附录 99.1

阿里巴巴集团公布2023年9月季度业绩

中国杭州，2023年11月16日 — 阿里巴巴集团控股有限公司（纽约证券交易所：BABA和香港交易所：9988（港元柜台）和89988（人民币柜台），“阿里巴巴” 或 “阿里巴巴集团”）今天公布了截至2023年9月30日的季度财务业绩。

“阿里巴巴集团实现了稳健的季度业绩，我们的战略重组使多项业务恢复了势头，活力四射。随着我们进入新的发展阶段，明确定义了我们的战略重点和优先事项。我们将保持创业心态。我们致力于投资促进增长，并在必要时做出大胆的决定。通过更灵活的组织治理机制，我们的目标是从正在进行的人工智能技术转型中抓住全新的机遇，为我们的客户创造更多价值。” 阿里巴巴集团首席执行官 Eddie Wu说。

阿里巴巴集团首席财务官Toby Xu表示：“我们实现了一个稳定的季度，收入同比增长9％，运营收入和调整后的息税折旧摊销前利润分别同比增长34％和18％。”“根据我们的资本管理计划，我们将优先投资于业务的技术和创新，以推动新的增长。我们对自己的业务基本面充满信心，并高兴地宣布我们在2023财年的首次年度股息分配，总额约为25亿美元，这是我们在持续的股票回购计划之外继续努力提高股东回报率的一部分。”

业务亮点

在截至 2023 年 9 月 30 日的季度中：

收入为人民币2247.9亿元（合308.1亿美元），同比增长9％。

运营收入为人民币335.84亿元（合46.03亿美元），同比增长34％。同比增长主要归因于调整后息税折旧摊销前利润的增加以及基于股份的薪酬支出的减少。我们在非公认会计准则衡量标准中排除了基于股份的薪酬支出。调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）同比增长18％，至人民币428.45亿元（合58.72亿美元）。

归属于普通股股东的净收益为人民币277.06亿元（合37.97亿美元）。净收益为人民币266.96亿元（合36.59亿美元），而2022年同期的净亏损为人民币224.67亿元，这主要归因于我们的股票投资公允价值增加产生的净收益，而去年同期这些投资的净亏损以及调整后的息税折旧摊销前利润的增加。我们从我们的非公认会计准则衡量标准中排除了因投资公允价值变化而产生的净收益或亏损。非公认会计准则净收入为人民币401.88亿元（合55.08亿美元），同比增长19％。

每股ADS的摊薄收益为人民币10.77元（1.48美元），摊薄后的每股收益为人民币1.35元（0.19美元或1.47港元）。每股ADS的非公认会计准则摊薄收益为人民币15.63元（2.14美元），同比增长21％，非公认会计准则摊薄后每股收益为人民币1.95元（0.27美元或2.13港元），同比增长21％。

经营活动提供的净现金为人民币492.31亿元（合67.48亿美元），与2022年同期的人民币471.12亿元相比增长了4％。自由现金流是衡量流动性的非公认会计准则，为人民币452.2亿元（合61.98亿美元），与2022年同期的人民币357.09亿元相比增长了27％。

业务和战略更新

淘宝和天猫集团

我们的淘宝和天猫集团的战略是将用户放在第一位，建立一个生态系统，让品牌和商家在我们的平台上蓬勃发展，并实现人工智能技术驱动的创新。淘宝应用程序是该战略的核心，它是为最多的用户提供消费和日常生活需求的一站式目的地。我们继续通过以下方式改善淘宝应用程序的价值主张：（i）增加内容以鼓励用户参与；（ii）通过招募更多商家和更有效地定位来增强具有价格竞争力的产品供应；（iii）引入人工智能应用程序和工具以提高用户体验和卖家效率。

在截至2023年9月30日的月中，由于我们的内容和价格竞争策略，我们的淘宝应用用户实现了健康的同比有机增长。我们为提供更具互动性的内容而进行的投资使用户在短视频内容上花费的时间强劲增长。重要的是，由于我们继续增加互动内容和扩大现有和新卖家提供的具有价格竞争力的产品的种类，交易买家数量和订单量在本季度也有所增加。此外，88VIP会员数量同比增长两位数，在本季度超过3000万。淘宝和天猫集团成功结束了15周年^第四一年一度的11.11全球购物节，与去年同期相比，参与的商家、交易买家和订单量均实现了同比正增长。

淘宝和天猫集团继续为其商家运营平台和货币化平台（Alimama）扩展人工智能产品和服务。它现在提供可简化和自动化在线商店操作的人工智能工具，例如新商店设计、产品照片和描述生成、客户服务以及财务和订单管理，所有这些都提高了商家的运营效率。此外，8月，淘宝和天猫集团升级了其主要广告平台之一——万向台无界版（万相台无界版），目的是通过促进商家使用单一界面在阿里巴巴生态系统内所有可用房产中分配广告预算，从而增加在我们这里做广告的商家数量。更新版采用人工智能技术，提供 (i) 数据分析和见解，以优化广告支出，(ii) 智能定位目标客户的营销工具以及 (iii) 人工智能生成的广告内容。这些专有的人工智能技术提高了商家的效率，提高了商家的转化率和投资回报率。在本季度，我们看到新商家和现有商家均大量采用万向台无界版。

一个有趣的社区和市场仙鱼（休闲鱼）继续强劲增长，截至2023年9月30日的一个月中，每日活跃用户同比增长了20％以上。通过Xianyu，用户可以找到种类丰富的二手、回收产品、出租产品和古董产品以及基于兴趣的内容。其收入包括广告、佣金和增值服务，例如产品回收费、寄售费和产品检验费，在本季度同比快速增长。

阿里巴巴国际数字商务集团（“AIDC”）

阿里巴巴国际数字商务集团经营着各种零售和批发市场，包括Lazada、速卖通、Trendyol、Daraz、Miravia和阿里巴巴。在9月的季度中，受所有主要零售平台的稳健表现推动，AIDC零售业务的总订单同比增长约28％。在本季度，AIDC的收入表现出强劲的增长，同比增长53％。

速卖通正在多种业务模式下执行其增长战略——成熟的市场业务，在本季度季度的订单数量同比增长了两位数，以及选择，这是一种于 2023 年初推出的新模式，速卖通通过与商家合作来确保更好地控制产品选择和质量以及物流速度，从而为消费者提供更好的体验。选择与菜鸟密切合作，改善消费者体验，最近在部分欧洲国家推出了 5 天送达保障计划。结果的订单量为选择在本季度迅速上涨。

Lazada在季度实现了两位数的订单同比增长。Lazada继续专注于改善盈利能力。结果，每笔订单的亏损同比和同比缩小。

Trendyol在投资其在土耳其境外的扩张的同时，实现了强劲的订单增长。通过利用其产品采购能力和供应链优势，Trendyol 进一步扩大了其在该地区的足迹。

本地服务组

在截至2023年9月30日的季度中，本地服务集团的收入同比增长16％，达到人民币155.64亿元（合21.33亿美元），这得益于Ele.me和Amap业务的强劲增长。在本季度中，本地服务集团的订单同比增长了近20％。在截至2023年9月30日的十二个月中，本地服务集团的年度活跃消费者继续同比增长，这要归因于消费者的获取和留存率的提高以及用户需求的增加。在本季度，受整体业务规模和效率改善的推动，其亏损继续缩小。

回家

在截至2023年9月30日的季度中，在交易用户数量增加和每位用户购买频率提高的推动下，Ele.me 的总订单量（包括餐厅和非餐厅订单）同比和同比增长。由于成功的营销活动，Ele.me的餐厅配送订单在本季度同比增长了两位数。此外，Ele.me在非餐厅配送类别方面也取得了重大进展。在本季度，非餐厅配送订单也同比增长了两位数，这得益于节日和营销活动期间的强劲消费者需求，例如中国情人节鲜花配送、“全天候药品配送” 服务活动以及2023年9月22日推出的新款iPhone 15。在截至2023年9月30日的季度中，受运营效率提高和规模扩大的推动，Ele.me的亏损继续同比缩小。

到目的地

在截至2023年9月30日的季度中，Amap 的订单同比增长迅速，这要归因于其作为的全面 “到目的地” 服务平台的地位得到加强，以及今年夏季的强劲旅行需求。在9月29日至10月6日的八天假期期间，合并了中秋节和国庆节假期，由于中国经济经历了旅行需求的强劲复苏，Amap创下了超过2.8亿日峰值活跃用户的历史新高。

菜鸟智慧物流网络有限公司（“菜鸟”）

在截至2023年9月30日的季度中，菜鸟的收入同比增长25％，达到人民币228.23亿元（合31.28亿美元），这主要是由跨境配送解决方案的收入推动的。

菜鸟继续执行其建立全球智能物流网络的战略，加强跨境物流解决方案中全面的端到端能力。在本季度，菜鸟为八个国家和地区的消费者推出了优质的5天送达服务。该项目利用菜鸟在全链运营优化方面的全面能力，涵盖第一英里提货、线路运输、清关、分拣和最后一英里交付。

菜鸟利用技术保持竞争力。支持速卖通的选择扩张后，菜鸟通过数据分析和算法提供了包裹捆绑和直接运输功能，可缩短交付时间并提高效率。

云情报小组

截至2023年9月30日的季度，云智能集团的收入为人民币276.48亿元（合37.89亿美元），同比增长2％。

我们将通过减少利润率低的基于项目的合同的收入来继续提高收入质量。另一方面，公有云产品和服务的收入在本季度有所增加，这推动了盈利能力的提高。

从 10 月 31 日到 11 月 2 日，我们举行了第 15 次会议^第四年度云计算开发者峰会和展览，即2023年Apsara大会，在此期间，阿里云智能集团发布了正在开发的新技术。我们的专有技术的亮点包括：

生成式人工智能模型：阿里巴巴专有的大语言模型（LLM）Tongyi Qianwen（通义千问）推出了升级版的2.0版本，具有理解复杂指令、推理、记忆和减少幻觉的强大能力。我们还针对包括金融和游戏在内的特定行业推出了八种垂直模型，以及代码生成和客户支持等业务增强能力。

生态系统：我们已经建立了中国最大的开源人工智能开发者社区之一。自该社区推出以来，我们的开发者社区ModelScope 已经收集了超过2300个人工智能模型，吸引了280万人工智能开发者，累计下载了超过1亿个模型。我们还在ModelScope中提供了我们的Tongyi Qianwen模型的开源版本，我们已经宣布，在推出70亿个参数和140亿个参数的模型之后，将包括一个具有720亿个参数的版本。

阿里云百联（阿里云百联）：一站式 AI 应用开发平台阿里云百联，它在一个单一平台中提供 LLM 应用程序开发服务，提供一系列高性能基础模型，包括来自第三方的基础模型。它简化了大型模型训练流程，使开发人员能够专注于模型应用程序创新。此外，它在培训过程中为客户数据保护提供了安全的环境。

阿里云支持首届 “云上亚运会” ，以促进更智能、更可持续、更复杂和更高效的亚运会。使用在阿里巴巴云容器服务上运行的云原生技术，我们实现了更敏捷、更具扩展性和更高效的活动运营。

数字媒体和娱乐集团

在截至2023年9月30日的季度中，数字媒体和娱乐集团的收入为人民币57.79亿元（7.92亿美元），同比增长11％，这得益于大麦和阿里巴巴影业线下娱乐业务的强劲收入增长以及优酷订阅收入的增加，部分抵消了优酷广告收入的减少。

该细分市场内的业务继续实现协同效应。2023 年 9 月 19 日，阿里巴巴影业宣布收购大麦，旨在利用大麦在线下表演市场的领先地位来扩大线下娱乐行业的影响力。受益于线下娱乐市场的复苏和夏季强劲的需求，大麦在本季度保持了其行业领先地位，GMV实现了三位数的增长，盈利能力同比提高。8月，大麦和优酷共同售出了TFboys'10的门票^第四周年音乐会，分别用于离线表演和在线广播。独家在线直播吸引了超过168万观众，实现了超过1亿次的互动，打破了优酷在线付费表演的记录。

今年夏季电影季中国票房创下历史新高。阿里巴巴影业联合制作的《No More Bets》（注一）和《Lost in the Stars》（消失的她）是暑假期间中国票房表现最好的两部。长安（长安三万里）是一部由阿里巴巴影业联合制片人、主要发起人和发行商的动画，是2023年迄今为止票房表现最好的动画电影。

所有其他

钉钉

从截至2023年9月30日的季度开始，我们将钉钉业务的业绩重新归类，该业务先前由云智能集团向所有其他公司报告，的目的是为钉钉提供更大的自主权，以促进创新和增强竞争力。

DingTalk 是我们的数字协作工作场所和应用程序开发平台，通过集成最新的人工智能模型，提供新的工作、共享和协作方式。截至 2023 年 9 月 30 日，钉钉的 17 条产品线已与大型机型完全整合。钉钉还向客户和生态系统合作伙伴开放了其智能 AI PaaS 平台，这将帮助生态系统的参与者重塑他们的产品。

智能信息平台

我们的智能信息平台包括夸克（夸克）、 UCWeb 和其他企业。在截至2023年9月30日的月中，夸克继续强劲增长，每日活跃用户同比增长了35％以上。 Quark 为年轻用户提供一站式信息搜索、存储和消费平台。它提供工具和服务，例如，例如智能搜索、Quark 云盘、AI 摄像头、Quark 学习和 Quark 文档，以帮助用户更好地获取和利用各种数字内容和信息以用于学习和工作目的。

Fliggy

领先的在线旅行平台Fliggy提供全面的服务以满足消费者的旅行需求。在截至2023年9月30日的季度中，受国内和国际旅行需求强劲复苏的推动，Fliggy的GMV同比快速增长。

ESG 举措的最新情况

赋能更可持续和更具包容性的亚运会

阿里巴巴集团为促进19年的可持续发展和包容性做出了贡献 ^第四亚运会和 4^第四杭州亚洲残疾人运动会

阿里云推出了其数字化身小莫（小莫），，它支持手语和中文口语之间的双向翻译。在亚洲残疾人运动会期间，小莫为有听力障碍的观众提供了现场协助。

Amap通过利用其 “轮椅导航” 功能，协助杭州残疾人联合会对其 “在线无障碍服务” 平台进行了技术升级，以便为用户提供更详细的无障碍出行规划和导航服务。

增强社区抵御力

2023 年 8 月，阿里巴巴基金会捐赠 RMB30 百万美元，用于支持北京、天津、河北省和其他地区的台风 “Doksuri” 救援工作。阿里巴巴慈善动员了Freshippo（Hema）、RT-Mart、1688.com和其他企业加强供应链，并在受严重影响的地区分发应急物资。阿里巴巴慈善平台还启动了一项在线洪水救济计划，为其他非营利组织提供公共筹款渠道。

美国最近扩大出口管制的影响

2023 年 10 月，美国扩大了其出口管制规则，进一步限制向中国出口先进的计算芯片和半导体制造设备。我们认为，这些新限制可能会对Cloud Intelligence Group提供产品和服务以及根据现有合同履约的能力产生重大不利影响，从而对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。这些新限制还可能限制我们升级技术能力的能力，从而更广泛地影响我们的业务。

业务集团分拆和资金筹集的最新情况

云情报小组

美国最近扩大了对先进计算芯片出口的限制，这给云智能集团的前景带来了不确定性。我们认为全面分拆云智能集团可能无法达到股东价值提升的预期效果。因此，我们已决定不进行全面分拆工作，相反，我们将专注于在不稳定的环境下为云智能集团开发可持续增长模式。

阿里巴巴国际数字商务集团

阿里巴巴国际数字商务集团正在为外部筹款做准备。

菜鸟

菜鸟智慧物流网络有限公司已申请在香港进行首次公开发行，并已向香港证券交易所提交了A1申请。

Freshippo（Hema）

Freshippo（Hema）的首次公开募股计划已被搁置，因为我们正在评估市场状况和其他有助于成功交易以提高股东价值的因素。

股东回报活动

我们的董事会已批准2023财年年度现金分红，金额为每股普通股0.125美元或每股ADS1.00美元，分别于香港时间和纽约时间2023年12月21日营业结束时支付给普通股持有人和 ADS 持有人。的股息总额将约为25亿美元。展望未来，我们将继续根据业务基本面、资本要求等因素每年审查和确定股息金额。

对于普通股持有人，为了有资格获得股息，所有有效的股份转让文件必须在12月21日下午4点30分之前提交给公司的香港分公司股票登记处Computershare香港投资者服务有限公司，地址为香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716号铺，香港时间 2023 年。普通股持有人的付款日期预计为2024年1月11日左右，ADS持有人的付款日期预计为2024年1月18日左右。

此外，在截至2023年9月30日的季度中，我们根据股票回购计划以约17亿美元的价格回购了约1,860万股美国存托凭证（相当于1.484亿股普通股）。截至2023年9月30日，我们已发行的普通股约为203亿股（相当于25亿股美国存托凭证），比上个季度减少了1.389亿股普通股（相当于约1,740万股美国存托凭证），146亿美元仍在董事会批准的当前股票回购计划下，该计划有效期至2025年3月。

9 月季度财务业绩摘要

	截至9月30日的三个月
	2022			2023					同比%
	人民币			人民币			美元$		改变

	（以百万计，百分比和每股金额除外）
收入		207,176			224,790			30,810		9	%

运营收入		25,137			33,584			4,603		34	%⁽²⁾
营业利润率		12	%		15	%
调整后 EBITDA⁽¹⁾		43,311			49,237			6,748		14	%⁽³⁾
调整后息折旧摊销前利润率⁽¹⁾		21	%		22	%
调整后 EBITA⁽¹⁾		36,164			42,845			5,872		18	%⁽³⁾
调整后的息税折旧摊销前利润率⁽¹⁾		17	%		19	%

净（亏损）收入		(22,467	)⁽⁴⁾		26,696	⁽⁴⁾		3,659		不适用
归属于普通股股东的净（亏损）收益		(20,561	)⁽⁴⁾		27,706	⁽⁴⁾		3,797		不适用
非公认会计准则净收益⁽¹⁾		33,820			40,188			5,508		19	%⁽³⁾

摊薄（亏损）每股收益⁽⁵⁾		(0.97	)⁽⁴⁾		1.35	⁽⁴⁾		0.19		不适用
每份ADS的摊薄（亏损）收益⁽⁵⁾		(7.77	)⁽⁴⁾		10.77	⁽⁴⁾		1.48		不适用
非公认会计准则摊薄后每股收益^{(1) (5)}		1.61			1.95			0.27		21	%⁽³⁾⁽⁶⁾
每股ADS的非公认会计准则摊薄收益^{(1) (5)}		12.92			15.63			2.14		21	%⁽³⁾⁽⁶⁾

	(1)	有关本业绩公告中提及的非公认会计准则指标的更多信息，请参阅标题为 “非公认会计准则财务指标” 和 “非公认会计准则指标与最近可比美国公认会计准则指标的对账” 部分。
	(2)	同比增长主要归因于调整后息税折旧摊销前利润的增加以及基于股份的薪酬支出的减少。
	(3)	同比增长主要是由收入增长和运营效率提高所致。
	(4)	同比变化主要归因于我们股票投资公允价值的增加所产生的净收益，与去年同期这些投资的净亏损相比，以及调整后的息税折旧摊销前利润的增加。
	(5)	每股ADS代表八股普通股。
	(6)	所述的同比百分比是根据确切金额计算的，与四舍五入后根据人民币金额计算的同比百分比可能略有不同。

9月季度细分市场业绩

截至2023年9月30日的季度收入为人民币2247.9亿元（合308.1亿美元），与2022年同期的人民币2071.76亿元相比，同比增长9％。

从截至2023年6月30日的季度开始，我们实施了新的组织结构，其中包括六个主要业务组和其他各种业务（“重组”）。我们的分部报告已更新，以反映我们的重组以及我们的首席运营决策者（“CODM”）在新结构下如何审查信息。

下表列出了我们在所示时期内按细分市场分列的收入明细⁽¹⁾:

	截至9月30日的三个月
	2022			2023						同比%
	人民币			人民币			美元$			改变

	（以百万计，百分比除外）
淘宝和天猫集团：
中国商业零售
-客户管理		66,877			68,661			9,411			3	%
-直销及其他⁽³⁾		22,559			23,899			3,276			6	%
		89,436			92,560			12,687			3	%
中国商业批发		4,299			5,094			698			18	%
淘宝和天猫集团合计		93,735			97,654			13,385			4	%

阿里巴巴国际数字商务集团：
国际商务零售		10,990			18,978			2,602			73	%
国际商务批发		5,056			5,533			758			9	%
阿里巴巴国际数字商务集团合计		16,046			24,511			3,360			53	%

本地服务组		13,381			15,564			2,133			16	%
菜鸟智慧物流网络有限公司		18,282			22,823			3,128			25	%
云情报小组⁽²⁾		27,035			27,648			3,789			2	%
数字媒体和娱乐集团		5,228			5,779			792			11	%
所有其他人^{(2) (4)}		48,142			48,052			6,586			(0	)%
分部总收入		221,849			242,031			33,173			9	%
未分配		216			277			38
分段间淘汰		(14,889	)		(17,518	)		(2,401	)
合并收入		207,176			224,790			30,810			9	%

	截至9月30日的六个月
	2022			2023						同比%
	人民币			人民币			美元$			改变

	（以百万计，百分比除外）
淘宝和天猫集团：
中国商业零售
-客户管理		139,302			148,322			20,329			6	%
-直销及其他⁽³⁾		47,557			54,066			7,410			14	%
		186,859			202,388			27,739			8	%
中国商业批发		9,393			10,219			1,401			9	%
淘宝和天猫集团合计		196,252			212,607			29,140			8	%

阿里巴巴国际数字商务集团：
国际商务零售		21,732			36,116			4,950			66	%
国际商务批发		10,035			10,518			1,442			5	%
阿里巴巴国际数字商务集团合计		31,767			46,634			6,392			47	%

本地服务组		24,512			30,014			4,114			22	%
菜鸟智慧物流网络有限公司		35,574			45,987			6,303			29	%
云情报小组⁽²⁾		51,391			52,713			7,225			3	%
数字媒体和娱乐集团		9,194			11,160			1,530			21	%
所有其他人^{(2) (4)}		93,478			93,850			12,862			0	%
分部总收入		442,168			492,965			67,566			11	%
未分配		409			526			72
分段间淘汰		(29,846	)		(34,545	)		(4,734	)
合并收入		412,731			458,946			62,904			11	%

(1)

从截至2023年6月30日的季度开始，我们的分部报告已更新，以反映我们的重组。我们的 CODM 开始审查新报告结构下的信息，分部报告已更新以适应这一变化。对比数字进行了重新分类，以符合本列报方式。

(2)

从截至2023年9月30日的季度开始，我们将钉钉业务的收入重新归类为All Others，该业务之前由云智能集团报告，其目的是为钉钉提供更大的自主权，以促进创新和增强竞争力。这种重新分类符合我们管理和监控细分市场绩效的方式。对比数字进行了重新分类，以符合本陈述方式。

(3)

淘宝和天猫集团旗下的直销和其他收入主要代表我们的直销业务，包括天猫超市、天猫全球和其他直销业务，这些业务的收入和库存成本按总额记录。

(4)

所有其他业务包括Sun Art、Freshippo、阿里健康、Lingxi Games、Intime、智能信息平台（主要由UCWeb和Quark业务组成）、Fliggy、钉钉（此前在云智能集团板块下报告）和其他业务。所有其他收入中的大部分由直接销售收入组成，该收入按总额记录。

下表列出了我们在所示时期内按分部划分的调整后息税折旧摊销前利润明细⁽¹⁾:

	截至9月30日的三个月
	2022			2023						同比%
	人民币			人民币			美元$			改变⁽⁵⁾

	（以百万计，百分比除外）
淘宝和天猫集团		45,635			47,077			6,453			3	%
阿里巴巴国际数字商务集团		(748	)		(384	)		(53	)		49	%
本地服务组		(3,328	)		(2,564	)		(351	)		23	%
菜鸟智慧物流网络有限公司		125			906			124			625	%
云情报小组⁽²⁾		981			1,409			193			44	%
数字媒体和娱乐集团		(362	)		(201	)		(28	)		44	%
所有其他人^{(2) (3)}		(2,884	)		(1,437	)		(197	)		50	%
分部调整后的息税折旧摊销前利润		39,419			44,806			6,141			14	%
未分配 ⁽⁴⁾		(2,705	)		(1,019	)		(140	)
分段间淘汰		(550	)		(942	)		(129	)
合并调整后的息税折旧摊销前利		36,164			42,845			5,872			18	%
减去：基于股份的薪酬支出		(7,787	)		(6,830	)		(936	)
减去：无形资产摊销		(2,729	)		(2,431	)		(333	)
减去：股权结算的捐赠费用		(511	)		—			—
运营收入		25,137			33,584			4,603			34	%

	截至9月30日的六个月
	2022			2023						同比%
	人民币			人民币			美元$			改变⁽⁵⁾

	（以百万计，百分比除外）
淘宝和天猫集团		90,854			96,396			13,212			6	%
阿里巴巴国际数字商务集团		(2,128	)		(804	)		(110	)		62	%
本地服务组		(6,162	)		(4,546	)		(623	)		26	%
菜鸟智慧物流网络有限公司		(60	)		1,783			244			不适用
云情报小组⁽²⁾		1,845			2,325			319			26	%
数字媒体和娱乐集团		(1,269	)		(138	)		(19	)		89	%
所有其他人^{(2) (3)}		(5,835	)		(3,170	)		(435	)		46	%
分部调整后的息税折旧摊销前利润		77,245			91,846			12,588			19	%
未分配 ⁽⁴⁾		(5,606	)		(2,482	)		(340	)
分段间淘汰		(1,056	)		(1,148	)		(157	)
合并调整后的息税折旧摊销前利		70,583			88,216			12,091			25	%
减去：基于股份的薪酬支出		(14,512	)		(5,201	)		(713	)
减去：无形资产摊销		(5,480	)		(4,910	)		(673	)
减去：商誉减值		—			(2,031	)		(278	)
减去：股权结算的捐赠费用		(511	)		—			—
运营收入		50,080			76,074			10,427			52	%

	(1)	从截至2023年6月30日的季度开始，我们的分部报告已更新，以反映我们的重组。我们的 CODM 开始审查新报告结构下的信息，分部报告已更新以适应这一变化。对比数字进行了重新分类，以符合本列报方式。
	(2)	从截至2023年9月30日的季度开始，我们将钉钉业务的业绩重新归类为所有其他公司，此前由云智能集团报告的钉钉业务业绩归类为所有其他公司，其目的是为钉钉提供更大的自主权，以促进创新和增强竞争力。这种重新分类符合我们管理和监控细分市场绩效的方式。对比数字进行了重新分类，以符合本陈述方式。
	(3)	所有其他业务包括Sun Art、Freshippo、阿里健康、Lingxi Games、Intime、智能信息平台（主要由UcWeb和Quark业务组成）、Fliggy、钉钉（此前曾在云情报集团板块下报告）和其他业务。
	(4)	未分配主要涉及公司职能产生的某些成本和其他未分配给各个部门的杂项费用。
	(5)	为了更直观地表示，亏损的扩大以负增长率表示，同比增长率为同比，亏损的缩小以正增长率表示。

淘宝和天猫集团

(i) 分部收入

中国商业零售业务

截至2023年9月30日的季度，我们的中国商业零售业务收入为人民币925.6亿元（合126.87亿美元），与2022年同期的894.36亿元人民币相比增长了3％。

客户管理收入同比增长3％，主要是由于商家投资广告的意愿增加，但淘宝和天猫产生的在线 GMV（不包括未付订单）的温和下降部分抵消了这一点。

截至2023年9月30日的季度，中商零售业务的直销和其他收入为人民币238.99亿元（合32.76亿美元），与2022年同期的人民币225.59亿元相比增长了6％，这主要是由于消费电子和电器推动的强劲销售。

中国商业批发业务

截至2023年9月30日的季度中，我们的中国商务批发业务收入为人民币50.94亿元（6.98亿美元），与2022年同期季度的人民币42.99亿元相比增长了18％，这主要是由于向付费会员提供增值的服务的收入增加。

(ii) 分部调整后的息税折旧摊销前利润

截至2023年9月30日的季度，淘宝和天猫集团调整后的息税折旧摊销前利润增长了3％，至人民币470.77亿元（合64.53亿美元），而2022年同期为人民币456.35亿元。的增长主要是由于某些业务的亏损缩小以及客户管理服务利润的增加，被用户获取和留存以及淘宝应用程序内容投资的增加部分抵消了。

阿里巴巴国际数字商务集团

(i) 分部收入

国际商务零售业务

截至2023年9月30日的季度，我们的国际商业零售业务收入为人民币189.78亿元（合26.02亿美元），与2022年同期的人民币109.9亿元相比增长了73％。收入的增长主要是由于AIDC零售业务的强劲合并订单增长，这得益于所有主要零售平台的稳健表现，速卖通的收入贡献选择，2023 年初推出的新模式，以及盈利方面的改进。由于我们的某些国际业务以当地货币创造收入，而我们的报告货币是人民币，因此AIDC的收入受到汇率波动的影响。

国际商务批发业务

截至2023年9月30日的季度，我们的国际商业批发业务的收入为人民币55.33亿元（7.58亿美元），与2022年同期的人民币50.56亿元相比增长了9％。增长主要是由于跨境相关增值服务产生的收入增加。

(ii) 分部调整后的息税折旧摊销前利润

截至2023年9月30日的季度，阿里巴巴国际数字商务集团调整后的息税折旧摊销前利润亏损 RMB384 百万美元（合5,300万美元），而2022年同期亏损RMB748 百万美元。亏损同比大幅缩小，这主要是由于Lazada和Trendyol的利润率提高，但对Miravia和速卖通等新业务的投资增加部分抵消了亏损选择。Lazada减少亏损的主要原因是盈利能力的改善。Trendyol在本季度继续盈利，这主要是由于货币化和运营效率的提高。

本地服务组

(i) 分部收入

截至2023年9月30日的季度，本地服务集团的收入为人民币155.64亿元（合21.33亿美元），与2022年同期的人民币133.81亿元相比增长了16％，这主要是由于Ele.me和Amap业务的强劲增长。

(ii) 分部调整后的息税折旧摊销前利润

截至2023年9月30日的季度，本地服务集团调整后的息税折旧摊销前利润为人民币25.64亿元（合3.51亿美元），而2022年同期的亏损为人民币33.28亿元，主要是由于Ele.me每份订单的单位经济效益的改善和规模的扩大，我们的 “回家” 业务亏损持续缩小。

菜鸟智慧物流网络有限公司

(i) 分部收入

截至2023年9月30日的季度，菜鸟智慧物流网络有限公司的收入为人民币228.23亿元（合31.28亿美元），与2022年同期的人民币182.82亿元相比增长了25％，这主要是由跨境配送解决方案收入的增加所致。

(ii) 分部调整后的息税折旧摊销前利润

截至2023年9月30日的季度，菜鸟智能物流网络有限公司调整后的息税折旧摊销前利润为 RMB906 百万美元（1.24亿美元），而2022年同期的息税折旧摊销前利润为 RMB125 百万美元。同比增长主要是由于跨境配送解决方案、技术和其他服务以及国内物流服务的经营业绩有所改善。

云情报小组

(i) 分部收入

截至2023年9月30日的季度，云智集团的收入为人民币276.48亿元（37.89亿美元），与2022年同期的人民币270.35亿元相比增长了2％。同比收入增长主要是由阿里巴巴合并业务推动的。不包括阿里巴巴合并业务的收入同比略有下降，这主要是由于我们继续努力通过减少利润率低的基于项目合同的收入来改善收入质量，而这种下降主要被我们的公共云产品和服务收入的增长所抵消。

(ii) 分部调整后的息税折旧摊销前利润

截至2023年9月30日的季度，云智集团调整后的息税折旧摊销前利润增长了44％至人民币14.09亿元（1.93亿美元），而2022年同期为 RMB981 百万元，主要是由于产品组合和运营效率的改善。

数字媒体和娱乐集团

(i) 分部收入

截至2023年9月30日的季度，数字媒体和娱乐集团的收入为人民币57.79亿元（7.92亿美元），较2022年同期的人民币52.28亿元增长了11％，这主要是由大麦和阿里巴巴影业线下娱乐业务的强劲收入增长以及优酷订阅收入的增长部分被优酷广告收入的减少所抵消。

(ii) 分部调整后的息税折旧摊销前利润

截至2023年9月30日的季度中，数字媒体和娱乐集团调整后的息税折旧摊销前利润为 RMB201 百万美元（合2,800万美元），而2022年同期亏损RMB362 百万美元。调整后息税折旧摊销前利润的改善主要是由于达迈和阿里巴巴影业盈利能力的提高。

所有其他

(i) 分部收入

截至2023年9月30日的季度，所有其他板块的收入为人民币480.52亿元（合65.86亿美元），与 2022年同期的人民币481.42亿元相比保持稳定，这主要是由于Freshippo、Fliggy、阿里巴巴健康和智能信息平台的收入增长所致，Sun Art的收入减少部分抵消了与去年同期相比，消费者库存行为减少导致的门票规模。

(ii) 分部调整后的息税折旧摊销前利润

截至2023年9月30日的季度，所有其他板块调整后的息税折旧摊销前利润为人民币14.37亿元（合1.97亿美元），而2022年同期亏损28.84亿元人民币，这主要是由于Freshippo、钉钉和飞虎的经营业绩改善。

9月季度其他财务业绩

成本和开支

下表列出了我们的成本和支出、基于股份的薪酬支出以及不包括所示期间按职能分列的基于股份的薪酬支出的成本和支出。

	截至9月30日的三个月												% 的
	2022					2023							收入
	人民币		占收入的百分比			人民币		美元$		占收入的百分比			同比变化

	（以百万计，百分比除外）
成本和支出：
收入成本		131,210		64	%		139,664		19,143		63	%		(1	)%
产品开发费用		15,150		7	%		14,218		1,949		6	%		(1	)%
销售和营销费用		22,359		11	%		25,485		3,493		11	%		0	%
一般和管理费用		10,591		5	%		9,408		1,289		4	%		(1	)%
无形资产的摊销		2,729		1	%		2,431		333		1	%		0	%
成本和支出总额		182,039		88	%		191,206		26,207		85	%		(3	)%

基于股份的薪酬支出：
收入成本		1,202		1	%		1,244		171		1	%		0	%
产品开发费用		3,834		2	%		3,006		411		1	%		(1	)%
销售和营销费用		871		0	%		850		117		0	%		0	%
一般和管理费用		1,880		1	%		1,730		237		1	%		0	%
基于股份的薪酬支出总额		7,787		4	%		6,830		936		3	%		(1	)%

不包括基于股份的薪酬支出的成本和支出：
收入成本		130,008		63	%		138,420		18,972		62	%		(1	)%
产品开发费用		11,316		5	%		11,212		1,538		5	%		0	%
销售和营销费用		21,488		11	%		24,635		3,376		11	%		0	%
一般和管理费用		8,711		4	%		7,678		1,052		3	%		(1	)%
无形资产的摊销		2,729		1	%		2,431		333		1	%		0	%
总成本和支出，不包括基于股份的薪酬支出		174,252		84	%		184,376		25,271		82	%		(2	)%

收入成本——截至2023年9月30日的季度收入成本为人民币1396.64亿元（合191.43亿美元），占收入的63％，而2022年同期为人民币1312.1亿元，占收入的64％。如果没有基于股份的薪酬支出的影响，收入成本占收入的百分比将从截至2022年9月30日的季度的63％下降到截至2023年9月30日的季度的62％。

产品开发费用——截至2023年9月30日的季度，产品开发费用为人民币142.18亿元（合19.49亿美元），占收入的6％，而2022年同期为人民币151.5亿元，占收入的7％。如果没有基于股份的薪酬支出的影响，截至2023年9月30日的季度，产品开发费用占收入的百分比将与去年年同期相比稳定在5％。

销售和营销费用——截至2023年9月30日的季度，销售和营销费用为人民币254.85亿元（合34.93亿美元），占收入的11％，而2022年同期为223.59亿元人民币，占收入的11％。如果没有基于股份的薪酬支出、销售和营销费用作为的影响，截至2023年9月30日的季度，与去年年同期相比，收入的百分比将稳定在11％。

一般和管理费用——截至2023年9月30日的季度中，一般和管理支出为人民币94.08亿元（合12.89亿美元），占收入的4％，而2022年同期为人民币105.91亿元，占收入的5％。如果没有基于股份的薪酬支出的影响，一般和管理支出占收入的百分比将从截至2022年9月30日的季度的4％下降到截至2023年9月30日的季度的3％。

基于股份的薪酬支出——截至2023年9月30日的季度，上述成本和支出项目中包含的基于股份的薪酬支出总额为人民币68.3亿元（9.36亿美元），，而2022年同期为人民币77.87亿元。基于股份的薪酬支出占收入的百分比从截至2022年9月30日的季度的4％下降到截至2023年9月30日的季度的3％。

下表列出了我们对按股份奖励类型划分的季度基于股份的薪酬支出的分析：

	截至9月30日的三个月
	2022					2023							% 变化
	人民币		占收入的百分比			人民币		美元$		占收入的百分比			同比

	（以百万计，百分比除外）
按奖项类型划分：
阿里巴巴集团股份奖励⁽¹⁾		6,472		3	%		4,840		663		2	%		(25	)%
蚂蚁集团股份奖励⁽²⁾		163		0	%		85		12		0	%		(48	)%
其他⁽³⁾		1,152		1	%		1,905		261		1	%		65	%
基于股份的薪酬支出总额		7,787		4	%		6,830		936		3	%		(12	)%

(1)

这是阿里巴巴集团向员工发放的基于股份的奖励。

(2)

这代表蚂蚁集团向我们的员工发放的基于股票的奖励，该奖励受按市值计价的会计处理。

(3)

这代表我们子公司的股份奖励。

与2022年同期相比，截至2023年9月30日的季度中，与阿里巴巴集团基于股票的奖励相关的基于股份的薪酬支出有所下降。下降的主要原因是授予的奖励的平均公允市场价值普遍下降。

我们预计，我们的基于股份的薪酬支出将继续受到基础奖励公允价值和未来我们发放的奖励数量变化的影响。

无形资产摊销——截至2023年9月30日的季度，无形资产的摊销额为人民币24.31亿元（3.33亿美元），较2022年同期的人民币27.29亿元下降了11％。

运营收入和营业利润率

截至2023年9月30日的季度运营收入为人民币335.84亿元（合46.03亿美元），占收入的15％，与2022年同期的人民币251.37亿元（占收入的12％）相比增长了34％，这主要归因于调整后的息税折旧摊销前利润的增加以及基于股份的薪酬支出的减少。

调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销

截至2023年9月30日的季度，调整后的息税折旧摊销前利润同比增长14％，至人民币492.37亿元（合67.48亿美元），而2022年同期为433.11亿元人民币。截至2023年9月30日的季度，调整后的息税折旧摊销前利润同比增长18％，至人民币428.45亿元（合58.72亿美元），而2022年同期为人民币361.64亿元，这主要是由收入增长和运营效率提高所致。本业绩公告末尾包含净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账。

各分部调整后的息税折旧摊销前利

上文标题为 “9月季度分部业绩” 的部分列出了按细分市场划分的调整后息税折旧摊销前利润以及业务收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况。

利息和投资收入，净额

截至2023年9月30日的季度净利息和投资收益为人民币51.36亿元（合7.04亿美元），而2022年同期的亏损为人民币424.52亿元，主要归因于因我们的股票投资公允价值增加而产生的净收益，而去年同期这些投资的净亏损。

上述收益和亏损不包括在我们的非公认会计准则净收益中。

其他收入，净额

截至2023年9月30日的季度其他净收入为人民币13.91亿元（合1.91亿美元），而2022年同期为人民币29.44亿元。同比下降主要是是由于人民币和美元之间的汇率波动导致的净汇收益减少。

所得税支出

截至2023年9月30日的季度所得税支出为人民币57.97亿元（7.95亿美元），而2022年同期为人民币25.72亿元。

不包括基于股份的薪酬支出、投资的重估和处置损益、投资减值以及对股权方法被投资方产生的基差的递延所得税影响，在截至2023年9月30日的季度中，我们的有效税率将为18％。

权益法被投资者的业绩份额

截至2023年9月30日的季度，股票法投资者的业绩份额为人民币57.64亿元（7.9亿美元），而2022年同期的亏损为人民币41.36亿元。以下表列出了所示时期内权益法投资者的业绩份额明细。

	截至9月30日的三个月
	2022			2023
	人民币			人民币			美元$

	（单位：百万）
权益法被投资者的利润（亏损）份额
-蚂蚁集团		2,392			846			116
-其他		(1,878	)		(1,146	)		(157	)
减值损失		(3,626	)		(4,469	)		(613	)
其他⁽¹⁾		(1,024	)		(995	)		(136	)
总计		(4,136	)		(5,764	)		(790	)

(1)

“其他” 主要包括权益法被投资方产生的基差异、与向我们的权益法被投资者的员工发放的基于股份的奖励相关的基于股份的薪酬支出，以及因视同处置权益法被投资方而产生的收益或损失。

我们将拖欠所有股票法投资者的业绩份额记录为四分之一。蚂蚁集团的利润份额同比下降，这反映了中国监管机构于2023年7月宣布对蚂蚁集团处以人民币70.7亿元罚款。

在截至2023年9月30日的季度中，蚂蚁集团从其现有股东手中回购了大约 7% 的股权，回购的股份分配给了蚂蚁集团的员工激励计划。从法律角度来看，我们在蚂蚁集团持有的股份数量保持不变，全面摊薄后，我们在蚂蚁集团的股权保持不变，为33％。

出于美国公认会计原则会计的目的，我们将考虑蚂蚁集团员工激励计划持有的相应股权，以反映我们在蚂蚁集团的投资业绩中所占的份额，但随着蚂蚁集团员工激励计划下的股权的转出，我们将进行摊薄。

净收益（亏损）和非公认会计准则净收益

截至2023年9月30日的季度，我们的净收入为人民币266.96亿元（合36.59亿美元），而2022年同期的净亏损为人民币224.67亿元，这主要归因于股权投资公允价值增加产生的净收益，而去年同期季度这些投资的净亏损以及调整后的EE的增加 BITA。

不包括基于股份的薪酬支出、重估和处置的投资收益/亏损、投资减值和某些其他项目， 2023年9月30日的季度非公认会计准则净收益为人民币401.88亿元（合55.08亿美元），较2022年同期的人民币338.2亿元增长了19％。本业绩公告末尾包含净收益（亏损）与非公认会计准则净收益的对账。

归属于普通股股东的净收益（亏损）

截至2023年9月30日的季度归属于普通股股东的净收益为人民币277.06亿元（合37.97亿美元），而2022年同期归属于普通股股东的净亏损为人民币205.61亿元，这主要归因于我们的股权投资公允价值增加所产生的净收益，而去年同期这些投资的净亏损，以及调整后的息税折旧摊销前利润的增加。

每股广告/股的摊薄收益（亏损）和每股广告/股的非公认会计准则摊薄收益

截至2023年9月30日的季度，每股ADS的摊薄收益为人民币10.77元（合1.48美元），而2022年同期每股ADS的摊薄亏损为人民币7.77元。不包括基于股份的薪酬支出、投资的重估和处置收益/亏损、投资减值和某些其他项目，截至2023年9月30日的季度中，每个 ADS的非公认会计准则摊薄收益为人民币15.63元（2.14美元），较2022年同期的人民币12.92元增长了21％。

截至2023年9月30日的季度摊薄后每股收益为人民币1.35元（0.19美元或1.47港元），而2022年同期的摊薄后每股亏损为人民币0.97元。不包括基于股份的薪酬支出、投资的重估和处置收益/亏损、投资减值和某些其他项目，截至2023年9月30日的季度非公认会计准则摊薄后每股收益为人民币1.95元（0.27美元或2.13港元），与2022年同期的人民币1.61元相比，增长了21％。

本业绩公告末尾包含了每股广告/每股摊薄收益（亏损）与非公认会计准则摊薄后每股收益的对账。每股ADS代表八股普通股。

现金和现金等价物、短期投资和其他国库投资

截至2023年9月30日，合并资产负债表上股票证券和其他投资中包含的现金和现金等价物、短期投资和其他国库投资为人民币6245.01亿元（合855.95亿美元），而截至2023年3月31日为人民币5603.14亿元。其他国库投资主要包括定期存款和用于财政目的的原始到期日超过一年的存款证投资。在截至2023年9月30日的六个月中，现金和现金等价物、短期投资和其他国库投资的增加主要是由于运营产生的自由现金流为人民币843.09亿元（合115.56亿美元）、人民币142.47亿元（合19.53亿美元）的汇率变动的影响，主要是美元兑人民币升值所致，以及净现金由人民币47.89亿元（6.56亿美元）的投资和收购活动提供，部分被用于回购人民币34,025元普通股的现金所抵消百万美元（合46.64亿美元）和7亿美元的无抵押优先票据的偿还。

经营活动提供的净现金和自由现金流

在截至2023年9月30日的季度中，经营活动提供的净现金为人民币492.31亿元（合67.48亿美元），与2022年同期的人民币471.12亿元相比增长了4％。自由现金流是衡量流动性的非公认会计准则，为人民币452.2亿元（合61.98亿美元），与截至2022年9月30日的季度的人民币357.09亿元相比增长了27％。同比增长主要是由于盈利能力的增加和资本支出的减少，但部分被营运资金的净变化所抵消。本业绩公告末尾包含经营活动提供的净现金与自由现金流的对账。

用于投资活动的净现金

在截至2023年9月30日的季度中，用于投资活动的净现金为人民币237.61亿元（合32.57亿美元），主要反映了（i）短期投资增加了人民币118.63亿元（合16.26亿美元），（ii）其他国库投资增加了人民币93.42亿元（合12.8亿美元），（iii）资本支出为人民币5,1800万美元 5000万美元（7.06亿美元），以及（iv）用于投资和收购活动的现金流出人民币27.76亿元（3.81亿美元）。这些现金流出被出售投资所产生的49.09亿元人民币（6.73亿美元）的现金流入部分抵消。

用于融资活动的净现金

在截至2023年9月30日的季度中，融资活动中使用的净现金为人民币123.82亿元（合16.97亿美元），主要反映了用于回购人民币118.74亿元（合16.27亿美元）普通股的现金。

员工

截至 2023 年 9 月 30 日，我们共有 224,955 名员工，而截至 2023 年 6 月 30 日为 228,675 人。

网络直播和电话会议信息

阿里巴巴集团管理层将于2023年11月16日星期四美国东部时间上午 7:30（香港时间晚上 8:30）举行电话会议，讨论财务业绩。

所有参与者都必须使用下方的 “参与者注册” 链接进行预注册才能加入此次电话会议：

英语：https://s1.c-conf.com/diamondpass/10033946-dsb6ko.html

中文：https://s1.c-conf.com/diamondpass/10033948-0lkr8u.html

注册后，每位参与者将收到会议电话会议的详细信息，包括拨入号码、电话会议密码和唯一的接入 PIN。要加入会议，请拨打提供的号码，输入密码，然后输入您的 PIN，您将加入会议。

财报电话会议的网络直播可通过 https://www.alibabagroup.com/en-US/ir-financial-reports-quarterly-results 观看。电话会议结束后，将通过同一链接提供存档的网络直播。自会议之日起，将在的一周内重播电话会议（拨入号码：+1 855 883 1031；英语会议密码 10033946；中文会议密码 10033948）。

请于2023年11月16日访问阿里巴巴集团的投资者关系网站 https://www.alibabagroup.com/en-US/investor-relations on 在电话会议前查看财报和随附的幻灯片。

关于阿里巴巴集团

阿里巴巴集团的使命是让在任何地方都能轻松开展业务。该公司的目标是建立未来的商业基础设施。它设想其客户将在阿里巴巴见面、工作和生活，并将成为一家持续102年的好公司。

投资者关系联系人

罗伯·林

投资者关系主管

阿里巴巴集团控股有限公司

investor@alibaba-inc.com

媒体联系人

Cathy Yan

cathy.yan@alibaba-inc.com

艾维·凯

ivy.ke@alibaba-inc.com

交易所汇率信息

为便于读者，本业绩公告包含某些人民币（“RMB”）金额的翻译成美元（“美元”）和港元（“HK$”）。除非另有说明，否则所有人民币折算成美元的汇率均为人民币7.2960元兑1.00美元，联邦储备委员会发布的H.10统计报告规定的2023年9月29日的汇率，人民币折算成港元的所有汇率均为人民币0.91763元兑1.00港元，即中国人民银行公布的2023年9月28日的中间汇率。本公告中列出的百分比是根据人民币金额计算的，由于四舍五入，可能会有细微的差异。

安全 Harbor 声明

本公告包含前瞻性陈述。这些声明是根据1995年《美国私人证券诉讼改革法》的 “安全港” 条款作出的。这些前瞻性陈述可以通过诸如 “可能”、“将”、“预期”、 “未来”、“目标”、“估计”、“打算”、“寻求”、“计划”、“相信”、“潜力”、“继续”、“持续”、“目标”、“指导”、“可能/很可能 ” 等术语来识别声明。此外，非历史事实的陈述，包括有关阿里巴巴集团新的组织和治理结构、阿里巴巴的战略和业务计划、阿里巴巴对其业务增长、收入和投资回报率的信念、预期和指导、业务展望和管理层在本公告中的名言，以及阿里巴巴的战略和运营计划，均为或包含前瞻性陈述。阿里巴巴还可在其向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的定期报告、香港联合交易所有限公司（“香港证券交易所”）网站上发布的公告、新闻稿和其他书面材料以及其高管、董事或员工向第三方发表的口头陈述中作出前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定性。许多因素可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。这些因素包括但不限于以下因素：阿里巴巴的公司结构，包括其在中国经营某些业务所使用的VIE结构；阿里巴巴集团新组织和治理结构的实施及其子公司分拆或筹资计划的执行；阿里巴巴维持其生态系统可信地位的能力；阿里巴巴竞争、创新和维持或增长收入或业务的能力，包括扩大其国际和跨境业务以及运营和管理大型复杂组织；与持续投资阿里巴巴业务相关的风险；中国和全球总体经济和商业状况的波动；因国家间竞争和地缘政治紧张局势而产生的不确定性，包括保护主义或国家安全政策和出口管制、经济或贸易制裁；与阿里巴巴收购、投资和联盟相关的风险；不确定性和与广泛的复杂法律法规相关的风险 (包括中国和全球在数据安全和隐私保护、反垄断和反不正当竞争、内容监管、消费者保护和互联网平台监管领域）；网络安全风险；COVID-19 疫情的影响；以及与上述任何内容相关的假设。有关这些风险和其他风险的更多信息包含在阿里巴巴向美国证券交易委员会提交的文件以及香港证券交易所网站上的公告中。本业绩公告中提供的所有信息均截至本业绩公告发布之日，基于我们认为截至该日合理的假设，除非适用法律要求，否则阿里巴巴不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务。

非公认会计准则财务指标

为了补充根据公认会计原则编制和列报的合并财务报表，我们使用以下非公认会计准则财务指标：在合并业绩中，调整后的息税折旧摊销前利润（包括调整后的息税折旧摊销前利润率）、调整后的息税折旧摊销前利润（包括调整后的息税折旧摊销前利润率）、非公认会计准则净收益、非公认会计准则摊薄每股股收益和自由现金流。有关这些非公认会计准则财务指标的更多信息，请参阅本业绩公告中标题为 “非公认会计准则指标与最接近的可比美国公认会计准则指标的对账 ” 的表格。

我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、非公认会计准则净收益和非公认会计准则摊薄后的每股收益/ADS有助于确定我们业务的潜在趋势，否则这些趋势可能会被我们在运营收入、净收益和摊薄后的每股收益/ADS中包含的某些收入或支出的影响所扭曲。我们认为，这些非公认会计准则指标提供了有关我们核心经营业绩的有用信息，增强了对我们过去业绩和未来前景的总体理解，并提高了管理层在财务和运营决策中使用的关键指标的知名度。我们提出三种不同的收益指标，即调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则净收益，以向投资者提供有关我们经营业绩的更多信息和更高的透明度。

我们认为自由现金流是一种流动性指标，它向管理层和投资者提供有用的信息，说明我们的业务产生的可用于战略企业交易，包括投资我们的新业务计划、进行战略投资和收购以及加强我们的资产负债表。

调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、非公认会计准则摊薄后的每股收益/ADS和自由现金流不应单独考虑，也不应将其解释为运营收入、净收入、摊薄后的每股收益/广告、现金流或任何其他业绩衡量标准的替代方案，也不应将其解释为我们经营业绩的指标。此处提供的这些非公认会计准则财务指标没有美国公认会计原则规定的标准化含义，可能无法与其他公司提出的标题相似的指标相提并论。其他公司可能以不同的方式计算类似标题的衡量标准，这限制了它们作为我们数据的比较衡量标准的用处。

调整后的息税折旧摊销前利润是指 (i) 利息和投资收益、净额、利息支出、其他收益、净所得税支出和权益法投资者的业绩份额、 (ii) 某些非现金支出，包括基于股份的薪酬支出、无形资产摊销、财产和设备折旧和减值以及与土地使用权、商誉减值相关的经营租赁成本，以及股权结算的捐赠支出我们认为这并不能反映我们的核心经营业绩在本报告所述期间。

调整后的息税折旧摊销前利润是指 (i) 利息和投资收益、净额、利息支出、其他收益、净额、所得税支出和权益法投资者的业绩份额、 (ii) 某些非现金支出，包括基于股份的薪酬支出、无形资产摊销、商誉减值和股票结算的捐赠支出，我们认为这并不能反映我们在该期间的核心经营业绩呈现。

非公认会计准则净收益是指扣除基于股份的薪酬支出、无形资产摊销、商誉和投资减值、视同处置/重估投资的收益或损失、经税收影响调整的股权结算捐赠支出和其他费用前的净收益。

非公认会计准则摊薄后每股收益等于归属于普通股东的非公认会计准则净收益除以计算摊薄后的非公认会计准则摊薄后每股收益时已发行普通股的加权平均数。非公认会计准则摊薄后每股ADS收益代表调整后的非公认会计准则摊薄后每股收益。

自由现金流是指运营活动提供的净现金，如我们的合并现金流量表所示，减去购买的财产和设备（不包括收购土地使用权以及与办公园区相关的在建工程）和无形资产（不包括通过收购获得的资产），以及为从经营活动提供的净现金中排除我们市场上商家的买家保护基金存款而进行的调整。我们从投资活动中扣除某些现金流项目，以提高我们创收业务运营的现金流的透明度。我们不包括 “收购与办公园区相关的土地使用权和在建工程” ，因为办公园区被我们用于公司和管理目的，与我们创收的业务运营没有直接关系。我们还不包括商城中卖家的买家保障基金存款，因为这些存款受到限制，目的是补偿买家对商家的索赔。

本业绩公告中标题为 “非公认会计准则指标与最接近的可比美国公认会计准则指标的对账” 的表格详细说明了与公认会计准则财务指标最直接可比的非公认会计准则财务指标以及这些财务指标之间的相关对账。

阿里巴巴集团控股有限公司

未经审计的合并损益表

	截至9月30日的三个月									截至9月30日的六个月
	2022			2023						2022			2023
	人民币			人民币			美元$			人民币			人民币			美元$

	（以百万计，每股数据除外）									（以百万计，每股数据除外）
收入		207,176			224,790			30,810			412,731			458,946			62,904
收入成本		(131,210	)		(139,664	)		(19,143	)		(260,867	)		(282,011	)		(38,653	)
产品开发费用		(15,150	)		(14,218	)		(1,949	)		(29,343	)		(24,683	)		(3,383	)
销售和营销费用		(22,359	)		(25,485	)		(3,493	)		(47,937	)		(52,532	)		(7,200	)
一般和管理费用		(10,591	)		(9,408	)		(1,289	)		(19,024	)		(16,705	)		(2,290	)
无形资产的摊销		(2,729	)		(2,431	)		(333	)		(5,480	)		(4,910	)		(673	)
商誉减值		—			—			—			—			(2,031	)		(278	)

运营收入		25,137			33,584			4,603			50,080			76,074			10,427
利息和投资收入，净额		(42,452	)		5,136			704			(37,083	)		(762	)		(104	)
利息支出		(1,388	)		(1,854	)		(254	)		(2,632	)		(3,638	)		(499	)
其他收入，净额		2,944			1,391			191			3,053			2,755			377

（亏损）所得税前收入和权益法被投资者的业绩份额		(15,759	)		38,257			5,244			13,418			74,429			10,201
所得税支出		(2,572	)		(5,797	)		(795	)		(7,971	)		(11,819	)		(1,620	)
权益法被投资者的业绩份额		(4,136	)		(5,764	)		(790	)		(7,616	)		(2,914	)		(399	)

净（亏损）收入		(22,467	)		26,696			3,659			(2,169	)		59,696			8,182
归属于非控股权益的净亏损		2,034			1,151			158			4,395			2,393			328

归属于阿里巴巴集团控股有限公司的净（亏损）收益		(20,433	)		27,847			3,817			2,226			62,089			8,510

夹层权益的增加		(128	)		(141	)		(20	)		(48	)		(51	)		(7	)
归属于普通股股东的净（亏损）收益		(20,561	)		27,706			3,797			2,178			62,038			8,503

归属于普通股股东的每股收益（亏损）⁽¹⁾
基本		(0.97	)		1.36			0.19			0.10			3.04			0.42
稀释		(0.97	)		1.35			0.19			0.10			3.01			0.41

归属于普通股股东的每份ADS收益（亏损）⁽¹⁾
基本		(7.77	)		10.90			1.49			0.82			24.31			3.33
稀释		(7.77	)		10.77			1.48			0.82			24.08			3.30

用于计算每股普通股收益的加权平均股票数量（百万股）⁽¹⁾
基本		21,164			20,335						21,231			20,414
稀释		21,164			20,526						21,329			20,567

(1) 每股ADS代表八股普通股。

阿里巴巴集团控股有限公司

未经审计的合并资产负债表

	截至3月31日，		截至9月30日，
	2023		2023
	人民币		人民币		美元$

	（单位：百万）
资产
流动资产：
现金和现金等价物		193,086		243,716		33,404
短期投资		326,492		296,793		40,679
限制性现金和托管应收账款		36,424		37,279		5,110
股权证券和其他投资		4,892		33,851		4,640
预付款、应收账款和其他资产		137,072		146,317		20,054
流动资产总额		697,966		757,956		103,887

股权证券和其他投资		245,737		247,820		33,966
预付款、应收账款和其他资产		110,926		109,784		15,047
投资于权益法被投资者		207,380		208,289		28,548
财产和设备，净额		176,031		179,436		24,594
无形资产，净额		46,913		41,592		5,701
善意		268,091		266,713		36,556
总资产		1,753,044		1,811,590		248,299

负债、夹层权益和股东权益
流动负债：
当前的银行借款		7,466		8,187		1,122
当前的无抵押优先票据		4,800		—		—
应缴所得税		12,543		8,507		1,166
应计费用、应付账款和其他负债		275,950		286,604		39,283
商家存款		13,297		12,603		1,727
递延收入和客户预付款		71,295		73,909		10,130
流动负债总额		385,351		389,810		53,428

阿里巴巴集团控股有限公司

未经审计的合并资产负债表（续）

	截至3月31日，			截至9月30日，
	2023			2023
	人民币			人民币			美元$

	（单位：百万）
递延收入		3,560			3,771			517
递延所得税负债		61,745			57,692			7,907
非流动银行借款		52,023			55,116			7,554
非当期无抵押优先票据		97,065			103,441			14,178
其他负债		30,379			31,714			4,347
负债总额		630,123			641,544			87,931

承付款和意外开支

夹层股权		9,858			10,328			1,415

股东权益：
普通股		1			1			—
额外的实收资本		416,880			407,748			55,887
按成本计算的库存股		(28,763	)		(28,555	)		(3,914	)
订阅应收款		(49	)		—			—
法定储备金		12,977			14,416			1,976
累计其他综合（亏损）收益		(10,417	)		5,809			796
留存收益		599,028			635,663			87,125

股东权益总额		989,657			1,035,082			141,870
非控股权益		123,406			124,636			17,083

权益总额		1,113,063			1,159,718			158,953

负债、夹层权益和权益总额		1,753,044			1,811,590			248,299

阿里巴巴集团控股有限公司

未经审计的简明合并现金流量表

	截至9月30日的三个月									截至9月30日的六个月
	2022			2023						2022			2023
	人民币			人民币			美元$			人民币			人民币			美元$

	（单位：百万）									（单位：百万）
经营活动提供的净现金		47,112			49,231			6,748			80,981			94,537			12,957
用于投资活动的净现金		(8,148	)		(23,761	)		(3,257	)		(35,755	)		(11,166	)		(1,530	)
用于融资活动的净现金		(11,470	)		(12,382	)		(1,697	)		(32,492	)		(37,018	)		(5,074	)
汇率变动对现金和现金等价物、限制性现金和托管应收账款的影响		3,437			813			112			6,763			5,132			704

现金和现金等价物、限制性现金和托管应收账款的增加		30,931			13,901			1,906			19,497			51,485			7,057
期初的现金和现金等价物、限制性现金和托管应收账款		215,919			267,094			36,608			227,353			229,510			31,457

期末现金和现金等价物、限制性现金和托管应收账款		246,850			280,995			38,514			246,850			280,995			38,514

阿里巴巴集团控股有限公司

非公认会计准则指标与最接近的可比美国 GAAP 指标的对账

下表列出了我们在所述期间的净（亏损）收入与调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：

	截至9月30日的三个月									截至9月30日的六个月
	2022			2023						2022			2023
	人民币			人民币			美元$			人民币			人民币			美元$

	（单位：百万）									（单位：百万）
净（亏损）收入		(22,467	)		26,696			3,659			(2,169	)		59,696			8,182
将净（亏损）收入与调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润进行对账的调整：
利息和投资收入，净额		42,452			(5,136	)		(704	)		37,083			762			104
利息支出		1,388			1,854			254			2,632			3,638			499
其他收入，净额		(2,944	)		(1,391	)		(191	)		(3,053	)		(2,755	)		(377	)
所得税支出		2,572			5,797			795			7,971			11,819			1,620
权益法被投资者的业绩份额		4,136			5,764			790			7,616			2,914			399
运营收入		25,137			33,584			4,603			50,080			76,074			10,427
基于股份的薪酬支出		7,787			6,830			936			14,512			5,201			713
无形资产的摊销		2,729			2,431			333			5,480			4,910			673
商誉减值		—			—			—			—			2,031			278
股权结算的捐赠费用		511			—			—			511			—			—
调整后 EBITA		36,164			42,845			5,872			70,583			88,216			12,091
财产和设备的折旧和减值以及与土地使用权相关的经营租赁成本		7,147			6,392			876			13,842			13,073			1,792
调整后 EBITDA		43,311			49,237			6,748			84,425			101,289			13,883

阿里巴巴集团控股有限公司

非公认会计准则指标与最接近的可比美国 GAAP 指标的对账（续）

下表列出了所述期间我们的净（亏损）收入与非公认会计准则净收益的对账情况：

	截至9月30日的三个月									截至9月30日的六个月
	2022			2023						2022			2023
	人民币			人民币			美元$			人民币			人民币			美元$

	（单位：百万）									（单位：百万）
净（亏损）收入		(22,467	)		26,696			3,659			(2,169	)		59,696			8,182
为调节净（亏损）收入与非公认会计准则净收益而进行的调整：
基于股份的薪酬支出		7,787			6,830			936			14,512			5,201			713
无形资产的摊销		2,729			2,431			333			5,480			4,910			673
商誉和投资减值		10,020			7,604			1,042			13,134			11,873			1,627
视为处置/处置/重估投资及其他资产的亏损（收益）		38,560			(1,731	)		(237	)		36,848			7,307			1,001
股权结算的捐赠费用		511			—			—			511			—			—
税收影响 ⁽¹⁾		(3,320	)		(1,642	)		(225	)		(4,244	)		(3,877	)		(531	)

非公认会计准则净收益		33,820			40,188			5,508			64,072			85,110			11,665

(1)

税收影响主要包括与基于股份的薪酬支出、无形资产摊销和某些投资收益和亏损等相关的税收影响。

阿里巴巴集团控股有限公司

非公认会计准则指标与最接近的可比美国 GAAP 指标的对账（续）

下表列出了我们在所述期间的摊薄（亏损）每股收益/ADS与非公认会计准则摊薄后每股收益/ADS的对账情况：

	截至9月30日的三个月									截至9月30日的六个月
	2022			2023						2022			2023
	人民币			人民币			美元$			人民币			人民币			美元$

	（以百万计，每股数据除外）									（以百万计，每股数据除外）

归属于普通股股东的净（亏损）收益——基本		(20,561	)		27,706			3,797			2,178			62,038			8,503
对权益法被投资方和子公司运营的基于股份的奖励所产生的收益的摊薄效应		(1	)		(66	)		(9	)		(1	)		(134	)		(18	)
归属于普通股股东的净（亏损）收益——摊薄		(20,562	)		27,640			3,788			2,177			61,904			8,485
对归属于普通股股东的净（亏损）收益的非公认会计准则调整⁽¹⁾		54,909			12,478			1,711			63,525			22,949			3,145

计算非公认会计准则摊薄后每股收益/ADS 可归于普通股股东的非公认会计准则净收益		34,347			40,118			5,499			65,702			84,853			11,630

用于计算非公认会计准则摊薄后每股收益/ADS（百万股）的摊薄后加权平均股数⁽²⁾		21,276			20,526						21,329			20,567

摊薄（亏损）每股收益⁽²⁾⁽³⁾		(0.97	)		1.35			0.19			0.10			3.01			0.41

非公认会计准则摊薄后每股收益⁽²⁾⁽⁴⁾		1.61			1.95			0.27			3.08			4.13			0.57

每份ADS的摊薄（亏损）收益⁽²⁾⁽³⁾		(7.77	)		10.77			1.48			0.82			24.08			3.30

每股ADS的非公认会计准则摊薄收益⁽²⁾⁽⁴⁾		12.92			15.63			2.14			24.64			33.00			4.52

(1)

有关这些非公认会计准则调整的更多信息，请参阅上表，了解净（亏损）收益与非公认会计准则净收益的对账情况。

(2)

每股ADS代表八股普通股。

(3)

摊薄（亏损）每股收益是通过摊薄后将归属于普通股股东的（亏损）净收益除以已发行普通股的加权平均数得出的。每股ADS的摊薄（亏损）收益来自调整普通股与ADS比率后的摊薄（亏损）每股收益。

(4)

非公认会计准则摊薄后每股收益的计算方法是归属于普通股股东的非公认会计准则净收益除以已发行普通股的加权平均数，用于计算摊薄后的非公认会计准则摊薄后每股收益。每股ADS的非公认会计准则摊薄收益来自于调整普通股与广告比率后的非公认会计准则摊薄后每股收益。

阿里巴巴集团控股有限公司

非公认会计准则指标与最接近的可比美国公认会计准则指标的对账（续）

下表列出了所示期间经营活动提供的净现金与自由现金流的对账：

	截至9月30日的三个月									截至9月30日的六个月
	2022			2023						2022			2023
	人民币			人民币			美元$			人民币			人民币			美元$

	（单位：百万）									（单位：百万）
经营活动提供的净现金		47,112			49,231			6,748			80,981			94,537			12,957
减去：购买财产和设备（不包括土地使用权和与办公园区有关的在建工程）		(10,957	)		(4,112	)		(564	)		(22,067	)		(10,119	)		(1,386	)
减去：购买无形资产（不包括通过收购获得的无形资产）		—			—			—			(22	)		—			—
减去：买家保障基金存款的变化		(446	)		101			14			(1,010	)		(109	)		(15	)

自由现金流		35,709			45,220			6,198			57,882			84,309			11,556