Blend 公布2023年第四季度和全年财务业绩

符合 2023 年第四季度的收入指导，并在每个季度实现了强劲的营业亏损改善
2023 年的季度

2024年3月15日

先前报告的GAAP财务指标没有变化。

更新每股非公认会计准则净亏损和非公认会计准则净亏损，将债务清偿损失列为非公认会计准则调整。

23年第四季度最新的非公认会计准则净亏损为1,760万美元，而之前报告的净亏损为2160万美元。

23年第四季度更新的非公认会计准则每股净亏损为0.07美元，而之前公布的亏损为0.09美元。

2023年最新的非公认会计准则净亏损为9,740万美元，而之前报告的净亏损为1.013亿美元。

2023年更新的非公认会计准则每股净亏损为0.40美元，而之前报告的亏损为0.41美元。

2024年3月14日

旧金山——云银行软件领域的领导者Blend Labs, Inc.（纽约证券交易所代码：BLND）今天公布了其第四季度和2023年全年财务业绩。

Blend负责人尼玛·加姆萨里表示：“尽管市场环境充满挑战，但Blend在2023年期间在我们的三个战略优先事项上取得了实质性进展。”“首先，我们通过在每个季度实现两位数的同比收入增长，扩大了我们的个人银行业务版图。其次，我们继续深化抵押贷款关系并保持领先的市场份额。第三，我们成功地精简了成本结构，从而显著减少了运营损失。”

“展望未来，我们对自己的强大产品线持乐观态度，我们将继续加快增长，努力实现为任何银行产品打造简单、主动和即时体验的使命。”

近期业务亮点

•扩大消费者银行业务版图：在第四季度完成了八项新的个人银行业务协议，其中包括与美国历史最悠久、最大的金融机构之一公民银行签署了一项为期多年的个人银行业务协议，以向其客户提供更一致、更顺畅的应用程序体验。

•不断增长的抵押贷款客户群和对持续创新的关注：欢迎两家新的零售客户群排名前100的金融机构加入我们的抵押贷款解决方案，其中包括按总资产计算的美国第十大信用合作社。Blend 在新的数据集成和人工智能增强方面的持续产品投资，例如Blend Copilot，正在为其客户在潜在的行业反弹之前实现更高效的增长做好准备。

•抵押贷款套件单位经济持续走强：Blend的每笔融资贷款的抵押贷款套件经济价值从22年第四季度的81美元升至23年第四季度的91美元，这表明其抵押贷款附加产品的持续采用。

•迈向盈利：与去年同期相比，混合公认会计准则净营业亏损在23年第四季度大幅下降。2023年第四季度混合非公认会计准则净营业亏损的表现超过了效率举措执行的最高指导水平。运营效率的提高使公司有望在年内实现非公认会计准则的盈利能力。

第四季度财务摘要

收入

•公司在23年第四季度的总收入为3610万美元，其中包括混合平台板块收入2590万美元和标题板块收入1,020万美元。

•在Blend Platform细分市场中，抵押贷款套件收入同比下降3％，至1,720万美元，其中行业抵押贷款市场量同比下降了20-25％，该估算来自第三方估计，例如抵押银行家协会、房利美和Inside Mortgage Finance发布的未提供房屋抵押贷款披露法案数据的内部估计。

•23年第四季度个人银行套件收入总额为640万美元，与去年同期相比增长了15％。

•专业服务收入同比增长11％，达到230万美元。

毛利率和盈利能力

•Blend GAAP毛利率约为55％，高于22年第四季度的34％。混合非公认会计准则毛利率约为55％，高于22年第四季度的35％。

•GAAP Blend Platform板块在23年第四季度的毛利为1,820万美元，高于22年第四季度的1,460万美元。非公认会计准则混合平台板块的毛利为23年第四季度的1,830万美元，高于22年第四季度的1,490万美元。

•23年第四季度GAAP和非GAAP软件平台毛利率为79％，而2022年第四季度按公认会计准则和非公认会计准则计算的毛利率为72％。

•GAAP运营亏损为2190万美元，而2022年第四季度为7,520万美元。非公认会计准则运营亏损为1,310万美元，而2022年第四季度为4,310万美元。

•归属于普通股股东的GAAP每股净亏损为0.13美元，而2022年第四季度为0.35美元。非公认会计准则合并每股净亏损为0.07美元，而2022年第四季度为0.21美元。

全年财务摘要

收入

•2023年的公司总收入为1.568亿美元，其中包括混合平台板块收入1.095亿美元和标题板块收入4,730万美元。

•在混合平台板块中，抵押贷款套件收入同比下降18％，至7,760万美元。

•2023年个人银行套件收入总额为2360万美元，与2022年相比增长22％。

•专业服务收入同比增长7％，达到830万美元。

毛利率和盈利能力

•Blend GAAP毛利率约为52％，高于2022年的38％。混合非公认会计准则毛利率约为52％，高于2022年的39％。

•GAAP Blend Platform板块的毛利润在2023年为7,650万美元，高于2022年的7,520万美元。非公认会计准则混合平台板块的毛利为2023年的7,740万美元，高于2022年的7,630万美元。

•2023年，GAAP和非GAAP软件平台的毛利率为78％，而2022年按公认会计原则和非公认会计准则计算的毛利率为73％。

•GAAP运营亏损为1.562亿美元，而2022年为7.462亿美元。非公认会计准则运营亏损为7,760万美元，而2022年为1.592亿美元。

•归属于普通股股东的GAAP每股净亏损为0.76美元，而2022年为3.28美元。非公认会计准则合并每股净亏损为0.40美元，而2022年为0.78美元。

流动性、现金和资本资源

•截至2023年12月31日，Blend拥有现金、现金等价物和有价证券，包括限制性现金，总额为1.442亿美元，公司定期贷款形式的未偿债务总额为1.40亿美元。

•2023年用于经营活动的混合现金为1.276亿美元，而2022年为1.904亿美元。2023年的自由现金流为1.282亿美元，而2022年为1.925亿美元（1.925亿美元）。

•在23年第四季度，Blend预付了其未偿定期贷款余额的一部分，本金总额为8,500万美元，终止了循环信贷额度，并修改了定期贷款的到期日，规定在满足某些条件的前提下将到期日延长至2027年6月30日。截至2023年12月31日，这些条件尚未得到满足。

2024年第一季度展望

Blend 为2024年第一季度提供指导如下：

Blend的24年第一季度指引反映了内部估计的24年第一季度美国行业抵押贷款发放总额为80万至87.5万笔。

请注意，经济状况，包括影响房地产和抵押贷款活动水平的状况，以及一些金融客户的财务状况，仍然非常不确定。

由于股票薪酬的不确定性和潜在可变性，我们没有提供与我们的非公认会计准则净营业亏损展望相等的前瞻性公认会计原则，也没有提供与我们的非公认会计准则净营业亏损展望相等的前瞻性公认会计原则，也没有提供GAAP对账表，这是受我们的招聘和留用需求以及股票未来价格以及非经常性、不经常性或不寻常项目的影响。

网络直播信息

美国东部时间2024年3月14日星期四下午4点30分，Blend将主持关于其第四季度和2023年全年财务业绩的现场讨论。现场讨论的链接将在公司的投资者关系网站上提供，网址为 https://investor.blend.com。讨论结束后，还将在同一网站上重播。

前瞻性陈述

本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。这些陈述可能涉及但不限于管理层的报价；上面的 “2024年第一季度和全年展望” 部分；Blend对其财务状况和经营业绩的预期，包括增长机会以及未来运营和竞争地位的计划；Blend的产品、管道和技术；Blend的客户和客户关系，包括此类客户的业务及其在市场中的地位；Blend的成本降低努力和未来实现盈利的能力;抵押贷款发放量的预测，包括第三方提供的预测；其他宏观经济和行业状况；Blend对收入变化的预期以及与上述内容相关的假设。前瞻性陈述本质上受风险和不确定性的影响，其中一些风险和不确定性无法预测或量化。在某些情况下，您可以通过诸如 “可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“将”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在” 或 “继续” 等术语来识别前瞻性陈述，或者这些术语或其他涉及 Blend 的同类术语的否定词期望、战略、计划或意图。您不应过分依赖任何前瞻性陈述。前瞻性陈述不应被视为对未来业绩或业绩的保证，也不一定能准确表明何时或何时实现此类业绩或成果（如果有的话）。

前瞻性陈述基于发表这些陈述时可用的信息和/或管理层当时对未来事件的真诚信念和假设，并受风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际表现或结果与前瞻性陈述中表达或建议的业绩存在重大差异。这些风险和不确定性包括以下风险：抵押贷款利率、信贷可用性、房地产价格、通货膨胀或消费者信心等经济状况的变化对我们的行业、市场和业务产生不利影响；我们无法留住现有客户或以具有成本效益的方式获得新客户；我们的客户未能维持他们对我们产品和服务的利用；随着时间的推移，我们与任何主要客户的关系将终止或与他们的业务水平显著降低；我们是无法在竞争激烈的市场中竞争；我们无法管理增长；由于我们在不断变化的行业和不断变化的市场中的运营历史有限，我们无法对未来的业绩做出准确的预测；我们无法成功整合或实现收购Title365的好处；我们的重组行动没有产生预期的结果或对我们的业务产生不利影响，某些资产的减值费用对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响；或者我们无法产生足够的现金流或以其他方式保持足够的流动性，为我们的运营提供资金并偿还我们的负债。有关这些风险和其他可能影响我们财务业绩的因素的更多信息，请参阅我们向美国证券交易委员会提交的文件，包括截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告和将在本新闻稿之后提交的截至2023年12月31日的10-K表年度报告。鉴于这些风险和不确定性，本新闻稿中讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中的预期或暗示结果存在重大差异。这些因素可能导致实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述中的预期或暗示存在重大和不利的差异。此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险和不确定性不时出现，我们无法预测所有可能影响本新闻稿中前瞻性陈述的风险和不确定性。除非法律要求，否则，Blend 不承担任何义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。

关于非公认会计准则财务指标和其他关键指标

除了根据公认会计原则编制的财务指标外，本新闻稿和随附的表格还包含非公认会计准则财务指标，包括非公认会计准则毛利率和非公认会计准则毛利率、非公认会计准则软件平台毛利率和毛利率、非公认会计准则混合平台分部毛利和毛利率、非公认会计准则运营费用、非公认会计准则运营亏损、非公认会计准则净营业亏损和非公认会计准则净营业亏损和非公认会计准则净营业亏损每股合并净亏损。我们的管理层在内部使用这些非公认会计准则财务指标来分析我们的财务业绩，并认为它们对投资者很有用，可以作为相应的GAAP财务指标的补充，评估我们的持续经营业绩和趋势，提高管理层在财务和运营决策中使用的衡量标准的透明度，并将我们的经营业绩与同一行业的其他公司进行比较，其中许多公司提出了类似的非公认会计准则财务指标来帮助投资者了解其业务的运营业绩。

我们根据非公认会计准则财务指标调整了以下项目，详见以下对账表：

股票薪酬和认股权证摊销。我们将股票薪酬和权证摊销（非现金支出）排除在我们的非公认会计准则财务指标之外，因为我们认为排除这些项目可以提供有关运营业绩的有意义的补充信息。特别是，公司使用各种估值方法和主观假设来计算股票薪酬支出，根据授予的奖励的时间、规模和性质，与股票奖励相关的支出可能会有很大差异。

清偿债务造成的损失。我们将未摊销的债务发行成本的注销以及与部分取消定期贷款和终止循环贷款相关的债务折扣排除在我们的非公认会计准则财务指标中。这些成本本质上是非经常性的，我们认为它们与我们的业务运营没有直接关系。

薪酬调整成本。我们将与薪酬策略变更相关的薪酬调整成本从非公认会计准则财务指标中排除。这些成本涉及摊销向某些员工支付的一次性两期现金奖励，以代替先前承诺的股票奖励，这是一项组织为实现股权薪酬计划标准化的举措所推动的。我们认为，在计算非公认会计准则财务指标时排除这些费用可以提供更有意义的期内比较。

收购的无形资产的摊销。我们将收购的无形资产（非现金支出）的摊销排除在非公认会计准则财务指标中。我们将这些摊销费用排除在外，因为我们认为这些费用与我们的业务运营没有直接关系。

无形资产和商誉减值。我们将无形资产和商誉的减值（非现金支出）排除在我们的非公认会计准则财务指标中。这些费用本质上是不寻常的，我们认为这些费用与我们的业务运营没有直接关系。

重组成本。我们不包括重组成本，因为这些成本主要包括员工离职费、高管过渡成本以及与战略或业务条件变化相关的资源调整直接相关的其他成本。根据行动的性质以及我们不断变化的业务需求，这些成本的金额和频率可能会有很大差异，我们认为，将其排除在外可以更容易地比较重组前后的经营业绩。

诉讼突发事件。我们不包括与诉讼突发事件相关的费用，这些费用是法律和解准备金。这些成本本质上是非经常性的，我们认为它们与我们的业务运营没有直接关系。

外币收益和损失。我们不包括将资产和负债从外币重新计量为本位货币所产生的未实现收益和亏损，因为我们认为这些损益不能代表我们的业务业绩，排除这些损益所提供的信息与我们评估经营业绩的方式一致。

与交易相关的成本。我们将与并购相关的成本排除在我们的非公认会计准则财务指标之外，因为我们认为这些成本与收购业务的有机持续经营无关，也不与评估收购资产的长期表现有关。这些调整允许将财务业绩与历史运营和前瞻性指导进行更准确的比较。这些成本包括与收购活动相关的财务咨询、法律、会计和其他交易成本，以及非经常性过渡和整合成本。

与非有价股票证券账面价值调整相关的收益。我们不包括与非有价股票证券账面价值调整相关的收益，因为我们认为这些非现金收益与我们的业务运营没有直接关系。

所得税。我们在非公认会计准则财务指标中不包括非现金非经常性税收优惠。这些税收优惠包括因收购和美国税法的变化而产生的估值补贴的变化，该变化要求出于税收目的对研发成本进行资本化和摊销。

此外，我们的非公认会计准则财务指标包括与我们的流动性相关的指标，例如自由现金流、未分配的自由现金流和自由现金流利润率。自由现金流定义为来自经营活动的净现金流减去用于增建财产、设备、内部用途软件和无形资产的现金。未偿还的自由现金流定义为自由现金流加上为未偿债务支付的利息的现金。自由现金流利润率定义为自由现金流除以总收入。我们认为，有关自由现金流、自由现金流利润率和未偿还的自由现金流的信息为投资者提供了有用的信息，可以作为比较我们与行业中其他公司的业绩的基础，也可以衡量可用于投资我们的业务和满足融资需求的现金产生。但是，考虑到我们的偿债义务（包括2026年6月到期的信贷协议下现有的1.4亿美元定期贷款剩余本金）和其他合同义务，未偿还的自由现金流并不代表可用于全权支出的剩余现金流。

值得注意的是，我们在非公认会计准则财务指标中排除或包含的特定项目可能不同于同一行业其他公司使用的类似非公认会计准则财务指标中排除或包含的项目。此外，其他公司可能使用与我们的指标不相似的指标。

非公认会计准则财务信息仅供补充信息之用，不得单独考虑，也不可替代或优于根据公认会计原则编制和列报的财务信息。使用非公认会计准则财务指标存在重大限制，因为它们不包括公认会计原则要求在我们的财务报表中记录的重大支出和收入。请参阅本新闻稿末尾的对账表，了解 GAAP 和非 GAAP 业绩的对账情况。管理层鼓励投资者和其他人全面审查Blend的财务信息，而不是依赖单一的财务指标。

关于 Blend

Blend 是推动银行业未来的基础设施。金融提供商——从大型银行、金融科技公司和信用合作社到社区和独立抵押贷款银行——使用 Blend 的平台来

改变客户的银行体验。Blend 每天为数十亿美元的金融交易提供动力。要了解更多信息，请访问 www.blend.com。

Blend Labs, Inc.

简明合并资产负债表

（以千计，每股金额除外）

（未经审计）

			2023年12月31日						2022年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物			$	30,962					$	124,199
有价证券和其他投资			105,960						229,948
贸易和其他应收账款，分别扣除149美元和436美元的信贷损失备抵后			18,345						22,718
预付费用和其他流动资产			14,569						19,231
流动资产总额			169,836						396,096
财产和设备，净额			3,945						5,742
经营租赁使用权资产			8,565						11,668
无形资产，净额			2,108						2,127
递延合同费用			2,453						1,691
限制性现金，非流动			7,291						5,358
其他非流动资产			11,867						10,082
总资产			$	206,065					$	432,764
负债、可赎回非控股权益和股东权益
流动负债：
应付账款			$	2,170					$	1,260
递延收入			8,984						8,695
应计补偿			5,562						10,059
其他流动负债			14,858						15,459
流动负债总额			31,574						35,473
经营租赁负债，非流动			6,982						11,091
其他非流动负债			2,228						5,478
债务，非流动，净额			138,334						216,801
负债总额			179,118						268,843
承付款和意外开支
可赎回的非控制性权益			46,190						40,749
股东权益：
优先股，面值0.00001美元：截至2023年12月31日，已授权20万股，未发行和流通股票；截至2022年12月31日，未获授权、发行和流通股票			—						—
截至2023年12月31日已发行和流通的A类、B类和C类普通股，面值0.00001美元：截至2023年12月31日授权的3,000,000股（A类1,800,000，B类600,000股，C类60万股）；249,910股（A类240,262，B类9,648股，C类0股）和240,931股（A类 230,210，B类10,721，C类 0）分别为 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日			2						2
额外的实收资本			1,321,944						1,286,815
累计其他综合亏损			441						(708)
累计赤字			(1,341,630)						(1,162,937)
股东权益总额			(19,243)						123,172
负债总额、可赎回的非控股权益和股东权益			$	206,065					$	432,764

Blend Labs, Inc.

简明合并运营报表和综合收益（亏损）

（以千计，每股金额除外）

（未经审计）

Blend Labs, Inc.

简明合并现金流量表

（以千计）

（未经审计）

			截至12月31日的三个月												截至12月31日的财年
			2023						2022						2023						2022
经营活动
净亏损			$	(30,376)					$	(81,443)					$	(179,879)					$	(763,810)
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整：
基于股票的薪酬			6,223						28,191						46,021						109,702
折旧和摊销			608						613						2,464						10,766
无形资产和商誉减值			—						—						—						449,680
递延合同成本的摊销			552						1,078						2,979						4,638
债务折扣和发行成本的摊销			689						871						2,968						3,058
经营租赁使用权资产的摊销			846						989						3,296						3,650
债务消灭造成的损失			3,970						—						3,970						—
估值补贴的发放和递延所得税的变动			—						—						—						(2,864)
股权证券投资收益			—						—						—						(2,884)
其他			(530)						169						(5,187)						2,129
运营资产和负债的变化：
贸易和其他应收账款			1,245						5,127						4,274						12,289
预付费用和其他资产，流动和非流动资产			3,544						5,550						2,048						9,374
递延合同费用，非当期			(220)						265						(762)						2,487
应付账款			49						(1,290)						910						(4,900)
递延收入			(1,072)						(1,264)						289						627
应计补偿			(4,305)						(3,694)						(4,497)						(8,081)
经营租赁负债			(1,068)						(1,225)						(4,012)						(3,888)
其他流动和非流动负债			(846)						(1,270)						(2,503)						(12,391)
用于经营活动的净现金			(20,691)						(47,333)						(127,621)						(190,418)
投资活动
购买有价证券			(32,798)						(49,325)						(236,079)						(145,543)
出售有价证券			55,822						6						56,022						6
有价证券的到期日			32,795						107,164						310,450						247,036
财产、设备、内部用途软件和无形资产的增设			(82)						(458)						(587)						(2,068)
应收票据投资			(2,500)						—						(2,500)						—
投资活动提供的净现金			53,237						57,387						127,306						99,431
筹资活动
首次公开募股的收益，扣除承销商费用和发行成本			—						—						—						(391)
行使股票期权（包括早期行使）扣除回购后的收益			248						41						268						2,611
与股权奖励净股结算相关的已缴税款			(1,314)						—						(6,171)						—
部分偿还长期债务本金			(85,055)						—						(85,055)						—
融资活动提供的（用于）净现金			(86,121)						41						(90,958)						2,220
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响			(21)						(276)						(31)						(116)
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）			(53,596)						9,819						(91,304)						(88,883)
期初的现金、现金等价物和限制性现金			91,849						119,738						129,557						218,440
期末现金、现金等价物和限制性现金			$	38,253					$	129,557					$	38,253					$	129,557

Blend Labs, Inc.

收入分类

（以千计）

（未经审计）

Blend Labs, Inc.

公认会计原则与非公认会计准则指标的协调

（以千计）

（未经审计）

Blend Labs, Inc.

公认会计原则与非公认会计准则指标的协调

（以千计）

联系人：

投资者关系

布莱恩·米哈莱斯基

ir@blend.com

媒体

press@blend.com