SIGNET JEWELERS 公布了 2024 财年第三季度业绩

重申 FY2024 的指导方针，不包括 15 家英国门店的盈利销售

按预期进行参与度恢复跟踪

总库存同比下降14％

百慕大汉密尔顿，2023年12月5日——全球最大的钻石珠宝零售商Signet Jewelers Limited（“SIG”）（纽约证券交易所代码：SIG）今天公布了截至2023年10月28日的13周业绩（“2024财年第三季度”）。

“在战略目标的持续进展的推动下，我们的收益达到了预期的高水平。我们认为，我们广泛的消费者洞察提供了竞争优势，这有助于本季度婚纱市场份额持续增长，平均交易价值再次保持稳定。” Signet首席执行官弗吉尼亚·德罗索斯说。“黑色星期五周末的趋势，包括参与度趋势的连续改善，均符合第四季度的指导预期。在我们进入假日季之际，在注重价值的购物环境中，珠宝仍然是消费者的首选礼品类别。”

首席财务、战略与服务官琼·希尔森表示：“我们重申了对 FY2024 的指导方针，更新了英国15家以奢侈品手表为主的门店的盈利和战略销售的全年展望。通过商品和采购策略以及服务收入的增长，我们在扩大毛利率方面继续取得进展。”“成本节约计划已步入正轨，在我们进入假日季之际，健康的库存使产品焕然一新，自由现金流得到改善，这使Signet今年已经向股东返还了近1.6亿美元。”

2024财年第三季度亮点：

•销售额为14亿美元，下降1.908亿美元，下降12.1％（按固定货币计算下降12.4％（1））。

•同店销售额（“SSS”）（2）至23财年第三季度下降了11.8％。

•GAAP营业收入为1,330万美元，较23财年第三季度下降3510万美元。24 财年第三季度包括 750 万美元的 Blue Nile 整合相关费用。23财年第三季度包括与收购库存公允价值调整相关的950万美元以及收购和整合相关费用。

•非公认会计准则营业收入（1）为2390万美元，较23财年第三季度下降3,400万美元。

•GAAP摊薄后的每股收益（“EPS”）为0.07美元，而23财年第三季度为0.60美元，其中包括Blue Nile的0.16美元整合相关费用。

•非公认会计准则摊薄后每股收益（1）为0.24美元，而23财年第三季度为0.74美元。

•截至季度末，现金及现金等价物为6.438亿美元，而23财年第三季度为3.273亿美元。

•迄今为止，用于经营活动的现金为2.053亿美元，而去年同期使用的现金为1.555亿美元，其中包括本年度用于支付法律和解的约2亿美元。

•在第三季度回购了3510万美元，约合50万股股票。

(1) 参见下面的非公认会计准则财务指标。

(2) 同店销售包括实体店和电子商务销售。从 2024 财年第三季度开始，Blue Nile 现已纳入 SSS。

(1) 同店销售包括实体店和电子商务销售。从 2024 财年第三季度开始，Blue Nile 现已纳入 SSS。

(2) 参见下面的非公认会计准则财务指标。

2024财年第三季度业绩：

(1) 包括 Signet 钻石采购业务的销售额。

(2) 包括未包含在整个可比期间业绩中的被收购企业的销售额。从 2024 财年第三季度开始，Blue Nile 被纳入 SSS。

(3) 参见下面的非公认会计准则财务指标。

nm 没有意义。

按可报告的细分市场划分：

北美

•总销售额为13亿美元，与23财年第三季度相比下降了11.9％，反映了总平均交易额（“ATV”）增长了1.1％，这得益于Blue Nile上涨了约1％，而交易数量有所减少。

•与23财年第三季度相比，SSS下降了12.3％。

国际

•总销售额为9,400万美元，至23财年第三季度下降1.4％（按固定货币计算下降8.5％），这反映了交易数量减少后，全地形车总销售额增长了2.7％。

•SSS与23财年第三季度相比下降了4.6％。

GAAP毛利率为5.013亿美元，低于23财年第三季度的5.526亿美元。GAAP毛利率占销售额的36.0％，与23财年第三季度相比增长了110个基点，这要归因于良好的商品利润率和更高的服务业务组合抵消了对数字横幅的投资和门店占用率等固定成本的去杠杆化。

GAAP SG&A 为 4.842 亿美元，低于 23 财年第三季度的5.017亿美元。GAAP SG&A 占销售额的34.8％，与23财年第三季度相比增长了310个基点。销售和收购的变化是由Signet收入季节性最低的季度中对数字横幅和战略举措的投资所产生的去杠杆化推动的。

GAAP营业收入为1,330万美元，占销售额的1.0％，至23财年第三季度下降了3510万美元。

非公认会计准则营业收入为2390万美元，占销售额的1.7％，而去年第三季度为5,790万美元，占销售额的3.7％。本季度的非公认会计准则营业收入不包括 Blue Nile 750 万美元的整合相关费用。

(1) 参见下面的非公认会计准则财务指标。

nm 没有意义。

本季度的GAAP所得税支出为190万美元，而23财年第三季度的所得税支出为460万美元。按非公认会计准则计算，所得税支出为460万美元，而23财年第三季度的所得税支出为710万美元。

GAAP摊薄后每股收益为0.07美元，低于23财年第三季度的摊薄每股收益0.60美元。本季度GAAP摊薄后的每股收益包括Blue Nile的0.16美元整合相关费用、0.04美元的重组费用和0.03美元的剥离相关成本。不包括这些费用（及相关的税收影响），按非公认会计准则计算，摊薄后的每股收益为0.24美元。

2024财年第三季度的GAAP每股收益和非GAAP每股收益不包括优先股在稀释股数中的影响，因为它们的影响是反稀释的。

资产负债表和现金流量表亮点：

今年迄今为止，用于经营活动的现金为2.053亿美元，而去年同期用于经营活动的现金为1.555亿美元。截至季度末，现金及现金等价物为6.438亿美元，而23财年第三季度末为3.273亿美元。该公司在第三季度结束时调整后债务与调整后息税折旧摊销前利润的比率为2.3倍，远低于低于2.75倍的既定目标，按调整后净负债计算为1.8倍。

本季度末库存为21亿美元，至23财年第三季度下降3.333亿美元，比23财年第三季度下降约14％，这得益于Signet预测动态状况和需求规划工作的消费者洞察。

部分英国门店的处置情况：

第三季度之后，该公司完成了向瑞士钟表集团出售欧内斯特·琼斯旗下15家以奢侈手表为主的门店，到第四季度末，有可能增加多达六个零售点。这15家门店的增值销售倍数产生了约5,300万美元的收益，但须视收盘后的惯例调整而定。据估计，此次出售将带来约1200万美元的税前收益，这将反映在Signet的第四季度业绩中；但是，它本质上将作为一次性不包括在非公认会计准则营业收入中。剥离这项非战略业务使Signet能够更快地应用我们英国转型计划的关键要素。出售所得将用于一般公司用途。

股东资本回报：

Signet董事会宣布，2024财年第四季度普通股的季度现金股息为每股0.23美元，将于2024年2月23日支付给2024年1月26日的登记股东，除息日为2024年1月25日。

截至12月1日收盘时，Signet已回购了约180万股股票，平均每股成本为7157美元，合1.285亿美元，其中包括第三季度的3510万美元。约6.72亿美元仍在公司的多年授权之下。

2024财年第四季度和全年指导方针：

下文提供的预计非公认会计准则营业收入和摊薄后每股收益不包括潜在的非经常性费用，例如与收购 Blue Nile 相关的重组费用、资产减值或整合相关成本。但是，鉴于非经常性费用对GAAP营业收入和摊薄后每股收益的潜在影响，如果没有不合理的努力，我们无法提供预测的GAAP营业收入或摊薄后的每股收益或这些项目的可能重要性。因此，我们没有提供预测的非公认会计准则营业收入和摊薄后每股收益与相应的预测公认会计原则金额的对账表。

Signet的第四季度和2024财年全年销售额、营业收入和摊薄后每股收益指引是在非公认会计准则基础上提供的。

(1) 参见下文对非公认会计准则财务指标的描述。

(2) 受零售行业日历的推动，2024财年是Signet为期53周的财年，截至2024年2月3日。额外的一周将发生在2024财年的第四季度

公司对2024财年第四季度和全年展望基于以下假设：

•更新了第四季度英国15家奢侈手表店的战略销售情况，其中包括约2500万美元的收入和500万美元的四面墙营业收入。

•2024财年是一个为期53周的财政年度。Signet估计，2024财年第四季度第53周的销售额在8000万美元至1亿美元之间。

•该公司的指导方针考虑了相对于该行业总体表现范围的年度市场份额增长。

•计划投资高达2亿美元，反映了在旗舰差异化方面的投资，包括门店、互联商务能力以及数字和技术进步。

•公司继续预计，随着第四季度开始复苏，未来三年将进一步反弹，业务将面临不利影响。从历史上看，包括订婚在内的新娘总额占Signet商品销售额的近50％。

•年税率约为19％，不包括其他离散项目。

•2024财年的摊薄后每股收益包括第三季度再回购50万股股票和24财年第四季度回购10万股股票，820万股优先股的稀释效应，不包括除今天报告之外的任何进一步股票回购的影响。

我们的目标和可持续增长：

作为一家以目标为导向的业务战略的公司，Signet致力于在企业公民意识和可持续发展方面保持持续的领导地位。Signet发布了其2023财年企业公民与可持续发展报告，其中包括有关其2030年企业可持续发展目标的进展报告。该报告反映了公司对其企业可持续发展框架的承诺，该框架以 “爱所有人”、“爱我们的团队” 和 “爱我们的地球和产品” 为定义。自大约两年前发布企业可持续发展目标以来，公司已成功地将Inspiring Blilliance业务战略和长期企业可持续发展计划整合到其文化和日常业务运营中。Signet最近庆祝其在与圣裘德儿童研究医院® 的25年合作中筹集的资金达到1亿美元大关。它还宣布向圣裘德追加一项新的1亿美元承诺，这将有助于进一步提高美国和存活率低得多的全球幸存率。

电话会议：

电话会议定于美国东部时间2023年12月5日上午8点30分举行，同时在www.signetjewelers.com上提供网络音频直播。

通话详情是：

本地 — 多伦多 +1 416 764 8658

免费电话 — 北美 +1 888 886 7786

会议 ID 91124850

仅限收听的网络直播可通过以下链接进行注册：

https://events.q4inc.com/attendee/242426949

电话会议的重播和记录将在发布后尽快发布在Signet的网站上，并将开放一年。

关于 Signet 和 Safe Harbor 声明：

Signet Jewelers Limited是全球最大的钻石珠宝零售商。作为一家以目标为导向、注重可持续发展的公司，Signet是联合国全球契约的参与者，并坚持其基于原则的企业责任方针。Signet主要以Kay Jewelers、Zales、Jared、Banter by Piercing Pagoda、Diamonds Direct、Blue Nile、JamesAllen.com、Rocksbox、Peoples Jewelers、H. Samuelers和欧内斯特·琼斯等名牌经营约2700家门店。有关 Signet 的更多信息，请访问 www.signetjewelers.com。另见 www.kay.com、www.zales.com、www.jared.com、www.banter.com、www.diamondsdirect.com、www.bluenile.com、www.jamesallen.com、www.rocksbox.com、www.peoplesjewellers.com、www.hsamuel.co.uk、www.ernestjones.co.uk。

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。这些陈述基于管理层的信念和期望以及管理层做出的假设和目前可用的数据，出现在本文档的多个地方，其中包括有关经营业绩、财务状况、流动性、前景、增长、战略和我们经营所在行业的陈述。使用 “期望”、“打算”、“预期”、“估计”、“预测”、“相信”、“应该”、“潜在”、“可能”、“初步”、“预测”、“目标”、“计划” 或 “目标” 等词语以及其他类似的表述旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述不能保证未来的业绩，并且存在许多风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际业绩无法实现，包括但不限于：执行或整合收购（包括Diamonds Direct和Blue Nile）的困难或延迟；执行其他重大业务或战略举措，例如扩大服务业务或实现我们的重组计划的好处；以色列-哈马斯冲突对我们运营的影响；COVID-19次疫情已经并将来可能影响我们的业务、财务状况、盈利能力和现金流，包括但不限于与消费者支出从珠宝类别转移出去相关的风险、旅行等体验式购买的趋势、疫情造成的约会周期中断以及对参与度的影响预计恢复的速度，以及政府刺激措施到期对整体消费支出的影响（包括最近的学生到期）贷款减免）；一般经济或市场状况，包括通货膨胀或其他定价环境因素对我们的大宗商品成本（包括钻石）或其他运营成本的影响；珠宝市场增长长期放缓或整体经济衰退；金融市场风险；消费者全权支出下降或消费者财务状况恶化；供应链中断；我们吸引和留住劳动力的能力；优化转型战略的能力；与客户信贷相关的法规变更；客户信贷供应中断以及客户无法履行信贷支付义务，这种情况已经发生并可能继续恶化；我们实现与信贷组合外包相关的收益的能力，包括由于相关外包协议变更或终止而导致的技术中断和/或中断，以及当前利率环境可能导致的信贷成本增加；个体企业表现或我们的市值恶化相对于其账面价值，导致长期资产或无形资产减值或其他不利的财务后果；我们股价的波动；财务契约、信用评级或利息波动对我们借贷能力的影响；我们维持足够流动性以满足现金需求的能力，包括债务、股息支付、计划中的股票回购（包括执行加速股票回购和支付相关消费税）和资本支出作为我们的能力客户、供应商和贷款人获得流动性来源以满足自己的现金需求；潜在的监管变化；未来的立法和监管要求

美国和全球与气候变化相关的任何新的披露或合规要求，例如加利福尼亚州最近发布的或美国证券交易委员会提议的披露或合规要求；汇率波动；钻石、黄金和其他贵金属的成本、供应和需求，包括因持续的俄乌冲突或相关制裁对全球钻石市场供应的任何影响；利益相关者对披露某些矿物来源和用途的反应；对所生产商品的审查或扣押在贸易限制导致的某些地区；我们业务的季节性；我们遵循的销售、定价和库存政策以及我们管理库存水平的能力；我们与供应商的关系，包括继续使用延期付款条款和获得客户想要购买的商品的能力；未能充分解决现有关税和/或征收额外关税、关税、税收和其他费用或其他贸易壁垒的影响或贸易关系的影响；珠宝行业的竞争和促销活动水平；我们优化多年战略以获得市场份额、扩大和改善现有服务、创新和实现可持续长期增长的能力；维持和持续创新我们的全渠道零售和增加数字销售的能力以及数字营销成本的管理；消费者对珠宝的态度变化以及未能预测和跟上不断变化的时尚潮流；供应和消费者对珠宝的接受和需求的变化宝石质量实验室创造了钻石，并充分识别了珠宝中替代产品的用途；成功执行营销计划和管理社交媒体的能力；优化房地产足迹的能力，包括在有吸引力的贸易区和购物中心开展业务的能力；招聘、培训、激励和留住合格团队成员的能力，尤其是在失业率较低的地区；社会、道德和环境风险管理；Signet 及其旗帜的声誉；不足以及内部控制和系统的中断，包括与迁移到影响财务报告的新信息技术系统有关；我们的信息技术基础设施和数据库面临的安全漏洞和其他中断；法律或监管程序或税务事务的不利发展，包括员工、供应商、消费者或股东提起的任何新索赔或诉讼、监管举措或调查，以及持续遵守法规和任何同意令或其他法律或监管事宜决定；不遵守劳动法规；集体谈判活动；美国和我们子公司注册的其他司法管辖区的公司税率、法律、规则或惯例的变化，包括与从事互联网商务的公司的税收待遇或与向外国关联方付款的相关扣除相关的事态发展；与国际法律和Signet成为百慕大公司相关的风险；与未决诉讼结果相关的风险；我们的保护我们的知识产权或资产的能力，包括可能受到金融机构倒闭或影响银行系统和整个金融市场的状况影响的现金；与延长服务计划等项目相关的会计估算时使用的假设变化；或与天气有关的事件、自然灾害、有组织犯罪或盗窃、罢工、抗议、骚乱或恐怖主义、战争行为（包括正在进行的俄罗斯-乌克兰和以色列-哈马斯冲突）或其他公众的影响健康危机或疾病我们的业务出现疫情、流行病或大流行。

有关这些风险和不确定性的讨论以及可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异的其他风险和不确定性，请参阅Signet于2023年3月16日向美国证券交易委员会提交的2023财年10-K表年度报告中的 “风险因素” 和 “前瞻性陈述” 部分，以及向美国证券交易委员会提交的当前表格8-K报告中的10-Q表季度报告和 “安全港声明”。除非法律要求，否则Signet没有义务更新或修改任何前瞻性陈述以反映后续事件或情况。

投资者：

Rob Ballew

投资者关系高级副总裁

robert.ballew@signetjewelers.com

要么

investorrelations@signetjewelers.com

媒体：

科琳·鲁尼

首席传播与环境、社会及管治官

+1-330-668-5932

colleen.rooney@signetjewelers.com

非公认会计准则财务指标

除了根据公认会计原则（“GAAP”）报告公司的财务业绩外，公司还根据非公认会计原则报告某些财务指标。该公司认为，将非公认会计准则财务指标与GAAP财务指标结合起来进行审查后，可以提供更多信息，以帮助投资者评估历史趋势以及本期的业绩和流动性。这些非公认会计准则财务指标应作为本财报和公司简要合并财务报表和其他公开提交的报告中列出的GAAP财务指标的补充，而不是优于或替代这些指标。此外，我们的非公认会计准则财务指标可能与其他公司提出的类似非公认会计准则指标不同或可比。

公司报告了以下非公认会计准则财务指标：非公认会计准则营业收入、非公认会计准则营业利润率、非公认会计准则摊薄后每股收益（“EPS”）、自由现金流、按固定货币计算的销售变化以及调整后的负债和调整后的净负债杠杆比率。

非公认会计准则营业收入是一项非公认会计准则指标，其定义为营业收入，不包括管理层认为不一定能反映一段时间内正常运营业绩的某些项目的影响。管理层发现，这些信息在分析运营业绩以在不受这些特定项目影响的情况下正确评估业务绩效时很有用。管理层认为，考虑将这些项目排除在外的措施可以帮助比较不同时期的运营业绩，这些时期可能包括也可能不包括这些项目。管理层还利用非公认会计准则营业利润率（定义为非公认会计准则营业收入占总销售额的百分比）来进一步评估公司灵活运营模式的有效性和效率。

非公认会计准则摊薄后每股收益是一项非公认会计准则指标，定义为摊薄后的每股收益，不包括管理层认为不一定能反映一段时间内正常运营业绩的某些项目的影响。管理层发现这些信息在分析财务业绩时很有用，以便在不受这些特定项目影响的情况下适当地评估业务绩效。特别是，管理层认为，考虑将这些项目排除在外的措施可以帮助比较不同时期的业绩，这些时期可能包括也可能不包括这些项目。公司通过对每个项目适用法定税率来估算所有非公认会计准则调整的税收影响。所得税项目代表该期间影响摊薄后每股收益的离散金额。

自由现金流是一项非公认会计准则衡量标准，定义为用于经营活动的净现金减去不动产、厂房和设备的购买。管理层认为，这一指标有助于了解企业如何从其运营和投资活动中产生可用于满足业务融资需求的现金。自由现金流是管理层在评估其整体流动性需求和确定适当的资本配置策略时经常使用的指标。自由现金流不代表可供自由支配的剩余现金流。

公司提供总销售额的同比变化，其中不包括外币波动的影响，以提高业绩透明度并增强投资者对潜在业务趋势的理解。按固定货币计算的外币的影响是通过将当年平均汇率应用于上一年度以当地货币计算的销售额来确定的。

调整后的负债和调整后的净负债杠杆率是非公认会计准则衡量标准，计算方法是将Signet的调整后负债或调整后的净负债除以调整后的息税折旧摊销前利润。调整后债务是一项非公认会计准则指标，定义为简明合并资产负债表中记录的债务，加上优先股，加上经营租赁调整（5倍年租金支出）。调整后的净负债是一项非公认会计准则衡量标准，是调整后的负债减去截至资产负债表日手头的现金和现金等价物。调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则指标，定义为扣除利息和所得税、折旧和摊销前的收益、基于股份的薪酬支出、其他非营业支出、净额和某些非公认会计准则会计调整（“调整后息税折旧摊销前利润”），进一步不包括经营租赁下物业的最低固定租金支出。调整后的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润被认为是经营业绩的重要指标，因为它们通过消除利息、折旧和摊销成本以及某些会计调整的影响，排除了融资和投资活动的影响。管理层认为，这些财务指标有助于投资者和分析师分析Signet的业务趋势和评估Signet的业绩。调整后的债务杠杆率是公司用于衡量公司优化资本结构的资本配置策略的关键优先事项。调整后的净负债杠杆率是对该比率的补充，因为考虑手头现金可用于偿还债务对投资者和管理层都有用。调整后的负债和调整后的净负债杠杆率以过去十二个月（“TTM”）为基础列报，使用根据前四个财季计算的调整后息税折旧摊销前利润。

以下信息提供了根据公认会计原则计算和列报的最具可比性的财务指标与已提交的非公认会计准则财务指标的对账。

自由现金流

非公认会计准则营业收入

北美分部非公认会计准则营业收入

国际板块非公认会计准则营业亏损

非公认会计准则所得税条款

非公认会计准则有效税率

非公认会计准则摊薄每股收益

调整后的负债和调整后的净负债杠杆比率

非公认会计准则对账表的脚注

(1) 2024财年包括与调整先前诉讼应计额相关的收入抵免。2023财年包括先前披露的诉讼事项的和解费用。

(2) 收购和整合相关费用包括整合成本，主要是遣散费和留用费、退出和处置成本，以及整合 Blue Nile 所产生的系统退役成本。截至2023年10月28日的13周和39周分别包括记入销售成本的0万美元和140万美元，以及分别记入SG&A的750万美元和1,870万美元。2023财年包括Diamonds Direct和Blue Nile库存公允价值增长对销售成本的影响，以及记录在SG&A的收购Blue Nile所产生的专业费用和遣散费。

（3）2024财年的重组和资产减值费用是由于公司合理调整门店占地面积和重组某些集中职能而产生的。

(4) 包括与计划剥离英国名牌钟表业务相关的成本。

(5) 营业外支出主要包括截至2022年10月29日的39周和截至2023年1月28日的52周内分别为1.328亿美元和1.337亿美元的税前养老金结算费用。

(6) 截至2022年10月29日的39周调整后的摊薄加权平均已发行普通股包括810万股优先股的稀释效应，这些优先股不包括在同期GAAP摊薄后每股收益的计算中，因为其效应具有反稀释作用。

(7) 税收影响包括与2024财年第一季度完成的英国养老金收购相关的剩余税收优惠的收益中确认的其他综合收益的0.07美元影响。

(8) 其他会计调整包括上文脚注1至4中描述的项目。其他会计调整包括某些资产减值费用、与公司转型计划相关的费用，以及先前在前期披露的与出售客户内部融资应收账款相关的收益。

简明合并运营报表（未经审计）

简明合并资产负债表（未经审计）

简明合并现金流量表（未经审计）

房地产投资组合：

Signet拥有多元化的房地产投资组合。2023年10月28日，Signet拥有2747家门店，总销售空间为420万平方英尺。与2023财年年底相比，门店数量减少了61％，平方英尺的销售空间下降了1.3％。