美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
6-K 表格
外国私人发行人的报告
根据第13a-16条或第15d-16条
1934 年的《证券交易法》
2024 年 3 月
委员会文件编号：001-38209
DESPEGAR.COM, CORP.
（将注册人姓名翻译成英文）
胡胡伊大道 2013
阿根廷布宜诺斯艾利斯自治城 C1247ABI
（主要行政办公室地址）
用复选标记表示注册人是否在表格 20-F 或 40-F 的封面下提交或将提交年度 报告。
20-F 表格 x 40-F 表格
1
Despegar.com 公布 23 财年第四季度和 财年财务业绩
23财年表现强劲，收入同比增长31％，调整后的息税折旧摊销前利润同比增长176％
23年第四季度调整后 息税折旧摊销前利润同比增长248％至4,360万美元，运营效率的提高和强劲的收入同比增长40％，达到创纪录的2.037亿美元
英属维尔京群岛（美国商业资讯）。2024年3月14日——拉丁美洲领先的旅游科技公司Despegar.com公司（纽约证券交易所代码：DESP）（“Despegar” 或 “公司”）今天公布了截至2023年12月31日的三个月（“2023年第四季度” 或 “23第四季度”）和2023年全年未经审计的财务业绩。财务业绩 以美元表示，并根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）列报。 财务业绩是初步的，有待年终审计和调整。除非另有说明，否则本公告中的所有比较均为同比 （“YoY”）。
23 年第 4 季度财务和运营亮点
（定义见第 14 页）
| • | 总预订量同比增长44％，达到15亿美元，创下公司历史新高，这得益于强劲的商业执行 和该地区强劲的需求环境 |
| • | 收入同比增长40％，达到创纪录的2.037亿美元，收取率达到13.4％，原因是公司一直专注于盈利增长 |
| • | 调整后的息税折旧摊销前利润同比增长248％，达到4,360万美元，这要归因于强劲的收入增长和运营效率 |
| • | B2B和白标总预订量持续稳步增长，分别同比增长63％和69％， ，合计占总预订量的14％，同比增长186个基点 |
| • | 利润率更高的旅行套餐占总预订量的百分比达到31.5％，同比增长18个基点 |
| • | 运营现金流为正2610万美元，而2022年第四季度为1,780万美元 |
| • | 截至2023年12月31日，总现金状况为2.51亿美元，同比增长570万美元 |
| • | 忠诚度计划会员同比增长90％，达到2300万 |
| • | 本季度应用程序交易量同比增长920个基点，达到创纪录的45.3％ |
2023 年全年财务和运营亮点
| • | 总预订量达到创纪录的53亿美元，与2022年相比增长了31％ |
| • | 与2022年相比，收入增长了31％，达到7.06亿美元，高于修订后的指导区间的最高水平 6.9亿美元至7亿美元 |
| • | 调整后的息税折旧摊销前利润与2022年相比增长了176％，至1.16亿美元，比向上修订的1.05亿美元至1.1亿美元的 指导区间的高端高出5％ |
2
Despegar首席执行官达米安·斯科金表示：“我们在第四季度和整个2023年的表现非常出色，因为我们实现了多个战略里程碑。它标志着Despegar 的转折点，反映了我们通过精心设计和执行的 增长战略有效利用旅游市场的强大长期利好因素的能力，并以我们对该地区当地市场的深刻理解、商业实力、强大的品牌标识和 卓越的技术平台为后盾。这些独特的优势不仅增强了我们的竞争优势，还巩固了我们在该地区的品牌影响力。 从长远来看，我们以技术为主导的B2B和白标产品正在开辟新的增长途径，这些也将使我们能够有效地 将业务范围扩展到拉丁美洲以外的地区。
创新和重塑仍然是 Despegar 的核心，并驱动 我们不断重新定义和提升客户体验。这体现在我们全新的人工智能旅行助手SOFIA中， 彻底改变了该地区的旅行计划。从规划 旅行的灵感阶段，到探索周到创建定制旅行套餐的周到选择，SOFIA 快速、轻松、无缝地为客户提供帮助，这标志着旅游业向前迈进的重大飞跃， 让 Despegar 处于倡导旅行技术的最前沿。”
该公司首席财务官阿米特·辛格补充说：“本季度收入增长40％，调整后的息税折旧摊销前利润同比增长248％，我们认为我们的增长仍处于全球行业领先水平。 展望未来，我们仍然专注于执行我们的商业战略，以继续推动强劲的收入增长，同时提高 成本效率。鉴于我们改善收入组合、推动自然流量和进一步 渗透庞大的B2B细分市场的战略是有效的，预计这些因素的结合将在可预见的将来推动行业领先的增长、额外的利润扩张和运营 杠杆率。”
2024 年财务指引
公司公布2024年年度指引：
| • | 收入：至少8.2亿美元，同比增长至少16％ |
| • | 调整后的息税折旧摊销前利润：至少1.5亿美元，同比增长至少28％ |
请访问我们的投资者关系网站 investor.despegar.com。
免责声明：2024年财务 指南反映了管理层当前对许多难以准确预测的不断变化的因素的假设， 包括公司向美国 证券交易委员会（“SEC”）提交的20-F表年度报告中讨论的风险因素。
未提供前瞻性非公认会计准则 指标，特别是2024年调整后的息税折旧摊销前利润指引与相关前瞻性公认会计原则指标的对账，因为 公司目前没有足够的数据来准确估计此类指导和 对账的变量和个别调整。由于这种不确定性，如果不合理的 努力，公司就无法将预计的调整后息税折旧摊销前利润与预计净收入进行对账。
2024 年财务指导构成前瞻性 陈述。有关更多信息，请参阅本新闻稿中的 “前瞻性陈述” 部分。
3
关键 运营和财务指标
下表列出了Despegar旅行和金融服务业务的关键运营指标 以及合并后的关键财务指标，这些业务之间的分段间 抵消情况。
（除非另有说明，否则以百万计）
| 4Q23 | 4Q22 | Δ % | 23 财年 | 22 财年 | Δ % | |||||||||||||||||||
| 运营指标 | ||||||||||||||||||||||||
| 交易数量 | 2.409 | 1.996 | 21 | % | 9.059 | 8.352 | 8 | % | ||||||||||||||||
| 总预订量 | $ | 1,514.3 | $ | 1,053.9 | 44 | % | $ | 5,332.6 | $ | 4,071.1 | 31 | % | ||||||||||||
| 冠捷金融服务 (1) | $ | 24.8 | $ | 15.1 | 64 | % | $ | 78.0 | $ | 75.7 | 3 | % | ||||||||||||
| 平均售价 (ASP)（以美元计） | $ | 629 | $ | 529 | 19 | % | $ | 590 | $ | 490 | 20 | % | ||||||||||||
| 按细分市场划分的交易数量和总数 | ||||||||||||||||||||||||
| 空气 | 1.2 | 1.0 | 17 | % | 4.4 | 4.3 | 2 | % | ||||||||||||||||
| 套餐、酒店和其他旅行产品 | 1.2 | 0.9 | 32 | % | 4.7 | 4.0 | 19 | % | ||||||||||||||||
| 金融服务 | 0.0 | 0.0 | 35 | % | 0.0 | 0.0 | (61 | )% | ||||||||||||||||
| 交易总数 | 2.4 | 2.0 | 21 | % | 9.1 | 8.4 | 8 | % | ||||||||||||||||
| 财务指标 | ||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 203.7 | $ | 145.5 | 40 | % | $ | 706.0 | $ | 538.0 | 31 | % | ||||||||||||
| 调整后息税折旧摊销前利润总额 (2) | $ | 43.6 | $ | 12.5 | 248 | % | $ | 115.5 | $ | 41.9 | 176 | % | ||||||||||||
| 净收入/（亏损） | $ | 2.0 | $ | (15.2 | ) | n.m。 | $ | 29.0 | $ | (68.5 | ) | n.m。 | ||||||||||||
| 已发行股票平均数——摊薄 (3) | 77,325 | 76,773 | 1 | % | 77,170 | 76,823 | — | % | ||||||||||||||||
| EPS 基础版 (4) | $ | (0.08 | ) | $ | (0.30 | ) | (74 | )% | $ | (0.03 | ) | $ | (1.28 | ) | n.m。 | |||||||||
| 摊薄后每股收益 (4) | $ | (0.08 | ) | $ | (0.30 | ) | (74 | )% | $ | (0.03 | ) | $ | (1.28 | ) | n.m。 | |||||||||
| (1) | 在分段前淘汰的基础上提出。细分市场间总价值在2,300万美元在23年第四季度达到2,300万美元，在42年第四季度达到1,270万美元。 |
| (2) | 金融服务板块报告调整后的息税折旧摊销前利润总额为正300万美元，而2022年第四季度为负400万美元， ，原因是该公司改善了利率与预计亏损之间的利差 |
| (3) | 以千计 |
| (4) | 四舍五入的数字 |
4
收入明细
下表汇总了截至2023年12月31日和2022年12月31日的季度和全年公司 三个业务板块的分部间收入：
（除非另有说明，否则以百万计）
| 4Q23 | 4Q22 | FY'23 | 22 财年 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 占总数的百分比 | $ | 占总数的百分比 | Δ % | $ | 占总数的百分比 | $ | 占总数的百分比 | Δ % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 按业务部门划分的收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 旅行业务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 空中段 | $ | 74.6 | 37 | % | $ | 59.5 | 41 | % | 25 | % | $ | 257.6 | 36 | % | $ | 215.8 | 40 | % | 19 | % | ||||||||||||||||||||
| 套餐、酒店和其他旅行产品细分市场 | $ | 125.6 | 62 | % | $ | 84.3 | 58 | % | 49 | % | $ | 437.0 | 62 | % | $ | 317.7 | 59 | % | 38 | % | ||||||||||||||||||||
| 旅游业务总额 | $ | 200.2 | 98 | % | $ | 143.8 | 99 | % | 39 | % | $ | 694.6 | 98 | % | $ | 533.5 | 99 | % | 30 | % | ||||||||||||||||||||
| 金融业务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金融服务板块 | $ | 13.5 | 7 | % | $ | 4.4 | 3 | % | 208 | % | $ | 40.9 | 6 | % | $ | 12.2 | 2 | % | 234 | % | ||||||||||||||||||||
| 金融业务总额 | $ | 13.5 | 7 | % | $ | 4.4 | 3 | % | 208 | % | $ | 40.9 | 6 | % | $ | 12.2 | 2 | % | 234 | % | ||||||||||||||||||||
| 分段间淘汰赛 | $ | (10.1 | ) | (5 | )% | $ | (2.7 | ) | (2 | )% | 274 | % | $ | (29.5 | ) | (4 | )% | $ | (7.8 | ) | (1 | )% | 278 | % | ||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 203.7 | 100 | % | $ | 145.5 | 100 | % | 40 | % | $ | 706.0 | 100 | % | $ | 538.0 | 100 | % | 31 | % | ||||||||||||||||||||
| 总收入利润率 | 13.4 | % | 13.8 | % | (36) 个基点 | 13.2 | % | 13.2 | % | 7 bps | ||||||||||||||||||||||||||||||
--财务表如下-
5
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月期间和全年未经审计的合并运营报表（以千美元计，另有说明的除外）
| 4Q23 | 4Q22 | Δ % | FY'23 | 22 财年 | Δ % | |||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 203,660 | $ | 145,542 | 40 | % | $ | 706,040 | $ | 537,972 | 31 | % | ||||||||||||
| 收入成本 | $ | (60,312 | ) | $ | (44,897 | ) | 34 | % | $ | (228,938 | ) | $ | (182,898 | ) | 25 | % | ||||||||
| 毛利 | $ | 143,348 | $ | 100,645 | 42 | % | $ | 477,102 | $ | 355,074 | 34 | % | ||||||||||||
| 运营费用 | ||||||||||||||||||||||||
| 销售和营销 | $ | (60,245 | ) | $ | (46,245 | ) | 30 | % | $ | (220,361 | ) | $ | (165,150 | ) | 33 | % | ||||||||
| 一般和行政 | $ | (25,316 | ) | $ | (26,092 | ) | (3 | )% | $ | (77,766 | ) | $ | (101,521 | ) | (23 | )% | ||||||||
| 技术和产品开发 | $ | (30,271 | ) | $ | (25,015 | ) | 21 | % | $ | (109,130 | ) | $ | (89,992 | ) | 21 | % | ||||||||
| 运营费用总额 | $ | (115,832 | ) | $ | (97,352 | ) | 19 | % | $ | (407,257 | ) | $ | (356,663 | ) | 14 | % | ||||||||
| 股权投资的收益/（亏损） | $ | 60 | $ | (192 | ) | n.m。 | $ | (1,060 | ) | $ | (164 | ) | n.m。 | |||||||||||
| 营业收入 | $ | 27,576 | $ | 3,101 | 789 | % | $ | 68,785 | $ | (1,753 | ) | n.m。 | ||||||||||||
| 财务业绩，净额 | $ | (16,875 | ) | $ | (12,543 | ) | 35 | % | $ | (36,633 | ) | $ | (45,459 | ) | (19 | )% | ||||||||
| 所得税前净收益/（亏损） | $ | 10,701 | $ | (9,442 | ) | n.m。 | $ | 32,152 | $ | (47,212 | ) | n.m。 | ||||||||||||
| 所得税支出 | $ | (8,656 | ) | $ | (5,717 | ) | 51 | % | $ | (3,116 | ) | $ | (21,309 | ) | (85 | )% | ||||||||
| 净收入/（亏损） | $ | 2,045 | $ | (15,159 | ) | n.m。 | $ | 29,036 | $ | (68,521 | ) | n.m。 | ||||||||||||
| 归因于 Despegar.com, Corp 的净收益/（亏损） | $ | 2,045 | $ | (15,159 | ) | n.m。 | $ | 29,036 | $ | (68,521 | ) | n.m。 | ||||||||||||
n.m.：没意义
6
截至 2023 年 12 月 31 日 和 2023 年 9 月 30 日的未经审计的合并资产负债表（以千美元计，另有说明的除外）
| 资产 | 截至 2023 年 12 月 31 日 | 截至2023年9月30日 | ||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 214,576 | $ | 221,681 | ||||
| 限制性现金和现金等价物 | $ | 25,947 | $ | 33,160 | ||||
| 扣除备抵后的应收账款 | $ | 183,393 | $ | 199,724 | ||||
| 应收贷款，扣除备用金 | $ | 21,385 | $ | 16,023 | ||||
| 关联方应收账款 | $ | 19,212 | $ | 13,736 | ||||
| 其他流动资产和预付费用 | $ | 52,287 | $ | 49,374 | ||||
| 持有待售资产 | $ | 26,288 | $ | — | ||||
| 流动资产总额 | $ | 543,088 | $ | 533,698 | ||||
| 非流动资产 | ||||||||
| 其他资产和预付费用 | $ | 78,885 | $ | 75,549 | ||||
| 应收贷款，扣除备用金 | $ | 1,741 | $ | 1,072 | ||||
| 限制性现金 | $ | 932 | $ | 866 | ||||
| 租赁使用权资产 | $ | 21,950 | $ | 18,317 | ||||
| 财产和设备，净额 | $ | 16,400 | $ | 16,176 | ||||
| 无形资产，净额 | $ | 90,421 | $ | 97,361 | ||||
| 善意 | $ | 149,464 | $ | 150,632 | ||||
| 非流动资产总额 | $ | 359,793 | $ | 359,973 | ||||
| 总资产 | $ | 902,881 | $ | 893,671 | ||||
| 负债和股东赤字 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款和应计费用 | $ | 51,932 | $ | 86,638 | ||||
| 旅行应付账款 | $ | 355,387 | $ | 370,218 | ||||
| 关联方应付款 | $ | 88,248 | $ | 51,824 | ||||
| 短期债务和其他金融负债 | $ | 28,529 | $ | 28,280 | ||||
| 递延收入 | $ | 31,804 | $ | 30,684 | ||||
| 其他负债 | $ | 94,695 | $ | 83,802 | ||||
| 或有负债 | $ | 6,080 | $ | 7,630 | ||||
| 租赁负债 | $ | 6,036 | $ | 4,402 | ||||
| 待售负债 | $ | 8,369 | $ | — | ||||
| 流动负债总额 | $ | 671,080 | $ | 663,478 | ||||
| 非流动负债 | ||||||||
| 其他负债 | $ | 12,631 | $ | 14,078 | ||||
| 或有负债 | $ | 14,738 | $ | 15,500 | ||||
| 长期债务和其他金融负债 | $ | 2,262 | $ | 2,403 | ||||
| 租赁负债 | $ | 16,970 | $ | 14,608 | ||||
| 关联方责任 | $ | 125,000 | $ | 125,000 | ||||
| 非流动负债总额 | $ | 171,601 | $ | 171,589 | ||||
| 负债总额 | $ | 842,682 | $ | 835,067 | ||||
| A系列不可转换优先股 | $ | 134,773 | $ | 127,300 | ||||
| B 系列可转换优先股 | $ | 46,700 | $ | 46,700 | ||||
| 夹层股权 | $ | 181,473 | $ | 174,000 | ||||
| 股东赤字 | ||||||||
| 普通股 | $ | 292,226 | $ | 288,240 | ||||
| 额外的实收资本 | $ | 291,440 | $ | 303,359 | ||||
| 其他储备 | $ | (728 | ) | $ | (728 | ) | ||
| 累计其他综合亏损 | $ | (11,659 | ) | $ | (11,669 | ) | ||
| 累计损失 | $ | (614,286 | ) | $ | (616,331 | ) | ||
| 国库股 | $ | (78,267 | ) | $ | (78,267 | ) | ||
| 归属于Despegar.com公司的股东赤字总额 | $ | (121,274 | ) | $ | (115,396 | ) | ||
| 负债总额、夹层权益和股东赤字 | $ | 902,881 | $ | 893,671 | ||||
注意：截至2023年第四季度末，包括限制性现金在内的现金 及现金等价物为250,790美元，其中930万美元被归类为待售的
7
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月 期间未经审计的现金流量表（以千美元计，另有说明的除外）
| 截至12月31日的3个月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 来自经营活动的现金流 | ||||||||
| 净收益/（亏损） | $ | 2,045 | $ | (15,159 | ) | |||
| 调整净收入/（亏损）与经营活动的净现金流量： | ||||||||
| 未实现的外币损失 | $ | 17,645 | $ | 1,536 | ||||
| 折旧费用 | $ | 2,193 | $ | 1,504 | ||||
| 摊销费用 | $ | 7,004 | $ | 8,593 | ||||
| 盈余负债公允价值的变化 | $ | 1,211 | $ | (290 | ) | |||
| 卖家赔偿的变更 | $ | (1,211 | ) | $ | 290 | |||
| 股权投资（收益）/亏损 | $ | (60 | ) | $ | 192 | |||
| 股票薪酬支出/（收入） | $ | 17 | $ | (673 | ) | |||
| 租赁使用权资产的摊销 | $ | 3,961 | $ | 919 | ||||
| 利息和罚款 | $ | 1,074 | $ | 884 | ||||
| 所得税支出 | $ | 1,177 | $ | 1,969 | ||||
| 信贷准备金预期损失 | $ | 2,674 | $ | 3,510 | ||||
| 应急准备金 | $ | 4,049 | $ | 10,827 | ||||
| 扣除非现金交易后的资产和负债变动： | ||||||||
| 扣除信贷预期损失后的贸易应收账款增加 | $ | (5,190 | ) | $ | (28,889 | ) | ||
| 扣除备抵后的应收贷款增加 | $ | (6,849 | ) | $ | (2,131 | ) | ||
| 关联方应收账款（增加）/减少 | $ | (5,471 | ) | $ | 5,934 | |||
| 其他资产和预付费用增加 | $ | (34,001 | ) | $ | (122 | ) | ||
| 应付账款和应计费用（减少）/增加 | $ | (9,573 | ) | $ | 5,144 | |||
| 差旅应付账款增加/（减少） | $ | 9,655 | $ | (25 | ) | |||
| 其他负债的增加，净额 | $ | 24,480 | $ | 4,380 | ||||
| 或有负债减少 | $ | (5,846 | ) | $ | (13,611 | ) | ||
| 关联方应付账款增加/（减少） | $ | 17,032 | $ | (4,040 | ) | |||
| 租赁负债减少 | $ | (4,067 | ) | $ | (481 | ) | ||
| 递延收入增加 | $ | 4,186 | $ | 1,987 | ||||
| /（用于）经营活动提供的净现金流 | $ | 26,135 | $ | (17,752 | ) | |||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||
| 扣除备抵后的应收贷款的发放 | $ | (3,166 | ) | $ | (2,195 | ) | ||
| 应收贷款 | $ | 1,388 | $ | 2,082 | ||||
| 购置财产和设备 | $ | (3,723 | ) | $ | (534 | ) | ||
| 资本支出，包括内部使用的软件和网站开发 | $ | (7,451 | ) | $ | (8,266 | ) | ||
| 用于投资活动的净现金流量 | $ | (12,952 | ) | $ | (8,913 | ) | ||
| 来自融资活动的现金流： | ||||||||
| 短期债务净减少 | $ | (50 | ) | $ | (2,082 | ) | ||
| 发行短期债务的收益 | $ | 11,030 | $ | (1 | ) | |||
| 支付短期债务 | $ | (5,836 | ) | $ | 555 | |||
| 支付长期债务 | $ | (339 | ) | $ | — | |||
| 向股东支付股息 | $ | (504 | ) | $ | (504 | ) | ||
| 支付收购Best Day的期票 | $ | (16,648 | ) | $ | — | |||
| 行使股票奖励 | $ | 4 | $ | — | ||||
| 从证券化计划发行的债券中收取 | $ | 252 | $ | 4,016 | ||||
| 通过证券化计划支付债券发行的款项 | $ | (383 | ) | $ | — | |||
| 净现金流（用于）/由融资活动提供 | $ | (12,474 | ) | $ | 1,984 | |||
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 | $ | (5,626 | ) | $ | 6,648 | |||
| 现金和现金等价物的净减少 | $ | (4,917 | ) | $ | (18,033 | ) | ||
| 截至期初的现金和现金等价物以及限制性现金 | $ | 255,707 | $ | 263,079 | ||||
| 截至期末的现金和现金等价物以及限制性现金 (1) | $ | 250,790 | $ | 245,046 | ||||
(1) 截至2023年第四季度末的现金及现金等价物包括 930万美元的现金及现金等价物，与归类为待售业务有关。
8
调整后的息税折旧摊销前利润
（以千计，除非另有说明）
| 4Q23 | 4Q22 | Δ % | ||||||||||
| 净收入/（亏损） | $ | 2,045 | $ | (15,159 | ) | n.m。 | ||||||
| 加（扣除）： | ||||||||||||
| 财务业绩，净额 | $ | 16,875 | $ | 12,543 | 35 | % | ||||||
| 所得税支出 | $ | 8,656 | $ | 5,717 | 51 | % | ||||||
| 折旧费用 | $ | 2,193 | $ | 1,504 | 46 | % | ||||||
| 无形资产的摊销 | $ | 7,004 | $ | 8,593 | (18 | )% | ||||||
| 基于股份的薪酬支出/（收入） | $ | 17 | $ | (673 | ) | n.m。 | ||||||
| 重组费用 | $ | 6,798 | $ | — | n.m。 | |||||||
| 调整后息税折旧摊销前利润 | $ | 43,588 | $ | 12,525 | 248 | % | ||||||
n.m.：没意义
9
调整后的净收入对账
（以千计，除非另有说明）
| 4Q23 | 4Q22 | Δ % | ||||||||||
| 净收益/（亏损） | $ | 2,045 | $ | (15,159 | ) | n.m。 | ||||||
| 加（扣除）： | ||||||||||||
| (a) 外汇影响 | $ | 7,362 | $ | 9,808 | (25 | )% | ||||||
| (b) 与收购相关的费用 | $ | 1,467 | $ | 2,445 | (40 | )% | ||||||
| (c) 基于股份的薪酬支出/（收入） | $ | 17 | $ | (673 | ) | n.m。 | ||||||
| (d) 长期资产减值 | $ | — | $ | — | ||||||||
| (e) 重组和相关的重组费用 | $ | 6,798 | $ | — | n.m。 | |||||||
| (f) 已停止的业务 | $ | — | $ | — | ||||||||
| (g) 无形资产的摊销费用 | $ | 5,626 | $ | 6,479 | (13 | )% | ||||||
| (h) 与交易税有关的法律储备金中包含的项目 | $ | 979 | $ | 665 | 47 | % | ||||||
| (i) 与正常业务流程无关的其他非典型影响 | $ | (14,119 | ) | $ | — | n.m。 | ||||||
| (j) 上述调整对非控股权益的影响 | $ | — | $ | — | ||||||||
| (k) 非公认会计准则调整和税收估算变化的税收影响 | $ | 10,900 | $ | (878 | ) | n.m。 | ||||||
| 调整后净收入总额 | $ | 21,075 | $ | 2,687 | 684 | % | ||||||
注意：优先股息不包含在调整后的净收益 计算中，因为它们不影响净收益
n.m.：没意义
(a) 外汇收益或损失。
(b) 收购成本、或有对价安排以及与收购相关的无形资产的摊销
(c) 与基于服务的奖励授予 的 RSU 和 SOP 相关的基于股份的薪酬支出。
(d) 长期资产减值
(e) 旨在简化 我们的业务和提高运营效率的重组和相关重组费用。
(f) 与退出或处置已终止业务相关的费用。
(g) 无形资产的摊销费用，不包括与收购有关的 资产
(h) 法律储备金中包含的项目，包括潜在的 解决与交易税（例如增值税、所得税和占用税）、相关的法院判决和最终和解相关的问题的准备金， 以及某些交易税收诉讼中可能需要在诉讼前支付的款项所产生的费用（如果有）， 包括部分权益法投资
(i) 反映了与正常运营过程无关的非典型影响。在 FY2023 中，包括与所得税收益相关的1440万美元；以及与重组成本相关的间接税相关的30万美元。
(j) 反映了上述 调整项目对非控股权益的影响；以及
(k) 非公认会计准则调整和 税收估算变化的所得税影响
10
季度调整后净收益 对账
（以百万计，除非另有说明）
| 4Q23 | 3Q23 | 2Q23 | 1Q23 | 4Q22 | 3Q22 | 2Q22 | 1Q22 | |||||||||||||||||||||||||
| 净收益（亏损） | $ | 2.0 | $ | (0.3 | ) | $ | 28.0 | $ | (0.7 | ) | $ | (15.2 | ) | $ | (9.3 | ) | $ | (13.2 | ) | $ | (30.9 | ) | ||||||||||
| 加（扣除）： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外汇影响 | $ | 7.4 | $ | (4.4 | ) | $ | (2.2 | ) | $ | 7.8 | $ | 9.8 | $ | 12.3 | $ | 8.3 | $ | 4.7 | ||||||||||||||
| 收购相关费用 | $ | 1.5 | $ | 1.5 | $ | 1.7 | $ | 2.0 | $ | 2.5 | $ | 2.5 | $ | 1.7 | $ | 1.7 | ||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬支出/（收入） | $ | — | $ | 1.0 | $ | 0.9 | $ | 1.5 | $ | (0.7 | ) | $ | 1.3 | $ | 3.3 | $ | 3.3 | |||||||||||||||
| 长期资产的减值 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||
| 重组和相关的重组费用 | $ | 6.8 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||
| 已终止的业务 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||
| 无形资产的摊销费用 | $ | 5.6 | $ | 5.5 | $ | 5.7 | $ | 5.0 | $ | 6.5 | $ | 5.0 | $ | 5.4 | $ | 5.1 | ||||||||||||||||
| 与交易税相关的法律储备金中包含的项目 | $ | 1.0 | $ | (1.9 | ) | $ | — | $ | — | $ | 0.7 | $ | 0.4 | $ | 0.9 | $ | 0.8 | |||||||||||||||
| 与正常业务流程无关的其他非典型影响 | $ | (14.1 | ) | $ | — | $ | (14.3 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||
| 上述调整对非控股权益的影响 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||
| 非公认会计准则调整对所得税的影响 | $ | 10.9 | $ | 7.4 | $ | (13.7 | ) | $ | (2.3 | ) | $ | (0.9 | ) | $ | (4.0 | ) | $ | (8.2 | ) | $ | (0.1 | ) | ||||||||||
| 调整后净收益总额（亏损） | $ | 21.1 | $ | 8.8 | $ | 6.1 | $ | 13.3 | $ | 2.7 | $ | 8.2 | $ | (1.8 | ) | $ | (15.4 | ) | ||||||||||||||
注意：优先股息不包括在调整后的净收益计算中 ，因为它们不影响净收益
n.m.：没意义
11
地理分解
（除非另有说明，否则以百万计）
| 23 年第 4 季度与 22 年第四季度对比-据报道 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 巴西 | 墨西哥 | 拉丁美洲其他地区 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 4Q23 | 4Q22 | Δ % | 4Q23 | 4Q22 | Δ % | 4Q23 | 4Q22 | Δ % | 4Q23 | 4Q22 | Δ % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交易量（'000） | 1,084 | 808 | 34 | % | 419 | 388 | 8 | % | 906 | 801 | 13 | % | 2,409 | 1,996 | 21 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总预订量 | 617 | 395 | 56 | % | 253 | 198 | 28 | % | 645 | 461 | 40 | % | 1,514 | 1,054 | 44 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 冠捷金融服务 (1) | 25 | 15 | 64 | % | — | — | — | % | — | — | — | % | 25 | 15 | 64 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| ASP ($) | 570 | 492 | 16 | % | 604 | 511 | 18 | % | 712 | 575 | 24 | % | 629 | 529 | 19 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 204 | 146 | 40 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 143 | 101 | 42 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 23 年第四季度与 22 年第四季度对比-外汇中立 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 巴西 | 墨西哥 | 拉丁美洲其他地区 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 4Q23 | 4Q22 | Δ % | 4Q23 | 4Q22 | Δ % | 4Q23 | 4Q22 | Δ % | 4Q23 | 4Q22 | Δ % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交易量（'000） | 1,084 | 808 | 34 | % | 419 | 388 | 8 | % | 906 | 801 | 13 | % | 2,409 | 1,996 | 21 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总预订量 | 580 | 395 | 47 | % | 226 | 198 | 14 | % | 1,074 | 461 | 133 | % | 1,879 | 1,054 | 78 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 冠捷金融服务 (1) | 23 | 15 | 54 | % | — | — | — | % | — | — | — | % | 23 | 15 | 54 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| ASP ($) | 535 | 493 | 9 | % | 539 | 511 | 6 | % | 1,186 | 575 | 106 | % | 781 | 530 | 47 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 265 | 146 | 82 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 188 | 101 | 87 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) | 在分段前淘汰的基础上提出。分段间TPV在23年第四季度达到2,300万美元，在42年第四季度达到1,270万美元 |
12
关键财务趋势指标（以千美元 美元计，除非另有说明）
| 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 | 4Q22 | 1Q23 | 2Q23 | 3Q23 | 4Q23 | |||||||||||||||||||||||||
| 财务业绩 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 112,414 | $ | 134,421 | $ | 145,596 | $ | 145,542 | $ | 158,707 | $ | 165,524 | $ | 178,149 | $ | 203,660 | ||||||||||||||||
| 收入成本 | $ | (42,558 | ) | $ | (45,149 | ) | $ | (50,305 | ) | $ | (44,897 | ) | $ | (51,027 | ) | $ | (60,000 | ) | $ | (57,599 | ) | $ | (60,312 | ) | ||||||||
| 毛利 | $ | 69,856 | $ | 89,272 | $ | 95,291 | $ | 100,645 | $ | 107,680 | $ | 105,524 | $ | 120,550 | $ | 143,348 | ||||||||||||||||
| 运营费用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售和营销 | $ | (30,517 | ) | $ | (42,214 | ) | $ | (46,174 | ) | $ | (46,245 | ) | $ | (51,892 | ) | $ | (51,695 | ) | $ | (56,529 | ) | $ | (60,245 | ) | ||||||||
| 一般和行政 | $ | (23,523 | ) | $ | (27,037 | ) | $ | (24,873 | ) | $ | (26,092 | ) | $ | (22,672 | ) | $ | (8,396 | ) | $ | (21,382 | ) | $ | (25,316 | ) | ||||||||
| 技术和产品开发 | $ | (20,735 | ) | $ | (21,407 | ) | $ | (22,834 | ) | $ | (25,015 | ) | $ | (25,971 | ) | $ | (26,448 | ) | $ | (26,440 | ) | $ | (30,271 | ) | ||||||||
| 运营费用总额 | $ | (74,775 | ) | $ | (90,658 | ) | $ | (93,881 | ) | $ | (97,352 | ) | $ | (100,535 | ) | $ | (86,539 | ) | $ | (104,351 | ) | $ | (115,832 | ) | ||||||||
| 股权投资的收益/（亏损） | $ | 117 | $ | 16 | $ | (105 | ) | $ | (192 | ) | $ | 113 | $ | (285 | ) | $ | (948 | ) | $ | 60 | ||||||||||||
| 营业收入/（亏损） | $ | (4,802 | ) | $ | (1,370 | ) | $ | 1,305 | $ | 3,101 | $ | 7,258 | $ | 18,700 | $ | 15,251 | $ | 27,576 | ||||||||||||||
| 财务业绩，净额 | $ | (7,023 | ) | $ | (10,529 | ) | $ | (15,359 | ) | $ | (12,543 | ) | $ | (12,595 | ) | $ | (3,948 | ) | $ | (3,215 | ) | $ | (16,875 | ) | ||||||||
| 所得税前净收益/（亏损） | $ | (11,825 | ) | $ | (11,899 | ) | $ | (14,054 | ) | $ | (9,442 | ) | $ | (5,337 | ) | $ | 14,752 | $ | 12,036 | $ | 10,701 | |||||||||||
| 所得税优惠/（费用） | $ | (19,093 | ) | $ | (1,266 | ) | $ | 4,767 | $ | (5,717 | ) | $ | 4,640 | $ | 13,251 | $ | (12,351 | ) | $ | (8,656 | ) | |||||||||||
| 净收益/（亏损） | $ | (30,918 | ) | $ | (13,165 | ) | $ | (9,287 | ) | $ | (15,159 | ) | $ | (697 | ) | $ | 28,003 | $ | (315 | ) | $ | 2,045 | ||||||||||
| 归属于非控股权益的净收益 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 归因于 Despegar.com, Corp 的净收益/（亏损） | $ | (30,918 | ) | $ | (13,165 | ) | $ | (9,287 | ) | $ | (15,159 | ) | $ | (697 | ) | $ | 28,003 | $ | (315 | ) | $ | 2,045 | ||||||||||
| 调整后 EBITDA | $ | 6,787 | $ | 10,594 | $ | 12,015 | $ | 12,525 | $ | 17,272 | $ | 29,957 | $ | 24,730 | $ | 43,588 | ||||||||||||||||
| 净收益/（亏损） | $ | (30,918 | ) | $ | (13,165 | ) | $ | (9,287 | ) | $ | (15,159 | ) | $ | (697 | ) | $ | 28,003 | $ | (315 | ) | $ | 2,045 | ||||||||||
| 加（扣除）： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务业绩，净额 | $ | 7,023 | $ | 10,529 | $ | 15,359 | $ | 12,543 | $ | 12,595 | $ | 3,948 | $ | 3,215 | $ | 16,875 | ||||||||||||||||
| 所得税（福利）/费用 | $ | 19,093 | $ | 1,266 | $ | (4,767 | ) | $ | 5,717 | $ | (4,640 | ) | $ | (13,251 | ) | $ | 12,351 | $ | 8,656 | |||||||||||||
| 折旧费用 | $ | 1,672 | $ | 1,699 | $ | 2,144 | $ | 1,504 | $ | 1,716 | $ | 3,091 | $ | 1,535 | $ | 2,193 | ||||||||||||||||
| 无形资产的摊销 | $ | 6,584 | $ | 6,937 | $ | 6,871 | $ | 8,593 | $ | 6,813 | $ | 7,257 | $ | 6,902 | $ | 7,004 | ||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬支出/（收入） | $ | 3,333 | $ | 3,328 | $ | 1,305 | $ | (673 | ) | $ | 1,485 | $ | 910 | $ | 1,042 | $ | 17 | |||||||||||||||
| 重组费用 | 6,798 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 收购交易成本 | — | — | 390 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后 EBITDA | $ | 6,787 | $ | 10,594 | $ | 12,015 | $ | 12,525 | $ | 17,272 | $ | 29,957 | $ | 24,730 | $ | 43,588 | ||||||||||||||||
注意：在分析期间，公司将财务不良 债务从一般和管理费用重新归类为收入成本
13
23 年第四季度业绩电话会议
| 什么时候： | 美国东部时间下午 4:30，2024 年 3 月 14 日 |
| 谁： | 首席执行官达米安·斯科金先生 |
| 首席财务官阿米特·辛格先生 | |
| Luca Pfeifer 先生，投资者关系 | |
| 拨入： | 1 800 715 9871（美国国内）；1 646 307 1963（国际） |
预注册：您可以随时进行预注册：单击此处 。要通过电话访问Despegar的财务业绩电话，来电者需要按＃才能连接到运营商。
网络直播：点击这里
定义和概念
平均销售价格（“ASP”）： 反映了总预订量除以交易总数。
外汇（“FX”）中性： 计算方法是使用该季度每个月的平均月汇率，并将其应用于当年 的相应月份，从而计算如果汇率保持不变会产生什么结果。这些计算不包括任何其他宏观经济影响，例如当地货币的通货膨胀影响。
净推荐值（“NPS”）： 一种客户忠诚度和满意度指标，用于衡量客户向他人推荐公司、产品或服务的意愿。
净预订总额（“GB”）：总预订量 是一项运营指标，代表公司的旅行 客户在与我们的旅行业务相关的给定时期内通过其平台预订的所有旅行产品的总购买价格。在发布的季度财报中，Despegar公布了 扣除自2020年起生效的阿根廷国际旅行预扣税后的总预订量。该公司 的收入几乎全部来自供应商支付的佣金和其他激励金以及客户 通过其平台为交易支付的服务费，因此，公司对总预订量进行监控，以此作为衡量其 创收能力的重要指标。
季节性：由于旅行服务需求的季节性变化，Despegar的财务 业绩出现波动。Despegar最重要的市场，巴西， 和Despegar运营的南美大部分地区，都位于南半球，那里的夏季旅行季节为12月 1日至2月28日，冬季从6月1日持续到8月31日。德斯佩加在北半球最重要的市场是墨西哥 ，那里的夏季旅行季节为6月1日至8月31日，冬季为12月1日至2月28日。因此，由于旅行者计划和 预订暑假旅行，南半球的传统休闲 旅行预订量通常是今年第三和第四季度最高的。预订量通常在今年第一季度减少。在北半球，由于旅客计划和预订春季、夏季和冬季度假旅行， 的预订量通常是前三个季度最高的。 可变收入成本和直接S&M成本的性质， 通常与预订量同步，以及固定成本更稳定的性质，加剧了季节性收入对收入的影响。
套餐：指通过两种或更多旅行产品的组合形成的自定义套餐，其中可能包括机票、酒店、汽车租赁或这些产品的组合。通过将这些商品 捆绑在一起并在一次交易中保护它们，我们可以以单一报价向买家提供统一的包装。与单独购买个人产品相比，这种方法 不仅使我们能够为旅行者提供更实惠的选择，而且还有助于在单笔交易中交叉销售多种产品。
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调整后息税折旧摊销前利润总额：按 净收入/（亏损）计算，其中不包括财务业绩、净额、所得税、折旧和摊销、减值费用、股票薪酬 支出、重组费用和收购交易成本。
调整后净收益总额： 通过调整净收益/亏损计算，不包括：(a) 外汇收益或亏损，(b) 收购相关成本和无形资产摊销， (c) 限制性股票单位和标准操作程序的基于股份的薪酬，(d) 长期资产减值，(e) 重组和相关重组费用， (f) 已终止业务的处置成本，(g) 摊销与收购无关的无形资产，（h）用于 交易税收问题、和解和诉讼预付款的法律储备金，（i）外部特殊项目正常运营，（j）影响 非控股权益的调整，以及（k）这些调整的税收影响、税收估算变化和非经常性所得税费用。
总收入：公司按净额报告其大部分交易的 收入，扣除取消的交易和作为销售税征收的金额。公司 在预购航班座位时按部分交易的总收入列报。这些交易仅限于 日期。Despegar的收入几乎全部来自其旅行供应商支付的佣金和激励费以及旅行者通过其平台为交易支付的服务费 。在较小程度上，Despegar还通过其金融科技平台Koin和其他来源（即目的地服务、忠诚度 和利息收入）提供的广告、分期付款 和利息收入）获得收入。有关Despegar收入确认政策的更多其他信息，请参阅Despegar财务报表中的 “重要会计政策摘要 ” 附注。
总收入利润（也称为 “收取率”）： 的计算方法是收入除以总预订量和总付款量的总和。
总还款量（“TPV”）： 是一种运营指标，表示 “立即购买，稍后付款” 融资解决方案在 特定时间段内处理的美元贷款量。
报告业务板块：公司 经营旅游业务和金融服务业务，其结构如下：
我们的旅行业务由两个可申报的 分部组成：“航空” 和 “套餐、酒店和其他旅行产品”。我们的 “航空” 航段主要包括用于独立销售机票的 便利服务，不包括与其他 非航空公司航班产品打包的机票。我们的 “套票、酒店和其他旅行产品” 细分市场主要包括用于销售旅行套票（可能包括机票和酒店客房）的便利服务 ，以及酒店客房（包括 度假租赁）、汽车租赁、巴士票、游轮票、旅行保险和目的地服务的独立销售。这两个细分市场还包括 的广告销售和从供应商那里获得的激励措施。
我们的金融服务业务由 一个可报告的细分市场组成：“金融服务”。我们的 “金融服务” 部门主要包括向我们的旅游业务客户和各行业其他商家的客户发放贷款 。我们的 “金融服务” 细分市场还包括处理、欺诈识别、信用评分和向我们的旅游业务和第三方商家提供的 IT 服务。
交易：我们将交易数量定义为在给定时间段内在我们的平台上完成的旅行客户订单总数或 “立即购买， 稍后付款” 解决方案的融资商户客户（不包括 Decolar）的总数。交易数量是一个重要的指标，因为它衡量了与公司客户的互动水平以及我们不同时期的业务规模。但是，与总预订量不同， 交易数量与每笔交易的平均销售价格无关，这可能会受到 货币汇率波动等因素的影响。
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前瞻性陈述
本新闻稿包括经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述 。这些前瞻性陈述基于我们当前对影响我们业务和市场的未来事件和趋势 的信念、预期和预测。许多重要因素可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述中的预期 存在重大差异。前瞻性陈述并不能保证未来的表现。前瞻性陈述仅在发表之日才有效，我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述。新的 风险和不确定性不时出现，我们无法预测所有可能对本新闻稿中包含的前瞻性陈述造成 影响的风险和不确定性。“相信”、“可能”、“应该”、 “瞄准”、“估计”、“继续”、“预测”、“打算”、“将”、 “期望” 和类似词语旨在识别前瞻性陈述。前瞻性陈述包括有关我们可能或假设的未来经营业绩、业务战略、资本支出、融资计划、竞争力 地位、行业环境、潜在增长机会、未来监管的影响和竞争影响的信息 。考虑到 这些限制，您不应依赖本新闻稿中包含的前瞻性陈述来做出任何投资决定。
关于 Despegar.com
Despegar 是拉丁美洲领先的旅游科技公司 。二十多年来，它通过技术彻底改变了该地区的旅游业。凭借对该行业发展的持续承诺，如今的Despegar由一个合并后的集团组成，该集团包括Despegar、Decolar、Best Day、Viajes Falabella、Viajanet Stays和Koin，并已成为拉丁美洲最大的旅游公司之一。
Despegar 在该地区的 20 个国家开展业务， 从拉丁美洲人梦想旅行的那一刻起一直陪伴他们，直到他们分享回忆。为了改善人们的 生活和改变购物体验，Despegar开发了替代的支付和融资方式，普及了消费渠道，使拉丁美洲人更接近他们的下一次旅行体验。Despegar的普通股在新 约克证券交易所（纽约证券交易所代码：DESP）上市。欲了解更多信息，请访问Despegar的投资者关系网站 https://investor.despegar.com/ 。
关于本新闻稿
本新闻稿不包含足够的 信息，无法根据美国公认会计原则构成一整套中期财务报表。这份 财报中的财务信息尚未经过审计。
投资者关系联系人
卢卡·普费弗
投资者关系
电话:(+1) 305 481 1785
电子邮件：luca.pfeifer@despegar.com
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非公认会计准则财务指标的使用
本财报包括 部分提及调整后息税折旧摊销前利润总额和调整后净收益总额，它们是非公认会计准则的财务指标。在截至2020年12月 31日的财年中，Despegar更改了向首席运营决策者报告的调整后息税折旧摊销前利润总额的计算方法，将重组 费用和收购成本排除在外。公司定义：
调整后的息税折旧摊销前利润总额为 净收入/（亏损），不包括财务业绩、净额、所得税、折旧和摊销、减值费用、股票薪酬 支出、重组费用和收购交易成本。
调整后净收益总额： 通过调整净收益/亏损计算，不包括：(a) 外汇收益或亏损，(b) 收购相关成本和无形资产摊销， (c) 限制性股票单位和标准操作程序的基于股份的薪酬，(d) 长期资产减值，(e) 重组和相关重组费用， (f) 已终止业务的处置成本，(g) 摊销与收购无关的无形资产，（h）用于 交易税收问题、和解和诉讼预付款的法律储备金，（i）外部特殊项目正常运营，（j）影响 非控股权益的调整，以及（k）这些调整的税收影响、税收估算变化和非经常性所得税费用。
调整后息税折旧摊销前利润和调整后净收益 都不是美国公认会计原则确认的指标。因此，提醒读者不要过分依赖这些信息，并应 注意，由公司计算的这些衡量标准与其他公司（包括 其竞争对手）报告的类似标题的指标存在重大差异。
为了补充其根据美国公认会计原则列报的合并财务报表 ，公司提出了外汇（“FX”）中立指标。
非公认会计准则指标不应孤立地考虑 ，也不得作为根据美国公认会计原则编制的绩效衡量标准的替代品，并且可能与其他公司使用的非公认会计准则指标 有所不同。此外，非公认会计准则指标不基于任何全面的会计规则或原则。非公认会计准则 指标存在局限性，因为它们不能反映根据 根据美国公认会计原则确定的与我们的经营业绩相关的所有金额。非公认会计准则财务指标只能用于评估我们的经营业绩以及最具可比性的 美国公认会计准则财务指标。
在本财报的第12页上，公司 显示了与最直接可比的GAAP指标相比的外汇中立指标。该公司认为，将外汇中性指标与 最直接可比的GAAP指标进行比较可以让投资者全面了解我们当前的财务表现及其未来前景 。具体而言，我们认为，这项非公认会计准则指标排除了 可能无法表明我们的核心经营业绩和业务前景的外币汇率影响，从而为管理层和投资者提供了有用的信息。
外汇中立指标的计算方法是，使用 2022年期间每个月的平均月汇率，并将其应用于2023年的相应月份，从而计算 如果汇率从一年到下一年保持稳定会产生什么结果。下表不包括公司间分配 FX 影响。最后，该衡量标准不包括任何其他宏观经济影响，例如当地货币的通货膨胀影响、 对减值计算的影响，或为补偿当地货币通货膨胀或贬值而进行的任何价格调整。
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签名
根据1934年《证券 交易法》的要求，注册人已正式要求下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
DESPEGAR.COM, CORP.
作者：/s/ 莫妮卡·亚历山德拉·苏亚雷斯·达席尔瓦
姓名：莫妮卡·亚历山德拉苏亚雷斯·达席尔瓦
职务：总法律顾问
日期：2024 年 3 月 14 日
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