mcd-20210930Q3假的202112/31麦当劳公司0000063908——165.0165.0——0.010.013,500.03,500.01,660.61,660.6913.4915.266.1116.89.26.6——133.767.624.127.10.10.55.253.752.671.2500000639082021-01-012021-09-30xbrli: 股票00000639082021-09-30iso421:USD00000639082020-12-31iso421:USDxbrli: 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美国会员2021-07-012021-09-300000063908mcd: 美国会员2020-07-012020-09-300000063908mcd: 美国会员2021-01-012021-09-300000063908mcd: 美国会员2020-01-012020-09-300000063908MCD:国际运营市场成员2021-07-012021-09-300000063908MCD:国际运营市场成员2020-07-012020-09-300000063908MCD:国际运营市场成员2021-01-012021-09-300000063908MCD:国际运营市场成员2020-01-012020-09-300000063908MCD:国际开发所有许可市场和企业会员2021-07-012021-09-300000063908MCD:国际开发所有许可市场和企业会员2020-07-012020-09-300000063908MCD:国际开发所有许可市场和企业会员2021-01-012021-09-300000063908MCD:国际开发所有许可市场和企业会员2020-01-012020-09-30 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
| | | | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
| 在截至的季度期间 | 2021年9月30日 |
或者
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
| 在过渡期内 到 |
委员会档案编号 1-5231
麦当劳公司
(其章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | | | | |
特拉华 | | 36-2361282 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
| |
北卡彭特街 110 号 | | 60607 |
芝加哥, | 伊利诺伊 | |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(630) 623-3000
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | MCD | 纽约证券交易所 |
用复选标记注明注册人是否:(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,并且(2)在过去的90天中一直受到此类申报要求的约束。是的 ☒没有☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)中,是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 条)第 405 条要求提交和发布的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| | | |
非加速文件管理器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | | |
新兴成长型公司 | ☐ | | | |
| | | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
| |
|
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐没有☒
747,245,427
(普通股数量
截至 2021 年 9 月 30 日的未缴款项)
麦当劳公司
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索引
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| 页面引用 |
第一部分财务信息 | |
| |
第 1 项 — 财务报表 | |
| |
2021 年 9 月 30 日(未经审计)和 2020 年 12 月 31 日的简明合并资产负债表 | 3 |
| |
简明合并收益表(未经审计),截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度和九个月 | 4 |
| |
简明综合综合收益表(未经审计),截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度和九个月 | 5 |
| |
简明合并现金流量表(未经审计),截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度和九个月 | 6 |
| |
简明合并股东权益表(未经审计),截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度和九个月 | 7 |
| |
简明合并财务报表附注(未经审计) | 9 |
| |
第 2 项 — 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 14 |
| |
第 3 项 — 关于市场风险的定量和定性披露 | 38 |
| |
第 4 项 — 控制和程序 | 38 |
| |
第二部分。其他信息 | |
| |
第 1 项 — 法律诉讼 | 39 |
| |
第 1A 项 — 风险因素 | 39 |
| |
第 2 项 — 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 39 |
| |
第 6 项 — 展品 | 40 |
| |
签名 | 43 |
此处使用的所有商标均为其各自所有者的财产,经许可使用。
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
简明的合并资产负债表 |
| | | | | |
| | (未经审计) | | | |
以百万计,每股数据除外 | | 9月30日 2021 | | | 十二月三十一日 2020 |
资产 | | | | | |
流动资产 | | | | | |
现金及等价物 | | $ | 4,305.8 | | | | $ | 3,449.1 | |
应收账款和票据 | | 1,828.5 | | | | 2,110.3 | |
按成本计算,库存不超过市场 | | 50.1 | | | | 51.1 | |
预付费用和其他流动资产 | | 611.5 | | | | 632.7 | |
| | | | | |
流动资产总额 | | 6,795.9 | | | | 6,243.2 | |
其他资产 | | | | | |
对关联公司的投资和预付款 | | 1,171.4 | | | | 1,297.2 | |
善意 | | 2,744.2 | | | | 2,773.1 | |
杂项 | | 4,057.9 | | | | 3,527.4 | |
其他资产总额 | | 7,973.5 | | | | 7,597.7 | |
租赁使用权资产,净额 | | 13,528.9 | | | | 13,827.7 | |
财产和设备 | | | | | |
财产和设备,按成本计算 | | 41,423.7 | | | | 41,476.5 | |
累计折旧和摊销 | | (16,995.0) | | | | (16,518.3) | |
净财产和设备 | | 24,428.7 | | | | 24,958.2 | |
总资产 | | $ | 52,727.0 | | | | $ | 52,626.8 | |
负债和股东权益 | | | | | |
流动负债 | | | | | |
| | | | | |
应付账款 | | $ | 772.6 | | | | $ | 741.3 | |
应付股息 | | 1,027.3 | | | | — | |
租赁责任 | | 701.5 | | | | 701.5 | |
所得税 | | 259.7 | | | | 741.1 | |
其他税收 | | 253.5 | | | | 227.0 | |
应计利息 | | 312.2 | | | | 388.4 | |
应计工资和其他负债 | | 1,268.8 | | | | 1,138.3 | |
长期债务的当前到期日 | | 500.0 | | | | 2,243.6 | |
| | | | | |
流动负债总额 | | 5,095.6 | | | | 6,181.2 | |
长期债务 | | 34,628.0 | | | | 35,196.8 | |
长期租赁负债 | | 12,986.6 | | | | 13,321.3 | |
长期所得税 | | 1,878.9 | | | | 1,970.7 | |
递延收入-初始特许经营费 | | 720.1 | | | | 702.0 | |
其他长期负债 | | 1,046.6 | | | | 1,054.1 | |
递延所得税 | | 2,046.2 | | | | 2,025.6 | |
股东权益(赤字) | | | | | |
优先股,无面值;已授权——1.65亿股;已发行——无 | | — | | | | — | |
普通股,面值0.01美元;授权——35亿股;已发行——16.606亿股 | | 16.6 | | | | 16.6 | |
额外的实收资本 | | 8,125.8 | | | | 7,903.6 | |
留存收益 | | 55,897.7 | | | | 53,908.1 | |
累计其他综合收益(亏损) | | (2,663.2) | | | | (2,586.8) | |
国库普通股,按成本计算;9.134亿股和9.152亿股 | | (67,051.9) | | | | (67,066.4) | |
股东权益总额(赤字) | | (5,675.0) | | | | (7,824.9) | |
负债和股东权益总额(赤字) | | $ | 52,727.0 | | | | $ | 52,626.8 | |
见简明合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
简明合并损益表(未经审计) | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | | 九个月已结束 |
| | 9月30日 | | | 9月30日 |
以百万计,每股数据除外 | | 2021 | | | 2020 | | | 2021 | | | 2020 |
收入 | | | | | | | | | | | |
公司经营的餐厅的销售额 | | $ | 2,598.4 | | | | $ | 2,286.4 | | | | $ | 7,248.6 | | | | $ | 5,905.9 | |
特许经营餐厅的收入 | | 3,510.2 | | | | 3,044.8 | | | | 9,693.8 | | | | 7,740.8 | |
其他收入 | | 92.7 | | | | 86.9 | | | | 271.4 | | | | 247.3 | |
总收入 | | 6,201.3 | | | | 5,418.1 | | | | 17,213.8 | | | | 13,894.0 | |
运营成本和支出 | | | | | | | | | | | |
公司经营的餐厅开支 | | 2,108.4 | | | | 1,876.3 | | | | 5,947.0 | | | | 5,077.5 | |
特许经营餐厅的入住费用 | | 592.6 | | | | 567.9 | | | | 1,743.2 | | | | 1,646.6 | |
其他餐厅费用 | | 68.9 | | | | 69.2 | | | | 204.4 | | | | 198.0 | |
销售、一般和管理费用 | | | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | | 84.1 | | | | 75.8 | | | | 243.2 | | | | 220.3 | |
其他 | | 559.6 | | | | 454.7 | | | | 1,622.4 | | | | 1,547.0 | |
其他运营(收入)支出,净额 | | (198.8) | | | | (152.2) | | | | (505.3) | | | | 23.5 | |
运营成本和支出总额 | | 3,214.8 | | | | 2,891.7 | | | | 9,254.9 | | | | 8,712.9 | |
营业收入 | | 2,986.5 | | | | 2,526.4 | | | | 7,958.9 | | | | 5,181.1 | |
利息支出 | | 293.7 | | | | 310.1 | | | | 890.2 | | | | 909.2 | |
非营业(收入)支出,净额 | | 1.4 | | | | (0.8) | | | | 48.6 | | | | (38.8) | |
所得税准备金前的收入 | | 2,691.4 | | | | 2,217.1 | | | | 7,020.1 | | | | 4,310.7 | |
所得税准备金 | | 541.5 | | | | 454.5 | | | | 1,113.7 | | | | 957.4 | |
净收入 | | $ | 2,149.9 | | | | $ | 1,762.6 | | | | $ | 5,906.4 | | | | $ | 3,353.3 | |
普通股每股收益——基本 | | $ | 2.88 | | | | $ | 2.37 | | | | $ | 7.91 | | | | $ | 4.50 | |
摊薄后的每股普通股收益 | | $ | 2.86 | | | | $ | 2.35 | | | | $ | 7.86 | | | | $ | 4.47 | |
每股普通股申报的股息 | | $ | 2.67 | | | | $ | 1.25 | | | | $ | 5.25 | | | | $ | 3.75 | |
加权平均流通股票基本股 | | 747.1 | | | | 744.5 | | | | 746.5 | | | | 744.4 | |
已发行摊薄后的加权平均股数 | | 752.6 | | | | 750.0 | | | | 751.9 | | | | 749.8 | |
见简明合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
简明综合收益表(未经审计) | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | | 九个月已结束 |
| | 9月30日 | | | 9月30日 |
以百万计 | | 2021 | | | 2020 | | | 2021 | | | 2020 |
净收入 | | $ | 2,149.9 | | | | $ | 1,762.6 | | | | $ | 5,906.4 | | | | $ | 3,353.3 | |
其他综合收益(亏损),扣除税款 | | | | | | | | | | | |
外币折算调整: | | | | | | | | | | | |
累计其他综合收益中确认的收益(亏损) 收益(“AOCI”),包括净投资套期保值 | (132.8) | | | | 56.6 | | | | (172.7) | | | | (202.5) | |
将(收益)亏损重新归类为净收益 | 14.3 | | | | 9.0 | | | | 34.7 | | | | 9.0 | |
扣除税款的外币折算调整 福利(支出)为(66.1美元)、116.8美元、(133.7美元)和67.6美元 | (118.5) | | | | 65.6 | | | | (138.0) | | | | (193.5) | |
现金流套期保值: | | | | | | | | | | | |
AOCI中确认的收益(亏损) | 26.8 | | | | (27.1) | | | | 48.7 | | | | (84.2) | |
将(收益)亏损重新归类为净收益 | 4.0 | | | | 5.1 | | | | 32.4 | | | | (5.8) | |
扣除(9.2 美元)、6.6 美元(24.1 美元)和 27.1 美元的税收优惠(支出)后的现金流套期保值 | 30.8 | | | | (22.0) | | | | 81.1 | | | | (90.0) | |
固定福利养老金计划: | | | | | | | | | | | |
AOCI中确认的收益(亏损) | 0.1 | | | | 0.5 | | | | 0.9 | | | | (2.0) | |
将(收益)亏损重新归类为净收益 | (4.4) | | | | 3.4 | | | | (20.4) | | | | 9.4 | |
固定福利养老金计划——扣除税收优惠(费用) 分别为 0.0 美元、0.0 美元、0.1 美元和 0.5 美元 | (4.3) | | | | 3.9 | | | | (19.5) | | | | 7.4 | |
扣除税款的其他综合收益(亏损)总额 | (92.0) | | | | 47.5 | | | | (76.4) | | | | (276.1) | |
综合收入 | | $ | 2,057.9 | | | | $ | 1,810.1 | | | | $ | 5,830.0 | | | | $ | 3,077.2 | |
见简明合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
简明合并现金流量表(未经审计) | |
| | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | 九个月已结束 | |
| | 9月30日 | | 9月30日 | |
以百万计 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | |
经营活动 | | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 2,149.9 | | | $ | 1,762.6 | | | $ | 5,906.4 | | | $ | 3,353.3 | | |
调整以核对业务提供的现金 | | | | | | | | | |
费用和积分: | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | | 469.2 | | | 440.1 | | | 1,386.5 | | | 1,287.1 | | |
递延所得税 | | (45.8) | | | (38.0) | | | (416.2) | | | 196.3 | | |
基于股份的薪酬 | | 34.1 | | | 7.3 | | | 97.9 | | | 64.0 | | |
其他 | | (163.6) | | | (56.8) | | | (364.8) | | | (25.5) | | |
营运资金项目的变化 | | 174.0 | | | 824.3 | | | (134.8) | | | (602.8) | | |
运营提供的现金 | | 2,617.8 | | | 2,939.5 | | | 6,475.0 | | | 4,272.4 | | |
投资活动 | | | | | | | | | |
资本支出 | | (501.5) | | | (390.2) | | | (1,352.8) | | | (1,177.7) | | |
收购餐饮企业 | | (28.6) | | | (6.7) | | | (116.7) | | | (50.0) | | |
餐饮企业的销售 | | 60.1 | | | 8.0 | | | 141.9 | | | 35.5 | | |
不动产的销售 | | 41.3 | | | 0.2 | | | 97.9 | | | 17.8 | | |
其他 | | 43.8 | | | 120.8 | | | 186.7 | | | (8.5) | | |
用于投资活动的现金 | | (384.9) | | | (267.9) | | | (1,043.0) | | | (1,182.9) | | |
筹资活动 | | | | | | | | | |
短期借款净额 | | (0.3) | | | (993.4) | | | 7.6 | | | (885.7) | | |
| | | | | | | | | |
长期融资发行 | | — | | | 2.8 | | | — | | | 5,543.0 | | |
长期融资还款 | | (0.4) | | | (451.5) | | | (1,739.4) | | | (1,414.1) | | |
购买国库股 | | (17.7) | | | (0.7) | | | (42.2) | | | (905.6) | | |
普通股分红 | | (963.9) | | | (930.9) | | | (2,889.5) | | | (2,791.3) | | |
股票期权行使的收益 | | 66.6 | | | 105.3 | | | 198.6 | | | 262.3 | | |
其他 | | (11.7) | | | (0.1) | | | (32.7) | | | (122.0) | | |
用于融资活动的现金 | | (927.4) | | | (2,268.5) | | | (4,497.6) | | | (313.4) | | |
汇率对现金和现金等价物的影响 | | (49.1) | | | 25.0 | | | (77.7) | | | 9.2 | | |
现金及等价物增加 | | 1,256.4 | | | 428.1 | | | 856.7 | | | 2,785.3 | | |
期初的现金及等价物 | | 3,049.4 | | | 3,255.7 | | | 3,449.1 | | | 898.5 | | |
期末的现金及等价物 | | $ | 4,305.8 | | | $ | 3,683.8 | | | $ | 4,305.8 | | | $ | 3,683.8 | | |
见简明合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
简明合并股东权益表(未经审计) |
在截至2020年9月30日的九个月中 |
| 普通股 发行的 | | | | | | 累积了其他 综合收益(亏损) | | 普通股 国库 | 总计 股东们 权益(赤字) |
额外 付费 首都 | | 已保留 收入 | 养老金 | 现金流 树篱 | 国外 货币 翻译 | |
以百万计,每股数据除外 | 股份 | 金额 | 股份 | | 金额 |
截至2019年12月31日的余额 | 1,660.6 | | | $ | 16.6 | | | $ | 7,653.9 | | | $ | 52,930.5 | | | $ | (243.7) | | | $ | 12.0 | | | $ | (2,251.0) | | | (914.3) | | | $ | (66,328.6) | | | $ | (8,210.3) | |
净收入 | | | | | | | 3,353.3 | | | | | | | | | | | | | 3,353.3 | |
其他综合收益(亏损), 扣除税款 | | | | | | | | | 7.4 | | | (90.0) | | | (193.5) | | | | | | | (276.1) | |
综合收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 3,077.2 | |
普通股现金分红 (每股3.75美元) | | | | | | | (2,791.3) | | | | | | | | | | | | | (2,791.3) | |
购买国库股 | | | | | | | | | | | | | | | (4.3) | | | (871.9) | | | (871.9) | |
基于股份的薪酬 | | | | | 64.0 | | | | | | | | | | | | | | | 64.0 | |
股票期权行使等 | | | | | 136.8 | | | | | | | | | | | 3.1 | | | 123.4 | | | 260.2 | |
截至2020年9月30日的余额 | 1,660.6 | | | $ | 16.6 | | | $ | 7,854.7 | | | $ | 53,492.5 | | | $ | (236.3) | | | $ | (78.0) | | | $ | (2,444.5) | | | (915.5) | | | $ | (67,077.1) | | | $ | (8,472.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | |
在截至2021年9月30日的九个月中 |
| 普通股 发行的 | | | | | | 累积了其他 综合收益(亏损) | | 普通股 国库 | 总计 股东们 权益(赤字) |
额外 付费 首都 | | 已保留 收入 | 养老金 | 现金流 树篱 | 国外 货币 翻译 | |
以百万计,每股数据除外 | 股份 | 金额 | 股份 | | 金额 |
截至2020年12月31日的余额 | 1,660.6 | | | $ | 16.6 | | | $ | 7,903.6 | | | $ | 53,908.1 | | | $ | (287.6) | | | $ | (111.3) | | | $ | (2,187.9) | | | (915.2) | | | $ | (67,066.4) | | | $ | (7,824.9) | |
净收入 | | | | | | | 5,906.4 | | | | | | | | | | | | | 5,906.4 | |
其他综合收益(亏损), 扣除税款 | | | | | | | | | (19.5) | | | 81.1 | | | (138.0) | | | | | | | (76.4) | |
综合收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 5,830.0 | |
普通股现金分红 (每股5.25美元) | | | | | | | (3,916.8) | | | | | | | | | | | | | (3,916.8) | |
购买国库股 | | | | | | | | | | | | | | | (0.2) | | | (59.0) | | | (59.0) | |
基于股份的薪酬 | | | | | 97.9 | | | | | | | | | | | | | | | 97.9 | |
股票期权行使等 | | | | | 124.3 | | | | | | | | | | | 2.0 | | | 73.5 | | | 197.8 | |
截至2021年9月30日的余额 | 1,660.6 | | | $ | 16.6 | | | $ | 8,125.8 | | | $ | 55,897.7 | | | $ | (307.1) | | | $ | (30.2) | | | $ | (2,325.9) | | | (913.4) | | | $ | (67,051.9) | | | $ | (5,675.0) | |
见简明合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
简明合并股东权益表(未经审计) |
截至2020年9月30日的季度 |
| 普通股 发行的 | | | | | | 累积了其他 综合收益(亏损) | | 普通股 国库 | 总计 股东们 权益(赤字) |
额外 付费 首都 | | 已保留 收入 | 养老金 | 现金流 树篱 | 国外 货币 翻译 | |
以百万计,每股数据除外 | 股份 | 金额 | 股份 | | 金额 |
截至2020年6月30日的余额 | 1,660.6 | | | $ | 16.6 | | | $ | 7,780.0 | | | $ | 52,660.8 | | | $ | (240.2) | | | $ | (56.0) | | | $ | (2,510.1) | | | (916.5) | | | $ | (67,114.2) | | | $ | (9,463.1) | |
净收入 | | | | | | | 1,762.6 | | | | | | | | | | | | | 1,762.6 | |
其他综合收益(亏损), 扣除税款 | | | | | | | | | 3.9 | | | (22.0) | | | 65.6 | | | | | | | 47.5 | |
综合收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 1,810.1 | |
普通股现金分红 (每股1.25美元) | | | | | | | (930.9) | | | | | | | | | | | | | (930.9) | |
购买国库股 | | | | | | | | | | | | | | | — | | | (0.7) | | | (0.7) | |
基于股份的薪酬 | | | | | 7.3 | | | | | | | | | | | | | | | 7.3 | |
股票期权行使等 | | | | | 67.4 | | | | | | | | | | | 1.0 | | | 37.8 | | | 105.2 | |
截至2020年9月30日的余额 | 1,660.6 | | | $ | 16.6 | | | $ | 7,854.7 | | | $ | 53,492.5 | | | $ | (236.3) | | | $ | (78.0) | | | $ | (2,444.5) | | | (915.5) | | | $ | (67,077.1) | | | $ | (8,472.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的季度 |
| 普通股 发行的 | | | | | | 累积了其他 综合收益(亏损) | | 普通股 国库 | 总计 股东们 权益(赤字) |
额外 付费 首都 | | 已保留 收入 | 养老金 | 现金流 树篱 | 国外 货币 翻译 | |
以百万计,每股数据除外 | 股份 | 金额 | 股份 | | 金额 |
截至2021年6月30日的余额 | 1,660.6 | | | $ | 16.6 | | | $ | 8,046.0 | | | $ | 55,739.0 | | | $ | (302.8) | | | $ | (61.0) | | | $ | (2,207.4) | | | (913.8) | | | $ | (67,038.4) | | | $ | (5,808.0) | |
净收入 | | | | | | | 2,149.9 | | | | | | | | | | | | | 2,149.9 | |
其他综合收益(亏损), 扣除税款 | | | | | | | | | (4.3) | | | 30.8 | | | (118.5) | | | | | | | (92.0) | |
综合收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 2,057.9 | |
普通股现金分红 (每股2.67美元) | | | | | | | (1,991.2) | | | | | | | | | | | | | (1,991.2) | |
购买国库股 | | | | | | | | | | | | | | | (0.1) | | | (34.5) | | | (34.5) | |
基于股份的薪酬 | | | | | 34.1 | | | | | | | | | | | | | | | 34.1 | |
股票期权行使等 | | | | | 45.7 | | | | | | | | | | | 0.5 | | | 21.0 | | | 66.7 | |
截至2021年9月30日的余额 | 1,660.6 | | | $ | 16.6 | | | $ | 8,125.8 | | | $ | 55,897.7 | | | $ | (307.1) | | | $ | (30.2) | | | $ | (2,325.9) | | | (913.4) | | | $ | (67,051.9) | | | $ | (5,675.0) | |
见简明合并财务报表附注。
注册人麦当劳公司及其子公司在此被称为 “公司”。本公司、其加盟商和供应商在本文中被称为 “系统”。
演示基础
随附的简明合并财务报表应与公司2020年12月31日10-K表年度报告中包含的合并财务报表一起阅读。管理层认为,公允列报所需的所有调整(包括正常的经常应计费用)均已包括在内。截至2021年9月30日的季度和九个月的业绩不一定表示全年可能的预期业绩。
餐厅信息
下表按所有权类型显示餐厅信息:
| | | | | | | | | | | |
9月30日的餐厅 | 2021 | | 2020 |
传统特许经营 | 21,552 | | | 21,781 | |
开发许可 | 7,795 | | | 7,660 | |
外国附属机构 | 7,639 | | | 6,997 | |
特许经营权总额 | 36,986 | | | 36,438 | |
公司运营 | 2,690 | | | 2,658 | |
全系统餐厅总数 | 39,676 | | | 39,096 | |
在与加盟商的交易中买入和出售的餐饮企业的经营业绩对于收购和出售前期间的简明合并财务报表而言,无论是个人还是总体而言,都不重要。
每股普通股信息
普通股摊薄后每股收益的计算方法是净收益除以摊薄后的加权平均股。摊薄后的加权平均股包括已发行的加权平均股票,以及使用库存股法计算的基于股份的薪酬的稀释效应 5.52021 年和 2020 年各季度有 1000 万股,以及 5.4在2021年和2020年的九个月中,每个月有百万股。本来会具有反稀释作用,因此不包括在摊薄后的加权平均股票计算中的基于股票的薪酬奖励总额 1.4百万股和 1.82021年和2020年季度分别为百万股,以及 3.0百万股和 1.92021年和2020年的九个月中分别持有百万股。
2021 年 9 月,麦当劳董事会宣布季度现金股息增加 7% 至 $1.38每股
普通股,结果为 $1.02021 年 12 月将派发数十亿美元的股息。此外,该公司恢复了
2021 年 9 月的股票回购计划。
最近的会计公告
最近通过的会计公告
所得税
2019年12月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了第2019-12号会计准则更新(“ASU”),“所得税(主题740):简化所得税会计”(“ASU 2019-12”),该更新简化了所得税的会计。亚利桑那州立大学2019-12年度对2020年12月15日之后开始的财政年度有效,包括适用的过渡期。公司采用了自2021年1月1日起生效的新标准。该准则的采用并未对公司的简明合并财务报表产生重大影响。
最近的会计公告尚未通过
参考利率改革
2020年3月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2020-04号,“参考利率改革(主题848):促进参考利率改革对财务报告的影响”(“亚利桑那州立大学2020-04”)。该声明为当前合同修改和对冲会计指南提供了临时的可选权宜之计和例外情况,以减轻与预期市场从伦敦银行同业拆借利率和其他银行同业拆借利率向替代参考利率过渡相关的财务报告负担。该指南自发布之日起生效,有望应用于所做的合同修改和订立的套期保值关系或
在 2022 年 12 月 31 日当天或之前进行评估。亚利桑那州立大学2020-04的采用不会对公司的简明合并财务报表产生重大影响。
所得税
有效所得税税率为 20.1% 和 20.5截至2021年和2020年的季度分别为百分比,以及 15.9% 和 22.2在截至2021年和2020年的九个月中,分别为百分比。截至2021年的九个月的税率包括$的福利364由于英国法定所得税税率的变化,百万美元与递延税的调整有关。
公允价值测量
公司按公允价值衡量某些金融资产和负债。公允价值披露反映在三级层次结构中,最大限度地使用可观察的输入,最大限度地减少不可观察输入的使用。如公司2020年12月31日的10-K表年度报告中所述,公司对用于衡量公允价值的估值技术没有任何重大变化。
截至2021年9月30日,公司债务的公允价值估计为美元39.7十亿美元,而账面金额为美元35.1十亿。这些金额不包括大约 $1.22021年10月发行的10亿美元额外债务,将用于替换即将到期的债务。额外的债务包括两笔以欧元计价的债券,利率为 0.25% 和 0.875百分比和到期日分别为2028年和2033年。债务的公允价值基于报价的市场价格,在估值层次结构中处于第二级。现金及等价物和应收票据的账面金额接近公允价值。
金融工具和套期保值活动
公司面临全球市场风险,包括利率变动和外币波动的影响。公司使用外币计价的债务和衍生工具来减轻这些变化的影响。公司不持有或发行用于交易目的的衍生品。
下表列出了简明合并资产负债表中包含的衍生工具的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生资产 | | 衍生负债 |
以百万计 | 资产负债表分类 | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 | | 资产负债表分类 | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
被指定为对冲工具的衍生品 | | | | | | | | |
外币 | 预付费用和其他流动资产 | | $ | 40.1 | | | $ | — | | | 应计工资和其他负债 | | $ | (7.2) | | | $ | (64.5) | |
利率 | 预付费用和其他流动资产 | | 2.1 | | | — | | | 应计工资和其他负债 | | — | | | — | |
外币 | 其他杂项资产 | | 25.3 | | | 5.6 | | | 其他长期负债 | | (0.1) | | | (15.0) | |
利率 | 其他杂项资产
| | 18.0 | | | 35.8 | | | 其他长期负债 | | (0.2) | | | — | |
被指定为对冲工具的衍生品总额 | | $ | 85.5 | | | $ | 41.4 | | | | | $ | (7.5) | | | $ | (79.5) | |
未指定为对冲工具的衍生品 | | | | | | | | |
公平 | 预付费用和其他流动资产
| | $ | — | | | $ | 185.6 | | | 应计工资和其他负债 | | $ | (2.5) | | | $ | (8.6) | |
外币 | 预付费用和其他流动资产
| | 1.0 | | | — | | | 应计工资和其他负债 | | — | | | (9.4) | |
公平 | 其他杂项资产 | | 197.6 | | | — | | | | | | | |
未指定为套期保值工具的衍生品总额 | | $ | 198.6 | | | $ | 185.6 | | | | | $ | (2.5) | | | $ | (18.0) | |
衍生品总数 | | $ | 284.1 | | | $ | 227.0 | | | | | $ | (10.0) | | | $ | (97.5) | |
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月中分别影响收入和AOCI的衍生工具的税前金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收益或损失地点 在收入中确认 衍生物 | | | 收益(损失) 在 AOCI 中得到认可 | | | 收益(损失) 重新归类为来自AOCI的收入 | | | 中确认的收益(亏损) 衍生品收入 |
| | | | | | |
| | | | | | |
以百万计 | | | | 2021 | | | 2020 | | | 2021 | | | 2020 | | | 2021 | | | 2020 |
外币 | 非营业收入/支出 | | | $ | 63.1 | | | | $ | (18.8) | | | | $ | (37.4) | | | | $ | 11.3 | | | | | | | |
利率 | 利息支出 | | | — | | | | (90.8) | | | | (4.7) | | | | (3.8) | | | | | | | |
现金流套期保值 | | | $ | 63.1 | | | | $ | (109.6) | | | | $ | (42.1) | | | | $ | 7.5 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以外币计价的债务 | 非营业收入/支出 | | | $ | 574.3 | | | | $ | (396.8) | | | | $ | 47.1 | | | | $ | 17.6 | | | | | | | |
外币衍生品 | 非营业收入/支出 | | | 31.4 | | | | 2.1 | | | | | | | | | | | | | |
外币衍生品(1) | 利息支出 | | | | | | | | | | | | | | | $ | 11.0 | | | | $ | 11.0 | |
净投资套期保值 | | | $ | 605.7 | | | | $ | (394.7) | | | | $ | 47.1 | | | | $ | 17.6 | | | | $ | 11.0 | | | | $ | 11.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币 | 非营业收入/支出 | | | | | | | | | | | | | | | $ | 10.4 | | | | $ | (17.2) | |
公平 | 销售、一般和管理费用 | | | | | | | | | | | | | | | 54.4 | | | | 27.2 | |
公平 | 其他营业收入/支出,净额
| | | | | | | | | | | | | | | (7.8) | | | | (5.6) | |
未指定的衍生品 | | | | | | | | | | | | | | | $ | 57.0 | | | | $ | 4.4 | |
(1)与未纳入有效性测试的组件相关的收入中确认的收益(亏损)金额。 |
公允价值套期保值
公司进行公允价值套期保值,以减少某些负债公允价值变动的风险。该公司进行公允价值套期保值,通过使用利率互换将其部分固定利率债务转换为浮动利率债务。截至2021年9月30日,有效转换的固定利率债务的账面金额为美元1.5十亿美元,其中包括增加的美元19.9百万次累计套期保值调整。在截至2021年9月30日的九个月中,公司确认了美元15.9利率互换公允价值亏损百万美元,以及相关套期保值债务工具公允价值的相应收益与利息支出。
现金流套期保值
公司进行现金流套期保值,以减少未来某些预期现金流波动的风险。为了防止预测的外币现金流(例如以外币计价的特许权使用费)的价值降低,公司使用外币远期对冲部分预期风险。树篱掩盖了下一个 18某些风险敞口的月份,以各种货币计价。
截至2021年9月30日,该公司的未偿衍生品的等值名义金额为美元1.3十亿美元对冲了预测的以外币计价的现金流的一部分。
根据2021年9月30日的市场状况,美元30.2百万美元的累计现金流对冲税后亏损预计不会对未来12个月的收益产生重大影响。
净投资套期保值
公司主要使用外币计价的债务(第三方和公司间债务)来对冲其对某些外国子公司和关联公司的投资。这些套期保值的已实现和未实现折算调整包含在其他综合收益(“OCI”)的外币折算部分的股东权益中,并抵消了外国子公司和关联公司标的净资产的折算调整,这些调整也记录在OCI中。截至2021年9月30日,美元11.4公司十亿美元的第三方外币计价债务,美元1.2公司间外币计价债务的十亿美元和美元1.1数十亿美元的衍生品被指定用于对冲对某些外国子公司和关联公司的投资。
未指定衍生品
公司进入某些未指定用于对冲会计的衍生品。因此,这些衍生品公允价值的变化与对冲资产负债表头寸的收益或亏损一起立即在收益中确认。例如,公司签订股票衍生合约,包括总回报互换,以对冲其某些补充福利计划负债的市场驱动变化。这些衍生品公允价值的变动与补充福利计划负债的变化一起记录在销售、一般和管理费用中。该公司还使用某些衍生品来降低与出售日本麦当劳股票相关的股价风险。用于最近销售交易的未指定衍生品公允价值的变化立即计入其他运营(收益)支出的净收益。此外,公司使用外币远期来减轻某些外币计价资产和负债的公允价值的变化。这些衍生品公允价值的变化与套期保值资产负债表头寸的货币收益或亏损一起在非营业(收益)支出净额中确认。
信用风险
如果其衍生品交易对手不履约,公司将面临与信贷相关的损失。截至2021年9月30日,该公司没有对任何个人交易对手进行大量风险敞口,并且拥有包含净额结算安排的主协议。出于财务报告的目的,公司在财务报表和补充数据中列报衍生品总余额,包括受净额结算安排约束的交易对手的衍生品余额。其中一些协议还要求各方在信用评级低于或总风险敞口超过某些合同限额时交纳抵押品。截至2021年9月30日,公司及其交易对手均无需为任何衍生头寸提供抵押品,但公司补充福利计划负债的某些套期保值除外,在这些套期保值中,交易对手必须在其负债头寸上交抵押品。
特许经营安排
特许经营餐厅的收入包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 季度已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月30日 | | 9月30日 |
以百万计 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
租金 | $ | 2,254.1 | | | $ | 1,961.7 | | | $ | 6,205.9 | | | $ | 4,944.8 | |
特许权使用费 | 1,243.1 | | | 1,071.3 | | | 3,449.6 | | | 2,762.1 | |
初始费用 | 13.0 | | | 11.8 | | | 38.3 | | | 33.9 | |
特许经营餐厅的收入 | $ | 3,510.2 | | | $ | 3,044.8 | | | $ | 9,693.8 | | | $ | 7,740.8 | |
细分信息
公司在组织结构下运营,以下全球业务部门反映了管理层审查和评估运营业绩的方式:
•美国-公司最大的市场。截至2021年9月30日,该细分市场的特许经营权为95%。
•国际运营市场——由公司经营和特许经营餐厅的市场或国家组成,包括澳大利亚、加拿大、法国、德国、意大利、荷兰、俄罗斯、西班牙和英国。截至2021年9月30日,该细分市场的特许经营权为84%。
•国际开发许可市场和企业-主要由麦当劳系统中的开发许可人和附属市场组成。该部分还报告了公司活动。截至2021年9月30日,该细分市场的特许经营权为98%。
下表按细分市场列出了公司的收入和营业收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月30日 | | 9月30日 |
以百万计 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | | | |
美国 | $ | 2,260.7 | | | $ | 2,094.2 | | | $ | 6,615.0 | | | $ | 5,723.8 | |
国际运营的市场 | 3,372.7 | | | 2,845.9 | | | 9,007.6 | | | 6,862.7 | |
国际开发许可市场和企业 | 567.9 | | | 478.0 | | | 1,591.2 | | | 1,307.5 | |
总收入 | $ | 6,201.3 | | | $ | 5,418.1 | | | $ | 17,213.8 | | | $ | 13,894.0 | |
营业收入 | | | | | | | |
美国 | $ | 1,254.9 | | | $ | 1,078.3 | | | $ | 3,647.9 | | | $ | 2,705.9 | |
国际运营的市场 | 1,519.6 | | | 1,197.9 | | | 3,745.4 | | | 2,311.8 | |
国际开发许可市场和企业 * | 212.0 | | | 250.2 | | | 565.6 | | | 163.4 | |
总营业收入 | $ | 2,986.5 | | | $ | 2,526.4 | | | $ | 7,958.9 | | | $ | 5,181.1 | |
* 2021年季度和九个月的业绩包括美元106百万和美元339分别有百万的净战略收益主要与出售麦当劳日本股票有关。2020年季度和九个月还分别包括1.39亿美元和1.25亿美元的净战略收益,主要与出售麦当劳日本股票有关。所得款项记录在简明合并现金流量表的其他投资活动部分中。
后续事件
公司评估了截至财务报表发布并向美国证券交易委员会提交之日为止的后续事件。随后没有发生需要承认或披露的事件。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
概述
该公司特许经营和经营麦当劳餐厅,这些餐厅在119个国家提供与当地相关的优质食品和饮料菜单。截至2021年9月30日,在39,676家餐厅中,有36,986家获得特许经营权,占麦当劳餐厅的93%。
公司的报告部分与其战略优先事项一致,反映了管理层审查和评估运营业绩的方式。重要的可报告细分市场包括美国(“美国”)和国际运营市场。此外,我们还有国际开发许可市场和企业板块,其中包括80多个国家的市场以及公司活动。
麦当劳的特许经营餐厅在以下结构之一下拥有和经营:传统特许经营、开发许可或附属机构。个体餐厅、贸易区或市场(国家)的最佳所有权结构基于多种因素,包括具有创业经验和财务资源的个人的可用性,以及财产所有权和特许经营等关键领域的当地、法律和监管环境。麦当劳与其独立加盟商之间的业务关系得到遵守标准和政策(包括我们新定义的全球品牌标准)的支持,对整体业绩和保护麦当劳品牌至关重要。
该公司主要是特许经营商,并认为特许经营对于提供美味的食物、与当地相关的客户体验和提高盈利能力至关重要。特许经营使个人能够成为自己的雇主,保持对所有与就业相关的事务、营销和定价决策的控制权,同时还能受益于麦当劳全球品牌、操作系统和财务资源的实力。
直接经营麦当劳餐厅极大地提高了我们作为可靠特许经营商的能力。特许经营模式的优势之一是,运营公司自有餐厅的专业知识使麦当劳能够改善所有餐厅的运营和成功率,同时可以测试加盟商的创新,并在可行的情况下在相关餐厅有效实施。拥有公司拥有和经营的餐厅可以为公司员工提供接受餐厅运营培训的场所。此外,在我们公司拥有和经营的餐厅中,通过与加盟商合作,我们能够进一步制定和完善运营标准、营销概念以及产品和定价策略,最终将使麦当劳的餐厅受益。
该公司的收入包括公司经营的餐厅的销售额和加盟商经营的餐厅的费用。费用因网站类型、公司投资金额(如果有)和当地商业条件而异。这些费用以及占用权和经营权由特许经营/许可协议规定,这些协议的期限通常为20年。该公司的其他收入包括加盟商支付的技术费用、来自品牌许可安排的收入和来自Dynamic Yield业务的第三方收入。
COVID-19 在某些情况下继续导致政府限制餐厅的营业时间、有限的堂食容量,在某些情况下还导致餐厅关闭。该公司继续采取适当的预防措施,包括遵循专家卫生当局的指导,以保护其人员和客户的健康和安全,并预计只要 COVID-19 疫情持续,各个市场都会出现一些运营限制。
传统特许经营
根据传统的特许经营安排,公司通常拥有或担保餐厅所在地的土地和建筑物的长期租约,而加盟商则支付设备、标志、座位和装饰的费用。该公司认为,房地产所有权,加上加盟商的共同投资,使我们能够达到业内最高的餐厅业绩水平。
随着时间的推移,加盟商有责任将资本再投资于其业务。此外,为了加快某些举措的实施,公司可能会与加盟商共同投资,为改善其餐厅或运营系统提供资金。这些投资是与加盟商合作开发的,旨在通过开发现代化、更具吸引力和更高收入的餐厅来满足消费者的偏好,改善当地的业务绩效并增加我们品牌的价值。
该公司要求加盟商符合严格的标准,通常不与被动投资者合作。与加盟商的业务关系旨在促进麦当劳所有餐厅的一致性和高品质。传统的加盟商主要通过根据销售额的百分比支付租金和特许权使用费,规定最低租金,以及在新餐厅开业或授予新特许经营权时支付的初始费用,为公司的收入做出贡献。该公司高度特许经营的业务模式旨在产生稳定和可预测的收入,这在很大程度上取决于加盟商的销售和由此产生的现金流。
开发许可证或附属公司
根据开发许可或附属安排,被许可人负责经营和管理其业务、提供资本(包括房地产权益)以及开发和开设新餐厅。公司通常不根据开发许可或附属安排投资任何资本,并根据销售额的百分比获得特许权使用费,并且通常在开设新餐厅或获得新许可证时收取初始费用。
尽管开发许可和关联协议基本相同,但关联公司在国际开发许可市场领域的有限数量的国外市场(主要是中国和日本)以及国际运营市场板块中数量有限的个体餐厅中使用的分支安排,该公司还进行股权投资,并将其在净业绩中所占的份额记录在未合并关联公司的收益中。
战略方向
2020年,公司宣布了加速拱门(“战略”)增长战略。作为全球领先的全渠道餐厅品牌,该战略涵盖了麦当劳业务的各个方面,反映了更新的目标、更新的价值观和建立在公司竞争优势基础上的增长支柱。
宗旨、使命和价值观
我们的价值观是我们成功的基础,也是我们战略的核心。公司通过以下方式接受并优先考虑其对运营所在社区的角色和承诺:
•目的养活和培育社区;
•使命 为每个人创造美味的美好时光;以及
•核心价值观这决定了我们是谁以及我们如何经营业务。
增长支柱
增长支柱植根于公司的身份MCD,建立在历史优势的基础上,阐明了未来机遇的领域。根据该战略,公司将:
•M最大限度地利用我们的营销 通过投资与文化相关的新方法,例如我们的Famous Orders平台,来有效地传达我们的品牌、食物和宗旨的故事。这侧重于增强数字能力,为客户提供更加个性化的联系。由于可负担性仍然是麦当劳品牌的基石,该公司还致力于推行突出菜单各个层次的价值的营销策略。
•C对核心的承诺通过挖掘客户对熟悉事物的需求,专注于提供美味的汉堡、鸡肉和咖啡。该公司优先考虑鸡肉和牛肉产品,因为我们预计它们是最大的增长机会。该公司认识到,通过利用客户最喜欢的产品线的扩展,例如2021年2月在美国推出的新款脆皮鸡肉三明治,有很大的机会来扩大其鸡肉供应。该公司还实施了一系列运营和配方变更,旨在改善我们汉堡的美味。我们还看到了咖啡的巨大机遇,市场正在利用McCafé的品牌、经验、价值和质量来推动长期增长。
•D再来看看 3D:数字化、交付和直通车通过利用竞争优势并构建强大的数字体验增长引擎,为我们的客户提供快速、轻松的体验。为了解锁进一步的增长,该公司将继续加快技术创新,因此,无论客户选择如何与麦当劳互动,他们都可以享受满足其需求的快速、轻松的体验。在2021年的前九个月中,来自数字渠道(包括移动应用程序、交付和自助服务终端)的全系统销售额约为130亿美元,占我们前六个市场全系统销售额的20%以上。
•
◦数字化:该公司的数字体验增长引擎 “myMcDonald's” 正在通过数字化增强来改变其在直通车、外卖、配送、路边取货和就餐等方面的服务。通过这些平台上的数字工具,客户可以获得量身定制的优惠,参与忠诚度计划,并通过他们选择的渠道订购和接收麦当劳的食物。该公司已经在全球许多市场成功推出了忠诚度计划。该公司于2021年第三季度在美国和德国推出了忠诚度计划 “myMcDonald's Rewards”,并预计将在2022年上半年完成在前六大市场的忠诚度计划的推出。自7月启动以来,美国忠诚度计划已注册了2100万会员,超过1500万活跃的忠诚度会员获得了奖励。
◦交货:在过去的三年中,该公司已将提供送货服务的麦当劳餐厅数量扩大到32,000多家,约占其餐厅的80%,并且送货销售额显著增长。该公司正在这一进展的基础上再接再厉,通过增加在麦当劳应用程序上订购的功能以及以速度和准确性为重点优化运营,增强客户的交付体验。
◦Drive Thru:该公司已在全球超过25,000家餐厅开车,其中包括美国13,000多家餐厅中的近95%。这一渠道仍然非常重要,我们预计满足客户对灵活性和选择的需求将变得更加重要。由于美国和国际运营市场开设的绝大多数新餐厅都将包括直通车,该公司正在利用其直通车优势再接再厉。
公司的战略以坚持不懈地经营一流餐厅以及利用我们的规模、规模和灵活性来适应和调整运营条件和消费者需求为支撑。该公司认为,该战略通过利用我们的竞争优势和投资创新来增强客户体验并实现长期增长,从而建立在我们固有的优势之上。这符合公司的资本配置理念,即首先对业务进行再投资以推动盈利增长,然后随着时间的推移将所有自由现金流返还给股东。
2021年第三季度和九个月财务业绩
本季度全球可比销售额增长了12.7%,九个月内增长了18.8%。
•美国本季度的可比销售额增长了9.6%,九个月内增长了16.1%。在订单规模扩大和菜单价格上涨的推动下,平均支票增长强劲,这得益于可比的销售额。强劲的菜单和营销促销促进了可比的销售增长,也促进了数字渠道的增长,这得益于该公司在本季度推出的忠诚度计划 “myMcDonald's Rewards”。
•国际运营市场板块的可比销售额在本季度增长了13.9%,九个月内增长了23.6%。这两个时期的业绩都反映了英国非常强劲的正可比销售额以及加拿大和法国的可比销售额正增长,这得益于强劲的经营业绩以及随着 COVID-19 限制的放松而关闭的餐厅明显减少。该季度的限制抑制了澳大利亚的可比销售额。
•国际开发许可市场板块的可比销售额在本季度增长了16.7%,九个月内增长了17.5%。这两个时期都反映了日本和拉丁美洲的可比销售额强劲增长。九个月的业绩还受到中国强劲的正可比销售额的推动,由于 COVID-19 卷土重来的影响,本季度部分抵消了这一增长。
除了可比的销售业绩外,该公司还公布了以下2021年季度和九个月的财务业绩:
•本季度的合并收入增长了14%(按固定货币计算为13%),九个月的合并收入增长了24%(按固定货币计算为20%)。
•本季度全系统的销售额增长了16%(按固定货币计算为14%),九个月内增长了24%(按固定货币计算为20%)。
•本季度的合并营业收入增长了18%(按固定货币计算为17%),达到29.87亿美元,九个月内增长了54%(按固定货币计算为49%),达到79.59亿美元。有关其他详细信息,请参阅第 27 页的 “营业收入” 部分。
•本季度的摊薄后每股收益为2.86美元,九个月的摊薄后每股收益为7.86美元。有关更多详细信息,请参阅第 21 页的每股净收益和摊薄收益部分。
管理层审查和分析业务业绩,其中不包括外币折算、减值和其他战略费用和收益的影响,以及重大的监管和其他所得税影响,并将激励性薪酬计划建立在这些业绩的基础上,因为公司认为这可以更好地代表潜在的业务趋势。
以下定义适用于本表格 10-Q 中使用的这些术语:
•固定货币结果不包括外币折算的影响,是通过按上一年平均汇率折算本年度业绩计算得出的。管理层审查和分析业务业绩,其中不包括外币折算、减值和其他战略费用和收益的影响,以及重大的监管和其他所得税影响,并将激励性薪酬计划建立在这些业绩的基础上,因为公司认为这可以更好地代表潜在的业务趋势。
•可比销售额与去年同期进行比较,代表所有餐厅的销售额,无论是由公司经营还是由加盟商经营,运营至少十三个月,包括暂时关闭的餐厅。餐厅可能暂时关闭的一些原因包括重新映像或改造、重建、道路建设和自然灾害(包括餐厅因 COVID-19 而暂时关闭)。可比销售额不包括货币折算的影响以及任何被认为是超通货膨胀的市场(通常指三年内累计通货膨胀率超过100%的市场)的销售额,管理层认为这更准确地反映了潜在的业务趋势。可比销售额是由访客数量和平均支票的变化推动的,后者受定价和产品组合变化的影响。
•可比的来宾人数代表所有已运营至少十三个月的餐厅(包括暂时关闭的餐厅)的交易数量,无论这些餐厅由公司运营还是由加盟商经营。
•全系统销售包括所有餐厅的销售,无论是由公司经营还是由加盟商经营。这包括来自数字渠道的销售,数字渠道包括公司运营和特许经营餐厅的移动应用程序、送货和自助服务亭。尽管特许经营销售不被公司记录为收入,但管理层认为这些信息对于了解公司的财务业绩非常重要,因为这些销售是公司计算和记录特许经营收入的基础,也表明了加盟商群体的财务状况。该公司的收入包括公司经营的餐厅的销售额以及传统加盟商、开发许可证持有者和关联公司经营的特许经营餐厅的费用。全系统销售额的变化主要是由可比销售额和净餐厅单位扩张推动的。
•自由现金流,定义为运营提供的现金减去资本支出,以及 自由现金流转换率,定义为自由现金流除以净收益(不包括减值和其他战略费用和收益的影响,以及重大监管和其他所得税影响),是管理层审查的衡量标准,目的是评估公司在对核心业务进行再投资后将净利润转化为现金资源的能力,可用于寻找提高股东价值的机会。
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合并经营业绩 | | | | | |
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| 季度结束 | | 九个月已结束 |
以百万美元计,每股数据除外 | 2021年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| 金额 | | 增加/ (减少) | | 金额 | | 增加/ (减少) |
收入 | | | | | | | | | |
公司经营的餐厅的销售额 | | $ | 2,598.4 | | | 14 | % | | | $ | 7,248.6 | | | 23 | % |
特许经营餐厅的收入 | | 3,510.2 | | | 15 | | | | 9,693.8 | | | 25 | |
其他收入 | | 92.7 | | | 7 | | | | 271.4 | | | 10 | |
总收入 | | 6,201.3 | | | 14 | | | | 17,213.8 | | | 24 | |
运营成本和支出 | | | | | | | | | |
公司经营的餐厅开支 | | 2,108.4 | | | 12 | | | | 5,947.0 | | | 17 | |
特许经营餐厅的入住费用 | | 592.6 | | | 4 | | | | 1,743.2 | | | 6 | |
其他餐厅费用 | | 68.9 | | | 0 | | | | 204.4 | | | 3 | |
销售、一般和管理费用 | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | | 84.1 | | | 11 | | | | 243.2 | | | 10 | |
其他 | | 559.6 | | | 23 | | | | 1,622.4 | | | 5 | |
其他运营(收入)支出,净额 | | (198.8) | | | (31) | | | | (505.3) | | | n/m |
运营成本和支出总额 | | 3,214.8 | | | 11 | | | | 9,254.9 | | | 6 | |
营业收入 | | 2,986.5 | | | 18 | | | | 7,958.9 | | | 54 | |
利息支出 | | 293.7 | | | (5) | | | | 890.2 | | | (2) | |
非营业(收入)支出,净额 | | 1.4 | | | n/m | | | 48.6 | | | n/m |
所得税准备金前的收入 | | 2,691.4 | | | 21 | | | | 7,020.1 | | | 63 | |
所得税准备金 | | 541.5 | | | 19 | | | | 1,113.7 | | | 16 | |
净收入 | | $ | 2,149.9 | | | 22 | % | | | $ | 5,906.4 | | | 76 | % |
普通股每股收益——基本 | | $ | 2.88 | | | 22 | % | | | $ | 7.91 | | | 76 | % |
摊薄后的每股普通股收益 | | $ | 2.86 | | | 22 | % | | | $ | 7.86 | | | 76 | % |
n/m 没有意义
外币折算的影响
虽然外币汇率的变化会影响报告的业绩,但麦当劳在可行的情况下通过以当地货币购买商品和服务、以当地货币融资以及对冲某些以外币计价的现金流来缓解风险。不包括外币折算(称为固定货币)影响的结果是通过按上一年度的平均汇率折算本年度业绩来计算的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币折算的影响 | | | | | | | | |
以百万美元计,每股数据除外 | | | | | | | | |
| | | | | | | 货币 翻译 收益/(成本) |
截至9月30日的季度 | | 2021 | | | 2020 | | | 2021 |
收入 | | $ | 6,201.3 | | | | $ | 5,418.1 | | | | $ | 87.9 | |
公司运营的利润率 | | 490.0 | | | | 410.1 | | | | 8.4 | |
特许经营利润 | | 2,917.6 | | | | 2,476.9 | | | | 37.6 | |
销售、一般和管理费用 | | 643.7 | | | | 530.5 | | | | (4.2) | |
营业收入 | | 2,986.5 | | | | 2,526.4 | | | | 38.6 | |
净收入 | | 2,149.9 | | | | 1,762.6 | | | | 24.3 | |
摊薄后的每股收益 | | $ | 2.86 | | | | $ | 2.35 | | | | $ | 0.04 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | 货币 翻译 收益/(成本) |
截至9月30日的九个月 | | 2021 | | | 2020 | | | 2021 |
收入 | | $ | 17,213.8 | | | | $ | 13,894.0 | | | | $ | 521.9 | |
公司运营的利润率 | | 1,301.6 | | | | 828.4 | | | | 43.9 | |
特许经营利润 | | 7,950.6 | | | | 6,094.2 | | | | 246.7 | |
销售、一般和管理费用 | | 1,865.6 | | | | 1,767.3 | | | | (30.9) | |
营业收入 | | 7,958.9 | | | | 5,181.1 | | | | 255.4 | |
净收入 | | 5,906.4 | | | | 3,353.3 | | | | 167.6 | |
摊薄后的每股收益 | | $ | 7.86 | | | | $ | 4.47 | | | | $ | 0.23 | |
•外币折算对2021年两个时期合并经营业绩的影响主要反映了英镑、欧元和澳元的走强。
每股净收益和摊薄收益
本季度,净收入增长了22%(按固定货币计算为21%),达到21.499亿美元,摊薄后的每股收益增长了22%(按固定货币计算为20%),至2.86美元。外币折算对摊薄后的每股收益产生了0.04美元的积极影响。
在这九个月中,净收益增长了76%(按固定货币计算为71%),达到59.064亿美元,摊薄后的每股收益增长了76%(按固定货币计算为71%),至7.86美元。外币折算对摊薄后的每股收益产生了0.23美元的积极影响。
2021年的结果包括以下内容:
•本季度净税前战略收益为1.06亿美元,合每股收益0.10美元,九个月为3.39亿美元,合每股收益0.33美元,主要与出售麦当劳日本股票有关,后者完成了对公司在日本麦当劳所有权的部分剥离
•3.64亿美元,合每股0.48美元,用于九个月的所得税优惠,这些优惠与英国法定所得税税率变动导致的递延税率的调整有关
2020年的结果包括以下内容:
•本季度税前净战略收益为1.39亿美元,合每股收益0.13美元,九个月为1.25亿美元,合每股收益0.12美元,主要与出售麦当劳日本股票有关
摊薄后每股收益对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度 | | | 截至9月30日的九个月 | |
| 2021 | | 2020 | | Inc/(12 月) | | | Inc/(十二月) 不包括 货币 翻译 | | | 2021 | | 2020 | | Inc/(12 月) | | | Inc/(十二月) 不包括 货币 翻译 | |
摊薄后的 GAAP 每股收益 | $ | 2.86 | | | $ | 2.35 | | | 22 | | % | | 20 | | % | | $ | 7.86 | | | $ | 4.47 | | | 76 | | % | | 71 | | % |
战略收益 | (0.10) | | | (0.13) | | | | | | | | | (0.33) | | | (0.12) | | | | | | | |
所得税优惠 | — | | | — | | | | | | | | | (0.48) | | | — | | | | | | | |
摊薄后的非公认会计准则每股收益 | $ | 2.76 | | | $ | 2.22 | | | 24 | | % | | 23 | | % | | $ | 7.05 | | | $ | 4.35 | | | 62 | | % | | 57 | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
不包括战略收益,本季度净收益增长了25%(按固定货币计算为23%),摊薄后的每股收益增长了24%(按固定货币计算为23%)。在九个月中,扣除净战略收益和所得税优惠后,净收益和摊薄后每股收益均增长了62%(按固定货币计算为57%)。
在第三季度,公司支付了每股1.29美元的季度股息,合9.64亿美元,使九个月的分红总额达到29亿美元。此外, 该公司宣布其季度现金股息增加7%,至每股1.38美元,将于2021年12月15日支付,以及 宣布恢复其股票回购计划。
收入
该公司的收入包括公司经营的餐厅的销售额以及特许经营商、开发许可证持有者和关联公司经营的餐厅的费用。传统特许经营餐厅的收入包括租金和特许权使用费,按销售额的百分比计算,最低租金和初始费用。向开发许可证持有者和关联公司许可的餐厅的收入包括根据销售额百分比计算的特许权使用费,通常包括初始费用。该公司的其他收入包括加盟商为收回公司在各种技术平台上产生的部分费用而支付的费用、使用麦当劳品牌营销和销售消费包装产品的品牌许可协议的收入以及Dynamic Yield业务的第三方收入。
截至2021年9月30日,特许经营餐厅占麦当劳全球餐厅的93%。该公司高度特许经营的业务模式旨在产生稳定和可预测的收入,这在很大程度上取决于加盟商的销售和由此产生的现金流。
COVID-19 在某些情况下继续导致政府限制餐厅的营业时间、有限的堂食容量,在某些情况下还导致餐厅关闭。该公司继续采取适当的预防措施,包括遵循专家卫生当局的指导,以保护其人员和客户的健康和安全,并预计只要 COVID-19 疫情持续,各个市场都会出现一些运营限制。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入 | | | | | |
以百万美元计 | | | | | |
截至9月30日的季度 | 2021 | | 2020 | Inc/(12 月) | Inc/(十二月) 不包括 货币 翻译 |
公司运营的销售 | | | | | |
美国 | $ | 655.5 | | | $ | 625.9 | | 5 | % | 5 | % |
国际运营的市场 | 1,754.0 | | | 1,499.2 | | 17 | | 15 | |
| | | | | |
国际开发许可市场和企业 | 188.9 | | | 161.3 | | 17 | | 14 | |
总计 | $ | 2,598.4 | | | $ | 2,286.4 | | 14 | % | 12 | % |
特许经营收入 | | | | | |
美国 | $ | 1,562.7 | | | $ | 1,425.6 | | 10 | % | 10 | % |
国际运营的市场 | 1,586.1 | | | 1,318.1 | | 20 | | 17 | |
| | | | | |
国际开发许可市场和企业 | 361.4 | | | 301.1 | | 20 | | 19 | |
总计 | $ | 3,510.2 | | | $ | 3,044.8 | | 15 | % | 14 | % |
公司运营的总销售额和特许经营收入 | | | | | |
美国 | $ | 2,218.2 | | | $ | 2,051.5 | | 8 | % | 8 | % |
国际运营的市场 | 3,340.1 | | | 2,817.3 | | 19 | | 16 | |
| | | | | |
国际开发许可市场和企业 | 550.3 | | | 462.4 | | 19 | | 17 | |
总计 | $ | 6,108.6 | | | $ | 5,331.2 | | 15 | % | 13 | % |
| | | | | |
其他收入总额 | $ | 92.7 | | | $ | 86.9 | | 7 | % | 5 | % |
| | | | | |
总收入 | $ | 6,201.3 | | | $ | 5,418.1 | | 14 | % | 13 | % |
截至9月30日的九个月 | 2021 | | 2020 | Inc/(12 月) | Inc/(十二月) 不包括 货币 翻译 |
公司运营的销售 | | | | | |
美国 | $ | 1,942.0 | | | $ | 1,756.9 | | 11 | % | 11 | % |
国际运营的市场 | 4,769.0 | | | 3,687.3 | | 29 | | 25 | |
| | | | | |
国际开发许可市场和企业 | 537.6 | | | 461.7 | | 16 | | 10 | |
总计 | $ | 7,248.6 | | | $ | 5,905.9 | | 23 | % | 19 | % |
特许经营收入 | | | | | |
美国 | $ | 4,550.9 | | | $ | 3,841.5 | | 18 | % | 18 | % |
国际运营的市场 | 4,141.0 | | | 3,098.6 | | 34 | | 24 | |
| | | | | |
国际开发许可市场和企业 | 1,001.9 | | | 800.7 | | 25 | | 23 | |
总计 | $ | 9,693.8 | | | $ | 7,740.8 | | 25 | % | 21 | % |
公司运营的总销售额和特许经营收入 | | | | | |
美国 | $ | 6,492.9 | | | $ | 5,598.4 | | 16 | % | 16 | % |
国际运营的市场 | 8,910.0 | | | 6,785.9 | | 31 | | 24 | |
| | | | | |
国际开发许可市场和企业 | 1,539.5 | | | 1,262.4 | | 22 | | 18 | |
总计 | $ | 16,942.4 | | | $ | 13,646.7 | | 24 | % | 20 | % |
| | | | | |
其他收入总额 | $ | 271.4 | | | $ | 247.3 | | 10 | % | 7 | % |
| | | | | |
总收入 | $ | 17,213.8 | | | $ | 13,894.0 | | 24 | % | 20 | % |
•公司运营的销售和特许经营总收入在本季度增长了15%(按固定货币计算为13%),九个月内增长了24%(按固定货币计算为20%)。这两个时期的收入都受益于所有细分市场的强劲销售表现,受英国、俄罗斯和法国在国际运营市场领域的推动以及拉丁美洲和日本在国际开发许可市场领域的推动。由于餐厅的扩张,中国还对国际开发许可市场板块在这两个时期的收入增长产生了积极影响。
可比销售额
下表显示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度和九个月的可比销售额的百分比变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 增加/(减少) |
| 截至9月30日的季度 | 截至9月30日的九个月 |
| 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
美国 | 9.6 | % | 4.6 | % | | 16.1 | % | (1.4) | % |
国际运营的市场 | 13.9 | | (4.4) | | | 23.6 | | (17.6) | |
国际开发许可市场和企业 | 16.7 | | (10.1) | | | 17.5 | | (12.9) | |
总计 | 12.7 | % | (2.2) | % | | 18.8 | % | (9.9) | % |
全系统销售和特许销售
下表显示了截至2021年9月30日的季度和九个月中全系统销售额的百分比变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
全系统销售* | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的季度 | | 截至2021年9月30日的九个月 |
| Inc/(12 月) | | Inc/(12 月) 不包括 货币 翻译 | | Inc/(12 月) | | Inc/(12 月) 不包括 货币 翻译 |
美国 | 9 | % | | 9 | % | | 16 | % | | 16 | % |
国际运营的市场 | 19 | | | 16 | | | 34 | | | 26 | |
国际开发许可市场和企业 | 21 | | | 21 | | | 24 | | | 21 | |
总计 | 16 | % | | 14 | % | | 24 | % | | 20 | % |
* 与可比销售额不同,公司没有将来自超通货膨胀市场的销售排除在全系统的销售额之外,因为这些销售是公司计算和记录收入的基础。
特许经营销售不被公司记录为收入,而是公司计算和记录特许经营收入的基础,也表明了加盟商群体的财务状况。下表列出了特许经营销售额和相关的增长/(减少):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特许销售 | | | | | | | | |
以百万美元计 | | | | | | | | |
截至9月30日的季度 | | 2021 | | 2020 | | Inc/(12 月) | | Inc/(12 月) 不包括 货币 翻译 |
美国 | | $ | 11,155.0 | | | $ | 10,180.3 | | | 10 | % | | 10 | % |
国际运营的市场 | | 9,212.8 | | | 7,700.5 | | | 20 | | | 16 | |
国际开发许可市场和企业 | | 6,981.9 | | | 5,748.7 | | | 21 | | | 21 | |
总计 | | $ | 27,349.7 | | | $ | 23,629.5 | | | 16 | % | | 15 | % |
| | | | | | | | |
所有权类型 | | | | | | | | |
传统特许经营 | | $ | 20,199.7 | | | $ | 17,775.7 | | | 14 | % | | 12 | % |
开发许可 | | 4,078.8 | | | 3,126.4 | | | 30 | | | 30 | |
外国附属机构 | | 3,071.2 | | | 2,727.4 | | | 13 | | | 12 | |
总计 | | $ | 27,349.7 | | | $ | 23,629.5 | | | 16 | % | | 15 | % |
| | | | | | | | |
截至9月30日的九个月 | | 2021 | | 2020 | | Inc/(12 月) | | Inc/(12 月) 不包括 货币 翻译 |
美国 | | $ | 32,419.7 | | | $ | 27,943.9 | | | 16 | % | | 16 | % |
国际运营的市场 | | 24,444.4 | | | 18,078.1 | | | 35 | | | 26 | |
| | | | | | | | |
国际开发许可市场和企业 | | 19,296.1 | | | 15,577.4 | | | 24 | | | 21 | |
总计 | | $ | 76,160.2 | | | $ | 61,599.4 | | | 24 | % | | 20 | % |
| | | | | | | | |
所有权类型 | | | | | | | | |
传统特许经营 | | $ | 56,535.9 | | | $ | 45,813.2 | | | 23 | % | | 20 | % |
开发许可 | | 10,924.2 | | | 8,411.3 | | | 30 | | | 28 | |
外国附属机构 | | 8,700.1 | | | 7,374.9 | | | 18 | | | 15 | |
总计 | | $ | 76,160.2 | | | $ | 61,599.4 | | | 24 | % | | 20 | % |
餐厅利润
特许经营 r餐厅的利润率是通过特许经营餐厅的收入减去特许经营餐厅的占用成本来衡量的。特许经营收入包括基于销售百分比的租金和特许权使用费以及初始费用。特许经营餐厅的占用成本包括租赁费用和折旧,因为公司通常拥有或担保餐厅的土地和建筑物的长期租约 位置。
公司y 运营的餐厅的利润率是按公司经营的餐厅的销售额减去食品和纸张成本来衡量的,
工资和员工福利以及经营个体餐厅所需的占用率和其他运营费用。公司运营
利润率不包括未分配给个别餐厅的成本,主要是非餐厅支持人员的工资和员工福利成本,这些费用包含在销售、一般和管理费用中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
餐厅利润 | | | | | | | | | | | |
以百万美元计 |
| | | 金额 | | Inc/(12 月) | | Inc/(十二月) 不包括 货币 翻译 |
截至9月30日的季度 | | | | | 2021 | | 2020 | | |
特许经营 | | | | | | | | | | | |
美国 | | | | | $ | 1,260.1 | | | $ | 1,122.1 | | | 12 | % | | 12 | % |
国际运营的市场 | | | | | 1,302.4 | | | 1,059.9 | | | 23 | | | 20 | |
国际开发许可市场和企业 | | | | | 355.1 | | | 294.9 | | | 21 | | | 20 | |
总计 | | | | | $ | 2,917.6 | | | $ | 2,476.9 | | | 18 | % | | 16 | % |
公司运营 | | | | | | | | | | | |
美国 | | | | | $ | 126.6 | | | $ | 118.7 | | | 7 | % | | 7 | % |
国际运营的市场 | | | | | 355.5 | | | 289.5 | | | 23 | | | 20 | |
国际开发许可市场和企业 | | | | | n/m | | n/m | | n/m | | n/m |
总计 | | | | | $ | 490.0 | | | $ | 410.1 | | | 19 | % | | 17 | % |
餐厅总利润 | | | | | | | | | | | |
美国 | | | | | $ | 1,386.7 | | | $ | 1,240.8 | | | 12 | % | | 12 | % |
国际运营的市场 | | | | | 1,657.9 | | | 1,349.4 | | | 23 | | | 20 | |
国际开发许可市场和企业 | | | | | n/m | | n/m | | n/m | | n/m |
总计 | | | | | $ | 3,407.6 | | | $ | 2,887.0 | | | 18 | % | | 16 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | 金额 | | Inc/(12 月) | | Inc/(十二月) 不包括 货币 翻译 |
截至9月30日的九个月 | | | | | 2021 | | 2020 | | |
特许经营 | | | | | | | | | | | |
美国 | | | | | $ | 3,667.0 | | | $ | 2,966.1 | | | 24 | % | | 24 | % |
国际运营的市场 | | | | | 3,300.5 | | | 2,345.7 | | | 41 | | | 31 | |
| | | | | | | | | | | |
国际开发许可市场和企业 | | | | | 983.1 | | | 782.4 | | | 26 | | | 23 | |
总计 | | | | | $ | 7,950.6 | | | $ | 6,094.2 | | | 30 | % | | 26 | % |
公司运营 | | | | | | | | | | | |
美国 | | | | | $ | 399.8 | | | $ | 282.5 | | | 42 | % | | 42 | % |
国际运营的市场 | | | | | 885.6 | | | 544.3 | | | 63 | | | 55 | |
| | | | | | | | | | | |
国际开发许可市场和企业 | | | | | n/m | | n/m | | n/m | | n/m |
总计 | | | | | $ | 1,301.6 | | | $ | 828.4 | | | 57 | % | | 52 | % |
餐厅总利润 | | | | | | | | | | | |
美国 | | | | | $ | 4,066.8 | | | $ | 3,248.6 | | | 25 | % | | 25 | % |
国际运营的市场 | | | | | 4,186.1 | | | 2,890.0 | | | 45 | | | 36 | |
国际开发许可市场和企业 | | | | | n/m | | n/m | | n/m | | n/m |
总计 | | | | | $ | 9,252.2 | | | $ | 6,922.6 | | | 34 | % | | 29 | % |
n/m 没有意义
•餐厅总利润率在本季度增长了5.206亿美元,增长了18%(按固定货币计算为16%),九个月内增长了23.296亿美元,增长了34%(按固定货币计算为29%),反映了所有细分市场的强劲销售表现。特许经营利润率占本季度和九个月餐厅利润率的85%以上。
•2021年这两个时期的美国特许经营利润率都反映了与餐厅现代化投资相关的更高折旧成本,而这九个月则受益于与去年同期相比提供的营销支持,以加速复苏和推动增长。
•餐厅的总利润分别包括本季度和九个月的3.832亿美元和11.388亿美元的折旧和摊销费用。
销售、一般和管理费用
•本季度销售、一般和管理费用增加了1.132亿美元,增长了21%(按固定货币计算为21%),增长了9,830万美元,增长了6% (按固定货币计算为4%),为期九个月。这两个时期都反映了以激励为基础的薪酬支出的增加,这得益于强于计划的经营业绩和更高的餐厅技术投资成本。这九个月的业绩得益于与去年增量营销捐款的比较。
•截至2021年和2020年的九个月中,销售、一般和管理费用占全系统销售额的百分比分别为2.2%和2.6%。
其他运营(收入)支出,净额
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其他运营(收入)支出,净额 | | | | | | | |
以百万美元计 | | | | | | | |
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| 季度已结束 | 九个月已结束 |
| 9月30日 | 9月30日 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
餐饮业务的销售收益 | $ | (37.8) | | | $ | (0.7) | | | $ | (82.5) | | | $ | (3.5) | |
未合并关联公司的收益权益 | (49.0) | | | (48.7) | | | (126.9) | | | (67.9) | |
资产处置和其他(收入)支出,净额 | (5.6) | | | 35.9 | | | 43.5 | | | 220.3 | |
减值和其他费用(收益),净额 | (106.4) | | | (138.7) | | | (339.4) | | | (125.4) | |
总计 | $ | (198.8) | | | $ | (152.2) | | | $ | (505.3) | | | $ | 23.5 | |
•由于主要在美国和英国的餐厅销售数量增加,本季度和九个月的餐饮业务销售额增长有所增加。
•由于从去年 COVID-19 的影响中恢复过来,未合并关联公司的净收益在本季度和九个月中均有所增加。这两个时期的业绩都被日本股权收益减少所部分抵消,这是由于该公司在日本麦当劳的所有权与2020年相比有所减少。
•本季度和九个月的资产处置和其他(收益)支出净下降。这两个时期都反映了餐厅物业战略销售的收益,以及与去年关闭麦当劳沃尔玛在美国的某些门店相关的成本相比所带来的收益。2020年九个月还反映了坏账准备金的净增加,也反映了为支持加盟商流动性而向配送中心支付的过时库存款项的净增加。
•2021年季度和九个月的减值和其他费用(收益)净额分别反映了1.06亿美元和3.39亿美元,这主要是由于与出售麦当劳日本股票相关的战略收益,这使该公司的总所有权减少到35%。
2020年季度和九个月的业绩反映了与出售麦当劳日本股票相关的1.39亿美元的税前战略收益。2020年的九个月还反映了2,600万美元的受损软件注销,部分抵消了与该公司出售其在印度德里市场业务相关的1,300万美元收入。
营业收入
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营业收入和营业利润率 |
以百万美元计 |
截至9月30日的季度 | 2021 | | 2020 | | Inc/(12 月) | | Inc/(十二月) 不包括 货币 翻译 |
美国 | $ | 1,254.9 | | | $ | 1,078.3 | | | 16 | % | | 16 | % |
国际运营的市场 | 1,519.6 | | | 1,197.9 | | | 27 | | | 24 | |
国际开发许可市场和企业 | 212.0 | | | 250.2 | | | (15) | | | (15) | |
总计 | $ | 2,986.5 | | | $ | 2,526.4 | | | 18 | % | | 17 | % |
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截至9月30日的九个月 | 2021 | | 2020 | | Inc/(12 月) | | Inc/(十二月) 不包括 货币 翻译 |
美国 | $ | 3,647.9 | | | $ | 2,705.9 | | | 35 | % | | 35 | % |
国际运营的市场 | 3,745.4 | | | 2,311.8 | | | 62 | | | 51 | |
| | | | | | | |
国际开发许可市场和企业 | 565.6 | | | 163.4 | | | n/m | | n/m |
总计 | $ | 7,958.9 | | | $ | 5,181.1 | | | 54 | % | | 49 | % |
| | | | | | | |
营业利润率 | 46.2 | % | | 37.3 | % | | | | |
非公认会计准则营业利润率 | 44.3 | % | | 36.4 | % | | | | |
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n/m 没有意义
•营业收入: 本季度的营业收入增长了4.601亿美元,增长了18%(按固定货币计算为17%),九个月的营业收入增长了27.778亿美元,增长了54%(按固定货币计算为49%)。2021年的业绩分别包括本季度和九个月的1.06亿美元和3.39亿美元的净战略收益,主要与出售麦当劳日本股票有关。
2020年季度和九个月的业绩分别包括1.39亿美元和1.25亿美元的净战略收益,主要与出售麦当劳日本股票有关。
•美国: 本季度和九个月的营业收入增长是由本年度强劲的销售业绩和更高的餐饮业务销售增长推动的,而这九个月也反映了与去年为加速复苏和推动增长而提供的约1亿美元的营销支持相比较。
•国际运营的市场: 本季度和九个月的营业收入增长是由强劲的销售业绩推动的,主要是在英国和法国。相比之下,这九个月还受益于为加速复苏和推动增长而提供的超过1亿美元的营销支持,以及去年坏账储备的增加。
•国际开发许可市场和企业: 不包括战略收益,本季度和九个月的业绩反映了该细分市场大部分的强劲销售业绩,也反映了由于本年度基于激励的薪酬支出增加,公司一般和管理费用增加。这九个月还受益于与上年坏账准备金的比较。
•营业利润率:营业利润率定义为营业收入占总收入的百分比。由于每个细分市场的所有权结构,对营业利润率的贡献因细分市场而异,这主要是由于特许经营餐厅与公司运营的餐厅的相对百分比所致。此外,餐厅的临时关闭因细分市场而异,会影响每个细分市场对合并营业利润率的贡献。
不包括战略收益,本季度和九个月的营业利润率百分比的增长是由于销售驱动的餐厅利润率强劲增长和其他营业收入的增加。
利息支出
•本季度利息支出下降了5%(按固定货币计算为6%),九个月内下降了2%(按固定货币计算为4%),这主要是由于平均债务余额减少,但平均利率的上升和外币折算的影响部分抵消了这一点。
非营业(收入)支出,净额
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非营业(收入)支出,净额 | | | | | | | |
以百万美元计 | | | | | | | |
| 季度已结束 | 九个月已结束 |
| 9月30日 | 9月30日 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
利息收入 | $ | (2.3) | | | $ | (3.4) | | | $ | (6.5) | | | $ | (13.8) | |
外币和套期保值活动 | 2.9 | | | 0.6 | | | 42.3 | | | (17.8) | |
其他费用,净额 | 0.8 | | | 2.0 | | | 12.8 | | | (7.2) | |
总计 | $ | 1.4 | | | $ | (0.8) | | | $ | 48.6 | | | $ | (38.8) | |
所得税
•截至2021年和2020年的季度,有效所得税税率分别为20.1%和20.5%,截至2021年和2020年的九个月的有效所得税税率分别为15.9%和22.2%。
•不包括因英国法定所得税率变动和战略收益的税收影响而调整递延税的3.64亿美元收益,这九个月的非公认会计准则有效所得税税率为20.7%。
现金流
该公司长期以来一直从运营中产生大量现金,并具有充足的信贷能力,可以为运营和全权支出(例如资本支出、债务偿还、分红和股票回购)提供资金。
2021年九个月,运营提供的现金总额为65亿美元,超过资本支出51亿美元。与2020年九个月相比,运营提供的现金增加了22亿美元,这主要是由于经营业绩的改善和营运资金的变化,但部分被所得税缴纳额的增加所抵消。
2021年九个月用于投资活动的现金总额为10亿美元,与2020年九个月相比减少了1.399亿美元。下降的主要原因是出售麦当劳日本股票的本年度收益增加,但部分被资本支出的增加所抵消。
2021年九个月中,用于融资活动的现金总额为45亿美元,其中包括17亿美元的债务偿还。由于发行了55亿美元的长期债券,2020年九个月用于融资活动的现金总额为3.134亿美元,在预期与 COVID-19 相关的不利宏观经济和商业状况的情况下,这些现金用于巩固我们的现金状况。
外表
根据当前情况,提供以下内容以帮助预测公司2021年的未来业绩。
•该公司预计,按固定货币计算,2021年全系统的销售增长将达到十几岁,并预计餐厅单位的净扩张将为2021年全系统的销售增长贡献约1%。
•该公司预计,营业利润率将处于40%的低至中水平。
•该公司预计,2021年全年销售、一般和管理费用约占全系统销售额的2.4%。
•根据当前的利息和外币汇率,该公司预计2021年全年利息支出将减少约1%至3%,这主要是由于平均债务余额减少。
•该公司预计第四季度的有效所得税税率约为21%。
•该公司预计,2021年的资本支出约为23亿美元,其中近一半将用于在美国和国际运营市场扩张新部门。
2021年,约11亿美元将专门用于我们的美国业务,其中约5.5亿美元将分配给约1300个餐厅现代化项目。该公司预计将在全球开设约1,500家餐厅。我们将在美国和国际运营市场领域开设约425家餐厅,我们的开发许可方和分支机构将为各自市场开设约1,075家餐厅提供资金。此外,美国预计将在2021年关闭约325家餐厅,其中大多数是沃尔玛所在地的麦当劳销量较低的餐厅。该公司预计,2021年餐厅净增约800家。
•该公司预计将实现超过90%的自由现金流转换率。
最近的会计公告
本报告第一部分第1项的 “近期会计声明” 部分讨论了最近的会计声明。
关于前瞻性陈述的风险因素和警示声明
本报告中的信息包含有关未来事件和情况及其对收入、支出和商业机会的影响的前瞻性陈述。一般而言,本报告中任何不基于历史事实的陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述还可以通过使用前瞻性或条件词语来识别,例如 “可以”、“应该”、“可以”、“继续”、“估计”、“预测”、“打算”、“看”、“可能”、“将”、“期望”、“相信”、“计划”、“保持”、“自信” 和 “承诺” 或类似的表达。特别是,有关我们对业务和行业的计划、战略、前景和预期的陈述是前瞻性陈述。它们反映了我们的期望,不是业绩的保证,仅代表声明发表之日。除非法律要求,否则我们不承诺更新此类前瞻性陈述。您不应过度依赖前瞻性陈述。我们的业务业绩受到各种风险的影响,包括下文以及我们向美国证券交易委员会提交的文件中其他地方描述的风险。下述风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险也可能对我们的业务产生重大不利影响。如果其中任何风险出现或加剧,我们的预期(或基本假设)可能会发生变化,我们的业绩可能会受到不利影响。
全球大流行
COVID-19 疫情对我们的财务业绩、状况和前景产生了不利影响,预计将继续对我们的财务业绩、状况和前景产生不利影响。
健康流行病或流行病可能会对消费者支出和信心水平、供应可用性和成本以及受影响市场的当地业务产生不利影响,所有这些都可能影响我们的财务业绩、状况和前景。重要的是,自 2020 年初以来,COVID-19 引发的全球疫情已经扰乱了全球健康、经济和市场状况、消费者行为和麦当劳的全球餐厅运营,并导致劳动力可用性和供应链管理的压力增加。地方和国家政府的授权或建议以及公众对与 COVID-19 疫情相关的风险的看法已经导致、并将继续导致消费者行为发生变化,某些市场的经济状况恶化或波动,监管复杂性和合规成本增加,所有这些都可能继续对我们的业务产生不利影响。此外,鉴于该病毒的不可预测性、其卷土重来和变种、政府对此的应对措施以及我们经营所在行业可能发生的永久性变化,我们的全球业务在不同程度上受到干扰,并可能继续受到不同程度的干扰。尽管我们无法预测 COVID-19 疫情的持续时间或范围、感染的卷土重来或新变种的出现、全球疫苗的供应或接受程度或疫苗接种率,但疫情对我们的业务产生了负面影响,预计将继续以重大方式影响我们的财务业绩、状况和前景。
COVID-19 疫情还可能加剧这些风险因素中披露的其他风险,包括但不限于与消费者行为、消费者对我们品牌的看法、竞争、供应链中断、商品成本以及劳动力可用性和成本相关的风险。
战略和品牌
如果我们不能成功地发展和执行我们的业务战略,包括加速Arches战略,我们可能无法推动业务增长。
为了推动全系统的销售、营业收入和自由现金流的增长,我们的业务战略必须有效维持和增强客户吸引力,占据额外的市场份额。这些策略是否成功主要取决于我们系统的以下能力:
•利用我们的全球规模、标志性品牌和本地市场影响力,巩固我们的历史优势和竞争优势,例如我们的营销、核心菜单以及数字化、交付和直通车;
•继续创新麦当劳的体验并使其脱颖而出,包括在为客户提供的价值和便利性与盈利能力之间取得平衡的方式来准备和供应我们的食物;
•加快技术投资,实现快速便捷的客户体验;
•继续通过提高效率和扩大容量来经营一流的餐厅,同时继续将健康和安全放在首位;
•根据我们的全系统餐厅净增长计划,确定和开发餐厅场地;
•加快我们的现有战略,包括通过增长机会和潜在的收购、投资和合作伙伴关系;以及
•制定和调整我们的业务战略,以应对不断变化的消费者行为、运营限制以及对我们的经营业绩和流动性的影响,包括因新冠肺炎 (COVID-19) 疫情而产生的影响。
如果我们延迟或未能成功执行战略,或者我们的战略没有产生预期的结果,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到影响。
未能保持我们品牌的价值和相关性可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
为了在未来取得成功,我们相信我们必须保持、增强和利用我们品牌的价值,包括我们的企业宗旨、使命和价值观。品牌价值部分基于消费者的认知。这些看法受到多种因素的影响,包括营养成分和食物的制备、我们使用的食材、我们采购大宗商品的方式以及整个系统的一般商业惯例,包括麦当劳餐厅的人员行为。由于各种原因,消费者对我们产品的接受程度可能会发生变化,有些变化可能会迅速发生。例如,营养、健康、环境和其他科学研究和结论不断演变,可能产生相互矛盾的影响,这些研究和结论以影响 “非正规外出就餐”(“IEO”)细分市场或对我们品牌的看法,总体上或相对于现有替代品而言,推动公众舆论、诉讼和监管(包括旨在推动消费者行为的举措)。消费者的看法也可能受到第三方(包括社交媒体或传统媒体)对IEO细分市场的快捷服务类别或我们的品牌、文化、运营、供应商或加盟商的负面评论的影响。如果我们未能成功解决负面评论或看法,无论是否准确,我们的品牌和财务业绩都可能受到影响。
此外,我们品牌的持续相关性可能取决于我们可持续发展计划的成功,这需要全系统的协调和调整。我们正在努力管理气候变化、温室气体以及能源和水资源减少对我们、我们的加盟商和供应链造成的任何影响的风险和成本。这些风险包括包括政府和非政府组织在内的公众越来越关注这些问题和其他环境可持续性问题,例如包装和废物、动物健康和福利、森林砍伐和土地利用。这些风险还包括作出承诺、设定目标或设定额外目标并采取行动实现这些目标的压力增加,这可能会使我们面临市场、运营、执行和声誉成本或风险。
我们的品牌信任还取决于我们如何应对社会风险,包括通过更多地关注人力资本计划和多元化、公平和包容性(“死”)。我们预计,我们的DEI战略将代表我们对整个系统中公平机会的看法发生重大变化。此外,我们还宣布了全球品牌标准,该标准将适用于麦当劳在全球的业务,包括公司运营和特许经营的餐厅。
如果我们不能有效解决社会和环境责任问题或实现相关的社会或可持续发展目标,我们的品牌信任可能会受到影响。特别是,削弱消费者信任或信心的商业事件或行为,无论是实际的还是感知的,都会大大降低我们的品牌价值并对我们的财务业绩产生负面影响,特别是如果这些事件或行为受到大量宣传或导致诉讼。
如果我们不预测和应对不断变化的消费者偏好,不有效地执行我们的定价、促销和营销计划,我们的业务可能会受到影响。
我们的持续成功取决于我们的系统在历史优势和竞争优势的基础上再接再厉的能力。为此,我们需要有效预测和应对持续变化的消费者人口结构和食品采购、食品制备、食品供应以及IEO细分市场消费者偏好和行为的趋势。如果我们无法预测或快速有效地应对这些变化,或者如果我们的竞争对手更有效地预测或应对这些变化,我们的财务业绩可能会受到不利影响。
我们在优势和优势基础上再接再厉的能力还取决于整个系统的定价、促销和营销计划的影响,以及调整这些计划以快速有效地应对不断变化的客户偏好以及不断变化的经济和竞争条件的能力。预计现有或未来的定价策略和营销计划以及它们所代表的价值主张将继续成为我们业务战略的重要组成部分。但是,他们可能不成功,或者可能不如竞争对手的努力那么成功,这可能会对销售、宾客数量和市场份额产生负面影响。
此外,我们在复杂而昂贵的广告环境中运营。我们的营销和广告计划可能无法成功地以我们预期的方式吸引客户。我们的成功在一定程度上取决于在包括数字营销在内的不同渠道上分配广告和营销资源是否使我们能够有效、高效地以对他们有意义的方式吸引客户。如果我们的广告和营销计划不成功,或者不如竞争对手那么成功,我们的销售额、访客数量和市场份额可能会下降。
我们为改善客户体验而进行的投资,包括通过技术,可能无法产生预期的结果。
我们的长期业务目标取决于我们战略在全系统范围内的成功执行。我们将继续在技术和现代化、数字化参与和交付方面的投资基础上再接再厉,以改变客户体验。作为这些投资的一部分,我们将重点重新放在改善我们的服务模式和加强与客户的关系上,部分是通过数字渠道和忠诚度计划、移动订购和支付系统,以及通过技术增强我们的动力,这可能不会产生预期的结果。我们还继续提供和完善我们的交付计划,包括提高知名度和进行试验。使用第三方配送服务的盈利能力可能与非配送交易不同,并且可能会带来额外的食品质量和客户满意度风险。如果这些客户体验计划执行不力,或者我们没有完全实现这些重大投资的预期收益,我们的业务业绩可能会受到影响。
我们在市场上面临激烈的竞争,这可能会损害我们的业务。
我们主要在竞争激烈的IEO领域竞争。我们还面临着来自传统、快速休闲和其他竞争对手的持续激烈竞争,其中可能包括许多非传统市场参与者,例如便利店、杂货店、咖啡店和在线零售商。我们预计我们的环境将继续保持高度竞争力,我们在任何特定报告期内的业绩都可能受到IEO板块收缩或竞争对手和第三方合作伙伴新的或持续的行动、产品供应或整合的影响,这可能会对我们的业绩产生短期或长期影响。
我们在产品选择、质量、可负担性、服务和位置的基础上进行竞争。特别是,我们认为,我们在当前市场环境中成功竞争的能力取决于我们改进现有产品、成功开发和推出新产品、合理定价产品、提供相关的客户体验、管理餐厅运营的复杂性、管理我们在技术和现代化方面的投资、有效应对竞争对手的行为或报价或不可预见的破坏性行为的能力。无法保证这些策略会有效,有些策略可能会有效改善某些指标,同时对其他指标产生不利影响,这可能会对我们的业务产生总体影响。
我们可能无法充分保护我们的知识产权,也无法充分确保我们没有侵犯他人的知识产权,这可能会损害麦当劳品牌和我们业务的价值。
我们业务的成功取决于我们持续使用现有商标和服务商标的能力,以提高品牌知名度并在国内和国际市场进一步开发我们的品牌产品。我们依靠商标、版权、服务标志、商业秘密、专利和其他知识产权的组合来保护我们的品牌和品牌产品。
我们已经在美国和某些外国司法管辖区注册了某些商标,还有其他商标注册待批。我们目前使用的商标尚未在美国以外开展业务或将来可能开展业务的所有国家/地区注册,可能永远不会在所有这些国家注册。保护我们的知识产权可能既昂贵又耗时,而我们在美国和国外为此采取的措施可能还不够。此外,我们采取的措施可能无法充分确保我们不会侵犯他人的知识产权,第三方将来可能会要求我们侵权。特别是,我们可能参与知识产权索赔,包括经常是侵略性或机会主义的企图强制执行信息技术系统中使用的专利,这可能会影响我们的运营和业绩。任何侵权索赔,无论是否有法律依据,都可能耗费时间,导致昂贵的诉讼并损害我们的业务。
我们无法确保持有我们知识产权许可的特许经营商和其他第三方不会采取损害我们知识产权价值的行动。
运营
我们业务的全球范围使我们面临可能对我们的业务产生负面影响的风险。
在麦当劳餐厅运营的100多个国家内部和之间,我们遇到了不同的文化、监管、地缘政治和经济环境,我们实现业务目标的能力取决于该系统在这些环境中的成功。我们的全球运营环境中固有的风险使满足客户期望变得复杂,而我们的全球成功在一定程度上取决于我们的系统利用跨市场的运营成功和品牌认知的能力。计划中的举措可能对麦当劳客户的多个市场没有吸引力,并可能推动客户认知和宾客数量发生意想不到的变化。
运营中断或市场价格波动也可能是政府行为造成的,例如价格、外汇或贸易相关关税或控制措施的变化、制裁和反制裁、政府强制关闭我们、我们的特许经营商或供应商的业务,以及没收资产。影响美国与其他国家之间贸易的贸易政策、关税和其他法规可能会对我们的业务和运营产生不利影响。这些和其他政府行为可能会影响我们的业绩,并可能造成声誉或其他损害。我们在国际上的成功在一定程度上取决于我们的战略和品牌建设举措的有效性,以减少我们对此类政府行动的风险。
此外,在发展中市场开展业务还存在挑战和不确定性,这可能带来相对较高的政治不稳定、经济波动、犯罪、腐败以及社会和种族动荡的风险。在许多情况下,由于缺乏独立和经验丰富的司法机构,以及如何适用和执行当地法律的不确定性,包括在与商业交易和外国投资最相关的领域,这些挑战可能会加剧。无法有效管理与我们的国际业务相关的风险可能会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
我们还可能在发达市场面临挑战和不确定性。例如,英国退出欧盟增加了监管的复杂性和欧洲经济状况的不确定性,也可能给全球经济状况带来不确定性。该决定造成了某些外币汇率的波动,这种波动可能会持续下去,也可能不会持续下去,并可能导致从其他国家进口的物品的供应链成本增加。这些影响以及其他我们无法预测的影响都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
供应链中断可能会增加成本或减少收入。
我们依靠供应链管理的有效性来确保以优惠的条件可靠和充足地供应优质产品。尽管我们销售的许多产品来自世界各国的众多供应商,但某些产品的供应商有限,这可能会增加我们对这些供应商的依赖。供应链中断,包括由于短缺和运输问题或需求意外增加而导致的供应链中断,以及价格上涨,可能会对我们以及我们的供应商和加盟商产生不利影响,他们的表现可能会对我们的业绩产生重大影响。此类短缺或中断可能是由我们的供应商、加盟商或我们无法控制的因素造成的。如果我们的系统供应链出现中断,或者应急计划无效,我们的成本可能会增加,并可能限制对系统运营至关重要的产品的可用性。
我们的特许经营业务模式存在许多风险。
作为一家高度特许经营的企业,我们的成功在很大程度上取决于我们的加盟商(包括我们的开发许可证持有者和分支机构)的财务成功与合作。我们的餐厅利润来自两个来源:特许经营餐厅的费用(例如,基于销售额百分比的租金和特许权使用费),以及在较小程度上来自公司经营的餐厅的销售额。我们的加盟商和开发许可证持有者独立管理其业务,因此对餐厅的日常运营负责。我们从特许经营餐厅获得的收入在很大程度上取决于我们的加盟商增加销售额的能力。影响我们运营的商业风险也会影响我们的加盟商。特别是,我们的加盟商还受到了 COVID-19 疫情和与疫情相关的波动的影响。如果加盟商的销售趋势恶化或波动性持续存在,我们的财务业绩可能会受到负面影响,这可能是重大的。
我们的成功还取决于我们的独立加盟商和关联公司实施重大举措(可能包括金融投资)的意愿和能力,以及在运营、价值/促销和资本密集型再投资计划上与我们保持一致的意愿和能力。加盟商为实现我们的计划做出贡献的能力在很大程度上取决于他们能否以合理的利率获得资金,并且可能会受到整个金融市场、他们或我们的信誉或银行的贷款行为的负面影响。如果我们的加盟商不愿或无法投资重大举措,或者无法以商业上合理的利率获得融资,或者根本无法获得融资,那么我们未来的增长和经营业绩可能会受到不利影响。
如果我们的加盟商遇到食品安全或其他运营问题,或者形象与我们的品牌和价值观不一致,尤其是在我们的合同和其他权利和补救措施有限、行使成本高昂或面临诉讼和潜在延误的情况下,我们的经营业绩也可能受到负面影响。如果加盟商不能以符合我们要求标准的方式成功经营餐厅,我们的品牌形象和声誉可能会受到损害,这反过来又可能损害我们的业务和经营业绩。
我们的所有权组合也会影响我们的业绩和财务状况。拥有餐厅或根据特许经营或许可协议经营的决定是由许多相互关系复杂的因素驱动的。我们更严格的特许经营结构的好处取决于各种因素,包括我们是否有效地选择了符合我们严格标准的特许经营商、被许可方和/或分支机构,我们是否能够成功地将其整合到我们的结构中,以及他们的业绩和由此产生的所有权组合是否支持我们的品牌和财务目标。
劳动力方面的挑战,包括可用性和成本,可能会影响我们的业务和经营业绩。
我们的成功在一定程度上取决于我们的系统是否有能力主动招聘、激励和留住合格人员在麦当劳餐厅工作,并在竞争激烈的劳动力市场中维持餐厅的适当员工。如果我们或我们的加盟商无法为麦当劳餐厅配备足够的员工,则可能会对我们的运营产生负面影响,包括为客户提供服务的速度和客户满意度。该系统满足其劳动力需求的能力通常受外部因素的影响,包括我们运营的市场中是否有足够的劳动力、这些市场的失业率以及当前的工资率。
此外,与招聘、激励和留住合格员工在我们公司经营的餐厅工作相关的成本和竞争的增加,以及提高人们对在餐厅工作机会的认识的成本增加,可能会对我们公司的利润率产生负面影响。类似的担忧也适用于我们的特许经营商的盈利能力。
我们还受到遵守美国和国际法规所产生的成本和其他影响的影响,这些法规会影响我们的员工,包括我们的员工和在公司经营的餐厅工作的员工。这些法规越来越侧重于就业问题,包括工资和工时、医疗保健、移民、退休和其他员工福利以及工作场所惯例。
声称不遵守这些法规可能会导致我们承担责任和费用。我们可能因工作场所或独立加盟商或供应商的做法或条件而遭受声誉和其他损害,包括那些引起骚扰或歧视(或相关观念)或工作场所安全的指控,可能会对消费者对我们和我们业务的看法产生负面影响。此外,经济行动,例如抵制、抗议、停工或劳工组织的运动,可能会对我们(包括我们招聘和留住人才的能力)或我们的加盟商和供应商产生不利影响,这些加盟商和供应商也是麦当劳系统的一部分,他们的表现可能会对我们的业绩产生重大影响。
有效的继任计划对我们的持续成功至关重要。
有效的继任计划对我们的长期成功至关重要。未能有效识别、培养和留住关键人员,招聘高素质候选人并确保管理和人员顺利过渡,可能会扰乱我们的业务并对我们的业绩产生不利影响。
食品安全问题可能会对我们的业务产生不利影响。
我们增加销售额和利润的能力取决于我们的系统满足对安全食品预期的能力,以及我们管理食源性疾病以及未来可能出现的食品或产品安全问题(包括供应链、餐厅或配送)对麦当劳的潜在影响的能力。食品安全是重中之重,我们投入大量资源来确保我们的客户享受安全的食品,包括随着我们的菜单和服务模式的发展。但是,包括食源性疾病在内的食品安全事件不时发生在食品行业和我们的系统中,并且可能在未来发生。食品篡改、食品污染或食源性疾病的事件,无论是实际的还是想象的,都可能对我们的品牌和声誉以及我们的财务业绩产生不利影响。
如果我们不能有效地管理我们的房地产投资组合,我们的经营业绩可能会受到负面影响。
我们有大量的房地产业务,主要与我们的餐饮业务有关。我们通常拥有或获得传统特许经营和公司经营的餐厅用地的土地和建筑物的长期租约。我们力求确定和开发能够为顾客提供便利并具有长期销售和盈利潜力的餐厅地点。由于我们通常为餐厅争取长期房地产利益,因此我们在快速改变房地产投资组合方面的灵活性有限。鉴于不断变化的业务趋势、消费者偏好、贸易区人口统计、消费者对数字的使用、交付和驾驶、当地竞争地位和其他经济因素,竞争激烈的商业格局继续演变。如果我们的餐厅不位于理想的位置,或者我们没有根据这些因素进行发展,则可能会对全系统的销售和盈利能力产生不利影响。
我们的房地产价值和与房地产运营相关的成本也受到各种其他因素的影响,包括政府监管、保险、分区、税收和优先领域法、利率水平和融资成本。这些因素导致的房地产价值的重大变化或成本的增加都可能对我们的经营业绩产生不利影响。
信息技术系统故障或中断,或网络安全漏洞,可能会影响我们的运营或造成声誉损害。
我们越来越依赖技术系统来开展业务,例如销售点、支持我们的数字和交付解决方案的技术,以及促进与关联实体、客户、员工、加盟商、供应商、服务提供商或其他独立第三方进行沟通和协作的技术,无论这些技术是由我们开发和维护还是由第三方提供。这些系统的任何故障或中断都可能严重影响我们或我们的特许经营商的运营或客户的体验和看法。
安全事件或漏洞不时发生,将来可能会发生,涉及我们的系统、我们与之沟通或合作的各方(包括加盟商)的系统或第三方提供商的系统。其中可能包括未经授权的访问、网络钓鱼攻击、账户接管、拒绝服务、计算机病毒、恶意软件或勒索软件的引入以及黑客造成的其他破坏性问题。这些技术系统包含我们的客户、员工、加盟商、企业客户和其他第三方的个人、财务和其他信息,以及与我们的业务相关的财务、专有和其他机密信息。尽管在发生事故时制定了应对程序和措施,但安全漏洞仍可能导致此类信息中断、关闭、盗窃或未经授权的披露。任何此类事件的实际或涉嫌发生都可能导致缓解成本、声誉损害、负面宣传、消费者信心丧失、销售和利润下降、执行增长计划的复杂性以及监管和法律风险,包括刑事处罚或民事责任。
我们还向与麦当劳系统无关的企业提供某些技术系统,这些系统的故障、中断或违规可能会对这些非关联方造成损害,从而可能导致对我们的责任或声誉损害。
尽管实施了安全措施,但由于盗窃、火灾、断电、电信故障或其他灾难性事件,这些技术系统中的任何一个都可能受到损坏、失效或故障的影响。在技术供应商限制或终止产品支持和维护的情况下,某些技术系统也可能变得脆弱、不可靠或效率低下。我们对第三方系统的日益依赖也使我们面临这些第三方企业面临的风险,包括运营、安全和信用风险。如果技术系统出现故障或以其他方式不可用,或者业务连续性或灾难恢复计划无效,而我们无法及时恢复,我们或我们的特许经营商的运营可能会中断。
法律和监管
监管和法律复杂性的增加可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
我们在全球范围内的监管和法律环境使我们面临复杂的合规、诉讼和类似风险,这些风险可能会对我们的运营和业绩产生重大影响。我们的许多市场都受到越来越多、相互矛盾且具有高度规范性的法规的约束,其中包括餐厅运营、产品包装、营销、食品和其他产品的营养和过敏原含量及安全性、标签和其他披露惯例。遵守这些法规的努力可能会受到我们自己餐厅之间食物准备的普通差异以及依赖第三方供应商信息的准确性和完整性的必要性的影响。包括政府和非政府组织在内的公众对环境和社会举措的关注也越来越多。我们的成功在一定程度上取决于我们管理法规和其他举措影响的能力,这些举措可能会影响我们的业务计划和运营,并增加了我们的经商成本和诉讼、政府调查或其他诉讼的风险。
我们还面临可能对我们的业务产生不利影响的法律诉讼,包括集体诉讼、行政诉讼、政府调查和诉讼、股东诉讼、就业和人身伤害索赔、房东/租户纠纷、供应商相关纠纷以及现任或前任加盟商的索赔。无论针对我们的索赔是否有效或我们是否被认定负有责任,索赔的辩护成本都可能很高,并可能将管理层的注意力从运营上转移开。
有关我们与加盟商关系的诉讼和监管行动,以及出于就业法或其他目的的加盟商与我们之间的法律区别,如果作出不利的决定,可能会增加成本,对我们的业务运营和加盟商的业务前景产生负面影响,并使我们为他们的行为承担增量责任。同样,尽管我们与供应商的商业关系保持独立,但可能会有人试图质疑这种独立性,如果确定不利,还可能增加成本,对供应商的业务前景产生负面影响,并使我们为他们的行为承担增量责任。
我们的结果还可能受到以下因素的影响:
•我们辩护费用的相对水平,不同时期不同,具体取决于未决诉讼的数量、性质和程序状况;
•和解、判决或同意令的成本和其他影响,这可能要求我们进行披露或采取其他可能影响我们品牌和产品的看法的行动;以及
•未决或未来诉讼的不利结果,包括质疑我们产品的组成和制备或我们营销或其他沟通做法的适当性或准确性的诉讼。
严重超过任何适用的保险承保范围或第三方赔偿的判决可能会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。此外,索赔引起的负面宣传可能会损害我们的业务。如果我们无法有效管理与复杂的监管和法律环境相关的风险,可能会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
税法的变化和意想不到的纳税义务可能会对我们缴纳的税款和盈利能力产生不利影响。
我们在美国和外国司法管辖区缴纳所得税和其他税,我们的运营、计划和业绩受到世界各地税收和其他举措的影响。特别是,我们受到税法或政策变更或相关权威解释的影响。我们还受到美国境内外税务和政府当局就我们的税务审计提出的待定和解或未来任何调整的影响,所有这些都将取决于其时间、性质和范围。所得税税率的任何大幅提高、所得税法的变化或税收问题的不利解决都可能对我们的财务业绩产生重大不利影响。
会计准则的变更或减值或其他费用的确认可能会对我们未来的经营和业绩产生不利影响。
新的会计准则或财务报告要求、会计原则或惯例的变化,包括与我们的关键会计估计有关的变化,可能会对我们的未来业绩产生不利影响。我们也可能受到有关表现不佳的市场或资产的决策的性质和时机的影响,包括导致减值或其他费用减少我们收益的决策。
在评估长期资产的可收回性时,我们会考虑经济状况的变化,并对预计的未来现金流和其他因素做出假设。这些估计是高度主观的,可能会受到许多因素的重大影响,例如全球和当地的商业和经济状况、运营成本、通货膨胀、竞争、消费者和人口趋势以及我们的重组活动。如果我们的估计值或基本假设在未来发生变化,我们可能需要记录减值费用。如果我们经历任何此类变化,它们可能会对我们报告的受影响时期的业绩产生重大不利影响。
如果我们不遵守隐私和数据收集法,我们可能会受到法律诉讼和处罚,这可能会对我们的财务业绩或品牌知名度产生负面影响。
与我们向业务合作伙伴、客户、员工、加盟商或其他第三方提供的技术相关服务和平台相关的信息,我们面临与隐私和数据收集、保护和管理相关的法律和合规风险及相关责任。例如,《通用数据保护条例》(“GDPR”)要求处理欧盟个人个人数据的实体满足有关该数据处理的某些要求。我们还受该领域的美国联邦、州和外国法律法规的约束,例如《加州消费者隐私法》(“CCPA”)。这些法规经常发生变化,未来可能会有一些市场或司法管辖区提出或制定新的或正在出现的数据隐私要求。不遵守GDPR、CCPA或其他隐私和数据收集法律可能会导致法律诉讼和巨额处罚,并对我们的财务业绩或品牌知名度产生重大不利影响。
宏观经济和市场状况
不利的总体经济状况可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
我们的经营业绩受到经济状况的严重影响,包括通货膨胀压力,通货膨胀压力可能因市场而异,并可能影响消费者的可支配收入水平和消费习惯。经济状况还可能受到各种因素的影响,包括敌对行动、流行病、流行病和政府为管理国家和国际经济事务而采取的行动,无论是通过紧缩政策、刺激措施还是贸易措施,以及旨在控制工资、失业、信贷可得性、通货膨胀、税收和其他经济驱动因素的举措。持续的不利经济状况或市场中经济状况的周期性不利变化可能会给我们的经营业绩和业务连续性中断计划带来压力,我们的业务和财务业绩可能会受到影响。
我们的经营业绩还受到货币汇率波动的影响,不利的货币波动可能会对报告的收益产生不利影响。
大宗商品和其他运营成本的变化可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们公司经营的餐厅的盈利能力在一定程度上取决于我们预测和应对大宗商品成本变化的能力,包括食品、纸张、用品、燃料、公用事业、配送和其他运营成本,包括劳动力。某些大宗商品价格的任何波动或劳动力成本的波动都可能影响餐厅的盈利能力,从而对我们的经营业绩产生不利影响。由于季节性变化、气候条件、行业需求、国际大宗商品市场、食品安全问题、产品召回和政府监管等因素,我们使用的某些原料(例如牛肉和鸡肉)的大宗商品市场特别动荡,所有这些都超出了我们的控制范围,在许多情况下是不可预测的。我们的系统只能通过套期保值和其他活动部分应对未来的价格风险,因此,大宗商品成本的增加可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
我们的信用评级下降或融资成本的增加可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
我们的信用评级可能会受到经营业绩或债务水平变化的负面影响。因此,我们的利息支出、可接受交易对手的可用性、我们以优惠条件获得资金的能力、我们的抵押品要求以及我们的运营或财务灵活性都可能受到负面影响,尤其是在贷款机构强加新的运营或财务契约的情况下。
我们的业务还可能受到影响资本流动、金融市场或金融机构的监管的影响,这可能会限制我们管理和部署流动性的能力或增加我们的融资成本。如果发生任何此类事件,都可能对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
交易波动性和普通股价格可能会受到许多因素的不利影响。
除了我们的经营业绩和前景外,还有许多因素会影响我们普通股的波动率和价格。其中最重要的因素如下,其中一些是我们无法控制的:
•全球经济和市场状况的不可预测性;
•根据可能对金融市场产生重大影响的经济活动或事件的关键指标,尤其是作为我们普通股主要交易市场的美国,以及媒体对经济、贸易或其他事项的报道和评论,即使所涉问题与我们的业务没有直接关系,政府的作为或不作为;
•我们的普通股、普通股衍生工具或债务证券的交易活动,这些交易活动可能会受到市场评论(包括可能不可靠或不完整的评论)的影响;未经授权披露我们的业绩、计划或业务预期;我们的实际业绩和信誉;部分由对我们业绩的预期驱动的投资者信心;股东和其他试图影响我们业务战略的行动;普通股的投资组合交易重要股东;或因对可能包括麦当劳的股票指数(例如标普500指数和道琼斯工业平均指数)进行正常再平衡而产生的交易活动;
•我们的股票回购计划或股息率的影响;以及
•根据不断变化的业务、法律和税收考虑以及公司结构的演变,公司行为以及市场和第三方对此类行为的看法和评估,例如我们在实施战略(包括通过收购)时可能不时采取的行动,对我们业绩的影响。
恶劣天气状况、自然灾害、敌对行动和社会动荡等事件可能会对我们的业绩和前景产生不利影响。
恶劣的天气状况、自然灾害、敌对行动和社会动荡、气候变化或恐怖活动(或对它们的预期)可能会对消费者行为和信心水平、供应可用性和成本以及受影响市场的当地运营产生不利影响,所有这些都可能影响我们的业绩和前景。气候变化还可能增加此类与天气有关的事件和自然灾害的频率和严重性。我们对其中一些风险所持的任何保险下的收益可能会延迟收到,或者所得款项可能不足以完全弥补我们的损失。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在截至2020年12月31日止年度的10-K表年度报告中就这些事项所做的披露没有重大变化。
第 4 项控制和程序
披露控制
在包括首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“CFO”)在内的公司管理层的监督和参与下,对公司披露控制和程序(该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的设计和运作的有效性进行了评估 2021 年 9 月 30 日。根据该评估,首席执行官兼首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序自该日起生效,可以合理地保证公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息将在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告,并酌情收集并传达给包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层,以便及时做出决定需要披露。
财务报告的内部控制
该公司正在实施一项全面的为期多年的财务和技术转型计划,以将其总账本、财务结算和合并流程迁移到新的财务体系。该公司正在正常业务过程中进行实施,以提高效率并对其关键财务流程中使用的工具和技术进行现代化改造。这不是对公司财务报告内部控制中已发现的任何缺陷或薄弱之处的回应。随着系统分阶段实施的继续,公司的流程和程序可能会发生变化,预计这将加强公司对财务报告的内部控制。随着此类变化的发生,公司将继续根据需要监控和修改关键控制活动的设计和运营效率,以适应新财务体系的新业务流程和能力。
除这些变化外,包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层证实,在截至2021年9月30日的财政季度中,公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们在截至2020年12月31日止年度的10-K表年度报告中有关这些事项的披露没有重大变化。
第 1A 项。风险因素
有关影响我们业务的风险因素的讨论,请参阅本报告第一部分第2项中的 “有关前瞻性陈述的风险因素和警示声明” 部分。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券*
下表显示了与公司在截至2021年9月30日的季度中回购普通股相关的信息:
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时期 | 的总数 购买的股票 | | 平均价格 已付费 每股 | | 的总数 以身份购买的股票 公开的一部分 已宣布的计划或 程式 (1) | | 近似美元 股票的价值 那五月还没有 在下方购买 计划或计划(1) |
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2021 年 7 月 1 日至 31 日 | 2,342 | | | $ | 235.09 | | | 2,342 | | | $ | 14,100,858,509 | |
2021 年 8 月 1 日至 31 日 | 1,975 | | | 235.99 | | | 1,975 | | | 14,100,392,435 | |
2021 年 9 月 1 日至 30 日 | 137,112 | | | 244.17 | | | 137,112 | | | 14,066,913,634 | |
总计 | 141,429 | | | $ | 243.91 | | | 141,429 | | | |
* 在遵守适用法律的前提下,公司可以直接在公开市场、通过私下谈判的交易或根据符合《交易法》第10b5-1条的衍生工具和计划回购股票,以及其他类型的交易和安排。
(1)2019年12月31日,公司董事会批准了一项自2020年1月1日起生效的股票回购计划,该计划授权购买公司高达150亿美元的已发行普通股。为了保持财务灵活性,该计划于2020年3月暂停。正如2021年9月23日宣布的那样,公司已根据该计划恢复在公开市场上回购股票。
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第 6 项。展品 | |
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展品编号 | 描述 | |
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| (3) | 公司章程;章程 | |
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| | (a) | 重述的公司注册证书自2019年5月23日起生效,以引用方式纳入截至2019年6月30日的季度10-Q表格(文件编号001-05231)附录3(a)。 | |
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| | (b) | 经修订和重述的章程自2019年12月6日起生效,以引用方式纳入2019年12月10日提交的8-K表格(文件编号001-05231)附录3。 | |
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| (4) | 界定证券持有人权利的文书,包括契约* | |
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| | (a) | 截至1996年10月19日的优先债务证券契约,以引用方式纳入1996年10月15日提交的S-3表格注册声明(文件编号333-14141)附录(4)(a)。 | |
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| | (b) | 截至1996年10月18日的次级债务证券契约,以引用方式纳入1996年10月15日提交的S-3表格注册声明(文件编号333-14141)附录(4)(b)。 | |
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| (10) | 材料合同 | |
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| | (a) | 麦当劳公司董事延期薪酬计划经修订和重述,自2016年5月26日起生效,以引用方式纳入截至2016年6月30日的季度10-Q表格(文件编号001-05231)附录10(a)(i)。** | |
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| | (b) | 麦当劳的递延薪酬计划自2017年1月1日起生效,以引用方式纳入截至2016年12月31日止年度的10-K表格(文件编号001-05231)附录10(b)。** | |
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| | | (i) | 麦当劳递延薪酬计划第一修正案自2018年5月1日起生效,以引用方式纳入截至2018年9月30日的季度10-Q表格(文件编号001-05231)附录10(b)(i)。** | |
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| | (c) | 麦当劳经修订和重述的递延薪酬计划自2020年5月26日起生效,该计划以引用方式纳入截至2020年6月30日的季度的10-Q表格(文件编号001-05231)附录10(c)。** | |
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| | (d) | 麦当劳公司补充利润分享和储蓄计划自2001年9月1日起生效,以引用方式纳入截至2001年12月31日止年度的10-K表格(文件编号001-05231)附录10(c)。** | |
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| | | (i) | 麦当劳公司补充利润分享和储蓄计划第一修正案自2002年1月1日起生效,以引用方式纳入截至2002年12月31日止年度的10-K表格(文件编号001-05231)附录10(c)(i)。** | |
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| | | (ii) | 经修订的麦当劳公司补充利润分享和储蓄计划第二修正案自2005年1月1日起生效,以引用方式纳入截至2004年12月31日止年度的10-K表格(文件编号001-05231)附录10(c)(ii)。** | |
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| | (e) | 麦当劳公司修订并重述了截至2009年6月30日的季度10-Q表格(文件编号001-05231)附录10(h),该计划自2008年7月1日起生效。** | |
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| | | (i) | 麦当劳公司第一修正案经修订和重述的2001年综合股票所有权计划自2009年2月11日起生效,以引用方式纳入截至2008年12月31日止年度的10-K表格(文件编号001-05231)附录10(h)(i)。** | |
| | | | | |
| | | (ii) | 麦当劳公司第二修正案经修订和重述的2001年综合持股计划于2011年2月9日生效,以引用方式纳入截至2010年12月31日止年度的10-K表格(文件编号001-05231)附录10(h)(ii)。** | |
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| | (f) | 麦当劳公司2012年综合股票所有权计划自2012年6月1日起生效,以引用方式纳入截至2012年9月30日的季度的10-Q表格(文件编号001-05231)附录10(h)。** | |
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| | (g) | 麦当劳公司修订并重述了截至2020年6月30日的季度10-Q表格(文件编号001-05231)附录10(g),该计划自2020年5月21日起生效。** | |
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| | (h) | 与经修订的经修订的2001年综合股票所有权计划有关的高管股票期权授予协议表格,以引用方式纳入截至2011年12月31日止年度的10-K表格(文件编号001-05231)附录10(j)。** | |
| | | | | |
| | (i) | 与2012年综合股票所有权计划相关的2013年高管股票期权奖励协议表格,该协议以引用方式纳入截至2013年3月31日的季度的10-Q表格(文件编号001-05231)附录10(n)。** | |
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| | (j) | 与2012年综合股票所有权计划相关的2014年高管股票期权奖励协议表格,该协议以引用方式纳入截至2014年3月31日的季度的10-Q表格(文件编号001-05231)附录10(z)。** | |
| | | | |
| | (k) | 执行保密、知识产权和限制性契约协议表格,以引用方式纳入截至2017年3月31日的季度10-Q表格(文件编号001-05231)附录10(o)。** | |
| | | | | |
| | (l) | 与2012年综合股票所有权计划相关的2018年高管股票期权奖励协议表格,该协议以引用方式纳入截至2018年3月31日的季度的10-Q表格(文件编号001-05231)附录10(q)。** | |
| | | | | |
| | (m) | 道格拉斯·戈尔与公司于2019年1月7日签订的分离协议和一般性声明,以引用方式纳入截至2018年12月31日止年度的10-K表格(文件编号001-05231)附录10(r)。** | |
| | | | | |
| | (n) | 麦当劳公司目标激励计划自2013年1月1日起生效,经修订并重述自2019年2月13日起生效,该计划以引用方式纳入截至2019年3月31日的季度的10-Q表格(文件编号001-05231)附录10(p)。** | |
| | | | | |
| | (o) | 麦当劳公司高管遣散计划经修订和重述,自2019年1月1日起生效,以引用方式纳入截至2019年3月31日的季度的10-Q表格(文件编号001-05231)附录10(q)。** | |
| | | | | |
| | (p) | 与2012年综合股票所有权计划相关的2019年高管股票期权奖励协议表格,该协议以引用方式纳入截至2019年3月31日的季度的10-Q表格(文件编号001-05231)附录10(r)。** | |
| | | | | |
| | (q) | 与2012年综合股票所有权计划相关的2019年基于高管绩效的限制性股票单位奖励协议表格,该协议以引用方式纳入截至2019年3月31日的季度的10-Q表格(文件编号001-05231)附录10(s)。** | |
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| | (r) | 斯蒂芬·伊斯特布鲁克与公司于2019年10月31日签订的分离协议和一般性声明,以引用方式纳入2019年11月4日提交的8-K表格(文件编号001-05231)附录10.1。 | |
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| | (s) | 西尔维娅·拉格纳多与公司于2019年8月14日签订的分离协议和一般性声明,以引用方式纳入截至2020年6月30日的季度的10-Q表格(文件编号001-05231)附录10(t)。** | |
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| | (t) | 西尔维娅·拉格纳多与公司于2019年10月31日签订的分离协议和一般性声明,以引用方式纳入截至2020年6月30日的季度10-Q表格(文件编号001-05231)附录10(u)。** | |
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| | (u) | 杰罗姆·克鲁勒维奇与公司于2020年10月13日签订的分离协议和一般性声明,以引用方式纳入截至2020年12月31日止年度的10-K表格(文件编号001-05231)附录10(v)。** | |
| | | | | |
| | (v) | 与经修订和重述的2012年综合股票所有权计划相关的基于执行时间的限制性股票单位奖励协议表格,该协议以引用方式纳入截至2021年6月30日的季度10-Q表格(文件编号001-05231)附录10(v)。** | |
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| (31.1) | 规则 13a-14 (a) 首席执行官的认证。 | |
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| (31.2) | 规则 13a-14 (a) 首席财务官的认证。 | |
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| (32.1) | 首席执行官根据《美国法典》第18章第1350条进行认证,该认证是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的。 | |
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| (32.2) | 首席财务官根据《美国法典》第18章第1350条进行认证,该认证是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的。 | |
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| (101.INS) | XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 | |
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| (101.SCH) | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。 | |
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| (101.CAL) | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 | |
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| (101.DEF) | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 | |
| | | | | |
| (101.LAB) | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 | |
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| (101.PRE) | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (104) | 封面交互式数据文件-封面页 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。 | |
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* | 本文不包括界定注册人长期债务持有人权利的其他工具,以及需要提交合并财务报表且无需在委员会登记的所有子公司,因为根据该文书授权的证券单独不超过注册人及其子公司合并总资产的10%。已向委员会提交了应要求向委员会提供任何此类文书副本的协议。 |
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** | 表示补偿计划。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | 麦当劳公司 (注册人) |
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| | /s/ 凯文 ·M· 奥赞 |
日期: | 2021年11月2日 | 凯文·奥赞 |
| | 公司执行副总裁兼总裁 首席财务官 |