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OfferingMember任务：IPOAndPrivatePlacementMemberSRT：关联实体成员2021-06-152021-06-150001829864任务：IPOAndPrivatePlacementMember2021-06-152021-06-150001829864任务：BlackstoneSecuritiesPartnersLPM成员任务：承销OfPublic OfferingMemberUS-GAAP：PrivatePlacementMembersSRT：关联实体成员2021-10-252021-10-25

目录表

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K

(标记一)

x			根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告

截至本财政年度止12月31日, 2023

或

o			根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

在由__

佣金文件编号001-40482

TaskUs，Inc.

(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州			83-1586636
国家或其他司法管辖权 成立公司或组织			税务局雇主 识别号码
1650独立大道, 100套房 新布朗费尔斯, 德克萨斯州			78132
主要执行机构的地址			邮政编码

(888) 400-8275

注册人的电话号码，包括区号

根据该法第12(B)条登记的证券：

每个班级的标题

交易代码

注册的每个交易所的名称

A类普通股，每股面值0.01美元

任务

纳斯达克股市有限责任公司

根据该法第12(G)条登记的证券：无

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是o 不是☑

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是o 不是☑

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告；以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☑不是o

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☑不是o

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器			o			加速文件管理器			☑
非加速文件服务器			o			规模较小的报告公司			o
						新兴成长型公司			☑

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐

如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据§240.10D-1(B)☐收到的基于激励的补偿进行恢复分析

用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是o不是☑

截至2023年6月30日，也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日，注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值约为$265.7百万美元，基于纳斯达克股票市场有限责任公司报告的该日期的收盘价。

截至2024年2月29日，注册人已18,634,258A类普通股和70,032,694已发行的B类普通股。

以引用方式并入的文件

注册人的最终委托书中与2024年股东年会有关的部分在本文所述的范围内以引用的方式并入本年度报告的10-K表格第三部分。此类委托书将在注册人截至2023年12月31日的财政年度的120天内提交给美国证券交易委员会。

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目录表

目录表

						页面
第一部分
第1项。			业务			1
第1A项。			风险因素			11
项目1B。			未解决的员工意见			42
项目1C。			网络安全			42
第二项。			属性			44
第三项。			法律诉讼			44
第四项。			煤矿安全信息披露			44
第II部
第五项。			注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券			45
第六项。			[已保留]			46
第7项。			管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析			47
第7A项。			关于市场风险的定量和定性披露			61
第八项。			财务报表和补充数据			63
第九项。			会计与财务信息披露的变更与分歧			93
第9A项。			控制和程序			93
项目9B。			其他信息			93
项目9C。			关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露			93
第三部分
第10项。			董事、高管与公司治理			94
第11项。			高管薪酬			94
第12项。			某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项			94
第13项。			某些关系和相关交易，以及董事的独立性			94
第14项。			首席会计师费用及服务			94
第四部分
第15项。			展品和财务报表附表			95
第16项。			表格10-K摘要			97
签名						98

i

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目录表

有关前瞻性陈述的注意事项

本10-K表格年度报告（本“年度报告”）包含1995年私人证券诉讼改革法案所定义的前瞻性陈述。前瞻性陈述也可能包含在我们根据1933年证券法第27 A条（经修订）（“证券法”）和1934年证券交易法第21 E条（经修订）（“交易法”）提交的其他报告中，其中涉及某些已知和未知的风险和不确定性。前瞻性陈述包括并非历史事实的所有陈述。在某些情况下，您可以通过使用诸如“展望”、“相信”、“预期”、“潜在”、“继续”、”可能“、”将“、“应该”、“可能”、“寻求”、“预测”、“打算”、”趋势”、”计划”、“估计”、”预期“、”定位我们”或这些词语的负面版本或其他类似词语来识别这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受各种风险和不确定性的影响。因此，存在或将存在可能导致实际结果或结果与这些陈述中所示的结果存在重大差异的重要因素。 请注意，不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅在陈述发表之日起生效。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息，未来事件或其他原因，除非法律要求。

我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述明示或暗示的结果大不相同。下面概述可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述不同的主要风险因素。以下仅是可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响的主要风险的摘要。阅读本摘要时，应结合对我们面临的风险因素的更全面讨论来阅读，这些风险因素在题为“风险因素”的部分中阐述，因为此类风险因素可能会在我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的定期文件中不时更新，这些文件可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。此类风险和不确定因素包括但不限于以下内容：

汇总风险因素

投资A类普通股涉及重大风险和不确定因素，这些风险和不确定因素可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。与投资我们的A类普通股有关的一些更重大的挑战和风险包括，除其他外：

•我们的业务依赖于关键客户，失去一个关键客户可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。

•我们的客户可能会在合同完成前终止合同或选择不续签合同，客户的业务损失或不付款可能会对我们的运营结果产生重大影响。

•我们可能无法以符合成本效益的方式获得和留住新客户，这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

•如果我们提供的服务不充分，或导致我们客户的业务中断，或未能遵守我们客户根据我们的协议所要求的质量标准，可能会给我们带来巨大的成本，失去我们的客户，并损害我们的公司声誉。

•我们的客户使用人工智能或我们未能将人工智能纳入我们的运营中，可能会对我们的业务、声誉或财务业绩产生不利影响。

•如果我们无法继续通过适应市场和技术趋势、在技术发展时投资于技术以及调整我们的服务和解决方案以适应技术和客户期望的变化来继续预测客户的需求，我们的业务前景将受到影响。

•未经授权或不当披露个人或其他敏感信息，或安全漏洞和事件，无论是无意的还是故意的，包括网络攻击造成的，都可能导致责任和损害我们的声誉，每一项都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响。

•信任和安全，包括内容监控和审核服务，是我们业务的一大部分。对从事这项工作的员工的心理健康和福祉的长期影响是未知的。这项工作可能会导致压力障碍，并可能给我们带来负担。这项工作也受到媒体和监管机构的严格审查。因此，我们可能会受到负面宣传或责任的影响，或面临招聘和留住员工的困难，其中任何一项都可能对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

•我们未能发现和阻止我们的员工或可能访问我们数据的第三方(如承包商和顾问)的犯罪或欺诈活动或其他不当行为，可能会导致我们的客户失去信任和负面宣传，这将对我们的业务和运营结果产生不利影响。

•全球经济和政治状况，特别是在社交媒体、送餐和运输行业--我们从中获得了可观的收入--可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生不利影响。

•我们的业务严重依赖我们的国际业务，特别是在菲律宾和印度，这些业务的任何中断都将对我们造成不利影响。

•我们的业务受各种美国联邦和州以及国际法律和法规的约束，包括与数据隐私和安全有关的法规，我们或我们的客户可能受到与处理某些类型的敏感和机密信息相关的法规的约束。任何不遵守适用的数据隐私和安全法律法规的行为都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。

•在我们开展业务的国家/地区，美元兑当地货币的波动可能会对我们的业务结果产生实质性影响。

•我们的业务有赖于强大的品牌和企业声誉，如果我们不能保持和提升我们的品牌，我们扩大客户基础的能力将受到损害，我们的业务和经营业绩将受到不利影响。

•定价压力可能会减少我们的收入或毛利润，并对我们的财务业绩产生不利影响。

•我们的经营业绩一直受到不稳定、不利或不确定的经济和政治条件的不利影响，特别是在我们的客户和业务集中的市场，以及这些条件对我们客户的业务的影响。

•我们业务的成功有赖于我们的高级管理层和关键员工。

•员工支出的增加以及劳动法的修改可能会降低我们的利润率。

•我们可能无法在我们的现场及时吸引、聘用、培训和保留足够数量的熟练员工来支持我们的运营，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。

•当我们将我们的业务扩展到我们之前没有运营经验的国家或行业时，我们可能会面临困难，在这些国家或行业中，我们可能会受到更多的商业、经济和监管风险的影响，这些风险可能会影响我们的运营结果。

•我们的业务严重依赖拥有的和第三方的技术和计算机系统，这使我们面临各种不确定因素。

•如果我们不能保持资产利用率水平，不能适当定价并控制成本，我们的盈利能力将受到影响。

•我们的赞助商和联合创始人控制着我们，他们的利益可能会在未来与我们或您的利益发生冲突。

•我们普通股的双重股权结构具有将投票控制权集中到在我们2021年6月首次公开发行(IPO)完成之前持有我们普通股的股东手中的效果，这可能会压低我们A类普通股的交易价格。

•我们A类普通股的股票市场价格一直并可能继续波动，无论我们的经营业绩如何，都可能下降，这可能会导致您的投资价值下降。

我们敦促你认真考虑上述摘要以及第一部分第1A项“风险因素”下讨论的风险。在本年度报告中。

II

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目录表

网站和社交媒体披露

我们使用我们的网站(www.taskus.com)和我们的社交媒体渠道，如Facebook、Instagram、LinkedIn、TikTok、YouTube、X(以前称为Twitter)和Thread作为分发公司信息的渠道。我们通过这些渠道发布的信息可能被认为是重要的。有关公司的财务和其他重要信息经常发布在公司网站ir.taskus.com、Facebook页面facebook.com/Taskus/、Instagram页面instagram.com/Taskus/、LinkedIn页面linkedin.com/Company/Taskus/、TikTok页面tiktok.com/@taskusinc、YouTube账户youtube.com/c/TaskUs/、X账户twitter.com/Taskus和Thads账户threads.net/@Taskus上，并通过这些信息进行访问。因此，投资者除了关注我们的新闻稿、美国证券交易委员会备案文件以及公开电话会议和网络广播外，还应该关注这些渠道。此外，当您通过访问我们的投资者关系网站ir.taskus.com的“电子邮件警报”部分注册您的电子邮件地址时，您可能会自动收到有关公司的电子邮件警报和其他信息。然而，我们网站和社交媒体渠道的内容不是本年度报告的一部分。

附加信息

TaskUs，Inc.于2018年7月27日在特拉华州注册成立，名称为TU TopCo，Inc.。2020年12月14日，我们更名为TaskUs，Inc.。我们的主要执行办公室位于德克萨斯州新布朗费尔斯78132号独立大道1650Suite100，我们的电话号码是(888400-8275)。

三、

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目录表

某些定义

如本年度报告所用，除非另有说明或文意另有所指外：

•“客户净推广者得分”或“CNPs”指的是一个百分比，以-100到100之间的数值表示，根据我们的内部客户满意度调查，使用“您向朋友或同事推荐TaskU的可能性有多大？”这一问题来衡量客户满意度。在0到10的范围内。回答九个或十个被认为是“推动者”，回答六个或更少被认为是“诽谤者”。从作为推广者的受访者百分比中减去诽谤者的百分比，得到的百分比是客户端净推广者分数。某一特定期间的CNP反映了在该期间收到的所有客户满意度调查答复。TaskUs大约每六个月进行一次CNPS调查。

•“联合创始人”指的是我们的联合创始人：我们的首席执行官兼董事会成员布莱斯·马多克，以及我们的总裁、董事会成员贾斯帕·韦尔。

•Employee Net Promoter Score或ENPs指的是一个百分比，以-100到100之间的数值表示，根据我们的内部员工满意度调查，使用“您向朋友或同事推荐TaskU的可能性有多大？”这一问题来衡量员工满意度。在0到10的范围内。回答九个或十个被认为是“推动者”，回答六个或更少被认为是“诽谤者”。从作为促进者的受访者百分比中减去诽谤者的百分比，得到的百分比是员工净促进者分数。特定期间的ENPs反映了在该期间收到的所有员工满意度调查答复。TaskUs大约每六个月进行一次ENPs调查。

•“总人数”是指截至给定测算期结束时，TaskU全球队友的总数，包括支持我们克罗地亚业务的承包商和机构队友。

•Heloo指的是我们于2022年4月收购的克罗地亚数字客户体验解决方案提供商。

•某一财政年度的“净收入留存率”是使用由最近适用的财政年度结束并包括在内的两个连续财政年度组成的计量期间计算的。接下来，我们将“基本队列”定义为在测算期第一年的整个12个月期间使用我们服务的客户数量。净收入留存率的计算方法为：(A)基础队列在第二个计量年度产生的收入除以(B)基础队列在第一个计量年度产生的收入所得的商数。

•“赢得新客户”指的是从一家不是现有客户的公司获得的新商机。当提到某一年赢得新客户的数量时，它指的是TaskU在前一年与其没有业务关系的公司，不包括收购产生的新客户。

•“赞助商”或“Blackstone”是指与Blackstone Inc.相关的某些投资基金。

•“胜率”是指在我们提交建议书期间，我们获得的新商机在所有关闭的商机中所占的百分比。我们根据我们的客户合同计算特定期间内我们的服务和解决方案的总估计年收入价值的商数，该商值是根据每个客户合同的日期估计(不包括任何估计的基于项目的收入价值和该客户合同实施期间的任何估计收入价值)，对于所有关闭的机会，计算为“赢”除以我们的客户合同下我们的服务和解决方案的总估计年收入价值，在每个客户合同日期估计的(不包括任何估计的基于项目的收入价值和该客户合同实施期间的任何估计收入价值)对于所有关闭的机会为“赢”或“输”。“在这段期间的每一宗案件中。排除在此计算之外的所有商机都被关闭为“不合格”，因为它们从未达到建议阶段。

四.

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第一部分

项目1.业务

概述

我们是一家为世界上最具创新性的公司提供外包数字服务和下一代客户体验的供应商，帮助我们的客户代表、保护和发展他们的品牌。我们为客户提供服务，以支持他们的最终客户的迫切需求，驾驭日益复杂的合规环境，处理敏感任务，包括在线内容审核，并启用人工智能技术和自动化。截至2023年12月31日，我们为近200家客户提供服务，涵盖电子商务、金融科技、外卖和拼车、游戏、科技、HealthTech、社交媒体和流媒体等老牌和新兴行业。

我们的全球全渠道交付模式专注于为我们的客户提供三项关键服务-数字客户体验(“Digital CX”)、信任与安全和人工智能(“AI”)服务。

我们的交付模式是为满足现代企业和数字发明者的需求而量身定做的。我们基于云的技术基础设施旨在使客户能够快速、无缝地设置运营，并允许客户在其公司生命周期中外包其许多核心流程。我们使用数据科学、流程自动化和转换以及产生式人工智能来实现技术驱动的效率提升。

我们相信，我们独特的文化重视对一线员工的培训、福利和财务成功的投资，帮助我们吸引、发展和留住人才，同时差异化我们的服务，以更好地服务我们的客户。随着我们在全球范围内的扩张，我们努力通过以员工为中心的文化，在我们运营的所有地方捍卫我们卓越的运营愿景。截至2023年12月31日，我们的全球员工总数约为48,200人28个站点在12个国家以30多种语言提供服务。

解决方案和服务

TaskUS平台是专门围绕三种服务产品构建和组织的：数字客户体验、信任与安全和人工智能服务。截至本财政年度止2023年12月31日、数字客户体验、信任和安全以及人工智能服务分别占我们9.244亿美元总服务收入的66%、20%和14%，而截至2022年12月31日的年度，我们总服务收入9.605亿美元分别占66%、19%和15%。

我们的目标是通过整合咨询专业知识、流程自动化和技术，进一步扩大我们对客户的价值主张，以增强我们高度互补的服务能力组合。这可能包括评估并购机会，以扩展到更高的价值、专业化服务、获得垂直市场专业知识或其他能力和技术。

数字客户体验

我们的数字原生服务使我们能够利用成本更低的非语音渠道。我们利用聊天、社交、应用内服务支持、短信和平台内服务解决方案，并在我们的客户参与中应用了“自动化优先”的理念。2023年，83%的人口F我们的数字CX ReveNOE来自非语音、数字频道或全频道服务，其余17%纯粹来自语音频道；即使是我们的纯语音工作也得到了基于云和生成性的AI基础设施的支持。

我们的数字客户体验解决方案包括：

全渠道客户服务：保护和维护我们客户的品牌是我们数字CX服务的重要组成部分。我们用我们的专注来区分我们的表现基于一线洞察和先进的分析，以及我们的员工敬业度文化，以提高他们提供的客户体验，从而提高效率。

学习体验：TaskUs提供课程、培训流程、电子学习系统和计划，使全球品牌能够扩大运营规模，做出有效的决策，建立更智能的流程，并创建高绩效团队。

新产品或新市场推出：我们支持我们的客户的内部销售团队提供关键的市场洞察力、速度和敏捷性，以及对真实客户体验的一线反馈，以便他们能够在新计划中快速适应并获胜。

销售和客户获取：*TaskUs支持出站销售、潜在客户研究、潜在客户生成、预约设置、新客户拓展和激活、保留，以及从免费和低成本的订阅/产品产品到更高价值和盈利能力的产品的高级客户转换。

TaskUs Digital CX咨询公司：TaskUs为需要帮助设计其客户体验计划和优化其操作环境的客户提供一整套服务，包括D重要的CX战略、运营卓越和技术评估报告和建议。

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信任与安全

作为政府法规和文化规范的结果，在线平台必须在不同的地理位置保持越来越不同的内容政策，这些政策会动态更新，以应对最新的威胁和不断演变的不良行为。我们的信任和安全组织与客户合作，将最佳实践应用于政策制定和分发、产品设计、质量和培训。

信任与安全由两个主要服务领域组成：内容审核和风险与响应。

内容审核

内容审核涉及对用户和广告商生成的内容进行审查和处置，其中可能包括删除或标记违反政策、冒犯E或误导性内容。我们可能依赖某些技术来删除通常被理解为令人反感的内容；然而，由于日益复杂的政策，决策往往是模棱两可的。我们的内容审核专家拥有深厚的领域知识，以及广泛的文化和市场专业知识，这有助于他们识别上下文，解析新俚语，并识别已被修改以故意避免被发现的图像。

我们的内容审核服务的亮点包括：

TaskUs Wellness+Resilience Department： 遵循预防性护理方法，利用心理健康护理、医学以及职业健康和安全领域的现有最佳实践，告知我们的队友可提供的服务的类型、范围和程度。我们提供以下服务：

•全球生活教练：我们与员工合作，通过变革性的教练对话追求个人幸福。

•Resiliency Studio：心理健康和安全计划，提供创新的干预措施，支持大脑健康，并为个人配备工具，以应对他们可能遇到的独特挑战。

•健康+弹性研究部：一个专注于行为健康的团队，通过创新研究和全面的数据收集来提升队友的心理健康和幸福感。

•健康科技：我们专注于评估、创建和部署具有文化能力的全面健康工具。

风险与应对

风险和响应涉及旨在保护最终用户、检测和消除欺诈、解决不想要的用户活动以及管理合规性的服务。

我们的风险和响应服务包括：

•身份：我们帮助保护客户平台，同时考虑和服务了解您的客户(“KYC”)和了解您的业务(“KYB”)的要求。我们验证新用户、卖家、商家和其他第三方(如房东和司机)的身份，并支持针对企业和高风险客户的尽职调查流程。

•合规：我们部署和扩大反洗钱/打击恐怖主义融资(“AML/CFT”)合规、制裁审查和增强的尽职调查团队，并随着时间的推移对监管变化做出反应。

•欺诈：我们监控平台活动以发现欺诈迹象，并对用户报告的投诉做出回应，将高优先级事项升级为立即审查。我们的欺诈调查人员识别系统性威胁并管理案件，以保持容忍限度。我们部署工作流、自动化和案例管理工具，以快速处理按存储容量使用计费和纠纷，并验证交易。

•数字化转型：我们将自动化技术融入到我们的解决方案中，以更快地提供更好的质量结果，提高效率并降低风险。

人工智能服务

十多年前，我们首次开始支持人工智能应用程序。今天，随着人工智能应用在新兴行业的发展，我们的人工智能服务在复杂性和复杂性方面都有所增加，例如生成性AI，我们在专业技能和数字创新方面进行了投资，以满足日益增长的需求。

我们的人工智能服务解决方案包括：

数据注释：我们根据客户的策略规范对视频、照片、音频片段和文本进行注释，从而为客户提炼大量的培训数据。这些训练数据的质量是基于我们注释的准确性，并在结果AI算法的成功中发挥着很大作用。

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Data Annotation支持的应用程序示例包括：

计算机视觉：技术允许计算机解释和分析模拟人眼的视觉世界的算法需要数百万张高质量的标记图像。对于任务关键型应用，例如自动驾驶车辆，这些图像通常必须被标记到单个像素。

自然语言处理：计算机为了理解短语的意思，算法用大量的书面文本进行训练，这些文本已经根据词性、意义和情绪进行了注释。

视频处理：支持理解视频需要分割和重组两个不同的训练数据集-音频和视觉。音频文件必须被转录和注释以启用自然语言处理，图像文件中的对象必须被标记以启用计算机视觉。

传感器处理：支持改进基于传感器数据做出决策的算法需要来自源的带注释的传感器数据集，例如自动车辆的LiDAR系统。

我们将算法培训服务分为三个阶段：学习、推广和预测。开发的三个阶段中的每个阶段都需要不同的支持方法，包括质量、培训和知识管理。

超越数据注释：支持我们已经开始向人工智能服务的价值链上游移动，以在线和现场对人工智能应用程序进行故障排除和补救。我们的产生式人工智能服务涵盖了从人类反馈任务到支持多模式大型语言模型(LLMS)开发的广泛强化学习。

销售和推向市场

*交易持续时间反映了在我们的商机管理系统中创建商机与签订或丢失合同之间的天数。这包括新客户和现有客户的机会。

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深厚的领域专业知识：我们的销售和客户服务团队组织在行业垂直领域，这使我们能够开发深厚的领域专业知识，以更好地吸引客户并与客户一起成长，了解他们的痛点，并提供卓越的解决方案。我们制定了以论文为导向的勘探战略，并应用多方面的管道生成流程来推动与目标客户的接触。我们邀请他们参加我们的会议，分享增值内容，并在活动中主办他们，以建立真正的关系，成为值得信赖的顾问。

有效且高效：通过使用行业领先的工具和离岸销售支持模式，我们保持了有效和高效的销售运营模式。垂直统一的业务开发代表对符合条件的营销线索进行分类，向潜在客户进行对外拓展，并创造机会渠道，而我们的销售主管则专注于交易完成和价值交付。这些团队利用海外熟练的提案、营销和需求生成资源来获得支持。我们相信，这种方法降低了我们销售职能的总成本，并通过始终维护整个销售漏斗来创造可重复性和可持续性。

新客户获胜和当前客户增长：我们利用我们深厚的领域专业知识和高效的销售团队，继续使我们的客户基础多样化，并在我们的产品组合中增加更多的企业级品牌。我们在2023年赢得了47个新客户，实现了35%的新客户获得率。随着我们客户规模的增长和他们外包需求的复杂性增加，我们相信我们有机会增加TaskU可用的可寻址支出，包括与客户合作优化他们的外包支出，并交叉销售我们的全部服务组合。2023年，58家现有客户与我们签署了新的工作说明书。

拓展我们的潜在市场：我们利用我们为数字经济服务的强大声誉和专业知识来吸引寻求转型的新创新者和企业级品牌。TaskUs通过领先的行业分析师和顾问提升了其认知度和定位，许多企业买家在购买过程的早期向他们寻求反馈。我们用经验丰富的人才和销售经验来补充我们的销售团队进入企业市场，以及投资于额外的资源和计划，以吸引和捕捉传统企业级品牌的新商机。WE正在部署同样的模式，因为我们正在探索美国以外的新终端客户市场，特别是在欧洲和亚洲，在那里我们看到了对我们服务的需求。

交付和运营

TaskU运营旨在实现敏捷性和可扩展性。我们乐于为几乎没有外包经验的成长期公司运营，或者从一些高度标准化和以结果为导向的世界最大企业和技术公司承接规模化业务。我们与我们的客户合作，了解他们的目标，并设计最有效的流程来实现和超过这些目标。2023年，我们的CNP为73个，其中83%的受访者同意或强烈同意他们的计划的运营业绩预期定期得到满足。为了满足我们提供的这些标准：

•主题专业知识：我们在每一项主要服务中都有“中小企业”团队。

•项目管理机构： 我们的“PMO”是销售和运营之间的关键，领导启动过程来计划、执行和交付客户的成功。

•现代卓越服务：我们使用实时仪表盘和KPI管理来满足并超越客户的期望。我们的工艺规程使我们获得了多种认证和合规标准，包括服务组织报告(“SOC2类型2”)、ISO 27001、HITRUST和PCIDSS。

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•敏捷自动化和生成式人工智能(TaskGPT)：我们不断努力用我们自己的技术来提高我们的效率和质量。我们的数字创新团队专注于使用基于浏览器的扩展、机器人流程自动化以及生产力和工作流分析等轻量级技术解决方案进行快速原型制作。我们提供了一套内部工具，打包为TaskGPT，利用生成性人工智能的力量来简化我们的工作，以实现最高效率。

•数据科学和分析：我们的商业智能团队将数据科学应用于客户数据，以在不断改进的周期中推动对我们运营的洞察。

我们运营的核心是规模庞大的员工团队，他们是我们的TaskU团队成员。这些人最终决定了我们为客户提供的服务质量，因此，我们热情的腹肌拿出了我们一线队友的标准和我们团队领导的第一级管理。我们灵活的运营结构由菲律宾和印度的集中式共享服务提供支持，使我们能够通过各种模式为客户服务，并为队友提供灵活性：

现场：我们围绕我们的网站组织了我们的全球运营模式，这些网站由运营负责人运营，他们扮演着“网站首席执行官”的角色。我们的每个站点都至少有一名负责人，负责我们的每个支持职能部门，包括人力资源、劳动力管理和信息技术。现场领导与可扩展的共享服务相结合，使我们能够以经济高效的方式支持我们的现场CEO模式，并在全球范围内以适当的一致性执行流程，同时考虑到当地的细微差别。这是我们的长期模式，我们用充满活力的工作空间、现场咨询服务、日托和现场支持来包围我们的团队成员，以提高他们的表现和留存能力。由于法规遵从性或我们客户的偏好，这种模式对于需要继续运营物理站点的某些客户和专业服务尤其重要。

主要利用离岸和近岸市场是我们服务提供战略的核心原则。由于2023年我们收入的88%来自美国S通过非语音、数字渠道或全渠道服务提供服务，我们特别适合利用离岸/近岸模式。菲律宾是我们最大的离岸石油市场，约有30,400人，占全球约48,200人员工总数的63%。我们计划继续扩大我们的地理足迹，以推动增长，其中可能包括评估并购机会。新的地理位置意味着向我们的客户提供新的语言和/或能力，并增加赢得新业务的机会，包括总部设在我们已扩展到的新国家的客户。我们从2021年在10个国家的23个地点发展到2023年在12个国家的28个地点。

远程/混合：WE利用内部开发的基于云的运营模式Cirrus，使我们的员工能够远程提供服务。我们的Cirrus战略遵循我们的客户需求，一些客户决定100%远程工作，另一些客户使用混合模式。我们在每个地区都有专门的领导层来支持我们的Cirrus模式，该模式允许员工主要在家里工作，并提供定向、培训和团队活动的地点。自.起2023年12月31日，超过45%我们的团队成员100%远程工作或使用混合模式。

众包：我们还利用TaskVerse这一集中式平台，从世界各地寻找、招募和管理自由职业者或“任务者”。除了TaskU的队友，Taskers还负责音频转录、图像注释和数据收集等任务。凭借随时随地灵活工作的能力，TaskVerse开启了一个新的维度，以吸引、接触和接触最优秀的全球人才。随着人工智能变得更加复杂，其应用程序变得更加全球化，它可能需要由会说各种语言、来自不同背景和文化的人注释的数据集，或者专门研究独特和高需求的技能。我们相信，TaskVerse平台可以帮助我们补充能力，以满足这些需求。

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*人数为近似值

人力资本

我们相信，为一线员工服务有助于我们更好地为客户服务。我们相信客户选择TaskU的部分原因是他们认为我们的公司文化与他们自己的一致，这使我们能够作为他们品牌的自然延伸，并使我们在招聘高度投入的一线团队成员方面具有优势，从而产生更好的结果。

我们的理念很简单：善待他人，他们将提供更好的最终客户体验，从而带来满意的客户和蓬勃发展的业务。我们的员工是我们业务的核心。我们的成功取决于我们有能力及时在我们的站点吸引、招聘、培训和留住足够数量的员工，以支持我们的运营。我们以员工为中心的文化，我们对员工健康和满意度的关注，以及我们以员工为中心的选址，使我们能够应对这一挑战，并激励我们的员工长期留下来。我们快乐、积极和勤奋的员工反过来为我们的客户提供高质量的工作。

我们不断地致力于我们的公司文化，就像我们在市场上销售的产品一样，通过倾听员工的声音，就像我们倾听客户的声音一样。我们利用这些反馈在全球范围内推动员工体验的持续改善。我们与员工相关的主要指标是ENPs，我们用来衡量员工敬业度的晴雨表。2023年，我们的ENPs为59，69%的参与员工给我们打了9分或10分(满分10分)。

我们相信，快乐的员工会带来更好的结果，我们保持高ENPS分数的能力使我们能够推动真正的业务影响，包括更高的出勤率和更高的留存率。受雇于TaskU超过180天的员工的自愿流失率为25.2% f或结束的一年2023年12月31日.

队友发展

我们在队友的个人和职业发展上投入了大量资金。我们相信，当员工快乐、包容并被赋予权力时，他们可以在工作中发挥最好的作用。我们的一线队友是我们职业发展计划中所有战略举措的核心。以下是主要原则：

•根据他们渴望的工作提升队友的技能。

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•提供基于自我主动性的自愿模式。我们希望给我们的队友权力，让他们选择以自己的节奏投资于自己选择的职业。

•培养第一天就能准备好的领导者，以推动组织的发展。

•通过数字生态系统为点对点学习提供自定进度的学习、协作空间和技能库。

•通过小组或一对一项目指导未来的领导者。

多样性

在TaskUs，我们为我们以人为本的文化和核心价值观感到自豪，这些文化和核心价值观以多样性、公平性和包容性为核心。我们坚信，一个包容思想和观点多样性的团队会产生最好的结果。我们的目标是创造一个环境，让每个团队成员都感觉到自己的价值，并被赋予权力，让他们发挥真实的自我。通过专注于Dei的支柱，我们努力促进创新和推动商业成功。我们的Dei战略的主要支柱包括以下内容：

•兼容并蓄的招聘策略：欢迎各行各业的人才，从不同的背景寻找人才。

•领导力与全球发展：培养一种环境，激发所有人的包容性实践，并通过明确承诺Dei来推动蓬勃发展的以人为本的文化。自上而下地安排参与，积极倡导包容性的决定和/或做法。

•环境与文化：营造一种使我们的价值观与我们的商业战略和实践保持一致的环境，以创造一个包容一切的环境，以推动创新、生产力和强大的以人为本的文化。

•持续评估和改进：通过分析数据和收集反馈，持续评估和衡量DEI计划的有效性，以确定需要改进和推进的领域。

截至2023年12月31日，女性占我们劳动力的50%，占我们各级管理人员的47%。

我们的客户

自.起2023年12月31日，我们服役于几乎 200客户，其中大部分是有吸引力的、高增长的行业垂直领域的创新科技公司，包括社交媒体、电子商务、游戏、流媒体、外卖和拼车、科技、金融科技和医疗科技。我们与处于生命周期不同阶段的广泛客户合作，从初创公司到资本雄厚、业务规模庞大的上市公司。我们的许多客户都以非排他性的方式留住我们。我们的前10名和前20名客户分别占我们截至财年收入的55%和68%2023年12月31日，分别为。我们最大的客户Meta在截至本财年的财年中创造了19%的收入2023年12月31日。我们与我们最大的客户在多个业务领域达成了多项协议，其中通常包括对TaskU提供的服务的描述、发票和支付条款、在每个工作地点分配到特定活动的TaskU员工数量、我们的服务级别义务、客户在数量发生变化时提供人数预测和通知的义务，以及续订和终止条款，包括为方便起见而终止，但须遵守不同期限的提前通知要求。根据这些协议，我们的收费一般是有最低和最高的，视乎实际提供的服务量是否低于或超过这些客户提供的定期预测服务量。

我们的竞争对手

我们在一个巨大的、快速变化的和分散的全球市场中竞争，其中包括在岸和离岸业务流程外包提供商、信息技术服务提供商、咨询公司和我们目标客户的内部部门。我们相信，我们业务中的主要竞争因素包括公司文化；作为合作伙伴和支持创新的能力；人员和服务的质量；产品的广度；可扩展性和全球覆盖；应用技术提高效率和质量的能力；以及定价。

我们识别新兴行业垂直市场或正在经历变革性变化的行业，并找到有吸引力的细分市场来满足这些客户的需求。在我们的目标行业中，我们有良好的扩张记录。与传统的外包提供商不同，传统的基于语音的解决方案主要迎合电信、有线电视和金融服务公司的需求，我们提供专注于支持数字解决方案的全球全渠道交付模式。我们相信，公司选择TaskU是因为我们的在工作中有深厚的专业知识， 全球最具创新力的公司、企业文化、领先的员工健康计划、高素质的团队成员和强大的员工参与度、对复杂和快速变化的行业动态的理解、与增值咨询服务相结合的差异化技术支持产品以及经过验证的快速扩展能力。

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知识产权

我们业务的成功在一定程度上取决于我们的专有技术和知识产权，包括我们的专有流程和技术诀窍。我们依靠法律、安全和保密程序以及合同条款来保护我们的知识产权和专有信息。

我们要求我们的员工在与我们建立关系时订立书面协议，将他们就其雇用或提供服务而制作、开发或构思的所有可交付成果及工作产品（包括其中的知识产权）转让予我们。这些协议还规定，我们披露或以其他方式提供的任何机密或专有信息仍然保密。

我们还与客户签订保密和不披露协议。这些习惯协议涵盖我们对客户软件系统和平台的使用，因为我们的客户通常拥有我们为其开发的产品的知识产权。此外，我们有时会授予客户永久的、全球性的、免版税的、非排他性的、可转让的和不可撤销的许可，以使用我们现有的知识产权，但仅限于使用我们为客户开发的软件或系统所必需的范围。

我们已经或正在注册美国和其他国家/地区的各种商标和服务标志。在一些国家，我们还拥有某些商标和服务标志的普通法权利。我们获得商标注册的能力因国家而异，商标和服务商标注册的期限也不同，只要商标在使用中，其注册得到适当维护，通常可以无限期续期。

我们还拥有并维护因专有应用程序、系统和商业惯例的作者身份或创建而产生的某些商业秘密。保密性主要通过合同条款来维护，如果是在我们的电子系统和网络中维护的计算机程序和信息，则通过系统访问控制、跟踪和授权流程来维护。

我们的技术

我们拥有创新、灵活、可扩展、弹性和可靠的技术基础设施，帮助我们向客户提供服务和解决方案。我们利用我们认为是行业领先的硬件和软件组件来提供并实现我们业务的快速增长。保持我们技术基础设施的完整性和安全性对我们的业务至关重要，因此我们利用我们认为是行业领先的复杂安全和监控工具来提高整个网络的安全性和持续性能。

支持我们的服务和解决方案的基于云的技术是灵活和可扩展的，并根据客户的需求进行设计。我们还与客户现有的平台进行必要的整合，以便在客户需要的任何地方提供我们的服务和解决方案。

我们强大的运营标准和指标强调卓越运营和数据分析，以提高我们的绩效，为客户提供更好的结果。例如，我们为客户构建自定义仪表板，以提供实时数据洞察，无需等待月度报告。我们的定制仪表板是我们利用技术将自己与竞争对手区分开来、提高效率并与客户建立信任的一种方式。

我们的物理网络由一个高质量的基础设施和网络组织维护，该组织由世界各地的人员组成，他们致力于为客户提供无缝，不间断的服务。另外我们有 专门的安全和合规专业人员，负责网络安全、欺诈和合规。

监管

我们受许多美国联邦、州和外国法律法规的约束，这些法规涉及对我们的业务至关重要的事项。这些法律法规可能涉及数据隐私和安全、知识产权、竞争、消费者保护、出口税收、出口管制、经济制裁等主题。我们所受的许多法律和法规仍在发展中，并在法庭上接受考验，可能会以相互矛盾的方式进行解释，和/或可能会损害我们的业务。此外，我们的服务合同条款通常要求我们遵守适用的法律和法规。在我们的一些服务合同中，我们被合同要求遵守，即使这些法律和法规适用于我们的客户，但不适用于我们，有时我们的客户要求我们采取具体步骤，旨在使我们的客户更容易遵守适用于他们的要求。如果我们未能遵守任何适用的法律和法规，我们提供服务的能力可能会受到限制，还可能成为涉及惩罚的民事或刑事诉讼的对象，其中任何一项都可能对我们的运营产生实质性的不利影响。请参阅“风险因素-与我们的业务和行业相关的风险-我们的业务受到各种美国联邦和州以及国际法律和法规的约束，包括有关数据隐私和安全的法规，我们或我们的客户可能受到与处理某些类型的敏感和机密信息相关的法规的约束。任何不遵守适用的数据隐私和安全法律法规的行为都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。

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税收

我们在菲律宾、印度、墨西哥和克罗地亚的几个网站根据我们对特定标准的遵守情况获得税收优惠。这些福利各不相同，可能包括所得税免税期、所得税减免、间接税免税、税收减免或税收抵免。我们跟踪机会的流失和发展，以及资格资格的变化，以遵守、延长和申请新的激励措施。虽然我们相信满足维持这些激励措施的要求的能力在我们的控制之内，但我们不能保证我们将来会保留这些好处。

数据隐私和安全

我们受州、联邦和国际法律和法规的约束，这些法规要求我们维护我们处理的个人身份信息的隐私和安全，包括一般数据保护条例(GDPR)、1996年的《健康保险可携带性和责任法案》以及修订后的《健康信息技术促进经济和临床健康法案》，以及相关法规(统称为HIPAA)和加州消费者隐私法(CCPA)。我们的法律和信息安全团队负责监督我们的数据保护策略和实施，以监督我们对此类法律和法规的遵守情况，包括管理、实施和监督内部隐私政策和安全措施，如对系统和设备的定期监测和测试。我们还遵守自律标准，要求处理支付卡数据的公司实施某些数据安全措施。

HIPAA

由于所分发内容的性质以及相关的适用法规要求，某些客户需要确保安全的解决方案。特别是，我们的员工可能会访问受保护的健康信息，这会触发我们遵守HIPAA的要求。HIPAA将隐私、安全和违规通知义务强加给称为覆盖实体的某些医疗服务提供者、健康计划和医疗信息交换中心，以及它们的业务伙伴，这些服务涉及为此类覆盖实体或代表此类覆盖实体创建、接收、维护或传输受保护的健康信息。HIPAA要求承保实体和业务伙伴(如我们)制定和维护有关保护和使用电子受保护健康信息的政策，包括采取行政、物理和技术保障措施，以确保电子受保护健康信息的机密性、完整性和可用性，并在发生违规事件时遵守某些通知要求。如果需要与美国卫生与公众服务部(HHS)达成解决协议和纠正行动计划，以了结HIPAA违反HIPAA的指控，违反HIPAA可能会导致重大的民事、刑事和行政罚款和处罚，和/或额外的报告和监督义务。此外，如果实体故意获取、使用或披露HIPAA覆盖的实体以未经HIPAA授权或允许的方式维护的受保护健康信息，可能会受到刑事处罚。作为“业务伙伴”，我们对遵守HIPAA的隐私和安全要求负有直接责任。根据商业伙伴协议，我们也有义务与HIPAA所涵盖的某些客户以及我们从事与我们的业务运营相关的某些分包商签订这些协议。

内容审核

某些法律可能适用于内容审查，例如监管互联网上仇恨言论的法律。各国政府可能会寻求实施额外的法规，以缓和互联网上的内容。这些法律目前是重大辩论的主题，我们预计这些法律将随着时间的推移继续发展和变化。

反腐倡廉

《反海外腐败法》(FCPA)禁止美国企业及其代表提出向外国官员支付、支付、承诺支付或授权支付金钱或任何有价值的东西，以影响该外国官员以官方身份做出的任何行为或决定，或为了获得或保留业务而获得任何其他不正当利益。《反海外腐败法》还要求证券在美国上市的公司遵守会计规定，要求我们保存账簿和记录，合理详细、准确和公平地反映公司(包括国际子公司)的资产交易和处置，并设计和维护一套内部会计控制系统，足以对财务报告和财务报表的编制提供合理保证。

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在全球范围内，我们开展业务的其他国家/地区也颁布了与《反海外腐败法》类似的反贿赂法律和/或法规，例如菲律宾的《反贿赂和腐败行为法》和英国的《2010年反贿赂法》，所有这些法律和法规都禁止公司及其中间人为了获得或保持业务或以其他方式获得优惠待遇而贿赂政府官员。我们在世界上许多地方开展业务，这些地区在一定程度上经历了政府腐败，在某些情况下，严格遵守反贿赂法律可能会与当地的习俗和做法相冲突，尽管根据美国和其他反贿赂法律，遵守当地的习俗和做法通常不是辩护理由。我们维护全球行为准则和其他各种反贿赂和腐败的政策，并培训和监督我们的员工按照这些政策行事。

在那里您可以找到更多信息

我们向SEC提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。我们的SEC文件可通过SEC网站www.sec.gov向公众提供。我们的SEC文件在向SEC提交或提供后，也可在合理可行的情况下尽快在我们的网站ir.taskus.com上提供。我们的网站以及该网站上包含或连接的信息不包含在本年度报告的10-K表格中。

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第1A项。风险因素

某些因素可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。阁下应仔细考虑以下风险，连同本年报所载的所有其他资料，包括标题为“有关前瞻性陈述的警示性说明”及“管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析”的章节，以及本年报其他地方所载的财务报表及相关附注。以下任何风险都可能对我们的业务、财务状况、业绩或运营或前景产生不利影响，并可能导致我们A类普通股的交易价格下跌，从而导致您损失全部或部分投资。我们的业务、财务状况、经营业绩或前景也可能受到我们目前未知或我们目前认为不重要的风险和不确定性的损害。

与我们的商业和工业有关的风险

我们的业务依赖于关键客户，失去一个关键客户可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。

我们很大一部分收入来自少数几个关键客户，这些客户通常会在多项服务中留住我们。在截至2023年12月31日的财年中，我们前五大客户的收入占我们收入的41%。在截至2023年12月31日的财年中，我们最大的客户在多项服务中总共占我们收入的19%。我们与任何主要客户的全部或部分业务收入减少或亏损，或未能保留与任何关键客户的大量业务，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们的客户可以在合同完成前终止合同，也可以选择不再终止合同新合同、业务损失或客户不付款可能会对我们的运营结果产生重大影响。

我们与客户保持持续关系的能力对我们业务的增长和盈利至关重要。然而，为任何特定客户完成的工作量可能每年都会有所不同，特别是因为我们通常不是客户的独家外包提供商，而且我们通常没有客户购买我们的服务和解决方案的长期承诺。我们的合同通常长达一到三年，带有自动续签条款，但某些合同可能规定在客户方便时提前通知终止合同，并可能包括或不包括在行使终止权的情况下的罚款或所需付款。

我们的客户有能力在有理由或无理由的情况下终止合同，包括为了方便，或者选择按月合同，这使得我们未来的收入和盈利能力不确定。

此外，我们为客户提供的服务和解决方案，以及这些服务和解决方案的收入和收入，可能会随着我们提供的服务和解决方案的类型和数量的变化而下降或变化。我们与客户建立和保持多年密切关系的能力对我们业务的增长和盈利至关重要。如果我们不能保持这些关系并成功地从现有客户那里获得新的合作，我们可能无法实现收入增长和其他财务目标。

与我们的客户有关的许多因素不在我们的控制范围之内，在某些情况下，这些因素导致他们终止或不与我们续签合同或项目，无法向我们付款，或限制我们与其他客户的协议，包括：

•财政困难；

•该客户要求降价的；

•公司重组，或并购活动；

•改变我们客户的外包战略，保留与TaskU相同的工作类型和工作量，但签订更低成本的合同，并将工作转移到另一个成本更低的TaskU支持地点；

•战略优先事项或经济条件的变化，导致项目动力消失或与技术有关的支出减少；

•外包战略的改变导致将更多的工作转移到客户的内部部门或我们的竞争对手，或转移到成本较低的TaskU支持地点；

•越来越依赖技术和人工智能来改善客户体验和自动化任务；

•影响客户业务的政府监管；

•限制为某些可能被视为与某些现有客户竞争的潜在客户提供服务；

•用许可方支持的套装软件替换现有软件；以及

•全球市场的不确定性和混乱。

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终止或不续签客户合同可能会导致我们遇到比预期更多的未分配员工，从而压缩我们的利润率，直到我们能够重新分配我们的员工人数。失去我们的任何主要客户或他们外包给我们的工作量或他们愿意或能够支付给我们的价格大幅下降，如果不用新的服务合约和收入来取代，可能会导致我们产生费用，包括与遣散费相关的费用，并对我们的收入和运营结果产生实质性的不利影响。

我们可能无法以符合成本效益的方式获得和留住新客户，这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们的持续增长取决于我们能否以经济高效的方式获得新客户，在这些客户中，我们有很大的机会在随后的时期扩大我们的关系，包括高增长、品牌定义的消费科技公司和更传统或更受监管的行业的公司。我们获得新客户的能力又取决于我们吸引、培训、留住和激励销售和营销人员的能力；在我们的行业中保持竞争力；预测和满足我们客户的技术和地理需求；以及培养我们的服务和品牌意识等因素。此外，我们能否在新的行业垂直市场、新地区以及新服务或解决方案方面吸引新客户，将取决于我们能否有效培训我们的销售和营销人员，并制定有效的战略，将我们服务的价值传达给这些行业和地区的潜在客户。我们的客户所在的行业竞争激烈，不断变化和颠覆。在我们的客户不成功的情况下，我们将需要识别和吸引我们认为为TaskU的增长和扩张提供机会的新客户。我们不能保证我们将继续寻找或吸引新客户，包括高增长、定义品牌的消费科技公司或更传统或更受监管的行业的客户。

即使我们确实吸引了新客户，这些新客户的成功也可能不会带来可观的收入，并且不能保证我们能够扩大关系或客户不会终止。因此，净收入保留、成功率和新客户的成功率不应被视为我们收入的领先指标。此外，我们在每个期间确认的收入的很大一部分来自以前期间签订的协议。因此，在任何一个时期，对新客户的销售下降或对现有客户的续约或追加销售下降可能不会立即反映在我们该时期的经营业绩中，但可能会反映在未来时期。

如果我们提供的服务不充分，或导致我们客户的业务中断，或未能遵守我们客户根据我们的协议所要求的质量标准，可能会给我们带来巨大的成本，失去我们的客户，并损害我们的公司声誉。

在履行合同时，任何缺陷、错误或未能满足客户的期望都可能导致对我们的重大损害索赔，特别是在我们寻求在我们缺乏经验的行业提供更复杂的服务和支持新客户的情况下。我们的合同通常限制我们在向客户提供服务时因疏忽行为、错误、错误或疏忽而造成的损害赔偿责任。然而，如果我们被起诉，我们不能确定这些合同条款是否会保护我们免受损害赔偿责任。在某些情况下，我们同意对某些索赔承担较高的责任限制或无限责任，例如与知识产权侵权或数据安全违规有关的索赔。我们可能被要求赔偿我们的客户，这类索赔可能是大量的。如果对我们提出的一项或多项大额索赔的金额超过我们目前保单所承保的金额，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。即使这样对我们的指控不成功，我们也可能招致声誉损害和巨额法律费用。此外，未能或无法满足合同要求可能会严重损害我们的声誉，并限制我们吸引新业务的能力。

此外，我们的许多客户合同包含时间承诺、服务水平和性能要求，包括与我们解决方案质量相关的要求。未能在预定日期前完成项目可能会损害声誉并导致未来业务的损失。未能满足服务要求或我们的员工在提供解决方案的过程中犯下实际或可感知的错误可能导致收入减少，这可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。

我们的客户使用人工智能或我们未能将人工智能纳入我们的运营中，可能会对我们的业务、声誉或财务业绩产生不利影响。

产生式AI近年来有了显着的发展，并在持续推进。我们相信，这项技术有可能影响大多数行业，包括业务流程外包，进一步自动化简单、可重复的任务，甚至简化一些更复杂的工作流程。我们的某些客户已经开始试验这项技术。随着这项技术的发展，对某些服务的需求可能会减少，进一步减少我们客户的支出，这可能会对我们的收入产生负面影响。

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此外，为了保持竞争力，我们在生产性人工智能方面进行了投资，以追求新的机会和工作流程。尽管我们已经使用产生式人工智能两年多了，并相信这项技术的未来是除自动化之外的增强技术，使我们有才华的团队成员能够利用这些工具，并继续有意义地改善客户结果和运营效率，但不能保证我们将成功开发和应用人工智能计划。未能实现我们在人工智能方面的投资可能会对我们的客户参与度产生不利影响，并对我们的业务产生实质性的不利影响。此外，与使用人工智能相关的其他风险包括可能出现新的或加强的政府或监管审查、诉讼或其他法律责任、道德问题、客户对自动化和人工智能的负面看法，或可能对我们的业务、声誉或财务业绩产生不利影响的其他复杂情况。此外，我们面临着来自其他公司的激烈竞争，这些公司正在开发自己的人工智能产品和技术。这些其他公司可能会开发与我们的技术相似或更优越的人工智能产品和技术，或者开发和部署更具成本效益的产品和技术。

如果我们无法继续通过适应市场和技术趋势、在技术发展时投资于技术以及调整我们的服务和解决方案以适应技术和客户期望的变化来继续预测客户的需求，我们的业务前景将受到影响。

在我们的行业中，技术的使用已经迅速扩大和变化，并有望继续这样做。我们的业务在一定程度上取决于我们开发和实施解决方案的能力，这些解决方案能够预见并跟上技术、行业标准和客户偏好的持续变化。为了跟上客户对技术的偏好或通过技术专长或新技术获得竞争优势，我们可能会产生巨额费用。

如果我们没有及时认识到某项新技术对我们业务的重要性，没有致力于投资和开发或采用这种新技术并将这些技术应用到我们的业务中，或者无法吸引和留住开发和实施这种技术所需的技术人员，我们目前的解决方案对现有和新客户的吸引力可能会降低，我们可能会失去市场份额，被已经意识到这些趋势并投资于这种技术的竞争对手抢走。不能保证我们将有足够的能力或资本来应对这些挑战。任何此类未能认识到此类技术的重要性、决定不投资和开发或采用与不断发展的行业标准和不断变化的客户需求保持同步的此类技术，或无法吸引和留住开发和实施此类技术所需的技术人员的任何此类行为，都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。

我们的增长和盈利能力将取决于我们开发和采用新服务和解决方案的能力，这些服务和解决方案通过在我们的运营中利用新的技术趋势和成本效益来扩展我们现有的产品，同时满足快速变化的客户期望。随着技术的发展，我们团队成员目前执行的更多任务可能会被自动化、机器人、人工智能、聊天机器人和其他技术进步所取代，这将使我们技能较低的一级客户服务产品面临风险。这些技术创新可能会减少我们的业务量和相关收入，除非我们成功地调整和部署它们并实现盈利。

我们可能无法成功预测或响应客户对采用不断发展的技术解决方案的期望和兴趣，并且它们在我们产品中的集成可能无法实现预期的增强或成本降低。我们的竞争对手提供的服务和解决方案可能会使我们的服务和解决方案失去竞争力，甚至过时，并可能对我们的客户对我们的解决方案的兴趣产生负面影响。我们未能创新、保持技术优势，或未能有效和及时地应对技术的变革性变化，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

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未经授权或不当披露个人或其他敏感信息，或安全漏洞和事件，无论是无意的还是故意的，包括网络攻击造成的，都可能导致责任和损害我们的声誉，每一项都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响。

我们的业务在很大程度上依赖于我们的技术基础设施、数据、设备和系统。我们的客户通常还提供数据和系统，我们的员工使用这些数据和系统向这些客户提供服务。对我们、我们的第三方服务提供商或我们客户的技术基础设施、数据、设备或系统的内部或外部攻击可能会扰乱我们和我们客户业务的正常运营，包括阻碍我们向客户提供关键解决方案的能力。此外，在我们的正常业务过程中，我们收集、使用、存储、处理和传输有关我们的员工、我们的客户以及我们客户的客户的信息，包括个人信息和受保护的健康信息。虽然我们相信我们采取合理措施保护我们的技术基础设施、数据、设备和系统的安全，并防止未经授权或其他不当访问，包括关于个人、受保护的健康和专有信息，但我们的安全控制和做法可能无法阻止对我们的技术基础设施、数据、设备或系统的未经授权或其他不当访问，或披露或滥用个人、受保护的健康或专有信息。此类未经授权或其他不正当的访问、披露、安全漏洞或事件可能是无意的，也可能是由故意的不当行为或其他不当行为或人为错误或技术故障(包括由黑客、员工、承包商或供应商造成的错误)造成的。在过去，我们已经经历过，在未来，我们可能会再次经历由于未经授权访问我们和我们的服务提供商的系统以及未经授权获取我们的数据和我们客户的数据而导致的数据安全事件，包括：疏忽披露、系统配置错误、网络钓鱼或恶意软件攻击。

网络安全威胁和攻击可能采取各种形式，从员工的无意泄露或行为，到个人和黑客团体，甚至包括国家支持的参与者在内的复杂组织的有目的的攻击。网络安全风险可能源于病毒、蠕虫和其他恶意软件程序，以及针对信息技术基础设施和系统的黑客攻击或其他重大安全事件(例如，网络钓鱼和勒索软件攻击)，这些事件中的任何一个都可能导致(I)泄露、未经授权访问或损坏数据，包括个人信息、机密信息和专有信息，(Ii)缺陷产品，包括系统和生产停机，以及(Iii)我们的业务运营能力中断。上述任何行为都可能使我们承担责任或损害我们的声誉。此外，由于用于获取未经授权的访问或破坏系统的技术经常发生变化，并且在第一次针对目标发起攻击时可能无法识别，尽管我们努力确保我们的技术基础设施、数据、设备和系统的安全，但我们可能无法预测或迅速检测所有攻击，或对它们实施足够的预防或缓解措施。

对我们收集、使用、存储、处理或传输的数据的任何未经授权的访问、获取、使用或破坏，此类数据的不可用，或我们向客户提供服务和解决方案的能力的其他中断，无论它是源自我们的系统还是第三方服务提供商或我们的客户的系统，都可能使我们面临合同项下的重大责任，以及监管行动、诉讼、调查、补救义务、对我们的声誉和品牌的损害、补充披露义务、客户、客户、消费者和合作伙伴对我们应用程序安全性的信心的丧失、对我们业务的损害以及相应的费用、罚款、成本、费用、收入损失和其他潜在负债，以及增加的成本或收入损失或对我们业务的其他损害。此外，如果我们的行业内发生高调的安全漏洞，我们的客户和潜在客户可能会对我们的系统和信息的安全性失去信任，即使我们没有受到直接影响。

此外，随着我们继续为我们的客户评估新的解决方案和服务，包括人工智能计划，这些新的解决方案或服务，或我们用来提供此类解决方案的第三方组件，可能会包含或给我们客户的信息技术网络带来网络安全威胁或漏洞。我们的客户可能会保留他们自己的专有、敏感、受监管或保密的信息，这些信息可能会在网络安全攻击或事件中受到损害，或者他们的系统可能会因此类攻击或事件而被禁用或中断。我们的客户、监管机构或其他第三方可能试图通过合同赔偿条款或直接要求我们对此类攻击造成的任何此类损失或损害承担责任。

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信任和安全，包括内容监控和审核服务，是我们业务的一大部分。对从事这项工作的员工的心理健康和福祉的长期影响是未知的。这项工作可能会导致压力障碍，并可能给我们带来负担。这项工作也受到媒体和监管机构的严格审查。因此，我们可能会受到负面宣传或责任的影响，或面临招聘和留住员工的困难，其中任何一项都可能对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们的一些客户维护着允许用户发布在这些平台和网站上普遍提供的内容的平台和网站。这些帖子有时包含诽谤、色情、仇恨、暴力、种族主义、诽谤、淫秽、冒犯性、令人反感或非法的内容，或违反我们客户政策的内容(“禁止内容”)。除了被禁止的内容外，员工还会审查具有政治性质的帖子，这些帖子可能会构成他们不喜欢的内容。我们的一些员工代表我们的客户担任内容版主，审查帖子中的禁止内容。虽然我们认为，内容审核是为每个人维护开放和安全的互联网的重要组成部分，但经常接触违禁内容的员工更有可能出现心理健康问题，如压力障碍，或经历其他负面健康影响，并更有可能辞职。此外，内容版主的雇主，包括我们的公司，一直受到媒体的重大负面报道和其他公关挑战，以及内容版主或其代表的法律行动，要求对据称在工作期间出现的精神健康问题进行重大损害赔偿。此外，内容审核在某些司法管辖区受到监管，我们可能会收到政府当局和监管机构关于我们遵守法律和法规的询问，其中许多正在演变并受到解释。

我们致力于提高内容审核的效率和准确性，同时减轻其对我们的内容审核员工的健康和福祉的影响。尽管做出了这些努力，我们可能会受到这类员工提出的索赔。这些声明可能会导致责任和负面宣传，损害我们的声誉，并影响我们留住或招募员工担任内容版主的能力。例如，根据适用法律，我们可能需要为经历或声称正在经历此类心理健康后果的员工提供住宿。这些便利可能导致成本增加，并减少为我们的客户执行内容审核工作的员工的可用性。我们的内容调节员工还可以根据工人补偿计划或其他公共或私人保险计划，就其就业或适用的劳工或其他法律提出索赔。任何此类员工要求或要求都可能导致成本增加，并可能导致我们完全限制我们的内容审核业务，其中任何一项都将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

除了与员工有关的内容审核争议外，从事内容审核的公司，包括我们的某些客户，正受到公众和立法者越来越多的审查，要求他们在内容审核决策如何做出以及他们制定的指导方针方面更加透明。

我们还因应用我们的客户指南而面临审查。我们的内容审核员工可能会错误或故意做出内容审核决定，其中许多可能是主观的，与客户指南不一致，这可能导致无法满足我们客户的期望或负面宣传，这两种情况都可能损害我们的声誉和我们留住现有客户或吸引新客户的能力，或使我们对客户平台的用户承担责任。此外，我们的内容审核员工分析的内容是由我们的客户系统选择审查的，并由我们的员工根据我们客户的政策和规则进行审核，我们客户用来识别内容的工具可能无法识别违反相关内容政策或社区指导方针或在某些司法管辖区违反法律要求的内容。尽管用于选择审核内容的方法不在我们提供的服务范围内，但无论出于何种原因，不良内容未能在我们的客户平台上得到适当的审核，都可能对我们在内容审核服务交付方面的声誉以及我们吸引和留住客户的能力造成不利影响。

我们的业务和我们客户的业务在某些司法管辖区受到与内容审核相关的法律的约束。在美国，《通讯正当法》第230条为提供“互动电脑服务”(例如网站及社交媒体平台)的人士提供保障，使他们无须为其使用者的言论负责(某些例外情况除外)。该法律还保护交互式计算机服务免受自愿采取善意行动的民事责任，该善意行动旨在限制提供商或用户认为淫秽、肮脏、过度暴力、骚扰或其他令人反感的内容的访问或可获得性，无论此类材料是否受宪法保护。CDA第230条要求和允许的内容审查目前在美国是一个重要的辩论话题，一些人认为交互式计算机服务正在使用CDA第230条来审查言论，另一些人则认为没有采取足够的行动来删除被禁止的内容。由于我们的内容审核业务，我们有可能成为这场持续争议的一部分，这可能会导致负面宣传，损害我们留住和吸引客户的能力，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。

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此外，立法者目前正在辩论对CDA第230条的修改，但这些修改的最终内容，如果有的话，目前尚不清楚。2020年10月，联邦通信委员会(FCC)主席宣布，FCC将起草法规，以澄清CDA第230条的含义。CDA第230条的变化仍然不确定，可能会对我们的业务产生重大影响，包括要求我们遵守额外的法规，使我们的业务和我们客户的业务承担更多的内容审核活动的责任，大幅增加我们遵守适用法律法规的费用，或缩小内容审核市场，任何这些都将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们未能发现和阻止我们的员工或可能访问我们数据的第三方(如承包商和顾问)的犯罪或欺诈活动或其他不当行为，可能会导致我们的客户失去信任和负面宣传，这将对我们的业务和运营结果产生不利影响。

由于我们可以在正常业务过程中访问客户的敏感和机密信息，因此我们的员工已经或可能从事适用法律、客户合同或内部政策禁止的犯罪、欺诈或其他行为。我们许多员工的远程和混合工作安排降低了我们监控员工行为的能力，并增加了我们的员工从事此类行为而未被我们发现的风险。例如，员工可能会使用摄像头拍摄他们的计算机屏幕，或向未经授权的用户提供访问我们和客户的计算机系统的权限，从而从客户系统中窃取数据。自从过渡到远程工作安排以来，我们发现员工欺诈未遂事件的发生率有所上升。例如，我们的某些员工滥用对客户系统的访问，向他们自己或他们的同事提供利益，如为我们的客户服务提供积分，不正当地收集信用卡或其他支付信息等敏感客户数据，并从事其他违法行为，在某些情况下，这已导致我们与受影响客户的关系受到损害。虽然我们的调查发现员工行为不端，并已实施旨在识别和阻止此类不当行为的措施，如防欺诈培训，但不能保证此类措施将防止或发现进一步的员工不当行为。如果我们的员工或第三方，包括承包商和顾问，利用他们访问我们和我们客户的系统作为犯罪活动或其他不当行为的渠道，我们的客户和他们的客户可能不认为我们的服务和解决方案是安全和值得信任的，因此我们可能会收到负面的新闻报道或其他公众关注。这种失去信任和负面宣传可能会导致我们的现有客户终止或缩小他们与我们的交易范围，并损害我们吸引新客户的能力，这将对我们的业务和经营业绩产生不利影响。此外，我们的客户或其客户可能会因我们员工的不当行为或渎职行为而要求我们承担责任，而我们的保险单可能不涵盖我们面临的所有潜在索赔或为我们的所有责任提供赔偿。

全球经济和政治状况，特别是在社交媒体、送餐和运输行业--我们从中获得了可观的收入--可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生不利影响。

根据全球经济和政治环境的变化对我们和我们客户的影响，我们的运营结果可能会有所不同。虽然通常很难预测一般经济和政治条件对我们业务的影响，但不利的经济或政治条件可能会对我们客户的一些产品和服务的需求产生不利影响，进而可能导致对我们的服务和解决方案的需求下降，并对我们的收入、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。我们很大一部分收入来自位于美国的消费技术公司。特别是，我们的相当一部分客户集中在社交媒体、送餐和运输行业。交通、酒店业、娱乐业、电子商务、金融科技(含加密货币)、零售业等行业对经济环境尤为敏感，在经济普遍下行时趋于下滑。在过去，我们经历了，未来可能也会经历来自我们的消费技术客户，包括我们的金融科技(包括加密货币)客户的收入大幅变化。我们的业务增长在很大程度上取决于这些行业和我们未来可能瞄准的其他行业客户对我们服务和解决方案的持续需求，以及这些行业购买此类服务和解决方案或将此类服务和解决方案转移到内部的趋势。

此外，由于我们的许多客户是风险投资支持的技术公司，尚未实现盈利，我们的客户可能特别容易受到经济低迷的影响，特别是如果经济或金融状况削弱了他们获得持续融资的能力。如果美国经济疲软或放缓，或者负面或不确定的政治气候持续存在，我们服务和解决方案的定价可能会受到抑制，我们的客户可能会大幅减少或推迟他们的支出，这反过来可能会降低对我们服务和解决方案的需求，并对我们的收入和盈利能力产生负面影响。

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我们的业务严重依赖我们的国际业务，特别是在菲律宾和印度，这些业务的任何中断都将对我们造成不利影响。

我们的业务和未来的增长在很大程度上取决于对我们在菲律宾和美国提供的服务的持续需求。在截至2023年12月31日的财年中，我们获得了55%o在我们来自菲律宾工作的收入中，16%来自于在美国的工作，13%来自于在美国的工作o我们在印度的工作收入。菲律宾经历了政治不稳定、台风和洪水等自然灾害，以及偶尔的健康和安全威胁，并继续面临可能扰乱我们业务的类似和其他事件的风险。此外，我们亦受惠于印度政府及我们经营所在邦的印度邦政府的多项政策，这些政策旨在促进外国投资。概无保证该等政策将持续下去。各种因素，例如中央或邦政府的变化，可能引发印度经济自由化和放松管制政策的重大变化，并扰乱印度的商业和经济状况，特别是我们的业务。我们还在墨西哥、台湾、爱尔兰、希腊、克罗地亚、塞尔维亚、哥伦比亚、马来西亚和其他国际地点开展业务，这些地点面临与这些地点密切相关的各种风险。

我们的国际业务，特别是在菲律宾和印度，以及我们在这些司法管辖区维护离岸站点的能力是我们业务模式的重要组成部分，因为某些司法管辖区的劳动力成本远低于美国和其他发达国家的可比劳动力成本，这使我们能够在价格上具有竞争力。我们的竞争优势将大大削弱，并可能因多项因素而完全消失，包括：

•政治动荡和地缘政治紧张局势;

•社会动荡;

•恐怖主义或战争;

•卫生大流行或流行病；

•我们运营所在的某些国家的电网故障，经常发生停电;

•货币波动；

•更改我们所在司法管辖区的法律；或

•我们所在司法管辖区的劳动力和用品成本增加。

我们的业务和我们的国际业务也可能受到实际或威胁的贸易战或其他与贸易限制有关的政府行动的影响，例如关税或其他贸易控制。如果我们无法继续利用我们国际劳动力的技能和经验，特别是在菲律宾和印度，我们可能无法以具有吸引力的价格提供我们的解决方案，我们的业务可能会受到实质性的负面影响。

此外，俄罗斯入侵乌克兰以及因此而实施的制裁和其他措施增加了东欧和全世界的经济和政治不确定性。同样，以色列与中东地区其他国家以及以色列和巴勒斯坦领土内部持续的紧张局势已经并可能在未来导致冲突和区域不稳定。尽管我们在俄罗斯、乌克兰、以色列或巴勒斯坦没有员工、设施或业务，但冲突的持续或向周围地理区域的政治扩张可能会直接影响我们、我们的客户、供应商或分包商，这可能会影响我们的业务和财务业绩。我们继续密切监测情况，以确保在我们有业务存在的邻国实施业务连续性计划，但不能保证此类计划将有效。

我们的业务受各种美国联邦和州以及国际法律和法规的约束，包括与数据隐私和安全有关的法规，我们或我们的客户可能受到与处理某些类型的敏感和机密信息相关的法规的约束。任何不遵守适用的数据隐私和安全法律法规的行为都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。

我们和我们的客户受数据隐私和安全相关法律和法规的约束，这些法律和法规规定了与收集、使用、存储、处理或传输个人和敏感信息有关的义务。现有的美国联邦、各州和外国数据隐私和安全相关法律法规正在迅速演变，可能会受到不同和/或相互矛盾的解释，我们预计立法和监管机构将扩大现有的或制定新的与数据隐私和信息安全相关事项的法律法规，这可能需要我们花费大量资源来适应这些变化，或者停止在某些国家/地区提供我们的服务和解决方案。此外，由于这些法律的范围正在变化，可能会受到不同的解释，并且可能在我们运营的国家和司法管辖区之间不一致，或者与其他规则冲突，因此我们遵守这些法律和法规的成本可能会很高，我们试图遵守这些法律和法规的努力可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

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由于与隐私和数据安全有关的全球法律、法规、行业标准和其他法律义务持续快速发展和演变，我们或我们的业务可能不符合或可能没有遵守这些适用的法律、法规、行业标准或其他法律义务。如果扩大法律或法规以要求改变我们的业务做法或我们客户或我们第三方服务提供商的业务做法，或者如果管辖司法管辖区以对我们、我们客户或我们第三方服务提供商的业务、运营结果或财务状况产生负面影响的方式解释或实施其法律或法规，则我们、我们的客户或我们的第三方服务提供商可能会受到不利影响。

尽管我们相信我们已尽合理努力遵守与我们自己的系统、网络和数据的安全有关的所有适用法律和法规，但我们严重依赖我们客户和第三方服务提供商的系统来执行服务，我们没有或能力有限地控制此等各方的系统、政策和做法，或确保这些系统有足够的保障措施。如果我们或我们的客户或第三方服务提供商未能遵守当前或未来的法律或法规，我们可能面临诉讼、监管调查、罚款、个人索赔、商业责任或其他责任，以及负面宣传和潜在的业务损失。

我们还努力遵守与隐私和信息安全有关的适用行业(包括自律)标准和行为准则，并遵守我们自己的隐私政策条款和对第三方的隐私相关义务。我们未能或被认为未能遵守适用的行业标准和行为准则、我们的隐私政策或我们对第三方的隐私相关义务，过去和未来可能会导致诉讼、监管调查、罚款、个人索赔、商业责任或其他责任，以及负面宣传和潜在的业务损失。此外，尽管我们通常获得并依赖于我们的客户遵守适用法律和法规的合同声明，但我们的客户在其用户、客户或其他第三方方面的任何此类失败或被认为的失败，或者我们的客户未能或被认为未能遵守其公开发布的隐私政策或与其用户、客户或其他第三方达成的其他协议，可能会对他们造成类似的后果，如果我们为此类客户所做的工作与此类失败或感觉到的失败相关，则可能会对我们造成类似的后果。此外，如果与我们合作的第三方违反适用法律、我们的政策或其他隐私或安全相关义务，此类违规行为也可能使我们客户的信息面临风险，进而可能对我们的业务产生不利影响。政府机构还可以出于国家安全或信息目的要求或获取数据，也可以提出与刑事或民事调查或其他事项有关的数据请求，这可能会损害我们的声誉和业务。

我们的某些客户从事受严格监管的行业，需要确保安全的解决方案，考虑到分发的内容和信息的性质以及相关的适用法规要求。特别是，我们的员工可以访问、使用或披露受保护的健康信息，符合1996年《健康保险可携带性和责任法案》的要求，该法案经《健康信息技术促进经济和临床健康法案》修订，以及相关法规，统称为HIPAA，和/或相关的联邦和州法律和法规。作为商业伙伴，我们对遵守HIPAA的隐私和安全要求负有直接责任。根据商业伙伴协议，我们也有义务与HIPAA所涵盖的某些客户以及我们从事与我们的业务运营相关的某些分包商签订这些协议。合规工作可能既昂贵又繁重，而对执法活动的响应可能会消耗大量内部资源。如果我们未能履行HIPAA以及相关联邦和州法律法规下的义务，我们可能会受到惩罚、缓解和违约通知费用、私人诉讼和合同损害、纠正行动计划、解决和监督协议以及相关的监管监督和声誉损害。

在我们开展业务的国家/地区，美元兑当地货币的波动可能会对我们的业务结果产生实质性影响。

我们的大部分收入是以美元计算的，我们的成本主要是以当地货币计算，包括美元、菲律宾比索、印度卢比、墨西哥比索、哥伦比亚比索、欧元和台币。虽然我们对一些当地货币使用对冲合约，但当地货币对美元的升值将对我们的盈利能力造成净不利影响。我们的汇率远期合约不是会计准则编纂主题815衍生工具和套期保值下的指定对冲。由于我们的财务报表是以美元表示的，收入主要是以美元产生的，而部分成本是以外币产生的，因此美元与我们以当地货币产生成本的国家货币之间的任何未对冲的货币汇率的重大波动都将影响我们的运营结果和财务报表。这也可能影响我们不同时期的财务业绩的可比性，因为我们按期末汇率将子公司的财务状况报表从当地货币换算成美元，并按当年的平均汇率将收益和现金流量表换算为美元。见第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--影响我们业绩的趋势和因素”。

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随着我们增加来自非美国站点的收入，或将我们的解决方案交付或后台足迹扩大到其他国际地点，这种影响可能会放大。我们未来可能会采取更多的对冲策略，以努力减少外币汇率波动的不利影响，但这可能不会成功。另见第二部分第7A项“关于市场风险的定量和定性披露--外币风险”。

我们的业务有赖于强大的品牌和企业声誉，如果我们不能保持和提升我们的品牌，我们扩大客户基础的能力将受到损害，我们的业务和经营业绩将受到不利影响。

我们的公司声誉是我们的客户和潜在客户决定是否与我们接触的一个重要因素。我们相信，“TaskU”品牌名称和我们的声誉是重要的企业资产，有助于将我们的服务与竞争对手的服务区分开来，也有助于我们招聘和留住有才华的员工。然而，我们的公司声誉很容易受到现任或前任员工或客户、竞争对手、供应商、法律程序中的对手、政府监管机构以及投资界和媒体成员的行动或声明的损害。我们的声誉也可能因为我们与某些在公众中知名度很高的客户的联系而受到损害。关于我们公司的负面信息，即使是基于虚假谣言或误解，也有可能对我们的业务产生不利影响。特别是，我们声誉的损害可能很难修复，可能会使潜在或现有客户不愿选择我们进行新的业务，导致业务损失，并可能对我们的招聘和留住工作产生不利影响。对我们声誉的损害也可能降低我们“TaskUs”品牌的价值和有效性以及投资者对我们的信心，并导致我们A类普通股的价格下降。

定价压力可能会减少我们的收入或毛利润，并对我们的财务业绩产生不利影响。

我们的服务和解决方案的价格可能会因为各种原因而下降，包括我们业务的竞争和客户的定价杠杆。特别是，随着我们扩大向客户提供的现有服务和解决方案，我们往往会面临来自客户的越来越大的定价压力。此外，我们很大一部分收入依赖于任何单个客户，这可能会使该客户在谈判合同、服务条款和解决方案时获得一定程度的定价优势。

此外，在我们经营的市场中，竞争继续加剧，我们预计未来竞争将进一步加剧。如果我们由于竞争压力或其他因素而无法维持我们的定价，我们的利润率将会下降，我们的毛利润、业务、财务状况和经营结果将受到不利影响。

我们业务的成功有赖于我们的高级管理层和关键员工。

我们的成功有赖于我们高级管理层的持续服务和业绩，特别是我们的联合创始人兼首席执行官Bryce Maddock和我们的联合创始人Jaspar Weir和总裁以及其他关键员工。在我们参与的每个行业中，都存在着对经验丰富的高级管理人员和具有特定行业专业知识的人员的竞争。我们可能无法留住我们的关键人员，也无法招聘到具有适当资历和经验的技术人员。我们关键人员的流失，特别是竞争对手的流失，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。

我们目前不为我们高级管理团队的任何成员或其他关键员工维护关键人人寿保险。我们也没有与所有关键员工签订长期雇佣合同。如果我们的一名或多名高管或关键员工无法或不愿继续担任目前的职位，可能会扰乱我们的业务运营，我们可能无法轻松、及时或根本无法更换他们。

如果我们的任何高级管理团队、关键员工、销售主管或其他关键销售人员加入竞争对手或组建竞争对手，我们可能会失去客户、供应商、技术诀窍和员工，我们的收入可能会受到实质性的不利影响。此外，此类人员可能未经授权披露或使用我们的技术知识、业务实践或程序。鉴于与此类协议的可执行性相关的法律不确定性和司法管辖权差异，我们与我们的高管或关键员工已经或未来可能达成的任何不竞争、不招标或不披露的协议可能无法为我们提供有效的保护。

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与宏观经济、地理和政治条件有关的风险

我们的经营业绩一直受到不稳定、不利或不确定的经济和政治条件的不利影响，特别是在我们的客户和业务集中的市场，以及这些条件对我们客户的业务的影响。

全球宏观经济和地缘政治状况影响着我们、我们客户的业务以及我们和他们经营的市场。不稳定、不利和不确定的经济和政治条件在过去曾损害并在未来可能损害我们客户和业务集中市场的商业信心，导致客户减少、推迟或取消与我们的支出，这对我们的业务产生了负面影响。我们或我们的客户服务的市场的增长和需求可能会放缓、停滞或收缩，在这两种情况下，都会持续很长一段时间。由于我们在全球开展业务，并在许多市场拥有重要业务，这些市场中的任何一个市场的经济放缓都可能对我们的运营结果产生不利影响。

持续的经济和政治波动和不确定性以及不断变化的需求模式在许多其他方面影响着我们的业务，包括使准确预测客户需求和有效制定我们的收入和资源计划变得更加困难。经济和政治的波动和不确定性尤其具有挑战性，因为这些和其他因素导致的需求模式的影响和变化可能需要一段时间才能在我们的业务和运营结果中显现出来。由经济和政治波动、不确定性或其他因素引起的需求模式的变化，包括日益加剧的地缘政治紧张局势、通货膨胀、经济低迷、消费者行为的变化、政府法规的变化、全球卫生突发事件及其对我们和我们客户的影响，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大负面影响。

涉及我们或我们客户开展业务的任何国家的自然事件、卫生流行病或流行病、基础设施故障、战争、广泛的内乱、恐怖袭击和其他暴力行为都可能对我们的业务和客户信心造成不利影响。

自然事件(如洪水、火山喷发、海啸和地震)、卫生流行病或流行病、战争、内乱、恐怖袭击和其他暴力或战争行为可能会导致大量员工缺勤、自然流失率增加、资产利用率下降、我们无法满足员工动态的健康和安全要求、我们无法满足客户的合同服务水平、我们无法采购基本用品、员工受到旅行限制以及其他业务中断。例如，新冠肺炎疫情导致我们的一些网站强制关闭，并要求我们在2020年实施虚拟运营模式和额外的健康和安全措施，这影响了我们的日常运营，扰乱了我们的业务和客户的业务。自然灾害、灾难性事件或公共卫生大流行或流行病可能会导致我们或我们的客户在很长一段时间内暂停全部或部分业务，导致资源永久损失，或要求将人员和材料转移到可能没有或没有足够的替代地点。与新冠肺炎大流行的情况一样，此类事件的严重性、规模和持续时间及其全部经济后果可能是不确定的、迅速变化的，并对我们的业务、财务状况和运营结果构成不可预测的最终影响。此类事件还可能对全球经济、全球金融市场和我们客户的业务活动水平产生不利影响，并可能导致经济衰退，这可能会影响我们客户的购买决定，减少对我们服务和解决方案的需求，从而对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。

此外，全球气候变化预计将导致某些自然灾害更频繁或更强烈地发生，如海啸、龙卷风、台风、干旱、野火、海平面上升、暴雨和洪水。在菲律宾、印度或德克萨斯州等我们有集中地点的地区，任何此类灾难或一系列灾难都可能严重扰乱我们的运营，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。例如，我们的很大一部分业务位于菲律宾马尼拉或附近，地点非常接近。马尼拉地区的自然灾害、火灾、地震、火山活动、海啸、电力中断、停工、流行病或传染性疾病(如新冠肺炎大流行)或其他灾难的爆发将严重扰乱我们提供解决方案和服务以及运营我们业务的能力。

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我们的站点、关键技术系统以及数据和语音通信也可能因电力或基础设施故障等技术中断而损坏或中断，包括与在家工作和更多Wi-Fi使用相关的额外压力，包括电信电缆损坏、计算机故障、电力故障和电子病毒或人为事件，如抗议、骚乱、劳工骚乱、恐怖袭击和网络攻击。此类事件或任何自然灾害或与天气有关的灾害都可能导致信息系统和电信服务持续中断。它们还可能使员工很难或不可能访问我们的网站。我们的设备或系统的任何重大故障、损坏或破坏，或我们所在站点的电力和电信系统等基本基础设施的任何重大中断，都可能阻碍我们向客户提供解决方案的能力，从而对他们的业务产生不利影响，对我们的声誉产生负面影响，并可能导致我们产生大量额外费用，以维修或更换损坏的设备、互联网服务器连接、信息技术系统或站点。此外，如果上述地点的制造、物流或其他业务因任何原因中断，我们的重要供应商和分销商的运营可能会受到不利影响，因此，我们的运营可能会受到不利影响。即使我们的运营不受影响或迅速从任何此类事件中恢复，如果我们的客户因灾难性事件而无法及时恢复自己的运营，他们可能会减少或取消订单，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。我们还可能对我们的客户因此类损坏或破坏而导致的服务中断负责。任何这些事件、其后果或与缓解或补救相关的成本都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。

虽然我们维持财产和业务中断保险，但我们的保险覆盖范围可能不足以保证此类中断事件造成的损害的修复费用，并且此类事件可能不在我们的保单范围内。我们的服务和解决方案长期中断，即使是由于我们无法控制的事件，也可能使我们的客户有权终止与我们的合同或导致其他品牌和声誉损害，这将对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。

我们在新兴市场的业务使我们面临比在更发达市场面临的更大的经济、金融和银行风险。

我们在某些新兴市场经济体拥有大量业务，包括菲律宾和印度。新兴市场比更发达的市场更容易受到市场和经济波动的影响，这给我们的业务和运营带来了风险。我们很大一部分收入来自为总部设在美国的公司提供的服务。然而，我们的许多人员和地点都位于成本较低的地点，包括新兴市场。这使我们面临与收入、薪酬、购买、资本支出、应收账款和其他资产负债表项目有关的外汇风险。随着我们继续利用我们的全球交付模式并将其扩展到其他新兴市场，我们的收入和支出的更大比例可能会以美元以外的货币计算。经济不稳定或其他因素导致的货币汇率波动可能会对我们的业绩产生重大影响。见第二部分第7A项“关于市场风险的定量和定性披露--外币风险”。 

我们开展业务的某些新兴市场国家的经济经历了相当不稳定的时期，并受到突然衰退的影响。我们在一些国家的银行有现金，这些国家的银行业普遍不符合更发达市场的银行标准，公司实体的银行存款没有保险，银行体系仍然不稳定。银行危机，或接受或持有我们资金的银行破产或资不抵债，特别是在美国，可能导致我们的存款损失，或对我们在该地区完成银行交易的能力产生不利影响。此外，我们开展业务的一些国家可能会对其银行系统内的现金流动和外币兑换施加监管或实际限制，这将限制我们在全球业务中使用现金的能力，并增加我们对货币波动的风险敞口。新兴市场的脆弱性，特别是其对货币兑换波动性和银行系统的影响，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

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与我们的增长和业务战略相关的风险

当我们将我们的业务扩展到我们之前没有运营经验的国家或行业时，我们可能会面临困难，在这些国家或行业中，我们可能会受到更多的商业、经济和监管风险的影响，这些风险可能会影响我们的运营结果。

我们继续扩大我们的国际业务，以保持适当的成本结构，满足我们客户的需求，包括在新的司法管辖区开设站点，并以其他语言提供我们的服务和解决方案。我们预计我们继续的扩张努力将包括向我们目前开展业务的国家以外的国家扩张，这些国家我们不太熟悉当地的程序。它可能涉及向欠发达国家扩张，这些国家的政治、社会或经济稳定性可能较差，基础设施和法律体系也较不发达。此外，我们预计我们的增长战略将包括向我们之前运营经验较少且可能受到我们不太熟悉的监管的行业扩张。随着我们继续将业务扩展到新的国家或行业，我们可能会遇到经济、监管、人事、技术和其他方面的困难，这些困难增加了我们的费用，或推迟了我们在这些国家或行业开始运营或盈利的能力。这可能会影响我们与客户的关系，并可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响。

我们试图在其中提供服务和解决方案的任何新市场、行业或国家可能都不会被接受。此外，我们在国际上管理业务和开展业务的能力需要相当大的管理关注和资源，并面临着在多语言、文化、海关、法律和监管系统、替代纠纷系统和商业市场的环境中支持快速增长的业务的特殊挑战。国际扩张已经需要并将继续需要大量资金和其他资源的投资。国际化经营使我们面临新的风险，并可能增加我们目前面临的风险，包括与以下方面相关的风险：

•遵守适用的国际法律和法规，包括有关隐私、数据保护、消费者保护和未经请求的电子邮件的法律和法规，以及如果我们的做法被认为不符合规定，我们的用户和管理人员或员工可能受到惩罚的风险；

•招聘和留住有才华和能力的员工，并在我们的网站上保持我们的公司文化；

•提供我们的服务和解决方案，并以不同的语言和不同的文化在相当远的距离上运营我们的业务，包括可能需要修改我们的服务和解决方案，以确保它们在不同的国家和地区具有文化适应性和相关性；

•管理墨西哥、希腊和爱尔兰等司法管辖区的员工基础，这些司法管辖区不像美国那样给予我们同样的就业和留任灵活性；

•在不像美国那样保护知识产权的司法管辖区开展业务；

•我们和我们的业务伙伴遵守反腐败法、进出口管制法、关税、贸易壁垒、经济制裁和其他监管限制，限制我们在某些国际市场提供我们的平台；

•外汇管制可能需要很长时间在某些地理区域建立业务，并可能阻止我们将在美国境外赚取的现金汇回国内；

•政治和经济不稳定；

•外交和贸易关系的变化，包括实施新的贸易限制、贸易保护措施、进出口要求、贸易禁运和其他贸易壁垒;

•对我们的国际收入进行双重征税，以及由于美国或我们经营所在的国际司法管辖区的所得税法和其他税法的变化而产生的潜在不利税务后果;以及

•国际业务成本上升，包括会计、差旅、基础设施和法律合规成本增加。

遵守适用于我们国际业务的法律及法规大幅增加了我们在国际司法管辖区开展业务的成本。我们可能无法跟上法律法规的变化。尽管我们已实施旨在支持遵守这些法律和法规的政策和程序，但无法保证我们将始终保持合规或我们的所有员工、承包商、合作伙伴和代理人将遵守。任何违规行为都可能导致执法行动、罚款、民事和刑事处罚、损害赔偿、禁令或名誉损害。倘我们无法遵守该等法律及法规或成功管理全球业务的复杂性，我们的业务、财务状况及经营业绩可能会受到不利影响。

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我们的业务面临着激烈的竞争。

我们所处的市场竞争激烈、高度分散且不断发展。我们面临着来自不同公司的竞争，包括我们自己的一些客户，我们预计未来的竞争将继续激烈。我们的服务和解决方案很容易被竞争对手复制，我们的服务可以从一个供应商转移到另一个供应商。

我们的一些现有和未来竞争对手已经或将拥有更多的财务、人力和其他资源，更长的经营历史，更大的地理位置，更好的技术专长，以及我们目前服务或未来可能服务的行业中更成熟的关系。此外，我们的一些竞争对手可能会在他们之间或与更大、更成熟的公司建立战略或商业关系，以提高他们满足客户需求和降低运营成本的能力，或与潜在客户达成类似的安排。此外，我们所在行业和竞争对手之间的整合趋势可能会导致新的竞争对手拥有更大的规模，更广泛的足迹，新的颠覆性技术或交付模式以及对我们客户有吸引力的价格效率。竞争加剧、我们无法成功竞争、定价压力或市场份额损失可能导致经营利润率下降和财务业绩下降，这将对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。

我们可能会收购其他公司以追求增长，这可能会分散我们管理层的注意力，导致股东权益被稀释，并消耗维持业务所需的资源。

作为我们业务策略的一部分，我们定期审查潜在的战略交易，包括潜在的收购、出售、合并、合资或类似交易，其中一些可能是重大的。我们预计将持续评估潜在的战略交易。

就潜在的战略交易进行谈判可能耗时、困难且昂贵，我们完成这些交易的能力可能会受到我们无法控制的条件或批准的影响。因此，这些交易即使进行和宣布，也可能无法完成。

收购、投资或新的业务关系可能导致不可预见的经营困难和支出。特别是，我们可能在吸收或整合被收购公司的业务、技术、服务、产品、人员或运营方面遇到困难，特别是如果被收购公司的关键人员选择不为我们工作，被收购公司的技术与我们的技术不容易兼容，或者我们由于管理层或其他方面的变化而难以留住任何收购业务的客户。从历史上看，我们的业务主要是有机增长的，我们没有管理企业收购的重要经验，包括勤奋或整合。合并或收购还可能扰乱我们的业务，转移我们的资源，并需要大量的管理层关注，否则这些关注将用于我们的业务发展。此外，任何合并、收购、投资或类似合伙关系的预期利益可能无法实现，或我们可能面临未知债务，包括针对我们可能收购的公司的诉讼，例如由于未能识别与目标业务相关的所有重大风险或债务。

任何该等风险均可能对我们的业务、财务状况、经营业绩及前景造成重大不利影响。

由于我们在相对较短的历史中继续在全球范围内大规模运营，我们无法维持过去的收入增长率或盈利能力，未来我们可能无法恢复到以前的增长率或盈利水平。

尽管我们在前几个时期经历了快速的收入增长，但我们在最近一个财年未能保持这种收入增长水平，未来可能无法恢复到以前的收入增长或盈利水平。我们的收入从截至2022年12月31日的财年的9.605亿美元下降了3.8%，至截至2023年12月31日的财年的9.244亿美元，而截至2021年12月31日的财年，我们的收入增长了26.3%，从截至2021年12月31日的财年的7.607亿美元增长到截至2022年12月31日的财年的9.605亿美元。我们过去的快速增长在一定程度上是由于我们在高增长行业的主要客户的快速增长，如社交媒体、餐饮递送和运输、电子商务和金融科技。我们可能无法保持与近期历史一致的收入增长，或者根本无法维持。您不应将我们前几个季度的收入增长视为我们未来业绩的指标。随着我们业务的持续增长，我们的收入增长率可能会因一系列因素而继续放缓，其中可能包括对我们服务的需求放缓、竞争加剧、整体市场增长放缓、我们无法聘用和留住足够数量的熟练员工或以其他方式扩大业务规模、我们运营所在市场的现行工资，或者我们因任何原因未能利用增长机会。此外，我们的主要客户或我们所服务的行业的增长任何放缓都可能对我们的收入增长速度产生不利影响。

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此外，我们所在的行业也在不断发展。由快速变化的消费者需求和不断的技术发展推动的竞争，使我们所处的行业的成功和业绩指标难以预测和衡量。由于服务和技术正在快速发展，行业内的每家公司在提供的服务、商业模式和运营结果方面可能存在很大差异，因此很难预测任何公司的服务，包括我们的服务，将如何在市场上得到接受。虽然企业愿意投入大量资源将新技术和市场实践纳入其商业模式，但企业未来可能不会继续在我们的服务上花费预算的任何重要部分。如果我们的客户因经济状况、市场因素或科技行业的转变而对我们的服务需求下降，我们的业务就会受到影响，我们的财务状况和经营业绩也会受到不利影响。

与劳工、员工和管理相关的风险

员工费用的增加以及劳动法的修改可能会降低我们的利润率。

我们在控制与工资和福利相关的成本方面可能不会成功。在截至2023年12月31日的财年中，工资和相关成本约占6.24亿美元，占我们收入的67%。在我们开展业务的每个国家，员工福利支出是一般宏观经济因素的函数，如通货膨胀、特定国家的经济增长、就业水平和该国对合格员工的总体竞争。此外，工资上涨，无论是由宏观经济因素、人才竞争还是普通课程加薪推动的，如果我们无法将这些成本转嫁给客户或收取溢价，可能会增加我们提供服务的成本，并降低我们的盈利能力。我们可能需要比前几个时期更多地增加员工薪酬，以保持在吸引我们业务所需的员工数量和质量方面的竞争力，这可能会降低我们的利润率，并对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和前景产生重大不利影响。此外，与解雇员工相关的加薪或其他费用可能会降低我们的利润率，并对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和前景产生重大不利影响。如果我们将我们的业务扩展到新的司法管辖区，我们可能会受到运营成本增加的影响，包括这些新司法管辖区的员工薪酬支出相对于我们目前的运营成本更高，这可能会对我们的利润率产生负面影响。

此外，我们开展业务的许多国家都有劳动保护法，其中可能包括法定的最低年工资增长，对雇主施加财务义务的立法，以及管理工人就业的法律。我们运营所在的一个或多个关键司法管辖区的这些劳动法，特别是在美国、菲律宾或印度，未来可能会以不利于我们业务的方式进行修改。最近，美国多个州和地方政府提高了雇员的最低工资，并提出了其他类似的法律，美国也讨论了各种提高联邦最低工资的建议。随着联邦或州最低工资标准的提高，我们可能需要增加支付给小时工团队成员的工资。此外，如果我们不能有竞争力地提高工资，以应对不断上升的工资率，我们的自然减员可能会增加，我们的劳动力质量可能会下降，导致我们的客户服务受到影响。此外，美国劳工部已发布法规，提高了员工加班的最低门槛，并可能提出额外的加薪建议，这可能会导致我们的工资支出大幅增加或我们的雇佣做法发生其他变化。如果这些劳动法变得更加严格，我们可能会更难解雇员工，或者随着活动水平的波动而以成本效益的方式缩减业务，这两者都可能降低我们的利润率，并对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。

此外，随着我们向其他市场扩张，其中一些市场的劳动法可能会为员工提供比美国、菲律宾、印度或我们目前开展业务的其他国家的法律更大的工作保障、讨价还价或其他权利。这样的就业权利要求我们与员工的法定代表人合作，以实现对劳动安排的任何改变。我们员工的罢工、停工或减速或与员工的重大纠纷，无论是否与谈判有关，都可能导致我们的运营严重中断或持续劳动力成本上升，并可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响，并损害我们的声誉。

此外，我们的员工将来可能会选择成立工会，寻求集体谈判。如果我们任何地点的员工加入工会，我们可能会被要求提高工资水平或授予其他福利，这可能会导致我们的补偿费用增加，在这种情况下，我们的盈利能力可能会受到不利影响。

我们的客户经常指定他们希望我们将服务于其客户的地点设在哪里，例如靠近美国或世界其他地方的特定地点的“近岸”司法管辖区。不能保证我们能够找到适合在符合我们成本效益和安全标准的司法管辖区开展业务的地点，并确保这些地点的安全。我们无法将我们的业务扩展到这些地点，可能会影响我们从客户那里获得新的和更多业务的能力，并可能对我们的增长和运营结果产生不利影响。

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我们可能无法在我们的现场及时吸引、聘用、培训和保留足够数量的熟练员工来支持我们的运营，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。

我们的业务依赖于我们现场大量训练有素和熟练的员工，我们的成功在很大程度上取决于我们吸引、聘用、培训和留住熟练员工的能力。外包和技术行业的员工流失率普遍较高。此外，我们不仅与本行业的其他公司竞争技能员工，还与其他行业的公司竞争，如社交媒体、餐饮递送和运输、阿里巴巴电商和金融科技等。对这些员工的竞争加剧，特别是在紧张的劳动力市场，我们预计这种竞争将继续下去，可能会对我们的业务产生不利影响。此外，受过培训的员工离职率的显著增加可能会增加我们的成本，包括人员费用和培训成本，并降低我们的运营利润率，并可能对我们及时完成现有合同、实现客户目标和扩大业务的能力产生不利影响。

此外，我们未能吸引、培训和留住具有满足现有和未来客户需求所需的经验和技能的人员，或未能成功地将新员工吸收到我们的运营中，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响，因为这会影响我们维持和续签现有客户合约、获得新业务和提高利润率的能力。

此外，我们可能会在重新雇用和再培训员工和/或弥合内部任务之间的差距方面产生额外的费用，导致我们的劳动力成本相对于客户需求的短期变动缺乏弹性。此外，招聘和培训我们的员工以应对不断增长的需求需要花费时间，并导致额外的短期费用。这些因素限制了我们调整劳动力成本以应对短期需求变化的能力，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

如果我们某些人员的独立承包商身份或我们员工的豁免身份被成功挑战，可能会产生不利的税收和就业法律后果。

在几个国家，少数人作为独立承包商向我们提供服务。此外，超过6个00,000个人在TaskVerse上有账户，这是一个开放平台，连接全球自由职业者社区，完成各种任务，以换取补偿。在TaskVerse上执行项目的自由职业者不是TaskU的员工。确定个人是否被视为独立承包人、雇员或某些其他类别的标准通常是对事实敏感的，并因司法管辖区而异，适用法律的解释也是如此。如果政府当局或法院对一般的项目分类或我们的一个或多个独立承包商做出任何不利的裁决，我们可能会招致巨额成本，包括前期的预扣税、社会保障税或付款、工伤补偿和失业缴费以及记录保存，或者我们可能被要求修改我们的商业模式，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响，并增加吸引和留住人才的难度。

与我们的客户和客户合同相关的风险

如果我们的客户决定在未来进入或进一步扩大内包活动，或者如果当前外包服务和/或外包活动的趋势发生逆转，可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生实质性的不利影响。

我们目前与客户达成的协议并不阻止我们的客户将目前外包给我们的服务外包出去，我们的客户中没有一个与我们签订了任何其他竞业禁止协议。我们目前的客户可能会寻求与我们提供的服务类似的内源服务。如果我们的客户决定在未来进入或进一步扩大内包活动，可能会导致我们失去大量业务，并可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。

此外，外包业务流程的趋势可能不会持续下去，可能会被我们无法控制的因素逆转，包括对外包活动的负面看法、政府对外包活动的监管，或者使内包成为更具吸引力的经济选择的技术发展或自动化改进。在某些国家，如果认为外包服务和/或活动对国内就业机会有负面影响，也可能出现政治上的反对。

此外，我们的业务可能会受到潜在的新法律和法规的不利影响，这些法律和法规禁止或限制我们在我们开展业务的关键司法管辖区(例如美国)外包我们客户的某些核心业务活动。引入此类法律法规或改变对现有法律法规的解释可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响。

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我们客户或潜在客户的整合可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响。

整合我们解决方案的潜在用户可能会减少与我们的解决方案签约的客户数量。任何由于整合而大幅减少或取消使用我们提供的解决方案的情况都会导致我们的收入减少，并可能损害我们的业务。这种整合可能会鼓励客户对我们施加越来越大的压力，要求我们降低解决方案的价格，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。

我们客户合同的条款或不准确的预测可能会限制我们的盈利能力，或者使我们的客户减少或终止使用我们的解决方案。

我们的一些客户合同没有最低数量要求，每个客户合同或工作订单的盈利能力在过去一直波动，未来可能会在计划的各个阶段波动，有时甚至是很大的波动。此外，客户在某些情况下没有准确预测他们对我们服务的需求，这已经导致并可能在未来导致某些活动过度招聘，而没有能力向客户收取这些多余的员工cOst，包括遣散费和离职后福利。不能保证我们的客户不会终止在预定到期日之前签订EIR合同，这些计划的服务量不会减少，我们的解决方案将能够避免处罚或获得绩效奖金，或者我们能够终止无利可图的合同而不会招致重大责任。由于这些原因，我们不能保证我们的客户合同将为我们带来利润，也不能保证我们能够通过客户合同实现或保持任何特定的盈利水平。此外，这些风险使我们更难预测未来一段时期的财务业绩。

如果我们违反合同，我们可能会被要求赔偿责任，而我们的保险可能不足以弥补我们的损失。

我们在与客户的合同中承担着许多义务。尽管我们实施了程序、系统和内部控制来遵守我们的合同，但有时我们在过去失败了，未来也可能无法实现这些承诺，无论是由于这些程序、系统和内部控制的弱点、员工或承包商的疏忽或故意行为，还是我们无法控制的其他因素，例如我们客户的系统和安全方面的弱点。我们的保单，包括我们的网络和错误和遗漏保险，可能不足以补偿我们因违反合同(包括导致未经授权访问系统或泄露数据的违规行为)、服务中断、基础设施故障或中断、灾难性事件、流行病、灾难或其他原因而可能导致的潜在重大损失。此外，我们未来可能不会以经济上合理的条款获得这种保险，或者根本不能。此外，我们的保险可能无法覆盖针对我们的所有索赔，为诉讼辩护，无论其价值如何，都可能代价高昂，并转移管理层的注意力。

如果我们目前的保险范围不足以防范所发生的损失，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。

我们提供客户业务不可或缺的服务和解决方案。如果我们违约提供任何合同约定的服务或解决方案，我们的客户可能遭受重大损害，并就这些损害向我们提出索赔。我们目前为我们提供的所有服务承保网络、错误和遗漏责任保险，承保金额为我们认为在特定情况下合适的金额。如果客户的损害赔偿被视为可向我们追回的金额大大超过我们的保险范围，或者如果我们的保险公司出于任何原因(包括我们无法控制的原因)拒绝我们对保险范围的索赔，可能会对我们的收入、业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

虽然我们为我们的某些业务提供专业责任保险、产品责任保险、商业一般和财产保险、犯罪保险、业务中断保险、工人赔偿保险和伞形保险，但我们的保险范围并不包括我们业务中的所有风险或我们可能收到的所有索赔。客户或第三方对我们提出的损害索赔，或我们因数据安全漏洞、我们的业务中断、诉讼或自然灾害而提出的索赔，可能不在我们的保险范围内，可能超过我们的保险范围，即使投保也可能导致巨额成本和资源转移。在我们经营业务的一些国家，有些类型的保险不能以合理的条款或根本不能获得，我们也不能为我们的声誉受到损害提供保险。对我们提出的一项或多项大额索赔，无论是否成功，也无论是否投保，都可能对我们的声誉、业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。

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与知识产权和技术有关的风险

其他人可能会声称我们侵犯、违反或盗用他们的知识产权，这可能会导致大量成本、资源和管理注意力的转移以及对我们声誉的损害。

我们的成功在很大程度上取决于我们使用和开发我们的技术、工具、代码、方法和服务的能力，而不会侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方的知识产权，包括专利、版权、商业秘密和商标。我们或我们的客户可能会因我们的服务和解决方案侵犯、盗用或侵犯第三方、供应商、现任和前任员工以及独立承包商的知识产权而受到索赔。在我们的合同中，我们同意赔偿客户因第三方声称我们的解决方案侵犯、盗用或侵犯其知识产权而产生的费用和责任，在某些情况下不包括第三方组件。在某些情况下，这些赔偿义务的金额可能大于我们根据适用合同从客户处获得的收入。此外，我们的现任和前任员工以及独立承包商可以挑战我们对他们在受雇或与我们合作期间开发的软件和其他技术的专有权。

任何此类索赔，无论是否有道理或成功，都可能导致巨额成本，转移管理层的注意力和其他资源，损害我们的声誉，并阻止我们向客户提供解决方案。对我们的成功索赔可能会对我们的业务产生重大不利影响，导致我们需要签订许可协议（如果以商业上合理的条款提供或根本没有），将劣质或昂贵的技术替换为我们的解决方案，支付金钱赔偿金或特许权使用费和/或遵守禁止向客户提供部分或全部解决方案的禁令。

我们还从第三方获得软件许可。其他方可能声称我们使用此类许可软件侵犯了他们的知识产权。虽然我们寻求从我们的软件供应商获得赔偿保护以保护我们免受此类索赔，但并非所有供应商都同意为我们提供足够的赔偿保护，即使在我们获得此类保护的情况下，这些供应商也可能不履行这些义务，或者我们可能与供应商就此类义务发生昂贵的争议。

如果我们未能在美国和国外充分保护我们的知识产权和专有信息，我们的竞争地位可能会受到损害，我们可能会失去宝贵的资产，收入减少，并招致昂贵的诉讼来保护我们的权利。

我们相信，我们的成功在一定程度上取决于保护我们的知识产权和专有信息，包括商业秘密。我们依靠一系列知识产权，包括商标、版权、商业秘密、合同限制和技术措施来建立和保护我们的知识产权和专有信息。然而，我们为保护我们的知识产权和专有信息而采取的措施可能只能提供有限的保护，而且现在或将来可能不会为我们提供竞争优势。我们的任何知识产权都可能受到其他人的挑战，并可能通过行政程序或诉讼被宣布无效。此外，与知识产权的有效性、可执行性和保护范围有关的法律标准也不确定。尽管我们采取了预防措施，但未经授权的第三方可能会复制我们的技术并使用我们认为是专有的信息来创建与我们的解决方案竞争的产品和服务，这可能会导致我们失去市场份额或使我们无法盈利地运营我们的业务。此外，一些保护我们的技术不被未经授权使用、复制、转让和披露的合同条款可能无法根据美国以外司法管辖区的法律执行，一些国家/地区的法律对知识产权的保护程度不如美国法律，因此我们可能无法在我们运营的所有司法管辖区保护我们的技术和知识产权。

我们采取了一系列措施，旨在降低与我们的知识产权和专有信息(包括商业秘密)相关的风险，但不能保证这些措施在控制对我们专有信息的访问或分发方面是有效的。此外，这些措施不会阻止潜在的竞争对手独立开发可能在很大程度上等同于或优于我们的技术。

虽然我们与客户的合同规定，我们保留对我们现有的和专有的知识产权的所有权，但在某些情况下，我们可能会向客户转让专门为这些客户开发的与这些项目相关的工作产品的知识产权和某些方面的知识产权。如果我们将知识产权分配给可能在我们的业务中更广泛使用的客户，这将限制或阻止我们在解决方案中使用此类知识产权的能力。

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我们可能需要花费大量资源来监测和保护我们的知识产权。未来可能有必要提起诉讼，以加强我们的知识产权，包括保护我们的商业秘密。我们无法保护我们的专有技术免受未经授权的复制或使用，以及我们可能为保护和执行我们的知识产权而提起的任何代价高昂的诉讼，这可能会使我们的业务成本更高，并通过推迟我们的技术的进一步销售或实施、损害我们解决方案的功能、推迟推出新功能或应用程序或损害我们的声誉而对我们的运营结果产生不利影响。

我们的解决方案使用开源软件，任何不遵守一个或多个适用的开源许可证条款的行为都可能对我们的业务产生不利影响，使我们面临诉讼，并产生潜在的责任。

我们的一些解决方案使用在开源许可下提供的软件，我们希望在未来继续将开源软件纳入我们的解决方案中。开放源码软件通常是免费提供的，但根据约束被许可方的各种要求进行许可。虽然使用开放源码软件可以降低开发成本和加快开发进程，但也可能带来某些风险，可能比使用第三方商业软件带来的风险更大。例如，开放源码软件通常在没有任何关于侵权或代码质量(包括安全漏洞的存在)的担保、支持或其他合同保护的情况下提供。此外，一些许可要求可能包括：我们免费提供包含开放源码软件的解决方案；我们公开基于、并入或使用开放源码软件创建的任何修改或衍生作品的源代码；或者我们根据特定开放源码许可证的条款许可此类修改或衍生作品。我们不能保证我们遵守了这些许可证下的所有义务。如果相关开源软件的版权所有者声称我们没有遵守一个或多个开源许可证的条件，我们可能会被要求为此类指控招致巨额辩护费用，可能会被支付损害赔偿金，被禁止进一步使用软件，必须遵守许可证的条件(可能包括免费向第三方发布我们专有软件的源代码)，或者被迫投入额外资源重新设计我们的全部或部分解决方案，以避免使用开源软件。这些事件中的任何一个都可能给我们造成责任，损害我们的声誉，并对我们的收入和运营产生不利影响。

我们的业务严重依赖拥有的和第三方的技术和计算机系统，这使我们面临各种不确定因素。

我们严重依赖复杂和专业的通信和计算机技术，以及第三方电信和带宽提供商，通过我们的网站代表我们的客户提供高质量和可靠的实时解决方案。我们在联系中心运营中依赖客户关系管理以及其他系统和技术。因此，我们的运营取决于我们和第三方的设备和系统的正常运作，包括硬件和软件。我们还依赖我们所在国家的当地通信公司以及国内和国际服务提供商提供的数据服务。

我们未来可能会遇到系统中断、停机和其他性能问题。这些问题可能由各种因素引起，包括基础设施改变、地震、恐怖袭击、战争、洪水、火灾、断电、电信故障、供应商问题、软件缺陷、人为错误、病毒、蠕虫、安全攻击(内部或外部)、欺诈、客户使用量激增或拒绝服务攻击。在某些情况下，我们可能无法在可接受的时间段内确定这些性能问题的一个或多个原因。由于我们在我们的系统中收集和处理大量数据，这些问题可能会导致数据丢失或损坏，或者导致数据不可用、不完整或包含我们的客户、客户和其他用户认为重要的不准确信息。此外，我们的解决方案的可用性或性能也可能因我们客户及其客户和其他用户无法访问互联网而受到不利影响。例如，我们的客户及其客户和其他用户通过他们的互联网服务提供商访问我们的解决方案。如果服务提供商未能提供足够的容量来支持我们的应用程序，或者遭遇服务中断，这种故障可能会中断我们的客户及其客户和其他用户对我们应用程序的访问，这可能会对他们对我们应用程序可靠性和我们收入的看法产生不利影响。

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我们寻求在我们的运营基础设施中保持足够的容量，以满足我们所有客户和用户的需求，以及我们自己的需求，并确保我们的服务和解决方案可用，包括备份和冗余机制。尽管我们做出了努力，但由于我们的系统、硬件或软件故障(无论是由第三方或我们的内部团队提供和维护)，或者由于我们的数据服务或第三方的中断对我们解决方案的质量或可靠性(或感知质量或可靠性)产生不利影响，或使我们无法在高需求期间处理更多的客户交互，可能会导致收入减少、客户流失，或者需要对新系统或技术进行意外投资，以确保我们能够继续为客户提供高质量和可靠的解决方案，因此我们的服务交付过程中的任何中断都可能导致收入减少、客户流失，或者需要对新系统或技术进行意外投资，以确保我们能够继续为客户提供高质量和可靠的解决方案。这些类型的中断或故障还可能对我们的计时、日程安排和员工队伍管理应用程序产生不利影响，例如日程安排、预测和报告应用程序以及针对员工计时、日程安排和员工休假请求的家庭构建系统。任何此类中断或计划外投资的发生都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。

此外，在我们业务的某些领域，我们依赖于我们的客户的服务和产品的质量和可靠性，我们帮助销售给他们的最终客户。如果我们通过客户的服务和产品向客户提供的服务和解决方案遇到技术困难或质量问题，我们的客户可能会面临向最终客户销售他们的服务和产品的困难，我们可能会更难向客户销售服务和解决方案，这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。

我们还预计，将有必要继续投资于我们的技术和通信基础设施，以确保可靠性和保持我们的竞争力。随着我们业务的持续增长，这可能会导致用于维护和增长的巨额持续资本支出。我们不能保证我们的任何信息系统将足以满足我们未来的需要，也不能保证我们将能够采用新技术来加强和发展我们现有的解决方案。此外，对技术的投资，包括未来对硬件或软件的升级和增强的投资，可能不一定保持我们的竞争力。我们未来的成功还将在一定程度上取决于我们预测和开发信息技术解决方案的能力，这些解决方案能够跟上不断发展的行业标准和不断变化的客户需求。

如果我们无法继续通过适应市场和技术趋势、在技术发展时投资于技术以及调整我们的服务和解决方案以适应技术和客户期望的变化来继续预测客户的需求，我们的业务前景将受到影响。

我们的成功在一定程度上取决于我们通过适应市场和技术趋势来预测客户需求的能力。我们可能需要在研发方面投入大量资源，以维护和改进我们的解决方案，适应包括人工智能在内的技术进步，并响应我们客户不断变化的需求。如果我们无法及时或在经济高效的基础上进一步改进和增强我们的解决方案，或预测创新机会并跟上包括人工智能在内的不断发展的技术步伐，我们的解决方案可能会变得缺乏竞争力或过时，因此我们的客户可能会终止与我们的关系或选择将业务转移到其他地方，我们的收入可能会因此下降。此外，当我们引入新的解决方案、部署未来的解决方案迭代以及将新的解决方案与现有的客户端系统和工作流程集成时，我们可能会遇到技术问题和额外的成本。如果出现任何这些或相关的问题，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景都可能受到不利影响。

我们的客户横跨垂直行业，包括社交媒体、电子商务、游戏、流媒体、食品配送和乘车共享、科技、金融科技和健康科技。如果我们无法成功地使我们的解决方案适应这些垂直行业，如果我们无法成功地吸引这些垂直行业的成功客户，或者如果这些垂直行业的增长与我们的预期不符，我们的潜在增长机会可能会受到影响。

如果我们收购或投资新公司，而这些公司未能获得充分使用所收购知识产权所需的所有知识产权，我们可能无法实现预期的投资回报，并可能面临知识产权盗用或侵权的索赔。此外，如果我们投资于新公司，而使用该技术所需的关键人力资源离开公司，我们可能无法实现预期的投资回报。

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与法律、监管和税务事项有关的风险

我们受到美国和我们经营业务的其他国家的法律法规的约束，包括出口限制、经济制裁、《反海外腐败法》和类似的反腐败法。遵守这些法律需要大量资源，如果不遵守，可能会导致民事或刑事处罚和其他补救措施。

我们受到许多限制我们国际业务的法律和法规的约束，包括禁止涉及受限制的国家、组织、实体和个人的活动，这些国家、组织、实体和个人被认定为非法行为者或受到美国制裁。美国外国资产控制办公室(OFAC)和其他国际机构实施了制裁，禁止我们与某些国家、企业、组织和个人进行贸易或金融交易。此外，我们受美国的出口管制，特别是《出口管理条例》和其他司法管辖区的出口管制。我们还受到《反海外腐败法》以及其他国家的反贿赂和反腐败法律的约束，这些法律禁止公司及其中间人为了获得或保持业务或以其他方式获得优惠待遇而贿赂政府官员。我们在世界上许多地区开展业务，这些地区在一定程度上经历了政府腐败，在某些情况下，严格遵守反贿赂法律可能会与当地的习俗和做法发生冲突，尽管根据美国和其他反贿赂法律，遵守当地的习俗和做法通常不是辩护理由。

我们的合规计划包含控制和程序，旨在确保我们遵守FCPA、OFAC和其他制裁、出口管制和法律法规。我们合规计划的持续实施和持续开发和监控既耗时又昂贵，可能会导致我们或我们的员工、独立承包商、分包商或代理发现我们以前不知道的合规问题或违规行为。此外，由于监管环境的不确定性和复杂性，我们不能向您保证监管机构将以与我们相同的方式解释法律和法规，或者我们将始终完全遵守适用的法律和法规。

我们的员工、独立承包商、分包商和代理人，包括与我们有关联的第三方或我们收购的公司，如果违反这些或其他法律、法规和程序，可能会使我们面临行政、民事或刑事处罚、罚款或业务限制，这可能对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响，并将对我们的声誉和A类普通股市场产生不利影响，并可能要求我们的某些投资者根据某些州法律披露他们在我们的投资。

我们及其附属公司不时被要求报告涉及伊朗或其他受制裁个人或实体的特定交易或交易。

2012年《减少伊朗威胁和叙利亚人权法案》要求，根据《交易所法案》第13条的规定，受《美国证券交易委员会》报告义务约束的公司必须在其定期报告中披露涉及伊朗或其他受外国资产管制处制裁的个人和实体的具体交易或交易。在某些情况下，ITRA要求公司披露这些类型的交易，即使这些交易是美国法律允许的。本年度报告附件99.1中转载的披露信息，目前可能是或曾经被认为是我们的关联公司不时向我们公开提交和/或提供的披露，该披露内容在此通过引用并入本文。我们不独立核实或参与这些披露的准备工作。当此类活动被披露时，我们被要求单独向美国证券交易委员会提交通知，美国证券交易委员会被要求在其网站上发布此类披露通知，并将报告发送给总裁和美国国会的某些委员会。此后，总裁被要求启动调查，并在启动调查后180天内决定是否应该实施制裁。披露此类活动，即使此类活动不受适用法律的制裁，以及由于这些活动而实际对我们或我们的附属公司施加的任何制裁，都可能损害我们的声誉并对我们的业务产生负面影响，任何未按要求披露任何此类活动都可能额外导致罚款或处罚。

诉讼或法律程序可能使我们承担重大责任，并对我们的声誉或业务产生负面影响。

我们不时参与各种索偿和诉讼程序，包括集体诉讼。我们评估这些索赔和诉讼程序，以评估不利结果的可能性，并估计可能的潜在损失金额。根据这些评估和估计，我们酌情建立储备。这些评估和估计是基于当时管理层可获得的信息，并涉及大量的管理层判断。

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即使这些索赔没有价值，为这些索赔辩护可能会转移我们管理层的注意力，并可能导致巨额费用。诉讼和其他法律程序的结果本质上是不确定的，其中一些法律纠纷的不利判决或和解可能导致针对我们的不利金钱损害赔偿、罚款或禁令救济，这可能对我们的财务状况、现金流或运营结果产生重大不利影响。任何索赔或诉讼，即使得到完全赔偿或投保，都可能损害我们的声誉，并使我们更难在未来有效竞争或获得足够的保险。

此外，虽然我们为某些潜在负债提供保险，但此类保险并不涵盖所有类型和金额的潜在负债，并受到各种例外情况的限制以及可追回金额的上限。即使我们认为索赔在保险范围内，保险公司也可能会因为各种潜在的原因而质疑我们获得赔偿的权利，这可能会影响我们的赔偿时间，如果保险公司胜诉，还会影响我们的赔偿金额。

我们的全球业务使我们面临许多法律和法规要求，如果不遵守这些要求，包括此类要求的意外变化，可能会对我们的运营结果产生不利影响。

我们为世界各地的客户提供服务。在反腐败、内容要求、贸易限制、关税、税收、制裁、移民、内部和披露控制义务、证券监管、反竞争、数据安全、隐私、劳资关系、工资和遣散费以及医疗保健要求等各种问题上，我们受制于美国和外国国家、州和省级当局的许多法律制度，有时甚至相互冲突。例如，我们在美国的业务，我们在美国以外的业务也可能受美国关于这些不同事项的法律的约束。美国的法律可能在很大程度上不同于菲律宾和印度的法律，在这些国家，我们有大量的业务，以及我们在那里有业务或正在寻求扩张的其他司法管辖区的法律。我们还扩大了在新兴市场司法管辖区的业务，在这些司法系统不太发达或我们不熟悉的地方，我们可能会寻求扩大业务。此外，不能保证在我们开展业务的司法管辖区内与税收(包括目前关于所得税和预扣税的情况)、外汇、出口管制、经济制裁或其他方面有关的法律或行政做法不会改变。此外，一些司法管辖区税法的更改可能具有追溯力，我们可能会被发现缴纳的税款少于这些地区的要求。遵守不同的法律要求是昂贵、耗时和需要大量资源的。在我们的业务开展过程中违反其中一项或多项规定可能会导致巨额罚款、对我们或我们的官员的刑事制裁、禁止开展业务和损害我们的声誉。在履行我们对客户的义务时违反这些规定也可能导致重大金钱损失、罚款或刑事起诉、不利的宣传和其他声誉损害、我们处理信息的能力受到限制以及客户指控我们没有履行合同义务。由于我们所在国家的法律制度发展程度各不相同，当地法律可能不足以保护我们的权利。

尽管我们采取预防措施，防止违反此类法律提供或部署我们的服务，但尽管我们采取了预防措施，包括客户违反我们的服务条款使用，我们的服务仍可能在无意中违反此类法律而提供。我们也不能向您保证，我们的员工、代理和其他第三方不会采取违反我们的政策和适用法律的行为，我们可能要对此负最终责任，包括在我们不知情或未经我们同意的情况下与第三方签订合同或协议，从而导致此类违规行为。如果我们不遵守这些法律，我们和我们的员工可能会受到民事或刑事处罚，包括可能失去出口特权、罚款，在极端情况下，如果知道并故意违反这些法律，负责任的员工将被监禁。我们还可能受到惩罚、声誉损害、无法进入某些市场或其他方面的不利影响。

此外，多个国家/地区对某些加密和其他技术的进出口进行监管，包括进出口许可和许可要求，并制定了可能限制我们分发服务和解决方案的能力或可能限制我们的用户在这些国家/地区访问我们的服务和解决方案的能力的法律。我们的服务和解决方案的变化，或进出口法规的未来变化可能会阻止我们的国际业务用户在全球范围内使用我们的服务和解决方案，或者在某些情况下，阻止我们的服务和解决方案出口或进口到某些国家，政府或个人。出口或进口法规、经济制裁或相关立法的任何变更，或此类法规所针对的国家、政府、个人或技术的变更，都可能导致现有或潜在国际业务用户对我们服务和解决方案的使用减少，或我们向其出口或销售服务和解决方案的能力下降。任何减少使用我们的平台或限制我们出口或销售我们的服务和解决方案的能力可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们无法预测未来是否会出现任何重大诉讼、索赔或调查。无论未来任何诉讼、索赔或调查的结果如何，我们都可能产生大量的辩护费用，此类诉讼可能会分散管理人员的时间和注意力。此外，我们可能需要支付巨额损害赔偿或和解费用，这可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。

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有时，我们的一些员工会在我们客户的网站上花费大量时间，通常是在国外司法管辖区，这使我们面临一定的风险。

我们的一些项目需要在我们客户的设施中承担一部分工作，这些设施通常位于我们员工居住的国家以外。我们员工在世界各地工作的能力可能取决于他们是否有能力获得所需的签证和工作许可，而这一过程可能既漫长又困难。移民法可能会受到立法变化的影响，以及由于政治力量和经济条件以及国际旅行可能受到地区或全球环境的不利影响而应用和执行标准的不同，或者旅行限制也会影响我们员工在外国司法管辖区工作的能力。此外，由于我们的员工在任何一年中在任何此类司法管辖区花费的时间，我们可能会在我们原本不会受到如此影响的司法管辖区纳税。虽然我们试图监控我们的员工在每个国家花费的天数，以避免我们自己受到任何此类税收的影响，但我们不能保证我们会成功地完成这些努力。

我们的业务运营和财务状况可能会受到客户所在国家有关离岸外包或反外包立法的负面宣传的不利影响。

对离岸外包导致工作流失以及敏感技术和信息流向外国的担忧，在一些国家造成了对外包的负面宣传。美国和欧洲的许多组织和公众人物公开表达了对离岸外包IT服务提供商与本国失业之间的关联的担忧。

现有或潜在客户可能选择执行我们提供的服务，或可能不鼓励将这些服务转移给我们这样的离岸提供商，以避免任何可能与使用离岸提供商或出于数据隐私和安全考虑相关的负面看法。因此，我们与主要在这些国家的设施外运营的竞争对手有效竞争的能力可能会受到损害。

政府和行业组织也可能采用新的法律、法规或要求，或对现有法律或法规进行修改，这可能会影响我们服务的需求或价值。如果我们无法及时调整我们提供给客户的解决方案以适应不断变化的法律和监管标准或其他要求，或者如果我们的解决方案无法让我们的客户遵守适用的法律和法规，我们的客户可能会对我们的服务失去信心，并可能转向我们竞争对手提供的服务，或者威胁或对我们提起法律诉讼。

所得税税率的提高、所得税或其他税法的变化、税收优惠的丧失或与税务机关的分歧可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。

我们在美国和我们经营业务的某些外国司法管辖区需要缴纳所得税。所得税税率的提高、税收优惠的丧失或任何特定司法管辖区所得税法律的其他变化可能会减少我们在这些司法管辖区的实际税后收入，并可能对我们的业务、财务状况或运营业绩产生不利影响。我们在美国以外的业务创造了我们很大一部分收入，我们在许多其他国家有大量业务，最近已经或正在积极考虑修改现有税法。例如，2022年8月，《降低通胀法案》(IRA)签署成为法律。除某些例外情况外，****还包括15%的公司最低税率，以及对2022年12月31日之后完成的公司股票回购征收1%的消费税。根据我们的股票回购计划，IRA适用于我们的回购。

多个外国司法管辖区正在制定第二支柱立法，对大公司开展业务的每个司法管辖区产生的收入采取最低15%的税收，并将适用于综合收入至少在前四年中的两年超过7.5亿欧元的跨国公司。这是根据经济合作与发展组织颁布的“示范规则”，也被称为“反全球基地侵蚀”或“全球”规则。第二支柱和多个司法管辖区制定新税法的重点增加，可能会对我们的有效税率、经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。这项税收的影响将取决于我们每年的事实、美国财政部的预期指导以及其他正在制定的全球税收立法。我们将继续监测第二支柱在我们运营的司法管辖区的影响，并已通过第二支柱立法。

美国税收制度或美国跨国公司对外国收益征税方式的其他变化，包括现有税法解释或执行方式的变化，可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。

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我们无法预测任何具体立法建议或对现有条约的修正的结果。由于我们在多个海外司法管辖区经营或有业务，若采纳的建议导致我们的税务负担增加、我们的税务合规成本增加或对我们的经营业绩及现金流产生不利影响，我们在该等司法管辖区的扩张计划或业务结果可能会受到不利影响。我们不能保证，随着全球税法的变化，我们将能够实施有效的税务规划策略，以优化我们的税收状况。我们的有效税率和我们的经营结果可能会受到税法任何变化的影响。

此外，美国国税局和世界各地的其他税务机关也会定期审查我们的所得税申报单。不能保证这些检查的结果不会对我们的所得税和现金税负债拨备产生不利影响。

如果我们的优惠税收待遇被推翻，我们可能会受到重大处罚。

几个非美国网站受益于当地法律法规提供的税收优惠或优惠费率。

该公司在菲律宾的工厂主要位于经济特区内，在菲律宾经济区管理局(“PEZA”)和菲律宾投资委员会(“BOI”)注册后享受优惠的税收待遇。这些优惠因站点而异，可能包括所得税免税期(ITH)、所得税减免以及购买与运营直接相关的商品和服务的增值税零税率激励措施。这取决于公司达到一定的就业和投资门槛。我们的两个注册网站在ITH制度下运营。第一个站点是一个新站点，已于2023年3月获得ITH，并将于2028年3月到期。第二个站点的ITH于2022年11月到期，并追溯延长至2023年11月。这是唯一有资格延长ITH一年至2024年11月的地点。我们继续与PEZA或BOI接洽，以满足必要的标准，并已提交了第二个地点的延期申请。根据PEZA或BOI注册的其余网站在降低所得税税率制度下运营。该公司在菲律宾的税务假期的运营有效期至2023年12月31日，如果满足某些额外要求，可能会延长至某些地点。在所得税免税期结束后，本公司的所得税税率也将降低。在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度里，这些免税期和降低的所得税税率的影响分别减少了520万美元和610万美元的外国税收总额。

就印度而言，根据美国证券交易委员会80JJAA规定，本公司有权在三个课税年度获得相当于上一年在业务过程中产生的额外员工成本的30%的额外税收减免。

在墨西哥，2022年和2023年，该公司申请了北部边境地区的财政刺激，相当于纳税年度所得税的三分之一的税收抵免。这将税率从30%降至10%，并可能适用到2024年纳税年度。2022年，通过雇用老年人和残疾人，最高可扣除相当于支付给这些雇用人员的工资的25%的应税收入。

对于克罗地亚，本公司有权享受其企业所得税负担的50%的税收抵免。这一奖励取决于维持具体的当地就业和资产支出。

未来当地法律法规提供的税收优惠或优惠利率的变化可能会要求我们支付巨额税款，而我们可能没有可用现金或借款能力来支付，这可能会严重削弱我们开展业务的能力。

与财务和会计有关的风险

如果我们不能保持资产利用率水平，不能适当定价并控制成本，我们的盈利能力将受到影响。

我们的盈利能力在很大程度上取决于我们利用资产的效率，特别是我们的人员和网站，以及我们能够为我们的解决方案获得的定价。我们的利用率受到许多因素的影响，包括我们将员工从已完成的项目过渡到新任务、雇用和吸收新员工、预测对我们的服务和解决方案的需求从而在我们的每个地点和地区保持适当的员工人数、管理人员流失、满足客户在合同悬而未决期间转移交付地点组合的要求、以及管理用于培训、专业发展和其他通常不收费的活动的资源的能力。此外，我们在预测对我们的服务和解决方案的需求时，部分依赖客户自己的预测，我们过去曾经历过，未来可能也会经历与这些预测有很大差异的客户的实际需求。如果我们无法管理我们的资产利用率水平，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们的服务和解决方案的定价通常包含在与客户签订的工作说明书中。我们可能无法准确定价某些合同以反映提供服务的真实成本。在某些情况下，我们承诺在不分担通胀和汇率风险的情况下进行定价。此外，根据我们的一些合同，我们有义务为我们的客户提供生产力方面的好处，例如减少处理时间或响应时间。

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我们的盈利能力也取决于我们控制成本和提高效率的能力。随着我们员工数量的增加和业务的发展，我们可能无法管理规模更大、地理位置更多样化的劳动力，我们的盈利能力可能会受到影响。我们的成本管理战略还包括改善对我们服务的需求与我们的资源能力之间的一致性，包括我们的联系中心利用率；服务交付成本；销售成本以及一般和管理成本占收入的百分比；以及对标准运营任务使用流程自动化。如果我们无法准确估计未来的工资通货膨胀率、未对冲的货币汇率或我们的成本，或者如果我们无法准确估计我们根据合同可以实现的生产率效益，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。如果我们不能有效地管理我们的运营和行政成本，以应对服务需求和定价的变化，或者如果我们无法吸收或将运营成本的增加转嫁给我们的客户，我们的运营结果可能会受到重大不利影响。

由于各种因素，我们的经营业绩可能会因季度而波动。

我们每个季度的经营业绩可能会有很大差异，我们的业务可能会受到以下因素的影响：客户流失、新合同和新服务或解决方案提供的时间、现有合同的终止、客户因客户运营变化而导致的业务量变化、客户关于使用我们的解决方案的商业决策、启动成本、扩展我们的运营地点和基础设施的延迟或困难、招聘的延迟或困难、我们的收入组合或我们的定价结构或竞争对手的变化、对完成正在进行的项目所需资源和时间的不准确估计，货币波动和我们客户业务的季节性变化。由于延迟实施我们的解决方案，获得新客户的财务收益可能无法在预定时间得到确认，或者由于启动成本增加而受到负面影响。这些因素可能会导致任何财政年度不同季度的收入和收入不同，这意味着一年中的个别季度可能无法预测我们在任何其他时期的财务业绩。

我们部分业务的销售周期和实施周期都很长，这需要大量的资源和营运资金。

由于我们业务的性质，我们的销售周期通常需要投入大量的资金、资源和时间，使我们能够让潜在客户了解我们的服务和解决方案的价值，并评估将我们的系统和流程与他们的系统和流程集成的可行性。因此，我们的销售周期可能持续数年，受到许多风险和延误的影响，我们对这些风险和延误几乎无法控制，包括我们的客户决定选择我们解决方案的替代方案，以及预算周期和审批流程的时间安排。

此外，实施我们的服务和解决方案需要在较长时间内投入大量资源。我们的客户在获得内部批准或与技术或系统实施相关的延误时也可能会遇到延误，从而进一步延误实施进程。

如果我们未能完成与我们已投入大量时间和资源的潜在客户的销售，或者如果我们当前和未来的客户不愿意或不能够投入必要的时间和资源来实施我们的服务和解决方案，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能会受到影响。

如果我们不能及时和有效地从客户那里收取已开票和未开票的应收账款，我们的现金流和经营业绩可能会受到不利影响。

我们的业务依赖于我们及时有效地向客户开具账单和收取付款的能力。我们通常在相对较短的周期内开票和收款。我们为应收账款计提准备金。客户余额的实际损失可能与我们目前预期的不同，因此，我们可能需要调整拨备。此外，我们对客户资信的评估可能与评估时客户的实际资信不同。宏观经济状况给我们的一些客户造成了财务困难，并可能导致其他客户的财务困难，包括进入信贷市场的机会有限、资不抵债或破产。这些条件已导致一些客户，并可能导致其他客户延迟付款，要求修改他们的付款条款，或拖欠他们对我们的付款义务，所有这些都可能增加我们的应收账款余额。

及时收取客户服务费用取决于我们完成合同承诺并随后有效收取合同服务费的能力。此外，倘我们就服务收取账单及收款所需的时间增加，或倘我们的客户延迟付款或完全停止付款，则我们的现金流可能受到不利影响，继而可能对我们进行必要投资的能力产生不利影响，从而可能影响我们的经营业绩。

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我们面临客户支付政策的不利变化。如果我们的客户执行延长发票付款期限的政策，我们的营运资金水平可能会受到不利影响，我们的融资成本可能会增加。如果我们无法为我们的营运资金需求提供资金，无法以具有竞争力的利率获得融资或进行投资，以满足我们现有和潜在新客户的不断扩大的业务，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能会受到不利影响。

在经济疲软时期，我们的客户申请破产保护的风险增加，这可能会损害我们的收入、盈利能力和运营结果。例如，与新冠肺炎疫情有关，我们的某些前客户根据美国破产法申请破产保护。尽管我们在这些案件中提出了支付欠款的索赔，但我们最终可能无法追回欠款。 我们还面临来自国际客户在外国司法管辖区申请破产保护的风险，特别是考虑到外国破产法的适用可能更难预测。此外，我们可以确定，追求任何债权人索赔的成本超过了这种索赔的恢复潜力。因此，在经济疲软时期，客户破产的增加可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。

我们承受着与债务相关的风险。

本公司为2022年信贷协议(定义见第二部分第7项“管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析--流动资金及资本资源--负债”)，并可能招致额外债务。我们的负债水平增加可能会：

•要求我们将更多来自运营的现金流用于偿还债务，这可能会减少为收购、初创企业、营运资金、资本支出和其他一般企业用途提供资金的现金流;

•限制我们为营运资金、资本支出、偿债要求和其他目的借入资金或出售股票的能力；

•限制我们在规划和应对行业或业务变化方面的灵活性；

•使我们更容易受到不利的经济或商业状况的影响；以及

•限制我们进行收购或利用其他商业机会的能力。

如果我们产生额外的债务，上述风险可能会增加。

此外，我们2022年信贷安排的利率是可变的。用于确定我们需要支付的利息的浮动利率的增加可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。见本年度报告第二部分第7A项“关于市场风险--利率风险的定量和定性披露”。

我们通过传统方式筹集额外资本的能力可能有限或不切实际，导致我们通过其他类型的融资寻求资金，包括私募或公开募股或债券发行，这可能导致稀释并损害我们的业务和竞争能力。

我们可能需要额外的资本来支持我们的运营和未来的增长，这些资本可能无法以可接受的条款和及时的基础提供给我们，如果根本没有的话。我们可以通过借款或其他融资方式寻求资金，包括私募或公开募股或债券发行。

如果我们通过进一步发行股权或可转换债务证券筹集更多资金，我们现有的股东可能会遭受严重稀释，我们发行的任何新股权证券都可能拥有高于我们A类普通股持有人的权利、优惠和特权。如果我们不能在我们需要的时候以令我们满意的条款获得足够的融资或融资，我们继续追求我们的业务目标和应对商业机会、挑战或不可预见的情况的能力可能会受到极大的限制，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。此外，作为向我们提供额外资金的条件，未来的投资者可以要求并可能被授予比现有股东更高的权利。

债务融资如果可行，很可能涉及限制我们未来开展业务活动的灵活性的限制性契约，如果发生破产，债务持有人将在我们的股权证券持有人收到我们公司资产的任何分配之前得到偿还。我们还可能被要求通过与合作伙伴或其他人的安排寻求资金，这些安排可能要求我们放弃权利或共同拥有我们的技术或产品的某些方面，否则我们将自己追求。

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我们使用内部系统和工具跟踪某些运营指标，并且不独立验证此类指标。我们的某些运营指标在衡量方面受到内在挑战，此类指标中真实或感知的不准确可能会损害我们的声誉，并对我们的业务产生负面影响。

我们使用未经任何第三方独立验证的内部系统和工具跟踪某些运营指标，包括净收入保留率、CNP、ENP、赢率和席位周转率等关键指标，这些系统和工具可能因来源、方法或我们所依赖的假设的差异而与第三方发布的估计或类似指标不同。我们的内部系统和工具有许多限制，我们跟踪这些指标的方法可能会随着时间的推移而改变，这可能会导致我们的指标发生意想不到的变化，包括我们公开披露的指标。如果我们用来跟踪这些指标的内部系统和工具低估或高估了绩效，或者包含算法或其他技术错误，或者如果调查受访者不确定他们回答的机密性，我们报告的数据可能不准确。虽然这些数字是基于我们认为在适用的衡量期间对我们的指标的合理估计，但在衡量这些指标时存在内在的挑战和不确定性。此外，其中一些指标，如胜率，预计会根据一个或多个客户购买决定的时间或其他因素而在不同时期大幅波动，这使得我们很难准确预测未来任何时期的此类指标。此外，我们根据“成功”和“失去”机会的总估计年收入价值来计算我们的胜率，这要求我们判断在签订此类合同时我们客户合同的预期未来收入价值，以及关闭的机会的预期未来收入价值为“失去”。对于我们“赢得的”机会的这些估计不会根据签订此类合同后发生的事件进行更新，也不考虑我们的客户可能为了方便而提前通知终止此类合同或减少使用我们的解决方案的可能性。我们如何衡量数据或我们衡量的数据方面的限制或错误可能会影响我们对业务某些细节的理解，从而影响我们的长期战略。如果我们的经营指标不能准确反映我们的业务，或者如果投资者认为我们的经营指标不准确，或者如果我们发现与这些数字有关的重大不准确，我们的声誉可能会受到严重损害，我们的运营和财务业绩可能会受到不利影响。我们的运营指标不一定表明我们业务的历史业绩或未来任何时期可能预期的结果。

我们的场地以租赁物业经营，我们无法以商业上可接受的条款或根本不能续订租约，可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

我们的网站是在租赁物业上运营的。我们的租约需要续签，我们可能无法按商业上可接受的条款或根本无法续签此类租约。我们无法续订租约，或在租约到期前以高于适用租约现行费率的租金续订租约，可能会导致运营成本增加，如果我们的租约没有续签，可能会导致搬迁延误，从而可能导致我们的运营中断。

与我们A类普通股所有权相关的风险

我们的赞助商和联合创始人控制着我们，他们的利益可能会在未来与我们或您的利益发生冲突。

截至2023年12月31日，我们的发起人和我们的联合创始人实益拥有我们A类普通股和B类普通股合计投票权的约97.6%。莫罗夫根据我们就IPO达成的股东协议，我们提名了由我们的保荐人和我们的联合创始人指定的个人进入我们的董事会。我们的发起人和我们的联合创始人保留了在保持公司某些所有权要求的情况下指定董事的权利。即使我们的发起人和我们的联合创始人不再拥有我们股票的股份，相当于总投票权的大部分，只要我们的发起人和我们的联合创始人继续拥有我们股票的相当大比例，他们仍然能够通过他们的投票权显著影响或有效控制我们董事会的组成和需要股东批准的行动的批准。因此，在这段时间内，我们的赞助商和我们的联合创始人将对我们的管理、业务计划和政策产生重大影响，包括我们官员的任免。特别是，只要我们的保荐人继续持有我们相当大比例的股票，我们的保荐人就能够导致或阻止我们公司的控制权变更或董事会组成的变化，并可以阻止对我们公司的任何主动收购。所有权的集中可能会剥夺您在出售我们公司时获得A类普通股溢价的机会，并最终可能影响我们A类普通股的市场价格。

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目录表

我国普通股的双层股权结构具有与持有我国普通股的股东集中表决权控制的效果。在我们完成首次公开募股之前，这可能会压低我们A类普通股的交易价格。

我们的A类普通股每股有一票，我们的B类普通股每股有十票。我们的赞助商截至2023年12月31日，我们的联合创始人总共持有我们A类普通股和我们B类普通股合计投票权的97.6%。由于我们的B类普通股和A类普通股之间的投票比例为10：1，我们B类普通股的持有者集体将继续控制我们普通股的大部分合并投票权，因此只要B类普通股的股份至少占我们A类和B类普通股所有流通股的9.1%，就能够控制提交给我们股东批准的所有事项。我们B类普通股的每股可随时转换为A类普通股的一股，并将在某些转让时自动转换，并将在以下较早的日期自动转换：(I)2028年6月10日和(Ii)(X)关于我们的发起人，即我们的发起人持有的B类普通股的已发行股票总数不再占我们已发行普通股总数的至少5.0%的第一天，以及(Y)对于每一位联合创始人，该联合创始人持有我们B类普通股的股份总数不再占我们已发行普通股总数的至少5.0%的第一个日期。这种集中控制将限制或排除您在可预见的未来影响公司事务的能力，包括选举董事、修改我们的组织文件以及任何合并、合并、出售我们的全部或几乎所有资产，或其他需要股东批准的重大公司交易。此外，这可能会阻止或阻止对我们普通股的主动收购建议或要约，因为您可能认为作为我们的股东之一，这符合您的最佳利益。

B类普通股持有人未来的转让或出售通常将导致这些股份转换为A类普通股，但我们修订和重述的公司注册证书中描述的某些转让除外，包括为遗产规划目的进行的转让，其中转让持有人保留对B类普通股股份的唯一处置权和独家投票权控制。将B类普通股转换为A类普通股，随着时间的推移，将增加那些长期保留股份的B类普通股个人持有人的相对投票权。

此外，我们无法预测我们的双层股权结构是否会导致我们的A类普通股的市场价格更低或更具波动性、负面宣传或其他不利后果。某些指数提供商已宣布限制在其某些指数中纳入具有多种股权结构的公司。根据已公布的政策，我们的双层资本结构将使我们没有资格被纳入某些指数。鉴于投资资金持续流入寻求跟踪某些指数的被动策略，将股票指数排除在外可能会排除其中许多基金的投资，并可能降低我们的A类普通股对其他投资者的吸引力。因此，我们A类普通股的市场价格可能会受到实质性的不利影响。

我们修改和重述的公司注册证书并不限制我们的保荐人与我们竞争的能力，我们的保荐人可能在与我们的利益冲突的企业中进行投资。

我们的赞助商及其附属公司从事广泛的活动，包括对可能与我们竞争的业务的投资。在正常的业务活动中，我们的发起人及其关联公司可能会从事他们的利益与我们或我们的股东的利益相冲突的活动。我们经修订和重述的公司注册证书规定，我们的保荐人、其任何联属公司或任何非我们受雇于我们的董事(包括任何非董事雇员，同时担任董事和高级职员的职位)或其联营公司均无责任不直接或间接从事与我们经营的相同业务活动或类似业务活动或业务线。我们的赞助商也可能寻求与我们的业务相辅相成的收购机会，因此，我们可能无法获得这些收购机会。此外，我们的保荐人可能对我们进行的收购、资产剥离和其他交易感兴趣，因为它认为这些交易可能会增加其投资，即使这些交易可能会给我们和我们的股东带来风险。

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目录表

我们是一家“纳斯达克”规则中所指的“受控公司”，因此，我们有资格获得某些公司治理要求的豁免。在我们选择依赖此类豁免的程度上，您将不会获得与受此类要求约束的公司的股东相同的保护。

我们的保荐人和我们的联合创办人是股东协议的缔约方，截至本年度报告日期，实益拥有我们所有类别股票的约97.6%的总投票权，这些股票有权在董事选举中普遍投票。如此一来，我们就是纳斯达克公司治理标准意义上的“受控公司”。根据这些公司管治标准，在董事选举中，超过50%的投票权由个人、集团或另一家公司持有的公司，即为“受控公司”，并可选择不遵守某些公司管治要求。例如，受控公司：

•不要求董事会由纳斯达克规则所定义的过半数的“独立董事”组成；

•不需要有一个完全由独立董事组成的薪酬委员会；以及

•不需要由我们的独立董事或完全由独立董事组成的提名委员会进行董事提名或向全体董事会推荐。

如果我们选择依赖这些公司治理豁免，您将无法获得向受纳斯达克所有公司治理要求约束的公司股东提供的同等保护。

我们是一家“新兴成长型公司”，我们不能确定适用于新兴成长型公司的报告要求的降低是否会使我们的A类普通股对投资者的吸引力降低。

我们是一家“新兴成长型公司”，如2012年《创业公司法案》（“JOBS法案”）所定义。我们仍将是一家“新兴成长型公司”，直至以下情况最早发生：

•在财政年度的最后一天，而该财政年度的全年总收入相等于或超过12.35亿元（须按通胀调整）;

•首次公开募股五周年后的财政年度最后一天;

•我们在过去三年期间发行超过10亿美元不可转换债券的日期;或

•根据《交易法》，我们被视为“大型加速申报人”的日期。

我们可以利用适用于非新兴成长型公司的其他上市公司的各种报告要求的豁免，包括但不限于减少定期报告和委托书中有关高管薪酬的披露义务，以及豁免对高管薪酬进行不具约束力的咨询投票和股东批准任何先前未批准的金降落伞付款的要求。投资者可能会发现我们的A类普通股吸引力较低，因为我们可能依赖这些豁免。如果一些投资者因此发现我们的A类普通股吸引力下降，我们的A类普通股的交易市场可能会不那么活跃，我们的每股交易价格可能会受到重大不利影响并更加波动。

在我们不再是一家新兴的成长型公司之前，我们的独立注册会计师事务所不需要正式证明我们对财务报告的内部控制的有效性。此时，如果我们的独立注册会计师事务所对我们对财务报告的内部控制进行记录、设计或操作的水平不满意，它可能会发布一份不利的报告。任何未能对财务报告保持有效的内部控制都可能对独立注册会计师事务所关于我们财务报告内部控制有效性的年度证明报告的结果产生不利影响，我们最终将被要求在提交给美国证券交易委员会的定期报告中纳入这些报告。无效的披露控制和程序以及财务报告的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心，这可能会对我们A类普通股的交易价格产生负面影响。此外，如果我们无法继续满足这些要求，我们可能无法继续在纳斯达克上市。

如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究或报告，或者如果他们下调了对我们A类普通股的推荐，我们的股价和交易量可能会下降。

我们A类普通股的交易市场受到行业或证券分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告的影响。如果跟踪我们的任何分析师下调了我们的A类普通股评级，或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告，我们的A类普通股价格可能会下跌。如果分析师停止对我们的报道或不定期发布有关我们的报告，我们可能会在金融市场失去知名度，这反过来可能导致我们的A类普通股价格或交易量下降，我们的A类普通股流动性降低。

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目录表

我们的经营和财务业绩在过去和未来可能再次未能达到我们向公众提供的指导，这已经并可能在未来导致我们A类普通股的市场价格下跌。

我们过去一直，可能，但没有义务，继续就我们未来时期的预期经营和财务业绩提供公众指导。任何此类指导都将由前瞻性陈述组成，受本年度报告以及我们的其他公开文件和公开声明中所描述的风险和不确定性的制约。有时，我们的实际结果不符合或超过我们提供的任何指引，特别是在经济不明朗的时候。如果在未来，我们某一特定时期的经营或财务业绩不符合我们提供的任何指导或投资分析师的预期，或者如果我们降低对未来时期的指导，我们A类普通股的市场价格可能会下降。即使我们真的发出公众指引，也不能保证我们将来会继续这样做。

我们A类普通股的股票市场价格一直并可能继续波动，无论我们的经营业绩如何，都可能下降，这可能会导致您的投资价值下降。

我们的A类普通股的市场价格因众多因素而大幅波动，并可能继续大幅波动。世界各地的证券市场都经历着价格和交易量的大幅波动。这种市场波动，以及整体经济，市场或政治条件，可能会降低我们的A类普通股股票的市场价格，无论我们的经营业绩如何。此外，我们的经营业绩可能无法与我们过去的表现相匹配，并可能低于公开市场分析师和投资者的预期，这是由于一些潜在因素，包括我们季度经营业绩的变化，重要客户终止或减少我们服务的任何决定（包括未能与我们续约），主要管理人员的增加或离职，未能达到分析师的盈利预期，发布有关我们行业的研究报告、直接和间接竞争对手的表现、诉讼和政府调查、影响我们业务的法律或法规的变更或拟议变更或不同的解释或执行、对我们可能产生的任何债务或我们未来可能发行的证券的不利市场反应，类似公司的市场估值变化，我们的竞争对手宣布的重大合同、收购、处置、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺，对我们参与的行业的负面宣传或个人丑闻。此外，由于媒体或投资界对我们行业或我们公司的猜测，包括由于卖空者发布或安排发布，我们A类普通股的市场价格在过去和未来可能会受到额外的波动或大幅下降，对我们的业务前景或类似事项的看法或描述，旨在创造负面的市场势头，以便从我们A类普通股的市场价格下跌中获利。

股市 我们A类股的价格已经并可能在未来经历极端的价格和成交量波动。过去，在整体市场和公司证券市场价格出现波动后，包括由于卖空者发布报告，这些公司经常会被提起证券集体诉讼。这类已经或将来可能对我们提起的诉讼，以及对卖空者发布的报告或媒体或投资界的其他猜测的回应，已经并可能导致巨额成本，并转移我们管理层的注意力和资源。

由于我们目前没有计划对我们的普通股支付现金股息，除非您以高于您购买价格的价格出售您的A类普通股，否则您的投资可能不会获得任何回报。

我们目前没有支付现金股息的计划。普通股的任何未来股息的宣布、数额和支付将由我们的董事会全权决定。我们的董事会可能会考虑一般和经济状况、我们的财务状况和经营结果、我们的可用现金以及当前和预期的现金需求、资本要求、合同、法律、税收和监管限制以及我们向股东或我们的子公司向我们支付股息的影响，以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。此外，我们支付股息的能力受到我们现有债务的限制，也可能受到我们或我们的子公司未来产生的其他债务契约的限制。因此，您可能无法从投资我们的A类普通股中获得任何回报，除非您以高于您购买价格的价格出售您持有的A类普通股。

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目录表

您可能会因未来发行与我们的激励计划、收购或其他相关的额外A类普通股或B类普通股而稀释。

截至2023年12月31日，我们拥有约2,469,477,000股A类普通股和约179,967,000股B类普通股，经授权但未发行。我们经修订和重述的公司注册证书授权我们发行这些A类和B类普通股以及与A类和B类普通股相关的期权、权利、认股权证和增值权，以换取代价，并根据我们董事会全权酌情制定的条款和条件，无论是否与收购有关。截至2023年12月31日，我们根据2019年股票激励计划和2021年综合激励计划授予的未偿还股票期权可发行7,523,971股A类普通股，加权平均行权价为每股14.19美元。我们还有7,237,736股A类普通股可就已发行的限制性股票单位发行，包括根据2021年综合激励计划授予的符合市场条件的奖励。此外，根据我们的2021年综合激励计划，我们有7,371,346股A类普通股可供授予。此外，我们还根据我们的员工购股计划预留了500万股A类普通股，并于2022年获得股东批准。我们发行的任何A类或B类普通股，包括根据当前或未来的股权激励计划，都会稀释购买A类普通股的投资者持有的百分比。

我们可能会发行优先股，其条款可能会对我们A类普通股的投票权或价值产生重大不利影响。

我们经修订和重述的公司注册证书授权我们在未经股东批准的情况下发行一类或多类优先股，这些优先股具有董事会可能决定的指定、优先、限制和相对权利，包括关于股息和分派的优先于我们A类普通股的优先股。一个或多个类别或系列优先股的条款可能会对我们A类普通股的投票权或价值产生不利影响。例如，我们可以授予优先股持有者在所有情况下或在特定事件发生时选举一定数量的董事的权利，或否决特定交易的权利。同样，我们可能分配给优先股持有人的回购或赎回权或清算优先权可能会影响A类普通股的剩余价值。

如果我们或我们IPO前的股东出售我们A类普通股或B类普通股的额外股份库存或Ar如果公开市场认为我们打算出售这些股票，我们A类普通股的市场价格可能会下降。

在公开或非公开市场上出售我们A类普通股或B类普通股的大量股票，或认为可能发生此类出售，可能会损害我们A类普通股的现行市场价格。这些出售，或者这些出售可能发生的可能性，也可能使你在未来以你认为合适的价格出售你的A类普通股变得更加困难，如果有的话。

此外，我们已根据证券法提交了S-8表格的登记声明，登记根据我们的2019年股票激励计划和我们的2021年综合激励计划发行的股权奖励所发行的A类普通股的股票，未来我们可能会提交额外的S-8表格来涵盖额外的股权奖励。根据该等注册声明登记的股份将可在公开市场出售。

我们已经发行了与投资或收购相关的证券，未来也可能发行。我们因投资或收购而发行的A类普通股的数量可能构成我们当时已发行的A类普通股的重要部分。随着转售限制的结束，如果这些受限股票的持有者出售或被市场认为打算出售，我们的A类普通股的市场价格可能会大幅下降。这些因素也可能使我们更难通过未来发行我们的A类普通股或其他证券筹集额外资金，或将我们的A类普通股用作收购其他业务、投资或其他公司目的的对价。

我们的组织文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会阻止或推迟您可能认为对我们有利的收购尝试。

我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中包含的条款可能会使我们公司的合并或收购在未经董事会批准的情况下变得更加困难。除其他外，这些条款包括：

•规定我们的董事会将分为三个级别，规模尽可能相等，每个级别的董事任期三年，在任何给定的年份只有一个级别的董事任期届满；

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目录表

•规定只有在有权投票的股本流通股中至少662/3%的投票权的持有者投赞成票的情况下，如果我们的股东协议各方及其关联公司停止实益拥有少于30%的全部当时有权在董事选举中投票的股本流通股总投票权的30%，才能将董事免职，并规定根据股东协议指定的董事不得在没有指定指定方同意的情况下被免职；

•我们的双重普通股结构，使我们B类普通股的持有者能够显著影响需要股东批准的事项的结果，即使他们持有的股份远远少于我们已发行的A类普通股和B类普通股的多数股份；

•规定，在任何优先股持有人的权利和根据股东协议授予的权利的约束下，空缺和新设立的董事职位只能由剩余的董事填补，前提是股东协议各方及其关联公司停止实益拥有我们有权在董事选举中普遍投票的所有已发行股本的总投票权的30%以下；

•将允许我们授权发行一个或多个优先股系列的股票，包括与股东权利计划、融资交易或其他相关的优先股发行，这些优先股的条款可以建立，其股票可以在不经股东批准的情况下发行，其中可能包括超级投票权、特别批准、股息或其他高于普通股持有人权利的权利或优先。

•自股东协议各方及其关联公司不再实益拥有至少30%的总投票权之日起及之后，禁止股东以书面同意的方式采取股东行动，该等股本一般有权在董事选举中投票，并要求在任何书面同意的行动中获得保荐人的同意；

•规定召开特别股东大会的某些限制；

•规定董事会被明确授权制定、更改或废除我们的章程，如果我们的股东协议各方及其关联公司实益拥有我们有权在董事选举中普遍投票的所有股本的总投票权的30%以下，则我们的股东只有在获得有权投票的股本中所有流通股的662/3%或更多的批准后，才能修改我们的章程；

•规定经修订和重述的公司注册证书的某些条款只有在我们的股东协议的各方及其关联公司停止实益拥有我们有权在董事选举中投票的所有当时已发行的股本的总投票权的30%以下的情况下，才能通过持有至少662/3%的有权对其进行投票的股本流通股的持有者的赞成票来修订；

•规定提名董事会成员或提出股东可以在股东大会上采取行动的事项的事先通知要求；以及

•规定，在任何优先股持有人的权利和我们的股东协议条款的约束下，董事总数应完全由董事会通过的决议决定。

我们已选择退出特拉华州一般公司法(“DGCL”)第203节；然而，我们修订和重述的公司注册证书包含类似的条款，规定在股东成为利益股东后的三年内，我们不得与任何“利益股东”进行某些“业务合并”，除非交易符合列举的例外情况，例如董事会批准业务合并或导致该股东成为利益股东的交易。我们修订和重述的公司注册证书规定，我们的保荐人及其附属公司，以及他们各自的任何直接或间接受让人，以及这些人所属的任何团体，不构成本条款所指的“利益股东”。这些反收购条款以及我们修订和重述的公司注册证书、修订和重述的法律或特拉华州法律下的其他条款可能会阻止、推迟或阻止涉及我们公司控制权变更的交易，包括我们的股东可能认为有利的行动，或对我们A类普通股的交易价格产生负面影响。这些规定还可能阻止委托书竞争，使您和其他股东更难选举您选择的董事，并导致我们采取您希望采取的其他公司行动。

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目录表

我们修订和重述的公司注册证书指定特拉华州衡平法院和美利坚合众国联邦地区法院为我们的股东可能发起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和独家论坛，这可能限制我们的股东在与公司或公司董事、高级管理人员或其他员工的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。

我们修订和重述的公司注册证书规定，除非我们同意选择另一个论坛，否则特拉华州衡平法院应在法律允许的最大范围内，成为任何(1)代表本公司提起的衍生诉讼或法律程序、(2)声称本公司任何现任或前任董事、高管、员工或股东违反对本公司或本公司股东的受信责任的索赔的唯一和独家论坛。(3)根据大昌华通或吾等经修订及重述的公司注册证书或吾等经修订及重述的附例的任何条文而向本公司或任何现任或前任董事或本公司高级人员提出的申索，或(4)受内部事务原则管限的针对吾等或任何现任或前任董事或本公司高级人员的申索的诉讼。我们修订和重述的公司注册证书进一步规定，除非我们在法律允许的最大范围内书面同意选择替代法院，否则美利坚合众国联邦地区法院将是解决根据美利坚合众国联邦证券法提出的任何诉因的独家法院。吾等经修订及重述的公司注册证书规定，在法律允许的最大范围内，任何人士或实体购买或以其他方式收购吾等股本中任何股份的任何权益，应被视为已知悉吾等经修订及重述的公司注册证书中的法院条文，并已向其提供同意。这些法院选择条款可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于或方便与公司或公司董事、高管、其他员工或股东发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻碍此类诉讼。然而，我们注意到，对于法院是否会执行我们的论坛选择条款存在不确定性，投资者不能放弃遵守联邦证券法及其下的规则和法规。如果法院发现我们修订和重述的公司注册证书中的这些条款不适用于或无法强制执行一种或多种特定类型的诉讼或诉讼，我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类问题相关的额外费用，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大和不利影响，并导致我们管理层和董事会的时间和资源被分流。

项目1B。未解决的员工意见

没有。

项目1C。网络安全

网络安全风险管理与策略

我们以美国国家标准与技术研究院(NIST)网络安全框架(CSF)为蓝本，制定了全面的网络安全计划，这是我们整体风险管理和业务战略的重要组成部分，并提供了一种识别、评估和管理网络安全威胁的重大风险的方法论方法。我们的风险评估协议同时考虑了发生的可能性和对我们业务的潜在影响，并基于风险识别、分析和缓解的支柱。我们网络安全计划的执行由我们的管理层、敬业的网络安全员工和第三方提供商协调。虽然没有特定的网络安全风险或事件单方面影响我们的战略，但除了维持定制的保险覆盖范围外，我们还将一部分运营和资本预算用于维持和改善我们的网络安全防御态势。我们重视在不断变化的威胁中保护数字资产、确保信任和运营连续性的重要性。通过将网络安全放在首位，我们努力保护我们的利益，并坚持我们对利益相关者的安全和隐私的承诺。

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目录表

为了评估我们的网络安全计划的充分性，我们应用了各种评估技术，例如持续资产审计、漏洞管理、外部攻击面管理、源代码审查、漏洞赏金计划、威胁追踪、红队演习以及与职能部门领导人的直接接触。我们经常通过自动和手动漏洞扫描来检查我们的网络安全防御，以识别和纠正关键漏洞。此外，我们还定期进行测试，以评估我们的安全态势和我们政策的整体充分性。我们将我们的网络安全计划与行业标准和既定框架进行比较，如NIST和互联网安全中心。此外，我们参与由高级管理层和信息技术/信息安全人员执行的网络事件模拟演习，涉及假想的网络安全事件，以测试我们的网络事件响应流程。除了对我们的网络安全计划进行上述内部审查外，我们还定期聘请独立的第三方评估与我们的信息技术资源和信息资产相关的风险。除其他外，这些独立各方分析对信息技术资源的控制的有效性，并进行渗透测试和扫描练习，以评估我们的网络安全系统和程序的性能，以根据公认的行业标准进行资格认证，并根据支付卡行业数据安全标准(PCIDSS)、HITRUST、SOC 2 Type II和ISO 27001进行年度认证。我们会记住我们的发现，并与管理层以及适当时的董事会一起审查这些评估的结果。我们的网络安全框架中纳入了相关修改，以确保我们的系统在功能上与我们的网络安全战略保持一致。

此外，我们还聘请第三方供应商来支持我们的网络安全计划。入职前，我们审查第三方供应商的网络安全风险概况，以确保他们采用适当的保障措施，以符合我们的内部标准和当前的行业法规。我们根据IT服务提供商的风险对其进行分类，并根据提供的服务类型以及第三方供应商访问或处理的数据的范围和类型，定期独立审计其安全控制。此外，在某些情况下，我们在与此类供应商的协议中包括合同条款，以实施有关数据和网络安全的最佳实践，并向我们提供评估、监控、审计和测试此类供应商的网络安全计划和做法的权利，以及在发生违规事件时强制要求通知的权利。我们还密切监控和管理第三方对我们内部系统和数据的访问。

关于来自网络安全威胁的风险如何影响我们的业务的讨论，见第一部分，第1A项。风险因素-未经授权或不当披露个人或其他敏感信息，或安全漏洞和事件，无论是无意的还是故意的，包括网络攻击的结果，都可能导致责任和损害我们的声誉，在本年度报告中，每一项都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响。

网络安全治理

我们的董事会和管理层密切合作，执行我们的网络安全战略。我们的董事会监督网络安全风险管理，作为监督我们风险管理框架的一部分，而审计委员会主要负责管理我们公司面临的风险，监督管理层为监测和控制此类风险而采取的措施，并向董事会报告。我们的管理团队负责网络安全风险的日常监督和管理，并由我们负责网络安全、欺诈和合规的专业人员提供支持。我司信息安全副总裁总裁(信息安全副总裁)向首席信息官(CIO)汇报工作，领导信息安全部门并实施信息安全管理体系，主要负责网络安全风险的日常管理工作。首席信息官和信息安全副总裁定期与审计委员会会面，审查公司对信息安全风险的管理，审计委员会评估公司IT安全计划的充分性、合规性和与首席信息官的控制。此外，我们的企业风险管理委员会由我们的一些高级管理层、法律和运营团队成员组成，为高级管理层提供赞助和指导，以确保实现总体风险管理目标，并定期向董事会报告其职权范围内的事项。

我们目前的信息安全副总裁已经领导TaskUs的信息安全项目八年了，并且在网络安全运营、风险保证和内部审计方面拥有十多年的经验。此外，他拥有MBA学位和多个专业认证，包括CISSP(注册信息系统安全专业人员)、CISA(注册信息系统审计师)、CIA(注册内部审计师)、CCSP(注册云安全专业人员)和CRMA(风险管理保证认证)。信息安全副总裁还领导我们的信息安全委员会，该委员会由IT职能部门负责人组成，负责每季度审查网络安全风险和信息安全管理系统的运作。

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目录表

我们还制定了事件响应计划，旨在根据事件带来的预期风险识别可疑或确认的信息安全或网络安全事件，并通过适当的人员和渠道方便地传递此类信息。该计划详细说明了在发生适用事故时要使用的步骤和相关人员、角色、沟通程序和事故响应流程的顺序。我们的披露委员会由我们的某些高级管理层、法律和运营团队成员组成，通过监督网络安全事件的外部报告，在这一过程中发挥着不可或缺的作用。在其他事项中，我们的程序要求在确定事件后24小时内召开特别委员会会议，以进行事件重要性评估和确定。

项目2.财产

自.起2023年12月31日，我们在世界各地租赁了约160万平方英尺的办公空间，其中包括我们位于德克萨斯州新布朗费尔斯的指定公司总部。我们的租约通常有两到五年的到期日，并且通常包括续订选项，以延长租期。我们不时在临时地点运营，以适应在新地点可用之前的增长。我们出租我们所有的房产，没有任何不动产。随着我们继续增加员工并在地理上扩张，我们打算在未来获得更多的空间。

项目3.法律诉讼

关于本项目所需的资料可在本年度报告所列合并财务报表附注10“承付款和或有事项”下找到，并以引用方式并入本项目3。

项目4.矿山安全信息披露

不适用。

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目录表

第II部

项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

市场：普通股的最新信息

我们的A类普通股自2021年6月11日起在纳斯达克股票交易所(简称纳斯达克)挂牌上市，交易代码为TASK。在此之前，我们的股票没有公开市场。

我们的B类普通股没有在任何证券交易所上市，也没有在任何公开市场交易。

纪录持有人

据纳斯达克报道，截至2023年12月31日，我们A类普通股的备案股东有110人，我们A类普通股的收盘价为每股13.07美元。由于我们的许多A类普通股由经纪人和其他机构代表股东持有，我们无法估计这些记录持有者代表的股东总数。截至2023年12月31日，我们B类普通股共有7名股东。

股利政策

我们目前没有计划为我们的普通股支付股息。未来宣布和支付股息的任何决定将由我们的董事会自行决定，并将取决于我们的运营结果、现金需求、财务状况、合同限制和董事会可能认为相关的其他因素。由于我们是一家控股公司，没有直接业务，我们只能从从子公司获得的资金中支付股息。此外，我们支付股息的能力受到现有债务契约的限制，也可能受到管理我们或我们的子公司未来可能产生的任何债务的协议的限制。

发行人购买股票证券

在截至2023年12月31日的三个月内，我们购买的A类普通股如下：

期间						购买的股份总数(1)						每股平均支付价格(2)						作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数						根据计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值 (单位：千)
2023年10月1日至2023年10月31日						1,236,503						$	8.88					1,236,503						$	65,515
2023年11月1日至2023年11月30日						695,971						10.83						695,971						57,974
2023年12月1日至2023年12月31日						59,151						12.09						59,151						57,260
总计						1,991,625						$	9.66					1,991,625

(1)			2023年5月8日，公司宣布，公司董事会批准将公司的股票回购计划增加1.00亿美元，使总授权金额增加到2.0亿美元，增加后剩余的总金额不包括任何佣金、手续费或消费税。根据我们的股票回购计划，我们可以不时通过公开市场购买、私下协商的交易或其他方式回购我们A类普通股的股票，包括使用根据《交易法》规则10b5-1有资格的交易计划。公开市场回购预计将在规则10b-18的定价量要求范围内进行。回购股票的时间和总额将取决于商业、经济和市场状况、公司和监管要求、当时的股票价格、我们贷款协议条款下的限制以及其他相关考虑因素。回购计划于2024年12月31日终止，并可随时酌情修改、暂停或终止。该计划并不要求公司购买任何数量的A类普通股。
(2)			每股支付的平均价格不包括与回购相关的佣金和其他成本。

近期出售未登记证券及运用所得款项

没有。

股票表现图表

就交易法第18节而言，本业绩图表不应被视为“征集材料”或已向美国证券交易委员会“存档”，或以其他方式承担该节下的责任，并且不应被视为通过引用被纳入公司根据证券法或交易法提交的任何文件中。

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目录表

下图显示了我们A类普通股、标准普尔(“S”)500指数和S信息技术咨询及其他服务指数的累计总回报率的比较。图表假设在2021年6月11日，也就是我们的普通股在纳斯达克开始交易的那一天收盘时，我们的A类普通股S指数和S IT咨询及其他服务指数投入了100美元(包括所有股息的再投资)。下图的股价表现并不一定预示着未来的股价表现。

第六项。[已保留]

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项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的综合财务报表和本10-K年度报告(“年度报告”)第二部分第8项中的相关说明一起阅读。除了历史数据，以下讨论还包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。由于各种因素，我们的实际结果可能与我们的前瞻性陈述中讨论的结果大不相同，包括但不限于在“关于前瞻性陈述的告诫”中讨论的以及在本年度报告第I部分第1A项“风险因素”中披露或引用的那些。以下讨论和分析还包括对某些非公认会计准则财务措施的讨论。关于本节讨论的非GAAP财务措施的说明和对账，请参阅下文“--非GAAP财务措施”。

本年度报告包括TaskUs，Inc.(“我们”、“我们”、“我们”或“公司”)的某些历史合并财务和其他数据。以下讨论提供了与截至2023年12月31日的财年相比，我们的财务状况和运营结果的说明2022年12月31日.关于截至2022年12月31日的财政年度与截至2021年12月31日的财政年度相比，我们的财务状况和经营结果的讨论可在《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》中找到表格10-K的年报截至2022年12月31日的年度，如2023年3月6日提交给美国证券交易委员会的，该文件通过引用并入本文。

概述

我们是一家为世界上最具创新性的公司提供外包数字服务和下一代客户体验的供应商，帮助我们的客户代表、保护和发展他们的品牌。我们为客户提供服务，以支持他们的最终客户的迫切需求，驾驭日益复杂的合规环境，处理敏感任务，包括在线内容审核，并启用人工智能技术和自动化。截至2023年12月31日，我们为近200家客户提供服务，涵盖电子商务、金融科技、外卖和拼车、游戏、科技、HealthTech、社交媒体和流媒体等老牌和新兴行业。

我们的全球全渠道交付模式专注于为我们的客户提供三项关键服务--数字客户体验(Digital CX)、信任与安全和人工智能(AI)服务恶习。88%的我们截至2023年12月31日的年度收入来自非语音、数字渠道或全渠道服务，使我们能够高效地利用资源，从而推动更高的盈利能力。

我们设计我们的平台，使我们能够迅速扩大规模，并从客户的增长中受益。我们相信，我们提供“好得离谱”的外包服务的能力，将使我们能够继续扩大我们的客户基础。我们利用我们为数字经济服务的强大声誉和专业知识来吸引寻求转型的新创新者和企业级品牌。

在TaskUs，文化是我们所做一切的核心。在数字经济中运营的许多公司都以痴迷于创造世界级的员工体验而闻名。我们相信客户选择TaskU的部分原因是他们认为我们的公司文化与他们自己的一致，这使我们能够作为他们品牌的自然延伸，并使我们在招聘高度投入的一线团队成员方面具有优势，从而产生更好的结果。

业务亮点

在2023年，我们继续支持我们现有的客户，并赢得新客户，因为他们经历了长期的宏观经济挑战。我们扩大了我们的客户组合，在2023年赢得了47个新客户，实现了35%的新客户获得率，并扩大了与现有客户的合作，有58个现有客户签署了新的工作说明书。我们继续专注于成本优化，使我们能够保持利润率和现金产生。我们还在内部工作流程中推出并开始实施下一代客户支持技术TaskGPT，以支持我们的客户。

最近的金融热点

在截至2023年12月31日的一年中，我们录得服务收入为9.244亿美元，较截至2022年12月31日的9.605亿美元下降3.8%。

截至2023年12月31日的一年，我们录得净收入4570万美元，比截至2022年12月31日的4040万美元有所增加，主要由于基于股票的薪酬支出较低、成本优化以及外币汇率变化和远期合同带来的好处，但利率上升和所得税增加部分抵消了这一影响。截至该年度的经调整净收入2023年12月31日下降11.4%，从截至2022年12月31日的年度的1.428亿美元降至1.265亿美元。截至2023年12月31日的年度，调整后的EBITDA下降1.1%，从截至2022年12月31日的2.232亿美元降至2.208亿美元。关于净收益的定义和对账，这是根据公认会计准则最直接可比的计量，见“—以下是非公认会计准则财务衡量标准。

我们在任何时期的经营业绩并不一定代表未来任何时期的预期结果。

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2023年的发展

宏观经济走势

宏观经济因素，包括全球经济和地缘政治发展、通货膨胀率上升、利率变化和外币汇率变化，对我们难以分离和量化的运营结果产生直接和间接影响。由于市场不确定性和潜在的经济衰退或其他经济挑战，我们的许多客户都更加注重降低成本，导致某些客户选择将工作从我们的在岸地点转移到我们的离岸交付地点，与服务提供商合作寻找具有成本效益的安排，或者全面减少供应商支出。这些因素导致我们的收入增长速度减慢，运营成本增加。我们预计部分或全部这些因素将在短期内继续影响我们的运营；然而，我们相信，成本的增加也为新客户和现有客户创造了有意义的机会。

生成式AI

生成式人工智能，包括大型语言模型，近年来有了显著的发展，并在2023年显示出进一步的进步。我们相信，这项技术有可能影响大多数行业，包括业务流程外包，进一步自动化简单、可重复的任务，甚至简化一些更复杂的工作流程。我们的某些客户已经开始试验这项技术。随着这项技术的发展，对某些服务的需求可能会减少，进一步减少我们客户的支出，这可能会对我们的收入产生负面影响。

我们还相信，这项技术将为我们提供新的机会和工作流程。我们历史上一直以一线第一的文化来区分我们的价值主张，这种文化与我们客户的品牌保持一致并使我们成为客户品牌的延伸，以及我们对提高效率的关注，寻找机会消除简单的例行工作，以便我们的队友能够提供更高价值的服务。我们已经使用产生式人工智能近两年了，并相信这项技术的未来是增强而不是自动化，使我们有才华的团队成员能够利用这些工具，并继续有意义地改善客户结果和运营效率。在.期间截至二零二三年十二月三十一日止年度，我们推出了下一代客户支持技术TaskGPT，通过利用人工智能技术实现了我们客户服务能力的快速扩展和增强。

新技术也产生了对新服务的需求。我们已经证明了在新市场快速发现和推出服务的能力，并相信我们有能力发现这些需求并为我们的创新客户提供这些需求。我们相信，我们有机会将创新型人工智能集成到我们的产品中，包括：

•人工智能服务：TaskUs提供注释和评估支持服务，帮助训练算法，提高模型的性能，使其与人类价值观保持一致。我们建立了一个Prompt Engineering团队，为AI系统创建和改进提示。

•信任与安全：我们预计，在一个无限内容创作和深度假冒技术的世界里，对信任与安全服务的需求将会增加。我们还与多产的人工智能公司合作，以确保其人工智能的安全性和健壮性(例如，确保LLM的响应不违反公司政策)。

•数字客户体验：我们认为某些工作流程的数量可能会减少；但是，系统集成商和服务提供商构建、集成和部署这项技术也可能有收入机会。我们推出了一种咨询模式，通过在一系列任务(从自动化日常工作到协助创造性工作)中构建由生成性人工智能提供动力的新能力，帮助领先企业进行创新。TaskUs与公司进行咨询，以通过使用技术来推动客户参与、改善客户服务和增强运营。

影响我们业绩的趋势和因素

有许多关键因素和趋势影响着我们的运营结果。

新客户获胜，并与现有客户一起成长

我们在2023年赢得了47个新客户，我们追求的每一美元新客户机会都能获得35%的新客户获得率。自.起2023年12月31日，我们为近200家世界领先的科技公司提供服务。随着我们客户规模的增长和外包需求的复杂性增加，我们相信我们有机会通过加强现有服务的渗透率以及交叉销售新服务来增加TaskU可用的可寻址支出。2023年，58家现有客户与我们签署了新的工作说明书。

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扩展的服务选项

我们密切关注趋势，并与现有和潜在客户密切合作，开发我们认为符合我们核心竞争力并提供有吸引力的市场机会的产品。这种方法为我们赢得了支持一些最具创新性的公司的机会，并为大型全球企业提供了巨大的扩张机会。我们利用我们与产生式人工智能合作的知识，在我们的整个产品中快速实施TaskGPT，加强了我们有才华的团队成员提供的支持，以有意义地改善客户结果和运营效率。我们结合我们的专业知识和服务产品，通过三大支柱(1)通过我们的AI服务专业知识创建和调整AI算法，为跨行业的构建支持客户提供支持2)保护-培训AI模型，使其与人类价值保持一致，并通过我们的信任和安全服务保护市场免受生成性AI输出的不利影响3)成长-在我们的DCX服务中部署生成性AI解决方案，以改善客户体验，帮助我们的客户更有效地运营以发展其业务。

在地理上扩展

我们从13个国家的27个地点扩大到2022年12月31日截至2023年12月31日，在12个国家和地区的28个地点。2023年期间，我们在美国、菲律宾和印度(世界其他地区)以外的员工人数大幅增加，从2022年12月31日的约4,100名员工增加到2023年12月31日的约6,000名员工，其中哥伦比亚和墨西哥的增长尤为强劲。我们计划继续扩大我们的地理足迹，以推动现有客户和新客户的增长，这可能会导致一次性成本，可能会影响盈利能力。

随着我们进入新的地理位置并提供新的功能，客户可能会选择将当前在一个地理位置使用TaskU的工作移至另一个地理位置，以优化成本或为其运营提供额外的业务连续性。地域组合的这些变化可能会导致收入和服务成本的波动，这是由开展工作的地理位置所驱动的。这些波动与我们的商业模式一致，我们的商业模式旨在为我们的客户提供最佳地理位置的服务。这使我们能够在大多数情况下更好地为客户提供长期服务，并加深了我们的关系，因为随着客户的增长，我们往往会与更大的客户同时在多个地区发展和运营。在一段时期内，这些波动在特定的服务线或地理位置上可能特别明显。

成本管理和财务灵活性

在.期间截至二零二三年十二月三十一日止年度，我们继续注重成本管理和财务灵活性。我们审查了我们的成本结构，以提高各职能部门的效率。虽然我们产生了与这些变化相关的某些成本，包括在某些情况下的遣散费，但我们相信这些行动将对实现我们未来的增长和盈利能力的目标产生长期好处。我们的经营活动产生的净现金流为1.437亿美元，自由现金流为1.127亿美元，两者均包括1830万美元的盈利对价支付。

雇用和留住雇员

为了高效有效地为客户提供服务，我们必须能够快速招聘、培训和留住员工。我们为员工提供有竞争力的工资，每年增加工资，并为他们的福祉进行投资。我们的员工福利和员工敬业度成本可能会根据员工参与程度的不同而不同。我们寻求留住足够的员工，以满足我们客户日益增长的业务需求，并为我们的增长定位。我们相信，我们对员工文化的关注会降低员工流失率。除了提高我们的客户满意度和保留率外，员工流失率的降低还会降低招聘和培训成本，提高员工生产率。任务组雇用超过180天的雇员的自愿流失率在截至年底时为25.2%2023年12月31日.

外币波动

我们受到外汇风险的影响，主要与我们开展业务的国际地点的成本有关。为减低这方面的风险，我们为较大的地区订立外币汇率远期合约，以降低以外币计价的预测现金流的波动性。

我们运营结果的关键组成部分

服务收入

我们的收入来自以下三项服务：

•数字客户体验：中国主要由主要通过数字渠道(非语音)和渠道提供的全渠道客户关怀服务组成。其他解决方案包括新产品或市场发布的学习体验和客户服务，以及客户获取解决方案。

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•信任与安全： 主要包括审查和处置用户和广告商生成的视频、文本和音频内容，目的包括删除或标记违反政策的、攻击性或误导性内容。该领域还包括我们为风险管理、合规、身份管理和欺诈提供的服务。

•AI服务： 主要包括高质量的数据标签服务，注释，上下文相关性和转录服务，用于训练和调整机器学习算法，使他们能够开发尖端的AI系统。

当这些服务交付时，我们会根据时间和材料、成本加成、单位价格、固定价格或结果导向的基础向客户收取费用。来自时间和材料或成本加成合同的服务收入在提供服务时确认。单位定价合同的服务收入按月确认，因为交易是根据产出的客观计量进行的。固定价格合同的服务收入在赚取服务收入和履行义务时每月确认。来自成果导向合约的服务收入于合理确定已达成预期成果时确认。

运营费用

服务成本

服务成本主要包括与提供服务有关的成本，并主要包括薪金及工资、雇员福利、雇员聘用、招聘、专业发展及以股份为基础的补偿开支等人事成本。此外，服务成本包括与场地有关的费用和可直接归因于服务交付的技术成本。

销售、一般和管理

销售费用包括我们的客户服务、销售和营销团队的人员成本、差旅费和其他费用。此外，它还包括营销和促销活动、企业传播和其他品牌建设活动的费用。

一般和行政费用包括技术、人力资源、法律、财务、全球共享服务和高管的人员成本和相关费用，以及专业费用、保险费、基于云的能力和其他公司费用。

折旧

折旧按物业和设备资产的估计使用年限按直线计算，一般为三至五年，或就租赁改善而言，按租赁期内较短的时间计算。

无形资产摊销

无形资产的摊销主要与我们的客户关系和商标无形资产有关，这些无形资产使用直线法在其使用寿命内摊销，反映了收益模式，并假设没有剩余价值。

其他费用(收入)，净额

其他费用(收入)，净额主要包括未被指定为套期保值工具的远期外汇合约公允价值变动所产生的损益。其他收入还包括将以美元计价的账户重新计量为外币和利息收入所产生的损益。

融资费用

融资费用主要包括与我们的定期贷款相关的利息支出以及与未提取的循环信贷安排相关的承诺费。

所得税准备金(受益于)

所得税拨备主要包括与美国联邦和州所得税相关的所得税，以及我们开展业务的外国司法管辖区的所得税。

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经营成果

截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度比较

下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的某些历史综合财务信息：

			Year ended December 31,												期间随时间变化
(单位：千)			2023						2022						($)						(%)
服务收入			$	924,365					$	960,489					$	(36,124)					(3.8)		%
运营费用：
服务成本			538,745						558,761						(20,016)						(3.6)		%
销售、一般和管理费用			228,523						260,003						(31,480)						(12.1)		%
折旧			40,391						37,915						2,476						6.5		%
无形资产摊销			20,346						19,882						464						2.3		%
资产处置损失			1,322						31						1,291						NM
总运营费用			829,327						876,592						(47,265)						(5.4)		%
营业收入			95,038						83,897						11,141						13.3		%
其他费用(收入)，净额			(1,711)						7,443						(9,154)						NM
融资费用			21,717						11,921						9,796						82.2		%
所得税前收入			75,032						64,533						10,499						16.3		%
所得税拨备			29,342						24,111						5,231						21.7		%
净收入			$	45,690					$	40,422					$	5,268					13.0		%

NM：没有意义

服务收入

按服务产品分类的服务收入

下表列出了我们在每个时期按服务提供的服务收入细目：

			Year ended December 31,												期间随时间变化
(单位：千)			2023						2022						($)						(%)
数字客户体验			$	605,943					$	637,587					$	(31,644)					(5.0)		%
信任与安全			186,742						178,409						8,333						4.7		%
人工智能服务			131,680						144,493						(12,813)						(8.9)		%
服务收入			$	924,365					$	960,489					$	(36,124)					(3.8)		%

数字客户体验主要原因是金融科技、社交媒体、按需旅行+运输和医疗科技的现有客户减少。这些减少被来自技术领域的现有客户以及零售+电子商务、医疗技术和按需旅行+运输领域的新客户的增长部分抵消。

信任与安全主要来自按需旅游+交通、科技娱乐+游戏的现有客户以及金融科技的新客户的增长。这些增长被社交媒体和金融科技现有客户的减少部分抵消。

人工智能服务主要是由于社交媒体和随需应变旅游+交通领域现有客户的减少，但娱乐+游戏领域现有客户的增加部分抵消了这一下降。

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按交付地理位置划分的服务收入

我们的大部分服务收入来自与位于美国的客户的合同，或与位于美国以外但合同规定以美元支付的客户的合同。然而，我们在世界各地的多个地点提供服务。

下表按提供服务的地点按地理位置列出了我们的服务收入细目：

			Year ended December 31,												期间随时间变化
(单位：千)			2023						2022						($)						(%)
菲律宾			$	511,298					$	504,361					$	6,937					1.4		%
美国			148,708						252,457						(103,749)						(41.1)		%
印度			115,777						102,561						13,216						12.9		%
世界其他地区			148,582						101,110						47,472						47.0		%
服务收入			$	924,365					$	960,489					$	(36,124)					(3.8)		%

菲律宾：信任和安全贡献了总增长的5.0%，主要由社交媒体、按需旅行+交通、金融科技和科技等客户推动。数字客户体验减少了总增长的3.2%，主要由随需应变旅游+运输、金融科技、医疗科技和零售+电子商务领域的客户推动，但部分被科技领域的客户所抵消。人工智能服务减少了总增长的0.4%，这主要是由社交媒体和按需旅行+运输的客户推动的，但部分被医疗技术、零售+电子商务、娱乐+游戏和技术的客户所抵消。

美国：我们的某些客户选择将工作从美国转移到菲律宾和印度，金融科技的客户，特别是密码和股票交易客户的支出减少，这对美国造成了影响。数字客户体验占总降幅的23.4%，主要由金融科技、社交媒体和娱乐+游戏领域的客户推动，部分被按需旅游+交通和科技领域的客户所抵消。信任和安全占总降幅的13.1%，主要由社交媒体和金融科技的客户推动。人工智能服务贡献了总降幅的4.6%，主要由社交媒体、On Demand Travel+运输和零售+电子商务客户推动，但部分被HealthTech客户抵消。

印度：信任和安全贡献了总增长的15.2%，主要是由按需旅行+运输和社交媒体的客户推动的。人工智能服务贡献了总增长的0.2%，主要由随需应变旅游+运输和社交媒体客户推动，主要由HealthTech和零售+电子商务客户抵消。数字客户体验减少了总增长的2.5%，这主要是由随需应变旅行+运输领域的客户推动的，但部分被技术和零售+电子商务领域的客户所抵消。

世界其他地区：数字客户体验贡献了总增长的45.6%，主要由金融科技、按需旅游+交通、娱乐+游戏、零售+电子商务和医疗科技的客户推动，但部分被社交媒体的客户所抵消。信托与安全和人工智能服务分别贡献了总增长的0.9%和0.5%。世界其他地区的增长是由拉丁美洲以及整个亚洲和欧洲的持续增长推动的。

运营费用

服务成本

减少的主要原因是人事成本减少了1,970万美元，包括某些客户选择将工作从美国转移到菲律宾和印度的影响，但工资上涨和员工福利成本上升的影响部分抵消了这一影响。其余减少与以前过渡到混合模式时发生的费用减少以及征聘和专业发展费用降低有关，但大部分因场地扩展和某些队友在现场运作的费用而被抵消。

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销售、一般和管理费用

这一下降主要是由于员工成本减少了2,600万美元，主要是因为基于股票的薪酬支出减少，以及我们提高各职能部门的效率时优化努力的影响，以及确认为薪酬支出的收益考虑。其余的减少与我们的优化工作有关，包括基于重新协商的费率的保险费用降低，招聘和专业发展成本以及专业费用和服务的减少，以及坏账支出。这些减少被较高的软件和旅行成本部分抵消。

折旧

折旧增加是与场地扩建相关的租赁改善资本支出的结果。

无形资产摊销

摊销增加是由于我们在2022年4月15日收购了Heloo。见本年报综合财务报表附注附注3“业务合并”。

资产处置损失

资产处置损失增加S与优化我们的足迹有关，导致我们退出了美国和菲律宾的某些地点。

其他费用(收入)，净额

变动主要是由于我们在外国地区(主要是菲律宾和印度)的业务所带来的外币兑换风险，并被使用外币汇率远期合约的经济对冲所抵消。。其余的增长与较高的利息收入有关。有关外币如何影响我们的财务业绩的更多信息，请参阅本年度报告第二部分第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”。

融资费用

融资费用的变化主要是由于用于计算Deb利率的SOFR和LIBOR利率的增加T，以及2022年的额外借款。更多信息见“--流动性和资本资源--负债--2019年信贷协议”和“-2022年信贷协议”。

所得税拨备

截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，我们的有效税率分别为39.1%和37.4%伊利。与发行基于股票的薪酬、购置直升机和遣散费有关的成本在所得税计算准备金内进行了非公认会计准则的调整。如果如果剔除这些成本，所得税的拨备将3,370万和3,060万美元，实际税率为24.5%截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别为21.4%。

按顶级客户划分的收入

下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，我们从最大客户那里获得的服务收入总额的百分比：

			Year ended December 31,
			2023						2022
前十大客户端			55		%				58		%
排名前二十的客户端			68		%				72		%

我们的客户是快速增长的数字经济的一部分，他们依赖我们的数字解决方案套件来推动他们继续取得成功。对于我们现有的客户，我们受益于我们随着他们的增长而增长的能力，以及交叉销售新解决方案的能力，进一步加深了我们的根基。

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，我们分别有19%和22%的服务收入来自我们最大的客户。

我们继续识别和瞄准高增长的行业垂直市场和客户。我们的战略是赢得新客户，并与现有客户一起进一步增长，以便随着时间的推移实现有意义的客户和收入多样化。

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目录表

外币

作为一家全球性公司，我们面临着外汇汇率变动的风险敞口。外币的波动会影响我们为海外子公司报告的总资产、负债、收入、运营费用和现金流的金额，这些金额将转换为美元。有关外币如何影响我们的财务业绩的更多信息，请参阅项目7A“关于市场风险的定量和定性披露”。

关键的运营指标

我们定期监测以下运营指标，以衡量我们当前的业绩并估计我们未来的业绩：

			Year ended December 31,
			2023						2022
员工人数(约在期末)(1)			48,200						49,500
净收入留存率(2)			89		%				114		%

(1)“人数”是指在给定的测算期结束时，全球TaskU团队成员的总数。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我们的员工总数分别约为350人和500人，他们支持我们的直升机业务。

(2)“净收入留存率”是我们每年计算的一个重要指标，用来衡量现有客户使用我们服务的留存和增长情况。我们截至给定会计年度的净收入留存率是使用由最近适用会计年度结束并包括在内的连续两个会计年度组成的测算期来计算的。接下来，我们将“基本队列”定义为在测算期第一年的整个12个月期间使用我们服务的客户数量。净收入留存率的计算方法为：(A)基础队列在第二个计量年度产生的收入除以(B)基础队列在第一个计量年度产生的收入所得的商数。

非公认会计准则--财务指标

我们使用调整后净收益、调整后每股收益(“EPS”)、EBITDA、调整后EBITDA、自由现金流和调整后EBITDA转换作为评估我们业务表现的关键指标。

每项衡量标准均未按照美国公认的会计原则(“GAAP”)予以确认，也不能作为衡量我们业绩的净收入或现金流量的替代指标。此类指标作为分析工具具有局限性，您不应孤立地考虑任何此类指标，或将其作为根据GAAP报告的我们结果的替代品。此外，调整后净收益、调整后每股收益、EBITDA和调整后EBITDA不包括可能对我们的利润或亏损产生重大影响的项目，因此应与当期利润或亏损一起使用。我们的管理层弥补了使用非GAAP财务指标的局限性，使用它们来补充GAAP结果，以提供比单独使用GAAP结果更完整的对影响业务的因素和趋势的了解。由于并非所有公司都使用相同的计算方法，这些指标可能无法与其他公司的其他类似名称的指标进行比较。

调整后净收益

调整后净收益是一项非公认会计准则下的盈利能力衡量标准，代表无形资产摊销前一段时间的净收益或亏损，以及某些被认为阻碍了我们业务业绩的期间对比或与其他业务的比较的项目。于本报告所述期间，经调整的无形资产摊销净额不包括交易成本、收益对价、外币损益的影响、处置资产的损益、非经常性遣散费、基于股票的薪酬支出及相关雇主工资税，以及若干税前调整对所得税的相关影响，包括须根据公认会计原则列支的成本。我们的管理层认为，在列报调整后净收益时加入对净收益的补充调整是适当的，以向投资者提供有关某些重大和非现金项目以及我们预计未来不会继续保持在同一水平的不寻常项目的额外信息。

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目录表

下表将最直接可比的GAAP衡量指标--净收入与截至2023年12月31日和2022年12月31日的调整后净收入进行了核对：

			Year ended December 31,												期间随时间变化
(单位为千，但不包括%)			2023						2022						($)						(%)
净收入			$	45,690					$	40,422					$	5,268					13.0		%
无形资产摊销			20,346						19,882						464						2.3		%
交易成本(1)			245						953						(708)						(74.3)		%
赚取报酬(2)			7,863						9,729						(1,866)						(19.2)		%
外币损失(3)			431						7,967						(7,536)						(94.6)		%
资产处置损失			1,322						31						1,291						NM
遣散费(4)			1,852						821						1,031						125.6		%
基于股票的薪酬费用(5)			53,179						69,452						(16,273)						(23.4)		%
调整对税收的影响(6)			(4,386)						(6,442)						2,056						(31.9)		%
调整后净收益			$	126,542					$	142,815					$	(16,273)					(11.4)		%
净利润率(7)			4.9		%				4.2		%
调整后净利润率(7)			13.7		%				14.9		%

NM=没有意义

(1)			代表主要与2022年收购Heloo和其他非经常性交易有关的专业服务费。
(2)			代表确认为与收购Heloo有关的补偿费用的收益对价。
(3)			已实现和未实现的外币损失包括远期合同的公平市场价值变化和美元计价账户对外币的重新计量的影响。
(4)			代表遣散费，这是我们在此期间为重组支助角色而采取的某些成本优化措施的结果。
(5)			表示基于股票的薪酬支出以及相关的工资税。
(6)			表示对净收入的调整所产生的税收影响，这导致了在此期间的税收优惠，包括基于股票的薪酬支出和收益对价。
(7)			净利润率代表净收入除以服务收入，调整后净收入利润率代表调整后净收入除以服务收入。

调整后每股收益

调整后每股收益是一项非GAAP盈利能力指标，代表股东可获得的收益，不包括某些项目的影响，这些项目被认为阻碍了我们业务业绩的期间比较或与其他业务的比较。调整后每股收益的计算方法是调整后净收益除以我们稀释后的加权平均流通股数量。我们的管理层认为，在列报经调整每股盈利时加入对每股盈利的补充调整是适当的，以向投资者提供有关某些重大非现金项目和我们预计未来不会继续保持在同一水平的不寻常项目的额外信息。

55

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目录表

下表将GAAP稀释后每股收益(GAAP最直接的可比性指标)与截至年度的调整后每股收益进行了核对二零二三年及二零二二年十二月三十一日:

			Year ended December 31,
			2023						2022
GAAP稀释每股收益			$	0.48					$	0.39
净收益的每股调整(1)			0.84						1.00
调整后每股收益			$	1.32					$	1.39
加权平均已发行普通股-摊薄			96,173,071						102,603,179

(1)			反映为调整净收入与调整后净收入所作的综合调整，如上表所示，除以相关期间的GAAP稀释加权平均流通股数量。

EBITDA和调整后的EBITDA

EBITDA是一种非公认会计准则下的盈利能力衡量标准，代表了所得税、融资费用、折旧和无形资产摊销的收益或拨备影响之前一段时间的净收益或亏损。EBITDA消除了因资本结构变化(影响融资支出)、税务状况(例如可用来减免应纳税利润的净营业亏损)、有形资产的成本和年龄(影响相对折旧费用)以及无形资产的可识别程度(影响相对摊销费用)而导致的潜在业绩差异。

调整后的EBITDA是一项非公认会计准则下的盈利能力衡量指标，表示EBITDA在某些项目之前，这些项目被认为阻碍了我们的业务业绩的期间比较或与其他业务的比较。于本报告所述期间内，经调整的EBITDA交易成本、盈利对价、外币损益的影响、处置资产的损益、非经常性遣散费、股票薪酬开支及相关雇主工资税及利息收入(包括须根据公认会计准则列支的成本)均不包括在内。我们的管理层认为，在列报调整后的EBITDA时加入对EBITDA的补充调整是适当的，以向投资者提供有关某些重大非现金项目以及我们预计未来不会在同一水平上继续存在的不寻常项目的额外信息。

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目录表

下表对截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度的净收入(GAAP最直接的可比性指标)与EBITDA和调整后的EBITDA进行了核对：

			Year ended December 31,												期间随时间变化
(单位为千，但不包括%)			2023						2022						($)						(%)
净收入			$	45,690					$	40,422					5,268						13.0		%
所得税拨备			29,342						24,111						5,231						21.7		%
融资费用			21,717						11,921						9,796						82.2		%
折旧			40,391						37,915						2,476						6.5		%
无形资产摊销			20,346						19,882						464						2.3		%
EBITDA			157,486						134,251						23,235						17.3		%
交易成本(1)			245						953						(708)						(74.3)		%
赚取报酬(2)			7,863						9,729						(1,866)						(19.2)		%
外币损失(3)			431						7,967						(7,536)						(94.6)		%
资产处置损失			1,322						31						1,291						NM
遣散费(4)			1,852						821						1,031						125.6		%
基于股票的薪酬费用(5)			53,179						69,452						(16,273)						(23.4)		%
利息收入(6)			(1,581)						—						(1,581)						(100.0)		%
调整后的EBITDA			$	220,797					$	223,204					$	(2,407)					(1.1)		%
净利润率(7)			4.9		%				4.2		%
调整后EBITDA利润率(7)			23.9		%				23.2		%

NM=没有意义

(1)			代表与2022年收购Heloo和其他非经常性交易有关的专业服务费。
(2)			代表确认为与收购Heloo有关的补偿费用的收益对价。
(3)			已实现和未实现的外币损失包括远期合同的公平市场价值变化和美元计价账户对外币的重新计量的影响。
(4)			代表遣散费，这是我们在此期间为重组支助角色而采取的某些成本优化措施的结果。
(5)			表示基于股票的薪酬支出以及相关的工资税。
(6)			代表从2023年开始的短期储蓄和定期存款基金赚取的利息收入。
(7)			净收入利润率代表净收入除以服务收入，调整后的EBITDA利润率代表调整后的EBITDA除以服务收入。

自由现金流

自由现金流是一种非公认会计准则的流动性指标，代表了我们从业务运营中产生额外现金的能力。自由现金流量的计算方法为当期经营活动提供的现金净额减去当期用于购买财产和设备的现金。我们的管理层认为，将这一非GAAP指标与我们的GAAP结果一起考虑时，将使管理层和投资者进一步了解我们为持续业务运营和其他资本部署创造额外现金的能力。

下表将经营活动提供的净现金与截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的自由现金流量进行了核对：

			Year ended December 31,
			2023						2022
经营活动提供的净现金			$	143,670					$	147,095
购置财产和设备			(30,995)						(43,758)
自由现金流			$	112,675					$	103,337
调整后EBITDA的折算(1)			51.0		%				46.3		%

(1)			调整后EBITDA折算为自由现金流除以调整后EBITDA

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目录表

流动性与资本资源

截至2023年12月31日，我们的主要流动性来源是总计1.258亿美元的现金和现金等价物，这些现金和现金等价物用于营运资本，以及我们2022年信贷安排的可用余额，如下所述。从历史上看，我们在支持业务增长方面进行了投资，这在一定程度上是因为我们在这些时期的运营产生了正现金流。我们预计未来将继续进行类似的投资。

我们的运营资金主要来自从运营中收到的现金。我们相信，我们现有的现金和现金等价物以及2022年的信贷安排将足以满足我们至少未来12个月的营运资本和资本支出需求。我们未来的资本需求将取决于几个因素，包括但不限于我们偿还2022年信贷安排下任何未偿还款项的义务、我们的收入增长率、客户账单和收款的时机、向新地区扩张的时机、在我们地区提供服务的成本的变化、技术创新支出的时机和程度、我们销售和营销活动的程度，以及推出新的和增强的服务产品以及我们平台的持续市场采用.

在我们继续执行我们的业务战略时，如果需要额外的资金来满足我们的长期流动性需求，我们预计这些资金将通过发生额外的债务、额外的股权融资或这些潜在资金来源的组合来获得；然而，此类融资可能不是以有利的条件获得的，或者根本不是。如果我们无法在需要时筹集更多资金，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。

对补充业务、应用程序或技术的潜在投资或收购可能会减少我们的现金和现金等价物，要求我们寻求额外的股权或债务融资，或者将我们的国际业务产生的现金汇回国内，这可能会导致我们对任何分配产生预扣税。来自融资安排的额外资金可能不会以对我们有利的条款或根本不能获得。

在市况许可下，吾等及若干股权持有人(包括Blackstone及其各自联属公司)可不时透过私下协商或公开市场交易、收购要约或其他方式，购买吾等的未偿还债务证券或贷款，包括根据吾等2022年信贷安排进行的借款。在有关吾等负债的协议所载任何适用限制的规限下，吾等进行的任何购买均可通过使用吾等资产负债表上的现金或产生新的有担保或无担保债务(包括在吾等信贷安排下的借款)来提供资金。任何此类购买交易所涉及的金额，无论是单独的还是合计的，都可能是实质性的。任何此类购买可能是关于特定类别或系列债务的大量购买，并随之而来的是该类别或系列债务的交易流动资金减少。此外，以低于“调整后发行价”(根据美国联邦所得税的定义)的价格进行的任何此类购买，可能会导致对我们的债务收入的应税注销，金额可能是实质性的，并对我们造成相关的不利税收后果。.

2022年9月，我们的董事会批准了一项高达1.00亿美元的A类普通股股票回购计划。2023年5月，公司宣布董事会批准将股份回购计划增加1.00亿美元，使授权总额增加到2.0亿美元，增加后剩余的总金额不包括任何佣金、手续费或消费税。截至年底止年度2023年12月31日，我们根据股票回购计划以1.118亿美元回购了10,146,692股A类普通股，资金主要来自可用现金。截至2023年12月31日，根据我们的股票回购计划，约有5730万美元可用于股票回购。

负债

截至2023年12月31日，我们的总债务，扣除债务融资费后为2.642亿美元.

2019年信贷协议

2019年9月25日，我们签订了信贷协议(《2019年信贷协议》)其中包括2.1亿美元的定期贷款(《2019年定期贷款安排》)以及4000万美元的循环信贷安排(《2019年循环信贷安排》，与2019年定期贷款安排一起，《2019年信贷安排》)。2021年4月30日，我们与现有贷款人签订了2019年信贷协议第1号修正案，以与我们现有循环信贷安排相同的条款提供5,000万美元的增量循环信贷承诺。2022年9月7日，我们签订了2022年信贷协议(定义如下)，2019年信贷安排下的未偿债务总额267.2美元已全部偿还。

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目录表

2022年信贷协议

2022年9月7日，我们与新的和现有的贷款人签订了一项信贷协议(“2022年信贷协议”)，修订和重述了2019年的信贷协议。《2022年信贷协议》包括270.0美元定期贷款(《2022年定期贷款安排》)和190.0美元循环信贷安排(《2022年循环信贷安排》，与《2022年定期贷款安排》一起称为《2022年信贷安排》)。2022年定期贷款融资的收益用于偿还2019年信贷融资下的所有借款，支付相关费用和支出，并用于一般企业用途。循环信贷融资包括最高1,500万美元的信用证分融资，而2022年信贷融资包括未承诺增量融资，在某些条件下，这将提供额外的定期贷款融资、定期贷款融资下的承诺增加和/或循环信贷融资下的承诺增加，总额最高为2.688亿美元(根据LTM综合EBITDA(定义见2022年信贷协议))外加基于达到某一综合总净杠杆率的额外金额。

2022年定期贷款安排将于2027年9月7日到期，从截至2022年12月31日的财政季度开始，要求每季度支付原始本金的0.25%，2024年9月30日之前原始本金的0.625,2025年9月30日之前原始本金的1.25%，2026年9月30日之前原始本金的1.875，以及之后原始本金的2.50%，剩余本金在到期日一次性支付。自愿预付本金是允许的。

2022年循环信贷安排为我们提供了1,500万美元的信用证安排和1,500万美元的循环额度安排，每一项安排都在一定程度上减少了2022年循环信贷安排下的借款可用性。2022年循环信贷安排将于2027年9月7日终止。截至2023年12月31日，我们在2022年循环信贷安排下没有未偿还余额和190.0亿美元的借款可用。

根据2022年信贷协议的借款，除循环额度借款外，根据吾等的选择，以(I)经调整的有期限担保隔夜融资利率(“SOFR利率”)加2.25%的保证金(以SOFR利率下限为0.00%为限)或(Ii)另一基准利率加每年1.25%的保证金(受1.00%的替代基本利率下限的规限)计提利息，任何在该循环额度下的借款将以基本利率为准。2022年循环信贷安排还要求每季度支付0.40%的未提取承诺额的承诺费。我们已选择根据SOFR利率为2022年定期贷款安排下的借款支付利息。2022年定期贷款工具于2023年12月31日的有效利率为年息7.705厘。

2022年信贷协议包含一项金融契约，要求遵守最高总净杠杆率和某些其他契约，其中包括限制额外借款、投资(包括收购)和分配的契约。截至2023年12月31日，我们遵守了所有债务契约。根据2022年信贷协议，我们的直接全资子公司TU Midco，Inc.、其全资子公司TU Bidco，Inc.及其重大全资国内子公司的几乎所有资产均被质押为抵押品，但符合某些惯例例外。

有关我们的债务的更多信息，请参阅本年度报告中综合财务报表附注中的附注8，“长期债务”。

现金流

下表汇总了我们在所指时期的经营、投资和融资活动的综合现金流：

			Year ended December 31,
(单位：千)			2023						2022
经营活动提供的净现金			$	143,670					$	147,095
用于投资活动的现金净额			(31,995)						(67,993)
用于融资活动的现金净额			(119,085)						(4,035)

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目录表

经营活动

截至2023年12月31日的年度，经营活动提供的现金净额为1.437亿美元，而截至2022年12月31日的年度，经营活动提供的现金净额为1.471亿美元。截至2023年12月31日止年度经营活动提供的现金净额反映净收益为4570万美元，加上总计1.1亿美元的非现金费用，主要由5280万美元的基于股票的薪酬支出、4040万美元的折旧和2030万美元的无形资产摊销所推动，但被800万美元的递延税款部分抵消。这些变化被1210万美元的营业资产和负债变化部分抵消。运营方提供的现金净额截至2022年12月31日的年度会计活动反映了4040万美元的净收入，以及总计1.128亿美元的非现金费用的增加，主要是由6900万美元的基于股票的薪酬支出、3790万美元的折旧和1990万美元的无形资产摊销，部分被1180万美元的递延税项抵消。这些变化被610万美元的经营资产和负债变化部分抵消。

投资活动

截至2023年12月31日的年度，用于投资活动的现金净额为3,200万美元，而截至2022年12月31日的年度，用于投资活动的现金净额为6,800万美元。购置物业和设备ENT下降的主要原因是某些员工返回办公室推动设备利用率提高。截至2022年12月31日的年度，投资活动中使用的净现金包括收购Heloo，扣除收到的现金。

融资活动

截至2023年12月31日的年度，用于融资活动的现金净额为1.191亿美元，而截至2022年12月31日的年度，用于融资活动的现金净额为400万美元。截至2023年12月31日止年度用于融资活动的现金净额主要包括根据我们的股份回购计划收购股份所支付的款项。截至2022年12月31日止年度，融资活动中使用的现金净额包括长期债务付款，包括偿还2019年信贷安排下所有未偿还借款、根据我们的股份回购计划收购股份的付款、与股权奖励的股份净结算相关的税款支付和债务融资费用支付，主要由2022年信贷安排的收益、我们2019年循环信贷安排的借款和员工股票计划的收益抵消。

合同义务

下表汇总了我们截至的合同义务2023年12月31日:

			按期间到期的付款
(单位：千)			总计						当前						非电流
长期债务债务			$	265,613					$	8,438					$	257,175
经营租赁义务			52,993						18,292						34,701
技术解决方案义务			25,372						14,760						10,612
总计			$	343,978					$	41,490					$	302,488

技术解决方案义务主要与第三方云基础设施协议和订阅安排有关，这些协议和订阅安排用于促进我们在企业层面的运营。如果我们在任何一年未能达到最低用户或许可承诺，我们将被要求支付差额。

此外，在正常业务过程中，我们签订不同范围和条款的协议，根据这些协议，我们同意就某些事项赔偿客户、供应商和其他业务伙伴，包括但不限于因违反此类协议、网络安全违规、我们将提供的服务或第三方提出的知识产权侵权索赔而造成的损失。我们没有在上表的合同义务表中列入任何此类赔偿条款。从历史上看，我们在这些类型的赔偿义务上没有经历过重大损失。

就业法案会计选举

根据《就业法案》的规定，我们有资格成为一家新兴成长型公司。JOBS法案允许像我们这样的新兴成长型公司利用延长的过渡期来遵守适用于上市公司的新的或修订的会计准则。我们选择使用延长的过渡期，直到我们不再是一家新兴的成长型公司，或者直到我们选择肯定和不可撤销地选择退出延长的过渡期。因此，我们的财务报表可能无法与遵守适用于上市公司的新的或修订的会计声明的公司进行比较。

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目录表

关键会计估计

我们的综合财务报表和本年度报告中其他部分包含的相关附注是根据美国普遍接受的会计原则编制的。编制这些合并财务报表需要我们做出估计和假设影响报告的资产、负债、收入、成本和费用、所得税拨备和相关披露的净额。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。会计估计的变化很可能在不同时期发生。因此，实际结果可能与我们管理层的估计大不相同。我们在持续的基础上评估我们的估计和假设。如果这些估计与实际结果之间存在重大差异，我们未来的财务报表列报、财务状况、经营结果和现金流都将受到影响。

我们认为，与我们的其他会计政策相比，以下关键会计政策涉及更大程度的判断或复杂性。因此，我们认为这些政策对于全面了解和评估我们的综合财务状况和经营结果是最关键的。

所得税

所得税按资产负债法核算。递延税项资产及负债就可归因于现有资产及负债的账面值及其各自的课税基础与营业亏损及税项抵免结转之间的差异而产生的未来税务后果予以确认。递延税项资产及负债以制定税率计量，预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。只有在所得税头寸更有可能持续的情况下，我们才会认识到这些头寸的影响。确认的所得税头寸是以实现可能性大于50%的最大金额计量的。确认或计量的变化反映在判断发生变化的期间。

近期会计公告

关于最近通过和正在评估的会计声明的更多信息，请参阅合并财务报表附注2“重要会计政策摘要”。

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露

我们的活动使我们面临各种金融风险：市场风险(包括外币)、利率风险和信用风险。

外币风险

我们面临的市场风险主要来自汇率风险。尽管我们几乎所有的收入都以美元计价，但在截至2023年12月31日的一年中，我们的很大一部分费用是以菲律宾比索和印度卢比发生和支付的。我们还产生以美元和我们在其有业务的其他国家的货币计价的费用。近年来，菲律宾比索、印度卢比和美元之间的汇率发生了很大变化，未来可能会有很大波动。

在截至2022年12月31日的一年中，菲律宾比索对美元的平均汇率从54.49比索上升到提高到55.61倍在截至2023年12月31日的年度内，菲律宾比索贬值了2.1%。根据我们在截至2023年12月31日的年度内的运营水平，不包括我们在此期间实施的任何远期合同安排，菲律宾比索对美元升值/贬值10%将使我们在截至2023年12月31日的年度内以菲律宾比索产生的费用和以菲律宾比索支付的费用分别增加或减少约3710万美元或3030万美元。

在截至2022年12月31日的一年中，印度卢比对美元的平均汇率从78.51卢比上升到至82.58卢比在截至2023年12月31日的一年中，印度卢比贬值5.2%。根据我们在截至2023年12月31日的年度的运营水平，不包括我们在此期间实施的任何远期合同安排，印度卢比对美元升值/贬值10%将使我们在截至2023年12月31日的年度内以印度卢比产生的费用和以印度卢比支付的费用分别增加或减少约900万美元或730万美元。

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目录表

为减轻我们所承受的外币波动风险，并尽量减少与以若干外币计值的预测交易相关的盈利及现金流量波动，以及经济地对冲我们以功能货币以外的货币计值的公司间结余及其他货币资产及负债，我们订立外币远期合约。这些衍生品未被指定为ASC主题815下的套期保值， 衍生工具和套期保值(“ASC 815”)。这些衍生工具的公允价值变动在合并损益表中确认，并计入其他费用(收益)净额。

截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度，我们分别实现远期合约结算产生的亏损(收益)260万美元和1330万美元，计入其他费用(收入)、净额。

在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的几年里，我们拥有未平仓远期合同。因公允价值变动而产生的远期合同应收(应付)款项记在预付费用和其他流动资产(应付帐款和应计负债)项下。在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，远期合同的未实现亏损(收益)分别为250万美元和460万美元，计入其他费用(收入)净额。

该等合约须于到期日结算，或可于收取或支付任何收益或亏损后取消，而收益或亏损分别相等于合约汇率与取消日期之市场汇率之差额。我们不会为投机或交易目的订立外汇远期合约。这些衍生工具不会使我们因汇率变动而承受重大资产负债表风险，因为结算这些衍生工具的收益和亏损旨在抵消被对冲资产和负债的重估亏损和收益。

利率风险

我们对市场风险的敞口受到我们借款任何未偿还余额支付的利率变化的影响，主要是在我们的2022年信贷安排下。截至2023年12月31日，我们在2022年信贷安排下的所有未偿还借款应按Sofr pl计息美国2.25%。截至2023年12月31日，我们的未偿还本金余额总额为2.566亿美元。根据截至2022年12月31日的2022年信贷安排下的未偿还余额和利率，假设SOFR增加或减少10%，将导致未来12个月的利息支出增加或减少140万美元。

信用风险

截至2023年12月31日，我们的应收账款(扣除信贷损失准备金)为1.768亿美元，其中4980万美元是我们的两个客户欠的。总的来说，这些客户端代表28%截至2023年12月31日的应收账款总额。

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目录表

项目8.财务报表和补充数据

TaskUs，Inc.

合并财务报表索引

			页面
独立注册会计师事务所报告 (毕马威会计师事务所; 加利福尼亚州洛杉矶; PCAOB ID185)			64
合并资产负债表			65
合并业务报表			66
综合全面收益表(损益表)			67
合并股东权益报表			68
合并现金流量表			69
合并财务报表附注			70

63

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目录表

独立注册会计师事务所报告

致股东和董事会

TaskUs，Inc.：

对合并财务报表的几点看法

我们已审计了所附TaskUs，Inc.及其子公司(本公司)的合并资产负债表二零二三年及二零二二年十二月三十一日、有关的综合经营报表、综合收益(亏损)、股东权益和现金流量2023年12月31日及相关附注(统称为合并财务报表)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面均公平地反映了本公司于二零二三年及二零二二年十二月三十一日，以及在截至三年的期间内每年的经营业绩和现金流2023年12月31日，符合美国公认会计原则。

会计原则的变化

正如综合财务报表附注2所述，由于采用了财务会计准则委员会的会计准则更新2016-02，租赁(主题842)，本公司已于2022年1月1日改变了租赁的会计方法。

意见基础

这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

/s/毕马威律师事务所

自2015年以来，我们一直担任本公司的审计师。

加利福尼亚州洛杉矶

2024年3月8日

64

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目录表

TaskUs，Inc.

合并资产负债表

(单位：千，共享数据除外)

			2023年12月31日						2022年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物			$	125,776					$	133,992
应收账款，扣除信贷损失准备净额#美元1,978及$3,422，分别			176,812						178,678
应收所得税			2,021						2,879
预付费用和其他流动资产			23,909						25,876
流动资产总额			328,518						341,425
非流动资产：
财产和设备，净额			68,893						75,053
经营性租赁使用权资产			44,326						41,510
递延税项资产			4,857						6,165
无形资产			192,958						212,993
商誉			218,108						217,382
其他非流动资产			6,542						7,487
非流动资产总额			535,684						560,590
总资产			$	864,202					$	902,015
负债与股东权益
负债：
流动负债：
应付账款和应计负债			$	26,054					$	37,062
应计工资总额和与雇员有关的负债			40,291						48,663
债务的当期部分			8,059						3,334
经营租赁负债的当期部分			15,872						11,614
应缴所得税当期部分			7,451						5,730
递延收入			4,077						3,481
流动负债总额			101,804						109,884
非流动负债：
应付所得税			4,621						2,293
长期债务			256,166						264,225
经营租赁负债			31,475						32,380
应计工资总额和与雇员有关的负债			3,978						2,818
递延税项负债			25,214						34,514
其他非流动负债			233						288
非流动负债总额			321,687						336,518
总负债			423,491						446,402
承付款和或有事项(见附注10)
股东权益：
A类普通股，$0.01票面价值。授权2,500,000,000; 30,522,570已发布，并18,725,947杰出的和29,257,651已发布，并27,607,720分别为杰出的			305						293
B类可转换普通股，$0.01票面价值。授权250,000,000; 70,032,694和70,032,694分别发行和发行的股份			700						700
额外的实收资本			683,117						631,908
累计赤字			(89,984)						(135,674)
累计其他综合损失			(9,551)						(10,647)
国库股，按成本计算11,796,623和1,649,931分别为股票			(143,876)						(30,967)
股东权益总额			440,711						455,613
总负债和股东权益			$	864,202					$	902,015

见合并财务报表附注。

65

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目录表

TaskUs，Inc.

合并业务报表

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

			Year ended December 31,
			2023						2022						2021
服务收入			$	924,365					$	960,489					$	760,703
运营费用：
服务成本			538,745						558,761						431,736
销售、一般和管理费用			228,523						260,003						335,312
折旧			40,391						37,915						29,038
无形资产摊销			20,346						19,882						18,847
资产处置损失			1,322						31						52
总运营费用			829,327						876,592						814,985
营业收入(亏损)			95,038						83,897						(54,282)
其他费用(收入)，净额			(1,711)						7,443						177
融资费用			21,717						11,921						6,504
所得税前收入(亏损)			75,032						64,533						(60,963)
所得税准备金(受益于)			29,342						24,111						(2,265)
净收益(亏损)			$	45,690					$	40,422					$	(58,698)
每股普通股净收益(亏损)：
基本信息			$	0.49					$	0.41					$	(0.62)
稀释			$	0.48					$	0.39					$	(0.62)
加权-已发行普通股的平均数量：
基本信息			93,938,931						97,815,679						94,832,137
稀释			96,173,071						102,603,179						94,832,137

见合并财务报表附注。

66

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目录表

TaskUs，Inc.

综合全面收益表(损益表)

(单位：千)

			Year ended December 31,
			2023						2022						2021
净收益(亏损)			$	45,690					$	40,422					$	(58,698)
退休福利准备金			790						(98)						(55)
外币折算调整			306						(8,386)						(5,524)
综合收益(亏损)			$	46,786					$	31,938					$	(64,277)

见合并财务报表附注。

67

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目录表

TaskUs，Inc.

合并股东权益报表

(单位：千，共享数据除外)

			资本包括股票和额外的实收资本。																														累计赤字						累计其他综合收益(亏损)																		股东权益总额
			A类普通股												B类可转换普通股												额外实收资本																		库存股
			股票						金额						股票						金额																								股票						金额
截至2020年12月31日的余额			—						$	—					91,737,020						$	917					$	398,202					$	(67,398)					$	3,416					—						$	—					$	335,137
在首次公开发行中发行普通股，扣除发行成本			5,553,154						56						—						—						116,636						—						—						—						—						116,692
普通股的折算率			21,704,326						217						(21,704,326)						(217)						—						—						—						—						—						—
发行普通股以清偿股权奖励			275,588						3						—						—						(3)						—						—						—						—						—
与股份净额结算有关的被扣留股份			(101,804)						(1)						—						—						(4,606)						—						—						—						—						(4,607)
基于股票的薪酬费用			—						—						—						—						46,189						—						—						—						—						46,189
派发股息(0.55每股)			—						—						—						—						—						(50,000)						—						—						—						(50,000)
净亏损			—						—						—						—						—						(58,698)						—						—						—						(58,698)
其他综合损失			—						—						—						—						—						—						(5,579)						—						—						(5,579)
截至2021年12月31日的余额			27,431,264						$	275					70,032,694						$	700					$	556,418					$	(176,096)					$	(2,163)					—						$	—					$	379,134
发行普通股以清偿股权奖励			1,819,740						18						—						—						3,460						—						—						—						—						3,478
与股份净额结算有关的被扣留股份			(193,456)						(2)						—						—						(4,143)						—						—						—						—						(4,145)
收购Heloo时发行的股份			200,103						2						—						—						7,194						—						—						—						—						7,196
普通股回购			—						—						—						—						—						—						—						1,649,931						(30,967)						(30,967)
基于股票的薪酬费用			—						—						—						—						68,979						—						—						—						—						68,979
净收入			—						—						—						—						—						40,422						—						—						—						40,422
其他综合损失			—						—						—						—						—						—						(8,484)						—						—						(8,484)
截至2022年12月31日的余额			29,257,651						$	293					70,032,694						$	700					$	631,908					$	(135,674)					$	(10,647)					1,649,931						$	(30,967)					$	455,613
发行普通股以清偿股权奖励			1,453,010						13						—						—						618						—						—						—						—						631
与股份净额结算有关的被扣留股份			(188,091)						(1)						—						—						(2,168)						—						—						—						—						(2,169)
普通股回购			—						—						—						—						—						—						—						10,146,692						(112,909)						(112,909)
基于股票的薪酬费用			—						—						—						—						52,759						—						—						—						—						52,759
净收入			—						—						—						—						—						45,690						—						—						—						45,690
其他综合收益			—						—						—						—						—						—						1,096						—						—						1,096
截至2023年12月31日的余额			30,522,570						$	305					70,032,694						$	700					$	683,117					$	(89,984)					$	(9,551)					11,796,623						$	(143,876)					$	440,711

见合并财务报表附注。

68

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目录表

TaskUs，Inc.

合并现金流量表

(单位：千)

			Year ended December 31,
			2023						2022						2021
经营活动的现金流：
净收益(亏损)			$	45,690					$	40,422					$	(58,698)
将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：
折旧			40,391						37,915						29,038
无形资产摊销			20,346						19,882						18,847
债务融资费摊销			596						569						526
资产处置损失			1,322						31						52
信贷损失准备金			103						1,746						1,058
远期合约未实现汇兑损失(收益)			2,485						(4,589)						4,573
递延税金			(7,959)						(11,755)						(11,477)
基于股票的薪酬费用			52,759						68,979						46,189
经营性资产和负债变动情况：
应收账款			1,861						(15,052)						(76,203)
预付费用和其他流动资产			(2,015)						(7,131)						(8,611)
经营性租赁使用权资产			14,314						12,726						—
其他非流动资产			(132)						(1,240)						(2,380)
应付账款和应计负债			(9,825)						1,822						4,493
应计工资总额和与雇员有关的负债			(7,877)						13,589						16,450
经营租赁负债和递延租金			(13,823)						(12,391)						1,195
应付所得税			4,910						3,826						1,013
递延收入			592						(623)						1,261
其他非流动负债			(68)						(1,631)						—
经营活动提供(用于)的现金净额			143,670						147,095						(32,674)
投资活动产生的现金流：
购置财产和设备			(30,995)						(43,758)						(59,363)
收购，扣除收购现金后的净额			—						(23,235)						—
应收贷款投资			(1,000)						(1,000)						—
用于投资活动的现金净额			(31,995)						(67,993)						(59,363)
融资活动的现金流：
借贷所得款项、循环信贷融资			—						32,500						—
长期债务收益			—						270,000						—
支付递延业务收购对价			(1,875)						—						—
偿还长期债务			(3,713)						(273,080)						(6,563)
支付债务融资费用			—						(1,821)						(340)
发行普通股所得收益，扣除承销费			—						—						120,698
员工股票计划的收益			631						3,478						—
支付要约费用			—						—						(4,798)
与净份额结算有关的税款支付			(2,169)						(4,145)						(4,607)
股票回购的付款			(111,959)						(30,967)						—
股息的分配			—						—						(50,000)
融资活动提供(用于)的现金净额			(119,085)						(4,035)						54,390
增加(减少)现金和现金等价物			(7,410)						75,067						(37,647)
汇率变动对现金的影响			(806)						(4,659)						(6,497)
期初现金及现金等价物			133,992						63,584						107,728
期末现金及现金等价物			$	125,776					$	133,992					$	63,584
补充现金流信息：
支付利息的现金			$	21,557					$	9,952					$	5,907
已支付的税款，扣除退款后的净额			$	31,747					$	31,805					$	7,487
非现金经营、投资和融资活动：
应计资本支出			$	4,451					$	3,108					$	7,817
客户付费设备的非现金重新分类			$	—					$	—					$	1,874
以软件换取应收贷款			$	2,182					$	—					$	—

见合并财务报表附注。

69

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目录表

TaskUs，Inc.

合并财务报表附注

1. 业务和组织机构说明

TaskUs，Inc.(“TaskUs”及其子公司“Company”、“WE”、“Us”或“Our”)是由隶属于Blackstone Inc.(“Blackstone”)的投资基金组成的，作为于2018年10月1日收购TaskUs Holdings，Inc.(“TaskUs Holdings”)的工具(“Blackstone收购”)。在收购Blackstone之前，TaskUs没有运营，TaskUs Holdings作为独立实体运营。TaskUs，Inc.于2018年7月在特拉华州注册成立，总部位于德克萨斯州新布朗费尔斯。

该公司是一家为世界上最具创新性的公司提供外包数字服务和下一代客户体验的供应商，帮助其客户代表、保护和发展他们的品牌。该公司的全球全渠道交付模式专注于为其客户提供三主要服务-数字客户体验、信任和安全以及人工智能(AI)服务。该公司设计了其平台，使其能够迅速扩大规模并从客户的增长中受益。通过其灵活和反应迅速的运营模式，该公司从美国、菲律宾、印度和世界其他地区的多个交付地点提供服务。

该公司的主要服务产品详述如下：

•数字客户体验：主要由全渠道客户关怀服务组成，主要通过数字渠道(非语音)和渠道提供。

•信任与安全：主要包括审查和处置用户和广告商生成的视频、文本和音频内容，目的包括删除或标记违反政策的、攻击性或误导性内容。该领域还包括我们为风险管理、合规、身份管理和欺诈提供的服务。

•人工智能服务：主要包括为训练和调整机器学习算法而提供的高质量数据标记服务、注释、上下文相关性和转录服务，使它们能够开发尖端的人工智能系统。

2. 重要会计政策摘要

(a) 陈述的基础

本公司的会计及报告政策符合美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)。

收购Parsec d.o.o。和Q Experience d.o.O.(统称为“Heloo”)于2022年4月15日完工。这项收购对该公司的综合财务报表并不重要。

所附财务报表及财务报表的相关附注对列报的所有期间的股票拆分具有追溯力。更多信息见附注13，“股东权益”。

公司已对上期合并财务报表进行了某些重新分类，以符合本期列报。其他应收账款、预付费用和其他流动资产已合并为预付费用和其他流动资产。

(b) 预算的使用

根据美国公认会计原则编制合并财务报表时，管理层须作出估计及假设，以影响于合并财务报表日期的资产及负债额及或有资产及负债的披露，以及报告期内的收入及开支的呈报金额。实际结果可能与这些估计不同。受该等估计及假设影响的主要项目包括厘定固定资产的使用年限及减值、计提信贷损失准备、递延税项资产估值、计量租赁负债及使用权资产、远期合约估值、股票薪酬估值、已购入无形资产及商誉的估值，以及相关减值评估，以及所得税不确定性及其他或有事项的准备金。

(c) 合并原则

随附的综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有重大的公司间余额和交易都已在合并中冲销。本公司在其公司结构中没有可变利益实体。

70

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目录表

(d) 细分市场

营运分部是公司的组成部分，有独立的财务信息，由首席经营决策者(“CODM”)在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。本公司的首席执行官是首席执行官(“CEO”)。首席执行官审查在实体层面上提供的财务信息，以做出运营决策和评估财务业绩。因此，该公司已确定它在一个单一的运营和可报告的部门运营。

(e) 集中风险

该公司的大部分客户都位于美国。美国以外的客户集中在欧洲。

在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，以下客户占公司服务收入的10%以上：

						服务收入百分比
						Year ended December 31,
客户						2023						2022						2021
A						19		%				22		%				27		%
B						低于10%						低于10%						11		%

在截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度中，以下客户占公司应收账款的10%以上：

						应收账款百分比
客户						2023年12月31日						2022年12月31日
A						16		%				17		%
B						12		%				13		%

该公司的主要业务，包括其大部分员工和其全资子公司拥有的固定资产，都位于菲律宾。

(f) 企业合并

本公司根据会计准则编纂(“ASC”)主题805“企业合并”对企业合并进行会计处理。收购的收购价根据收购日的估计公允价值分配给收购的有形资产和无形资产以及承担的负债。购买价格超过这些公允价值的部分被记录为商誉。确定收购资产和承担负债的公允价值需要管理层的判断，而且往往涉及使用重大估计和假设，包括关于未来现金流入和流出、贴现率、资产寿命和市场倍数等项目的假设。

在自收购日期起计最长一年的计量期内，本公司可记录对收购资产和承担的负债的调整，并与商誉进行相应的抵销。于计量期结束或收购资产或承担负债的价值最终厘定后(以先到者为准)，其后的任何调整均记入综合经营报表。

(g) 租契

本公司采用2016-02年度会计准则更新(“ASU”)租赁(主题842)，自2022年1月1日起生效，采用修改后的追溯方法，首次适用日期为生效日期。本公司选择了“一揽子实际权宜之计”，允许本公司不在主题842项下重新评估任何先前关于租赁识别、租赁分类和初始直接成本的结论。该公司没有适用短期租赁例外，因此将确认所有租赁的使用权资产和租赁负债。

在合同开始时，本公司根据安排的实质内容确定安排是否为或包含租约。在确定合同是否包含租赁时，吾等考虑以下因素：(1)吾等是否有权在整个合同期内从资产的使用中获得实质上的所有经济利益；(2)吾等是否有权在合同期内指示资产的使用方式及用途；及(3)吾等是否有权在合约期内经营资产，而出租人无权更改合同条款。如果确定了租赁，本公司将决定是否应在开始时将其归类为经营性租赁或融资租赁。

71

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目录表

本公司根据经营租赁协议对办公空间有各种租赁，其到期日范围为一至十年，并且通常包括续签选项，以获得额外的任期。租赁条款包括不可撤销的基本租赁期，以及在开始时合理确定公司将行使该等选择权时延长或终止租约的任何选择权。

使用权(“ROU”)租赁资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，可能包括任何预付的租赁款项。ROU租赁负债是指我们根据租赁合同条款支付租赁款项的义务。净收益租赁资产和租赁负债在租赁开始时确认，并使用租赁期内租赁付款的现值计算。通常情况下，租赁协议不会提供足够的细节来达成隐含利率。因此，本公司使用基于租赁开始日可获得的信息的估计递增借款利率(“IBR”)来计算租赁付款的现值。在估计其IBR时，本公司考虑的因素包括信用评级、租赁期限、租赁付款的货币以及类似期限的可比抵押借款的市场利率。

发生下列情况时，公司重新计量其租赁负债和相关的ROU租赁资产：未作为单独合同计入的租赁修改；改变公司行使续订或终止租赁或购买标的资产的选择权的确定性的触发事件；或任何可变租赁付款所基于的意外情况的解决，从而使这些付款成为固定付款。

(h) 两种非美元货币金额的折算

由于该公司的主要业务设在菲律宾，并在其他多个国际地点开展业务，因此受到外币风险的影响。功能货币不是美元的非美国子公司的资产和负债按财政年度和年终汇率换算为美元。收入和支出项目按会计年度内的加权平均外币汇率换算。换算调整计入其他全面收益(亏损)。外币交易产生的已实现和未实现损益在其他费用(收入)净额中确认。截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度，已实现和未实现外币亏损(收益)为美元0.5百万，$(0.8)百万元及(4.2)分别为100万。

(i) 现金和现金等价物

现金和现金等价物包括存放在银行的现金和自购买之日起90天或更短期限的高流动性投资。

(j) 应收帐款

应收账款被记录为收入，并根据公司的收入确认政策进行确认。Com公司公司为其应收账款投资组合中固有的信贷损失留有准备金。在厘定所需拨备时，管理层会考虑经调整的历史亏损，以考虑当前市场状况及客户的财务状况、有争议的应收账款金额，以及当前应收账款的账龄及当前付款模式。本公司每季度审查其损失准备金。30天数和超过指定的金额将单独审查是否可收集。账户余额在用尽所有收款手段后从津贴中注销，追回的可能性被认为微乎其微。

(k) 债务融资费

债务融资费用包括与获得债务融资有关的成本，并在相关信贷协议期限内采用直线法摊销。直线摊销近似于有效利息法下的摊销。摊销包括在综合经营报表的融资费用中。在综合资产负债表上，与定期贷款和循环贷款相关的债务融资费用被归类为对关联债务的贴现。在未提取左轮手枪贷款的情况下，相关债务融资费用计入其他非流动资产。

(l) 衍生工具和套期保值活动

ASC主题815，衍生工具和套期保值为衍生工具，包括嵌入在其他合同中的某些衍生工具，以及套期保值活动建立会计和报告标准。它要求将所有衍生工具确认为公司综合资产负债表上的资产(预付费用和其他流动资产)或负债(应计工资和与员工相关的负债)，并按公允价值计量这些工具。公允价值变动的会计处理取决于衍生工具是否被指定为对冲工具，如果被指定为对冲工具，则取决于对冲类型。未被指定为套期保值的衍生工具的损益计入收益。由此产生的现金流报告为经营活动产生的现金。自.起2023年12月31日，该公司是与三家未被指定为套期保值的商业银行的无本金交割外币远期合同安排的一方。

72

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目录表

(m) 收入确认

本公司根据财务会计准则委员会(“FASB”)ASC主题606确认其服务收入。来自与客户的合同收入。(“ASC 606”)。根据ASC 606，公司确认已将控制权转移给客户的服务的收入，其金额反映了公司预期有权获得的对价，以换取这些服务。为确定在ASC606范围内的安排的收入确认，本公司执行以下五个步骤：(I)确定与客户的合同(S)；(Ii)确定合同中的履约义务；(Iii)确定交易价格；(Iv)将交易价格分配到合同中的履约义务；以及(V)在实体履行其履约义务时确认收入。

当合同在法律上可强制执行且有可能收回时，公司对与客户签订的合同进行会计处理。该公司与客户签订了合同，其中详细说明了合同条款、双方的义务和权利以及付款条款。公司的某些合同包括终止条款，公司在确定合同期限时对这些条款进行评估(一般一至三年)当事人对其具有可强制执行的权利和义务。履约义务是ASC 606下的记账单位，代表承诺给客户的不同服务。履约义务在合同订立时确定，并以商定的条款和商业惯例为基础。交易价格反映了公司为换取向客户提供服务而预期获得的金额。预期的美元金额将根据与客户商定的独立销售价格分配给每个履约义务。该公司根据整体定价目标，考虑市场条件、履行义务的成本以及包括地理位置在内的其他因素，确定独立销售价格。该公司的履约义务与向其客户提供服务有关，其客户同时获得和消费这些服务的好处。因此，随着时间的推移，收入会随着履行义务的履行而得到确认，我们有权开具发票。我们不会将交易价格分配给未履行的履约义务。

交付服务、开具账单和收到客户付款之间的时间差异可能会导致某些合同资产和合同负债的确认。超过账单确认的收入记为应计收入，并在综合资产负债表中扣除信贷损失准备后在应收账款项下列报。超过已确认收入的账单将被记为递延收入，直到收入确认标准得到满足。客户预付款(即使不可退还)在合并资产负债表上记为递延收入，并在未来提供或执行服务时确认。

ASC：340-40，美国其他资产和递延成本-与客户的合同。(“ASC 340”)为获得与客户的合同的增量成本或履行与客户的合同所产生的成本提供指导。如果一个实体希望收回与客户签订合同所需的增量成本，则需要将这些成本资本化。支付给销售人员的签约佣金被认为是与客户签订合同的增量成本。这些佣金被递延，然后以直线方式在合同期内摊销，通常为一年。摊销费用计入合并经营报表的销售费用、一般费用和管理费用。该公司通过考虑客户合同、技术和其他因素来确定受益期。支付给非销售部门工作人员的佣金，如果直接归因于获得合同并因此而增加，也必须资本化。

(n) 广告费

广告成本在发生时计入费用，并计入综合经营报表中的销售、一般和行政费用。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度的广告费用为$1.6百万, $2.0百万美元和美元1.9分别为100万美元。

73

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目录表

(o) 财产和设备

财产和设备按成本减去累计折旧和摊销及任何减值列报。资产的成本包括其购买价格和使资产达到预期使用状态的直接可归因性成本。增加、重大改进和更新的支出记入资本化，而维修和维护支出记入已发生的费用。折旧是在公司资产的估计使用年限内按直线计算的，通常三至五年或者，对于租赁改善，结束五年或租约的剩余期限，两者以较短的时间为准。在建工程是指在建财产，按成本列报。这包括建筑成本和其他直接成本。在资产完成并可供使用之前，该账户不会折旧。完全折旧的资产保留在账目中，直到它们不再使用，不再在损益中确认进一步的折旧。一项财产和设备，包括相关累计折旧和摊销及任何减值损失，在出售时或当资产的继续使用预计不会产生未来经济利益时，将被取消确认。因终止确认该资产而产生的任何收益或亏损(按出售净收益与该项目的账面金额之间的差额计算)计入该项目终止确认期间的损益。

只要事件或环境变化表明某项资产的账面价值可能无法收回，就会对长期资产(如财产和设备)进行减值审查。对长期资产进行分组，以便在可识别现金流在很大程度上独立于其他资产的现金流的最低水平确认和计量减值。如果情况需要对长期资产或资产组进行可能的减值测试，本公司首先将该资产或资产组预期产生的未贴现现金流量与其账面金额进行比较。如果长期资产或资产组的账面金额无法按未贴现现金流量法收回，则在账面金额超过其公允价值的范围内确认减值。

公允价值通过各种估值技术确定，包括折现现金流模型、报价市值和第三方独立评估(视需要而定)。截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度， 不是减值费用已入账。

(p) 无形资产

无形资产由有限年限的无形资产组成S通过公司的业务合并收购。该等金额最初按公允价值入账，其后采用反映利益模式的直线法于其使用年限内摊销，并假设无剩余价值。

只要发生事件或环境变化表明一项资产的账面价值可能无法收回，有限寿命的无形资产就会被审查减值。有限年限无形资产按可识别现金流基本上独立于其他资产现金流的最低水平对减值进行确认和计量。如果情况需要测试某一资产组的可能减值，本公司首先将该资产组预期产生的未贴现现金流与其账面金额进行比较。如果该资产组的账面金额按未贴现现金流量法无法收回，则在账面金额超过其公允价值的范围内确认减值。公允价值通过各种估值技术确定，包括折现现金流模型、报价市值和第三方独立评估(视需要而定)。截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度， 不是减值费用已入账。

(q) 商誉

商誉是指企业合并中收购的净资产的成本超过购买之日可识别净资产的公允价值的金额。商誉不会摊销。

该公司每年在10月1日对商誉进行减值审查，或在事件或情况表明商誉可能减值时进行更频繁的审查。管理层可初步评估定性因素，以确定事件或情况的存在是否导致确定报告单位的估计公允价值极有可能少于其账面价值(“步骤0”)。如果确定报告单位的估计公允价值极有可能少于其账面价值，则进行量化评估(“步骤1”)。在FASB主题ASC 350下无形资产-商誉和其他，实体可无条件选择在任何期间绕过前述句子所述的任何报告单位的定性评估，直接进行量化商誉减值测试。一个实体可在任何后续期间恢复进行定性评估。我们已经确定我们有一个单一的报告单位。经控制溢价因素调整后，我们认为我们的市值(按已发行普通股总数乘以每股普通股价格计算)在必要时代表公允价值。如果报告单位的公允价值超过其账面价值，商誉不被视为减值。如果报告单位的账面金额超过其公允价值，减值费用计入的金额等于该超出的金额，但不超过商誉的账面价值。

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截至2023年10月1日、2022年和2021年，我们选择绕过步骤0下的定性评估，直接进行步骤1下的商誉减值量化测试。aS通过量化评估的结果，我们确定报告单位的账面价值没有超过其公允价值。

(R)预付费用和其他资产

预付费用和其他流动资产主要包括增值税和货物及服务税、衍生资产、软件和保险的预付款、可退还的保证金以及为托管安排资本化的实施成本。

其他非流动资产主要包括可退还的保证金、为托管安排资本化的执行费用、未提取的左轮手枪贷款的递延融资费用和应收贷款。

(s) 股份回购

公司按成本(包括直接成本和增量成本)回购A类普通股，在合并资产负债表中作为股东权益内的库存股入账。

(t) 基于股份的薪酬

本公司根据ASC 718的规定，对其股票奖励进行会计处理。薪酬-股票薪酬。(“ASC 718”)。对于股权奖励，总补偿成本以授予日期的公允价值为基础。就赔偿责任而言，总补偿成本以授予赔偿当日的公允价值为基础，并于每次呈报日期重新计量，直至结算为止。

对员工的奖励可能包含影响归属的服务、业绩和市场条件，或它们的组合。本公司采用分级归属模式确认必要服务期内的费用。对于有业绩条件的未授予奖励，本公司评估在每个报告期达到业绩条件的可能性。被认为有可能达到的奖励在必要的服务期内在费用中予以确认。本公司对发生的没收行为进行核算。

(u) 员工福利

固定福利计划

该公司有某些固定福利计划，为符合条件的员工提供退休收入，主要基于N年的服务年限和特定期间的薪酬。 截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度确认的费用为#美元。1.7百万，$1.3百万美元和美元0.7分别为100万美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们福利计划下的净债务为$4.0百万美元和美元3.1分别为100万美元。

退休福利准备金是对因经验和人口假设而产生的精算损益而产生的界定福利负债的重新计量的累计数额，计入累计其他全面损失。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，重新归类为收入的金额并不重要。

固定缴款计划

公司有特定的固定缴费计划，包括美国的401(K)退休计划，根据该计划，符合条件的员工的缴费可由公司在有一定限制的情况下进行匹配。截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年的年度，在支出中确认的雇主匹配缴款为$3.5百万，$2.8百万美元和美元1.9分别为100万美元。

(v) 承付款和或有事项

因索赔、评估、诉讼、罚款和罚款以及其他来源产生的或有损失的负债，在很可能已经发生负债并且金额可以合理估计的情况下记录。与或有损失相关的法律费用在发生时计入费用。

(w) 每股收益

普通股每股基本净收入(“EPS”)的计算依据是期内已发行股票的加权平均数，包括报告期末可发行的普通股。稀释每股收益的计算是基于基本加权平均流通股数量加上将发行的普通股的加权平均数量，假设所有可能稀释的普通股等价物使用库存股方法行使。普通股等价物包括在行使股票期权和归属RSU和PSU时可发行的股票。如果期间的最后一天是应急期间的最后一天，则将具有业绩或市场条件的普通股等价物列为潜在摊薄，如果归属条件本应得到满足的话。

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(x) 所得税

当期税项负债及资产分别于本年度的报税表上确认为估计应缴税款或可退还税款。递延税项资产及负债就可归因于现有资产及负债的账面金额与其各自税基之间的差异而产生的未来税务后果予以确认。递延税项资产及负债以制定税率计量，预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。本公司递延税项净资产之账面值乃根据本公司是否更有可能产生足够未来应课税收入以变现递延税项资产而厘定。本公司认为递延税项资产不符合“最有可能达不到”的门槛时，将会为递延税项资产设立估值拨备。公司对未来应税收入的判断可能会因市场条件的变化、税法、税务计划战略或其他因素的变化而随着时间的推移而变化。如果公司的假设及其估计在未来发生变化，估值免税额可能大幅增加或减少，导致所得税优惠减少或增加，以及对公司报告净收入的相关影响。

本公司采用传统的两步法来确认和衡量不确定的税务状况。第一步是通过确定现有证据的权重是否表明该地位更有可能在审计中得到维持，包括相关上诉或诉讼程序的解决(如果有的话)，来评估纳税状况以供确认。第二步，将实现和有效解决可能性超过50%的税收优惠作为最大金额进行衡量。本公司在评估和估计其税务状况和税收优惠时会考虑许多因素，这些因素可能需要定期调整，而且可能无法准确预测实际结果。该公司将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款确认为额外所得税。

(y) 近期会计公告

本公司目前符合2012年JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)的“新兴成长型公司”资格。因此，本公司可选择(I)在适用于非新兴及成长型公司的相同期间内采纳新的或经修订的会计指引，或(Ii)在与私人公司相同的期间内采纳新的或经修订的会计指引。本公司已选择在与私营公司相同的时间段内采用新的或修订的会计准则。

最近采用的会计公告

2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了2016-13年会计准则更新(ASU)，《金融工具--信贷损失(主题326)：金融工具信用损失计量(ASU 2016-13年)》。经修订的准则涉及金融工具信贷损失的计量，并要求按摊余成本计量的金融资产应按预期收取的净额列报。指导意见用预期损失模型取代了已发生损失模型，该模型被称为当前预期信用损失(“CECL”)。CECL模型要求我们使用历史经验、当前条件和合理的可支持预测来衡量报告日期持有的金融工具的终身预期信用损失。指导意见扩大了关于实体估计信贷损失的假设、模型和方法的披露要求，并要求按信用质量指标新披露每类金融资产的摊余成本余额，按发起年份分列。本公司自2023年1月1日起采用本标准。2016-13年度采用ASU并未对公司的综合财务报表产生实质性影响。

最近发布的会计声明

2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，分部报告(主题280)：对可报告分部披露的改进。本准则要求在年度和中期基础上加强披露重大分部费用和其他分部项目。本ASU将在2023年12月15日之后的会计年度和2024年12月15日之后的会计年度内的过渡期内对公司有效。允许及早领养。这个ASU将追溯适用于财务报表中列报的所有期间。该公司预计，采用这一ASU不会对其合并财务报表产生实质性影响。

2023年12月，FASB发布了ASU(2023-09)，关于所得税(主题740)：改进所得税披露。这一标准通过要求(1)税率调节中的类别一致和更大程度地将信息分类，以及(2)按司法管辖区分列已缴纳的所得税，从而提高了税率调节和已支付所得税披露的透明度。该准则还通过以下方式提高披露的有效性和可比性：(1)增加税前收入(亏损)和所得税支出(收益)的披露，以及(2)删除不再被认为对成本有利或相关的披露。该ASU将在2025年12月15日之后的会计年度内对公司有效。允许及早领养。该ASU将具有前瞻性应用，并允许追溯应用。该公司预计，采用这一ASU不会对其合并财务报表产生实质性影响。

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3. 业务合并

于2022年4月15日(“截止日期”)，本公司完成收购100Heloo是一家总部位于克罗地亚的数字客户体验解决方案提供商，向欧洲科技公司提供支持20其他七个东欧国家的语言，包括波斯尼亚、塞尔维亚和斯洛文尼亚。该公司相信，此次收购将通过一套多语言、具有成本竞争力的数字客户体验服务来扩大其全球交付足迹，从而补充公司的增长战略。

收购日期转让代价的公允价值为#美元35.4100万美元，包括以下内容：

(单位：千)
现金对价(1)						$	26,006
预提现金对价(2)						2,164
股权对价(3)						7,196
*总对价						$	35,366

(1)			代表为完成收购而支付给卖方的现金对价。
(2)			代表代价，由本公司保留作为抵押品，以履行卖方在购买协议条款下可能出现的未来合同索赔的义务；但扣留金额不应成为卖方在购买协议下的赔偿义务的任何限制。扣除任何此类索赔后，滞纳金应支付给卖方。18在截止日期之后的几个月内，但与潜在的税务索赔有关的扣缴部分除外，应在三年在截止日期之后，扣除任何纳税申索。
(3)			由以下部分组成200,103因此次收购而发行的公司A类普通股。公允价值是根据公司A类普通股在收购日的收盘价确定的。

该公司支付了$1.9在截至2023年12月31日的年度内，与预提现金对价相关的百万美元，包括在递延业务收购对价的付款中。

下表汇总了资产的公允价值截至收购之日的负债和承担的负债：

(单位：千)						初步						测算期调整						最终
现金和现金等价物						$	2,771					$	—					$	2,771
无形资产						11,198						—						11,198
商誉						21,582						326						21,908
收购的其他资产						3,947						(326)						3,621
*总资产						$	39,498					$	—					$	39,498
承担负债共计						$	4,132					$	—					$	4,132
*净资产收购						$	35,366					$	—					$	35,366

商誉来自预期的营运协同效应及集合的员工。 无的商誉可扣税。

购买价格分配包括$11.2 所收购的可识别无形资产，包括以下各项：

(in（千，使用寿命除外）						估计公允价值						预计使用寿命(以年计)
客户关系						$	10,872					10
商号						326						2
总计						$	11,198

可识别无形资产之公平值已使用超额盈利及免付特许权使用费法估计。无形资产按其估计可使用年期以直线法摊销，以反映资产的经济效益。可使用年期乃根据多项行业研究、过往收购经验、经济因素及本公司于收购heloo后之未来预测现金流量厘定。

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在heloo的EBITDA（定义见收购的股份购买协议）利润率超过最低水平的情况下，heloo的前股东有资格获得不超过欧元的或有盈利付款。20.0根据EBITDA的倍数超过购买协议中概述的某些规定EBITDA目标， 一年截至2023年4月30日和2024年4月30日的时期。确定剩余或有收益付款的公允价值总额为#美元。2000万及$14.9 截至2023年12月31日， 2022分别基于蒙特卡罗模拟模型，利用基于实现规定目标的概率和时间的贴现支付分析。由于这些付款视未来服务条件而定，因此在所需服务期间按比例确认为补偿费用。由于服务条件已经满足，未来的变化将仅基于对预期成果的更新。截至2023年12月31日及2022，公司确认了$7.9百万美元和美元9.7与销售、一般和管理费用中的或有收入相关的补偿费用为百万美元。该公司支付了$18.3与2023年12月31日终了年度的或有收益有关的100万美元，包括在业务活动提供的现金净额中。

于截至2022年12月31日止年度内，本公司确认0.6700万美元的成本，包括与收购相关的法律、专业和其他费用，包括销售、一般和经营报表的管理费用。自收购之日起，经营结果以及收购资产和承担的负债的公允价值已列入财务报表。这项收购对该公司本期的综合财务报表并不重要。由于HELOO的历史结果对公司并不重要，因此没有提供补充的预计财务信息。

4. 与客户签订合同的收入

收入的分类

该公司的收入来自与其提供的业务外包服务有关的客户的合同。下表列出了该公司按服务提供的收入细目：

			Year ended December 31,
(单位：千)			2023						2022						2021
数字客户体验			$	605,943					$	637,587					$	486,679
信任与安全			186,742						178,409						169,080
人工智能服务			131,680						144,493						104,944
服务收入			$	924,365					$	960,489					$	760,703

该公司的大部分收入来自与位于美国的客户的合同。然而，该公司在美国以外的地区提供服务。下表列出了该公司根据提供服务的地点按地理位置分列的收入：

			Year ended December 31,
(单位：千)			2023						2022						2021
菲律宾			$	511,298					$	504,361					$	402,340
美国			148,708						252,457						246,642
印度			115,777						102,561						56,216
世界其他地区			148,582						101,110						55,505
服务收入			$	924,365					$	960,489					$	760,703

合同余额

应收账款，扣除信贷损失准备的净额包括#美元。77.2百万美元和美元80.8截至2023年12月31日和2022年12月31日的未账单收入分别为100万美元。

公司坏账准备的活动包括以下内容：

			Year ended December 31,
(单位：千)			2023						2022						2021
年初余额			$	3,422					$	1,819					$	2,294
信贷损失准备金			103						1,746						1,058
应收账款坏账核销			(1,547)						(143)						(1,533)
年终余额			$	1,978					$	3,422					$	1,819

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目录表

5. 远期合约

公司经营多种外币业务，国际销售和费用均以外币计价，存在外币汇率风险。于2023年至2022年期间，本公司订立外币汇率远期合约，三商业银行为交易对手，期限一般为12减少主要与以菲律宾比索和印度卢比计价的预测成本有关的现金流的波动性。此外，该公司利用外币汇率合同来降低与外币计价的资产和负债(主要是公司间余额)相关的外币汇率风险。本公司不使用外币汇率合约进行交易。本公司订立的汇率远期合约不被指定为对冲工具。这些合同的公允价值变动所产生的任何收益或损失在合并业务报表中的其他费用(收益)净额中确认。因公允价值变动而产生的远期合同应收(应付)款项记在预付费用和其他流动资产(应付帐款和应计负债)项下。

下表列出了公司已结算的远期合约以及与衍生合约相关的已实现和未实现亏损(收益)：

			Year ended December 31,
(单位：千)			2023						2022						2021
以菲律宾比索结算的远期合约名义金额			$	221,014					$	194,013					$	109,200
以印度卢比结算的远期合约名义金额			30,950						—						—
*结算远期合约名义总金额			$	251,964					$	194,013					$	109,200
远期合同结算的已实现损失（收益）			$	(2,577)					$	13,336					$	446
未平仓远期合约名义金额(以菲律宾比索为单位)			$	169,029					$	175,050					$	127,200
以印度卢比为单位的未平仓远期合约名义金额			45,193						—						—
*未平仓远期合约名义总金额			$	214,222					$	175,050					$	127,200
远期合约未实现汇兑损失(收益)			$	2,485					$	(4,589)					$	4,573

透过订立衍生工具合约，本公司须面对交易对手信贷风险，或交易对手未能根据衍生工具合约条款履约。于所呈列期间，本公司及交易对手的不履约风险对衍生工具的公平值并无重大影响。

本公司对每一报告期未重新计量并按公允价值报告的资产和负债执行公允价值会计准则。该准则确立了公允价值的单一权威定义，规定了基于使用的投入计量公允价值的框架，并要求对公允价值计量进行额外披露。本准则适用于现有准则已经要求或允许的公允价值计量。

一般而言，按第一级输入数据厘定之公平值采用相同资产于活跃市场之报价（未经调整）。按第二级输入数据厘定的公平值利用可观察数据点，例如报价、利率及收益率曲线。按第三级输入数据厘定的公平值为资产的不可观察数据点，并包括资产市场活动极少（如有）的情况。

就财务报表列报而言，本公司与其有权并有意于到期时进行净额结算的同一交易对手订立的远期合约的资产及负债予以抵销；然而，本公司不会根据主要净额结算安排抵销其不打算进行净额结算的资产及负债。下表列出了本公司在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日按公允价值经常性计量的资产和负债的信息，并显示了用于确定此类公允价值的估值技术的公允价值等级：

			2023年12月31日
			公允价值计量使用																		公允价值总额						交易对手净额结算的影响						资产负债表上的净额						总净额结算安排的影响						净额
(单位：千)			1级输入						2级输入						第3级输入
资产
远期合同应收款			$	—					$	95					$	—					$	95					$	—					$	95					$	(95)					$	—
负债
远期合同应付款			$	—					$	784					$	—					$	784					$	—					$	784					$	(95)					$	689

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目录表

			2022年12月31日
			公允价值计量使用																		公允价值总额						交易对手净额结算的影响						资产负债表上的净额						总净额结算安排的影响						净额
(单位：千)			1级输入						2级输入						第3级输入
资产
货币市场基金			$	6,069					$	—					$	—					$	6,069					$	—					$	6,069					$	—					$	6,069
远期合同应收款			$	—					$	4,845					$	—					$	4,845					$	(518)					$	4,327					$	(1,778)					$	2,549
负债
远期合同应付款			$	—					$	3,049					$	—					$	3,049					$	(518)					$	2,531					$	(1,778)					$	753

T公司的衍生品使用各种定价模型以公允价值计值，这些定价模型纳入了可观察到的市场输入，如利率收益率曲线和汇率，这些都是二级输入。衍生品估值包含反映交易对手或本公司违约概率所需的信用风险调整。

6. 财产和设备，净额

截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的财产和设备净额如下：

(单位：千)			2023年12月31日						2022年12月31日
租赁权改进			$	67,552					$	53,950
技术和计算机			105,375						95,189
家具和固定装置			7,392						6,173
在建工程			1,140						4,640
其他财产和设备			14,238						10,828
财产和设备，毛额			195,697						170,780
累计折旧			(126,804)						(95,727)
财产和设备，净额			$	68,893					$	75,053

本公司的主要业务在菲律宾，大部分物业及设备由其全资附属公司拥有。 下表按地理位置列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日公司的全部财产和设备：

(单位：千)			2023年12月31日						2022年12月31日
菲律宾			$	29,765					$	42,153
美国			7,308						9,136
印度			17,452						15,482
世界其他地区			14,368						8,282
财产和设备，净额			$	68,893					$	75,053

7. 商誉和无形资产

于二零二二年四月十五日，本公司完成收购heloo。由于收购，本公司录得约$21.9百万美元的商誉和11.2其他可辨认无形资产。有关其他资料，请参阅附注3“业务合并”.

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目录表

期内商誉账面值变动如下：

(单位：千)
截至2021年12月31日的余额			$	195,735
收购Heloo			21,908
外币折算			(261)
截至2022年12月31日的余额			217,382
外币折算			726
截至2023年12月31日的余额			$	218,108

截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的商誉减值测试结果并未显示任何商誉减值。

截至2023年12月31日、2023年和2022年，无形资产包括以下内容：

												2023年12月31日																		2022年12月31日
(单位：千)			加权平均剩余年数									无形的， 毛收入						累计 摊销						无形的， 网络						无形的， 毛收入						累计 摊销						无形的， 网络
客户关系			9.7									$	251,899					$	(86,176)					$	165,723					$	251,539					$	(68,987)					$	182,552
商号			9.8									41,900						(14,665)						27,235						42,222						(11,986)						30,236
其他无形资产			0.0									236						(236)						—						410						(205)						205
总计			9.7									$	294,035					$	(101,077)					$	192,958					$	294,171					$	(81,178)					$	212,993

应摊销的无形资产的未来摊销费用为：

(单位：千)
2024			$	19,957
2025			19,957
2026			19,957
2027			19,957
2028			19,957
此后			93,173
总计			$	192,958

8. 长期债务

截至2023年12月31日、2023年和2022年，债务的流动部分和非流动部分的余额如下：

			2023年12月31日																		2022年12月31日
(单位：千)			当前						非电流						总计						当前						非电流						总计
定期贷款			$	8,438					$	257,175					$	265,613					$	3,712					$	265,613					$	269,325
减去：债务融资费			(379)						(1,009)						(1,388)						(378)						(1,388)						(1,766)
总计			$	8,059					$	256,166					$	264,225					$	3,334					$	264,225					$	267,559

2019年信贷协议

2019年9月25日，本公司签订授信协议(《2019年信贷协议》)其中包括一美元210.0百万定期贷款(《2019年定期贷款安排》)和一美元40.0百万循环信贷安排(《2019年循环信贷安排》，与2019年定期贷款安排一起，《2019年信贷安排》)。2021年4月30日，本公司与现有贷款人签订了2019年信贷协议第1号修正案，规定50.0以与现有循环信贷安排相同的条件增加循环信贷承诺。于2022年9月7日，本公司订立2022年信贷协议(定义见下文)及2019年信贷安排项下的未偿还债务总额为$267.21000万美元被全额偿还。

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目录表

2022年信贷协议

于2022年9月7日，本公司与新的及现有贷款人订立信贷协议(“2022年信贷协议”)，修订及重述2019年信贷协议。2022年信贷协议包括一笔美元270.01亿美元定期贷款(“2022年定期贷款安排”)和1美元190.015亿美元的循环信贷安排(“2022年循环信贷安排”，与2022年定期贷款安排一起，称为“2022年信贷安排”)。2022年定期贷款融资所得款项用于偿还2019年信贷融资下的所有借款、支付相关费用和开支以及用于一般企业用途(“再融资”)。再融资被记为现有贷款人的债务修改和新贷款人的新债务，导致债务发行费用，包括从2019年信贷安排分配的金额#美元。1.9与2022年定期贷款安排相关的1000万美元和1.1与2022年未提取的循环信贷安排相关的100万美元。第三方费用：$0.3在截至2022年12月31日的年度综合经营报表中，与债务修改相关的融资费用入账。

2022年定期贷款安排将于2027年9月7日到期，从截至2022年12月31日的财季开始，要求每季度支付0.25截至2023年9月30日的原始本金的%，0.625截至2024年9月30日的原始本金的%，1.25截至2025年9月30日的原始本金的%，1.875截至2026年9月30日的原始本金的%以及2.50之后，剩余本金将于到期日一次性付清。自愿预付本金是允许的。

2022年循环信贷安排为公司提供了一笔15.01000万美元的信用证贷款和1美元的15.01000万周转额度贷款，每一笔贷款都在一定程度上减少了2022年循环信贷安排下的借款可获得性。2022年循环信贷安排将于2027年9月7日终止。截至2023年12月31日，我们拥有不是未偿还余额和美元190.02022年循环信贷安排下可获得的借款中的1.8亿美元。

2022年信贷协议下的借款，除周转额度借款外，根据吾等的选择，以(I)经调整的定期担保隔夜融资利率(“SOFR利率”)加2.25年利率，以SOFR利率下限为0.00%或(Ii)替代基本利率加1.25年利率%，但须受另一基本利率下限1.00%，任何低于摆动额度的借款都将受到基本利率的影响。2022年循环信贷安排还要求承诺费为0.40未支取的承付款的每年%，每季度支付一次。我们已选择根据SOFR利率为2022年定期贷款安排下的借款支付利息。截至2023年12月31日，2022年定期贷款工具的有效利率为7.705年利率。由于其浮动利率，债务的账面价值根据使用第2级投入的未来现金流量的现值接近公允价值。

2022年信贷协议包含一项金融契约，要求遵守最高总净杠杆率和某些其他契约，其中包括限制额外借款、投资(包括收购)和分配的契约。截至2023年12月31日，我们遵守了所有债务契约。根据2022年信贷协议，我们的直接全资子公司TU Midco，Inc.、其全资子公司TU Bidco，Inc.及其重大全资国内子公司的几乎所有资产均被质押为抵押品，但符合某些惯例例外。

截至2023年12月31日的未偿债务本金到期日如下：

(单位：千)
2024			$	8,438
2025			15,188
2026			21,937
2027			220,050
总计			$	265,613

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目录表

9. 租契

下表列出了记入服务成本的经营租赁费用：

			Year ended December 31,
(单位：千)			2023						2022
经营租赁成本--服务成本			$	17,314					$	15,242

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，计入销售、一般和行政费用的运营租赁成本并不重要。截至2021年12月31日的年度租金开支为12.9百万美元。

下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日本公司经营租赁的加权平均剩余租期和加权平均贴现率：

			2023年12月31日						2022年12月31日
加权平均剩余租期			3.5年份						4.1年份
加权平均贴现率			6.3		%				5.3		%

下表列出了与公司经营租赁有关的补充现金流信息：

(单位：千)			2023年12月31日						2022年12月31日
为计入经营租赁负债的金额支付的现金			$	16,825					$	14,551
以经营租赁负债换取的净收益资产			18,938						13,146

截至2023年12月31日，公司经营租赁负债的未来租赁付款如下：

(单位：千)
2024						$	18,292
2025						15,495
2026						9,943
2027						5,394
2028						2,031
此后						1,838
*租赁付款总额						52,993
减去：利息						(5,646)
*租赁总负债						$	47,347

10. 承付款和或有事项

法律诉讼

在正常业务过程中，我们会受到各种法律程序、索赔和诉讼的影响。虽然该等事项的结果不能确切预测，但我们相信所有该等悬而未决的事项的解决，无论是个别或整体而言，都不会对本公司的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。

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目录表

2022年2月23日，美国纽约南区地区法院提起了名为Lozada诉Taskus，Inc.等人的集体诉讼，编号22-cv-1479-jpc，起诉公司、我们的首席执行官总裁和我们的首席财务官。起诉书称，与公司首次公开募股以及公司2021年第二季度和第三季度收益电话会议相关的注册声明包含重大虚假和误导性信息，违反了联邦证券法。2022年10月20日，法院发布命令，任命Humberto Lozada为诉讼的主要原告。2022年12月16日，首席原告提交了一份修改后的起诉书，指控公司在提交给Form 8-K和投资者会议的2021年收益报告中的某些内容中存在其他错误陈述，并主张其他证券索赔，包括针对TaskUs董事会成员以及BCP FC Aggregator L.P.的索赔。起诉书要求未指明的损害赔偿、包括合理律师费在内的费用和费用的裁决，以及公平救济。我们认为这起诉讼没有根据，并打算大力辩护。2023年2月17日，TaskUs和其他被点名的被告提出了驳回诉讼的动议。2023年10月16日，原告自愿以偏见驳回了基于某些责任理论的某些索赔。2024年1月5日，法院部分批准和部分驳回了被告的驳回动议。被告于2024年2月9日提交了对申诉的答复，并于2024年2月16日举行了首次审前会议。在这一点上，我们无法预测这一行动将持续的时间长度或由此可能产生的责任(如果有的话)。

该公司目前正在为三在很大程度上提出相同的法律或事实问题，但指控性质相似的诉讼。我们相信这些都是三诉讼没有可取之处，并打算为每一起诉讼进行有力的辩护。在这一点上，我们无法预测这些行动将持续的时间长度或由此可能产生的责任(如果有的话)。由于这些行动仍处于初步阶段，尚不能估计对财务状况或业务结果的任何潜在损失或影响：

2022年4月1日，美国特拉华州地区法院提起了据称的集体诉讼，标题为格雷戈里·福斯伯格、克里斯托弗·冈特、塞缪尔·基辛格和斯科特·西普雷尔诉Taskus，Inc.和Shopify，Inc.，Shopify Holdings(USA)，Inc.，No.1：22-cv-00436-UNA。起诉书称，被点名的被告未能在保护消费者信息方面表现出合理的谨慎，这与2020年影响Ledger SAS加密货币硬件钱包的数据泄露有关，导致未经授权公开发布了大约272,000详细的个人身份信息，包括原告和班级成员的全名、电子邮件地址、邮政地址和电话号码。这个四被点名的原告声称总损失约为#美元140,000，并声称损害赔偿金超过$。51000万美元，用于集体诉讼管辖权。2022年4月8日，我们提交了驳回动议，目前仍在审理中。此案目前被搁置。

2022年9月16日，题为My Choice Software，LLC诉TaskUs，Inc.，Tassilo Heinrich，Shopify，Inc.，Shopify Holdings(USA)Inc.，DoS 1-50，No.22-cv-1710的诉讼向加利福尼亚州中央区的美国地区法院提起。起诉书称，被告从原告的信息中获利。起诉书要求未指明的损害赔偿，并裁决费用和费用，包括合理的律师费，以及公平和禁制令救济。2023年2月13日，我们提出动议，驳回修改后的申诉。2023年5月，法院发布了一项命令，驳回了某些当事人，搁置了关于该公司的案件，并驳回了该公司之前提出的解散动议，认为这是没有意义的。此案目前被搁置。

2023年11月22日，在加利福尼亚州北区美国地区法院未决的一起名为Naeem Seirafi、Edward Baton、Anthony Comilla、Brett Deeney和Abraham Vilinger的诉讼中，Taskus被增加为额外的被告，他们分别代表所有其他类似案件起诉Ledger SAS、Shopify(USA)Inc.、Shopify和TaskUs，Inc.，编号21-cv-02470。起诉书称，被告未能在保护消费者信息方面表现出合理的谨慎，这与2020年影响Ledger加密货币硬件钱包的数据泄露有关，导致大约272,000详细的个人身份信息，包括原告和“班级”成员的全名、电子邮件地址、邮政地址和电话号码。起诉书主张对TaskUs提出疏忽、疏忽本身、声明性和禁令救济以及违反纽约欺骗性贸易行为法的索赔。被点名的原告声称的损害赔偿金约为#美元557,000以及对费用和费用的裁决，包括合理的律师费，以及宣告性和禁制令救济，以及其他损害赔偿。2024年2月5日，TaskUs提出了驳回动议，目前该动议仍在审理中。

赔偿

此外，在正常业务过程中，我们签订不同范围和条款的协议，根据这些协议，我们同意就某些事项赔偿客户、供应商和其他业务伙伴，包括但不限于因违反此类协议、网络安全违规、我们将提供的服务或第三方提出的知识产权侵权索赔而造成的损失。从历史上看，我们在这些类型的赔偿义务上没有经历过重大损失。

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目录表

11. 基于股票的薪酬

库存计划

虚拟库存计划

2015年6月19日，TaskUS Holdings董事会正式通过全公司影子股票计划及相关影子股份协议。计划和协议确立了授予的关键条款和条件，包括为授予保留的股份数量、授予员工的金额、归属和没收条款。影子股票奖励将在首次公开募股时以现金结算，或以类似于未来收购方在控制权发生变化时使用的购买方法的形式(每种方式都在该计划中定义)。

关于对Blackstone的收购，根据该计划的条款，与该计划相关的影子股票奖励部分以现金和部分以展期股票结算。展期虚拟股票的合同期限和归属条件因购置日持有人的就业状况而异。所有其他条款与上文讨论的计划及协议大致相同，并将于首次公开招股时以现金结算，或以类似于未来收购人在控制权发生变更时所采用的购买方法的形式结算。于首次公开招股前，管理层认为该等触发事件不太可能发生，因此在首次公开招股前并无记录与展期股份有关的负债或开支。有几个6,514,360截至2020年12月31日的流通股。有几个1,399,470在截至2021年12月31日的一年中，幻影的股票被没收。自.起2021年12月31日，有几个不是幽灵公司的流通股。

2019年股票激励计划

2019年4月16日，公司建立了股权激励计划，根据该计划，公司向选定的高管和其他关键员工授予期权奖励(《2019年规划》)。期权奖励包括服务、市场和业绩条件。本计划下的股票期权在一段时间内或有授予两年在控制权发生变化的情况下，在一段时间内三年在首次公开募股的情况下(每一项都在该计划中定义)，只要持有者保持受雇状态，归属期限就从业绩事件发生之日开始。有资格归属的期权金额取决于Blackstone在本公司的投资资本回报。这些期权的合同期限为10年份。经修订后，本公司保留7,597,730根据2019年计划发行的普通股。随着2021年计划的首次公开募股和建立，预计2019年计划不会颁发任何额外的奖励。

2021年综合激励计划

关于本次IPO，公司通过了2021年综合激励计划(“2021计划”，与2019年计划一起称为“激励计划”)，规定发行非限制性股票期权、激励性股票期权、股票增值权(“SARS”)、A类普通股限制性股份、限制性股票单位(“RSU”)或其他股权或现金奖励。股票期权受制于基于服务的归属条件，一般每季度或每年授予一次。r 三至四年并且到期了10自授予之日起数年。RSU通常受基于服务的归属条件的约束，通常以季度或年度分期付款的方式二 至四年.

该公司最初授予6,614,122向其创始人颁发奖项，并保留了额外的12,160,929根据2021年计划发行的A类普通股。截至2023年12月31日，根据2021年计划，可供未来授予的股票总数为7,371,346，以每年自动增加常绿植物为准。

员工购股计划

公司于2022年6月14日通过了TaskUs，Inc.2022员工股票购买计划(“ESPP”)。根据员工持股计划，合资格的员工可按下列价格购买有限数量的A类普通股85注册当日市值的%或85购买日市场价值的%。自.起2023年12月31日nO股票通过ESPP发行。自.起2023年12月31日，根据ESPP可发行的股票总数为5,000,000.

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目录表

股票期权

下表汇总了截至2023年12月31日的年度股票期权活动：

			数量： 选项						加权平均 行权价格						加权平均 剩余合同期限(年)						合计内在价值 (单位：千)
截至2023年1月1日未偿还			7,723,711						$	12.98					7.6						$	57,880
授与			770,937						$	18.11
已锻炼			(149,250)						$	4.23
没收、取消或过期			(821,427)						$	8.29
截至2023年12月31日未偿还债务			7,523,971						$	14.19					6.9						$	30,867
于2023年12月31日归属并可行使			1,844,911						$	19.85					7.1						$	4,048
在2023年12月31日归属并可行使，预计此后归属			7,523,971						$	14.19					6.9						$	30,867

在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度内授予的期权的加权平均授予日期公允价值为$8.85, $10.73及$9.69，分别为。截至该年度内行使的期权的税前内在价值合计2023年12月31日和2022年12月31日是$1.3百万美元和美元10.9分别为100万美元。不是于截至2021年12月31日止年度内行使股票期权。

授予员工的奖励包含影响授予的服务、业绩和市场条件。我们使用布莱克-斯科尔斯模型来确定股票期权的公允价值，要么只考虑服务条件，要么结合服务条件和业绩条件。在IPO之前，我们使用蒙特卡洛模拟和布莱克-斯科尔斯模型相结合的方法对我们的选择进行了估值。首先用蒙特卡罗模拟确定有资格归属的期权数量，然后在模拟情景下用Black-Scholes模型估计既有期权的价值。股票期权的授予日期公允价值是根据布莱克-斯科尔斯期权定价方法在以下假设下估计的：

			Year ended December 31,
			2023						2022						2021
股息率(%)			0		%				0		%				0		%
预期波动率(%)			36-45%						32-35%						32-35%
无风险利率(%)			3.6-4.2%						1.6-4.2%						0.8-1.4%
预期期限(年)			5.5-6.5						5.5-7.0						5.1-7.0

布莱克-斯科尔斯模型中使用的假设，除我们普通股的公允价值外，估计如下：

•预期股息收益率：零值%，因为我们预计不会为我们的普通股支付股息。

•预期波动率：基于我们同行中可比上市公司的历史股价波动性，以及我们资产和当前杠杆的隐含波动率。

•无风险利率：基于授予时有效的美国国债收益率曲线。

•预期期限：由于我们没有足够的历史数据，基于简化方法进行了估计。

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目录表

RSU

下表汇总了截至2023年12月31日的年度RSU活动：

			数量： RSU						加权平均助学金 公允价值的日期
截至2023年1月1日未偿还			3,895,224						$	28.00
授与			1,798,074						$	16.66
已释放			(1,303,760)						$	26.41
会议被取消。			(525,219)						$	25.46
于2023年12月31日未获授权及未获授权			3,864,319						$	23.60

在截至2022年12月31日及2021年12月31日的年度内批出的回购单位的加权平均批出日期公允价值为$25.97及$28.66，分别为。于截至二零二零年十二月三十一日止年度解除的受限制股份单位的税前内在价值总额 2023年12月31日和2021年12月31日是美元15.4百万，$20.3百万美元，以及$12.4分别为100万美元。

业绩存量单位(PSU)

该公司拥有3,373,417授予日加权平均公允价值为美元的PSU4.02截至 2023年12月31日及 2022. 大部分的优先股或有归属于年度分期付款， 四年视乎持续服务及达到若干企业价值复合年增长率（“CAGR”）目标而定。其余的公共事业单位或有 四年根据持续服务和实现某些市值复合年增长率目标。 于截至2021年12月31日止年度授出的受限制股份单位的授出日期公平值乃使用蒙特卡罗模拟法估计，并作出以下假设：

股息率(%)			0		%
预期波动率(%)			40		%
无风险利率(%)			0.1-0.6%

基于股票的薪酬费用

下表总结了本公司合并经营报表中确认的所列期间的股票报酬费用的组成部分：

			Year ended December 31,
(单位：千)			2023						2022						2021
服务成本			$	3,269					$	3,557					$	1,318
销售、一般和管理费用			49,490						65,422						172,367
总计			$	52,759					$	68,979					$	173,685

截至2021年12月31日止年度，我们的影子股份的控制权状况有可能于首次公开招股后改变。因此，本公司确认的费用为预期的影子股份现金结算总额$127.5百万于截至二零二一年十二月三十一日止年度的综合经营报表中的销售、一般及行政开支。此外，本公司得出结论，公开发售代表合资格流动性事件，将导致2019年计划下的期权的表现状况可能发生，并开始确认与这些期权有关的补偿费用，包括约$2.2根据当时员工已经提供的服务，与非既得股票期权相关的薪酬支出为百万美元。

在截至2023年12月31日的一年中，7.8百万，$33.6百万美元和美元2.5未确认的补偿费用与公司的未归属股票期权，受限制股份单位和PSU分别有关，预计将在加权平均期内确认， 0.8几年来，1.1年和1.1好几年了。

综合业务报表中确认的基于股票的薪酬支出的税收优惠，包括行使和释放的影响，为#美元0.8百万，$3.2百万美元，以及$4.3截至年底的年度的百万美元分别为2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日.

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目录表

12. 所得税

在所示期间内，所得税前收入(亏损)的构成如下：

			Year ended December 31,
(单位：千)			2023						2022						2021
美国			$	25,009					$	7,942					$	(111,296)
外国			50,023						56,591						50,333
所得税前收入(亏损)			$	75,032					$	64,533					$	(60,963)

所得税准备金(受益于)在所列期间包括以下内容：

			Year ended December 31,
(单位：千)			2023						2022						2021
当前：
联邦制			$	20,676					$	16,418					$	999
状态			6,328						3,215						2,146
外国			10,297						16,233						6,067
当期税费总额			37,301						35,866						9,212
延期：
联邦制			(8,377)						(6,490)						(9,844)
状态			(1,060)						(881)						(796)
外国			1,478						(4,384)						(837)
递延税收优惠总额			(7,959)						(11,755)						(11,477)
所得税准备金总额(受益于)			$	29,342					$	24,111					$	(2,265)

下表列出了在指定日期产生大量递延税项资产和递延税项负债的暂时性差异对税收的影响：

(单位：千)			2023年12月31日						2022年12月31日
递延税项资产
应计项目			$	5,012					$	3,728
津贴和储备金			1,186						1,374
公司间应付款项			2,137						1,654
州税			785						963
基于股票的薪酬费用			9,045						8,004
递延收入			903						772
经营租赁负债			1,390						1,292
固定资产			3,508						671
未实现汇兑损益			—						1,130
其他资本化成本			3,750						124
其他			219						1,930
递延税项资产总额			$	27,935					$	21,642
递延税项负债
无形资产			(44,520)						(48,750)
经营性租赁使用权资产			(1,266)						(1,241)
未实现汇兑损益			(377)						—
其他			(2,129)						—
递延税项负债总额			$	(48,292)					$	(49,991)
递延税项净负债			$	(20,357)					$	(28,349)

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目录表

该公司评估了现有的正面和负面证据，以估计部分或全部递延税项资产变现的可能性是否更大。关于应税收入来源以及扭转暂时性差异的方式和时机的证据，足以支持不需要估值津贴的结论。因此，本公司认为递延税项资产变现的可能性较大。

以下是以美国联邦法定所得税税率(21%)与公司实际税率的税前收入百分比表示的对账：

			Year ended December 31,
			2023						2022						2021
联邦税率			21		%				21		%				21		%
扣除联邦福利后的州税			4						3						(2)
其他永久性差异			—						—						(6)
不可扣除的官员补偿			6						9						(15)
全球无形低税收(GILTI)			12						10						(10)
外国衍生无形收入(FDII)			(2)						(1)						—
返回到应计调整			1						2						(1)
不可扣除的交易成本			—						—						(2)
基于股票的薪酬费用			7						3						(3)
外国司法管辖区所得税免税期			(2)						(3)						6
外国税收抵免			(10)						(11)						5
国外税率差异			(4)						1						9
税收抵免			(1)						—						2
或有税款准备金			4						—						—
基数侵蚀和反滥用税(BEAT)			—						2						—
赚取报酬			2						3						—
其他调整			1						(2)						—
实际税率			39		%				37		%				4		%

该公司在菲律宾的免税期内运营，有效期至2023年12月31日，如果满足某些额外要求，可能会延长某些地点的免税期。免税期以公司达到一定的就业和投资门槛为条件。这些免税期的影响在国外有所减少n按美元征税5.2百万，$6.1百万美元和美元6.7截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。0.05, $0.06及$0.07对于截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度。

截至2023年12月31日，美国以外子公司的未汇出收益约为$273.7100万美元，公司没有为美国或其他外国预扣税和州税拨备。该公司的做法和意图是将这些收益无限期地再投资于美国以外的地区。由于假设计算的复杂性，就这一临时差额确定任何未确认的递延所得税负债数额是不可行的。

多个外国司法管辖区正在制定第二支柱立法，对大公司开展业务的每个司法管辖区产生的收入采取最低15%的税收，并将适用于综合收入至少在前四年中的两年超过7.5亿欧元的跨国公司。这是根据经济合作与发展组织颁布的“示范规则”，也被称为“反全球基地侵蚀”或“全球”规则。第二支柱和多个司法管辖区制定新税法的重点增加，可能会对我们的有效税率、经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。这项税收的影响将取决于我们每年的事实、美国财政部的预期指导以及其他正在制定的全球税收立法。我们将继续监测第二支柱在我们运营的司法管辖区的影响，并已通过第二支柱立法。

在2021年期间，菲律宾通过了《创造法案》，其中包括将菲律宾的法定税率从30%降至25%。由于法律的修改，公司确认了一笔#美元的费用。2.4减少递延税项资产价值所致的百万美元。

89

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目录表

未确认税收优惠的期初余额和期末余额的对账如下：

			Year ended December 31,
(单位：千)			2023						2022
截至期初的不确定税收优惠余额			$	1,356					$	1,720
增加(减少)总额--本期纳税状况			1,469						—
毛增(减)--前期纳税状况			1,404						(364)
截至期末的不确定税收优惠余额			$	4,229					$	1,356

截至2023年12月31日，该公司约有4.2数百万未确认的税收优惠，如果得到确认，将影响实际所得税税率。该公司估计，其不确定的税务状况在未来12个月内不会发生重大变化。

该公司确认与不确定的税务状况相关的利息和罚款是所得税拨备(受益于)的组成部分。截至2023年12月31日，公司应计利息和罚款$0.1百万美元和美元0.2分别为100万美元。

该公司在美国联邦和州司法管辖区以及其运营的外国司法管辖区提交所得税申报单，这些司法管辖区包括菲律宾、印度、哥伦比亚、克罗地亚、希腊、爱尔兰、日本、马来西亚、墨西哥、英国和台湾。自2023年12月31日起，2018-2022年纳税年度由税务机关审核。

13. 股东权益

股利分配

2021年4月9日，在首次公开募股之前，董事会宣布了一项现金股息，总金额为$50.0百万美元给其普通股持有者。现金股息于2021年4月16日支付。

公司注册证书的修订及重述

2021年6月10日，公司修改并重述了公司注册证书，以实现十-对其已发行普通股和授权的远期股票进行拆分三所有权权益类别：(I)250,000,000优先股，面值$0.01每股，(Ii)2,500,000,000A类普通股，面值$0.01每股，及(Iii)250,000,000B类普通股，面值$0.01每股。在生效后，十-一对一的股票拆分，所有普通股的流通股被重新分类为同等数量的B类普通股(“B类重新分类”)，出售股东平等地参与B类重新分类。

A类普通股和B类普通股持有人的权利相同，但投票权、转让权和转换权除外。

投票权-A类普通股每股有权一按股投票。B类普通股每股有权十每股投票权，并可转换为一A类普通股在任何时间或在某些条件下自动发行，但不迟于2028年6月10日(七年了在经修订和重述的公司成立证书的备案和效力之后)。

股息权-在任何当时已发行的优先股的任何优先权利的约束下，我们普通股的所有股份都有权在董事会可能从合法来源宣布的任何股息中以每股为基础平等分享；然而，如果股息以A类普通股或B类普通股的形式支付，则A类普通股的持有者有权获得A类普通股的股份，B类普通股的持有者有权获得B类普通股的股份。我们目前没有计划为我们的普通股支付股息。未来宣布和支付股息的任何决定将由我们的董事会自行决定，并将取决于我们的运营结果、现金需求、财务状况、合同限制和董事会可能认为相关的其他因素。由于我们是一家控股公司，没有直接业务，我们只能从从子公司获得的资金中支付股息。此外，我们支付股息的能力受到现有债务契约的限制，也可能受到管理我们或我们的子公司未来可能产生的任何债务的协议的限制。

清算权-于本公司清盘、解散或清盘时，无论是自愿或非自愿，在偿付本公司的债务及其他债务后，并在任何已发行的优先股或任何类别或系列股份的持有人(如有)的权利(如有)的规限下，所有A类普通股及B类普通股的所有已发行股份的持有人均有权收取可供按每名股东所持股份数目按比例分配给股东的本公司剩余资产。

90

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目录表

首次公开募股

2021年6月15日，公司完成首次公开募股5,553,154A类普通股(“主要”发行)和出售股东出售的股份9,626,846流通股(“二次”发行)，包括出售股份的股东根据承销商全面行使认购权购买额外股份而出售的股份，公开发行价为$23.00每股。该公司收到净收益#美元。120.7在扣除承销折扣和佣金后，但在扣除发行费用之前。该公司利用首次公开募股的收益，加上手头的现金，支付了约#美元的款项127.5关于既得幻影股份的百万美元。《公司》做到了不是Idon‘我不会从二次发行中获得任何收益。

二次发售

2021年10月25日，公司的某些股东完成了二次发行12,077,480公司A类普通股，公开发行价为$63.50每股。A类普通股全部由现有股东发售。该公司在此次发行中没有出售任何普通股，也没有从此次发行中获得任何收益。

14. 每股收益

公司有A类流通股和B类流通股。由于两类普通股之间的唯一区别是投票权、转让权和转换权，公司没有按两类法公布每股收益，因为A类普通股和B类普通股的每股收益是相同的。所附财务报表及财务报表的相关附注对列报的所有期间的股票拆分具有追溯力。请参阅备注13, “股东权益“以获取更多信息。

下表汇总了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的基本每股收益和摊薄后每股收益的计算方法：

			Year ended December 31,
(以千为单位，不包括每股和每股数据)			2023						2022						2021
分子：
可供普通股股东使用的净收益(亏损)			$	45,690					$	40,422					$	(58,698)
分母：
加权平均已发行普通股-基本			93,938,931						97,815,679						94,832,137
稀释证券的影响			2,234,140						4,787,500						—
加权平均已发行普通股-稀释			96,173,071						102,603,179						94,832,137
每股普通股净收益(亏损)：
基本信息			$	0.49					$	0.41					$	(0.62)
稀释			$	0.48					$	0.39					$	(0.62)

不包括该公司5,719,465, 2,840,004，以及105,177计算截至年度的摊薄每股收益的潜在普通股等价物2023年12月31日2022年12月31日，和2021年，因为这种效果将是反稀释的。此外，该公司不包括7,476,384计算截至2021年12月31日止年度摊薄每股收益的潜在普通股等价物,由于公司处于净亏损状态，纳入潜在的普通股等价物将是反摊薄的；然而，如果公司处于净收益状态，这些奖励将被稀释。自.起二零二三年及二零二二年十二月三十一日，有几个4,296,539和4,917,920，潜在的已发行普通股等价物，以及在每个日期没有满足的市场条件，这些条件不包括在稀释每股收益的计算中。

15. 关联方

2018年10月1日，Bidco收购了100TaskUs Holdings流通股的%，收购价为$429.4百万美元(“交易”)。作为交易的一部分，本公司签订了一份股票购买协议，该协议规定，TaskUs Holdings的卖方有权在成交日期后的特定期间内收到因收购Blackstone而实现的某些税收优惠(如有)的现金付款。该公司支付了#美元。3.6在截至2021年12月31日的一年中，向卖方支付了100万美元。

91

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目录表

发行的承销

Blackstone的附属公司Blackstone Securities Partners L.P.担任此次发行的承销商1,380,000的15,180,000在IPO中出售了100万股A类普通股，承销折扣和佣金为$1.265由公司和出售股东支付的每股股份，相对于他们出售的股份。Blackstone Securities Partners L.P.担任此次发行的承销商1,021,942的12,077,480在二次发行中出售的A类普通股，承销折扣和佣金为$2.06375由出售股东支付的每股。

92

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目录表

项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧

没有。

第9A项。控制和程序

披露控制和程序

本公司拥有披露控制程序和程序(该术语在交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)，旨在确保根据交易法要求在公司报告中披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给公司管理层，包括视情况而定的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需披露做出决定。

公司管理层已经评估了截至2023年12月31日公司披露控制程序的设计和运作的有效性。基于这一评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年12月31日，公司披露控制和程序的设计和运行有效，能够在合理的保证水平上实现其目标。

管理层财务报告内部控制年度报告

公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)条所定义)。本公司管理层已根据特雷德威委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架》(2013年框架)中规定的标准，对其财务报告内部控制的有效性进行了评估。基于这一评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，公司对财务报告的内部控制自2023年12月31日起生效，为财务报告的可靠性和根据美国公认会计准则编制财务报表提供合理保证。

由于美国证券交易委员会规则为新兴成长型公司设立了过渡期，本年度报告不包括我们独立注册会计师事务所的认证报告。

财务报告内部控制的变化

在最近一个财政季度，我们对财务报告的内部控制没有发生变化，这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。

信息披露控制程序与财务报告内部控制有效性的局限性

在设计和评估披露控制和程序以及财务报告的内部控制时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。

项目9B。其他信息

第13(R)条披露

根据2012年《减少伊朗威胁和叙利亚人权法案》第219节，其中增加了《交易法》第13(R)节，我们在此引用本报告的附件99.1，其中包括有关Atlantia S.p.A.活动的披露，这些活动可能是或可能在当时被认为是Blackstone的附属公司，因此也可能是我们的附属公司。

更改注册代理人

2024年3月7日，公司向特拉华州州务卿提交了一份变更注册代理和/或注册办事处(“变更证书”)，将公司的注册代理变更为公司信托公司及其注册办事处，地址为特拉华州纽卡斯特尔县威尔明顿市奥兰治街11209号，邮编19801。变更证书已获董事会根据特拉华州法律批准，并具有修订本公司经修订及重新修订的第二份公司注册证书的效力，自变更证书提交日期起生效。变更证书的副本作为附件3.2附在本年度报告的表格10-K中，并通过引用并入本文。

项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

没有。

93

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目录表

第三部分

项目10.董事、高级管理人员和公司治理

本项目所需信息参考TaskUs提交给美国证券交易委员会的2024年股东年会委托书，在截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交。

项目11.高管薪酬

本项目所需信息参考TaskUs提交给美国证券交易委员会的2024年股东年会委托书，在截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交。

项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项

本项目所需信息参考TaskUs提交给美国证券交易委员会的2024年股东年会委托书，在截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交。

第13项：某些关系和关联交易，以及董事独立性

本项目所需信息参考TaskUs提交给美国证券交易委员会的2024年股东年会委托书，在截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交。

项目14.首席会计师费用和服务

本项目所需信息参考TaskUs提交给美国证券交易委员会的2024年股东年会委托书，在截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交。

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目录表

第IV部

项目15.证物和财务报表附表

(一)财务报表

我们的综合财务报表列于本年度报告第II部分第8项下的“综合财务报表索引”。

(2)财务报表附表

所有其他计划都被省略，因为它们不是必需的、不适用的，或者以其他方式包括了所需的信息。

(3)展品

以下列出的证据作为本年度报告的一部分提交，并在此引用作为参考，每种情况如下所示。

展品索引

展品 不是的。						展品说明
3.1						TaskUs，Inc.的第二次修订和重新注册的证书，日期为2021年6月10日(通过引用本公司于2021年6月15日提交的8-K表格的当前报告的附件3.1并入)。
3.2*						公司注册代理人、注册办事处变更证明。
3.3						TaskUs，Inc.的第三次修订和重新修订的章程，日期为2023年3月2日(通过参考本公司于2023年3月7日提交的8-K表格的当前报告的附件3.1并入)。
4.1*						根据1934年《证券交易法》第12条登记的公司证券说明。
10.1						修订及重订的股东协议，日期为2021年6月15日，由本公司与协议其他各方订立(参照本公司于2021年6月15日提交的现行8-K表格附件10.1并入)。
10.2						注册权协议，日期为2021年6月15日，由本公司及其其他各方签署(通过参考本公司于2021年6月15日提交的当前8-K报表附件10.2并入)。
10.3†						TaskUs，Inc.2021年综合激励计划(通过引用附件10.3并入公司于2021年6月15日提交的当前8-K表格报告中)。
10.4†						修订并重新修订了2019年TaskUs，Inc.股票激励计划(通过引用附件10.4并入公司于2021年6月15日提交的当前8-K表格报告中)。
10.5†						TaskUs，Inc.2021年综合激励计划下的限制性股票单位协议表格(创始人奖励)(通过参考2021年5月6日提交的公司注册说明书S-1/A表格的附件10.4并入)。
10.6†						TaskUs，Inc.2021年综合激励计划下的期权协议表格(创始人奖励)(通过参考2021年5月6日提交的公司注册说明书S-1/A表格的附件10.5并入)。
10.7†						TaskUs，Inc.2021年综合激励计划下的绩效股票单位协议表格(创始人奖励)(通过参考2021年5月6日提交的公司注册说明书S-1/A表格的附件10.6并入)。
10.8†						创始人雇佣协议，日期为2015年6月2日，由Bryce Maddock和TaskUs Holdings，Inc.(前身为TaskUs，Inc.)签署。(参考本公司于2021年4月12日提交的S-1表格的注册说明书附件10.10)。
10.9						赔偿协议书表格(参照本公司于2021年5月6日提交的S-1/A表格注册说明书附件10.13并入)。
10.10†						公司与Jarrod Johnson之间的高管聘用协议，日期为2021年8月5日(通过参考公司于2021年8月11日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.8而合并)。
10.11†						公司与Balaji Sekar之间的高管聘用协议，日期为2021年8月5日(通过参考公司于2021年8月11日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.9合并而成)。
10.12†						TaskUs，Inc.2021年综合激励计划下的限制性股票单位协议表格(通过引用本公司于2021年8月11日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.10并入)。

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目录表

10.13†						TaskUs，Inc.2021综合激励计划下的期权协议表格(通过引用本公司于2021年8月11日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.11并入)。
10.14†						TaskUs，Inc.2021综合激励计划下的绩效股票单位协议表(通过引用本公司于2021年8月11日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.12并入)。
10.15						担保协议，日期为2019年9月25日，由授予人一方与摩根大通银行作为抵押品代理签订(合并于本公司于2021年4月12日提交的S-1表格注册说明书附件10.15)。
10.16						支持和服务协议，日期为2018年10月1日，由TaskU，Inc.(前身为TU TopCo，Inc.)、TaskUs Holdings，Inc.(前身为TaskUs，Inc.)、Blackstone Capital Partners VII L.P.、Blackstone Capital Partners Asia L.P.和Blackstone Management Partners L.L.C.(通过引用2021年4月12日提交的公司注册声明S-1表格的附件10.16合并而成)。
10.17†						创始人雇佣协议，日期为2015年6月2日，由Jaspar Weir和TaskUs Holdings，Inc.(前身为TaskUs，Inc.)签署。(引用本公司于2022年5月10日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2)。
10.18†						TaskUs，Inc.2021年综合激励计划下的限制性股票单位协议表格(通过引用公司于2022年5月10日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.5并入)。
10.19†						TaskUs，Inc.2021综合激励计划下的期权协议表格(通过引用本公司于2022年5月10日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.6并入)。
10.20†						TaskUs，Inc.2022年员工股票购买计划(通过引用附件10.1并入公司于2022年6月17日提交的当前8-K表格报告中)。
10.21†						TaskUs，Inc.2021年综合激励计划下的限制性股票单位协议表格(通过引用本公司2022年8月9日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2并入)。
10.22†						TaskUs，Inc.2021综合激励计划下的期权协议表格(通过引用本公司于2022年8月9日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.3并入)。
10.23						修订和重新签署的信贷协议，日期为2019年9月25日，并于2022年9月7日修订和重述，不时作为其担保方的TU Midco，Inc.，TU Bidco，Inc.，作为行政代理、抵押品代理、摆动额度贷款人和L/C发行人的摩根大通银行，以及不时与之签订的贷款人和L/C发行人之间(通过参考2022年11月8日提交的公司10-Q季度报告附件10.1并入)。
10.24†						TaskUs，Inc.2021综合激励计划下的限制性股票单位协议表格(通过参考2023年3月6日提交的公司年度报告Form 10-K的附件10.29并入)。
10.25†						TaskUs，Inc.2021综合激励计划下的期权协议表格(通过引用本公司于2023年3月6日提交的Form 10-K年度报告的附件10.30并入)。
10.26†						修订TaskUs，Inc.2021综合激励计划下的绩效股票单位协议(创始人奖励)(通过参考2023年3月6日提交的公司年度报告Form 10-K的附件10.31并入)。
10.27†						修订TaskUs，Inc.2021综合激励计划下的期权协议(创始人奖励)(通过参考2023年3月6日提交的公司年度报告Form 10-K的附件10.32并入)。
10.28†						TaskUs，Inc.2021年综合激励计划下的限制性股票单位协议修正案(创始人奖励)(通过参考2023年3月6日提交的公司年度报告Form 10-K的附件10.33并入)。
10.29†						Bryce Maddock的薪酬变动备忘录，日期为2023年2月28日(通过引用2023年3月6日提交的公司年度报告Form 10-K的附件10.34并入)。
10.30†						Jaspar Weir的2023年2月28日的薪酬变动备忘录(通过参考公司2023年3月6日提交的Form 10-K年度报告的附件10.35而并入)。
10.31†*						TaskUs，Inc.2021综合激励计划下的限制性股票单位协议格式。
10.32†*						巴拉吉·塞卡尔的薪酬变动备忘录，日期为2024年3月1日。
10.33†*						杰罗德·约翰逊的薪酬变动备忘录，日期为2024年3月1日。
10.34†*						斯蒂芬·达乌斯特的薪酬变动备忘录，日期为2024年3月1日。
10.35†*						克劳迪娅·沃尔什的薪酬变动备忘录，日期为2024年3月1日。
21.1*						注册人的子公司。
23.1*						毕马威有限责任公司同意。

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目录表

31.1*						根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席执行官的认证。
31.2*						根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席财务官的认证。
32.1**						根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。
32.2**						根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的认证。
97.1*						奖励薪酬追回政策，日期为2023年9月6日
99.1*						第13(R)条披露。
101.INS						XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
101.SCH						内联XBRL分类扩展架构文档
101.CAL						内联XBRL分类扩展计算链接库文档
101.LAB						内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE						内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
101.DEF						内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
104						封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

______________

*现提交本局。

**随函提供的材料。

†董事和/或高级管理人员有资格参与的管理合同或补偿计划或安排。

作为本年度报告证物存档的协议和其他文件，除了协议或其他文件本身的条款外，不打算提供事实信息或其他披露，您不应依赖它们来实现这一目的。特别是，我们在这些协议或其他文件中作出的任何陈述和保证仅在相关协议或文件的特定背景下作出，不得描述截至作出日期或任何其他时间的实际情况。

项目16.表格10-K摘要

没有。

97

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目录表

签名

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。

日期：2024年3月8日

			TaskUs，Inc.
			发信人：			/S/布莱斯·马多克
						Name：zhang cheng
						头衔：阿里巴巴首席执行官

根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。

签名

标题

日期

/S/布莱斯·马多克

董事首席执行官兼首席执行官 (首席行政官)

2024年3月8日

布莱斯·马多克

Jaspar Weir

总裁与董事

2024年3月8日

贾斯帕尔堰

/s/ Balaji Sekar

首席财务官 (首席财务官)

2024年3月8日

巴拉吉·塞卡尔

/S/史蒂夫·阿玛亚

高级副总裁-金融 (首席会计官)

2024年3月8日

史蒂文·阿梅亚

/S/阿米特·迪克西特

董事

2024年3月8日

阿米特·迪克西特

/发稿S/米歇尔·冈萨雷斯

董事

2024年3月8日

米歇尔·冈萨雷斯

/S/吉尔·A·格林塔尔

董事

2024年3月8日

吉尔·A·格林塔尔

/S/苏西尔·库马尔

董事

2024年3月8日

苏西尔·库马尔

/S/穆凯什·梅赫塔

董事

2024年3月8日

穆凯什·梅塔

/S/杰奎琳·D·雷瑟斯

董事

2024年3月8日

杰奎琳·D·雷塞斯

撰稿S/凯莉·图米内利

董事

2024年3月8日

凯利·图米内利

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