|
Ernst
& Young LLP 电话:+1 212 773 3000
曼哈顿西区一号 ey.com 纽约州纽约 10001 |
a. |
附件 A 中描述的某些电子数据文件(“数据文件”), |
b. |
贷款贷款文件的电子副本,其中包含与贷款和财产(定义见此处
)相关的各种来源文件(“原始文件”),以担保贷款, |
c. |
Freddie Mac 指示我们
将数据文件中的特征清单(“比较特征”)与源文档中包含的信息进行比较,这些特征列于附件 A 的附录 1 中, |
d. |
数据文件的特征清单(“重新计算的特征”),如附件 A 所述,Freddie Mac 指示我们
使用数据文件中的信息重新计算这些特征, |
e. |
数据文件中的特征清单(“提供的特征”),列于附件 A 的附录 2 中,Freddie Mac 指示我们
不执行任何程序, |
f. |
本次交易的初步信息通告(“初步信息通告草案”)的草稿以及 |
g. |
说明、假设和方法,详见附件 A。 |
|
第 2 页,总共 3 页 |
|
第 3 页,总共 3 页 |
|
附件 A 第 1 页,总共 7 页 |
a. |
该交易发行实体的主要资产将是14笔固定利率贷款(“贷款”),旨在作为免税贷款,由14处抵押的实际
房产(“房产”)担保,以及 |
b. |
其中三笔贷款具有相应的应纳税补充贷款,这些贷款将不是交易发行实体的资产(均为 “应纳税贷款”)。 |
1. |
房地美为我们提供了: |
a. |
房地美表示的电子数据文件(“初步数据文件”)包含截至2024年3月1日
(“截止日期”)与每笔贷款相关的贷款和总负债相关的信息,以及 |
b. |
记录与数据文件信息相关的布局和解码信息。 |
|
附件 A 第 2 页,总共 7 页 |
贷款 |
原始文件草稿 |
不适用 |
不适用 |
2. |
按照 Freddie Mac 的指示,我们调整了初步数据文件中的信息,以更正我们在执行上述项目中描述的程序时注意到的所有差异,并向 Freddie Mac 提供了一份此类差异清单。经调整的初步数据文件以下称为 “更新的数据文件”。 |
3. |
按照上述条款中描述的程序,房地美向我们提供了电子数据文件(“最终数据文件”,该文件与初步数据
文件一起构成了数据文件),房地美表示该文件包含截至截止日期的贷款相关信息。 |
a. |
最终数据文件和 |
b. |
更新的数据文件, |
4. |
使用: |
a. |
首次付款日期和 |
b. |
到期日, |
|
附件 A 第 3 页,总共 7 页 |
5. |
使用: |
a. |
首次付款日期,如最终数据文件所示,以及 |
b. |
如适用的来源文件所示,本金和利息到期的首次还款日期, |
6. |
使用最终数据文件中显示的 “首次还款日期”,我们重新计算了截至截止日期每笔贷款的 “调味料”。我们将这个
重新计算的信息与最终数据文件中的相应信息进行了比较,发现这些信息是一致的。 |
7. |
使用: |
a. |
原始贷款金额, |
b. |
应计制, |
c. |
总利率和 |
d. |
每月还本付息金额(摊销), |
8. |
使用: |
a. |
调味料, |
b. |
IO 周期和 |
c. |
摊还期限(原件), |
|
附件 A 第 4 页,总共 7 页 |
9. |
使用: |
a. |
调味料和 |
b. |
贷款期限(原件), |
10. |
使用: |
a. |
原始贷款金额, |
b. |
应计制, |
c. |
调味料, |
d. |
IO 周期, |
e. |
首次付款日期, |
f. |
到期日, |
g. |
总利率和 |
h. |
每月还本付息金额(摊销), |
贷款 |
|
不适用 |
a. |
忽略 +/-2 美元或以下的差异, |
b. |
重新计算 “到期余额”,即计划在 “到期日” 到期的
计划还款中包含的本金(如果有)应用于相应贷款的本金余额后,计划在 “到期日” 支付的本金。 |
|
附件 A 第 5 页,总共 7 页 |
11. |
使用最终数据文件中显示的 “截止日期贷款金额”,我们重新计算了每笔贷款的 “截止日期池余额百分比”。我们将重新计算的
信息与最终数据文件中的相应信息进行了比较,发现这些信息是一致的。 |
12. |
使用最终数据文件中显示的 “截止日期贷款金额” 和 “贷款组”,我们重新计算了每笔
贷款的 “截止日期贷款组余额百分比”。我们将这些重新计算的信息与最终数据文件中的相应信息进行了比较,发现这些信息是一致的。 |
13. |
使用: |
a. |
主要服务费, |
b. |
主服务费, |
c. |
受托人费, |
d. |
主服务监控费, |
e. |
特别服务监视费和 |
f. |
CREFC 特许权使用费, |
14. |
使用: |
a. |
总利率和 |
b. |
管理费率, |
15. |
使用: |
a. |
每月还本付息金额(摊销), |
b. |
最新NCF排名第三, |
c. |
最近的 NCF 排名第 2 和 |
d. |
最新的 NCF, |
i. |
第三次最新的 DSCR (NCF), |
ii。 |
第二届最新的 DSCR (NCF) 和 |
iii。 |
最新的 DSCR (NCF) |
|
附件 A 第 6 页,总共 7 页 |
a. |
逐一重新计算交叉贷款组中每笔贷款的上述 i. 至 iii. 中列出的每个特征, |
b. |
重新计算交叉贷款组中所有贷款的上述 i. 至 iii. 中列出的每种特征的加权平均值,方法是将
交叉贷款组中每笔贷款的上述 a. 结果加权乘以此类贷款的 “截止日期贷款金额”,如最终数据文件所示,以及 |
c. |
将上面 b. 的结果四舍五入到小数点后两位。 |
16. |
使用: |
a. |
有关最终数据文件的信息, |
b. |
适用的应纳税贷款来源文件中显示的每月还本付息金额(如适用), |
c. |
初步信息通报草案中描述的适用的计算方法和假设, |
i. |
截止日期 LTV, |
ii。 |
到期LTV, |
iii。 |
你的 NCF DSCR, |
iv。 |
威斯康星大学 NCF DSCR (IO) 和 |
v. |
截止日期余额/单位 |
a. |
逐一重新计算交叉贷款组中每笔贷款的上述 i. 至 iv. 中列出的每个特征, |
b. |
重新计算交叉贷款组中所有贷款的上述 i. 至 iv. 中列出的每种特征的加权平均值,方法是
交叉贷款组中每笔贷款的上述 a. 结果乘以此类贷款的 “截止日期贷款金额”,如最终数据文件所示,以及 |
c. |
将上面 b. 的结果四舍五入到最接近的 1/10第四对于上述 i. 到 ii. 中列出的特征,为百分之一,对于上述 iii. 到 iv. 中列出的特征,将上面 b. 的结果四舍五入到小数点后两位。 |
|
附件 A 第 7 页,总共 7 页 |
17. |
使用最终数据文件中显示的 “坏小子赔偿人/担保人” 和 “借款人本金”,我们确定了那些至少有一个共同的 “Bad
Boy 担保人/担保人” 或 “借款人本金”(“相关借款人贷款”)的贷款。我们将相关借款人贷款信息与最终数据文件中的相应信息进行了比较,发现此类
信息是一致的。 |
特征 |
源文档 |
街道地址 |
评估报告、工程报告、USPS 网站 |
地产城市 |
评估报告、工程报告、USPS 网站 |
县 |
评估报告、工程报告、USPS 网站 |
财产状态 |
评估报告、工程报告、USPS 网站 |
大都会统计区(见注释 27) |
MSA 支持文件 |
邮政编码 |
评估报告、工程报告、USPS 网站 |
房产类型 |
评估报告 |
属性子类型 |
评估报告、物业检查和租赁审计、投资简报 |
建造年份 |
工程报告、评估报告、施工后分析报告、投资简报 |
已翻修一年 |
工程报告、评估报告、施工报告、施工后分析报告、投资简报 |
预计施工完工日期(见附注 30) |
持续契约协议、承诺书、施工前分析报告 |
电梯(是/否) |
工程报告、评估报告、计划和成本审查摘要报告、装修成本分析
和文件审查报告、物理风险报告、施工前分析报告 |
分区状态(参见注释 2) |
分区摘要,评估报告 |
管理公司 |
管理协议、持续契约协议 |
特征 |
源文档 |
评估公司 |
评估报告 |
评估价值(见注释 3) |
评估报告 |
评估估值日期(见附注 3) |
评估报告 |
评估值类型(参见注释 3) |
评估报告 |
符合FIRREA资格(是/N) |
评估报告 |
工程公司 |
工程报告、计划和成本审查摘要报告、装修成本分析和文件
审查报告、1105 表格、物理风险报告、初步环境筛查现场报告、施工前分析报告、施工后分析报告 |
工程报告日期 |
工程报告、计划和成本审查摘要报告、装修成本分析和文件
审查报告、1105 表格、物理风险报告、初步环境筛查现场报告、施工前分析报告、施工后分析报告 |
即时维修费用估算(参见注释 4) |
工程报告、计划和成本审查摘要报告、装修成本分析和文件
审查报告、1105 表格、物理风险报告、初步环境筛查现场报告、施工前分析报告 |
每年的替代储备成本估算(见附注 5) |
工程报告、计划和成本审查摘要报告、装修成本分析和文件
审查报告、1105 表格、物理风险报告、初步环境筛查现场报告、施工前分析报告 |
环保公司(见注释6) |
第一阶段环境报告、物理风险报告、初步环境筛查现场报告、投资简报 |
第一阶段环境报告日期(见注释6) |
第一阶段环境报告、物理风险报告、初步环境筛查现场报告、投资简报 |
第二阶段推荐(是/否) |
第一阶段环境报告、物理风险报告、初步环境筛查现场报告、投资简报 |
已完成第二阶段(是/否)(见注释7) |
第二阶段环境报告 |
特征 |
源文档 |
第二阶段环境报告日期(见注释7) |
第二阶段环境报告 |
环境治愈成本(第一阶段和第二阶段)(见注释 8) |
第一阶段环境报告、第二阶段环境报告、物理风险报告、初步环境筛查现场报告 |
地震区 3 或 4 或 PGA > 0.15g(是/N) |
地震报告、工程报告、计划和成本审查摘要报告、装修成本分析和
文件审查报告、投资简报、物理风险报告、初步环境筛查现场报告、施工后分析报告 |
需要 PML 报告(是/否)(参见注释 9) |
地震报告、工程报告、计划和成本审查摘要报告、装修成本分析和
文件审查报告、投资简报、物理风险报告、初步环境筛查现场报告 |
地震公司(见注释 9) |
地震报告、工程报告、投资简报、物理风险报告、初步环境筛查现场报告 |
地震报告日期(见注释 9) |
地震报告、工程报告、投资简报、物理风险报告、初步环境筛查现场报告 |
PML (%)(见注释 9) |
地震报告、工程报告、投资简报、物理风险报告、初步环境筛查现场报告 |
特征 |
源文档 |
单位总数(参见注释 10) |
评估报告,租金名单 |
计量单位 |
评估报告,租金名单 |
单位月租金(见注释11) |
租金名单 |
截至日期的入住率(见注释 12) |
租金名单 |
入住率百分比(见附注 12) |
租金名单,评估报告 |
租户集中度类型(参见注释 13) |
物业检查和租赁审计、投资简报、评估报告 |
租户集中度的百分比(见注释 13) |
物业检查和租赁审计、投资简报、评估报告 |
公寓所有权(% 或 N/A) |
持续契约协议,投资简报 |
绿色优势 |
投资简报、绿色评估报告、持续契约协议 |
经济实惠的 LI 单元 ( |
CRA 报告 |
经济实惠的 LI 单元 ( |
CRA 报告 |
经济实惠的 VLI 单元 ( |
CRA 报告 |
特征 |
源文档 |
# 单位 — 商业 |
租金名单、评估报告、商业租赁、投资简报 |
金额 Sq.Ft-商业版 |
租金名单、评估报告、商业租赁、投资简报 |
商业租金收入占GPR的百分比 |
投资简报 |
特征 |
源文档 |
财产保险承保范围(是/N) |
财产保险证书,表格 1133,多户家庭保险合规报告 |
恐怖主义保险(是/N) |
财产保险证书,表格 1133,多户家庭保险合规报告 |
责任保险范围(是/N) |
责任保险证书,表格 1133,多户家庭保险合规报告 |
暴风雨保险(是/否) |
财产保险证书,表格 1133,多户家庭保险合规报告 |
洪水保险(是/否)(见附注 15) |
财产保险证书,表格 1133,多户家庭保险合规报告 |
如果 PML >= 20%(是/否),则为地震保险(见注释 16) |
财产保险证书,表格 1133,多户家庭保险合规报告 |
环境保险(是/否) |
环境保险证书、持续契约协议 |
特征 |
源文档 |
最近第三个财务结束日期 |
投资简报,财务分析 |
最新排名第三的 EGI |
投资简报,财务分析 |
最近开支排名第三 |
投资简报,财务分析 |
最近排名第三的 NOI |
投资简报,财务分析 |
NCF 最新排名第三 |
投资简报,财务分析 |
最近第二个财务结束日期 |
投资简报,财务分析 |
最新排名第二的 EGI |
投资简报,财务分析 |
最新开支排名第二 |
投资简报,财务分析 |
最新第二名 NOI |
投资简报,财务分析 |
NCF 最新排名第二 |
投资简报,财务分析 |
最近的财务结束日期 |
投资简报,财务分析 |
最新的 EGI |
投资简报,财务分析 |
最近的开支 |
投资简报,财务分析 |
最新的 NOI |
投资简报,财务分析 |
最新的 NCF |
投资简报,财务分析 |
UW EGI |
投资简报,财务分析 |
威斯康星大学开支 |
投资简报,财务分析 |
你好 |
投资简报,财务分析 |
承保年度储备金 |
投资简报,财务分析 |
UW NCF |
投资简报,财务分析 |
特征 |
来源文档 |
借款实体 |
项目票据、资助票据、项目贷款协议、多户家庭贷款和担保协议 |
实体类型 |
项目票据、资助票据、项目贷款协议、多户家庭贷款和担保协议 |
组织状况 |
项目票据、资助票据、项目贷款协议、多户家庭贷款和担保协议 |
特拉华州法定信托(是/N) |
项目票据、资助票据、项目贷款协议、多户家庭贷款和担保协议 |
破产前的借款人或委托人(是/否) |
免费表格 1115 |
单一用途借款实体/单一资产借款实体 |
持续契约协议、多户家庭贷款和担保协议 |
共同租户(是/否) |
持续契约协议、多户家庭贷款和担保协议 |
Bad Boy 赔偿人/担保人 |
担保协议、持续契约协议 |
赞助商名称 |
担保协议、持续契约协议 |
追索权(是/否) |
项目票据、拨款凭证、担保协议 |
追索权描述 |
项目票据、拨款凭证、担保协议 |
环境保护措施(是/否) |
持续契约协议、担保协议、期票 |
环境赔偿人(姓名或 N/A) |
持续契约协议、担保协议 |
欺诈例外情况(是/否) |
项目票据、资金票据、担保协议、本票 |
滥用租金和保险收益分配(是/否) |
项目票据、资金票据、担保协议、本票 |
自愿破产分拆协议(是/N) |
项目票据、资金票据、担保协议、本票 |
Waste Carveout(是/N) |
项目票据、资金票据、担保协议、本票 |
特征 |
来源文档 |
贷款目的(收购、再融资) |
和解声明、持续契约协议、多户家庭贷款和担保协议、融资贷款协议 |
房地美贷款号码 |
项目票据、经修订的项目票据、资助票据、持续契约协议、期票 |
Optigo 贷款机构(见附注 18) |
项目票据、经修订的项目票据、资金贷款协议、项目贷款协议、本票、持续契约协议 |
备注日期 |
项目说明、经修订的项目票据、多户住房收入机构债务债务、期票 |
原始贷款金额 |
项目说明、经修订的项目票据、多户住房收入机构债务债务、期票 |
总利率(见附注19) |
项目票据、经修订的项目票据、期票 |
贷款摊销类型 |
项目票据、经修订的项目票据、期票 |
每月还本付息金额(IO)(见附注20) |
项目票据、经修订的项目票据、期票 |
每月还本付息金额(摊销)(见附注20) |
项目票据、经修订的项目票据、期票 |
首次付款日期(见附注 21) |
项目票据、经修订的项目票据、期票 |
付款日期 |
项目票据、经修订的项目票据、期票 |
到期日 |
项目票据、经修订的项目票据、期票 |
费率类型 |
项目票据、经修订的项目票据、期票 |
权责发生制 |
项目票据、经修订的项目票据、期票 |
滞纳金宽限期 |
项目票据、经修订的项目票据、期票 |
特征 |
来源文档 |
预付款条款(见附注22) |
项目备注、经修订的项目票据、项目贷款协议、资金贷款协议、期票、多户家庭贷款和担保
协议 |
允许部分防御(是/否) |
项目票据、经修订的项目票据、项目贷款协议、期票、多户家庭贷款和担保协议 |
未到期(是/否) |
持续契约协议、项目贷款协议、期票、多户家庭贷款和担保协议 |
违规条款(是/否) |
持续契约协议、多户家庭和担保协议 |
产权归属(费用/租赁权/两者兼而有之) |
标题政策 |
留置权位置 |
标题政策 |
地面租赁租金 |
地面租赁 |
地租到期日 |
地面租赁 |
带延期的地租到期日期 |
地面租赁 |
现金管理(说明或 N/A)(见附注 23) |
现金管理协议、密码箱协议 |
密码箱(是/否)(参见注释 24) |
现金管理协议、密码箱协议 |
假设费 |
持续契约协议、多户家庭和担保协议 |
额外融资到位(现有)(是/否) |
持续契约协议、夹层票据、夹层贷款债权人间协议、次级融资协议、次级贷款
还款确认、补充本票 |
额外融资金额(现有) |
持续契约协议、夹层票据、夹层贷款债权人间协议、次级融资协议、次级贷款
还款确认、补充本票 |
其他融资说明(现有) |
持续契约协议、夹层票据、夹层贷款债权人间协议、次级融资协议、次级贷款
还款确认、补充本票 |
特征 |
来源文档 |
未来夹层债务(是/N) |
持续契约协议、多户家庭和担保协议 |
未来补充融资(是/否) |
持续契约协议、多户家庭和担保协议 |
未来补充融资说明 |
持续契约协议、多户家庭和担保协议 |
允许替换(是/否) |
持续契约协议、替代协议、多户家庭和担保协议 |
多房产抵押品发行价格(美元或 N/A) |
持续契约协议、交叉抵押协议、多户家庭和担保协议 |
交叉贷款 |
持续契约协议、交叉抵押协议、多户家庭和担保协议 |
发布(Y 或 N 或 N/A) |
持续契约协议、交叉抵押协议、多户家庭和担保协议 |
发布条款(描述或 N/A) |
持续契约协议、交叉抵押协议、多户家庭和担保协议 |
独立董事(是/否) |
持续契约协议、多户家庭和担保协议 |
非合并意见(是/否) |
法律顾问的非合并意见,承诺书 |
债券律师姓名 |
律师的意见 |
主要服务费(见附注 25) |
承诺书、项目贷款协议 |
受托人费(见附注 31) |
受托人费用投标套餐 |
特征 |
来源文档 |
税收储备-当前余额($ 或 N/A) |
维修磁带 |
税收储备(初始) |
持续契约协议、托管协议、持有的所有托管账户清单、结算声明、服务磁带、多户家庭贷款和
担保协议 |
税收储备(每月) |
Servicing Tape,持有的所有托管账户清单 |
保险储备金-当前余额(美元或 N/A) |
维修磁带 |
保险储备金(初始) |
持续契约协议、托管协议、持有的所有托管账户清单、结算声明、服务磁带、多户家庭贷款和
担保协议 |
保险储备(每月) |
Servicing Tape,持有的所有托管账户清单 |
工程储备金-当前余额(美元或 N/A) |
维修磁带 |
工程储备/延期维护 |
持续契约协议、托管协议、持有的所有托管账户清单、结算声明、服务磁带、多户家庭贷款和
担保协议 |
工程储备金 — 合同付款(美元或 N/A) |
持续契约协议、托管协议、持有的所有托管账户清单、结算声明、服务磁带、多户家庭贷款和
担保协议 |
置换储备金-当前余额(美元或 N/A) |
维修磁带 |
替换储备金(初始) |
持续契约协议、托管协议、持有的所有托管账户清单、结算声明、服务磁带、多户家庭贷款和
担保协议 |
备用储备(每月) |
持续契约协议、托管协议、持有的所有托管账户清单、结算声明、服务磁带、多户家庭贷款和
担保协议 |
特征 |
来源文档 |
替代储备金 — 合同 — 上限(美元或 N/A) |
持续契约协议、托管协议、持有的所有托管账户清单、结算声明、服务磁带、多户家庭贷款和
担保协议 |
其他储备金-当前余额(美元或 N/A) |
维修磁带 |
其他储备金(初始) |
持续契约协议、托管协议、持有的所有托管账户清单、结算声明、服务磁带、多户家庭贷款和
担保协议、信用证 |
其他储备说明 |
持续契约协议、托管协议、持有的所有托管账户清单、结算声明、服务磁带、多户家庭贷款和
担保协议 |
其他储备(每月) |
持续契约协议、托管协议、持有的所有托管账户清单、结算声明、服务磁带、多户家庭贷款和
担保协议 |
其他储备金 — 合约 — 上限(美元或 N/A) |
持续契约协议、托管协议、持有的所有托管账户清单、结算声明、服务磁带 |
春季保护区类型 |
持续契约协议、托管协议、多户家庭贷款和担保协议 |
春季储备金额 |
持续契约协议、托管协议、多户家庭贷款和担保协议 |
Springing 保护区描述 |
持续契约协议、托管协议、多户家庭贷款和担保协议 |
托管/储备是 LOC 还是可以转换为 LOC(是/N) |
持续契约协议、多户家庭贷款和担保协议 |
指定托管/储备账户 LOC |
持续契约协议、多户家庭贷款和担保协议 |
信用证金额 |
信用证、持续契约协议、多户家庭贷款和担保协议 |
信用证描述 |
信用证、持续契约协议、多户家庭贷款和担保协议 |
特征 |
来源文档 |
监管协议的类型 |
监管文件、持续契约协议、法律负担能力摘要报告 |
监管协议的描述 |
监管文件,法律负担能力摘要报告 |
LIHTC 单位的数量 |
监管文件,法律负担能力摘要报告 |
监管机构/房屋管理局/监管协议对手 |
监管文件,法律负担能力摘要报告 |
有收入限制的单位百分比 |
监管文件,法律负担能力摘要报告 |
有租金限制的单位百分比 |
监管文件,法律负担能力摘要报告 |
HAP 到期日 |
监管文件,法律负担能力摘要报告 |
税收抵免投资者姓名 |
LPA/运营协议、持续契约协议 |
租金/收入/年龄限制(是/N) |
监管协议、持续契约协议、多户家庭贷款和担保协议 |
发行人 |
融资贷款协议 |
财政代理人姓名 |
融资贷款协议 |
年度财政代理费(美元) |
资金贷款协议、承诺书、经修订的融资贷款协议 |
年度财政代理费支付日期 |
资金贷款协议,经修订的资金贷款协议 |
第一年度财政代理费支付日期 |
资金贷款协议,经修订的资金贷款协议 |
年度政府贷款费用 |
资金贷款协议,监管文件, 承诺书 |
1. |
对于表 A1 中列出的任何贷款,Freddie Mac 指示我们使用 “提供价值” 列中的信息来实现表 A1、
中列出的适用特征,即使 “提供价值” 列中的信息与相应来源文件中显示的信息不一致或未提供给我们的适用来源文件。 |
表 A1: |
|||
贷款 |
特征 |
提供的价值 | |
不适用 |
不适用 |
不适用 |
2. |
为了比较 “分区状态” 特征,如果分区摘要来源文档不可用,Freddie Mac 指示我们使用评估报告来源文档,如果评估报告用作来源文档,则在 “分区状态” 特征值中包含 “(评估)”。 |
3. |
为了比较
表 A2 中列出的任何贷款的 “评估价值”、“评估估值日期” 和 “评估价值类型” 特征,房地美指示我们: |
a. |
使用评估价值和评估起效日期,如相关评估报告来源文件所示,它们与评估估值类型相关联,评估估值类型在表 A2 的 “评估报告中的估值类型” 列中分别用于 “评估价值” 和 “评估估值日期” 特征,以及 |
b. |
对于 “评估价值类型” 特征,使用表 A2 的 “评估价值类型” 列中列出的评估估值类型。 |
表 A2: |
||||
贷款 |
评估报告中的估值类型 |
评估值类型 |
||
里维埃拉的珊瑚礁 |
假设的现状-2023年的最高租金 |
As-Stabled(租金限制) |
||
纳什维尔基督塔 |
假设运营受限,假设租赁地产市值已翻新 |
原样(租金限制) |
||
信号山的山顶 |
假设的市场价值——照原样,受限 |
原样(租金限制) |
||
霍姆斯特德和南平原公寓 |
经过翻新和稳定,受到 100% 免税的限制——假设的市场价值 |
As-Stabled(租金限制) |
表 A2:(续) |
|||
贷款 |
评估报告中的估值类型 |
评估值类型 | |
费耶特维尔花园 |
假设价值仿佛按照 HAP 租金进行了翻新/稳定 |
As-Stabled(租金限制) | |
园景公寓 |
假设的市场价值——经过翻新和稳定,受到阻碍 |
稳定状态 | |
约翰·斯帕克斯庄园 |
假设好像稳定了——受限 |
As-Stabled(租金限制) | |
吉恩·米勒庄园 |
前景好像稳定了——受限 |
As-Stabled(租金限制) | |
西风公寓 |
租金限制(和免税)保持稳定 |
As-Stabled(租金限制) | |
大伯特利村 |
市场价值仿佛完整且稳定,受限(假设) |
As-Stabled(租金限制) |
4. |
为了比较 “即时维修成本估算” 特征,如果工程报告、计划和成本审查汇总报告、装修成本分析和文件审查报告、表格 1105、物理风险报告、初步环境筛查现场报告或施工前
分析报告来源文件不包含相应信息且工程报告来源文件不包含相应信息,则房地美指示我们使用 “$0” 作为 “即时维修成本
估计” 特征可用。 |
5. |
为了比较 “每年重置储备成本估算” 特征,如果工程报告、计划和成本审查汇总报告、装修成本分析和文件审查报告、1105表格、物理风险报告、初步环境筛查现场报告或
施工前分析报告来源文件不包含相应的信息和工程报告来源,则房地美指示我们使用 “N/A” 表示 “每年替换储备金成本估算” 特征文件不可用。 |
6. |
为了比较 “环境公司” 和 “第一阶段环境报告日期” 的特征,房地美指示我们使用 “不适用(物理风险
报告)” 来表示 “环境公司” 和 “第一阶段环境报告日期” 特征,前提是相关贷款文件中提供了物理风险报告、初步环境筛查现场报告或投资简报来源文件
,且第一阶段环境报告源文件不可用。 |
7. |
房地美指示我们在 “第二阶段已执行(是/否)” 上执行程序 |
8. |
为了比较 “环境治愈成本(第一阶段加上第二阶段)” 特征,房地美指示我们在物理风险报告或初步环境筛查现场报告来源文件不包含相应信息且第一阶段环境报告或第二阶段
第二阶段环境报告来源文件没有包含相应信息且没有第一阶段环境报告或第二阶段
第二阶段环境报告来源文件的情况下,使用 “不适用” 来表示 “环境
治愈成本(第一阶段加上第二阶段)” 特征。 |
9. |
房地美指示我们仅对初步数据文件中 “地震3号或4号地震区或PGA>0.15g(是/N)” 特征为 “是” 的贷款执行 “所需PML报告(是/N)”、“地震公司”、“地震报告日期” 和 “PML(%)”
特征的程序。如果初步数据文件中的 “地震区域 3 或 4 区或 PGA > 0.15g
(Y/N)” 特征为 “是”,则 Freddie Mac 指示我们在 “PML 需要报告 (Y/N)” 特征和地震
报告来源文件中的适用信息中使用 “是”,以便比较 “地震公司”、“地震报告日期” 和 “PML (%)” 特征,除非适用的来源文件指出
已免除地震评估。如果初步数据文件中的 “地震区域 3 或 4 区或 PGA > 0.15g (Y/N)” 特征为 “是”,且适用的来源文件表明地震评估已被免除或与
相关的贷款文件不包含地震报告来源文件,则房地美指示我们在 “需要PML报告 (Y/N)” 特征时使用 “否”,“不适用” 表示 “不适用” 地震
公司、” “地震报告日期” 和 “PML (%)” 特征。如果初步数据文件中的 “地震区域 3 或 4 区或 PGA > 0.15g(Y/N)” 特征为 “否”,则 Freddie
Mac 指示我们使用 “否” 作为 “需要PML报告(是/N)” 特征,为 “地震公司”、“地震报告日期” 和 “PML(%)”
特性使用 “不适用”。 |
10. |
为了比较 “总单位” 特征,房地美指示我们仅将与每笔贷款相关的抵押物业中的住宅单元包括在内,如评估报告或租金清单来源文件中所示的
。 |
11. |
为了比较 “单位月租金” 特征,房地美指示我们使用: |
a. |
空置、模型、租赁办公室或 “向下” 单元的市场租金, |
b. |
就地租金加上经理/员工单位的员工优惠,以及 |
c. |
就地租金加上对占用单位的补贴, |
12. |
为了比较 “截止日期的入住率” 特征,如果适用的来源文件中只有
指明月份和年份,Freddie Mac 指示我们使用适用月份的最后一天。 |
13. |
为了比较 “租户集中度类型” 和 “租户集中度百分比” 特征,房地美指示我们将 “阿尔茨海默氏症
护理” 和 “记忆护理” 租户类型视为 “辅助生活”,如房地产检查和租赁审计、投资简报或评估报告来源文件所示。 |
14. |
为了比较 “保险信息” 的特征,房地美指示我们使用财产保险证书、环境保险证书
或责任保险凭证来源文件(如果适用),即使该证书在截止日期之前过期。 |
15. |
房地美指示我们在以下情况下使用 “是” 作为 “洪水保险(Y/N)” 特征: |
a. |
有洪水保险,如财产保险凭证来源文件所示 |
b. |
需要洪水保险,如1133表格或多户家庭保险合规报告来源文件所示。 |
16. |
为了比较 “PML >= 20%(Y/N)时的地震保险” 特征,房地美指示我们在以下情况下使用 “是”: |
a. |
初步数据文件中显示的 “PML (%)” 大于或等于 20%, |
b. |
地震保险是必需的,如表格 1133 或多户家庭保险合规报告所示。来源文件和 |
c. |
地震保险已经到位,如财产保险凭证来源文件所示。 |
17. |
为了比较 “承保信息” 和 “储备/托管信息” 特征,房地美指示我们忽略差异:
|
a. |
所有 “承保信息” 特征为 +/-1 美元或更少 |
b. |
所有 “储备/托管信息” 特性不超过 5 美元 |
18. |
为了比较 “Optigo Lender” 的特征,Freddie Mac指示我们使用贷款的 “贷款人”、“资金贷款人” 或 “初始资金
贷款人”,如适用的来源文件所示。 |
19. |
为了比较 “总利率” 特征,房地美指示我们使用利率和服务费率之和,如
适用的来源文件中所示。 |
20. |
为了比较以下任一的 “每月还本付息金额(IO)” 特征: |
a. |
如初步数据文件所示,“贷款摊销类型” 特征为 “仅利息” 的贷款(每种贷款均为 “纯利息贷款”),以及
|
b. |
如初步数据文件所示,“贷款摊销类型” 特征为 “部分IO” 的贷款(均为 “部分IO贷款”), |
i. |
初步数据文件中显示的 “原始贷款金额”,以及 |
ii。 |
初步数据文件中显示的 “总利率”。 |
a. |
初步数据文件中显示的 “原始贷款金额”, |
b. |
初步数据文件中显示的 “总利率”,以及 |
c. |
365/360. |
21. |
为了比较 “首次还款日期” 特征(表A3中列出的任何贷款除外),房地美指示我们假设 “首次付款
日期” 是第一个全部利息应计期结束后的还款日期。 |
贷款 |
双湖绿洲 |
南岭十字路口电话 |
里维埃拉的珊瑚礁 |
大伯特利村 |
22. |
为了比较允许在 “转换日期” 或 “长期永久
融资日期(如适用)” 之后延期的贷款的 “预付款准备金” 特征,如适用的来源文件所示,房地美指示我们将 “转换日期” 或 “长期永久融资日期” 视作相应来源文件中所示的 “注释
日期”)。 |
23. |
为了比较 “现金管理(描述或不适用)” 特征,房地美指示我们使用以下定义: |
a. |
Hard — 一种现金管理管理方法,租户直接向借款人或管理公司支付租金,然后由借款人或管理公司将租金存入密码箱账户。
然后,资金被冲入贷款人控制的账户, |
b. |
Springing — 一种现金管理管理方法,在贷款发放时,租户直接向借款人或管理公司支付租金,然后由借款人或管理公司将租金存入
个密码箱账户。在触发事件发生之前,资金将被转移到借款人控制的账户。触发事件发生后,资金将被转移到贷款人控制的账户 |
24. |
为了比较 “Lockbox(Y/N)” 的特征,Freddie Mac指示我们如果在贷款发放时设立了清算账户,则使用 “是”,如相应的来源文件所示
。 |
25. |
为了比较 “主要服务费” 特征,房地美表示,
初步信息通告草案中将 “主要服务费” 描述为次级服务费。 |
26. |
为了比较 “储备/托管信息” 的特征,服务磁带源文档是一个名为 “服务商托管
Template_2024-3-05.xlsx” 的微软 Excel 文件,由 Freddie Mac 于 2024 年 3 月 5 日提供。 |
27. |
为了比较 “大都会统计区” 的特征,MSA支持文件源文档是房地美于2024年2月23日提供的标有 “MSA
File_2024-02-23.xlsx” 的微软 Excel 文件。 |
28. |
为了比较所示特征,CRA报告源文件是标有 “CRA File_2-23-2024.xlsx” 的微软 Excel 文件,由
房地美于 2024 年 2 月 23 日提供。 |
29. |
为了比较 “监管协议信息” 的特征,法律负担能力摘要报告来源文件是房地美于2024年3月1日提供的标有 “ML-21 监管协议调查表格 (71497.3) .xlsx” 的微软 Excel 文件
。 |
30. |
Freddie Mac 指示我们仅对适用来源文件中包含维修抵押物业
完工日期的贷款(如果有)执行 “预计施工完工日期” 特征的程序。 |
31. |
房地美表示,初步数据文件中每笔贷款的 “受托人费用” 为每年 “0.01800%”,包括
每年 “0.01600%” 的证书管理员费和每年 “0.00200%” 的受托人费,如受托人费用投标
包源文件所示。 |
特征 |
房产名称 |
贷款组 |
评估值类型 |
房产数量 |
主服务费 |
CREFC 特许权使用费 |
主服务监控费 |
特殊服务监视费 |
租金补贴指标(是/N) |
租金补贴类型 |
环境保险到期日期 |
环境保险承运人(名称或 N/A) |
环境保险承运人评级 |
环境保险范围(美元或不适用) |
恐怖主义保险到期日 |
恐怖主义保险公司(姓名或 N/A) |
恐怖主义保险公司评级 |
恐怖主义保险(美元或不适用) |
恐怖主义保险免赔额(美元或不适用) |
财产保险到期日 |
财产保险承运人(姓名或 N/A) |
财产保险承运人评级 |
财产保险范围(美元或不适用) |
财产保险免赔额(美元或不适用) |
责任保险到期日期 |
责任保险承运人(姓名或 N/A) |
责任保险承运人评级 |
责任保险(每次发生的美元/美元总额或不适用) |
责任保险免赔额(美元或不适用) |
税收抵免集团名称 |
CDCR(组合式 DCR) |
CLTV(合并 LTV) |
借款人本金 |
借款人/本金流动资产 |
借款人/本金净值 |
破产描述(章节编号或不适用) |