目录
美国 | ||||
证券交易委员会 | ||||
华盛顿特区 20549 | ||||
表单 | ||||
(Mark One) | ||||
| ||||
1934 年的法案 | ||||
在截至的季度期间 | ||||
或者 | ||||
| ||||
1934 年交换法 | ||||
委员会档案编号: | ||||
![]() | ||||
Good Times 餐厅有限公司 | ||||
(其章程中规定的注册人的确切姓名) |
| | |||
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | (美国国税局雇主识别号) |
| ||||
(主要行政办公室地址,包括邮政编码) | ||||
( | ||||
(注册人的电话号码,包括区号) | ||||
根据该法第12(b)条注册的证券: |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 | ||
| | |
用勾号指明注册人是否:(1) 在过去 12 个月内(或注册人必须提交此类报告的较短期限)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否符合此类申报要求。 | ||||
| 没有 ☐ | |||
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内(或注册人必须提交和发布此类文件的较短期限),是否以电子方式提交并在其公司网站上发布了根据 S-T 法规第 405 条要求提交和发布的所有交互式数据文件(如果有)。 | ||||
| 没有 ☐ | |||
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。 |
大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ | |
| ☒ | 规模较小的申报公司 | | |
新兴成长型公司 | |
如果是新兴成长型公司,则用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐ | ||||
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。 | ||||
是的 | 没有 ☒ | |||
截至 2024 年 1 月 23 日,有 |
10-Q 表格
截至2023年12月26日的季度
索引 |
页面 |
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第一部分-财务信息 |
|||
第 1 项。 |
财务报表 |
||
简明合并资产负债表(未经审计)——2023 年 12 月 26 日和 2023 年 9 月 26 日 |
3 |
||
截至2023年12月26日和2022年12月27日的财政季度的简明合并运营报表(未经审计) |
4 | ||
截至2023年12月26日和2022年12月27日的财年迄今为止的合并股东权益报表(未经审计) | 5 |
||
截至2023年12月26日和2022年12月27日的财年迄今为止的简明合并现金流量表(未经审计) |
6 |
||
简明合并财务报表附注(未经审计) |
7 |
||
第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
16 |
|
第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
22 |
|
第 4 项。 |
控制和程序 |
22 |
|
第二部分-其他信息 |
|||
第 1 项。 |
法律诉讼 |
23 |
|
第 1A 项。 |
风险因素 |
23 |
|
第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
23 |
|
第 3 项。 |
优先证券违约 |
23 |
|
第 4 项。 |
矿山安全披露 |
23 |
|
第 5 项。 |
其他信息 |
23 |
|
第 6 项。 |
展品 |
24 |
|
签名 |
25 | ||
认证 |
第一部分。-财务信息
第 1 项。财务报表
好时光餐厅公司及其子公司 简明合并资产负债表(未经审计)
(以千计,股票和每股数据除外)
2023年12月26日 | 2023年9月26日 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
应收款 | ||||||||
预付费用和其他 | ||||||||
库存 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产和设备: | ||||||||
土地和建筑物 | ||||||||
租赁权改进 | ||||||||
固定装置和设备 | ||||||||
财产和设备总额 | ||||||||
减去累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
财产和设备净额共计 | ||||||||
其他资产: | ||||||||
经营租赁使用权资产,净额 | ||||||||
递延所得税资产,净额 | ||||||||
存款和其他资产 | ||||||||
商标 | ||||||||
其他无形资产,净额 | ||||||||
善意 | ||||||||
总资产: | $ | $ | ||||||
负债和股东’公平 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付账款 | $ | $ | ||||||
递延收益 | ||||||||
经营租赁负债,当前 | ||||||||
其他应计负债 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期负债: | ||||||||
长期债务的到期日,扣除流动部分 | ||||||||
经营租赁负债,扣除流动部分 | ||||||||
递延负债和其他负债 | ||||||||
长期负债总额 | ||||||||
股东权益: | ||||||||
好时光餐厅公司股东权益: | ||||||||
优先股,$ 面值; 授权股份, 截至 2023 年 12 月 26 日和 2023 年 9 月 26 日已发行和流通的股份 | ||||||||
普通股,$ 面值; 授权股份; 已发行; 和 分别截至2023年12月26日和2023年9月26日的已发行股份 | ||||||||
出资超过面值 | ||||||||
库存股票,按成本计算; 和 分别截至2023年12月26日和2023年9月26日的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
好时光餐厅公司股东权益总额 | ||||||||
非控股权益 | ||||||||
股东权益总额 | ||||||||
负债总额和股东权益 | $ | $ |
见简明合并财务报表附注(未经审计)
好时光餐厅公司及其子公司 简明合并运营报表(未经审计)
(除股票和每股数据外,以千计)
季度结束 |
||||||||
2023年12月26日 |
2022年12月27日 |
|||||||
净收入: |
||||||||
餐厅销售 |
$ | $ | ||||||
特许经营收入 |
||||||||
净收入总额 |
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餐厅运营成本: |
||||||||
食品和包装成本 |
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工资和其他员工福利成本 |
||||||||
餐厅入住费用 |
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其他餐厅运营成本 |
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折旧和摊销 |
||||||||
餐厅总运营成本 |
||||||||
一般费用和管理费用 |
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广告费用 |
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餐厅和设备资产出售的收益 |
( |
) | ||||||
(亏损)运营收入 |
( |
) | ||||||
其他收入(支出): |
||||||||
利息支出,净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
所得税前的净(亏损)收入 |
$ | ( |
) | $ | ||||
所得税准备金 |
( |
) | ||||||
净(亏损)收入 |
( |
) | ||||||
归属于非控股权益的收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
归属于普通股股东的净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
归属于普通股股东的每股净亏损: |
||||||||
基础版和稀释版 |
$ | (. |
) | $ | (. |
) | ||
加权平均已发行普通股: |
||||||||
基本 |
||||||||
稀释 |
见简明合并财务报表附注(未经审计)
好时光餐厅公司及其子公司 合并股东权益表(未经审计) 截至2023年12月26日和2022年12月27日的财政季度
(以千计,股票和每股数据除外)
国库股, |
普通股 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
股份 |
金额 |
已发行 |
标准杆数 |
资本 |
非- |
累积的 |
总计 |
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余额,2022年9月27日 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬成本 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票单位归属 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
股票期权行使 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
购买的库存股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
归属于非控股权益的收益 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
向无关的有限合伙人分发 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
来自非关联有限合伙人的捐款 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
归属于美好时光餐厅公司的净亏损和综合亏损 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
余额,2022年12月27日 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
余额,2023 年 9 月 26 日 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬成本 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
购买的库存股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
归属于非控股权益的收益 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
向无关的有限合伙人分发 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
归属于美好时光餐厅公司的净亏损和综合亏损 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
余额,2023 年 12 月 26 日 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ |
见合并财务报表附注(未经审计)
好时光餐厅公司及其子公司 简明合并现金流量表(未经审计)
(以千计)
迄今为止的财政年度 |
||||||||
2023年12月26日 |
2022年12月27日 |
|||||||
来自经营活动的现金流: |
||||||||
净(亏损)收入 | $ | ( |
) | $ | ||||
为使净收入与经营活动中使用的净现金相协调而进行的调整: |
||||||||
折旧和摊销 |
||||||||
经营租赁使用权资产和负债的净变动 | ( |
) | ( |
) | ||||
餐厅和设备资产出售的收益 |
( |
) | ||||||
股票薪酬支出 |
||||||||
所得税准备金 |
||||||||
运营资产和负债的变化: |
||||||||
(增加)减少: |
||||||||
应收账款和预付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
库存 |
( |
) | ( |
) | ||||
存款和其他资产 |
||||||||
增加(减少): |
||||||||
应付账款 |
||||||||
应计负债和其他负债 |
||||||||
用于经营活动的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
来自投资活动的现金流: |
||||||||
购买财产和设备的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售固定资产的收益 |
||||||||
用于投资活动的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
来自融资活动的现金流量: |
||||||||
根据信贷额度借款 |
||||||||
购买库存股的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
限制性股票归属款项以现金结算 |
( |
) | ||||||
行使股票期权的收益 |
||||||||
来自非控股权益的出资 |
||||||||
对非控股权益的分配 |
( |
) | ( |
) | ||||
由(用于)融资活动提供的净现金 |
( |
) | ||||||
现金和现金等价物 (减少) |
( |
) | ( |
) | ||||
现金和现金等价物,期初 |
||||||||
现金和现金等价物,期末 |
$ | $ | ||||||
现金流信息的补充披露: |
||||||||
支付利息的现金 |
$ | $ | ||||||
因购买财产和设备而产生的应付账款变动 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) |
见简明合并财务报表附注(未经审计)
美好时光餐厅公司和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
(表格的美元金额以千计,股票和每股数据除外)
注意 1.演讲基础
随附的未经审计的简明合并财务报表包括Good Times Restaurants Inc.(“公司”)及其全资子公司的账目以及 一公司作为普通合伙人的合伙企业,以及 五在非关联方拥有这些有限责任公司的会员权益期间,公司是控股成员的有限责任公司。在合并中,所有重要的公司间余额和交易均已清除。
该公司以该品牌经营和许可提供全方位服务的餐厅 坏爸爸’s 汉堡吧它们主要位于科罗拉多州和美国东南部地区。
该公司以该品牌经营和特许经营直通快餐汉堡店 Good Times 汉堡和冰冻蛋奶冻,所有这些都位于科罗拉多州和怀俄明州。
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国公认的中期财务信息会计原则和惯例(“GAAP”)编制的。管理层认为,随附的未经审计的简明合并财务报表包含了公允列报公司截至目前的财务状况所必需的所有正常经常性调整 2023年12月26日 以及其财政季度的经营业绩和现金流已结束 2023年12月26日 和 2022年12月27日。 截至本财季的经营业绩 2023年12月26日 是 不必然表明了以下结果 可能 预计将在年底前完成 2024 年 9 月 24 日。 截至的简明合并资产负债表 2023年9月26日 源自经审计的财务报表,但确实如此 不包括公认会计原则要求的所有披露。因此,这些简明的合并财务报表应与公司的表格一起阅读 10-K 表示已结束的财年 2023 年 9 月 26 日。
财政年度— 公司的财政年度是 52/53-一周的年度在最后一个星期二结束 九月。 在一个 52-一周的财政年度,公司的每个季度期包括 13周。再过一周 53-week 财政年度已添加到 第一季度,使该季度包括 14周。季度结束了 2023年12月26日 和 2022年12月27日 每个都包括 13周。
重新分类— 某些前一年的余额已重新分类,以符合本年度的列报方式。这样的改叙有 不对净收益(亏损)的影响。
广告费用— 该公司利用广告基金管理Bad Daddy's和Good Times品牌的某些广告计划,这些计划使我们和我们的加盟商都受益。我们和我们的加盟商必须向该基金缴纳一定比例的总销售额。这些基金的捐款被指定并分开用于广告。我们将广告基金合并到财务报表中,从而将加盟商的捐款在收到后记录并列为特许经营收入的一部分。我们的加盟商对广告基金的捐款为 $
应收款 — 我们的应收账款通常包括我们品牌的独立加盟商向我们支付的特许权使用费和其他费用,以及根据与食品和饮料供应商达成的协议向我们支付的产品折扣和其他激励措施,应付的款项 第三派对配送和在线订购合作伙伴,以及应向我们支付的礼品卡销售款项 第三派对零售商。
截至日期,应收账款包括以下内容:
2023年12月26日 | 2023年9月26日 | |||||||
大型零售合作伙伴 | $ | $ | ||||||
供应商回扣和激励措施 | ||||||||
第三方交付合作伙伴 | ||||||||
特许经营及其他 | ||||||||
总计 | $ | $ |
注意 2.最近的会计声明
ASU 2023-07—分段报告(主题) 280):发布了对应申报分部披露的改进措施 2023 年 11 月 并对之后开始的财政年度有效 2023年12月15日, 以及以后开始的财政年度内的过渡期 2024年12月15日。 它应追溯适用。该公司预计将追溯实施亚利桑那州立大学 2023-07在财政年度 2025而且确实如此 不预计这将对公司的合并财务报表产生重大影响。
该公司审查了最近发布的其他会计公告,得出的结论是,它们要么是 不适用或 不预计将对公司的合并财务报表产生重大影响。
注意 3.收入
收入确认
收入主要包括餐厅运营的销售额和特许经营收入,其中包括加盟商对广告基金的捐款。与礼品卡破损相关的收入对我们的财务状况无关紧要。公司通过将产品或服务的控制权移交给客户(通常是餐厅客户或特许经营商/被许可人)来履行履约义务时确认收入。
公司在客户付款时以餐厅销售的形式确认收入,因为公司已在客户访问餐厅期间履行其履行义务,即提供食品和饮料以及随之而来的客户服务。该公司向客户销售礼品卡,并主要以餐厅收入的形式确认礼品卡收入。礼品卡损坏是根据公司的历史兑换模式确定的,对我们的整体财务报表无关紧要时,礼品卡损坏是根据礼品卡兑换的可能性微乎其微的。财政年末 2023,该公司开始运营一项名为GT Rewards的忠诚度计划。每次购买,GT Rewards 会员都会获得忠诚度积分,这些积分可在将来兑换免费产品。与新奖励计划相关的活动对公司截至本季度的财务报表无关紧要 2023 年 12 月 26 日。
我们从特许经营和许可协议中获得的收入包括基于销售的特许权使用费,也包括我们的特许经营协议 可能 包括广告资金捐款、区域开发费和加盟费。当基础销售发生时,我们会认可特许经营商和被许可方的基于销售的特许权使用费。我们同样会在基础销售发生时确认加盟商的广告资金捐款。该公司还向其加盟商提供与开设新餐厅以及根据特许经营和开发协议经营餐厅相关的服务,以换取区域开发和特许经营费。公司将在收到加盟商的费用后将这些费用资本化,然后在包括履约义务在内的服务得到履行后,在合同的特许经营期限内摊还这些费用。我们有 不在报告期内收到了材料开发费或特许经营费,并且现有特许经营和开发协议规定的主要履约义务已在财务报表中列报的最早期限之前得到履行。
注意 4.商誉和无形资产
下表列出了截至的商誉和无形资产 2023年12月26日 和 2023年9月26日(以千计):
2023年12月26日 | 2023年9月26日 | |||||||||||||||||||||||
格罗斯 | 累积的 | 网 | 格罗斯 | 累积的 | 网 | |||||||||||||||||||
需要摊销的无形资产: | ||||||||||||||||||||||||
非竞争协议 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
重新获得的特许经营权 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
$ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
无限期存续的无形资产: | ||||||||||||||||||||||||
商标 | $ | $ | - | $ | $ | $ | - | $ | ||||||||||||||||
无形资产,净额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
善意 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
该公司有
注意 5.基于股票的薪酬
该公司传统上一直维持激励性薪酬计划,其中包括发行股票奖励的规定。该公司成立了 2008综合股权激励薪酬计划 2008( “2008计划”),并拥有根据该计划颁发的杰出奖项 2008计划。随后, 2008计划已过期 2018然后公司制定了一项新计划, 2018综合股权激励计划( “2018计划”)期间 2018财政年度,由股东批准 2018 年 5 月 24 日。 未来的奖项将根据以下标准颁发 2018计划。开启 2022年2月8日 该公司的股东批准了一项提案,根据该提案增加可供发行的股票数量 2018计划来自
股票薪酬是根据计算出的奖励公允价值在授予之日计量的,并被确认为必要服务期(通常是补助金的归属期)的费用。公司认识到没收行为发生时没收的影响。
截至本季度的净亏损 2023年12月26日 和 2022年12月27日 包括 $
股票期权奖励
公司使用Black-Scholes定价模型估算截至授予之日的奖励的公允价值,从而衡量与股票期权奖励相关的薪酬成本。公司认为,估值技术和用于制定基本假设的方法适用于计算截至本季度授予的公司股票期权和股票奖励的公允价值 2023 年 12 月 26 日。 公允价值的估计值是 不旨在预测未来的实际事件或获得股权奖励的员工最终实现的价值。
有
除了股票期权奖励的行使和授予日期价格外,下表中还列出了用于估算股票期权授予公允价值的某些加权平均假设:
截至2023年12月26日的季度 激励和非合格股票 选项 | 截至2022年12月27日的季度 激励和非合格股票 选项 | |||||||
预期期限(年) | ||||||||
预期波动率 | % | % | ||||||
无风险利率 | % | % | ||||||
预期分红 |
我们根据普通股在等于当前期权预期期限内的每周历史价格变化来估算预期波动率。无风险利率基于授予时有效的美国国债收益率,该收益率与期权的预期期限相对应。预期期权期限是指考虑到授予时间表和我们的历史行使模式,我们估计期权在行使之前尚未兑现的年数。
下表汇总了截至本季度的股票期权活动 2023年12月26日 根据所有计划:
股份 | 加权 | 加权平均值 | ||||||||||
年初表现出色 | $ | |||||||||||
授予的期权 | $ | |||||||||||
2023 年 12 月 26 日未平息 | $ | |||||||||||
可于 2023 年 12 月 26 日行使 | $ |
截至 2023年12月26日 和 2022年12月27日, 未平仓和可行使期权的总内在价值为美元
截至 2023年12月26日, 与非既得股票期权相关的剩余未确认的薪酬成本总额为美元
有
限制性股票单位
有
截至目前的非既得限制性股票单位状况摘要 2023年12月26日 如下所示。
股份 | 赠款日期博览会 | |||||||||
年初的非归属单位 |
| $ | 到 | $ | ||||||
本季度发放的单位 | $ | |||||||||
2023 年 12 月 26 日的非既得单位 |
| $ | 到 | $ |
截至 2023年12月26日, 有 $
限制性和非限制性普通股奖励
注意 6.出售资产的收益
在截至的财政季度中 2023年12月26日, 该公司有 $
注意 7.预付费用和其他流动资产
截至目前,预付费用和其他流动资产包括以下内容:
2023年12月26日 | 2023年9月26日 | |||||||
预付保险 | $ | $ | ||||||
其他 | ||||||||
总计 | $ | $ |
注意 8.其他应计负债
截至日期,其他应计负债包括以下内容:
2023年12月26日 |
2023年9月26日 |
|||||||
工资和其他员工福利 |
$ | $ | ||||||
税收,所得税除外 |
||||||||
扣除破损后的礼品卡责任 |
||||||||
一般费用应计及其他 |
||||||||
总计 |
$ | $ |
注意 9.应付票据和长期债务
Cadence 信贷额度
公司及其全资子公司(“子公司”)与Cadence银行(“Cadence”)维持经修订和重述的信贷协议,根据该协议,Cadence同意向公司提供最高$的贷款
Cadence信贷额度的收益,如果提款时, 可能 用于(i)为新餐厅开发提供资金,(ii)为收购某些餐厅的非控股合作伙伴提供资金,(iii)为赎回、购买或以其他方式收购公司股权提供资金,(iv)用于营运资金和其他一般公司用途。
Cadence信贷额度包括惯常的肯定和否定承诺以及违约事件。Cadence信贷额度还要求公司维持各种财务状况比率,包括最低流动性、修订后的最大杠杆比率和修订后的最低固定费用覆盖率。此外,如果Cadence信贷额度下循环基金下的未清余额总额超过美元
在结束的财政季度中 2023年12月26日 适用于Cadence信贷额度下借款的加权平均利率为
进入Cadence信贷额度并进行了各种修正后, 公司支付了贷款发放费用,包括大约 $ 的专业费用
关于Cadence信贷额度,公司及其子公司与Cadence签订了经修订和重述的担保和质押协议(“担保协议”)。根据担保协议,Cadence信贷额度由担保 第一公司及其子公司几乎所有资产的优先担保权益。
截至 2023年12月26日, 有 $
应付票据的总利息支出为美元
注意 10.普通股每股收益(亏损)
我们的基本每股收益是根据已发行普通股的加权平均数计算得出的。我们的摊薄后每股收益是根据已发行普通股的加权平均数计算得出的,该数量是根据发行可能具有稀释作用的普通股本来可以流通的额外股票数量进行调整的。在此计算中,潜在的稀释性证券包括价内已发行股票期权、限制性股票单位和认股权证(假定在报告期内按普通股的平均市场价格行使)。库存股法用于衡量价内股票期权的稀释影响。
下表将基本加权平均已发行股票与摊薄后的加权平均已发行股票进行了对账:
季度结束 |
||||||||
2023年12月26日 |
2022年12月27日 |
|||||||
基本已发行股票的加权平均值 |
||||||||
潜在稀释证券的影响: |
||||||||
股票期权 |
||||||||
限制性库存单位 |
||||||||
摊薄后的加权平均已发行股份 |
||||||||
不包括在摊薄后的加权平均已发行股票中: |
||||||||
抗稀释剂 |
注意 11.或有负债和流动性
在那里 可能 包括员工、供应商、客户、加盟商或其他方对公司提出的各种正在处理的索赔、诉讼中的事项以及其他突发事件。评估这些突发事件是一个复杂的过程 可能 涉及对此类事件的潜在结果以及此类突发事件的最终结果的实质性判断 可能 不同于我们目前的分析。我们会与法律顾问协商,定期审查与此类或有负债相关的应计和披露是否充分。虽然是 不管理层可以肯定地预测这些索赔的结果,但管理层认为,与此类突发事件相关的任何合理可能的损失对我们的财务报表都无关紧要。
该公司是White Winston Select Asset Funds, LLC和GT Acquisition Group, Inc.诉Good Times Restaurants, Inc.诉Good Times Restaurants, Inc.的诉讼的被告,该诉讼的起因是原告与该公司之间关于向原告出售Good Times Drive Thru子公司的谈判失败。该诉讼最初提起于 2019 年 9 月 24 日 在特拉华州衡平法院,该公司于当年将此案移交给美国特拉华特区地方法院的联邦法院 2019 年 11 月 5 日。 开启 2021年7月30日, 原告向法院提出动议,要求准许修改其申诉,增加新的诉讼理由和索赔
原告向法院提交了上诉通知书 2023 年 1 月 25 日 决定。反过来,Good Times对法院先前驳回对原告的反诉提出了上诉通知。开启 2023年5月18日, 原告提交了开场陈述。开启 2023年6月23日 好时报针对原告的开场陈述和Good Times自己的开场简报提交了书状,内容涉及其对原告的反诉被驳回的上诉。开启 2023 年 8 月 7 日 原告提交了答辩摘要,以支持他们的上诉,并对Good Times的上诉作出了回应。Good Times提交了一份答复摘要,以支持其上诉 2023 年 8 月 28 日 简报会现已结束。上诉法院此前曾表示过这一点 可能 在当周进行口头辩论 2024年1月29日 但随后表示会 不在审查和决定该事项时再进行口头辩论。上诉法院 可能 随时作出决定。
该公司此前在截至的财季中记录了应计的或有诉讼费用 2022年3月28日 金额为 $
注意 12.租约
公司从一开始就确定合同是否包含租约。该公司的实质性长期经营租赁协议适用于我们餐厅和公司办公室的土地和建筑物。最初的租赁条款范围为
对于期限大于的重大租赁,经营租赁资产和负债在租约开始之日予以确认 12月。经营租赁负债代表未来最低租赁付款的现值。既然我们的租约确实如此 不提供隐含利率,我们的经营租赁负债是根据每份单独租赁期内的抵押借款估算的增量借款利率计算的。最低租赁付款额仅包括协议的固定租赁部分,以及取决于指数的可变利率付款,最初在租赁开始之日使用该指数来衡量。
经营租赁资产代表我们使用标的资产的权利,基于经预付或应计租赁付款、初始直接成本和租赁激励措施调整后的运营租赁负债。租赁激励在赚取时予以认可,并减少与租赁相关的经营租赁资产。它们通过经营租赁资产进行摊销,以减少租赁期内的租金支出。
运营租赁费用在租赁期内以直线方式确认。公司的某些经营租赁包含条款,规定根据销售额的百分比大于特定目标金额的销售额来支付或有租金。确实可变的租赁付款 不取决于费率或指数、初始衡量后指数的上涨、与公共区域维护、房地产税和保险等非租赁部分相关的付款以及短期租赁付款(期限为 12月或更短)在发生时或被认为有可能实现触发或有租金的特定目标时记作支出。
根据每份租赁协议的定义,一些租约规定了基本租金,外加基于总销售额的额外租金。公司通常还有义务支付某些房地产税、保险和公共区域维护费用以及与房产相关的各种其他费用,这些费用在发生时记作支出。
截至财政季度的运营租赁成本组成部分如下 2023年12月26日 和 2022年12月27日:
租赁成本 | 分类 | 2023年12月26日 | 2022年12月27日 | |||||||
运营租赁成本 | 入住率、其他餐厅运营成本以及一般和管理费用,净额 | $ | $ | |||||||
可变租赁成本 | 占用率 | |||||||||
转租收入 | 占用率 | ( | ) | ( | ) | |||||
$ | $ |
加权平均租赁期限和折扣率如下:
2023年12月26日 | 2022年12月27日 | |||||||
加权平均剩余租赁期限(以年为单位) | ||||||||
加权平均折扣率 | % | % |
补充现金流披露:
2023年12月26日 | 2022年12月27日 | |||||||
为经营租赁负债支付的现金 | $ | $ | ||||||
为换取经营租赁负债而获得的非现金经营租赁资产 | $ | $ | ( | ) |
资产负债表补充披露:
2023年12月26日 | 2022年12月27日 | ||||||||
使用权资产 | 经营租赁资产 | $ | $ | ||||||
当期租赁负债 | 经营租赁责任 | $ | $ | ||||||
非流动租赁负债 | 经营租赁负债,减去流动部分 | ||||||||
租赁负债总额 | $ | $ |
未来每份经营租约的最低租金支付 五截至多年 2023年12月26日 如下所示:
财政年度: | 总计 | |||
2024 年的剩余时间 | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
此后 | ||||
最低租赁付款总额 | ||||
减去:估算利息 | ( | ) | ||
租赁负债的现值 | $ |
上述未来最低租金金额不包括延期租赁激励措施的摊销,续订选项是 不合理保证续租和临时租金。公司的租金通常在租赁期内不断上涨,并以直线方式记录租金支出。
注意 13.长期资产和商誉减值
长期资产。 如果有因素表明资产的账面金额,我们会审查包括土地、财产和设备在内的长期资产是否存在减值 可能 不可以恢复。我们评估个别餐厅层面的资产回收情况,在评估是否存在减值指标时,通常包括对历史现金流、未来运营计划和现金流预测的分析。持有和使用的资产的可收回性是通过将个别餐厅资产的账面净值与这些资产的公允价值进行比较来衡量的。这种减值过程涉及在使用与未来预测和经营业绩有关的估计值和假设时做出重大判断。
有
商标。 商标的使用寿命已被确定为无限期。我们将商标的公允价值与账面金额进行比较,每年评估商标的减值情况,并在事件和情况允许的情况下进行临时评估。有
善意。 商誉是指公司收购的企业资产的成本超过公允价值的部分。善意是 不摊销,但更确切地说,公司必须每年或在出现减值迹象时对商誉进行减值测试。该公司认为其业务将包括
注意 14.所得税
我们使用负债法对所得税进行核算,根据该方法,递延所得税资产和负债账户余额是根据资产和负债的财务报告和税基之间的差异来确定的,并使用已颁布的税率和法律进行衡量,这些税率和法律将在差异发生逆转时生效。如有必要,公司提供估值补贴,以将递延所得税资产减少到其估计的可变现价值。定期审查递延所得税资产的可收回性,并在必要时调整估值补贴。
公司的有效所得税税率 三几个月已结束 2023年12月26日 是(
公司在美国境内的各个司法管辖区均需缴税。本公司在纳税年度内继续接受美国联邦当局的审查
注意 15.非控股权益
非控股权益在简明合并资产负债表的股东权益部分作为单独项目列报。归属于非控股权益的合并净收益或亏损金额在简明合并运营报表的正面列报。母公司在子公司的所有权权益发生变化 不导致分拆的结果是股权交易,而确实导致子公司解散的所有权权益变动则需要根据解散之日的公允价值确认损益。
无关有限合伙人和成员的股权作为非控股权益显示在随附的合并资产负债表的股东权益部分中,并每期进行调整,以反映有限合伙人和成员在净收益或亏损中所占的份额,以及该期间向有限合伙人和成员提供的任何现金出资或分配。在随附的合并运营报表中,有限合伙人和成员在子公司净收益或亏损中所占的份额显示为非控股利息收入或支出。所有公司间账户和交易都将被清除。
下表汇总了截至本季度的非控股权益活动 2023 年 12 月 26 日(以千计):
总计 | ||||
截至 2023 年 9 月 26 日的余额 | $ | |||
收入 | ||||
分布 | ( | ) | ||
2023 年 12 月 26 日的余额 | $ |
截至本季度末,我们的非控股权益包括 一合资伙伴关系,涉及
注意 16.分部报告
我们所有的 Bad Daddy's Burger Bar 餐厅(Bad Daddy's)都在餐饮业的全方位服务领域竞争,而我们的 Good Times Burgers 和 Frozen Custard 餐厅(Good Times)则在餐饮行业的快餐服务领域竞争。我们相信,为我们的每个品牌提供额外的财务信息将使我们更好地了解我们的整体经营业绩。运营收入(亏损)指收入减去餐厅的运营成本和支出、可直接分配的一般和管理费用,以及与每个品牌直接相关的其他餐厅层面的支出,包括折旧和摊销、开业前成本以及处置财产和设备的损失或收益。未分配的公司资本支出作为对账项目列报如下,与合并财务报表中列报的金额。
下表显示了有关我们在相应时段内应报告的细分市场的信息(以千计):
季度结束 |
||||||||
2023年12月26日 |
2022年12月27日 |
|||||||
收入 |
||||||||
坏爸爸的 |
$ | $ | ||||||
好时光 |
||||||||
$ | $ | |||||||
运营收入(亏损) |
||||||||
坏爸爸的 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
好时光 |
||||||||
$ | ( |
) | $ | |||||
资本支出 |
||||||||
坏爸爸的 |
$ | $ | ||||||
好时光 |
||||||||
$ | $ |
2023年12月26日 |
2023年9月26日 |
|||||||
财产和设备,净额 |
||||||||
坏爸爸的 |
$ | $ | ||||||
好时光 |
||||||||
$ | $ | |||||||
总资产 |
||||||||
坏爸爸的 |
$ | $ | ||||||
好时光 |
||||||||
$ | $ |
注意 17.后续事件
没有。
第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
本10-Q表格包含或纳入经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述,以及公司截至2023年9月26日财年的10-K表中披露的风险因素。此外,我们随后向美国证券交易委员会提交并以引用方式纳入此处的文件可能包含前瞻性陈述。我们提醒投资者,我们所作的任何前瞻性陈述都不能保证未来的表现,由于各种因素,包括但不限于以下因素,实际业绩可能与前瞻性陈述中的陈述存在重大差异:
(I) |
疫情或其他突发公共卫生事件对我们的业务造成的中断及其对我们的经营业绩、财务状况和前景的影响。对我们业务的干扰和影响可能会有所不同,具体取决于疫情和其他突发公共卫生事件的持续时间和范围,以及联邦、州和地方政府行动和客户应对行为的影响。 |
(II) |
我们与众多知名竞争对手竞争,这些竞争对手的财务资源比我们多得多,运营历史也更长。竞争对手越来越多地以折扣价提供精选食品和组合餐,包括汉堡包,竞争对手的持续折扣可能会对公司餐厅的收入和盈利能力产生不利影响。 |
(III) |
如果我们遇到同店销售额下降的情况,我们可能会受到负面影响。除其他外,同店销售比较将取决于我们对新菜单和现有菜单项的广告和促销是否成功。无法保证此类广告和促销活动实际上会取得成功。 |
(IV) |
如果我们无法通过菜单价格上涨将因投入成本(包括食品成本和劳动力成本)的通货膨胀而增加的成本转嫁给顾客,我们可能会受到负面影响。最近的指标表明,价格通胀水平的上升在整个经济中普遍存在,这导致这两个概念的大宗商品、劳动力和能源成本增加,产品替代增加,运费上涨,产品质量的可变性增加。通货膨胀率的进一步大幅上升可能会影响全球和美国的经济,如果我们和我们的加盟商无法在不对消费者需求产生负面影响的情况下充分调整价格以抵消成本上涨的影响,这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。 |
我们还可能受到餐饮业常见的其他因素的负面影响,例如:消费者对红肉和油炸食品的口味改变;食品、纸张、劳工、医疗保健、工人薪酬或能源成本的增加;时薪员工人数不足;小时工和带薪员工的工资和薪金增加;和/或负担得起的资本资源的可用性减少。我们提醒读者,此类风险因素并非详尽无遗,尤其是在未来的申报方面。有关我们的市场风险敞口的进一步讨论,请参阅我们截至2023年9月26日财年的10-K表年度报告中的第一部分第1A项 “风险因素”。
概述。
好时光餐厅公司通过其子公司(统称 “公司” 或 “我们”、“我们” 或 “我们的”)以坏爸爸的汉堡吧(Bad Daddy's)的名义经营和特许经营/许可提供全方位服务的汉堡餐厅,并以好时光汉堡和冷冻蛋奶冻(好时光)的名义经营和特许经营面向汉堡的直通式餐厅。
我们专注于Bad Daddy's概念的目标单位增长,同时增加同店销售额,提高Bad Daddy's和Good Times概念的盈利能力。
增长战略与展望。
我们认为,有大量机会增加客户流量和提高品牌知名度。在 COVID-19 疫情之前,我们为了改善财务状况而缩小了发展概况,尽管我们认为我们的两个概念都有单位增长机会,但我们将继续根据餐饮业目前经历的通货膨胀影响进行评估。
餐厅地点.
截至2023年12月26日,我们共经营、特许经营或许可了四十一家 Bad Daddy's 餐厅和 31 家 “好时光” 餐厅。下表显示了2023年和2022年第一财季末营业的餐厅数量。
公司所有/共同开发/合资:
坏爸爸的 |
好时光汉堡 |
总计 |
||||||||||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||||||||
阿拉巴马州 |
3 | 2 | - | - | 3 | 2 | ||||||||||||||||||
科罗拉多州 |
11 | 12 | 25 | 23 | 36 | 35 | ||||||||||||||||||
格鲁吉亚 |
5 | 5 | - | - | 5 | 5 | ||||||||||||||||||
北卡罗来纳 |
14 | 14 | - | - | 14 | 14 | ||||||||||||||||||
俄克拉何马州 |
1 | 1 | - | - | 1 | 1 | ||||||||||||||||||
南卡罗来纳 |
4 | 4 | - | - | 4 | 4 | ||||||||||||||||||
田纳西 |
2 | 2 | - | - | 2 | 2 | ||||||||||||||||||
总计 |
40 | 40 | 25 | 23 | 65 | 63 |
在2023财年,我们从加盟商手中收购了位于科罗拉多州格林伍德村和拉斐特的两家好时光餐厅。
特许经营权/许可证:
坏爸爸的 |
好时光汉堡 |
总计 |
||||||||||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||||||||
科罗拉多州 |
- | - | 4 | 6 | 4 | 6 | ||||||||||||||||||
北卡罗来纳 |
1 | 1 | - | - | 1 | 1 | ||||||||||||||||||
怀俄明州 |
- | - | 2 | 2 | 2 | 2 | ||||||||||||||||||
总计 |
1 | 1 | 6 | 8 | 7 | 9 |
运营结果
截至2023年12月26日的财政季度(13周)与截至2022年12月27日的财政季度(13周)对比:
净收入。 截至2023年12月26日的季度净收入从截至2022年12月27日的季度的33,394,000美元下降了26.2万美元,跌幅0.8%,至33,132,000美元。Bad Daddy的概念收入减少了1,033,000美元,而我们的好时光概念收入增加了77.1万美元。
截至2023年12月26日的季度,坏爸爸的餐厅销售额从截至2022年12月27日的季度的25,165,000美元下降了1,045,000美元,至24,120,000美元。这一下降是由于Cherry Creek分店去年关闭,客户流量减少,集中在几个关键市场,但菜单价格上涨和2023财年第四季度开业的阿拉巴马州麦迪逊餐厅的销售额部分抵消了这一下降。截至2023年12月26日的季度菜单价格与去年同期相比平均上涨了约4.2%。
截至2023年12月26日的季度,好时光餐厅的销售额从截至2022年12月27日的季度的8,014,000美元增长了81.2万美元,至8,826,000美元。这一增长主要是由于该公司在2023财年收购了两家以前由加盟商拥有的Good Times餐厅,以及客户流量增加和菜单价格上涨。截至2023年12月26日的季度菜单价格与去年同期相比平均上涨了约4.6%。
截至2023年12月26日的季度,特许经营收入下降了29,000美元,至18.6万美元,而截至2022年12月27日的季度为21.5万美元。下降的主要原因是该公司在2023财年收购了两家以前由加盟商拥有的Good Times餐厅。
同店销售
销售门店销售额是用于评估知名餐厅绩效的指标,也是餐饮业中常用的指标。我们品牌的同店销售额是使用所有开业至少十八个完整财政月的公司自有单位以及从上一年度到本年度营业周的可比营业周数计算得出的。
在截至2023年12月26日的财季中,坏爸爸的同店餐厅销售额与截至2022年12月27日的财季相比下降了6.2%,这主要是由休闲餐饮细分市场的普遍疲软所致,如黑盒情报衡量的同店销售额连续下降,几个关键市场针对坏爸爸的特定流量疲软,但被菜单价格上涨所抵消。截至本季度末,同一门店的销售基础中包括39家餐厅。
截至2023年12月26日的季度,好时光同店餐厅的销售额与截至2022年12月27日的十三周同期相比增长了4.1%,这主要是由于客户流量增加和菜单价格上涨。截至本季度末,同一门店的销售基础中包括25家餐厅。
餐厅运营成本
食品和包装成本。截至2023年12月26日的季度的食品和包装成本从截至2022年12月27日的季度的10,607,000美元(占餐厅销售额的32.0%)下降了28万美元,至10,327,000美元(占餐厅销售额的31.3%)。
截至2023年12月26日的季度,坏爸爸的食品和包装成本为7,608,000美元(占餐厅销售额的31.5%),低于截至2022年12月27日的季度的797.3万美元(占餐厅销售额的31.7%)。下降的主要原因是本财季餐厅销售额低于上一财季以及食品和纸制品的购买价格下降。按销售额百分比计算,下降归因于菜单定价平均年增长4.2%,以及与去年同期相比,我们的大宗商品篮子购买价格普遍较低的影响。
截至2023年12月26日的季度,好时光食品和包装成本为271.9万美元(占餐厅销售额的30.8%),高于截至2022年12月27日的季度的263.4万美元(占餐厅销售额的32.9%)。这一增长主要归因于销售额增加的影响,但被食品和纸制品购买价格下降所抵消,以及菜单定价上涨4.6%的影响。
工资和其他员工福利成本。截至2023年12月26日的季度的工资和其他员工福利成本从截至2022年12月27日的季度的11,548,000美元(占餐厅销售额的34.8%)增加了76,000美元,至11,624,000美元(占餐厅销售额的35.3%)。
截至2023年12月26日的季度,坏爸爸的工资和其他员工福利成本为864.1万美元(占餐厅销售额的35.8%),低于去年同期的87.54万美元(占餐厅销售额的34.8%)。11.3万美元的下降主要是由于本季度餐厅销售额与去年同期相比有所下降,但被较高的平均工资率所抵消。工资和员工福利成本占销售额的百分比增长了1.0%,这主要是由于为吸引合格员工而支付的平均工资率上升,以及销售下降对固定劳动力成本(主要是经理工资)的去杠杆化影响。
截至2023年12月26日的季度,好时光的工资和其他员工福利成本为29.83万美元(占餐厅销售额的33.8%),高于去年同期的27.94万美元(占餐厅销售额的34.9%)。18.9万美元的增长归因于销售额的增加和平均工资率的提高,但部分被劳动生产率的提高所抵消。占销售额、工资和员工福利成本的百分比下降了1.1%,这主要归因于菜单定价上涨了4.6%和劳动生产率的提高,但工资率的提高部分抵消了这一点。
占用成本。截至2023年12月26日的季度的入住成本从截至2022年12月27日的季度的2,458,000美元(占餐厅销售额的7.4%)增加了47,000美元,至250.5万美元(占餐厅销售额的7.6%)。
截至2023年12月26日的季度,坏爸爸的入住成本为171.9万美元(占餐厅销售额的7.1%),低于去年同期的173.2万美元(占餐厅销售额的6.9%)。
截至2023年12月26日的季度,好时光的入住成本为78.6万美元(占餐厅销售额的8.9%),高于去年同期的72.6万美元(占餐厅销售额的9.1%)。增长的主要原因是该公司在2023财年收购了两家以前由加盟商拥有的Good Times餐厅。
其他运营成本。截至2023年12月26日的季度其他运营成本从截至2022年12月27日的季度的4,492,000美元(占餐厅销售额的13.5%)增加了23.6万美元,至4,728,000美元(占餐厅销售额的14.4%)。
截至2023年12月26日的季度,坏爸爸的其他运营成本为358.1万美元(占餐厅销售额的14.8%),高于去年同期的35.21万美元(占餐厅销售额的14.0%)。增加60,000美元的主要原因是维修和保养、技术和公用事业费用增加,但由于送货销售减少而支付给送货服务提供商的佣金减少,部分抵消了这一增加。
截至2023年12月26日的季度,好时光的其他运营成本为11.47万美元(占餐厅销售额的13.0%),高于去年同期的97.1万美元(占餐厅销售额的12.1%)。增长的主要原因是支付给送货服务提供商的佣金增加,这是由于整体交付销售额的增加以及维修和维护及公用事业费用的增加。
折旧和摊销成本。截至2023年12月26日的季度的折旧和摊销成本从截至2022年12月27日的季度的91万美元增加了17,000美元,至92.7万美元。
截至2023年12月26日的季度,坏爸爸的折旧和摊销成本从截至2022年12月27日的季度的77.3万美元下降了2.3万美元,至75万美元。
截至2023年12月26日的季度,好时光折旧和摊销成本从截至2022年12月27日的季度的13.7万美元增加了4万美元,至17.7万美元。
一般和管理费用。截至2023年12月26日的季度的一般和管理成本从截至2022年12月27日的季度的237.8万美元(占总收入的7.1%)下降了65,000美元,至231.3万美元(占总收入的7.0%)。
截至2023年12月26日的季度一般和管理费用的减少归因于:
● |
专业服务减少73,000美元 |
● |
办公室租赁和设备支出减少24,000美元 |
● |
与一般差旅相关的费用减少了49,000美元 |
● |
招聘和培训相关费用减少108,000美元 |
● |
健康保险费用减少了18,000美元 |
● |
在家办公的工资和福利成本增加了22,000美元 |
● |
与新的多部门监管职位相关的成本增加了15.4万美元 |
● |
技术成本增加了17,000美元 |
● |
其他费用增加14,000美元 |
在本财年的剩余时间内,我们预计一般和管理成本约占总收入的7.0%至8.0%。
广告费用。截至2023年12月26日的季度的广告成本从截至2022年12月27日的季度的89.4万美元(占总收入的2.7%)增加到10.92万美元(占总收入的3.3%)。
截至2023年12月26日的季度,坏爸爸的广告成本为73.2万美元(占总收入的3.0%),而去年同期为61万美元(占总收入的2.4%)。增长的主要原因是确认了第三方通过大型零售商出售的礼品卡赚取的佣金。Bad Daddy的广告费用主要包括第三方礼品卡佣金、菜单开发、印刷成本、当地商店营销和社交媒体。
截至2023年12月26日的季度,好时光的广告成本为36万美元(占总收入的4.0%),而去年同期为28.4万美元(占总收入的3.5%)。增长主要是由于电台广告和礼品卡以及忠诚度计划的支出。
Good Times的广告成本主要包括广播广告、社交媒体以及现场和购买点的印刷成本。广告费用按总额列报,加盟商对该基金的缴款被确认为特许经营收入的一部分。
餐厅资产和设备销售收益。截至2023年12月26日的季度,餐厅资产和设备销售收益为1万美元,而截至2022年12月27日的季度中为0美元,其中包括处置杂项资产的净亏损8,000美元,抵消了8,000美元的递延收益。
(亏损)运营收入。截至2023年12月26日的季度运营亏损为(37.4万美元),而截至2022年12月27日的季度的运营收入为10.7万美元。
截至2023年12月26日的季度运营亏损的变化主要是由于上述 “净收入”、“食品和包装成本”、“工资和其他员工福利成本”、“其他运营成本”、“一般和管理成本” 和 “广告成本” 部分中讨论的事项所致。
利息支出。 截至2023年12月26日的季度,利息支出为3.2万美元,而截至2022年12月27日的季度为12,000美元。
所得税准备金。 截至2023年12月26日的季度所得税准备金为77,000美元,而截至2022年12月27日的季度为0美元。
净(亏损)收入。截至2023年12月26日的季度净亏损为(48.3万美元),而截至2022年12月27日的季度的净收入为9.5万美元。
从截至2023年12月26日的季度到截至2022年12月27日的季度的变化主要归因于上述相关部分中讨论的事项。
归属于非控股权益的收益。非控股权益代表有限合伙人或成员在《好时光》和《坏爸爸》合资餐厅的收入份额。
截至2023年12月26日的季度,归属于非控股权益的收益为73,000美元,而截至2022年12月27日的季度为22.2万美元。
在本季度归属于非控股权益的收入中,归因于Bad Daddy的合资餐厅的收入为零,而去年同期为17.9万美元。这一减少是由于公司在2023财年收购了非控股方持有的有限责任公司的权益。
本季度收入的全部73,000美元归因于Good Times的合资餐厅,而去年同期为43,000美元。这30,000美元的增长是由于与非控股合作伙伴建立有限合伙关系的餐厅的盈利能力增加。
调整后 EBITDA
息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、所得税、折旧和摊销前的净收益(亏损)。
调整后的息税折旧摊销前利润定义为息税折旧摊销前利润加上非现金股票薪酬支出、开盘前费用、非经常性收购成本、超过现金租金的GAAP租金以及资产的非现金处置。调整后的息税折旧摊销前利润旨在作为衡量我们业绩的补充指标,GAAP没有要求,也没有按照公认会计原则列报。我们认为,息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润为管理层和投资者提供了有关我们的财务状况和经营业绩的某些财务和业务趋势的有用信息。我们的管理层在确定激励性薪酬时使用息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润(i)作为评估管理层绩效的因素,以及(ii)评估我们业务战略的有效性。
我们认为,使用息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润为投资者提供了另一种工具,可用于评估持续的经营业绩和趋势,并将公司的财务指标与其他快餐休闲餐厅进行比较,后者可能会向投资者提供类似的非公认会计准则财务指标。此外,在评估息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润时,您应注意,将来我们可能会产生与计算这些指标时排除的费用相似的费用。我们对这些衡量标准的介绍不应被解释为推断我们未来的业绩不会受到异常或非经常性项目的影响。我们对调整后息税折旧摊销前利润的计算可能无法与其他公司计算的其他类似标题的指标相提并论,因为所有公司计算调整后息税折旧摊销前利润的方式不同。
我们的管理层不会孤立地考虑息税折旧摊销前利润或调整后息税折旧摊销前利润,也不会将其作为根据公认会计原则确定的财务指标的替代方案。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的主要限制在于,它们不包括公认会计原则要求在公司财务报表中记录的重大支出和收入。其中一些限制是:
● |
调整后的息税折旧摊销前利润不反映我们的现金支出或资本支出或合同承诺的未来需求; |
● |
调整后的息税折旧摊销前利润不反映我们营运资金需求的变化或现金需求; |
● |
调整后的息税折旧摊销前利润不反映我们债务的利息支出或偿还利息或本金所需的现金需求; |
● |
尽管折旧和摊销是非现金费用,但折旧和摊销的资产将来通常必须更换,调整后的息税折旧摊销前利润并不反映此类置换的任何现金需求; |
● |
股票薪酬支出现在是并将仍然是我们整体长期激励薪酬待遇的关键要素,尽管我们在评估特定时期的持续业绩时将其列为支出; |
● |
调整后的息税折旧摊销前利润并未反映某些现金费用的影响,这些现金费用的产生于我们认为不代表我们持续经营的事项;以及 |
● |
我们行业中其他公司的调整后息税折旧摊销前利润的计算方式可能与我们不同,这限制了其作为比较衡量标准的用处。 |
由于这些限制,不应孤立地考虑调整后的息税折旧摊销前利润,也不能将其作为根据公认会计原则计算的绩效指标的替代品。我们主要依靠我们的GAAP业绩,仅使用调整后的息税折旧摊销前利润作为补充指标,来弥补这些限制。您应查看以下净亏损与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账情况,不要依赖任何单一财务指标来评估我们的业务。
下表将净亏损/收入与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润进行了对账 (以千计)第一财季:
季度结束 |
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2023年12月26日 |
2022年12月27日 |
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调整后的息税折旧摊销前利润 |
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净亏损,如报告所示 |
$ | (556 | ) | $ | (127 | ) | ||
折旧和摊销 |
929 | 867 | ||||||
利息支出,净额 |
32 | 12 | ||||||
所得税准备金 |
77 | - | ||||||
EBITDA |
482 | 752 | ||||||
基于股票的非现金薪酬 (1) |
38 | 46 | ||||||
GAAP 租金与现金的租金差额 (2) |
(163 | ) | (124 | ) | ||||
餐厅和设备资产出售的收益 (3) |
(10 | ) | - | |||||
调整后 EBITDA |
$ | 347 | $ | 674 |
(1) |
代表合并财务报表附注5中所述的非现金股票薪酬。 |
(2) |
表示产生的现金租金超过财务报表中记录的GAAP租金金额的部分。 |
(3) |
代表两家好时光餐厅先前售后回租交易的递延收益。 |
折旧和摊销以及GAAP租金和现金租金之间的差额已减少任何归因于非控股权益的金额。
流动性和资本资源
现金和营运资金
截至2023年12月26日,我们的营运资金赤字为850万美元。我们的营运资金状况受益于这样一个事实,即我们通常在当天从向客户的销售中收取现金,如果是信用卡或借记卡交易,则在相关销售后的几天内收取现金,并且与供应商的付款条件通常在14至21天之间。我们当前的营运资金赤字还受到短期租赁负债确认的影响,因为我们租赁了几乎所有的房地产,并且对房东有当期和长期债务。我们相信,在2024财年,我们将有足够的资金来满足我们的营运资金和经常性资本支出需求。我们预计,2024财年的任何承诺都将来自Cadence信贷额度的现有现金或未来借款。
2022年1月31日,公司董事会批准了一项500万美元的股票回购计划,该计划于2022年2月7日生效。回购授权将持续到达到最大股票价值或公司终止该计划为止。回购的时间和金额将取决于公司的股价、经济和市场状况、监管要求和其他公司考虑因素。
融资
Cadence 信贷额度
公司及其全资子公司(“子公司”)与Cadence银行(“Cadence”)维持经修订和重述的信贷协议,根据该协议,Cadence同意向公司提供高达800万美元的贷款,该贷款的到期日为2028年4月20日(“Cadence信贷额度”)。Cadence信贷额度对公司先前向Cadence提供的全部信贷额度进行了修改和重申。Cadence信贷额度对该贷款的每日未使用余额产生承诺费,利率为0.25%。这些贷款可能不时由SOFR利率贷款和基准利率贷款混合而成,根据联邦基金利率、Cadence最优惠利率或定期SOFR的不同增加,利率不同。每家子公司都是Cadence信贷额度的担保人。
Cadence信贷额度的收益,如果提取后,可用于(i)为新餐厅的开发提供资金,(ii)为收购某些餐厅的非控股合作伙伴提供资金,(iii)为赎回、购买或以其他方式收购公司股权提供资金,(iv)用于营运资金和其他一般公司用途。
Cadence信贷额度包括惯常的肯定和否定承诺以及违约事件。Cadence信贷额度还要求公司维持各种财务状况比率,包括最低流动性、修订后的最大杠杆比率和修订后的最低固定费用覆盖率。此外,如果循环基金下的未清余额总额超过400万美元,则在进行进一步借款以及某些限制性付款、投资和成长资本支出之前,公司必须在预计基础上达到新的规定杠杆比率。截至本报告提交之日,公司遵守了Cadence信贷额度下的每项承诺。
在截至2023年12月26日的财政季度中,适用于Cadence信贷额度下借款的加权平均利率为8.45%。
由于签订了Cadence信贷额度并进行了各种修订,该公司支付了贷款发放费用,包括约29.9万美元的专业费用,并将在信贷协议的期限内摊销这些费用。截至2023年12月26日,这些费用的未摊销余额为11.5万美元。
关于Cadence信贷额度,公司及其子公司与Cadence签订了经修订和重述的担保和质押协议(“担保协议”)。根据担保协议,Cadence信贷额度由公司及其子公司几乎所有资产的第一优先担保权益担保。
截至2023年12月26日,该融资机制的借款为125万美元,全部在截至2028年9月26日的财政年度内到期,在随附的资产负债表中被列为长期负债。根据Cadence信贷额度签发的任何信用证的未偿面值会减少Cadence信贷额度的借款可用性。截至2023年12月26日,根据该融资机制签发的未清信用证约为1万美元,还有大约6,74万美元的承诺资金可供使用。
截至2023年12月26日和2022年12月27日的季度,应付票据的总利息支出分别为26,000美元和0美元。
现金流
下表汇总了我们在列报的每个时期内来自运营、投资和融资活动的现金流(以千计):
季度已结束 |
||||||||
2023年12月26日 |
2022年12月27日 |
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用于经营活动的净现金 |
$ | (252 | ) | $ | (154 | ) | ||
用于投资活动的净现金 |
(448 | ) | (719 | ) | ||||
由(用于)融资活动提供的净现金 |
33 | (1,119 | ) | |||||
现金和现金等价物的净变化 |
$ | (667 | ) | $ | (1,992 | ) |
运营现金流
经营活动产生的净现金减少了98,000美元,这主要是由于净收益(亏损)减少,但被简明合并现金流量表中列报的ROU资产和运营租赁负债以及应计其他负债提供的现金增加所抵消。
投资现金流
截至2023年12月26日和2022年12月27日的季度,用于投资活动的净现金分别为44.8万美元和71.9万美元,这主要反映了每个季度的房地产和设备购买量。
为现金流融资
截至2023年12月26日的季度,融资活动提供的净现金为33,000美元,其中包括50万美元的长期债务收益、29,000美元的非控股权益分配,以及根据公司股票回购计划回购普通股的43.8万美元付款。
截至2022年12月27日的季度,用于融资活动的净现金为1,119,000美元,其中包括对15.9万美元的非控股权益的分配(扣除出资)、购买87.3万美元的库存股的付款、以现金支付的92,000美元的限制性股票归属以及行使股票期权的收益5,000美元。
通货膨胀和工资增长对这两个概念的影响
大宗商品价格,特别是关键蛋白的价格,仍然居高不下,波动不定。我们已经看到我们的购物篮中许多大宗商品的成本有所降低。根据业界的普遍共识,我们预计,由于供应减少,碎牛肉的成本将在2024财年下半年增加,其他蛋白质和食品类商品也将增加。我们的纸张和包装、其他餐厅用品以及能源(公用事业)成本继续上涨。
除了食品和供应成本的通货膨胀外,我们还经历了大幅提高工资以吸引餐厅员工的必要性,在科罗拉多州,与通货膨胀指数挂钩的法定工资率上调给工资带来了上行压力。
在通货膨胀时期,我们一直使用菜单价格上涨来管理盈利能力,但是消费者的偏好和竞争对手的相对定价可能会使我们无法提高足以抵消劳动力成本大幅上涨的价格,尤其是在科罗拉多州,那里的工资压力是由法定和市场力量造成的。
季节性
由于天气状况,公司的收入会受到季节性波动的影响,对科罗拉多州餐厅的销售产生不利影响,主要是12月、1月、2月和3月,这会影响公司的两个品牌,但该公司的Good Times餐厅对这些基于天气的季节性波动更为敏感。由于普遍的消费者支出模式,该公司的Bad Daddy餐厅的收入通常在11月至1月之间出现季节性下降。
第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
不是必需的。
第 4 项。 |
控制和程序 |
关于披露控制和程序有效性的结论
根据对公司披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的评估,截至本10-Q表报告所涉期末,公司首席执行官(其首席执行官)兼财务和会计高级副总裁(其首席财务官)得出结论,公司的披露控制和程序自 2023 年 12 月 26 日起生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年12月26日的公司财季中,公司对财务报告的内部控制没有发生重大变化,这些变化对公司的财务报告内部控制产生了重大影响,也没有合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响。
第二部分-其他信息
第 1 项。 |
法律诉讼 |
有关影响公司的重大法律诉讼的讨论,请参阅本报告中未经审计的合并财务报表附注11。
第 1A 项。 |
风险因素 |
与先前在截至2023年9月26日财年的10-K表第一部分第1A项中披露的风险因素相比,没有重大变化。
第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
公司董事会批准了一项500万美元的股票回购计划,该计划于2022年2月7日生效。回购授权将持续到达到最大股票价值或公司终止该计划为止。回购股票的时间和实际数量将取决于多种因素,包括价格、总体商业和市场状况以及另类投资机会。截至2023年12月26日,公司已根据股票回购计划购买了1,287,960股普通股,根据该计划,约有1343,000美元可供回购。
截至2023年12月26日的季度中,根据股票回购计划回购普通股的情况如下:
时期 |
总股数(或单位) |
平均价格 |
的总数 |
最高美元 |
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09/27/2023–10/24/2023 |
41,950 | $ | 2.93 | 41,950 | ||||||||||||
10/25/2023–11/21/2023 |
40,199 | $ | 2.68 | 40,199 | ||||||||||||
11/22/2023–12/26/2023 |
78,623 | $ | 2.59 | 78,623 | ||||||||||||
总计 |
160,772 | 160,772 | $ | 1,343,000 |
第 3 项。 |
优先证券违约 |
没有。
第 4 项。 |
矿山安全披露 |
不适用。
项目 5. | 其他信息 |
在季度结束时 2023年12月26日,
本公司的董事或我们的高级职员(定义见规则) 16a-1(f)的《证券交易法》 1934,(经修订)通过、修改或终止了规则 10b5-1交易安排或非规则 10b5-1交易安排(如此类术语在项目中定义) 408美国证券法第S-K条例 1933).”
第 6 项。 |
展品 |
(a) 展品。以下展品作为本报告的一部分提供:
展品编号 |
描述 |
|
|
*31.1 |
根据《美国法典》第 18 条第 1350 节对首席执行官进行认证 |
*31.2 |
根据《美国法典》第 18 章第 1350 条对首席财务官进行认证 |
*32.1 |
首席执行官和校长的认证?根据第 906 条设立的财务官员 |
101.INS |
XBRL 实例文档。该实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中 |
101.SCH |
内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL |
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101.LAB |
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
101.PRE |
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
101.DEF |
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
*104 |
封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) |
*随函提交
签名
根据《交易法》的要求,注册人促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
好时光餐厅公司 |
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日期:2024 年 1 月 31 日 |
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Ryan M. Zink 首席执行官 (首席执行官) |
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凯莉 A. 奥古斯特 财务与会计高级副总裁 (首席财务官) |