施耐德国家公司公布2023年第四季度业绩

•营业收入14亿美元；2022年为16亿美元

•运营收入为3,130万美元；2022年为1.433亿美元

•摊薄后每股收益0.15美元；调整后的摊薄后每股收益0.16美元

•2024年全年净资本支出预期为4亿至4.50亿美元

•2024年全年调整后摊薄后每股收益预期为1.15美元至1.30美元

威斯康星州格林贝——2024年2月1日——领先的运输和物流服务公司施耐德国家公司（纽约证券交易所代码：SNDR，“施耐德” 或 “公司”）今天公布了截至2023年12月31日的第四季度和年度业绩。

施耐德总裁兼首席执行官马克·罗克表示：“我们第四季度的业绩反映了当前货运环境的持续挑战，以及主要与最近两起事故索赔的不利发展相关的成本。”“我们认识到，到年底，网络运营状况将趋于稳定，专用物流也持续保持势头，而物流面临持续的定价挑战。”

罗克评论说：“尽管宏观环境存在众所周知的制约因素，但我们今年在推进长期定位方面取得了几项关键进展，包括通过有机和收购性增长为我们的专用车队增加了750辆卡车，欢迎我们新的CPKC铁路合作伙伴关系，以及完成了与联合太平洋的第一年的合作，所有这些都得益于我们的投资组合和资产负债表的实力。”

罗克继续说：“我要感谢我们的专业车手和同事为推动施耐德今年向前发展所做的持续而辛勤的努力。”“展望2024年，我们认为这将是市场动态改善的过渡年，我们的重点仍然是为即将到来的货运复苏做好业务准备，执行我们在专用、多式联运和物流领域的战略增长目标，并继续为股东创造价值。”

经营业绩（未经审计）

下表汇总了公司在所示时期内的经营业绩。

企业业绩

2023年第四季度的企业运营收入为3,130万美元，与2022年同期相比减少了1.12亿美元，下降了78％。2023年第四季度的摊薄后每股收益为0.15美元，而去年同期为0.62美元。2023年第四季度，企业调整后的摊薄后每股收益为0.16美元。由于税收抵免和估值补贴的变化，全年有效税率降低，部分抵消了与索赔不利发展相关的成本，并对每股收益产生了0.04美元的不利净影响。

截至2023年12月31日，该公司的未偿债务和融资租赁债务总额为3.021亿美元，而截至2022年12月31日为2.151亿美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，该公司的现金及现金等价物分别为1.024亿美元和3.857亿美元。

2023年2月，该公司宣布批准一项1.5亿美元的股票回购计划。截至2023年12月31日，该公司已在该计划下回购了250万股B类股票，年度迄今为止总额为6,620万美元。2023 年 10 月，公司董事会宣布向截至 2023 年 12 月 8 日的登记股东支付0.09美元的股息。该股息已于2024年1月8日支付。2024 年 1 月 29 日，公司董事会宣布向截至 2024 年 3 月 8 日的登记股东派发 0.095 美元的股息，预计将于 2024 年 4 月 9 日支付。截至2023年12月31日，该公司今年迄今已以股息的形式向股东返还了6,360万美元。

运营业绩-可报告的细分市场

卡车荷载

2023年第四季度的卡车收入（不包括燃油附加费）为5.507亿美元，与2022年同期相比增长了530万美元，增长了1％，这是由于专门的有机和收购性增长的影响，但网络定价的降低在很大程度上抵消了这一点。整个季度，卡车运输网络的运量连续改善，价格稳定。每周每辆卡车的卡车载量收入为4,057美元，与2022年同期相比下降了3％。

2023年第四季度的卡车运营收入为1,880万美元，与2022年同期相比减少了5,010万美元，下降了73％，这是由于网络定价降低，索赔成本增加，设备销售净亏损与去年同期的净收益相比以及通货膨胀成本。2023年第四季度的卡车运转率为96.6％，而2022年第四季度为87.4％。

多式联运

2023年第四季度的多式联运收入（不包括燃油附加费）为2.606亿美元，与2022年同期相比减少了5,490万美元，下降了17％，这主要是由于每份订单的收入减少了17％。尽管12月份的运输量同比增长，但该季度的多式联运量与去年同期相比下降了1％。

2023年第四季度的多式联运运营收入为620万美元，与2022年同期相比减少了4,660万美元，下降了88％，这主要是由于定价和运量下降，以及空置重新定位和索赔成本的增加。2023年第四季度的多式联运运营比率为97.6％，而2022年第四季度为83.3％。

物流

2023年第四季度的物流收入（不包括燃油附加费）为3.421亿美元，与2022年同期相比减少了8,290万美元，下降了20％，这主要是由于每笔订单的收入下降和经纪交易量同比下降。

2023年第四季度的物流运营收入为610万美元，与2022年同期相比减少了1,800万美元，下降了75％。下降的主要原因是每笔订单的净收入减少，部分原因是该季度缺乏促销收入以及索赔成本增加。2023年第四季度的物流运营比率为98.2％，而2022年第四季度为94.3％。

商业展望

施耐德执行副总裁兼首席财务官达雷尔·坎贝尔表示：“尽管2023年我们的投资组合受到了货运下降周期的持续影响，但我们认为2023年第四季度出现的稳定迹象可能表明我们在2024年将出现更广泛的货运市场再平衡。”“但是，复苏的形势仍不确定，下半年复苏的比例可能会不成比例。”

坎贝尔评论说：“在我们进入2024年之际，我们将重点放在有针对性的行动上，以恢复利润，实现我们的商业和运营目标，并进一步执行我们的成本控制战略。”“根据这些战略优先事项和市场预期，我们对2024年全年调整后的摊薄后每股收益的预期为1.15美元至1.30美元，全年有效税率约为24.5％。我们对2024年全年的净资本支出预期在4亿美元至4.5亿美元之间。”

非公认会计准则财务指标

该公司已公布某些非公认会计准则财务指标，包括收入（不包括燃油附加费）、调整后的运营收入、调整后的营业比率、调整后的净收益和调整后的摊薄后每股收益。管理层认为，使用非公认会计准则指标有助于投资者了解业务，详情见下文。提供的非公认会计准则信息由公司管理层使用，可能无法与其他公司披露的类似指标进行比较。此处使用的非公认会计准则衡量标准作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不应将其作为根据公认会计原则报告的结果分析的替代方法。

未提供2024年预计的每股净收益与调整后的摊薄后每股收益的对账情况。施耐德不预测每股净收益，因为如果没有不合理的努力，公司就无法确定地估计或预测净收益的各个组成部分。无法预测的净收入组成部分包括与核心经营业绩无关的项目的支出，例如与未来潜在收购相关的成本，以及这些项目的相关税收影响。此外，将来，可能存在与调整后净收益中当前包含的特征相似、对各期可比性具有类似影响且目前尚不为人知的其他项目，并会影响调整后的净收益。

关于施耐德国家公司

施耐德国家公司及其子公司（统称为 “施耐德”、“公司”、“我们” 或 “我们的”）是北美最大的地面运输和物流解决方案提供商之一。我们提供多式联运服务组合以及一系列能力和资源，这些能力和资源利用人工智能、数据科学和分析来提供创新解决方案，协调客户产品的及时、安全和有效的流动。该公司为美国大陆、加拿大和墨西哥的多元化客户群提供卡车运输、多式联运和物流服务。我们成立于1935年，自2017年首次公开募股以来一直是一家上市控股公司。我们的股票在纽约证券交易所公开交易，股票代码为SNDR。

我们多样化的补充服务产品组合使我们能够满足客户的不同需求，并分配资金，从而在所有市场周期和经济条件下实现回报最大化。我们提供的服务包括整车货物的运输，我们使用公司拥有的运输设备和公司司机、业主运营商或与我们签订合同的第三方承运人直接运输。我们与北美大多数主要铁路承运人达成了使用集装箱运输货物的安排。我们还提供量身定制的货物运输、运输设备、人工、系统和交付服务，以满足个人客户的需求，这些要求通常涉及长期合同。这些安排通常被称为专用服务，可能包括多次取件和托运、本地交付、货物处理、专业设备和货运网络设计。此外，我们还通过由数千家合格第三方承运人组成的网络提供全面的物流服务。我们还通过我们的全资子公司施耐德金融公司向第三方租赁设备，该公司主要向车主运营商租赁卡车，包括但不限于与我们签订合同的车主运营商，我们还通过我们的全资保险子公司为公司司机和车主运营商提供保险。

电话会议和网络直播信息

该公司将于美国东部时间今天上午 10:30 举行财报电话会议。拨打 888-660-6621 免费电话或 646-960-0589（会议编号：7923455）即可参加电话会议。电话会议结束后，使用相同的会议ID拨打800-770-2030免费电话或647-362-9199，即可在2月8日之前进行重播。还可以在公司网站Schneider.com的投资者关系栏目上观看电话会议的网络直播以及当前的季度投资者演讲。

联系人：投资者关系董事史蒂夫·宾达斯

920-357-SNDR
investor@schneider.com

来源：施耐德 SNDR

施耐德国家公司

合并收益表（未经审计）

（以百万计，每股数据除外）

施耐德国家公司

简明合并资产负债表（未经审计）

（单位：百万）

施耐德国家公司

简明合并现金流量表（未经审计）

（单位：百万）

施耐德国家公司

按细分市场划分的运营收入和收入（亏损）

（未经审计）

各细分市场收入

按分部划分的运营收入（亏损）

施耐德国家公司

按细分市场划分的关键绩效指标

（未经审计）

我们监控和分析多个 KPI，以管理我们的业务并评估我们的财务和运营业绩。

卡车货物

下表列出了我们在所示期间的卡车运输分部关键绩效指标，与分部内部报告收入和支出的方式一致。

构成我们的 Truckload 板块的两项业务如下：

•专用-根据长期合同为客户提供专属设备的运输服务。

•网络-单程运输服务。

M&M和deBoer的影响将分别从2023年第三季度开始和2022年第三季度开始在下文的专门行动中列出。

(1) 收入（不包括燃油附加费），以百万计，不包括运输收入。

(2) 包括公司和所有者运营的卡车。

(3) 根据月初和月末计数计算，表示在指定时间范围内可用于运输货物的平均卡车数量。

(4) 计算时不包括燃油附加费和运输收入，与内部按细分市场报告收入的方式一致，使用加权工作日。

(5) 收入（不包括燃油附加费）（以百万计）包括运营部门层面的运输收入，因此与上述金额不相加。

(6) 包括整个自有拖车车队，包括有卡车和物流之间租赁安排的拖车。

(7) 计算方法为分部运营费用除以分部收入（不包括燃油附加费），包括运营部门层面的运输收入和相关费用。

多式联运

下表显示了我们在指定期间的多式联运分段的关键绩效指标。

(1) 基于已交付的铁路订单。

(2) 包括期末的公司和所有者运营的卡车。

(3) 使用不包括燃油附加费和运输收入的铁路收入进行计算，与细分市场的内部报告收入的方式一致。

(4) 计算方法为分部运营费用除以分部收入（不包括燃油附加费），包括运营部门层面的运输收入和相关费用。

物流

下表显示了我们在指定期间的物流板块的关键绩效指标。

(1) 计算方法为分部运营费用除以分部收入（不包括燃油附加费），包括运营部门层面的运输收入和相关费用。

施耐德国家公司

非公认会计准则财务指标的对账

（未经审计）

在本财报中，我们提出了以下非公认会计准则财务指标：（1）收入（不包括燃油附加费），（2）调整后的运营收入，（3）调整后的营业比率，（4）调整后的净收益，以及（5）调整后的摊薄每股收益。我们还提供这些指标与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标的对账表。

管理层认为，使用这些非公认会计准则衡量标准中的每一项都有助于投资者了解我们的业务，方法是：(1) 消除我们认为不能反映我们核心经营业绩的项目的影响；(2) 向投资者提供管理层内部用来评估核心经营业绩的相同信息；(3) 提供不同时期之间的可比财务业绩。此外，就收入（不包括燃油附加费）而言，我们认为该措施对投资者很有用，因为它将与行业需求和我们的业务运营方式直接相关的数量、价格和成本变化与燃油价格波动的外部因素以及我们为管理此类波动而制定的计划区分开来。与燃料相关的成本及其对我们行业的影响对我们的经营业绩很重要，但它们通常与影响我们的经营业绩和行业的其他更相关的因素无关。

尽管我们认为这些非公认会计准则指标对投资者有用，但它们作为分析工具存在局限性，可能无法与其他公司披露的类似指标相提并论。您不应孤立地考虑本报告中的非公认会计准则指标，也不应将其作为我们根据公认会计原则报告的业绩分析的替代品或替代品。排除非公认会计准则指标中反映的不寻常或不经常出现的项目或其他调整不应被解释为推断我们的未来业绩不会受到异常或罕见项目或与此类调整类似的其他项目的影响。除了使用非公认会计准则衡量标准外，我们的管理层主要依赖我们的公认会计原则业绩，从而弥补了这些限制。

为得出非公认会计准则指标而在企业层面进行了调整，但燃油附加费收入除外，该收入不包含在分部收入中。

收入（不包括燃油附加费）

我们将 “收入（不包括燃油附加费）” 定义为营业收入减去燃油附加费收入，后者不包括在细分市场收入中。以下是营业收入（GAAP 财务指标）与收入（不包括燃油附加费）的对账情况，这是最具可比性的GAAP财务指标。

调整后的运营收入

我们将 “调整后的运营收入” 定义为运营收入，经调整后不包括未反映我们核心经营业绩的重大项目。以下是运营收入与调整后的运营收入的对账，这是最直接可比的公认会计原则指标。下表和注释解释了所示期间的排除项目。

(1) 包括截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的290万美元和520万美元，分别用于与该州内使用的机车车辆设备上一期州销售税负面审计评估相关的费用。

(2) 包括截至2022年12月31日止年度的5,700万美元与WSL前所有者的诉讼有关的不利和解费用，包括判决前利息和前业主的律师费。

(3) 与2023年收购M&M和2022年收购德波尔相关的咨询、法律和会计成本。

(4) 由于加拿大服务方式的改变，出售我们的加拿大设施的净收益。

（5）与通过近期业务收购获得的无形资产相关的摊销费用。在我们完成与无形资产相关的购买会计调整时，为了更好地反映我们的持续运营，我们决定从2023年第四季度开始将相关的摊销费用从非公认会计准则收益中排除。

(6) 2022年出售我们在中国的物流业务造成的损失。

调整后的运营比率

我们将 “调整后的运营比率” 定义为运营费用，经调整后不包括无法反映我们核心运营业绩的重大项目，除以收入（不包括燃油附加费）。以下是运营比率（GAAP）与调整后运营比率的对账表，这是最直接可比的GAAP指标。

调整后净收益

我们将 “调整后的净收益” 定义为净收入，经调整后不包括无法反映我们核心经营业绩的重大项目。以下是净收益（GAAP）与调整后净收入的对账表，这是最直接可比的GAAP指标。

(1) 我们对非公认会计准则项目的估计税率每年使用适用的联邦和州合并有效税率确定，经过修改以消除不适用于特定项目的税收抵免和调整的影响。由于未计入非公认会计准则收入的项目的税收待遇以及适用于上述估计年税率的方法不同，我们对非公认会计准则项目的估计税率可能与我们的GAAP税率和实际纳税负债有所不同。

调整后的摊薄后每股收益 (1)

(1) 由于四舍五入，表格之和可能不一致。

关于前瞻性陈述的特别说明

根据1995年《美国私人证券诉讼改革法》的安全港条款，本财报包含前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了公司当前对未来事件、财务业绩和商业和行业趋势等的预期、信念、计划或预测。“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“预期”、“预期”、“预期”、“项目”、“打算”、“相信”、“前景”、“潜力”、“预算”、“预测”、“继续”、“预测”、“寻求”、“目标”、“指导”、“展望”、“前景”、“” 努力”、“目标” 以及类似的词语、表达、术语和短语等通常用于识别前瞻性陈述，这些陈述仅代表陈述发表之日。前瞻性陈述涉及估计、预期、预测、目标、预测、假设、风险和不确定性。提醒读者，前瞻性陈述并不能保证未来的表现，实际结果可能与前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。

本新闻稿中的陈述基于当前可用的信息以及公司管理层当前对风险和不确定性的预期、预测和假设，这些风险和不确定性可能导致实际结果或业绩与这些声明中预测、预期或暗示的结果或业绩存在重大差异。此类风险和不确定性包括公司于2023年2月17日提交的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素”、随后的10-Q和8-K表报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中讨论的风险和不确定性。除了本文其他地方讨论的任何此类风险、不确定性和其他因素外，可能导致或促成与前瞻性陈述所表达或暗示的实际业绩存在重大差异的风险、不确定性和其他因素包括但不限于：美国和全球的通货膨胀；我们成功管理运营挑战和中断的能力，以及未来疫情引发的相关联邦、州和地方政府的应对措施；经济和商业方面卡车货物的固有风险和运输行业，包括通货膨胀、货运周期以及与定价、运力和服务相关的竞争压力；我们有效管理因司机短缺而导致的卡车运力紧张并成功执行收益管理战略的能力；我们维持关键客户和供应安排（包括专用安排）以及管理因自然灾害、战争或恐怖主义行为、疾病疫情或流行病等我们无法控制的因素而造成的业务中断的能力；波动性我们在战略合作伙伴和技术方面的投资的市场估值；我们管理和有效实施增长和多元化战略以及成本节约计划的能力；我们对声誉和施耐德品牌的依赖以及可能的负面宣传、声誉受损和品牌资产损失；与我们的服务需求相关的风险；与重要客户流失相关的风险；与客户需求不匹配或我们无法获得足够的资本投资资金；燃料价格或可用性、柴油购买协议的数量和条款的波动、我们通过燃油附加费计划收回燃料成本的能力，以及柴油价格推动的客户偏好（例如卡车运输与多式联运服务）的潜在变化；二手 8 级重型拖拉机和拖车的价值和需求波动；我们吸引和留住合格司机和业主运营商的能力；我们对业主运营商提供一部分的依赖我们的卡车车队；我们对铁路的依赖我们多式联运业务的运营情况；我们业务使用的第三方运力提供商提供的服务不稳定、可用性和/或成本增加；第三方物流客户外包做法的变化；难以从供应商和供应商那里获得材料、设备、商品和服务；保险和理赔费用以及通过我们的专属保险公司投保索赔的风险；适用于我们业务的法律法规的影响，包括与环境有关的法律法规的影响，税，关联公司、业主运营商和我们的专属保险公司；这些法律法规的变化以及遵守现有或未来联邦、州和地方法规的成本增加；来自多个国家的跨境业务和运营的政治、经济和其他风险；与金融、信贷和股票市场相关的风险，包括我们偿还债务和为资本支出和战略计划提供资金的能力；传统上卡车运输行业通常会出现负面的季节性模式运输周期和冬季较慢；与恶劣天气和类似事件相关的风险；重大系统中断，包括网络安全事件和固件缺陷造成的中断；在正常业务过程中面临索赔和诉讼；我们适应卡车和运输行业新技术和新参与者的能力。

公司没有义务公开发布其前瞻性报表的任何修订以反映本财报发布之日后的事件或情况。