附录 99.1

Tilray Brands 实现创纪录的 2024 财年第二季度净收入

创纪录的第二季度净收入为1.94亿美元，比上年同期增长34％

全球大麻领导者，加拿大市场份额为 #1，加拿大大麻净收入增长31％，欧洲医用大麻领导者，国际大麻净收入增长55％

美国第五大精酿啤酒酿造商¹，有望成为排名前12位的饮料酒精公司，饮料酒精净收入比上年同期增长117％

与整合HEXO收购相关的年度节省3000万至3500万美元有望实现

重申2024财年的财务指导

电话会议将于美国东部时间今天上午 8:30 举行

纽约和安大略省利明顿，2024年1月9日（环球新闻专线）——全球领先的大麻生活方式和包装消费品公司Tilray Brands, Inc.（“TLRAY”、“我们的” 或 “公司”）（纳斯达克股票代码：TLRY；多伦多证券交易所股票代码：TLRY）今天公布了截至2023年11月30日的2024财年第二季度的财务业绩。除非另有说明，否则本新闻稿中的所有财务信息均以美元报告。

财务摘要— 2024财年第二季度

• 第二季度毛利增长了11％，达到4700万美元，而调整后的毛利增长了18％，达到5200万美元。毛利率为24％，调整后的毛利率为27％。
• 第二季度大麻净收入增长了35％，达到6700万美元，而去年同期为5000万美元。
  • 第二季度大麻毛利率为31％，而去年同期为43％。调整后的大麻毛利率为35％，而去年同期为43％。
• 饮料酒精净收入从上一季度的2100万美元增长了117％，至第二季度的4700万美元。
  • 第二季度饮料酒精毛利率为34％，而上一季度为47％，第二季度调整后的饮料酒精毛利率为38％，而上一季度为52％。不包括新收购的品牌，本季度调整后的毛利率将为55％。
  • 饮料酒精的毛利润从上一季度的1000万美元增至第二季度的1,600万美元。调整后的饮料酒精毛利从上一季度的1100万美元增至1,800万美元。
• 与去年同期的6000万美元相比，第二季度的分销净收入增长了12％，达到6,700万美元。
  • 第二季度的分销毛利率为11％，而去年同期为13％，这反映了产品组合的变化。
• 第二季度的净亏损降至4600万美元，而去年同期的净亏损为6200万美元。与上一季度（0.11美元）相比，每股净亏损缩小至（0.07美元）。
• 第二季度调整后的净亏损为270万美元。调整后的每股亏损为美元（0.00）。
• 第二季度调整后的息税折旧摊销前利润为1,010万美元，而去年同期为1,100万美元。差异主要与上一季度的HEXO咨询费收入以及完成收购后确认经营业绩协同效应的时间差异有关。
• 作为与收购HEXO相关的3000万美元协同计划的一部分，年化运行率节省了2200万美元（实际现金成本节省了1400万美元）。
• 强劲的财务流动性状况约为2.61亿美元，包括1.43亿美元的现金，包括150万美元的限制性现金和1.16亿美元的有价证券。
• 与第一季度相比，未偿可转换债务减少了1.27亿美元，第二季度末又减少了1,800万美元。
• 第二季度的运营现金流为3000万美元，而去年同期为2900万美元。现金使用的增加主要与收购前负债的结算以及与收购HEXO相关的退出成本有关。此外，去年同期还包括与我们收购HEXO可转换票据相关的购买价格衍生品的1,800万美元现金收集，本年度未再次出现这种情况。

Tilray Brands董事长兼首席执行官Irwin D. Simon表示：“Tilray Brands是处于创新最前沿的主要力量，颠覆了医用和成人用大麻、健康食品和零食以及精酿饮料等全球消费品行业。我们的第二季度财务业绩表明了我们的品牌、全球团队和多元化增长战略的实力。我们增加了收入，增强了资本结构，实现了运营协同效应，同时巩固了Tilray Brands按销量和市场份额在加拿大 #1 大麻业务和品牌组合中的地位、医用大麻的欧洲市场领导者和品牌大麻产品的领导者。我们还组建了一系列备受追捧的品牌组合，在美国东北部、太平洋西北部和东南部的关键地区占据主导地位，从而成为精酿饮料酒精行业的颠覆者。Tilray现在处于独特的地位，可以成为美国排名前12位的啤酒和酒精饮料公司。”

西蒙先生继续说：“我们已经成功地通过与消费者建立联系的产品巩固了我们的品牌，我们将继续部署成功的手册，促进品牌组合以及美国、加拿大和欧洲的关键地区的增长。凭借每一项成就以及我们从零售商、分销商和消费者那里获得的支持，我相信 Tilray Brands 将继续领导和推动全球大麻行业，颠覆精酿啤酒市场，满足消费者对健康食品的需求。”

运营亮点

加强运营和财务状况

领先的全球大麻业务、品牌和市场份额

• Tilray在第二季度继续以12.5％的收入、销量和市场份额领先加拿大大麻市场。该公司在大麻花、油、浓缩物和四氢大麻酚饮料产品类别中以 #1 份额领先。
• HEXO Corp. 和Truss Beverage的收购共同极大地巩固了Tilray在大麻的主导地位，并加强了加拿大所有地区的低成本业务和互补分销。
• Tilray专注于增加其在欧洲和其他国际市场上医用大麻的领先市场份额。这将通过利用其无与伦比的种植和分销业务以及领导团队深厚的商业和监管专业知识来实现。在第二季度，国际大麻收入的增长主要是由向新兴国际医疗市场的扩张所推动的。
• 在当今的美国，Tilray不参与任何大麻业务，因此没有从美国的任何大麻业务中获得任何收入或现金。大麻的改期可能为Tilray利用其在加拿大和欧洲医用大麻方面的专业知识在美国分销医用大麻开辟道路。如果美国联邦大麻合法化，我们认为Tilray完全有能力立即利用其强大的美国领导地位和战略地位运营、分销和品牌方面的优势包括注入四氢大麻酚的产品。我们还相信，我们在美国的MedMen投资将使我们能够最大限度地利用商业机会，为大麻提供额外的收入机会。

CPG 和饮料酒精领域的领导地位不断提高

• 2023年9月，Tilray Brands完成了对安海斯-布希（纽约证券交易所代码：BUD）八个啤酒和饮料品牌的收购，从而扩大了其对甜水酿造公司、阿尔派啤酒、Green Flash Brewing、Montauk Brewing和布雷肯里奇酿酒厂的饮料产品组合。收购的品牌是Shock Top、布雷肯里奇啤酒厂、蓝点啤酒公司、10 Barrel Brewery、Redhook Brewery、Widmer Brothers Brewing、Square Mile Cider Copany和HiBall Energy（“精酿收购”）。这些优质精酿品牌拥有强大的消费者忠诚度，进一步实现了Tilray美国饮料酒类细分市场的多元化，该细分市场在第二季度翻了一番多，使Tilray在美国精酿啤酒市场上排名第五。Tilray Brands现在寻求通过三管齐下的战略方法，包括区域品牌增长、全国品牌扩张和创新战略，成为美国排名前12位的啤酒和酒精饮料公司。
• Tilray的健康品牌Manitoba Harvest通过增加天然和传统渠道的消费，扩大了其在美国和加拿大的品牌领导地位。在本财年的剩余时间里，Manitoba Harvest将寻求扩大Happy Flower饮料品牌，在关键市场进行零售分销，重点关注具有良好CBD许可和未来销售势头的美国各州。

2024 财年指导方针

在截至2024年5月31日的财年中，公司重申其调整后的息税折旧摊销前利润目标为6,800万美元至7,800万美元，与2023财年相比增长11％至27％。此外，公司继续预计调整后的自由现金流将为正。

管理层对调整后息税折旧摊销前利润的指导是在非公认会计准则基础上提供的，不包括交易费用、重组费用、诉讼成本、设施启动和关闭成本、收购价格会计上调、或有对价和其他按公允价值计入的项目的公允价值变动、非营业收入（支出）以及公司2024财年可能产生的其他非经常性项目，公司将在报告未来财务业绩时继续确认这些项目。管理层对调整后自由现金流的指导是在非公认会计准则的基础上提供的，不包括我们的增长资本支出、与HEXO和Craft收购相关的预计整合成本以及与Aphria Diamond相关的现金所得税。

在 “2024财年指导方针” 下，公司无法将其预期的调整后息税折旧摊销前利润与净收入或调整后的自由现金流与运营现金流进行调节，因为某些影响净收益和其他对账指标的项目是公司无法控制和/或目前无法合理预测的。

Tilray Brands 战略增长行动 — 2024 财年第二季度

2023 年 11 月

• 10 Barrel Brewing Co推出活化的 Hopburst IPA 系列
• Redecan Cannabis 推出全新节日风格救赎品
• 为人们精心打造：SweetWater 的全新 “Half-A-Gummie” IPA 满足了消费者对果味、易饮啤酒的需求
• Tilray Brands通过表现最佳的加拿大品牌的新四氢大麻酚、CBG和CBD饮料创新来扩大大麻饮料产品组合
• Good Supply Cannabis在加拿大推出 “Get Blitzen” 假日活动和新的限量版产品
• SweetWater Brewing Company 与世界顶级水族馆之一乔治亚水族馆合作推出特别版 420 IPA

2023 年 10 月

• Blue Point Brewing 宣布桶装啤酒节和新啤酒阵容
• Sweetwater Brewater Brewing Compan
• 庆祝五年的增长：Tilray Brands反思加拿大大麻的行业领导地位，并展望其未来
• Tilray最畅销的大麻品牌Good Supply发起了新的可持续发展运动 “你可以感觉良好的绿色”，并推出了新的大麻包装
• Tilray Medical支持新的临床试验，以研究医用大麻在胶质母细胞瘤癌症治疗中的应用
• 蒙托克发布 Major Wave Chaser Double India Pale Ale
• Tilray Brands完成从安海斯-布希手中收购八个啤酒和饮料品牌的交易；巩固了在美国精酿啤酒市场的领导地位
  

2023 年 9 月

• “Potently Canadian” 大麻品牌CANACA发起 “Let 'Er Rip” 活动
• 蒂尔雷最畅销的啤酒在巴哈马亚特兰蒂斯登陆
• 蒙托克啤酒厂将分销范围扩大到东北地区以外
• Tilray通过在加拿大各地推出新的Redecan产品，扩大了市场领先的大麻产品组合

网络直播音频

Tilray Brands将于美国东部时间今天上午8点30分主持网络直播，讨论这些结果。投资者可以参加公司网站www.Tilray.com的 “投资者” 栏目上提供的网络直播。重播将在公司网站上提供并存档。

关于蒂尔雷品牌

Tilray Brands, Inc.（纳斯达克股票代码：TLRY，多伦多证券交易所股票代码：TLRY）是一家全球领先的大麻生活方式和消费品包装公司，业务遍及加拿大、美国、欧洲、澳大利亚和拉丁美洲，通过为全球社区提供满足其思想、身体和灵魂需求的产品以及唤起人们的灵感，激励和增强他们过上最美好的生活，从而使他们的生活变得更美好幸福感。Tilray的使命是通过高质量、差异化的品牌和创新产品为患者和消费者提供有益的体验以及健康和福祉，成为患者和消费者值得信赖的合作伙伴。作为大麻研究、种植和分销领域的先驱，Tilray前所未有的生产平台为20多个国家的20多个品牌提供支持，包括全面的大麻产品、大麻类食品和酒精饮料。

有关 Tilray 的更多信息，请访问 Tilray Brands, Inc. 并在 Instagram、Twitter、Facebook 和 LinkedIn 上关注 @tilray。

关于前瞻性陈述的警示声明

根据加拿大证券法，经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的定义，本新闻稿中的某些陈述构成前瞻性信息或前瞻性陈述（统称为 “前瞻性陈述”），旨在受这些条款和其他适用法律制定的 “安全港” 的约束。前瞻性陈述可以通过诸如 “预测”、“未来”、“应该”、“可能”、“潜在”、“考虑”、“相信”、“预测”、“估计”、“计划”、“预期”、“打算”、“打算”、“可能”、“项目”、“将” 等词语以及这些术语或类似表述的否定部分来识别，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些识别性表述单词。在本次通报中，在得出前瞻性陈述中包含的结论时，使用了某些实质性因素、估计值、目标、预测或假设。

前瞻性陈述包括有关我们的意图、信念、预测、前景、分析或当前预期的陈述，其中包括：公司成为全球领先的大麻消费品牌公司的能力；公司实现长期盈利的能力；公司在特定业务领域和市场实现运营规模、市场份额、分配、盈利能力和收入增长的能力；公司成功实现收入增长、生产和供应链的能力效率、协同效应和成本节约；公司在调整后息税折旧摊销前利润中产生6800万至7800万美元的能力，预计其运营业务将实现正现金流；公司与任何收购相关的预期收入增长、销售量、盈利能力、协同效应和增长；美国联邦合法化后的预期机会；公司预期的投资和收购，包括在有机和战略增长、合作伙伴关系、产品供应和其他举措方面的投资和收购；以及公司的能力将新产品和创新产品商业化。

许多因素可能导致实际业绩、业绩或成就与任何前瞻性陈述存在重大差异，而公司目前未知或公司认为不重要的其他风险和不确定性也可能导致实际业绩或事件与本文所包含的前瞻性陈述中表达的结果或事件存在重大差异。有关这些风险和其他因素的更详细讨论，请参阅公司最近提交的年度信息表和公司向美国证券交易委员会提交并在EDGAR上查阅的10-K表年度报告（以及向美国证券交易委员会提交的其他定期报告）。本通信中包含的前瞻性陈述是自本通信之日起作出的，除非适用的证券法要求，否则公司没有义务公开更新此类前瞻性陈述以反映新信息、后续事件或其他方面。

使用非美国GAAP 财务指标

本新闻稿和随附的表格包括非公认会计准则财务指标，包括调整后的毛利率、调整后的毛利、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收益（亏损）、调整后的每股净收益（亏损）、自由现金流、调整后的自由现金流、收入的固定货币列报以及现金和有价证券。管理层认为，所提出的非公认会计准则财务指标为投资者提供了有关公司当前运营趋势的有用额外信息，可用于同期运营比较。不应孤立地考虑这些非公认会计准则财务指标，也不应将其作为可比公认会计准则指标的替代品。此外，由于计算方法和排除项目的潜在差异，这些非公认会计准则指标可能与其他公司提供的类似指标不同。它们应仅在公司根据公认会计原则列报的合并运营报表和现金流量表中阅读。

本新闻稿中包含的某些前瞻性非公认会计准则财务指标与可比的前瞻性GAAP财务指标不一致。如果没有不合理的努力，公司就无法将这些前瞻性非公认会计准则财务指标与其最直接的可比的前瞻性公认会计准则财务指标进行对账，因为公司无法以合理的确定性预测预计会影响公认会计准则指标但不会影响非公认会计准则指标的某些项目的类型和范围。此类项目可能包括诉讼和相关费用、交易成本、减值、外汇变动和其他项目。不可用的信息可能会对公司的GAAP财务业绩产生重大影响。

该公司认为，以固定货币列报净销售额为投资者提供了有用的信息，因为考虑到外汇市场的波动，它排除了外币汇率波动对同期可比性的影响，从而为公司合并净销售额的基本表现提供了透明度。为了提供历史时期的这些信息，以美元以外货币报告的实体的当期净销售额按上一财年相应期间有效的月平均汇率折算成美元，而不是按本财年本期有效的实际月平均汇率折算成美元。因此，外币影响等于以当地货币计算的本年度业绩乘以本财政期与上一财政年度相应时期之间平均外币汇率的变化。

调整后的息税折旧摊销前利润按所得税优惠前的净收益（亏损）计算，净额；利息支出，净额；非营业收入（支出），净额；摊销；股票薪酬；或有对价公允价值的变化；收购价格会计增值；设施启动和关闭成本；诉讼成本；重组成本和交易（收益）成本。本新闻稿下方财务报表中提供了调整后息税折旧摊销前利润与净亏损的对账情况，这是最直接可比的GAAP指标。从历史上看，我们在调整后的息税折旧摊销前利润的计算中纳入了IFRS 16和ASC 842中不同处理的租赁的租赁费用，旨在使我们的定义与业内同行根据国际财务报告准则报告的定义保持一致。之所以决定将这些租赁费用纳入公司对调整后息税折旧摊销前利润的定义，是基于我们努力保持与同行的可比性。但是，随着公司继续实现多元化，尤其是通过战略收购，例如新收购的饮料酒精业务组合，这种比较已不再重要，因此，我们不再包括这种调整。如果公司继续将国际财务报告准则第16号和ASC 842中区别对待的租赁费用包括在内，那么在截至2023年11月30日的三个月和六个月中，调整后的息税折旧摊销前利润将分别为110万美元和180万美元。相比之下，根据之前的对账，在截至2022年11月30日的三个月和六个月中，调整后的息税折旧摊销前利润将分别为70万美元和140万美元。调整后的净收益（亏损）计算方法为归属于Tilray Brands, Inc. 股东的净亏损；非营业收入（支出），净额；摊销；股票薪酬；或有对价公允价值的变化；设施启动和关闭成本；诉讼成本；重组成本和交易（收益）成本。本新闻稿中包含调整后净收益（亏损）与归属于Tilray Brands, Inc. 股东的净亏损的对账情况，这是最直接可比的GAAP指标。调整后的每股净收益（亏损）计算方法为归属于Tilray Brands, Inc. 股东的净亏损；非营业收入（支出），净额；摊销；股票薪酬；或有对价公允价值的变化；设施启动和关闭成本；诉讼成本；重组成本和交易（收益）成本，除以已发行普通股的加权平均数。本新闻稿中包含调整后每股净收益（亏损）与归属于Tilray Brands, Inc. 股东的净亏损的对账情况，这是最直接可比的GAAP指标。调整后的毛利润是根据调整后的毛利计算得出的，其中不包括购买价格会计估值上调的影响。本新闻稿下方财务报表中提供了调整后毛利（不包括收购价格会计估值上调）与毛利（最直接可比的GAAP指标）的对账情况。调整后的毛利率，不包括购买价格会计估值的上涨，计算方法是收入减去经调整的销售成本，再加上库存增加的摊销额，除以收入。本新闻稿下方财务报表中提供了调整后毛利率（不包括收购价格会计估值上调）与毛利率（最直接可比的GAAP指标）的对账情况。自由现金流由两项GAAP指标组成，即由（用于）运营活动提供的净现金流减去净资本和无形资产投资。本新闻稿下方财务报表中提供了经营活动（用于）的净现金流与自由现金流的对账情况，这是最直接可比的GAAP指标。调整后的自由现金流由两项公认会计原则衡量标准组成，即由（用于）经营活动提供的净现金流减资本和无形资产投资，净额，不包括资本和无形资产投资中的增长资本支出，不包括被认为与未来业务增长相关的资本支出金额，而不是用于维持公司现有业务的资本支出，不包括我们与HEXO和Craft收购相关的整合成本以及与之相关的现金所得税Aphria Diamond将遵守管理层规定的指导方针。本新闻稿下方财务报表中提供了经营活动（用于）的净现金流与调整后自由现金流的对账情况，这是最直接可比的GAAP指标。收入的固定货币列报用于使外币的影响正常化。为了提供历史期间的这些信息，以美元以外货币报告的实体的当期净销售额按上一财年相应期间有效的月平均汇率折算成美元，而不是按本财年本期有效的实际月平均汇率折算成美元。因此，外币影响等于以当地货币计算的本年度业绩乘以本财政期与上一财政年度相应时期之间平均外币汇率的变化。本新闻稿下方财务报表中提供了上一年度收入与固定货币收入的对账情况，这是最直接可比的GAAP指标。现金和有价证券由两项公认会计原则衡量标准组成，即在有价证券中增加现金和现金等价物。公司管理层认为，本演示文稿通过结合这两个GAAP指标，为管理层、分析师和投资者提供了有关其短期流动性状况的某些其他财务和业务趋势的有用信息。

联系人：
媒体：

Berrin Noorata
news@tilray.com

投资者：

拉斐尔·格罗斯
203-682-8253
Raphael.Gross@icrinc.com

合并财务状况表

净收益（亏损）和综合收益（亏损）简明合并报表

简明合并现金流量表

按运营部门划分的净收入

按运营分部按固定货币计算的净收入

按市场渠道划分的大麻净收入

按市场渠道按固定货币计算的大麻净收入

其他财务信息：主要运营指标

其他财务信息：毛利率和调整后的毛利率

其他财务信息：调整后的扣除利息、税项和摊销前的收益

其他财务信息：调整后的每股净收益（亏损）

其他财务信息：自由现金流

_{¹基于啤酒商协会2022年年度报告和预期销量的预期排名。}