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测试与测量成员EMR:软件和控制成员2022-10-012022-12-310000032604US-GAAP:运营部门成员SRT: AmericasMeberEMR: 测试与测量成员EMR:软件和控制成员2023-10-012023-12-310000032604US-GAAP:运营部门成员EMR:亚洲中东和非洲会员EMR: 测试与测量成员EMR:软件和控制成员2023-10-012023-12-310000032604US-GAAP:运营部门成员SRT: 欧洲会员EMR: 测试与测量成员EMR:软件和控制成员2023-10-012023-12-310000032604US-GAAP:运营部门成员SRT: AmericasMeberEMR:软件和控制成员EMR:Aspentech会员2022-10-012022-12-310000032604US-GAAP:运营部门成员EMR:亚洲中东和非洲会员EMR:软件和控制成员EMR:Aspentech会员2022-10-012022-12-310000032604US-GAAP:运营部门成员SRT: 欧洲会员EMR:软件和控制成员EMR:Aspentech会员2022-10-012022-12-310000032604US-GAAP:运营部门成员SRT: AmericasMeberEMR:软件和控制成员EMR:Aspentech会员2023-10-012023-12-310000032604US-GAAP:运营部门成员EMR:亚洲中东和非洲会员EMR:软件和控制成员EMR:Aspentech会员2023-10-012023-12-310000032604US-GAAP:运营部门成员SRT: 欧洲会员EMR:软件和控制成员EMR:Aspentech会员2023-10-012023-12-310000032604SRT: AmericasMeberEMR:软件和控制成员2022-10-012022-12-310000032604EMR:亚洲中东和非洲会员EMR:软件和控制成员2022-10-012022-12-310000032604SRT: 欧洲会员EMR:软件和控制成员2022-10-012022-12-310000032604SRT: 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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
______________________
表单 10-Q
☒ 根据证券第13或15 (d) 条提交的季度报告
1934 年交换法
在截至的季度期间 2023 年 12 月 31 日
或者
☐根据证券第13或15 (d) 条提交的过渡报告
1934 年交换法
在从 ____________________ 到 ____________________
委员会档案编号 1-278
艾默生电气公司
(注册人的确切姓名如其章程所示) | | | | | | | | | | | |
密苏里 | | 43-0259330 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | (美国国税局雇主 证件号) |
| | |
8000 W. 弗洛里森特大道 |
|
邮政信箱 4100 | |
圣路易斯, | 密苏里 | 63136 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号: (314) 553-2000
根据该法第12(b)条注册的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易 符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股面值为每股0.50美元 | EMR | 纽约证券交易所 |
| | 纽约证券交易所芝加哥 |
0.375% 2024 年到期的票据 | EMR 24 | 纽约证券交易所 |
2025 年到期的票据为 1.250% | EMR 25A | 纽约证券交易所 |
2.000% 2029 年到期的票据 | EMR 29 | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的 ☒ 没有 ☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 条)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
是的 ☒ 没有 ☐
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | | 加速过滤器 | ☐ | | | | | |
非加速过滤器 | ☐ | | | 规模较小的申报公司 | ☐ | |
| | | | 新兴成长型公司 | ☐ | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 ☐ 没有 ☒
注明截至最迟可行日期发行人每类普通股的已发行股票数量。截至2023年12月31日,已发行每股面值0.50美元的普通股: 571.7百万先令战神。
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
合并收益表
艾默生电气公司及子公司
截至 2022 年 12 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的三个月
(以百万美元计,每股金额除外;未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 十二月三十一日 |
| | | | | 2022 | | | 2023 | |
净销售额 | | | | | $ | 3,373 | | | 4,117 | |
| | | | | | | |
销售成本 | | | | | 1,753 | | | 2,201 | |
销售、一般和管理费用 | | | | | 1,030 | | | 1,277 | |
其他扣除额,净额 | | | | | 120 | | | 487 | |
利息支出(扣除利息收入 $)20和 $40,分别是) | | | | | 48 | | | 44 | |
关联方的利息收入 | | | | | — | | | (31) | |
| | | | | | | |
所得税前持续经营的收益 | | | | | 422 | | | 139 | |
| | | | | | | |
所得税 | | | | | 98 | | | 7 | |
| | | | | | | |
持续经营的收益 | | | | | 324 | | | 132 | |
| | | | | | | |
已终止的业务,扣除税款966和 $—,分别地 | | | | | 2,002 | | | — | |
| | | | | | | |
净收益 | | | | | 2,326 | | | 132 | |
| | | | | | | |
减去:子公司的非控股权益 | | | | | (5) | | | (10) | |
| | | | | | | |
普通股股东的净收益 | | | | | $ | 2,331 | | | 142 | |
| | | | | | | |
收益普通股股东: | | | | | | | |
持续经营的收益 | | | | | $ | 329 | | | 142 | |
已终止的业务 | | | | | 2,002 | | | — | |
普通股股东的净收益 | | | | | $ | 2,331 | | | 142 | |
| | | | | | | |
普通股股东每股基本收益: | | | | | | | |
持续经营的收益 | | | | | $ | 0.56 | | | 0.25 | |
已停止的业务 | | | | | 3.43 | | | — | |
普通股每股基本收益 | | | | | $ | 3.99 | | | 0.25 | |
| | | | | | | |
普通股股东的摊薄后每股收益: | | | | | | | |
持续经营的收益 | | | | | $ | 0.56 | | | 0.25 | |
已终止的业务 | | | | | 3.41 | | | — | |
摊薄后的每股普通股收益 | | | | | $ | 3.97 | | | 0.25 | |
| | | | | | | |
加权平均已发行股数: | | | | | | | |
基本 | | | | | 583.6 | | | 570.8 | |
稀释 | | | | | 586.7 | | | 573.3 | |
参见随附的合并财务报表附注。
合并综合收益表
艾默生电气公司及子公司
截至 2022 年 12 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的三个月
(百万美元;未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | |
| 2022 | | | 2023 | | | | | | | |
净收益 | $ | 2,326 | | | 132 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
扣除税款的其他综合收益(亏损): | | | | | | | | | | | |
外币折算 | 241 | | | 174 | | | | | | | |
养老金和退休后 | (16) | | | (12) | | | | | | | |
现金流套期保值 | 10 | | | 3 | | | | | | | |
其他综合收益总额(亏损) | 235 | | | 165 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
综合收入 | 2,561 | | | 297 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
减去:子公司的非控股权益 | — | | | (8) | | | | | | | |
综合收益普通股股东 | $ | 2,561 | | | 305 | | | | | | | |
参见随附的合并财务报表附注。
合并资产负债表
艾默生电气公司及子公司
(美元和股票以百万美元计,每股金额除外;未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2023年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金及等价物 | $ | 8,051 | | | 2,076 | |
应收账款,减去美元备抵金100和 $112,分别地 | 2,518 | | | 2,759 | |
库存 | 2,006 | | | 2,432 | |
其他流动资产 | 1,244 | | | 1,399 | |
流动资产总额 | 13,819 | | | 8,666 | |
| | | |
财产、厂房和设备,净额 | 2,363 | | | 2,701 | |
其他资产 | | | |
善意 | 14,480 | | | 17,983 | |
其他无形资产 | 6,263 | | | 11,270 | |
谷轮应收票据和股权投资 | 3,255 | | | 3,253 | |
其他 | 2,566 | | | 2,640 | |
其他资产总额 | 26,564 | | | 35,146 | |
总资产 | $ | 42,746 | | | 46,513 | |
| | | |
负债和权益 | | | |
流动负债 | | | |
短期借款和长期债务的当前到期日 | $ | 547 | | | 3,227 | |
应付账款 | 1,275 | | | 1,234 | |
应计费用 | 3,210 | | | 3,304 | |
流动负债总额 | 5,032 | | | 7,765 | |
| | | |
长期债务 | 7,610 | | | 7,632 | |
| | | |
其他负债 | 3,506 | | | 4,561 | |
| | | |
公平 | | | |
普通股,$0.50面值;授权, 1,200.0股票;已发行, 953.4股票;已发行股份, 572.0股票和 571.7分别为股票 | 477 | | | 477 | |
额外的实收资本 | 62 | | | 140 | |
留存收益 | 40,070 | | | 39,910 | |
累计其他综合收益(亏损) | (1,253) | | | (1,090) | |
国库中普通股的成本, 381.4股票和 381.7分别为股票 | (18,667) | | | (18,763) | |
普通股股东权益 | 20,689 | | | 20,674 | |
子公司的非控股权益 | 5,909 | | | 5,881 | |
权益总额 | 26,598 | | | 26,555 | |
负债和权益总额 | $ | 42,746 | | | 46,513 | |
参见随附的合并财务报表附注。
合并权益表
艾默生电气公司及子公司
截至 2022 年 12 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的三个月
(百万美元;未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | |
| 2022 | | | 2023 | | | | | |
| | | | | | | |
普通股 | $ | 477 | | | 477 | | | | | |
| | | | | | | |
额外的实收资本 | | | | | | | |
期初余额 | 57 | | | 62 | | | | | |
股票计划 | 55 | | | 119 | | | | | |
AspenTech 购买普通股 | — | | | (41) | | | | | |
期末余额 | 112 | | | 140 | | | | | |
| | | | | | | |
留存收益 | | | | | | | |
期初余额 | 28,053 | | | 40,070 | | | | | |
普通股股东净收益 | 2,331 | | | 142 | | | | | |
已支付的股息(每股:美元)0.52和 $0.525,分别是) | (308) | | | (302) | | | | | |
期末余额 | 30,076 | | | 39,910 | | | | | |
| | | | | | | |
累计其他综合收益(亏损) | | | | | | | |
期初余额 | (1,485) | | | (1,253) | | | | | |
外币折算 | 236 | | | 172 | | | | | |
养老金和退休后 | (16) | | | (12) | | | | | |
现金流套期保值 | 10 | | | 3 | | | | | |
期末余额 | (1,255) | | | (1,090) | | | | | |
| | | | | | | |
库存股 | | | | | | | |
期初余额 | (16,738) | | | (18,667) | | | | | |
购买 | (2,000) | | | (175) | | | | | |
根据股票计划发行 | 55 | | | 79 | | | | | |
期末余额 | (18,683) | | | (18,763) | | | | | |
| | | | | | | |
普通股股东权益 | 10,727 | | | 20,674 | | | | | |
| | | | | | | |
子公司的非控股权益 | | | | | | | |
期初余额 | 5,952 | | | 5,909 | | | | | |
净收益(亏损) | (5) | | | (10) | | | | | |
股票计划 | 35 | | | 11 | | | | | |
AspenTech 购买普通股 | — | | | (31) | | | | | |
其他综合收入 | 5 | | | 2 | | | | | |
期末余额 | 5,987 | | | 5,881 | | | | | |
| | | | | | | |
权益总额 | $ | 16,714 | | | 26,555 | | | | | |
参见随附的合并财务报表附注。
合并现金流量表
艾默生电气公司及子公司
截至 2022 年 12 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的三个月
(百万美元;未经审计) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
| | 十二月三十一日 |
| | 2022 | | | 2023 | |
经营活动 | | | | |
净收益 | | $ | 2,326 | | | 132 | |
已终止业务的收益,扣除税款 | | (2,002) | | | — | |
为使净收益与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | | |
折旧和摊销 | | 260 | | | 422 | |
股票补偿 | | 102 | | | 74 | |
与收购相关的库存增量摊销 | | — | | | 231 | |
运营资金的变化 | | (289) | | | (247) | |
其他,净额 | | (95) | | | (168) | |
来自持续经营业务的现金 | | 302 | | | 444 | |
来自已终止业务的现金 | | 116 | | | (29) | |
经营活动提供的现金 | | 418 | | | 415 | |
| | | | |
投资活动 | | | | |
资本支出 | | (59) | | | (77) | |
收购企业,扣除收购的现金和等价物 | | — | | | (8,339) | |
次级权益的收益 | | 15 | | | — | |
其他,净额 | | (23) | | | (37) | |
来自持续经营业务的现金 | | (67) | | | (8,453) | |
来自已终止业务的现金 | | 2,953 | | | 1 | |
投资活动提供(用于)的现金 | | 2,886 | | | (8,452) | |
| | | | |
筹资活动 | | | | |
短期借款净增加(减少) | | (539) | | | 2,647 | |
长期债务的支付 | | (9) | | | — | |
已支付的股息 | | (306) | | | (300) | |
购买普通股 | | (2,000) | | | (175) | |
AspenTech 购买普通股 | | — | | | (72) | |
其他,净额 | | (41) | | | (45) | |
由(用于)融资活动提供的现金 | | (2,895) | | | 2,055 | |
| | | | |
汇率变动对现金及等价物的影响 | | 58 | | | 7 | |
现金及等价物的增加(减少) | | 467 | | | (5,975) | |
期初现金及等价物 | | 1,804 | | | 8,051 | |
期末现金及等价物 | | $ | 2,271 | | | 2,076 | |
| | | | |
运营资金的变化 | | | | |
应收款 | | $ | 78 | | | 94 | |
库存 | | (193) | | | (97) | |
其他流动资产 | | 14 | | | (3) | |
应付账款 | | (58) | | | (89) | |
应计费用 | | (130) | | | (152) | |
营运资金变动总额 | | $ | (289) | | | (247) | |
参见随附的合并财务报表附注。
合并财务报表附注
艾默生电气公司及子公司
(美元和股票以百万美元计,每股金额或另有说明的除外)
(1) 列报基础
管理层认为,所附未经审计的合并财务报表包括所有必要的调整,以公允列报所列中期的经营业绩。调整包括正常和经常应计费用。合并财务报表根据10-Q表格的要求列报,因此不包括根据美国公认会计原则(GAAP)列报的年度财务报表所需的所有披露。欲了解更多信息,请参阅公司截至2023年9月30日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其附注。
(2) 收入确认
艾默生是一家全球制造商,设计和制造产品并提供服务,将技术和工程相结合,为客户提供创新的解决方案。公司的大部分收入与广泛的制成品和软件有关,这些产品和软件是在控制权转让时确认的,而一小部分则在一段时间内得到确认或与具有多项履约义务的销售安排有关。有关公司收入的更多信息,请参阅附注14。
下表汇总了公司未开单应收账款(合同资产)的余额,这些应收账款在其他资产(流动和非流动)中报告,以及在应计费用和其他负债中报告的客户预付款(合同负债)。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2023年12月31日 |
未开单的应收账款(合同资产) | | $ | 1,453 | | | | 1,502 | |
客户预付款(合同负债) | | (897) | | | | (1,225) | |
净合约资产(负债) | | $ | 556 | | | | 277 | |
公司的大部分合同余额涉及(1)在一段时间内确认收入并根据合同计费表向客户付款的安排,以及(2)来自定期软件许可安排的收入,其中许可证收入在交付时预先确认。净合约资产的减少主要是由于收购了国家仪器,这使合同负债增加了约美元200,而客户账单略超过该期间业绩确认的收入。截至2023年12月31日的三个月中确认的收入包括美元368这已包含在期初合同负债余额中。影响净合约资产变化的其他因素并不重要。截至2023年12月31日的三个月中确认的以往各期履行的业绩义务的收入,包括公司长期债券的累计补足调整定期合同,并不重要。
截至2023年12月31日,公司与客户签订的合同中未履行(或部分未履行)履约义务有关的积压案件约为美元8.8十亿(其中 $1.2十亿美元归因于 AspenTech,大约 $500归因于美国国家仪器的收购)。该公司预计将认可大约近似地 75其百分比剩余的履约义务作为下一年的收入 12几个月, 其余部分主要用于接下来的两年.
(3) 普通股
接下来是加权平均股与普通股基本收益和摊薄后每股收益的对账。分配给参与证券的收益无关紧要。 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 十二月三十一日 | | |
| 2022 | | | 2023 | | | | | |
| | | | | | | |
已发行基本股数 | 583.6 | | | 570.8 | | | | | |
稀释性股票 | 3.1 | | | 2.5 | | | | | |
摊薄后的流通股票 | 586.7 | | | 573.3 | | | | | |
(4) 收购和资产剥离
美国国家仪器
2023 年 10 月 11 日,公司完成了对美国国家仪器公司(“NI”)的收购。NI提供软件连接的自动测试和测量系统,使企业能够更快地以更低的成本将产品推向市场,其收入约为美元1.7十亿美元,税前收益约为 $170在截至 2023 年 9 月 30 日的 12 个月中。NI 现在被称为测试与测量,是软件和控制业务组中的一个新细分市场,参见注释14。
下表汇总了北爱尔兰收购会计中反映的收购对价的组成部分。
| | | | | | | | |
为收购艾默生尚未拥有的剩余北爱尔兰股份而支付的现金 | | $ | 7,833 | |
收盘时偿还北爱尔兰债务 | | 634 | |
收盘时以现金支付的对价总额 | | 8,467 | |
艾默生在收购前已拥有的北爱尔兰股票的公允价值 | | 137 | |
归因于合并前服务的股票薪酬奖励的价值 | | 49 | |
总购买对价 | | $ | 8,653 | |
NI的总收购对价分配给资产和负债如下。收购资产和负债的估值正在进行中,有待完善。
| | | | | | | | |
现金及等价物 | | $ | 135 | |
应收款 | | 310 | |
库存 | | 524 | |
其他流动资产 | | 140 | |
不动产、厂房和设备 | | 336 | |
商誉 ($)130预计可以免税) | | 3,418 | |
其他无形资产 | | 5,275 | |
其他资产 | | 116 | |
总资产 | | 10,254 | |
| | |
应付账款 | | 54 | |
应计费用 | | 325 | |
递延税款和其他负债 | | 1,222 | |
总购买对价 | | $ | 8,653 | |
归属于该交易的估计无形资产包括以下内容 (单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 金额 | | 估计的加权平均寿命(年) |
开发的技术 | | $ | 1,570 | | | 9 |
客户关系 | | 3,360 | | | 15 |
商标名称 | | 210 | | | 9 |
待办事项 | | 135 | | | 1 |
总计 | | $ | 5,275 | | | |
归因于收购北爱尔兰的截至2023年12月31日的三个月的经营业绩包括销售额 $382净亏损为美元326。净亏损包括库存增值摊销、无形资产摊销、留存奖金、股票薪酬支出和重组的影响。
Pro Forma 财务信息
以下未经审计的合并简明经营业绩按收购北爱尔兰于2022年10月1日进行一样列报。预计信息仅供参考,并不表示当时进行收购时本应取得的经营业绩(以百万美元计,每股金额除外)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三个月 |
| | | 2022 | | | | 2023 | | | | |
净销售额 | | | $ | 3,821 | | | | 4,136 | | | | |
持续经营普通股股东的净收益 | | | $ | (141) | | | | 420 | | | | |
持续经营业务的摊薄后每股收益 | | | $ | (0.24) | | | | 0.73 | | | | |
截至2022年12月31日的三个月的预计业绩包括总交易成本为美元198据推测,这些费用发生在2023财年的第一季度。这些交易成本包括 $88NI 在交易完成之前产生的费用和 $110艾默生在 2023 财年第一季度之后的时期内发生的。截至2022年12月31日的三个月的预计业绩还包括美元105正在进行的无形资产摊销,以及积压的美元摊销34,库存增值摊销额为美元213,以及 $ 的留存奖金43据推测,这些都是在2023财年第一季度发生的。
其他交易
在 2023 财年第四季度,公司收购了 二业务,在测量与分析板块报告的Flexim和在离散自动化板块报告的Afag,价格为美元712,扣除获得的现金。公司认可的商誉为 $428 (无其中(预计可抵税)和其他可识别的无形资产(美元)323,主要是客户关系和知识产权,加权平均使用寿命约为 9年份。
2023 年 3 月 31 日,艾默生完成了对位于俄罗斯的制造子公司 Metran 的剥离。在2023财年第一季度,公司确认的税前亏损为美元47in 其他扣除额 ($)47税后,总计 $0.08每股)与其在俄罗斯的业务退出有关。
(5) 已终止的业务
2023年5月31日,公司完成了向黑石集团管理的私募股权基金出售其气候技术业务(构成前气候技术板块,不包括在2022财年早些时候剥离的Therm-O-Disc)的多数股权14.0十亿笔交易。艾默生预付的税前现金收益约为美元9.7十亿美元和面值为美元的应收票据2.25十亿(应计) 5应付实物利息百分比(通过资本化利息),同时保留 40艾默生和黑石集团新成立的独立合资企业的非控股普通股权益百分比。气候技术业务,
其中包括谷轮压缩机业务以及所有住宅和商用暖通空调和制冷终端市场的全部产品和服务组合,2022财年的净销售额约为美元5.0十亿美元,税前收益为美元1.0十亿。该公司确认的税前收益约为 $10.62023财年第三季度将达到10亿美元(约合美元)8.4税后10亿美元(包括与子公司重组相关的交易完成前确认的税收支出)。新的独立企业被命名为谷轮公司。更多细节请参见注释 10。
2022年10月31日,该公司以美元的价格将其生产食物垃圾处理器的InsinkeRator业务剥离给惠而浦公司3.0十亿。该业务的净销售额为 $630税前收益为美元152在2022财年。公司确认的税前收益约为 $2.8十亿(大约 $)2.12023财年第一季度(税后为10亿美元)。
Climate Technologies和insinkerator(“ISE”)的财务业绩在截至2022年12月31日的三个月中报告为已终止的业务,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的三个月 |
| 气候技术 | | 使用 | | 总计 |
净销售额 | $ | 1,064 | | | 49 | | | 1,113 | |
销售成本 | 702 | | | 29 | | | 731 | |
SG&A | 142 | | | 8 | | | 150 | |
出售业务的收益 | — | | | (2,780) | | | (2,780) | |
其他扣除额,净额 | 32 | | | 12 | | | 44 | |
所得税前收益 | 188 | | | 2,780 | | | 2,968 | |
所得税 | 313 | | | 653 | | | 966 | |
扣除税款后的收入 | $ | (125) | | | 2,127 | | | 2,002 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
Climate Technologies截至2022年12月31日的三个月的业绩包括减少的支出27这是由于待售分类的折旧和摊销已停止。其他扣除额,气候技术净额包括 $27截至2022年12月31日的三个月的交易相关成本。截至2022年12月31日的三个月的所得税包括约美元275用于Climate Technologies子公司的重组和大约$660与剥离 InsinkeRator 的收益有关。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月,Climate Technologies、InsinkeRator和Therm-O-Disc的运营和投资活动的净现金如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 气候技术 | | ISE 和 TOD | | | 总计 |
| 截至12月31日的三个月 | | 截至12月31日的三个月 | | 截至12月31日的三个月 | |
| | 2022 | | | | 2023 | | | | 2022 | | | | 2023 | | | | 2022 | | | | 2023 | | |
来自经营活动的现金 | | $ | 205 | | | | (29) | | | | (89) | | | | — | | | | 116 | | | | (29) | | |
来自投资活动的现金 | | $ | (43) | | | | 1 | | | | 2,996 | | | | — | | | | 2,953 | | | | 1 | | |
在截至2022年12月31日的三个月中,来自经营活动的净现金反映了ISE交易费的支付和不利的营运资金。来自投资活动的现金反映了大约 $ 的收益3.0十亿与 InsinkeRator 的剥夺有关。
(6) 养老金和退休后计划
定期养老金和退休后(收入)支出总额汇总如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | |
| | 2022 | | | | 2023 | | | | | | | |
服务成本 | | $ | 12 | | | | 9 | | | | | | | |
利息成本 | | 54 | | | | 55 | | | | | | | |
计划资产的预期回报率 | | (71) | | | | (74) | | | | | | | |
净摊销 | | (20) | | | | (14) | | | | | | | |
总计 | | $ | (25) | | | | (24) | | | | | | | |
(7) 其他扣除额,净额
其他扣除额,净额汇总如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 十二月三十一日 | | |
| 2022 | | | | 2023 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
无形资产摊销(知识产权和客户关系) | | $ | 118 | | | | 274 | | | | | | | |
重组成本 | | 10 | | | | 83 | | | | | | | |
收购/剥离成本 | | — | | | | 80 | | | | | | | |
外币交易(收益)损失 | | (7) | | | | 34 | | | | | | | |
与投资相关的收益和出售资本资产的收益 | | (4) | | | | — | | | | | | | |
谷轮权益法投资亏损 | | — | | | | 36 | | | | | | | |
俄罗斯企业退出 | | 47 | | | | — | | | | | | | |
其他 | | (44) | | | | (20) | | | | | | | |
总计 | | $ | 120 | | | | 487 | | | | | | | |
截至2023年12月31日的三个月的无形资产摊销包括美元139与 NI 的收购有关。截至2022年12月31日的三个月中,外币交易收益包括按市值计价收益 $35与2023年6月终止的外币远期合约有关。 其他项目由几个项目组成,包括养老金支出、诉讼费用、坏账准备金和其他项目,这些项目都不具有重大意义。
(8) 重组成本
重组费用反映了与公司持续努力提高运营效率和在全球部署资产以保持全球竞争力相关的成本。该公司预计,2024财年的重组费用和相关成本约为美元250, 包括完成今年前三个月启动的行动的费用.
按业务部门划分的重组费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | | |
| 2022 | | | 2023 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
最终控制 | | $ | (1) | | | | 3 | | | | | | | | |
测量与分析 | | 1 | | | | 3 | | | | | | | | |
离散自动化 | | 1 | | | | 10 | | | | | | | | |
安全与生产力 | | — | | | | — | | | | | | | | |
智能设备 | | 1 | | | | 16 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
控制系统和软件 | | 1 | | | | 1 | | | | | | | | |
测试与测量 | | — | | | | 40 | | | | | | | | |
AspenTech | | — | | | | — | | | | | | | | |
软件和控制 | | 1 | | | | 41 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
企业 | | 8 | | | | 26 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
总计 | | $ | 10 | | | | 83 | | | | | | | | |
美元的企业重组26在截至2023年12月31日的三个月中,完全由归属于NI的整合相关股票薪酬支出组成。
截至2023年12月31日的三个月中,重组成本负债变动的详细信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 开支 | | 已使用/已付费 | | 2023年12月31日 |
| | | | | | | | | | | |
遣散费和福利 | | $ | 85 | | | | 79 | | | | 56 | | | | 108 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他 | | 2 | | | | 4 | | | | 3 | | | | 3 | |
总计 | | $ | 87 | | | | 83 | | | | 59 | | | | 111 | |
上面的表格不包括 $5和 $4在截至2022年12月31日和2023年12月31日的三个月中分别产生的与重组行动相关的成本必须以销售成本的形式报告。
(9) 税
所得税为 $7在2024财年的第一季度以及美元982023 年,有效税率为 5百分比和 23分别是百分比。本年度的费率包括 $57 ($0.10每股)收益与离散税项和库存增加摊销的影响有关,总共有 16对利率的影响百分点。 前一年的费率包括在内 a 2每与俄罗斯收费相关的不利影响百分点,该收费没有相关的税收优惠。
(10) 权益法投资和应收票据
如附注5所述,该公司于2023年5月31日完成了谷轮多数股权的剥离,并获得了约为美元的前期税前现金收益9.7十亿美元和面值为美元的应收票据2.25十亿,同时保留 40谷轮非控股普通股权益百分比。
公司使用权益会计法记录其在谷轮收益或亏损中所占的份额。在截至2023年12月31日的三个月中,公司录得亏损美元36在 “其他扣除额” 中,以反映其在谷轮亏损中所占份额和税收优惠 $9在与谷轮美国业务相关的所得税中,该业务作为合伙企业征税(总亏损为美元)0.04每股)。公司确认应收票据的非现金利息收入为美元31,在关联方的利息收入中列报,资本化为票据的账面价值。
截至2023年12月31日,留存股权投资和应收票据的账面价值为美元1,129和 $2,124,分别地。
谷轮截至2023年12月31日的三个月的财务信息汇总如下。
| | | | | |
| 截至12月31日的三个月 |
| 2023 | |
净销售额 | $ | 1,024 | |
毛利 | $ | 345 | |
来自持续经营的收入(亏损) | $ | (93) | |
净收益(亏损) | $ | (93) | |
归属于股东的净收益(亏损) | $ | (90) | |
(11) 其他财务信息 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2023年12月31日 |
库存 | | | | | |
成品 | | $ | 446 | | | | 624 | |
原材料和在制品 | | 1,560 | | | | 1,808 | |
总计 | | $ | 2,006 | | | | 2,432 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | |
财产、厂房和设备,净额 | | | | |
不动产、厂房和设备,按成本计算 | | $ | 5,524 | | | | 5,953 | | |
减去:累计折旧 | | 3,161 | | | | 3,252 | | |
总计 | | $ | 2,363 | | | | 2,701 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | |
按业务部门划分的商誉 | | | | | | |
最终控制 | | $ | 2,660 | | | | 2,687 | | |
测量与分析 | | 1,545 | | | | 1,568 | | |
离散自动化 | | 892 | | | | 910 | | |
安全与生产力 | | 388 | | | | 399 | | |
智能设备 | | 5,485 | | | | 5,564 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
控制系统和软件 | | 668 | | | | 672 | | |
测试与测量 | | — | | | | 3,418 | | |
AspenTech | | 8,327 | | | | 8,329 | | |
软件和控制 | | 8,995 | | | | 12,419 | | |
| | | | | | |
总计 | | $ | 14,480 | | | | 17,983 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2023年12月31日 |
其他无形资产 | | | |
总账面金额 | | $ | 10,111 | | | | 15,481 | |
减去:累计摊销 | | 3,848 | | | | 4,211 | |
净账面金额 | | $ | 6,263 | | | | 11,270 | |
其他无形资产包括净额为美元的客户关系3,353和 $6,612以及净额为美元的知识产权2,707和 $4,445分别截至 2023 年 9 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日。
商誉和无形资产的增加主要归因于对北爱尔兰的收购。参见注释 4。 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | |
| 2022 | | | 2023 | | | | | |
折旧和摊销费用包括以下内容: | | | | | | | |
折旧费用 | $ | 74 | | | 79 | | | | | |
无形资产摊销(包括 $49和 $49分别在 “销售成本” 中报告) | 167 | | | 323 | | | | | |
资本化软件的摊销 | 19 | | | 20 | | | | | |
总计 | $ | 260 | | | 422 | | | | | |
无形资产的摊销包括 $139与截至2023年12月31日的三个月内对北爱尔兰的收购有关。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2023年12月31日 |
其他资产包括: | | | |
养老金资产 | | $ | 995 | | | | 1,024 | |
经营租赁使用权资产 | | 550 | | | | 635 | |
未开单的应收账款(合同资产) | | 559 | | | | 606 | |
递延所得税 | | 100 | | | | 98 | |
石棉相关保险应收账款 | | 53 | | | | 50 | |
截至2023年12月31日,该公司有 一尚未开始的运营租赁,租赁期约为 15年份和未贴现的未来最低付款总额约为 $80。该租约预计将于2024财年第二季度开始,并将作为使用权资产和租赁负债入账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
应计费用包括以下内容: | | | | | |
客户预付款(合同负债) | | $ | 861 | | | | 1,133 | |
员工薪酬 | | 618 | | | | 499 | |
所得税 | | 207 | | | | 274 | |
经营租赁负债(当前) | | 144 | | | | 157 | |
产品质保 | | 84 | | | | 73 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
其他负债包括: | | | | | |
递延所得税 | | $ | 1,959 | | | | 2,827 | |
经营租赁负债(非流动) | | 404 | | | | 465 | |
养老金和退休后负债 | | 435 | | | | 449 | |
石棉诉讼 | | 173 | | | | 169 | |
| | | | | |
| | | | | |
递延所得税负债的增加反映了收购北爱尔兰的影响。参见注释 4。
(12) 金融工具
套期保值活动— 截至2023年12月31日,外币对冲头寸的名义金额约为美元2.8十亿。所有接受套期保值会计的衍生品均为现金流套期保值。随着基础预测交易的发生,截至2023年12月31日推迟的大部分套期保值收益和亏损预计将在未来12个月内确认。其他扣除额中报告的外币衍生品的损益,净额反映了未接受套期保值会计的资产负债表风险敞口的套期保值。
净投资对冲 — 在2019财年,公司发行了欧元计价的债务1.5十亿。欧元纸币降低了与公司国际子公司相关的外币风险,这些子公司使用欧元作为其本位货币,并被指定为这些业务部分投资的套期保值。与欧元计价债务相关的外币收益或损失将在累计的其他综合收益(亏损)中递延,并将一直保留到对冲投资出售或实质性清算为止。
以下收益和亏损包含在截至三个月的收益和其他综合收益(OCI)中 2022年12月31日和 2023 年 12 月 31 日: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 进入收益 | | 进入 OCI |
| | | | 第一季度 | | | | 第一季度 | | |
收益(损失) | | 地点 | | 2022 | | | 2023 | | | | | | | 2022 | | | 2023 | | | | | |
大宗商品 | | 销售成本 | | $ | (8) | | | — | | | | | | | 11 | | | — | | | | | |
外币 | | 销售 | | (1) | | | — | | | | | | | 4 | | | 7 | | | | | |
外币 | | 销售成本 | | 8 | | | 3 | | | | | | | (3) | | | 1 | | | | | |
外币 | | 其他扣除额,净额 | | 5 | | | 15 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净投资套期保值 | | | | | | | | | | | | | | | | |
以欧元计价的债务 | | | | | | — | | | | | | | (123) | | | (55) | | | | | |
总计 | | | | $ | 4 | | | 18 | | | | | | | (111) | | | (47) | | | | | |
无论衍生品和非衍生金融工具是否接受套期保值会计,公司预计套期保值收益或亏损将被相关标的风险敞口的亏损或收益所抵消。最终确认的金额将不同于上述未平仓头寸的金额,在结算之前,未平仓头寸仍会受到持续的市场价格波动的影响。接受套期保值会计的衍生品非常有效,并且没有任何金额被排除在外评估套期保值的有效性。
公允价值测量 — 所有衍生品、公司从谷轮收到的应收票据以及公司的长期债务的估值均在GAAP估值层次结构的2级范围内。截至2023年12月31日,应收票据的公允价值约为美元2.0十亿美元,比账面价值低约美元100。更多细节请参见注释 10。截至2023年12月31日,长期债务的公允价值约为美元7.4十亿美元,比账面价值低美元847。自2023年9月30日以来,其他流动资产和应计费用中报告的外币合约的公允价值没有重大变化。大宗商品合约与已终止的业务有关,并在交易完成后更新为谷轮公司。
衍生品交易对手安排gements 是具有投资级信用评级的公司。公司与交易对手签订了双边抵押协议,其发布门槛基于信用评级,视安排而异。如果公司债务的信用评级低于预先设定的水平,则交易对手可能要求立即对净负债头寸中的所有衍生品进行全额抵押。可能需要的最大金额并不重要。如果任何交易对手的信用评级降至一定门槛以下,公司还可以要求对净资产头寸中的衍生品进行全额抵押。 没有抵押品已向交易对手过账, 无截至 2023 年 12 月 31 日,由公司持有。
(13) 累计其他综合收益(亏损)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日和2023年12月31日的三个月的累计其他综合收益(亏损)活动如下所示,扣除所得税: |
| 截至12月31日的三个月 | | |
| | 2022 | | | | 2023 | | | | | | | |
外币折算 | | | | | | | | | | | |
期初余额 | | $ | (1,265) | | | | (1,012) | | | | | | | |
其他综合收益(亏损),扣除税款 $28和 $13,分别地 | | 236 | | | | 172 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
期末余额 | | (1,029) | | | | (840) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
养老金和退休后 | | | | | | | | | | | |
期初余额 | | (222) | | | | (247) | | | | | | | |
将递延精算损失摊销为收益,扣除税款为美元4和 $2,分别地 | | (16) | | | | (12) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
期末余额 | | (238) | | | | (259) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
现金流套期保值 | | | | | | | | | | | |
期初余额 | | 2 | | | | 6 | | | | | | | |
在此期间递延的收益,扣除税款(美元)3) 和 $ (2),分别是 | | 9 | | | | 6 | | | | | | | |
将扣除税款后的已实现(收益)损失重新归类为销售额和销售成本—和 $—,分别地 | | 1 | | | | (3) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
期末余额 | | 12 | | | | 9 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
累计其他综合收益(亏损) | | $ | (1,255) | | | | (1,090) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(14) 业务板块
如附注4所披露,该公司于2023年10月11日完成了对NI的收购。NI 现在被称为测试与测量,并被报告为软件和控制业务组中的一个新细分市场。
有关公司按业务部门划分的经营业绩的汇总信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | |
| 销售 | | 收益(亏损) | | | | |
| 2022 | | | 2023 | | | 2022 | | | 2023 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
最终控制 | $ | 862 | | | 940 | | | 158 | | | 194 | | | | | | | | | |
测量与分析 | 749 | | | 947 | | | 175 | | | 235 | | | | | | | | | |
离散自动化 | 618 | | | 613 | | | 121 | | | 97 | | | | | | | | | |
安全与生产力 | 310 | | | 322 | | | 63 | | | 68 | | | | | | | | | |
智能设备 | 2,539 | | | 2,822 | | | 517 | | | 594 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
控制系统和软件 | 606 | | | 675 | | | 107 | | | 149 | | | | | | | | | |
测试与测量 | — | | | 382 | | | — | | | (78) | | | | | | | | | |
AspenTech | 243 | | | 257 | | | (33) | | | (35) | | | | | | | | | |
软件和控制 | 849 | | | 1,314 | | | 74 | | | 36 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股票补偿 | | | | | (102) | | | (74) | | | | | | | | | |
未分配的养老金和退休后费用 | | | | | 45 | | | 31 | | | | | | | | | |
企业和其他 | | | | | (64) | | | (399) | | | | | | | | | |
谷轮权益法投资亏损 | | | | | — | | | (36) | | | | | | | | | |
抵销额/利息 | (15) | | | (19) | | | (48) | | | (44) | | | | | | | | | |
关联方的利息收入 | | | | | — | | | 31 | | | | | | | | | |
总计 | $ | 3,373 | | | 4,117 | | | 422 | | | 139 | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日的三个月的股票薪酬包括美元30归属于NI的整合相关股票薪酬支出(美元)26其中列为重组成本)。截至2023年12月31日的三个月,公司和其他资产包括与收购相关的库存增值摊销(美元)231以及 $ 的收购/剥离费用和相关成本130,而2022年包括美元的亏损47与该公司退出在俄罗斯的业务以及按市值计价的收益有关35与 2023年6月终止的外币远期合约。
按业务部门划分的折旧和摊销(包括知识产权、客户关系和资本化软件)汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | |
| | 2022 | | | 2023 | | | | | | |
最终控制 | | $ | 45 | | | 40 | | | | | | |
测量与分析 | | 30 | | | 40 | | | | | | |
离散自动化 | | 21 | | | 22 | | | | | | |
安全与生产力 | | 14 | | | 14 | | | | | | |
智能设备 | | 110 | | | 116 | | | | | | |
| | | | | | | | | |
控制系统和软件 | | 21 | | | 21 | | | | | | |
测试与测量 | | — | | | 151 | | | | | | |
AspenTech | | 123 | | | 123 | | | | | | |
软件和控制 | | 144 | | | 295 | | | | | | |
| | | | | | | | | |
企业和其他 | | 6 | | | 11 | | | | | | |
总计 | | $ | 260 | | | 422 | | | | | | |
截至2023年12月31日的三个月的测试与测量折旧和摊销包括美元的无形资产摊销139由于收购。
按地理目的地、美洲、亚洲、中东和非洲(“AMEA”)以及欧洲划分的销售额汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | 截至12月31日的三个月 |
| 2022 | | 2023 |
| | 美洲 | | AMEA | | 欧洲 | | 总计 | | 美洲 | | AMEA | | 欧洲 | | 总计 |
最终控制 | | $ | 446 | | | 308 | | | 108 | | | 862 | | | 454 | | | 370 | | | 116 | | | 940 | |
测量与分析 | | 396 | | | 246 | | | 107 | | | 749 | | | 475 | | | 325 | | | 147 | | | 947 | |
离散自动化 | | 291 | | | 175 | | | 152 | | | 618 | | | 286 | | | 162 | | | 165 | | | 613 | |
安全与生产力 | | 236 | | | 17 | | | 57 | | | 310 | | | 243 | | | 16 | | | 63 | | | 322 | |
智能设备 | | 1,369 | | | 746 | | | 424 | | | 2,539 | | | 1,458 | | | 873 | | | 491 | | | 2,822 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
控制系统和软件 | | 294 | | | 185 | | | 127 | | | 606 | | | 325 | | | 209 | | | 141 | | | 675 | |
测试与测量 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 164 | | | 99 | | | 119 | | | 382 | |
AspenTech | | 112 | | | 63 | | | 68 | | | 243 | | | 140 | | | 60 | | | 57 | | | 257 | |
软件和控制 | | 406 | | | 248 | | | 195 | | | 849 | | | 629 | | | 368 | | | 317 | | | 1,314 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
总计 | | $ | 1,775 | | | 994 | | | 619 | | | 3,388 | | | 2,087 | | | 1,241 | | | 808 | | | 4,136 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
第 2 项和第 3 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
(美元以百万计,每股金额或另有说明的除外)
概述
2023年10月11日,公司完成了对美国国家仪器公司(“NI”)的收购,该公司现在被称为测试与测量,是软件和控制业务集团的一个新分部。NI提供软件连接的自动测试和测量系统,使企业能够更快地以更低的成本将产品推向市场,在截至2023年9月30日的12个月中,NI的收入约为17亿美元。参见注释 4。
2024财年第一季度的净销售额为41亿美元,与上年相比增长22%。不包括外币折算、收购和资产剥离在内的基础销售额增长了10%。外币折算产生了1%的有利影响,对测试与测量的收购增加了12%,对艾默生俄罗斯制造子公司Metran的剥离扣除了1%。
归属于普通股股东的持续经营业务收益为142美元,下降了57%,持续经营业务的摊薄后每股收益为0.25美元,较去年同期的0.56美元下降了55%。调整后的持续经营业务摊薄后每股收益为1.22美元,较上年的0.78美元增长了56%,这反映了强劲的销售增长和经营业绩,以及测试与测量的0.13美元。
下表显示了公司调整后持续经营业务的摊薄后每股收益,以促进同期比较,并提供对公司基本持续经营业绩的更多见解。调整后的持续经营业务摊薄后每股收益不包括无形资产摊销费用、重组费用、第一年收购会计相关项目和交易相关成本以及某些收益、亏损或减值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的三个月 | | | | 2022 | | 2023 |
| | | | | | |
摊薄后的每股持续经营收益 | | | | $ | 0.56 | | | 0.25 | |
| | | | | | |
无形资产的摊销 | | | | 0.15 | | | 0.36 | |
重组和相关成本 | | | | 0.02 | | | 0.12 | |
收购/剥离费用及相关成本 | | | | — | | | 0.17 | |
与收购相关的库存增量摊销 | | | | — | | | 0.38 | |
谷轮权益法投资亏损 | | | | — | | | 0.04 | |
离散的税收优惠 | | | | — | | | (0.10) | |
俄罗斯企业退出 | | | | 0.08 | | | — | |
AspenTech Micromine 收购价格对冲 | | | | (0.03) | | | — | |
| | | | | | |
调整后的每股持续经营业务摊薄收益 | | | | $ | 0.78 | | | 1.22 | |
下表汇总了持续经营业务调整后的摊薄后每股收益的变化。下文确定的项目将在整个MD&A中讨论,详见上文以及下文 “业务部门和财务状况” 部分。
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| | 三个月已结束 |
调整后的每股持续经营业务摊薄收益-2022年12月31日 | | $ | 0.78 | |
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运营 | | 0.33 | |
股票补偿 | | 0.08 | |
关联方的利息收入 | | 0.04 | |
分享次数 | | 0.02 | |
有效税率 | | (0.03) | |
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调整后的每股持续经营业务摊薄收益-2023 年 12 月 31 日 | | $ | 1.22 | |
截至12月31日的三个月的经营业绩
以下是对公司截至2022年12月31日的第一季度与截至2023年12月31日的第一季度相比的经营业绩的分析。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2023 | | 改变 |
(以百万美元计,每股金额除外) | | | | | |
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净销售额 | $ | 3,373 | | | 4,117 | | | 22 | % |
毛利 | $ | 1,620 | | | 1,916 | | | 18 | % |
占销售额的百分比 | 48.0 | % | | 46.5 | % | | (1.5) 积分 |
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SG&A | $ | 1,030 | | | 1,277 | | | 24 | % |
占销售额的百分比 | 30.5 | % | | 31.0 | % | | 0.5 分 |
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其他扣除额,净额 | $ | 120 | | | 487 | | | |
无形资产的摊销 | $ | 118 | | | 274 | | | |
重组成本 | $ | 10 | | | 83 | | | |
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利息支出,净额 | $ | 48 | | | 44 | | | |
关联方的利息收入 | $ | — | | | (31) | | | |
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所得税前持续经营的收益 | $ | 422 | | | 139 | | | (67) | % |
占销售额的百分比 | 12.5 | % | | 3.4 | % | | (9.1) 分 |
持续经营普通股股东的收益 | $ | 329 | | | 142 | | | (57) | % |
占销售额的百分比 | 9.8 | % | | 3.4 | % | | (6.4) 分 |
普通股股东的净收益 | $ | 2,331 | | | 142 | | | (94) | % |
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摊薄后每股收益-持续经营收益 | $ | 0.56 | | | 0.25 | | | (55) | % |
摊薄后每股收益-净收益 | $ | 3.97 | | | 0.25 | | | (94) | % |
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调整后的摊薄后每股收益——持续经营收益 | $ | 0.78 | | | 1.22 | | | 56 | % |
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2024财年第一季度的净销售额为41亿美元,与2023年相比增长22%。智能设备的销售额增长了11%,而软件和控制的销售额增长了55%,其中包括收购测试与测量的影响。 基础销售额增长了10%销量增加了8%,价格提高了2%。对于本币折算有 1% 赞成 冲击,t对测试与测量的收购增加了12%,对艾默生位于俄罗斯的制造子公司Metran的剥离扣除了1%。 美国的基础销售额增长了9%,国际上增长了11%。美洲上涨了8%,欧洲上涨了10%,亚洲、中东和非洲增长了15%(中国上涨了9%)。
2024财年第一季度的销售成本为2,201美元,与2023年相比增加了448美元,这反映了销量增加和测试与测量收购的影响。毛利率为46.5%,同比下降1.5个百分点ints,反映了与收购相关的库存分期摊销231美元的影响,这对利润率产生了5.6个百分点的负面影响。不包括这种影响,毛利率的提高是由于 测试与测量的收购和更高的价格。
销售、一般和管理 (SG&A) 费用eS 为 1,277 美元,上涨了 247 美元,SG&A 与上年相比,销售额的百分比增长了0.5个百分点至31.0%,这反映了收购测试与测量的影响,但股票薪酬支出的减少以及对销售额增长的强大运营杠杆作用部分抵消了这一影响。
2024财年第一季度的其他扣除额净额为487美元,与上年相比增加了367美元。本年度包括无形资产摊销 r与收购的测试与测量有关 139美元,重组成本为83美元,收购/剥离成本为80美元,公司对谷轮的股权法投资亏损36美元。去年包括与公司退出在俄罗斯的业务有关的47美元费用,以及按市值计价的收益为35美元 2023年6月终止的外币远期合约。 参见注释 7 和注释 10。
持续经营业务的税前收益为139美元,下降了283美元,与去年同期相比下降了67%。收入增加了 $77在智能设备领域,软件和控制领域减少了38美元,请参阅随后的业务领域讨论和注释14。
2024财年第一季度的所得税为7美元,2023财年第一季度的所得税为98美元,因此有效税率分别为5%和23%。本年度的税率包括与离散税收项目相关的57美元(每股0.10美元)的福利以及库存增加摊销的影响,这总共对税率产生了16个百分点的影响。 前一年的费率包括在内 每个 2 个与俄罗斯收费相关的不利影响百分点,该收费没有相关的税收优惠。
归属于普通股股东的持续经营业务收益为142美元,下降了57%,持续经营业务的摊薄后每股收益为0.25美元,较去年同期的0.56美元下降了55%。调整后的持续经营业务摊薄后每股收益为1.22美元,而去年同期为0.78美元,反映了强劲的经营业绩。参见上面的分析 调整后的每股收益以了解更多详情。
去年已终止业务的收益为2,002美元(每股3.41美元), 反映了剥离InSinkeRator的21亿美元税后收益。参见注释 5。
2024财年第一季度的普通股股东净收益为142美元,而去年同期为2331美元,每股收益为0.25美元,去年同期为3.97美元。
下表显示了按调整后的息税折旧摊销前利润计算的持续经营业绩,旨在补充公司在此对经营业绩的讨论。公司将调整后的息税折旧摊销前利润定义为持续经营业务的收益,不包括利息支出、净额、所得税、无形资产摊销费用、重组费用、第一年收购会计相关项目和交易相关成本、谷轮权益法投资的收益或亏损以及某些收益、亏损或减值。调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率是管理层使用的衡量标准,可能有助于投资者评估公司的运营业绩。
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截至12月31日的三个月 | 2022 | | 2023 | | 改变 |
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所得税前持续经营的收益 | $ | 422 | | | 139 | | | (67) | % |
占销售额的百分比 | 12.5 | % | | 3.4 | % | | (9.1) 分 |
利息支出,净额 | 48 | | | 44 | | | |
关联方的利息收入 | — | | | (31) | | | |
无形资产的摊销 | 167 | | | 323 | | | |
重组和相关成本 | 15 | | | 87 | | | |
收购/剥离费和相关成本 | — | | | 134 | | | |
与收购相关的库存增量摊销 | — | | | 231 | | | |
谷轮权益法投资亏损 | — | | | 36 | | | |
俄罗斯商业退出 | 47 | | | — | | | |
AspenTech Micromine 收购价格对冲收益 | (35) | | | — | | | |
调整后的持续经营业务息税折旧摊销前利润 | $ | 664 | | | 963 | | | 45 | % |
占销售额的百分比 | 19.7 | % | | 23.4 | % | | 3.7 点积分 |
业务板块
以下是截至2022年12月31日的第一季度公司业务板块与截至2023年12月31日的第一季度相比的经营业绩分析。公司将分部收益定义为利息和税前收益。有关公司业务部门的讨论,请参阅附注14。
智能设备
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2023 | | 改变 | | FX | | Acq/Div | | U/L |
| | | | | | | | | | | |
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销售: | | | | | | | | | | | |
最终控制 | $ | 862 | | | 940 | | | 9 | % | | (1) | % | | 1 | % | | 9 | % |
测量与分析 | 749 | | | 947 | | | 26 | % | | — | % | | 2 | % | | 28 | % |
离散自动化 | 618 | | | 613 | | | (1) | % | | (1) | % | | — | % | | (2) | % |
安全与生产力 | 310 | | | 322 | | | 4 | % | | (1) | % | | — | % | | 3 | % |
总计 | $ | 2,539 | | | 2,822 | | | 11 | % | | (1) | % | | 1 | % | | 11 | % |
| | | | | | | | | | | |
收益: | | | | | | | | | | | |
最终控制 | $ | 158 | | | 194 | | | 22 | % | | | | | | |
测量与分析 | 175 | | | 235 | | | 34 | % | | | | | | |
离散自动化 | 121 | | | 97 | | | (20) | % | | | | | | |
安全与生产力 | 63 | | | 68 | | | 8 | % | | | | | | |
总计 | $ | 517 | | | 594 | | | 15 | % | | | | | | |
保证金 | 20.4 | % | | 21.0 | % | | 0.6 pts | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
无形资产摊销: | | | | | | | | | | | |
最终控制 | $ | 22 | | | 22 | | | | | | | | | |
测量与分析 | 5 | | | 20 | | | | | | | | | |
离散自动化 | 7 | | | 9 | | | | | | | | | |
安全与生产力 | 6 | | | 6 | | | | | | | | | |
总计 | $ | 40 | | | 57 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
重组和相关成本: | | | | | | | | | | | |
最终控制 | $ | 4 | | | 7 | | | | | | | | | |
测量与分析 | 1 | | | 3 | | | | | | | | | |
离散自动化 | 1 | | | 10 | | | | | | | | | |
安全与生产力 | — | | | — | | | | | | | | | |
总计 | $ | 6 | | | 20 | | | | | | | | | |
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调整后 EBITA | $ | 563 | | | 671 | | | 19 | % | | | | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润 | 22.2 | % | | 23.8 | % | | 1.6 分 | | | | | | |
智能设备销售额为28亿美元第一季度 到2024年,增长了283美元,增长了11%。基础销售额增长了11%在 9销量增加了百分之二,价格提高了2%。Unde美洲的销售额增长了6%,欧洲增长了14%,亚洲、中东和非洲增长了18%(中国增长了10%)). F最终控制销售额增加 $78,或 9%,反映了能源和电力终端市场的实力。测量与分析业务的销售额增加 $198,或 26%, 反映了所有地区的强劲增长和强劲的待办事项转化率。离散自动化的销售额下降了5美元,下降了1%,这反映了美洲和亚洲、中东和非洲的疲软。安全与生产力销售额增长了12美元,增长了4%,反映了美洲和欧洲的强劲需求。智能设备的收入是 $594,增加了 $77,或 15%,利润率增长了0.6个百分点至21.0%。调整后的息税折旧摊销前利润率为23.8%,增长了1.6个百分点,这反映了销售额增加和优惠价格减去净材料通胀所带来的杠杆作用,但部分被员工人数和其他成本的增加所抵消。
软件和控制
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2023 | | 改变 | | FX | | Acq/Div | | U/L |
| | | | | | | | | | | |
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销售: | | | | | | | | | | | |
控制系统和软件 | $ | 606 | | | 675 | | | 11 | % | | (1) | % | | 1 | % | | 11 | % |
测试与测量 | — | | | 382 | | | — | % | | | | | | |
AspenTech | 243 | | | 257 | | | 6 | % | | — | % | | — | % | | 6 | % |
总计 | $ | 849 | | | 1,314 | | | 55 | % | | (1) | % | | (45) | % | | 9 | % |
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收益: | | | | | | | | | | | |
控制系统和软件 | $ | 107 | | | 149 | | | 40 | % | | | | | | |
测试与测量 | — | | | (78) | | | #DIV /0! | | | | | | |
AspenTech | (33) | | | (35) | | | (7) | % | | | | | | |
总计 | $ | 74 | | | 36 | | | (51) | % | | | | | | |
保证金 | 8.7 | % | | 2.8 | % | | (5.9) 分 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
无形资产摊销: | | | | | | | | | | | |
控制系统和软件 | $ | 6 | | | 5 | | | | | | | | | |
测试与测量 | — | | | 139 | | | | | | | | | |
AspenTech | 121 | | | 122 | | | | | | | | | |
总计 | $ | 127 | | | 266 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
重组和相关成本: | | | | | | | | | | | |
控制系统和软件 | $ | 1 | | | 1 | | | | | | | | | |
测试与测量 | — | | | 40 | | | | | | | | | |
AspenTech | — | | | — | | | | | | | | | |
总计 | $ | 1 | | | 41 | | | | | | | | | |
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调整后 EBITA | $ | 202 | | | 343 | | | 70 | % | | | | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润 | 23.8 | % | | 26.1 | % | | 2.3 分 | | | | | | |
2024年第一季度软件和控制销售额为1,314美元,与上年相比增长465美元,增长55%,这反映了收购测试与测量以及控制系统与软件强劲增长的影响。由于销量增加了7%,价格上涨了2%,基础销售额增长了9%。美洲的基础销售额增长了14%,欧洲增长了2%,亚洲、中东和非洲增长了9%(中国增长了4%)。控制系统和软件销售额增长了69美元,增长了11%,这反映了全球过程终端市场的强劲需求以及美洲、亚洲、中东和非洲电力终端市场的强劲需求。第一季度测试与测量销售额为382美元,反映了此次收购的影响。AspenTech的销售额增长了14美元,增长了6%,这主要是由于维护和服务收入的增加。由于测试与测量亏损反映了大量无形资产摊销和重组,软件与控制的收益下降了38美元,下降了51%,利润率下降了5.9个百分点。调整后的息税折旧摊销前利润率增长了2.3个百分点,这反映了销售额增加、价格上涨和有利组合带来的杠杆作用。
财务状况
与截至2023年9月30日的年度和截至2022年12月31日的三个月相比,公司截至2023年12月31日的三个月财务状况的关键要素如下。
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| 2022年12月31日 | | 2023年9月30日 | | 2023年12月31日 |
运营营运资金 | $ | 351 | | | $ | 1,283 | | | $ | 2,052 | |
当前比率 | 1.1 | | | 2.7 | | | 1.1 | |
债务总额占总资本的比例 | 48.1 | % | | 28.3 | % | | 34.4 | % |
净债务与净资本的比率 | 41.7 | % | | 0.5 | % | | 29.8 | % |
利息覆盖率 | 7.3 | X | | 11.5 | X | | 2.6 | X |
由于收购了NI,应计费用的变化以及为支持销售增长而增加的库存水平,运营资金有所增加。截至 12 月 31 日,2023年,艾默生的现金及等价物总额为2,076美元,其中包括归属于AspenTech的约180美元。AspenTech持有的现金将用于其自身用途,不可返还给艾默生股东。
与2023年9月30日相比,流动比率有所下降,这反映了现金减少和用于支持收购NI的短期借款的增加。2024财年前三个月的利息覆盖率(所得税前收益加上利息支出,除以利息支出)为2.6倍,而截至2022年12月31日的三个月为7.3倍,反映了GAAP税前收益的下降,这主要归因于收购NI。不包括与收购相关的库存增值摊销231美元、更高的无形资产摊销额156美元、收购/剥离费用和相关成本134美元、重组和相关成本增加72美元以及谷轮股票法投资损失36美元的影响,利息覆盖率为10.1倍。
2024财年前三个月来自持续经营业务的运营现金流为444美元,与前一年的302美元相比增加了142美元 年度,反映了更高的收益(不包括与收购北爱尔兰相关的项目的影响)。与收购相关的成本和整合活动对本年度的运营现金流产生了约100美元的负面影响。AspenTech的收入约为30美元,而去年同期为50美元。免费现金与之相比,2024财年前三个月持续经营业务的h流量为367美元(运营现金流为444美元,减去77美元的资本支出)增加了124美元到2023年,自由现金流为243美元(运营现金流302美元减去59美元的资本支出),这反映了运营现金流的增加。持续经营业务中用于投资活动的现金为8,453美元,反映了对NI的收购。持续经营业务融资活动提供的现金为2,055美元,反映了短期借款增加2,647美元,部分被股票回购和分红所抵消。
经营活动提供的现金总额为415美元,包括已终止业务的影响,与去年同期的418美元相比减少了3美元。
艾默生保持保守的财务结构,为实现我们的战略目标提供必要的实力和灵活性,并成功地在全球需要的地方高效地部署现金,为运营提供资金、完成收购和维持长期增长。艾默生的财务状况良好,总资产为470亿美元,普通股股东权益为210亿美元,并且有足够的资源可用于对现有业务进行再投资、战略收购以及短期和长期管理其资本结构。
2024财年展望
全年中,持续经营业务的合并净销售额预计将增长14.5%至17%,基础销售额增长4.5%至6.5%,不包括收购北爱尔兰的10%至10.5%的影响。持续经营业务的每股收益预计为2.80美元至2.95美元,而调整后的持续经营业务每股收益预计为5.30美元至5.45美元(见以下对账表)。
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2024财年每股收益展望 | | 2024 |
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摊薄后的每股持续经营收益 | | $2.80 - $2.95 |
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无形资产的摊销 | | ~ 1.42 |
重组和相关成本 | | ~ 0.34 |
谷轮权益法投资亏损 | | ~ 0.20 |
与收购相关的库存增量摊销 | | ~ 0.38 |
收购/剥离费和相关成本 | | ~ 0.26 |
离散的税收优惠 | | ~ (0.10) |
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调整后的每股持续经营业务摊薄收益 | | $5.30- $5.45 |
来自持续经营业务的运营现金流预计为30亿至31亿美元,持续经营的自由现金流(不包括约4亿美元的预计资本支出)预计为26亿至27亿美元。2024财年的展望假设通过股票回购和约12亿美元的股息向股东返还约5亿美元。
本报告中不严格意义上的历史陈述可能是 “前瞻性” 陈述,涉及风险和不确定性,艾默生没有义务更新任何此类陈述以反映后来的发展。这些风险和不确定性包括俄罗斯-乌克兰和其他全球冲突的范围、持续时间和最终影响,以及经济和货币状况、市场需求、定价、知识产权保护、网络安全、关税、竞争和技术因素、通货膨胀等,这些内容载于公司10-K表年度报告第一部分第1A项的 “风险因素” 和第二部分第7项的 “安全港声明” 截至2023年9月30日的年度以及随后向美国证券交易委员会提交的报告中特此以引用方式纳入。
第 4 项。控制和程序
公司维持披露控制和程序体系,旨在确保及时记录、处理、汇总和报告1934年《证券交易法》要求在其报告中披露的信息。该系统还旨在确保收集信息并将其传达给管理层,包括公司的认证人员,以便及时就所需的披露做出决定。根据所作评估,核证人得出结论,披露控制和程序在本报告所涉期间结束时是有效的。
尽管如此,仍无法保证公司的披露控制和程序会发现或揭露公司及其合并子公司内部人员在报告本来要求在公司报告中列出的重要信息的所有失误。
在本报告所涉期间,公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
它em 2.未注册的股权证券销售和所得款项的使用
(c) 发行人购买股权证券(千股股票)。
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时期 | 股票总数 已购买 | | 每股支付的平均价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可以购买的最大股票数量 |
2023 年 10 月 | | 1,869 | | | | $93.63 | | | 1,869 | | | | 31,415 |
2023 年 11 月 | | — | | | | $0.00 | | | — | | | | 31,415 |
2023 年 12 月 | | — | | | | $0.00 | | | — | | | | 31,415 |
总计 | | 1,869 | | | | $93.63 | | | 1,869 | | | | 31,415 |
2020 年 3 月,董事会批准购买 6,000 万股股票,根据该授权,共有约 31.4 股可供购买。
第 5 项。其他信息
在截至2023年12月31日的三个月期间,我们的董事或高级职员均未加入 采用要么 终止a 规则 10b5-1 交易安排或非规则 10b5-1 交易安排。
第 6 项。展品
(a) 展品(按与第S-K条例第601项附录表相对应的编号列出)。
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10.1 | 艾默生电气公司与 Sara Y. Bosco 于 2023 年 11 月 28 日签订的信函协议,参照公司于 2023 年 11 月 30 日提交的 8-K 表格,文件编号 1-278,附录 10.1 |
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10.2 | 艾默生电气公司2006年激励股份计划的第二修正案。 |
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10.3 | 艾默生电气公司2015年激励股份计划的第一修正案。 |
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31 | | 根据《交易法》第13a-14 (a) 条进行认证。 |
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32 | | 根据《交易法》第 13a-14 (b) 条和《美国法典》第 18 条第 1350 条进行的认证。 |
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101 | | 本报告附录101附有以下以ixBRL(在线可扩展业务报告语言)格式的文件:(i)截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的合并收益表,(ii)截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的合并综合收益表,(iii)截至2023年9月30日和2023年12月31日的合并资产负债表,(iv)截至12月31日的三个月的合并权益表,2023年和2022年,(v)三者的合并现金流量表截至2023年12月31日和2022年12月31日的月份,以及(六)截至2023年和2022年12月31日的三个月的合并财务报表附注。
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104 | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中)。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | 艾默生电气公司 | |
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| | 由 | /s/ M.J. Baughman | |
| | | M.J. Baughman | |
| | | 执行副总裁、首席财务官 | |
| | | 兼首席会计官 | |
| | | (代表注册人并担任首席财务官) | |
| | | 2024年2月7日 | |