附录 99.1
Bright Horizons家庭解决方案公布2023年第四季度和全年财务业绩
马萨诸塞州牛顿——（美国商业资讯）——2024年2月13日——Bright Horizons Family Solutions® Inc.（纽约证券交易所代码：BFAM）今天公布了2023年第四季度和全年财务业绩，并提供了2024年的指导。Bright Horizons是高质量的早期教育和儿童保育、家庭护理解决方案和劳动力教育服务的领先提供商，旨在为工作家庭和客户员工提供人生和职业生涯阶段的支持。
2023 年第四季度亮点（与 2022 年第四季度相比）：
•收入为6.16亿美元（增长16％）
•运营收入为2,800万美元（下降29％）
•净收益为600万美元，普通股摊薄后每股收益为0.09美元（分别下降69％和71％）
非公认会计准则指标：
•调整后的运营收入*为6400万美元（增长15％）
•调整后的息税折旧摊销前利润*为9900万美元（增长10％）
•调整后的净收益*为4,800万美元，摊薄后的每股普通股收益*为0.83美元（分别增长9％和8％）
截至2023年12月31日的年度亮点（与截至2022年12月31日的年度相比）：
•收入20亿美元（增长20％）
•运营收入为1.71亿美元（增长9％）
•净收益为7400万美元，普通股摊薄后每股收益为1.28美元（分别下降8％和7％）
非公认会计准则指标：
•调整后的运营收入*为2.13亿美元（增长16％）
•调整后的息税折旧摊销前利润*为3.52亿美元（增长11％）
•调整后的净收益*为1.64亿美元，摊薄后的每股普通股收益*为2.84美元（分别增长8％和9％）
首席执行官斯蒂芬·克莱默表示：“我很高兴地报告2023年第四季度的稳健财务业绩。”“我们的全方位服务板块表现强劲，入学人数持续增长，收入增长15％，而我们的备份服务板块远远超过了我们的预期，第四季度收入同比增长24％，2023年超过5亿美元。我们以积极的态度结束了这一年，我们最近的表现以及展望2024年的增长机会令我感到鼓舞。”
2023 年第四季度业绩
2023年第四季度的收入比2022年第四季度增加了8,610万美元，增长了16％，这要归因于我们中心的入学人数增加和价格的上涨，以及销售的扩大和备用医疗利用率的提高。
2023年第四季度的运营收入为2,820万美元，而2022年第四季度的运营收入为3,960万美元，下降了29％。运营收入的减少主要与2180万美元的增量减值亏损以及与疫情相关的政府支持计划的资金减少有关，但部分被我们的全方位服务儿童保育中心入学人数增长和价格上涨以及备用护理服务利用率的提高所产生的毛利润增加所抵消。2023年第四季度的净收入为550万美元，而2022年第四季度为1,800万美元，下降了69％，这是由于上述运营收入减少、利息支出增加和有效税率的提高。2023年第四季度的摊薄后每股普通股收益为0.09美元，而2022年第四季度为0.31美元。


2023年第四季度，调整后的息税折旧摊销前利润*增加了870万美元，达到9,920万美元，增长了10％，增长了10％，调整后的运营收入*比2022年第四季度增加了810万美元，增长了15％，达到6,360万美元，这要归因于以全方位服务中心为基础的儿童保育和备用护理部门的捐款。调整后的净收入*增加了380万美元，至4,800万美元，增长了9％，增长了9％，这要归因于调整后的运营收入的增加，但部分被利息支出的增加和更高的有效税率所抵消。2023年第四季度的摊薄调整后每股普通股收益*为0.83美元，而2022年同期为0.77美元。
截至2023年12月31日，该公司与各行各业的雇主拥有超过1,450个客户关系，并经营着1,049个早期教育和儿童保育中心，可为大约12万名儿童及其家庭提供服务。
*调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的运营收入、调整后的净收益和摊薄后的普通股调整后每股收益均为非公认会计准则衡量标准。调整后的息税折旧摊销前利润是指扣除利息、税项、折旧、摊销、股票薪酬支出和非经常性成本前的收益，例如减值损失、与前期相关的增值税支出、交易成本、外币远期合约损失以及与网络安全事件相关的净成本。调整后的运营收入是指扣除非经常性成本前的运营收入，例如减值损失、与前期相关的增值税支出、交易成本以及与网络安全事件相关的净成本。调整后的净收益是指根据公认会计原则确定的净收益，经股票薪酬支出、摊销和非经常性成本，例如减值损失、与前期相关的增值税支出、交易成本、外币远期合约损失、与网络安全事件相关的净成本以及延期对价的利息。普通股摊薄后的调整后每股收益是使用调整后的净收益计算的。这些非公认会计准则指标的描述更为充分，并分别根据公认会计原则在 “非公认会计准则指标列报” 和所附表格 “Bright Horizons Family Solutions Inc.非公认会计准则对账” 中根据GAAP确定的最直接可比指标进行了对账。
资产负债表和流动性
截至2023年12月31日，公司在循环信贷额度下有7,160万美元的现金及现金等价物以及3.807亿美元可供借款。在截至2023年12月31日的年度中，我们的运营现金约为2.561亿美元，而2022年同期为1.885亿美元，净投资主要集中在固定资产和收购方面，总额为1.269亿美元，而去年同期为2.78亿美元。
2024 年展望
根据目前的趋势和预期，我们目前预计2024财年的收入将在26亿美元至27亿美元之间，摊薄后的调整后普通股每股收益将在3.00美元至3.20美元之间。该公司将在财报电话会议上提供有关其前景的更多信息。
电话会议
Bright Horizons Family Solutions将于美国东部时间今天下午5点举行投资者电话会议，讨论2023年第四季度的业绩，以及公司最新的业务前景、战略和运营预期。邀请有兴趣的人士拨打1-877-407-9039收听电话会议，如果是国际来电者，请拨打1-201-689-8470，并要求参加由首席执行官斯蒂芬·克莱默主持的Bright Horizons家庭解决方案电话会议。整个电话会议的重播将持续到2024年3月5日，电话号码为1-844-512-2921，国际来电者可致电1-412-317-6671，会议ID #13736589。还可以通过公司网站www.brighthorizons.com的投资者关系部分获得电话会议网络音频直播的链接和本新闻稿的副本。


前瞻性陈述
本新闻稿包括经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性声明。公司的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期结果有很大差异，这些前瞻性陈述通常可以通过使用前瞻性术语来识别，包括 “相信”、“期望”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“项目”、“大约”、“打算”、“估计” 或 “预期”，或者，在每种情况下，其负面因素或其他变体或可比结果术语。这些前瞻性陈述包括所有非历史事实的事项，包括有关公司意图、信念或当前预期的陈述，除其他外，涉及我们的经营业绩、财务状况、流动性、经营预期、我们的服务和解决方案的影响、业务趋势、我们未来的增长机会、入学人数和入住率、备用医疗利用率、长期增长战略、估计的有效税率、税收支出、我们未来的业务和财务业绩以及我们的2024年财务指导。就其性质而言，前瞻性陈述涉及风险和不确定性，因为它们与事件有关，取决于未来可能发生或可能不会发生的情况。公司认为，这些风险和不确定性包括但不限于对儿童保育、受抚养人护理和其他工作场所解决方案的需求的变化，包括入学趋势的变化和雇主赞助客户的需求低于预期，以及劳动力人口和工作环境的变化；教师和员工劳动力市场以及雇用和留住人才的能力的限制，包括薪酬和劳动力成本增加的影响；政府支持的可用性与影响政府的儿童保育福利计划；我们应对不断变化的客户和客户需求的能力；收购可能干扰我们的运营并使我们面临额外风险的可能性；我们转嫁增加成本的能力；我们的债务和此类债务的条款；我们承受服务需求季节性波动的能力；我们成功实施增长战略的能力；总体经济、政治、商业和金融市场状况的变化，包括通货膨胀和通货膨胀的影响利率波动；货币汇率波动；网络攻击、数据泄露或其他安全事件对我们或第三方供应商的信息技术系统或软件的影响；税率或政策的变化；对我们品牌或声誉的影响；以及我们在2023年2月28日提交的10-K表年度报告的 “风险因素” 部分详细描述的其他风险和不确定性，以及我们在其他文件中不时披露的其他因素证券交易委员会。这些前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之时，除非法律要求，否则我们不承诺公开更新或修改这些陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
非公认会计准则指标的介绍
除了在本新闻稿中根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）提供的业绩外，公司还提供了某些非公认会计准则财务指标，这些指标在某些项目调整后的基础上列出了经营业绩。公司使用这些非公认会计准则财务指标作为关键绩效指标，以评估内部业绩，并确定包括执行官在内的公司管理层的激励性薪酬。调整后的息税折旧摊销前利润还用于确定我们的信贷协议下的某些比率要求。我们认为，这些非公认会计准则指标为投资者提供了有关我们历史运营的有用信息。这些非公认会计准则指标无意取代，也不应被视为优于我们根据公认会计原则列报的财务业绩。调整后息税折旧摊销前利润、调整后运营收入、调整后净收益和摊薄后的普通股调整后每股收益等术语的使用可能与其他公司报告的类似指标不同，也可能无法与其他类似标题的指标相提并论。
关于我们的摊薄后调整后每股普通股收益展望，我们没有提供最直接可比的GAAP财务指标，也没有在前瞻性基础上提供与此类GAAP财务指标的相应对账。我们无法以合理的确定性和不合理的努力来预测某些项目，例如未来减值的时间和金额、净超额所得税优惠、交易成本和其他非经常性成本，以及法律诉讼的结果。这些项目不确定，取决于我们管理层无法控制的各种因素，并可能单独或总体上对我们根据公认会计原则计算和列报的未来时期普通股每股收益产生重大影响。
有关调整后息税折旧摊销前利润、调整后运营收入、调整后净收益和摊薄后的每股普通股收益的更多信息，请参阅附表 “Bright Horizons Family Solutions Inc.非公认会计准则对账” 中的GAAP财务指标与非公认会计准则财务指标的对账。


关于 Bright Horizons 家庭解决方案公司
Bright Horizons® 是全球领先的高质量早期教育和儿童保育、后备护理和劳动力教育服务提供商。35年来，我们一直与雇主合作，通过提供服务来支持员工队伍，帮助工作家庭和员工在个人和职业上蓬勃发展。Bright Horizons在美国、英国、荷兰、澳大利亚和印度经营约1,050个早期教育和儿童保育中心，为全球1,450多家领先的雇主提供服务。Bright Horizons的早期教育和儿童保育中心、备用儿童和老年人护理以及劳动力教育计划可帮助员工在人生和职业生涯的每个阶段取得成功。欲了解更多信息，请访问 www.brighthorizons.com。
联系人：
投资者：
伊丽莎白博兰德
首席财务官-Bright Horizons
eboland@brighthorizons.com
617-673-8125
迈克尔·弗拉纳根
副总裁-投资者关系-Bright Horizons
michael.flanagan@brighthorizons.com
617-673-8720
媒体：
艾琳·塞尔帕
传播副总裁-Bright Horizons
iserpa@brighthorizons.com
617-673-8044



光明视野家庭解决方案有限公司
简明合并收益表
（以千计，共享数据除外）
（未经审计）
截至12月31日的三个月
2023%2022%
收入$615,648 100.0 %$529,522 100.0 %
服务成本499,746 81.2 %418,262 79.0 %
毛利115,902 18.8 %111,260 21.0 %
销售、一般和管理费用79,145 12.9 %62,925 11.9 %
无形资产的摊销8,517 1.3 %8,785 1.7 %
运营收入28,240 4.6 %39,550 7.4 %
利息支出——净额 (14,252)(2.3)%(12,791)(2.4)%
所得税前收入13,988 2.3 %26,759 5.0 %
所得税支出(8,464)(1.4)%(8,717)(1.6)%
净收入 $5,524 0.9 %$18,042 3.4 %
每股普通股收益：
普通股—基本$0.10 $0.31 
普通股——摊薄$0.09 $0.31 
已发行普通股的加权平均值：
普通股—基本57,791,646 57,506,602 
普通股——摊薄58,069,824 57,554,377 




光明视野家庭解决方案有限公司
简明合并收益表
（以千计，共享数据除外）
（未经审计）
截至12月31日的年份
2023%2022%
收入$2,418,257 100.0 %$2,020,487 100.0 %
服务成本1,886,533 78.0 %1,541,834 76.3 %
毛利531,724 22.0 %478,653 23.7 %
销售、一般和管理费用327,068 13.5 %289,156 14.3 %
无形资产的摊销33,415 1.4 %31,912 1.6 %
运营收入171,241 7.1 %157,585 7.8 %
外币远期合约亏损— — %(5,917)(0.3)%
利息支出——净额(51,609)(2.2)%(39,486)(1.9)%
所得税前收入119,632 4.9 %112,182 5.6 %
所得税支出(45,409)(1.8)%(31,541)(1.6)%
净收入$74,223 3.1 %$80,641 4.0 %
每股普通股收益：
普通股—基本$1.28 $1.38 
普通股——摊薄$1.28 $1.37 
已发行普通股的加权平均值：
普通股—基本57,717,102 58,344,817 
普通股——摊薄57,932,574 58,490,652 




光明视野家庭解决方案有限公司
简明的合并资产负债表
（以千计）
（未经审计）
十二月三十一日
20232022
资产
流动资产：
现金和现金等价物$71,568 $36,224 
应收账款——净额281,710 217,170 
预付费用和其他流动资产93,621 94,316 
流动资产总额446,899 347,710 
固定资产 — 净额579,296 571,471 
善意1,786,405 1,727,852 
其他无形资产——净额216,576 245,574 
经营租赁使用权资产774,703 801,626 
其他资产92,265 104,636 
总资产$3,896,144 $3,798,869 
负债和股东权益
流动负债：
长期债务的当前部分$18,500 $16,000 
循环信贷额度下的借款— 84,000 
应付账款和应计费用259,077 230,634 
经营租赁负债的流动部分100,387 94,092 
递延收入272,891 222,994 
其他流动负债148,578 138,574 
流动负债总额799,433 786,294 
长期债务——净额944,264 961,581 
经营租赁负债796,701 810,403 
递延所得税33,155 50,739 
其他长期负债109,915 109,399 
负债总额2,683,468 2,718,416 
股东权益总额1,212,676 1,080,453 
负债和股东权益总额$3,896,144 $3,798,869 




光明视野家庭解决方案有限公司
简明的合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
截至12月31日的年份
20232022
来自经营活动的现金流：
净收入$74,223 $80,641 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销110,681 106,142 
股票薪酬支出28,834 28,111 
减值损失35,903 14,061 
外币远期合约亏损— 5,917 
递延所得税(11,716)(9,644)
非现金利息和其他——净额12,496 3,419 
资产和负债的变化5,719 (40,176)
经营活动提供的净现金256,140 188,471 
来自投资活动的现金流：
购买固定资产 — 净额(90,795)(60,009)
债务证券到期和出售其他投资所得的收益19,538 23,392 
购买债务证券和其他投资(16,050)(25,106)
收购付款和结算——扣除获得的现金(39,629)(210,409)
外币远期合约的结算— (5,917)
用于投资活动的净现金(126,936)(278,049)
来自融资活动的现金流量:
循环信贷额度——净额(84,000)84,000 
长期债务的本金支付(16,000)(16,000)
行使期权时发行普通股的收益，购买时发行限制性股票的收益11,184 13,235 
与股票期权和限制性股票的净股结算相关的已缴税款(2,592)(6,138)
购买库存股票— (182,570)
收购的或有对价的支付(225)(13,865)
用于融资活动的净现金(91,633)(121,338)
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响(14)(2,471)
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）37,557 (213,387)
现金、现金等价物和限制性现金——年初51,894 265,281 
现金、现金等价物和限制性现金——年底$89,451 $51,894 




光明视野家庭解决方案有限公司
区段信息
（以千计）
（未经审计）
全方位服务
以中心为基础的
儿童保育		备用护理教育性
咨询和
其他服务		总计
截至 2023 年 12 月 31 日的三个月
收入$447,146$134,558$33,944$615,648
运营收入（亏损）(19,097)37,4289,90928,240
调整后的运营收入 (1)
12,66140,9919,90963,561
占收入的百分比3 %30 %29 %10 %
截至2022年12月31日的三个月
收入$387,954$108,390$33,178$529,522
运营收入（亏损）(4,112)32,80610,85639,550
调整后的运营收入 (2)
11,84732,80610,85655,509
占收入的百分比3 %30 %33 %11 %
(1) 在截至2023年12月31日的三个月中，调整后的运营收入代表运营收入，不包括固定资产和经营租赁使用权资产的减值亏损3590万美元，其中3,200万美元与以全方位服务中心为基础的儿童保育板块有关，390万美元与后备护理板块有关，以及与前期相关的60万美元增值税支出减少，其中30万美元与全方位服务中心有关以儿童保育为基础的细分市场，30万美元与之相关后备护理领域。
(2) 在截至2022年12月31日的三个月中，以全方位服务中心为基础的儿童保育板块的调整后运营收入为运营亏损，不包括1410万美元的固定资产和经营租赁使用权资产的减值损失，以及与190万美元网络安全事件相关的成本。
全方位服务
以中心为基础的
儿童保育		备用护理教育性
咨询和
其他服务		总计
截至2023年12月31日的财年
收入$1,780,615$516,408$121,234$2,418,257
运营收入9,396133,39128,454171,241
调整后的运营收入 (1)
42,898141,25028,454212,602
占收入的百分比2 %27 %23 %9 %
截至2022年12月31日的年度
收入$1,493,758$409,554$117,175$2,020,487
运营收入12,937118,78825,860157,585
调整后的运营收入 (2)
38,093118,78825,860182,741
占收入的百分比3 %29 %22 %9 %
(1) 截至2023年12月31日的财年，调整后的运营收入代表运营收入，不包括固定资产和经营租赁使用权资产的减值亏损3590万美元，其中3,200万美元与以全方位服务中心为基础的儿童保育板块有关，390万美元与后备护理板块有关，390万美元与前期相关的550万美元增值税支出，其中400万美元与备用护理板块有关百万与以全方位服务中心为基础的儿童保育领域有关。
(2) 截至2022年12月31日的财年，以全方位服务中心为基础的儿童保育板块的调整后运营收入代表运营收入，不包括固定资产和经营租赁使用权资产的1410万美元减值损失、与收购相关的920万美元交易成本以及与190万美元网络安全事件相关的成本。


光明视野家庭解决方案有限公司
非公认会计准则对账
（以千计，共享数据除外）
（未经审计）
截至12月31日的三个月截至12月31日的年份
2023202220232022
净收入$5,524$18,042$74,223$80,641
利息支出——净额14,25212,79151,60939,486
所得税支出8,4648,71745,40931,541
折旧19,43219,39977,26674,230
无形资产摊销 (a)
8,5178,78533,41531,912
EBITDA56,18967,734281,922257,810
占收入的百分比9 %13 %12 %13 %
其他调整：
减值损失 (b)
35,90314,06135,90314,061
股票薪酬支出 (c)
7,6806,82928,83428,111
其他费用 (d)
(582)1,8985,45811,095
外币远期合约亏损 (e)
———5,917
调整总额43,00122,78870,19559,184
调整后 EBITDA$99,190$90,522$352,117$316,994
占收入的百分比16 %17 %15 %16 %
运营收入$28,240$39,550$171,241$157,585
减值损失 (b)
35,90314,06135,90314,061
其他费用 (d)
(582)1,8985,45811,095
调整后的运营收入$63,561$55,509$212,602$182,741
占收入的百分比10 %11 %9 %9 %
净收入$5,524$18,042$74,223$80,641
所得税支出8,4648,71745,40931,541
所得税前收入13,98826,759119,632112,182
无形资产摊销 (a)
8,5178,78533,41531,912
减值损失 (b)
35,90314,06135,90314,061
股票薪酬支出 (c)
7,6806,82928,83428,111
其他费用 (d)
(582)1,8985,45811,095
外币远期合约亏损 (e)
———5,917
延期对价的利息 (f)
1,4781,4865,8902,957
所得税前的调整后收入66,98459,818229,132206,235
调整后的所得税支出 (g)
(18,956)(15,553)(64,869)(54,036)
调整后净收益$48,028$44,265$164,263$152,199
占收入的百分比8 %8 %7 %8 %
已发行普通股的加权平均值——摊薄58,069,82457,554,37757,932,57458,490,652
摊薄后的调整后普通股每股收益$0.83$0.77$2.84$2.60



(a) 无形资产摊销代表摊销费用，包括与我们在2008年5月的私有化交易中记录的无形资产相关的500万美元季度摊销费用。
(b) 减值损失是指长期资产的减值成本，这是由于艰难的劳动力市场和当前的宏观经济状况对我们运营的影响，某些中心关闭和运营业绩下降所致。在截至2023年12月31日的三个月和十二个月中，固定资产和经营租赁使用权资产的减值成本总额为3590万美元，其中3,200万美元与以中心为基础的全方位服务儿童保育板块有关，390万美元与备用护理领域有关。在截至2022年12月31日的三个月和十二个月中，与全方位服务中心的儿童保育领域相关的减值成本总额为1410万美元。
(c) 根据会计准则编纂主题718，股票薪酬支出是指非现金股票薪酬支出。
(d) 截至2023年12月31日的三个月中的其他费用包括与前期相关的增值税支出减少60万美元，其中30万美元与以中心为基础的全方位服务儿童保育领域有关，30万美元与备用护理领域有关。截至2023年12月31日的十二个月中，其他费用包括与前期相关的550万加元增值税支出，其中400万美元与备用护理领域有关，150万美元与以中心为基础的全方位服务儿童保育领域有关。截至2022年12月31日的三个月和十二个月中的其他成本包括与190万美元的网络安全事件相关的成本，截至2022年12月31日的年度中的其他成本也包括与920万美元收购相关的交易成本。
(e) 在截至2022年12月31日的年度中，公司签订了购买澳元的外币远期合同，以满足2022年7月1日完成的收购的收购价格。在截至2022年12月31日的年度中，确认了与这些合同有关的外币汇率波动造成的590万美元亏损。
(f) 延期对价利息是指与2022年7月1日收购澳大利亚儿童保育运营商Only About Children相关的延期对价的估算利息。
(g) 调整后的所得税支出是指根据截至2023年12月31日的三个月和十二个月的调整后所得税收入计算的所得税支出，其有效税率约为28％，截至2022年12月31日的三个月和十二个月的有效税率约为26％。