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目录

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549 

表单 10-Q 

（Mark One）

☒			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2023年10月28日

要么

☐			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在从到的过渡期间

委员会档案编号 001-12107

Abercrombie & Fitch Co.

（注册人的确切姓名如其章程所示）

特拉华

31-1469076

（公司或组织的州或其他司法管辖区）

（美国国税局雇主识别号）

惠誉路 6301 号，

新奥尔巴尼，

俄亥俄

43054

（主要行政办公室地址）

（邮政编码）

注册人的电话号码，包括区号：

(614)

283-6500

不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题

交易品种

注册的每个交易所的名称

A 类普通股，面值 0.01 美元

和

纽约证券交易所

用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。   x  是的    ¨没有

用勾号指明注册人是否在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了 S-T 法规 405（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。   x  是的    ¨没有

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器			x			加速过滤器			¨
非加速过滤器			¨			规模较小的申报公司			☐
						新兴成长型公司			☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。   ¨

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。   ☐  是的   x  没有

注明截至最新可行日期，每类发行人普通股的已发行股票数量。

A 类普通股						截至 2023 年 12 月 1 日的已发行股份
面值 0.01 美元						50,405,518

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目录

目录

第一部分财务信息
第 1 项。			财务报表（未经审计）
			简明合并运营报表和综合收益（亏损）			3
			简明合并资产负债表			4
			股东权益简明合并报表			5
			简明合并现金流量表			7
			简明合并财务报表附注索引			8
			简明合并财务报表附注			9
第 2 项。			管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析			22
第 3 项。			关于市场风险的定量和定性披露			37
第 4 项。			控制和程序			39
第二部分。其他信息
第 1 项。			法律诉讼			40
第 1A 项。			风险因素			40
第 2 项。			未注册的股权证券销售和所得款项的使用			40
第 5 项。			其他信息			41
第 6 项。			展品			41
			签名			42

Abercrombie & Fitch Co.			2			2023 年第三季度表格 10-Q

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目录

第一部分财务信息

第 1 项。财务报表（未经审计）

Abercrombie & Fitch Co.

简明合并运营报表和综合收益（亏损）

（千美元，每股金额除外）

（未经审计）

						十三周结束												三十九周已结束
						2023年10月28日						2022年10月29日						2023年10月28日						2022年10月29日
净销售额						$	1,056,431					$	880,084					$	2,827,770					$	2,497,937
销售成本，不包括折旧和摊销						370,762						359,268						1,047,927						1,061,684
毛利						685,669						520,816						1,779,843						1,436,253
商店和配送费用						383,883						367,333						1,068,226						1,045,667
营销、一般和管理费用						162,510						133,201						449,643						379,518
资产减值						—						3,744						4,436						9,336
其他营业亏损（收入），净额						1,256						(1,005)						(4,332)						(3,894)
营业收入						138,020						17,543						261,870						5,626
利息支出，净额						671						7,295						5,211						21,519
所得税前收入（亏损）						137,349						10,248						256,659						(15,893)
所得税支出						39,617						10,966						82,349						14,413
净收益（亏损）						97,732						(718)						174,310						(30,306)
减去：归属于非控股权益的净收益						1,521						1,496						4,634						5,211
归因于 A&F 的净收益（亏损）						$	96,211					$	(2,214)					$	169,676					$	(35,517)
归属于A＆F的每股净收益（亏损）
基本						$	1.91					$	(0.04)					$	3.38					$	(0.70)
稀释						$	1.83					$	(0.04)					$	3.25					$	(0.70)
加权平均已发行股数
基本						50,504						49,486						50,138						50,673
稀释						52,624						49,486						52,154						50,673
其他综合收益（亏损）
扣除税款的外币折算调整						$	(5,042)					$	(11,021)					$	(8,567)					$	(26,338)
扣除税后的衍生金融工具						7,259						(1,206)						9,906						(1,223)
其他综合收益（亏损）						2,217						(12,227)						1,339						(27,561)
综合收益（亏损）						99,949						(12,945)						175,649						(57,867)
减去：归属于非控股权益的综合收益						1,521						1,496						4,634						5,211
归因于A＆F的综合收益（亏损）						$	98,428					$	(14,441)					$	171,015					$	(63,078)

随附的附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

Abercrombie & Fitch Co.			3			2023 年第三季度表格 10-Q

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目录

Abercrombie & Fitch Co.

简明合并资产负债表

（千美元，面值金额除外）

（未经审计）

			2023年10月28日						2023年1月28日
资产
流动资产：
现金及等价物			$	649,489					$	517,602
应收款			96,762						104,506
库存			595,067						505,621
其他流动资产			100,085						100,289
流动资产总额			1,441,403						1,228,018
财产和设备，净额			546,935						551,585
经营租赁使用权资产			682,559						723,550
其他资产			226,749						209,947
总资产			$	2,897,646					$	2,713,100
负债和股东权益
流动负债：
应付账款			$	373,930					$	258,895
应计费用			402,572						413,303
经营租赁负债的短期部分			195,025						213,979
应缴所得税			55,615						16,023
流动负债总额			1,027,142						902,200
长期负债：
经营租赁负债的长期部分			658,923						713,361
长期借款，净额			248,033						296,852
其他负债			87,435						94,118
长期负债总额			994,391						1,104,331
股东权益
A类普通股：美元0.01面值： 150,000授权股份和 103,300所有时期发行的股票			1,033						1,033
实收资本			413,515						416,255
留存收益			2,486,221						2,368,815
扣除税款后的累计其他综合亏损（“AOCL”）			(136,188)						(137,527)
库存股，按平均成本计算： 52,899和 54,298分别截至2023年10月28日和2023年1月28日的股票			(1,898,473)						(1,953,735)
Abercrombie & Fitch Co.股东权益总额			866,108						694,841
非控股权益			10,005						11,728
股东权益总额			876,113						706,569
负债和股东权益总额			$	2,897,646					$	2,713,100

随附的附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

Abercrombie & Fitch Co.			4			2023 年第三季度表格 10-Q

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目录

Abercrombie & Fitch Co.

股东权益简明合并报表

（千美元，每股金额除外）

（未经审计）

			截至 2023 年 10 月 28 日的十三周
			普通股						付费 首都			非控股权益			已保留 收入			AOCL			库存股						总计 股东会 公正
			股份 杰出的			标准杆数 价值															股份			平均而言 成本
余额，2023 年 7 月 29 日			50,141			$	1,033		$	410,398		$	10,478		$	2,400,032		$	(138,405)		53,159			$	(1,904,752)		$	778,784
净收入			—			—			—			1,521			96,211			—			—			—			97,732
基于股份的薪酬发放和行使			260			—			(6,567)			—			(10,022)			—			(260)			6,279			(10,310)
基于股份的薪酬支出			—			—			9,684			—			—			—			—			—			9,684
扣除税后的衍生金融工具			—			—			—			—			—			7,259			—			—			7,259
扣除税款的外币折算调整			—			—			—			—			—			(5,042)			—			—			(5,042)
对非控股权益的分配，净额			—			—			—			(1,994)			—			—			—			—			(1,994)
2023 年 10 月 28 日的期末余额			50,401			$	1,033		$	413,515		$	10,005		$	2,486,221		$	(136,188)		52,899			$	(1,898,473)		$	876,113
			截至 2022 年 10 月 29 日的十三周
			普通股						付费 首都			非控股权益			已保留 收入			AOCL			库存股						总计 股东会 公正
			股份 杰出的			标准杆数 价值															股份			平均而言 成本
余额，2022 年 7 月 30 日			49,471			$	1,033		$	405,127		$	11,139		$	2,333,867		$	(130,040)		53,829			$	(1,948,199)		$	672,927
净收益（亏损）			—			—			—			1,496			(2,214)			—			—			—			(718)
购买普通股			(510)			—			—			—			—						510			(8,000)			(8,000)
基于股份的薪酬发放和行使			39			—			(1,396)			—			(923)			—			(39)			1,893			(426)
基于股份的薪酬支出			—			—			7,310			—			—			—			—			—			7,310
扣除税后的衍生金融工具			—			—			—			—			—			(1,206)			—			—			(1,206)
扣除税款的外币折算调整			—			—			—			—			—			(11,021)			—			—			(11,021)
对非控股权益的分配，净额			—			—			—			(2,801)			—			—			—			—			(2,801)
2022年10月29日的期末余额			49,000			$	1,033		$	411,041		$	9,834		$	2,330,730		$	(142,267)		54,300			$	(1,954,306)		$	656,065

Abercrombie & Fitch Co.			5			2023 年第三季度表格 10-Q

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目录

Abercrombie & Fitch Co.

股东权益简明合并报表

（千美元，每股金额除外）

（未经审计）

			截至 2023 年 10 月 28 日的三十九周
			普通股						付费 首都			非控股权益			已保留 收入			AOCL			库存股						总计 股东会 公正
			股份 杰出的			标准杆数 价值															股份			平均而言 成本
余额，2023 年 1 月 28 日			49,002			$	1,033		$	416,255		$	11,728		$	2,368,815		$	(137,527)		54,298			$	(1,953,735)		$	706,569
净收入			—			—			—			4,634			169,676			—			—			—			174,310
基于股份的薪酬发放和行使			1,399			—			(32,071)			—			(52,270)			—			(1,399)			55,262			(29,079)
基于股份的薪酬支出			—			—			29,331			—			—			—			—			—			29,331
扣除税后的衍生金融工具			—			—			—			—			—			9,906			—			—			9,906
扣除税款的外币折算调整			—			—			—			—			—			(8,567)			—			—			(8,567)
对非控股权益的分配，净额			—			—			—			(6,357)			—			—			—			—			(6,357)
2023 年 10 月 28 日的期末余额			50,401			$	1,033		$	413,515		$	10,005		$	2,486,221		$	(136,188)		52,899			$	(1,898,473)		$	876,113
			截至 2022 年 10 月 29 日的三十九周
			普通股						付费 首都			非控股权益			已保留 收入			AOCL			库存股						总计 股东会 公正
			股份 杰出的			标准杆数 价值															股份			平均而言 成本
余额，2022 年 1 月 29 日			52,985			$	1,033		$	413,190		$	11,234		$	2,386,156		$	(114,706)		50,315			$	(1,859,583)		$	837,324
净收益（亏损）			—			—			—			5,211			(35,517)			—			—			—			(30,306)
购买普通股			(4,770)			—			—			—									4,770			(125,775)			(125,775)
基于股份的薪酬发放和行使			785			—			(25,575)			—			(19,909)			—			(785)			31,052			(14,432)
基于股份的薪酬支出			—			—			23,426			—			—			—			—			—			23,426
扣除税后的衍生金融工具			—			—			—			—			—			(1,223)			—			—			(1,223)
扣除税款的外币折算调整			—			—			—			—			—			(26,338)			—			—			(26,338)
对非控股权益的分配，净额			—			—			—			(6,611)			—			—			—			—			(6,611)
2022年10月29日的期末余额			49,000			$	1,033		$	411,041		$	9,834		$	2,330,730		$	(142,267)		54,300			$	(1,954,306)		$	656,065

随附的附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

Abercrombie & Fitch Co.			6			2023 年第三季度表格 10-Q

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目录

Abercrombie & Fitch Co.

简明合并现金流量表

（千人）

（未经审计）

			三十九周已结束
			2023年10月28日						2022年10月29日
经营活动
净收益（亏损）			$	174,310					$	(30,306)
为将净收益（亏损）与（用于）经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
折旧和摊销			105,547						98,393
资产减值			4,436						9,336
处置损失（收益）			5,164						(198)
受益于递延所得税			(13,620)						(9,585)
基于股份的薪酬			29,331						23,426
清偿债务的损失（收益）			1,276						(52)
资产和负债的变化：
库存			(91,817)						(221,414)
应付账款和应计费用			126,842						(87,463)
经营租赁使用权资产和负债			(30,956)						(8,364)
所得税			37,857						281
其他资产			8,519						(91,432)
其他负债			(6,747)						16,184
由（用于）经营活动提供的净现金			350,142						(301,194)
投资活动
购买财产和设备			(128,601)						(120,282)
出售财产和设备的收益			615						11,891
从 Rabbi Trust 资产中提取资金			—						12,000
用于投资活动的净现金			(127,986)						(96,391)
筹资活动
购买优先担保票据			(50,933)						(7,862)
支付债务修改成本和费用			(180)						(181)
购买普通股			—						(125,775)
其他筹资活动			(35,993)						(21,088)
用于融资活动的净现金			(87,106)						(154,906)
外币汇率对现金的影响			(4,491)						(14,871)
现金及等价物以及限制性现金及等价物的净增加（减少）			130,559						(567,362)
期初现金及等价物以及限制性现金及等价物			527,569						834,368
期末现金及等价物以及限制性现金及等价物			$	658,128					$	267,006
与非现金活动有关的补充信息
期末尚未付款的购置财产和设备			$	38,787					$	64,477
扣除终止、减值和其他削减后的经营租赁使用权资产的增加			117,959						196,003
与现金活动有关的补充信息
支付利息的现金			14,165						13,574
为所得税支付的现金			60,215						26,213
从所得税退款中收到的现金			916						249
为计量运营租赁负债的金额支付的现金，扣除减额			210,971						210,394

随附的附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

Abercrombie & Fitch Co.			7			2023 年第三季度表格 10-Q

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目录

Abercrombie & Fitch Co.

简明合并财务报表附注索引（未经审计）

						页号
注意事项 1。			业务性质			9
注意事项 2.			重要会计政策摘要			9
注意事项 3.			收入确认			11
注意事项 4.			每股净收益（亏损）			12
注意事项 5.			公允价值			12
注意事项 6.			财产和设备，净额			13
注意事项 7.			租赁			13
注意事项 8。			资产减值			14
注释 9.			所得税			14
注意事项 10.			借款			14
注意事项 11.			基于股份的薪酬			16
注释 12.			衍生工具			18
注释 13.			累计其他综合亏损			19
注释 14.			分段报告			20

Abercrombie & Fitch Co.			8			2023 年第三季度表格 10-Q

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目录

Abercrombie & Fitch Co.

简明合并财务报表附注（未经审计）

1. 业务性质

Abercrombie & Fitch Co.（“A&F”）是一家以数字为主导的全球性全渠道零售商，于1996年通过其子公司（A&F及其子公司统称为 “Abercrombie & Fitch” 或 “公司”）在特拉华州注册成立。该公司为男士、女士和儿童提供种类繁多的服装、个人护理产品和配饰，主要通过其数字渠道和公司自有商店以及各种第三方安排出售。

在2023财年第二季度，为了利用我们区域团队的知识和经验来更好地推动品牌增长，公司重组了结构，现在按地域管理其业务，包括三个可报告的细分市场：美洲；欧洲、中东和非洲（EMEA）；以及亚太地区（APAC）。公司职能和其他收入和支出在合并基础上进行评估，不分配给公司的各个部门，因此作为分部与总营业收入（亏损）之间的对账项目包括在内。这些变化对合并净销售额、营业收入（亏损）或净收益（亏损）没有影响。所有先前列报的期间均经过重制，以符合新的分部列报方式。

该公司的品牌包括包括Abercrombie & Fitch和abercrombie kids在内的Abercrombie品牌，以及包括Hollister、Gilly Hicks和Social Tourister在内的Hollister品牌。这些品牌共同致力于提供质量持久、舒适度极高的独特产品，让世界各地的客户能够表达自己的个性和风格。

2. 重要会计政策摘要

整合原则

随附的简明合并财务报表包括公司的历史财务报表和适用于公司的交易，反映了其财务状况、经营业绩和现金流。

该公司在Majid al Futtaim Fashion L.L.C.（“MAF”）的阿联酋和科威特商业企业中拥有权益，与Dixar L.L.C.（“Dixar”）持有美利坚合众国（“美国”）商业合资企业的权益，每家企业都符合可变利益实体（“VIE”）的定义。与MAF合作的目的是在阿拉伯联合酋长国和科威特经营门店，与Dixar合作的目的是持有与社会旅游相关的知识产权。公司被视为这些VIE的主要受益人；因此，公司已合并了这些VIE的经营业绩、资产和负债，在简明合并运营报表和综合收益（亏损）中，非控股权益（“NCI”）在净收益（亏损）中列报为归属于NCI的净收益 以及在简明合并资产负债表中以NCI形式列报的股东权益中的NCI部分。

财政年度

该公司的财政年度在最接近1月31日的星期六结束。这通常会导致每年五十二周，但偶尔会增加一周，从而每年延长五十三周，就像2023财年一样。财政年度在简明合并财务报表和附注以及本10-Q表季度报告的其余部分中按财年开始的日历年指定。此处提及公司财政年度的所有内容如下：

财政年度

年底/年底

周数

2022 财年

2023年1月28日

52

2023 财年

2024年2月3日

53

2024 财年

2025 年 2 月 1 日

52

中期财务报表

截至2023年10月28日的简明合并财务报表以及截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三周和三十九周期间的简明合并财务报表未经审计，是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的中期合并财务报表规章制度列报的。因此，应将简明合并财务报表与A＆F于2023年3月27日向美国证券交易委员会提交的2022财年10-K表年度报告（“2022财年10-K表格”）中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。此处包含的2023年1月28日的合并资产负债表数据来自经审计的合并财务报表，但不包括美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）要求的所有披露。

Abercrombie & Fitch Co.			9			2023 年第三季度表格 10-Q

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目录

管理层认为，随附的简明合并财务报表反映了在所有重大方面公平陈述中期财务状况、经营业绩和现金流所必需的所有调整（属于正常的经常性调整），但不一定代表2023财年的预期经营业绩。

估计数的使用

根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的净销售和支出金额。由于估计涉及固有的不确定性，实际结果可能会有所不同。此外，这些估计和假设可能会因影响全球经济的状况的影响而发生变化，例如经济的不确定性、利率上升、持续的通货膨胀、外汇汇率波动以及地缘政治冲突、武装冲突、俄罗斯与乌克兰或以色列与哈马斯之间的冲突，并对公司未来报告期的合并财务报表造成重大影响。

最近的会计公告

公司每季度审查最近的会计公告，并排除了讨论不适用于公司的会计公告以及那些没有或预计不会对公司合并财务报表产生重大影响的公告。下表简要描述了公司采用的某些会计声明。

会计准则更新 (ASU)

描述

通过日期

对财务报表或其他重大事项的影响

采用的标准

华硕2022-04年， 负债-供应商融资计划（副主题 405-50）：披露供应商融资计划义务

该更新涉及供应商融资计划中对买方的披露要求。更新中的修正要求买方披露有关其供应商融资计划的定性和定量信息。临时和年度要求包括披露截至报告期结束时债务下的未清款项，年度要求包括在年度报告期内展期这些债务，以及对付款和方案其他关键条款的描述。本更新对2022年12月15日之后开始的年度期间以及这些财政年度内的过渡期有效，但披露展期信息的要求除外，该要求对2023年12月15日之后开始的财政年度有效。

2023年1月29日

公司在2023财年第一季度采用了追溯方法对标准的修改，前滚信息除外，该信息对2023年12月15日之后开始的财政年度生效。该指导方针的通过并未对公司的简明合并财务报表产生重大影响。

尚未采用的标准

亚利桑那州立大学 2023-07，分部报告（主题 280）：对可报告的分部披露的改进

此更新修改了应报告细分市场的披露/陈述要求。更新中的修正案要求披露定期向首席运营决策者（CODM）提供的重大分部支出，并包含在每份报告的分部损益衡量标准中。修正案还要求按应申报分部披露所有其他细分市场项目并描述其构成。此外，修正案要求披露CODM的标题和地位，并解释CODM如何使用报告的分部损益衡量标准来评估分部业绩和决定如何分配资源。此更新对2023年12月15日之后的年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的中期有效。允许提前收养。

该公司目前正在评估该指导方针将对其合并财务报表和附注产生的影响

供应链金融计划

根据由第三方管理的供应链融资（“SCF”）计划，公司的供应商可以自行决定以折扣价向参与的金融机构出售公司的应收账款，以充分利用公司的信用状况。无论供应商是否参与SCF计划，公司与其供应商谈判的商业条款都是一致的。参与的供应商可以选择在原始发票到期日之前由金融机构付款。公司的责任仅限于按照公司最初与每家供应商商定的条款付款，无论供应商是否将其应收账款出售给金融机构。如果供应商选择参与SCF计划，公司将在规定的到期日（通常是）向金融机构支付已确认商品发票的规定金额 75自发票之日起的天数。该协议

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金融机构不要求公司为SCF计划提供作为担保或其他形式的担保的抵押资产。

截至 2023 年 10 月 28 日和 2023 年 1 月 28 日，美元117.3百万和美元68.4百万的SCF计划负债记录在 应付账款分别在简明合并资产负债表中，并在结算时以经营活动的现金流形式反映在简明合并现金流量表中。

简明合并现金流量对账表

下表提供了现金及等价物以及限制性现金及等价物与简明合并现金流量表中显示的金额的对账情况：

（以千计）			地点						2023年10月28日						2023年1月28日						2022年10月29日						2022年1月29日
现金及等价物			现金及等价物						$	649,489					$	517,602					$	257,332					$	823,139
长期限制性现金及等价物			其他资产						8,639						9,967						9,674						11,229
现金及等价物和限制性现金及等价物									$	658,128					$	527,569					$	267,006					$	834,368

3. 收入确认

收入分类

所有收入均在简明合并运营报表和综合收益（亏损）报表中的净销售额中确认。有关收入分列的信息，请参阅附注14，”分段报告.”

合同负债

下表详细列出了截至2023年10月28日、2023年1月28日、2022年10月29日和2022年1月29日代表未获收入的某些合同负债：

（以千计）			2023年10月28日						2023年1月28日						2022年10月29日						2022年1月29日
礼品卡责任 (1)			$	36,506					$	39,235					$	35,016					$	36,984
忠诚度计划责任			24,521						25,640						22,930						22,757

(1)包括 $15.5百万和美元14.2在截至2023年10月28日和2022年10月29日的三十九周内，分别确认了百万美元的收入，这些收入分别包含在2023年1月28日初和2022年1月29日初的礼品卡负债中。

下表详细列出了截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三周和三十九周内与公司礼品卡计划和忠诚度计划相关的确认收入：

			十三周结束												三十九周已结束
（以千计）			2023年10月28日						2022年10月29日						2023年10月28日						2022年10月29日
与礼品卡兑换和礼品卡损坏相关的收入			$	24,741					$	21,194					$	73,391					$	66,847
与奖励兑换相关的收入以及与公司忠诚度计划相关的损失			13,710						11,767						37,628						32,578

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4. 每股净收益（亏损）

归属于A＆F的每股基本和摊薄后的净收益（亏损）是根据A＆F的A类普通股（“普通股”）的已发行股票的加权平均数计算得出的，即面值0.01美元。下表提供了 与截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三和三十九周内归属于A＆F的每股净收益（亏损）有关的其他信息：

			十三周结束												三十九周已结束
（以千计）			2023年10月28日						2022年10月29日						2023年10月28日						2022年10月29日
已发行的普通股			103,300						103,300						103,300						103,300
加权平均国库股			(52,796)						(53,814)						(53,162)						(52,627)
加权平均值 — 基本股			50,504						49,486						50,138						50,673
基于股份的薪酬奖励的稀释效应			2,120						—						2,016						—
加权平均值 — 摊薄后的股份			52,624						49,486						52,154						50,673
反稀释股票 (1)			445						4,199						609						4,285

(1)反映了与未偿还的基于股票的薪酬奖励相关的股票总数，这些股票由于会产生反稀释的影响而被排除在摊薄后每股净收益（亏损）的计算之外。与具有基于业绩和基于市场的归属条件的限制性股票单位相关的未归属股票可以达到其目标归属金额的零至200％，并反映在最大归属金额减去任何稀释部分上。

5. 公允价值

公允价值是指在衡量之日，在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债而获得的价格。用于衡量公允价值的输入根据三级层次结构进行优先排序。衡量公允价值的三个投入水平如下：

•1级——投入是公司在衡量日期可以进入的活跃市场上可用的相同资产或负债的未经调整的报价。

•第 2 级——投入不是 1 级中包含的、可以直接或间接观察到的资产或负债的报价市场价格。

•第 3 级——估值方法的输入是不可观察的。

重要投入的最低水平决定了整个公允价值衡量标准在层次结构中的位置。 下表提供了截至2023年10月28日和2023年1月28日三级层次结构以及按公允价值定期计量的公司资产分配：

			截至2023年10月28日按公允价值计算的资产和负债
（以千计）			第 1 级						第 2 级						第 3 级						总计
资产：
现金等价物 (1)			$	155,433					$	24,265					$	—					$	179,698
衍生工具 (2)			—						5,132						—						5,132
拉比信托资产 (3)			1,164						52,151						—						53,315
限制性现金等价物 (1)			1,338						4,268						—						5,606
总资产			$	157,935					$	85,816					$	—					$	243,751
负债：
衍生工具 (2)			$	—					$	10					$	—					$	10
负债总额			$	—					$	10					$	—					$	10

			截至2023年1月28日按公允价值计算的资产和负债
（以千计）			第 1 级						第 2 级						第 3 级						总计
资产：
现金等价物 (1)			$	50,364					$	—					$	—					$	50,364
衍生工具 (2)			—						32						—						32
拉比信托资产 (3)			1						51,681						—						51,682
限制性现金等价物 (1)			1,690						5,174						—						6,864
总资产			$	52,055					$	56,887					$	—					$	108,942
负债：
衍生工具 (2)			$	—					$	4,986					$	—					$	4,986
负债总额			$	—					$	4,986					$	—					$	4,986

(1)    第一级资产包括对货币市场基金和美国国库券的投资。二级资产包括定期存款。

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(2)    二级资产和负债主要由外币远期外汇合约组成。

(3)    第一级资产包括对货币市场基金的投资。二级资产由信托持有的人寿保险单组成。

该公司的二级资产包括：

•信托拥有的人寿保险单，使用人寿保险单的现金退保价值进行估值；

•定期存款，由于这些投资的短期性质，按成本估值，近似公允价值；以及

•衍生工具，主要是外币外汇远期合约，使用相同或相似工具的报价进行估值，并根据交易对手风险进行了调整。

长期借款的公允价值

公司在其优先担保票据下的借款，这些票据的固定金额为 8.75利率％，将于2025年7月15日到期（“优先担保票据”），在随附的简明合并资产负债表中按历史成本记账。 下表提供了截至2023年10月28日和2023年1月28日公司长期借款总额的账面金额和公允价值：

（以千计）			2023年10月28日						2023年1月28日
未偿借款总额，账面金额			$	249,730					$	299,730
未偿借款总额，公允价值 (1)			254,100						304,975

(1)    在公允价值层次结构中被归类为二级衡量标准。

6. 财产和设备，净额

下表提供了 财产和设备，截至 2023 年 10 月 28 日和 2023 年 1 月 28 日的净值：

（以千计）			2023年10月28日						2023年1月28日
财产和设备，按成本计算			$	2,499,779					$	2,517,862
减去：累计折旧和摊销			(1,952,844)						(1,966,277)
财产和设备，净额			$	546,935					$	551,585

R参见 Note 8，”资产减值，” 有关截至2023年10月28日的三十九周以及截至2022年10月29日的十三和三十九周内产生的财产和设备减值费用的详细信息。

7. 租赁

该公司是与其公司经营的零售商店以及某些配送中心、办公空间、信息技术和设备相关的租赁合同的当事方。

下表汇总了公司截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三周和三十九周的运营租赁成本：

			十三周结束												三十九周已结束
（以千计）			2023年10月28日						2022年10月29日						2023年10月28日						2022年10月29日
单一租赁成本 (1)			$	63,177					$	63,263					$	184,172					$	182,796
可变租赁成本 (2)			32,332						40,681						119,809						106,359
经营租赁使用权资产减值 (3)			—						1,205						1,414						4,693
转租收入 (4)			(979)						(908)						(2,959)						(2,869)
运营租赁总成本			$	94,530					$	104,241					$	302,436					$	290,979

(1)包括与经营租赁使用权资产相关的摊销和利息支出以及经营租赁负债调整的影响。

(2)包括与租赁和非租赁部分相关的可变付款，例如公司根据业绩支付的或有租金，以及与税收、保险和维护成本相关的付款。

(3)请参阅注释 8，”资产减值，” 了解与经营租赁使用权资产减值费用相关的详细信息。

(4)公司在2020财年与第三方签订的与其先前旗舰店之一相关的转租协议的条款与 “第8项” 中包含的合并财务报表附注7 “租赁” 中披露的条款没有重大变化。2022财年10-K表格的财务报表和补充数据”。转租收入在简明合并运营报表和综合收益（亏损）中扣除的其他营业亏损（收益）中确认。

该公司与尚未生效的经营租赁合同有关的最低承诺约为美元，主要是针对公司经营的某些零售商店8.3截至 2023 年 10 月 28 日，百万人。

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8. 资产减值

下表提供了 截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三周和三十九周的资产减值费用：

			十三周结束												三十九周已结束
（以千计）			2023年10月28日						2022年10月29日						2023年10月28日						2022年10月29日
经营租赁使用权资产减值			$	—					$	1,205					$	1,414					$	4,693
财产和设备资产减值			—						2,539						3,022						4,643
资产减值总额			$	—					$	3,744					$	4,436					$	9,336

截至2022年10月29日的十三周以及截至2023年10月28日和2022年10月29日的三十九周的资产减值费用与公司的某些资产有关，包括某些品牌、地域和门店形式的门店以及其他资产。

9. 所得税

所得税的季度准备金基于当前对年度有效所得税税率的估计以及该季度发生的离散项目的税收影响。由于多种因素，公司的季度准备金和年度有效税率的估计会有重大差异。这些因素包括税前司法管辖区收益组合的可变性、公司开展业务的方式的变化（包括进入新业务或地区）、外币汇率的变化、法律、法规、解释和管理惯例的变化、未确认税收优惠的费用或损失的相对变化以及离散项目的影响。此外，如果公司预计未来税收优惠的财政年度将出现普通亏损，则不包括在估计年度有效税率的总体计算范围内，并且在与这些司法管辖区的亏损相关的期内不确认任何税收优惠。在较低的税前收益水平下，这些项目对有效税率的影响将更大。

估值补贴的影响

在截至2023年10月28日的十三周和三十九周内，公司没有确认美元的所得税优惠20.0百万和美元63.0分别为百万美元的税前亏损，主要在瑞士，造成了美元的不利税收影响3.0百万和美元9.6分别是百万。

截至2023年10月28日，该公司的国外递延所得税净资产约为美元47.2百万，包括 $11.3百万，美元7.8百万，以及 $14.8中国、日本和英国分别有100万人。尽管公司认为这些递延所得税净资产变现的可能性大于不变现，但由于公司将继续评估和应对新出现的情况，因此尚不确定。如果情况发生变化，递延所得税净资产将来可能会受到额外的估值补贴的限制。额外的估值补贴将导致额外的税收支出。

在截至2022年10月29日的十三周和三十九周内，公司没有确认美元的所得税优惠30.0百万和美元69.7分别为百万美元的税前亏损，主要在瑞士，造成了美元的不利税收影响5.6百万和美元12.8分别是百万。

截至 2023 年 1 月 28 日，大约有 $8.0百万，美元9.1百万，以及 $15.6中国、日本和英国分别拥有数百万的递延所得税净资产。

基于股份的薪酬

请参阅注释 11，”基于股份的薪酬，” 了解截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三周和三十九周内与股份薪酬奖励相关的所得税优惠和费用的详细信息。

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10. 借款

下表提供了 截至2023年10月28日和2023年1月28日公司长期借款净额的详细信息：

（以千计）			2023年10月28日						2023年1月28日
长期借款部分，按账面金额计算的总额			$	249,730					$	299,730
未摊销的费用			(1,697)						(2,878)
长期借款，净额			$	248,033					$	296,852

高级担保票据

在截至2023年10月28日的十三周内，A&F Management购买了美元50.0公开市场上有百万张未偿还的优先担保票据，并产生了美元1.3清偿债务造成的损失为百万美元，包括溢价美元0.9百万美元和注销未摊销的费用0.4百万美元，在简明合并运营报表和综合收益（亏损）中确认的利息支出。

优先担保票据的条款与 “第8项” 中包含的合并财务报表附注12 “借款” 中披露的条款保持不变。2022财年10-K表格的财务报表和补充数据”。

ABL 设施

公司优先担保循环信贷额度的条款，最高可达美元400.0百万美元（“ABL基金”）与附注12中披露的数额保持不变，”借款，” 载于 “第8项” 的合并财务报表附注。2022财年10-K表格的财务报表和补充数据”。

截至2023年10月28日或截至2023年1月28日，该公司在ABL融资机制下没有任何未偿还的借款。

截至2023年10月28日，ABL设施下的可用性为美元399.6百万，净额 $0.4百万未兑现的备用信用证。由于公司必须维持相当于ABL融资机制下贷款上限的10％或3000万美元中较大值的剩余可用性，因此ABL融资机制下公司可用的借款能力为美元359.6截至 2023 年 10 月 28 日，百万人。

陈述、保证和契约

与优先担保票据和ABL融资机制相关的协议包含各种陈述、担保和限制性契约，除其他外，这些陈述、担保和限制性契约限制了公司及其子公司的能力：授予或产生留置权；承担、承担或担保额外债务；出售或以其他方式处置资产，包括子公司的股本；支付股息、进行分配或赎回或回购股本；改变其业务性质；并与公司或Abercrombie & Fitch Management Co.合并或合并，或出售该公司或Abercrombie & Fitch Management Co.的几乎所有资产（“A&F 管理”）到另一个实体。

优先担保票据由A＆F和A＆F的每家现有和未来的全资国内限制性子公司以优先担保方式共同或单独担保，这些子公司为A&F Management的经修订和重述的信贷协议（“经修订和重述的信贷协议”）或某些未来资本市场债务提供担保。

与优先担保票据和ABL融资机制相关的某些协议还包含某些肯定性契约，包括报告要求，例如交付财务报表、某些事件的证书和通知、维持保险以及在某些情况下提供额外担保和抵押品。

截至2023年10月28日，公司遵守了这些协议下的所有债务契约。

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11. 基于股份的薪酬

财务报表的影响

下表提供了截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三周和三十九周的基于股份的薪酬支出和相关的所得税影响：

			十三周结束												三十九周已结束
（以千计）			2023年10月28日						2022年10月29日						2023年10月28日						2022年10月29日
基于股份的薪酬支出			$	9,684					$	7,310					$	29,331					$	23,426
与确认的基于股份的薪酬支出相关的所得税优惠			1,080						635						3,163						2,615

下表提供了截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三和三十九周内与股份薪酬奖励相关的离散所得税优惠和费用：

			十三周结束												三十九周已结束
（以千计）			2023年10月28日						2022年10月29日						2023年10月28日						2022年10月29日
因与股票发行相关的税收减免而实现的所得税离散收益（费用）			$	861					$	(29)					$	2,303					$	1,970
取消股票增值权后产生的所得税离散费用			—						(10)						(101)						(213)
与股份薪酬奖励相关的所得税离散福利（费用）总额			$	861					$	(39)					$	2,202					$	1,757

下表提供了截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三周和三十九周内，公司在发行与限制性股票单位归属相关的股票和行使股票增值权时预扣的员工税金额：

			十三周结束												三十九周已结束
（以千计）			2023年10月28日						2022年10月29日						2023年10月28日						2022年10月29日
发行股票时预扣的员工税 (1)			$	10,310					$	426					$	29,079					$	14,432

(1)在简明合并现金流量表中归入其他融资活动。

限制性库存单位

下表汇总了截至2023年10月28日的三十九周限制性股票单位的活动：

			基于服务的限制 库存单位												基于性能的限制 库存单位												基于市场的限制 库存单位
			的数量 标的 股份						加权- 平均补助金 日期公允价值						的数量 标的 股份						加权- 平均补助金 日期公允价值						的数量 标的 股份						加权- 平均补助金 日期公允价值
2023 年 1 月 28 日未归属			2,461,395						$	21.30					336,549						$	31.08					662,137						$	23.68
已授予			901,293						29.11						222,144						28.36						111,077						41.20
对绩效成就的调整			—						—						—						—						493,854						16.24
既得			(1,304,530)						17.67						—						—						(987,708)						16.24
被没收			(98,726)						24.97						(7,123)						29.89						(3,562)						43.46
2023 年 10 月 28 日未归属 (1)			1,959,432						$	27.15					551,570						$	30.00					275,798						$	43.81

(1)    与具有业绩和市场归属条件的限制性股票单位相关的未归属股票在上表中按其目标归属金额的100％反映出来。与具有基于业绩和基于市场的归属条件的限制性股票单位相关的未归属股票可以实现其目标归属金额的零至200％。

下表提供了截至2023年10月28日限制性股票单位的未确认薪酬成本以及预计确认这些成本的剩余加权平均期限：

			基于服务的限制 库存单位						基于性能的限制 库存单位						基于市场的限制 库存单位
未确认的薪酬成本 （以千计）			$	40,774					$	14,154					$	5,989
剩余的加权平均期成本预计将得到确认（年）			1.3						1.5						1.5

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下表提供了 截至2023年10月28日和2022年10月29日的三十九周内与限制性股票单位有关的其他信息：

			三十九周已结束
（以千计）			2023年10月28日						2022年10月29日
基于服务的限制性库存单位：
授予日期授予的奖励的总公允价值			$	26,237					$	28,246
授予日期已授予奖励的公允价值			23,051						16,702
基于绩效的限制性股票单位：
授予日期授予的奖励的总公允价值			6,300						5,600
授予日期已授予奖励的公允价值			—						4,482
基于市场的限制性股票单位：
授予日期授予的奖励的总公允价值			4,576						3,852
授予日期已授予奖励的公允价值			16,040						4,105

下表提供了截至2023年10月28日和2022年10月29日的三十九周内，蒙特卡罗模拟中对基于市场的限制性股票单位使用的加权平均假设：

			三十九周已结束
			2023年10月28日						2022年10月29日
授予日期市场价格			$	28.36					$	30.24
公允价值			41.20						41.60
价格波动			63		%				66		%
预期期限（年）			2.9						2.8
无风险利率			4.6		%				2.5		%
股息收益率			—						—
同行公司的平均波动率			66.0						72.3
同行公司的平均相关系数			0.5295						0.5150

股票增值权

下表汇总了截至2023年10月28日的三十九周的股票增值权活动：

			的数量 标的 股份						加权平均值 行使价格						聚合 内在价值  （以千计）						加权平均值 剩余的 合同寿命（年）
截至 2023 年 1 月 28 日未支付			190,589						$	29.43
已锻炼			(132,689)						25.95
被没收或已过期			(23,700)						45.69
截至 2023 年 10 月 28 日未平息			34,200						$	31.65					$	926					0.8
股票增值权可于 2023 年 10 月 28 日行使			34,200						$	31.65					$	926					0.8

下表提供了与截至2023年10月28日的三十九周内行使的股票增值权有关的更多信息：

（以千计）			2023年10月28日
授予日期行使的奖励的公允价值总额			$	1,292

在截至2022年10月29日的三十九周内，没有行使任何股票增值权。

Abercrombie & Fitch Co.			17			2023 年第三季度表格 10-Q

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12. 衍生工具

公司面临与外币汇率变动相关的风险，并使用衍生工具，主要是远期合约，来管理这些风险敞口的财务影响。公司不使用远期合约进行货币投机，也不以交易为目的订立衍生金融工具。

该公司使用衍生工具，主要是指定为现金流套期保值的外币外汇远期合约，来对冲与预测的外国子公司以外币计价的公司间库存销售以及以外币计价的公司间应收账款的相关结算相关的外币汇率敞口。外币汇率的波动将增加或减少公司的公司间等值现金流，并影响公司的美元收益。用于对冲这些风险敞口的外币汇远期合约的收益或亏损预计将部分抵消这种可变性。远期外汇合约是指在商定的结算日期将一个国家的货币兑换成另一个国家的货币的协议。这些外币远期合约的最长期限通常为十二个月。向公司客户出售库存将导致AOCL中报告的相关衍生品收益和亏损重新归类为收益。

该公司还使用外币远期外汇合约来对冲某些以外币计价的净货币资产/负债。货币资产/负债的示例包括现金余额、应收账款和应付账款。外币汇率的波动导致交易收益或损失计入收益，因为GAAP要求在季度末和结算时以即期汇率重新计量货币资产/负债。该公司之所以选择不对这些工具进行套期保值会计，是因为预计套期保值工具和对冲项目的损益确认时间不会有任何差异。

截至2023年10月28日，公司未偿还了以下外币远期合约，这些合约是为了对冲部分或全部预测的以外币计价的公司间交易而签订的：

（以千计）			名义金额 (1)
欧元			$	51,476
英镑			44,599
加元			19,122

(1)报告的金额是截至2023年10月28日的未缴美元名义金额。

截至2023年10月28日，为对冲以外币计价的净货币资产和负债而签订的外币汇远期合约如下：

（以千计）			名义金额 (1)
阿拉伯联合酋长国迪拉姆			$	22,058

(1)报告的金额是截至2023年10月28日未缴的美元名义金额.

衍生工具的公允价值是使用相同或相似工具的报价确定的，并根据交易对手风险进行了调整。下表提供了截至2023年10月28日和2023年1月28日简明合并资产负债表中外币远期合约的衍生公允价值的位置和金额：

（以千计）			地点						2023年10月28日						2023年1月28日						地点						2023年10月28日						2023年1月28日
被指定为现金流对冲工具的衍生产品			其他流动资产						$	5,114					$	32					应计费用						$	—					$	4,986
未指定为对冲工具的衍生品			其他流动资产						18						—						应计费用						10						—
总计									$	5,132					$	32											$	10					$	4,986

下表提供了 与截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三周和三十九周内被指定为现金流对冲工具的外币交易远期合约的衍生收益或损失有关的信息：

									十三周结束												三十九周已结束
（以千计）									2023年10月28日						2022年10月29日						2023年10月28日						2022年10月29日
在 AOCL 中获得认可 (1)									$	7,151					$	2,723					$	7,202					$	10,447
（亏损）收益从AOCL重新归类为销售成本，不包括折旧和摊销 (2)									(326)						3,909						$	(2,940)					$	11,718

(1)金额代表衍生工具公允价值的变化。

(2)金额表示当套期保值项目影响收益（即商品转换为销售成本，不包括折旧和摊销）时，在简明合并运营报表和综合收益（亏损）中从AOCL重新归类为销售成本的（亏损）收益，不包括折旧和摊销。

实际上，所有未实现收益都将在明年简明合并运营报表和综合收益（亏损）中计入销售成本，不包括折旧和摊销 十二个月.

Abercrombie & Fitch Co.			18			2023 年第三季度表格 10-Q

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下表提供了有关截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三周和三十九周内未被指定为套期保值工具的外币汇远期合约的衍生收益或损失的更多信息：

						十三周结束												三十九周已结束
（以千计）						2023年10月28日						2022年10月29日						2023年10月28日						2022年10月29日
其他营业亏损（收益）中确认的收益（亏损），净额						$	2,193					$	504					$	(239)					$	2,276

13。累计的其他综合亏损

下表提供了 AOCL 中的活动r 截至 2023 年 10 月 28 日的第十三和三十九周：

			截至 2023 年 10 月 28 日的十三周
（以千计）			外币折算调整						衍生金融工具的未实现收益（亏损）						总计
2023 年 7 月 29 日的期初余额			$	(136,178)					$	(2,227)					$	(138,405)
重新分类前的其他综合（亏损）收入			(5,042)						7,151						2,109
从 AOCL 重新归类的损失 (1)			—						326						326
税收影响			—						(218)						(218)
重新分类后的其他综合（亏损）收入			(5,042)						7,259						2,217
2023 年 10 月 28 日的期末余额			$	(141,220)					$	5,032					$	(136,188)
			截至 2023 年 10 月 28 日的三十九周
（以千计）			外币折算调整						衍生金融工具的未实现收益（亏损）						总计
2023 年 1 月 28 日的期初余额			$	(132,653)					$	(4,874)					$	(137,527)
重新分类前的其他综合（亏损）收入			(8,567)						7,202						(1,365)
从 AOCL 重新归类的损失 (1)			—						2,940						2,940
税收影响			—						(236)						(236)
重新分类后的其他综合（亏损）收入			(8,567)						9,906						1,339
2023 年 10 月 28 日的期末余额			$	(141,220)					$	5,032					$	(136,188)

(1)    金额代表简明合并运营报表和综合收益（亏损）中从AOCL重新归类为销售成本的亏损，不包括折旧和摊销。

下表提供了截至2022年10月29日的十三周和三十九周在AOCL中的活动：

			截至 2022 年 10 月 29 日的十三周
（以千计）			外币折算调整						衍生金融工具的未实现收益（亏损）						总计
2022年7月30日的期初余额			$	(136,006)					$	5,966					$	(130,040)
重新分类前的其他综合（亏损）收入			(11,021)						2,723						(8,298)
AOCL 的重新分类收益 (1)			—						(3,909)						(3,909)
税收影响			—						(20)						(20)
改叙后的其他综合损失			(11,021)						(1,206)						(12,227)
2022年10月29日的期末余额			$	(147,027)					$	4,760					$	(142,267)
			截至 2022 年 10 月 29 日的三十九周
（以千计）			外币折算调整						衍生金融工具的未实现收益（亏损）						总计
2022年1月29日的期初余额			$	(120,689)					$	5,983					$	(114,706)
重新分类前的其他综合（亏损）收入			(26,338)						10,447						(15,891)
AOCL 的重新分类收益 (1)			—						(11,718)						(11,718)
税收影响			—						48						48
改叙后的其他综合损失			(26,338)						(1,223)						(27,561)
2022年10月29日的期末余额			$	(147,027)					$	4,760					$	(142,267)

(1)    金额代表简明合并运营报表和综合收益（亏损）中从AOCL重新归类为销售成本的亏损，不包括折旧和摊销。

Abercrombie & Fitch Co.			19			2023 年第三季度表格 10-Q

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14. 分段报告

该公司的可报告的细分市场基于首席运营决策者（“CODM”）用于分配资源和评估其业务绩效的财务信息。

在2023财年第二季度，为了利用我们区域团队的知识和经验来更好地推动品牌增长，公司重组了结构，现在按地域管理其业务，包括 三可报告的细分市场：美洲；欧洲、中东和非洲（EMEA）；以及亚太地区（APAC）。公司职能和其他收入和支出在合并基础上进行评估，不分配给公司的各个部门，因此作为分部与总营业收入（亏损）之间的对账项目包括在内。美洲应报告的细分市场包括北美和南美的经营业绩。欧洲、中东和非洲应报告的细分市场包括欧洲、中东和非洲的经营业绩。亚太地区应报告的细分市场包括亚太地区的经营业绩，包括亚洲和大洋洲。分部间的销售和转让按成本记录，并被视为库存转移。所有公司间收入均在合并中扣除，在评估分部绩效时不进行审查。为符合新的分部列报方式，先前列报的所有期间均进行了重订。

该集团由公司（i）首席执行官和（ii）作为公司CODM的首席财务官兼首席运营官组成。该公司的CODM管理业务运营，并根据该细分市场的净销售额和营业收入（亏损）评估每个细分市场的业绩。

按细分市场划分的净销售额是根据完成订单的细分市场对收入进行归因来列报的。每个细分市场的营业收入（亏损）包括对第三方的净销售额、相关销售成本和直接归属于该细分市场的运营费用。公司/其他支出包括不直接归因于应报告细分市场的支出，主要与公司或全球职能有关，例如设计、采购、品牌管理、企业战略、信息技术、财务、财务、财务、法律、人力资源和其他企业支持服务，以及规划、销售和营销职能的某些全球管理部分。

公司按细分市场报告库存，因为CODM使用这些信息来确定各部门的资源分配。该公司未按分部报告其其他资产，因为CODM未使用该信息来评估分部业绩或分配资源。

下表提供了公司截至2023年10月28日和2023年1月28日以及截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三和三十九周的分部信息：

			净销售额
			十三周结束												三十九周已结束
（以千计）			2023年10月28日						2022年10月29日						2023年10月28日						2022年10月29日
美洲			$	867,566					$	713,860					$	2,264,415					$	1,949,066
EMEA			157,976						138,840						468,045						465,394
亚太地区			30,889						27,384						95,310						83,477
分段总计			$	1,056,431					$	880,084					$	2,827,770					$	2,497,937

			营业收入（亏损）
			十三周结束												三十九周已结束
（以千计）			2023年10月28日						2022年10月29日						2023年10月28日						2022年10月29日
美洲			$	257,440					$	125,726					$	590,948					$	297,826
EMEA			20,795						3,455						49,170						30,107
亚太地区			(3,261)						(5,643)						(6,272)						(21,128)
分段总计			$	274,974					$	123,538					$	633,846					$	306,805
未归因于分部的经营（亏损）收入：
商店和配送费用			(3,202)						(1,254)						(8,205)						(5,972)
营销、一般和管理费用			(132,496)						(105,747)						(368,099)						(299,108)
其他营业（亏损）收入，净额			(1,256)						1,006						4,328						3,901
总营业收入			$	138,020					$	17,543					$	261,870					$	5,626

Abercrombie & Fitch Co.			20			2023 年第三季度表格 10-Q

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			资产
（以千计）			2023年10月28日						2023年1月28日
库存
美洲			$	481,288					$	404,040
EMEA			91,129						80,447
亚太地区			22,650						21,134
库存总额			$	595,067					$	505,621
未归因于细分市场的资产			2,302,579						2,207,479
总资产			$	2,897,646					$	2,713,100

品牌信息

下表提供了截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三周和三十九周内按品牌分类的额外分类收入信息：

			十三周结束												三十九周已结束
（以千计）			2023年10月28日						2022年10月29日						2023年10月28日						2022年10月29日
Abercrombie			$	547,728					$	422,332					$	1,446,483					$	1,174,445
霍利斯特			508,703						457,752						1,381,287						1,323,492
总计			$	1,056,431					$	880,084					$	2,827,770					$	2,497,937

Abercrombie & Fitch Co.			21			2023 年第三季度表格 10-Q

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析（“MD&A”）应与本10-Q表季度报告中包含的公司的简明合并财务报表和简明合并财务报表附注一起阅读”第 1 项。财务报表（未经审计），” MD&A 中所有提及注释的内容均引用其中。

关于前瞻性陈述的特别说明

公司警告说，本10-Q表季度报告中包含或由公司或其管理层和发言人发表的任何前瞻性陈述（该术语的定义见1995年《私人证券诉讼改革法》）都涉及风险和不确定性，可能会因各种重要因素而发生变化，其中许多因素可能超出公司的控制范围。诸如 “估计”、“项目”、“计划”、“相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“应该”、“有信心”、“将”、“可能”、“展望” 等词语或这些词语或其他类似词语的负面版本以及类似的表述可以识别前瞻性陈述。未来可能影响收入和盈利能力的经济和行业趋势很难预测。因此，无法保证本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述将被证明是准确的。可能导致业绩与公司前瞻性陈述中表达的结果不同的因素包括但不限于第一部分第1A项中描述或提及的风险。公司2022财年10-K表格以及我们向美国证券交易委员会提交的报告和文件中的 “风险因素”，以及以下内容：

•与全球经济和金融状况变化（包括通货膨胀）相关的风险，以及由此对总体消费者支出、我们的经营业绩、财务状况和费用管理以及我们充分减轻影响能力的影响；

•与地缘政治冲突、武装冲突、俄罗斯和乌克兰或以色列和哈马斯之间的冲突相关的风险 以及周边地区冲突可能扩大, 恐怖主义行为, 大规模伤亡事件, 社会动乱, 内乱或不服从;

•与自然灾害和其他不可预见的灾难性事件有关的风险；

•与我们未能吸引客户、预测客户需求和不断变化的时尚潮流以及管理库存相关的风险；

•与我们成功投资和执行客户、数字和全渠道计划的能力相关的风险；

•与季节性波动对我们的销售和我们在返校和假日销售季的业绩的影响相关的风险；

•与外币汇率波动相关的风险；

•与我们的纳税义务和有效税率波动相关的风险，包括因我们的国际业务产生的收益和损失而产生的风险；

•与我们执行战略和增长计划能力相关的风险，包括我们的 “永远向前计划” 中概述的风险；

•与国际业务相关的风险，包括我们销售或采购产品的经济或政治条件的变化或进口关税或贸易限制的变化；

•与不利的公共卫生发展（例如 COVID-19 疫情）相关的风险和不确定性；

•与网络安全威胁和隐私或数据安全漏洞相关的风险；

•与我们的信息系统潜在损失或中断相关的风险；

•与我们的商标的持续有效性以及我们保护知识产权的能力相关的风险；

•与气候变化和其他企业责任问题相关的风险；

•与公司、其高级管理人员和董事的声誉损害相关的风险；

•与实际或威胁诉讼相关的风险；以及

•与未来立法、监管改革、政策变化或现行立法解释性指导相关的不确定性。

鉴于此处包含的前瞻性陈述中存在重大不确定性，不应将纳入此类信息视为公司或任何其他人对公司目标将实现的陈述。此处包含的前瞻性陈述基于公司管理层目前获得的信息。除非适用法律另有要求，否则公司没有义务公开更新或修改其前瞻性陈述，包括任何财务目标和估计，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

Abercrombie & Fitch Co.			22			2023 年第三季度表格 10-Q

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导言

MD&A是作为随附的简明合并财务报表及其附注的补充提供的，旨在帮助人们了解公司的经营业绩、财务状况和流动性。MD&A 的组织方式如下：

•概述. 对公司业务和某些分部信息的概述。

•当前趋势和展望. 与公司本财年某些重点领域相关的讨论，对某些风险和挑战的讨论，以及截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三周和三十九周公司业绩摘要。

•运营结果. 对公司简明合并运营报表和综合收益（亏损）某些组成部分的分析 在截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三周和三十九周内。

•流动性和资本资源. 关于截至2023年10月28日的公司财务状况、财务状况变化和流动性的讨论，其中包括（i）与2023年1月28日相比的财务状况分析；（ii）对截至2023年10月28日的三十九周与截至2022年10月29日的三十九周相比现金流变化的分析；以及（iii）对流动性的分析，包括公司ABL融资机制下的可用性的股票回购计划以及未偿债务和契约合规性。

•最近的会计公告. 对公司最近通过或正在评估的会计公告的讨论（如适用），包括采用日期和/或预计采用日期，以及对公司简明合并财务报表的预期影响。

•关键会计估计. 对被认为对公司经营业绩和财务状况至关重要的会计估算的讨论，这通常需要管理层在申请中做出大量的判断和估计。

•非公认会计准则财务指标. MD&A 讨论了某些已确定不按照 GAAP 提交的财务指标。本节包括公认会计准则和非公认会计准则财务指标之间的某些对账以及有关非公认会计准则财务指标的其他详细信息，包括有关公司为何认为MD&A中提供的非公认会计准则财务指标对投资者有用的信息。

Abercrombie & Fitch Co.			23			2023 年第三季度表格 10-Q

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概述

业务摘要

该公司是一家以数字为主导的全球性全渠道零售商。该公司为男士、女士和儿童提供种类繁多的服装、个人护理产品和配饰，主要通过其数字渠道和公司自有商店以及各种第三方安排出售。

正如我们的 “永远向前计划” 所示，在2023财年第二季度，为了利用我们区域团队的知识和经验来更好地推动品牌增长，公司重组了结构，现在按地域管理其业务，包括三个可报告的细分市场：美洲；欧洲、中东和非洲（EMEA）；以及亚太地区（APAC）。公司职能和其他收入和支出在合并基础上进行评估，不分配给公司的各个部门，因此作为分部与总营业收入（亏损）之间的对账项目包括在内。这些变化对合并净销售额、营业收入（亏损）或净收益（亏损）没有影响。所有先前列报的期间均经过重制，以符合新的分部列报方式。

该公司的品牌包括包括Abercrombie & Fitch和abercrombie kids在内的Abercrombie品牌，以及包括Hollister、Gilly Hicks和Social Tourister在内的Hollister品牌。这些品牌共同致力于提供质量持久、舒适度极高的独特产品，让世界各地的客户能够表达自己的个性和风格。

公司的财政年度在最接近1月31日的星期六结束。此处提及公司财政年度的所有内容如下：

财政年度

年底/年底

周数

2022 财年

2023年1月28日

52

2023 财年

2024年2月3日

53

2024 财年

2025 年 2 月 1 日

52

季节性

从历史上看，该公司的业务本质上是季节性的，包括两个主要的销售季节：春季，包括第一和第二财季（“春季”）和秋季，包括第三和第四财政季度（“秋季”）。由于零售服装行业的季节性质，本期任何时期的经营业绩都不一定代表整个财年的预期业绩，公司的某些资产和负债账户可能会出现重大波动。该公司历来在秋季经历了最大的销售活动，这分别是由于返校和假日销售期。

当前的趋势和展望

2023 财年的重点领域

该公司仍然致力于实现其成为以数字为主导的全球全渠道服装零售商的长期愿景，并对之充满信心，并将继续评估在其 “永远向前计划” 中概述的支持这一愿景的举措方面取得进展的机会。

Always Forward 计划概述了公司的长期战略目标，包括不断增长的股东价值，该计划以三项战略增长原则为基础，即：

•执行有针对性的品牌增长计划；

•加速企业范围的数字革命；以及

•遵守财务纪律。

2023财年的以下重点领域是公司实现可持续增长和向前迈进 “永远向前计划” 的框架：

•通过以下方式为 Abercrombie 品牌和 Hollister 品牌执行有针对性的品牌增长计划：

•在全球范围内使用我们的行动手册协调品牌的产品、声音和体验，包括数字化和店内渠道

•加速企业范围的数字革命

•我们围绕关键数据平台开展的现代化工作的现阶段进展情况；

•继续推进我们的多年企业资源规划（“ERP”）转型和云迁移之旅；以及

•改善我们在客户旅程关键部分的数字和应用程序体验

Abercrombie & Fitch Co.			24			2023 年第三季度表格 10-Q

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•遵守财务纪律

•保持适当的精益库存水平，使Abercrombie和Hollister能够全年追逐库存；以及

•适当平衡投资、通货膨胀和效率工作，以提高盈利能力

当前的宏观经济状况和通货膨胀的影响

宏观经济状况，包括通货膨胀、利率上升、外汇汇率波动和非必需消费支出的下降，继续对我们的业务产生负面影响。在预期或实际经济状况不利的时期，消费者可能会重新分配可用的全权支出，这可能会对我们产品的需求产生不利影响。

供应链中断

此前，该公司在劳动力、棉花、运费和其他原材料及其他成本方面面临通货膨胀压力，这对支出和利润率产生了负面影响。尽管运费降低，供应链限制正在减弱，但棉花和其他原材料以及其他运营成本仍然存在通货膨胀压力。公司可能无法成功地通过提高平均单位零售额（“AUR”）将增加的成本转嫁给客户。持续的通货膨胀压力可能会进一步影响开支，并对公司产生长期影响，因为成本增加可能会影响其保持令人满意的利润率的能力。

全球门店网络优化

该公司的目标是为迎合本地顾客的全方位门店找到合适的规模、合适的地理位置和合适的经济条件。该公司继续使用数据为其重点调整门店面积与数字渗透率提供信息。在2023财年迄今为止，该公司开设了24家新门店，同时关闭了21家门店。作为重点的一部分，该公司预计，在2023财年期间，门店数量将保持稳定，新增约35家门店，同时关闭约35家门店，等待与房东合作伙伴的谈判。

未来的关闭可以通过租约自然到期来完成，而某些其他租约包括可在特定条件下行使的提前终止选项。公司还可能选择退出或修改其他租约，并可能产生与这些行动相关的费用。

全球事件的影响和不确定性

由于我们是一家全球多品牌全渠道专业零售商，业务遍及美洲、欧洲、中东和非洲以及亚太地区等地区，因此管理层注意宏观经济风险、全球挑战和不断变化的全球地缘政治环境，包括俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突，以色列和哈马斯之间的冲突 以及周边地区冲突可能扩大, 可能对某些业务领域产生不利影响.因此，管理层继续监视全球事件。公司继续评估这些事件和类似事件在未来可能对业务产生的潜在影响，并继续制定和更新应急计划，以帮助减轻潜在影响。公司为此类事件所做的准备可能不足以减轻其影响，这些事件可能会进一步对其业务和经营业绩产生不利影响。

有关可能导致我们的实际业绩与预期存在重大差异的重大风险的讨论，请参阅第一部分 “第1A项”。2022财年10-K表格中的 “风险因素”。

Abercrombie & Fitch Co.			25			2023 年第三季度表格 10-Q

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结果摘要

截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三周和三十九周的业绩摘要如下：

						GAAP												非公认会计准则 (1)
（以千计，净销售额、可比销售额、毛利率、营业收入利润率和每股金额的变化除外）						2023 年 10 月 28 日						2022年10月29日						2023 年 10 月 28 日						2022年10月29日
十三周结束
净销售额						$	1,056,431					$	880,084
净销售额的变化						20.0		%				(2.8)		%
可比销售额 (2)																		16		%				—		%
毛利率						64.9		%				59.2		%
营业收入						$	138,020					$	17,543					$	138,020					$	21,287
营业收入利润率						13.1		%				2.0		%				13.1		%				2.4		%
归因于 A&F 的净收益（亏损）						$	96,211					$	(2,214)					$	96,211					$	554
归属于A＆F的每股净收益（亏损）						1.83						(0.04)						1.83						0.01
三十九周已结束
净销售额						$	2,827,770					$	2,497,937
净销售额的变化						13.2		%				(2.1)		%
可比销售额 (2)																		11		%				—		%
毛利率						62.9						57.5
营业收入						$	261,870					$	5,626					$	266,306					$	14,962
营业收入利润率						9.3		%				0.2		%				9.4		%				0.6		%
归属于A＆F的净收益（亏损）。						$	169,676					$	(35,517)					$	172,905					$	(28,686)
归属于A＆F的每股净收益（亏损）						3.25						(0.70)						3.32						(0.57)

(1)关于公司为何认为这些非公认会计准则财务指标对投资者有用的讨论，以及非公认会计准则指标与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标的对账情况，见下文”非公认会计准则财务指标.”

(2)可比销售额以固定货币计算，不包括商店和数字销售以外的收入。请参阅以下” 中的讨论非公认会计准则财务指标，” 以获取有关可比销售额计算的更多详细信息。鉴于与 COVID-19 相关的门店关闭，公司在本10-Q表季度报告中的简明合并财务报表中未披露2023财年之前的可比销售额。

截至2023年10月28日和2023年1月28日，公司简明合并资产负债表的某些组成部分如下：

（以千计）						2023年10月28日						2023年1月28日
现金及等价物						$	649,489					$	517,602
未偿长期借款总额，账面金额						249,730						299,730
库存						595,067						505,621

公司截至2023年10月28日和2022年10月29日的三十九周期间的简明合并现金流量表的某些组成部分如下：

（以千计）						2023年10月28日						2022年10月29日
由（用于）经营活动提供的净现金						$	350,142					$	(301,194)
用于投资活动的净现金						(127,986)						(96,391)
用于融资活动的净现金						(87,106)						(154,906)

Abercrombie & Fitch Co.			26			2023 年第三季度表格 10-Q

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目录

操作结果

本经营业绩部分披露的预计基点（“BPS”）变动已根据净销售额百分比的变化进行了四舍五入。

净销售额

按细分市场划分的净销售额是根据完成订单的细分市场对收入进行归因来列报的。截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三周和三十九周内，公司按应报告分部划分的净销售额如下：

			十三周结束
（以千计，比率除外）			2023年10月28日						2022年10月29日						$ Change						% 变化						可比 销售 (1)
按细分市场划分：
美洲			$	867,566					$	713,860					$	153,706					22		%				16		%
EMEA			157,976						138,840						19,136						14						15
亚太地区			30,889						27,384						3,505						13						32
总计			$	1,056,431					$	880,084					$	176,347					20						16
			三十九周已结束
（以千计，比率除外）			2023年10月28日						2022年10月29日						$ Change						% 变化						可比 销售 (1)
美洲			$	2,264,415					$	1,949,066					$	315,349					16		%				12		%
EMEA			468,045						465,394						2,651						1						6
亚太地区			95,310						83,477						11,833						14						28
总计			$	2,827,770					$	2,497,937					$	329,833					13						11

(1)可比销售额是按固定货币计算的。请参阅 “非公认会计准则财务指标，”了解有关可比销售额计算的更多详细信息。

与2022财年第三季度相比，2023财年第三季度的净销售额增长了20％，这主要是由于销售单位和AUR的增加。与2022财年第三季度相比，净销售额的同比增长反映了16％的正可比销售额，美洲、欧洲、中东和非洲以及亚太地区均有所增长。

在2023财年迄今为止，净销售额与2022财年迄今为止相比增长了13％，这主要是由于AUR的增加。与2022财年迄今相比，净销售额的同比增长反映了11％的正可比销售额，美洲、欧洲、中东和非洲以及亚太地区的销售额也实现了可比增长。

截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三周和三十九周内，公司按品牌划分的净销售额如下：

			十三周结束
（以千计，比率除外）			2023年10月28日						2022年10月29日						$ Change						% 变化						可比 销售 (1)
Abercrombie (2)			$	547,728					$	422,332					$	125,396					30		%				26		%
霍利斯特 (3)			508,703						457,752						50,951						11						7
总计			$	1,056,431					$	880,084					$	176,347					20						16
			三十九周已结束
（以千计，比率除外）			2023年10月28日						2022年10月29日						$ Change						% 变化						可比 销售 (1)
Abercrombie (2)			$	1,446,483					$	1,174,445					$	272,038					23		%				21		%
霍利斯特 (3)			1,381,287						1,323,492						57,795						4						2
总计			$	2,827,770					$	2,497,937					$	329,833					13						11

(1)可比销售额是按固定货币计算的。请参阅 “非公认会计准则财务指标，”了解有关可比销售额计算的更多详细信息。

(2)包括 Abercrombie & Fitch 和 abercrombie 的孩子。

(3)包括 Hollister、Gilly Hicks 和 Social Tourist。

Abercrombie & Fitch Co.			27			2023 年第三季度表格 10-Q

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目录

销售成本，不包括折旧和摊销

			十三周结束
			2023年10月28日												2022年10月29日
（以千计，比率除外）									占净销售额的百分比												占净销售额的百分比						BPS 变动
销售成本，不包括折旧和摊销			$	370,762					35.1		%				$	359,268					40.8		%				(570)
			三十九周已结束
			2023年10月28日												2022年10月29日
（以千计，比率除外）									占净销售额的百分比												占净销售额的百分比						BPS 变动
销售成本，不包括折旧和摊销			$	1,047,927					37.1		%				$	1,061,684					42.5		%				(540)

在2023财年第三季度，不包括折旧和摊销在内的销售成本占净销售额的百分比与2022财年第三季度相比下降了约570个基点。同比下降主要是由AUR同比增长带来的250个基点的好处，较低的运费成本带来的约200个基点，以及与去年相比库存减记水平较低带来的约200个基点，部分被原材料成本上涨的80个基点所抵消。

在2023财年迄今为止，销售成本（不包括折旧和摊销）占净销售额的百分比与2022财年迄今为止下降了约540个基点。同比下降主要归因于运费成本降低约420个基点以及AUR同比增长约360个基点所带来的好处。原材料成本上涨带来的约120个基点部分抵消了这些好处。

毛利，不包括折旧和摊销

			十三周结束
			2023年10月28日												2022年10月29日
（以千计，比率除外）									占净销售额的百分比												占净销售额的百分比						BPS 变动
毛利，不包括折旧和摊销			$	685,669					64.9		%				$	520,816					59.2		%				570
			三十九周已结束
			2023年10月28日												2022年10月29日
（以千计，比率除外）									占净销售额的百分比												占净销售额的百分比						BPS 变动
毛利，不包括折旧和摊销			$	1,779,843					62.9		%				$	1,436,253					57.5		%				540

商店和配送费用

			十三周结束
			2023年10月28日												2022年10月29日
（以千计，比率除外）									占净销售额的百分比												占净销售额的百分比						BPS 变动
商店和配送费用			$	383,883					36.3		%				$	367,333					41.7		%				(540)
			三十九周已结束
			2023年10月28日												2022年10月29日
（以千计，比率除外）									占净销售额的百分比												占净销售额的百分比						BPS 变动
商店和配送费用			$	1,068,226					37.8		%				$	1,045,667					41.9		%				(410)

在2023财年第三季度，门店和分销费用占净销售额的百分比与2022财年第三季度相比有所下降。下降的主要原因是净销售额增长导致的支出杠杆率，与2022年第三季度相比，门店占用率和配送成本的增加略有抵消。

与2022财年迄今为止相比，在2023财年迄今为止，门店和分销费用占净销售额的百分比有所下降。下降的主要原因是净销售额增长导致的支出杠杆率，但与2022财年迄今为止相比，门店占用费的增加略有抵消。

Abercrombie & Fitch Co.			28			2023 年第三季度表格 10-Q

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目录

营销、一般和管理费用

			十三周结束
			2023年10月28日												2022年10月29日
（以千计，比率除外）									占净销售额的百分比												占净销售额的百分比						BPS 变动
营销、一般和管理费用			$	162,510					15.4		%				$	133,201					15.1		%				30
			三十九周已结束
			2023年10月28日												2022年10月29日
（以千计，比率除外）									占净销售额的百分比												占净销售额的百分比						BPS 变动
营销、一般和管理费用			$	449,643					15.9		%				$	379,518					15.2		%				70

在2023财年第三季度，营销、一般和管理费用占净销售额的百分比与2022财年第三季度相比增加了30个基点，这主要是由营销和技术支出以及基于激励的薪酬增加所推动的。

在2023财年迄今为止，营销、一般和管理费用占净销售额的百分比与2022财年迄今为止相比增加了70个基点，这主要是由于技术支出和基于激励的薪酬的增加。

资产减值

			十三周结束
			2023年10月28日												2022年10月29日
（以千计，比率除外）									占净销售额的百分比												占净销售额的百分比						BPS 变动
资产减值			$	—					—%						$	3,744					0.4%						(40)
不包括的物品：
资产减值费用 (1)			—						—						(3,744)						(0.4)						40
调整后的非公认会计准则资产减值 (1)			$	—					—						$	—					—						—
			三十九周已结束
			2023年10月28日												2022年10月29日
（以千计，比率除外）									占净销售额的百分比												占净销售额的百分比						BPS 变动
资产减值			$	4,436					0.2%						$	9,336					0.4%						(20)
不包括的物品：
资产减值费用 (1)			(4,436)						(0.2)						(9,336)						(0.4)						20
调整后的非公认会计准则资产减值 (1)			$	—					—						$	—					—						—

(1)请参阅 “非公认会计准则财务指标”了解更多细节。

请参阅注释 8，”资产减值.”

其他营业（亏损）收入，净额

			十三周结束
			2023年10月28日												2022年10月29日
（以千计，比率除外）									占净销售额的百分比												占净销售额的百分比						BPS 变动
其他营业（亏损）收入，净额			$	(1,256)					(0.1)		%				$	1,005					0.1		%				(20)
			三十九周已结束
			2023年10月28日												2022年10月29日
（以千计，比率除外）									占净销售额的百分比												占净销售额的百分比						BPS 变动
其他营业收入，净额			$	4,332					0.2		%				$	3,894					0.2		%				—

Abercrombie & Fitch Co.			29			2023 年第三季度表格 10-Q

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目录

营业收入

			十三周结束
			2023年10月28日												2022年10月29日
（以千计，比率除外）									占净销售额的百分比												占净销售额的百分比						BPS 变动
营业收入			$	138,020					13.1		%				$	17,543					2.0		%				1,110
不包括的物品：
资产减值费用 (1)			—						—						3,744						0.4						(40)
调整后的非公认会计准则营业收入 ¹			$	138,020					13.1						$	21,287					2.4						1,070
			三十九周已结束
			2023年10月28日												2022年10月29日
（以千计，比率除外）									占净销售额的百分比												占净销售额的百分比						BPS 变动
营业收入			$	261,870					9.3		%				$	5,626					0.2		%				910
不包括的物品：
资产减值费用 (1)			4,436						0.2						9,336						0.4						(20)
调整后的非公认会计准则营业收入			$	266,306					9.4						$	14,962					0.6						880

(1)请参阅 “非公认会计准则财务指标”了解更多细节。

利息支出，净额

			十三周结束
			2023年10月28日												2022年10月29日
（以千计，比率除外）									占净销售额的百分比												占净销售额的百分比						BPS 变动
利息支出			$	8,568					0.8		%				$	7,586					0.9		%				(10)
利息收入			(7,897)						(0.7)						(291)						(0.1)						(60)
利息支出，净额			$	671					0.1						$	7,295					0.8						(70)
			三十九周已结束
			2023年10月28日												2022年10月29日
（以千计，比率除外）									占净销售额的百分比												占净销售额的百分比						BPS 变动
利息支出			$	23,661					0.8		%				$	23,055					0.9		%				(10)
利息收入			(18,450)						(0.6)						(1,536)						0.0						(60)
利息支出，净额			$	5,211					0.2						$	21,519					0.9						(70)

与2022财年第三季度相比，2023财年第三季度的利息支出净额减少了660万美元，这是由于购买优先担保票据导致本季度借款减少，以及存款和货币市场账户余额和利率增加导致利息收入增加。

在2023财年迄今为止，净利息支出与2022财年迄今为止相比减少了1,630万美元，这是由于购买优先担保票据导致本季度借款减少，以及存款和货币市场账户余额和利率增加导致利息收入增加。

Abercrombie & Fitch Co.			30			2023 年第三季度表格 10-Q

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目录

所得税支出

			十三周结束
			2023年10月28日												2022年10月29日
（以千计，比率除外）									有效税率												有效税率
所得税支出			$	39,617					28.8		%				$	10,966					107.0		%
不包括的物品：
税前不含税项目的税收影响 (1)			—												976
调整后的非公认会计准则所得税支出 ¹			$	39,617					28.8						$	11,942					85.3
			三十九周已结束
			2023年10月28日												2022年10月29日
（以千计，比率除外）									有效税率												有效税率
所得税支出			$	82,349					32.1		%				$	14,413					(90.7)		%
不包括的物品：
税前不含税项目的税收影响 (1)			1,207												2,505
调整后的非公认会计准则所得税支出			$	83,556					32.0						$	16,918					(258.0)

(1)税前排除项目的税收影响是按公认会计原则计算的税收准备金与根据调整后的非公认会计准则计算的税收准备金之间的差额。请参阅”营业收入” 和”非公认会计准则财务指标” 了解税前不包括项目的详细信息。

与2022财年相比，2023财年第三季度和年初至今有效税率的变化是由于收入水平的提高，抵消了在美国境外产生的税收损失，因此不确认任何收益。

请参阅注释 9，”所得税.”

归因于 A&F 的净收益（亏损）

			十三周结束
			2023年10月28日												2022年10月29日
（以千计）									占净销售额的百分比												占净销售额的百分比						BPS 变动
归因于 A&F 的净收益（亏损）			$	96,211					9.1		%				$	(2,214)					(0.3)		%				940
不包括的项目，扣除税款 (1)			—						—						2,768						0.4						(40)
归属于A＆F的调整后非公认会计准则净收益 (2)			$	96,211					9.1						$	554					0.1						900
			三十九周已结束
			2023年10月28日												2022年10月29日
（以千计）									占净销售额的百分比												占净销售额的百分比						BPS 变动
归属于A＆F的净收益（亏损）。			$	169,676					6.0		%				$	(35,517)					(1.4)		%				740
不包括的项目，扣除税款 (1)			3,229						0.1						6,831						0.3						(20)
归属于A＆F的调整后非公认会计准则净收益（亏损） (2)			$	172,905					6.1						$	(28,686)					(1.1)						720

(1)    上面在” 下列出的不包括的项目营业收入，” 和”所得税支出” 

(2)请参阅”非公认会计准则财务指标” 了解更多细节。

Abercrombie & Fitch Co.			31			2023 年第三季度表格 10-Q

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目录

归属于A＆F的每股净收益（亏损）

			十三周结束
			2023年10月28日						2022年10月29日						$ Change
归属于A＆F的摊薄后每股净收益（亏损）			$	1.83					$	(0.04)					$	1.87
不包括的项目，扣除税款 (1)			—						0.05						(0.05)
归属于A＆F的调整后摊薄后每股非公认会计准则净收益			1.83						0.01						1.82
外币汇率变动的影响			—						(0.06)						0.06
按固定货币计算，归属于A＆F的摊薄后每股调整后的非公认会计准则净收益 (2)			1.83						(0.05)						1.88
			三十九周已结束
			2023年10月28日						2022年10月29日						$ Change
归属于A＆F的摊薄后每股净收益（亏损）			$	3.25					$	(0.70)					$	3.95
不包括的项目，扣除税款 (1)			0.06						0.13						(0.07)
归属于A＆F的摊薄后每股调整后的非公认会计准则净收益（亏损）			3.32						(0.57)						3.89
外币汇率变动的影响			—						(0.20)						0.20
按固定货币计算，归属于A＆F的摊薄后每股调整后的非公认会计准则净收益（亏损） (2)			3.32						(0.77)						4.09

(1)    上面在” 下列出的不包括的项目营业收入，” 和”所得税支出.” 

(2)请参阅”非公认会计准则财务指标” 了解更多细节。

Abercrombie & Fitch Co.			32			2023 年第三季度表格 10-Q

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目录

流动性和资本资源

概述

A＆F董事会每季度对公司的资本配置战略和优先事项进行审查，同时考虑流动性和估值因素。该公司认为，它将有足够的流动性为未来12个月的运营活动提供资金。公司监控融资市场状况，将来可能会决定是否以及何时修改、修改、回购或重组其ABL融资和/或优先担保票据或回购其普通股。有关公司股票回购活动和暂停分红计划的讨论，请参阅下文”股票回购和分红.”

现金的主要来源和用途

该公司的业务有两个主要销售季节：春季，包括第一和第二财季（“春季”）和秋季，包括第三和第四财季（“秋季”）。由于返校和假日销售期，该公司的销售活动通常在秋季最为活跃。该公司依靠主要在秋季产生的超额运营现金流来为全年运营提供资金，并对业务进行再投资以支持未来的增长。该公司还拥有ABL融资机制作为额外资金来源，详情见下文”信贷额度和优先担保票据”.

公司预计，在接下来的十二个月中，其主要现金需求将用于优先考虑业务投资，继续为运营活动提供资金，包括库存收购，与薪酬、营销、租赁及其可能行使的任何租赁收购或修改相关的债务、税收和其他经营活动。

如第一部分 “第1项” 所述，公司评估业务投资机会，这些举措符合业务实现可持续长期增长的举措，这些举措与其战略支柱相一致。业务——战略和关键业务优先事项” 包含在2022财年10-K表中，包括对增长机会持机会主义态度。潜在投资机会的例子包括但不限于新门店体验以及对公司数字和全渠道计划的投资。从历史上看，该公司一直利用运营产生的自由现金流为任何全权资本支出提供资金，这些支出优先用于新门店体验以及数字和全渠道投资、信息技术和其他项目。在截至2023年10月28日的年初至今期间，该公司使用了1.286亿美元的资本支出。2023财年的资本支出总额预计约为1.6亿美元。

公司使用ABL机制下可用的现金和现金等价物总额以及增量借款来衡量流动性。截至2023年10月28日，该公司的现金及现金等价物为6.495亿美元，总流动性约为10亿美元，而在2023财年初，现金及现金等价物为5.176亿美元，总流动性约为8.657亿美元。这使公司能够评估战略性地部署多余现金和/或资产负债表去杠杆化的潜在机会，具体取决于各种因素，例如市场和业务状况，包括公司加快业务投资的能力。此类机会包括但不限于通过购买未偿还的优先担保票据或股票回购向股东返还现金。

股票回购和分红

2021 年 11 月，A&F 董事会批准了 5 亿美元的股票回购授权，取代了 2021 年之前的 1,000 万股股票回购授权，后者还有大约 390 万股股票的可用股票。在截至2023年10月28日的年初至今期间，公司没有根据该股票回购授权回购其任何普通股。 根据2021年11月批准的授权，该公司还有2.32亿美元的股票回购授权。

从历史上看，公司会不时回购普通股，具体取决于过剩的流动性、市场状况和业务状况，目的是向股东返还多余的现金，抵消与行使员工股票增值权和限制性股票单位的归属相关的普通股发行所产生的稀释。股票可以在公开市场上回购，包括根据根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第10b5-1条制定的交易计划，通过私下谈判的交易或其他交易或通过这些方法的组合进行回购。请参阅”第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用” 本10-Q表季度报告的第二部分，其中包含根据公司公开宣布的股票回购授权剩余可供购买的金额。

2020年5月，公司宣布暂停分红计划，以保持流动性并在 COVID-19 影响下保持财务灵活性。公司将来可能会审查其分红计划，以根据当时的事实和情况确定是否以及何时恢复。任何股息均由A＆F董事会自行决定是否宣布。A＆F董事会根据A＆F的财务状况、经营业绩、资本需求、当前和预计的现金流、业务前景和其他因素，包括公司协议中与优先担保票据和ABL融资机制相关的任何限制，审查并确定股息金额（如果有）。不可能没有

Abercrombie & Fitch Co.			33			2023 年第三季度表格 10-Q

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目录

保证公司将来会申报和支付股息，或者，如果支付了股息，其金额将与过去的股息相似。

信贷额度和优先担保票据

截至2023年10月28日，该公司在优先担保票据下的未偿借款总额为2.497亿美元。在截至2023年10月28日的十三周内，A&F Management在公开市场上购买了5,000万美元的未偿还优先担保票据，并蒙受了130万美元的债务清偿损失，其中包括90万美元的溢价和注销40万美元的未摊销费用，扣除简明合并运营报表和综合收益（亏损）后确认的利息支出。

此外，经第一修正案（定义见下文）修订的经修订和重述的信贷协议规定了ABL额度，这是一种基于优先担保资产的循环信贷额度，金额最高可达 4亿美元。截至2023年10月28日，该公司在ABL融资机制下没有任何未偿还的借款。ABL 融资机制将于 2026 年 4 月 29 日到期。

截至2023年10月28日，ABL融资机制下剩余借款能力的详细信息如下：

（以千计）			2023年10月28日
贷款上限			$	400,000
减去：未兑现的备用信用证			(422)
借款能力			399,578
减去：最低超额可用性 (1)			(40,000)
可用借款能力			$	359,578

(1)    公司必须将剩余可用性维持在贷款上限的10％或ABL融资机制下的3000万美元之间，以较高者为准。

请参阅注释 10，”借款.”

所得税

该公司的外国子公司的收益和利润可以在不产生额外的联邦所得税的情况下汇回美国。公司确定，截至2019年2月2日，公司未分配收益和外国子公司的利润余额被视为在美国境外无限期再投资，如果将这些资金汇回美国，公司预计将产生微不足道的州所得税和外国预扣税。公司对2019年2月2日以后赚取的收益和利润同时计提州所得税和外国预扣税，这样这些资金就可以在不产生额外税收支出的情况下汇回本国。截至2023年10月28日，该公司6.495亿美元的现金及等价物中有2.131亿美元由外国子公司持有。

请参阅注释 9，”所得税.”

现金流分析

下表提供了公司截至2023年10月28日和2022年10月29日的三十九周简明合并现金流量表的某些组成部分：

			三十九周已结束
			2023年10月28日						2022年10月29日
（以千计）
期初现金及等价物以及限制性现金及等价物			$	527,569					$	834,368
由（用于）经营活动提供的净现金			350,142						(301,194)
用于投资活动的净现金			(127,986)						(96,391)
用于融资活动的净现金			(87,106)						(154,906)
外币汇率对现金的影响			(4,491)						(14,871)
现金及等价物以及限制性现金及等价物的净增加（减少）			130,559						(567,362)
期末现金及等价物以及限制性现金及等价物			$	658,128					$	267,006

经营活动 -在截至2023年10月28日的年初至今期间，经营活动提供的净现金包括净销售额同比增长13％导致的现金收入增加，以及2022财年第四季度对供应商的付款增加，这导致2023财年第一季度的现金支付减少。

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目录

投资活动 - 在截至2023年10月28日的年初至今期间，用于投资活动的净现金主要用于1.286亿美元的资本支出。截至2022年10月29日的年度迄今为止，用于投资活动的净现金主要用于1.203亿美元的资本支出，部分被拉比信托资产提取1,200万美元多余资金以及出售1190万美元财产和设备的收益所抵消。

筹资活动 - 在截至2023年10月28日的年初至今期间，用于融资活动的净现金包括以90万澳元的溢价购买5,000万美元的未偿还优先担保票据，以及与预扣（回购）普通股相关的金额，以支付基于股份的薪酬奖励归属后的预扣税款。在截至2022年10月29日的年初至今期间，用于融资活动的净现金包括回购约480万股普通股，市值约为1.258亿美元，以及与预扣（回购）普通股相关的金额，以支付基于股份的薪酬奖励归属后的预扣税款。

合同义务

公司的合同义务主要包括经营租赁、商品库存采购订单、未确认的税收优惠、某些退休义务、租赁押金以及其他购买具有法律约束力且要求最低购买量的商品和服务的协议。这些合同义务影响公司的短期和长期流动性和资本资源需求。

自2023年1月28日以来，公司的合同义务没有重大变化，但正常业务过程中发生的义务除外（主要是公司与商品库存相关的购买和租赁义务的变化，由于公司运营的季节性质，这些义务全年波动）。

最近的会计公告

公司在附注2 “重要会计政策摘要” 中描述了其重要会计政策,” 载于 “第8项” 的合并财务报表附注。财务报表和补充数据” 包含在2022财年10-K表中。公司每季度审查最近的会计公告，并排除了讨论不适用于公司的会计公告以及那些没有或预计不会对公司合并财务报表产生重大影响的公告。

关键会计估计

该公司在 “第7项” 中描述了其关键会计估计。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析，” 包含在2022财年10-K表中。自2022财年末以来，关键会计政策和估计没有重大变化。

非公认会计准则财务指标

本10-Q表季度报告讨论了在GAAP和非GAAP基础上计算和列报的某些财务指标。该公司认为，本文件中提出的每项非公认会计准则财务指标”第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 对投资者很有用，因为它为评估公司的经营业绩提供了有意义的基础，其中不包括公司认为可能无法反映其未来经营前景的某些项目的影响，例如某些资产减值费用，从而补充了投资者对不同时期运营可比性的理解。管理层在报告所述期间使用这些非公认会计准则财务指标来评估公司的业绩并制定对未来经营业绩的预期。这些非公认会计准则财务指标应用作公司GAAP财务业绩的补充而不是替代品，并且不得以与其他公司提出的类似指标相同的方式进行计算。

可比销售额

公司提供可比销售额，定义为：（1）以相同品牌开业至少一年且在过去一年中平方英尺未扩大或减少超过20％的门店净销售总额的同比变化百分比，前一年的净销售额按本年度的外币汇率折算以消除外币汇率波动的影响，以及（2）与上一年度的数字净销售额净销售额按当年外币汇率折算为消除外币汇率波动的影响。可比销售额不包括商店和数字销售以外的收入。管理层使用可比销售额来了解净销售额同比变化的驱动因素，并认为可比销售额是一个有用的指标，因为它可以帮助投资者区分公司收入中归因于现有地点的部分和可归因于门店开业或关闭的部分。最直接可比的GAAP财务指标是净销售额的变化。鉴于与 COVID-19 相关的门店关闭，公司在本10-Q表季度报告中的简明合并财务报表中未披露2023财年之前的可比销售额。

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目录

排除的物品

以下财务指标按公认会计原则和调整后的非公认会计准则披露，不包括以下项目（视情况而定）：

金融措施 (1)						排除的物品
营业收入						资产减值费用
所得税支出 (2)						税前不含税项目的税收影响
归属于A＆F的每股净收益（亏损）和净收益（亏损） (2)						税前除外项目和税前除外项目的税收影响

(1)     其中某些财务指标也以净销售额的百分比表示。

(2)    排除项目的税收影响是按公认会计原则计算的税收准备金与根据调整后的非公认会计原则计算的税收准备金之间的差额。

以固定货币为基础的财务信息

公司以固定货币为基础提供某些财务信息，通过消除外币汇率波动的影响，增强投资者对潜在业务趋势和经营业绩的理解。管理层还使用固定货币基础上的财务信息来授予员工基于绩效的薪酬。按固定货币计算的外币汇率的影响是通过将本期的外币汇率应用于上一年度的业绩来确定的，不包括套期保值的同比影响。外币汇率的摊薄后每股收益使用26％的有效税率计算。

截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三周和三十九周内，按固定货币计算和列报的非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则计算和列报的财务指标的对账情况如下：

（以千计，净销售额、毛利率、营业利润率和每股数据的变化除外）			十三周结束																		三十九周已结束
净销售额			2023年10月28日						2022年10月29日						% 变化						2023年10月28日						2022年10月29日						% 变化
GAAP			$	1,056,431					$	880,084					20		%				$	2,827,770					$	2,497,937					13		%
外币汇率变动的影响			—						6,937						(1)						—						1,213						—
按固定货币计算的非公认会计准则			$	1,056,431					$	887,021					19						$	2,827,770					$	2,499,150					13
毛利，不包括折旧和摊销费用			2023年10月28日						2022年10月29日						BPS 变动 (1)						2023年10月28日						2022年10月29日						BPS 变动 (1)
GAAP			$	685,669					$	520,816					570						$	1,779,843					$	1,436,253					540
外币汇率变动的影响			—						2,906						20						—						(12,671)						50
按固定货币计算的非公认会计准则			$	685,669					$	523,722					590						$	1,779,843					$	1,423,582					590
营业收入			2023年10月28日						2022年10月29日						BPS 变动 (1)						2023年10月28日						2022年10月29日						BPS 变动 (1)
GAAP			$	138,020					$	17,543					1,110						$	261,870					$	5,626					910
排除的物品 (2)			—						(3,744)						40						(4,436)						(9,336)						30
调整后的非公认会计准则			$	138,020					$	21,287					1,070						$	266,306					$	14,962					880
外币汇率变动的影响			—						(4,230)						50						—						(13,841)						60
按固定货币计算的调整后的非公认会计准则			$	138,020					$	17,057					1,120						$	266,306					$	1,121					940
归属于A＆F的每股净收益（亏损）			2023年10月28日						2022年10月29日						$ Change						2023年10月28日						2022年10月29日						$ Change
GAAP			$	1.83					$	(0.04)					$	1.87					$	3.25					$	(0.70)					$	3.95
不包括的项目，扣除税款 (2)			—						(0.05)						0.05						(0.06)						(0.13)						0.07
调整后的非公认会计准则			$	1.83					$	0.01					$	1.82					$	3.32					$	(0.57)					$	3.89
外币汇率变动的影响			—						(0.06)						0.06						—						(0.20)						0.20
按固定货币计算的调整后的非公认会计准则			$	1.83					$	(0.05)					$	1.88					$	3.32					$	(0.77)					$	4.09

(1)估计的基点变化已根据净销售额百分比的变化进行了四舍五入。

(2)截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三周和三十九周的排除项目分别包括税前商店资产减值费用、税前门店资产和其他资产减值费用以及税前不包括项目的税收影响。

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目录

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

投资证券

公司维持其金融工具的现金等价物，主要是定期存款和货币市场基金，原始到期日为三个月或更短。由于这些工具的短期性质，预计利率变化不会对这些金融工具的公允价值产生重大影响。

拉比信托基金包括履行对Abercrombie & Fitch Co.参与者的融资义务的款项。非合格储蓄和补充退休计划 I，Abercrombie & Fitch Co.非合格储蓄和补充退休计划II以及补充高管退休计划。拉比信托的资产主要由信托拥有的人寿保险单组成，这些保单以现金退保价值入账。现金退保金额的变化使截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三周分别实现30万澳元的已实现收益。在截至2023年10月28日和2022年10月29日的三十九周内，现金退保金额和根据拉比信托持有的信托人寿保险单支付的福利金额的变化分别导致160万美元和110万美元的已实现收益。已实现收益计入利息支出，扣除简明合并运营报表和综合收益（亏损）后的净利息支出。

截至2023年10月28日和2023年1月28日，拉比信托的资产已包含在简明合并资产负债表中的其他资产中，如上所述，其使用受到限制。

利率风险

在2020年7月2日之前，公司因利率变动而面临的市场风险主要与LIBO利率波动或与公司以前的定期贷款额度（“定期贷款额度”）和ABL融资机制相关的替代基准利率的增加或减少有关。2020年7月2日，公司发行了优先担保票据，并偿还了定期贷款机制和ABL融资机制下的所有未偿借款，从而消除了当时因利率变动而存在的任何现金流市场风险。优先担保票据面临的利率风险仅限于公允价值的变化。由于ABL融资机制下的未偿借款总额可能发生变化，以及经修订和重述的信贷协议中描述的利率条款和限制的潜在变化，2023财年的分析可能与实际结果有所不同。

2017年7月，金融行为监管局（监管LIBO利率的机构）宣布，它打算在2021年之后停止强迫银行提交利率来计算LIBO利率。某些利率的出版物在2021年底被逐步淘汰，所有LIBO利率的出版物在2023年6月30日之后停止。2023年3月15日，公司签订了经修订和重述的信贷协议（“第一修正案”）的第一修正案，以取消基于LIBO利率的贷款，使用当前有关担保隔夜融资利率的市场定义，并进行其他相应的更改。

外币汇率风险

A&F 的国际子公司通常使用美元以外的本位币运营。由于公司的简明合并财务报表以美元列报，因此公司必须按报告期内或结束时的有效汇率将这些财务报表的所有组成部分从本位货币转换为美元。美元兑其他货币价值的波动会影响报告的收入、支出、资产和负债金额。随着国际业务相对于国内业务的增加，外币汇率波动的潜在影响也随之增加。

A＆F及其子公司面临与外币交易和预测外币交易相关的外币汇率变化的风险，包括子公司之间购买库存以及以外币计价的资产和负债。该公司制定了一项计划，该计划主要利用外币兑换远期合约来部分抵消与某些外币交易和预测交易的影响相关的风险。根据该计划，外币汇率敞口的增加或减少被外汇远期合约的收益或损失部分抵消，以减轻外币汇兑损益的影响。该公司不使用远期合约进行货币投机。未偿还的外汇远期合约在每个财政期结束时按公允价值入账。

Abercrombie & Fitch Co.			37			2023 年第三季度表格 10-Q

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目录

外币远期外汇合约对外币汇率的变化很敏感。截至2023年10月28日，公司评估了假设美元兑合约外币汇率贬值10％的影响所产生的公允价值损失风险。这种假设的贬值将使衍生合约的公允价值减少约1,020万美元。由于公司的外汇远期合约主要被指定为预测交易的现金流套期保值，因此预计公允价值的假设变化将被标的套期保值项目的公允价值的净变化所抵消。请参阅注释 12，”衍生工具，” 适用于截至2023年10月28日和2023年1月28日其他流动资产和应计费用中包含的任何未偿外币远期外汇合约的公允价值。

Abercrombie & Fitch Co.			38			2023 年第三季度表格 10-Q

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第 4 项。控制和程序

披露控制和程序

A＆F维持披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条），旨在合理保证A＆F根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告，并确保此类信息被收集并传达给A＆F的管理层，包括 A&F 的首席执行官兼首席财务官（视情况而定）允许及时做出有关所需披露的决定。由于固有的局限性，披露控制和程序，无论设计和运作多么完善，都只能为实现披露控制和程序的目标提供合理而非绝对的保证。

A&F的管理层，包括A＆F首席执行官（担任A＆F的首席首席执行官）和A＆F的执行副总裁、首席财务官兼首席运营官（担任A＆F的首席财务官兼首席会计官），评估了截至2023年10月28日的财季末A＆F设计和运营其披露控制和程序的有效性。A&F首席执行官（以A＆F首席首席执行官等个人的身份）和A＆F的执行副总裁、首席财务官兼首席运营官（以A＆F首席财务官的身份）得出结论，截至2023年10月28日，A&F的披露控制和程序在合理的保证水平上有效。

财务报告内部控制的变化

在截至2023年10月28日的财政季度中，A＆F对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生重大影响或合理可能对A＆F财务报告内部控制产生重大影响的变化。

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第二部分。其他信息

第 1 项。法律诉讼

公司及其关联公司是诉讼和其他对手诉讼的被告，这些诉讼可能包括涉及单一原告的个人诉讼到集体诉讼。公司与解决索赔和诉讼相关的法律费用通常按实际支出记作支出，在认为损失可能发生且损失金额或损失范围可合理估计的情况下，公司会根据诉讼结果确定估计负债。在确定损失是合理可能的，并且能够确定此类估计值时，公司还会确定合理可能的损失估计值或超过相关应计负债（如果有）的合理可能损失的范围。公司针对某些法律突发事件的应计费用归类为简明合并资产负债表的应计费用，其中包括”第 1 项。财务报表（未经审计），” 本10-Q表季度报告的第一部分。根据目前获得的信息，公司无法估计超过应计法律意外开支费用的一系列合理可能的损失。此外，在无法合理估计结果或潜在责任的情况下，公司尚未确定针对公司的某些索赔和未决法律诉讼的应计额，并且公司无法估计这些法律事务可能造成的一系列合理损失。由于最终和解协议谈判和法院批准条款的不确定性，实际负债可能与记录的金额有所不同，并且无法保证法律事务的最终解决不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。如果发现更多事实，公司对当前风险敞口的评估可能会发生变化。

此外，根据《交易法》第S-K条例第103（c）（3）（iii）项，如果公司合理地认为政府机构参与的环境诉讼可能导致金钱制裁（不包括利息和费用），超过规定门槛，则公司必须披露有关此类程序的某些信息。公司选择适用100万美元的门槛，以确定是否需要披露任何此类程序。

第 1A 项。风险因素

截至2023年10月28日，该公司的风险因素与第一部分 “第1A项” 中披露的风险因素没有重大变化。2022财年10-K表中的 “风险因素”。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

在2023财年第三季度，没有销售未根据经修订的1933年《证券法》注册的股权证券。

下表提供了有关在截至2023年10月28日的十三周的每个财政月内由A＆F或《交易法》第10b-18（a）（3）条所定义的任何 “关联购买者” 或代表其购买普通股的信息：

期间（会计月）			购买的股票总数 (1)						每股支付的平均价格						作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 (2)						根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值 (2)(3)
2023 年 7 月 30 日至 2023 年 8 月 26 日			6,240						$	43.13					—						$	232,184,768
2023 年 8 月 27 日至 2023 年 9 月 30 日			167,153						49.58						—						232,184,768
2023 年 10 月 1 日至 2023 年 10 月 28 日			986						62.93						—						232,184,768
总计			174,379						49.43						—						232,184,768

(1)在截至2023年10月28日的十三周内，共预扣了174,379股普通股，用于归属员工限制性股票单位和行使员工股票增值权后应缴的税款。

(2)2021 年 11 月 23 日，公司宣布，A&F 董事会批准了一项新的 5 亿美元股票回购授权，取代了之前的 2021 年 1,000 万股股票回购授权，后者还有大约 390 万股可供回购。

(3)显示的数字代表截至每个周期结束时根据上文脚注2所述的A＆F公开宣布的股票回购授权可能尚未购买的普通股的大致美元价值。根据业务和市场状况，可以不时购买股票。

Abercrombie & Fitch Co.			40			2023 年第三季度表格 10-Q

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第 5 项。其他信息

规则 10b5-1 交易计划

在截至2023年10月28日的十三周内，公司没有任何董事或高级管理人员采用新的 “第10b5-1条交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”，以及 本公司的董事或高级管理人员未修改或终止现行的 “第10b5-1条交易安排” 或 “非上市规则第10b5-1条的交易安排”t，” 每个术语的定义均在《交易法》第S-K条例第408（a）项中，但以下内容除外：

•开启 2023 年 8 月 24 日, 斯科特·D·利佩斯基，我们的 执行副总裁、首席财务官兼首席运营官, 采用旨在满足《交易法》第10b5-1（c）条条件的交易计划。利佩斯基先生的计划是出售至多 50,000我们普通股的数量和价格根据计划条款确定，并在计划下的所有股份出售之日起终止，或者 2024 年 3 月 8 日.

•开启 2023 年 8 月 25 日, 克里斯汀·斯科特，我们的 全球品牌总裁兼美洲董事总经理 , 采用旨在满足《交易法》第10b5-1（c）条条件的交易计划。斯科特女士的计划是出售至多 80,000我们普通股的数量和价格根据计划条款确定，并在计划下的所有股份出售之日起终止，或者 2024 年 5 月 29 日.

第 6 项。展品

展览						文档
3.1						经修订和重述的Abercrombie & Fitch Co. 公司注册证书，反映了截至本10-Q表季度报告发布之日的修订，该修正是参照A＆F截至2011年7月30日的季度期10-Q表季度报告（文件编号001-12107）附录3.2纳入此处。 [本文件代表经修订和重述的Abercrombie & Fitch Co. 公司注册证书，其汇编格式包含所有修正案。这份汇编的文件尚未提交给特拉华州国务卿。]
3.2						经修订和重述的Abercrombie & Fitch Co. 章程反映了截至本10-Q表季度报告发布之日的修正案，该章程参考了A＆F于2022年11月22日提交的8-K表最新报告（文件编号：001-12107）附录3.1，纳入此处 [本文件以汇编形式代表 Abercrombie & Fitch Co. 的修订和重述章程，包含所有修正案。]
10.1						截至2023年8月16日的经修订和重述的Abercrombie & Fitch Co短期现金激励薪酬绩效计划的第一修正案*
10.2						Abercrombie & Fitch Co. 的第一修正案截至2023年8月16日的长期现金激励薪酬绩效计划*
31.1						首席执行官（首席执行官）根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条或第15d-14（a）条作出的认证。*
31.2						执行副总裁、首席财务官兼首席运营官（首席财务官）根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14（a）条或第15d-14（a）条进行认证。*
32.1						根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条，由首席执行官（担任首席首席执行官）和执行副总裁、首席财务官和首席运营官（担任首席财务官）进行认证。**
101.INS						内联 XBRL 实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其内联 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。*
101.SCH						内联 XBRL 分类扩展架构文档。*
101.CAL						内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。*
101.DEF						内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。*
101.LAB						内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。*
101.PRE						内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。*
104						封面页交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，附录 101 中包含适用的分类扩展信息）。*

* 随函提交。

** 随函提供。

Abercrombie & Fitch Co.			41			2023 年第三季度表格 10-Q

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目录

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。

			Abercrombie & Fitch Co.
日期：2023 年 12 月 4 日			来自：			/s/Scott D. Lipesky
						斯科特·D·利佩斯基
						执行副总裁、首席财务官兼首席运营官 （首席财务官、首席会计官和授权人员）

Abercrombie & Fitch Co.			42			2023 年第三季度表格 10-Q