附录 99.1

Shopify 公布 2023 年第四季度和全年财务业绩

第四季度收入增长24％，自由现金流利润率达到21％；

全年收入增长26％，自由现金流利润率达到13％

互联网，无处不在——2024年2月13日——商业基本互联网基础设施提供商Shopify Inc.（纽约证券交易所，多伦多证券交易所股票代码：SHOP）今天公布了截至2023年12月31日的季度和年度的财务业绩。

“对于Shopify和我们的商家来说，2023年都是不可思议的一年。Shopify总裁哈雷·芬克尔斯坦说，我们强劲的第四季度和年度业绩有力地证明了我们在为各种规模的商家构建快速、可靠和统一的软件方面所取得的进展。“展望2024年，我们的重点仍然是在不断变化的商业格局中推动创新，在我们世界一流的人才以及我们尊贵的商户和合作伙伴的支持下，提供推动商家业务向前发展的产品。”

“我们在第四季度及2023年全年的GMV增长加速，这推动了Shopify强劲的财务业绩。Shopify首席财务官杰夫·霍夫迈斯特说，在第四季度，我们的收入同比增长了24％，经物流业务销售调整后，增长了30％，营业收入利润率为13％，自由现金流利润率为21％。“对于2024年，我们希望在2023年取得的势头基础上再接再厉，继续实现收入增长和盈利能力的强劲组合。”

2023 年业务亮点

Shopify 对使命的承诺，即改善所有人的电子商务，在 2023 年仍然坚定不移。我们继续构建关键任务解决方案，为商业的未来提供动力，与更多不同规模的商家签约并吸引他们加入我们的商务平台，包括开利、耐克Strength、Dollar Shave Club、Banana Republic Home和Boardriders等知名品牌的发源地，后者是包括Roxy、Quiksilver、Billabong等知名品牌的所在地。

以下是今年的一些亮点，这些亮点进一步扩展了我们的统一商务操作系统，使各种规模的商家都能启动、扩展和发展业务：

•推出了 Shopify Magic，这是一套集成在 Shopify 平台上的支持人工智能的功能，旨在让商家更轻松地经营业务

•推出了支持人工智能的商务助手Sidekick，允许商家使用人工智能来提高生产力，改善工作流程，做出更明智的决策，并减少在运营任务上花费的时间

•在 OpenAI 的 ChatGPT API 的支持下，Shopify 在 Shop 上推出了一款人工智能购物助手，为消费者创造了快速、更加个性化的购物体验，为 Shop 的数百万种产品提供更相关的产品推荐

•将 Shopify 的多合一移动销售点系统 POS Go 的可用性扩展到加拿大、英国和爱尔兰

•在美国和加拿大发布了新的企业级支付硬件POS终端，它结合了POS Go和全新的POS Go Dock，使商家可以选择将其移动销售点系统转变为连接WiFi和以太网的可靠柜台支付设备

•将Shop Pay分期付款集成到Shopify POS中，使零售商能够为店内购物者提供与在线相同的付款灵活性

•完成了在美国推出的 Shop Cash，这是一项奖励计划，允许购物者通过符合条件的 Shop Pay 购物赚取 Shop Cash，并在应用程序和网络版本的 Shop 上兑换

•将 Shopify 的端到端跨境商务解决方案 Shopify Markets Pro 扩展到在美国全面上市。

•通过将结账重新设计为简化的单页结账体验，优化了 Shopify Checkout 的速度和转化率，并通过新的 API 和更新扩展了其可扩展性

•推出了 Shopify Bill Pay，该工具使商家能够直接在 Shopify 后台管理和付款，从而简化费用管理

•推出了Shopify Credit，这是一款专为Shopify商家提供全额付款的商业信用卡，旨在根据销售量身定制的信用额度来帮助灵活调整每月现金流，无需信用检查、利息或费用，同时在最符合条件的支出类别中赚取现金返还储蓄

•推出了Shopify Collective，这是一种低成本、低风险的企业对企业解决方案，使商家能够在Shopify上从其他品牌采购产品并将其直接运送给客户

•推出了Shopify Marketplace Connect应用程序，这是一个集中的中心，商家可以在包括亚马逊、eBay和沃尔玛在内的所有主要市场上进行销售，同时通过Shopify连接、管理和履行订单

•推出了Shopify（“CCS”）的商务组件，这是适用于企业零售的现代可组合堆栈。CCS 将对 Shopify 基础高性能组件的访问权限与灵活的 API 相结合，以构建与零售商首选后台服务无缝集成的动态客户体验

•宣布与亚马逊整合应用程序，为美国商家提供将 “通过 Prime 购买” 应用程序添加到 Shopify Checkout 的选项，交易通过 Shopify Payments 处理

•在 2023 年 Gartner® 数字商务魔力象限™ 中被公认为领导者，在执行能力方面名列前茅，进一步体现了 Shopify 的创新文化和独特的商业愿景

•推出了零售计划，这是一项新的定价计划，主要面向实体企业进行面对面销售，其中包括所有Shopify POS Pro功能以及建立简单在线形象的工具

近期业务亮点

•Shopify的24年冬季版于1月31日发布，重点是通过涵盖转化、渠道、营销和运营的新功能来加强其商务基础。此版本包含超过 100 个更新，包括以下内容：

◦实施了销售升级，包括改进产品分类，采用新的分类法，将产品映射到一组丰富的关联属性，并将变体限制扩大到2,000个，以更好地支持拥有大型或复杂目录的商家

◦推出了Shopify订阅，该应用程序为商家提供了直接从Shopify后台设置和管理其订阅的简便方法，以帮助商家提高其客户终身价值和可预测的收入

◦引入了从商店发货到 Shopify POS，使实体店的员工可以轻松地提货、打包和运送在线订单给客户

◦将商店现金优惠扩展到购物活动，以帮助商家更有效地定位和获取客户

◦向 Shopify Magic 推出了新功能，包括媒体编辑器，只需点击几下或提示关键字即可进行专业图像编辑

•Shopify 更新了 Plus 套餐和 Shopify Payments 的定价。更新后的定价于 2024 年 2 月 8 日对新的 Plus 商户生效

第四季度财务摘要

•商品总交易量1（“GMV”）增长了23％，达到751亿美元，比2022年第四季度增长了142亿美元

•与去年同期相比，收入增长了24％，达到21亿美元，这意味着经物流业务销售调整后，同比增长了30％

•商户解决方案收入与去年同期相比增长了21％，达到16亿美元，这主要是由GMV的增长和Shopify Payments的持续渗透率推动的

•总支付额2（“GPV”）增长至451亿美元，占该季度处理的GMV的60％，而2022年第四季度为342亿美元，增长56％

•订阅解决方案收入与去年同期相比增长了31％，达到5.25亿美元，这得益于商户数量的增长以及我们的标准订阅计划定价的上涨

•截至2023年12月31日，每月经常性收入3（“MRR”）与上年相比增长了35％，达到1.49亿美元，这得益于我们所有订阅计划的持续增长。Shopify Plus贡献了4,600万美元，占MRR的31％，而截至2022年12月31日，这一比例为MRR的33％

•毛利润与去年同期相比增长了33％，达到11亿美元。该季度的毛利率为49.5％，而2022年第四季度为46.0％，这主要是由于物流业务缺乏稀释影响

•自由现金流4为4.46亿美元，而去年同期的自由现金流为9,000万美元

•本季度的自由现金流利润率4为21％，而2022年第四季度的自由现金流利润率为5％

•截至2023年12月31日，现金和有价证券为50亿美元，考虑未偿还的可转换票据后，我们的净现金状况为41亿美元

全年财务摘要

•商品总额增长了20％，达到2359亿美元，比上年增长了387亿美元

•与2022年相比，总收入增长了26％，达到71亿美元。其中，商户解决方案收入增长了27％，达到52亿美元，订阅解决方案收入增长了23％，达到18亿美元

•总支付量为1370亿美元，占已处理的GMV的58％，而2022年为1,061亿美元，占54％

•2023年的毛利润增长了28％，达到35亿美元，而2022年为28亿美元。毛利率为49.8％，而2022年为49.2％，这主要是由于物流业务缺乏稀释影响、标准计划定价变化以及订阅解决方案的支持效率被利润率较低的支付业务的持续增长所部分抵消

•自由现金流4为9.05亿美元，而去年同期的负自由现金流为1.86亿美元

•自由现金流利润率4为13％，而2022年的负自由现金流利润率为3％，今年每个季度自由现金流美元和自由现金流利润率均实现连续增长

2024 年展望

以下展望取代Shopify先前发表的所有财务展望声明，构成适用证券法所指的前瞻性信息，基于多种假设并存在多种风险。由于多种因素，包括某些风险因素，实际结果可能会有重大差异，其中许多因素是Shopify无法控制的。有关更多信息，请参阅下面的 “前瞻性陈述”。

请注意，与2023年第一季度相比，我们财务前景的同比可比性将受到物流业务销售的影响，我们预计，这将带来约500至600个基点的收入增长逆风，毛利率逆流约450至500个基点。

对于2024年第一季度，我们预计：

•收入将同比增长20个百分点的低水平，这意味着在调整了出售物流业务带来的500至600个基点的影响后，二十年代中高点的同比增长率；

•与2023年第四季度相比，第一季度的毛利率预计将增加约150个基点；

•与2023年第四季度相比，GAAP运营支出将以最低的百分比增长；

•股票薪酬约为1.05亿美元，资本支出约为1000万美元；以及

•自由现金流占收入的百分比将保持在较高的个位数，全年每个季度都要连续改善

季度电话会议

Shopify的管理团队将于今天，即美国东部时间2024年2月13日上午8点30分举行电话会议，讨论我们的第四季度和2023年年度业绩。电话会议将在Shopify网站的投资者关系栏目进行网络直播，网址为 https://investors.shopify.com/news-and-events/。电话会议结束后，将提供网络直播的存档重播。

Shopify截至2023年12月31日止年度的经审计的合并财务报表和随附的附注、管理层的讨论和分析以及年度信息表将在Shopify的网站www.shopify.com上公布，并将在SEDAR+的www.sedarplus.ca和EDGAR的www.sec.gov上提交。股东可应要求免费获得经审计的完整财务报表的纸质副本。

关于 Shopi

Shopify 是全球领先的商务公司，为商务提供基本的互联网基础设施，提供可信的工具来启动、扩展、营销和运营任何规模的零售业务。Shopify 通过专为速度、自定义、可靠性和安全性而设计的平台和服务，让所有人的电子商务变得更好，同时为线上、实体店以及介于两者之间的任何地方的消费者提供更好的购物体验。Shopify为超过175个国家的数百万家企业提供支持，并受到美泰、Gymshark、亨氏、FTD、Netflix、凯莉化妆品、SKIMS、Supreme等品牌的信任。如需了解更多信息，请访问 www.shopify.com。

前瞻性陈述

本新闻稿包含适用证券法所指的某些前瞻性陈述，包括与Shopify的计划业务计划、运营和前景、Shopify商家的业绩以及Shopify的业务对其商家和其他企业家的影响相关的声明。诸如 “继续”、“将”、“打算”、“相信” 和 “期望” 之类的词语或类似的表述旨在识别前瞻性陈述。

这些前瞻性陈述基于Shopify当前对未来事件和财务趋势的预测和预期，管理层认为这些预测和预期可能会影响其财务状况、经营业绩和业务

战略和财务需求，以及Shopify根据对历史趋势、当前状况和预期未来发展的经验和看法以及管理层认为适当的其他因素做出的某些假设和分析。这些预测、预期、假设和分析受已知和未知风险、不确定性、假设和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果、业绩、事件和成就与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。尽管Shopify认为这些前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但它们可能被证明是不正确的，读者无法保证实际结果将与这些前瞻性陈述一致。由于多种因素，包括某些风险因素，实际业绩可能与前瞻性陈述中的预测存在重大差异，其中许多因素是Shopify无法控制的，包括但不限于：维持我们的快速增长；管理我们的增长；我们可能无法成功地与当前和未来的竞争对手竞争；我们存储的与商家及其买家以及包括应用程序用户在内的我们有直接关系的消费者的个人信息的安全；网络攻击或者安全漏洞；我们的创新能力；全球经济状况的影响，包括由此对中小型企业或其买家支出的影响；我们目前依赖少数供应商提供我们通过 Shopify Payments 提供的技术；我们的业务，包括我们向商家提供的服务，部分依赖于我们与第三方的战略关系的成功；我们在新兴市场和新地理区域的有限运营历史；国际销售和运营以及我们在不同国家使用我们的平台；我们可能无法雇用、留住和激励包括关键人员在内的合格人员；我们依赖第三方云提供商来提供服务；全球法律法规复杂且不断变化；我们依赖高级管理层和其他关键员工的持续服务和绩效；通过 Shopify Payments、Shop Pay 分期付款或通过 Shopify Balance 管理的付款或资金处理的付款；我们可能无法有效维护、推广和增强我们的品牌；我们的亏损历史和我们为维持盈利能力所做的努力；我们的软件或硬件中的严重错误或缺陷；不断变化的隐私法律法规、跨境数据传输限制、数据本地化要求以及其他可能限制我们服务使用和采用的国内或国外法规；收购和投资，包括战略投资和权益法投资收益和损失份额的波动；与 Shopify Capital 相关的风险，以及向商家提供融资；我们的潜在风险无法实现或维持数据传输能力；第三方可能就知识产权侵权或其他第三方或政府索赔、诉讼、争议或其他程序提出索赔；商家或合作伙伴的活动或商家商店的内容以及我们检测和处理平台上未经授权活动的能力；税法的意外变化或审查我们的收入或其他纳税申报表后产生的不利后果；被要求征收联邦、州、省或地方营业税、销售税以及在其他司法管辖区对我们商家的交易使用税收或其他间接税；我们平台使用的技术变更或操作系统和互联网浏览器的新版本或升级；我们可能无法获取、维护和保护我们的知识产权和专有信息，也无法阻止第三方未经授权使用我们的技术；我们的定价决策和解决方案定价模式的变化；我们对开源软件的使用；经营业绩的季节性波动；汇率波动

这可能会对我们的经营业绩产生负面影响；我们对买家和商家访问和意愿使用互联网进行商业的依赖；包括可转换票据在内的金融工具的供应；我们可能无法筹集到可能需要的额外资金来推行增长战略或以优惠条件继续经营；我们的税收损失结转；我们的股票所有权；我们维持有效的财务内部控制体系的能力报告；回报的预期影响不发行股息的投资；我们作为外国私人发行人的身份以及适用于我们作为外国私人发行人的法律；适用于我们的加拿大法律条款的影响；我们的约定文件和章程文件的规定；以及Shopify先前和不时向美国证券交易委员会和加拿大各省或地区的证券委员会或类似证券监管机构提交的文件中披露的其他事件和因素。本新闻稿中包含的前瞻性陈述代表了Shopify截至本新闻发布之日或截至另行声明发布之日的预期，后续事件可能会导致这些预期发生变化。除非法律要求，否则Shopify没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

Shopify Inc.

简明合并运营报表和综合收益（亏损）

（以百万美元表示，股票和每股金额除外，未经审计）

Shopify Inc.

简明合并资产负债表

（以百万美元表示，股票金额除外，未经审计）

Shopify Inc.

简明合并现金流量表

（以百万美元表示，未经审计）

非公认会计准则和其他财务指标

为了补充我们的合并财务报表，这些报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制和列报的，Shopify 使用某些非公认会计准则和其他财务指标来提供更多信息，以帮助投资者了解我们的财务和经营业绩。根据美国公认会计原则，这些指标不是公认的财务列报指标，没有标准化的含义，可能无法与其他上市公司提出的类似指标进行比较。

调整后的毛利、调整后的销售和营销、调整后的研发、调整后的一般和管理费用、Shopify物流业务销售的调整后减值、调整后的营业收入/亏损、调整后的净收益/亏损和调整后的每股净收益/亏损均为非公认会计准则财务指标，不包括股票薪酬支出和相关工资税、加速股票薪酬、收购无形资产摊销、遣散费相关成本、与诉讼相关的准备金的影响相关应计费用，与房地产相关的减值费用，以及Shopify物流业务的销售减值。调整后的净收益/亏损和调整后的每股净收益/亏损还不包括股票和其他投资的未实现和已实现损益、权益法投资的净亏损以及与非公认会计准则调整相关的税收影响。自由现金流是一种非公认会计准则财务指标，计算方法是运营现金流减去资本支出。自由现金流利润率是非公认会计准则比率，计算方法是自由现金流除以收入。Shopify将自由现金流和自由现金流利润率视为Shopify业务效率和流动性的指标，显示资本支出后的可用现金，用于进行战略投资和推动未来增长。

管理层在内部使用非公认会计准则和其他财务指标进行财务和运营决策，并作为评估期与期比较的手段。Shopify认为，这些非公认会计准则指标提供了有关经营业绩的有用信息，增强了对过去财务业绩和未来前景的总体理解，并提高了管理层在财务和运营决策中使用的关键指标的透明度。此处使用的非公认会计准则和其他财务指标被视为对根据公认会计原则计算的相应指标的补充，不能替代或优于这些指标。有关非公认会计准则指标的对账，请参阅下面的财务表。

Shopify Inc.

从 GAAP 业绩与非 GAAP 业绩的对账

（以百万美元表示，股票和每股金额除外，未经审计）

			三个月已结束												岁月已结束
			2023年12月31日						2022年12月31日						2023年12月31日						2022年12月31日
			$						$						$						$
GAAP 毛利			1,062						798						3,515						2,754
占收入的百分比			50		%				46		%				50		%				49		%
添加：股票薪酬和相关工资税			1						3						4						9
添加：收购的无形资产的摊销			4						19						35						49
调整后的毛利			1,067						820						3,554						2,812
占收入的百分比			50		%				47		%				50		%				50		%
GAAP 销售和营销			317						298						1,220						1,230
占收入的百分比			15		%				17		%				17		%				22		%
减去：股票薪酬和相关工资税			14						15						54						65
减去：加速股票补偿			—						—						5						—
减去：收购的无形资产的摊销			—						2						3						5
减去：与遣散费相关的费用			—						—						28						11
调整后的销售和市场营销			303						281						1,130						1,149
占收入的百分比			14		%				16		%				16		%				21		%
GAAP 研究与开发			311						440						1,730						1,503
占收入的百分比			15		%				25		%				25		%				27		%
减去：股票薪酬和相关工资税			69						104						333						396
减去：加速股票补偿			—						—						164						—
减去：与遣散费相关的费用			—						—						102						8
调整后的研究和开发			242						336						1,131						1,099
占收入的百分比			11		%				19		%				16		%				20		%
GAAP 一般和行政			100						214						491						708
占收入的百分比			5		%				12		%				7		%				13		%
减去：股票薪酬和相关工资税			19						24						76						93
减去：使用权资产减值和租赁权益改善			—						84						38						84
减去：与遣散费相关的费用			—						—						18						11
减去：与诉讼事项相关的费用			—						—						—						97
调整后一般和行政			81						106						359						423
占收入的百分比			4		%				6		%				5		%				8		%
GAAP 交易和贷款损失			45						34						152						135
占收入的百分比			2		%				2		%				2		%				2		%
Shopify 物流业务销售额的 GAAP 减值			—						—						1,340						—
占收入的百分比			—		%				—		%				19		%				—		%
减去：Shopify 物流业务销售减值			—						—						1,340						—
调整后的Shopify物流业务销售减值			—						—						—						—
占收入的百分比			—		%				—		%				—		%				—		%

Shopify Inc.

从公认会计原则到非公认会计准则业绩的对账（续）

（以百万美元表示，股票和每股金额除外，未经审计）

Shopify Inc.

从公认会计原则到非公认会计准则业绩的对账（续）

（以百万美元表示，股票和每股金额除外，未经审计）

(1) 由于对截至2022年12月31日的三个月和年度的GAAP每股净亏损的调整产生了调整后的每股净收益，因此对摊薄后的GAAP净亏损以及用于计算GAAP和非GAAP摊薄净收益（亏损）的加权平均份额进行了调整，以反映摊薄证券的影响。

自由现金流对账

下表说明了本新闻稿中自由现金流的计算方式：

(1) 资本支出等于我们在报告期间的简明合并现金流量表中 “购买不动产和设备” 中包含的金额。

财务业绩恒定货币分析

下表使用比较期的月平均汇率转换了我们的GMV、收入、毛利和（亏损）收入。下表列出了外汇汇率对GMV的影响以及我们的合并运营报表披露，是对合并财务报表的补充，合并财务报表是根据美国公认会计原则编制和列报的。我们之所以提供以下披露，是因为我们认为该披露消除了外汇汇率波动的影响，可以帮助投资者了解我们的财务和经营业绩，从而清晰地比较了我们同期的经营业绩。根据美国公认会计原则，调整后的毛利润和调整后的营业收入/亏损不是公认的财务报表列报指标，没有标准化的含义，可能无法与其他上市公司提出的类似指标进行比较。此类非公认会计准则财务指标应被视为对根据美国公认会计原则计算的相应指标的补充，而不是替代或优于这些指标。

关键绩效指标

以下是我们的主要绩效指标以及同期变化的摘要：

(1) 附着率定义为总收入除以GMV，是衡量我们业务以及我们为商户创造更大价值的能力的关键绩效指标。

(1) 附着率定义为总收入除以GMV，是衡量我们业务以及我们为商户创造更大价值的能力的关键绩效指标。