美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文档号
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(国家或其他司法管辖区 指公司或组织) |
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(税务局雇主 识别号码) |
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(邮政编码) |
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(主要执行办公室地址) |
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(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
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交易代码 |
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注册的每个交易所的名称 |
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|
根据该法第12(G)条登记的证券:
无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是 ☐
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内),注册人是否以电子方式提交了根据法规S—T第405条(本章第232.405节)要求提交的每个交互式数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☑ |
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加速文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件管理器 |
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☐ |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
|
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。
I通过复选标记标明这些错误更正是否为重复陈述,需要根据§ 240.10D—1(b)对注册人的执行官在相关恢复期内收到的基于激励的补偿进行恢复分析。 ☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
注册人的非关联公司持有的流通普通股的总市值,基于纳斯达克全球精选市场上最近完成的第二财政季度(2023年6月30日)的最后一个营业日公布的普通股收盘价,为美元。
截至2024年2月21日,有
以引用方式并入的文件
注册人的股东年度会议计划于2024年5月8日向美国证券交易委员会提交的部分注册人的代理声明通过引用纳入本年度报告第三部分的表格10—K的答复。
审计师事务所ID: |
审计师姓名: |
审计师位置: |
Novanta Inc.
表格10-K
截至2023年12月31日止年度
目录
项目编号 |
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页码 |
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||||
第一部分 |
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第1项。 |
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业务 |
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1 |
第1A项。 |
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风险因素 |
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16 |
项目1B。 |
|
未解决的员工意见 |
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30 |
项目1C。 |
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网络安全 |
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30 |
第二项。 |
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属性 |
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32 |
第三项。 |
|
法律诉讼 |
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32 |
第四项。 |
|
煤矿安全信息披露 |
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32 |
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第II部 |
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第五项。 |
|
注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 |
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33 |
第六项。 |
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[已保留] |
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35 |
第7项。 |
|
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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36 |
第7A项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
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50 |
第八项。 |
|
财务报表和补充数据 |
|
51 |
第九项。 |
|
会计与财务信息披露的变更与分歧 |
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98 |
第9A项。 |
|
控制和程序 |
|
98 |
项目9B。 |
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其他信息 |
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98 |
项目9C。 |
|
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
|
99 |
|
||||
第三部分 |
||||
第10项。 |
|
董事、高管与公司治理 |
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99 |
第11项。 |
|
高管薪酬 |
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100 |
第12项。 |
|
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 |
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100 |
第13项。 |
|
某些关系和相关交易,以及董事的独立性 |
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101 |
第14项。 |
|
首席会计师费用及服务 |
|
101 |
|
||||
第四部分 |
||||
第15项。 |
|
展品和财务报表附表 |
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101 |
第16项。 |
|
表格10-K摘要 |
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104 |
签名 |
|
105 |
如本报告所用,术语“我们”、“我们的”、“Novanta”、“NOVT”和“公司”是指Novanta Inc.。及其附属公司,除非上下文另有说明。
除非另有说明,本报告中的所有美元数额均以美元表示。
本报告中使用了以下公司品牌和商品名:Cambridge Technology、Synrad、Laser Quantum、ARGES、WOM、NDS、Med X Change、Reach Technology、JADAK、ThingMagic、Photo Research、General Scanning、ATI Industrial Automation、Celera Motion、IMS、MicroE、Spanmotion、Zettlex、Ingenia和Westwind。
P艺术一
有关前瞻性陈述的注意事项
该公司根据“1995年私人证券诉讼改革法”中“安全港”一节的规定作出此类前瞻性陈述。由于各种重要因素的影响,未来的实际结果可能与任何前瞻性陈述中预测、预期或表示的结果大不相同,这些因素包括本年度报告10-K表中“风险因素”标题下的第1A项。读者还应仔细阅读我们不时提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件中描述的风险因素。前瞻性表述还包括任何前瞻性表述所依据或与之相关的假设。经济和政治条件的变化,包括利率和通货膨胀的增加;会计原则的变化;实际或承担的纳税义务的变化;有关税务风险的预期;未来收益和股息政策的预期再投资;与公司利益计划有关的预期支出;未来收购、整合和收购和处置的预期收益;预期的经济效益和重组计划的预期成本;偿还债务的能力;我们使用现金的意图;对法律和法规环境、社会和治理要求的预期以及我们对这些要求的遵守;以及其他非历史事实的陈述。本文件中包含的所有前瞻性陈述都是基于我们在本新闻稿发布之日获得的信息。我们不承担或明确拒绝任何更新任何前瞻性陈述的义务,除非适用法律要求。
第1项。业务奈斯
概述
Novanta Inc.及其子公司(统称为“公司”、“novanta”、“我们”)是核心技术解决方案的全球领先供应商,这些解决方案为医疗和先进工业原始设备制造商(“OEM”)提供竞争优势。我们将精密医疗和制造、医疗解决方案、机器人和自动化方面的深厚专利技术专业知识和能力与经验证的解决复杂技术挑战的能力相结合。这使我们能够设计出能够提供极高精度和性能的核心组件和子系统,以满足客户要求苛刻的应用。
本公司成立于1968年,最初成立于马萨诸塞州,名称为General Scanning,Inc.(“General Scanning”)。1999年,General Scanning与Lumonics Inc.合并。合并后的实体GSI Lumonics Inc.根据加拿大新不伦瑞克省的法律继续存在。2005年,公司更名为GSI Group Inc.。通过一系列战略性资产剥离和收购,公司从一家更专注于半导体行业的公司转变为一家主要为医疗和先进工业市场的OEM开发和供应零部件和子系统的公司。该公司于2016年5月更名为Novanta Inc.。
战略
我们的战略是通过短期和长期举措推动可持续、有利可图的增长,包括:
1
最新发展动态
收购Motion Solutions
于2024年1月2日,我们完成对Motion Solutions Parent Corp.(“Motion Solutions”)的收购,该公司是一家总部位于加利福尼亚州欧文市的高度工程化集成解决方案供应商,专门从事专有精密运动和先进运动控制解决方案,总收购价为1.922亿美元现金,但需按惯例结算和净营运资本调整。收购Motion Solutions将纳入我们的医疗解决方案报告分部。
营商环境
通胀压力
于二零二三年,原材料及零部件价格及劳动力成本持续高于正常通胀。我们通常能够通过各种生产力成本降低措施以及提高销售价格以将部分较高成本转嫁给客户,以抵消这些成本的增加。然而,我们提高销售价格的能力取决于市场状况和竞争动态。鉴于我们采取行动的时机与这些通胀压力的时机相比较,我们可能会有一些时期无法完全收回成本的增长。此外,由于各国政府采用货币政策遏制和降低通胀,通胀压力导致利率大幅上升。因此,我们的加权平均利率由二零二二年十二月三十一日的约5. 1%上升至二零二三年十二月三十一日的约6. 2%。
地缘政治冲突
2022年2月,俄罗斯军队入侵乌克兰。作为回应,美国,欧盟(“欧盟”)和其他几个国家对俄罗斯和白俄罗斯实施了经济和贸易制裁和其他限制措施(统称“全球制裁”)。俄罗斯随后对美国实施了报复性经济措施,欧盟和其他几个国家。我们对俄罗斯的历史销售并不重要。我们在俄罗斯或乌克兰也没有任何资产、员工或第三方承包商。然而,冲突的持续时间和进一步的制裁可能会对全球经济和通货膨胀产生进一步影响。
2023年10月初,巴勒斯坦激进组织哈马斯在以色列境内发动了一次突然袭击,以色列对哈马斯宣战。我们正在监测以色列和该地区的社会、政治和经济环境,以了解对我们业务的任何影响。我们对以色列的历史销售额约占我们总销售额的1%。我们在以色列没有任何资产、员工或第三方承包商。由于冲突持续时间的不确定性,未来影响对我们的业务而言尚不清楚。
2
收购
我们不断评估我们的业务组合和财务表现,并根据我们的策略执行了一系列收购。下表概述自2014年以来的重大收购:
公司 |
|
年 |
|
购买总价 |
|
|
Motion Solutions Parent Corp. |
|
2024 |
|
$ |
192.2 |
|
MPH Medical Devices S.R.O. |
|
2022 |
|
$ |
22.6 |
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ATI工业自动化公司 |
|
2021 |
|
$ |
223.9 |
|
施耐德电气运动美国公司 |
|
2021 |
|
$ |
118.6 |
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ARGES GmbH |
|
2019 |
|
$ |
73.2 |
|
Zettlex Holdings Limited |
|
2018 |
|
$ |
32.0 |
|
激光量子有限公司(24%)(1) |
|
2018 |
|
$ |
45.1 |
|
激光量子有限公司(35%) |
|
2017 |
|
$ |
31.1 |
|
W.O.M. world of medicine GmbH |
|
2017 |
|
$ |
134.9 |
|
JADAK LLC |
|
2014 |
|
$ |
94.8 |
|
细分市场
于2023年第一季度,我们将可报告分部的名称分别由“光子学”更改为“精密医学及制造”、由“视觉”更改为“医疗解决方案”以及由“精密运动”更改为“机器人及自动化”。分部名称变动并无导致分部组成有任何变动,因此并无导致历史业绩有任何变动。
我们已确定我们有三个可报告分部。我们的可报告分部是根据我们个别产品线中的技术、应用和客户的共性和邻接性而确定的。我们根据收入、毛利及经营溢利评估分部的表现,并分配资源予分部。下表列示截至2023年12月31日止年度各分部的对外收入、毛利率及经营溢利(以百万美元计):
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收入 |
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|
毛利率 |
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|
营业利润 |
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精准医疗与制造 |
$ |
283.0 |
|
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49.1 |
% |
|
$ |
69.3 |
|
医疗解决方案 |
$ |
325.2 |
|
|
|
41.7 |
% |
|
$ |
41.9 |
|
机器人和自动化 |
$ |
273.5 |
|
|
|
47.9 |
% |
|
$ |
48.4 |
|
有关我们可报告分部的额外财务资料,请参阅综合财务报表附注18。
精准医疗与制造
精密医疗和制造部门设计,制造和销售基于光子学的解决方案,包括激光扫描,激光束传输,CO2激光器,固态激光器,超快激光器和光学光引擎产品给全球客户。该部门为先进工业流程、医学和生命科学成像、DNA测序和医学激光程序等高要求光子学应用提供服务,特别是眼科应用。该部门的绝大多数产品都出售给OEM客户。该分部利用高技术销售队伍直接销售大部分该等产品,亦透过转售商及分销商间接销售部分产品。
3
精准医疗和制造部门由以下四个产品线组成:
产品线 |
|
关键终端市场 |
|
品牌名称 |
|
描述 |
激光束传输组件 |
|
先进工业和医疗 |
|
Cambridge technology |
|
电流计和多边形光学扫描元件。这些产品通过镜面和光学元件的电动操作提供精确控制和传输激光束,并由OEM制造商与他们的控制硬件和软件集成。先进的工业应用包括增材制造、包装转换、激光打标、微加工和计量学。医学应用包括光学相干断层成像、显微镜和基于激光的视力矫正。 |
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激光束传输解决方案 |
|
先进工业和医疗 |
|
剑桥科技,Synrad,激光量子 |
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电流计和多边形光学扫描头,通过电动操作多轴扫描头中的反射镜和光学元件,高度集成的扫描子系统以及控制硬件和软件,提供激光束的精确控制和传输。光学光引擎产品将激光器集成到光引擎中,并具有全光束参数控制。先进的工业应用包括增材制造、包装转换、激光打标、微加工和计量学。医学应用包括DNA测序、光学相干断层成像、显微镜、超分辨率成像和基于激光的视力矫正。 |
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公司2 激光器 |
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先进工业 |
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synrad |
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连续和脉冲CO2 激光器的功率范围从5到400瓦。应用包括编码、标记、雕刻、切割和修整非金属、精细材料加工、增材制造、包装转换以及牙科和皮肤科的医疗应用。 |
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固态和超快激光器 |
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医疗和先进工业 |
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激光量子 |
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二极管泵浦固体激光器和可见光到近红外的超快激光器。应用包括DNA测序、显微镜、微加工和超分辨率成像。 |
4
医疗解决方案
医疗解决方案部门设计,制造和销售一系列医疗级技术,包括医用吹气器,泵和相关一次性用品;可视化解决方案;无线技术,录像机和视频集成技术,用于手术室集成;光学数据采集和机器视觉技术;射频识别(“RFID”)技术;热记录仪;光谱技术和嵌入式触摸屏解决方案。该部门的绝大多数产品都出售给OEM客户。该分部利用高技术销售队伍直接销售大部分该等产品,亦透过转售商及分销商间接销售部分产品。
医疗解决方案部门由以下九个产品线组成:
产品线 |
|
关键终端市场 |
|
品牌名称 |
|
描述 |
医用吹气器、泵和配件 |
|
医疗 |
|
WOM |
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用于微创手术的吹入器、泵、光源和视频耦合器、伽马探头及相关配件和消耗品。 |
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可视化解决方案 |
|
医疗 |
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NDS |
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用于微创手术的高清、4K和4K 3D可视化解决方案。 |
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视频处理、流媒体和捕捉 |
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医疗 |
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NDS, MED X更改 |
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视觉信息的成像管理,包括外科应用的多种成像方式的实时分发、记录、控制、记录和流传输。微创手术设备中视频信号的高清晰度无线传输。 |
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触摸屏显示器 |
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医疗和先进工业 |
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REACH技术 |
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嵌入式电容式和电阻式触摸屏技术,可提供高性能解决方案。 |
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机器视觉 |
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医疗和先进工业 |
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JADAK |
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基于相机的机器视觉产品和解决方案,用于医疗设备和高级工业应用中的图像分析。 |
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射频识别技术 |
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医疗和先进工业 |
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JADAK,ThingMagic |
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通过高频(HF)和超高频(UHF)读取器、写入器和天线的RFID技术,可用于外科部件跟踪和假冒检测等应用。 |
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条形码识别 |
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医疗和先进工业 |
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JADAK |
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用于条形码识别的嵌入式和手持数据采集产品。 |
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热图表记录仪 |
|
医疗 |
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JADAK |
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坚固耐用的热记录仪,用于病人监护、除颤器设备、血气分析仪和脉搏血氧仪。 |
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光和颜色测量 |
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先进工业 |
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照片研究 |
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用于研发和质量控制测试的光和颜色测量设备,包括分光辐射计、光度计和颜色表征软件。 |
5
机器人和自动化
机器人和自动化部门设计,制造和销售光学和感应编码器,精密电机,伺服驱动器和运动控制解决方案,集成步进电机,智能机器人臂末端技术解决方案和空气轴承主轴给全球客户。该部门的绝大多数产品都出售给OEM客户。该分部利用高技术销售队伍直接销售大部分该等产品,亦透过转售商及分销商间接销售部分产品。
机器人和自动化部门由以下七个产品线组成:
产品线 |
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关键终端市场 |
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品牌名称 |
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描述 |
光学编码器 |
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先进工业和医疗 |
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Celera motion |
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光学编码器用于半导体和电子制造、工业和医疗机器人、计量学、卫星通信、医疗设备以及实验室和诊断设备的精密运动控制和传感。 |
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感应编码器 |
|
先进工业和医疗 |
|
Celera Motion,Zettlex |
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感应编码器用于卫星通信、医疗设备、工业和医疗机器人、自动驾驶汽车以及实验室和诊断设备中的精密运动控制和传感。 |
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精密电机 |
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先进工业和医疗 |
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Celera Motion,Eschematic,IMS |
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直接驱动电机组件和集成运动子组件,用于半导体和电子制造、工业和医疗机器人、自动驾驶汽车、测量、卫星通信、医疗设备以及实验室和诊断设备的精密运动控制。 |
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|
伺服驱动器和运动控制解决方案 |
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先进工业和医疗 |
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赛莱拉运动, 雌驼龙 |
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精密运动伺服驱动器和控制软件用于工业机器人、医疗机器人、自动驾驶汽车、卫星通信和医疗设备。 |
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集成式步进电机 |
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先进工业和医疗 |
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IMS |
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用于自动化设备、农业机器人、工业机器人、医疗和生命科学应用的集成运动控制解决方案和电子控制。 |
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智能机器人臂端技术解决方案 |
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先进工业和医疗 |
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ATI |
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机器人配件和臂端工具,包括换刀器、多轴力扭矩传感器、多轴耦合器、材料移除工具、碰撞传感器和顺应性设备。应用包括先进的工业和医疗机器人。 |
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气浮主轴 |
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先进工业 |
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西风 |
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高速精密空气轴承和空气轴承主轴。应用包括印刷电路板(“印刷电路板”)制造、汽车涂层和半导体制造设备。 |
终端市场
我们主要在两个终端市场运营:医疗市场和先进的工业市场。
医疗市场
在截至2023年12月31日的一年中,医疗市场约占我们收入的54%。我们销售到医疗市场的产品的收入通常受医院和其他医疗保健提供商的资本支出、手术程序的增长率、法规要求和法律的变化、医疗保健网络的采购汇总、技术要求的变化、OEM客户的产品开发和新产品发布的时间、客户或患者偏好的变化以及总体人口趋势的影响。
6
先进工业市场
在截至2023年12月31日的一年中,先进工业市场约占我们收入的46%。我们销售到先进工业市场的产品的收入受到许多因素的影响,包括客户不断变化的技术要求和偏好、制造环境中的生产率或质量投资、客户的财务状况、法规要求和法律的变化,以及总体经济状况。我们相信,针对全球不同地区的制造业活动的采购经理指数可能会提供一个指标,说明总体经济状况对我们进入先进工业市场的销售的影响。
顾客
我们拥有多样化的客户群体,其中包括医疗和先进工业市场的全球领先者。我们的许多客户都参与了几个市场行业。在截至2023年12月31日的年度内,主要来自医疗终端市场的OEM客户的收入约占我们综合收入的10%。在截至2022年12月31日或2021年12月31日的年度内,没有客户分别占我们综合收入的10%或更多。
我们的客户包括许多原始设备制造商,他们将我们的产品集成到他们的系统中,然后出售给最终用户。典型的OEM客户通常会评估我们的产品以及我们提供应用知识和专业知识、售后应用支持和服务、长期供应链管理、制造能力、产品质量、全球业务和产品定制的能力,然后才决定将我们的产品整合到他们的产品或系统中。客户通常根据几个因素选择供应商,包括产品性能、可靠性、应用支持、价格、供应商提供的产品的广度、供应商的财务状况以及供应商提供的地理覆盖范围。一旦某些产品被设计到给定的OEM客户的产品或系统中,在产品或系统生命周期结束之前,尤其是在医疗市场,供应商的后续更换通常会遇到很大的障碍。
季节性
虽然我们的收入在合并的基础上并不是高度季节性的,但我们一些单独产品线的销售额在第一季度受到客户由于年度资本预算周期而降低的季节性支出模式的影响。
积压
截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们的合并积压分别约为4.731亿美元和6.116亿美元。积压订单中包括的大多数订单都是未完成的产品和服务订单,根据管理层的预测,这些产品和服务有可能在接下来的12个月内交付。重新安排积压订单中包含的订单的能力因客户和订单的不同而不同。管理层认为,积压通常不是我们任何可报告部门未来业务前景的完整指标,因为客户能够根据其更新的需求重新安排订单,客户订单提前期的变化,以及我们供应链和制造能力的潜在波动。因此,不应依赖截至任何日期的积压作为我们未来任何时期收入的完整指标。在2023年期间,由于客户需求上升、前两年前所未有的原材料短缺和供应链中断以及其他经济和地缘政治因素,我们的几条产品线继续经历比正常客户订单更长的交货期。
制造业
我们的大部分制造职能是在内部执行的,而我们的制造流程中相对较小的一部分主要是由于成本相关的原因而外包给高资质的第三方。
我们的精密医药和制造部门提供的产品在马萨诸塞州贝德福德、华盛顿州穆基尔特奥、英国汤顿和曼彻斯特以及苏州中国的工厂生产。我们医疗解决方案部门提供的产品主要在纽约锡拉丘兹、华盛顿州穆基尔特奥、捷克共和国Přelouč和德国路德维希施塔特的工厂生产。我们的机器人和自动化部门提供的产品在马萨诸塞州的贝德福德、北卡罗来纳州的APEX、康涅狄格州的马尔伯勒、加利福尼亚州的罗克林和苏州的中国的工厂生产。
我们的大部分产品都是在通过ISO 9001认证或ISO 13485认证的制造业务中生产的。我们所有的制造业务均已通过ISO 14001认证。我们超过50%的制造业务均通过ISO 45001认证。某些可视化解决方案、成像信息学和医用吹气器、泵、一次性用品和配件产品均按照现行良好生产规范(cGMP)生产,这是美国食品药品管理局(“FDA”)对医疗器械的要求。
7
市场营销、销售和分销
我们主要通过我们的直销团队在全球销售我们的产品。我们还利用分销商(包括制造商代表)来加强我们的销售努力或服务于我们没有直接销售队伍的当地市场。我们的本地销售、应用和服务团队以及我们的分销商与客户密切合作,以确保客户对我们的产品满意。我们在美国、欧洲和亚洲设有销售和服务中心。
为了支持我们的销售工作,我们在全球各地维持并继续投资多个应用中心,我们的应用专家与客户密切合作,在他们的设备中集成和使用我们的解决方案。我们目前在美国、欧洲和亚洲设有服务和应用中心。
竞争
我们几乎在我们服务的所有市场、应用和技术中都遇到了激烈的竞争。由于产品和技术的广泛和多样化,我们面临着许多不同类型的竞争对手和竞争。我们的竞争对手既有大型的国内外组织,它们生产各种各样的商品和服务,可能拥有比我们更多的财政和其他资源,也有小型组织,生产数量有限的专门产品或服务,以满足专门应用。我们所服务的许多终端市场应用的竞争环境是快速发展的技术和客户需求,需要我们持续投资。我们的竞争成功需要技术和产品性能的进步、更高的性价比、客户产品的吞吐量性能的提高、更低的总拥有成本、产品质量、我们的应用知识和专业知识的深度、客户的声誉、客户服务和技术支持、上市速度、地理位置以及深厚的客户关系。
我们相信,我们的产品为客户提供了许多竞争优势,我们的技术广度使我们拥有深厚的应用知识,以更好地满足客户的需求。
原材料、组件和供应品
我们的每一项业务均使用各种原材料、零部件和零件,这些原材料、零部件通常可从替代供应来源获得,并可从国内外来源获得足够数量。在某些情况下,我们能够设计和/或重新设计产品中使用的零部件,以防供应链短缺。就生产我们部分主要产品所用的若干原材料、零部件及零件而言,我们仅识别有限数量的供应商,或(在某些情况下)单一供应来源。我们亦依赖数量有限的供应商为我们的部分产品制造散热器。
有关与我们供应链相关的重要性和风险的进一步讨论,请参阅本年报表格10—K项下的适用风险因素。
专利和知识产权
我们依靠版权、专利、商标、商业秘密法和披露限制的组合来保护我们的知识产权。我们在美国和其他国家拥有多项注册和申请专利。此外,我们还拥有在美国和其他国家注册的商标。我们将继续积极寻求我们认为合适的新专利和商标的申请。然而,我们不能保证任何其他专利将被授予我们,或者这些专利,如果和当被授予时,将为我们提供任何保护或利益。
虽然我们认为我们的专利和待审专利申请很重要,但我们依赖于几个对我们业务成功至关重要的额外因素,包括:市场地位、技术创新、专业知识、应用知识和产品性能。然而,我们不能保证我们能够保持这些优势。考虑到我们业务的多元化性质,我们认为任何个别专利对我们的整体业务并无重大影响。
我们还通过控制对我们专有信息的访问以及与我们的员工、顾问以及某些客户和供应商签订保密协议来保护我们的专有权利。有关知识产权相关风险重要性的进一步讨论,请参阅本年报表格10—K项下的适用风险因素。
人力资本
我们相信员工是我们最重要的资产。首席人力资源官(“人力资源官”)负责制定及执行我们的人力资本策略。这包括收购、发展及挽留人才,以落实我们的策略,以及设计员工薪酬及福利,以及多元化、公平及包容(“DEI”)计划。的
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首席执行官(“CEO”)和人力资源管理办公室定期向董事会通报这些人力资本活动的运作和状况,包括但不限于人才管理、人才发展和继任规划。截至2023年12月31日,我们约有2900名员工,其中约41%在美国,51%在欧洲,8%在亚洲。我们通过我们约600名员工的工程团队提供新的技术创新,从而赢得了我们的客户。
我们相信,我们的员工在帮助我们发展我们的文化方面发挥着重要作用。我们利用调查反馈机制来衡量员工敬业度和组织健康状况。这使我们能够洞察我们的现状,并确定我们可以改进的领域。自2018年以来,我们已经对我们的全体员工进行了六次调查。我们将员工敬业度和组织健康评分与调查供应商数据库中的基准人群进行比较。在2024年2月的最近一次调查中,我们的员工满意度得分是基准得分的95%。这比2023年提高了5个百分点。在每个调查周期之后,我们会与整个公司的团队一起审查结果,并根据我们收到的反馈制定具体的行动计划。我们实施行动计划的目标是改善组织的整体健康状况和员工敬业度。
所有员工都有责任遵守诺万塔道德和商业行为准则,这对实现我们的战略非常重要。我们维持一条合规热线,以便对我们的业务、员工、高级管理人员、董事、供应商或客户的任何涉嫌违反政策或不道德的商业行为进行保密报告。我们每年向全球员工提供有关我们的道德和商业行为准则、反贿赂和反腐败政策、数据隐私法规和工作场所骚扰的培训和教育。
多样性和包容性
Novanta Way定义了我们的绩效文化,并从建立基于信任、承诺和问责制的有凝聚力的团队开始。多样性、公平和包容性是我们文化的重要组成部分,是领导者的领导和嵌入我们的工作方式。我们的目标是培养一个协作和包容的工作场所,反映在我们的治理,领导和组织各级的技术专长。我们的政策是不容忍歧视和骚扰。我们希望我们的团队尊重我们的核心价值观,并在任何时候都遵守Novanta道德和商业行为准则。
截至2023年12月31日,我们的董事会由50%的男性和50%的女性组成,这与去年一致。来自代表性不足群体的个人(定义为自认为是黑人,非裔美国人,西班牙裔或拉丁裔,亚洲人,美洲原住民,阿拉斯加原住民,夏威夷原住民或太平洋岛民,或两个或更多种族或族裔的个人)继续在我们的董事会中占13%的代表性截至2023年12月31日。
于2023年,我们的DEI路线图包括一系列策略性措施,旨在培养来自不同背景的员工共融的员工队伍。我们继续致力于确保我们的员工代表我们工作的社区,并加强我们的招聘流程,以吸引来自所有社区的申请人。在2023年,我们继续寻找渠道联系并确定合格的女性和来自代表性不足人群的候选人,以参加我们的最终面试名单。于2023年底,女性占员工总数的43%,较2022年12月31日增加3个百分点,占管理职位的27%,较2022年12月31日增加2个百分点。来自代表性不足群体的员工占美国员工总数的48%—截至2023年12月31日,员工人数比2022年12月31日增加了3个百分点。
我们继续通过提供文化意识活动并将其纳入我们的标准工作来促进包容性文化,并促进终身学习。2023年,我们还为现任和未来的女性领导人启动了一项女性赋权和指导计划。
我们的文化委员会继续支持员工资源小组(“员工资源小组”),以增加员工的包容性和归属感,从而提高员工的参与度。我们目前有以下由员工领导的ERG、亲和小组和工作团队,对所有员工开放:
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我们的本地化和发展工作团队与我们的业务单位就我们的自愿社区外展计划NovantaCARES进行合作,以促进边缘化和服务不足的社区更大的公平,并保护环境。他们还促进了现场点对点DEI教育方案,以促进对多样性和包容性好处的更好理解。
薪酬和福利
我们致力提供具有市场竞争力的薪酬、福利和服务,以帮助满足员工的不同需求。除了工资和工资外,这些计划因国家而异,还包括年度奖金、销售佣金、基于股票的薪酬奖励、带有公司匹配缴款的固定缴款退休储蓄计划、医疗保健和其他保险福利、灵活支出账户、带有公司匹配缴款的健康储蓄账户、灵活休假、带薪休假、带薪家庭假和学费援助。某些美国工厂有专门的医疗专业人员在现场为员工提供基本和预防性医疗服务,提供一般急救,评估员工健康风险,并促进员工整体健康。此外,所有美国员工及其家属都可以每周7天、24小时获得视频和电话远程医疗支持。我们的奖金和销售可变薪酬计划允许在超出目标时支付更高的支出,在目标未按计划实现时支付更低的支出或不支付。
成长与发展
我们投入大量资源来培养保持创新前沿所需的人才,并使Novanta成为首选雇主。在某些国家,我们为符合条件的员工提供大学学费报销。2019年,我们成立了Novanta University,作为公司范围内学习管理的主要工具,包括内部和外部培训课程。我们利用Novanta University的流程和学习内容,以确保所有新员工都有一个共同和完整的入职经验。在人力资源部门的支持下,我们的人力资源领导负责确保入职过程完整有效。除了Novanta大学,我们利用我们的Novanta增长系统,该系统提供了流程,工具和培训,重点是持续改进。于二零二三年,本集团进一步投资于领导力发展及多元化、公平及包容性培训。
于2023年,我们为前线及中层领导人推出了两项领导力发展计划,以及一项针对性别的培训计划。年内,我们亦举办多项DEI培训活动,包括就相关文化主题举办大师班及为工厂员工提供的亲身培训。
NovantaCARES—志愿社区支持
我们每年为每位员工提供一天的带薪假期,让他们在支持社会慈善或环境的非营利组织做志愿者。于二零二三年,我们赞助575个社区服务日,而二零二二年则为314天。于2023年,约25%的员工参与了至少一次NovantaCARES活动。
我们员工的安全和福祉
我们在我们的设施提供强制性安全培训,旨在专注于赋予我们的员工所需的知识和工具,以作出安全选择并降低风险。为进一步支持员工,我们维持及推广全球健康及健康资源中心“NovantaWELL”。该资源中心为所有员工提供了一个中央信息中心,提供针对国家的身心健康信息。
政府监管
我们目前和预期的活动以及将由该等活动产生的产品和工艺均受美国和国际的大量政府规则和法规的约束。 这些规则和法规可能会由管理机构更改,我们密切监控这些更改。
环境法规
我们的大部分生产设施均受各种联邦、州、地方和/或外国环境法规的约束,这些法规与受管制材料、化学品和某些废物的使用、储存、处理和处置有关。
由于产品合规标准的不断演变,我们的产品设计及采购运作可能面临日益复杂的问题。这些标准可能会影响我们进入特定市场的产品的材料成分。该等规例于二零零六年在欧洲联盟(“欧盟”)生效(“限制有害物质指令”(“RoHS”))
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2007年(“化学品注册、评估、授权和限制”(“REACH”))和2007年(“电子信息产品污染控制管理办法”(“中国—RoHS”))。
我们的资本支出、收益和竞争地位没有,也预计不会受到我们遵守联邦、州、地方和外国环境规定的重大影响,这些规定已经颁布或采纳,以规范向环境排放材料。
《医疗器械条例》
我们生产的某些产品由我们的客户集成到系统中,这些系统受美国联邦食品和药物管理局(“FDA”)和外国监管机构的监管。我们必须遵守某些质量控制措施,以使我们的产品有效地用于客户的最终产品。不遵守质量控制措施可能导致罚款、处罚和与客户的业务损失。
我们还受某些医疗器械法规的约束。医疗器械受FDA和其他联邦、州、地方和外国当局以及公告机构广泛而严格的监管。在美国,《联邦食品、药品和化妆品法案》(“FDCA”)及相关法规管理医疗器械的安全性、有效性、许可、批准、生产、质量体系要求、标签、包装、分销、储存、记录保存、报告、营销、广告和推广等条件。
FDA上市前审批要求
除非豁免适用,否则在美国上市销售的每个医疗器械都需要FDA批准510(k)上市前通知或批准上市前批准申请(“PMA”)。根据FDCA,医疗器械分为三类:I类、II类或III类,视乎每种医疗器械的风险程度,以及为确保其安全性和有效性所需的制造商和监管控制程度而定。I类包括对患者风险最低的器械,是指通过遵守FDA医疗器械一般控制(包括遵守质量体系法规的适用部分)可以确保其安全性和有效性的器械(“QSR”)、机构注册和产品列表、不良医疗事件报告以及真实和非误导性标签、广告,和宣传材料。II类器械受FDA的一般控制和FDA认为必要的特殊控制,以确保器械的安全性和有效性。这些特殊控制措施可包括性能标准、上市后监督、患者登记和FDA指南文件。虽然大多数I类器械免于510(k)上市前通知要求,但大多数II类器械的制造商需要根据FDCA第510(k)节向FDA提交上市前通知,要求允许其商业分销该器械。FDA批准商业分销受510(k)上市前通知约束的器械通常称为510(k)许可。FDA认为风险最大的器械,如生命维持、生命支持或某些植入式器械,或具有新预期用途或使用与合法上市器械不实质等同的先进技术的器械,属于III类器械,需要获得PMA批准。一些修正案前的器械未分类,但需经过FDA的上市前通知和批准程序,以进行商业分销。在许多情况下,我们的客户负责遵守FDA适用于医疗器械的要求。然而,我们目前也独立销售某些受这些要求约束的II类医疗器械产品。
510(K)营销清算路径
为了获得510(K)的批准,我们必须向FDA提交一份上市前通知提交,证明拟议的设备与市场上已经上市的预言性设备“基本等同”。判定设备是指不受上市前批准的合法销售设备,即在1976年5月28日之前合法销售的设备(修订前设备),不需要PMA的设备,已从III类重新分类为II类或I类的设备,或通过510(K)过程发现基本等同的设备。FDA的510(K)审批过程通常需要9到12个月的时间,但可能需要更长的时间。FDA可能需要更多信息,包括临床数据,才能确定实质上的等效性。
如果FDA同意该设备基本上相当于目前市场上的预测设备,它将批准510(K)批准该设备的商业营销。如果FDA确定该装置与先前批准的装置“实质上不等同”,则该装置自动被指定为III类装置。然后,设备赞助商必须满足更严格的PMA要求,或者可以根据“从头开始”过程为该设备请求基于风险的分类确定,这是低到中等风险并且基本上不等同于断言设备的新型医疗设备进入市场的途径。
在设备获得510(K)营销许可后,任何可能显著影响其安全性或有效性的修改,或可能对其预期用途构成重大更改或修改的任何修改,都将需要新的510(K)营销许可,或者取决于
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关于修改,从头分类或PMA批准。FDA要求每个制造商首先确定拟议的变更是否需要提交510(K)或PMA,但FDA可以审查任何此类决定,并不同意制造商的决定。许多细微的修改都是通过逐份信函来完成的,制造商在内部逐份信函中记录这些变更。申请书由制造商准备,而不是提交新的510(K)计划,以获得每一次更改的许可。FDA总是可以在检查中审查这些提交的信件。如果FDA不同意制造商的决定,FDA可以要求制造商停止销售和/或要求召回修改后的设备,直到获得510(K)营销许可或PMA批准。在这种情况下,我们还可能受到监管部门的巨额罚款或处罚。
上市后监管
在一种设备被批准或批准上市后,许多普遍的监管要求继续适用。这些措施包括:
我们的生产工艺必须符合QSR的适用部分,该部分涵盖了预期供人类使用的成品器械的设计、制造、测试、生产、工艺、控制、质量保证、标签、包装、分销、安装和服务的方法、设施和控制。QSR还要求维护设备主文件、设备历史文件和投诉文件。作为制造商,我们将接受FDA的定期定期或不定期检查。我们未能遵守质量安全与安全要求,可能导致我们的生产业务关闭或受到限制,以及我们的产品被召回或扣押,这将对我们的业务造成重大不利影响。发现我们的任何产品以前未知的问题,包括意外不良事件或严重程度或频率增加的不良事件,无论是由于在许可范围内使用器械或医生在医学实践中标签外使用器械引起的,都可能导致对器械的限制,包括将产品从市场上撤下或自愿或强制性器械召回。
FDA拥有广泛的监管合规和执法权力。如果FDA确定我们未能遵守适用的监管要求,它可以采取各种合规或执法行动,这可能导致以下任何一种处罚:
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欧盟和英国的医疗器械监管
欧盟已经通过了规范医疗器械设计、制造、临床研究、符合性评估、标签和不良事件报告的具体指令和法规。
截至2021年5月25日,医疗器械受理事会指令93/42/EEC(“欧盟医疗器械指令”)监管,该指令已被废除并被法规(EU)No 2017/745(“欧盟医疗器械法规”)取代。我们目前的证书已根据欧盟医疗器械指令获得并更新。然而,截至2021年5月26日,欧盟医疗器械法规的部分要求取代了欧盟医疗器械指令中关于经济经营者和器械注册、上市后监管、市场监管和警戒要求的相应要求。在欧盟市场销售医疗器械将特别要求我们的器械根据欧盟医疗器械法规中规定的新制度获得认证。
欧盟医疗器械指令
根据欧盟医疗器械指令,所有在欧盟上市的医疗器械必须符合欧盟医疗器械指令中的相关基本要求,包括医疗器械的设计和生产必须不会损害患者的临床状况或安全,或用户和其他人的安全和健康。此外,器械必须达到制造商预期的性能,并以适当的方式设计、制造和包装。欧盟委员会已通过了适用于医疗器械的各种标准。这些标准包括规范通用要求的标准,如医疗电气设备的灭菌和安全,以及某些类型医疗器械的产品标准。还有关于设计和制造的统一标准。虽然不是强制性的,但遵守这些标准被视为实际满足基本要求的最简单方法,因为它产生了一个可反驳的推定,即器械满足基本要求。
为了证明符合欧盟医疗器械指令的要求,医疗器械制造商必须接受符合性评估程序,该程序根据医疗器械类型及其风险分类而有所不同。作为一般规则,医疗器械及其制造商符合基本要求的证明必须基于对支持产品在正常使用条件下安全性和性能的临床数据的评价。具体而言,制造商必须证明器械在正常使用条件下实现其预期性能,当与其预期性能的受益权衡时,已知和可预见风险和任何不良事件被最小化且可接受,并且关于器械性能和安全性的任何声明均得到适当证据的支持。除了低风险医疗器械(I类非无菌、非测量器械),制造商可以自行评估其产品是否符合基本要求(与无菌或计量相关的任何部件除外),符合性评估程序需要公告机构的干预。公告机构是欧盟成员国指定的独立组织,负责在器械上市前评估器械的符合性。公告机构通常会审核和检查产品的技术档案和制造商的质量体系(公告机构必须假定实施相关协调标准的质量体系,如ISO 13485:2016医疗器械质量管理体系,符合这些要求)。如果认定相关产品符合相关基本要求,公告机构将颁发一份符合性证书,制造商将其作为其符合性声明的依据。然后,制造商可以将欧洲符合性(“CE”)标志应用于器械,这允许器械在整个欧盟市场上投放。
在合格证书的整个有效期内,制造商将接受定期监督审计,以验证是否继续符合适用的要求。具体地说,通知机构在更新相关证书之前将进行新的审计。
欧盟医疗器械法规
最近生效的欧盟医疗器械法规为整个欧盟的医疗器械建立了统一的监管框架。与欧盟医疗器械指令不同,欧盟医疗器械法规直接适用于欧盟成员国,而无需成员国将其纳入国内法。新的欧盟医疗器械条例,除其他外,
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加强了关于将器械投放市场的规则,加强了一旦有了这些器械,就生产商对投放市场的器械的质量、性能和安全的后续行动的责任作出了明确规定。
欧盟医疗器械法规于2021年5月26日生效。根据其最近延长的过渡条款,(i)2021年5月26日之前根据欧盟医疗器械指令合法投放市场的器械和(ii)5月26日之后合法投放欧盟市场的遗留器械,2021年,根据欧盟医疗器械法规过渡条款,一般可继续在市场上销售或投入使用至2025年5月26日,前提是过渡条款的要求得到满足。特别是,所述证书必须仍然有效,且不得对器械进行实质性变更,因为此类变更将触发根据欧盟医疗器械法规获得新认证的义务,因此需要公告机构对器械进行新的符合性评估。然而,即使在这种情况下,制造商也必须遵守欧盟医疗器械法规中规定的一些新的或强化的要求,包括以下所述的义务。
欧盟医疗器械法规要求,在将器械(定制器械除外)投放市场之前,制造商(以及其他经济运营商,如授权代表和进口商)必须通过向电子系统(Eudamed)提交识别信息进行注册,除非他们已经注册。制造商(和授权代表)提交的信息还包括负责监管合规的人员的姓名、地址和联系方式。新法规还要求,在将非定制器械的器械投放市场之前,制造商必须为器械分配唯一标识符,并将其与其他核心数据一起提供给唯一器械标识符(“UDI”)数据库。这些新要求旨在确保更好地识别和跟踪设备。每件器械(如适用,每件包装)将具有由两部分组成的UDI:器械标识符("UDI—DI")(特定于器械)和生产标识符("UDI—PI")(用于标识生产器械的单位)。制造商还特别负责输入Eudamed的必要数据,包括UDI数据库,并保持其最新。在Eudamed注册的义务将在稍后的日期适用(因为Eudamed尚未充分运作)。在Eudamed全面运作之前,欧盟医疗器械指令的相应条款将继续适用,以履行有关信息交换条款中规定的义务,尤其是有关器械注册和经济经营者的信息。
所有将医疗器械投放到欧盟市场的制造商必须遵守欧盟医疗器械警戒系统,该系统已得到欧盟医疗器械法规的加强。在此制度下,制造商必须向欧盟成员国的有关当局报告严重事故及须采取的现场安全纠正措施。这些报告必须通过Eudamed提交—一旦开始运作—并旨在确保,除了向欧盟成员国的相关当局报告外,供应链中的经济运营商等其他行为体也将被告知。在Eudamed全面运作之前,欧盟医疗器械指令的相应条款将继续适用。制造商必须采取FSCA,FSCA定义为出于技术或医疗原因采取的任何纠正措施,以防止或降低与使用市售医疗器械相关的严重事故风险。严重事件是指市场上器械的任何故障或特性或性能恶化(例如,制造商提供的信息不充分、不良副作用),可能直接或间接导致患者、使用者或其他人死亡或健康严重恶化,或严重威胁公共卫生。FSCA可能包括器械的召回、修改、交换、销毁或改装。FSCA必须由制造商或其法定代表人通过现场安全通知其客户和/或器械最终用户。对于使用相同器械或器械类型发生的类似严重事件,且其根本原因已确定或实施了FSCA,或事件常见且记录良好,制造商可提供定期总结报告,而非单个严重事件报告。
医疗器械的广告和促销受欧盟立法中规定的一些一般原则的约束。根据欧盟医疗器械法规,只有标有CE标志的器械才能根据其预期用途在欧盟进行营销和广告。关于误导性和比较性广告的第2006/114/EC号指令和关于不公平商业行为的第2005/29/EC号指令虽然不是专门针对医疗器械广告的,但也适用于其广告,并包含一般规则,例如,要求广告具有证据、平衡和不误导性。具体要求是在国家一级确定的。欧盟成员国与医疗器械广告和促销相关的法律因司法管辖区而异,可能会限制或限制向普通公众宣传和推广产品,并可能对医疗保健专业人员的促销活动施加限制。
许多欧盟成员国已经通过了具体的反赠与法规,进一步限制了医疗器械的商业行为,特别是针对医疗保健专业人员和组织的商业行为。此外,最近有一种趋势是加强对向医疗保健专业人员或实体提供的支付和价值转移的监管,许多欧盟成员国通过了国家“阳光法案”,对报告和透明度要求(通常是每年一次),类似于美国对医疗器械制造商的要求。某些国家还强制实施商业合规计划。
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在欧盟,监管当局有权对公司、供应商和/或分包商以及在必要时对专业用户的设施进行已宣布和未宣布的检查。不遵守监管要求(视情况而定)可能需要时间和资源来回应监管当局的意见,并酌情采取纠正和预防行动。监管当局拥有广泛的合规和执法权力,如果这些问题不能得到令其满意的解决,可以采取各种行动,包括无标题或警告信、罚款、同意法令、禁令或民事或刑事处罚。
上述欧盟规则普遍适用于由27个欧盟成员国加上挪威、列支敦士登和冰岛组成的欧洲经济区(“EEA”)。
英国
自2021年1月1日起,药品和保健产品监管局(“MHRA”)一直是负责英国(即英格兰、威尔士及苏格兰)医疗器械市场的主权监管机构。英国的医疗器械法规继续主要基于欧盟医疗器械法规之前的两项欧盟指令(欧盟医疗器械指令和指令90/385/EEC,或"欧盟有源植入式医疗器械指令"),这些指令通过2002年医疗器械法规("SI 2002 No 618",经修订)实施为国家法律。 根据爱尔兰/北爱尔兰议定书的条款,欧盟医疗器械法规适用于北爱尔兰。
2022年6月26日,MHRA公布了对英国退欧后医疗器械和诊断监管框架为期10周的磋商的回应。《医疗器械法规》旨在修订2002年《医疗器械法规》,特别是创建一条新的准入途径来支持创新,创建一个创新的框架来监管作为医疗器械的软件和人工智能,改革体外诊断医疗器械法规,并通过医疗器械的重复使用和再制造来促进可持续性。实施新制度的条例原定于2023年7月生效,但政府最近证实,新条例的核心内容很可能从2025年7月起适用。根据欧盟医疗器械法规或欧盟医疗器械指令,获得欧盟认证机构颁发的有效CE认证的器械需遵守过渡性安排。英国医疗器械管理局已颁布立法,规定获得CE认证的医疗器械可在以下时间段内进入英国市场:
符合欧盟医疗器械指令或欧盟有源植入式医疗器械指令的通用医疗器械,并具有有效声明和CE标志,可在证书到期或2028年6月30日之前投放英国市场;以及
符合欧盟医疗器械法规的通用医疗器械,包括定制器械,可在2030年6月30日之前进入英国市场。
在这些过渡期之后,预期所有医疗器械都将需要英国符合性评估(“UKCA”)标志。制造商可以在法规生效前自愿选择使用UKCA标志。然而,从2025年7月起,没有欧盟医疗器械指令或欧盟医疗器械法规下的现有有效认证,因此不受过渡安排约束的产品,如果要在英国市场销售,将被要求带有UKCA标志。UKCA标志在欧盟不被承认。北爱尔兰是英国的一部分,与大不列颠(英格兰、苏格兰和威尔士)不同,并继续以欧盟法律为基础。
有关欧盟和英国的更多信息。我们的业务受医疗保健法律和法规约束,请参见“第1A项。风险因素—与我们业务有关的风险—我们受到广泛而动态的医疗器械法规的约束,这些法规可能会阻碍或阻碍我们产品的批准、认证或销售,在某些情况下,可能最终导致某些产品无法获得批准或认证,或可能导致召回或扣押先前批准或认证的产品。
其他医疗保健法律法规
在我们经营业务的美国和其他司法管辖区,有医疗保健法律法规限制了我们的业务运营,包括我们的销售、营销和促销活动,并限制了我们可能与客户、医生、医疗保健实体和其他有能力购买或推荐我们的产品或我们可能开发和商业化的其他产品或服务的其他人达成的安排。此类法律包括但不限于美国联邦和州反回扣、欺诈和滥用、虚假索赔、定价报告和医生支付透明度法律法规,涉及药物定价和支付或其他向医生和其他持牌医疗专业人员进行的价值转移,以及美国境外司法管辖区的类似外国法律。违反这些法律可能导致重大民事处罚,包括三倍的损害赔偿,以及刑事处罚,包括监禁、罚款、削减或重组我们的业务,以及被排除在参与政府医疗保健计划之外。
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数据隐私和安全法律法规
许多州、联邦和外国法律规范个人信息(包括健康相关信息)的收集、传播、使用、访问、保密和安全。在美国,许多联邦和州法律法规,包括数据泄露通知法、健康信息隐私和安全法,这些法律规范了健康相关和其他个人信息的收集、使用、披露和保护,包括HIPAA,可能适用于我们的运营或我们客户的运营。此外,某些州和非美国法律,如加州消费者隐私法(“CCPA”)、加州隐私权法(“CPRA”)和通用数据保护条例(“GDPR”),管理个人信息的隐私和安全,包括某些情况下的健康相关信息。其中一些标准比HIPAA严格,许多标准在很大程度上彼此不同,可能产生不同的效果,从而使合规工作复杂化。不遵守这些法律(如适用)可能导致施加重大民事和/或刑事处罚以及私人诉讼。隐私和安全法律、法规和其他义务在不断演变,可能会相互冲突,使合规工作更具挑战性,并可能导致调查、诉讼或行动,导致对数据处理的重大处罚和限制。
其他信息
我们维护着一个带有地址的网站https://www.novanta.com.我们不会将网站所载的信息纳入本表格10—K年报的一部分,或以引用方式纳入本年报。我们提供免费下载,通过我们的网站(https://investors.novanta.com)、我们的年度报告、表格10—K的季度报告、表格8—K的当前报告、委托书和信息声明,以及在我们以电子方式向美国证券交易委员会(“SEC”)提交这些材料或以其他方式向美国证券交易委员会(“SEC”)提交这些材料后,在合理可行的范围内尽快对这些报告进行修订。此外,我们的报告和其他信息提交给加拿大的证券委员会或其他类似机构,并可在互联网上查阅www.example.com。
第1A项。国际扶轮SK因素
以下风险因素可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流量造成重大不利影响,并可能导致我们普通股的市值波动或下跌。这些风险因素可能不包括可能影响我们业务或可能导致我们未来财务业绩与历史或预期业绩有重大差异或导致我们普通股市价波动或下跌的所有重要因素。
与我们的业务相关的风险
我们的经营业绩可能受到经济及政治状况以及该等状况对我们客户业务、资本开支及业务活动水平的影响的不利影响。
我们的产品销售很大一部分取决于客户对提高产能、生产力和成本节约计划、提高产品质量和性能以及新投资的需求。我们的终端市场的疲弱可能对我们的收入及毛利率造成负面影响,从而对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。严重及╱或长期的整体经济衰退或负面或不明朗的政治气候可能导致我们的终端市场疲弱,并对我们客户的财务状况以及我们客户资本开支或业务活动的时间或水平造成不利影响。我们过去曾经历重大的周期性终端市场波动。例如,增长预期减弱、全球各地区的经济及政治不确定性以及COVID—19疫情的影响对我们客户的财务状况及维持产品订单水平的能力造成不利影响,并于二零二零年减少对我们产品的需求。此外,我们服务的先进工业市场的某些细分市场,包括微电子和工业资本设备行业,具有周期性,历史上曾经历过供过于求的时期,导致对使用我们许多产品的资本设备的需求下降。很难预测这些低迷的时间、时间长短和严重程度及其对我们业务的影响。此外,我们在给定期间的订单水平或经营业绩可能不代表随后期间的订单水平或经营业绩。于可见将来,我们的业务将继续依赖受市场周期影响的行业,而这反过来又可能对我们产品的市场需求造成不利影响。
我们亦面临材料及组件通胀状况加剧,预期该等通胀状况将于二零二四年持续。这些通胀情况导致我们提高价格;然而,该等价格上涨可能不为我们的客户所接受,或可能无法充分抵消我们的成本增加,从而对我们的经营业绩造成负面影响。全球经济状况的变化,包括通货膨胀状况,也可能改变对我们不具备竞争优势的产品或服务的需求。这可能会对我们能够获得的业务量产生负面影响。此外,如果我们无法成功预测经济和政治环境的变化,我们可能无法有效地规划和应对这些变化,我们的业务可能受到负面影响。
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我们的业务及营运,以及供应商及客户的营运,已及日后可能受到疫情、流行病或其他公共卫生危机(如COVID—19疫情爆发)的不利影响。
我们可能面临与健康流行病和流行病或其他传染病爆发有关的风险。 COVID—19疫情及各国政府为应对而采取的措施对我们的业务及整体经济造成直接及间接的重大不利影响。由于公共卫生危机,我们不时经历,以及将来可能经历,某些客户的需求减弱,这对我们的收入造成不利影响。 例如,医疗服务提供者有时会推迟选择性医疗程序,以专注于对抗COVID—19疫情,这显著减少了对我们若干医疗产品的需求。
由于供应商的产能限制以及2019冠状病毒疫情期间航运及运输中断,我们亦面临采购部分必要的物料及组件以满足生产要求及满足预定付运要求。 这些中断对我们生产产品和满足客户时间表的能力造成不利影响。倘我们未能在未来的流行病、流行病或其他公共卫生危机中有效缓解类似的干扰,我们生产产品或满足客户时间表的能力将受到不利影响,可能是重大影响,我们的业务可能受到损害。此外,寻找替代供应来源的努力可能会增加我们的成本或降低我们的产品质量,这可能会对我们的盈利能力、财务状况和业务产生负面影响。
我们的业务成功取决于我们应对产品需求波动的能力,但这样做可能需要我们承担成本,尽管我们对未来业务下滑的了解有限。
在需求增长和快速增长的时期,我们必须能够快速增加制造能力。我们无法迅速增加产量以应对需求激增,促使客户寻找替代供应来源,导致客户无供应,两者均损害了我们的声誉,使我们难以留住现有客户或获得新客户。如果这种无法增加产量的情况持续下去或持续下去,可能会对我们的业务产生重大不利影响。
在需求疲软的时期,我们一直需要并在未来可能需要降低成本,同时保持激励和留住关键员工的能力。此外,为了保持竞争力,我们必须持续投资于研发,这可能会抑制我们在下行周期中降低成本的能力。产品交货期较长也会带来风险,即我们可能采购库存或生产无法销售的产品。
我们业务的成功取决于我们不断创新、及时推出新产品以及有效管理向新产品创新过渡的能力。
我们市场的技术要求不断变化。我们必须不断推出新产品,以满足不断变化的客户需求。我们的增长能力取决于满足客户需求的新产品或增强产品的成功开发、引进和市场接受度。开发新技术是一个复杂且不确定的过程,要求我们准确预测技术和市场趋势,并以正确的产品满足这些趋势。我们的研发工作可能无法在客户要求的时间框架内成功推出产品。我们的竞争对手也可能推出新的或改进的产品、工艺或技术,使我们现有或拟议的产品过时或竞争力下降。我们可能无法有效管理旧产品的过渡,以尽量减少客户订购模式的中断、避免库存过剩及确保新产品的充足供应。新产品的特点可能比原先认为的要少,成本可能比最初估计的高,可能含有缺陷或可察觉的缺陷,或存在可靠性、质量或兼容性问题或可察觉的问题。在采购新产品的组件方面可能会遇到困难,并且在开始批量生产方面可能会出现延误。新产品也可能不会在商业上取得成功,因为我们无法预测市场对我们推出的新产品或对现有产品的改进作出的反应。未能开发及推出新产品、市场对新产品的接受度不高或与新产品过渡有关的问题可能会阻碍我们的收入增长,导致市场份额的流失,并对我们的经营业绩及市场竞争力产生负面影响。
客户订单时间及其他因素可能导致我们的经营业绩因期而波动。
客户订单时间的变动及若干其他因素的存在可能导致我们的经营业绩因期而波动。这些因素包括:
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过去,我们可能在一个季度内收到一个客户的几个大订单,然后在下一个季度没有收到该客户的订单。因此,客户订单收入确认的时间可能会导致我们季度的经营业绩出现重大波动。此外,我们的销售对客户业务的变化作出反应。例如,某位客户在某个期间下了大量订单,随后可能经历业务低迷,因此可能减少其在未来期间向我们购买的产品数量。
由于客户重新安排时间或我们遇到的意外生产延迟,在报告期接近尾声时发货延迟可能会导致该期间的收入大幅下降,并可能对我们该期间的经营业绩产生重大不利影响。
此外,我们或我们的竞争对手可能会根据市场需求或竞争压力提高或降低产品价格。如果我们降低产品的价格,或者如果我们的竞争对手降低产品的价格,导致对我们产品的需求减弱,我们一个或多个季度的收入可能会下降,我们的经营业绩将受到不利影响。
由于这些因素,我们任何季度的运营结果都不一定预示着未来的预期结果。
网络攻击或其他事件可能会对我们或我们的第三方提供商的信息技术系统造成重大破坏或破坏其安全性,因此我们的业务可能会受到不利影响。
我们依靠信息技术系统、软件和服务(统称为“IT系统”)进行内部和外部运营。我们自己运营其中的一些IT系统,也依赖第三方提供的IT系统来运营我们的业务,包括与我们的员工、客户和供应商进行互动。这些互动包括但不限于从供应商订购和管理材料、将材料转换为成品、向客户发货、处理交易、汇总和报告运营结果、遵守法规、法律和税收要求,以及管理我们业务所需的其他流程。我们不控制我们的第三方服务提供商,我们也不为其中一些服务维护冗余系统,这增加了我们在此类服务出现问题时的脆弱性。此外,在正常的业务过程中,我们和我们的第三方服务提供商收集、处理和维护机密的业务信息以及个人信息。
与其他全球公司一样,我们的IT系统和数据不断面临与网络相关的威胁和风险,包括来自内部和外部的随机或有针对性的恶意网络攻击、计算机病毒、恶意软件、蠕虫、机器人攻击或其他破坏性或破坏性软件(例如勒索软件),以及企图挪用客户信息和导致系统故障和中断,以及停电、灾难、硬件和软件错误、错误配置或故障以及其他不可预见的事件。我们过去经历过网络攻击和其他安全事件,预计未来还会经历这样的攻击和事件。我们预计,随着攻击者变得越来越复杂,网络攻击的频率和规模将继续加快,例如,通过使用旨在规避控制、避免检测和混淆法医证据的技术,因此我们可能无法在未来及时或有效地检测、识别、调查或补救攻击。此外,新冠肺炎大流行后持续的远程和混合工作安排增加了网络安全事件的风险,因为网络钓鱼和漏洞普遍存在于非公司和家庭计算环境中。
如果我们在IT系统中经历了一段涉及我们与客户或供应商互动的重大中断时期,可能会导致收入和客户的损失,以及重大的响应和缓解成本,这将对我们的业务产生不利影响。此外,我们的IT系统的安全漏洞可能导致属于我们或我们的员工、客户、供应商或其他业务合作伙伴的机密业务或个人信息被挪用或未经授权披露,这可能会给我们造成重大的财务或声誉损害,以及诉讼、监管执法行动或其他可能导致重大损害赔偿、罚款、罚款和法律费用的责任。我们还花费大量资金来保护我们的IT系统,如果我们遇到安全方面的重大漏洞,我们可能需要大幅增加此类支出,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们的保单可能无法涵盖所有类型的网络安全风险和责任,即使存在保险范围,它们也可能不足以覆盖我们可能产生的所有成本或损失。
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我们对国际业务的依赖使我们面临着专门在美国运营的公司通常不会面临的风险。
在截至2023年12月31日的一年中,我们大约53%的收入来自美国以外的客户。我们的国际业务范围使我们面临可能对我们的运营结果产生重大影响的风险,包括:
我们还面临着员工、承包商、服务供应商、代表或代理人在美国境外开展业务的风险,这些行为违反了《反海外腐败法》或其他类似的反贿赂法律。任何此类违规行为可能对我们的业务产生负面影响,并可能导致政府调查和/或禁令、金钱或其他处罚。此外,第三方销售代表或其他帮助销售我们产品或提供其他服务的代理可能违反我们的反贿赂政策和程序。这些代表或代理人并非我们的雇员,因此可能更难监督其行为,这可能会增加违反反贿赂法的风险。
越来越多的零部件外包给位于不同国家的制造商,而不是我们的制造工厂,导致额外的风险,可能对我们的业务产生负面影响。
在某些情况下,我们已将关键零部件和附件的制造外包给位于我们生产设施所在国家以外的地区的供应商。 当我们确定的供应商具有更强的竞争力、资源、能力和更低的成本结构时,我们决定外包这些产品。 然而,将该等产品外包给该等第三方可能会增加我们面临的地缘政治、经济、贸易和气候相关风险,这可能会严重影响我们获取及时生产产品所需关键部件的能力,或可能大幅增加这些部件的成本。此外,这种做法增加了我们对知识产权被盗的脆弱性,并减少了对知识产权的保护。
我们产品的关税、贸易限制或税收增加可能会对我们的经营业绩造成不利影响。
我们在国际市场上的销售渠道和供应链使我们在采购原材料或组件以及销售产品时面临关税、贸易限制和其他税收。近年来,美国和中国之间以及美国和其他一些国家之间的贸易紧张局势有所升级。例如,近年来美国对中国出口商品征收关税后,中国对美国对华出口商品征收报复性关税。我们从中国购买的某些原材料和零部件受到或曾经受到这些关税的影响,这增加了我们的制造成本,并使我们的产品比我们的竞争对手的产品竞争力更低,而这些竞争对手的原料不受这些关税的影响。我们在美国生产的某些成品已经并可能在未来在中国受到报复性关税,这可能会增加我们的成本,并使我们的产品比我们的竞争对手的产品竞争力更低,而这些竞争对手的产品没有受到报复性关税的影响。倘日后实施更高关税或贸易限制,我们可能无法减轻其影响,而我们的业务、经营业绩及财务状况可能会受到重大不利影响。产品
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我们向某些其他外国市场销售的产品也可能被征收报复性关税,使我们的产品与不征收此类进口关税的同类产品相比,缺乏竞争力。美国贸易政策、关税、税收、出口限制或其他贸易壁垒的进一步变化,或对原材料或零部件的限制,可能会限制我们生产产品的能力,增加我们的制造成本,降低我们的利润率,降低我们产品的竞争力,或抑制我们销售产品或购买原材料或零部件的能力,这将对我们的业务产生重大不利影响。经营业绩和财务状况。
其他人可能会侵犯我们的知识产权,并导致我们为保护我们的权利而付出高昂的成本。
我们未来的成功部分取决于对我们知识产权的保护,包括专利、商业秘密、专有技术和持续的技术创新。我们没有专门负责监督、组织和管理我们的知识产权的人员。我们无法保证我们为保护我们的知识产权而采取的措施足以防止盗用或披露。尽管我们做出了努力,但其他方可能会使用、获取或试图复制我们的技术和产品。我们不能保证其他公司没有在研究或开发与我们类似的其他技术,我们提交的任何申请将颁发任何专利,或者即使颁发了专利,允许的权利要求将足以阻止或禁止其他人销售类似产品。此外,我们的专利可能会在法律或行政程序中被质疑、无效或规避。对未经授权使用我们的知识产权进行监管既困难又耗时,可能涉及就侵犯我们的所有权而对第三方提起索赔或诉讼,这可能会造成高昂的成本并转移管理资源。
我们保护知识产权免受侵权的努力在我们经营或销售产品的一些外国国家可能无效。如果我们未能充分保护我们在这些国家的知识产权,我们可能会失去大量业务给我们的竞争对手。
倘我们未能成功抗辩第三方的侵权索赔,我们的经营业绩将受到影响。
我们过去曾收到,将来也可能收到来自第三方的通知,声称我们的产品侵犯专利或其他所有权。这些指控可能导致大量费用和转移管理层的注意力。如果我们未能避免或成功抗辩侵犯或盗用第三方所有权的诉讼,也可能产生不利后果。我们可能会被要求支付巨额损害赔偿金,或被禁止使用被视为侵权的技术,或使用、制造或销售被视为侵权的产品,其中任何情况都可能对我们的经营业绩造成不利影响。如果我们向第三方提供侵权产品,我们可能有义务赔偿这些第三方可能被要求支付给专利持有人的任何损失,以及他们可能因侵权而遭受的任何损失。
我们在竞争激烈的行业经营,如果我们失去竞争优势,我们的业务将遭受不利后果。
我们的一些竞争对手来自老牌竞争对手,他们拥有比我们更多的财务、工程、制造和营销资源。我们预期竞争对手将继续改进现有产品的设计和性能,并推出新产品。我们可能无法成功地将我们当前和拟议的产品与竞争对手的产品区分开来,或者市场不会认为我们的产品优于竞争产品。为保持竞争力,我们将需要在研发、市场推广、客户服务和支援方面投入巨资。然而,我们可能无法取得必要的技术进步以维持我们的竞争地位,我们的产品可能无法获得市场认可。这些因素将导致我们无法在未来成功地竞争。竞争加剧还可能导致价格下降、利润率下降、市场份额损失以及无法产生足以维持或扩大我们新产品开发计划的现金流。
倘我们未能成功整合近期及未来收购或未能按计划发展所收购业务,我们的经营业绩将受到不利影响。
作为我们业务策略的一部分,我们希望通过收购业务、技术、资产和产品线来扩大我们的产品和服务范围,我们相信这些业务、技术、资产和产品线可以补充或扩展我们的现有业务。近年来,我们进行了多项收购,包括收购Motion Solutions母公司,MPH Medical Devices S.R.O.,ATI工业自动化公司和施耐德电气运动美国公司,我们希望在未来继续进行收购。我们可能无法成功地将收购的业务、产品、技术或人员整合到我们的业务中,因此可能无法实现收购预期带来的协同效应、成本节约和其他利益。倘我们未能成功达成该等目标,则该等收购的预期利益可能无法全部或根本实现,而我们的经营业绩可能会受到不利影响。如果我们在相对较短的时间内完成多项收购,则由于可用于整合这些新业务的资源有限,这些风险将增加。我们的收购活动可能会转移管理层的注意力,
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常规操作。管理规模更大、地理位置更分散的业务及产品组合,亦可能对我们的管理团队构成挑战。
此外,我们维持及提高所收购业务盈利能力的能力将取决于我们管理及控制经营开支以及产生及维持较高收入水平的能力。我们对实现更一致和可预测的收入水平以及因任何收购而提高盈利能力的期望可能无法实现。当我们将新收购的业务整合到现有业务时,这些收入和盈利能力甚至可能下降。我们可能无法识别被收购业务的内在弱点,或在收购尽职调查过程中误解市场和技术趋势以及增长潜力。如果被收购企业的收入下降或增长比我们预期的慢,或经营开支比我们预期的高,我们可能无法维持或增加其盈利能力,在这种情况下,我们可能无法实现投资的预期回报,我们的财务状况将受到影响,我们的股价可能下跌。此外,通过我们的收购,我们可能承担我们没有赔偿或投保或我们的赔偿或保险不足的责任、损失或成本。任何该等负债可能对我们的财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
倘我们未能吸引及挽留关键员工,我们执行业务策略的能力将受到限制。
我们的成功在很大程度上取决于我们的行政人员、关键管理人员和技术人员,特别是我们经验丰富的工程师的持续服务,以及我们继续吸引、留住和激励合格人才的能力。对熟练员工的竞争非常激烈。我们因保留现有关键人员及聘用新员工而产生的开支增加,我们预期这些增加的成本将持续下去。我们的主要人员的额外损失可能对我们的经营业绩造成重大不利影响。此外,倘工程师及其他关键人员的流失率大幅增加或倘我们无法继续吸引合资格人员,则可能对我们造成重大不利影响。保留或雇用员工的成本也可能比我们预期的要高。
我们的成功还取决于我们执行领导层继任计划的能力。无法成功过渡关键管理角色可能会对我们的运营业绩产生重大不利影响。
我们过去曾进行重组及重组活动,未来我们将继续评估我们的营运及成本结构。这些行动可能不会改善我们的财务状况,并可能最终证明对我们的运营和销售不利。
我们过去曾进行重组及重组活动,未来我们将继续评估我们的营运及成本结构。我们降低营运开支及提高毛利率的能力取决于我们所采取行动的性质,以及我们随后实施该等行动并实现预期成本节约及毛利率改善的能力。我们正在采取,并可能需要在未来采取额外的重组行动,例如取消或整合我们的某些设施或业务,减少我们的员工人数,或取消某些职位。未能成功实施该等重组活动可能对我们满足客户对产品需求的能力产生不利影响,并可能使生产成本与我们的预测相比增加,两者均可能对我们的经营业绩造成不利影响。此外,与我们的重组活动相关的开支和成本低效,包括遣散费和失去熟悉我们业务和运营的受过培训的员工,可能超出我们的预期,并对我们的财务业绩造成负面影响。
产品缺陷或将我们的产品与我们客户使用的其他供应商产品集成的问题可能会严重损害我们的业务和声誉。
我们生产的复杂产品可能包含潜在缺陷或性能问题。这可能会发生在现有产品和新产品上。该等缺陷或性能问题可能导致对我们的诉讼,并对我们的业务和声誉造成不利影响。
此外,客户经常将我们的产品与其他供应商的产品集成。当问题发生在组合环境中时,可能难以确定问题的根源。这些问题可能会导致我们产生重大的保修和维修成本,转移我们工程人员对产品开发工作的注意力,并导致重大的客户关系问题,其中任何一个都可能对我们的经营业绩和财务状况造成不利影响。
我们的供应商(包括有限或单一来源供应商)供应若干关键部件及其他货品的中断,已对我们的业务营运业绩造成不利影响,并可能损害我们与客户的关系。
我们的产品的生产需要广泛的原材料、关键部件和其他货物,这些货物通常可从其他供应来源获得。然而,生产我们部分主要产品所需的若干关键原材料、关键部件及其他货物可从有限或单一供应来源获得。某些为我们提供关键零部件的单一来源供应商可能决定或已经决定停止生产其中一些零部件。如果我们找不到替代品
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我们的业务将受到不利影响。倘我们在接收来自若干主要有限或单一来源供应商的物料时遇到延误,倘该等延误导致我们错过为客户预定的付运期限,我们与客户的关系可能受到不利影响,我们的业务可能受到不利影响。如果供应商或分包商遇到困难或未能满足我们的制造要求,我们的业务将受到损害,直至我们能够以商业上合理的条款获得替代来源(如有)。长期无法取得若干原材料、关键部件或其他货物是可能的,并可能对我们的业务运营造成重大不利影响,损害我们与客户的关系,甚至导致客户订单的永久损失。
此外,我们的某些业务从我们其他业务的竞争对手处购买组件,包括有限或唯一来源的项目。这种动态可能会对我们与这些供应商的关系造成不利影响。例如,该等供应商可能会提高该等组件的价格或减少其向我们供应的该等组件,这可能会对我们的业务营运造成重大不利影响或导致客户订单的永久损失。
倘我们未能准确预测产品的零部件及原材料需求,我们可能会产生额外成本及出现重大货运延误,这可能会对我们的业务营运业绩造成不利影响,并可能损害我们与客户的关系。
我们使用基于预期产品订单的滚动预测来确定我们的生产需求。我们必须准确预测产品的需求,以及获得生产产品所需的零部件和原材料所需的交货期。我们的零部件和原材料的交货期差异很大,取决于多种因素,包括特定的供应商要求、订单规模、合同条款和当前的市场需求。为大幅提升我们某些产品的销售水平,我们的部分供应商可能需要相当长的交货时间。如果我们高估了零部件和原材料的需求,我们可能会有过剩的库存,这将增加我们的成本。如果我们低估了零部件和原材料的需求,我们可能会有不足的库存,这可能会中断生产并延迟向客户交付产品。任何该等事件均可能对我们的经营业绩造成不利影响,并损害我们与客户的关系。
生产困难及产品交付延误或中断可能对我们的业务造成重大不利影响。
我们在美国的工厂组装我们的产品,英国,德国和中国。我们的每个产品通常在一个生产地点生产。如果我们在任何制造设施的生产活动被中断,包括强制性耗电量减少、自然灾害或其他极端天气事件、健康流行病、恐怖主义行为或其他原因,我们的运营将受到负面影响,直至我们能够建立替代生产和服务运营。生产方面的重大困难也可能是由下列因素造成的:
我们不时会决定合并或搬迁某些生产设施,或以其他方式将某些产品的生产转移至另一设施。移动复杂的制造设施涉及各种风险,包括无法在预计成本和时间内开始生产、设备损坏、无法生产高质量产品、运输和海关延误、旅行和技术限制、税务问题、管理层和员工分心,以及无法雇用和保留足够数量的合格人员。由于该等及其他不可预见的风险,未能成功搬迁生产设施可能对我们满足客户需求的能力产生不利影响,损害我们与客户的关系,并对我们的经营业绩及财务状况造成不利影响。
此外,我们将来可能会遇到产品交付延迟的情况。我们通过全国性的卡车运输公司、隔夜承运人服务和当地的交付实践运输我们的产品。如果一个或多个主要物流服务供应商的服务出现重大中断或价格大幅上涨,我们的产品交付可能会中断或延迟。该等事件可能导致我们产生无法传递给客户的运输成本增加,从而对我们的盈利能力和我们与客户的关系造成负面影响。
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我们受到广泛和动态的医疗器械法规的约束,这可能会阻碍或阻碍我们产品的批准、认证或销售,在某些情况下,可能最终导致某些产品无法获得批准或认证,或可能导致召回或扣押先前批准或认证的产品。
我们的部分产品以及相关销售和营销开发活动以及生产工艺均受FDA根据《联邦食品、药品和化妆品法案》(“FDCA”)、国外类似机构以及其他监管机构和管理机构的广泛而严格的监管。根据FDCA,医疗器械必须获得FDA的批准或批准或豁免,才能在美国商业销售。在欧盟,医疗器械必须符合欧盟医疗器械法规,该法规废除并取代了欧盟医疗器械指令。在欧盟上市的所有医疗器械必须符合欧盟医疗器械法规附件I中规定的一般安全性和性能要求,包括医疗器械的设计和生产必须确保在正常使用条件下适合其预期用途的要求。医疗器械必须是安全有效的,不得损害患者的临床状况或安全,或使用者以及(如适用)其他人员的安全和健康,前提是与使用相关的任何风险与患者受益相权衡时构成可接受的风险,并且与高水平的健康和安全保护相兼容,为证明符合一般安全和性能要求,医疗器械必须经过符合性评估程序,该程序根据医疗器械类型及其风险分类而有所不同。除了低风险医疗器械(I类),制造商可以自行评估其产品是否符合一般安全性和性能要求(与无菌性、计量或重复使用方面相关的任何部件除外),符合性评估程序需要公告机构的干预。认证机构通常会审核和检查我们器械的制造、设计和最终检查的技术文件和质量体系。如果确认相关产品符合相关的一般安全和性能要求,则认证机构将颁发一份符合性证书,制造商将其作为其符合性声明的依据。然后,制造商可以将欧洲符合性(“CE”)标志应用于器械,这允许器械在整个欧盟市场上投放。如果我们未能遵守适用的法律和法规,我们将无法在产品上贴上CE标志,这将阻止我们在欧盟范围内销售产品。上述欧盟规则普遍适用于欧洲经济区。不遵守上述要求也会阻止我们在这些国家销售我们的产品。
符合这些要求是能够将CE标志贴在医疗器械上的先决条件,没有CE标志,医疗器械不能在欧盟销售或上市。从FDA、类似机构或外国的公告机构获得新产品的上市批准、认证或许可的过程,或者就现有产品的增强或修改而言,可以:
此外,出口的设备受设备出口到的每个国家的监管要求的约束。一些国家没有医疗器械法规,但在大多数外国,医疗器械是有监管的。美国以外的大多数国家要求产品审批定期续签或重新认证,通常是每四到五年一次。续订或重新认证过程要求我们评估任何设备更改以及与设备相关的任何新法规或标准,并进行适当的测试以记录持续的合规性。如果需要续签或重新认证申请,则可能需要续签和/或批准或认证,以便我们继续在这些国家/地区销售我们的产品。不能保证我们将及时获得新产品或现有产品修改所需的批准或认证,也不能保证任何批准或认证不会随后被撤回或以广泛的上市后研究要求为条件。
在欧盟,通知机构必须被正式指定,以根据欧盟医疗器械法规对产品和服务进行认证。在新规定下,他们的指定过程要严格得多,但由于新冠肺炎疫情,他们的指定过程经历了相当长的延误。尽管最近指定的机构有所增加,但目前根据新条例指定的通知机构的数量仍然大大低于根据前一个制度指定的通知机构的数量。因此,目前指定的通知机构因审查时间延长而面临积压的请求。这种情况可能会影响我们在欧盟和欧洲经济区开展业务的方式,以及我们的通知机构及时审查和处理我们提交的监管文件并执行其审计的能力。
FDA、其他全球监管机构和通知机构通过审查、检查和审计设计和制造实践、记录、不良事件报告、标签和
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促销活动。FDA和世界各地的其他监管机构可以禁止某些医疗器械;扣留或扣押掺假或品牌错误的医疗器械;下令召回、维修、更换或退款这些器械;并要求就对公众健康构成不合理风险的医疗器械向医疗专业人员和其他人发出通知。FDA和世界范围内的其他监管机构可以对推广“标签外”使用的公司采取行动。FDA还可以对违反FDCA和与医疗器械有关的规定的公司进行责令和限制,或对此类违规行为提起刑事诉讼。类似的要求也适用于外国司法管辖区。任何不利的监管行动,取决于其规模,可能会限制公司有效地营销和销售其产品,可能会限制公司未来获得上市前许可、批准或认证的能力,并可能导致公司业务做法和运营的重大修改。未经FDA批准在美国使用的在美国制造的医疗器械的国际销售,或者被禁止或偏离合法性能标准的医疗器械,都受到FDA的出口要求的约束。
有关医疗器械的开发、制造和销售的法规正在演变,并可能在未来发生变化。例如,欧盟关于医疗器械的格局最近发生了变化。2021年5月26日,欧盟《医疗器械条例》开始适用,并废止并取代了《欧盟医疗器械指令》和《欧盟主动植入式医疗器械指令》。与指令不同,指令必须在欧盟成员国的国家法律中实施,而法规是直接适用于所有欧盟成员国的(即,不需要通过实施这些法规的欧盟成员国法律)。欧盟医疗器械法规旨在为整个欧盟建立一个统一的医疗器械监管框架。这些修改可能会对我们打算在欧盟和欧洲经济区发展业务的方式产生影响。
与北爱尔兰和欧盟相比,英国目前有不同的规定。持续遵守这两套法规要求可能会增加我们业务的成本。
此外,英国政府目前正在起草对现有立法的修正案,这可能会在不久的将来导致英国法规的进一步变化。例如,受有效认证设备的过渡期的限制,新的英国法规可能要求进入英国市场的医疗设备必须经过英国批准的机构的“UKCA”认证,才能合法进入市场。英国政府表示,修订后的法规可能会从2024年7月开始适用。了解并确保遵守任何新要求可能会使我们的业务变得更加复杂并增加成本。如果英国批准的机构能力不足,我们的产品认证可能会被推迟,这可能会影响我们在各自过渡期后在英国销售产品的能力。
国会不时起草和提交立法,可能会显著改变管理医疗器械监管的法定条款。此外,FDA可能会改变其政策,采用额外的法规或修订现有法规,或采取其他行动,这可能会阻止或推迟我们未来正在开发的产品的营销授权,或影响我们及时修改任何已获得营销授权的产品的能力,或以其他方式增加与合规相关的成本。例如,FDA在2024年2月发布了一项最终规则,以修订和取代质量体系法规(QSR),该法规规定了FDA目前对医疗器械的良好制造实践要求,以更紧密地与国际标准化组织的标准保持一致。具体地说,FDA预计将于2026年2月2日生效的这一最终规则建立了《质量管理体系条例》,其中引用了国际标准化组织13485:2016年的质量管理体系要求。尽管我们的质量体系目前旨在与我们在美国境外的活动相关地遵守ISO 13485:2016年,尽管美国食品和药物管理局表示,ISO 13485:2106中包含的标准与QSR中规定的标准基本相似,但尚不清楚这一最终规则一旦生效,可能会在多大程度上对我们施加额外或不同的监管要求,从而增加合规成本或以其他方式对我们的业务产生负面影响。
如果不遵守监管要求,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。后来发现产品或制造商存在以前未知的问题,可能会导致罚款、延迟或暂停监管许可、批准或认证、扣押或召回产品、医生建议或其他现场行动、运营限制和/或刑事起诉。如果未能严格遵守我们的内部质量政策,我们也可能会采取现场行动。未能及时获得产品批准许可或认证、暂停监管许可或认证、扣押或召回产品、医生建议或其他现场行动,或FDA或其他类似机构(或通知机构,如适用)撤回产品批准或认证,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的产品和运营受到各种外国和美国联邦和州医疗法律法规的约束,这可能会使我们受到惩罚。
我们的产品和业务可能直接或间接地通过我们的客户遵守各种外国和美国联邦和州医疗法律法规,包括但不限于反回扣、虚假声明和隐私法规。这些法律可能会限制我们产品的开发、销售、营销和分销。这些法律包括:
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确保我们的业务运营符合适用的医保法的努力可能会涉及巨额成本。如果我们的运营被发现违反了任何这些法律或任何其他可能适用于我们的政府法规,我们可能会受到但不限于民事、刑事和行政处罚、损害、金钱罚款、归还、可能被排除在参与政府医疗保健计划之外、合同损害、声誉损害、利润减少和未来收益减少,以及我们业务的削减或重组。此外,防御任何此类行动都可能是昂贵、耗时的,并可能需要大量的财政和人力资源。因此,即使我们成功地抵御了任何可能对我们提起的此类诉讼,我们的业务也可能受到损害。
我们的业务间接受到医疗行业成本控制和医疗改革措施的影响,这些措施可能会导致我们产品的销售减少。
我们的几个客户依赖第三方付款人,如政府计划和私人健康保险计划,来报销使用我们产品的部分或全部程序费用。政府、保险公司和医疗成本的其他支付方继续努力控制或减少这些成本,可能会导致患者无法获得这些第三方支付方对使用我们产品的程序的付款批准。如果发生这种情况,医疗器械的销量可能会大幅下降,我们的客户可能会减少或取消购买我们的产品,或者要求进一步降价。医疗保健支付者在美国和国际上正在实施的成本控制措施可能会减少我们的收入,损害我们的经营业绩。
此外,在美国和其他司法管辖区,已经并预计将继续进行一些立法和监管改革,以及拟议中的改革医疗体系的改革。医疗改革的各种要素,如比较有效性研究、独立支付顾问委员会、支付制度改革(包括共享储蓄试点)和其他条款,可能会有意义地改变医疗保健的开发和提供方式,并可能对我们业务的多个方面、运营结果和财务状况产生实质性不利影响。
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与我们的业务或产品相关的政府法规的变化可能会减少对我们产品的需求或增加我们的费用。
我们受到许多政府法规的约束,包括但不限于,由FDA下属的设备和放射健康中心执行的《健康与安全辐射控制法案》中的激光辐射安全法规,以及与使用铍制造产品相关的某些健康法规,铍是我们一些产品中使用的元素。除其他事项外,这些法规要求我们提交年度报告,维护质量控制和销售记录,进行产品测试,分发适当的操作手册,进行安全审查,将设计和操作功能纳入销售给最终用户的产品,并对我们的产品进行认证和标签。根据产品的类别,必须贴上各种警告标签,并必须安装某些保护装置。
在我们所服务的市场中,我们也受到监管监督,包括类似的执法机制。我们在许多市场竞争,我们和我们的客户必须遵守联邦、州、地方和国际法规,如环境、健康和安全以及食品和药品法规。我们开发、配置和营销我们的产品,以满足这些法规创造的客户需求。任何重大变化都可能减少对我们产品的需求或增加我们的费用,这反过来可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
实际或预期未能遵守适用的数据保护、隐私和安全法律、法规、标准和其他要求,可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
世界各国在网络安全、隐私和数据保护方面的法律法规正在迅速扩大,并创造了一个复杂的合规环境。这些法律包括与个人数据的收集、存储、处理、使用、披露、转移和安全有关的不断演变的立法,以及在未经授权访问或获取某些类型的个人信息时的通知要求。不遵守这些法律可能会对我们的声誉和经营业绩造成负面影响,使我们承担重大责任、成本或费用,并可能需要大量的管理时间和注意力。
在某些情况下,这些法律要求可能在其解释和适用方面不明确,或者它们之间的要求可能不一致或相互冲突。此外,美国、欧盟、中国和其他国家的一些隐私和数据保护法律法规限制了我们跨业务或跨国处理个人数据的能力,可能会影响我们的业务和运营。遵守这些法律,其中许多法律要求对不遵守行为进行实质性处罚,或者未来的法规可能会给我们带来更大的合规负担和风险。
欧盟的一般数据保护条例(GDPR)、加州消费者隐私法(CCPA)、加州隐私权法案(CPRA)以及其他州和国家的数据保护和安全法律对披露和删除其居民的个人信息施加了额外的要求,对违规行为施加惩罚,在某些情况下,还对违反数据的私人诉讼权利施加惩罚。这些法律以及正在制定或最近颁布的类似立法,对各自居民的个人数据规定了透明度和其他义务,并为居民提供了针对某些类型的数据泄露的类似权利。我们已经并将继续投资于我们的数据合规工作中的人力和技术资源,这可能是时间密集型和成本高昂的。尽管我们做出了努力,但如果我们未能保护第三方数据的隐私或遵守GDPR、CCPA、CPRA和其他适用的数据隐私和保护制度,我们可能会因违规行为而受到罚款和惩罚,并面临诉讼、声誉损害和业务中断的风险。
如果我们不能成功地实施新的信息技术系统,我们的业务可能会受到不利影响。
我们依靠集中的信息系统来保存财务记录、处理订单、管理库存、处理向客户发货以及运行其他关键功能。我们经常需要改进我们的信息技术基础设施,包括实施新的或改进现有的企业资源规划(“ERP”)系统和其他辅助信息技术系统。我们已经并将继续投入大量的资本和人力资源,用于系统升级和新的企业资源规划系统。升级和新的企业资源规划系统的过渡、设计和实施过程中的任何中断、延误或缺陷,特别是影响我们运营的任何中断、延误或缺陷,都可能对我们的运营结果和现金流产生重大不利影响。
当我们过渡到这些新的或升级的系统和流程时,我们可能会遇到困难,包括数据丢失以及处理客户订单、发货产品、为客户提供服务和支持、开具销售发票、收取应收账款、履行合同义务、及时满足内部和外部财务报告要求或以其他方式运营我们的业务的能力。当我们的人员实施这些系统并熟练使用新系统时,我们也可能会遇到生产率下降的情况。此外,由于我们依赖于收集准确信息并及时将其传递给关键决策者的能力,如果我们的
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信息技术基础设施不允许我们传输准确的信息,即使是很短的时间。此外,新的或升级的企业资源规划系统的过渡、设计和实施可能比我们预期的要昂贵得多。
外币汇率的变化可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
我们的部分收入来自欧洲和亚洲业务,包括欧元、英镑、人民币和日元的交易,而我们的产品主要在美国、英国、德国和中国生产。在欧元、英镑、人民币或日元贬值的情况下,我们的收入和利润率通常会下降。如果我们提高在欧洲和亚洲销售的产品的售价,以维持利润率和收回成本,我们的客户销售可能会被成本更低的竞争对手抢走。因此,强势美元可能会对报告的收入和我们的盈利能力产生不利影响。
此外,以外币保持的余额增加了外币汇率变化带来的额外财务风险。如果外币汇率发生重大变化,我们可能会遭受重大损失。虽然我们使用外币合约和其他风险管理技术来对冲我们的外币风险敞口,但我们不能确定我们的努力是否足以保护我们免受重大外币汇率波动的影响,或者这种努力不会使我们面临额外的汇率风险。
如果我们不能充分实现无形资产的价值,我们的经营业绩将受到不利影响。
截至2023年12月31日,我们的合并资产负债表上有6.295亿美元的无形资产净值,包括商誉。无形资产净额主要包括商誉、客户关系、专利、商标、核心技术和技术许可。商誉和无限期无形资产至少每年进行一次减值测试。所有其他无形资产如发生令人质疑无形资产可回收性的离散事件,则会评估其减值。
我们业务的不利变动、用以厘定报告单位公平值的假设的不利变动或我们的业务未能增长可能导致我们的无形资产减值,从而对我们的经营业绩造成不利影响。
我们对OEM客户的依赖使我们面临无法控制的信贷、库存、业务集中度和业务失败风险。
我们的销售取决于OEM客户开发和销售包含我们产品的系统的能力。不利的经济状况、庞大的库存、有限的营销资源及其他影响该等OEM客户的因素可能会对我们的财务业绩造成重大不利影响。我们无法向投资者保证,我们的OEM客户不会遇到财务或其他困难,从而对他们的经营造成不利影响,进而对我们的经营业绩和财务状况造成不利影响。
投资者、客户、政府及其他持份者及第三方对企业可持续发展政策及实践的审查及期望不断变化,可能导致我们承担额外成本或承受额外风险。
近年来,投资者、政府和非政府组织、客户和其他利益相关者以及第三方对企业可持续发展实践的关注和审查越来越多,包括全球变暖和气候变化、多样性、公平和包容性、劳工和人权等可持续发展问题。标准制定和监管环境都极其复杂,并带来了重大的合规挑战。该等复杂性及审查的增加可能导致成本增加、诉讼风险增加或与我们的可持续发展常规或表现有关的声誉受损、合规或披露义务加强,或对我们的业务、财务状况或经营业绩造成其他不利影响。许多不同的政府组织正在颁布报告标准和规则,这些标准和规则侧重于各种可持续性主题,包括不同管辖区的新报告要求。例如,我们可能会遵守欧盟企业可持续发展报告指令、其他欧盟指令、欧盟和欧盟成员国法规、加州州的各种披露要求(如温室气体排放、气候风险、抵消使用和减排要求)以及SEC关于气候相关披露的拟议规则(如果最终确定)。 由于我们继续专注于发展我们的可持续发展实践,该等实践未必符合我们所有持份者的标准,而倡导团体可能会争取进一步改变。我们的许多大型全球客户也致力于实现长期目标,以减少其供应链中的温室气体排放。如果我们无法支持客户实现这些削减,如果我们的客户找到其他能够更好地支持这些削减的供应商,我们可能会损失收入。未能或被认为未能回应所有主要利益相关者的期望,可能会对我们的业务和声誉造成损害,并对我们普通股的市场价格产生负面影响。此外,向投资者提供公司治理和相关事项信息的组织制定了评价公司可持续性事项的评级程序。这些评级,
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一些投资者用来告知他们的投资或投票决定。不利的可持续发展评级可能导致投资者对我们及╱或我们的行业产生负面情绪,从而可能对我们的资金来源和成本造成负面影响。
气候变化的影响及相关监管措施可能会对我们的业务造成不利影响。
气候变化的加剧影响带来了有形、负债和转型风险,对公司和金融市场都有宏观和微观影响。人们日益关切的是,由于大气层中二氧化碳和其他温室气体浓度的增加,全球平均温度逐渐升高,正在造成全球各地的天气模式发生重大变化,自然灾害(如洪水、干旱、野火和严重风暴)的频率和严重程度增加。该等事件可能(其中包括)扰乱我们的营运,包括损坏或摧毁我们或供应商的设施,可能导致我们蒙受损失及维持或恢复营运的额外成本,或因供应链相关延迟或取消而导致,可能对我们的业务及营运业绩造成不利影响。此外,实施变更以降低与该等事件相关的风险,可能会导致短期及长期大幅额外营运开支,从而可能对我们的盈利能力造成重大影响。
此外,对气候变化和可持续性的关切导致了国内外立法和监管举措,旨在限制二氧化碳和其他温室气体排放。为实现可持续发展目标及遵守未来与气候变化相关的政府授权以及更严格的环境保护法律,我们可能会面临成本增加,这可能对我们的经营业绩及财务状况造成不利影响。某些法规可能要求我们重新设计我们的产品,以确保符合适用的标准。这些重新设计可能会对我们产品的性能产生不利影响,增加产品引入的测试提前期,并降低我们的盈利能力。
与税务有关的风险
Novanta Inc.可能需要缴纳美国联邦所得税,尽管它是一家非美国公司。
Novanta Inc.是一家在加拿大成立的控股公司,受加拿大税法约束。然而,我们也受美国税务规则的约束,并为我们在美国的业务提交美国联邦所得税申报单。此外,一个司法管辖区的实体向另一个司法管辖区的实体分配或支付可能需要缴纳所得税和/或预扣税。我们不打算以会导致Novanta Inc.被视为从事美国贸易或业务或以其他方式对其收入征收美国联邦所得税的方式运营,但它通常将对某些源自美国的被动收入项目征收美国联邦预扣税,如股息、特许权使用费和某些类型的利息。
我们的有效税率会有波动,这可能会影响我们的财务状况和每股收益。
我们的实际税率会受到波动的影响,因为每年的实际所得税率是以下因素的函数:(A)不同税率的多个税务管辖区的应税收入水平;(B)我们利用已确认递延税项资产的能力;(C)税务审计产生的税款、利息和/或罚款;以及(D)抵免和扣除占总应税收入的百分比。美国、外国和州政府不时会对税收规则进行实质性更改,需要做出重大判断,以确定此类更改对我们的所得税拨备的影响,这可能会导致成本增加。例如,经济合作与发展组织第二支柱框架提供了一种机制,让各国可以对税率低于15%的全球企业最低所得税税率的司法管辖区产生的全球收入征收附加税。在选择采用新的税收要求的国家,如拟议的第二支柱规则,我们可能需要承担额外的税收义务。此外,这样的税法变化可能会导致我们的实际税率在不同时期之间波动。
与我们普通股和我们的资本结构相关的风险
我们可能需要额外的资本来充分应对业务挑战或机遇,并偿还或再融资我们现有的债务,但这些资本可能无法以可接受的条款获得或根本无法获得。
我们可能需要额外的资本来充分应对未来的业务挑战或机遇,包括但不限于开发新产品或增强现有产品的需要,投资于基于云的ERP系统和其他数字技术平台以帮助加快业务增长的需要,建立库存或投资其他现金以支持业务增长的需要,以及收购互补业务和技术的机会。
截至2023年12月31日,根据经修订及重述的优先担保信贷协议(经修订,即“第三次经修订及重述信贷协议”),我们的未偿还债务为3.581亿美元,循环信贷安排下的额外借款能力为4.166亿美元。如果我们无法满足第三次修订和重新签署的信贷协议中的条件,或者我们的需要超过循环信贷安排下的可用金额,我们可能需要获得股权或债务融资。如果我们通过进一步发行股权或可转换债务证券来筹集额外资金,我们现有的股东
28
可能会受到严重稀释。我们发行的任何新股本证券都可能拥有高于我们普通股持有者的权利、优惠和特权。此外,我们的第三次修订和重新签署的信贷协议限制了我们从其他来源获得额外债务融资的能力。如果我们无法获得足够的融资或在我们需要时以令我们满意的条款获得融资,我们继续支持我们的业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到极大限制。此外,任何额外股权或债务发行的条款可能会对我们普通股的价值和价格产生不利影响。
我们现有的债务可能会对我们未来的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
截至2023年12月31日,我们有3.581亿美元的未偿债务,2024年1月2日,我们动用了循环信贷安排,为收购Motion Solutions母公司提供资金。这一债务水平可能会对我们未来的业务产生重大影响,包括:
这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
此外,作为一家全球性公司,我们在外国持有大量现金余额。其中一些余额可能无法立即用于偿还我们的债务。
我们的第三次修订和重新签署的信贷协议经修订后,包含了限制我们从事可能符合我们长期最佳利益的活动的能力的契约。如果我们不遵守这些公约,可能会导致违约事件,如果不治愈或放弃,可能会导致我们在这些公约下的所有借款加速。
一般风险因素
我们普通股的市场价格可能会波动。
我们普通股的市价可能会有很大的波动。这些波动可能是由以下原因引起的:
此外,股市近年来经历了极端的价格和成交量波动。这些波动对许多公司的市场价格产生了重大影响,但往往与特定公司的经营业绩无关。这些市场波动可能对我们普通股的价格产生不利影响。
我们面对部分客户的信贷风险,以及市场疲软的信贷风险,可能对我们的经营业绩造成不利影响。
有流动性问题的客户可能会导致额外的坏账费用。无法保证我们的未平仓信贷客户将支付彼等欠我们的款项,或我们维持的储备足以应付该等信贷风险。此外,信贷市场动荡或利率上升使部分客户更难获得融资,其支付能力可能受到不利影响。我们的客户未能付款及╱或我们未能维持足够储备可能对我们的未来现金流量及财务状况造成重大不利影响。
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倘我们日后未能维持适当的内部监控,我们可能无法准确报告我们的财务业绩,这可能会对我们的股价及业务造成不利影响。
虽然我们的管理层和独立注册会计师事务所得出结论认为,我们对财务报告的内部控制已于2023年12月31日生效,但未来可能会发现重大弱点。
作为我们增长战略的一部分,我们打算对私人控股企业进行额外收购。在成为本集团合并公司的一部分之前,所收购业务无需实施或维持上市公司所要求的披露监控及程序或财务报告内部监控。吾等须将所收购业务整合至吾等之披露监控及程序以及财务报告之内部监控系统,惟吾等无法就整合过程可能需要多长时间提供保证。此外,我们可能需要改善我们或我们收购的任何业务的内部控制。这可能会给我们带来巨大的费用,并可能需要我们转移大量资源。
如果我们无法维持有效的内部控制,我们可能无法遵守SEC或2002年《萨班斯—奥克斯利法案》的要求。这可能导致我们重报财务报表、实施制裁或监管机构调查。任何此类行动或其他因我们无法满足内部控制和财务报告要求或遵守法律和监管要求而导致的负面结果可能会对我们的业务和我们普通股的交易价格造成不利影响。我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷,亦可能降低我们获得融资的能力,或可能增加我们获得融资的成本。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目1C。网络安全
网络安全风险管理与策略
我们制定并实施了一项网络安全风险管理计划,旨在保护我们的关键系统和信息的机密性、完整性和可用性。我们的网络安全风险管理计划包括网络安全事件应对计划。
我们根据各种网络安全框架(如美国国家标准与技术研究所(NIST))设计和评估我们的计划。我们使用这些网络安全框架和信息安全标准作为指南,帮助我们识别、评估和管理与我们业务相关的网络安全风险。
我们的网络安全风险管理计划整合到我们的整体企业风险管理计划中,在整个企业风险管理计划中共享共同的方法和治理流程。具体而言,我们的网络安全风险管理计划包括:
我们尚未发现任何已知网络安全威胁(包括先前任何网络安全事件)对我们造成重大影响的重大风险,包括我们的运营、业务策略、经营业绩或财务状况。
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网络安全治理
董事会认识到需要持续监控我们的信息安全风险和网络安全措施。董事会辖下审核委员会(“董事会”)承担对网络安全风险及信息安全监控的主要监督责任。 管理层于审核委员会各季度会议上向审核委员会简介资讯保安事宜。此外,管理层会就任何潜在重大网络安全事件(如有)以及任何潜在影响较小的事件向审核委员会提供最新资料。
除审核委员会在监督企业及网络安全风险方面所担当的角色外,环境、社会及管治(“ESG”)委员会亦会检讨及监督我们的整体网络安全计划,包括其策略及流程,并于每次ESG委员会会议上由公司管理层更新网络安全计划的现状及发展。
审核委员会及环境、社会及管治委员会均向全体董事会汇报其活动,包括与我们的网络安全风险及计划有关的活动。董事会全体成员每年至少一次听取管理层关于我们网络安全风险管理计划的简报。董事会成员听取由首席信息官(“首席信息官”)及首席信息安全官(“首席信息官”)就网络安全主题所作的介绍。
我们的管理团队(包括IT管理团队)负责评估和管理网络安全威胁带来的重大风险。首席信息安全官/首席信息官监督整体网络安全风险管理计划,副首席信息安全官(“DCISO”)对我们的网络安全计划负有主要运营责任,包括监督我们的内部网络安全人员和我们聘请的外部网络安全顾问。首席信息官兼首席信息官,拥有超过22年管理全球IT运营的经验,包括战略、应用程序、基础设施、信息安全、支持和执行。CISO/CIO拥有计算机科学和工程硕士学位(专业为信息保障)和工程管理/系统工程博士学位。我们的DCISO在信息安全领域担任多个职务超过12年,并持有认证信息系统安全专业人员(“CISSP”)认证。
我们的管理团队通过各种手段监督预防、检测、缓解和补救网络安全风险和事件的工作,其中可能包括内部安全人员的简报、从政府、公共或私人来源(包括我们聘请的外部顾问)获得的威胁情报和其他信息,以及信息技术环境中部署的安全工具生成的警报和报告。
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第二项。P马戏团
我们于二零二三年十二月三十一日的主要拥有及租赁物业载于下表。
位置 |
主要用途 |
当前片段 |
近似平方英尺 |
自有/租赁 |
马萨诸塞州贝德福德 |
制造、研发、市场营销、销售和管理 |
精准医疗与制造,医疗解决方案,机器人与自动化&企业 |
147,000 |
租赁;2031年到期 |
阿佩克斯 |
制造、研发、市场营销、销售和管理 |
机器人和自动化 |
117,000 |
租赁;2028年到期 |
ludwigsstadt
|
制造和管理 |
医疗解决方案 |
105,000 |
拥有 |
Přelouč
|
制造和管理 |
医疗解决方案 |
95,000 |
拥有 |
瓦克斯多夫 |
中国的研发 |
精准医疗与制造 |
68,000 |
拥有 |
穆基尔特奥,华盛顿, |
制造、研发、市场营销、销售和管理 |
精准医疗与制造 |
63,000 |
拥有 |
在美国的加利福尼亚州、康涅狄格州、佛罗里达州、密歇根州、纽约州和俄勒冈州以及捷克共和国、德国、意大利、日本、西班牙和英国的中国设有更多的制造、研发、销售、服务和物流基地。这些额外的设施占地约630,000平方英尺,其中约520,000平方英尺是租赁的,大约110,000平方英尺是拥有的。这些设施被我们的精密医学和制造、医疗解决方案以及机器人和自动化部门使用。
我们认为我们的设施就其用途而言是适当和足够的,预计在续签现有租约或寻找替代设施方面不会遇到困难。我们相信我们所有的物业都得到了妥善的维护。
伊特m 3. 法律诉讼
该公司在正常业务过程中会受到各种法律程序和索赔的影响。有关涉及本公司的法律程序的更多信息,请参阅合并财务报表附注17。
伊特m 4. 煤矿安全信息披露
不适用。
32
帕RT II
第五项。注册人普通股市场、相关股东事项及发行人购买股本证券
市场信息
本公司的普通股,无面值,在纳斯达克全球精选市场交易,股票代码为“NOVT”。
持有者
截至2024年2月21日营业时间结束时,约有30名公司普通股持有人记录在案。由于许多普通股是以“代名人”或“街道”名称登记的,本公司认为,实益拥有人的总数要高得多。
股利政策
本公司从未就其普通股宣派或派付现金股息,且预期在可预见的将来不会派付任何现金股息。
最近出售的未注册证券
无
发行人及联属买方购买股本证券
2020年2月,本公司董事会批准了一项新的股份回购计划(“2020年回购计划”),授权回购价值5000万美元的本公司普通股。于截至2022年12月31日止年度,本公司根据2020年回购计划以每股平均价格116. 95美元的总购买价500万美元回购4 000股股份。于截至2023年12月31日止三个月或年度,概无股份购回。截至2023年12月31日,根据2020年回购计划,本公司有49. 5百万美元可供未来股份回购。二零二零年回购计划并无到期日。
33
性能图表
下图比较了2018年12月31日至2023年12月31日期间公司普通股的累计总回报与纳斯达克综合指数和罗素2000指数的累计总回报。该比较假设于2018年12月31日对公司普通股和每个指数进行了100美元的投资,在指数的情况下,它还假设所有股息的再投资。所示业绩不一定表明未来业绩。
|
2018年12月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||||
Novanta Inc. |
$ |
100.00 |
|
|
$ |
140.38 |
|
|
$ |
187.65 |
|
|
$ |
279.89 |
|
|
$ |
215.67 |
|
|
$ |
267.32 |
|
纳斯达克综合指数 |
$ |
100.00 |
|
|
$ |
139.95 |
|
|
$ |
198.10 |
|
|
$ |
242.03 |
|
|
$ |
163.28 |
|
|
$ |
236.17 |
|
罗素2000指数(1) |
$ |
100.00 |
|
|
$ |
125.53 |
|
|
$ |
150.58 |
|
|
$ |
172.90 |
|
|
$ |
137.56 |
|
|
$ |
160.85 |
|
34
伊特m 6. [已保留]
35
伊特m 7. 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析(“MD & A”)应与本年报表格10—K第8项所载的综合财务报表及附注一并阅读。MD & A包含1995年美国私人证券诉讼改革法案、1933年证券法案第27A条(经修订)和1934年证券交易法案第21E条(经修订)含义内的若干前瞻性陈述。除历史财务资料外,以下讨论及分析包含涉及风险、不确定性及假设的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于我们的财务业绩和财务状况;我们认为采购经理人指数可能提供总体经济状况对我们在先进工业终端市场销售的影响的指示;我们的战略;预期财务业绩;预期流动性和资本化;收入增长的驱动因素和我们在各个市场的增长预期;管理层对未来运营、支出和产品开发以及研发投资的计划和目标;业务前景;未来产品发布的潜力以及我们产品和服务的扩展;预期收入表现;行业趋势;市场状况;我们的竞争地位;经济和政治条件的变化,包括供应链中断和限制以及通货膨胀压力;会计原则的变化;实际或假设的税务负债的变化;对税务风险的预期;未来收益和股息政策的预期再投资;公司福利计划的预期支出;未来收购和整合以及收购和处置的预期收益;重组计划的预期经济效益和预期成本;偿还债务的能力;我们关于现金使用的意图;对法律和监管要求(包括环境要求)的期望,以及我们遵守这些要求的其他声明;以及不属于历史事实的其他声明。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果有重大差异,原因是各种重要因素,包括本年报10—K表格标题下的第1A项中所述的因素。“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“未来”、“估计”、“计划”、“可能”、“将”、“应该”、“潜在”、“继续”以及类似的词语或表述(以及提及未来事件、条件或情况的其他词语或表述)识别前瞻性陈述。读者不应过分依赖任何此类前瞻性陈述,因为这些陈述仅限于作出之日。管理层和本公司不承担任何义务公开更新或修订任何该等声明,以反映其预期或任何该等声明可能基于的事件、条件或情况的任何变化,或可能影响实际结果与前瞻性声明中所载者不同的可能性,但适用法律另有规定的除外。
业务概述
Novanta Inc.公司及其子公司(统称为“公司”、“Novanta”、“我们的”)是全球领先的核心技术解决方案供应商,为医疗和先进工业原始设备制造商(“OEM”)提供竞争优势。我们将深厚的专有技术专长和精准医学、医疗解决方案、机器人和自动化方面的能力与解决复杂技术挑战的成熟能力相结合。这使我们能够设计出核心部件和子系统,提供极高的精度和性能,满足客户苛刻的应用需求。
终端市场
我们主要在两个终端市场运营:医疗市场和先进的工业市场。
医疗市场
在截至2023年12月31日的一年中,医疗市场约占我们收入的54%。我们销售到医疗市场的产品的收入通常受医院和其他医疗保健提供商的资本支出、手术程序的增长率、法规要求和法律的变化、医疗保健网络的采购汇总、技术要求的变化、OEM客户的产品开发和新产品发布的时间、客户或患者偏好的变化以及总体人口趋势的影响。
先进工业市场
在截至2023年12月31日的一年中,先进工业市场约占我们收入的46%。我们销售到先进工业市场的产品的收入受到许多因素的影响,包括客户不断变化的技术要求和偏好、制造环境中的生产率或质量投资、客户的财务状况、法规要求和法律的变化,以及总体经济状况。我们相信,针对全球不同地区的制造业活动的采购经理人指数可能会显示总体经济状况对我们进入先进工业市场的销售的影响。
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战略
我们的战略是通过短期和长期举措推动可持续、有利可图的增长,包括:
重大事件和更新
收购Motion Solutions
于2024年1月2日,我们完成对Motion Solutions Parent Corp.(“Motion Solutions”)的收购,该公司是一家总部位于加利福尼亚州欧文市的高度工程化集成解决方案供应商,专门从事专有精密运动和先进运动控制解决方案,总收购价为1.922亿美元现金,但需按惯例结算和净营运资本调整。收购Motion Solutions将纳入我们的医疗解决方案报告分部。
营商环境
通胀压力
于二零二三年,原材料及零部件价格及劳动力成本持续高于正常通胀。我们通常能够通过各种生产力成本降低措施以及提高销售价格以将部分较高成本转嫁给客户,以抵消这些成本的增加。然而,我们提高销售价格的能力取决于市场状况和竞争动态。鉴于我们采取行动的时机与这些通胀压力的时机相比较,我们可能会有一些时期无法完全收回成本的增长。此外,由于各国政府采用货币政策遏制和降低通胀,通胀压力导致利率大幅上升。因此,我们的加权平均利率由二零二二年十二月三十一日的约5. 1%上升至二零二三年十二月三十一日的约6. 2%。
地缘政治冲突
2022年2月,俄罗斯军队入侵乌克兰。作为回应,美国,欧盟(“欧盟”)和其他几个国家对俄罗斯和白俄罗斯实施了经济和贸易制裁和其他限制措施(统称“全球制裁”)。俄罗斯随后对美国实施了报复性经济措施,欧盟和其他几个国家。我们对俄罗斯的历史销售并不重要。我们在俄罗斯或乌克兰也没有任何资产、员工或第三方承包商。然而,冲突的持续时间和进一步的制裁可能会对全球经济和通货膨胀产生进一步影响。
37
2023年10月初,巴勒斯坦激进组织哈马斯在以色列境内发动了一次突然袭击,以色列对哈马斯宣战。我们正在监测以色列和该地区的社会、政治和经济环境,以了解对我们业务的任何影响。我们对以色列的历史销售额约占我们总销售额的1%。我们在以色列没有任何资产、员工或第三方承包商。由于冲突持续时间的不确定性,未来影响对我们的业务而言尚不清楚。
财务业绩概览
2023年的总收入为8.817亿美元,较2022年增加2080万美元或2. 4%。这一增长主要是由于医疗市场需求增加以及去年收购的收入所致。去年收购的影响导致收入增加810万美元,或0.9%。此外,外汇汇率对我们2023年的收入产生了130万美元或0. 2%的有利影响。
2023年的营业收入为1.105亿美元,较2022年增加740万美元或7. 2%。这一增加主要是由于毛利增加2140万美元,主要是由于收入增加和摊销费用减少590万美元,部分被重组、收购和相关费用增加840万美元、研发和工程(“研发”)费用增加590万美元以及销售,一般及行政开支(“SG & A”)560万美元。
二零二三年每股普通股基本盈利(“基本每股盈利”)为2. 03美元,较二零二二年的基本每股盈利2. 08美元减少0. 05美元。2023年每股普通股摊薄收益(“摊薄EPS”)为2.02美元,减少0.04美元 2022年每股摊薄每股收益2.06美元。基本每股收益及摊薄每股收益减少主要是由于利息开支增加,部分被营业收入增加及所得税拨备减少所抵销。
二零二三年及二零二二年经营业绩的特定组成部分将于下文进一步讨论。
经营成果
有关2021财年经营业绩的信息,包括与2022财年的同比比较,已纳入我们截至2022年12月31日止年度的10—K表格年度报告中,第二部分第7项“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”,该报告于2023年3月1日向SEC提交。
下表载列二零二三年及二零二二年按可呈报分部划分的外部收益(千美元):
|
|
|
|
|
|
|
更改百分比 |
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|||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023年与2022年 |
|
|||
精准医疗与制造 |
$ |
282,971 |
|
|
$ |
274,674 |
|
|
|
3.0 |
% |
医疗解决方案 |
|
325,221 |
|
|
|
277,992 |
|
|
|
17.0 |
% |
机器人和自动化 |
|
273,470 |
|
|
|
308,237 |
|
|
|
(11.3 |
)% |
总计 |
$ |
881,662 |
|
|
$ |
860,903 |
|
|
|
2.4 |
% |
精准医疗与制造
精准医疗及制造分部于二零二三年的收入较二零二二年增加830万美元或3. 0%,主要由于医疗市场需求增加。
医疗解决方案
2023年,医疗解决方案分部收入较2022年增加4720万美元或17. 0%,主要由于微创手术产品及检测和分析产品的销售额增加,以及2022年收购带来的810万美元收入贡献。
机器人和自动化
2023年机器人及自动化分部收入较2022年减少3480万美元,或11.3%,主要是由于微电子市场推动的先进工业市场需求减少所致。
38
毛利
下表载列二零二三年及二零二二年各可报告分部的毛利及毛利率(以千美元计):
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
毛利: |
|
|
|
|
|
||
精准医疗与制造 |
$ |
139,060 |
|
|
$ |
129,173 |
|
医疗解决方案 |
|
135,640 |
|
|
|
108,713 |
|
机器人和自动化 |
|
130,885 |
|
|
|
146,150 |
|
未分配的企业和共享服务 |
|
(5,688 |
) |
|
|
(5,564 |
) |
总计 |
$ |
399,897 |
|
|
$ |
378,472 |
|
毛利率: |
|
|
|
|
|
||
精准医疗与制造 |
|
49.1 |
% |
|
|
47.0 |
% |
医疗解决方案 |
|
41.7 |
% |
|
|
39.1 |
% |
机器人和自动化 |
|
47.9 |
% |
|
|
47.4 |
% |
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总计 |
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45.4 |
% |
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44.0 |
% |
毛利及毛利率可受多项因素影响,包括产品组合、定价、产量、生产效率及利用率、原材料及外判生产成本、员工人数、存货陈旧及保修开支。
精准医疗与制造
精准医疗及制造分部二零二三年毛利较二零二二年增加9. 9百万美元,或7. 7%,主要由于收入及毛利率均有所增加。精准医疗及制造分部于二零二三年的毛利率为49. 1%,而二零二二年的毛利率为47. 0%。毛利率上升主要由于工厂生产力提高、产品组合良好及业务中断保险追偿的影响,部分被先进工业市场需求下降及劣质成本上升导致存货储备增加所抵销。
医疗解决方案
2023年医疗解决方案分部毛利较2022年增加26. 9百万美元或24. 8%,主要由于收入及毛利率均有所增加。医疗解决方案分部于二零二三年的毛利率为41. 7%,而二零二二年的毛利率为39. 1%。毛利率上升主要由于工厂效率提高所致。
机器人和自动化
2023年机器人及自动化分部毛利较2022年减少1530万美元,或10. 4%,主要由于收入减少。机器人及自动化分部于二零二三年的毛利率为47. 9%,而二零二二年的毛利率为47. 4%。毛利率上升主要由于工厂效率提高及严格的成本控制所致。
运营费用
下表载列2023年及2022年的营运开支(千美元):
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更改百分比 |
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2023 |
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2022 |
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2023年与2022年 |
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|||
研发和工程 |
$ |
91,682 |
|
|
$ |
85,770 |
|
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6.9 |
% |
销售、一般和行政 |
|
164,460 |
|
|
|
158,901 |
|
|
|
3.5 |
% |
购入无形资产摊销 |
|
20,445 |
|
|
|
26,338 |
|
|
|
(22.4 |
)% |
重组、购置和相关费用 |
|
12,814 |
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|
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4,384 |
|
|
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192.3 |
% |
总计 |
$ |
289,401 |
|
|
$ |
275,393 |
|
|
|
5.1 |
% |
39
研发和工程费用
研发及工程(“研发”)开支主要包括雇员薪酬及相关开支以及研发项目的材料成本。
2023年的研发费用为9170万美元,占收入的10. 4%,而2022年则为8580万美元,占收入的10. 0%。研发费用按美元总额计算增加,主要是由于薪酬相关费用增加所致。
销售、一般和行政费用
销售、一般及行政开支包括销售及市场推广、销售行政、财务、人力资源、法律、资讯系统及行政管理之成本。
2023年的SG & A开支为1.645亿美元,占收入的18. 7%,而2022年则为1.589亿美元,占收入的18. 5%。SG & A开支按总金额及占收入百分比计算均有所增加,主要由于薪酬相关开支及酌情开支增加所致。
购入无形资产摊销
所购买无形资产摊销计入我们的精准医疗及制造、医疗解决方案及机器人及自动化分部。已开发技术之摊销计入综合经营报表之收益成本。客户关系、商标、商号、积压及其他无形资产摊销计入综合经营报表之经营开支。
2023年购入无形资产摊销(不包括计入收入成本的已开发技术摊销)为2040万美元,占收入的2. 3%,而2022年为2630万美元,占收入的3. 1%。按总美元计算及占收益百分比计算,有关减少主要由于若干无形资产已于二零二二年悉数摊销。
重组、收购及相关费用
重组、收购及相关费用主要与我们的重组计划、已完成收购所产生的收购相关成本、与未来潜在收购及失败收购有关的收购成本以及或然代价的公平值变动有关。
我们于二零二三年录得重组、收购及相关成本1280万美元,而二零二二年则为440万美元。重组费用增加了740万美元,主要原因是遣散费和相关费用以及为提高效率而关闭一个小型制造设施而产生的设施费用增加。
按分部划分的营业收入(亏损)
下表载列二零二三年及二零二二年按分部划分的经营收入(亏损)(单位:千):
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2023 |
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2022 |
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营业收入(亏损) |
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精准医疗与制造 |
$ |
69,283 |
|
|
$ |
63,760 |
|
医疗解决方案 |
|
41,883 |
|
|
|
28,244 |
|
机器人和自动化 |
|
48,373 |
|
|
|
60,294 |
|
未分配的企业和共享服务 |
|
(49,043 |
) |
|
|
(49,219 |
) |
总计 |
$ |
110,496 |
|
|
$ |
103,079 |
|
精准医疗与制造
2023年,精准医疗及制造分部的营业收入为6930万美元,占收入的24. 5%,而2022年则为6380万美元,占收入的23. 2%。营业收入增加主要是由于毛利增加990万美元,部分被重组、收购和相关成本增加320万美元以及SG & A费用增加160万美元所抵消。
40
医疗解决方案
2023年,医疗解决方案分部的营业收入为4190万美元,占收入的12. 9%,而2022年为2820万美元,占收入的10. 2%。营业收入增加主要是由于毛利增加2690万美元,摊销费用减少100万美元,部分被研发支出增加850万美元、SG & A支出增加500万美元以及重组、收购及相关费用增加80万美元所抵消。
机器人和自动化
2023年,机器人和自动化分部营业收入为4840万美元,占收入的17. 7%,而2022年为6030万美元,占收入的19. 6%。营业收入减少主要是由于毛利减少1530万美元,重组、收购及相关成本增加380万美元,部分被SG & A费用减少70万美元、研发支出减少180万美元以及购入无形资产摊销减少470万美元所抵销。
未分配的企业和共享服务
未分配的公司和共享服务成本主要是公司和共享SG&A职能的成本,以及其他未分配给运营部门的上市公司成本,包括某些重组和大多数收购相关成本。
2023年未分配的公司和共享服务成本比2022年减少了20万美元,降幅为0.4%。
利息收入(费用)、外汇交易收益(损失)和其他收入(费用),净额
下表列出了2023年和2022年的利息收入(费用)、外汇交易收益(损失)和其他收入(费用)(单位:千):
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2023 |
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|
2022 |
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利息收入(费用),净额 |
$ |
(25,818 |
) |
|
$ |
(15,616 |
) |
外汇交易收益(损失)净额 |
$ |
(255 |
) |
|
$ |
67 |
|
其他收入(费用),净额 |
$ |
(675 |
) |
|
$ |
(371 |
) |
利息收入(费用),净额
2023年净利息支出为2580万美元,而2022年为1560万美元。净利息开支增加主要是由于加权平均利率上升,但部分被优先信贷安排项下平均债务水平的下降所抵销。2023年和2022年,我国未偿债务加权平均利率分别为6.21%和3.24%。净利息支出包括2023年和2022年约120万美元的非现金利息支出,与我们债务递延融资成本的摊销有关。
外汇交易收益(损失)净额
外汇交易损益在2023年和2022年都是象征性的。
其他收入(费用),净额
2023年和2022年的净其他支出都是象征性的。
所得税拨备
我们在2023年记录了1090万美元的税收拨备,而2022年的税收拨备为1310万美元。2023年的实际税率为所得税前收入的13.0%,而2022年的实际税率为所得税前收入的15.0%。我们2023年的有效税率与加拿大法定税率29.0%不同,主要是由于在不同税率的司法管辖区赚取的收入、来自外国的无形收入的450万美元利益、来自英国专利箱扣除的420万美元利益以及来自研发和其他税收抵免的360万美元利益的组合,但被估值免税额增加的210万美元和与不允许的补偿相关的260万美元的损失部分抵消。
我们在2022年记录了1310万美元的税收拨备。2022年的实际税率为所得税前收入的15%。我们2022年的有效税率与加拿大29.0%的法定税率不同,主要是因为在不同税率的司法管辖区赚取的收入的组合,外国衍生无形收入的450万美元利益,来自英国专利的310万美元利益
41
Box扣减和230万美元从研发和其他税收抵免中受益,但被200万美元估值免税额的增加和与不允许的补偿相关的210万美元的损失部分抵消。
经济合作与发展组织(下称“经合组织”)公布了一个框架,对来自低税收司法管辖区的收入实施15%的全球最低企业所得税税率(通常称为“第二支柱”)。拟议的第二支柱立法适用于全球收入超过7.5亿欧元(8.2亿美元)的跨国公司。140多个国家已原则上同意实施第二支柱,许多国家已经或正在制定相关立法。我们预计在2024年达到第二支柱的收入门槛。美国还没有制定这些规则。我们运作的一些主要司法管辖区已表示会实施第二支柱,但尚未立法。由于美国和其他国家是否会颁布规则的不确定性、个别国家立法行动的时机以及规则的潜在复杂性,目前无法合理评估对公司的纳税义务和所得税税率的影响(如果有的话)。
净收入
截至2023年12月31日止年度的净收入为7290万美元,而截至2022年12月31日止年度则为7410万美元,反映上述因素的影响。
流动性与资本资源
我们根据产生现金的能力来评估我们的流动性,以资助我们的经营、投资和融资活动。我们的主要持续现金需求是资金运营、资本支出、企业投资以及偿还债务和相关利息。我们的流动资金主要来源为营运现金流量及循环信贷融资下的借贷。我们相信,我们的未来经营现金流量将足以满足我们在可见未来(包括至少未来12个月)的未来经营及资本开支现金需求。我们的循环信贷融资下的借贷能力为任何未来资本开支及其他流动资金需求提供了另一潜在流动资金来源。此外,我们有能力通过行使循环信贷协议下的手风琴功能,将我们的借贷能力扩大至3.5亿美元。吾等可能寻求筹集额外资本(可采取债券、可换股债券或优先股或普通股形式),以资助业务发展活动或其他未来投资现金需求,惟须经贷款人在第三份经修订及重列信贷协议中批准。概不保证该等资本将按合理条款或根本可动用。
影响我们持续现金需求管理的重要因素为可用银行信贷额度的充足性以及我们以满意条款吸引长期资金的能力。我们的流动资金来源受我们业务的所有风险影响,并可能受到(其中包括)与我们控制范围以外的事件相关的风险的不利影响,例如全球流行病和地缘政治冲突的经济后果、长期供应链中断以及电子和其他材料短缺、对我们产品的需求下降、我们整合当前和未来收购的能力,若干财务比率恶化、循环信贷融资下的借贷可用性以及市场整体变动。请参阅10—K表格本年度报告第1A项中的“与我们普通股和我们的资本结构有关的风险”。
我们偿还债务及为营运提供资金的能力可能取决于营运收入及附属公司的资金分配。然而,由于当地法律及法规及╱或我们的债务条款限制我们的若干附属公司派付股息及转让资产予我们,故不能保证我们的附属公司将获准在有需要时向我们提供足够股息、分派或贷款。
截至2023年12月31日,我们的1.051亿美元现金及现金等价物中的6260万美元由我们在北美以外的子公司持有。一般而言,我们的意图是使用于该等海外附属公司持有的现金为我们的本地业务或该等本地附属公司的收购提供资金,并偿还我们的高级信贷融资项下的借贷。截至2023年12月31日,我们的高级信贷融资项下的未偿还贷款中约126. 1百万美元持有于我们的北美以外的附属公司。此外,我们可能会使用公司间贷款来满足不同子公司的短期现金流需求。
于2021年5月,本公司股东批准一项特别决议案,修订本公司章程细则,授权日后发行最多700万股优先股。我们的董事会可以指定和发行一个或多个系列的优先股,以筹集额外的资本,但任何系列的股份不得有超过每股一票的投票权。截至2023年12月31日,概无已发行及尚未发行的优先股。
42
股份回购计划
董事会可不时批准股份回购计划。根据该等回购计划,我们可根据对业务资本需求、普通股市价及一般市况的持续评估,酌情回购股份。根据适用的联邦证券法,股票也可以通过加速股票购买协议在公开市场或私下谈判的交易中回购。回购可能会根据某些SEC法规进行,这将允许回购普通股,而根据内幕交易法,我们将被禁止这样做。虽然股份回购计划一般旨在抵销授予我们雇员及董事的股权奖励的摊薄,但该等计划并无要求我们收购任何特定金额的普通股。股份购回计划一般并无完成时限,而该等计划可随时暂停或终止。我们预计通过手头现金和运营产生的现金为股票回购提供资金。
于二零二零年二月,董事会批准一项新股份回购计划(“二零二零年回购计划”),授权回购价值50. 0百万美元的普通股,于我们先前的回购计划完成后生效。股份回购已根据1934年证券交易法第10b—18条根据2020年回购计划进行。于截至2022年12月31日止年度,我们根据2020年回购计划以每股平均价格116. 95美元的总购买价500万美元回购4 000股股份。于截至2023年12月31日止三个月或年度,概无股份购回。截至2023年12月31日,根据2020年回购计划,我们有49. 5百万美元可供股份回购。
高级信贷安排
于2019年12月,吾等订立第三份经修订及重订信贷协议,最初包括1,000万美元等值欧元(约9,020万欧元)5年期定期贷款及3.5亿美元5年期循环信贷安排(统称为“高级信贷安排”)。定期贷款安排要求从2020年3月开始按季度计划偿还约110万欧元的本金,剩余本金余额在到期时到期。我们可以随时支付额外的本金,这将减少下一个季度到期的分期付款。我们可以随时用手头的现金和未来业务产生的现金偿还我们的循环信贷安排,直到到期。
2020年3月27日,我们对第三次修订和重新签署的信贷协议进行了修订(“第一修正案”),并行使了部分未承诺的手风琴功能。第一修正案将第三次修订和重新签署的信贷协议下的循环信贷安排承诺额增加了1.45亿美元,从3.5亿美元增加到4.95亿美元,并将未承诺手风琴功能重置为2.0亿美元,以备未来可能的扩展。
2020年6月2日,我们对第三次修订和重新签署的信贷协议进行了修订(“第二修正案”)。第二修正案修订了我们的综合杠杆率定义(定义见第三次修订及重订信贷协议),容许使用最多2,500万美元的无限制现金及现金等价物,以减少综合融资负债(定义见第三次修订及重订信贷协议)。
2021年10月5日,我们对第三次修订和重新签署的信贷协议进行了修订(“第四修正案”),以行使手风琴功能。第四修正案将第三次修订和重新签署的信贷协议下的循环信贷安排承诺额增加了2亿美元,从4.95亿美元增加到6.95亿美元,并将未承诺手风琴功能重置为2亿美元,以备未来可能的扩展。
于2022年3月10日,本公司对第三份经修订及重订的信贷协议作出修订(“第五修正案”),将其到期日由2024年12月31日延长至2027年3月10日,更新定价网格,以SOFR取代LIBOR作为美元借款的参考利率,并将未承诺手风琴功能由2亿美元增加至3.5亿美元。
截至2023年12月31日,我们的高级信贷安排下有7960万美元(7210万欧元)的定期贷款和2.784亿美元的左轮手枪借款。于2024年1月2日,吾等动用我们的循环信贷安排,为收购Motion Solutions母公司提供资金。高级信贷安排项下的未偿还借款的利息,以(A)第三次修订及恢复信贷协议所界定的基本利率,加上根据我们的综合杠杆率厘定的每年0.00%至0.75%的利润率为基准,或(B)第三次修订及恢复信贷协议所界定的SOFR筛选利率、另类货币每日利率或另类货币定期利率,外加0.75%至1.75%的年利率。通过参考我们的综合杠杆率来确定。此外,我们有义务就循环信贷安排中未使用的部分支付承诺费,年利率在0.20%至0.30%之间,根据我们的综合杠杆率确定。截至2023年12月31日,根据以欧元和美元计价的第三次修订和重新签署的信贷协议,我们的未偿还借款分别为1.261亿美元和2.32亿美元。
43
第三份经修订及重订信贷协议载有多项契约,吾等相信这些契约对这类协议而言属惯常做法,包括最高容许杠杆率及最低所需固定费用覆盖比率(定义见第三份经修订及重订信贷协议)。下表汇总了这些财务公约以及我们截至2023年12月31日遵守这些公约的情况:
|
要求 |
|
截止日期的实际 |
最大综合杠杆率 (1) |
3.50 |
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1.70 |
最低综合固定收费覆盖率 |
1.50 |
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4.67 |
此外,第三份经修订及重列信贷协议包含适用于本公司及其附属公司的各种其他惯常陈述、保证及契诺,包括:(i)对某些付款的限制;(ii)对涉及本公司的根本性变化的限制;(iii)对资产处置的限制;及(iv)对债务、投资及留置权的限制。
现金流
截至2023年12月31日,现金及现金等价物总计为1.051亿美元,而截至2022年12月31日为1.001亿美元。现金及现金等价物的净增加主要是由于经营活动提供的现金1.201亿美元,部分被偿还债务8660万美元、资本开支2000万美元以及与股份报酬奖励归属时股份结算净额有关的工资预扣税付款1060万美元所抵销。
下表概述所示年度我们的现金及现金等价物结余、现金流量及循环信贷融资项下可用的未动用借贷能力(千):
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2023 |
|
|
2022 |
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现金和现金等价物,年终 |
$ |
105,051 |
|
|
$ |
100,105 |
|
经营活动提供的净现金 |
$ |
120,075 |
|
|
$ |
90,779 |
|
用于投资活动的现金净额 |
$ |
(19,892 |
) |
|
$ |
(42,541 |
) |
融资活动提供(用于)的现金净额 |
$ |
(97,853 |
) |
|
$ |
(60,154 |
) |
年底循环信贷机制下可用的未使用借贷能力 |
$ |
416,596 |
|
|
$ |
336,587 |
|
营运现金流
2023年,经营活动提供的现金为1.201亿美元,2022年为9080万美元。经营活动提供的现金较二零二二年增加,主要由于经营收入增加及营运资金净额变动产生的现金流出减少,部分被所得税支付增加及利息支付增加所抵销。
投资现金流
2023年投资活动所用现金为1990万美元,主要与资本支出2000万美元有关。
于二零二二年,投资活动所用现金为4250万美元,主要由收购MPH Medical Devices S.R.O.支付的现金代价(扣除收购现金)2240万美元推动。("MPH")。我们还支付了1960万美元的资本支出和150万美元的或有对价支付,涉及我们2016年收购视频信号处理和管理技术的资产。2022年,我们收到与ATI收购有关的净营运资金调整80万美元。
截至2023年12月31日,我们并无购买物业、厂房及设备的重大承诺。我们预计于2024年将动用约2,000万至2,500万美元用于现有业务的新物业、厂房及设备投资相关的资本开支,其中包括英国一项重大一次性设施扩建项目。该计划于2023年开始,目标于2024年完成。该项目比计划落后四分之一,导致先前在2023年预算的资本支出转移到2024年。
融资现金流
于二零二三年,融资活动所用现金为9790万美元,主要由于8660万美元定期贷款及循环信贷融资还款以及1060万美元与股份报酬奖励归属后股份结算净额有关的工资预扣税付款。
44
于二零二二年,融资活动所用现金为6020万美元,主要由于定期贷款及循环信贷融资还款5900万美元、与上年度收购有关的或然代价4630万美元、与股份报酬奖励归属时股份净额结算有关的工资预扣税付款1170万美元,1000万美元的普通股回购和250万美元的债务发行成本与第五修正案有关,部分被6990万美元的循环信贷融资项下的借款所抵消,用于资助ATI收购支付的或然代价和MPH收购支付的现金代价。
于2024年,我们根据合约须根据定期贷款融资偿还500万美元。此外,我们可能不时以未来经营活动产生的可用现金根据循环信贷融资进行选择性还款。
其他流动性问题
养老金计划
我们维持一项界定福利退休金计划(“英国”)。计划”)在Novanta Technologies U.K.本公司之全资附属公司。我们的英国该计划于1997年不向新成员开放,并于2003年停止为现有成员累计额外养恤金福利,从而限制了我们对该日期之前赚取的福利的义务。该计划下的养恤金是根据参与人的服务年数和截至计划冻结之日的报酬计算的,并按通货膨胀调整。于二零一三年七月一日,本公司以英国信托公司之受托人为受益人提供担保(“担保”)。根据英国,就所有当前和未来的义务和负债(无论是实际的还是或有的,无论是共同或个别的,以及以任何身份承担的)进行计划。计划
我们的资助政策是资助英国。根据英国退休金监管机构允许的精算方法制定的计划。资金估值结果取决于资金赤字及所采用的假设,例如资产回报、贴现率、死亡率、零售价格通胀及其他市场驱动假设。所使用的每一个假设代表了对许多可能未来结果的一种估计。我们的最终成本将由实际已知的事件决定,包括计划资产的实际回报和计划参与者的退休金支付。于2023年12月31日,计划资产的公平值超过英国计划项下的预计福利责任。计划310万美元。根据二零二一年最新融资估值结果,我们预计将于二零二四年三月三十一日前额外出资约30万美元。未来的年度供资将于二零二四年完成的下一个法定供资估值日期厘定。
材料现金需求
高级信贷安排
截至2023年12月31日,我们有7960万美元(7210万欧元)的定期贷款和27840万美元的循环信贷融资借款未偿还。于2024年1月2日,我们提取高级信贷融资项下的循环信贷融资,为收购Motion Solutions Parent Corp.提供资金。定期贷款分季度分期支付,总额约为110万欧元(120万美元),最后一期为5850万欧元(6470万美元),将于2027年3月到期。 循环信贷融资项下之借贷于二零二七年三月到期。
截至2023年12月31日,我们的高级信贷融资项下的未来利息付款预计将为约72,000,000美元,并于未来12个月内支付23,000,000美元。 该等估计乃根据循环信贷融资项下定期贷款及未偿还借贷的剩余合约年期内浮息债务(定义见第三份经修订及重列信贷协议)的现行利率计算,而循环信贷融资项下于二零二三年十二月三十一日的未动用承担采用现行承担费用率。该等估计亦假设仅按季度支付定期贷款,而未偿还循环信贷融资在整个合约期内保持不变。实际利息支付将因我们的变化而有所不同。 债务水平和利率。有关债务责任及预期未来付款时间的进一步详情,请参阅综合财务报表附注11“债务”。
经营租赁和融资租赁
我们已就日常业务过程中使用的办公室及制造设施、车辆及设备订立多项租赁协议。未贴现经营和融资租赁债务为6 130万美元,其中1 070万美元将在今后12个月内支付。有关我们的责任及预期未来付款时间的进一步详情,请参阅综合财务报表附注12“租赁”。
45
购买义务
采购责任指我们在日常业务过程中尚未收到货品或服务的所有未结订单及合约责任的估计。截至2023年12月31日,我们有1.275亿美元的采购义务,其中1.197亿美元将在未来12个月内支付。
关键会计政策和估算
根据美国公认会计原则编制财务报表要求我们作出估计和假设,这些估计和假设会影响截至财务报表日期的资产和负债的报告金额以及或然资产和负债的披露,以及报告期间的收入和支出的报告金额。我们持续评估我们的估计、假设及判断,包括与收益确认、存货估值、减值评估及商誉、无形资产及有形长期资产估值、或然代价责任估值、所得税会计处理及或然亏损会计处理有关的估计、假设及判断。未来的实际结果可能与我们的估计有重大差异。
我们相信,以下关键会计政策及估计对我们财务状况及经营业绩的描绘最重大影响,并需要作出最困难及最主观的判断。
收入确认。我们根据会计准则编纂(“ASC”)606“与客户的合同收入”确认收入。当承诺的商品或服务的控制权转移到客户手中时,我们确认收入。这通常发生在装运时,当所有权和损失风险转移到客户身上时。我们的大部分收入来自于销售不同的产品。收入是指我们预期从此类产品中获得的对价金额,通常是按合同规定的价格计算的。与创收活动同时征收的销售税和增值税不包括在收入中。
我们几乎所有的收入都是在发货时的某个时间点确认的,而不是随着时间的推移而确认。应客户的要求,我们可以提供专业服务,通常是对以前销售给客户的产品进行维护和维修,以及提供工程服务。专业服务在我们综合收入中所占比例不到3%。收入通常在完成专业服务后控制权转移到客户手中的时间点确认。这些服务通常涉及单一的、不同的履行义务。作为此类服务的交换,预期收到的对价通常是合同规定的数额。
我们偶尔会在销售产品时销售单独定价的非标准/延长保修服务或预防性维护计划。对服务计划的控制权的移交是随着时间的推移的。我们按服务计划的条款按比例确认相关收入。合同的交易价格是根据其相对独立的销售价格分配给每个履约义务的。独立销售价格通常是根据向客户收取的价格或使用预期成本加利润率来确定的。
我们将相关货物控制权转移后发生的运输和搬运活动视为履行活动,而不是履约义务。向客户收取的运输和手续费确认为收入,相关成本在控制权转让时计入收入成本。
我们一般为我们的产品提供保修服务。标准保修期通常为12个月至36个月。产品销售的标准保修期根据ASC 450“或有事项”的规定计算,因为我们有能力确定责任的可能性并合理地估计责任的金额。与保修有关的估计成本的准备金在确认收入时记入收入成本。我们对保修义务服务成本的估计是基于历史经验和对未来情况的预期。如果我们在保修索赔方面的经验或与服务这些索赔相关的成本与最初的估计不同,则对估计的保修负债进行修订,并在收入成本中记录抵消性分录。
如果预期摊销期限为一年或更短时间,我们会在发生合同时支出获得合同的增量直接成本。这些成本在综合经营报表中计入销售费用、一般费用和行政费用。我们不会根据融资部分的影响调整承诺对价金额,因为从承诺货物转让给客户到客户为该货物付款之间的时间段通常为一年或更短时间。
盘存. 存货,包括材料和换算成本,采用先进先出法,以成本或可变现净值中较低者列报。我们定期审查手头的库存数量,并在必要时根据我们预测的产品需求和生产要求或产品的历史使用情况记录过剩和过时库存的拨备。如果我们的销售额没有像之前预测的那样实现或达到历史水平,我们可能不得不增加过剩和过时库存的准备金,这将减少我们的运营收入。如果实际市场状况比
46
预计,以前减记的库存可能会被出售,导致收入成本低于预期,而营业收入高于预期。
基于股份的薪酬。我们根据授予日奖励的公允价值记录与发放给员工和董事的基于股份的薪酬奖励相关的费用。除了向更广泛的员工基础授予基于服务的奖励和向某些高管管理团队成员授予股票期权外,我们通常还向高管管理团队的某些成员授予三种基于业绩的奖励:具有公司特定财务业绩条件的基于业绩的限制性股票单位(“基于业绩的PSU”)、具有基于市场的业绩条件的基于业绩的限制性股票单位(“基于市场的PSU”),以及具有公司财务指标和基于市场的业绩条件的混合的基于业绩的限制性股票单位(“混合型PSU”)。
对于基于雇佣情况随时间授予的基于股份的薪酬奖励,相关费用在奖励归属期间按比例在综合经营报表中确认,扣除根据历史没收经验确定的估计没收。
就购股权而言,以股份为基础的薪酬开支乃根据购股权于授出日期的公平值确认,该公平值乃采用柏力克—舒尔斯期权定价模式厘定。与购股权有关之股份补偿开支乃按直线法于奖励归属期内按比率确认。柏力克—舒尔斯期权定价模式包括多项假设,包括预期奖励年期、本公司普通股预期波动率及预期奖励年期内的预期无风险利率、预期股息支付以及本公司普通股的公允价值。
就以成就为基础的永久股份单位而言,以股份为基础的补偿开支乃根据本公司普通股于授出日期的收市价确认,并于归属期内按比例按管理层于各期末的预测预期可达致指定的表现目标。如有必要,在后续期间,当基本因素改变了实现业绩目标的估计概率和成就水平时,管理层的预测将予以修订。倘估计成就水平于较后日期调整,则须对先前确认之股份薪酬开支作出累计调整。因此,与以成就为基础的可换股股份单位相关的以股份为基础的薪酬开支可能会因特定表现目标的可能性及水平的变动而显著不同。
就以市场为基础的永久股权单位而言,以股份为基础的永久股权单位的公平值确认以股份为基础的永久股权单位为基础的永久股权单位的公平值,该公平值使用Monte—Carlo模拟估值模型于授出日期厘定。与以市场为基础的可换股股份单位有关的以股份为基础的补偿开支由授出日期至表现期末(一般为三年)以直线法确认,而不论是否达到目标相对股东总回报。蒙特卡洛模拟模型利用多个输入变量,确定在大量模拟情景下满足赠款协议中规定的绩效条件的概率。蒙特卡洛模拟模型的主要假设包括无风险利率和预期的股票价格波动,公司的普通股和罗素2000指数。
就混合型可换股股份单位而言,以股份为基础的补偿开支乃根据混合型可换股股份单位于授出日期的公平值及于指定表现期末被视为可能归属的股份数目,于归属期内按比率确认。于授出日期,混合型可换股股份单位之公平值采用蒙特卡洛模拟估值模式厘定。可能性评估每季度进行,而估计赔偿开支变动(如有)的累计影响于作出有关厘定期间于综合经营报表内确认。因此,与混合型可换股股份单位有关的股份报酬开支可能会因特定表现目标的可能性及达成水平的变动而于不同期间显著不同。
对长期资产的估值。我们就被收购公司支付的购买价首先按估计公平值分配至所收购的可识别资产及所承担的负债。任何额外购买价随后分配至商誉。我们作出各种假设及估计,以将公平值分配至所收购有形及无形资产及负债。用以估值可识别无形资产之主要假设通常包括收益增长率及预计现金流量、贴现率、专利费率、技术过时曲线及客户流失率等。实际现金流量可能与业务合并时用于估值该等资产的预测不同。
于业务合并中收购之房地产资产之估计公平值乃根据可比较销售资料及其他市场数据(如有),并采用收入或成本法(尤其是直接资本化及重置价值法)估计。直接资本化及重置价值法使用主要假设,如市场租金估计、资本化率、当地乘数及房地产资产的剩余使用年期。所用假设须受管理层判断所限,而该等假设之变动可能影响公平值之估计。
47
我们最重要的可识别无形资产为客户关系、收购技术、商标及商号。除吾等审阅各项资产的账面值外,可识别无形资产的估计可使用年期假设(包括将若干无形资产分类为“无限期”)亦会定期审阅,以厘定情况变动是否需要作出修订。所有具有固定寿命的无形资产均按预期实现其经济利益的期间摊销。
商誉及无限期无形资产之减值分析乃根据《会计准则》第350号“无形资产—商誉及其他”进行。我们自第二季度初起每年测试商誉余额,或在出现迹象或情况变化表明可能存在减值时,会更频繁地测试商誉余额。倘商誉或无限期无形资产的公平值因经营表现下降、市场下跌或其他减值迹象而下降,或因贴现率变动而下降,则可能需要计提减值亏损。
我们在报告单位层面评估商誉、无形资产及其他长期资产的减值,一般较报告分部低至少一个层级。我们可选择首先进行定性评估,以确定是否需要进行定量减值测试。在进行定性评估时,吾等审阅报告单位及整体公司的特定因素,例如财务表现、宏观经济状况、行业及市场因素,以及各报告单位于最后估值日期的公平值。倘吾等选择此选项,且经定性评估后相信商誉账面值极有可能无法收回,则需进行定量减值测试;否则,不会进行进一步测试。
或者,我们可以选择绕过定性评估而进行定量减值测试。此方法要求将我们各报告单位的账面值与该等报告单位的公平值进行比较。倘报告单位之账面值超过其公平值,则会就差额记录减值开支。报告单位之公平值主要采用贴现现金流量(“贴现现金流量”)法估计。贴现现金流量法要求我们预测各报告单位的未来现金流量,并根据部分源自类似行业内可比公司的加权平均资本成本(“加权平均资本成本”)贴现现金流量。贴现现金流量计算亦包括根据适用报告单位的预期长期增长率计算的最终价值。各报告单位之账面值包括与报告单位之营运有关之资产及负债。此外,受益于公司资产或负债的报告单位按比例分配该等公司资产和负债的一部分。
我们每年评估无限期无形资产的减值,如发现减值迹象,则会更频繁地评估。我们亦定期重新评估其持续分类为无限期无形资产。倘无形资产之公平值低于其账面值,则存在减值。相等于差额之减值支出会记录,以将账面值减至其公平值。
我们根据ASC 360—10—35—15“长期资产的减值或处置”评估可摊销无形资产和其他长期资产的减值,当事件或情况的变化表明报告单位的账面值可能超过报告单位应占的未贴现现金流量预测。倘未贴现现金流量预测显示具固定年期之无形资产或其他长期资产之账面值可能无法收回,则会进行公平值评估。就无形资产而言,公平值估计乃根据贴现现金流量预测得出。就其他长期资产(主要是物业、厂房及设备)而言,公平值估计乃从最适合该特定资产的来源得出,过往包括销售比较法及重置成本法等方法。倘公平值低于账面值,则会记录相等于差额之减值开支。吾等亦定期审阅界定年期无形资产及其他长期资产的可使用年期及剩余价值假设,以厘定情况变动是否需要修订。
可能导致商誉、无形资产及其他长期资产减值的因素包括以下各项:
48
发生任何该等事件或任何其他不可预见事件或情况,对未来经营业绩或现金流量有重大影响,可能导致减值,而减值对我们于发生或被识别的报告期间的经营业绩或财务状况属重大。
最新年度商誉及无限期无形资产减值测试于二零二三年第二季度初进行,采用定量评估,并无减值。截至2023年12月31日,我们的长期资产并无减值迹象。
所得税会计. 作为编制综合财务报表过程的一部分,我们须计算我们经营所在的各司法权区的所得税拨备(利益)。此过程涉及估计我们现时所得税拨备(收益),以及评估因税务及会计目的不同处理项目而产生的暂时差异。该等差异导致递延税项资产及负债,并于我们的综合资产负债表呈报。
厘定全球所得税拨备时须作出判断。在全球业务的日常过程中,有许多交易及计算的最终结果并不确定。尽管吾等相信吾等之估计属合理,惟概不保证该等事项之最终结果将与吾等过往所得税拨备及应计费用所反映之结果并无不同。该等差异可能对我们作出该等厘定期间的所得税拨备及净收入产生重大影响。
当递延税项资产很有可能无法变现时,我们会就递延税项资产计提估值拨备。我们在评估是否需要作出估值免税额时,已考虑未来应课税收入及持续审慎可行的税务规划策略。倘吾等厘定日后可变现递延税项资产超出其入账净额,则递延税项资产估值拨备的调整将被记录,并将增加吾等作出有关厘定期间的净收入。同样地,倘吾等厘定日后将无法变现全部或部分递延税项资产净额,则递延税项资产估值拨备的调整将被记录,并将减少吾等作出有关厘定期间的净收入。
连同我们对实际业绩及预期未来盈利的持续审阅,我们不断重新评估递延税项资产现时所设估值拨备的充足性。于2023年,我们就若干税务司法管辖区的净经营亏损、各种信贷及其他时间项目设立了210万美元的估值拨备。用于评估变现递延税项资产可能性的因素为未来应课税收入预测、变现递延税项资产净额可实施的现有税务规划策略、递延税项负债的结转潜力及未来拨回。
我们支付的所得税数额须经过联邦、州和外国税务机关的审计,这可能会导致拟议的评估。吾等相信吾等已就与该等事项有关的任何合理可预见的结果作出充分拨备。然而,我们的未来业绩可能包括在作出或解决评估期间,或当某些期间的时效到期时,对我们的税务负债作出有利或不利的调整。截至2023年12月31日,该公司未确认的税收优惠总额为430万美元,其中380万美元将有利地影响我们的实际税率,如果确认。在接下来的12个月里,我们可能需要确认高达30万美元的以前未被确认的税收优惠,由于诉讼时效的关闭。
所得税和外国预扣税并未就就财务报告目的而言超出于外国附属公司投资的税基的数额确认。该金额在从附属公司汇回资产或出售或清算附属公司时应课税。截至2023年12月31日,海外子公司的未分配收益总额为4.058亿美元。该等未分配收益的估计未确认收入和外国预扣税负债约为550万美元。
或有损失。我们在日常业务过程中会受到与产品质量、劳工、服务及其他事宜有关的法律诉讼、诉讼及其他索赔。我们每季度检讨每项重大事项的状况,并评估我们的潜在财务风险。如果任何索赔或法律程序的潜在损失被认为是可能的,且金额可以合理估计,我们就估计损失承担责任。于厘定可能性及厘定风险是否可合理估计时均须作出重大判断。由于与该等事项有关的不确定性,应计费用仅根据截至财务报表日期可得的最佳资料计算。当获得更多信息时,我们将重新评估与未决索赔和诉讼相关的潜在责任,并可能修订我们的估计。对潜在负债估计的该等修订可能对我们的经营业绩及财务状况造成重大影响。我们会根据发生的情况支付法律费用。
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近期会计公告
有关可能对我们产生重大影响的近期会计公告,请参阅综合财务报表附注2。
第7A项。数量关于市场风险的定性和定量披露
我们面对来自外币汇率及利率变动的市场风险,可能影响我们的经营业绩、财务状况及现金流量。我们透过定期经营及融资活动管理该等市场风险。我们透过风险管理计划应对外汇汇率变动带来的市场风险,该计划包括使用衍生金融工具以减轻于期末非功能货币货币资产及负债的未来结算所产生的若干外汇交易风险。
外币汇率风险及敏感度
我们面临外汇汇率变动风险,可能影响我们的经营业绩以及财务状况及现金流量。我们面对最重大汇率风险的外币为欧元、英镑、日圆及人民币。本公司按综合基准管理其外币风险,使本公司能够在全球范围内分析风险,并考虑若干结余的抵销风险。以外币计值的主要交易包括收入及开支,以及反映在综合资产负债表中的应收账款及应付账款结余,以及与公司间贸易伙伴的交易,并于综合账目中对销。
于日常业务过程中,我们订立外币合约的期间与我们所承诺的风险一致,以减轻外币变动对以外币计值的交易的影响。我们不会订立或持有外币衍生金融工具作买卖或投机用途,亦不会订立衍生金融工具对冲未来现金流量或预测交易。该等经济对冲旨在以对冲该等风险之外币合约产生之收益及亏损抵销该等货币之相关风险之收益及亏损。
截至2023年12月31日,我们的外币合约名义金额总计为172.3百万美元,公允价值净额为10万美元。假设美元兑其他货币升值10%将导致我们截至2023年12月31日的外币合约公允价值净额增加约80万美元。相比之下,假设美元兑其他货币贬值10%将导致我们截至2023年12月31日的外币合约公允价值净额减少约80万美元。
利率
我们面对的与利率变动有关的市场风险主要与我们的高级信贷融资项下的借贷有关。截至2023年12月31日,我们有3.581亿美元的未偿还可变利率债务。于2023年12月31日,利率上升100个基点将使我们的年度税前利息支出增加约360万美元。
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伊特m 8. 财务报表和补充数据
Novanta Inc.
合并财务报表索引
独立注册会计师事务所报告—普华永道会计师事务所 |
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截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表 |
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截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合业务报表 |
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截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合全面收益表 |
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截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度股东权益综合报表 |
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截至2023年、2022年和2021年12月31日终了年度的合并现金流量表 |
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合并财务报表附注 |
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《独立注册会计师报告》艾瑞德会计师事务所
致Novanta Inc.董事会和股东。
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
吾等已审核随附Novanta Inc.的综合资产负债表。本公司已审阅本公司及其附属公司(“本公司”)于2023年及2022年12月31日止三年各年之相关综合经营报表、全面收益表、股东权益表及现金流量表,包括相关附注(统称“综合财务报表”)。我们还审计了公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制,根据《 内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为,上述综合财务报表按照美国公认的会计原则,公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日的三个年度的经营业绩和现金流量。我们还认为,截至2023年12月31日,本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
意见基础
本公司管理层负责编制该等综合财务报表、维持有效的财务报告内部控制,以及对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在9A项下管理层的财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是根据我们的审计,对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关;(2)提供合理保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
52
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
收入确认
截至2023年12月31日止年度,该公司的收入为8.817亿美元。诚如综合财务报表附注3所述,管理层于承诺货品或服务的控制权转移予客户时确认收益。控制权转移一般于付运时发生,所有权及损失风险转移至客户。公司的绝大部分收入来自销售不同产品。收益按本公司预期就交换该等产品收取的代价金额计量,一般按合约所列价格计算。
我们确定执行与收入确认相关的程序是一项关键的审计事项的主要考虑因素是审计师在执行与公司收入确认相关的程序时所做的高度努力。
处理该事项涉及就吾等对综合财务报表形成整体意见执行程序及评估审核凭证。该等程序包括测试与收入确认程序有关的控制措施的有效性。这些程序还包括(其中包括)(i)通过获取和检查原始文件(包括采购订单、发票和装运证明)测试为收入交易样本确认的收入的完整性、准确性和存在性;(ii)确认截至2023年12月31日的未偿还客户发票余额样本,以及对于未退回的确认,获取并检查原始文件,包括发票、装运证明和随后的现金收据(如适用)。
/s/普华永道会计师事务所
波士顿,马萨诸塞州
2024年2月28日
自2013年以来,我们一直担任本公司的审计师。
53
Novanta Inc.
Consolida泰德资产负债表
(In千美元或股份)
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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2023 |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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应收账款,扣除备用金#美元 |
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盘存 |
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预付所得税和应收所得税 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备、净值 |
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经营性租赁资产 |
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递延税项资产 |
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其他资产 |
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无形资产,净额 |
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商誉 |
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总资产 |
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负债和股东权益 |
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流动负债 |
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长期债务的当期部分 |
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应付帐款 |
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应付所得税 |
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经营租赁负债的当期部分 |
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应计费用和其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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经营租赁负债 |
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递延税项负债 |
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应付所得税 |
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其他负债 |
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总负债 |
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股东权益: |
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优先股, |
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普通股, |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合损失 |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
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Novanta Inc.
已整合营运说明书
(In千美元或股份,每股金额除外)
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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收入 |
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收入成本 |
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毛利 |
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运营费用: |
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研发和工程 |
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销售、一般和行政 |
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购入无形资产摊销 |
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重组、购置和相关费用 |
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总运营费用 |
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营业收入 |
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利息收入(费用),净额 |
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外汇交易收益(损失)净额 |
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其他收入(费用),净额 |
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所得税前收入 |
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所得税拨备 |
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净收入 |
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每股普通股盈利(附注9): |
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基本信息 |
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稀释 |
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加权平均已发行普通股-基本 |
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加权平均已发行普通股-稀释后 |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
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Novanta Inc.
CO合并报表提高收入
(单位:千美元)
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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净收入 |
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其他全面收益(亏损): |
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外币折算调整,税后净额(1) |
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养老金负债调整,税后净额(2) |
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其他全面收益(亏损)合计 |
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综合收益总额 |
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(1)
(2)
附注是这些合并财务报表的组成部分。
56
Novanta Inc.
合并报表股东权益的S
(In千美元或股份)
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普通股 |
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额外实收 |
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留存收益 |
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累计其他综合 |
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# 的 股票 |
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金额 |
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资本 |
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(赤字) |
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损失 |
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总计 |
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2020年12月31日余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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净收入 |
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— |
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— |
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— |
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||
根据股票计划发行的普通股 |
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— |
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— |
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— |
|
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— |
|
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— |
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|
为既得股票奖励而预扣的普通股 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
普通股回购 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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基于股份的薪酬 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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其他综合收益(亏损),税后净额 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
2021年12月31日的余额 |
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( |
) |
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净收入 |
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— |
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— |
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— |
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||
根据股票计划发行的普通股 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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为既得股票奖励而预扣的普通股 |
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普通股回购 |
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— |
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基于股份的薪酬 |
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其他综合收益(亏损),税后净额 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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2022年12月31日的余额 |
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( |
) |
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净收入 |
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— |
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— |
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— |
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||
根据股票计划发行的普通股 |
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— |
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|
— |
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|
— |
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— |
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|
— |
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|
为既得股票奖励而预扣的普通股 |
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( |
) |
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|
— |
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|
( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
普通股回购 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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|
— |
|
基于股份的薪酬 |
|
— |
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|
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— |
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|
— |
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|
|
— |
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||
其他综合收益(亏损),税后净额 |
|
— |
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— |
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|
— |
|
|
|
— |
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|
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||
2023年12月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
57
Novanta Inc.
合并阶段现金流的趋势
(单位:千美元)
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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经营活动的现金流: |
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净收入 |
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对净收益进行调整,使之与 |
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折旧及摊销 |
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库存超额和陈旧准备金 |
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经营租赁资产减值 |
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基于股份的薪酬 |
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递延所得税 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
固定资产处置损益 |
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) |
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或有对价调整 |
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— |
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( |
) |
存货购置公允价值调整 |
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— |
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核销未摊销递延融资成本 |
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— |
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非现金利息支出 |
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其他非现金项目 |
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提供/(使用)现金的资产和负债变动,不包括 |
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应收账款 |
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盘存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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预付所得税、应收所得税和应付所得税 |
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( |
) |
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( |
) |
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应付账款、应计费用和其他流动负债 |
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( |
) |
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其他非流动资产和负债 |
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( |
) |
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( |
) |
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) |
经营活动提供的现金 |
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投资活动产生的现金流: |
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购买房产、厂房和设备 |
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) |
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) |
企业收购,扣除所收购现金和周转资金调整数 |
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— |
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( |
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( |
) |
支付与收购技术资产有关的或有代价 |
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) |
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) |
出售财产、厂房和设备所得收益 |
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用于投资活动的现金 |
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融资活动的现金流: |
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循环信贷安排下的借款 |
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定期贷款和循环信贷安排下的还款额 |
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( |
) |
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( |
) |
债务发行成本的支付 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
以股份为基础的奖励预扣税的支付 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
与购置有关的或有对价的支付 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
普通股回购 |
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— |
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( |
) |
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— |
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以融资租赁方式购买建筑物 |
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— |
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— |
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( |
) |
其他融资活动 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
由融资活动提供(用于)的现金 |
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( |
) |
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( |
) |
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汇率对现金及现金等价物的影响 |
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( |
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( |
) |
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增加(减少)现金和现金等价物 |
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) |
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) |
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现金和现金等价物,年初 |
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现金和现金等价物,年终 |
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$ |
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补充披露现金流量信息: |
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支付利息的现金 |
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$ |
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缴纳所得税的现金 |
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$ |
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$ |
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已收到所得税退款 |
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$ |
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补充披露非现金投资活动: |
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资本支出的应计项目 |
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$ |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
58
Novanta Inc.
合并财务报表附注
截至2023年12月31日
1.陈述的组织和依据
Novanta Inc.公司及其子公司(统称为“Novanta”、“公司”、“我们的”)是全球领先的核心技术解决方案供应商,为医疗和先进工业原始设备制造商(“OEM”)提供竞争优势。Novanta将深厚的专有技术专长和在精密医学和制造、医疗解决方案、机器人和自动化领域的竞争力与解决复杂技术挑战的成熟能力相结合。这使Novanta能够设计出核心部件和子系统,提供极高的精度和性能,满足客户苛刻的应用需求。
陈述的基础
综合财务报表乃由本公司于美国(“美国”)编制。根据美国普遍接受的会计原则,在一致的基础上应用。该等综合财务报表包括Novanta Inc.的账目。及其子公司。公司间账户和交易已注销。
于2023年第一季度,本公司将其报告分部的名称分别由“光子学”更改为“精密医学及制造”、由“视觉”更改为“医疗解决方案”以及由“精密运动”更改为“机器人及自动化”。分部名称变更并无导致本公司分部组成之任何变动,因此并无导致过往业绩之任何变动。
2.主要会计政策摘要
预算的使用
外币折算
本公司及其美国境外附属公司之财务报表已换算为美元。海外业务之资产及负债乃按结算日之汇率由外币换算为美元。收入及开支乃按期内加权平均汇率换算。因此,换算外币财务报表所产生之收益及亏损乃呈报为累计换算调整,为股东权益其他全面收益(亏损)之独立组成部分。以功能货币以外货币计值之交易产生之外币交易收益及亏损计入随附之综合经营报表。
现金等价物
现金等价物是高流动性投资,其原始到期日为
应收账款和信用损失
应收账款按发票金额入账,扣除根据本公司对可能信贷损失的最佳估计作出的呆账备抵。本公司主要透过销售其产品而承受信贷亏损。本公司通过进行信贷审查评估每位客户的支付能力,其中包括考虑已确立的信贷评级或在没有信贷评级时根据客户的付款历史分析对其信用度进行内部评估。本公司透过积极检讨客户结余监察其信贷风险。本公司的应收账款预期损失方法是通过考虑因素制定的,包括但不限于,历史收款经验,当前客户信用评级,当前客户财务状况,当前和未来经济,
59
Novanta Inc.
合并财务报表附注--(续)
截至2023年12月31日
市场状况及应收款的账龄。与信贷亏损有关的支出计入销售、一般及行政开支,并于未偿还应收款项被确定为无法收回的期间入账。当本公司相信应收款项将无法收回时,账户结余会从呆账拨备中扣除。
在过去几年里2023年、2022年及2021年12月31日,呆账备抵变动情况如下(千):
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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年初余额 |
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计提信用损失费用 |
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收购造成的信贷损失 |
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注销额,减去收回以前保留的数额 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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汇率变动 |
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( |
) |
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( |
) |
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年终余额 |
$ |
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$ |
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$ |
|
盘存
存货(包括材料及转换成本)采用先进先出法按成本或可变现净值两者中较低者列账。成本包括采购物料成本、入境运费、关税、进口物料及组件的贸易关税、外部及内部加工以及适用的劳工及间接费用。可变现净值乃于日常业务过程中之估计售价减合理可预测之完工、储存、出售及运输成本。本公司定期检讨存货是否存在过剩或过时,方法是将现有数量与预测产品需求及生产要求或每种产品的过往历史使用情况进行比较。本公司将存货账面值减至其可变现净值所需金额计入收入成本。
物业、厂房及设备
物业、厂房及设备乃按成本值入账,并就任何减值作出调整,减累计折旧。本公司采用直线法按其物业、厂房及设备的估计可使用年期计算折旧。估计使用寿命范围为
商誉、无形资产和长期资产
商誉指收购价超出于业务合并中收购之有形资产、可识别无形资产及承担负债之差额。购买价分配乃根据所收购资产及所承担负债于收购日期之公平值估值而厘定。商誉及无限期无形资产不会摊销,惟至少每年评估减值,以确保其当前公平值超过其账面值。
公司最重要的无形资产是客户关系、专利和开发技术、商标和商号。无形资产之公平值乃根据采用收入法进行之估值,并由被收购公司及本公司之管理层提供之估计及假设。估计可识别无形资产公平值的过程需要使用重大估计及假设,包括收益增长率、客户流失率、专利费率、贴现率及预计未来现金流量。所有具有固定寿命的无形资产均按预期实现其经济利益的期间摊销。本公司定期审阅可使用年期假设,包括将若干无形资产分类为“无限年期”,以厘定情况变动是否需要修订。与专利和知识产权申请、续期或延期有关的费用通常在发生时计入费用。
本公司在报告单位层面(至少低于报告分部一级)评估其商誉、无形资产及其他长期资产的减值。
60
Novanta Inc.
合并财务报表附注--(续)
截至2023年12月31日
减值费用
商誉和无限期无形资产的减值分析根据ASC 350 "无形资产—商誉及其他"进行。本公司每年在报告单位层面进行商誉减值测试,一般至少低于报告分部一级,自第二季度初起,或在出现迹象或情况变化显示可能存在减值时,更频繁地进行商誉减值测试。
本公司可选择首先进行定性评估,以确定是否需要进行定量减值测试。在进行定性评估时,本公司审阅报告单位及本公司整体的特定因素,例如财务表现、宏观经济状况、行业及市场因素,以及各报告单位于最后估值日期的公平值。倘本公司选择此选项,并根据定性评估认为报告单位之账面值较有可能超过其公允价值,则须进行定量减值测试;否则,无需进一步测试。
或者,本公司可选择绕过定性评估,转而进行定量减值测试。此方法要求将各报告单位之账面值与其估计公平值进行比较。报告单位之公平值主要采用贴现现金流量(“贴现现金流量”)法估计。倘报告单位之账面值超过其公平值,则会就差额记录减值开支。
本公司自第二季度初起每年对无限期无形资产进行减值评估,如果存在迹象或情况变化表明可能存在减值,则会更频繁地进行评估。本公司亦将于情况改变而可使用年期不再被视为无限期时重新评估该等无形资产的持续分类为无限期。本公司无限期无形资产的公允价值是根据预测收入和估计特许权使用费率,采用特许权使用费减免法确定的。倘无限期无形资产之公平值低于其账面值,则会就减值资产之账面值与公平值之差额入账列作减值开支。
倘事件或情况变动显示其账面值可能无法收回,则会检讨其账面值是否减值。账面值的可收回性一般按资产组账面值与其未贴现未来现金流量的比较厘定。倘该测试显示潜在减值,则会进行公平值评估。倘厘定及计量减值,则会就减值资产账面值与公平值之差额入账列作减值开支。
收入确认
本公司的收入确认政策见附注3。
租契
本公司租赁若干设备及设施。本公司于开始时厘定安排是否为租赁。经营租赁使用权资产计入综合资产负债表的经营租赁资产。经营租赁负债乃根据未来租赁付款之时间计入综合资产负债表之经营租赁负债及经营租赁负债之流动部分。融资租赁资产计入物业、厂房及设备。融资租赁负债乃根据未来租赁付款之时间计入综合资产负债表之应计开支及其他流动负债及其他负债。初步年期为十二个月或以下之租赁不于资产负债表确认。本公司于租赁期内以直线法确认租赁费用。本公司的许多租赁安排包括租赁(例如,固定付款,包括租金)和非租赁部分(例如,公共区域维护或其他财产管理费用)。本公司将租赁及非租赁部分分开入账。
本公司持有的大部分租赁并无提供隐含利率。本公司根据租赁开始日期可得之资料,就与相关租赁相同之司法权区及年期使用其增量借贷利率厘定未来租赁付款之现值。本公司具有中央管理的库务职能;因此,本公司根据适用租赁条款及当前经济环境应用组合法厘定增量借款利率。
61
Novanta Inc.
合并财务报表附注--(续)
截至2023年12月31日
研发和工程费用
研发及工程(“研发”)开支主要包括雇员相关开支及研发项目的材料成本。该等成本于产生时支销。
基于股份的薪酬
本公司根据于授出日期之奖励公平值,记录与授予雇员及董事以股份为基础之薪酬奖励有关之开支。就根据雇佣而随时间归属的股份报酬奖励而言,相关开支于各归属期内按比率于综合经营报表确认,扣除估计没收。
本公司亦根据特定公司表现条件、市况或特定公司表现条件与市况的混合而授予以股份为基础的奖励。倘根据管理层的预测,预期业绩目标有可能达到,则按股份支付的补偿开支于归属期内按比率确认。如有必要,在后续期间,当基本因素改变了对实现业绩目标的可能性的评价以及估计的成就水平的评价时,管理层的预测将予以修订。当估计成就水平于较后日期作出调整时,先前确认之股份补偿开支之累计调整将于作出有关厘定期间入账。因此,就具有特定公司表现条件的奖励而言,以股份为基础的薪酬开支可能会因不同期间而显著不同,而基于实现表现目标的可能性及水平的变动。基于市场条件的奖励的股份补偿开支乃根据授出日期的公平值计算,采用蒙特卡洛估值模式厘定,并于授出日期至表现期末以直线法确认。根据市况奖励的补偿开支将不受业绩期末归属时最终将发行的普通股数目影响。以股份为基础的补偿开支乃根据于授出日期的购股权单位公平值及于指定表现期末被视为可能归属的股份数目,于其表现期间按比率确认。概率评估每季度进行,估计赔偿开支变动(如有)的累计影响于作出有关决定的期间内确认。 因此,具有混合条件的奖励的股份报酬开支可能会因不同期间而显著不同,而基于实现表现目标的概率及水平的变化。
本公司亦向行政管理团队的若干成员授出购股权,以按相等于授出日期普通股收市价的行使价购买本公司普通股。与购股权有关的股份补偿开支乃按授出日期的公平值计算,并采用柏力克—舒尔斯期权定价模式厘定,并于有关归属期内按直线法按比例确认。
广告费
广告成本于产生时支销,并计入综合经营报表之销售、一般及行政开支。广告成本于二零二三年、二零二二年及二零二一年并不重大。
重组、收购及相关费用
公司根据ASC 420“退出或处置成本义务”的规定对其重组活动进行核算。本公司对员工离职福利金额及相关成本、长期资产的可使用年期及剩余价值、贴现率等作出假设。估计及假设乃根据确认债务时可得之最佳资料作出。该等估计会根据事实及情况作出检讨及修订。
为实现业务合并而产生的收购相关成本(包括物色人费用、法律、估值及其他专业或咨询费用)于产生时支销。收购相关成本亦包括根据盈利协议确认的与收购有关的开支。
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Novanta Inc.
合并财务报表附注--(续)
截至2023年12月31日
所得税会计
所得税采用资产负债法入账。根据资产及负债法,递延税项资产及负债乃就资产及负债之财务报表账面值与其各自税基之间之暂时差额所产生之估计未来税务后果确认。此方法亦要求确认未来税务利益,如经营亏损净额结转,惟该等利益较有可能实现。递延税项资产及负债乃按预期可收回或清偿暂时差额年度生效之已颁布税率计量。倘部分或全部相关税务利益较有可能于未来无法实现,则会设立估值拨备以减少递延税项资产。估值备抵会定期重新评估,以厘定日后是否更有可能实现税务利益,以及是否应解除任何现有估值备抵。
公司的大部分业务活动是通过其在加拿大境外的子公司进行的。该等附属公司之盈利一般无限期再投资于本地业务。此外,当地法律及法规亦可能限制若干附属公司向其母公司派付股息。因此,本公司一般不根据ASC 740“所得税”为返还这些收益而应计所得税。倘本公司拟从任何该等附属公司汇回超额累计盈利,则本公司会就该等海外盈利确认递延税项负债。
本公司评估其所得税状况并记录所有年度的税务优惠,但须根据对每个报告日期可用的事实、情况和信息的评估进行审查。对于那些在与完全了解所有相关信息的税务机关最终结算时实现的可能性大于50%的税务头寸,公司记录税收优惠。就不太可能维持的所得税状况而言,并无于综合财务报表确认税务利益。本公司确认与不确定税务状况有关的利息及罚款作为所得税拨备的一部分。
外币合同
本公司使用外币合约作为其策略的一部分,以限制其面对与外币计值货币资产及负债有关的外币汇率波动风险。该等外币合约之期限与相关外币交易风险相若,一般少于三个月。该等外币合约并无指定为现金流量、公平值或净投资对冲。该等外币合约之公平值变动于除所得税前收入确认。
63
Novanta Inc.
合并财务报表附注--(续)
截至2023年12月31日
近期会计公告
下表简要介绍了财务会计准则委员会(“FASB”)最近发布的会计准则更新(“ASU”):
标准 |
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描述 |
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生效日期 |
|
对财务报表或其他重大事项的影响 |
2023年10月,美国财务会计准则委员会发布了ASU2023-06《信息披露改进:响应美国证券交易委员会信息披露更新和简化倡议的编纂修正案》。 |
|
ASU2023-06澄清或改进了各种主题的披露和列报要求,使用户能够轻松地将受美国证券交易委员会现有披露要求约束的实体与之前未受此类要求约束的实体进行比较,并使财务会计准则编纂中的要求与美国证券交易委员会的法规保持一致。 |
|
ASU 2023-06中每项修正案的生效日期将是美国证券交易委员会从S-X法规或S-K法规中删除该相关披露的生效日期,并禁止及早采用。 |
|
本公司目前正在评估ASU 2023-06对其合并财务报表的影响。 |
2023年11月,FASB发布了ASU 2023-07,“分部报告(主题280)--对可报告分部披露的改进。” |
|
ASU 2023-07通过要求披露增量分部信息来澄清或改进财务报告。修订要求所有公共实体在年度和中期基础上披露分部损益中包含的重大分部支出、分部损益中包含的“其他分部项目”的金额和说明,以及对报告的分部损益如何评估和分配的解释。 |
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ASU 2023-07中的修正案在2023年12月15日之后的财政年度和2024年12月15日之后的财政年度内的过渡期内有效。允许及早领养。 |
|
该公司目前正在评估ASU 2023-07对其综合财务报表披露的影响。 |
2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09《所得税(主题740)--所得税披露的改进》。 |
|
ASU 2023-09通过改进主要与税率调节和支付的所得税有关的所得税披露,提高了所得税信息的透明度。 |
|
ASU 2023-09中的修正案在2024年12月15日之后的年度期间生效。允许及早领养。 |
|
该公司目前正在评估ASU 2023-09对其综合财务报表披露的影响。 |
3.收入
该公司根据ASC 606《与客户的合同收入》对其收入交易进行会计处理,其中要求实体确认收入的方式描述了将对商品或服务的控制权转移给客户的金额,该金额反映了实体预期有权获得这些商品或服务的对价。ASC606范围内安排的收入确认包括以下五个步骤:(I)确定与客户的合同(S);(Ii)确定合同中的履约义务;(Iii)确定交易价格;(Iv)将交易价格分配到合同中的履约义务;以及(V)在履行履约义务时确认收入。
当承诺的货物或服务的控制权转移给客户时,公司确认收入。控制权的转移通常发生在装运时,所有权和损失风险转移到客户身上。该公司的绝大部分收入来自销售不同的产品。收入是根据公司预期的对价金额来衡量的
64
Novanta Inc.
合并财务报表附注--(续)
截至2023年12月31日
按合同规定的价格收取这类产品作为交换。与创收活动同时征收的销售税和增值税不包括在收入中。
履约义务
公司的基本所有收入都是在发货时的某个时间点确认的,而不是随着时间的推移。
应客户要求,本公司可提供专业服务,一般为先前出售给该等客户的产品的维护和维修以及工程服务。专业服务通常持续时间短,大多数时间短,
本公司偶尔会在销售产品时销售单独定价的非标准/延长保修服务或预防性维护计划。对服务计划的控制权转移是随时间推移的。本公司按服务计划的期限按比例确认相关收入。合约之交易价格乃根据其相对独立售价分配至各履约责任。独立售价一般按向客户收取之价格或使用预期成本加利润厘定。
运费和搬运费
本公司将相关货物控制权转移后发生的运输及处理活动入账为履约活动而非履约义务。向客户收取的运费及手续费确认为收入,而相关成本则于控制权转移时计入收入成本。
保修
实用的权宜之计和豁免
合同责任
合约负债包括递延收入及客户预付款项,包括可退还金额。该等合约负债根据本公司预期确认相关收益的时间,于综合资产负债表中分类为流动或长期负债。截至2023年12月31日和2022年12月31日合同负债为美元
65
Novanta Inc.
合并财务报表附注--(续)
截至2023年12月31日
分类收入
有关本公司按分部、地区及终端市场划分的收入,请参阅附注18。
4.业务合并
2022年收购
在……上面
收购MPH已作为业务合并入账。购买价乃根据所收购资产及所承担负债于收购日期之公平值估值分配。不动产之公平值乃根据使用收入及成本法(特别是直接资本化法及重置价值法)进行估值。该等方法受主要假设所规限,包括市场租金估计、资本化率、当地乘数及剩余可使用年期。 由于可比较物业之数据有限,故并无考虑销售比较法。
T
|
购买 价格 |
|
|
|
分配 |
|
|
现金 |
$ |
|
|
应收账款 |
|
|
|
盘存 |
|
|
|
财产、厂房和设备 |
|
|
|
商誉 |
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
收购的总资产 |
|
|
|
应付帐款 |
|
|
|
递延税项负债 |
|
|
|
其他负债 |
|
|
|
承担的总负债 |
|
|
|
收购的总资产,扣除承担的负债 |
|
|
|
减去:获得的现金 |
|
|
|
购入价格,扣除购入现金后的净额 |
$ |
|
购买价格分配导致美元
MPH的经营业绩计入公司于2022年8月12日开始的经营业绩。MPH贡献的收入为美元
2021年收购
在……上面
66
Novanta Inc.
合并财务报表附注--(续)
截至2023年12月31日
在……上面
购进价格的分配
收购ATI及SEM已作为业务合并入账。每项收购之购买价乃根据所收购资产及所承担负债之公平值估值分配。所收购资产及所承担负债已按其于收购日期之估计公平值入账。无形资产之公平值乃根据使用收益法(特别是客户关系之多期超额收益法及已开发技术、商标及商号之豁免特许权使用费法)进行估值。估计可识别无形资产公平值的过程需要使用重大估计及假设,包括收益增长率、客户流失率、专利权使用费率、贴现率、技术过时曲线及EBITDA利润率。收购价超出有形资产、可识别无形资产及所承担负债公平值之差额,就每次收购事项入账列为商誉。
ATI
ATI的最终购买价格分配如下(千):
|
购买 价格 |
|
|
|
分配 |
|
|
现金 |
$ |
|
|
应收账款 |
|
|
|
盘存 |
|
|
|
财产、厂房和设备 |
|
|
|
经营性租赁资产 |
|
|
|
无形资产 |
|
|
|
商誉 |
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
收购的总资产 |
|
|
|
应付帐款 |
|
|
|
经营租赁负债的当期部分 |
|
|
|
经营租赁负债 |
|
|
|
其他负债 |
|
|
|
承担的总负债 |
|
|
|
收购的总资产,扣除承担的负债 |
|
|
|
减去:获得的现金 |
|
|
|
加:净周转金调整数 |
|
|
|
减:或有对价 |
|
|
|
初始购买价,扣除所购现金 |
$ |
|
ATI无形资产的公允价值包括以下(美元金额,千美元):
|
|
|
|
加权平均 |
|
|
估计的公平 |
|
|
摊销 |
|
|
价值 |
|
|
期间 |
|
发达的技术 |
$ |
|
|
||
客户关系 |
|
|
|
||
商标和商品名称 |
|
|
|
||
积压 |
|
|
|
||
总计 |
$ |
|
|
|
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Novanta Inc.
合并财务报表附注--(续)
截至2023年12月31日
购买价格分配导致美元
ATI的经营业绩已计入公司于2021年8月31日开始的经营业绩。ATI贡献的收入为美元
扫描电镜
SEM的最终购买价格分配如下(千):
|
购买 价格 |
|
|
|
分配 |
|
|
现金 |
$ |
|
|
应收账款 |
|
|
|
盘存 |
|
|
|
财产、厂房和设备 |
|
|
|
无形资产 |
|
|
|
商誉 |
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
收购的总资产 |
|
|
|
应付帐款 |
|
|
|
递延税项负债 |
|
|
|
其他负债 |
|
|
|
承担的总负债 |
|
|
|
收购的总资产,扣除承担的负债 |
|
|
|
减去:获得的现金 |
|
|
|
购买总价,扣除购入现金后的净额 |
$ |
|
公司无形资产的公允价值由以下部分组成(以千元为单位):
|
|
|
|
加权平均 |
|
|
估计的公平 |
|
|
摊销 |
|
|
价值 |
|
|
期间 |
|
发达的技术 |
$ |
|
|
||
客户关系 |
|
|
|
||
商标和商品名称 |
|
|
|
||
积压 |
|
|
|
||
总计 |
$ |
|
|
|
购买价格分配导致美元
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Novanta Inc.
合并财务报表附注--(续)
截至2023年12月31日
SEM的经营业绩已计入本公司于2021年9月1日开始的经营业绩。SEM贡献的收入为美元
采购成本
本公司确认收购成本,
5.累计其他全面亏损
其他综合收益(亏损)定义为不代表与股东交易或本公司股票交易的股东权益的其他变动。
|
累计总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
其他 |
|
|
累计 |
|
|
养老金 |
|
|||
|
全面 |
|
|
翻译 |
|
|
负债 |
|
|||
|
收入(亏损) |
|
|
调整 |
|
|
调整 |
|
|||
2020年12月31日余额 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他全面收益(亏损) |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
从累计其他全面亏损中重新分类的金额(1) |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
2021年12月31日的余额 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他全面收益(亏损) |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额(1) |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
2022年12月31日的余额 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他全面收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
从累计其他全面亏损中重新分类的金额(1) |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
2023年12月31日的余额 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
6.商誉、无形资产及减值费用
商誉
下表概述截至2009年止年度之商誉变动, 2023年12月31日(千人):
|
金额 |
|
|
年初余额 |
$ |
|
|
外汇汇率变动的影响 |
|
|
|
年终余额 |
$ |
|
按可报告分部列出的商誉2023年12月31日情况如下(单位:千):
|
可报告的细分市场 |
|
|
|
|
||||||||||
|
精准医疗与制造 |
|
|
医疗解决方案 |
|
|
机器人和自动化 |
|
|
总计 |
|
||||
商誉 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
商誉累计减值 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
总计 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
69
Novanta Inc.
合并财务报表附注--(续)
截至2023年12月31日
截至2022年12月31日,按可报告部门划分的商誉如下(以千计):
|
可报告的细分市场 |
|
|
|
|
||||||||||
|
精准医疗与制造 |
|
|
医疗解决方案 |
|
|
机器人和自动化 |
|
|
总计 |
|
||||
商誉 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
商誉累计减值 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
总计 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
无形资产
截至的无形资产2023年12月31日和2022年12月31日分别汇总如下(美元金额,千美元):
|
2023年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
总运载量 |
|
|
累计 |
|
|
净载运 |
|
|
加权平均剩余寿命(年) |
|
||||
应摊销无形资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
专利和开发技术 |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|||
客户关系 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
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|
|
|
|||
商标和商品名称 |
|
|
|
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( |
) |
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|
|
|||
应摊销无形资产 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
不可摊销无形资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商号 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||
总计 |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
2022年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
总运载量 |
|
|
累计 |
|
|
净载运 |
|
|
加权平均剩余寿命(年) |
|
||||
应摊销无形资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
专利和开发技术 |
$ |
|
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
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客户关系 |
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|
|
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( |
) |
|
|
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|
|
|
|||
商标和商品名称 |
|
|
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( |
) |
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|||
应摊销无形资产 |
|
|
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( |
) |
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|
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|||
不可摊销无形资产: |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
||||
商号 |
|
|
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|
— |
|
|
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|
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总计 |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
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|
|
所有具固定年期之无形资产均按其剩余估计可使用年期按直线法或经济利益法摊销。专利及已开发技术之摊销开支计入随附综合经营报表之收益成本。客户关系及有明确使用期限的商标、商号及其他无形资产的摊销开支计入随附综合经营报表的经营开支。
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
摊销费用—收入成本 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
摊销费用—营业费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
摊销总费用 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
70
Novanta Inc.
合并财务报表附注--(续)
截至2023年12月31日
其后五年及其后各年的估计未来摊销费用如下(千):
截至十二月三十一日止的年度: |
|
成本 |
|
|
运营中 |
|
|
总计 |
|
|||
2024 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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2025 |
|
|
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|
|
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2026 |
|
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|
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2027 |
|
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|
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|
|
|
|
|
|||
2028 |
|
|
|
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|
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|
|
|
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此后 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
减值费用
《公司》做到了
7.公允价值计量
ASC 820“公允价值计量”根据三个级别的输入数据建立公允价值等级,其中前两个级别被视为可观察,第三个级别被视为不可观察:
第一层:相同资产或负债在本公司可进入的活跃市场的报价
第2级:第1级所述以外的可观察输入
第三层:不可观察的输入
流动资产及负债
本公司的现金等价物是原到期日为三个月或以下的高流动性投资,代表本公司定期按公允价值计量的资产。本公司采用市场法根据活跃市场的报价厘定现金等价物的公允价值。现金等价物、应收账款、应收所得税、应付账款、应付所得税及应计费用及其他流动负债的公允价值因其短期性质而与其账面值相若。
外币合同
本公司透过风险管理计划应对外汇汇率变动带来的市场风险,该计划包括使用衍生金融工具以减轻若干资产负债表外币交易风险。本公司使用外币远期合约作为其策略的一部分,以管理与外币计值的货币资产及负债有关的风险。
或有对价
在……上面
71
Novanta Inc.
合并财务报表附注--(续)
截至2023年12月31日
或有代价调整至欧元
下表概述了截至2009年12月30日按经常性基准按公允价值计量的本公司资产和负债的公允价值: 2023年12月31日(千人):
|
公允价值 |
|
|
报价在 |
|
|
重要的其他人 |
|
|
重要的其他人 |
|
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资产 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
||||
现金等价物 |
$ |
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$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
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预付费用和其他流动资产: |
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外币远期合约 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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负债 |
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应计费用和其他流动负债: |
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或有考虑--当前 |
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— |
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$ |
— |
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$ |
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外币远期合约 |
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— |
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— |
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其他负债: |
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临时考虑—长期 |
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— |
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|
|
|
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|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
下表概述本公司于2022年12月31日按经常性基准按公允价值计量的资产及负债的公允价值(单位:千):
|
公允价值 |
|
|
报价在 |
|
|
重要的其他人 |
|
|
重要的其他人 |
|
||||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
现金等价物 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
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预付费用和其他流动资产: |
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外币远期合约 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
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负债 |
|
|
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|
|
|
|
|
||||
应计费用和其他流动负债: |
|
|
|
|
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||||
或有考虑--当前 |
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
外币远期合约 |
|
|
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|
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— |
|
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其他负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
临时考虑—长期 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度,公允值水平之间并无转移。
72
Novanta Inc.
合并财务报表附注--(续)
截至2023年12月31日
第3级或然代价之公平值变动于截至二零一九年十二月三十一日止年度 2023年12月31日的情况如下(单位:千):
|
或有对价 |
|
|
2022年12月31日的余额 |
$ |
|
|
付款 |
|
( |
) |
外汇汇率的影响 |
|
|
|
2023年12月31日的余额 |
$ |
|
有关本公司未偿还债务的估计公允价值的讨论见附注11,有关本公司退休金计划资产的估计公允价值的讨论见附注14。
8.外币合约
本公司透过风险管理计划应对外币汇率变动带来的市场风险,该计划包括使用衍生金融工具以减轻于期末非功能货币货币资产及负债的未来结算所产生的若干外币交易风险。本公司不会就投机目的订立衍生交易。衍生金融工具之收益及亏损大幅抵销相关对冲风险之亏损及收益。此外,本公司透过与多个主要金融机构集团订立合约及积极监察未平仓头寸,管理衍生工具交易对手方风险。
截至2023年12月31日,本公司外币远期合约的名义金额及公允价值为美元,
截至2023年12月31日止的年度及二零二一年,本公司确认总净收益为美元,
9.每股普通股收益
每股普通股基本收益是以净收益除以年内已发行普通股加权平均数计算的。
对于每股普通股摊薄盈利,分母包括已发行普通股等价物的摊薄影响。未行使普通股等值(包括未行使受限制股票单位、购股权及以表现为基础的受限制股票单位)的摊薄影响采用库存股票法厘定。以表现为基础的受限制股份单位被视为或然可发行股份,其归属可基于达到特定公司表现条件(“以表现为基础的受限制股份单位”)、若干市场条件(“以市场为基础的受限制股份单位”)或特定公司表现条件与市场条件的混合(“混合受限制股份单位”)。以市场为基础的永久股份单位的摊薄影响乃根据于报告期末可予发行的股份数目(如有)计算加权平均普通股,假设报告期末亦为表现期末。仅当截至报告期末已达成业绩目标时,基于成就及混合型可换股股份单位之摊薄影响方会计入加权平均普通股计算中。
73
Novanta Inc.
合并财务报表附注--(续)
截至2023年12月31日
下表载列每股普通股基本及摊薄盈利(以千计,每股金额除外)的计算方法:
|
截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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分子: |
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净收入 |
$ |
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$ |
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分母: |
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已发行普通股加权平均数—基本 |
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稀释性潜在普通股 |
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已发行普通股加权平均数—摊薄 |
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不包括上述的反摊薄潜在普通股 |
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普通股每股收益: |
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基本信息 |
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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稀释 |
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
截至2023年12月31日止的年度,
截至2022年12月31日止的年度,
截至2021年12月31日的年度,
10.补充资产负债表信息
下表提供了截至所示日期的选定资产负债表项目的详细信息(以千为单位):
盘存
|
十二月三十一日, |
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|||||
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2023 |
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2022 |
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原料 |
$ |
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$ |
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在制品 |
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成品 |
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演示和寄售库存 |
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总库存 |
$ |
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|
$ |
|
财产、厂房和设备、净值
|
十二月三十一日, |
|
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2023 |
|
|
2022 |
|
||
成本: |
|
|
|
|
|
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土地、建筑物和改善 |
$ |
|
|
$ |
|
||
机器和设备 |
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总成本 |
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累计折旧 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
财产、厂房和设备、净值 |
$ |
|
|
$ |
|
74
Novanta Inc.
合并财务报表附注--(续)
截至2023年12月31日
下表汇总了不动产、厂房和设备的折旧费用,包括示范单位和融资租赁项下的资产(以千为单位):
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
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2023 |
|
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2022 |
|
|
2021 |
|
|||
折旧费用 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
应计费用和其他流动负债
下表汇总了截至所示日期的应计费用和其他流动负债(以千计):
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
2023 |
|
|
2022 |
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||
应计薪酬和福利 |
$ |
|
|
$ |
|
||
融资租赁义务 |
|
|
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|
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合同负债,流动部分 |
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应计保修 |
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其他 |
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总计 |
$ |
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|
$ |
|
应计保修
下表汇总了所示期间的累计保修变化(以千为单位):
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
年初余额 |
$ |
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$ |
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|
$ |
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|||
记入收入成本的准备金 |
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从收购中获得的保修责任 |
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— |
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— |
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拨备的使用 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
外币汇率变动 |
|
|
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
年终余额 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
其他长期负债
下表汇总截至所示日期的其他长期负债(千):
|
十二月三十一日, |
|
|||||
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2023 |
|
|
2022 |
|
||
融资租赁义务 |
$ |
|
|
$ |
|
||
应计或有考虑和收益 |
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
||
总计 |
$ |
|
|
$ |
|
75
Novanta Inc.
合并财务报表附注--(续)
截至2023年12月31日
11.债务
债务包括以下各项(以千计):
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
高级信贷设施—定期贷款 |
$ |
|
|
$ |
|
||
减去:未摊销债务发行成本 |
|
( |
) |
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|
( |
) |
长期债务的流动部分总额 |
|
|
|
|
|
||
|
|
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|
||
高级信贷设施—定期贷款 |
|
|
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|
|
||
高级信贷融资—循环信贷融资 |
|
|
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|
|
||
减去:未摊销债务发行成本 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
长期债务总额 |
|
|
|
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||
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|
|
|
|
||
高级信贷设施共计 |
$ |
|
|
$ |
|
高级信贷安排
于2019年12月31日,本公司与现有贷款人订立经修订及重列信贷协议(“第三份经修订及重列信贷协议”),总信贷额度为美元。
于二零二零年三月二十七日,本公司就第三份经修订及重列信贷协议订立修订(“第一份修订”),并行使部分未承诺手风琴期权。第一次修订将第三次修订及重订信贷协议项下的循环信贷融资承诺增加了美元
于二零二一年十月五日,本公司就第三份经修订及重列信贷协议订立修订(“第四份修订”)以行使手风琴选择权。第四修正案将第三修正案及重订信贷协议项下的循环信贷融资承诺增加了美元
于2022年3月10日,本公司对第三份经修订及重订的信贷协议订立修正案(“第五修正案”),将到期日由2024年12月31日延长至2027年3月10日,更新定价网格,以SOFR取代伦敦银行同业拆息作为美元借款的参考利率,并将未承诺手风琴期权由$
高级信贷安排下的未偿还借款的利率为:(A)基本利率,如第三次修订和重新签署的信贷协议所界定,外加一个范围为
第三份经修订及重新订立的信贷协议载有适用于本公司及其附属公司的各种惯常陈述、保证及契诺,其中包括:(I)对限制性付款的限制,包括股息支付及股票回购,但本公司及其附属公司可回购其股权,只要在紧接回购生效后,本公司的综合杠杆率不超过
76
Novanta Inc.
合并财务报表附注--(续)
截至2023年12月31日
和(3)对资产处置的限制;(4)对负债、投资和留置权的限制。
定期贷款融资项下的未偿还本金结余须于
自.起于2023年12月31日,本公司定期贷款融资项下的未偿还本金额计划按以下方式偿还(以千计):
|
本金金额 |
|
|
2024 |
$ |
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2025 |
|
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2026 |
|
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|
2027 |
|
|
|
债务偿还总额 |
$ |
|
|
|
|
|
本公司可能须按第三份经修订及重列信贷协议项下之未偿还贷款,以若干资产处置及产生若干债务所得款项净额预付。经本公司选择,且只要并无违约发生,本公司可于一年内将该等资产处置或债务产生所得款项净额的全部或任何部分再投资。
截至2023年12月31日,该公司有$
担保
高级信贷融资由Novanta Inc.担保,Novanta Corporation,NDS Surgical Imaging LLC,Med X Change,LLC.,Novanta Medical Technologies Corp.,W.O.M.世界医学美国公司,Novanta Europe GmbH,Novanta UK投资控股有限公司Novanta Technologies UK ATI Industrial Automation,Inc. ATI Industrial Mexico,LLC。(统称“担保人”)。各担保人(共同及个别)无条件担保到期及应付(不论于到期日)以规定预付款项、加速或其他方式到期及准时支付优先信贷融资项下的本金、利息及费用。此外,担保人根据第三份经修订及重列信贷协议之条款,保证到期及准时付款、费用及逾期本金利息,以及本公司所有责任妥为及准时履行。此外,各担保人共同及个别无条件保证,倘任何高级信贷融资有任何延期、续期、修订、再融资或修改,到期款项将根据延期或续期的条款、于指定到期日、以加速或其他方式及时悉数偿还。
各担保人之责任限于所有其他或然及固定负债或任何其他担保人收取或由其代表作出之付款后之最高金额。根据担保作出付款或分派的各担保人有权根据各担保人的经调整资产净值按其比例获得各其他担保人的供款。倘于任何时间,担保人任何责任的任何付款因本公司、担保人或其他无力偿债、破产或重组而被撤销或须以其他方式退还,担保将继续有效或恢复(视乎情况而定),犹如该等付款尚未作出。
各担保人可于发生若干事件时解除其各自担保项下的责任及其根据第三次经修订及重列信贷协议项下的责任,包括但不限于:(i)担保人不再为附属公司;或(ii)悉数支付优先信贷融资的本金及应计及未付利息以及所有其他责任。
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Novanta Inc.
合并财务报表附注--(续)
截至2023年12月31日
担保人根据担保可能须作出之未来付款之最高潜在金额为优先信贷融资之本金额加所有应计及未付利息。然而,截至2023年12月31日,预期担保人毋须根据担保履行。
留置权
本公司在高级信贷融资项下的义务由Novanta Inc.的几乎所有资产上的留置权担保。第三份经修订及重列信贷协议亦载有惯常违约事件。
递延融资成本
与第五修正案的执行有关,公司资本化了一笔额外的美元,
债务公允价值
截至2023年12月31日和2022年12月31日本公司债务的未偿还余额与其公允价值相若,根据本公司可获得的同期限债务的现行利率。本公司债务之公平值分类为公平值层级下之第2级。
12.租契
本公司持有的大部分租约到期,
下表汇总了所示期间业务报表所列租赁费用的组成部分(千):
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
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|
2023 |
|
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2022 |
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|
2021 |
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|||
经营租赁成本 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|||
融资租赁成本 |
|
|
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使用权资产摊销 |
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租赁负债利息 |
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可变租赁成本 |
|
|
|
|
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|
|
|
|||
总租赁成本 |
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
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Novanta Inc.
合并财务报表附注--(续)
截至2023年12月31日
下表提供于所示日期与租赁有关的资产负债表资料详情(单位:千人,租期及贴现率除外):
|
|
十二月三十一日, |
|
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2023 |
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|
2022 |
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经营租赁: |
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||
经营性租赁使用权资产 |
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$ |
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|
$ |
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||
|
|
|
|
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||
经营租赁负债的当期部分 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
经营租赁负债 |
|
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|
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|
||
经营租赁负债总额 |
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$ |
|
|
$ |
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||
|
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|
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||
融资租赁: |
|
|
|
|
|
|
||
财产、厂房和设备,毛额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
累计折旧 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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$ |
|
|
$ |
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|||
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|
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||
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$ |
|
|
$ |
|
|||
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|
|
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|||
融资租赁负债总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
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加权-平均剩余租期(以年为单位): |
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经营租约 |
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融资租赁 |
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加权平均贴现率: |
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经营租约 |
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% |
|
|
% |
||
融资租赁 |
|
|
% |
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|
% |
下表提供所示期间与租赁有关的现金流量资料详情(千):
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
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2023 |
|
|
2022 |
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|
2021 |
|
|||
为租赁负债中包括的金额支付的现金: |
|
|
|
|
|
|
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|
|||
融资租赁的营运现金流 |
$ |
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$ |
|
|
$ |
|
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来自经营租赁的经营现金流 |
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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融资租赁产生的现金流 |
$ |
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$ |
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|
$ |
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补充非现金信息: |
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以新的经营租赁负债换取的使用权资产 |
$ |
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$ |
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$ |
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以新的融资租赁负债换取的使用权资产 |
$ |
- |
|
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$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
在截至2021年12月31日的年度内,本公司支付了
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Novanta Inc.
合并财务报表附注--(续)
截至2023年12月31日
根据经营租赁和融资租赁, 2023年12月31日,包括与因公司重组行动而空置的设施相关的经营租赁,概述如下(千):
截至十二月三十一日止的年度: |
|
经营租约 |
|
|
融资租赁 |
|
||
2024 |
|
$ |
|
|
$ |
|
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2025 |
|
|
|
|
|
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2026 |
|
|
|
|
|
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2027 |
|
|
|
|
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||
2028 |
|
|
|
|
|
|
||
此后 |
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|
|
|
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||
最低租赁付款总额 |
|
|
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减去:利息 |
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( |
) |
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( |
) |
租赁负债现值 |
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$ |
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$ |
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13.股东权益与股权补偿
优先股
于二零二一年五月,本公司股东批准特别决议案,修订本公司章程细则,授权最多
普通股
本公司拥有无限量的无面值普通股授权发行。普通股持有人每股有权投一票。普通股持有人有权收取股息,如果和当董事会宣布,并有权按比例分享公司的资产在清算时合法分配给股东。普通股持有人没有赎回或转换权。
普通股回购
本公司董事会可不时批准股份回购计划。根据这些回购计划,股份可以根据公司对业务的资本需求、公司普通股的市场价格和一般市场条件的持续评估酌情回购。根据适用的联邦证券法,股票也可以通过加速股票购买协议在公开市场或私下谈判的交易中回购。回购可以根据某些SEC法规进行,该法规将允许普通股回购,而公司将被禁止在内幕交易法下回购。虽然股份回购计划一般旨在抵消授予本公司雇员和董事的股权奖励的稀释,但该计划并不要求本公司收购任何特定数量的普通股。股份购回计划一般并无完成时限,而该等计划可随时暂停或终止。公司预计通过手头现金和经营产生的现金为股票回购提供资金。
2018年10月,公司董事会批准了一项股份回购计划(“2018年回购计划”),授权回购美元
80
Novanta Inc.
合并财务报表附注--(续)
截至2023年12月31日
2020年2月,公司董事会批准了一项新的股份回购计划(《2020年回购计划》),授权额外回购美元
修订和重新制定2010年激励计划
2010年11月,公司股东批准了2010年激励奖励计划,根据该计划,公司可以向员工、顾问和董事授予基于股票的薪酬奖励。2021年5月,公司股东批准了经修订并重述的2010年奖励计划(经修订,即“经修订及重述的2010年奖励计划”)。根据经修订及重订的2010年奖励计划,可发行的最高股份数目为
受奖励限制的股份如已到期、被没收或以现金结算,或由本公司以受奖人支付的相同价格回购,则可加回修订及重订的2010年奖励计划下可供授予的股份数目,并可作为新奖励授予。尽管如上所述,以下股份将不会被加回到可授予的股份数量中:(A)用于支付期权的行使价的股份,(B)被投标或扣缴的与任何奖励(期权和股票增值权除外)有关的股份,其数量超过公平市值等于基于最低预扣税率的纳税义务的股份的数量,(C)被投标或被扣缴的股份,以支付与期权和股票增值权有关的税款,(D)享有股票增值权的股份,而该股份并非因行使股票增值权时的股票结算而发行;及(E)以行使期权所得现金收益在公开市场购买的股份。根据修订和重订的2010年奖励计划为满足奖励而发行的股票可以是先前授权但未发行的股份、库存股或在公开市场回购的股份。
基于股份的薪酬费用
下表汇总了营业收入中记录的基于股份的薪酬支出(以千为单位):
|
截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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销售、一般和行政 |
$ |
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$ |
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|
$ |
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研发和工程 |
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收入成本 |
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重组和购置相关费用 |
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— |
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— |
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基于股份的薪酬总支出 |
$ |
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$ |
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$ |
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截至2023年12月31日,2022年12月31日止三个年度记录的费用2021年包括$
截至2023年12月31日本公司之未偿还股权奖励(其补偿开支将于日后确认)包括按时间基准之受限制股份单位、绩效股份单位(“PSU”)及根据经修订及重列二零一零年奖励计划授出之购股权。该公司预计将录得总的股份薪酬支出,
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Novanta Inc.
合并财务报表附注--(续)
截至2023年12月31日
限制性股票单位和递延股票单位
本公司的受限制股份单位一般已发行予雇员,归属期介乎 至并仅根据服务条件归属。因此,本公司于所需服务期内以直线法确认薪酬开支。本公司根据预期没收及实际经验,按估计没收率减少赔偿开支。
公司董事会的董事会成员。由于授出后获悉数归属且不可没收,故与授出有关之补偿开支于有关授出日期悉数确认。尚未行使的DSU于董事会成员辞任或退任时转换为普通股。 有
下表概述二零二三年有关根据经修订及重列二零一零年奖励计划已发行及尚未发行的受限制及递延股票单位的活动:
|
限制和延期 |
|
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加权 |
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加权平均 |
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聚合本征 |
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未归属于2022年12月31日 |
|
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$ |
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授与 |
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$ |
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既得 |
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( |
) |
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$ |
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被没收 |
|
( |
) |
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$ |
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未归属于2023年12月31日 |
|
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$ |
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$ |
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预计将于2023年12月31日授予 |
|
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$ |
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$ |
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于二零二三年归属之受限制股份单位及递延股份单位之公平值总额(按归属日期相关股份之市价计算)为美元。
绩效股票单位
本公司通常根据本公司的财务指标、市场条件或公司财务指标和市场条件的混合授予PSU。该等PSU一般于指定表现期结束后的第一天紧急归属。
在以获得为基础的PSU归属后结算时将发行的普通股数量是根据公司在指定业绩期内的财务指标与公司董事会在授予时确立的目标确定的,并将在以下范围内:
基于市场的PSU归属后结算时将发行的普通股数量是基于本公司普通股在指定业绩期间与罗素2000指数相比的相对市场表现,使用公司董事会在授予时建立的支付公式确定的,并将在以下范围内:
混合PSU归属后结算时将发行的普通股数量是基于公司在指定业绩期内实现的财务指标与公司董事会在授予时设定的目标以及市场条件乘数确定的,
82
Novanta Inc.
合并财务报表附注--(续)
截至2023年12月31日
下表概述2023年有关根据本公司经修订及重列的2010年奖励计划已发行及尚未发行的以表现为基础的受限制股票单位的活动:
|
性能 |
|
|
加权 |
|
|
加权平均 |
|
集料 |
|
|||
未归属于2022年12月31日 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|||
授与 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|||
业绩调整(1) |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|||
既得 |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
||
被没收 |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
||
未归属于2023年12月31日 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
||||
预计将于2023年12月31日授予 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
于二零二三年归属的PSU的总公允价值根据相关股份于归属日期的市价计算,为$
于截至二零一九年十二月三十一日止年度授出之混合购股权单位于授出日期之公平值。 2023年12月31日的估值乃采用蒙特卡洛估值模式估计,假设如下:
|
截至的年度 |
|
|
|
2023年12月31日 |
|
|
授予日期-股票价格 |
$ |
|
|
预期波动率 |
|
% |
|
无风险利率 |
|
% |
|
预期年度股息率 |
|
|
|
加权平均公允价值 |
$ |
|
股票期权
2023年2月,公司授予
83
Novanta Inc.
合并财务报表附注--(续)
截至2023年12月31日
下表列示截至2009年12月11日尚未行使及可行使的购股权。 2023年12月31日及相关加权平均行使价、加权平均剩余合约年期及总内在价值:
|
股票期权 |
|
|
加权 |
|
加权 |
聚合内在价值(1)*(单位:千) |
|
|||
截至2022年12月31日的未偿还债务 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|||
授与 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|||
已锻炼 |
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
没收或过期 |
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
截至2023年12月31日的未偿还债务 |
|
|
|
$ |
|
$ |
|
||||
自2023年12月31日起可行使 |
|
|
|
$ |
|
$ |
|
||||
预计将于2023年12月31日授予 |
|
|
|
$ |
|
$ |
|
柏力克—舒尔斯公平值总额为美元
|
截至2023年12月31日的年度 |
|
|
预期期权期限(年) |
|
|
|
预期波动率 |
|
% |
|
无风险利率 |
|
% |
|
预期年度股息率 |
|
|
预期购股权期限是使用《工作人员会计公报编纂》专题14“以股份为基础的付款”所允许的简化方法计算的。预期波动率是根据本公司普通股在预期期权期限内的历史波动率确定的。无风险利率乃根据期较预期购股权期长六个月之库务工具计算。由于本公司并无派发股息的计划,故预期年度股息率为零。
14.员工福利计划
固定缴款计划
该公司在美国、英国和日本都有固定缴费员工退休储蓄计划。公司根据每个计划中指定的百分比匹配参与计划员工的缴费。该公司对这些计划的相应捐款为#美元。
固定福利计划
本公司在英国维持一项冻结的固定收益退休金计划(“英国计划”)。1997年,英国计划对新成员关闭,并在2003年停止为现有成员积累额外的养老金福利。英国计划的福利是基于2003年计划冻结之日参与者的服务年限和薪酬,并根据通货膨胀进行了调整。本公司继续根据英国的养老金规定为该计划提供资金。
84
Novanta Inc.
合并财务报表附注--(续)
截至2023年12月31日
定期养恤金净费用列入合并业务表的其他收入(支出),由下列部分组成(以千计):
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
定期养恤金净费用的构成部分: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
定期养老金净成本 |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
用于计算截至2002年12月12日终了年度定期养恤金费用净额所用的精算假设 二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日分别如下:
|
截至十二月三十一日止的年度: |
||||
|
2023 |
|
2022 |
|
2021 |
加权平均贴现率 |
|
|
|||
计划资产加权平均长期回报率 |
|
|
|
十二月三十一日, |
||
|
2023 |
|
2022 |
加权平均贴现率 |
|
||
通货膨胀率 |
|
所用贴现率乃根据(AA)到期日与英国退休金责任年期相若之公司债券得出。计划于估计计划资产之预期回报时,本公司已考虑英国证券交易所持有之主要资产类别之过往表现。这些资产类别的未来回报率的计划和当前预测。
85
Novanta Inc.
合并财务报表附注--(续)
截至2023年12月31日
下表载列英国福利责任及计划资产之对账。计划(千):
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
福利义务的变化: |
|
|
|
|
|
||
年初的预计福利义务 |
$ |
|
|
$ |
|
||
利息成本 |
|
|
|
|
|
||
精算(收益)损失(1) |
|
|
|
|
( |
) |
|
已支付的福利 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
前期服务成本 |
|
— |
|
|
|
— |
|
外币汇率变动 |
|
|
|
|
( |
) |
|
年底的预计福利义务 |
$ |
|
|
$ |
|
||
年终累计福利义务 |
$ |
|
|
$ |
|
||
计划资产变动: |
|
|
|
|
|
||
年初计划资产的公允价值 |
$ |
|
|
$ |
|
||
计划资产的实际回报率 |
|
|
|
|
( |
) |
|
雇主供款 |
|
|
|
|
|
||
已支付的福利 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外币汇率变动 |
|
|
|
|
( |
) |
|
计划资产年终公允价值 |
$ |
|
|
$ |
|
||
年终资金状况 |
$ |
|
|
$ |
|
||
计入累计其他综合损失但尚未计入定期养恤金净成本的金额: |
|
|
|
|
|
||
年初净精算损失 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
年内精算净收益(亏损) |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
本年度内产生的前期服务成本 |
|
- |
|
|
|
- |
|
从累计其他综合亏损重新分类为所得税前收入的金额 |
|
|
|
|
|
||
外币汇率变动 |
|
( |
) |
|
|
|
|
精算净损失 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日,英国计划的资金状况分别包括在合并资产负债表上的其他长期资产中。
下表反映了未来五年和随后五年每年向计划参与者支付的预期福利总额,并根据用于衡量本公司截至2023年12月31日(千人):
|
金额 |
|
|
2024 |
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
2026 |
|
|
|
2027 |
|
|
|
2028 |
|
|
|
2029-2033 |
|
|
|
总计 |
$ |
|
在英国,固定收益养老金计划的资金评估每隔一年进行一次
86
Novanta Inc.
合并财务报表附注--(续)
截至2023年12月31日
供资捐款约为$
计划资产的公允价值
英国计划的受托人有与公司协商管理计划资产的受托责任。总体目标是将计划资产投资于多元化资产组合,主要是通过使用机构集体资金。目前的做法是一种平衡增长战略,将对成长性资产(如股票和信贷)的投资与对债务工具的投资结合起来,使其与预期的未来福利支付的一部分相匹配。这种做法将逐步转向一种战略,逐步更加侧重于根据筹资水平的一系列降低风险的触发因素来匹配福利支付。随着这些触发因素受到打击,这些资产将从成长型资产转向固定收益投资,从而导致风险越来越低。
下表按资产类别汇总了计划资产截至2023年12月31日(千人):
资产类别 |
|
公允价值 |
|
|
活跃市场报价 |
|
|
重要的其他可观察到的 |
|
|
其他重要不可观察 |
|
|
不 |
|
|||||
共同基金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
平衡式(1) |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
固定收益(2) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
下表汇总了截至2022年12月31日按资产类别划分的计划资产的公允价值(单位:千):
资产类别 |
|
公允价值 |
|
|
活跃市场报价 |
|
|
重要的其他可观察到的 |
|
|
其他重要不可观察 |
|
|
不 |
|
|||||
共同基金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
平衡式(1) |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
固定收益(2) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
87
Novanta Inc.
合并财务报表附注--(续)
截至2023年12月31日
15.所得税
本公司所得税前收入(亏损)的组成部分如下(单位:千):
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
所得税前收入(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
加拿大 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
美国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
总计 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
本公司所得税拨备(福利)的组成部分如下(单位:千):
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
当前 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
加拿大 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
美国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
延期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
加拿大 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
美国 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
总计 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
本公司于加拿大注册成立,因此使用加拿大法定税率进行所得税披露。
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
加拿大法定税率 |
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|||
按加拿大法定税率计算的预期所得税拨备 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
国际税率差异 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
美国各州所得税净额 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
预扣税和其他税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
交易费用和永久性差异 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
不允许的补偿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
外国衍生的无形收入 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
税收抵免 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
法定税率变动 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
不确定的税收状况 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
更改估值免税额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
购置或有对价调整 |
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
准备金返还差额 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
以股份为基础的薪酬带来意外收益 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
英国专利盒 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
申报所得税准备金 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
实际税率 |
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
88
Novanta Inc.
合并财务报表附注--(续)
截至2023年12月31日
递延所得税主要是由于某些收入和支出项目的确认存在暂时性差异,以及出于财务和税务报告目的而结转的营业亏损和税项抵免。
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
递延税项资产: |
|
|
|
|
|
||
损失 |
$ |
|
|
$ |
|
||
经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
||
与薪酬相关的扣除 |
|
|
|
|
|
||
盘存 |
|
|
|
|
|
||
税收抵免 |
|
|
|
|
|
||
资本化R&D |
|
|
|
|
|
||
保修 |
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
||
递延税项资产总额 |
|
|
|
|
|
||
递延税项资产的估值准备 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延税项净资产 |
$ |
|
|
$ |
|
||
递延税项负债: |
|
|
|
|
|
||
折旧 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
摊销 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
经营性租赁使用权资产 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延收入 |
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
递延税项负债总额 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
递延税项净资产(负债) |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
于厘定所得税拨备时,本公司就各独立司法权区计算递延税项资产及负债。本公司随后考虑多项因素,包括与变现递延税项资产有关的正面和负面证据,以决定是否应就其递延税项资产确认估值拨备。
本公司于2022年开始根据2017年减税和就业法案(“TCJA”)将研发(“研发”)开支资本化,该法案要求研发开支资本化并就所得税目的摊销,就国内研究和海外研究而言,将研发开支资本化并摊销为五年,而非在产生时扣除。这会增加公司的现金税和递延所得税资产。2023年公司与研发支出资本化相关的递延所得税资产增加美元
2023年,本公司录得额外增长$
截至2023年12月31日,本公司对加拿大净经营及资本亏损结转、英国净经营及资本亏损结转有估值拨备。资本损失结转、某些美国州净经营亏损以及州和外国税收抵免,公司已确定这些项目不太可能实现。结合本公司对实际业绩和预期未来盈利的持续审查,本公司不断重新评估释放目前对其递延税项资产的估值准备金的可能性。
截至2023年12月31日,本公司的净经营亏损结转为美元,
截至2022年12月31日,本公司的净经营亏损结转为美元,
89
Novanta Inc.
合并财务报表附注--(续)
截至2023年12月31日
其余部分 $
截至2023年12月31日,本公司的税收抵免结转约为美元,
截至2022年12月31日,本公司的税收抵免结转额约为美元。
所得税和外国预扣税并未就就财务报告目的而言超出于外国附属公司投资的税基的数额确认。该金额在从附属公司汇回资产或出售或清算附属公司时应课税。境外子公司未分配利润总额为美元,
截至2023年12月31日,公司未确认税收优惠总额为美元,
未确认税务优惠总额对账如下(千):
2020年12月31日余额 |
$ |
|
|
根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额 |
|
|
|
增加前几年的纳税状况 |
|
|
|
减少前几年的税收头寸 |
|
( |
) |
因适用的诉讼时效失效而导致的税收头寸减少 |
|
( |
) |
与税务机关达成和解 |
|
— |
|
2021年12月31日的余额 |
|
|
|
根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额 |
|
|
|
增加前几年的纳税状况 |
|
|
|
减少前几年的税收头寸 |
|
( |
) |
因适用的诉讼时效失效而导致的税收头寸减少 |
|
( |
) |
与税务机关达成和解 |
|
— |
|
2022年12月31日的余额 |
|
|
|
根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额 |
|
|
|
增加前几年的纳税状况 |
|
|
|
减少前几年的税收头寸 |
|
( |
) |
因适用的诉讼时效失效而导致的税收头寸减少 |
|
( |
) |
与税务机关达成和解 |
|
— |
|
2023年12月31日的余额 |
$ |
|
本公司在所得税拨备中确认与不确定税收状况相关的利息和罚款。截至2023年12月31日和2022年12月31日,该公司约有
90
Novanta Inc.
合并财务报表附注--(续)
截至2023年12月31日
本公司在加拿大、美国、以及各种外国司法管辖区。一般而言,本公司在2013年之前的年度不再接受美国或外国所得税审查,包括转让定价税务审计。
本公司的所得税申报表可由下列国家的税务机关根据适当的时效法规审查如下期间:
美国 |
|
加拿大 |
|
英国 |
|
德国 |
|
捷克共和国 |
|
中国 |
|
日本 |
16.重组和收购相关费用
下表概述于随附综合经营报表中记录的重组及收购相关成本(以千计):
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
2022年重组 |
$ |
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$ |
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|
$ |
— |
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||
2020年重组 |
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2019重组 |
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— |
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— |
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与重组有关的费用共计 |
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购置和有关费用 |
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( |
) |
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||
重组、购置和相关费用共计 |
$ |
|
|
$ |
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|
2022年结构调整
下表按可报告分部概述与二零二二年重组计划有关的重组成本(千):
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|
累计费用 |
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2023 |
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2022 |
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2023年12月31日 |
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|
91
Novanta Inc.
合并财务报表附注--(续)
截至2023年12月31日
2020重组
下表按可报告分部概述与二零二零年重组计划有关的重组成本(千):
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|
累计费用 |
|
||||||||
|
2023 |
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2022 |
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2021 |
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2023年12月31日 |
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与重组有关的应计费用的结转
下表按组成部分概述了与所附合并资产负债表中记录的公司重组费用有关的应计活动(千):
|
总计 |
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与员工相关 |
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与设施相关 |
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其他 |
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2021年12月31日的余额 |
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重组费用 |
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现金支付 |
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非现金核销和其他调整 |
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2022年12月31日的余额 |
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重组费用 |
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现金支付 |
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( |
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非现金注销和其他调整(1) |
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( |
) |
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( |
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2023年12月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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(1)非现金注销和其他调整包括减值资产#美元
收购及相关费用
与企业合并有关的收购和相关费用,主要包括寻找人费用、法律费用、估价费用和其他专业或咨询费用,共计#美元
92
Novanta Inc.
合并财务报表附注--(续)
截至2023年12月31日
17.承付款和或有事项
购买承诺
截至2023年12月31日,公司的采购承诺主要是库存采购#美元。
业务中断保险赔偿
该公司提出保险索赔,以追回与2022年下半年导致业务中断的关键供应商火灾有关的损失利润率和额外成本。在截至2023年12月31日的年度内,本公司收到保险追偿款项$
法律诉讼
本公司在正常业务过程中会受到各种其他法律程序和索赔的影响。该公司审查每一重大事项的状况,并按季度评估潜在的财务风险。如果任何索赔或法律程序的潜在损失被认为是可能的,并且可以合理地估计金额,公司应对估计的损失承担责任。在确定概率和确定一种接触是否合理地可估量时,都需要作出重大判断。由于与这些事项相关的不确定性,应计项目仅基于截至综合资产负债表日期可获得的最佳信息。随着获得更多信息,本公司重新评估与任何未决索赔和诉讼相关的潜在责任,并可能修改其估计。本公司并不相信该等申索的结果会对其综合财务报表产生重大不利影响,但不能保证任何该等申索或任何类似申索不会对其综合财务报表产生重大不利影响。
担保和弥偿
在其正常经营过程中,本公司执行协议,规定在业务处置、出售资产、销售产品和经营租赁等交易中向交易对手提供赔偿和担保。此外,本公司的附例规定,本公司须赔偿本公司某些现任或前任董事、高级职员及雇员因担任或曾经担任某些职务而在涉及的每项诉讼中产生的开支。对于已被裁定该人在合理地相信该诉讼符合公司最佳利益的情况下没有真诚行事的法律程序,不能获得赔偿。公司的某些高级管理人员和董事也是与公司签订赔偿协议的一方。该等弥偿协议规定(其中包括)董事及其高级职员应在适用法律允许的最大范围内,就该高级职员或董事因其与本公司的关系而实际及合理地因任何诉讼而支付的所有开支、判决、罚款及为达成和解而支付的款项,向董事作出弥偿。此外,赔偿协议规定,根据赔偿协议中规定的条件,以及在法律不禁止的范围内,上述董事或官员与赔偿协议涵盖的任何诉讼相关的费用可提前支付。弥偿协议亦列明厘定获得弥偿的权利的程序、与寻求弥偿的申索的通知及抗辩有关的规定、执行弥偿权利的程序、对弥偿的限制及豁免,以及本公司须维持的董事及高级人员责任保险的最低水平。
2013年7月1日,本公司就Novanta Inc.的全资子公司Novanta Technologies UK Limited的所有现有和未来义务和债务,无论是实际的还是或有的,也无论是连带的还是以任何身份欠下的,以英国计划的受托人为受益人提供了一份担保(“担保”)。
信用风险和其他不确定性
该公司维护现金和现金等价物以及贸易应收账款等金融工具。有时,其中某些工具可能会使本公司面临集中的信用风险,即一家机构可能持有大部分现金和现金等价物,或者一家客户可能代表一大部分应收账款余额。
93
Novanta Inc.
合并财务报表附注--(续)
截至2023年12月31日
截至2023年12月31日,
公司产品中包含的某些组件和材料目前从单一来源供应商处采购。无法保证该等零部件及材料供应中断不会造成重大制造延误及本公司额外成本。
公司的运营涉及许多其他风险和不确定性,包括但不限于总体经济状况、快速变化的技术和国际运营的影响。
18.细分市场信息
可报告的细分市场
公司的首席运营决策者(“CODM”)是首席执行官。主要营运决策者利用财务资料就分配资源及评估整个公司表现作出决定。本公司根据收入、毛利及经营溢利评估其分部之表现及分配资源。本公司的可报告部门已根据本公司各个产品线中的技术、应用和客户的共性和邻接性确定。本公司认为,由于向客户提供的技术组合高度定制和广泛,按特定产品披露收入是不切实际的。
根据向主要营运决策者提供的资料,本公司已厘定其经营业务为
精准医疗与制造
精密医疗和制造部门设计,制造和销售基于光子学的解决方案,包括激光扫描,激光束传输,CO2激光器,固态激光器,超快激光器和光学光引擎产品给全球客户。该部门为先进工业流程、计量学、医学和生命科学成像、DNA测序和医学激光程序等高要求光子学应用提供服务,特别是眼科应用。该部门的绝大多数产品都出售给OEM客户。该分部利用高技术销售队伍直接销售该等产品,以及通过经销商及分销商间接销售该等产品。
医疗解决方案
医疗解决方案部门设计,制造和销售一系列医疗级技术,包括医用吹气器,泵和相关一次性用品;可视化解决方案;无线技术,视频记录器和视频集成技术用于手术室集成;光学数据收集和机器视觉技术;射频识别技术;热图表记录器;光谱技术;和嵌入式触摸屏解决方案。该部门的绝大多数产品都出售给OEM客户。该分部利用高技术销售队伍直接销售该等产品,以及通过经销商及分销商间接销售该等产品。
机器人和自动化
机器人和自动化部门设计,制造和销售光学和感应编码器,精密电机,伺服驱动器和运动控制解决方案,集成步进电机,智能机器人臂末端技术解决方案,空气轴承和空气轴承主轴给全球客户。该部门的绝大多数产品都出售给OEM客户。该分部利用高技术销售队伍直接销售该等产品,以及通过经销商及分销商间接销售该等产品。
94
Novanta Inc.
合并财务报表附注--(续)
截至2023年12月31日
可报告分部财务资料
收入、毛利、经营收入(亏损)、折旧及摊销费用、应收账款及存货按可呈报分部划分如下(千):
|
截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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收入 |
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精准医疗与制造 |
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医疗解决方案 |
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机器人和自动化 |
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总计 |
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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毛利 |
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精准医疗与制造 |
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医疗解决方案 |
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机器人和自动化 |
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未分配的企业和共享服务 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
总计 |
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$ |
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$ |
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|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
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2023 |
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2022 |
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2021 |
|
|||
营业收入(亏损) |
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精准医疗与制造 |
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医疗解决方案 |
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机器人和自动化 |
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未分配的企业和共享服务 |
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( |
) |
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总计 |
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$ |
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$ |
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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折旧及摊销费用 |
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精准医疗与制造 |
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医疗解决方案 |
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机器人和自动化 |
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未分配的企业和共享服务 |
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总计 |
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十二月三十一日, |
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2023 |
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2022 |
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应收帐款 |
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精准医疗与制造 |
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医疗解决方案 |
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机器人和自动化 |
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应收账款总额 |
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盘存 |
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精准医疗与制造 |
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医疗解决方案 |
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机器人和自动化 |
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总库存 |
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部门总资产 |
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95
Novanta Inc.
合并财务报表附注--(续)
截至2023年12月31日
|
十二月三十一日, |
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2023 |
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2022 |
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总资产 |
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部门总资产 |
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现金和现金等价物 |
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预付所得税和应收所得税 |
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预付费用和其他流动资产 |
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财产、厂房和设备、净值 |
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经营性租赁资产 |
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递延税项资产 |
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其他资产 |
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无形资产,净额 |
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商誉 |
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总计 |
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地理信息
该公司根据产品发货的客户位置汇总地理收入。这些客户的收入汇总如下(除百分比数据外,以千为单位):
|
截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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收入 |
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占总数的百分比 |
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收入 |
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占总数的百分比 |
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收入 |
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占总数的百分比 |
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美国 |
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德国 |
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欧洲其他国家 |
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中国 |
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亚太地区其他地区 |
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其他 |
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总计 |
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% |
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% |
长期资产包括财产、厂房和设备、净值,并根据资产的位置进行汇总。这些长期资产的摘要如下(以千为单位):
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十二月三十一日, |
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2023 |
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2022 |
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美国 |
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德国 |
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英国 |
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捷克共和国 |
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中国 |
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世界其他地区 |
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|
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总计 |
$ |
|
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$ |
|
96
Novanta Inc.
合并财务报表附注--(续)
截至2023年12月31日
按终端市场划分的收入
该公司主要在
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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医疗 |
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% |
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先进工业 |
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总计 |
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% |
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% |
来自精密医药和制造以及机器人和自动化部门的大部分收入来自向先进工业市场的客户销售。医疗解决方案部门的大部分收入来自对医疗市场客户的销售。
重要客户
截至2023年12月31日止年度内, 主要来自医疗解决方案细分市场的OEM客户约占
19.后续事件
在……上面
97
它EM9。会计与财务信息披露的变更与分歧
没有。
它EM 9A。控制和程序
我们的首席执行官和首席财务官所需的证书载于本年报表格10—K的附件31.1和31.2。本第9A项所载披露内容包含有关我们的披露控制和程序的评估、管理层关于财务报告内部控制的报告以及这些证书中提到的财务报告内部控制的变更的信息。这些证书应与本项目9A一起阅读,以便更全面地理解证书所涵盖的事项。
截至2023年12月31日的披露控制和程序评估
截至2023年12月31日,我们的管理层在首席执行官及首席财务官的参与下,对我们的披露控制及程序(定义见根据1934年证券交易法(经修订)颁布的规则13a—15(e))进行评估。根据该评估,我们的首席执行官及首席财务官得出结论,我们的披露控制及程序于2023年12月31日有效。
财务报告内部控制的变化
截至2023年12月31日止财政季度,我们对财务报告的内部控制并无重大影响或合理可能对我们对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
管理层财务报告内部控制年度报告
管理层负责按照《外汇法》第13a—15(f)条的规定,建立和维持对财务报告的适当内部控制。对财务报告的内部控制旨在合理保证财务报告的可靠性,并根据公认会计原则为外部报告目的编制财务报表。财务报告的内部控制包括以下政策和程序:
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外,对今后各期的任何成效评价的预测,可能会面临这样的风险:由于条件的变化,控制措施可能变得不足,遵守政策或程序的程度可能恶化。
截至2023年12月31日,我们的管理层已评估财务报告内部监控的有效性。在作出评估时,我们的管理层采用了 内部控制--综合框架(2013)由Treadway委员会赞助组织委员会(COSO)发布。根据我们在框架下的评估, 内部控制--综合框架(2013)经COSO发布,我们管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制已于2023年12月31日生效。
截至2023年12月31日,我们对财务报告的内部监控的有效性已由独立注册会计师事务所罗兵咸永道会计师事务所(特殊合伙)审核,详情载于本年报表格10—K第8项的报告。
它em 9B.其他信息
规则10b5-1交易计划
没有官员或董事
98
项目9C. 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
帕RT III
第三部分要求的某些信息在本年度报告10—K表格中被省略,并通过参考本公司将提交给美国证券交易委员会的2024年股东周年大会的授权委托书纳入本文。
伊特m 10. 董事、高管与公司治理
公司所有董事、管理人员和员工必须遵守公司董事会通过的道德和商业行为准则。道德和商业行为准则的副本可在公司网站上查阅, https://www.novanta.com在"关于我们"部分(This网站地址不打算用作超链接,我们网站中包含的信息不打算成为本文件的一部分)。本公司打算满足纳斯达克规则中关于豁免的披露要求,或根据表格8—K第5.05项关于披露对本道德和商业行为准则条款的修订或豁免的披露要求,包括其主要执行官、主要财务官、主要会计官或控制人,或履行类似职能的人员,通过在公司网站上发布该等信息, https://www.novanta.com在“关于我们”一节中,除非法律或适用的上市规则另有规定,否则表格8—K是例外。
99
下表载列截至2024年2月28日有关本公司董事及行政人员的资料:
名字 |
年龄 |
关于Novanta |
主要雇佣关系 |
行政人员 |
|
|
|
马蒂吉斯·格拉斯特拉 |
55 |
董事会主席兼首席执行官 |
相同的 |
罗伯特·巴克利 |
49 |
Novanta首席财务官 |
相同的 |
米歇尔·威尔士 |
50 |
总法律顾问兼企业秘书 |
相同的 |
布莱恩·杨 |
55 |
Novanta首席人力资源官 |
相同的 |
非雇员董事 |
|
|
|
朗尼·J·卡彭特 |
62 |
董事 |
曾任医疗技术公司Stryker Corporation集团总裁 |
Barbara B.胡利特 |
57 |
董事 |
前Fortive Corporation高级副总裁,一家多元化工业技术增长公司,Fortive高级医疗保健解决方案部门总裁兼首席执行官 |
马克辛·L·毛利西奥 |
52 |
董事 |
执行副总裁、首席行政官、总法律顾问兼EMCOR集团公司秘书,设施建设和工业服务提供商 |
Katherine a.欧文 |
53 |
董事 |
医疗技术公司史瑞克公司前副总裁兼首席执行官顾问 |
托马斯N.西科尔 |
53 |
董事 |
投资公司Morningside Heights Capital董事总经理 |
Darlene J.S.所罗门 |
65 |
董事 |
前高级副总裁和安捷伦技术公司首席技术官生命科学、诊断和应用化学品市场的全球领先者 |
弗兰克·A·威尔逊 |
65 |
董事 |
生命科学诊断、发现和分析解决方案公司PerkinElmer,Inc.的前首席财务官和高级副总裁 |
对这一项目的其余答复包含在公司定于2024年5月8日举行的年度股东大会的委托书中,并通过引用并入本文。
伊特m 11. 高管薪酬
本项目要求披露的信息载于本公司定于2024年5月8日召开的年度股东大会的委托书中,并以引用方式并入本文。
伊特m 12. 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项
本项目要求披露的信息载于本公司定于2024年5月8日召开的年度股东大会的委托书中,并以引用方式并入本文。
100
伊特m 13. 某些关系和相关交易,以及董事的独立性
本项目要求披露的信息载于本公司定于2024年5月8日召开的年度股东大会的委托书中,并以引用方式并入本文。
它EM 14.首席会计师费用及服务
本项目要求披露的信息载于本公司定于2024年5月8日召开的年度股东大会的委托书中,并以引用方式并入本文。
帕RT IV
第15项。展品和财务报表附表
(A)作为本报告一部分提交的文件:
1.财务报表一览表
本项要求的财务报表列于本报告第8项“财务报表及补充数据”。
2.财务报表明细表
所有附表均因其不适用或无须提供,或所需资料载于综合财务报表或其附注内而被略去。
3.展品清单
|
|
|
|
以引用方式并入 |
|||||||||
展品编号 |
|
展品说明 |
|
表格 |
|
文件编号 |
|
展品 |
|
提交日期 |
|
已提交/ 随信提供 |
|
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|
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|
|
|
2.1 |
|
Novanta Corporation与施耐德电气控股公司(Schneider Electric Holding,Inc.)于2021年7月9日签订的股票购买协议。 |
|
10-Q |
|
001-35083 |
|
2.1 |
|
11/09/2021 |
|
|
|
|
|
|
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2.2 |
|
Novanta Corporation、Novanta Technologies(Suzhou)Co. Ltd、ATI Industrial Automation,Inc.于2021年7月9日签署的股票购买协议。ATI工业自动化(廊坊)有限公司 |
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10-Q |
|
001-35083 |
|
2.2 |
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11/09/2021 |
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2.3 |
|
Novanta Corporation、Motion Solutions Holdings LLC和Motion Solutions Parent Corp.于2023年11月14日签署的证券购买协议,包括双方于2024年1月1日签署的证券购买协议的修正案。 |
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* |
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3.1 |
|
注册人的证书和延续条款,日期为1999年3月22日 |
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S-3 |
|
333-202597 |
|
3.1 |
|
03/09/2015 |
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3.2 |
|
注册人章程(经修订) |
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10-K |
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001-35083 |
|
3.2 |
|
03/01/2021 |
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3.3 |
|
2010年7月23日注册人重组条款 |
|
8-K |
|
000-25705 |
|
3.1 |
|
07/23/2010 |
|
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3.4 |
|
2005年5月26日注册人修订条款 |
|
10-K |
|
001-35083 |
|
3.4 |
|
3/1/2023 |
|
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|
3.5 |
|
2010年12月29日注册人修订条款 |
|
8-K |
|
000-25705 |
|
3.1 |
|
12/29/2010 |
|
|
|
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|
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|
3.6 |
|
2016年5月11日注册人修订条款 |
|
8-K |
|
001-35083 |
|
10.1 |
|
05/12/2016 |
|
|
|
|
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|
3.7 |
|
2022年4月29日注册人修订条款 |
|
10-Q |
|
001-35083 |
|
3.6 |
|
05/10/2022 |
|
|
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|
4.1 |
|
样品存放证 |
|
10-K |
|
001-35083 |
|
4.1 |
|
02/28/2018 |
|
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|
|
101
|
|
|
|
以引用方式并入 |
|||||||||
展品编号 |
|
展品说明 |
|
表格 |
|
文件编号 |
|
展品 |
|
提交日期 |
|
已提交/ 随信提供 |
|
|
|
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|
|
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|
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|
|
|
|
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|
4.2 |
|
登记人与全国协会威尔明顿信托基金之间的契约形式 |
|
S-3 |
|
333-229912 |
|
4.3 |
|
02/27/2019 |
|
|
|
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|
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|
4.3 |
|
根据1934年《证券交易法》第12条登记的注册人证券说明 |
|
10-K |
|
001-35083 |
|
4.3 |
|
3/1/2023 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
10.1 |
|
Novanta Inc.2010年奖励计划(修订并重新生效,自2021年3月19日起生效),经修订 |
|
8-K |
|
001-35083 |
|
10.1 |
|
05/17/2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.2 |
|
递延股票单位奖励协议格式 |
|
10-K |
|
001-35083 |
|
10.59 |
|
03/30/2011 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
10.3 |
|
股票期权授予通知书及股票期权协议格式 |
|
10-Q |
|
001-35083 |
|
10.2 |
|
08/02/2016 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
10.4 |
|
GSI Group Inc.和Peter Chang之间的邀请函,日期为2011年6月8日 |
|
10-Q |
|
001-35083 |
|
10.1 |
|
11/10/2011 |
|
|
|
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|
|
10.5 |
|
修订和重新签订的租约,日期为2012年5月1日,由GSI Group Inc.和125 Middlesex Turnpike,LLC之间签订 |
|
8-K |
|
001-35083 |
|
10.1 |
|
05/04/2012 |
|
|
|
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|
10.6 |
|
绩效存量单位奖励通知书及绩效存量单位奖励协议书格式 |
|
10-Q |
|
001-35083 |
|
10.3 |
|
08/02/2016 |
|
|
|
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|
|
|
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|
|
10.7 |
|
截至2012年8月15日的GSI Group Inc.与Peter Chang之间的遣散费协议 |
|
10-Q |
|
001-35083 |
|
10.7 |
|
11/07/2012 |
|
|
|
|
|
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|
|
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|
10.8 |
|
第三次修订和重新签署的信贷协议,日期为2019年12月31日,由novanta Corporation、novanta Inc.、novanta UK Investments Holding Limited、novanta Europe GmbH、America of America,N.A.作为行政代理、摆动额度贷款人、L/C发行商和贷款人、美国银行证券有限公司作为联席牵头安排人、JP Morgan Chase Bank,N.A.作为联席牵头安排人、联合辛迪加代理和贷款人、Wells Fargo Securities LLC作为联合牵头安排人、Wells Fargo Bank National Association作为联合辛迪加代理和贷款人、硅谷银行作为联合文件代理和贷款人、TD Bank、TDN.A.作为共同文件代理和贷款人,蒙特利尔银行作为共同文件代理和贷款人,HSBC Bank USA,N.A.和HSBC Bank UK作为贷款人 |
|
8-K |
|
001-35083 |
|
10.1 |
|
01/03/2020 |
|
|
|
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|
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|
|
10.9 |
|
租赁协议,日期为2013年5月31日,由JADAK LLC和Hancock Part Development LLC之间签订 |
|
10-Q |
|
001-35083 |
|
10.3 |
|
05/06/2014 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.10 |
|
修订并重新签署了2017年4月21日Novanta Inc.与Matthijs Glastra之间的雇佣协议 |
|
8-K |
|
001-35083 |
|
10.1 |
|
04/24/2017 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
10.11 |
|
2017年4月21日修订和重新签署的Novanta Inc.和Robert Buckley之间的雇佣协议 |
|
8-K |
|
001-35083 |
|
10.2 |
|
04/24/2017 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
10.12 |
|
Novanta Inc.和Brian Young之间的雇佣协议,日期为2017年4月21日 |
|
8-K |
|
001-35083 |
|
10.3 |
|
04/24/2017 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.13 |
|
新股限制性股票奖励协议格式 |
|
10-Q |
|
001-35083 |
|
10.1 |
|
05/08/2017 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.14 |
|
新增绩效存量单位奖励通知书及绩效存量单位奖励协议格式 |
|
10-Q |
|
001-35083 |
|
10.2 |
|
05/08/2017 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
10.15 |
|
Novanta Inc.与某些高级人员和董事之间的赔偿协议的格式 |
|
10-Q |
|
001-35083 |
|
10.2 |
|
11/01/2017 |
|
|
|
102
|
|
|
|
以引用方式并入 |
|||||||||
展品编号 |
|
展品说明 |
|
表格 |
|
文件编号 |
|
展品 |
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提交日期 |
|
已提交/ 随信提供 |
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10.16 |
|
Novanta Corporation与某些高级管理人员和董事签订的赔偿协议形式 |
|
10-Q |
|
001-35083 |
|
10.3 |
|
11/01/2017 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
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|
10.17 |
|
Novanta Corporation和125 Middlesex Turnpike,LLC之间的修订和重订租赁(日期为2012年5月1日)的第一次修订,日期为2018年5月7日 |
|
10-Q |
|
001-35083 |
|
10.2 |
|
05/08/2018 |
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
10.18 |
|
Novanta Inc.非雇员董事薪酬政策 |
|
10-Q |
|
001-35083 |
|
10.2 |
|
08/08/2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.19 |
|
董事限制性股票单位奖励授予通知书及限制性股票单位奖励协议格式 |
|
10-Q |
|
001-35083 |
|
10.2 |
|
11/06/2018 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.20 |
|
2020年3月27日第三次修订和重述信贷协议的第一次修订 |
|
8-K |
|
001-35083 |
|
10.1 |
|
03/31/2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.21 |
|
2020年6月2日第三次修订和重述信贷协议的第二次修订 |
|
10-Q |
|
001-35083 |
|
10.1 |
|
08/06/2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.22 |
|
2021年9月22日对第三次修订和重述的信贷协议的第三次修订 |
|
10-Q |
|
001-35083 |
|
10.1 |
|
11/09/2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.23 |
|
第三次修订和重述的信贷协议的第四次修订,日期为2021年10月5日 |
|
8-K |
|
001-35083 |
|
10.1 |
|
10/07/2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.24 |
|
限制性股票单位授出通知书及协议书格式 |
|
10-Q |
|
001-35083 |
|
10.2 |
|
05/11/2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.25 |
|
经营现金流绩效股票单位奖励授予通知书及协议书格式 |
|
10-Q |
|
001-35083 |
|
10.3 |
|
05/11/2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.26 |
|
2022年3月10日第三次修订和重述信贷协议的第五次修订 |
|
8-K |
|
001-35083 |
|
10.1 |
|
03/15/2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.27 |
|
2022年7月11日,Novanta Inc.饰Michele Welsh |
|
10-Q |
|
001-35083 |
|
10.1 |
|
08/09/2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.28 |
|
含rTMR修改剂的绩效股单位奖励的授予通知书及奖励协议表格 |
|
10-Q |
|
001-35083 |
|
10.1 |
|
05/9/2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
21.1 |
|
注册人的子公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
23.1 |
|
独立注册会计师事务所的同意 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31.1 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的首席执行官证书 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31.2 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席财务官证书 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
32.1 |
|
根据18 U.S.C.的首席执行官认证。根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第906条通过的第1350条 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
** |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
32.2 |
|
根据18 U.S.C.的首席财务官认证。根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第906条通过的第1350条 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
** |
|
103
|
|
|
|
以引用方式并入 |
|||||||||
展品编号 |
|
展品说明 |
|
表格 |
|
文件编号 |
|
展品 |
|
提交日期 |
|
已提交/ 随信提供 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
97.1 |
|
追回错误赔偿的政策 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.INS |
|
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构文档 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
104 |
|
封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
|
根据法规S—K第601(a)(5)项,本展品的某些附表或附录被省略。任何遗漏的时间表的副本将应要求提供给证券交易委员会或其工作人员。
本展品构成管理合同、补偿计划或安排。
*随函存档
**随信提供
第16项。表格10-K摘要
没有。
104
标牌题材
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
|
Novanta Inc. |
||
|
|
|
|
|
发信人: |
|
/s/Matthijs Glastra |
|
|
|
马蒂吉斯·格拉斯特拉 |
|
|
|
首席执行官 |
|
|
|
|
日期:2024年2月28日 |
|
|
|
105
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
Novanta Inc.(注册人)
名字 |
|
标题 |
|
日期 |
|
|
|
||
/s/Matthijs Glastra |
|
董事会主席、首席执行官 |
|
2024年2月28日 |
马蒂吉斯·格拉斯特拉 |
|
|
|
|
|
|
|
||
/s/罗伯特·巴克利 |
|
首席财务官 |
|
2024年2月28日 |
罗伯特·巴克利 |
|
|
|
|
|
|
|
||
/s/Peter L.常 |
|
首席财务官兼公司财务总监 |
|
2024年2月28日 |
Peter L.常 |
|
|
|
|
|
|
|
||
/s/Lonny J. Carpenter |
|
引领董事 |
|
2024年2月28日 |
朗尼·J·卡彭特 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/Barbara B.胡利特 |
|
董事 |
|
2024年2月28日 |
Barbara B.胡利特 |
|
|
|
|
|
|
|
||
/s/Maxine L. Mauricio |
|
董事 |
|
2024年2月28日 |
马克辛·L·毛利西奥 |
|
|
|
|
|
|
|
||
/s/Katherine A.欧文 |
|
董事 |
|
2024年2月28日 |
Katherine a.欧文 |
|
|
|
|
|
|
|
||
/s/Thomas N.西科尔 |
|
董事 |
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2024年2月28日 |
托马斯N.西科尔 |
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/s/Darlene J.S.所罗门 |
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董事 |
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2024年2月28日 |
Darlene J.S.所罗门 |
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/s/Frank A.威尔逊 |
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董事 |
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2024年2月28日 |
弗兰克·A·威尔逊 |
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