附件4.3

注册人的证券说明
依据《条例》第12条注册
1934年《证券交易法》

革命药品公司(“我们”、“我们”、“我们”和“公司”)有两类证券,根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第12节注册:我们的普通股和公共认股权证。以下对我们的普通股和认股权证的描述是摘要,并不声称是完整的。本文件受本公司经修订及重述的公司注册证书、经修订及重述的公司细则、经修订及重述的投资者权利协议(经修订及重述的投资者权利协议)、本文所述的认股权证相关文件及本说明书所述的获利相关文件(以上每份文件均以参考方式并入Form 10-K年度报告中作为证物)及适用法律所限,并受其整体规限。我们鼓励您阅读我们修订和重述的公司注册证书;我们修订和重述的公司章程;我们修订和重述的投资者权利协议;此处描述的权证相关文件;这里描述的收益相关文件和特拉华州法律的适用条款,以了解更多信息。

一般信息

我们的法定股本包括3.1亿股,其中包括3亿股普通股,面值0.0001美元,以及1000万股优先股,面值0.0001美元。

普通股
投票权

我们普通股的每一位持有者在提交股东表决的所有事项上,包括董事选举,都有权为每股股份投一票。我们的股东在董事选举中没有累积投票权。因此,拥有多数有投票权股份的持有者可以选举所有董事。此外,当时所有已发行有表决权股票的66-2/3%投票权的持有者必须投赞成票才能采取某些行动,包括修改我们修订和重述的公司注册证书中的某些条款,例如关于修改我们修订和重述的章程、分类董事会和董事责任的条款。

分红

根据可能适用于任何当时已发行优先股的优惠,我们普通股的持有者有权从我们董事会可能不时宣布的合法可用资金中获得股息(如果有的话)。

清算

在我们清算、解散或清盘的情况下,我们普通股的持有者有权在偿还我们的所有债务和其他债务以及满足给予任何当时已发行的优先股持有人的任何清算优先权后,按比例分享合法可分配给股东的净资产。

权利和偏好

我们普通股的持有者没有优先购买权、转换、认购或其他权利,也没有适用于我们普通股的赎回或偿债基金条款。我们普通股持有人的权利、优先权和特权受制于我们未来可能指定的任何系列优先股的股票持有人的权利,并可能受到这些权利的不利影响。

1

 


全额支付和不可评税

我们所有普通股的流通股都是全额支付和不可评估的。

认股权证
公开认股权证

每份公开认股权证的登记持有人均有权以每股11.5美元的行使价购买0.1112股本公司普通股,可按下文讨论的调整作出调整。根据EQRx与大陆股票转让与信托公司于2021年4月6日签订的特定认股权证协议(“认股权证协议”),认股权证持有人只能对全部数量的普通股行使其公开认股权证。如果在行使公共认股权证时,持有人将有权获得一股股份的零碎权益,我们将在行使认股权证时,将向认股权证持有人发行的普通股数量向下舍入到最接近的整数。公开认股权证将于2026年12月17日纽约时间下午5点到期,或在赎回或清算时更早到期。

我们没有义务根据公共认股权证的行使交付任何普通股,也没有义务了结此类公共认股权证的行使,除非根据1933年证券法(修订后的证券法)就作为公共认股权证基础的普通股的登记声明生效,并且招股说明书是最新的,但我们必须履行下文所述关于登记的义务。任何公共认股权证不得以现金或无现金方式行使,我们亦无责任向寻求行使其公共认股权证的持有人发行任何股份,除非该等公共认股权证行使时发行的股份已根据行使认股权证持有人所在国家的证券法注册或符合资格,或可获豁免。如就公共手令而言,前两项判刑的条件并不符合,则该公共手令的持有人将无权行使该公共手令,而该公共手令可能没有价值及失效。

在吾等未能就行使认股权证而发行的普通股股份维持有效登记声明的任何期间内,认股权证持有人有权根据认股权证协议的规定,以“无现金基础”行使公开认股权证。尽管如此,如果我们的普通股在行使未在国家证券交易所上市的公共认股权证时符合证券法第18(B)(1)条下的“担保证券”的定义,我们可以根据证券法第3(A)(9)条(或任何后续规则)的规定,要求行使公共认股权证的公共认股权证持有人在“无现金基础上”这样做。

 

当普通股每股价格等于或超过161.87美元时赎回认股权证--我们可以赎回已发行的公共认股权证:

全部,而不是部分;
以每份公开权证0.01美元的价格计算;
向每名认股权证持有人发出不少于30天的赎回书面通知;及
当且仅当普通股在向认股权证持有人发出赎回通知之前的30个交易日内的任何20个交易日的收盘价等于或超过每股161.87美元(调整后)。

如果公开认股权证可以赎回,我们可以行使赎回权,即使我们不能根据所有适用的州证券法登记标的证券或使其符合出售资格。

当普通股每股价格等于或超过89.93美元时赎回认股权证--我们可以赎回已发行的公共认股权证:

全部,而不是部分;

2

 


在至少30天的提前书面赎回通知的情况下,每份公共认股权证0.10美元,前提是持有人将能够在赎回前以无现金方式行使他们的公共认股权证,并根据赎回日期和我们普通股的公平市场价值获得该数量的股票;
当且仅当我们向认股权证持有人发出赎回通知前的30个交易日内的任何20个交易日内,我们普通股的收盘价等于或超过每股89.93美元(调整后);以及
如于吾等向认股权证持有人发出赎回通知前30个交易日内任何20个交易日内任何20个交易日的普通股收市价低于每股161.87美元(经调整),则私募认股权证(定义见下文)亦须同时按与未赎回公开认股权证相同的条款赎回,如上所述。

如果上述条件得到满足,我们发出赎回公共认股权证的通知,每个认股权证持有人将有权在预定的赎回日期之前行使其公共认股权证。然而,在赎回通知发出后,我们普通股的价格可能会跌破161.87美元的赎回触发价格以及认股权证的行使价格。

赎回程序和无现金行使。如果我们如上所述要求赎回公共认股权证,我们的管理层将有权要求任何希望行使其公共认股权证的持有人在“无现金基础上”这样做。在决定是否要求所有持有人在“无现金基础”下行使其公开认股权证时,我们的管理层会考虑其现金状况、已发行的公开认股权证的数目,以及在行使公开认股权证后发行最多数目的普通股对我们股东的摊薄影响。如果我们的管理层利用这一选项,所有公共认股权证的持有者将支付行使价,交出其普通股数量的公共认股权证,该数量等于(X)公共认股权证相关普通股股数乘以公共认股权证的行使价格与“公平市场价值”(定义见下文)之间的差额再乘以(Y)公平市场价值所得的商数。“公平市价”是指在向认股权证持有人发出赎回通知之日之前的第三个交易日止的十个交易日内,本公司普通股最后报告的平均销售价格。如果我们的管理层利用这一选项,赎回通知将包含计算在行使公共认股权证时将收到的普通股数量所需的信息,包括在这种情况下的“公平市值”。以这种方式要求无现金行使将减少发行的股票数量,从而减少认股权证赎回的摊薄效应。

如果公开认股权证持有人选择受一项要求所规限,即该持有人将无权行使该公开认股权证,则该认股权证持有人可书面通知吾等,条件是该人(连同该人士的联属公司)在行使该等权利后,会实益拥有超过4.9%或9.8%(由持有人指定)的已发行普通股股份。

反稀释调整。如果普通股流通股的数量因普通股应付股息或普通股分拆或其他类似事件而增加,则在该股票分红、分拆或类似事件生效之日,根据普通股已发行流通股的增加比例,每份公共认股权证可发行的普通股数量将相应增加。向有权以低于公允市值(定义见下文)的价格购买普通股的普通股持有人的配股,将被视为若干普通股的股票股息,其乘积等于(I)在配股中实际出售的普通股数量(或在配股中出售的可转换为普通股或可为普通股行使的任何其他股权证券下可发行的普通股)和(Ii)一(1)减去(X)在配股中支付的普通股每股价格除以(Y)公允市场价值的商数。就此等目的而言,(I)如供股为可转换为普通股或可为普通股行使的证券,则在厘定普通股的应付价格时,将会考虑就该等权利所收取的任何代价,以及行使或转换时应支付的任何额外金额,及(Ii)公平市价指普通股股份于适用交易所或适用市场正常交易的首个交易日前十(10)个交易日内公布的普通股成交量加权平均价格,但无权收取该等权利。

3

 


此外,如果我们在公共认股权证未到期和未到期期间的任何时间,向普通股持有人支付股息或以现金、证券或其他资产分配普通股(或公共认股权证可转换成的其他股本股份),而不是(A)或(B)某些普通现金股息,则公共认股权证的行使价格将降低,并在该事件生效日期后立即生效。现金金额及/或由本公司董事会真诚厘定的就该事件每股普通股支付的任何证券或其他资产的公平市价。

如果我们普通股的流通股数量因普通股股票的合并、合并、反向股票拆分或重新分类或其他类似事件而减少,则在该等合并、合并、反向股票拆分、重新分类或类似事件的生效日期,因行使每份公共认股权证而可发行的普通股数量将按普通股流通股减少的比例减少。

如上文所述,每当行使认股权证时可购买的普通股股份数目被调整时,公共认股权证行使价格将调整(至最接近的百分数),方法是将紧接该项调整前的认股权证行使价格乘以一个分数(X),分子为紧接该项调整前行使认股权证时可购买的普通股股份数目,及(Y)分母为紧接其后可购买的普通股股份数目。

普通股流通股的任何重新分类或重组(上文所述或仅影响该等普通股的面值),或吾等与另一法团或合并为另一法团的任何合并或合并(但吾等为持续法团且不会导致本公司普通股已发行股份的任何重新分类或重组的合并或合并除外),或吾等的资产或其他财产作为整体或实质上作为整体而出售或转让予另一法团或实体的情况,其后,公共认股权证持有人将有权按公共认股权证所指明的基准及条款及条件,购买及收取假若该等认股权证持有人于紧接有关事件前行使其公共认股权证的情况下,于该等重新分类、重组、合并或合并时或在任何该等出售或转让后解散时应收的股额或其他证券或财产(包括现金)股份的种类及数额,以取代该等认股权证持有人于行使该等权利时应立即购买及收取的普通股股份。然而,如果该等持有人有权就该等合并或合并后应收证券、现金或其他资产的种类或金额行使选择权,则在下列情况下,每份可行使的证券、现金或其他资产的种类及金额将被视为该等持有人在作出该选择的该等合并或合并中所收取的种类及每股金额的加权平均数,且如已向该等持有人作出投标、交换或赎回要约并被该等持有人接受(吾等就本公司股东所持赎回权而提出的投标、交换或赎回要约除外),在该投标或交换要约完成后,该投标或交换要约的制作者连同该制作者所属的任何集团的成员(在《交易法》(或任何后续规则)下的第13d-5(B)(1)条所指的任何集团),以及该等制作者的任何关联公司或联营公司(根据《交易法》(或任何后续规则)的第12b-2条的含义),以及任何该等关联公司或联营公司是其一部分的任何此类集团的任何成员,根据《交易法》(或任何后续规则)实益拥有超过50%的普通股流通股(按照《交易法》(或任何后续规则)第13d-3条的含义),则公共认股权证持有人将有权获得该认股权证持有人作为股东实际有权获得的最高数额的现金、证券或其他财产,如果该认股权证持有人在该投标或交换要约到期前行使了该公共认股权证,接受了该要约,并且该持有人持有的所有普通股均已根据该投标或交换要约购买,须作出调整(在完成该等投标或交换要约之前及之后),与认股权证协议所规定的调整尽可能相等。此外,如果普通股持有人在此类交易中以普通股形式支付的应收代价中,只有不到70%是以在国家证券交易所上市交易或在已建立的场外交易市场报价的后续实体的普通股形式支付的,或者将在该事件发生后立即如此上市交易或报价,并且如果公共权证的注册持有人在公开披露吾等根据提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告完成该适用事件后30天内适当地行使公共认股权证,则公共认股权证的行使

4

 


价格将按认股权证协议所述,以每股代价减去认股权证的布莱克-斯科尔斯认股权证价值(定义见认股权证协议)为基础。

公开认股权证是根据作为认股权证代理的大陆股票转让信托公司与EQRx之间的认股权证协议以登记形式发行的。2023年11月9日,公开认股权证成为本公司的证券,Equiniti Trust Company,LLC成为权证代理。对于适用于公共认股权证的条款和条件的完整描述,您应审阅认股权证协议的副本,该协议通过引用合并为Form 10-K年度报告的证物,本附件4.3作为证物存档于其中。认股权证协议规定,无须任何持有人同意,可修改公共认股权证的条款,以纠正任何含糊之处或更正任何有缺陷的条文,但须经当时尚未发行的至少50%的公共认股权证持有人投票或书面同意,方可作出任何对公共认股权证注册持有人的利益造成不利影响的更改。

认股权证可在到期日或之前在认股权证代理人(目前为Equiniti Trust Company,LLC)的办事处交出时行使,认股权证证书背面的行使表格须按说明填写及签立,并连同行使认股权证数目的行使价格(或在无现金基础上,如适用)以良好的核证支票、良好的银行汇票或即时可用资金电汇的方式全数支付。权证持有人在行使其公开认股权证并获得普通股股份之前,不享有普通股持有人的权利或特权。在行使公共认股权证发行普通股后,每名股东将有权就所有待股东表决的事项,就每持有一股登记在案的股份投一票。

私募认股权证

每份私募认股权证的登记持有人均有权购买0.1112股我们的普通股,行使价为每股11.5美元,但可予调整。如果在私募认股权证行使时,持有人将有权获得一股股份的零碎权益,我们将在行使时将向认股权证持有人发行的普通股股数向下舍入到最接近的整数。私募认股权证的条款与公开认股权证的条款大致相同;但条件是,除非上文讨论赎回公开认股权证时,当普通股每股价格等于或超过89.93美元时,非公开认股权证可以无现金方式行使,且只要由初始购买者或其获准受让人持有,私人认股权证不得赎回现金。如果私人认股权证由非最初购买者或其获准受让人持有,则私人认股权证可由本公司赎回,并可由该等持有人按与公开认股权证相同的基准行使。

赚得股

在EQRx,Inc.(F/k/a CM Life Science III Inc.)、Clive III Merge Sub Inc.和EQRx International,Inc.(F/k/a EQRx,Inc.)之间,根据2021年8月5日的协议和合并计划的条款,有5,560,000股已发行并以托管方式持有的普通股收益股票(“收益股票”)可能会在满足某些基于股价的归属条件后可以交易。及若干与盈利股份有关的附属协议;然而,拥有约82%盈利股份权利的人士已向吾等签署及交付豁免及免除协议,根据该等协议,彼等已放弃其各自在发生下述归属条件时可能有权收取的任何该等盈利股份的权利。

70%的收益股票将在我们普通股的收盘价在任何连续30个交易日的任何20个交易日等于或超过112.41美元的日期归属并从托管中释放(如果有的话),其余30%的收益股票将在我们的普通股的收盘价等于或超过148.38美元的任何连续30个交易日的日期归属并从托管中释放(如果有的话),前提是此类归属发生在2024年12月17日之前。如果在2024年12月17日之前发生某些控制权变更事件,据此,我们或我们的任何股东有权直接或间接获得现金、证券或其他财产,这些现金、证券或其他财产的价值至少为每股普通股价值112.41美元(相对于70%的盈利股份)或148.38美元(相对于剩余30%的盈利股份),则该等盈利股票应被视为在紧接控制权变更事件之前已归属,随后将被解除托管。已发行和已发行的赚取股份,如果适用,将自动没收,不支付任何代价

5

 


截至2024年12月17日(包括2024年12月17日),该等盈利股份并未出现归属条件。一般情况下,在适用的归属条件发生之前,不得转让赚取的股份。

注册权

根据我们修订和重述的投资者权利协议,我们普通股的某些持有者或他们的受让人有权要求我们根据证券法登记他们的股票,以便这些股票可以公开转售,这些持有者或他们的受让人有权将他们的股票包括在我们提交的任何登记声明中,如下所述。受这种登记权约束的股票被称为可登记证券。

S申请表-1索要登记权

可登记证券的持有人有权以某种形式要求登记权利S-1。

从2020年8月11日开始,至少大多数可登记证券的持有人可以要求我们登记其全部或部分股份,只要这些持有人要求我们登记至少40%的可登记证券即可。这些股东最多可以在S-1表格中提出两次登记请求。

S表格-3索要登记权

可登记证券持有人有权以S-3的某些形式要求登记权利。如果我们有资格使用表格S-3注册表,持有至少20%的可登记证券的持有人可以请求我们在表格S-3注册表上登记他们的全部或部分股票,前提是预期总发行价至少为500万美元,不包括与股票出售相关的某些费用。该等股东可提出无限制的S-3表格登记要求,惟吾等并无义务或采取任何行动以S-3表格登记,前提是吾等已在紧接提出要求前12个月内根据该等股东的要求在S-3表格上进行两次登记。

搭载登记权

如果我们决定根据证券法注册我们的任何证券(除某些例外情况外),无论是为我们自己的账户还是为其他证券持有人的账户,可注册证券的持有人有权享有某些“搭载”登记权利,允许持有人在此类登记中包括他们的股票,但受某些营销和其他限制的限制。因此,当我们建议根据证券法提交注册声明时,除与某些注册有关外,包括与根据员工福利计划向员工出售证券、提供和出售债务证券或美国证券交易委员会第145条交易有关时,可注册证券的持有人有权获得注册通知,并有权在承销商可能对注册中包含的股票数量施加限制的情况下,将其股票纳入注册中。在承销发行中,承销商有权在符合特定条件的情况下限制此类持有人可能包括的股票数量。

注册的开支

吾等将支付根据上述S-1索偿表格、S-3索偿表格及搭载登记权登记的股份持有人的登记费用(不包括与出售股份有关的若干费用),包括一名律师为出售股份持有人支付的不超过25,000美元的合理费用。

注册权的有效期届满

上述S-1要求书、S-3要求书和搭载式登记权将于(I)2025年2月18日、(Ii)证券法第144条或证券法规定的另一类似豁免可供该股东在三个月内无限制地出售所有此类股东股份的日期,或(Iii)完成合并、合并或出售我们几乎所有资产时,就任何特定股东而言终止。

6

 


修订后的公司注册证书、修订后的公司章程和特拉华州法律的条款的反收购效果

特拉华州法律、我们修订和重述的公司证书以及我们修订和重述的章程的一些条款包含可能使以下交易变得更加困难的条款:通过收购要约收购我们;通过代理竞争或其他方式收购我们;或罢免我们的现任高级管理人员和董事。这些规定可能会增加完成或阻止股东可能认为符合其最大利益或我们最大利益的交易,包括可能导致溢价超过我们股票市价的交易。

下文概述的这些规定预计将阻止胁迫性收购做法和不适当的收购出价。这些规定还旨在鼓励寻求获得我们控制权的人首先与我们的董事会进行谈判。我们认为,加强保护我们与提出收购或重组我们的不友好或非邀约建议书的人进行谈判的潜在能力的好处大于阻止这些建议书的坏处,因为对这些建议书进行谈判可能会改善其条件。

特拉华州反收购法规

我们受特拉华州公司法第203条的约束,该条款禁止被视为“利益股东”的人在这些人成为利益股东之日起三年内与特拉华州的上市公司进行“业务合并”,除非业务合并或此人成为利益股东的交易已按规定方式获得批准或另有规定的例外情况适用。一般而言,“有利害关系的股东”是指与关联公司和联营公司一起实益拥有或在确定有利害关系的股东地位之前的三年内确实拥有公司15%或更多有表决权股票的人。一般而言,“企业合并”包括合并、出售资产或股票或其他交易,从而为利益相关的股东带来经济利益。这一条款的存在可能会对未经董事会事先批准的交易产生反收购效果,例如阻止可能导致溢价高于我们普通股市场价格的收购尝试。

非指定优先股

发行非指定优先股的能力使我们的董事会有可能发行带有投票权或其他权利或优惠的优先股,这可能会阻碍任何改变我们控制权的尝试的成功。这些条款和其他条款可能具有阻止敌意收购或推迟我们公司控制权或管理层变动的效果。

特别股东大会

我们修订和重述的公司注册证书以及我们修订和重述的章程规定,股东特别会议只能由我们的董事会或我们的总裁或首席执行官召开。

预先通知股东提名和建议的要求

我们修订和重述的章程规定了关于股东提案和董事选举候选人提名的预先通知程序,但董事会或董事会委员会或其指示作出的提名除外。

以书面同意取消股东诉讼

我们修订和重述的公司注册证书和我们修订和重述的章程消除了股东在没有开会的情况下通过书面同意采取行动的权利。

7

 


分类董事会;董事的选举和免职;填补空缺

我们的董事会分为三个级别。每一类董事的任期为三年,其中一类由我们的股东每年选举产生,每类董事交错三年任期。在我们的股东年度会议上,只选出一个级别的董事,其他级别的董事将在各自三年任期的剩余时间内继续存在。由于我们的股东没有累积投票权,我们持有大部分已发行普通股的股东能够选举我们所有的董事。我们修订和重述的公司注册证书规定,只有在有理由的情况下才能罢免我们的任何董事,并要求至少获得当时已发行有表决权股票投票权的66-2/3%的股东投票。

此外,我们董事会的任何空缺,无论如何发生,包括因扩大董事会规模而产生的空缺,只能由董事会决议填补,除非董事会决定该等空缺应由股东填补。这种选举和罢免董事以及填补空缺的制度可能会阻止第三方提出收购要约或以其他方式试图获得我们的控制权,因为它通常会使股东更难更换大多数董事。

论坛的选择

我们经修订和重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程规定,特拉华州衡平法院是(i)代表我们提起的任何州法律衍生诉讼或法律程序,(ii)主张我们的任何董事或高级职员违反对我们或我们的股东负有的信托责任的任何诉讼,(iii)根据《特拉华州普通公司法》或我们经修订和重述的公司注册证书或经修订和重述的章程细则的任何规定对我们提出索赔的任何诉讼;或(iv)根据内部事务原则对我们提出索赔的任何诉讼;但排他性法院条款不适用于为执行《交易法》规定的任何责任或义务而提起的诉讼,或联邦法院具有排他性管辖权的任何其他索赔;并进一步规定,如果且仅如果特拉华州衡平法院因缺乏标的物管辖权而驳回任何此类诉讼,则此类诉讼可在特拉华州的另一个州或联邦法院提起。我们经修订和重述的章程还规定,美利坚合众国的联邦地区法院将是解决任何根据《证券法》提出诉讼理由的投诉的唯一论坛。此类规定旨在使我们、我们的管理人员和董事、任何引起此类投诉的发行的承销商以及任何其他专业人士或实体受益,并可由他们执行,他们的职业授权该人士或实体所作的声明,并已准备或证明发行相关文件的任何部分。我们修订和重述的公司注册证书或修订和重述的章程细则中没有任何内容阻止根据《交易法》提出索赔的股东在适用法律的范围内向州或联邦法院提出索赔。

这种法院选择规定可能会限制股东在司法法院提出索赔的能力,该法院认为有利于与我们或我们的任何董事,管理人员,其他员工或股东的纠纷,这可能会阻碍与此类索赔有关的诉讼,尽管我们的股东不会被视为放弃我们遵守联邦证券法及其规定和法规。

公司注册证书条文的修订

对上述任何条款的修改,除了使我们的董事会有可能发行非指定优先股的条款外,都需要股东投票批准,该股东投票至少占当时已发行有表决权股票的66-2/3%。

《特拉华州普通公司法》的规定、我们经修订和重述的公司注册证书以及我们经修订和重述的章程细则可能会阻止他人试图进行敌意收购,因此,它们也可能会抑制我们普通股市场价格的暂时波动,这种波动往往是由实际或传言中的敌意收购企图造成的。这些规定也可能会阻止我们的管理层发生变化。这些规定可能会使股东更难完成那些原本可能认为符合其最佳利益的交易。

8

 


纳斯达克全球精选市场上市

我们的普通股和公共认股权证在纳斯达克全球精选市场上市,代码分别为“RVMD”和“RVMDW”。

转会代理和注册处

我们的普通股和认股权证的转让代理和登记处是Equiniti Trust Company,LLC。过户代理人和登记员的地址是6201 15 th Avenue,Brooklyn,New York 11219。

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