美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

附表 14A

根据1934年《证券交易法》第14（a）条发表的委托声明

（修正案第 __ 号）

选中相应的复选框：

Aptevo Therapeutics

（其章程中规定的注册人姓名）

（如果不是注册人，则提交委托书的人的姓名）

支付申请费（勾选所有适用的复选框）

APTEVO 治疗公司

第四大道 2401 号，1050 套房

华盛顿州西雅图 98121

股东特别会议通知

将于 2024 年 1 月 18 日举行

亲爱的 Aptevo 股东：

我们诚挚地邀请您参加特拉华州的一家公司Aptevo Therapeutics Inc.（“Aptevo”、“我们”、“我们的” 或 “公司”）的股东特别会议（“特别会议”）。会议将于太平洋时间2024年1月18日上午10点举行。为了促进股东参与和节省成本，特别会议将仅以虚拟会议形式举行，网址为www.virtualshareholderMeeting.com/apvo2024SM。会议将出于以下目的举行：

1。批准对经修订的经修订和重述的公司注册证书的修订，对普通股进行反向拆分，比例在1比15至1比35之间，该比率由董事会酌情决定，反向股票拆分将在董事会自行决定的时间和日期（如果有的话）生效（“提案1” 或 “反向股票拆分”）。

2。根据纳斯达克上市规则5635（d），批准发行超过19.99％的已发行普通股，面值每股0.001美元，可在行使新的A-2系列认股权证和新的B-2系列认股权证时发行，并有权在股东批准本提案（“提案2” 或 “股票发行提案”）之后立即进行此类可能行使。

3。批准对我们经修订和重述的2018年股票激励计划的修订和重报，授权根据该计划再发行11,300,000股新股（“提案3” 或 “股票激励计划提案”）。

4。如果提案1、提案2或提案3（“提案4” 或 “休会提案”）的赞成票不足，则授权在必要或适当时将会议休会至一个或多个日期，以征求更多的代理人。

本通知附带的委托声明（“委托声明”）对这些业务项目进行了更全面的描述。

除上述内容外，特别会议还将包括与本通知和随附的委托书中规定的目的或目的有关的任何其他事务的交易，这些委托书可以在会议或任何延续、休会或延期之前适当地提出。

特别会议的记录日期是2023年12月8日。只有在该日营业结束时登记在册的股东才能对特别会议或任何休会、延期、改期或延续的提案进行表决。

关于将于太平洋时间2024年1月18日上午10点以虚拟方式举行的股东大会代理材料可用性的重要通知，网址为www.virtualshareholderMeeting.com/apvo2024SM。

委托书可在www.proxyvote.com上查阅。

根据董事会的命令

/s/ 权秀英

高级副总裁、总法律顾问、业务发展和公司事务

华盛顿州西雅图

2023年12月22日

无论您是否希望参加虚拟会议，请尽快填写随附的委托书、注明日期、签署并归还，或按照这些材料中的说明通过电话或互联网进行投票，以确保您派代表出席会议。即使你已通过代理人投票，但如果你参加虚拟会议，你仍然可以投票。但是，请注意，如果您的股票由经纪商、银行或其他被提名人记录在案，并且您希望在虚拟会议上投票，则必须从该记录持有者那里获得以您的名义签发的委托书。

目录

APTEVO 治疗公司

第四大道 2401 号，1050 套房

华盛顿州西雅图 98121

委托声明

用于股东特别会议

将于 2024 年 1 月 18 日举行

关于这些代理材料和投票的问题和答案

这份委托书和随附的代理卡（“代理卡”）何时首次邮寄给股东？

本委托书和代理卡将于2023年12月22日左右首次邮寄给有权在特别会议上投票的登记股东。

我如何参加特别会议？

为了促进股东参与并节省成本，会议将于太平洋时间2024年1月18日上午10点以虚拟方式举行。不会有实体会议。我们一直在努力提供与您亲自参加特别会议相同的参与机会，并希望在线形式能够消除因差旅要求造成的任何障碍，让更多的股东参与。输入代理卡中包含的16位数控制号码，你可以在www.virtualShareholdermeeting.com/apvo2024SM上在线参加特别会议，包括投票和提交问题。无论你打算参加特别会议在哪里，都应确保有良好的互联网连接。我们鼓励您在特别会议开始之前访问该会议。在线办理登机手续将于特别会议当天太平洋时间上午 9:30 开始。

我们的虚拟会议提供商Broadridge为股东提供了在会议之前和会议期间提问的机会。特别会议网站将向股东提供有关以下方面的信息：（i）提问的时间指南、允许提问的规则以及如何识别和向会议参与者披露问题和评论的规则；以及（ii）发布会议期间收到的适当问题的程序以及我们在会后尽快在网站上作出的答复。登录特别会议后，您将能够直接向公司提交问题。我们的虚拟会议将受我们的行为准则和程序约束，将在特别会议之前在www.virtualShareholdermeeting.com/apvo2024SM上发布。

你可以通过 www.virtualshareholdermeeting.com/apvo2024SM 在线获取有关如何参加特别会议的说明。如果您在签到或会议期间在访问虚拟会议时遇到任何困难，或者需要支持来解决与访问虚拟会议平台相关的技术和后勤问题，则将在会议开始前30分钟，在虚拟会议注册页面www.virtualShareholdermeeting.com/apvo2024SM上提供技术援助电话号码。

谁可以在特别会议上投票？

只有在2023年12月8日营业结束时（“记录日期”）登记在册的股东才有权对特别会议上提出的提案进行投票。在记录之日，共有18,840,180股普通股已发行并有权投票。我们的普通股是我们唯一的有表决权的股票。

登记股东：以您的名义注册的股票

如果您的股票在2023年12月8日直接以您的名义在公司的过户代理机构Broadridge Corporate Issuer Solutions, Inc. 注册，那么您就是登记在册的股东。作为登记在册的股东，您可以通过虚拟参加特别会议并在特别会议期间进行投票来投票，也可以通过电话、互联网或代理卡进行投票。无论您是否计划虚拟参加特别会议，我们都敦促您通过代理人进行投票，以确保您的选票被计算在内。

1

受益所有人：以经纪人或其他被提名人的名义注册的股票

如果在2023年12月8日您的股票不是以您的名义持有的，而是存放在经纪公司、银行、交易商、其他类似组织或其他被提名人的账户中，那么您就是以 “街道名称” 持有的股票的受益所有人，这些代理材料将由该组织转发给您。就对特别会议上提出的提案进行表决而言，持有您账户的组织被视为登记在册的股东。作为受益所有人，您有权指导您的经纪人或其他代理人如何对账户中的股票进行投票。您还受邀虚拟参加特别会议。但是，由于您不是登记在册的股东，除非您要求并获得经纪人或其他代理人的有效委托书，否则您不得在特别会议上对股票进行投票。

我在投票什么？

有四个事项计划进行表决：

董事会如何建议我对提案进行表决？

董事会建议您按以下方式投票：

如果在会议之前适当地提出另一件事会怎样？

董事会不知道还有其他事项将提交特别会议审议。如果在会议上正确地提出了任何其他问题，则随附的代理人卡中提及的人员打算根据其最佳判断对这些事项进行投票，但须遵守经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第14a-4（c）条。

我该如何投票？

我们通过本次招标获得且未被撤销的所有由有效代理人代表的股份将根据您在代理卡上的指示或通过互联网或电话进行的指示进行投票。您可以具体说明对每项提案是否应该对您的股票投赞成票、反对票还是弃权票。代理人投票不会影响您参加特别会议的权利。

2

表决程序如下：

登记股东：以您的名义注册的股票

如果您是登记在册的股东，则可以通过虚拟参加特别会议并在特别会议期间进行投票、通过电话由代理人投票、通过互联网通过代理人投票或使用代理卡进行代理投票。无论你是否计划虚拟参加特别会议，我们都敦促你通过代理投票，以确保你的选票被计算在内。即使你已经通过代理人投票，你仍然可以虚拟地参加特别会议并在特别会议期间投票。

受益所有人：以经纪人或银行名义注册的股票

如果您是以经纪人、银行或其他被提名人名义注册的股票的受益所有人，则您应该收到该组织而不是我们的投票指示。只需按照投票说明表中的说明进行操作即可确保您的选票被计算在内。要在特别会议上进行在线投票，您必须获得经纪人、银行或其他代理人的有效委托书。请遵循这些委托材料中包含的经纪人、银行或其他代理人的指示，或在会议开始之前尽早联系您的经纪人、银行或其他代理人申请委托书。

我有多少票？

截至2023年12月8日，对于每个待表决的问题，您拥有的每股普通股有一票投票。

如果我不投票会怎样？

登记股东：以您的名义注册的股票

如果您是登记在册的股东，并且没有通过填写代理卡、通过电话、互联网或虚拟参加特别会议并在特别会议期间进行投票来进行投票，则您的股票将不会被投票。

3

受益所有人：以经纪人或其他被提名人名义注册的股份

如果您是受益所有人并且没有指示您的经纪人、银行或其他代理人如何对您的股票进行投票，那么您的经纪人或被提名人是否仍然能够对您的股票进行投票的问题取决于特定提案是否是 “例行公事” 问题。根据纽约证券交易所规则（也适用于纳斯达克上市公司、经纪商、银行和其他受纽约证券交易所规则约束的证券中介机构）可以行使自由裁量权，就纽约证券交易所规则下被视为 “常规” 的事项对您的 “未受指导” 股票进行投票，但不适用于 “非常规” 事项。根据纽约证券交易所的规则，反向股票拆分提案和延期提案被视为 “例行公事”，因此您的经纪商、银行或其他代理可以在没有您的投票指示的情况下对您的股票进行投票。股票发行提案和股票激励计划提案被视为 “非例行提案”，因此，在没有您的投票指示的情况下，您的经纪商、银行或其他代理人不得对您的股票进行投票。

如果我退回代理卡或者以其他方式投票但没有做出具体选择怎么办？

如果您在未标记任何投票选项的情况下通过代理人进行投票，则代理持有人将按照董事会的建议就本委托书中提出的所有事项对您的股票进行投票，代理持有人可以自行决定是否在特别会议上正确提交表决的任何其他事项。

谁在为这次代理招标付费？

我们将支付招揽代理的全部费用。我们已聘请霍加皮合伙人有限责任公司（“Okapi”）协助为特别会议征集代理人。我们已经同意向霍加皮支付3万美元的费用。我们还将向Okapi偿还合理的自付费用，并将赔偿Okapi及其关联公司的某些索赔、责任、损失、损害赔偿和费用。除了这些代理材料外，我们的董事和员工还可以亲自通过电话或其他通信方式征集代理人。董事和员工不会因招揽代理人而获得任何额外报酬。我们还可能向经纪公司、银行和其他代理人报销向受益所有人转发代理材料的费用。代表董事会征集代理人的全部费用将由公司承担。

如果我收到多份委托书和代理卡，这意味着什么？

如果您收到多份委托书和代理卡，则您的股票可能以多个名称注册或在不同的经纪账户中注册。请按照代理卡上的投票说明进行操作，确保您的所有股票都经过投票。请记住，你可以通过电话、互联网、签名、注明日期和归还代理卡进行投票，也可以在特别会议上投票。

我可以更改我的投票或撤销我的代理吗？

登记股东：以您的名义注册的股票

是的。在特别会议进行最终投票之前，您可以随时更改投票或撤销您的代理权。如果您是股票的记录持有者，则可以通过以下任何一种方式更改投票或撤销您的代理人：

4

受益所有人：以经纪人或银行名义注册的股票

如果您的股票由经纪人或银行作为被提名人或代理人持有，则应遵循经纪人或银行提供的指示。

无论是通过电话、互联网还是代理卡，您当前有效的选票都将被计算在内。

什么是 “经纪人不投票”？

如果您是受益所有人，其登记股份由经纪人持有，则可以指示经纪人如何对您的股份进行投票。如果您不向经纪人下达指示，经纪人将决定其是否拥有就特定问题进行表决的自由裁量权。根据纽约证券交易所规则（也适用于纳斯达克上市公司、经纪商、银行和其他受纽约证券交易所规则约束的证券中介机构）可以行使自由裁量权，就纽约证券交易所规则下被视为 “例行公事” 的事项对您的 “非指示” 股票进行投票，但不适用于 “非常规” 事项。

当经纪商、银行或其他代理人没有收到股票受益所有人的投票指示，并且经纪商、银行或其他代理人无法对股票进行投票时，就会发生经纪商不投票的情况，因为根据纽约证券交易所的规定，该事项被视为 “非例行公事”。经纪人未投的票（如果有）将被计算在内，以计算会议是否有法定人数，但在确定对特定提案的投票数时，将不计算在内。

反向股票拆分提案和延期提案是 “例行” 事项，如果您没有给出投票指示，银行和经纪公司可能会就此类提案对您的股票进行投票。股票发行提案和股票激励计划提案被视为 “非例行公事”，在没有您的投票指示的情况下，银行和经纪公司不得就此类提案对您的股票进行投票。

批准提案需要多少票？

要获得批准，提案1、提案2、提案3和提案4都需要出席特别会议或由代理人代表的所有普通股持有人以多数票投赞成票。弃权票和经纪人不投票将不会对这些投票的结果产生任何影响。

这些提案是分开的，彼此分开，每项提案的投票数分别计算。

法定人数要求是什么？将如何计算选票？

举行有效会议必须达到法定股东人数。如果持有公司已发行和流通并有权投票的已发行普通股中至少三分之一的股东亲自或通过代理人出席特别会议，或者以董事会自行决定授权的方式（如果有）通过远程通信方式出席，则特别会议的法定人数将达到。在创纪录的日期，共有18,840,180股已发行并有权投票。因此，6,280,060股的持有人必须出席或由代理人代表出席特别会议才能达到法定人数。

弃权票和经纪人未投的票将计入法定人数要求。如果没有法定人数，则会议主席或出席特别会议或由代理人代表并有权投票的多数股份持有人可以休会或将特别会议推迟到另一个日期。

5

为会议任命的选举检查员将决定是否达到法定人数，并将列出代理人或在会议上投的选票。如果未达到法定人数，我们预计将休会或推迟特别会议，直到达到法定人数。

如果股东未能在特别会议上批准股票发行提案，会发生什么？

如果股东未能在特别会议上批准提案2（股票发行提案），则只有在行使此类认股权证时发行的股票总数不超过发行前已发行普通股的19.99％的情况下，新A-2系列认股权证和新系列B-2认股权证才能行使。如果出现这些后果，我们可能很难找到其他资金来源，以有利于我们或根本不利的条件为候选产品的持续临床开发、营运资金和其他一般公司用途提供资金。这不会对反向股票拆分产生任何影响。

有关股票发行提案对我们现有普通股股东的影响的更多讨论，请参阅下文提案2下的 “提案的影响”。

我怎样才能知道特别会议的投票结果？

初步投票结果将在特别会议上公布。此外，最终投票结果将在表格8-K的最新报告中公布，我们预计将在特别会议结束后的四个工作日内提交该报告。如果我们无法及时获得最终投票结果，因此无法在特别会议结束后的四个工作日内通过表格8-K提交当前报告，我们打算在表8 K上提交最新报告以发布初步结果，并在我们得知最终结果后的四个工作日内通过表格8-K再提交一份最新报告以发布最终结果。

互联网上有哪些代理材料？

委托书和代理卡可在以下网址获得 www.proxyvote.com.

6

提案 1

批准对我们的普通股进行反向股票分割

背景

我们的董事会一致批准了经修订和重述的公司注册证书的一系列替代修正案，这些修正案将对普通股的所有已发行和流通股进行反向股票拆分或反向股票拆分，比例从1比15到1比35（含）不等。

因此，进行反向股票拆分将减少我们普通股的已发行股票数量。其中任何一项修正案的有效性以及其他修正案的放弃或所有这些修正案的放弃将由我们的董事会在特别会议之后和2024年9月7日之前确定，这是公司必须恢复遵守纳斯达克资本市场持续上市要求所要求的最低收盘价的最迟可能日期。我们的董事会建议将这些拟议修正案提交给我们的股东批准。

我们的股东被要求根据提案1批准这些拟议修正案，并授权我们的董事会自行决定是否实施反向股票拆分，包括其具体时间和比例。

如果我们获得提案1所需的股东批准，我们的董事会将有权在2024年9月7日当天或之前的任何时候选择是否进行反向股票拆分以及将15至35股之间的普通股整股数量合并为一股普通股，无需股东采取任何进一步行动。

尽管我们的股东批准了提案1，但我们的董事会可以根据其唯一选择放弃拟议修正案，并在向特拉华州国务卿提交的任何文件生效之前决定不进行任何反向股票拆分，这是《特拉华州通用公司法》第242（c）条所允许的。如果我们的董事会在2024年9月7日当天或之前没有实施反向股票拆分，则在实施任何反向股票拆分之前，将再次需要股东的批准，并且我们可能不遵守纳斯达克资本市场持续上市要求所要求的最低收盘价。

通过批准提案1，我们的股东将：（a）批准对经修订和重述的公司注册证书的一系列替代修正案，根据该修正案，任何介于或包括十五（15）至三十五（35）股在内的已发行普通股可以合并为一股普通股；（b）授权我们的董事会仅提交一项此类修正案，并放弃未选定的每项修正案董事会。我们的董事会也可能选择不进行任何反向股票拆分，因此放弃所有修正案。

批准我们普通股的反向股票分割（提案1）

我们的董事会已经通过并建议我们的股东批准对经修订和重述的公司注册证书的一系列替代修正案，以实现反向股票分割。我们经修订和重述的公司注册证书的拟议修正证书（我们称之为修正证书）的文本作为附录A附于此。

我们提议，董事会有权在介于1比15和1比35之间（包括1比15和1比35）之间自由选择反向股票拆分比率，这样我们的董事会可以灵活地实施反向股票拆分，其比率反映董事会当时对下文 “确定是否实施反向股票拆分的标准” 中描述的因素的评估。如果董事会决定实施反向股票拆分，我们将向特拉华州国务卿提交修正证书，反向股票拆分将在美国东部时间下午 5:01 生效，自向特拉华州国务卿办公室提交修正证书之日起，或董事会选择并在修正证书中规定的晚些时候生效。除下文所述对零股的处理可能产生的调整外，在反向股票拆分之后，我们的每位股东将立即持有的已发行普通股的百分比与该股东在反向股票拆分前持有的比例相同。

7

维持我们在纳斯达克资本市场的上市。通过可能提高我们的股价，反向股票拆分将降低我们的普通股从纳斯达克资本市场退市的风险。我们的普通股在纳斯达克公开交易和上市，股票代码为 “APVO”。要继续在纳斯达克资本市场上市，我们必须遵守纳斯达克市场规则，其中要求包括最低出价为每股1.00美元。2023年9月13日，纳斯达克上市资格部门通知我们，我们不遵守1.00美元的最低出价要求（“买入价要求”），因为我们的普通股连续30个工作日的交易价格低于1.00美元的最低出价。我们自动获得了 180 个日历日的期限，截止日期为 2024 年 3 月 11 日（“合规日期”），以恢复对投标价格要求的遵守。为了恢复合规，我们的普通股收盘价必须在合规日期前至少连续10个工作日达到或超过每股1.00美元。如果公司未在合规日之前恢复遵守投标价格要求，则公司可能有资格再延长180天（至2024年9月7日）恢复合规，前提是公司符合公开持股市值的持续上市要求以及纳斯达克资本市场的所有其他初始上市标准（出价要求除外），并向纳斯达克发出书面通知，表示打算在第二个合规期内弥补缺陷进行反向股票分割。如果公司未在合规日期之前恢复遵守投标价格要求，并且当时没有资格延长合规期，则纳斯达克上市资格小组（“小组”）将向公司提供书面通知，告知其普通股将退市。届时，公司可能会就退市决定向纳斯达克提出上诉。如果有人提出上诉，我们的普通股将继续在纳斯达克资本市场上市，等待该小组在听证会后作出书面决定。但是，无法保证如果公司收到除名通知并对除名决定提出上诉，则此类上诉会成功。如果专家小组决定不继续上市并且我们从纳斯达克资本市场退市，则我们的普通股可能会被退市并在场外交易公告板或其他小型交易市场（例如粉单）上交易，具体取决于我们满足这些交易市场具体上市要求的能力。

董事会已经考虑了纳斯达克将我们的普通股从纳斯达克资本市场退市对我们和股东的潜在损害。退市可能会降低我们普通股的知名度、流动性和价值，降低机构投资者对我们公司的兴趣，并可能增加我们普通股的波动性。其他选择，例如场外交易公告板和粉色表格，通常被认为是效率较低的市场。投资者可能会发现在场外市场上出售我们的普通股或寻求买入我们的普通股时获得准确的报价不太方便。许多投资者可能不会买入或卖出我们的普通股，原因是难以进入场外市场，政策禁止他们交易未在国家交易所上市的证券，交易成本占总股票价值的百分比高于我们的股价上涨时或其他原因。退市还可能导致潜在的行业合作伙伴、贷款人和员工失去信心，这可能会进一步损害我们的业务和未来前景。此外，我们的普通股从纳斯达克资本市场退市将限制我们根据2020年12月14日与派珀·桑德勒签订的股权分配协议以及2022年2月16日与林肯公园资本基金有限责任公司签订的收购协议出售普通股的能力。

董事会认为，拟议的反向股票拆分是我们保持对1.00美元最低出价要求的遵守的潜在有效手段，通过产生提高普通股出价的直接效果，避免或至少减轻普通股从纳斯达克资本市场退市可能产生的不利后果。

有可能提高我们普通股的适销性和流动性。我们的董事会认为，由于实施反向股票拆分，预计普通股的市场价格将上涨，这可以改善我们普通股的适销性和流动性，并鼓励人们对普通股的兴趣和交易。

8

为发行与未来可能的融资相关的普通股提供更大的灵活性。反向股票拆分将增加根据我们经修订和重列的公司注册证书可供发行的普通股数量。董事会认为，这种增长符合股东的最大利益，因为这将使我们能够更灵活地发行与未来可能的融资、股权激励计划和其他一般公司用途相关的普通股。

用于确定是否实施反向股票拆分的标准

在获得股东批准提案1后，在决定是否实施反向股票拆分以及实施哪种反向股票拆分比率（如果有）时，我们的董事会可能会考虑各种因素，例如：

与反向股票拆分相关的某些风险和潜在不利因素

我们无法向您保证，拟议的反向股票拆分将提高我们的股价，并产生维持纳斯达克市场规则遵守的预期效果。我们预计，反向股票拆分将提高我们普通股的市场价格，使我们能够恢复并维持对纳斯达克1.00美元最低出价要求的遵守。但是，无法肯定地预测反向股票拆分对我们普通股市场价格的影响，而且在类似情况下公司的类似反向股票拆分的历史也各不相同，特别是因为一些投资者可能对反向股票拆分持负面看法。反向股票拆分后，我们普通股的每股价格可能不会与反向股票拆分导致的已发行普通股数量的减少成比例上涨，反向股票拆分后每股的市场价格在持续一段时间内不得超过或超过1.00美元的最低出价，反向股票拆分可能不会导致每股价格吸引不这样做的经纪人和投资者交易价格较低的股票。此外，尽管我们认为反向股票拆分可能会提高我们普通股对某些潜在投资者的可取性，但我们无法向您保证，如果实施，我们的普通股将对机构和其他长期投资者更具吸引力。即使我们实施反向股票拆分，由于与反向股票拆分无关的因素，普通股的市场价格也可能会下跌。无论如何，我们普通股的市场价格也可能基于其他可能与普通股无关的因素

9

已发行股票数量，包括我们的未来业绩。如果反向股票拆分完成，普通股的交易价格下跌，那么作为绝对数字和总市值的百分比，下降的百分比可能会大于没有反向股票拆分时的跌幅。即使我们普通股的反向股票拆分后每股市价仍超过每股1.00美元，我们也可能由于未能满足其他持续上市要求而被退市，包括纳斯达克与必须公开上市的最低股票数量、公众持股量的最低市值和 “整手” 持有人的最低数量相关的要求。

拟议的反向股票拆分可能会减少我们普通股的流动性，并导致交易成本上升。鉴于反向股票拆分后流通的股票数量减少，尤其是在反向股票拆分没有导致股价上涨的情况下，我们的普通股的流动性可能会受到反向股票拆分的负面影响。此外，如果实施反向股票拆分，将增加我们拥有少于100股普通股的 “碎股” 的股东数量。碎股交易的经纪佣金和其他成本通常高于100股以上普通股的交易成本。因此，反向股票拆分可能无法达到提高上述普通股适销性和流动性的预期结果。

反向股票拆分的影响

在董事会选择实施的任何反向股票拆分生效之日之后，每位股东将拥有减少的普通股数量。但是，任何反向股票拆分都将统一影响我们的所有股东，不会影响任何股东在Aptevo的所有权权益百分比，除非反向股票拆分导致我们的任何股东拥有如下所述的部分股份。我们普通股持有人的投票权和其他权利和优惠不会受到反向股票拆分的影响（以现金代替零股的结果除外）。例如，在反向股票拆分之前，持有我们普通股已发行普通股2％的投票权的持有者将继续在反向股票拆分后立即持有普通股已发行普通股投票权的2％（假设不产生任何影响）。登记在册的股东人数不会受到反向股票拆分的影响（除非任何股东仅持有部分股权并在反向股票拆分后获得用于支付此类利息的现金）。

反向股票拆分的主要影响将是：

下表包含基于截至2023年12月8日的股票信息，根据拟议的反向股票拆分比率（不影响零碎股票的处理），与我们的已发行普通股相关的近似信息：

10

在我们董事会选择实施的任何反向股票拆分的生效日期之后，我们的普通股将成立一个新的委员会，负责统一证券识别程序或CUSIP号码，用于识别我们的普通股。需要按照下述程序将带有旧CUSIP编号的股票证书兑换成带有新CUSIP编号的股票证书。

我们的普通股目前是根据《证券交易法》或《交易法》第12（b）条注册的，我们受到《交易法》的定期报告和其他要求的约束。任何拟议的反向股票拆分的实施都不会影响我们根据《交易法》对普通股的注册。反向股票拆分后，我们的普通股将继续在纳斯达克资本市场上市，股票代码为 “APVO”，尽管纳斯达克很可能会在反向股票拆分生效后的二十个交易日内在交易代码末尾添加字母 “D”，以表明反向股票拆分已经发生。

我们的董事和执行官在反向股票拆分中规定的事项中没有直接或间接的重大利益，除非他们拥有我们的普通股和可行使普通股的证券。根据反向股票拆分的条款，这些股票和证券将受到与普通股所有其他已发行股票和普通股可行使的证券相同的比例调整。

通过增加已授权但未发行的普通股数量，在某些情况下，反向股票拆分可能会产生反收购效应，尽管这不是董事会的意图。例如，董事会可能要求向可能支持董事会反对董事会认为不符合我们公司或股东最大利益的收购要约的持有人发行此类额外授权但未发行的股份，从而推迟或阻碍对我们公司的收购或控制权的转移。因此，反向股票拆分可能会阻止未经请求的收购尝试。反向股票拆分可能会阻止任何此类未经请求的收购尝试，从而限制我们的股东以收购尝试中普遍存在的或合并提案中可能提供的更高价格出售其股票的机会。反向股票拆分可能会使我们的现任管理层，包括现任董事会，保持其地位，使其处于更好的位置，抵制股东在对我们的业务行为不满意时可能希望做出的改变。但是，除了先前披露的那样，我们的董事会不是

11

知道有人企图控制我们公司，董事会并未批准反向股票拆分，意图将其用作一种反收购手段。

生效日期

拟议的反向股票拆分将于美国东部时间下午 5:01 生效，即向特拉华州国务卿办公室提交修正证书之日，或董事会选择并在修正证书中规定的较晚日期，我们在本提案1中将该日期称为生效日期。除下文对零股的解释外，自生效日美国东部时间下午 5:01 起生效，否则在此之前发行和流通的普通股将根据董事会在本提案1规定的限度内确定的反向股票拆分比率，自动合并成数量较少的普通股新股，而无需我们或我们的股东采取任何行动。

以现金支付代替部分股份

任何反向股票拆分都不会发行普通股的部分股票。取而代之的是，Aptevo将支付现金（不含利息），代替登记在册的股东本应有权获得的任何部分股票，其金额等于该部分乘以生效日前连续五个交易日的正常交易时段内纳斯达克资本市场普通股收盘价的平均值（调整此类平均收盘销售价格以使反向股票拆分生效））。反向股票拆分后，原本有权获得部分利息的股东将没有与该部分利息相关的任何表决、分红或其他权利，除非获得上述付款。

截至2023年12月8日，我们的普通股共有112名登记股东。股东批准本提案1后，如果我们的董事会选择实施拟议的反向股票拆分，则在反向股票拆分之前拥有少于将在反向股票拆分中合并为一股普通股的普通股全股数量的股东将不再是股东。例如，如果股东在反向股票拆分之前持有五股普通股，并且董事会选择的反向股票拆分比率为1比15，则该股东在反向股票拆分后将不再是Aptevo的股东，除了获得上述部分股份的付款外，该股东将没有任何投票、分红或其他权利。根据截至2023年12月8日的登记股东，并假设反向股票拆分比率为1比15，我们预计套现部分股东不会减少登记在册的股东人数。此外，我们不打算将本次交易作为《交易法》第13e-3条所指的 “私有化交易” 一系列计划或提案的第一步。

进行反向股票拆分和股票证书交换的程序

如果本提案1获得股东的批准，并且董事会选择实施反向股票拆分，我们将向特拉华州国务卿提交经修订和重述的公司注册证书的修订证书，其形式见附录A，或修正证书，以反映董事会确定的反向股票拆分比率。从生效之日起，每份代表普通股的证书将被视为用于所有公司目的，以证明根据反向股票拆分将先前由证书代表的股份合并为的整股数量的所有权。

如果本提案1获得股东的批准，并且我们的董事会选择实施反向股票拆分，则在证券直接注册系统下以电子方式持有我们所有普通股的登记股东将由交易代理机构自动进行交换，并将在其记录地址收到一份交易声明，说明他们在反向股票拆分后持有的分拆后新增普通股的数量，以及代替任何资金的付款交易股票。通过银行、经纪商或其他被提名人持有普通股的非注册股东应注意，此类银行、经纪商或其他被提名人处理反向股票拆分和支付部分股份的程序可能与我们为注册股东制定的程序不同。如果您在这样的银行、经纪人或其他被提名人处持有股份，并且在这方面有疑问，我们鼓励您联系您的被提名人。

如果本提案1获得股东的批准，并且我们的董事会选择实施反向股票拆分，则在反向股票拆分生效之日后，以证书形式持有部分或全部股份的登记股东将在切实可行的情况下尽快收到Aptevo或其交易所代理人的送文函。我们的转账

12

代理人应充当 “交易代理人”，以实施股票证书交换。根据送文函中规定的程序，反向股票拆分前股票的持有人将被要求向交易所代理交出代表反向股票拆分前股票的证书，以换取反向股票拆分后的股票并以代替部分股票（如果有）付款。在股东向交易代理人交出该股东的未偿还证书以及正确填写和执行的送文函之前，不会向该股东发放任何新的反向股票拆分后的股票证书。任何提交交换的旧股，无论是根据出售、其他处置还是其他方式，都将自动兑换成新股。我们的普通股也将获得一个新的CUSIP号码。

股东不应销毁任何预先拆分的股票证书，在被要求之前不应提交任何证书。

会计后果

任何反向股票拆分后，我们普通股的每股面值将保持不变，为每股0.001美元。因此，在生效之日，根据实际反向股票拆分比率，资产负债表上归属于普通股的申报资本将从其当前金额中按比例减少，额外的实收资本账户将计入申报资本减少的金额。普通股的每股净收益或亏损将增加，因为普通股的已发行普通股将减少。反向股票拆分将追溯反映在我们的某些合并财务报表中。我们预计任何反向股票拆分都不会产生任何其他会计后果。

没有评估权

根据特拉华州通用公司法，我们的股东无权获得持异议者或评估权，因为我们对经修订和重述的公司注册证书进行了拟议的替代修正案，以允许反向股票拆分。

联邦所得税的重大后果

以下是反向股票拆分对股东的重大美国联邦所得税影响的摘要。该摘要基于经修订的1986年《美国国税法》或该法、根据该法颁布的适用财政条例、司法权以及在本委托书发布之日生效的现行行政裁决和惯例。法律的修改可能会改变下述税收后果，可能具有追溯效力。我们没有也不会就反向股票拆分的联邦所得税后果征求过律师的意见或美国国税局的裁决。本讨论仅供参考，不讨论可能适用于特殊类别纳税人（例如非居民外国人、经纪人/交易商或保险公司）的税收后果。反向股票拆分的州和地方税收后果可能因每个股东而异，具体取决于该股东所居住的司法管辖区。敦促股东咨询自己的税务顾问，以确定对他们的特定后果。

总的来说，反向股票拆分的联邦所得税后果将因股东而异，具体取决于他们是获得现金购买零股还是仅获得减少的普通股数量以换取旧的普通股。我们认为，由于反向股票拆分不是定期增加股东在我们资产中的比例权益或收益和利润的计划的一部分，因此反向股票拆分应产生以下联邦所得税影响。仅获得减少普通股数量的股东将不确认收益或亏损。总体而言，此类股东在减少的普通股数量中的基础将等于其旧普通股的股东基础，而该股东在减少的股票数量中的持有期将包括其旧股交易的持有期。根据《守则》第302（a）条的规定，因反向股票拆分而获得现金代替部分股份的股东通常应被视为在赎回部分股份时收到的款项。通常，如果赎回所有股东的部分股权减少了特定已赎回股东持有的总投票权的百分比（通过包括某些关联人持有的投票权来确定），则该特定股东应确认收益或损失，等于收到的现金金额与股东分成份额基数之间的差额（如果有）。总体而言，此类股东在减少的普通股数量中的基数将等于其旧普通股的股东基础减去分配给该股东有权获得现金的部分股份的基准，而减少的已收到股份数量的持有期将包括交换的旧股的持有期。如果所有股东的部分股份的赎回使特定已赎回的股东不减少该股东占总投票权的百分比（通过包括

13

某些关联人持有的投票权），根据《守则》第301条，代替部分股份而收到的现金很可能会被视为分配。股东应咨询自己的税务顾问，了解支付部分股份对他们的税收后果。

我们不会确认因拟议的反向股票拆分而产生的任何收益或损失。

其他

反向股票拆分提案与股票发行提案分开且无关，也不以股票发行提案为条件。

必选投票

股东批准本提案1需要出席特别会议或由代理人代表的所有普通股持有人的多数票投赞成票。

董事会建议股东投赞成票

批准提案1中规定的反向股票分割。

14

提案 2

批准股票发行提案

普通的

在本提案中，我们要求股东批准发行超过19.99％的已发行普通股，面值每股0.001美元，可在行使新的A-2系列认股权证和新的B-2系列认股权证时发行，出于遵守纳斯达克上市规则5635（d）的要求和认股权证激励协议的要求，此类潜在行使权的权利（如定义见下文）与公司现有A系列认股权证的某些持有人签订（“现有A系列认股权证”）和现有的B系列认股权证（“现有B系列认股权证”，合计 “现有认股权证”），用于购买我们于2023年8月4日发行的普通股。

认股权证激励协议的描述

2023年11月9日，公司与公司于2023年8月4日向持有人发行的现有A系列普通股购买权证和B系列普通股购买权证的某些持有人（“持有人”）签订了认股权证激励协议（“认股权证激励协议”），以购买公司面值每股0.001美元的普通股（“普通股”）。根据认股权证激励协议，持有人同意在认股权证激励协议签订之日起至美国东部时间2023年12月9日上午7点30分期间，以每股0.233美元的行使价行使现有认股权证以现金购买多达16,013,034股公司普通股。在扣除财务咨询费和我们应付的其他费用之前，公司通过行使14,198,518份现有认股权证获得的总收益约为330万美元。

考虑到持有人同意根据认股权证激励协议行使现有认股权证，公司同意发行新的未注册的A系列普通股购买权证（“新的A系列认股权证”）和B系列普通股购买权证（“新的B系列认股权证”，以及新的A系列认股权证，即 “新认股权证”），购买相当于普通股数量200％的普通股行使现有的A系列认股权证（“A系列认股权证”）时发行以及现有的B系列认股权证（“B系列认股权证”，连同A系列认股权证股票，即 “新认股权证”）（视情况而定）。在新A系列认股权证中，50％将立即行使（“新A-1系列认股权证”），50％将在股东批准本股票发行提案（“新A-2系列认股权证”）之日后立即行使，可立即行使的认股权证的行使期限为四年零八个月，需要股东批准的认股权证的行使期限为五年。在新的B系列认股权证中，50％将立即行使（“新的B-1系列认股权证”），50％将在股东批准本股票发行提案（“新B-2系列认股权证”）之日后立即行使，可立即行使的认股权证的行使期为14个月，需要股东批准的认股权证的行使期限为24个月。

公司在认股权证激励协议中同意在S-3表格上提交注册声明，在2023年11月27日之前登记行使新认股权证后转售新认股权证（“转售登记声明”），并采取商业上合理的努力使美国证券交易委员会在提交转售注册声明之日起九十 (90) 天内宣布此类转售登记声明生效，并使转售登记声明完全有效直到没有新认股权证的持有人拥有任何新认股权证为止认股权证或新认股权证。如果公司未能在没有限制性记录的情况下及时向持有人交付新认股权证，则公司已同意向持有人支付某些违约金。公司于2023年11月22日以S-3表格提交了注册声明，以登记新认股权证的转售。

该公司预计这些交易的净收益将用于其候选产品的持续临床开发、营运资金以及其他一般公司用途。

新认股权证的行使价下调为每股0.233美元。如果某些股票分红和分配、股票拆分、股票组合、重新分类或类似事件产生影响，则行使每份新认股权证时可发行的普通股的行使价和数量将进行适当的调整

15

普通股。此外，在某些情况下，在基本面交易中，新认股权证的持有人有权在行使新认股权证时获得该持有人如果在基本交易前行使新认股权证本应获得的证券、现金或其他财产的种类和金额。

公司不得影响新认股权证的行使，适用的持有人无权行使任何此类新认股权证的任何部分，此类行使生效后，将导致此类新认股权证持有人（及其关联公司）实益拥有的普通股总数超过行使后立即发行普通股数量的4.99％或9.99％（如适用），例如百分比所有权是根据此类新协议的条款确定的认股权证。公司将阻止普通股暂时行使认股权证，并将在持有人的所有权不超过4.99％或9.99％的范围内向持有人发行此类股票。暂时搁置的普通股不被视为已发行和流通的普通股。

我们聘请了A.G.P./Alliance Global Partners（“A.G.P.”）提供与这些交易相关的独家金融服务，并根据公司与A.G.P. 之间的财务咨询协议，同意向A.G.P. 支付财务咨询费，该费用等于持有人行使现有认股权证所得总收益的7％。此外，我们还同意向A.G.P. 偿还与行使现有认股权证和发行不超过3万美元的新认股权证有关的应计法律费用。

认股权证激励协议和新认股权证的条款很复杂，上面仅作了简要总结。有关这些协议和融资的更多信息，请参阅我们于2023年11月9日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告。此处的讨论是参照此类已提交的交易文件来全面限定的。

股东批准

对股票发行提案投赞成票就是投票 “赞成” 批准根据认股权证激励协议条款发行的新A-2系列认股权证和新系列B-2认股权证行使后可发行的普通股的发行。根据此类认股权证发行的普通股总数，或根据行使现有认股权证而发行的认股权证数量的100％，可能超过普通股已发行股份的19.99％（截至新认股权证发行之日确定，不考虑新认股权证的发行日期）。

《纳斯达克上市规则》第5635（d）条要求除公开发行以外的交易获得股东的批准，该交易涉及发行人出售、发行或可能发行的普通股（或可转换为普通股或可行使的证券）等于普通股的20％或更多的发行前已发行的投票权的20％或以上的价格，价格低于该公司的纳斯达克官方收盘价（如纳斯达克所反映的）中的较低值 Q.com) 紧接在具有约束力的协议签署之前，或 (ii)该公司签署具有约束力的协议（“最低价格”）前五个交易日的纳斯达克官方收盘价（反映在Nasdaq.com上）的平均值。根据纳斯达克规则，任何可能导致可转换证券的转换或行使价格在具有约束力的协议签订前夕降至最低价格以下的条款的存在都将导致该交易被视为折扣发行。

由于行使新的A-2系列认股权证和新的B-2系列认股权证（i）时可发行的14,198,518股普通股的出售价格低于最低价格，而且（ii）总额超过已发行普通股的19.99％，因此我们要求股东批准有关根据纳斯达克上市规则5635（d）发行此类普通股的股票发行提案。

提案的效果

如果股东不批准本股票发行提案，则新的A-2系列认股权证和新的B-2系列认股权证只能在行使此类认股权证时发行的股票总数不超过发行前已发行普通股的19.99％的情况下才能行使，并且公司必须按照认股权证激励协议的规定每隔九十（90）天召开一次会议，寻求股东批准在获得股东批准之日或此类认股权证无效之日之前

16

待处理时间更长。未能获得此类批准可能会阻碍未来的投资者向我们进行未来的融资。如果发生这些后果，我们可能很难找到其他资本来源，以有利于我们的条件或根本无法为将来的运营提供资金。我们无法保证通过额外的股权或债务融资成功筹集资金，也无法保证此类资金的筹集价格不会对现有股东造成实质性稀释。如果股东批准本股票发行提案，则新的A-2系列认股权证和新的B-2系列认股权证将在获得批准后立即行使。

与提案相关的某些风险

行使新认股权证时发行普通股将对现有股东产生稀释影响。由于新认股权证的发行，当前股东持有的公司所有权百分比将下降。这也意味着，由于行使新认股权证，我们目前的股东在我们这里拥有的权益将减少，因此影响需要股东批准的重大公司决策的能力也将降低。股权稀释也可能导致我们普通股的现行市场价格下跌。如果以现金全额行使新认股权证，则总共将向新认股权证持有人发行28,397,036股普通股，这种稀释效应可能对公司现任股东产生重大影响。

我们的普通股未来可能会出售，这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。行使任何认股权证以及发行其他普通股都可能对普通股的市场价格产生不利影响。出售大量普通股或认为可能发生此类出售可能会对普通股的市场价格产生重大不利影响。

新认股权证的规定可能会阻碍第三方收购我们。新认股权证的某些条款可能会使第三方收购我们变得更加困难或昂贵。新认股权证禁止我们参与构成基本交易的某些交易。此外，新认股权证规定，如果某些交易构成基本交易，则此类认股权证的持有人将有权选择从我们或继任实体那里获得如果该持有人在基本交易前不久行使新认股权证本应获得的证券、现金或其他财产的种类和金额。新认股权证的这些条款和其他条款可能会阻止或阻止第三方收购我们，即使此次收购可能有利于我们的普通股持有人。

其他

股票发行提案与反向股票拆分提案分开且无关，也不以反向股票拆分提案为前提。

必选投票

该提案的批准需要出席特别会议或由代理人代表的所有普通股持有人以多数票投赞成票。

董事会建议股东投赞成票

如提案2所述，批准发行认股权证激励协议所依据的普通股

17

提案 3

批准股票激励计划提案

概述

在本提案中，我们要求股东批准修改和重述我们经修订和重述的2018年股票激励计划（定义见下文），授权额外发行11,300,000股新股，截至2023年12月11日，市值为2,169,600美元，用于根据该计划（“第二次修订和重述的2018年股票激励计划” 或 “第二修正计划”）发行，该计划于2023年12月11日获得董事会一致批准。本委托书中有关提案3的讨论中包含的所有股份数量均已预先拆分。如果获得股东批准，第二修正计划将取代2022年6月7日修订和重述的2018年股票激励计划（“经修订和重述的2018年股票激励计划” 或 “当前计划”），第二修正计划将在获得批准后生效。如果股东在年会上对第二修正计划的投票被推迟，则第二修正计划将在股东大会投票批准第二修正计划的当天生效，在此之前，当前计划将根据其条款继续有效。当前计划最初由我们的董事会于2022年4月通过，并于2022年6月7日获得股东的批准。

董事会认为，股权奖励是我们薪酬计划的关键部分。我们的薪酬理念强调基于股权的奖励，因为它们使我们的员工（包括我们的执行官）、董事、顾问和顾问的利益与股东的利益保持一致，鼓励长期留住员工，激励长期价值创造。截至2023年12月8日，根据当前计划，仍有133,215股股票可供奖励。当前计划下的可用储备金不足以以以符合我们历史惯例的方式发放股权奖励。因此，如果本提案3未获得批准，我们可能被迫增加现金补偿，从而减少原本可用于满足业务需求的资源。如果该提案3获得批准，我们预计，考虑到我们的预计利用率，并假设股价相对稳定，增加的股票储备将满足我们在2027年左右的拨款需求。

为了使我们能够继续向员工、高级职员和董事以及顾问和顾问提供有意义的股票激励措施，董事会认为，增加可用于这些目的的股票数量既必要又合适。董事会正在寻求股东批准第二修正计划，以批准根据该计划再发行11,300,000股新股。在计算根据第二修正计划可发行的授权股票数量的增加规模时，我们的董事会除其他外考虑了我们的招聘计划和预期员工人数、我们在股票激励计划下的历史和预计股票使用量、我们的 “销毁率”、我们目前在行使股票激励计划下授予的未偿奖励后可发行的股票积压、此类未偿奖励的现有条款以及有关股票期权行使活动和没收的假设费率。本提案 3 中包含稀释分析和对我们的燃烧率的分析。

以下是第二修正计划的主要目的和条款摘要，包括一些旨在促进健全的公司治理做法的变动。参照第二修正计划的全文，对摘要进行了全面修订，该计划的副本作为附录B附于本委托书。如果以下描述与附录B中列出的第二修正计划的文本不同，则以第二修正计划的文本为准。

主要条款摘要

18

申请增加股权激励奖励预留股份数量的背景

股权薪酬是我们高管薪酬理念的重要组成部分。董事会认为，批准第二次修订和重述的2018年股票激励计划符合公司及其股东的最大利益，以继续激励我们的执行官、员工、顾问、顾问和非雇员董事的出色表现。如果该提案未获批准，我们认为我们激励这些人的努力将受到负面影响，在招聘、留住和激励那些对我们的成功至关重要的人才方面，我们将处于与竞争对手相比处于不利地位。我们依靠股权作为员工和董事薪酬待遇的一部分。截至2023年12月8日，当前计划下可供发行的普通股目前为133,215股，假设此类补助符合我们的历史惯例，这将不足以支付我们2024年的年度补助金。因此，如果该提案未获批准，我们可能被迫增加现金补偿，从而减少可用于满足业务需求的资源。

考虑到当前计划下可供发行的股票数量有限，以及我们需要股权薪酬以保持在吸引、留住和激励关键人员方面的竞争地位，我们的董事会通过了第二修正计划。在计算根据第二修正计划授权可发行的股票数量的增加规模时，我们的董事会除其他外考虑了我们的招聘计划和预期员工人数、我们在股票激励计划下的历史和预计股票使用量、我们的 “销毁率”、我们目前在行使股票激励计划或激励补助金下可发行的股票积压、此类未偿奖励的现有条款以及有关股票期权行使活动的假设和没收率。2023年12月8日，我们在纳斯达克公布的普通股最后一次销售价格为每股0.182美元。

如果股东批准第二修正计划，我们将根据第二修正计划下的未来奖励有11,300,000股普通股可供发行（外加（i）根据当前计划可供发行的任何普通股（最多133,215股），以及（ii）任何回归股份（定义见下文））。考虑到我们的预计利用率并假设股价相对稳定，我们预计，到2027年左右，这个可供发行的股票数量将满足我们的拨款需求。这只是一个估计，情况可能会导致股票储备的使用速度更快或更慢。这些情况包括但不限于我们普通股的未来价格、作为长期激励性薪酬提供的现金、期权和全额奖励组合、竞争对手提供的补助金额、在表现优异的情况下支付的超过目标的基于绩效的奖励、招聘活动以及未来几年的晋升。

稀释分析

截至2023年12月8日，我们的资本结构由18,840,180股已发行普通股组成。截至2023年12月8日，根据当前计划，仍有133,215股股票可供奖励。拟议的股票授权是要求根据第二修正计划提供11,300,000股新普通股的奖励。

19

Overhang可以衡量所有未偿还的股票奖励和可供未来授予的股票的潜在稀释效应。我们通过已发行期权和未归属限制性股票单位（“RSU”）总数加上可供授予的股票除以已发行普通股、暂时搁置普通股和已发行认股权证的总数计算得出。截至2023年12月8日，我们的余量为1.43％。如果将根据我们的第二修正计划授权发行的11,300,000股额外股票包括在计算中，截至2023年12月8日，我们的剩余量将为20％。

董事会认为，这一数量的股票代表了合理的潜在股权稀释额，这将使我们能够继续发放股权奖励，这是我们股权补偿计划的重要组成部分。

燃烧率

销毁率可以衡量我们授予的股票奖励的潜在稀释影响。下表反映了截至2023年11月30日我们2021年、2022年和2023年年初至今的消耗率，以及这些年的平均消耗率。下表中的销毁率是使用机构股东服务（“ISS”）的价值调整后销毁率（“VABR”）方法计算的。请注意，2023年迄今为止VABR的增长主要是由于我们的市值下降。

我们目前可以发放新奖励的唯一股权薪酬计划是当前计划。我们还可能发放新的奖励作为激励补助金。下表汇总了截至2023年9月30日我们在所有股权薪酬计划下的所有未偿期权以及所有股票计划下可供未来奖励的股票的信息。

* 不包括根据纳斯达克上市规则5635 (c) (4) 发放的激励奖励

促进健全的公司治理实践

我们设计了第二次修正计划，其中包括许多内容，这些内容可以加强和促进员工、高级职员、非雇员董事和顾问的股权薪酬安排与股东利益的一致性。这些功能包括但不限于以下内容：

20

第二修正计划的描述

本摘要中提及的 “委员会” 是指董事会薪酬委员会。由于董事会全体成员可以履行委员会与第二修正计划有关的任何职能（纳斯达克规则的限制除外），因此 “委员会” 一词也指董事会。

奖励类型；可供发行的股票

第二修正计划允许发行激励性股票期权（“ISO”），旨在符合经修订的《美国国税法》（“《守则》”）第422条规定的资格、非法定股票期权（“NSO”）、SARs、限制性股票奖励、限制性股票单位、其他股票奖励、现金奖励和绩效奖励（统称为 “奖励”）。如果发生股票分割、股票分红或类似事件，则可能进行调整，假设第二修正计划获得股东的批准，则根据第二修正计划可以对最多11,300,000股普通股进行奖励，外加（i）当前计划下可供发行的任何普通股（最多133,215股），以及（ii）任何回归股份（统称为 “股票储备”）。

如果与奖励相关的任何股份被 (i) 没收、取消或以现金、现金等价物或除股票以外的其他财产的形式向参与者付款；(ii) 参与者投标或公司为履行期权或特别行政区以外的奖励的任何预扣税义务而扣留；或 (iii) 以其他方式终止，但未以股份形式向参与者付款，则此类股份应重新添加到股票储备中（此类股份，“返还股份”）。尽管如此，以下股份将不会重新添加到股票储备中：（i）参与者先前拥有或收购的已交付给公司或从奖励中扣留以支付奖励行使价的股份；（ii）为履行与期权或SAR相关的预扣税义务而交付或扣留的股份；（iii）由于净结算而未发行或交付的股份未偿还的期权或特别股权，或 (iv) 使用行使收益在公开市场上回购的股份期权的价格。根据适用的证券交易所要求，替代奖励将不计入股票储备，在任何没收、到期或现金结算的范围内，根据第二修正计划获得替代奖励的股票也不会再次获得奖励。公司根据第二修正计划交付的普通股可以是经授权但未发行的普通股或公司收购的先前发行的普通股。

21

某些限制适用于第二修正计划下可供发行的普通股。在任何日历年内可能向非雇员董事授予奖励的普通股的最大授予日总价值，加上该非雇员董事因在该日历年内提供的服务而获得的任何现金费用，总价值不得超过1,000,000美元。委员会可以酌情决定对董事会非执行主席或其他非雇员个人董事作出例外规定，前提是获得此类额外薪酬的非雇员董事不得参与发放此类薪酬的决定。

对于实体与我们的合并或合并或我们收购某一实体的财产或股票，委员会可以根据第二修正计划发放奖励，以取代该实体或其关联公司根据委员会认为适当的条件授予的期权或其他股票或股票奖励，尽管第二修正计划中对奖励有任何限制。根据第二修正计划授予的与实体与公司合并或公司收购实体的财产或股票有关的替代奖励将不计入上述总股份限额和限制，除非第 422 条和《守则》相关条款有要求。

奖项描述

选项。期权持有人有权以指定的期权价格购买指定数量的普通股，并受与期权授予相关的其他条款和条件的约束。只有我们的员工或子公司的员工（如果有）才能获得《守则》第 422 条定义的 ISO。不打算成为 ISO 的选项是 NSO。期权的授予价格不得低于授予生效日普通股公允市场价值的100％；但是，如果委员会批准授予行使价待未来日期确定的期权，则行使价格不得低于该未来日期普通股公允市场价值的100％。如果向持有我们所有类别股票总投票权的10％以上的期权持有者授予股票期权，则不得以低于公允市场价值110％的行使价授予ISO。根据第二修正计划的条款，股票期权的授予期限不得超过10年（如果向持有我们所有类别股票总投票权的10％以上的期权持有者授予ISO，则为五年）。第二修正计划下提供的任何或全部奖励可能采用ISO的形式。第二修正计划允许参与者使用以下一种或多种付款方式支付期权的行使价：（i）通过现金、支票或电汇付款，或者，除非适用的期权奖励协议中另有规定或委员会批准，否则通过经纪人进行 “无现金行使”，（ii）在适用的期权奖励协议规定或委员会批准的范围内，并受某些条件的约束，向我们交出参与者拥有的普通股，价值为它们的公允市场价值，(iii) 在适用的国家统计局协议中规定或经委员会批准的范围内，在某些条件下，通过交付 “净行使” 通知，我们将保留一些本来可以根据股票期权发行的普通股，等于行使期权部分的总行使价除以行使之日普通股的公允市场价值，(iv)) 在适用法律规定和适用期权奖励中规定的范围内委员会通过任何其他合法手段同意或批准，或（v）上述各项的任意组合。

股票增值权。特别行政区是一种奖励，使持有人有权在行使时获得自授之日起和之后以我们普通股的公允市场价值高于计量价格的升值方式获得一定数量的普通股或现金（或其组合）。SAR可以独立授予，也可以与根据第二修正计划授予的股票期权同时授予。第二修正计划规定，在授予生效之日，特别行政区的计量价格不得低于我们普通股公允市场价值的100％（但是，如果委员会批准自未来日期起生效的特别行政区授予，则计量价格不得低于该未来日期公允市场价值的100％），并且根据第二修正计划授予的SAR的期限不得超过10年。

对期权或SAR重新定价的限制；没有重仓权或股息等价物。关于期权和SARs，除非此类行动获得股东的批准或第二修正计划条款中与某些资本变动和重组事件有关的其他条款允许，否则我们不得（i）修改根据第二修正计划授予的任何未偿还期权或特别股权以提供行使价或衡量价格

22

每股低于该未偿还期权或特别行政区当时的行使价或每股计量价格，(ii) 取消任何已发行期权或特别股权（无论是否根据第二修正计划授予），并根据第二修正计划（上述某些替代奖励除外）授予涵盖相同或不同数量普通股且每股行使价或衡量价格低于当时行使价的新奖励以此取而代之，或已取消股票的每股计量价格期权或特别行政区，（iii）取消任何行使价或每股计量价格高于我们普通股当时公允市场价值的未偿还期权或特别行政区以换取现金支付，或（iv）根据第二修正计划采取任何其他构成纳斯达克规则所指的 “重新定价” 的行动。根据第二修正计划授予的任何期权或特别行政区均不包含任何条款，规定受让人有权自动授予与行使原始期权或特别行政区有关的额外期权或特别行政区，也不会规定股息等价物的支付或应计。

限制性股票奖励。如果在为该奖励设定的适用限制期结束之前委员会在适用奖励中规定的条件未得到满足，我们可能会颁发奖励，使获得者有权以其发行价格或其他规定或公式价格回购全部或部分此类股票（如果免费发行，则要求没收此类股票），使获得者有权收购我们的普通股。我们将这些奖励称为限制性股票。只有当此类股票不受适用于此类股份的可转让性和可没收性限制时，公司就限制性股票申报和支付的任何股息（无论是以现金、股票还是财产支付）（“未归还股息”）才会支付给参与者。未归还股息不支付利息。

限制性股票单位。我们还可能授予奖励，使获得者有权获得我们的普通股（或等于此类股票的公允市场价值的现金），这些股票将在此类奖励发放时交付。我们将这些奖励称为限制性股票单位。委员会可自行决定规定限制性股票单位的结算将按强制性规定推迟，也可以在参与者的选择下以符合《守则》第409A条的方式推迟。参与者对任何限制性股票单位没有投票权。

其他股票奖励。根据第二修正计划，委员会可以授予其他普通股奖励和其他奖励，这些奖励的全部或部分估值参照我们的普通股或其他财产，或以其他方式基于我们的普通股或其他财产，其条款和条件由委员会决定。我们将这些类型的奖励称为其他股票奖励。其他股票奖励可以作为一种付款方式来结算根据第二修正计划授予的其他奖励，也可以作为代替参与者本来有权获得的薪酬的付款方式获得。根据委员会的决定，其他股票奖励可以以我们的普通股或现金支付。

其他现金奖励。公司还可以授予以现金而不是普通股计价的奖励。

绩效奖。根据第二修正计划授予的限制性股票、限制性股票单位以及其他股票奖励和现金奖励可能以绩效目标的实现为前提。我们将这些类型的奖项称为绩效奖。委员会制定的业绩衡量标准可以包括委员会确定的一项或多项标准，包括但不限于：

23

24

此类绩效衡量标准：(i) 可能因参与者而异，不同奖项可能有所不同；(ii) 可能因参与者或参与者工作的部门、分支机构、业务范围、子公司或其他单位而异，可能涵盖委员会可能规定的期限。作为财务指标的绩效标准可以根据公认会计原则或基于公认会计原则或能够从公认会计原则得出的财务指标来确定，并且可以在制定后进行调整，也可以在此后的任何时候进行调整，以包括或排除公认会计原则下任何本应包括或排除的项目。根据绩效标准确定绩效可以包括或排除以下任何一项或多项：

股息和股息等价物

根据第二修正计划，委员会有权授予参与者一项权利，即获得现金、普通股、其他奖励或其他财产，其价值等于为特定数量的普通股支付的全部或指定部分股息（“股息等价物”）。股息等价物将受适用于其相关原始奖励的相同归属条款的约束。对于任何规定或包括股息或股息等价物权的奖励，如果在股权奖励未归属期间申报股息，则此类股息（或股息等价物）将 (i) 不支付或记入与该奖励相关的股息，或 (ii) 累积但仍受归属要求的约束，其程度与适用奖励相同，只能在相应的时间或时间支付归属要求已得到满足。在任何情况下，都不会支付期权或SAR的股息或股息等价物。

奖励的可转让性

除非委员会可能在与某些无偿转让有关的奖励中另行决定或提供奖励，否则奖励不得由获得奖励的人自愿或通过法律的运作出售、转让、质押或以其他方式抵押，除非遗嘱或血统和分配法，或者除国际标准化组织外，根据符合条件的家庭关系令。在参与者的一生中，奖励只能由参与者行使。

获得奖励的资格

根据第二修正计划，Aptevo或Aptevo子公司的员工、高级职员、董事、顾问和顾问有资格获得奖励。但是，ISO 只能授予我们的员工。根据第二修正计划发放奖励是自由裁量的，我们现在无法确定将来向任何特定个人或团体发放的奖励的数量或类型，除非奖励受上述限制的约束。由于我们的高管和非雇员董事有资格根据第二修正计划获得奖励，因此批准本提案3可能会被视为符合他们的个人利益。截至2023年9月30日，包括4名执行官、5名非雇员董事和大约15名顾问在内的40名员工有资格根据第二修正计划获得奖励。

行政

委员会（应由两名或多名成员组成，他们不是公司的现任或前任高级管理人员或雇员，在规则16b-3的要求和含义范围内是 “非雇员董事”

25

根据《交易法》，谁是 “独立的”（根据纳斯达克的规定）管理第二修正计划，有权发放奖励，采用、修改和废除与第二修正计划有关的管理规则、指导方针和惯例，解释和解释第二修正计划和根据第二修正计划签订的任何奖励协议的规定。委员会可以在其认为权宜之计的方式和范围内纠正任何缺陷、提供任何遗漏或调和第二修正计划或任何裁决中的任何不一致之处，委员会将是这种权宜之计的唯一和最终判断。

根据第二修正计划的条款，委员会可以在其认为适当的情况下将第二修正计划下的权力下放给个人；但是，如果这将阻止第二修正计划或第二修正计划下的任何裁决遵守第16b-3条、纳斯达克规则或任何其他法律，则不得进行此类授权。此外，董事会全体成员可以履行委员会的任何职能，纳斯达克规则的限制除外。委员会根据管理层的意见，选择奖项的获得者，除其他项目外，在遵守第二修正计划的条款的前提下，决定：

在适用法律允许的范围内，委员会可以授权我们的一名或多名高级管理人员向我们的员工或非执行管理人员发放奖励，并行使委员会可能确定的第二修正计划规定的其他权力，前提是委员会将确定此类官员授予的奖励条款以及高管可以授予的奖励的最大股份数量。任何官员都无权向我们的任何执行官发放奖励。

非雇员董事的奖励只能由委员会授予和管理，根据《纳斯达克上市规则》第 5605 (a) (2) 条的规定，委员会的所有成员都是独立的。

除非第二修正计划中另有规定，否则每项奖励可以单独发放，也可以额外发放，也可以与其他任何奖励一起发放。每个奖项的条款不必相同，委员会也不必统一对待参与者。除非第二修正计划中另有规定，否则委员会将确定参与者的残疾、死亡、退休、解雇或其他终止、授权请假或就业或其他身份的变更对奖励的影响，以及参与者（或参与者的法定代理人、保管人、监护人或指定受益人）可以在多大程度上和期限内行使该奖项下的权利。

我们必须公平调整（由委员会确定的方式）第二修正计划下可用的证券数量和类别、第二修正计划下的任何未偿奖励以及第二修正计划中规定的股票计数规则和限额，以反映股票分割、股票分红、资本重组、股票组合、股票重新分类、分拆以及其他类似的资本或事件变化或对持有人的任何股息或分配除普通现金以外的普通股分红。

委员会的所有决定将由委员会全权酌情作出，将是最终决定，对所有在第二修正计划或任何裁决中拥有或主张任何权益的人具有约束力。对于因与第二修正计划有关的任何作为或不作为而产生的任何费用或开支（包括律师费）或责任（包括经委员会批准为和解索赔而支付的任何款项），我们将对已经或将要委托给的每位董事、高级职员、雇员或代理人进行赔偿，并使其免受损害，除非此类人员的自己的欺诈行为或恶意。

最低解锁。在奖励授予之日起至少十二 (12) 个月之前，除现金奖励外，任何奖励均不得归属（或者，如果适用，则可行使）；但是，以下奖励不受上述最低归属要求的约束：任何 (i) 替代奖励；(ii) 向非员工发放的奖励

26

在授予之日一周年纪念日和距离上一年年会至少50周的下一次年度股东大会（以较早者为准）授予的董事；以及（iii）委员会可能授予的任何额外奖励，最高金额为第二修正计划下批准发行的可用股票储备金的百分之五（5％），但须根据第二修正计划的条款进行调整。上述限制确实适用于委员会的自由裁量权，即根据奖励文件或其他条款，在死亡、残疾、重组事件或控制权变更事件的情况下，加快任何奖励的行使或归属。

奖励的修改。除非第二修正计划在重新定价已发行股票期权或特别股权、绩效奖励、最低归属规则及其例外情况、禁止加速归属和排除以及需要股东批准的行动方面另有规定，否则委员会可以修改、修改或终止任何未兑现的奖励，包括但不限于用其他相同或不同类型的奖励代替该奖励，更改行使或变现日期，并将 ISO 转换为 NSO，前提是除非委员会在考虑任何相关行动后确定该行动不会对参与者在第二修正计划下的权利产生重大不利影响，或者根据第二修正计划的条款，以其他方式允许与资本变更或重组事件有关的变更，否则任何此类行动都需要参与者的同意。

Clawback。委员会可以限制合格人员获得奖励授予的权利，或参与者行使奖励的权利，保留与奖励相关的普通股、现金或其他财产的权利，或者保留参与者在奖励中实现的利润或收益的权利，前提是参与者遵守与不竞争、公司相关信息的保密、不招揽公司客户、供应商和员工有关的特定条件，诉讼合作，不贬低公司及其高级职员、非雇员董事和关联公司，或委员会确定的适用于参与者的其他要求，在授予时或其他情况下，包括服务终止后的特定时期。

如果参与者的不当行为导致或部分导致需要重报财务报表，从而导致奖励降低，而付款以实现重报的某些财务业绩为前提，则在委员会确定的减少该奖励金额的范围内，(i) 该奖励将被取消，(ii) 参与者将没收 (A) 普通股授予或行使裁决时收到或应付的款项以及 (B) 金额出售所得或通过授予或行使该奖励而实现的收益。

根据第二修正计划发放的奖励受公司不时生效的补偿、回扣或类似政策的条款的约束，以及公司可能不时生效的任何其他适用于奖励的政策，例如反套期保值或质押政策。通过接受第二修正计划下的奖励，参与者同意并承认，他们有义务与公司合作并向公司提供一切必要的协助，以收回或收回根据第二修正计划支付的任何奖励或款项，但须根据该法律、政府法规、证券交易所上市要求或公司政策进行回扣。

重组事件和控制事件变更

定义。第二修正计划包含有关任何重组或控制权变更事件后果的条款。根据第二修正计划的条款，“重组事件” 的定义是：（a）我们与其他实体的合并或合并，从而将普通股转换为或交换获得现金、证券或其他财产的权利，或被取消，或（b）根据股票交易所或其他交易将普通股兑换成现金、证券或其他财产。

根据第二修正计划的条款，“控制权变更事件” 的定义是：(a) 个人、实体或团体（“个人”）收购公司任何股本的实益所有权，前提是该个人在收购后实益拥有 (x) 当时流通的普通股总数或 (y) 公司当时有权发行的证券的合并投票权的50％或以上通常在董事选举中投票，不包括根据董事会选举的某些特定收购第二修正计划的条款不构成控制权变更事件；(b) 持续董事不构成董事会（或，如果适用，公司继任公司董事会）的多数席位，不包括

27

任何因董事会以外的人士或代表董事会就董事的选举或罢免进行实际或威胁的竞选而首次就职的个人；(c) 完成涉及公司的合并、合并、重组、资本重组或股份交换，或出售或以其他方式处置公司的全部或几乎所有资产 (a “业务组合”），不包括设置的某些业务组合在第二修正计划中；或（d）公司的完全清算或解散。

对奖项的影响。重组事件或控制权变更事件发生后，（除非适用的奖励协议或公司与参与者之间的其他协议中另有明确规定）奖励应：(a) 由收购或继任公司（或其关联公司）假定奖励，或基本等同的奖励由收购公司或继任公司（或其关联公司）取代；(b) 在向参与者发出书面通知后，应在该重组活动结束或控制权变更前立即终止活动，除非由行使参与者（仅限于当时赋予和可行使的范围）在该通知发布之日后的指定期限内；(c) 只有当奖励不能根据上文 (a) 条款假定或替代，不可行使、可兑现或可交付，或者适用于奖励的限制在该重组事件或控制权变更事件之前或之时全部或部分失效的情况下；(d) 如果发生重组事件或控制权变更事件，根据该条款，普通股持有人将在控制权变更事件完成后获得现金付款在重组事件或控制权变更事件（“收购价格”）中交出的每股股份，就参与者持有的每份奖励向参与者支付或提供现金支付，金额等于（X）受该奖励既得部分约束的普通股数量（在此类重组事件或控制权变更事件之日或之前，如果此类奖励未假设或替代）生效后) 乘以 (Y) 收购价格 (I) 的超出部分（如果有）超过 (II) 该奖励的行使、授予或购买价格以及任何适用的预扣税款，以换取该奖励的终止；(e) 规定，在公司的清算或解散中，奖励应转换为获得清算收益的权利（如果适用，扣除其行使、计量或购买价格以及任何适用的预扣税）；以及 (f) 前述内容的任意组合。如果普通股的每股公允市场价值不超过期权或特别行政区每股行使价，则公司无需在期权或特别行政区退出或取消时向参与者支付任何款项。根据第二修正计划，委员会没有义务一视同仁地对待所有奖励、参与者持有的所有奖励或所有相同类型的奖励。

尽管有上述规定，除非奖励协议或参与者与公司之间的任何其他协议中另有明确的相反规定，否则如果在控制权变更事件结束之日一周年当天或之前，参与者在公司或继任公司的服务在没有 “理由” 的情况下终止，则每项奖励应立即归属、行使或免于没收（如上所定义）第二修正计划）由公司或继任公司制定，或是参与者出于 “正当理由”（定义见第二修正计划）终止。

修改或终止

委员会可以随时修改、暂停或终止第二修正计划或其任何部分，前提是：(i) 除非股东批准该修正案，否则根据公司当时维持主要上市的国家证券交易所规则，任何需要股东批准的修正案均不得生效；(ii) 如果公司当时维持主要上市的国家证券交易所没有关于股东何时批准股权修正案的规定薪酬计划是必须（或者如果公司的普通股当时未在任何国家证券交易所上市），则不得对第二修正计划（A）实质性增加第二修正计划（第二修正计划中与替代奖励、资本变动或重组活动有关的规定除外）授权的股票数量，（B）扩大第二修正计划中可能授予的奖励类型，或（C）实质性扩大有资格参与第二修正计划的参与者类别除非股东批准此类修正案，否则将生效。此外，如果在《守则》第422条或任何有关ISO的后续条款下的任何其他修改或修正需要股东的批准，则未经此类批准，委员会不得实施此类修改或修正。除非修正案中另有规定，否则根据上述程序通过的第二修正计划的任何修正案都将适用于修正案通过时第二修正计划下的所有未付赔偿金的持有人，并对该修正案的持有人具有约束力，前提是委员会在考虑任何相关行动后确定该修正案不会产生重大和不利影响

28

影响第二修正计划下参与者的权利。不得以股东批准第二修正计划的任何修正案为条件的奖励，除非该奖励规定（1）如果股东在授予之日起不超过12个月内未获得该修正案的批准，则该奖励将终止或被没收，而且（2）在股东批准之前不得行使或结算（或以其他方式导致发行普通股）。

第二修正计划的生效日期和条款

第二修正计划将于2024年1月18日生效（就提案3而言，即 “生效日期”），但须经公司股东在生效日期举行的特别会议上批准。如果第二修正计划没有得到公司股东的批准，则在生效日期前夕生效的当前计划将继续有效。自生效之日起 10 年到期后，不得根据第二修正计划发放任何奖励，但先前授予的奖励可能会延续到该日期之后。

联邦所得税后果

以下简要概述了根据第二修正计划授予的奖励通常会给计划参与者和公司带来的美国联邦所得税主要后果。本摘要基于对截至本委托书发布之日有效的联邦税法和法规的解释，如果将来此类法律法规发生变化，则可能不适用。本摘要并非详尽无遗或构成税务建议，也未描述州、地方或国外的税收后果。此外，如果根据第二修正计划授予的任何奖励均受《守则》第409A条的约束，则本摘要假设所有奖励的设计均符合《守则》第409A条关于不合格递延薪酬（或其例外情况）的规定。第二修正计划不受1974年《雇员退休收入保障法》保护条款的约束，也不符合该法第401（a）条的资格。

激励性股票期权。根据第二修正计划发行并被指定为ISO的期权旨在符合该守则第422条规定的资格。根据第422条和相关法规的规定，获得ISO认证的期权持有人将没有收入，公司也无权在授予或行使ISO时获得扣除；但是，在行使之日收到的股票价值与支付的行使价之间的差额是确定期权持有人的替代性最低税收的税收优惠项目。

出售行使国际标准化组织时收购的股票的收益或亏损的税收将部分取决于股票的持有期限是否至少为 (a) 自授予期权之日起两年，以及 (b) 自行使期权之日起是否超过一年。如果这些持有期要求得到满足，则随后处置股票时实现的任何收益或亏损都将被视为长期资本收益或亏损。如果未达到这些持有期，则在对股票进行 “取消资格处置” 后，期权持有人将获得普通收入，金额等于行使时股票的公允市场价值超过行使价的部分，但仅限于出售收益。期权持有人实现的任何进一步收益（或亏损）通常将作为短期或长期资本收益（或亏损）征税，具体视持有期而定。如果期权持有人持有股票超过一年，则这种资本收益（或亏损）将是长期的，否则将是短期的。

如果期权持有人在取消资格处置时确认普通收入，则公司通常有权获得相同金额的税收减免。但是，如果期权持有人符合适用的持有期，则公司通常无权就期权持有人确认的资本收益获得税收减免。如果ISO在不再符合激励性股票期权的资格时行使，则该期权将被视为非法定股票期权。

非法定股票期权。期权持有人通常不会在国家统计局的授予下获得收入。相反，期权持有人在行使国家统计局时获得的补偿收入等于期权持有人行使期权当天股票的公允市场价值减去行使价加上期权持有人为国家统计局支付的金额（如果有）。公司通常有权获得等于期权持有人确认的薪酬收入的税收减免。在随后出售根据国家统计局收购的股票时，期权持有人的短期或长期资本收益或亏损将等于销售收益与公允收益之间的差额，具体取决于持有期

29

行使期权当天国家统计局股票的市场价值。如果参与者在国家统计局行使后持有国家统计局股票超过一年，则这种资本收益或损失将是长期的，否则将是短期的。

股票增值权。出于税收目的，特别行政区的待遇与国家统计局非常相似。获得SAR的参与者通常不会因为获得SAR而获得收入。相反，在行使特别行政区时，参与者将确认应纳税的补偿作为普通收入，等于以下任一金额：行使特别行政区时获得的现金金额；或者，如果行使特别行政区时收到股票，则等于收到的任何此类股票的公允市场价值。公司通常有权获得相当于参与者确认的薪酬收入的税收减免。出售行使特区时收到的任何股票后，参与者的资本收益或损失将等于出售收益与行使特别行政区当天股票的公允市场价值之间的差额。如果参与者自行使之日起持有股票超过一年，则这种资本收益或损失将是长期的，否则将是短期的。

限制性股票。根据第二修正计划获得限制性股票奖励的参与者通常不会在授予限制性股票后获得收入，公司也无权获得任何扣除，前提是授予的股票尚未归属（即不再面临重大没收风险）。当限制性股票的任何部分归属时，参与者将实现应作为普通收入纳税的补偿，金额等于归属日既得股票的公允市场价值（减去为股票支付的金额（如果有的话）。但是，参与者可以在授予之日起的30天内做出选择（称为第83（b）条选择，该选择将在授予限制性股票时根据授予日股票的公允市场价值减去收购价格（如果有）征税。出售股票时，参与者的资本收益或损失将等于出售收益减去归属日股票的公允市场价值。如果参与者持有股票超过一年，则任何资本收益或损失都将是长期的，否则将是短期的。

做出第83（b）条选择的参与者将在授予日确认等于股票公允市场价值的普通应纳税所得额，就好像股票不受限制一样。如果受此类选择约束的股份随后被没收，则收款人将无权就被没收的股份获得任何扣除、退款或出于税收目的的损失。出售股票时，参与者的资本收益或损失将等于销售收益与授予之日股票公允市场价值之间的差额。如果参与者没有做出第83（b）条的选择，则当限制性股票归属时，参与者的补偿收入将等于归属日股票的公允市场价值减去收购价格。

限制性股票单位。获得限制性股票单位后，参与者将没有用于联邦所得税目的的收入，公司也无权获得扣除。相反，限制性股票单位结算后，收款人通常需要按普通所得税率缴纳补偿所得税，其金额等于结算日发行的任何股票或支付的现金的公允市场价值减去收购价格（如果有），并且公司通常有权获得等于收款人实现的普通收入金额的扣除额。如果收款人在结算时收到股票，则在出售股票时，参与者的资本收益或损失将等于销售收益减去结算日股票的公允市场价值。如果参与者持有股票超过一年，则任何资本收益或损失都将是长期的，否则将是短期的。

其他股票奖励和现金奖励。与根据第二修正计划授予的任何其他股票奖励相关的税收后果将根据该奖励的具体条款而有所不同。相关因素包括该奖项是否具有易于确定的公允市场价值，该奖项是否受没收条款或转让限制的约束，参与者根据该奖励将获得的财产的性质以及参与者持有该奖励或标的普通股的期限和纳税依据。

对公司扣除额的限制。《守则》第162（m）条通常限制公司扣除支付给某些现任执行官的超过100万美元的薪酬，包括我们的首席执行官、首席财务官和其他三位收入最高的执行官。在2018年之前，如果支付给受保员工的薪酬被视为《守则》第162（m）条所指的 “基于绩效的合格薪酬”，则不受扣除限额的约束。这种基于绩效的合格薪酬例外在2018年开始的纳税年度被废除。薪酬委员会努力发放某些奖励，以在合理可行的范围内并在符合其薪酬目标的范围内保持可扣除性。但是，薪酬委员会认为，不这样做最符合股东利益

30

限制了薪酬委员会在安排、确定和最终批准向员工支付的薪酬方面的自由裁量权和灵活性，即使这些计划或此类决定可能导致某些薪酬，而根据《守则》第162（m）条，这些薪酬不可扣除。

控制权变更的后果。如果公司控制权的变更导致第二修正计划下的奖励加速归属或被视为实现绩效目标，则在某些情况下，参与者可能被视为获得了 “超额降落伞补助金”，这可能会使参与者对超额的降落伞付款缴纳20％的消费税，并可能导致公司根据该守则第280G条被拒绝扣除。

第 409A 节。该法第409A条（“第409A条”）适用于个人在一年内获得但要到未来一年才支付的补偿。这被称为不合格递延补偿。如果第409A条所涵盖的递延薪酬符合第409A条的要求，则第409A条对个人的税收没有影响。补偿的征税方式与第409A条未涵盖时的征税方式相同。如果递延薪酬安排不符合第 409A 条的要求，则在此类补偿不再面临重大没收风险和某些额外税收、利息和罚款（包括 20% 的额外所得税）的当年，补偿需要缴纳加速纳税。在某些情况下，根据第二修正计划授予股票期权、股票增值权、限制性股票和限制性股票单位可能会导致薪酬延期，但须遵守第409A条的要求。第二修正计划下的奖励旨在遵守第409A条、据此发布的法规或例外情况。尽管如此，《守则》第409A条可能会向参与者征收某些由参与者负责的税款或利息费用。第409A条通常不对公司处以任何罚款，并且确实限制了公司对支付给参与者的补偿的扣除额。

新计划福利

董事会完全有权决定未来根据第二修正计划向参与者发放的任何奖励金额，但须遵守上述限额。此外，根据第二修正计划，没有发放任何以股东批准第二修正计划为条件的奖励。因此，无法确定第二修正计划下参与者将获得或分配给参与者的补助金或金额。

必选投票

股东批准本提案3需要出席特别会议或由代理人代表的所有普通股持有人的多数票投赞成票。

董事会建议股东投票 “赞成” 批准提案3中提出的第二次修订和重述的2018年股票激励计划。

股权补偿计划信息

下表列出了截至2023年9月30日的有关我们根据现有股权薪酬计划和安排行使期权和其他权利时可能发行的普通股的更多信息。该信息包括已发行期权和其他权利所涵盖的股票数量以及已发行期权和其他权利的加权平均行使价，以及可供未来授予的剩余股份数量，不包括行使已发行期权、认股权证和其他权利时将发行的股份。

31

32

提案 4

特别会议休会的授权

普通的

如果特别会议召开且达到法定人数，但没有足够的票数批准提案 1、提案 2 或提案 3，则我们的代理持有人可以在此时动议暂停特别会议，以便我们的董事会能够征集更多支持每项提案的代理人。

在本提案中，我们要求股东授权董事会征集的任何委托书的持有人以及每位股东单独投票决定在必要时将特别会议延期至其他时间和地点，如果没有足够的票数批准提案1、提案2或提案3，则征求更多的代理人。如果我们的股东批准该提案，我们可以休会、推迟或继续特别会议和特别会议的任何续会，以利用额外的时间征求更多代理人，包括向先前对提案1、提案2或提案3投反对票的股东征求代理人。除其他外，该提案的批准可能意味着，即使我们收到了代表足够数量的选票以否决提案1、提案2或提案3，我们也可以在不对此类提案进行表决的情况下宣布特别会议休会，并努力说服我们的股东改变对此类提案的投票。

如果特别会议休会时间不超过30天，并且没有为休会确定新的记录日期，则无需向股东发出休会通知，除非在特别会议上宣布特别会议休会的时间和地点。在休会期间，我们可以处理原会议上可能已处理的任何事务。

必选投票

该提案的批准需要出席特别会议或由代理人代表的所有普通股持有人以多数票投赞成票。

董事会建议股东投赞成票

授权按照《公约》的规定暂停特别会议

提案 4.

33

安全所有权为
某些受益所有人和管理层

下表列出了截至2023年12月8日有关公司普通股所有权的某些信息：（i）每位董事和董事候选人；（ii）薪酬汇总表中列出的每位执行官；（iii）公司整体的所有执行官和董事；以及（iv）公司已知的超过5％的普通股受益所有人的所有人。除非另有说明，否则以下个人和实体的地址为Aptevo Therapeutics Inc.，位于华盛顿州西雅图市第四大道2401号1050号98121室。

受益所有权是根据美国证券交易委员会的规则确定的。这些规则通常将证券的受益所有权归于拥有这些证券的唯一或共同投票权或投资权的人，包括在行使股票期权时可立即行使或行使的普通股，以及在2023年12月8日后的60天内归属限制性股票单位（“RSU”），但不包括未归属的股票期权。该信息不一定表示受益所有权用于任何其他目的。

在计算个人实益拥有的普通股数量和该人的所有权百分比时，我们认为该人持有的受期权或限制性单位约束的已发行普通股，这些普通股目前可在2023年12月8日起的60天内行使或行使。但是，出于计算任何其他人的所有权百分比的目的，我们不认为这些股票已流通。

* 少于百分之一。

34

高管薪酬

薪酬摘要表

下表显示了截至2022年12月31日，公司首席执行官及其另外两名薪酬最高的执行官（“指定执行官”）获得或支付或赚取的2021年和2022年薪酬。

(1) 代表权女士于2021年加入公司时支付给权女士的签约奖金。

(2) “股票奖励” 栏中的金额反映了根据财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编纂（“ASC”）主题718确定的在适用年度向NEO发放的股票奖励的授予日公允价值。我们在计算这些金额时使用的假设在10-K表年度报告中包含的截至2022年12月31日止年度的合并财务报表附注1中进行了讨论。

(3) 金额代表年度奖金，其支付基于薪酬委员会确定的公司和个人绩效目标的实现情况。其他详细信息包含在下面 “基本工资和目标奖金” 下。

(4) 金额代表401（k）笔对等捐款。

(5) 拉莫特先生于2023年3月3日被任命为执行副总裁兼首席运营官。

(6) 权女士于2023年3月3日被任命为高级副总裁、业务发展和公司事务总法律顾问。权女士于2021年5月24日加入本公司。她2021年的奖金按比例分配

与指定执行官的协议

公司与其指定执行官没有任何雇佣合同；但是，公司确实有经修订和重述的高级管理人员遣散费计划（“遣散计划”），我们的每位指定执行官都参与该计划。有关遣散费计划的更多信息，请参阅标题为 “遣散和控制权变更” 的部分。

基本工资和目标奖金

薪酬委员会（“委员会”）批准了2022年的年基本工资和目标奖金。年度目标奖金按指定执行官基本工资的百分比计算，年度目标奖金的支付基于委员会确定的预设公司绩效目标的实现情况，以及个人绩效和委员会认为相关的其他因素。首席执行官的奖金发放中90％基于公司业绩，10％基于个人业绩，而其他指定执行官的70％的奖金基于公司业绩，占30％ 基于关于个人表现。2022年，委员会制定了具有挑战性但可以实现的企业绩效目标。其中包括与Aptevo业务相关的目标，例如临床试验注册，以及战略里程碑和财务指标。下表列出了2022年的基本工资、目标奖金百分比和目标奖金金额：

35

按照历史惯例，委员会在2023年第一季度对照公司绩效目标审查了公司2022年的业绩。在考虑了挑战和管理层对此的回应以及个人绩效之后，委员会决定按每位指定执行官目标奖金的公司加权系数支付100％的年度目标奖金，为每位指定执行官支付目标奖金的个人绩效加权系数为125％。

期权和限制性州立大学奖励

委员会批准了2022年向我们的指定执行官提供的以下选项和RSU补助金：

在年度拨款时，根据Aptevo Therapeutics Inc. 2018年股票激励计划，可供发行的股票不足，无法向委员会批准发行的指定执行官发放全额年度股权奖励。因此，股权奖励分为两笔单独的补助金，上半部分（期权奖励）于2022年3月4日发放，下半部分（RSU奖励）于2022年6月7日发放，所有奖励在三年内授予：三分之一在2023年3月3日，三分之一在2024年3月3日，最后三分之一在2025年3月3日。2022年8月9日，向拉莫特先生和权女士分别发放了俄罗斯国立大学奖励的特别表彰补助金，为期两年：2023年8月8日一半，2024年8月8日发放半份。

股票所有权准则

Aptevo的董事会和第16条高管持股和保留政策（“持股指南”）鼓励我们的执行官和非雇员董事拥有公司股票，以促进执行官和董事与股东的长期利益保持一致，并进一步促进我们对健全公司治理的承诺。《股票所有权准则》要求公司首席执行官、非雇员董事和其他第16条高管（“受保人员”）在成为受保人后的五年内，通过公司授予和个人购买的方式拥有公司目标数量的合格股票（实益持有股票和未归属限制性股票单位）。预计我们的非雇员董事将获得目标数量的合格股票，其价值等于董事会年度预付金的一倍。预计我们的首席执行官将获得目标数量的合格股票，其价值等于首席执行官基本工资的三倍。我们的其他第16条官员预计将获得目标数量的合格股票，其价值等于其基本工资的一倍。在所有权准则得到满足之前，受保人必须在归属或行使后保留50％的税后股份。

2022 年 12 月 31 日颁发的杰出股票大奖

36

下表列出了截至2022年12月31日我们每位指定执行官未行使的Aptevo股票期权和未归属限制性股票单位奖励的相关信息。

(1) 股票期权已于2021年7月27日全部归属。

(2) 股票期权已于2020年11月1日全部归属。

(3) 股票期权于2020年2月18日授予，为期三年：三分之一在2021年2月18日归属，三分之一在2022年2月18日归属，最后三分之一在2023年2月18日归属。

(4) 该股票期权最初于2019年2月28日授予，于2020年7月27日作为交易所计划的一部分重新定价和授予，并于2022年2月28日全部归属。

(5) 股票期权于2021年1月29日授予，为期三年：三分之一在2022年1月28日归属，三分之一在2023年1月28日归属，最后三分之一在2024年1月28日归属。

(6) 股票期权于2021年3月9日全部归属。

(7) 股票期权于2021年6月1日授予，为期三年：三分之一在2022年5月31日归属，三分之一在2023年5月31日归属，最后三分之一在2024年5月31日归属。

(8) RSU 于 2021 年 1 月 29 日获批，为期三年：三分之一于 2022 年 1 月 28 日，三分之一于 2023 年 1 月 28 日，最后三分之一于 2024 年 1 月 28 日。

(9) RSU 于 2021 年 6 月 1 日获批，为期三年：三分之一于 2022 年 5 月 31 日，三分之一于 2023 年 5 月 31 日，最后三分之一于 2024 年 5 月 31 日。

(10) 股票期权于2022年3月4日授予，为期三年：三分之一在2023年3月3日归属，三分之一在2024年3月3日，最后三分之一在2025年3月3日归属。

(11) RSU 于 2022 年 6 月 7 日获得批准，并在三年内归属：三分之一于 2023 年 3 月 3 日，三分之一于 2024 年 3 月 3 日，最后三分之一于 2025 年 3 月 3 日。

(12) 股票期权于2022年8月9日授予，为期三年：三分之一于2023年8月8日归属，三分之一于2024年8月8日归属，最后三分之一于2025年8月8日归属。

(13) RSU 于 2022 年 8 月 9 日获得批准，并在三年内归属：三分之一于 2023 年 8 月 8 日，三分之一于 2024 年 8 月 8 日，最后三分之一于 2025 年 8 月 8 日。

(14) RSU 于 2022 年 8 月 9 日获批，为期两年：一半于 2023 年 8 月 8 日，一半于 2024 年 8 月 8 日。

37

符合纳税条件的固定缴款计划

Aptevo已根据经修订的《美国国税法》第401（k）条制定了固定缴款储蓄计划。401（k）计划涵盖所有员工，包括指定的执行官。根据401（k）计划，员工可以选择延期支付工资。Aptevo目前规定，符合条件的延期缴款最多可匹配401（k）名员工延期缴款的50％，其最高员工延期缴款率为薪酬的6％。

遣散和控制权变更

根据遣散费计划，如果公司无故解雇指定执行官（定义见遣散费计划），则该指定执行官有权获得以下权利：

如果在遣散费计划有效期内，(i) 指定执行官被公司无故解雇，或者指定执行官因正当理由（定义见遣散计划）辞职，则在每种情况下，在控制权变更（定义见遣散计划）后的十八 (18) 个月内，或 (ii) 指定执行官在公司的雇佣关系在控制权变更（随后发生）之前被终止应参与此类控制权变更的一方的要求，或与之有关的其他方面预计控制权将发生变更，可以在解雇后的三十 (30) 天内一次性向指定执行官提供一笔现金补助金，金额等于以下金额：

38

此外，该指定执行官持有的任何未归属公司股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位和其他股票单位奖励将在该日全部归属，该指定执行官持有的在该日未偿还的任何股权奖励的行使期限将延长至第三个月第十五天中较晚的日期日期，或日历年的 12 月 31 日如果不延长行使期限但不超过最后日期，则此类股权奖励本来会到期，如果参与者的雇用没有终止，则可以行使此类股权奖励，每种情况都以原始授予日的股权奖励条款为准。根据公司的相关计划、政策和计划，指定执行官有权获得自终止雇用之日起他或她可能有权获得的任何员工福利。怀特先生的指定执行官及其符合条件的受抚养人也有资格继续领取30个月的补助金，拉莫特先生有资格获得24个月的持续福利，权女士有资格获得12个月的持续福利。此外，该指定执行官在控制权变更前必须向公司提供赔偿的所有权利将在适用法律允许的最长期限内保留，任何董事和高管的责任保险将持续到任何适用的时效期限。公司还必须向指定执行官预付与其解雇或解释遣散费计划有关的任何法律诉讼所产生的所有费用和开支，包括所有律师费。

如果在遣散费计划期限内，指定执行官的聘用因原因被终止，则指定执行官将无权获得任何薪酬、福利或权利，并且在解雇之日或之前归属于的任何股票期权或其他股权参与权益将立即终止。

遣散费计划规定的某些款项的支付取决于：（1）指定执行官继续遵守其已签署的确认表中的非招揽和不竞争条款；（2）指定执行官配合公司（在收到合理通知后，费用由公司承担）与公司或任何关联公司参与的任何调查、诉讼或其他类似活动有关的任何合理要求，或可能是当事方或以其他方式参与其中执行官可能掌握相关信息；以及（3）指定执行官执行了适当的豁免和免责声明，根据该豁免和免除与公司与指定执行官之间的雇佣关系有关或产生的任何和所有索赔，指定执行官免除公司及其关联公司的责任。

补偿追回政策

2023年4月，我们的薪酬委员会通过了一项政策，根据美国证券交易委员会和纳斯达克股票市场发布的规定，在 “重大” 财务重报的情况下，无论高管是否有过错，都将从现任和前任执行官那里收回某些基于激励的薪酬。该政策允许收回在公司被要求编制先前发布的公司财务报表的会计重报之日之前的三年内错误收到的薪酬，原因是公司严重不遵守证券法规定的任何财务报告要求，包括为更正先前发布的财务报表中与先前发布的财务报表有关或可能导致重大错误而需要的任何会计重报如果错误在本期内得到纠正或在本期内未更正，则错误陈述。根据政策，追回错误发放的薪酬的例外情况有限，禁止对执行官进行赔偿。公司奖金计划下的现金激励不被视为基于激励的薪酬，根据保单可以追回，因为此类奖励通常是根据对战略或运营指标的满意度获得的。此外，根据该政策，公司对执行官的股权奖励，例如股票期权和限制性股票单位，将不予收回，因为此类奖励不以实现任何财务报告措施为条件，归属完全取决于特定雇佣期的完成。

39

薪酬与绩效

下表显示了在截至2022年12月31日和2021年12月31日的最后两个财政年度中，我们的首席执行官的总薪酬和其他指定执行官的平均薪酬与过去两个财年的净收入和股东总回报率的比较。

(1) 在 2022 财年，我们的非 PEO NEO 是 Jeffrey G. Lamothe 和 SoYoung Kwon。在 2021 财年，我们的非 PEO NEO 是 Jeffrey G. Lamothe、Soyoung Kwon 和 Jane Gross。

(2) 2022 年实际支付给我们的 PEO 的薪酬和实际支付给我们的非 PEO NEO 的平均薪酬反映了对汇总薪酬表中报告的总薪酬的以下调整：

2021 年实际支付给我们的 PEO 薪酬和实际支付给我们的非 PEO NEO 的平均薪酬反映了对汇总薪酬表中报告的总薪酬的以下调整：

对薪酬与绩效表中显示的信息的分析

40

我们通常寻求激励长期业绩，因此不会将我们的绩效指标与特定年份的 “实际支付的薪酬”（根据S-K法规第402（v）项计算）明确保持一致。根据S-K法规第402（v）项，我们对薪酬与绩效表中提供的信息之间的关系提供以下描述。

实际支付的补偿金和净收入（亏损）

由于我们不是商业阶段的公司，因此在本报告所述期间，除了与Healthcare Royalty Management, LLC管理的实体修订特许权使用费购买协议相关的2022年非经常性净收入外，我们没有净收入。因此，我们历来没有将净收益（亏损）视为高管薪酬计划的绩效指标。此外，作为一家没有收入的早期商业化前公司，我们认为我们的净亏损与在本报告所述期间实际支付给近地天体的补偿之间没有任何有意义的关系。在2021年和2022年，我们的净收益（亏损）和为专业雇主和非专业雇主组织NEO支付的实际薪酬在2021年至2022年之间都有所增加。

实际支付的补偿金和累计 TSR

下图显示了实际支付给我们的PEO的薪酬与实际支付给我们的非PEO NEO的平均薪酬之间的关系，另一方面，与表中列出的公司在两年内的累计股东总回报率之间的关系。我们使用多种绩效衡量标准来使高管薪酬与我们的绩效保持一致，但这些指标往往不是财务绩效指标，例如股东总回报率。例如，如上所述，我们的NEO有资格获得的部分薪酬包括基于绩效的年度现金奖金，旨在为我们的高管提供适当的激励措施，以实现既定的年度公司目标，并奖励我们的高管个人在实现这些目标方面取得的成就。

上文 “薪酬与绩效” 标题下提供的所有信息均不被视为以引用方式纳入公司根据经修订的1933年《证券法》或证券交易所提交的任何文件中

41

经修订的1934年法案，无论是在本法案发布之日之前还是之后作出，也无论此类文件中使用何种一般公司注册语言，除非公司特别以提及方式纳入此类信息。

董事薪酬

下表显示了2022年有关公司所有非雇员董事薪酬的某些信息：

(1) 除自2022年4月1日起退休担任公司董事会主席的El-Hibri先生外，每位非雇员董事均于2022年8月9日获得3571份限制性股份，该股在授予之日一周年之际全额归属。

(2) El-Hibri先生自2022年4月1日起退休，担任公司董事会主席。

截至2022年12月31日，我们的每位非雇员董事都持有以下杰出期权和RSU奖励：

(1) 除自2022年4月1日起退休担任公司董事会主席的El-Hibri先生外，每位非雇员董事均于2022年8月9日获得3571份限制性股份，该股在授予之日一周年之际全额归属。

(2) 在El-Hibri先生于2022年4月1日退休后不久去世后，薪酬委员会加速了所有未归属的股票期权，所有根据股票期权（包括加速期权）授予的股票在El-Hibri先生去世之日起的两年内仍可行使。

根据Aptevo董事薪酬计划，Aptevo的非雇员董事将获得下表所列的薪酬。我们还向Aptevo的非雇员董事报销与出席董事会和委员会会议相关的合理自付费用。

42

董事会任命尼德胡伯博士为公司董事会主席，自2022年4月1日起生效，届时El-Hibri先生于同日退休担任董事会主席。当尼德胡伯博士出任董事会主席时，董事会没有任命新的副主席。在审查竞争市场数据后，根据薪酬委员会独立顾问韦莱·涛悦的建议，董事会为2022年董事会主席设立了5万美元的现金储备金。此外，由于非雇员董事股权的作用主要是确保薪酬与股东保持一致，并且应避免关注股价波动，因此董事会年度补助金的权益组合已转移到100％的限制性单位单位（从50％的期权和50％的限制性单位单位）。转向限制性股票单位将最大限度地提高内在价值，并可能支持吸引和留住董事会成员。此外，根据同行和更广泛的市场惯例，将授予非雇员董事的年度股权补助从3年利率归属调整为在授予之日一周年之际的1年期悬崖归属。初始股权赠款的3年期归属保持不变。董事会还规定，2022年执行委员会主席的年度预付金为20,000美元，每位非雇员执行委员会成员的年度预付金为1万美元。

43

代理材料的持有情况

美国证券交易委员会已通过规则，允许公司和中介机构（例如经纪商）通过向这些股东提交一份委托书或其他特别会议材料，满足委托书或其他特别会议材料的交付要求，这些股东共享同一地址。这一过程通常被称为 “住户”，可能为股东带来更多便利，为公司节省成本。

许多账户持有人为Aptevo股东的经纪人将 “保管” 公司的代理材料。除非收到受影响股东的相反指示，否则将向共享一个地址的多名股东发送一份委托书和代理卡。一旦您收到经纪人的通知，他们将与您的地址进行 “住宅” 通信，“住宅” 将一直持续下去，直到您收到其他通知或撤销您的同意为止。如果您在任何时候都不希望再参与 “住宅”，而是希望收到一份单独的委托书，请通知您的经纪人或Aptevo。将您的书面请求发送给Aptevo Therapeutics Inc.，收件人：SoYoung Kwon，公司秘书，第四大道2401号，1050套房，华盛顿州西雅图98121或致电（206）496-3966与权秀英联系。目前在自己的地址收到多份委托书副本并想申请 “住房” 通信的股东应联系其经纪人。

44

其他事项

董事会不知道将提交特别会议审议的其他事项。如果将任何其他事项适当地提交会议，则随附代理卡中提名的人员打算根据自己的最佳判断对此类事项进行表决。

前瞻性陈述

本委托书包含1995年《私人证券诉讼改革法》中定义的许多 “前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述基于管理层当前的预期、估计、预测和信念，以及有关未来事件的许多假设。在本委托书中使用时，“估计”、“预期”、“预期”、“预测”、“计划”、“打算”、“相信”、“寻求”、“可能”、“将”、“应该”、“未来”、“提议” 以及这些词语或类似表述的变体（或此类词语或表达的负面版本）旨在识别前瞻性陈述。

网站

本委托声明中提及的网站上包含的信息未以引用方式纳入本委托声明。此外，对网站网址的引用仅仅是非活跃的文本引用。

45

附录 A

的修正证书
经修订和重述的公司注册证书
APTEVO 治疗公司

APTEVO THERAPEUTICS Inc. 是一家根据特拉华州法律组建和存在的公司，特此证明如下：

首先：这家公司的名称是Aptevo Therapeutics Inc.（以下简称 “公司”）。

第二：公司注册证书最初提交给特拉华州国务卿的日期是2016年2月22日。

第三：公司董事会根据特拉华州《通用公司法》第242和245条的规定，通过了修订其经修订和重述的公司注册证书（“公司注册证书”）的决议，内容如下：

自本修正证书向特拉华州国务卿提交修正证书之日美国东部时间下午 5:01 起生效（“生效时间”），在生效时间前夕发行和流通的十五（15）至三十五（35）股公司普通股将自动生效，公司或其各自持有人无需采取任何行动，每股面值0.001美元，合并为一（1）股普通股，不增加或减少每股的面值普通股（“反向拆分”）；但是，前提是反向拆分不得发行普通股的零碎股票，取而代之的是，在公司选定的交易代理人在生效时间之后收到一份正确填写并正式执行的送文函，如果股票以证书形式持有，则交出以前代表反向拆分前普通股股票的股票证书，任何股东否则谁有权获得反向拆分后普通股的部分股份反向拆分的结果在生效时间之后（考虑到反向拆分后普通股本可以发行给该股东的所有部分股份），有权获得现金支付（不含利息），金额等于该股东本应有权获得的反向拆分后普通股的部分份额乘以公司普通股收盘销售价格的平均值（经调整后生效）在正常交易时段在纳斯达克资本市场上进行反向拆分）在向特拉华州国务卿提交本修正证书之日之前的连续五（5）个交易日内。在生效时间之前代表反向拆分前普通股股份的每份股票证书应在生效时起和生效之后自动代表反向拆分后普通股的整股数量，且无需公司或其相应持有人采取任何行动，此类证书所代表的反向拆分前普通股应合并为该数量（以及获得现金代替后任何部分股份的权利）按规定反向拆分普通股上文）；但是，每位代表反向拆分前普通股股份的证书的记录持有人在交出此类证书后均应收到一份新的证书，该证书代表反向拆分后普通股的总股数，根据反向拆分，此类证书所代表的反向拆分前普通股的股份应合并为该持有人可能获得的任何现金，以代替反向拆分后普通股的部分股份有权如上所述。反向拆分应按记录持有者逐一进行，因此，反向拆分产生并由单一记录持有者持有的反向拆分后普通股的任何小部分股份均应汇总。

第四：上述修正案已提交公司股东批准，并按照《特拉华州通用公司法》第242条的规定正式通过，将于美国东部时间下午5点01分，即向特拉华州国务卿提交本修正证书之日起生效。

A-1

为了证明这一点，Aptevo Therapeutics Inc.已促使其总裁兼首席执行官在2024年这一天签署了这份修正证书。

A-2

附录 B

APTEVO 治疗公司

第二次修订和重述的2018年股票激励计划

特拉华州的一家公司Aptevo Therapeutics Inc.（及其继任者和受让人合称 “公司”）的2018年第二次修订和重述股票激励计划（经修订和重述，“计划”）的目的是通过增强公司吸引、留住和激励有望为公司做出重要贡献的人的能力以及向这些人提供股权所有权，促进公司股东的利益机会和基于绩效的激励措施，旨在更好地协调他们的利益这些人与公司股东的相同。除非上下文另有要求，否则 “公司” 一词应包括以公司为起点的不间断实体链中的任何公司、有限责任公司、合伙企业或其他实体，前提是链条中最后一个实体以外的每个实体都拥有股票或其他所有权权益，占链中一 (1) 个其他实体（“子公司”）或公司、有限责任公司总投票权的百分之五十（50％）、拥有或以实益方式拥有大部分股份的合伙企业或其他实体本公司的已发行有表决权股票或投票权。

(a) 本公司的任何员工，包括同时被视为员工的公司高管或董事会（“董事会”）成员（“员工”）、不是公司或其任何子公司或关联公司雇员的董事会成员（“非雇员董事”），以及自然人并根据适用条款向公司或任何子公司提供服务的顾问或顾问美国证券交易委员会（“SEC”）关于在S-8表格注册声明（a）上注册股票的规则顾问”）有资格获得本计划下的奖励（定义见下文）。根据本计划获得奖励的每个人都被视为 “参与者”。

(b) 本计划提供以下类型的奖励，每种奖励均称为 “奖励”：期权（定义见第5节）、SARs（定义见第6节）、限制性股票（定义见第7节）、RSU（定义见第7节）、其他股票奖励（定义见第8节）和现金奖励（定义见第8节）。除非本计划另有规定，否则每项奖励可以单独发放，也可以额外发放，也可以与其他任何奖励一起发放。每个奖项的条款不必相同，董事会也不必统一对待参与者。

(a) 董事会管理。本计划将由董事会薪酬委员会（“委员会”）管理，该委员会应由两名或更多非公司现任或前任高级管理人员或雇员的成员组成，他们在经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）颁布的第16b-3条或随后可能生效的任何类似规则（“第16b-2条”）的要求和含义范围内是 “非雇员董事” 3”），根据纳斯达克股票市场有限责任公司（“纳斯达克”）的规定，谁是 “独立的”。委员会有权发放奖励，并酌情通过、修改和废除与本计划有关的管理规则、指导方针和惯例。委员会可以解释和解释本计划以及根据本计划签订的任何奖励协议的条款。委员会可以纠正本计划或任何奖励中的任何缺陷、提供任何遗漏或调和任何不一致之处。委员会与本计划和任何奖励有关的所有行动和决定均应由委员会酌情作出，是最终决定，对所有在本计划或任何奖励中拥有或主张任何权益的人具有约束力。

(b) 委员会权力的行使方式。除下文另有规定外，委员会可在任何此类行动不妨碍本计划或本计划下的任何裁决遵守第16b-3条、适用于在纳斯达克上市交易的公司的纳斯达克规则或任何其他法律的前提下，

B-1

将其在本协议下的任何权力下放给其认为适当的人。董事会全体成员可以根据本协议履行委员会的任何职能，但纳斯达克规则的限制除外，在这种情况下，本计划中使用的 “委员会” 一词应指董事会。

(c) 对主席团成员的授权。在遵守适用法律（包括适用的特拉华州通用公司法第152条和第157（c）条）的任何要求的前提下，委员会可授权公司的一名或多名高级管理人员向公司的员工或高级管理人员发放奖励（受本计划的任何限制）以及行使委员会可能决定的本计划下的其他权力，前提是委员会应确定此类官员授予的奖励条款，高级管理人员可以获得的最大奖励股票数量授予以及授予此类奖励的时限；并进一步规定，任何高级管理人员均无权向公司的任何 “执行官”（根据《交易法》第3b-7条的定义）或公司的任何 “高管”（根据《交易法》第16a-1（f）条的定义）发放奖励。

(d) 对非雇员董事的奖励。非雇员董事的奖励将由一个委员会授予和管理，根据《纳斯达克上市规则》5605 (a) (2) 的规定，委员会的所有成员均为独立董事。尽管有上述规定，董事会仍可履行委员会的职能，以根据本计划向非雇员董事发放奖励。

(e) 最低归属要求。尽管本计划有任何其他规定，但在授予奖励之日起至少十二 (12) 个月内，除现金奖励外，任何奖励都不得授予（或者，如果适用，可以行使）；但是，以下奖励不受上述最低归属要求的约束：任何 (i) 替代奖励（定义见下文）；(ii) 授予一年中较早者的非雇员董事的奖励授予之日的周年纪念日和下次年度股东大会（至少在授予之日后50周）紧接在年会之前；以及 (iii) 委员会可能发放的任何额外奖励，最高不超过本计划授权发行的可用股票储备金的百分之五（5％），但须根据第10条进行调整；此外，前提是上述限制不适用于委员会在死亡、残疾、重组事件或变更的情况下规定加快行使或归属任何奖励的自由裁量权在控制事件中，根据奖励文件或其他条款。

(f) 股息等价物。在不违反第3（g）条的前提下，委员会有权授予参与者在本计划下的权利，即获得现金、普通股（定义见下文）、其他奖励或其他财产，其价值等于为特定数量的普通股支付的全部或指定部分股息（“股息等价物”）。期权和特别行政区不得使用股息等价物。此类股息等价物应遵守与其相关原始奖励相同的归属条款。

(g) 未归奖励的股息和股息等价物的处理。尽管本计划有任何其他规定，对于任何规定或包括股息或股息等价物权的奖励，如果在股权奖励未归属期间申报股息，则此类股息（或股息等价物）应 (i) 不支付或记入该奖励的贷记或 (ii) 累积，但仍受归属要求的约束，其程度与适用奖励相同，且仅应如此在满足此类归属要求时支付。在任何情况下，均不得支付期权或SAR的股息或股息等价物。

(a) 授权股份数量。根据本计划授予的奖励可以发行的公司普通股（每股面值0.001美元）的最大数量为 (i) 11,300,000股普通股，外加 (ii) 在生效日前夕根据本计划可供发行的任何普通股（最多133,215股），以及（iii）任何回报股，但须根据第10条进行调整（定义见下文）（统称为 “股份储备”）。这些普通股中的任何或全部可以作为激励性股票期权的奖励发放（定义见第5（a）节）。

B-2

(b) 股票计数。为了计算本计划第4（a）条下可供授予奖励的股票数量：

(1) 与奖励相关的股份数量应在奖励授予之日计入股份储备金，除非当时无法确定该数量的股份，在这种情况下，根据该奖励实际分配的股份数量应在分配时计入股份储备；但是，与其他奖励有关或追溯性地增加或与之同时授予的奖励，取代或转换为其他奖励应按照以下规定计算或不计入股份储备委员会或其指定人员为确保适当计票但避免双重计算而采取的程序;

(2) 如果与奖励相关的任何股份被 (A) 没收、取消或以现金、现金等价物或除股票以外的其他财产的形式向参与者付款；(B) 参与者投标或公司为履行期权或特别股以外的奖励的任何预扣税义务而扣留；或 (C) 以其他方式终止，而不以股份形式向参与者付款，此类股份应重新添加到股份储备中（此类股份，“回归股份”）；

(3) 尽管有上述规定，但以下股份不得重新添加到股票储备中：（A）参与者先前拥有或收购的、为支付奖励行使价而从奖励中扣留的股份；（B）为履行与期权或特别行政区相关的预扣税义务而交付或扣留的股份；（C）因净额而发行或交割的股票用行使所得款项在公开市场上回购的未偿还期权或特别行政区或（D）股票的结算期权的价格；

(4) 在遵守适用的证券交易所要求的前提下，替代奖励不得计入股票储备，在第4 (b) (2) 条规定的任何没收、到期或现金结算的范围内，也不得根据本计划再次获得替代奖励；以及

(5) 公司根据本计划交付的普通股可以是授权的，但未发行的普通股或先前发行的普通股被公司收购。

(c) 对非雇员董事的奖励限制。根据第10节所述的调整，在任何日历年内授予任何非雇员董事的奖励的普通股的最大授予日总价值，加上该非雇员董事因在该日历年内提供的服务而获得的任何现金费用，总价值不得超过1,000,000美元（根据财务报告目的的此类奖励的授予日公允价值计算任何此类奖励的价值）。委员会可以酌情决定对委员会的非执行主席或其他非雇员个人董事作出例外规定，前提是获得此类额外薪酬的非雇员董事不得参与发放此类薪酬的决定。

(d) 替代奖励。对于实体与公司的合并或合并或公司收购某一实体的财产或股票，委员会可以授予奖励，以取代该实体或其关联公司授予的任何期权或其他股票或股票奖励（“替代奖励”）。尽管本计划中对奖励有任何限制，但可以根据委员会认为适当的条款发放替代奖励。替代奖励不得计入第4（a）节规定的总股份限额，除非根据经修订的1986年《美国国税法》第422条和相关条款以及该法规（“《守则》”）的相关规定可能有要求。

(a) 一般情况。在遵守本计划条款和规定的前提下，可以向参与者授予购买普通股（均为 “期权”）的期权，具体数量和条款由委员会决定（视第4节而定）。每种期权授予

B-3

应以奖励协议为证，该协议应具体规定行使价、期权的最长期限、期权所涉及的普通股数量、期权可行使的条件以及委员会应确定的与本计划条款不矛盾的其他条款。奖励协议还应具体说明该期权是打算成为《守则》第422条所定义的 “激励性股票期权”（“激励性股票期权”），还是非激励性股票期权（“非法定股票期权”）。如果任何期权不符合激励性股票期权的资格（无论是由于其规定还是行使时间或方式或其他原因），则该期权或其中不符合激励性股票期权的部分应构成单独的非法定股票期权。

(b) 激励性股票期权。委员会打算作为激励性股票期权的期权只能在该期权的授予之日授予公司或公司子公司的员工，并应受该守则第422条的要求的约束和解释。如果旨在成为激励性股票期权的期权（或其任何部分）不是激励性股票期权，或者如果公司将激励性股票期权转换为非法定股票期权，则公司对参与者或任何其他人不承担任何责任。

每年限额 100,000 美元。尽管有任何授予激励性股票期权的意图，但根据本计划授予的期权与本计划下的任何其他 “激励性股票期权”（在《守则》第422条的含义范围内，但不考虑该节第 (d) 小节）以及公司、公司任何子公司和公司任何 “母公司” 在其定义范围内的任何 “激励性股票期权”，则不被视为激励性股票期权《守则》第424 (e) 条的规定可由任何人首次行使在任何日历年内，总授予日公允市值（定义见下文）超过100,000美元（或《守则》可能要求的其他限额）的普通股的参与者。应按照授予期权的顺序考虑期权，适用前一句中规定的规则。

授予某些股东的期权。对于在授予该期权之日拥有公司或公司子公司或《守则》第424（e）条所指公司任何 “母公司” 所有类别股票总投票权的10％以上的个人（根据《守则》第424（d）条的定义），则不得向本有资格参与本计划的个人授予激励性股票期权。如果在该激励性股票期权的授予之日，激励性股票期权的行使价至少为授予日公允市场价值的110％，并且根据其条款，激励性股票期权在自授予之日起五年后不可行使，则此限制不适用。

行使价。委员会应确定每种期权的行使价或确定行使价的公式。行使价应在适用的期权奖励协议中规定。行使价应不低于授予期权之日公允市场价值（定义见下文）的100％；前提是如果委员会批准授予期权，其行使价格将在未来某个日期确定，则行使价不得低于该未来日期授予日公允市场价值的100％。就本计划而言，普通股的 “授予日期公允市场价值” 将按以下方式确定：

(1) 如果普通股在国家证券交易所交易，则授予之日（主要交易时段）的收盘销售价格；或

(2) 如果普通股不在任何此类交易所交易，则授予之日OTCBB网站（otcbb.com）上列出的授权场外交易市场数据供应商报告的收盘买入价和要价的平均值；或

B-4

(3) 如果普通股未公开交易，委员会将以符合第409A条（定义见下文）估值原则的方式，使用其认为适当的任何价值衡量标准（包括根据评估）来确定本计划目的的授予日公允市值，除非委员会另有明确决定。

对于任何非交易日的日期，该日普通股的授予日公允市值将酌情使用前一个交易日的收盘价或买入价和卖出价的平均值来确定，并对上述公式中的时间进行相应调整。由于交易所或市场程序，委员会可以酌情用一天中的特定时间或其他衡量 “收盘价” 或 “买入价和要价” 的衡量标准，也可以自行决定使用每日或根据第409A条更长的时间段使用加权平均值。

就本计划而言，委员会有权自行决定授予日期的公允市场价值，所有奖励均以参与者同意为条件，即尽管其他人可能做出不同的决定，但署长的决定是决定性的，具有约束力。

(c) 期权期限。每份期权均可在委员会在适用的期权协议中规定的时间和条件下行使；但是，不得授予期限超过10年的激励性股票期权。如果参与者在非法定股票期权的预定到期日行使该期权会违反适用法律，则该期权的行使期权将自动延长；但是，在这样的延长的行使期权内，只能在期权在该预定到期日之前根据其条款行使的范围内行使；但是，这种延长的行使期限应不迟于30天后结束的练习这样的选项首先将不再违反此类法律。

(d) 行使期权。期权的行使可以通过以公司批准的形式（可以是电子形式）向公司交付行使通知书，同时全额支付（按第5（e）节规定的方式）行使期权的行使价。受期权约束的普通股将在行使后尽快由公司交割。委员会可自行决定允许参与者行使根据适用的奖励协议无法行使的期权，在这种情况下，当时发行的普通股应为限制性股票，其限制期类似于期权的行使性条款。

(e) 行使时付款。行使本计划授予的期权时购买的普通股应按以下方式支付：

（1）以现金、支票或电汇方式支付，应支付给本公司的订单；

(2) 在适用的期权协议中规定或经委员会批准的范围内，通过经纪人协助的 “无现金行权”，根据该行使，参与者可以选择向公司提交一份正确执行的行使通知，同时向经纪人提供不可撤销的指示副本，要求其迅速向公司交付支付期权行使价所需的普通股销售或贷款收益金额，并应要求提供任何联邦、州、地方或非美国预扣税的金额；

(3) 在适用的期权协议中规定或委员会批准的范围内，通过交付（通过实际交割或证明）参与者拥有的普通股，按其公允市场价值（按委员会确定的方式（或以委员会批准的方式）进行估值），前提是（i）适用法律随后允许使用这种付款方式，（ii）直接从公司收购的普通股是在委员会可能规定的最短期限（如果有）内由参与者拥有，并且 (iii) 此类普通股不受任何回购、没收、未完成归属或其他类似要求的约束；但是，如果是激励性股票期权，则只能在该激励性股票期权授予之日起授权以此类已拥有的普通股的形式进行付款的权利，前提是激励性股票期权的授予日期，前提是激励性股票期权

B-5

此外，此类已拥有的普通股必须已被参与者事先在公开市场上收购或在行使时由参与者持有至少六个月，或者符合委员会可能认为必要的任何其他要求，以避免因使用此类普通股支付行使价而产生会计收益费用。

(4) 在适用的非法定股票期权奖励协议中规定或委员会批准的范围内，通过向公司发送 “净行权” 通知，参与者将获得 (i) 期权行使部分的标的股票数量，减去 (ii) 等于 (A) 期权行使部分的总行使价除以 (B) 普通股的公允市场价值（按委员会确定的方式（或以委员会批准的方式）估值）在行使之日；

(5) 在适用法律允许的范围内，在适用的期权协议中规定或委员会批准的范围内，通过支付委员会可能确定的其他合法对价；但是，在任何情况下都不得使用参与者的期票来支付期权行使价；或

(6) 通过上述允许的付款方式或委员会酌情批准或接受的任何其他方法的任意组合。

在遵守任何管理规则或法规的前提下，公司应在收到根据本第 5 (e) 节前述规定行使和全额付款以及根据本计划条款履行纳税义务的书面通知后，尽快以参与者的名义向行使期权的参与者提供普通股账面记账凭证，或应参与者的要求提供股票证书，金额视参与者而定购买的普通股数量选项。除非委员会另有决定，以上述所有方法支付的所有款项均应以美元支付。

(f) 对重新定价的限制。除非此类行动获得公司股东的批准，否则公司不得（第10条规定的除外）：（1）修改本计划授予的任何未偿还期权，使每股行使价低于该未偿还期权当时的每股行使价；（2）取消任何未偿还期权（无论是否根据本计划授予），并以此取代本计划下的新奖励（根据本节授予的奖励除外）4 (d)) 涵盖相同或不同数量的普通股以及每股行使价低于当时取消期权的每股行使价，（3）取消任何每股行使价高于当时普通股公允市场价值（按委员会确定（或以委员会批准的方式）的未偿还期权以换取现金支付，或（4）根据该计划采取任何其他构成《纳斯达克规则》所指的 “再定价” 的行动。

(g) 没有重新加载选项。根据本计划授予的任何期权均不包含任何条款，使参与者有权自动授予与行使原始期权相关的额外期权。

(h) 作为股东的权利。在参与者根据本计划和适用的奖励协议的规定行使期权后实际获得此类普通股之前，任何参与者或其他人均不得成为任何受期权限制的普通股的受益所有人，也无权获得任何此类普通股的股息或其他权利。

(i) 终止雇用或服务。除非奖励协议中另有规定，否则期权只能在当时可行使的范围内行使，并且如果在自授予该期权之日起至行使该期权之日止的期限内，参与者是员工、非雇员董事或顾问，并且应在参与者的服务终止后立即终止。期权持有人的服务终止后，该期权将停止行使。尽管本第 5 (i) 节有上述相反的规定，但委员会仍可自行决定可以行使期权

B-6

在任何此类终止服务之后，无论在终止服务时是否可以行使。如果美国证券交易委员会的封锁期（或委员会规定的封锁期）禁止在基于参与者终止服务而终止任何期权之前的十天期限的任何部分买入或卖出普通股，则行使该期权的期限应自动延长至该封锁期结束后十天。无论本计划或奖励协议中有任何规定，在任何情况下，除非第5（c）节最后一句另有规定，否则在适用的奖励协议中规定的该期权的原始期限到期日之后，任何情况下都不得行使期权。

(a) 一般情况。在遵守本计划的条款和条件的前提下，委员会可以授予由股票增值权（“SAR”）组成的奖励，使持有人在行使时有权获得一定数量的普通股或现金或其组合（此类形式由委员会决定），从授予之日起和之后，以普通股的公允市场价值（按由... 确定的方式（或以批准的方式估值）通过参考增值确定) 委员会）超过根据第 6 (b) 条确定的计量价格。确定此种增值的日期应为行使日期。

(b) 计量价格。委员会应确定每个 SAR 的计量价格，并在适用的特区协议中具体规定。计量价格不得低于授予特别行政区之日普通股公允市场价值的100％；前提是如果委员会批准授予自未来日期起生效的特别行政区，则计量价格应不低于该未来日期授予日公允市场价值的100％。

(c) 可疑活动期限。每个特别行政区均可在委员会在适用的特区协议中规定的时间和条款和条件下行使；但是，前提是任何特别行政区的期限都不会超过10年。特区奖励协议可规定，如果在该特区预定到期日参与者行使特区违反适用法律，则该特别行政区的行使期限将自动延长；但是，在此延长的行使期限内，只能在特区在该预定到期日前根据其条款行使特别行政区的范围内行使特别行政区；但是，如果延长的行使期限不得晚于该预定到期日结束运动后 30 天以上首先这样的 SAR 将不再违反这样的法律。

(d) 行使特别提款权。SAR可以通过以公司批准的形式（可以是电子形式）向公司交付行使通知以及委员会要求的任何其他文件来行使。

(e) 对重新定价的限制。除非此类行动得到公司股东的批准，否则公司不得（第10条规定的除外）：（1）修改根据本计划授予的任何未偿还特区，使每股计量价格低于该未偿还特别行政区当时的每股计量价格；（2）取消任何未偿还的特别行政区（无论是否根据本计划授予），并以此取代本计划下的新奖励（根据本节授予的奖励除外）4 (d)) 涵盖相同或不同数量的普通股，并具有每股行使价格或计量价格低于取消的特别行政区当时的每股计量价格；（3）取消每股计量价格高于当时普通股公允市场价值（按委员会确定（或以委员会批准的方式）的未偿还特区以换取现金支付；或（4）根据本计划采取任何其他构成规则所指的 “重新定价” 的行动纳斯达克的上市规则。

(f) 不允许重新加载 SAR。根据本计划授予的任何特别行政区均不得包含任何允许参与者自动获得与行使原始特别行政区有关的额外特别提款的规定。

(g) 作为股东的权利。获得 SAR 的参与者仅对根据本计划的规定在奖励条款和条件得到满足或实现后实际向该参与者发行的普通股（如果有）拥有股东的权利；以及

B-7

适用的奖励协议，不适用于与该奖励有关但实际上未向该参与者发行的普通股。

(h) 终止雇用或服务。除非奖励协议中另有规定，否则特区只能在当时可以行使的范围内行使，并且如果在自授予该特别行政区之日起至该特别行政区行使之日止的期限内，参与者是员工、非雇员董事或顾问，并且应在参与者的服务终止后立即终止。尽管本第6 (h) 节的上述规定与此相反，委员会仍可自行决定在任何此类服务终止后可以行使特别行政区，无论终止服务时是否可以行使；但是，除非第6 (c) 节最后一句另有规定，否则在任何情况下都不得在适用的奖励协议中规定的此类特别行政区到期日之后行使特别行政区。

(a) 一般情况。在不违反本计划的条款和规定的前提下，委员会可随时不时发放奖励，使获得者有权收购普通股（“限制性股票”），但如果条件符合条件，公司有权按发行价或其他规定价格或公式价格回购全部或部分此类股票（或如果免费发行，则要求没收此类股票）在适用的限制期或期限结束之前，适用裁决中的委员会不满意由委员会为该奖项设立。在不违反本计划的条款和规定的前提下，委员会还可以随时不时地授予奖励，使获得者有权获得普通股或现金，该普通股或现金将在此类奖励发放时交付（“RSU”）。

(b) 限制性股票和限制性股票单位的条款和条件。委员会应确定限制性股票和限制性股票单位的条款和条件，包括归属和回购（或没收）的条件以及发行价格（如果有）。

(c) 与限制性股票有关的附加条款。

(1) 股息。只有当限制性股票不受适用于此类股票的可转让性和没收性限制时，公司就限制性股票（“未归股息”）申报和支付的任何股息（无论是以现金、股票还是财产支付）才应支付给参与者。每笔未归属股息的支付将不迟于向该类别股票的股东支付股息的日历年年底，如果更晚，则不迟于适用于限制性股票标的股票的可转让性限制和没收条款失效后的第三个月的第15天支付。将不为未归股息支付任何利息。

(2) 股票证书。公司可以要求就限制性股票发行的任何股票凭证以及为此类限制性股票支付的股息或分红，应由参与者连同空白背书的股票凭证存入公司（或其指定人）的托管账户。在适用的限制期到期时，除非此类奖励协议中另有规定，否则适用奖励协议中规定的限制将不再对此类股票产生进一步的效力或效力，并且公司（或此类指定人）应将不再受此类限制约束的证书交付给参与者，如果参与者已死亡，则交付给其指定受益人。“指定受益人” 指（i）参与者以委员会确定的方式指定在参与者死亡时领取参与者到期金额或行使参与者权利的受益人，或（ii）在参与者未有效指定的情况下，参与者的遗产。

(3) 投票权。除非委员会另有决定并在参与者奖励协议中另有规定，否则在法律允许或要求的范围内，如委员会所决定，持有限制性股票的参与者应有权在适用的限制期内对这些股票行使全部表决权。

(4) 限制性股票的不可转让性。除非本计划另有规定，否则限制性股票不得出售、转让、质押、转让、抵押、转让、转让，

B-8

在委员会制定并在《限制性股票奖励协议》中规定的适用没收条款到期之前进行抵押或以其他方式处置。

(d) 与限制性单位有关的附加条款。

(1) 结算。对每个 RSU 归属和/或解除任何其他限制（即和解）后，参与者有权从公司获得奖励协议中规定的普通股数量，或（如果适用的奖励协议中有规定或委员会另行确定）等于该数量公允市场价值（按委员会批准的方式估值）的现金股份或其组合。委员会可规定，限制性股票的结算应强制推迟或由参与者选择，其方式应符合《守则》第409A条或其任何后续条款及其相关规定（“第409A条”）。

(2) 投票权。参与者对任何限制性股票单位没有表决权。

(3) 股息等价物。限制性股票单位的奖励协议可能为参与者提供获得等值股息的权利。股息等价物应记入参与者的账户，可以以现金和/或普通股结算，并且在转让和没收方面应受到与支付的限制性股票单位相同的限制，在每种情况下，均以奖励协议规定的范围为限。股息等价物不支付利息。

(4) 终止雇佣或服务。除非本计划另有规定，否则在限制期内，如果参与者终止服务或未能达到或满足任何适用的绩效目标或其他条款、条件和限制，则参与者持有的任何 RSU 和/或限制性股票将被没收并归还给公司（或者，如果限制性股票已出售给参与者，则参与者将被要求按成本向公司出售此类股票）在适用的奖励协议中规定。每份适用的奖励协议均应规定在参与者终止服务后，参与者有权在多大程度上保留限制性股票单位和/或限制性股票，但须遵守适用的限制期。此类条款应由委员会自行决定，应包含在适用的奖励协议中，不必在根据计划颁发的所有此类奖励中保持统一，并可能反映基于终止服务的原因或情况的区别。

(a) 一般情况。委员会可以授予其他普通股奖励，以及其他参照普通股或其他财产进行全部或部分估值或以其他方式基于普通股或其他财产的奖励（“其他股票奖励”）。此类其他股票奖励也应作为结算根据本计划授予的其他奖励的一种付款方式提供，也可以作为代替参与者本来有权获得的薪酬的付款方式提供。其他股票奖励可以以普通股或现金支付，由委员会决定。公司还可以发放以现金而不是普通股计价的奖励（“现金奖励”）。

(b) 条款和条件。在遵守本计划规定的前提下，委员会应确定每项股票奖励或现金奖励的条款和条件，包括任何适用的购买价格。此类奖励的条款和条件应与本计划一致，并在奖励协议中规定，不必在所有此类奖励或所有获得此类奖励的参与者之间统一。

(c) 股息等价物。其他股票奖励的奖励协议可能为参与者提供获得等值股息的权利。股息等价物应记入参与者的账户，可以以现金和/或普通股结算，并且在转让和没收方面应受到与支付的其他股票奖励相同的限制，在每种情况下，均以奖励协议规定的范围为限。股息等价物不支付利息。

B-9

(d) 终止雇用或服务。委员会应确定参与者终止服务后，参与者在多大程度上有权获得其他股票奖励或现金奖励。此类条款应由委员会自行决定，此类条款可能包含在适用的奖励协议中，但不必在根据本计划发放的所有其他股票奖励或现金奖励中统一，并可能反映基于终止服务原因的区别。

(a) 补助金。本计划下的限制性股票、限制性股票单位和其他股票奖励以及现金奖励可以根据本第9节（“绩效奖励”）的实现情况而定。

(b) 业绩计量。对于任何绩效奖励，委员会应具体规定，授予、归属和/或支付的程度应取决于委员会制定的一项或多项客观绩效衡量标准的实现，该衡量标准可能包括委员会确定的一项或多项标准，包括但不限于：

(1) 收益或盈利能力指标，包括但不限于：（i）收入（总额、营业额或净额）；（ii）收入增长；（iii）收入（毛额、经营、净额或调整后）；（iv）利息和税前收益（“EBIT”）；（v）扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“息税折旧摊销前利润”）；（vi）收益增长，（vii）利润率或缴款；以及 (viii) 支出水平或比率；

(2) 回报率，包括但不限于：（i）投资回报率；（ii）资产；（iii）股权；或（iv）资本（总额或已投资）；

(3) 现金流衡量标准，包括但不限于：（i）运营现金流；（ii）足以实现财务比率或特定现金余额的现金流；（iii）自由现金流；（iv）资本现金流回报率；（v）经营活动提供的净现金；（vii）每股现金流；（vii）营运资金或调整后的营运资金；

（4）股票价格和权益衡量标准，包括但不限于：（i）股东权益回报率；（ii）股东总回报率；（iii）股票价格；（iv）股价升值；（v）市值；（vii）每股收益（基本或摊薄）（税前或税后）；以及（vii）市盈率；

(5) 战略指标，包括但不限于：（i）收购或剥离；（ii）合作、许可或合资企业；（iii）产品研发；（iv）临床试验；（v）监管申请或批准；（vii）专利申请或发行；（vii）制造或工艺开发；（viii）销售额或净销售额；（ix）销售增长，（x）市场份额；（xi）市场份额；（xi）市场份额；（xi）) 市场渗透率；(xii) 库存控制；(xiii) 资产增长；(xiv) 主要雇员；(xv) 业务扩张；(xvi) 根据第三方协议实现里程碑；(xvii)融资；(xviii) 解决重大诉讼；(xix) 合规或降低风险；(xx) 提高财务评级；或 (xxi) 实现资产负债表或损益表目标；

此类绩效标准：（i）可能因参与者而异，不同奖项可能有所不同；以及（ii）可能特定于参与者或参与者工作的部门、分支机构、业务范围、子公司或其他单位，并可能涵盖委员会可能规定的期限。

作为财务指标的绩效标准可以根据美国公认会计原则（“GAAP”）或基于公认会计原则或能够从公认会计原则得出的财务指标来确定，并且可以在制定后或之后的任何时候进行调整，以包括或排除GAAP中任何本应包括或排除的项目。在不限制前一句的概括性的前提下，根据业绩标准确定业绩可以包括或排除以下任何一项或多项：(i) 特殊项目；(ii) 处置已终止业务的收益或亏损；(iii) 会计原则变化的累积影响；(iv) 任何资产或资产的减值或减记；(v) 重组和合理化计划的费用或 (vi) 其他特别费用

B-10

或委员会在制定业绩计量时规定的非经常性项目; 或 (七) 委员会可能确定的其他因素.

(a) 资本变动。如果发生任何股票分割、反向股票分割、股票分红、资本重组、股票组合、股票重新分类、分拆或其他类似的资本或事件变动，或向普通股持有人进行任何股息或分配，(i) 第 4 (a) 节规定的本计划下可用的证券数量和类别，(ii) 第 4 (b) 节规定的股票计数规则，（iii）每份未发行期权的证券数量和类别以及每股行使价，（iv）股份和每股行使价股票准备金和每份已发行特别股的计量价格，（v）每份已发行限制性股票奖励的股票数量和每股回购价格，以及（vi）每份已发行的RSU和其他股票奖励的股票和每股相关准备金以及收购价格（如果有），应由公司按照委员会确定的方式公平调整（或可发放替代奖励，如果适用）。在不限制上述内容概括性的前提下，如果公司通过股票分红对普通股进行分割，并且自股息分配之日（而不是截至此类股息的记录日期）起对已发行期权的行使价和数量进行调整，则在记录日期和该股票分红分配日之间行使期权的期权持有人有权获得分配日期，普通股的股票分红通过此类期权行使收购的股票，尽管此类股票截至该股票分红的记录日期营业结束时尚未流通。

(b) 重组和控制事件变更。

(1) 定义。

(i) “重组事件” 系指：

(ii) “控制事件变更” 是指：

B-11

(iii) 尽管有上述规定或本计划中包含任何相反的规定，但如果根据《守则》第409A条的规定，将奖励视为递延薪酬，并且如果在 “控制权变更” 时加快或以其他方式触发该奖励下的付款，则在避免根据第409A条征收消费税的必要范围内，将上述定义修改为 “控制权变更事件” 该术语是为第 409A 节的目的而定义的。除非适用的奖励协议或参与者与公司之间的其他协议中另有规定，否则 “原因” 是指（A）参与者故意不履行对公司的重大责任的任何（A）参与者故意不履行对公司的重大责任，（B）参与者影响公司商业声誉的故意不当行为，（C）参与者在任何就业和咨询方面的重大违规行为，（C）参与者在任何就业和咨询方面的重大违规行为、保密、禁止竞争或不拉客与公司达成的协议，（D）参与者对nolo contendere（无异议）的重罪定罪或认罪，或（E）参与者因涉及公司业务或事务的欺诈、盗窃或不诚实行为而被参与者收取佣金。参与者应是

B-12

如果公司在参与者辞职后的30天内确定有理由解雇，则被视为出于 “原因” 解雇。

(iv) 除非适用的奖励协议或参与者与公司之间的其他协议中另有规定，否则“ 正当理由” 是指从重组事件或控制权变更事件（视情况而定）起和之后参与者的权限或责任的任何重大削减，或者在该重组事件或控制权变更事件（视情况而定）或搬迁之后向参与者支付的年度现金补偿的任何实质性减少参与者所在的营业地点主要位于此类重组事件或控制权变更事件发生前距其所在地超过 50 英里的地点。

(2) 对奖励的影响。

(i) 重组事件或控制权变更事件。重组事件或控制权变更事件发生后，（除非适用的奖励协议或公司与参与者之间的其他协议中另有明确规定）奖励应：(A) 假定，或由收购或继任公司（或其关联公司）取代基本等同的奖励，(B) 在向参与者发出书面通知后，应在该重组活动结束或控制权变更前立即终止除非由... 行使参与者（仅限于当时赋予和可行使的范围）在该通知发布之日后的指定期限内，(C) 仅当奖励不可根据上述 (A) 条款假定或替代，不可行使、可变现或可交付，或者适用于奖励的限制在该重组事件或控制权变更事件之前或之时全部或部分失效，(D) 如果发生重组事件或控制权变更事件，根据该条款，普通股持有人将在该事件完成后获得现金付款在重组事件或控制权变更事件（“收购价格”）中交出的每股股份，就参与者持有的每份奖励向参与者支付或提供现金支付，金额等于（X）受奖励既得部分约束的普通股数量（在此类重组事件或控制权变更事件之日或之前发生的任何加速归属之后，如果不假设或替代此类奖励）生效) 乘以 (Y) 收购价格 (I) 的超出部分（如果有）在 (II) 行使、授予或购买此类奖励以及任何适用的预扣税款以换取该奖励的终止，(E) 规定，在公司的清算或解散中，奖励应转换为获得清算收益的权利（如果适用，扣除其行使、计量或购买价格以及任何适用的预扣税），以及（F）上述各项的任何组合。在不限制上述规定的前提下，如果普通股的每股公允市场价值不超过期权或特别股权的每股行使价，则在交出或取消期权或特别行政区时，公司无需向参与者支付任何款项。在采取本第 10 (b) (2) (i) 条允许的任何行动时，本计划没有义务将所有奖励、参与者持有的所有奖励或所有相同类型的奖励一视同仁。

(ii) 就第 10 (b) (2) (i) (A) 条而言，如果在重组活动或控制权变更事件结束后，此类奖励授予根据该奖励条款购买或获得在重组事件或控制权变更事件结束前夕每股受奖励的普通股的对价（无论是现金、证券还是其他）的权利，则应视为假定奖励普通股持有人因重组事件或控制权变更事件而收到的财产）在重组事件或控制权变更事件结束前夕持有的每股普通股（如果向持有人提供了对价选择，则为普通股大多数已发行普通股的持有人选择的对价类型）；但是，如果因重组事件或控制权变更事件而获得的对价不仅仅是收购或继任公司（或其关联公司）的普通股，

B-13

经收购公司或继任公司的同意，公司可以规定在行使或结算奖励时收到的对价仅包括委员会认定与已发行普通股持有人因此获得的每股对价等值的收购或继任公司（或其关联公司）的普通股数量（截至该决定之日或委员会规定的其他日期）重组事件或变更的内容在 “控制事件” 中。

(iii) 控制事件变更。尽管有第 10 (b) (2) (i) 条的规定，但除非证明奖励的文书或参与者与公司之间的任何其他协议中有相反的规定，否则如果在控制权变更事件结束之日一周年或之前，参与者在公司任职之日或之前，每项奖励应立即归属、行使或免遭没收（视情况而定）继任公司被公司或继任公司无故终止，或者是参与者出于正当理由终止。

(iv) 基于绩效的奖励的待遇。尽管本计划有任何其他规定，但对于基于绩效目标实现情况授予的奖励，根据本第10节加速归属和/或可行性均应根据实际绩效计算（i）基于实际绩效，如果无法确定此类实际业绩，则根据目标绩效；（ii）根据部分绩效期按比例计算。

(a) 奖励的可转让性。奖励不得由参与者自愿或依法出售、分配、转让、质押或以其他方式担保，除非根据遗嘱或血统和分配法，或激励性股票期权除外，根据合格的家庭关系令，并且在参与者的一生中，只能由参与者行使；但是，除受第 409A 条约束的奖励外，委员会不得行使可以允许或在奖励中规定由无偿转让奖励如果公司有资格根据经修订的1933年《证券法》使用S-8表格，注册向此类拟议受让人出售受此类奖励约束的普通股，则参与者或为其利益而设立的任何直系亲属、家族信托或其他实体的利益的参与者；此外，在允许之前，不得要求公司承认任何此类允许的转让作为这种转让的条件, 受让人应当向公司交付一份形式和实质内容令公司满意的书面文书，确认该受让人受奖励的所有条款和条件的约束。在上下文相关的范围内，对参与者的提及应包括对授权受让人的提及。为避免疑问，本第11（a）条中的任何内容均不应被视为限制向公司的转让。

(b) 文件。每项奖项均应以委员会决定的形式（书面、电子或其他形式）进行证明。除本计划中规定的条款和条件外，每项奖励还可能包含条款和条件。

(c) 终止身份。委员会应确定参与者的残疾、死亡、解雇或以其他方式停止工作、授权请假或以其他方式变更对奖励的影响，以及参与者或参与者的法定代理人、保管人、监护人或指定受益人根据奖励行使权利或获得任何福利的范围和期限。

(d) 预扣税和其他税收要求。在公司交付股票证书或以其他方式承认奖励下普通股的所有权之前，参与者必须履行所有适用的联邦、州和地方或其他所得税和就业税预扣义务。公司可以选择通过额外扣缴工资或工资来履行预扣义务。如果公司选择不或无法扣留其他补偿，则参与者必须向公司支付预扣所需的全额款项（如果有），或者让经纪人向公司出价等于预扣义务的现金。在公司发行任何股票之前，应先支付预扣税

B-14

除非公司另有决定，否则在行使、归属或免除没收奖励时，或在支付行使价或收购价款的同时。如果奖励中有规定或获得委员会的批准，则参与者可以通过交付（通过实际交付或证明）普通股来全部或部分履行纳税义务，包括从产生纳税义务的奖励中保留的股份，其价值按其公允市场价值（由公司确定（或以批准的方式）估值；但是，除非委员会另有规定，否则股票的预扣税总额为前提用于履行此类纳税义务不得超过公司的最低法定纳税额预扣义务（基于适用于此类补充应纳税所得额的联邦和州税收目的的最低法定预扣税率，包括工资税），但前提是公司能够保留公允市场价值（由公司确定（或以公司批准的方式）超过法定最低适用预扣税且不涉及财务会计影响的普通股，或者公司在不涉及财务会计影响的司法管辖区预扣的普通股有法定最低预扣税，公司可以保留公司为履行与任何奖励相关的纳税义务而自行决定的普通股数量（不超过公允市场价值等于最高个人法定税率（由公司决定（或以公司批准的方式））的普通股数量。用于满足预扣税要求的股票不得受到任何回购、没收、未履行的归属或其他类似要求的约束。

(1) 限制。根据本第11（d）条履行纳税义务应受委员会可能施加的限制，包括适用法律或美国证券交易委员会规章制度所要求的任何限制，并应按照遵守任何此类适用法律、规章和法规的意图进行解释。

(2) 特别激励股票期权债务。委员会可要求参与者就行使激励性股票期权时获得的普通股的任何处置立即向公司发出书面通知：（i）自向该参与者授予激励性股票期权之日起两年，或（ii）向该参与者转让此类普通股后的一年内，或（iii）委员会可能不时确定的其他期限内。委员会可指示激励性股票期权的参与者在适用的奖励协议中承诺在委员会可能规定的时间发出前一句所述的书面通知，并包含委员会可能规定的信息，和/或证明通过行使激励性股票期权收购普通股的证书提及发出此类通知的此类要求。

(3) 第 83 (b) 条选举。如果参与者根据《守则》第83（b）条选择自普通股转让之日起对奖励征税，而不是自参与者根据《守则》第83（a）条应纳税之日起对奖励征税，则该参与者应在向美国国税局提交此类选择时或之前向公司交付此类选择的副本。公司或本公司的任何关联公司均不对提交或未提交任何此类选择或其结构中的任何缺陷承担任何责任或责任。

（4）不保证优惠的税收待遇。尽管公司打算管理本计划，使奖励不受第409A条的要求或遵守第409A条的要求，但公司不保证本计划下的任何奖励都有资格获得第409A条或联邦、州、地方或非美国法律的任何其他条款规定的优惠税收待遇。公司对任何参与者因授予、持有、归属、行使或支付本计划下的任何奖励而可能欠的任何税款、利息或罚款不承担任何责任。

(e) 修改裁决。除非此处另有明确禁止，否则委员会可以修改、修改或终止任何未兑现的奖励，包括但不限于用其他相同或不同类型的奖励代替该奖励，更改行使或实现日期，以及将激励性股票期权转换为非法定股票期权。除非 (i) 委员会在考虑任何相关行动后，确定该行动不会对参与者在本计划下的权利产生重大不利影响，或 (ii) 第10节允许进行变更，否则必须获得参与者的同意。

B-15

(f) 库存交付条件。公司没有义务根据本计划交付任何普通股，也没有义务取消对先前根据本计划发行或交付的股票的限制，直到 (i) 奖励的所有条件都得到满足或取消，使公司满意，(ii) 公司律师认为，与发行和交付此类股票有关的所有其他法律问题，包括任何适用的证券法律和法规以及任何适用的证券交易所或股票市场规则和条例，以及（iii）参与者已签署并向公司提交了公司可能认为适当的陈述或协议，以满足任何适用法律、规则或法规的要求。

委员会可以限制符合条件的人获得奖励授予的权利，或参与者行使奖励的权利，保留与奖励相关的普通股、现金或其他财产的权利，或者保留参与者因奖励而实现的利润或收益，包括出售与奖励相关的普通股获得的现金或其他财产，前提是参与者遵守与竞争、相关信息保密相关的特定条件对本公司而言，非在授予时或其他情况下，包括在服务终止后的指定时间内，招揽公司的客户、供应商和员工，在诉讼中合作，不贬低公司及其高管、非雇员董事和关联公司，或委员会确定的适用于参与者的其他要求。

如果参与者的不当行为导致或部分导致需要重报财务报表，从而导致奖励降低，而付款以实现重报的某些财务业绩为前提，则在委员会确定的该奖励金额减少的范围内（i）该奖励将被取消，（ii）参与者将没收（A）普通股授予或行使裁决时收到或应付的款项以及 (B) 金额出售收益或通过授予或行使奖励实现的收益（参与者可能需要向公司返还或支付此类普通股或金额）。委员会必须在衡量不准确财务业绩的年度之后的第三个财政年度结束之前确定较低的奖励；前提是，如果在此期间采取措施重报公司的财务或经营业绩，则应将期限延长至此类重报完成。应根据美国证券交易委员会和普通股交易的主要证券交易所或市场根据《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》发布的最终规则，对本第12节的规定进行必要的修改。

在不限制上述内容概括性的前提下，根据本计划发放的奖励受公司可能不时生效的补偿、回扣或类似政策的条款的约束，以及公司可能不时生效的任何其他适用于奖励的政策，例如反套期保值或认捐政策。通过接受本计划下的奖励，参与者同意并承认，他们有义务与公司合作并向公司提供一切必要的协助，以收回或收回根据本计划支付的任何奖励或款项，但须根据此类法律、政府法规、证券交易所上市要求或公司政策进行回扣。此类合作与援助应包括但不限于执行、填写和提交任何必要的文件，以从参与者的账户中收回或收回根据本计划支付的任何奖励或金额，或待处理或未来的薪酬或奖励。

(a) 没有就业权或其他身份。任何人均无权因本计划的通过而获得奖励，奖励的授予不得解释为赋予参与者继续雇用或与公司建立任何其他关系的权利。除非适用的奖励中明确规定，否则公司明确保留随时解除或以其他方式终止与参与者的关系的权利，不受本计划下的任何责任或索赔。

B-16

(b) 作为股东没有权利。根据适用奖励的规定，在成为此类股票的记录持有人之前，任何参与者或指定受益人均无权作为股东就该奖励发行的任何普通股。

(c) 计划的生效日期和期限。本计划的修订和重述将于2024年1月18日（“生效日期”）生效，但须经公司股东批准。如果本计划未获得公司股东的批准，则在生效日期前夕生效的先前版本将继续有效。自生效之日起 10 年届满后，不得根据本计划发放任何奖励，但先前授予的奖励可能会延续到该日期之后。

(d) 部分股份。不得根据本计划或任何奖励发行或交付普通股的部分股份。委员会应决定是否应发行或支付现金、其他奖励或其他财产以代替此类零碎股份，或者是否应没收或以其他方式取消此类部分股份或其任何权利。

(e) 修改计划。委员会可以随时修改、暂停或终止本计划或其任何部分，前提是：(i) 除非公司股东批准该修正案，否则根据公司当时维持主要上市的国家证券交易所规则，任何需要股东批准的修正案均不得生效；(ii) 如果公司当时维持主要上市的国家证券交易所没有关于股东何时批准股权薪酬修正案的规定计划是必需的（或者，如果公司的普通股当时未在任何国家证券交易所上市），则本计划（A）大幅增加计划授权的股票数量（根据第4（d）或10节除外）、（B）扩大本计划可授予的奖励类型或（C）实质性扩大有资格参与本计划的参与者类别的修正案均不生效，除非且直到公司股东批准了这样的修正案。此外，如果《守则》第422条或任何有关激励性股票期权的后续条款下的任何其他修改或修正在任何时候都需要公司股东的批准，则未经此类批准，委员会不得实施此类修改或修正。除非修正案中另有规定，否则根据本第13（e）条通过的本计划的任何修正案均适用于修正案通过时本计划下的所有未偿奖励的持有人并具有约束力，前提是委员会在考虑任何相关行动后确定该修正案不会对参与者在本计划下的权利产生重大不利影响。不得以股东批准本计划的任何修正为条件的奖励，除非该奖励规定：(i) 如果在授予之日起不超过12个月内未获得股东批准该修正案，则该修正案将终止或没收；(2) 在该股东批准之前，不得行使或结算（或以其他方式导致普通股的发行）。

(f) 子计划的授权（包括向非美国人发放补助金）员工）。委员会可以不时在本计划下制定一项或多项子计划，以满足不同司法管辖区的适用证券、税收或其他法律。委员会应通过本计划的补编来制定分计划，该补编中应包含 (i) 委员会认为必要或可取的对委员会在本计划下的自由裁量权的限制，或 (ii) 委员会认为必要或可取的附加条款和条件，但不得以其他方式与计划相抵触。委员会通过的所有补编均应被视为本计划的一部分，但每份补充文件仅适用于受影响司法管辖区内的参与者，公司无需向不受该补充协议管辖的任何司法管辖区的参与者提供任何补充文件的副本。

(g) 遵守《守则》第409A条。尽管本计划或奖励协议中有任何相反的规定，但如果本计划下提供的任何奖励或福利受《守则》第409A条规定的约束，则本计划和任何适用的奖励协议的条款应以符合《守则》第409A条或其例外情况所必需的方式进行管理、解释和解释（或在无法如此管理、解释或解释此类条款的情况下，不予理会）。如适用，应适用以下规定：

B-17

(1) 除非最初或经修正的个人奖励协议另有规定，否则如果及范围内 (i) 根据本计划向参与者提供的与解雇有关的任何款项、补偿或其他福利的任何部分构成第 409A 条所指的 “不合格递延薪酬”，并且 (ii) 参与者是第 409A (a) (2) (B) (i) 条所定义的特定员工守则，在每种情况下，均由公司根据其程序确定，根据该守则确定参与者 (接受裁决）即表示同意他或她受其约束，除非第409A条允许，否则不得在 “离职” 之日（根据第409A条确定）（“新付款日期”）之日六个月加一天之前支付该部分款项、补偿金或其他福利。在离职之日和新付款日这段时间内，本应向参与者支付的任何款项的总额应在新付款日一次性支付给参与者，任何剩余款项将按其原计划支付。

(2) 就本守则第409A条而言，在适用于本计划下的任何奖励或福利的范围内，旨在使分配活动符合本守则第409A条所允许的分配活动的资格，并应据此进行解释和解释。

(3) 对于受《守则》第409A条约束的付款，公司保留在允许的范围内按照《守则》第409A条加快和/或推迟任何付款的权利。

(4) 参与者是否已离职或离职将根据所有事实和情况确定，并在适用于任何奖励或福利的范围内，根据根据《守则》第409A条发布的指导方针。为此，当所提供的善意服务水平永久降至低于前36个月期间或《守则》第409A条规定的其他适用期内提供的善意服务平均水平的20％时，将假定参与者已离职。

(5) 委员会可自行决定具体规定将任何奖励的全部或任何部分的支付推迟到以后日期的条件。延期应按照《守则》第409A条的规定、法规和据此颁布的其他具有约束力的指导方针酌情决定的期限或直到此类事件发生为止；但是，期权、股票增值权和其他受《守则》第409A条约束的股票权不允许延期。

(6) 选举应在紧接该选举所涉日历年（或其他适用的服务期）开始前的日历年12月31日或之前（或在委员会可能根据《守则》第409A条规定的其他日期）开始之前的日历年12月31日或之前（或在与《守则》第409A条一致的范围内，委员会可能指定的其他日期）通过向公司提交选择来进行选择，并且在适用的日历年度（或其他日历年度）中不可撤销适用的服务期限）。在授权范围内，首次获得参与本计划资格的参与者可以在参与者最初获得参与本计划资格之日后的30天期限（或委员会可能在《守则》第409A条规定的其他日期）之后的任何时候提交选举（“初次选举”）。任何此类初次选择仅适用于在选举生效之日后所获得和应付的服务补偿。

(7) 非法定股票期权、特别股权和其他受《守则》第409A条约束的股票权利的授予应根据与Treas一致的条款和条件授予。第 1.409A-1 (b) (5) 条规定，根据第 409A 条，任何此类奖励均不构成延期补偿。因此，任何此类奖励均可授予公司及其拥有控股权的子公司和关联公司的员工和非雇员董事。在确定公司是否拥有控股权时，应遵循Treas的规定。第 1.414 (c) -2 (b) (2) (i) 条应适用；前提是每个出现的地方都应使用 “至少 50%” 的措辞，而不是 “至少 80%”；此外，前提是存在合法商业理由（在 Treas 的含义范围内）。法规 § 1.409A-1 (b) (5) (iii) (E) (i))，应使用 “至少 20%” 的措辞，而不是每种语言中的 “至少 80%”

B-18

它出现的地方。Treas 的规则。条例 §§ 1.414 (c) -3 和 1.414 (c) -4 应适用于确定所有权权益。

(h) 责任限制。尽管本计划有任何其他规定，但担任公司董事、高级职员、员工或代理人的个人均不对任何参与者、前参与者、配偶、受益人或任何其他人承担与本计划有关的任何索赔、损失、责任或费用，也不会因其以董事身份执行的任何合同或其他文书而对本计划承担个人责任，公司的高级职员、雇员或代理人。对于因与本计划有关的任何作为或不作为而产生的任何费用或支出（包括律师费）或责任（包括经董事会批准为和解索赔而支付的任何款项），公司将向已经或将要授予的本公司每位董事、高级职员、员工或代理人进行赔偿，并使他们免受损害，除非这些人因该人的行为或不作为而产生的自己的欺诈行为或恶意。

(i) 适用法律。本计划的规定和根据本协议作出的所有裁决应受特拉华州法律管辖和解释，但该州法律中要求适用特拉华州以外司法管辖区法律的法律选择原则除外。

B-19

APTEVO 疗法公司C/O BROADRIDGE 企业发行人解决方案第四大道2401号，套房1050号华盛顿州西雅图98121会议前扫描查看材料并通过互联网进行投票——访问www.proxyvote.com或扫描上方的二维条形码在2024年1月17日美国东部时间晚上11点59分之前使用互联网传输投票指令并以电子方式交付信息。访问网站时请准备好代理卡，并按照说明获取记录并创建电子投票说明表。会议期间——前往 www.virtualshareholdermeeting.com/apvo2024SM 你可以通过互联网参加会议并在会议期间投票。准备好打印在标有箭头的方框中的信息，然后按照说明进行操作。通过电话投票——1-800-690-6903 在美国东部时间2024年1月17日晚上 11:59 之前，使用任何按键式电话传送投票指示。打电话时手里拿着代理卡，然后按照说明进行操作。通过邮件投票标记您的代理卡并签名并注明日期，然后将其放入我们提供的已付邮资的信封中退回，或者将其退还给 Vote Processing，c/o Broadridge，梅赛德斯大道 51 号，纽约州埃奇伍德 11717。要投票，请在下方用蓝色或黑色墨水标记方块，如下所示：V25530-S75877 分离此部分以备记录，仅退还此部分此代理卡仅在签名和注明日期后才有效。APTEVO 疗法公司董事会建议您对提案 1、2、3 和 4 投赞成票：赞成反对弃权 1。批准对Aptevo Therapeutics Inc.（“公司”）经修订和重述的公司注册证书的修订，以1比15比1比35的比例对公司普通股进行反向分割，该比率由董事会自行决定，这种反向股票拆分将在董事会确定的时间和日期（如果有的话）生效董事会自行决定。2.根据《纳斯达克上市规则》第5635（d）条，批准发行公司19.99％以上的已发行普通股，面值每股0.001美元，可在行使新的A-2系列认股权证和新的B-2系列认股权证时发行，并有权在股东批准本提案之日后立即行使此类可能性。批准对公司经修订和重述的2018年股票激励计划的修正和重述，授权根据该计划再发行11,300,000股新股。4.如果没有足够的赞成票支持提案1、提案2或提案3，则授权在必要或适当的情况下将会议延期到以后的一个或多个日期，以征求更多代理人。注：在会议或任何休会或延期之前适当处理的其他事项。请严格按照此处显示的姓名进行签名。签约成为律师、遗嘱执行人、管理人或其他信托人时，请提供完整的职称。共同所有者应各自亲自签名。所有持有人必须签字。如果是公司或合伙企业，请由授权人员签署完整的公司或合伙企业名称。签名 [请在方框内签名]日期签名（共同所有者）日期

关于特别会议代理材料可用性的重要通知：委托书可在www.proxyvote.com上查阅。V25531-S75877 APTEVO THERAPEUTICS INC.该委托书是代表董事会于太平洋时间2024年1月18日上午10点举行的股东特别会议征集的。股东特此任命权秀英和达芙妮·泰勒或其中任何一人为代理人，均有权任命其替代人，并特此授权他们按照本选票背面的指定代表所有普通股并进行投票股东有权在上午10点举行的虚拟股东特别会议上投票的Aptevo Therapeutics Inc.股票太平洋时间2024年1月18日星期四，以及任何休会或延期。该委托书如果执行得当，将按照股东的指示进行投票。如果没有作出此类指示, 该代理人将被表决 "赞成" 提案1、提案2、提案3和提案4。下列签署人的代理人有权酌情就可能提交会议的任何和所有其他事项进行表决。请使用随附的回复信封标记、签名、注明日期并立即退回此代理卡（续），并在背面签名