。 合同条款、法律或法规以及子公司的财务状况和运营要求可能会限制安达INA或安达获得支付安达InaS还本付息义务所需的现金的能力， 包括票据付款或担保下的安达支付义务。这些票据在结构上将从属于Chubb InAS子公司的所有债务，包括与贸易应付账款有关的索赔。 担保在结构上将从属于Chubbs子公司的所有义务，包括与贸易应付账款有关的索赔。这意味着，票据持有人对其资产和收益的索赔将比安达 InaS子公司的债权人处于次要地位，而担保持有人对其资产和收益的索赔将处于次要地位。截至2023年12月31日，安达INA及其 子公司共有约148亿美元的未偿债务（包括信托优先证券）（贸易应付账款和回购协议除外）。截至2023年12月31日，安达在合并基础上有大约 148亿美元的未偿债务（包括信托优先证券）（不包括贸易应付账款和回购协议），所有这些都是子公司债务（在安达INA），因此 在结构上将优先于安达对票据的担保。

额外款项的支付

安达INA或如果安达根据其担保义务需要付款，则安达将在 遵守下述例外情况和限制的前提下，支付必要的额外款项，以便安达INA、安达或代理人向持有人支付的票据本金和溢价（如果有）和利息的净付款 在扣缴或扣除后用于美国、瑞士或安达所在的任何其他司法管辖区未来征收的任何税款、评估或其他政府费用INA或Chubb或在每种情况下，根据契约在 中取代的任何继任人可以是出于税收目的的组织或居民，或者其任何具有征税权的政治分支机构（税收管辖区），不得少于 票据中规定的到期应付款金额；但是，前述支付额外款项的义务不适用：

(1)

如果持有人是遗产、信托、合伙企业或公司，或者对信托持有人管理的遗产或 信托拥有控制权的人，则持有人的信托人、委托人、受益人、成员或股东，如果持有人是遗产、信托、合伙企业或公司，或者对信托持有人管理的遗产或 信托拥有控制权的人，则不会征收的任何税款、评估或其他政府费用，均被视为：

(a) 正在或曾经在税收管辖区从事 贸易或业务，或者在税收管辖区拥有或曾经有常设机构；

S-16

(b) 目前或以前与税收管辖区 有联系（但仅因票据所有权或收到任何款项或行使票据下的任何权利而产生的联系除外），包括现在或曾经是税收管辖区的公民或居民；

(c) 目前或曾经是个人控股公司、被动外国投资公司或受控外国公司 以美国所得税为目的或为避税而累积收益的公司；

(d) 根据经修订的1986年《美国国税法》（《守则》）第871（h）（3）条或任何后续条款的定义，现在或曾经是安达INA或安达的10％股东；或

(e) 是一家接受根据其正常贸易或业务过程中签订的贷款协议发放的信贷延期付款的银行；

(2)

向不是票据或部分票据的唯一受益所有人或 信托、合伙企业或有限责任公司的任何持有人提供，但仅限于持有人的受益所有人、受托人的受益人或委托人、合伙企业或有限 责任公司的受益所有人或成员无权获得额外付款受益人、委托人、受益所有人或成员直接收到其在付款中的受益或分配份额的金额;

(3)

对于除非 持有人或任何其他人未能遵守有关票据持有人或受益所有人的国籍、居住、身份或与税收司法管辖区的关系的认证、身份证明或信息报告要求而不会征收的任何税款、评估或其他政府费用， 前提是法规、税收管辖区法规或其中的任何税务机关或适用的所得税条约要求合规税收管辖区是当事方当事人免除此类税收、评估 或其他政府费用的先决条件；

(4)

缴纳任何美国联邦备用预扣税；

(5)

除安达INA、 Chubb或付款代理人预扣付款以外的任何税款、评估或其他政府费用；

(6)

适用于除非法律、 法规或行政或司法解释的变更本来不会征收的任何税收、评估或其他政府收费，这些费用在付款到期后或有适当规定后15天内生效，以较晚者为准；

(7)

用于任何遗产、继承、馈赠、销售、消费税、转让、财富、资本收益或个人财产税或 类似的税收、评估或其他政府费用；

(8)

适用于任何付款代理人要求从任何 任何票据的本金或利息中预扣的任何税款、评估或其他政府费用，前提是此类款项可以由至少一个其他付款代理人在不预扣的情况下支付；

(9)

除任何票据持有人出示 本来不会征收的税款、评估或其他政府费用（如果需要出示），则在付款到期和应付之日或正式规定付款之日起30天以上的日期付款，以较晚者为准；

(10)

根据《守则》第 1471 至 1474 条（或 任何修订或继承条款）征收的任何税收、评估或其他政府费用、任何现行或未来的法规或其官方解释、根据《守则》第 1471 (b) 条签订的任何协议、与 实施上述规定相关的任何政府间协议以及根据任何此类政府间协议通过的任何财政或监管立法、规则或惯例；或

(11)

对于项目 (1)、(2)、(3)、(4)、(5)、(6)、(7)、(8)、(9) 和 (10) 的任意组合。

S-17

在任何情况下，本票据均受适用于票据的任何税收、财政或其他法律或法规或 行政或司法解释的约束。除非在本标题下另有特别规定，否则安达INA和安达均无需支付任何政府或任何政府或政治分支机构或任何政府或政治分支机构或税务机构征收的任何税款、 评估或其他政府费用。

在本标题 “额外金额支付” 和 “出于纳税原因的兑换” 标题下使用， “美国” 一词是指美利坚合众国、美国各州和哥伦比亚特区，“美国人” 一词是指出于美国联邦所得税目的而成为美国公民或居民的任何个人，在美国法律或根据美国法律创建或组建的公司、合伙企业或其他实体，任何州美国或哥伦比亚特区，或任何遗产或信托其收入无论来源如何， 均需缴纳美国联邦所得税。

出于税收原因兑换

Chubb INA有权随时选择全部但不部分赎回票据，但不包括赎回日期（视相关记录日的登记持有人有权获得在 相关利息支付日 到期日到期的利息的 100%，外加应计和未付利息（如果有），但不包括赎回日期（视相关记录日期的登记持有人有权获得在 相关利息支付日到期的利息），如果Chubb INA或Chubb已经或将有义务付款，则在下一天支付任何款项票据，因以下原因而产生的任何额外金额：

•

税务 司法管辖区的法律（包括根据该法律颁布的任何法规）的变更或修正案，该变更或修正是在本招股说明书补充文件发布之日之后宣布的；或

•

在本招股说明书补充文件发布之日之后宣布的有关税收管辖区法律或 法规的适用或解释的任何官方立场的任何变更或修正，

而且，在每个 案例中，Chubb INA或Chubb（视情况而定）无法通过采取合理的措施来逃避此类义务。

如上所述，在Chubb INA发布或邮寄任何票据赎回通知之前，它将向受托人交付一份高级管理人员证书，说明其无法通过采取合理的措施 来逃避支付额外款项的义务，以及具有公认地位的独立法律顾问的意见，指出安达INA或安达（如果适用）将有义务因税法或税法的变化而支付额外款项法规或此类法律或法规的适用或 解释。

可选兑换

安达INA可以在2033年12月15日（票据 到期日前三个月）（票据到期日前三个月）（面值看涨日）随时或不时部分赎回票据，赎回价格等于以下两项中较高者：

•

(a) 按美国国债利率每半年（假设360天一年包括十二个30天）折现的票据 的剩余定期还款本金和利息的现值总和（假设该票据在面值收回日兑换），再加上15个基点减去赎回日应计利息（b）；以及

•

赎回的票据本金的100％；

此外，无论哪种情况，都包括赎回至但不包括赎回日的票据的应计利息和未付利息。

S-18

此外，在面值看涨日当天及之后的任何时候，安达INA可以选择赎回部分或全部 票据，赎回价格等于待赎回票据本金的100％，外加赎回至但不包括赎回日期的票据的应计和未付利息。

国债利率是指就任何赎回日而言，Chubb INA根据以下两个 段落确定的收益率。

美国国债利率应由安达INA在纽约时间下午 4:15 之后（或在美联储系统理事会每天公布美国 政府证券收益率之后），在赎回日之前的第三个工作日根据理事会发布的最新统计报告中 该时间之后显示的最近一天的收益率或收益率确定联邦储备系统指定为选定利率（每日）H.15（或任何后续名称）或出版物）（H.15）标题下的 标题下的美国政府证券国库固定到期日额度（或任何后续标题或标题）（H.15 TCM）。在确定国债利率时，安达INA应酌情选择：（1）H.15国债固定到期日收益率 完全等于从赎回日到期票面值的期限（剩余期限）；或（2）如果H.15的国债固定到期日不完全等于剩余 寿命，则两种收益率分别对应于H.15的美国国债恒定到期日和一个收益率与美国国债在H.15上的固定到期日相对应，立即长于剩余寿命，并应 使用此类收益率在直线基础上（使用实际天数）插值到票面看涨日期，并将结果四舍五入到小数点后三位；或者（3）如果H.15的此类美国国债固定到期日不短于或长于剩余寿命 ，则以最接近剩余寿命的H.15的单一国债固定到期日收益率。就本段而言，适用的 H.15 国库固定到期日或到期日 应被视为等于自赎回之日起该国债固定到期日的相关月数或年数（如适用）。

如果在赎回日之前的第三个工作日 不再发布H.15 TCM或任何后续名称或出版物，则安达INA应根据年利率计算国债利率，该利率等于纽约时间上午11点到期的美国国债的半年等值收益率，在该赎回日之前的第二个工作日到期日或到期日最接近的美国国债券的半年等值收益率按比例收取日期（视情况而定）。如果没有在票面看涨日到期的美国 国库证券，但有两张或更多美国国债的到期日与票面看涨日相等，一种到期日早于面值看涨日，另一种 到期日紧随面值看涨日，则安达INA应选择到期日早于面值看涨日的美国国债。如果有两张或更多在票面看涨日到期的美国国库证券，或者两张 或更多符合前一句标准的美国国库证券，则安达INA应根据纽约时间上午11点此类美国国债的买入和要价的平均值，从这两种或更多的美国国债中选择交易最接近面值 的美国国库证券。在根据本段的条款确定国债利率时， 适用的美国国债的半年到期收益率应基于纽约时间上午11点该美国国债的买入价和卖出价的平均值（以本金的百分比表示），并四舍五入至小数点后三位 位。

在没有明显错误的情况下，安达在确定赎回价格方面的行动和决定对所有 目的具有决定性和约束力。

任何赎回通知将在赎回日前至少10天但不超过60天邮寄或以电子方式发送（或根据存管机构的程序以 以其他方式传送），发送给每位待赎回票据的持有人。

如果是部分赎回，则将通过抽签选择要赎回的票据。本金少于 2,000 美元或 的票据将不能部分兑换。如果任何票据仅用于部分兑换，则该通知

S-19

与票据相关的赎回的 将注明票据本金中待赎回的部分。注销原始票据后，将以票据持有人的名义发行本金等于票据未兑换部分的新票据 。只要票据由DTC（或其他存托机构）持有，票据的赎回应按照存托机构的政策和 程序进行。

除非安达INA拖欠赎回价格的支付，否则在赎回日当天和之后，票据或需要赎回的部分的利息 将停止累积。

此外，Chubb INA可以随时通过招标、公开市场或私人协议购买任何 票据，但须遵守适用法律。

《附注》的其他条款

根据契约条款，抗辩和契约无效将适用于票据。

沉没基金

这些票据将不具有任何偿债基金的 收益。

通告

Chubb INA将把通知和通信邮寄到相应安全登记册上显示的持有人地址。

付款代理和过户代理

受托人将是票据的付款代理人和过户代理人。

适用法律

契约受纽约州法律管辖，并将根据纽约州法律进行解释。

受托人

北卡罗来纳州纽约梅隆银行 信托公司（前身为北卡罗来纳州纽约银行信托公司，继承摩根大通信托公司、全国协会和芝加哥第一国民银行）是该契约的受托人。受托人及其 关联公司还为我们提供商业银行服务，为此他们收取惯常费用。

图书报名交付和表格；全球备注

全球笔记

我们将 以一份或多张全球票据的形式发行票据，采用最终的、完全注册的账面登记表格。全球票据将存放在DTC或代表DTC存放，并以Cede & Co. 的名义注册，成为DTC的被提名人。

DTC、Clearstream 和 Eurocle

全球票据的受益权益将通过代表 受益所有人作为DTC的直接和间接参与者的金融机构的账面记账账户进行代表。投资者可能会持有

S-20

通过DTC（在美国）、Clearstream或欧洲的Euroclear对全球票据感兴趣，如果他们是此类系统的参与者，则直接获得利益，也可以通过参与此类系统的 组织间接获得利益。Clearstream和Euroclear将代表其参与者通过其 美国存管机构账簿上以Clearstream和Euroclears名义开立的客户证券账户持有利息，而后者将在DTC账簿上以美国存托人名义持有客户证券账户中的此类权益。

DTC 向我们提供了以下建议：

•

DTC是一家根据《纽约银行法》组建的有限用途信托公司、《纽约银行法》所指的银行 组织、联邦储备系统的成员、《纽约统一商业法》所指的清算公司以及根据经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）第17A条注册的 清算机构。

•

DTC持有其参与者存放在DTC的证券，并通过参与者账户的电子计算机化账面记录变更，促进参与者对存入证券的 证券交易（例如转账和质押）进行结算，从而无需实际转移证券证书。

•

直接参与者包括证券经纪人和交易商、银行、信托公司、清算公司和 其他组织。

•

DTC由其许多直接参与者以及纽约泛欧交易所和金融业监管局 Authority, Inc.拥有。

•

其他人也可以访问DTC系统，例如证券经纪人和交易商、银行和信托 公司，他们直接或间接地与直接参与者清算或维持托管关系。

适用于DTC及其直接和间接参与者的规则已向美国证券交易委员会存档。

Clearstream告诉我们，它是根据卢森堡法律注册成立的，是一家专业保管机构。Clearstream 为 其客户持有证券，并通过客户账户的电子账面记账变更来促进其客户之间证券交易的清算和结算，从而无需实际转移证书。 Clearstream 向其客户提供国际交易证券的保管、管理、清算和结算以及证券借贷等服务。Clearstream 与 多个国家的国内市场建立了对接关系。作为专业存管机构，Clearstream受卢森堡金融部门监管委员会的监管。Clearstream 客户是全球公认的金融机构，包括 承销商、证券经纪人和交易商、银行、信托公司、清算公司和其他组织，可能包括承销商。其他人也可以间接访问 Clearstream，例如银行、经纪商、交易商和 信托公司，他们通过直接或间接与 Clearstream 客户进行清算或维持托管关系。

Euroclear告诉我们，它成立于1968年，旨在为Euroclear的参与者持有证券，并通过同步电子账面记账交割支付来清算和结算Euroclear参与者之间的交易 ，从而消除了证书实物流动的必要性，也无需同时转移证券和现金所带来的任何风险。Euroclear 提供其他各种服务，包括证券借贷和借贷以及与多个国家的国内市场的接口。Euroclear由Euroclear Bank SA/NV（Euroclear运营商）运营，与比利时合作公司（合作社）Euroclear Clearing Systems S.C. 签订了合同。所有业务均由Euroclear运营商进行，所有Euroclear证券清算账户和Euroclear现金账户都是 Euroclear 运营商的账户，而不是合作社的账户。合作社代表Euroclear参与者为Euroclear制定政策。Euroclear参与者包括银行（包括中央银行）、证券经纪商和交易商以及其他专业 金融中介机构，可能包括承销商。直接或间接通过Euroclear参与者或与其保持托管关系的其他公司也可以间接使用Euroclear。

S-21

Euroclear运营商告知我们，它已获得比利时银行和金融 委员会的许可，可以在全球范围内开展银行活动。作为一家比利时银行，它受比利时银行和金融委员会的监管和审查。

为了方便起见，我们在本招股说明书补充文件中描述了DTC、Clearstream和Euroclear的运营和程序。这些业务和程序完全由这些组织控制，并可能不时更改。我们、承销商或受托人均不对这些 业务或程序承担任何责任，我们敦促您直接联系DTC、Clearstream和Euroclear或其参与者讨论这些问题。

我们预计，根据DTC制定的程序：

•

向DTC或其托管人存放全球票据后，DTC将把全球票据的部分本金存入其内部系统，将承销商指定的直接参与者的账户 存入其内部系统；以及

•

票据的所有权将显示在 DTC 或其被提名人保存的关于直接参与者利益的 记录以及直接和间接参与者关于参与者以外其他人员利益的记录上，其所有权转让将仅通过 来实现。

一些司法管辖区的法律可能要求证券购买者以最终形式实际交割这些证券。 因此，向这些人转让由全球票据代表的票据中的权益的能力可能会受到限制。此外，由于DTC只能代表其参与者行事，而参与者又代表通过参与者持有权益 的人行事，因此在全球票据所代表的票据中拥有权益的个人向未参与DTC系统的个人或实体质押或转让这些权益，或以其他方式就此类权益的 采取行动的能力可能会受到此类票据缺乏最终人身安全的影响利息。

只要DTC或其 被提名人是全球票据的注册所有者，无论出于契约和此类票据的所有目的，DTC或该被提名人就将被视为该全球票据所代表票据的唯一所有者或持有人。除非下文另有规定，否则全球票据中受益权益的 所有者无权以其名义注册该全球票据所代表的票据，也不会收到或有权收到经认证票据的实物交付，也不会出于任何目的（包括向受托人发出任何指示、指示或批准）被视为契约或此类票据下此类票据的所有者或持有人。因此，每位拥有 全球票据实益权益的持有人必须依靠DTC的程序，如果该持有人不是直接或间接参与者，则必须依赖该持有人拥有权益的参与者的程序，才能根据契约或全球票据的 行使此类票据持有人的任何权利。

对于与DTC、Clearstream或Euroclear票据有关的记录 的任何方面，我们和受托人均不承担任何责任或义务，也不对维护、监督或审查这些组织与票据有关的任何记录承担任何责任或义务。

由全球票据代表的票据的付款将支付给作为其注册所有者的DTC或其被提名人（视情况而定）。我们 预计，DTC或其被提名人在收到以全球票据为代表的票据的任何付款后，将向参与者账户存入与他们在全球票据中各自的受益权益成比例的款项，如 DTC或其被提名人的记录所示。我们还预计，参与者向通过此类参与者持有的全球票据实益权益的所有者支付的款项将受现行指示和惯例的约束，如今 为以此类客户的被提名人名义注册的客户账户持有的证券即是如此。参与者将负责支付这些款项。

S-22

根据Clearstream的规则和程序，通过Clearstream实益持有的票据的分配将记入其客户的现金 账户，但以Clearstream的美国存托机构收到的范围为限。

Euroclear 运营商的证券清算账户和现金账户受 Euroclear 使用条款和条件以及欧洲结算系统的相关操作程序以及适用的比利时法律（统称为 “条款和条件”）的约束。本条款和条件适用于Euroclear内部的证券和现金转移、从Euroclear提取证券和现金以及与Euroclear证券有关的付款收据。Euroclear中的所有证券均在可互换的基础上持有，没有将特定证书归因于特定的证券清算账户。 Euroclear 运营商仅代表Euroclear参与者根据条款和条件行事，没有记录或与通过Euroclear参与者持股的人员有任何关系。

根据 条款和条件，通过Euroclear受益持有的票据的分配将记入其参与者的现金账户，但以Euroclear的美国存托机构收到的范围为限。

清关和结算程序

票据的初始结算将使用即时可用的资金进行。根据DTC规则，DTC参与者之间的二级市场交易将以 的普通方式进行，并将以即时可用的资金进行结算。Clearstream客户和/或Euroclear参与者之间的二级市场交易将根据Clearstream和Euroclear的适用的 规则和操作程序（如适用）以普通方式进行，并将使用适用于常规欧元债券的程序以即时可用资金进行结算。

一方面，通过DTC直接或间接持有的个人之间的跨市场转账，另一方面，通过DTC直接或间接持有的人，以及通过 Clearstream客户或Euroclear参与者直接或间接进行跨市场转账，将由美国存托机构代表相关的欧洲国际清算系统通过DTC进行；但是，此类跨市场 交易将要求该系统的交易对手向相关的欧洲国际清算系统交付指令根据其规则和程序并在规定的最后期限（欧洲时间）内。如果交易符合其结算要求， 相关的欧洲国际清算系统将向美国存托机构发出指示，要求其采取行动，通过在 DTC中交付或接收票据，并按照适用于DTC的正常当日资金结算程序进行或接收付款，以其名义采取行动，实现最终结算。Clearstream 客户和 Euroclear 参与者不得直接向其美国存管机构发送指令 。

由于时区差异，由于与DTC参与者进行 交易而在Clearstream或Euroclear收到的票据的贷记将在随后的证券结算处理中存入，日期为DTC结算日期的下一个工作日。此类款项或票据中结算的任何交易将在该工作日向相关的 Clearstream 客户或 Euroclear 参与者报告 。由于Clearstream客户或欧洲结算参与者向DTC 参与者出售票据而在Clearstream或Euroclear中收到的现金将在DTC结算日按价值收到，但只有在DTC结算后的下一个工作日才可在相关的Clearstream或Euroclear现金账户中使用。

尽管DTC、Clearstream和Euroclear已同意上述程序，以促进在 DTC、Clearstream和Euroclear参与者之间转让票据，但他们没有义务履行或继续执行此类程序，此类程序可以随时更改或终止。

S-23

认证笔记

在以下情况下，在 DTC 交出全球票据后，我们将向每位被DTC认定为全球票据代表的票据受益所有人发行认证票据：

•

DTC通知我们，它不再愿意或无法担任此类全球票据的存管机构，或者不再是 根据《交易法》注册的清算机构，而且我们在收到该通知或意识到DTC已不再如此注册后的90天内没有任命继任存管人；

•

票据违约事件已经发生且仍在继续，DTC要求发行 认证票据；或

•

我们决定不以全球票据来代表《说明》。

对于DTC、其被提名人或任何直接或间接参与者延迟确定票据的 受益所有人，我们和受托人均不承担任何责任。我们和受托人可以最终依赖DTC或其被提名人的指示，并将受到保护，这些指示可用于所有目的，包括与待发行的认证票据的注册和交付以及相应的 本金有关的指示。

S-24

某些税收后果

美国

以下是对票据初始持有人收购、所有权和处置票据的某些美国联邦税收后果的一般性讨论，但并不打算对所有潜在的税收考虑因素进行全面分析。此 讨论基于经修订的1986年《美国国税法》（以下简称《守则》）、该法下的《财政条例》以及截至本文发布之日的行政裁决和法院裁决，所有这些都可能发生变化， 可能具有追溯效力。除非另有说明，否则本讨论仅限于那些以原始发行价格（通常是 向公众出售大量票据的第一个价格，购买票据的原始受益所有人（持有人）的税收后果，不包括债券公司、经纪人或以承销商、配售代理人或批发商身份行事的类似个人或组织） 以现金购买并持有此类票据根据该法第1221条的定义，作为资本资产，并假设该发行价格是本发行备忘录封面上规定的价格。本讨论未考虑根据特定持有人的身份（例如，银行、金融机构、提交适用财务报表（如《守则》第 451 (b) 条所述）的应计法纳税人、保险公司、被动外国投资公司、受控外国公司、个人退休账户或其他延税账户，以及可能适用于特定持有人的任何具体 事实或情况或特殊税收规则 S 公司、 经纪交易商或证券或货币交易商或交易商、税收-豁免组织、合伙企业或其他直通实体、外籍人士、房地产投资信托基金、受监管的投资 公司、作为跨界、对冲、转换交易或其他综合投资的一部分持有证券的人、直接、间接或建设性地持有安达有限公司百分之五 (5%) 或更多股票的人、属于安达集团扩大集团成员的人 INA（按照《守则》第385条规定的《财政条例》，或政府或其控制实体）。本讨论也未涉及持有美元以外本位货币的美国持有人（定义见下文）的税收 后果。此外，本讨论未涉及任何美国联邦替代性最低税、未赚取收入的医疗保险税或遗产和赠与 税收后果或州、地方或外国税收的任何方面。我们没有就本次讨论中作出的陈述和得出的结论寻求美国国税局（IRS）的任何裁决，我们 无法向你保证美国国税局会同意此类声明和结论。

就本讨论而言，美国 持有人是指持有人，即出于美国联邦所得税的目的，(1) 美国公民或居民，(2) 作为在美国或根据美国、其任何州或哥伦比亚特区的 法律创建或组建的公司应纳税的公司或其他实体，(3) 收入可计入总收入的遗产美国联邦所得税用途，无论其来源如何，或 (4) 其管理 主要受以下机构监督的信托美国法院，并拥有一名或多名美国人（按照《守则》的定义），他们有权控制信托的所有实质性决定，或者该信托是否存在被视为美国人的有效选择 。A 非美国持有人是指既不是美国持有人，也不是出于美国联邦 所得税目的被视为合伙企业的合伙企业或其他实体或安排的持有人。

如果出于美国联邦所得税 目的被视为合伙企业的合伙企业或其他实体或安排持有票据，则其合伙人的税收待遇通常将取决于合伙人的身份和合伙企业的活动。持有票据的合伙企业中的合伙人应就合伙企业购买、所有权和处置票据对他们的税收 后果咨询其税务顾问。

某些或有付款

尽管此事并非毫无疑问，但我们认为，根据美国联邦所得税法，不应将票据描述为或有偿债务工具，并且我们打算采取这样的立场

S-25

尽管票据规定了某些或有付款。参见票据和额外金额担保付款的描述、票据和 纳税原因担保赎回的描述以及票据和担保可选赎回的描述。我们的决定对持有人具有约束力，除非该持有人以 适用的美国财政条例所要求的方式披露其相反立场。

但是，我们的决定对美国国税局没有约束力，如果美国国税局成功质疑 这一裁决，持有人可能需要以高于票据规定利率的利率累计利息收入，并将票据应纳税处置所得的任何收益视为普通收入。本次 讨论的其余部分假设票据不会被视为或有付款债务工具。敦促持有人就或有支付债务工具规则对票据的潜在适用以及 由此产生的后果咨询自己的税务顾问。

美国持有人的美国联邦所得税

利息支付票据的利息将是合格的申报利息，该期限在《守则》和《财政条例》中定义，通常应在应计或根据美国持有人用于纳税目的的会计方法收取时作为普通收入向美国持有人纳税。除了 票据的利息支付外，美国持有人还必须在收入中包括票据和额外金额担保付款说明中描述的任何额外金额，以及安达有限公司根据 担保支付的任何利息。票据的利息收入（包括安达有限公司根据担保支付的利息）通常将被视为美国来源的收入。

请参阅下文 “信息报告和备用预扣税” 下的讨论，内容涉及我们可能需要向国税局提供 有关向美国持有人付款的某些信息，以及在哪些情况下我们可能需要为向美国持有人付款预扣美国联邦所得税。

处置一般而言，美国持有人将确认票据出售、交换、赎回或其他应纳税处置的收益或亏损 以 (1) 已实现金额（归因于应计但未付利息的范围除外，如上所述被视为利息）和 (2) 美国持有人在票据中调整后的纳税基础 之间的差额来衡量。美国持有人在票据中调整后的税基通常等于向美国持有人支付的票据成本减去除该票据的合格申报利息以外的任何款项。

美国持有人在出售、交换、赎回或其他应纳税处置票据时确认的任何收益或损失通常为 资本收益或亏损，并将是长期资本收益或亏损，前提是该美国持有人在处置时已持有该票据超过一年。对于美国个人持有人，目前 的长期资本收益需缴纳最高20％的美国联邦所得税税率。美国持有人资本损失的可扣除性受到限制。

非美国联邦所得税持有者

支付利息根据 FATCA（定义见下文）和下文备用预扣税的讨论，向非美国人支付 票据的利息持有人无需预缴美国联邦所得税或美国预扣税，除非此类付款与美国贸易或 业务的开展有效相关，并且对于条约居民，则归因于非美国人在美国维持的美国常设机构（或固定基地）。持有人，前提是：

•

非美国的持有人实际上或建设性地不拥有所有类别安达InAs或安达有限公司有权投票的股票总投票权的10％或以上 ；

•

非美国的持有人不是根据在正常贸易或业务过程中签订的贷款 协议获得利息的银行；

S-26

•

非美国的持有人不是通过持股与安达INA实际或建设性关系的 受控外国公司；以及

•

(a) 票据的受益所有人在 IRS W-8BEN 表格或 IRS 表格上向我们或我们的代理人进行认证 W-8BEN-E（或适用的继任形式），视非美国而定 持有人在正常交易或业务过程中持有客户证券的证券清算机构、银行或其他金融机构（金融机构）代表受益所有人持有票据并向我们或我们的代理人证明其姓名和地址，如果受到伪证处罚，则将受益所有人持有票据并向我们或我们的代理人证明其正确无误，否则将受到伪证处罚 已执行的美国国税局表格 W-8BEN 或国税局表格 W-8BEN-E（或适用的继任者表格），取决于 非美国持有人的情况，已从非美国人那里收到持有人或符合条件的中介机构，并向我们的代理人提供一份副本；前提是非美国金融机构可以通过向我们提供 W-8IMY 表格来满足认证要求，证明其已与 IRS 签订了被视为合格中介机构的协议。

上述项目符号条款中规定的要求被称为 投资组合利息例外情况。

如果不是美国持有人无法满足投资组合利息例外的 要求，即向此类非美国人支付的利息持有人将按30％的税率缴纳美国联邦预扣税，除非票据 的受益所有人向我们或我们的代理人（视情况而定）提供正确执行的以下信息：

•

美国国税局表格 W-8BEN 或美国国税局表格 W-8BEN-E（或适用的继任形式），视非美国人而定持有人情况，根据税收协定（协议税率）申请免除或降低 的美国联邦预扣税率，否则将受到伪证处罚，或

•

美国国税局表格 W-8ECI（或后续表格）规定，在 票据上支付的利息无需缴纳美国联邦预扣税，因为该票据实际上与受益所有人的美国贸易或业务有关（在这种情况下，此类利息将按净收入征收美国联邦所得税税率，如下所述 ）。

上述认证要求也可能需要 非美国人提供美国国税局表格或要求按协议税率提供美国纳税人识别号的持有人。

每个非美国人我们敦促持有人就满足这些要求的具体方法 咨询自己的独立税务顾问。如果我们实际知道或有理由知道表格上的陈述是虚假的，则豁免申请不会起到避免扣缴的作用。

如果票据的利息与非美国国债的美国 贸易或业务存在有效联系（如《守则》和《美国财政条例》中对该术语的定义）持有人（如果适用条约要求，则归属于非美国人的美国常设机构）持有人），非美国人持有人虽然免缴上述美国联邦预扣税（前提是满足上述认证要求），但将按净收入为基础对这种 利息缴纳美国联邦所得税，就像是美国持有人一样。此外，如果是非美国的持有人是一家外国公司，票据的利息实际上与其在美国 的贸易或业务有关（如果适用条约要求，则归属于由非美国人维持的美国常设机构）持有人），例如非美国人对于此类利息， 持有人可能需要缴纳额外的分支机构利得税，税率为30％（除非条约有所降低）。A 非美国我们敦促在美国从事贸易或业务的持有人就票据所有权和处置对美国的税收后果咨询其税务顾问。

处置视下文关于FATCA和备用预扣税的讨论而定，但应计和未付利息 除外（受上文美国联邦所得税中讨论的非美国联邦所得税下讨论的规则约束）HoldersPayment of Leest），非美国人持有人 无需缴纳美国联邦所得税或票据出售、交换或其他处置所得收益的预扣税，

S-27

除非 (a) 那个非美国持有人是指在应纳税年度内在美国居住183天或更长时间且满足某些其他 要求的个人，或者（b）收益实际上与非美国人的美国贸易或业务有关。持有人（如果适用的所得税协定的要求， 归属于非美国人在美国维持的美国常设机构或固定基地）持有人）。如果 (a) 项下的例外情况适用，则 非美国除非适用条约另有规定，否则持有人将缴纳相当于已实现收益30％的税款。如果 (b) 下的例外情况适用，则 非美国除非适用的条约另有规定，否则持有人将按照《美国持有人联邦所得税》中所述缴纳美国联邦所得税， 如果该持有人是公司，则可能需要额外缴纳 30% 的分支机构利得税（除非条约有所减少）。如美国非美国联邦所得税中所述，在销售、交换或以其他方式处置票据时实现的应计和未付利息将缴纳美国联邦所得税 持有人支付利息。

信息报告和备用预扣税

如有需要，我们将向持有人和国税局报告每个日历年为票据支付的任何利息金额以及与付款相关的预扣联邦税金额（如果有）。除非美国持有人提供正确的纳税人识别号或适用豁免证明，并且以其他方式遵守信息报告和备用预扣税规则的适用要求，否则美国持有人可能需要申报信息并缴纳与票据利息支付或票据处置收益有关的备用预扣税。

根据美国财政部条例，备用预扣税和信息报告不适用于我们或其任何代理人（以 的身份）向非美国人支付的款项。此类非美国持有人持有人在 IRS 表格 W-8BEN 或 IRS 表格上提供了所需的证明，证明自己不是美国人 W-8BEN-E（或适用的继任形式），视非美国人而定 持有人的情况，或已以其他方式确定了豁免（前提是Chubb INA及其代理人均不实际知道该持有人是美国人，或者任何豁免的条件实际上未得到满足）。

向经纪商的外国办事处（定义见适用的财政部条例） 出售票据的收益不受信息报告或备用预扣税的约束，除非经纪人是 (1) 美国人，(2) 受控外国公司，(3) 某段时期总收入的50％或以上的外国人 与美国的贸易或业务有实际关系，或 (4) 外国合伙企业，如果在其应纳税年度的任何时候，其一个或多个合伙人是美国人总共持有合伙企业收入 或资本利息的50％以上，或者如果外国合伙企业在应纳税年度的任何时候从事美国的贸易或业务，以及非美国合伙企业持有人未按照《财政条例》中关于备用预扣税和信息报告的规定的 例外情况（如适用）。

备用 预扣税不是额外税。根据备用预扣税规则预扣的任何金额均可退还或抵扣持有人的美国联邦所得税负债，前提是及时向国税局提供所需信息 。无需支付任何额外金额来补偿任何此类预扣金额。此外，这些规则可以根据FATCA（定义见下文）进行修改。持有人应咨询自己的税务顾问，了解 任何规则对其特定情况的影响（如果有）。

《外国账户税收合规法》

《守则》第1471至1474条（包括就其发布的任何法规或官方解释或其下的协议 以及任何修订或后续条款，FATCA）通常对支付美国来源利息和处置产生此类利息的债务工具 向 (i) 外国金融机构（定义见下文）支付的总收益征收30％的预扣税

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《守则》）（作为受益所有人或受益所有人的中介机构），除非该机构被认为合规，否则将遵守适用的政府间 协议和/或与美国政府签订协议，收集并向美国税务机关提供有关此类机构的某些美国账户持有人的大量信息（这将包括 此类机构的某些股权和债务持有人，以及作为外国实体的某些账户持有人）美国所有者）或（ii）在某些情况下不是金融机构的外国实体（作为受益所有人 或作为受益所有人的中间人），除非该实体向扣缴义务人提供证明该实体的美国主要所有者，通常包括直接或 间接拥有该实体 10% 以上股份的任何美国人，或证明其没有任何实质性美国所有者。某些国家已经与美国签订协议，预计其他国家也将签订协议，以促进 FATCA 要求的 类型的信息报告。尽管此类协议的存在并不能消除票据被扣留的风险，但这些协议有望降低这些国家（或通过金融机构间接持有票据）的投资者扣押 的风险。公布了拟议的《财政条例》，取消了对总收益的预扣款。根据拟议的《财政条例》， 纳税人，包括发行人和任何扣缴义务人，在最终的《财政条例》发布之日之前，可以依赖FATCA预扣税的这些变更。如果根据 FATCA 对 票据的任何付款征收任何预扣税，则通常不会有额外金额来补偿预扣金额。债券的潜在购买者应就FATCA对票据投资的影响咨询自己的税务顾问。

瑞士税收

瑞士 预扣税 (Verrechnungssteuer)

根据瑞士现行法律和瑞士联邦税务管理局的惯例，没有 瑞士预扣税（Verrechnungssteuer) 瑞士根据瑞士预扣税法征收 (Verrechnungssteuergsetz， SR 642.21) 根据票据或安达有限公司对票据的担保支付的利息，如果票据的 收益既未以不利于瑞士预扣税目的的方式直接或间接地用于瑞士（不打算以这种不利的方式使用瑞士的收益，请参阅 收益的用途），并且如果安达INA的住所地在瑞士境外，则在瑞士境外均有其有效管理地点案情由瑞士联邦税务局和/或瑞士法院随时解释，而附注是 非常出色。

自动交换信息

在欧盟委员会于2015年11月10日通过第2015/2060号指令（EU）废除欧盟储蓄指令的背景下， 对奥地利自2017年1月1日起生效，对于所有其他成员国，自2016年1月1日起生效（但须遵守履行管理义务 的持续要求，例如报告和交换与之前支付的款项相关的信息以及预扣税的会计处理这些日期），瑞士和欧洲共同体于2015年5月27日签署了该修正议定书协议， 引入了扩展的自动信息交换制度以取代预扣税制度，并扩大了所涵盖的付款范围。

《瑞士联邦税务问题国际自动信息交换（AEOI）法》于2017年1月1日生效。

瑞士正在通过双边协议或多边协议引入AEOI。在此基础上，瑞士 开始 收集有关金融资产的数据，视情况而定，包括在瑞士付款代理机构开设的债券、持有的债券以及由此产生的和贷记的收入，以受益于居住在欧盟成员国 国家或条约国的个人的利益，视相关协议的生效日期而定，视情况而定，于2017年或2018年开始交换此类数据视情况而定，在2018年或2019年。

S-29

发行或转让印花税

票据的发行不受瑞士印花税法规定的发行或转让印花税的约束（Stempelabgabengesetz，SR 641.10）。如果瑞士或列支敦士登证券交易商（定义见瑞士印花税法）作为当事方或中介参与交易，则根据瑞士印花税法，票据的二级市场交易可能需要缴纳高达0.3％的转让印花税。票据的赎回无需缴纳发行或转让印花税。

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承保

我们通过以下承销商发行本招股说明书补充文件中描述的票据，花旗集团环球市场 Inc.、汇丰证券（美国）公司和富国银行证券有限责任公司是这些承销商的代表。在本招股说明书补充文件发布之日，我们已与承销商签订了坚定的承诺承保协议。根据承保协议的条款 和条件，我们已同意向承销商出售下表中其名称旁边列出的票据本金总额，并且每位承销商均已分别同意购买票据本金总额：

承销商		聚合 本金金额 的笔记
花旗集团环球市场公司		$	168,000,000
汇丰证券（美国）有限公司			167,000,000
富国银行证券有限责任公司			167,000,000
巴克莱资本公司			78,000,000
高盛公司有限责任公司			78,000,000
摩根大通证券有限责任公司			78,000,000
加拿大皇家银行资本市场有限责任公司			78,000,000
澳新银行证券有限公司			33,000,000
美国银行证券有限公司			33,000,000
三菱日联证券美洲有限公司			33,000,000
瑞银证券有限责任公司			33,000,000
纽约梅隆资本市场有限责任公司			9,000,000
德雷克塞尔·汉密尔顿有限责任公司			9,000,000
荷兰国际集团金融市场有限责任公司			9,000,000
PNC 资本市场有限责任公司			9,000,000
斯科舍资本（美国）有限公司			9,000,000
渣打银行			9,000,000
总计		$	1,000,000,000

承销协议受多项条款和条件的约束，并规定承销商 如果购买任何票据，则必须购买所有票据。当承销商从我们这里购买票据时，承销商将向公众出售票据。

承销商告诉我们，他们最初提议按本招股说明书补充文件封面上规定的适用公开发行价格 以现金向公众发行票据，并可能以该价格减去不超过票据本金0.250％的优惠向某些交易商发行票据。承销商可以允许向某些其他交易商发放不超过票据本金0.200％的 特许权，此类交易商也可以重新允许。在相应的票据首次公开募股之后，公开发行价格（以及任何其他销售条款）可能会发生变化。

下表显示了我们将向承销商支付的与此次发行相关的承保折扣（以 占票据本金的百分比表示）。

		由我们支付
Per Note			0.450	%
总计		$	4,500,000

我们估计，我们在发行总支出中所占的份额（不包括承保折扣）将约为 3,000美元。承销商已同意向Chubb INA偿还与发行票据有关的部分费用。

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我们已同意赔偿承销商可能需要支付的某些负债，包括经修订的1933年《证券法》规定的负债，或分摊承销商可能需要支付的款项。

这些票据是新发行的证券，目前票据尚无成熟的交易市场。我们不打算在任何证券交易所申请 票据上市。

承销商可以在发行完成后在票据中做市，但是 没有义务这样做，并且可以随时停止任何做市活动，恕不另行通知。无法保证票据交易市场的流动性，也无法保证票据的活跃公开市场将会发展。 如果票据的活跃公开市场没有发展，则票据的市场价格和流动性可能会受到不利影响。

在 与票据发行有关的 中，某些承销商可能从事稳定、维持或以其他方式影响票据价格的交易。具体而言，承销商可能会在发行时超额分配， 形成空头头寸。此外，承销商可以在公开市场上竞标和购买票据，以弥补空头头寸或稳定票据的价格。承销商也可以征收罚款出价。当 特定承销商向其他承销商偿还其获得的部分承保折扣时，就会发生这种情况，原因是该承销商在稳定或空头回补 交易中回购了该承销商出售或以该承销商账户出售的票据。上述任何活动，以及承销商为自己的账户进行的其他购买，都可能稳定或维持票据的市场价格高于独立市场水平，但特此没有就上述交易可能对票据市场价格产生的任何影响程度 作出任何陈述。承销商无需参与这些活动，可以随时在 从事这些活动，并且可以随时终止任何此类活动，恕不另行通知。这些交易可能会在 非处方药市场或其他方式。

某些承销商及其某些关联公司在正常业务过程中不时向我们和我们的关联公司提供投资和 商业银行、企业信托和财务咨询服务，并将来也可能继续获得惯常的费用和佣金。例如，某些 承销商或其关联公司是我们某些信贷额度的贷款人。

此外，在各种 业务活动的正常过程中，承销商及其各自的关联公司可能进行或持有各种投资，并积极交易债务和股权证券（或相关衍生证券）和金融工具（包括银行贷款），以换取 自己的账户和客户账户，此类投资和证券活动可能涉及我们或我们关联公司的证券和工具。例如，某些承销商或其关联公司可能拥有2024年5月到期的票据的一部分 ，预计将在到期时使用本次发行的部分净收益来偿还。某些与我们有贷款关系的承销商或其关联公司经常进行套期保值，而某些其他 承销商或其关联公司可能会根据其惯常风险管理政策对我们的信用敞口进行套期保值。通常，此类承销商及其关联公司会通过进行交易来对冲此类风险敞口， 包括购买信用违约互换或在我们的证券（可能包括特此发行的票据）中创建空头头寸。任何此类信用违约互换或空头头寸都可能对特此发行的票据的未来交易 价格产生不利影响。承销商及其各自的关联公司还可以就此类证券或金融工具提出投资建议或发布或表达独立的研究观点，并可随时持有或向客户推荐收购此类证券和工具的多头或空头头寸。

预计票据的交付 将在2024年3月7日左右付款，这将是票据定价之后的第三个工作日。根据《交易法》第15c6-1条，二级市场的交易 通常需要在两个工作日内结算，除非任何此类交易的各方另有明确约定。因此，希望在任何日期交易票据的买家

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需要在交割前的第二个工作日之前， ，因为票据最初将在定价日 （T+3）之后的第三个工作日结算，因此需要在任何此类交易时指定替代结算周期，以防止结算失败，并应咨询自己的顾问。

销售限制

瑞士

根据瑞士金融 服务法，在瑞士发行票据不受准备和发布招股说明书的要求的约束，因为在瑞士发行的票据仅限于FinSA所指的专业客户，并且票据不允许在瑞士的任何交易场所（交易所或多边交易设施）进行交易。 根据FinSA，本招股说明书补充文件不构成招股说明书，也没有为票据的发行准备或与之相关的招股说明书。

禁止向欧洲经济区散户投资者销售

这些票据无意向欧洲经济区的任何散户投资者发行、出售或以其他方式提供，也不应向其发行、出售或以其他方式提供。出于这些目的，散户投资者是指：（i）《MiFID II》第4（1）条第（11）点所定义的零售客户；（ii） 保险分销指令所指的客户，如果该客户没有资格成为MiFID II第4（1）条第（10）点所定义的专业客户；或（iii）不符合资格《欧盟招股说明书条例》中定义的投资者。 因此，欧盟PRIIPs法规所要求的用于发行或出售票据或以其他方式向欧洲经济区散户投资者提供票据的关键信息文件尚未编制，因此，根据欧盟PRIIPs法规，向欧洲经济区的任何散户投资者发行或出售票据或 以其他方式向欧洲经济区的任何散户投资者提供票据可能是非法的。

本招股说明书 补充文件编制的基础是，欧洲经济区任何成员国的票据要约都将根据欧盟招股说明书条例的豁免公布票据要约招股说明书的要求提出。就《欧盟招股说明书条例》而言，这份 招股说明书补充文件不是招股说明书。

禁止向英国散户 投资者销售

这些票据不打算向英国的任何散户投资者发行、出售或以其他方式提供，也不应向英国的任何散户投资者发行、出售或以其他方式提供 。出于这些目的，散户投资者是指：（i）零售客户中的一个（或多个）个人，定义见第 2017/565 号法规（欧盟）第 2 条第（8）点，该客户根据欧盟法律构成 国内法的一部分；或（ii）FSMA的规定以及根据FSMA为实施保险分销指令而制定的任何规则或法规所指的客户，根据（欧盟）第 600/2014 号法规第 2 (1) 条第 (8) 款的定义，该客户没有资格成为 专业客户，因为该客户构成国内法的一部分EUWA 的优点；或（iii）不是《英国招股说明书 条例第 2 条所定义的合格投资者。

因此，英国PRIIPs监管所要求的发行或出售票据或以其他方式 向英国散户投资者提供票据所需的关键信息文件尚未编制，因此，根据英国PRIIPs法规，向英国任何散户投资者发行或出售票据或以其他方式向英国任何散户投资者提供票据可能是非法的。本招股说明书 补充文件编制的基础是，英国的任何票据要约都将根据英国《招股说明书条例》的豁免公布票据要约招股说明书的要求提出。就英国《招股说明书条例》而言，本招股说明书补充文件不是 招股说明书。

在英国，本招股说明书补充文件仅分发给且 仅针对：（i）属于该命令第19（5）条的投资专业人士，（ii）高净值公司，

S-33

非法人协会和该命令第 49 条第 2 款 (a) 至 (d) 项所述类别的其他机构，以及 (iii) 任何其他受邀或诱惑 参与与发行或出售票据相关的投资活动（在 FSMA 第 21 节的定义范围内）的人员均可通过其他方式合法传达或促使其进行沟通（所有这些人统称为 相关人员）。任何不是相关人员的人都不应采取行动或依赖本招股说明书补充文件或其任何内容。与本招股说明书补充文件相关的任何投资或投资活动仅适用于相关人员 ，并且只能与相关人员一起参与。

加拿大

根据 National Instrument 45-106 的定义，票据只能出售给作为合格投资者的本金购买者购买或被视为购买的购买者 招股说明书豁免或者第 73.3 (1) 小节 《证券法》（安大略省），并且是允许的客户，定义见国家仪器 31-103 注册要求、豁免和持续的注册人义务。票据的任何转售都必须符合适用证券法 招股说明书的豁免规定，或者交易不受其约束。

如果本招股说明书补充文件（包括其任何修正案）包含虚假陈述，则加拿大某些省份或地区的证券立法可能会为 买方提供撤销或损害赔偿补救措施，前提是撤销或损害赔偿的补救措施由买方在买方省份或地区的证券立法规定的时限 内行使。买方应参阅买方省份或地区证券立法的任何适用条款，了解这些 权利的细节，或咨询法律顾问。

根据国家文书 33-105 第 3A.3 节 承保冲突（NI 33-105），承销商无需遵守NI 33-105关于承销商 与本次发行有关的利益冲突的披露要求。

迪拜

本招股说明书补充文件涉及根据迪拜金融服务管理局 （DFSA）发行证券规则提出的豁免要约。本招股说明书补充文件仅用于分发给DFSA发行证券规则中规定的类型的人。不得将其交付给任何其他人或受其信赖。DFSA 没有 负责审查或验证与豁免优惠有关的任何文件。DFSA尚未批准本招股说明书补充文件，也未采取措施核实此处提供的信息，对招股说明书 补充文件不承担任何责任。本招股说明书补充文件所涉及的票据可能流动性不足和/或受转售限制。所发行票据的潜在购买者应对票据进行自己的尽职调查。如果您不明白 本招股说明书补充文件的内容，则应咨询授权的财务顾问。

香港

本招股说明书补充文件、随附的招股说明书和任何自由撰写的招股说明书的内容均未经香港 任何监管机构的审查或批准。本招股说明书补充文件、随附的招股说明书和/或任何免费撰写的招股说明书不构成向香港公众提出的收购债券的要约或邀请。除了 (a) 香港《证券及期货条例》（第 571 章）和根据 该条例订立的任何规则所定义的专业投资者；或 (b) 在不导致该文件成为公司（清盘及杂项条文）所定义的招股说明书的其他情况下，未经 发行或出售该票据，也不会通过任何文件在香港发售或出售香港条例（第 32 章）或不构成该条例所指的 向公众提出的要约。无论在 中，任何人已经或将要发布或已经或将要持有任何与票据有关的广告、邀请或文件，以发行为目的

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香港或其他地方，针对香港公众或其内容可能被香港公众访问或阅读的内容（除非香港证券法允许这样做），但仅向或拟向香港以外的人处置或仅向香港《证券及期货条例》（第 571 章）定义的专业投资者处置的票据除外 以及根据该条例制定的任何规则。

日本

这些票据过去和将来都没有根据《日本金融工具交易法》（经修订的 1948年第25号法律）（FIEA）进行注册，因此，不会在日本直接或间接发行或出售这些票据，也不会为任何日本居民（包括居住在日本的任何个人或根据日本法律组建的任何公司或其他实体）的利益或向他人进行再发行或转售直接或间接在日本出售，或向日本任何居民出售或为其利益出售，除非根据豁免FIEA 的注册要求 以及其他符合日本任何相关法律法规的要求。

大韩民国

这些票据过去和将来都没有根据《韩国金融投资服务和资本市场法》及其相关法令（FSCMA）进行注册，而且这些票据过去和将来都将根据FSCMA在韩国以私募形式发行。除非根据韩国适用的法律和法规，包括FSCMA和韩国外汇 交易法及其相关法规（FETL），否则任何票据均不得直接或间接发行、出售或交付，也不得直接或间接向韩国境内的任何 个人或韩国任何居民进行再发行或转售。这些票据尚未在世界上任何证券交易所上市，包括但不限于韩国的韩国交易所。此外， 票据购买者应遵守与购买票据有关的所有适用监管要求（包括但不限于FETL的要求）。通过购买票据，其相关持有人 将被视为陈述并保证，如果其在韩国或是韩国居民，则根据韩国适用的法律法规购买了票据。

新加坡

本 招股说明书补充文件和随附的招股说明书过去和将来都不会被新加坡金融管理局注册为SFA下的招股说明书，新加坡的票据发行主要是根据SFA第274和275条的豁免 进行的。因此，本招股说明书补充文件和随附的招股说明书或与票据的要约或出售、或订阅或购买邀请相关的任何其他文件或材料不得分发 ，也不得向除 第 4A 节中定义的机构投资者以外的任何新加坡人直接或间接向任何人提供或出售票据，也不得将其作为认购或购买邀请的主题根据SFA第274条，SFA（机构投资者），（ii）SFA 第 4A 节所定义的合格投资者（合格投资者）或 SFA 第 275 (2) 条和 SFA 第 275 (1) 条所定义的其他 相关人员（相关人员），或根据 SFA 第 275 (1A) 条提及的报价，根据 SFA 第 275 条规定的条件以及（如适用）向任何人发放的合格投资者)《2018年证券及期货（投资者类别）规例》第3条，或（iii）根据和符合任何 其他 的条件以其他方式行事SFA 的适用豁免或规定。

要约的条件是，如果根据相关人员依据 SFA 第 275 条提出的要约认购或收购票据 ，该要约是：

(a)

一家公司（不是合格投资者），其唯一业务是持有投资， 的全部股本由一个或多个个人拥有，每个人都是合格投资者；或

S-35

(b)

信托（受托人不是合格投资者），其唯一目的是持有投资， 信托的每位受益人都是合格投资者，

该公司的证券和证券衍生品合约 （均定义见SFA第2（1）节）以及该信托中的受益人的权利和利益（无论如何描述）不得在该公司或该信托认购 或收购票据后的6个月内转让，除非：

(1)

向机构投资者、合格投资者、相关人士，或根据SFA第275（1A）条（对于该公司）或SFA第276（4）（i）（B）条（对于该信托）中提及的 提出的要约；

(2)

对于转让不予考虑或将不予考虑；

(3)

如果转让是依法进行的；

(4)

如 SFA 第 276 (7) 条所规定；或

(5)

如《2018年证券及期货（投资要约）（证券和 基于证券的衍生品合约）条例第37A条所规定。

台湾

根据适用的证券法律法规，这些票据过去和将来都没有向台湾金融监管 委员会、中华民国（台湾）和/或其他台湾监管机构注册、存档或批准，也不得通过公开发行在台湾境内出售、发行或发行，或在 情况下构成《台湾证券交易法》或需要注册的相关法律法规所指的要约，向金融监管机构提交或批准台湾委员会和/或台湾的其他 监管机构。台湾任何个人或实体均无权发行、出售或分销票据的发行或提供与本招股说明书补充文件和随附的 招股说明书有关的信息，也无权以其他方式进行中介。这些票据可以提供给台湾境外的台湾居民投资者，供这些投资者在台湾境外购买，供居住在台湾的投资者在台湾境外购买，但除非台湾法律法规另有允许，否则不得在 台湾发行、发行、出售或转售。在我们或台湾（ 接受地）以外的任何承销商收到并接受之前，任何订阅或购买票据的其他要约均不对我们具有约束力，由此产生的购买/销售合同应被视为在接受地签订的合同。

受托人 利益冲突

纽约银行梅隆信托公司是本次发行契约下的受托人。纽约银行梅隆信托公司的子公司纽约梅隆银行 资本市场有限责任公司是本次发行的承销商。根据1939年的《信托契约法》，如果任何票据发生违约事件，则北卡罗来纳州新银行 约克梅隆信托公司因是此类票据承销商之一的关联公司而被视为利益冲突。在这种情况下，纽约银行梅隆信托公司将被要求辞职或 消除利益冲突。

其他关系

渣打银行不会在美国实施任何票据的任何报价或销售，除非根据金融业监管局的规定通过一家或多家在美国注册的 经纪交易商。

S-36

法律事务

位于伊利诺伊州芝加哥的Mayer Brown LLP将移交安达有限公司和安达INA的票据的有效期。瑞士苏黎世的Bär & Karrer AG将为安达有限公司移交与瑞士法律有关的某些法律事务 。与票据有关的某些法律事务将由位于纽约州纽约的辛普森·萨切尔和巴特利特律师事务所移交给承销商。Mayer Brown LLP和Simpson Thacher & Bartlett LLP可能依赖Bär & Karrer AG对瑞士法律的意见。

在这里你可以找到更多信息

安达有限公司

安达有限公司向美国证券交易委员会提交 年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。美国证券交易委员会维护着一个互联网站点，其中包含有关以电子方式向美国证券交易委员会提交 的发行人的报告、代理和其他信息声明，以及其他信息。安达有限公司向美国证券交易委员会提交的文件可在美国证券交易委员会的互联网站点上向公众公开，网址为 http://www.sec.gov。安达有限公司根据《交易法》提交的文件的美国证券交易委员会文件号为1-11778。安达有限公司向美国证券交易委员会提交的文件副本也可以在其网站的投资者关系部分找到。Chubbs 的互联网地址是 http://www.chubb.com。除了以引用方式明确纳入本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中的 信息外，Chubbs网站上的信息或可通过该网站访问的信息不属于本招股说明书补充文件或随附的招股说明书的一部分。

以引用方式纳入

允许安达有限公司以引用方式纳入其向美国证券交易委员会提交的信息，这意味着安达可以通过向您推荐这些文件向您披露 重要信息。以引用方式纳入的信息是本招股说明书补充文件及随附的招股说明书的重要组成部分，安达有限公司随后向美国证券交易委员会 提交的信息将自动更新和取代本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中包含和/或以引用方式纳入的信息。Chubb Limited以引用方式纳入了以下文件以及在本招股说明书补充文件发布之日之后以及本招股说明书补充文件所涉及的发行完成之前根据《交易法》第13（a）、13（c）、14或15（d）条向美国证券交易委员会提交的任何 份文件：

•

安达有限公司截至2023年12月31日的财政年度 10-K表年度报告；以及

•

安达有限公司于2023年4月3日提交的2023年年度股东大会代理 声明中以引用方式纳入安达有限公司 截至2022年12月31日财年 的10-K表年度报告中的那些部分。

您可以通过书面或口头请求免费通过邮件、电话或电子邮件与安达联系，获取这些文件的副本，但附录 除外，除非该证物以引用方式特别纳入该文件中，否则您可以通过邮件、电话或电子邮件联系安达：

投资者关系

安达有限公司

美洲大道 1133 号

第 11 层

纽约， NY 10036

电话：+1 (212) 827-4400

电子邮件：investorrelations@chubb.com

S-37

Chubb INA

票据发行人安达INA是安达有限公司的间接全资子公司，成立于1998年12月。Chubb INA是一家美国控股公司，没有直接的保险业务。Chubb Limited将无条件地为随附的招股说明书中描述的安达INA在债务证券下的义务（包括特此发行的票据）提供全面和无条件的担保。安达INA免受《交易法》下的信息报告要求的约束。只要安达INA的任何有担保债务证券尚未偿还，安达有限公司将在其10-K表年度报告和10-Q表季度报告中纳入有关安达INA的摘要财务信息。

S-38

招股说明书

安达有限公司

普通股

和

购买普通股的认股权证

Chubb INA 控股有限公司

债务证券

由以下机构提供全面和无条件的保证

安达有限公司

ACE 资本信托 III

ACE 资本信托基金 IV

优先证券

在本招股说明书规定的范围内提供保证

安达有限公司

Chubb Limited、Chubb INA Holdings Inc.、ACE Capital Trust III或ACE Capital Trust IV将在本招股说明书的补充文件中提供这些证券的具体条款。招股说明书补充文件还可能添加、更新或更改本招股说明书 中包含的信息。在投资之前，您应该仔细阅读本招股说明书和任何补充文件。

安达有限公司的普通股在纽约证券交易所上市，股票代码为CB。

美国证券交易委员会和任何州 证券委员会均未批准或不批准这些证券，也未确定本招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均属刑事犯罪。

除非附有招股说明书补充文件，否则本招股说明书不得用于完成已发行证券的销售。

投资本招股说明书提供的任何证券都涉及风险。参见风险因素在Chubb Limiteds不时向美国证券交易委员会提交的定期报告和适用的招股说明书补充文件中。

本招股说明书的发布日期为2021年10月6日。

目录

关于这份招股说明书			1
CHUBB 限定版			3
CHUBB INA			5
安达信托			5
所得款项的使用			6
所发行证券的概述			6
安达普通股的描述			6
安达在债务证券和安达担保中的描述			15
购买普通股的认股权证的描述			30
优先证券的描述			32
优先证券担保的描述			41
分配计划			47
法律意见			49
专家们			49
根据美国联邦证券法执行民事责任			49
在这里你可以找到更多信息			49

i

您应仅依赖本 招股说明书或任何补充文件中包含或以引用方式纳入的信息。安达有限公司（安达及其直接和间接子公司、公司、我们、我们或我们的，除非明确表示 仅指安达有限公司）、安达INA控股有限公司（安达INA）、ACE Capital Trust III或ACE Capital Trust IV（合计安达信托和安达信托基金）均未授权其他任何人向您提供 不同的信息。安达、安达INA和安达信托基金仅在允许要约的州和其他司法管辖区发行这些证券。您不应假设本招股说明书或任何补充文件中的信息 截至这些文件正面日期以外的任何日期都是准确的。自那时以来，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能发生了变化。

除非附有根据适用法律编制的 补充发行文件，否则本招股说明书无意构成购买或投资任何证券的要约或邀约。除非任何补充发行文件是按照《瑞士金融 服务法》（FinSA）及其实施条例的适用要求编制的，或者在《瑞士金融 服务法》（FinSA）及其实施条例中得到承认和批准，否则这些证券不得直接或间接地在瑞士公开发行，除非向仅限于FinSA 所指的专业客户，任何交易商都将不时与其进行单独接触，并且任何申请都没有或将来必须允许证券在任何交易中交易瑞士的场所（交易所或多边贸易设施）。此外，除非 任何包含本招股说明书的补充发行文件是根据FinSA及其实施条例的适用要求编制或得到其认可和批准的，否则本招股说明书和任何其他与证券有关的 发行或营销材料均不得在瑞士公开发行或以其他方式公开发行，但仅向FinSA所指的专业客户除外， 任何交易商都将单独与专业客户接触不时地。在本招股说明书中，美元和美元指的是美国货币，“美国” 和 “美国” 这两个术语是指美利坚合众国、其州、其 领土、其财产和受其管辖的所有区域。瑞士法郎指的是瑞士法郎。

关于本招股说明书

本招股说明书是安达、安达INA和安达信托利用现成注册程序向 美国证券交易委员会（SEC）提交的注册声明的一部分，该声明涉及本招股说明书中描述的普通股、债务证券、债务证券担保、认股权证、优先证券和优先证券 担保。在此货架程序下，安达、安达INA和安达信托基金的任何或全部可以在一次或多次发行中出售本招股说明书中描述的证券。本招股说明书向您概述了安达、安达INA或安达信托可能提供的证券。本招股说明书不包含美国证券交易委员会规章制度允许的注册声明中规定的所有信息。有关安达、安达INA、安达信托基金和所发行证券的其他 信息，请参阅注册声明。每当安达、安达INA或安达信托基金出售证券时，它将提供一份招股说明书补充材料，其中将包含有关该发行条款的 具体信息。招股说明书补充文件还可能添加、更新或更改本招股说明书中包含的信息。您应阅读本招股说明书和任何招股说明书补充材料，以及 “在哪里可以找到更多信息” 标题下描述的其他 信息。

前瞻性陈述

1995年的《私人证券诉讼改革法》为前瞻性陈述提供了安全港。我们或代表我们所作的任何书面或口头 陈述可能包括前瞻性陈述，这些陈述反映了我们当前对未来事件和财务业绩的看法。相信、预测、估计、 项目、应该、计划、期待、打算、希望、感受、预见、可能的结果、将持续下去，其变体和类似 表达方式代表前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受某些风险、不确定性和其他因素的影响，如果潜在事件发生，这些风险和不确定性可能导致实际结果与这些 陈述存在重大差异。这些风险，

1

不确定性和其他因素在本文其他地方以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中有更详细的描述，包括但不限于：

•

新业务和续订业务的实际金额、保费率、承保利润、我们 产品的市场接受度以及与推出新产品和服务及进入新市场相关的风险；我们经营的竞争环境，包括定价或保单条款和条件的趋势，可能不同于我们的 预测以及可能使我们的业务战略失效或过时的市场条件变化；

•

自然或人为灾难造成的损失；投保或再保险事件造成的实际损失 经历以及索赔支付时间；损失储备和理赔程序的不确定性，包括与评估环境损害和石棉相关的 潜在伤害相关的困难、保单总承保限额的影响、各石棉生产商和其他相关企业寻求破产保护的影响以及时机损失赔偿；

•

COVID-19 及相关风险的感染率和严重程度，其 对我们业务运营和索赔活动的影响，以及对我们的被保险人、经纪人、代理人和员工的任何不利影响；实际索赔可能超过我们对所发生的最终保险损失的最佳估计，这种损失可能会发生变化，包括 为应对 COVID-19 而采取的立法或监管行动的影响等；

•

由于保险和再保险经纪商整合程度加大而导致的风险分配或配置发生变化；担保资金和强制性集合安排的实际和预期评估之间的实质性差异；收取可回收再保险金的能力、再保险公司的信贷发展以及与此相关的任何延误以及 再保险成本、质量或可用性的变化；

•

与政府、立法和监管政策、发展、行动、 调查和条约相关的不确定性；司法裁决和裁决、新的责任理论、法律策略和和解条款；数据隐私或网络法律或法规的影响；全球政治状况和此类事件可能导致的业务中断或 经济萎缩；

•

全球金融市场的发展，包括利率、股票市场和其他金融 市场的变化；政府对金融服务行业的参与或干预的增加；融资的成本和可用性以及外币汇率的波动；通货膨胀率的变化；以及其他总体经济和 商业状况，包括潜在衰退的深度和持续时间；

•

我们的信贷额度下借款和信用证的可用性；支持资助的高额免赔额计划的抵押品 的充足性；从子公司获得的股息金额；

•

我们的评估发生了变化，即在预期的复苏之前，我们是否更有可能被要求出售或有意出售 可供出售的固定期限投资；

•

评级机构可能不时采取的行动，例如财务实力或信用评级下调 评级，或将这些评级置于负面或同等评级；

•

上市公司破产和会计重报的影响，以及上市公司与可能的会计违规行为有关的披露和 调查，以及其他公司治理问题；

•

收购的表现与预期不同；我们未能实现预期的支出相关效率或收购的增长；收购对我们现有组织的影响；或宣布的收购未完成；与我们计划收购华泰保险集团有限公司 额外权益相关的风险和不确定性，包括我们获得中国保险监管部门批准和完成收购的能力；

2

•

与成为瑞士公司相关的风险，包括 资本管理某些方面的灵活性降低以及可能带来的额外监管负担；股票回购计划和股票取消；

•

在 合理的时间框架内，如果没有招聘合适的替代人员，我们的任何执行官的服务就会中断；

•

我们的技术资源（包括信息系统和安全）按预期运行的能力 ，例如防止重大信息技术故障或第三方渗透或黑客攻击对安达或其客户或合作伙伴造成不利后果；我们公司增加使用数据分析 和技术作为我们业务战略的一部分并适应新技术的能力；以及

•

管理层对这些因素和实际事件（包括但不限于上述 描述的那些因素）的反应。

提醒您不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至此类陈述发表之日。我们没有义务公开更新或审查任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

安达限量版

安达有限公司是安达集团公司在瑞士注册的控股公司。Chubb Limited总部位于瑞士苏黎世，其直接和间接子公司是一家全球保险和再保险组织，为全球不同客户群体的需求提供服务。截至2021年6月30日，我们的总资产约为1,970亿美元 ，股东权益约为600亿美元。Chubb Limited成立于1985年，当时它在百慕大开设了第一家业务办事处，并继续在百慕大维持业务。我们通过 增加保费量、扩大产品供应和地域覆盖范围以及收购其他公司成为全球财产和意外险 (P&C) 领导者来发展业务。

该公司在54个国家和地区开展业务，为不同的客户群体提供商业和个人财产和意外伤害保险、个人 意外和补充健康保险（A＆H）、再保险和人寿保险。我们提供商业保险产品和服务，例如风险管理计划、损失控制和工程以及 复杂的索赔管理。我们提供专业的保险产品，从董事和高级管理人员（D&O）和职业责任保险到各种专业意外伤害和保护伞和超额意外伤害保险，再到航空 和能源等利基领域。我们还提供个人线路保险，包括房主、汽车、贵重物品、雨伞责任和休闲海事产品。此外，我们还为特定国家/地区的 个人提供人身意外、补充健康和人寿保险。

我们为跨国公司、中小型 企业提供财产和意外伤害保险及风险工程服务；拥有大量资产需要保护的富裕和高净值个人；购买人寿、人身意外、补充健康、房主、汽车、 和专业个人保险的个人；向其员工或成员提供或提供意外和健康保险计划和人寿保险的公司和亲和团体；以及通过再保险管理风险敞口的保险公司。

我们通过六个业务领域开展业务：北美商业财产和财产保险、北美个人财产和财产保险、北美 农业保险、海外普通保险、全球再保险和人寿保险。

北美商业财产和意外保险 分部包括向美国、加拿大和百慕大的大型、中间市场和小型商业企业提供财产和意外保险和服务的业务。该部分包括：

•

Major Accounts，专注于大型机构组织和公司公司的零售部门，

3

•

商业保险，包括专注于中间市场客户和小型企业的零售部门， 和

•

威彻斯特和安达百慕大，我们的批发和专业部门。

北美个人损益保险板块包括安达个人风险服务部门开办的业务，其中包括 高净值个人专线业务，在美国和加拿大开展业务。该细分市场为富裕和高净值的个人和家庭提供房主、汽车和收藏车、贵重物品（包括美术品）、 个人和超额责任、旅行保险以及休闲海上保险和服务。

北美农业保险 分部包括我们在美国和加拿大的业务，这些业务提供各种保险，包括作物保险，主要是雨和冰雹保险公司提供的多风险作物保险和农作物冰雹保险，以及通过我们的安达农业综合业务部门提供的农场和 牧场和专业损益商业保险产品和服务。

海外一般保险 板块包括安达国际和安达环球市场（CGM）。CGM是我们在伦敦的国际专业和超额及剩余线路业务，包括伦敦劳埃德（Lloyds）辛迪加2488，这是一个 全资安达集团，由安达集团成员提供的劳埃德资金支持。该集团由Chubbs Lloyds的管理机构安达承保代理有限公司管理。安达国际 在全球所有主要保险市场均保持着业务地位，其产品线按地域划分如下：欧洲、中东和非洲；亚太和远东；以及拉丁美洲。提供的产品包括商业财产险保险、 包括专业保险和服务，以及包括急救和健康保险和个人保险产品在内的消费者保险。

全球 再保险板块代表安达再保险业务，包括Chubb Tempest Re Bermuda、Chubb Tempest Re USA、Chubb Tempest Re International和Chubb Tempest Re Canada。全球再保险以 Chubb Tempest Re 品牌在全球范围内销售再保险产品 ，并为中小型客户和跨国割让公司提供解决方案。环球再保险提供各种传统和 非传统（例如亏损投资组合转移）损益和损益产品。

人寿保险板块 包括安达国际人寿业务、Chubb Tempest Life Re以及合并保险的北美补充急救和人寿业务。

我们的产品和地域多元化使我们与绝大多数竞争对手区分开来，并且在行业波动时期一直是稳定的来源 。我们的长期业务战略侧重于通过承保和投资收益相结合实现账面价值的持续增长。通过这样做，我们利用我们在保险和再保险市场的庞大资本基础，为客户和股东 提供价值。

我们按 业务领域和地区按利润中心结构进行组织，这些业务和区域不一定与公司法人实体相对应。利润中心可以根据许可和其他监管规则访问各种法人实体。预计利润中心将产生承保 收入和适当的风险调整后回报。我们的公司结构为每个利润中心的高级管理团队提供了在承保机构内做出 运营决策并创建其目标客户群所需的产品和保险的必要自主权，从而促进了管理人才的发展。我们专注于通过只撰写我们认为足以补偿我们所承担风险的保单来实现承保利润。

我们的保险和再保险业务的总收入来自两个主要来源：保费和投资收益。现金流 来自收取的保费和收到的投资收入减去已付损失和损失费用、保单购置成本和管理费用。投资资产主要持有 期限相对较短的流动投资级固定收益证券。由于损失事件的随机性质以及索赔裁定或理赔的时间安排，任何短期内的索赔付款都非常不可预测。为支付未来索赔而持有的投资的价值受 市场力量的影响，例如利率水平、股市波动以及企业违约等信贷事件。根据损失趋势、通货膨胀率、法院裁决和灾难，索赔的实际费用也会波动。我们

4

认为，我们的现金余额、高流动性投资、信贷额度和再保险保障提供了足够的流动性，可以满足 短期内可能出现的不可预见的索赔需求。

丘布斯的主要行政办公室位于瑞士苏黎世 CH-8001 的贝伦加斯 32 号， ，其电话号码是 +41 (0) 43 456 76 00。

CHUBB INA

安达INA是安达有限公司的间接全资子公司，成立于1998年12月。Chubb INA是一家美国控股公司， 没有直接保险业务。Chubb InAs的主要资产是其保险子公司的股本，其中包括组成Chubbs北美商业损益保险、北美个人财产和财产保险 保险、北美农业保险、海外一般保险、全球再保险和人寿保险板块以及企业的公司。截至2021年6月30日，安达INA的股东权益约为370亿美元。

安达INA的主要行政办公室位于宾夕法尼亚州费城核桃街436号，19106，其电话号码是 (215) 640-1000。

安达信托

ACE Capital Trust III是根据特拉华州法律设立的法定信托，其依据是（1）安达作为ACE Capital Trust III的原始 存款人和ACE Capital Trust III的安达受托人签署的信托协议，以及（2）于1999年5月19日向特拉华州国务卿提交信托证书。1999年8月5日，安达将其作为ACE Capital Trust III存款人的权利 和义务转让给了安达INA。ACE Capital Trust IV是根据特拉华州法律设立的法定信托，其依据是（1）由作为ACE Capital Trust IV存款人的Chubb INA和ACE Capital Trust IV的 安达受托人签署的信托协议，以及（2）于2002年5月14日向特拉华州国务卿提交的信托证书。每份信托协议都将按照 作为注册声明的附录提交的表格对每份信托协议进行全面修改和重述，本招股说明书是其中的一部分。根据1939年《信托契约法》，每份重述的信托协议都有资格成为契约。每个安达信托基金的存在仅限于以下目的：

•

发行和出售代表安达信托资产中不可分割受益权益 的优先证券和普通证券，

•

使用出售优先证券和普通证券的总收益来收购特定的 系列安达INA次级债务证券，以及

•

仅从事发行和出售 优先证券和普通证券以及购买安达INA次级债务证券所必需、方便或附带的其他活动。

安达INA将 直接或间接拥有每家安达信托的所有普通证券。安达信托的普通证券的排名将相同，并将据此付款 按比例计算，其中有安达信托的优先证券。但是，如果 因安达信托持有的安达INA次级债务证券的违约事件而导致的重订信托协议下的违约事件已经发生并仍在继续，则普通证券持有人在清算、赎回及其他情况下获得分配和付款的权利将从属于优先证券持有人的权利。除非适用的招股说明书补充文件中另有披露，否则安达INA 将直接或间接收购普通证券，其清算总额等于每家安达信托总资本的至少3％。每个安达信托都是一个法律上独立的实体，其中一个信托的资产 不能用来履行另一方的义务。

除非在 相关的招股说明书补充文件中另有披露，否则每家安达信托的以下内容均适用：

•

每个安达信托的期限约为55年，但可能会提前解散；

•

安达信托的每项业务和事务将由受托人（统称为 安达信托受托人）进行，受托人由安达INA任命，他们是所有普通证券的持有人；

5

•

安达INA作为普通证券的持有人，将有权任命、罢免或更换任何安达受托人，或 增加或减少安达受托人数；

•

安达受托人的职责和义务将受 安达信托经修订和重述的信托协议管辖；

•

每家安达信托的两名安达信托受托人（称为行政受托人）将是 是安达INA的雇员、高级职员或附属人员；

•

每个安达信托基金的一名安达信托受托人将是与安达INA无关的金融机构， 的合并资本和盈余金额最低不少于5000万美元，被称为财产受托人。为了遵守 《信托契约法》的规定，财产受托人应既是财产受托人，又是契约受托人；

•

每家安达信托都有一名安达信托受托人，如果安达信托在其他方面符合适用法律的要求，则该受托人可能是财产受托人，其主要营业地点或居住在特拉华州，被称为特拉华州受托人；以及

•

我们将支付与每份安达信托以及优先证券和 普通证券发行相关的所有费用和开支。

特拉华州各安达信托基金的特拉华州受托人办公室位于特拉华州纽约梅隆信托基金会，贝尔维尤公园大道301号，19A-0307套房，特拉华州威尔明顿19809。每家安达信托基金的主要行政办公室均位于19106年宾夕法尼亚州费城沃尔纳特 街436号安达INA控股公司所在地。每家安达信托基金的电话号码是（215）640-1000。

所得款项的使用

除非适用的招股说明书补充文件中另有披露，否则安达和安达INA打算将出售 所发行证券的净收益用于一般公司用途，其中可能包括对子公司的投资或贷款、可能的战略投资或收购、资本支出以及债务的偿还、赎回或再融资。每个安达信托 都将把出售其优先证券和普通证券所得的所有收益投资于安达INA的特定系列次级债务证券，而安达INA将把这些资金用于一般公司用途，其中可能 包括前一句中提到的用途。

除非适用的招股说明书补充文件中另有规定，否则出售已发行证券的收益（Chubb 普通股除外）应在瑞士境外使用。

已发行证券的概述

安达可能不时根据本招股说明书单独或一起出价：

•

安达的注册股票，每股面值24.15瑞士法郎，称为普通股或注册股， 在法定股本和/或有条件股本中发行，以及

•

购买普通股的认股权证。

安达INA可能会不时提供无抵押的优先或次级债务证券， Chubb将为这些证券提供全额和无条件的担保。

ACE Capital Trust III和ACE Capital Trust IV均可发行优先证券，代表各自资产中不可分割的受益权益 ，在安达本招股说明书中描述的范围内，这些权益将得到全额和无条件的担保。

安达普通股的描述

以下是Chubbs公司章程 的重要条款以及与之相关的部分法律条款的摘要。你应该参考Chubbs的公司章程以获取完整的信息

6

关于其条款，其副本以引用方式作为注册声明的附录纳入本招股说明书的一部分。

Chubbs 的资本结构

Chubbs普通股是注册股票，面值为每股24.15瑞士法郎。普通股排名 pari passu 在 股息的权利中，安达清算时的清算收益和先发制人的权利。安达没有任何持有优先权的股份。截至2021年9月10日，安达有 431,570,923股已发行普通股。

Chubbs普通股在纽约证券交易所上市，股票代码为 CB。其目前已发行和流通的普通股已全额支付且不可估税，这意味着其普通股在发行时已全额支付，而且，一旦其普通股 股全额支付，就没有进一步评估或纳税的责任。通过招股说明书补充文件发行的任何Chubbs普通股一旦发行给买方以换取全额收购价格，也将全额支付且不可估税 。

法定股本。  Chubbs 《公司章程》授权董事会在2022年5月20日之前通过发行最多2亿股已全额缴纳的注册股份 ，不时增加不超过48.3亿瑞士法郎的股本，每股名义面值为24.15瑞士法郎。根据瑞士现行法律，股东的股本授权仅有效两年。为了让安达在 未来继续有权发行一般用途的普通股，它通常会在现有授权到期时寻求股东批准以发行法定股本。

有条件的股本。 Chubbs公司章程规定增加股本如下：

•

通过行使与安达或安达子公司发行或将要发行的债券、票据或类似工具（包括可转换 债务工具）相关的转换和/或期权或认股权证授予的股本增加不超过796,950,000.00瑞士法郎，最多可全额支付；以及

•

通过不时发行最多25,410,929股 25,410,929股注册股份，增加的股本不超过613,673,935.35瑞士法郎，这与行使授予安达或子公司任何员工以及向安达或子公司提供服务的任何顾问、董事或其他人员的期权权有关。

瑞士法律或Chubbs公司章程中没有任何条款以其股东不是瑞士居民为由对其持有或投票普通股的权利施加任何限制。

股息权

根据瑞士法律，股东必须提前批准股息分配，但记录和支付日期 的决定可以委托给董事会。为了维持安达多年前在成为瑞士公司之前确立的季度分红做法，安达每年要求其股东批准年度股息 分配，该股息可以在董事会确定的日期分四个季度分期支付。近年来，安达分四个季度从资本出资储备（额外 实收资本）中支付了股息分配，在此之前，有偿股息以面值减少的形式进行股本分配，每次分四季度 次分期支付。安达目前打算在每届年度股东大会上提议从资本出资储备中分配股息，但须视董事会的自由裁量权和业务需求而定。在其 2021 年年度 股东大会上，Chubbs股东批准了最高为每股3.20美元的年度股息，由董事会决定，分期支付（目前预计将以每股0.80美元的季度股息 分期支付）。第一季度分期付款金额为每股 0.80 美元，于 2021 年 7 月支付，董事会于 2021 年 8 月宣布第二季度分期付款，金额为每股 0.80 美元，将于 2021 年 10 月 8 日支付给 2021 年 9 月 17 日营业结束时的登记股东。

7

尽管股东批准以瑞士法郎计价的股息分配，但 向股东支付的此类股息分配是以美元支付的。为限制股东受美元/瑞士法郎汇率波动影响的风险，每季度分期付款的每股金额要么以 美元定义，要么根据公式支付，该公式通过适当调整瑞士法郎金额来确保此类分期付款的美元金额保持不变，在每种情况下均受股东批准的以瑞士法郎表示的上限。

根据瑞士法律，只有当公司 在前一个营业年度有足够的可分配利润，或者公司的储备金足以分配股息时，才能支付股息（通过降低面值除外）。瑞士公司的董事会可以提议支付股息，但是 本身不能独立于股东授权的最大金额来授权分红。公司审计师必须确认董事会的分红提案符合成文法和 公司章程。在分配股息之前，必须将年度利润的百分之五分配给普通储备金，直到一般储备金达到实收的 名义股本的百分之二十为止。Chubbs公司章程可以规定更高的普通储备金或进一步设立储备金，说明其目的和用途。一旦达到并维持这一水平，股东 会议可以在适用的法律要求框架内批准每年的利润分配。除非另有解决，否则股息通常在与 利润分配相关的股东决议通过后立即到期和支付。根据瑞士法律，股息支付索赔的时效为五年。以面值减少的形式进行分配，还必须得到股东的批准，要求审计专家确认 已完全涵盖债权人的债权，并受特殊程序的约束，在该程序中，债权人可以在支付分配款之前要求清偿或提供担保。如果安达以面值减少或从其合格资本缴款储备中分红的形式支付分配 ，则根据现行法律，这些分红无需缴纳瑞士预扣税。

投票权

每股有权获得一票，但须遵守下文提到的某些限制。登记在册的股东有权直接向独立代理人授予其投票权 代理权，或向无需成为股东的任何人授予书面委托书，或在遵守任何适用限制的前提下，在股东大会上亲自投票的人。独立代理人 有义务根据股东指示行使股东授予的投票权。

根据Chubbs 协会的条款，决议通常需要获得股东大会上简单多数票的批准（不包括弃权票、经纪人无票、空白或无效选票），每股 股都授予一票表决权。需要简单多数表决的股东决议包括对Chubbs公司章程的某些修订；董事、薪酬委员会和主席的选举； 法定审计师的选举；批准年度报告和合并财务报表；设定年度股息；批准董事会和Chubbs执行管理层的薪酬；以及解除 董事对向股东大会披露事项的责任的决定。

但是，有关以下内容的决议必须获得股东大会上所代表票数的至少 三分之二的批准：

•

对安达宗旨的修改；

•

创建有表决权的特权股份；

•

对注册股份转让的限制和此类限制的取消；

•

对行使投票权的限制和取消此类限制；

•

授权或有条件地增加股本；

•

通过资本盈余的转换、通过实物捐赠或 换取资产的收购，或增资时给予特别福利来增加股本；

8

•

限制或剥夺先发制人的权利；

•

安达变更注册地点；

•

将注册股票转换为不记名股票；以及 反之亦然;

•

安达解散后进行清算；

•

根据瑞士 义务法典第705条第1款解雇董事会成员；

•

修订或取消公司章程第8条（股东登记、转让 限制）、第14条（表决权和股东代理）、第15条（独立代理和代理附加规则）和第16条（决议）的规定；以及

•

在强制性法律允许的范围内 对三分之二的投票要求进行任何修改。

根据瑞士联邦合并法，特殊的法定人数规则依法适用于合并 (融合）（包括可能的挤出式合并）、反合并（斯帕尔通) 或转换 (Umwandlung) 的公司。

除下文所述外，Chubbs公司章程赋予股份持有人平等的权利，包括平等的投票权和平等 的财务权利，每股在Chubbs股东大会上拥有一票表决权。

为了能够行使投票权， 股份持有人必须向安达申请注册其股票登记册（股票注册）作为拥有投票权的股东。注册股份持有人可以从Chubbs过户代理处获得申报表。 Cede & Co. 作为存托信托公司（DTC）的被提名人，将就以街道名义持有的股票发表此类声明。股票购买者将被要求披露其姓名和地址，并且 已以自己的名义和账户收购股份，以便作为拥有投票权的股东在Chubbs股份登记册中登记。正如 “股份转让” 部分所述，使用投票权进行注册有一些 限制。

在申请加入 股份登记册时未明确声明为自己的账户持有股份的人将不被登记为拥有表决权的股东。被提名人存在某些例外情况。

通过资本所有权或投票权、共同管理或类似方式联系在一起的法人实体 或合伙企业或其他协会或共同所有权安排，以及意图逃避准入限制而一致行动的个人、法人实体或合伙企业（尤其是 辛迪加）被视为一名股东或被提名人。

未注册为具有表决权的股东，注册股东不得参加Chubbs股东大会或在Chubbs股东大会上投票，但将有权获得股息、优先权和清算收益。只有在相关记录日期注册为拥有表决权的股东 才允许参加股东大会并在股东大会上投票。但是，受益持有的Chubbs普通股 不要需要以受益所有人的名义重新注册 才能通过代理人投票。

尽管有上述 的规定，如果且只要任何个人或法律实体的受控股份（定义见下文）占商业登记册中登记的注册股本的百分之十或以上，则该个人或法人实体 有权在任何普通股或特别股东大会上投票，其总数等于从以下公式得出的数字（向下舍入到最接近的整数）：(T ÷ 10)-1，其中 T 是所有注册股本授予的 总票数记录在商业登记册中。受控股份是指由此类个人或 实体直接、间接或建设性拥有或受益的安达的所有股份。

Chubbs普通股拥有非累积投票权，这意味着其大多数普通股的持有人可以选举其所有董事，在这种情况下，其余股份的持有人将无法选举任何董事。Chubbs董事经选举产生，任期一年。董事可以在任何时候无故被免职 ，并通过股东在普通或特别股东大会上通过决议，立即生效。

9

股东大会

股东大会是Chubbs的最高机构。可以举行普通和特别股东大会。目前，下列 权力将完全赋予股东大会：

•

通过和修订公司章程；

•

董事选举（个人）、董事会主席、董事会薪酬 委员会成员（个人）、股东可以授予代理权或代表股东行使投票权的投票指示的独立代理人、审计师、集团审计师和特别审计师；

•

批准管理报告和合并财务报表；

•

批准年度财务报表和关于资产负债表上显示的利润分配的决定， ，特别是有关股息的决定；

•

批准董事会成员的解职；以及

•

就依法、 《公司章程》保留给股东大会的权限或董事会提交给股东大会的所有事项通过决议。

根据瑞士法律，董事会和Chubbs执行管理层最高总薪酬的年度约束性批准完全属于股东大会。

Chubbs的年度股东大会必须在财政年度结束后的六个月内举行。

Chubbs的特别股东大会可以由董事会召集，也可以在某些情况下由 法定审计师或清算人召开。如果股东大会决定召开特别股东大会，或者拥有投票权的股东要求， 占Chubbs名义股本至少10％，则董事会还必须召集特别股东大会。拥有投票权的股东如果合并持有的股票的名义价值至少为100万瑞士法郎的股份，则有权要求将具体提案 列入议程，并在下次股东大会上进行表决。此类要求必须在相关股东大会召开前至少 45 天提出。

除非董事会另有决定，否则Chubbs股东大会将在Chubbs的注册地举行。 普通或特别股东大会的通知必须由董事会或在必要时由审计师在会议日期前不迟于20天发出。此外，还可以通过普通邮件通知股东。 会议通知必须说明议程上的项目以及董事会和要求举行股东大会或将项目列入议程的股东的提案，如果是 选举，还必须说明被提名候选人的姓名。对于未给予适当通知的议程项目，股东大会不得通过任何决议。但是，这不适用于在股东 会议期间提出的召开特别股东大会或启动特别审计的提案。关于议程所列项目的提案和未进行表决的辩论，无需事先通知。

Chubbs的年度报告和审计报告必须不迟于会议前20天在其注册地 提交股东查阅。每位股东都有权要求立即免费交付这些文件的副本。登记在册的股东将收到书面通知。

普通或特别股东大会没有法定人数要求。

股东提案

根据Chubbs公司章程，拥有投票权的登记股东，其合并持有的股票的名义价值至少为100万瑞士法郎的股份，可以在股东大会日期前45天要求将事项纳入议程。此类要求应以书面形式向主席提出，并应具体说明拟提交的项目 和提案。

10

寻求提交Chubbs年度股东大会代理声明 议程项目的股东必须遵守美国证券交易委员会对股东提案的要求。

不开会就采取行动

根据瑞士法律，不允许以书面同意代替股东大会的决议。

先发制人的权利

根据瑞士法律，Chubbs股本的任何增加，无论是现金还是非现金 对价，都需要事先获得股东批准。瑞士公司的股东有权优先认购新发行的股票、认股权证、可转换债券或具有期权的类似债务工具，其期权与所持股份的名义金额成比例（权限权, Vorwegzeichnungsrechnungsrechte）。但是，在股东大会上以三分之二多数票通过的决议可能会限制或撤回这种 优先权，但只能出于重要和正当的理由（wichtiger Grund）（例如合并、收购或员工参与）。

Chubbs公司章程规定了以下有条件的股本，这将允许其董事会增加其股本，并在特定范围内无需股东进一步批准即可发行新股：

•

首先，对于安达或其子公司发行的债券和类似债务工具，截至本招股说明书发布之日，通过不时发行不超过796,950,000瑞士法郎的注册股票，可全额支付，每股面值为24.15瑞士法郎，以及

•

其次，对于行使员工福利计划下的期权权，截至本招股说明书之日，不通过不时发行不超过613,673,935.35瑞士法郎的 不超过613,673,935.35瑞士法郎的注册股份，全额支付，每股面值为24.15瑞士法郎。

安达或其子公司发行的可转换债券和类似债务工具的有条件股本允许在行使与安达或安达子公司发行或将要发行的债券、票据或类似工具（包括可转换债务工具）相关的转换和/或期权或认股权证时发行注册的 股票。

董事会 的决定可能会限制或排除股东对新债券、票据或类似工具的预先认购权，以便为收购公司、部分公司或控股或安达计划的新投资进行融资或再融资，或者在国际资本 市场上发行可转换债券和认股权证。

如果不包括提前订阅权限，那么：

•

这些工具应在市场条件下发行，

•

自认股权证发行之日起，行使期不超过十年， 转换权的行使期不得超过二十年，以及

•

新股的转换或行使价应至少根据工具发行之日的市场状况 来确定。

如果这种股本增加用于员工 福利计划，则应排除股东对这些股份的优先购买权。董事会应规定发行的确切条件。

通过行使转换权或认股权证收购注册股份以及注册股份的任何进一步转让均应受股份转让中规定的注册限制的约束。

转账代理

Chubbs普通股的注册商和过户代理人是Computershare Inc.

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股份转让

注册股份仅以股票证书或账面记录形式证明。根据Chubbs股票上市的任何证券交易所 的要求，安达可以放弃股票证书的印刷和交付。但是，任何股东都可以要求免费发行股票证书，证明这些股东的股票的所有权。以股票证书为凭证的注册股份通过交付给收购方进行转让，并附上背书或书面转让。未以股票证书表示的注册股份只能通过书面转让方式转让 。必须将任务通知安达才能生效。投票权和与普通股相关的其他权利（财务权利除外）只能由在股份登记册上注册为具有表决权的股东的股东行使。

基于以下理由，可以拒绝注册股份的收购者作为股东在股份登记册中拥有表决权 的股东入境：

•

任何个人或法人实体都不得直接或间接地以正式、建设性或实益方式拥有（如《Chubbs 公司章程》第14条定义的 ）或以其他方式控制商业登记处记录的注册股本的10％或以上的投票权。那些通过资本、表决 权力、联合管理或任何其他方式建立联系或参与收购股份的人应被视为一个人。持有超过10％限额的注册股份的人应作为没有表决权的股东在股份登记册中登记，仅限于 此类超额股份；

•

注册股本的10％的上限也适用于通过行使注册或不记名证券或安达或第三方发行的任何其他证券产生的期权或可转换权，以及通过行使从注册或不记名股票中购买的 优先购买权来认购或收购 注册股份。持有超过10％限额的注册股份的人只能作为没有表决权的股东在股份登记册中登记过剩的 股份；

•

董事会应拒绝注册股份持有人作为在 股份登记册中拥有表决权的股东入境，或者在收购方或股东应要求未明确表示已以自己的名义和为自己的 账户收购或持有股份时，董事会应决定取消其作为拥有表决权的股东的登记。

当被提名人有义务应安达的书面要求随时向安达披露被提名人持股的每个人的姓名、地址和持股情况时，董事会可以在Chubbs的股份登记册中将提名人记录为股东，并有权不受限制地投票。通过被提名人持有股份的股份 的受益所有人通过此类被提名人的中介行使权利。

利益冲突

瑞士法律不包含任何与处理公司 组织内部利益冲突有关的一般性条款。但是，《瑞士义务守则》要求董事和高级管理层成员在履行各自职责（谨慎义务和 忠诚度）时采取应有的谨慎态度，并在总体上保护公司的利益。该规则通常被理解为取消董事和高级管理层成员参与直接影响他们的决策的资格。安达已在其 组织规章中规定了有关如何处理利益冲突的某些原则，该章程的副本以引用方式作为注册声明的附录纳入本招股说明书的组成部分。此外，在某些情况下，Chubbs签字权的持有人可能由于利益冲突而无法 有效行使此类权力。违反这些规定会导致董事和高级管理人员承担个人责任，尤其是安达的个人责任。此外，瑞士法律还载有规定， 董事会成员和所有参与管理的人员可能对公司、每位股东和公司的债权人承担因故意或疏忽违反其 而造成的损害赔偿责任

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职责。此外，瑞士公司法还载有一项条款，根据该条款，如果股东或董事或任何与其有关的人的款项和其他福利，必须向公司偿还除与 保持一定距离的款项和其他福利，如果受益人是恶意行事。

控制权变更

注册和投票权限制。Chubbs 公司章程限制了收购方注册为拥有投票权的股东的权利，限制了其股东行使投票权的权利。参见股份转让和投票权。

披露股东身份。瑞士公司法要求安达披露其持有安达表决权5％以上的所有股东 的身份，前提是这些股东已知或应该为安达所知。此类披露必须每年在Chubbs 年度报告中公布的财务报表附注中进行一次。另请参阅有关控制权变更或收购的股东保险监管条款。

回购股份

瑞士法律限制了瑞士公司持有或购买自有股票的能力。安达只有在根据安达的法定财务报表有足够的 自由可分配储备金来支付收购价款，并且所购买股份（以及已在国库中持有的股份）的总名义价值不超过其 名义股本的10％的情况下，安达才可以购买股票。这些要求也适用于安达子公司收购的股份。如果股东在股东大会上批准了股份 回购计划，并且回购的股份专门用于取消，则根据股票回购计划收购的股票可以免除上述10％的库存股上限。Chubbs的股东必须通过在 股东大会上通过投票项目批准，定期授权通过取消国库中持有的指定回购股份来减少股本。

安达持有的股票无权在股东大会上投票。此外，安达必须在其资产负债表 上按收购股票的购买价格设立特别储备金；而且，只有在某些情况下才允许选择性股票回购。

某些类型的股票回购（例如，以资本削减为目的回购、超过10％的股本、持有 超过六年的股份，除非豁免规则适用）需要缴纳瑞士联邦预扣税，目前税率为35％。根据瑞士与 股东的纳税居民国之间适用的双重税收协定，或者如果股东居住在瑞士，则在某些条件下可以部分或全部退还瑞士预扣税。

借款发行债务证券

瑞士法律和Chubbs公司章程均未以任何方式限制其借款和筹集资金的权力。借款 资金的决定，包括发行债务证券，由董事会做出或在董事会的指导下做出。不需要股东决议。

通告

向股东发出的通知是通过在《瑞士官方商业公报》上发布的有效通知 (瑞士商事手册）。安达还将以英文向股东发出通知。

期限、清算和合并

Chubbs公司章程不限制其作为法人实体的期限。

安达可通过股东大会上至少 三分之二的选票通过股东决议，随时以清算方式解散。根据同样通过的股东决议

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金额，在某些情况下（例如在安达不是幸存实体的合并中），安达也可以在不清算的情况下解散。如果安达 破产，或者如果持有至少 10% 股本的股东要求破产，则可以通过法院命令解散。

根据瑞士法律，清算产生的任何盈余 （在清算了所有债权人的所有债权之后）将按照所持股份的实收名义价值的比例分配给股东。在 范围内，这笔盈余的金额不是对股票名义价值的偿还，需要缴纳瑞士联邦预扣税，目前的税率为35％。根据瑞士与股东 的纳税居民国之间适用的双重税收协定，或者如果股东居住在瑞士，则在某些条件下可以部分或全部退还瑞士预扣税。

法定审计师

位于苏黎世Birchstrasse 160号的普华永道会计师事务所被任命为Chubbs 法定审计师。CH-8050Chubbs的股东必须每年在普通股东大会上选举其审计师。

影响股东的限制

挤出合并瑞士联邦合并法允许通过挤出式合并的方式挤出少数股东。只要持有 已发行股份至少 90% 的股东征得目标公司同意，则可以将目标公司并入存公司，少数股东或目标公司可以兑现，而不是获得存续公司的股份。

非瑞士人对股份的所有权除了上述适用于一般股东的表决权 限制外，瑞士法律或Chubbs公司章程对非瑞士居民或国民拥有或投票Chubb 股票的权利没有限制。打算收购或持有Chubbs股票的合格股权的股东可能受适用的当地保险法规的约束。

外汇管制根据瑞士现行外汇管制条例，对瑞士公司向非居民汇款的 金额没有限制，除非政府对某些国家以及与这些国家有联系或与恐怖分子有联系的个人或组织实施的制裁。

有关变更或获得控制权的保险监管规定对Chubbs保险和再保险子公司拥有管辖权 的保险监管机构可能需要事先批准才能收购一家或多家子公司或变更控制权。在许多情况下，累积的Chubbs 股份明显少于大多数股份，可能被视为对一家或多家受Chubbs监管的保险或再保险子公司的收购或控制权变更。例如，以下讨论描述了美国 州可能影响Chubbs股票积累的重要保险监管条款。我们现有一家或多家子公司所在或未来子公司所在的美国以外的一些司法管辖区的法律也包含监管性 控制权变更和其他股份转让限制，包括一些适用类似所有权门槛的限制。在安达开展业务的非美国司法管辖区之间，影响收购或控制权变更的保险监管程度差异很大。

Chubbs 的部分保险和再保险 子公司注册地为美国康涅狄格州、特拉华州、乔治亚州、伊利诺伊州、印第安纳州、爱荷华州、新泽西州、纽约州、宾夕法尼亚州、威斯康星州和德克萨斯州的相应保险法，并受管理保险公司的所有50个州法律的约束。这些州的保险法包含大致相似的条款，其大意是，未经相关保险监管机构的事先批准，就无法完成对国内保险公司或控制 国内保险公司（例如作为最终母公司的安达）的任何人的控制权的收购或变更。通常，控制权推定源于对国内保险公司或控制国内保险公司的个人的10％或以上的有表决权的证券的所有权、控制权、占有权 或拥有代理权。因为一个人收购了Chubbs 普通股的10％或以上

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将间接控制Chubbs美国保险和再保险子公司相同比例的股票，美国各司法管辖区的保险控制权变更法 可能适用于此类交易。寻求直接或间接获得国内保险公司或任何控制国内保险公司的人的控制权的人通常必须向相关的保险监管机构 机构提交一份有关收购控制权的声明，其中包含法规和已公布法规所要求的某些信息，并向国内保险公司提供此类声明的副本。

此外，许多州的保险法都包含一些条款，要求在收购前 将获准在该州开展业务的非国内保险公司的控制权变更通知州保险监管机构。尽管这些收购前 通知法规并未授权国家机构不批准控制权变更，但这些法规确实授权了补救措施，包括发布命令，要求非国内持牌保险公司 停止和停止在该州就某些业务领域开展业务，因为收购将导致市场过度集中。

此外，许多州的保险法都包含条款，要求寻求 剥离其在国内保险公司的控股权益的国内保险公司的任何控股人在 控制权终止前至少30天向保险监管机构提交其拟议剥离的机密通知，并将副本送交保险公司。然后，保险监管机构可以决定要求寻求剥离其控股权的一方申请交易并获得批准的情况。

任何涉及收购Chubbs 10％或以上的已发行股票的未来交易通常都需要， 任何涉及处置安达已发行股票的未来交易如果构成剥离安达控股权（例如，将个人所有权减少到Chubbs 已发行股票的10％以下），则可能需要上述各州的州保险部门或附近其他相关司法管辖区的某些监管机构的事先批准世界。同样，在已采用购置前通知规定的法域，它们通常要求提供购置前通知，而在采用处置前通知条款的法域中，通常可能要求发出 处置前通知。这些要求可能会阻止、延迟或防止寻求拥有Chubbs已发行股份10％以上或超过适用保险法规规定的其他相关门槛的个人进行影响Chubbs股票所有权的交易 。

安达在债务证券和安达担保中的描述

以下对安达INA债务证券和安达担保的描述阐述了任何招股说明书补充文件可能涉及的安达 INA债务证券和安达担保的实质性条款和条款。安达INA优先债务证券将根据契约发行，在本招股说明书中称为安达INA、 Chubb和作为受托人的纽约银行梅隆信托公司（作为继任者）于1999年8月1日签订一份契约，该契约的副本以引用方式纳入本招股说明书的附录我们构成了其中的一部分。 安达INA次级债务证券将根据1999年12月1日由安达INA、安达和纽约银行梅隆信托公司（作为继任者）以 受托人身份签订的契约（在本招股说明书中称为安达INA次级契约）发行，该契约的副本以引用方式纳入注册声明的附录本招股说明书是其中的一部分。安达INA高级契约和安达INA附属契约 在本文中有时统称为安达INA契约，分别称为安达INA契约，分别称为安达INA契约。适用于安达INA债务证券特定发行的具体条款以及与下文 所述条款的任何变更将在适用的招股说明书补充文件中列出。

以下是 安达INA契约、安达INA债务证券和安达担保的实质条款和条款摘要。有关安达INA契约、 Chubb INA债务证券和安达担保条款和规定的完整信息，您应参阅安达INA契约和安达INA债务证券。除了安达INA和安达的契约以及与从属关系有关的条款外，安达INA契约基本相同。

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普通的

安达INA契约不限制安达INA可能发行的安达INA债务证券的本金总额。安达INA可以 不时根据安达INA契约发行安达INA债务证券，分一个或多个系列发行。安达INA契约不限制其他债务或安达INA债务证券的金额，但安达、 安达INA或其各自子公司可能发行的有担保债务除外。

除非适用的招股说明书补充文件中另有规定，否则安达INA 优先债务证券将是安达INA的无抵押债务，并将与其所有其他无抵押和非次级债务同等地位，从属于先前全额支付的安达InAsior 所有高级 债务，该术语包括安达INA优先债务证券，如下文从属关系中所述安达INA次级债务证券。向安达信托发行的任何系列的安达INA次级债务证券将 与其他安达信托基金发行的安达INA次级债务证券的排名相同。

由于安达INA是一家控股公司 ，其权利及其债权人（包括作为安达INA债务证券持有人的您）在该子公司清算或重组时参与任何子公司资产分配的权利将受子公司债权人先前索赔的约束，除非安达INA是子公司的债权人。安达INA的债权人，包括作为安达INA债务证券持有人的您，参与安达INA旗下子公司（包括Chubb InaSurance子公司）股票分配 的权利，也可能需要获得对子公司拥有管辖权的保险监管机构的批准。

如果安达信托向安达信托发行与该安达信托发行证券相关的安达INA次级债务证券，则随后可能会分配这些 Chubb INA 次级债务证券 按比例计算 致安达信托解散后安达信托证券的持有人。这种类型的分配仅在 特定事件发生时发生，将在适用的招股说明书补充文件中对此进行描述。安达信托基金将只发行一个系列的安达INA次级债务证券，该债券与安达信托发行的证券有关。

适用的招股说明书补充文件将描述所提供的Chubb INA债务证券的以下条款：

•

该系列的标题；

•

对总本金金额的任何限制；

•

本金还款日期；

•

利率（如果有）或确定利率的方法，包括（如果 适用）任何再营销选项或类似选项。对于以发行价格发行的Chubb INA债务证券，该利率可能为零，相当于到期时应付本金的折扣；

•

利息（如果有）累积的起始日期或 确定一个或多个日期的方法；

•

利息支付日期和定期记录日期；

•

安达INA是否以及在何种情况下会因为可能向安达INA债务证券持有人征收的税款或政府 费用而支付额外款项，如果是，安达是否可以选择赎回安达INA债务证券以代替支付这些额外款项；

•

安达INA债务证券的本金、任何溢价或利息或任何额外金额的支付地点；以注册形式发行的任何安达INA债务证券可以交还进行转让或交易登记；可以交还任何安达INA债务证券进行转让或交易登记；任何安达INA债务证券可以交还 进行转换或交换；

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•

安达INA是否可以选择赎回任何安达INA债务证券，如果是，则由安达INA选择全部或部分赎回这些证券的日期、期限或期限、价格以及其他条款和条件；

•

安达INA是否有义务根据任何 偿债基金或类似条款或由您选择赎回或购买任何安达INA债务证券，如果是，根据该义务赎回或购买安达INA债务证券的日期或其他条款和条件，以及赎回或购买的安达INA债务证券的任何再营销条款；

•

如果除了面额为1,000美元和1,000美元的任何整数倍数以外，则以注册形式发行的任何Chubb INA债务证券的面额均可发行，如果面额不是5,000美元，则以不记名形式发行的任何安达INA债务证券的面额均可发行；

•

安达INA债务证券是否可转换为安达INA的其他证券和/或可兑换 为安达或其他发行人的证券，如果是，安达INA债务证券可转换或交换的条款和条件；

•

如果安达INA债务证券的本金金额、本金部分或确定该部分 的方法除外，这些债务证券将在宣布安达INA债务证券加速到期时支付；

•

如果不是美元，则支付Chubb INA债务证券的本金、任何溢价或利息 或任何额外金额的付款货币；

•

安达INA债务证券 的本金、任何溢价或利息或任何额外金额是否将由安达INA或您选择，使用除Chubb INA债务证券规定应付的货币以及做出本次选择的日期和其他条款之外的货币支付；

•

用于确定安达INA债务证券的本金支付额、任何溢价或 利息或任何额外金额的任何指数、公式或其他方法；

•

安达INA债务证券是否以一种或多种全球证券的形式发行，如果是， 全球证券或证券的存托人的身份；

•

安达INA债务证券是优先还是次要债券，如果是次要债券，则适用的 从属条款；

•

对于向安达信托发行的安达INA次级债务证券，安达INA或您将安达INA次级债务证券转换为该安达信托优先证券或将其交换为该安达信托优先证券的任何 义务或权利的条款和条件；

•

就安达信托发行给安达信托的INA次级债务证券而言，重述的 信托协议的细节以及与安达担保该安达信托优先证券有关的协议（如果适用）；

•

就安达INA次级债务证券而言，该系列的安达INA 次级债务证券及相关安达担保的相对程度（如果有）将优先于其他系列的安达INA次级债务证券以及安达INA或安达的相关担保或其他债务， 视情况而定， 在支付权方面，无论其他系列的Chubb INA次级债务证券或其他债务是否未偿还；

•

对安达INA或安达 有关安达INA债务证券的违约事件或契约的任何删除、修改或增补；

•

下述解除、抗辩和免除契约条款下所述的条款是否适用于安达INA债务证券；

17

•

安达INA债务证券是否将在行使认股权证时发行，以及安达INA债务证券的认证和交付的时间、方式 和地点；以及

•

安达INA债务证券的任何其他条款，以及对安达INA债务证券适用的安达INA契约 的任何其他删除、修改或增补。（第 3.1 节）。

安达INA将有能力 根据安达INA契约重新开放先前发行的一系列安达INA债务证券，并发行该系列的其他安达INA债务证券或制定该系列的额外条款。安达INA还被允许 发行安达INA债务证券，其条款与先前发行的安达INA债务证券相同。（第 3.1 节）

除非适用的招股说明书补充文件中另有规定 ，否则安达INA债务证券的本金、溢价和利息以及额外金额（如果有）将首先在受托人的公司信托办公室或安达INA为此目的指定的任何其他办公室或 机构支付。以注册形式发行的安达INA债务证券的利息：

•

可以通过将支票邮寄给有资格获得付款的人在证券 登记册上显示的地址进行支付，也可以转账到收款人在美国银行开设的账户；以及

•

将在任何利息支付日向在正常记录日期营业结束时以其名义注册Chubb INA债务证券 的人支付利息支付日期。

Chubb INA将 指定初始付款代理人，该代理将在适用的招股说明书补充文件中列出，并且可以随时指定其他付款代理人或撤销对任何付款代理人的指定，或批准变更 任何付款代理人行事的办公室。但是，Chubb INA必须在每个支付Chubb INA债务证券的本金、任何溢价或利息或任何额外金额的地方都设有付款代理人。

除非适用的招股说明书补充文件中另有规定，否则您可以出示安达INA债务证券进行转让，经正式认可 或附上书面转让文书，或者在由安达INA或证券登记处开设的办公室或机构以任何授权面额 和类似的总本金额交换同一系列中包含相同条款和条款的其他安达INA债务证券 Chubb INA 用于这些目的。该办公室最初将是受托人的公司信托办公室。尽管Chubb INA可能要求支付一笔足以支付任何税款或其他政府费用以及任何其他应付费用的款项，但任何转账或交换均不收取服务费 。Chubb INA 不需要：

•

发行、登记安达INA债务证券的转让或交换，期限自邮寄任何Chubb INA债务证券赎回通知之日前15天开业 起，到邮寄当天营业结束时结束；或

•

登记转让或交换任何选择赎回的安达INA债务证券的全部或部分， ，但任何安达INA债务证券的未赎回部分被部分赎回的部分除外。（第 3.5 节）

安达INA 已指定受托人为证券登记员。证券注册商和最初由Chubb INA指定的任何过户代理人将在适用的招股说明书补充文件中注明。Chubb INA可以随时指定其他过户代理人或 撤销对任何过户代理人的指定，或批准任何过户代理人行事的办公室变更。但是，安达INA必须在每个支付安达INA债务证券的本金、任何溢价或利息或 任何额外金额的地方都设有过户代理人。（第 10.2 节）

除非 适用的招股说明书补充文件中另有规定，否则安达INA将仅以正式注册的形式发行安达INA债务证券，不包括最低面额为1,000美元的息票和1,000美元的整数倍数。（第 3.2 节）如果安达INA债务证券 以不记名形式发行，则任何限制和注意事项，包括发行限制和美国联邦所得税注意事项

18

适用于这些证券以及这些证券的支付、转让和交换的 将在适用的招股说明书补充文件中描述。

Chubb INA债务证券可以作为原始发行的折扣证券发行，这意味着它们将不承担任何利息或按发行时低于市场利率的利率支付利息 。作为原始发行的折扣证券发行的Chubb INA债务证券将以低于其本金的大幅折扣出售。适用的招股说明书补充文件中将描述适用于原始发行折扣证券的美国联邦所得税和其他 注意事项。

如果任何安达INA债务证券的购买 价格或本金是任何安达INA债务证券的溢价或利息或任何额外金额，或者如果任何安达INA债务证券以一种或多种外币或货币单位计价，则 限制、选举、美国联邦所得税注意事项、具体条款和其他信息将在适用的招股说明书补充文件中列出。

除非适用的招股说明书补充文件中另有规定，除非下文适用于 Chubb INA优先债务证券对指定子公司股票留置权的限制的契约中另有规定，否则安达INA契约不包含任何限制安达INA承担债务的能力或在信贷突然大幅下降时向安达INA债务证券持有人提供保护的条款。安达INA或安达的质量或收购、资本重组或高杠杆率或涉及安达INA或安达的类似交易。 因此，Chubb INA或Chubb将来可能会进行可能增加其未偿债务金额的交易，这可能会影响其各自的资本结构或信用评级。

安达保证

安达将为安达INA债务证券的所有付款提供全额和 无条件的担保。除非适用的招股说明书补充文件中另有规定，否则安达对安达INA优先债务证券的担保将是安达的无抵押债务， 将与其所有其他无抵押和无次级债务同等地位。安达对安达INA次级债务证券的担保将是安达的无抵押债务，从属于偿付权，次于先前付款 的全部安达优先债务。安达对发行给安达信托基金的安达INA次级债务证券的担保将与安达对发行给 其他安达信托基金的一系列安达次级债务证券的担保排名相同。

由于安达是一家控股公司，其权利和债权人的权利，包括作为Chubb INA债务证券持有人的您（凭借其担保将成为该公司的债权人），以及在子公司清算或重组或其他情况下参与任何子公司资产分配的股东， 将受子公司债权人先前的索赔的约束，除非安达可能是债权人子公司的。包括您在内的安达债权人参与安达旗下部分 子公司（包括安达保险子公司）所持股票的分配，也可能需要获得对子公司拥有管辖权的保险监管机构的批准。

转换和交换

适用的招股说明书补充文件中将载列安达INA债务证券的条款（如果有），或强制性地由您选择或按安达iNAS期权进行兑换、安达普通股或其他证券（无论是否由安达发行）、财产或现金，或其中任何一种 组合。

额外款项的支付

除非适用的法律或法规要求安达这样做，否则安达将支付安达INA债务证券的所有款项，不预扣瑞士、开曼群岛或百慕大（在本招股说明书中均被称为税收管辖区）的任何当前或未来的税款或政府费用。

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如果要求安达预扣款项，它将向您支付额外款项，但须遵守下文 所述的限制，这样预扣后向您支付的每笔净付款将与Chubb INA债务证券和适用的Chubb INA契约中规定的金额不同。

安达无需为以下事项支付任何额外费用：

•

除非您： 否则本来不会征收的任何税收或政府费用

•

是 相关税收管辖区的居民、从事业务或维持常设机构的居民，或实际居住在 相关税收管辖区内，或与相关税收管辖区存在某种关系，而不仅仅是安达INA债务证券的所有权或收款情况；

•

向相关税收管辖区出示安达INA债务担保以供支付，除非安达债务 证券无法在其他地方出示以供支付；或

•

在 到期之日起30天内出示安达INA债务担保以进行还款，除非您在30天内出示安达债务担保以供付款，则有权获得这些额外款项；

•

任何遗产、继承、赠与、销售、转让、个人财产或类似税收或其他政府费用；

•

因您未遵守安达的任何 合理要求而征收或扣留的任何税款或其他政府费用：

•

提供有关您或受益所有人的国籍、居住地或身份的信息；或

•

提出任何索赔或满足任何信息或报告要求，无论哪种情况， 相关税收管辖区都要求将其作为免除全部或部分税收或其他政府费用的先决条件；或

•

上述物品的任意组合。

此外，如果您是信托人或合伙企业，或者不是安达 债务证券的唯一受益所有人，如果受益人或合伙人或委托人如果是安达债务证券的持有人，则安达不会支付额外款项。（第 10.4 节）

环球证券

Chubb INA 债务 证券可以全部或部分以一种或多种全球证券的形式发行，这些证券将存放在适用的招股说明书补充文件中指定的存托机构或以其名义注册，并以存托机构或 其被提名人的名义注册。任何全球安达INA债务证券的权益都将显示在安达INA债务证券上，安达INA债务证券的转让将仅通过存托机构及其参与者保存的记录进行，如下所述。

存托安排的具体条款将在适用的招股说明书补充文件中描述。

延长利息支付日期的选项

如果并按照适用的招股说明书补充文件中的规定，安达INA将有权在向安达信托发行的任何系列安达INA次级债务证券的期限内，随时不时地将利息支付推迟多个连续的利息支付期，我们在本招股说明书中将其称为延期期。但是，任何延期 期限都不得超过安达INA次级债务证券的规定到期日。适用的 招股说明书补充文件将描述适用于安达INA次级债务证券的美国联邦所得税后果和其他注意事项。（安达INA附属契约第3.11节）

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适用于安达INA优先债务证券的契约

对指定子公司股票留置权的限制

根据安达INA优先契约，安达INA和安达均将承诺，只要任何安达INA优先债务证券尚未偿还 ，它就不会、也不会允许任何子公司设立、承担、承担、担保或以其他方式允许存在任何以任何指定子公司任何股本的担保权益为担保的债务，除非安达 INA和安达同时提供安达INA的优先债务证券，如果安达INA和安达选择的话，还包括安达INA的任何其他不从属的债务安达INA优先债务证券以及 管理工具要求或安达INA有义务提供此类担保的安达INA优先债务证券将与债务同等担保，至少在其他债务有担保的时间内。（ Chubb INA 高级契约第 10.5 节）

“指定子公司” 一词是指安达目前或未来的任何合并子公司，其合并净资产至少占安达合并净资产的5％。（安达INA高级契约第1.1节）

就安达INA契约而言，对于任何人而言，“债务” 一词是指：

•

以下各项的本金及任何溢价和利息：

•

对借款的债务以及

•

由票据、债券、债券或其他类似工具证明的债务， 个人负责或有责任支付；

•

所有资本化租赁债务；

•

作为房产递延购买价格签发或承担的所有债务、所有有条件的销售义务 以及任何所有权保留协议下的所有债务，但不包括正常业务过程中产生的应付贸易账款；

•

偿还任何信用证、银行承兑汇票或类似 信贷交易中任何债务人的所有义务，一般不包括与信用证担保债务有关的债务，但不包括在正常业务过程中签订的上述类型的债务，前提是这些信用证 未被提取，或者如果且在提取的范围内，此类提款应不迟于收到后的第三个工作日偿还此类人员在付款后提出偿还要求信用证；

•

其他人的上述所有义务以及其他人为支付 而支付的所有股息，无论哪种情况，该人作为债务人、担保人或其他人均负有责任或责任；

•

由该人任何财产或资产上的任何抵押贷款、质押、留置权、担保 利息或其他抵押担保的上述类型的所有债务，无论该人是否承担该义务；以及

•

上述 所述任何债务或义务的任何修改、修改、退款、续订或延期。（第 1.1 节）

对指定子公司股票的处置限制

安达INA优先契约还规定，只要有任何安达INA优先债务证券未偿还，除非交易中另有受安达INA契约约管辖 ，否则安达INA和安达都不会发行、出售、转让、转让或以其他方式处置任何股份、可转换为证券或认股权证、权利或期权，以认购或购买 股本，优先股除外对任何指定的子公司没有表决权。同样，安达INA将不允许除安达INA或安达以外的任何指定子公司发行任何指定子公司的这些类型的证券、认股权证、权利 或期权，但董事合格股票和没有表决权的优先股除外，前提是

21

使交易生效，以及所有可转换证券、认股权证、权利或期权转换或行使后可发行的最大数量的股本生效，安达 将直接或间接拥有指定子公司少于80％的股本，没有投票权的优先股除外。

但是，安达INA可以发行、出售、转让、转让或以其他方式处置证券，前提是对价至少为安达InAS董事会确定的 的公允市场价值，或者法律或法规要求。视情况而定，Chubb INA或Chubb也可以将任何指定子公司合并或合并为安达拥有至少 80% 的 股本的股份，或者在遵守以下合并、合并、合并和出售资产中描述的规定的前提下，一次性出售、转让或以其他方式处置任何指定子公司的全部股本 对价至少是安达InAS或Chubbs董事会确定的公允市场价值。（安达INA高级契约第10.6节）

适用于向安达信托发行的安达INA次级债务证券的契约

对于向安达信托发行的与安达信托发行优先证券和普通证券有关的 的每系列安达INA次级债务证券，安达INA和安达还将承诺，它将不会、也不会允许其任何子公司：

•

视情况而定，就安达INA或安达的任何未偿股本申报或支付任何股息或分配，或兑换、购买、收购或支付与 相关的清算款项，或

•

向安达INA次级债务证券或相关的安达担保（视情况而定）支付或偿还、回购或赎回安达INA或安达的任何债券（视情况而定），或就安达INA或安达对 Chubb INA或Chubb的任何子公司的债务证券的任何担保（视情况而定）支付任何款项，如如果担保的利息排名低于安达INA次级债务证券或相关的安达担保（视情况而定），则情况可能如此，除了：

•

视情况而定，向安达支付或支付的安达INA股本的股息或分配，以及安达INA普通股或安达普通股的股息或分配 ；

•

赎回或购买Chubb INA或Chubb的股东权益计划下的任何未偿权利（视情况而定），或宣布这些权利的分红或未来根据该计划发行股票；

•

根据任何优先证券担保付款；以及

•

购买与根据任何 Chubb InAs或Chubbs福利计划发行普通股或普通股相关的普通股或普通股为其董事、高级管理人员或员工购买普通股或普通股，前提是：

•

安达INA或安达实际知道的任何事件，如果发出通知或时间推迟或 两者兼而有之，将构成违约事件，且视情况而定，安达INA或安达不应采取合理的补救措施，

•

安达在支付优先证券担保 项下与相关优先证券有关的任何债务均属违约，或

•

Chubb INA应已发出关于选择开始延期的通知，且不得撤销 通知，否则延期或任何延长期限的延期将持续下去。（安达INA附属契约第10.9节）

如果向安达信托发行与安达信托的优先证券和普通 证券相关的安达信托INA次级债务证券，只要安达INA次级债务证券仍未偿还，安达INA还将承诺：

•

直接或间接维护安达信托普通证券的100％所有权；

22

•

不得自愿解散、清盘或清算安达信托，除非与向安达信托清算中的优先证券和普通证券持有人分发安达INA次级债务证券、赎回安达信托 的所有优先证券和普通证券或特定的合并、合并或合并有关的 ，每项合并、合并均由安达信托重述的信托协议允许 bb 信托；以及

•

尽其合理努力，出于美国联邦 所得税的目的，使安达信托继续被列为设保人信托。（安达INA附属契约第10.9节）

资产的合并、合并、合并和出售

每份安达INA契约都规定，安达INA和安达不得：

•

与任何人合并、合并或合并为任何人，或将其财产和资产作为 全部或基本上整体转让、转让或租赁给任何人，或

•

允许任何人分别与安达INA或Chubb合并或合并或合并为Chubb INA或Chubb，或将 将其财产和资产作为整体或基本整体分别转让或租赁给安达INA或安达，

除非：

•

就安达INA而言，该人是根据美利坚合众国 、美国任何州或哥伦比亚特区的法律组建和存在的公司；

•

就安达而言，该人是根据美国 美利坚合众国、美国任何州、哥伦比亚特区、百慕大、开曼群岛或在1999年8月1日成为经济合作与发展组织成员的任何其他国家的法律组建和存在的公司；

•

幸存实体明确假设支付所有安达INA或安达债务 证券的所有款项，并履行安达INA契约和安达INA债务证券或安达契约下的安达Ina或安达债务证券或安达契约下的债务；

•

幸存实体根据Chubb 任何系列债务证券的规定提供转换权或交换权，这些债券可转换或交换成普通股或其他证券；以及

•

在交易生效并将因交易而成为 安达INA或安达或子公司债务的任何债务视为交易时安达INA或安达或子公司产生的任何债务后，立即不会发生违约事件，也不会发生任何违约事件，也不会发生任何在通知或时间流逝后或两者兼而有之 成为违约事件的事件。（第 8.1 和 8.3 节）

违约事件

根据每份安达INA契约，以下每项事件都将构成违约事件，无论是自愿的还是非自愿的，还是 根据法律实施或任何法院的任何判决、法令或命令或任何行政或政府机构的任何命令、规则或法规造成的：

•

当任何安达INA债务 证券的利息或额外金额到期应付时，违约支付任何利息或任何额外应付金额，并且这种违约行为持续30天；

•

任何 Chubb INA 债务证券的本金、溢价或额外金额到期时到期，在任何赎回时，通过加速申报或其他方式到期应付时，违约支付任何安达INA债务证券的本金或任何溢价或任何额外应付金额；

•

拖欠任何偿债基金款项的存款，到期时；

23

•

违约或违反安达INA或安达为安达INA债务证券 持有人的利益而履行或违反任何契约或担保，并且在安达INA收到持有人书面通知后的60天内，这种违约或违约行为持续了60天；

•

如果安达或安达INA可能发行的抵押贷款、契约或工具下的任何违约事件，或安达或安达INA可能担保或证明的 发生任何债务，包括任何其他系列安达INA债务证券的违约事件，无论该债务是现在存在还是后来产生或产生的，都包括支付超过5000万美元的 违约在任何适用的宽限期生效后，债务到期时的本金负债，或导致负债的发生在安达INA收到 书面通知后的30天内，超过5000万美元的本金即将到期或被宣布到期和应付款，此违约行为未得到纠正或加速未被撤销或取消；

•

Chubb INA或Chubb不得在60天内付款、担保或以其他方式解除任何未投保的判决或法院 关于支付超过5000万美元的款项的命令，该款项未在上诉中搁置或未以其他方式进行适当的真诚质疑；

•

安达INA或安达的破产、破产或重组；以及

•

任何其他违约事件，将在适用的招股说明书补充文件中进行描述。（第 5.1 节）

如果除破产、 破产或重组事件以外的任何系列的安达INA债务证券的违约事件发生并仍在继续，则受托人或该系列未偿安达INA债务证券本金不少于25％的持有人可以申报所有未偿安达INA债务证券的本金金额，或安达INA债务证券中可能规定的较低的 金额该系列的债务证券应立即到期并通过书面通知支付。在向安达信托发行的一系列安达INA 次级债务证券发生违约的情况下，如果受托人或持有人未能宣布本金或更少的金额应立即到期并支付，则安达信托 未偿还优先证券清算金额至少为25％的持有人可以通过书面通知这样做。通常，在宣布加速后，但在受托人获得付款判决或法令之前，持有该系列不少于多数本金的Chubb INA债务证券的 持有人可以撤销和废除加速声明。对于向安达信托发行的一系列安达INA次级债务证券， 如果持有人未能撤销声明并宣布其无效，则安达信托未偿还优先证券清算金额中占多数的持有人可以在满足特定条件的前提下，通过书面通知撤销和取消 声明。任何破产、破产或重组事件都将导致本金和应计利息，或Chubb INA债务证券中规定的较小金额立即到期并应付 ，而无需受托人或任何持有人作出任何声明或其他行动。（第 5.2 节）

每份安达INA契约都规定，除非违约行为已得到纠正或免除，否则受托人必须在任何事件发生后的90天内，或在通知或时间过后或两者兼而有之，向安达INA债务证券的每位持有人发出违约通知。但是，除非拖欠支付任何安达INA债务证券的本金、溢价或利息（如果有）或额外金额或任何偿债基金或购买资金分期付款，否则除非受托人的董事会、执行委员会或信托委员会和/或负责官员善意地确定该通知已被扣留， 受托人可以暂停本通知持有者的最大 利益。（第 6.2 节）

如果 任何系列的安达INA债务证券违约事件发生并仍在继续，则受托人可自行决定通过所有适当的司法程序保护和执行其权利以及Chubb INA债务证券持有人的权利。（第 5.3 节）每份安达INA契约都规定， 受托人在任何违约期间有义务按照所需的谨慎标准行事，否则受托人没有义务应要求或 行使安达INA契约规定的任何权利或权力

24

任何持有人的指示，除非持有人向受托人提供了合理的赔偿。（第6.1节）在遵守这些赔偿条款的前提下，任何系列安达INA未偿还债务证券 本金的多数持有人通常有权指示就该系列安达INA债务证券向受托人提起任何补救措施进行任何诉讼的时间、方法和地点，或行使赋予受托人的任何信托或权力 。（第 5.12 节）

如果向安达信托发行的一系列安达INA次级债务证券的 违约事件已经发生并仍在继续，并且该事件可归因于在其他应付本金、溢价、利息或额外金额之日拖欠相关安达INA次级债务证券的本金、任何溢价或利息或额外金额的额外款项，则该优先证券的持有人根据以下规定，安达信托可以直接对安达INA或安达提起法律诉讼 安达担保，用于强制向本金持有人支付本金持有人的任何溢价和利息以及与本金相等于持有人相关优先证券清算金额的相关安达INA次级债务证券的任何溢价和利息及额外金额，在本招股说明书中称为直接诉讼。（安达INA附属契约第5.8节）未经安达信托所有未偿还优先证券持有人事先同意，安达INA和安达不得修改 安达INA次级契约，以取消直接提起诉讼的权利。（Chubb INA附属契约第9.2节）如果取消了提起直接诉讼的 权利，则适用的安达信托可能受经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）规定的报告义务的约束。根据安达INA附属契约，安达INA和安达都有权 抵消安达INA或安达根据直接诉讼向优先证券持有人支付的任何款项（视情况而定）。（安达INA附属契约 的第3.12节）

优先证券的持有人将无法直接行使 除上一段中规定的向相关安达INA次级债务证券持有人提供的补救措施以外的任何补救措施。

修改和 豁免

安达INA、安达和受托人可在未经每位受修改或修正案影响的各系列未偿安达INA债务证券本金不少于 的持有人同意，修改或修改安达INA契约，前提是修改或修正未经每位受影响持有人同意：

•

更改任何安达INA债务证券的规定本金、任何溢价或分期利息或任何额外 金额的到期日；

•

降低任何安达INA债务证券的利息本金或利率，或修改利率的计算方式，或与赎回任何安达INA债务证券相关的任何 额外金额，或修改利率的计算方式；

•

更改安达INA或安达为任何安达INA债务 证券支付额外款项的义务；

•

减少原始发行的折扣证券的本金金额，该本金在 宣布原始发行的折扣证券或破产时可证明的金额加速到期；

•

更改任何安达INA债务证券的赎回条款，或对任何安达INA债务证券持有人的 期权还款权产生不利影响；

•

更改与安达INA债务证券相关的本金、任何溢价或利息或任何 额外金额的支付地点或硬币或货币；

•

损害在任何 Chubb INA债务证券的规定到期日当天或之后提起诉讼要求强制执行任何付款的权利；如果是赎回，则在赎回日当天或之后；如果由任何持有人选择还款，则在还款日当天或之后；

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•

降低未偿还的Chubb INA债务证券的本金百分比，采取具体行动需要征得其 持有人的同意；

•

降低安达INA债务证券持有人对法定人数或投票的要求；

•

以不利于安达INA次级债务证券持有人的方式修改与安达INA债务证券或安达 担保的从属地位有关的任何条款；

•

以任何对安达INA债务证券持有人不利的方式修改或影响 关于按时支付安达INA债务证券本金、任何溢价或利息、任何偿债基金要求或额外金额的义务的条款和条件；

•

修改有关安达INA债务证券 持有人豁免过去违约和豁免特定契约的任何条款，但提高所需的投票百分比或规定未经受修改或豁免影响的每份安达INA债务证券持有人的同意，不得修改或免除安达INA契约的其他条款 ；

•

根据安达INA、Chubb或其他证券、现金或财产的条款，对将任何Chubb INA债务证券转换或交换为 其他安达INA、安达证券或其他证券、现金或财产的权利产生不利影响的任何更改；或

•

修改上述任何条款。（第 9.2 节）

此外，未经 持有人事先书面同意，任何补充契约均不得以任何方式直接或间接修改或取消安达INA 次级契约的从属条款，这些条款可能会终止或损害安达INA次级债务证券对优先债务的从属地位或相关安达担保对安达优先债务的从属地位分别为优先债务或安达优先债务。（安达INA附属契约第9.7节）

安达INA、安达和受托人可在未经任何持有人 同意的情况下修改或修改任何系列的安达INA契约和安达INA债务证券，以便，除其他外：

•

根据合并、合并、合并或出售 资产的合并、合并、合并或出售，规定安达INA或安达的继任者；

•

为了安达INA或安达的所有或任何系列债务 证券的持有人的利益，增加安达INA或安达的契约，或者放弃适用的安达INA契约赋予安达INA或安达的任何权利或权力；

•

为所有或任何系列的安达INA债务证券提供继任受托人；

•

纠正或补充安达INA契约中任何可能存在缺陷或 与任何其他条款不一致的条款，或就安达INA契约中出现的事项或问题制定任何其他条款，这些条款不会对任何 系列的安达INA债务证券持有人的利益产生不利影响；

•

根据安达INA契约，更改对授权金额、发行条款或目的、 认证和交付安达INA债务证券的条件、限制和限制；

•

添加与全部或任何系列安达INA债务证券相关的任何其他违约事件；

•

为安达INA的债务证券提供担保；

•

规定任何系列安达INA债务证券持有人的转换或交换权；或

•

做出不会对当时根据适用的安达INA契约未偿还的任何Chubb INA 债务证券持有人的利益产生重大不利影响的任何其他更改。（第 9.1 节）

持有任何系列未偿安达INA债务证券本金至少 多数的持有人可以代表该系列所有安达INA债务证券的持有人放弃安达的合规

26

INA和安达拥有适用的安达INA契约的特定契约。（安达INA优先契约第10.8节；安达INA次级契约第10.6节）未偿还安达INA债务证券本金不少于多数的 持有人代表该系列所有安达INA债务证券的持有人，如果是发行给 安达信托基金的任何安达INA次级债务证券，则为非安达信托基金的持有人安达信托未偿还优先证券清算金额的少于多数的，可以免除过去对安达的任何违约及其后果该系列的INA债务证券， ，违约除外：

•

在支付该系列安达INA债务 证券的本金、任何溢价或利息或任何额外金额时；或

•

涉及适用的安达INA契约的契约或条款，未经任何受影响系列的每份未偿安达INA债务证券持有人的同意，该契约或条款不得修改或修改 。（第 5.13 节）

根据每份安达INA契约，安达INA和安达都必须每年向受托人提供一份声明，说明其履行 特定义务以及在适用的安达INA契约下履行的任何违约行为。安达INA和安达还必须在违约事件发生后的五天内向受托人提交书面通知，说明任何违约事件、 或因未能履行或违反适用的安达INA契约或任何系列的安达INA债务 证券中包含的任何契约或担保而在通知或时间过后或两者都构成违约事件的任何事件。（安达INA高级契约第10.9和10.10节；安达INA附属契约第10.7和10.8节）

解雇、抗辩和抵抗盟约

安达INA或安达可以解除其对安达INA债务证券的付款义务（我们称之为抗辩权），也可以选择免除 遵守安达INA契约中的契约，但某些部长级义务除外，例如登记安达INA债务证券的转让或交换，我们称之为契约无效。

安达INA或安达只有在以下情况下才能这样做：

•

该抗辩或不履行契约不会导致违反或违反 适用的安达INA契约或安达作为当事方或其中任何一方受其约束的任何其他实质性协议或文书，或构成违约，

•

自信托成立之日起，任何违约事件或经通知或时间推移或两者兼而有之即成为违约事件的事件都不会发生并持续下去，在截至该日期之后的第123天和 的期限内的任何时候

•

Chubb INA或Chubb已向受托人提交了律师的意见，其大意是，您不会 确认因逾期或契约失效而导致的美国联邦所得税的收入、收益或损失，并且将按与逾期或契约失败时相同 按相同金额、方式和时间缴纳美国联邦所得税没有发生任何事情。在失败的情况下，律师的意见必须参考并以安达收到的美国国税局信函裁决、美国国税局公布的收入裁决或适用的安达契约签订之日后发生的适用美国联邦所得税法的 变更为依据。（第 4.2 节）

安达INA次级债务证券的从属关系

Chubb INA次级债务证券在支付权方面通常排在先前支付的所有优先债务 债务的全额还款中。（安达INA次级契约第16.1条）在安达INA解散、清盘、清算或重组时，向债权人支付或分配安达INA的任何种类或性质的资产，无论是现金、财产还是证券，无论是自愿的还是

27

非自愿的，或者在破产、破产、破产、破产管理或其他程序中，所有优先债务的到期金额将首先全额支付，或按其条款以 的货币形式支付，然后该系列安达INA次级债务证券的持有人有权收取或保留因本金而支付的任何款项、任何溢价或利息，或与 有关的任何额外款项还有安达INA的次级债务证券。这意味着，优先债务的持有人将有权获得任何付款或分配，这笔款项可以支付或交付，原因是支付 Chubb INA 的任何其他债务从属于安达INA次级债务证券的付款，在任何解散、 清盘、清算后，安达INA次级债务证券的支付或可交付或重组或任何破产, 破产, 破产管理或其他程序.（安达INA附属契约第16.3节）

由于这种从属关系，在安达INA清算或破产的情况下，安达INA的优先债务持有人和不从属于优先债务的其他 债务的持有人可以比安达INA次级债务证券的持有人获得更多的收益。

在全额支付所有优先债务的前提下，安达INA次级债务证券持有人的权利将以 代位于优先债务持有人获得安达INA适用于优先债务的现金、财产或证券的付款或分配的权利，直到本金、任何溢价和利息以及与安达有关的任何 额外金额为止 INA次级债务证券已全额支付。（安达INA附属契约第16.4节）

在以下情况下，安达INA不得支付安达INA次级债务证券的本金（包括赎回和偿债基金付款）或 的任何溢价或利息或任何额外金额：

•

任何优先债务均未在到期时支付，与违约相关的任何适用宽限期已结束 且违约未得到纠正、免除或不复存在，或

•

由于违约，任何优先债务的到期时间都加快了。（ Chubb INA 附属契约第 16.2 节）

安达INA次级契约不限制或禁止安达INA 承担额外的优先债务，其中可能包括安达INA次级债务证券优先债务，但从属于安达INA次级债务证券的债务。安达INA优先债务证券将构成安达INA次级债务证券的优先债务 债务。

就任何特定系列的 安达INA次级债务证券而言，“优先债务” 一词是指安达INA在任何时候未偿还的所有债务，但以下情况除外：

•

该系列的安达INA次级债务证券；

•

根据创建或证明该债务的工具的条款，前提是 债务从属于安达INA次级债务证券或与之同等地位；

•

安达INA对安达INA附属公司的债务；

•

提交启动任何破产、破产或其他类似 程序的申请后的应计利息，除非该利息是根据联邦或州破产法提起的诉讼中允许对Chubb INA强制执行的索赔；

•

贸易应付账款；以及

•

任何债务，包括与这些债务证券有关的所有其他债务证券和担保， 最初发行给：

•

任何安达信托基金或

•

与安达有关联的任何信托、合伙企业或其他实体，是安达或安达的任何 关联公司的融资工具，涉及该实体发行优先证券或其他证券

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与下文 “优先证券描述” 中描述的优先证券类似，由安达根据下文 “优先证券担保说明” 所述优先证券担保的付款权与 或次要的优先证券担保付款权相等的工具进行担保。

无论优先债务的任何条款是否有任何修改、修改或豁免，与安达INA次级债务证券相关的优先债务应继续有权享受 次级债务条款的好处。（安达INA附属契约第1.1和16.8节）

安达INA次级债券契约规定，与任何特定系列的安达INA 次级债务证券相关的从属条款可以在发行适用的安达INA次级债务证券之前进行更改，相应的招股说明书补充文件中将对此进行描述。

安达担保对安达INA次级债务证券的从属关系

安达对安达INA次级债务证券的担保在支付权上通常将次于先前全额付款 所有安达优先债务。（安达INA附属契约第18.1条）在安达的任何解散、清盘、清算或重组（无论是自愿还是非自愿），或在破产、破产、破产、破产、破产接管或其他程序中，安达集团任何种类或性质的资产（无论是现金、财产还是证券）向债权人支付或分配安达集团任何种类或性质的资产，将首先支付 向安达INA的持有人全额付款，或按其条款以金钱支付安达优先债务次级债务证券有权因安达INA次级债务证券的 本金、任何溢价或利息或任何额外金额而从安达获得或保留任何款项。这意味着，安达优先债务的持有人有权收到 安达的任何种类或性质的付款或分配，包括安达因偿还安达的任何其他债务从属于安达INA次级债务 证券的支付而可能应付或可交付的任何付款或分配，安达可就以下方面支付或交付任何解散、清盘、清算或重组或任何破产时的安达INA次级债务证券， 破产, 破产管理或其他程序.（安达INA附属契约第18.3节）

由于这种从属关系， 在安达清算或破产的情况下，安达优先债务的持有人和不从属于安达优先债务的安达其他债务的持有人可以比安达 INA次级债务证券的持有人获得更多的收益。

在足额偿还所有安达优先债务的前提下，安达担保下的安达 INA次级债务证券持有人的权利将代位给安达优先债务持有人的权利，即获得适用于安达高级 债务的现金、财产或证券的付款或分配，直到本金为任何溢价和利息，以及与安达INA优先债务证券有关的任何额外款项均已全额支付。（安达INA附属契约第18.4节）

在以下情况下，安达不得支付任何系列的安达INA次级债务证券的本金（包括赎回和偿债基金付款）或 的任何溢价或利息或任何额外金额：

•

任何安达优先债务均未在到期时支付，与违约相关的任何适用宽限期已结束，违约未得到纠正、免除或不复存在，或

•

由于违约，任何安达优先债务的到期时间都加快了。（安达INA附属契约 第18.2节）

安达INA附属契约不限制或禁止安达 承担额外的安达优先债务，其中可能包括安达INA担保优先债务

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次级债务证券，但从属于安达的其他债务。安达优先债务证券将构成与安达INA次级 债务证券相关的安达优先债务。

就任何 特定系列的安达INA次级债务证券而言，安达优先债务一词是指安达在任何时候未偿还的所有债务，但以下情况除外：

•

安达在安达担保下就该系列 的安达INA次级债务证券承担的债务；

•

根据创立或证明该债务的工具的条款，该债务 债务从属于安达担保下就安达次级债务证券承担的债务，或与之相等；

•

安达对安达附属公司的债务；

•

提交启动任何破产、破产或其他类似 程序的申请后应计的利息，除非该利息是根据联邦或州破产法提起的诉讼中允许对安达强制执行的索赔；

•

贸易应付账款；

•

安达担保项下与最初发行给以下对象的安达INA次级债务证券 有关的债务

•

任何安达信托；或

•

与安达有关联的任何信托、合伙企业或其他实体，是安达或安达的任何 关联公司的融资工具，与该实体发行的优先证券或其他证券有关，这些证券类似于下文 “优先证券说明” 中描述的优先证券，由 安达根据与下文 “优先证券担保说明” 所述优先证券付款权的初级债券同等的工具进行担保；以及

•

安达代表安达信托优先股 证券的持有人发行的所有优先证券担保和所有类似担保，或任何信托、合伙企业或其他实体发行的安达信托、合伙企业或其他实体发行的类似优先证券，后者是安达或安达的任何附属公司的融资工具。

安达INA次级债券契约规定，与任何特定系列的安达INA 次级债务证券相关的次级条款可以在该系列安达INA次级债务证券发行之前进行更改，有关变更将在适用的招股说明书补充文件中描述。

纽约法律将适用

安达INA 契约、安达INA债务证券和安达担保将受纽约州法律管辖，并根据纽约州法律进行解释。（第 1.13 节）

购买普通股的认股权证的描述

以下摘要列出了普通股认股权证的重要条款和条款，普通股认股权证将根据安达与发行时选定的股票认股权证代理人之间的股票 认股权证协议发行。股票认股权证协议可能以标准股票认股权证 条款的形式包括或以参考方式纳入标准认股权证条款，该条款作为注册声明的附录提交，本招股说明书是其中的一部分。

普通的

股票认股权证可以根据股票认股权证协议独立发行，也可以与招股说明书 补充文件提供的任何其他证券一起发行。如果提供股票认股权证，则适用的招股说明书

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补充文件将描述股票认股权证的名称和条款，包括但不限于以下内容：

•

发行价格（如果有）；

•

行使股票认股权证时可购买的普通股的名称和条款；

•

如果适用，股票认股权证和相关已发行证券 可单独转让的日期及之后；

•

行使一份认股权证时可购买的普通股数量以及行使股票认股权证时可购买股票 的初始价格；

•

行使股票认股权证的权利的开始日期以及这些权利 的到期日期；

•

关于美国联邦所得税的重大考虑因素的讨论；

•

任何通话条款；

•

发行价格（如果有）和行使价的支付所使用的货币；

•

股票认股权证的反稀释条款；以及

•

股票认股权证的任何其他条款。

根据股票认股权证协议发行时，行使认股权证时可发行的普通股将全额支付 且不可估税。这意味着股票将在发行时全额支付，一旦全额支付，就没有进一步的摊款或税收责任。

行使股票认股权证

行使股票认股权证的 程序将在适用的招股说明书补充文件中规定。

反稀释和其他条款

如果发生特定事件，应付行使价、每份股票认股权证行使时可购买的普通股数量以及未偿还的股票认股权证 的数量可能会进行调整。这些活动包括：

•

向普通股持有人发行股票股息；以及

•

普通股的合并、细分或重新分类。

安达可以选择调整股票 认股权证的数量，而不是调整行使每份股票认股权证时可购买的普通股数量。在累积调整要求对可购买的股票数量进行至少百分之一的调整之前，无需调整行使股票认股权证时可购买的股票数量。安达还可以随时通过其 期权降低行使价。行使认股权证时不会发行任何零碎股票，但安达将支付任何原本可发行的零碎股票的现金价值。尽管有前述句子，如果 对Chubbs财产进行任何合并、合并、出售或转让，则作为股票认股权证持有人，您有权获得股票和其他证券和 财产的种类和金额，包括现金，持有人应收的应收账款，即您的股票认股权证在事件发生前可行使的普通股数量。

作为股东没有权利

作为认股权证持有人， 无权投票、同意、领取股息、作为股东接收有关Chubbs董事选举或任何其他事项的股东通知，或者 以股东身份行使任何权利。

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优先证券的描述

每份安达信托都将受经修订和重述的信托协议管辖，该协议在本招股说明书中称为信托协议，一种 形式，是注册声明的附件，本招股说明书构成其中的一部分。根据每份信托协议，安达信托只能不时发行一系列优先证券，其条款载于信托 协议或《信托契约法》作为信托协议的一部分，这些条款将在适用的招股说明书补充文件中规定。安达信托优先证券的条款通常将反映安达信托INA 次级债务证券的条款，安达信托将使用出售其优先证券和普通证券的收益购买这些债券。向安达信托发行的安达INA次级债务证券将由安达 在次级基础上担保，在本招股说明书中被称为与该安达信托相关的相应安达INA次级债务证券。

以下是每份信托协议和优先证券的重要条款和条款的摘要。有关信托协议和优先证券条款和规定的完整信息，您应参阅 形式的经修订和重述的信托协议以及《信托契约法》。

优先证券的发行、地位和担保

优先证券将代表安达信托的优先受益权益，作为优先证券的持有人， 有权在特定情况下获得优先权，包括分配和赎回或清算时应付金额相对于适用的安达信托的普通证券。每只安达信托的优先证券将 排名相同，并将对优先证券进行支付 按比例计算，包括该安达信托的普通证券，除非下文 “普通证券从属关系” 中另有说明。为了您的利益和安达信托普通证券持有人的利益，财产受托人将 持有相应的Chubb INA次级信托债务证券的法定所有权。在本招股说明书中，我们将安达信托的普通证券和 优先证券统称为该安达信托的信托证券。

安达将为优先证券提供担保，我们 在本招股说明书中将其称为优先证券担保。根据每项优先证券担保，安达将在次级基础上担保相关优先证券的分配款的支付以及赎回或清算相关优先证券时应支付的 金额，但仅限于相关的安达信托有资金支付这些款项。参见优先证券担保说明。

分布

优先证券的分配将从原始发行日期开始累计，并将在适用的招股说明书补充文件中规定的日期支付。如果这些分配的支付日期不是工作日，则该日支付的 分配将在下一个工作日支付，无需支付任何额外的分配或其他与延迟有关的款项。但是，如果下一个工作日是下一个日历年度， 将在前一个工作日支付分配，在每种情况下，就好像在最初支付的款项之日支付一样。在本招股说明书中，我们将分配的每个支付日期称为分配 日期。（第4.1节）工作日是指除星期六或星期日以外的任何一天，或法律或行政命令授权或要求纽约市银行机构保持关闭的日子，或财产受托人的公司信托办公室或相应安达INA次级债务证券的受托人 关闭的日子。（第 1.1 节）

除非适用的招股说明书 补充文件中另有规定，否则每种优先证券的分配将按适用的招股说明书补充文件中规定的利率支付，并且任何时期应支付的 分配金额将根据一年中的十二个30天计算。您有权获得的分配将按每年的利率累积额外分配，前提是且如上所述

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适用的招股说明书补充文件。除非另有说明，否则提及的分配包括任何累计分配或额外分配。（第 4.1 节）

如果适用的招股说明书补充文件中有规定，安达INA将有权根据安达INA次级契约将任何一系列相应的安达INA次级债务证券的 利息支付推迟到适用的招股说明书补充文件中规定的期限。但是，任何延期不得超过相应的Chubb INA次级债务证券的规定到期日。参见安达INA债务证券说明和延长利息支付日期的安达担保期权。由于任何延期，相应优先证券 的分配将被延期，但将继续按照适用的招股说明书补充文件中规定的利率累积额外分配，该利率将与发行优先证券的安达信托基金在延长期内对应的安达INA次级债务证券 的应付利率相匹配在任何延长期内。（第 4.1 节）

可供您分配的每份安达信托的 资金将仅限于相应的安达INA次级债务证券下的付款，安达信托将把发行和出售其信托 证券的收益投资于该债券。如果安达INA或安达（视情况而定）不为相应的安达INA次级债务证券支付利息，则财产受托人将没有资金可用于支付相关优先股 证券的分配。根据 优先证券担保的说明，如果安达信托有合法的资金可用于支付分红，并且有足够的现金来支付分红，则安达将为分红的支付提供担保。

优先证券的分配将支付给优先股 证券的持有人，因为优先证券在相关记录日期出现在适用的安达信托登记册上。只要优先证券保持账面记账形式，记录日期将是相关发行日期的前一个工作日。 通常，每笔分配款项将按照全球优先证券中的说明支付。如果任何优先证券未采用账面记账形式，则相关记录日期将为适用的招股说明书补充文件中规定的相关 分配日期前15天的日期。（第 4.1 节）

兑换或兑换

强制兑换。在全部或部分偿还或赎回安达信托持有的任何相应的安达INA次级债务 证券后，财产受托人将在向信托证券持有人发出不少于30天或超过60天的通知后，同时将还款或赎回的收益用于赎回 pro rata 基础，其申报清算总额等于已偿还或赎回的相应安达INA次级债务证券的总本金额的信托证券。每张信托证券的赎回价格将等于其规定的清算金额，加上截至赎回日的信托证券的任何累计和未付分配，加上相关的溢价（如果有），以及Chubb INA或Chubb在同时还款或赎回相应的Chubb INA次级债务证券时支付的任何额外金额。在本招股说明书中，前一句中描述的金额称为赎回价格。（第4.2节）如果在赎回日要偿还或赎回的相应Chubb INA次级债务证券少于所有相应的安达 INA 次级债务证券，则财产受托人应将还款或赎回的收益分配给赎回 按比例计算 相关的信托证券。 （第 4.2 节）

通常，安达INA有权在特殊事件发生时随时全部但不部分赎回任何系列相应的安达INA次级债务证券 ，但须遵守安达INA债务证券说明和安达担保赎回中描述的条件。

特别活动赎回或分发相应的安达INA次级债务证券。如果与 相关的特殊事件，则安达信托的信托证券在随后的90天内发生并仍在继续 特别活动发生时，安达INA有权全部但不是 部分赎回相应的安达INA次级债务证券，并在此过程中强制按赎回价格全部但不部分赎回相关信托证券。安达INA有权随时解散安达信托，在清偿了安达信托 债权人的债务后，解散安达信托

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相应的安达INA次级债务证券将分配给安达信托清算中的信托证券持有人。如果安达INA没有选择在特殊事件发生时赎回相应的 对应的安达INA次级债务证券，则适用的信托证券将保持未偿还状态。如果税收事件已经发生并且仍在继续，则可能需要为相应的 Chubb INA 次级债务证券支付额外款项。就本节而言，额外款项是指可能必要的额外金额，以使安达信托在其未偿还的 信托证券上到期和应付的分配金额不会因税收事件而产生的任何额外税收、关税和其他政府费用而减少。（第 1.1 节）

在安达信托解散后分配相应的安达INA次级债务证券的规定之日起：

•

信托证券将不再被视为未偿还证券；

•

作为相关优先证券的记录持有者，存托机构或其提名人将在交出相关优先证券证书进行交换后，收到一份或多份代表相应安达INA次级债务证券的注册全球证书，该证书将在分发时交付；以及

•

在证书提交给管理受托人或其代理人进行交换之前，任何代表优先证券但未交还交换的优先证券的证书将被视为 代表相应的安达INA次级债务证券的受益权益，其总本金等于优先证券的规定清算总额和按债务证券 规定的利率（该利率等于优先证券的分配率）的应计利息。（第 9.4 节）

如果安达信托解散和清算，则无法保证优先证券或相应的安达INA次级债务证券的市场价格， 可以分配 以换取优先证券。因此，您可能购买的优先证券，以及 您在解散和清算安达信托时可能获得的相应的安达INA次级债务证券，其交易价格可能低于您购买优先证券所支付的价格。

兑换程序

财产 受托人应在每个赎回日以赎回价格赎回优先证券，同时赎回相应的Chubb INA次级债务证券的适用收益。财产受托人将 在每个赎回日赎回优先证券并支付赎回价格，但前提是适用的安达信托手头有资金可用于支付赎回价格。另见普通证券的从属关系 。

如果安达信托就其优先股 证券发出赎回通知（该通知不可撤销），那么，在赎回之日纽约时间中午 12:00 之前，只要优先证券是仅限账面录入的形式，财产受托人就会不可撤销地向存托人存入 足以支付优先证券的资金适用的兑换价格。作为优先证券的持有人，财产受托人还将向存托人发出不可撤销的指示和权力，要求其向您支付赎回价格。 如果优先证券不再采用账面记账形式，财产受托人将在可用资金的范围内，不可撤销地向支付代理人存入足以支付适用的赎回 价格的优先证券资金，并将在交出证明优先证券的证书后向付款代理人发出不可撤销的指示和向您支付赎回价格的权力。尽管有前述句子，但任何需要赎回的优先证券在 或赎回日之前支付的分配应在相关分配日期的相关记录日期向您支付。如果已发出赎回通知并按要求存入资金， 那么，在存款之日营业结束之前，作为要求赎回的优先证券的持有人，您的所有权利都将终止，但您获得赎回价格的权利除外，但不包括利息， 您的优先证券将停止未偿还。如果有任何兑换价格的日期

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应付账款不是工作日，则该日应付的赎回价格将在下一个工作日支付，无需支付与 延迟相关的任何利息或其他款项。但是，如果下一个工作日是下一个日历年，则款项将在前一个工作日支付，在每种情况下，其效力和效力均与在正确的付款日期付款相同。如果安达信托基金或安达根据优先证券担保说明中所述的优先证券担保不当扣留或拒绝支付赎回价格的 ，则优先证券的 分配将继续按当时适用的利率累计利息，从安达信托最初为优先证券确定的赎回日起至赎回价格实际支付 之日，在这种情况下实际付款日期将是固定的日期赎回以计算赎回价格。

通常，安达或其子公司，包括安达INA，可以购买未偿还的优先证券。

优先证券的赎回价格将在相关记录日期（即相关赎回日期前一个工作日）出现在优先股 证券登记册上的记录持有人支付给他们。如果任何优先证券不是账面记账形式，则优先证券的相关记录日期将是赎回日期 前15天的日期，如适用的招股说明书补充文件所规定。

财产受托人将分配清算总额 金额 按比例计算 如果在赎回日赎回安达信托发行的信托证券少于所有信托证券，则根据该类别的相对清算金额分配给信托证券。财产受托人将在 上选择按比例计算 从先前未要求赎回的已发行优先证券中不迟于赎回之日前60天的基准，应以任何方式赎回特定的优先证券，包括但不限于 手，这应视为公平和恰当的。财产受托人将立即以书面形式将选定赎回的优先证券通知信托登记处，如果选择部分赎回任何优先证券，则 将要赎回的优先证券的清算金额。通常，就每份信托协议而言，如果赎回任何优先证券或 只能部分兑换，则与赎回优先证券清算金额中已经或将要赎回的部分有关。

任何赎回通知将在赎回日期前至少 30 天但不超过 60 天邮寄给每位信托证券持有人，以便在其注册地址兑换。除非安达INA和安达均未按期支付相应安达INA次级债务证券的赎回 价格，否则安达INA次级债务证券或部分安达INA次级债务证券的利息将在赎回日当天及之后停止累计，并且相关优先证券或需要赎回的相关优先证券的 分配将停止累积。（第 4.2 节）

普通证券的从属地位

将为每张安达信托证券付款 按比例计算 基于信托证券的清算金额。 但是，如果相应的Chubb INA次级债务证券的违约事件发生并且在任何分发日或赎回日仍在继续，则除非以现金全额支付所有累积和未付分配，否则不会支付任何Chubb 信托普通证券的任何分配或赎回价格，也不会因赎回、清算或其他收购普通证券而支付其他款项 Chubb 信托基金在所有分配期内未偿还的优先证券在该日或之前终止，或者如果支付赎回价格，则已支付或提供当时要求赎回的所有安达信托未偿还的 优先证券的赎回价格的全额款项，财产受托人可用的所有资金将首先用于全额现金支付当时到期应付的安达 信托优先证券的所有分配或赎回价格。

如果因相应的安达INA次级债务证券下的 违约事件而发生信托协议下的任何违约事件，则在安达信托普通证券的所有 事件生效之前，安达信托普通证券的持有人将被视为放弃了对该违约事件采取行动的任何权利

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优先证券的违约已得到纠正、免除或以其他方式取消。在这些违约事件得到纠正、免除或以其他方式消除之前，财产 受托人应仅代表优先证券持有人行事，不得代表安达信托普通证券的持有人行事，只有优先证券的持有人才有权指示财产 受托人代表他们行事。（第 4.3 节）

安达信托解散后的清算分配

根据每份信托协议，每份安达信托将在其期限届满时自动解散，并将在 出现以下情况时解散：

•

安达INA或安达的破产、解散或清算；

•

作为存款人的安达INA随时向财产受托人发出的书面指示，该指示是 可选的，完全由安达INA自行决定，解散安达信托，并向信托证券的持有人分配本金总额等于 信托证券申报清算总额的相应安达INA次级债务证券，以换取信托证券；

•

在特殊事件之后赎回所有安达信托信托证券；

•

按照 优先证券赎回或交易所强制赎回说明中所述赎回所有安达信托优先证券；以及

•

有管辖权的法院下达解散安达信托的命令。 （第 9.2 节）

如果按照上文第一、第二和第五条的规定提前解散或在安达信托自动解散的 日期提前解散，则安达信托将在安达信托受托人认定可通过向信托证券持有人分发给信托证券持有人后尽快清算安达信托基金，相应的安达INA次级债务证券有本金总额等于信托规定的清算总额证券。但是，如果 财产受托人认定这种分配不切实际，则持有人将有权在清偿安达信托债权人的负债后，从安达信托可供分配的资产中获得 金额，等于清算金额加上截至付款之日信托证券的累计和未付分配款的总和，该金额在本招股说明书中提及作为 清算分配。如果清算分配只能部分支付，因为安达信托没有足够的可用资产来全额支付清算分配总额，则安达 信托基金直接支付的优先证券款项将按以下方式支付 按比例计算 基础。安达信托普通证券的持有人将有权在任何清算时获得分配 按比例计算 与其优先股 证券的持有人共享，但如果相应的Chubb INA次级债务证券的违约事件已经发生并且仍在继续，则优先证券应优先于普通证券。（第 9.4 节）

违约事件；通知

以下 构成每份信托协议中适用的优先证券的违约事件：

•

相应的安达INA次级债务证券发生违约事件（见 安达INA债务证券描述和安达担保违约事件）；

•

财产受托人拖欠任何分配款到期应付款， 将这种违约行为延续30天；

•

财产受托人违约支付任何信托证券的赎回价格 到期并应付时；

36

•

违反信托协议中安达受托人 的任何契约或保证，或在任何重大方面违反信托协议中的任何契约或保证，违约或违反前两项条款中的契约，以及在适用的安达信托未偿还优先证券的总清算优先权中至少 25% 的持有人书面给出书面通知后60天内继续违约或违约指明违约或违规行为的通知，要求予以补救以及声明该通知是信托协议下的 违约通知，通过挂号信或挂号信发给违约的安达受托人；以及

•

财产受托人的特定破产或破产事件的发生，以及 作为存款人的安达INA未能在事件发生后的60天内指定继任财产受托人。（第 1.1 节）

财产受托人实际知道的任何违约事件发生后的五个工作日内，财产受托人将 向适用的优先证券持有人、行政受托人和作为存款人的Chubb INA发送违约事件通知，除非违约事件已得到纠正或免除。（第8.2节）作为存款人的Chubb INA和行政受托人必须每年向财产受托人提交一份证书，证明他们是否遵守了每份信托协议中适用于他们的所有条件和契约。（第 8.15 节和 8.16 节）

如果相应的Chubb INA次级债务证券的违约事件已经发生并且仍在继续，则在每个安达信托解散后，优先股 证券将优先于普通证券，如上所述。参见安达信托解散后的清算分配。 信托协议中存在的违约事件并不意味着优先证券的持有人有权加快优先证券的到期。

罢免安达受托人

除非相应的安达INA次级债务证券的违约事件已经发生并且仍在继续，否则安达信托普通证券的持有人可以随时罢免任何安达 受托人。如果相应的Chubb INA次级债务证券的违约事件已经发生并且仍在继续，则财产受托人和特拉华州 受托人可能会被未偿还优先证券清算金额占多数的持有人免职。在任何情况下，优先证券的持有人都无权投票任命、罢免或更换行政 受托人，这些受托人的投票权完全属于安达信托普通证券的持有人。在继任受托人根据适用信托协议的规定接受 的任命之前，安达受托人的辞职或免职以及对继任受托人的任命均不生效。（第 8.10 节）

共同受托人和独立财产受托人

除非违约事件已经发生并持续下去，否则为了满足《信托契约法》或当时任何安达信托任何部分财产所在司法管辖区的法律要求，作为存款人的安达INA和行政 受托人，通过大多数此类受托人的商定行动，有权在任何时间或时间任命一名或多名人员要么与安达信托全部或任何 部分财产的财产受托人共同担任共同受托人，要么充当安达信托全部或任何 部分财产的共同受托人任何财产的独立受托人，无论哪种情况，均拥有委任书中可能规定的权力。作为存款人的Chubb INA和行政受托人通常还应有权以该身份将任何被认为必要或理想的财产、所有权、权利或权力赋予该人或多人。如果相应的Chubb INA次级债务证券的违约事件已经发生并且 仍在继续，则只有财产受托人有权进行此项任命。（第 8.9 节）

安达信托的合并或合并

财产受托人、特拉华州受托人或任何非自然人的行政受托人可以 合并或转换或合并的任何公司，或因安达受托人作为当事方的任何合并、转换或合并而产生的任何公司，均应为

37

每份信托协议下的安达受托人的继任者，前提是该公司具有其他资格和资格。（第 8.12 节）

安达信托的合并、合并、合并或置换

除非下文所述或安达信托解散后的清算分配中所述，安达信托不得与任何公司或其他实体合并、合并、合并或取而代之，也不得将其财产 和资产基本上全部转让或租赁给任何公司或其他实体。安达信托可应安达信托的要求， 仅经行政受托人和未经优先证券持有人同意，与优先证券合并或合并、转换为、合并、合并或成为取而代之的是将其财产和 资产基本上全部移交、转让或租赁给根据任何州法律组建的信托，前提是满足以下条件：

•

继任实体要么：

•

明确承担安达信托与优先证券或 有关的所有义务

•

优先证券的替代品，与优先股 证券的条款基本相同的其他证券，在本招股说明书中称为继任证券，只要继承证券在清算、赎回和 时的分配和支付方面的优先顺序与优先证券的排名相同；

•

安达INA明确指定继承实体的受托人，该受托人拥有与 财产受托人相同的权力和义务，与相应的安达INA次级债务证券的持有人相同；

•

继任证券在当时上市或交易优先证券的任何国家证券交易所或其他组织（如果有）上市或交易，或任何继任证券将在发出 发行通知后上市；

•

合并、转换、合并、合并、替换、转让、转让或租赁不会导致任何国家认可的统计评级机构下调优先证券（包括任何继承证券）的评级；

•

合并、转换、合并、合并、替换、转让、转让或租赁不对优先证券（包括任何继承证券）持有人的任何重大方面的权利、优惠和特权产生不利影响；

•

继承实体的目的与安达信托的目的基本相同；

•

在合并、转换、合并、合并、置换、转让、转让或租赁之前，Chubb INA已收到安达信托独立法律顾问的意见，其大意是：

•

合并、转换、合并、合并、替换、转让、转让或租赁不对优先证券（包括任何继承证券）持有人的任何重大方面的权利、优惠和特权产生不利影响；以及

•

在合并、转换、合并、合并、替换、转让、转让或租赁之后， 根据《投资公司法》，安达信托和任何继任实体均无需注册为投资公司；以及

•

Chubb INA或任何获准的继承人或受让人拥有继承实体的所有普通证券， 至少在优先证券担保规定的范围内为继任实体在继任证券下的义务提供担保。

尽管有上述描述，除非获得清算 金额百分之百的优先证券持有人同意，否则安达信托不得合并、合并、合并或合并、转换成或替换为基本上全部财产和资产，或将其财产和资产作为一个整体移交、转让或租赁给任何其他实体，或允许任何其他实体 合并、合并、转换成或如果合并、合并、合并、替换、转让、转让或租赁会导致

38

出于美国联邦所得税的目的，安达信托或继承实体将被归类为设保人信托以外的设保人信托。（第 9.5 节）

投票权和优先权

除下文和撤销安达信托基金、安达INA债务证券和安达担保违约事件描述、优先证券担保修正案说明和 转让下提供的 外，优先证券的持有人通常没有任何投票权。优先证券的持有人没有优先权或类似的权利。（第 5.14 和 6.1 节）

修订重述的信托协议

未经信托证券持有人同意，安达INA和安达受托人可以修改每份信托协议：

•

纠正任何模棱两可之处，更正或补充信托协议中可能与 任何其他条款不一致的任何条款，或就信托协议中出现的事项或问题制定任何其他条款，这些条款不得与信托协议的其他条款相抵触，或

•

在必要的范围内修改、取消或增加信托协议的任何条款，以便 确保出于美国联邦所得税的目的，在任何信托证券尚未偿还的情况下都将安达信托归类为设保人信托，或确保安达信托无需根据《投资公司法》注册为投资 公司。

但是，就上述第一点而言，该行动不会 在任何实质方面对任何信托证券持有人的利益产生不利影响。根据上述两个要点通过的信托协议的任何修正案将在向适用的安达信托信托的 信托证券持有人发出修订通知后生效。

每份信托协议均可由安达信托基金和安达INA修订， 须根据清算金额获得不少于多数的未偿信托证券的持有人同意，以及安达受托人收到的律师意见，其大意是修正案或行使根据该修正案授予安达受托人的任何 权力不会影响安达信托作为美国联邦授予人信托的地位。所得税目的或安达信托免除投资 公司的地位根据《投资公司法》。但是，未经每位信托证券持有人的同意，信托协议不得修改为：

•

更改信托证券任何分配的金额或时间，或以其他方式对截至指定日期信托证券的任何分配金额 产生不利影响；或

•

限制信托证券持有人在该日期或 之后提起诉讼要求强制执行任何付款的权利。（第 10.2 节）

只要 财产受托人持有任何相应的安达INA次级债务证券，安达受托人就不得：

•

指示根据 Chubb INA 次级契约向受托人提起任何补救措施进行任何诉讼的时间、方法和地点，或执行就相应的安达INA次级债务证券授予该受托人的任何信托或权力；

•

如安达INA债务证券和安达担保修改和豁免说明 中所述，放弃安达INA次级契约下可豁免的任何过去违约行为；

•

行使任何权利，撤销或撤销关于所有安达INA次级债务 证券本金到期应付的声明；或

39

•

同意对Chubb INA次级契约或 相应的Chubb INA次级债务证券进行任何修订、修改或终止，前提是必须征得同意，在任何情况下，都无需事先获得所有未偿优先证券总清算金额占多数的持有人的批准。

但是，如果安达INA次级契约下的同意需要获得 受影响的相应安达INA次级债务证券的每位持有人的同意，则未经相应优先证券的每位持有人的事先同意，财产受托人不得给予同意。安达受托人不得撤销先前经优先证券持有人投票批准或批准的任何行动 ，除非优先证券持有人随后进行投票。财产受托人应将相应安达INA次级债务证券的任何违约通知通知每位优先证券持有人通知每位优先证券持有人。除了获得优先证券持有人的批准外，在采取任何此类行动之前，安达受托人还应征询律师的意见，大意是安达信托不会因为该行动而被归类为出于美国联邦所得税目的应纳税的协会。（第 6.1 节）

优先证券持有人所需的任何批准或行动都可以在为此目的或根据书面同意召开的优先证券 持有人会议上给予或采取。财产受托人将通知优先证券持有人有权投票的任何会议，通知每位优先证券记录持有人。 （第 6.2、6.3 和 6.6 节）

根据适用的信托协议，安达信托无需优先证券持有人的投票或同意即可兑换 和取消其优先证券。

尽管在上述任何情况下，优先证券的持有人 都有权投票或同意，但出于投票或 同意的目的，安达INA、安达信托管人或安达INA的任何关联公司或任何安达受托人拥有的任何优先证券应被视为未流通。

环球优先证券

安达信托的优先证券可以全部或部分以一种或多种全球优先证券的形式发行，这些优先证券将 存放在存托机构或代表存托人。适用的招股说明书补充文件中将描述安达信托优先证券的存托人和存托安排的具体条款。

付款和付款机构

优先证券的 分配款应支付给存托机构，存托机构应在适用的分配日期记入存托机构的相关账户。但是，如果任何安达信托优先证券不由存托机构持有 ，则这些款项应通过支票支付，邮寄到有权获得付款的持有人的地址，该地址应显示在安达信托登记册上。（第 4.4 节）

除非适用的招股说明书补充文件中另有规定，否则付款代理人最初应为北卡罗来纳州纽约银行梅隆信托 公司（作为继任者）以及纽约银行梅隆信托公司选择的任何共同付款代理人，管理受托人和安达INA均可接受。在向行政受托人、财产受托人和Chubb INA发出30天书面通知后，应允许付款代理人 辞去付款代理人的职务。如果北卡罗来纳州纽约银行梅隆信托公司不再是付款代理人，则管理受托人应 指定继任者作为付款代理人，该继任者应是行政受托人和Chubb INA可以接受的银行或信托公司。（第 5.9 节）

注册商和过户代理人

除非 在适用的招股说明书补充文件中另有规定，否则北卡罗来纳州纽约银行梅隆信托公司将担任优先证券的注册和过户代理人。

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优先证券的转账和交易登记将由每家安达信托基金或其代表进行，不收取 手续费。但是，持有人必须支付与任何转账或交换相关的任何税款或其他政府费用。在要求赎回优先证券后，安达信托无需注册或促使 注册其优先证券的转让。（第 5.4 节）

有关财产受托人的信息

财产受托人承诺仅履行每份信托 协议中明确规定的职责。但是，财产受托人必须像谨慎的人一样谨慎地处理自己的事务。在不违反前一句的前提下，财产受托人没有义务应任何优先证券持有人的要求行使 适用信托协议赋予其的任何权力，除非为其可能产生的成本、费用和负债提供合理的赔偿。如果财产受托人在履行信托协议下的 职责时需要在其他诉讼理由之间做出决定，解释适用的信托协议中的模棱两可的条款，或者不确定适用的 信托协议的任何条款是否适用，并且该问题不属于信托协议下优先证券持有人有权投票的问题，则财产受托人应按照安达INA的指示采取行动。否则，财产受托人 应采取其认为可取且符合信托证券持有人最大利益的行动，除自身的恶意、疏忽或故意不当行为外，不承担任何责任。（第 8.1 和 8.3 节）

行政受托人

行政受托人被授权和指示以以下方式处理安达信托的事务，并以以下方式运营安达信托：

•

任何安达信托都不会被视为需要根据 投资公司法注册或出于美国联邦所得税目的被归类为应纳税公司的协会的投资公司；以及

•

出于美国 联邦所得税的目的，相应的安达INA次级债务证券将被视为安达INA的债务。

在这方面，安达INA和管理受托人有权采取与适用法律、每份安达信托的信托证书或每份信托协议不相抵触的任何行动 ，安达INA和管理受托人可自行决定为这些目的采取必要或可取的行动，前提是 该行动不会对相关优先证券持有人的利益产生重大不利影响。

优先证券担保的描述

在每家安达信托发行其优先证券的同时， Chubb将为优先证券持有人的利益执行和交付优先证券担保。为了遵守《信托契约法》，纽约银行梅隆信托公司将担任每份优先证券担保 的担保受托人，每份优先证券担保都将有资格成为《信托契约法》规定的契约。

以下是优先证券担保的实质性条款摘要。有关每种优先证券担保条款的更完整信息，您应参阅优先 证券担保的形式和《信托契约法》。优先证券担保的形式已作为注册声明 的附录提交，本招股说明书是该声明的一部分。本摘要中提及的优先证券是指优先证券担保所涉及的安达信托优先证券。担保受托人将持有每张优先证券 担保，以造福相关安达信托优先证券的持有人。

41

普通的

安达将不可撤销地同意在下述范围内，按次级向优先证券持有人全额支付担保款项，但不重复先前由安达信托或代表安达信托支付的款项，在到期时向优先证券持有人支付的担保款，无论安达信托可能拥有或主张的任何抗辩权、抵消权或反索赔，除非为 付款进行辩护。本招股说明书中将与优先证券相关的安达信托支付的以下款项称为担保付款，但以非相关安达信托的名义支付或以其名义支付的款项：

•

优先证券需要支付的任何应计和未付分配，前提是 Chubb 信托当时有资金可供支付；

•

要求赎回的任何 优先证券的赎回价格，包括截至赎回之日的所有应计和未付分配，前提是安达信托当时有资金可供支付；以及

•

安达信托自愿或非自愿解散、清盘或清算后，除非向优先证券持有人分配 相应的安达INA次级债务证券，否则以下两项中较小者：

•

清算分配，前提是安达信托当时有资金可供支付；以及

•

安达信托剩余可供分配给优先证券持有人的资产金额。

Chubbs的担保付款义务可以通过直接向优先证券持有人支付所需金额或让安达信托向持有人支付这些款项来履行。（第 5.1 节）

每份 优先证券担保都将是安达信托在优先证券下的相关付款义务的次级担保，但仅适用于适用的安达信托拥有足够的资金 来支付款项。从这个意义上讲，每项优先证券担保都是付款担保，而不是收款保证。参见优先证券担保状况。

如果安达INA或安达不为安达信托持有的相应安达INA次级债务证券支付利息， 安达信托将无法支付优先证券的分配，也没有合法的资金可供支付。每份优先证券担保将在Chubbs高级 债务（包括其作为Chubb INA次级契约担保人的所有债务证券和作为担保人的债务）的付款权中排在次要和次要地位，如下文优先证券担保状况所述。

由于安达是一家控股公司，其债权人的权利和权利，包括通过优先证券担保作为其 债权人的优先证券持有人，以及在子公司清算、重组或其他情况下参与任何子公司资产分配的股东，将受到 子公司债权人先前的主张的约束，除非安达本身可能是对子公司的债权得到承认的债权人。安达债权人，包括凭借优先证券担保 作为债权人的优先证券持有人，参与安达在其子公司（包括其保险子公司）拥有的股票的分配，也可能需要获得对 子公司拥有管辖权的保险监管机构的批准。通常，优先证券担保不会限制Chubbs承担或发行其他有担保或无抵押债务的能力，无论是根据契约还是其他形式。

安达在优先证券担保、安达INA次级契约（包括其对安达 INA次级债务证券的担保）以及下述费用协议下的债务共同构成了安达对安达INA到期付款的全面、不可撤销和无条件的担保

42

优先证券。任何单独或与少于所有其他文件一起使用的单一文件都不构成这种保障。只有 这些文件的合并运作才能有效为安达信托在优先证券下的债务提供全面、不可撤销和无条件的担保。参见安达信托、优先证券描述、 以及安达INA债务证券和安达担保的描述。

安达还将同意为每个 安达信托在安达信托发行的普通证券方面的义务提供担保，其程度与优先证券担保下的义务相同。但是，如果Chubb INA次级契约下的违约事件已经发生并且仍在继续， 优先证券担保下的优先证券持有人在清算、赎回或 的分配和支付方面将优先于普通证券担保下的普通证券持有人。

优先证券担保的状况

每份优先证券担保都将构成Chubbs的无担保债务，并将支付权 排在其优先债务（包括其债务证券和作为Chubb INA次级契约下的担保人的债务）的次要和次要债务。（第6.2节）就任何优先证券担保而言，优先债务是指随时未偿还的Chubbs 债务，包括其作为安达INA次级契约担保人的债务，但以下情况除外：

•

优先证券担保下的债务；

•

根据创建或证明该债务的工具的条款，规定 债务从属于优先证券担保或其他从属于优先证券担保或与优先证券担保同等地位的债务；

•

对关联公司的债务；

•

提交启动任何破产、破产或其他类似 程序的申请后应计的利息，除非该利息是根据联邦或州破产法提起的诉讼中允许对安达强制执行的索赔；

•

贸易应付账款；以及

•

安达代表任何其他 安达信托或安达下属的任何信托、合伙企业或其他实体的优先证券持有人发行的类似优先证券担保，该实体是安达或其任何关联公司的融资工具，与该实体发行优先证券或其他类似证券有关， 根据与优先证券担保支付权同等或次要的工具提供担保。债务的含义与安达契约中该术语的含义相同。 （第 1.1 节）

每项优先证券担保的排名将与安达代表任何其他安达信托的优先证券持有人发行的所有其他类似优先证券 担保的排名相同，这些信托、合伙企业或其他实体是安达信托或其任何关联公司的融资工具，该实体发行优先证券或其他类似证券，这些证券由安达根据权利同等或次要的工具担保。向优先证券担保付款。（第6.3节）每份 优先证券担保都将构成付款担保而不是收款担保，这意味着受保方通常可以直接对安达提起法律诉讼，以行使其在优先证券 担保下的权利，而无需事先对任何其他个人或实体（包括适用的安达信托）提起法律诉讼。（第 5.4 节）

除非全额支付安达 信托未支付的担保款项，或向相应的安达INA次级债务证券的优先证券持有人进行分配，否则任何优先证券担保都不会解除。没有任何优先证券担保对 可能产生的额外债务金额施加限制。安达预计，将不时产生额外的债务，这些债务将优先于优先证券担保。

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额外款项的支付

安达将在不预扣或扣除瑞士、开曼群岛或百慕大（在本招股说明书中均称为税收管辖区）或税收管辖区任何政治分支机构或税收机构征收或征收的任何性质的当前或未来的税款、费用、 关税、摊款或政府费用，但税收和费用除外，必须通过以下方式预扣或扣除关税、摊款或政府费用：

•

根据税收管辖区或税收管辖区任何政治 分支机构或税务机关的法律颁布的法律或任何法规或裁决；或

•

关于任何法律、 条例或裁决的适用、管理、解释或执行的官方立场，包括但不限于有管辖权的法院或税收管辖区或税收管辖区任何政治分支机构的税务机关的裁决。

如果需要在来源处预扣或扣除，安达将在下述限制和例外情况的前提下向 任何相关优先证券的持有人支付必要的额外金额，这样，在此次预扣或扣除之后，向持有人支付的每笔担保付款都不会低于优先证券担保 中规定的到期应付金额。

安达无需为以下原因或因以下原因支付任何额外款项：

•

任何性质的税款、费用、关税、评估或政府收费，除非您：

•

是相关税收管辖区或税收管辖区的任何政治分区的居民、住所或国民，或从事业务或维持常设机构，或者 实际居住在相关税收管辖区或税收管辖区的任何政治分支机构，或以其他方式与相关税收管辖区有某种关系，而不仅仅是因为优先股 证券的所有权或收到优先证券下的付款；

•

在相关税收司法管辖区或 税收管辖区的任何政治分支机构提供了首选的付款担保，除非无法在其他地方出示优先担保进行支付；或

•

在优先证券 的付款首次到期并应付或规定之日起 30 天内出示了首选的付款担保，以较晚者为准，但如果您在该 30 天期限内的任何一天出示了首选付款担保，则有权获得额外金额的除外；

•

任何遗产、继承、赠与、销售、转让、个人财产或类似的税收、评估或其他政府 费用；

•

因您或首选证券的受益所有人未能遵守安达或适用的安达信托在向您提出以下请求后的 90 天内向您提出的任何合理要求而征收或扣留的任何税款、评估或其他政府费用：

•

提供有关您的国籍、居住地或身份或受益所有人的信息；或

•

作出任何申报或其他类似申报或满足任何信息或报告要求，无论是 ，这都是相关税收管辖区或税收管辖区任何政治分支机构的法规、条约、规章或行政惯例所要求或规定的，作为免除全部或部分税收、评估 或其他政府费用的先决条件；或

•

上述物品的任意组合。

此外，如果您是信托人或合伙企业或 ，而不是相关优先证券的唯一受益所有人，安达不会向您支付任何额外款项，前提是相关税收司法管辖区或任何政治分区的法律要求您付款

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或税收管辖区内的相关税务机构，应计入受益人或合伙人或委托人与受益人或 合伙企业成员有关的受益人或合伙人或委托人的税收收入，如果受益人是优先证券的持有人，则无权获得额外金额。（第 5.8 节）

修正和转让

未经已发行优先证券总清算金额不少于大多数的持有人的事先批准，不得修改任何优先股 证券担保，除非任何不会对相关优先证券持有人的权利产生重大不利影响的变更，在这种情况下，无需征得同意。（第8.2节）每份优先证券担保中包含的所有担保和协议将对Chubbs的继任者和 受让人具有约束力，并将为相关优先证券的持有人的利益提供保险。（第8.1节）安达不得转让其在优先证券担保下的债务，除非与安达INA次级契约允许的合并、合并或合并 或转让、转让或租赁有关，根据该合约，通过合并或合并而形成的人员或安达合并的个人或收购或租赁安达房产 和资产以书面形式同意履约 Chubbs在优先证券担保下的债务。

违约事件

当Chubbs未能履行优先证券担保项下的任何付款或其他 义务时，将发生每项优先证券担保下的违约事件。相关优先证券总清算金额中不少于多数的持有人有权指示 为担保受托人可用的任何补救措施提起任何诉讼的时间、方法和地点，或指示行使赋予担保受托人的任何信托或权力。（第 5.4 节）

任何优先证券的持有人均可直接对安达提起法律诉讼，以执行其在优先权 证券担保下的权利，而无需事先对安达信托、担保受托人或任何其他个人或实体提起法律诉讼。（第 5.4 节）

作为担保人，安达必须每年向担保受托人提交一份证书，证明其是否符合优先证券担保下适用于其的所有 条件和契约。（第 2.4 节）

有关担保 受托人的信息

担保受托人承诺仅履行每份优先证券担保中明确规定的职责，安达在履行任何优先证券担保时发生和持续违约时除外。在任何优先证券担保违约后，担保受托人必须行使与谨慎的人在处理自己的事务时所行使或使用的同样程度的谨慎 和技能。（第3.1节）在不违反前一句的前提下，担保受托人没有义务应任何优先证券持有人的要求行使任何 优先证券担保所赋予的任何权力，除非为其可能产生的成本、费用和负债提供合理的赔偿。（第 3.2 节）

优先证券担保的终止

每项优先证券担保将在以下时间终止：

•

全额支付相关优先证券的赎回价格；

•

向相关 优先证券的持有人分配相应的安达INA次级债务证券；或

•

在全额支付相关安达信托清算时应付的款项后。

45

如果 任何相关优先证券的持有人在任何时候都必须恢复为优先证券或优先证券担保支付的任何款项的付款，则每份优先证券担保将继续有效或恢复。（第 7.1 节）

纽约法律将适用

每份优先的 证券担保都将受纽约州法律管辖，并根据纽约州法律进行解释。（第 8.5 节）

费用协议

根据安达在每份信托协议下签订的费用协议，安达将不可撤销和无条件地 向安达信托负债或负有责任的每位个人或实体全额支付安达信托的任何成本、支出或负债，安达信托向安达信托优先股 证券或其他类似权益的持有人支付到期金额的义务除外视情况而定，它们是根据优先证券或其他类似权益的条款进行的。

46

分配计划

安达、安达INA和/或任何安达信托可以不时以以下任何一种或多种方式出售已发行的证券：

•

通过代理；

•

向承销商或通过承销商；

•

通过经销商；或

•

直接发送给购买者。

适用的招股说明书补充文件将规定所发行证券的具体条款，包括：

•

任何承销商、交易商或代理人的姓名或姓名；

•

已发行证券的购买价格以及安达、安达INA和/或安达信托从 出售中获得的收益；

•

任何承保折扣和佣金或代理费以及其他构成承销商或 代理人补偿的项目；以及

•

任何首次公开募股价格以及允许或重新允许或支付给交易商的任何折扣或特许权以及 任何可上市证券的证券交易所，其中任何允许或重新允许或支付给交易商的首次公开募股价格、折扣或优惠可能会不时更改。

所发行证券的分配可能会不时生效：

•

以固定价格或价格进行一项或多笔交易，价格可能会发生变化；

•

按销售时的市场价格计算；

•

以与现行市场价格相关的价格计算；或

•

以议定的价格出售。

安达指定的代理人可能会不时征求购买已发行证券的要约。将列出参与发行或出售本招股说明书所涉已发行证券的任何代理人，安达、安达INA和/或适用的安达信托向该代理人支付的任何佣金将在适用的招股说明书补充文件中列出。 除非适用的招股说明书补充文件中另有规定，否则任何代理人在任命期间都将尽最大努力行事。任何代理人均可被视为承销商，该术语在经修订的1933年《证券法》（《证券法》）中对所发行和出售的已发行证券进行了定义。

如果已发行证券通过承销商代表的承销集团向公众出售 ，则安达、安达INA和/或适用的安达信托将与一个或多个承销商签订承销商的 承销协议，以及具体的管理承销商以及任何其他承销商的姓名，详情载于适用的招股说明书补充文件。此外，交易的 条款，包括承销商和交易商的佣金、折扣和任何其他报酬（如果有）将在适用的招股说明书补充文件中规定，承销商将使用该招股说明书补充文件来转售所发行的证券。如果使用承销商出售已发行证券，则承销商将以自己的账户收购所发行的证券，并可能不时通过一项或多项 交易进行转售，包括：

•

谈判的交易；

•

以固定的公开发行价格；或

•

由承销商在出售时确定的不同价格。

47

此外，除非招股说明书补充文件中另有说明，否则承销 协议将规定，承销商的义务受特定先决条件的约束，出售已发行证券的承销商将有义务购买 系列的所有已发行证券（如果有）。

安达、安达INA和/或适用的安达信托可向承销商授予以公开发行价格购买 额外已发行证券的选择权，以弥补超额配股（如果有），并可能在适用的招股说明书补充文件中规定的额外承保折扣或佣金。如果安达、安达INA和/或 适用的安达信托授予任何超额配股权，则超额配股权的条款将在适用的招股说明书补充文件中列出。

如果使用交易商销售已发行证券，则安达、安达INA和/或适用的安达信托将作为委托人向该交易商出售所发行证券 。然后，交易商可以向公众转售已发行的证券，价格由交易商在转售时确定。任何交易商均可被视为以此方式发行和出售的已发行证券的承销商。交易商的名称和交易条款将在适用的招股说明书补充文件中列出。

安达、安达INA和/或适用的安达信托可以直接征集 购买已发行证券的要约，安达、安达INA和/或适用的安达信托可以就所发行证券的任何转售直接向机构投资者 或其他人提出所发行证券的出售。任何此类销售的条款将在适用的招股说明书补充文件中描述。

所提供的证券也可以在购买时根据赎回或 还款进行发行和出售，也可以由一家或多家再营销公司作为其自有账户的委托人或作为安达、安达INA和/或适用的安达信托的代理人进行发行和出售。将确定任何再营销公司，其与安达、安达INA和/或安达信托的协议（如果有）的条款 及其薪酬将在适用的招股说明书补充文件中描述。再营销公司可能被视为与其再销售的已发行证券 相关的承销商。

根据与安达、安达 INA和/或适用的安达信托签订的协议，代理商、承销商、交易商和再营销公司可能有权要求安达、安达INA和/或适用的安达信托对某些民事责任进行赔偿，包括《证券法》规定的任何不真实陈述或涉嫌的重大事实陈述或任何遗漏或涉嫌遗漏所产生的责任本招股说明书、本招股说明书的任何补充或修正案或其注册声明中的重要事实招股说明书构成代理人、承销商或交易商可能需要支付的款项的一部分，或与 相关的捐款。

安达、安达INA和/或适用的安达信托可以 授权承销商或其他充当安达信托、安达信托和/或适用的安达信托代理人的人，根据规定在未来日期付款和交割的合同，向安达、安达INA和/或适用的 安达信托基金收购已发行证券的要约，该合同将在适用的招股说明书补充文件中规定。可能签订这些合同的机构包括商业和储蓄银行、 保险公司、养老基金、投资公司、教育和慈善机构等。但是，在所有情况下，这些机构都必须获得安达、安达INA和/或适用的安达信托基金的批准。任何 购买者在任何合同下的义务都将受到以下条件的约束：根据买方所受司法管辖区的法律，在交付时不得禁止购买所发行的证券。承销商和 其他代理人对这些合同的有效性或履行不承担任何责任。

每个发行的 系列证券都将是新发行的，除了在纽约证券交易所上市的普通股外，将没有成熟的交易市场。安达、安达INA和/或适用的安达信托可以选择在 交易所上市任何系列的已发行证券，如果是普通股，则在任何其他交易所上市。但是，除非适用的招股说明书补充文件中另有规定，否则安达、安达INA或任何安达信托都没有义务这样做。 无法保证 任何已发行证券的交易市场的流动性。

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承销商、经销商、代理商和再营销公司可能是安达及其子公司的客户，在正常业务过程中与安达及其子公司进行 交易或为其提供服务。

法律意见

位于伊利诺伊州芝加哥的Mayer Brown LLP将为安达、安达INA和安达信托基金移交与美国和纽约州法律有关的法律事务。特拉华州法律规定的优先证券的有效性将由特拉华州威尔明顿的Richards、Layton & Finger, P.A. 代表安达、安达INA和安达信托基金通过。瑞士苏黎世的Bär & Karrer AG将为安达移交与瑞士法律有关的 某些法律事务。Mayer Brown LLP将依赖Bär & Karrer AG对瑞士法律的意见。

专家们

本招股说明书中参照Chubbs截至2020年12月31日的10-K表年度报告，纳入本招股说明书中的财务报表和管理层对财务报告内部控制有效性的评估（包含在 管理层财务报告内部控制报告中）， 是根据独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所授权的报告公司是审计和会计方面的专家。

根据以下规定执行民事责任

美国联邦证券法

安达是一家瑞士公司。此外，其部分高管和董事以及本招股说明书中提到的一些专家居住在美国境外，安博的全部或大部分资产以及一些高级管理人员和董事资产位于或可能位于美国以外的司法管辖区。因此，投资者可能难以在美国境内向这些人提供法律服务 ，或者根据美国法院的判决，包括基于美国联邦证券法民事责任条款的判决，向安达或他们追讨赔偿。但是，投资者可以通过向Chubb Group Holdings Inc.（为该目的不可撤销地任命的美国代理商）提供服务，就因违反与本招股说明书所涵盖证券的要约和销售相关的美国联邦证券法而引起或与之相关的诉讼，在美国向安达提供法律程序。

安达的瑞士法律顾问 Bär & Karrer AG告知安达，瑞士法院是否会：

•

根据美国联邦证券法 的民事责任条款，执行美国法院的判决，这些条款是在针对美国境外的董事和高级管理人员以及本招股说明书中提名的专家提起的诉讼中获得的；或

•

承认仅根据美国联邦 证券法在瑞士对这些人或安达提起的原始诉讼。

Bär & Karrer AG还告知安达集团，美国和瑞士之间没有规定此类强制执行的具有 效力的条约，瑞士法院根据某些理由不得执行美国法院的判决。瑞士法院可能不允许根据美国 司法管辖区的法律提供的某些补救措施，包括美国联邦证券法规定的某些补救措施，这与该国的公共政策背道而驰。

在这里你可以找到更多信息

安达

安达向美国证券交易委员会提交年度、季度和 特别报告、委托书和其他信息。安达通过其网站（investors.chubb.com，位于

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Financials）在以电子方式向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会后，尽快在合理可行的情况下尽快完成。美国证券交易委员会维护着一个互联网站点（www.sec.gov），其中包含有关向美国证券交易委员会申报的发行人的报告、代理 和信息声明以及其他信息，而Chubbs SEC的文件可通过互联网在SEC的网站上向公众公开。安达 有限公司根据《交易法》提交的文件的美国证券交易委员会文件号为1-11778。

以引用方式纳入

允许安达以引用方式纳入其向美国证券交易委员会提交的信息，这意味着安达可以通过向您推荐这些文件向您披露重要的 信息。以引用方式纳入的信息是本招股说明书的重要组成部分，安达随后向美国证券交易委员会提交的信息将自动更新并取代本招股说明书中包含和/或以引用方式纳入的 信息。在 首次提交包含本招股说明书的注册声明之后，以及在安达、安达、安达INA和安达信托出售本招股说明书提供的所有证券之前，安达以引用方式纳入了下述文件以及未来根据《交易法》第13（a）、13（c）、14或15（d）条向美国证券交易委员会提交的任何文件：

•

Chubbs截至2020年12月31日的财政年度 10-K表年度报告（包括2021年4月5日提交的2021年5月20日年度股东大会附表14A的最终委托书中以引用方式纳入的部分）；

•

Chubbs截至2021年3月31日和2021年6月30日的季度的第十季度季度报告；

•

Chubbs 于 2021 年 1 月 22 日、2021 年 2 月 25 日、2021 年 5 月 20 日和 2021 年 8 月 6 日提交的 8-K 表最新报告；以及

•

对普通股的描述包含在截至2020年12月31日的财政年度的Chubbs10-K表年度报告附录 4.40中，标题为 “普通股描述”。

您可以通过邮件、电话或电子邮件与安达联系，通过邮件、电话或电子邮件联系安达免费获得这些文件的副本，但证物除外，除非该证物以 的引用方式特别纳入该文件中，否则您可以免费获得这些文件的副本：

投资者关系

安达

美洲大道 1133 号

11^第四地板

纽约，纽约 10036

电话：+1 (212) 827-4445

电子邮件：investorrelations@chubb.com

Chubb INA

安达INA是一家保险 控股公司，也是安达有限公司的间接全资子公司。Chubb INA根据其债务证券承担的义务将由安达无条件地提供全额担保。参见安达INA债务证券和安达 担保的描述。安达INA免受《交易法》下的信息报告要求。只要安达INA的任何有担保债务证券尚未偿还，安达将在其经审计的合并 财务报表的脚注中纳入有关安达INA的汇总合并财务信息。

安达信托基金

本招股说明书中没有安达信托基金的单独财务报表。安达认为财务报表对安达信托优先证券的持有人没有帮助，因为：

•

安达是《交易法》规定的申报公司，将直接或间接拥有每家安达信托的所有有表决权证券 ；

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•

除了 发行代表安达信托资产不可分割受益权益的证券以及将所得款项投资于安达INA发行并由安达无条件全额担保的次级债务证券外，两家安达信托均没有任何独立业务，也没有打算从事任何其他活动；以及

•

安达信托在优先证券下的每笔债务将得到安达无条件的全额担保 。参见安达INA债务证券和安达担保的描述和优先证券担保的描述。

目前，两家安达信托都不受《交易法》的信息报告要求的约束。在包含本招股说明书的注册声明生效后，每个安达信托基金都将免除 的这些要求。

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$1,000,000,000

安达INA控股有限公司

2034年到期的5.000％优先票据

均由以下机构提供全面和无条件的保证

安达有限公司

招股说明书 补充文件

联席图书管理人

花旗集团

汇丰银行

富国银行证券

巴克莱

高盛 & Co.有限责任公司

摩根大通

加拿大皇家银行资本市场

联合经理

澳新证券

BofA 证券

马克杯

瑞银投资银行

BNY 梅隆资本市场有限责任公司

德雷克塞尔·汉密尔顿

ING

PNC 资本市场 有限责任公司

丰业银行

渣打银行

2024年3月4日