附录 4.2
执行版本
贝莱德融资有限公司，
作为发行人
贝莱德， INC.，
作为担保人
和
纽约 约克梅隆银行，
受托人
第一份补充契约
截至 2024 年 3 月 14 日
到
契约
截至 2024 年 3 月 14 日
4.700% 2029 年到期票据
5.000% 2034年到期票据
5.250% 2054年到期票据
目录
| 页面 | ||||||
| 第一条 | ||||||
| 定义和其他普遍适用的规定 | ||||||
| 第 1.01 节 |
术语的定义 | 2 | ||||
| 第 1.02 节 |
其他定义条款 | 2 | ||||
| 第二条 | ||||||
| 2029 年票据的一般条款和条件 | ||||||
| 第 2.01 节 |
名称和本金金额 | 2 | ||||
| 第 2.02 节 |
成熟度 | 2 | ||||
| 第 2.03 节 |
其他问题 | 3 | ||||
| 第 2.04 节 |
全球笔记 | 3 | ||||
| 第 2.05 节 |
利息 | 3 | ||||
| 第 2.06 节 |
授权面额 | 3 | ||||
| 第 2.07 节 |
兑换 | 3 | ||||
| 第 2.08 节 |
代理人的任命 | 3 | ||||
| 第三条 | ||||||
| 2034年票据的一般条款和条件 | ||||||
| 第 3.01 节 |
名称和本金金额 | 3 | ||||
| 第 3.02 节 |
成熟度 | 3 | ||||
| 第 3.03 节 |
其他问题 | 4 | ||||
| 第 3.04 节 |
全球笔记 | 4 | ||||
| 第 3.05 节 |
利息 | 4 | ||||
| 第 3.06 节 |
授权面额 | 4 | ||||
| 第 3.07 节 |
兑换 | 4 | ||||
| 第 3.08 节 |
代理人的任命 | 4 | ||||
| 第四条 | ||||||
| 2054票据的一般条款和条件 | ||||||
| 第 4.01 节 |
名称和本金金额 | 4 | ||||
| 第 4.02 节 |
成熟度 | 5 | ||||
| 第 4.03 节 |
其他问题 | 5 | ||||
| 第 4.04 节 |
全球笔记 | 5 | ||||
i
| 第 4.05 节 |
利息 | 5 | ||||
| 第 4.06 节 |
授权面额 | 5 | ||||
| 第 4.07 节 |
兑换 | 5 | ||||
| 第 4.08 节 |
代理人的任命 | 5 | ||||
| 第五条 | ||||||
| 可选赎回；无偿债基金 | ||||||
| 第 5.01 节 |
发行人的可选赎回 | 6 | ||||
| 第 5.02 节 |
Par Call | 8 | ||||
| 第 5.03 节 |
没有偿债基金 | 8 | ||||
| 第六条 | ||||||
| 特别强制兑换 | ||||||
| 第 6.01 节 |
特别强制兑换 | 8 | ||||
| 第七条 | ||||||
| 保证 | ||||||
| 第 7.01 节 |
担保的解除 | 9 | ||||
| 第八条 | ||||||
| 笔记的形式 | ||||||
| 第 8.01 节 |
2029 年表格备注 | 10 | ||||
| 第 8.02 节 |
2034 表格备注 | 10 | ||||
| 第 8.03 节 |
2054 表格备注 | 11 | ||||
| 第九条 | ||||||
| 原始发行的票据数量 | ||||||
| 第 9.01 节 |
2029年票据的原始发行金额 | 11 | ||||
| 第 9.02 节 |
2034年票据的原始发行金额 | 11 | ||||
| 第 9.03 节 |
2054年票据的原始发行金额 | 11 | ||||
| 第 X 条 | ||||||
| 杂项 | ||||||
| 第 10.01 节 |
契约的批准 | 11 | ||||
| 第 10.02 节 |
受托人对演奏不承担任何责任 | 11 | ||||
| 第 10.03 节 |
适用法律 | 11 | ||||
ii
| 第 10.04 节 |
可分离性 | 11 | ||||
| 第 10.05 节 |
在对等处决 | 12 | ||||
| 第 10.06 节 |
《信托契约法》 | 12 |
展品
| 附录 A | 2029 年表格备注 | |
| 附录 B | 2034 表格备注 | |
| 附录 C | 2054 表格备注 |
iii
第一份补充契约，日期为2024年3月14日（第一份 补充契约），由特拉华州的一家公司贝莱德基金公司（发行人）、特拉华州一家公司贝莱德公司（担保人）和纽约银行 公司纽约梅隆银行作为受托人（受托人）签订。
鉴于，发行人和担保人签署了日期为2024年3月14日的契约 ，并将其交付给受托人（合约），以规定发行人无抵押债券、票据或其他债务证据（证券），不时按其中规定的一个或多个系列发行 总本金额，并规定担保人对此类证券的担保；
鉴于，根据契约第901条，发行人和担保人希望（a）促进 的发行（i）发行新系列的发行人证券，即2029年到期的4.700％票据（2029年票据），（ii）新系列的发行人证券，即2034年到期的5.000％票据（ 2034票据）以及（iii) 一系列新的发行人证券，称为其2054年到期的5.250％票据（2054年票据，以及2029年票据和2034年票据一起是 票据），(b) 制定表格和制定条款其票据（包括修改、修改、补充和修改契约的某些条款，以造福票据持有人（但契约未来的补充契约（未来补充契约）中可能提供的 除外），如契约第 201 条和第 301 条所规定，以及 (c) 规定 担保人为票据提供担保（即担保）);
鉴于，(a) 根据正式通过的决议 ，每位发行人和担保人的董事会已正式授权发行票据，并已授权发行人和担保人的有关官员（如适用）执行此类发行所需或适当的任何适当文件，以及 (b) 担保人董事会根据正式通过的决议，已正式批准担保；
鉴于，发行人和担保人要求受托人签署和交付本第一份补充契约；以及
鉴于，根据 的条款，使本第一份补充契约成为发行人和担保人的有效协议，以及在发行人签订并经受托人认证和交付后，发行人的有效义务以及使担保成为担保人的有效义务的所有必要措施都已完成。
因此，现在，考虑到票据的前提以及票据持有人对票据的购买和接受，为了按照契约的规定规定规定票据的形式和条款，为了使所有票据持有人获得平等和相称的利益，双方签订和商定如下：
第一条
定义和其他普遍适用的规定
第 1.01 节术语定义。除非上下文另有要求：
(a) 契约中定义的每个术语在本第一补充契约中使用时具有相同的含义；
(b) 本第一补充契约中任何地方定义的每个术语自始至终都具有相同的含义；
(c) 单数包括复数，反之亦然；以及
(d) 标题仅供参考，不影响解释。
第 1.02 节附加定义条款。除非未来补充契约中另有规定，否则为了票据但不包括契约下其他系列证券的持有人的利益，无论是现在还是将来已发行和未偿还的，应对契约第一条进行修订，按适当的字母顺序在第101节中添加以下定义条款，如下所示：
贝莱德现有票据是指截至任何时候， (a) (i) 2024年到期的3.500％的票据，（ii）2025年到期的1.250％的票据，（iii）2027年到期的3.200％的票据，（iv）2029年到期的3.250％的票据，（v）2031年到期的1.900％的票据，（vii）2032年到期的2.10％票据以及（viii）4.750% 2033年到期的票据，每个 个案中均为担保人先前发行且截至当时尚未偿还的票据，以及 (b) 担保人发行的任何其他注册优先债务证券（不包括担保人提供担保或 的任何债务证券否则，担保人仅在发行日期之后和GIP交易完成之前承担或有责任。
发行日期是指 2024 年 3 月 14 日。
第二条
2029 年票据的一般 条款和条件
第 2.01 节名称和本金金额。特此授权并 在契约下设立了一系列证券，指定为2029年到期的4.700％的票据，本金总额不受限制。本协议第九条规定了将于本协议发布之日在 发行的2029年票据的本金总额。
第 2.02 节成熟度。2029年票据本金的规定到期日为2029年3月14日。
2
第 2.03 节其他问题。发行人可以在不通知2029年票据持有人或 未征得2029年票据持有人同意的情况下随时创建和发行其他2029年票据，这些票据具有与2029年票据相同的优先权和相同的利率、到期日和其他条款（发行日期、公开发行价格，在某些情况下，第一个 利息支付日和初始应计利息日除外）。任何此类额外2029年票据以及此处规定的2029年票据将构成契约下2029年票据的单一系列；前提是，如果 额外的2029年票据不能与本文规定的2029年票据互换用于美国联邦所得税目的，则此类2029年票据将以单独的CUSIP编号发行。
第 2.04 节全球注意事项。2029年票据首次发行后，将由一只或多只以存托信托公司（DTC）提名人Cede & Co. 的名义注册的全球证券 代表。发行人将把全球证券存入DTC或其托管人，并以 Cede & Co的名义注册全球证券。
第 2.05 节利息。自2024年3月14日起，2029年票据将按年利率4.700％计息（按360天计算，包括十二个30天），每半年拖欠一次；每个利息 付款日的应付利息将包括自2024年3月14日起或自已支付或正式规定的利息支付日起的应计利息；此类利息的支付日期应从 2024 年 9 月 14 日开始支付 3 月 14 日和 9 月 14 日；以及 的常规记录日期任何利息支付日的应付利息是指相关利息支付日之前的3月1日或9月1日（无论是否为企业 日）的营业结束。如果任何利息支付日期不是工作日，则该日所需的款项将在下一个工作日到期，就好像在 付款的到期日一样，并且从该利息支付日到下一个工作日付款之日这段时间内，该付款不会产生任何利息。
第 2.06 节授权面值。2029年票据的发行面额应为2,000美元，超过该面额的整数倍数为 1,000美元。
第 2.07 节兑换。2029年票据可以（i）按本协议第五条和2029年票据中所述由 发行人选择赎回，以及（ii）与本协议第六条所述的特别强制性赎回（定义见此处）有关。
第 2.08 节代理人的任命。受托人最初将是2029年票据的证券注册商和付款代理人。
第三条
2034 年票据的一般 条款和条件
第 3.01 节名称和本金金额。特此授权并 在契约下设立了一系列证券，指定为2034年到期的5.000％票据，本金总额不受限制。本协议第九条规定了将于本文发布之日发行的2034年票据的本金总额。
第 3.02 节成熟度。2034年票据本金的规定到期日为 2034年3月14日。
3
第 3.03 节其他问题。发行人可以在不通知2034年票据持有人或 未征得2034年票据持有人同意的情况下随时创建和发行其他2034年票据，这些票据具有与2034年票据相同的优先权和相同的利率、到期日和其他条款（发行日期、公开发行价格，在某些情况下，第一个 利息支付日和初始应计利息日除外）。任何此类额外2034年票据以及此处规定的2034年票据将构成契约下2034年票据的单一系列；前提是，如果 额外的2034年票据不能与本文规定的2034年票据互换用于美国联邦所得税目的，则此类2034年票据将以单独的CUSIP编号发行。
第 3.04 节全球注意事项。2034年票据首次发行后，将由一只或多只以DTC提名人Cede & Co. 的名义注册的全球证券 代表。发行人将向DTC或其托管人存放全球证券，并以Cede & Co的名义注册全球证券。
第 3.05 节利息。从2024年3月14日起，2034票据将按每年5.000％的利息支付利息（按照 360 天年度计算，包括十二个30天），每半年拖欠一次；每个 利息支付日的应付利息将包括自2024年3月14日起或自已支付或正式规定的最近利息支付日起的应计利息；利息支付日期的应计利息应支付的此类利息是 从 2024 年 9 月 14 日开始的 3 月 14 日和 9 月 14 日；以及任何利息支付日的应付利息是指相关利息支付日之前的3月1日或9月1日（无论是否为企业 日）的营业结束。如果任何利息支付日期不是工作日，则该日所需的款项将在下一个工作日到期，就好像在 付款的到期日一样，并且从该利息支付日到下一个工作日付款之日这段时间内，该付款不会产生任何利息。
第 3.06 节授权面值。2034年票据的发行面额应为2,000美元，超过该面额的整数倍数为 1,000美元。
第 3.07 节兑换。2034年票据可以（i）按本协议第五条和2034年票据的规定由 发行人选择赎回；（ii）与本协议第六条所述的特别强制性赎回有关。
第 3.08 节代理人的任命。受托人最初将是2034年票据的证券注册商和付款代理人。
第四条
2054 年票据的一般 条款和条件
第 4.01 节名称和本金金额。特此授权并 在契约下设立了一系列证券，指定为2054年到期的5.250％票据，本金总额不受限制。本协议第九条规定了将于本文发布之日发行的2054年票据的本金总额。
4
第 4.02 节成熟度。2054年票据本金的规定到期日为 2054年3月14日。
第 4.03 节其他问题。发行人可以在不通知2054票据 持有人或征得其同意的情况下随时创建和发行额外的2054票据，这些票据的优先权和相同的利率、到期日和其他条款（发行日期、公开发行价格，在某些情况下，第一个利息支付日和 初始应计利息日除外），与2054年票据相同。任何此类额外2054票据，以及此处规定的2054票据，将构成契约下2054年的单一系列票据；前提是，如果额外的2054票据 不能与本文规定的2054票据互换，则此类2054票据将以单独的CUSIP编号发行。
第 4.04 节全球注意事项。2054年票据首次发行后，将由一只或多只以DTC提名人Cede & Co. 的名义注册的全球证券 代表。发行人将向DTC或其托管人存放全球证券，并以Cede & Co的名义注册全球证券。
第 4.05 节利息。自2024年3月14日起，2054票据将按每年5.250％的利息支付利息（以 360 天年度为基础计算，包括十二个30天），每半年拖欠一次；每个 利息支付日的应付利息将包括自2024年3月14日起或自已支付或正式规定的最近利息支付日起的应计利息；利息支付日期应支付的此类利息是 自2024年9月14日起的3月14日和9月14日；以及该利息的常规记录日期任何利息支付日的应付利息是指相关利息支付日之前的3月1日或9月1日（无论是否为企业 日）的营业结束。如果任何利息支付日期不是工作日，则该日所需的款项将在下一个工作日到期，就好像在 付款的到期日一样，并且从该利息支付日到下一个工作日付款之日这段时间内，该付款不会产生任何利息。
第 4.06 节授权面值。2054年票据的发行面额应为2,000美元，超过该面额的整数倍数为 1,000美元。
第 4.07 节兑换。按照本协议第五条和2054年票据中所述的 ，发行人可以选择赎回2054年的票据。
第 4.08 节代理人的任命。受托人最初将是 2054年票据的证券注册商和付款代理人。
5
第五条
可选赎回；无偿债基金
第 5.01 节发行人的可选赎回。
(a) 根据发行人的期权，2029年票据可以在2029年2月14日 之前（2029年票据到期日（2029年面值收回日；任何此类赎回之日为2029年赎回日）前一个月，随时不时地以赎回价格（2029年赎回价格）（以百分比表示））全部或部分赎回2029年票据本金金额并四舍五入到小数点后三位），等于以下两项中较大者：
(i) (x) 按美国国债利率折现的2029年票据的剩余定期还款本金和利息的现值总和 折现至2029年赎回日（假设2029年票据在2029年面值收回日到期）（假设360天年度包括十二个30天月），按美国国债利率加上10个基点减去应计利息（y），但是不包括 2029 年的兑换日期，以及
(ii) 在相关的2029年赎回日赎回的2029年票据本金的100％，
此外，在上述（a）（i）和（a）（ii）的每种情况下，2029年票据的应计和未付利息均被兑换至但不包括该2029年赎回日期 。
(b) 发行人可选择在2033年12月14日 之前（2034年票据规定到期日（2034年面值收回日；任何此类赎回之日为2034年赎回日）前三个月，随时不时地全部或部分赎回2034年票据按赎回价格（2034年赎回价格）（以百分比表示）进行赎回本金金额并四舍五入到小数点后三位），等于以下两项中较大者：
(i) (x) 按国库利率折现的2034年票据的剩余定期还款本金和利息的现值总和 折现至2034年赎回日（假设2034年票据在2034年面值收回日到期）（假设360天年度包括十二个30天月），再加上15个基点减去应计利息（y），但是不包括 2034 年的兑换日期，以及
(ii) 在相关的2034年赎回日赎回的2034年票据本金的100％，
此外，在上述（b）（i）和（b）（ii）的每种情况下，2034年票据的应计和未付利息均被兑换至但不包括该2034年兑换 日期。
(c) 发行人可选择在2053年9月14日 之前（2054年面值看涨日，2054年面值收回日，以及2029年面值收回日和2034年面值收回日，每个面值收回日；以及任何此类票据的日期 ）之前，随时不时地全部或部分赎回2054票据按兑换价格（2054 年兑换 价格，再加上 2029 年兑换日和 2034 年兑换日期，均为兑换日期）兑换2029 年赎回价格和 2034 年赎回价格，均为赎回价格）（以本金的百分比表示，四舍五入至小数点后三位）等于以下两项中较高者：
6
(i) (x) 按美国国债利率减去 (y) 利息，每半年（假设360天一年 包括十二个30个月）折现的2054年票据的剩余定期还款本金和利息的现值总和（假设2054年的票据在2054年面值看涨日赎回到期）截至（但不包括）2054 年的兑换日期，以及
(ii) 在相关的2054年赎回日赎回的2054年票据本金的100％，
此外，在上述（c）（i）和（c）（ii）的每种情况下，2054年票据的应计和未付利息均被兑换至但不包括该2054年兑换 日期。
(d) 除非上下文另有要求，否则本第五条中使用的以下定义术语应具有下文 规定的含义。
“国库利率就任何赎回日期而言，是指发行人根据以下两段在 中确定的收益率。
美国国债利率应由发行人在纽约市时间下午 4:15（或美联储系统理事会每天公布美国政府证券收益率之后的 ），在适用赎回日之前的第三个工作日根据联邦理事会发布的最新统计报告当天该时间之后显示的最近 日的收益率确定指定为选定利率（每日）H.15（或任何后续利率）的储备系统标题为 或出版物）（H.15），标题为美国政府证券国库常量到期日名义（或任何后续标题或标题）（H.15 TCM）。在确定国债利率时， 发行人应酌情选择：(1) H.15的国债固定到期日收益率完全等于从适用的赎回日到相应的面值看涨日（剩余期限）的期限；或者 (2) 如果H.15的此类国债固定到期日不完全等于适用的剩余寿命，则两种收益率对应于H.15的美国国债常数到期日短于H.15的期限还有一个收益率 对应于美国国债在H.15的固定到期日即刻延长高于适用的剩余寿命，并应使用此类收益率 并将结果四舍五入到小数点后三位，按直线法（使用实际天数）推算出适用的面值看涨期限；或者（3）如果H.15的此类国债固定到期日不短于或长于适用的剩余寿命，则H.15的单一国债常数到期收益率最接近 适用的剩余寿命。就本段而言，适用的国库固定到期日或H.15到期日的到期日应被视为等于自适用的赎回日起该国债 固定到期日的相关月数或年数（视情况而定）。
如果在适用赎回日之前的第三个工作日不再公布H.15 TCM ，则发行人应根据年利率计算适用的国债利率，该利率等于纽约市时间上午11点的半年等值到期收益率 ，该美国国债到期日或到期日最接近相应的面值看涨日，视情况而定。如果没有在适用的面值收回日到期的美国国库证券，但还有两张或 份以上的美国国债的到期日相等
7
从适用的面值看涨日开始，一种到期日早于适用的面值看涨日，另一张到期日晚于适用的面值看涨日，发行人应选择到期日早于适用的面值看涨日的 美国国库证券。如果有两张或更多美国国债在适用的面值收回日到期，或者两张或更多符合前一句标准的美国国库证券，则发行人应根据纽约时间上午11点 此类美国国债的买入和要价的平均值，从这两种或更多的美国国债中选择交易最接近面值的美国国库证券。在根据本款条款确定适用的美国国债利率时，适用的美国国库证券 的半年期到期收益率应基于该美国国债在纽约时间上午11点的买入价和要价（以本金的百分比表示）的平均值，并四舍五入至小数点后三位。
如果没有 明显错误，发行人在确定赎回价格方面的行动和决定应是决定性的，对所有目的都具有约束力。
(e) 发行人将在计算赎回价格后立即将赎回价格通知受托人。受托人 对任何票据或其任何组成部分的赎回价格的任何计算或确定不承担任何责任，并有权获得 发行人出具的载明此类赎回价格的高级管理人员证书，并受到充分保护。
第 5.02 节看涨期权。在2029年面值收回日当天或之后的任何时候，对于 2029年票据、2034年票据的2034年面值收回日以及2054年票据的面值收回日，发行人均可按等于所赎回票据 本金的100％的赎回价格全部或部分赎回适用系列票据，每种情况下的赎回价格均等于所赎回票据 本金的100％，赎回至该赎回日（但不包括该赎回日）的票据的应计利息和未付利息。
第 5.03 节禁止偿债基金。所有票据均无权从任何偿债基金中受益。
第六条
特别 强制兑换
第 6.01 节特殊强制性兑换
(a) 如果 (i) GIP 交易在 (x) 2025 年 1 月 12 日 (x) 当天或之前未完成，以及 (y) 交易协议（包括交易协议各方共同商定的任何延期）（特别强制性 赎回结束日期）之后的五个工作日 ，或 (ii) 发行人通知受托管理人担保人不会要求完成GIP交易（任何此类事件，特殊强制性赎回活动），则发行人将以等于该系列票据本金总额的101％的赎回价格兑换 所有未偿还的2029年票据和2034年票据（特别强制性赎回），外加应计和未付利息（如果有）给 但是
8
不包括特别强制性赎回日期（定义见此处）（前提是相关记录日此类登记票据系列的持有人有权在 特别强制性赎回日之前的利息支付日获得到期的利息）（特别强制性赎回价格）。除非发行人拖欠特别强制性赎回价格的支付，否则在该特别 强制赎回日当天及之后，待赎回票据的利息将停止累计。
(b) 如果发行人有义务 根据特别强制赎回计划赎回票据，则发行人将立即（无论如何不超过特别强制性赎回活动后的10个工作日）向受托管理人发出特别强制性 赎回和赎回票据的日期（特别强制性赎回日）的通知，该日期应不迟于该日之后的第十个工作日除非 DTC 可能要求更长的最低期限 （或任何继任存托人），以及一份特别强制性赎回通知，供受托管理人交付给每位票据的注册持有人。然后，受托管理人将合理地迅速以邮寄或电子方式向每位注册的票据持有人发送此类特别强制性赎回通知（或 以其他方式根据DTC（或任何继任存管机构）程序传送）。
(c) 在特别强制性赎回日当天或之前，发行人将向付款代理人支付此类持有人票据的适用特别强制性赎回价格，以支付给 适用系列票据的每位持有人。
(d) 在 特别强制性赎回日结束后，(x) 未经2054年票据任何持有人同意，发行人和担保人可以根据（并根据）契约第803条或（y）发行人可以与2054年票据合并，安排并促使担保人取代发行人作为2054票据的主要债务人担保人根据 契约第 801 (b) 条（并按照）其单独合法存在发行人停止，担保人成为2054年票据的主要债务人。
(e) GIP交易完成后，本第六条将停止适用。出于上述目的，如果根据交易协议完成交易，包括在担保人可接受的对交易协议的任何修订或修改或豁免生效之后，GIP 交易将被视为完成。
第七条
保证
第 7.01 节担保的解除。除非未来补充契约中另有规定，否则为了票据的 持有人的利益，但不包括契约下其他系列证券（无论是现在还是将来已发行和未偿还），应对契约第十六条进行修订，删除第1605条并将该部分全部替换 ，如下所示：
9
第 1605 节解除担保。
担保人将自动无条件地解除和解除任何系列证券的担保， ，担保人应以担保人的身份解除其在本契约下对该系列证券的所有义务，担保人、发行人或受托人无需采取进一步行动即可解除对该系列证券的担保任何系列，在：
(a) 如果GIP交易未完成，则在发行人根据第801（b）条与担保人合并并入担保人后；
(b) 在GIP交易完成后，在出售、交换或转让（通过合并、合并、 合并、业务合并或其他方式）时，担保人不再是发行人的子公司，或者（ii）担保人的全部或基本上所有资产（出售、 交换或转让给发行人或 a 发行人的子公司），在任何情况下，如果此类出售、交换或转让均符合本契约的适用条款必须在 交易之日满足；
(c) 发行人或担保人将其所有财产 或资产合并、合并或转让给发行人或担保人（视情况而定）后，发行人或担保人因此类交易或与此类交易有关而解散或以其他方式不复存在；
(d) 发行人根据本协议第十三条行使抗辩期权，或根据本契约第四条解除 发行人和担保人在本契约下对任何系列证券的义务；前提是担保人只能根据本第 1605 (d) 条发放对任何证券的担保 已失败或退出的系列；
(e) 担保人根据第 803 条替代发行人时；或
(f) 如果任何时候所有未偿还的贝莱德现有票据的总本金额低于 1,000,000,000美元。
第八条
笔记的形式
第 8.01 节 2029 年表格备注。2029年票据和将在票据上认可的受托人认证证书将 基本上采用本文附录A中规定的形式。
第 8.02 节 2034 表格备注。 2034 票据和将在票据上认可的受托人认证证书将基本采用本文附录B中规定的形式。
10
第 8.03 节 2054 表格备注。2054年票据和将在票据上认可的受托人 认证证书应基本采用本文附录C中规定的形式。
第九条
原始 发行的票据数量
第9.01节2029年票据的原始发行金额。本金总额 为5亿美元的2029年票据在执行本第一补充契约后，可由发行人签发并交付给受托人进行认证，受托管理人在收到发行人命令后，应按照该发行人命令中规定的 对上述2029年票据进行身份验证和交付。
第9.02节2034年票据的原始发行金额。本金总额 为1,000,000,000美元的2034年票据在执行本第一补充契约后可由发行人签发并交给受托人进行认证，受托管理人在收到发行人命令后，应按照上述发行人命令的规定对上述2034年票据进行身份验证和交付。
第9.03节2054张票据的原始发行额。本金总额为15亿美元的2054张票据在本第一补充契约签订后，发行人可以签订并交付给受托人进行认证，受托人在收到发行人命令后，应按照上述发行人命令的规定对上述2034年票据进行身份验证和交付 。
第 X 条
杂项
第 10.01 节契约的批准。经本第一补充契约补充的该契约在所有方面 均已获得批准和确认，本第一补充契约应按此处和其中规定的方式和范围被视为契约的一部分。
第 10.02 节受托人不对朗诵负责。此处包含的叙述和陈述由发行人而不是 受托人作出，受托管理人对其正确性不承担任何责任。受托人对本第一补充契约的有效性或充分性不作任何陈述。
第 10.03 节适用法律。本第一份补充契约和每张票据应受纽约州法律管辖，并根据 法律进行解释。
第 10.04 节可分离性。如果本 第一补充契约或附注中包含的任何一项或多项条款因任何原因被认定为无效、非法或不可执行，则此类无效、非法或不可执行性不应影响本第一补编 契约或附注中的任何其他条款，但本第一补充契约和附注应解释为无效、非法或不可执行此处或其中从未包含无效、非法或不可执行的条款。
11
第 10.05 节在对应方中执行。本第一补充契约以及在本协议发布之日签订的与本第一补充契约以及票据的认证和交付有关的 其他每份文件均可在任意数量的对应方中签署，每份对应方均应被视为 原件；但所有这些对应文件加起来只能构成同一份文书。以便携式文档格式（PDF）交付本第一补充契约签名页的已签名页的对应物，应与 交付本第一补充契约手动签署的原始对应文件一样有效。本第一补充契约或与本第一补充契约相关的任何其他 证书、协议或文件中的执行、签名、签名和类似文字应包括通过电子格式（包括但不限于 pdf、tiff 或 jpg）和其他电子签名（包括但不限于 DocuSign 和 AdobeSign）传输的手动签名的图像。在适用的 法律允许的最大范围内，电子签名和电子记录（包括但不限于通过电子手段创建、生成、发送、接收或存储的任何合同或其他记录）的使用应具有与手动签名或使用纸质记录保存系统相同的法律效力、有效性和可执行性，包括适用的 法律，包括《全球和国家商务中的联邦电子签名法》、《纽约州电子签名和签名》和《记录法》和任何其他适用法律，包括但不限于任何基于《统一 电子交易法》或统一商法的州法律。本第一份补充契约应在发行人、担保人和受托人签署本协议的对应契约后生效。
《信托契约法》第 10.06 节。本第一份补充契约受《信托契约法》条款的约束，该条款 必须是契约的一部分，并应在适用的范围内受此类条款的管辖。如果本第一补充契约中的任何条款限制、符合或与信托契约法任何条款要求 纳入本协议的另一项条款相冲突，则以此类必要条款为准。
12
为此，本协议各方已促成本第一份补充契约 正式签署，所有协议均自上述第一天和第一年起生效，以昭信守。
| 贝莱德基金公司作为发行人 | ||||
| 来自： | /s/ 马丁 S. 斯莫尔 | |||
| 姓名： | 马丁 S. 斯莫尔 | |||
| 标题： | 高级董事总经理兼首席财务官 | |||
| 贝莱德公司作为担保人 | ||||
| 来自： | /s/ 马丁 S. 斯莫尔 | |||
| 姓名： | 马丁 S. 斯莫尔 | |||
| 标题： | 高级董事总经理兼首席财务官 | |||
| 纽约梅隆银行，作为受托人 | ||||
| 来自： | //Stacey B. Poindexter | |||
| 姓名： | Stacey B. Poindexter | |||
| 标题： | 副总统 | |||
[第一份补充契约的签名页]
附录 A
2029 年票据的形式
（ 安全的面孔）
该证券是下文所述契约所指的全球证券，以保管人或 其提名人的名义注册。除非契约中描述的有限情况，否则不得以该存托人或其被提名人以外的任何人的名义将该证券全部或部分交换为已注册证券，也不得将该证券的全部或部分转让进行登记 。
除非本证书由存管机构 信托公司（一家纽约公司（DTC）的授权代表出示给发行人或其代理人进行转账、交换或付款登记，并且颁发的任何证书均以CEDE & CO的名义注册。或者以 DTC 的授权代表要求的其他名称 （任何款项都将支付给 CEDE & CO.或向其他实体（DTC）的授权代表（DTC）的要求，任何 个人向其进行任何转让、质押或以其他方式获取价值或其他用途都是不当的，因为本协议的注册所有者CEDE & CO. 在此处拥有权益。
贝莱德融资有限公司
4.700% 2029 年到期票据
CUSIP 编号 09290DAA9
ISIN: US09290DAA90
| 不。______ | $______________ | |||
| 经此处所附全球安全增加或减少时间表修订 |
A-1
BlackRock Funding, Inc. 是一家依照 特拉华州 法律正式组建和存在的公司（以下简称发行人，该术语包括契约下的任何继任者），对于收到的价值，特此承诺向Cede & Co. 或注册受让人支付本金 ______________美元（__________美元），该金额经本文所附全球证券增减时间表修订到 2029 年 3 月 14 日，并从 2024 年 3 月 7 日或最近的利息支付日期 起支付利息从2024年9月14日开始，每年3月14日和9月14日已经支付或规定了哪些利息，年利率为4.700％。根据该契约的规定，在 任何利息支付日按时支付或按时支付的利息将支付给在正常记录日（视情况而定，不论是否为工作日）营业结束时以本证券（或一只或多只前身证券）名义注册的人， 应为3月1日或9月1日（无论是否为工作日）在此类利息支付日期之前。任何未按时支付或未按规定支付的此类利息将立即在 该常规记录日停止向持有人支付，并且可以支付给在营业结束时以本证券（或一只或多只前身证券）名义注册的人，受托人将支付此类违约利息的款项由受托人确定 ，应向本证券持有人发出通知系列不少于该特别记录日期前 10 天，或随时以任何其他合法方式支付与本系列证券可能上市的任何证券 交易所的要求不一致，根据该交易所可能要求的通知，上述契约中对此作出了更全面的规定。
本证券的本金（和溢价，如果有的话）和任何此类利息的支付将在发行人 的办公室或机构支付，以付款时美利坚合众国的硬币或货币作为支付公共和私人债务的法定货币；但是，前提是前提是, 发行人可以选择通过支票支付利息 ，邮寄到有权获得利息的人的地址，因为该地址应出现在证券登记册中。
特此提及本安全条款背面规定的其他条款，出于所有 目的，这些进一步条款的效力应与本条款规定的相同。
除非本协议背面提到的 受托人通过手动或电子签名签署了本协议中的认证证书，否则本证券无权获得契约规定的任何利益，也无权为任何目的有效或强制性的。
A-2
为此，发行人促使本票据正式执行，以昭信守。
注明日期：
| 贝莱德融资有限公司 | ||
| 来自： |
| |
| 姓名： | ||
| 标题： | ||
这是内述 契约中提及的其中指定的系列证券之一。
| 纽约梅隆银行， 作为 受托人 | ||
| 来自： |
| |
| 授权签字人 | ||
| 已注明日期： | ||
A-3
（反向安全）
贝莱德融资有限公司
4.700% 2029 年到期的票据
本证券是发行人经正式授权发行的证券（以下称为 证券）之一，自2024年3月14日起根据契约（以下简称 “基础契约”）发行和发行一个或多个系列，并由截至2024年3月14日的第一份补充契约（第一补充契约和基础契约，经补充发行人贝莱德公司中的第一份补充契约，即契约），该公司是根据特拉华州法律正式组建和存在的 （以下简称担保人，其期限包括契约下的任何继任人（以下简称），以及作为受托人的纽约梅隆银行（以下称 受托人，该术语包括契约下的任何继任受托人），特此提及契约以说明担保人 发行人（受托人）各自的权利、权利限制、义务和豁免的声明证券持有人和证券的持有人，以及证券现在和将要进行认证和交付的条款的持有人。该证券是本文件正面指定的系列之一，最初的 本金总额限制为500,000,000美元。未经本系列证券持有人同意，发行人可以不时根据契约发行其他证券，这些证券的等级和利率、 到期日和其他条款与本系列证券相同。任何具有类似条款的其他证券，以及本系列的任何未偿还证券，将构成契约下的单一系列证券；前提是，如果 出于美国联邦所得税的目的，额外证券不能与该系列的证券互换，则此类额外证券将以单独的CUSIP编号发行。
2029年2月14日 之前（本系列证券规定到期日前一个月）（面值收回日），可随时按发行人的期权全部或部分赎回本系列的证券，按赎回价格（以本金的百分比表示，四舍五入至小数点后三位），等于 等于以下两项中的较大值：
| (1) | (a) 折现至赎回日（假设证券在面值收回日到期）的剩余定期还款本金和利息 的现值总和（假设360天全年包括十二个 个30个月），再加上10个基点减去赎回日但不包括赎回日应计利息（b） |
| (2) | 要赎回的证券本金的100％， |
此外，无论哪种情况，都包括赎回日期但不包括赎回日的证券的应计利息和未付利息。
A-4
本系列证券可在面值收回日当天或之后随时以发行人 期权全部或部分赎回，赎回价格等于所赎回证券本金的100％加上截至但不包括赎回日的应计和未付利息。
就任何赎回日而言，国债利率是指发行人根据以下两段的 确定的收益率。
美国国债利率应由发行人在纽约时间下午 4:15 之后（或美联储系统理事会每天公布美国政府证券收益率 之后），在赎回日之前的第三个工作日根据美联储理事会发布的最新统计数据中该日 时间之后显示的最近一天的收益率确定系统指定为选定利率（每日）H.15（或任何后续名称）或出版物） （H.15）标题为美国政府证券国库常量到期日名义（或任何后续标题或标题）（H.15 TCM）。在确定国债利率时，发行人应 酌情选择：（1）H.15的国债固定到期日收益率完全等于从赎回日到期票面值的期限（剩余期限）；或（2）如果H.15上没有完全等于剩余寿命的美国国债常数 ，则两种收益率对应于H.15的美国国债恒定到期日立即短于另一种收益率相当于美国国库在H.15的固定到期日 立即比剩余寿命长，并且应使用此类收益率在直线基础上（使用实际天数）插值到面值看涨期限，并将结果四舍五入到小数点后三位；或者（3）如果H.15上没有短于或长于剩余寿命的国债 的固定到期日，则以最接近剩余寿命的H.15的单一国债固定到期日收益率。就本段而言，H.15上适用的国债固定到期日或 到期日的到期日应视为等于自赎回之日起该国债常数到期日的相关月数或年数（如适用）。
如果在赎回日之前的第三个工作日不再公布H.15 TCM，则发行人应以 为基础计算国库利率，其年利率等于纽约时间上午11点，在赎回日之前的第二个工作日上午11点到期的美国国债的半年等值到期收益率（视情况而定）。如果没有在票面看涨日到期的美国国库证券，但有两张或更多美国国债的到期日与票面看涨日相等，一种 的到期日早于面值看涨日，另一只到期日晚于面值看涨日，则发行人应选择到期日早于面值看涨日的美国国库证券。如果有两张或更多在面值看涨日到期的美国 国库证券，或者两张或更多符合前一句标准的美国国库证券，则发行人应根据纽约时间上午11点此类美国国债的买入和要价的平均值，从这两种或更多的美国国债中选择交易最接近面值的 美国国债证券。在根据本段的 条款确定国债利率时，适用的美国国债的半年到期收益率应基于纽约市 时间上午11点该美国国债的买入价和卖出价的平均值（以本金的百分比表示），并四舍五入至小数点后三位。
A-5
在没有明显错误的情况下，发行人在确定赎回价格方面的行动和决定应是决定性的，对所有目的均具有约束力。发行人将在计算赎回价格后立即将赎回价格通知受托人，受托管理人没有义务确定或验证 赎回价格的计算结果。
任何赎回通知将在赎回日前至少10天但不超过60天邮寄或以电子方式发送（或按照 存管机构的程序以其他方式传送），发送给每位待赎回的本系列证券持有人。
如果是部分赎回，则将按抽签选择最终证券进行赎回。本金不超过 2,000 美元 的证券不能部分兑换。如果任何最终形式的证券只能部分兑换，则与该证券相关的赎回通知将注明该证券本金中待赎回的部分。在交出取消原始最终证券后，将以该证券持有人的名义发行本金等于该证券未赎回部分的新定向证券。只要 证券由DTC（或其他存托机构）持有，证券的赎回应根据存托机构的政策和程序进行，可以在本金的比例直通分配基础上进行。
发行人可自行决定任何赎回通知都可能受一项或多项先决条件的约束，包括完成 公司交易。在这种情况下，相关的赎回通知应描述每种此类条件，如果适用，应说明，发行人可以自行决定将赎回日期推迟到任何或所有此类条件得到满足或免除的时间（包括赎回通知发出后的 60天以上），或者不得进行此类兑换，如果任何或所有此类条件均未得到满足，则此类通知可以撤销 在赎回日之前满意（或发行人自行决定放弃），或在赎回日之前兑换日期已延迟。
除非 发行人拖欠赎回价格，否则本系列证券或其中需要赎回的部分的利息将在赎回日当天及之后停止累计。
根据第一补充契约第六条的规定，本系列证券须接受特别强制赎回。
该契约包含在任何时候免除本证券的全部债务或某些限制性契约 和与本证券有关的违约事件的条款，每种情况都必须符合契约中规定的某些条件。
如果 本系列证券的违约事件发生并持续下去，则可以按照契约规定的方式和效力宣布本系列证券的本金到期和支付。
该证券有权享受担保人为持有人提供的全额和无条件担保的好处。 特此提及契约，以了解担保人、受托人和持有人各自的权利、权利限制、义务和义务。担保人的担保可以在契约第 1605 条 规定的情况下解除，包括在某些情况下，未经持有人同意。
A-6
除其中规定的某些例外情况外，本契约允许发行人、担保人和受托人在未偿还证券本金总额中至少占多数的持有人同意，随时影响发行人、担保人和受托人对发行人和担保人的权利和义务以及每个系列证券持有人的权利，但其中规定的某些例外情况除外系列将受到影响。该契约还包含一些条款，允许发行人代表该系列所有证券的持有人免除对契约某些条款的遵守以及契约下过去的某些违约以及 其后果的规定，放弃发行人对契约中某些条款的遵守以及契约下过去的某些违约行为以及 的后果。本证券持有人的任何此类同意或豁免均对该持有人以及本证券以及在本证券转让登记时或在 交易所发行的任何证券的所有未来持有人具有决定性并具有约束力，无论是否对本证券作出此类同意或放弃。
根据和 的规定，在遵守契约规定的前提下，本证券的持有人无权就契约、任命接管人或受托人或根据契约采取任何其他补救措施提起任何诉讼，除非 该持有人事先向受托人发出关于本系列证券持续违约事件的书面通知，持有人不少于33％ 当时 未偿还本系列证券的本金应向以下人士提出书面申请受托管理人应作为受托人就此类违约事件提起诉讼，并向受托管理人提供令受托人满意的合理赔偿，受托管理人不应从当时本系列证券本金的多数持有人那里收到与此类请求不一致的指示，并且在收到此类通知、请求 和赔偿提议后的60天内未提起任何此类诉讼。前述规定不适用于本证券持有人在本文规定的相应到期日 当天或之后为强制执行本证券的任何本金支付或本证券的任何溢价或利息而提起的任何诉讼。
此处对契约的任何提及以及本证券或契约的任何条款均不得改变或损害发行人按本协议规定的时间、地点和利率以及硬币或货币支付本证券的本金和任何溢价和利息的绝对和无条件的义务。
根据契约的规定以及契约中规定的某些限制，本证券的转让可在 证券登记处登记，在发行人办公室或机构进行转让登记，该证券的本金和任何溢价和利息需要支付、由发行人和证券注册处正式签署的 书面转让文书正式认可或附上 书面转让文书、本协议持有人或其经正式书面授权的律师，以及随后，将向指定的一个或多个受让人发行本系列中一只或多只期限相似的新证券， 的授权面额和本金总额相同。
该系列的 证券只能以注册形式发行，不包括面额为2,000美元的息票以及超过1,000美元的整数倍数。根据契约的规定，在契约中规定的某些限制的前提下， 根据交出该系列证券的持有人的要求，该系列证券可以兑换成与本系列证券本金总额相似且期限相似的不同授权面额的证券。
A-7
不得为任何此类转让或交换登记收取任何服务费，但是 发行人或受托人可能要求支付一笔足以支付与之相关的任何税款或其他政府费用的款项。
在本证券到期交付进行转让登记之前，无论本证券是否逾期，发行人、受托人和发行人或受托人的任何代理人都可以 将以本证券名义注册的人视为本证券的所有者，并且相反通知不得影响发行人、受托人或任何此类代理人。
本证券中使用的契约中定义的所有术语均应具有契约中赋予它们的含义。
本证券应受纽约州法律管辖，并根据纽约州法律进行解释。
A-8
全球安全增加或减少的时间表
此全球安全已增加或减少了以下内容：
| 交换日期 |
的金额 增加 本金 金额 这个全球的 安全 |
的金额 减少 本金 金额 这个全球的 安全 |
本金金额 这个全球的 安全 正在关注 每次减少或 增加 |
的签名 授权 的签字人 受托人 |
A-9
附录 B
2034 年纸币的形式
（ 安全的面孔）
该证券是下文所述契约所指的全球证券，以保管人或 其提名人的名义注册。除非契约中描述的有限情况，否则不得以该存托人或其被提名人以外的任何人的名义将该证券全部或部分交换为已注册证券，也不得将该证券的全部或部分转让进行登记 。
除非本证书由存管机构 信托公司（一家纽约公司（DTC）的授权代表出示给发行人或其代理人进行转账、交换或付款登记，并且颁发的任何证书均以CEDE & CO的名义注册。或者以 DTC 的授权代表要求的其他名称 （任何款项都将支付给 CEDE & CO.或向其他实体（DTC）的授权代表（DTC）的要求，任何 个人向其进行任何转让、质押或以其他方式获取价值或其他用途都是不当的，因为本协议的注册所有者CEDE & CO. 在此处拥有权益。
贝莱德融资有限公司
5.000% 2034年到期票据
CUSIP 编号 09290DAB7
ISIN: US09290DAB73
| 不。______ | $______________ | |||
| 经此处所附全球安全增加或减少时间表修订 |
BlackRock Funding, Inc. 是一家根据特拉华州法律正式组建和存在的公司（以下简称 发行人，该术语包括契约下的任何继任人），对于收到的价值，特此承诺向Cede & Co. 或注册受让人支付本金 ____________________美元（__________美元），该金额经此处所附全球证券增减时间表修订到，在三月
B-1
14，2034年，并从2024年9月14日开始，从2024年9月14日开始，每年3月14日和9月14日在 支付利息，从2024年9月7日起或已支付或规定的最近利息支付日起，按每年5.000％的利率支付利息。根据该契约的规定，在任何利息支付日按时支付或按时支付的利息将支付给在该利息的常规记录日（视情况而定，不论是否为工作日）营业结束时以其 名称注册该证券（或一只或多只前身证券）的人， next 在此类利息支付日期之前。任何未按时支付或未按规定支付的此类利息将立即停止在该定期记录日支付给持有人，可以支付给在营业结束时以本证券 （或一只或多只前身证券）名义注册的人，以支付此类违约利息，由受托人确定，应向本系列证券持有人发出通知，而不是 在该特别记录日期前不足 10 天，或随时以任何其他合法方式付款，但不是与任何可能上市本系列证券的证券交易所的要求不一致，经通知后，该交易所可能要求 ，上述契约中对此做了更为全面的规定。
本证券的本金（和溢价，如果有）和任何 此类利息的支付将在发行人为此目的设立的办公室或机构支付，使用付款时美利坚合众国的硬币或货币作为支付公共和私人 债务的法定货币；但是，发行人可以选择通过邮寄到该地址的支票支付利息有权作为该地址的人应出现在安全登记册中。
特此提及本安全条款背面规定的其他条款，出于所有 目的，这些进一步条款的效力应与本条款规定的相同。
除非本协议背面提到的 受托人通过手动或电子签名签署了本协议中的认证证书，否则本证券无权获得契约规定的任何利益，也无权为任何目的有效或强制性的。
B-2
为此，发行人促使本票据正式执行，以昭信守。
注明日期：
| 贝莱德融资有限公司 | ||
| 来自： |
| |
| 姓名： | ||
| 标题： | ||
这是内部 中提及的契约中提及的该系列证券之一。
| 纽约梅隆银行， 作为 受托人 | ||
| 来自： |
| |
| 授权签字人 | ||
| 已注明日期： | ||
B-3
（反向安全）
贝莱德融资有限公司
5.000% 2034 年到期的票据
本证券是发行人经正式授权发行的证券（以下称为 证券）之一，自2024年3月14日起根据契约（以下简称 “基础契约”）发行和发行一个或多个系列，并由截至2024年3月14日的第一份补充契约（第一补充契约和基础契约，经补充发行人贝莱德公司中的第一份补充契约，即契约），该公司是根据特拉华州法律正式组建和存在的 （以下简称担保人，其期限包括契约下的任何继任人（以下简称），以及作为受托人的纽约梅隆银行（以下称 受托人，该术语包括契约下的任何继任受托人），特此提及契约以说明担保人 发行人（受托人）各自的权利、权利限制、义务和豁免的声明证券持有人和证券的持有人，以及证券现在和将要进行认证和交付的条款的持有人。该证券是本文件正面指定的系列之一，最初的 本金总额限制为1,000,000,000美元。未经本系列证券持有人同意，发行人可以不时根据契约发行其他证券，这些证券的等级和利率、 到期日和其他条款与本系列证券相同。任何具有类似条款的其他证券，以及本系列的任何未偿还证券，将构成契约下的单一系列证券；前提是，如果 出于美国联邦所得税的目的，额外证券不能与该系列的证券互换，则此类额外证券将以单独的CUSIP编号发行。
在 2033年12月14日（本系列证券规定到期日前三个月）（面值收回日）之前，可以随时按发行人的选择全部或部分赎回本系列的证券，按赎回价格（以本金的百分比表示，四舍五入到小数点后三位） 等于以下两项中较大值：
| (1) | (a) 折现至赎回日（假设证券在面值收回日到期）的剩余定期还款本金和利息 的现值总和（假设360天全年包括十二个 个30天），再减去15个基点减去赎回日但不包括赎回日应计利息（b） |
| (2) | 要赎回的证券本金的100％， |
此外，无论哪种情况，都包括赎回日期但不包括赎回日的证券的应计利息和未付利息。
B-4
本系列证券可在面值收回日当天或之后随时以发行人 期权全部或部分赎回，赎回价格等于所赎回证券本金的100％加上截至但不包括赎回日的应计和未付利息。
就任何赎回日而言，国债利率是指发行人根据以下两段的 确定的收益率。
美国国债利率应由发行人在纽约时间下午 4:15 之后（或美联储系统理事会每天公布美国政府证券收益率 之后），在赎回日之前的第三个工作日根据美联储理事会发布的最新统计数据中该日 时间之后显示的最近一天的收益率确定系统指定为选定利率（每日）H.15（或任何后续名称）或出版物） （H.15）标题为美国政府证券国库常量到期日名义（或任何后续标题或标题）（H.15 TCM）。在确定国债利率时，发行人应 酌情选择：（1）H.15的国债固定到期日收益率完全等于从赎回日到期票面值的期限（剩余期限）；或（2）如果H.15上没有完全等于剩余寿命的美国国债常数 ，则两种收益率对应于H.15的美国国债恒定到期日立即短于另一种收益率相当于美国国库在H.15的固定到期日 立即比剩余寿命长，并且应使用此类收益率在直线基础上（使用实际天数）插值到面值看涨期限，并将结果四舍五入到小数点后三位；或者（3）如果H.15上没有短于或长于剩余寿命的国债 的固定到期日，则以最接近剩余寿命的H.15的单一国债固定到期日收益率。就本段而言，H.15上适用的国债固定到期日或 到期日的到期日应视为等于自赎回之日起该国债常数到期日的相关月数或年数（如适用）。
如果在赎回日之前的第三个工作日不再公布H.15 TCM，则发行人应以 为基础计算国库利率，其年利率等于纽约时间上午11点，在赎回日之前的第二个工作日上午11点到期的美国国债的半年等值到期收益率（视情况而定）。如果没有在票面看涨日到期的美国国库证券，但有两张或更多美国国债的到期日与票面看涨日相等，一种 的到期日早于面值看涨日，另一只到期日晚于面值看涨日，则发行人应选择到期日早于面值看涨日的美国国库证券。如果有两张或更多在面值看涨日到期的美国 国库证券，或者两张或更多符合前一句标准的美国国库证券，则发行人应根据纽约时间上午11点此类美国国债的买入和要价的平均值，从这两种或更多的美国国债中选择交易最接近面值的 美国国债证券。在根据本段的 条款确定国债利率时，适用的美国国债的半年到期收益率应基于纽约市 时间上午11点该美国国债的买入价和卖出价的平均值（以本金的百分比表示），并四舍五入至小数点后三位。
B-5
在没有明显错误的情况下，发行人在确定赎回价格方面的行动和决定应是决定性的，对所有目的均具有约束力。发行人将在计算赎回价格后立即将赎回价格通知受托人，受托管理人没有义务确定或验证 赎回价格的计算结果。
任何赎回通知将在赎回日前至少10天但不超过60天邮寄或以电子方式发送（或按照 存管机构的程序以其他方式传送），发送给每位待赎回的本系列证券持有人。
如果是部分赎回，则将按抽签选择最终证券进行赎回。本金不超过 2,000 美元 的证券不能部分兑换。如果任何最终形式的证券只能部分兑换，则与该证券相关的赎回通知将注明该证券本金中待赎回的部分。在交出取消原始最终证券后，将以该证券持有人的名义发行本金等于该证券未赎回部分的新定向证券。只要 证券由DTC（或其他存托机构）持有，证券的赎回应根据存托机构的政策和程序进行，可以在本金的比例直通分配基础上进行。
发行人可自行决定任何赎回通知都可能受一项或多项先决条件的约束，包括完成 公司交易。在这种情况下，相关的赎回通知应描述每种此类条件，如果适用，应说明，发行人可以自行决定将赎回日期推迟到任何或所有此类条件得到满足或免除的时间（包括赎回通知发出后的 60天以上），或者不得进行此类兑换，如果任何或所有此类条件均未得到满足，则此类通知可以撤销 在赎回日之前满意（或发行人自行决定放弃），或在赎回日之前兑换日期已延迟。
除非 发行人拖欠赎回价格，否则本系列证券或其中需要赎回的部分的利息将在赎回日当天及之后停止累计。
根据第一补充契约第六条的规定，本系列证券须接受特别强制赎回。
该契约包含在任何时候免除本证券的全部债务或某些限制性契约 和与本证券有关的违约事件的条款，每种情况都必须符合契约中规定的某些条件。
如果 本系列证券的违约事件发生并持续下去，则可以按照契约规定的方式和效力宣布本系列证券的本金到期和支付。
该证券有权享受担保人为持有人提供的全额和无条件担保的好处。 特此提及契约，以了解担保人、受托人和持有人各自的权利、权利限制、义务和义务。担保人的担保可以在契约第 1605 条 规定的情况下解除，包括在某些情况下，未经持有人同意。
B-6
除其中规定的某些例外情况外，本契约允许发行人、担保人和受托人在未偿还证券本金总额中至少占多数的持有人同意，随时影响发行人、担保人和受托人对发行人和担保人的权利和义务以及每个系列证券持有人的权利，但其中规定的某些例外情况除外系列将受到影响。该契约还包含一些条款，允许发行人代表该系列所有证券的持有人免除对契约某些条款的遵守以及契约下过去的某些违约以及 其后果的规定，放弃发行人对契约中某些条款的遵守以及契约下过去的某些违约行为以及 的后果。本证券持有人的任何此类同意或豁免均对该持有人以及本证券以及在本证券转让登记时或在 交易所发行的任何证券的所有未来持有人具有决定性并具有约束力，无论是否对本证券作出此类同意或放弃。
根据和 的规定，在遵守契约规定的前提下，本证券的持有人无权就契约、任命接管人或受托人或根据契约采取任何其他补救措施提起任何诉讼，除非 该持有人事先向受托人发出关于本系列证券持续违约事件的书面通知，持有人不少于33％ 当时 未偿还本系列证券的本金应向以下人士提出书面申请受托管理人应作为受托人就此类违约事件提起诉讼，并向受托管理人提供令受托人满意的合理赔偿，受托管理人不应从当时本系列证券本金的多数持有人那里收到与此类请求不一致的指示，并且在收到此类通知、请求 和赔偿提议后的60天内未提起任何此类诉讼。前述规定不适用于本证券持有人在本文规定的相应到期日 当天或之后为强制执行本证券的任何本金支付或本证券的任何溢价或利息而提起的任何诉讼。
此处对契约的任何提及以及本证券或契约的任何条款均不得改变或损害发行人按本协议规定的时间、地点和利率以及硬币或货币支付本证券的本金和任何溢价和利息的绝对和无条件的义务。
根据契约的规定以及契约中规定的某些限制，本证券的转让可在 证券登记处登记，在发行人办公室或机构进行转让登记，该证券的本金和任何溢价和利息需要支付、由发行人和证券注册处正式签署的 书面转让文书正式认可或附上 书面转让文书、本协议持有人或其经正式书面授权的律师，以及随后，将向指定的一个或多个受让人发行本系列中一只或多只期限相似的新证券， 的授权面额和本金总额相同。
B-7
该系列的证券只能以注册形式发行，不含面额为2,000美元的 息票以及超过1,000美元的整数倍数。根据契约的规定，在契约中规定的某些限制的前提下，本系列证券可根据交出相同授权面额的持有人的要求兑换成与本系列 证券的本金总额相同，期限相似。
不得为任何此类转让或交换登记收取 服务费，但发行人或受托人可能要求支付一笔足以支付与之相关的任何税款或其他政府费用的款项。
在本证券到期交付进行转让登记之前，无论本证券是否逾期，发行人、受托人和发行人或受托人的任何代理人都可以 将以本证券名义注册的人视为本证券的所有者，并且相反通知不得影响发行人、受托人或任何此类代理人。
本证券中使用的契约中定义的所有术语均应具有契约中赋予它们的含义。
本证券应受纽约州法律管辖，并根据纽约州法律进行解释。
B-8
全球安全增加或减少的时间表
此全球安全已增加或减少了以下内容：
| 交换日期 |
的金额 增加 本金 金额 这个全球的 安全 |
的金额 减少 本金 金额 这个全球的 安全 |
本金金额 这个全球的 安全 正在关注 每次减少或 增加 |
的签名 授权 的签字人 受托人 |
B-9
附录 C
2054 纸币的表格
（ 安全的面孔）
该证券是下文所述契约所指的全球证券，以保管人或 其提名人的名义注册。除非契约中描述的有限情况，否则不得以该存托人或其被提名人以外的任何人的名义将该证券全部或部分交换为已注册证券，也不得将该证券的全部或部分转让进行登记 。
除非本证书由存管机构 信托公司（一家纽约公司（DTC）的授权代表出示给发行人或其代理人进行转账、交换或付款登记，并且颁发的任何证书均以CEDE & CO的名义注册。或者以 DTC 的授权代表要求的其他名称 （任何款项都将支付给 CEDE & CO.或向其他实体（DTC）的授权代表（DTC）的要求，任何 个人向其进行任何转让、质押或以其他方式获取价值或其他用途都是不当的，因为本协议的注册所有者CEDE & CO. 在此处拥有权益。
贝莱德融资有限公司
5.250% 2054年到期票据
CUSIP 编号 09290DAC5
ISIN: US09290DAC56
| 不。______ | $______________ | |||
| 经此处所附全球安全增加或减少时间表修订 |
BlackRock Funding, Inc. 是一家根据特拉华州法律正式组建和存在的公司（以下简称 发行人，该术语包括契约下的任何继任人），对于收到的价值，特此承诺向Cede & Co. 或注册受让人支付本金 ____________________美元（__________美元），该金额经此处所附全球证券增减时间表修订到，在三月
C-1
14，2054年，并从2024年9月14日开始，从2024年3月7日或已支付或规定的最近利息支付日起每年3月14日和9月14日在 支付利息，年利率为5.250％。根据该契约的规定，在任何利息支付日按时支付或按时支付的利息将支付给在该利息的常规记录日（视情况而定，不论是否为工作日）营业结束时以其 名称注册该证券（或一只或多只前身证券）的人， next 在此类利息支付日期之前。任何未按时支付或未按规定支付的此类利息将立即停止在该定期记录日支付给持有人，可以支付给在营业结束时以本证券 （或一只或多只前身证券）名义注册的人，以支付此类违约利息，由受托人确定，应向本系列证券持有人发出通知，而不是 在该特别记录日期前不足 10 天，或随时以任何其他合法方式付款，但不是与任何可能上市本系列证券的证券交易所的要求不一致，经通知后，该交易所可能要求 ，上述契约中对此做了更为全面的规定。
本证券的本金（和溢价，如果有）和任何 此类利息的支付将在发行人为此目的设立的办公室或机构支付，使用付款时美利坚合众国的硬币或货币作为支付公共和私人 债务的法定货币；但是，发行人可以选择通过邮寄到该地址的支票支付利息有权作为该地址的人应出现在安全登记册中。
特此提及本安全条款背面规定的其他条款，出于所有 目的，这些进一步条款的效力应与本条款规定的相同。
除非本协议背面提到的 受托人通过手动或电子签名签署了本协议中的认证证书，否则本证券无权获得契约规定的任何利益，也无权为任何目的有效或强制性的。
C-2
为此，发行人促使本票据正式执行，以昭信守。
注明日期：
| 贝莱德融资有限公司 | ||
| 来自： |
| |
| 姓名： | ||
| 标题： | ||
这是内述 契约中提及的其中指定的系列证券之一。
| 纽约梅隆银行， 作为 受托人 | ||
| 来自： |
| |
| 授权签字人 | ||
| 已注明日期： | ||
C-3
（反向安全）
贝莱德融资有限公司
5.250% 2054 年到期的票据
本证券是发行人经正式授权发行的证券（以下称为 证券）之一，自2024年3月14日起根据契约（以下简称 “基础契约”）发行和发行一个或多个系列，并由截至2024年3月14日的第一份补充契约（第一补充契约和基础契约，经补充发行人贝莱德公司中的第一份补充契约，即契约），该公司是根据特拉华州法律正式组建和存在的 （以下简称担保人，其期限包括契约下的任何继任人（以下简称），以及作为受托人的纽约梅隆银行（以下称 受托人，该术语包括契约下的任何继任受托人），特此提及契约以说明担保人 发行人（受托人）各自的权利、权利限制、义务和豁免的声明证券持有人和证券的持有人，以及证券现在和将要进行认证和交付的条款的持有人。该证券是本文件正面指定的系列之一，最初的 本金总额限制为15亿美元以内。未经本系列证券持有人同意，发行人可以不时根据契约发行其他证券，这些证券的等级和利率、 到期日和其他条款与本系列证券相同。任何具有类似条款的其他证券，以及本系列的任何未偿还证券，将构成契约下的单一系列证券；前提是，如果 出于美国联邦所得税的目的，额外证券不能与该系列的证券互换，则此类额外证券将以单独的CUSIP编号发行。
在 2053 年 9 月 14 日（本系列证券规定到期日前六个月）（面值收回日）之前，可随时按发行人的选择全部或部分赎回本系列的证券，按赎回价格（以本金的百分比表示，四舍五入到小数点后三位）等于 等于以下两项中的较大值：
| (1) | (a) 折现至赎回日（假设证券在面值收回日到期）的剩余定期还款本金和利息 的现值总和（假设360天全年包括十二个 个30个月），再加上20个基点减去赎回日但不包括赎回日应计利息（b） |
| (2) | 要赎回的证券本金的100％， |
此外，无论哪种情况，都包括赎回日期但不包括赎回日的证券的应计利息和未付利息。
C-4
本系列证券可在面值收回日当天或之后随时以发行人 期权全部或部分赎回，赎回价格等于所赎回证券本金的100％加上截至但不包括赎回日的应计和未付利息。
就任何赎回日而言，国债利率是指发行人根据以下两段的 确定的收益率。
美国国债利率应由发行人在纽约时间下午 4:15 之后（或美联储系统理事会每天公布美国政府证券收益率 之后），在赎回日之前的第三个工作日根据美联储理事会发布的最新统计数据中该日 时间之后显示的最近一天的收益率确定系统指定为选定利率（每日）H.15（或任何后续名称）或出版物） （H.15）标题为美国政府证券国库常量到期日名义（或任何后续标题或标题）（H.15 TCM）。在确定国债利率时，发行人应 酌情选择：（1）H.15的国债固定到期日收益率完全等于从赎回日到期票面值的期限（剩余期限）；或（2）如果H.15上没有完全等于剩余寿命的美国国债常数 ，则两种收益率对应于H.15的美国国债恒定到期日立即短于另一种收益率相当于美国国库在H.15的固定到期日 立即比剩余寿命长，并且应使用此类收益率在直线基础上（使用实际天数）插值到面值看涨期限，并将结果四舍五入到小数点后三位；或者（3）如果H.15上没有短于或长于剩余寿命的国债 的固定到期日，则以最接近剩余寿命的H.15的单一国债固定到期日收益率。就本段而言，H.15上适用的国债固定到期日或 到期日的到期日应视为等于自赎回之日起该国债常数到期日的相关月数或年数（如适用）。
如果在赎回日之前的第三个工作日不再公布H.15 TCM，则发行人应以 为基础计算国库利率，其年利率等于纽约时间上午11点，在赎回日之前的第二个工作日上午11点到期的美国国债的半年等值到期收益率（视情况而定）。如果没有在票面看涨日到期的美国国库证券，但有两张或更多美国国债的到期日与票面看涨日相等，一种 的到期日早于面值看涨日，另一只到期日晚于面值看涨日，则发行人应选择到期日早于面值看涨日的美国国库证券。如果有两张或更多在面值看涨日到期的美国 国库证券，或者两张或更多符合前一句标准的美国国库证券，则发行人应根据纽约时间上午11点此类美国国债的买入和要价的平均值，从这两种或更多的美国国债中选择交易最接近面值的 美国国债证券。在根据本段的 条款确定国债利率时，适用的美国国债的半年到期收益率应基于纽约市 时间上午11点该美国国债的买入价和卖出价的平均值（以本金的百分比表示），并四舍五入至小数点后三位。
C-5
在没有明显错误的情况下，发行人在确定赎回价格方面的行动和决定应是决定性的，对所有目的均具有约束力。发行人将在计算赎回价格后立即将赎回价格通知受托人，受托管理人没有义务确定或验证 赎回价格的计算结果。
任何赎回通知将在赎回日前至少10天但不超过60天邮寄或以电子方式发送（或按照 存管机构的程序以其他方式传送），发送给每位待赎回的本系列证券持有人。
如果是部分赎回，则将按抽签选择最终证券进行赎回。本金不超过 2,000 美元 的证券不能部分兑换。如果任何最终形式的证券只能部分兑换，则与该证券相关的赎回通知将注明该证券本金中待赎回的部分。在交出取消原始最终证券后，将以该证券持有人的名义发行本金等于该证券未赎回部分的新定向证券。只要 证券由DTC（或其他存托机构）持有，证券的赎回应根据存托机构的政策和程序进行，可以在本金的比例直通分配基础上进行。
发行人可自行决定任何赎回通知都可能受一项或多项先决条件的约束，包括完成 公司交易。在这种情况下，相关的赎回通知应描述每种此类条件，如果适用，应说明，发行人可以自行决定将赎回日期推迟到任何或所有此类条件得到满足或免除的时间（包括赎回通知发出后的 60天以上），或者不得进行此类兑换，如果任何或所有此类条件均未得到满足，则此类通知可以撤销 在赎回日之前满意（或发行人自行决定放弃），或在赎回日之前兑换日期已延迟。
除非 发行人拖欠赎回价格，否则本系列证券或其中需要赎回的部分的利息将在赎回日当天及之后停止累计。
该契约包含在任何时候免除本证券的全部债务或某些限制性契约以及 违约事件的条款，每种情况都必须符合契约中规定的某些条件。
如果本系列证券的 违约事件发生并持续下去，则本系列证券的本金可以按照契约规定的方式和效力宣布到期和支付。
该证券有权享受担保人为持有人提供的全额和无条件担保的好处。 特此提及契约，以了解担保人、受托人和持有人各自的权利、权利限制、义务和义务。担保人的担保可以在契约第 1605 条 规定的情况下解除，包括在某些情况下，未经持有人同意。
C-6
除其中规定的某些例外情况外，本契约允许发行人、担保人和受托人在未偿还证券本金总额中至少占多数的持有人同意，随时影响发行人、担保人和受托人对发行人和担保人的权利和义务以及每个系列证券持有人的权利，但其中规定的某些例外情况除外系列将受到影响。该契约还包含一些条款，允许发行人代表该系列所有证券的持有人免除对契约某些条款的遵守以及契约下过去的某些违约以及 其后果的规定，放弃发行人对契约中某些条款的遵守以及契约下过去的某些违约行为以及 的后果。本证券持有人的任何此类同意或豁免均对该持有人以及本证券以及在本证券转让登记时或在 交易所发行的任何证券的所有未来持有人具有决定性并具有约束力，无论是否对本证券作出此类同意或放弃。
根据和 的规定，在遵守契约规定的前提下，本证券的持有人无权就契约、任命接管人或受托人或根据契约采取任何其他补救措施提起任何诉讼，除非 该持有人事先向受托人发出关于本系列证券持续违约事件的书面通知，持有人不少于33％ 当时 未偿还本系列证券的本金应向以下人士提出书面申请受托管理人应作为受托人就此类违约事件提起诉讼，并向受托管理人提供令受托人满意的合理赔偿，受托管理人不应从当时本系列证券本金的多数持有人那里收到与此类请求不一致的指示，并且在收到此类通知、请求 和赔偿提议后的60天内未提起任何此类诉讼。前述规定不适用于本证券持有人在本文规定的相应到期日 当天或之后为强制执行本证券的任何本金支付或本证券的任何溢价或利息而提起的任何诉讼。
此处对契约的任何提及以及本证券或契约的任何条款均不得改变或损害发行人按本协议规定的时间、地点和利率以及硬币或货币支付本证券的本金和任何溢价和利息的绝对和无条件的义务。
根据契约的规定以及契约中规定的某些限制，本证券的转让可在 证券登记处登记，在发行人办公室或机构进行转让登记，该证券的本金和任何溢价和利息需要支付、由发行人和证券注册处正式签署的 书面转让文书正式认可或附上 书面转让文书、本协议持有人或其经正式书面授权的律师，以及随后，将向指定的一个或多个受让人发行本系列中一只或多只期限相似的新证券， 的授权面额和本金总额相同。
该系列的 证券只能以注册形式发行，不包括面额为2,000美元的息票以及超过1,000美元的整数倍数。根据契约的规定，在契约中规定的某些限制的前提下， 根据交出该系列证券的持有人的要求，该系列证券可以兑换成与本系列证券本金总额相似且期限相似的不同授权面额的证券。
C-7
不得为任何此类转让或交换登记收取任何服务费，但是 发行人或受托人可能要求支付一笔足以支付与之相关的任何税款或其他政府费用的款项。
在本证券到期交付进行转让登记之前，无论本证券是否逾期，发行人、受托人和发行人或受托人的任何代理人都可以 将以本证券名义注册的人视为本证券的所有者，并且相反通知不得影响发行人、受托人或任何此类代理人。
本证券中使用的契约中定义的所有术语均应具有契约中赋予它们的含义。
本证券应受纽约州法律管辖，并根据纽约州法律进行解释。
C-8
全球安全增加或减少的时间表
此全球安全已增加或减少了以下内容：
| 交换日期 |
的金额 增加 本金 金额 这个全球的 安全 |
的金额 减少 本金 金额 这个全球的 安全 |
本金金额 这个全球的 安全 正在关注 每次减少或 增加 |
的签名 授权 的签字人 受托人 |
C-9