Luminar 报告 2023 年第三季度业务更新和财务状况

在开始生产之前，成功通过沃尔沃汽车的 “按速运行”

QoQ 自由现金流改善表明向盈利转变

佛罗里达州奥兰多——2023年11月8日——今天，全球领先的汽车技术公司Luminar（纳斯达克股票代码：LAZR）提供了其2023年第三季度的季度业务更新和财务业绩。该公司在其投资者关系网站上发布了一封致股东的信，网址为 https://investors.luminartech.com。

创始人兼首席执行官奥斯汀·罗素表示：“在Luminar，我们首次实现了规模经济和盈利之路的转折点。”“在沃尔沃汽车首次在全球推出汽车之前，我们成功通过了Run at Rate的产能和质量审计。同时，我们正在积极推动自由现金流和毛利率的效率提高，我们预计这种提高将持续到第四季度及以后。”

2023 年公司层面的里程碑目标：

Luminar在下面提供了有关其到2023年年底实现的三个关键业务里程碑目标的进展报告。

1.工业化与规模

年终目标：将墨西哥的大批量自动化设施上线，满足沃尔沃汽车的投产（SOP）要求。

状态：该公司于23年上半年将大批量工厂投入使用，现在已通过按利率运行，满足了沃尔沃汽车对SOP新年度的生产要求。

•本季度，沃尔沃汽车还在其位于查尔斯顿的美国工厂的生产线下完成了首次将Iris安装到沃尔沃EX90上。

2.产品和技术

年终目标：进入 Iris+ C 阶段；完成软件[1]沃尔沃和梅赛德斯计划的要求；开发下一代激光雷达原型。

状态：公司有望实现这些目标中的每一个目标。

•Luminar现已开始与TPK合作为Iris+批量生产工具。

•Iris+继续经历其主要系列生产OEM的优化和验证测试周期，其中包括DFM（可制造性设计）更新。

•Luminar 继续为其正在开发的固件和软件产品提供更新[1]致其 OEM 客户。该公司成功地将其软件与沃尔沃和Zenseact的开发系统和中间件集成在一起，同时还与梅赛德斯的数据收集工具集成。

•Luminar已在第三季度成功开发了其下一代激光雷达原型，并向主要的OEM客户提供了其点云性能的现场演示。

3. 业务增长

年终目标：在订单簿中增加至少10亿美元。

状态：公司仍在按计划实现这一目标。

•在整个 2023 年，Luminar 继续与新老客户签署硬件、软件/人工智能和半导体方面的协议。

•该公司现已与一些最大的零售公司的中英里自动物流领导者Gatik签订了为期多年的批量生产协议，以标准化自动驾驶轻型和中型卡车上的Luminar产品。

2023 年第三季度主要财务状况：

在23年第三季度，Luminar在盈利道路上表现出非公认会计准则自由现金流和毛利率的显著改善。Luminar还达到了第三季度非公认会计准则每股收益的指导。该公司保持了强劲的资产负债表，以加速业务增长并实现其盈利目标。

•收入：第三季度收入为1,700万美元，与22年第三季度相比增长33％。

•GAAP和非公认会计准则毛利率：第三季度GAAP总亏损为1,820万美元；第三季度非公认会计准则毛亏为910万美元，距离实现我们在2023年第四季度实现毛利率盈利能力目标相对于第二季度水平的将近一半。

•GAAP和非GAAP净亏损：第三季度GAAP净亏损为1.343亿美元，合每股亏损0.34美元；第三季度非公认会计准则净亏损为8,410万美元，合每股亏损0.21美元。

•运营现金流和自由现金流：用于经营活动的净现金为5,650万美元。自由现金流（运营现金流减去资本支出）为6,080万美元，大约是我们的目标的一半，即到2023年第四季度FCF比第一季度/第二季度水平提高50％。

•现金、现金等价物和有价证券：截至2023年9月30日，包括有价证券在内的强劲现金状况保持在3.210亿美元。

2023年财务展望：

Luminar提供了更稳定的区间，并调整了其2023年财务指导的某些要素，如下所示。

•收入增长：Luminar预计2023年收入约为7500万美元，同比增长约85％。

•毛利率：该公司预计在23年第四季度以非公认会计准则为基础的毛利率将达到正数。

•现金、现金等价物和有价证券（包括流动性）：该公司继续预计到2023年底余额将超过3亿美元，根据我们目前的发展轨迹，我们认为这足以实现盈利。

•自由现金流：Luminar继续预计，到年底，其自由现金流支出将比第一季度/第二季度的水平减少约50％。具体而言，Luminar预计第四季度的运营现金流在3000万美元至（3500万美元）之间，自由现金流在3500万美元至4000万美元之间。

网络直播详情：

创始人兼首席执行官奥斯汀·罗素和首席财务官汤姆·芬尼莫尔将主持视频网络直播，其中包括业务最新情况，随后是现场问答环节。

•内容：视频网络直播，包括季度业务更新、第三季度财务状况和现场问答

•日期：今天，2023 年 11 月 8 日

•时间：太平洋夏令时间下午 2:00（美国东部时间下午 5:00）

该活动的网络直播将在Luminar的投资者网站上播出，网址为 https://luminartech.com/quarterlyreview。演讲结束后将重播网络直播。如需了解更多信息或将其添加到Luminar的投资者分布名单中，请访问我们 https://investors.luminartech.com/ir-resources/email-alerts。

脚注： [1]Luminar 软件功能仍在开发中，尚未达到技术可行性或生产就绪状态。

非公认会计准则财务指标

除了披露根据美国公认会计原则（GAAP）编制的财务指标外，本新闻稿还包含某些非公认会计准则财务指标和某些其他指标。非公认会计准则财务指标和这些其他指标没有任何标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似标题的指标和指标相提并论。Luminar认为这些非公认会计准则财务指标和指标很重要，因为它们为公司的经营业绩提供了有用的衡量标准，但不包括不直接影响我们认为的核心经营业绩的因素以及异常事件。公司管理层使用这些衡量标准和指标来（i）说明公司业务的潜在趋势，否则这些趋势可能会被非公认会计准则指标所排除的收入或支出的影响所掩盖，（ii）为管理公司业务和评估其业绩制定预算和运营目标。此外，投资者经常使用类似的衡量标准来评估公司的经营业绩。非公认会计准则财务指标和指标仅作为补充信息列报，以了解公司的经营业绩。不应将非公认会计准则财务指标和指标视为根据公认会计原则提供的财务信息的替代品。

本新闻稿包括非公认会计准则财务指标，包括非公认会计准则的销售成本、总亏损/毛利、净亏损和自由现金流。非公认会计准则销售成本定义为经股票薪酬支出、无形资产摊销以及与某些不动产、厂房和设备项目相关的加速折旧调整后的GAAP销售成本。非公认会计准则总亏损/毛利润定义为经股票薪酬支出、无形资产摊销以及与某些不动产、厂房和设备项目相关的加速折旧调整后的GAAP总亏损/毛利。非公认会计准则净亏损定义为经股票薪酬支出、无形资产摊销、与某些不动产、厂房和设备项目相关的加速折旧、与员工事务相关的法律储备、与收购活动相关的交易成本、认股权证负债公允价值变动以及所得税准备金调整后的GAAP净亏损。自由现金流定义为运营现金流减去资本支出。我们使用 “订单簿” 作为衡量绩效的指标，对照我们业务计划关键里程碑的预期实现来衡量绩效。订单簿定义为 Luminar 硬件和软件产品在给定车辆生命周期内的前瞻性累积账单估算值

Luminar的技术有望纳入或提供生产计划，主要基于预计/实际的合同定价条款以及我们对Luminar技术在车辆上 “采用率” 的真诚估计。“接受率” 是基于原始设备制造商（“OEM”）产品供应决策和最终消费者预期购买决策相结合的预计配备Luminar技术的新车的百分比。在以下情况下，我们会将项目纳入订单簿：(a) 我们已与主要行业参与者签订书面协议（例如不具约束力的意向书或非经常性工程项目协议）或公开公告，并且（b）我们预计最终将获得一项重要的商业计划。我们认为，Order Book作为补充绩效指标为投资者提供了有用的信息，因为我们的产品目前处于预生产阶段，因此目前没有商业级产品销售的账单或收入。OEM 通常只在生产前不久或生产期间向其汽车零部件供应商下达不可取消的采购订单。因此，我们使用订单簿向投资者通报原始设备制造商预期采用我们技术的进展情况，因为我们认为，在我们这个阶段，没有其他更好的指标可用。订单簿估算值可能会受到各种因素的影响，如我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告第一部分第1A项的 “风险因素” 以及随后向美国证券交易委员会提交的文件中所述，包括但不限于以下因素：（i）在所有测试和验证活动完成以及最终整合计划之前，我们的客户都不会做出使用我们的激光雷达传感器和软件的合同承诺我们的系统，对我们的市场需求抱有积极的期望与我们无关的功能决定了他们的车辆已准备好上市，并且有适当的消费者需求。因此，我们无法保证或保证我们的任何客户，包括我们在订单簿估算中包含的任何项目，都将完成此类测试和验证或与我们签订最终的批量生产协议，也无法保证我们将收到与此类计划相关的任何账单或收入预测；(ii) 我们与新客户的产品开发周期因应用、市场、客户和产品的复杂性而有很大差异。例如，在汽车市场中，这个开发周期可能长达七年或更长时间。开发周期的变化使我们难以可靠地估计客户购买我们产品的价格、数量或时间；（iii）客户取消或推迟实施我们的技术；（iv）我们可能无法成功地将我们的技术集成到具有其他传感模式的更大系统中；（v）预计将包含我们的激光雷达产品的产品或车辆型号可能不成功，包括与我们的技术无关的原因。这些风险和不确定性可能导致我们未来的实际销售额与订单簿指标所暗示的销售额存在重大差异。

前瞻性陈述

就1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款而言，本新闻稿中包含的某些非历史事实的陈述是前瞻性陈述。前瞻性陈述通常附有 “目标”、“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“确定”、“继续”、“朝向”、“预期”、“打算”、“期望”、“应该”、“将”、“向前” 等词语以及预测或表明未来事件或趋势或不是历史问题陈述的类似表达。这些前瞻性陈述包括但不限于有关预期成就和扩大制造规模的时机、OEM 生产准备情况、下一代激光雷达原型开发、持续的软件开发、项目里程碑和订单量增长以及预期的财务业绩和定位指标的陈述。这些声明基于各种假设，无论是否在本新闻稿中提出，也基于Luminar管理层当前的预期，不能保证实际业绩。前瞻性陈述受许多风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异，包括Luminar最近提交的10-K表和10-Q表定期报告的 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分中讨论的风险，以及Luminar未来向美国证券交易委员会提交的其他文件。提醒您不要过分依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至发布之日，Luminar没有义务更新任何前瞻性陈述以反映本新闻稿发布之日之后的事件或情况。

关于 Luminar

Luminar 是一家全球汽车技术公司，开创了车辆安全和自主的新时代。在过去的十年中，Luminar建立了先进的硬件和软件平台，为包括大多数全球汽车原始设备制造商在内的50多个行业合作伙伴提供支持。从消费类车辆的沃尔沃汽车和梅赛德斯-奔驰以及用于商用卡车的戴姆勒卡车，到技术合作伙伴NVIDIA和Mobileye，Luminar有望成为第一家为量产车辆提供下一代安全和自动驾驶功能的汽车技术公司。欲了解更多信息，请访问 www.luminartech.com。

LUMINAR 技术有限公司和子公司

简明合并资产负债表

（以千计）

LUMINAR 技术有限公司和子公司

简明合并运营报表

（以千计，股票和每股数据除外）

（未经审计）

LUMINAR 技术有限公司和子公司

简明合并现金流量表

（以千计）

（未经审计）

LUMINAR 技术有限公司和子公司

GAAP 销售成本与非 GAAP 销售成本的对账

（以千计）

（未经审计）

LUMINAR 技术有限公司和子公司

GAAP 总亏损与非 GAAP 总亏损的对账

（以千计）

（未经审计）

LUMINAR 技术有限公司和子公司

公认会计准则净亏损与非公认会计准则净亏损的对账

（以千计，股票和每股数据除外）

（未经审计）

LUMINAR 技术有限公司和子公司

GAAP 运营现金流与非 GAAP 自由现金流的对账

（以千计）

（未经审计）

LUMINAR 技术有限公司和子公司

股票薪酬和无形资产摊销摘要

（以千计）

（未经审计）

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Press@luminartech.com

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艾琳·史密斯

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