盈透证券集团公布2023年第二季度业绩

— — —

经调整后，GAAP摊薄后每股收益为1.20美元1每股收益为1.32美元
GAAP 净收入为 10 亿美元，调整后净收入为 10.64 亿美元

康涅狄格州格林威治，2023年7月18日——全球自动化电子经纪商盈透证券集团公司（纳斯达克股票代码：IBKR）公布了截至2023年6月30日的季度业绩。

本季度公布的摊薄后每股收益为1.20美元，调整后为1.32美元。去年同期公布的摊薄后每股收益为 0.72美元，调整后为0.84美元。

本季度报告的净收入为10亿美元，调整后的净收入为10.64亿美元。去年同期公布的净收入为6.56亿美元，调整后的净收入为7.17亿美元。

本季度报告的所得税前收入为6.52亿美元，调整后为7.16亿美元。去年同期， 所得税前报告的收入为3.92亿美元，调整后为4.53亿美元。

财务要闻
（所有比较均与去年同期相比较。）

•
佣金收入保持不变，为3.22亿美元。不同产品类型的客户交易量好坏参半，期权合约交易量增长了9％，而期货合约和股票交易量分别下降了3％和28％， 。

•
由于基准利率和客户信贷余额的提高，净利息收入增长了99％，达到6.94亿美元。

•
执行、清算和分销费用支出增长了21％，达到9300万美元，这得益于客户期权交易量增加，去年同期不再出现300万美元的OCC回扣，以及 100万美元的市场数据费用增加，这与其他费用和服务中包含的市场数据收入有关。

•
一般和管理费用增加了4,300万美元，达到8500万美元。增长主要归因于与先前披露的监管机构 对使用未经批准的电子通讯和记录保存要求的调查相关的储备金。正如公开报道的那样，美国证券交易委员会和美国商品期货交易委员会正在全行业范围内进行 扫荡，结果与其他金融服务公司达成了实质性和解。

•
本季度报告的税前利润率为65％，调整后为67％。去年同期公布的税前利润率为60％，调整后为63％。

•
总权益为127亿美元。

盈透证券集团董事会宣布季度现金分红为每股0.10美元。该股息将于2023年9月14日支付给截至2023年9月1日的 名股东。



1参见第9页开始的非公认会计准则财务指标的对账。
1
业务亮点
（所有比较均与去年同期相比较。）

•
客户账户增长了19％，达到229万个。
•
客户净值增长了24％，达到3,650亿美元。
•
飞镖总数2下降了14％，至187万。
•
已清空的DART减少了13％，至167万个。
•
客户信贷增长了7％，达到989亿美元。
•
客户保证金贷款下降了2％，至419亿美元。

外汇多元化的影响

在我们的货币多元化策略方面，我们的净资产以Globals为基础，这是我们持有股权的一揽子10种主要货币。在本季度 中，我们的货币多元化策略使我们的综合收益减少了2400万美元，因为GLOBAL的美元价值下降了约0.14％。货币多元化策略的影响列为 (1) 其他收益（亏损5500万美元）和（2）其他综合收益（收益3100万美元）的 组成部分。

电话会议信息：

盈透证券集团将于今天，即美国东部时间2023年7月18日下午 4:30 与投资者举行电话会议，讨论其季度业绩。想要收听电话会议的 公众应在 https://register.vevent.com/register/BIdb81bf27b8a947f2af9d311979370b58 注册以获取拨入详细信息。应在 电话会议开始前大约十分钟拨打该号码。电话会议还将通过盈透证券网站www.interactivebrokers.com/ir的投资者关系部分以音频网络直播的形式同时播出，也可以通过重播观看。

关于盈透证券集团有限公司：

盈透证券集团的附属公司从一个统一的平台向全球客户提供全天候自动交易执行和托管证券、大宗商品和外汇的服务，涵盖多个国家和货币的150多个市场。我们为个人投资者、对冲基金、自营交易集团、财务顾问和介绍经纪人提供服务。四十年来，我们专注于 技术和自动化，这使我们能够为客户提供一个独特的复杂平台来管理他们的投资组合。我们努力为客户提供优惠的执行价格以及交易、风险和投资组合管理工具 工具、研究设施和投资产品，所有这些都以低成本或零成本提供，使他们能够实现卓越的投资回报。《巴伦周刊》在2023年6月9日的《最佳在线经纪商评论》中，连续第六年将盈透证券评为5颗星中的5颗星。#1

关于前瞻性陈述的警示说明：

上述信息包含某些前瞻性陈述，这些陈述反映了公司目前对某些当前和未来事件 以及财务业绩的看法。这些前瞻性陈述现在和将来都会受到与公司运营和业务环境相关的许多风险、不确定性和因素的影响，这些风险、不确定性和因素可能会导致公司的实际 业绩与这些前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来业绩存在重大差异。本新闻稿中的任何前瞻性陈述均基于公司在本新闻稿发布之日获得的信息。 公司不承诺公开更新或修改其前瞻性陈述，即使经验或未来的变化清楚地表明其中表达或暗示的任何陈述都不会实现。有关可能影响公司财务业绩的风险因素 的更多信息，可在公司向美国证券交易委员会提交的文件中找到。

盈透证券集团投资者：Nancy Stuebe，investor-relations@ibkr.com 或媒体：Rob Garfield，media@ibkr.com。


2每日平均收入交易 (DART) 基于客户 的订单。
2
盈透证券集团有限公司和子公司
合并收益表
（未经审计）
 
       
三个月
  
六个月
       
已于6月30日结束
  
已于6月30日结束
       
2023
  
2022
  
2023
  
2022
       
（以百万计，股票和每股数据除外）
                             
收入：
                        
 
佣金
  
$
322
  
$
322
  
$
679
  
$
671
 
其他费用和服务
    
47
    
43
    
90
    
96
 
其他损失
    
(63)
    
(57)
    
(44)
    
(96)
   
非利息收入总额
    
306
    
308
    
725
    
671
                             
 
利息收入
    
1,545
    
460
    
2,892
    
792
 
利息支出
    
(851)
    
(112)
    
(1,561)
    
(162)
   
净利息收入总额
    
694
    
348
    
1,331
    
630
   
净收入总额
    
1,000
    
656
    
2,056
    
1,301
                             
非利息支出：
                        
 
执行、清算和分销费
93
    
77
    
188
    
148
 
员工薪酬和福利
    
136
    
112
    
264
    
223
 
占用、折旧和摊销
25
    
23
    
49
    
45
 
通信
    
10
    
9
    
19
    
17
 
一般和行政
    
85
    
42
    
121
    
80
 
客户坏账
    
                       (1)
    
                         1
    
2
    
2
   
非利息支出总额
    
348
    
264
    
643
    
515
                             
所得税前收入
    
652
    
392
    
1,413
    
786
所得税支出
    
51
    
32
    
112
    
60
净收入
    
601
    
360
    
1,301
    
726
归属于非控股权益的净收益
  
476
    
288
    
1,028
    
581
普通股股东可获得的净收益
$
125
  
$
72
  
$
273
  
$
145
                             
每股收益：
                        
 
基本
  
$
1.21
  
$
0.73
  
$
2.65
  
$
1.47
 
稀释
  
$
1.20
  
$
0.72
  
$
2.62
  
$
1.46
                             
已发行普通股的加权平均值：
                  
 
基本
    
103,587,557
    
98,853,981
    
103,274,846
    
98,541,798
 
稀释
    
104,463,729
    
99,695,489
    
104,254,888
    
99,461,867
3
盈透证券集团有限公司和子公司
综合收益合并报表
（未经审计）

       
三个月
  
六个月
       
已于6月30日结束
  
已于6月30日结束
       
2023
  
2022
  
2023
  
2022
       
（以百万计，股票和每股数据除外）
                             
综合收入：
                        
 
普通股股东可获得的净收益
  
$
125
  
$
72
  
$
273
  
$
145
 
其他综合收入：
                        
   
所得税前的累积折算调整
  
                         7
    
                     (24)
    
                       12
    
                     (34)
   
与其他综合所得项目相关的所得税
  
                         -
    
                         -
    
                         -
    
                         -
 
其他综合收益（亏损），扣除税款
    
                         7
    
                     (24)
    
                       12
    
                     (34)
普通股股东可获得的综合收益
$
132
  
$
48
  
$
285
  
$
111
                             
每股综合收益：
                        
 
基本
  
$
1.28
  
$
0.48
  
$
2.76
  
$
1.12
 
稀释
  
$
1.27
  
$
0.47
  
$
2.74
  
$
1.11
                             
已发行普通股的加权平均值：
                        
 
基本
    
103,587,557
    
98,853,981
    
103,274,846
    
98,541,798
 
稀释
    
104,463,729
    
99,695,489
    
104,254,888
    
99,461,867
                             
                             
归属于非控股权益的综合收益：
                  
 
归属于非控股权益的净收益
  
$
476
  
$
288
  
$
1,028
  
$
581
 
其他综合收益-累积折算调整
  
24
    
(81)
    
38
    
(112)
归属于非控股权益的综合收益
$
500
  
$
207
  
$
1,066
  
$
469


4
盈透证券集团有限公司和子公司
简明合并财务状况报表
（未经审计）
 
         
6月30日
2023
  
十二月三十一日
2022
         
（单位：百万）
                   
资产
                
现金和现金等价物
      
$
                 3,681
  
$
                 3,436
现金-出于监管目的进行隔离
        
               25,770
    
               25,167
证券-出于监管目的分开存放
        
               33,457
    
               31,781
借入的证券
        
                 5,999
    
                 4,749
根据转售协议购买的证券
        
                 6,431
    
                 6,029
所拥有的按公允价值计算的金融工具
        
                    495
    
                    485
扣除信贷损失备抵后的客户应收账款
      
               41,966
    
               38,760
来自经纪人、交易商和清算组织的应收账款
      
                 1,400
    
                 3,469
其他资产
        
                 1,394
    
                 1,267
 
总资产
      
$
120,593
  
$
115,143
                   
负债和权益
                
                   
负债
                
短期借款
      
$
                     17
  
$
                     18
借出的证券
        
               10,261
    
                 8,940
按公允价值出售但尚未购买的金融工具
      
                    157
    
                    146
其他应付账款：
                
 
顾客
        
               95,999
    
               93,195
 
经纪商、交易商和清算组织
        
                    376
    
                    291
 
其他应付账款
        
                 1,126
    
                    938
           
               97,501
    
               94,424
 
负债总额
        
              107,936
    
              103,528
                   
公平
                
股东权益
        
                 3,158
    
                 2,848
非控股权益
        
                 9,499
    
                 8,767
 
权益总额
        
               12,657
    
               11,615
 
负债和权益总额
      
$
120,593
  
$
115,143
                   
   
2023年6月30日
  
2022年12月31日
IBG LLC 会员权益的所有权
兴趣爱好
  
 %
  
兴趣爱好
    
 %
                   
IBG, Inc.
104,363,296
  
24.8%
  
102,927,703
    
24.5%
非控股权益（IBG Holdings LL
316,609,102
  
75.2%
  
316,609,102
    
75.5%
                   
IBG LLC 会员权益总额
420,972,398
  
100.0%
  
419,536,805
    
100.0%
5
盈透证券集团有限公司和子公司
操作数据
交易量: 
（以 000 为单位，% 除外）
   
已清除
      
未清除
                      
平均。交易
   
顾客
  
%
  
顾客
  
%
  
校长
  
%
  
总计
  
%
  
按照美国的说法
时期
  
交易
  
改变
  
交易
  
改变
  
交易
  
改变
  
交易
  
改变
  
交易日
2020
  
              620,405
      
       56,834
      
       27,039
      
     704,278
      
            2,795
2021
  
              871,319
  
40%
  
       78,276
  
38%
  
       32,621
  
21%
  
     982,216
  
39%
  
            3,905
2022
  
              735,619
  
 (16%)
  
       70,049
  
 (11%)
  
       32,863
  
1%
  
     838,531
  
 (15%)
  
            3,347
                                     
2Q2022
              186,791
      
       18,274
      
         8,327
      
     213,392
      
            3,442
2Q2023
              161,710
  
 (13%)
  
       14,071
  
 (23%)
  
         8,383
  
1%
  
     184,164
  
 (14%)
  
            2,970
                                     
1Q2023
              180,261
      
       15,369
      
         8,187
      
     203,817
      
            3,287
2Q2023
              161,710
  
 (10%)
  
       14,071
  
 (8%)
  
         8,383
  
2%
  
     184,164
  
 (10%)
  
            2,970
合约和股票交易量：
（以 000 为单位，% 除外）
 
总计

  
选项
  
%
  
期货1
  
%
  
股票
  
%
时期
  
（合同）
  
改变
  
（合同）
  
改变
  
（股份）
  
改变
2020
  
     624,035
      
     167,078
      
   338,513,068
    
2021
  
     887,849
  
42%
  
     154,866
  
 (7%)
  
   771,273,709
  
128%
2022
  
     908,415
  
2%
  
     207,138
  
34%
  
   330,035,586
  
 (57%)
                         
2Q2022
  
     217,642
      
       51,562
      
     81,137,875
    
2Q2023
  
     236,803
  
9%
  
       49,644
  
 (4%)
  
     58,720,684
  
 (28%)
                         
1Q2023
  
     247,508
      
       55,197
      
     75,522,066
    
2Q2023
  
     236,803
  
 (4%)
  
       49,644
  
 (10%)
  
     58,720,684
  
 (22%)
所有客户

  
选项
  
%
  
期货1
  
%
  
股票
  
%
时期
  
（合同）
  
改变
  
（合同）
  
改变
  
（股份）
  
改变
2020
  
     584,195
      
     164,555
      
   331,263,604
    
2021
  
     852,169
  
46%
  
     152,787
  
 (7%)
  
   766,211,726
  
131%
2022
  
     873,914
  
3%
  
     203,933
  
33%
  
   325,368,714
  
 (58%)
                         
2Q2022
  
     209,124
      
       50,707
      
     80,079,410
    
2Q2023
  
     227,884
  
9%
  
       49,040
  
 (3%)
  
     57,711,637
  
 (28%)
                         
1Q2023
  
     239,038
      
       54,577
      
     74,562,384
    
2Q2023
  
     227,884
  
 (5%)
  
       49,040
  
 (10%)
  
     57,711,637
  
 (23%)
已批准的客户
选项
  
%
  
期货1
  
%
  
股票
  
%
时期
  
（合同）
  
改变
  
（合同）
  
改变
  
（股份）
  
改变
2020
  
     518,965
      
     163,101
      
   320,376,365
    
2021
  
     773,284
  
49%
  
     151,715
  
 (7%)
  
   752,720,070
  
135%
2022
  
     781,373
  
1%
  
     202,145
  
33%
  
   314,462,672
  
 (58%)
                         
2Q2022
  
     188,617
      
       50,313
      
     77,283,249
    
2Q2023
  
     194,082
  
3%
  
       48,506
  
 (4%)
  
     55,664,831
  
 (28%)
                         
1Q2023
  
     209,605
      
       53,957
      
     72,041,499
    
2Q2023
  
     194,082
  
 (7%)
  
       48,506
  
 (10%)
  
     55,664,831
  
 (23%)
1
包括期货期权。
6
盈透证券集团有限公司和子公司
运营数据，续

主要交易
选项
  
%
  
期货1
  
%
  
股票
  
%
时期
  
（合同）
  
改变
  
（合同）
  
改变
  
（股份）
  
改变
2020
  
       39,840
      
         2,523
      
       7,249,464
    
2021
  
       35,680
  
 (10%)
  
         2,079
  
 (18%)
  
       5,061,983
  
 (30%)
2022
  
       34,501
  
 (3%)
  
         3,205
  
54%
  
       4,666,872
  
 (8%)
                         
2Q2022
  
         8,518
      
           855
      
       1,058,465
    
2Q2023
  
         8,919
  
5%
  
           604
  
 (29%)
  
       1,009,047
  
 (5%)
                         
1Q2023
  
         8,470
      
           620
      
         959,682
    
2Q2023
  
         8,919
  
5%
  
           604
  
 (3%)
  
       1,009,047
  
5%
1
包括期货期权。

客户统计

年复一年
    
2Q2023
    
2Q2022
  
% 变化
账户总数（以千计）
    
                      2,290
    
                      1,923
  
19%
客户资产（以十亿计）1
  
$
365.0
  
$
294.8
  
24%
                 
已通关的飞镖（以千计）
    
                      1,673
    
                      1,927
  
 (13%)
客户 DART 总数（以千计）
    
                      1,865
    
                      2,173
  
 (14%)
                 
已获批准的客户
                
每笔已清算的佣金订单的佣金2
  
$
3.11
  
$
2.74
  
14%
已清理平均值每个账户的 DART（按年计算）
    
                         186
    
                         259
  
 (28%)
                 
连续几个季度
    
2Q2023
    
1Q2023
  
% 变化
账户总数（以千计）
    
                      2,290
    
                      2,195
  
4%
客户资产（以十亿计）1
  
$
365.0
  
$
343.1
  
6%
                 
已通关的飞镖（以千计）
    
                      1,673
    
                      1,845
  
 (9%)
客户 DART 总数（以千计）
    
                      1,865
    
                      2,054
  
 (9%)
                 
已获批准的客户
                
每笔已清算的佣金订单的佣金2
  
$
3.11
  
$
3.16
  
 (2%)
已清理平均值每个账户的 DART（按年计算）
    
                         186
    
                         214
  
 (13%)

1
不包括非客户。
   
2
佣金订单-产生佣金的客户订单。

7
盈透证券集团有限公司和子公司
净利率
（未经审计）
 
       
三个月
  
六个月
       
已于6月30日结束
  
已于6月30日结束
       
2023
  
2022
  
2023
  
2022
                             
       
（单位：百万）
平均计息资产
                        
 
分离的现金和证券
  
$
                  61,038
  
$
                  50,508
  
$
                  60,359
  
$
                  46,898
 
客户保证金贷款
    
                  39,989
    
                  44,764
    
                  39,646
    
                  45,953
 
借入的证券
    
                    5,649
    
                    3,775
    
                    5,259
    
                    3,621
 
其他赚取利息的资产
    
                  10,090
    
                    9,482
    
                    9,934
    
                    8,847
 
联邦存款保险公司大扫除1
    
                    2,719
    
                    2,176
    
                    2,574
    
                    2,198
       
$
                119,485
  
$
                110,705
  
$
                117,770
  
$
                107,517
                             
平均计息负债
                        
 
客户信用余额
  
$
                  96,416
  
$
                  90,048
  
$
                  96,109
  
$
                  87,222
 
借出的证券
    
                    9,729
    
                  10,599
    
                    9,150
    
                  10,844
 
其他计息负债
    
                          -
    
                           1
    
                           1
    
                           7
       
$
                106,145
  
$
                100,648
  
$
                105,260
  
$
                  98,073
                             
净利息收入
                        
 
分离的现金和证券，净额
  
$
                       700
  
$
                         53
  
$
                    1,303
  
$
                         60
 
客户保证金贷款2
    
                       547
    
                       197
    
                    1,024
    
                       346
 
借入和借出的证券，净额
    
                         79
    
                       116
    
                       167
    
                       226
 
客户信用余额，净额2
    
                     (774)
    
                       (37)
    
                  (1,427)
    
                       (28)
 
其他净利息收入1/3
    
                       145
    
                         22
    
                       270
    
                         30
   
净利息收入3
  
$
                       697
  
$
                       351
  
$
                    1,337
  
$
                       634
                             
净利率（“NIM”）
    
2.34%
    
1.27%
    
2.29%
    
1.19%
                             
年化收益率
                        
 
分离的现金和证券
    
4.60%
    
0.42%
    
4.35%
    
0.26%
 
客户保证金贷款
    
5.49%
    
1.77%
    
5.21%
    
1.52%
 
客户信用余额
    
3.22%
    
0.17%
    
2.99%
    
0.06%

1
 代表作为我们受保银行存款优惠计划的一部分流入联邦存款保险公司保险银行的客户现金的平均金额。该项目未记录在公司的合并 财务状况表中。来自方案存款的收入在上表中的其他净利息收入中列报.
                             
2
客户保证金贷款和客户信用余额的利息收入和利息支出分别根据每个 客户账户内的每日现金余额按净额计算，这可能会导致多个账户分段（例如证券和大宗商品板块之间）的余额被抵消。
                             
3
包括与利息具有相同特征的金融工具的收入，但在 公司的合并综合收益表中列报的其他费用和服务以及其他收入。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，其他费用和服务分别报告了500万美元、800万美元、300万美元和400万美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，其他收入分别为-200万美元、-200万美元、0万美元和0万美元。

8
I互动经纪人集团有限公司和子公司
非公认会计准则财务指标的对账
（未经审计）

     
三个月
  
六个月
     
已于6月30日结束
  
已于6月30日结束
     
2023
  
2022
  
2023
  
2022
                           
     
（单位：百万）
调整后的净收入1
                        
净收入——GAAP
  
$
1,000
  
$
656
  
$
2,056
  
$
1,301
                           
非公认会计准则调整
                        
 
货币分散策略，净额
    
55
    
53
    
54
    
71
 
投资按市值计价2
    
9
    
                         8
    
(31)
    
37
非公认会计准则调整总额
    
64
    
61
    
23
    
108
调整后的净收入
  
$
1,064
  
$
717
  
$
2,079
  
$
1,409
                           
所得税前调整后收入1
                        
所得税前收入——GAAP
  
$
652
  
$
392
  
$
1,413
  
$
786
                           
非公认会计准则调整
                        
 
货币分散策略，净额
    
55
    
53
    
54
    
71
 
投资按市值计价2
    
9
    
                         8
    
(31)
    
37
非公认会计准则调整总额
    
                       64
    
                       61
    
                       23
    
                     108
所得税前调整后收入
  
$
716
  
$
453
  
$
1,436
  
$
894
                           
调整后的税前利润率
    
67%
    
63%
    
69%
    
63%


9

     
三个月
  
六个月
     
已于6月30日结束
  
已于6月30日结束
     
2023
  
2022
  
2023
  
2022
                           
     
（单位：百万）
普通股股东可获得的调整后净收益1
                  
可供普通股股东使用的净收益——GAAP
$
125
  
$
72
  
$
273
  
$
145
                           
非公认会计准则调整
                        
 
货币分散策略，净额
    
14
    
13
    
                       14
    
17
 
投资按市值计价2
    
2
    
2
    
                       (8)
    
9
 
上述调整的所得税影响3
    
(3)
    
                       (3)
    
(1)
    
(5)
非公认会计准则调整总额
    
                       13
    
                       12
    
                         5
    
                       20
普通股股东可获得的调整后净收益
$
138
  
$
84
  
$
278
  
$
165
                           
注：由于四舍五入，金额相加可能与之不符。
                        


     
三个月
  
六个月
     
已于6月30日结束
  
已于6月30日结束
     
2023
  
2022
  
2023
  
2022
                           
     
（以美元计）
调整后的摊薄后每股1
                        
摊薄后每股收益-GAAP
  
$
1.20
  
$
0.72
  
$
2.62
  
$
1.46
                           
非公认会计准则调整
                        
 
货币分散策略，净额
    
0.13
    
0.13
    
0.13
    
0.17
 
投资按市值计价2
    
0.02
    
0.02
    
(0.07)
    
0.09
 
上述调整的所得税影响3
    
(0.03)
    
(0.03)
    
(0.01)
    
(0.05)
非公认会计准则调整总额
    
0.12
    
0.12
    
0.04
    
0.20
调整后的摊薄后每股
  
$
1.32
  
$
0.84
  
$
2.67
  
$
1.66
                           
摊薄后的加权平均已发行普通股
104,463,729
    
99,695,489
    
104,254,888
    
99,461,867
                           
注：由于四舍五入，金额相加可能与之不符。
                        
 
10

注：以下解释中的 “GAAP” 一词是指美国公认的会计原则。
1 调整后的净收入、调整后的所得税前收入、普通股股东的调整后净收入和调整后的 摊薄后每股收益（“EPS”）是非公认会计准则财务指标。
•
我们将调整后的净收入定义为调整后的净收入，以消除我们的货币多元化策略和按市值计价的净收益（亏损）对投资的影响2.
•
我们将调整后的所得税前收入定义为调整后的所得税前收入，以消除我们的货币多元化策略 和按市值计价的净收益（亏损）对投资的影响。
•
我们将普通股股东可获得的调整后净收入定义为普通股股东可获得的净收入，以消除我们的货币多元化策略和按市值计价的投资收益（亏损）归因于IBG, Inc.的税后 影响。
•
我们将调整后的摊薄后每股收益定义为调整后的普通股股东可用净收入除以该期间摊薄后的加权平均已发行股数 。
管理层认为，这些非公认会计准则项目是衡量我们财务业绩的重要指标，因为它们不包括某些可能无法表明 我们的核心经营业绩和业务前景的项目，可能有助于投资者和分析师评估业务的经营业绩，促进将本期业绩与前期和 未来时期的业绩进行有意义的比较。我们的货币多元化策略和按市值计价的投资被排除在外，因为管理层认为它们并不能表明我们的基本核心业务业绩。调整后的净收入、所得税前调整后收入 、普通股股东可获得的调整后净收入和调整后的摊薄每股收益应作为GAAP净收入、所得税前收入、归属于普通 股东的净收入和摊薄后每股收益的补充，而不是替代这些收入。

2投资按市值计价是指投资于不符合权益 方法会计的股权证券（按公允价值计量）、通常持有至到期的美国政府和市政证券投资组合以及某些其他投资的净收益（亏损），包括公司从客户手中收购的与保证金贷款损失相关的股票证券 的净收益（亏损）。

3 所得税影响是使用适用于公司的法定所得税税率估算的。


11