ANF—20230128
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目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
(标记一)
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止2023年1月28日
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
在过渡时期， 到
    佣金文件编号001-12107
Abercrombie&Fitch Co.
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州31-1469076
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)(国际税务局雇主身分证号码)
小行星6301新奥尔巴尼俄亥俄州43054
(主要执行办公室地址)(邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号：(614) 283-6500
根据该法第12(B)节登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
A类普通股，面值0.01美元anf纽约证券交易所
根据该法第12(G)节登记的证券：无
用复选标记表示注册人是否为证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人。  x  是    ¨编号：
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。   ¨  是   x  不是
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。   x  是    ¨编号：
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。     x  是    ¨编号：
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
大型加速文件服务器x加速的文件管理器¨
非加速文件服务器¨规模较小的新闻报道公司☐
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
通过复选标记检查注册人是否已提交报告，并证明其管理层根据《萨班斯—奥克斯利法案》第404（b）条（15 www.example.com（b））对其财务报告内部控制有效性的评估，由编制或发布审计报告的注册会计师事务所提交。 x 
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示备案中包括的注册人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。¨
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何高管在相关恢复期间根据§240.10D-1(B)收到的基于激励的薪酬进行恢复分析。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。   ☐  是x*编号：
截至2022年7月29日，注册人的非关联公司（为此目的，注册人的执行官和董事被视为关联公司）持有的注册人A类普通股（注册人唯一的未发行普通股）的总市值：$857,460,259.截至2023年3月24日注册人普通股的流通股数量： 49,218,719A类普通股股份。
通过引用并入的文件：
注册人关于2023年股东年会的最终委托书的部分内容以引用方式并入本年度报告的Form 10-K第III部分。注册人预计在截至2023年1月28日的财年的120天内向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交此类最终的委托书。

目录表

目录表
 
第一部分
第1项。
业务
4
第1A项。
风险因素
12
项目1B。
未解决的员工意见
24
第二项。
属性
24
第三项。
法律诉讼
24
第四项。
煤矿安全信息披露
24
第II部
第五项。
注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券
25
第六项。
[已保留]
26
第7项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
27
第7A项。
关于市场风险的定量和定性披露
41
第八项。
财务报表和补充数据
42
综合经营和全面（亏损）收益表
42
合并资产负债表
43
股东权益合并报表
44
合并现金流量表
45
合并财务报表附注索引
46
合并财务报表附注
47
第九项。
会计与财务信息披露的变更与分歧
76
第9A项。
控制和程序
76
项目9B。
其他信息
76
项目9C。
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
77
第三部分
第10项。
董事、高管与公司治理
78
第11项。
高管薪酬
79
第12项。
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项
79
第13项。
某些关系和相关交易，以及董事的独立性
79
第14项。
首席会计师费用及服务
79
第四部分
第15项。
展品和财务报表附表
80
第16项。
表格10-K摘要
80
展品索引
81
签名
84








Abercrombie&Fitch Co.
2
2022表格10-K
目录表

关于前瞻性陈述的特别说明

本年度报告(Form 10-K)中的某些表述可能构成前瞻性表述(该术语在1995年的“私人证券诉讼改革法案”中定义)，涉及风险和不确定性，可能会因各种重要因素而发生变化，其中许多因素可能超出我们的控制范围。“估计”、“项目”、“计划”、“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“应该”、“有信心”、“将”、“可能”、“展望”等词汇或这些词汇的否定版本或其他类似词汇和类似表述可能识别前瞻性表述。未来的经济和行业趋势很难预测，这些趋势可能会影响收入和盈利能力。因此，不能保证本年度报告中的10-K表格中的前瞻性陈述将被证明是准确的。可能导致结果与前瞻性陈述中所表达的结果不同的因素包括，但不限于第1A项。风险因素，在我们提交给美国证券交易委员会的报告和文件中，以及以下内容：

•与全球经济和金融状况变化有关的风险，包括金融机构倒闭或传言倒闭导致的金融市场波动，以及由此对消费者信心和消费者支出的影响，以及消费者可自由支配支出习惯的其他变化；
•与最近劳动力和原材料方面的通胀压力以及全球供应链限制有关的风险，这些限制已经并可能继续影响运费、过境和其他成本；
•与正在进行的新冠肺炎大流行和任何其他不利公共卫生事态发展有关的风险和不确定性；
•与地缘政治冲突有关的风险，包括乌克兰持续的敌对行动、恐怖主义行为、大规模伤亡事件、社会动乱、内乱或不服从；
•与自然灾害和其他不可预见的灾难性事件有关的风险；
•与我们未能吸引客户、预测客户需求和不断变化的时尚趋势以及管理库存相关的风险；
•与我们成功投资和执行客户、数字和全渠道计划的能力相关的风险；
•与季节性波动对我们在返校和假期销售季节的销售和业绩的影响有关的风险；
•与外币汇率波动有关的风险；
•与我们的纳税义务和有效税率波动有关的风险，包括我们国际业务产生的收益和亏损；
•与我们执行战略计划的能力相关的风险，包括我们始终向前推进计划中概述的风险
•与国际经营有关的风险，包括我们销售或采购产品的经济或政治条件的变化，或进口关税或贸易限制的变化；
•与网络安全威胁和隐私或数据安全漏洞有关的风险；
•与我们的信息系统的潜在损失或中断有关的风险；
•与我们的商标持续有效性以及我们保护知识产权的能力有关的风险；
•与气候变化和其他企业责任问题相关的风险；以及
•与未来立法、监管改革、政策变化或对现有立法的解释性指导有关的不确定性。

鉴于本文中包含的前瞻性陈述中存在重大不确定性，包含此类信息不应被视为我们或任何其他人士表示我们的目标将得以实现。本文所载的前瞻性陈述基于我们管理层目前可获得的信息，仅限于作出此类陈述之日。除适用法律可能要求外，我们没有义务公开更新或修订我们的前瞻性陈述，包括任何财务目标和估计，无论是由于新信息，未来事件或其他原因。如本文所用，"Abercrombie & Fitch Co."，“本公司”、“我们”、“我们的”及类似术语包括Abercrombie & Fitch Co.及其子公司，除非上下文另有说明。


Abercrombie&Fitch Co.
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2022表格10-K
目录表
第一部分
 
项目1. 业务

一般信息

Abercrombie & Fitch Co.（“A & F”）是一家于1996年在特拉华州注册成立的公司，通过其子公司（统称为“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”），是一家全球性的数字化全渠道零售商。 该公司为男性、女性和儿童提供广泛的服装、个人护理产品和配饰，主要通过其数字渠道和公司拥有的商店以及各种第三方安排销售。 该公司的两个基于品牌的运营部门是Hollister，其中包括公司的Hollister，Gilly Hicks和Social Tourist品牌，以及Abercrombie，其中包括公司的Abercrombie & Fitch和Abercrombie儿童品牌。这五个品牌共同致力于提供具有持久品质和卓越舒适度的独特产品，让世界各地的客户能够表达自己的个性和风格。该公司主要在北美、欧洲、中东和亚洲开展业务。

该公司的财政年度将于1月31日结束。这通常导致一年52周，但偶尔会增加一周，导致一年53周。会计年度在合并财务报表及其附注以及本年度报告的其余部分中以10—K表格指定，按会计年度开始的日历年度。本公司会计年度的所有参考资料如下：
财政年度终了/终了年度周数
2020财年2021年1月30日52
2021财年2022年1月29日52
2022财年2023年1月28日52
2023财年2024年2月3日53

有关本公司业务的更多信息，请参见 “项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析,"以及"项目8.财务报表和补充数据”这份年度报告的表格10—K。

当前经济环境

当前的经济环境于二零二二财政年度仍然充满挑战。COVID—19疫情及其对全球经济的影响继续影响本公司于二零二二财政年度的营运，包括暂时关闭店铺。尽管美国新型冠状病毒病病例严重程度的趋势于二零二二财政年度有所改善，但随着中国放宽严格封锁及零容忍政策，全球若干地区（最显著的是亚太地区（“亚太地区”）的病例量周期性增加。

此外，尽管COVID—19疫情的直接影响已显示缓解迹象，但本公司在当前经济环境下经历了各种其他不利影响，包括供应链中断、通胀压力（包括运费及劳工成本上升）、劳工短缺及店铺客流量疲弱。

疫情及当前经济环境的不利后果继续影响本公司，并可能持续一段时间。 本公司将继续评估对其营运及财务状况的影响，并将于其认为适当时作出回应。

有关COVID—19的更多信息，请参阅"第1A项。风险因素、“和”项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”这份年度报告的表格10—K。


Abercrombie&Fitch Co.
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目录表
品牌和细分信息

公司的品牌如下：
品牌描述
霍利斯特
作为全球青少年消费者的典型服装品牌，Hollister Co.相信释放每个人心中无尽的夏天的精神。在霍利斯特，夏天不仅仅是一个季节，它是一种精神状态。Hollister创造了无忧无虑的风格，旨在让所有青少年在自己的皮肤上感到庆祝和舒适，因此他们可以生活在夏季心态全年，无论季节。
吉利·希克斯
在Gilly Hicks，我们知道每天10分钟的活动可以带来更快乐的生活。 这就是为什么我们提供积极的生活方式产品，帮助Z世代客户通过运动创造快乐。
社会旅游
Social Tourist是Hollister和社交媒体名人Dixie和Charli D'Amelio的创意愿景。该生活方式品牌创造了时尚前沿的服装，让品牌爱好者可以尝试他们的风格，同时探索他们在社交媒体和现实生活中的双重性。 
Abercrombie & Fitch
Abercrombie & Fitch认为，每一天都应该像长周末的开始一样感到特殊。自1892年以来，该品牌一直是优质服装、外衣和香水的专业零售商，旨在激励我们的全球客户感到自信、舒适并面对他们的愤怒。
阿伯克龙比儿童
作为一家全球性的专业零售商，阿伯克龙比儿童以儿童的眼光看待世界，在这里，游戏就是生活，每一天都是一个机会，成为任何事情，更好的一切。

本公司在考虑各种因素后，包括其组织结构及其分配资源及评估表现的基准后，决定其分部。截至2023年1月28日，该公司的两个运营部门均以品牌为基础：Hollister，包括公司的Hollister，Gilly Hicks和Social Tourist品牌，以及Abercrombie，包括公司的Abercrombie & Fitch和Abercrombie儿童品牌。该等经营分部具有相似的经济特征、消费者类别、产品以及生产及分销方法，在相同的监管环境下经营，并已合并为一个可呈报分部。有关本公司分部和地理信息的其他信息载于附注17，细分市场报告“合并财务报表附注”的“第8项。财务报表及补充数据”表格10—K。


战略和主要业务优先事项

该公司将继续致力于并对其成为领先的数码主导的全方位全球服装零售商的长期愿景充满信心。该公司继续评估在支持这一愿景的举措方面取得进展的机会，同时平衡不断变化的宏观经济和地缘政治环境带来的短期挑战和持续的全球不确定性。

始终向前的计划

在2022财年第二季度，该公司宣布了2025年始终向前发展计划，其中概述了公司的长期战略和目标，包括不断增长的股东价值。始终向前发展计划以三项战略增长原则为基础，这三项原则是：
•执行有针对性的品牌增长计划；
•加速企业范围内的数字革命；以及
•按照财务纪律运作。

2023财年的以下重点领域是公司实现可持续长期增长和朝着永远向前发展计划迈进的目标的框架：
•执行品牌增长计划
•通过营销和门店投资带动Abercrombie品牌；
•优化Hollister产品和品牌声音，以实现下半年的增长；以及
•通过演进的分类组合支持Gilly Hicks的增长
•在整个企业范围内实施数字革命
•围绕关键数据平台完成当前阶段的现代化工作；
•继续推进我们多年的ERP转型和云迁移之旅；以及
•在客户之旅的关键部分改善我们的数字和应用程序体验
•遵循财务纪律运营
•保持适当的精益库存水平，使Abercrombie和Hollister能够全年追逐库存；以及
•适当平衡投资、通胀和效率努力，以提高盈利能力
Abercrombie&Fitch Co.
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目录表


业务概述

全方位倡议

随着客户购物偏好的不断变化和客户越来越多地通过多种渠道购物，该公司的目标是通过持续的测试和学习方法提供改进，创造一流的客户体验，并提高公司的整体盈利能力。受2020财年新冠肺炎疫情的影响，公司通过数字渠道实现的销售加速。尽管向数字渠道的转变加速，但商店仍然是客户全方位渠道体验的重要组成部分，该公司相信，通过提供全方位渠道功能，客户的体验得到了改善，其中包括：
•在线购买-在店提货，允许客户通过公司的网站或移动应用程序购买商品并在店内提货，这通常会推动店内销售的增长；
•美国大部分地点的路边皮卡；
•在其整个美国门店车队提供当天送货服务。每个品牌的网站都有一个“快速获取”过滤器，可以轻松地找到可用的产品，或者购物者可以在结账时选择可用商品的当天送货选项；
•店内订购，允许顾客在店内购买品牌的店内和在线产品；
•预留店，允许顾客在线预订商品，并在购买前在店内试穿；
•从商店发货，使公司能够将店内商品发货给客户，并提高库存生产率；以及
•跨渠道退货，允许客户将通过一个渠道购买的商品退回到另一个渠道。

该公司还认为，其忠诚度计划Hollister House Rewards®和Abercrombie的我的Abercrombie®是其全方位渠道战略的重要推动者，因为该公司的目标是通过仅限会员的优惠、项目和体验，在所有接触点与客户无缝互动和联系。在这些计划下，客户主要根据购买活动积累积分，并在积分按一定门槛转换时获得奖励。这些奖励可以在店内或在线上兑换商品折扣。忠诚度计划继续提供及时的客户洞察，公司相信这些计划有助于提高平均交易额。

数字运营

为了为客户创造更无缝的购物体验，公司继续投资于其数字基础设施。该公司有能力向110多个国家和地区的客户发运商品，并在全球范围内通过25种支付方式处理26种货币的交易。该公司在全球运营其品牌的桌面和移动网站，这些网站有各种当地语言版本，以及四个移动应用程序。在2022财年第三季度，该公司推出了Share2PayTM，这是该公司移动应用程序中的一项新支付功能，允许客户轻松地与买家共享他们的数字购物袋以完成购买。最初仅在Hollister移动应用程序中提供，截至2023财年第一季度，Share2PayTM在公司的每一款移动应用程序中都可以使用。随着移动参与度的持续增长，公司继续发展其移动能力，在2022财年，超过83%的公司数字流量来自移动设备。此外，在努力扩大其国际品牌覆盖范围的同时，该公司还与某些第三方电子商务平台建立了合作伙伴关系。

门店运营

该公司继续精心开设新店，并投资于符合当地客户购物偏好的小型全功能商店体验。新的商店形式旨在通过更小的占地面积提供更高的生产力。于2022财政年度，本公司开设了59个新店铺，改造了一个店铺，并调整了另外八个店铺的规模。这些商店的设计是开放和诱人的，并包括适应功能，如创新的更衣室和全渠道功能。此外，我们2022财年的新店开业还包括14个Gilly Hicks独立地点。这些商店是量身定制的，以反映每个品牌的个性，独特的家具，固定装置，音乐和香味添加到丰富的品牌体验。该公司的商店继续发挥重要作用，创建品牌知名度和作为实体网关的品牌。商店还作为当地的在线参与中心，因为公司继续增强其全渠道能力，以创造无缝购物体验。

该公司继续通过其正在进行的全球门店网络优化计划评估和管理其门店队伍，并已采取行动，通过改造、适当规模或将门店搬迁到较小面积的位置，以及关闭传统门店来优化门店生产力。作为该计划的一部分，该公司在2022财年关闭了26家门店。2022财年采取的行动继续改变公司的运营模式，并为未来重新定位公司，因为公司继续专注于将门店面积与数字渗透率保持一致。

Abercrombie&Fitch Co.
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目录表
截至2023年1月28日，本公司经营的所有零售店铺均位于租赁设施内，主要位于购物中心。该等租约的初步年期一般介乎五至十年。若干租赁亦包括可在特定条件下行使的提前终止选择权。租赁于二零二三财政年度至二零三三财政年度的不同日期到期。

截至2023年1月28日，本公司经营762间零售店，详情见下表：
霍利斯特 (1)
Abercrombie (2)
总计(3)
欧洲107 20 127 
亚洲28 20 48 
加拿大9 4 13 
中东5 9 14 
国际149 53 202 
美国380 180 560 
总计529 233 762 

(1)包括Hollister和Gilly Hicks品牌。Hollister商店内的Gilly Hicks分割店的位置被表示为单个商店计数。不包括截至2023年1月28日的12家国际特许经营店和16家美国公司经营的临时店。
(2)包括Abercrombie & Fitch和Abercrombie儿童品牌。Abercrombie & Fitch商店内的Abercrombie儿童雕刻店的位置被表示为单个商店计数。不包括截至2023年1月28日的23家国际特许经营店和3家美国公司经营的临时店。
(3)截至2023年1月28日，此店铺统计不包括一家国际第三方经营的多品牌直销店。

截至2023年1月28日和2022年1月29日，按品牌和地理区域划分的店铺数量和总面积，请参阅"项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析.”

第三方运营

本公司寻求通过各种批发、特许经营和特许经营安排扩大其国际品牌覆盖范围、建立品牌知名度和发展本地业务。截至2023年1月28日，本公司拥有10家批发合作伙伴关系，主要是在国际上。截至2023年1月28日，该公司的特许经营商在墨西哥、卡塔尔和沙特阿拉伯经营35家国际特许经营店。


商品工厂的来源

该公司与其第三方供应商网络合作，为客户提供引人注目的高质量产品。这些供应商应遵守各自国家的法律和所有其他适用的法律、规则和法规，并承诺遵守公司《供应商行为准则》中规定的有关人权、劳工权利、环境责任和工作场所安全的标准。

该公司通过位于16个国家（包括美国）的约119家供应商采购商品，在2022财年。根据采购商品的成本，该公司最大的供应商占2022财年采购商品的约12%。本公司相信其产品采购在供应商之间适当分配。

参见注5，"库存”的合并财务报表附注， "项目8.财务报表和补充数据"本年度报告的表格10—K，以获取基于供应商位置和2022财年商品收据美元成本的库存来源摘要。


经销商店铺

该公司的分销网络旨在向公司经营的和国际特许经营店交付库存，并以快速和高效的方式完成数字和批发订单。一般来说，商品直接从供应商运送到公司的配送中心，在运送到公司的商店或其数字或批发客户之前，在那里接受和检查。

Abercrombie&Fitch Co.
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目录表
本公司依靠本公司拥有的和第三方配送中心来管理其商品的接收、储存、分类、包装和配送。截至2023年1月28日，有关公司某些配送中心的其他信息如下：
位置公司所有或第三方
俄亥俄州新奥尔巴尼(主要服务于商店和数字运营)公司所有
俄亥俄州新奥尔巴尼(仅提供数字运营服务)公司所有
卑尔根OP Zoom，荷兰第三方
上海，中国第三方
亚利桑那州固特异(仅提供数字运营服务)第三方

在2022财年，该公司主要使用七家合同承运人向其北美客户运送商品和相关材料，并为其国际客户使用几家合同承运人。


竞争

该公司在快速发展和竞争激烈的零售商业环境中运营。竞争对手包括：个人和连锁特色服装零售商；当地、地区、全国和国际百货商店；折扣商店；以及数字本土品牌和在线独家业务。此外，该公司还与其他产品和体验类别的企业竞争消费者的可自由支配支出，如技术、餐馆、旅游和媒体内容。

该公司的主要竞争基础是通过产品使其品牌从竞争对手中脱颖而出，提供更高质量和更新的产品；品牌话语权，扩大和巩固品牌信息；以及体验，投资于身临其境的参与式全方位购物环境。

在竞争激烈的行业环境中运营可能会导致公司进行比预期更大的促销活动，这将对平均单位零售和毛利润造成压力。请参阅“第1A项。风险因素-我们未能在竞争激烈且不断发展的行业中运营，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响以进一步讨论竞争可能对公司造成的潜在影响。


季节性业务

从历史上看，公司的经营一直是季节性的，由两个主要销售季节组成：春季，包括第一和第二财季(“春季”)和秋季，包括第三和第四财季(“秋季”)。由于返校和假期销售期间，公司在秋季经历了最大的销售活动。请参阅“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析“表格10—K”，以供进一步讨论。


商标

商标Abercrombie & Fitch®阿伯克龙比®、Hollister®Gilly Hicks®, 社会旅游® “驼鹿”和“海鸥”标志已在美国专利商标局注册，或公司正在申请注册，在公司销售和分销渠道的主要市场国家注册处注册。此外，这些商标要么已注册，要么公司正在申请注册，要么公司产品制造商所在的许多外国国家的注册处。本公司还在美国和世界各地注册或申请注册某些其他商标。本公司相信其产品由其商标识别，因此其商标具有重大价值。每一个注册商标的有效期为10至20年，取决于其注册日期和注册所在国，并在继续使用和适当申请时，可在相同期限内无限次数的续期。本公司拟继续使用其核心商标，并及时更新其仍在使用的每一个注册商标。


信息技术系统

公司拥有和第三方运营的管理信息技术系统包括零售、销售、人力资源和财务系统。这些系统包括与销售点、数字化运营、库存管理、供应链、规划、采购、销售、工资单、日程安排和财务报告有关的应用程序。公司继续投资于技术，以升级其核心系统，以增强报告和分析，提高效率，并支持其数字化运营，全渠道能力，客户关系管理工具和忠诚度计划。
Abercrombie&Fitch Co.
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营运资本

请参阅“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析本年度报告表格10—K，以讨论本公司的现金需求和可用于营运资金需求和投资机会的现金来源。


人力资本管理

本公司致力创造一种文化，不仅推动战略和关键业务优先事项向前发展，而且欢迎、包容、多元化，并鼓励员工在其全球社区创造积极影响。本公司相信，其独特文化的力量是一项竞争优势，并打算继续建立在该文化的基础上，以改善其整个业务的表现。

因此，本公司相信，吸引、留住和管理具有不同背景、经验和技能的合格人才，并营造多元化、公平和包容的工作环境，是本公司成功不可或缺的组成部分。      

•企业宗旨"在这里为你在成为你自己的旅程中的存在和成为你自己"。 该公司的企业宗旨是在与其员工和客户进行聆听会议后制定的，并通过编织每个品牌宗旨的关键主题。
•提供有竞争力的薪酬和福利，帮助公司吸引、激励和留住关键人才，以实现卓越的业务和财务业绩。本公司的薪酬方案包括现金及股权奖励，以协调联营公司及股东的利益，于二零二一财政年度下半年，本公司透过将资格扩展至不同职位级别的其他联营公司，扩大合资格领取现金奖励奖励的联营公司。此外，本公司继续发展其工作灵活性的方法，包括支持关键角色的远程工作安排，以及在可行的情况下为我们的企业家庭办公室员工“随时随地工作”。我们还支持员工及其家庭，并根据当地法律为合资格员工提供美国和国际带薪育儿假，并于2022年开始为全球合资格员工提供收养和生育支持福利。
•改善员工参与度 以发展为重点的开放沟通渠道。本公司定期举行全体公司会议，与其联营公司沟通。本公司亦透过多项参与调查收集反馈，以更好地了解员工经验及推动改善，最近一次全组织调查于二零二二年八月进行。
•促进联营发展 通过在员工的职业生涯中提供各种各样的成长和发展机会。这包括伸展任务、内部职业道路、自我意识练习和积极的指导。 本公司还使用领导标准来帮助员工识别对他们在公司的旅程中的职业发展以及个人成长至关重要的核心行为。于2022财政年度，本公司推出内部招聘委员会，授权员工申请空缺职位及╱或寻求公司内部晋升机会。
•拥抱包容和多样性 包括性别、种族、民族、残疾、国籍、宗教、年龄、退伍军人身份、LGBTQIA+身份和其他因素。本公司持续审查指标，包括代表性，保留，薪酬，和晋升来自不同背景的员工，包括领导职位的员工。 本公司亦鼓励员工透过参与本公司的各种员工资源小组，加深对包容性及多样性的理解，让来自世界各地不同业务职能部门的员工进行讨论、参加活动，并接收以联谊、社区、庆祝及教育为重点的材料。此外，本公司为员工提供包容性和多元化学习和发展机会，主题包括偏见、结盟和倡导，举办圆桌讨论、培训和研讨会。
•鼓励其伙伴参与社区活动 通过促进各种慈善、慈善和社会意识计划，公司认为这些计划有助于促进协作和回报的工作环境。本公司以现金捐赠、志愿服务和实物支持的形式向全球组织提供支持。 通过与其供应商合作伙伴、客户和员工的合作，本公司自豪地支持社区合作伙伴为青少年和年轻人服务，重点关注心理健康和健康、赋权、包容性和多样性。本公司每年为合资格的志愿者工作提供有薪志愿者日。
•关注员工的健康和安全 通过投资于各种旨在提高全球员工身体、财务和精神健康的健康计划。本公司为符合福利资格的员工及其家人提供免费和保密的咨询服务，通过我们的员工援助计划，以及免费使用Headspace，调解和正念应用程序。本公司还提供财务规划和心理健康的定期方案。

Abercrombie&Fitch Co.
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目录表
联属

截至2023年1月28日，本公司在全球雇用约29，600名联营公司，其中约22，400名为兼职联营公司。 截至2023年1月28日，本公司在美国雇用了约22，400名联营公司，  该公司有时会雇佣临时性的季节性员工，特别是在秋季，由于返校和假日销售期间，该公司经历了最大的销售活动。   

由工会和工会代表的员工所占比例不大，通常仅限于公司欧洲门店的员工。

董事会监督

A&F董事会(“董事会”)及其委员会负责监督人力资本问题。董事会的薪酬和人力资本委员会监督公司的整体薪酬结构、政策和计划，以及我们基于现金和基于股权的绩效奖励计划的管理。董事会成员还审查公司高管的继任计划，并与高级领导层讨论公司的人力资本管理战略、计划、政策和做法，包括与组织结构和关键报告关系有关的战略和做法，以及根据需要制定与招聘、保留和发展公司员工有关的战略和做法。此外，董事会的环境、社会和治理委员会监督公司关于社会问题和趋势的战略、政策和做法，包括包容性和多样性倡议、健康和安全以及慈善和社区投资事项。

关于我们的执行官员的信息

公司的高级管理人员根据董事会的意愿提供服务。以下是截至2023年3月24日公司高管的某些信息：

董事首席执行官弗兰·霍洛维茨
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年龄：59

执行角色：
•首席执行官、首席执行官兼董事(2017年2月至今)
•原总裁、公司所有品牌首席采购官(2015年12月至2017年2月)，原公司董事长办公室成员(2014年12月至2017年2月)，霍利斯特前品牌总裁(2014年10月至2015年12月)
•前安泰勒阁楼的总裁，安泰勒阁楼是北美专业零售时尚品牌的母公司阿森纳零售集团的一个部门(2013年10月至2014年10月)
•2005年2月至2012年11月，曾在专业女装和男装配饰零售商Express，Inc.担任各种职务，2010年5月至2012年11月，担任女装销售与设计部执行副总裁总裁
•曾在Bloomingdale‘s担任各种销售职务，并在Bergdorf Goodman、Bonwit Teller和Saks Five Avenue担任过各种职位

其他领导角色：
•康尼格拉品牌公司(纽约证券交易所代码：CAG)董事会成员，北美领先的品牌食品公司之一(2021年7月至今)
•SeriousFun儿童网络公司的董事会成员，该公司是一家非营利性公司，免费为患有严重疾病的儿童及其家人提供特别改编的夏令营体验(自2017年3月以来)
•企业目标首席执行官(CECP)董事会成员，这是一个首席执行官领导的联盟，通过提供定制资源帮助公司转变社交战略(2019年10月至今)
斯科特·D·利普斯基，执行副总裁总裁兼首席财务官
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年龄：48

执行角色：
•本公司执行副总裁兼首席财务官，以及本公司首席财务官和首席会计官（二零二一年四月至今）
•本公司高级副总裁兼首席财务官，以及本公司首席财务官和首席会计官（2017年10月至2021年4月）
•在重新加入本公司之前，曾担任美国签名公司的首席财务官，一家私人控股的家居用品公司（2016年10月至2017年10月）
•曾于本公司担任多个领导职务及财务职务（2007年11月至2016年10月）包括：Hollister Brand首席财务官（2014年9月至2016年10月）；副总裁，金融（2013年3月至2014年9月）；财务规划和分析副总裁（2012年11月至2013年3月）；财务规划和分析高级总监（2010年11月至2012年11月）
•FTI咨询公司前企业财务总监，一家全球金融服务咨询公司
•前固特异轮胎橡胶公司企业业务发展总监
•曾在普华永道会计师事务所（LP）担任注册会计师
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Kristin Scott，全球品牌总裁
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年龄：55

执行角色：
•公司全球品牌总裁（2018年11月至今）
•Hollister前品牌总裁（2016年8月至2018年11月）
•曾在维多利亚的秘密担任高级职务，维多利亚的秘密是一家专门的女性内衣和其他服装零售商，在维多利亚的秘密商店和网上销售产品。（2007年12月至2016年4月），包括：执行副总裁、总经理（2013年3月至2016年4月）；高级副总裁，总杂货经理（2009年3月至2013年3月）；及高级副总裁，总杂货经理—店铺（2007年12月至2009年3月）
•曾在Gap Inc.担任过各种规划和销售职位，目标和马歇尔·菲尔兹
Samir Desai，执行副总裁，首席数字技术官
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年龄：42

执行角色：
•常务副总裁兼公司首席数字技术官(2021年7月至今)
•曾在Equinox集团担任过各种领导和技术职位，Equinox是一家奢侈健身公司，经营着多个生活方式品牌(2005年10月至2021年6月)，包括：首席技术官(2016年4月至2021年6月)，科技部副总裁(2013年4月至2016年4月)，董事高级科技(2011年4月至2013年4月)，董事科技(2005年10月至2011年4月)
•曾在Intertex服装集团担任技术职务，该集团是一家品牌和自有品牌服装的制造商和进口商(2002年7月至2005年10月)，包括董事、信息技术
亨切尔，常务副秘书长总裁，总法律顾问兼公司秘书
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年龄：55

执行角色：
•常务副总裁，公司总法律顾问、公司秘书(2021年10月至今)
•高级副总裁，公司总法律顾问、公司秘书(2018年10月至2021年10月)
•前执行副总裁总裁，HSN，Inc.首席法务官兼秘书，一家价值30多亿美元的多渠道零售商(2010年2月至2017年12月)
•高级副总裁，专业零售商吐温品牌公司法律总顾问(2005年10月至2010年2月)，秘书(2008年8月至2010年2月)
•曾在全球医疗器械、制药和保健技术公司Cardinal Health，Inc.担任过各种职务，包括助理总法律顾问(2001年至2005年10月)和高级诉讼律师(1998年5月至2001年)
•曾在Jones Day律师事务所担任诉讼助理(1993年9月至1998年5月)


政府规章

作为一家全球组织，该公司受美国和其运营所在的多个外国司法管辖区的法律和法规的约束。这些法律和法规包括但不限于：贸易、运输和物流法律，包括关税和进出口法规；税收法律和法规；产品和消费者安全法律；反贿赂和腐败法律；雇佣和劳动法；反垄断或竞争法律；数据隐私法；以及环境法规。

《2022年通货膨胀率削减法案》

2022年8月16日，《降低通货膨胀法案》签署成为法律，税收条款主要侧重于对全球调整后的财务报表收入实施15%的公司最低税，预计从2023年财政年度开始适用于公司，并在2022年12月31日之后的纳税年度对股票回购征收1%的消费税。该公司目前预计，降低通胀法案不会对其所得税产生实质性影响。

法律和法规已经并可能继续对公司的运营产生实质性影响，如下文中进一步描述的那样项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析“本年度报告的表格10-K。

请参阅“第1A项。风险因素,本年度报告的10-K表格，以讨论监管事项未来可能对公司产生的潜在影响，包括与环境事项有关的影响。遵守政府法律法规并未对公司的资本支出、收益或竞争地位产生实质性影响。

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其他信息

A&F在将这些材料以电子方式向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)存档或提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)后，在其网站上的“投资者-金融/美国证券交易委员会备案”栏目下免费提供其年度报告、10-K表格的季度报告、8-K表格的当前报告以及根据1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13(A)或15(D)节提交或提交的修正报告。A&F还在其网站的同一部分免费提供根据交易法第14节提交的最终代理材料，在A&F向美国证券交易委员会以电子方式提交此类代理材料后，在合理可行的范围内尽快提供。美国证券交易委员会有一个网站，其中包含安邦保险和其他发行人在www.sec.gov上提交的电子文件。

A&F在整个申请文件中包括了其某些网站地址，仅作为文本参考。A&F网站上的信息不应被视为通过引用而并入或构成本10-K表格年度报告或A&F向美国证券交易委员会存档或提供的任何其他报告或文件的任何部分。

第1A项。风险因素
投资我们的证券是有风险的。在评估我们的业务和本10-K表格年度报告中包含的前瞻性陈述时，应仔细阅读以下风险因素。这些风险因素中的任何一个都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况造成实质性的不利影响。我们目前不知道或我们目前不认为是重大的其他风险和不确定性也可能在未来时期或如果情况发生变化时对我们的业务造成重大不利影响。

宏观经济和行业风险。

全球经济和金融状况的变化可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

全球经济状况和全球金融状况的不确定性可能会对我们的经营业绩和业务产生不利影响。我们的业务受到影响全球经济状况的因素的影响，包括通胀上升(已经发生和正在发生)、失业率、消费者信贷可获得性、消费者债务水平、金融、住宅房地产和抵押贷款市场下降导致的消费者净资产减少、最近的银行倒闭、销售和个人所得税税率、燃料和能源价格、全球食品供应、利率、消费者对未来经济和政治状况的信心、消费者对个人福祉和安全的看法、美元对外国货币的价值、地缘政治冲突和其他宏观经济因素。涉及流动性有限、违约、业绩不佳或影响金融服务业或金融服务业其他公司的其他不利事态发展的实际事件，或对任何此类事件的担忧或传言，过去曾导致并可能在未来导致整个市场的流动性问题和波动，例如2023年3月某些金融机构被接管的事件。全球经济和金融状况的变化可能会影响我们为增长提供资金的能力，以及我们在信贷和资本市场获得外部融资的能力。

上述经济状况和因素可能对我们的经营业绩、流动资金和资本资源产生不利影响，并可能加剧本部分“项目1A”中的其他风险。风险因素“。

消费者信心和支出可能会受到经济状况的重大影响，这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。

我们的业务取决于消费者对我们商品的需求。消费者信心和可自由支配的支出习惯，包括购买我们的商品，可能会受到衰退时期、通胀和其他对可支配收入水平产生不利影响的宏观经济状况的不利影响。我们可能无法准确地预测或预测消费者的需求和行为，如品味和购买趋势，以应对不利的经济状况，这可能导致 销售额下降、库存过剩和降价增加，所有这些都可能对我们实现或保持盈利的能力产生负面影响。 如果美国和全球经济恶化，或者如果消费者支出水平下降或其他不利条件，我们的收入可能会低于预期，这可能会迫使我们推迟或放缓增长战略的实施，并对我们的运营业绩产生不利影响。

未能吸引我们的客户、预测客户需求和不断变化的时尚趋势，以及相应地管理我们的库存可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

我们的成功在很大程度上取决于我们预测和衡量客户的时尚偏好，并及时提供满足不断变化的需求的商品的能力。由于我们可能会在适用的销售季节之前签订制造和购买商品的协议，因此我们很容易受到消费者偏好和需求的变化、定价变化以及商品购买的次优选择和时机的影响。

Abercrombie&Fitch Co.
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此外，我们无法保证未来我们将继续预测消费者的需求，并准确地规划库存。不断变化的消费者偏好和时尚趋势，以及我们预测、识别和应对这些趋势的能力，可能会对我们的销售造成不利影响。某些不再被认为是“趋势”的商品款式的库存水平可能会增加，导致通过过剩库存销售的更高降价，因此低于计划利润率。相反，倘我们低估消费者对我们商品的需求，或我们的制造商未能及时供应优质产品，我们可能会出现库存短缺，这可能会对客户关系产生负面影响，降低品牌忠诚度并导致销售额损失。

如果我们无法利用数据分析及时检索客户洞察力，以适当回应客户需求并提高客户参与度，我们也可能处于竞争劣势。任何该等事件均可能严重损害我们的经营业绩及财务状况。

我们亦易受影响超出我们控制范围的存货流量因素的影响，例如自然灾害或其他可能对预期客户需求造成重大影响的不可预见事件。倘我们未能适当调整以适应该等因素，我们的存货管理可能会受到负面影响，从而对我们的表现及声誉造成不利影响。

我们未能在竞争激烈且不断发展的行业中有效经营，可能会对我们的业务造成重大不利影响。

销售男士、女士和儿童服装、个人护理产品和配饰是一项竞争激烈的业务，参与者众多，包括个人和连锁专业服装零售商、本地、区域、国家和国际百货公司、折扣店和网上专卖店。过去几年数字渠道的激增鼓励了许多新的竞争对手的进入和来自老牌公司的竞争加剧。该等竞争加剧可能削弱我们保留及增长销售额的能力，对我们的经营业绩及业务造成不利影响。

我们在竞争激烈且不断发展的零售行业面临各种挑战，包括：
•比竞争对手更好地预测并快速响应消费者购物偏好的变化；
•保持良好的品牌认知度；
•有效地向不同人口市场的消费者推广我们的产品，包括通过社交媒体平台，随着我们的数字销售渗透率的增加，这些平台变得越来越重要，以保持与客户的联系。
•留住客户，包括我们的忠诚俱乐部会员，并由此增加了获得新客户的营销成本；
•开发创新、高质量的产品，其风格吸引消费者，并以有利的方式将我们与竞争对手区分开来；
•在不削弱我们品牌和品牌价值的前提下，对抗许多竞争对手的激进定价和促销活动；以及
•识别和评估现有或新的竞争对手的颠覆性创新，这些创新可能通过以下方式改变竞争格局：改善客户体验并提高客户期望；通过数字技术和人工智能改变供应链和企业运营；以及通过使用数据分析来开发新的消费者洞察力来增强管理决策。

此外，为了在这个竞争激烈且不断发展的行业中竞争，我们有时可能会推出及╱或收购新品牌，以扩大我们的产品组合。这可能导致大量的财务和业务投资，无法提供预期的效益或预期的回报率，无法保证进行这些投资将改善业务成果。

鉴于我们面临的竞争挑战，我们可能无法在未来成功竞争。

战争、恐怖主义行为、大规模伤亡事件、社会动荡、内乱或不服从行为的影响，都可能对我们的业务造成重大不利影响，s

在过去，战争、恐怖主义行为、大规模伤亡事件、社会动荡、内乱或不服从以及为应对这些事件而采取的相关加强安全措施的影响，都扰乱了商业活动。此类性质的事件（包括国际和国内动乱以及乌克兰持续的冲突）可能会扰乱商业，削弱消费者信心和消费支出，导致客流量下降、店铺关闭及数码需求减少，对我们的经营业绩造成不利影响。

此外，任何其他不可预见的商业中断的存在或威胁，可能会干扰原材料的供应或我们从外国制造商获得商品的能力，从而对我们的业务产生负面影响。由于本集团大部分商品均自外国进口，未能以类似成本及及时从本集团的外国制造商取得商品或替代其他制造商取得商品，可能会对本集团的经营业绩及财务状况造成不利影响。
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外币汇率波动及我们减轻该等波动影响的能力以及我们减轻该等波动影响的能力可能对我们的业务造成重大不利影响。

由于我们的国际业务，我们就以美元以外货币计值的销售、溢利、资产及负债承受外币汇率风险。此外，我们的若干附属公司以功能货币以外的货币进行交易，包括公司间交易，导致外币交易收益或亏损。此外，我们以美元购买几乎所有存货。因此，我们的销售额、毛利及来自国际业务的毛利率将于美元相对于我们海外附属公司的功能货币走强期间受到负面影响。此外，我们对冲工具的有效性的变动可能对我们降低外币汇率波动相关风险的能力产生负面影响。例如，存货采购假设的变动导致我们若干对冲工具的有效性发生变动，而我们在未来期间可能会看到类似的影响。

外汇汇率波动可能对消费者支出造成不利影响，延迟或阻碍成功打入新市场，或对我们国际业务的盈利能力造成不利影响。若干事件（例如乌克兰持续冲突、COVID—19疫情的持续影响，以及贸易政策、关税及政府法规及影响美国与其他国家贸易的行动的不确定性）近年增加了全球经济及政治不确定性，并可能导致外汇汇率随该等事件的发展而波动。

流行病、流行病或其他公共卫生危机（如COVID—19疫情）可能会继续对我们的业务造成重大不利影响并导致中断.

COVID—19疫情对我们的业务（包括财务表现及状况、经营业绩及现金流量）造成重大不利影响，并可能于未来继续对我们的业务造成重大不利影响及造成干扰。本公司迄今所经历的COVID—19疫情的不利影响包括供应链中断、通胀压力（包括运费及劳工成本上升）、劳工短缺、店铺流量疲弱、店铺暂时关闭及若干地区的工厂重新关闭。尽管有COVID—19疫苗可用，但疫情仍在继续演变，世界各地均出现疫情复苏和爆发，包括病毒变异引起的疫情。

疫情或其他公共卫生危机（包括新型新型COVID—19变种的出现）构成风险，即我们或我们的员工、客户、供应商及制造商可能无限期地无法开展业务活动，包括由于疾病传播或政府当局要求或强制关闭。未来为应对COVID—19疫情或其他公共卫生危机而实施的法规的影响可能（其中包括）要求我们关闭门店或配送中心，或以其他方式使我们的业务难以或无法经营。

其他可能对我们在持续的COVID—19疫情期间成功运营能力产生负面影响的因素包括但不限于：
•如果再次出现或感染率上升，我们有能力保持我们的商店营业；
•考虑到在公共场所聚集的风险或感知风险，我们吸引顾客到我们商店的能力；
•由于关闭工厂、劳动力减少、原材料稀缺和审查以及由于数字销售增加而导致的运营商限制，供应链延迟；
•延迟或我们无法按预期条款或时间完成计划的开店，或完全基于劳动力和材料短缺以及材料生产和交付的延迟；
•员工（无论是我们自己的还是我们的第三方供应商的员工），通过在家办公安排进行异地工作，可能依赖住宅通信网络和互联网供应商，可能更容易受到服务中断和网络攻击，这可能导致网络钓鱼和其他诈骗、欺诈、洗钱、盗窃和其他犯罪活动的增加；
•我们保持流动性的能力，以便能够在店铺暂时关闭期间利用市场状况；以及
•难以以具吸引力的条款或根本无法获得债务及股本资本，以及全球金融市场的严重混乱及不稳定或信贷及融资状况恶化，可能会影响我们获得为业务营运提供资金或解决到期负债所需的资本。

上述因素可能会加剧本节中的其他风险第1A项。风险因素".未来任何其他高传染性或传染性疾病的爆发也可能对我们的业务造成重大不利影响。

我们吸引顾客至我们店铺的能力，部分取决于我们店铺所在或周边的购物中心或地区景点的成功。

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我们的店铺主要位于购物中心及其他购物中心。我们在该等店铺的销售额以及旗舰店的销售额部分取决于该等购物中心及周边地区的客流量，而部分购物中心的客流量一直在下降。我们的店铺可能受益于购物中心的其他租户和区域景点的能力，以产生我们店铺附近的消费者流量，以及购物中心的持续受欢迎。我们无法控制购物中心或区域景点重要租户的流失、美国或世界各地新购物中心的开发、适当地点的可用性或成本或个别购物中心的成功，以及与其他零售商争夺重要地点的竞争。

在COVID—19疫情爆发前，零售行业普遍面临购物中心客流量下降，倘购物中心在客户中的受欢迎程度下降，销售额可能会下降，较原先预期提早终止租约可能较为合适。

尽管美国公司经营的店铺因COVID—19疫情而普遍暂时关闭，已全面重开店内服务，但由于COVID—19病例可能继续爆发，且局部反应仍不可预测，我们或会在若干地区看到额外的暂时关闭。此外，店铺客流量的下降超出我们目前的预期，可能导致额外的减值支出。虽然我们成功取得若干租金减免及业主减免应付租金，惟我们在未来取得租金减免或业主减免的能力可能受到限制。

所有这些因素可能会影响我们实现生产力或店铺增长目标的能力，并可能对我们的财务状况或经营业绩造成重大不利影响。我们未来的增长部分取决于我们在理想地点经营店铺的能力，资本投资和租赁成本提供赚取合理回报的机会。我们不能肯定何时或是否会以合理的费用提供这些理想的地点。

自然灾害、负面气候模式、公共卫生危机、政治危机及其他意外及灾难性事件的影响可能导致我们的营运以及我们的第三方合作伙伴的营运中断，并对我们的业务造成重大不利影响。

我们的零售店、公司办公室、配送中心、基础设施项目和数字化运营，以及我们的供应商和制造商的运营，容易受到飓风、龙卷风、洪水、地震、极寒事件和其他不利天气事件等自然灾害的干扰；负面气候模式，例如国内和全球缺水地区的气候模式；公共卫生危机，如大流行病和流行病（包括正在进行的COVID—19大流行病）；政治危机，如恐怖袭击、战争、劳工、动乱和其他政治不稳定；重大电力中断或停电；以及其他意外的灾难性事件。这些事件可能会扰乱我们的公司办事处、全球门店和供应链以及我们的第三方合作伙伴（包括我们的供应商和制造商）的运营。除对全球运营产生直接影响外，该等事件可能导致用于生产我们商品的原材料的可用性和质量下降、商品交付和交付延迟、因店铺关闭和无法响应客户需求而导致的客户和收入损失、满足消费者需求的成本增加（我们可能无法将这些情况传递给客户）、消费者信心下降或消费者可自由支配消费习惯的改变。

历史上，我们的业务一直是季节性的，自然灾害或不合季节的天气条件可能会减少对我们季节性商品的需求，也可能影响消费者的偏好和时尚趋势、消费者流量和购物习惯。此外，如果自然灾害对我们的店铺、配送中心或办事处造成物理损失，我们可能会承担超出我们适用的保险范围的费用，以进行任何必要的损坏或业务中断的维修。

战略风险。

我们未能成功地执行我们的永远向前的计划。

2022年，我们推出“永远向前”计划，作为我们的长期战略计划，详情见“项目1.业务."我们成功执行我们的永远向前计划的能力受到本文所述的各种风险和不确定性的影响。

我们相信，我们的永远向前计划将带来长期收入增长和盈利能力的提高，然而，我们无法保证我们将在多大程度上实现预期目标（如果有的话），或有关该等预期收益的时间。我们未能实现预期目标，这可能是由于我们未能执行我们的始终向前发展计划的各个元素，消费者需求的变化，竞争，宏观经济状况（包括通货膨胀），关键人才的保留，以及本文所述的其他风险，可能对我们的业务产生重大不利影响。

如果我们的永远向前计划的执行不成功，或我们未能在我们预期的程度或时间轴内实现目标，我们的财务状况和声誉可能会受到不利影响。

未能继续成功管理客户全渠道购物体验的复杂性，或未能继续成功投资于客户、数码及全渠道计划，可能会对我们的业务造成重大不利影响。

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随着全方位渠道零售的不断发展，我们的客户越来越多地通过各种媒体与我们的品牌互动，并期待着跨所有接触点的无缝集成。由于我们的成功有赖于我们有效管理客户全方位购物体验的复杂性的能力，包括我们应对不断变化的消费者交通模式和吸引客户的能力，我们已进行了重大投资和运营变革，以在全球范围内发展我们的数字和全方位渠道能力，包括发展本地化履行、运输和客户服务运营，投资于数字媒体以吸引新客户，以及推出下列全方位渠道能力。项目1.业务.”

虽然我们必须跟上零售环境中的技术和趋势，以管理我们成功的全方位购物体验，但这些举措可能无法提供预期的好处或预期的回报率。例如，如果我们无法利用数据分析来检索及时的客户洞察力，从而适当地响应客户需求并提高客户在渠道中的参与度，或者如果我们开发的创新数字产品和功能没有像预期的那样被客户利用或接受，我们可能处于竞争劣势。

此外，数字业务面临许多风险，包括对第三方计算机硬件/软件和服务提供商的依赖、数据泄露、商品退货率上升、违反不断演变的法律和条例，包括与在线隐私、信用卡欺诈、电信故障、电子入侵和类似危害以及互联网服务中断有关的法律和条例。外国政府法规的变化也可能对我们向客户交付产品的能力产生负面影响。如果不能成功应对这些风险，可能会对销售造成不利影响，并损害我们品牌的声誉。

我们未能优化我们的全球门店网络，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

随着数字和全通道功能的发展，客户的期望发生了变化，所有渠道的无缝全通道体验面临着更大的压力。因此，全球门店网络优化是我们业务的重要组成部分，如果不能优化我们的全球门店网络，可能会对我们的运营结果产生不利影响。
开设新门店体验和修改现有租约的能力需要与我们的房东合作。如果我们与房东的合作关系恶化，这可能会对开设新门店体验的速度产生不利影响，并/或导致门店关闭的增加。此外，如果房东破产或商场丧失抵押品赎回权等事件增加，零售商之间对剩余合适门店地点的竞争可能会加剧。追逐错误的机会以及与这些机会相关的任何延误、成本增加、中断或其他不确定性可能会对我们的运营结果产生不利影响。如果我们对新门店的投资或对现有门店的改造和调整不能获得适当的回报，我们的财务状况和经营结果可能会受到不利影响。

尽管我们试图在突出的地点开设新的门店，但随着时间的推移，我们开店时突出的地点可能会失去青睐。

我们无法有效地在国际市场开展业务，包括由于法律、税收、监管、政治和经济风险，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

我们在全球范围内运营，并受到与国际业务相关的风险的影响，如果我们不能解决这些风险，可能会对我们的声誉、业务和运营结果产生重大不利影响。

这些风险包括但不限于以下风险：
•处理我们开展业务的每个国家目前的不同业务要求，包括与就业和劳工、运输、物流、房地产、租赁条款和当地报告或法律要求有关的要求；
•通过在位于上海、中国和英国伦敦的地区总部成功实施当地面向客户和产品的团队和某些企业支持职能，支持全球增长；
•聘用、培训和留住合格人才；
•与员工个人和团队保持良好的劳动关系；
•避免在我们的欧洲商店停工或其他与劳工有关的问题，在那里，一些员工由工人委员会和工会代表；
•保持外国客户的接受度；
•有效管理库存，及时满足现有店铺的需求；
•政治、民间和社会动荡，如乌克兰持续冲突和中国—台湾紧张局势升级；
•影响美国与其他国家之间贸易的政府法规，包括关税和海关法；
•税率波动性以及我们实现非美国业务所得税收优惠的能力；
•有效管理外汇汇率风险；
•在我们的全球业务上投入大量时间和资源，可能无法实现可接受的回报水平；例如，我们最近经历了国际业务收入逐年下降的情况；以及
•我们的国际收入持续下降可能导致店铺关闭，重组成本和减值损失，所有这些都可能对我们的业务，盈利能力和经营业绩造成不利影响。

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除我们经营所在国的法律外，我们还受与国际业务有关的国内法律，包括《反海外腐败法》。如果我们的任何海外业务或我们的联系人或代理人违反该等法律，我们可能会受到制裁或其他处罚，从而可能对我们的声誉、业务和经营业绩造成负面影响。

我们未能妥善处理环境、社会及管治（ESG）事宜，可能会对我们的声誉及业务造成重大不利影响。

若干政府监管机构、投资者、客户、联营公司、业务伙伴及其他持份者对环境、社会及管治事宜日益关注。

有关ESG事宜的期望正迅速演变，我们不时公布与ESG事宜有关的若干举措及目标，例如透过参与联合国全球契约而作出的各项举措及目标。我们在环境、社会及管治工作方面可能失败，或被视为未能负责任地行事，或未能准确报告有关计划及目标的进展。此外，我们可能会因通过这些倡议或目标的速度或这些倡议或目标的范围而受到批评。因此，我们可能遭受负面宣传，我们的声誉可能受到不利影响，进而可能对投资者的看法及消费者对我们产品的接受程度造成负面影响。这也可能影响我们吸引和留住人才以在市场上竞争的能力。

与环境、社会及管治及全球环境可持续发展事宜相关的潜在法律、法规及政策（包括披露责任及有关事宜的报告）亦存在不确定性。影响ESG披露、负责任采购、供应链透明度或环境保护等法律或监管环境的变化，包括限制二氧化碳和其他温室气体排放、阻止塑料使用或限制商业用水或对商业用水施加额外成本的法规，可能会导致我们和我们的业务伙伴的成本增加。所有这些都可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流量产生负面影响。

经营风险。

未能保护我们的声誉可能会对我们的业务造成重大不利影响。

我们维护声誉的能力至关重要，公众对我们产品或运营的看法（无论是否合理）可能会损害我们的声誉，使我们卷入诉讼，损害我们的品牌，并对我们的业务产生重大不利影响。

可能危及我们声誉的事件，包括但不限于：
•我们未能保持高标准的商品质量和诚信；
•我们成为网络攻击的受害者，导致客户数据被泄露；
•我们未能遵守道德、社会、产品、劳动、健康和安全、法律、会计或环境标准或相关政治考虑；
•我们员工的行为与我们的价值观不符，未能遵守我们的商业行为和道德准则；
•与我们有业务关系的第三方，包括我们的品牌代表和影响者网络，未能以符合我们品牌形象的方式代表我们的品牌，或以损害其声誉的方式行事；
•第三方供应商未能遵守我们的供应商行为准则，或与我们有业务关系的任何第三方未能以符合我们品牌形象的方式代表我们的品牌；
•不利的媒体宣传和消费者对我们的产品、运营、品牌或体验的看法；以及
•我们在ESG、公共政策或其他类似问题上的立场或感觉缺乏立场，以及任何感觉缺乏该等事项的透明度。

此外，近年来媒体平台（尤其是社交媒体）有所增加，而我们使用社交媒体平台是我们全渠道营销努力的重要元素。例如，我们为我们的品牌维护各种社交媒体账户，包括Instagram、TikTok、Facebook、Twitter和Pinterest账户。与我们合作的个人（如品牌代表、影响者或我们的同事）所采取的负面宣传或行动未能以符合我们品牌形象的方式代表我们的品牌，或以损害其声誉的方式行事，无论是通过我们的社交媒体帐户还是他们自己的社交媒体帐户，都可能损害我们的品牌声誉并对我们的业务造成重大影响。社交媒体还允许任何人提供公众反馈，这可能会影响人们对我们品牌的看法，并减少对我们商品的需求。

由于这些或任何其他原因，我们的声誉受损和消费者信心丧失可能导致不利的消费者行动，包括抵制，对投资者的看法产生负面影响，并可能影响我们吸引和留住在市场上竞争所需人才的能力，所有这些都可能对我们的业务造成重大不利影响，并需要额外资源来重建我们的声誉。

如果我们的信息技术系统中断或停止有效运作，可能会对我们的业务造成重大不利影响。

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我们在面向客户和企业的运营中非常依赖我们的信息技术系统，以：操作我们的网站和移动应用程序；记录和处理交易；回应客户查询；管理库存；及时购买、销售和运输商品；保持成本效益的运营；通过我们的忠诚度计划创建客户关系管理数据库；以及完成其他面向客户的业务目标。鉴于每年完成的交易数量庞大，维持电脑硬件、电讯系统及软件系统的持续运作，以及维持数据安全至关重要。尽管我们努力防止此类事件的发生，但我们的信息技术系统可能不时受到计算机病毒、电源中断或中断或其他系统故障、第三方入侵、我们的联营公司或第三方服务提供商的无意或故意破坏以及其他技术故障的损害或中断。如果我们的系统受损、不能正常运作或与竞争对手相比过时，我们可能不得不进行金钱投资以维修或更换系统，我们可能会忍受运营的延误。我们已经并预计将继续进行大量货币投资，并将大量注意力集中于核心系统的现代化，这些投资的有效性可能比其他投资更难以预测，可能无法提供预期的效益。

我们定期评估我们的信息技术系统和要求，以确保适当的功能和使用以满足业务需求。举例来说，我们已展开一项为期多年的提升采购企业资源规划（“ERP”）系统的过程。我们意识到与更换和修改这些系统相关的固有风险，包括不准确的系统信息、系统中断以及用户接受和理解。我们系统的任何重大中断或减速，包括因我们未能成功升级或更换系统而导致的中断或减速，可能影响我们有效管理和维护库存、及时向客户运送产品的能力，并可能导致信息丢失或延迟，包括与客户订单相关的数据。该等亏损或延迟，尤其是倘中断或放缓发生在销售旺季，可能会对我们的经营业绩造成重大不利影响。此外，我们的企业资源规划系统的升级需要大量的财政和业务投资，而这些投资可能无法提供预期的效益或期望的回报率。

我们可能面临与网络攻击、数据保护、信用卡欺诈和身份盗窃相关的风险和成本，这些风险和成本可能对我们的业务造成重大不利影响。

在标准业务过程中，我们接收并维护客户、联营公司和其他第三方的机密信息。此外，第三方还接收和维护某些机密信息。保护这些信息对我们的业务至关重要，我们必须遵守国内和外国司法管辖区的众多法律、规则和法规。零售行业尤其是成为许多网络攻击的目标，个人或团体可能会破坏我们或第三方服务提供商的安全措施，并访问有关我们业务、客户和员工的机密信息。此外，与零售行业的其他公司一样，在日常业务过程中，我们和我们的供应商过去曾经历过并预计将继续经历不同程度和类型的网络攻击，包括网络钓鱼，以及其他试图破坏或未经授权访问我们的系统的企图。迄今为止，网络攻击尚未对我们的运营造成重大影响，但我们无法保证网络攻击在未来不会造成重大影响。

我们已经经历并预期将继续经历与通过实施安全技术、流程和程序保护机密信息相关的成本增加，包括为员工提供培训计划，以提高对网络钓鱼、恶意软件和其他网络风险的认识，特别是当我们实施新技术时，例如新的支付功能或更新我们的移动应用程序和网站。此外，用于进行网络攻击和破坏信息技术系统的技术和复杂性经常变化，复杂性增加，往往在发动此类攻击或已经存在一段时间后才被识别出来。我们可能没有资源或技术成熟度来预测、预防或立即识别和补救网络攻击。

此外，全球监管环境日益复杂和苛刻，围绕信息安全和隐私的新要求频繁出现，包括适用于美国上市公司的新法规、中国的《网络安全法》、《加州消费者隐私法》和欧盟的《通用数据保护条例》。我们可能会因遵守这些法律而产生重大成本，以及未能遵守这些监管标准，以及其他可能对我们的业务造成重大不利影响的其他因素。

我们亦实施了灵活的工作政策，允许我们的大部分公司员工不时远程工作，我们的某些第三方供应商也是如此。员工的非现场工作需要更多地使用公共互联网连接，以及使用非现场办公设备可能使我们的业务更容易受到网络安全破坏企图、网络钓鱼和其他诈骗、欺诈、洗钱、盗窃和其他犯罪活动的影响。

如果我们或第三方合作伙伴成为成功的网络攻击的受害者，或遭受关联公司或第三方故意或无意的数据和安全漏洞，可能会对我们的业务造成重大不利影响，特别是损害客户数据或导致未经授权发布机密业务或客户信息的事件。此外，如果我们无法避免导致网站无法运行的拒绝服务攻击，可能会导致负面后果，例如销售损失和客户不满。这些和类似事件可能导致的其他负面后果可能包括但不限于：
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•补救成本，例如被盗资产或信息的责任、对受影响方的潜在法律解决方案、系统损坏的修复以及对客户或业务合作伙伴在攻击后维持关系的激励；
•增加的网络安全保护成本，其中可能包括进行组织变革、部署额外人员和保护技术、培训员工以及聘请第三方专家和顾问的成本；
•因未经授权使用专有信息或在攻击后未能留住或吸引客户而导致的收入损失；
•诉讼和法律风险，包括诉讼和监管费用、罚款、处罚或国内或国际政府当局的行动；
•增加保险费，或有能力以商业上合理的条款获得保险；
•对客户或投资者信心造成不利影响的声誉损害；以及
•损害公司的竞争力、股价和长期股东价值。

虽然我们保留网络安全保险，但无法保证其足以应对特定网络事件，或保险收益将及时支付给我们。

我们对配送中心的依赖使我们容易受到影响供应链的中断或不利条件的影响。

我们的配送中心运营易受当地和区域因素的影响，例如系统故障、事故、劳资纠纷、经济和天气状况、自然灾害、重大电力中断或停电、人口和人口变化以及其他不可预见的事件和情况。我们依靠我们的配送中心来管理我们商品的收货、储存、分类、包装和配送。如果我们的配送中心不足以支持我们的运营，包括由于数字销售增加而导致的产能限制、商品退货率增加，我们可能会受到不利影响，例如发货延误和/或客户不满。此外，如果我们的分销业务因（例如）劳动力短缺、自然灾害或电力中断或停电而中断，而我们无法搬迁业务或找到其他足够的物业进行业务，则我们更换店铺库存以及处理数码及第三方订单的能力可能会中断，可能会对销售造成不利影响或增加成本。参考"项目1.业务”，列出了我们所依赖的某些配送中心。

原材料、运输及劳工的成本、可用性及质量的变动，包括贸易关系的变动，可能会对我们的业务产生重大不利影响。

生产我们商品所用的布料或其他原材料的成本、可得性及质量的变动可能会对我们的销售成本或我们满足客户需求的能力造成重大不利影响。这类织物的价格主要取决于生产这些织物的原材料的市场价格，特别是棉花。这些原材料的价格和供应可能会大幅波动，这取决于许多因素，包括作物产量、天气模式和其他不可预见的事件。例如，巨大的通货膨胀压力已经并可能继续影响劳动力、棉花和其他原材料的成本。全球不确定性的增加也影响并可能在未来影响用于生产我们商品的面料或其他原材料的成本、可用性和质量，以及遵守制裁、海关贸易命令和采购法律，例如美国政府发布的与乌克兰持续冲突有关的法律，以及与中国新疆维吾尔自治区有关的实体和个人。可能会影响市场和全球供应链中的棉花价格。

运输成本波动亦可能对我们的销售成本及满足客户需求的能力造成重大不利影响。我们主要使用七家合同承运商向北美客户运送商品和相关材料，并使用几家合同承运商向国际客户运送货物和相关材料。如果该等第三方的运输业务中断，而我们无法快速有效地作出反应，则我们更换店铺库存以及处理数码及第三方订单的能力可能会中断，可能会对销售造成不利影响或增加成本。此外，我们容易受到燃料成本上升的影响，这可能会增加分销成本。倘我们未能将该成本转嫁予客户，我们的财务状况及经营业绩可能会受到不利影响。

此外，近年来，我们经历了越来越大的工资压力，这与我们第三方制造商、我们的配送中心和我们的商店的劳动力成本有关。例如，美国政府最近的举措或对现有法律的修改，如通过和实施国家、州或地方政府关于提高最低工资标准的提案，可能会增加我们的经营成本，并对我们的经营业绩产生不利影响。我们可能无法将更高的劳动力成本全部或部分转嫁给我们的客户，这可能会对我们的毛利率和运营结果产生不利影响。

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我们所有商品的制造和交付都依赖于独立的第三方，商品的制造或交付中断可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

我们不拥有或经营任何制造设施。因此，我们业务的持续成功有赖于我们及时收到第三方制造商提供的优质商品。我们通过与主要位于东南亚的大约119家供应商达成协议，在美国以外的地区采购了大部分商品。我们制造商所在地区的政治、社会或经济不稳定可能导致贸易中断，包括对美国的出口。此外，供应商无法获得流动性，或供应商资不抵债，可能导致他们无法向我们交付商品。制造商无法及时发货或无法达到我们的质量标准可能会导致延迟响应消费者需求，并对消费者信心造成负面影响或对我们的竞争地位产生负面影响，任何这些都可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。

根据合同，所有与我们合作的工厂都必须遵守公司的供应商行为准则，通过社会审计，包括现场走访以评估实际工作条件以及健康和安全实践，并审查工资和工龄文件。如果这些工厂不愿意或不能达到公司供应商行为准则中规定的标准，可能会限制我们的选择，并可能导致制造成本增加，我们可能无法将这些成本转嫁给我们的客户。

其他可能扰乱我们商品及时交付的事件包括新的贸易法条款或法规、对有限数量的航运公司和相关联盟的依赖、天气事件、重大劳资纠纷、港口拥堵和其他意外事件，如新冠肺炎。

我们依赖高管和员工的经验和技能，如果不能吸引或留住这些人才、有效地管理继任和建立多元化的员工队伍，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

如果我们不能吸引、留住和培养人才和未来的领导者，包括我们的高管，我们的成功能力可能会受到不利影响。我们相信，对合格人才的吸引、 Returence 和管理是我们成功推进战略和关键业务重点以及避免业务中断所不可或缺的。我们依赖于整个组织的员工，包括 Our 公司办公室、 Stores 和配送中心的员工，以及他们在零售业务方面的经验和专业知识。  

我们的高管密切监督我们运营的方方面面，在零售业务方面拥有丰富的经验和专业知识，在我们品牌的成长和成功中发挥着不可或缺的作用。如果我们失去了高管或其他人员参与的好处，如果没有足够的继任计划，我们的业务可能会受到不利影响。

此外，如果我们无法吸引和留住助理级别的人才，我们的业务可能会受到不利影响。对这样的合格人才的竞争是激烈的，我们不能肯定我们能够在未来一段时间内吸引、留住和培养足够数量的合格人才。此外，我们不能保证我们能够找到足够的临时或季节性人员，在需要时为我们的行动配备人员。例如，随着自动化、人工智能和类似的技术进步不断发展，我们可能需要竞争熟悉这些技术进步的人才，以便有效地与我们的行业同行竞争。如果我们在这些努力中不成功，我们的业务可能会受到不利影响。

如果我们在这些努力中没有成功，或未能成功执行中讨论的关键人力资本管理计划，则项目1.业务，“我们的业务可能会受到不利影响。

I如果我们发现我们的财务报告内部控制存在重大缺陷，未能纠正重大缺陷，或未能建立和维持有效的财务报告内部控制，我们准确和及时报告财务业绩的能力可能会受到不利影响。

任何控制或程序的有效性都受到某些固有限制，因此，不能保证我们的控制和程序将防止或发现错误陈述。即使是一个有效的财务报告内部控制制度，也只能在编制财务报表方面提供合理的保证，而不是绝对的保证。此外，对未来期间进行任何有效性评价的预测可能会因为条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

如果我们不能纠正重大弱点，或以其他方式无法维持对财务报告的有效内部控制，管理层可能需要花费大量资源。此外，我们可能无法及时满足我们的公开报告要求，并可能受到罚款、处罚、调查或判决，所有这些都可能对投资者信心产生负面影响，并对我们的股价产生不利影响。

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法律、税务、监管和遵守风险。

我们的税务责任及实际税率的波动可能导致我们的经营业绩波动，并可能对我们的业务造成重大不利影响。

我们在许多美国和外国司法管辖区都要缴纳所得税。此外，我们的产品在许多司法管辖区须缴纳进口税及消费税及╱或销售税、消费税或增值税（“增值税”）。我们根据我们对未来付款的估计记录税项开支，其中包括估计海外及国内税务审计可能结算的储备。在任何时候，许多纳税年度都要接受不同税务管辖区的审计。这些审计的结果以及与税务机关的谈判可能会影响这些问题的最终解决。因此，我们预计，在整个年度，随着应课税事件发生和风险评估，我们的季度税率可能会持续变动。此外，我们在任何特定财务报告期间的实际税率可能会受到征税司法管辖区的盈利或亏损组合和水平的变动或现有会计规则或法规的变动的重大影响。职责变动亦可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响。

在某些国际市场，我们需要持有增值税并向相应的当地税务机关提交增值税。未能正确计算或提交适当金额可能会使我们面临巨额罚款和处罚，这可能会对我们的财务状况、经营业绩或现金流造成不利影响。

经济合作与发展组织及其包容性框架的成员国通过税基侵蚀和利润转移项目，提议对许多长期存在的税收原则进行修改。这些建议如获联系国敲定及采纳，可能会增加税务复杂性，并可能造成不确定性，并对我们的所得税拨备产生不利影响。

过去，国内外都制定了税法，影响我们当前或未来的税收结构和有效税率，例如美国的《通货膨胀削减法案》。未来税法可能在国内或国外颁布，影响我们当前或未来的税收结构和有效税率。

诉讼及任何未来股东行动，可能会对我们的业务产生重大不利影响。

我们及与我们有业务往来的第三方不时涉及日常业务过程中产生的诉讼。诉讼事项可能包括但不限于合同纠纷、雇佣相关诉讼、劳资关系、商业诉讼、知识产权、产品安全、环境事宜及股东诉讼。

一般来说，诉讼费用高昂且具有破坏性。我们无法确切预测该等法律诉讼及其他或然事项的结果，而不论结果如何，诉讼所产生的成本可能会相当庞大。有时确实会发生大量意外判决、罚款和裁决。 因此，我们可能不时作出判断、达成和解或修订我们对若干事项结果的预期，而该等发展可能对我们于应计金额期间的经营业绩及╱或我们于支付金额期间的现金流量造成重大不利影响。 部分该等法律诉讼及其他意外事件的结果可能要求我们采取或不采取可能对我们的营运造成负面影响的行动，并视乎指控的性质而定，可能对我们的声誉造成负面影响。此外，为这些法律诉讼辩护可能涉及大量费用，并转移管理层的注意力和资源。

股东积极主义可以采取多种形式或出现在各种情况下，仍然受到许多公众投资者的欢迎。由于本公司股价的潜在波动及各种其他原因，本公司可能成为证券诉讼或股东维权的目标。回应股东积极分子的活动可能涉及重大开支和转移管理层的注意力和资源，而不会带来任何改善我们的经营业绩或财务状况。

未能充分保护我们的商标或以其他方式捍卫知识产权可能对我们的品牌形象造成负面影响，并限制我们打入新市场的能力，从而可能对我们的业务造成重大不利影响。

我们相信我们的核心商标Abercrombie & Fitch®阿伯克龙比®、Hollister®Gilly Hicks®社会旅游® 以及“驼鹿”和“海鸥”的标志，对有效实施我们的战略至关重要。我们已在美国专利商标局以及公司销售和分销渠道内的主要市场国家注册处获得或申请了这些商标的联邦注册。此外，这些商标要么已注册，要么公司正在申请注册，要么公司产品制造商所在的许多外国国家的注册处。我们无法保证我们将获得已申请的注册，或者我们获得的注册将防止他人模仿我们的产品或侵犯我们的知识产权。虽然品牌安全措施已到位，但我们不能保证我们打击假冒品牌的努力会取得成功。如果第三方复制我们的产品质量较差或带有负面含义，我们的品牌形象可能会受到重大不利影响。

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由于我们尚未在所有类别的所有商标注册，或在我们现在或将来可能在所有采购或提供产品的外国国家注册，我们的国际扩张和使用这些商标的产品销售可能会受到限制。各种商标的国际注册申请可能会在这些国家受到质疑或拒绝，因为我们目前不知道的第三方已经在这些国家注册了类似的商标。因此，在各种申请的状态悬而未决或不明确的外国，类似商标的国家商标注册的第三方所有人可能会禁止在该国或从该国制造、销售或出口品牌商品。未能在这些司法管辖区注册我们的商标或购买或许可使用我们的商标或标识的权利，可能会限制我们从成本较低的市场获取供应或在成本较低的市场生产或进入新市场的能力，如果我们的业务计划包括在这些非美国司法管辖区销售我们的商品。

此外，如果第三方声称对我们生产或从供应商处购买的商品拥有许可权，我们可能有义务从我们的库存产品中删除该商品并产生相关费用，并可能承担各种民事和刑事诉讼的责任，包括追讨未付版税和其他损害赔偿的诉讼。

监管或合规环境的变化可能对我们的业务造成重大不利影响。

我们受众多国内和国外法律法规的约束，包括与海关、广告真相、证券、消费者保护、一般隐私、健康信息隐私、身份盗窃、在线隐私、一般就业、员工健康和安全、最低工资、未经请求的商业通信、分区和占用法以及一般监管零售商和/或监管进口的条例有关的法律法规。知识产权、商品推广和销售以及零售店、数字化运营和分销中心的运营。如果我们的管理层、联营公司、供应商、供应商或与我们有业务往来的其他方违反了这些法律和法规，某些商品的成本可能会增加，或者我们可能会遇到商品发货延误、受到罚款或处罚、暂时或永久关闭店铺、或加强监管审查或声誉受损。这可能会减少对我们商品的需求，并对我们的业务和经营业绩造成不利影响。法规的任何变动、实施额外法规或颁布任何新的或更严格的法规（包括上文所述的范畴），均可能对我们的业务及经营业绩造成不利影响。

地方、州、联邦和各种国际层面的法律和法规经常发生变化，最终遵守的成本无法准确估计。法律或监管环境的变化影响负责任的采购、供应链透明度或环境保护等，可能导致我们和我们的业务伙伴的合规成本增加。此外，如果我们无法充分核实生产产品所需材料的来源，我们可能会在遵守适用的全球制裁和贸易法规方面面临监管挑战，以及与消费者和其他利益相关者的声誉挑战。

此外，我们须遵守多项监管及报告规定，包括但不限于有关企业管治及公开披露的规定。股东积极主义、当前的政治环境、金融改革立法、政府干预和监管改革可能导致大量新的规章和披露义务。新要求或现行监管报告要求的变更可能会带来额外的复杂性，导致额外的合规成本，转移管理层对战略业务活动的时间和注意力，并可能对我们在受影响期间的报告业绩产生重大影响。未能遵守该等法规可能导致罚款、处罚或诉讼，并可能对我们的业务产生重大不利影响。

有关A & F Management的高级有抵押资产循环信贷融资和高级有抵押票据的协议包括限制我们经营业务的灵活性的限制性契约，以及我们无法在未来以合理条款获得额外信贷，可能会对我们的业务造成不利影响。

Abercrombie & Fitch Management Co.（“A & F Management”）（A & F的全资间接附属公司）的经修订及重列信贷协议（“经修订及重列信贷协议”）提供最多4亿美元的高级有抵押资产循环信贷融资（“ABL融资”），于2026年4月29日到期。A & F Management的高级担保票据（“高级担保票据”）固定利率为8.75%，并于2025年7月15日到期。有关ABL融资及优先有抵押票据之协议载有限制性契诺，除特定豁免外，限制（其中包括）本公司及其附属公司：产生、承担或担保额外债务；授出或产生留置权；出售或以其他方式出售资产（包括附属公司之股本）；于若干附属公司进行投资；支付股息或分派我们的股本；赎回或回购股本；改变我们的业务性质；合并或合并或并入或出售本公司或A & F Management的绝大部分资产给另一个实体。

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倘发生任何相关协议项下的违约事件，优先有抵押票据及ABL融资项下的任何未偿还责任可宣布即时到期及应付，或贷款人或票据持有人可就优先有抵押票据及ABL融资项下债务的担保资产取消赎回权或行使其他补救措施。此外，无法保证我们将有现金资源偿还该等加速债务。此外，优先有抵押票据及ABL融资以我们的若干不动产、存货、知识产权、一般无形资产及应收款项等作抵押，贷款人可于违约情况下就抵押品行使补救措施。

我们有，并预计将继续有一定的负债水平。此外，我们可能不时承担额外债务。我们可能需要在到期前为全部或部分现有债务（包括优先有抵押票据）及ABL融资下的任何债务进行再融资。无法保证吾等将能够获得足够资金，使吾等能够按商业上合理的条款偿还债务或再融资。市场条件的变化可能会影响未来更换设施的规模和条款。未来未能按商业上合理条款取得信贷，可能对我们的流动资金及经营业绩造成不利影响，并限制我们把握可能出现的商机的能力。


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项目1B。未解决的员工意见

没有。


项目2.财产

该公司的全球总部位于俄亥俄州新奥尔巴尼的校园式环境中，该环境为公司所有。该公司的全球总部还包括公司拥有的配送中心，支持向所有国内商店和大多数国内数字订单的配送。 本公司亦为位于英国伦敦及中国上海的地区总部租赁物业。此外，公司拥有或租赁国内和国际设施，以支持公司的运营，如其配送中心和各种支持中心。

本公司不认为任何单独的地区总部、第三方配送中心或支持中心租赁是重要的，因为如果需要或希望搬迁业务，可以找到其他合适的物业。这些物业被本公司的两个运营部门使用，目前适合和足够的公司业务。

截至2023年1月28日，本公司在旗下品牌经营762家零售店。本公司不认为任何个别店铺租赁属重大；然而，某些地区的店铺位置可能更集中。


项目3.法律诉讼

有关法律程序的信息，见注18 "或有事件“本年报表格10—K所载的综合财务报表。本公司的某些法律或有事项的应计费用分类为“合并资产负债表”中的应计费用。项目8.财务报表和补充数据”这份年度报告的表格10—K。

此外，根据《交易法》第S—K条第103（c）（3）（iii）项，倘本公司合理地相信有关环境诉讼可能导致超过规定门槛的金钱制裁（不包括利息及成本），则本公司须披露有关政府当局为一方的环境诉讼的若干资料。本公司已选择应用100万美元的门槛，以决定是否需要披露任何该等程序。


项目4.矿山安全信息披露

不适用。

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第II部
 
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

市场信息和持有者

A & F的A类普通股，面值0.01美元（“普通股”）在纽约证券交易所交易，代码为“ANF”。截至2023年3月24日，约有2，600名股东记录在案。然而，当将持有普通股股票的投资者包括在街道名称下的经纪人账户中时，A & F估计大约有38，000名股东。

性能图表

下图显示了截至2023年1月28日的五年期间的变化（A & F 2022财年的最后一天）价值100美元投资于（i）普通股；（ii）标准普尔500股票指数（“标准普尔500”）；及（iii）标准普尔服装零售综合指数（“标准普尔服装零售”），包括股息再投资。标绘点代表所示财政年度最后一个交易日的收盘价。

性能图表(1)
五年累计总回报比较*
在A&F中，S和S服装零售指数
anf-20230128_g6.jpg

02/03/1802/02/1902/01/2001/30/2101/29/2201/28/23
A&F$100.00 $107.93 $86.44 $123.98 $196.10 $146.77 
标准普尔500指数100.00 99.93 121.46 142.39 172.28 160.83 
S&P服装零售100.00 113.06 131.73 143.75 159.17 190.20 

*在2018年2月03日投资了100美元，包括股息再投资。
版权所有©2023标准普尔，S全球的一个部门。版权所有。
(1)     除非A&F明确要求将业绩图表视为征求材料或通过引用将其纳入1933年《证券法》(修订后的《证券法》)或交易所法案下的备案文件，否则不得将该业绩图表视为“征集材料”或将其“存档”到美国证券交易委员会或受交易法第14A条或交易法第18节的责任。

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股权证券
下表提供了在截至2023年1月28日的13周内的每个财政月内，由A&F或任何根据《交易法》定义的规则10b-18(A)(3)所界定的“关联购买者”或其代表购买普通股的信息：
期间(财政月)
购买的股份总数(1)
每股平均支付价格
作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股票总数(2)
根据计划或计划可购买的最大股票数量(或近似美元价值)(3)
2022年10月30日至2022年11月26日— $— — $232,184,768 
2022年11月27日至2022年12月31日1,444 18.86 — 232,184,768 
2023年1月1日至2023年1月28日— — — 232,184,768 
总计1,444 — — 232,184,768 

(1)截至2023年1月28日止13周内购买的A & F普通股共计1，444股股份被扣留，用于支付因员工限制性股票单位归属和员工股票增值权行使而到期的税款。
(2)2021年11月23日，我们宣布董事会批准了一项新的5亿美元的股份回购授权，取代了之前的2021年1000万股股份回购授权，其中约有390万股股份剩余可供使用。
(3)所示的数字代表了截至每个期末，根据A & F公开宣布的股票回购授权可能购买的普通股的大致美元价值，见上文脚注2。股份可不时购买，视乎业务及市况。

分红

于二零二零年五月，本公司宣布暂停其股息计划，以因应COVID—19疫情维持流动性及维持财务灵活性。公司的股息计划仍然暂停。本公司可于未来检讨其股息计划，以根据当时的事实及情况，决定是否及何时恢复股息。任何股息由董事会酌情宣派。董事会根据A & F的财务状况、经营业绩、资本要求、当前和预测现金流、业务前景和其他因素以及本公司与优先有抵押票据和ABL融资有关的协议下的任何限制，审查并确定股息金额。不能保证本公司日后将派付股息，或倘派付股息，其金额将与过往股息相若。


第六项。[已保留]


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项目7. 管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

以下管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析（“管理层讨论及分析”）一般讨论我们于二零二二财政年度及二零二一财政年度的经营业绩，并提供该等财政年度之间的比较。 有关2021财年和2020财年的讨论和比较，请参阅2022年3月28日向SEC提交的2021财年10—K年度报告第二部分第7项“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。 本MD & A应与本年度报告表格10—K中包含的公司经审计的综合财务报表及其附注一并阅读， “项目8.财务报表和补充数据,"所有参考MD & A中的注释均已提及。

引言

MD & A是作为随附的合并财务报表及其附注的补充提供的，以帮助提供对公司经营业绩、财务状况和流动性的理解。MD & A组织如下：
•概述。对公司业务和某些部门信息的一般描述，以及管理层在评估公司业绩时审查的关键业绩指标的概述。
•当前趋势和展望。讨论公司的长期增长计划，总结公司近年来的业绩，主要是2022财年和2021财年。
•经营成果。对公司合并经营报表和综合(亏损)收益某些组成部分的分析 2022财年与2021财年相比。
•流动性与资本资源。对公司截至2023年1月28日的财务状况、财务状况和流动性变化的讨论，其中包括(I)与2021财年相比，2022财年现金流变化的分析，(Ii)流动性分析，包括公司信贷安排下的可获得性，以及未偿债务和契约遵守情况，以及(Iii)截至2023年1月28日的合同和其他义务摘要。
•近期会计公告。本公司已采纳或目前正在评估的最近会计声明，包括采纳日期或预期采纳日期(视情况而定)，以及对本公司经审计综合财务报表的预期影响，载于附注2重要会计政策摘要.”
•关键会计估计。讨论被认为对公司的运营结果和财务状况很重要的会计估计，这通常需要公司管理层在应用这些估计时做出重大判断和估计。
•非公认会计准则财务指标。MD&A讨论了被确定为不按照美国公认会计原则(“公认会计原则”)列报的某些财务指标。本节包括GAAP和非GAAP财务指标之间的某些对账，以及非GAAP财务指标的其他细节，包括公司为什么认为MD&A中提供的非GAAP财务指标对投资者有用的信息。
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概述

业务摘要

该公司是一家以数字为主导的全球性全方位渠道零售商。该公司为男性、女性和儿童提供种类繁多的服装、个人护理产品和配饰，主要通过其数字渠道和公司拥有的商店以及各种第三方安排进行销售。该公司的两个基于品牌的经营部门是Hollister和Abercrombie，Hollister包括公司的Hollister、Gilly Hicks和Social Tour品牌，Abercrombie包括公司的Abercrombie和Abercrombie儿童品牌。这五个品牌共同致力于提供独特的产品，提供持久的质量和非凡的舒适性，让世界各地的客户表达他们自己的个性和风格。该公司主要在北美、欧洲、中东和亚洲开展业务。

该公司的会计年度将在最接近1月31日的周六结束。本文件中对本公司会计年度的所有引用如下：
财政年度年终/年终周数
2020财年2021年1月30日52
2021财年2022年1月29日52
2022财年2023年1月28日52
2023财年2024年2月3日53

季节性

由于服装零售行业的季节性，任何中期的经营结果不一定代表整个会计年度的预期结果，公司的某些资产和负债账户可能会出现大幅波动。该公司在秋季经历了最大的销售活动，分别是由于返校销售和假期销售。

关键绩效指标

以下是公司管理层在评估公司业绩时审查的主要业绩指标之一：

•净销售额和可比销售额的变化；
•毛利和毛利率；
•销售成本，不包括折旧和摊销，占销售净额的百分比；
•商店和分销费用占净销售额的百分比；
•营销、一般和行政费用占净销售额的百分比；
•营业收入和营业收入占净销售额的百分比(“营业利润率”)；
•可归因于A&F的净收入和净收入；
•现金流和流动性指标，如公司营运资金、营运现金流、自由现金流；
•库存指标，如库存周转率；
•投资资本回报率和股本回报率；
•门店指标，如每平方英尺的净销售额和门店四面墙的营业利润率； 
•数字化和全渠道指标，如总运费占数字化销售额的百分比，以及与我们的在线提货和店内订购计划相关的某些指标；
•交易指标，如流量和转化率、关键产品类别的表现、平均单位零售(AUR)、平均单位成本(AUC)、每笔交易的平均单位和平均交易价值、回报率；以及
•以客户为中心的指标，如客户满意度、客户保持和获取，以及与忠诚度计划相关的某些指标。

虽然由于信息的专有性质，公司并未公开披露所有这些指标，但公司在本MD&A中讨论了其中许多指标。
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当前趋势和展望

2023财年的重点领域

该公司将继续致力于成为一家以数字技术为主导的全球全方位服装零售商的长期愿景，并继续评估在支持这一愿景的举措方面取得进展的机会，并对此充满信心。

在2022财年第二季度，该公司宣布了其始终向前发展的计划，其中概述了公司的长期战略和目标，包括不断增长的股东价值。始终向前发展计划以三项战略增长原则为基础，这三项原则是：
•执行有针对性的品牌增长计划；
•加速企业范围内的数字革命；以及
•按照财务纪律运作。

2023财年的以下重点领域作为本公司实现可持续增长并朝着永远向前发展计划迈进的框架：
•执行品牌增长计划
•通过营销和门店投资带动Abercrombie品牌；
•优化Hollister产品和品牌声音，以实现下半年的增长；以及
•通过演进的分类组合支持Gilly Hicks的增长
•加速企业范围内的数字革命
•完成当前阶段的关键数据平台现代化工作；
•继续推进我们多年的ERP转型和云迁移之旅；以及
•在客户之旅的关键部分改善我们的数字和应用程序体验
•遵循财务纪律运营
•保持适当的精益库存水平，使Abercrombie和Hollister能够全年追逐库存；以及
•适当平衡投资、通胀和效率努力，以提高盈利能力

供应链中断、通货膨胀和COVID—19的影响

当前的经济环境于二零二二财政年度仍然充满挑战。COVID—19疫情及其对全球经济的影响继续影响本公司于二零二二财政年度的营运，包括暂时关闭店铺。尽管美国新型冠状病毒病病例严重程度的趋势于二零二二财政年度有所改善，但全球若干地区的病例量（最显著的是亚太地区）周期性增加，加上中国放宽严格封锁及零容忍政策关闭。

此外，尽管COVID—19疫情的直接影响已显示缓解迹象，但本公司在当前经济环境下经历了各种其他不利影响，包括供应链中断、通胀压力（包括运费及劳工成本上升）、劳工短缺及店铺客流量疲弱。

于二零二一财政年度下半年，本公司增加空运使用，以应对越南工厂临时关闭造成的库存延误。此中断及相关成本增加对本公司截至二零二二财政年度产生不利影响。为缓解供应链限制及较高运费率，本公司于二零二二财政年度初采取若干缓解措施，包括安排较早的存货收货时间，增加货运供应商数量，并酌情减少空运使用。与二零二一年空运费率及使用率上升相比，运费于二零二二财政年度下半年开始稳定。虽然货运成本正在稳定，供应链限制正在减弱，但2023财年可能需要采取进一步缓解措施，特别是如果供应链限制和/或运输延误开始重新出现的话。

本公司在劳动力、棉花及其他原材料及其他成本方面亦面临重大通胀压力。通货膨胀可能对公司产生长期影响，因为成本增加可能会影响其维持令人满意的利润率的能力。本公司可能无法通过更高的AUR将这些增加的成本转嫁给客户。此外，通货膨胀的上升可能无法与消费者收入的增长相匹配，这也可能对可自由支配的支出产生负面影响。 在感知或实际不利的经济状况期间，消费者可能会重新分配可用的可自由支配支出，这可能会对我们产品的需求产生不利影响。

疫情及当前经济环境的不利后果继续影响本公司，并可能持续一段时间。 本公司将继续评估对其营运及财务状况的影响，并将于其认为适当时作出回应。

有关全球经济和金融状况的变化以及COVID—19的持续影响如何影响我们的业务的进一步资料，请参阅“第1A项。风险因素”这份年度报告的表格10—K。

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目录表
《2022年通货膨胀率削减法案》

2022年8月16日，《降低通胀法案》签署成为法律，税收条款主要集中于对全球经调整财务报表收入实施15%的企业最低税，预计将于2023财年开始适用于本公司，以及对2022年12月31日之后开始的纳税年度的股票回购征收1%的消费税。公司目前预计，《降低通货膨胀法》不会对其所得税产生重大影响。

全球店铺网络优化

本公司的目标是开设更小的、全方位的商店，以满足当地客户的需求。本公司继续使用数据来告知其专注于将门店面积与数字渗透率相一致，本公司于2022财年和2021财年期间为各品牌提供了新的门店体验。有关这些新店体验的详细信息如下：

新店体验类型2022财年2021财年
新店5938
重塑12
合适尺寸85
总计6845

十多年来，该公司首次成为本年度净店开业者。 于二零二二财政年度，本公司开设59家新店，同时关闭26家门店。未来的关闭可透过自然租赁协议完成，而若干其他租赁包括可在特定条件下行使的提前终止选择权。本公司也可能选择退出或修改其他租赁，并可能产生与这些行动相关的费用。

2022财年采取的行动，加上持续的数字销售增长，预计将继续改变公司的运营模式，并为公司的未来定位。

有关店铺数量和总面积的其他详细信息如下：
Hollister (1)
Abercrombie (2)
公司总数(3)
美国国际美国国际美国国际总计
门店数量：
2022年1月29日351 154 173 51 524 205 729 
新的33 5 13 8 46 13 59 
关着的不营业的(4)(10)(6)(6)(10)(16)(26)
2023年1月28日380 149 180 53 560 202 762 
总面积 (单位：千):
2022年1月29日2,312 1,212 1,161 367 3,473 1,579 5,052 
2023年1月28日2,425 1,154 1,152 337 3,577 1,491 5,068 
(1)Hollister包括该公司的Hollister和Gilly Hicks品牌。Hollister商店内的Gilly Hicks分割店的位置被表示为单个商店计数。不包括截至2023年1月28日及2022年1月29日的12间及9间国际特许经营店。不包括截至2023年1月28日的16家公司经营的临时商店， 14截至2022年1月29日，公司经营的临时商店。
(2)Abercrombie包括该公司的Abercrombie & Fitch和Abercrombie儿童品牌。Abercrombie & Fitch商店内的Abercrombie儿童雕刻店的位置被表示为单个商店计数。不包括截至2023年1月28日的23家国际特许经营店， 142022年1月29日，国际特许经营店。不包括截至2023年1月28日的三家公司经营的临时商店和截至2022年1月29日的五家公司经营的临时商店。
(3)截至2023年1月28日，此店铺统计不包括一家国际第三方经营的多品牌直销店。

全球事件和不确定性的影响

作为一家全球多品牌全渠道专业零售商，业务遍及北美、欧洲及亚洲等地区，管理层关注宏观经济风险、全球挑战及不断变化的全球地缘政治环境，包括乌克兰持续冲突，这可能对业务的若干领域造成不利影响。因此，管理层继续监测全球事件。本公司继续评估该等事件及类似事件于未来期间可能对业务造成的潜在影响，并继续制定及更新应急计划，以协助减轻潜在影响。本公司为该等事件所做的准备可能不足以减轻其影响，且该等事件可能会进一步对其业务及经营业绩造成不利影响。有关可能导致实际结果与预期有重大差异的重大风险的讨论，请参阅"第1A项。风险因素”，包括在本年度报告表10—K。

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目录表
结果摘要

2022财政年度及2021财政年度业绩概要如下：
公认会计原则
非公认会计原则(1)
(in千元，除净销售额、毛利率、营业利润率及每股金额变动外）2022财年2021财年2022财年2021财年
净销售额$3,697,751 $3,712,768 
净销售额与上一财年相比的变化— %19 %
毛利率(2)
56.9 %62.3 %
营业收入$92,648 $343,084 $106,679 $355,184 
营业利润率2.5 %9.2 %2.9 %9.6 %
A&F应占净收益(3)
$2,816 $263,010 $13,045 $272,689 
A&F每股摊薄后净收益(3)
$0.05 $4.20 $0.25 $4.35 

(1)    参考“行动的结果”有关排除的项目的详细信息。本年度报告中以Form 10-K格式提出的每个非GAAP财务指标与根据GAAP计算的最直接可比财务指标的对账，以及关于公司为何认为这些非GAAP财务指标对投资者有用的讨论，见下文“非公认会计准则财务衡量标准.”
(2)因此，毛利来自销售成本，不包括折旧和摊销。
(3)2021财年的业绩包括4,250万美元的税收优惠，这是由于商业状况改善而发放的估值免税额。请参阅附注11，“所得税.”

公司截至2023年1月28日和2022年1月29日的综合资产负债表以及2022财年和2021财年合并现金流量表的某些组成部分如下：
(单位：千)
资产负债表数据2023年1月28日2022年1月29日
现金及现金等价物$517,602 $823,139 
未偿还借款总额，账面值299,730 307,730 
盘存505,621 525,864 
现金流量表数据2022财年2021财年
经营活动提供的现金净额(用于)$(2,343)$277,782 
用于投资活动的现金净额(140,675)(96,979)
用于筹资活动的现金净额(155,329)(446,898)
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目录表
行动的结果

本经营业绩所披露之估计基点变动已根据净销售额百分比变动四舍五入。

净销售额

本公司2022财年及2021财年按经营分部划分的净销售额如下：
(单位：千)2022财年2021财年$Change更改百分比
霍利斯特$1,962,885 $2,147,979 $(185,094)(9)%
Abercrombie1,734,866 1,564,789 170,077 11%
公司总数$3,697,751 $3,712,768 $(15,017)0%

按地理区域列出的净销售额是在销售商品用于店内购买的国家和客户为数字订单提供的发货地点的基础上分配收入的。该公司2022财年和2021财年按地理区域划分的净销售额如下：

(单位：千)2022财年2021财年$Change更改百分比
美国$2,758,294 $2,652,158 $106,136 4%
欧洲、中东和非洲地区665,828 755,072 (89,244)(12)%
APAC122,367 171,701 (49,334)(29)%
其他(1)
151,262 133,837 17,425 13%
国际$939,457 $1,060,610 $(121,153)(11)%
公司总数$3,697,751 $3,712,768 $(15,017)0%
(1) 其他包括不在美国、欧洲、中东和非洲地区或亚太地区的所有销售，这些销售主要来自加拿大。

2022财年，净销售额与2021财年基本持平，8月份同比增长，但被外币汇率的不利影响所抵消。虽然与2021财年相比，美国的销售额增长了4%，但国际销售额下降了11%，亚太地区和欧洲、中东和非洲地区的销售额持续疲软，抵消了这一增长。

销售成本，不包括折旧和摊销
2022财年2021财年
(单位：千)净销售额的百分比净销售额的百分比BPS变更
销售成本，不包括折旧和摊销$1,593,213 43.1%$1,400,773 37.7%540

于二零二二财政年度，销售成本（不包括折旧及摊销）占销售净额的百分比较二零二一财政年度增加约540个基点。同比增长主要是由于运费和原材料成本上升520个基点以及汇率不利影响40个基点，部分被平均单位零售额上升所抵销。


毛利（不包括折旧及摊销）
2022财年2021财年
净销售额的百分比净销售额的百分比BPS变更
毛利，不包括折旧和摊销$2,104,538 56.9%$2,311,995 62.3%(540)
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商店和分销商
2022财年2021财年
(单位：千)净销售额的百分比净销售额的百分比BPS变更
仓储和配送费用$1,482,931 40.1%$1,428,323 38.5%160

于二零二二财政年度，店铺及分销开支较二零二一财政年度增加4%，主要受数码履行开支增加4，000万美元带动，反映运输及处理及其他履行开支增加，包括与美国新第三方履行设施有关的成本。

市场营销、一般和行政管理
2022财年2021财年
(单位：千)净销售额的百分比净销售额的百分比BPS变更
市场营销费、一般费用和行政费用$517,602 14.0%$536,815 14.5%(50)

于二零二二财政年度，市场推广、一般及行政开支较二零二一财政年度减少4%，主要由于市场推广及广告开支减少2，600万美元，以及奖励性薪酬减少2，600万美元。 这些数额被薪金增加的2 300万美元和咨询和信息技术费用增加的600万美元部分抵消。


资产减值
2022财年2021财年
(单位：千)净销售额的百分比净销售额的百分比BPS变更
资产减值$14,031 0.4%$12,100 0.3%10
排除项目：
资产减值费用(1)
(14,031)(0.4)%(12,100)(0.3)%(10)
调整后的非GAAP资产减值，不包括旗舰店退出费用
$— 0.0%$— 0.0%—
(1)    请参阅“非公认会计准则财务衡量标准”，以了解更多详情。

参见注8，"资产减值”，以供进一步讨论。


其他营业收入，净额
2022财年2021财年
(单位：千)净销售额的百分比净销售额的百分比BPS变更
其他营业收入，净额$2,674 0.1%$8,327 0.2%(10)

于二零二二财政年度，其他经营收入净额较二零二一财政年度减少，主要由于二零二二财政年度确认外币亏损5，900，000美元。


营业收入
2022财年2021财年
(单位：千)净销售额的百分比净销售额的百分比BPS变更
营业收入$92,648 2.5%$343,084 9.2%(670)
排除项目：
资产减值费用(1)
14,031 0.4%12,100 0.3%10
调整后非GAAP营业收入$106,679 2.9%$355,184 9.6%(670)
(1)    请参阅“非公认会计准则财务衡量标准”，以了解更多详情。


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利息支出，净额
2022财年2021财年
(单位：千)净销售额的百分比净销售额的百分比BPS变更
利息支出$30,236 0.8%$37,958 1.0%(20)
利息收入(4,604)(0.1)%(3,848)(0.1)%—
利息支出，净额$25,632 0.7%$34,110 0.9%(20)

于二零二二财政年度，利息开支净额减少25%，主要由于本年度及上年度债务回购导致二零二二财政年度平均未偿还结余较二零二一财政年度较低支付利息减少所致。


所得税费用
2022财年2021财年
(in千人，除比例外）实际税率实际税率
所得税费用$56,631 84.5%$38,908 12.6%
排除项目：
税前除外项目的税务影响 (1)
3,802 2,421 
调整后的非GAAP所得税费用$60,433 74.6%$41,329 12.9%
(1)    参考“营业收入” 有关税前不包括项目的详细信息。税前不包括项目的税务影响是根据公认会计原则计算的税项拨备与经调整非公认会计原则计算的税项拨备之间的差额。更多详情请参阅“非公认会计准则财务措施”。

于2022财年，公司并未就1.365亿美元税前亏损（主要在瑞士）确认所得税优惠，导致2000万美元的不利税务影响。 主要驱动因素与亚太地区和EMEA地区的销售量下降、AUC上升和总体费用下降有关。

于二零二一财政年度，由于业务状况有所改善，本公司因释放估值备抵（主要在美国及德国）而确认4，250万美元的税务优惠，以及因英国利率变动而确认3，900万美元的离散税务优惠。本公司没有就2021财年产生的2530万美元税前亏损（主要在瑞士）确认所得税优惠，导致460万美元的不利税务影响

参见注11，"所得税”，以进一步讨论影响2022财年和2021财年有效税率的因素。

归属于A & F的净收入
2022财年2021财年
(单位：千)净销售额的百分比净销售额的百分比BPS变更
归属于A & F的净收入$2,816 0.1%$263,010 7.1%(700)
不包括项目，扣除税款 (1)
10,229 0.3%9,679 0.3%—
调整后的非GAAP净收入归属于A & F (2)
$13,045 0.4%$272,689 7.3%(690)
(1)    不包括上文"营业收入,“和”所得税费用.”

A & F应占每股摊薄净收益
2022财年2021财年$Change
A & F应占每股摊薄净收益$0.05 $4.20 $(4.15)
不包括项目，扣除税款 (1)
0.20 0.15 0.05
A & F应占调整后非GAAP每股摊薄净收益$0.25 $4.35 $(4.10)
外币汇率变动的影响— (0.36)0.36
A & F按不变货币基准应占调整后非GAAP每股摊薄净收益(2)
$0.25 $3.99 $(3.74)
(1) 不包括上文"营业收入,“和”所得税费用.”
(2)    请参阅“非公认会计准则财务衡量标准”，以了解更多详情。

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流动资金和资本资源

概述

本公司的资本分配策略、优先事项和投资由董事会考虑流动性和估值因素进行审查。本公司相信，其将有足够的流动资金为未来十二个月的经营活动提供资金。本公司监察融资市场状况，并可于未来决定是否及何时修订、修改或重组其ABL融资及╱或优先有抵押票据。有关本公司股份回购活动和暂停股息计划的讨论，请参阅下文“股份回购和股息”。

现金的主要来源和用途

本公司的业务有两个主要销售季节：春季和秋季。该公司经历了其最大的销售活动在秋季，由于返校和假日销售期。该公司依靠超额经营现金流（主要是在秋季产生）为全年的运营提供资金，并对业务进行再投资以支持未来的增长。该公司还拥有ABL融资作为额外资金来源，这将在下文中进一步描述。信贷融资和优先担保票据".

在未来12个月，公司预计其主要现金需求将用于优先考虑业务投资，包括零售销售系统的现代化，并继续为经营活动提供资金，包括收购库存，以及与赔偿、营销、租赁和任何租赁收购或修改可能行使的相关义务，税收和其他经营活动。

本公司评估业务的投资机会，这些投资符合旨在使业务实现可持续长期增长的举措，并符合其战略支柱，如"项目1.业务—战略和主要业务优先事项".潜在投资机会的例子包括但不限于新店体验，以及对其数字化和全渠道计划的持续投资。从历史上看，该公司一直利用运营产生的现金流为任何可自由支配的资本支出提供资金，这些支出优先用于新店体验，以及数字和全渠道投资，信息技术和其他项目。2022财年，本公司将1.646亿美元用于资本支出，高于2021财年的9700万美元资本支出。2023财年的总资本支出预计约为1.6亿美元。

股份回购和分红

于2021年11月，董事会批准一项5亿美元的股份回购授权，取代先前2021年的10. 0百万股股份回购授权，该授权尚有约390万股股份可供出售。2022财年，公司以约1.26亿美元回购了480万股股票。

从历史上看，本公司不时根据市场和业务状况回购其普通股股份，目的是向股东返还超额现金，并抵消与行使员工股票增值权和授予限制性股票单位有关的普通股发行的稀释。 股票可以在公开市场回购，包括根据根据交易法第10b5—1条制定的任何交易计划，通过私下协商的交易或其他交易，或通过这些方法的组合。参考"项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券“本年报表格10—K中的剩余可供回购的金额，根据本公司公开宣布的股票回购授权。

于二零二零年五月，本公司宣布暂停其股息计划，以因应COVID—19疫情维持流动性及维持财务灵活性。本公司可于未来检讨其股息计划，以根据当时的事实及情况，决定是否及何时恢复股息。任何股息由董事会酌情宣派。董事会根据A & F的财务状况、经营业绩、资本要求、当前和预测现金流、业务前景和其他因素（包括本公司与优先担保票据和ABL融资有关的协议下的任何限制）审查并确定股息金额。无法保证本公司日后将宣派及派付股息，或倘派付股息，其金额将与过往股息相若。

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信贷融资和高级担保票据

于2022财政年度，A & F管理层购买了800万美元的未偿还高级有抵押票据，并产生了10万美元的债务清偿收益，该收益确认为利息支出，并在综合经营报表和全面（亏损）收益中净额. 截至2023年1月28日，该公司在优先有抵押票据项下的未偿债务总额为2.997亿美元。

此外，经修订及重列信贷协议继续就ABL融资作出规定，该融资为最高达4亿美元的高级有抵押资产循环信贷融资。 于2023年3月15日，本公司订立经修订及重列信贷协议的第一项修订，以取消基于伦敦银行同业拆息贷款，并使用有关有抵押隔夜融资利率（“SOFR”）的现行市场定义，以及作出其他符合要求的变动。

于2023年1月28日或2022年1月29日，本公司并无根据ABL融资之任何未偿还借贷。

于二零二三年一月二十八日，有关ABL融资项下剩余借贷能力的详情如下：
(单位：千)2023年1月28日
贷款上限$387,425 
减：未清备用信用证(602)
借款能力386,823 
减：最低超额可用性 (1)
(38,743)
可供借用的能力$348,080 
(1)    本公司必须保持超额可用性，等于贷款上限的10%或ABL融资下的3000万美元（以较高者为准）。

参见附注12， “借款,”以获取更多信息。

所得税

该公司的收入和来自其海外子公司的利润可以汇回美国，不需要缴纳额外的美国联邦所得税。本公司确定，截至2019年2月2日，本公司未分配收益和来自其海外子公司的利润的余额被视为无限期再投资于美国境外，如果这些资金被汇回美国该公司预计将产生一个微不足道的数额的国家所得税和外国预扣税。公司对2019年2月2日之后赚取的收益和利润计提国家所得税和外国预扣税，以使这些资金可以在不产生额外税收费用的情况下被遣返回国。

截至2023年1月28日，公司5.176亿美元现金及等价物中有2.265亿美元由外国子公司持有。

参见注11，"所得税”，以了解与公司所得税有关的某些事件对公司合并财务报表的影响的更多细节。

现金流分析

下表提供了本公司2022财年和2021财年合并现金流量表的若干组成部分：
(单位：千)2022财年2021财年
期初现金及等价物以及限制性现金及等价物$834,368 $1,124,157 
经营活动提供的现金净额(用于)(2,343)277,782 
用于投资活动的现金净额(140,675)(96,979)
用于筹资活动的现金净额(155,329)(446,898)
外币汇率变动对现金的影响(8,452)(23,694)
现金及等价物和限制性现金及等价物净减少$(306,799)$(289,789)
期末现金及等价物以及限制性现金及等价物$527,569 $834,368 

业务活动— 于二零二二财政年度，经营活动所用现金净额包括购置存货及增加支付予供应商，包括期内因财政日历相对于每月租金到期日变动而支付的额外租金。

投资活动— 2022财年，用于投资活动的现金净额主要归因于资本支出1.646亿美元，部分被从拉比信托资产中提取1200万美元超额资金以及出售1190万美元的物业和设备所得款项所抵销，而2021财年用于投资活动的现金净额为9700万美元，主要是资本支出。
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融资活动-在2022财政年度，用于融资活动的现金净额主要包括在公开市场回购约480万股普通股，市值约1.26亿美元，以及以略低于面值的价格购买800万美元的已发行高级担保票据。在2021财政年度，用于融资活动的现金净额主要包括在公开市场回购约1020万股普通股，市值约为3.77亿美元。此外，该公司还以470万美元的溢价购买了4230万美元的未偿还高级担保票据。
合同义务

截至2023年1月28日，公司的合同义务如下：
 按期间到期的付款
(单位：千)总计一年不到1月份1-3年3-5年五年多来
经营租赁义务(1)
$1,084,674 $263,666 $379,625 $270,251 $171,132 
购买义务(2)
233,623 194,248 26,353 4,222 8,800 
长期债务债务(3)
299,730 — 299,730 — — 
其他义务(4)
158,992 50,053 61,320 20,745 26,874 
总计$1,777,019 $507,967 $767,028 $295,218 $206,806 
(1)经营租赁义务包括公司未来未贴现的经营租赁付款，包括与关闭的旗舰店相关的未来固定租赁付款。经营租赁债务不包括与租赁和非租赁组成部分相关的可变付款，如公司根据业绩支付的或有租金，以及与税收、保险和维护成本相关的付款。2022财年总可变租赁成本为1.509亿美元。请参阅附注2，“重要会计政策摘要--租赁,和注7，租契”，以供进一步讨论。
(2)采购责任主要包括将于二零二三财政年度交付的不可取消采购订单以及预计将于来年使用的面料承诺。此外，购买义务包括购买商品或服务的协议，包括但不限于信息技术、数字和营销合同，以及与公司为其全球总部和公司拥有的配送中心签订的13年期100%可再生能源供应协议相关的估计义务。
(3)长期债务责任包括优先有抵押票据项下的本金付款。参见注12，"借款”，以供进一步讨论。
(4)其他债务包括：与优先担保票据相关的利息支付，假设通常预定的本金支付；估计的资产退休责任；与公司的递延补偿和补充退休计划有关的已知和预定的付款；与临时的，强制性的一次性视为累计海外收益的遣返税，根据减税和就业法案，应在八年内支付净额；以及与已签署但尚未开始的租赁有关的最低合同义务，主要与公司的商店有关。参见注7，"租契，"注11，"所得税，"注12，"借款"，以及注释16，"储蓄和退休计划”，以供进一步讨论。

由于未来付款金额及时间的不确定性，截至2023年1月28日，与不确定税务状况有关的税项（包括应计利息及罚款）250万美元，不包括在合约责任表中。递延税项亦不包括在合约责任表内。关于进一步讨论，请参见注11，"所得税.”

截至2023年1月28日，该公司已分别在综合资产负债表的应计费用和其他负债中记录了380万美元和4130万美元与递延补偿和补充退休计划相关的债务。已知付款日期为1 540万美元的应付款项已根据预定付款日期列入合同债务表。然而，估计该等责任剩余时间及金额并非合理可行，因此，该等金额已不计入合约责任表。

在二零二零年五月暂停股息计划之前，A & F历来按季度支付普通股股息。由于股息计划仍然暂停，而未来股息的派付须经董事会决定及批准，故合约责任表中并无包括与股息有关的金额。

最近的会计声明

本公司在附注2中阐述其主要会计政策， “重要会计政策概要—近期会计公告.” 本公司每季度审查最近的会计公告，并排除了对本公司不适用的会计公告的讨论，以及那些没有或预期不会对本公司的综合财务报表产生重大影响的会计公告。

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2022表格10-K
目录表
关键会计估计

本公司的讨论和分析其财务状况和经营成果是基于本公司的合并财务报表已按照公认会计原则编制。编制该等综合财务报表要求本公司作出影响呈报金额的估计及假设。由于实际结果可能与该等估计不同，本公司会于获得新资料时修订其估计及假设。注2："重要会计政策摘要,” 说明了编制本公司合并财务报表所采用的主要会计政策和方法。下文讨论的估计和假设包括那些公司认为是最关键的描绘公司的财务状况和经营结果。
政策如果实际结果与假设不同，则影响
存货计价
本公司每季度审阅存货。当手头特定存货项目的账面成本超过预期最终销售或出售货品可变现金额时，本公司会透过成本与可变现净值（“LCNRV”）两者之较低者调整，减少存货估值。

LCNRV调整根据本公司考虑的多个因素和假设、预期抛售活动、存货的组成和账龄、历史可回收性经验以及因经济状况或客户偏好变化而过时的风险，将存货减少至其可变现净值。
本公司预计于2023年1月28日，用于计量LCNRV估计的相关假设不会出现重大变动。然而，实际结果可能与估计不同，并可能对期末存货成本估值以及毛利产生重大影响。

LCNRV调整增加或减少10%将影响二零二二财政年度的税前亏损约3，600，000元。
所得税
所得税拨备乃采用资产及负债法厘定。税法通常要求在与财务报表中反映项目不同的时间列入税务申报。本年度估计应付税项确认流动负债。递延税项指预期于收回或支付资产及负债之呈报金额时产生之未来税务后果。递延税项乃就税率及税法之已颁布变动作出调整。当税务利益较有可能无法实现时，会记录估值拨备以减少递延税项资产。
本公司预计用于计算二零二三财政年度税项拨备的判断、假设或诠释不会出现重大变动。然而，该等判断、假设或诠释可能会发生变动，且倘该等变动属重大，则可能会对本公司的所得税拨备产生重大影响。截至财政年度末， 2022，该公司已记录估值备抵， 1.306亿美元
长寿资产
长期资产，主要是经营租赁使用权资产、租赁改进、家具、固定装置和设备，每当发生事件或情况变化表明长期资产组的账面金额可能无法收回时，都会测试其可回收性。这些因素包括但不限于经营业绩的实质性下降、亏损历史、对未来亏损的预期、不利的市场状况以及关闭或搬迁门店的决定。该公司至少每季度审查一次个别商店层面的减值指标，这是可识别现金流的最低水平。

显示减值指标的商店将接受减值评估。公司的减值评估要求管理层作出与管理层对未来业务和预计现金流的预期相关但不限于的假设和判断。在公司未贴现的未来商店现金流模型中使用的关键假设是估计的销售增长率。

当这些未贴现的未来现金流量低于资产组的账面金额时，可能会确认减值损失。在减值的情况下，任何损失将以资产组的账面价值超过其公允价值计量。本公司与商店相关的资产的公允价值是根据资产组的最高和最佳使用情况在单个商店层面确定的。公司公允价值分析中使用的主要假设是估计的销售增长和可比市场租金。
截至2023年1月28日进行减值测试且未减值的商店资产具有账面净值6920万美元的长期资产，其中包括截至2023年1月28日的5450万美元经营租赁使用权资产。

截至2023年1月28日之前减值的门店资产，截至2023年1月28日的剩余账面净值为6840万美元，其中包括6230万美元的经营租赁使用权资产。

如果实际结果与评估减值或计量减值损失时使用的估计和假设不一致，可能会对公司的财务状况或经营业绩产生重大影响。
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2022表格10-K
目录表
非公认会计准则财务衡量标准

这份Form 10-K年度报告包括在公认会计原则和非公认会计原则基础上讨论某些财务指标。本公司相信，本报告所载的每项非公认会计准则财务措施“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析对投资者来说很有用，因为它为评估公司的经营业绩提供了一个有意义的基础，不包括公司认为不能反映其未来经营前景的某些项目的影响，例如某些资产减值费用，从而补充了投资者对不同时期运营的可比性的理解。管理层在报告所述期间使用这些非公认会计准则财务指标来评估公司的业绩，并制定对未来经营业绩的预期。这些非GAAP财务指标应被用作公司GAAP财务结果的补充，而不是替代，并且不得以与其他公司提出的类似指标相同的方式进行计算。
排除的项目

以下财务计量是在公认会计原则基础上和调整后的非公认会计原则基础上披露的，适用时不包括下列项目：
财务措施(1)
排除的项目
资产减值若干资产减值支出
营业收入(亏损)若干资产减值支出
所得税费用(2)
税前免税项目的纳税效果
A&F每股净收益(亏损)和每股净收益(亏损)(2)
税前免税项目及税前免税项目的税收效应
(1)    其中某些财务指标也以净销售额的百分比表示。
(2)    除外项目的税务影响是指按公认会计原则和调整后的非公认会计原则计算的税项拨备之间的差额。
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2022表格10-K
目录表
按不变货币计算的财务信息

公司在不变货币基础上提供某些财务信息，通过消除外币汇率波动的影响，加强投资者对潜在业务趋势和经营业绩的了解。管理层还使用不变货币基础上的财务信息来奖励基于绩效的员工薪酬。外币汇率的影响按不变货币基础计算，通过将本期外币汇率与上一年的业绩相结合来确定，并扣除套期保值带来的同比影响。外币汇率对每股稀释后收益的影响按26%的实际税率计算。

2022财年和2021财年在不变货币基础上的财务指标与公认会计原则的对账情况如下：
(单位为千，不包括净销售额、毛利率、营业利润率和每股数据的变化)
净销售额2022财年2021财年更改百分比
公认会计原则$3,697,751 $3,712,768 0%
外币汇率变动的影响— (81,803)2%
按不变货币计算的净销售额$3,697,751 $3,630,965 2%
毛利2022财年2021财年
BPS变更 (1)
公认会计原则$2,104,538 $2,311,995 (540)
外币汇率变动的影响— (66,846)40
按不变货币计算的毛利$2,104,538 $2,245,149 (490)
营业收入2022财年2021财年
BPS变更 (1)
公认会计原则$92,648 $343,084 (670)
排除的项 (2)
(14,031)(12,100)0
调整后的非公认会计原则$106,679 $355,184 (670)
外币汇率变动的影响— (30,130)60
按固定货币基础调整后的非公认会计原则$106,679 $325,054 (610)
A & F应占每股摊薄净收益2022财年2021财年$Change
公认会计原则$0.05 $4.20 $(4.15)
不包括项目，扣除税款 (2)
(0.20)(0.15)(0.05)
调整后的非公认会计原则$0.25 $4.35 $(4.10)
外币汇率变动的影响— (0.36)0.36
按固定货币基础调整后的非公认会计原则$0.25 $3.99 $(3.74)

(1)    估计基点变动已根据销售净额变动百分比四舍五入。
(2)    请参阅“行动的结果”，以了解不包括项目的详情。不包括项目的税务影响按公认会计准则基准与经调整非公认会计准则基准的税项拨备之间的差额计算。

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2022表格10-K
目录表
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露

投资证券

本公司将其现金等价物保留于原到期日为三个月或以下的金融工具，主要是货币市场基金及定期存款。由于该等工具的短期性质，预期利率变动不会对该等金融工具的公允价值造成重大影响。

参见注9，"Rabbi信托资产”的合并财务报表附注，项目8.财务报表和补充数据本年度报告的10-K表格，以讨论本公司的拉比信托资产。

利率风险

在2020年7月2日之前，我们因利率变化而面临的市场风险主要与Libo利率波动或与ABL贷款和公司优先贷款安排相关的替代基准利率的增加或减少有关。于2020年7月2日，本公司发行了于2025年到期的高级担保票据，年利率为8.75%，并偿还了ABL贷款及其先前期限贷款下的所有未偿还借款，从而消除了当时因利率变化而存在的任何现金流市场风险。高级担保票据面临仅限于公允价值变动的利率风险。2023财年的这一分析可能与实际结果不同，原因是ABL贷款机制下未偿还借款总额的潜在变化，以及相关信贷协议中描述的利率条款和限制的潜在变化。

2017年7月，金融市场行为监管局(负责监管Libo利率的机构)宣布，打算在2021年后停止强制银行提交Libo利率的计算利率。Libo Rate的某些出版物在2021年底被逐步淘汰，所有Libo Rate出版物将在2023年6月30日之后停止发布。从Libo利率向替代利率的过渡预计不会对公司的利息支出产生实质性影响。于2023年3月15日，本公司订立经修订及重订的信贷协议第一修正案，以取消以Libo利率为基础的贷款，并使用有关有担保隔夜融资利率(“SOFR”)的现行市场定义，以及作出其他符合规定的更改。

外币汇率风险

A&F的国际子公司通常使用美元以外的功能货币运营。由于公司的合并财务报表是以美元编制的，公司必须在报告期内或报告期结束时按现行汇率将这些财务报表的所有组成部分从本位币转换为美元。美元对其他货币价值的波动会影响收入、费用、资产和负债的报告金额。外币汇率波动的潜在影响随着国际业务相对于国内业务的增加而增加。

A&F及其子公司面临与外币交易和预测外币交易相关的外币汇率变化的风险，包括子公司之间的库存购买和以外币计价的资产和负债。该公司已经制定了一项计划，主要利用外汇远期合约来部分抵消与某些外币交易和预测交易的影响相关的风险。根据这一计划，外币汇率敞口的增加或减少部分被外币兑换远期合约的收益或损失所抵消，以减轻外币兑换收益或损失的影响。该公司不使用远期合约从事货币投机活动。未偿还的外币远期合约在每个会计期间结束时按公允价值入账。

外币兑换远期合约对外币汇率的变化很敏感。这种假设贬值将使衍生工具公允价值减少约1,530万美元。由于公司的外汇远期合约主要被指定为预测交易的现金流量对冲，预计公允价值的假设变化将在很大程度上被相关对冲项目的公允价值净变化所抵消。请参阅附注14，“衍生工具，“包括在”项目8.财务报表和补充数据“截至2023年1月28日和2022年1月29日，包括在其他流动资产和应计费用中的未偿还外币远期合约的公允价值的10-K表格年度报告。

有关可能导致我们的实际结果与预期大相径庭的重大风险因素的详细讨论，请参阅第1A项。风险因素”，包括在本年度报告表10—K。
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2022表格10-K
目录表
项目8.财务报表和补充数据

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合并经营报表和全面(亏损)收益
（千人，每股金额除外）

2022财年2021财年2020财年
净销售额$3,697,751 $3,712,768 $3,125,384 
销售成本，不包括折旧和摊销1,593,213 1,400,773 1,234,179 
毛利2,104,538 2,311,995 1,891,205 
仓储和配送费用1,482,931 1,428,323 1,379,948 
市场营销费、一般费用和行政费用517,602 536,815 463,843 
资产减值14,031 12,100 72,937 
其他经营收入净额(2,674)(8,327)(5,054)
营业收入(亏损)92,648 343,084 (20,469)
利息支出，净额25,632 34,110 28,274 
所得税前收入(亏损)67,016 308,974 (48,743)
所得税费用56,631 38,908 60,211 
净收益(亏损)10,385 270,066 (108,954)
减去：可归因于非控股权益的净收入7,569 7,056 5,067 
归属于A & F的净收入（亏损）$2,816 $263,010 $(114,021)
每股可归因于A&F的净收益(亏损)
基本信息$0.06 $4.41 $(1.82)
稀释$0.05 $4.20 $(1.82)
加权平均流通股
基本信息50,307 59,597 62,551 
稀释52,327 62,636 62,551 
其他综合(亏损)收入
外币折算，税后净额$(11,964)$(22,917)$12,195 
衍生金融工具，税后净额
(10,857)10,518 (5,616)
其他综合(亏损)收入(22,821)(12,399)6,579 
综合(亏损)收益(12,436)257,667 (102,375)
减去：非控股权益的综合收益7,569 7,056 5,067 
应占A&F的综合(亏损)收入$(20,005)$250,611 $(107,442)

附注是这些综合财务报表的组成部分。
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2022表格10-K
目录表
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合并资产负债表
(千元，面值除外)

2023年1月28日2022年1月29日
资产
流动资产：
现金及现金等价物$517,602 $823,139 
应收账款104,506 69,102 
盘存505,621 525,864 
其他流动资产100,289 89,654 
流动资产总额1,228,018 1,507,759 
财产和设备，净额551,585 508,336 
经营性租赁使用权资产723,550 698,231 
其他资产209,947 225,165 
总资产$2,713,100 $2,939,491 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款$258,895 $374,829 
应计费用413,303 395,815 
经营租赁负债的短期部分213,979 222,823 
应付所得税16,023 21,773 
流动负债总额902,200 1,015,240 
长期负债：
经营租赁负债的长期部分713,361 697,264 
长期借款部分，净额296,852 303,574 
其他负债94,118 86,089 
长期负债总额1,104,331 1,086,927 
股东权益
A类普通股—美元0.01面值：150,000授权股份及103,300所有呈列期间已发行股份
1,033 1,033 
实收资本416,255 413,190 
留存收益2,368,815 2,386,156 
累计其他全面亏损（扣除税项）：(137,527)(114,706)
库存库存，按平均成本计算： 54,298和50,315分别于2023年1月28日和2022年1月29日的股份，
(1,953,735)(1,859,583)
A & F股东权益合计694,841 826,090 
非控制性权益11,728 11,234 
股东权益总额706,569 837,324 
总负债和股东权益$2,713,100 $2,939,491 

附注是这些综合财务报表的组成部分。
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目录表
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股东权益合并报表
（千人，每股金额除外）

 普通股已缴费
资本		非控制性权益保留
收益		AOCL库存股总计
股东的
股权
 股票
杰出的		帕尔
价值		股票按平均
成本
平衡，2020年2月1日62,786 $1,033 $404,983 $12,368 $2,313,745 $(108,886)40,514 $(1,552,065)$1,071,178 
净收益(亏损)— — — 5,067 (114,021)— — — (108,954)
购买普通股(1,397)— — — — — 1,397 (15,172)(15,172)
股息(美元)0.28每股)
— — — — (12,556)— — — (12,556)
以股份为基础的薪酬发行和行使1,010 — (22,382)— (37,698)— (1,010)54,386 (5,694)
基于股份的薪酬费用— — 18,682 — — — — — 18,682 
衍生金融工具，税后净额— — — — — (5,616)— — (5,616)
外币折算调整，税后净额— — — — — 12,195 — — 12,195 
对非控股权益的分配，净额— — — (4,751)— — — — (4,751)
余额，2021年1月30日62,399 $1,033 $401,283 $12,684 $2,149,470 $(102,307)40,901 $(1,512,851)$949,312 
净收入— — — 7,056 263,010 — — — 270,066 
购买普通股(10,200)— — — — — 10,200 (377,290)(377,290)
以股份为基础的薪酬发行和行使786 — (17,397)— (26,324)— (786)30,558 (13,163)
基于股份的薪酬费用— — 29,304 — — — — — 29,304 
衍生金融工具，税后净额— — — — — 10,518 — — 10,518 
外币折算调整，税后净额— — — — — (22,917)— — (22,917)
对非控股权益的分配，净额— — — (8,506)— — — — (8,506)
平衡，2022年1月29日52,985 $1,033 $413,190 $11,234 $2,386,156 $(114,706)50,315 $(1,859,583)$837,324 
净收入— — — 7,569 2,816 — — — 10,385 
购买普通股(4,770)— — — — — 4,770 (125,775)(125,775)
以股份为基础的薪酬发行和行使787 — (25,930)— (20,157)— (787)31,623 (14,464)
基于股份的薪酬费用— — 28,995 — — — — — 28,995 
衍生金融工具，税后净额— — — — — (10,857)— — (10,857)
外币折算调整，税后净额— — — — — (11,964)— — (11,964)
对非控股权益的分配，净额— — — (7,075)— — — — (7,075)
余额，2023年1月28日49,002 $1,033 $416,255 $11,728 $2,368,815 $(137,527)54,298 $(1,953,735)$706,569 

附注是这些综合财务报表的组成部分。
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合并现金流量表
(千人)
2022财年2021财年2020财年
经营活动
净收益(亏损)$10,385 $270,066 $(108,954)
净收入（亏损）与经营活动提供的现金（用于）净额对账的调整：
折旧及摊销132,243 144,035 166,281 
资产减值14,031 12,100 72,937 
处置损失552 5,020 16,353 
递延所得税准备(利益)11,500 (31,922)23,986 
基于股份的薪酬28,995 29,304 18,682 
债务清偿损失(收益)(52)5,347 — 
资产和负债的变动
盘存18,505 (123,221)33,312 
应付账款和应计费用(115,152)77,910 186,747 
经营租赁使用权资产和负债(18,495)(93,827)(55,700)
所得税(7,390)(3,086)10,753 
其他资产(86,923)396 38,632 
其他负债9,458 (14,340)1,889 
经营活动提供的现金净额(用于)(2,343)277,782 404,918 
投资活动
购置财产和设备(164,566)(96,979)(101,910)
出售财产和设备所得收益11,891 — — 
从拉比信托资产中提取资金12,000 — 50,000 
用于投资活动的现金净额(140,675)(96,979)(51,910)
融资活动
发行优先担保票据所得款项— — 350,000 
优先担保资产循环信贷机制下的借款所得收益— — 210,000 
偿还定期贷款安排下的借款— — (233,250)
偿还以优先担保资产为基础的循环信贷安排下的借款— — (210,000)
购买高级担保票据(7,862)(46,969)— 
支付债务发行成本和费用(181)(2,016)(7,318)
购买普通股(125,775)(377,290)(15,172)
已支付的股息— — (12,556)
其他融资活动(21,511)(20,623)(11,987)
融资活动提供的现金净额(用于)(155,329)(446,898)69,717 
外币汇率对现金的影响(8,452)(23,694)9,168 
现金及等价物净(减)增，限制性现金及等价物(306,799)(289,789)431,893 
期初现金及等价物以及限制性现金及等价物834,368 1,124,157 692,264 
期末现金及等价物以及限制性现金及等价物$527,569 $834,368 $1,124,157 
与非现金活动有关的补充资料
购买期末尚未付款的财产和设备$57,313 $29,932 $16,250 
经营性租赁使用权资产增加，扣除终止、减值和其他减少后的净额$269,430 $29,241 $(38,279)
与现金活动有关的补充资料
支付利息的现金$26,687 $28,413 $26,629 
缴纳所得税的现金$53,011 $74,709 $15,210 
从所得税退税中收到的现金$3,701 $2,292 $4,650 
为计入经营租赁负债的数额支付的现金，扣除收到的减除净额为#美元。3.9百万美元和美元17.92022财年和2021财年分别达到100万
$263,269 $364,842 $316,992 

附注是这些综合财务报表的组成部分。
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合并财务报表附注索引

页码
注：1.
业务性质
47
注：2.
重要会计政策摘要
47
注：3.
收入确认
56
注：4.
公允价值
57
注：5.
库存
58
注：6.
财产和设备，净额
59
注：7.
租契
59
注8。
资产减值
60
注：9.
Rabbi信托资产
61
注10.
应计费用
61
注11.
所得税
61
注：12。
借款
65
注：13.
基于股份的薪酬
67
注14.
衍生工具
70
注15。
累计其他综合损失
71
注：16。
储蓄和退休计划
72
注17。
细分市场报告
72
注：18。
或有事件
73

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合并财务报表附注
 
1. 业务性质

Abercrombie&Fitch Co.(“A&F”)是一家于1996年在特拉华州成立的公司，通过其子公司(A&F及其子公司统称为“Abercrombie&Fitch”或“公司”)，是一家以数字为主导的全球性全方位渠道零售商。该公司为男性、女性和儿童提供种类繁多的服装、个人护理产品和配饰，主要通过其数字渠道和公司拥有的商店以及各种第三方安排进行销售。该公司的两个基于品牌的经营部门是Hollister和Abercrombie，Hollister包括公司的Hollister、Gilly Hicks和Social Tour品牌，Abercrombie包括公司的Abercrombie和Abercrombie儿童品牌。这五个品牌共同致力于提供独特的产品，提供持久的质量和非凡的舒适性，让世界各地的客户表达他们自己的个性和风格。该公司主要在北美、欧洲、中东和亚洲开展业务。


2. 重要会计政策摘要

合并原则

随附之综合财务报表包括本公司之过往财务报表及适用于本公司之交易，并反映其财务状况、经营业绩及现金流量。

本公司于一间阿联酋商业合资企业及与Majid al Futtaim Fashion L.L.C.的科威特商业合资企业中拥有权益。（“MAF”）和“美国”。与Dixar L.L.C.合作（“Dixar”），各自符合可变权益实体（“VIE”）的定义。与MAF的商业合资企业的目的是在阿拉伯联合酋长国和科威特经营商店，与Dixar的商业合资企业的目的是持有与Social Tourist品牌有关的知识产权。本公司被视为该等VIE的主要受益人；因此，本公司已合并这些VIE的经营成果、资产和负债，净收入的非控股权益（“非控股权益”）部分在综合经营报表中呈列为非控股权益应占净收入，收入及股东权益中的非全面投资部分于综合资产负债表呈列为非全面投资。

财政年度

该公司的财政年度将于1月31日结束。这通常导致一年52周，但偶尔会增加一周，导致一年53周。综合财务报表及附注按财政年度开始之历年指定财政年度。本公司会计年度的所有参考资料如下：
财政年度年终/年终周数
2019财年2020年2月1日52
2020财年2021年1月30日52
2021财年2022年1月29日52
2022财年2023年1月28日52
2023财年2024年2月3日53

预算的使用

根据美国公认会计原则（“公认会计原则”）编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设影响财务报表日期的资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内的净销售额和支出的报告金额。由于估计涉及固有的不确定性，实际结果可能有所不同。此外，该等估计及假设可能因全球经济状况的影响而变动，例如经济放缓、利率上升、持续通胀、外汇汇率波动、乌克兰持续冲突等，可能对本公司未来报告期之综合财务报表造成重大影响。

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重新分类

本公司于综合经营及全面（亏损）收益表中将旗舰店退出（福利）费用重新分类为店铺及分销开支。营业收入（亏损）或净收入（亏损）并无变动。前期数额已重新分类，以符合本年度的列报方式。

现金及现金等价物

综合资产负债表内现金及等价物概要如下：
(单位：千)2023年1月28日2022年1月29日
现金 (1)
$467,238 $762,187 
现金等价物：(2)
定期存款— 11,643 
货币市场基金50,364 49,309 
现金及现金等价物$517,602 $823,139 
(1)    主要款项包括存放在金融机构的款项。
(2)    原到期日少于三个月的投资。

合并现金流量调节表

下表提供现金及等价物及受限制现金及等价物与综合现金流量表所示金额的对账：
(单位：千)位置2023年1月28日2022年1月29日2021年1月30日
现金及现金等价物现金及现金等价物$517,602 $823,139 $1,104,862 
长期限制性现金及等价物其他资产9,967 11,229 14,814 
短期限制性现金及等价物其他流动资产— — 4,481 
受限现金和现金等价物(1)
$9,967 $11,229 $19,295 
现金及等价物和限制性现金及等价物$527,569 $834,368 $1,124,157 
(1)    限制性现金及等价物主要包括存放在银行的数额，用作银行惯常的非债务银行承诺的抵押品，以及为符合标准保险安全要求而存入信托账户的数额。

应收账款

综合资产负债表上的应收账款主要包括信用卡应收账款、出租人建筑津贴和租赁奖励应收账款、增值税(“增值税”)应收账款、贸易应收账款、所得税应收账款和其他税收抵免或退款。

作为正常业务过程的一部分，该公司在任何时候都有大约三到四天的与其第三方信用卡供应商的未偿还销售交易的收益。该公司将这些未清余额归类为信用卡应收账款。本公司已完成改善工程的若干店铺租赁协议，计入出租人建筑津贴。增值税应收账款是公司在购买商品时支付的款项，这些款项将在这些商品出售时收回。应收贸易账款是本公司在正常业务过程中向批发、特许经营和特许经营合作伙伴开出的款项。应收所得税是指某些税款的退款以及净营业亏损和信贷结转索赔，公司预计将在未来12个月内收到退款。

盘存

综合资产负债表上的存货在加权平均成本基础上按成本和可变现净值中较低者计值。本公司通过降低成本和可变现净值调整来降低存货的账面价值，这一影响反映在不包括折旧和摊销的销售成本中，对综合经营报表和综合(亏损)收益的影响。成本和可变现净值调整的较低是基于公司对多种因素和假设的考虑，这些因素和假设包括需求预测、当前销售量、预期的抛售活动、库存的构成和老化、历史可回收经验以及经济状况或客户偏好的变化导致过时的风险。

此外，作为库存估价的一部分，每季度根据实际实物库存的历史趋势进行库存缩减估计，以减少丢失或被盗物品的库存价值。本公司定期进行实物盘点，并相应调整缩减预估。请参阅附注5，“库存.”

公司的全球采购商品通常以美元进行谈判、签约和结算。
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其他流动资产

综合资产负债表中的其他流动资产包括：预付费用，包括与租金、信息技术维护和税项有关的费用；流动商店用品；衍生合同；短期受限制现金及其他。

财产和设备，净额

物业及设备之折旧乃按直线法使用下列使用年期计算：
财产和设备类别使用寿命
资讯科技
3 - 7年份
家具、固定装置和设备
3 - 15年份
租赁权改进
3 - 15年份
其他财产和设备
3 - 20年份
建筑物
30年份

租赁改进按其各自的租赁条款或其服务年限(以较短的为准)摊销。出售或报废资产的成本以及相关的累计折旧从账目中剔除，由此产生的任何损益计入综合经营报表和综合(亏损)收益表的净收益。保养和维修在发生时计入费用。延长相关资产使用寿命的重大改建和改进被资本化。

该公司将与开发和购买财产、设备和其他资产内的内部使用软件相关的某些直接成本资本化。资本化成本在软件的预计使用寿命内按直线摊销，一般不超过七年。

请参阅附注6，“财产和设备，净额.”

租契

本公司在一开始就确定一项安排是否为经营租赁。对于新的经营租赁，本公司根据租赁开始日租赁期内剩余租赁付款的现值，确认租赁资产使用权的资产和负债。新租赁的开始日期是出租人将租赁的资产提供给公司使用的日期，通常是最后拥有日期。

由于本公司租赁中隐含的利率无法轻易确定，本公司使用基于经营租赁交易货币和租赁期限的递增借款利率对经营租赁使用权资产和负债进行初步计量。

对经营租赁使用权资产和负债的计量包括与下列项目有关的金额：
•在租赁开始日之前支付的租赁款；
•公司因签订租约而收到的业主奖励，包括业主支付给公司的建筑和租户改善费用的建筑津贴或递延租赁信用，这些费用作为已记录的使用权资产的减值列报；
•与经营租赁组成部分有关的固定付款，如租赁开始日预定的租金上涨付款；
•与非租赁部分相关的固定付款，如税收、保险和维护费用；以及
•与获得租赁相关的未摊销初始直接成本，包括关键资金，是直接支付给房东以换取租赁的金额，以及租赁购置成本，是支付给房东以外的各方(如现有租户)以获得所需租赁的金额。

对经营租赁使用权资产和负债的计量不包括与下列项目有关的金额：
•将租赁资产恢复原状所需的预期费用，也称为资产报废债务，在合并资产负债表上归类为其他负债；
•与经营租赁部分有关的可变付款，如公司根据业绩支付的或有租金，其费用在合并经营报表和综合(亏损)收益发生的期间确认；
•与非租赁部分有关的可变付款，如税费、保险费和维护费，其费用在合并业务报表和综合(亏损)收入发生的期间确认；
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•与公司经营的零售商店无关的租赁，初始期限为12个月或以下，其支出在综合经营报表和全面(亏损)收益中计入的期间确认。

该公司的某些经营租约包括延长租约或终止租约的选择权。本公司对该等经营租赁进行评估，并视事实及情况而定，在计量本公司的经营租赁使用权资产及负债时，可能包括或不包括该等选择。一般而言，本公司对延长其经营租约的选择权由本公司全权酌情决定，在租赁开始时并不合理地确定是否会行使。在某些情况下，租约可能按月续期，在这些情况下，公司将在综合经营报表和全面(亏损)收益发生的期间确认租赁费用，直至新协议签署为止。于签订续订协议后，本公司将根据租赁期内剩余租赁款项的现值，确认租赁资产使用权的资产及负债。

与经营性租赁使用权资产和负债相关的摊销和利息支出一般在租赁期内按直线计算。与先前减值的经营性租赁使用权资产相关的摊销和利息支出按前置模式计算。根据经营租赁的性质，摊销和利息支出主要记录在综合经营报表和全面(亏损)收益中的商店和分销费用、营销或一般和行政费用。

本公司的经营租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契诺。此外，本公司与任何关联方并无任何分租安排。

请参阅附注7，“租契.”

长期资产减值

就资产减值而言，公司的长期资产，主要是经营租赁使用权资产、租赁改进、家具、固定装置和设备，与商店层面的其他资产和负债归类，这是可识别现金流在很大程度上独立于其他资产和负债现金流的最低水平。管理层至少每季度审查一次公司资产组的减值指标，包括但不限于经营业绩的重大下滑、亏损历史、对未来亏损的预期、不利的市场状况、门店关闭或搬迁决定，以及可能表明资产组的账面价值可能无法收回的任何其他事件或情况变化。

如果某一资产组显示减值指标，则通过比较可归属于该资产组的估计未来未贴现现金流量的总和与该资产组的账面金额来测试该资产组的可恢复性。这种可恢复性测试要求管理层做出假设和判断，这些假设和判断与管理层对经营商店未来现金流的预期有关，但不限于此。制定这些用于回收测试的预计现金流时使用的关键假设是估计的销售增长率。

如果某一资产组的估计未来未贴现现金流量之和少于其账面金额，并确定该资产组的账面金额不可收回，管理层将通过将该资产组的账面金额与其公允价值进行比较来确定是否存在减值损失。资产组的公允价值基于该资产组的最高和最佳使用，通常使用利用第3级公允价值投入的贴现现金流模型。公司公允价值分析中使用的主要假设是估计的销售增长率和可比市场租金。减值损失是根据资产组的账面价值超过其公允价值确认的。

参见注8，"资产减值.”

其他资产

综合资产负债表内的其他资产主要包括本公司于不可撤销拉比信托(“拉比信托”)所持有的信托拥有的人寿保险单、递延税项资产、长期存款、知识产权、长期限制性现金及等价物、长期供应品及各种其他资产。

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拉比信托资产

拉比信托包括使用受限的金额，以履行对Abercrombie&Fitch Co.非合格储蓄和补充退休计划I、Abercrombie&Fitch Co.非合格储蓄和补充退休计划II和补充高管退休计划参与者的资金义务。拉比信托资产主要由信托拥有的人寿保险保单组成，该等保单以现金退回价值入账，并计入综合资产负债表内的其他资产。拉比信托人寿保险保单的现金退回价值变动计入利息支出、综合经营报表和综合(亏损)收益净额。

参见注9，"Rabbi信托资产.”

知识产权

知识产权主要包括与公司国际业务相关的商标资产，包括有限寿命和无限寿命的无形资产。本公司有限年限的无形资产在以下使用年限内摊销10至20好几年了。

所得税

所得税采用资产负债法计算。递延税项资产和负债是根据现有资产和负债的账面金额与各自的计税基础之间的差额确认的。递延税项资产及负债以预期该等暂时性差额将转回的年度的现行现行税率计量。在确定公司的所得税负债和相关递延所得税余额时，固有的是对已制定的税法和已公布的关于适用于公司业务的指导的某些判断和解释。该公司接受税务机关的审计，通常是在提交纳税申报单后数年，税务机关可能对税法有不同的解释。当部分或全部递延税项资产极有可能无法变现时，可将递延税项资产减值至预期变现金额。

本公司将本会计年度与普通收入无关的税项支出或收益分别记录在发生该税项的当期。这类离散项目的例子包括但不限于：与前几年相关的税务事项结果估计的变化、估值免税额的评估、拨备回报调整、免税收入、税务审计的结算以及税务立法和/或法规的变化。

不确定的税务状况所带来的税务利益，当根据技术上的是非曲直，经审查(包括任何相关上诉或诉讼程序的解决方案)后更有可能维持时，才予以确认。确认的金额被计量为在结算时实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。本公司的实际税率包括准备金的影响和准备金的变化对不确定的税收状况的影响，这些状况经审查后不太可能持续下去，以及相关的利息和罚款。

若干年后，本公司已为其设立储备金的特定事项可能会经过审计并最终得到解决。公开税务审计的年限因税务管辖区而异。虽然通常很难预测任何特定税务问题的最终结果或解决时间，但本公司相信其准备金反映了已知或有税务事项的可能结果。任何特定问题的不利解决可能需要使用公司的现金。有利的决议将被确认为在决议期间降低公司的有效税率。

该公司确认与不确定税务状况有关的应计利息和罚金，作为综合经营报表和全面(亏损)收益中所得税支出的组成部分。

参见注11，"所得税.”

外币折算和交易

公司海外子公司的功能货币通常是每个子公司主要产生和支出现金的环境中的货币，而现金通常是每个子公司经营所在国家的当地货币。本公司境外子公司以美元以外的功能货币换算成美元(本公司的报告货币)的财务报表如下：资产负债按资产负债表日汇率换算，权益账户按历史汇率换算，收入和费用按当期月平均汇率换算。

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外币交易是指以实体功能货币以外的货币计值的交易，最初采用记录实体当日有效的汇率以该实体的功能货币计量。 其后，与外币交易有关的资产及负债于重新计量非货币资产及负债时使用历史汇率及重新计量货币资产及负债时使用现行汇率重新计量为实体的功能货币。

重新计量货币资产及负债所产生的收益及亏损计入其他经营收入净额；而换算调整及与计量长期投资性质的公司间贷款有关的收益及亏损则列作其他全面收益（亏损）的一部分。

衍生工具

本公司面临与外币汇率变动有关的风险，并使用衍生工具（主要是远期合约）管理该等风险的财务影响。本公司并无使用远期合约从事货币投机，亦无订立衍生金融工具作买卖用途。

为了符合套期会计处理的资格，衍生工具必须被认为在抵销套期项目现金流或公允价值的变动方面高度有效。此外，套期关系必须记录在案，包括风险管理目标和策略、套期工具、套期项目、风险敞口，以及套期有效性如何进行前瞻性和追溯性评估。对冲工具已及预期将继续有效抵销公允价值或现金流量变动的程度至少每季度评估一次及记录一次。倘相关对冲项目不再可能发生，则对冲会计处理将终止。

就不符合对冲会计处理资格或未指定为对冲的衍生工具而言，衍生工具公平值的所有变动均于盈利中确认。就合资格现金流量对冲而言，衍生工具之公平值变动记录为其他全面收益（亏损）（“其他全面收益”）之组成部分，并于对冲现金流量影响盈利时于盈利确认。如果现金流量套期关系终止，递延计入其他全面收益的衍生工具收益或亏损将于套期现金流量发生时计入收益。然而，对于因预期交易预计不会在原指定期间或其后两个月期间发生而终止的现金流量对冲，衍生工具收益或亏损立即在收益中确认。

本公司使用衍生工具（主要是指定为现金流量对冲的远期合约）对冲与预测以外币计值的公司间存货出售予第三方前与海外附属公司进行的以外币计值的存货交易有关的外币汇率风险。汇率波动将增加或减少公司间等值现金流，并影响公司的美元收益。预期用于对冲该等风险之外汇远期合约之收益或亏损将部分抵销该变动。外汇远期合约指在商定结算日将一国货币兑换为另一国货币的协议。该等远期合约一般最长期限为十二个月。存货换算为销售成本（不包括折旧及摊销）将导致综合资产负债表中于AOCL呈报的相关衍生收益及亏损重新分类为盈利。

本公司亦使用外汇远期合约对冲若干以外币计值的净货币资产及负债，如现金结余、应收款项及应付款项。外币汇率波动导致交易损益计入收益，因为货币资产和负债按公司会计月末或结算时的即期汇率重新计量。本公司已选择不对该等外汇远期合约应用对冲会计，原因是对冲工具与对冲项目的损益确认时间并无差异。

本公司于综合资产负债表内分别以其衍生资产及衍生负债之总公平值呈列其衍生资产及衍生负债。然而，本公司的衍生工具允许在某些条件下进行净结算。

参见注14，"衍生工具.”

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股东权益

公司A类普通股概要，美元0.01票面价值，每股和B类普通股，美元0.01面值如下：
(单位：千)2023年1月28日2022年1月29日
A类普通股
授权股份150,000 150,000 
已发行股份103,300 103,300 
流通股49,002 52,985 
B类普通股(1)
授权股份106,400 106,400 
(1)**截至2023年1月28日和2022年1月29日，均未发行或发行任何股票.

A类普通股的持有者通常与B类普通股的持有者拥有相同的权利，但A类普通股的持有者在提交股东投票的所有事项上有权每股一票，而B类普通股的持有者有权每股三票。

收入确认

当货物的控制权转移给客户时，公司确认产品销售收入，通常是在公司地点提货或发货时。

该公司在其数码业务的某些交易中为客户提供运输和处理服务。与相关运输和搬运义务相关的收入将递延到义务履行时，通常是在客户收到商品时。相关的运输和搬运成本在综合经营报表和综合(亏损)收益表中归类为库存和分销费用。

收入记录为扣除预计回报、关联折扣、促销和其他类似客户激励措施后的净额。除其他因素外，该公司根据历史经验估计销售退货准备金。销售退货准备按应计费用分类，并在综合资产负债表的存货中记录与预计退货商品相关的相应资产。

本公司通过在销售时确认未赚取的收入负债来对出售给客户的礼品卡进行会计处理，当客户赎回时或当公司确定赎回的可能性很小时，该负债被确认为净销售额，称为礼品卡损坏。礼品卡损坏与礼品卡赎回在净销售额中按比例确认。出售给客户的礼品卡在不活动期间不会过期或贬值，法律也不要求公司将未兑换的礼品卡的价值转移到其运营的司法管辖区。

该公司还维持着忠诚度计划，主要是为客户提供机会，通过合格的购买获得未来商品折扣奖励的积分。该公司通过在客户积累点数时确认未赚取的收入负债来计入预期的未来奖励兑换，直到在兑换或到期的较早时间确认收入为止。

与公司礼品卡计划和忠诚度计划相关的未赚取收入负债在综合资产负债表中归类为应计费用，通常在12个月内确认为收入。

关于与公司礼品卡和忠诚度计划有关的公司未赚取收入负债的更多细节，请参阅附注3。收入确认.”

当控制权移交给批发合作伙伴时，该公司还根据批发安排确认收入，这通常是在发货时。该公司的特许经营和许可安排的收入，主要是销售商品所赚取的特许权使用费，一般在向特许经营商的零售客户或特许经营商的批发客户销售商品时确认。


所有收入都在综合经营报表和综合(亏损)收入表中的净销售额中确认。关于收入分解的讨论，见附注17，“细分市场报告.”

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销售成本，不包括折旧和摊销

销售成本，不包括综合经营报表和综合(亏损)收益的折旧和摊销，主要包括准备出售存货所产生的成本，包括产品成本、运费和进口成本，以及为缩减和降低成本和可变现净值而计提的准备金。与对冲公司间库存交易有关的指定外币远期合同有效部分相关的收益和损失也在综合经营报表和综合(亏损)收益表上的销售成本(不包括折旧和摊销)中确认。

该公司的销售成本，不包括折旧和摊销，以及由此产生的毛利润，可能无法与其他零售商的成本相比较，因为包括的某些成本在整个行业中各不相同。一些零售商将与购买、设计和分销运营相关的所有成本计入销售成本，而另一些零售商可能将这些成本的全部或部分计入销售、一般和行政费用。

商店和分销商

综合经营报表和全面(亏损)收入中的商店和分销费用主要包括：商店工资；商店管理；经营租赁成本；水电费和其他房东费用；折旧和摊销，但包括在营销、一般和行政费用；维修和维护和其他商店支持功能；与公司数字业务有关的营销和其他成本；运输和搬运成本；以及配送中心(DC)费用。

以下是运输和搬运成本的摘要，其中包括储存、搬运和准备运送产品所产生的成本，以及通过渠道将产品实际运送给客户所产生的成本：
(单位：千)2022财年2021财年2020财年
运费和搬运费$356,280 $306,220 $291,534 

市场营销、一般和行政管理

综合经营报表和全面(亏损)收入的营销、一般和行政费用主要包括：总部薪酬和营销(包括在商店和分销费用中的部门除外)；信息技术；外部服务，如法律和咨询；折旧，主要与IT和其他总部资产有关；与商标资产有关的摊销；设计和开发公司商品的成本；搬迁；招聘和差旅费用。

其他营业收入，净额

其他营业收入、综合经营报表净额和全面(亏损)收入主要包括外币交易产生的损益。以外币计价的交易(损失)收益，包括与衍生工具有关的收益摘要如下：
(单位：千)2022财年2021财年2020财年
外币计价交易(损失)收益$(1,626)$4,232 $3,933 

利息支出，净额

利息支出主要包括本公司未偿还长期借款的利息支出。利息收入主要包括本公司投资和现金持有所赚取的利息收入以及拉比信托资产的已实现收益。

利息支出汇总表，净额如下：
(单位：千)2022财年2021财年2020财年
利息支出$30,236 $37,958 $31,726 
利息收入(4,604)(3,848)(3,452)
利息支出，净额$25,632 $34,110 $28,274 

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广告费

广告成本主要包括付费媒体广告、直接数字广告（包括电子邮件分发）、数字内容以及店内摄影和标牌。

特别与数码业务有关的广告成本于产生时支销，而店内摄影及标牌制作于市场推广活动开始时支销，作为店铺及分销开支的组成部分。所有其他广告成本于产生时支销为市场推广、一般及行政开支的组成部分。

广告费用汇总如下：
(单位：千)2022财年2021财年2020财年
广告费$189,347 $204,575 $118,537 

基于股份的薪酬

公司发行A类普通股，美元0.01 在行使股票增值权和授予限制性股票单位（包括从业绩股票奖励转换的股票）时从库存股票中提取的面值（“普通股”）。截至2023年1月28日，本公司有足够库存股票可供结算受限制股票单位及未行使的股票增值权。普通股股票奖励的结算还要求公司在适用时间有足够的股票可供股东批准的计划。

如果根据Abercrombie & Fitch Co. 2016年董事长期激励计划没有足够的普通股可供发行（经修订生效于2020年5月20日，“2016年董事长期激励计划”）及Abercrombie & Fitch Co. 2016年联营公司长期激励计划（经修订生效于2022年6月8日，“2016年联营公司长期奖励计划”），或根据各报告日期的继任或替代计划，而截至该日，本公司可能须指定部分未偿还奖励以现金结算，这将导致对此类裁决进行责任分类。负债分类奖励的公允价值将在每个报告日期重新计量，直至该等奖励不再有效，或直至有足够的普通股股份可根据现有计划或后续或替代计划发行。只要要求将赔偿金分类为负债，公允价值的变动将根据所提供的必要服务期在本期费用中确认。

以服务为基础及以表现为基础的受限制股票单位的公平值，乃使用相关普通股于授出日期的市价扣除未归属股份的预期股息支付计算。于厘定公平值时，本公司并无考虑以表现为基础之归属规定。于厘定预期归属之奖励数目时，会考虑以表现为基础之归属规定。就市场化限制性股票单位而言，公平值采用蒙特卡洛模拟计算，最终归属的股份数目取决于本公司的总股东回报（与选定的同类公司集团在三年期间的总股东回报相比较）。就以表现或市场为基础归属规定的奖励而言，最终归属的股份数目可由目标的0%至200%不等，视乎达到表现标准的程度而定。

本公司采用柏力克—舒尔斯期权定价模式估计股票增值权的公允价值，该模式要求本公司估计股票增值权的预期期限及预期期限内的预期未来股价波动。预期年期（指本公司相信股票增值权将行使的预期时间）乃根据过往经验作出估计。预期未来股价波动的估计乃根据最近期历史期间普通股价格的波动，相当于股票增值权的预期期限（如适用）。本公司将波动率计算为普通股每周收盘价的自然方差差异的年化标准差，并经股票分割和股息调整。

以服务为基础的限制性股票单位在奖励的必要服务期内按直线计算费用。受分级归属的基于业绩的限制性股票单位在加速归属的基础上支出。绩效份额奖励费用主要在奖励所需服务期的绩效期间确认。没有分级归属特征的基于市场的限制性股票单位在奖励的必要服务期内按直线计算费用。股票增值权的补偿费用在奖励的必要服务期内以直线基础确认。本公司按季度调整以股份为基础的实际没收补偿费用。

对于预期将导致减税的奖励，递延税项资产计入确认以股份为基础的薪酬支出的期间。在发行限制性股票单位和业绩股票奖励或行使股票期权和股票增值权时，会产生当前的减税，主要是按奖励的内在价值衡量。如果减税与记录的递延税项资产不同，与减税相关的超额税利或减税将在所得税支出中确认。

请参阅附注13，“基于股份的薪酬.”
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每股可归因于A&F的净收益(亏损)

A&F应占基本和稀释每股净收益(亏损)是根据普通股的加权平均流通股数量计算的。可归因于A&F的每股净收益(亏损)的其他信息如下：
(单位：千)2022财年2021财年2020财年
已发行普通股股份103,300 103,300 103,300 
加权平均库存股(52,993)(43,703)(40,749)
加权平均-基本股份50,307 59,597 62,551 
基于股份的薪酬奖励的稀释效应
2,020 3,039 — 
加权平均稀释后股份52,327 62,636 62,551 
反稀释股份 (1)
2,233 1,002 3,270 

(1)反映与尚未行使以股份为基础的薪酬奖励有关的股份总数，该等股份总数因其影响会产生反摊薄而被排除在计算每股摊薄股份净收入（亏损）之范围内。有关受限制股票单位之未归属股份，其目标归属金额最多可达200%，并按最高归属金额减任何摊薄部分反映。

近期会计公告

本公司每季度审查最近的会计声明，并排除了对本公司不适用的讨论，以及那些预计不会对本公司的综合财务报表产生重大影响的讨论。下表简要说明了公司已采纳或可能影响公司财务报表的某些近期会计声明。
会计准则更新（ASU）描述对财务报表或其他重大事项的影响
尚未采用的标准
ASU 2022—04， 负债-供应商融资计划（子专题405-50）：供应商融资计划义务的披露
最新情况涉及供应商融资计划中对买方的披露要求。更新中的修订要求买方披露有关其供应商融资计划的定性及定量资料。中期和年度要求包括披露截至报告期末债务下的未偿金额，年度要求包括年度报告期债务的结转，以及付款说明和方案的其他关键条款。此更新适用于2022年12月15日之后开始的年度期间以及这些财政年度内的中期期间，但披露前滚信息的要求除外，该要求适用于2023年12月15日之后开始的财政年度。本公司目前正在评估该指引将对其合并财务报表及其附注产生的影响，


3. 收入确认

收入的分解

所有收入在综合经营报表和全面（亏损）收益中确认为净销售额。有关收入分类的资料，请参阅附注17，细分市场报告.”

合同责任

下表详述若干合约负债，即于二零二三年一月二十八日及二零二二年一月二十九日的未赚取收入：
(单位：千)2023年1月28日2022年1月29日
礼品卡责任
$39,235 $36,984 
忠诚计划责任25,640 22,757 

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下表详细列示2022财年及2021财年与本公司礼品卡计划及忠诚度计划相关的已确认收入：
(单位：千)2022财年2021财年
与礼品卡兑换和礼品卡破损有关的收入
$98,488 $80,088 
与公司忠诚度计划相关的奖励兑换和破损相关的收入
48,624 45,417 

请参阅附注2，“重要会计政策概要—收入确认”，以讨论与公司收入确认有关的重大会计政策。


4. 公允价值

公平值为市场参与者于计量日期进行有序交易时出售资产所收取或转让负债所支付的价格。用于计量公平值的输入数据按三级架构划分优先次序。计量公平值的三个输入数据级别如下：
•第一级—输入数据为本公司于计量日期可取得的活跃市场上相同资产或负债的未经调整报价。
•第二级—输入数据不包括第一级所包括的可直接或间接观察资产或负债的市场报价。
•第三级—估值方法的输入数据不可观察。

重大输入数据的最低层级决定整个公平值计量在层级中的位置。

按经常性基准按公允价值计量的本公司资产及负债的三个层级及分布如下：
 截至2023年1月28日按公允价值计量的资产和负债
(单位：千)第1级二级第三级总计
资产：
现金等价物(1)
$50,364 $— $— $50,364 
衍生工具(2)
— 32 — 32 
拉比信托资产 (3)
1 51,681 — 51,682 
受限现金等价物(1)
1,690 5,174 — 6,864 
总资产$52,055 $56,887 $— $108,942 
负债：
衍生工具(2)
$— $4,986 $— $4,986 
总负债$— $4,986 $— $4,986 
 截至2022年1月29日以公允价值计量的资产和负债
(单位：千)第1级二级第三级总计
资产：
现金等价物(1)
$49,309 $11,643 $— $60,952 
衍生工具(2)
— 4,973 — 4,973 
拉比信托资产 (3)
1 62,272 — 62,273 
受限现金等价物(1)
5,391 2,326 — 7,717 
总资产$54,701 $81,214 $— $135,915 

(1)    一级资产包括对货币市场基金和美国国库券的投资。二级资产包括定期存款。
(2)    二级资产和负债主要包括外币兑换远期合同。
(3)    一级资产包括对货币市场基金的投资。二级资产包括信托拥有的人寿保险单。

公司的二级资产和负债包括：
•信托拥有的寿险保单，使用寿险保单的现金退保价值进行估值；
•定期存款，由于这些投资的短期性质，按成本计价，接近公允价值；以及
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•衍生工具，主要是外币外汇远期合约，使用相同或类似工具的报价市场价格进行估值，并根据交易对手风险进行调整。
长期借款的公允价值

本公司在高级抵押票据项下的借款在综合资产负债表中按历史成本列账。本公司长期总借款的账面金额和公允价值如下：
(单位：千)2023年1月28日2022年1月29日
未偿还借款总额，账面值$299,730 $307,730 
未偿还借款总额，公允价值304,975 327,732 

5. 库存

库存包括：
(单位：千)2023年1月28日2022年1月29日
按原始成本计算的库存$541,299 $543,060 
减去：成本和可变现净值调整的较低(35,678)(17,196)
盘存(1)
$505,621 $525,864 

(1)     包括$93.7百万美元和美元142.7截至2023年1月28日和2022年1月29日，公司DC尚未收到的在途库存，即公司拥有的商品。

本公司的供应商根据地点和2022财年和2021财年商品收入美元成本的百分比汇总如下：
占公司总商品收入的百分比 (1)
位置2022财年2021财年
越南33 %36 %
柬埔寨17 16 
中国 (2)
13 14 
其他 (3)
37 34 
总计100 %100 %

(1)    计算方法为：在相应财政年度内从一个国家内所有供应商收到的商品成本除以相应财政年度内的商品总收入成本.
(2)    该公司从中国采购的总商品中只有一部分受到美国对进口消费品征收的额外关税的约束，该关税自2019财年开始生效。公司估计， 9%, 9%和7于二零二二财政年度、二零二一财政年度及二零二零财政年度，商品收益总额的%分别为自中国直接进口至美国。
(3)    在上述任何财政年度，本类别所列国家的采购额均不超过10%.

请参阅附注2，“重要会计政策概要—存货”，以讨论与公司存货有关的重大会计政策。

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6. 财产和设备，净额

财产和设备，净额包括：
(单位：千)2023年1月28日2022年1月29日
土地$28,599 $28,599 
建筑物232,996 233,523 
家具、固定装置和设备611,277 622,912 
资讯科技685,539 643,244 
租赁权改进888,464 913,729 
在建工程68,984 9,483 
其他2,003 2,003 
总计2,517,862 2,453,493 
减去：累计折旧(1,966,277)(1,945,157)
财产和设备，净额$551,585 $508,336 

2022财年、2021财年和2020财年的折旧费用为129.7百万，$141.4百万美元和美元167.2分别为100万美元。

参见注8，"资产减值有关2022财政年度、2021财政年度和2020财政年度发生的物业和设备减值费用的详情。

请参阅附注2，“重要会计政策摘要—不动产和设备，净额”，以讨论有关公司财产和设备的重大会计政策，净额。


7. 租契

本公司是与本公司经营的零售店以及其某些DC、办公空间、信息技术和设备相关的租赁的一方。

下表提供了本公司2022财年、2021财年和 2020财年:
(单位：千)2022财年2021财年2020财年
单次租赁成本 (1)
$246,824 $272,246 $346,178 
可变租赁成本(2)
150,909 110,889 65,310 
经营租赁使用权资产减值 (3)
6,248 9,509 57,026 
转租收入(3,826)(4,292)— 
经营租赁总成本$400,155 $388,352 $468,514 
(1)包括与经营租赁使用权资产有关的摊销及利息开支以及重新计量经营租赁负债的影响。
(2)包括与租赁和非租赁部分相关的可变付款，如公司根据业绩支付的或有租金，与税收，保险和维护成本相关的付款，以及美元，3.91000万，$14.11000万美元和300万美元30.1 于二零二二财政年度、二零二一财政年度及二零二零财政年度，因COVID—19疫情的影响，导致租赁宽减，经修订合约所要求的总付款额大致相同或少于原合约所要求的总付款额。2022财年、2021财年和2020财年确认的与租金减免相关的总福利为美元3.91000万，$17.91000万美元和300万美元30.7分别为100万美元。
(3)参见注8，"资产减值有关经营租赁使用权资产减值支出的详情。


下表提供了本公司截至2023年1月28日和2022年1月29日的经营租赁剩余租期加权平均值以及用于计算本公司经营租赁负债的加权平均贴现率：

2023年1月28日2022年1月29日
加权平均剩余租赁年限(年)5.35.3
加权平均贴现率6.3 %5.6 %

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下表提供本公司截至2023年1月28日的经营租赁负债的到期日分析，基于未贴现现金流量：
(单位：千)2023年1月28日
2023财年$263,666 
2024财年200,487 
2025财年179,138 
2026财年149,074 
2027财年121,177 
2028财年及以后171,132 
未贴现的经营租赁付款总额1,084,674 
减去：推定利息(157,334)
经营租赁负债现值$927,340 

本公司已暂停支付若干因COVID—19而关闭的店铺的租金，并已成功取得若干租金减免及业主减免应付租金。

于二零二零财政年度，本公司与一名第三方就其一家欧洲Abercrombie & Fitch旗舰店关闭后的剩余租期订立分租协议。截至2023年1月28日，公司转租物业剩余租赁期为 4.8年，分租期限为2021年2月1日至2027年11月30日。截至2023年1月28日，根据该分租租赁剩余的未来最低租户经营租赁付款为$19.51000万美元。

本公司有与尚未开始的经营租赁合同有关的最低承诺，主要是其本公司经营的零售店，28.3截至2023年1月28日，百万。


8. 资产减值

下表提供有关长期资产减值支出的额外详情：
(单位：千)2022财年2021财年2020财年
经营租赁使用权资产减值 $6,248 $9,509 $57,026 
物业及设备资产减值 (1)
7,783 2,591 15,911 
资产减值共计$14,031 $12,100 $72,937 
(1)2022财年的金额包括商店资产减值，4.8 万元及其他资产减值3.0 万 二零二一财政年度及二零二零财政年度之金额仅包括店铺资产减值。

2022财年的资产减值支出与本公司的若干资产有关，包括跨品牌、地区和店铺形式的店铺以及其他资产。二零二二财政年度的减值支出将减值店铺资产的当时账面值减至其公平值约为美元。39.7百万美元，包括$37.0与经营租赁使用权资产有关的金额。

2021财政年度的资产减值支出与本公司的若干店铺有关，涉及品牌、地区及店铺形式。二零二一财政年度之减值支出将减值店铺资产之当时账面值减至其公平值约为港元。18.1百万美元，包括$15.6与经营租赁使用权资产有关的金额。

2020财政年度的资产减值支出主要是由于COVID—19的影响，并与本公司若干品牌、地区及店铺形式的店铺有关。二零二零财政年度的减值支出将减值店铺资产的当时账面值减至其公平值约为美元。95.0百万美元，包括$87.2与经营租赁使用权资产有关的金额。

请参阅附注2，“重要会计政策概要—长期资产减值”，以讨论与公司长期资产减值有关的重大会计政策。


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9. Rabbi信托资产

Rabbi Trust资产于2023年1月28日及2022年1月29日的投资如下：
(单位：千)2023年1月28日2022年1月29日
信托拥有的人寿保险单（按现金退费价值计算）$51,681 $62,272 
货币市场基金1 1 
拉比信托资产$51,682 $62,273 

2022财政年度、2021财政年度及2020财政年度拉比信托资产现金返还价值变动产生的已实现收益如下：
(单位：千)2022财年2021财年2020财年
拉比信托资产已实现收益$1,409 $1,483 $1,740 

请参阅附注2，“重要会计政策概要—拉比信托资产”，以进一步讨论有关该公司的拉比信托资产。


10. 应计费用

应计费用包括：
(单位：千)2023年1月28日2022年1月29日
应计工资总额及相关费用(1)
$70,815 $90,906 
与公司的DC和数字运营相关的应计成本38,729 48,395 
其他 (2)
303,759 256,514 
应计费用$413,303 $395,815 

(1)    应计薪金和有关费用包括薪金、奖励性报酬、福利、预扣款和其他与薪金有关的费用。
(2)    其他主要包括公司的礼品卡和忠诚计划负债、应计税款、应计租金和发生但尚未支付的费用，主要与商店和家庭办公室运营和在建工程相关的外部服务有关。参见注3，"收入确认.”


11. 所得税

2022财年估值免税额和其他税务优惠的影响

于2022财政年度，本公司并无就美元确认所得税优惠。136.5 100万美元的税前亏损，主要发生在瑞士，造成的不利税务影响为美元20.01000万美元。

截至2023年1月28日，本公司的递延税项资产净额约为美元。8.0百万，$9.1百万美元，以及$15.6在中国、日本和英国，分别有100万人。在中国，虽然本公司相信该等递延税项资产净额很有可能变现，但由于本公司继续评估及应对新出现的情况（如COVID—19疫情），故尚不确定。该公司正在密切关注其在中国的业务。倘情况有所改变，递延税项资产净额日后可能须作出估值拨备，从而导致额外税项开支。

2021财年估值免税额及其他税务优惠的影响

于二零二一财政年度，由于业务状况有所改善，本公司确认美元。42.5由于释放估值免税额（主要是在美国和德国）而获得百万美元的税收优惠，以及$3.9100万美元，因为英国的利率变化。本公司并未就美元确认所得税优惠。25.32021财政年度产生的税前亏损达百万美元，主要发生在瑞士，对税务造成不利影响4.6百万美元。

截至2022年1月29日，本公司的递延税项资产净额约为美元。9.7百万，$12.2百万美元，以及$20.1在中国、日本和英国，分别有100万人。

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2020财年估值备抵及其他税项费用的影响

该公司2020财年的有效税率受到美元的影响，101.4100万美元的不利税务影响，最终导致综合税前亏损产生所得税开支。于二零二零财政年度，由于COVID—19的重大不利影响，本公司并无就美元确认所得税优惠。203.42000万美元的税前亏损，造成的不利税务影响为美元39.5万公司确认费用为美元61.9于二零二零财政年度期间，若干司法管辖区（包括但不限于美国）设立估值免税额及其他税项支出，瑞士、德国及日本，主要由于COVID—19的重大不利影响。

所得税的组成部分

除所得税前收入（亏损）包括：
(单位：千)2022财年2021财年2020财年
国内(1)
$152,608 $283,793 $(33,417)
外国(85,592)25,181 (15,326)
所得税前收入(亏损)$67,016 $308,974 $(48,743)
(1)    包括公司间向外国子公司收取的管理费、成本分摊、特许权使用费和利息，不包括目前可列入美国联邦所得税申报表的一部分外国收入。

所得税开支（福利）包括：
(单位：千)2022财年2021财年2020财年
当前：
联邦制$25,577 $51,321 $9,434 
状态10,371 14,061 3,750 
外国9,183 5,448 23,041 
总电流$45,131 $70,830 $36,225 
延期：
联邦制(1)
$4,586 $(15,401)$(73,104)
状态122 (8,995)8,829 
外国(1)
6,792 (7,526)88,261 
延期合计11,500 (31,922)23,986 
所得税费用$56,631 $38,908 $60,211 
(1)    2020财年包括7900万美元的联邦递延税项收益和8860万美元的外国递延税项支出，这是由于在瑞士设立了额外的估值备抵。

该公司的收入和来自其海外子公司的利润可以汇回美国，不需要缴纳额外的美国联邦所得税。本公司确定，截至2019年2月2日，本公司未分配收益和来自其海外子公司的利润的余额被视为无限期再投资于美国境外，如果这些资金被汇回美国该公司预计将产生一个微不足道的数额的国家所得税和外国预扣税。公司对2019年2月2日之后赚取的收益和利润计提国家所得税和外国预扣税，以使这些资金可以在不产生额外税收费用的情况下被遣返回国。

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法定联邦所得税率与实际税率之对账如下：
2022财年2021财年2020财年
美国联邦所得税税率21.0 %21.0 %21.0 %
估值免税额净变动30.7 (19.7)(177.2)
非美国业务的外国税收 (1)
16.2 3.5 32.7 
州所得税，扣除美国联邦所得税影响12.4 4.4 2.6 
对往年应计项目的审计和其他调整，净额5.9 4.7 2.6 
第162（m）条4.6 1.6 (5.5)
美国对非美国业务的额外征税1.3 0.6 (0.2)
以股份为基础的薪酬支出确认的税项支出（利益） (2)
(2.6)(1.3)(7.5)
增加研究活动的功劳(2.5)(0.6)2.6 
可归因于非控股权益的净收入(2.4)(0.5)2.2 
其他项目，净额(0.1)0.1 0.9 
其他法定税率和法律变更— (1.2)2.3 
总计84.5 %12.6 %(123.5)%
(1)在波多黎各的美国分支机构业务须按美国全额税率缴税。因此，来自这些业务的收入不会产生调节项目。
(2)请参阅附注13，“基于股份的薪酬”，以了解2022财年、2021财年和2020财年与股份薪酬奖励有关的离散所得税优惠和费用的详细信息。

各税项项目对本公司实际税率的影响在较低水平的综合税前收入（亏损）（以绝对美元计算）下按百分比扩大。 实际税率仍然取决于司法管辖区的组合。 上表中的非美国业务行项目的税务不包括与本公司非美国业务相关的项目，在适当的相应行项目中单独报告。

就二零二二财年、二零二一财年及二零二零财年而言，非美国业务的征税对本公司实际所得税率的影响与本公司主要由本公司在瑞士的业务推动的司法管辖区组合有关。

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递延所得税资产和递延所得税负债的组成部分

产生递延所得税资产（负债）之暂时差异之影响如下：
(单位：千)2023年1月28日2022年1月29日
递延所得税资产：
经营租赁负债$237,699 $242,290 
无形资产，以外国为基础 (1)
61,030 64,281 
净经营亏损（NOL）、税收抵免和其他结转68,874 52,970 
应计费用和准备金27,435 30,026 
递延补偿16,023 16,050 
库存5,475 3,578 
租金1,502 — 
其他946 45 
估值免税额(130,622)(110,057)
递延所得税资产总额$288,362 $299,183 
递延所得税负债：
经营性租赁使用权资产$(205,827)$(202,916)
财产、设备和无形资产(14,273)(10,150)
预付费用(1,634)(2,451)
仓储用品(1,933)(1,811)
非美国子公司未分配利润(1,111)(1,082)
租金— (360)
美国抵销外国递延所得税资产，不包括无形资产，外国增加的基础 (2)
(175)— 
其他(428)(30)
递延所得税负债总额$(225,381)$(218,800)
递延所得税净资产(2)
$62,981 $80,383 
(1)于二零二一财政年度，本集团与瑞士税务当局达成协议，以减少日后摊销的基准增幅，从而使递延资产减少1，480万美元。由于估值拨备，本协议对综合税项开支并无影响。
(2)此表并不反映分类在AOCL内的递延税项。于2023年1月28日及2022年1月29日，AOCL分别包括递延税项资产0. 9百万元及递延税项负债1. 1百万元。

截至2023年1月28日，本公司有与外国和国家NOL相关的递延税项资产以及信用结转美元，68.6百万美元和美元0.32000万美元，可用于减少未来年度的税务负债。如果不使用，一部分外国NOL结转将在2025年开始到期，一部分国家NOL结转将在2025年开始到期。一些外国NOL有无限期的结转期。截至2023年1月28日，本公司并无任何与联邦NOL及信贷结转有关的递延税项资产可用于减少未来年度的税项负债。

2022、2021、2020及2019财政年度的估值备抵为美元130.61000万，$110.11000万，$174.31000万美元和300万美元8.9 百万，分别。于二零二二财政年度之估值拨备已就递延税项资产（主要位于日本及瑞士）确定。所有估值备抵已反映于综合经营报表及全面（亏损）收益表。估值拨备将一直保留至有足够正面证据解除为止，该正面证据包括在司法管辖区内有正面收入。在此情况下，本公司将在作出决定期间记录调整。本公司继续按季度检讨估值备抵的需要。

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基于股份的薪酬

请参阅附注13，“基于股份的薪酬”，以了解2022财政年度、2021财政年度和2020财政年度与股份薪酬奖励有关的所得税优惠和费用的详情。

其他

于2023年1月28日、2022年1月29日及2021年1月30日的不确定税务状况金额（如确认，将影响本公司的实际税率）以及不确定税务状况的期初及期末金额（不包括应计利息及罚款）的对账如下：
(单位：千)2022财年2021财年2020财年
年初，税收状况不确定$1,114 $995 $1,794 
本年度税务状况的增加毛额339 490 235 
以往年度税务状况的增加（减少）毛额907 (136)395 
减少过往年度的税务状况：
适用的诉讼时效失效(66)(81)(48)
所述期间的定居点(1)(154)(1,381)
不确定的税收状况，年底$2,293 $1,114 $995 

美国国税局目前正在对该公司2022财年和2021财年的美国联邦所得税申报表进行审查，作为美国国税局合规保证流程计划的一部分。2020财年及以往年度的IRS审查已经完成。国家和外国的申报表一般在提交相应申报表后接受三至五年的审查。公司通常有各种州和外国所得税申报表在审查过程中，行政上诉或诉讼。审查结果预计不会对公司的财务报表产生重大影响。本公司认为，其中一些审计和谈判将在未来12个月内完成，并且合理可能的是，不确定的所得税头寸（包括利息）的金额可能会因审计结算和时效期限到期而发生不重大的变化。

本公司预计未来12个月内不会对不确定税务状况总额作出重大调整，但税务事项的结果并不确定，可能会出现不可预见的结果。

请参阅附注2，“重要会计政策概要—所得税”，以讨论与公司所得税有关的重大会计政策。


12. 借款

本公司于2023年1月28日及2022年1月29日的长期借款净额详情如下：

(单位：千)2023年1月28日2022年1月29日
长期借款部分，按账面值计算的毛额$299,730 $307,730 
未摊销费用(2,878)(4,156)
长期借款部分，净额$296,852 $303,574 

高级担保票据

2020年7月2日，A & F的全资间接子公司Abercrombie & Fitch Management Co.（“A & F Management”）完成了$的私人发售。350 于二零一九年十二月三十一日，本公司向本公司出售本金总额百万美元的优先有抵押票据（“优先有抵押票据”），发行价为本金额的100%。优先有抵押票据将于2025年7月15日到期，利率为 8.75年利率为%，每半年支付利息，自二零二一年一月开始。高级有抵押票据乃由A & F Management、A & F及A & F若干全资附属公司（作为担保人）及美国全国银行协会（现称为美国全国银行信托协会）（作为受托人）及抵押品代理人根据日期为二零二零年七月二日的票据发行。在2022和2021财政年度，A & F管理层购买了美元8.01000万美元和300万美元42.3 1000万美元的未偿还高级担保票据和产生的美元0.1百万美元的收益和5.3分别在债务清偿、利息支出、综合经营报表和全面(亏损)收益净额中确认的亏损100万欧元。

本公司用发售高级担保票据所得款项净额偿还未偿还借款及
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应计利息#美元223.61000万美元和300万美元110.8根据其先前的定期贷款安排和ABL贷款安排(定义见下文)，剩余的净收益将分别用于偿还此类贷款和发行高级担保票据的费用和开支。

该公司记录了与发行高级担保票据相关的递延融资费用，这些费用将在高级担保票据的合同期限内摊销为利息支出。

ABL设施

2021年4月29日，A&F Management以A&F Management作为主要借款人的身份，以及其他借款人和担保方，在A&F管理层、借款人和担保方、贷款方、富国银行、国民银行协会(作为贷款人的行政代理)之间，完整修订和重述了于2015年9月10日和2017年10月19日修订的、日期为2014年8月7日的信贷协议(经修订和重述，即“修订和重新声明的信贷协议”)。

经修订及重新签署的信贷协议继续提供最高达#美元的优先担保循环信贷安排。400.02000万美元(“ABL贷款”)，以及(I)将ABL贷款的到期日延长至2026年4月29日；及。(Ii)将ABL贷款机制下未提取承担额的所需费用由0.25每年支付给任何一方的百分比0.25%或0.375年利率%(最终金额取决于修订和重新签署的信贷协议中详细说明的条件)。

于2023年3月15日，本公司订立经修订及重订的信贷协议第一修正案，以取消以Libo利率为基础的贷款，并使用有关有担保隔夜融资利率(“SOFR”)的现行市场定义，以及反映其他符合规定的改变。

《公司》做到了不截至2023年1月28日或2022年1月29日，在ABL贷款下有任何未偿还的借款。

ABL贷款受制于借款基础，主要由美国库存组成，信用证分限额为5000万美元，手风琴功能允许A&F在特定条件下将循环承诺增加至多1亿美元。ABL贷款可用于营运资本、资本支出和其他一般企业用途。

截至2023年1月28日，该公司在ABL贷款下的可用金额为$386.8百万，净额为$0.6百万美元的未偿还备用信用证。由于公司必须保持相当于贷款上限10%或ABL贷款下3,000万美元的超额可用资金，因此，ABL贷款下公司可获得的借款能力为#美元。348.1截至2023年1月28日，百万。

ABL贷款下的债务由A&F和A&F的某些子公司无条件担保。ABL贷款以借款人和担保人的某些营运资本(包括库存、应收账款和某些其他资产)的优先担保权益为抵押。ABL贷款还以借款人和担保人的某些财产和资产的第二优先担保权益为抵押，包括某些固定资产、知识产权、子公司的股票和某些收购后的重大不动产。

根据本公司的选择权，ABL贷款下的借款将按(A)调整后的Libo利率加保证金1.25%至1.50年利率%，或(B)备用基本利率加0.25%至0.50年利率。截至2023年1月28日，ABL贷款项下Libo利率贷款和基本利率贷款(包括摆动额度贷款)的适用利润率为1.25%和0.25分别为每年%，并在每个财政季度根据上一季度的平均历史可获得性进行调整。根据2023年3月15日的修正案，ABL下的借款将使用当前的市场SOFR利率计息。此外，还应就ABL贷款支付惯例代理费和信用证费。

申述、保证及契诺

与高级担保票据和ABL融资相关的协议包含各种陈述、担保和限制性契诺，其中包括限制本公司及其子公司的能力，包括授予或产生留置权；产生、承担或担保额外债务；出售或以其他方式处置资产，包括子公司的股本；对某些子公司进行投资；支付股息、进行分派、赎回或回购股本；改变其业务性质；以及将本公司或A&F Management的大部分资产合并或合并或出售给另一实体。

高级担保票据由A&F及A&F现有及未来全资境内受限制附属公司以优先担保基准共同及个别担保，该等附属公司担保或将担保A&F Management的ABL贷款或若干未来资本市场债务。

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截至2023年1月28日，公司遵守了与高级担保票据和ABL贷款相关协议下的所有债务契约。

13. 基于股份的薪酬

平面图

截至2023年1月28日，公司拥有二基于主要股份的薪酬计划：(I)2016年董事长期薪酬计划，包括900,000授权发行的普通股，根据该协议，本公司有权向董事会非联营成员授予限制性股票、限制性股票单位、股票增值权、股票期权和递延股票奖励；以及(Ii)2016年联营公司LTIP，与10,665,000授权发行的普通股，授权公司向公司的联营公司授予限制性股票、限制性股票单位、绩效股票奖励、股票增值权和股票期权。该公司还拥有来自二其他以股份为基础的薪酬计划，根据该计划，公司向本公司的联营公司授予限制性股票单位、业绩股票奖励、股票增值权和股票期权，并根据该计划将限制性股票单位、股票期权和递延股票奖励授予前几年的非联系董事会成员。根据这些先前授权的计划，不得授予任何新股，任何未予授予的奖励将继续根据其各自的条款有效。

股东批准的2016年度董事LTIP计划允许公司每年向非副董事授予奖励，但须受以下限制：

•对于非联席董事：在授予之日公平市场总价值不超过$300,000;
•担任董事会非执行主席的非联营董事(如有)：在授予之日总公平市值不超过$的额外奖励500,000及
•担任董事会执行主席的非联营董事(如有)：在授予之日总公平市值不超过$的额外奖励2,500,000.

根据二零一六年董事长期股权投资政策，受限制股份单位的最低归属期间不得早于(I)授出日期的一周年或(Ii)授出日期后举行的下一次定期股东周年大会的日期。根据本计划授予的任何股票增值权或股票期权具有与受限股票单位相同的最短归属期限要求，此外，期限不得超过授予日期起十年的期限，可根据2016年董事长期股权投资协议的条款予以没收。

2016年联营公司LTIP是股东批准的计划，允许公司每年向公司的任何联营公司授予一种或多种类型的奖励，涉及普通股的所有奖励总计100万股。根据2016 Associates LTIP，对于具有业绩归属的受限股票单位，业绩必须在至少一年的期限内衡量，对于没有业绩归属的受限股票单位，全额归属可能不会比按比例分期付款发生得更快，从授予之日起三年内，第一批归属不早于授予之日的一周年。此外，根据本计划授予的任何股票期权或股票增值权必须至少有一年的归属期限，且期限不超过自授予日期起计的十年，可根据2016年联营公司长期股权转让协议的条款予以没收。

2016年董事LTIP和2016联营公司LTIP规定，如果控制权发生变化，并满足每个计划中规定的某些其他条件，则加快奖励的归属。

财务报表影响

下表详细说明了2022财年、2021财年和2020财年基于股份的薪酬支出和相关所得税优惠：
(单位：千)2022财年2021财年2020财年
基于股份的薪酬费用$28,995 $29,304 $18,682 
与期内确认的以股份为基础的薪酬支出相关的所得税优惠(1)
3,515 3,338 — 
(1)     由于设立了估值免税额，2020财年没有确认所得税优惠。

下表详细说明了2022财年、2021财年和2020财年与基于股份的薪酬奖励相关的离散所得税优惠和费用：
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(单位：千)2022财年2021财年2020财年
期内与发行股份有关的税务减免实现的离散利益（费用）$1,956 $4,198 $(1,719)
本期注销股票增值权实现的所得税独立费用(226)(204)(1,943)
所得税与股份薪酬奖励有关的离散福利（费用）总额$1,730 $3,994 $(3,662)

下表详列本公司于二零二二财政年度、二零二一财政年度及二零二零财政年度因发行与受限制股票单位归属有关的股份及行使股票增值权而预扣的雇员税项金额：
(单位：千)2022财年2021财年2020财年
发行股份时预扣的雇员税 (1)
$14,464 $13,163 $5,694 
(1) 分类为综合现金流量表上的其他融资活动。

限售股单位

下表概述2022财政年度受限制股票单位的活动：
基于服务的受限
股票单位		基于绩效的受限
股票单位		基于市场的限制
股票单位
用户数量：1
潜在的
股票		加权的-
平均补助金
日期公允价值
用户数量：1
潜在的
股票(1)
加权的-
平均补助金
日期公允价值
用户数量：1
潜在的
股票(1)
加权的-
平均补助金
日期公允价值
2022年1月29日未归属
2,532,240 $17.16 340,149 $27.08 680,184 $22.81 
授与1,012,916 28.51 185,197 30.24 92,603 41.60 
因达到业绩标准而发生变化— — 5,668 23.05 18,881 36.24 
既得(930,944)18.04 (194,465)23.05 (113,284)36.24 
被没收(152,817)20.42 — — (16,247)16.24 
2023年1月28日未归属 (1)
2,461,395 $21.30 336,549 $31.08 662,137 $23.68 

(1)    有关受限制股票单位的未归属股份，并按表现及市场归属条件反映于 100上表所列目标归属金额的%。有关受限制股票单位的未归属股份，其归属条件以表现为基础及市场为基础，最多可达其目标归属金额的200%。

下表详细列示截至2023年1月28日止的未确认补偿成本及预计将确认该等成本的剩余加权平均期间：
(单位：千)基于服务的受限
股票单位		基于绩效的受限
股票单位		基于市场的限制
股票单位
未确认的补偿成本$34,026 $3,267 $4,907 
预计将确认剩余加权平均期间费用（年）1.21.20.9

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有关2022财年、2021财年和2020财年限制性股票单位的其他信息如下：
(单位：千)2022财年2021财年2020财年
基于服务的限制性股票单位：
授出日期授出奖励的公允价值总额$28,878 $23,959 $19,843 
授出日期归属奖励的公允价值总额16,794 13,360 14,083 
已授予的赔偿的总内在价值28,037 36,507 8,147 
基于业绩的限制性股票单位：
授出日期授出奖励的公允价值总额5,600 5,059 — 
授出日期归属奖励的公允价值总额4,482 — 4,635 
基于市场的限制性股票单位：
授出日期授出奖励的公允价值总额3,852 3,966 8,443 
授出日期归属奖励的公允价值总额4,105 3,390 4,132 
已授予的赔偿的总内在价值3,768 3,335 3,263 

2022财政年度、2021财政年度及2020财政年度，蒙特卡洛模拟中基于市场的受限制股票单位所采用的加权平均假设如下：
2022财年2021财年2020财年
授予日期市场价$30.24 $31.78 $12.31 
公允价值41.6 49.81 16.24 
假设：
价格波动66 %66 %67 %
预期期限(年)2.82.92.4
无风险利率2.5 %0.3 %0.2 %
股息率— — — 
同行公司的平均波动率72.3 %72.0 %66.0 %
同行公司的平均相关系数0.515 0.4694 0.4967 

股票增值权

下表汇总了2022财年的股票增值权活动：
数量
潜在的
股票		加权平均
行使价格		集料
内在价值		加权平均
剩余
合同期限(年)
截至2022年1月29日的未偿还款项236,139 $32.55 
授与— — 
已锻炼(4,350)22.46 
没收或过期(41,200)48.06 
截至2023年1月28日的未偿还款项190,589 $29.43 $1,262 1.7
2023年1月28日可行使的股票增值权190,589 $29.43 $1,262 1.7
不是股票增值权于2022财年或2020财年行使。于二零二一财政年度行使奖励之授出日期公平值如下：
(单位：千)2021财年
授出日期已行使奖励的公允价值总额$1,069 

请参阅附注2，“重要会计政策概要—以股份为基础的薪酬”，以讨论与股份薪酬有关的重要会计政策。


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14. 衍生工具

截至2023年1月28日，本公司为对冲部分或全部预测以外币计值的公司间存货交易、由此产生的以外币计值的公司间应收账款结算或两者而订立的下列外币远期合约：
(单位：千)
名义金额 (1)
欧元
$88,401 
英镑59,514 
加元
432 
日元273 

(1)报告金额为截至2023年1月28日的未偿美元名义金额。

衍生工具之公平值乃按相同或类似工具之市场报价厘定，并就交易对手风险作出调整。 于2023年1月28日及2022年1月29日，综合资产负债表内外币远期合约衍生工具公允价值的位置及金额如下：
(单位：千)位置2023年1月28日2022年1月29日位置2023年1月28日2022年1月29日
被指定为现金流对冲工具的衍生工具
其他流动资产$32 $4,973 应计费用$4,986 $— 

参见注4，"公允价值,"以进一步讨论衍生工具的公平值的厘定。 有关指定为2022财政年度、2021财政年度及2020财政年度现金流量对冲工具的外汇远期合约衍生收益或亏损的其他资料如下：
(单位：千)2022财年2021财年2020财年
AOCL认可的收益 (1)
$2,844 $11,987 $7,619 
收益从AOCL重新分类为销售成本，不包括折旧和摊销 (2)
13,781 1,263 13,235 
(1)金额指衍生工具之公平值变动。
(2)金额指当被对冲项目影响盈利时（即商品转换为销售成本（不包括折旧及摊销），于综合经营及全面（亏损）收益表自AOCL重新分类至销售成本（不包括折旧及摊销）之收益。

截至2023年1月28日，与指定为现金流对冲工具的外汇远期合同有关的几乎所有未实现收益或亏损将在下一年内在综合经营报表和全面（亏损）收益中确认， 12月份。

有关2022财政年度、2021财政年度及2020财政年度未指定为对冲工具的外汇远期合约衍生收益或亏损的其他资料如下：
(单位：千)2022财年2021财年2020财年
其他营业收入确认的收益净额$1,226 $1,205 $742 

请参阅附注2，“重要会计政策概要—衍生工具”，以讨论与本公司衍生工具相关的重大会计政策。


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15. 累计其他综合损失

于二零二二财政年度，AOCL的活动如下：
2022财年
(单位：千)外币折算调整衍生金融工具未实现收益（损失）总计
2022年1月29日期初余额
$(120,689)$5,983 $(114,706)
改叙前的其他综合(亏损)收入(11,964)2,844 (9,120)
AOCL的改叙收益 (1)
— (13,781)(13,781)
税收效应— 80 80 
重新分类后的其他全面亏损(11,964)(10,857)(22,821)
2023年1月28日期末余额
$(132,653)$(4,874)$(137,527)
(1)金额指综合经营及全面（亏损）收益表自AOCL重新分类至销售成本之收益（不包括折旧及摊销）。


于二零二一财政年度，AOCL的活动如下：
2021财年
(单位：千)外币折算调整衍生金融工具未实现收益（损失）总计
2021年1月30日期初余额
$(97,772)$(4,535)$(102,307)
改叙前的其他综合(亏损)收入(22,917)11,987 (10,930)
AOCL的改叙收益 (1)
— (1,263)(1,263)
税收效应— (206)(206)
重新分类后的其他全面（亏损）收益(22,917)10,518 (12,399)
2022年1月29日期末余额
$(120,689)$5,983 $(114,706)
(1)金额指综合经营及全面（亏损）收益表自AOCL重新分类至销售成本之收益（不包括折旧及摊销）。


福r 2020财政年度，AOCL的活动如下：
2020财年
(单位：千)外币折算调整衍生金融工具未实现收益（损失）总计
2020年2月1日期初余额
$(109,967)$1,081 $(108,886)
改叙前的其他全面收入12,195 7,619 19,814 
AOCL的改叙收益 (1)
— (13,235)(13,235)
税收效应(2)
— — — 
重新分类后的其他全面收益（亏损）12,195 (5,616)6,579 
2021年1月30日期末结余
$(97,772)$(4,535)$(102,307)
(1)金额指综合经营及全面（亏损）收益表自AOCL重新分类至销售成本之收益（不包括折旧及摊销）。
(2)由于设立了估值免税额，2020财年没有确认所得税优惠。
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16. 储蓄和退休计划

该公司维持Abercrombie & Fitch Co.储蓄和退休计划，一个合格的计划。所有美国员工，如果他们至少 21岁的此外，该公司维持Abercrombie & Fitch非合格储蓄和补充退休计划，由两个子计划（计划I和计划II）组成。计划一包含截至2004年12月31日的捐款，计划二包含2005年1月1日及之后的捐款。参加这些计划的依据是服务和报酬。本公司对该等计划的供款乃按联营公司合资格年度薪酬的百分比计算。公司对这些计划的供款成本为美元，14.7百万，$15.4百万美元和美元14.12022财年、2021财年和2020财年分别为百万美元。

此外，公司维持高管退休补充计划，该计划根据退休前的平均薪酬，包括基本工资和现金激励薪酬，为前首席执行官提供终身退休收入。截至2023年1月28日和2022年1月29日，公司已录得美元7.2百万美元和美元8.4在综合资产负债表上与未来补充行政人员退休计划分配相关的其他负债中，分别有1,000,000,000美元。


17. 细分市场报告

该公司的二经营部门以品牌为基础：Hollister，包括公司的Hollister、Gilly Hicks和Social旅游品牌，以及Abercrombie，包括公司的Abercrombie&Fitch和Abercrombie儿童品牌。这些经营部门具有相似的经济特征、消费者类别、产品以及生产和分销方法，在相同的监管环境中运营，并已聚合为一可报告的部分。以下所列金额包括批发、特许经营和特许经营业务的净销售额，这些业务不是总收入的重要组成部分，并在各自的经营部门和地理区域内汇总。

该公司在2022财年、2021财年和2020财年按经营部门划分的净销售额如下：
(单位：千)2022财年2021财年2020财年
霍利斯特$1,962,885 $2,147,979 $1,834,349 
Abercrombie1,734,866 1,564,789 1,291,035 
总计$3,697,751 $3,712,768 $3,125,384 

按地理区域列出的净销售额是在销售商品用于店内购买的国家和客户为数字订单提供的发货地点的基础上，将收入分配给单个国家。该公司2022财年、2021财年和2020财年按地理区域划分的净销售额如下：
(单位：千)2022财年2021财年2020财年
美国$2,758,294 $2,652,158 $2,127,403 
欧洲、中东和非洲地区665,828 755,072 709,451 
APAC122,367 171,701 176,636 
其他(1)
151,262 133,837 111,894 
国际合计$939,457 $1,060,610 $997,981 
总计$3,697,751 $3,712,768 $3,125,384 
(1)其他包括不在美国、欧洲、中东和非洲地区或亚太地区的所有销售，这些销售主要来自加拿大。


截至2023年1月28日和2022年1月29日，本公司的长期资产和知识产权（主要涉及与本公司国际业务相关的商标资产）按地理区域划分如下：
(单位：千)2023年1月28日2022年1月29日
美国$910,696 $849,298 
欧洲、中东和非洲地区317,712 272,348 
APAC49,771 83,830 
其他(1)
18,685 23,599 
国际合计$386,168 $379,777 
总计$1,296,864 $1,229,075 
(1)其他包括不属于美国、EMEA或亚太地区的金额，这些金额主要来自加拿大。

Abercrombie&Fitch Co.
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目录表
Abercrombie&Fitch Co.


18. 或有事件

本公司为日常业务过程中产生的诉讼及其他对抗性法律程序的被告。本公司因解决索赔和诉讼而产生的法律费用一般于发生时支销，本公司在认为可能损失且损失金额或损失范围可合理估计的情况下，就诉讼结果确定估计负债。本公司亦会厘定超出相关应计负债（如有）之合理可能亏损之估计或合理可能亏损范围（倘有），倘本公司已厘定亏损为合理可能且能够厘定有关估计。根据现有资料，本公司无法估计超出法定或有事项应计费用的合理可能损失范围。此外，本公司并无就若干针对本公司的未决申索及法律诉讼确立应计费用，而本公司无法合理估计有关结果或潜在责任，且本公司无法就该等法律事宜估计一系列合理可能的损失。

实际负债可能与记录的金额不同，原因是有关最终和解协议谈判、法院批准和法院批准的条款的不确定性，并且无法保证法律事项的最终解决不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。本公司对当前风险的评估可能会在发现其他事实的情况下发生变化。

Abercrombie&Fitch Co.
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独立注册会计师事务所报告

发送到 Abercrombie & Fitch Co.董事会和股东

关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法

我们已审核随附的Abercrombie & Fitch Co.及其附属公司的综合资产负债表，于二零二三年一月二十八日及二零二二年一月二十九日止三年各年之相关综合经营及全面（亏损）收益表、股东权益表及现金流量表，包括相关附注（统称为“综合财务报表”）。我们还审计了公司截至2023年1月28日的财务报告内部控制，根据《 内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。

我们认为，上述综合财务报表在所有重大方面公允列报了贵公司于2023年1月28日及2022年1月29日的财务状况，以及截至1月28日止三个年度各年的经营业绩和现金流量，2023年，符合美国公认会计原则。此外，我们认为，截至2023年1月28日，公司根据《财务报告》中确立的标准，在所有重大方面都保持了对财务报告的有效内部控制。 内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。

意见基础

本公司管理层负责编制该等综合财务报表、维持有效的财务报告内部控制，以及对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在9A项下管理层的财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。

我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序
(i)与维护记录有关，这些记录以合理的细节准确和公正地反映公司资产的交易和处置;（ii）提供合理的保证，确保交易在必要时得到记录，以便按照公认会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅按照公司管理层和董事的授权进行;及（iii）就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

Abercrombie&Fitch Co.
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关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

长期资产减值--仓储

如合并财务报表附注2、6和8所述，截至2023年1月28日，公司的综合财产和设备净余额为5.516亿美元，综合经营租赁使用权资产余额为7.236亿美元。截至2023年1月28日止年度，本公司确认长期资产储备减值费用为
1100万美元。公司的长期资产，主要是经营租赁使用权资产、租赁改进、家具、固定装置和设备，与商店层面的其他资产和负债归类在一起，这是可识别现金流在很大程度上独立于其他资产和负债现金流的最低水平。管理层至少每季度审查一次公司资产组的减值指标，包括但不限于经营业绩的重大下滑、亏损历史、对未来亏损的预期、不利的市场状况、门店关闭或搬迁决定，以及可能表明资产组的账面价值可能无法收回的任何其他事件或情况变化。如果某一资产组显示减值指标，则通过比较可归属于该资产组的估计未来未贴现现金流量的总和与该资产组的账面金额来测试该资产组的可恢复性。这种可恢复性测试要求管理层做出假设和判断，这些假设和判断与管理层对经营商店未来现金流的预期有关，但不限于此。制定这些用于回收测试的预计现金流时使用的关键假设是估计的销售增长率。如果某一资产组的估计未来未贴现现金流量之和少于其账面金额，并确定该资产组的账面金额不可收回，管理层将通过比较该资产组的账面金额与其公允价值来确定是否存在减值损失。资产组的公允价值基于该资产组的最高和最佳使用，通常使用利用第3级公允价值投入的贴现现金流模型。公司公允价值分析中使用的主要假设是估计的销售增长率和可比市场租金。减值损失是根据资产组的账面价值超过其公允价值确认的。

我们决定执行有关长期资产减值的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是：(I)管理层在制定资产组的未来未贴现现金流量时的重大判断；(Ii)核数师在执行程序和评估管理层在制定未来未贴现现金流量和估计公允价值时与估计销售增长率相关的重大假设时的高度主观性和努力；以及(Iii)审计工作涉及具有专业技能和知识的专业人员的使用。

处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层的长期资产储存有关的控制措施的有效性、可回收性测试和确定资产组的公允价值。该等程序亦包括(其中包括)(I)测试管理层在测试回收能力及厘定资产组别的公允价值以计量减值时，制订可归属于资产组别的未来未贴现现金流量的程序；(Ii)评估管理层在厘定资产组别公允价值时所使用的模型的适当性；(Iii)测试模型所使用的相关数据的完整性及准确性；及(Iv)在编制未来未贴现现金流量及估计公允价值时的可比市场租金时，评估与估计销售增长率有关的重大假设的合理性。评估管理层有关估计销售增长率及可比市场租金的假设，包括评估管理层所使用的假设是否合理，包括考虑到资产组别现时及过往的表现、与审核其他范畴所得证据有关估计销售增长率的一致性，以及与外部市场数据与估计销售增长率及可比市场租金相关的一致性。具有专业技能和知识的专业人员被用来协助评估可比市场租金重大假设的合理性。



/s/ 普华永道会计师事务所
俄亥俄州哥伦布市
2023年3月27日

自1996年以来，我们一直担任该公司的审计师。
Abercrombie&Fitch Co.
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项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧

没有。


项目9A：管理控制和程序

披露控制和程序

A & F维持披露控制和程序（定义见1934年证券交易法（经修订）第13a—15（e）条和第15d—15（e）条（“交易法”）旨在提供合理保证，A & F根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息已被记录、处理，在SEC规则和表格规定的时间内汇总和报告，并且这些信息被累积并传达给A & F的管理层，包括A & F的首席执行官和A & F的首席财务官和首席会计官（视情况而定），以便及时作出有关所需披露的决定。由于固有的局限性，披露控制及程序，无论设计及运作如何完善，只能提供合理而非绝对的保证，以确保披露控制及程序的目标已获达成。

截至2023年1月28日，A & F的管理层，包括A & F的首席执行官（担任A & F的首席执行官）和A & F的执行副总裁兼首席财务官（担任A & F的首席财务官和首席会计官），评估了A & F的披露控制和程序的有效性。A & F首席执行官（以A & F首席执行官身份）及A & F执行副总裁兼首席财务官（以A & F首席财务官的身份）得出结论，截至2023年1月28日，A & F的披露控制和程序在合理的保证水平下有效，本年报所涵盖的期间结束时，表格10—K。


管理层关于财务报告管理的年度报告

A & F管理层负责就财务报告建立及维持适当的内部监控。A & F公司对财务报告的内部控制（如《交易法》第13a—15（f）条和第15d—15（f）条所界定）是一个旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计原则为外部目的编制财务报表提供合理保证的程序。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评价的预测可能会因为条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

在A & F首席执行官和A & F执行副总裁兼首席财务官的参与下，管理层使用《内部控制--综合框架（2013）由Treadway委员会赞助组织委员会（COSO）发布。根据对A & F财务报告内部控制的评估，根据前一句所述的标准，管理层得出结论，截至2023年1月28日，A & F财务报告内部控制是有效的。

截至2023年1月28日，A & F对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所（PricewaterhouseCoopers LLP）审计，如其报告所述，该报告包括在 "项目8.财务报表和补充数据"本年度报告的表格10-K。

财务报告内部控制的变化

在截至2023年1月28日的季度内，安永对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对安邦的财务报告内部控制产生重大影响。


第9B项：其他信息

没有。
Abercrombie&Fitch Co.
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第9 C项：关于阻止检查的外国司法管辖区的披露

不适用。
Abercrombie&Fitch Co.
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第三部分


项目10.董事、高级管理人员和公司治理

董事、行政人员及获提名或挑选出任董事或行政人员的人

有关董事的资料将包括在A&F于2023年股东周年大会的最终委托书(“2023年委托书”)的“建议1-董事选举”的标题下，并在此并入作为参考。有关行政人员的资料载于“有关本公司行政人员的资料”的标题下。项目1.业务在这份10-K表格的年度报告中，并以引用的方式并入本文。

遵守交易所法案第16(A)条的规定

根据交易法第16(A)条的规定，有关实益所有权报告合规性的信息将包括在2023年委托书中的“我们股票的所有权-拖欠第16(A)条报告”的标题下，并通过引用并入本文。

商业行为和道德准则

董事会通过了Abercrombie&Fitch Co.商业行为和道德准则，该准则适用于全球所有合伙人和董事，并纳入了适用于我们的首席执行官、首席财务官和其他指定财务合伙人的额外道德准则。商业行为和道德准则可在公司公司网站的“公司治理”页面上查阅，网址为Corporation ate.ababcrombie.com。

审计和财务委员会

有关董事会审计及财务委员会(“审计及财务委员会”)的资料将包括在2023年委托书的“公司管治-董事会委员会及会议出席情况-董事会委员会”及“审计及财务委员会事项”的标题下，并在此引入作为参考。

股东向董事会推荐被提名人的程序

有关A&F股东向董事会推荐被提名人的程序变化的信息将包括在“公司治理-董事提名-对董事候选人的股东推荐”、“公司治理-董事候选人的资格和考虑”、“2023年年会的股东建议”和“关于我们的年会和投票的更多信息-我如何使用公司章程中的‘代理访问’条款提名董事？”在2023年的代理声明中，并且通过引用结合于此。

Abercrombie&Fitch Co.
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项目11.高管薪酬

有关高管薪酬的信息将包括在2023年委托书中的标题“公司治理-董事会在风险监督中的作用”、“董事薪酬”、“薪酬讨论和分析”、“薪酬和人力资本委员会关于高管薪酬的报告”和“高管薪酬表”，并通过引用并入本文。


项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项

有关某些实益所有人和管理层的担保所有权的信息将包括在2023年委托书中的“我们股份所有权”的标题下，并通过引用并入本文。

有关根据A&F的股权补偿计划授权发行的普通股的信息将包括在2023年委托书中“股权补偿计划”的标题下，并通过引用并入本文。


第13项：某些关系和关联交易，以及董事独立性

有关与关联人的关系和交易的信息将包括在2023年委托书中的“公司治理-董事独立性和关联人交易”的标题下，并通过引用并入本文。

有关董事独立性的信息将包括在2023年委托书中的“公司治理-董事会领导结构”、“公司治理-董事会委员会和会议出席情况”以及“公司治理-董事独立性和关联人交易”的标题下，并通过引用并入本文。


项目14.首席会计师费用和服务

有关审计与财务委员会的审批前政策和程序以及本公司主要独立注册会计师事务所提供服务的费用的信息将包括在2023年委托书的“审计与财务委员会事项-审计费用”的标题下，并在此引入作为参考。
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第四部分
 
项目15.证物和财务报表附表

(A)以表格10-K作为本年度报告的一部分提交下列文件：

(1)合并财务报表：

截至2023年1月28日、2022年1月29日和2021年1月30日的财政年度的综合营业和综合(亏损)收益报表。

截至2023年1月28日和2022年1月29日的合并资产负债表。

截至2023年1月28日、2022年1月29日和2021年1月30日的财政年度股东权益合并报表。

截至2023年1月28日、2022年1月29日和2021年1月30日的财政年度合并现金流量表。

合并财务报表附注。

独立注册会计师事务所报告--普华永道会计师事务所。(PCAOB ID238)

(2)合并财务报表附表：

对于美国证券交易委员会相关会计规则中作出规定的所有财务报表附表，均予以省略，因为所要求的信息要么不适用，要么不具实质性。

(三)展品：

在本年度报告10-K表格签名页之前列出的物证索引中所列的文件与本表格10-K年度报告一起作为证据存档或提供，或通过引用将其并入本表格10-K年度报告中。每一份管理合同或补偿计划或安排均在《展品索引》中予以确认。

(B)紧接本表格10-K年度报告签署页之前的物证索引所列文件，与本表格10-K年度报告一并存档或提供作为证物，或以参考方式并入本表格10-K年度报告内。

(c) 财务报表明细表
他们一个也没有。


项目16.表格10-K摘要

没有。
Abercrombie&Fitch Co.
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展品索引
展品文档
3.1
经修订及重订的A&F公司注册证书，反映截至本10-K表格年度报告日期为止的修订，在此引用A&F截至2011年7月30日止季度报告10-Q表格的附件3.2(文件编号001-12107)。[本文件代表Abercrombie&Fitch Co.修订和重新发布的公司注册证书，其汇编形式包含所有修订。]
3.2
修订和重新修订了Abercrombie&Fitch Co.的章程，反映了截至本Form 10-K年度报告之日的修订，通过引用2022年11月22日提交的A&F当前Form 8-K报告的附件3.1将其并入本文(文件号001-12107)。[本文件代表Abercrombie&Fitch Co.修订和重新修订的章程，其汇编形式包含所有修订。]
4.1
提供界定长期债务持有人权利的文书和协议的协议。
4.2
Abercrombie&Fitch Co.‘S证券简介，根据1934年《证券交易法》第12节注册。
4.3
Abercrombie&Fitch Management Co.、Abercrombie&Fitch Co.作为母公司、Abercrombie&Fitch Co.作为母公司、Abercrombie&Fitch Co.的其他担保方和作为受托人、注册人、付款代理和票据抵押品代理的美国银行全国协会之间的契约，日期为2020年7月2日，通过引用A&F于2020年7月9日提交的8-K表格当前报告(文件编号001-12107)的附件4.1并入本文。
4.4
8.75%2025年到期的高级担保票据的表格(包括在附件4.3中)，通过引用附件4.2(该表格又包括在附件4.1中)并入A&F于2020年7月9日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-12107)。
4.5
于2020年7月2日，富国银行与美国全国银行协会签署了一份债权人间协议，该协议由富国银行全国协会作为资产负债表代理，美国银行全国协会作为第一留置权票据抵押品代理，以及彼此不时增加的票据代理达成，通过引用A&F截至2021年1月30日的财政年度Form 10-K年度报告(文件编号001-12107)的附件4.5并入本文。
10.1*
1998年重述Abercrombie&Fitch Co.1996年非联席董事股票计划，该计划通过引用A&F截至2003年2月1日的会计年度10-K表格年度报告(文件编号001-12107)的附件10.3并入本文。
10.2*
A&F与迈克尔·S·杰弗里斯之间于2005年8月15日签订的修订和重新签署的雇佣协议，包括(作为附件A)2003年2月2日生效的Abercrombie&Fitch Co.(迈克尔·S·杰弗里斯)补充高管退休计划，通过引用2005年8月26日提交的A&F当前8-K表格报告(文件编号001-12107)的附件10.1并入本文。[注：只有Abercrombie&Fitch Co.补充高管退休计划(Michael S.Jeffries)仍然有效。]
10.3*
Abercrombie&Fitch Co.董事递延薪酬计划(计划I)(2005年1月1日之前，称为Abercrombie&Fitch Co.董事递延薪酬计划)，经2003年5月22日修订和重述，通过引用A&F截至2003年5月3日的10-Q表格季度报告(文件编号001-12107)的附件10.7并入本文。
10.4*
Abercrombie & Fitch Co.董事递延薪酬计划（计划II），2005年1月1日生效，通过参考附件10.50，A & F的表格10—K截至2009年1月31日的财政年度报告（文件编号001—12107）。
10.5*
Abercrombie & Fitch Co.非合格储蓄和补充退休计划I（2009年1月1日之前，称为Abercrombie & Fitch非合格储蓄和补充退休计划），经修订和重述，于2001年1月1日生效，通过参考附件10.9，A & F截至2月1日的财政年度10—K表格年度报告，2003年（档案编号：001—12107）。
10.6*
Abercrombie & Fitch Co.非合格储蓄和补充退休计划（计划I）（2001年1月1日重述）的第一修正案，自2009年1月1日起生效，通过参考A & F截至2008年8月2日季度期间的表格10—Q季度报告的附件10—13（文件编号001—12107）纳入本协议。
10.7*
Abercrombie & Fitch Co.非合格储蓄和补充退休计划（计划II），经修订和重述，自2014年1月1日生效，通过引用附件10.3，A & F的表格8—K的当前报告日期为2015年10月19日（文件编号001—12107）。
10.8*
Abercrombie & Fitch Co.非合格储蓄和补充退休计划（计划II）的第一修正案，日期为2015年10月14日，通过引用A & F在2015年10月19日提交的表格8—K的当前报告（文件编号001—12107）的附件10.4纳入本文。
10.9*
Abercrombie & Fitch Co.非合格储蓄和补充退休计划（计划II）的第二次修正案，日期为2019年12月16日，通过参考附件10.33，A & F的表格10—K的年度报告，截至2020年2月1日（文件编号001—12107）。
10.10*
A & F与Wilmington Trust Company于2006年10月16日签订的信托协议，通过引用A & F于2006年10月17日提交的表格8—K的当前报告（文件编号001—12107）的附件10.1纳入本协议。
10.11
Abercrombie & Fitch Management Co.之间于2021年4月29日签订的经修订和重列的信贷协议，作为主要借款人；其他借款人和担保人一方；富国银行，全国协会，作为贷款人的行政代理人，信用证发行人和摆动线代理人；其他贷款方；公民商业资本，作为信用证发行人；公民银行，N.A.，作为辛迪加代理；摩根大通银行，N.A.，以及富国银行，全国协会，公民银行，N.A.摩根大通银行，N.A.，作为联合首席承销商和联合簿记管理人，通过引用A & F截至2021年5月1日季度期间的表格10 Q季度报告的附件10—3纳入本报告（文件编号：001 12107）。
10.12
Abercrombie & Fitch Management Co.之间于2023年3月15日签署的经修订和重述的信贷协议第一修正案和担保协议第一修正案，作为主要借款人；其他借款人和担保人，以及富国银行，全国协会，作为贷款人的行政代理人
10.13
担保，日期为2014年8月7日，由Abercrombie & Fitch Co.，作为担保人，以及其某些全资子公司，各自作为担保人，以富国银行、全国协会为受益人，作为行政代理人和担保代理人，为自身利益和其他信贷方的利益，以及信贷方，根据A & F截至8月2日的季度期10—Q表格季度报告附件10.5纳入本协议，2014年（文件编号：001—12107）。
10.14
担保协议，日期为2014年8月7日，由Abercrombie & Fitch Management Co.，Abercrombie & Fitch Co.及其某些全资子公司（以各自作为担保人的身份）作为主要借款人，以及其他借款人和担保人不时作为本协议的一方，受益人为富国银行，国家协会，作为信贷方的行政代理人和担保代理人，本报告通过参考A & F截至2014年8月2日的季度10—Q表格季度报告的附件10.7（文件编号：001—12107）纳入本报告。
Abercrombie&Fitch Co.
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目录表
10.15*
Abercrombie & Fitch Co.于2021年4月29日作出的附属贷款文件的确认、批准和修订，作为其本身和作为牵头借款人；不时的其他借款人；不时的担保人；以及作为行政代理人和抵押代理人的富国银行，全国协会，通过参考A & F在10—K年度报告附件10.19，截至2022年1月29日止财政年度（文件编号001—12107）纳入本协议。†
10.16*
退休协议，日期为2014年12月8日，迈克尔S。Jeffries和A & F，通过引用A & F 2014年12月9日提交的表格8—K当前报告的附件10.1（文件编号001—12107）并入本文。
10.17*
Fran Horowitz和A & F之间的就业机会，日期为2014年10月8日，通过引用A & F 2014年10月15日提交的关于表格8—K的当前报告（文件编号001—12107）的附件10.1并入本文。
10.18*
A & F管理层和Fran Horowitz之间的日期为2015年12月16日的信函，阐述了担任总裁和首席销售官的雇佣条款，通过引用A & F截至2016年1月30日的财年10—K表格年度报告的附件10.74（文件编号：001—12107）纳入本文。
10.19*
A & F管理层与Fran Horowitz于2017年5月10日签署的协议格式，通过引用A & F 2017年5月12日提交的关于8—K的当前报告（文件编号001—12107）的附件10.1纳入本协议。
10.20*
A & F Management与Fran Horowitz于2021年11月5日签署的非竞争修正案（包括与A & F管理层签订实质上相同的非竞争协议的A & F一方执行官的时间表，通过参考A & F截至10月30日季度期间的表格10—Q季度报告的附件10.1纳入本协议，2021年（文件编号：001—12107）。
10.21*
Kristin Scott和A&F之间的雇佣要约，日期为2016年5月6日，通过引用A&F于2016年5月23日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-12107)的附件10.3并入本文。
10.22*
A&F管理层与Kristin Scott于2017年5月10日签订的协议表格，通过引用A&F于2017年5月12日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-12107)的附件10.2并入本文。
10.23*
斯科特·利普斯基和A&F于2017年8月17日发出的聘用要约，通过引用A&F于2017年9月6日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-12107)的附件10.1并入本文。
10.24*
A&F管理层与Scott Lipesky于2017年9月7日签订的协议表，通过引用A&F截至2017年10月28日的季度报告Form 10-Q(文件编号001-12107)的附件10.2并入本文。
10.25*
2018年8月24日，Gregory J.Henchel和A&F之间的聘用要约，通过引用A&F截至2018年11月3日的季度报告Form 10-Q(文件编号001-12107)的附件10.1并入本文。
10.26*
A&F Management与Gregory J.Henchel于2018年9月13日签订的协议，通过引用A&F截至2018年11月3日的季度报告Form 10-Q(文件编号001-12107)的附件10.2并入本文。
10.27*
A&F与Scott Lipesky、Kristin Scott和Gregory J.Henchel之间于2020年8月28日生效的保留限制性股票单位奖励协议的形式，通过引用A&F于2020年9月2日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-12107)的附件10.1并入本文。
10.28*
Samir Desai和A&F之间于2021年5月20日发出的聘用要约(包括A表A，A&F管理层与Samir Desai于2021年5月20日签订的协议)，在此并入A&F截至2021年7月31日的10-Q表格季度报告(文件编号001-12107)的附件10.2。
10.29*
董事与高级船员赔偿协议表格，参考A&F截至2017年4月29日的季度报告10-Q/A附件10.3(文件第001-12107号)并入本文。
10.30*
Abercrombie&Fitch Co.2005年长期激励计划，在此引用A&F于2005年6月17日提交的8-K表格当前报告的附件10.1(文件编号001-12107)。
10.31*
关于Abercrombie&Fitch Co.董事会于2014年8月20日批准修订Abercrombie&Fitch Co.2005年长期激励计划第3(B)条的证书，通过引用A&F截至2016年7月30日的季度报告Form 10-Q(文件编号001-12107)的附件10.11并入本文。
10.32*
修订并重新修订了Abercrombie&Fitch Co.2007长期激励计划，在此引用了A&F于2011年6月17日提交的当前8-K表格报告的附件10.1(文件编号001-12107)。
10.33*
关于批准修订Abercrombie&Fitch Co.第3(B)条的证书。Abercrombie&Fitch Co.董事会于2014年8月20日修订并重新制定了2007年长期激励计划，该计划通过引用A&F截至2016年7月30日的季度报告Form 10-Q(文件编号001-12107)的附件10.12并入本文。
10.34*
股票增值权协议表，用于根据Abercrombie&Fitch Co.2005长期激励计划在2013年3月26日之后和2013年8月20日之前授予奖励，该计划通过引用日期为2013年4月29日并提交的A&F当前8-K表(文件编号001-12107)的附件10.2并入本文。
10.35*
股票增值权奖励协议表格，用于在2013年8月20日之后至2016年6月16日之前根据Abercrombie&Fitch Co.2005长期激励计划授予奖励，该计划通过引用A&F截至2013年11月2日的季度报告Form 10-Q(文件编号001-12107)的附件10.9并入本文。
10.36*
股票增值权奖励协议表格，用于在2013年8月20日之后至2016年6月16日之前根据修订和重新修订的Abercrombie&Fitch Co.2007长期激励计划授予奖励，该计划通过引用A&F截至2013年11月2日的季度报告Form 10-Q(文件编号001-12107)的附件10.2并入本文。
10.37*
Abercrombie&Fitch Co.2016年联营公司长期激励计划(于2022年6月8日修订)，通过引用A&F于2022年6月9日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-12107)的附件10.1并入本文。
10.38*
限制性股票奖励协议表格，用于证明Abercrombie&Fitch Co.及其子公司在2019年3月26日及之后至2023年3月7日之前根据Abercrombie&Fitch Co.2016年联营公司长期激励计划向Abercrombie&Fitch Co.及其子公司授予限制性股票单位的情况，该协议通过引用A&F截至2020年5月2日的10-Q表格季度报告(文件编号001-12107)的附件10.1并入本文。
10.39*
限制性股票奖励协议表格，用于证明在2023年3月7日及之后，根据Abercrombie&Fitch Co.2016年联营公司长期激励计划向Abercrombie&Fitch Co.及其子公司的联营公司(员工)授予限制性股票单位。
10.40*
限制性股票单位奖励协议表格，用于证明2016年6月16日及以后根据Abercrombie&Fitch Co.2016年董事长期激励计划向A&F非联营董事授予限制性股票单位的情况，该计划通过引用A&F截至2016年7月30日的季度报告Form 10-Q(文件编号001-12107)的附件10.10并入本文。
10.41*
根据Abercrombie & Fitch Co. 2016年6月16日及之后向A & F董事会非关联主席授予限制性股票单位的证明书的格式.
Abercrombie&Fitch Co.
82
2022表格10-K
目录表
10.42*
用于证明向联营公司授予业绩股份的业绩股份奖励协议格式2020年8月28日或之后至2021年3月23日之前，A & F及其附属公司根据Abercrombie & Fitch Co. 2016年长期激励计划的联营公司（雇员），通过参考A & F截至2020年10月31日季度期间的10—Q表格季度报告的附件10.1（文件编号001—12107）纳入本报告。
10.43*
用于证明向联营公司授予业绩股份奖励的业绩股份奖励协议的格式于2021年3月23日或之后且于2022年3月24日之前，根据Abercrombie & Fitch Co. 2016年长期激励计划，通过参考A & F截至2021年5月1日的季度期间的表格10 Q季度报告（文件编号001—12107）的附件10. 2纳入本报告。
10.44*
用于证明向联营公司授予业绩股份奖励的业绩股份奖励协议的格式2022年3月24日或之后及2023年3月7日之前，A & F及其附属公司根据Abercrombie & Fitch Co. 2016年长期激励计划的联营公司，通过参考A & F截至2022年4月30日季度期间的表格10 Q季度报告的附件10. 1纳入本报告（文件编号：001—12107）.
10.45*
绩效股份奖励协议的表格用于证明根据Abercrombie & Fitch Co. 2016年联营公司长期激励计划于2023年3月7日或之后向A & F及其附属公司的联营公司（雇员）授予绩效股份奖励。
10.46*
修订和重申Abercrombie & Fitch Co.短期现金激励薪酬绩效计划，通过引用A & F在2021年3月24日提交的表格8—K当前报告的附件10.1纳入本报告（文件编号001—12107）。
10.47*
Abercrombie & Fitch Co.长期现金激励补偿绩效计划，通过引用A & F 2017年6月15日提交的表格8—K当前报告的附件10.2纳入本文（文件编号001—12107）。
10.48
Abercrombie & Fitch Co.联营公司股票购买计划（2007年10月1日重述，通过引用A & F截至2017年10月28日季度期间的10—Q表格季度报告的附件10. 6纳入本文（文件编号：001—12107）
21.1
A & F子公司名单
23.1
独立注册会计师事务所的同意书—普华永道会计师事务所。
24.1
授权书。
31.1
首席执行官（首席执行官）根据1934年《证券交易法》第13a—14（a）条或第15d—14（a）条作出的认证，该法案根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第302条通过。
31.2
执行副总裁兼首席财务官（首席财务官）根据1934年《证券交易法》第13a—14（a）条或第15d—14（a）条的规定进行的认证，并根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第302条通过。
32.1
首席执行官（首席执行官）及执行副总裁兼首席财务官（首席财务官）根据18 U.S.C.根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第906条通过的第1350条。
101.INS内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCH内联XBRL分类扩展架构文档。
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库文档。
101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含附件101中包含的适用分类扩展信息)。
* 根据表格10—K年度报告第15（a）（3）项和第15（b）项要求作为表格10—K年度报告的附件提交的管理合同或补偿计划或安排。
* * 提供这些证书。
† 根据法规S—K第601（b）（10）（iv）项，本证物的某些部分被省略.
†† 根据向SEC提交的保密处理请求，本展品的某些部分被省略。非公开信息已单独提交给SEC与该请求有关。
Abercrombie&Fitch Co.
83
2022表格10-K
目录表
签名

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
  Abercrombie & Fitch Co.
日期：2023年3月27日发信人：/s/ Scott D.利佩斯基
 Scott D.利佩斯基
 常务副总裁兼首席财务官
（首席财务主任、首席会计主任及获授权人员）

根据1934年《证券交易法》的要求，本报告由以下人士代表注册人以2023年3月27日所示的身份签署。
*
奈杰尔·特拉维斯董事会主席兼主任
/s/ 弗兰·霍洛维茨
弗兰·霍洛维茨首席执行官和董事(首席执行官)
*
克里伊·B·安德森董事
*
特里湖Burman董事
*
苏西·库尔特董事
*
Sarah M. Gallagher董事
*
James A.高盛董事
*
Michael E.格林利斯董事
/s/ Scott D.利佩斯基
Scott D.利佩斯基常务副总裁兼首席财务官(首席财务官、首席会计官)
*
海伦·E·麦克卢斯基董事
*
肯尼斯·B·罗宾逊董事
*
海伦·维德董事
*

* 以下签署人，通过在本协议中签名，特此代表注册人的上述董事签署本10—K表格的年度报告，根据这些董事签署的授权书，该授权书以表格10—K表格的形式与本年度报告一起存档，作为附件24.1。
发信人：/s/ Scott D.利佩斯基
Scott D.利佩斯基
事实律师

Abercrombie&Fitch Co.
84
2022表格10-K