附件4.3%。
注册人登记的证券的说明
根据1934年《证券交易法》第12条
截至2023年12月31日,Upwork Inc.(“我们”、“我们”或“我们的”)有一类证券根据修订后的1934年证券交易法第12节注册:我们的普通股。
以下普通股条款摘要基于我们重述的公司注册证书、我们修订和重述的公司章程,以及特拉华州公司法(下称“DGCL”)的适用条款。摘要并不完整,仅参考我们重述的公司注册证书以及我们修订和重述的章程,作为本年度报告的10-K表格的证物,并以引用的方式并入本文。我们鼓励您阅读我们重述的公司证书、我们修订和重述的章程以及DGCL的适用条款,以获取更多信息。
大写
我们的法定股本包括5亿股股本,其中包括4.9亿股普通股,每股面值0.0001美元,以及1000万股非指定优先股,每股面值0.0001美元。
普通股
股息权
根据可能适用于当时已发行的任何优先股的优先股的优惠,如果我们的董事会酌情决定发放股息,我们普通股的持有者有权从合法可用资金中获得股息,然后只能在董事会决定的时间和金额发放股息。
投票权
我们普通股的持有者在提交股东投票表决的所有事项上,每持有一股普通股有权投一票。我们重述的公司注册证书没有规定董事选举的累积投票权。因此,我们多数有表决权股份的持有者可以选举当时参选的所有董事。我们重述的公司注册证书设立了一个分类董事会,董事会分为三个级别,交错三年任期。在我们的股东年度会议上,只会选出一个级别的董事,其他级别的董事将在各自三年任期的剩余时间内继续存在。
没有优先购买权或类似权利
我们的普通股不享有优先购买权,也不受赎回或偿债基金条款的约束。
获得清盘分派的权利
在本公司清算、解散或清盘时,可合法分配给我们股东的资产将按比例分配给当时我们普通股和任何参与发行的优先股的持有人,但须优先偿还所有未偿债务和负债,以及优先股的优先权利和支付任何已发行优先股的清算优先股(如有)。
优先股
在符合特拉华州法律规定的限制的情况下,我们的董事会有权发行一个或多个系列的优先股,不时确定每个系列要包含的股票数量,并确定每个系列股票的指定、权力、优先和权利及其任何资格、限制或限制,在每种情况下,我们的股东都不需要进一步投票或采取行动。我们的董事会还可以增加或减少任何系列优先股的股份数量,但不低于当时已发行的该系列股票的数量,而无需我们的股东进一步投票或采取任何行动。我们的董事会可能会授权发行具有投票权或转换权的优先股,这可能会对我们普通股持有人的投票权或其他权利产生不利影响。发行优先股,虽然提供了与可能的收购和其他公司目的有关的灵活性,但除其他外,可能具有
推迟、推迟或阻止我们控制权的变更的效果,并可能对我们普通股的市场价格以及我们普通股持有人的投票权和其他权利产生不利影响。
反收购条款
特拉华州法律、我们重述的公司证书以及我们修订和重述的章程的规定可能会延迟、推迟或阻止其他人获得对我们公司的控制权。这些规定概述如下,可能会起到阻止收购要约的作用。
特拉华州法律
我们受DGCL第203条规范公司收购的条款的约束。一般而言,DGCL第203条禁止上市的特拉华州公司在该人成为有利害关系的股东之日起三年内与该股东进行商业合并,除非:
·在交易日期之前,公司董事会批准了导致股东成为利益股东的企业合并或交易;
·有利害关系的股东在交易开始时至少拥有公司已发行有表决权股票的85%,不包括为确定已发行的有表决权股票,但不包括有利害关系的股东所拥有的未发行有表决权股票,(1)由董事和高级管理人员拥有的股份,以及(2)雇员股票计划所拥有的股份,在这些股份中,雇员参与人无权秘密决定是否将在投标或交换要约中投标按计划持有的股份;或
·在交易之日或之后,企业合并由公司董事会批准,并在股东年度会议或特别会议上批准,而不是通过书面同意,以至少66.67%的未发行有表决权股票的赞成票批准,而不是由相关股东拥有。
一般说来,企业合并包括合并、资产或股票出售,或其他交易或一系列交易,共同为利益相关的股东带来经济利益。有利害关系的股东是指在确定有利害关系的股东地位之前的三年内,与关联公司和联营公司一起拥有或确实拥有公司已发行有表决权股票的15%或更多的人。我们预计,这一条款的存在将对董事会事先未批准的交易产生反收购效果。我们还预计,DGCL第203条还可能阻止可能导致股东持有的普通股股票溢价的尝试。
重述公司注册证书及修订和修订附例条文
我们重述的公司注册证书以及我们修订和重述的章程包括一些条款,可以阻止敌意收购或推迟或防止我们管理团队的控制权发生变化,包括以下内容:
·董事会空缺。我们修订和重述的公司章程以及我们重述的公司注册证书只授权我们的董事会填补因任何原因或董事会扩大而产生的空缺董事职位。此外,组成我们董事会的董事人数只能由我们整个董事会以多数票通过的决议确定。这些规定防止股东增加我们董事会的规模,并通过自己提名的人填补由此产生的空缺来控制我们的董事会。这增加了改变董事会组成的难度,但促进了管理的连续性。
·分类董事会。我们重述的公司注册证书规定,我们的董事会分为三类,每类董事的任期为三年。一个机密董事会的存在可能会推迟成功的要约收购方获得我们董事会的多数控制权,而这种拖延的前景可能会阻止潜在的要约收购方。
·董事仅因某种原因被免职。我们重述的公司注册证书规定,股东只有在有理由并且只有在持有我们已发行普通股当时已发行股票至少三分之二投票权的持有人的赞成票的情况下,才能罢免董事。
·修订公司注册证书和修订及修订附例的绝对多数要求。我们重述的公司注册证书进一步规定,修改我们重述的公司注册证书的某些条款将需要持有我们已发行普通股至少三分之二投票权的持有者的赞成票。我们的已发行普通股至少三分之二投票权的持有者必须投赞成票才能修订或废除我们修订和重述的章程,尽管我们的修订和重述的章程可能会通过我们董事会的多数票进行修订。
·股东行动;股东特别会议。我们重述的公司注册证书规定,我们的股东不得在书面同意下采取行动,而只能在我们的股东年度会议或特别会议上采取行动。因此,如果我们的股东没有召开按照我们修订和重述的章程召开的股东大会,我们的股本持有人将无法修订和重述我们的章程或罢免董事。我们重述的公司注册证书以及我们修订和重述的章程规定,我们的股东特别会议只能由我们的董事会多数人、我们的董事会主席、我们的首席执行官、我们的总裁或我们的独立首席执行官董事召开,因此禁止股东召开特别会议。这些规定可能会推迟我们的股东强迫考虑一项提议或采取任何行动的能力,包括罢免董事。
·股东提案和董事提名的提前通知要求。我们修订和重述的章程为寻求在我们的年度股东大会上开展业务或提名候选人在我们的年度股东大会上当选为董事的股东提供了预先通知程序。我们修订和重述的章程还规定了对股东通知的形式和内容的某些要求。如果不遵循适当的程序,这些规定可能会阻止我们的股东向我们的年度股东大会提出问题,或者在我们的年度股东会议上提名董事。我们预计,这些规定也可能阻止或阻止潜在的收购者进行委托书征集,以选举收购者自己的董事名单,或以其他方式试图获得对我们公司的控制权。
·代理访问。我们修订和重述的章程规定,在某些情况下,一名或最多20名股东可以包括他们在我们的年会代理材料中提名的董事候选人。这样的股东或股东团体需要连续持有我们已发行普通股的3%或更多至少三年。股东提名的候选人出现在我们的任何年度会议代表材料中的数量不能超过两个人中较大的一个或我们董事会的20%。被提名的股东或一组股东也被要求提供某些信息,每个被提名人都必须符合某些资格,这在修订和重述的章程中有更详细的描述。
·没有累积投票。DGCL规定,除非公司的公司注册证书另有规定,否则股东无权在董事选举中累积投票权。我们重述的公司注册证书以及修订和重述的章程没有规定累积投票。
·发行非指定优先股。我们的董事会有权在不需要股东采取进一步行动的情况下,发行最多10,000,000股非指定优先股,包括我们董事会不时指定的权利和优先股,包括投票权。授权但未发行的优先股的存在使我们的董事会更难或阻止通过合并、要约收购、代理权竞争或其他方式获得对我们的控制权的企图。
·论坛的选择。我们重述的公司注册证书规定,特拉华州衡平法院是:(I)代表我们提起的任何派生诉讼或诉讼;(Ii)任何声称我们或我们的股东违反对我们的受托责任的索赔的任何诉讼,或我们的任何董事、高级管理人员、股东、雇员或代理人的其他不当行为的唯一和独家论坛;(Iii)任何诉讼
根据DGCL、吾等重述的公司注册证书或吾等经修订及重述的公司章程,或DGCL赋予特拉华州衡平法院司法管辖权的任何条文,向吾等主张针对吾等的申索;(Iv)解释、应用、强制执行或裁定吾等重述的公司注册证书或吾等经修订及重述的附例的有效性的任何诉讼;或(V)根据内务原则对吾等提出索赔的任何诉讼。我们修订和重述的附例还规定,美国联邦地区法院将是解决根据修订后的1933年证券法提出的任何诉因的独家论坛(“联邦论坛条款”)。2018年12月,特拉华州法院裁定,根据特拉华州法律,联邦论坛条款等条款无效。鉴于特拉华州衡平法院的这一决定,我们不打算执行我们修订和重述的章程中的联邦论坛条款,除非特拉华州最高法院对联邦论坛条款等条款的有效性做出最终裁决。如果特拉华州最高法院最终裁定联邦论坛条款等条款在特拉华州法律中无效,我们的董事会打算修改我们修订和重述的章程,以删除联邦论坛条款。
交易所上市
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市,代码为“UPWK”。
转会代理和注册处
我们普通股的转让代理和登记人是ComputerShare Trust Company,N.A.。

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