Pd-2023013100015681002023财年错误Http://fasb.org/us-gaap/2022#AccountingStandardsUpdate202006MemberP3Y0.024950700015681002022-02-012023-01-3100015681002022-07-30ISO 4217:美元00015681002023-03-14Xbrli:共享00015681002023-01-3100015681002022-01-31ISO 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
_________________________
表格10-K
_________________________
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止1月31日, 2023
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号:001-38856
PAGERDUTY,INC.
(注册人的确切姓名载于其章程)
_________________________
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 27-2793871 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别码) |
600汤森街, 200套房
旧金山, 钙94103
(844) 800-3889
(注册人主要执行办公室的地址,包括邮政编码和电话号码,包括区号)
_________________________
根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.000005美元 | | PD | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)节登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。他说:是 ☒ 没有问题。☐
如果注册人不需要根据法案第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示。是☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ☒ 没有问题。☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ 没有问题。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则
. ☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。 是☒ 没有☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐*☒
注册人的非关联公司持有的普通股的总市值,参考2022年7月30日(注册人最近完成的第二财政季度的最后一个营业日)最后一次出售的价格计算,如纽约证券交易所报告的,约为美元。2.2 亿每名执行官、董事和持有5%或以上已发行普通股的持有人所持有的注册人普通股股份已被排除在外,因为这些人可能被视为关联公司。此计算并不反映某些人为任何其他目的而属于注册人的关联人的确定。
截至2023年3月14日, 91,360,320注册人已发行普通股的股份。
以引用方式并入的文件
根据表格10—K第三部分(第10、11、12、13和14项)所需的信息,特此通过引用注册人关于2023年股东年会的委托书的部分内容纳入其中。注册人将在注册人截至2023年1月31日的财政年度结束后120天内向美国证券交易委员会提交委托书。
PAGERDUTY,INC.
表格10-K
截至二零二三年一月三十一日止年度
目录
| | | | | | | | |
| 第一部分 | |
第1项。 | 业务 | 6 |
第IA项。 | 风险因素 | 14 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 48 |
第二项。 | 属性 | 48 |
第三项。 | 法律诉讼 | 48 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 49 |
| 第II部 | |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 50 |
第六项。 | [已保留] | 51 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 51 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 70 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 70 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 109 |
第9A项。 | 控制和程序 | 109 |
项目9B。 | 其他信息 | 110 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 110 |
| 第三部分 | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 111 |
第11项。 | 高管薪酬 | 111 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 111 |
第13项。 | 某些关系和关联交易与董事独立性 | 111 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 111 |
| 第IV部 | |
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 112 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 114 |
| 签名 | 115 |
| | |
关于前瞻性陈述的特别说明
本年度报告表格10—K(本“表格10—K”)包含1933年证券法第27A条(经修订)(“证券法”)和1934年证券交易法第21E条(经修订)(“交易法”)定义的前瞻性陈述,这些陈述涉及重大风险和不确定性。除历史事实陈述外,本报告中包含的所有陈述,包括有关我们未来经营业绩和财务状况、我们的业务策略和计划、市场增长和趋势以及我们未来经营目标的陈述,均为前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“可能”、“将”、“项目”、“计划”、“潜在”、“可能”、“目标”等词语以及类似表述旨在识别前瞻性陈述。
本表10—K中包含的前瞻性声明包括但不限于关于我们的期望的声明:
•经济衰退或衰退、通货膨胀上升或全球经济的重大市场波动对我们的客户、合作伙伴、员工和业务的影响;
•与新型冠状病毒及由此引发的新型冠状病毒疫情有关的不确定性对美国及全球市场、我们的业务、营运、收益业绩、现金流、营运开支、对我们解决方案的需求、销售周期、客户保留以及我们客户业务的影响;
•关键业务指标的趋势,包括客户数量和基于美元的净留存率,以及非GAAP财务指标及其在评估我们业务时的有用性;
•收入、收入成本和毛利率的趋势;
•运营费用的趋势,包括研发、销售和营销、一般和行政费用,以及这些费用占收入的百分比的预期;
•我们的现有现金和现金等价物以及出售认购所提供的现金足以支持至少未来12个月的营运资金和资本支出,以及我们有能力通过经营活动的现金流量、可用现金和短期投资余额的组合满足长期预期的未来现金需求和义务;
•我们最近宣布的裁员和房地产重组的预期费用和未来节省的成本;
•成功识别、收购和整合互补性公司、技术和资产的能力;
•我们支付可换股票据利息及偿还该等票据的能力(按需要);
•我们致力维持适当而有效的内部监控;
•我们有能力扩大我们的业务并增加我们的平台在国际上的采用;
•我们有能力跟上当前在美国和国际上适用于我们业务的新的或修改后的法律和法规;
•与上市公司有关的开支和行政工作量增加;以及
•关于我们未来运营、财务状况、前景和业务战略的其他声明。
此类前瞻性陈述基于我们截至本文件提交日期的预期,并受许多风险、不确定性和假设的影响,包括但不限于本表10—K“风险因素”部分详述的风险。我们敦促读者仔细阅读和考虑本表格10—K以及我们不时向美国证券交易委员会(SEC)提交的其他文件中的各种披露,这些文件披露了可能影响我们业务的风险和不确定性。此外,我们在竞争激烈的环境中运作。
和快速变化的环境。新的风险不时出现。我们无法预测所有风险,也无法评估所有因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能作出的任何前瞻性陈述中所载的结果有重大差异的程度。鉴于这些风险、不确定性和假设,本表10—K中讨论的未来事件和趋势可能不会发生,实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果存在重大不利差异。
您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或可能不会发生。虽然我们认为前瞻性陈述中反映的期望是合理的,但我们不能保证未来的结果、表现或成就。此外,本表10—K中的前瞻性陈述是在本文件提交之日作出的,我们不承诺,并明确否认任何责任,以任何原因在本表10—K日期后更新任何这些前瞻性陈述或使这些陈述符合实际结果或修订后的预期。
风险因素摘要
我们的业务受到许多风险和不确定因素的影响,详见第1A项"风险因素"。在你投资我们的普通股之前,你应该了解这些风险。以下是其中一些风险,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景造成重大不利影响。
•我们行业或全球经济的不利条件,或信息技术支出的减少,可能会限制我们增长业务的能力,并对我们的运营结果产生负面影响。
•我们有运营亏损的历史,未来可能无法实现或维持盈利。
•持续的全球COVID—19疫情可能会损害我们的业务、经营业绩及财务状况。
•我们最近的快速增长可能并不代表我们未来的增长,如果我们继续快速增长,我们可能无法有效地管理我们的增长。我们的快速增长也使我们难以评估我们的未来前景,并可能增加我们无法成功的风险。
•我们在一个新兴和不断发展的市场中运营,这可能会比我们预期的更缓慢或不同。如果我们的市场没有像我们预期的那样增长,或者如果我们无法扩展我们的平台以满足这个市场的需求,我们的收入可能会下降,无法增长或无法显著增长,我们可能会产生额外的经营损失。
•倘我们未能吸引新客户,我们的收入增长将受到不利影响。
•我们最近于2023年1月24日宣布的重组可能不会带来预期的节约或运营效率,可能导致总成本和支出高于预期,并可能扰乱我们的业务。
•如果我们无法留住现有客户或向他们出售额外功能和服务,我们的收入增长将受到不利影响。
•我们几乎所有的收入都来自一个平台。
•我们参与的市场是竞争激烈的,如果我们不能有效竞争,我们的经营业绩可能会受到损害。
•如果我们不能有效地适应和响应快速变化的技术、不断变化的行业标准、不断变化的法规以及不断变化的客户需求、要求或偏好,我们的产品可能会降低竞争力。
•如果不能有效地发展和扩大我们的营销和销售能力,可能会损害我们扩大客户基础和实现更广泛的市场对我们产品的接受的能力。
•如果我们无法增强和改进我们的平台,或开发新的功能或用例,我们的收入可能不会增长。
•如果我们的信息技术系统或数据,或我们依赖的客户或第三方提供商的信息技术系统或数据,我们可能会遇到因此类泄露而导致的不利后果,包括但不限于监管调查或行动;诉讼;罚款和处罚;我们的业务运营中断;声誉损害;收入或利润损失;客户或销售损失;我们的业务和普通股价值下降;以及其他不利后果。
•中断或延迟服务可能导致客户不满、损害我们的声誉、失去客户、增长有限和收入减少。
•我们的普通股所有权集中在我们现有的执行官、董事和主要股东之间,可能会阻止新投资者影响重大公司决策。
第一部分:
项目1.业务
概述
PagerDuty是一个数字化运营管理平台,用于管理现代数字化企业的紧急和关键任务工作。我们让团队能够快速响应事件,以解决或避免客户问题、减少噪音、预测和避免性能下降、提高生产力并加速数字化转型。
如今,几乎所有企业都是数字化企业。因此,企业面临着加强数字化运营的压力,以满足不断增长的客户期望,主动解决事件,并腾出时间用于创新项目。这意味着需要检测和协调关键、时间敏感和不可预测的工作。
我们从几乎任何支持软件的系统或设备收集数据和数字信号,并利用强大的机器学习来关联、处理和预测机会和问题。通过使用事件响应、事件管理和自动化,我们将正确的人员与正确的信息聚集在一起,以便他们可以在几分钟或几秒钟内从任何地方解决问题并采取行动。
PagerDuty的成立旨在通过打破开发人员和运营商等技术团队之间的孤岛来支持DevOps运动,从而实现责任和协作的文化。我们平台最初的重点是软件开发人员,他们是客户数字化体验和企业数字化转型的所有者和架构师。为了推动采用并赢得开发者社区的信任,我们的平台旨在为用户寻找、采用和扩展,并为他们带来快速的投资回报(ROI)。
自2009年成立以来,我们已将我们的能力从专注于开发人员随叫随到管理的单一产品扩展到跨孤岛的多产品平台,涵盖整个组织的IT运营、安全、客户服务和执行利益相关者角色。我们已经从一个随叫随到的工具发展成为数字化运营平台,它位于公司技术生态系统的中心。
我们花了十多年的时间来构建与平台的深度产品集成,我们的生态系统现在包括700多个直接集成,使我们的客户能够收集和关联来自任何系统或设备的数字信号。这允许技术团队从其环境中的任何系统或平台收集数字信号,而不会受到上下文切换的影响。这些集成与流行的协作工具和业务应用程序以及所有类型的技术堆栈连接,以推动工作自动化。
我们的收入主要来自云托管订阅费。我们还从条款许可证软件订阅费中产生收入。我们有一个土地和扩张的商业模式,导致病毒式的采用我们的产品和随后的扩张。我们的在线自助服务模式是获得新客户并使团队无需协助即可开始工作的主要机制。我们通过专注于中小企业的高速内部销售、专注于中端市场客户的商业团队以及专注于企业客户的现场销售团队来补充自助服务模式。我们的中端市场和企业客户占我们今天收入的大部分。这些团队推动扩展到更多用户、新用例和附加产品,以及向更高价值计划追加销售。
自成立以来,我们的业务经历了快速增长。在截至2023年1月31日和2022年1月31日的财年中,我们的收入分别为3.708亿美元和2.814亿美元。我们继续投资于我们的业务,在截至2023年1月31日和2022年1月31日的财年中,PagerDuty的净亏损分别为1.284亿美元和1.075亿美元。
我们的平台和主要客户优势
我们在研发方面投入了大量资金,以打造能够为客户带来价值的创新产品。我们的云原生平台基于广泛的属性进行区分:
•为实时构建。我们的平台管理着当今复杂和当代的数字服务。这些是基于混合云和微服务的环境,状态不断变化。这需要管理整个服务生命周期,从收集数据、解释数字信号、在需要时动员响应到提供洞察--所有这些都是实时的。在我们的平台上没有排队罚单或排队工作的概念,因为我们的构建是为了了解这些情况并在几秒钟或几分钟内解决事件,而不是几小时或几天。
•近14年来来自超过15,200名付费客户的数据。作为数字运营管理的先驱,我们拥有丰富的机器生成数据和人工响应数据存储库。我们利用来自每个事件的数据,并在整个平台中利用这些数据,使我们能够构建高级机器学习功能,为团队提供更丰富的情景洞察,并与客户共享深入的分析、基准和最佳实践。
•整个技术生态系统中有700多个集成。我们在一个包括700多个集成的生态系统中进行了大量投资,使我们能够利用来自启用软件的系统和设备的数据。我们深度集成了一系列广泛使用的技术,如Amazon Web Services(“AWS”)、Datadog、HashiCorp、New Relic和Splunk,以及许多双向集成,如Atlassian、Microsoft VSTS、Salesforce、ServiceNow和Slack。我们的集成支持广泛的用例,包括开发人员、IT、安全、客户服务和支持以及其他业务功能。我们提供的功能使我们的用户可以轻松地自己构建集成,并将我们的产品与其他第三方技术连接起来。
•功能的广度。我们为我们的客户提供了一个涵盖端到端数字运营管理需求的完整平台:利用数字数据,理解数据,实现团队的自动化、响应和参与,以及分析和学习团队的行动。我们继续围绕随叫随到的管理和事件响应扩展我们的核心能力,以包括AI Ops和自动化。我们在产品中嵌入了机器学习、自动化、洞察力和最佳实践,以帮助我们的客户快速实现价值。
•积极主动。我们正在领导从高效响应到主动和预测性行动的转变,以帮助团队防止事件发生。
•将流程自动化和团队动员结合起来。我们将流程自动化技术与团队动员相结合,为合适的响应者提供建议的自动化例行程序,并可通过点击按钮启动该程序。这使一级响应人员能够轻松地按键自动执行强大的补救步骤,从而将停机和事故的关键时间缩短到几分钟。
•安全、有弹性且可扩展。我们的客户依赖我们来满足他们的数字运营需求。当他们的系统发生故障时,我们需要继续运作。我们在基础设施中构建了多个冗余,包括多个云区域、通信网络,以及来自领先云提供商的单个域名服务提供商。我们完全在生产中运行,没有维护窗口,因此我们的客户可以依赖于始终在线的交付。在过去的24个月里,我们为客户提供了99.98%的正常运行时间。安全是一项关键的客户需求,我们采用了治理、访问控制和漏洞测试来支持我们最成熟的客户的需求。
•专为用户设计。我们的软件是即时启动的,易于采用和使用。我们提供简单的自助式入职体验,因此团队可以在几分钟内启动并运行。我们的产品是移动优先的,并包括直观的导航。客户可以轻松地跨组织内的团队和多个用例扩展我们的平台。
•技术不可知论者。 我们对客户的技术堆栈不知情,并为他们提供使用满足其需求的技术的选择。我们采用灵活、模块化和开放的方法来构建平台,并使用强大的API来实现快速集成,即使是最复杂的环境。我们的开放式技术和广泛的集成确保了我们能够有效地与客户的技术共存。
•提高生产力。 PagerDuty通过使用机器学习、自动化、自动修复和自我修复功能,将正确的人员与正确的信息聚集在一起,在秒的关键时刻实时生成适当的行动,从而为客户的技术堆栈提供充分的投资回报。
PagerDuty运营平台由以下产品组成,使团队能够满足更广泛的数字化运营管理需求。
•PagerDuty事件响应。PagerDuty事件响应提供了数字服务状态的实时视图,同时结合降噪功能以消除误报。模板化的自动化Runbook指导重大事件,而任务自动化尽可能自动化诊断和补救。如果需要人工干预,它提供了先进的事件响应能力,以快速识别和动员正确的响应者,同时为响应者配备背景、建议和补救措施,以加快问题的解决。我们还让所有用户在事件发生期间保持在循环中,提供模板化的利益相关者更新以及PagerDuty状态页面,以便与最终用户进行沟通。
•流程自动化PagerDuty流程自动化产品使用户能够创建跨越不同脚本、工具、API和系统命令的自动化工作流和Runbook,以安全地传递正确和一致地使用这些工具所需的知识。有了这种自助服务功能,组织可以安全地将操作权限扩展到其他团队和业务单位。
•PagerDuty事件情报PagerDuty Event Intelligence(“AI Ops”)应用机器学习来关联和自动识别数十亿个事件中的事件。事件智能将相关事件分组为单个事件,执行高级抑制以防止通知不可操作的事件,并不断从类似事件中学习,为团队提供更好的上下文和洞察力。我们的事件智能功能使团队能够减少手工工作并提高生产力。
•PagerDuty为客户服务。 PagerDuty for Customer Service让您轻松协调、自动化和扩展对影响客户问题的响应。凭借实时数据、双向通信和完全集成的工具堆栈,我们为客户提供所需的服务,使客户能够作为一个整体更快地解决问题。在事件发生期间,客户可以从当今最多的案例管理平台中获得关于服务状态、解决方案活动甚至升级能力的主动明确信息。
我们的增长战略
•获得新客户S.我们将继续利用我们值得信赖的品牌和高效的上市策略,将自助式病毒式采用与专注的直销工作相结合,以吸引新客户。我们将继续以合作伙伴生态系统为基础,提高产品的知名度和采用率。我们将继续通过社区建设和营销计划来瞄准潜在客户,包括数字活动、我们的用户活动、更广泛的行业活动、客户营销活动和用户见面会。
•扩展我们现有客户群的使用范围,包括开发、IT运营、安全运营、客户服务和支持,以及商业和工业运营等新用户群体。 开发和IT专业人员通常最初为少数用户购买我们的平台,然后随着时间的推移扩大用户。我们将继续与客户合作,展示更多用户如何帮助加快组织效益。我们在开发、IT运营、安全运营和客户服务方面看到了巨大的增长机会。我们打算增加内部和现场销售和客户成功的努力,并利用合作伙伴继续推动现有客户的采用。
•推出新产品和新功能。我们将继续在研发方面进行投资,以支持我们现有的产品,扩大我们集成的范围,并在我们的平台上进行创新。我们不断扩大的产品组合为我们向客户群追加销售和交叉销售提供了更多机会。除了内部开发,我们还可以通过收购扩大我们的产品组合和提供的产品。
•扩大我们的国际影响力。我们打算在迄今取得的成功的基础上,扩大北美以外的地区,特别是整个EMEA、亚太地区和日本的销售。我们产品的自助式、低摩擦特性使我们能够将触角伸向我们看到重大机遇的其他地区。在截至2023年1月31日的财年中,我们的国际业务创造了24%的收入。
我们的市场机遇
我们的平台展示了开发、IT运营、客户服务和支持以及安全运营的核心用例。我们估计,到2022年,在开发、IT运营、客户服务和支持以及安全运营领域,全球大约有7500万潜在用户,其中包括大约:
•2500万开发人员
•2100万IT运营人员
•2700万名客户服务和支持人员
•200万安保行动人员
我们估计我们的潜在市场总额超过380亿美元。为了计算我们的总潜在市场,我们将7500万潜在用户的估计乘以我们适用的产品每用户平均收入。我们相信,我们在这些市场的全球渗透率约为1%。除了我们的核心使用案例外,我们还看到客户在其业务运营和工业运营中使用我们的平台。
客户成功
我们致力于为我们的客户取得成功。这意味着提供性能改进,使我们的客户能够推动他们的数字计划。提供经常性价值的关键是快速实施,重点是在我们的整个关系中不断改进。我们通过工程、IT、安全、客户支持、高管领导和整个员工群的跨职能工作流程,增强客户的实时运营能力,从而为客户提供帮助。
公司通常处于数字运营成熟之旅,我们将其分为五个阶段:手动、反应性、响应性、主动性和预防性。在我们看来,大多数组织处于前三个阶段之一,这意味着问题主要是通过客户报告发现的。
为了帮助公司推进其数字化之旅,我们的客户成功团队的结构是在从入职、采用我们的平台、实现业务价值和续订的整个客户生命周期中提供专业知识。我们提供深入的讲师指导课程,以认证我们的客户和合作伙伴的产品、技术和最佳实践。支持团队通过多渠道环境回答客户与我们产品相关的问题,从免费支持到带服务级别协议的全天候支持。技术行业专家、架构师和顾问通过工作流优化和PagerDuty最佳实践帮助客户快速部署。续订团队积极主动地减少客户流失/降级,并为客户提供积极的按时续订体验。
研究与开发
我们的研发团队由我们的用户体验、产品管理、工程和技术运营团队组成。这些小组负责设计、开发、测试、交付和支持
为我们的平台提供新的和现有的技术和功能。他们还负责扩展我们的平台,改进我们的云基础设施,并最终提高我们的高可用性。我们在研发方面投入大量资源,以推动核心技术创新,并将新产品推向市场。我们分散的研发努力使我们能够在我们的多个地点吸引最优秀的人才,包括旧金山、亚特兰大、多伦多和里斯本,以及不在我们中心附近的完全远程的员工。
销售和市场营销
我们采用了高效的市场营销策略,将通过口碑、以用户为中心的内容营销和基层品牌开发等方式进行病毒式的普及与高速内部销售模式相结合,从而推动新客户的初始土地以及随后扩展到更广泛的用例、更多的用户和高级功能。我们还通过内部和现场销售策略,针对从中端市场到大型企业的高级IT和业务运营管理人员,以寻求更大规模的部署。
我们的全球销售团队专注于新客户的获取以及向现有客户追加销售和交叉销售额外产品。我们的销售团队按地区(包括美洲、EMEA、亚太地区和日本)以及目标组织规模进行组织。
我们的核心事件响应和客户服务运营产品提供与客户需求及其数字化运营成熟度一致的定价计划:免费、专业、商业和数字化运营。客户可以在PagerDuty平台上开始他们的旅程,免费计划为少于5个用户,并发展到完整的数字化运营功能,简化事件响应,自动化诊断和补救。状态页面可作为这些计划的附加组件提供,以增强和自动化最终用户在事件管理中的参与。AI Ops附加组件,PagerDuty事件智能和PagerDuty自动化操作,也可用于更增量的升级,作为升级到完整数字化运营计划的替代方案。客户还可以采取自动化优先的方法,通过订阅PagerDuty Process Automation(以前的Rundeck)或其SaaS对应品PagerDuty Runbook Automation,开始他们的PagerDuty旅程。
我们使用多种营销策略与潜在客户互动,包括电子邮件营销、活动营销、数字广告、社交媒体、公共关系和社区活动。我们还主办并出席区域、国家和全球活动,包括我们的PagerDuty峰会,以吸引客户和潜在客户,提供产品培训,分享最佳实践,并促进社区发展。我们的技术领导者和布道者经常在DevOps Days等市场领先的开发者活动中以主题专家的身份发言。
竞争
PagerDuty在很大程度上是为了取代人工工作和本土系统而进行的。开发者市场的大多数商业竞争都是针对OpsGenie、xMatters和Splunk On—Call(前身为VictorOps),以及利基客户、地理或用例细分市场中的长尾供应商。
在大型企业客户中,特别是在与关键的中央运营团队和CIO/IT采购中心接触时,我们也经常会遇到ServiceNow通过其捆绑的通知解决方案和信息技术运营管理套件。随着时间的推移,我们的竞争格局正在从点产品转向多解决方案和平台竞争。
我们根据一系列因素进行竞争,包括:
•平台功能和产品广度;
•一体化;
•性能、安全性、可扩展性和可靠性;
•实时响应、工作流程和自动化能力;
•专注于现代、当代的数字服务和运营;
•品牌认知度、声誉和客户满意度;
•易于实施和使用;
•实现价值的时间、总拥有成本和投资回报率。
我们相信,我们在所有这些因素方面都具有竞争优势,并且我们在数字化运营管理领域处于领先地位。
知识产权
我们依靠商业秘密、专利、版权和商标以及合同保护的组合来建立和保护我们的知识产权。尽管截至2023年1月31日,我们在美国有15项已发布专利和13项专利申请待审,就已发布专利而言,预计期限将在2033年至2040年之间结束,我们积极寻求涵盖源自本公司的发明的专利保护,但我们不认为我们对任何一项或多项专利有重大依赖性。我们致力于在美国和美国以外的各个司法管辖区注册域名、商标和服务商标。
我们通过使用内部和外部控制(包括与员工、承包商、客户和合作伙伴的合同保护)来控制对我们专有技术和其他机密信息的访问和使用,我们的软件受美国和国际知识产权法律的保护。我们要求我们的员工、顾问和其他第三方签订保密和专有权利协议,并控制对软件、文档和其他专有信息的访问。我们的政策是要求员工和独立承包商签署协议,将他们代表我们产生的任何发明、商业秘密、原创作品、开发和其他过程分配给我们,并同意保护我们的机密信息。此外,我们通常与我们的供应商和客户签订保密协议。
虽然我们依赖知识产权,包括商业秘密、专利、版权和商标,以及合同保护来建立和保护我们的专有权利,但我们相信,我们人员的技术和创造性技能、新模块的创建、特性和功能以及对我们平台的频繁增强等因素对于建立和保持我们的技术领先地位更为重要。
监管
我们受许多美国联邦、州和外国法律法规的约束,这些法规涉及对我们的业务至关重要的事项。这些法律法规可能涉及隐私、数据保护、知识产权、竞争、消费者保护、出口税收或其他主题。我们所受的许多法律和法规仍在发展中,并在法庭上接受考验,可能会被解读为可能损害我们业务的方式。此外,这些法律和法规的应用和解释往往是不确定的,特别是在我们所处的快速发展的新行业中。由于全球法律和法规一直在快速发展和演变,我们可能不符合或可能没有遵守每一项适用的法律或法规。有关与这些不同政府监管领域相关的风险的讨论,请参阅“风险因素--我们受制于不断演变和日益严格的美国和外国法律、法规、规则、合同义务、政策和其他与数据隐私和安全相关的法律义务。我们实际或被认为未能履行此类义务可能导致监管调查或行动;诉讼;罚款和处罚;中断我们的业务运营;不利的宣传和声誉损害;收入或利润损失;客户或销售额的损失;我们普通股价格的下降;以及其他不利的业务后果。
地理信息
有关我们的收入和长期资产的地理位置说明,请参阅附注15,“地理信息”我们的合并财务报表附注包括在本表格10-K的其他部分。
人力资本
我们的企业文化是我们成功的关键组成部分,我们将继续采取措施,帮助促进创新、团队合作、多样性和包容性。我们提倡一种重视思想民主化和在内部采用DevOps文化的环境,从而形成一种心态,使我们的团队能够更具创新性、生产力和协作性。我们不断投资于我们的全球员工队伍,以进一步推动多样性和包容性,提供公平和具有市场竞争力的薪酬和福利,以支持我们员工的福祉,并促进他们的增长和发展。截至2023年1月31日,我们拥有1,166名员工,其中约65%在美国,35%在我们的国际办事处。我们的员工中没有一个是由工会代表他或她的就业。我们没有经历过任何停工,我们认为我们与员工的关系很好。
包容性、多样性和公平性
我们的愿景是建立一个公平的世界,在其中我们转变关键工作,以便所有团队都能取悦他们的客户并建立信任。我们致力于让所有背景的员工成为包容性、多样性和公平性(“ID&E”)的倡导者、促进者和实践者。无论身份如何,重要的是让我们的所有员工感到受欢迎、安全和被倾听。我们的ID&E使命-通过系统性和程序性的公平、可持续的社区发展和有影响力的学习体验,激活所有PagerDuty员工或荷兰人的潜力。我们的ID&E愿景是一个以人为本、数据驱动的组织,在这种组织中,权力在员工身份的马赛克之间公平分配。
当我们努力实现我们的多元化目标时,重要的是每个员工都感到被接受、得到支持,并能够做回真实的自己。我们通过创建投资于公平和可持续社区的倡议来做到这一点,这有助于员工动员和采取行动。我们的目标是PagerDuty成为一家以人为本的组织,机会在所有员工之间公平分配。我们的员工资源组(“ERG”)-拥有共同特征、兴趣和经验的员工网络-是我们实现这一目标并与员工互动的关键要素。ERG是我们充满活力的社区的文化支柱,通过教育、意识和庆祝活动支持我们的ID&E努力。我们战略的其他组成部分包括ID&E大使计划,该计划提供每个地区文化和商业规范的全球视角,以及ID&E指导原则,以促进所有级别的榜样领导。
有关我们的多样性和包容性战略以及多样性指标和计划的更多信息,请访问我们的网站https://www.pagerduty.com/careers/diversity/.我们网站上的任何内容都不应被视为通过引用并入本10-K表格。
薪酬、福利和福利
我们提供公平、有竞争力的薪酬和福利,以支持员工的整体福祉,吸引和留住高绩效人才。我们定期评估我们的薪酬和福利,以确保我们提供的一揽子方案在不断变化的市场中具有竞争力,并满足员工的需求。与公司战略和目标一致,我们的薪酬计划包括固定基本工资以及为符合条件的员工提供短期和长期激励机会。我们提供广泛的福利选择,包括但不限于医疗、牙科和视力福利、灵活的支出和健康储蓄账户、慷慨的带薪休假和休假计划以及退休计划。我们还通过员工援助计划和各种其他行为健康支持应用程序提供情感健康服务。
员工敬业度和发展
我们致力于确保我们的员工获得资源和工具,不仅可以在PagerDuty蓬勃发展,而且可以作为一个分布式全球公司更好地合作。随着我们最近成立的文化与战略团队,我们的使命是通过有意倾听、激活我们的公司价值观和实践,并向员工、客户和合作伙伴传达我们的员工价值主张,在整个员工生命周期中提高员工参与度。通过不同的倾听方法,例如我们的季度参与度调查,我们收集关于参与度驱动因素的具体反馈,以更好地为所有杜通人创造参与度和公平的体验。我们的人员发展团队为领导者提供必要的指导和培训,以便与员工进行对话,使他们能够拥有并推动其职业发展目标。这两个团队共同努力,为员工提供全面的体验,
参与并与我们公司的目标相连,以及看到自己在我们的组织中成长和发展。
社会影响及环境、社会及管治(“ESG”)措施
我们于2018年推出www.example.com,通过整合社会影响力和ESG目标,确保为我们生活、工作和服务的社区做出可持续贡献。PagerDuty.org 我们通过调动核心公司资产帮助有影响力的组织在每时每刻都至关重要的时候实现其使命,通过部署高影响力的资金,使合作伙伴能够推进正义和公平的健康结果,以及通过激励员工创造有意义的影响力。
自2017年以来,作为承诺1%的会员,我们承诺1%的股权,1%的产品和1%的员工时间来推动积极的社区影响。于二零一八年六月,我们透过向Tides Foundation发行认股权证以购买普通股股份,以资助我们的慈善捐赠,履行股权质押。www.example.com基金致力于更快地满足紧急需求,通过在我们的时间关键的健康和气候公正核心领域的赠款、捐赠产品和员工专业知识的综合投资,促进司法和健康。在截至2023年1月31日的财年,我们部署了约140万美元,包括推出PagerDuty影响加速器,以帮助我们关注时间关键的健康和气候公平领域的技术前沿组织通过提供不受限制的资金、产品信用和折扣、技术公益支持和语音放大来扩大其影响。我们还专注于解决另一个受结构性种族主义影响的领域——气候变化和环境污染的影响——社区不平等。通过我们的气候公平投资组合,我们投资于基于社区的气候公平方法(包括地球守护者、地球黑客、OpenAQ和解决方案项目)。此外,我们继续授权PagerDuty员工资源小组和全球冠军,通过我们的Dutonian领导的赠款计划,资助与社区一致的组织和问题。
我们的志愿者休假政策每年为员工提供20小时的志愿者、投票和参与无党派选民参与活动以及和平示威。从新员工开始,我们的奖励和表彰计划表彰并庆祝员工在付出时间、专业知识或资本方面所做出的贡献。2022年,95%的员工参与志愿服务或回馈社会。
我们于二零二零年对ESG作出基础投资,包括成立跨职能的企业领导层ESG指导委员会,以确保我们的业务运作产生积极影响。2021年,我们加强了这项工作,进行了首次重要性评估和首两年的温室气体清单。我们获得EcoVadis银级评级,并将环境、社会及管治监督纳入董事会提名及企业管治委员会(“提名及企业管治委员会”)章程。于2022年,我们聘请了一名专责的环境、社会及管治总监,公布了我们的首份环境、社会及管治披露,并维持EcoVadis的银评级。我们还表示,我们将致力于实现《巴黎协定》中规定的碳预算,并正在制定基于科学的目标来实现这些承诺。有关工作继续由环境、社会及管治督导委员会、首席财务官(作为环境、社会及管治执行发起人)以及提名及企业管治委员会监督。
为了阐明我们在社会影响、公平和ESG目标和承诺方面的进展,www.example.com发布了年度影响报告。我们每年跟踪并报告我们在社会影响、公平和ESG承诺方面的进展,同时我们将在社会影响、ID & E和ESG方面的新投资领域正式化。
可用信息
我们通过我们的网站(www.example.com)免费提供我们的10—K表格年度报告、10—Q表格季度报告和8—K表格当前报告以及根据《交易法》第13(a)节或第15(d)节提交或提供的这些报告的修订,在它们以电子方式提交或提供给美国证券交易委员会后,在合理可行的范围内尽快提供。
证券和交易委员会设有一个因特网网站(http://www.example.com),其中载有报告、委托书和信息声明以及向证券和交易委员会电子提交的有关发行人的其他信息。
我们通过各种方式向公众公布有关我们、我们的产品和服务以及其他事项的重要信息,包括我们的网站(www.example.com)、我们的网站(www.example.com)的投资者关系部分、我们的博客。www.pagerduty.com(twitter.com/pagerduty)、Twitter帐户@ jenntejada和Facebook页面(facebook.com/pagerduty),以实现向公众广泛、非排斥地传播信息。我们鼓励投资者和其他人查看我们在这些地点公开的信息,因为这些信息可能被视为重要信息。
第1A项。风险因素
我们的业务涉及重大风险,其中一些风险如下所述。您应仔细考虑以下风险,以及本10-K表中的所有其他信息,包括我们的合并财务报表和本10-K表中其他部分包含的相关附注。以下任何风险都可能对我们的业务、经营结果、财务状况或前景产生不利影响,并可能导致我们普通股的交易价格下跌。我们的业务、经营结果、财务状况或前景也可能受到风险和不确定性的损害,这些风险和不确定性目前我们不知道,或者我们目前认为不是实质性的。
与我们的商业和工业有关的风险
我们行业或全球经济的不利条件,或信息技术支出的减少,可能会限制我们增长业务的能力,并对我们的运营结果产生负面影响。
根据行业或全球经济的变化对我们或我们的客户和潜在客户的影响,我们的运营结果可能会有所不同。美国及海外整体经济的负面状况,包括国内生产总值增长变化、金融和信贷市场波动、通胀上升、利率上升、银行倒闭、供应链中断、劳动力短缺、汇率疲软、国际贸易关系、政治动荡、自然灾害、卫生流行病或流行病(如新冠肺炎大流行)、战争(如俄罗斯入侵乌克兰)以及对美国、欧洲、亚太地区、日本或其他地方的恐怖袭击,都可能导致商业投资减少,包括信息技术支出,并对我们的业务增长产生负面影响。此外,美国最近经历了历史上的高通胀水平。不断上升的通货膨胀可能会增加我们的供应、员工和设施成本,并减少对我们产品的需求。此外,如果我们的客户受到这些因素的实质性负面影响,例如由于未来银行倒闭而无法获得他们现有的现金来履行对我们的付款义务,我们的业务可能会受到负面影响。竞争对手,其中许多比我们更大,拥有更多的财力,可能会通过降低价格来吸引我们的客户,以应对充满挑战的市场状况。此外,某些行业的整合步伐加快可能会导致我们在产品上的整体支出减少。我们无法预测任何经济放缓、不稳定或复苏的时间、强度或持续时间,无论是总体上还是在任何特定行业内,也无法预测任何此类事件可能如何影响我们的业务。
我们有运营亏损的历史,未来可能无法实现或维持盈利。
我们成立于2010年,自成立以来一直处于净亏损状态。在截至2023年、2022年和2021年1月31日的财年,我们产生了可归因于PagerDuty的净亏损1.284亿美元、1.075亿美元和6890万美元,截至2023年1月31日,我们累计赤字4.772亿美元。虽然我们在最近几个时期经历了显著的收入增长,但我们不确定我们是否或何时将获得足够高的销售额,以维持或增加我们的增长,或实现或保持未来的盈利能力。我们还预计未来我们的成本和支出将增加,如果我们的收入不增加,这可能会对我们未来的运营业绩产生负面影响。特别是,我们打算继续投入大量资金来进一步开发我们的平台,包括推出新的产品和功能,并扩大我们的内部和现场销售团队以及客户成功团队,以推动新客户的采用,扩大用例和集成,并支持国际扩张。我们还面临与增长、扩大客户基础和成为上市公司相关的增加的合规成本。我们发展业务的努力可能比我们预期的成本更高,我们可能无法增加足够的收入来抵消增加的运营费用。由于多种原因,我们可能会在未来招致重大损失,包括本文所述的其他风险,以及不可预见的费用、困难、并发症和延误,以及其他未知事件。如果我们无法实现并维持盈利,我们的业务和普通股的价值可能会大幅缩水。
我们最近的快速增长可能并不代表我们未来的增长,如果我们继续快速增长,我们可能无法有效地管理我们的增长。我们的快速增长也使我们难以评估我们的未来前景,并可能增加我们无法成功的风险。
截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日止财政年度,我们的收入分别为3.708亿美元、2.814亿美元和2.136亿美元。尽管我们近期收入大幅增长,但即使我们的收入持续增长,我们预计未来收入增长率将因包括业务成熟在内的各种因素而下降。我们收入的整体增长取决于多个因素,包括我们的能力:
•有效地为我们的数字化运营平台定价,以便我们能够吸引新客户并扩大对现有客户的销售;
•扩展我们平台上提供的产品的功能和使用案例;
•维持或提高客户购买和续订我们平台的费率;
•为我们的客户提供满足他们需求的客户支持;
•继续将我们的产品推向美国以外的新市场;
•成功识别并收购或投资于我们认为可以补充或扩展我们平台的业务、产品或技术;以及
•在全球范围内提高我们品牌的知名度,并成功地与其他公司竞争。
我们可能无法成功达成任何该等目标,因此难以预测未来的经营业绩。如果我们用于规划业务的假设不正确或因市场变化而改变,或如果我们无法保持一致的收入或收入增长,我们的股价可能会波动,可能难以实现和维持盈利能力。您不应依赖我们以往任何季度或年度期间的收入作为我们未来收入或收入增长的任何指标。
此外,我们预计会继续在以下方面投入大量财政和其他资源:
•销售和市场营销,包括扩大服务于国际客户;
•我们的技术基础设施,包括系统架构、可扩展性、可用性、性能和安全性;
•产品开发,包括对我们的产品开发团队的投资,以及为我们的平台开发新产品和新功能;
•收购或战略投资;
•国际扩张;以及
•一般行政管理,包括增加与上市公司相关的法律、会计和合规费用。
该等投资可能不会导致我们业务的收入增长增加。如果我们无法以足以抵消预期成本增加的速度增加收入,我们的业务、财务状况和经营业绩将受到损害,我们可能无法实现或维持长期盈利能力。此外,我们可能会遇到不可预见的运营费用、困难、并发症、延误和其他可能导致未来期间亏损的未知因素。如果我们的收入增长未能达到未来期间的预期,我们的财务表现可能受到损害,我们可能无法在未来实现或维持盈利能力。
持续的全球COVID—19疫情可能会损害我们的业务、经营业绩及财务状况。
COVID—19疫情对我们的大部分业务造成不利影响,并可能对我们的财务状况及经营业绩造成重大不利影响。我们面临许多与大流行病有关的风险,包括下文所述的风险。COVID—19及其变种持续影响我们业绩的程度将取决于未来的发展,这些发展具有高度不确定性且无法预测,包括但不限于疫情的持续时间和严重程度、为遏制病毒或治疗其影响而采取的行动、疫苗接种率、变种的影响、政府、企业、和个人对病毒和由此造成的经济破坏的反应,以及恢复正常的经济和运营条件的速度和程度。我们同样无法预测疫情对我们的客户、供应商、供应商及其他合作伙伴的影响程度及其财务状况,但对该等各方的重大影响亦可能对我们造成重大不利影响。
我们的客户或潜在客户,尤其是受新型冠状病毒疫情影响最严重的客户,如中小型企业或运输、酒店、零售及能源等行业的客户,已减少并可能在未来减少其资讯科技开支或延迟其数码转型计划,这可能对我们的业务造成重大不利影响。我们已经看到并可能继续看到个人客户的用户数量下降,因为这些客户需要削减劳动力。于2019冠状病毒病疫情期间,我们亦经历客户需求减少、客户支出减少及合约期限减少(其后已正常化),但我们日后可能再次经历该等影响,以及因条款及条件及竞争对手产品及服务定价变动而导致的竞争加剧,以及可能对我们业务造成重大不利影响的条款及条件变动、付款期延长及竞争加剧。业务成果和未来期间的总体财务执行情况。
我们还取消了其他计划中的活动或将其转移到虚拟体验,并可能决定在未来更改、推迟或取消其他客户、员工或行业活动。我们通常依赖市场推广及推广活动(如峰会及其他面对面会议、活动及会议),以促进客户注册及为潜在客户创造商机,而虚拟市场推广活动及电话或虚拟销售互动可能不如面对面活动及会议成功。我们无法预测COVID—19疫情可能会持续多长时间或程度限制我们的营销、推广及销售活动。
我们的许多员工至少在部分工作日继续远程工作,将COVID—19在员工基础中的传播减至最低。我们的远程工作人员对我们的信息技术系统和数据构成了更大的风险,因为我们越来越多的员工在家工作,使用外部的网络连接。
虽然我们的收入、账单及盈利因我们以订阅为基础的业务模式而相对可预测,但COVID—19疫情的影响可能在未来期间才能完全反映在我们的经营业绩及整体财务表现中。COVID—19及其变种的影响也可能加剧
本“风险因素”一节和本报告中讨论的其他风险,这些风险可能反过来对我们造成重大不利影响。与COVID—19相关的发展一直不可预测,可能会出现我们不知道或无法适当或迅速应对的额外影响及风险。
我们在一个新兴和不断发展的市场中运营,这可能会比我们预期的更缓慢或不同。如果我们的市场没有像我们预期的那样增长,或者如果我们无法扩展我们的平台以满足这个市场的需求,我们的收入可能会下降,无法增长或无法显著增长,我们可能会产生额外的经营损失。
数字化运营管理解决方案市场,尤其是企业级解决方案,正处于发展的早期阶段,目前还不确定这个市场是否会发展,即使发展,发展的速度会有多快,增长的幅度会有多大,或者我们的平台是否会被广泛采用。我们的成功将在很大程度上取决于我们的平台作为现有解决方案的替代方案的广泛采用,或被根本不使用任何此类解决方案的客户采用。一些组织可能出于多种原因不愿或不愿使用我们的平台,包括担心额外成本、基于云的产品的可靠性和安全性的不确定性,或者对我们平台的好处缺乏认识。我们扩大平台销售的能力取决于几个因素,包括潜在客户对我们平台的认知度;及时完成、引进和市场接受我们平台或我们可能推出的新产品的增强功能;我们吸引、留住和有效培训内部和现场销售人员的能力;我们发展或维持与合作伙伴的整合的能力;我们营销计划的有效性;我们平台的成本;以及我们竞争对手的成功。如果我们在开发和营销我们的平台方面不成功,或者如果组织没有意识到或重视我们的平台作为传统系统的替代品的好处,我们的平台的市场可能不会继续发展,或者发展速度可能比我们预期的慢,这两种情况都将损害我们的增长前景和经营成果。
倘我们未能吸引新客户,我们的收入增长将受到不利影响。
为增加收入,我们必须继续吸引新客户,并增加对现有客户的销售。随着我们的市场成熟、产品和服务产品的发展,以及竞争对手推出的成本较低或差异化的产品或服务被认为与我们的平台竞争,我们销售产品订阅的能力可能会受到影响。同样,如果这些组织中的客户或用户认为竞争产品中的功能减少了对我们产品的需求,或者他们更愿意购买与其他公司(包括我们的合作伙伴)提供的解决方案捆绑在一起的其他产品,这些公司在邻近市场运营并与我们的产品竞争,我们的订阅销售也可能受到不利影响。由于这些和其他因素,我们可能无法吸引新客户,这可能会对我们的业务、收入、毛利率和其他经营业绩产生不利影响,并因此对我们普通股的交易价格产生不利影响。
我们最近于2023年1月24日宣布的重组可能不会带来预期的节约或运营效率,可能导致总成本和支出高于预期,并可能扰乱我们的业务。
2023年1月24日,我们宣布,作为我们持续推动有效增长和扩大经营利润率的行动的一部分,我们正在推进旨在提高产能的全球规模计划,同时改善我们的成本结构。直接影响是员工人数减少7%,因为一些职位被取消,新职位在高人才、低成本地区被创造。在我们的高效率增长战略的同时,我们正在考虑根据劳动力的分布性质和办公室设施的改变用途,进行房地产合理化。我们可能会因与重组有关的事件而产生目前未预期的额外开支,例如重组可能会对我们的其他负债和义务产生未来影响,从而可能导致未来期间的亏损。由于无法预见的困难、延误或意外的费用,我们可能无法全部或部分实现这一重组的预期效益和节省。倘我们未能透过重组实现预期的营运效率及成本节约,我们的经营业绩及财务状况将受到不利影响。此外,我们将来可能需要进行额外的裁员或重组活动。
此外,我们的重组可能会扰乱我们的运营。例如,我们的裁员可能会产生意想不到的后果,例如超过计划裁员人数的自然减员、增加工作人员的困难,
我们的日常运营和员工士气低落。倘不受裁员影响的雇员寻求其他工作,则可能会导致意外额外开支以确保充足资源或损害我们的生产力。我们减少员工人数亦可能损害我们吸引及挽留对我们业务至关重要的合资格管理、销售及市场推广人员的能力。任何未能吸引或挽留合资格人员的行为均可能对我们的业务造成不利影响。
如果我们无法留住现有客户或向他们出售额外功能和服务,我们的收入增长将受到不利影响。
为了增加我们的收入,除了向新客户销售产品外,我们还必须留住现有客户,并说服他们在整个组织中扩大对我们平台的使用,包括增加用户数量、订阅其他功能以及扩大多个部门和业务单位的用户群。我们保留客户和增加其订阅量的能力可能因各种原因而受损,包括客户对产品定价变动的反应或本文所述的其他风险。因此,我们可能无法与现有客户续订认购或吸引现有客户的新业务,这将对我们的业务、收入、毛利率和其他经营业绩产生不利影响,并因此对我们普通股的交易价格产生不利影响。
我们向现有客户销售额外功能和服务的能力可能需要更复杂和成本更高的销售努力,特别是当我们的目标是制定这些采购决策的大型企业和更高级的管理层时。同样,客户向我们购买额外产品及服务的比率取决于多项因素,包括整体经济状况及额外产品功能及服务的定价。如果我们向客户销售额外功能和服务的努力不成功,我们的业务和增长前景将受到影响。
我们的客户没有义务在其认购期届满后向我们续订其认购。我们与客户的订阅通常为期一年,但范围从每月到多年不等。为了维持或改善我们的经营业绩,我们的客户以相同或更优惠的条款向我们续订订阅是非常重要的。鉴于我们的客户群在规模、行业和地理位置方面的多样性,我们无法准确预测续订或扩张率。我们的续订和扩展率可能会因多项因素而下降或波动,包括客户支出水平、客户对我们的产品和服务的不满、客户的用户数量减少、客户类型和规模的变化、定价变化、竞争条件、其他公司收购我们的客户以及整体经济状况。倘客户不向我们续订订阅,或彼等于续订时减少订阅金额,则我们的收益及其他经营业绩将下降,而我们的业务亦会受到影响。如果我们的更新或扩张速度大大低于公开市场、证券分析师或投资者的预期,我们普通股的交易价格可能会下跌。
我们很大一部分收入来自单一产品。
我们的事件响应产品的订阅销售额占我们收入的很大一部分。我们预计,在可预见的未来,这些订阅将占我们收入的很大一部分。因此,我们的经营业绩可能会受到以下因素的影响:
•对我们的事件响应产品的需求是否有所下降;
•我们更广阔的平台和其他产品未能实现市场接受度;
•我们的数字运营平台市场没有继续增长,或者增长速度慢于我们的预期;
•引入产品和技术,作为我们的平台和产品的替代或替代,或代表对其的改进;
•我们的平台和产品没有涉及的技术创新或新标准;
•对我们或我们的竞争对手提供的当前或未来价格的敏感性;以及
•我们无法及时发布我们平台和产品的增强版本。
我们无法续订或增加我们平台或市场的订阅销售额并销售额外的产品和功能,或者我们平台订阅级别的价格下降,这将比我们从各种产品获得大量收入更严重地损害我们的业务和运营业绩。此外,如果我们的平台和产品的市场增长速度慢于预期,或者如果对我们的数字运营平台的需求增长没有预期的那么快,无论是由于竞争、定价敏感性、产品过时、技术变化、不利的经济条件、银行倒闭、地缘政治环境不确定、客户的预算限制或其他因素,我们的业务、运营结果和财务状况都将受到不利影响。
我们参与的市场是竞争激烈的,如果我们不能有效竞争,我们的经营业绩可能会受到损害。
数字运营解决方案市场,尤其是企业级解决方案,是高度分散、竞争激烈且不断发展的市场。我们面临着来自内部解决方案、开源软件、手动流程和软件供应商的激烈竞争,这些供应商可能会与我们产品的某些组件以及老牌和新兴的软件供应商展开竞争。随着新技术和市场进入者的引入,我们预计未来的竞争环境仍将是激烈的。我们的一些实际和潜在竞争对手已经被其他较大的企业收购,并已经或可能进行收购,或可能达成合作伙伴关系或其他战略关系,提供比他们各自提供的更全面的产品,或实现比我们更大的规模经济。例如,一些与我们产品的某些组件竞争的公司包括ServiceNow、Atlassian和Splunk。此外,目前不被视为竞争对手的新进入者可能会通过产品开发、收购、合作伙伴关系或战略关系进入市场。当我们希望通过现有的内部解决方案向潜在客户营销和销售我们的平台时,我们必须让他们的内部利益相关者相信,我们的平台优于他们目前的解决方案。
我们根据一系列因素进行竞争,包括:
•平台功能和产品广度;
•一体化;
•性能、安全性、可扩展性和可靠性;
•实时响应、工作流程和自动化能力;
•专注于现代、当代的数字服务和运营;
•品牌认知度、声誉和客户满意度;
•易于实施和使用;以及
•实现价值的时间、总拥有成本和投资回报率。
我们的竞争对手在规模、产品和服务的广度和范围方面各不相同。我们的许多竞争对手和潜在竞争对手比我们拥有更高的知名度、更长的运营历史、更牢固的客户关系和更牢固的客户基础、更大的营销预算和更多的资源。此外,目前未提供竞争性解决方案的其他潜在竞争对手可能会扩大其产品供应,以与我们的平台竞争,或者我们当前和潜在竞争对手可能会在他们之间或与第三方建立合作关系,从而进一步增强他们在我们可寻址市场中的资源、产品和服务供应。我们的竞争对手可能比我们更快、更有效地应对新的或不断变化的机遇、技术、标准和客户要求。现有竞争对手或新进入者可能会引入新技术,减少对我们平台的需求。除了产品和技术
竞争,我们面临价格竞争。我们的一些竞争对手以较低的价格提供解决方案,这导致了定价压力。我们的一些较大的竞争对手,如Atlassian和Splunk,在运营上具有灵活性,可以将竞争解决方案与其他产品捆绑在一起,包括以更低的价格提供这些解决方案,或者作为其他产品更大销售的一部分,不向客户收取额外费用。
此外,由于开源软件的特点,新的竞争者进入开源市场的技术壁垒可能较少。开源软件的一个特点是,在特定限制的情况下,任何人都可以修改和重新分发现有的开源软件,并使用它在市场上竞争。这种竞争可以在比传统专有软件公司所需的更少程度的管理费用和交付时间的情况下发展。新的基于开源的平台技术和标准正在不断开发,并可以迅速普及。开源方面的改进可能会导致客户用内部开发、集成和维护的开源软件替换从我们购买的软件。对于拥有比我们更多资源的竞争对手来说,有可能开发自己的内部解决方案,并在开源的基础上提供给那些原本可能成为我们潜在客户的组织,这可能会减少对我们产品的需求,并对我们的产品施加价格压力。
由于所有这些原因,我们可能无法与当前或未来的竞争对手成功竞争,这种竞争可能导致我们的平台无法继续获得或保持市场接受度,其中任何一种都会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们的业务性质使我们面临固有的责任风险。
我们的平台和相关产品,包括事件智能和流程自动化,旨在提供快速、可靠的警报,在关键业务事件期间频繁传达信息,例如与减轻系统问题的破坏性影响相关的信息,并自动修复系统问题。由于此类产品的性质,我们可能面临的解决方案或系统故障责任风险比其他业务所固有的风险更大。虽然我们几乎所有的订阅协议都包含限制我们对客户责任的条款,但我们不能向您保证这些限制将得到执行,即使我们胜诉,与实际或指称的遗漏或失败有关的任何诉讼费用也不会对我们造成重大不利影响。
此外,我们的某些保单和某些州的法律可能会限制或禁止因重大过失引起的惩罚性或某些其他类型的损害赔偿或责任的保险,我们无法向您保证我们已充分投保我们面临的风险。
我们预计我们的财务业绩会出现波动,这使得我们很难预测未来的业绩,如果我们未能满足证券分析师或投资者对我们经营业绩的预期,我们的股价和您的投资价值可能会下降。
我们的经营业绩在过去有波动,预计未来也会因各种因素而波动,其中许多因素是我们无法控制的。因此,我们过去的业绩可能不能预示我们未来的表现。除了本文描述的其他风险外,可能影响我们经营业绩的因素包括:
•由于客户减少开支,无论是作为成本削减措施还是由于无力偿债或破产,也无论是由于通胀压力、全球利率上升、银行倒闭、持续的COVID—19疫情或其他原因,导致对我们平台的需求或定价出现波动;
•我们吸引新客户的能力;
•保持现有客户的能力;
•客户扩张率;
•续订的价格和数量;
•客户购买的时间;
•由于预期我们或我们的竞争对手将推出新产品或改进产品,采购决策出现波动或延迟;
•客户预算及其预算周期和采购决定的时间安排的变化;
•潜在和现有客户选择我们竞争对手的产品或在内部开发自己的解决方案;
•我们控制成本的能力,包括我们的运营费用;
•支付营业费用的数额和时间,特别是研究和开发以及销售和营销费用,包括佣金;
•非现金支出的金额和时间,包括基于股票的补偿、商誉减值和其他非现金费用;
•与招聘、培训和整合新员工以及留住和激励现有员工相关的成本金额和时间安排;
•收购及其整合的影响;
•国内和国际的一般经济状况,以及对我们的客户所参与的行业有具体影响的经济状况;
•新会计公告的影响;
•我们市场竞争动态的变化,包括竞争对手或客户之间的整合;
•我们平台的交付和使用出现重大安全漏洞、技术困难或中断;以及
•我们的品牌知名度和我们在目标市场的声誉。
任何这些因素和其他因素,或其中一些因素的累积影响,可能导致我们的经营结果发生重大变化。此外,由于作为上市公司的运营成本增加,我们预计将继续产生重大额外开支。如果我们的年度经营业绩低于关注我们股票的投资者和证券分析师的预期,我们的普通股价格可能会大幅下跌,我们可能面临代价高昂的诉讼,包括证券集体诉讼。
由于我们在相关协议期限内确认大部分认购收入,销售额的下降或上升不会立即完全反映在我们的经营业绩中。
我们在订阅协议的有效期内确认云托管软件订阅费的收入,我们的订阅期一般为一年,但范围可能从每月至多年不等。因此,我们的大部分收入来自过往期间签订的云托管软件订阅。因此,任何一个季度对我们平台的需求下降或新订阅或续订的下降可能不会显著减少我们该季度的收入,但可能会对我们未来季度的收入产生负面影响。我们的收入确认模式也使我们难以在任何期间通过销售额外云托管软件订阅快速增加收入,因为来自客户的收入是在其云托管订阅的适用期限内确认的。
季节性可能会导致我们的销售和经营业绩出现波动。
每年的第一个财政季度通常是我们最低的账单和预订季度。事实上,我们第一财政季度的账单和预订通常低于上一财政季度的第四季度。我们相信,这是我们许多客户的采购、预算和部署周期的结果,特别是我们的
企业客户。我们预计,随着我们继续瞄准大型企业客户,这种季节性因素将继续影响我们未来的账单、预订和其他经营业绩。
如果我们不能有效地适应和响应快速变化的技术、不断变化的行业标准、不断变化的法规以及不断变化的客户需求、要求或偏好,我们的产品可能会降低竞争力。
我们竞争的市场相对较新,并受到快速技术变革、不断演变的行业标准和不断变化的法规,以及不断变化的客户需求、要求和偏好。我们业务的成功将部分取决于我们及时适应和有效应对这些变化的能力。如果我们无法继续增强和发展我们的数字化运营平台,或提供跟上技术和监管快速变化的新产品,或如果新技术出现能够以更低的价格、更高效、更方便、更可靠或更安全地提供竞争价值,我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。
倘我们未能维持及提升我们的品牌,我们扩大客户群的能力将受到削弱,我们的业务、经营业绩及财务状况可能受到影响。
我们相信,维持及提升PagerDuty品牌对支持向新客户营销及销售现有及未来产品以及扩大我们平台对现有客户的销售十分重要。我们亦相信,随着市场竞争的加剧,品牌认知的重要性将日益增加。成功维持及提升我们的品牌将主要取决于我们的营销努力的成效、我们提供可靠产品以持续以具竞争力的价格满足客户需求的能力、我们维持客户信任的能力、我们继续开发新功能及使用案例的能力,以及我们成功将我们的平台及产品与竞争产品及服务区分开来的能力。
此外,如果客户对我们合作伙伴的服务没有积极的体验,我们合作伙伴的表现可能会影响我们的品牌和声誉。我们的品牌推广活动可能不会提高客户知名度或增加收入,即使有,任何增加的收入也不会抵销我们在建立品牌时产生的开支。如果我们未能成功地推广和维护我们的品牌,我们的业务可能会受到影响。
如果不能有效地发展和扩大我们的营销和销售能力,可能会损害我们扩大客户基础和实现更广泛的市场对我们产品的接受的能力。
我们能否扩大客户群,并实现更广泛的市场接受我们的数字化运营平台,将在很大程度上取决于我们扩大营销和销售组织的能力。我们计划继续扩大我们的直销队伍和合作伙伴,无论是国内还是国际。我们还计划投入大量资源用于销售和营销计划,包括入境营销和在线广告。这些计划的有效性随时间而异,未来可能会因关键搜索词的竞争、搜索引擎使用的变化、主要搜索引擎使用的搜索算法的变化以及欧盟《通用数据保护条例》(“EU GDPR”)、英国《GDPR》(“U.K. GDPR”)和其他类似的隐私倡议。所有这些努力都需要我们投入大量的财政和其他资源。倘我们的销售及市场推广工作未能带来收益大幅增加,我们的业务及经营业绩将受到损害。倘我们无法聘用、发展、整合及挽留有才华及有成效的销售人员,倘我们的新及现有销售人员整体上无法在合理时间内达到预期生产力水平,或倘我们的销售及市场推广计划无效,则我们可能无法透过扩大销售队伍取得预期收入增长。
如果我们无法增强和改进我们的平台,或开发新的功能或用例,我们的收入可能不会增长。
我们提高销售额的能力在很大程度上取决于我们增强和改进平台、及时引入新功能以及为平台开发新用例的能力。我们开发或收购的任何新功能都需要及时和具成本效益的方式引入,以获得市场广泛认可,从而产生可观收入。如果我们不能加强我们的平台或开发,
我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
如果我们的产品因缺陷或类似问题而无法正常运行,以及如果我们未能开发出改进措施来解决任何缺陷或其他问题,我们可能会失去客户,受到服务性能或保修索赔的影响,或产生其他重大成本。
我们的操作取决于我们防止系统中断的能力。我们的数字化运营平台建立在现代模块化技术堆栈之上,该技术本身就很复杂,可能包含材料缺陷或错误,这可能会导致可用性中断或其他性能问题。我们不时会遇到服务中断,并发现我们的平台存在缺陷。我们将来可能会遇到额外的中断或发现额外的缺陷,这可能导致数据不可用或未经授权访问,或丢失或损坏我们客户的数据。在实施平台增强之前,我们可能无法检测和纠正缺陷或错误。因此,我们或我们的客户可能会在部署我们的平台后发现缺陷或错误。
我们的软件发生任何缺陷、错误、服务中断或其他性能问题,无论是与日常操作、升级或其他有关,都可能导致:
•客户流失;
•失去或延迟我们产品的市场接受度和销售量;
•客户延迟向我们付款;
•损害我们的声誉和品牌;
•针对我们的法律索赔,包括保修和服务级别协议索赔;或
•转移我们的资源,包括通过增加服务和保修费用或财务优惠,以及增加保险成本。
纠正我们软件中的任何重大缺陷或错误或其他性能问题所产生的成本可能是巨大的,并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况造成不利影响。
随着我们继续向新的和现有的企业客户销售,我们的销售周期、预测流程和部署流程可能变得更加不可预测,需要更多的时间和费用。
虽然我们主要依靠自助采购来建立新的客户关系,但我们的内部和现场销售团队则瞄准现有中端市场和企业客户的扩张机会。向新的和现有的中端市场和企业客户销售涉及的风险可能不存在,或者在向较小组织销售时存在的风险较小。随着我们寻求增加对中端市场和企业客户的销售,我们面临着更复杂的客户要求、高昂的前期销售成本、更低的可预测性,以及在某些情况下,与小客户相比,销售周期更长。对于中端市场和企业客户,频繁订阅我们平台的决定可能需要多名管理人员和更多技术人员的批准,而不是小型组织的典型情况,因此,面向中端市场和企业客户的销售可能需要我们投入更多的时间来培训这些潜在客户。中端市场和大型企业客户的采购也经常受到预算限制和计划外的行政、处理和其他延误的影响,这意味着我们可能无法与企业就订购条款达成一致。我们能否成功向中端市场和大型企业客户销售平台,也取决于我们销售队伍的有效性,包括目前占我们销售队伍大部分的新销售人员。此外,如果我们无法增加平台对中端市场和大型企业客户的销售,同时降低与服务这些客户相关的风险,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
如果我们不能在成长过程中保持我们的公司文化,我们的成功和我们的业务可能会受到损害。
我们相信,我们的文化一直是我们迄今取得成功的关键因素,我们提供的平台的关键性质促进了我们的员工更大的目标感。未能保留我们的文化,会对我们留住和招聘员工的能力产生负面影响,这对我们的增长至关重要,也会影响我们有效地专注和追求企业目标。随着我们的不断发展,如果我们不保持反映我们人才的文化,我们可能难以吸引和留住合格的多元化人才。因此,我们的企业文化是一项业务必需品,对我们在行业中的竞争地位至关重要。倘我们未能维持公司文化,我们的业务及竞争地位可能会受到不利影响。
如果我们失去了管理团队的关键成员,或者无法吸引和留住我们支持运营和增长所需的高管和员工,我们的业务可能会受到损害。
我们的成功和未来的增长取决于我们的管理团队和其他关键员工的持续服务。我们的管理团队不时可能因行政人员及主要员工的聘用或离职而发生变动,这可能会扰乱我们的业务。我们的高级管理层及主要雇员均按意愿聘用。我们目前并无为任何雇员购买“关键人士”保险。我们的若干关键雇员已长期与我们在一起,并已悉数授予股票期权或其他长期股权激励,这些股权或可能变得有价值并可能在公开市场出售,产生可观收益,这可能会降低彼等继续为我们工作的动力。我们的一名或多名高级管理人员,特别是首席执行官Jennifer Tejada或其他关键员工的流失可能会损害我们的业务,我们可能无法找到足够的替代者。我们无法确保我们能够保留任何高级管理层成员或其他主要雇员的服务。虽然我们已制定足够的继任计划,但我们无法确保在高级管理层或其他关键员工离职时,我们能够及时更换他们。
未能吸引及挽留额外合资格人员,以及对人员流动的任何限制,可能会妨碍我们执行业务策略及增长计划。
为了执行我们的业务战略,我们必须吸引和留住高素质的人才。我们行业对高管、软件开发人员、销售人员和其他关键员工的竞争非常激烈,而且越来越激烈。特别是,我们与许多其他公司竞争,争夺在设计、开发和管理基于云的软件方面拥有丰富经验的软件开发人员,以及熟练的销售和运营专业人员。虽然硅谷对这类人员的市场竞争特别激烈,但在我们维持业务的其他市场,包括加拿大和葡萄牙,竞争也很激烈。此外,目前与移民有关的监管环境是不确定的,包括H1-B签证和其他签证的可用性。如果实施新的或修订后的签证计划,可能会影响我们招聘、聘用、保留合格技术人员或与合格技术人员有效合作的能力,包括在加拿大,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。我们能否在未来实现显著的收入增长,在一定程度上将取决于我们是否有能力招聘、培训和留住足够数量的有经验的销售专业人员,特别是那些有向企业销售经验的销售人员。此外,即使我们成功招聘到合格的销售人员,新员工也需要大量的培训和经验才能达到完全的生产力,特别是针对企业和新地区的销售工作。我们最近的招聘和计划中的招聘可能不会像我们预期的那样迅速变得富有成效,而且我们可能无法在未来在我们开展业务的市场招聘或留住足够数量的合格人员。由于我们没有针对企业的销售努力的长期历史,我们无法预测随着我们组织和培训销售队伍,我们的销售额是否会增加,或者增加到什么程度,或者销售人员需要多长时间才能提高工作效率。我们与之竞争的许多公司拥有比我们更多的资源,而且经常可以向这些人员提供比我们所能提供的高得多的薪酬。此外,我们可能无法发现、吸引和留住那些支持我们的企业文化的有才华的员工,我们认为这种企业文化可以促进创新、团队合作、多样性和包容性,我们认为这对我们的成功至关重要。如果我们不能发现、吸引、发展和整合新的人员,或者不能留住和激励现有的人员,我们的增长前景将受到严重损害。
对市场机会的估计和对市场增长的预测可能被证明是不准确的,即使我们竞争的市场实现了预测的增长,我们的业务也可能无法以类似的速度增长,如果有的话。
市场机会估计和增长预测,包括我们自己编制的预测,都受到重大不确定性的影响,并且是基于可能被证明不准确的假设和估计。我们计算市场机会的变量会随着时间的推移而变化,不能保证我们的市场机会估计覆盖的任何特定数量或百分比的潜在用户或公司会完全购买我们的产品或为我们创造任何特定水平的收入。我们市场的任何扩张都取决于一系列因素,包括与我们的平台和我们的竞争对手相关的成本、性能和感知价值。即使我们竞争的市场达到了估计的规模和预测的增长,我们的业务也可能无法以类似的速度增长,如果有的话。我们的增长取决于许多因素,包括我们能否成功实施我们的商业战略,这一战略受到许多风险和不确定因素的影响。因此,市场增长的预测不应被视为我们未来增长的指标。
如果我们的信息技术系统或数据,或我们依赖的客户或第三方提供商的信息技术系统或数据,我们可能会遇到因此类泄露而导致的不利后果,包括但不限于监管调查或行动;诉讼;罚款和处罚;我们的业务运营中断;声誉损害;收入或利润损失;客户或销售损失;我们的业务和普通股价值下降;以及其他不利后果。
我们的业务涉及处理、存储和传输客户及其员工和客户的专有、敏感或机密数据,包括个人信息、知识产权和商业秘密。网络攻击、基于互联网的恶意活动、在线和离线欺诈以及其他类似活动威胁到我们以及我们所依赖的第三方敏感信息和信息技术系统的机密性、完整性和可用性。这些威胁普遍存在并持续上升,越来越难以发现,来自各种来源,包括传统的计算机“黑客”、威胁行为者、“黑客活动主义者”、有组织犯罪威胁行为者、人员(例如通过盗窃或滥用)、老练的民族国家和民族国家支持的行为者。一些行为体现在参与并预计将继续参与网络攻击,包括但不限于出于地缘政治原因并结合军事冲突和防御活动的民族国家行为体。在战争和其他重大冲突期间,我们、我们所依赖的第三方以及我们的客户可能会受到这些攻击的风险增加,包括报复性网络攻击,这些攻击可能会严重破坏我们的系统和运营、供应链以及生产、销售和分销我们商品和服务的能力。基于云的服务提供商经常成为此类攻击的目标。这些网络安全挑战,包括对我们自身IT基础设施或客户或第三方提供商的威胁,可能会采取多种形式,包括但不限于恶意软件。(包括由于高级持续威胁入侵造成的)、社会工程攻击(包括通过网络钓鱼、伪造和钓鱼)、勒索软件攻击、中间人攻击、会话劫持,拒绝服务攻击(如凭据填充)、供应链攻击、软件错误、服务器故障、软件或硬件故障、凭据获取、人员不当行为或错误、恶意代码(如病毒或蠕虫)、数据或其他信息技术资产丢失、广告软件、电信故障、针对基于云的服务和其他托管软件(可能由个人或群体黑客或老练的网络犯罪分子发起)、地震、火灾、洪水和其他类似威胁的“特大漏洞”。
特别是,严重的勒索软件攻击,包括由有组织犯罪威胁行为者、民族国家和民族国家支持的行为者实施的攻击,正变得越来越普遍和严重,并可能导致我们的业务严重中断、数据和收入损失、声誉损害和资金转移。勒索付款可能会减轻勒索软件攻击的负面影响,但我们可能不愿意或无法支付此类付款,例如,由于适用的法律或法规禁止此类付款。
远程工作也变得越来越普遍,并增加了我们的信息技术系统和数据的风险,因为我们越来越多的员工使用网络连接、计算机和设备,包括在家工作、运输和公共场所。此外,未来或过去的业务交易(如收购或整合)可能使我们面临额外的网络安全风险和漏洞,因为我们的系统可能受到收购或整合中存在的漏洞的负面影响。
实体的系统和技术。我们可能会发现在对此类被收购或整合实体进行尽职调查时未发现的安全问题,并且可能难以将公司整合到我们的信息技术环境和安全计划中。
我们使用第三方服务提供商和技术来帮助我们在各种情况下代表我们提供服务和处理信息,包括但不限于加密和身份验证技术、员工电子邮件、向客户提供内容以及其他功能。我们监控这些第三方的信息安全实践的能力有限,并且这些第三方可能没有适当的信息安全措施。如果我们的第三方服务提供商遇到安全事故或其他中断,导致数据丢失、删除或破坏,未经授权访问、丢失、未经授权获取或披露,或无意中暴露披露专有、敏感或机密数据,或与我们的安全性、机密性、完整性或可用性有关的任何损害。(或其)信息技术、软件、服务、通信或数据,可能导致不利后果,如诉讼、赔偿义务、中断我们的业务运营和其他可能的责任,以及负面宣传,这将损害我们的声誉和业务,损害我们的销售,伤害我们的客户虽然如果我们的第三方服务提供商未能履行其对我们的数据隐私或安全相关义务,我们可能有权获得损害赔偿,但任何赔偿可能不足以弥补我们的损害赔偿,或者我们可能无法收回该赔偿。此外,供应链攻击的频率和严重程度都在增加,我们无法保证我们供应链中的第三方基础设施或我们的第三方合作伙伴的供应链没有受到破坏。
任何先前识别的或类似的威胁都可能导致安全事故、生产停机或其他中断,可能导致未经授权、非法或意外地获取、修改、破坏、丢失、更改、加密、披露或访问我们的敏感信息或我们的信息技术系统或我们依赖的第三方的信息技术系统。安全事故或其他中断可能会破坏我们(以及我们所依赖的第三方)提供服务的能力。随着我们的客户基础不断扩大,品牌的知名度越来越高,第三方可能会越来越多地试图破坏我们的安全控制,或未经授权访问我们的敏感公司信息或客户数据。我们可能需要花费大量资源,从根本上改变我们的业务活动和实践,或修改我们的服务、软件、运营或信息技术,以防止安全漏洞,并减轻、检测和修复实际和潜在的漏洞。某些数据隐私和安全义务可能要求我们实施和维护特定的安全措施或行业标准或合理的安全措施,以保护我们的信息技术系统和敏感信息。虽然我们已实施旨在防范安全事故的安全措施,但无法保证这些措施会有效。我们采取措施检测和修复漏洞,但我们可能无法检测和修复所有漏洞,因为用于利用漏洞的威胁和技术经常发生变化,而且往往性质复杂。因此,这些漏洞可能会被利用,但在安全事故发生后可能无法被发现。这些漏洞对我们的业务构成重大风险。此外,我们在开发和部署旨在解决任何此类已识别漏洞的补救措施方面可能会遇到延误。
除了经历安全事件外,第三方还可能从公共来源、数据经纪人或其他方式收集、收集或推断有关我们的敏感信息,这些信息会泄露有关我们组织的竞争敏感细节,并可能被用来破坏我们的竞争优势或市场地位。
我们服务的可靠性和持续可用性对我们的成功至关重要。然而,像我们这样的软件可能包含难以检测和纠正的错误、缺陷、安全漏洞或软件错误,特别是当这些漏洞首次引入或我们服务的新版本或增强版本发布时。此外,即使我们能够开发补丁程序或其他修复程序来解决这些漏洞,此类修复程序也可能难以向我们的客户推出,或以其他方式被推迟。此外,我们的业务取决于客户对我们服务的适当和成功实施。如果我们的客户未能按照我们的规范使用我们的服务,我们的客户可能会遭受自己的系统安全事故或其他不利后果。即使此类事件与我们的安全实践无关,它也可能导致我们在调查、补救和实施额外措施以进一步保护客户免受自身漏洞影响方面产生巨大的经济和运营成本,并可能导致声誉受损。
许多国家的政府已经颁布法律,要求公司通知个人安全事故或涉及某些类型个人信息的未经授权的传输。这类通知费用高昂,通知或不遵守提供通知的要求可能导致不利后果。此外,我们的一些客户根据合同要求我们通知任何安全事故。因此,我们的竞争对手、我们的客户、我们或我们的服务提供商所经历的安全事故可能导致公开披露,这可能导致广泛的负面宣传。我们行业中的任何安全事故或安全隐患,无论是实际的还是感知的,以及随之而来的后果都可能损害我们的声誉,削弱客户对我们安全措施有效性的信心,对我们吸引新客户的能力产生负面影响,导致现有客户停止使用我们的服务或选择不续订其订阅,并使我们受到政府的执法行动(例如,调查、罚款、处罚、审计和检查);额外的报告要求和/或监督;对处理敏感信息的限制(包括个人信息);诉讼(包括集体索赔);赔偿义务;负面宣传;名誉损害;货币资金转移;我们的运营中断(包括数据可用性);财务损失;以及其他类似的损害。
我们的合同可能不包含责任限制,即使有,我们不能保证合同中的责任限制足以保护我们免受与我们的数据隐私和安全义务相关的责任、损害或索赔。虽然我们维持一般责任保险和错误或遗漏保险,但我们不能向您保证,该保险将是足够的或以其他方式保护我们免受声称客户数据泄露的索赔的责任或损害,该保险将继续为我们提供可接受的条款或所有,或该保险将支付未来的索赔。成功向我们提出一项或多项超出我们现有保险范围的大额索赔,或导致我们的保单发生变更(包括保费增加或征收大额免赔额或共同保险要求),可能会对我们的业务产生不利影响。
我们依靠免费试用我们的产品和其他入境销售线索产生策略来推动我们的销售和收入。倘该等策略未能持续创造销售机会或试用用户未能转变为付费客户,我们的业务及经营业绩将受到损害。
我们依靠我们的营销策略,提供14天免费试用和“免费增值”计划,免费版本的PagerDuty,少于5个用户,开源版本的PagerDuty流程自动化以及其他入站,销售线索产生策略来创造新的销售机会。我们的大多数客户从我们产品的免费版本开始。该等策略未必能成功持续创造足够销售机会以增加收益。一部分用户从未从产品的试用版转换为该产品的付费版本。此外,我们通常依赖于组织内的个人,他们启动了我们产品的试用版本,以说服组织内的决策者转换为付费版本。许多组织有复杂和多层的采购要求。如果这些用户没有成为或无法说服其他人成为付费客户,我们将无法实现这一营销策略的预期利益,我们增长收入的能力将受到不利影响。
中断或延迟服务可能导致客户不满、损害我们的声誉、失去客户、增长有限和收入减少。
我们目前使用第三方云提供商为客户提供服务,包括AWS运营的云提供商。我们的客户需要能够随时访问我们的平台,而不会中断或降低性能。在某些情况下,第三方云提供商运行我们访问的他们自己的平台,因此我们很容易受到他们的服务中断的影响。因此,我们依赖于我们的第三方云提供商的能力,以保护其数据中心免受自然灾害、电力或电信故障、犯罪行为和类似事件的损害或中断。如果我们的数据中心安排被终止,或者如果服务中断或数据中心损坏,我们可能会经历长时间的服务中断,以及安排新设施和服务的延误和额外费用。即使有当前和计划中的灾难恢复安排,包括冗余数据中心的存在,这些冗余数据中心在某些服务中断或主数据中心损坏时变为活动状态,我们的声誉和业务也可能受到损害。
设计和机械错误、使用量激增以及未能遵循系统协议和程序可能导致我们的IT系统和基础设施出现故障,导致我们的数字化运营平台中断。我们
我们过去不时遇到服务中断,我们不能向您保证我们将来不会遇到服务中断或延误。我们服务的任何中断或延迟,无论是由我们的产品、第三方、自然灾害、气候变化的影响(如干旱、洪水、野火、风暴严重程度增加和海平面上升)、安全漏洞或其他原因造成的,都可能损害我们与客户的关系,导致我们的收入减少或我们的费用增加。此外,在发生损坏或中断的情况下,我们的保险单可能无法充分补偿我们可能遭受的任何损失。这些因素反过来又可能进一步减少我们的收入,使我们承担责任,并导致我们发行积分或导致客户未能续订订阅,其中任何一项都可能对我们的业务造成不利影响。
如果我们不能或不能保持平台与客户在其业务中使用的第三方应用程序的兼容性,我们的收入和增长前景将下降。
我们平台的功能和受欢迎程度部分取决于我们将平台与第三方应用程序、工具和软件集成的能力。这些第三方可能会更改其技术的功能,限制我们访问其应用程序、工具或其他软件,或以不利于我们的业务以及我们营销和销售数字运营平台的能力的方式更改其使用条款。这些第三方还可能开发限制或阻止我们将这些第三方技术与我们的平台结合使用的功能,这将对我们平台的采用产生负面影响并损害我们的业务。如果我们未能将我们的平台与客户使用的第三方应用程序、工具或其他软件集成,使用公开可用的API进行集成,或暴露API供客户使用,我们可能无法提供客户所需的功能,这将对我们的运营结果和增长前景产生负面影响。
此外,我们还受到苹果和谷歌等移动应用商店的要求,这些商店可能会更改其技术要求或政策,从而对我们或我们的合作伙伴收集、使用和共享用户数据的方式产生不利影响。同样,我们的合作伙伴制定或遵守的新技术要求和政策可能会影响我们在某些司法管辖区按预期运营的能力。如果我们不遵守这些要求,我们可能会失去对应用商店和用户的访问,我们的业务将受到损害。
我们业务的成功取决于我们的客户持续和畅通的互联网接入。
我们的客户必须有互联网接入才能使用我们的平台。某些互联网服务提供商可能会采取影响其客户使用我们平台的能力的措施,例如降低我们在其线路上传输的数据包的质量,给予这些数据包较低的优先级,给予其他数据包比我们更高的优先级,完全阻止我们的数据包,或试图向客户收取更多使用我们平台的费用。
2018年1月,联邦通信委员会(FCC)废除了“网络中立”规则,该规则禁止互联网服务提供商阻止或减慢对在线内容的访问,保护像我们这样的服务免受此类干扰。2018年的决定在很大程度上得到了美国哥伦比亚特区巡回上诉法院的确认,但需要还押考虑支持网络中立性的各方提出的几个问题,2020年11月,FCC确认了其废除规则的决定。对这一决定进行复审的申请尚待审理。此外,某些州已经通过或正在通过或考虑立法或行政行动来规范宽带提供商的行为。加利福尼亚州的特定网络中立法已经生效,佛蒙特州的法律已经生效,但对该法律的挑战仍然悬而未决。我们无法预测FCC命令或其他州倡议是否会被法院、联邦立法或FCC的法律行动强制执行、修改、推翻或撤销。
如果互联网服务提供商在缺乏网络中立规则的情况下试图干扰我们的服务、从我们收取费用以提供我们的平台或以其他方式从事歧视性做法,我们的业务可能会受到不利影响。在这样的监管环境下,我们可能会遇到歧视性或反竞争做法,这可能会阻碍我们的国内和国际增长,导致我们产生额外开支,或以其他方式对我们的业务产生负面影响。与此同时,重新采用网络中立规则可能会影响我们和我们的客户使用的服务,限制互联网服务提供商提供的服务,或减少
他们对网络投资的动机。此类行为可能会限制或降低互联网接入服务的质量,并对我们向客户提供的服务质量产生不利影响。
我们根据云托管订阅协议提供服务级别承诺。如果我们未能履行这些合同承诺,我们可能有义务为未来的服务提供积分,或面临订阅终止,并退还预付金额,这将降低我们的收入并损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们所有的云托管订阅协议都包含服务级别承诺。倘吾等未能履行所述服务水平承诺,包括未能满足客户订购协议项下的订购及交付要求,吾等可能有合约义务向该等客户提供服务积分,而该等积分可能会对吾等在发生订购或交付失败及应用积分期间的收益产生重大影响。我们还可能面临订阅终止,这可能会严重影响我们当前和未来的收入。任何服务级别故障也可能损害我们的声誉,这也可能对我们的业务和运营业绩造成不利影响。
如果我们不能提供高质量的支持,我们的业务和声誉将受到影响。
我们的客户依靠我们的客户支持人员来解决问题并实现我们平台提供的全部好处。高质量的支持对于更新和扩展我们与现有客户的订阅也很重要。随着我们扩大业务和寻求新客户,我们支持职能的重要性将增加。如果我们不帮助客户快速解决问题并提供有效的持续支持,我们维持和扩展现有和新客户订阅的能力可能会受到影响,我们在现有或潜在客户中的声誉也会受到损害。
我们可能无法迅速扩展业务,以满足客户不断增长的需求,如果我们不能有效增长,我们的经营业绩可能会受到损害。
随着我们数字化运营平台的使用量的增长,以及我们产品用例的广度的扩大,我们将需要投入更多资源来改善和维护我们的基础设施,并与第三方应用程序集成。此外,我们需要适当扩展内部业务系统和服务组织,包括客户支持和专业服务,以服务于不断增长的客户群。
这些努力的任何失败或延误都可能导致系统性能受损和客户满意度下降,导致新客户的销售减少、现有客户的订阅续订率降低、服务信用的发放或要求退款,这将损害我们的收入增长和声誉。即使我们在这些努力中取得成功,它们也将是昂贵和复杂的,并且需要投入大量的管理时间和精力。由于我们努力扩大内部基础设施,我们也可能面临效率低下或服务中断的问题。我们无法确定内部基础设施的扩展及改善是否能及时有效实施(如有的话),而该等失败将对我们的业务、经营业绩及财务状况造成不利影响。
我们目前的业务范围是国际化的,我们计划进一步扩大地理范围,带来各种运营挑战。
我们增长策略的一个组成部分包括进一步扩大我们的业务和国际客户群。截至2023年、2022年及2021年1月31日止各财政年度,美国以外的客户分别占我们收入的24%、24%及24%。我们目前在澳大利亚、加拿大、日本、葡萄牙、英国、和美国我们正在继续调整和制定针对国际市场的战略,但不能保证这种努力会产生预期效果。截至2023年1月31日,我们约35%的全职员工位于美国境外。我们预期,随着我们继续在现有及新市场寻求机遇,我们的国际业务在可见的将来将继续增长,这将需要管理层投入大量精力及财政资源。
我们目前和未来的国际业务和运营涉及各种风险,包括:
•全球或我们开展业务的司法管辖区的经济衰退或经济衰退;
•通货膨胀,以及现有和预期通货膨胀率的变化,这些变化可能因我们业务所在的司法管辖区而异;
•特定国家或者地区政治、经济条件的变化;
•健康流行病或大流行病,如COVID—19大流行病、流感和其他高度传染性疾病或病毒;
•美国国内外社会、政治、移民、税收和贸易政策的持续不确定性,包括英国退出欧盟(“欧盟”);
•需要针对特定国家调整我们的产品并使其本地化;
•催收应收账款难度加大,付款周期较长;
•贸易关系、法规或法律的潜在变化;
•法律、监管要求或税法的意外变化;
•关于隐私和数据安全以及未经授权使用或获取商业和个人信息的更严格的规定,特别是在欧洲;
•不同的、可能更繁琐的劳工法规,特别是在欧洲,与美国相比,欧洲的劳动法通常对员工更有利,包括这些地区被认为是小时工资和加班的法规;
•在有效管理远距离增加的员工数量方面面临的固有挑战以及与之相关的成本增加,包括需要实施特定于每个司法管辖区的适当系统、政策、福利和合规计划;
•在具有不同文化、语言、习俗、法律制度、替代性纠纷制度和监管制度的新市场中管理企业的困难;
•与国际业务相关的差旅、房地产、基础设施和法律合规成本增加;
•汇率波动及其对我们收入和支出的影响,以及如果我们未来选择进行对冲交易的成本和风险;
•限制我们将一个国家的业务收益再投资于为我们在其他国家的业务的资本需求提供资金的能力;
•有利于当地竞争对手的法律和商业惯例,或有利于当地供应商的一般市场偏好;
•知识产权保护有限或不足,或知识产权执法困难;
•政治不稳定,包括军事行动;
•恐怖活动;
•根据反腐败和反洗钱法律承担责任,包括美国《反海外腐败法》(FCPA)、美国贿赂法、英国《反贿赂法》以及其他司法管辖区的类似法律和法规;以及
•不利的税收负担和外汇管制可能会使收入和现金难以汇回国内。
政治行动,包括美国和外国政府机构的贸易保护和国家安全政策,如关税、进出口法规、贸易和经济制裁、配额或其他贸易壁垒和限制,可能会影响我们履行合同义务的能力,并对我们的业务产生重大不利影响。此外,2022年2月俄罗斯军事入侵乌克兰后,北约向东欧增派军事力量,美国、欧盟和其他国家宣布对俄罗斯实施各种制裁。美国、北约和其他国家对乌克兰的入侵以及已经采取的以及将来可能采取的报复措施,已经引发了全球安全担忧,可能导致地区冲突,否则对地区和全球经济产生持久影响,其中任何一种或全部都可能对我们的业务产生不利影响。此外,由于政治不确定性和涉及俄罗斯、乌克兰和周边地区的军事行动,我们和我们所依赖的第三方可能容易受到安全漏洞、计算机恶意软件、社会工程攻击、供应链攻击、软件漏洞、服务器故障、软件或硬件故障、数据或其他信息技术资产丢失以及其他网络攻击的风险增加。包括可能严重破坏我们的系统和运营、供应链和业务能力的攻击。这些袭击预计将来还会发生。
倘上述任何风险出现,则可能会损害我们的业务及前景。此外,我们在国际经营业务方面的经验有限,增加了我们未来可能进行的任何潜在扩张努力无法成功的风险。倘我们投入大量时间及资源进一步扩大国际业务,而未能成功及及时地进行,我们的业务及经营业绩将受到影响。
我们的国际业务可能会使我们面临潜在的不利税收后果。
我们正在扩大我们的国际业务,以更好地支持我们进入国际市场的增长。我们的公司结构和相关的转让定价政策考虑了国际市场的未来增长,并考虑了参与公司间交易的各种实体的功能、风险和资产。我们在不同司法管辖区缴纳的税额可能取决于包括美国在内的各个司法管辖区的税法在我们的国际业务活动中的适用情况、税率的变化、新的或修订的税法或对现有税收法律和政策的解释,以及我们以与我们的公司结构和公司间安排一致的方式运营业务的能力。我们所在司法管辖区的税务机关可能会质疑我们根据我们的公司间安排为公司间交易定价的方法,或不同意我们对应归属于特定司法管辖区的收入和支出的确定。如果出现这样的挑战或分歧,并且我们的地位无法维持,我们可能需要支付额外的税款、利息和罚款,这可能会导致一次性税费、更高的有效税率、现金流减少和我们业务的整体盈利能力下降。我们的财务报表可能无法反映出足够的准备金来应对这种意外情况。
我们面临货币汇率波动的风险,这可能对我们的经营业绩造成负面影响。
我们的销售合约主要以美元计值,因此,我们绝大部分收入均不受外汇风险影响。然而,美元走强可能会增加我们平台对美国以外客户的实际成本,这可能会对我们的经营业绩造成不利影响。此外,我们的营运开支越来越多,我们的资产越来越多地持有在美国境外。该等经营开支及资产以外币计值,并会因外币汇率变动而波动。倘我们未能成功对冲与货币波动相关的风险,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
我们利用净营业亏损来抵消未来应税收入的能力可能会受到一定的限制。
截至2023年1月31日,我们的联邦净经营亏损(“NOL”)结转金额为4.515亿美元。从2030年开始,7050万美元的联邦NOLs将开始到期。剩余的3.81亿美元将无限期结转。截至2023年1月31日,我们的国家和外国净经营亏损结转额分别为2790万美元和320万美元,分别于2028年和2033年开始到期。在
一般而言,根据经修订的《1986年美国国内税收法典》第382条或《法典》,经历“所有权变更”的公司在使用变更前的无记名损益抵销未来应课税收入的能力方面受到限制。如果我们发生所有权变更,我们使用NOL的能力可能会受到守则第382条的限制。我们的股票所有权未来的变化,其中许多是我们控制之外的,可能导致根据《守则》第382条的所有权变化。此外,我们使用已收购或未来可能收购的公司的NOL的能力可能会受到限制。根据现行美国税法,在2017年12月31日或之前结束的纳税年度产生的联邦NOL结转只允许结转20年。在2017年12月31日之后开始的纳税年度产生的联邦NOL结转可以无限期结转,但该等联邦NOL的扣除限于应课税收入的80%。目前尚不清楚各国是否已或将对无限期发光线的使用施加类似的限制,以及在何种程度上施加类似的限制。基于此等原因,即使本集团已达致盈利能力,我们亦可能无法在到期前动用重大部分非经营收益,这可能会对本集团的经营业绩造成不利影响。
对我们或我们的客户不利的税收法律或法规的变化可能会对我们的业务、现金流、财务状况或经营结果产生重大不利影响。
新的税法、法规、规则、条例或条例可以随时颁布。此外,现有税法、法规、规则、规章或条例可以随时不同地解释、修改、废除或修改。任何该等制定、解释、变更、废除或修改均可能对我们造成不利影响,并可能具有追溯效力。例如,最近颁布的《减少通货膨胀法》(IRA)规定,对某些大公司的账面收入征收15%的最低税,对某些公司股票回购征收1%的消费税。2017年的《减税和就业法案》(TCJA),经《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》修订,通过降低美国联邦企业所得税税率、改变未来净经营亏损结转的利用、允许将某些资本支出列为费用,对该法案进行了重大改革。取消了目前扣除研究和开发支出的选项,并要求纳税人将美国国债资本化和摊销,总部设在美国以外美国将分别在5年和15年的研发支出基础上,并对美国对国际商业活动的税收进行重大改革。IRA、TCJA或任何未来税务改革立法可能对我们递延税项资产的价值产生重大影响,导致重大一次性费用,并增加我们未来的税务支出。
我们报告的财务结果可能会受到美国普遍接受的会计原则变化的不利影响。
美国公认会计原则(“U.S. GAAP”),由美国财务会计准则委员会(“FASB”)、美国证券交易委员会(SEC)和为颁布和解释适当会计原则而成立的各种机构进行解释。该等原则或诠释的变动可能会对我们呈报的经营业绩及财务状况造成重大影响,并可能影响于公布变动前已完成交易的报告。
如果我们对关键会计政策的估计或判断被证明是不正确的,我们的经营结果可能会受到不利影响。
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响综合财务报表及随附附注所报告金额的估计和假设。我们的估计是基于历史经验及我们认为在有关情况下合理的各种其他假设,如标题为“管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析—关键会计政策及估计”一节所述。该等估计之结果构成判断资产、负债及权益账面值以及无法从其他来源轻易得知之收入及开支金额之基准。编制综合财务报表时使用的重大估计和判断包括但不限于与股票薪酬开支、雇员股票购买计划的公允价值、(“ESPP”)费用、摊销递延合同成本的受益期、信贷损失准备金的确定以及所得税准备金,包括相关估值拨备及不确定税务状况、商誉及无形资产减值、租赁负债的增量借贷利率,以及与我们收入确认有关的估计,例如对我们收入安排中的履约责任的评估,
及分配给各履约责任的公允价值。如果我们的假设发生变化或实际情况与我们的假设不同,可能导致我们的经营业绩低于证券分析师和投资者的预期,导致我们的普通股交易价格下跌,我们的经营业绩可能受到不利影响。
如果我们无法改善内部系统、流程和控制,我们可能无法成功管理我们的业务增长。
我们需要继续改善我们的内部系统、流程和控制,以有效管理我们的运营和增长。我们可能无法以及时或有效的方式或不会对我们的经营业绩产生负面影响的方式成功实施和扩大对我们的系统和流程的改进。此外,我们的系统和流程可能无法防止或检测所有错误、遗漏或欺诈。我们可能会在管理与实施第三方软件或其他相关的系统、流程和控制的改进方面遇到困难,这可能会削弱我们及时向客户提供产品的能力,限制我们的产品部署规模较小,增加我们的技术支持成本,或导致我们无法根据公司的规章制度及时准确地报告财务业绩。SEC我们亦依赖于在实施及管理内部监控方面受过培训的高技能员工,而该等员工的流失或我们未能及时以具有类似技能及受过培训的员工取代,可能会对我们的内部流程及监控造成不利影响,进而损害我们的业务。 此外,我们未来对财务报告的内部监控可能会遇到重大弱点或重大缺陷。我们的独立注册会计师事务所须证明我们对财务报告的内部控制的有效性,并可在评估和测试我们的内部控制过程中识别我们对财务报告的内部控制的一个或多个重大弱点。
此外,我们依赖从第三方购买或租赁的硬件和基础设施以及从第三方获得许可的软件来运营关键业务功能。如果任何第三方硬件、软件和基础设施在商业上合理的条款下不可用,或根本无法使用,我们的业务将受到干扰。此外,第三方硬件、软件或基础设施中的任何错误或缺陷,或关键业务功能从一个第三方产品过渡到另一个产品的延迟或复杂性,都可能导致我们平台的错误或故障,这可能会损害我们的业务和运营结果。
我们管理团队的某些成员管理上市公司的经验有限。
我们管理团队的某些成员在管理上市公司、与上市公司投资者和证券分析师互动以及遵守与上市公司相关的日益复杂的法律方面经验有限。这些责任和组成部分需要我们的管理团队高度关注,并可能转移他们的注意力从我们业务的日常管理上,这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们可能会在保护或捍卫我们的所有权方面产生重大成本,而未能充分保护该等权利可能会损害我们的竞争地位,并导致宝贵的知识产权损失、收入减少及诉讼费用高昂。
我们的成功在一定程度上取决于保护我们的专有技术。我们依靠专利、版权、商标、服务商标、商业秘密法和合同条款的组合来建立和保护我们的所有权。然而,我们为保护我们的知识产权所采取的措施可能并不充分。虽然我们已在美国获得专利,并且还有其他专利申请待决,但我们可能无法获得专利申请所涵盖的技术的专利保护。此外,所发布的任何专利可能不会为我们提供竞争优势,或者可能会被第三方成功挑战。我们的任何专利、商标或其他知识产权都可能被他人质疑或规避,或通过行政程序或诉讼而无效。我们不能保证其他人不会独立开发类似产品、复制我们的任何产品、围绕我们的专利进行设计或注册我们的商标。此外,关于知识产权的有效性、可执行性和保护范围的法律标准不确定。尽管我们采取了预防措施,未经授权的第三方可能复制我们的产品
以及使用我们认为是专有的信息来创建与我们竞争的产品和服务。根据美国以外司法管辖区的法律,某些保护我们产品免受未经授权使用、复制、转让和披露的许可条款可能无法执行。此外,我们可能将业务扩展到的某些国家或地区可能要求我们通过由当地投资者部分拥有的实体开展业务,向州监管机构提供我们的技术,或以我们目前运营所在司法管辖区未要求的方式向当地合作伙伴授予许可权。随着我们的国际活动的扩大,我们面临的技术逆向工程、未经授权复制和使用我们的产品和专有信息以及未经授权使用我们的商标的风险可能会增加。
我们与员工及顾问订立保密及发明转让协议,并与我们有战略关系及业务联盟的各方订立保密协议。无法保证这些协议将有效控制我们产品和专有信息的访问和分发,或避免滥用专有信息或知识产权。此外,这些协议并不妨碍我们的竞争对手或合作伙伴独立开发实质上等同或优于我们平台的技术。
为了保护我们的知识产权,我们可能需要花费大量资源来监控和保护这些权利。为了保护我们的知识产权和保护我们的商业秘密,我们可能需要提起诉讼。为保护和执行我们的知识产权而提起的诉讼可能成本高昂、耗时且分散管理层的注意力,并可能导致我们部分知识产权的损害或损失。此外,我们为执行知识产权而作出的努力可能会遇到攻击我们知识产权有效性和可撤销性的抗辩、反诉和反诉。我们无法保护我们的专有技术免受未经授权的复制或使用,以及任何代价高昂的诉讼或转移我们管理层的注意力和资源,可能会损害或延迟我们平台的额外销售、续订或客户采用,损害我们平台的功能,延迟新产品的推出,导致我们在平台中替换劣质或更昂贵的技术,或损害我们的声誉。如果我们无法执行我们的权利,或者如果我们没有发现未经授权使用我们的知识产权,我们将无法保护我们的知识产权。此外,监管未经授权使用我们的技术、商业秘密和知识产权可能是困难的、昂贵的和耗时的,特别是在外国,那里的法律可能不像美国那样保护知识产权,并且知识产权执法机制可能薄弱。倘我们未能有效保护我们的知识产权及所有权,我们的业务、经营业绩及财务状况可能会受到不利影响。
未来针对我们的任何诉讼都可能是昂贵和耗时的辩护。
我们过去及将来可能会在日常业务过程中受到法律诉讼及申索,例如客户就商业纠纷提出的申索或我们现任或前任雇员提出的雇佣申索。诉讼可能导致巨额成本,并可能转移管理层的注意力和资源,这可能严重损害我们的业务、整体财务状况和经营业绩。保险可能不涵盖此类索赔,可能无法提供足够的付款来支付解决一项或多项此类索赔的所有费用,并且可能无法继续以我们可接受的条款提供。对我们提出的索赔如果没有投保或投保不足,可能会导致意外成本,从而降低我们的经营业绩,并导致分析师或潜在投资者降低他们对我们业绩的期望,这可能会降低我们股票的交易价格。
我们过去和将来可能会受到知识产权纠纷的影响,这些纠纷代价高昂,可能会使我们承担重大责任并增加业务成本。
我们过去和将来可能会受到知识产权纠纷的影响。解决诉讼既耗时又昂贵,而且分散了管理层的时间和注意力。虽然我们投保各种保单,但我们的保险可能不涵盖此类潜在索赔,或可能不足以赔偿我们可能承担的所有责任。我们无法预测诉讼的结果,也无法向您保证任何此类行动的结果不会对我们的业务、经营业绩或财务状况造成不利影响。
我们的行业的特点是存在大量的专利、版权、商标、商业秘密和其他知识产权和所有权。我们可能不时被要求就基于侵权或其他侵犯知识产权的指控而提出的诉讼索赔进行抗辩。我们的技术可能无法承受任何第三方对其使用的索赔。此外,许多公司有能力投入比我们大得多的资源来执行他们的知识产权,并为可能针对他们的索赔进行辩护。任何诉讼也可能涉及专利持有公司或其他没有相关产品收入的不利专利所有人,因此,我们的专利可能很少或根本没有威慑力,因为我们无法对这些实体或个人提出主张。如果第三方能够获得禁止我们访问第三方知识产权的禁令,或者如果我们无法授权或开发替代技术用于我们业务的任何侵权方面,我们将被迫限制或停止销售我们的软件或停止与该等知识产权相关的业务活动。未来任何无法授权第三方技术将对我们的业务或经营业绩产生不利影响,并将对我们的竞争能力产生不利影响。我们也可能有合同义务在第三方的知识产权受到侵犯时向客户提供赔偿。回应此类索赔,无论其价值如何,都可能耗时,辩护成本高昂,并损害我们的声誉和品牌。
我们在产品中使用开源软件,这可能会使我们面临诉讼或其他诉讼。
我们在产品中使用开源软件。有时,有人对将开源软件纳入其产品的公司提出质疑。因此,我们可能会受到声称拥有我们认为是开源软件的所有权的各方的诉讼。诉讼可能会使我们的辩护成本高昂,对我们的经营业绩和财务状况造成负面影响,或需要我们投入额外的研发资源来改变我们的产品。此外,虽然我们采用开源软件许可证审查措施,但如果我们以某种方式将我们的专有软件产品与开源软件结合,我们可能会在某些开源许可证下被要求发布我们的专有软件产品的源代码。如果我们不适当地使用或整合受某些类型的开源许可证的开源软件,挑战我们产品的专有性质,我们可能会被要求重新设计这些产品,停止销售这些产品或采取其他补救措施,每一项措施都可能降低我们平台和技术的价值,并对我们维持和发展业务的能力产生重大不利影响。
各种协议中的赔偿条款可能会使我们对知识产权侵权、数据保护和其他损失承担重大责任。
我们与客户和其他第三方的协议可能包括赔偿条款,根据该条款,我们同意赔偿他们因知识产权侵权索赔、数据保护不足、我们对财产或人员造成的损害、或与我们的平台或其他合同义务有关的或与之相关的其他责任或其他合同义务。其中一些赔偿协议规定了无上限的责任,而一些赔偿条款在适用协议终止或期满后仍然有效。巨额赔偿金可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。虽然我们通常在合同上限制我们对此类义务的责任,但我们仍可能承担重大责任,并且我们可能因任何此类索赔而被要求停止使用我们平台或产品的某些功能。与客户就该等义务发生任何争议,均可能对我们与该客户及其他现有或新客户的关系造成不利影响,损害我们的业务及经营业绩。此外,虽然我们投保了各种保单,但我们的保险可能不足以涵盖我们的弥偿责任或赔偿我们可能施加的所有责任,或以其他方式保护我们免受声称客户数据泄露的索赔的责任或损害,并且任何该等保险可能无法继续以可接受的条款或根本无法继续为我们提供。
我们受反腐败、反贿赂、反洗钱及类似法律的约束,不遵守该等法律可能会使我们承担刑事或民事责任并损害我们的业务。
我们遵守《反海外腐败法》、美国国内反贿赂法、英国反贿赂法以及我们开展活动所在国家的其他反腐败和反洗钱法律。近年来,反腐败和反贿赂法得到了积极执行,并被广泛解释为一般禁止公司,
雇员及其第三方中介人直接或间接授权、提供或提供不正当的付款或利益给公共或私营部门的接受者。随着我们的国际销售和业务以及对公共部门的销售增加,我们可能会与业务合作伙伴和第三方中介机构接触,以营销我们的服务,并获得必要的许可证、执照和其他监管批准。此外,我们或我们的第三方中介机构可能与政府机构或国有或附属实体的官员和雇员进行直接或间接的互动。我们可能对这些第三方中介机构、我们的员工、代表、承包商、合作伙伴和代理商的腐败或其他非法活动负责,即使我们没有明确授权此类活动。
虽然我们有政策和程序来解决此类法律的合规性问题,但我们不能向您保证,我们的所有员工和代理都不会采取违反我们的政策和适用法律的行为,我们可能最终要对此负责。随着我们增加国际销售和业务,我们在这些法律下的风险可能会增加。
发现、调查和解决实际或涉嫌违反反腐败法的行为可能需要大量转移高级管理层的时间、资源和注意力。此外,不遵守反腐败、反贿赂或反洗钱法律可能使我们遭受举报人投诉、调查、制裁、和解、起诉、执法行动、罚款、损害赔偿、其他民事或刑事处罚或禁令、暂停或禁止与某些人士订约、名誉损害、负面媒体报道以及其他附带后果。如果任何传票或调查被启动,或政府或其他制裁,或如果我们在任何可能的民事或刑事诉讼中没有胜诉,我们的业务、经营成果和财务状况可能会受到重大损害。此外,对任何行动的回应都可能导致管理层的注意力和资源的重大转移,以及大量的辩护费用和其他专业费用。
我们受到不断发展和日益严格的美国和外国法律、法规、规则、合同义务、政策和其他与数据隐私和安全相关的法律义务的约束。我们的实际或感觉不遵守该等义务可能导致监管调查或行动;诉讼;罚款和处罚;我们的业务运营中断;不利的宣传和声誉损害;收入或利润损失;客户或销售损失;我们的普通股价格下跌;以及其他不利的业务后果。
在日常业务过程中,我们收集、接收、存储、处理、生成、使用、传输、披露、提供可访问、保护、保护、处置、传输和共享敏感、机密和专有信息,包括个人信息、商业数据、商业秘密、知识产权和敏感的第三方数据。我们的数据处理活动可能会使我们承担许多数据隐私和安全义务,例如各种国内和国外法律、法规、指南、行业标准、外部和内部数据隐私和安全政策、合同要求以及与数据隐私和安全相关的其他义务。
在美国,联邦、州和地方政府制定了许多数据隐私和安全法,包括数据泄露通知法、个人数据隐私法、消费者保护法(例如,《联邦贸易委员会法》第5条)和其他类似法律(例如,窃听法)。例如,2018年加州消费者隐私法(“CCPA”)适用于消费者、企业代表和员工的个人信息,并要求企业在隐私声明中提供具体披露,并满足加州居民行使某些隐私权的要求。CCPA规定每项违规行为最高可处以7,500美元的民事罚款,并允许受某些数据泄露影响的诉讼当事人获得重大法定赔偿。此外,《2020年加州隐私权法案》(“CPRA”)扩大了CCPA的要求,包括增加了个人更正个人信息的新权利,并建立了一个新的监管机构来实施和执行法律。弗吉尼亚州、科罗拉多州、康涅狄格州和犹他州等其他州也通过了全面的数据隐私和安全法,其他几个州以及联邦和地方层面也在考虑制定类似的法律。这些发展可能会使合规工作进一步复杂化,并增加我们和我们依赖的第三方的法律风险和合规成本。此外,一些州和地方已经制定了与在产品和服务中使用人工智能和机器学习相关的措施。
在美国以外,越来越多的外国法律法规适用于数据隐私和安全。例如,欧盟的《通用数据保护条例》(“欧盟GDPR”)、英国的《通用数据保护条例》(“英国GDPR”)、加拿大的《个人信息保护和电子文件法案》(“PIPEDA”)以及加拿大的《反垃圾邮件立法》(“CASL”)都对处理个人信息施加了严格的要求。例如,根据欧盟和英国的GDPR,公司可能面临临时或永久禁止数据处理和其他纠正措施;最高2000万欧元的罚款。(英国GDPR为1750万英镑)或全球年收入的4%,以较大者为准;由各类数据主体或法律授权的消费者保护组织提起的与处理个人信息有关的私人诉讼,代表他们的利益。欧洲立法提案和现有法律法规也适用于Cookie和类似跟踪技术、电子通信和营销。在欧盟和英国,监管机构越来越注重遵守与在线行为广告生态系统相关的要求。预计《电子隐私条例》和国家执行法律将取代现行执行管理电子通信的《电子隐私指令》的国家法律。遵守这些法律可能要求我们做出重大的运营变更、限制我们营销活动的有效性、转移我们技术人员的注意力、对我们的利润率产生不利影响并使我们承担责任。此外,欧盟有一项与人工智能(“AI”)有关的拟议法规,如获采纳,可能会对使用人工智能相关系统施加繁重的责任,可能要求我们改变我们的商业惯例。
在日常业务过程中,我们可能会将个人信息从欧洲和其他司法管辖区转移到美国或其他国家。某些司法管辖区已经颁布了数据本地化法和跨境个人信息传输法,这可能会加大跨司法管辖区传输信息的难度(例如传输或接收源自欧盟的个人信息)。可能促进跨境个人信息转移的现有机制可能会改变或失效。例如,在没有适当的保障措施或其他情况下,欧盟GDPR通常限制将个人信息转移到欧洲经济区(“EEA”)以外的国家,例如美国,欧盟委员会认为这些国家没有提供足够的个人信息保护水平。欧盟委员会最近发布了一套标准合同条款(“SCC”),旨在成为实体可以将个人信息转移出欧洲经济区的机制。目前,SCC是转移个人信息的有效机制,但对依赖SCC的各方施加了义务,例如进行转移影响评估,以确定是否需要额外的安全措施来保护转移的个人信息。此外,英国的法律同样限制个人信息在这些司法管辖区以外的转移。虽然目前有各种机制可用于将个人信息从欧洲经济区和英国转移到美国,但这些机制会受到法律挑战,我们无法保证我们能够满足或依赖这些措施来合法地将个人信息转移到美国。如果我们没有合法的方式将个人信息传输到美国或其他国家,或者我们无法实施此类传输,因为要求过于苛刻,我们可能面临更多的监管行动、巨额罚款以及禁止处理或传输来自欧洲和其他国家的个人信息的禁令。我们可能需要以巨大的成本提高我们在欧洲和其他国家的数据处理能力。如果受影响的客户寻求不涉及此类传输的替代方案,则无法从欧洲或其他国家传输个人信息可能会减少对我们产品和服务的需求。此外,将个人信息从欧洲经济区和英国转移到其他司法管辖区(特别是美国)的公司将受到监管机构、个人诉讼当事人和维权团体的严格审查。一些欧洲监管机构已下令某些公司暂停或永久停止某些从欧洲的传输,理由是涉嫌违反GDPR的跨境数据传输限制。
欧洲以外的其他国家已经颁布或正在考虑颁布类似的跨境数据传输限制和法律,要求本地数据驻留和限制跨境数据传输,这可能会增加我们提供服务和运营业务的成本和复杂性。例如,巴西的LGPD和中国的PIPL对个人信息的处理进行了广泛的监管,并规定了与欧盟GDPR类似的合规义务和处罚措施。
除我们的法律责任外,由于数据隐私和安全的变化以及我们的服务范围的扩大,我们与数据隐私和安全有关的合同责任变得越来越严格。
某些数据隐私和安全法律(如欧盟GDPR、英国GDPR和CCPA)要求我们的客户对其服务提供商施加特定的合同限制。我们发布隐私政策、营销材料和其他关于数据隐私和安全的声明。如果我们与数据隐私和安全、营销或客户沟通有关的政策、程序或措施未能遵守适用的法律、法规、政策、法律义务或行业标准,我们可能会受到政府执法行动、诉讼、监管调查、罚款、处罚和负面宣传,这可能导致我们的应用程序提供商、客户和合作伙伴失去对我们的信任。并对我们的业务、经营业绩和财务状况造成不利影响。
此外,隐私权倡导者和行业团体可能会提出可能适用于我们的新的和不同的自律标准。由于数据隐私和安全法律、法规、规则和其他标准的解释和应用仍然不确定,这些法律、规则、条例以及其他实际或声称的法律义务(如合同或自律义务)可能以与我们现有的数据管理惯例或我们平台功能不一致的方式解释和应用。如果是这样的话,除了罚款、诉讼和其他索赔的可能性外,我们可能会被要求从根本上改变我们的业务活动和惯例,或修改我们的产品和服务,这可能会对我们的业务产生不利影响。
与数据隐私和安全相关的义务正在迅速变化,变得越来越严格,并造成监管不确定性。此外,这些义务可能会受到不同的适用和解释,在不同的司法管辖区之间可能不一致或冲突。准备和遵守这些义务需要我们投入大量资源。这些义务可能需要对我们的服务、信息技术、系统和实践以及代表我们处理个人信息的任何第三方的服务、信息技术、系统和实践进行更改。我们有时可能未能履行或被视为未能履行我们的数据隐私和安全义务。此外,尽管我们作出努力,我们的员工或我们依赖的第三方可能未能遵守该等义务,这可能对我们的业务运营造成负面影响。我们未能或被认为未能遵守与数据隐私或安全相关的法律、法规、政策、法律或合同义务、行业标准或监管指南,可能导致政府采取执法行动(例如,调查、罚款、处罚、审计、检查、欧盟数据保护监管机构对数据处理施加的限制或禁止等);诉讼(包括集体诉讼索赔);以及其他报告要求和/或监督。任何此类事件都可能对我们的声誉、业务或财务状况造成重大不利影响,包括但不限于:客户流失、业务运营中断或停止、无法处理个人信息或在某些司法管辖区运营;有限的开发或商业化我们的产品和服务的能力;花费时间和资源为任何索赔或查询辩护;不利的宣传;或对我们的业务模式或运营的重大变化。我们可能会被迫采取新措施以减少我们的责任风险。这可能要求我们花费大量资源或停止某些产品,这将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。
未来的法律、法规、标准和其他义务或对现有法律或法规的任何变更解释可能会削弱我们开发和营销新功能、维持和扩大客户群以及增加收入的能力。未来对收集、使用、共享或披露数据的限制,或对客户、合作伙伴或最终消费者使用和披露此类信息的明示或默示同意的额外要求,可能需要我们承担额外费用或修改我们的平台,可能是以重大方式,并可能限制我们开发新功能的能力。
不遵守政府法律法规可能会损害我们的业务。
我们的业务受联邦、州、地方和外国政府的监管。例如,1991年的《电话消费者保护法》限制了电话销售和在未经适当同意的情况下使用自动短消息服务("SMS")文本消息。适用于或可能适用于短信和其他通信的法律的范围和解释不断演变和发展。如果我们不遵守这些法律或法规,或者如果我们的客户未能通过获得适当的同意遵守这些法律,我们将承担这些法律或法规的责任,我们可能面临直接责任。在某些司法管辖区,这些监管要求可能比美国更严格。不遵守适用的法规或要求也可能限制我们平台中与以下相关的功能:
在不同司法管辖区,短信或其他通信导致客户损失,并使我们面临客户诉讼或调查、制裁、强制执行行动、没收利润、罚款、损害赔偿、民事和刑事处罚、禁令或其他附带后果。倘实施任何政府制裁,或倘吾等未能在任何可能的民事或刑事诉讼中胜诉,吾等的业务、经营业绩及财务状况可能会受到重大不利影响。此外,对任何行动作出反应都有可能导致管理层的注意力和资源大量转移,并增加专业人员的费用。执法行动和制裁可能会损害我们的业务、声誉、运营结果和财务状况。
政府加强对科技行业的审查可能会对我们的业务产生负面影响。
科技行业受到媒体、政治和监管机构的严格审查,这使我们面临政府调查、法律行动和惩罚。包括竞争、消费者保护和隐私当局在内的各种监管机构都对多家科技公司进行了积极的诉讼和调查。尽管我们目前没有受到任何此类调查,但如果针对其他公司的调查确定我们遵循的做法是非法的,包括与使用机器和客户生成的数据或人工智能相关的做法,我们可能会被要求改变我们的产品和服务或改变我们的业务运营,这可能会损害我们的业务。立法者和监管机构还提出了新的法律法规,旨在限制科技公司的活动。如果颁布这样的法律或法规,它们可能会对我们产生影响,即使它们并不打算影响我们的公司。此外,推出新产品、扩大我们在某些司法管辖区的活动,或我们可能采取的其他行动,可能会使我们受到额外的法律、法规或其他政府审查。对科技行业某些收购的更严格审查也可能影响我们达成战略交易或收购其他业务的能力。遵守新的或修改的法律法规可能会增加我们开展业务的成本,限制我们增加收入的机会,或者阻止我们提供产品或服务。
我们也可能受到政府调查、诉讼或针对我们的业务合作伙伴或技术行业供应商的法律法规变更的损害,这些影响限制了我们与这些实体开展业务的能力,或影响了我们可以从他们那里获得的服务。例如,美国政府最近对在中国经营的公司采取了行动,旨在限制它们在美国或与美国公司开展业务的能力。我们不能保证我们的业务不会因该等调查、诉讼或未来法律及法规变动的结果而个别或整体受到重大不利影响。
我们向政府实体和受严格监管的组织销售面临许多挑战和风险。
我们向美国联邦、州和地方以及外国、政府机构客户以及金融服务、制药、保险、医疗保健和生命科学等高度监管行业的客户销售产品。向该等实体的销售面临多项挑战及风险。
有些此类实体对某些安全或监管标准(如FedRAMP)有特定行业的合规要求,可能需要这些要求才能有效竞争。努力遵守这些标准既昂贵又耗时。如果我们不能充分遵守特定的合规要求,我们的增长可能会受到不利影响。
向这些实体销售也可能是高度竞争、昂贵和耗时的,通常需要大量的前期时间和费用,而没有任何保证这些努力将产生销售。政府的承包要求可能会改变,这样做会限制我们向政府部门销售的能力,直到我们获得修订的认证。政府对我们产品的需求和支付受公共部门预算周期和资金授权的影响,资金减少或延迟对公共部门对我们产品的需求造成不利影响。
此外,政府及受高度监管的实体可能要求订立与我们的标准安排不同的合约条款,并可能需要昂贵及耗时的合规努力。此类实体可能拥有法定、合同或其他法律权利,因违约或其他原因终止与我们或我们合作伙伴的合同。任何此类终止可能会对我们的声誉、业务、经营业绩和财务状况造成不利影响。
我们受到政府的进出口管制,这可能会削弱我们在国际市场上的竞争能力,或如果我们违反管制,我们将承担责任。
我们的平台受美国出口管制,包括《出口管理条例》,并且我们在某些产品中加入了加密技术。这些加密产品和基础技术只有在获得所需的出口授权的情况下才能出口到美国境外,包括许可证、许可证例外或其他适当的政府授权,包括提交加密分类请求或自我分类报告。此外,我们的活动受美国外国资产管制办公室管理的经济制裁法律和法规的约束,这些法律和法规禁止在没有所需出口许可的情况下将大多数产品和服务运送到禁运管辖区或受制裁方。
为某一特定销售取得必要的出口许可证或其他授权可能很费时间,并可能导致销售机会的延误或丧失。我们有一个有限的出口合规计划。虽然我们已实施额外的预防措施,以防止我们的产品违反这些法律出口,包括为我们的加密产品获得授权,以及针对美国政府和国际限制和禁止人员名单实施IP地址封锁和筛查,但我们不能保证我们采取的预防措施将防止违反出口管制或经济制裁法规。违反美国制裁或出口管制条例可能导致巨额罚款或处罚,并可能对负责任的员工和管理人员进行监禁。
如果我们的渠道合作伙伴未能获得适当的进口、出口或再出口许可证或许可证,我们也可能因声誉受损以及其他负面后果(包括政府调查和处罚)而受到不利影响。
此外,除美国外,多个国家对某些加密和其他技术的进出口进行监管,包括进出口许可要求,并制定了可能限制我们分销产品的能力或可能限制我们最终客户在这些国家实施我们产品的能力的法律。我们产品的变更或进出口法规的未来变更可能会导致我们平台在国际市场的引入延迟,阻止我们的国际业务终端客户在全球部署我们的平台,或在某些情况下,阻止我们的产品出口或进口到某些国家、政府或个人。不时地,各种政府机构提出了对加密技术的额外监管,包括私有加密密钥的托管和政府恢复。出口或进口法规、经济制裁或相关法规的任何变更、进出口管制的加强、或此类法规针对的国家、政府、人员或技术的变更,都可能导致现有或潜在的国际运营终端客户对我们平台的使用减少,或降低我们向其出口或销售产品的能力。任何减少使用我们平台或限制我们出口或销售我们产品的能力将对我们的业务、经营业绩和增长前景造成不利影响。
偿还我们的债务可能需要大量现金。我们或无能力筹集所需资金以支付二零二五年到期的可换股优先票据或票据的现金转换,或于发生根本性变动时购回票据以换取现金,这可能对我们的业务及经营业绩造成不利影响。
于二零二零年六月,我们完成非公开发售票据,发行本金总额为287. 5百万元,于二零二五年到期的1. 25%可换股优先票据。年利率固定为1. 25%,并自二零二一年一月一日起,每半年支付一次,分别于每年一月一日及七月一日。我们是否有能力按计划支付债务(包括票据)的本金、支付利息或再融资,取决于我们未来的表现,而未来的表现受经济、财务、竞争及我们无法控制的其他因素所影响。我们的业务在未来可能不会产生足以偿还债务及作出必要资本开支的现金流量。倘吾等无法产生该等现金流,吾等可能须采用一项或多项替代方案,例如出售资产、重组债务或按可能繁重或具高度摊薄性的条款获得额外债务融资或股本。我们为任何未来债务再融资的能力将取决于当时的资本市场和我们的财务状况。我们可能无法从事任何该等活动或以合适的条款从事该等活动,这可能导致我们的债务违约。在
此外,我们未来的任何债务协议都可能包含限制性条款,禁止我们采用任何上述替代方案。
票据持有人有权要求吾等于发生根本性变动(定义见监管票据的附注)时按相等于将购回票据本金额100%的购回价,另加应计及未付利息(如有)购回其票据。转换后,除非吾等选择仅交付普通股股份以结算转换(支付现金代替交付任何零碎股份除外),吾等将须就转换票据支付现金。我们可能没有足够的可用现金或在我们被要求就该等转换进行回购时无法获得融资,我们的支付能力可能受到法律、监管机构或监管我们现有和未来债务的协议的限制。吾等如未能于规管票据的附注规定购回该等票据或未能按该附注的规定支付未来兑换时应付的任何现金,将构成该等附注项下的违约。根据合约或根本性变动本身的违约也可能导致根据规管我们现有及未来债务的协议违约。倘于任何适用通知或宽限期后加快偿还相关债务,吾等或无足够资金偿还债务及购回票据或于转换票据时支付现金。
此外,我们的债务,加上我们的其他财务义务和合同承诺,可能会产生其他重要后果。例如,它可以;
•使我们更容易受到美国和全球经济、工业和竞争条件的不利变化以及政府监管的不利变化的影响;
•限制我们在规划或应对业务和行业变化时的灵活性;
•使我们与负债较少的竞争对手相比处于劣势;
•限制我们为收购融资、营运资金和其他一般公司用途借入额外金额的能力;以及
•降低收购我们公司的吸引力或增加难度。
这些因素中的任何一个都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。此外,如果我们产生额外的债务,与我们的业务相关的风险以及我们偿还或偿还债务的能力将会增加。
票据的有条件转换功能如被触发,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
倘债券之有条件兑换功能被触发,债券持有人将有权于指定期间内随时兑换债券。倘一名或多名持有人选择转换其票据,除非吾等选择透过仅交付普通股股份(支付现金代替交付任何零碎股份除外)履行吾等的转换责任,吾等将须透过支付现金清偿部分或全部转换责任,此举可能对吾等的流动性造成不利影响。此外,即使持有人不选择转换其票据,根据适用会计规则,我们可能须将票据的全部或部分未偿还本金重新分类为流动负债而非长期负债,这将导致我们的净营运资金大幅减少。
与我们票据有关的交易可能会影响我们普通股的价值。
部分或全部票据的转换将削弱现有股东的所有权权益,惟吾等于转换该等票据时交付普通股股份以履行转换责任。我们的票据在若干情况下可由持有人选择转换。如果我们的票据持有人选择转换他们的票据,我们可能会通过向他们交付大量我们的普通股股份来解决我们的转换责任,这将导致我们现有股东的稀释。
此外,就票据定价而言,吾等与若干金融机构或期权对手方订立上限认购。上限认购预期一般可减少票据转换或结算时对我们普通股的潜在摊薄及╱或抵销我们须作出的超出已转换票据本金额的任何现金付款(视乎情况而定),有关减少及╱或抵销受上限规限。
在建立其对上限催缴的初始对冲时,期权对手方或其各自的联营公司在债券定价的同时或之后不久就我们的普通股和/或购买的普通股进行了各种衍生交易。
期权对手方或其各自的联营公司可不时调整其对冲头寸,在债券到期日之前于二级市场交易中订立或解除与我们的普通股有关的各种衍生交易及/或买入或出售我们的普通股或其他证券(如吾等行使选择权终止上限催缴的相关部分,则很可能会在债券的任何转换、吾等于任何基本改变购回日期回购债券、任何赎回日期或吾等注销债券的任何其他日期后这样做)。这一活动可能导致我们普通股市场价格的下降和/或波动性增加。
我们不会就上述交易可能对票据价格或我们的普通股价格产生的任何潜在影响的方向或程度作出任何陈述或预测。此外,吾等并不表示期权交易对手将参与该等交易,或该等交易一旦开始,将不会在没有通知的情况下终止。
我们受制于被封顶的通话的交易对手风险。
期权对手方是金融机构,我们将面临其中任何一家或所有机构在有上限的看涨期权下违约的风险。我们对期权交易对手信用风险的敞口将不会有任何抵押品担保。过去的全球经济状况导致了许多金融机构实际或被认为的失败或财务困难。如果期权交易对手面临破产程序,我们将成为该程序中的无担保债权人,其债权相当于我们当时在与该期权交易对手的上限催缴中的风险敞口。我们的风险敞口将取决于许多因素,但一般来说,我们风险敞口的增加将与市场价格和我们普通股波动性的增加相关。此外,一旦期权交易对手违约,我们可能遭受不利的税收后果,以及比我们目前预期的普通股更多的稀释。我们不能对期权交易对手的财务稳定性或生存能力提供任何保证。
我们已经收购,并可能在未来收购其他业务,这可能需要管理层的高度关注,扰乱我们的业务,或稀释股东价值。
作为我们业务战略的一部分,我们已经收购并可能在未来收购其他公司、员工团队或技术,以补充或扩展我们的产品、获取人员或以其他方式发展我们的业务。例如,在2021财年第三季度,我们收购了领先的企业DevOps自动化供应商Rundeck,并在2022财年第一季度,我们收购了企业范围的过程自动化供应商Catalytic。对潜在收购的追求可能会转移管理层的注意力,并导致我们在识别、调查和追求合适的收购时产生各种费用,无论这些收购是否完成。
我们的收购经验有限。我们可能无法找到合适的收购候选人,我们可能无法以有利的条件完成收购。如果我们完成收购,我们可能最终无法加强我们的竞争地位或从该等收购中获得预期收益,原因包括:
•与收购相关的成本、负债或税务影响,其中一些可能是意料之外的;
•难以整合和保留被收购企业的人员、知识产权、技术基础设施和运营;
•收购企业的控制、程序或政策无效或不充分,包括网络安全风险和漏洞;
•由于我们的收购而导致的多个产品线或服务产品的提供、定价和支持不同;
•与所收购业务相关的潜在未知负债或风险,包括因现有合同义务或诉讼事项而产生的负债或风险;
•无法维持与被收购企业的主要客户、供应商和合作伙伴的关系;
•缺乏新市场、产品或技术方面的经验;
•转移管理层对其他业务关注的注意力;以及
•使用我们业务的其他部分所需的资源。
此外,我们收购公司的大部分购买代价可能分配至收购商誉。我们至少每年检讨商誉减值。日后,倘收购未能产生预期回报,我们可能须根据此评估记录减值开支,这可能会对我们的经营业绩造成不利影响。
我们可能无法成功整合被收购的业务或有效管理收购后的公司。如果我们未能成功整合收购或与这些收购相关的人员或技术,合并后公司的经营业绩可能会受到不利影响。任何整合过程都需要管理层大量时间、资源和关注,并可能扰乱我们业务的正常运作,我们可能无法成功管理该过程,这可能对我们的业务、经营业绩和财务状况造成不利影响。
我们完成的任何收购都可能被用户、开发商、合作伙伴或投资者视为负面,并可能对我们现有的业务关系产生不利影响。此外,我们可能无法成功评估或利用所收购的技术或准确预测收购交易的财务影响,包括会计费用。
我们可能不得不支付大部分可用现金,产生债务,或发行股本证券,以支付任何此类收购,每一项都可能影响我们的财务状况或我们的股本价值。出售股权以资助任何该等收购可能导致股东摊薄。如果我们承担更多的债务,将导致固定债务增加,并会使我们受到契约或其他限制,这可能会妨碍我们灵活经营业务的能力。
与我们普通股所有权相关的风险
我们的股价可能会波动,我们普通股的价值可能会下降。
我们普通股的市场价格可能波动很大,可能会因为各种因素而大幅波动或下降,其中一些因素是我们无法控制的,包括:
•我们的经营业绩或财务状况的实际或预期波动;
•我们的财务业绩与证券分析师的预期存在差异;
•我们平台和产品订阅价格的变化;
•我们预计的经营和财务结果的变化;
•适用于我们的平台和产品的法律或法规的变化;
•我们或我们的竞争对手宣布重大业务发展、收购或新产品;
•我们对诉讼的参与;
•我们或我们的股东(包括我们的大股东)未来出售我们的普通股,或认为可能发生此类出售;
•高级管理人员或关键人员的变动;
•我们普通股的交易量;
•我们的市场预期未来规模和增长率的变化;以及
•一般的经济和市场状况。
广泛的市场和行业波动,以及整体经济、政治、监管和市场状况,包括持续的COVID—19疫情的影响、全球经济普遍放缓的影响、军事冲突和通胀压力,也可能对我们普通股的市场价格造成负面影响。过去,证券市场价格波动的公司曾受到证券集体诉讼。我们将来可能会成为此类诉讼的目标,这可能会导致大量开支并转移我们管理层的注意力。
未来我们普通股在公开市场上的销售可能会导致我们普通股的市场价格下降。
在公开市场上出售我们普通股的大量股票,或认为这些出售可能会发生,可能会压低我们普通股的市场价格,并可能削弱我们通过出售额外股本证券筹集资金的能力。我们无法预测这种出售可能对我们普通股的现行市场价格产生的影响。
根据我们的投资者权利协议,某些股东可以要求我们登记他们拥有的股份以在美国公开出售。此外,我们提交了登记声明,登记根据我们的股权补偿计划保留供未来发行的股份。因此,待适用行使及╱或归属期达成后,因行使未行使购股权或结算未行使受限制股份单位奖励而发行的股份将可于美国公开市场即时转售。
此外,我们保留了大量普通股股份,以供票据行使时发行。倘吾等选择于票据转换时仅以普通股股份履行吾等对票据的转换责任,吾等将须于相关转换日期后的第二个营业日交付吾等普通股股份,连同任何零碎股份的现金。
我们可能不时就融资、收购、投资或其他事宜发行普通股或可转换为普通股的证券。任何此类发行都可能导致我们现有股东的大幅稀释,并导致我们普通股的交易价格下跌。
如果证券或行业分析师不发表研究报告或发表不利或不准确的研究报告,我们的股价和交易量可能会下降。
我们的股票价格和交易量受到分析师和投资者解释我们的财务信息和其他披露的方式的严重影响。
此外,我们普通股的交易市场部分取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。我们无法控制这些分析师。目前有少数分析师在报道我们公司。如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究或报告,下调我们的普通股评级,或发表关于我们业务的负面报告,
价格可能会下降。如果报道我们的分析师数量减少,对我们普通股的需求可能会减少,我们的普通股价格和交易量可能会下降。
即使我们的普通股被分析师积极覆盖,我们对分析师或分析师或投资者可能依赖于预测我们未来业绩的措施没有任何控制权。分析师或投资者过度依赖任何特定指标来预测我们的未来业绩,可能会导致预测与我们自己的差异很大。无论准确性如何,对我们的财务信息和其他公开披露的不利解释都可能对我们的股价产生负面影响。如果我们的财务表现未能达到分析师的估计,由于上述任何原因或其他原因,或一个或多个分析师谁负责我们的普通股降级或改变他们对我们普通股的看法,我们的股票价格可能会下跌。
我们不打算在可预见的未来支付股息,因此,您实现投资回报的能力将取决于我们普通股价格的升值。
我们从未就我们的股本宣布或支付任何现金股息,在可预见的未来我们也不打算支付任何现金股息。未来是否派发股息,将由我们的董事会自行决定。因此,投资者必须依赖于在价格升值后出售普通股,作为实现投资未来收益的唯一途径。
我们可能需要额外的资本来支持我们的业务增长,而这些资本可能无法以可接受的条款获得。
自成立以来,我们主要通过股权融资、债务融资和销售我们产品的订阅来为我们的运营提供资金。我们不能确定我们的业务何时或是否会产生足够的现金来为我们正在进行的业务或我们业务的增长提供充分资金。我们打算继续进行投资以支持我们的业务,这可能需要我们进行股权或债务融资,以获得更多资金。额外的融资可能不会以对我们有利的条款提供,如果有的话。如果在可接受的条件下没有足够的资金可用,我们可能无法投资于未来的增长机会,这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。如果我们产生额外的债务,债务持有人将拥有优先于普通股持有人的权利,可以对我们的资产提出索赔,任何债务的条款都可能限制我们的运营。此外,如果我们发行额外的股本证券,股东将经历稀释,新的股本证券可能拥有优先于我们普通股的权利。由于我们未来发行证券的决定将取决于许多考虑因素,包括我们无法控制的因素,我们无法预测或估计未来任何债务或股权证券的发行金额、时间或性质。因此,我们的股东承担着未来发行债务或股权证券的风险,这会降低我们普通股的价值并稀释他们的利益。
我们普通股的所有权集中在我们现有的高管、董事和主要股东之间,可能会阻止新的投资者影响重大的公司决策。
我们的高管、董事和目前持有5%或更多普通股的实益所有人实益拥有我们已发行普通股的相当大比例。这些人一起行动,将能够显著影响所有需要股东批准的事项,包括选举和罢免董事以及任何合并或其他重大公司交易。这类股东的利益可能与其他股东的利益不一致。
作为一家上市公司的要求可能会给我们的资源带来压力,分散我们的管理层的注意力,这可能会使我们的业务管理变得困难,特别是现在我们不再是一家“新兴成长型公司”。
作为一家上市公司,我们被要求遵守各种监管和报告要求,包括美国证券交易委员会要求的要求。遵守这些报告和其他监管要求是耗时的,将继续导致我们的成本增加,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。我们须遵守《交易所法案》、《萨班斯-奥克斯利法案》、《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》、《纽约证券交易所上市要求》以及对上市公司施加各种要求的其他适用证券规则和法规的要求。因此,我们需要投入大量的管理工作,并产生额外的
费用,其中包括较高的法律费用、会计和相关费用以及与投资者关系活动有关的费用等,以确保遵守各种报告要求。这些要求也可能给我们的系统和流程带来压力。《交易法》要求我们提交关于我们的业务和财务状况的年度、季度和当前报告。萨班斯-奥克斯利法案要求我们对财务报告保持有效的披露控制和程序以及内部控制。为了保持和改进我们的披露控制和程序的有效性,我们可能需要投入大量资源,雇用更多的工作人员,并提供额外的管理监督。我们一直并将继续实施额外的程序和程序,以满足适用于上市公司的标准和要求。作为一家上市公司,维持我们的增长还需要我们投入更多的管理、运营和财务资源,以寻找新的专业人员加入我们的公司,并保持适当的运营和财务系统,以充分支持扩张。这些活动可能会将管理层的注意力从其他业务上转移开来,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。我们无法预测或估计我们作为上市公司可能继续产生的额外成本的金额或此类成本的时间。
如果我们对财务报告的内部控制或我们的披露控制和程序不有效,我们可能无法准确报告我们的财务结果,防止欺诈或及时提交我们的定期报告,这可能会导致投资者对我们报告的财务信息失去信心,并可能导致我们的股价下跌。
2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》要求我们对财务报告和披露控制及程序保持有效的内部控制。特别是,我们必须进行系统和流程评估,记录我们的控制措施,并对我们对财务报告的关键控制进行测试,以使管理层和我们的独立会计师事务所能够根据萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求报告我们对财务报告的内部控制的有效性。我们的测试,或我们独立会计师事务所随后的测试,可能会揭示我们在财务报告方面的内部控制缺陷,这些缺陷被认为是实质性的弱点。如果我们不能及时遵守第404条的要求,或者如果我们或我们的会计师事务所在我们的财务报告内部控制中发现了被认为是重大弱点的缺陷,我们的股票很可能会下跌,我们可能会受到诉讼、制裁或监管机构的调查,包括美国证券交易委员会的执法行动,并且我们可能被要求重报我们的财务业绩,任何这些都将需要额外的财务和管理资源。
我们继续投资于更强大的技术和更多的资源,以管理这些报告要求。对我们的内部控制实施适当的更改可能会分散我们的官员和员工的注意力,导致大量成本,并需要大量时间才能完成。实施这些控制的任何困难或延误都可能影响我们及时报告财务业绩的能力。由于这些原因,我们可能会在及时和准确地报告我们的财务业绩方面遇到困难,这将影响我们及时向投资者提供信息的能力。因此,我们的投资者可能会对我们报告的财务信息失去信心,我们的股价可能会下跌。
此外,任何此类变化都不能保证我们将有效地保持内部控制的充分性,任何未能保持这种充分性的情况都可能阻止我们准确报告我们的财务业绩。
我们将继续因作为上市公司经营而增加成本,而管理层将须投入大量时间遵守上市公司的责任及企业管治常规。
《萨班斯—奥克斯利法案》、《多德—弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》、纽约证券交易所的上市要求以及其他适用的证券规则和法规对上市公司施加了各种要求。我们的管理层及其他人员投入大量时间以遵守这些规定。此外,我们将继续根据这些规则和法规承担重大的法律、会计和其他费用。我们无法预测或估计我们作为上市公司将产生的额外成本金额或该等成本的具体时间。
我们有义务制定和维持适当和有效的财务报告内部控制,任何未能保持这些内部控制的充分性可能会对投资者对我们公司的信心产生不利影响,从而影响我们普通股的价值。
我们须向管理层提交报告,说明我们对财务报告的内部监控的有效性。此评估包括披露管理层在财务报告内部监控中发现的任何重大弱点。此外,我们的独立注册会计师事务所须证明我们对财务报告的内部控制的有效性。我们遵守这些规定将继续要求我们承担大量会计费用并投入大量管理工作。
在内部监控的评估和测试过程中,如果我们发现我们对财务报告的内部监控存在一个或多个重大弱点,我们将无法证明我们对财务报告的内部监控是有效的。我们无法向阁下保证,我们未来对财务报告的内部监控不会出现重大弱点或重大缺陷。任何未能维持财务报告内部监控的情况,都可能严重影响我们准确报告财务状况或经营业绩的能力。如果我们无法得出结论,我们对财务报告的内部控制是有效的,或者如果我们的独立注册会计师事务所确定我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷,我们可能会失去投资者对我们财务报告的准确性和完整性的信心,我们的普通股的市场价格可能会下跌,我们可能会受到纽约证券交易所、SEC或其他监管机构的制裁或调查。未能纠正我们对财务报告的内部监控的任何重大缺陷,或未能实施或维持上市公司所需的其他有效监控系统,也可能限制我们未来进入资本市场的机会。
我们章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会使收购我们公司变得更加困难,限制我们的股东更换或撤换我们目前管理层的尝试,并限制我们普通股的市场价格。
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中的条款可能具有延迟或阻止控制权变更或管理层变更的效果。我们修订和重述的公司注册证书和修订和重述的章程包括以下条款:
•授权我们的董事会在不需要股东采取进一步行动的情况下发行非指定优先股,其条款、权利和优先权由我们的董事会决定,可能优先于我们的普通股;
•要求我们的股东在正式召开的年度会议或特别会议上采取任何行动,而不是通过书面同意;
•明确规定股东特别会议只能由本公司董事会、本公司董事会主席或本公司首席执行官召集;
•建立股东提议提交年度会议的预先通知程序,包括建议的董事会成员提名;
•确定我国董事会分为三级,每一级交错任职三年;
•禁止在董事选举中进行累积投票;
•规定我们的董事只有在我们发行在外的普通股的百分之六十六又三分之二(66 2/3%)的投票后才可以被免职;
•规定董事会的空缺只能由当时在任的过半数董事填补,即使不足法定人数;以及
•要求我们的董事会或持有至少百分之六十六又三分之二(66 2/3%)的普通股的持有人批准,以修改我们的章程和我们的注册证书的某些条款。
这些规定可能会使股东更难更换负责任命我们管理层成员的董事会成员,从而挫败或阻止股东试图更换或罢免我们目前的管理层。此外,由于我们是在特拉华州注册成立的,我们受特拉华州公司法第203条的规定管辖,除某些例外情况外,该条款一般禁止特拉华州公司在股东成为“有利害关系的”股东之日起三年内与任何“有利害关系的”股东进行任何广泛的业务合并。上述任何条款都可能限制投资者未来可能愿意为我们的普通股支付的价格,它们可能会阻止潜在的收购者收购我们的公司,从而降低您在收购中获得您的普通股溢价的可能性。
本公司经修订和重述的注册证书指定特拉华州高等法院,以及在可强制执行的范围内,美利坚合众国联邦地区法院作为本公司与股东之间几乎所有争议的专属法院,这限制了本公司股东选择与本公司或本公司董事、高级职员或员工争议的司法法院的能力。
我们修订和重述的公司注册证书规定,特拉华州衡平法院是根据特拉华州成文法或普通法提起的下列类型诉讼或程序的独家法院:
•代表我们提起的任何衍生诉讼或诉讼,
•任何声称违反受托责任的行为,
•根据特拉华州普通公司法、我们的修订和重述的注册证书或我们的修订和重述的章程而对我们提出索赔的任何诉讼,或
•任何主张受内政原则管辖的针对我们的索赔的行为。
这些规定不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼。此外,我们经修订及重述的公司注册证书规定,美利坚合众国联邦地区法院将是解决根据证券法提出诉讼理由的任何投诉的唯一论坛。虽然特拉华州最高法院最近裁定,此类排他性法院条款表面上有效,但其他法域的法院可能会认定此类条款不可执行。这些法院选择条款可能会限制股东在其认为有利于与我们或我们的董事、高级职员或其他员工发生纠纷的司法法院提出索赔的能力。如果法院发现我们修订和重述的公司注册证书中的任何一项法院选择条款在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会在其他司法管辖区因解决该诉讼而产生额外费用。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
我们的公司总部位于加利福尼亚州旧金山,拥有约59,000平方英尺的空间,租约预计将于2025年到期。
我们还在佐治亚州亚特兰大、加拿大多伦多、英国伦敦、澳大利亚悉尼、葡萄牙里斯本和日本东京设有办事处。
项目3.法律诉讼
我们不时涉及因正常业务活动而产生的各种法律诉讼。吾等目前并无任何诉讼的当事方,吾等相信,倘判定其结果对吾等不利,将个别或合并对吾等业务、经营业绩、现金流量或财务状况造成重大不利影响。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第二部分。
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
普通股市场信息
我们的普通股自2019年4月11日起在纽约证券交易所(NYSE)上市,代码为“PD”。在此之前,我们的普通股没有公开交易市场。
纪录持有人
截至2023年1月31日,我们共有30名普通股持有人。股东的实际人数大于记录持有人的人数,包括实际拥有人,但其股份由经纪人和其他代名人持有的股东。
股利政策
我们从未就股本宣布或支付任何现金股息。我们目前打算保留任何未来盈利,并不预期在可见将来支付任何股息。任何未来宣派现金股息的决定将由董事会酌情决定,并视乎多项因素而定,包括财务状况、经营业绩、资本要求、合约限制、一般业务状况及董事会可能认为相关的其他因素。
股票表现图表
本业绩图表不应被视为“征求材料”或“提交”给证券交易委员会或SEC,以用于《交易法》第18条的目的,或以其他方式承担该条规定的责任,并且不应被视为通过引用纳入我们根据《证券法》提交的任何文件。
下图比较了(I)我们普通股自2019年4月11日(我们的普通股开始在纽约证券交易所交易的日期)至2023年1月31日的累计股东总回报与(Ii)同期标准普尔(S)500指数和S软件与服务精选行业指数的累计总回报,假设2019年4月11日在我们的普通股和其他两个指数上的投资为100美元,以及股息的再投资。该图使用2019年4月11日的收盘价每股38.25美元作为我们普通股的初始价值。如上所述,我们从未宣布或支付过普通股的现金股息,在可预见的未来也不会宣布或支付现金股息。
未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
发行人及关联购买人购买股权证券
没有。
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本表格10-K中其他部分包括的综合财务报表及其相关附注一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与下面讨论的结果大不相同。可能导致或导致此类差异的因素包括但不限于当前的新冠肺炎疫情对我们的业务和总体经济状况造成的不利影响、下文确定的因素以及本10-K表其他地方“风险因素”一节中讨论的因素。我们财政年度的最后一天是1月31日。我们的财政季度将于4月30日、7月31日、10月31日和1月31日结束。
在本节中,我们将讨论截至2023年1月31日的年度与截至2022年1月31日的年度相比的运营结果。关于截至2022年1月31日的年度与截至2021年1月31日的年度的讨论,请参阅我们截至2022年1月31日的年度报告10-K表格中的第II部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。
概述
PagerDuty是一个数字运营管理平台,用于管理现代数字企业的紧急和关键任务工作。我们使团队能够对事件做出快速响应,以解决或避免客户问题,
降低噪音,预测和避免性能下降,提高生产率,加快数字化转型。
如今,几乎每一家企业都是数字化企业。因此,组织面临着加强其数字运营的压力,以满足不断升级的客户期望、主动解决事件并为创新项目腾出时间。这意味着需要检测和协调关键的、时间敏感的和不可预测的工作。
我们从几乎任何支持软件的系统或设备收集数据和数字信号,并利用强大的机器学习来关联、处理和预测机会和问题。使用事件响应、事件管理和自动化,我们将具有正确信息的正确人员聚集在一起,以便他们能够在几分钟或几秒钟内解决问题,并在机会出现在任何地方时采取行动。
自2009年成立以来,我们已将我们的能力从专注于开发人员随叫随到管理的单一产品扩展到跨孤岛进入整个组织的IT运营、安全、客户服务和执行利益相关者角色的多产品平台。我们已经从一个随叫随到的工具演变为数字运营平台,位于公司技术生态系统的中心。
我们花了十多年时间为我们的平台构建深度的产品集成,我们的生态系统现在包括700多个直接集成,使我们的客户能够从几乎任何支持软件的系统或设备收集和关联数字信号。这使技术团队能够从其环境中的任何系统或平台收集数字信号,而不受环境切换的影响。这些相同的集成与流行的协作工具和业务应用程序以及所有类型的技术堆栈相连接,以推动工作自动化。
我们的收入主要来自云托管订阅费。我们还从定期许可软件订阅费中获得收入。我们有一种土地扩张的商业模式,这种模式导致我们的产品像病毒一样被采用,并随后进行扩张。我们的在线自助服务模式是获得新客户并使团队能够在没有帮助的情况下开始工作的主要机制。我们通过专注于中小型企业的高速内部销售、专注于中端市场客户的商业团队和专注于企业客户的现场销售团队来补充我们的自助服务模式。我们的中端市场和企业客户占我们今天收入的大部分。这些团队推动向更多用户、新用例和附加产品的扩展,以及追加销售更高价值的计划。
截至2023年1月31日,我们在全球拥有超过15,200名付费客户,从最具颠覆性的初创公司到财富100强老牌公司,涵盖各个行业,包括软件和技术、电信、零售、旅游和酒店、媒体和娱乐以及金融服务。我们的客户在工程、IT运营、安全和客户服务等广泛的使用案例中使用我们的产品。在这些客户中,752个客户的年经常性收入(ARR)超过10万美元,50个客户的ARR超过1,000,000美元。我们将ARR定义为报告期结束时所有活跃合约的年化经常性价值。我们将客户定义为与我们或我们的合作伙伴之一有活跃订阅以访问我们的平台的独立法律实体,如公司或教育或政府机构。在组织有多个子公司或部门的情况下,我们将父实体视为客户,而不是将每个子公司或部门视为单独的客户。在截至2023年1月31日的财年中,我们最大的10个客户约占我们收入的9%,没有一个客户占我们同期收入的10%以上,这突显了我们客户基础的广度。我们在客户的数字运营中发挥着至关重要的作用,并随着客户需求的扩大而一起成长。因此,我们已经建立了忠诚的客户基础,截至2023年1月31日的财年,ARR总流失量不到初始ARR的5%。我们的ARR流失率代表 在本期间结束时不再贡献收入,但在上年同期确实贡献收入的客户的收入损失。我们一般按月收费,按月收费,按年预付一年以上的订阅费。
我们通过增加更多用户、创建更多用例以及追加销售价格更高的套餐和其他产品来扩大现有客户群。一旦部署了我们的平台,我们通常会看到
在我们的客户群中显著扩展。在截至2023年1月31日的财年,我们以美元为基础的净留存率为120%。
我们拥有高效的运营模式,这得益于我们的云本地架构、我们的第三方托管提供商的最佳利用以及谨慎的员工扩展方法。这使我们在截至2023年1月31日的财年实现了80%以上的毛利率。我们强劲的毛利率使我们能够灵活地在我们的平台和市场功能上进行更多投资,同时在我们实现盈利的道路上保持强大的运营杠杆。
宏观经济环境
我们的业务和财务表现可能会受到全球宏观经济状况的影响,包括但不限于全球通胀和利率上升、现有和新的法律法规、全球或我们开展业务的司法管辖区的经济衰退或经济下滑、新冠肺炎疫情、外汇汇率波动和银行倒闭。例如,2023年3月10日,联邦存款保险公司(FDIC)接管并被任命为硅谷银行(SVB)的接管人。如果其他银行和金融机构未来因影响银行系统和金融市场的金融状况而进入破产程序或破产,我们获取现有现金、现金等价物和投资的能力可能会受到威胁,并可能对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
我们持续关注世界各地的地缘政治冲突及其对我们业务的影响。虽然我们不认为正在进行的俄罗斯-乌克兰冲突会对我们的业务和运营结果产生实质性影响,但如果俄罗斯-乌克兰冲突持续或恶化,导致更大的全球经济中断和不确定性,我们的业务和运营结果可能会受到实质性影响。在截至2023年1月31日的财年,我们在俄罗斯的客户在我们的净资产和总合并收入中所占的比例都不大。
从一开始,新冠肺炎疫情就给我们的日常运营带来了各种各样的挑战。尽管面临这些挑战,但我们不认为这场大流行对我们的业务结果、财务状况、流动性或现金流产生了实质性的不利影响。虽然我们无法准确预测新冠肺炎及其持续影响将对我们的运营结果、财务状况、流动性和现金流产生的全面影响,但我们已经实施了使我们能够支持关键业务并执行我们战略的政策和实践。由于我们的办事处现已重新开业,我们产生了与现场服务和相关办公室内成本相关的增量费用。
我们将继续监测这些或类似情况对我们的业务和财务业绩的直接和间接影响。有关宏观经济状况对我们业务的潜在影响的更多信息,请参阅第一部分,第1A项,“风险因素”。
最新发展
2023年1月24日,我们宣布,作为推动高效增长和扩大运营利润率的持续行动的一部分,我们正在推进旨在提高产能并改善成本结构的全球扩展计划。这些变化包括重新分配某些角色和重新调整团队,以继续提高运营弹性和敏捷性,以及使我们的房地产足迹合理化。直接影响是裁员7%,因为在高人才、低成本的地区取消了一些角色,并创建了新的角色。
在截至2023年1月31日的财政年度内,公司因裁员而产生的与重组计划相关的成本约为500万美元,主要包括遣散费、通知薪酬(如适用)、员工福利缴费和相关成本。大多数重组费用发生在2023财年第四季度,裁员的实施工作,包括现金支付,将在2024财年第一季度末基本完成。
可能的职位取消受到不同司法管辖区的法律要求的约束,在某些情况下,这一过程可能会延长到2024财年第一季度之后。我们预期产生的费用受多项假设影响,包括不同司法管辖区的法律要求,而实际开支可能与上文披露的估计数字大相径庭。
在我们高效增长战略的同时,我们正在考虑房地产合理化,以符合劳动力的分布性质和办公设施的使用方式的变化。我们预计大部分房地产费用将在2024财年发生。
由于与重组相关的事件,我们可能会产生目前没有考虑到的额外费用。请参阅第1A项,“风险因素-我们最近于2023年1月24日宣布的重组可能不会带来预期的节省或运营效率,可能会导致总成本和支出高于预期,并可能扰乱我们的业务。”
影响我们业绩的关键因素
吸引新客户
持续增长需要新客户持续采用我们的平台。我们将继续投资于建立品牌知名度,以进一步渗透我们的目标市场。我们的财务表现将在很大程度上取决于对我们平台的整体需求,特别是来自中端市场和企业客户的需求,以及我们满足客户不断变化的需求的能力。截至2023年1月31日,我们拥有超过15,200名付费客户,来自不同规模和行业的组织,而截至2022年1月31日,该客户超过14,500名。
在我们的客户群中扩展
我们的大部分收入来自我们现有的客户群。我们的客户通常会在大型团队中扩展我们平台的部署,并在企业中更广泛地扩展我们平台的部署,因为他们意识到我们平台的好处。我们相信,我们的土地和扩展业务模式使我们能够有效地增加现有客户群的收入。此外,我们将继续投资于提高我们的品牌知名度,创建更多的用例,开发更多的产品,功能和功能,我们认为这是实现我们平台广泛采用的重要因素。
持续产品创新和技术领先地位
我们的成功取决于我们持续产品创新和技术领先的能力,以保持我们的竞争优势。我们相信,我们已经建立了高度差异化的平台,这将使我们能够进一步扩大产品的采用率。虽然事件响应产品的订阅销售占我们收入的绝大部分,但我们打算继续投资于构建额外的产品、功能和功能,以扩展我们的能力,并促进我们的平台扩展到新的用例。我们未来的成功取决于我们成功开发、营销和销售这些额外产品给新客户和现有客户的能力。
持续投资增长
我们计划继续投资于我们的业务,以便我们能够充分利用我们的市场机遇。我们计划扩大销售团队,以扩大中端市场及企业客户的目标,并吸引新客户。我们预期将继续集中投资于市场营销,以提高品牌知名度,并提高我们自助服务、低摩擦客户获取模式的成效。我们还打算继续增加研发团队的人员,以开发新的和改进的产品、功能和功能。尽管该等投资可能会对我们短期的经营业绩造成不利影响,但我们相信,这些投资将有助于我们的长期增长。
关键业务指标
我们审阅以下主要业务指标,以评估我们的业务、衡量我们的表现、识别影响我们业务的趋势、制定业务计划及作出策略性决策。
虽然这些数字是基于我们认为在适用的计量期间内合理代表我们的客户群,但我们依赖第三方来验证法律实体,该法律实体使用期末最佳可用数据,因此随着新信息的出现而可能发生变化。此外,我们正在不断寻求改进我们的方法,这可能会导致未来我们的关键指标发生变化。
我们的关键指标包括Rundeck和Catalytic的业绩(如适用),分别于收购日期2020年10月1日和2022年3月8日开始。
客户数量
我们相信,使用我们平台的客户数量,特别是那些拥有超过10万美元ARR订阅协议的客户数量,是我们市场渗透率的指标,特别是在企业内部。
客户、我们业务的增长以及我们未来潜在的商业机会。随着人们对我们平台及其广泛功能的认识不断提高,再加上世界始终处于运行状态并由日益复杂的技术驱动的事实,我们的客户群的多样性扩大到几乎所有行业的各种规模组织。随着时间的推移,企业和中端市场客户在我们收入中所占的份额越来越大。
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| 截至1月31日, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
顾客 | 15,244 | | | 14,865 | | | 13,837 | |
ARR金额超过10万美元的客户 | 752 | | | 594 | | | 426 | |
按美元计算的净留存率
我们使用基于美元的净保留率来评估我们客户关系的长期价值,因为这一指标反映了我们从现有客户那里留住和扩大ARR的能力。我们以美元为基础的净留存率比较了同一组客户在可比期间的ARR。
我们计算一个期间结束时以美元为基础的净保留率,从该期间结束前12个月的所有客户队列的ARR开始计算,或之前的期间ARR。然后,我们计算截至本期末或本期ARR时这些相同客户的ARR。本期ARR包括任何扩张,并扣除过去12个月的降级或流失,但不包括本期新客户的ARR。然后,我们将本期ARR除以上期ARR,得出以美元为基础的净保留率。以美元计算的截至2023年1月31日止年度的净留存率包括催化客户在期末前12个月为PagerDuty客户的本期ARR。以美元计算的截至2021年1月31日止年度的净留存率包括Rundeck客户在期末前12个月为PagerDuty客户的本期ARR。
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| 截至1月31日的过去12个月, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
所有客户的基于美元的净保留率 | 120 | % | | 124 | % | | 121 | % |
经营成果的构成部分
收入
我们的收入主要来自云托管软件订阅费,其中大部分收入来自此类安排。我们还从定期许可软件订阅费中获得收入。我们的订阅期限通常为一年,但可以从每月到多年不等。订阅费主要由客户数量、每个客户的用户数和购买的订阅级别决定。我们通常以年度分期付款的方式预先向客户开具订购我们软件的发票。自我们的平台向客户开放之日起,与我们的云托管软件订阅相关的收入将在相关合同期限内按比例确认。对于我们的定期许可软件订阅,我们在交付时按比例确认许可收入和软件维护收入,通常从协议合同期限开始时开始。
由于我们的平台与客户现有基础设施的实施和集成的复杂性较低,专业服务的收入迄今并不重要。
收入成本
收入成本主要包括与向客户提供我们的平台相关的费用,包括运营和全球支持的人员费用、向我们的第三方云基础设施提供商支付托管我们的软件的费用、支付处理费、摊销资本化的内部使用软件成本、摊销
采购已开发的技术,并为设施、信息技术和其他已分配的间接费用分配间接费用。我们将继续在我们的平台基础设施以及我们的客户支持和成功组织中投入更多资源,以扩展我们平台的能力,并确保我们的客户实现我们产品的全部好处。在这些领域的投资水平和时机可能会影响我们未来的收入成本。
毛利和毛利率
毛利代表收入减去收入成本。毛利是指毛利占收入的百分比。我们的毛利率可能会随着我们收入的波动、扩大我们第三方云基础设施提供商的能力的时间和金额的投资以及我们不断努力增强我们的平台支持和客户成功团队而不断波动。
运营费用
我们的运营费用包括研发、销售和营销,以及一般和行政费用。人员费用是运营费用中最重要的组成部分,包括工资、福利、奖金、股票薪酬费用和销售佣金。运营费用还包括已收购无形资产的摊销、与收购相关的费用、为设施分配的间接费用、包括折旧费用在内的共享IT相关费用以及某些全公司范围的活动和职能。
研发
研发费用主要包括工程、产品和设计团队的人员成本。此外,研发费用包括承包商费用、用于研发活动的设备折旧、与收购相关的费用和分配的间接费用。我们预计,随着业务的增长,我们的研发费用将以美元价值增加。
销售和市场营销
销售及市场推广开支主要包括人员成本、一般市场推广活动及推广活动成本、差旅相关开支、所收购无形资产摊销、分配间接成本及坏账开支。我们的销售人员赚取的销售佣金被视为获得客户认购的增量及可收回成本,乃递延并按直线法于预期受益期(我们已厘定为四年)摊销。我们预计,随着我们扩大销售和市场推广工作,我们的销售和市场推广开支将按美元价值计算增加,并继续成为我们在可见将来最大的经营开支。
一般和行政
一般和行政费用主要包括财务、法律、人力资源、信息技术和其他行政职能的人事费和承包商费用。此外,一般及行政开支包括非人事成本,如法律、会计及其他专业费用、硬件及软件成本、若干税项、牌照及保险相关开支、收购相关开支及分配间接费用。我们预计,我们的一般和行政费用将随着我们业务的增长而增加。然而,由于我们预期我们的投资可提高业务未来增长的效率,故我们预期我们的一般及行政开支占收益的百分比将于较长期减少。
利息收入
利息收入包括现金及现金等价物赚取的收入,以及短期投资(包括美国国债、商业票据、企业债务证券和美国政府机构证券)赚取的利息。
利息支出
利息开支主要包括合约利息开支及二零二五年到期1. 25%可换股优先票据(“票据”)的债务发行成本摊销。参阅 附注9,"债务和融资安排"了解更多详细信息。
其他(费用)收入,净额
其他(开支)收入净额主要包括可供出售投资的增加收入及摊销开支以及外币交易收益及亏损。
所得税受益(拨备)
所得税(拨备)收益主要包括我们开展业务的若干海外司法管辖区的所得税。我们对我们的联邦和州递延税项资产净额保持全额估值拨备,因为我们得出结论,递延税项资产很可能不会在所有呈列年度实现。所得税(拨备)收益亦包括因收购所得无形资产相关递延税项负债增加而减少估值拨备的收益。
经营成果
下表列出了我们在所示期间的综合业务报表数据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
收入 | $ | 370,793 | | | $ | 281,396 | | | $ | 213,556 | |
收入成本(1) | 70,434 | | | 48,361 | | | 30,686 | |
毛利 | 300,359 | | | 233,035 | | | 182,870 | |
运营费用: | | | | | |
研发(1) | 134,876 | | | 95,690 | | | 64,566 | |
销售和市场营销(1) | 195,622 | | | 161,624 | | | 122,155 | |
一般和行政(1) | 99,238 | | | 77,432 | | | 62,431 | |
总运营费用 | 429,736 | | | 334,746 | | | 249,152 | |
运营亏损 | (129,377) | | | (101,711) | | | (66,282) | |
利息收入 | 4,765 | | | 2,946 | | | 4,232 | |
利息支出 | (5,433) | | | (5,398) | | | (9,965) | |
其他费用,净额 | (19) | | | (2,757) | | | (794) | |
所得税收益(准备金)前的亏损 | (130,064) | | | (106,920) | | | (72,809) | |
所得税受益(拨备) | 839 | | | (535) | | | 3,906 | |
净亏损 | $ | (129,225) | | | $ | (107,455) | | | $ | (68,903) | |
可赎回非控股权益应占净亏损 | (802) | | | — | | | — | |
PagerDuty,Inc.应占净亏损 | $ | (128,423) | | | $ | (107,455) | | | $ | (68,903) | |
______________
(1) 包括以股票为基础的补偿开支如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
收入成本 | $ | 6,827 | | | $ | 3,751 | | | $ | 1,702 | |
研发 | 39,012 | | | 23,764 | | | 11,095 | |
销售和市场营销(1) | 29,804 | | | 19,012 | | | 14,733 | |
一般和行政 | 34,264 | | | 23,506 | | | 15,701 | |
总计 | $ | 109,907 | | | $ | 70,033 | | | $ | 43,231 | |
______________(1) 上述基于股票的补偿开支包括与截至2021年1月31日止财政年度修改若干股票期权奖励有关的一次性基于股票的补偿开支310万美元。
下表列出了我们的综合业务报表数据,以收入的百分比表示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本 | 19 | | | 17 | | | 14 | |
毛利率 | 81 | | | 83 | | | 86 | |
运营费用: | | | | | |
研发 | 36 | | | 34 | | | 30 | |
销售和市场营销 | 53 | | | 57 | | | 57 | |
一般和行政 | 27 | | | 28 | | | 29 | |
总运营费用 | 116 | | | 119 | | | 117 | |
运营亏损 | (35) | | | (36) | | | (31) | |
利息收入 | 1 | | | 1 | | | 2 | |
利息支出 | (1) | | | (2) | | | (5) | |
其他费用,净额 | — | | | (1) | | | — | |
所得税收益(准备金)前的亏损 | (35) | | | (38) | | | (34) | |
所得税受益(拨备) | — | | | — | | | 2 | |
净亏损 | (35) | % | | (38) | % | | (32) | % |
可赎回非控股权益应占净亏损 | — | % | | — | % | | — | % |
PagerDuty,Inc.应占净亏损 | (34.6) | % | | (38.2) | % | | (32.3) | % |
______________
注:由于四舍五入的关系,某些数字的总和可能不是。
截至二零二三年一月三十一日及二零二二年一月三十一日止年度之比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 变化 | | 更改百分比 |
| (千美元) | | |
收入 | $ | 370,793 | | | $ | 281,396 | | | $ | 89,397 | | | 32 | % |
截至2023年1月31日止财政年度的收入较截至2022年1月31日止财政年度增加8,940万元或32%。收益增加乃由于新客户及现有客户之增长所致。现有客户增长乃由于用户数目增加及额外产品及服务的追加销售所致。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 变化 | | 更改百分比 |
| (千美元) | | |
收入成本 | $ | 70,434 | | | $ | 48,361 | | | $ | 22,073 | | | 46 | % |
毛利率 | 81 | % | | 83 | % | | | | |
收入成本增加了2210万美元,或46%,主要是由于员工人数和工资增加导致的人员费用增加了740万美元,与收购有关的无形资产摊销增加了630万美元,主机,软件和电信成本增加了420万美元,分配的间接费用增加了140万美元,这两项开支均为支持业务及相关基建的持续增长,而其他开支则增加110万元,主要与商户费用有关。
研究与开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 变化 | | 更改百分比 |
| (千美元) | | |
研发 | $ | 134,876 | | | $ | 95,690 | | | $ | 39,186 | | | 41 | % |
收入百分比 | 36 | % | | 34 | % | | | | |
截至2023年1月31日止财政年度的研发费用较截至2022年1月31日止财政年度增加3920万美元或41%,占收入的百分比有所增加。增加的主要原因是员工开支增加3310万美元,原因是员工人数和薪金增加,以支持我们对平台的持续投资和重组成本;成本增加510万美元,以支持业务和相关基础设施的持续增长,其中包括分配的间接费用,以及差旅相关成本增加100万美元,原因是与COVID—19疫情相关的旅行限制减少导致差旅增加。
销售和市场营销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 变化 | | 更改百分比 |
| (千美元) | | |
销售和市场营销 | $ | 195,622 | | | $ | 161,624 | | | $ | 33,998 | | | 21 | % |
收入百分比 | 53 | % | | 57 | % | | | | |
截至2023年1月31日止财政年度的销售及市场推广开支较截至2022年1月31日止财政年度增加34. 0百万元或21%,占收益的百分比有所下降。增加的主要原因是员工人数增长、工资增加、重组成本和递延合同成本摊销等因素导致的人员费用增加了2680万美元,支持业务和相关基础设施的持续增长的成本增加了480万美元,其中包括分配的间接费用,差旅费增加420万美元,原因是与COVID—19疫情相关的旅行限制减少导致差旅费增加,部分被外部服务减少150万美元以及市场推广费用减少80万美元所抵销,原因是品牌宣传和数码推广减少。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 变化 | | 更改百分比 |
| (千美元) | | |
一般和行政 | $ | 99,238 | | | $ | 77,432 | | | $ | 21,806 | | | 28 | % |
收入百分比 | 27 | % | | 28 | % | | | | |
与截至2022年1月31日的财年相比,截至2023年1月31日的财年,一般和行政费用增加了2180万美元,或28%,占收入的百分比下降。这一增长是由于员工人数增加、工资增加和重组成本导致的人事费用增加1,810万美元,由于与新冠肺炎疫情相关的旅行限制减少导致差旅费用增加130万美元,以及支持业务和相关基础设施的成本增加90万美元,其中包括分配的间接费用。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 变化 | | 更改百分比 |
| (千美元) | | |
利息支出 | $ | (5,433) | | | $ | (5,398) | | | $ | (35) | | | 1 | % |
截至2023年1月31日的财政年度的利息支出与截至2022年1月31日的财政年度一致,与债券的合同利息和债务发行成本的摊销有关。
利息收入和其他费用,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 变化 | | 更改百分比 |
| (千美元) | | |
利息收入 | $ | 4,765 | | | $ | 2,946 | | | $ | 1,819 | | | 62 | % |
其他费用,净额 | $ | (19) | | | $ | (2,757) | | | $ | 2,738 | | | (99) | % |
截至2023年1月31日止财政年度的利息收入较截至2022年1月31日止财政年度增加180万美元,主要由于截至2023年1月31日止财政年度现金、现金等价物及投资结余的利率优惠所致。截至2023年1月31日止财政年度的其他开支净额较截至2022年1月31日止财政年度减少270万美元,主要由于现金、现金等价物及投资结余增加收入所致。
非公认会计准则财务指标
除了根据美国公认会计原则确定的业绩外,我们认为以下非公认会计原则财务指标对评估我们的经营业绩是有用的。我们使用以下参考的非公认会计准则财务信息,共同评估我们的持续运营,并进行内部规划和预测
目的我们认为,非GAAP财务信息,当共同使用时,可能对投资者有帮助,因为它提供了与过去财务表现的一致性和可比性,并有助于与其他公司进行比较,其中一些公司使用类似的非GAAP财务信息来补充其美国GAAP结果。非GAAP财务信息仅用于补充信息目的,不应被视为根据美国GAAP财务信息的替代品,并且可能与其他公司使用的类似名称的非GAAP财务信息不同。这些非GAAP财务措施的主要局限性是,它们不包括美国GAAP要求在我们的财务报表中记录的重大费用。此外,它们受到固有的限制,因为它们反映了我们管理层在确定这些非公认会计原则财务指标时排除或包括哪些费用的行使判断。下文提供了每项非公认会计原则财务指标与根据美国公认会计原则陈述的最直接可比财务指标的对账。
非GAAP毛利润和非GAAP毛利率
我们将非GAAP毛利定义为经股票薪酬支出和相关雇主税、收购无形资产摊销和重组成本调整后的毛利。我们将非GAAP毛利率定义为非GAAP毛利率占收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (千美元) |
毛利 | $ | 300,359 | | | $ | 233,035 | | | $ | 182,870 | |
添加: | | | | | |
基于股票的薪酬 | 6,827 | | | 3,751 | | | 1,702 | |
与雇员股票交易有关的雇主税 | 163 | | | 131 | | | 54 | |
已取得无形资产的摊销 | 7,401 | | | 1,120 | | | 373 | |
重组成本 | 357 | | | — | | | — | |
非公认会计准则毛利 | $ | 315,107 | | | $ | 238,037 | | | $ | 184,999 | |
| | | | | |
毛利率 | 81 | % | | 83 | % | | 86 | % |
非公认会计准则毛利率 | 85 | % | | 85 | % | | 87 | % |
非GAAP营业收入(亏损)和非GAAP营业利润率
我们将非GAAP营业收入(亏损)定义为经营亏损,不包括基于股票的薪酬支出、与员工股票交易相关的雇主税、收购无形资产的摊销、收购相关的支出(包括交易成本、收购相关的保留金(不一定反映特定时期的经营业绩)以及重组成本。我们将非GAAP营业利润率定义为非GAAP营业收入(亏损)占收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (千美元) |
运营亏损 | $ | (129,377) | | | $ | (101,711) | | | $ | (66,282) | |
添加: | | | | | |
基于股票的薪酬(1) | 109,907 | | | 70,033 | | | 43,231 | |
与雇员股票交易有关的雇主税 | 3,096 | | | 3,017 | | | 1,609 | |
已取得无形资产的摊销 | 10,237 | | | 3,500 | | | 1,167 | |
与收购相关的费用 | 4,559 | | | 2,108 | | | 2,437 | |
重组成本 | 5,035 | | | — | | | — | |
非公认会计准则营业收入(亏损) | $ | 3,457 | | | $ | (23,053) | | | $ | (17,838) | |
| | | | | |
营业利润率 | (35) | % | | (36) | % | | (31) | % |
非GAAP营业利润率 | 1 | % | | (8) | % | | (8) | % |
______________
(1) 上述基于股票的补偿开支包括与截至2021年1月31日止财政年度修改若干股票期权奖励有关的一次性基于股票的补偿开支310万美元。
PagerDuty,Inc.的非GAAP净收入(亏损)
我们定义了PagerDuty,Inc.的非GAAP净收入(亏损)。应占PagerDuty,Inc.不包括基于股票的薪酬支出、与员工股票交易有关的雇主税、债务发行成本摊销、收购无形资产摊销、收购相关支出(包括交易成本和收购相关保留付款),这些支出不一定反映特定期间的经营业绩、重组成本以及这些项目的相关税务影响(如适用)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
PagerDuty,Inc.应占净亏损 | $ | (128,423) | | | $ | (107,455) | | | $ | (68,903) | |
加(减): | | | | | |
基于股票的薪酬(1) | 109,907 | | | 70,033 | | | 43,231 | |
债务发行成本摊销(2) | 1,839 | | | 1,805 | | | 7,808 | |
与雇员股票交易有关的雇主税 | 3,096 | | | 3,017 | | | 1,609 | |
已收购无形资产的摊销 | 10,237 | | | 3,500 | | | 1,167 | |
与收购相关的费用 | 4,559 | | | 2,108 | | | 2,437 | |
重组成本 | 5,035 | | | — | | | — | |
非公认会计原则调整对所得税的影响 | (2,556) | | | — | | | (5,017) | |
可归因于PagerDuty公司的非GAAP净收益(亏损) | $ | 3,694 | | | $ | (26,992) | | | $ | (17,668) | |
______________
(1) 上述基于股票的薪酬支出包括在截至2021年1月31日的财年中与修改某些股票期权奖励相关的一次性基于股票的薪酬支出310万美元。
(2) 在2022财年第一季度,我们提前采用了ASU 2020-06,导致从2021年2月1日起取消了可转换优先票据的债务折价摊销。
自由现金流
我们将自由现金流定义为经营活动提供的净现金(用于),减去用于购买财产和设备的现金以及内部使用软件成本的资本化。除上述原因外,我们认为自由现金流作为一种流动性衡量指标对投资者是有用的,因为它衡量了我们产生或使用超过我们在房地产和设备上的资本投资的现金的能力,以增强我们的资产负债表实力,并进一步投资于我们的业务和潜在的战略举措。自由现金流作为衡量我们流动性的指标的一个局限性是,它不代表该期间我们现金余额的全部增加或减少。我们将自由现金流与传统的美国公认会计原则指标结合使用,作为我们对流动性的整体评估的一部分,包括编制年度运营预算和季度预测,评估我们业务战略的有效性,并评估其流动性。
与业务活动提供(用于)的现金净额相比,自由现金流量的使用有一些限制,包括自由现金流量包括资本支出,资本支出的好处在支出后的期间实现。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 16,980 | | | $ | (6,021) | | | $ | 10,095 | |
更少: | | | | | |
购置财产和设备 | (4,637) | | | (3,457) | | | (4,038) | |
内部使用软件费用的资本化 | (3,836) | | | (3,353) | | | (810) | |
自由现金流 | $ | 8,507 | | | $ | (12,831) | | | $ | 5,247 | |
投资活动提供的现金净额(用于) | $ | (86,165) | | | $ | 17,376 | | | $ | (49,320) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | $ | (6,413) | | | $ | (736) | | | $ | 254,367 | |
流动性与资本资源
自成立以来,我们主要通过出售云托管软件订阅、出售股本证券所得款项净额以及发行票据为运营提供资金。
于2019年4月15日,在我们的首次公开募股完成后,我们收到所得款项净额213.7百万美元,扣除承销商折扣及佣金16.6百万美元及其他发行成本6.4百万美元。
于2020年6月25日,我们根据《证券法》第144A条向合资格机构买家私募发行本金总额为2.875亿美元的可转换优先票据。出售该等债券的所得款项净额总额(扣除最初购买者折扣及债券发行成本930万元)及购买上限赎回权3,570万元后,为2. 425亿元。
截至2023年1月31日,我们的主要流动资金来源为现金及现金等价物以及投资,总额为4.77亿美元。我们相信,我们现有的现金及现金等价物、投资及出售认购所提供的现金将足以支持至少未来12个月的营运资金及资本开支需求。我们相信,我们将透过经营活动现金流量、可用现金及短期投资结余的组合,满足较长期预期未来现金需求及责任。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括全球宏观经济状况的影响,包括但不限于全球通胀及利率上升、现有及新法律及法规、全球或我们业务所在司法权区的衰退或经济低迷、乌克兰及世界其他地区持续的地缘政治冲突、COVID—19疫情、外汇汇率波动、我们的订阅增长率、续订订阅活动,包括从客户收到的现金时间和金额、支持发展努力的支出时间和范围、扩大销售和营销活动、推出新的和增强的产品,以及我们平台的持续市场采用。我们可能会在未来达成收购或投资的安排
互补的企业、服务和技术。我们可能需要寻求额外的股权或债务融资。倘我们需要额外融资,我们可能无法按我们可接受的条款或根本无法筹集该等融资。如果我们无法筹集额外资金或产生必要的现金流来扩大我们的业务和投资于持续创新,我们可能无法成功竞争,这将损害我们的业务、运营和财务状况。
我们的绝大多数客户都提前为我们的云托管和条款许可软件订阅付费。因此,我们现金的主要来源是递延收入,该递延收入计入我们的综合资产负债表的负债部分。递延收入包括客户账单的未到期部分,根据我们的收入确认政策确认为收入。截至2023年1月31日,我们已递延收入2.091亿美元,其中2.041亿美元记录为流动负债,预计将在未来12个月内记录为收入,前提是满足所有其他收入确认标准。
现金流
下表显示我们的现金流量摘要, 所呈现的时段:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 16,980 | | | $ | (6,021) | | | $ | 10,095 | |
投资活动提供的现金净额(用于) | $ | (86,165) | | | $ | 17,376 | | | $ | (49,320) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | $ | (6,413) | | | $ | (736) | | | $ | 254,367 | |
经营活动
我们最大的经营现金来源是向客户销售云托管和条款许可软件订阅的现金。我们将经营活动所得现金的主要用途为员工开支、市场推广开支以及托管及软件开支。在过去数年,我们的经营活动产生负现金流,并透过私募及公开发售股本证券及发行票据所得款项净额补充营运资金需求。
截至2023年1月31日止财政年度的经营活动提供的现金为1700万美元,主要与我们的净亏损12920万美元有关,经调整非现金费用1530万美元和净现金流出680万美元,由于我们的经营资产和负债的变化。非现金费用主要包括1.099亿美元的基于股票的补偿,1920万美元的递延合同成本摊销,财产和设备的折旧和摊销,资本化的实施成本,以及1740万美元的收购无形资产,410万美元的非现金租赁费用,180万美元的债务发行成本摊销,其他费用180万美元,主要包括与收购有关的资产减值和坏账开支,以及与释放估值备抵有关的税务优惠130万美元。经营资产和负债的变化反映了现金流出,原因是递延合同成本增加了2 280万美元,现金收取的时间和账单的增长导致应收账款增加了1 660万美元,经营租赁负债的付款为580万美元,应付账款和应计费用及其他负债减少290万美元,预付费用和其他资产增加280万美元,与为未来服务提前付款的时间有关。这些数额部分被以下因素所抵销:由于订阅费增加,递延收入增加3 800万美元,以及主要由于人数增加和重组费用增加,应计报酬增加610万美元。
截至2022年1月31日止财政年度的经营活动所用现金为600万美元,主要与我们的净亏损107.5百万美元有关,经调整非现金费用103.4百万美元以及由于我们的经营资产和负债变动而产生的净现金流出190万美元。非现金费用主要包括7000万美元的股票补偿、1490万美元的递延合同成本摊销、840万美元的财产和设备折旧和摊销以及资本化实施成本、450万美元的非现金租赁费用、与我们投资增加有关的其他费用和380万美元的坏账费用,债务发行成本摊销180万美元。经营资产和负债变动反映现金
由于新预订支付佣金,递延合同费用增加2 620万美元,应收账款增加2 160万美元,由于现金收取时间和账单增加,以及经营租赁负债付款530万美元。这些数额被以下现金流出部分抵消:递延收入增加4 030万美元,主要是由于人数增加,应计报酬增加680万美元,应付账款和应计费用及其他负债增加280万美元, a130万美元预付费用和其他与未来服务预付款时间有关的资产减少.
截至2021年1月31日止财政年度的经营活动提供的现金1010万美元,主要与我们的净亏损6890万美元有关,经调整非现金费用7420万美元以及由于我们的经营资产和负债变动而产生的净现金流入480万美元。非现金费用主要包括4320万美元的股票补偿,1100万美元的递延合同成本摊销,780万美元的债务折扣摊销和发行成本摊销,530万美元的资产和设备折旧和摊销以及资本化实施成本,以及440万美元的非现金租赁费用。经营资产和负债的变动反映出递延收入增加3 470万美元的现金流入,原因是订阅费账单增加,应计报酬增加1 120万美元,主要是由于人数增加,应付账款和应计费用及其他负债减少50万美元。这些数额被部分抵消:应收账款增加1 760万美元,原因是现金收取的时间和账单增加;递延合同费用增加1 690万美元,原因是新预订支付的佣金;经营租赁负债付款410万美元,预付费用和其他资产增加200万美元,与未来服务预付款时间有关。
投资活动
截至2023年1月31日的财政年度,用于投资活动的现金为8620万美元,包括购买投资2.122亿美元,为Catalytic收购支付的现金(扣除所获得的现金)6630万美元,购买财产和设备460万美元,主要用于为新员工购买计算机和支持新的国际办公空间,内部使用软件成本资本化380万美元,为购置资产支付的现金180万美元,部分被到期投资收益2.026亿美元抵消。
截至2022年1月31日的财政年度投资活动提供的现金为1740万美元,包括投资到期所得2.214亿美元,由购买投资1.971亿美元、内部使用软件成本资本化340万美元所抵消,以及购买350万美元的物业和设备,主要用于为新员工购买电脑,以及为旧金山办事处提供办公空间。
截至2021年1月31日的财年,用于投资活动的现金为4930万美元,包括购买投资2.220亿美元,为收购Rundeck支付的现金,扣除收购现金4970万美元,购买财产和设备400万美元主要用于支持我们旧金山和亚特兰大办事处的额外办公空间,以及为新员工购买电脑,内部使用软件成本资本化80万美元。这些费用部分被到期和出售投资所得2.272亿美元所抵销。
融资活动
截至2023年1月31日的财政年度,用于融资活动的现金为640万美元,主要包括与限制性股票单位归属有关的2870万美元员工工资税,部分被行使股票期权所得款项1050万美元,EPP所得款项990万美元,以及从PagerDuty K.K.的非控股股东收到的190万美元现金。
截至2022年1月31日止财政年度的融资活动所用现金为70万美元,主要包括与受限制股票单位归属有关的员工工资税2360万美元,部分被行使股票期权所得款项1510万美元和EPP所得款项770万美元所抵销。
截至2021年1月31日的财政年度,融资活动提供的现金为2.544亿美元,主要包括与发行票据有关的净收益2.782亿美元,股票行使收益
1410万美元的期权,以及600万美元的EPP收益。这部分被购买的上限看涨期权3570万美元和820万美元的与限制性股票单位归属有关的雇员工资税所抵消。
合同义务和承诺
我们预计的未来债务包括购买承诺、与票据相关的本金和利息支付以及我们的租赁付款。截至2023年1月31日,我们与某些服务提供商的不可撤销购买承诺总额约为6130万美元,连同票据支付的本金和利息为2.965亿美元,租赁支付为2000万美元。参考附注10,“承付款和或有事项”以获取更多信息。
赔偿协议
在正常业务过程中,我们可能同意就某些事项赔偿客户、供应商、出租人、业务合作伙伴和其他各方,包括但不限于因违反此类协议、我们将提供的服务或第三方提出的知识产权侵权索赔而造成的损失。在特拉华州法律允许的情况下,我们已与我们的董事以及某些高级管理人员和员工签订了赔偿协议,其中将要求我们对他们作为董事、高级管理人员或员工的身份或服务可能产生的某些责任进行赔偿。根据此类协议,没有要求我们提供赔偿,据我们所知,也没有任何索赔可能对我们的综合资产负债表、综合业务表和全面亏损或综合现金流量表产生重大影响。
关键会计政策和估算
我们的合并财务报表及其相关附注包括在本10-K表格的其他部分,是根据美国公认会计原则或美国公认会计原则编制的。编制合并财务报表还要求我们做出影响资产、负债、收入、成本和费用以及相关披露报告金额的估计和假设。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。实际结果可能与管理层的估计大不相同。如果我们的估计与实际结果之间存在差异,我们未来的财务报表列报、财务状况、经营结果和现金流都将受到影响。我们认为,下文所述的会计政策涉及更大程度的判断和复杂性。因此,我们认为这些政策对于全面了解和评估我们的综合财务状况和经营结果是最关键的。
收入确认
我们的收入主要来自云托管订阅费,其中大部分收入来自此类安排。我们还从定期许可软件订阅费中获得收入。我们的云托管软件订阅安排不向客户提供拥有支持基于云的产品的软件的权利,因此,我们的云托管软件订阅安排被视为服务安排。收入在这些服务的控制权转移给客户时确认,金额反映了我们预期有权换取这些服务的对价。订阅收入不包括销售和其他间接税。
我们通过以下步骤确定收入确认:
•与客户签订的一个或多个合同的标识。
•合同中履行义务的确定。
•交易价格的确定。
•将交易价格分配给合同中的履约义务。
•当我们履行一项业绩义务时,确认收入。
云托管软件订用
我们的大多数云托管软件订阅允许客户在合同期内使用我们的云托管软件,而无需拥有该软件。我们的云托管软件订阅协议通常按月或按年签订合同条款。自我们的平台向客户开放之日起,与我们的云托管软件订阅相关的收入将在相关合同期限内按比例确认。对平台的访问代表着一系列不同的服务,因为我们在订阅期限内不断向最终客户提供访问权限,并履行我们的义务。这一系列不同的服务代表着单一的履行义务,随着时间的推移而得到满足。我们按费率确认收入,因为客户在整个合同期内接收和消费平台的好处。
定期许可软件订用
我们的本地软件订阅主要是对我们平台的期限(或基于时间的)许可证订阅,其中包括开源和专有软件以及支持、补丁以及接收在订阅期间发布的未指定软件更新和升级的权利。我们的条款许可软件订阅协议通常有年度合同条款。我们将软件许可证和支持作为两个独立的履约义务。由于开放源代码软件可向客户免费公开使用,因此我们已确定在我们的条款许可软件订阅安排中,没有赋予开放源代码软件价值。专有软件许可证代表提供使用功能性知识产权的许可证的承诺,该许可证在客户可访问软件之日以及期限许可证软件订阅期开始的某个时间点得到承认。我们的结论是,支持是一项随时准备的履约责任,包括一系列不同的服务,这些服务在提供服务时随时间按比例履行。我们使用基于时间的输出方法来衡量进展,因为我们的努力在整个期间是均匀的,因为承诺的性质是一个现成的服务。我们按比例确认支持收入,通常从安排的合同期开始。
云托管和期限许可证软件订阅
为厘定独立售价,吾等进行需要判断的定期分析,并考虑多个合理可用的因素,并尽量使用可观察输入数据(视乎与各项履约责任有关的独特事实及情况而定)。为取得可观察输入数据,我们要求产品的绝大部分独立售价均在定价范围内。倘不存在可直接观察的独立售价,我们会透过审阅外部及内部市场因素类别(可能包括定价惯例、历史贴现、行业惯例、服务组别及地域因素)估计独立售价范围。吾等相信,该等分析所得出的估计与倘单独出售履约责任,吾等将收取之价格相若。
我们的云托管和条款许可软件订阅安排通常不可取消,且不包含退款条款。我们每月对云托管软件和期限许可证软件订阅进行计费,并每年提前对为期一年或更长时间的协议进行计费。
云托管软件及条款授权软件订阅价格一般于合约开始时固定,因此,我们的合约并不包含大量可变代价。因此,由于交易价格变动,于呈列期间因过往期间履行(或部分履行)的履约责任而确认的收入金额并不重大。认购收入不包括销售及其他间接税。
递延合同成本
递延合约成本包括销售人员赚取的销售佣金,该等佣金被视为与客户取得合约的增量及可收回成本。初始合同的销售佣金递延,然后在确定为四年的受益期内以直线法摊销。达致此福利期间须作出重大判断。我们考虑了客户合同、技术和其他因素,确定受益期。预计在2000年内确认的数额
于结算日的一年,在综合资产负债表中记作递延合约成本(即期),其余部分记作递延合约成本(非即期)。递延合约成本之摊销开支于综合经营报表内列作销售及市场推广开支。
企业合并与商誉和无形资产的价值评估
我们就业务合并应用收购会计法。根据此会计方法,所有所收购资产及所承担负债均按其各自于收购日期之公平值入账。我们将购买代价分配至有形及可识别无形资产净值。厘定所收购资产及所承担负债之公平值需要管理层作出判断,并经常涉及使用重大估计及假设。该等估计可包括但不限于资产预期在未来产生的现金流量、适当的加权平均资本成本以及预期从收购资产产生的成本节约。该等估计本身不确定及不可预测。
商誉每年于第四季度进行减值评估,并于事件或情况变动显示商誉账面值可能无法收回时进行减值评估。可能显示减值的触发事件包括但不限于客户需求或业务环境出现重大不利变化或预期现金流量大幅减少。由于我们作为单一报告单位运作,故商誉于综合层面进行减值评估。
所收购无形资产包括因我们收购而产生的可识别无形资产,包括已开发的技术、客户关系及商号。已收购无形资产按收购日期之公平值入账,并按其估计可使用年期摊销。倘有事件或情况变动显示该等资产的账面值可能无法收回或可使用年期较原先估计为短,则定期检讨该等资产的账面值是否减值。
基于股票的薪酬
我们根据授出日期奖励的估计公平值,就所有以股票为基础的支付奖励(包括购股权、受限制股票单位(“受限制股票单位”)及表现股票单位(“受限制股票单位”)确认补偿开支。
我们使用柏力克—舒尔斯期权定价模式估计于授出日期向雇员发行的购股权的公平值,该公平值受我们普通股的估计公平值以及若干假设影响,包括购股权奖励期限内的预期波动率、奖励期限、无风险利率及预期股息收益率。厘定购股权公平值所采用之假设及估计包括预期波幅、预期年期、无风险利率及预期股息率。
吾等按授出日期之股价估计受限制股份单位及受限制股份单位之公平值。
我们估计根据员工股票购买计划发行的股票的公允价值(“EPP”)于发行期的第一天使用布莱克—斯科尔斯估值模型,该估值模型受本公司普通股的估计公允价值以及若干假设影响,包括发行期内的预期波动率,奖励的预期期限,无风险利率和预期股息收益率。厘定特别认股权公平值所采用之假设与厘定本公司购股权公平值所采用者相同。
我们一般于奖励接受人须提供服务以换取奖励的期间(一般为奖励的归属期)以直线法确认雇员股票支付奖励的补偿开支,惟使用加速归属法确认的优先认股单位除外。我们会对发生的损失进行核算。
各非雇员购股权之公平值乃于授出日期采用柏力克—舒尔斯期权定价模式估计,且不会于归属期内重新计量。非雇员股票估值所用假设
期权一般与雇员股票期权所使用的期权一致,惟预期有效期超过合约有效期。
最近采用的会计公告
有关我们最近采纳的会计公告的更多信息,请参阅 附注2,“重大会计政策概要”在本表格10—K中所载的综合财务报表中。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
截至2023年1月31日,我们拥有现金、现金等价物和投资总额为4.77亿美元,投资于货币市场基金、美国国债、商业票据和企业债务证券。我们的现金及现金等价物乃持作营运资金用途。我们的投资是出于资本保值的目的。我们不进行交易或投机目的的投资。
我们分类为可供出售投资的投资(包括列明到期日超过十二个月的投资)乃根据其高流动性性质分类为短期投资,并因为其代表可用于当前业务的现金投资。此外,我们可能随时出售该等投资,用于其当前业务或其他用途,即使在到期前。截至2023年1月31日,我们的可供出售投资在我们的综合资产负债表中记录为流动。
于二零二零年六月,我们发行本金总额为287. 5百万元的票据。票据的固定年利率为1. 25%;因此,我们并无票据的经济利率风险。然而,票据之公平市值承受利率风险。一般而言,固定利率票据之公平市值将随利率下跌而增加,并随利率上升而减少。此外,票据的公平市值随我们普通股的市价波动而波动。公平市值乃根据票据于报告期间最后一个交易日在场外市场所报买入价厘定。参阅 附注5,“公允价值计量”有关更多信息,请参阅我们的合并财务报表。
于2023年1月31日,假设利率的10%相对变动不会对我们的综合财务报表造成重大影响。
外币兑换风险
我们的报告货币及全资海外附属公司的功能货币为美元。主要而言,我们的所有销售均以美元计值,因此,我们绝大部分收入现时并无重大外汇风险。我们的营运开支以营运所在国家(主要位于美国、加拿大、英国、澳大利亚、瑞士及葡萄牙)的货币计值。因此,我们的综合经营业绩及现金流量受外币汇率变动所导致的波动影响,日后可能因汇率变动而受到不利影响。迄今为止,吾等并无就外汇风险或其他衍生金融工具订立任何对冲安排,惟吾等可选择于未来作出此安排。我们认为,假设美元兑其他货币的相对价值增加或减少10%,不会对我们的经营业绩造成重大影响。
项目8.财务报表和补充数据
PAGERDUTY,INC.
合并财务报表索引
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| 页码 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID:42) | 72
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合并财务报表 | 76
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合并资产负债表 | 76
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合并业务报表 | 77
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合并全面损失表 | 78
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股东权益合并报表 | 79
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合并现金流量表 | 80
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合并财务报表附注 | 82
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独立注册会计师事务所报告
致PagerDuty,Inc.股东及董事会。
对财务报表的几点看法
我们已审核随附的PagerDuty,Inc.合并资产负债表。(the本集团已审阅本集团于二零二三年及二零二二年一月三十一日止三年各年之相关合并经营报表、全面亏损、股东权益及现金流量及相关附注(统称“合并财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重大方面公允列报贵公司于二零二三年及二零二二年一月三十一日的财务状况,以及截至二零二三年一月三十一日止三个年度各年的经营业绩及现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还根据上市公司会计监督委员会的标准进行了审计,(美国)(PCAOB),截至2023年1月31日,公司对财务报告的内部控制,基于Treadway委员会赞助组织委员会发布的内部控制综合框架中确立的标准。(2013年框架)及我们日期为2023年3月16日的报告对此发表无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
目录表
PAGERDUTY,INC.
独立注册会计师事务所报告
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| 收入确认 |
有关事项的描述 | 截至2023年1月31日止年度,该公司的收入总额为3.708亿美元。诚如综合财务报表附注2所述,本公司主要来自云托管订阅费,其大部分收入确认自该等安排。为确认收益,本公司评估向客户作出的承诺是否代表明确的履约责任、控制权转移的适当计量以及控制权转移何时发生。该等评估可能需要作出重大判断,尤其是当合约包含非标准条款时。 审计该公司的收入确认会计是复杂的,因为该公司的某些收入协议包含非标准合同条款,需要审计师作出重大判断,以确定是否产生了不同的履约义务。在本公司的收入安排中正确识别履约责任可能会对收入确认和披露的时间产生重大影响。
|
我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们了解、评估设计并测试了对公司流程的控制措施的有效性,以识别和评估履约义务,包括识别和考虑非标准合同条款、交易价格和控制权转移进度的衡量。
我们的审核程序包括(其中包括)阅读合约样本,并评估管理层是否适当识别及考虑该等文件内会影响收入确认的条款。此外,为核实非标准条款及条件的完整性,我们已就与客户订立的安排样本取得条款及条件确认书。 |
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/s/ | 安永律师事务所 |
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自2015年以来,我们一直担任本公司的审计师。 |
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加州旧金山 |
2023年3月16日 |
目录表
PAGERDUTY,INC.
独立注册会计师事务所报告
致PagerDuty,Inc.股东及董事会。
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了PagerDuty,Inc.截至2023年1月31日,根据特雷德韦委员会发起组织委员会2013年框架(COSO标准)发布的内部控制综合框架中确立的标准,对财务报告进行内部控制。在我们看来,PagerDuty,Inc. (the于二零二三年一月三十一日,本公司(本公司)根据COSO准则,于所有重大方面维持对财务报告的有效内部监控。
正如随附的管理层财务报告内部控制报告指出,管理层对财务报告内部控制有效性的评估和结论不包括Catalytic,Inc.的内部控制,该公司包含在公司2023年1月31日的综合财务报表中,截至2023年1月31日占总资产和净资产的比例不到1%,在截至那时结束的年度的综合收入中约占1%。我们对公司财务报告的内部控制审计也不包括对Catalytic,Inc.财务报告内部控制的评估。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2023年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的综合资产负债表,截至2023年1月31日的三个年度的相关综合经营报表、全面亏损、股东权益和现金流量,以及2023年3月16日的相关附注和我们的报告就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
目录表
PAGERDUTY,INC.
独立注册会计师事务所报告
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
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/S/安永律师事务所 |
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加州旧金山 |
2023年3月16日 |
PAGERDUTY,INC.
合并资产负债表
(单位:千)
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| 截至1月31日, |
| 2023 | | 2022 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 274,019 | | | $ | 349,785 | |
投资 | 202,948 | | | 193,571 | |
应收账款,扣除信贷损失准备净额#美元2,014及$1,809截至2023年1月31日和2022年1月31日, | 91,345 | | | 75,279 | |
递延合同费用,当期 | 18,674 | | | 16,672 | |
预付费用和其他流动资产 | 13,350 | | | 9,777 | |
流动资产总额 | 600,336 | | | 645,084 | |
财产和设备,净额 | 18,390 | | | 18,229 | |
递延合同费用,非流动 | 27,715 | | | 26,159 | |
租赁使用权资产 | 13,982 | | | 20,227 | |
商誉 | 118,862 | | | 72,126 | |
无形资产,净额 | 37,224 | | | 23,133 | |
其他资产 | 1,364 | | | 1,490 | |
总资产 | $ | 817,873 | | | $ | 806,448 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 7,398 | | | $ | 9,505 | |
应计费用和其他流动负债 | 11,804 | | | 13,640 | |
应计补偿 | 41,834 | | | 35,327 | |
递延收入,当期 | 204,137 | | | 162,881 | |
租赁负债,流动 | 5,904 | | | 5,637 | |
流动负债总额 | 271,077 | | | 226,990 | |
可转换优先票据,净额 | 282,908 | | | 281,069 | |
递延收入,非流动 | 4,914 | | | 7,343 | |
非流动租赁负债 | 12,704 | | | 20,912 | |
其他负债 | 4,184 | | | 3,159 | |
总负债 | 575,787 | | | 539,473 | |
承付款和或有事项(附注10) | | | |
可赎回非控股权益(附注3) | 1,108 | | | — | |
股东权益: | | | |
普通股,$0.000005每股面值:1,000,000,000截至2023年和2022年1月31日的授权股票; 91,178,671和86,758,380截至2023年1月31日和2022年1月31日的已发行和已发行股票 | — | | | — | |
额外实收资本 | 719,816 | | | 616,467 | |
累计其他综合损失 | (1,592) | | | (669) | |
累计赤字 | (477,246) | | | (348,823) | |
股东权益总额 | 240,978 | | | 266,975 | |
负债总额、可赎回非控股权益及股东权益 | $ | 817,873 | | | $ | 806,448 | |
请参阅合并财务报表附注
PAGERDUTY,INC.
合并业务报表
(单位为千,每股数据除外)
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| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 370,793 | | | $ | 281,396 | | | $ | 213,556 | |
收入成本 | 70,434 | | | 48,361 | | | 30,686 | |
毛利 | 300,359 | | | 233,035 | | | 182,870 | |
运营费用: | | | | | |
研发 | 134,876 | | | 95,690 | | | 64,566 | |
销售和市场营销 | 195,622 | | | 161,624 | | | 122,155 | |
一般和行政 | 99,238 | | | 77,432 | | | 62,431 | |
总运营费用 | 429,736 | | | 334,746 | | | 249,152 | |
运营亏损 | (129,377) | | | (101,711) | | | (66,282) | |
利息收入 | 4,765 | | | 2,946 | | | 4,232 | |
利息支出 | (5,433) | | | (5,398) | | | (9,965) | |
其他费用,净额 | (19) | | | (2,757) | | | (794) | |
所得税收益(准备金)前的亏损 | (130,064) | | | (106,920) | | | (72,809) | |
所得税受益(拨备) | 839 | | | (535) | | | 3,906 | |
净亏损 | $ | (129,225) | | | $ | (107,455) | | | $ | (68,903) | |
可赎回非控股权益应占净亏损 | (802) | | | — | | | — | |
PagerDuty,Inc.应占净亏损 | (128,423) | | | (107,455) | | | (68,903) | |
PagerDuty,Inc.应占每股基本及摊薄亏损净额。 | $ | (1.45) | | | $ | (1.27) | | | $ | (0.87) | |
用于计算每股净亏损(基本及摊薄)的加权平均股份 | 88,721 | | | 84,514 | | | 79,614 | |
请参阅合并财务报表附注
PAGERDUTY,INC.
合并全面损失表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
净亏损 | $ | (129,225) | | | $ | (107,455) | | | $ | (68,903) | |
投资未实现(亏损)收益 | (772) | | | (1,012) | | | 206 | |
外币折算调整 | (151) | | | — | | | — | |
全面损失总额 | $ | (130,148) | | | $ | (108,467) | | | $ | (68,697) | |
减可赎回非控股权益应占全面亏损: | | | | | |
可赎回非控股权益应占净亏损 | (802) | | | — | | | — | |
可赎回非控股权益应占外币换算调整 | 2 | | | — | | | — | |
可赎回非控股权益的全面亏损 | (800) | | | — | | | — | |
应占PagerDuty,Inc.的全面亏损 | $ | (129,348) | | | $ | (108,467) | | | $ | (68,697) | |
PAGERDUTY,INC.
股东权益合并报表
(单位:千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计其他综合收益 | | 累计赤字 | | 总计 股东的 权益 | |
| 股票 | | 金额 | | | | | |
截至2020年1月31日的余额 | 77,793,540 | | | $ | — | | | $ | 487,008 | | | $ | 137 | | | $ | (179,207) | | | $ | 307,938 | | |
行使股票期权和限制性股票协议后发行的普通股,扣除回购 | 2,908,262 | | | — | | | 14,107 | | | — | | | — | | | 14,107 | | |
限制性股票单位的归属,扣除雇员工资税预扣股份 | 379,129 | | | — | | | (8,207) | | | — | | | — | | | (8,207) | | |
提前行使期权的归属 | — | | | — | | | 507 | | | — | | | — | | | 507 | | |
可转换优先票据的权益部分,扣除发行成本 | — | | | — | | | 68,478 | | | — | | | — | | | 68,478 | | |
购买与可转换优先票据有关的上限催缴 | — | | | — | | | (35,708) | | | — | | | — | | | (35,708) | | |
与业务合并有关的已发行股份 | 1,499,651 | | | — | | | 38,936 | | | — | | | — | | | 38,936 | | |
与员工股票购买计划有关的普通股发行 | 301,842 | | | — | | | 5,986 | | | — | | | — | | | 5,986 | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 43,387 | | | — | | | — | | | 43,387 | | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | 206 | | | — | | | 206 | | |
PagerDuty,Inc.应占净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (68,903) | | | (68,903) | | |
截至2021年1月31日的余额 | 82,882,424 | | | $ | — | | | $ | 614,494 | | | $ | 343 | | | $ | (248,110) | | | $ | 366,727 | | |
因采纳ASU 2020—06而产生的累计影响调整(附注2) | — | | | — | | | (68,478) | | | — | | | 6,742 | | | (61,736) | | |
行使股票期权和限制性股票协议后发行的普通股,扣除回购 | 2,603,432 | | | — | | | 15,099 | | | — | | | — | | | 15,099 | | |
限制性股票单位的归属,扣除雇员工资税预扣股份 | 925,400 | | | — | | | (23,586) | | | — | | | — | | | (23,586) | | |
与业务合并有关的已发行股份 | 2,073 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
与员工股票购买计划有关的普通股发行 | 345,051 | | | — | | | 7,742 | | | — | | | — | | | 7,742 | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 71,196 | | | — | | | — | | | 71,196 | | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (1,012) | | | — | | | (1,012) | | |
PagerDuty,Inc.应占净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (107,455) | | | (107,455) | | |
截至2022年1月31日的余额 | 86,758,380 | | | $ | — | | | $ | 616,467 | | | $ | (669) | | | $ | (348,823) | | | $ | 266,975 | | |
行使股票期权和限制性股票协议后发行的普通股,扣除回购 | 2,093,724 | | | — | | | 10,917 | | | — | | | — | | | 10,917 | | |
限制性股票单位的归属,扣除雇员工资税预扣股份 | 1,768,163 | | | — | | | (28,677) | | | — | | | — | | | (28,677) | | |
与资产收购有关的发行股份 | 62,972 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
与员工股票购买计划有关的普通股发行 | 495,432 | | | — | | | 9,875 | | | — | | | — | | | 9,875 | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 111,234 | | | — | | | — | | | 111,234 | | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (923) | | | — | | | (923) | | |
PagerDuty,Inc.应占净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (128,423) | | | (128,423) | | |
截至2023年1月31日的余额 | 91,178,671 | | | $ | — | | | $ | 719,816 | | | $ | (1,592) | | | $ | (477,246) | | | $ | 240,978 | | |
请参阅合并财务报表附注
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合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流 | | | | | |
PagerDuty,Inc.应占净亏损 | $ | (128,423) | | | $ | (107,455) | | | $ | (68,903) | |
可赎回非控股权益应占亏损净额(附注3) | (802) | | | — | | | — | |
净亏损 | (129,225) | | | (107,455) | | | (68,903) | |
对净亏损与经营活动提供的现金净额(用于)进行的调整: | | | | | |
折旧及摊销 | 17,429 | | | 8,356 | | | 5,270 | |
递延合同费用的摊销 | 19,247 | | | 14,923 | | | 10,977 | |
基于股票的薪酬 | 109,907 | | | 70,033 | | | 43,231 | |
摊销债务贴现和发行成本(1) | 1,839 | | | 1,805 | | | 7,808 | |
非现金租赁费用 | 4,073 | | | 4,464 | | | 4,398 | |
与发放估价免税额有关的税务优惠 | (1,330) | | | — | | | — | |
其他 | 1,841 | | | 3,770 | | | 2,518 | |
经营性资产和负债变动情况: | | | | | |
应收账款 | (16,586) | | | (21,594) | | | (17,637) | |
递延合同成本 | (22,805) | | | (26,167) | | | (16,876) | |
预付费用和其他资产 | (2,843) | | | 1,279 | | | (2,022) | |
应付帐款 | (1,473) | | | 2,901 | | | 316 | |
应计费用和其他负债 | (1,444) | | | (99) | | | (810) | |
应计补偿 | 6,147 | | | 6,766 | | | 11,184 | |
递延收入 | 37,971 | | | 40,252 | | | 34,723 | |
租赁负债 | (5,768) | | | (5,255) | | | (4,082) | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 16,980 | | | (6,021) | | | 10,095 | |
投资活动产生的现金流 | | | | | |
购置财产和设备 | (4,637) | | | (3,457) | | | (4,038) | |
资本化的内部使用软件成本 | (3,836) | | | (3,353) | | | (810) | |
业务收购,扣除收购现金后的净额 | (66,262) | | | (160) | | | (49,656) | |
资产收购 | (1,845) | | | — | | | — | |
持有至到期投资的到期日收益 | — | | | — | | | 28,040 | |
购买可供出售的投资 | (212,210) | | | (197,093) | | | (222,042) | |
可供出售投资到期收益 | 202,625 | | | 194,059 | | | 189,901 | |
出售可供出售投资所得款项 | — | | | 27,380 | | | 9,285 | |
投资活动提供的现金净额(用于) | (86,165) | | | 17,376 | | | (49,320) | |
融资活动产生的现金流 | | | | | |
发行可转换优先票据所得款项,扣除已支付的发行成本$9,302 | — | | | — | | | 278,198 | |
购买与可转换优先票据有关的上限催缴 | — | | | — | | | (35,708) | |
来自可赎回非控股股东的投资 | 1,908 | | | — | | | — | |
行使股票期权时发行普通股所得款项 | 10,481 | | | 15,108 | | | 14,098 | |
员工购股计划的收益 | 9,875 | | | 7,742 | | | 5,986 | |
与限制性股票单位股份净结算相关的支付的员工工资税 | (28,677) | | | (23,586) | | | (8,207) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (6,413) | | | (736) | | | 254,367 | |
外币汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (168) | | | — | | | — | |
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | (75,766) | | | 10,619 | | | 215,142 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 349,785 | | | 339,166 | | | 124,024 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 274,019 | | | $ | 349,785 | | | $ | 339,166 | |
______________
(1) 在2022财年第一季度,公司提前采用了ASU 2020-06,从而取消了其债务贴现摊销1.252021年2月1日起的可转换优先票据(以下简称“票据”)百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
补充现金流数据: | | | | | |
支付利息的现金 | $ | 3,594 | | | $ | 1,797 | | | $ | 1,857 | |
缴纳税款的现金 | $ | 168 | | | $ | 324 | | | $ | 4 | |
非现金投资和融资活动: | | | | | |
提前行使期权的归属 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 507 | |
作为企业合并代价发行的普通股的公允价值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 38,936 | |
购置财产和设备,应计但尚未支付 | $ | 159 | | | $ | 2,666 | | | $ | 572 | |
与企业收购有关的应计但尚未支付的付款 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 160 | |
内部使用软件资本化的股票报酬 | $ | 1,320 | | | $ | 1,163 | | | $ | 156 | |
未付奖金资本化为内部使用软件 | $ | 354 | | | $ | 189 | | | $ | — | |
股票期权在途现金 | $ | 436 | | | $ | — | | | $ | — | |
请参阅合并财务报表附注
目录表
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合并财务报表附注
1. 业务说明和呈报依据
业务说明
PagerDuty公司于2010年5月根据特拉华州法律注册成立。
PagerDuty是一个数字化运营管理平台,用于管理现代数字化企业的紧急和关键任务工作。PagerDuty从几乎任何支持软件的系统或设备收集数据和数字信号,并利用强大的机器学习来关联、处理和预测机会和问题。通过使用事件响应、事件管理和自动化,公司将正确的人员与正确的信息聚集在一起,以便他们可以在几分钟或几秒钟内解决问题并采取行动,无论他们在哪里。
如本文所用,“PagerDuty”、“我们”、“我们的”、“公司”和类似术语包括PagerDuty,Inc.,除非上下文另有说明。
陈述的基础
随附综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制,并包括本公司、其全资附属公司及本公司持有控股权益的附属公司的业绩。所有公司间结余及交易已于综合账目时对销。公司的财政年度将于1月31日结束。例如,提及2023财年,指截至2023年1月31日的财年。
预算的使用
编制符合公认会计原则的财务报表要求管理层持续作出估计和假设,这些估计和假设影响资产和负债的报告金额、于合并财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期内的收入和支出的报告金额。实际结果可能与该等估计不同。本公司最重要的估计和判断涉及摊销递延合同成本的受益期、信用损失准备的确定、所收购资产和所承担负债的公允价值以及与本公司收入确认相关的估计,如本公司收入安排中的履约义务的评估、分配给各履约义务的公允价值等。管理层根据过往经验及管理层认为合理的多项其他假设作出估计,其结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础。
2. 重要会计政策摘要
细分市场信息
本公司管理其营运及分配资源, 一运营部门。本公司的主要经营决策者(“主要经营决策者”)是其首席执行官,其审阅按综合基准呈列的财务资料,以作出经营决策、评估财务表现及分配资源。参考附注15,“地理信息”有关公司长期资产和按地域划分的收入的信息。
收入确认
本公司的收入主要来自云托管订阅费,其大部分收入来自该等安排。该公司还从条款许可软件订阅费中产生收入。收入于该等服务的控制权转移至其客户时确认,金额反映本公司预期就交换该等服务有权收取的代价。
目录表
PAGERDUTY,INC.
合并财务报表附注
本公司通过应用主题606的要求来核算与客户的收入合同,其中包括以下步骤:
•与客户签订的一个或多个合同的标识。
•合同中履行义务的确定。
•交易价格的确定。
•将交易价格分配给合同中的履约义务。
•当公司履行业绩义务时,或作为履行义务时,确认收入。
云托管软件订用
该公司的云托管软件订阅允许客户在合同期内使用其云托管软件,而无需占用该软件。本公司的云托管软件订阅协议通常有每月或每年的合同条款。与本公司的云托管软件订阅相关的收入在自本公司平台向客户提供之日起的相关合同期限内按比例确认。访问平台代表了一系列不同的服务,因为公司在订阅期限内不断提供访问最终客户并履行其义务。一系列不同服务代表随时间履行的单一履约责任。本公司按比例确认收入,原因是客户在整个合同期内收到并消费平台的利益。
定期许可软件订用
公司的长期许可软件订阅规定了提供访问其内部软件的义务,其中包括开源和专有功能,以及提供支持和维护的义务。本公司的条款许可软件订阅协议通常有年度合同条款。本公司将软件和支持的许可证作为两个独立的履约义务。由于开源软件可向客户免费公开获取,本公司已确定在条款许可证软件认购安排中并无赋予开源软件价值。专有软件许可证代表提供使用功能性知识产权的许可证的承诺,该许可证在客户可访问软件之日以及期限许可证软件订阅期开始的某个时间点得到承认。本公司已得出结论,该支持为一项随时准备的履约责任,包括一系列不同的服务,并在提供服务时随时间按比例完成。本公司采用基于时间的产出法来衡量进展,因为承诺的性质是随时准备的服务,因此在整个期间内的努力是均匀的。本公司按比例确认支持收入,通常自安排合同期开始时开始。
云托管和期限许可证软件订阅
为厘定独立售价,本公司进行定期分析,该分析需要判断,并考虑多个合理可用的因素,并尽量使用可随时间变化的可观察输入数据,视乎与各项履约责任有关的独特事实及情况而定。为获得可观察输入数据,本公司要求产品的绝大部分独立售价均在定价范围内。倘不存在直接可观察的独立售价,本公司会透过审阅外部及内部市场因素类别(可能包括定价惯例、历史贴现、行业惯例、服务组别及地域因素)估计独立售价范围。本公司认为,该等分析所产生的估计与本公司就履约责任单独出售时所收取的价格相若。
本公司的云托管和条款许可软件订阅安排通常不可取消,且不包含退款条款。本公司每月就云托管软件和期限许可软件订阅收取账单,并每年提前支付一年或以上期限的安排。
目录表
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合并财务报表附注
云托管软件和条款许可软件订阅的价格一般在合同开始时固定,因此,本公司的合同不包含大量可变代价。因此,由于交易价格变动,于呈列期间因过往期间履行(或部分履行)的履约责任而确认的收入金额并不重大。公司的收入不包括销售和其他间接税。
应收账款及相关信用损失备抵
应收账款按发票金额入账,扣除信贷亏损拨备。拨备乃根据过往亏损模式、客户信贷质素、每张逾期发票之账龄,以及对拖欠账项相关潜在亏损风险之评估而厘定。拨备亦反映现时市况及对未来经济状况之合理及有支持之预测。信贷损失准备金为#美元。2.01000万美元和300万美元1.8 截至2023年1月31日和2022年1月31日,
与本公司应收账款信用损失备抵有关的活动如下:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
| | (单位:千) |
| | |
| | |
| | |
截至2021年1月31日的余额 | | $ | 1,188 | |
计入坏账费用 | | 1,099 | |
撇除回收后的净额注销 | | (478) | |
截至2022年1月31日的余额 | | $ | 1,809 | |
计入坏账费用 | | 1,063 | |
撇除回收后的净额注销 | | (858) | |
截至2023年1月31日的余额 | | $ | 2,014 | |
递延收入
本公司在履约前开具发票时将合约负债记录至递延收入。递延收入包括客户账单的未赚取部分。本公司的付款条款一般规定, 30发票日期的天数。预期于结算日起计一年内确认的金额记作递延收入(即期);其余部分记作递延收入(非即期)于综合资产负债表内。
本公司已应用主题606中的可行权宜方法,并无评估一年或以下合约是否存在重大融资成分。就年期超过一年之合约而言,本公司已厘定其合约一般不包括重大融资部分,原因为大部分合约与每年提前开具账单之合约有关。本公司发票条款的主要目的是为客户提供购买本公司云托管软件订阅的简化和可预测的方式,而不是从其客户处获得融资或向客户提供融资。
递延合同成本
递延合约成本包括本公司销售人员赚取的销售佣金,被视为与客户取得合约的增量及可收回成本。本公司确定,与合同续约有关的销售佣金与初始合同赚取的佣金不相称。因此,初始合同的销售佣金递延,然后在本公司确定的受益期内以直线法摊销, 四年.本公司考虑客户合同、技术等因素确定受益期限。预计于结算日起计一年内确认的金额记作递延合同成本(即期),其余部分记作递延合同成本(非即期),在综合资产负债表中记作递延合同成本。递延合约成本会定期检讨减值。递延合约成本的摊销计入综合经营报表的销售及市场推广开支。
目录表
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合并财务报表附注
公司合并资产负债表上的递延合同成本为美元,46.41000万美元和300万美元42.8截至2023年1月31日和2022年1月31日,摊销费用为美元19.21000万,$14.9百万美元,以及$11.0截至2023年1月31日,2022年和2021年1月31日的财政年度,分别为百万美元。有 不是与列报期间的资本化成本相关的减值损失。
下表为公司递延合同费用的结转:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
| | (单位:千) |
截至2021年1月31日的余额 | | $ | 31,587 | |
递延合同成本的增加 | | 26,167 | |
递延合同费用的摊销 | | (14,923) | |
截至2022年1月31日的余额 | | $ | 42,831 | |
递延合同成本的增加 | | 22,805 | |
递延合同费用的摊销 | | (19,247) | |
截至2023年1月31日的余额 | | $ | 46,389 | |
风险和重要客户的集中度
本公司面临集中信贷风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、可供出售投资和应收账款。本公司所有现金等价物及投资均投资于美国(“美国”)货币市场基金。美国国债、商业票据、公司债务证券或管理层认为具有高信用质量的美国政府机构证券。该公司的现金、现金等价物和可供出售投资分布在几个不同的金融机构。
于二零二三年或二零二二年一月三十一日,并无单一客户占应收账款总额超过10%。截至二零二三年、二零二二年或二零二一年一月三十一日止财政年度,并无单一客户占收益10%或以上。
收入成本
收入成本主要包括与向客户提供本公司云托管软件订阅有关的费用,包括运营和全球支持的人员费用,支付给本公司第三方云基础设施提供商托管本公司软件的费用,支付处理费,资本化内部使用软件成本摊销,收购开发技术摊销,以及设施、信息技术和其他分配间接费用的分配。
外币折算
本公司绝大多数海外业务的功能货币为美元,尽管本公司有一家子公司在截至2023年1月31日的财政年度使用当地货币作为其功能货币。当合并实体的功能货币为当地货币时,本公司采用资产负债表日资产和负债的汇率、收入和支出的期间平均汇率和权益的历史汇率,将外币功能货币财务报表换算为美元。外币换算调整之影响于其他全面收益入账,作为股东权益之一部分,而相关之定期变动则于综合全面亏损表呈列。外币交易收益及亏损计入期内综合经营报表的其他收入(开支)净额。截至二零二三年、二零二二年及二零二一年一月三十一日止财政年度的已实现外币交易收益及亏损并不重大。
现金和现金等价物
目录表
PAGERDUTY,INC.
合并财务报表附注
现金及现金等价物包括手头现金、原到期日为购买日期起计三个月或以下的高流动性投资以及货币市场基金。
投资
本公司的投资被分类为可供出售,包括高流动性投资,主要是商业票据、公司债务证券、美国政府机构证券和美国国库证券。本公司于购买时厘定其投资之适当分类,并于各结算日重新评估有关分类。
本公司定期评估其短期投资,以评估未实现亏损头寸的投资是否减值。本公司在决定是否确认减值支出时会考虑各种因素,包括公允价值低于本公司成本基准的程度、发行人的财务状况及其任何变动、本公司出售投资的意图或本公司是否更有可能在收回投资的摊余成本之前被要求出售投资。如果本公司确定投资出现减值,则减值损失在收益中确认,金额等于投资的摊销成本与该日公允价值之间的差额。已实现损益列报于综合经营报表的其他收入净额。 不是迄今为止,已确认减值费用。
可供出售
本公司将其可供出售投资分类为短期投资,基于其高流动性性质,并因为其代表可用于当前业务的现金投资,包括到期日超过十二个月的投资。此外,本公司可随时出售该等投资,以用于其当前业务或其他用途,即使在到期前。本公司的可供出售投资按每个报告期的公平市价入账。该等可供出售投资之未变现收益及亏损于随附综合资产负债表内列为累计其他全面收益之独立部分,直至变现为止。
关联方交易
公司董事会的某些成员担任公司的董事或执行官,在某些情况下是公司客户或供应商的投资者。本公司确认向关联方销售其产品的收入为美元,1.3百万,$2.51000万美元和300万美元1.1 截至2023年1月31日,2022年和2021年1月31日的财年,1.81000万,$2.22000万美元,和美元1.1 截至2023年1月31日,2022年和2021年1月31日的财年,分别为1000万美元。 此外,本公司确认与采购有关的费用,1.21000万美元,并拥有1.1 截至2021年1月31日的财政年度,向这些公司支付了100万美元的现金。于截至二零二三年、二零二二年或二零二一年一月三十一日止财政年度,其他关连人士交易并不重大。
财产和设备,净额
物业及设备净额按成本减累计折旧列账。折旧乃按有关资产之估计可使用年期以直线法入账,一般而言 三至五年.租赁物业装修按资产估计可使用年期或租期(以较短者为准)折旧。
本公司定期审阅物业及设备的估计年期。如果任何资产的估计使用寿命假设减少,则剩余未摊销余额将在订正估计使用寿命内摊销或折旧。
研发费用
研发费用主要包括公司工程、产品和设计团队的人员成本。此外,研究和开发费用包括承包商费用、
目录表
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合并财务报表附注
研究和开发活动中使用的设备、与收购有关的费用以及分配的间接费用。研发成本于产生时支销。
内部使用软件成本
本公司评估与开发其平台相关的成本及应用程序开发阶段产生的若干内部使用项目。与初步项目活动和实施后活动有关的费用在发生时列作支出,与应用程序开发阶段有关的费用则资本化。内部使用软件在其估计使用寿命内以直线法摊销,一般而言, 三年。管理层每年评估这些资产的使用年限,并在发生可能影响这些资产可回收性的事件或情况变化时进行减值测试。该公司资本化了$4.81000万,$4.72000万美元,和美元1.0在截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的财政年度内分别为1.2亿美元。
企业合并
本公司采用企业合并会计的收购方法。根据这一会计方法,所有收购的资产和承担的负债均按收购之日各自的公允价值入账。确定购置的资产和承担的负债的公允价值需要管理层的判断,而且往往涉及使用重大估计和假设。这些估计可以包括但不限于,一项资产预计在未来产生的现金流、适当的加权平均资本成本,以及预计从收购一项资产中节省的成本。
商誉、收购的无形资产和长期资产的减值
善意。商誉是指被收购企业的购买对价超过有形和可识别无形资产净值的公允价值。商誉于第四季度每年进行减值评估,当事件或环境变化表明商誉的账面价值可能无法收回时。可能表明减值的触发事件包括但不限于客户需求或商业环境的重大不利变化或预期现金流的显著下降。不是减值费用是在截至2023年1月31日、2022年或2021年1月31日的财政年度内记录的。
收购的无形资产。收购的无形资产包括可识别的无形资产,主要是由于公司的业务收购而开发的技术和客户关系。无形资产在购入之日按公允价值入账,并在其预计使用年限内摊销。
长期资产减值。本公司长期资产(包括物业及设备、租赁使用权资产、资本化内部使用软件及收购的无形资产)的账面价值于任何事件或情况变化显示该等资产的账面价值可能无法收回或使用年期较最初估计为短时,均会就减值进行审核。这些资产的可回收性是通过账面金额与资产预期产生的未来未贴现现金流的比较来衡量的。如果长期资产被视为减值,则待确认的减值等于该资产的账面价值超出其公允价值的金额。如果本公司降低任何资产的估计使用寿命假设,剩余的未摊销余额将在修订的估计使用寿命内摊销或折旧。
广告费
广告费用在发生时计入销售和营销费用。广告费是$7.3百万,$10.62000万美元,和美元10.1 截至二零二三年、二零二二年及二零二一年一月三十一日止年度,分别为百万美元。
基于股票的薪酬
本公司根据授出日期奖励的估计公平值,就所有以股票为基础的支付奖励(包括购股权、受限制股票单位(“受限制股票单位”)及表现股票单位(“受限制股票单位”)确认补偿开支。
目录表
PAGERDUTY,INC.
合并财务报表附注
本公司使用柏力克—舒尔斯期权定价模型估计授予雇员的股票期权于授出日期的公允价值,该模型受本公司普通股的估计公允价值以及若干假设影响,包括期权奖励期限内的预期波动率、奖励期限、无风险利率和预期股息收益率。厘定购股权公平值所采用之假设及估计包括预期波幅、预期年期、无风险利率及预期股息率。
本公司按其于授出日期之股价估计受限制股份单位及受限制股份单位之公平值。
本公司估计根据雇员购股计划发行的股份的公允价值,(“EPP”)于发行期的第一天使用布莱克—斯科尔斯估值模型,该估值模型受本公司普通股估计公允价值的影响,以及若干假设,包括发行期内的预期波动率,奖励的预期期限,无风险利率和预期股息收益率。于厘定特别认股权之公平值时所采用之假设与厘定本公司购股权之公平值时所采用之假设相同。
本公司一般于奖励接受人须提供服务以换取奖励的期间(一般为奖励的归属期)以直线法确认雇员股票支付奖励的补偿开支,惟优先股以加速归属法确认除外。本公司在发生没收时对其进行会计核算。
各非雇员购股权之公平值乃于授出日期采用柏力克—舒尔斯期权定价模式估计,且不会于归属期内重新计量。非雇员购股权估值所用假设与雇员购股权所用假设大致一致,惟预期年期超过合约年期除外。
所得税
本公司采用资产负债法核算所得税。根据该方法,本公司就资产和负债的财务报告与税基之间的暂时性差异的预期未来后果以及经营亏损净额和税收抵免结转确认递延所得税资产和负债。递延税项资产及负债乃按预期于该等税项资产及负债变现或清偿年度之应课税收入预期适用之税率计量。本公司于颁布期间确认税率变动的递延所得税影响。
本公司记录估值拨备,以减少其递延税项资产至其认为更有可能实现的净额。本公司在评估估值拨备的需要时,会考虑所有可用的正面和负面证据,包括历史收入水平、与未来应课税收入估计相关的预期和风险以及持续的税务规划策略。其递延税项资产的实现主要取决于未来的美国应纳税收入。
本公司仅在税务机关根据该状况的技术优势进行审查后,相信税务状况较有可能维持的情况下,方会确认来自不确定税务状况的所得税利益。于财务报表中确认之税务利益乃按结算时变现可能性超过50%之最大利益计量。尽管本公司相信其已就其不确定税务状况(包括净利息及罚款)作出充分储备,但其不能保证该等事项的最终税务结果不会有重大差异。本公司于事实及情况发生变化时(例如税务审计结束或估计修订)对该等储备作出调整。倘该等事项之最终税务结果与记录金额不同,则该等差额将影响作出有关厘定期间之所得税拨备,并可能对其财务状况、经营业绩及现金流量造成重大影响。
每股净亏损
目录表
PAGERDUTY,INC.
合并财务报表附注
每股基本净亏损乃按净亏损除以本期已发行普通股加权平均股数计算。每股摊薄净亏损乃按净亏损除以期内已发行普通股加权平均股数计算,所有潜在摊薄证券均具摊薄作用。潜在摊薄证券之摊薄影响乃应用库存股法于每股摊薄净亏损中反映。每股普通股基本及摊薄净亏损于各呈列期间均相同,原因为计入所有潜在已发行普通股股份将具有反摊薄作用。
最近采用的会计公告
2021年10月,FASB发布了会计准则更新号2021—08(“ASU 2021—08”), 企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债这要求实体(收购方)根据主题606(与客户的合同收入)确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债。在收购日期,收购方应按照主题606对相关收入合同进行核算,犹如收购方是发起合同的。ASU是FASB简化计划的一部分,旨在减少美国公认会计准则中不必要的复杂性。本公司于2022年2月1日使用前瞻法提前采纳ASU 2022—08。采纳该准则影响收购Catalytic,Inc.的会计处理。(“催化”)要求公司根据ASC 606计量所收购合同资产和负债。采纳ASU 2021—08对综合财务报表并无重大影响。
3. 可赎回的非控股权益
于二零二二年五月,本公司成立合营企业PagerDuty K. K,为可变权益实体。本公司取得 51%控股权益,并已综合合营企业之财务业绩。
下表概述可赎回非控股权益于下列期间之活动:
| | | | | |
| 2023年1月31日 |
| (单位:千) |
期初余额 | $ | — | |
可赎回非控股权益投资 | 1,908 | |
可赎回非控股权益应占净亏损 | (802) | |
外币折算调整 | 2 | |
期末余额 | $ | 1,108 | |
4. 资产负债表组成部分
现金、现金等价物和投资
现金、现金等价物及投资包括以下各项:
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
现金和现金等价物 | | | |
现金 | $ | 67,151 | | | $ | 268,091 | |
货币市场基金 | 206,868 | | | 73,194 | |
商业票据 | — | | | 5,500 | |
美国国债 | — | | | 3,000 | |
现金和现金等价物合计 | $ | 274,019 | | | $ | 349,785 | |
可供出售的投资 | | | |
美国国债 | $ | 51,387 | | | $ | 41,105 | |
商业票据 | 34,798 | | | 39,483 | |
公司债务证券 | 108,827 | | | 112,983 | |
美国政府机构证券 | 7,936 | | | — | |
可供出售投资总额 | $ | 202,948 | | | $ | 193,571 | |
下表汇总了截至2023年和2022年1月31日的公司投资调整后成本、未实现(亏损)净收益和公允价值。截至二零二三年及二零二二年一月三十一日止财政年度,出售可供出售证券之已变现收益或亏损总额并不重大。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年1月31日 |
| 成本基础 | | 未实现损失净额 | | 记录基础 |
| (单位:千) |
可供出售的投资 | | | | | |
美国国债 | $ | 51,400 | | | $ | (13) | | | $ | 51,387 | |
商业票据 | 34,926 | | | (128) | | | 34,798 | |
公司债务证券 | 110,063 | | | (1,236) | | | 108,827 | |
美国政府机构证券 | 8,000 | | | (64) | | | 7,936 | |
总投资 | $ | 204,389 | | | $ | (1,441) | | | $ | 202,948 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年1月31日 |
| 成本基础 | | 未实现损失净额 | | 记录基础 |
| (单位:千) |
可供出售的投资 | | | | | |
美国国债 | $ | 41,147 | | | $ | (42) | | | $ | 41,105 | |
商业票据 | 39,528 | | | (45) | | | 39,483 | |
公司债务证券 | 113,565 | | | (582) | | | 112,983 | |
| | | | | |
总投资 | $ | 194,240 | | | $ | (669) | | | $ | 193,571 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
下表呈列本公司于二零二三年及二零二二年一月三十一日按合约到期日划分的可供出售证券:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年1月31日 |
| 调整后的成本 | | 公允价值 |
| (单位:千) |
在一年内到期 | $ | 139,443 | | | $ | 138,625 | |
截止日期为一至五年 | 64,946 | | | 64,323 | |
| $ | 204,389 | | | $ | 202,948 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2022年1月31日 |
| 调整后的成本 | | 公允价值 |
| (单位:千) |
在一年内到期 | $ | 154,692 | | | $ | 154,455 | |
截止日期为一至五年 | 39,548 | | | 39,116 | |
| $ | 194,240 | | | $ | 193,571 | |
截至2023年1月31日,有81处于未实现亏损状态的可供出售证券,21其中在过去12个月一直处于未实现亏损状态。未实现损失总额 21截至2023年1月31日,未实现亏损头寸的证券为美元,0.7 万截至2022年1月31日, 69处于未实现亏损状态的可供出售证券,七其中在过去12个月一直处于未实现亏损状态。未实现损失总额 七证券是$0.7万
在评估投资减值时,本公司会检讨公允价值低于成本基础的程度、发行人的财务状况及其任何变动,以及本公司的出售意向,或是否更有可能要求本公司在收回投资的摊余成本前出售该投资。不是减值损失已计入上表所列证券,因为本公司相信该等证券的公允价值的任何减少是暂时的,而本公司预期至少可收回该等证券的初始投资成本。本公司并未计入信贷损失拨备,因为本公司认为,根据每期期末其每种有价证券的高等级信用评级,任何此类损失都不重要。
财产和设备,净额
财产和设备,净额包括:
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
租赁权改进 | $ | 15,585 | | | $ | 15,392 | |
计算机和设备 | 9,426 | | | 7,483 | |
家具和固定装置 | 4,730 | | | 4,686 | |
大写的内部使用软件 | 10,971 | | | 6,136 | |
总财产和设备(1) | $ | 40,712 | | | $ | 33,697 | |
累计折旧和摊销 | (22,322) | | | (15,468) | |
财产和设备,净额 | $ | 18,390 | | | $ | 18,229 | |
(1)总财产和设备包括租赁改进的在建工程和资本化的内部使用软件#美元6.0百万美元和美元6.9截至2023年1月31日和2022年1月31日尚未投入使用的设备分别为100万台。与在建工程相关的成本在投入使用之前不会摊销。
折旧和摊销费用为#美元6.8百万,$4.6百万美元,以及$3.8截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的财政年度分别为100万美元。
资本化内部使用软件的账面价值为#美元。8.8百万美元和美元5.2截至2023年1月31日和2022年1月31日的财政年度分别为100万美元。
应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括:
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
应计专业费用 | $ | 4,926 | | | $ | 3,790 | |
应计事项 | 952 | | | 463 | |
应计托管和基础设施 | 1,384 | | | 1,495 | |
应计税 | 1,711 | | | 1,056 | |
应计负债,其他 | 2,831 | | | 6,836 | |
应计费用和其他负债 | $ | 11,804 | | | $ | 13,640 | |
应计补偿
应计报酬包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
应计奖金 | $ | 15,594 | | | $ | 13,480 | |
应计赔偿金,其他 | 26,240 | | | 21,847 | |
应计补偿 | $ | 41,834 | | | $ | 35,327 | |
5. 公允价值计量
本公司于各报告期间按公平值计量其金融资产及负债,其于计量公平值时优先使用可观察输入数据,并尽量减少使用不可观察输入数据。金融工具于公平值层级内的分类乃基于对公平值计量而言属重大的最低层级输入数据。可使用以下三个级别的输入数据计量公平值:
第一级—根据可观察输入数据进行估值,反映活跃市场上相同资产或负债的报价。
第二级—根据市场上可直接或间接观察的输入数据进行估值。
第3级—基于不可观察输入数据的估值,且几乎没有市场活动支持。
下表呈列有关本公司须使用上述输入类别按公平值计量或披露之金融资产之资料:
目录表
PAGERDUTY,INC.
合并财务报表附注
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年1月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| (单位:千) |
货币市场基金 | $ | 206,868 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 206,868 | |
美国国债 | — | | | 51,387 | | | — | | | 51,387 | |
商业票据 | — | | | 34,798 | | | — | | | 34,798 | |
公司债务证券 | — | | | 108,827 | | | — | | | 108,827 | |
美国政府机构证券 | — | | | 7,936 | | | — | | | 7,936 | |
总计 | $ | 206,868 | | | $ | 202,948 | | | $ | — | | | $ | 409,816 | |
计入现金等价物 | | | | | | | $ | 206,868 | |
投资之 | | | | | | | $ | 202,948 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年1月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| (单位:千) |
货币市场基金 | $ | 73,194 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 73,194 | |
美国国债 | 3,000 | | | 41,105 | | | — | | | 44,105 | |
商业票据 | 5,500 | | | 39,483 | | | — | | | 44,983 | |
公司债务证券 | — | | | 112,983 | | | — | | | 112,983 | |
| | | | | | | |
总计 | $ | 81,694 | | | $ | 193,571 | | | $ | — | | | $ | 275,265 | |
计入现金等价物 | | | | | | | $ | 81,694 | |
投资之 | | | | | | | $ | 193,571 | |
管理层按经常性基准按公允价值计量的本公司资产一般分类为公允价值等级的第一级或第二级。
本公司认为所有原到期日为三个月或以下的高流动性投资均为现金等价物。于2023年及2022年1月31日,本公司的第二级证券乃使用市场上可直接或间接观察到的报价以外的输入数据进行估值,包括相同或可比较证券的现成定价来源(可能并不活跃交易)。
若干金融工具(包括银行持有现金、应收账款及应付账款)的账面值因其到期日较短而与公允值相若,并不包括在上文公允值表内。
可转换优先票据
于二零二三年一月三十一日,票据之估计公平值约为美元。304.8万公平值乃根据票据于报告期间最后一个交易日于不活跃市场的报价厘定,并被视为公平值架构中的第二级。
6. 企业合并
截至2023年1月31日的年度
于2022年3月8日,本公司完成收购Catalytic,该公司为无代码/低代码工作流程自动化应用程序提供商。本公司收购催化剂,收购代价为美元68.8 百万现金收购事项入账列作业务合并,所收购资产及负债按收购日期之初步公平值入账,任何超出部分则入账列作商誉。所收购资产及所承担负债的所分配价值可于收购日期起计最多12个月之计量期间内于取得进一步资料后予以调整。本公司之公平值之任何变动
目录表
PAGERDUTY,INC.
合并财务报表附注
于计量期间所收购资产及所承担负债可能导致商誉调整。截至2023年1月31日,仍处于初步阶段的主要领域涉及某些税务相关项目的估值。
下表呈列本公司于收购日期之综合资产负债表所记录之收购资产及负债之公平值:
| | | | | | | | |
| | (单位:千) |
现金和现金等价物 | | $ | 2,506 | |
应收账款和其他资产 | | 801 | |
预付资产和其他流动资产 | | 841 | |
无形资产 | | 21,800 | |
商誉 | | 46,736 | |
应付帐款和其他负债 | | (408) | |
递延收入 | | (856) | |
其他纳税义务 | | (1,322) | |
递延税项负债 | | (1,330) | |
购买总对价 | | $ | 68,768 | |
商誉主要归因于公司目前和未来的产品所产生的协同效应的价值。商誉是不是在所得税方面不能扣减。
关于此次收购,公司确认了一项约#美元的递延税项净负债。1.31000万美元,主要来自所收购无形资产的税基和公允价值之间的差额,这增加了商誉。由于本公司于2023年1月31日有全额估值准备,因此本公司在截至2023年1月31日的财政年度的综合经营报表中记录了此递延税项净负债的所得税优惠。参考附注14,“所得税”,以获取更多信息。
下表列出了购置的可辨认无形资产的构成及其截至购置之日的估计使用寿命:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值 | | 使用寿命 |
| | (单位:千) | | (单位:年) |
发达的技术 | | $ | 19,200 | | | 3 |
客户关系 | | $ | 2,600 | | | 10 |
该公司还与二Catalytic创始人与$3.4 以现金形式扣留,但须视收款人继续为本公司服务而定,因此不包括在购买价内,并将按比例确认为超出原要求的研发费用 两年制服务期。收购后,在截至2023年1月31日的财政年度,其中一项原始保留协议被修订,导致美元加速增长,1.6 1000万美元的研发费用,涉及到部分延期协议。
自收购日期起,催化剂的财务业绩已计入本公司的综合财务报表,且对本公司的综合财务报表并不重要。并无呈列备考收益及经营业绩,原因为过往业绩对任何呈列期间之综合财务报表并不重大。
《公司》做到了不是于截至2023年1月31日止财政年度,概不完成任何其他业务合并。
截至2022年1月31日的年度
有几个不是截至2022年1月31日止年度的业务合并。
目录表
PAGERDUTY,INC.
合并财务报表附注
7. 商誉和已获得的无形资产
截至二零二三年及二零二二年一月三十一日止财政年度之商誉账面值变动如下:
| | | | | | | | |
| | 商誉 |
| | (单位:千) |
截至2021年1月31日的余额 | | $ | 72,126 | |
企业合并产生的商誉 | | — | |
截至2022年1月31日的余额 | | $ | 72,126 | |
企业合并产生的商誉 | | 46,736 | |
截至2023年1月31日的余额 | | $ | 118,862 | |
应摊销的无形资产包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年1月31日 |
| | 成本 | | 累计摊销 | | 网络 | | 加权平均 剩余使用寿命 |
| | (单位:千) | | (单位:年) |
客户关系 | | $ | 24,400 | | | $ | (5,319) | | | $ | 19,081 | | | 7.9 |
发达的技术 | | 24,800 | | | (8,342) | | | 16,458 | | | 2.3 |
商标 | | 400 | | | (400) | | | — | | | 0.0 |
集结的劳动力 | | 2,527 | | | (842) | | | 1,685 | | | 1.3 |
其他无形资产,净额 | | $ | 52,127 | | | $ | (14,903) | | | $ | 37,224 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年1月31日 |
| | 成本 | | 累计摊销 | | 网络 | | 加权平均 剩余使用寿命 |
| | (单位:千) | | (单位:年) |
客户关系 | | $ | 21,800 | | | $ | (2,907) | | | $ | 18,893 | | | 8.7 |
发达的技术 | | 5,600 | | | (1,493) | | | 4,107 | | | 3.7 |
商标 | | 400 | | | (267) | | | 133 | | | 0.7 |
其他无形资产,净额 | | $ | 27,800 | | | $ | (4,667) | | | $ | 23,133 | | | |
目录表
PAGERDUTY,INC.
合并财务报表附注
截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的财政年度,与无形资产相关的摊销费用为10.21000万,$3.51000万美元和300万美元1.21000万美元。
截至2023年1月31日,未来期间的预期摊销费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至1月31日止的一年, | |
| (单位:千) |
2024 | $ | 11,224 | |
2025 | 10,381 | |
2026 | 3,858 | |
2027 | 2,440 | |
2028 | 2,440 | |
此后 | 6,881 | |
预计未来摊销费用总额为美元。 | $ | 37,224 | |
8. 租契
经营租约
该公司已经为其办公空间签订了各种不可撤销的运营租赁,租赁期在2023财年至2029财年之间到期。经营租赁协议一般规定以分级为基础支付租金,并提供续期的选择,如果行使这一规定,可能会增加未来的最低租赁付款。
租赁使用权资产和负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于租约并无提供隐含利率,本公司根据开始日期的资料采用递增借款利率以厘定租赁付款的现值。租赁使用权资产还包括支付的任何租赁款项,不包括租户改善津贴等租赁激励措施。
运营租赁通常包括公共区域维护费等非租赁组成部分。本公司已选择在计算租赁使用权资产和负债时,将非租赁部分计入租赁付款,但前提是这些资产和负债是固定的。未固定的非租赁组成部分作为变动租赁付款计入费用。
一年或一年以下的租赁不在合并资产负债表中确认。本公司在租赁期内按直线原则确认该等租约的租赁费用。
下表列出了综合资产负债表中有关租赁的信息。
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
资产 | | | |
租赁使用权资产 | $ | 13,982 | | | $ | 20,227 | |
负债 | | | |
租赁负债 | 5,904 | | | 5,637 | |
非流动租赁负债 | 12,704 | | | 20,912 | |
目录表
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合并财务报表附注
截至二零二三年及二零二二年一月三十一日,加权平均剩余租期为 3.8年和4.8年,分别。于二零二三年及二零二二年一月三十一日,用于厘定租赁负债净现值的加权平均贴现率为 3.7%.
下表呈列综合经营报表内有关租赁之资料。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
经营租赁费用 | $ | 5,651 | | | $ | 5,574 | | | $ | 5,769 | |
短期租赁费用 | 1,842 | | | 756 | | | 879 | |
可变租赁费用 | 1,363 | | | 939 | | | 1,325 | |
下表列示了有关本公司租赁的补充现金流量信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | $ | 7,025 | | | $ | 6,319 | | | $ | 5,416 | |
于2023年1月31日,租赁负债的剩余到期日如下:
| | | | | |
截至1月31日止的一年, | |
| (单位:千) |
2024 | $ | 6,482 | |
2025 | 6,402 | |
2026 | 2,244 | |
2027 | 1,910 | |
2028 | 1,967 | |
此后 | 1,011 | |
租赁付款总额 | $ | 20,016 | |
减去:推定利息 | (1,408) | |
总计 | $ | 18,608 | |
9. 债务和融资安排
可转换优先票据
2020年6月25日,公司发行了美元287.5根据一份日期为二零二零年六月二十五日的契约(“该契约”),非公开发售的债券本金总额为百万元。本公司已支付或应付的发债所得款项净额,在扣除最初购买者折扣及发债成本后为#美元278.21000万美元。
债券为本公司的优先无抵押债务,由2021年1月1日开始,每半年支付一次利息,于每年1月1日及7月1日到期支付,息率为1.25每年的百分比。除非提前转换、赎回或购回该等债券,否则该批债券将於2025年7月1日期满。票据可转换为现金、公司普通股或现金与公司股票的组合。
目录表
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合并财务报表附注
公司普通股,以公司选择的方式,并受契约中规定的条款和条件的约束。
债券持有人只有在下列情况下,才可在2025年4月1日办公时间结束前随时选择兑换其全部或部分债券:
•在截至2020年10月31日的财季之后开始的任何财季(且仅在该财季期间),如果公司普通股的最后一次报告销售价格至少20在以下期间内的交易日(不论是否连续)30在上一财政季度的最后一个交易日结束并包括在内的连续交易日大于或等于130每个适用交易日转换价格的百分比;
•在.期间五任何时间之后的营业日期间十连续交易日期间(计量期间),其中计量期间内每个交易日每1,000元债券本金额的"交易价"(定义见契约)低于 98公司普通股最后报告的销售价格与每个交易日的转换率的乘积的%;
•如本公司要求赎回该等票据,则在紧接赎回日期前的预定交易日营业时间结束前的任何时间;或
•如契约所述,在特定的公司事件发生时。
于二零二五年四月一日或之后,直至紧接到期日前第二个预定交易日营业时间结束为止,票据持有人可随时转换全部或任何部分票据,而不论上述情况如何。
转换率最初为24.9507股普通股每1,000美元本金的票据,相当于初始转换价约为美元,40.08每股普通股。兑换率可于若干情况下根据契约条款作出调整,惟不会就应计及未付利息作出调整。此外,于到期日前发生若干公司事件后,本公司将在若干情况下提高持有人的兑换率,该持有人选择兑换其票据(定义见契约)。
本公司不得于二零二三年七月六日前赎回票据。本公司可选择于二零二三年七月六日或之后及于二零二三年七月六日之前的赎回日期赎回全部或任何部分票据以换取现金。 41在到期日之前的第一个预定交易日,如果最后报告的普通股销售价格至少是 130当时生效的债券的换股价的百分比20任何期间的交易日(不论是否连续)30连续交易日期间(包括该期间的最后一个交易日)结束,并包括紧接本公司提供赎回通知当日之前的交易日,赎回价等于 100将赎回的本金额的%,加上截至赎回日期(但不包括赎回日期)的应计及未付利息。附注并无计提偿债基金。
倘本公司发生根本性变动(定义见契约),持有人可要求本公司以基本性变动购回价相等于 100将回购票据本金额的%,另加至(但不包括)根本变动回购日期的任何应计及未付利息。
契约包含习惯条款和契约,包括在某些违约事件发生和持续时,受托人或持有人至少 25未偿还票据本金总额的%可宣布所有票据的全部本金加应计及未付利息即时到期及应付。
该公司根据ASU 2020—06“实体自有权益中的可转换工具和合同的会计”将票据作为单一负债入账。
票据之账面值为美元282.9截至2023年1月31日,100万美元,本金为美元287.5百万美元,扣除未摊销发行成本$4.6万截至1月31日,票据被分类为长期负债,
目录表
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合并财务报表附注
2023.与票据有关的发行成本按实际利率 1.93%.
于二零二三年及二零二二年一月三十一日,票据负债部分的账面净值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日, |
| 2023 | | 2022 |
(单位:千) |
本金 | $ | 287,500 | | | $ | 287,500 | |
减去:未摊销发行成本 | (4,592) | | | (6,431) | |
账面净额 | $ | 282,908 | | | $ | 281,069 | |
于截至二零二三年、二零二二年及二零二一年一月三十一日止年度确认的与票据有关的利息开支如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
合同利息支出 | $ | 3,594 | | | $ | 3,594 | | | $ | 2,157 | |
债务贴现摊销 | — | | | — | | | 7,104 | |
债务发行成本摊销 | 1,839 | | | 1,804 | | | 704 | |
与票据有关的利息支出总额 | $ | 5,433 | | | $ | 5,398 | | | $ | 9,965 | |
有上限的呼叫交易
就发售票据而言,本公司与若干金融机构交易对手(“期权交易对手”)订立私下磋商的上限催缴交易(“上限催缴”)。有上限的催缴股款一般旨在减少或抵销任何票据转换时对普通股的潜在摊薄,但须受基于上限价格的上限所规限。就会计而言,设定上限的催缴股款是独立的交易,并不属于债券条款的一部分。被封顶的赎回被记录在股东权益中,不作为衍生品计入。美元的成本35.7于随附综合资产负债表中,购买上限认购权所产生之金额为百万元,作为额外实缴资本之减少。
每个有上限的看涨期权的初始执行价约为$40.08经若干调整后,相当于票据的初始换股价。有上限的通话的初始上限价格为1美元。61.66每股,但须经某些调整。有上限的看涨期权覆盖范围,取决于反稀释调整,大约7.2公司的普通股。上限看涨期权受自动行使, 40交易日期间自2025年5月2日开始,但在某些情况下可提前终止。
10. 承付款和或有事项
合同承诺
截至2023年1月31日,本公司截至1月31日止年度的合同义务如下:
目录表
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 经营租赁义务(1) | | 购买承诺(2) | | 高级可转换票据(3) | | 总计 |
截至1月31日止的一年, | (单位:千) |
2024 | $ | 6,482 | | | $ | 38,065 | | | $ | 3,594 | | | $ | 48,141 | |
2025 | 6,402 | | | 21,846 | | | 3,594 | | | 31,842 | |
2026 | 2,244 | | | 1,346 | | | 289,297 | | | 292,887 | |
2027 | 1,910 | | | — | | | — | | | 1,910 | |
2028 | 1,967 | | | — | | | — | | | 1,967 | |
此后 | 1,011 | | | — | | | — | | | 1,011 | |
总计 | $ | 20,016 | | | $ | 61,257 | | | $ | 296,485 | | | $ | 377,758 | |
(1)代表公司总部和全球办事处的不可撤销租赁协议项下的债务。
(2)主要涉及合同第三方服务。
(3) 包括本金和利息的支付。有关公司可转换优先票据的更多信息,请参阅附注9,"债务和融资安排".
法律事务
在正常业务过程中,本公司可能不时受到在正常业务过程中产生的各种索赔和其他法律事项的影响。公司在这些索赔发生时进行调查,并在损失可能和可估测的情况下为解决法律和其他或有事项进行估计。公司目前不是任何法律程序的一方,预计不会有任何悬而未决或可能对其财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响的诉讼。
保证和赔偿
该公司已经与其部分客户签订了服务级别协议,定义了正常运行时间可靠性和性能的级别,并允许这些客户在公司未能达到定义的正常运行时间级别时获得积分。到目前为止,公司还没有因为这些协议而未能达到规定的正常运行时间可靠性和性能水平,因此,公司没有在财务报表中产生或应计任何与这些协议相关的重大负债。
在正常业务过程中,公司可能同意就某些事项赔偿客户、供应商、出租人、业务合作伙伴和其他各方,包括但不限于因违反此类协议、公司将提供的服务或第三方提出的知识产权侵权索赔而造成的损失。在特拉华州法律允许的情况下,公司已与其董事以及某些高级职员和员工签订了赔偿协议,其中将要求我们赔偿他们因其董事、高级职员或雇员的身份或服务而可能产生的某些责任。没有要求该公司根据此类协议提供赔偿,据该公司所知,没有任何索赔可能对其综合资产负债表、综合经营报表和全面亏损或综合现金流量表产生重大影响。
11. 递延收入和履约义务
下表列出了公司递延收入的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
递延收入,期初 | $ | 170,224 | | | $ | 129,972 | | | $ | 92,569 | |
比林斯 | 408,764 | | | 321,648 | | | 248,279 | |
企业合并中假定的递延收入 | 856 | | | — | | | 2,680 | |
已确认收入 | (370,793) | | | (281,396) | | | (213,556) | |
递延收入,期末 | $ | 209,051 | | | $ | 170,224 | | | $ | 129,972 | |
大致44%, 44%,以及41截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的财政年度确认的总收入的%分别来自截至2022年1月31日、2021年和2020年1月31日的递延收入余额。
截至2023年1月31日,与报告期末未满足或部分未满足的一年以上的云托管软件订阅和定期许可软件订阅的性能义务相关的未来估计收入约为$188.0百万美元。该公司预计将在接下来的一年中履行这些未履行的大部分履约义务24几个月,其余时间在此之后。该公司对认购期限不到一年的认购适用可选豁免。
12. 普通股与股东权益
该公司拥有二股权激励计划:2010年股权激励计划(《2010年计划》)和2019年股权激励计划(《2019年计划》,统称为《股权激励计划》)。本公司于2019年4月完成首次公开招股后,停止根据2010年计划授予奖励,当时根据2010年计划剩余可供未来发行的所有股份均转移至2019年计划。2019年计划取代并取代了2010年计划。分别于2023年1月31日及2022年1月31日,本公司获授权授予28,881,327股票和23,343,378股票计划项下的普通股。
该公司目前使用授权和未发行的股票来满足股票奖励活动以及RSU和PSU的结算。截至2023年1月31日和2022年1月31日,有13,581,239股票和14,185,048分别根据股票计划可供未来发行的股份。
为未来发行预留的普通股股份如下:
| | | | | |
| 2023年1月31日 |
未偿还的股票期权和未归属的RSU和PSU | 15,752,820 | |
可用于未来的股票期权、RSU和PSU授予 | 13,581,239 | |
适用于ESPP | 2,971,223 | |
截至2023年1月31日保留的普通股总数 | 32,305,282 | |
目录表
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合并财务报表附注
股票期权活动
股票期权活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量 股票 | | 加权 平均运动量 价格 | | 加权 平均值 剩余 合同条款 | | 集料 内在价值 |
| | | | | | | (单位:千) |
截至2022年1月31日的未偿还款项 | 8,375,866 | | | $ | 9.28 | | | 6.1 | | $ | 198,828 | |
授与 | 24,882 | | | $ | 34.22 | | | | | |
已锻炼 | (2,093,704) | | | $ | 5.21 | | | | | |
取消 | (156,063) | | | $ | 15.56 | | | | | |
截至2023年1月31日的未偿还款项 | 6,150,981 | | | $ | 10.61 | | | 5.3 | | $ | 117,986 | |
截至2023年1月31日 | 5,538,328 | | | $ | 9.23 | | | 5.1 | | $ | 113,852 | |
本公司采用柏力克—舒尔斯期权定价模式估计购股权于授出日期的公平值。本公司在发生没收时对其进行会计核算。 以下假设已用于计算期内作出的雇员购股权授出的公平值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
预期股息收益率 | — | | | — | | | — | |
预期波动率 | 47.1% | | 43.8% - 46.9% | | 43.0% - 44.1% |
预期期限(年) | 6.1 | | 6.1 | | 3.7 - 6.1 |
无风险利率 | 2.50% | | 1.04% - 1.35% | | 0.20% - 0.52% |
截至2023年、2022年及2021年1月31日止财政年度授出的购股权的加权平均授出日期公允价值为美元,16.46, $18.26、和$15.16每股,分别。截至2023年1月31日,2022年和2021年1月31日的财政年度行使的股票期权的总内在价值为美元,50.8百万,$91.0百万美元,以及$72.1分别为100万美元。
行使购股权的内在价值为股票市场价值与购股权于行使日期的行使价之间的差额。
截至2023年1月31日,约有$7.6与根据股票计划授出的未归属股票期权有关的未确认补偿成本总额,将在加权平均期间内确认, 1.7好几年了。
限售股单位
本公司的RSU活动和相关信息摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| RSU数量 | | 加权 平均授出日期每股公平值 |
截至2022年1月31日的未偿还款项 | 6,028,201 | | | $ | 34.77 | |
授与 | 6,022,637 | | | $ | 30.81 | |
既得 | (1,721,589) | | | $ | 33.25 | |
被没收或取消 | (2,316,767) | | | $ | 33.26 | |
截至2023年1月31日的未偿还款项 | 8,012,482 | | | $ | 32.55 | |
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合并财务报表附注
受限制股份单位之公平值乃根据相关股份于授出日期之公平值计算。本公司在发生没收时对其进行会计核算。
截至2023年1月31日,有$244.0与未归属受限制单位有关的未确认股票补偿费用,预计将在加权平均期间内确认, 2.7基于奖励服务条件下的归属年限。
绩效股票单位
2022年3月8日,本公司董事会薪酬委员会认证了PagerDuty截至2022年1月31日止财政年度的经营计划结果。根据业绩,于2021年4月授出之电源供应单位(“2021电源供应单位奖”)乃于2021年获得, 129%.
本公司PSU活动及相关信息摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| PSU数量 | | 加权 平均授出日期每股公平值 |
截至2022年1月31日的未偿还款项 | 117,701 | | | $ | 41.17 | |
授与(1) | 767,409 | | | $ | 32.64 | |
既得 | (47,416) | | | $ | 41.17 | |
被没收或取消 | (46,968) | | | $ | 40.71 | |
2021 PSU大奖的表现调整 | 34,332 | | | $ | 41.17 | |
截至2023年1月31日的未偿还款项 | 825,058 | | | $ | 33.27 | |
(1)这一数额是2000年12月11日 100%的成就。 | | | |
于二零二一年四月,本公司向本公司若干雇员授出可换股股份单位,其将归属的最终单位数目乃根据于所述表现期末的表现表现而厘定。业绩状况基于与PagerDuty 2022财年运营计划相关的公司目标的实现水平。PSU背心在一个 三年制期间,受公司持续服务。根据业绩条件收取的本公司股票的股份数量可以从 0%至200%的目标量。具表现条件之永久股份单位之补偿开支乃按授出日期之公平值计量,并根据分级归属归属法于归属期记录,并可根据中期业绩估计相对于表现条件于归属期作出调整。
于截至二零二三年一月三十一日止年度,本公司就根据达成表现目标而被视为可能归属之特定股份单位数目录得以股份为基础之补偿开支。
截至2023年1月31日,与PSU相关的未确认股票补偿成本总额为美元0.6 万这一未确认的基于股票的补偿成本预计将使用加速归属法在加权平均期间内确认, 0.8好几年了。
员工购股计划
公司的ESPP一般规定, 24—从每年6月15日和12月15日开始的月份发售期,每个发售期包括 四六个月购买期。在每个购买日期,合资格雇员将以每股相等于 85(1)公司股票在发行期开始时的公允市值或(2)公司股票在购买日的公允市值,如ESPP所定义的,两者中较小者的%。
目录表
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合并财务报表附注
以下假设乃用于计算期内根据特别计划将予授出之股份之公平值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
预期股息收益率 | — | | | — | | | — | |
预期波动率 | 44.1% - 65.6% | | 41.2% - 53.9% | | 39.2% - 61.6% |
预期期限(年) | 0.5 - 2.0 | | 0.5 - 2.0 | | 0.5 - 2.1 |
无风险利率 | 0.11% - 4.62% | | 0.05% - 1.64% | | 0.08% - 2.39% |
截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日止财政年度,本公司确认美元,4.9百万,$4.7百万美元,以及$5.3100万美元的股票补偿费用与ESPP有关,并扣留了美元,10.0百万,$9.7百万美元,以及$6.2100万元的员工捐款。截至二零二三年一月三十一日止财政年度, 495,432普通股按加权平均购买价发行,19.93.于截至二零二二年一月三十一日止财政年度, 345,051普通股按加权平均购买价发行,22.44.于截至二零二一年一月三十一日止财政年度, 301,842普通股按加权平均购买价发行,19.83每股。
基于股票的薪酬
本公司综合经营报表中包括的基于股票的补偿费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
收入成本 | $ | 6,827 | | | $ | 3,751 | | | $ | 1,702 | |
研发 | 39,012 | | | 23,764 | | | 11,095 | |
销售和市场营销(1) | 29,804 | | | 19,012 | | | 14,733 | |
一般和行政 | 34,264 | | | 23,506 | | | 15,701 | |
总计 | $ | 109,907 | | | $ | 70,033 | | | $ | 43,231 | |
(1) 股票补偿费用包括一次性股票补偿费用,3.1截至2021年1月31日止财政年度,与修改若干股票期权奖励有关的金额。
13. 每股净亏损
下表列出了每股基本净亏损和稀释后净亏损的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位为千,每股数据除外) |
分子: | | | | | |
PagerDuty,Inc.应占净亏损 | $ | (128,423) | | | $ | (107,455) | | | $ | (68,903) | |
分母: | | | | | |
用于计算每股净亏损(基本及摊薄)的加权平均股份 | 88,721 | | | 84,514 | | | 79,614 | |
PagerDuty,Inc.应占每股基本及摊薄亏损净额。 | $ | (1.45) | | | $ | (1.27) | | | $ | (0.87) | |
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由于本公司于呈列期间处于亏损状况,故每股基本净亏损与每股摊薄净亏损相同,原因为计入所有潜在已发行普通股将具有反摊薄作用。 未包括在每股摊薄计算中的潜在摊薄证券如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
受未偿普通股奖励限制的股份 | 14,989 | | | 14,522 | | | 15,149 | |
根据2019年员工购股计划可发行的股份 | 106 | | | 71 | | | 73 | |
发行限制性股票以获取关键人员 | 63 | | | 122 | | | 261 | |
可转换优先票据 | 7,173 | | | 7,173 | | | 7,173 | |
总计 | 22,331 | | | 21,888 | | | 22,656 | |
14. 所得税
所得税前亏损的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
国内 | $ | (130,971) | | | $ | (111,426) | | | $ | (77,956) | |
外国 | 907 | | | 4,506 | | | 5,147 | |
所得税拨备(受益)前损失 | $ | (130,064) | | | $ | (106,920) | | | $ | (72,809) | |
所得税拨备(受益)的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
当前 | | | | | |
联邦制 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
状态 | — | | | — | | | (41) | |
外国 | 267 | | | 181 | | | 452 | |
当期税费总额 | $ | 267 | | | $ | 181 | | | $ | 411 | |
延期 | | | | | |
联邦制 | $ | (794) | | | $ | — | | | $ | (4,038) | |
状态 | (536) | | | — | | | (977) | |
外国 | 224 | | | 354 | | | 698 | |
递延税项支出总额(福利) | $ | (1,106) | | | $ | 354 | | | $ | (4,317) | |
所得税备抵(受益) | $ | (839) | | | $ | 535 | | | $ | (3,906) | |
本公司记录的所得税(受益)准备金与按美国法定税率计算的税款金额的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
所得税按美国联邦法定税率计算 | $ | (27,313) | | | $ | (22,453) | | | $ | (15,291) | |
扣除联邦福利后的州税 | (5,044) | | | (8,652) | | | (5,012) | |
基于股票的薪酬 | 554 | | | (15,423) | | | (8,443) | |
外币利差 | 300 | | | (411) | | | 69 | |
税收抵免,扣除FIN48准备金 | (1,789) | | | (1,426) | | | (846) | |
更改估值免税额 | 31,350 | | | 48,364 | | | 25,076 | |
其他 | 1,103 | | | 536 | | | 541 | |
所得税拨备(受益于) | $ | (839) | | | $ | 535 | | | $ | (3,906) | |
二零二三财年及二零二一财年所得税拨备较二零二二财年较低,主要由于与收购Catalytic及Rundeck所收购无形资产相关的递延税项负债增加而导致估值拨备减少,导致2023年及2021财年所得税拨备减少,1.31000万美元和300万美元5.0 100万元递延所得税收益。
递延所得税乃指就财务申报目的与所得税申报目的而言资产及负债账面值之间的暂时差额,以及经营亏损及税项抵免结转而产生。 公司递延税项资产和负债的重要组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
递延税项资产: | | | |
净营业亏损 | $ | 117,735 | | | $ | 100,770 | |
资本化研究与开发 | 25,568 | | | — | |
备抵和应计费用 | 10,154 | | | 8,564 | |
基于股票的薪酬 | 11,549 | | | 11,343 | |
慈善捐款 | 3,997 | | | 4,025 | |
税收抵免 | 12,105 | | | 9,035 | |
租赁负债 | 4,659 | | | 6,798 | |
其他 | 1,519 | | | 2,475 | |
递延税项总资产 | $ | 187,286 | | | $ | 143,010 | |
减去:估值免税额 | (162,865) | | | (122,091) | |
递延税项净资产 | $ | 24,421 | | | $ | 20,919 | |
递延税项负债: | | | |
递延佣金 | $ | (12,089) | | | $ | (11,156) | |
无形资产 | (11,544) | | | (6,608) | |
租赁资产 | (3,497) | | | (5,169) | |
其他 | (324) | | | (113) | |
递延税项负债总额 | $ | (27,454) | | | $ | (23,046) | |
递延税项净负债 | $ | (3,033) | | | $ | (2,127) | |
递延税项资产的变现有赖于在未来期间产生足够的适当性质的应纳税所得额。本公司定期评估其递延税项资产的变现能力,并在部分递延税项资产极有可能无法变现的情况下,设立估值拨备。该公司权衡所有可用的正面和负面证据,包括其收益历史和最近业务的结果、递延税项负债的预定冲销、预计未来的应税收入以及税务筹划战略。由于客观可核实的负面证据,包括其在美国和日本的亏损历史,该公司认为,其美国、联邦和州以及日本的递延税项资产更有可能无法变现。因此,本公司已就该等递延税项资产入账全额估值准备。其各种递延税项资产的估值拨备增加了#美元。40.8百万美元和美元64.1在截至2023年1月31日和2022年1月31日的财政年度内分别为100万美元。
截至2023年1月31日,公司有联邦净营业亏损结转金额为美元。451.5百万美元。从2030年开始,$70.5联邦净营业亏损的100万美元将开始到期。剩余的$381.0百万人将无限期地结转。截至2023年1月31日,公司的国内外净营业亏损结转金额为美元。27.9百万美元,以及$3.2分别于2028年和2033年开始到期。由于《国税法》第382条和类似的国家规定的所有权变更限制,公司净营业亏损的使用可能受到年度限制。如果受到年度限制,本公司结转的净营业亏损可能会在使用前到期。
截至2023年1月31日,公司在联邦、加利福尼亚州和加拿大的研发信贷结转金额为$11.2百万,$6.4百万美元,以及$1.7分别为100万美元。联邦研发信贷将于2031年开始到期,加利福尼亚州研发信贷将于2042年开始到期,加拿大研发信贷将于2042年开始到期。
下表汇总了与公司未确认的税收优惠相关的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
期初余额 | $ | 6,190 | | | $ | 5,018 | | | $ | 4,043 | |
与前几年有关的增加额 | 85 | | | 86 | | | 29 | |
与前几年相关的减幅 | (18) | | | (70) | | | (8) | |
与本年度相关的新增项目 | 1,304 | | | 1,156 | | | 591 | |
与获得的职位相关的增加 | 162 | | | — | | | 363 | |
期末余额 | $ | 7,723 | | | $ | 6,190 | | | $ | 5,018 | |
该公司的所有纳税年度仍可接受美国联邦和州税务当局的审查。2016年及以后,非美国的纳税申报单仍然开放供审查。由于其美国联邦和州估值津贴,$1.0百万,$1.1百万美元,以及$1.0截至2023年、2022年和2021年1月31日,分别有100万未确认的税收优惠,如果得到确认,将影响有效税率。公司确认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款作为所得税拨备。截至2023年1月31日,该公司已累计与上述未确认税收优惠相关的无形利息和罚款。该公司预计未确认的税收优惠总额在未来12个月内不会大幅减少。
美国所得税尚未确认超过财务报告金额超过投资于外国子公司并无限期再投资于美国境外的纳税基础。由于美国现行税法,未来分配外国收入的税收影响通常仅限于对当地司法管辖区的预扣税。因在外国子公司的投资的财务报告金额超过纳税基础而产生的递延税项负债额并不重要。
15. 地理信息
按地点划分的收入由客户的账单地址决定。下表列出了按地理区域划分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
美国 | $ | 283,266 | | | $ | 212,829 | | | $ | 163,313 | |
国际 | 87,527 | | | 68,567 | | | 50,243 | |
总计 | $ | 370,793 | | | $ | 281,396 | | | $ | 213,556 | |
除美国外,在截至2023年1月31日、2022年或2021年1月31日的财年中,没有其他单个国家的收入占10%或更多。截至2023年1月31日,88本公司长期资产的百分比,包括财产和设备以及使用权租赁资产,位于美国,10%位于加拿大, 1%位于葡萄牙, 1%位于英国。截至二零二二年一月三十一日, 86该公司的长期资产(包括物业和设备以及使用权租赁资产)的%位于美国, 14%位于加拿大。
16. 重组成本
2023年1月24日,作为公司推动高效增长和扩大营业利润率的持续行动的一部分,公司宣布将实施包括重新分配某些角色和重组团队在内的变革,以继续提高运营弹性和敏捷性。直接的影响是, 7减少%
目录表
PAGERDUTY,INC.
合并财务报表附注
在员工人数方面,因为一些职位被取消,新的职位在高人才、低成本的地区被创造。截至2023年1月31日止财政年度,公司产生了与重组计划相关的成本约为美元,5.0该笔款项主要包括遣散费、雇员福利供款及其他相关费用。就此行动而言,本公司于2023年1月31日将重组成本计入其综合经营报表的销售成本、研发成本、销售及营销成本以及一般及行政经营开支项目。预计大部分应计金额将于截至二零二三年四月三十日止三个月内支付。
17. 401(K)计划
本公司根据《国内税收法典》第401(k)条设有一项涵盖合资格雇员的合资格界定供款计划。401(k)计划允许每个参与者缴纳最多不超过年度法定上限的金额。该公司负责401(k)计划的行政费用,自2019年7月1日起,该公司实施了雇主匹配供款。自2022年1月1日起,雇主配对供款从1%(1每个参与者的雇员缴款的百分比,至少 1期间合格工资的%至百分之二(2每个参与者的雇员缴款的百分比,至少 2占同期合格工资的%。在截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的财政年度,公司确认的费用为美元,2.61000万,$1.32000万美元,和美元0.8 1000万美元与相应捐款有关。
18. 后续事件
本公司已评估截至2023年3月16日的后续事件。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的披露控制和程序(如《交易法》第13a—15(e)条和第15d—15(e)条所定义)旨在确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间内被记录、处理、汇总和报告,并确保这些信息被累积并传达给我们的管理层。包括首席执行官及首席财务官(视乎情况而定),以便就所需披露事宜及时作出决定。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与和监督下,评估了截至本表10—K所涵盖的期末我们的披露控制和程序的有效性。根据有关评估,我们的首席执行官及首席财务官得出结论,截至该日,我们的披露监控及程序在设计及运作上均在合理的保证水平下有效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制,如《交易法》第13a—15(f)条所定义。我们的管理层根据Treadway委员会发布的《内部控制—综合框架》(二零一三年框架)中的框架,对财务报告内部控制的有效性进行了评估。我们对财务报告的内部控制包括就财务报告的可靠性以及根据美国公认会计原则为外部报告目的编制财务报表提供合理保证的政策和程序。根据该评估,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制已于2023年1月31日生效。我们的独立
注册会计师事务所安永会计师事务所(Ernst & Young LLP)已就我们的财务报告内部控制发布了一份审计报告,该报告载于本表格10—K第II部分第8项,并以引用方式纳入本表格。
根据SEC发布的指导意见,允许公司在整合被收购业务的同时,将收购排除在收购发生的财政年度财务报告内部控制的最终评估之外。管理层对财务报告内部控制的评价不包括催化剂公司的内部控制活动。该等财务报表包括在PagerDuty,Inc.的综合财务报表内。占截至2023年1月31日止年度总收入约1%,占截至2023年1月31日的总资产少于1%。
对控制措施有效性的限制
任何财务报告内部控制制度的有效性,包括我们的内部控制制度,都受到内在限制,包括在设计、实施、运作和评估控制和程序时行使判断力,以及无法完全消除不当行为。因此,在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何财务报告的内部控制系统,包括我们的内部控制系统,无论设计和运作如何良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的、而不是绝对的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测可能会因为条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。我们打算继续对我们的业务需要或适当的内部控制进行监控和升级,但不能向您保证这些改进将足以为我们提供对财务报告的有效内部控制。
财务报告内部控制的变化
在本表10—K所涵盖的期间内,我们对财务报告的内部控制没有发现与交易法规则13a—15(d)和15d—15(d)要求的评估相关的变化,这些变化对我们的财务报告的内部控制产生重大影响,或合理可能对我们的财务报告的内部控制产生重大影响,除上述情况外。
项目9B。其他信息
不适用。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分。
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
我们维持适用于所有员工(包括首席执行官、首席财务官和首席会计官)的商业行为和道德准则,这是根据SEC适用规则定义的“高级财务官道德准则”。此代码可在我们的网站www.pagerduty.com上公开获取。如果我们对本守则进行了除技术、行政或其他非实质性修订外的任何修订,或授予任何豁免(包括默示豁免),本守则的条款,我们将在我们的网站www.example.com或在提交给SEC的表格8—K的当前报告中披露修订或豁免的性质、生效日期以及适用于谁。
本项目要求的信息通过引用我们2023年股东年会的最终委托书纳入,该最终委托书将在2023年1月31日之后的120天内提交给SEC。
项目11.高管薪酬
本项目要求的信息通过引用我们2023年股东年会的最终委托书纳入,该最终委托书将在2023年1月31日之后的120天内提交给SEC。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本项目要求的信息通过引用我们2023年股东年会的最终委托书纳入,该最终委托书将在2023年1月31日之后的120天内提交给SEC。
第十三项特定关系和关联交易与董事独立性
本项目要求的信息通过引用我们2023年股东年会的最终委托书纳入,该最终委托书将在2023年1月31日之后的120天内提交给SEC。
项目14.主要会计费用和服务
本项目要求的信息通过引用我们2023年股东年会的最终委托书纳入,该最终委托书将在2023年1月31日之后的120天内提交给SEC。
第四部分。
项目15.物证、财务报表附表
(a)以下文件是本表10—K的一部分。
1.财务报表索引
我们的综合财务报表列于本表格10—K第II部分第8项下的“综合财务报表索引”中。
2.财务报表附表
由于所需资料不适用或资料于综合财务报表或相关附注呈列,故所有其他附表均已略去。
3.展品
本表10—K附件索引中列出的文件均以引用方式并入或与本表10—K一起存档,在每种情况下均如表10—K中所示(根据法规S—K第601项编号)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 数 | | 描述 | | 表格 | | 文件编号 | | 通过附件参考纳入 | | 提交日期 |
2.1 | | PagerDuty,Inc.于2020年9月20日签署了重组协议和计划,Reef Merger Sub I,Inc.,珊瑚礁合并分公司II,有限责任公司,朗德克公司,股东代表服务有限责任公司 | | 8-K | | 001-38856 | | 2.1 | | 2020年10月1日 |
3.1 | | PagerDuty,Inc.修订和重述的注册证书 | | 8-K | | 001-38856 | | 3.1 | | 2019年4月15日 |
3.2 | | PagerDuty,Inc.修订和重申的章程 | | 8-K | | 001-38856 | | 3.2 | | 2019年4月15日 |
4.1 | | PagerDuty,Inc.普通股证书格式 | | S-1/A | | 333-230323 | | 4.1 | | 2019年4月1日 |
4.2 | | 证券说明 | | 10-K | | 001-38856 | | 4.3 | | 2020年3月19日 |
4.3 | | PagerDuty,Inc.于2018年8月24日签署了经修订并重申的投资者权利协议。以及它的某些股东 | | S-1 | | 333-230323 | | 4.2 | | 2019年3月15日 |
4.4 | | 2020年6月25日,PagerDuty,Inc.和美国银行全国协会,作为受托人 | | 8-K | | 001-38856 | | 4.1 | | 2020年6月25日 |
4.5 | | 全球票据的形式,代表PagerDuty,Inc. s 2025年到期的1.25%可转换优先票据(作为附件A列入作为附件4.4存档的契约) | | 8-K | | 001-38856 | | 4.2 | | 2020年6月25日 |
10.1† | | PagerDuty公司2019年股权激励计划(经修订)及其协议形式 | | 10-K | | 001-38856 | | 10.1 | | 2022年3月17日 |
10.2† | | 2019年股权激励计划项下期权协议及限制性股票单位协议的格式 | | 10-Q | | 001-38856 | | 10.1 | | 2020年6月5日 |
10.3† | | PagerDuty公司2019年员工购股计划 | | S-1/A | | 333-230323 | | 10.3 | | 2019年3月21日 |
10.4† | | 2019年股权激励计划绩效股单位协议书格式 | | 10-Q | | 001-38856 | | 10.1 | | 2021年6月4日 |
10.5† | | PagerDuty,Inc.签订的赔偿协议的形式。每个董事和执行官 | | S-1 | | 333-230323
| | 10.4 | | 2019年3月15日 |
10.6† | | PagerDuty,Inc.经修订和重申的要约函,经修订,由PagerDuty,Inc.詹妮弗·G。Tejada | | 10-K | | 001-38856 | | 10.5 | | 2021年3月19日 |
10.7† | | PagerDuty,Inc.饰Howard Wilson | | S-1/A | | 333-230323
| | 10.6 | | 2019年4月1日 |
10.8† | | PagerDuty,Inc. Stacey A贾马里斯 | | S-1/A | | 333-230323
| | 10.7 | | 2019年4月1日 |
10.9† | | PagerDuty,Inc.饰David Justice | | 10-K | | 001-38856 | | 10.7 | | 2020年3月19日 |
10.10† | | PagerDuty公司经修订及重列行政人员离职及控制权变更政策 | | 10-K | | 001-38856 | | 10.9 | | 2021年3月19日 |
10.11† | | PagerDuty公司现金奖励计划(经修订) | | 10-K | | 001-38856 | | 10.11 | | 2022年3月17日 |
10.12 | | PagerDuty公司非雇员董事薪酬政策 | | S-1/A | | 333-230323 | | 10.11 | | 2019年3月21日 |
10.13 | | 有上限的呼叫交易的确认表格 | | 8-K | | 001-38856 | | 10.1 | | 2020年6月25日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.14 | | PagerDuty,Inc.和Toda America,Inc.之间的租赁协议,日期为2015年9月17日,经修订 | | S-1 | | 333-230323 | | 10.9 | | 2019年3月15日 |
21.1 | | PagerDuty,Inc.子公司名单。 | | | | | | 随函存档 | | |
23.1 | | 独立注册会计师事务所的同意 | | | | | | 随函存档 | | |
24.1 | | 授权书(包括在签名页上) | | | | | | 随函存档 | | |
31.1 | | 根据交易法认证首席执行官根据交易法第13a-14条认证首席执行官,该规则是根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的。 | | | | | | 随函存档 | | |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14条对首席财务官的证明 | | | | | | 随函存档 | | |
32.1* | | 根据《美国法典》第18编对首席执行官和首席财务官的证明。根据《美国法典》第18编第1350条对根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的第1350条的证明 | | | | | | 随信提供 | | |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | | | | | 随函存档 | | |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档。 | | | | | | 随函存档 | | |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档。 | | | | | | 随函存档 | | |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | | | | | | 随函存档 | | |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | | | | | | 随函存档 | | |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | | | | | | 随函存档 | | |
* 本协议附件32.1中提供的证明应视为随附本年度报告的10—K表格,且不应视为根据经修订的1934年证券交易法第18条之目的"提交",除非注册人以引用方式特别纳入该文件。
† 表示管理合同或补偿计划。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| PAGERDUTY,INC. |
| | | |
日期:2023年3月16日 | 发信人: | /s/Jennifer G. Tejada | |
| | 詹妮弗·G. Tejada | |
| | 首席执行官 | |
| | (首席行政主任) | |
授权委托书
通过这些礼物知道所有人,每个人的签名出现在下面,构成和任命詹妮弗G。Tejada和Owen Howard Wilson,以及他们中的每一个人,作为他或她的真实和合法的代理人,具有完全的替代和再替代权力,以任何和所有身份为该个人签署本表格10—K的任何和所有修订,并将其连同其所有证物和相关的其他文件提交给证券交易委员会,授予所述事实律师和代理人以及他们中的每一个人充分的权力和授权,以尽可能充分地为所有意图和目的,尽可能地或能够亲自为所有意图和目的,特此批准和确认所述事实律师和代理人,或其中任何一个或该个人的替代者,可凭借本条例合法地作出或安排作出。
根据修订后的1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以公司名义在指定日期以公司名义签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
/s/Jennifer G. Tejada | | 董事首席执行官兼首席执行官(首席行政主任) | | 2023年3月16日 |
詹妮弗·G. Tejada | | | | |
| | | | |
/s/欧文·霍华德·威尔逊 | | 首席财务官(首席财务官) | | 2023年3月16日 |
欧文·霍华德·威尔逊 | | | | |
| | | | |
/s/Mitra Rezvan | | 副总裁,财务和公司控制 (首席会计主任) | | 2023年3月16日 |
米特拉·雷兹万 | | | | |
| | | | |
/s/Sameer Dholakia | | 董事 | | 2023年3月16日 |
萨米尔·多拉基亚 | | | | |
| | | | |
/s/Alec Galimore | | 董事 | | 2023年3月16日 |
亚历克·加利莫尔 | | | | |
| | | | |
撰稿S/埃琳娜·戈麦斯 | | 董事 | | 2023年3月16日 |
埃琳娜·戈麦斯 | | | | |
| | | | |
/s/William Losch | | 董事 | | 2023年3月16日 |
威廉·罗什 | | | | |
| | | | |
/s/Rathi Murthy | | 董事 | | 2023年3月16日 |
拉蒂·穆尔蒂 | | | | |
| | | | |
/s/Zachary Nelson | | 董事 | | 2023年3月16日 |
扎卡里·纳尔逊 | | | | |
| | | | |
/s/Alex Solomon | | 董事 | | 2023年3月16日 |
亚历克斯·所罗门 | | | | |
| | | | |
/s/Bonita Stewart | | 董事 | | 2023年3月16日 |
博尼塔·斯图尔特 | | | | |