AMD 财务业绩 2023 年第三季度财务业绩 2023 年 10 月 31 日

2023年第三季度财务业绩 — 2023年10月31日警示声明本演示文稿包含有关先进微设备公司（AMD）的前瞻性陈述，例如AMD产品的特性、功能、性能、可用性、时机和预期收益；AMD的2023年第四季度预期财务展望，包括收入、非公认会计准则毛利率、非公认会计准则运营支出、非公认会计准则税率和摊薄后的股数；AMD庞大而引人注目的TAM；AMD的能力扩大数据中心和人工智能的领导地位；以及 AMD 的长期推动能力股东回报，根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出。前瞻性陈述通常用 “将”、“可能”、“期望”、“相信”、“计划”、“打算”、“项目” 等词语以及其他具有类似含义的术语来识别。提醒投资者，本演示文稿中的前瞻性陈述基于当前的信念、假设和预期，仅代表截至本报告发布之日，涉及可能导致实际业绩与当前预期存在重大差异的风险和不确定性。此类陈述存在某些已知和未知的风险和不确定性，其中许多风险和不确定性难以预测，而且通常超出AMD的控制范围，这可能导致实际结果和其他未来事件与前瞻性信息和陈述所表达、暗示或预测的结果存在重大差异。可能导致实际业绩与当前预期存在重大差异的实质性因素包括但不限于以下因素：英特尔公司在微处理器市场的主导地位及其激进的商业行为；全球经济的不确定性；半导体行业的周期性质；AMD产品销售行业的市场状况；失去重要客户；COVID-19 疫情对AMD业务、财务状况和经营业绩的影响；AMD产品销售的竞争市场；季度和季节性销售模式；AMD 充分保护其技术或其他知识产权的能力；不利的汇率波动；第三方制造商及时生产足够数量和使用竞争性技术的 AMD 产品的能力；基本设备、材料、基材或制造工艺的可用性；实现 AMD 产品预期制造收益的能力；AMD 及时推出具有预期功能和性能的产品的能力级别；AMD 通过其半定制 SoC 产品创收的能力；潜在的安全漏洞；包括 IT 中断、数据丢失、数据泄露和网络攻击在内的潜在安全事件；升级和运行 AMD 新企业资源规划系统的潜在困难；涉及 AMD 产品订购和发货的不确定性；AMD 依赖第三方知识产权来及时设计和推出新产品；AMD 依赖第三方公司设计、制造和供应主板、软件和其他计算机平台组件；AMD 依赖微软和其他软件供应商的支持来设计和开发在 AMD 产品上运行的软件；AMD 对第三方分销商和附加板合作伙伴的依赖；AMD 内部业务流程和信息系统的修改或中断的影响；AMD 产品与部分或全部行业标准软件和硬件的兼容性；与缺陷产品相关的成本；AMD 供应链的效率；AMD 的依赖能力第三方供应链物流职能；AMD 有效控制其产品在灰色市场销售的能力；出口管理法规、关税和贸易保护措施等政府行动和法规的影响；AMD 实现递延所得税资产的能力；潜在的纳税负债；当前和未来的索赔和诉讼；环境法、冲突矿产相关条款和其他法律或法规的影响；收购、合资和/或投资对 AMD 业务的影响以及 AMD 整合收购业务的能力；AMD 有形、固定存续期或无限期无形资产（包括商誉）的任何减值对 AMD 财务状况和经营业绩的影响；管理 AMD 票据、赛灵思票据担保和循环信贷额度的协议所施加的限制；AMD 的债务；AMD 产生足够现金以满足其营运资金需求或产生足够收入和运营现金流以完成其所有计划研发或战略计划中的研发或战略资金的能力投资，以及金融机构倒闭的影响关于 AMD 的现金和现金等价物；政治、法律、经济风险和自然灾害；购买技术许可证的未来减值；AMD 吸引和留住合格人员的能力；AMD 的股价波动。我们敦促投资者详细审查AMD证券交易委员会文件中的风险和不确定性，包括但不限于AMD最新的10-K和10-Q表报告。非公认会计准则财务指标在本报告中，除了公认会计准则财务业绩外，AMD还提供了非公认会计准则财务指标，包括非公认会计准则毛利、非公认会计准则运营支出、非公认会计准则营业收入、非公认会计准则净收益和非公认会计准则摊薄后每股收益。AMD 在计算非 GAAP 所得税准备金时使用标准化税率，以提高报告期内的一致性。对于2023财年，AMD使用13％的预计非公认会计准则税率，其中不包括税前非公认会计准则调整的税收影响，这反映了当前可用信息。AMD之所以提供这些财务指标，是因为它认为这种非公认会计准则报告使投资者更容易比较其当前和历史时期的经营业绩，也因为AMD认为，通过排除其认为不代表其核心经营业绩的项目，它可以帮助投资者持续比较AMD在报告期内的表现。本演示文稿中披露的非公认会计准则财务指标应视为补充而非替代或优于 AMD 根据公认会计原则编制的业绩，并且只能与根据公认会计原则编制的 AMD 合并财务报表一起阅读。这些引用的非公认会计准则财务指标与本演示文稿末尾附录中最直接可比的GAAP财务指标进行了对账。本演示文稿还包含有关AMD财务前景的前瞻性非公认会计准则指标，例如毛利率和运营费用。这些前瞻性的非公认会计准则指标基于截至2023年10月31日的当前预期，以及涉及众多风险和不确定性的假设和信念。除非法律要求，否则AMD没有意图或义务公开更新或修改本演示文稿中的前瞻性陈述。

2023 年第三季度财务业绩 — 202333 年 10 月 31 日扩大客户和合作伙伴生态系统数据中心和人工智能增长强大的财务基础领导力产品组合我们的旅程

2023 年第三季度财务业绩 — 202344 年 10 月 31 日我们的领导力技术软件支持开源软件针对异构解决方案的性能进行了优化数据中心领导力在云、企业、人工智能和加速计算方面提供创新先进技术推动领先工艺技术和 3D 芯片封装广泛的知识产权组合执行领导力 CPU、GPU、FPGA、自适应 SoC 和人工智能产品

2023 年第三季度财务业绩 — 2023 年 10 月 31 日我们的领导产品嵌入式领导力面向广泛市场的嵌入式 FPGA、自适应 SoC 和 SOM 以及嵌入式 CPU 和 GPU 游戏自上而下的台式机和笔记本电脑 GPU、游戏机和半定制 SoC 客户领导力笔记本电脑和台式电脑及商用工作站的 CPU 和 APU 数据中心领导力数据中心和人工智能解决方案，包括服务器 CPU、GPU、FPGA、DPU 和自适应 SoC

AMD 在人工智能领域处于独特地位 RyzenTM 7040 带人工智能加速器的移动处理器首款带有集成人工智能加速器的 x86 CPU 嵌入式 VersalTM AI Edge zynqTM MPSoC 自适应 SoC + AI 嵌入式 AMD AlveoTM AI AI AI AI AI AI AI AI AI AI 自适应 SoC + AI AI AI AI AI 嵌入式 AMD AlveoTM 人工智能推理优化解决方案提供全面的人工智能计算产品组合 2023 年第三季度财务业绩 | 20236 年 10 月 31 日 AMD InstinctTM MI250 和 MI300 加速器数据中心 HPC 和 AI 解决方案 AMD 第四代 EM 处理器领先服务器解决方案

2023 年第三季度财务业绩 — 2023 年 10 月 31 日 2023 年第三季度收入 ▪ 58 亿美元的收入同比增长 4%，原因是游戏和嵌入式板块收入的下降部分抵消了客户板块收入的增长 56亿美元 2023 年第三季度的 58 亿美元

2023 年第三季度财务业绩 — 2023 年 10 月 31 日 2023 年第三季度毛利率 1.参见非公认会计准则对账附录 ▪ 非公认会计准则毛利率增长主要受客户板块收入和产品组合的强劲推动非公认会计准则1 2022年第三季度42％ 47％ 2023年第三季度GAAP ▪ GAAP毛利率增长受收购相关无形资产摊销减少、客户板块收入和产品组合增强 50% 51% 2023年第三季度推动

2023年第三季度财务业绩——20239年10月31日2022年第三季度2023年第三季度$ (0.1) B 2023年第三季度营业收入（亏损）20亿美元 1.参见非公认会计准则对账附录 GAAP 非 GAAP 13 亿美元 2023 年第三季度第 3 季度第 13 季度 ▪ GAAP 营业收入受收购相关无形资产摊销减少、客户分部收入和产品组合增强，部分被人工智能研发投资的增加所抵消 ▪ 非公认会计准则营业收入同比持平，但被人工智能研发投资的增加所抵消

2023 年第三季度财务业绩 — 2023 年 10 月 31 日 0.67 美元 0.70 美元 2022 年第三季度 2023 年第三季度每股收益 2023 年第 1 季度 1.每股收益（EPS）= 摊薄后每股收益；参见非公认会计准则对账附录GAAP ▪ GAAP净收益为2.99亿美元，同比增长353％ ▪ GAAP每股收益为0.18美元，同比增长350％，主要受收购相关无形资产摊销减少和客户分部收入增长0.04美元2023年第三季度第三季度0.04美元 ▪ 非公认会计准则净收益为1.1美元亿美元，同比增长4％ ▪ 非公认会计准则每股收益为0.70美元，同比增长4％，主要受客户板块收入增长的推动

2023 年第三季度财务业绩 — 202311 年 10 月 31 日（百万美元，每股数据除外）2023 年第三季度同比 23 年第二季度营收 5,800 美元 5,565 美元增长 4% 5,359 美元增长 8% 毛利 2,747 美元 2,354 美元增长 17% 2,443 美元 12% 毛利率 47% 增长5个百分点 46% 营业费用增长 2,533 美元 2,426 美元 4% 2,471 美元增长 3% 运营费用/收入百分比 44% 持平 46% 下降2个百分点营业收入（亏损）224 美元（64 美元）增长 450%（20 美元）增长 1,220% 营业利润率 4%（1%）增长 5% 增长 0% 增长 4% 净收入299 美元增长 353% 每股收益1 0.18 美元 0.04 美元 2023 年第三季度增长 350% 0.02 美元 800%摘要 P&L | GAAP 1.每股收益（EPS）= 摊薄后的每股收益

2023年第三季度财务业绩— 202312年10月31日（百万美元，每股数据除外）2023年第三季度同比23年第二季度收入5,800美元5,565美元增长4％ 5,359美元增长8％毛利润2,963美元 2,776美元增长7％ 2,665美元增长7％毛利率51％增长1个百分点1,520美元增长12％ 1,520美元增长12％ 增长6％的运营支出/收入％ 29％ 27％增长2个百分点30％下降1个百分点营业收入1,276美元持平1,264美元增长1,068美元 19％营业利润率22％ 23％下降1个百分点20％增长2个百分点净收入1,135美元1,095美元增长4％948美元增长20％每股收益0.70美元增长4％0.58美元 2023年第三季度增长21％摘要损益表 |非公认会计准则 1 1.参见非公认会计准则对账附录；每股收益（EPS）= 摊薄后的每股收益

2023 年第三季度财务业绩 — 202313 年 10 月 31 日 5.6 美元 5.6 美元 5.4 美元 5.4 美元 5.8 美元 22 年第四季度第 21 季度第 23 季度第二季度第 23 季度第 23 季度第三季度收入（以十亿美元计）

2023 年第三季度财务业绩 — 202314 年 10 月 31 日 42% 43% 44% 46% 47% 第 22 季度第 4'22 季度第 1'23 季度第二季度第二季度第 23 季度第三季度毛利率 (GAAP)

2023 年第三季度财务业绩 — 2023 年 10 月 31 日 50% 51% 50% 51% 51% 22 年第三季度第 4'22 季度第 1'23 季度第二季度第 23 季度第三季度毛利率（非 GAAP）1.请参阅 GAAP 与非 GAAP 对账的附录。

2023年第三季度财务业绩——2023年10月31日0.04美元（0.09）0.02美元（0.09）0.02美元22年第四季度23年第一季度23年第二季度第二季度第二季度23年第三季度每股收益（亏损）1（GAAP）1。每股收益（EPS）= 摊薄后的每股收益，但使用基本股票的23年第一季度除外

2023 年第三季度财务业绩 — 202317 年 10 月 31 日 0.67 美元 0.69 美元 0.60 美元 0.58 美元 0.70 美元 22 年第 41 季度第 23 季度第 23 季度第 23 季度第三季度每股收益（非公认会计准则）1 1.参见非公认会计准则对账附录；每股收益（EPS）= 摊薄后的每股收益

2023 年第三季度财务业绩 — 202318 年 10 月 31 日 2023 年第三季度资产负债表项目摘要（百万美元）23 年第二季度现金、现金等价物和短期投资 5,785 美元 6,285 美元下跌 8% 应收账款，净额 5,054 美元 4,312 美元增长 17% 存货 4,445 美元 4,567 美元下降 3% 总债务 2,467 美元 2,467 美元

2023年第三季度财务业绩— 202319年10月31日2023年第三季度分部业绩（百万美元）2023年第三季度同比23年第二季度数据中心净收入1,598美元1,609美元持平1,321美元增长21％营业收入306美元505美元下降39％增长39％147美元增长108％客户净收入1,453美元1,022美元增长42％998美元增长46％营业收入（亏损）140美元（26美元）增长638％（69美元）增长303％游戏净收入1,506美元1,631美元下降8％1,581美元下降5％营业收入208美元142美元增长46％225美元下降8％嵌入式净收入1,243美元下降1,243美元下降5％1,459美元下降15％营业收入612美元下降4％757美元下降19％

2023 年第三季度财务业绩 — 2023 年 10 月 31 日 2023 年第三季度数据中心板块 ▪ 亚马逊、谷歌、微软、甲骨文、腾讯等公司推出了近 100 个由 AMD 处理器驱动的新云实例 ▪ 企业在汽车、航空航天、金融服务、制药和技术领域大获成功 ▪ 推出用于智能边缘和电信应用的第四代 EPYC “锡耶纳” 处理器 ▪ 宣布收购 Mipsology 和 Nod.ai 以支持扩展人工智能软件能力 ▪ AMD Instinct™ MI300A 和 MI300X GPU 量产预计在 23 年第四季度出货亮点 2022年第三季度16亿美元 2023年第三季度31％ 19％ 2023年第三季度收入营业利润率16亿美元同比持平营业收入3.06亿美元，去年同期为5.05亿美元，主要是由于研发投资的增加以支持未来的人工智能收入增长和产品组合，第四代EPYCTM CPU销售额的增长被自适应片上系统（SoC）产品销售的下降所抵消

2023年第三季度财务业绩 — 202321 年10月31日客户细分市场 2023年第三季度 ▪ 增长受对锐龙7000系列台式机和笔记本电脑处理器的强劲需求推动 ▪ 市场上有50多种由锐龙人工智能提供支持的笔记本电脑设计 ▪ 推出首款基于 “Zen 4” 内核的ThreadripperTM PRO工作站CPU，戴尔、惠普和联想宣布推出搭载全新 Threadripper PRO 处理器的工作站战略亮点 2022年第三季度10亿美元 15亿美元 2023 (3)% 10% 2022年第三季度收入营业利润率收入15亿美元同比增长 42% 主要是由锐龙移动处理器的上涨推动的销售营业收入为1.4亿美元，去年同期亏损为2600万美元，主要受收入增加和运营支出减少的推动

2023 年第三季度财务业绩 — 202322 年 10 月 31 日 9% 14% 2023 年第三季度游戏细分市场 2023 年第三季度 ▪ 推出全新 RadeonTM RX 7000 发烧友级台式机 GPU，为 1440P 游戏玩家提供领先的性价比 ▪ 推出首款基于 AMD RDNA 3 架构的移动 GPU，在Alienware最新的 m18 游戏笔记本电脑中实现台式机性能战略亮点 2022 年第三季度营收营运利润率 16 亿美元 15 亿美元收入15亿美元同比下降8％营业收入2.08亿美元，去年同期为1.42亿美元，主要是由于 Radeon GPU 收入的增加主要是由于半定制收入减少，部分被 Radeon GPU 销量的增加所抵消

2023 年第三季度财务业绩 — 202323 年 10 月 31 日嵌入式板块 2023 年第三季度 ▪ 推出首款采用片上 HBM 内存的 AMD 自适应 SoC，为数据中心、网络、测试和航空航天应用提供卓越的性能和效率 ▪ 宣布集成增强型 AI 引擎的下一代太空级 Versal SoC ▪ 推出面向金融科技市场的Alveo加速卡，延迟比上一代产品提高7倍*战略亮点2022年第三季度12亿美元 49% 49% 2022年第三季度收入营业利润率收入12亿美元同比下降5％主要是由于通信市场收入下降营业收入为6.12亿美元，去年同期为6.35亿美元 13亿美元营业收入略有下降主要是由于研发费用增加*见尾注 ALV-10。

2023年第三季度财务业绩— 202324年10月31日（百万美元）23年第四季度收入约61亿美元+/-3亿美元同比增长约9％，季度毛利率约为5％，运营支出约17.4亿美元有效税率约为税前收入的13％摊薄股票数量²约16.3亿股财务展望— NON-GAAP1 1. 1.请参阅幻灯片 2 中的警告声明。这些前瞻性展望陈述和非公认会计准则指标基于截至2023年10月31日的当前预期以及涉及众多风险和不确定性的假设和信念。除非法律要求，否则AMD没有意图或义务因新信息、未来事件或其他原因公开更新或修改其展望陈述。除收入外，所有项目均按非公认会计准则计算。为得出GAAP财务前景而进行的调整通常包括股票薪酬、收购的无形资产的摊销、所得税准备金以及其他非经常性项目，例如减值费用和收购相关成本。此类调整的时间和影响取决于通常不确定或超出AMD控制范围的未来事件，因此，目前无法与同等的GAAP指标进行对账。2. 2.请参阅附录中的摊薄股票数量概述

2023年第三季度财务业绩——2023年10月31日252525客户分部收入同比增长15亿美元毛利率47％非公认会计准则毛利率51％每股收益0.18美元非公认会计准则每股收益0.70美元收入同比增长4％2023年第三季度收入同比增长4％，毛利率和每股收益同比增长对第四代EPYC和锐龙7000处理器的强劲需求 1.参见非公认会计准则对账附录；每股收益（EPS）= 摊薄后的每股收益

2023 年第三季度财务业绩 — 20232626 年 10 月 31 日 AMD 对 ESG 治理的承诺整合产品设计、供应链、运营和外部参与方面的企业责任和治理社会培养多元化、归属感和包容性的文化，与供应商合作并对我们的社区产生积极影响环境推进我们的产品、供应链和运营中的环境解决方案，同时加快 IT 用户的能源效率我们共同推进_企业责任

2023 年第三季度财务业绩 — 20232727 庞大而引人注目的团队世界一流的执行力和专注力技术领导力扩大数据中心和人工智能领导力强劲的资产负债表我们的势头推动长期股东回报

2023 年第三季度财务业绩 — 202328 年 10 月 31 日 GAAP 与非公认会计准则毛利率和毛利率（百万美元）的对账（未经审计）22 年第 4'23 季度第 1'23 季度第 3'23 季度 GAAP 毛利 2,354 美元 2,359 美元 2,443 美元 2,747 美元 GAAP 毛利率 42% 43% 44% 46% 47% 股票薪酬 8 9 8 10 6 与收购相关的无形资产摊销 412 443 305 212 210 收购相关成本和其他成本 (1) 2 4 3--非公认会计准则毛利润 2,776 美元 2,859 美元 2,675 美元 2,675 美元 2,963 美元非公认会计准则毛利率 50% 50% 51% GAAP 与非公认会计准则运营的对账费用（百万美元）（未经审计）23年第三季度32年第二季度GAAP运营费用2,533美元2,426美元GAAP运营费用/收入% 44% 44% 46% 股票薪酬 347 261 338 与收购相关的无形资产摊销 450 590 481 收购相关成本和其他成本 (1) 39 55 47 非公认会计准则运营费用1,690 $1,690 7 美元 1,520 美元 1,605 非公认会计准则运营费用/收入% 29% 27% 30% 附录 (1) 收购相关成本和其他成本主要包括交易成本、库存购买价格调整、某些补偿费用、合同解雇和劳动力再平衡费用。

2023年第三季度财务业绩——2023年10月31日附录公认会计准则营业收入（亏损）与非公认会计准则营业收入（百万美元）（未经审计）22年第三季度第二季度公认会计准则营业收入（亏损）224美元（64）美元（20）GAAP营业利润率 4%（1%）0% 股票薪酬 353 269 348 收购相关无形资产摊销 660 1,002 693 收购相关成本和其他成本 (1) 39 57 47 非公认会计准则营业收入 1,276 美元 1,264 美元 1,068 美元非公认会计准则营业利润率 22% 23% 20% 20% (1) 收购相关成本和其他成本主要由交易组成成本、库存购买价格调整、某些补偿费用、合同终止和劳动力再平衡费用。

2023年第三季度财务业绩——2023年10月31日公认会计准则与非公认会计准则每股净收益（亏损）/收益（亏损）（3）（1）收购相关成本和其他成本主要包括交易成本、库存购买价格调整、某些薪酬费用、合同终止和员工再平衡费用。（2）GAAP和非GAAP摊薄后每股收益包括公司2026年可转换票据在 “如果” 下的假定转换 “转换” 方法。(3) 每股收益 (EPS) = 摊薄后的每股收益，但23年第一季度基本收益除外使用了股票。附录（百万美元，每股数据除外）（未经审计）22年第三季度2023年第一季度23年第二季度公认会计准则每股净收益（亏损）/收益（亏损）（3）66 美元 0.04 美元 21 美元 0.01 美元（139）美元（0.09）27 美元 0.02 美元 299 美元 0.18 美元（股权投资亏损），净亏损3 — 5 — (1) — 3 — (4) — 股票薪酬 269 0.16 310 0.19 305 0.19 348 0.21 353 0.22 被投资者的股权收益 (4) — (3) — (1) — (6) — (3) — (3) — 与收购相关的无形资产摊销 1,002 0.62 1,044 0.65 823 0.51 693 0.42 660 0.41 收购相关成本和其他成本 (1) 57 0.04 57 0.04 115 0.07 47 0.0339 0.02 所得税准备金 (298) (0.19) (321) (0.20) (132) (0.08) (164) (0.10) (209) (0.13) 非公认会计准则净收益/每股收益 (3) 1,095 美元 0.67 美元 0.67 美元 0.69 970 美元 0.60 948 美元 0.58 美元 1,135 美元 0.70 美元用于计算每股收益的股份计算（GAAP）(2) 1,625 1,618 1,611 1,627 1,629 股用于每股计算（非公认会计准则）(2) 1,625 1,618 1,618 1,618 1,627 1,629 1,629

2023 年第三季度财务业绩 — 202331 年 10 月 31 日股票（百万）(1) 23 年第三季度第四季度实际估算基本股数 1,616 1,617 员工权益补助的稀释影响 (2) 13 10 摊薄股份 1,629 1,627 附录股票数量概述上表提供了 23 年第三季度的实际股票数量以及计算 GAAP 和非 GAAP 摊薄收益时使用的估计股数 23 年第四季度的每股。(1) 股票数量是加权平均股数。(2) 员工权益补助的稀释影响基于美国库存股法，取决于平均值在此期间的股价。23年第三季度的平均股价为108.55美元。根据2023年第四季度的平均股价估计，假设23年第三季度的平均股价为108.55美元。

2023 年第三季度财务业绩 — 202332 年 10 月 31 日 ENDNOTES ALV-10：自 23 年 8 月 16 日起，AMD 性能实验室使用 Vivado™ Design Suite 2023.1 在 Vivado Lab（硬件管理器）2023.1 上对 Alveo UL3524 加速卡进行了测试。基于 GTF 延迟基准设计，配置为使 GTF 收发器处于内部近端环回模式。GTF TX 和 RX 时钟在大约 644MHz 的相同频率下运行，相移为 180 度。GTF 延迟基准测试设计通过锁存单个空闲运行计数器的值来衡量硬件延迟。延迟是指 TX 数据在 GTF 收发器上锁存时与在路由回 FPGA 架构之前将 TX 数据锁存在 GTF 接收机上的时间之间的差异来衡量。延迟测量不包括协议开销、协议框架、可编程逻辑 (PL) 延迟、TX PL 接口设置时间、RX PL 接口时钟输出、封装飞行时间和其他延迟来源。基准测试运行了 1,000 次，每次测试 250 帧。引用的测量结果基于GTF收发器的 “RAW模式”，在该模式下，收发器的PCS（物理介质附件）“按原样” 将数据传递到FPGA架构。在此配置的所有测试运行中，延迟测量结果是一致的。系统制造商可能会改变配置，从而产生不同的结果。ALV-10