美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格6-K

外国私人发行人报告

根据规则13a-16或15d-16

根据1934年的《证券交易法》

2024年3月

LG Display 有限公司

(注册人姓名英文译本)

LG Twin Towers，128 Yeoui—daero，Yeongdeungpo—gu，Seoul 07336，Republic of Korea

(主要执行办公室地址)

勾选注册人是否在表格 20—F或表格40—F的封面下提交年度报告。

表格 20—F    表格40—F 

用复选标记表示注册人是否按照S规则第101(B)(1)条： ☐的规定提交了表格6-K

注：规则 S—T规则101（b）（1）只允许以书面形式提交表格6—K，如果提交表格仅为向证券持有人提供所附的年度报告。

如果注册人以纸质形式提交表格6—K，请按 法规S—T规则101（b）（7）的允许： 

注：法规 S—T第101（b）（7）条仅允许以纸质形式提交表格6—K，如果提交提交的报告或其他文件是注册外国私人发行人 必须根据注册人成立、注册或合法组织所在的司法管辖区（注册人的母国）的法律，或根据注册人证券交易所在的母国交易所的规则，’只要该报告或其他文件不是新闻稿，不需要也没有分发给注册人的证券持有人，并且如果讨论的是重大事件，则已经 成为表格6—K提交或其他委员会在EDGAR上提交的文件的主题。“”’’

通过勾选 标记注册人是否通过提供本表格中包含的信息，从而根据 1934年证券交易法的规则12g3—2（b）向委员会提供信息。

是的，    没有 

年度报告

(From 2023年1月1日至2023年12月31日）

本报告是原以韩文编写的年度报告的译文，格式符合韩国金融监督委员会的要求。

在翻译过程中，对报告的某些部分进行了重组、重新排列或总结，并对某些编号进行了舍入，以便于 读者阅读。本财政年度的第1季度、第2季度、第3季度和第4季度的参考分别为该财政年度的3月31日、6月30日、9月30日和12月31日结束的三个月期间的参考。“”“”“”“”参考资料“W？指的是韩元。

除非另有明确说明，否则本文所载的所有信息 均根据韩国国际财务报告准则或K—IFRS（该准则在某些情况下不受其他国家（包括美国）普遍接受的会计原则的影响）综合提供。K—IFRS也符合国际会计准则理事会颁布的国际财务报告准则 。我们没有试图识别或量化本文件中这些差异的影响。

目录

		1.		公司					3
				A.		姓名和联系方式			3
				B.		信用评级			3
				C.		大写			5
				D.		投票权			5
				E.		分红			5
				F.		有关法团章程的事宜			6
		2.		业务					7
				A.		业务概述			7
				B.		行业			8
				C.		新业务			10
				D.		以客户为导向的营销活动			10
		3.		主要产品及原材料					11
				A.		主要产品			11
				B.		主要产品平均售价走势			11
				C.		主要原材料			12
		4.		生产和设备					12
				A.		产能和产量			12
				B.		生产性能及利用率			13
				C.		投资计划			13
		5.		销售额					14
				A.		销售业绩			14
				B.		销售组织及销售路线			14
				C.		销售方法和销售条款			14
				D.		销售策略			14
				E.		主要客户			15
		6.		采购订单					15

1

		7.		风险管理与衍生合约					15
				A.		风险管理			15
				B.		衍生工具合约			16
		8.		主要合同					17
		9.		研究与发展					17
				A.		研发相关支出汇总表			17
				B.		研发成果			17
		10.		知识产权					19
		11.		环境及安全事宜					19
				A.		商业环境管理			19
				B.		产品环境管理			20
				C.		绿色管理			22
				D.		制裁状况			23
		12.		财务信息					27
				A.		财务概要（基于综合K—IFRS）			27
				B.		财务要点(根据单独的K-IFRS)			28
				C.		截至2023年12月31日的合并子公司			29
				D.		截至2023年12月31日的股权投资状况			29
		13.		审计信息					30
				A.		审计处			30
				B.		非审计服务			30
		14.		管理层对财务状况的讨论和分析 和经营结果’					31
				A.		与前瞻性陈述有关的风险			31
				B.		概述			31
				C.		财务状况及经营业绩			33
				D.		流动资金和资本资源			45
		15.		董事会					48
				A.		董事会成员			48
				B.		董事会各委员会			49
				C.		董事独立性			50
		16.		关于股份的信息					50
				A.		股份总数			50
				B.		股东名单			50
		17.		董事及雇员					50
				A.		董事			50
				B.		员工			54
				C.		行政人员的薪酬(不包括董事)			54
		18.		其他事项					54
				A.		法律程序			54
				B.		向关联方质押担保物状况			54
				C.		报告期后的重大事项			55

附件：1.根据K—IFRS编制的财务报表

2

1.

公司

A.

姓名和联系方式

本公司名称为JUEL—GI CHUSIK HOESA，名称为JULG Display Co.，“”“Ltd.简体中文”

我们的主要执行办公室位于LG Twin Towers，128 Yeoui—daero，Yeongdeungpo—gu，Seoul 07336，Republic，我们的电话号码是 +82-2-3777-1010.我们的网址是www.example.com。

B.

信用评级

(1)

公司债券(国内)

学科仪器		评等月份		信用评级 (1)		评级机构(评级范围)
公司债券		2021年5月		A+		尼斯信息服务有限公司(AAA~D)
		2022年2月
		2022年6月
		2023年3月
		2023年5月		A
		2021年3月		A+		韩国投资者服务公司(AAA～D）
		2021年8月
		2022年2月
		2022年6月
		2022年8月
		2023年1月
		2023年5月		A
		2021年4月		A+		韩国评级公司（AAA～D）
		2021年9月
		2022年6月
		2023年3月
		2023年5月		A

3

(1)	国内公司债券信用评级通常定义为表明以下几点：

学科仪器		信用评级		定义
公司债券		AAA级		及时还款能力最强。
		AA+/AA/AA-		很强的及时还款能力。然而， 这个容量可能略低于最高评级类别的情况
		A+/A/A-		及时还款能力强。然而，与较高评级类别相比，这种能力可能更容易受到环境或经济条件的不利变化的影响。
		Bbb+/bbb/bbb-		及时偿还的能力是足够的，但 环境和经济条件的不利变化更有可能损害这一能力。
		BB+/BB/BB-		及时还款的能力目前是足够的，但 存在一些投机性特征，使还款随着时间的推移变得不确定。
		B+/B/B-		缺乏足够的偿还能力和投机 特征。在不利的经济条件下支付利息是不确定的。
		CCC		缺乏连续还款能力，且 违约风险高。
		抄送		比更高的评级更大的不确定性。
		C		高信用风险和缺乏及时偿还 的能力。
		D		无力偿债。

(2)

商业票据

学科仪器		评等月份		信用评级(1)		评级机构(评级范围)
商业票据		2023年1月		A2+		韩国投资者服务公司(A1~D)
		2023年1月		A2+		尼斯信息服务有限公司(A1~D)
		2023年6月		A2		韩国投资者服务公司(A1~D)
		2023年6月		A2		尼斯信息服务有限公司(A1~D)
		2023年12月		A2		尼斯信息服务有限公司(A1~D)
		2023年12月		A2		韩国投资者服务公司(A1~D)

(1)	国内商业票据信用评级一般定义为：

学科仪器		信用评级		定义
商业票据		A1		及时还款能力处于最高水平。
		A2		及时还款的能力强，虽然略逊于 最高评级类别。
		A3		及时偿还的能力是公认的，尽管它可能受到外部因素的短期变化的影响。
		B		及时还款的能力不确定，表现出高度的投机性。
		C		及时还款的能力是值得怀疑的，并且存在很高的违约风险 。
		D		无力偿债。

A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.‘’‘’

4

C.

大写

(1)

股本变动（截至2023年12月31日）

截至2023年12月31日止报告期间，我们的已发行股本并无变动。

(2)

可换股债券（截至2023年12月31日）

截至2023年12月31日，我们并无未偿还可换股债券。

D.

投票权（截至2023年12月31日）

(Unit：share）

描述				股份数量
A.已发行股票总数 (1):		普通股(1)			357,815,700
		优先股			—
B.没有投票权的股票：		普通股			—
		优先股			—
C.根据我们的公司章程，受投票权限制的股票：		普通股			—
		优先股			—
D.根据规定受投票权限制的股票：		普通股			—
		优先股			—
E.恢复投票权的股票：		普通股			—
		优先股			—
有表决权的已发行股份总数（= A/B/C/D + E）：–––		普通股			357,815,700
		优先股			—

(1)

授权：5亿股

E.

分红

最近三个财政年度的股息

说明（单位）				2023(5)				2022				2021
面值（韩元）					5,000				5,000				5,000
当年利润（亏损）（百万 韩元）(1)					(2,733,742	)			(3,071,565	)			1,186,182
每股收益(亏损) (韩元)(2)					(7,640	)			(8,584	)			3,315
本期现金股利总额（百万韩元）					—				—				232,580
本期股票股利总额（百万韩元）					—				—				—
现金派息率（%）(3)					—				—				19.61
现金股息率 (%)(4)		普通股			—				—				2.82
		优先股			—				—				—
股票股息率(%)		普通股			—				—				—
		优先股			—				—				—
每股现金股息(韩元)		普通股			—				—				650
		优先股			—				—				—
每股股息（股）		普通股			—				—				—
		优先股			—				—				—

(1)	根据控股公司拥有人应占年内溢利计算。

(2)	每股盈利乃按面值计算， W每股5，000美元，计算方法是净收入除以加权平均普通股数。

(3)	现金股息支付率是指将现金股息总额除以 年度归属于控股公司所有者的利润得出的百分比。

(4)	现金股息收益率是指现金股息除以 普通股在截止股东登记册截止前两个交易日的一周内的每日收盘价的算术平均值得出的百分比，以确定有权 获得年度股息的股东。

(5)	如果我们的财务报表在定于2024年3月22日举行的股东周年大会上未获批准或以其他方式被修订，我们将在经修订报告中披露有关事项及其原因。

5

历史股息信息

连续分红年数 (1)				平均股息率(1)
中期股息		年度股息		过去3年		过去5年
—		—		0.94		0.56

(1)	平均股息收益率采用简单算术平均法计算，包括未派付股息的财政年度 （仅根据股息决议日期就2021财政年度派付股息）。

F.

有关法团章程的事宜

(1)

更改法团章程细则

我们的现行公司章程已于2022年3月23日在第37次股东周年大会上修订，下文概述的若干 修订已提交即将举行的第39次股东周年大会上批准。因此，我们的公司章程可能会根据即将举行的年度股东大会的结果而有所变更。

待修订的条款		修订说明
（1）   第9—2条第5款（优先股的数量和特征）的修改 （二）   删除第10—2条（股票 期权）第6款，并将原第7款重新编号为第6款 （3）   第十一条（新股股息的登记日期）的修订 （4）   第十二条第一款、第二款的修改（暂停变更 股东名册及登记日期） （5）   第十五条之二第五项（可转换债券的发行）之修改 （六）   删除第15—3条第5项（权证债券发行） （七）   第36—2条（审计委员会的组成）第2款的修改和第6款的设立 （8）   修订第43条第3款（分割） （9）   删除第43—2条（临时划分）第4款，并重新编号原第6款至第5款		（1）   为了反映《商业法》的修正案，取消了之前 新股股息记录日期必须设置为上一个财政年度的最后一天的要求（商业法第350条，第3款）（第9—2条、 10—2条、第11条、第15—2条、第15—3条、第43—2条） （二）   根据《股票、债券等电子登记法》的实施，删除有关关闭股东登记处（第12条）的信息。 （3）    调整审计委员会成员的最低人数，以便灵活应对需要迅速任命审计委员会成员的情况（第36—2条第2款）。 （4）   为了反映司法部的权威解释，为使 公司在通过电子投票任命审计委员会成员时适用放宽法定人数要求的《商业法》的相关修正案，公司章程需要事先修改（新增 第36—2条第6款）。’

6

(2)

业务目的（截至2023年12月31日）

截至2023年12月31日止的报告期内，我们的公司章程规定的业务目标没有改变， 当前的业务目标包括以下内容：

(as 2023年12月31日）

不是的。		业务目的		无论当前 由…从事 《公司》
1		研究、开发、生产、销售和销售显示器及相关产品，其中包括薄膜晶体管液晶显示器（TFT TFT—LCD）、低温多晶硅（TFT—LCD）和有机发光二极管（OLED）技术“”“”“”		是
2		太阳能产品的研究、开发、生产、销售和营销		否，见注(1)
3		研究、开发、生产、销售和营销开发和生产上述第一项和第二项所列产品和技术所需的零部件和设备		是
4		房地产买卖与租赁		是
5		与上述每项业务有关的其他附属或补充业务和投资		是

(1)	虽然本公司从2007年开始从事太阳能产品的研发工作，但由于该领域与中国企业的激烈竞争以及本公司S技术在经济上的相对劣势，本公司于2010年决定停止这项业务，目前不再从事这项业务。

2.

业务

A.

业务概述

我们于1985年2月根据大韩民国法律注册成立。LG电子和LG Semicon于1998年将各自的LCD 业务转让给我们，此后，我们的业务一直专注于OLED和TFT—LCD等应用显示技术的产品的研发、制造和销售。按主要 销售产品类别分类，2023年电视、IT产品及移动及其他产品分别占总销售额的20%、37%及43%。我们的客户主要由全球电视机制造商组成，前十大客户占我们2023年总销售收入的87%。作为一家专注于出口的公司，我们的海外销售额占二零二三年总销售额约97%。我们通过位于美国、 德国、日本、台湾、中国大陆和新加坡的海外销售子公司提供密切的本地支持。

我们在韩国、中国和越南拥有关键生产设施，截至2023年12月31日，我们的累计产能约为每年520万块玻璃板，转换成第八代玻璃板（2200x2500mm）。为了扩大OLED面板等差异化和 竞争性产品的生产能力，我们的资本支出总额（现金支出）约为 W5.2 2022年，万亿。于二零二三年，我们执行资本开支总额， W3.5为了确保 财务稳定，并期望进一步执行我们的资本支出， W2024年2万亿元。

显示面板生产的主要原材料包括玻璃、半导体、偏振片、有机物、背光单元 （LED BLU）和印刷电路板（LED PCB板），而我们的原材料价格可能会因市场供求情况和采购量的变化而波动。“”“”

我们所属的显示器行业深受全球经济环境的影响。考虑到显示器业务的特点，需要大规模投资，显示面板价格可能会因供求失衡而波动，这可能会影响我们的盈利能力。行业参与者的销售业绩不仅取决于 每个公司的生产能力，还取决于由技术、成本结构、产品开发能力、制造效率、质量控制和客户关系等因素引起的其他竞争差异，以及 包含这些因素的价格差异。此外，由于我们在海外销售的比例很高，我们的显示面板销售主要以美元计值，而我们的原材料采购主要以 美元、日元和人民币计值。因此，我们的利润率可能受到货币之间汇率变动的影响。我们努力将与外币计价的资产、负债和 经营现金流相关的风险降至最低。

7

我们的研发费用约占销售额的11%，并且 我们通过系统的新产品和技术研发活动不断创造客户价值。利用我们竞争激烈的研发活动，我们通过利用我们的OLED和TFT—LCD技术为各种用途（包括电视、IT和移动产品，以及汽车和工业用途）提供差异化的显示面板产品，引领显示器市场。

合并经营业绩亮点

(Unit（以十亿韩元计）

		2023				2022				2021
销售收入			21,331				26,152				29,878
毛利			345				1,124				5,305
营业利润(亏损)			(2,510	)			(2,085	)			2,231
总资产			35,759				35,686				38,155
总负债			26,989				24,367				23,392

B.

行业

(1)

行业特点

•

从供应的角度来看，显示面板行业本质上是技术和资本密集型的， 需要通过实现规模经济实现大规模生产。

•

从需求角度看，显示面板行业往往表现出高度的波动性，具体取决于全球宏观经济状况、主要区域销售事件和/或季节性因素。

•

虽然显示面板行业面临着相关商品消费减少和 投资者信心下降的短期风险，但中长期来看，显示面板市场仍有机会满足消费者生活方式的变化和特定消费者需求。

•

在电视显示面板市场，随着可观看内容的增加（包括 过头了服务）和电视使用更多样化（如玩电子游戏）。

•

在传统IT产品（如笔记本电脑和台式机显示器）市场上，由于随着生活方式的变化，对数字内容生产和消费的需求不断扩大，游戏产品和便携式产品等新产品的增长机会预计将增加。

•

智能手机产品市场的增长继续集中在使用塑料OLED显示面板的高附加值产品 ，这些显示面板通过设计灵活性、低功耗和高分辨率提供卓越性能，这是由于智能手机用于移动内容和游戏用途的增加 。

(2)

增长潜力

•

显示面板行业预计将继续增长，因为显示产品作为关键 设备以及个人日常生活以及工业用途中的信息和通信必需品的重要作用变得更加明显。我们正在加强我们的业务基础，重点关注客户价值，并根据 我们的战略计划开发新市场，将我们的业务转变为以OLED为中心，OLED在显示面板行业中具有强大的未来增长潜力。在大尺寸显示面板方面，我们专注于 通过应用高分辨率和高亮度的META技术的差异化产品，确保OLED在市场上的主导地位，同时引领向新业务领域的扩张，例如透明OLED显示面板和游戏显示面板 面板。在小尺寸显示面板业务方面，我们正在为第六代塑料OLED智能手机显示器确保高附加值和差异化技术以及稳定的操作能力，同时 通过提供差异化解决方案（如塑料OLED、先进的薄型OLED和LTPS LCD面板），持续发展我们的汽车显示面板业务，这些解决方案用于针对软件定义车辆进行优化的超大型车辆显示器。我们还准备 应对新的市场机遇，包括汽车音响解决方案、增强现实和虚拟现实。此外，在中型显示面板业务中，我们正在增加高端产品的 比例，例如基于IPS和Oxide技术的高分辨率和宽屏产品。

8

(3)

周期性

•

显示面板业务的特点是高度周期性和对总体经济波动敏感 。由于产能扩张和行业内生产利用率的变化，供需失衡导致行业反复出现波动。

•

宏观经济因素和商业周期的其他原因可能会影响显示面板需求的增长速度。因此，如果供大于求，显示面板的平均售价可能会下降。相反，如果需求的增长超过供应的增长，平均售价可能会上升。

(4)

市况

•

大多数显示面板制造商位于亚洲，如下所述。随着以中国面板制造商为首的对新制造设施的投资，TFT-LCD行业的竞争正在加剧。作为回应，韩国面板制造商正在继续努力保持其市场领导地位，并通过将业务重点转移到OLED产品和升级其TFT-LCD业务来实现差异化。

a.

韩国：LG Display、Samsung Display等

b.

台湾：友达光电、英诺科技、瀚星科技等。

c.

日本：日本显示器、夏普等。

d.

中国：英国银行、公务员工会、香港华侨银行等。

•

我们基于收入的大尺寸显示面板(即9英寸或更大的面板 )的全球市场份额如下：

		2023		2022		2021
电视机面板(1)(2)		12.5%		23.6%		21.7%
IT产品的面板(1)		18.6%		18.8%		19.0%
总计(1)		14.6%		20.2%		19.9%

(1)	资料来源：大面积显示器市场追踪(OMDIA)。2023年的数据基于OMDIA和S的估计，因为2023年第四季度的实际结果尚未公布。

(2)	包括用于公共显示的面板。

(5)

竞争力和竞争优势

•

我们成功竞争的能力取决于我们控制范围内和外部的因素，包括：通过技术进步开发新的优质产品，基于盈利能力可见性的及时投资，适应性产品组合和灵活的制造组合，通过提高生产率和管理零部件和原材料的供应成本实现具有竞争力的生产成本，我们与客户的关系，向我们的最终品牌客户营销的成功，总体经济和行业状况以及汇率 。

9

•

为了使我们有效地竞争，提供差异化的产品至关重要，这些产品使我们即使在市场供需不匹配的情况下也能确保利润率，在价格和成本上具有竞争力，并与客户保持稳定的关系。

•

我们很大一部分销售额来自数量有限的 终端品牌客户及其指定的系统集成商。因此，与这些客户建立持续的关系非常重要。

•

开发能够与竞争对手区别开来的新产品和技术对于 我们业务的成功至关重要。我们必须采取积极措施，在国际上保护我们的知识产权。还必须征聘和保留有经验的关键管理人员和熟练的生产线操作人员。

•

作为显示器行业领先的技术创新者，我们继续专注于通过开发各种技术和产品，包括采用WOLED/POLED、IPS、Oxide、in—TOUCH和其他技术的显示面板，为客户提供差异化的 价值。关于OLED面板，继我们于2013年1月供应 全球首款55英寸OLED电视面板后，我们通过继续提高WOLED产品的性能和 提供差异化的大尺寸OLED产品，如游戏和可滚动大尺寸OLED产品以及采用META技术的产品，继续实现持续的技术创新。’此外，我们 还不断推出高附加值塑料OLED产品，用于智能手机、汽车产品、可穿戴设备和可折叠笔记本电脑等。在TFT—LCD面板方面，我们 凭借我们在技术方面的竞争优势，包括基于IPS、Oxide和LTPS技术的超大和超高清（超高清宽屏或超高清宽屏）电视面板、具有高分辨率、差异化设计和高频刷新率的台式机和笔记本电脑 显示器，以及汽车、商业和医疗用途的专用产品。“”“”我们的生产设施还配备了生产采用in—TOUCH技术的产品。

•

此外，我们还与主要的全球公司保持并加强了密切的长期合作伙伴关系，以确保 客户并扩大技术开发方面的关系。

C.

新业务

为了我们的持续增长，我们正在积极探索和准备新的商业机会，以应对不断变化的市场环境 。因此，我们不断检讨和寻找显示器和有前途的新行业的机会。

D.

以客户为导向的营销活动

通过对市场和行业状况、技术、产品和最终用户消费者进行详细分析和洞察，我们寻求提供对客户和消费者友好的差异化价值观。此外，我们还参与旨在主动识别并为 客户和消费者提供有意义的好处的活动。因此，我们不断开发产品，利用我们的差异化技术提供差异化价值。与此同时，我们努力创造新市场，通过以客户和消费者为导向的营销活动获得客户信任和满意度，使我们的业务和 客户互惠互利。

10

3.

主要产品及原材料

A.

主要产品

我们生产TFT—LCD和OLED面板，其中绝大部分销往海外。

(Unit：以十亿韩元计，百分比除外）

												2023
营业面积		销售类型				项目（按产品分类）		用法		主要商标		销售额 收入				百分比 (%)
显示			商品/产品/服务/ 其他销售			电视		电视机面板		LG显示器			4,331				20.3	%
						IT产品		显示器、笔记本电脑和平板电脑的面板		LG显示器			7,853				36.8	%
						移动， 等。		智能手机面板等。		LG显示器			9,146				42.9	%
总计													21,330				100.0	%

B.

主要产品平均售价走势

显示面板的平均售价可根据市场情况及产品类别的需求而变动。二零二三年第四季度每平方米净显示面积出货显示面板的平均 售价较二零二三年第三季度增长32%至1，064美元，主要反映由于业务结构的改善，产品组合中高附加值OLED 显示面板的比例有所增加。未来，每平方米净显示面积的显示面板平均售价可能会因市场条件的变化而持续波动 。

(Unit：美元/百万²)

期间		平均售价(1)(2) (in美元/ m2)
2023 Q4		1,064
2023 Q3		804
2023 Q2		803
2023 Q1		850
2022 Q4		708
2022 Q3		675
2022 Q2		566
2022 Q1		660
2021 Q4		806
2021 Q3		750
2021 Q2		703
2021 Q1		736

(1)	每平方米净展示面积出货的季度平均售价。

(2)	不包括电池工艺中的半成品。

11

C.

主要原材料

主要原材料的价格取决于市场供求的波动，以及由于大尺寸面板产量的增加而导致原材料 尺寸和数量的变化。

(Unit：以十亿韩元计， 百分比除外）

营业面积		采购类型		项目		用法		成本(1)				比率(%)				供应商
显示		原料		多氯联苯		显示面板制造			1,488				14.2%			永丰电子公司有限公司，等
				偏振片					1,559				14.9%			LG化学等。
				Blu					1,257				12.0%			Heesung Electronics Ltd.等
				玻璃杯					436				4.2%			坡州电子玻璃有限公司有限公司，等
				驱动IC					856				8.2%			LX Semicon等
				其他					4,885				46.5%			—
总计									10,481				100.0%

-	期间：2023年1月1日至2023年12月31日。

(1)	根据原材料采购总成本，包括制造和开发成本等。

(2)	在我们的主要供应商中，坡州电玻璃有限公司，Ltd.是我们的子公司，LG Chem是 LG集团的成员公司，LX Semicon是LX Holdings Corp.的子公司。

•

显示面板主要原材料的市场价格会根据 原材料的全球市场状况和产品分类的需求而波动。

•

截至2023年12月31日，作为显示面板主要原材料的偏光片的市场价格较上年末下降7%，玻璃的市场价格同期下降3%。

•

截至2023年12月31日，PCB、驱动IC和BLU的市场价格分别比上年末下降了7%、5%和5%。

•

原材料单价波动的主要原因是全球经济放缓导致需求复苏延迟 。原材料之单位价格可能会因该等材料之市况变动以及各种国际经济及政治因素而持续波动。

4.

生产和设备

A.

产能和产量

(1)

生产能力

下表载列本集团龟尾、坡州及广州设施于所示期间的产能。

(单位：1000块玻璃板)

营业面积		项目		设施的位置		2023(1)		2022(1)		2021(1)
显示		显示面板等。		广州坡州古米市		5,223		8,794		9,230

(1)	计算方法是一年中的最大月投入能力(基于第八代玻璃板的玻璃投入基板尺寸)乘以给定期间的月数。已调整利用率的设施的产能是根据该期间的最大投入产能计算的。

12

(2)

生产产量

下表列出了我们的Gumi、坡州和广州工厂在所述时期的产量。

(单位：1000块玻璃板)

营业面积		项目		设施的位置		2023(1)		2022(1)		2021(1)
显示		显示面板等。		广州坡州古米市		4,256		6,390		8,124

(1)	根据每个工厂转换为第八代玻璃板的生产结果(输入标准)。

B.

生产性能和利用率

(Unit：小时数，百分比除外）

生产设施		可用工作 2023年小时		实际工作 2023年小时		平均利用率
Gumi		6,920(1)(24小时x288.34天）		6,808(1) (24小时x283.67天）			98.4	%
坡州		8,760(1) (24小时x365天）		8,292(1) (24小时x345.5天）			94.7	%
广州		8,760(1) (24小时x365天）		8,640(1) (24小时x360天）			98.6	%

(1)	天数是按每个设施的平均工作天数计算的。

C.

投资计划

于2023年，我们按现金流出基准计算的资本支出总额约为： W3.5万亿到2024年，我们预计将 资本支出减少至约 W2万亿美元，以确保金融稳定。

13

5.

销售额

A.

销售业绩

(Unit（以十亿韩元计）

营业面积		销售类型		商品（市场）				2023				2022(2)				2021
显示		产品		显示面板		海外(1)			20,634				25,651				29,204
						韩国(1)			620				668				621
						总计			21,254				26,319				29,825
		版税		LCD、OLED技术专利		海外(1)			16				12				14
						韩国(1)			0				0				0
						总计			16				12				14
		其他		原材料、部件等		海外(1)			46				24				27
						韩国(1)			14				10				12
						总计			60				34				39
		总计				海外(1)			20,696				25,687				29,245
						韩国(1)			634				678				633
						总计			21,330				26,365				29,878

(1)

基于船到派对

(2)	销售额不包括远期外汇套期保值损失， W2130亿美元用于货币风险 预期出口交易管理，已重新分类至收入。

B.

销售组织及销售路线

•

截至2023年12月31日，我们的每个电视、IT和移动业务都有单独的销售和客户支持职能。

•

美国、德国、日本、台湾、中国大陆和新加坡的销售子公司执行销售活动， 为客户提供当地技术支持。

•

我们的产品销售通过以下两种途径之一进行：

1)LG显示器总部和海外生产子公司g海外销售 子公司（美国/德国/日本/台湾/中国/新加坡）等g系统集成商和终端品牌客户 g终端用户

2)LG Display总部和海外生产子公司g系统集成商和终端品牌客户g终端用户

•

按销售途径分列的销售业绩

销售业绩		销售路线(1)		比率
海外		海外附属公司			96.3	%
		总部			3.7	%
海外销售部分（海外销售额/总销售额）					97.0	%
韩国		海外附属公司			8.0	%
		总部			92.0	%
韩国销售部分（韩国销售额/总销售额）					3.0	%

(1)	按销售路线划分的百分比乃根据显示器业务分部的收益计算。

C.

销售方法和销售条款

•

直销和通过海外子公司销售等。销售条款可能会根据供求的 波动而有所变化。

D.

销售策略

•

在电视产品方面，我们正在通过OLED电视拓展高端电视市场， 致力于加强我们的业务组合，并通过游戏和透明产品等新业务增强消费者价值。我们还通过具有商业差异化 的产品，主要针对全球客户，确保LCD市场的业务稳定性。

14

•

在IT产品方面，我们将全球主要个人电脑和家用 电子产品制造商作为主要客户群，从而确保了稳定的销售，同时我们还在不断加强高分辨率、IPS、窄边框和其他高端 显示面板（用于显示器、笔记本电脑和平板电脑）的销售。

•

对于包括智能手机、可穿戴设备、商用产品在内的各种产品，（包括 交互式白板和视频墙显示器等）、工业产品（包括航空和医疗设备等）和汽车显示产品，我们继续建立强大和多样化的业务组合， 利用我们差异化产品的优势，扩大了我们的全球客户群，这些产品应用了塑料OLED、Tandem n、IPS、in—TOUCH、超窄边框和其他技术，以实现更高的 分辨率和更高的可靠性。

E.

主要客户

•

于二零二三年及二零二二年，客户A—A—B—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—A—“”“” 我们来自十大客户的销售收入分别占二零二三年及二零二二年总销售收入的87%及86%。

6.

采购订单

•

我们根据汽车制造商的生产计划提供部分产品。但是， 我们的供货量会因客户实际订单量和未来市场状况而波动，因此无法准确预测国内和全球经济环境变化导致的需求变化。’此外，截至2023年12月31日，我们并无采购订单合约透过使用成本输入法计量履约责任的完成进度确认收入。

7.

风险管理与衍生合约

A.

风险管理

(1)

主要市场风险

我们的业务承受信贷风险、流动资金风险及市场风险。因此，我们运行风险管理系统，识别和分析这些风险，同时通过建立适当的风险控制来监控和管理风险水平，以确保这些风险不超过某些阈值水平。

市场风险是指我们持有的金融工具的收入或该等金融工具的公允价值 会因市场价格（例如汇率、利率和股本证券价格）波动而波动的风险。我们的市场风险管理系统的目标是在可接受的 水平内管理和控制我们的市场风险，同时优化我们的利润水平。

(2)

风险管理方法

由于OLED和TFT-LCD面板的平均售价可能会随着时间的推移持续下降，因此我们可能会发现很难管理与某些我们无法控制的因素相关的风险，而不考虑整个行业的周期性波动。然而，我们通过增加高附加值面板在我们产品组合中的比例来抵消平均销售价格下降的影响，同时还实施了各种降低成本的措施。

此外，为了管理我们应对外币波动的风险，我们采取了一项政策，将我们的净敞口风险保持在可接受的水平，在必要时以即期汇率买卖外币，以解决外币资金流入和流出的短期失衡，从而消除此类风险。我们还持续监测我们的货币状况和以外币计价的其他货币资产和负债的风险，在需要时，我们可能会不时签订跨货币利率互换合约和外币远期合约。此外，我们采取了一项政策，旨在将利率波动带来的不确定性和财务成本降至最低，并通过定期监测利率趋势和采取适当对策来管理我们的利率风险。

15

B.

衍生工具合约

(1)

货币风险

•

我们面临以 （我们的功能货币）以外货币计值的销售、采购和借款的货币风险。这些货币主要是美元、人民币和日元。

•

借贷利息以借贷货币计值。一般而言，借款以 与我们的基础业务产生的现金流相匹配的货币计值，主要以韩元、美元和人民币计值。

•

截至报告期末，为避免已收垫款公允价值的汇率波动风险，我们与渣打银行及其他公司订立了12亿美元的好仓货币远期合约。截至报告期末，在采用公允价值套期会计的衍生工具的估值损益中，无无效部分，我们确认了估值损失 W360亿（采购承诺：12亿美元，合同汇率： W1，289.11～1，310.08）作为 我们外币换算损益的一部分。就公平值对冲而言，对冲交易所承受公平值波动风险的最长预期期为自报告期末起计25个月内。

•

截至报告期末，为避免利率波动和汇率波动风险 浮动利率的外币借款，我们与KB Kookmin Bank及其他公司签订了总额为19. 30亿美元和CNY. 45亿元人民币的交叉货币利率互换协议， 我们未对此应用套期会计。衍生工具合约所产生之任何权利或义务，如不应用对冲会计，则按公平值计量，并入账列作资产及负债，而产生之任何估值收益或 亏损则于产生该等估值收益或亏损时确认为损益。我们确认衍生工具估值收益金额为 W2，390亿美元和衍生工具估值损失，金额为 W本报告期内持有的上述外汇衍生工具3，010亿美元。

(2)

利率风险

•

我们面临的利率风险主要与浮息长期贷款责任有关。我们已 制定并正在管理利率风险政策，通过监控周期性利率波动并制定应对措施，将利率波动相关的不确定性和成本降至最低。

•

于报告期末，我们订立合共 W9800亿美元与新韩银行和其他公司的利率互换协议，我们没有应用对冲会计。我们确认衍生工具估值收益金额为 W10亿美元和 衍生工具估值损失，金额为 W160亿美元的利率衍生工具。

16

8.

重大合同

我们的重大合约（于日常业务过程中订立的合约除外）载列如下：

类协定		当事人名称		术语		内容
技术许可/供应协议		惠普		2011年1月～		半导体器件技术专利授权
		伊格尼斯创新公司		2016年7月～		OLED相关技术的专利授权
		HannStar显示公司		2013年12月～		LCD技术的专利交叉许可
		友达光电公司		2011年8月～		LCD技术的专利交叉许可
		Innolux公司		2012年7月~		LCD技术的专利交叉许可
		环球显示器公司		2015年1月~2025年12月		OLED相关技术的专利授权
		半导体能源实验室		2021年1月至2030年12月		LCD和OLED相关技术专利授权

9.	研究与开发（E—R & D）“”

A.

研发支出汇总表

(Unit：百万韩元，百分比除外）

项目				2023				2022				2021
研发支出(扣除政府补贴前)					2,399,513				2,431,590				2,127,705
政府补贴					(718	)			(1,008	)			(941	)
与研发相关的支出净额					2,398,795				2,430,582				2,126,764
会计处理 (1)		研发费用			1,906,616				1,927,828				1,813,876
		开发成本（无形资产）			492,179				502,754				312,888
研发相关 支出/收入比率(2)（研发相关支出总额×本期收入× 100）					11.2	%			9.3	%			7.1	%

(1)	为了会计处理的目的，研发费用在 全面收益表中作为研发费用呈列，扣除资本化无形资产开发成本摊销。

(2)	按扣除 政府补贴（国家补贴）前的研发相关支出计算。

B.

研发成果

2021年成就

(1)

开发出2010年全球首款可弯曲OLED电视显示产品（65 × UHD）’”

•

根据场景使用情况实施了平面和可弯曲表单，并为客户提供了不同的表单

(2)

开发了世界上第一个83颗OLED电视显示产品，’”

•

通过开发新的83 UHD，”

(3)

开发出全球首款QHD 240Hz游戏笔记本产品（15.6 kHz）’”

•

开发出全球首款QHD分辨率240Hz高速笔记本产品（通过新设计和工艺优化获得面板特性 ）’

•

引领QHD高速游戏产品市场

(4)

开发了世界上第一款2000：1高对比度显示器产品（27 kHz，31.5 kHz） ’””

•

通过开发高对比度负LC材料（现有产品：posi—LC，1000：1），开发出世界上第一款IPS对比度2000：1监视器产品’

17

•

引领高端显示品质产品市场

(5)

开发出世界上第一个42颗OLED电视显示产品，’”

•

通过开发新的42片UHD显示面板，”

(6)

开发了我们的第一款汽车LCD 750R极曲率产品（12.66英寸FHD）”

•

开发LTPS 750R极曲率产品实现差异化设计

2022年成就

(1)

开发出全球首款16：18长宽比显示器产品（27.6 吋 SDQHD）’”

•

开发了一款27.6 GHz（21.5 GHz，21.5 GHz，垂直排列）的监视器产品，该产品经过优化，可在COVID—19疫情导致远程工作增加的情况下 多任务处理”””

•

通过开发新的纵横比（16：18，2560x2880）产品创造了新市场

(2)

开发了我们的第一款三面无边框LCD笔记本电脑面板产品（13.4英寸WU XPS） “””

•

采用全新的三面无边框设计 ，采用低功耗可变刷新率技术，引领高端市场

(3)

开发了世界上第一个97颗OLED电视产品，’”

•

开发了一款在高端市场上无论在显示质量还是尺寸上都优于竞争对手的产品’

•

通过扩大我们的超大型OLED电视产品阵容，加强了OLED主导地位的全球趋势，并 获得了相关的原创技术

(4)

开发了世界上第一款曲面1900R黑色显示器产品（34英寸）’”

•

利用负液晶材料开发出世界上第一款IPS黑色曲面显示器产品（对比度为2000：1），’

•

引领高端曲面产品市场

(5)

开发了我们的第一个12.3个集群产品，使用VDA 3D技术”

•

利用视距适配技术，开发了一款应用无眼镜3D技术，改变用户S开车时视距的12.3集群式产品

(6)

利用DLC技术开发出全球首个S 12.3？集群产品

•

利用DLC(Double LGP Control)技术，开发了12.3型集群式产品，当 定位在乘客座位上时，从乘客座位上可以看到显示器，但从司机座位上看不到S的位置。

(7)

开发了全球首个元技术应用产品S(游戏产品：27；45；电视产品：4K 77/65/55，8K 77？)

•

利用Meta OLED技术的发展，进入游戏监视器市场，并加强在高端电视市场的旗舰领导地位

1)游戏产品(27、45)：基于元技术确保高PPI亮度性能，并通过高速(240赫兹)、快速响应时间(0.03ms)和曲面技术提供针对游戏进行优化的显示器

2)大电视(4K/8K)：基于元技术开发的具有世界最佳画质(亮度/视角)的产品S

(8)

研发出全球首款IPS游戏全高清480赫兹显示器产品S(24.5年)

•

高性能氧化物TFT BCE-4电池在480赫兹FHD屏幕上的应用

•

荣获2023年CES最佳创新/游戏/计算机配件类奖项

18

2023年的成就

(1)

开发了全球首款中小型透明WOLED产品S(30转高清)

•

通过开发适用于中小型透明显示器的新产品尺寸(30微米)扩大了市场覆盖面

•

通过实现45%的透明度和更高的亮度(600/200尼特)来加强市场领导地位

(2)

推出全球首款可折叠笔触控笔记本(17？)

•

开发用于笔记本电脑的OLED面板，采用不同的技术，如串联式OLED和特殊的折叠结构

(3)

研发出全球首款游戏OLED240赫兹显示器产品S(39？34？)

•

应用高速(240赫兹)、快速响应时间(0.03ms)、高亮度(275nit@APL 100%)和弯曲(800r) OLED技术

•

提供超宽(21：9宽高比)全尺寸OLED游戏监视器产品(最初提供45种产品，并进一步扩展到提供39种和34种产品)

10.

知识产权

截至2023年12月31日，我们的累计专利组合（包括已经过期的专利）包括韩国的27，777项专利，其他国家的33，874项专利。2023年，我们在韩国注册了2，418项专利，在其他国家注册了2，152项专利。

11.

环境及安全事宜

为了最大限度地减少我们业务活动对环境的影响，我们正在积极响应适用于 我们产品和业务场所的环境法规。

A.

商业环境管理

我们已安装并运行各种类型的预防设施，以尽量减少 生产过程中产生的环境污染物的排放。在空气及水污染物方面，我们将内部标准设定及管理为监管排放标准下允许水平的70%。此外，为了建立资源循环系统，我们 运行一套专有系统来监控废物从产生到处理的过程，开发了废物处理技术，并确定了合适的回收公司，以减少我们产生的废物量并最大限度地回收利用。

此外，由于我们在2015年被指定为温室气体排放交易系统的目标公司，我们每年分配和监测我们的 温室气体排放。为了持续促进温室气体排放的减少，我们制定了中长期目标，通过持续投资于设施改进和监测我们的 排放水平来降低排放水平。

我们受各种环境法律法规的约束，我们的生产工厂的运营也受环境部和当地环境保护部门的法规和定期定期和非定期现场检查的约束。适用于我们的环境法律 的主要类型包括：

(1)

环境污染物排放条例：《污染物排放设施综合控制法》、《清洁空气保护法》、《水质保护法》、《废物控制法》、《环境影响评估法》等。

(2)

温室气体排放管理：应对气候危机的碳中和和绿色增长框架法案 、温室气体排放许可证分配和交易法案等。

(3)

其他工作场所环境管理：《化学品控制法》、《化学品登记和评价法》、《土壤环境保护法》等。

19

通过实施环境和能源管理体系，我们 不断努力将环境影响降至最低，并在业务流程的各个方面减少能源使用。因此，我们已为所有国内外生产基地获得并运行环境管理体系ISO14001和能源管理体系ISO50001认证。此外，我们还制定了公司范围内的安全、健康、能源和环境管理政策和手册，并根据 国际标准定期更新。我们亦根据国际标准，透过年度跟进及续约审核，对业务流程进行系统管理。

为了表彰我们的努力，我们在2016年获得了由碳披露项目韩国委员会（Carbon Disclosure Project Korea Committee）主持的CDP Korea Water Best Awards中获得了最高级别的领导层A级大奖。自那时以来，我们继续保持在节水活动方面的卓越表现，并于2018年至2022年期间获得领导A 表彰。此外，我们还于2017年至2020年期间获得碳管理荣誉俱乐部奖，自2016年以来每年获得碳管理部门荣誉，以表彰我们持续开展的温室气体减排活动。

此外，为了表彰我们在提高回收率和减少废物方面所做的努力，我们被提名 为在资源循环方面表现出色的领先企业，并于2020年获得环境部长的表彰。我们在烟台的海外子公司于2021年获得白金级零废物填埋场认证 ，我们所有的国内生产设施均获得白金级零废物填埋场认证（回收率超过95%），而我们在南京的海外子公司于2022年获得白金级认证。“”2022年，我们根据韩国政府的废弃物管理政策，推出了资源再循环认证 计划，并就八种废弃托盘和乙烯基材料获得了循环资源认证。’2023年，我们已获得部分被认定为循环资源的回收 物品的质量认证，我们计划继续促进我们产品的资源循环。我们将继续努力加强资源循环计划，尽量减少废物及提高回收率。

我们一直本着为消费者创造价值和以人为本 管理的精神，继续推行环境、社会及管治管理活动，我们计划进一步获得环保管理的认可，并与持份者分享相关信息。“”“”

B.

产品环境管理

为了响应适用的国内和海外环境法规，例如欧盟的限制有害物质（RoHS）和限制使用某些有害物质的化学品注册、评估、授权和限制（REACH），我们实施了一项有害物质管理计划，该计划实施了一个四步程序（每个 这样的步骤，一个闸门），管理我们生产周期的各个阶段，’从我们的业务伙伴的注册程序开始，直到大规模生产阶段。“”此外，为了先发制人地解决2016年根据RoHS被额外监管并于2019年7月22日正式生效的四种 邻苯二甲酸酯物质，我们提前替换了潜在风险元素，并对这些物质实施了 更稳定的管理流程。在实施这一过程中，我们与外部机构合作，以确定监管趋势并制定我们的应对策略，并通过 我们的开发、采购、质量保证和分析团队的协作努力，制定和应用了有效的管理措施。

•

Gate 01（业务合作伙伴阶段）：在注册新业务合作伙伴之前进行审核 （包括检查业务合作伙伴的危险物质响应流程）’

•

Gate 02（部件开发阶段）：对开发中的每个部件进行环境评价 （由三个阶段组成：（1）文件审查；（2）XRF测试和（3）精密度分析）

20

•

Gate 03（产品开发阶段）： 对产品型号和产品标签进行环境评价（包括RoHS验证）

•

Gate 04（大规模生产阶段）：通过定期测试大规模生产部件中的任何 有害物质（包括基于风险评估的基于费率的测试）进行过程管理

我们运行一个针对产品的危险物质 管理系统，通过将危险物质分为四个级别：A—I、A—II、 B—I和B—II，有效地管理危险物质。“”特别是，除了全球有害物质法规禁止的产品外，我们还将对人体和环境造成危害的物质指定为B级物质。通过开发替代技术和零部件并将其应用于我们的产品，我们不断努力实现逐步减少和消除 非禁用有害物质的目标。

•

A—I级（禁用物质）：根据RoHS法规指定的禁用物质（即，10种受管制物质）和特定客户指定的物质

•

A—II级（禁用物质）：法规 和公约禁止的物质，但A—1级所涵盖的物质和客户指定的物质除外

•

B—I级（自愿减少的物质）： 在一定时间内被自愿替换的物质

•

B—II级（观察中的物质）： 目前未被禁止，但预计将来会被禁止的物质

此外，我们参与了IEC 62321的改革，这是国际电工委员会发布并被RoHS使用的国际测试标准，该委员会在IEC中采用了我们的无卤燃烧离子色谱法 62321-3-2,2013年6月出版的。

2017年，我们成为 第一家获得SGS（全球产品测试/认证机构）OLED电视显示模块SGS Eco Label认证的显示面板公司，此后我们不断获得此类认证。2022年，我们扩大了 认证计划，涵盖显示器、笔记本电脑、平板电脑和汽车显示模块，因此，我们的显示器和笔记本电脑显示模块首次获得SGS Eco Label认证，我们的 汽车显示模块因其卓越的能效而成为业内首个获得相同认证的产品，此后，我们一直为此类产品维护SGS生态标签。2023年，我们的 用于16英寸笔记本电脑和27英寸显示器的高端LCD面板首次使用了可回收材料， 获得了SGS生态标签认证。此外，我们的30英寸和55英寸透明显示器产品应用了有害物质减少 技术，成为业内首个获得SGS生态标签认证的产品。此外，在2022年，我们应用抗菌膜的27英寸显示器显示器产品获得了SGS Performance Mark认证，在2023年，我们应用Plus—Bright节能减排技术的商用显示器模块获得了SGS Performance Mark认证。 我们的16英寸笔记本电脑和27英寸显示器高端液晶面板也获得了相同的认证，通过实施专有算法和提高面板透射率，降低了能耗 。

同样在2022年，我们的OLED电视面板在整个产品生命周期内通过评估和 验证温室气体排放，获得了碳信托颁发的行业第一个碳足迹认证， ’非营利组织该公司由英国政府成立，提供自愿碳认证服务和碳标签计划。2023年，我们的高端IT LCD面板（27英寸及以下）通过应用回收材料和低能耗技术实现碳减排，获得了全球独立测试、检验和 认证机构TÜV莱茵的产品碳足迹（PCF）认证。我们的汽车产品OLED面板也获得了相同的认证，通过应用光控制膜集成技术实现碳排放 。

2021年，我们凭借先进的incell触摸显示技术获得了绿色技术 认证，该技术是一种环保技术，采用触摸感应电极和传输线，可减少碳排放和稀有金属的使用。“” 此外，自2021年以来，我们继续获得全球认可的认证机构TUV SUD颁发的环保认证，以确保我们的OLED电视机和PO手机机型在资源循环方面的卓越表现和 不使用特定有害物质。

21

2018年，我们成为首家获得韩国科学和ICT部颁发的绿色技术 认证证书的显示面板企业，旨在改善OLED的光效率技术，促进节能减排。“”2017年，我们通过应用消除镉（Cd）和磷化铟（InP）的技术，获得了全球产品测试/认证机构 Intertek颁发的质量和性能标志。

C.

绿色管理

根据《应对气候危机的碳中性和绿色增长框架法案》，韩国政府于2011年至2014年实施了温室气体排放和能源消耗目标制度，并自2015年起实施了温室气体交易制度，根据该制度，我们有责任根据环境部分配给我们的排放额度来实现我们的排放目标。因此，我们一直在投资额外的设备，可能会有与实现削减目标相关的其他成本，这可能会对我们的盈利能力或生产活动产生负面影响。

关于温室气体排放和能源削减目标体系，我们在通过韩国质量基金会(一家政府指定的认证机构)的认证后，于2023年3月向韩国政府提交了2022年国内排放量和能源使用情况的声明。下表在提交给韩国政府的声明中列出了我们的温室气体排放和能源使用的年度水平：

单位：千吨CO₂当量；四焦耳）

类别		2022				2021				2020
温室气体			3,842				4,784				4,748
能量			60,589				60,927				56,668

注意事项：我们的温室气体排放量和能源使用量数据已经环境部评估确认，但2023年的温室气体排放量和能源使用量数据将在相关认证机构验证并经环境部确认后更新。

二零二二年的温室气体排放量较二零二一年有所减少，主要是由于引入了一个减排设施， 分解我们制造过程中使用的氟化温室气体，导致排放水平整体下降。

自2015年我们 被指定为温室气体排放交易系统的目标公司以来，我们从政府获得了温室气体排放配额，同时每年向政府提交我们的温室气体排放计算和规格 。为持续推进温室气体减排，我们制定了2018年至2030年减排53%的中期目标和2050年实现碳中和的中长期目标。为了减少温室气体排放，我们计划开发高效工艺气体洗涤器和低碳替代气体技术， 加强公司范围内的节能活动，并加快向可再生能源的过渡。除了内部减排努力外，为了到2050年实现碳中和，我们计划外部抵消 技术上难以减排的残留排放。此外，我们将通过ESG治理（包括ESG委员会/管理层会议），定期监控和报告我们的碳中和实施进度，以加强我们的执行能力，并 不断升级我们的路线图，以在2050年前实现碳中和。

为了减少我们制造业务中干法蚀刻工艺中使用的氟化气体 （F—气体），我们投资了大约 W自2018年以来，我们已投入510亿美元用于安装等离子设备，该设备可以 在我们的生产基地减少90%以上的此类气体排放。因此，截至2022年12月31日，我们已减少了152万吨由我们的制造过程造成的温室气体排放。此外，根据韩国于2021年启动的 可再生能源利用计划，我们的国内业务场地正通过绿色溢价计划转向可再生能源，而我们在中国和越南的海外业务场地正通过购买可再生能源证书（REC）转向可再生能源。2022年，我们将1，096吉瓦时的电力（约占总电力的13%）转换为可再生能源，是去年的19倍， 导致温室气体排放减少62万吨。此外，为促进有效节能，我们成立了一个专注于节能的专门组织。通过 利用清洁干燥空气（CDA）压缩机的废热生产冷水和提高冰箱效率等多项举措，我们于2022年节约了454吉瓦时的电力，从而减少了21万吨温室气体排放。

22

D.

制裁状况

日期

制裁当局

分类 制裁 权威

目标

说明和 相关法律

制裁 强加的

实施 状态

2021年1月26日

大邱区法院金川分院

法院

公司、一名官员（前副总裁和前安全和健康管理主管）和一名雇员（前组长，现任，服务24年）

—2020年4月17日和2020年5月14日的安全事故 —* 《化学品管制法》第59—1条

罚款：W公司、高级管理人员和员工每人300万美元。

—支付罚款 —

2021年4月12日

就业劳动部高阳分局

行政机关

公司

—违反安全信息资料张贴和教育要求 _《职业安全和健康法》第114条第1款的规定

罚款：W1.226亿

—支付罚款 V遵守了纠正令，并提交了截至2021年10月1日纠正令执行情况的报告

2021年4月28日

坡州消防局

行政机关

公司

未保存消防设施检查的定期检查记录 --《危险物质安全控制法》第18条第1款规定

罚款：W120万

—支付罚款 根据检查清单对危险物质进行定期检查并在不明确的情况下咨询行政机构的既定程序{br

23

2022年4月4日

汉江流域环境办公室

行政机关

公司

—未提交与危险化学材料处理有关的报告 —* 《化学品管制法》第31条第1款和其他适用法律

罚款：W240万

—支付罚款 —已建立管理Oracle报表的程序

2022年4月13日

就业劳动部高阳分局

行政机关

公司

—延迟报告2022年2月12日的安全事故 —《职业安全和健康法》第57条第3款及其他适用法律

罚款：W560万

—支付罚款 —在公司范围内提供 通知和有关事件立即报告标准的培训。 —* 采取与相关员工有关的人事行动

2022年5月16日

贵定区法院高阳分院

法院

公司和一名干事（执行董事和前现场安全经理，现任，服务25年）

—在现场发生工业事故后，在设施的定期检查过程中（2021年3月29日至4月2日）发现缺陷 —

罚款：W给公司和高级职员每人500万美元

—支付罚款 —加强安全 管理标准和培训计划

2022年12月15日

环境部

行政机关

公司

—未在2022年12月15日前及时提交取消排污权分配理由通知书 —《温室气体排放许可证分配和交易法》第17条第2款

罚款：W160万

—支付罚款 —检查生产现场 并定期监测排放量的变化（每月一次）

24

2023年1月19日

贵定区法院高阳分院

法院

公司

—2021年1月13日发生安全事故（2023年1月11日宣布罚款，2023年1月19日裁定确认）

罚款：W2000万

—支付罚款 —加强安全 管理标准和培训计划

2023年11月13日

就业和就业部南首尔分局 劳工

行政机关

公司

—未支付加班费 —《劳动标准法》第43条第1款和第36条

—

—执行纠正命令，于2023年11月27日完成

2023年12月8日

议政府郡 法院

法院

员工 （设施厂经理，现任，服务29年）

—2021年1月13日发生安全事故（2023年12月8日宣布罚款，2023年12月16日裁定确认）

罚款 W500万

—支付罚款

2023年12月15日

最高法院 （有待终审上诉）

法院

两名员工 (Team领导者，现任，21岁 服务） （经理，现任，服务16年 ）

—2021年1月13日安全事故

—

—

2021年1月，针对2020年4月17日和2020年5月14日发生的安全事件，大邱区法院金川分院发布简易裁定书，对W向我们每人和两名员工（一名前副总裁和前Gumi 工厂的安全和健康管理负责人，以及一名前工作级别的员工）支付300万美元，该命令随后得到确认。为了防止此类事件再次发生，我们将持续努力将安全作为首要管理目标，包括加强安全 管理标准和员工培训工作。

2021年1月，我们位于坡州的一间工厂在翻新设备时发生了涉及氢氧化四甲铵 化学品泄漏的事件，导致工人身体受伤。2021年12月，我们及若干雇员因违反《职业安全与健康法》及《化学品控制法》而被起诉。2023年1月，议亭府地方法院高阳分院下令处以罚款， W两千万检方对几名被起诉的员工提出上诉，但于2023年12月8日被首尔上诉法院驳回。此外，我们的两名被起诉的员工向最高法院提出了终审上诉，案件目前正在审理中，对其余被告（包括我们的一名员工）的判决于2023年12月16日得到确认。为了防止此类事件再次发生，我们将持续努力将安全作为首要管理目标，包括加强安全管理标准和员工培训工作 。

2021年1月，我们因发生安全事故而接受雇佣劳动省的审计，发现违反了《职业安全健康法》第114条第1款有关安全信息材料发布和员工教育的监督义务。结果，我们被 发出了一个纠正命令，并评估了罚款， W1.226亿美元，我们后来支付了。我们提交了一份截至2021年10月1日的纠正令执行情况报告。

25

2021年4月，我们被判罚款W1.2坡州 消防局因未能保存与联合消防检查有关的消防设施的定期检查记录， 京吉道消防和灾难 总部违反了《危险物质安全控制法》第18条第1款，我们随后支付了费用。因此，我们一直根据与此相关的检查 检查清单对危险物质进行定期检查，并采取措施与相关行政机构协商，以防止出现任何法律问题。

2022年3月3日，我们在坡州的承包建筑工地发生了一起事故，导致四名LS电缆和系统工人受伤。2023年2月，LS Cable&System和某些员工因违反《职业安全与健康法》以及因职业或严重疏忽造成伤害而被起诉。2023年5月，外景部区法院高阳分院宣判并维持一审判决(对我们和我们员工的指控被驳回)。

2022年4月，汉江流域环保办责令罚款W因违反《化学品管制法》第31条第1款和其他适用法律，向我们支付240万美元的罚金。我们支付了罚款，并建立了管理进度和文件的程序，并确保分包合同的及时申报符合主管部门的规定。

2022年4月，由于S有关部门迟迟不向公司报告一起工业事故(日期为2022年2月12日)一个多月，我们被处以罚款W违反《职业安全和健康法》第57条第3款和其他适用法律的560万人。我们支付了罚款 并提供了全公司范围的通知和培训，以促进在发生类似事件时立即报告，并防止未来出现此类延误。我们还对相关员工采取了人事行动。

2022年5月，在现场发生工业事故后对设施进行定期检查后，初审法院(Uijeongbu区法院高阳分院)下令罚款#W我们每人和一名员工（执行董事和前现场安全经理，在职25年）因违反 《职业安全与健康法》的某些条款而被罚款500万美元。我们正加强安全管理标准及员工培训计划，以预防工业事故。

2022年12月15日，根据《温室气体排放许可证分配和交易法》第17条第2款，环境部下令处以罚款， W1.6因我们未能及时提交取消排放权分配报告 （当指定商业实体关闭其部分或全部生产场地，且如果该场地的温室气体排放量由于其设施的关闭、关闭或停止运行而低于分配配额的50%时，’指定业务应在关闭之日起一个月内向有关机关报告）。我们支付了罚款，并建立了防止类似事件再次发生的程序，包括每月定期监测站点关闭和排放量的变化。

2023年5月19日，发生了一起导致我们一名员工死亡的事件， 随后，我们接受了首尔地区就业和劳动办公室南部分局的非定期检查。由于劳动监察的结果，我们和我们的首席执行官 被指控在2023年10月6日违反了《劳动标准法》第53条，目前就业和劳动部南部分局正在进行调查。此外，2023年11月13日，我们收到了首尔地区就业和劳动办公室南部分局的 更正命令，要求支付 W239，743，773因违反《劳动标准法》第36条和第43条第1款而向相关员工支付加班费。于2023年11月27日，我们已履行纠正令，因此，我们预计不会就纠正令被指控任何进一步处罚。在纠正命令的情况下，当执行该命令 时，案件在劳动局一级结束，劳动局不再追究进一步的刑事诉讼。为了防止类似事件再次发生，我们成立了一个特别委员会，以改善 我们组织的文化，并继续实施持续的补救措施，包括重组我们的员工出勤制度。

26

12.

财务信息

A.

财务概要（基于综合K—IFRS）。

注意事项：以下财务信息基于我们的财务报表，这些财务报表仍有待我们定于2024年3月22日召开的即将召开的 年度股东大会批准。如吾等的财务报表在股东周年大会上未获通过或以其他方式被修订，吾等将于经修订的报告中披露该事项及其原因 。

(单位：百万韩元)

描述		截至12月31日， 2023				自.起 十二月三十一日， 2022				自.起 十二月三十一日， 2021
流动资产			9,503,186				9,444,035				13,187,067
快速资产			6,975,458				6,571,117				9,836,692
盘存			2,527,728				2,872,918				3,350,375
非流动资产			26,256,112				26,241,984				24,967,448
对计入股权的被投资人的投资			84,329				109,119				126,719
财产、厂房和设备、净值			20,200,332				20,946,933				20,558,446
无形资产			1,773,955				1,752,957				1,644,898
其他非流动资产			4,197,496				3,432,975				2,637,385
总资产			35,759,298				35,686,019				38,154,515
流动负债			13,885,028				13,961,520				13,994,817
非流动负债			13,103,726				10,405,272				9,397,197
总负债			26,988,754				24,366,792				23,392,014
股本			1,789,079				1,789,079				1,789,079
股票溢价			2,251,113				2,251,113				2,251,113
留存收益			2,676,014				5,359,769				8,541,521
其他权益			515,976				479,628				537,142
非控制性权益			1,538,362				1,439,638				1,643,646
总股本			8,770,544				11,319,227				14,762,501

(Unit：单位：百万韩元，每股数据和合并实体数目除外）

描述		这一年的 告一段落 十二月三十一日， 2023				这一年的 告一段落 十二月三十一日， 2022				这一年的 告一段落 十二月三十一日， 2021
收入			21,330,819				26,151,781				29,878,043
营业利润(亏损)			(2,510,164	)			(2,085,047	)			2,230,608
持续经营的利润(亏损)			(2,576,729	)			(3,195,585	)			1,333,544
当期利润(亏损)			(2,576,729	)			(3,195,585	)			1,333,544
利润(亏损)可归因于：
该公司的所有者			(2,733,742	)			(3,071,565	)			1,186,182
非控制性权益			157,013				(124,020	)			147,362
每股基本收益(亏损)			(7,640	)			(8,584	)			3,315
稀释后每股收益(亏损)			(7,640	)			(8,584	)			3,130
合并实体数目			22				22				22

27

B.

财务概要（根据独立的K—IFRS）。

注意事项：以下财务信息基于我们的财务报表，该财务报表仍需在定于2024年3月22日举行的 年度股东大会上批准。倘吾等之财务报表未获股东周年大会批准或以其他方式修订，吾等将于经修订报告中披露有关事项及其原因。

(单位：百万韩元)

描述		自.起 十二月三十一日， 2023				自.起 十二月三十一日， 2022				自.起 十二月三十一日， 2021
流动资产			5,590,482				5,627,177				8,566,656
快速资产			3,809,523				3,702,583				6,435,659
盘存			1,780,959				1,924,594				2,130,997
非流动资产			24,141,930				23,631,862				20,911,466
投资			4,932,063				4,837,704				4,942,729
财产、厂房和设备、净值			13,584,247				14,044,844				12,010,858
无形资产			1,683,029				1,635,181				1,459,812
其他非流动资产			3,942,591				3,114,133				2,498,067
总资产			29,732,412				29,259,039				29,478,122
流动负债			16,422,259				16,043,011				13,148,969
非流动负债			7,628,598				5,865,589				5,686,335
总负债			24,050,857				21,908,600				18,835,304
股本			1,789,079				1,789,079				1,789,079
股票溢价			2,251,113				2,251,113				2,251,113
留存收益			1,641,363				3,310,247				6,611,853
其他权益			0				0				(9,227	)
总股本			5,681,555				7,350,439				10,642,818

(Unit：单位：百万韩元，每股数据除外）

描述		这一年的 告一段落 十二月三十一日， 2023				这一年的 告一段落 十二月三十一日， 2022				这一年的 告一段落 十二月三十一日， 2021
收入			19,811,015				24,131,172				28,364,914
营业利润(亏损)			(3,884,121	)			(3,201,463	)			721,931
持续经营的利润(亏损)			(1,718,701	)			(3,191,387	)			552,173
当期利润(亏损)			(1,718,701	)			(3,191,387	)			552,173
每股基本收益(亏损)			(4,803	)			(8,919	)			1,543
稀释后每股收益(亏损)			(4,803	)			(8,919	)			1,540

28

C.

合并子公司（截至2023年12月31日）

公司利益		主营业务		位置		权益
LG Display美国公司		销售额		美国。			100	%
LG Display德国有限公司		销售额		德国			100	%
LG显示器日本株式会社		销售额		日本			100	%
LG Display台湾有限公司。		销售额		台湾			100	%
LG显示器南京有限公司。		制造业		中国			100	%
LG Display上海有限公司。		销售额		中国			100	%
广州LG显示器有限公司。		制造业		中国			100	%
LG Display深圳有限公司		销售额		中国			100	%
LG Display新加坡私人有限公司。LTD.		销售额		新加坡			100	%
利通显示科技(福建)有限公司		制造和销售		中国			51	%
LG显示器烟台有限公司。		制造业		中国			100	%
纳努努里股份有限公司		workplace services		韩国			100	%
LG Display(中国)有限公司		制造和销售		中国			70	%
统一创新技术有限责任公司		管理知识产权		美国。			100	%
广州市乐金显示贸易有限公司。		销售额		中国			100	%
Global OLED Technology LLC		管理知识产权		美国。			100	%
LG Display越南海防有限公司。		制造业		越南			100	%
苏州乐汇展示有限公司。		制造和销售		中国			100	%
LG Display Fund I LLC(1)		投资于新兴市场 公司		U.S.A			100	%
LG Display高科技(中国)有限公司		制造和销售		中国			70	%

(1)	在报告期内，我们投资了额外的 WLG Display Fund I LLC持有58.39亿美元。

D.

股权投资状况（截至2023年12月31日）

(1)

综合附属公司

公司		股本 (单位：百万)				日期 参入				权益 利息
LG Display美国公司		美元	411				1999年9				100	%
LG Display德国有限公司		欧元	1				十月1999				100	%
LG显示器日本株式会社		日元	95				十月1999				100	%
LG Display台湾有限公司。		台币	116				四月1999				100	%
LG显示器南京有限公司。		元人民币	3,020				July 2002				100	%
LG Display上海有限公司。		元人民币	4				2003年1月				100	%
广州LG显示器有限公司。		元人民币	1,655				2006年6月				100	%
LG Display深圳有限公司		元人民币	4				2007年7月				100	%
LG Display新加坡私人有限公司。LTD.		美元	1				2008年11月				100	%
利通显示科技(福建)有限公司		元人民币	116				2009年12月				51	%
LG显示器烟台有限公司。		元人民币	1,008				2010年3月				100	%
纳努努里股份有限公司		KRW	800				2012年3月				100	%
LG Display(中国)有限公司		元人民币	8,232				2012年12月				70	%
统一创新技术有限责任公司		美元	9				2014年3月				100	%
广州市乐金显示贸易有限公司。		元人民币	1				2015年4月				100	%
Global OLED Technology LLC		美元	138				2009年12月				100	%
LG Display越南海防有限公司。		美元	600				2016年5月				100	%
苏州乐汇展示有限公司。		元人民币	637				2016年7月				100	%
LG Display Fund I LLC(1)		美元	75				2018年5月				100	%
LG Display高科技(中国)有限公司		元人民币	15,600				2018年7月				70	%

(1)	在报告期内，我们投资了额外的 WLG Display Fund I LLC持有58.39亿美元。

29

(2)

关联公司

公司		携带 金额 (在 百万美元)				日期 参入				权益 利息
坡居电动玻璃有限公司		W	24,200				一月2005				40	%
友利电子股份有限公司(1)		W	7,106				2008年6月				13	%
雅斯股份有限公司		W	28,564				2002年四				16	%
Avatec公司，公司		W	20,871				八月2000				14	%
北极哨兵公司			—				2008年6月				10	%
西诺拉股份有限公司			—				2003年3月				10	%
材料科学股份有限公司。(2) (3)		W	3,588				2014年1月				16	%

(1)	于二零二三年，我们确认减值亏损。 W56.62亿美元作为 我们在Wooree E & L Co.的投资的账面值与可收回金额之间的差额的融资成本，考虑到该投资的可收回性的不确定性。

(2)	于二零二三年，我们确认减值亏损。 W11.46亿美元作为 我们在材料科学有限公司投资的账面值与可收回金额之间的差额的融资成本，考虑到该投资的可收回性的不确定性。

(3)	于二零二三年，我们于材料科学股份有限公司的股权，有限公司从10%增加到16%，原因是被投资方收购了其自身的股份。’

虽然我们各自在伍利E & L有限公司的股份权益，有限公司，YAS Co.，有限公司， Avatec公司，有限公司，北极哨兵公司，Cynora GmbH and Material Science Co.，本公司拥有的股权低于20%，故本公司可透过委任董事加入各被投资公司董事会的权利行使重大影响力。因此， 于该等投资对象的投资已采用权益法入账。

截至2023年12月31日，我们在 Wooee E & L Co.的投资的市值，有限公司，YAS Co.，有限公司，和Avatec公司，有限公司，在韩国交易所KOSDAQ市场上市的公司， W71.06亿美元，W213.2亿美元， W291.60亿， 。

截至2023年及2022年12月31日止年度，我们从联营公司收到的股息总额为 W152亿和W分别为44.61亿美元。

13.

审计信息

A.

审计处

(Unit：百万韩元，小时）

描述		2023		2022		2021
审计师		毕马威三钟		毕马威三钟		毕马威三钟
活动		独立审计人审计		独立审计 审计师		独立审计 审计师
补偿(1)		1,640 (590)(2)		1,557 (575)(2)		1,470 (550)(2)
需时间(3)		21,246		21,238		20,821

(1)	补偿金额为整个财政年度的合同金额。

(2)	（）中的补偿金额是表格20—F归档和SOX 404审计。

(3)	数字是根据截至本报告日期的实际执行情况计算的。

B.

非审计服务

(Unit：百万韩元，小时）

期间		签约日期		描述： 服务		服务期限		补偿
2023		—		—		—		—
2022		—		—		—		—
2021		—		—		—		—

*	根据单独的直接合同。

30

14.	管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

A.

与前瞻性陈述有关的风险

本年报载有前瞻性陈述，其性质须受重大风险及不确定性影响。这些 前瞻性陈述反映了我们截至本报告日期对未来事件的当前看法，并不保证未来业绩或结果。由于我们无法控制的许多因素，实际结果可能与 前瞻性陈述中包含的信息存在重大差异。我们没有义务更新或更正这些材料中包含的前瞻性陈述后的日期。本报告中归属于我们的所有前瞻性陈述 均由本节中包含或提及的警示性陈述明确限定。

B.

概述

2023年，随着宏观经济状况恶化及各行业需求持续疲弱， 电视机及IT产品的市场需求亦有所减弱。因此，下游产品制造商继续密集调整库存水平，导致显示面板的生产水平和价格下降。此外， 我们逐步减少了TFT—LCD电视面板业务的比例和产量。因此，我们的收入减少了18%， W21.3与2022年相比，2023年减少了万亿美元，我们 在2023年（以及2022年）继续录得营业亏损，金额为： W2.5万亿我们的EBITDA（代表营业亏损、折旧费用和摊销费用之和）从 W2.5 2022年， W1.7 2023年万亿。

(1)

市场状况及行业竞争趋势

随着宏观经济状况的长期不确定性和市场波动性加剧，2023年下游 产品的市场需求持续下降。因此，电视、IT产品、汽车及移动产品（包括智能手表）的显示面板需求普遍下降。由于市场需求持续低迷， 显示面板制造商之间以及产品之间的竞争进一步加剧，导致显示面板价格大幅波动。为了应对这些变化，面板制造商正继续努力通过 积极调整利用率来捍卫盈利能力。

由于利率上升及通胀压力上升等宏观经济状况，二零二三年下游产品的市场规模较二零二二年继续普遍呈现进一步负增长 。电视市场自二零二零年COVID—19疫情暂时需求激增以来持续收缩，其市场规模于二零二三年较二零二二年减少4%，主要由于新兴市场及中国的销售额下降所致。尽管除了大批量产品市场之外， 高端产品市场也部分受到了这些条件的负面影响，但随着近期超大型产品需求的增加和 技术的多样化，负增长率从2023年下半年开始出现放缓迹象，表明市场波动性下降，市场复苏潜力较大。2023年， 显示器和笔记本电脑的市场规模分别下降了4%和17%，与上一年相比，主要是由于 企业对消费者由于经济放缓，企业对IT基础设施的投资有所延迟。虽然外部环境的不确定性可能在2024年继续存在，但我们预计负增长率将下降，原因是COVID—19疫情导致个人电脑更换周期的到来，鉴于Windows 10操作系统的终止和 人工智能个人电脑市场的增长。2023年智能手机的市场规模较2022年减少了8%，但 我们供应显示面板的高端产品分部的市场状况保持相对稳定。

自2022年底以来呈现上升趋势的电视面板价格 在2023年第四季度小幅下降。然而，由于近期库存减少以及显示面板制造商积极调整利用率，某些面板尺寸的价格已经开始出现上涨迹象。IT产品显示面板的价格 预计将根据下游渠道的库存水平和宏观经济条件变化导致的需求变化而波动。显示面板的整体价格目前保持 相对稳定。

31

(2)

应对市场条件和竞争环境的战略

我们意识到高度动荡的市场环境可能会持续很长一段时间，因此我们一直在评估我们的业务策略，考虑市场环境的变化和每个业务部门的潜在风险，并努力改善我们的业务表现。具体而言，我们将继续努力改善我们的业务结构，以寻求可持续增长和稳定的业绩，并专注于恢复我们财务稳健的活动。我们打算进一步专注于实现成本创新和运营效率，并通过增强我们在所有关键领域（包括电视、IT产品、移动和汽车业务领域）的基本竞争力，并持续改善我们的业务结构，来创造稳定的收入 。

(a)

业务结构优化

•

过渡到以OLED为重点的业务结构

至于我们的大型OLED面板业务，我们计划通过专注于超高清和超大尺寸产品来进一步扩大我们在高端电视市场的地位，并通过提高产量、生产率和原材料成本来提高盈利能力。至于我们的IT OLED面板业务，我们正准备 批量生产和供应采用串联OLED技术的新型OLED面板，该技术具有更长的产品寿命、更高的亮度和更低的功耗，具有更长的产品寿命、更高的亮度和更低的功耗，我们预计在计划于2024年开始批量生产此类产品后，我们的业务将进一步加强。在我们的移动OLED业务中，我们不断加大对基于扩大产能的更高附加值产品的关注，我们 计划在2024年进一步增加我们在高端智能手机市场的市场份额。此外，通过我们的产品竞争力和差异化技术，例如应用串联OLED技术的塑料OLED面板、ATO和高端LTPS LCD，我们一直在提高我们在汽车面板业务中的表现。特别是，我们一直在加快汽车产品OLED面板业务的扩张，例如在2019年首次批量生产后的四年内，我们获得了十家全球高端汽车制造商的客户。我们计划通过扩大订单和销售来继续巩固我们在行业中的领先地位。

•

从基于供应的类型业务过渡到基于订单的业务类型模式

作为我们改善业务结构的努力的一部分，我们一直在减少对市场波动高度敏感的以供应为基础的业务的比例，如LCD电视业务，并一直在增加更高附加值业务的比例，以建立稳定的运营体系，使我们能够有效地应对市场波动。此外，我们还在继续扩大基于订单的业务的比例，通过与客户就投资、出货量和定价进行密切谈判，确保我们的业务更稳定地运行。 通过我们在业务结构转型方面的努力，2023年OLED业务的收入占我们总收入的48%，预计2024年将占我们总收入的50%左右。

(b)

为恢复财政稳健所作的努力

2023年12月22日，我们与韩国产业银行、韩国进出口银行和新韩银行签订了银团贷款协议，金额为W6500亿美元，计划在三年宽限期后的两年内分期偿还。2023年12月28日，我们撤退了W2000亿美元，以及剩余的W计划在2024年上半年撤出4500亿美元。此外，2023年12月18日，我们决定进行实缴增资，以 增强我们OLED业务的竞争力，为可持续增长奠定更坚实的基础，并加强我们的财务稳定。根据我们的公司章程，授权发行的股票总数为 5亿股。截至2023年12月31日的流通股数量为357,815,700股，通过实缴增资发行的新股数量为142,184,300股。 本次实缴增资的比例(即新股数量除以流通股总数)为39.74%。决定进行这样的实缴增资是为了应对快速增长的OLED市场，同时增强我们中小型OLED面板业务的竞争力和 我们大型OLED面板业务运营的稳定性，进一步加强我们的财务稳定。本次实收资本增加的预期收益将用作偿还债务以及设施投资和营运资本的资金。

32

C.

财务状况和经营成果

(1)

政治、经济、社会、竞争和监管环境的变化

我们的行业受到周期性波动的影响，包括周期性的产能增长，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。

显示面板制造商容易受到周期性市场状况的影响。整个行业的激烈竞争和对需求增长的预期 可能会导致显示面板制造商按照类似的时间表对制造能力进行额外投资，从而导致在新制造设施提高产量时产能激增。过去的经验表明，在产能增长激增期间，客户可能会施加强大的价格下行压力，导致平均售价大幅下降，面板制造商的毛利率大幅波动。 相反，需求激增和供应链的波动可能会导致价格上涨。

我们解决产能过剩问题的方法是，在短期内，根据我们对行业库存水平和对我们产品的需求的评估，调整现有制造设施的利用率，在中长期，根据我们对未来市场状况的评估，微调与产品开发和产能增长有关的投资策略。

近年来，我们一直受到行业产能过剩的影响，相对于显示面板的总体需求，再加上当前全球经济环境的不确定性，导致了我们许多显示面板产品的平均销售价格普遍下降。因此，由于全球面板制造商的供应能力增加，以及通胀压力上升和全球经济不确定性上升导致电视和IT产品需求减弱，我们每平方米净显示面积的平均收入从 W2021年849，481人至 W2022年829413人。然而，鉴于我们不断努力提高 产品组合中的中、小型OLED面板的比例，这些面板每平方米净显示面积的平均收入高于大尺寸 面板，再加上韩元对美元的贬值，我们每平方米净显示面积的平均收入增长了33.1%， W尽管电视和 IT产品需求持续疲软，但2023年仍有1，103，379人。

虽然我们认为，解决行业产能过剩和其他周期性问题的最佳方式是提高 高利润率、差异化产品的比例，这些产品基于针对客户不断变化的需求量身定制，但我们不能保证需求的增长（过去有助于缓解全行业产能过剩的影响）将在未来发生或持续下去。’我们将通过密切监控应对行业产能过剩问题。然而， 显示面板行业的新制造设施建设和其他产能扩张项目需要较长的时间。因此，即使该行业持续存在产能过剩问题，由于 过去几年在该行业中进行了预定产能项目，在不久的将来，也可能会继续进行产能扩张。任何行业产能的大幅增长，而没有充分的需求增长，都可能进一步降低我们面板的平均售价，这将对我们的运营业绩产生负面影响。

价格的任何下跌都可能 由于个人电视、IT、移动和其他应用产品等终端产品需求增长的季节性减弱而加剧。此外，一旦对我们的业绩产生积极影响的差异化产品在其 技术周期中成熟，如果我们不能开发和商业化更新的产品以及时抵消这些成熟产品的价格侵蚀，我们应对周期性市场条件对我们毛利率影响的能力可能会受到 进一步限制。产能大幅增加或影响行业的其他因素导致未来衰退，可能对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。

33

当市场状况恶化时，我们可能会记录我们的有形和无形资产的减值损失。2022年，由于全球经济状况恶化和不确定导致显示行业市场波动性增加，我们对与我们的大尺寸OLED面板业务相关的有形和无形资产进行了减值测试。有关进一步资料，请参阅本报告其他部分所载综合年度财务报表附注10。我们不能保证我们 将不会因未来可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大负面影响的任何经济衰退而记录额外的有形或无形资产减值损失。

全球经济低迷可能导致对我们产品的需求减少，并对我们的盈利能力产生不利影响。

近年来，影响全球金融部门的困难、全球信贷和金融市场的不利状况和波动以及石油和大宗商品价格的波动导致经济低迷，这些因素共同增加了总体经济前景的不确定性，并对全球和韩国经济产生了不利影响。最近的全球经济低迷对我们的韩国和海外客户生产的以显示面板为特色的消费产品的需求产生了不利影响，包括电视、IT产品(包括笔记本电脑、台式显示器和平板电脑)和移动 以及使用显示面板的其他应用产品，这反过来可能导致他们减少或计划减少产量。

全球经济前景仍不明朗。特别是，新冠肺炎疫情和通胀导致的利率大幅上升，对全球经济和金融市场产生了重大不利影响。此外，鉴于主要经济体之间不断恶化的经贸关系，俄罗斯和乌克兰之间的战争，中东地区的不稳定，包括以巴冲突，中国和其他主要新兴市场的经济放缓，欧洲和拉丁美洲的不利经济和政治条件，朝鲜持续的地缘政治和社会不稳定，以及其他因素，我们无法保证对我们产品的需求在未来一段时间内能够保持在当前水平，或者 需求不会在未来因经济低迷而再次下降，这可能对我们的盈利能力产生不利影响。我们可能会根据市场对我们产品的需求、显示面板行业的生产水平、我们供应链中的任何重大问题以及全球总体经济状况，决定未来调整我们的生产水平。显示面板产品需求的任何下降都可能对我们的业务、运营结果和/或财务状况产生不利影响。

地震、海啸、洪水、传染病和其他自然灾害可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。

由于我们的主要生产设施集中在韩国、中国和越南，我们的主要设备、零部件和原材料严重依赖包括韩国、日本和美国在内的某些国家，这些地区的任何自然灾害升级都可能对我们的生产产生影响。我们的供应链通常集中在东北亚 ，如果未来发生不可预见的自然灾害，原材料、零部件和制造设备的供应可能会延迟，我们的生产水平可能会中断。

无论整个行业的周期性波动如何，显示面板的平均销售价格总体上都在下降，如果我们面板的平均销售价格的下降速度快于我们降低制造成本的速度，可能会对我们的利润产生不利影响。

由于技术进步和成本降低等因素提高了生产率，显示面板的平均销售价格总体上随着时间的推移而下降，而不考虑整个行业的周期性波动。虽然这种趋势未来可能会继续，但随着OLED等新技术的扩展或更高附加值和差异化产品的生产水平提高，可能会出现与过去趋势不一致的波动。尽管我们可能能够利用新产品和技术首次投放市场时的较高售价，但此类价格可能会随着时间的推移而下降，在某些情况下，由于市场竞争或其他原因，价格可能会非常迅速地下降，我们可能会面临将价格设定在允许足够利润率的水平上的困难。特别是，我们的毛利率从2021年的17.8%下降到2022年的4.3%，2023年进一步下降到1.6%，主要是由于市场需求疲软和竞争加剧。如果我们不能有效地预测和应对产品带来的价格侵蚀，或者如果我们太阳能电池板的平均售价下降的速度快于我们能够降低制造成本的速度，我们的毛利率将会下降，我们的运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。

34

我们在竞争激烈的环境中运营，可能无法维持目前的市场地位 。

显示面板行业竞争激烈。我们主要产品的价格和利润率面临压力，这主要是因为韩国、台湾、中国和日本的面板制造商增加了产能。

近年来，中国显示面板制造商的市场份额迅速增长，这是由于中国政府提供的各种支持，对生产设施进行了大量投资，并大量生产低价面板。此外，2023年， 中国和其他地区的竞争对手已经宣布了对OLED制造设施和技术的投资新计划。因此，由于我们的 竞争对手做出的此类额外投资决策，行业竞争可能会进一步加剧。

我们的一些竞争对手目前或将来的某个时候可能拥有比我们更强的财务状况和/或更大的 销售和营销、制造、研发或技术资源。此外，我们的竞争对手可能能够以比我们更大的规模或更高的成本效率生产面板，我们预计 其他显示面板制造商使用与我们类似的显示面板技术，未来的生产能力将有所提高。全球竞争激烈或行业产能增加导致的任何价格侵蚀都可能严重影响我们 的财务状况和经营成果。

此外，我们经营所在行业内的整合可能会导致 竞争加剧，因为从此类整合中产生的实体可能比我们拥有更多的财务、制造、研发和其他资源，特别是如果此类合并或整合导致垂直整合和 运营效率。

我们成功竞争的能力还取决于我们控制范围内和控制范围外的因素，包括 产品定价、性能和可靠性、我们与客户的关系、成功和及时的投资和产品开发、最终品牌客户在营销其品牌和产品方面的成败、组件和原材料供应成本以及总体经济和行业状况。我们无法保证我们将能够在所有这些因素方面保持竞争优势，因此，我们可能无法 维持我们目前的市场地位。

我们的成功竞争能力取决于许多因素，包括 产品的价格、执行能力、可靠性、客户关系、有效及时的投资和产品开发、客户的成功营销、以我们面板为特色的产品、原材料和零部件的成本以及 总体行业和经济状况。’我们可能能够控制其中的一些因素，但也有一些因素是我们无法控制的。我们无法保证我们将在这种环境中获得竞争优势，我们可能 无法保持我们在市场上的现有地位。

不应该依赖 逐个周期由于我们的经营业绩可能会在不同时期大幅波动，因此我们需要进行比较以预测未来表现。

我们的行业受到市场条件的影响，而这些条件往往不受制造商的控制。由于多种因素，我们的运营业绩可能 因不同时期而大幅波动，包括消费者需求的季节性变化、竞争对手的产能提升、行业范围的技术变化、关键 客户的流失以及关键客户推迟、重新安排或取消大订单，其中任何因素可能反映出从一个时期到下一个时期的持续趋势。由于这些因素和本节讨论的其他风险， 您不应依赖 逐个周期预测我们未来的表现。

倘我们未能适时推出新产品以适应迅速发展的客户需求，我们的财务状况可能会受到不利影响。

我们的成功将在很大程度上取决于我们是否有能力快速响应迅速变化的客户需求，以及是否有能力开发和 有效地制造新的和差异化的产品，以满足未来的需求。如果我们未能或延迟开发和高效生产符合客户不断变化的需求的质量和技术规格的产品，可能会对我们的业务造成不利影响。’

35

与客户密切合作，以深入了解他们的产品需求并 了解最终产品市场的总体趋势，是我们生产成功产品战略的关键组成部分。此外，在开发新产品时，我们经常与设备供应商密切合作， 设计设备，使我们的生产流程更高效。如果我们无法与客户和设备供应商合作，或无法充分了解他们各自的需求和能力或 总体市场趋势，我们可能无法及时推出或高效生产新产品，这可能会对我们的财务状况造成重大不利影响。

此外，产品差异化，特别是能够及时开发和销售价格更高的差异化产品， 已经成为显示面板市场的一项关键竞争战略。这是因为需求的增长是由及时推出的最终产品所带动的，这些产品的规格是根据客户的需求量身定制的，并以适当的价格水平采用更新的 技术。’因此，我们专注于开发和销售差异化的专业产品，例如应用META技术的透明OLED显示面板和游戏专用显示面板。 我们还努力提供差异化的价值，以满足消费者对各种显示面板的需求，包括（i）采用超高清（或超高清）技术和低功耗 氧化物TFT背板的面板，（ii）先进的高性能面内切换（AH—IPS）平板电脑、笔记本电脑、台式机显示器面板， 以及（iii）智能手机、汽车产品和可穿戴设备的塑料OLED显示面板。’

我们制定了销售和 营销策略，以应对消费电子产品和其他市场对差异化新产品需求的增长。但是，我们不能保证我们开发和销售的差异化产品将满足我们 最终客户的需求，也不能保证我们的产品将促进消费电子产品或其他市场的市场增长。’

产品质量方面的问题（ 包括产品缺陷）可能导致客户和销售额的减少、意外费用和市场份额的损失。

我们的产品采用先进的、通常是新的技术制造，必须满足严格的质量要求。 使用先进和新技术（例如我们的OLED技术）制造的产品可能包含未检测到的错误或缺陷，尤其是在首次引入时。例如，我们的最新显示面板可能包含缺陷，这些缺陷直到发货 或安装后才被检测到，因为我们无法针对所有可能的情况进行测试。此类缺陷可能导致我们产生重大的重新设计成本，转移我们技术人员对产品开发的注意力 工作的注意力，并严重影响我们的客户关系和商业声誉。此外，未来的产品故障可能导致我们承担大量费用来维修或更换有缺陷的产品。

我们根据我们对产品的基本有限保修预期产生的估计成本，确认保修义务准备金，该保修义务涵盖缺陷产品，通常有效期为自购买之日起的一段时间。保修准备金主要基于历史和预期保修索赔率，因此，我们无法 保证该准备金足以支付未来保修费用大幅超过历史和预期保修索赔率的任何激增。此外，如果我们交付的产品存在错误或缺陷，或者 认为我们的产品存在错误或缺陷，我们的信誉以及我们产品的市场接受度和销售都可能受到损害。广泛的产品故障可能会损害我们的市场声誉，降低我们的市场份额，并导致 销售额下降。

倘韩国之经济状况恶化，我们目前之业务及未来之增长可能会受到重大不利影响。

可能对韩国经济产生不利影响的事态发展包括：’

•

消费者信心下降，消费支出放缓；

•

通货膨胀导致产品制造和服务成本上升，购买力下降；

•

韩国与其贸易伙伴或盟国之间的经济或外交关系恶化，包括领土或贸易争端或外交政策分歧（如与日本持续的贸易争端）导致的恶化；

36

•

作为韩国重要出口市场的国家和地区（如中国、美国、欧洲和日本）或亚洲或其他地区新兴市场经济体的不利条件或发展，包括美国和中国之间的经贸关系恶化以及英国退出欧盟导致的不确定性增加。’

•

韩国和世界其他地区发生严重的健康流行病，例如正在进行的COVID—19大流行；

•

外汇储备水平、大宗商品价格(包括石油价格)、汇率(包括美元、欧元或日元汇率的波动或人民币升值，以及英国S退出欧盟对韩元币值的影响)、利率、通货膨胀率或股市的不利变化或波动；

•

部分国家主权违约风险增加及其对全球金融市场的不利影响 ；

•

由于韩国政府提高最低工资和限制雇员工作时间的政策，韩国中小企业和其他公司的财务状况或业绩恶化；

•

对韩国大型商业集团及其高级管理层可能存在的不当行为进行调查；

•

韩国家庭债务水平持续上升，零售和中小型企业借款人的拖欠和信用违约现象不断增加；

•

由于全球供应链中断，进口原材料、自然资源、稀土矿物或半导体等零部件短缺；

•

任何悬而未决的自由贸易协定或现有自由贸易协定变化的经济影响；

•

社会和劳工动乱；

•

韩国房地产市场价格波动；

•

地缘政治不确定性和恐怖组织在世界各地进一步发动袭击的风险 ；

•

税收减少或韩国政府大幅增加S财政刺激措施、失业救济金和其他经济和社会项目的支出，包括与韩国政府S因新冠肺炎造成的经济困难而持续努力向家庭提供紧急救济金和向企业提供紧急贷款有关的支出，这可能导致政府预算赤字增加以及政府S债务水平上升；

•

财务问题或在重组韩国商业集团、其他陷入困境的大公司、其供应商或金融部门方面缺乏进展；

•

因某些韩国公司的公司会计违规或公司治理问题而导致的投资者信心丧失。

•

支持韩国老龄化人口的社会支出增加或由于韩国人口规模下降而导致经济生产率下降 ；

•

对韩国或其主要贸易伙伴造成重大不利经济或其他影响的自然灾害或人为灾害；

•

政治不确定性或韩国政党之间或政党内部的冲突加剧；

•

涉及主要产油国的敌对行动或政治或社会紧张局势(如以巴冲突)以及全球石油供应的任何实质性中断或石油价格的突然上涨；

•

更多地依赖出口来偿还外币债务，这可能会导致与韩国S贸易伙伴的摩擦。

•

中国经济的持续增长，在一定程度上其好处(如对中国的出口增加)超过了其代价(如出口市场的竞争或外国投资以及制造基地从韩国迁至中国)；

37

•

涉及俄罗斯的敌对行动、政治或社会紧张局势（包括俄罗斯入侵乌克兰以及美国和其他国家已经采取或将来可能采取的后续行动），以及由此对全球石油供应或全球金融市场造成的任何不利影响；以及

•

朝鲜与朝鲜或美国之间的紧张局势加剧或敌对行动爆发。

(2)

行动的结果

由于外部环境的不确定性和波动的持续，耐用五金产品的需求疲软加剧， 高端产品的需求也随着大众市场产品的需求放缓而减弱，导致市场出现负增长。因此，下游产品制造商普遍寻求 尽量减少库存，减少显示面板采购，导致显示面板的生产水平和价格下降。因此，我们的收入减少了18%， W21.3与2022年相比，2023年增长了万亿美元，而我们的经营亏损增加， W2.5 2023年万亿。尽管我们的收入下降及经营亏损恶化，但我们的年内净亏损减少， W6189亿 与上年相比。有关改善主要由于我们于显示器（大型OLED）现金产生单位确认减值亏损，“” W13，310亿美元，构成2022年其他营业外开支的一部分，而2023年则没有该等亏损。

产品分类：

•

电视.消费者对电视业务的信心较低，主要由宏观经济波动及 自二零二二年以来的其他外部环境因素所导致，于二零二三年持续。特别是，主要由于终端用户对高端OLED电视的需求下降及下游OLED电视机制造商的库存调整，二零二三年电视面板业务的收入较二零二二年减少38%。为应对此等市场及业务状况，我们已通过 缩减TFT—LCD电视面板业务规模，并优化OLED电视面板业务的制造成本及运营，来提升业务结构。我们电视机用OLED产品的收入在过去三年稳步增长，于二零二一年、二零二二年及二零二三年分别占我们电视面板业务总收入的52%、61%及65%。

•

了 需求 企业对消费者由于宏观经济状况恶化，以及二零二零年至二零二一年期间观察到的新型冠状病毒疫情需求激增效应减弱，IT产品持续疲弱。因此，2023年下游产品制造商继续减少显示面板采购量，尽管面板制造商调整了生产水平，但面板价格仍然低于我们的现金成本水平。因此，二零二三年的IT产品收益较二零二二年减少30%。然而，在充满挑战的情况下，我们继续专注于 企业对企业以及基于差异化技术的高端显示器产品线，并加强了我们与全球战略客户的合作关系 。

•

移动和其他应用。二零二三年，我们来自移动及其他应用的收入较二零二二年增加12%，部分原因是同期智能手机OLED面板的产能由每月3万块增加至每月4万块。特别是在汽车业务方面，我们 基于我们的领先技术和客户关系，已获得主要由塑料OLED面板组成的高附加值产品的新销售订单。因此，我们汽车业务的收入占二零二三年总收入的9%，而二零二二年则为7%。

通过将业务结构转变为专注于OLED领域， OLED产品占收入的比例持续增加。OLED业务的收入占2023年总收入的48%，预计2024年将占总收入的50% 。作为我们改善业务结构的努力的一部分，我们正在对TFT—LCD面板业务实施分阶段退出战略，该业务往往对市场条件敏感 ，产品差异化的机会有限。

38

为应对长期低迷的需求并确保 业务运营的灵活性，我们对生产水平进行了重大调整，并于2023年12月31日减少了库存， W与2022年12月31日相比，3452亿美元W与2023年9月30日相比，8208亿美元。

(单位：百万韩元)

收入		2023				2022				变化
										金额				百分比
电视			4,331,474				6,975,269				(2,643,795	)			(38	)%
它			7,853,034				11,197,954				(3,344,920	)			(30	)%
移动和其他应用			9,146,311				8,191,514				954,797				12	%
总计*			21,330,819				26,364,737				(5,033,918	)			(19	)%

(*)	二零二二年销售收入不包括远期外汇对冲亏损， W2，130亿美元用于预期出口交易的货币风险管理，已重新分类至收入。

(a)

收入及销售成本

我们的显示面板的产量和售价普遍下降，主要是由于需求长期低迷，导致 我们的收入较去年减少18. 4%。尽管我们的销售成本（反映收入下降）按绝对值计算有所下降，但销售成本占收入的百分比由2022年的95. 7%增加2. 7个百分点 至2023年的98. 4%。

(Unit：百万韩元，百分比除外）

描述		2023				2022				变化
										金额				百分比
收入			21,330,819				26,151,781				(4,820,962	)			(18.4	)%
销售成本			20,985,643				25,027,703				(4,042,060	)			(16.2	)%
毛利			345,176				1,124,078				(778,902	)			(69.3	)%
销售成本占销售额的百分比			98.4	%			95.7	%			2.7%

(b)

按类别分列的销售

根据市场条件和每个产品线的需求变化， 以及基于客户要求的产品组合变化，面板销售收入按产品类别呈现出不同的趋势。2023年电视业务应占收入比例较2022年下降6. 2个百分点，主要由于TFT—LCD电视面板业务缩减 及OLED电视面板销售恶化所致。 二零二三年IT产品业务应占收入的比例较二零二二年减少5. 7个百分点，主要由于IT面板需求下降及面板价格下降所致。2023年，移动及其他应用程序应占收入比例较2022年增加11. 9个百分点， 主要是由于产能扩张导致智能手机显示面板产量增加所致。

类别		2023				2022				差异化
电视机面板			20.3	%			26.5	%			(6.2)百分比
IT产品面板			36.8	%			42.5	%			(5.7)百分比
用于移动应用和其他的面板			42.9	%			31.0	%			11.9%

(c)

生产能力

由于P7生产设施停产，以及与下游产品销售水平相关的生产水平大幅调整，截至2023年12月31日，我们的年产能较上年末下降约40%。

39