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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
________________________________
表格10-K
________________________________
(标记一)
| | | | | |
x | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2022
或
| | | | | |
o | 根据1934年《财产交换法》第13条或第15条(d)款提交的过渡报告 到 |
佣金文件编号001-40808
________________________________
格林尼治世代控股公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
________________________________
| | | | | |
特拉华州 | 86-1746728 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别号码) |
135 Rennell Drive, 3楼 费尔菲尔德, CT | 06890 |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(315) 536-2359
________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易 符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,面值0.0001美元 | | 格力 | | 纳斯达克全球精选市场 |
2026年到期的8.50%优先票据 | | GREEL | | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是一个著名的经验丰富的发行人,按《证券法》第405条的定义,则用复选标记进行标记。 是的 o 不是x
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13或15(D)条提交报告。是o 不是x
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是x*编号:o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是x*编号:o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | o | | 加速文件管理器 | o |
非加速文件服务器 | x | | 规模较小的报告公司 | x |
新兴成长型公司 | x | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。 o
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是o*编号:x
根据注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日,即2022年6月30日2.54美元的收盘价,
注册人的非关联公司持有的具有投票权的普通股的总市值为#美元。35,114,779.
截至2023年3月30日,注册人拥有31,271,755A类普通股,每股面值0.0001美元,已发行和28,526,372B类普通股,每股面值0.0001美元,流通。
以引用方式并入的文件
没有。
目录表
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 | | |
第1项。 | 业务 | 7 |
第1A项。 | 风险因素 | 19 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 44 |
第二项。 | 属性 | 44 |
第三项。 | 法律诉讼 | 45 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 45 |
| | |
第II部 | | |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 46 |
第六项。 | [已保留] | 47 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 47 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 62 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 62 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 62 |
第9A项。 | 控制和程序 | 62 |
项目9B。 | 其他信息 | 63 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 63 |
| | |
第三部分 | | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 64 |
第11项。 | 高管薪酬 | 71 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 76 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 77 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 79 |
| | |
第四部分 | | |
第15项。 | 展示、财务报表明细表 | 80 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 83 |
关于前瞻性陈述的警告性声明
风险因素概述
本报告包括某些可能构成“前瞻性陈述”的陈述,这些陈述符合修订后的1933年证券法第27A节(“证券法”)和修订后的1934年证券交易法第21E节(“交易法”)的含义。除历史事实以外的所有陈述均为前瞻性陈述,适用于联邦和州证券法。这些前瞻性陈述涉及可能对我们的财务或经营业绩产生重大影响的不确定性。这些前瞻性陈述可以通过“预期”、“相信”、“继续”、“预见”、“预期”、“打算”、“计划”、“可能”、“将会”、“可能”和“应该”等术语以及这些术语的否定或其他类似表述来识别。前瞻性陈述基于当前的信念和假设,这些信念和假设受到风险和不确定性的影响,不能保证未来的业绩。本文件中的前瞻性表述包括有关我们的业务计划、业务战略和未来运营的表述。此外,所有涉及未来预期或预期发生的经营业绩和未来业绩、事件或发展的陈述,包括与为股东创造价值有关的陈述,都是前瞻性陈述。如本文所用,“我们”、“格林尼治”和“公司”是指格林尼治世代控股公司及其合并的子公司。
前瞻性陈述会受到许多风险、不确定性和假设的影响。可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同的事项和因素包括但不限于第一部分第1A项中所述的事项和因素。“风险因素“本年度报告的表格10-K,以及关于或与之有关或受其影响的陈述:
•我们以可接受的条款成功维持我们的权力和主办安排的能力,否则,我们的运营可能会中断,我们的业务业绩可能会受到影响,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响;
•比特币和其他加密货币价格的波动和波动;
•我们未能就我们的增长战略或业务获得可接受的融资;
•能够以Greenidge可接受的条款和条件谈判或执行关于潜在扩建地点的最终文件,无论是在及时的基础上还是完全可以接受;
•影响我们的运营或我们所在行业的适用法律、法规或许可的变化,包括有关发电、加密货币使用和/或加密货币开采的法规;
•公众对比特币和其他加密货币失去信心或使用情况;
•加密货币市场操纵的潜力;
•托管加密货币矿工的经济性,包括影响我们托管安排的成本、效率和盈利能力的变量或因素;
•维护和发展我们的业务和运营所需的设备的可用性、交付时间表和成本,包括数据中心设备和符合实现我们的增长战略所需的技术或其他规格的设备;
•我们可能受到其他经济、商业或竞争因素的不利影响,包括影响我们经营或依赖的行业的因素;
•能够成功地扩展到其他设施,开采其他加密货币或以其他方式扩展我们的业务;
•适用于我们、我们的资产或加密货币(包括比特币)的税收法规的变化;
•任何涉及我们的诉讼;
•与加密货币交易费和加密货币交易费波动有关的成本和费用;以及
•我们的有形资产状况,包括我们的运营设施可能由于设备故障或故障、物理灾难、数据安全漏洞、计算机故障或破坏而造成的重大(如果不是全部)损失和干扰。
因此,本报告中所作的所有前瞻性陈述均受本报告所载信息的限制,包括本标题下所载的信息和第一部分第1A项中的信息。“风险因素不能保证这些都是可能导致实际结果与前瞻性陈述大不相同的因素。
你不应该过度依赖前瞻性陈述。不能保证前瞻性陈述中预期的任何事件会发生或发生,或者如果发生了,它们将对我们的运营结果、财务状况或现金流产生什么影响。实际结果可能与本年度报告中讨论的Form 10-K大不相同。所有前瞻性陈述仅在本报告发表之日发表,我们不承担任何责任更新或修订前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件、不确定性或截至未来任何日期的其他原因。
风险因素摘要
我们的业务受到许多风险和不确定性的影响,这表明我们在成功实施我们的战略和业务增长方面面临着挑战。以下考虑因素可能抵消我们的竞争优势或对我们的业务战略产生负面影响,这可能会影响我们的运营结果、财务状况或现金流,或导致我们A类普通股的价格下降:
•由于我们在合理的一段时间内继续经营的能力存在风险,投资于我们的普通股是高度投机性的。我们普通股的持有者可能会遭受他们的投资损失。
•我们可能需要筹集额外的资金来发展我们的业务,但可能无法在优惠条件下这样做,如果有的话。未来发行的股权或债务证券可能会对我们普通股的价值产生不利影响。
•我们的经营历史有限,随着我们的成长,经营亏损。如果我们无法维持超过经营成本的收入以及扩张计划,我们将恢复经营亏损,这可能会对我们的经营业绩、策略和财务表现产生负面影响。
•我们的A类普通股将接受纳斯达克全球精选市场的退市程序。
•我们很大一部分资产已抵押给我们的高级担保票据持有人,我们的矿工则抵押给某些其他贷款人。此义务可能会限制我们获得额外资本以发展业务的能力,且未能在到期时偿还对票据持有人或其他贷款人的义务将对我们的业务产生重大不利影响,并可能导致我们的资产被取消赎回权。
•我们只有一个托管客户,并面临客户集中风险,以及我们的托管安排面临交易对手不履约风险。
•我们正处于托管业务发展的早期阶段,目前收入来源有限,未来可能无法盈利。
•我们可能需要大量的时间、支出或精力来通过收购来发展我们的业务,包括我们的比特币数据中心运营,我们的努力可能不会成功。
•失去任何管理团队、未能执行有效的继任计划或未能吸引及挽留合资格人员,均可能对我们的经营业绩、策略及财务表现造成不利影响。
•我们过去、现在和将来可能会受到与我们产品或服务有关的法律诉讼,包括政府调查。
•虽然我们的业务和运营有多个收入来源,但我们的收入在很大程度上取决于我们运营的单一天然气发电设施。我们单一发电厂的任何中断将对我们的业务及营运,以及我们的营运业绩及财务状况造成重大不利影响。
•我们可能无法与其他公司有效竞争,其中一些公司拥有更丰富的资源和经验。
•随着比特币网络中计算能力的总量或哈希率的增加,每单位哈希率赚取的比特币数量就会减少;因此,为了保持我们的市场份额,我们可能不得不承担大量的资本支出,以扩大我们的矿工队伍。
•我们未来的成功将在很大程度上取决于比特币的价格,比特币的价格受风险影响,历史上一直受到广泛波动和大幅波动的影响。
•包括比特币在内的加密货币在数字资产交易所进行交易相对较新,基本上不受监管,因此可能面临欺诈和失败。这种失败可能会导致比特币和其他加密货币的价格下降,并可能对我们的投资产生不利影响。
•我们在加密货币数据中心和托管中使用的财产可能会受到损坏,包括保险不涵盖的损坏。
•如果比特币或其他加密货币被确定为投资证券,并且我们将我们的大部分资产以此类加密货币、投资证券或其他实体的非控股股权持有,我们可能会无意中违反《投资公司法》或其他证券法。我们可能会因修改业务而招致巨额亏损,以避免注册为投资公司,或可能会因注册为投资公司而招致重大开支,或可能完全终止业务。
•监管变化或行动可能会改变对我们的投资性质,或限制比特币的使用,从而对我们的业务前景、经营业绩和财务状况造成不利影响。
•我们面临着与互联网中断有关的风险,这可能会对我们托管比特币矿工和开采比特币的能力产生不利影响。
•发电设施的维护、扩建及翻新涉及重大风险,可能导致计划外停电或产量减少,并可能对我们的收入、经营业绩、现金流及财务状况造成重大不利影响。
•我们承担着重大的环境责任,遵守现有和新的环境法律可能会对我们产生实质性的不利影响。
•银行和金融机构不得向从事比特币相关活动或接受比特币支付的加密货币投资者或企业提供银行账户,或可能切断某些银行或其他金融服务。
•地缘政治和经济事件对比特币供需的影响尚不确定。
•比特币矿商和其他必要的硬件都会受到故障、技术过时、全球供应链以及获得新硬件的困难和成本的影响。
•我们可能不能对快速变化的技术做出充分的反应。
•如果未能正确监控和升级比特币网络协议,可能会损坏比特币网络,进而可能对我们的业务产生不利影响。
•随着时间的推移,对比特币矿工继续为比特币网络贡献处理能力的激励措施可能会从固定的奖励过渡到交易费。如果比特币挖掘的激励不够高,我们可能没有足够的激励来继续数据中心运营。
•我们的运营和财务业绩可能会受到燃料供应中断、电力和天然气批发市场的价格波动以及其他我们无法控制的市场因素波动的影响。
上述风险应与第一部分第1A项所述全部风险因素的案文一并阅读。风险因素“和本报告中列出的其他信息,包括我们的合并财务报表和相关说明,以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中的信息。我们的业务、前景、经营结果或财务状况可能会受到任何这些风险的损害,以及我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险。“风险因素”中的某些陈述是前瞻性陈述。请参阅“有关前瞻性陈述的警告性声明“上面。
第一部分
项目1.业务
概述
Greenidge是一家垂直整合的加密货币数据中心和发电公司,在两个地点拥有和运营设施,采矿能力为76兆瓦:纽约州托里镇(“纽约设施”)和南卡罗来纳州斯帕坦堡(“南卡罗来纳州设施”,连同我们的纽约设施,“设施”)。2022年,我们的持续运营由两个主要收入来源组成。
加密货币数据中心。于截至2022年12月31日止年度及于2023年1月30日签署托管协议(定义见下文),我们的加密货币数据中心业务以比特币形式产生收入,赚取比特币作为奖励及交易费,以支持我们拥有或租赁的专用集成电路计算机(“ASIC”或“Miners”)的全球比特币网络。我们几乎把我们赚到的所有比特币都兑换成了美元。
2023年1月30日,作为全面债务重组的一部分,Greenidge将产能约为2.8EH/S的矿商的所有权转让给其贷款人NYDIG ABL LLC(以下简称NYDIG),以换取债务的减少。与此同时,Greenidge和NYDIG的某些关联公司签订了托管协议,根据该协议,Greenidge同意在其两个设施为NYDIG的关联矿工提供托管、供电和提供技术支持服务以及其他相关服务(“托管协议”)。有关详细信息,请参阅“托管协议”。
Greenidge拥有大约10,000名矿工,产能约为1.1EH/S。Greenidge正在积极寻找安装和运营这些矿工的机会,这些矿工可能会由第三方托管。Greenidge对这些矿商的所有权并未因上述债务重组而改变。
托管协议。2023年1月30日,Greenidge签署了托管协议,这导致我们的业务战略发生了实质性变化,我们主要运营NYDIG关联公司拥有的矿工。根据这些协议,我们同意在为期五年的时间内,为NYDIG关联公司在Greenidge某些设施的采矿设备提供托管、供电和提供技术支持服务以及其他相关服务。此类安排的条款要求NYDIG附属公司支付报销费用,包括与采矿设施管理相关的电力成本和直接成本、托管费以及毛利分享安排。根据托管协议,NYDIG附属公司必须向Greenidge提供一笔预付的保证金,为安装新的或搬迁的矿工支付配置费,并支付非常规维护(即,停机超过12小时的机组)所消耗的维修和部件费用。Greenidge将向NYDIG支付一部分产能收入,以及超过采矿需求的任何能源销售的毛利率的一部分。此外,当市场条件要求关闭采矿并进行能源市场销售时,Greenidge应向NYDIG支付其将收到的预期价值,就像加密货币数据中心已经运营一样,以及高于正常采矿要求的能源销售毛利率的一部分。这使我们能够在比特币价格上涨时参与上涨,但降低了比特币价格恶化和与天然气相关的成本上升的下行风险。这一安排涵盖了我们目前在纽约和南卡罗来纳州设施的所有采矿能力。Greenidge预计将在2023年期间在第三方托管设施部署其约10,000名矿工,产能约为1.1EH/S。
独立发电。我们拥有并运营着一座106兆瓦的发电设施,该设施与运营纽约州电网的纽约独立系统运营商(“NYISO”)相连。上述债务重组并未改变我们对该贷款的所有权,我们计划继续运营该贷款。 当电厂运行时,我们一直向NYISO出售电力,我们根据批发电力市场的现行价格和电力需求增加或减少出售的电量。根据需求水平和当前的电力价格,我们可能会暂时削减位于我们发电设施的加密货币数据中心的运营,以满足电力需求。电力批发市场产生的收入是可变的,取决于几个因素,包括但不限于电力供求、市场发电量和天然气当时的价格。此外,我们还通过在NYISO批发市场出售我们的产能和辅助服务获得收入。通过这些销售,我们产生了三个收入来源:
◦能源收入:当被NYISO调度时,我们获得基于电力小时价格的能源收入。
◦运力收入:我们承诺在调度时向NYISO出售电力,从而获得容量收入。
◦辅助服务收入:当被NYISO选中时,我们将获得提供运营准备金的补偿。
我们在纽约的数据中心运营由我们的发电厂直接产生的电力提供动力,这种电力被称为“计价器后”电力,因为它不受当地公用事业公司的输电和配电费用的约束。截至2022年12月31日,我们在纽约工厂拥有的ASIC的容量约为56兆瓦。我们已经得到了NYISO的批准,可以在电表后面使用64兆瓦的电力。
支持服务。2021年9月14日,Greenidge的全资子公司GGH Merge Sub,Inc.(“合并子公司”)与Support.com,Inc.(“Support.com”)合并,根据Greenidge、Support.com和Merge Sub于2021年3月19日签订的合并协议和计划(“合并协议”),Support.com继续作为尚存的公司(“合并”)和Greenidge的全资子公司。在合并生效时,我们发行了2,960,731股A类普通股,以换取Support.com的所有普通股,面值0.0001美元,以及Support.com的所有已发行股票期权和限制性股票单位。Support.com的运营结果和资产负债表已经合并,合并生效。见注3,“与Support.com合并“,在综合财务报表附注中,以进一步讨论合并事宜。
自2021年9月14日合并完成后,Support.com开始作为一个独立的运营和报告部门运营。我们的支持服务部门通过居家员工向客户提供解决方案和技术计划。支持服务部门主要为大公司、企业和专业服务组织提供客户服务、销售支持和技术支持。支持服务部门还通过直接客户下载和通过合作伙伴销售来获得最终用户软件产品的收入。支助事务部门主要在美国开展业务,但维持包括提供支助服务的工作人员在内的国际业务。
Support.com 由于这一发展,管理层和董事会决定严格关注其加密货币数据中心和发电业务,并决定考虑www.example.com部门的各种战略替代方案,包括但不限于潜在的资产处置。我们已将www.example.com业务分类为持作出售及已终止经营业务,原因是母公司层面的战略转变,严格专注于我们的加密货币数据中心及发电业务,包括根据托管协议。于2023年1月17日,Greenidge完成出售www. example.com若干资产,所得款项净额约为2,600,000元,作为出售Support.com分部资产的第一步。 本公司正积极寻求出售www.example.com业务的剩余部分,包括现有活跃客户合同、包括网站在内的信息技术平台以及剩余员工。
公司历史和结构
于二零一四年,Atlas Holdings LLC及其联属公司(“Atlas”)成立Greenidge Generation Holdings LLC(“GGH”),并购买Greenidge Generation LLC(“Greenidge Generation”)的全部股权,Greenidge Generation LLC拥有纽约托里镇一座闲置发电厂。
收购后,在开始创收业务之前,Greenidge Generation开始将发电厂从煤炭燃料转换为天然气燃料。该项目需要采购和安装新设备来改造其锅炉,并确保建造一条约4.6英里长的天然气管道的道路权,我们现在拥有和运营。此外,该项目还需要纽约州和联邦政府机构的一系列批准和许可,大约花了2.5年的时间才能完成。
2017年5月,改造后的发电厂开始运营,总发电量约为106兆瓦。
2018年,我们的管理层开始探索更多机会,利用我们资产基础的独特属性来加强公司并为该地区创造更有价值的经济驱动力。
2019年5月,在确定加密货币数据中心运营为潜在商机后,我们建设了一个加密货币数据中心试点,并开始运营约1兆瓦的比特币挖掘能力。
在我们的试点项目成功后,我们在现有工厂内建造了一个更大规模的数据中心,并于2020年1月开始运营,大约有287个Petahash,或287 X 1015散列,每秒(“PH/S”)的容量。
2021年1月,GGH完成了公司重组。根据这一重组,Greenidge于2021年1月27日在特拉华州注册成立,并于2021年1月29日达成资产出资和交换
根据该协议,吾等收购GGH的所有所有权权益,以换取7,000,000股我们的普通股。作为这笔交易的结果,GGH成为Greenidge的全资子公司。
2021年9月14日,我们根据合并收购了Support.com,它开始作为我们的全资子公司运营。合并后,我们的A类普通股在纳斯达克全球精选市场上市,目前交易代码为“GREE”。于2022年12月13日,吾等收到纳斯达克证券市场(“纳斯达克”)上市资格审核部的函件,通知本公司普通股的买入价已连续30个交易日收盘低于每股1.00美元,这是纳斯达克上市规则继续上市要求所要求的最低收盘价。我们必须在2023年6月12日之前恢复合规性,否则我们可能有资格额外获得180个日历天来遵守投标价格要求(定义如下),这取决于纳斯达克的批准。请参阅“风险因素-与我们证券所有权相关的风险-我们的A类普通股将受到纳斯达克全球精选市场退市程序的影响."
在整个2021年,我们将我们的数据中心容量从0.4EH/S增加到大约1.4EH/S,2022年,我们将现有采矿能力增加到2.4EH/S,截至2022年12月31日,船队总容量达到3.9EH/S。
2022年12月31日,我们将Support.com业务归类为待售业务和停产业务。
2023年1月30日,我们与我们的主要贷款人NYDIG签订了债务重组协议,其中包括将大约2.8EH/S的比特币开采设备转让给NYDIG。同时,吾等与NYDIG的联属公司订立比特币开采托管协议,以托管NYDIG的采矿设备,并向NYDIG的采矿设备提供技术支持服务及其他相关服务,为期五年,除非根据托管协议条款提前终止。
加密货币数据中心行业
比特币、比特币网络与比特币挖掘导论
比特币是一种通过被称为比特币网络的点对点计算机网络的操作来创建和传输的数字资产。比特币网络是去中心化的,这意味着没有单一实体拥有或运营比特币网络,也不需要任何政府当局、金融机构或金融中介来创造、传递或确定比特币的价值。相反,比特币网络的基础设施由分散的用户基础拥有和维护。比特币网络允许人们交换被称为比特币的数字价值令牌,这些比特币记录在一个被称为区块链的公开分发的交易分类账上。比特币区块链是一种数字的、公开分发的簿记账簿,它保存着自比特币问世以来的每笔比特币交易的记录,每个区块都包含与一组比特币交易有关的信息。
比特币由比特币网络协议创建和分配,作为对验证和验证比特币交易、保护交易块并将这些交易块添加到比特币区块链中的奖励,使用计算机处理能力来解决基于加密协议的复杂算法。前述行为通常被称为“挖矿”,因为那些执行这些行为的人是用新创造的比特币支付的。从新创造的比特币中获得回报的人或机器通常被称为“矿工”。比特币区块链中的每个唯一区块只需一名矿工就可以解决并添加到比特币区块链中。一旦一个矿工解决了一个区块,网络中的其他矿工就会验证该解决方案,并向区块链确认该区块。
作为对挖掘时间和计算成本的激励,正确解决了导致将区块添加到比特币区块链中的算法的矿工将获得新创建的比特币(称为区块奖励)奖励,还将获得交易记录在区块中的转让者支付的任何交易费。可以解决无限数量的区块;然而,支付给矿工的区块奖励金额是在管理的分配时间表上进行的,这将导致最后一次区块奖励支付大约发生在2140年。届时,矿商将受到激励,仅凭交易费就能维持这个网络。
性能指标-网络哈希率和难度
在比特币挖掘中,比特币挖掘者的处理速度是用它的“哈希率”或“每秒哈希数”来衡量的。“哈希率”是矿工通过比特币网络上使用的算法获取任何一组信息并对其进行处理的速度,也被称为“哈希”。因此,矿工的哈希率是指矿工每秒可以在比特币网络上执行多少次算法计算。
像我们这样的单个矿业公司在其数据中心运营中部署的矿工总数有一个散列率。一般来说,单个矿工在解块和随时间实现比特币奖励方面的预期成功率与其在同一时期总网络哈希率中所占的比例相关。
“难度”是指创建区块并获得比特币奖励所需算法解决方案的相对复杂性。比特币网络协议根据网络部署的哈希能力总量定期调整网络难度,目标是平均需要10分钟来创建一个新的比特币区块。每隔2016个区块(大约需要两周时间),网络会重新分析该区间,并根据需要修改难度指数。如果前2016个区块的区块形成时间超过10分钟的平均目标,网络会自动降低难度,反之亦然。
矿池
比特币网络上的全球哈希率的很大一部分被贡献给了一些“矿池”。“在一个典型的比特币矿池中,矿工组结合他们的资源或哈希率,一起赚取比特币。矿池通过合并多个矿工的哈希率,然后按比例向每个矿工支付合并池产生的总比特币奖励,从而帮助平滑单个矿工收入流的可变性。
矿池经营者通常会得到一笔维护矿池的费用。如下文所述,我们参与矿池是我们业务不可或缺的一部分。参与矿池的矿工预计将获得比特币网络上所有矿工获得的全球比特币奖励的比例,减去支付给矿池运营商的任何费用。
比特币挖掘能力要求
当比特币网络创建时,最初,对比特币挖矿感兴趣的个人可以使用个人电脑进行挖矿。然而,随着比特币的价值和受欢迎程度随着时间的推移而增加,比特币网络中部署的总散列能力也随之增加。比特币网络已经发展到了这样一个地步,即如果没有强大的计算能力和能源效率的ASIC计算机,开采比特币通常不再经济。
以商业规模运营ASIC比特币矿工团队目前需要大量电力。所需电量取决于在线矿工的数量和类型以及每种矿工的能源需求,因为每种矿工都有一个特定的电力效率,通过比较其哈希率输出与其电力消耗来衡量。
比特币挖掘经济学
比特币网络的设计方式是,向区块链添加新区块的奖励会随着时间的推移而减少。每210,000个区块后,为解决一个新区块而奖励的比特币数量会自动减半。每个区块大约需要10分钟的时间来解决,因此,奖励大约每四年减半。目前,解决一个新区块的固定奖励是每个区块6.25比特币,预计这个数字将减少一半,在2024年的某个时候变成3.125比特币。
比特币挖矿业务的盈利能力在很大程度上取决于:
•比特币的价格;
•电费;
•采矿设备的效率;
•矿工在全球哈希率中的比例份额;以及
•矿工的其他固定和可变成本,包括劳动力、间接费用以及支付给第三方的固定和可变费用(如有),与比特币采矿业务相关。
电力成本结构
我们的发电厂战略性地位于纽约托里镇,并与帝国管道相连。帝国管道为我们的发电厂提供了随时进入千禧管道价格中心的机会,该中心提供了相对较低的天然气市场价格。由于我们的战略地理位置,我们可以定期访问
供应成本相对较低的天然气,为我们的发电提供动力。我们签订了一份合同,在帝国管道上固定的天然气运输,确保我们可以不间断地获得燃料。此外,千禧管道价格中心是一个流动性市场,使我们能够投机性地对冲购买该天然气燃料,降低价格波动对我们业务造成的风险。
我们位于南卡罗来纳州的数据中心占地175英亩,目前拥有约20兆瓦的采矿能力。 我们向约60%零碳能源的供应商购买电力,这带来了相对稳定的能源和成本环境。
矿池参与
作为我们采矿业务的一部分,我们目前将我们的哈希率贡献给某些采矿池,但须遵守其服务条款。这种参与通常可由任何一方随时终止,而我们的风险受到我们随时转换矿池或干脆不参与任何矿池和独立开采的能力的限制。作为提供计算能力的交换,我们将根据我们对比特币挖矿网络的贡献百分比获得一部分理论上的全球挖矿奖励,减去应支付给池的费用。我们目前参与的矿池每天都会向我们分配比特币。比特币收入以电子方式交付给我们,我们在收到后的相对较短的时间内将其变现为美元。我们曾使用未连接到互联网的电子存储或“冷存储”将一些比特币存储在第三方托管提供商处,但我们在2023年初将之前存储的比特币变现为美元。
产品和服务
加密货币数据中心运营
我们于2019年开始开采比特币,并在我们的纽约设施建设了一个试点数据中心,以运营约9 PH/s的比特币开采能力。我们于2020年1月推出了比特币挖矿和区块链服务的商业数据中心,截至2022年12月31日,我们的两个站点部署了大约24,200名矿工,能够产生约2.4 EH/s的总哈希率容量。尽管与我们的同行相比,部署的矿工数量提供了加密货币数据中心操作的规模感,但管理层认为,哈希率,或矿工每秒可以执行的哈希数,通常以EH/s或terahash每秒(“TH/s”)表示,并用作计算能力或挖矿能力的衡量标准,用于挖掘和处理区块链(如比特币)上的交易,与其他比特币挖矿操作相比,它提供了一个更可比较的加密货币数据中心团队处理加密货币交易的能力。
于2023年1月30日,我们签署托管协议,并将透过托管费用(包括利润分享部分)产生收益。 截至2023年1月30日,我们继续拥有约10,000台矿工,产能约为1.1 EH/s,我们将评估将这些矿工安装在第三方托管设施的方案。
发电业务
我们从我们约106兆瓦的无容量发电设施销售容量、能源和辅助服务,并根据NYISO的日常供需需求,在调度时批发向NYISO出售我们产生的电力。我们于2017年开始能源销售,当时我们的发电设施在从燃煤发电设施转换为天然气发电设施后恢复运行。在我们的纽约设施运行的所有时间,我们向NYISO出售合同最低电量。 我们参与日常电力投标过程,并将在市场电价有利时增加售予电网的电力量。 有时,当根据每日市场费率计算,当发电量是更有利可图的收入来源时,我们会减少采矿量,以增加出售给电网的容量。
我们和帝国管道公司有合同每天可向我们的管道输送多达15,000迪卡瑟的天然气。 天然气被输送到我们的自备横向管道,通过该管道,这些天然气被输送到我们的发电厂4.6英里。我们与Emera Energy签订了合同,合同涵盖天然气的购买以及通过NYISO招标和销售电力。
截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度,该等销售额分别占我们总收入约18%及10%。
纽约州的发电业
纽约州的能源、产能和辅助服务批发市场由NYISO管理。关于电力的批发销售,发电商向市场投标他们准备为第二天每小时生产的电力数量和相应的价格。发电机的投标受纽约ISO管理的投标上限和缓解规则的约束,这两项规则的目的是确保提交给纽约ISO的总投标适当反映市场状况。配电公司和其他负载服务实体决定他们希望为第二天的每小时购买多少电力以及他们愿意为这些电力支付多少。然后,NYISO选择合适的发电机组合,以最低成本满足每小时的需求,同时满足适用的要求,以维持可靠的电力系统。容量和辅助服务的价格也由纽约标准化组织管理的以投标为基础的市场中供求之间的相互作用确定,但纽约标准化组织的市场管理和控制区服务费率确定了以成本为基础的费率的某些辅助服务除外。
竞争
数据中心运营和发电领域的竞争
数据中心运营
加密货币行业是一个竞争激烈且不断发展的行业,新的竞争对手或新兴技术可能会进入市场,并影响我们未来的竞争力。 比特币矿工的运营商可以从个人爱好者到拥有专门的挖矿中心的商业挖矿业务。矿工们经常在矿池里组织起来。我们与几家公共和私人公司竞争,这些公司将全部或部分活动集中在比特币挖矿和托管上。
纽约发电
NYISO经营以投标为基础的电力、容量和其他与发电相关的服务的批发市场,如无功支持和频率控制。我们被授权参与所有这些市场,我们的投标与纽约州或附近许多其他发电设施的投标一起进行评估。在这些市场中的每个市场,NYISO都会根据为满足需求而接受的最高报价来确定支付给所有投标人的市场价格。
我们与NYISO的所有其他发电资源展开竞争,截至2022年夏季,这些资源包括大约41,000兆瓦的装机容量,包括天然气和燃油的火力发电,以及核能、水电、风能和其他可再生能源发电。我们的竞争力是基于我们的可变成本与能源市场边际价格的比较,该边际价格是由满足负荷要求所需的最高价格资源的竞标确定的。我们可变成本的主要决定因素是它的效率(例如,生产一个给定单位的电力需要多少天然气)和燃料成本。
我们相对于边际能源价格的可变成本决定了我们出售多少电力。边际能源价格随着电力需求的增加和满足负荷要求的更昂贵的发电资源而增加。我们受益于NYISO中较便宜的发电资源的退役,相反,随着更高效的发电能力的增加,我们的竞争力变得更弱。
在我们是价格接受者的容量市场中,也存在类似的动态。行政部门确定的倾斜需求曲线确保了在产能超过可靠性要求时,支付给产能供应商的价格会下降。因此,随着其他发电能力的退出,我们将受益于更高的电价,反之,随着其他发电能力的增加,我们将实现较低的容量收入。容量市场的目的是在备用利润率(相对于峰值需求的过剩产能)较低时激励增加发电量,并在备用利润率较高且存在过剩产能时减少向发电机支付的产能。
竞争优势
电力是大多数加密货币数据中心运营的最大投入成本,我们相信拥有发电设施为我们的加密货币数据中心运营提供了竞争优势。我们相信,我们的业务受益于以下额外的竞争优势:
•垂直一体化。我们认为,美国其他上市公司中,目前在美国拥有规模庞大的加密货币数据中心业务的上市公司相对较少,它们使用的是自己的发电厂发电。
•主办安排。我们的托管安排条款要求NYDIG支付托管费用,包括电力成本和与采矿设施管理的直接成本相关的托管费用,以及毛利分享安排。这使我们能够在比特币价格上涨时参与上涨,但降低了比特币价格恶化和与天然气相关的成本上升的下行风险。
•低电力成本。通过访问千禧管道价格中心,该中心为天然气提供相对较低的市场价格,以及我们发电厂所在的相对凉爽的气候,我们能够以具有竞争力的价格生产我们的能源,并在很大程度上避免加密货币数据中心运营的主动冷却的额外成本。我们的托管安排降低了与天然气相关的成本增加给我们带来的下行风险。
•电力市场上行。全天候在线使我们能够在托管、电源和加密货币数据中心收入之间进行优化。
•自力更生。我们在纽约州加密货币数据中心运营中使用的所有电力都是由计价器后发电提供的,不依赖于可以随时修改或撤销的第三方电力购买协议。
•加密货币体验。我们作为加密货币数据中心的运营商已经活跃了两年多,我们相信这为我们提供了相对于尚未开始商业加密货币数据中心运营的新进入者的竞争优势。拥有工程师和电工的员工使我们能够设计自己的采矿架构,这反过来又使我们能够运营和维护我们的采矿作业。我们相信这会带来更好的表现。
•制度后盾。我们的控股股东阿特拉斯附属于一家投资公司,管理着超过68亿美元的资产,并拥有和运营超过2,000兆瓦的发电资产。
知识产权
我们目前并不拥有与我们现有的和计划中的比特币开采相关业务相关的任何专利、商业秘密、商标、服务标记、商号、版权和其他知识产权。
环境、社会、治理
我们致力于在环境、社会和治理领域的重要问题上取得进展,更具体地说,是作为我们运营地点的社区合作伙伴。这是我们发展业务的增长和价值创造计划的关键部分。2022年,我们向当地社区发展捐款,包括在纽约州德累斯顿建造一个新的游乐场,以及保护耶茨县历史的倡议,以及许多其他对当地倡议的赞助。
我们参与区域温室气体倡议(RGGI),这是一项以市场为基础的计划,参与国家通过拍卖出售二氧化碳(CO2)配额,并将所得资金投资于能源效率、可再生能源和其他消费者福利计划,以刺激清洁能源经济的创新,并创造当地绿色就业机会。我们每年购买RGGI配额,以覆盖100%的发电排放二氧化碳,并自2017年开始燃气运营以来一直这样做。
RGGI根据法律规定,我们在三年控制期内的每一年(即,第四控制期为2018年1月1日至2020年12月31日)。2021年2月,我们减免了控制期的排放限额。我们继续根据RGGI在当前三年控制期(即,第五控制期为2021年1月1日至2023年12月31日)。我们以每吨为基础确认费用,其中一吨等于一个RGGI信贷。RGGI学分
都是按照先进先出的原则进行记录的。截至2022年及2021年12月31日止年度,我们产生的排放费用分别为450万美元及260万美元,根据随附综合经营报表中各自消耗的MWH相对百分比,在收入成本—加密货币数据中心及收入成本—电力及容量之间分配。
我们完成了在纽约工厂取水系统安装圆柱形楔形丝网筛。楔形钢丝筛的完成代表了Greenidge为达到或超过纽约州所有国家领先的环境标准而作出的广泛努力的另一个重要里程碑。我们于2017年收到纽约州环境保护局(“NYSDEC”)的排污许可证后不久开始进行该项目的工作。Greenidge公司在项目过程中必须遵守NYSDEC规定的严格期限,包括多年的详细研究、全面抽样、试点研究、核查监测计划的制定等等。此外,美国陆军工兵部队已经审查了该项目的相关组成部分并发布了批准。在整个广泛的监管过程中,我们满足了所有政府截止日期,并于2022年9月26日和2022年10月7日分别获得NYSDEC和联邦政府最终批准后,获准完成楔形丝网筛的安装。我们投资超过600万美元用于完成楔形网筛项目所需的工艺,包括研究、设计和安装,这反映了NYSDEC和其他Greenidge State Pollutant Discharge Elimination System(“SPDES”)许可证要求的最佳技术。建筑工程由当地工会的工人完成,其中包括国际电力工人兄弟会(International Brotherhood of Electrical Workers)840、码头建筑工人和木材工人(Dockbuilders and Timbermen)1556、西纽约当地工会(Carpenter West New York Local Union)276、国际运营工程师联合会(International Union of Operating Engineers)158 & 150和磨坊工人(Millwrights Local 1163)的成员。
我们不时从一系列美国温室气体减排项目中购买自愿碳补偿,作为减少碳足迹的一种方法。截至2022年12月31日止年度,我们购买了100万美元的自愿碳抵消信用。
季节性
我们的业务一般不受季节性影响。然而,我们的挖矿操作产生的硬币可能会因我们在给定时间点的总哈希率相对于比特币的总哈希率而有所不同。我们的电力收入可能因影响区内电力供求的外部因素而有所不同,包括季节性天气的需求。
人力资本管理
截至2022年12月31日,我们共有347名员工,其中Greenidge雇用了65名,www.example.com雇用了282名。 我们有132名员工驻扎在美国境外。 我们的员工均不受集体谈判协议的保护。我们相信我们与员工的关系令人满意。
工作场所健康与安全
员工的安全和健康是我们的首要任务。我们致力维持有效的安全文化,并强调员工在识别、减轻及沟通安全风险方面的重要性。我们相信,取得卓越的安全表现是管理我们营运的重要短期及长期策略措施。在此方面,我们的政策及营运惯例提倡各级员工均对安全负责的文化。
政府监管
Greenidge Generation持有纽约州公共服务委员会(“PSC”)根据《公共服务法》第68条颁发的公共便利和必要性证书。此外,它已获PSC和联邦能源监管委员会(“FERC”)的市场基础费率管理局(“FERC”)的放宽监管,授权其以市场基础费率在州际商业中销售电力。根据Greenidge Generation、NYSEG和NYISO之间的大发电互联协议,该系统与纽约州电力和天然气公司(“NYSEG”)的输电系统相连。所有环境许可证如下。
我们是根据2005年公用事业控股公司法(“公用事业控股公司”)的公用事业控股公司,并已申请并获得公用事业控股公司记录保存和记录检查规定的豁免。
我们的其中一间附属公司Greenidge Pipeline LLC(“Greenidge Pipeline”)根据《公共服务法》第VII条由PSC发出的环境兼容性和公众需要证书进行经营。根据《国家天然气法》(“NGA”)第1(c)节,它不受FERC的监管,因为
所有通过管道输送的天然气都在纽约州境内输送,输送率由PSC规定。管道的运营没有环境许可证。
以下是目前适用于我们业务的重大法规概要。法规可能在未来发生重大变化,目前尚不可能知道法规将如何适用于我们的业务,或何时生效。随着监管和法律环境的发展,我们可能会受到新的法律、SEC以及其他联邦或州机构的进一步监管,这可能会影响我们的加密货币数据中心、发电和其他相关活动。有关现有和未来监管对我们业务构成的潜在风险的其他讨论,请参见"风险因素-与我们的业务相关的风险"在这里。
适用于加密货币数据中心业务的法规
2022年11月22日,纽约州签署了法案S6486D,禁止向通过使用碳基燃料的发电设施运营的加密货币采矿业务颁发两年许可证。 该法案禁止颁发新的许可证,也没有处理在法律生效日期之前的现有许可证续期申请。 我们的许可证申请于二零二一年九月获NYSDEC接纳。 见"许可证"以了解更多详情。
纽约州和美国联邦政府正在通过一些机构和监管机构以及其他国家的类似实体积极考虑对区块链和比特币的政府监管。其他州政府法规也可能适用于我们的加密货币数据中心活动以及我们参与或将来可能参与的其他相关活动。某些监管机构表示有兴趣监管或调查从事区块链或比特币业务的公司。
未来法规可能会发生重大变化,目前尚不可能知道新法规将如何适用于我们的业务,或何时生效。随着监管和法律环境的发展,我们可能会受到新的法律、SEC和其他联邦或州机构的进一步监管,这可能会影响我们的加密货币数据中心和其他相关活动。有关我们对现有和未来监管对我们业务构成的潜在风险的看法的其他讨论,请参见"风险因素"在这里。
发电业务适用规定
我们的发电业务受以下监管制度规限:
纽约州公共服务委员会
Greenidge、GGH LLC和Greenidge Generation各自被定义为受PSC根据纽约公共服务法监管的“电力公司”。该《产品守则》规管电力公司发行"股票、债券和其他债务凭证",以及购买和出售电力公司的资产或所有权权益。
Greenidge管道和Greenidge管道物业公司是受PSC根据纽约公共服务法监管的“天然气公司”。 《产品代码》规管燃气公司发行“股票、债券和其他债务凭证”,以及燃气公司资产或所有权权益的购买和出售。 Greenidge管道和Greenidge管道物业公司根据PSC颁发的环境兼容性和公众需求证书的条款经营其约4.6英里的天然气管道。该证书的条款规定了设施的安全运行和尽量减少设施对环境的影响。
Greenidge一代目前获得PSC的许可,可以发行高达5000万美元的“债务”,其中可能包括无投票权股票。在Greenidge Generation寻求发行超过5000万美元的此类工具(扣除已发行的任何工具的金额)的情况下,必须获得PSC的批准。Greenidge Generation发行任何该等工具无需PSC事先批准,只要Greenidge Generation持有的发电资产不作为该等工具项下的抵押品。 目前,该等发电资产并无抵押作为我们任何未偿还债务协议项下的抵押品。
《PSC》确立了一项可予推翻的推定,即本身并非电力或煤气公司的第三者可购买电力公司最多10%的业权权益,而无须:(1)须获《PSC》批准;或(2)
成为一家电力公司。如事实显示,一间电力公司持有少于10%业权权益的实体,仍控制该间电力公司的日常运作,则该项推定可被推翻。收购电力公司超过50%的所有权权益将需要PSC批准,并将使收购实体本身成为电力公司。10%至50%之间的收购由PSC按个别情况进行审查。
这些要求的一个例外情况是,与一个或多个其他实体共同拥有的电力或天然气公司可与这些其他实体合并,而无需获得PSC批准,条件是这种交易不会导致有关公用事业的最终所有权发生任何变化。
联邦能源管理委员会
Greenidge Generation是一家受联邦电力法(“FPA”)监管的公用事业公司。与PSC一样,联邦能源管理委员会既监管证券的发行,也监管公用事业中资产和所有权权益的买卖。FPA一般:
1.在未经FERC事先授权的情况下,限制公用事业公司出售、租赁或以其他方式处置价值超过1000万美元并用于批发销售电能或电力传输的设施(“管辖设施”),而导致公用事业公司控制权直接或间接变更的处置通常需要FERC事先授权。
2.禁止公用事业在未经FERC事先授权的情况下,将管辖设施与任何其他公用事业的管辖设施合并或合并,价值超过1000万美元。
3.在公用事业公司收购任何其他公用事业公司价值超过1000万美元的任何证券之前,需要FERC的授权。
4.在公用事业公司收购或租赁价值超过1000万美元的发电设施之前,需要FERC的授权。
5.在包括电力传输或发电公司在内的系统中的控股公司可以收购电力传输或发电公司或价值超过1000万美元的控股公司的任何价值超过1000万美元的证券之前,需要FERC批准。
6.在包括电力传输或发电公司在内的系统中的控股公司可以与价值超过1000万美元的电力传输或发电公司或控股公司合并或合并之前,需要FERC授权。
FPA还要求报告某些不需要FERC授权的资产出售。在出售或改变对Greenidge的控制权之前,还需要联邦能源管理委员会的批准。
联邦能源管理委员会已授予Greenidge Generation一揽子授权发行证券,并承担作为担保人、背书人、保证人或其他人的任何证券的义务或责任;前提是此类发行或承担出于Greenidge Generation公司目的内的某些合法目的,符合公众利益,并为此类目的合理必要或适当。联邦能源管理委员会还管理2005年《公用事业控股公司法》,该法对公用事业控股公司规定了某些记录保存和记录访问要求。我们是一家公用事业控股公司,但已获豁免遵守这些记录保存和查阅记录的规定。任何收购美国或Greenidge Generation超过10%投票权证券的实体都可能被FERC视为公用事业控股公司。这些实体如果能够证明它们不隶属于拥有专属客户的任何管辖区公用事业公司,它们不拥有委员会管辖区的传输设施或提供委员会管辖区的传输服务,并且它们不隶属于拥有此类设施或提供此类服务的人,则可获得这些记录保存和记录查阅要求的豁免。
虽然格林奇管道拥有和运营的天然气管道运输州际商业流动的天然气供应,但它是由PSC而非FERC监管,因为所有管道的设施都位于纽约州,所有它所输送的天然气都在纽约州消费,其费率由PSC监管。因此,任何融资或转让Greenidge管道的所有权权益不需要FERC批准。
由于Greenidge管道专门作为其他人拥有的天然气供应的输送服务提供商运营,根据2005年《公用事业控股公司法》,它不是一家"天然气公用事业公司",该法扩大了FERC的权力,
透过准许公众查阅公用事业控股公司的簿册及纪录,监察这些公司的交易及其他财务活动。因此,直接或间接收购Greenidge管道10%或以上有表决权证券的买家将不会受到该法律的FERC记录保存和记录访问要求的约束。任何此类收购均应根据FPA第203条和NYPSL第70条进行审查,以确定是否需要在交易前获得授权。
此外,我们、GGH和Atlas及其某些附属公司都是PUHCA下的控股公司,PUHCA也由FERC管理。这些实体中的每一个都已向联邦能源管理委员会提交了一份通知,说明它们免于遵守2005年PUHCA的账簿和记录保存要求,因此不受这些要求的约束。
不遵守FERC的监管要求可能导致处罚,在极端情况下,可能会采取行动解除交易或实施刑事制裁。看到 “风险因素—与我们业务有关的风险—与我们发电业务有关的风险” 了解更多细节。
纽约州独立系统运营商
只要Greenidge Generation仍然是纽约设施的所有者,我们预计,我们或Greenidge Generation的所有权重组不需要纽约ISO的批准。如果将其设施的所有权转让给新所有者,则Greenidge Generation与NYISO和NYSEG之间的互连协议可以转让给新所有者,条件是此类交易的受让人以书面形式直接承担该协议项下产生的所有权利、责任和义务,并同意遵守NYISO的所有适用市场规则。
耶茨县工业发展局
Greenidge世代和Greenidge管道都与耶茨县工业发展局有租赁/回租关系,这些关系还包括支付代替税收协议。Greenidge发电公司和Greenidge管道公司进行任何类型的合并、合并或控制权变更,都需要得到耶茨县工业发展局的同意,这些同意必须在完成此类交易之前获得。
纽约州环境保护部
Greenidge Generation和Greenidge另一子公司Lockwood Hills LLC(“Lockwood Hills”)拥有的填埋场的运营均受NYSDEC和EPA的多项法规和要求的约束。Lockwood Hills经营一个垃圾填埋场和渗滤液管理设施("垃圾填埋场")。Greenidge Generation和Lockwood Hills必须遵守的大多数环保署要求都被授权给NYSDEC,并通过NYSDEC颁发的许可证加以监管。未来的法律或法规可能要求增加环境控制或对Greenidge Generation和Lockwood Hills的运营施加限制,这可能会影响我们的运营。
遵守环境法往往涉及大量的资本和运营费用。见"风险因素—与我们的业务相关的风险—与我们的数据中心和发电业务相关的风险"了解更多细节。
许可证
Greenidge Generation的运营受以下NYSDEC颁发的许可证:《清洁空气法》第四章和第五章许可证、《清洁水法》SPDES和《纽约州取水许可证》。Greenidge Generation还持有NYSDEC颁发的石油散装储存注册,其中包括适用于位于该设施的石油储罐的要求。垃圾填埋场需遵守以下NYSDEC颁发的许可证:SPDES许可证和Part 360固体废物管理许可证。
空气
《清洁空气法》第四章和第五章许可证授权Greenidge Generation根据这些许可证的要求燃烧天然气(最多19%的生物质共燃)来发电。这些许可证规范与我们的业务相关的空气排放,并包括所有适用的清洁空气法案和纽约州的要求。Greenidge Generation也受RGGI的约束,这是一个多州的二氧化碳排放上限和交易计划,要求Greenidge Generation为从美国
设施。RGGI津贴以季度拍卖形式提供,并可从第三方获得。2019年,纽约州通过了《气候领袖和社区保护法案》(“CLCPA”),要求NYSDEC和PSC颁布法规和计划,以满足温室气体减排要求和目标。NYSDEC和PSC尚未充分执行CLCPA。
2022年6月下旬,NYSDEC宣布拒绝我们纽约设施的第五条航空许可证续期。我们于2022年7月28日向NYSDEC提交了一份通知,要求就NYSDEC的决定举行听证会。在及时完成了我们更新第五章航空许可证的申请后,我们可以根据《州行政程序法》的延长不间断地运营,完全符合我们现有的第五章航空许可证,直到裁决听证程序的最终解决。 裁决性听证程序处于初期阶段,尚未就政党地位或待裁决的问题作出裁决。 虽然迄今尚未安排任何裁决程序,但我们预计上诉程序可能需要若干年时间才能完全解决。
水
纽约设施须遵守NYSDEC颁发的SPDES和取水许可证,为期五年,其中包括适用于从Seneca湖取水以及将工艺和雨水从设施排放到Keuka湖出水口和Seneca湖的州和联邦要求。 在这些许可证到期之前,已提出了延期申请,纽约国家开发中心认为这是及时和充分的。这使纽约设施能够根据《州行政程序法》不间断地运作。2022年9月,NYSDEC修改了我们的SPDES许可证,批准延长安装最佳技术,用于冷却取水口结构。 我们完成了最佳技术的安装,并于2023年1月开始成功运营。
垃圾填埋场距离Greenidge发电厂约0.4英里,根据NYSDEC颁发的SPDES许可证,将雨水和处理过的渗滤液排放到Keuka Lake Outlet。重新签发的SPDES许可证已于2022年5月完成。该许可证规定了垃圾填埋场的雨水和渗滤液排放的废水限制和取样频率,并规定了向NYSDEC的监测和报告结构。该许可证有效期至2027年6月。
废品
垃圾填埋场还需符合NYSDEC颁发的第360部分固体废物管理设施许可证。2020年8月,NYSDEC提交了更新和修改Part 360许可证的申请,NYSDEC目前正在处理该申请。由于洛克伍德山垃圾填埋场的前所有者的操作,NYSDEC在2015年声称当时存在的渗滤液池导致纽约州地下水标准的恶化。洛克伍德山公司于2015年与NYSDEC签署了一项同意令,要求对渗滤液池进行补救,并安装衬垫和处理系统。同意令要求的工程已按要求于2019年完成,NYSDEC于2020年7月6日批准了施工报告。为反映同意令的执行而修改《SPDES》和第360部分许可证的申请及时提交给纽约经济和发展委员会,这是同意令的最终要求。洛克伍德山是受环保署的煤炭燃烧残留物规则(“CCR规则”),作为煤炭燃烧残留物(“CCR”)填埋场。根据CCR规则的要求,洛克伍德起草了所需的计划和文件,并主持了一个公开网站,向公众提供某些文件。
Greenidge发电厂也受CCR规则的约束,该规则要求关闭与该设施先前燃煤操作相关的现场CCR地面蓄水池。Greenidge Generation还起草了与关闭相关的CCR规则文件,并有一个公开网站,根据规则的要求向公众提供某些文件。我们已评估持续责任规则对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流量的影响,并根据现行估计根据规则应计环境负债。
环境责任
根据纽约市环境规划委员会的要求,垃圾填埋场必须建立和维持财政保证机制,以支付关闭、关闭后的护理和相关费用。财务保证机制的目的是确保所保证的资金数额足以支付填埋场关闭、关闭后护理、保管护理以及必要时对已知释放采取的纠正措施的费用。财务保证数额是根据雇用第三方进行工作的费用的书面估计数(以现值计)计算的。NYSDEC允许Atlas公司及其附属公司履行这一财务保证义务,保留一份信用证,保证支付填埋场债务。截至2022年12月31日,信用证金额约为500万美元,保证
支付部分垃圾填埋场责任。在2023年,Greenidge预计将向与NYSDEC作为受益人建立的信托基金捐款130万美元,以支付剩余的垃圾填埋场保证金要求。
CCR受联邦和州法规的约束。我们与CCR有关的大部分责任为关闭煤灰池。堆填区符合适用于堆填区的堆填区要求,无须关闭。关于我们的煤灰池,根据联邦法律和会计准则法典(“ASC”)410—20,环境负债,截至2022年12月31日,我们的环境负债为1750万美元。
于截至2022年12月31日止年度,我们确认了重新计量环境负债的费用1670万美元,原因是我们对该场地持续评估的一部分,与洛克伍德填埋场和CCR蓄水池相关的CCR负债相关的成本估计更新。
可用信息
我们的网站位于www.greenidge.com。我们网站上的信息并不构成本年报的一部分。我们的目标是维护我们的网站作为一个门户网站,投资者可以通过它轻松地找到或导航到我们的相关信息,包括我们的年度报告10—K表,季度报告10—Q表,当前报告8—K表,委托书,和任何其他报告,我们提交给美国证券交易委员会(“SEC”)。公众可以在我们向SEC电子提交或提供此类材料后,在合理可行的范围内尽快通过我们的公司互联网网站免费获得我们的文件副本。此外,这些材料,包括本年度报告和随附的展品,可从SEC的网站www.example.com获得。
第1A项。风险因素。
在评估本公司及业务时,阁下应审慎考虑以下风险及不确定因素,以及本年报表格10—K中的其他资料,包括本公司的综合财务报表及相关附注,以及标题为「管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析」一节的其他资料。这些风险因素中描述的一个或多个事件或情况的发生,单独或与其他事件或情况相结合,可能对我们的业务,声誉,收入,财务状况,经营业绩和未来前景产生重大不利影响,在这种情况下,我们的普通股的市场价格可能会下跌。除非另有说明,否则本节及本年报表格10—K其他地方提及我们的业务受到不利影响、负面影响或损害,将包括对我们的业务、声誉、财务状况、经营业绩、收入和未来前景的不利影响或损害。本10—K表格年报中上文概述及下文所述的重大及其他风险及不确定性并非详尽无遗,亦并非我们所面对的唯一风险。我们目前未知或我们目前认为不重大的额外风险及不确定性亦可能损害我们的业务营运。本10—K表格的年度报告还包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中的预期结果存在重大差异,原因包括下述风险。以下风险因素中的某些陈述为前瞻性陈述。请参阅标题为“关于前瞻性陈述的警示性陈述”的章节。
我们的业务受到众多风险和不确定因素的影响,这说明了我们在成功实施战略和业务增长方面所面临的挑战。我们的业务、前景、财务状况或经营业绩可能受到任何该等风险以及我们目前未知或我们目前认为不重要的其他风险的损害。
与我们的业务相关的风险
一般风险
由于我们在合理的一段时间内继续经营的能力存在风险,投资于我们的普通股是高度投机性的。我们普通股的持有者可能会遭受他们的投资损失。
持续经营的能力取决于本公司于未来产生盈利业务及╱或取得必要的融资以履行其责任及偿还到期时因正常业务经营而产生的负债。我们的经营现金流受多个因素影响,包括比特币价格和电力、天然气和排放信用成本,并基于比特币当前价格和电力成本。截至2022年12月31日止年度,我们的利润及现金流量受到价格波动的重大影响。
比特币和天然气。因此,管理层于2022年下半年及2023年第一季度采取若干行动,以改善公司的流动性,例如重组Greenidge与NYDIG的债务。
与此同时,Greenidge还于2023年1月30日与NYDIG附属公司签订了托管协议,预计这将改善我们的流动性状况,因为这些协议规定了关键投入成本的成本补偿,同时允许Greenidge参与比特币价格上涨的上涨。 该公司预计,现有现金资源将在2024年第一季度末耗尽,这取决于某些行动的完成,包括我们在南卡罗来纳州出售多余房地产的能力。见"管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析管理层对绿色流动性和资本资源的财务状况和经营结果的讨论和分析"以及注释6,"债务”,有关进一步详情,请参阅综合财务报表附注。
视乎其对实现更正常化营业收入水平的能力的时间假设,所需流动资金的估计数额将有很大差异。 同样,虽然比特币价格在2023年第一季度开始复苏,但管理层无法预测比特币价格何时或是否会恢复到先前水平,或能源成本的波动。 虽然本公司继续致力于实施改善流动性的选项,但无法保证这些努力将取得成功。管理层成功实施这些选项的能力可能会受到其控制范围以外的项目的负面影响,特别是比特币价格的大幅下跌、加密货币的监管变化、能源成本的增加或其他宏观经济条件。 本公司的财务状况存在不确定性,且其在合理期间内持续经营的能力存在重大疑问。
我们可能需要筹集额外的资金来发展我们的业务,但可能无法在优惠条件下这样做,如果有的话。未来发行的股权或债务证券可能会对我们普通股的价值产生不利影响。
我们未来可能需要筹集更多资本,包括扩大我们的业务和追求我们的增长战略,以应对竞争压力,或满足资本需求,以应对运营亏损或意外的营运资金要求。我们未来可能无法以优惠条件获得额外的债务或股权融资,如果有的话,这可能会损害我们的增长,并对我们现有的业务产生不利影响。同样,关于我们B.Riley Securities,Inc.(“B.Riley”)和Northland Securities,Inc.(“Northland”)之间于2022年9月19日签订并经2022年10月3日修订的AT市场发行销售协议(“ATM协议”),因为B.Riley为我们可能选择出售给B.Riley的A类普通股股票支付的每股购买价根据我们选择出售股票时我们A类普通股的市场价格而波动。我们可能无法继续以优惠条件出售A类普通股,或者根本不能。
如果我们进行股票发行,或根据自动柜员机协议行使我们向B.莱利出售A类普通股的权利,以筹集资本或利用强劲的资本市场,我们的股东可能会经历他们的所有权利益严重稀释,我们A类普通股的每股价值可能大幅下降。根据本票修订(定义见下文),吾等须根据本票(定义见下文)按自动柜员机协议项下销售收入净额的15%按月强制性偿还债务。请参阅“登记人普通股市场、有关股东事项及发行人购买股票证券—近期未登记证券之出售及所得款项之使用。"
此外,如果我们进行进一步的债务融资,债务持有人可能会在支付顺序方面优先于我们普通股(包括A类普通股)的持有人。在破产或清算时,任何该等债务证券的持有人以及我们可能作出的其他借贷的放款人,将在向A类普通股持有人作出任何分派之前,获得我们可用资产的分派。
此外,如果我们将来发行优先股,这种优先股的持有人也可以在支付股息和支付清算分配方面享有比A类普通股持有人的优先权。此外,该等证券可能要求我们接受限制我们产生额外债务能力的条款,采取其他行动,包括要求我们维持特定流动性或其他比率的条款,否则可能不符合我们的股东利益。
吾等无法预测或估计任何该等未来发售或借贷的金额、时间或性质。
我们的经营历史有限,随着我们的成长,经营亏损。如果我们无法维持高于经营成本和扩张计划的收入,我们将继续经历经营亏损,这将继续对我们的经营业绩、策略和财务表现造成负面影响。
我们于2019年5月开始比特币挖矿,并在过去几年经历了运营的反复亏损。比特币和能源定价以及加密货币数据中心经济不稳定且受不确定性影响,导致2022年的运营亏损。我们目前的策略将继续使我们面临与加密货币数据中心和发电行业相关的众多风险和波动,包括比特币对美元价格的波动、托管安排的盈利能力、挖掘比特币的市场参与者数量、其他发电设施的可用性以扩大运营和监管变化。
倘(其中包括)比特币价格未能从近期下跌中恢复,或矿业经济无法恢复盈利,则我们将继续蒙受亏损。虽然我们正在密切监控我们的现金余额、现金需求和费用水平,但显著的费用增加可能无法被相应的收入增加所抵消,或者比特币价格的大幅下跌可能会严重影响我们的财务表现。 鉴于公司目前的经营环境,对公司的持续经营能力和管理其负债的能力存在重大疑问,对公司普通股的投资具有高度投机性。该公司经营一个可行的托管业务的前景是不确定的。此外,管理本公司债务的协议包含契约,可能限制本公司利用某些对本公司有利的商业机会的能力。见"一般风险—由于我们在合理的一段时间内继续经营的能力存在风险,投资于我们的普通股是高度投机性的。我们普通股的持有者可能会遭受全部损失,."
我们的A类普通股将接受纳斯达克全球精选市场的退市程序。
于2022年12月13日,我们收到纳斯达克上市资格部门的函件╱通知我们,在过去连续30个营业日,我们的普通股的买入价收于每股1. 00美元以下,即纳斯达克上市规则持续上市规定(“买入价要求”)所规定的最低收盘买入价。
我们必须在2023年6月12日之前恢复合规,否则我们可能有资格在180个日历日内遵守出价要求,但须经纳斯达克批准。如果公司在合规期内(包括纳斯达克可能授予的任何延期)没有恢复合规,普通股将被摘牌。
该公司打算监测普通股的收盘出价,并将考虑可用的选择,包括反向股票分割,以重新符合出价要求。然而,无法保证本公司将能够重新遵守出价要求或维持遵守任何其他纳斯达克持续上市要求。
这样的退市可能会对我们的A类普通股的价格产生负面影响,并会削弱我们在希望出售或购买我们的A类普通股的能力。在退市的情况下,我们将采取行动恢复我们对纳斯达克上市要求的遵守,但我们不能保证我们采取的任何此类行动将允许我们的A类普通股再次上市,稳定市场价格或改善我们的A类普通股的流动性,或防止我们的A类普通股下跌至低于出价要求。
我们很大一部分资产已抵押给我们的高级担保票据持有人,我们的矿工则抵押给某些其他贷款人。此义务可能会限制我们获得额外资本以发展业务的能力,且未能在到期时偿还对票据持有人或其他贷款人的义务将对我们的业务产生重大不利影响,并可能导致我们的资产被取消赎回权。
我们的大部分资产已抵押予高级有抵押票据持有人。倘吾等拖欠可换股票据之欠款或其他条款及条件,票据持有人将有权行使权利及补救措施以收取款项,包括取消吾等大部分资产之赎回权。违约将对我们的业务造成重大不利影响,而我们的股东可能会失去他们在我们的全部投资。
此外,我们的矿工还承诺与我们的商业交易有关的其他贷款人。倘未能履行与该等贷款人订立的安排项下的责任,则可能导致我们的矿工被取消赎回权,从而对我们的业务及经营业绩造成重大不利影响。
与我们的业务有关的一般风险
我们只有一个托管客户,并面临客户集中风险,以及我们的托管安排面临交易对手不履约风险。
我们目前依赖一名客户产生我们的全部或绝大部分收入,这使我们面临该客户不履约的风险(无论是合约或其他)。 我们唯一客户的不履约将对我们的流动资金和业务经营能力造成重大影响。不履约风险包括交易对手因其财务状况和流动性或任何其他原因而无法履约或拒绝履约。 详情请参阅"业务—概览—托管协议"以了解更多详情。 我们唯一客户的任何重大不履约行为,都可能对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们正处于托管业务发展的早期阶段,目前收入来源有限,未来可能无法盈利。
尽管我们于二零二三年二月首个共同托管设施上线时开始从托管业务产生收入,但我们仍面临新业务的风险和不确定性,包括我们可能永远不会开发、完成开发或营销任何我们建议的托管服务的风险。
因此,我们的历史有限,可据此评估我们的前景和未来表现。托管收入仅限于使用空间、电力、技术支持服务和我们提供的其他相关服务的费用。托管的直接销售成本包括运营、维护和电力相关成本。然而,任何托管收入的增加或成本的降低,例如,由于规模经济和提供的额外服务,或对我们托管服务的需求的任何减少,例如,由于我们的托管客户加密资产挖掘的监管加强或加密资产价格的显著下降,将显著改变我们能够达成扩展业务所需的额外协议的条款,从而影响我们的托管收入和直接托管成本的结果。
倘我们未能成功实施我们的发展计划或增加我们的收入,我们将无法盈利,我们可能无法继续经营。此外,我们的建议业务须承受与新企业有关的所有业务风险。我们成功的可能性必须根据业务扩张、在竞争性行业的运营以及广告、促销和相应客户群的持续发展中经常遇到的问题、费用、困难、复杂性和延误来考虑。无法保证我们的经营会有利可图。
我们的成功在很大程度上取决于我们能够盈利地挖掘数字资产,以及为我们的托管能力吸引客户。电力成本的增加或我们无法有效地挖掘数字资产以及以优惠价格出售数字资产,将降低我们的经营利润率,影响我们为服务吸引客户的能力,损害我们的增长前景,并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的增长在很大程度上取决于我们成功挖掘数字资产的能力,以及为我们的托管能力吸引和维护客户的能力,包括设计和建设新的采矿场地。我们可能无法吸引客户使用我们的托管功能,原因如下:
•我们经营所在市场的宏观经济因素导致对我们服务的需求减少;
•我们未能提供有竞争力的定价条款或有效地向潜在客户推销这些条款;
•我们提供被现有和潜在客户或供应商认为不如竞争对手的托管服务,或基于一系列因素,包括可用电源、首选设计功能、安全考虑和连接,未能满足客户或供应商正在进行和不断发展的计划资格标准;
•企业决定在内部托管,作为使用我们服务的替代方案;
•我们未能成功地将我们服务的好处传达给潜在客户;
•我们无法强化我们的品牌意识;
•我们无法提供现有和潜在客户所需的服务;或
•我们的客户无法获得足够的新一代数字资产采矿设备供应给我们。
倘吾等无法以优惠定价条款或根本无法获得或维持托管客户,则可能会对吾等的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
我们的成功取决于加密采矿行业的外部因素。
我们在加密采矿行业只有一个托管客户。加密货币挖矿行业面临各种风险,这些风险可能会对我们当前客户继续运营业务的能力产生不利影响,包括但不限于:
•正在进行的和未来的政府或监管行动,可有效防止采矿作业,但在许多管辖区,决策者和游说组织很少或根本无法接触;
•在任何相关司法管辖区,加密资产作为“证券”、“商品”或“金融工具”的地位存在高度不确定性,这可能会使加密采矿行业受到监管审查、调查、罚款和其他处罚;
•银行或金融机构可能会因合规风险、成本、政府监管或公众压力而关闭从事加密资产相关活动的企业的账户;
•在零售和商业市场中使用加密资产是有限的;
•加密资产市场价格的极端波动可能损害我们客户的财务资源、履行他们对我们的合同义务的能力,或导致他们减少或停止采矿业务;
•使用基于分类账的平台可能不一定受益于可行的交易市场或证券上市要求的严格性,从而产生更高的欺诈或因控制事件而操纵分类账的潜在风险;
•集中所有权、加密资产的大量销售、或投资于加密资产的工具的分销或赎回可能对此类加密资产的需求或市场价格产生不利影响;
•加密货币挖矿行业可能面临难以适应新兴数字账本、区块链或其替代品,快速变化的技术或方法、平台规则或访问平台;
•为解决区块链中的一个区块而奖励的加密资产数量可能会减少,这可能会对花费处理能力来解决区块和/或继续采矿的激励产生不利影响,矿工可能无法获得资源来在必要时投资增加处理能力,以维持其采矿业务的持续收益生产;
•知识产权索赔或与持有和转让加密资产和源代码有关的索赔,无论任何此类行为的价值如何,都可能降低对部分或所有加密资产网络长期生存能力或最终用户持有和转让加密资产能力的信心;
•加密资产网络协议的开源结构的贡献者通常不会因其在维护和开发协议方面的贡献而得到直接补偿,并且可能缺乏适当监控和升级协议的动力;
•加密资产采矿所依赖的互联网中断;
•加密资产系统治理的分散性质,通常是自愿共识和公开竞争,没有明确的领导结构或权力,可能导致无效的决策,减缓发展或阻止网络克服紧急障碍;
•安全漏洞、黑客攻击或其他恶意活动或与用于存储加密资产的数字钱包有关的私钥丢失、黑客攻击或其他危害可能会对访问或出售加密资产或有效利用受影响平台的能力产生不利影响。
上述对加密采矿行业的负面影响可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩、流动性和前景产生负面影响。
数据中心站点开发过程中的任何中断都可能会延迟我们扩展托管服务或部署矿工,这可能会对我们的运营业绩和财务表现造成不利影响。
我们正在为托管客户开发其他场地,并扩大现有场地,并部署采矿设备,开发该等场地的任何中断可能会延误我们的工作。我们在获取合适的土地以建设新的加密货币数据中心设施方面可能面临挑战,因为我们需要与我们拟议设施所在地的当地电力供应商和地方政府密切合作。在需要此类第三方协助的行动、在获得所需许可证和批准或在调解方面出现延误
当地社区(如果有的话)可能会对我们的施工时间表和预算造成负面影响,或导致任何新的施工项目根本无法完工。南卡罗来纳州设施扩建或开发其他场地的任何延误,都可能延误我们根据与NYDIG的协议扩展托管服务和减少债务责任的能力,部署我们拥有但目前闲置的采矿设备,并对我们的经营业绩、策略和财务表现造成重大不利影响。如果我们无法以技术先进、经济、节能和温度控制的方式运行数据中心运营,我们的业务将受到负面影响。如果不成功,我们可能会损害矿工和数据中心运营的盈利能力。如果我们在支持任何数据中心扩建或新建工程所需的电力供应方面出现重大延误,该等项目的进度可能偏离我们的原计划,这可能会对我们的收入增长、盈利能力和经营业绩造成重大负面影响。完成该等项目的任何重大延误,或与该等项目有关的任何重大成本增加或质量问题,均可能对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
我们可能需要大量的时间、支出或精力来通过收购来发展我们的业务,包括加密货币数据中心运营,而且我们的努力可能不会成功。
近年来,比特币和其他加密货币数据中心公司的数量大幅增加。随着我们和其他比特币/加密货币数据中心公司寻求扩大其采矿或托管能力,或获得更多电力来源以支持不断增长的数据中心运营,收购现有的加密货币数据中心公司和独立的电力生产设施可能成为一条有吸引力的增长途径。目前,我们从位于纽约托里镇的专属发电设施为我们的加密货币数据中心运营提供电力。如果我们决定扩大业务,我们可能希望通过收购更多比特币或其他加密货币数据中心业务或发电厂来实现这一目标。由于多种原因,我们可能无法获得更具吸引力的收购目标,例如对有吸引力的目标的竞争日益激烈、经济或行业低迷、地缘政治紧张局势、监管变化、环境挑战、完成业务合并或在业务合并后运营目标所需的额外资本成本增加。我们无法确定和完成对有吸引力的目标的收购,可能会对我们的长期增长前景产生重大的不利影响,这可能对我们的运营结果、战略和财务业绩产生重大不利影响。
我们任何管理团队的流失,无法执行有效的继任计划,或无法吸引和留住合格的人员,都可能对我们的运营结果、战略和财务业绩产生不利影响。
我们的运营、战略和业务在很大程度上取决于我们管理层的技能和服务,包括我们的首席执行官David Anderson、我们的总裁Dale Irwin、我们的首席财务官Robert Loughran、我们的首席战略官Scott Mackenzie和我们的总法律顾问Terence Burke。
目前,我们的管理团队规模较小,我们将需要继续发展管理层,以减轻现有管理团队的压力,并继续发展我们的业务,并落实未来识别和拓展其他潜在机会的任何机会。如果我们的管理层(包括我们可能招聘的任何新员工)未能有效地合作或及时执行我们的计划和策略,我们的业务可能会受到损害。此外,我们的首席执行官和首席战略官目前在另一家公司担任类似的职务,这可能导致他们没有足够的时间来提供适当的关注和专注于他们在Greenidge的角色。
此外,倘我们未能执行有效的应急或继任计划,而失去任何管理层成员,则该等管理层人员的流失可能会严重扰乱我们的业务。
失去管理层重要成员可能会抑制我们的业务。我们未来的成功在很大程度上取决于我们吸引、留住和激励关键管理层和运营人员的能力。随着我们继续发展和扩大我们的业务,我们可能需要具有不同技能和经验的人员,他们对我们的业务和比特币行业有充分的了解。我们经营所在行业的高素质人才市场竞争激烈,我们可能无法吸引及留住该等人才。如果我们无法吸引和留住这些员工,我们的业务可能会受到损害。
我们自己或我们的第三方供应商的网络攻击和安全漏洞可能会扰乱或影响我们的运营业绩和财务状况,并损害我们的声誉或以其他方式对我们的业务造成重大损害。
我们依赖于整个运营中的信息技术系统来管理我们的业务,包括但不限于我们的会计、财务、数据中心和电力运营。我们的信息技术主要是通过
第三方云计算。此外,我们的业务涉及使用、处理、存储和传输有关客户、供应商、债权人和雇员的信息。我们有效运营业务的能力取决于这些系统的安全性、可靠性和容量。
与大多数公司一样,我们不时会遭遇网络攻击,包括网络钓鱼或勒索软件攻击,我们预计将来会成为此类网络攻击的目标。 未能有效预防、检测和恢复安全漏洞,包括黑客对信息技术和基础设施的攻击、病毒、员工错误或行为造成的漏洞或其他中断,可能严重损害我们的运营以及客户和供应商的运营。此类严重损害可能包括滥用我们的资产、业务中断、数据丢失、未经授权访问商业秘密和机密业务信息、未经授权访问个人信息、法律索赔或诉讼、报告错误、处理效率低下、负面媒体关注、声誉损害、业务损失、补救和保险成本增加以及干扰监管合规。如果发生攻击,我们的成本和任何受影响的资产可能无法部分或全部收回。威胁可能来自各种来源,包括犯罪黑客、黑客活动分子、国家支持的入侵、工业间谍和内部人员。此外,某些类型的攻击可能会伤害我们,即使我们的系统不受干扰。 例如,某些威胁被设计为处于休眠状态或无法检测,有时候会持续很长一段时间,或者直到针对目标发射,我们可能无法实施适当的预防措施。迄今为止,我们尚未经历重大网络事件。然而,我们已经经历过,并预计将继续经历这些类型的网络安全威胁和风险。
我们已采取培训和安全措施,旨在防止网络攻击、网络钓鱼、安全漏洞以及系统盗用或损坏、有意或无意泄露机密信息或中断我们的运营。随着这些威胁的不断演变,特别是围绕网络安全,我们可能需要花费大量资源来改善我们的控制环境、流程、实践和其他保护措施。此外,一些保险公司目前不愿为加密货币提供网络安全保险。尽管作出了这些努力,我们可能无法防止网络攻击和其他安全漏洞,该等事件可能对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。 此外,由于我们的大部分信息技术均为第三方云计算安排,因此上述风险或其他超出我们控制范围的原因在其中一个第三方发生中断,可能会对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
我们过去、现在和将来可能会受到与我们产品或服务有关的法律诉讼,包括政府调查。
我们或我们的若干子公司已被列为多项诉讼、政府调查或调查以及其他法律诉讼的一方,并可能在未来被列入其他诉讼。诉讼可能耗时、费用高昂,对正常业务运营造成破坏,诉讼结果难以预测。诉讼的最终结果可能对我们的证券交易价格造成重大不利影响。此外,诉讼,无论结果如何,都可能导致重大开支,分散我们管理层的时间和注意力,从业务运营转移,损害我们的声誉或与第三方的关系,这可能对我们的经营业绩、战略和财务表现造成重大不利影响。
辩护的费用可能很大,诉讼中的任何和解或判决都可能很大。上述任何情况均可能对我们的经营业绩、策略及财务表现造成重大不利影响。
虽然我们的业务和运营有多个收入来源,但我们的收入在很大程度上取决于我们运营的单一天然气发电设施。我们单一发电厂的任何中断将对我们的业务及营运,以及我们的营运业绩及财务状况造成重大不利影响。
我们在纽约经营单一来源天然气发电设施,目前构成并支持我们绝大多数业务和运营。虽然我们的业务和运营实现了多个收入来源,但我们的收入在很大程度上取决于我们位于纽约托里镇的天然气发电设施的持续运营。发电厂涉及复杂的操作和设备,其中大部分在正常操作过程中易受磨损。此外,发电厂运行中使用的设备也可能发生故障或故障、物理灾难和破坏。我们几乎所有的业务都使用可能受到数据安全漏洞、计算机故障和病毒影响的计算机系统进行操作,通常需要持续的软件更新和维护。维修、更换或以其他方式修复或解决任何该等或其他问题可能需要分配大量时间、资金或其他资源(例如技术能力),而在该期间内,我们将无法运营我们的发电厂及产生收益。我们可能没有足够的资金或其他资源来及时或根本解决这些因素或问题,我们
可能无法获得修复或以其他方式解决这些因素或问题所需的必要部件或设备。
由于可得性、生产时间或周期、运输或其他因素,运行发电厂所需的某些部件和设备可能需要较长的交货期,从而使得难以及时或以成本效益的方式获得这些部件或设备(如果有的话)。我们位于纽约的发电设施的任何中断将导致产生收益的活动暂停,并将对我们的业务及营运以及我们的营运业绩及财务状况造成重大不利影响。
我们可能无法与其他公司有效竞争,其中一些公司拥有更丰富的资源和经验。
我们可能无法有效地与现在或未来的竞争对手竞争。比特币行业已经吸引了各种知名度高且成熟的竞争对手,其中一些人拥有比我们更大的流动性和财务资源。由于现有资源有限,我们在扩大和改善电脑网络以保持竞争力方面可能遇到很大困难。此外,投资者和市场参与者投资比特币和加密货币的新方式不断发展,我们可能会受到来自其他比特币投资方式的竞争的不利影响。来自现有和未来竞争对手的竞争,特别是那些能够获得具有竞争力价格能源的竞争对手,可能导致我们无法获得收购和合作伙伴关系,并成功执行我们的业务计划。如果我们不能有效地竞争,我们的业务可能会受到负面影响。
与我们的数据中心和发电业务相关的风险
我们未来的成功将在很大程度上取决于比特币的价格,比特币的价格受风险影响,历史上一直受到广泛波动和大幅波动的影响。
我们的经营业绩将在很大程度上取决于比特币的价格。具体而言,我们的加密货币数据中心运营收入主要基于两个因素:(1)我们从第三方矿池中获得的挖矿支出;(2)比特币的价格。因此,比特币价格的下降将导致我们的收入减少。此外,比特币的价格历史上一直受到广泛波动和显著波动的影响。这意味着我们的经营业绩可能会受到重大波动的影响。
比特币价格在历史上一直波动,并受到各种因素的影响,包括市场看法,比特币被接受为支付手段的程度,市场参与者购买和销售比特币的数量,来自替代加密货币的真实或感知竞争,以及本年度10—K表格报告中描述的其他风险和不确定性。
虽然一些零售和商业场所接受比特币作为支付手段,但消费者通过比特币向这些零售和商业场所支付的费用仍然有限。相反,很大一部分比特币需求是由投机者和投资者创造的,他们希望从短期或长期持有比特币中获利。许多行业评论人士认为,比特币最好的用例是作为财富的储存,而不是作为交易货币,其他具有更好可扩展性和更快结算时间的加密货币将更好地充当货币。这可能会限制比特币作为交易货币的接受。比特币在零售和商业市场的扩张不足,或这种使用的收缩,可能导致波动性增加或比特币价格下跌,这两种情况都可能对我们的经营业绩造成不利影响。
我们在加密货币数据中心和托管中使用的财产可能会受到损坏,包括保险不涵盖的损坏。
我们目前在纽约托里镇和南卡罗来纳州斯帕坦堡的加密货币数据中心运营,以及我们建立或托管的任何未来加密货币数据中心运营将面临与物理条件和运营相关的各种风险,包括:
•存在建筑或维修缺陷或其他结构或建筑损坏;
•任何不遵守适用的环境、健康或安全法规或要求或建筑许可要求下的责任;
•飓风、地震、火灾、洪水和风暴等自然灾害造成的任何损害;
•犯罪行为者造成的损害,如网络攻击、破坏、破坏或恐怖袭击;
•员工和其他人就我们酒店遭受的伤害提出索赔。
其中任何一项都可能导致我们的加密货币数据中心、托管和/或发电操作暂时或永久无法运行,而且对我们业务的潜在影响目前被放大,因为我们在一个地点操作大部分加密货币数据中心操作。我们为防范这些风险而采取的安全措施和其他措施可能不足或不可用。我们的财产保险涵盖工厂每次事故的费用约为1.97亿美元,包括业务中断,以及在所有情况下为比特币采矿设备支付7500万美元,但需支付一定的免赔额。我们的保险可能不足以弥补我们因该等风险而蒙受的损失,而这可能对我们的经营业绩及财务状况造成重大不利影响。
我们面临着与互联网中断有关的风险,这可能会对我们托管比特币矿工和开采比特币的能力产生不利影响。
一般来说,比特币和我们托管比特币矿工和挖矿的业务都依赖于互联网。互联网连接的重大中断可能会扰乱货币的网络运营,并对比特币价格以及我们满足托管协议中最低加密要求的能力产生不利影响,并根据中断的持续时间对我们的运营业绩造成重大不利影响。
比特币矿工和其他必要的硬件受到故障、技术过时、全球供应链以及获得新硬件的困难和成本的影响。
我们的比特币矿工会受到故障和正常磨损的影响,而且在任何时候,我们的一定数量的比特币矿工通常会离线进行维护或维修。我们矿工的身体退化将要求我们更换不再工作的矿工。由于我们使用了相同的比特币矿工模型的许多单元,如果在为这些矿工提供动力的硬件或软件中出现了模型范围的组件故障,离线矿工的比例可能会大幅增加,从而扰乱我们的运营。任何超出正常维护和维修正常停机时间范围的重大比特币矿工故障都可能对我们造成重大的经济损失。
此外,随着技术的发展,我们可能需要收购新型号的矿工,以保持市场竞争力。新矿工可能成本高昂,可能供不应求。考虑到制造和组装比特币矿工的生产周期很长,以及目前全球半导体芯片短缺,我们无法保证我们能够以成本效益的方式获得足够的比特币挖矿计算机或更换部件,以维护和扩展我们的加密货币数据中心运营。我们依赖第三方向我们提供比特币矿工,比特币矿工或其零部件短缺、比特币矿工成本大幅增加、订单交付延迟(包括由于贸易限制以及其他可能造成供应链中断的全球事件)可能严重中断我们在近期和未来扩大比特币挖矿能力的计划。
这项提升和更换设施的过程需要大量资本投资,我们在及时和符合成本效益的基础上进行这些工作可能会面临挑战。比特币挖矿计算机的短缺可能导致比特币挖矿能力下降和运营成本增加,这可能会严重推迟我们计划中的加密货币数据中心容量扩张的完成,并使我们处于竞争劣势。
我们的运营和财务业绩可能会受到燃料供应中断、电力和天然气批发市场的价格波动以及其他我们无法控制的市场因素波动的影响。
我们的发电取决于我们向多个供应商购买在发电过程中消耗的燃料及其他产品。我们的营运及财务表现一般可能受到燃料及其他所需产品供应变动、批发电力及天然气市场价格波动以及我们无法控制的其他市场因素的影响。
向我们的设施交付这些燃料取决于燃料输送或运输基础设施、燃料库存的储存和库存,以及合同对手方的持续财务能力。因此,如果燃料有限或以任何价格供应,如果对手方未能履约,或如果燃料输送基础设施出现中断,我们的发电设施的电力生产将面临中断或削减的风险。燃料供应中断,包括天气、运输困难、全球供求动态、劳资关系、环境法规或燃料供应商的财务可行性导致的中断,可能会对我们运营设施的能力产生不利影响,这可能导致电力销售下降和/或我们加密货币数据中心运营成本上升,从而对我们的运营业绩造成不利影响。
除供应外,电力、容量、辅助服务、天然气和石油的市场价格波动较大、不可预测,且往往大幅波动。我们的燃料供应中断可能要求我们以更高的成本寻找替代燃料来源,以更高的成本寻找其他动力来源向对手方提供,或就未能按合同提供动力向对手方支付损害赔偿金。与大多数其他商品不同,电力只能在非常有限的基础上储存,并且通常必须与其使用同时生产。因此,电力价格和我们的成本由于供需失衡而受到重大波动,特别是在日前和现货市场。我们在短期或现货市场上购买大量燃料。我们购买的天然气价格波动,有时在相对较短的时间内大幅上升或下降。我们可以获得的电力销售价格可能不会以同样的速度上涨,或者根本不会上涨,以匹配燃料或运输成本的上涨。此外,天然气成本或运输费率的任何变化,这些成本与电力市场价格之间的关系的变化,或无法以我们认为有利的价格购买燃料进行实物交付,都可能对我们的运营、履行我们义务的成本以及我们加密货币数据中心的盈利能力产生不利影响,从而影响我们的运营和财务业绩。燃料及电力市场价格的波动可能由若干我们无法控制的因素造成,包括:
•我们市场发电能力的变化,包括由于开发新工厂而增加新的电力供应,扩建现有工厂,由于国家补贴而继续运营不经济的发电厂,或增加输电能力;
•电力、燃料或天然气输送或运输的中断、变化或其他限制或效率低下;
•电力供应中断,包括工厂停电和输电中断;
•市场流动性的变化;
•天气条件,包括极端天气条件和季节波动,包括气候变化的影响;
•商品价格和商品供应的变化,包括但不限于天然气和石油;
•电力需求或电力使用模式的变化,包括需求侧管理工具和做法、分布式发电和更有效的终端使用技术的潜在发展;
•开发新燃料、新技术和新形式的电力生产竞争;
•燃料价格波动;
•容量价格和容量市场的变化。
•联邦、州和外国政府的环境、能源和其他法规和立法,包括其中的变化和解释这些法规和立法的司法决定;
•燃料供应商和/或运输商的信誉和流动性,以及他们与我们做生意的意愿;以及
•一般的经济和政治条件。
这些因素以及相关的电力和天然气价格波动影响了我们过去的批发发电盈利能力和加密货币数据中心活动的电力成本,并将继续这样做。
技术的变化可能会对我们的托里镇、纽约电厂和任何未来电厂的价值产生负面影响。
该行业正在进行研究和开发活动,以提供替代和更有效的发电技术。我们有替代技术来供应电力,最显著的是燃料电池、微型涡轮机、电池、风车和光伏(太阳能)电池,这些技术的开发目前得到我们目前运营的纽约州(以及我们未来可能运营的地区的州或地方政府)的补贴和扩大,以解决全球气候变化问题。技术进步可能会将替代发电的成本降低到等于或低于某些中央发电站生产的水平。此外,随着新技术的开发和普及,用户的用电量和模式可能会下降,发电商的收入也相应下降。这些替代能源可能导致我们位于纽约托里镇的发电厂的调度和容量因素下降。由于该等因素,我们的发电收入可能会大幅下降。
我们向NYISO管理的批发电网销售容量、能源和辅助服务。我们的业务可能会受到邻近州或其他政府行为者在竞争激烈的批发市场的影响。
我们向NYISO管理的批发电网销售容量、能源和辅助服务。竞争激烈的批发市场可能会受到州或州实体提供的市场外补贴的影响,包括对不经济的核电站的救助、从加拿大进口电力、可再生能源授权或补贴、以低于我们收购成本和相关成本的价格出售电力的授权,以及向新的或现有的发电机支付的市场外付款。这些对现有或新发电的市场外补贴破坏了竞争激烈的批发市场,这可能导致能源市场收入减少或现有设施(包括我们拥有的设施)提前退役。如果这些措施继续下去,产能和能源价格可能会受到抑制,而我们在将竞争性市场与这种干扰隔离开来的努力可能无法成功。我们的批发电力收入可能会受到规则或法规的重大影响,这些规则或法规允许受监管的公用事业参与竞争性的批发市场,或拥有和运营提供容量、能源和辅助服务的受费率监管的设施,这些设施可能由竞争性的市场参与者提供。
排放津贴的可获得性和成本可能会对我们的运营成本产生不利影响。
我们须透过监管机构的拨款或在公开市场购买,维持足够的排放限额,以计算我们发电设施的二氧化硫、二氧化碳及氮氧化物排放量。该等津贴用于履行各项适用环境法律对我们施加的责任。如果我们的运作需要超出我们所获分配的免税额,我们可能会被迫在公开市场购买这些免税额,这可能会很昂贵。如果我们未能维持足够的排放限额以配合我们的运作需要,我们可能要缩减运作,以免超出现有的排放限额,或安装昂贵的新排放管制。由于我们使用我们在公开市场购买的排放限额,与该等购买有关的成本将确认为经营开支。 我们需要购买的备抵价格大幅上升将对我们的财务状况、现金流量或经营业绩造成不利影响。
倘能源市场参与者继续兴建额外发电设施(即,新建)或扩大或增强现有发电设施,尽管电价相对较低,但这种额外的发电能力导致批发电价降低或来自加密货币数据中心竞争对手的更多竞争,从而获得更便宜的电力供应。
鉴于我们经营所在市场的整体吸引力,以及与可再生能源相关的若干税务优惠等,能源市场参与者继续兴建新的发电设施(即(新建)或投资于现有发电设施的增强或扩建,尽管批发电价相对较低。如果这种市场动态持续下去,和/或如果我们的加密货币数据中心竞争对手开始建设或收购自己的发电厂来推动其加密货币数据中心运营,如果额外的发电能力导致我们的加密货币数据中心竞争对手的电力供应更便宜,或我们的销售能力的价格更低,我们的运营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。能源或批发电网的辅助服务。
发电设施的维护、扩建及翻新涉及重大风险,可能导致计划外停电或产量减少,并可能对我们的收入、经营业绩、现金流及财务状况造成重大不利影响。
我们的设施需要定期维护和维修。任何意外故障,包括与故障或强制停机相关的故障,以及任何相关的意外资本支出,都可能导致加密货币数据中心运营和发电损失的利润率下降。由于我们控制范围内外的因素,此类意外停机在过去发生过,将来也可能发生。我们不能保证将来不会发生涉及我们发电厂的停电,或任何该等停电不会对我们的业务和经营业绩造成负面影响。此外,我们无法确定由于环境法律的变化(包括其解释或执行的变化)、所需的设施维修和意外事件(如自然灾害或恐怖袭击)而需要的资本支出水平。意外资本开支可能对我们的流动资金及财务状况造成重大不利影响。如果我们对发电设备进行重大改造,我们可能需要安装最好的控制技术,或达到1963年《清洁空气法》新来源审查条款所定义的最低可实现的排放率,这可能会导致大量额外的资本支出。
发电设施的营运涉及重大风险及危害,可能会扰乱或对我们的收益及经营业绩造成重大不利影响,而我们可能没有足够的保险来保障该等风险及危害。我们的员工、承包商、客户和公众可能因我们的运营性质而面临受伤风险。
我们的运营(包括运营我们的发电厂、信息技术系统和其他资产)受到各种固有风险的影响。这些风险包括设备故障或故障、事故、潜在的人身伤害、危险的泄漏和暴露、火灾、财产损失、安全漏洞、影响信息技术系统的病毒或中断、劳资纠纷、过时、交付/运输问题和燃料供应中断、性能低于预期水平或其他财务责任,这些风险可能是由员工、客户、承包商、供应商、合同或金融对手、其他第三方、天气事件或天灾。
运营中断或类似事件可能会影响我们有效开展业务的能力,并导致成本、开支或损失增加。我们发电厂的计划和计划外停电可能要求我们减少发电厂的运行。任何减少的电源也可能对我们加密货币数据中心运营的成本结构产生负面影响。
这些危险和其他危险可能造成重大人身伤害或生命损失,财产、厂房和设备严重损坏和毁坏,污染或破坏环境,并导致作业中断。此外,我们营运附属公司的雇员及承包商在我们营运处或附近工作,客户及公众可能会暴露于潜在危险环境中。因此,员工、承包商、客户和公众面临严重伤害,包括生命损失的风险。
一个或多个此类事件的发生可能导致我们或我们的关联公司在诉讼中被指定为被告,要求赔偿重大损失,包括环境清理费用、人身伤害和财产损失以及罚款和/或处罚。我们维持我们认为足够的保险保障金额,但我们不能保证我们的保险在所有情况下都是足够或有效的,以及对我们可能受到的所有危险或责任,即使我们确实为特定情况投保,我们可能会受到较大的免赔额和最高上限的限制。如果我们未投保,成功的索赔可能会损害我们的财务业绩,并对我们的财务状况造成重大损害。此外,由于保险成本上升及保险市场的变化,我们无法保证我们的保险将继续提供,或按与目前类似的费率或条款提供。保险范围以外的任何亏损均可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流量造成重大不利影响。
我们的业务受到大量能源法规的约束,可能会受到与气候变化有关的立法或法规变化或加密货币采矿政策的不利影响,以及现有或未来能源法规或要求下的责任或任何未来无法遵守。
我们的业务受广泛的美国联邦、州和地方法律的约束。遵守或更改这些法律和监管制度下的要求可能会导致我们产生重大额外成本,或对我们继续正常运营或以优惠条件与竞争对手竞争的能力产生不利影响。不遵守这些要求可能会导致不遵守规定的设施关闭,施加留置权,罚款,和/或民事或刑事责任和/或在代理和/或联邦法院的费用高昂的诉讼。这些法律和法规的变更可能会导致对我们设施的某些操作(包括发电或与数据中心操作相关的使用)产生临时或永久限制,遵守或反对此类法规可能会带来高昂的成本。
由于州和联邦的政策影响了批发竞争,以及为增加大量新的可再生能源发电和在某些情况下传输而制定的激励措施,监管环境在过去几年中发生了重大变化。这些变化仍在持续,我们无法预测批发电力市场的未来设计或不断变化的监管环境对我们业务的最终影响。此外,在其中一些市场中,有关各方提出了重大的市场设计改革,包括取消单一的清算价格机制,并提出了恢复公用事业所有权纵向一体化垄断模式或要求发电公司剥离资产以减少其市场份额的建议。如果电力市场的竞争性重组逆转、中断、延迟或重大改变,我们的业务前景和财务业绩可能会受到负面影响。此外,自2010年以来,美国和国际上对衍生品市场的监管进行了多项改革。该等法规及其任何进一步变更,或采用额外法规,包括与期货及其他衍生工具的持仓限额或衍生工具的保证金有关的任何法规,可能会对我们的投资组合对冲能力产生负面影响,
本集团的目标是通过(其中包括)潜在地降低远期商品及衍生品市场的流动性或限制我们利用非现金抵押品进行衍生品交易的能力,以有效及具成本效益的方式进行。
获得和遵守所需的政府许可证和批准可能既耗时又昂贵。
我们和我们的关联公司必须获得并遵守联邦、州和地方政府机构的大量许可和许可证。获得和更新必要的许可证和执照的过程可能漫长而复杂,根据许可证或执照的性质,需要长达数月或数年的批准,如果条例发生变化,这一过程可能会进一步复杂或延长。此外,获得这类许可证或执照有时会导致建立条件,对业务性质或成本造成重大持续影响,甚至使寻求许可证或执照的项目或活动无利可图或在其他方面缺乏吸引力。此外,在各种情况下,这些许可证或执照可能遭到拒绝、撤销或修改。未能取得或遵守许可证或牌照的条件,或未能遵守适用法律或法规,可能导致我们的营运及电力销售延迟或暂时暂停,或减少向客户输送电力,并可能使我们受到处罚及其他制裁。虽然各监管机构定期更新现有许可证及执照,但现有许可证或执照的更新可能会因各种因素而被拒绝或受到影响,包括未能提供足够的财务保证以关闭、未能遵守环境、健康和安全法律法规或许可证条件、当地社区、政治或其他反对派以及行政、立法或监管行动。例如,2022年6月,NYSDEC根据纽约环境法拒绝了我们的航空许可证的续期,该许可证被称为第五条许可证,这是我们最重要的环境许可证之一。 虽然我们已对这一拒绝提出上诉,并能够在上诉未决期间继续根据我们现有的第五章许可证运作,上诉的结果是不确定的。
吾等未能取得及遵守该等经营所需的许可证及执照,或吾等因该等采购或遵守而产生的成本,可能对吾等造成重大不利影响。此外,新的环境立法或法规(如已颁布)或对现有法律的解释发生变更,可能会导致我们设施的活动需要变更,以避免违反适用法律法规,或引发我们设施的历史活动违反适用法律法规的索赔。除发生任何该等违规行为时可能被处以罚款外,我们可能需要进行重大资本投资并获得额外的经营许可证或执照,这可能对我们造成重大不利影响。
我们承担着重大的环境责任,遵守现有和新的环境法律可能会对我们产生实质性的不利影响。
我们和我们的附属公司受到政府机构的广泛环境法规的约束,包括美国环境保护署(“EPA”)和州环境机构和/或总检察长。我们可能会产生超出目前预期遵守这些监管要求的额外成本。如果我们未能遵守这些监管要求,我们可能会被迫减少或停止运营,或承担行政、民事或刑事责任和罚款。
现有的环境法规可能会被修订或重新诠释,新的法律法规可能会被采纳或适用于我们或我们的设施,环境法律法规的未来可能会发生变化,包括与空气排放相关的潜在监管和执法发展,所有这些都可能导致超出目前预期遵守现有要求的成本的显著额外成本。上述任何情况均可能对我们的经营业绩及财务状况造成重大不利影响。
美国环保署最近完成或提出了几项监管行动,为控制包括发电设施在内的某些来源的某些排放制定了新的要求。在未来,环保署还可能提出并最终确定额外的监管行动,这些行动可能会对我们现有的发电设施或我们以成本效益开发新发电设施的能力产生不利影响。我们无法保证我们拥有和运营的天然气燃料发电设施目前安装的排放控制设备将满足任何未来EPA或州环境法规的要求。未来的联邦和/或州监管行动可能要求我们安装大量额外的排放控制设备,导致我们发电机组的潜在重大合规成本,包括资本支出、更高的运营和燃料成本以及潜在的减产。该等成本可能对我们的经营业绩及财务状况造成重大不利影响。
我们可能无法获得或维持所有所需的环境监管批准。如果在获得任何所需的环境监管批准方面出现延误,如果我们未能获得、维持或遵守任何该等批准,或者如果批准被追溯性地否决或被不利地修改,我们的发电设施可能会停止运营,
中断、缩减或修改,或承担额外费用。任何该等停止、中断、缩减、修改或额外费用可能对我们的经营业绩及财务状况造成重大不利影响。
此外,我们可能会对与我们所收购、租赁、开发或出售的设施的环境状况相关的任何现场负债负责,无论该等负债何时产生,以及目前已知或未知。就某些资产的收购和出售而言,我们可能会获得或被要求就某些环境责任提供弥偿。另一方可能会根据情况向我们提出环境索赔或未能履行其对我们的赔偿义务。该等事件可能对我们的经营业绩及财务状况造成不利影响。
投资者、贷款人、客户、政府监管机构及其他市场参与者对我们的环境、社会及管治(“ESG”)政策的审查不断加强,期望不断改变,可能会增加我们的成本或使我们面临额外风险。
所有行业和全球各地的公司都面临着与其ESG政策相关的越来越多的审查。投资者、贷款人和其他市场参与者越来越关注ESG实践,近年来越来越重视其投资的影响和社会成本。2020年3月,美国证券交易委员会提出了一项全面的新规则,以加强上市公司申报文件中的气候相关披露,2021年3月,美国证券交易委员会宣布在执法部门成立气候和ESG工作组。由于投资者及贷款人可能会因评估我们的ESG常规而重新考虑其资本投资分配,因此与ESG相关的关注度及积极性可能会阻碍我们获取资本。如果我们不适应或遵守投资者、贷款人或其他行业股东的期望和标准以及潜在的政府法规,这些法规正在演变,但可能与电力的适当部署有关,或被认为没有适当回应对环境、社会及管治问题日益增长的关注,我们的声誉可能会受到影响,这将对我们的业务造成重大不利影响。财务状况及经营成果。
如果实施现行法规,或者采用新的联邦或州立法或法规来应对全球气候变化,或者如果我们因温室气体排放导致的人员或财产损失而受到诉讼,我们可能会受到重大不利影响。
各国和国际社会都关注全球气候变化以及二氧化碳等温室气体排放如何导致全球气候变化。在过去几年中,美国国会、州和联邦当局考虑并辩论了几项旨在使用不同方法应对气候变化的提案,包括碳排放上限,允许排放者交易未使用的排放限额(限额和交易),碳或温室气体排放税,限制与加密货币采矿有关的发电使用,鼓励发展低碳技术和联邦可再生能源组合标准。近年来,许多联邦法院提起诉讼,声称与温室气体排放有关的损害索赔,这些诉讼的结果可能会建立不利的先例,可能适用于产生温室气体排放的公司(包括我们)。倘采纳新的联邦及╱或州法律或法规以应对全球气候变化,或倘我们因业务活动产生的温室气体排放而声称对人身或财产造成损害而面临诉讼,则我们的经营业绩及财务状况可能受到重大不利影响。
与比特币和加密货币行业相关的风险
随着比特币网络中计算能力的总量或哈希率的增加,每单位哈希率赚取的比特币数量就会减少;因此,为了保持我们的市场份额,我们可能不得不承担大量的资本支出,以扩大我们的矿工队伍。
全球比特币网络的总计算能力总体上随着时间的推移而增长,我们预计未来将继续增长。在全球哈希率继续增加的情况下,向任何固定矿工队伍支付的比特币奖励的市场份额和金额都会下降。因此,为维持我们的市场份额,我们可能需要扩大我们的采矿队,这可能需要大量的资本开支。该等重大资本开支可能对我们的业务营运、策略及财务表现造成不利影响。
如果恶意行为者或僵尸网络控制了比特币网络上超过50%的处理能力,则这些行为者或僵尸网络可能会操纵网络对我们产生不利影响,从而对我们的运营结果产生不利影响。
如果恶意行为者或僵尸网络(由协调计算机行为的联网软件控制的计算机集合)获得了超过50%的比特币挖矿处理能力,则此类行为者可能能够构建欺诈性区块或阻止某些交易及时完成,或根本无法完成。恶意行为者或僵尸网络可以控制、排除或修改交易的顺序,尽管它不能使用这种控制生成新的单元或交易。恶意行为者还可以“双重支出”,或者在多个交易中花费相同的比特币,或者它可能会阻止交易被验证。在某些情况下,逆转对比特币区块链所做的任何欺诈性或恶意更改可能是不可能的。
虽然目前还没有关于通过控制比特币网络上超过50%的处理能力来实现恶意活动或区块链控制的已知报告,但据信某些矿池可能已经并且可能超过比特币网络上的50%阈值。这种可能性造成了更大的风险,即单个矿池可能对比特币交易的验证施加权威。在比特币生态系统和矿池管理员没有适当的控制和响应的情况下,恶意行为者获得处理能力控制权的风险可能会增加。如果发生此类事件,可能会对我们的业务、前景或运营产生重大不利影响,并可能对我们开采或以其他方式收购或持有的任何比特币的价值产生重大不利影响。
如果比特币或其他加密货币被确定为投资证券,并且我们将我们的大部分资产以此类加密货币、投资证券或其他实体的非控股股权持有,我们可能会无意中违反《投资公司法》或其他证券法。我们可能会因修改业务而招致巨额亏损,以避免注册为投资公司,或可能会因注册为投资公司而招致重大开支,或可能完全终止业务。
根据1940年《投资公司法》(经修订)(“投资公司法”),倘本公司的投资证券价值超过本公司总资产(不包括政府证券及现金项目)的40%,则本公司可被视为投资公司。目前,SEC不认为我们拥有、收购或开采的比特币是一种投资证券,我们不认为我们拥有、收购或开采的任何比特币是证券。此外,我们目前并不持有相当大一部分资产在比特币中。然而,SEC的规则和适用法律可能会发生变化,特别是在不断发展的加密货币世界中,此外,投资公司法的分析可能不适用于我们可能开采或持有的所有形式的加密货币。
如果SEC或其他监管机构确定比特币或我们未来可能开采或持有的任何其他加密货币构成受投资公司法约束的投资证券,并且如果我们由于加密货币数据中心活动和/或我们不拥有控制权的投资而将我们总资产的很大一部分以该比特币或其他加密货币持有,我们持有的投资证券可能超过我们总资产的40%(不包括现金项目)。如果我们选择持有更多我们开采的比特币或其他加密货币,而不是将我们开采的比特币或加密货币的很大一部分转换为美元,这种情况可能会加快。
在这种情况下,我们可以确定我们已经成为一家投资公司。《投资公司法》规定了有限的例外情况,包括给予无意投资公司一年的豁免期,从注册为投资公司起。在那一年,我们将被要求采取行动,使我们持有的投资证券少于我们总资产的40%,这可能包括用手头的现金和比特币或其他加密货币收购资产。清算我们的投资证券或比特币或寻求不—如果我们无法及时获得足够的资产或清算足够的投资证券,我们将收到SEC的行动函。该等行动可能需要大量成本、干扰我们的营运或增长计划,以及转移管理层的时间和注意力。
如果我们无法获得投资公司注册豁免的资格,或未能在一年的宽限期内采取适当措施,我们将需要根据《投资公司法》向美国证券交易委员会注册为投资公司,或停止几乎所有业务,我们的合同将变得无效。投资公司注册耗时,需要重组我们的业务。此外,投资公司的运作成本非常高,限制性很高,因为投资公司必须遵守有关管理、运作、与附属人员的交易和投资组合组成的实质性条例,以及《投资公司法》的备案要求。遵守这些规定的成本将导致我们承担
重大额外开支,以及如有需要而未能登记,将对我们的营运造成重大不利影响。
CFTC目前关于CEA下比特币交易的监管尚不清楚,如果我们在比特币交易方面受到CFTC的监管,我们可能会产生额外的合规成本,这可能是很大的。
经修订的《商品交易法》(“CEA”)目前并未对我们施加与比特币开采或交易有关的任何直接义务。一般来说,管理CEA的联邦机构商品期货交易委员会(CFTC)将比特币和其他加密货币视为商品。这一立场得到联邦法院判决的支持。
然而,CEA对涉及比特币和其他数字资产的某些交易提出了要求,这些交易构成了未来交付的商品销售合同(或此类合约的期权)、互换或涉及保证金的交易,融资或杠杆作用,未能导致在28天内实际交付商品给未被定义为"合格合同参与者"或"符合条件的商业实体"(如,零售商)。CEA或CFTC根据其颁布的法规的变化,以及对其的解释和CFTC的官方颁布,可能会影响比特币的分类,因此可能会使其受到该机构的额外监管监督。
我们无法确定未来的监管发展将如何影响比特币的法律处理。CFTC对我们的加密货币数据中心活动或我们的比特币交易提出的任何要求都可能导致我们产生额外的非经常性费用,从而对我们的运营业绩产生不利影响。此外,比特币分类的变化可能会使我们(由于我们的加密货币数据中心运营)受到该机构的额外监管监督。虽然到目前为止,CFTC尚未颁布管理比特币非衍生品或非融资、保证金或杠杆交易的法规,但它有权对违反CEA中与任何商品(包括比特币)销售合同交易有关的某些禁令的人采取执法行动。操纵和从事某些欺骗行为)。
此外,如果我们的加密货币数据中心活动或比特币交易被CFTC视为构成我们股东对衍生品的集体投资,我们可能需要通过美国期货协会在CFTC注册为商品池运营商。该等额外登记可能导致额外的非经常性开支,从而对我们的经营业绩造成重大不利影响。如果我们决定不遵守该等额外监管及注册要求,我们可能会寻求停止我们的某些业务。任何该等行动均可能对我们的经营业绩造成不利影响。虽然CEA或CFTC规则、命令或裁决(除本文所述外)目前似乎没有任何条款适用于我们的业务,但这可能会发生变化。
数字资产财务会计的先例有限,因此尚不清楚我们将如何对数字资产交易进行会计处理。
虽然我们根据ASC 350将数字资产记录为无限期无形资产,但根据美国普遍接受的会计原则,目前没有专门针对数字资产(包括数字货币)会计的权威指导。
我们在赚取比特币时确认比特币相关收入。收到的比特币一般以每日奖励时著名交易所的现货价格记录为收入,比特币按成本基准记录于资产负债表,并每年进行减值审查。
财务会计准则或其解释的变更可能导致适用于我们加密货币数据中心运营的会计处理方式发生变化,这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。
如果联邦或州立法机关或机构发起或发布税务决定,改变比特币作为税务目的的财产分类(在比特币作为投资持有的背景下),此类决定可能对我们产生负面税务后果。
美国国税局目前的指导意见表明,比特币等数字资产应被视为财产并征税,涉及支付比特币购买商品和服务的交易应被视为易货交易。
虽然这种处理方法为比特币所有权从一个人转移到另一个人的任何情况下创建了潜在的税务申报要求,通常通过比特币交易(包括区块链外交易),但它保留了对那些可能对我们的运营结果产生不利影响的交易应用资本利得处理的权利。我们无法保证美国国税局将来不会改变其在数字资产方面的现有立场,也无法保证其他州、地方和非美国税务机关或法院将遵循美国国税局在处理比特币等数字资产方面的做法,以获得所得税和销售税的目的。对现有指引的任何此类变更或发布新的或不同的指引都可能产生负面影响,包括对比特币投资者施加更大的税务负担,或对比特币的收购和处置造成更高的成本,通常情况下,这两种情况都可能对比特币的交易价格产生负面影响,或以其他方式对我们的业务产生负面影响。2021年,美国联邦所得税法被提议作出重大修改,包括与数字资产相关的信息报告要求有关的修改。国会可能会在未来的立法中纳入部分或全部这些提案,并可能具有追溯效力。这些建议会否获得通过,以及这些建议一旦获得通过,对我们的运作会有什么影响,目前尚不清楚。
监管变化或行动可能会改变我们投资的性质,或限制比特币的使用,从而对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况造成不利影响。
随着比特币和加密货币在受欢迎程度和市场规模上普遍增长,世界各国政府对它们的反应不同;某些政府认为它们是非法的,而其他政府则允许它们不受限制地使用和交易。基于限制采矿能源使用、保护投资者或防止犯罪活动的声明,以及部分原因是将兴趣转向与政府创建的加密货币竞争的努力,最近的法规激增。2021年3月,印度提出了一项新的法律,将开采、转让或持有比特币和其他加密货币定为刑事犯罪,现行规则要求向政府广泛披露加密货币持有情况。与此同时,传闻印度正在开发自己的中央化国家数字货币。同样,中国也限制了加密货币的一些开采和交易,尽管不是拥有,表面上是为了减少一个占比特币开采量约65%的国家的能源使用,但报告显示,这种监管也是为了推动对中国自己的数字人民币的兴趣。2021年4月16日,土耳其禁止使用加密货币作为支付,现在要求在土耳其最大的交易所之一涉嫌欺诈之后,一定规模的交易必须向政府机构报告。此外,2021年5月,伊朗宣布临时禁止加密货币挖矿,以减少停电期间的能源消耗。许多司法管辖区,如美国,对比特币和其他加密货币进行了广泛的监管要求,在某些情况下是重叠的,不明确的和不断发展的监管要求。
此外,2021年1月,俄罗斯通过立法,将加密货币识别为数字资产,并使其交易合法化,但也禁止将其用作支付方式;此后,俄罗斯的采矿业务也大幅增长。这种不同的政府规章和声明可能在不久的将来继续下去。
在美国,联邦储备委员会、美国国会和某些美国机构(例如,美国商品期货交易委员会、美国证券交易委员会、美国财政部金融犯罪执法网络("FinCEN")和联邦调查局(FBI)已经开始审查比特币网络、比特币用户和比特币交易市场的运作情况。越来越多的监管和监管审查可能会导致我们和我们的管理层不得不投入更多的时间和关注监管事项,改变我们业务的方面,或导致比特币的使用情况受到限制。此外,监管发展及╱或我们的业务活动可能要求我们遵守某些监管制度。例如,如果我们的活动导致我们根据FinCEN根据美国银行保密法颁布的法规被视为货币服务业务,则我们可能被要求遵守FinCEN的法规,包括要求我们实施某些反洗钱计划、向FinCEN提交某些报告以及保存某些记录的法规。
持续和未来的监管和监管行动可能会严重限制或消除比特币的市场或使用,和/或对我们的经营业绩和财务状况造成重大不利影响。
确认网络交易的延迟可能会导致对网络失去信心,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
确认网络上交易的延迟可能是由许多因素造成的,例如比特币矿工(也称为交易处理器)停止支持网络和/或支持不同的网络。在任何交易处理器停止在网络上记录交易的情况下,此类交易将不会被记录在网络的区块链上,直到交易处理器解决了一个区块,该区块不需要支付。
交易费或其他奖励。目前,交易处理器没有已知的激励措施来选择排除在已解决的块中记录交易。然而,在出现任何此类激励措施的情况下,(例如,对于比特币,交易处理器或一个或多个矿池之间的集体运动,迫使比特币用户支付交易费用,作为在解决区块时奖励新比特币的替代或补充),交易处理器可能会延迟网络区块链上大量交易的记录和验证。如果该等延迟成为系统性的并持续存在,可能会导致更大的双重支出交易风险,以及对适用网络失去信心,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。此外,数字资产的增长和普及,以及在某些网络上利用区块链技术的非数字资产相关应用程序,可能会导致拥塞和积压,从而增加此类网络的延迟。拥塞和积压的增加可能导致交易确认时间延长,未确认交易增加(即尚未包含在网络上的区块中的交易,因此尚未完成的交易),更高的交易费用和对特定网络的信心整体下降,这可能最终影响我们在该特定网络上进行交易的能力,反过来,可能对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
地缘政治和经济事件对包括比特币在内的加密资产供求的影响尚不确定。
地缘政治危机可能会促使大规模购买比特币和其他加密资产,这可能会迅速提高比特币和其他加密资产的价格。我们的业务及业务所依赖的基础设施易受灾难性事件(如战争、内乱、恐怖袭击、地缘政治事件、疾病(如COVID—19疫情)及类似事件)的损害或中断。具体而言,俄罗斯最近对乌克兰的军事入侵所导致的敌对行动的性质、规模和持续时间不确定,包括制裁限制的潜在影响、对世界经济和市场的报复性网络攻击以及潜在的航运延误,都导致了市场波动性和不确定性增加,这可能对影响我们业务的宏观经济因素产生不利影响。这可能会增加后续价格下跌的可能性,因为危机驱动的采购行为消失,对我们的存货价值造成不利影响。这些风险类似于一般不确定时期购买商品的风险,如购买、持有或出售黄金的风险。或者,作为一种新兴资产类别,作为支付系统或商品的接受度有限,全球危机和普遍的经济衰退可能会阻碍对比特币的投资,因为投资者将投资重点放在波动性较小的资产类别上,作为对冲投资风险的一种手段。
作为中央政府支持的法定货币的替代品,比特币这个相对较新的货币,受到供求力量的影响。地缘政治事件将如何影响这种供求在很大程度上是不确定的,但可能对我们有害。政治或经济危机可能会促使全球或本地大规模收购或销售比特币。该等事件可能对我们的经营业绩造成重大不利影响。
关税或进口限制的变化可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
数字资产挖掘所需的设备几乎全部在美国境外制造。目前,美国与包括中国、欧盟、加拿大和墨西哥在内的其他国家在贸易政策、条约、关税和关税以及税收方面的未来关系存在很大的不确定性。例如,自2019年以来,美国政府对美国对华贸易政策实施了重大改变。这些关税使某些海外生产的数字资产开采设备面临高达25%的额外进口关税。根据美国政府的行动,额外关税的金额和受其影响的产品数量已经多次改变。该等关税增加了若干数字资产开采设备的成本,而对数字资产开采所需设备的进口征收新的或额外的关税或其他限制,可能对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
我们可能不能对快速变化的技术做出充分的反应。
比特币行业的竞争环境要求我们在业务运营中使用先进的技术。区块链技术行业的特点是快速的技术变化,新产品开发和不断发展的行业标准。新技术、技术或产品可能会出现,它们提供比我们使用的软件和其他技术更好的性能,我们可能不得不过渡到这些新技术以保持竞争力。我们可能无法成功实施新技术,或以符合成本效益的方式实施新技术。在我们的业务中实施任何此类新技术的过程中,我们可能会经历
系统中断。此外,我们无法保证我们将及时或根本实现我们在业务中采用新技术而可能带来的好处。因此,我们的经营成果可能会受到影响。
未能正确监控和升级比特币网络协议可能会损坏比特币网络,进而对我们的业务产生不利影响。
比特币网络协议的开源结构意味着协议的贡献者在维护和开发协议方面的贡献通常不会得到直接补偿。由于比特币网络协议不出售,其使用不会为贡献者带来收入,因此贡献者通常不会因维护和更新比特币网络协议而获得补偿。缺乏对贡献者维持或发展比特币网络的有保障的财务激励,以及缺乏充分解决比特币网络新出现的问题的有保障的资源,可能会降低充分或及时解决问题的激励。由于我们的加密货币数据中心活动依赖于比特币网络,有关该网络的负面发展可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
随着时间的推移,比特币矿工继续为比特币网络贡献处理能力的激励措施可能会从固定奖励转变为交易费用。如果比特币挖矿的激励不够高,我们和我们的托管客户可能没有足够的激励继续挖矿。
一般来说,随着解决区块链中某个区块所获得的比特币奖励数量的减少,我们实现盈利的能力也随之下降。对比特币奖励的使用和需求的减少可能会对我们花费处理能力来解决区块的动机产生不利影响。如果比特币解决区块的奖励和交易费用不够高,那么比特币矿工会更少。如果奖励不够吸引人,我们的运营成本总成本可能超过我们从加密货币数据中心活动中获得的收入。
为了激励比特币矿工继续为比特币网络贡献处理能力,这样的网络可以正式或非正式地从一个设定的奖励过渡到在解决区块时获得的交易费用。这种转变可以通过比特币矿工独立地选择在他们解决的区块中记录那些包括支付交易费的交易,或者通过比特币网络采用软件升级来实现,这些软件需要为所有交易支付最低交易费。如果因此为比特币交易支付的交易费用变得太高,比特币用户可能不愿意转移比特币或接受比特币作为支付手段,现有用户可能会被激励持有现有比特币,并从比特币转换到另一个数字资产或回到法定货币进行交易,从而减少了比特币矿工可用交易费用的总额。有关减少将对我们的经营业绩及财务状况造成不利影响。
不正确或欺诈性的加密货币交易可能是不可逆转的。
通过计算机或人为错误、盗窃或犯罪行为,我们的加密货币可能会以不正确的金额转移,或转移给未经授权的第三方或账户。一般来说,加密货币交易是不可撤销的,被盗或错误转移的加密货币可能是不可挽回的,而且我们可能非常有限或没有有效的恢复此类加密货币的手段。因此,任何不正确执行或欺诈性比特币交易都可能对我们的业务造成不利影响。
成功发现区块的比特币奖励在未来将减半几倍,比特币价值可能不会调整以补偿我们从比特币挖矿中获得的奖励减少。
减半是一个旨在控制整体供应并使用工作量证明共识算法降低加密货币通胀风险的过程。在预定的区块,比特币挖矿奖励被削减一半,因此术语"减半"。“对于比特币,奖励最初设定为每个区块50个比特币货币奖励,2012年11月28日在210,000区块减少到25个,然后在2016年7月9日在420,000区块减少到12.5。比特币最近一次减半发生在2020年5月11日,在63万块,奖励减少到6.25。预计下一次减半可能会在2024年发生。这一过程将再次发生,直到比特币货币奖励总额达到2100万,预计在2140年左右。
比特币在奖励减半方面有过价格波动的历史,不能保证任何价格变化都是有利的,也不能保证比特币挖矿奖励减半带来的减少。如果比特币的奖励或比特币挖矿难度的按比例减少不符合这些预期,
如果事件减半,我们从加密货币数据中心业务中获得的收入将相应下降,我们可能没有足够的动机继续开采比特币。
数字资产网络和其他数字资产代表着一个新的、快速变化的行业,它们的进一步发展和接受受到各种难以评估的因素的影响。数字资产系统的开发或接受的放缓或停止可能会对我们的投资产生不利影响。
除其他外,使用加密货币买卖商品和服务以及完成交易是一个快速发展的新行业的一部分,该行业根据计算机生成的数学和/或密码协议使用包括比特币在内的加密货币资产。大规模接受比特币作为一种支付手段的情况没有发生,也可能永远不会发生。这个行业的总体增长,尤其是比特币的使用,受到高度不确定性的影响,开发或接受正在开发的协议的速度放缓或停止可能会出现不可预测的情况。这些因素包括但不限于:
•全球范围内采用和使用比特币作为交换媒介的持续增长;
•政府和准政府对比特币及其使用的监管,或对比特币网络或类似加密货币系统的访问和运营的限制或监管;
•消费者人口结构以及公众品味和偏好的变化;
•维护和开发网络的开源软件协议;
•通过比特币矿池增加比特币区块链贡献者的整合;
•其他加密货币和其他形式或方法买卖商品和服务的可用性和受欢迎程度,包括使用法定货币的新手段;
•利用支持加密货币的网络开发智能合同和分布式应用程序;
•与加密货币有关的一般经济条件和监管环境;
•对使用电力开采比特币的环境限制以及由此导致的全球比特币开采活动的减少;
•比特币交易成本增加,从而减少比特币的使用和需求;以及
•消费者的负面情绪和对比特币和加密货币的普遍看法。
这些因素中的任何一个的结果都可能对我们的运营结果和财务状况产生负面影响。
比特币以外的加密货币可能具有使其更受加密货币用户基础的实质性部分欢迎的功能,这可能会导致对比特币的需求减少,这可能会对比特币的价格产生负面影响,并对我们产生不利影响。
与其他加密货币相比,比特币拥有“第一个上市”的优势。这种率先推向市场的优势在很大程度上是因为拥有最大的用户基础,更重要的是,拥有最大的联合挖掘力,以确保各自的区块链和交易验证系统的安全。更多的用户和矿工使加密货币更加安全,这使得它对新用户和矿工更具吸引力,从而产生了网络效应,强化了这种率先进入市场的优势。
尽管比特币网络比其他加密货币网络具有率先进入市场的优势,但另一种加密货币可能会变得相对更受欢迎。如果一种替代加密货币获得了相当大的市场份额--无论是在市值、采矿力还是作为一种支付技术--这可能会降低比特币的市场份额和价值。我们几乎所有的加密货币数据中心收入都来自开采比特币,虽然我们未来可能会开采其他加密货币,但我们目前没有这样做的计划,如果我们选择这样做,可能会产生巨大的成本。例如,我们目前的专用集成电路机器(即我们的“挖掘机”)主要用于挖掘比特币,不能挖掘其他未使用SHA-256算法挖掘的加密货币。因此,一种侵蚀比特币市场份额和价值的加密货币的出现,可能会对我们的运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们可能会受到来自其他比特币投资方式的竞争的不利影响。
我们与其他用户和/或公司竞争,这些用户和/或公司正在开采比特币,或在没有直接购买比特币的情况下向投资者提供比特币的敞口,以及与加密货币相关的其他潜在金融工具,包括由比特币支持或通过类似实体与比特币联系的证券。市场和金融状况以及其他我们无法控制的条件,可能会使投资于此类其他实体或直接投资于比特币或其他加密货币比投资于我们更具吸引力。相反,鉴于加密货币市场在更广泛的投资市场中处于萌芽状态,投资者可能会将参与加密货币开采、交易或相关服务的实体相互关联,因此,有关任何此类其他实体挑战的公开报道可能会对我们的业务产生负面影响。最后,其他金融工具和交易所交易基金的出现已经受到监管机构的审查,这种审查以及由此产生的任何负面印象或结论可能适用于我们并影响我们的业务。这种情况可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
比特币等数字资产面临巨大的规模障碍,可能导致高昂的费用或缓慢的交易结算时间,任何增加数字资产结算规模的机制都可能显著改变市场的竞争动态。
数字资产可能面临巨大的扩展障碍,可能导致高昂的费用或缓慢的交易结算时间,增加交易量的尝试可能不会有效。扩展数字资产,特别是比特币,对于广泛接受数字资产作为支付手段至关重要,这对我们业务的增长和发展至关重要。
许多数字资产网络面临巨大的扩展挑战。例如,数字资产在每秒可以发生多少交易方面是有限的。在这方面,比特币可能会受到特别的影响,因为它依赖于“工作量证明”验证,由于其固有的特性,这可能特别难以扩展,以允许用户同时处理多个日常交易。数字资产生态系统的参与者正在讨论增加网络每秒平均交易数量的潜在方法,并已经实施了一些机制,或者正在研究增加规模的方法,例如“分片”,这是数据库或搜索引擎中数据的水平分区的术语,它不需要将每一笔交易都包含在每个矿工或验证者的区块中。我们无法保证现有或正在探索的任何用于增加数字资产交易结算规模的机制将有效,这些机制将需要多长时间才能生效,或者这些机制是否对所有数字资产都有效。此外,任何增加数字资产结算规模的机制都可能显著改变数字资产市场的竞争动态,并可能对比特币的价值和我们A类普通股的价格产生不利影响。其中任何一项均可能对我们的经营业绩造成重大不利影响。
包括比特币在内的加密货币在数字资产交易所进行交易相对较新,基本上不受监管,因此可能面临欺诈和失败。这种失败可能会导致比特币和其他加密货币的价格下降,并可能对我们的投资产生不利影响。
加密货币交易的数字资产交易所相对较新,在大多数情况下基本上不受监管。许多数字交易所没有向公众提供有关其所有权结构、管理团队、公司做法或监管合规的重要信息。因此,市场可能会对加密货币交易所失去信心,或者可能会遇到与加密货币交易所相关的问题,包括处理很大一部分数字资产交易量的知名交易所。
数字资产交易市场缺乏稳定性,以及由于欺诈、业务失败、黑客或恶意软件或政府强制监管而关闭或暂时关闭数字资产交易所,可能会降低对数字资产网络的信心,并导致加密货币价值的更大波动。数字资产交易所失败的这些潜在后果可能会对我们的运营业绩产生不利影响。
我们面临动量定价风险。
动量定价通常与成长型股票和其他资产有关,这些资产的估值由投资大众确定,反映了预期的未来价值升值。加密货币市场价格主要使用来自各种交易所、场外市场和衍生品平台的数据确定。动量定价可能已经并可能继续导致对加密货币和比特币价值未来升值的猜测,特别是通胀并使其市场价格更加波动。因此,他们可能更有可能,
由于投资者对其市场价格未来升值(或贬值)的信心变化,价值波动,这可能对我们开采的比特币的价值产生不利影响,从而可能对我们的经营业绩和财务状况造成不利影响。
我们依赖第三方矿池服务提供商支付采矿支出可能对我们的业务造成负面影响。
我们使用第三方矿池从网络接收我们的挖矿奖励。矿池允许矿工结合他们的处理能力,增加他们解决区块和获得网络支付的机会。奖励由矿池运营商分配,与我们对矿池用于生成每个区块的整体挖矿能力的贡献成比例。如果池运营商的系统因任何原因而停机,包括网络攻击、软件故障或其他类似问题,这将对我们的收入能力产生负面影响。此外,我们还依赖于矿池运营商记录保存的准确性,以准确地记录为给定比特币挖矿应用程序提供给矿池的总处理能力,以评估我们提供的总处理能力的比例。虽然我们有内部方法来跟踪我们提供的处理能力和池使用的总量,但矿池运营商使用自己的记录来确定我们在给定奖励中的比例。如果我们确定矿池经营者支付给我们的奖励比例不正确,我们除了离开矿池之外,几乎没有办法向矿池经营者追索。倘我们无法持续从矿池经营者获得准确比例的回报,我们的努力回报可能会减少,这将对我们的经营业绩及财务状况造成不利影响。
银行和金融机构不得向从事比特币相关活动或接受比特币支付的加密货币投资者或企业提供银行账户,或可能切断某些银行或其他金融服务。
许多从事比特币和/或其他加密货币相关活动的公司一直无法找到愿意为其提供银行账户和其他服务的银行或金融机构。同样,改变政府对转移或持有比特币和其他加密货币合法性的规定,可能会促使其他银行和金融机构关闭现有银行账户,或停止向加密货币行业的此类公司,甚至是拥有转移、接收或持有加密货币账户的投资者提供银行或其他金融服务。具体地说,中国已经限制金融机构持有、交易或便利比特币交易。同样,其他国家也提出了加密货币立法,这可能会对这些国家利用银行服务进行加密货币的能力产生重大影响。据报道,印度和中国等国都在推动开发和采用一种国家数字货币,并在这一过程中采取可能被视为对私人加密货币不利的立法行动。
如果此类规则和限制继续或扩散,我们可能不仅无法为我们的业务获得或维持这些服务,而且如果我们必要的商业合作伙伴,如比特币矿池或矿商制造商,因此类法规而无法有效开展业务,我们可能会经历业务中断。许多在其他加密货币相关活动中提供比特币和/或衍生品的企业在寻找愿意为其提供服务的银行和金融机构方面已经并可能继续面临困难,这可能会降低比特币作为支付系统的有用性,并损害公众对比特币的看法。如果我们因与比特币相关的活动或影响我们现有银行提供商的中断而无法为我们的业务获得或维持银行服务,我们的运营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。
区块链技术可能会让我们接触到特别指定的国民或被屏蔽的人,或者导致我们违反法律规定。
我们须遵守美国财政部金融资产控制办公室(“OFAC”)执行的规则,包括有关制裁和不得与其特别指定国民名单上所列人士进行业务往来的规定。然而,由于区块链交易的假名性质,我们可能会在不知情的情况下无意中与OFAC特别指定国民名单上的人进行交易。包括比特币在内的加密货币的使用,可能是避免联邦施加制裁的潜在手段,比如与俄罗斯入侵乌克兰有关的制裁。2022年3月2日,一群美国参议员致信美国财政部长,要求耶伦部长调查其对比特币实施此类制裁的能力;2022年3月8日,总裁·拜登宣布了一项关于加密货币的行政命令,寻求建立统一的联邦加密货币监管制度。我们无法预测影响加密货币行业的新的和拟议的立法和法规的性质或程度,或特别指定的国民或其他被阻止或
被制裁的人,这可能对我们的业务和更广泛的行业产生重大不利影响。此外,我们可能会因任何监管执法行动而受到调查、行政或法院程序以及民事或刑事罚款和处罚,这可能会损害我们的声誉,并对我们的运营结果产生不利影响。
与我国证券所有权相关的风险
因为我们是纳斯达克上市规则所指的“受控公司”,我们的股东可能不享有非受控公司的股东所享有的某些公司治理保护。
只要我们董事选举的投票权超过50%由个人、集团或其他公司持有,我们就有资格成为纳斯达克公司治理标准意义上的“受控公司”。截至2022年12月31日,阿特拉斯及其附属公司控制着我们已发行股本88.5%的投票权。因此,我们是纳斯达克公司治理标准所指的“受控公司”,将不受以下要求的约束:(I)过半数独立董事;(Ii)由过半数独立董事或完全由独立董事组成的薪酬委员会决定的高管薪酬;(Iii)由过半数独立董事或完全由独立董事组成的提名委员会选出或推荐给我们董事会的董事提名人。因为我们是一家“受控公司”,我们的股东可能没有非受控公司的股东所享有的这些公司治理保护。
在上述两种情况下,阿特拉斯及其联属公司在本公司的权益可能会因未来的股权发行或本身出售本公司普通股的行动而被稀释,而这可能会导致丧失纳斯达克上市规则下的“受控公司”豁免。然后,我们将被要求遵守纳斯达克上市要求的那些条款。
我们普通股的双重股权结构将产生将投票权集中到阿特拉斯及其附属公司的效果,这可能会压低A类普通股的市值,并将限制股东或新投资者影响重要交易结果的能力,包括控制权的变化。
虽然我们普通股的经济权利是相同的,但A类普通股每股有一(1)票,而B类普通股每股有十(10)票。截至2022年12月31日,我们的B类普通股股东约占我们投票权的94%。鉴于投票比例为10:1,即使大量发行A类普通股,和/或涉及A类普通股作为对价的交易,也可能不会影响Atlas在我们公司的显著多数投票权地位。
我们已制定了双层投票结构,以确保我们在可预见的未来保持投票控制权的连续性。因此,在可预见的未来,阿特拉斯及其附属公司将能够控制提交给股东批准的事项,包括选举董事、修改我们的组织文件以及任何合并、合并、出售我们所有或几乎所有资产或其他重大公司交易。
阿特拉斯及其附属公司可能拥有与其他股东不同的利益,并可能以其他股东可能不同意的方式或可能对其他股东的利益不利的方式投票表决其B类普通股。此外,这种集中控制将具有推迟、防止或阻止Greenidge控制权变更的效果,可能会剥夺我们的股东在出售Greenidge时获得股本溢价的机会,并可能对我们A类普通股的市场价格产生负面影响。
未来A类普通股的销售可能会影响我们A类普通股的市场价格。
我们可能会继续行使自动柜员机协议下的权利,出售A类普通股或通过其他未来的股权发行来继续筹集资金。
自2021年10月至2022年9月,我们根据原始和修订的股权购买协议从出售A类普通股中获得了5980万美元的收益,其中2022年收到了890万美元的收益,扣除折扣后的净收益。2022年9月,Greenidge签订了ATM协议,自2022年9月30日起,通过
2023年3月30日,我们收到了净收益$10.2根据自动柜员机协议,销售A类普通股的收入为100万美元。见注7,“股东权益”,有关进一步详情,请参阅综合财务报表附注。
我们无法预测我们A类普通股的实际或潜在未来销售将对我们A类普通股的市场价格产生什么影响。在公开市场上出售大量我们的A类普通股,或认为可能发生这种出售,可能会对我们A类普通股的市场价格产生重大不利影响。
我们A类普通股的市场价格、交易量和可销售性可能会受到许多我们无法控制的因素的重大影响。
我们A类普通股的市场价格和交易量可能会波动和/或下降。最近,我们A类普通股的市场价格出现了明显的下跌。当比特币价格下跌时,我们的股价也会历史性地下跌。如果我们的股价继续跟随比特币的价格,我们未来可能会经历类似的市场价格下跌。此外,如果与加密货币相关的发行人股票的整个市场或股票市场总体上经历了投资者信心的丧失,我们股票的市场价格可能会因为与我们的业务、经营业绩或财务状况无关的原因而下跌。我们A类普通股的市场价格可能会受到任意定价因素的影响,这些因素与影响股价或非加密货币资产价值的传统因素(如收入、现金流、盈利能力、增长前景或商业活动水平)不一定相关,因为由投资公众决定的价值和价格可能会受到加密货币或区块链未来预期采用或升值的影响,通常这些因素我们几乎或根本无法影响或控制。
此外,还有许多其他我们无法控制的因素,可能会对我们A类普通股的市场价格、我们A类普通股的市场适销性以及我们通过股权融资筹集资金的能力产生重大不利影响。这些因素包括但不限于:
•能源和/或比特币的定价和需求的潜在波动性;
•股票市场的价格和成交量普遍波动,造成股权证券的定价高度多变和不可预测;
•我们的年度或季度经营业绩的实际或预期变化,包括我们的收益估计以及我们的收益是否符合市场预期;
•我们业务所在行业公司的证券市场价格和交易量大幅波动,这可能与这些公司的经营业绩无关,也可能没有反映我们业务的业绩;
•失去主要资金来源;
•公司的经营业绩可与我们媲美;
•条例或税法的变化,包括那些影响持有、转让或开采加密货币的变化;
•主要股东的股份交易;
•公司继续在纳斯达克上市;
•关键人员的招聘或离职;
•地缘政治因素,包括俄罗斯入侵乌克兰;
•总体经济趋势和其他外部因素,包括通货膨胀和利率;
•政府当局或个人行为者或社区团体对我们的企业、我们的竞争对手或我们经营的行业进行更严格的审查;
•发表分析师和其他人关于我们或加密货币采矿业的研究报告,这些报告可能是不利的、不准确的、不一致的或不定期传播的;
•散户投资者对我们A类普通股和业务的总体情绪(包括可能在金融交易和其他社交媒体网站和在线论坛上表达的情绪);
•媒体或投资界对我们或更广泛的加密货币行业的猜测;以及
•发生本10-K表格年度报告中包括的任何其他风险因素。
我们受到持续的公开报告要求的约束,这些要求没有交易所法案对非新兴成长型公司或较小报告公司的规定那么严格,股东从较大或更成熟的上市公司获得的信息可能比他们预期的要少。
我们有资格根据交易法规定的报告规则,以“新兴成长型公司”(定义见JOBS法案)和“较小的报告公司”(定义见美国证券交易委员会规则)的身份持续公开报告。只要我们仍然是一家新兴成长型公司,我们就可能利用适用于其他非新兴成长型公司的交易所法案报告公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于:
•未被要求遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求;
•允许在我们的10-K报表和其他减少的财务披露中包括两年而不是三年的经审计的财务报表;
•被允许遵守我们定期报告和委托书中关于高管薪酬的减少的披露义务;以及
•免除对高管薪酬和股东批准之前未批准的任何黄金降落伞支付进行不具约束力的咨询投票的要求。
此外,《就业法案》第107条还规定,新兴成长型公司可以利用《证券法》第7(A)(2)(B)条规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则。这意味着,新兴成长型公司可以推迟采用某些会计准则,直到这些准则适用于私营公司。我们选择利用这一延长过渡期的好处,因此我们的财务报表可能无法与遵守这种新的或修订的会计准则的公司的财务报表相比较。
我们希望利用这些报告豁免,直到我们不再是一家新兴增长型公司或规模较小的报告公司。我们可以在长达五年的时间里保持一家新兴增长型公司,但如果在此之前的任何6月30日,非关联公司持有的A类普通股的市值超过7亿美元或更多,我们将在接下来的12月31日不再是一家新兴增长型公司。我们将有资格作为一个较小的报告公司,直到我们的公众持股量,截至我们第二财政季度的最后一天,超过2.5亿美元;由于我们的董事,执行官和Atlas及其关联公司持有的普通股不包括在公众持股量的计算中,我们预计在不久的将来有资格作为一个较小的报告公司。
由于我们将遵守持续的公开报告要求,这些要求比《交易法》规定的不严格,对于非新兴增长型公司或规模较小的报告公司,股东可能会收到比他们预期从更成熟或更大的上市公司获得的信息更少,A类普通股可能会经历更少的交易活跃度或更大的价格波动。
我们的章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会使收购我们更加困难,并限制股东更换或罢免现任管理层的企图。
我们重述的公司注册证书和章程中的条款可能会延迟或阻止控制权或管理层的变更,包括以下条款:
•建立一个双级普通股结构,B类普通股每股十(10)票;
•设立董事会及填补任何空缺及新设董事职位的权力只授予董事会;
•规定董事只能由当时发行在外并有权投票的股票的多数表决权罢免;
•为董事会选举提名或为股东在年度股东大会上提出可采取行动的事项制定事先通知的要求;以及
•要求,除其他事项外,事先董事会批准或随后由董事会和持有662/3%非利益股东拥有的已发行有表决权股票的持有人批准,以与利益股东进行任何业务合并,指拥有15%或以上的已发行表决权股份的个人或实体,或拥有15%以上的附属公司或联营公司。在该决定日期前三年内的任何时间,除某些例外情况外,
这些条款可能会挫败或阻止我们的股东改变控制权的任何企图,或通过增加我们的股东更换负责任命管理层成员的董事会成员的难度来取代或罢免我们现有管理层的任何企图。
我们可能会招致额外的债务。
尽管我们目前的债务水平,我们和我们的附属公司可能会产生重大额外债务。倘新债务增加至我们及我们附属公司的现有债务水平,我们面对的相关风险将增加,我们可能无法全部或部分偿还所有债务责任,包括偿还票据。倘吾等产生任何额外有担保债务,则该债务持有人将有权在将任何该等收益用于票据之前,分享就任何对抵押品的强制执行或适用债务人的无力偿债、清算、重组、解散或其他清盘而分配的收益。截至2022年12月31日,我们有1.575亿美元的债务,其中7220万美元为无抵押。
我们的第二次修订和重申的注册证书指定特拉华州法院为股东可能发起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和独家论坛,并规定与美国联邦证券法下的诉讼原因有关的索赔只能在美国联邦地区法院提出。这可能会限制我们的股东获得有利的司法机构来解决与我们、我们的董事、高级职员或雇员(如有)的纠纷,并可能阻止对我们和我们的董事、高级职员和雇员(如有)的诉讼。
我们的第二次修订和重述的公司注册证书规定,除非我们书面同意选择替代法院,在法律允许的最大范围内,特拉华州法院应是唯一和专属的法院(i)代表我们提起的任何衍生诉讼或程序,(ii)声称我们的任何现任或前任董事、高级管理人员、雇员或股东违反对我们或我们的股东负有的受托责任的任何诉讼,㈢根据DGCL的任何条款或第二次修订和重述的公司注册证书或我们的修订和重述的章程,或DGCL授予法院管辖权的任何诉讼,(iv)任何主张受特拉华州法律内部事务原则管辖的主张的诉讼。我们的第二次修订和重述的公司注册证书还规定,除非我们书面同意选择替代法院,否则在适用法律允许的最大范围内,美国联邦地区法院应是解决根据美国联邦证券法提出诉讼原因的任何投诉的唯一法院。
这些专属法院条款可能限制我们的股东在司法法院提出索赔的能力,这些股东认为有利于与我们或我们的董事、高级职员或员工(如有)的纠纷,这可能会阻止对我们和我们的董事、高级职员和员工(如有)的此类诉讼。或者,如果法院发现我们的第二次修订和重述的公司注册证书中所载的法院选择条款在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会在其他司法管辖区因解决该诉讼而产生额外费用,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。
项目1B。未解决的员工评论。
没有。
项目2.财产
我们拥有我们的加密货币数据中心和发电部门使用的约106兆瓦的天然气发电设施,该设施位于我们位于纽约托里镇的162英亩的房产上。我们的托里镇采矿作业在这个设施进行。该房产与耶茨县工业发展局签订租赁/回租关系。考虑到耶茨县工业发展局提供的某些激励措施,我们致力于某些投资和创造就业机会的义务,所有这些都已经履行。主要义务是继续就业,包括叶茨县工业发展局作为各种保险单的额外投保人,并填写年度报告表。耶茨县工业发展局和我们签订的代税协议提供了有关发电厂年度不动产税负担增加的可预测性。
我们还拥有位于纽约托里镇的143英亩土地。大约29英亩的土地被一个垃圾填埋场占用,用于处理电厂的前业主。
我们拥有4.6英里长的天然气管道,从我们的发电厂设施,到纽约耶茨县米洛的连接管道。我们亦与管道通过其土地的土地拥有人持有一系列地役权及道路权协议。
我们拥有两块土地,包含约175英亩的土地,位于南卡罗来纳州斯帕坦堡。该物业包括750,000平方英尺的工业建筑,其中大部分正在拆除并出售作为废金属。我们于二零二一年十二月开始于南卡罗来纳州设施的采矿业务。
我们在康涅狄格州费尔菲尔德租了办公室。
第3项.法律程序
我们可能不时卷入日常业务过程中产生的各种诉讼及法律程序。然而,诉讼受固有的不确定性影响,这些或其他事项的不利结果可能会出现并损害我们的业务。除附注11所列者外"承付款和意外事项"在本年报表格10—K第II部分第8项所载综合财务报表附注(以引用方式纳入本年报)中,吾等目前并不知悉任何吾等认为会对吾等业务、财务状况或经营业绩造成不利影响的法律诉讼或申索。
第四项矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.登记人的普通股市场、相关股东事宜及发行人购买股份。
A类普通股市场信息
Greenidge的A类普通股在纳斯达克全球精选市场以股票代码“GREE”上市,
这类股票的主要市场。截至2022年12月31日,已发行及流通的Greenidge A类普通股为17,726,407股。我们的B类普通股未在任何证券交易所上市或交易。
纪录持有人
截至2022年12月31日,我们有26名A类普通股注册持有人,包括Cede & Co.,存托信托公司的代名人和10名B类普通股的登记持有人。A类普通股登记持有人号码不包括股票由经纪人以代理人或街道名称持有的股东。
股利政策
我们从未宣布或支付股本现金股息。我们的政策是保留所有收益(如有),以提供资金用于经营和扩展业务,我们预计不会在可见将来支付任何现金股息。宣派股息(如有)将由董事会酌情决定,董事会可考虑经营业绩、财务状况、资本需求及收购策略等因素。根据于二零二二年八月订立并于二零二三年十一月二十日到期的经修订及重列过渡承兑票据(“承兑票据”),本公司无法派付股息。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
有关本公司股权补偿计划授权发行证券的资料载于“第12项。若干实益拥有人及管理层之证券所有权及相关股东事项—股权补偿计划资讯。”
近期未登记证券的出售和收益的使用
于2022年4月7日,我们与B订立普通股购买协议(经日期为2022年4月13日的普通股购买协议第1号修订本)(经修订本,“股权购买协议”)。Riley Principal Capital(“BRPC”),据此,我们有权在2022年4月28日开始的24个月期间内不时向BRPC出售最多5亿美元的A类普通股股份,惟须遵守若干限制及满足股权购买协议中的特定条件。自2022年4月28日至2023年3月30日,我们根据股权购买协议向BRPC发行了1,599,229股A类普通股。
根据证券法第4(a)(2)条,上述证券的销售被视为豁免登记。在每一项交易中,证券的接受者均表示其意图,并在这些交易中发行的股票上加上适当的说明。
于二零二二年九月十九日,Greenidge与B订立ATM协议。莱利和北国根据ATM协议,B。Riley使用商业上合理的努力,代表Greenidge出售Greenidge要求出售的Greenidge A类普通股股票,与B类股票一致。Riley的正常交易和销售惯例,根据ATM协议中规定的条款和条件。Greenidge有权酌情根据ATM协议更改出售股份的时间、价格及数目。B. Riley可以通过法律允许的任何方法出售公司的A类普通股股票,该方法被认为是根据《证券法》颁布的规则415(a)(4)中定义的“在市场上发售”。Greenidge将支付B。Riley作为销售代理的服务佣金,金额最多等于B所出售的所有A类普通股总收益的5.0%。莱利是ATM协议下的销售代理。根据根据ATM协议的条款登记将出售的股份提交的登记声明,Greenidge可以要约和出售其A类普通股的股份,最高总发行价为22,800,000美元。根据承兑票据修订本(定义见下文)之条款,Greenidge须根据承兑票据每月强制偿还出售股权所得款项净额之15%(包括根据自动柜员机协议及股权购买协议之销售)。见"管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
管理层对绿色能源的财务状况和经营结果的讨论和分析—最近的交易—B.莱利本票"了解更多细节。
由二零二二年十月一日至二零二三年三月三十日,Greenidge发行16,334,133股股份,其中包括向B发行的1,333,333股股份。Riley Commercial Capital,LLC(“票据持有人”)于2023年2月1日支付,作为以票据持有人为受益人的Greenidge本票的修订费。见注7,"股东权益”,有关进一步详情,请参阅综合财务报表附注。
根据自动柜员机协议进行的销售是根据提交给美国证券交易委员会的登记声明进行的。
项目6.保留
项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
阁下应阅读以下有关本公司财务状况及经营业绩之讨论,连同本公司之综合财务报表及相关附注。除其他事项外,这些财务报表载有关于下列资料的列报基准的更详细资料。本财务报表乃根据美利坚合众国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制,并以美元列报。以下讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于许多因素,例如“第1A项—风险因素”、“前瞻性陈述的警示性陈述”和本年报表格10—K中其他地方所载的因素,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中的预期结果存在重大差异。阁下应仔细阅读本年报表格10—K中标题为“前瞻性声明的警示声明”及“风险因素”的章节。
概述
采矿作业
于截至二零二二年十二月三十一日止年度,透过于二零二三年一月三十日签署托管协议,我们的加密货币数据中心业务透过赚取比特币作为奖励及交易费用,以支持我们拥有或租赁的专用集成电路计算机(“ASIC”或“矿工”)全球比特币网络,以比特币形式产生收益。在托管协议执行后,我们的加密货币数据中心运营的主要收入来源是托管比特币矿工所赚取的费用,包括毛利分享部分。有关托管协议的进一步讨论见下文“近期交易”。
在签订托管协议后,我们继续拥有约10,000名矿工,产能约为1.1 EH/s。我们正在评估在第三方托管站点部署这些矿工的替代方案。
我们在纽约州托里镇(“纽约设施”)和南卡罗来纳州斯帕坦堡(“南卡罗来纳州设施”,与纽约设施一起,称为“设施”)拥有加密货币数据中心业务。纽约设施是一个垂直整合的加密货币数据中心和发电设施,拥有大约106兆瓦的铭牌容量,即天然气发电设施。我们在纽约设施生产我们的加密货币数据中心运营所需的所有电力,在那里,由于我们可以访问千年天然气管道价格中心,我们享受到相对较低的天然气市场价格。在南卡罗来纳州工厂,我们从大约60%的零碳能源供应商那里购买电力,这导致了相对稳定的能源成本环境。我们相信,我们的竞争优势包括相对较低的固定成本、高效设计的采矿基础设施和内部运营专业知识,我们相信这些专业知识能够维持矿工更长的运营正常运行时间。我们正在开采比特币,为比特币生态系统的安全性和交易性做出贡献,同时提供电力,以帮助满足我们纽约设施所服务的地区家庭和企业的电力需求。
截至2022年12月31日,我们在我们的设施中提供了约76兆瓦的挖掘容量,能够产生2.4EH/S的估计合计哈希率,基本上所有这些设施都专门用于比特币挖掘。于2022年,我们完成了纽约工厂采矿能力的扩展,并完成了在
我们的南卡罗来纳州设施,使我们能够在截至2022年12月31日的年度内将采矿能力增加约25兆瓦。
我们的收入(I)通过交换(“ASIC”或“矿工”)赚取的比特币作为奖励和美元交易费,在2022年通过托管第三方拥有的ASIC并向第三方提供运营、维护和其他区块链相关服务从第三方获得的收入,以及(Ii)通过纽约独立系统运营商(“NYISO”)批发市场以每日设定的价格向纽约州电网出售我们发电厂产生的、未用于加密货币数据中心运营的电力。我们根据批发电力市场的现行价格,机会性地增加或减少发电厂出售的总电量。
我们通过将我们的加密货币哈希率出售给多个矿池产生收入,并以加密货币的形式支付。哈希率是比特币矿工的处理速度,通常用它的“哈希率”或“每秒哈希数”来衡量。加密货币数据中心的收入是可变的,取决于几个因素,包括但不限于加密货币的价格、我们在全球哈希率中的比例、交易量以及添加到比特币区块链中的每个新块的现行奖励支出。在截至2022年12月31日的一年中,根据我们现有的机队,我们产生的比特币收入的平均速度约为144美元/兆瓦时。
我们每天使用第三方平台将收到的加密货币转换为现金,并遵守这些平台的用户协议。为了安全起见,我们使用了专有的自动清算脚本来自动完成转换,并在我们的钱包中收到加密货币奖励时将现金转移到我们的运营银行账户,以获得2022年的大部分奖励。对于2022年第四季度使用的一个池,池运营商为我们执行了此功能,但实际上实现了类似的结果。这一过程是作为一种风险缓解工具实施的,以限制加密货币和现金在第三方平台上存储的时间。将加密货币转换为现金所产生的费用按第三方公布的阶梯定价表的标准费率收取,截至2022年12月31日,占每笔交易的0.18%。此外,我们在资产负债表上持有象征性的比特币,其中大部分是通过第三方托管人保存在未连接到互联网的电子存储设备(也称为“冷存储设备”)中。这枚截至2022年12月31日被冷藏的比特币在2023年第一季度被清算。
我们相信,从长远来看,表后发电能力为加密货币数据中心活动提供了稳定、经济高效的电力来源。我们的表后发电能力为我们提供了稳定的输送,这是因为我们没有与第三方电力供应商进行任何合同谈判的风险,没有输电和配电成本风险,并且通过我们的专属管道为我们的纽约设施提供了稳定的天然气输送。此外,我们的纽约工厂近年来在维护和维修方面的停机时间一直很短。尽管我们的计价器后能力结构稳定,但我们确实通过第三方能源经理在纽约工厂采购天然气,该经理安排从受价格波动影响的批发市场交付我们的天然气需求。我们按现货价格采购大部分天然气,并不时订立固定价格远期合约,以根据当时的市场情况购买部分预期天然气采购,以部分减轻天然气价格波动的财务影响及管理商品风险。这些远期合约符合ASC 815规定的正常购买和销售例外,衍生工具和套期保值,因为这些合同很可能会导致实物交付。
天然气市场的波动已经并将继续影响我们的经营业绩和财务业绩。自2021年6月以来,天然气价格一直处于上升轨道,并在2022年期间继续处于高位。2022年期间,天然气成本的波动导致天然气加权平均成本较前一年上涨约83%。天然气市场的波动可能是由燃料供应中断造成的,包括军事敌对行动爆发或升级、天气、运输困难、全球供需动态、劳资关系、环境法规或燃料供应商的财务可行性造成的中断。请参阅“风险因素-与我们的业务相关的风险-与我们的发电运营相关的风险了解更多细节。
2023年1月30日,我们与NYDIG关联公司签订了托管协议,这将导致我们目前的业务战略发生实质性变化,我们主要运营NYDIG关联公司拥有的矿商。托管协议的条款要求NYDIG附属公司支付托管费用,包括与采矿设施管理相关的电力成本和直接成本,以及毛利分享安排。我们认为,这降低了比特币价格恶化和与天然气相关的成本上升的下行风险。请参阅“最近的交易“了解更多细节。
停产运营
2021年9月14日,我们完成了合并协议预期的交易,由Greenidge、Support.com和Merge Sub完成。根据合并协议的设想,Merge Sub与Support.com合并并并入Support.com,Merge Sub的独立公司存在终止,Support.com作为Greenidge的全资子公司继续存在。在合并生效时,我们发行了2,960,731股A类普通股,以换取Support.com的所有普通股,面值0.0001美元,以及Support.com的所有已发行股票期权和限制性股票单位。Support.com的运营结果和资产负债表已经合并,合并生效。见注3,“与Support.com合并“,在综合财务报表附注中,以进一步讨论合并事宜。
自2021年9月14日合并完成后,Support.com开始作为一个独立的运营和报告部门运营。Support.com为居家员工向客户提供解决方案和技术计划。Support.com主要为大公司、企业和专业服务组织提供客户服务、销售支持和技术支持。Support.com还通过客户直接下载和通过合作伙伴销售终端用户软件产品赚取收入。Support.com主要在美国运营,但也有国际业务,包括提供支持服务的工作人员。
Support.com最大客户的合同在2022年12月31日到期时没有续签。由于业务的这一重大变化,管理层和董事会决定考虑Support.com的各种替代方案,包括资产处置。我们在这些合并财务报表中将Support.com业务归类为持有待售和停产业务,这是严格专注于我们的加密货币数据中心和发电业务的战略转变的结果。2023年1月,Greenidge完成了Support.com部分资产的出售,净收益约为260万美元,并正在继续评估Support.com其余资产的替代方案。
本年度报告的表格10—K,除非另有说明,金额和活动均以持续经营为基础。见注4,"停产运营”,以了解更多详情。
最近的交易
NYDIG协议
2023年1月30日,我们与NYDIG签订了多项与我们的担保债务相关的协议,包括会员权益和资产购买协议。(“购买协议”),高级担保贷款协议(“优先抵押贷款”)及债务清偿协议本公司与NYDIG就二零二一年及二零二二年主设备融资协议(“主设备融资协议”)订立(“债务清偿协议”)。这些协议的效力是将由MEFA担保的比特币采矿设备的所有权以及之前与比特币采矿商制造商购买采矿设备时产生的某些信贷和优惠券转让给NYDIG。转让该等资产使与NYDIG的有抵押债务的本金及应计利息结余由约75,800,000美元减少至约17,300,000美元,总债务减少58,500,000美元(“再融资”)。高级担保贷款允许自愿预付约1000万美元的实物贷款,如果NYDIG在Greenidge的协助下达成一项具有约束力的协议,以确保未来采矿设施的场地权利,则NYDIG将在2023年4月30日前将某些采矿基础设施资产的所有权转让给NYDIG。(“结束后公约”),这可能会进一步将债务本金余额减少至约700万美元。
NYDIG债务的重组预计将在2023年显著改善Greenidge的流动性,因为剩余1730万美元本金余额的年利息支付将为250万美元,如果完成后契约,可能会减少至每年约110万美元。这一减少的偿债额大大低于根据2021年和2022年多边环境融资协定在2023年所需的6270万美元本金和利息支付,这两项协定现已获得再融资。
Greenidge就其剩余采矿相关资产、基础设施资产、附属公司股权及若干现金结余向NYDIG提供额外抵押品,以担保与NYDIG的剩余债务结余。高级担保贷款包含若干肯定、否定和财务契约,包括维持最低现金余额1000万美元、提前摊销事件和违约事件。
NYDIG托管安排
于2023年1月30日,我们与NYDIG联属公司订立托管协议,这将导致我们目前的业务策略发生重大变化,我们主要作为NYDIG联属公司根据购买协议向我们收购的矿工的托管设施及服务提供商运营。 根据该等协议,我们同意在我们的设施内为NYDIG附属公司的采矿设备托管、供电和提供技术支持服务及其他相关服务,为期五年。该等安排的条款要求NYDIG附属公司支付托管费,该托管费涵盖与采矿设施管理相关的电力成本和直接成本、托管费以及毛利分享安排。这使我们能够在比特币价格上涨时参与上行,但降低了比特币价格恶化和天然气成本增加的下行风险。 该安排涵盖我们在纽约设施及南卡罗来纳设施的所有现有采矿能力,亦可能涵盖根据若干关闭后契约达成的潜在第三个地点的产能。我们的流动性也通过NYDIG支付保证金和预付一定金额而得到改善。
B.莱利本票
于2023年1月30日,我们亦就承兑票据订立同意书及修订1号,以B为受益人。有关10. 5百万美元债务(包括应计利息)的修订(“承兑票据修订”),包括以下条款:
•B. Riley根据ATM协议以每股0.75美元的价格购买了100万美元的A类普通股;
•阿特拉斯控股有限责任公司通过B以市场价格购买了100万美元的A类普通股。Riley根据ATM协议以销售代理的身份行事;
•Greenidge向B支付了190万美元的本金。2023年2月,莱利;
•于二零二三年六月之前,无须就承兑票据支付进一步本金或利息;
•吾等正积极寻求出售额外房地产,该等房地产将从南卡罗来纳融资设施目前存放采矿设备的物业中分拆,以将该等所得款项净额用于偿还部分承兑票据。我们估计,如果我们要完成出售多余的房地产,我们将偿还约600万至700万美元的承兑票据;
•如果我们在2023年6月20日之前偿还超过600万美元的本金,则从2023年6月开始的每月贷款支付额将约为40万美元,而不是目前计划的每月摊销支付额150万美元。
•根据与B订立之普通股购买协议(“股权购买协议”),预付承兑票据所需之所得款项百分比。Riley和ATM协议已降低至15%,改善了我们的流动性;
•我们付了B。莱利将A类普通股交付给B类时支付100万美元的修正费。Riley,以每股0.75美元发行,根据ATM协议以本金为基础收购。
增长机会
再融资后,我们拥有Greenidge设施未使用的采矿产能约1.1EH/S,因为截至2023年2月,基本上所有数据中心产能都专门用于托管。我们正在评估在第三方托管网站部署这些矿工的替代方案。
作为与NYDIG协议的一部分,我们提议与NYDIG合作进行进一步的建设,我们将担任该场地开发的主承包商和工程师。然后,我们将根据单独谈判的托管服务协议担任网站的运营商。
持续运营的结果
下表列出了我们在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内持续运营的主要业绩组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 方差 |
以千为单位的美元 | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
总收入 | $ | 89,979 | | | $ | 97,325 | | | $ | (7,346) | | | (8) | % |
收入成本(不包括折旧和摊销,如下所示) | 59,839 | | | 28,390 | | | 31,449 | | | 111 | % |
销售、一般和行政费用 | 36,946 | | | 23,989 | | | 12,957 | | | 54 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
折旧及摊销 | 35,136 | | | 8,474 | | | 26,662 | | | 315 | % |
出售资产的收益 | (1,780) | | | — | | | (1,780) | | | 不适用 |
长期资产减值准备 | 176,307 | | | — | | | 176,307 | | | 不适用 |
重新确定环境责任 | 16,694 | | | 3,688 | | | 13,006 | | | 353 | % |
营业(亏损)收入 | (233,163) | | | 32,784 | | | (265,947) | | | (811) | % |
其他(费用)收入: | | | | | | | |
利息支出,净额 | (21,575) | | | (3,689) | | | (17,886) | | | (485) | % |
利息支出关联方 | — | | | (22) | | | 22 | | | 不适用 |
(亏损)出售数字资产的收益 | (15) | | | 275 | | | (290) | | | (105) | % |
其他收入,净额 | 14 | | | 153 | | | (139) | | | (91) | % |
其他费用合计(净额) | (21,576) | | | (3,283) | | | (18,293) | | | (557) | % |
(亏损)持续经营的税前收入 | (254,739) | | | 29,501 | | | (284,240) | | | (963) | % |
所得税拨备 | 15,002 | | | 7,901 | | | 7,101 | | | 90 | % |
持续经营的净(亏损)收入 | $ | (269,741) | | | $ | 21,600 | | | $ | (291,341) | | | (1349) | % |
| | | | | | | |
调整后的数额(A) | | | | | | | |
来自持续经营业务的调整后经营(亏损)收入 | $ | (38,898) | | | $ | 38,834 | | | $ | (77,732) | | | (200) | % |
持续运营调整后的营业利润率 | (43.2) | % | | 39.9 | % | | | | |
调整后的持续经营净(亏损)收入 | $ | (60,421) | | | $ | 26,034 | | | $ | (86,455) | | | (332) | % |
其他财务数据(A) | | | | | | | |
持续经营的EBITDA(亏损) | $ | (198,028) | | | $ | 41,686 | | | $ | (239,714) | | | (575) | % |
占收入的百分比 | (220.1) | % | | 42.8 | % | | | | |
调整后的EBITDA(持续经营亏损) | $ | (1,127) | | | $ | 51,506 | | | $ | (52,633) | | | (102) | % |
占收入的百分比 | (1.3) | % | | 52.9 | % | | | | |
a)调整后金额和其他财务数据是非GAAP绩效指标。报告金额与调整金额的对账可在本管理层讨论和分析(“MD & A”)的“非公认会计原则措施和建议”一节中找到。
关键指标
下表概述截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度的主要指标。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 方差 |
千美元,每兆瓦小时美元和比特币平均价格除外 | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
加密货币数据中心 | $ | 73,809 | | | $ | 87,897 | | | $ | (14,088) | | | (16) | % |
功率和容量 | 16,170 | | | 9,428 | | | 6,742 | | | 72 | % |
总收入 | $ | 89,979 | | | $ | 97,325 | | | $ | (7,346) | | | (8) | % |
收入构成占总额的百分比 | | | | |
加密货币数据中心 | 82 | % | | 90 | % | | | | |
功率和容量 | 18 | % | | 10 | % | | | | |
总收入 | 100 | % | | 100 | % | | | | |
兆瓦时 | | | | | | | |
加密货币数据中心 | 514,332 | | | 290,999 | | | 223,333 | | | 77 | % |
功率和容量 | 143,919 | | | 157,578 | | | (13,659) | | | (9) | % |
每兆瓦时的收入 | | | | | | | |
加密货币数据中心 | $ | 144 | | | $ | 302 | | | $ | (158) | | | (52) | % |
功率和容量 | $ | 112 | | | $ | 60 | | | $ | 52 | | | 87 | % |
收入成本(不包括折旧和摊销) | | | | |
加密货币数据中心 | $ | 45,933 | | | $ | 19,159 | | | $ | 26,774 | | | 140 | % |
功率和容量 | $ | 13,906 | | | $ | 9,231 | | | $ | 4,675 | | | 51 | % |
每兆瓦时收入成本(不包括折旧和摊销) | | | | |
加密货币数据中心 | $89 | | $66 | | $23 | | 35 | % |
功率和容量 | $97 | | $59 | | $38 | | 64 | % |
加密货币挖矿 | | | | | | | |
比特币生产 | 2,731 | | 1,866 | | 865 | | | 46 | % |
比特币平均价格 | 28,237 | | 47,427 | | (19,190) | | | (40) | % |
平均哈希率(EH/s) | | | | | | | 132 | % |
平均难度 | | | | | | | 49 | % |
收入
加密货币数据中心收入
对于我们的加密货币数据中心的收入,我们从我们的发电厂现场发电,并使用这些电力为ASIC矿工供电,生成比特币,然后我们将其兑换成美元或放在钱包中。截至2022年12月31日止年度,我们的加密货币数据中心收入减少了1410万美元,或16%,至7380万美元。 该下降主要是由于比特币平均价格下跌40%以及挖矿难度增加49%。 部分抵销该等收益减少的项目是由于我们增加的采矿队的扩张,导致截至2022年12月31日止年度的平均哈希率增加132%。我们估计,比特币平均价格的变化和网络难度的增加分别使加密货币数据中心的收入减少了约62%和33%,而加密货币数据中心的收入则增加了62%和33%。平均散列率的缓解使加密货币数据中心的收入增加了约80%。
平均哈希率的增加部分被更高的平均挖矿难度所抵消,导致我们在二零二二年生产了2,731个比特币,而二零二一年则为1,866个比特币。
电力和容量收入
我们纽约设施的电力和容量收入是当我们向NYISO管理的批发电网出售容量和能源及辅助服务时赚取的。通过该等销售,我们从三个方面赚取收入,包括:(1)根据每小时电价收取的电力收入,(2)在派遣时承诺向NYISO出售电力的容量收入,以及(3)作为提供运营储备补偿而收取的其他辅助服务收入。2022年,我们的电力和容量收入增加670万美元,或72%,至1620万美元。 此乃由于二零二二年出售予电网的每兆瓦时价格较上一期间上升87%,部分被销量下跌9%所抵销。我们估计,较高的价格使电力和容量收入受益约75%,而较低的销量使收入减少约9%。二零二二年的电力收入受益于二零二二年更恶劣的天气。此外,供应给批发电网的能源的电价于二零二二年较高,原因是定价方法基于电力成本,而电力成本于二零二二年因天然气成本上升而增加。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 方差 |
以千为单位的美元 | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
加密货币数据中心 | $ | 45,933 | | | $ | 19,159 | | | $ | 26,774 | | | 140 | % |
功率和容量 | 13,906 | | | 9,231 | | | 4,675 | | | 51 | % |
| | | | | | | |
收入总成本(不包括折旧和摊销) | $ | 59,839 | | | $ | 28,390 | | | $ | 31,449 | | | 111 | % |
占总收入的百分比 | 66.5 | % | | 29.2 | % | | | | |
截至2022年12月31日止年度,总收入成本(不包括折旧及摊销)较去年同期增加31. 4百万元或111%至59. 8百万元。我们的加密货币数据中心业务的每兆瓦时收入成本(不包括折旧及摊销)增加35%,电力及容量业务的每兆瓦时收入成本增加64%,原因是每迪卡瑟姆的天然气成本大幅增加(截至二零二二年十二月三十一日止年度较二零二一年同期增加83%)。加密货币数据中心的销售成本亦有所增加,原因是我们的采矿船队扩张(包括于二零二一年十二月开始的南卡罗来纳州扩张)导致整体MWh使用量增加77%。
总收入成本占总收入的百分比增加,主要是由于天然气成本上涨加上比特币价格下跌的影响。
销售、一般和行政费用
截至2022年12月31日止年度,销售、一般及行政开支较去年同期增加13. 0百万元或54%至36. 9百万元。销售、一般及行政开支增加的主要原因为:
•法律和专业费用增加650万美元,原因是纽约工厂与许可证续期和环境问题相关的法律和监管费用、与潜在扩张机会相关的法律和咨询费用以及与上市公司相关的其他会计和咨询费用增加。
•由于员工人数增加,包括增加和扩大作为上市公司运营所需的行政级别职位,以及为配合业务业务足迹的增长而增加的职位,与员工相关的费用总额增加了420万美元。
•保险成本增加390万美元,原因是董事及高级职员保险合并时订立的新保单保费增加,以及2022年资本开支及2021年12月增加南卡罗来纳州设施导致财产保险保费增加,增加资产基础。
这些增加额被110万美元的股份薪酬减少部分抵消。
折旧及摊销
截至2022年12月31日止年度的折旧及摊销较去年同期增加2670万美元或315%至3510万美元,原因是购买及部署额外矿工及相关基础设施。 此外,连同于2022年6月30日确认长期资产减值,我们更改了自2022年7月1日起生效的可折旧年期,导致折旧费用增加。
长期资产减值准备
由于截至2022年12月31日止年度比特币价格大幅下跌和能源价格上涨,我们确认了与长期资产相关的减值支出1.763亿美元,以将公司的账面净值减少至公允价值。 见注5,"物业、厂房及设备”,请参阅综合财务报表附注,以进一步讨论减值。
环境负债的重新计量
于截至2022年12月31日止年度,我们确认重新计量环境负债的费用1670万美元。 该费用包括我们纽约设施的煤灰池负债增加1,480万美元,原因是由于新法规和有关该场地的新信息导致计划方法的改变,以及由于预计建筑成本上升导致通胀增加。其余190万美元的费用与我们的垃圾填埋场相关的成本估计更新有关,主要是由于通货膨胀导致的修复成本估计增加。 见注11,"承付款和或有事项“在“综合财务报表附注”环境责任" 部分以了解更多细节。
持续经营的营业(亏损)收入
基于上述因素,截至二零二二年十二月三十一日止年度,来自持续经营业务的经营(亏损)收入为(233. 2百万)元,而截至二零二一年十二月三十一日止年度则为32. 8百万元。
截至2022年12月31日止年度,来自持续经营业务的经调整经营亏损为38. 9百万元,而2021年同期来自持续经营业务的经调整收入为38. 8百万元。来自持续经营业务的调整后收入是一种非公认会计准则的业绩衡量标准。报告金额与调整金额的对账可在本MD & A的“非公认会计原则措施和调整”一节中找到。
其他费用,净额
截至2022年12月31日止年度,其他开支净额增加18. 3百万美元,或557%,至21. 6百万美元,主要是由于为扩大采矿队提供资金而产生的债务所产生的利息开支增加所致。
所得税拨备
于2022年,我们确认所得税拨备15. 0百万元,或实际税率为(5. 9)%,原因是就递延税项资产计提估值拨备15. 0百万元。
于二零二一年,我们确认所得税拨备7. 9百万元,或实际税率26. 8%,与联邦及州法定税率并无重大差异。
来自持续经营业务的净(亏损)收入
由于上述因素,截至2022年12月31日止年度,来自持续经营业务的净(亏损)收入增加至(269. 7百万)元,而截至2021年12月31日止年度则为21. 6百万元。
按经调整基准,不包括长期资产减值的税后影响、重新计量环境负债及确认递延税项资产估值拨备的税项支出,二零二二年来自持续经营业务的经调整净收入(亏损)将为(60. 4百万)百万元,而二零二一年同期则为26. 0百万元。调整后净(亏损)收入是非GAAP业绩衡量标准。报告数额与调整数额的对账见"非公认会计准则的计量和调整"这篇MD & A的部分。
已终止业务之亏损
结合公司决定寻求替代方案,包括出售www.example.com,我们已在综合财务报表中报告Support.com业务为已终止业务。截至二零二二年十二月三十一日止年度,来自已终止经营业务之亏损(扣除税项)为1,300,000元,而截至二零二一年十二月三十一日止年度则亏损66,100,000元。 二零二一年已终止经营业务之亏损乃由商誉减值之4,230万美元非现金支出及合并及其他成本3,230万美元,其中2,660万美元与发行普通股及认股权证之投资者及顾问费用有关。
非公认会计准则的计量和调整
以下非GAAP指标旨在通过提供投资者、财务分析师和管理层用来帮助评估我们的经营业绩的指标,来补充投资者对我们财务信息的理解。我们认为不能反映持续业务趋势的项目将被排除在该等计算之外,以便投资者能够更好地在一致的基础上评估和分析历史和未来业务趋势。这些非GAAP指标的定义可能无法与其他公司使用的类似定义相比较。这些结果应作为根据美国公认会计原则报告的结果的补充而非替代。
来自持续经营业务的EBITDA(亏损)和来自持续经营业务的经调整EBITDA(亏损)
“来自持续经营业务的息税前利润”定义为来自持续经营业务的税前利润,利息,折旧和摊销。“来自持续经营业务的经调整EBITDA”定义为来自持续经营业务的EBITDA,经股票补偿和管理层确定的其他特殊项目调整,包括但不限于业务扩张成本、长期资产减值、环境负债的重新计量和重组,因为它们不代表业务运营。调整后EBITDA旨在作为我们业绩的补充衡量标准,既不要求,也不按照,美国公认会计原则列报。管理层认为,EBITDA和调整后EBITDA的使用为投资者提供了一个额外的工具,用于评估持续的经营业绩和趋势,并将我们的财务指标与可比公司的财务指标进行比较,这可能会向投资者提出类似的非公认会计准则财务指标。然而,您应注意,当评估EBITDA和调整后EBITDA时,我们可能会产生类似于计算这些指标时排除的未来费用。此外,我们列报这些措施不应被解释为推断其未来业绩将不受不寻常或非经常性项目影响。我们计算的经调整EBITDA可能无法与其他公司计算的其他类似标题的措施相比较,因为所有公司可能不会以相同的方式计算经调整EBITDA。
由于这些限制,EBITDA和调整后EBITDA不应单独考虑或作为根据美国公认会计原则计算的业绩指标的替代品。我们主要依靠我们的美国公认会计原则的结果,并在补充的基础上使用EBITDA和调整后EBITDA来弥补这些限制。您应审阅以下净亏损(收入)与EBITDA(亏损)和经调整EBITDA的对账,而不依赖任何单一财务指标来评估我们的业务。下表中的报告金额来自本年报表格10—K中的合并财务报表中的合并经营报表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 方差 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
调整后的持续经营营业收入(亏损) | | | | | | |
持续经营的营业(亏损)收入 | $ | (233,163) | | | $ | 32,784 | | | $ | (265,947) | | | (811) | % |
长期资产减值准备 | 176,307 | | | — | | | 176,307 | | | 不适用 |
重新确定环境责任 | 16,694 | | | 3,688 | | | 13,006 | | | 353 | % |
扩张成本 | 2,315 | | | 2,362 | | | (47) | | | (2) | % |
重组 | 729 | | | — | | | 729 | | | 不适用 |
出售资产的收益 | (1,780) | | | — | | | (1,780) | | | 不适用 |
来自持续经营业务的调整后经营(亏损)收入 | $ | (38,898) | | | $ | 38,834 | | | $ | (77,732) | | | (200) | % |
调整后的营业利润率 | (43.2 | %) | | 39.9 | % | | | | |
| | | | | | | |
调整后的持续经营净(亏损)收入 | | | | |
持续经营的净(亏损)收入 | $ | (269,741) | | | $ | 21,600 | | | $ | (291,341) | | | (1349) | % |
长期资产税后减值 | 176,307 | | | — | | | 176,307 | | | 不适用 |
税后环境责任的重新计量 | 16,694 | | | 2,703 | | | 13,991 | | | 518 | % |
税后扩展成本 | 2,315 | | | 1,731 | | | 584 | | | 34 | % |
重组,税后 | 729 | | | — | | | 729 | | | 不适用 |
税后资产出售收益 | (1,780) | | | — | | | (1,780) | | | 不适用 |
估价免税额的税款 | 15,055 | | | — | | | 15,055 | | | 不适用 |
调整后的持续经营净(亏损)收入 | $ | (60,421) | | | $ | 26,034 | | | $ | (86,455) | | | (332) | % |
| | | | | | | |
持续经营的EBITDA(亏损)和调整后的EBITDA(亏损) | | | | | | |
持续经营的净(亏损)收入 | $ | (269,741) | | | $ | 21,600 | | | $ | (291,341) | | | (1349) | % |
所得税拨备 | 15,002 | | | 7,901 | | | 7,101 | | | 90 | % |
利息支出,净额 | 21,575 | | | 3,711 | | | 17,864 | | | 481 | % |
折旧及摊销 | 35,136 | | | 8,474 | | | 26,662 | | | 315 | % |
持续经营的EBITDA(亏损) | (198,028) | | | 41,686 | | | (239,714) | | | (575) | % |
基于股票的薪酬 | 2,636 | | | 3,770 | | | (1,134) | | | (30) | % |
长期资产减值准备 | 176,307 | | | — | | | 176,307 | | | 不适用 |
重新确定环境责任 | 16,694 | | | 3,688 | | | 13,006 | | | 353 | % |
扩张成本 | 2,315 | | | 2,362 | | | (47) | | | (2) | % |
重组 | 729 | | | — | | | 729 | | | 不适用 |
出售资产的收益 | (1,780) | | | — | | | (1,780) | | | 不适用 |
调整后的EBITDA(持续经营亏损) | $ | (1,127) | | | $ | 51,506 | | | $ | (52,633) | | | (102) | % |
管理层使用每兆瓦小时的加密货币数据中心收入和每兆瓦小时的电力和容量收入来考虑我们可能在多大程度上发电以生产加密货币或向纽约电力批发市场出售电力。每兆瓦小时的收入成本(不包括折旧和摊销)是对天然气成本、排放额度、工资和福利的衡量,以及与生产的兆瓦小时相关的其他直接生产成本,以产生每一兆瓦小时各自的收入类别。折旧和摊销成本不包括在每兆瓦时指标的收入成本(不包括折旧和摊销)中;因此,并不是加密货币数据中心以及电力和容量的所有收入成本都得到了充分反映。就任何其他加密货币数据中心是公开的或可能公开的而言,每兆瓦时指标的收入成本(不包括折旧和摊销)可能是不可比较的,因为一些竞争对手可能会在其收入成本数字中包括折旧。
流动性与资本资源
2022年12月31日,我们拥有1520万美元的现金和现金等价物。到目前为止,我们主要依靠债务和股权融资来为我们的运营提供资金,包括满足持续的营运资金需求。于2022年期间,我们透过综合财务报表附注6“债务”所述的两项不同协议,在扣除债务发行成本后,获得约1.071亿美元的额外融资。
尽管我们在2022年获得了额外的融资,但我们作为一家持续经营企业继续经营的能力取决于未来产生盈利的业务和/或获得必要的融资,以履行我们的义务,并在正常业务运营到期时偿还我们的债务。
我们的运营现金流受到几个因素的影响,包括比特币价格、电力成本、天然气和排放信用。在截至2022年12月31日的年度内,我们的利润和现金流受到比特币和天然气价格波动的重大影响。因此,管理层在2022年下半年和2023年第一季度采取了一些行动来改善公司的流动性。
为了改善流动性,2023年1月30日,我们与NYDIG和B.Riley签订了债务重组协议。根据自动柜员机协议,我们还通过发行A类普通股筹集了股本。请参阅“最近的交易“了解更多细节。
2023年1月30日,我们与NYDIG签订了关于我们的MEFA的购买协议、高级担保贷款和债务清算协议。这些协议的效果是转让了由MEFA担保的比特币采矿设备的所有权,以及Greenidge之前从一家比特币矿商购买采矿设备时积累的某些信用和优惠券。这些资产的转移将NYDIG的担保债务本金和应计利息余额从大约7580万美元减少到大约1730万美元,债务总额减少了5850万美元。高级担保贷款允许通过完成《结算后公约》自愿预付约1000万美元的实物贷款,这可能进一步将债务本金余额减少到约7美元。 百万美元。
NYDIG债务的重组预计将在2023年显著改善Greenidge的流动性,因为剩余约1,730万美元本金余额的年度利息支付将约为250万美元,如果完成交易后公约得到满足,每年可能减少到约110万美元。这一减少的偿债能力大大低于根据2021年和2022年的MEFA在2023年需要支付的6270万美元的本金和利息,这两项现在都已经进行了再融资。
2023年1月30日,我们还与B.Riley就1060万美元的债务(包括应计利息)签订了本票修正案,其中包括以下条款:
•B. Riley根据ATM协议以每股0.75美元的价格购买了100万美元的A类普通股;
•阿特拉斯控股有限责任公司通过B以市场价格购买了100万美元的A类普通股。Riley根据ATM协议以销售代理的身份行事;
•Greenidge向B支付了190万美元的本金。2023年2月,莱利;
•于二零二三年六月之前,无须就承兑票据支付进一步本金或利息;
•吾等正积极寻求出售额外房地产,该等房地产将从南卡罗来纳融资设施目前存放采矿设备的物业中分拆,以将该等所得款项净额用于偿还部分承兑票据。我们估计,如果我们要完成出售多余的房地产,我们将偿还约600万至700万美元的承兑票据;
•如果我们在2023年6月20日之前偿还超过600万美元的本金,则从2023年6月开始的每月贷款支付额将约为40万美元,而不是目前计划的每月摊销支付额150万美元。
•根据股权购买协议及ATM协议,预付承兑票据所需的所得款项百分比已减至15%,改善了我们的流动性;及
•我们付了B。莱利将A类普通股交付给B类时支付100万美元的修正费。Riley可发行每股0.75美元,根据ATM协议按本金基准收购。
见“近期交易”和附注6,债务”,有关进一步详情,请参阅综合财务报表附注。
自2021年10月及截至2022年9月,我们根据2021年购买协议及股权购买协议自出售A类普通股所得款项59. 8百万元,其中8. 9百万元所得款项(扣除折扣)已于2022年收到。自2022年9月30日至2023年3月30日,我们根据ATM协议出售A类普通股所得款项净额1020万美元,其中210万美元(扣除佣金)已于2022年收到。 见注7,"股东权益”,有关进一步详情,请参阅综合财务报表附注。于2023年第一季度,我们偿还了280万美元的承兑票据,包括先前提及的190万美元的偿还,这是由于ATM协议项下出售A类普通股所收到的所得款项净额所致。
此外,我们于二零二二年第二季度至二零二三年第一季度出售设备、优惠券及若干环境信贷,所得款项总额为1,170万美元,以筹集额外资金。
与再融资一起,我们还于2023年1月30日与NYDIG附属公司签订了托管协议,预计这将改善我们的流动性状况,因为它为关键投入成本提供了成本补偿,同时允许我们参与比特币价格上涨的上涨。
尽管我们的财务状况有所改善,但我们预计我们将需要额外资本以履行下表所载的承诺。管理层继续评估不同方案以改善流动性,包括但不限于:
•发行股权,包括但不限于根据股权购买协议及╱或ATM协议进行的发行;
•签订新的第三方托管协议,以容纳自托管协议于2023年2月生效以来目前未运营的约1.1 EH/s自有矿工;以及
•出售公司在其南卡罗来纳州设施的多余房地产,这些房地产没有用于其数据中心运营。
该公司估计,其现金资源将于2024年第一季度末降至1000万美元以下,这将被视为优先有抵押贷款项下的违约事件,将需要偿还贷款余额,除非获得贷款人的豁免。该公司对截至2023年和2024年第一季度可用现金资源的估计取决于某些行动的完成,包括我们在南卡罗来纳州出售过剩房地产的能力,如上所述,以及完成后收盘契约和比特币价格。区块链的难度水平和能源价格与2023年前两个月相似。虽然比特币价格在2023年第一季度开始复苏,但管理层无法预测比特币价格何时或是否会恢复到先前水平,或能源成本的波动。 虽然公司继续努力实施改善流动性的选项,但无法保证这些努力将取得成功,公司的流动性可能会受到其控制范围以外的项目的负面影响,特别是比特币价格的大幅下跌,有关加密货币的监管变化,能源成本或其他宏观经济条件的增加以及其他问题。 “风险因素”.鉴于本公司未来12个月财务状况的不确定性,本公司得出结论认为,其在合理时间内持续经营的能力存在重大疑问。
虽然截至2022年12月31日,我们持有的数字资产相对较少,但我们目前的业务策略是在赚取该等资产后的短时间内出售该等资产。我们可能会在未来改变这一策略。每天开采的比特币在开采的同一天被清算。我们的流动性受开采比特币数量和比特币潜在价格的波动影响。
合同义务和承诺
下表概述我们于2022年12月31日的合约责任及其他承担,以及该等责任到期的年份:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千为单位的美元 | | 总计 | | 2023 | | 2024-2025 | | 2026-2027 | | 此后 |
偿还债务 | | $ | 187,322 | | | $ | 80,251 | | | $ | 29,757 | | | $ | 77,314 | | | $ | – | |
租契 | | 241 | | | 130 | | | 111 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
环境义务 | | 28,000 | | | 600 | | | 9,500 | | | 9,850 | | | 8,050 | |
天然气运输 | | 14,694 | | | 1,896 | | | 3,792 | | | 3,792 | | | 5,214 | |
总计 | | $ | 230,257 | | | $ | 82,877 | | | $ | 43,160 | | | $ | 90,956 | | | $ | 13,264 | |
上表所列债务付款包括到期本金及利息金额。租赁付款包括固定每月租金付款,并不包括任何可变付款。环境义务是基于各种假设的估计数,包括但不限于关闭和关闭后的成本估计数、支出时间、升级因素和所获许可证的要求。环境负债的额外调整可能会定期发生,原因是有关燃煤残留物的补救要求可能出现变动,可能导致估计及假设出现重大变动。
现金流量汇总
下表提供有关截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度现金流量净额的资料。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
以千为单位的美元 | 2022 | | 2021 |
业务活动提供的持续性业务现金净额(用于) | $ | (14,485) | | | $ | 45,256 | |
用于持续经营业务投资活动的现金净额 | (121,354) | | | (163,571) | |
持续经营筹资活动提供的现金净额 | 62,137 | | | 174,065 | |
来自非连续性业务的现金和现金等价物增加 | 6,320 | | | 21,797 | |
现金和现金等价物净变化 | (67,382) | | | 77,547 | |
年初现金及现金等价物 | 82,599 | | | 5,052 | |
期末现金及现金等价物 | $ | 15,217 | | | $ | 82,599 | |
经营活动
截至2022年12月31日止年度,来自持续经营业务的经营活动所用现金净额为14. 5百万元,而截至2021年12月31日止年度,来自持续经营业务的经营活动提供的现金为45. 3百万元。二零二二年经营现金流量与去年相比出现差异乃由持续经营业务现金相关收入减少所带动,主要由于比特币价格下跌导致收入减少、天然气成本相关成本增加及债务水平较高的利息成本增加所致。
投资活动
截至2022年12月31日止年度,来自持续经营业务的投资活动所用现金净额为121. 4百万美元,而截至2021年12月31日止年度则为163. 6百万美元。截至2022年12月31日止年度,物业及设备的购买及按金于2022年为133,000,000元,而2021年则为163,600,000元,原因是本公司于两年内均扩大其采矿船队。2022年,该公司向一家比特币矿工制造商出售矿工、优惠券和积分,所得收益为1,110万美元。
融资活动
截至2022年12月31日止年度,来自持续经营业务的融资活动提供的现金净额为62. 1百万美元,而截至2021年12月31日止年度则为174. 1百万美元。减少主要由于二零二二年债务本金支付增加4,620万元及股权发行所得款项减少7,500万元所致。
融资安排
见注6,"债务","和注释7,"股东权益"以及注释15,"后续事件“有关我们融资安排的详情,请参阅综合财务报表附注。
近期会计公告
有关新会计公告的资料载于附注2,重大会计政策",在
合并财务报表附注。
关键会计政策和估算
我们的主要会计政策于截至2022年12月31日止年度的综合财务报表附注附注2“主要会计政策”中详细讨论,然而,我们认为我们的主要会计政策为与收入确认、长期资产估值及环境责任有关的会计政策。
收入确认
加密货币数据中心收入
Greenidge通过与矿池运营商执行合同,为矿池提供计算能力,进入数字资产矿池。任何一方均可随时终止合同,Greenidge的可强制执行赔偿权利仅在Greenidge向矿池经营者提供计算能力时才开始。作为提供计算能力的交换,Greenidge有权获得加密货币奖励的理论上的部分份额,矿池运营商向矿池运营商收取的数字资产交易费用较少。收入是指从矿池运营商收到的加密货币奖励的部分份额的价值,该部分份额已减去矿池运营商保留的交易费用,用于Greenidge为成功解决当前算法而对矿池运营商的计算能力按比例贡献。
在数字资产交易验证服务中提供计算能力是Greenidge日常活动的产物。提供这种计算能力是Greenidge与矿池运营商签订的合同中唯一的履约义务。Greenidge收到的加密货币作为交易对价为非现金对价,Greenidge按收到日期的公允价值计量,该公允价值与合同开始时或Greenidge从池中获得奖励时的公允价值没有重大差异。代价各不相同。由于累计收益不会出现重大拨回的可能性不大,故代价受限制,直至矿池经营者成功放置区块(透过率先解决算法)及Greenidge收到其将收取代价的确认,届时收益会被确认。
矿工向池运营商支付的池费是基于矿工收到的理论比特币区块奖励和网络交易费的固定百分比。池费与每日比特币支出相抵。Greenidge预计未来支付给池运营商的池费百分比不会有任何重大变化。
收到的加密货币奖励的公允价值是使用收到时Greenidge主要交易所的相关加密货币的报价确定的。
目前,根据美国公认会计准则或替代会计框架,对于确认为收入或持有的加密货币的会计处理没有具体的明确指导,管理层在确定适当的会计处理时已作出重大判断。在FASB颁布权威指引的情况下,Greenidge可能被要求改变其政策,这可能会对公司的综合财务状况和经营业绩产生影响。
电力和容量收入
Greenidge于电力交付至NYISO且其履约责任得以履行时确认电力收入。Greenidge于合约年期内确认容量协议的收益,因为其一系列履约责任因维持供电能力而得以履行。
销售税、增值税和Greenidge与创收活动同时收取的其他税款不包括在收入中。就交付货物和服务而言并不重大的附带合同成本确认为开支。该等交易并无重大融资成分。
长寿资产的估值
根据ASC 360—10,当事件或情况变化表明资产的账面值可能无法完全收回时,本公司会对其长期资产进行减值检查。为厘定长期资产之可收回性,管理层根据当时市况评估资产之估计未来未贴现现金流量净额是否少于其账面值。倘出现减值,则长期资产撇减至公平值。
于2023年,我们确定触发事件已于2022年6月30日及2022年12月31日发生,原因是比特币价格的市场大幅下跌以及天然气和能源成本的增加对我们的现金流造成负面影响。 为了进行可收回性测试,我们认为公司的所有长期资产都是一个单一资产组,因为我们是一个综合电力和加密数据中心运营业务,该分组代表了可识别独立现金流的最低水平。 我们的结论是,预计未贴现现金流量并不支持于2022年6月30日及2022年12月31日的长期资产的可收回性;因此,采用市场法进行估值,以厘定资产分组的公平值。账面值超过资产组的公允价值,并就账面值与公允价值的差额记录减值亏损。本公司确认了非现金减值支出,176.3在截至2022年12月31日的一年中,
环境责任
我们根据ASC 410—30《资产报废和环境义务》确认环境负债。 截至2022年12月31日,我们已就一个煤灰池及填埋场确认环境责任,该等责任因本公司位于纽约托里镇的物业的遗留煤炭业务而继承。 该等成本被视为可能及可估计。 于2022年12月31日及2021年12月31日,我们就该等场地的修复分别录得环境负债总额2,800万元及1,130万元。 本公司已通过与环境工程师协商制定补救计划、定期获取估计建筑成本的报价以及根据补救工作的预期时间调整通胀因素的估计来估计补救成本。 估计数包括预计关闭后的费用,包括监测和维护场地。估计数基于对变化敏感的各种假设,包括但不限于关闭和关闭后的费用估计数、支出时间、费用增长因素和所获许可证的要求。环境负债的额外重大调整可能会在未来发生,原因是修复范围和时间的需要变更、关闭和修复CCR场地的法规变更以及通胀或其他经济因素导致的成本估计变更。
新兴成长型公司的地位
根据《就业法》,我们符合“新兴增长型公司”的资格。因此,我们获准并有意依赖若干披露规定的豁免。只要我们是一家新兴的成长型公司,我们就不会被要求:
•根据《萨班斯—奥克斯利法案》第404(b)条,拥有关于我们财务报告内部控制的审计报告;
•遵守上市公司会计监督委员会可能通过的关于强制轮换审计公司的任何要求或提供有关审计和财务报表的额外信息的审计师报告的补充(即审计师讨论和分析);
•将若干行政人员薪酬事宜提交股东咨询表决,例如“薪酬发言权”、“频率发言权”和薪酬比率;以及
•披露某些与高管薪酬相关的项目,如高管薪酬与业绩之间的相关性,以及CEO薪酬与员工薪酬中值的比较。
此外,《就业法》第107条还规定,新兴成长型公司可以利用《证券法》第7(a)(2)(B)条规定的延长过渡期,以遵守新的或修订的会计准则。
换句话说,新兴增长型公司可以推迟采用某些会计准则,直到这些准则本来适用于私营公司。我们选择利用这一延长过渡期的好处。因此,我们的财务报表可能无法与遵守该等新订或经修订会计准则的公司进行比较。
•我们将在长达五年的时间内保持“新兴增长型公司”,或直至(i)第一个财政年度的最后一天,其中我们的年总收入超过12.35亿美元,(ii)我们成为“大型加速申报人”的日期(根据交易法规则12b—2),如果截至我们最近完成的第二财政季度的最后一个工作日,非关联公司持有的A类普通股的市值超过7亿美元,或(iii)我们在过去三年内发行超过10亿元不可转换债券的日期。
表外安排
截至二零二二年十二月三十一日,我们并无任何资产负债表外安排。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露。
较小的报告公司不需要。
项目8.财务报表和补充数据。
本项目要求的财务资料载于F—1页的综合财务报表索引,并作为本年报的一部分存档。
第9项会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧。
没有。
第9A项。控制和程序。
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的监督和参与下,根据《交易法》第13a—15(e)条和第15d—15(e)条,截至本年度报告10—K表所涵盖的期末,评估了我们披露控制和程序的设计和操作的有效性。
根据这项评估,我们的管理层得出结论,我们的披露控制和程序自2022年12月31日起有效。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证,确保公司根据交易所法案提交或提交给美国证券交易委员会的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息经过积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关需要披露的决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责根据《交易所法案》第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定,建立和维护对财务报告的充分内部控制。我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对我们对财务报告的内部控制的有效性进行了评估。我们的管理层评估了截至2022年12月31日其财务报告内部控制的有效性。我们的管理层使用特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架》(2013年框架)中规定的标准进行评估。基于这一评估,我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,得出结论,截至2022年12月31日,公司对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。
对控制和程序的有效性的限制
在设计和评估披露控制和我们对财务报告的内部控制时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和我们对财务报告的内部控制的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的好处时应用其判断。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年12月31日的三个月内,我们实施了新的企业资源系统,以维护我们的总账和报告以及管理我们的采购和应付账款流程。在本10-K表格年度报告所涵盖期间,我们对财务报告的内部控制并无其他重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目9B。其他信息。
没有。
项目9C。披露妨碍检查的外国司法管辖区。
不适用。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
董事及行政人员
以下是关于我们的董事和高管的信息。
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名字 | | 年龄 | | 职位 |
David·安德森 | | 49 | | 董事首席执行官兼首席执行官 |
特伦斯·A·伯克 | | 66 | | 总法律顾问 |
安德鲁·伯斯基 | | 66 | | 董事 |
蒂莫西·法齐奥 | | 49 | | 主席 |
David·菲利佩里 | | 49 | | 董事 |
戴尔·欧文 | | 51 | | 总裁 |
乔丹·科夫勒 | | 43 | | 董事 |
杰罗姆·雷 | | 34 | | 董事 |
罗伯特·拉夫兰 | | 58 | | 首席财务官 |
蒂莫西·洛 | | 64 | | 董事 |
斯科特·麦肯齐 | | 46 | | 首席战略官 |
迈克尔·诺舍尔 | | 62 | | 董事 |
特德·罗杰斯 | | 53 | | 副主席 |
丹尼尔·罗托普特 | | 71 | | 董事 |
David·安德森.安德森先生自2022年10月8日起担任我们的首席执行官和董事会成员。在加入Greenidge之前,Anderson先生自2020年1月起担任Millar Western Forest Products的总裁兼首席执行官,该公司是一家位于加拿大艾伯塔省的私人控股综合森林产品公司,此前曾在Millar Western担任多个职务,包括2018年至2019年担任首席运营官,2016年至2018年担任首席财务官。安德森先生还担任Millar Western董事会成员。安德森先生获得艾伯塔大学林业学学士学位和工商管理硕士学位,自2016年以来一直是CFA特许持有人。我们相信安德森先生有资格在我们的董事会任职,因为他作为我们的首席执行官所带来的视角和经验。
特伦斯·A·伯克.伯克先生自2022年1月1日起担任我们的总法律顾问。在加入Greenidge之前,Burke先生曾在First Solar,Inc.担任助理总法律顾问。彼于二零一四年九月至二零二一年十二月期间担任一家太阳能公司,为资产管理及运营管理集团提供法律顾问,包括就建筑合约、销售太阳能设施、合规、订约及融资进行谈判及提供意见。在第一太阳能之前,他是联邦能源管理委员会的律师。在加入联邦能源管理委员会之前,伯克先生曾在Entergy Corporation,Allegheny Energy,Inc.担任高级法律职务。尼亚加拉莫霍克公司Burke先生持有芝加哥大学法学院法学博士学位和汉密尔顿学院学士学位。
安德鲁·伯斯基. Bursky先生自Greenidge于2014年2月被Atlas及其关联公司收购以来一直担任我们的董事会成员。Bursky先生于2002年共同创立了Atlas Holdings,并担任其联合管理合伙人。从那时起,它已经发展成为一个全球性的制造和分销企业大家庭。在此之前,他是Pegasus Capital Advisors,L.P.的联席管理合伙人,1999年6月至2002年4月期间,一个私人投资伙伴关系,管理着大约20亿美元的资本。他还于1980年共同创立了因特拉肯资本,担任董事总经理直至1999年,负责投资和业务发展活动,主要专注于工业制造、商业和金融服务以及分销。Bursky先生1978年毕业于圣路易斯华盛顿大学,获得学士学位。经济学学士学位和史密斯在化学工程方面。他还获得了MBA学位。从哈佛大学毕业他是华盛顿大学董事会的受托人和执行委员会,华盛顿大学投资管理公司的董事,以及无标签执行委员会,一个由共和党人,民主党人和独立人士组成的美国中间派政治组织,其使命是打击政治中的党派功能障碍。我们相信Bursky先生有资格在我们的董事会任职,因为他丰富的领导经验。
蒂莫西·法齐奥 自Greenidge于2014年2月被Atlas及其关联公司收购以来,Fazio先生一直担任我们的董事会主席。Fazio先生于2002年共同创立了Atlas FRM LLC d/b/a Atlas Holdings LLC,或Atlas Holdings,并担任其共同管理合伙人。从那时起,Atlas Holdings及其附属私人投资基金已发展成为一个全球性的制造和分销企业家族。在此之前,Fazio先生是Pegasus Capital Advisors,L.P.的首席兼副总裁,1999年6月至2002年1月期间,一家私人投资合伙企业,管理的资本约为20亿美元,重点是在压力或重大变化时对中间市场公司的控制性投资。法齐奥先生1996年毕业于宾夕法尼亚大学,获得学士学位。艺术与科学学院国际关系专业和学士学位。毕业于沃顿商学院的经济学专业,主修金融学专业。他是2017年阿斯彭研究所金融领袖奖学金的研究员,也是阿斯彭全球领袖网络的成员。他是宾夕法尼亚大学高影响力慈善中心顾问委员会成员。我们相信法齐奥先生有资格在我们的董事会任职,因为他丰富的领导经验。
大卫·菲利佩利.自Greenidge于2014年2月被Atlas及其关联公司收购以来,Filippelli先生一直担任我们的董事会成员。他于2014年加入Atlas Holdings,担任合伙人和投资团队的一部分。Filippelli先生在公共和私营部门担任高级职务,在支持Atlas Holdings现有业务和尽职调查方面积累了近二十年的政策和宣传经验。在加入Atlas Holdings之前,Filippelli先生曾担任Gibbons P.C.的政府事务部门主席,一家总部位于新泽西州的地区性律师事务所在这个职位上,他领导了一个律师团队,并担任了几家大型公司、贸易协会和非营利实体的首席公共事务顾问。在进入私营部门之前,Filippelli先生曾担任国会议员的立法和通信主任。Filippelli先生毕业于费尔菲尔德大学和美利坚大学华盛顿法学院。我们相信Filipelli先生有资格在我们的董事会任职,因为他的法律背景和领导经验。
戴尔·欧文自Greenidge于2014年2月被Atlas及其附属公司收购以来,Irwin先生一直担任我们的总裁,并于2021年3月开始单独担任总裁,监督日常运营。彼亦曾于二零一四年至二零二一年三月担任首席执行官。 Irwin先生在领导团队和管理从想法到执行的项目方面拥有超过20年的丰富国际经验。在能源领域超过18年的经验中,欧文先生管理了许多大大小小的资本项目,包括将Greenidge从20世纪30年代的燃煤发电厂转变为现代化的21世纪天然气发电厂,并最终成为一家完全合规的发电厂—比特币矿业公司。他在发电厂合规、施工管理、大修管理、化石燃料操作和维护培训方面提供专业知识。Irwin先生持有Keuka College组织管理学士学位。
乔丹·科夫勒 Kovler先生自2023年3月起担任董事会成员。Kovler先生是HKL & Co.的共同创始人并担任董事总经理,LLC自2016年以来,是一家咨询和委托书征集公司,提供投资者关系,公司治理和与上市公司有关的特殊情况咨询,以及主要集中在大城市的呼叫中心服务,他目前担任该城市的董事总经理。他还担任Genesis Block的顾问,Genesis Block是一家专注于区块链和Web3以及其他私有Web3公司的发展的技术服务公司。彼曾于二零零三年至二零一五年期间受聘于D. F。King & Co.,公司,一家委托书征集公司,专注于竞争性选举、并购、投资者关系、公司治理咨询和上市公司呼叫中心服务。Kovler先生2001年毕业于三一学院,获得学士学位。在经济学方面。Kovler先生在投资者关系、公司治理、并购和加密货币行业拥有多年的经验。我们相信Kovler先生有资格在我们的董事会任职,考虑到他的投资者关系,公司治理,并购和加密货币知识和领导经验。
杰罗姆·雷.自Greenidge于2014年2月被Atlas及其关联公司收购以来,Lay先生一直担任我们的董事会成员。彼于2009年加入Atlas Holdings,自2018年起担任合伙人,负责投资及业务发展活动。Lay先生参与了几家Atlas Holdings投资组合公司的成立、融资和监督,并领导了对许多机会的评估和分析。他专注于商业发电的投资,是收购Greenidge发电厂资产的Atlas Holdings团队的一员。雷先生还担任NPX One Holdings LLC的董事会成员,他是审计委员会的成员,以及Granite Shore Power LLC的董事会成员,他是审计和补偿委员会的成员。雷先生2009年毕业于圣路易斯华盛顿大学,获得学士学位。在机械工程方面。我们相信赖先生有资格在我们的董事会任职,因为他在发电行业的经验和领导经验。
罗伯特·拉夫兰. Loughran先生自2022年1月1日起担任我们的首席财务官,此前他自2021年6月起为公司的财务部门提供咨询服务。在加入本公司之前,2018年4月至2020年6月,Loughran先生在Tronox Holdings plc担任副总裁兼企业控制人,Tronox Holdings plc是一家杰出的钛白颜料、钛矿石和锆石生产商。他以前曾受雇于雅芳产品公司,2004年至2018年,担任一家跨国化妆品、护肤品、香水和个人护理品公司,担任越来越多的职责,包括2016年4月至2018年3月担任集团副总裁、首席会计官。Loughran先生是一名注册会计师,并在Price Waterhouse LLP担任了六年的审计师。Loughran先生持有康涅狄格大学数学和统计学学士学位。
蒂莫西·洛.自Greenidge于2014年2月被Atlas及其关联公司收购以来,Lowe先生一直担任我们的董事会成员。彼于纸浆及造纸行业拥有数十年经验,曾于二零一三年六月至二零一六年六月期间担任Twin Rivers Paper首席执行官,而在此之前,曾担任Finch Paper及Northern Pulp首席执行官,直至其于二零一一年出售。他曾在Domtar Industries Inc.工作。近30年来,担任高级职务,包括缅因州伍德兰市Domtar纸浆厂的总经理。Lowe先生自2016年6月起担任Twin Rivers董事,目前担任Twin Rivers咨询委员会主席。Lowe先生还担任Finch Paper管理委员会成员,自2014年6月以来一直担任该委员会成员,并自2019年以来一直担任该委员会新木材资源管理委员会成员。我们相信,劳先生有资格在我们的董事会任职,因为他在纸浆和造纸行业的经验和深厚的领导经验。
斯科特·麦肯齐.麦肯齐先生自2022年10月8日起担任我们的首席战略官。在加入Greenidge之前,自2019年6月起担任Millar Western公司发展副总裁。2016年6月至2019年6月,麦肯齐先生担任Stuart Olson,Inc.的企业发展和战略规划总监,一家位于加拿大艾伯塔省的建筑服务公司。在加入Stuart Olson之前,MacKenzie先生在ACTCO Group担任多个高级管理职务,ACTCO Group是一家在多伦多证券交易所上市的工程和物流公司。MacKenzie先生在Lakehead University获得工程学士学位,并在艾伯塔大学获得工商管理硕士学位,主修金融和国际商务。
迈克尔·诺舍尔. Neuscheler先生自二零二一年三月起担任董事会成员及审核委员会主席。在加入Greenidge之前,Neuscheler先生创立并担任Ivy Rehab Holdings,Inc.的董事兼首席执行官,2003年至2017年,一家私人股本赞助的医疗保健提供商。他在安永会计师事务所担任了十二年的审计师,是一名注册会计师。他还担任过专业运动护理管理公司、国际电信数据系统公司和i3 Mobile的首席财务官,这三家公司都是上市公司,其中两家涉及IPO。Neuscheler先生在私募股权发起的实体方面拥有丰富的经验,并在许多并购方面拥有丰富的经验。我们相信Neuscheler先生有资格在我们的董事会任职,因为他在会计和财务事项以及审计职能方面拥有丰富的经验和知识。
特德·罗杰斯.罗杰斯先生自二零二一年三月起担任董事会副主席。自2013年以来,他一直是比特币社区受人尊敬的成员,并为我们的运营带来了丰富的加密货币经验。罗杰斯先生是Xapo公司的第一位员工,为消费者和机构提供比特币平台。Rogers先生管理Xapo的运营和业务开发,担任Xapo董事会成员,并担任其合规委员会成员。作为Xapo的总裁,他的职责包括监督财务部门,并在公司从成立之初发展为一家经GAAP审计、收入达8000万美元的公司期间担任审计师的主要联系人。罗杰斯先生于1991年毕业于威廉斯学院,并于1996年以优异成绩毕业于乔治敦大学法律中心。我们相信罗杰斯先生有资格在我们的董事会任职,因为他深厚的加密货币行业知识和领导经验。
丹尼尔·罗托普特. Rothaupt先生自Greenidge于2014年2月被Atlas及其关联公司收购以来一直担任我们的董事会成员。Rothaupt先生还担任Atlas Holdings的运营合伙人,自2014年以来一直就各种业务事宜向Atlas Holdings提供咨询。彼于发电行业之营运、维护及新项目开发方面拥有逾30年经验。他曾在全球能源公司AES Corporation工作,担任工厂经理和北美东部运营副总裁。他毕业于美国海岸警卫队学院,获得工程学位。Rothaupt先生担任Atlas Holdings在发电行业的顾问。我们相信Rothaupt先生有资格在我们的董事会任职,因为他在发电行业拥有丰富的经验和知识。
董事任期至下一次股东周年大会或其继任者已选出并符合资格为止。执行官根据董事会的意愿任职,并可随时因或无故被免职,但须遵守执行官与我们之间的合同义务(如有)。
家庭关系
Greenidge总裁戴尔·欧文的侄子受雇于Greenidge担任操作和维护技术员。
参与某些法律程序
据吾等所知,概无董事或执行人员于过去十年内,以及吾等控股股东阿特拉斯于过去五年内:
•在刑事诉讼中被定罪或正在接受刑事诉讼(不包括交通违法和其他轻微违法行为);
•在破产申请时或在破产前两年内,该人的业务或财产,或他是其普通合伙人或行政人员的任何合伙、法团或商业组织,有任何破产呈请或针对该等业务或财产而提出的任何破产呈请;
•受制于任何有管辖权的法院或联邦或州当局的任何命令、判决或法令,其后未被推翻、暂停或撤销,永久或暂时禁止、禁止、暂停或以其他方式限制他参与任何类型的业务、证券、期货、商品、投资、银行、储蓄和贷款或保险活动,或与从事任何此类活动的人有联系;
•在民事诉讼中被有管辖权的法院或被美国证券交易委员会或商品期货交易委员会认定违反联邦或州证券或商品法律,且判决未被推翻、暂停或撤销;
•曾是任何联邦或州司法或行政命令、判决、法令或裁决的主体或当事人,且随后未被推翻、暂停或撤销(不包括私人诉讼当事人之间的民事诉讼的任何和解),涉及涉嫌违反任何联邦或州证券或商品法律或法规、任何涉及金融机构或保险公司的法律或法规,包括但不限于临时或永久禁令、收回或归还令、民事罚款或临时或永久停止令、或撤销或禁止令,或禁止与任何商业实体有关的邮件或电信欺诈或欺诈的任何法律或法规;或
•任何自律组织(如《交易法》第3(A)(26)节所界定的)、任何注册实体(如《商品交易法》第1(A)(29)条所界定的)或任何同等交易所、协会、实体或组织对其成员或与其有关联的个人具有惩戒权力的任何自律组织(如《美国联邦法典》第15编78c(A)(26)节)、或任何同等交易所、协会、实体或组织的任何制裁或命令的主体或当事人。
公司治理
我们采用了公司治理政策和委员会,我们相信这种方式将使我们的利益与我们股东的利益密切一致。这种公司治理的显著特点包括:
•在我们的审计、薪酬和提名以及公司治理委员会中有独立的董事代表,当我们不能或选择不再利用下文概述的“受控公司”豁免时,以及在没有公司高管或非独立董事出席的情况下召开独立董事的定期“执行会议”;
•我们至少有一名董事具有美国证券交易委员会所定义的“审计委员会财务专家”资格;以及
•采纳其他公司治理最佳实践,包括限制董事担任董事的数量以防止“过度投资”,以及实施强有力的“董事”教育计划。
董事会在风险监督中的作用
董事会将广泛参与对与我们和我们的业务相关的风险管理的监督,并将通过审计委员会定期向董事会报告来完成这一监督。审计委员会将代表董事会定期审查我们的会计、报告和财务做法,包括我们财务报表的完整性、对行政和财务控制的监督以及我们对法律和法规要求的遵守情况。通过与管理层的定期会议,包括财务、法律、内部审计和信息技术职能,审计委员会将审查和
讨论我们业务的所有重要领域,并向董事会总结所有风险领域和适当的缓解因素。此外,董事会将定期接受管理层的详细经营业绩审查。
受管制公司豁免
由阿特拉斯管理的私人投资基金受益地拥有我们普通股所有流通股的大部分投票权。因此,我们是纳斯达克公司治理标准意义上的“受控公司”。根据这些公司治理标准,由个人、集团或另一家公司持有超过50%投票权的公司是“受控公司”,可以选择不遵守某些公司治理标准,包括要求(1)董事会的多数成员由独立董事组成,(2)董事会有一个完全由独立董事组成的薪酬委员会,并有一份书面章程阐述该委员会的目的和职责。至少在合并后的一段时间内,我们可能会利用这些豁免,而我们的股东可能无法获得与遵守所有这些公司治理要求的公司的股东相同的保护。如果我们不再是一家“受控公司”,我们的股票继续在纳斯达克上市,我们将被要求遵守这些标准,并根据董事会对其现任董事的独立性决定,我们可能被要求在董事会增加额外的董事,以便在适用的过渡期内实现这一标准。请参阅“风险因素--与我们证券所有权相关的风险--因为我们是纳斯达克上市规则所指的“受控公司”,我们的股东可能得不到非受控公司的股东所享有的某些公司治理保护“了解更多细节。
董事会会议
我们的董事会在年内定期开会,审查影响我们的重大事态发展,并就需要董事会批准的事项采取行动。在上一财年,我们的董事会开了七次会。在我们的上一个财政年度,每名董事至少出席了(I)他或她担任董事期间我们的董事会会议总数的75%和(Ii)他或她服务期间我们董事会所有委员会举行的会议总数的75%。我们鼓励我们的董事和董事的提名人出席我们的年会。
董事会各委员会
我们的董事会已成立审核委员会及薪酬委员会,各有各自的章程,载于我们的网站www.example.com。这些委员会旨在加强和支持我们的企业管治架构。
审计委员会
我们的审计委员会由董事会确定的至少三名董事组成,以满足纳斯达克的独立性、金融知识和其他要求以及适用的联邦法律,包括《交易法》第10A(m)(3)条以及SEC的规则和法规。所有董事必须是《交易法》第16b—3条规定的“非雇员董事”。审核委员会成员由董事会委任,董事会可酌情罢免。审核委员会有权将其任何职责转授予审核委员会认为适当的小组委员会,惟该等小组委员会须全部由符合上述标准的董事组成。
目前,我们的审计委员会由Michael Neuscheler、Timothy Lowe和Daniel Rothaupt组成。Michael Neuscheler担任审核委员会主席。Neuscheler、Lowe和Rothaupt先生符合纳斯达克上市标准和SEC规则和法规的独立性要求。 董事会已厘定各审核委员会成员在财务及审核事宜方面具备足够知识,以担任审核委员会成员。我们的审计委员会的每一位成员都符合纳斯达克上市的金融知识和成熟标准,根据SEC的规定,Neuscheler先生被认为是“审计委员会金融专家”。
吾等须向审核委员会提供适当资金,以支付(i)向任何为Greenidge编制或发出审核报告或提供其他审核、审阅或鉴证服务而聘用的注册会计师事务所支付的补偿,(ii)向审核委员会聘用的任何顾问提供的补偿及(iii)审核委员会履行其职责所需或适当的一般行政开支。
审核委员会按规定举行会议,但每年不少于两(2)次。审核委员会每次会议之会议记录由Greenidge秘书或其指定人员编制,并经委员会批准。这些会议记录存档于Greenidge的秘书处,并保存在Greenidge董事会的会议记录簿中。
审核委员会协助董事会监督:(1)财务报表的完整性;(2)独立核数师的资格及独立性;(3)内部核数职能及独立核数师的表现;及(4)我们遵守并无特别授权予其他委员会的法律及监管规定。审核委员会尤其具有以下职责:
•任命、补偿、保留和监督任何注册会计师事务所的工作(包括解决管理层和审计师之间关于财务报告的分歧),以编制或发布审计报告或为Greenidge提供其他审计、审阅或证明服务,每个注册会计师事务所必须直接向审计委员会报告;
•内部审计员的甄选和监督;
•审查和批准内部审计部门负责人的任命和更换;
•向内部审计部门负责人提出建议,希望他或她向审计委员会提供内部审计部门编写的重要报告的摘要,并酌情提供管理层对该报告的回应;
•与管理层协商,建议并批准内部审计主管的薪酬计划;
•向管理层、内部审计部门及独立审计师提供意见,说明他们应向审核委员会及时提供有关重大财务报告问题及常规以及重大内部审计控制及程序的分析;
•审阅及批准由独立核数师提交的年度审计计划及审计费用,并与独立核数师讨论审计审查的整体方法及范围,特别关注审核委员会、Greenidge董事会、管理层或独立核数师认为需要特别重视的领域;
•审阅并与独立核数师及管理层讨论经审核财务报表、审计结果及独立核数师就与进行该等审计有关的事项所作的报告或意见;
•根据管理层的要求或审计委员会的决定,审阅任何其他财务报表或报告,这些报表或报告需要在提交给适当的监管机构之前提交给任何联邦、州或地方监管机构;
•每年检讨及重新评估审核委员会章程的适当性,并在必要或适当时就章程的修改提出建议;及
•定期向Greenidge董事会全体报告其活动,并提出审核委员会认为必要或适当的建议。
我们的审核委员会每年检讨审核委员会章程。审核委员会于二零二二财政年度举行了四次会议。
薪酬委员会
薪酬委员会由董事会至少两名成员组成,在我们不再是纳斯达克规则定义的“受控公司”之后,每个成员都应符合纳斯达克独立性规则的“独立”资格,也应符合交易法第16b—3条规定的“非雇员董事”资格。我们的赔偿委员会成员选举一名主席主持赔偿委员会的所有会议。薪酬委员会有权在薪酬委员会认为适当的情况下将其任何职责转授给小组委员会,惟小组委员会须全部由符合上述标准的董事组成。
目前,我们的赔偿委员会由Timothy Fazio和Jerome Lay组成。Timothy Fazio担任薪酬委员会主席。作为一家“受控公司”,我们的薪酬委员会不需要由完全独立的董事组成。
薪酬委员会将按需要经常举行会议。薪酬委员会每次会议的记录应由Greenidge秘书或其指定人员编制,并经薪酬委员会批准。该等会议记录应送交Greenidge秘书存档,并保存在董事会会议记录簿中。
薪酬委员会的成立旨在履行董事会有关行政人员及董事薪酬的若干职责。特别是,赔偿委员会具有以下职责:
•向首席执行官及其他行政人员授出及批准所有购股权及其他股本证券发行;
•批准所有其他期权授予和发行股本证券作为补偿,并建议全体董事会作出和批准该等授予和发行;
•制定与首席执行官和其他执行官薪酬相关的公司和个人目标和目标,并根据这些目标和目标评估每位执行官的表现,并证明这些目标和目标的实现;
•决定首席执行官的薪酬;
•厘定董事会主席的薪酬,检讨董事薪酬并向董事会提出建议;
•向董事会建议执行人员(首席执行官除外)的薪酬以供决定;
•管理我们的现金和股权激励计划;
•根据适用的SEC规则和法规,准备年度薪酬讨论和分析,以纳入我们的年度委托书,并在与我们的管理层讨论后准备;
•至少每年审查和评估薪酬委员会章程、薪酬委员会章程的适当性以及薪酬委员会的绩效;以及
•履行董事会不时明确授予薪酬委员会的任何其他职责或责任。
我们的薪酬委员会每年审查薪酬委员会章程。薪酬委员会于二零二二财政年度举行了两次会议。
薪酬委员会联锁与内部人参与
于二零二二年任何时间或任何其他时间,薪酬委员会成员概无为我们的高级职员或雇员。我们是“若干关系及关联方交易”中所述若干交易的一方。“我们的执行官都没有担任任何实体的薪酬委员会(或其他具有同等职能的委员会)的成员,其中一名执行官曾担任董事会董事或薪酬委员会成员。
董事独立自主
纳斯达克的规则一般要求,发行人董事会的多数成员必须由独立董事组成。我们的董事会目前由九(9)名董事组成,其中五(5)名董事在纳斯达克规则的含义内并不独立。我们已与Michael Neuscheler、Ted Rogers、Daniel Rothaupt及Timothy Lowe订立独立董事协议,据此彼等已获委任自二零二一年三月起担任独立董事。我们的董事会已确定Neuscheler先生、Rogers先生、Rothaupt先生和Lowe先生均为独立人士。
《商业行为准则》
我们已采纳适用于所有董事、高级职员及雇员(包括首席执行官、首席财务官及首席会计官)的新商业行为守则,该守则载于我们的网站。我们的商业行为准则是一项“道德准则”,定义见法规S—K第406(b)项。请注意,我们的网站地址仅作为非活动文本参考提供。我们将在我们的网站上就商业行为准则的修订或豁免作出任何法律要求的披露。
董事提名
我们没有常设提名委员会,但我们打算在法律或纳斯达克规则要求时成立公司治理和提名委员会。根据纳斯达克规则第5605条,大多数独立董事可以推荐一名董事提名人供董事会选择。本公司董事会相信,独立董事在不成立常设提名委员会的情况下,能够圆满履行适当遴选或批准董事提名人的职责。将参与考虑和推荐董事提名人的董事为Neuscheler先生、Rogers先生、Rothaupt先生和Lowe先生。由于没有常设提名委员会,我们没有提名委员会章程。
董事会亦会考虑股东提名的董事候选人,在股东寻求被提名人参选下届股东周年大会(或(如适用)股东特别大会)期间。股东如欲提名董事参选董事会,应遵循公司章程规定的程序。
我们并无正式确立董事必须具备的任何特定最低资格或所需技能。一般而言,在物色及评估董事提名人时,董事会考虑教育背景、专业经验的多元化、业务知识、诚信、专业声誉、独立性、智慧及代表股东最佳利益的能力。
拖欠款项第16(A)条报告
《交易法》第16(a)条要求我们的董事、某些高级管理人员和超过10%普通股的任何实益拥有人在特定截止日期之前向SEC和纳斯达克提交有关其所有权和普通股所有权变化的报告。根据对本公司在截至2022年12月31日止年度期间或期间第16(a)条适用于该等人士的部分提交的第16条提交的审查,我们不知道任何迟交的第16(a)条提交,但Robert Loughran提交的一份迟交表格4报告一笔交易。
第11项.行政人员薪酬
本节载列于二零二二年担任本公司主要行政人员及截至二零二二年十二月三十一日止年度其他两名薪酬最高的行政人员(“本公司的新行政人员”)的薪酬。我们的近地天体是:
•David Anderson,我们的首席执行官;
•杰弗里·E. Kirt,我们的前首席执行官;
•特伦斯·A.伯克,我们的总法律顾问;和
•斯科特·麦肯齐,我们的首席战略官
作为根据《就业法》的“新兴增长型公司”,我们可以依赖于适用于非新兴增长型公司的其他上市公司的某些披露要求的豁免。因此,除下表“薪酬概要表”及“财政年度末杰出股权奖励”外,本节并无包括薪酬讨论及高管薪酬计划的分析或表格薪酬信息。此外,只要我们是一家新兴增长型公司,我们将无需向股东提交若干行政人员薪酬事宜,以进行咨询投票,例如“按薪发言”和“按频发言”。
薪酬汇总表
下表载列截至2022年及2021年12月31日止年度,我们的近地天体就所有身份服务的补偿。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名称和主要职位 | | 年(1) | | 薪金(元) | | 奖金(美元)(3) | | 股票奖励(美元)(4) | | 期权奖励(美元)(5) | | 所有其他补偿(美元) (6) | | 总补偿(美元) |
David·安德森 | | 2022 | | 92,308 | | | — | | | — | | | 1,855,591 | | | — | | | 1,947,899 | |
首席执行官 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
杰弗里·E. Kirt (2) | | 2022 | | 450,000 | | | — | | | 424,200 | | | — | | | 179,087 | | | 1,053,287 | |
前首席执行官 | | 2021 | | 157,692 | | | 750,000 | | | 3,500,860 | | | — | | | — | | | 4,408,552 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | |
特伦斯·A·伯克 | | 2022 | | 400,000 | | | 131,972 | | | 70,793 | | | — | | | 23,276 | | | 626,041 | |
总法律顾问 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
斯科特·麦肯齐 | | 2022 | | 41,538 | | | — | | | — | | | 1,225,866 | | | | | 1,267,404 | |
首席战略官 | | | | | | | | | | | | | | |
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(1)Burke先生于2022年1月开始受雇于本公司,Anderson先生及MacKenzie先生于2022年10月开始受雇于本公司。
(2)Kirt先生于本公司的雇佣关系已于二零二二年十月终止。根据其与本公司的书面协议条款,如“高管薪酬要素—与我们的NEOS的雇用安排—与Kirt先生的书面协议”所述,Kirt先生继续向本公司提供咨询服务至2023年10月10日。
(3)代表向我们的NEO支付的奖金,如“高管薪酬要素—奖金”所述。
(4)表示授予股票奖励的总授予日公允价值,根据财务会计准则委员会会计准则编纂主题718,补偿—股票补偿(“FASB主题718”)计算。股份奖励包括根据Greenidge Generation Holdings Inc.授出的受限制股份单位(“受限制股份单位”)。二零二一年股权激励计划(“二零二一年股权激励计划”)。受限制股份单位的条款概述于“行政人员薪酬—二零二二年股权奖励的要素”。计算所呈报金额时作出的假设载于本年报第二部分第8项之经审核综合财务报表附注9:“权益补偿”。
(5)表示根据FASB主题718计算的已授出股票期权(“期权”)的授出日期的总公允价值。购股权条款概述于“行政人员薪酬要素—二零二二年股权奖励”。计算所呈报金额时作出的假设载于本年报第二部分第8项之经审核综合财务报表附注9:“权益补偿”。
(6)对于Kirt先生而言,包括他从2022年10月至2022年12月31日向公司提供咨询服务的费用,相当于173,076美元,以及彭博终端订阅费相当于6,010美元。对于伯克先生,包括相当于12,200美元的401(k)匹配缴款以及相当于11,076美元的搬迁和临时住房费用。
高管薪酬的构成要素
基本工资
基本薪金旨在提供足够的薪酬水平,以吸引和保留有效的管理团队,并结合我们的行政人员薪酬计划的其他组成部分考虑。截至2022年12月31日,安德森的基本工资为40万美元,伯克的基本工资为40万美元,麦肯齐的基本工资为18万美元。在2022年10月从公司辞职之前,Kirt先生的基本工资为75万美元,比200,000美元有所增加,自2022年4月1日生效。
奖金
伯克先生于2022年为公司提供服务而获得50,000美元现金奖金。Burke先生并无以公司股权形式收取二零二二年奖金的任何组成部分。
此外,考虑到Burke先生于开始受雇于本公司时丧失的2021年花红机会,Burke先生获得一次性现金签约花红81,972美元。伯克先生签约奖金的50%
如果Burke先生辞去他在公司的工作以外的任何原因(如其雇佣协议中的定义),或被公司解雇的原因(如其雇佣协议中的定义)在2024年1月4日之前。
于二零二二年,Anderson先生、MacKenzie先生或Kirt先生概无就其对本公司的服务而收取任何花红。
2022年期间的股权奖励
诚如下文更全面所述,于二零二二年,Anderson先生及MacKenzie先生各自根据纳斯达克上市规则第5635(c)(4)条获授股票期权激励奖励,而Burke先生则获一次性授出受限制股份单位。本公司一般拟根据二零二一年股权激励计划向其高级管理层(包括我们的新来者)授出年度股权奖励。
由于终止其雇佣关系及开始与本公司的咨询服务,Kirt先生获得其尚未行使的受限制股份单位的加速归属,并获得一项新的、一次性授予的受限制股份单位。Kirt先生的受限制服务单位见"行政人员薪酬要素—与我们的NEO的就业安排—与Kirt先生的书面协议"。
诱因股票期权
根据纳斯达克上市规则5635(c)(4),公司薪酬委员会批准根据股票期权奖励协议授予期权,以鼓励安德森先生和麦肯齐先生在本公司就业。授予Anderson先生的购股权可行使1,852,812股本公司A类普通股,授予麦肯齐先生的购股权可行使1,224,030股本公司A类普通股。购股权于二零二二年十月十日授出,行使价为1. 32元。购股权将于授出日期第一、二及三周年每年平均分期归属,惟须待于适用归属日期继续向本公司提供服务。
根据股票期权激励奖励协议的条款,如果安德森先生或麦肯齐先生因死亡或残疾而终止在本公司的服务,或本公司因非原因而终止,(如2021年股权激励计划中所界定的各条款),尚未归属的购股权将被注销,而归属的购股权将在三个月(较早者)之前继续行使,(如属因死亡、残疾或原因而终止)或服务终止后12个月(如属死亡或残疾)或购股权到期日。如果安德森先生或麦肯齐先生的服务被本公司无故终止,所有购股权(无论已归属或未归属)将被取消并停止行使。倘控制权变动(定义见二零二一年股权激励计划),董事会薪酬委员会可酌情取消购股权,并根据股东于控制权变动中已收到或将收到的每股A类普通股价格向Anderson先生及MacKenzie支付购股权价值。
伯克限制性股票单位
关于Burke先生开始受雇于本公司,他获授予4,085个受限制单位的一次性奖励,于2023年及2024年1月3日每年以等额分期方式归属。除“行政人员薪酬要素—与本公司的聘用安排—与Burke的雇佣协议”所述彼与本公司的雇佣协议另有规定外,于彼因任何原因终止于本公司的雇佣时,所有未归属受限制股份单位将被没收及注销。
与我们的近地天体的雇佣安排
与安德森先生和麦肯齐先生的信件
安德森先生及麦肯齐先生各自与本公司订立日期为2022年10月7日的要约函。根据要约函,除“行政人员薪酬要素—2022年股权奖励—奖励股票期权”所述奖励股票期权奖励外,Anderson先生及MacKenzie先生分别获发基本薪金400,000美元及MacKenzie先生180,000美元,以及各自获发相当于基本薪金50%的年度目标花红,受董事会厘定的条款及表现条件规限。
与Burke先生的雇佣协议
于2021年11月15日,董事会批准并本公司与Burke先生订立雇佣协议,Burke先生的雇佣协议规定Burke先生将有资格获得(i)年度基本工资400,000美元,(ii)最多为Burke先生年度基本工资50%的目标年度奖金机会,其中50%将根据二零二一年股权激励计划以受限制股份单位支付,于授出日期首三个周年以等额每年分期支付,根据伯克先生的规定,彼于各归属日期继续受雇,否则须经本公司董事会批准及二零二一年之条款及条件。股权激励计划,除非董事会和伯克先生另行决定,以及(iii)一次性现金签约奖金高达81,972美元,(iv)授予有关4,085股A类普通股的受限制单位,在1月3日的前两个周年纪念日,2022年及(v)偿还伯克先生搬迁所产生的合理开支(与出售或购买Burke先生住宅有关的开支或因出售或购买其住宅而引致的损失除外),以及提供为期不少于30天的临时住房。
如果Burke先生与公司的雇佣关系被公司无故终止或Burke先生有充分理由辞职,(见其雇佣协议中的定义),除截至终止日期(包括终止日期)的任何应计基本薪金以及根据适用法律规定支付或提供的任何金额或福利或根据本公司福利计划应计及归属的任何金额或福利外,(“应计金额”),伯克先生将有权收取,但须遵守免除条款并遵守限制性契约:(i)继续支付其年基薪,为期12个月;(ii)公司资助的COBRA保险,相等于公司为在职雇员支付的每月保险费的相同部分,直至(x)以下两者中较早者─(iii)在终止雇佣之日起的一年周年日或(y)Burke先生有资格根据另一雇主的健康计划享受健康保险的日期;(iii)相当于Burke先生在终止雇佣发生的财政年度的目标年度奖金机会的100%的金额,在终止雇佣之日起的第一周年日支付;(iv)于终止雇佣关系的财政年度之前结束的已完成财政年度的任何已赚取但未支付的年度花红,该年度花红于该等花红支付予本公司类似情况的雇员当日支付;(v)加速归属Burke先生就其开始受雇于本公司而授予的任何尚未归属的受限制股份单位;及(vi)继续归属本应于终止日期后12个月期间归属的任何其他时间归属受限制股份单位。如果伯克先生因死亡或残疾而被解雇(定义见其雇佣协议),伯克先生将有权收到,但须遵守释放的执行和限制性契约,应计金额,加速归属伯克先生就其开始受雇于本公司而授予的任何尚未归属受限制股份单位,以及按比例归属任何其他时间—根据终止前使用的期间归属受限制股份单位。
与Kirt先生的书面协议
关于Kirt先生辞去其先前在公司的职务并过渡到向公司提供咨询服务,于2022年10月10日,董事会批准,随后,公司与Kirt先生签署了一份书面协议,该协议描述了Kirt先生与公司离职的条款以及他向公司提供咨询服务的条款。预计将持续至2023年10月10日(“咨询期”)。作为交换Kirt先生的咨询服务,并在他执行和不撤销对公司有利的索赔的一般释放和遵守限制性契约的情况下,Kirt先生将在咨询期内收到750,000美元的分期付款,公司支付他的彭博终端订阅费在咨询期内,以及加速归属至10月10日,于二零二一年股权激励计划下一次性授出280,000个受限制股份单位,该等受限制股份单位于二零二二年十月十日授出并于二零二二年十月十四日开始分十二周分期结算。
财政年度结束时的杰出股票奖励
下表载列于二零二二年十二月三十一日,我们各新来者持有的尚未行使股权奖励。
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| | 期权大奖 | | 股票大奖 |
名字 | | 标的证券数量 未行使的期权(#)可行使 | | 标的证券数量 未行使期权(#)不可行使 | | 期权行权价(美元) | | 期权到期日 | | 股票或股票单位的数量 尚未归属(#) | | 股票单位的股票市值 未归属的($)(1) |
David·安德森 | | | | 1,852,812(2) | | 1.32 | | 10/10/2032 | | — | | — |
杰弗里·E. Kirt | | | | — | | — | | — | | — | | — |
特伦斯·A·伯克 | | — | | — | | — | | — | | 4,085 | (3) | 1,185 |
斯科特·麦肯齐 | | | | 1,224,030(2) | | 1.32 | | 10/10/2032 | | — | | — |
____________
(1)按公司A类普通股2022年12月30日收盘价0.29美元计算。
(2)代表于每年10月10日、2023年、2024年及2025年以等额分期付款方式归属的期权,但须受新业务实体在适用归属日期前持续为本公司提供的服务所限。
(3)代表2,043个RSU,其中2,043个在2023年1月3日归属,其中2,042个将在2024年1月3日归属。
退休福利
Greenidge一代人发起了一项401(K)计划,涵盖了几乎所有公司员工,包括我们的近地天体。雇员在服务一个月并年满21岁时有资格参加该计划。符合条件的员工可以选择向该计划缴纳税前或Roth缴费,但受该计划和修订后的1986年国内税法设定的限制。Greenidge世代提供的安全港匹配贡献相当于前3%员工合格收入的100%,以及接下来2%员工合格收入的额外50%。Greenidge一代人也可以酌情做出非选举贡献。
终止雇佣或控制权变更时可能获得的付款
关于将向我们的近地天体提供的遣散费和福利的说明,包括我们的近地天体持有的股权奖励,与某些终止雇用有关的描述,既与控制权的变更有关,也与控制权的变更无关,见《高管薪酬要素--2022年股权奖励的要素》和《高管薪酬要素--与近地天体的雇用安排》。
董事薪酬
下表列出了截至2022年12月31日的年度非员工董事薪酬信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字(1) | | 以现金形式赚取或支付的费用(美元) | | 股票奖励(美元)(2) | | 期权奖励(美元) | | 总计(美元) |
蒂莫西·法齐奥 | | — | | | — | | | — | | | — | |
特德·罗杰斯 | | 50,000 | | | — | | | — | | | 50,000 | |
安德鲁·M·伯斯基 | | — | | | — | | | — | | | — | |
蒂莫西·洛 | | 30,000 | | | — | | | — | | | 30,000 | |
丹尼尔·罗托普特 | | 30,000 | | | — | | | — | | | 30,000 | |
大卫·菲利佩利 | | — | | | — | | | — | | | — | |
杰罗姆·雷 | | — | | | — | | | — | | | — | |
迈克尔·诺舍尔 | | 40,000 | | | — | | | — | | | 40,000 | |
___________
(1)Fazio先生、Bursky先生、Filippelli先生和Lay先生作为董事会成员不从我们那里获得任何报酬。
(2)截至2022年12月31日,我们的董事每人持有以下数量的RSU:罗杰斯先生-172,400人;洛先生-24,000人;Rothaupt先生-24,000人;Neuscheler先生-51,720人。
非员工董事薪酬
2021年3月8日,我们的薪酬委员会批准了每位非雇员董事的年度现金预留金:担任董事会成员的年薪为30,000美元;担任董事会副主席的年薪为20,000美元;担任审计委员会主席的年薪为10,000美元。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项。
某些实益所有人和管理层的担保所有权
下表列出了截至2023年3月30日我们普通股的实益所有权信息:(I)我们的每一位董事和指定的高管,(Ii)所有董事和高管作为一个群体,以及(Iii)我们所知的每一个实益拥有我们已发行普通股5%或更多的人。下表假设A系列优先股的每股流通股将转换为一股B类普通股。
实益所有权是根据美国证券交易委员会的规则确定的,一般要求该人对证券拥有投票权或投资权。在计算下列人士实益拥有的股份数目及该人士的拥有百分比时,包括有投票权的股份百分比在内,每名该等人士于2023年3月30日起计60天内可行使或可转换的所有普通股相关期权、认股权证或可转换证券均被视为已发行,但在计算任何其他人士的拥有百分比时并不视为已发行。除本表脚注另有说明或适用的社区财产法另有规定外,所列所有人士对其实益拥有的所有股份均有独家投票权及投资权。除非脚注中另有说明,否则每个人的地址均为C/o Greenidge Generation Holdings Inc.康涅狄格州费尔菲尔德伦内尔大道135号,邮编:06890。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 实益拥有的股份数目 | | | | |
实益拥有人姓名或名称及地址 | A类 普通股 | | B类 普通股 | | 所有权百分比(1) | | 投票权百分比(2) |
董事及获提名的行政人员: | | | | | | | |
David·安德森 | — | | — | | * | | * |
杰弗里·科特(3) | 574,998 | | — | | * | | * |
斯科特·麦肯齐 | — | | — | | * | | * |
特伦斯·伯克 | 2,043 | | — | | * | | * |
蒂莫西·法齐奥(4) | 1,190,476 | | 26,800,300 | | 47 | % | | 85 | % |
特德·罗杰斯 | 114,934 | | 160,000 | | * | | * |
安德鲁·M·伯斯基(4) | 1,190,476 | | 26,800,300 | | 47 | % | | 85 | % |
杰罗姆·雷 | — | | — | | * | | * |
蒂莫西·洛 | 16,000 | | 71,208 | | * | | * |
迈克尔·诺舍尔 | 19,873 | | — | | * | | * |
丹尼尔·罗托普特 | 12,530 | | 142,420 | | * | | * |
大卫·菲利佩利 | — | | — | | * | | * |
乔丹·科夫勒 | 4,500 | | — | | * | | * |
全体董事和执行人员,作为一个团体(15人) | 1,363,813 | | 27,946,372 | | 49 | % | | 89 | % |
主要股东(超过5%的流通普通股) | | | | | | | |
与Atlas有联系的实体(4) | 1,190,476 | | 26,800,300 | | 47 | % | | 85 | % |
| | | | | | | |
* 表示低于1%
(1)根据截至2023年3月30日已发行的31,271,755股A类普通股加上已发行的28,526,372股B类普通股。
(2)根据截至2023年3月30日已发行的31,271,755股A类普通股加上已发行的28,526,372股B类普通股。A类普通股每股有一票,B类普通股每股有十票。
(3)Kirt先生与公司的雇佣关系于2022年10月7日终止。Kirt先生对公司股份的实益拥有权是基于公司可获得的最新信息。
(4)仅基于2023年2月9日提交的附表13D。包括Atlas Capital Resources(A9)LP持有的19,202,652股B类普通股,Atlas Capital Resources持有的6,895,120股B类普通股(A9—并行)LP,702528股B类普通股持有的记录由阿特拉斯资本资源(P)LP和1190股,GGH Bridge Investment LP持有的476股A类普通股。Atlas Capital Resources GP LP(“ACR GPLP”)为该等实体之普通合伙人,而Atlas Capital Resources GP LLC(“ACR GP”)为ACR GPLP之普通合伙人,各自可被视为实益拥有该等实体所持股份。Fazio先生和Bursky先生各自为ACR GP的管理合伙人,并可被视为对这些实体持有的证券拥有共同投票权和投资权。Fazio先生及Bursky先生各自放弃对该等股份的实益拥有权,惟其在该等股份中的金钱利益除外。Fazio先生和Bursky先生的地址是:Atlas Holdings LLC,100 Northfield Street,Greenwich,CT 06830。
股权薪酬计划信息
下表载列截至2022年12月31日,与我们可能发行普通股股份的薪酬计划有关的若干信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 拟发行证券的数目 在行使未偿还债务时 期权、认股权证及权利 | | 加权平均行使价为 未偿还期权、认股权证和 权利 | | 剩余证券数量 可供将来在以下条件下发行 股权补偿计划 |
证券持有人批准的股权补偿计划 | | | | | |
2021年股权激励计划 | 812,294 | (1) | $ | 2.05 | | (2) | 1,168,228 |
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | — | | | — | | | — | |
股票期权奖励(3) | 3,076,842 | | $ | 1.32 | | | — | |
总计 | 3,889,136 | | | | 1,168,228 |
___________
(1)指于2022年12月31日,于2021年股权激励计划项下尚未行使购股权行使时可发行的247,286股A类普通股股份及于2021年股权激励计划项下尚未行使购股权行使时可发行的565,008股A类普通股股份。
(2)指二零二一年股权激励计划项下尚未行使购股权于二零二二年十二月三十一日的加权平均行使价。加权平均行使价并无计及二零二一年股权激励计划项下尚未行使的受限制股份单位。
(3)根据纳斯达克上市规则第5635(c)(4)条,董事会批准的股票期权奖励,作为相关个人接受与我们的雇佣关系的重要诱因。该等奖励股票期权的每股行使价等于A类普通股股份于授出日期的收市价,并于授出日期的第一、二及三周年以等额分期归属,惟雇员于适用归属日期继续服务于本公司。
第13项:某些关系和相关交易,以及董事的独立性。
与关联人的交易
以下包括自2021年1月1日起若干重大安排、协议及交易,或任何目前建议的交易的简要概述,我们曾或将参与其中,而担任执行官或董事的任何人士已或将于其中拥有直接或间接重大权益(补偿除外)
描述在"高管薪酬”上)。截至2022年12月31日,Atlas及其关联公司控制我们发行在外股本的88.5%投票权,并有权选举我们的大多数董事。
信用证
Atlas及其某些关联公司于2022年和2021年12月31日从一家金融机构获得了金额为500万美元的信用证,应付给NYSDEC。本信用证保证我们环境信托负债的现值。Atlas Capital Resources LP及Atlas Capital Resources(P)LP亦于2022年及2021年12月31日从一家金融机构获得金额为3,600,000美元的信用证,应付予Empire Pipe Incorporated(“Empire”),以防我们与Empire订立的管道互连项目有关的成本合约付款。截至2022年及2021年12月31日止年度,我们分别向Atlas及其若干附属公司支付20万美元。
于2021年3月18日,我们与Atlas及其关联公司订立了一项安排,据此,我们同意应要求指示我们的银行在完成对任何资产或我们的股权或债务证券的潜在投资、融资或出售后,签发新的信用证,以取代Atlas及其若干关联公司提供的全部或部分信用证。这会给我们带来至少一千万美元的净收益这种融资已经完成。
担保
阿特拉斯的一家附属公司为Greenidge发电公司的付款义务提供了担保。根据能源管理协议和ISDA主协议,Greenidge Generation可以与Emera Energy Services,Inc.进行各种交易,涉及购买和销售天然气,电力和其他商品。该担保金额上限为100万美元。
斯帕坦堡设施
于二零二一年十二月,我们宣布我们已就南卡罗来纳州斯帕坦堡一个工业用地(包括一座750,000平方英尺的建筑物及175英亩土地)订立买卖协议(“买卖协议”)。该物业用于开发加密货币数据中心运营,使用该地点现有的电力基础设施。LSC协议由我们的一间附属公司与Atlas管理的一间私人投资基金组合公司订立。Greenidge的控股股东包括与Atlas有关的某些基金。该物业的购买价为1500万元。该交易于二零二一年十二月完成,我们已在Spartanburg基地开发数据中心业务。
注册合规协议
2021年9月1日,我们签署了一项协议(每份均为"注册合规协议")(A9—并行)LP,Atlas Capital Resources(P)LP(统称为“Atlas实体”)以及持有A类普通股股份的董事和执行人员,包括在我们的表格S—1注册声明中,最初于2021年9月1日提交(档案编号:333—259247)(“转售登记声明”),据此,吾等同意仅在Greenidge不时批准的若干销售窗口内登记销售,根据《注册合规协议》中规定的条款和条件,阿特拉斯实体和每位董事和高级职员持有的我们A类普通股的部分股份。在每种情况下,根据转售登记声明出售的股份的总价值由市场价格厘定,并可能超过120,000美元。Atlas实体和每一名此类官员和董事均有权根据《注册合规协议》享有某些赔偿权利。每项注册合规协议在某些事件最早发生时终止。
赔偿协议
我们已与每位董事及执行官订立弥偿协议。除其他事项外,这些协议要求我们在特拉华州法律允许的最大范围内赔偿每位董事和执行官,包括赔偿费用,如律师费,判决,罚款和董事或执行官在任何诉讼或诉讼中发生的和解金额,包括由我们或由我们授权的任何诉讼或诉讼,因该人作为董事或执行人员的服务而产生的。
关联方交易政策
本公司董事会已通过一份关于与关联人交易的书面政策声明(“关联人政策”)。我们的关联人政策要求“关联人”(定义见S-K法规第404项(A)段)必须迅速向(I)我们的首席合规官,或(Ii)如果没有首席合规官,我们的总法律顾问,或(Iii)如果没有首席合规官或总法律顾问,我们的首席执行官(在每种情况下,都是“指定官员”)披露,任何“关联人交易”(定义为吾等根据S-K法规第404(A)项预期须申报的任何交易,而吾等曾参与或将会参与且所涉及的金额超过120,000美元,而任何关联人曾经或将会拥有直接或间接的重大利益)及与此有关的所有重大事实。然后,指定的官员将立即将该信息传达给我们的董事会。未经本公司董事会或本公司董事会正式授权的委员会批准或批准,不得执行任何关联人交易。我们的政策是,对关联人交易有兴趣的董事将回避对其有利害关系的关联人交易的任何投票。
董事独立自主
纳斯达克的规则一般要求,发行人董事会的多数成员必须由独立董事组成。我们的董事会目前由九(9)名董事组成,其中五(5)名董事在纳斯达克规则的含义内并不独立。我们已与Michael Neuscheler、Ted Rogers、Daniel Rothaupt及Timothy Lowe订立独立董事协议,据此彼等已获委任自二零二一年三月起担任独立董事。我们的董事会已确定Neuscheler先生、Rogers先生、Rothaupt先生和Lowe先生均为独立人士。
项目14.主要会计费用和服务
我们的独立注册公共会计师事务所是Armanino,LLP(“Armanino”),San Ramon,California,Auditor Firm ID:32。
下表呈列Armanino截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度提供专业服务的费用。Armanino在这些期间没有向我们收取其他服务费用。于二零二一年(即Armanino成为我们的独立会计师事务所后的期间)发生的所有服务均已由审核委员会根据下文所述的批准政策批准:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
以千为单位的美元 | 2022 | | 2021 |
审计费(1) | $ | 483 | | | $ | 852 | |
所有其他费用 | — | | | — | |
总计 | $ | 483 | | | $ | 852 | |
(1)审计费用包括专业服务的总费用,包括与审计我们的合并财务报表、对提交给SEC的文件中所包含的中期财务报表的审查,包括与我们的S—1、S—4和S—8注册报表有关的服务以及SEC或其他监管文件和相关安慰信所需的其他审计服务,同意、协助和审查提交给SEC的文件。
审核委员会批准政策和程序
审核委员会章程载列我们有关挽留独立核数师的政策,授权审核委员会负责委任、更换、补偿、评估及监督独立核数师的工作。作为此责任的一部分,我们的审核委员会批准我们的独立核数师提供的审核及非审核服务,以确保该等服务不会损害核数师对本公司的独立性。审核委员会已采纳一项政策,列明独立核数师建议提供之服务可获批准之程序及条件。
第四部分
项目15.证物、财务报表附表
(a)以下文件作为本年度报告的10-K表格的一部分提交:
1.合并财务报表 | | | | | |
| 页面 |
独立注册会计师事务所报告 | F-2 |
截至2022年和2021年12月31日的合并资产负债表 | F-3 |
截至2022年和2021年12月31日止年度的综合业务报表 | F-4 |
截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度股东权益综合报表 | F-5 |
截至2022年、2022年和2021年12月31日的合并现金流量表 | F-6 |
合并财务报表附注 | F-7 |
2.合并财务报表附表
所有附表均已略去,原因是这些附表不适用、不是必需的,或资料已包括在合并财务报表或附注的其他地方。
3.陈列品
下列展品索引中所列的展品均与本年度报告一起存档或提供,或以引用方式并入本年度报告。
展品索引
| | | | | | | | |
展品 数 | | 描述 |
2.1+ | | Greenidge Generation Holdings Inc.、Support.com,Inc.和GGH Merge Sub,Inc.之间的合并协议和计划,日期为2021年3月19日(合并内容参考构成2021年5月4日提交的S-4表格注册声明的一部分的委托书/招股说明书附件A) |
3.1 | | 二次修订重订的公司注册证书(参照公司于2022年10月31日提交的S-8表格注册说明书附件3.1) |
3.2 | | 修订和重新制定格林尼治世代控股公司章程(引用于2021年7月16日提交的S-4表格注册说明书附件3.2) |
4.1 | | Greenidge世代控股公司和威尔明顿储蓄基金协会作为受托人于2021年10月13日签署的契约(通过参考公司于2021年10月13日提交的当前8-K表格报告的附件4.1合并而成) |
4.2 | | Greenidge世代控股公司和威尔明顿储蓄基金协会作为受托人于2021年10月13日签署的第一份补充契约(通过参考公司于2021年10月13日提交的当前8-K表格报告的附件4.2合并而成) |
4.3 | | 2026年到期的8.50%优先票据表格(作为上文附件4.2的附件A) |
4.4 | | 股票认购权证,日期为2021年9月14日(参考公司于2021年11月15日提交的Form 10-Q季度报告的附件4.4) |
4.5 | | 注册权协议表格,日期为2021年1月29日(参考2021年5月4日提交的S-4表格注册说明书附件4.1) |
4.5A | | 优先购买权及共售协议书表格,日期为2021年1月29日(参照于2021年5月4日提交的S-4表格登记声明附件4.2而并入) |
4.5B | | 2021年9月1日的注册合规协议表格(通过引用本公司于2021年9月1日提交的表格S—1注册声明的附件4.4合并) |
4.5C | | 210 Capital,LLC和Greenidge Generation Holdings Inc.之间的投资者协议。于2021年9月9日提交(通过引用于2021年9月14日提交的公司关于S—1的注册声明的附件4.5纳入) |
4.6* | | 210 Capital,LLC和Greenidge Generation Holdings Inc.之间的注册人证券投资者协议的描述。于2021年9月9日提交(通过引用2022年3月31日提交的公司年度报告10—K表格的附件4.6纳入)。 |
10.1+ | | LSC Communications MCL LLC和300 Jones Road LLC之间的买卖协议,日期为2021年10月21日。(通过引用本公司于2021年12月1日提交的表格S—1注册声明的附件10.8纳入本公司) |
10.2† | | Greenidge Generation Holdings Inc. 2021年股权激励计划(通过参考2021年9月14日提交的表格S—1/A注册声明的附件10.1纳入)。 |
10.3† | | Greenidge Generation Holdings Inc.的股票期权协议格式。2021年股权激励计划(通过参考2021年5月4日提交的表格S—4注册声明的附件10.2纳入)。 |
10.4† | | Greenidge Generation Holdings Inc.的限制性股票奖励协议格式。2021年股权激励计划(通过参考2021年5月4日提交的表格S—4注册声明的附件10.3纳入)。 |
10.5† | | Greenidge Generation Holdings Inc.的限制性股票单位奖励协议格式。2021年股权激励计划(通过参考本公司于2021年11月15日提交的10—Q表格季度报告的附件10.7纳入)。 |
10.6† | | Greenidge Generation Holdings Inc.和Robert Loughran(通过引用2021年11月15日提交的公司10—Q季度报告的附件10.3合并)。 |
10.7 | | Greenidge Generation和Empire Pipe Inc.之间的协议。(通过引用2021年6月25日提交的表格S—4/A注册声明的附件10.7纳入)。 |
10.8 | | 收购协议,日期为2021年9月15日,Greenidge Generation Holdings Inc.和b. Riley Principal Capital,LLC(通过参考2021年9月15日提交的表格8—K报告的附件10.1合并)。 |
10.9 | | 与Greenidge Generation Holdings Inc.的董事和管理人员签订的赔偿协议格式。(通过引用本公司于2021年11月15日提交的10—Q表格季度报告的附件10.6纳入)。 |
| | | | | | | | |
10.10† | | Greenidge Generation Holdings Inc.和Terence Burke(通过引用本公司于2022年3月31日提交的10—K表格年度报告的附件10.12)。 |
10.11†+ | | Greenidge Generation Holdings Inc.和Jeffrey Kirt(通过引用本公司于2022年3月31日提交的10—K表格年度报告的附件10.14). |
10.12*† | | 桥梁本票,日期为2022年3月18日,由Greenidge Generation Holdings Inc.,作为借款人,以B为受益人。Riley Commercial Capital,LLC(通过引用2022年3月24日提交的表格8—K报告的附件10.1合并) |
10.13 | | 主设备融资协议,日期为2022年3月21日,由GTX Gen 1 Collateral LLC、GNY Collateral LLC、GSC Collateral LLC、Greenidge Generation Holdings,Inc.每个担保方,以及NYDIG ABL LLC,作为贷款人、服务商和抵押品代理人(通过参考2022年3月24日提交的表格8—K报告的附件10.2纳入) |
10.14 | | 收购协议,日期为2022年4月7日,Greenidge Generation Holdings Inc.和b. Riley Principal Capital,LLC(通过引用本公司于2022年4月8日提交的表格8—K报告的附件10.1合并) |
10.15 | | 注册权协议,日期为2022年4月7日,Greenidge Generation Holdings Inc.和b. Riley Principal Capital,LLC(通过引用本公司于2022年4月8日提交的表格8—K报告的附件10.2合并) |
10.16 | | 普通股购买协议第1号修正案,日期为2022年4月13日,Greenidge Generation Holdings Inc.和b. Riley Principal Capital,LLC(通过引用本公司于2022年4月14日提交的表格8—K报告的附件10.1合并) |
10.17 | | 日期为2022年8月10日的经修订及重列桥梁承兑票据,由Greenidge Generation Holdings Inc.,作为借款人,以B为受益人。Riley Commercial Capital,LLC(通过引用本公司于2022年8月15日提交的表格10—Q的附件10.6合并) |
10.18 | | 高管聘用协议,日期为2022年8月15日,由Greenidge Generation Holdings Inc.和Dale Irwin签订(通过参考公司2022年8月15日提交的10-Q表格的附件10.7合并而成)。 |
10.19 | | 根据Greenidge Generation Holdings Inc.、B.Riley Securities,Inc.和Northland Securities,Inc.于2022年9月19日签署的《市场发行销售协议》(合并内容参考公司于2022年9月19日提交的S-3表格注册说明书附件1.1) |
10.20 | | Greenidge Generation Holdings Inc.、B.Riley Securities,Inc.和Northland Securities,Inc.之间于2022年10月3日签署的市场发行销售协议的第1号修正案(合并内容参考公司2022年10月4日提交的Form 8-K表的附件10.1) |
10.21 | | 债务和解协议,日期为2023年1月30日,由Greenidge Generation Holdings Inc.、Greenidge Generation LLC、Greenidge Generation Holdings Inc.的其他子公司以及NYDIG ABL LLC(通过引用2023年1月30日提交的公司Form 8-K表的附件10.1合并而成)签署。 |
10.22 | | 优先担保贷款协议,日期为2023年1月30日,由Greenidge Generation Holdings Inc.、Greenidge Generation LLC、不时的担保人、不时的贷款人和NYDIG ABL LLC(通过参考2023年1月30日提交的公司Form 8-K的附件10.2合并而成)签署。 |
10.23 | | 会员权益和资产购买协议,日期为2023年1月30日,由NYDIG ABL LLC、Greenidge Generation Holdings,Inc.、Greenidge Generation LLC、GSC抵押品有限责任公司和GNY抵押品有限责任公司(通过参考2023年1月30日提交的公司8-K表格的附件10.3合并而成)。 |
10.24 | | 托管服务协议表,日期为2023年1月30日,由Greenidge South Carolina LLC和独立的NYDIG子公司(通过引用2023年1月30日提交的公司Form 8-K的附件10.4合并而成)。 |
10.25 | | 董事会观察权信函,日期为2023年1月30日,由Greenidge Generation Holding,Inc.和NYDIG ABL LLC(通过引用2023年1月30日提交的公司Form 8-K的附件10.5合并而成)。 |
10.26 | | 格林尼奇世代控股公司和B.Riley Commercial Capital,LLC(通过参考公司于2023年1月30日提交的Form 8-K的附件10.6合并而成)对修订和重新发行的桥式本票的同意和修正案1,日期为2023年1月30日。 |
10.27*† | | 格林尼治世代控股有限公司和David·安德森之间的邀请函,日期为2022年10月7日。 |
10.28*† | | 格林尼治世代控股公司和斯科特·麦肯齐之间的邀请函,日期为2022年10月7日。 |
10.29*† | | 股票期权激励奖励协议格式。 |
10.30*† | | 格林尼治世代控股公司和杰弗里·柯特于2022年10月10日签署的信件协议。 |
| | | | | | | | |
21.1 | | Greenidge Generation Holdings Inc.的子公司。 |
23.1 | | Armanino LLP同意 |
24.1 | | 授权书(包括在签名页上) |
31.1* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行干事证书。 |
31.2* | | 根据依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条认证首席财务干事。 |
32.1** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
32.2** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的认证。 |
101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104 | | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
_______________
| | | | | |
* | 随函存档 |
** | 本协议附件32.1和32.2中提供的证明应视为随附本年度报告的10—K表格,且不应视为根据1934年证券交易法第18条(经修订)之目的"提交",且不应通过引用方式纳入注册人根据1933年证券法提交的任何文件中。经修订或经修订的1934年证券交易法,不论任何此类文件中包含的一般注册语言。 |
+ | 根据第S—K条第601(a)(5)项或第601(b)(2)项,某些附表和证物被省略。我们在此承诺应美国证券交易委员会的要求提供遗漏的时间表或附件的副本。 |
† | 管理合同或补偿计划或安排。 |
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式安排由正式授权的下列签署人代表其签署本报告.
| | | | | | | | |
| Greenidge Generation Holdings Inc. |
| | |
日期:2023年3月31日 | 发信人: | /s/David C.安德森 |
| | David C.安德森 |
| | 首席执行官 |
授权委托书
以下签名的每个人构成并任命大卫·安德森和罗伯特·拉夫兰,以及他们中的每一个人,作为他或她的真实和合法的事实上的律师和代理人,具有完全的替代和再替代的权力,
他或她以其名义、地点和代替,以任何和所有身份签署本年度报告表格10—K的任何和所有修订,并将其连同所有证物和与此相关的其他文件提交给证券交易委员会,授予上述代理人和代理人,以及他们中的每一个,全权及授权,尽可能充分履行他或她本人可能亲自履行的所有意图及目的,作出及执行与此有关的每一项所必需及必需的作为及事情,特此批准及确认所有上述事实律师及代理人或其中任何一人,或其替代者,可根据本条例合法地作出或安排作出。
根据修订后的1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下注册人以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 标题 | | 日期 |
/s/David C.安德森 | | 首席执行官(董事首席执行官) | | 2023年3月31日 |
David C.安德森 | | | | |
| | | | |
/s/Robert Loughran | | 首席财务官(首席财务和会计干事) | | 2023年3月31日 |
罗伯特·拉夫兰 | | | | |
| | | | |
/s/Andrew M.布尔斯基 | | 董事 | | 2023年3月31日 |
安德鲁·M·伯斯基 | | | | |
| | | | |
/s/Timothy Fazio | | 董事会主席 | | 2023年3月31日 |
蒂莫西·法齐奥 | | | | |
| | | | |
/s/David Filippelli | | 董事 | | 2023年3月31日 |
大卫·菲利佩利 | | | | |
| | | | |
/s/Jordan Kovler | | 董事 | | 2023年3月31日 |
乔丹·科夫勒 | | | | |
| | | | |
/s/Jerome Lay | | 董事 | | 2023年3月31日 |
杰罗姆·雷 | | | | |
| | | | |
/s/Timothy Lowe | | 董事 | | 2023年3月31日 |
蒂莫西·洛 | | | | |
| | | | |
/s/Michael Neuscheler | | 董事 | | 2023年3月31日 |
迈克尔·诺舍尔 | | | | |
| | | | |
/s/George(Ted)Rogers | | 董事会副主席 | | 2023年3月31日 |
乔治·罗杰斯(Ted Rogers) | | | | |
| | | | |
/s/Daniel Rothaupt | | 董事 | | 2023年3月31日 |
丹尼尔·罗托普特 | | | | |
| | | | |
合并财务报表索引
| | | | | |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID:32) | F-2 |
截至2022年和2021年12月31日的合并资产负债表 | F-3 |
截至2022年及2021年12月31日止年度的综合经营报表 | F-4 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度股东权益综合报表 | F-5 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并现金流量表 | F-6 |
合并财务报表附注 | F-7 |
独立注册会计师事务所报告
致审计委员会和股东
Greenidge Generation Holdings Inc.和子公司
康涅狄格州费尔菲尔德
对合并财务报表的几点看法
吾等已审核随附Greenidge Generation Holdings Inc.之综合资产负债表。本公司于二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度之综合经营、股东权益及现金流量表及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重大方面公允列报了贵公司于2022年及2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年及2021年12月31日止年度的经营成果及现金流量,符合美利坚合众国公认会计原则。
公司作为一家持续经营企业继续经营的能力
随附综合财务报表乃假设本公司将持续经营而编制。诚如综合财务报表附注2所述,截至二零二二年十二月三十一日止年度,本公司产生经营亏损及产生经营现金流量负。这些情况令人对公司持续经营的能力产生重大怀疑。管理层关于这些事项的计划亦载于附注2。综合财务报表不包括因该不确定因素而可能导致的任何调整。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行审计。该等准则要求吾等规划及进行审核,以合理确定综合财务报表是否不存在由于错误或欺诈而导致的重大错误陈述。贵公司毋须进行(亦无委聘吾等进行)对其财务报告内部监控之审核。作为我们审计的一部分,我们需要了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告的内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这种意见。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/ 阿玛尼诺律师事务所
2023年3月31日
德克萨斯州达拉斯
自2021年以来,我们一直担任公司的审计师。
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Greenidge Generation Holdings Inc. 合并资产负债表 (美元以千为单位,共享数据除外) |
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| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 15,217 | | | $ | 82,599 | |
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短期投资 | — | | | 496 | |
数字资产 | 348 | | | 476 | |
应收账款 | 2,696 | | | 237 | |
预付费用和其他资产 | 6,266 | | | 7,484 | |
排放量和碳抵消信用额 | 1,260 | | | 2,361 | |
应收所得税 | 798 | | | — | |
持有待售流动资产 | 6,473 | | | 6,949 | |
流动资产总额 | 33,058 | | | 100,602 | |
长期资产: | | | |
财产和设备,净额 | 130,417 | | | 216,012 | |
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递延税项资产 | — | | | 15,058 | |
其他长期资产 | 292 | | | 1,653 | |
持有待售的长期资产 | — | | | 7,942 | |
总资产 | 163,767 | | | 341,267 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | 9,608 | | | 5,749 | |
应计排放费用 | 6,052 | | | 2,634 | |
应计费用 | 11,327 | | | 6,683 | |
短期环境责任 | 600 | | | — | |
应付所得税 | — | | | 2,344 | |
长期债务,流动部分 | 67,161 | | | 19,577 | |
其他短期负债 | — | | | 736 | |
持有待售流动负债 | 3,974 | | | 4,003 | |
流动负债总额 | 98,722 | | | 41,726 | |
长期负债: | | | |
扣除当期部分和递延融资费后的长期债务 | 84,585 | | | 75,251 | |
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环境责任 | 27,400 | | | 11,306 | |
其他长期负债 | 107 | | | 193 | |
持有待售的长期负债 | — | | | 368 | |
总负债 | 210,814 | | | 128,844 | |
承付款和或有事项(附注11) | | | |
股东权益: | | | |
优先股,面值$0.0001, 20,000,000授权股份,无杰出的 | — | | | — | |
普通股,面值$0.0001, 3,000,000,000授权股份,46,252,779和40,865,336截至2022年和2021年12月31日的已发行和已发行股票 | 5 | | | 4 | |
累计平移调整 | (357) | | | — | |
额外实收资本 | 293,769 | | | 281,815 | |
累计赤字 | (340,464) | | | (69,396) | |
股东权益总额 | (47,047) | | | 212,423 | |
总负债和股东权益 | $ | 163,767 | | | $ | 341,267 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Greenidge Generation Holdings Inc.
合并业务报表
(单位为千,每股数据除外) | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 |
收入: | | | |
加密货币数据中心 | $ | 73,809 | | | $ | 87,897 | |
功率和容量 | 16,170 | | | 9,428 | |
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总收入 | 89,979 | | | 97,325 | |
运营成本和支出: | | | |
收入成本—加密货币数据中心(不包括折旧和摊销) | 45,933 | | | 19,159 | |
收入成本--电力和发电能力(不包括折旧和摊销) | 13,906 | | | 9,231 | |
| | | |
销售、一般和行政 | 36,946 | | | 23,989 | |
| | | |
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折旧及摊销 | 35,136 | | | 8,474 | |
出售资产的收益 | (1,780) | | | — | |
长期资产减值准备 | 176,307 | | | — | |
重新确定环境责任 | 16,694 | | | 3,688 | |
总运营成本和费用 | 323,142 | | | 64,541 | |
营业(亏损)营业收入 | (233,163) | | | 32,784 | |
其他收入(费用),净额: | | | |
利息支出,净额 | (21,575) | | | (3,689) | |
利息支出关联方 | — | | | (22) | |
(亏损)出售数字资产的收益 | (15) | | | 275 | |
其他收入,净额 | 14 | | | 153 | |
其他费用合计(净额) | (21,576) | | | (3,283) | |
(亏损)持续经营的税前收入 | (254,739) | | | 29,501 | |
所得税拨备 | 15,002 | | | 7,901 | |
持续经营的净(亏损)收入 | (269,741) | | | 21,600 | |
非持续经营亏损,税后净额 | (1,327) | | | (66,080) | |
净亏损 | $ | (271,068) | | | $ | (44,480) | |
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(亏损)每股基本收益: | | | |
(亏损)持续经营的每股基本收益 | $ | (6.37) | | | $ | 0.65 | |
来自已终止经营业务的每股基本股亏损 | (0.03) | | | (2.06) | |
每股基本亏损 | $ | (6.40) | | | $ | (1.41) | |
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(亏损)稀释后每股收益: | | | |
(亏损)持续经营的稀释后每股收益 | $ | (6.37) | | | $ | 0.57 | |
来自已终止经营业务之每股摊薄亏损 | (0.03) | | | (1.80) | |
稀释后每股亏损 | $ | (6.40) | | | $ | (1.23) | |
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普通股流通股 | | | |
基本信息 | 42,373 | | 31,995 |
稀释 | 42,373 | | 36,635 | |
随附附注为本综合财务报表的组成部分。恩茨。
Greenidge Generation Holdings Inc.
合并股东权益报表
(in千人,不包括份额和成员单位数据)
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| | | | | | | | | 其他内容 实收 资本 | | 公共单位 | | 首选单位 | | 高级优先单位 | | 总计 成员的 资本 | | | | 累计 赤字 | | |
| 优先股 | | 普通股 | | | 数 单位数 | | 成员的 资本 | | 数 单位数 | | 成员的 资本 | | 数 单位数 | | 成员的 资本 | | | 累计 翻译 调整,调整 | | | |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | | | | | | | | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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2021年1月1日的余额 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | 750 | | | — | | | 39,228 | | | 39,074 | | | 10,000 | | | 30,202 | | | $ | 69,276 | | | $ | — | | | $ | (24,916) | | | $ | 44,360 | |
优先股、高级优先股及应付关联方票据的出资额(注7) | — | | | — | | | 26,800,300 | | | 3 | | | 72,045 | | | — | | | — | | | (39,228) | | | (39,074) | | | (10,000) | | | (30,202) | | | (69,276) | | | — | | | — | | | 2,772 | |
Greenidge B类普通股的GGH普通股贡献(注7) | — | | | — | | | 1,199,700 | | | — | | | — | | | (750) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
发行优先股所得款项,扣除股票发行成本后,美元3,387(注7) | 1,620,000 | | | 1 | | | — | | | — | | | 37,112 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 37,113 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,770 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,770 | |
行使股票期权所得收益 | — | | | — | | | 160,000 | | | — | | | 1,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,000 | |
股票购买矿工 | — | | | — | | | 160,000 | | | — | | | 991 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 991 | |
合并后向www.example.com股东发行的股份,扣除发行成本$2,297(注7) | — | | | — | | | 2,960,731 | | | — | | | 91,588 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 91,588 | |
发行股份以支付与成功完成合并有关的投资者费用(附注7) | — | | | — | | | 562,174 | | | — | | | 17,826 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,826 | |
就完成合并向顾问发出认股权证(附注7) | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,779 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,779 | |
优先股转换(注7) | (1,620,000) | | | (1) | | | 6,480,000 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
因行使认股权证而发行的股份 | — | | | — | | | 344,800 | | | — | | | 2,155 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,155 | |
发行股票,扣除发行成本#美元3,510 | — | | | — | | | 2,132,500 | | | — | | | 47,443 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 47,443 | |
限售股奖励发行,扣除预提 | — | | | — | | | 65,131 | | | — | | | (894) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (894) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (44,480) | | | (44,480) | |
2021年12月31日的余额 | — | | | — | | | 40,865,336 | | | 4 | | | 281,815 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (69,396) | | | 212,423 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,636 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,636 | |
股票发行,扣除发行成本 | — | | | — | | | 4,895,765 | | | 1 | | | 9,531 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,532 | |
限售股奖励发行,扣除预提 | — | | | — | | | 489,382 | | | — | | | (227) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (227) | |
行使股票期权所得收益 | — | | | — | | | 2,296 | | | — | | | 14 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (357) | | | — | | | (357) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (271,068) | | | (271,068) | |
2022年12月31日的余额 | — | | | $ | — | | | 46,252,779 | | | $ | 5 | | | $ | 293,769 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | $ | — | | | $ | (357) | | | $ | (340,464) | | | $ | (47,047) | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Greenidge Generation Holdings Inc.
合并现金流量表
(单位:千) | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 |
持续经营的经营活动: | | | |
净(亏损)收益 | $ | (271,068) | | | $ | (44,480) | |
停产损失 | (1,327) | | | (66,080) | |
持续经营的净(亏损)收入 | (269,741) | | | 21,600 | |
就持续经营业务净亏损与经营活动现金流量净额对账作出的调整: | | | |
折旧及摊销 | 35,136 | | | 8,474 | |
递延所得税 | 15,055 | | | 5,557 | |
长期资产减值准备 | 176,307 | | | — | |
影响净收入的其他非现金 | 2,097 | | | 140 | |
债务发行成本摊销 | 3,946 | | | 10 | |
| | | |
基于股票的薪酬费用 | 2,636 | | | 3,770 | |
重新确定环境责任 | 16,694 | | | 3,688 | |
出售资产的收益 | (1,780) | | | — | |
出售数字资产收益 | — | | | (275) | |
经营性资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | (2,459) | | | 153 | |
排放量和碳抵消信用额 | 1,101 | | | (439) | |
预付费用和其他资产 | 1,218 | | | (7,312) | |
应付帐款 | (48) | | | 1,235 | |
应计排放费用 | 3,418 | | | 552 | |
应计费用 | 4,644 | | | 5,759 | |
应付和应收所得税 | (3,142) | | | 2,344 | |
其他 | 433 | | | — | |
持续经营活动提供的净现金流量(用于) | (14,485) | | | 45,256 | |
来自持续运营的投资活动: | | | |
财产和设备的购买和押金 | (132,950) | | | (163,571) | |
出售资产所得收益 | 11,100 | | | — | |
出售短期投资所得收益 | 496 | | | — | |
用于持续经营的投资活动的现金流量净额 | (121,354) | | | (163,571) | |
来自持续业务的融资活动: | | | |
发行优先股所得收益,扣除发行成本 | — | | | 37,113 | |
发行普通股所得收益,扣除发行成本 | 9,531 | | | 47,443 | |
行使股票期权所得收益 | 14 | | | 1,000 | |
以现金支付税款的限制性股票单位奖励 | (227) | | | (894) | |
债务收益,扣除发行成本 | 107,105 | | | 97,885 | |
债务本金偿付 | (53,923) | | | (7,705) | |
偿还融资租赁债务 | (363) | | | (777) | |
持续经营的融资活动提供的现金流量净额 | 62,137 | | | 174,065 | |
停产运营: | | | |
非持续经营的经营活动产生的现金流量净额 | 6,320 | | | (5,175) | |
非持续经营投资活动产生的现金流量净额 | — | | | 27,113 | |
已终止经营业务筹资活动现金流量净额 | — | | | (141) | |
来自非连续性业务的现金和现金等价物增加 | 6,320 | | | 21,797 | |
现金及现金等价物的变动 | (67,382) | | | 77,547 | |
现金和现金等价物--年初 | 82,599 | | | 5,052 | |
现金和现金等价物--年终 | $ | 15,217 | | | $ | 82,599 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
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Greenidge Generation Holdings Inc. 合并财务报表附注 |
1. 业务的组织和描述
Greenidge Generation Holdings Inc. Greenidge(“Greenidge”)及其子公司(统称“本公司”)拥有并运营一家垂直整合的加密货币数据中心和发电公司。公司拥有并经营设施, 二地点:Torrey镇,纽约州和Spartanburg,南卡罗来纳州。本公司的加密货币数据中心业务通过赚取比特币作为奖励和交易费,以支持本公司拥有或租赁的专用集成电路计算机(“ASIC”或“矿工”)的全球比特币网络。赚取的比特币随后被兑换成美元。此外,本公司从第三方获得的美元收入较少,用于托管和维护其ASIC;然而,该等合同已于二零二一年到期。该公司还拥有并运营一个106兆瓦的电力设施,该设施连接到纽约独立系统运营商(“NYISO”)电网。本公司在其发电厂运行时一直向NYISO售电,并根据批发电力市场的现行价格和电力需求增加或减少售电量。
与www.example.com公司合并
2021年9月14日,GGH合并子公司。(“合并子公司”),Greenidge的全资附属公司,与www.example.com,Inc.合并。(“www.example.com”),根据Greenidge、Support.com及合并子公司日期为二零二一年三月十九日的合并协议及计划(“合并协议”),而Support.com继续为Greenidge的尚存法团(“合并”)及全资附属公司。
合并通过全股票交易合并Greenidge和www.example.com各自的业务,根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)805的规定,企业合并,就会计而言,Greenidge被视为收购公司,见附注3 "与www.example.com合并" 以获取更多信息。合并前,Greenidge的A类普通股已根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)注册,并于2021年9月15日完成合并后,开始在纳斯达克全球精选市场交易,股票代码为“GREE”。同时,www.example.com根据《交易法》注销了其股票。
Support.com Support.com的本地采购模式使外包工作能够由在家工作的人交付,专门为远程工作设计,关注安全、招聘、培训、交付和员工参与度。自合并完成后,www.example.com业务一直作为Greenidge的全资附属公司经营。
与支持服务部门最大客户的合同于2022年12月31日到期,没有续约。因此,本公司已将www.example.com业务分类为持作出售及已终止经营业务,原因是管理层及董事会决定为Support.com业务寻求替代方案,并严格专注于其加密货币数据中心及发电业务。 见注4,"不再继续运营“以获取更多信息。
2. 重要会计政策摘要
列报依据和合并原则
所附综合财务报表乃根据美利坚合众国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制。
由于于二零二一年一月完成之企业重组,Greenidge为Greenidge Generation Holdings LLC(“GGH”)之会计继承实体。根据该重组,Greenidge于二零二一年一月二十七日在特拉华州注册成立,并于二零二一年一月二十九日与GGH拥有人订立资产出资及交换协议,据此,Greenidge收购GGH的所有所有权权益,以换取 28,000,000Greenidge的B类普通股由于该项交易,GGH成为Greenidge的全资附属公司。本报告呈列的财务资料为GGH于二零二一年一月二十九日之前期间的财务资料及Greenidge于二零二一年一月二十九日之后期间的财务资料。
综合财务报表包括Greenidge及其附属公司之账目。所有重大的公司间账户和交易均已抵销。
持续经营的企业
根据FASB会计准则更新(“ASU”)2014—15, 财务报表的列报--持续经营本公司管理层评估是否存在与该等财务报表发布日期后一年内持续经营能力相关的条件或事件。本公司之综合财务报表乃假设其将持续经营而编制。
截至2022年12月31日止年度,比特币价格下跌约 40%,天然气价格上涨约 83%.公司的利润和现金流受到比特币和天然气价格波动的重大影响,这些商品价格的波动对公司2022年的业绩产生了重大影响。 因此,管理层于2022年下半年及2023年第一季度采取若干行动,以改善公司的流动性。于2022年12月31日,本公司拥有美元。15.2 百万现金及现金等价物及美元0.5 以公允价值持有数百万比特币,同时拥有美元20.9 应付账款和应计费用,以及美元80.2 在未来12个月内到期债务的本金和利息支付。
持续经营的能力取决于本公司于未来产生盈利业务及╱或取得必要的融资以履行其责任及偿还到期时因正常业务经营而产生的负债。为改善流动性,于2023年1月30日,本公司与NYDIGABL LLC(“NYDIG”)及B. Riley Commercial Capital(B. Riley ")。本公司亦透过根据股权购买协议及市场发行销售协议(“ATM协议”)发行其股份筹集股本。见注6,"债务有关债务重组协议的进一步详情,请参阅附注7,股东权益"有关股权购买协议和ATM协议的进一步详情。
NYDIG债务的重组预计将在2023年显著改善Greenidge的流动性,因为剩余美元的年度利息支付17.3 100万元本金余额为美元2.5 100万美元,并可能减少到约美元1.1 每年100万美元,如果完成了关闭后的公约。这一减少的偿债额大大低于美元,62.7 根据二零二一年及二零二二年主设备融资协议,本集团于二零二三年须支付本金及利息,该等本金及利息已于二零二三年一月再融资。
自二零二一年十月及截至二零二二年九月,本公司收到所得款项为港币100,000,000元。59.8 根据原始和修订的股权购买协议出售A类普通股,其中美元8.9 已于二零二二年收到扣除折扣后的百万元所得款项。于二零二二年九月,Greenidge订立ATM协议,自二零二二年九月三十日至二零二三年三月三十日,已收到所得款项净额$10.2 根据ATM协议出售A类普通股,其中美元8.2 自2023年1月1日起收到的净收益。见注7,"股东权益,以获取更多详细信息。
在与NYDIG重组债务的同时,我们还于2023年1月30日与NYDIG签订了托管协议,预计将改善我们的流动性状况,因为它规定了关键投入成本的成本补偿,同时允许我们在比特币价格上涨时参与上行。
此外,我们出售了设备、优惠券和某些环境信用,总收益为#美元。11.7从2022年第二季度到2023年第一季度,筹集额外资金。
尽管公司的财务状况有了这些改善,但管理层预计将需要额外的资本,以便为公司的开支提供资金,并支持公司的偿债要求。管理层继续评估改善其流动资金的不同选择,其中包括但不限于:
•发行股权,包括但不限于根据股权购买协议及╱或ATM协议进行的发行。
•签订新的第三方托管协议,以容纳在2023年2月过渡到NYDIG托管协议后目前尚未运营的约1.1EH/S拥有的矿商。
•出售该公司在南卡罗来纳州设施的过剩房地产,但未用于其数据中心业务。
该公司估计其现金资源将降至#美元以下。10到2024年第一季度末,这将被视为高级担保贷款项下的违约事件,如果没有从贷款人那里获得豁免,将需要偿还贷款余额。本公司对2023年至2024年第一季度可供本公司使用的现金资源的估计取决于某些行动的完成,包括我们如上所述出售南卡罗来纳州过剩房地产的能力,以及完成交易后契约以及与2023年前两个月类似的比特币价格、区块链难度水平和能源价格。虽然比特币价格在2023年第一季度开始回升,但管理层无法预测比特币价格何时或是否会恢复到以前的水平,也无法预测能源成本的波动。虽然公司继续致力于实施改善流动资金的方案,但不能保证这些努力会成功,公司的流动资金可能会受到其控制之外的项目的负面影响,特别是比特币价格的大幅下跌、有关加密货币的监管变化、能源成本或其他宏观经济状况的增加以及第I部分第1A项中确定的其他事项“风险因素”.鉴于本公司未来12个月财务状况的不确定性,本公司得出结论认为,其在合理时间内持续经营的能力存在重大疑问。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响合并财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和费用的报告金额。
实际结果可能与这些估计不同。管理层作出的重大估计包括但不限于对长期资产、基于股票的薪酬、流动和递延所得税资产和负债以及环境负债的可回收性和使用年限的估计。
重大会计政策
细分市场报告
营运分部被定义为企业的组成部分,其独立的财务信息由首席运营决策者(“CODM”)在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。截至2022年12月31日,Greenidge在一运营和报告部门。公司的加密货币数据中心和发电业务位于美国,公司认为这些业务一运营部分,因为CODM在综合基础上审查财务信息,以作出关于资源分配和评估业绩的决定。
该公司的收入主要来自与公司拥有的矿工赚取比特币,作为支持全球比特币网络的奖励和交易费。加密货币数据中心和发电业务还通过NYISO批发市场,以每日设定的价格向NYISO电网出售其发电厂产生的、不在加密货币数据中心运营中消耗的过剩电力。此外,该公司还从出售其在NYISO批发市场的产能和辅助服务中获得收入。
停产运营
本公司认为,如果相关出售集团满足以下所有标准,则将组件归类为非持续经营是合适的:1)出售集团是本公司的组件;2)组件符合持有出售标准;以及3)组件的出售代表着对公司运营和财务业绩具有重大影响的战略转变。
Support.com最大客户的合同在2022年12月31日到期时没有续签。由于业务的这一重大变化,管理层和董事会决定考虑Support.com的各种替代方案,包括资产处置。截至2022年12月31日,由于公司战略转向严格专注于其加密货币数据中心和发电业务,公司在这些合并财务报表中将Support.com业务归类为持有待售和停产业务。
现金、现金等价物和短期投资
所有在购买之日原始到期日为90天或以下的流动票据均被归类为现金等价物。现金等价物和短期投资主要包括货币市场基金、存单、商业票据、公司票据和债券以及美国政府机构证券。公司现金、现金等价物和短期投资的利息收入计入利息支出,净额计入综合经营报表。
公司每季度监测其投资的减值情况,以确定公允价值下降是否是暂时的,考虑的因素包括当前的经济和市场状况、证券发行人的信用评级、一项投资的公允价值低于公司账面价值的时间长度、公司出售证券的意图以及公司相信在收回摊销成本之前不需要出售证券。如果一项投资的公允价值下降被认为是非临时性的,本公司将其账面价值减少至估计公允价值,该估计公允价值是根据报价的市场价格或清算价值确定的。被判定为非暂时性的价值下降(如果有的话)计入已发生的业务。该公司的短期投资为#美元0.5截至2021年12月31日,1.8亿美元是接近公允价值的有价证券。该公司拥有不是截至2022年12月31日的短期投资。
数字资产
主要由比特币组成的数字资产在随附的综合资产负债表中包括在流动资产中。根据ASC 350,数字资产被分类为无限寿命无形资产, 无形资产-商誉和其他,并与Greenidge的收入确认政策有关,如下所述。持有的数字资产被视为具有无限期使用寿命的无形资产,不摊销,但每年进行减值评估,或更频繁地,当发生事件或环境变化表明无限期存活资产更有可能减值时。
本公司每期进行一次分析,以确定事件或情况变化(主要是活跃交易所的报价下降)是否表明其数字资产更有可能受损。如果在该期间内的任何时间,数字资产的账面价值大于每日最低报价,则被视为减值。不允许随后冲销减值损失。公司对其数字资产进行减值评估,计入减值#美元0.1 于截至二零二二年十二月三十一日止年度,本集团于综合经营报表内计入其他收入净额。有 不是于二零二一年录得减值。截至2022年12月31日和2021年12月31日,本公司的数字资产包括约 31.4比特币相比, 29.0比特币分别。
应收帐款
我们在正常的业务过程中向我们的电力客户NYISO提供信贷。NYISO根据收入的类型进行付款, 七天的使用或 七天月底。目前有不是与加密货币数据中心收入相关的应收账款。我们并无与电力客户发生任何历史性信贷亏损,因此,我们并无就截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度的呆账计提拨备。
排放量和入计量
本公司参与了区域温室气体倡议(“RGGI”),该倡议要求,根据法律,本公司汇出信贷,以抵消, 50在三年控制期内(2018年1月1日至2020年12月31日)的每一年,公司在下一年的年度排放费用的%。于二零二一年二月,本公司结清控制期的排放备抵。本公司于本控制期间(2020年1月1日至2023年12月31日)继续根据RGGI汇出的信贷计提。本公司按每吨基准确认开支,其中一吨等于一个RGGI信贷。
RGGI贷记额按先进先出(“先进先出”)基准入账。公司产生的排放费用为美元4.5百万美元和美元2.6截至2022年和2021年12月31日止年度,分别为百万美元,其在收入成本—加密货币数据中心和收入成本—电力和容量之间分配,基于各自消耗MWH的相对百分比,在随附的综合经营报表中。
财产和设备,净额
财产和设备按扣除累计折旧后的成本列报。如下表所示,折旧按公司应计折旧资产的预计使用年限采用直线方法计算。在建工程由尚未投入使用且未折旧的资产组成,直至相关资产完成并准备就绪可供其预期使用时,成本才转移至适当的财产和设备类别。土地和矿工存款不会贬值。维修和维护费用在发生时计入费用。见注5,“财产和设备,净额“以获取更多信息。
| | | | | |
资产类别 | 估计有用 生命 |
工厂基础设施 | 10年份 |
矿工 | 3年份 |
采矿设施基础设施 | 10年份 |
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装备 | 5年份 |
软件 | 3年份 |
长寿资产的估值
每当事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法完全收回时,本公司便会审核其长期资产的减值。为确定长期资产的可回收性,管理层根据当时的市场状况评估该资产的估计未来未贴现现金流量净额是否少于其账面价值。如计提减值,则将长期资产减记至公允价值。公司确认非现金减值费用为#美元。176.3在截至2022年12月31日的一年中,曾经有过不是截至2021年12月31日止年度的减值费用。更多信息见附注5,“财产和设备,净额”。
环境责任
根据ASC 410-30确认环境责任,资产报废和环境义务在成本可能和可估量的情况下。截至2022年12月31日,我们已经确认了一个煤灰池和垃圾填埋场的环境责任,这些责任是由于公司位于纽约州托里镇的物业遗留的煤炭运营而继承的。该公司通过开发关键假设来确定补救的预期成本来确定估计数。估计数基于对变化敏感的各种假设,包括但不限于关闭和关闭后费用估计数、支出时间、升级因素和发放许可证的要求。
收入确认
本公司根据ASC 606确认收入,与客户签订合同的收入。收入标准的核心原则是,公司应确认收入,以描述向客户转移承诺的商品或服务的金额,该金额反映了公司预期有权获得的对价,以换取这些商品或服务。为实现这一核心原则,采取了以下五个步骤:
•第一步:确定与客户的合同;
•第二步:确定合同中的履约义务;
•第三步:确定成交价格;
•第四步:将交易价格分配给合同中的履约义务;以及
•第五步:在公司履行业绩义务时确认收入。
为了确定与客户的合同中的履约义务,公司必须评估合同中承诺的货物或服务,并确定每一种不同的承诺货物或服务。如果同时满足以下两个标准,则履行义务符合ASC606的S对“不同的”货物或服务(或捆绑的货物或服务)的定义:客户可以单独或与客户随时可用的其他资源(即,该货物或服务能够是不同的)一起受益于该货物或服务,以及实体承诺
将货物或服务转让给客户是可以与合同中的其他承诺分开识别的(即,转让货物或服务的承诺在合同上下文中是不同的)。
如果一种商品或服务不明显,则该商品或服务与其他承诺的商品或服务相结合,直到识别出一捆不同的商品或服务。
交易价格是一个实体预期有权获得的对价金额,以换取将承诺的货物或服务转让给客户。在与客户的合同中承诺的对价可能包括固定金额、可变金额或两者兼而有之。在确定交易价格时,实体必须考虑以下所有因素的影响:
•可变对价;
•限制可变考量的估计;
•合同中存在重要的融资部分;
•非现金代价;及
•支付给客户的对价。
可变对价仅计入交易价格,前提是当与可变对价相关的不确定性随后得到解决时,确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。交易价格按相对独立的销售价格分配给每项履约义务。分配给每一履行义务的交易价格在履行该履行义务时予以确认,视情况在某个时间点或在一段时间内。
加密货币数据中心收入
Greenidge通过与矿池运营商执行合同,为矿池提供计算能力,进入数字资产矿池。任何一方均可随时终止合同,Greenidge的可强制执行赔偿权利仅在Greenidge向矿池经营者提供计算能力时才开始。作为提供计算能力的交换,Greenidge有权获得加密货币奖励的理论上的部分份额,矿池运营商向矿池运营商收取的数字资产交易费用较少。收入是指从矿池运营商收到的加密货币奖励的部分份额的价值,该部分份额已减去矿池运营商保留的交易费用,用于Greenidge为成功解决当前算法而对矿池运营商的计算能力按比例贡献。
在数字资产交易验证服务中提供计算能力是Greenidge日常活动的产物。提供这种计算能力是Greenidge与矿池运营商签订的合同中唯一的履约义务。Greenidge收到的加密货币作为交易对价为非现金对价,Greenidge按收到日期的公允价值计量,该公允价值与合同开始时或Greenidge从池中获得奖励时的公允价值没有重大差异。代价各不相同。由于累计收益不会出现重大拨回的可能性不大,故代价受限制,直至矿池经营者成功放置区块(透过率先解决算法)及Greenidge收到其将收取代价的确认,届时收益会被确认。
矿工向池运营商支付的池费是基于矿工收到的理论比特币区块奖励和网络交易费的固定百分比。池费与每日比特币支出相抵。Greenidge预计未来向池运营商支付的池费百分比不会有任何重大变化,但随着池的竞争力越来越强,这些费用可能会随着时间的推移而下降。
收到的加密货币奖励的公允价值是使用收到时Greenidge主要交易所的相关加密货币的报价确定的。
目前,根据美国公认会计准则或替代会计框架,对于确认为收入或持有的加密货币的会计处理没有具体的明确指导,管理层在确定适当的会计处理时已作出重大判断。在FASB颁布权威指引的情况下,Greenidge可能被要求改变其政策,这可能会对公司的综合财务状况和经营业绩产生影响。
电力和容量收入
Greenidge在电力交付给NYISO且履行履约义务的时间点确认电力收入。Greenidge于合约年期内确认容量协议的收益,因为其一系列履约责任因维持供电能力而得以履行。
销售税、增值税和Greenidge与创收活动同时收取的其他税款不包括在收入中。就交付货物和服务而言并不重大的附带合同成本确认为开支。该等交易并无重大融资成分。
加密货币数据中心收入成本
加密货币数据中心主要包括天然气、排放、工资和福利以及与数字采矿业务产生的兆瓦相关的其他直接生产成本。收入成本—加密货币数据中心不包括折旧和摊销。
电力和容量收入成本
收入—电力和容量成本主要包括天然气、排放、工资和福利以及与Greenidge生产并出售给电网的电力产生兆瓦有关的其他直接生产成本。收入成本—电力和容量不包括折旧和摊销。
销售、一般和管理费用
销售、一般及行政开支主要包括行政薪金及福利、业务发展成本、专业费用及保险。
基于股票的薪酬
本公司按估计授出日期奖励之公平值将交换服务之以股份为基础之付款奖励入账。根据本公司股权激励计划发行的购股权以不低于授出日期本公司股票市价的行使价授出,有效期至 十年从赠款之日起。该等购股权一般于授出日期或超过 三年期本公司已选择在雇员奖励被没收时对其进行会计处理。
本公司采用柏力克—舒尔斯—默顿期权定价模式估计授出的股票期权的公平值,计算股票奖励的公平值所用的假设代表管理层的最佳估计,并涉及固有的不确定性和管理层的判断的应用。
预期期限—购股权的预期年期指本公司股票奖励预期未行使的期间,即从归属至合同期结束的半期。
预期波动率—本公司根据本公司普通股的历史波动性计算预期期限内的股价波动性。
无风险利率-该公司的无风险利率以美国财政部零息债券的隐含收益率为基础,剩余期限相当。
预期股息—本公司从未就其普通股宣布或支付任何现金股息,也不计划在可预见的将来支付现金股息,因此,本公司使用的预期股息率为 零在其估值模型中。
所得税
于二零二一年一月二十七日成立Greenidge之前,GGH就联邦及州所得税而言被视为合伙企业。 在2021年1月29日发生的重组后,本公司根据FASB ASC主题740对所得税进行核算, 所得税。递延所得税资产和负债是根据财务报表账面金额与现有资产和负债的计税基础之间的差额确定的。这些
差额是以制定的税率衡量的,当这些差额逆转时,该税率将生效。随着税法或税率的变化,递延税项资产和负债通过所得税拨备进行调整。
如果递延税项资产“很可能”不会变现,则需要确认估值备抵。递延税项资产可变现的厘定具有高度主观性,并取决于管理层对正面及负面证据的评估、对未来收入的预测、适用的税务筹划策略,以及对当前及未来经济及业务状况的评估。
本公司根据其报税表的技术优点确认及计量已采取或预期采取的税务头寸,并根据每个期间结束时可得的事实、情况及资料评估经审查后维持该等头寸的可能性。该公司确认与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款作为所得税拨备的一部分。
每股收益(亏损)
普通股股东应占每股基本净收入(亏损)的计算方法为:普通股股东应占净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数。普通股股东应占每股摊薄净收入(亏损)的计算方法为:普通股股东应占净收益(亏损)除以当期已发行普通股的摊薄加权平均数。该公司采用加权平均法确定每股收益。
公允价值计量
本公司将公允价值确定为在计量日在市场参与者之间的有序交易中出售资产或支付转移负债所应收到的价格。估值技术中用于得出公允价值的投入按三级层次进行分类。下文描述了层次结构内每个级别的公允价值计量基础,级别1的优先级最高,级别3的优先级最低。公允价值层次的三个层次如下:
•一级-投入品是相同资产或负债在活跃市场上的报价(未经调整)。
•第2级-投入是指活跃市场中类似工具的报价;非活跃市场中相同或类似工具的报价;以及其投入可见或其重要估值驱动因素可见的模型衍生估值。
•第3级-估值模型的投入不可观察和/或反映公司的市场假设。
公允价值等级的基础是在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。公允价值层次结构内的分类基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。本公司在用于确定公允价值的投入发生重大变化的报告期结束时,在公允价值层级之间转移资产或负债的公允价值。
重新分类
上一年的某些数额已重新分类,以符合本年度的列报方式。截至2022年12月31日,该公司报告其Support.com业务已停止运营。因此,与Support.com相关的资产和负债在所有列示期间都被归类为持有待售。此外,以前作为持续业务的一部分列报的数额已重新分类为列报的所有期间的非连续性业务。
近期尚未采用的会计公告
财务会计准则委员会发布或建议的任何新会计准则,在未来某个日期之前不需要采用,预计在采用时不会对公司的综合财务报表产生重大影响。
最近的会计声明,通过
2019年12月,FASB发布了ASU第2019-12号,所得税(话题740):简化所得税会计(“ASU 2019-12”),其目的是简化与所得税会计有关的各个方面。ASU 2019-12删除了主题740中一般原则的某些例外情况,并澄清和修改了现有指南,以改进一致性应用。本指南适用于财政年度和这些财政年度内的过渡期,从2020年12月15日之后开始,允许及早采用。作为一家新兴的成长型公司,本公司选择在私营公司生效日期之后通过这一公告,从2021年12月15日之后开始。公司于2022年1月1日采用了这一准则,该准则的采用并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。
3. 与Support.com合并
如附注1所述,2021年9月14日,Greenidge和Support.com通过全股票合并交易合并了各自的业务,Support.com成为Greenidge的全资子公司。本次合并按照FASB ASC 805的规定,采用收购会计方法核算为企业合并,企业合并(“ASC 805”)。出于会计目的,Greenidge被确定为收购公司。截至2022年12月31日,本公司在这些合并财务报表中将Support.com业务归类为待出售和停产业务(见附注4)。
在合并生效时间(“生效时间”):(I)在紧接生效时间之前发行和发行的每股Support.com普通股(“Support.com普通股”)被注销和终止,并自动转换为收受权利0.115(“交换比率”)A类普通股,面值$0.0001(Ii)在紧接生效时间之前Support.com的每个已发行股票期权(“期权”)被加速,并且每个期权的持有人有权获得一笔相当于交换比率的公司A类普通股,乘以该期权相关的Support.com普通股的股份数量,减去为满足该期权的总行使价和该持有人的预扣税款而扣留的任何股份;及(Iii)在紧接生效时间(“RSU”)加速之前,Support.com的每个已发行的限制性股票单位。每个RSU的持有者有权获得一笔相当于交换比率的公司A类普通股,乘以作为该RSU基础的Support.com普通股的股份数量减去任何股份和持有者的预扣税款。
该公司对Support.com的可识别资产和负债采用了ASC 805规定的收购会计方法,这些资产和负债是在业务合并之日按估计公允价值计量的。收购价格超过所收购资产和负债公允价值的任何部分均记为商誉。
根据ASC 805的要求,收购价格是根据支付给Support.com股东的对价价值确定的,计算结果为$93.9100万人(见下表)。这一收购价格是根据Support.com收购的可识别资产和承担的负债在合并日期的估计公允价值分配的,主要使用2级和3级投入。
下表汇总了已支付对价(购买价格)的估计价值:
| | | | | |
以千美元为单位,每股除外 | |
支持普通股互换 | 25,745,487 |
兑换率 | 0.115 | |
Greenidge A类普通股交易所 | 2,960,731 |
Greenidge每股普通股价值 | $ | 31.71 | |
支付的对价 | $ | 93,885 | |
在合并生效日期之前的一段时间内,Greenidge是一家私人公司,Support.com的股价基于不能代表其基础业务价值的因素而大幅波动;因此,Greenidge首次使用其收盘价的平均值十在纳斯达克交易所的交易日(美元31.71以衡量支付给www.example.com股东的代价价值。
下表概述了收购价分配给Greenidge所收购的可识别资产和承担的负债,收购价超出Support.com净资产公允价值的部分记录为商誉。
| | | | | |
以千为单位的美元 | |
现金和现金等价物 | $ | 27,113 | |
短期投资 | 496 | |
应收账款 | 5,383 | |
预付费用和其他流动资产 | 713 | |
财产和设备 | 1,349 | |
其他长期资产 | 383 | |
应付帐款 | (117) | |
应计费用和其他流动负债 | (3,535) | |
其他长期负债 | (242) | |
无形资产 | 3,810 | |
递延税项资产 | 13,163 | |
商誉 | 45,369 | |
总对价 | $ | 93,885 | |
就资产及负债(不包括可识别无形资产及递延税项)而言,本公司估计账面值(扣除拨备)指于合并生效日期的公平值。
收购乃采用收购法入账,收购法要求根据估计公平值将购买价分配至所收购资产及所承担负债。收购价超出所收购资产及负债公平值之任何差额均列作商誉。本公司每年于第四季度进行商誉减值测试,或倘有事件或情况显示可能已产生减值亏损,则更频密。适用指引允许实体首先评估定性因素,以厘定报告单位之公平值是否较有可能低于账面值。倘厘定报告单位之公平值较有可能低于账面值,则本公司将估计并比较其报告单位之公平值与其账面值(包括商誉)。倘商誉之账面值无法收回,则会就差额确认减值。公平值乃透过使用预测未来现金流量、盈利及销售额之倍数及其他因素厘定。该等分析须使用若干市场假设及贴现因素,而该等假设及贴现因素属主观性质。见注4,"停产运营”有关该公司商誉减值的进一步详情。
以下可识别无形资产之公平值估计乃基于市场参与者于资产定价时所使用之假设,并根据资产最有利之市场(即,最高和最好的使用)。
| | | | | | | | | | | | | | |
以千为单位的美元 可识别的无形资产 | | 使用寿命 | | 公允价值 |
客户关系 | | 4年份 | | $ | 3,320 | |
商标名 | | 5年份 | | 490 | |
可确认无形资产总额 | | | | $ | 3,810 | |
客户关系无形资产的公允价值采用多期超额收益法(收入法的一种形式)估值,该方法包括Support.com现有客户基础产生的估计未来现金流量。超额收益指扣除供款资产(包括无债务净营运资金、有形资产及其他可识别无形资产)估计价值之市场回报率后的剩余收益。因此,超额收益按多年预测期间的每年计算,并贴现至现值。
www.example.com商品名之公平值乃采用收入法项下之特许权使用宽免法估值。该方法估计公司与资产所有权相关的成本节约,
否则,它将不得不就通过使用该资产赚取的收入支付特许权使用费或许可费,并将其贴现至现值。 见注4,"停产运营”有关该公司无形资产减值的进一步详情。
自合并以来www.example.com的运营业绩
截至二零二一年十二月三十一日止年度,收购的www.example.com业务贡献美元10.0收入为百万美元,经营亏损为美元73.6 百万美元,其中包括商誉减值支出约为美元42.3万该等业绩计入综合经营报表之已终止经营业务亏损(扣除税项)内。
补充备考财务资料
根据ASC 805,补充未经审核备考资料使合并生效,犹如合并于二零二一年一月一日发生。由于www.example.com已分类为持作出售,其经营业绩计入综合经营报表的已终止经营业务亏损(扣除税项),且于该等期间,按备考基准呈报的来自持续经营业务的收入将不会有任何变动。 按未经审核备考基准计算,合并后实体之净亏损(犹如业务合并已于二零二一年一月一日发生)为美元,50.51000万美元。
未经审核备考财务资料反映与收购有关的若干调整,例如:
•使www.example.com的会计政策与Greenidge应用的会计政策一致;
•记录因采购会计调整而产生的某些增量费用,例如与无形资产公允价值调整有关的摊销费用;以及
•记录备考调整的相关税务影响。
截至2021年12月31日止年度的备考净亏损包括36.7交易费用(美元27.7除税后百万美元),如顾问费、法律和会计费用。这些成本不会影响合并后公司在截止日期2021年9月14日后12个月的运营报表。
未经审核备考财务资料不应被视为指示倘合并于该日实际发生本应取得之过往业绩,或本公司未来之经营业绩。
4. 停产经营
倘管理层有权批准出售业务的行动承诺,而出售可能于未来12个月内以相对于其当前公平值合理的价格进行,且符合若干其他条件,则该业务分类为持作出售。分类为持作出售之业务按其账面值或估计公平值减销售成本两者中之较低者入账。倘业务之账面值超过其估计公平值减销售成本,则于各报告期间确认亏损并更新(如适用)。
Support.com最大客户的合同在2022年12月31日到期时没有续签。由于业务的这一重大变化,管理层和董事会决定考虑Support.com的各种替代方案,包括资产处置。截至2022年12月31日,由于公司战略转向严格专注于其加密货币数据中心和发电业务,公司在这些合并财务报表中将Support.com业务归类为持有待售和停产业务。
于2023年1月,Greenidge完成出售www. example.com部分资产,所得款项净额约为美元。2.6 100万美元,并继续评估www.example.com部分资产的剩余替代品。
资产及负债的主要类别包括:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
以千为单位的美元 | 2022 | | 2021 |
资产: | | | |
应收账款 | $ | 3,996 | | | $ | 5,287 | |
预付费用和其他流动资产 | 1,253 | | | 1,662 | |
持有待售流动资产 | 5,249 | | | 6,949 | |
| | | |
财产和设备 | 743 | | | 1,079 | |
无形资产,净额 | — | | | 3,537 | |
商誉 | — | | | 3,062 | |
其他资产 | 481 | | | 264 | |
| | | |
持有待售的长期资产 | 1,224 | | | 7,942 | |
持有待售资产 | 6,473 | | | 14,891 | |
| | | |
负债: | | | |
应付帐款 | 191 | | | 174 | |
应计费用 | 3,351 | | | 3,692 | |
应付所得税 | — | | | 137 | |
持有待售流动负债 | 3,542 | | | 4,003 | |
| | | |
其他长期负债 | 432 | | | 368 | |
持有待售的长期负债 | 432 | | | 368 | |
为出售而持有的负债 | 3,974 | | | 4,371 | |
本公司合理预期该交易将于一年内完成;因此,www.example.com的资产及负债已呈列为截至2022年12月31日的流动。
非持续业务的财务结果包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
以千为单位的美元 | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 31,464 | | | $ | 9,952 | |
收入成本--服务和其他(不包括折旧和摊销) | (14,791) | | | (5,430) | |
折旧及摊销 | (1,298) | | | (381) | |
销售、一般和行政 | (9,852) | | | (3,352) | |
合并和其他费用 | (1,343) | | | (32,087) | |
商誉及无形资产减值费用 | (5,672) | | | (42,307) | |
其他收入,净额 | 353 | | | 32 | |
已终止经营的税前亏损 | (1,139) | | | (73,573) | |
所得税拨备(福利) | 188 | | | (7,493) | |
非持续经营亏损,税后净额 | $ | (1,327) | | | $ | (66,080) | |
截至2022年及2021年12月31日止年度,本公司已终止经营业务的实际所得税率为(16.5)%和10.2%,主要由于商誉减值及不可扣减交易成本所致。
Support.com
诚如附注1及3所述,于二零二一年九月十四日,Greenidge及www. example. com透过全股份合并交易合并其各自业务,该交易根据ASC 805入账为业务合并。在合并之前,Greenidge 不有任何商誉或无形资产。截至2022年12月31日,本公司已于该等综合财务报表将www. example.com业务分类为持作出售及已终止经营业务。
商誉
与本公司已终止经营业务有关之商誉账面值变动如下:
| | | | | |
以千为单位的美元 | |
余额2020年12月31日 | $ | — | |
支助购置(注3) | 45,369 | |
减值费用—2021年第四季度(见下文) | (42,307) | |
余额2021年12月31日 | 3,062 | |
减值费用—2022年第四季度(见下文) | (3,062) | |
余额2022年12月31日 | $ | — | |
Greenidge于二零二一年十二月三十一日进行年度商誉减值测试。测试的结论是,支助事务报告单位的公允价值低于其账面价值(包括商誉),公司的一部分商誉已减值。在作出此决定时,本公司更新了其贴现现金流量分析,包括更新的业务预测和加权平均资本成本因素,以及其他估值方法,例如与同类公司的比较和行业倍数。 因此,本公司录得非现金商誉减值支出为美元,42.3于截至二零二一年十二月三十一日止年度的综合经营报表内,计入已终止经营业务亏损(扣除税项)。
于2022年第四季度,由于www. example. com最大客户的合同到期,本公司确定这是测试商誉减值的触发事件,并确定商誉已全部减值,原因是Support.com报告单位的价值低于报告单位的公允价值。 经分析,该公司录得商誉减值,3.1 于综合经营报表扣除税项后,计入已终止经营业务亏损。
无形资产
与本公司已终止经营业务有关的无形资产账面值变动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千为单位的美元 | 客户关系 | | 商标名 | | 总计 |
余额2020年12月31日 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
支助购置(注3) | 3,320 | | | 490 | | | 3,810 | |
摊销费用 | (244) | | | (29) | | | (273) | |
余额2021年12月31日 | 3,076 | | | 461 | | | 3,537 | |
摊销费用 | (830) | | | (97) | | | (927) | |
减值费用—2022年第四季度(见下文) | (2,246) | | | (364) | | | (2,610) | |
余额2022年12月31日 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
2022年第四季度,由于Support.com最大客户的合同到期,公司确定这是测试无形资产减值的触发事件,并确定客户关系和商号都已完全减值,因为价值低于预期的未来现金流。由于分析的结果,公司记录了无形资产减值#美元。2.21亿美元用于客户关系,1美元0.4在截至2022年12月31日的年度综合经营报表的税后净额中,计入非持续经营亏损的商品名称为100万美元。
5. 财产和设备,净额
财产和设备,截至2022年12月31日和2021年12月31日的净额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千为单位的美元 | 估计有用 生命 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
工厂基础设施 | 10年份 | | $ | — | | | $ | 34,725 | |
矿工 | 3年份 | | 81,979 | | | 48,121 | |
采矿设施基础设施 | 10年份 | | 14,203 | | | 15,143 | |
土地 | 不适用 | | 8,460 | | | 8,460 | |
装备 | 5年份 | | 45 | | | 226 | |
软件 | 3年份 | | — | | | 186 | |
煤灰蓄水 | 4年份 | | — | | | 2,410 | |
在建工程 | 不适用 | | 18,349 | | | 25,856 | |
矿工矿藏 | 不适用 | | 7,381 | | | 98,110 | |
| | | 130,417 | | | 233,237 | |
减去:累计折旧 | | | — | | | (17,225) | |
| | | $ | 130,417 | | | $ | 216,012 | |
折旧费用总额为$35.1百万美元和美元8.5截至2022年及2021年12月31日止年度,本集团分别录得约人民币100,000,000元。
公司已重新评估资产的使用年限,并自2022年7月1日起,将矿工的使用年限从5几年前3几年来,工厂基础设施的寿命从15 - 39几年前10年和采矿设施基础设施的寿命, 15几年前10好几年了。
倘有事件或情况变动显示资产账面值可能无法全数收回,本公司会检讨其长期资产是否减值。为厘定长期资产之可收回性,管理层根据当时市况评估资产之估计未来未贴现现金流量净额是否少于其账面值。倘出现减值,则长期资产撇减至公平值。
由于2022年比特币价格大幅下跌和能源价格上涨,本公司确认非现金减值支出为美元,176.3以将长期资产的账面净值减少至公允价值。公平值乃采用市场法厘定。
6. 债务
下表提供了有关公司融资协议的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千为单位的美元 | | | | | | | | | | 截止日期: |
注意事项 | | 贷款日期 | | 到期日 | | 利息 费率 | | 首字母 融资 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
设备融资: | | | | | | | | | | | | |
A | | 2020年12月 | | 2022年6月 | | 17.0 | % | | $ | 4,482 | | | $ | — | | | $ | 1,245 | |
B | | 2020年12月 | | 2022年6月 | | 17.0 | % | | 428 | | | — | | | 95 | |
C | | 2021年3月 | | 2022年11月 | | 17.0 | % | | 2,229 | | | — | | | 1,362 | |
D | | 2021年4月 | | 2022年12月 | | 17.0 | % | | 4,012 | | | — | | | 2,674 | |
E—H | | 2021年5月 | | 2023年10月 | | 15.0 | % | | 15,724 | | | 10,478 | | | 15,513 | |
I | | 2021年7月 | | 2023年1月 | | 17.0 | % | | 4,457 | | | 495 | | | 3,468 | |
J | | 2021年7月 | | 2023年3月 | | 17.0 | % | | 2,717 | | | — | | | 1,962 | |
K | | 2021年10月 | | 2023年6月 | | 17.0 | % | | 2,223 | | | — | | | 1,976 | |
L | | 2022年3月 | | 2024年4月 | | 13.0 | % | | 81,375 | | | 63,890 | | | — | |
高级无担保票据 | | 2021年10月/2021年12月 | | 2026年10月 | | 8.5 | % | | 72,200 | | | 72,200 | | | 72,200 | |
有担保的本票 | | 2022年3月 | | 2023年6月 | | 7.5 | % | | 26,500 | | | 10,430 | | | — | |
债务总额 | | | | | | | | | | 157,493 | | | 100,495 | |
减去:债务贴现和发行成本 | | (5,747) | | | (5,667) | |
按账面价值计算的总债务 | | 151,746 | | | 94,828 | |
减:当前部分 | | (67,161) | | | (19,577) | |
扣除当期部分和递延融资费后的长期债务 | | $ | 84,585 | | | $ | 75,251 | |
公司产生的利息支出为#美元21.61000万美元和300万美元3.7根据该等应付票据的条款,于截至2022年及2021年12月31日止年度分别支付1,000,000,000美元。
设备融资
本公司有设备融资协议,如上表A至K行所示,这些协议由所购买的矿工设备担保。这些协议通常要求每月支付本金、利息和风险溢价费。该公司于2022年11月预付了J行和K行所示的贷款余额。
主设备融资协议
于2022年3月21日,Greenidge作为担保人,连同其全资附属公司GTX第一代抵押品有限责任公司、GNY抵押品有限责任公司及GSC抵押品有限责任公司(统称“借款人”)与作为贷款人的NYDIG ABL LLC(“NYDIG”)订立主设备融资协议(“NYDIG融资协议”),据此NYDIG同意向借款人提供约$81根据部分资金约为#亿美元的贷款时间表542022年3月将达到100万美元,并提供额外资金17截至2022年12月31日止,本公司向该公司提供资金,以资助收购某些矿工和相关设备(“融资设备”)。借款人于NYDIG融资协议项下之责任由Greenidge悉数及无条件担保。NYDIG融资协议项下的未偿还借款以借款人的所有资产(包括但不限于融资设备及其所得款项(包括比特币))作抵押。贷款时间表按以下利率计息: 13年利率%,条款为 二十五个月.若干贷款时间表仅于指定期间计息,其他贷款时间表的付款包括利息及本金付款。根据NYDIG融资协议之条款,借款人(除若干例外情况外,本公司)须受若干契诺及限制性条文所规限,其中包括:借款人就借入款项产生额外债务的能力;额外留置权。
任何借款人的抵押品或股权;合并或合并,包括借款人或本公司,除非这不会构成控制权变动(如其中的定义);处置抵押品或抵押品的任何部分,但某些例外情况除外;借款人作出某些限制性付款和投资的能力;以及创造借款人或公司某些直接义务的能力,除非NYDIG融资协议至少在付款权方面享有同等权利;其中每一项均受惯例和通常例外情况和篮子的约束。NYDIG融资协议项下的贷款不可自愿部分预付,但可按整算方式全额预付。NYDIG融资协议于上表列示为“设备融资:L。”
于二零二二年十二月三十一日,Greenidge欠付本金及利息约为$1.0 2022年12月25日到期的百万美元。在拖欠任何款项之前,本公司和NYDIG签署了一份豁免,声明双方同意,如果在2023年1月27日前全额支付,则未能支付2022年12月25日和2023年1月10日到期的款项将不属于违约事件。
于二零二三年一月三十日,本公司与NYDIG订立债务清偿协议(“债务清偿协议”),以再融资及取代若干主设备融资协议及相关贷款文件(“主设备融资协议”)项下的若干未偿还债务。的$75.8 根据多边环境融资协定以前未偿还的债务减少了美元,58.5 根据债务清偿协议支付1000万美元,其余美元17.3 根据多边环境融资协定,1000万美元的未偿还资金已按下文规定进行再融资(“再融资”)。作为债务清偿协议的一部分,本公司(作为借款人)与NYDIG(作为行政代理及作为抵押代理)订立优先有抵押贷款协议(“有抵押贷款”)。
有抵押贷款项下的初始本金结余(“再融资金额”)约为美元。17.3 万利息按月支付,利率为 15%,按截至2025年1月30日的12个30天月的360天计算。 有抵押贷款包括条款,要求公司保持现金余额超过美元,10 100万美元,而未能维持这笔余额可被视为贷款人违约事件。 有抵押贷款包含惯例陈述、保证及契诺,包括债务限制、留置权、受限制付款及股息、投资、资产出售及类似契诺,并包含惯例违约事件。此外,有抵押贷款允许自愿预付实物贷款约为美元,10.2 如果NYDIG在2023年4月30日前达成一项有约束力的协议,由Greenidge促成,将某些采矿基础设施资产的所有权转让给NYDIG,以确保未来采矿设施的场地权利。作为本次再融资的一部分,Greenidge及其若干附属公司已同时订立(i)日期为2023年1月30日的股东权益及资产购买协议。
有担保的本票
于二零二二年三月十八日,Greenidge以B为受益人发行有抵押承兑票据(作为借款人)。Riley Commercial Capital,LLC作为票据持有人(“票据持有人”),证明26.5票据持有人向Greenidge贷款本金总额为百万美元(“有抵押承兑票据”)。有抵押承兑票据由Greenidge的若干全资附属公司担保:Greenidge South Carolina LLC、GSC RE LLC和300 Jones Road LLC。有抵押承兑票据项下的未偿还贷款原按下列利率计息: 6年利率%,原到期日为2022年7月20日,受最多 五30—至2022年12月,Greenidge可选择延长一天,前提是没有发生违约事件(定义见其中)且正在继续,Greenidge向票据持有人支付退出费(定义见其中)。根据有抵押承兑票据之条款,Greenidge及其附属公司须受若干契诺及限制性条文所规限,该等契诺及限制性条文将(其中包括)限制彼等就借贷款项产生额外债务或额外留置权(根据有抵押承兑票据允许之债务及留置权除外);合并或合并(除非Greenidge存续);或转让彼等全部或绝大部分资产的能力;作出某些限制性付款或投资;控制权变更(定义见其中);修改某些重大协议;以及与关联公司进行某些类型的交易;其中每一项交易均受惯例和通常的例外情况和篮子的约束。有抵押承兑票据由位于Greenidge南卡罗来纳设施的若干不动产的第一优先抵押留置权以及相关装修、固定装置和个人财产作抵押。Greenidge在有抵押承兑票据项下的责任可全部或部分预付,而无需罚款或费用。
于2022年8月10日,Greenidge及票据持有人同意修订有抵押承兑票据的条款,将到期日延长至2023年6月,减少按计划每月摊销付款及修订利率, 7.5%.与此相关的退出费用(如其中定义)。 四30—2022年8月10日之后的一天延期,加速并添加到截至该日的本金余额中。修订后的本金结余为美元16.4截至2022年8月10日,百万。此外,修订了有抵押承兑票据的强制偿还, 65根据2022年购买协议出售股份所收取现金所得款项净额的%将支付予票据持有人以偿还有抵押承兑票据。公司根据ASC 470—50 "债务"评估了修正案。
修订及消灭”,并认为经更新条款符合债务修订,因此并无录得收益或亏损。
于2023年1月13日,Greenidge与票据持有人就Greenidge以票据持有人为受益人签立日期为2022年8月10日之经修订及重列桥接承兑票据之条款订立豁免及确认函(“B Riley豁免”)。根据B Riley豁免,票据持有人同意,Greenidge未能支付约美元,1.5 于二零二二年十二月二十日,或Greenidge与票据持有人就BRCC票据订立双方满意的修订,以解决(其中包括)BRCC票据项下未来摊销要求的日期(以较早者为准),则于二零二二年十二月二十日到期的本金及利息支付将不构成违约事件。这项豁免使BRCC票据项下其他预定付款的到期日不受影响。
于二零二三年一月三十日,Greenidge就承兑票据(“B”)订立同意书及修订第1号。B. B。莱利商业芽孢Riley修正案修改了承兑票据项下的付款日期以及本金和利息支付金额,要求 不是本金和利息支付至2023年6月,之后每月支付至2023年11月。在B下。莱利修正案,Greenidge被要求根据本票每月强制偿还债务, 15股权出售所得款项净额的%,包括ATM协议及股权购买协议项下的销售。此外,Greenidge可能会减少其每月本金摊销付款,1.52000万美元至2000万美元400 如果要支付至少美元的话,6 在2023年6月20日之前的本金债务。格林尼奇同意支付一美元,1 百万美元的修改费B。Riley Commercial,支付方式是将Greenidge A类普通股交付给票据持有人,作为ATM协议项下的本金,价格为美元。0.75每股。
根据B的规定。根据莱利修正案,各方同意,B. Riley Commercial和Atlas Holdings LLC或其关联公司将购买美元,1 根据ATM协议,Greenidge的A类普通股100万美元。B.莱利将以美元的价格购买普通股,0.75阿特拉斯控股有限责任公司或其关联公司将通过B以市价购买普通股。莱丽担任销售代理。Greenidge会用美元1.9 出售该股权的所得款项以偿还部分承兑票据,使承兑票据项下到期的本金结余减少至约美元。9 万此外,Greenidge正在积极寻求出售多余的房地产,这是不需要的采矿业务在南卡罗来纳州的财产。根据承兑票据之条款,倘出售全部或部分南卡罗来纳州物业,则出售所得款项净额须用于偿还承兑票据。该公司估计,它将偿还约美元,6至$7 100万美元的本票,如果它是完成出售多余的房地产。
高级无担保票据
于二零二一年第四季度,本公司出售100美元。72.2百万美元8.50%根据本公司表格S—1的登记声明到期于二零二六年十月(“票据”)。债券的利息须于每年一月三十一日、四月三十日、七月三十一日及十月三十一日支付予纪录持有人,并于紧接前一月十五日、四月十五日、七月十五日及十月十五日营业时间结束时支付。票据为本公司之优先无抵押债务,其付款权与本公司现有及未来优先无抵押债务同等。债券在纳斯达克全球精选市场交易,代码为“GREEL”。”
本公司可于(i)2023年10月31日或之后及2024年10月31日之前随时按相等于 102(ii)于2024年10月31日或之后及2025年10月31日之前,按相等于 101其本金额的%,加上截至赎回日期(但不包括赎回日期)的应计及未付利息,及(iii)于2025年10月31日或之后及到期前,价格等于 100其本金额的%,另加至赎回日期(但不包括赎回日期)的应计及未付利息。此外,本公司可随时选择按相等于 100.5于发生若干控制权变动事件时,本金额之%加至(但不包括)赎回日期之应计及未付利息。
公允价值披露
该公司债务的名义价值和估计公允价值共计#美元。157.5百万美元和美元88.5于2022年12月31日,分别为百万美元和美元。100.5百万美元和美元97.52021年12月31日,分别为100万。名义价值不包括未摊销折扣和债务发行成本#美元。5.71000万美元和300万美元5.7分别为2022年12月31日和2021年12月31日。应付债券的估计公允价值,代表公司的公允价值8.502026年10月到期的优先担保票据的百分比是按报告日期的市场报价计算的。是这样的
使用1级投入对工具进行估值。对于设备融资和担保本票,公司认为名义价值接近其公允价值。
截至2022年12月31日的债务未来最低本金偿付如下:
| | | | | |
以千为单位的美元 | |
2023 | $ | 68,273 | |
2024 | 17,020 | |
2025 | — | |
2026 | 72,200 | |
2027 | — | |
总计 | $ | 157,493 | |
7. 股东权益
授权股份
2021年9月13日,Greenidge提交了公司注册证书修正案,以增加法定股本。根据修订和重述的公司注册证书,Greenidge的法定股本包括2,400,000,000A类普通股,面值$0.0001每股,600,000,000B类普通股,面值$0.0001每股,以及20,000,000优先股,面值$0.0001每股。
捐献和交换协议
2021年1月,GGH完成了公司重组。根据这一重组,Greenidge于2021年1月27日在特拉华州成立并注册成立。2021年1月29日,Greenidge与GGH成员订立了一项资产出资和交换协议,GGH成员的股权和应付关联方的未偿还票据以及所有应计但未支付的利息将贡献给Greenidge,以换取7,000,000Greenidge B类普通股(GM.N:行情)28,000,000以下股票4-1股票拆分)。作为这笔交易的结果,GGH成为Greenidge的全资子公司。
定向增发优先股
2021年1月,Greenidge完成了私募发行,其中1,620,000A系列可赎回可转换优先股的价格为1美元。25每股。私募发行的总净收益为#美元。37.1百万美元。
根据与发行优先股有关的私募备忘录条款,每股优先股自动转换为四B类普通股被证券交易委员会宣布生效时,该公司登记转售B类普通股的注册书。在2021年9月,这股优先股被转换为5,760,000A类普通股及720,000B类普通股的股份。确实有不是截至2022年12月31日的优先股流通股。
与合并相关的股权发行
为配合合并的完成,本公司发出2,960,731A类普通股作为Support.com所有流通股的对价。向Support.com股东发行的普通股的公允价值为$93.9百万美元(见注3),或$91.6百万,扣除发行成本后的净额。
此外,根据合并协议,公司在完成合并时发行了以下与合并相关的咨询服务相关的股本工具,因为这些工具的发行取决于合并的成功完成:
•562,174公允价值为$的A类普通股17.8发行给投资者的百万美元,该投资者拥有大约16.6%的Support.com普通股,并事先投资于Greenidge优先股,如前所述;以及
•购买认股权证344,800A类普通股,行使价为$6.25每股A类普通股出售给B.Riley Securities,Inc.,此后不久行使。认股权证于发行时的公平价值为$8.8百万美元。
普通股
Greenidge A类普通股的持有者有权一按股投票。B类普通股持有者有权十每股投票数。截至2022年12月31日已发行和已发行的A类和B类股票如下17,726,407和28,526,372,分别为。
B类普通股的每股可转换为一A类普通股,由持有人在书面通知公司后选择。B类普通股的股票将在2021年3月26日修订和重述的公司注册证书中定义的强制性转换事件时自动转换为A类普通股。
公共单位
2018年10月,GGH采纳股权激励计划并分配 1,250计划的共同单位。2018年,GGH荣获 750若干董事会成员获授予受限制单位,但须遵守各项归属条文。于二零二一年一月,配合私募发行, 750GGH普通股被转换为Greenidge的B类普通股。
首选单位
GGH优先单位持有人有权, 一每一个优先单位投票。倘GGH清盘或解散,优先单位持有人有权于普通单位持有人之前及优先获得分派。所有优先股单位已于2021年1月根据出资及交换协议转换为本公司B类普通股股份。
高级优先单位
有几个二GGH高级优先单位的批次:第一批等于$13.9100万美元,第二批相当于美元16.3万第一批高级优先单位已于2020年7月发行予Atlas,以换取应付Atlas的若干票据及其所有应计但未付利息的转换。第2批高级优先股已发行予Atlas,同时Atlas向GGH提供其在Blocker的股权。高级优先单位没有表决权。
所有高级优先股单位已于二零二一年一月根据出资及交换协议转换为本公司B类普通股股份。
与B的股权购买协议。Riley Principal Capital,LLC
于二零二一年九月十五日,Greenidge与B. Riley Principal Capital,LLC(“投资者”)据此,Greenidge有权向投资者“出售”或出售最多$500于二零二一年购买协议年期内,本公司不时向本公司提供百万股A类普通股股份,惟须遵守二零二一年购买协议所载之若干限制及条件。Greenidge根据二零二一年购买协议选择出售予投资者之A类普通股股份之每股购买价乃参考适用购买日期(Greenidge已及时向投资者发出书面通知,指示其根据二零二一年购买协议购买股份)之A类普通股股份之成交量加权平均价(扣除固定价格)厘定。 5%折扣,将增加到固定的 6本公司收到现金所得款项总额为美元的折扣%200 2021年购买协议项下的所有A类普通股的所有先前销售中购买的A类普通股股份的付款。投资者并无责任根据二零二一年购买协议购买股份,惟有关购买将导致投资者拥有超过 4.99公司A类普通股已发行和流通股的%。
Greenidge与投资者于二零二二年四月六日订立一份相互终止协议(“相互终止”),该协议于签署后即时生效。于终止前,本公司已出售合共 2,547,500根据2021年购买协议持有的A类普通股股份,所得款项为美元54.9
根据2021年购买协议,扣除折扣。本公司并无因相互终止而招致任何提前终止罚款。
于二零二二年四月七日,Greenidge与投资者订立新的普通股购买协议(经普通股购买协议第1号修订本修订本),日期为二零二二年四月十三日(经修订本,“二零二二年购买协议”)。根据2022年购买协议,Greenidge有权向投资者出售最多$500本公司于2022年购买协议中不时持有其A类普通股的百万股股份,惟须遵守某些限制及满足特定条件, 24—自2022年4月28日开始的一个月期间。
Greenidge根据2022年购买协议选择向投资者出售的A类普通股股份的每股购买价将参考A类普通股(“VWAP”)于全面初次交易期间的成交量加权平均价厘定根据2022年购买协议计算,在适用的购买日期纳斯达克(或“常规”)交易时段,或,如果总数在纳斯达克交易的A类普通股(或“交易量”)达到一定的门槛(根据2022年购买协议计算)于该购买日期纳斯达克常规交易时段正式结束前,那么VWAP将只计算从正式开幕开始的这段时间(或“开始”)常规交易时段,并在纳斯达克交易的A类普通股交易量达到该阈值时结束(每次购买的期间,即“购买估价期间”),减去固定的 5购买估价期的VWAP折扣%,应增加至 6%,Greenidge已收到现金收益总额为200根据2021年购买协议和2022年购买协议,所有先前向投资者出售的A类普通股。
Greenidge根据2022年购买协议选择以日内购买方式出售给投资者的A类普通股股份的每股购买价将按与常规购买相同的方式计算,前提是,该日内买入的VWAP将在纳斯达克的正常交易时段内进行测量,(i)投资者及时收到适用的日内买入通知的时间后30分钟,(ii)在同一购买日期进行的任何先前常规购买(如有)的购买估值期结束的时间及(iii)日内购买估值期结束的时间(定义如下)对于在同一购买日期(如有)进行的最近一次当日内购买已经结束,并于(x)该购买日期纳斯达克常规交易时段正式收盘及(y)两者中较早者结束。在纳斯达克交易的A类普通股股票的交易量达到根据2022年购买协议计算的某个阈值金额的时间(每次盘中购买的该期间,“盘中购买估值期”),减去固定的 5日内购买估价期的VWAP折扣%,应增加至 6%,Greenidge已收到现金收益总额为200根据2021年购买协议和2022年购买协议,所有先前向投资者出售的A类普通股。
此外,于2022年4月13日,Greenidge与投资者订立2022年购买协议第1号修订(“修订”)。该修订案规定了一项额外的功能,即如果A类普通股的交易价格低于最低价格门槛,则投资者就Greenidge选择出售的股份支付的适用购买价格所用的期间将于适用购买日期终止。该修正案还修改了Greenidge在Greenidge进行的任何单次购买中可以选择出售给投资者的Greenidge A类普通股股份的最高金额。
根据适用的纳斯达克规则,除非获得股东批准,格林奇不得出售超过 19.99紧接2022年购买协议执行前已发行及发行在外的A类普通股及B类普通股股份总数的%,该股份数目应按股比基准减少A类普通股股份数目,该股份数目可与2022年购买协议根据适用纳斯达克规则拟进行的交易合计。根据2022年购买协议出售普通股及任何出售时间仅由本公司选择,而本公司并无义务根据2022年购买协议向投资者出售任何证券。
就二零二二年购买协议而言,Greenidge与投资者订立登记权协议,据此,Greenidge同意编制及提交登记声明,登记投资者转售根据二零二二年购买协议将发行的Greenidge A类普通股股份。登记声明于2022年4月28日(“生效日期”)生效,有关转售 5,720,951与2022年购买协议有关的Greenidge A类普通股股份。
自生效日期起至2022年12月31日,Greenidge发行 1,599,229根据2022年购买协议向投资者转让A类普通股股份,所得款项总额为美元5.0百万,扣除折扣。
在市场上发行与B.莱利证券
于二零二二年九月十九日(经二零二二年十月三日修订),Greenidge与B订立ATM协议。Riley和Northland,有关Greenidge的A类普通股的股份。根据ATM协议,B。Riley将利用其商业上的合理努力,代表Greenidge出售Greenidge要求出售的Greenidge A类普通股股份,与B类股份一致。Riley的正常交易和销售惯例,根据ATM协议中规定的条款和条件。Greenidge有权酌情根据ATM协议更改出售股份的时间、价格及数目。B. Riley可以通过法律允许的任何方法出售公司的A类普通股,该方法被视为根据《证券法》颁布的规则415(a)(4)中定义的“在市场上发售”。Greenidge将支付B。莱利作为销售代理的服务佣金,金额相当于 5.0根据ATM协议,作为销售代理通过其出售的所有A类普通股的总收益的%。根据根据ATM协议的条款登记将予出售的股份所提交的登记声明,Greenidge可发售及出售其A类普通股股份,最高总发售价为美元。22,800,000.
从2022年10月1日至2023年3月30日,Greenidge发行了 15,000,800以所得款项净额为$10.2百万美元,其中2,881,536发行股票的净收益为#美元。2.1 到2022年12月31日,百万美元。 此外,Greenidge发布了 1,333,333股份B。于2023年2月,Riley先生就承兑票据支付修订费。
8. 每股收益
本公司以净收入(亏损)除以本期普通股加权平均股数计算每股基本收益(亏损)。每股摊薄盈利(亏损)乃假设行使、结算及归属期内所有潜在摊薄普通股等值,采用库存股法计算。 如果潜在摊薄普通股的影响是反摊薄的,则不包括在每股摊薄盈利(亏损)的计算中。截至2022年12月31日止年度,本公司录得普通股股东应占持续经营业务净亏损,导致所有潜在摊薄证券具反摊薄作用,因此不计入每股盈利的计算。
下表列出了用于计算基本收益和稀释后普通股每股收益的分子和分母的对账。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
(千美元,每股金额除外) | 2022 | | 2021 |
分子 | | | |
持续经营的净(亏损)收入 | $ | (269,741) | | | $ | 21,600 | |
减:重组前归属于成员单位的净收入 | — | | | (648) | |
Greenidge应占持续经营业务净(亏损)收入 | (269,741) | | | 20,952 | |
非持续经营亏损,税后净额 | (1,327) | | | (66,080) | |
净亏损 | $ | (271,068) | | | $ | (45,128) | |
| | | |
分母 | | | |
基本加权平均流通股 | 42,373 | | 31,995 |
股权奖励的稀释效应 | — | | 592 |
可转换优先股的稀释效应 | — | | 4,048 |
稀释加权平均流通股 | 42,373 | | 36,635 |
| | | |
(亏损)每股基本收益: | | | |
(亏损)持续经营的每股基本收益 | $ | (6.37) | | | $ | 0.65 | |
来自已终止经营业务的每股基本股亏损 | (0.03) | | | (2.06) | |
每股基本亏损 | $ | (6.40) | | | $ | (1.41) | |
| | | |
(亏损)稀释后每股收益: | | | |
(亏损)持续经营的稀释后每股收益 | $ | (6.37) | | | $ | 0.57 | |
来自已终止经营业务之每股摊薄亏损 | (0.03) | | | (1.80) | |
稀释后每股亏损 | $ | (6.40) | | | $ | (1.23) | |
截至二零二二年十二月三十一日止年度, 不是任何未偿还的稀释的影响, 247,286rsu或 3,641,850由于计入该等奖励的任何影响将具有反摊薄作用。
截至2021年12月31日止年度,每股亏损仅适用于2021年1月29日至2021年12月31日期间,即Greenidge Generation Holdings LLC(“GGH”)重组为Greenidge后的期间,并呈列本公司拥有发行在外普通股的期间。在重组之前, 不是GGH的有限责任结构由成员单位组成。本公司分析重组前各期间每单位盈利的计算,并确定其产生的价值对该等综合财务报表的使用者并无意义。
9. 基于权益的薪酬
股权激励计划
2021年2月,本公司采纳Greenidge Generation Holdings Inc 2021年股权激励计划(“2021年股权计划”),并预留 3,831,112A类普通股发行。根据2021年计划授予的奖励可发行的A类普通股股份的最高数量为 3,831,112(在考虑到, 4—对1的远期股票拆分发生于2021年3月16日)。于二零二二年十二月三十一日, 1,168,228A类普通股股份仍可根据2021年计划发行。可授出之奖励包括:(a)奖励购股权、(b)非合资格购股权、(c)股票增值权、(d)限制性奖励(包括限制性股票及限制性股票单位)、(e)表现股份奖励及(f)表现补偿奖励。
2022年10月,公司注册成立 3,076,842A类普通股,保留在授予本公司首席执行官和本公司首席战略官的非合格股票期权归属和行使时发行(“奖励赠款”)。奖励补助金乃于本公司长期股权奖励计划以外授出,作为首席执行官及首席策略官受聘于本公司的重要奖励。
限制普通股奖励
于截至2022年12月31日止年度,本公司授予335,8702021年股权计划下的受限制普通股单位(“受限制普通股单位”)向雇员及前首席执行官。 280,000授予前首席执行官的受限制股份单位于二零二二年十二周内归属,而其余授出的受限制股份单位一般合资格于一年内归属。 三年制以年利率计算的期间33.3每年%,并受随时间推移而失效的没收限制。
截至2022年12月31日止年度,本公司未归属受限制普通股单位奖励活动概述如下:
| | | | | | | | | | | |
| RSU | | 加权平均 授予日期 公允价值 |
未归属于2021年12月31日 | 516,987 | | $ | 6.80 | |
授与 | 335,870 | | $ | 2.21 | |
既得 | (605,571) | | $ | 4.22 | |
未归属于2022年12月31日 | 247,286 | | $ | 6.89 | |
受限制股份单位补助之价值乃根据其于授出日期之公平市价计量,并按其所需服务期摊销。截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度,授出奖励之公平市值合共为美元。0.7百万美元和美元3.9百万,分别。 有$1.1截至2022年12月31日,与未归属的限制性股权有关的未确认补偿成本总额为百万美元,预计将在剩余加权平均归属期内确认, 1.45好几年了。
普通股期权
于截至2022年12月31日止年度,本公司授予3,076,842期权归属于 三年制以年利率计算的期间33.3每年%,并受随时间推移而失效的没收限制。 该等款项乃由于二零二二年十月登记之奖励补助金发放。 授予官员和雇员的期权到期 十年在授予日期之后。
本公司截至2022年12月31日止年度的股票期权活动概述如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选项 | | 加权平均 行权价格 每股 | | 加权平均 剩余 合同期限 (单位:年) | | 集料 固有的 价值 |
截至2021年12月31日的未偿还债务 | 583,080 | | $ | 6.01 | | | - | | |
授与 | 3,076,842 | | $ | 1.32 | | | | | |
已锻炼 | (2,296) | | $ | 6.25 | | | | | |
被没收 | (11,479) | | $ | 6.68 | | | | | |
过期 | (4,297) | | $ | 6.83 | | | | | |
在2022年12月31日未偿还 | 3,641,850 | | $ | 2.05 | | | 9.5 | | $ | 1,056 | |
自2022年12月31日起可行使 | 444,300 | | $ | 5.88 | | | 8.1 | | $ | 8,386 | |
普通股期权授出之价值乃根据授出日期之公平市价计量,并按其所需服务期摊销。于截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度,授出奖励之公平市值合共为美元。3.1百万美元和美元1.2百万,分别。截至2022年12月31日,有$3.0与未归属期权有关的未确认补偿成本总额,预计将在剩余加权平均归属期内确认, 2.7好几年了。
我们使用柏力克—舒尔斯期权定价模式厘定每项授出的公平值。 截至2022年及2021年12月31日止年度授出购股权估值的加权平均假设如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
授出购股权的加权平均行使价 | $ | 1.32 | | | $ | 6.07 | |
预期波动率 | 89 | % | | 35 | % |
预期期限(年) | 6.0 | | 4.0 |
无风险利率 | 4.1 | % | | 0.5 | % |
预期股息收益率 | 0.0 | % | | 0.0 | % |
基于股票的薪酬
公司确认基于股票的薪酬支出为#美元。2.6百万美元和美元3.8于截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度,本集团分别为百万美元。 以股份为基础的补偿开支计入随附综合经营报表的销售、一般及行政开支。
10. 所得税
未计所得税拨备前来自持续经营业务之(亏损)收入组成如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
以千为单位的美元 | | 2022 | | 2021 |
国内 | | $ | (254,739) | | | $ | 29,501 | |
外国 | | — | | | — | |
总计 | | $ | (254,739) | | | $ | 29,501 | |
持续经营业务所得税拨备的组成部分包括以下各项:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
以千为单位的美元 | | 2022 | | 2021 |
现行税收规定: | | | | |
联邦制 | | $ | — | | | $ | — | |
状态 | | (53) | | | 2,344 | |
外国 | | — | | | — | |
当期税(福利)准备金总额 | | (53) | | | 2,344 | |
递延税项准备: | | | | |
联邦制 | | 11,771 | | | 5,763 | |
状态 | | 3,284 | | | (206) | |
外国 | | — | | | — | |
递延税金准备总额 | | 15,055 | | | 5,557 | |
所得税拨备总额 | | $ | 15,002 | | | $ | 7,901 | |
按美国联邦法定税率计算的金额与本公司持续经营业务的实际税率的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
以千为单位的美元 | | 2022 | | 2021 |
(福利)按联邦法定比率提供 | | $ | (53,495) | | | $ | 6,195 | |
扣除联邦税收优惠后的州所得税 | | 2,553 | | | 2,124 | |
更改估值免税额 | | 65,395 | | | — | |
其他,净额 | | 549 | | | (418) | |
所得税拨备 | | $ | 15,002 | | | $ | 7,901 | |
本公司的实际税率为(5.9截至2022年12月31日止年度,本集团的总收入为2022年12月31日止年度的总收入(2022年12月31日止年度)低于美国联邦法定所得税率21%,主要由于估值备抵及州税变动所致。
公司的实际税率为 26.8截至2021年12月31日止年度,美国联邦法定所得税税率为21%,主要由于州税的影响。
递延所得税乃就财务报告基准与资产及负债之税务基准之间之暂时差异之税务影响作出拨备。本公司递延税项资产(负债)的主要组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
以千为单位的美元 | | 2022 | | 2021 |
递延税项资产: | | | | |
净营业亏损结转 | | $ | 58,008 | | | $ | 21,716 | |
无形资产 | | 1,674 | | | 268 | |
基于股票的薪酬 | | 462 | | | 456 | |
资本化成本 | | 8,794 | | | 9,327 | |
利息限额结转 | | 4,653 | | | — | |
环境责任 | | 4,538 | | | — | |
固定资产 | | 3,672 | | | — | |
其他 | | 3,401 | | | 469 | |
递延税项总资产 | | 85,202 | | | 32,236 | |
减去:估值免税额 | | (85,202) | | | (6,993) | |
递延税项资产,净额 | | — | | | 25,243 | |
| | | | |
递延税项负债: | | | | |
对合伙企业的投资 | | — | | | (8,891) | |
财产和设备 | | — | | | (659) | |
其他 | | — | | | (635) | |
递延税项负债 | | — | | | (10,185) | |
递延税项净资产总额 | | $ | — | | | $ | 15,058 | |
截至2022年12月31日,本公司的净经营亏损结转(“NOL”)约为美元,230.8100万美元用于美国联邦收入目的,其中美元1.2 2023年开始到期。公司还有净经营亏损结转为国家所得税目的约为美元,169.32023年开始到期。在2018年或之后产生的美国联邦NOL具有无限结转期,可在任何指定年度以未来应课税收入的80%抵销。
在联邦NOLs总数中,$60.8 1000万美元被www.example.com,Inc.收购。2021年,受第382条限制。 由于《国内税收法典》第382条和第383条规定的所有权变更限制,公司的净经营亏损和税收抵免结转的使用可能会受到重大的年度限制。该年度限制可能导致经营亏损净额及税项抵免结转在使用前到期或抵销。本公司已根据《国内税收法》第382条对其所有权变动进行分析。管理层目前认为,第382条限制将限制使用www.example.com的某些收购净经营亏损和税收抵免结转,并可能推迟实现与从Support.com收购的税收属性相关的税收利益。截至2022年12月31日,本公司已将www. example.com业务分类为持作出售。如果www.example.com,Inc.在变更日期(2021年9月14日)开始的2年期间内,不继续由公司所有权经营,任何变更后年度的第382条限制应为零,且这些NOL将不可供公司使用。
自2022年1月1日起,Greenidge Generation Holdings LLC(“GGH LLC”)通过复选框(“CTB”)选择被分类为美国联邦税务目的的应课税公司,不再被分类为合伙企业。由于该CTB选择,本公司终止确认合伙投资的递延税项负债,并于二零二二年一月一日确认GGHLLC的递延税项资产及递延税项负债的内部基准。
于评估估值拨备的需要时,本公司考虑部分或全部递延税项资产是否较有可能无法变现。本公司评估其实现税收优惠的能力,
通过分析所有有关本公司预测应纳税收入、现有递延纳税负债的冲销、以前结转年度的应纳税收入(如果允许)以及税务筹划策略的可用性的所有可用正负证据的相对影响,确定与递延税项资产相关的应税收入。在本公司不认为递延税项资产较有可能收回的情况下,将设立估值拨备。根据这项评估,截至2022年12月31日,本公司对其递延税项净资产计提全额估值准备#美元。85.21000万美元,因为它没有达到ASC 740-10-30要求的更有可能的门槛。负面证据的主要形式是三年累计亏损。
该公司在不同限制法规的司法管辖区提交美国、州和外国所得税申报单。联邦诉讼时效为三年,州和外国诉讼时效为三至四年。由于结转的净营业亏损,该公司的所得税申报单在2004年及以后的纳税年度仍然开放,并受到联邦和州税务当局的审查。2020至2022纳税年度一般保持开放,并接受外国税务机关的审计。
本公司只有在税务机关根据税务状况的技术价值进行审查后更有可能维持税务状况的情况下,才会确认不确定的税务状况所带来的税务利益。该公司确认与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款作为所得税拨备的一部分。截至2022年12月31日,本公司尚未记录任何未确认的税收优惠金额。公司管理层预计,未确认的税收优惠总额在未来12个月内不会发生实质性变化。
11. 承付款和或有事项
法律事务
本公司可能不时涉及在正常业务过程中出现的各种诉讼和法律程序。然而,诉讼受到固有的不确定性的影响,在这类事件中可能会出现不利的结果并损害公司的业务。除下文所述外,本公司目前并不知悉任何其他其认为会对其业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的法律程序或索偿。
2023年1月13日,Greenidge和Jeffrey Kirt(Greenidge的前首席执行官)(统称为“被告”)在纽约南区美国地区法院收到了由某些当事人提起的诉讼,声称他们违反了1934年证券交易法第10(B)和20(A)条以及美国证券交易委员会规则10b-5。诉讼称,2021年8月10日提交的与Greenidge收购Support有关的Support.com,Inc.股东特别会议(“Support”)的委托书歪曲了向Support普通股持有人支付对价的方式。截至2022年12月31日,公司已记录负债#美元。500,000这包括在综合资产负债表的应计费用和预期保险回收的应收账款#美元250,000计入综合资产负债表中的预付费用和其他资产。格林尼治于2023年2月21日以美元解决了这件事。500,000,其中$250,000是由公司的保险代理人支付的。
环境责任
公司对关闭公司位于纽约州托里镇的一个煤灰池负有煤炭燃烧剩余(“CCR”)责任。根据ASC 410-30,公司有一项责任共$17.51000万美元和300万美元2.7截至2022年12月31日和2021年12月31日,分别为400万美元,其中包括1美元的费用14.82022年,由于作为正在进行的场地评估的一部分,对费用估计数进行了更新,因此将在2022年期间增加1000万美元。CCR受到联邦和州的要求。估计数基于各种假设,包括但不限于关闭和关闭后费用估计数、支出时间、升级因素和发放许可证的要求。由于有关煤炭燃烧残渣的补救要求可能发生变化,可能会导致估计和假设发生重大变化,因此可能会定期对环境责任进行额外调整。
该公司拥有并运营一个完全许可的垃圾填埋场,该填埋场还充当渗滤液处理设施。根据ASC 410-30,环境义务("ASC 410—30"),该公司已记录了#美元的环境负债。10.51000万美元和300万美元8.6截至2022年12月31日和2021年12月31日,分别为400万美元,其中包括1美元的费用1.92022年的1.6亿美元与成本估算的增加有关。根据NYSDEC的要求,拥有垃圾填埋场的公司必须为信托提供资金,以支付垃圾填埋场停止运营后的关闭成本和费用,或者可以通过谈判来取代信托,以维持保证支付债务的信用证。估计数基于各种假设,包括但不限于关闭和关闭后成本估计、支出时间、升级因素和
对已批出许可证的要求。由于估计数和假设的潜在变化,可能会定期对环境负债进行额外调整。负债是根据估计的补救费用和关闭后费用确定的,这些费用是在大约30-年期间,并假设年通货膨胀率为3.0%。估计数基于各种假设,包括但不限于关闭和关闭后费用估计数、支出时间、升级因素和发放许可证的要求。由于估计数和假设的潜在变化,可能会定期对环境负债进行额外调整。
其他事项
Support.com已经收到并可能在未来收到其他政府机构关于同意令和民事调查要求的其他信息请求,包括传票。本公司打算配合这些信息要求,目前不知道政府当局对本公司采取了任何其他法律行动。
承付款
该公司于2020年9月与帝国管道公司签订了一份合同,规定向其管道运输15,000每天消耗的天然气,约为美元0.2每月百万美元。合同于2030年9月到期,可由任何一方以下列方式终止12在最初的几个月后通知 10-年期间。
12. 关联方交易
截至2022年12月31日,阿特拉斯及其附属公司控制着我们已发行股本88.5%的投票权。因此,我们是纳斯达克公司治理标准意义上的“受控公司”。
信用证
于2021年3月19日,本公司与Atlas及其联属公司订立一项安排,据此Greenidge同意应要求指示其银行在完成对本公司任何资产或股权或债务证券的潜在投资、融资或出售后,签发新的信用证以取代全部或部分由Atlas及其若干联属公司提供的信用证,从而为本公司带来至少$10百万美元。
Atlas公司从一家金融机构获得了一份金额为2000美元的信用证,5.02022年12月31日,支付给NYSDEC。本信用证保证公司垃圾填埋场环境信托责任的现值根据NYSDEC准则。
Atlas公司还从一家金融机构获得了一份价值1000美元的信用证,3.6于2022年12月31日,应付帝国管道有限公司(“帝国”),以防本公司不就与帝国签订的管道互连项目相关的费用支付合同款项。
该公司支付了$0.1截至2021年12月31日止年度,向Atlas支付了2020万美元的信用证费用。截至2022年12月31日止年度,本公司直接向NYSDEC支付该等费用。
担保
Atlas的一家附属公司为Greenidge的付款义务提供了担保,以支持Emera能源服务公司。根据能源管理协议及ISDA主协议,Greenidge可与Emera订立多项涉及买卖天然气、电力及其他商品的交易。本保证金限额为美元1.0万阿特拉斯 不是于截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度,本集团已就该担保项下之风险作出确认。
其他
Atlas的附属公司不时为Greenidge支付某些费用,Greenidge全额偿还这些费用。Greenidge于2022年及2021年偿还的费用金额为美元。0.21000万美元以下0.1分别为100万美元。
斯帕坦堡设施
于二零二一年十二月,本公司收购位于南卡罗来纳州斯帕坦堡的一个工业用地,包括一个 750,000平方英尺的建筑, 175土地(“财产”)。 该协议是由该公司的一个子公司和Atlas管理的一个私人投资基金组合公司签订的。 该公司利用该地点现有的电力基础设施,在该物业上开发了数据中心业务。.该物业之购买价为美元15.0万该交易于二零二一年十二月完成。
13. 浓度
该公司有一个主要的电力客户,NYISO,占18%和10于截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度,本集团已分别占其收益的%。
对于加密货币数据中心运营,Greenidge认为其矿池运营商是其客户。Greenidge历史上使用了有限数量的池运营商,这些池运营商根据为期一天的合同运营,这使得Greenidge可以随时更换池运营商。来自该公司的一个池运营商客户的收入约占, 70%和70截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度,分别占总收入的%。
该公司有一家天然气供应商,约占62%和60于截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度,本集团已分别占收益成本的%。
14. 实施资产负债表和现金流量信息
下表提供预付开支及其他资产的额外详情:
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| 截至12月31日, |
以千为单位的美元 | 2022 | | 2021 |
预付保险 | $ | 3,822 | | | $ | 7,013 | |
电沉积物 | 1,400 | | | — | |
其他预付费用 | 1,044 | | | 471 | |
预付费用和其他资产 | $ | 6,266 | | | $ | 7,484 | |
本公司的非现金投资及融资活动如下:
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| | 截至12月31日止年度, |
以千为单位的美元 | | 2022 | | 2021 |
于合并时向www.example.com股东发行的股份(附注3及7) | | $ | — | | | $ | 93,885 | |
股票购买矿工 | | $ | — | | | $ | 991 | |
优先股、高级优先股及应付关联方票据的出资额(注7) | | $ | — | | | $ | 72,048 | |
就成功完成合并所涉及的投资者费用发行股份(附注3及7) | | $ | — | | | $ | 17,826 | |
就完成合并向顾问发出认股权证(附注3及7) | | $ | — | | | $ | 8,779 | |
| | | | |
应付账款中的财产和设备购置 | | $ | 6,676 | | | $ | 2,769 | |
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下表提供支付利息及所得税现金的补充现金流量资料:
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| 截至12月31日止年度, |
以千为单位的美元 | 2022 | | 2021 |
支付利息的现金 | $ | 16,463 | | | $ | 2,385 | |
缴纳税款的现金 | $ | 2,344 | | | $ | 80 | |
15. 后续事件
其后事项已评估至二零二三年三月三十一日(综合财务报表可供刊发之日期),本公司已得出结论,除下文所述者外,概无发生须于本报告披露之该等事项或交易。
NYDIG协议
于2023年1月30日,本公司与NYDIG订立债务清偿协议,以再融资及取代若干MEFA项下的若干未偿还债务。的$75.8 根据多边环境融资协定以前未偿还的债务减少了美元,58.5 根据债务清偿协议支付1000万美元,其余美元17.3 根据MEFA的未偿还资金已获得再融资。 见注6,"债务"根据第12条, 高级无担保票据了解更多细节。
作为再融资的一部分,本公司于2023年1月30日签署了一份成员权益和资产购买协议,(“购买协议”),据此,Greenidge的全资附属公司(“卖方”)出售给NYDIG及其若干子公司("买家"),购买者购买了(x)拥有比特币采矿设备的某些子公司和(y)卖方于购买比特币采矿设备时应计的信贷额及优惠券,以换取MEFA项下债务减少及(ii)日期为1月30日的托管协议,2023年(“托管协议”),根据该协议,Greenidge South Carolina LLC(“主机”)应向某些NYDIG关联公司(“客户”)提供与比特币(或记录在分散分布式账本上的其他数字资产)开采有关的托管服务,客户应向主机支付该等托管服务。
根据托管协议,托管方同意在托管方运营的数据中心为客户的采矿设备托管、供电并提供技术支持服务和其他相关服务(“服务”),为期: 五年除非根据托管协议的条款提前终止。托管协议要求客户向托管方支付托管费,该托管费涵盖与管理采矿设施有关的电力成本和直接成本,以及毛利分享安排。客户亦须在主机提供主机服务前向主机支付保证金。
根据托管协议,客户向托管人提交托管协议订单(“订单”),详细说明将提供托管服务的条款及就提供托管服务向托管人支付的金额。最初的订单有一个期限, 五年(一)一方当事人可以提前终止(一)在另一方当事人违约时,该违约不被纠正。 10(ii)另一方就该等托管协议作出的任何陈述或保证证明在任何重大方面是虚假或误导的,且导致该等陈述或保证是虚假或误导的条件在以下时间内未得到纠正: 10(iii)另一方遭受某些破产事件或(iv)主机出现服务级别承诺违约(定义见主机协议)。
托管协议项下的初步订单涵盖Greenidge在纽约及南卡罗来纳州设施的所有现有采矿能力,未来订单可能涵盖根据满足若干关闭后契约而在潜在第三个地点的产能。
于2023年1月30日,就再融资而言,Greenidge及NYDIG签立董事会观察权函(“董事会权利函”),据此Greenidge同意授予NYDIG若干董事会观察权,以无投票权观察身份,详情见下文。
B.莱利修正案
于二零二三年一月三十日,Greenidge与B订立修订。Riley修改承兑票据项下的付款日期以及本金和利息支付金额,要求 不是本金和利息支付至2023年6月,之后每月支付至2023年11月20日。在B下。莱利修正案,Greenidge被要求根据本票每月强制偿还债务, 15股权出售所得款项净额的%,包括ATM协议及股权购买协议项下的销售。截至2023年3月30日,本公司已偿还B。莱利$2.8 根据ATM协议出售所得。 见第1992节"债务"附注6 有担保的本票了解更多细节。