目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格:
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第12(B)或12(G)条作出的注册声明 |
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财年的
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的空壳公司报告 |
需要本空壳公司报告的事件日期_
由_至_的过渡期
委员会档案号:。
(注册人的确切姓名载于其章程) |
|
不适用 |
(注册人姓名英文译本) |
|
(注册成立或组织的司法管辖权) |
|
(主要执行办公室地址) |
首席执行官, |
电话:+ |
(公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真号码及地址) |
根据该法第12(B)款登记或将登记的证券:
每个班级的标题 |
| 交易代码 |
| 注册所在的交易所名称 |
|
|
| ||
|
*美国存托股份(ADS)不用于交易,仅与美国存托股份(ADS)在纳斯达克上市有关。
根据该法第12(G)款登记或将登记的证券:
无 |
(班级名称) |
根据该法第15(D)条负有报告义务的证券:
目录表
无 |
(班级名称) |
注明截至年度报告所述期间结束时发行人的每一类资本或普通股的流通股数量。
用复选标记表示注册人是否为证券法规则第405条所定义的知名经验丰富的发行人。
如果此报告是年度报告或过渡报告,请用复选标记表示注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交报告。
是◻
注-勾选上述复选框不会解除根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交报告的任何注册人在这些条款下的义务。
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13节或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 加速的文件管理器设置◻ | |
非加速文件管理器:◻ | 新兴成长型公司: |
如果一家新兴成长型公司按照美国公认会计原则编制其财务报表,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守†根据交易法第(13)(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。他说:◻
†新的或修订的财务会计准则是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯法案》(《美国法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对编制或发布其审计报告的注册会计师事务所的财务报告内部控制的有效性进行了评估。他说:
用复选标记表示注册人在编制本文件所包括的财务报表时使用了哪种会计基础:
发布的国际财务报告准则 | 其他类型◻ | |
| 国际会计准则理事会◻ |
|
如果在回答前一个问题时勾选了“其他”,请用勾号表示登记人选择遵循哪个财务报表项目。
第17项:◻*项:◻
如果这是一份年度报告,请用复选标记标明注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12B-2条所定义)。
是
(只适用于过去五年参与破产程序的发行人)
在根据法院确认的计划分发证券后,用复选标记表示注册人是否提交了1934年《证券交易法》第12、13或15(D)条要求提交的所有文件和报告。
是◻*不是。◻
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目录
引言 | 1 | |
前瞻性陈述 | 1 | |
第I部分 | 2 | |
第1项。 | 董事、高级管理人员和顾问的身份 | 2 |
第二项。 | 报价统计数据和预期时间表 | 2 |
第三项。 | 关键信息 | 3 |
第四项。 | 关于该公司的信息 | 72 |
项目4A。 | 未解决的员工意见 | 108 |
第5项。 | 经营和财务回顾与展望 | 108 |
第6项。 | 董事、高级管理人员和员工 | 132 |
第7项。 | 大股东及关联方交易 | 144 |
第8项。 | 财务信息 | 155 |
第9项。 | 报价和挂牌 | 157 |
第10项。 | 附加信息 | 157 |
第11项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 176 |
第12项。 | 除股权证券外的其他证券说明 | 177 |
第II部 | 179 | |
第13项。 | 违约、拖欠股息和拖欠股息 | 179 |
第14项。 | 对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改 | 179 |
第15项。 | 控制和程序 | 180 |
项目16A。 | 审计委员会财务专家 | 180 |
项目16B。 | 道德准则 | 181 |
项目16C。 | 首席会计师费用及服务 | 181 |
项目16D。 | 豁免审计委员会遵守上市标准 | 181 |
项目16E。 | 发行人及关联购买人购买股权证券 | 181 |
项目16F。 | 更改注册人的认证会计师 | 182 |
项目16G。 | 公司治理 | 182 |
项目16H。 | 煤矿安全信息披露 | 182 |
项目16I. | 披露妨碍检查的外国司法管辖权 | 182 |
第III部 | 183 | |
第17项。 | 财务报表 | 183 |
第18项。 | 财务报表 | 183 |
第19项。 | 展品 | 184 |
签名 | 194 |
i
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引言
除非另有说明,且除文意另有所指外,本年度报告表格20-F中提及:
● | “任何期间的活跃用户”是指在相关期间内至少登录过我们平台一次的注册用户帐户; |
● | 任何时间点的“并发用户”是指在该时间点同时登录到我们的至少一个平台的用户总数; |
● | 任何期间的“付费用户”是指在相关期间内在我们的平台上至少购买过一次虚拟物品或其他产品和服务的注册用户帐户。然而,付费用户不一定是独一无二的用户,因为独一无二的用户可以在我们的平台上设立多个付费用户账户;因此,本年度报告中提到的付费用户的数量可能高于购买虚拟物品或其他产品和服务的独有用户的数量; |
● | “注册用户帐户”是指自注册以来已下载、注册和登录我们平台至少一次的用户帐户。我们将注册用户账户计算为在注册后至少登录我们平台一次的相关期间结束时的累计用户账户数量。每个单独的用户可能有一个以上的注册用户帐户,因此,我们在本年度报告中提供的注册用户帐户的数量可能夸大了我们的注册用户的独特个人的数量;以及 |
● | “我们”、“我们”、“我们的公司”、“本公司”和“我们的”是指JOYY Inc.,一间开曼群岛公司、其附属公司,以及在描述我们的业务及综合财务报表时,亦包括我们透过一系列合约安排控制的可变权益实体及可变权益实体在中国的附属公司。 |
从历史上看,我们的财务业绩是用人民币表示的。从2021年1月1日起,我们将报告货币从人民币改为美元,因为我们的大部分收入和支出现在都以美元计价。我们相信,报告货币与基础业务的一致将更好地说明我们每个时期的业务结果。我们已将报告货币的变化追溯应用于本年度报告中所包含的我们的历史运营结果和财务报表。
于2020年11月16日,我们与百度有限公司订立最终协议。(Nasdaq:BIDU),或百度。根据该等协议,百度将收购JOYY在中国的视频娱乐直播业务,或YY Live,其中包括YY移动应用程序、www.example.com网站和PC YY等,总收购价约为36亿美元现金(可作若干调整)。其后,该出售已于二零二一年二月八日大致完成,惟若干惯常事宜有待于日后完成,包括政府部门的必要监管批准。因此,YY Live的历史财务业绩反映在我们的综合财务报表中为已终止经营业务,我们自2021年2月8日起停止对YY Live业务进行综合。
除另有特别指明外,本年报所披露之财务资料及其他相关资料乃按持续经营业务基准呈列。为避免混淆,本年报呈列截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度的持续经营业务主要由BIGO组成,并不包括Huya或YY Live。基于上述原因,本年报呈列截至二零一九年十二月三十一日止年度的经营业绩与我们截至二零一九年十二月三十一日止年度的年报所披露的业绩并不相同。
前瞻性陈述
本年度报告包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。除历史事实以外的所有陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是根据“1995年美国私人证券诉讼改革法”的“安全港”条款作出的。这些表述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性表述中明示或暗示的大不相同。
1
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您可以通过“可能”、“将会”、“预期”、“预计将”、“预期”、“目标”、“估计”、“打算”、“计划”、“相信”、“很可能”或其他类似的表达方式来识别这些前瞻性陈述。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测,我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的财务状况、经营结果、业务战略和财务需求。这些前瞻性陈述包括但不限于关于以下方面的陈述:
● | 我们的增长战略; |
● | 我们有能力保留和增加我们的用户基础,并扩大我们的产品和服务; |
● | 我们将平台货币化的能力; |
● | 我们未来的业务发展、经营结果和财务状况; |
● | 来自多个行业公司的竞争,包括提供在线语音和视频通信服务、社交网络服务和在线游戏的互联网公司; |
● | 我们的收入和某些成本或费用项目的预期变化; |
● | 全球经济和商业状况;以及 |
● | 上述任何一项所依据或与之相关的假设。 |
本年度报告的其他部分,包括“项目3.主要信息--风险因素”和“项目5.经营和财务回顾与展望”,讨论了可能对我们的业务和财务表现产生不利影响的因素。此外,我们在一个不断发展的环境中运营。新的风险因素不时出现,我们的管理层无法预测所有风险因素,我们也无法评估所有因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。
您不应依赖我们对未来事件的前瞻性陈述。本年度报告中所作的前瞻性陈述仅涉及截至本年度报告所作陈述之日的事件或信息。我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,除非适用法律要求。
第I部分
第一项:董事、高级管理人员和顾问的身份。
不适用。
第二项:提供统计数据和预期时间表。
不适用。
2
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第3项:提供关键信息;提供关键信息。
我们的控股公司结构和与可变利益实体的合同安排
JOYY Inc.是一家开曼群岛控股公司,本身并无实质性业务。我们主要透过(i)我们在新加坡、美国、英国及其他司法管辖区的附属公司进行我们的大部分全球业务;及(ii)与我们维持合约安排的可变利益实体及其附属公司进行我们在中国的部分剩余业务。中国法律及法规禁止或限制外商投资若干互联网相关业务、增值电信服务及其他相关业务。因此,我们透过可变权益实体于中国经营该等业务,并依赖中国附属公司、可变权益实体及其股东之间的合约安排控制可变权益实体的业务营运。截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度,可变权益实体贡献的收益分别占我们总收益的31. 4%、20. 7%及17. 1%。如本年度报告中所用,"我们"、"我们的公司"和"我们的"是指JOYY Inc.,其附属公司,以及在描述我们的经营和综合财务资料的情况下,还包括可变权益实体及其在中国的附属公司,主要包括广州华多网络科技有限公司,广州百果源网络科技有限公司我们的美国存托证券的投资者正在购买一家于开曼群岛注册成立的控股公司的股权,该公司持有其在多个司法管辖区的附属公司的股权。JOYY Inc.本公司并无持有中国可变权益实体的任何股权,因此于我们的美国存托证券的投资不会使投资者于可变权益实体的任何股权。
我们的附属公司、可变权益实体及其各自的股东已订立一系列合约协议,包括投票权委托协议、独家服务协议、股权质押协议及独家期权协议。与可变权益实体及其各自股东订立的每份合约安排所载条款大致相似。由于合约安排,吾等对该等公司拥有有效控制权,并被视为该等公司的主要受益人,吾等已将该等公司的财务业绩综合于吾等的综合财务报表。关于这些合同安排的更多细节,见"项目7。大股东及关联方交易—B。关联方交易—合同安排”。
然而,合约安排可能不如直接拥有权有效,为吾等提供对可变权益实体的控制权,吾等或会因执行该等安排的条款而产生重大成本。倘可变权益实体或代名人股东未能履行彼等各自于合约安排下的责任,吾等执行赋予吾等对可变权益实体有效控制权的合约安排的能力可能受到限制。与此同时,有关合约安排是否会被判定为透过合约安排对可变权益实体构成有效控制权,或中国法院应如何解释或强制执行可变权益实体的合约安排,极少先例。此外,倘吾等未能维持有效控制,吾等将无法继续于财务报表综合该等实体之财务业绩。见"项目3。关键信息—D.风险因素—与我们的公司结构有关的风险—我们依赖于与可变利益实体及其股东就我们在中国的部分业务进行的合约安排,这可能不如直接所有权来得有效。倘可变利益实体及其股东未能履行彼等在该等合约安排下的责任,吾等可能须诉诸诉讼或其他法律程序以强制执行吾等的权利,此举可能耗时、不可预测、费用高昂,并损害吾等的营运及声誉”及“第3项。关键信息—D.风险因素—与我们的公司结构有关的风险—我们的现有股东对我们的公司有重大影响力,他们的利益可能与我们其他股东的利益不一致,这可能会阻碍、延迟或阻止我们的公司控制权的变化,这可能会剥夺我们的股东获得证券溢价的机会。
3
目录表
有关开曼群岛控股公司就其与可变权益实体及其股东的合约安排所享有的权利状况的现行及未来中国法律、法规及规则的诠释及应用亦存在重大不确定性。不确定是否将采纳任何有关可变权益实体结构的新中国法律或法规,或倘采纳,将提供什么。倘吾等或任何可变权益实体被发现违反任何现行或未来的中国法律或法规,或未能取得或维持任何所需许可证或批准,有关中国监管机构将拥有广泛的酌情权采取行动处理该等违规或不成功。见"项目3。关键信息—D.风险因素—与我们的企业架构有关的风险—倘中国政府发现我们的业务营运架构不符合中国法律及法规,或倘该等法律或法规或现有法律或法规的诠释在未来发生变化,我们可能会受到严厉处罚,包括关闭我们的平台和我们目前在中国运营的业务”和“第三项。关键信息—D.风险因素—与我们的公司结构有关的风险—如果可变权益实体未能在中国互联网业务的复杂监管环境下取得及维持所需的牌照及批准,我们在中国的业务、财务状况及经营业绩可能会受到不利影响。
我们的企业架构受与可变利益实体的合约安排有关的风险所限。倘中国政府认为我们与可变权益实体的合约安排不符合中国对外商投资于相关行业的监管限制,或倘该等法规或现有法规的诠释在未来发生变化或有不同诠释,则我们可能会受到严厉处罚或被迫放弃我们于该等业务的权益。我们的控股公司、我们的中国附属公司及综合可变权益实体以及我们公司的投资者面对中国政府未来可能采取的行动的不确定性,该行动可能影响与可变权益实体的合约安排的可执行性,从而对可变权益实体及我们公司整体的财务表现造成重大影响。有关与我们公司架构有关的风险的详细描述,请参阅“第3项”所披露的风险。关键信息—D.风险因素—与我们的公司结构有关的风险。
这些风险可能导致我们的业务和我们的美国存托凭证的价值发生重大不利变化,显著限制或完全阻碍我们继续向投资者提供证券的能力,或导致此类证券的价值大幅下降或变得一文不值。有关在多个司法管辖区开展业务的风险的详细描述,请参阅“第3项.关键信息-D.风险因素-与在我们经营的司法管辖区开展业务有关的风险”项下披露的风险。
我们的运营需要获得中国当局的许可
我们的部分业务主要通过我们在中国的子公司和可变利益实体进行。我们在中国的业务受中国法律法规规管。截至本年报日期,我们的中国附属公司及可变权益实体已从中国政府机关取得对我们的控股公司、我们的附属公司及中国可变权益实体的业务营运属重大的必要许可证及许可证,包括(其中包括)互联网文化经营许可证、增值电信业务经营许可证《广播电视节目制作经营许可证》、《视听节目网络传输许可证》、《测绘许可证》。鉴于相关法律及法规的诠释及实施以及相关政府机关的执法惯例存在不确定性,我们日后可能需要就平台的功能及服务获取额外牌照、许可证、备案或批准。有关详细信息,请参见"项目3。关键信息—D.风险因素—与我们的公司结构有关的风险—倘可变权益实体未能在中国互联网业务的复杂监管环境下取得及维持所需的牌照及批准,我们在中国的业务、财务状况及经营业绩可能会受到不利影响。
此外,2021年12月24日,中国证券监督管理委员会公布了《国务院关于境内公司境外证券发行上市管理的规定》(草案)(征求意见稿)或《管理规定》、《境内公司境外证券发行上市备案管理办法》草案(征求意见稿),或《管理办法草案》,公开征求意见。根据该等草案,“中国境内公司”寻求直接或间接在海外发行或上市其证券,必须向中国证监会提交若干必要文件,“中国境内公司”的定义包括(i)中国股份有限公司,以及(ii)主要业务在中国境内并寻求以其境内股权为基础在海外发行股票和上市的境外注册公司,资产或类似利益。更具体地说,“中国境内公司”寻求在境外首次公开发行股票,或已在境外上市的“中国境内公司”寻求在其他境外市场上市的证券,必须在提交上述交易申请文件后三个工作日内向中国证监会提交所需文件。
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目录表
截至本年报日期,尚不确定最终《行政规定》及《备案办法》将于何时获采纳,以及是否会以现行草案形式获采纳。虽然我们的大部分业务在中国境外进行,但由于我们仍有部分剩余业务和大量员工在中国,如果以目前的形式采用《管理规定》和《备案办法》,我们可能需要就我们未来拟在中国境外发行和上市向中国证监会备案相关文件。
此外,2021年12月28日,中国网络空间管理局与其他几个部门联合发布了《网络安全审查办法》,并于2022年2月15日起生效,取代了自2020年6月起生效的现行网络安全审查办法。《网络安全审查办法》规定,(一)持有100万以上用户个人信息的网络平台经营者,在境外上市时,应当申请网络安全审查;(二)关键信息基础设施经营者,或者CIIO,有意购买影响或者可能影响国家安全的互联网产品和服务,应当申请网络安全审查;(三)开展影响或者可能影响国家安全的数据处理活动的网络平台经营者,应当申请网络安全审查。由于网络安全审查措施是相对较新的措施,在其解释和执行方面仍存在重大不确定性。此外,《网络安全审查办法》并未提供“网络平台经营者”的确切范围,也没有规定确定哪些情况属于“持有100万以上用户个人信息”的标准。此外,2021年11月14日,CAC开始就《网络数据安全管理条例(征求意见稿)》或《网络数据安全条例草案》公开征求意见。网络数据安全条例草案规定,处理100多万人个人信息的数据处理商如果打算将其证券在外国证券交易所上市,应申请网络安全审查。因此,我们可能需要接受CAC的网络安全审查。然而,截至本年度报告之日,《网络数据安全条例》草案尚未正式颁布,《网络安全审查办法》相对较新。目前尚不清楚有关中国政府机关将如何诠释、修订及执行此等规例,中国政府机关将如何监管海外上市,以及吾等在中国以外的上市是否需要获得中国证监会、中国民航总局或任何其他中国政府机关的任何具体监管批准。因此,不能保证我们不会被要求根据《网络安全审查办法》申请网络安全审查。如果需要进行任何网络安全审查,我们不能向您保证我们将能够及时完成,或者根本不能完成,即使获得了此类批准,也可能被撤销。截至本年度报告日期,我们尚未根据《网络安全审查办法》接受任何网络安全审查。
如果我们未能就未来的任何离岸发行或上市获得相关批准或完成其他备案或审查程序,我们可能面临中国证监会或其他中国监管机构的制裁,其中可能包括警告、罚款、停业整顿、吊销牌照、取消备案、关闭我们的平台甚至承担刑事责任、限制我们在中国的运营特权、限制或禁止我们在中国的子公司支付或汇款股息、限制或延迟我们未来在中国以外的融资交易,或者其他可能对我们的业务、财务状况、运营结果、声誉和前景产生重大不利影响的行为。以及我们美国存托凭证的交易价格。有关更详细的信息,请参阅“第3项.主要信息-D.风险因素-与在我们经营的司法管辖区开展业务相关的风险--根据中国法律,我们在中国境外的发行可能需要中国证监会或其他中国政府机构的批准,如果需要,我们无法预测我们能否或在多长时间内能够获得批准。”
我们目前在全球几个关键市场开展业务,如北美、欧洲、中东、东南亚、东太平洋地区等。我们面临着与在全球多个司法管辖区开展业务相关的各种风险和不确定性。特别是,对于我们在中国的业务,我们在适用的范围内受到复杂和不断变化的中国法律法规的约束。例如,我们面临着与中国境外上市的监管审批、反垄断监管行动以及网络安全和数据隐私监管相关的风险。与此同时,我们的审计师普华永道中天律师事务所及其审计工作目前无法接受上市公司会计监督委员会(PCAOB)的独立和全面检查。这些可能会影响我们开展某些业务、接受外国投资或在美国或其他外汇市场上市的能力。中国政府在监管我们的业务方面的重大权力及其对海外和外国投资进行的发行的监管,可能会显著限制或完全阻碍我们向投资者提供或继续提供证券的能力。实施全行业的法规,包括数据安全或反垄断相关法规,在这种性质上可能会导致此类证券的价值大幅下降或变得一文不值。中国的法律制度产生的风险和不确定性,包括与法律执行和中国快速变化的规章制度有关的风险和不确定性,可能会导致我们在中国的业务和我们美国存托凭证的价值发生重大不利变化。
5
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《追究外国公司责任法案》
《外国控股公司会计法》(HFCAA)于2020年12月18日颁布。HFCAA表示,如果SEC确定我们提交了由注册会计师事务所发布的审计报告,该审计报告自2021年开始连续三年未接受PCAOB的检查,SEC将禁止我们的股票或ADS在美国的国家证券交易所交易。由于我们的核数师位于中国,未经中国当局批准,PCAOB无法进行检查,因此我们的核数师目前并未接受PCAOB的检查,这可能会影响我们在美国交易所继续上市的能力。相关风险和不确定性可能导致我们的美国存托证券的价值大幅下降或变得毫无价值。详情请参阅"项目3。关键信息—D.风险因素—与我们经营的司法管辖区开展业务有关的风险—PCAOB目前无法就我们的审计师为我们的财务报表所做的审计工作进行检查,PCAOB无法对我们的审计师进行检查,这剥夺了我们的投资者从此类检查中获得的好处”和“第3项。关键信息—D.风险因素—与我们经营的司法管辖区开展业务有关的风险—根据《外国控股公司会计法》或HFCAA,我们的ADS将被禁止在美国交易,如果PCAOB无法检查或全面调查位于中国的审计师,或2023年,如果对法律的拟议修改被颁布。我们的美国存托证券被摘牌,或其被摘牌的威胁,可能会对您的投资价值产生重大不利影响。
此外,2021年12月2日,SEC通过了最终修正案,以实施HFCAA下的披露和提交要求,根据该规定,SEC将确定一个“委员会识别的发行人”如果发行人已提交年度报告,其中包含注册会计师事务所出具的审计报告,而PCAOB已认定其由于所采取的立场而无法全面检查或调查,外国司法管辖区的主管机构,并在发行人被认定为证监会认定的发行人连续三年后对其实施交易禁令。
现金和资产在我们组织中的流动
JOYY Inc.为控股公司,本身并无重大业务。我们主要透过附属公司、可变权益实体及其根据我们有业务存在的各个司法权区的法律注册成立的附属公司进行业务。因此,JOYY Inc.本公司派付股息的能力取决于我们附属公司派付的股息,有关股息受该等司法权区适用法律及法规的限制所规限。在新加坡等若干司法权区,目前并无外汇管制法规限制我们在该等司法权区的附属公司向我们分派股息的能力。然而,相关法规可能会有所变动,而该等附属公司日后向我们分派股息的能力可能会受到限制。就中国司法权区而言,根据中国法律及法规,倘我们现有中国附属公司或任何新成立的附属公司日后代表彼等本身产生债务,则规管其债务的工具可能会限制彼等向我们派付股息的能力。此外,我们在中国的外商独资附属公司仅可从其根据中国会计准则及法规厘定的保留盈利(如有)中向我们派付股息。根据中国法律及法规,我们的各附属公司及中国可变权益实体均须向若干法定储备金作出拨款或可向若干酌情基金作出拨款,惟倘公司有偿付能力清盘,则不可分派为现金股息。详情请参阅"项目5。经营和财务审查和前景—流动性和资本资源—控股公司结构。
我们为组织内部的现金流建立了严格的控制和程序。我们的开曼群岛控股公司与我们的附属公司、可变权益实体或可变权益实体的附属公司之间的每一笔现金转移均须经内部批准。开曼群岛控股公司的现金流入主要来自我们从公开发行普通股、发行可转换优先票据和其他融资活动中获得的收益。
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目录表
根据中国法律和法规,JOYY Inc.只能通过出资或贷款向其中国子公司提供资金,并只能通过贷款向可变利息实体提供资金,但须满足适用的政府注册和批准要求。目前,我们可以通过出资向我们的中国子公司提供的资金数额没有法定限制。然而,吾等可借予中国附属公司及可变利息实体的最高金额须受法定限制。根据中国现行法律及法规,吾等可透过以下方式向吾等中国附属公司提供资金:(I)吾等各中国附属公司各自的注册总投资额与注册资本之间的差额,或(Ii)根据吾等选择的中国公认会计原则或净资产限额计算的彼等各自净资产额的两倍,或当时适用的法定倍数。我们也可以通过跨境贷款为可变利息实体提供资金,最高金额将是它们各自的净资产限额。增加我们中国子公司的总投资和注册资本余额须遵守政府程序,并可能要求一家中国子公司同时增加其注册资本。倘吾等根据中国实体的资产净值上限向其提供贷款,吾等可借给有关中国实体的最高金额将视乎有关实体的资产净值及计算时适用的法定倍数而定。有关详情,请参阅“第3项.主要资料-D.风险因素-与在我们经营的司法管辖区做生意有关的风险-中国对境外控股公司对中国实体的直接投资和贷款的监管,可能会延迟或限制我们使用公开招股所得款项向我们的中国附属公司作出额外的出资或贷款。”
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度,欢聚透过其中间控股公司分别向我们于中国的附属公司提供10,000,000美元、7,200,000美元及7,800,000美元的出资额。
于截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度,JOYY Inc.分别向我们的中间控股公司及附属公司提供10.104亿美元、9.541亿美元及零贷款,并分别收到零、零及7.233亿美元的还款。
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度,可变利息实体就结算技术支持费用及软件交易向附属公司支付的现金分别为1.013亿美元、4.236亿美元及1.146亿美元。截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度,可变权益实体从附属公司收到的现金分别为2,630万美元、2,500万美元及1.294亿美元,作为从附属公司赚取的收入。日后,只要根据与可变权益实体订立的合约安排向我们的中国附属公司支付任何费用,可变权益实体将会清偿该等费用。
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度,提供予我们附属公司的可变利息实体投资活动的现金流量分别为现金净流出8,440万美元、1.041亿美元及3,560万美元。截至2019年12月31日止年度,提供予我们附属公司的融资活动之可变利息实体现金流量为现金净流出5,180万美元。于截至2020年及2021年12月31日止年度,由我们的附属公司提供融资活动的可变利息实体现金流量分别为现金净流入2,520万美元及540万美元。
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度,开曼群岛控股公司与本公司架构内的附属公司、可变权益实体或其附属公司之间并无现金以外的资产转移,亦无附属公司向控股公司支付股息或作出其他分派。有关可变权益实体的财务状况、现金流及经营业绩的详情,请参阅“-与可变权益实体有关的财务资料”及本年度报告其他部分所载的综合财务报表附注4(A)。
7
目录表
根据中国法律及法规,我们的中国附属公司及可变权益实体在派付股息或以其他方式将其任何资产净值转让予我们方面须遵守若干限制。外商独资企业将股息汇出境外,也须经国家外汇局指定的银行审核。现行中国法规只允许我们的中国附属公司在符合根据中国会计准则及法规厘定的相关法定条件及程序(如有)后,方可从其累计税后溢利中向我们派付股息。此外,我们的中国附属公司每年须至少拨备其累计溢利的10%(如有),以拨付若干储备金,直至拨备总额达到其注册资本的50%为止。于二零二一年十二月三十一日,二十九个可变权益实体向法定储备拨款26,800,000美元。该等储备不可分派为现金股息。此外,倘我们的中国附属公司及可变利息实体日后代表彼等自行产生债务,则规管债务的工具可能限制彼等向我们支付股息或作出其他付款的能力,从而限制我们满足流动资金需求的能力。此外,企业所得税法及其实施细则规定,中国公司应付非中国居民企业的股息将适用10%的预扣税税率,除非根据中国中央政府与非中国居民企业注册成立的其他国家或地区的政府订立的条约或安排另行豁免或减免。详情见"项目3。关键信息—D.风险因素—与在我们经营的司法管辖区开展业务有关的风险—我们的中国附属公司和可变利益实体在向我们支付股息或作出其他付款方面受到限制,这可能会限制我们满足流动资金需求的能力。由于向百度出售YY Live已大致完成,但若干常规事项(包括政府部门的必要监管批准)仍有待于日后完成,我们的大部分收入及营运现金将来自非中国附属公司,而我们对中国附属公司股息的依赖将有限。
JOYY Inc.已不时宣布现金股息,并计划在可预见的将来继续向其普通股支付现金股息。于二零二零年八月十一日,董事会批准自二零二零年第二季度起未来三年的季度股息政策。根据该政策,预期将派付的现金股息总额约为3亿美元,而每个财政季度的季度股息将设定为约2,500万美元。于2020年11月20日,我们的董事会批准未来三年的额外季度股息政策,根据该政策,预计将派付的现金股息总额将约为2亿美元,而每个财政季度的季度股息则固定金额约为1,667万美元。截至2022年3月31日,我们已派付股息总额为160. 1百万美元。见"项目8。财务信息—A。合并报表及其他财务信息—股息政策。有关投资于我们的美国存托凭证或普通股的重大开曼群岛、新加坡、中国及美国联邦所得税后果,请参阅“第10项”。附加信息—E.税收。”
与可变利益主体相关的财务信息
下表为欢聚、可变利益主体、可变利益主体的主要受益人以及其他股权子公司截至列报日期的财务信息汇总简表。
8
目录表
精选简明综合经营报表及综合亏损数据
截至2021年12月31日止的年度 | ||||||||||||
主要 | ||||||||||||
这个 | 权益 | 受益者: | 竞争对手和VIE的竞争 | |||||||||
| 公司 |
| 三家子公司 |
| 三个VIEs |
| 三家子公司 |
| 淘汰 |
| 已整合 | |
(美元,单位:万美元) | ||||||||||||
公司间收入 (1) | — | 13,995 | 239,595 | 109,618 | (363,208) | — | ||||||
第三方收入 | — | 2,170,655 | 925 | 447,471 | — | 2,619,051 | ||||||
总收入 | — | 2,184,650 | 240,520 | 557,089 | (363,208) | 2,619,051 | ||||||
收入成本 |
| — |
| (1,490,718) |
| (62,644) |
| (407,727) |
| 179,939 |
| (1,781,150) |
总运营费用 |
| — |
| (685,945) |
| (201,770) |
| (293,959) |
| 211,755 |
| (969,919) |
处置业务所得(损) |
| — |
| 13,039 |
| — |
| (8,080) |
| — |
| 4,959 |
其他收入 |
| — |
| 1,503 |
| 11,841 |
| 13,663 |
| (6,631) |
| 20,376 |
子公司VIE的亏损份额(2) |
| (117,603) |
| (134,745) |
| (104,447) |
| — |
| 356,795 |
| — |
营业收入(亏损) |
| (117,603) |
| (112,216) |
| (116,500) |
| (139,014) |
| 378,650 |
| (106,683) |
营业外收入(费用) |
| (6,068) |
| 11,866 |
| 6,175 |
| 17,097 |
| 24 |
| 29,094 |
所得税前亏损 |
| (123,671) |
| (100,350) |
| (110,325) |
| (121,917) |
| 378,674 |
| (77,589) |
所得税费用 |
| — |
| (13,222) |
| (8,289) |
| (4,234) |
| — |
| (25,745) |
扣除所得税后的权益法投资的收入份额前亏损 |
| (123,671) |
| (113,572) |
| (118,614) |
| (126,151) |
| 378,674 |
| (103,334) |
权益法投资中扣除所得税后的收益(亏损)份额 |
| 7,811 |
| (37,887) |
| — |
| 3,859 |
| — |
| (26,217) |
持续经营净亏损 |
| (115,860) |
| (151,459) |
| (118,614) |
| (122,292) |
| 378,674 |
| (129,551) |
归属于非控股股东及夹层股权分类的非控股股东的持续经营净收益 |
| — |
| 11,977 |
| — |
| 1,714 |
| — |
| 13,691 |
欢聚控股权益应占持续经营亏损净额。 |
| (115,860) |
| (139,482) |
| (118,614) |
| (120,578) |
| 378,674 |
| (115,860) |
欢聚控股权益所产生的非持续经营纯收入。 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 35,567 |
欢聚控股权益应占净亏损。 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (80,293) |
9
目录表
截至2020年12月31日止年度 | ||||||||||||
主要 | ||||||||||||
这个 | 权益 | 受益者: | 竞争对手和VIE的竞争 | |||||||||
| 公司 |
| 三家子公司 |
| VIES |
| 三家子公司 |
| 淘汰 |
| 已整合 | |
(美元,单位:万美元) | ||||||||||||
公司间收入(1) | — | 379,331 | 189,743 | 79,609 | (648,683) | — | ||||||
第三方收入 | — | 1,521,123 | 678 | 396,343 | — | 1,918,144 | ||||||
总收入 | — | 1,900,454 | 190,421 | 475,952 | (648,683) | 1,918,144 | ||||||
收入成本 | — |
| (1,094,930) |
| (17,938) |
| (515,411) |
| 250,133 |
| (1,378,146) | |
总运营费用 | — |
| (700,171) |
| (100,985) |
| (514,889) |
| 361,172 |
| (954,873) | |
其他收入(亏损) | — |
| 5,863 |
| (3,950) |
| 8,226 |
| (2,044) |
| 8,095 | |
子公司/VIE的亏损份额(2) | (208,247) |
| (463,276) |
| (523,848) |
| — |
| 1,195,371 |
| — | |
营业亏损 | (208,247) |
| (352,060) |
| (456,300) |
| (546,122) |
| 1,155,949 |
| (406,780) | |
营业外收入(费用) | 187,044 |
| 186,879 |
| (875) |
| 46,957 |
| 432 |
| 420,437 | |
所得税前收入(亏损) | (21,203) |
| (165,181) |
| (457,175) |
| (499,165) |
| 1,156,381 |
| 13,657 | |
所得税费用 | — |
| (7,332) |
| (1,491) |
| (19,002) |
| — |
| (27,825) | |
扣除所得税后的权益法投资收益(亏损)前亏损 | (21,203) |
| (172,513) |
| (458,666) |
| (518,167) |
| 1,156,381 |
| (14,168) | |
权益法投资中扣除所得税后的收益(亏损)份额 | 2,462 |
| 2,841 |
| — |
| (12,937) |
| — |
| (7,634) | |
持续经营净亏损 | (18,741) |
| (169,672) |
| (458,666) |
| (531,104) |
| 1,156,381 |
| (21,802) | |
归属于非控股股东及夹层股权分类的非控股股东的持续经营净收益 | — |
| 415 |
| — |
| 2,646 |
| — |
| 3,061 | |
欢聚控股权益应占持续经营亏损净额。 | (18,741) |
| (169,257) |
| (458,666) |
| (528,458) |
| 1,156,381 |
| (18,741) | |
欢聚控股权益所产生的非持续经营纯收入。 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 1,391,638 | |
欢聚控股权益应占净收益。 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 1,372,897 |
10
目录表
截至2019年12月31日止年度 | ||||||||||||
主要 | ||||||||||||
这个 | 权益 | 受益者: | 竞争对手和VIE的竞争 | |||||||||
| 公司 |
| 三家子公司 |
| 三个VIEs |
| 三家子公司 |
| 淘汰 |
| 已整合 | |
(美元,单位:万美元) | ||||||||||||
公司间收入(1) | — | 60,321 | 111,943 | 29,581 | (201,845) | — | ||||||
第三方收入 | — | 617,658 | — | 283,044 | — | 900,702 | ||||||
总收入 | — | 677,979 | 111,943 | 312,625 | (201,845) | 900,702 | ||||||
收入成本 |
| — |
| (447,605) |
| (17,790) |
| (281,599) |
| 90,074 |
| (656,920) |
总运营费用 |
| — |
| (564,079) |
| (93,487) |
| (232,406) |
| 113,409 |
| (776,563) |
处置业务的收益 |
| — |
| — |
| — |
| 11,754 |
| — |
| 11,754 |
其他收入 |
| — |
| 1,429 |
| 325 |
| 3,920 |
| — |
| 5,674 |
子公司VIE的亏损份额(2) |
| (25,303) |
| (165,818) |
| (168,385) |
| — |
| 359,506 |
| — |
营业收入(亏损) |
| (25,303) |
| (498,094) |
| (167,394) |
| (185,706) |
| 361,144 |
| (515,353) |
营业外(费用)收入 |
| (39,477) |
| 421,600 |
| 198 |
| 38,246 |
| 44 |
| 420,611 |
所得税前亏损 |
| (64,780) |
| (76,494) |
| (167,196) |
| (147,460) |
| 361,188 |
| (94,742) |
所得税优惠(费用) |
| — |
| 23,127 |
| (50) |
| (2,979) |
| — |
| 20,098 |
扣除所得税后的权益法投资收益(亏损)前亏损 |
| (64,780) |
| (53,367) |
| (167,246) |
| (150,439) |
| 361,188 |
| (74,644) |
权益法投资中扣除所得税后的收益(亏损)份额 |
| — |
| 25,880 |
| — |
| (19,906) |
| — |
| 5,974 |
持续经营净亏损 |
| (64,780) |
| (27,487) |
| (167,246) |
| (170,345) |
| 361,188 |
| (68,670) |
归属于非控股股东及夹层股权分类的非控股股东的持续经营净收益 |
| — |
| 499 |
| — |
| 3,391 |
| — |
| 3,890 |
欢聚控股权益应占持续经营亏损净额。 |
| (64,780) |
| (26,988) |
| (167,246) |
| (166,954) |
| 361,188 |
| (64,780) |
欢聚控股权益所产生的非持续经营纯收入。 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 574,592 |
欢聚控股权益应占净收益。 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 509,812 |
备注:
(1) | 指于合并层面对销公司间交易及服务费用。截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度,VIE就技术支持服务确认公司间收入成本及经营开支分别为77. 7百万美元、447. 3百万美元及35. 9百万美元。 |
(2) | 代表取消VIE的主要受益人欢聚、其他子公司以及我们合并的VIE及其子公司之间的投资。 |
11
目录表
精选简明综合资产负债表数据
| 截至2021年12月31日 | |||||||||||
主要 | ||||||||||||
权益 | 受益人 | VIE和VIE的 | ||||||||||
| “公司”(The Company) |
| 附属公司 |
| VIE的 |
| 附属公司 |
| 淘汰 |
| 已整合 | |
(美元以千为单位) | ||||||||||||
资产 |
|
|
|
|
|
| ||||||
现金和现金等价物 | 615 | 1,287,290 | 115,875 | 433,405 | — | 1,837,185 | ||||||
受限现金 | — | 289,658 | — | 7,364 | — | 297,022 | ||||||
短期存款 |
| — |
| 1,263,843 |
| 31,369 |
| 308,986 |
| — |
| 1,604,198 |
受限制的短期存款 |
| — |
| 285 |
| — |
| — |
| — |
| 285 |
短期投资 |
| 193,925 |
| 400,744 |
| 62,930 |
| 288,944 |
| — |
| 946,543 |
应收账款 |
| — |
| 108,469 |
| 23 |
| 5,880 |
| — |
| 114,372 |
预付款和其他流动资产 |
| — |
| 106,748 |
| 5,812 |
| 101,173 |
| — |
| 213,733 |
集团公司应付款项(1) |
| 1,416,481 |
| 69,112 |
| 242,517 |
| 263,373 |
| (1,991,483) |
| — |
对子公司的投资(2) |
| 4,211,891 |
| 2,444,874 |
| 53,357 |
| — |
| (6,710,122) |
| — |
VIE投资 (2) |
| — |
| — |
| 1,929,014 |
| — |
| (1,929,014) |
| — |
长期投资 |
| 648,153 |
| 104,655 |
| 34,370 |
| 235,277 |
| — |
| 1,022,455 |
财产、厂房和设备、净值 |
| — |
| 117,037 |
| 76,524 |
| 171,831 |
| — |
| 365,392 |
土地使用权,净值 |
| — |
| — |
| — |
| 370,052 |
| — |
| 370,052 |
无形资产,净额 |
| — |
| 266,375 |
| 10,261 |
| 58,893 |
| (23,447) |
| 312,082 |
商誉 |
| — |
| 1,958,263 |
| — |
| — |
| — |
| 1,958,263 |
其他资产 |
| — |
| 14,296 |
| 48,484 |
| 15,650 |
| — |
| 78,430 |
总资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 9,120,012 | |
负债和股东权益负债 |
|
|
|
|
|
| ||||||
可转换债券 |
| 924,077 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 924,077 |
递延税项负债 |
| — |
| 27,109 |
| — |
| 9,105 |
| — |
| 36,214 |
应付帐款 |
| — |
| 3,454 |
| 357 |
| 14,200 |
| — |
| 18,011 |
递延收入 |
| — |
| 49,119 |
| 491 |
| 17,722 |
| — |
| 67,332 |
应付所得税 |
| 13,573 |
| 26,322 |
| 237 |
| 25,606 |
| — |
| 65,738 |
应计负债和其他流动负债 |
| 5,087 |
| 2,160,029 |
| 66,397 |
| 114,325 |
| — |
| 2,345,838 |
应付集团公司款项(1) |
| — |
| 1,822,123 |
| 37,475 |
| 131,887 |
| (1,991,485) |
| — |
其他负债 |
| — |
| 12,345 |
| 7,348 |
| 14,811 |
| — |
| 34,504 |
总负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 3,491,714 | |
夹层股权 |
| — |
| 65,833 |
| — |
| — |
| — |
| 65,833 |
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
欢聚合计股东权益 |
| 5,528,328 |
| 4,235,336 |
| 2,498,231 |
| 1,929,014 |
| (8,662,581) |
| 5,528,328 |
非控制性权益 |
| — |
| 29,979 |
| — |
| 4,158 |
| — |
| 34,137 |
股东权益总额 |
| 5,528,328 |
| 4,265,315 |
| 2,498,231 |
| 1,933,172 |
| (8,662,581) |
| 5,562,465 |
总负债、夹层权益和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 9,120,012 |
12
目录表
| 截至2020年12月31日 | |||||||||||
主要 | VIES和 | |||||||||||
权益 | 受益者: | VIES的 | ||||||||||
| The公司 |
| 附属公司 |
| VIES |
| 附属公司 |
| 淘汰 |
| 已整合 | |
(以千美元为单位)。 | ||||||||||||
资产 |
|
|
|
|
|
| ||||||
现金和现金等价物 | 2,416 | 1,307,477 | 184,556 | 248,300 | — | 1,742,749 | ||||||
受限现金 |
| — |
| 13,197 |
| — |
| 536 |
| — |
| 13,733 |
短期存款 |
| — |
| 640,000 |
| 15,326 |
| 669,742 |
| — |
| 1,325,068 |
受限制的短期存款 |
| — |
| 639 |
| 198 |
| 30,652 |
| — |
| 31,489 |
短期投资 |
| 51,000 |
| 72,499 |
| 98,955 |
| 266,647 |
| — |
| 489,101 |
应收账款 |
| — |
| 117,073 |
| 41 |
| 25,885 |
| — |
| 142,999 |
预付款和其他流动资产 |
| 312 |
| 34,446 |
| 12,521 |
| 55,593 |
| — |
| 102,872 |
集团公司应付款项(1) |
| 1,952,122 |
| 51,380 |
| 314,587 |
| 364,025 |
| (2,682,114) |
| — |
对子公司的投资(2) |
| 4,395,322 |
| 2,516,501 |
| 16,988 |
| — |
| (6,928,811) |
| — |
VIE投资 (2) |
| — |
| — |
| 2,033,976 |
| — |
| (2,033,976) |
| — |
长期投资 |
| 631,387 |
| 187,487 |
| 38,613 |
| 381,867 |
| — |
| 1,239,354 |
财产、厂房和设备、净值 |
| — |
| 165,453 |
| 79,714 |
| 156,494 |
| — |
| 401,661 |
土地使用权,净值 |
| — |
| — |
| — |
| 258,770 |
| — |
| 258,770 |
无形资产,净额 |
| — |
| 283,854 |
| 15,687 |
| 84,236 |
| (39,563) |
| 344,214 |
商誉 |
| — |
| 1,872,083 |
| — |
| — |
| — |
| 1,872,083 |
其他资产 |
| — |
| 37,251 |
| 1,219 |
| 14,366 |
| — |
| 52,836 |
持有待售资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 78,028 | |
总资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 8,094,957 | |
负债和股东权益负债 |
| |||||||||||
可转换债券 | 779,225 | — | — | — | — | 779,225 | ||||||
递延税项负债 | — | 31,556 | — | 10,866 | — | 42,422 | ||||||
应付帐款 | — | 4,433 | 478 | 16,045 | — | 20,956 | ||||||
递延收入 | — | 51,132 | 603 | 18,627 | — | 70,362 | ||||||
应付所得税 | 13,861 | 6,340 | 21,202 | 19,492 | — | 60,895 | ||||||
应计负债和其他流动负债 | 4,063 | 273,917 | 98,020 | 108,450 | — | 484,450 | ||||||
短期贷款 | — | — | 10,011 | 102,538 | — | 112,549 | ||||||
应付集团公司款项(1) | — | 2,383,285 | 147,392 | 151,073 | (2,681,750) | — | ||||||
其他负债 | — | 16,877 | 1,186 | 8,987 | — | 27,050 | ||||||
为出售而持有的负债 | 183,524 | |||||||||||
总负债 | 1,781,433 | |||||||||||
夹层股权 | — | 72,617 | — | — | — | 72,617 | ||||||
股东权益 | ||||||||||||
欢聚合计股东权益 | 6,235,410 | 4,458,482 | 2,533,489 | 2,033,976 | (9,025,947) | 6,235,410 | ||||||
非控制性权益 | — | 5,862 | — | (365) | — | 5,497 | ||||||
股东权益总额 | 6,235,410 | 4,464,344 | 2,533,489 | 2,033,611 | (9,025,947) | 6,240,907 | ||||||
总负债、夹层权益和股东权益 | 8,094,957 |
备注:
(1)代表JOYY Inc.之间公司间结余的抵销,VIE、其他子公司以及VIE及其子公司的主要受益人。于二零二零年及二零二一年十二月三十一日,与VIE应付附属公司的技术服务费有关的未结算结余分别为121. 4百万美元及66. 8百万美元。
(2)代表我们合并的VIE的主要受益人欢聚、其他子公司以及VIE及其子公司之间的投资被注销。
13
目录表
精选简明合并现金流量数据
| 截至2021年12月31日止的年度 | |||||||||||
主要 | ||||||||||||
这个 | 股权投资 | *的受益者 | 竞争对手和VIE的竞争 | |||||||||
| 公司 |
| 附属公司 |
| VIES |
| 三家子公司 |
| 淘汰 |
| 已整合 | |
(美元以千为单位) | ||||||||||||
与外部方交易提供(使用)的现金净额 | — | 393,061 | (400,649) | 153,715 | — | 146,127 | ||||||
与集团内实体的交易提供(使用)的现金净额 |
| — |
| (302,728) |
| 225,409 |
| 77,319 |
| — |
| — |
持续经营活动提供(用于)的现金净额(1) |
| — |
| 90,333 |
| (175,240) |
| 231,034 |
| — |
| 146,127 |
非持续经营活动提供(用于)的现金净额 |
| — |
| (1,404) |
| 37,207 |
| 28,486 |
| — |
| 64,289 |
经营活动提供(用于)的现金净额 |
| — |
| 88,929 |
| (138,033) |
| 259,520 |
| — |
| 210,416 |
与外部方交易提供(使用)的现金净额 |
| (104,264) |
| (978,039) |
| 65,334 |
| 170,112 |
| — |
| (846,857) |
与集团内实体的交易提供(使用)的现金净额 |
| — |
| (758,196) |
| 47,051 |
| (35,559) |
| 746,704 |
| — |
持续投资活动提供(用于)的现金净额 (1) |
| (104,264) |
| (1,736,235) |
| 112,385 |
| 134,553 |
| 746,704 |
| (846,857) |
已终止投资活动提供(使用)的现金净额 |
| — |
| 1,831,847 |
| (11,403) |
| (183,994) |
| — |
| 1,636,450 |
投资活动提供(用于)的现金净额 |
| (104,264) |
| 95,612 |
| 100,982 |
| (49,441) |
| 746,704 |
| 789,593 |
与外部方交易提供(使用)的现金净额 |
| (620,839) |
| 5,508 |
| (11,007) |
| (97,198) |
| — |
| (723,536) |
与集团内实体的交易提供(使用)的现金净额 |
| 723,302 |
| 60,137 |
| (42,113) |
| 5,378 |
| (746,704) |
| — |
持续融资活动提供(用于)的现金净额(1) |
| 102,463 |
| 65,645 |
| (53,120) |
| (91,820) |
| (746,704) |
| (723,536) |
用于非连续性融资活动的现金净额 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
融资活动提供(用于)的现金净额 |
| 102,463 |
| 65,645 |
| (53,120) |
| (91,820) |
| (746,704) |
| (723,536) |
14
目录表
| 截至2020年12月31日止年度 | |||||||||||
主要 | ||||||||||||
这个 | 股权投资 | *的受益者 | 竞争对手和VIE的竞争 | |||||||||
| 公司 |
| 附属公司 |
| VIES |
| 三家子公司 |
| 淘汰 |
| 已整合 | |
(美元以千为单位) | ||||||||||||
与外部方交易提供(使用)的现金净额 | — | (32,982) | 104,095 | (73,830) | — | (2,717) | ||||||
与集团内实体的交易提供(使用)的现金净额 |
| — |
| 314,557 |
| 30,301 |
| (344,858) |
| — |
| — |
持续经营活动提供(用于)的现金净额(1) |
| — |
| 281,575 |
| 134,396 |
| (418,688) |
| — |
| (2,717) |
非持续经营活动提供的现金净额 |
| — |
| 89,804 |
| — |
| 408,059 |
| — |
| 497,863 |
经营活动提供(用于)的现金净额 |
| — |
| 371,379 |
| 134,396 |
| (10,629) |
| — |
| 495,146 |
与外部方交易提供(使用)的现金净额 |
| 760,322 |
| (16,184) |
| (6,181) |
| (47,787) |
| — |
| 690,170 |
与集团内部实体的交易提供的现金净额(用于) |
| (954,102) |
| 16,776 |
| (49,718) |
| (104,111) |
| 1,091,155 |
| — |
持续投资活动提供(用于)的现金净额 (1) |
| (193,780) |
| 592 |
| (55,899) |
| (151,898) |
| 1,091,155 |
| 690,170 |
非持续投资活动提供(用于)的现金净额 |
| 262,681 |
| (177,572) |
| — |
| 7,262 |
| — |
| 92,371 |
投资活动提供(用于)的现金净额 |
| 68,901 |
| (176,980) |
| (55,899) |
| (144,636) |
| 1,091,155 |
| 782,541 |
与外部交易提供的现金净额(用于) |
| (66,743) |
| (130,275) |
| 38,594 |
| 21,690 |
| — |
| (136,734) |
与集团内部实体的交易提供的现金净额 |
| — |
| 1,019,855 |
| 46,081 |
| 25,219 |
| (1,091,155) |
| — |
持续性筹资活动提供的现金净额(用于) (1) |
| (66,743) |
| 889,580 |
| 84,675 |
| 46,909 |
| (1,091,155) |
| (136,734) |
非连续性融资活动提供的现金净额 |
| — |
| 1,232 |
| — |
| — |
| — |
| 1,232 |
融资活动提供(用于)的现金净额 |
| (66,743) |
| 890,812 |
| 84,675 |
| 46,909 |
| (1,091,155) |
| (135,502) |
15
目录表
| 截至2019年12月31日止年度 | |||||||||||
主要 | ||||||||||||
这个 | 股权投资 | 的受益者 | 竞争对手和VIE的竞争 | |||||||||
| 公司 |
| 附属公司 |
| VIES |
| 三家子公司 |
| 淘汰 |
| 已整合 | |
(美元以千为单位) | ||||||||||||
与外部交易中使用的现金净额 | — | (79,011) | (67,152) | (31,422) | — | (177,585) | ||||||
与集团内实体的交易提供(使用)的现金净额 |
| — |
| (4,647) |
| 35,825 |
| (31,178) |
| — |
| — |
持续经营活动所用现金净额 (1) |
| — |
| (83,658) |
| (31,327) |
| (62,600) |
| — |
| (177,585) |
非持续经营活动提供的现金净额 |
| — |
| 35,567 |
| 77,068 |
| 731,078 |
| — |
| 843,713 |
经营活动提供(用于)的现金净额 |
| — |
| (48,091) |
| 45,741 |
| 668,478 |
| — |
| 666,128 |
与外部交易中使用的现金净额 |
| (1,572) |
| (1,163,957) |
| 9,637 |
| (546,963) |
| — |
| (1,702,855) |
与集团内实体的交易提供(使用)的现金净额 |
| (1,010,395) |
| 51,397 |
| (7,769) |
| (84,393) |
| 1,051,160 |
| — |
用于持续投资活动的现金净额(1) |
| (1,011,967) |
| (1,112,560) |
| 1,868 |
| (631,356) |
| 1,051,160 |
| (1,702,855) |
用于非连续性投资活动的现金净额 |
| — |
| (295,286) |
| (208,933) |
| (301,566) |
| 242,951 |
| (562,834) |
用于投资活动的现金净额 |
| (1,011,967) |
| (1,407,846) |
| (207,065) |
| (932,922) |
| 1,294,111 |
| (2,265,689) |
与外部交易提供的现金净额 |
| 1,012,072 |
| 14,756 |
| — |
| 39,458 |
| — |
| 1,066,286 |
与集团内实体的交易提供(使用)的现金净额 |
| — |
| 1,073,697 |
| 29,311 |
| (51,848) |
| (1,051,160) |
| — |
持续融资活动提供的现金净额 (1) |
| 1,012,072 |
| 1,088,453 |
| 29,311 |
| (12,390) |
| (1,051,160) |
| 1,066,286 |
非持续融资活动提供(用于)的现金净额 |
| — |
| 418,515 |
| 132,730 |
| (75) |
| (242,951) |
| 308,219 |
融资活动提供的现金净额 |
| 1,012,072 |
| 1,506,968 |
| 162,041 |
| (12,465) |
| (1,294,111) |
| 1,374,505 |
注:
(1) | 指抵销由VIE、其他附属公司及我们合并的VIE及其附属公司的主要受益人欢聚的经营活动、投资活动及融资活动所提供(用于)的现金净额。截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日止年度,VIE支付给我们子公司的技术支持费用结算现金分别为5750万美元、3.699亿美元和5210万美元。 |
A.保留
B.资本化和负债
不适用。
C.提出和使用收益的理由
不适用。
16
目录表
D.风险因素
风险因素摘要
对我们美国存托凭证的投资会受到许多风险的影响,包括与我们的业务和行业相关的风险、与我们在我们经营的司法管辖区开展业务相关的风险、与我们的公司结构相关的风险以及与我们的美国存托凭证相关的风险。下面总结了其中的一些风险,但不是全部。请仔细考虑本年度报告中“项目3.主要信息--D.风险因素”中讨论的所有信息,以便更全面地描述这些风险和其他风险。
与我们的商业和工业有关的风险
● | 在一个快速发展的行业和不断变化的市场中,我们面临着与运营相关的风险。 |
● | 如果我们不能有效地管理我们的增长或实施我们的业务战略,我们的业务和运营结果可能会受到实质性的不利影响。 |
● | 我们面临着将YY Live出售给百度的相关风险。 |
● | 我们部分业务的经营历史有限,您应根据全球不断发展的行业中的早期公司可能面临或遇到的风险和不确定性(包括我们美国存托证券交易价格的可能波动)来考虑我们的前景。 |
● | 我们绝大部分收入来自直播服务。倘我们的直播收入于未来下跌,我们的经营业绩可能会受到重大不利影响。 |
● | 我们可能面临与我们平台上的内容和通信相关的重大风险。 |
● | 我们每个直播和会员计划的收入模式可能不会保持有效,这可能会影响我们留住现有用户和吸引新用户的能力,并对我们的业务、财务状况和运营业绩产生实质性和不利的影响。 |
● | 我们收入的一部分来自在线广告。如果我们无法将更多的广告商吸引到我们的平台上,或者如果广告商不太愿意与我们一起做广告,我们的收入可能会受到不利影响。 |
● | 我们的业务受到有关网络安全、信息安全、隐私和数据保护的复杂和不断变化的中国和国际法律法规的约束。这些法律和法规中的许多都可能会发生变化和不确定的解释,任何未能或被认为未能遵守这些法律和法规都可能导致索赔、改变我们的业务做法、负面宣传、法律诉讼、运营成本增加或用户增长或参与度下降,或以其他方式损害我们的业务。 |
● | 我们在业务的几个主要方面面临竞争。如果我们不能有效地竞争,我们可能会失去用户和广告商,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。 |
与在我们经营的司法管辖区做生意有关的风险
● | 我们面临全球业务的风险。 |
● | 我们在全球多个司法管辖区(包括北美、欧洲、中东、东南亚和东太平洋地区等)遵守不同方面的法律、法规和规则时面临风险和不确定性。不遵守这些适用的法律、法规和规则可能会使我们的全球业务受到地方当局的严格审查,这反过来可能对我们的全球化运营产生实质性的不利影响。 |
● | 外币汇率的波动可能会对我们的经营和财务业绩产生不利影响,我们以美元报告。 |
17
目录表
● | 中国政府对我们的业务运营的重大监管可能导致我们在中国的业务以及我们的美国存托证券和普通股的价值出现重大不利变化。 |
● | PCAOB目前无法检查我们的审计师为我们的财务报表所做的审计工作,PCAOB无法对我们的审计师进行检查,剥夺了我们的投资者享受此类检查的好处。 |
● | 2024年,如果PCAOB无法检查或全面调查位于中国的审计师,我们的美国存托凭证将被禁止在美国交易;如果拟议的法律修改获得通过,我们的美国存托凭证将被禁止在美国交易。如果我们的美国存托凭证被摘牌或面临被摘牌的威胁,可能会对您的投资价值产生重大不利影响。 |
● | 根据中国法律,我们在中国境外进行的发售可能需要中国证监会或其他中国政府机关的批准,如有需要,我们无法预测我们能否获得该等批准或获得该等批准的时间。 |
与我们的公司结构相关的风险
● | 倘中国政府发现我们就业务营运所采用的架构不符合中国法律及法规,或倘该等法律或法规或现有法律或法规的诠释日后发生变化,我们可能会受到严厉处罚,包括关闭我们的平台及我们目前在中国经营的业务营运。 |
● | 我们依赖与可变利益实体及其股东就我们在中国的部分业务所订立的合约安排,其效力可能不如直接拥有权。倘可变利益实体及其股东未能履行彼等在该等合约安排下的责任,我们或须诉诸诉讼或其他法律程序以行使我们的权利,此举可能耗时、不可预测、费用高昂,并损害我们的营运及声誉。 |
● | 我们的现有股东对我们的公司有很大的影响力,他们的利益可能与我们其他股东的利益不一致,这可能会阻碍、推迟或阻止我们公司的控制权变更,这可能会剥夺我们的股东从他们的证券中获得溢价的机会。 |
● | 我们中国可变利益实体的股东可能与我们存在潜在的利益冲突,如果任何此类利益冲突不能以有利于我们的方式解决,我们的业务可能会受到重大不利影响。 |
与我们美国存托凭证相关的风险
● | 我们的美国存托凭证的交易价格可能会波动,这可能会给投资者带来重大损失。 |
● | 卖空者的手法可能会压低我们上市证券的市场价格。 |
● | 我们可能会在假定的股东集体诉讼中被列为被告,并可能会受到美国证券交易委员会或第三方的调查,这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和声誉产生重大不利影响。 |
● | 我们认为,就截至二零二一年十二月三十一日止应课税年度的美国联邦所得税而言,我们为被动外国投资公司(或PFIC),这可能会使我们美国存托证券或A类普通股的美国持有人承受重大不利的美国所得税后果。 |
● | 我们具有不同投票权的双重普通股结构将限制您影响公司事务的能力,并可能阻止其他人进行任何控制权变更交易,而我们的A类普通股和ADS持有人可能认为这些交易是有益的。 |
18
目录表
与我们的商业和工业有关的风险
在一个快速发展的行业和不断变化的市场中,我们面临着与运营相关的风险。
我们业务的许多元素都是独特的,不断发展,相对未经证实。我们的业务和前景取决于全球在线社交娱乐行业的持续发展。我们的服务市场正在迅速发展和演变,也面临着重大挑战。我们业务的成功在很大程度上取决于我们用户群的规模和参与程度,以及我们成功地将用户群和产品和服务货币化的能力。开发和整合新的内容和服务可能是昂贵和耗时的,我们在这些方面的努力可能无法及时或根本无法产生我们期望实现的效益。我们不能向您保证,我们将继续在在线社交娱乐行业取得成功,否则该行业将继续像过去一样快速增长。
由于用户正面临越来越多的娱乐选择,这些选择直接或间接地与我们提供的在线社交娱乐服务(如直播)竞争,这些服务可能无法维持或增加其当前的受欢迎程度。在线社交娱乐产业的增长受到内容质量、用户体验、技术创新、互联网和基于互联网服务的发展、监管环境和宏观经济环境等诸多因素的影响。倘我们提供的在线娱乐服务(如直播)作为娱乐形式因社会趋势及消费者偏好不断变化而失去受欢迎程度,或全球在线社交娱乐市场增长不如预期,则我们的经营业绩及财务状况可能受到重大不利影响。
如果我们不能有效地管理我们的增长或实施我们的业务战略,我们的业务和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
我们经历了一段显著的快速增长和扩张时期,这给我们的管理和资源带来了巨大的压力,并将继续给我们带来压力。我们不能向你保证,这种显著的增长水平将是可持续的,或者根本不会在未来实现。我们相信,我们的持续增长将取决于我们是否有能力开发新的收入来源、增加货币化、吸引新用户、保留和扩大付费用户、鼓励付费用户增加购买、继续开发针对用户需求的创新产品、服务和技术、通过营销和促销活动提高品牌知名度、应对用户接入和使用互联网的变化、扩展到新的细分市场、整合新的设备、平台和操作系统、开发新的广告和促销方法、吸引新的广告商和留住现有广告商并利用相关市场的任何增长。我们不能向您保证我们将实现上述任何一项或以具有成本效益的方式实现上述任何一项。
为管理我们的增长及维持盈利能力,我们预计我们将需要继续不时按需要实施各种新的及升级的营运及财务系统、程序及监控。我们还需要进一步扩大、培训、管理和激励我们的员工队伍,并管理我们与用户、表演者、第三方游戏开发商、广告商媒体平台和其他业务伙伴的关系。所有这些努力都涉及风险,将需要大量的管理努力和技能以及大量的额外开支。我们无法向阁下保证,我们将能够有效管理我们的增长或实施我们的未来业务策略,否则可能会对我们的业务和经营业绩造成重大不利影响。
我们面临着将YY Live出售给百度的相关风险。
于2020年11月16日,我们与百度公司订立最终协议,于二零二一年二月七日,百度同意收购我们的中国视频娱乐直播业务或YY Live,包括YY移动应用程序、www.example.com网站及PC YY等,总收购价约为36亿美元现金(可作若干调整)。收购事项已大致完成,惟若干常规事项仍有待于日后完成,包括政府部门的必要监管批准。于2021年8月、2021年12月及2022年4月,我们与百度已同意将建议收购的最后截止日期延长至双方共同协定的日期。截至本年报日期,百度已向我们及我们的指定托管账户支付总额为19亿美元,而建议收购事项尚未获得必要的监管批准。
19
目录表
于2020年11月18日,与我们无关的实体Muddy Waters Capital LLC发布Muddy Water卖空报告(“报告”),其中载有对我们(包括YY Live业务)的若干指控。我们的审核委员会已在独立律师的协助下,与经验丰富的法证审计师和数据分析专家团队合作,对报告中提出的与YY Live业务有关的指控进行了独立审核。我们日期为2021年2月8日的公告披露了独立审查的结论,该结论认为,报告中就YY Live业务提出的指控和得出的结论不成立。不过,即使对我们的指控最终可能被证明是毫无根据的,我们已经并可能继续需要资源来处理报告的影响。2020年11月20日,我们及我们的若干董事和高级职员在联邦推定证券集体诉讼中被点名,指控我们在提交给美国证券交易委员会的有关报告中所载某些指控的文件中存在重大错误陈述和遗漏。2022年3月9日,法院批准被告驳回动议,并以偏见的方式驳回全部执行申诉。2022年4月8日,共同主要原告提交上诉通知书。我们无法预测该等集体诉讼的最终结果,可能会有其他集体诉讼或与该等指控有关的监管执法行动。我们无法预测报告所载指控可能产生或与之有任何关系的可能后果。由于本报告或与此相关的任何集体诉讼或监管执法行动而导致的任何不利结果,都可能对我们和YY Live的业务、财务状况、经营业绩、现金流和声誉造成重大不利影响。
向百度出售YY Live已大致完成,但若干常规事项仍有待于日后完成,可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩造成不利影响,并可能导致我们在中国剩余业务的在线用户及主要员工流失。取消YY Live综合入账可能会对我们的经营业绩及未来发展策略造成不利影响。连同该交易,我们与百度及其附属公司订立了一项不竞争承诺,这可能对我们在中国的视频娱乐直播业务构成潜在限制,并可能对我们与现有合作伙伴的关系造成不利影响,并可能对我们在中国市场的未来增长前景造成不利影响。在完成交易及完成若干常规事项后,无法保证我们可能会取得预期的战略利益,我们仍可能因出售YY Live业务而遭受负面反应。
我们部分业务的经营历史有限,您应根据全球不断发展的行业中的早期公司可能面临或遇到的风险和不确定性(包括我们美国存托证券交易价格的可能波动)来考虑我们的前景。
我们只有有限的经营历史来评估我们业务的生存能力和可持续性。我们的历史业绩可能并不能预示我们未来的表现。我们于2019年引入BIGO,并随着全球新业务的引入而不断发展。由于我们的历史相对较短,并引入了新的业务,我们的历史运营业绩可能无法为评估我们的业务、财务业绩和未来前景提供有意义的基础。我们在未来可能无法实现我们历史上所看到的那样的增长率。因此,您不应依赖我们之前任何时期的运营结果作为我们未来业绩的指标。未来我们的新业务可能会再次产生净亏损,并对我们的运营业绩产生不利影响,您应该考虑到全球运营历史有限的发展中行业的早期公司可能面临或遇到的风险和不确定因素,包括与作为拥有全球业务的上市公司相关的风险和不确定性。见“与我们的美国存托凭证相关的风险--我们的美国存托凭证的交易价格可能会波动,这可能会给投资者造成巨大损失。”
由于我们已分别于2020年8月和2021年2月停止将虎牙和YY Live从我们的运营业绩中剔除,我们的运营业绩一直并可能继续受到此类处置的不利影响。由于虎牙和YY直播的终止,我们在2021年录得JOYY普通股股东应占持续运营的净亏损1.251亿美元。因此,我们在2021年没有在持续运营的基础上盈利。虽然我们的核心业务部门BIGO已开始盈利,并于2021年实现净收入1.038亿美元,但BIGO历史上出现净亏损或利润率相对较低,未来可能由于利润率相对较低或亏损而继续对我们的运营业绩产生类似影响。我们可能会在业务的许多方面产生巨大的成本和支出,例如获取用户和提高品牌知名度的销售和营销费用,以及更新现有服务和推出新服务的研发成本,以及为支持我们的视频功能、扩大用户基础和全面扩大业务运营而不断上升的带宽成本。
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我们的盈利能力还受到其他我们无法控制的因素的影响,例如我们在多个国家开展业务的行业的持续发展、宏观经济和监管环境或竞争动态的变化,以及我们无法及时和有效地应对这些变化。我们业务的持续成功取决于我们是否有能力确定哪些服务将吸引我们的用户基础,并以商业上可接受的条件提供此类服务。我们为计划中的扩张提供资金的能力,在一定程度上还取决于我们能否将活跃用户转化为付费用户,并增加每付费用户的平均收入,即ARPU,并在竞争激烈的市场中成功竞争。我们未来可能会继续蒙受净亏损。
我们绝大部分收入来自直播服务。倘我们的直播收入于未来下跌,我们的经营业绩可能会受到重大不利影响。
从历史上看,我们的大部分收入来自直播服务、会员订阅费和广告。在截至2021年12月31日的一年中,来自直播的收入占我们总净收入的94.6%。我们预计,在不久的将来,我们的大部分收入将继续来自直播服务。直播收入的任何下降都可能对我们的运营业绩产生重大不利影响。见-我们每个直播和会员计划的收入模式可能不会保持有效,这可能会影响我们留住现有用户和吸引新用户的能力,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性和不利的影响。
我们可能面临与我们平台上的内容和通信相关的重大风险。
我们的直播、短视频和视频通信平台使用户能够交换信息、生成和分发内容、宣传产品和服务、开展业务和参与各种其他在线活动。然而,由于我们平台上的大多数通信都是实时进行的,我们无法核实在其上发布的所有信息的来源,也无法在发布之前检查用户生成的内容。因此,用户可能参与非法、淫秽或煽动性的谈话或活动,包括在我们的平台上发布可能被视为非法的不适当、侵权或非法内容。如果我们平台上的任何内容被认为是非法的、淫秽的、侵权的或煽动性的,或者如果没有获得适当的许可证和第三方同意,我们可能会因诽谤、诽谤、疏忽、版权、专利或商标侵权、其他非法活动或基于其他理论而对我们提出指控或索赔。例如,我们偶尔会收到第三方在我们平台上放置的某些不当材料的罚款,未来可能会受到类似的罚款和处罚。2019年4月,根据网信委办公室的要求,我们的移动即时通信应用碧林在我们总收入中贡献了微不足道的一部分,停止了服务。此外,在2021年9月,你好,我们在中国运营的实时语音交互平台应中央网络空间事务委员会办公室的要求,暂时从应用商店下架,并正在积极整改。我们还可能面临版权或商标侵权、欺诈和其他索赔的责任,基于通过我们的平台交付、共享或以其他方式访问或发布的材料的性质和内容。为任何该等行动辩护可能耗资巨大,并涉及我们管理层及其他资源的大量时间及精力。如果他们发现我们没有充分管理我们平台上的内容,或者我们的任何平台不遵守任何该等规定,各地的司法机关可能会对我们实施法律制裁,包括接受相关网络空间管理机关的约谈、警告、暂停信息更新,严重情况下,暂停或吊销平台运营所需的许可证。限制从事互联网信息服务、限制网上行为或者行业禁令。
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此外,我们的内容监控系统可能无法有效防止我们的平台用户的不当行为和滥用我们的平台,此类不当行为或滥用可能会对我们的品牌形象、业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。由于我们无法完全控制用户将如何以及如何使用我们的平台进行交流,我们的平台可能会被个人或个人团体滥用,从事不道德、不尊重、欺诈或非法活动。例如,我们检测到垃圾邮件账户,通过这些账户可以流传或发布非法或不适当的内容,并及时进行非法或欺诈活动。媒体报道和互联网论坛报道了其中一些事件,在某些情况下,这些事件对我们的平台和品牌产生了负面宣传。我们已实施控制程序,以检测和阻止通过滥用我们的平台进行的非法或不当内容以及非法或欺诈活动,但此类程序可能无法阻止所有此类内容被广播或张贴或活动被实施。此外,由于我们对用户的实时和离线行为的控制有限,如果此类行为与我们的平台相关,我们保护我们品牌形象和声誉的能力可能会受到限制。滥用我们的平台可能会对我们的业务和公众对我们品牌的认知造成实质性的不利影响。此外,如果我们的任何用户在我们的平台上发起联系后遭受或声称遭受了身体、经济或情感伤害,或者在观看了我们的内容监控系统未能过滤掉的令人不安或不适当的内容后,我们可能面临受影响观众提起的民事诉讼或其他责任,或者政府或监管机构对我们的行动。针对通过我们的平台进行非法或不当活动的指控或任何媒体对我们的负面报道,政府当局可能会介入并要求我们为违反有关互联网信息传播的相关法律法规承担责任,并对我们进行行政处罚或其他处罚,例如要求我们限制或停止在我们的网站和移动应用程序上提供的部分功能和服务,甚至吊销我们提供互联网内容服务的牌照或许可证。我们努力确保所有用户都遵守相关法规,但我们不能保证所有用户都会遵守所有相关法律法规。因此,如果根据相关法律法规,我们的平台上显示的内容被认为是非法或不适当的,我们可能会受到调查或后续处罚。因此,我们的业务可能会受到影响,我们的用户基础、收入和盈利能力可能会受到实质性的不利影响。
随着我们的国际业务不断扩大,我们面临着重大挑战,以确保我们平台上的内容和通信符合当地司法管辖区的监管框架和社会环境,其中许多可能由于法律制度、政治环境、文化和宗教等方面的差异而彼此之间存在重大差异。该等差异可能会对我们呈现的内容施加更严格的要求和限制。此外,直播、短视频或视频通信的监管框架仍在发展中,在我们有业务的多个国家(包括但不限于沙特阿拉伯、印度尼西亚和印度)仍不确定。本集团亦会不时采纳新法律及规例,以解决政府当局所关注的新问题。在诠释及实施规管我们在该等领域业务活动的现行及未来法律及法规方面仍存在相当大的不确定性。此外,我们可能会被要求实施更严格的内容监控措施、遵守相关内容监管制度、获取相关许可证或许可证或更新或扩大现有许可证的覆盖范围,我们无法向您保证我们将能够及时获取或维持所有所需的许可证或许可证,或在未来提交任何必要的申请。或遵守其他相关法规要求。如果我们未能取得、持有或维持任何所需的许可证或许可证,或未能按时或根本提交所需的申报,或未能遵守其他监管要求,我们可能会受到各种处罚,包括罚款、停止经营限制以及声誉损害。文化差异也可能给我们在内容控制方面的努力带来额外的挑战。因此,这些不同且可能更严格的监管和文化环境可能会增加我们在全球多个司法管辖区(包括北美、欧洲、中东、东南亚和东太平洋地区等)日常运营的风险。我们亦收到与知识产权侵权有关的索赔,并与第三方订立和解或许可协议,或正在与第三方磋商该等协议以解决该等索赔。与我们未能遵守全球多个司法管辖区(包括北美、欧洲、中东、东南亚及东太平洋地区等)的法律、法规及规则有关的该等事件或类似事件,可能对我们的业务、经营业绩、全球声誉及全球增长努力造成重大不利影响。订立许可证或和解协议的要求亦可能大幅增加我们的营运成本,并对我们的业务业绩造成不利影响。此外,每个司法管辖区可能有不同的监管框架,实施和执行直播或短格式视频或视频通信业务,这可能会大幅增加我们获取、维持或更新必要的许可证和许可证或履行任何必要的行政程序的合规成本。
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我们每个直播和会员计划的收入模式可能不会保持有效,这可能会影响我们留住现有用户和吸引新用户的能力,并对我们的业务、财务状况和运营业绩产生实质性和不利的影响。
我们透过多个平台为用户提供直播服务,采用虚拟物品为基础的收入模式,让用户可以实时直播分享生活瞬间、展示才华、互动和发送虚拟礼物,并与全球各地的人一起享受有趣的直播。我们已经并预计将继续产生我们绝大部分的直播收入使用这种收入模式。于二零二一年,直播收入占我们总净收入的94. 6%。我们的直播业务近年来经历了显著增长,但我们不能向您保证,我们未来将继续实现类似的增长率,因为用户对这项服务的需求可能会发生变化、大幅减少或消散,或者我们可能无法预测和有效地满足用户需求。
我们可能无法继续成功地实施基于虚拟物品的直播收入模式,因为用户可能无法在社区中发展新的关系,或者受欢迎的表演者、频道所有者和著名的专业游戏团队可能会离开我们的平台,我们可能无法吸引能够吸引用户的新人才,或者导致这些用户增加在我们平台上购买渠道内虚拟物品的时间和金钱。此外,我们直播平台上的某些内容,例如由某些游戏公司或发行商拥有或授权的某些在线游戏,可能无法继续向我们的用户提供用于直播目的。未能让我们的用户继续使用直播服务可能会导致每个用户的平均收入和付费用户数量减少,这可能会对我们的财务状况和运营业绩产生不利影响。
此外,根据我们目前与某些人才表演者、经纪公司、频道所有者和著名的专业游戏团队的安排,我们将在我们的直播平台上销售渠道内虚拟物品所获得的收入的一部分与他们分享。反过来,这可能会影响这项业务的用户和收入增长,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外,我们在为音乐表演者和平台用户提供在线音乐会平台方面一直是先行者。我们还将继续专注于开发专业策划的用户生成内容(PUGC)和专业生成内容(PGC),以及在我们的平台上推出更多电子竞技内容。然而,如果我们的用户决定访问我们当前或未来竞争对手提供的直播内容,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性和不利的影响。
用户也可以从我们这里购买基于时间的虚拟物品,例如为自己指定Noble会员的会员订阅服务。我们提供一系列的特权和福利,例如会员专属的虚拟物品、专门的客户服务专家和某些现场表演的优先入场券。然而,由于各种原因,我们未来可能无法进一步建立或维持我们的会员基础-例如,如果我们不能继续提供对会员有吸引力的创新产品和服务,我们可能无法留住它们,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们收入的一部分来自在线广告。如果我们无法将更多的广告商吸引到我们的平台上,或者如果广告商不太愿意与我们一起做广告,我们的收入可能会受到不利影响。
我们收入的一部分来自在线广告。尽管由于我们的大部分收入从在线广告转向直播流媒体服务,我们对在线广告收入的依赖程度有所降低,但我们的收入仍在一定程度上取决于在线广告行业的持续发展和广告商对互联网广告的预算分配。此外,决定在网上做广告或促销的公司可能会利用更成熟的在线广告方法或渠道,例如更成熟的互联网门户网站或搜索引擎,而不是我们平台上的广告。如果在线广告市场规模不在当前水平的基础上增长,或者如果我们无法获得并保持足够的市场份额,我们维持或增加当前在线广告收入水平的能力以及我们的盈利能力和前景可能会受到不利影响。
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我们主要通过与第三方广告公司签订的合同以及在我们的网站和平台上展示广告或提供整合到我们平台上提供的节目、节目或其他内容中的促销活动来提供广告服务。我们不能向您保证,我们将能够留住现有的直接广告商或广告代理商,或吸引新的直接广告商和广告代理商。由于我们与第三方广告公司的安排通常涉及为期一年的框架协议,这些广告安排可能很容易被修改或终止,而不会招致法律责任。如果我们不能留住现有的广告客户和广告代理商或吸引新的直接广告商和直接广告代理商,或者我们现有的任何广告方式或促销活动变得不那么有效,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们的业务受到复杂且不断演变的中国和国际法律法规的约束,涉及网络安全、信息安全、隐私和数据保护。这些法律和法规中的许多可能会发生变化和不确定的解释,任何未能或被认为未能遵守这些法律和法规的行为都可能导致索赔、我们的业务惯例改变、负面宣传、法律诉讼、运营成本增加、用户增长或参与度下降,或以其他方式损害我们的业务。
我们的业务生成并处理大量数据。我们面临着处理和保护大量数据的固有风险。特别是,我们面临着与我们平台上的交易和其他活动的数据有关的一些挑战,包括:
● | 保护我们系统中和托管的数据,包括防止外部人员攻击我们的系统或我们的员工的欺诈行为或不当使用; |
● | 解决与隐私和共享、安全、安保和其他因素有关的关切;以及 |
● | 遵守与个人信息的收集、使用、存储、传输、披露和安全有关的适用法律、规则和法规,包括监管和政府当局对这些数据的任何要求。 |
总的来说,我们预计数据安全和数据保护合规将受到国内和全球监管机构的更多关注和关注,并在未来吸引持续或更大的公众审查和关注,这可能会增加我们的合规成本,并使我们面临与数据安全和保护相关的更高风险和挑战。如果我们无法管理这些风险,我们可能会受到惩罚,包括罚款、暂停营业和吊销所需的许可证,我们的声誉和运营结果可能会受到实质性和不利的影响。
就我们在中国的业务而言,中国有关数据安全及数据保护的监管及执法制度正在不断演变,可能会有不同诠释或重大变动。此外,不同的中国监管机构,包括全国人大常委会、工业和信息化部或工信部、CAC、公安部或MPS以及国家市场监督管理总局或SAMR,都以不同的标准和应用执行数据隐私和保护法律法规。见"项目4。公司信息—B业务概述—法规—中华人民共和国法规—信息安全和审查",第4项。公司信息—B业务概述—法规—中华人民共和国法规—隐私保护"和"第4项。公司信息—B业务概况—法规—中华人民共和国法规—国内公司境外上市的法规。以下是近期中国在此领域的若干监管活动的例子:
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数据安全
● | 2021年6月,全国人大常委会颁布《中华人民共和国数据安全法》,自2021年9月起施行。中国数据安全法(其中包括)就可能影响国家安全的数据相关活动规定了安全审查程序。2021年7月,国务院颁布《关键信息基础设施保护条例》,自2021年9月1日起施行。本条例规定,关键信息基础设施是指公共通信和信息服务、能源、交通、水利、金融、公共服务、电子政务、国防科学等关键行业或领域的关键网络设施或信息系统,其损坏、故障或数据泄露可能危及国家安全、民生和公共利益。2021年12月,廉政公署与其他部门联合颁布了《网络安全审查办法》,该办法自2022年2月15日起生效,取代其前身。根据《网络安全审查办法》,采购互联网产品和服务的关键信息基础设施运营商以及进行数据处理活动的网络平台运营商,如其活动影响或可能影响国家安全,必须接受网络安全审查。《网络安全审查办法》进一步规定,持有一百万用户个人信息的网络平台经营者,在其证券"境外"上市时,应当向网络安全审查办公室申请网络安全审查。鉴于《网络安全审查办法》最近颁布,其解释、适用和执行存在很大的不确定性。2021年11月14日,CAC公布了《互联网数据安全管理办法》草案,或《数据安全条例草案》,征求公众意见。《数据安全条例草案》规定,数据处理者是指在数据收集、存储、使用、传输、发布和删除等数据处理活动中,对数据处理的目的和方式拥有自主权的个人或组织。根据《数据安全条例草案》,数据处理者从事下列活动,必须申请网络安全审查:(一)互联网平台经营者合并、重组、分立,收购了大量涉及国家安全、经济发展或者公共利益的数据资源,影响或者可能影响国家安全的;(ii)由处理超过100万用户个人资料的数据处理器在海外上市;(iii)影响或可能影响国家安全的在香港上市;或(iv)影响或可能影响国家安全的其他数据处理活动。截至本年度报告之日,当局没有进一步澄清确定"影响或可能影响国家安全"的此类活动的标准。此外,《数据安全条例草案》要求,处理"重要数据"或在境外上市的数据处理者,必须自行或委托数据安全服务商进行年度数据安全评估,并于每年1月底前向市网络安全部门提交上一年度评估报告。廉政公署就该草案征求意见的期限已于2021年12月13日结束,但关于何时颁布法规草案还没有时间表。因此,条例草案的颁布时间表、最终内容、解释和执行方面,包括确定"影响或可能影响国家安全"的活动的标准,存在着很大的不确定性。由于《数据安全条例草案》尚未采纳,且目前尚不清楚日后采纳的正式版本是否会有任何进一步重大变动,故不清楚该条例草案将如何制定、解释或实施,以及它们将如何影响我们。 |
个人信息和隐私
● | 国务院反垄断委员会于2021年2月7日发布的《平台经济领域反垄断指导意见》禁止网络平台运营商通过强制手段收集不必要的用户信息。 |
● | 2021年8月,全国人大常委会颁布《中华人民共和国个人信息保护法》,整合了个人信息权和隐私保护方面的零散规定,并于2021年11月1日起施行。我们不时更新我们的隐私政策,以符合中国政府机关的最新监管要求,并采取技术措施以系统化的方式保护数据及确保网络安全。尽管如此,《中华人民共和国个人信息保护法》提高了个人信息处理的保护要求,该法的许多具体要求尚待廉政公署、其他监管部门和法院在实践中明确。我们可能需要进一步调整我们的业务惯例,以遵守个人信息保护法律和法规。 |
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许多与数据有关的立法相对较新,其中的某些概念仍有待监管机构解释。如果我们拥有的任何数据属于需要严格审查的数据类别,我们可能会被要求采取更严格的措施来保护和管理这些数据。网络安全审查措施及数据安全条例草案仍不清楚,倘我们拟于中国境外另一上市,相关规定是否适用于已在美国上市的公司(例如我们)。在现阶段,我们无法预测《网络安全审查办法》和《数据安全条例草案》(如有)的影响,我们会密切监察和评估规则制定过程中的任何发展。倘网络安全审查措施及数据安全条例草案的颁布版本授权我们等发行人须批准网络安全审查及其他具体行动,则我们面临不确定性,即我们能否及时完成或根本完成该等额外程序,而这可能会延迟或不允许我们日后上市(如果我们决定追究他们),使我们受到政府的执法行动和调查,罚款,处罚,暂停我们的违规操作,或从相关应用商店删除我们的应用程序,并对我们的业务及经营业绩造成重大不利影响。截至本年报日期,我们并无参与廉政公署基于此基础而进行的任何网络安全审查的正式调查。
一般而言,遵守现有的中国法律和法规,以及中国监管机构未来可能颁布的与数据安全和个人信息保护相关的额外法律和法规,可能会花费高昂并导致我们的额外费用,并使我们受到负面宣传,这可能会损害我们的声誉和业务运营。在实践中如何执行和解释这些法律和条例也存在不确定性。
欧洲的法律发展造成了个人数据处理方面的合规不确定性。例如,2018年5月25日在欧盟或欧盟生效的一般数据保护条例,适用于我们从欧盟机构进行的所有活动,或与我们向欧盟用户提供的产品和服务相关的所有活动。GDPR在保护个人数据方面提出了重要的新要求,并大幅增加了对不遵守规定的经济处罚。我们可能会被认为违反了GDPR,因此未来需要采取额外的措施。如果我们不及时或根本不遵守GDPR规定的要求,我们可能会受到重罚和罚款,这反过来可能会对我们的业务、声誉、财务状况和经营业绩造成不利影响。
除了GDPR施加的新要求外,GDPR在欧盟创造的隐私要求和期望比其他某些地区更严格。这些要求包括限制数据跨境流动的规则。这些限制可能导致公司将数据本地化,并可能以其他方式影响我们服务的使用。
此外,加利福尼亚州颁布了被称为美国第一部“类似GDPR”的法律。该法案被称为《加州消费者隐私法》(CCPA),为消费者创造了新的个人隐私权(因为该词在法律中有广泛的定义),并对处理消费者或家庭个人数据的实体增加了隐私和安全义务。CCPA于2020年1月1日生效,要求被覆盖的公司向加州消费者提供新的披露,并为这些消费者提供新的选择退出某些个人信息销售的方式。CCPA规定了对违规行为的民事处罚,以及对数据泄露行为的私人诉讼权,预计这将增加数据泄露诉讼。CCPA可能会增加我们的合规成本和潜在责任。一些观察人士指出,CCPA可能标志着美国更严格的隐私立法趋势的开始,这可能会增加我们的潜在责任并对我们的业务造成不利影响。
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此外,我们还可能受印度2000年信息技术法的约束,该法主要规定(i)赔偿任何人因实施和维持合理的安全措施和程序而造成的错误损失或收益的民事责任,我们在计算机系统、网络、数据库和软件中拥有、处理或处理的敏感个人数据或信息,及(ii)在履行合约的过程中,服务提供者未经有关人士同意而披露个人资料,或违反合法合约,并意图导致或明知可能导致不当损失或不当收益,则可处以刑事处罚。随着我们全球扩张的发展,我们可能不时受到其他司法管辖区的数据保护法规的约束,这些法规可能会施加额外和更严格的要求。见"项目4。公司信息—B业务概述—法规—我们运营所在的多个司法管辖区的法规(中国除外)—数据隐私和保护法规。
我们通过我们的隐私政策、在我们的互联网平台上提供的信息和新闻声明来声明我们使用和披露PII。如果我们不遵守这些公开声明或国际隐私相关或数据保护法律法规,可能会导致政府实体或其他人对我们提起诉讼。除了声誉影响,处罚可能包括持续的审计要求和重大法律责任。任何数据安全措施都不能提供绝对的安全,仍可能发生机密信息的丢失或未经授权访问或发布,特别是PII,这可能会对我们的声誉、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。
有时,人们可能会担心我们的产品、服务或流程是否会损害用户、客户和其他人的隐私。对我们在收集、使用、披露或安全PII或其他隐私相关事项方面的做法的担忧,即使没有根据,也可能损害我们的声誉,并对我们的经营业绩产生不利影响。
我们在业务的几个主要方面面临竞争。如果我们不能有效地竞争,我们可能会失去用户和广告商,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们在业务的几个主要方面面临竞争,特别是来自提供社交媒体服务的公司的竞争。我们的一些竞争对手可能比我们拥有更长的运营历史和更多的财务、技术和营销资源,反过来在吸引和留住用户和广告商方面可能具有优势。此外,我们业务某些领域的竞争对手可能比我们拥有更大的用户基础和更成熟的品牌,并且可能能够更有效地利用他们的用户基础和品牌来提供直播、社交媒体、互联网通信和其他产品和服务,从而增加他们各自的市场份额。
就我们的全球业务而言,我们的竞争对手主要包括全球短视频平台(如TikTok),以及若干地区的Twitch等直播平台。我们还与其他在全球销售在线广告服务的互联网公司竞争在线广告收入。
如果我们不能有效地在我们的任何业务线上竞争,我们的整体用户基础和用户参与度可能会下降,这可能会减少我们的付费用户或降低我们对广告商的吸引力。我们可能需要花费额外的资源来进一步提高我们的品牌认知度,并推广我们的产品和服务,而这些额外的支出可能会对我们的盈利能力产生不利影响。此外,如果我们与任何竞争对手发生纠纷,导致对我们的负面宣传,这种纠纷,无论其真实性或结果如何,都可能损害我们的声誉或品牌形象,进而导致用户和广告商数量减少。我们为应对此类纠纷而采取的任何法律程序或措施都可能是昂贵、耗时的,并会扰乱我们的运营,并转移我们管理层的注意力。
我们的竞争对手可能会单方面决定采取一系列针对我们的措施,包括可能设计他们的产品来对我们的运营产生负面影响,例如发送类似病毒的程序来攻击我们平台的元素。一些竞争对手还可能使他们的应用程序与我们的不兼容,实际上要求用户要么停止使用我们竞争对手的产品,要么卸载我们的产品,导致我们的用户数量减少。
我们的业务及经营业绩一直并可能继续受到COVID—19疫情的影响。
新冠肺炎大流行已导致当局实施了许多预防措施来遏制或缓解病毒的爆发,例如旅行禁令和限制、对商业活动的限制、隔离和就地避难令。这些措施已经并将继续在受影响地区造成业务放缓或关闭,这对我们的业务和运营结果产生了重大影响。
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COVID—19已影响并可能继续影响我们的业务及用户的行为。一方面,为控制COVID—19传播而实施的封锁及社交距离措施导致对优质在线娱乐内容及真实社交参与的需求增加。因此,我们的直播和短视频平台的用户流量以及在封城期间用户在平台上花费的时间均有所增加,部分带动了我们的全球业务的快速增长。然而,不能保证该势头将于未来持续,尤其是在全球多个地区自二零二一年下半年起逐步放宽或解除封锁及社交距离措施的情况下。
另一方面,疫情亦对我们社交媒体平台上的若干用户及播音员(尤其是对线下活动及线下场地感兴趣或依赖的用户)的活跃程度造成负面影响。此外,多个国家及地区的多项娱乐活动被取消、延迟或以其他方式中断,影响部分本地化经营活动的成效,我们投入大量资源对相关计划进行必要调整。疫情亦可能对我们的用户的消费及购买虚拟物品或其他产品或服务的意愿造成负面影响。为遏制COVID—19的传播,许多国家采取预防措施减少经济活动,包括暂时关闭公司办事处、零售店及其他商业设施,以及严格实施检疫措施。这些措施对宏观经济环境以及许多个人的收入和个人财务状况造成不利影响,进而对我们部分用户在我们的平台上购买虚拟物品或其他产品或服务的意愿造成不利影响。COVID—19疫情死灰复燃的影响仍存在重大不确定性。我们的业务已经并可能继续经历中断,例如我们及╱或我们的合作伙伴或供应商的办事处暂时关闭、服务暂停或延迟、以及旅行限制和进入公共场所的限制。我们在全球不同地区设有办事处,这些办事处受到疫情严重影响。我们在该等地区的线下业务亦受到不同程度的影响。我们的业务伙伴亦受到COVID—19爆发的影响,彼等根据我们与彼等的安排履行责任可能会延迟或以其他方式中断。
由于上述任何发展,我们的业务、财务状况及经营业绩可能会受到疫情爆发的不利影响,以致COVID—19继续影响整体全球经济。我们将密切关注COVID—19疫情的进一步发展。COVID—19疫情对我们业务及业绩的全面影响将取决于未来发展,而未来发展高度不确定且无法预测,包括可能出现有关疫情严重程度的新资料、控制疫情的行动以及对全球金融市场及经济的影响等。详情请见"项目5。经营和财务回顾和展望—A。经营业绩—COVID—19对我们经营的影响。
我们过去曾授予员工股票期权和其他基于股票的奖励,未来很可能会继续这样做。我们根据美国公认会计原则的相关规则,在我们的综合经营报表中确认基于股票的薪酬支出,这些支出已经并可能继续对我们的经营业绩产生重大和不利的影响。
我们采取了几项股票激励计划,并根据这些计划授予基于股票的薪酬奖励,包括股票期权、限制性股票和限制性股票单位,以激励各种员工、关键人员和其他非员工,以激励业绩并使他们的利益与我们的一致。截至2022年3月31日,根据我们的股票激励计划,购买9,414,400股A类普通股、16,154,922股限制性股票和44,755,859股限制性股票的期权已发行。由于这些赠款和未来可能的赠款,我们过去已经产生,并预计未来将继续产生以股份为基础的巨额薪酬支出。这些费用的金额是基于基于股份的奖励的公允价值。我们使用分级归属方法对过去授予的某些基于股份的薪酬奖励的补偿成本进行会计处理,并根据美国公认会计准则下的相关规则在我们的综合经营报表中确认费用。与股票薪酬相关的费用大幅增加了我们过去的净亏损或减少了我们的净收益,并可能减少我们未来的净收益。此外,根据基于股份的补偿计划发行的任何额外证券都将稀释我们股东(包括我们的美国存托凭证持有人)的所有权利益。然而,如果我们限制以股份为基础的薪酬计划的范围,我们可能无法吸引或留住预期通过期权、限制性股票或限制性股票单位获得薪酬的关键人员。
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我们的移动活跃用户数量可能会波动,我们可能无法吸引更多的付费用户,这可能会对我们的收入增长、运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们在不同平台上的移动月度活跃用户数量可能会不时大幅波动。由于各种因素,我们的移动月度活跃用户数量可能会因季度而异,这些因素包括但不限于(I)消费者对直播等在线娱乐服务的总体需求;(Ii)我们吸引和获得用户的能力;(Iii)用户活动水平的季节性;(Iv)销售和营销费用及其他运营费用的增加;(V)促销和营销活动的时间;以及(Vi)政府对我们目前运营的市场的监管。
例如,2020年6月下旬,印度政府采取了广泛的措施,在当地市场屏蔽了某些基于中国的应用,并捍卫了其他地缘政治风险。我们的平台,包括BIGO直播,喜欢和Hago,也被印度政府视为基于中国的应用程序,随后被屏蔽,这对我们的用户基础规模产生了负面影响,并对我们的运营造成了短期影响。此外,我们主动减少了销售和营销支出,喜欢和Hago2021年,这对我们的用户获取产生了负面影响,进而导致他们的用户基础减少。如果我们无法吸引新用户并将他们保留为活跃用户,并将非付费活跃用户转换为付费用户,我们的活跃用户和付费用户的数量可能会进一步波动,我们的增长前景、运营业绩和财务状况可能会受到重大和不利的影响。
我们可能无法保持用户的高度参与度,这可能会减少我们的盈利机会,并对我们的收入、盈利能力和前景产生实质性的不利影响。
我们的成功取决于我们保持和扩大用户基础并保持用户高度参与度的能力。为了吸引和留住用户并保持竞争力,我们必须继续创新我们的产品和服务,实施新技术和功能,并改进我们平台的功能,以吸引用户更频繁和更长时间地使用我们的产品和服务。
互联网行业的特点是不断变化,包括快速的技术进步,客户需求的不断变化,新产品和服务的频繁推出,以及新的行业标准和实践的不断涌现。因此,我们的成功在一定程度上将取决于我们在成本效益和及时的基础上对这些变化做出反应的能力;如果做不到这一点,可能会导致我们的用户基础萎缩,用户参与度下降,我们的运营结果将受到实质性和不利的影响。例如,我们计划在我们的直播平台上更广泛地支持移动直播,并保留提供高质量语音和视频数据交付的能力,这可能会导致我们产生显著的额外成本,而且可能不会成功。
由于音视频社交娱乐平台之间的竞争加剧,用户离开我们到竞争对手的平台的速度可能会比其他在线行业更快。我们活跃用户数量的减少可能会降低我们平台在线生态系统的多样性和活力,并影响我们的用户生成渠道,这反过来可能会减少我们的盈利机会,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们不能向您保证我们的平台将继续受到我们用户的欢迎,以抵消运营和扩展它所产生的成本。我们未来的销售和营销费用可能会大幅增加,这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。如果不能以经济高效的方式维持或扩大我们的用户基础,或者根本不能保持我们的用户的高度参与度,将对我们的运营结果产生实质性的负面影响。
垃圾邮件发送者和恶意应用程序可能会影响用户体验,这可能会降低我们吸引用户和广告商的能力,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
垃圾邮件发送者可能利用我们的平台向用户发送定向和非定向垃圾邮件,这可能会影响用户体验。因此,我们的用户可能会减少使用我们的产品和服务,或者完全停止使用它们。在垃圾邮件活动中,垃圾邮件发送者通常会创建多个用户帐户来发送垃圾邮件。尽管我们试图识别和删除为垃圾邮件目的创建的帐户,但我们可能无法及时有效地消除我们平台上的所有垃圾邮件。任何垃圾邮件活动都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
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我们使用与我们的业务相关的第三方服务和技术,任何向我们提供这些服务和技术的中断都可能导致负面宣传和我们的用户增长放缓,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大和不利的影响。
我们的业务依赖于第三方提供的服务以及与第三方的关系。如果我们无法为我们的直播平台留住或吸引受欢迎的人才,如表演者、频道经理、专业游戏玩家、解说员和主持人,或者如果这些人才无法吸引粉丝或参与者,我们的运营结果可能会受到不利影响。此外,如果频道所有者无法在我们的直播平台上与表演者的频道达成或保持双方满意的合作安排,我们可能会失去受欢迎的表演者,我们的业务和运营可能会受到不利影响。此外,如果我们无法获得或保留流行的在线游戏或游戏中流行的虚拟物品的托管权,或者如果我们被要求与第三方游戏开发商分享更大比例的收入,我们可能需要投入更多的资源和时间从其他方获得新游戏和应用的托管权,我们的运营结果可能会受到影响。此外,我们在运营中使用的一些第三方软件目前免费公开提供。如果任何此类软件的所有者决定向用户收费或不再公开提供该软件,我们可能需要支付大量成本来许可该软件、寻找替代软件或开发替代软件。如果我们不能以合理的成本找到或开发替代软件,或者根本不能,我们的业务和运营可能会受到不利影响。
我们提供的一些服务在位于第三方数据中心并由第三方数据中心维护的复杂服务器网络上运行,我们的整个网络依赖于第三方运营商提供的宽带连接。我们预计这种对第三方的依赖将继续下去。这些第三方维护的网络和提供的服务容易受到损坏或中断,这可能会影响我们的运营结果。请参阅“-系统故障、中断和停机可能会对我们的产品造成负面宣传,并导致净收入损失、注册用户帐户增长放缓以及我们的活跃用户数量减少。如果这些系统中的任何一个发生中断,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性和不利的影响。
此外,我们几乎所有的在线广告收入都是通过与代表广告商的各种第三方广告公司签订的协议来产生的。我们与这些广告公司没有长期合作协议或排他性安排,他们可能会选择将商机转给其他广告服务提供商。如果我们不能保持和加强与这些第三方广告公司的业务关系,我们可能会损失广告客户,我们的业务和经营业绩可能会受到重大和不利的影响。
此外,我们通过第三方在线支付系统销售我们的很大一部分产品和服务。如果这些第三方在线支付系统中的任何一个出现安全漏洞,用户可能会对此类支付系统失去信心,不再在线购买我们的虚拟商品,在这种情况下,我们的运营结果将受到负面影响。见-第三方在线支付平台的运营安全和收取的费用可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
我们对与我们有业务安排的第三方没有任何控制权。如果这些第三方提高价格、未能有效地提供服务、终止他们的服务或协议或中断他们与我们的关系,我们可能遭受服务中断、收入减少或成本增加,任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
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系统故障、中断和停机可能会导致对我们产品的负面宣传,并导致净收入损失、注册用户帐户增长放缓以及我们的活跃用户数量减少。如果这些系统发生任何中断,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性和不利的影响。
尽管我们寻求减少中断或其他中断的可能性,但我们的服务可能会因我们自己的技术和系统问题而中断,例如我们的软件或其他设施出现故障,以及网络过载。我们的系统可能容易受到电信故障、断电、计算机攻击或病毒、地震、洪水、火灾、恐怖袭击、地缘政治事件和类似事件的破坏或中断。我们在中国的一些手术中遇到了系统故障。责任人随后被中国法院认定有罪并受到处罚,我们随后更新了我们的系统,使类似攻击在未来更难成功,但我们不能向您保证,未来其他司法管辖区不会发生类似的技术故障。我们系统的某些部分并不是完全冗余的,我们的灾难恢复规划不足以应对所有可能发生的情况。尽管我们可能采取任何预防措施,但如果我们的托管设施发生自然灾害或其他意想不到的问题,可能会导致我们的产品和服务长期中断。用户使用我们产品和服务的能力的任何中断都可能减少我们未来的收入,损害我们未来的利润,使我们受到监管审查,并导致用户寻求替代形式的在线社交。
我们处理用户支付的服务器经常出现停机,这可能会对我们的品牌和用户对我们系统可靠性的看法产生负面影响。用户使用我们的支付系统的能力的任何计划或意外中断都可能导致立即的、可能是重大的收入损失。
我们的用户可能会使用我们的产品或服务进行关键交易和通信,特别是商业通信。因此,任何系统故障都可能导致此类用户的业务受损。这些用户可以要求我们对他们的损失进行巨额赔偿。即使不成功,这种类型的索赔对我们来说也可能是耗时和昂贵的。
我们对电信服务提供商提供的服务的价格控制有限,使用替代网络或服务的机会也可能有限。如果我们为电信和互联网服务支付的价格大幅上升,我们的运营结果可能会受到实质性的不利影响。此外,如果互联网接入费或对互联网用户的其他费用增加,我们的用户流量可能会下降,我们的业务可能会受到损害。
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我们的注册用户账户、活跃用户和付费用户的各自数量可能会夸大注册使用我们的产品和服务、登录我们的平台、在我们的平台上购买虚拟物品或其他产品和服务或访问Bigo.tv的独特个人数量,因此可能导致我们的管理层和投资者对我们的每付费用户平均收入指标和我们的业务运营的不准确解读,并可能影响广告商关于与我们一起做广告的金额的决定。
提出提现交易的BIGO用户需要提供全名、出生日期和身份信息,否则根据现行有效规定,用户不需要或有义务进行实名认证。因此,我们不能也不会追踪所有独立付费用户的数量。相反,我们跟踪注册用户账户、活跃用户和付费用户的数量。我们通过以下方式计算某些运营指标:(A)注册用户账户数是在相关期间结束时至少登录我们的平台一次的累计用户账户数;(B)活跃用户数是在相关期间内至少登录我们的平台一次的累计用户账户数;(C)付费用户数是在相关期间内在我们的平台上至少购买过一次虚拟物品或其他产品和服务的注册用户账户的累计数。然而,独立个人用户的实际数量可能会低于注册用户账户、活跃用户和付费用户的数量,这可能会很大,主要原因有三个。首先,每个用户可以注册一次以上,因此拥有一个以上的帐户,并在给定的时间段内登录到每个帐户。例如,用户可以(A)为社区和个人使用创建单独的帐户,并在不同的时间登录到每个帐户以进行不同的活动,或者(B)如果他或她丢失了他或她的原始用户名或密码,他或她可以简单地重新注册并创建一个额外的帐户。其次,我们遇到了不规范的注册活动,例如由有限数量的个人创建了大量不正当的用户帐户,这可能违反了我们的政策,包括为了堵塞我们的网络或向我们的渠道发布垃圾邮件。我们认为,这些帐户中的一些也可能是为了特定目的而创建的,例如在各种比赛中增加某些表演者的投票数,但注册用户帐户、付费用户和活跃用户的数量并不排除为此目的创建的用户帐户。我们无法验证或确认用户注册过程中提供的信息的准确性,以确定创建的新用户帐户是否实际上是由注册重复帐户的现有用户创建的。因此,我们的注册用户账户、活跃用户和付费用户的各自数量可能会夸大在我们的平台上注册、登录我们的平台、在我们的平台上购买虚拟物品或其他产品和服务以及访问Bigo.tv的独立个人数量,这可能会导致对我们的每位付费用户平均收入指标的错误解读。
此外,我们可能无法跟踪是否成功地将注册用户或活跃用户转换为付费用户,因为我们不跟踪独立用户的数量,也不实名运营我们的平台。如果我们的注册用户账户、活跃用户或付费用户数量的增长低于独立个人注册、活跃或付费用户数量的实际增长,我们的用户参与度、销售额和我们的业务可能不会像我们预期的那样快速增长,广告商可能会减少与我们一起做广告的金额,这可能会损害我们的业务、财务状况和运营业绩。此外,这种夸大可能会导致我们的管理层和投资者对我们的业务运营做出不准确的评估,这也可能对我们的业务和运营业绩产生实质性的不利影响。
对收集和使用个人数据的担忧可能会损害我们的声誉,并阻止现有和潜在用户使用我们的产品和服务,这可能会导致收入下降。
对我们在收集、使用或披露个人信息或其他与隐私有关的事项方面的做法的担忧,即使没有根据,也可能损害我们的声誉和经营业绩。我们对用户提供的任何信息实行严格的管理和保护,根据我们的隐私政策,在未经用户事先同意的情况下,我们不会向任何无关的第三方提供任何用户的个人信息。虽然我们努力遵守我们的隐私准则以及所有适用的数据保护法律和法规,但任何不遵守或被认为不遵守的行为都可能导致政府实体或其他人对我们提起诉讼或采取行动,并可能损害我们的声誉。用户和监管机构对隐私的态度正在演变,未来监管机构或用户对个人信息被使用或与广告商或其他人共享的程度的担忧可能会对我们与广告商共享某些数据的能力产生不利影响,这可能会限制某些定向广告的方法。对个人数据安全的担忧也可能导致一般互联网使用量的下降,这可能导致我们平台上的注册、活跃或付费用户数量减少。注册、活跃或付费用户数量的大幅减少可能会导致收入下降,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
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第三方在线支付平台的运营安全性及收取的费用可能会对我们的业务及经营业绩造成重大不利影响。
目前,我们通过第三方在线支付系统向用户销售几乎所有的产品和服务。我们预期,由于网上支付系统的使用量不断增加,我们的销售额将不断增加。在所有这些网上支付交易中,通过公共网络安全传输客户信用卡号码和个人数据等机密数据,对保持消费者信心至关重要。
我们无法控制我们第三方在线支付供应商的安全措施,我们使用的在线支付系统的安全漏洞可能会使我们面临诉讼和可能因未能保护客户机密信息而承担责任,并可能损害我们的声誉和我们使用的所有在线支付系统的感知安全性。如果发生广为人知的互联网或移动网络安全漏洞,担心其在线金融交易安全的用户可能会不愿意购买我们的虚拟物品,即使公开的漏洞不涉及我们使用的支付系统或方法。此外,可能存在计费软件错误,这将损害客户对这些在线支付系统的信心。如果发生上述任何情况并损害我们的声誉或我们使用的在线支付系统的感知安全性,我们可能会失去付费用户,用户可能会被劝阻购买我们的服务,这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
此外,目前只有数量有限的第三方在线支付系统。倘任何该等主要支付系统决定停止向我们提供服务,或大幅提高就我们的虚拟物品及其他服务使用其支付系统收取费用的百分比,我们的经营业绩可能会受到重大不利影响。
我们以用户体验和满意度为先、以长远为目标的核心价值观可能会与我们业务的短期经营结果发生冲突,并对我们与广告商或其他第三方的关系产生负面影响。
我们的核心价值观之一是专注于用户体验和满意度,我们认为这是我们成功的关键,符合我们公司和股东的最佳长期利益。因此,我们已经并可能在未来对战略进行重大投资或改变,我们认为这些投资或改变将使我们的用户受益,即使我们的决定在短期内对我们的经营业绩产生负面影响。此外,这种用户至上的理念也可能对我们与广告商或其他第三方的关系产生负面影响,可能不会产生我们预期的长期利益,在这种情况下,我们的业务和经营业绩的成功可能会受到损害。
我们在国际市场上的经验有限。如果我们不能应对日益全球化的业务带来的挑战,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
我们在国际市场的经验有限,我们希望进入并扩大我们在国际市场的业务,主要是利用BIGO现有的产品和业务。BIGO的业务遍及全球,主要包括北美、欧洲、中东、东南亚和东太平洋地区等。全球扩张是我们的关键增长战略,这使我们面临一系列风险,包括:
● | 遵守多个司法管辖区的适用法律和法规,包括但不限于互联网内容提供商许可证和其他适用许可证或政府授权; |
● | 增加对我们在某些司法管辖区投资能力的限制的政策,特别是在电信和互联网部门; |
● | 在确定适当的当地商业伙伴以及与他们建立和保持良好的工作关系方面面临的挑战。我们的业务合作伙伴主要包括受欢迎的人才及其经纪公司、推广我们的平台和应用的第三方以及提供我们技术支持的第三方; |
● | 在获得和维护充分的知识产权保护和权利方面面临的挑战; |
● | 在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知识产权的情况下将BIGO的平台在国际市场商业化方面面临的挑战; |
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● | 在制定针对不同司法管辖区和文化的用户的有效营销战略方面面临的挑战,这些用户具有不同的偏好和需求; |
● | 对我们的产品和服务缺乏接受度,以及将我们的产品本地化以迎合当地口味的挑战; |
● | 在复制或调整我们的公司政策和程序以适应彼此不同的运营环境(包括技术基础设施)方面面临的挑战; |
● | 在满足当地广告客户需求以及在线营销实践和惯例方面的挑战者; |
● | 用户和广告商在国际上对BIGO应用程序的接受和感知的差异; |
● | 在管理遵守当地劳动法规方面遇到的挑战,以及与不同司法管辖区的劳动争议相关的风险; |
● | 货币汇率的波动; |
● | 在不同市场和子市场与当地参与者的竞争加剧; |
● | 特定国家或地区的政治不稳定和一般经济或政治状况,包括领土或贸易争端、战争和恐怖主义; |
● | 暴露于不同的税务管辖区,可能使我们的有效税率出现更大波动,并在多个司法管辖区对各种与税收有关的主张进行评估,包括转让定价调整和常设机构; |
● | 维持有效和巩固的内部系统,包括信息技术基础设施,以及实现这些系统的定制和整合的挑战; |
● | 遵守隐私法和数据安全法,包括加强对不同司法管辖区之间数据转移的限制和障碍;以及 |
● | 与在多个司法管辖区开展业务相关的成本增加。 |
在我们继续发展国际业务的同时,不能保证我们能够管理这些风险和挑战。如果不能控制这些风险和挑战,可能会对我们拓展国际和跨境业务和业务的能力造成负面影响,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
国际政治紧张局势加剧可能对我们的业务及经营业绩造成不利影响。
尽管我们目前在全球几个关键市场运营,而且我们的收入在多个市场上呈现多元化,但我们在中国(如YY直播)的历史业务运营可能会导致我们的全球平台被视为基于中国的应用程序,并受到一些涉及中国的国际政治紧张局势的影响。
近年来,由于各种事件和因素,美国与中国之间的政治紧张局势不断升级。除了2018年以来的两国贸易战和新冠肺炎疫情等历史事件外,美国与中国的关系继续存在不确定性。例如,2021年,美国政府维持了对中国进口商品的关税,制裁了某些中国官员,将数十家中国公司列入黑名单,并扩大了对美国投资于与军方有联系的中国公司的禁令。这些紧张局势影响了两国之间的外交和经济关系。紧张局势加剧可能会降低两个主要经济体之间的贸易、投资、技术交流和其他经济活动的水平。
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此外,美国和各国政府对技术和产品的进出口实施了管制、出口许可证要求和限制(或表示有意这样做),特别是与半导体、人工智能和其他高科技领域有关的技术和产品,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。例如,印度出于国家安全考虑,在2020年禁止了大量应用程序,其中许多是基于中国的应用程序(包括我们的三个平台-Bigo Live、Like和Hago),加剧了地区、政治和贸易紧张局势。
虽然我们认为我们的平台包括比戈直播、Like e和Hago不是基于中国的,但我们之前在中国做生意的历史(如YY直播)可能会导致我们的全球平台被认为是基于中国的应用程序,并受到上述与中国有关的国际政治紧张局势的影响。目前的紧张局势和国际政治紧张局势的任何进一步恶化都可能对全球的总体、经济、政治和社会状况产生负面影响,并对我们的商业、财务状况和经营业绩产生不利影响。
与我们的商标、品牌或域名相似的注册商标、购买的互联网搜索引擎关键字和第三方的注册域名可能会导致我们的用户感到困惑,转移在线客户对我们的产品和服务的注意力,或损害我们的声誉。
竞争对手和其他第三方可能注册与我们的商标或域名相似的商标或域名,或在互联网搜索引擎广告程序中以及在所产生的赞助链接或广告的标题和文本中购买与我们的品牌或网站令人困惑的相似的关键字,以便将潜在客户从我们转移到他们的网站。防止此类活动本质上是困难的。如果我们无法阻止此类活动,竞争对手和其他第三方可能会继续将潜在的在线客户从我们的平台赶到竞争、无关或潜在的攻击性平台,这可能会损害我们的声誉,并导致我们损失收入。
我们已经并可能在多个司法管辖区受到知识产权侵权、挪用或其他索赔或指控,这可能导致我们支付巨额损害赔偿、罚款和罚款,从我们的网站删除相关内容,或寻求可能无法以商业合理条款获得的许可安排。
专利、版权、商标、商业秘密和网站内容的第三方所有者或权利持有人可能会对我们提出知识产权侵权、挪用或其他索赔。我们的成功在一定程度上取决于我们在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知识产权的情况下开发和商业化我们的平台的能力。然而,我们可能不知道我们的平台正在侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知识产权,而这些第三方可能会提出指控,指控此类侵权、挪用或违规行为。此外,通过我们的平台生成的内容,包括实时内容,也可能导致内容所有权或知识产权方面的纠纷。例如,我们可能面临与现场表演、录制或可访问的歌曲以及在我们基于音频和视频的社交娱乐平台上现场直播、录制或可访问的在线游戏有关的版权侵权索赔。另外,随着我们的业务在全球范围内扩张,为我们平台上不断增长的内容执行这些程序和获得授权和许可证,以及在我们可能扩大业务的多个司法管辖区使用此类内容的成本可能会增加,这可能会对我们的运营结果产生重大和不利的影响。
互联网相关行业知识产权的有效性、可执行性和保护范围是不确定的,而且仍在不断演变。考虑到我们业务的性质,我们一直受到侵权索赔的影响,并可能继续不时受到此类侵权索赔的影响。例如,在过去的几年里,我们与广州网易计算机系统有限公司发生了一起诉讼,详情请参阅第八项财务信息-A.合并报表和其他财务信息-法律程序。然而,我们无法预测这种性质的法律诉讼的可能结果。此外,这些法律程序可能昂贵、耗时并对我们的运营造成干扰,并分散我们管理层的注意力。我们不能保证我们会在这些法律程序中获胜,我们也不能向您保证未来不会有其他公司提出知识产权索赔或诉讼。
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我们已经实施了程序,以降低我们在没有适当许可证或必要的第三方同意的情况下使用、开发或提供任何内容或应用程序的可能性;这些程序包括要求表演者、频道所有者和用户承认并同意,他们不会在未经适当授权的情况下表演或上传受版权保护的内容,并且他们将赔偿我们任何相关的版权侵权索赔。然而,这些程序可能不能有效地防止未经授权在我们的平台上张贴或使用受版权保护的内容或侵犯第三方权利。具体地说,表演者、频道所有者和用户的此类承认和协议不能针对可能向我们提起侵犯版权诉讼的第三方强制执行。此外,在我们的平台上生成可能侵犯第三方版权的内容的个人表演者或频道所有者可能不容易被原告追查,如果有的话,原告可能会选择向我们提出索赔,而这些个人表演者和频道所有者可能没有资源为任何此类索赔完全赔偿我们,如果有的话。有鉴于此,我们不能向您保证,我们不会因为我们的ADS在纳斯达克全球精选市场上上市、用户访问我们在美国和其他司法管辖区的平台的能力、受多个司法管辖区的著作权法和其他知识产权法约束的歌曲和其他内容的表演、美国和其他司法管辖区投资者对我们ADS的所有权、或任何其他司法管辖区法院对法律的域外适用而在包括美国在内的司法管辖区内受到其他知识产权索赔和诉讼。此外,作为一家上市公司,我们可能面临更大的诉讼风险。
如果根据司法管辖法对我们提出的侵权索赔成功,我们可能会被要求支付大量法定罚款或其他损害赔偿和罚款,从我们的平台删除相关内容,面临禁令救济或签订许可协议,这些可能不是以商业合理的条款或根本不能做出的。我们目前拥有美国专利组合,我们的竞争对手和其他第三方现在或未来可能拥有比我们更大、更成熟的专利组合。针对我们的诉讼或其他索赔也会使我们受到负面宣传的影响,这可能会损害我们的声誉,并影响我们吸引和留住用户(包括频道所有者、歌手和其他表演者)的能力,这可能会对我们平台的知名度造成重大和不利影响,因此,我们的业务、财务状况、运营业绩和前景可能会受到重大和不利影响。
我们可能无法成功阻止聚合我们的数据以及来自其他公司的数据的平台的运营,包括社交网络,或过去挪用我们的数据或可能在未来挪用我们的数据的“山寨”平台。这些平台还可能吸引我们的一些用户或广告商,或者减少我们的市场份额,对我们的业务运营造成重大和不利的影响。
有时,第三方通过抓取我们的平台、机器人或其他方式盗用我们的数据,并将这些数据与其他公司的数据聚合在其平台上。此外,过往“山寨”平台或客户端应用程序曾盗用我们平台上的数据,在用户个人电脑或移动设备中植入木马病毒,以窃取YY Client(我们已终止的中国业务)或其他移动应用程序的用户数据,并试图模仿我们的品牌或平台的功能。当我们意识到这些平台时,我们采取了技术和法律措施,试图阻止它们的运作。然而,我们可能无法及时发现所有这类挪用行为,即使我们能够发现,技术和法律措施也不足以制止所有这类挪用行为。在这些情况下,我们可用的补救措施可能不足以保护我们免受此类盗用。无论我们是否能够成功地对这些第三方行使我们的权利,我们可能采取的任何措施都可能需要我们提供大量的财务或其他资源。这些第三方也可能会吸引我们的部分用户或广告商,或减少我们的市场份额,对我们的业务运营造成重大和不利影响。
我们可能无法阻止未经授权使用我们的知识产权,这可能会损害我们的业务和竞争地位。
我们认为我们的商标、服务标志、专利、域名、商业秘密、专有技术和类似的知识产权对我们的成功至关重要,我们依靠商标法和专利法、商业秘密保护以及与员工和其他人的保密和许可协议来保护我们的专有权利。然而,我们为获取、维护、保护和执行我们的知识产权而采取的步骤可能是不够的。如果我们无法获得知识产权,或无法执行我们的权利,或者如果我们没有发现未经授权使用我们的知识产权,我们将无法保护我们的知识产权。如果我们不能充分保护我们的知识产权,我们的竞争对手可能会获得我们的专有技术,并开发和商业化基本上相同的产品、服务或技术,我们的业务、财务状况、运营结果或前景可能会受到损害。此外,保护我们的知识产权可能需要付出巨大的代价。
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与美国相比,中国和其他司法管辖区的知识产权往往很难获得、维护和执行。专利、商标和服务标志可能会被宣布无效、规避或挑战。商业秘密很难保护,我们的商业秘密可能会被泄露,或者被别人知道,或者被别人独立发现。此外,不能保证保密协议将有效地控制对我们专有信息、技术诀窍和商业秘密的访问、分发、使用、滥用、挪用、反向工程或披露。此外,这些协议可能不会阻止我们的竞争对手独立开发与我们的平台能力相当或更好的技术。保密协议可能会被违反,我们可能没有足够的补救措施来应对任何违规行为。即使存在适当的相关法律,我们也可能无法迅速公平地执行此类法律,或无法在其他司法管辖区强制执行法院判决或仲裁裁决,因此,我们可能无法在中国或其他司法管辖区有效保护我们的知识产权或执行协议。监管任何未经授权使用我们的知识产权的行为是困难和昂贵的,我们所采取的步骤可能不足以防止我们的技术被挪用。考虑到获得专利保护的潜在成本、努力、风险和不利因素,在某些情况下,我们没有也不打算为某些关键技术申请专利或其他形式的正式知识产权保护。如果其中一些技术后来被证明对我们的业务很重要,并在未经我们的授权的情况下被第三方使用,特别是用于商业目的,我们的业务和竞争地位可能会受到损害。专利、商标、版权和商业秘密保护可能并不是在我们平台可用或可用的每个国家/地区都可用。例如,随着我们在全球多个地区扩大业务,我们可能无法在某些司法管辖区注册和获得独家使用我们的商标的权利。随着我们扩大国际活动,我们面临的未经授权复制和使用我们平台的风险可能会增加。
未来可能有必要提起诉讼,以加强我们的知识产权和保护我们的商业秘密。此类诉讼可能代价高昂、耗时长,并会分散管理层的注意力,并可能导致我们部分知识产权的减损或损失。此外,我们执行知识产权的努力可能会遇到抗辩、反诉和反诉,这些抗辩、反诉和反诉可能会攻击我们知识产权的有效性和可执行性,如果这些抗辩、反诉或反诉成功,我们可能会失去宝贵的知识产权。我们无法保护我们的专有技术免受未经授权的复制或使用,以及任何代价高昂的诉讼或转移我们管理层的注意力和资源,可能会推迟我们平台的进一步销售或实施,损害我们平台的功能,推迟我们平台的推出,导致我们将劣质或成本更高的技术替换到我们的平台中,或损害我们的声誉。
由于我们的专利可能会过期且不能延期,我们的专利申请可能不会被批准,我们的专利权可能会受到竞争、规避、无效或范围限制,因此我们的专利权可能无法有效地保护我们。特别是,我们可能无法阻止其他公司开发或利用竞争技术,这可能会对我们的业务运营、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
一般而言,注册专利在不同司法权区均受有限期条款规限,具体期限、期限延长及其他监管维持规定因司法权区而异。例如,在美国和新加坡,专利一旦被授予,将从申请之日起受到20年的保护。在中国,根据2021年6月1日生效的2020年专利法,实用新型专利权和外观设计专利权的有效期分别为10年和15年,且不可延长。目前,我们在全球多个地区都有专利申请待决,但我们不能向您保证,我们将根据我们的待决申请获得专利,或根据我们可能在其他司法管辖区提交的专利申请获得专利。即使我们的专利申请成功,并根据它们获得专利,我们仍然不确定这些专利将来是否会受到争议、规避或无效。根据任何已发布专利授予的权利可能不会为我们提供专有保护或竞争优势。此外,根据我们的专利申请发布的任何专利项下的权利要求可能不够广泛,无法阻止其他人开发与我们类似的技术或取得与我们类似的结果。其他人的知识产权也可能会阻止我们获得许可和利用我们未决申请中发布的任何专利。在我们已经开发和正在开发技术的领域中,有许多美国专利和其他地区颁发的专利以及其他人拥有的待决专利申请。这些专利和专利申请可能比我们的专利申请具有优先权,如果我们将业务扩展到该等司法管辖区,我们的专利申请可能会失效并面临专利侵权诉讼。最后,除了那些可能要求优先权的人,我们的任何现有或未决专利也可能因其他原因无效或不可执行而受到其他人的质疑。
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如果我们不能维护和提升我们的品牌,或者不能有效地推广我们的产品和获得新的用户,或者如果我们在这些努力中产生了过高的费用,我们的业务、运营结果和前景可能会受到实质性的不利影响。
我们相信,维护和提升我们的品牌对我们业务的成功非常重要。知名品牌对于增加用户数量和用户参与度以及增强我们对广告商的吸引力非常重要。由于我们在竞争激烈的市场中运营,品牌的维护和提升直接影响到我们保持市场地位的能力。
随着我们未来的扩张,我们可能会通过各种方式进行各种营销和品牌推广活动,继续推广我们的品牌。然而,我们不能向您保证,这些活动将会成功,或者我们将能够达到我们预期的品牌推广效果。此外,任何与我们的产品或服务有关的负面宣传,无论其真实性如何,都可能损害我们的品牌和声誉。
我们有时会收到用户对我们提供的产品和服务质量的投诉,预计还会继续收到。用户的负面宣传或公众投诉可能会损害我们的声誉,并影响我们吸引新用户和留住现有用户的能力。如果我们用户的投诉得不到满意的解决,我们的声誉和市场地位可能会受到严重损害,这可能会对我们的业务、运营结果和前景产生实质性的不利影响。
我们不再合并虎牙及YY Live的经营业绩,这可能会对我们的经营业绩造成重大不利影响。
2018年3月,虎牙与腾讯控股控股有限公司或腾讯控股的全资子公司亚麻投资有限公司就其B-2系列股权融资达成最终协议。根据该等协议,腾讯控股有权于2020年3月8日至2021年3月8日期间行使购入虎牙股份以达虎牙总投票权50.1%的权利。根据腾讯控股行使购入虎牙额外股份的选择权,吾等于2020年4月3日向腾讯控股的全资附属公司亚麻投资有限公司转让虎牙16,523,819股B类普通股,总收购价约为2.626亿美元现金。股份转让完成后,腾讯控股于虎牙的投票权按全面摊薄基准增至50.1%,或按虎牙已发行及已发行股份总数计算的50.9%,并将合并虎牙的财务报表。紧随股份转让后,吾等持有虎牙68,374,463股B类普通股,约占按虎牙已发行及已发行股份总数计算的总投票权的43.0%。于2020年8月10日,吾等与亚麻投资有限公司订立最终股份转让协议,据此,吾等将向腾讯控股转让虎牙30,000,000股B类普通股,总收购价为8.1亿美元现金。紧随股份转让后,吾等持有虎牙38,374,463股B类普通股,占按虎牙已发行及已发行股份总数计算的总投票权的24.1%。从2020年第二季度开始,我们不再将虎牙的经营业绩合并到我们的财务报表中,我们在财务报表中显示的经营业绩可能会受到不利影响。
于2020年11月16日,我们与百度订立最终协议。根据该等协议,百度将收购JOYY在中国的视频娱乐直播业务YY Live,其中包括YY移动应用程序、www.example.com网站和PC YY等,总收购价约为36亿美元现金(可作若干调整)。其后,该出售已于二零二一年二月八日大致完成,惟若干惯常事宜有待于日后完成,包括政府部门的必要监管批准。因此,YY Live的历史财务业绩反映在公司的合并财务报表中为已终止经营业务,我们自2021年2月8日起停止对YY Live业务进行合并。有鉴于此,我们于财务报表所示之经营业绩可能会受到不利影响。
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我们的业务在很大程度上依赖于我们的高管和关键员工的持续努力,如果我们失去他们的服务,我们的业务运营可能会严重中断。
我们未来的成功主要取决于我们的行政人员及主要雇员的持续努力。如果我们的一名或多名行政人员或主要员工无法或不愿继续为我们服务,我们可能无法轻松、及时或根本无法更换他们。此外,我们的部分行政人员及主要雇员持有中国可变权益实体的股权。倘任何该等行政人员及主要雇员终止其在本公司的服务,本公司有权委任指定人持有可变权益实体的股权。然而,我们的业务可能会受到严重影响,我们的财务状况及经营业绩可能会受到重大不利影响,我们可能会因招聘、培训及挽留员工而产生额外开支。如果我们的任何行政人员或主要员工加入竞争对手或成立竞争公司,我们可能会失去客户、专业知识以及主要专业人员和员工。我们的每名行政人员及主要雇员均与我们订立雇佣协议及不竞争协议。然而,据我们的中国法律顾问方大合伙所告知,根据中国法律,不竞争协议的若干条文可能不被视为有效或不可强制执行。如果我们的执行官和主要员工与我们之间发生任何争议,我们无法向您保证,我们将能够在这些执行官居住的中国执行这些不竞争协议,因为中国法律制度的不确定性。请参阅“—在我们经营的司法管辖区开展业务的相关风险—中国法律法规的解释和执行不明确可能限制您和我们可获得的法律保护。”
如果我们不能吸引、培养和留住人才,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们吸引、培训和留住合格人才的能力,特别是拥有互联网行业专业知识的管理、技术和营销人员;如果做不到这一点,可能会对我们的业务造成实质性和不利的影响。由于互联网行业的特点是高需求和激烈的人才竞争,我们不能向您保证我们能够吸引或留住合格的员工或其他高技能员工。由于我们的公司相对年轻,我们培训和整合新员工到我们的运营中的能力可能无法满足我们不断增长的业务需求,这可能会对我们的业务增长能力产生实质性的不利影响,从而影响我们的运营业绩。
我们可能会暴露在网络安全风险之下。
电脑黑客、政府或网络恐怖分子可能会试图侵入我们的网络安全和我们的网站。对我们专有业务信息或客户数据的未经授权访问可能通过以下方式获得:闯入、破坏、未经授权方破坏我们的安全网络、计算机病毒、计算机拒绝服务攻击、员工盗窃或滥用、破坏我们第三方提供商的网络安全或其他不当行为。由于计算机程序员使用的技术可能试图渗透和破坏我们的网络安全或我们的网站,他们使用的技术经常变化,可能在针对目标启动之前无法识别,因此我们可能无法预测这些技术。也有可能通过客户不适当地使用安全控制来获得对客户数据的未经授权的访问。如果我们系统的技术故障或安全漏洞泄露了我们的用户数据,包括身份或联系信息,我们将遭受经济和声誉损害,尽管过去没有任何妥协。我们计算机系统的任何中断都可能对我们的现场运营以及留住和吸引用户的能力产生重大不利影响。
由于季节性的原因,我们的经营业绩会受到季度和年度大幅波动的影响。
我们的业务经历季节性,反映了互联网使用的季节性波动。因此,将我们的经营业绩按期比较未必有意义。例如,在不同文化的节日和庆祝活动期间(包括但不限于中国新年、独立日、斋月等),在线用户数量往往较低,这对我们这些时期的现金流产生了负面影响。我们也可能会在圣诞节和元旦结束时经历活跃用户的轻微减少。过往,剔除COVID—19的影响后,我们的广告收入全年均遵循相同的一般季节性趋势,其中第一季度为最差季度,第四季度为最强。此外,我们视频内容平台的付费用户数量与我们不时进行的营销活动及促销活动相关。整体而言,由于我们的快速增长,我们业务的历史季节性一直相对温和,但季节性在未来可能会增加。一旦我们的业务发展达到更成熟的阶段,我们的财务业绩可能会因上述因素反映季节性影响。
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因此,我们未来几个季度或几年的经营业绩可能会低于证券分析师和投资者的预期。在这种情况下,我们的美国存托凭证的交易价格可能会受到实质性的不利影响。有关季节性对我们的现金流、经营业绩和财务结果的影响的更多细节,请参阅“项目4.公司信息-B.业务概述-季节性”。
我们的业务对全球经济和其他各种情况都很敏感。全球和地区经济及其他方面的变化可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们业务的成功最终取决于消费者支出。我们的收入受到一般经济和各种其他条件的影响,这些条件会影响消费者信心、可自由支配的收入或消费习惯的改变。因此,我们的收入和净收入可能在很大程度上受到我们所在地区的经济和各种其他条件的影响,以及特定于数字娱乐的经济条件。地区和全球经济、市场和消费者支出水平受到许多我们无法控制的因素的影响,包括消费者对当前和未来经济状况的看法、政治不确定性、就业水平、通胀或通货紧缩、实际可支配收入、利率、税收和汇率等。
COVID—19于二零二零年及二零二一年对全球经济造成严重及负面影响。这是否会导致经济长期低迷仍是未知数。早在COVID—19爆发前,全球宏观经济环境就面临诸多挑战。由于消费者及企业可能因信贷紧缩、失业率上升、金融市场波动、政府紧缩计划、负面财务消息、收入或资产价值下跌及╱或其他因素而推迟支出,全球经济状况的不确定性构成风险。世界主要经济体的中央银行和金融当局所采取的扩张性货币和财政政策的长期影响存在很大的不确定性。动荡、恐怖主义威胁以及中东和其他地区潜在的战争可能加剧全球市场波动。例如,乌克兰战争和对俄罗斯实施广泛的经济制裁可能会抬高能源价格并扰乱全球市场。除此之外,于二零二零年六月底,印度政府亦采取广泛措施,在当地市场屏蔽若干中国应用程序,并防御其他地缘政治风险,而我们的平台包括Bigo Live、Likee及Hago亦被印度政府视为中国应用程序,其后被屏蔽,影响了我们的用户群,并对我们的营运造成短期影响。这些全球性和区域性的经济和各种其他条件可能会对我们的产品和服务的需求产生重大的不利影响。由于汇率波动,需求也可能与我们的预期有重大差异。其他可能影响全球或区域需求的因素包括燃料和其他能源成本的变化、房地产和抵押贷款市场的状况、失业、劳动力和医疗成本、获得信贷的机会、消费者信心和其他影响消费者支出行为的宏观经济因素。经济衰退(无论实际或感知)、经济增长率进一步下降或我们可能经营的全球市场的经济前景不明朗,可能对业务及消费者支出造成重大不利影响,从而对我们的业务、财务状况及经营业绩造成不利影响。
未来的战略联盟或收购可能会对我们的业务、声誉和运营结果产生实质性的不利影响。
我们可能会不时与不同的第三方建立战略联盟,包括合资企业或少数股权投资,以实现我们的业务目标。这些联盟可能会使我们面临许多风险,包括与共享专有信息相关的风险、第三方的不履行以及建立新的战略联盟的费用增加,其中任何一项都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。我们监督或控制这些第三方的行为的能力可能有限,如果任何这些战略第三方因与其业务有关的事件而遭受负面宣传或声誉损害,我们也可能因与任何此类第三方的关联而遭受负面宣传或声誉损害。
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此外,如有适当机会,我们可能会收购及╱或投资于与现有业务互补的额外资产、产品、技术或业务。过往及未来的收购以及其后将新资产及业务整合至我们本身,需要管理层高度关注,并可能导致现有业务的资源转移,进而可能对我们的业务营运造成不利影响。此外,无法保证我们能透过该等策略性投资或收购达成预定目标。收购资产或业务可能不会产生我们预期的财务业绩。收购事项可能导致使用大量现金、发行潜在摊薄股本证券、产生重大商誉减值开支、其他无形资产摊销开支、所收购业务潜在未知负债以及合并所收购业务的财务业绩导致毛利率及纯利减少。此外,确定和完成收购的成本可能很高。除可能获得股东批准外,我们亦可能须就收购事项取得相关政府机关的批准及牌照,并须遵守任何适用法律及法规,这可能导致延迟及成本增加。此外,我们可能会因为这些战略投资或收购而受到公众的负面看法,并被我们的用户、投资者和整个金融市场视为负面。我们的投资或收购的市值亦可能波动,尤其是在波动的市场中,这可能对我们的经营业绩及财务状况造成不利影响。
我们面临着与长期和短期投资相关的风险。
我们目前将部分资本投资于长期和短期投资。我们的长期投资主要包括对权益法被投资单位的投资、公允价值易于确定的权益投资和公允价值不易于确定的权益投资,短期投资主要包括商业银行发行的浮动利率与标的资产的表现挂钩,到期日在购买时一年内。该等投资的收益率可能远低于预期,而未能实现我们预期从该等投资中获得的收益可能会对我们的业务及财务业绩造成重大不利影响。我们亦可能因该等长期及短期投资而蒙受亏损,这可能对我们的经营业绩及财务状况造成不利影响。
如果我们未能维持有效的财务报告内部控制系统,我们可能无法准确报告我们的财务结果或防止欺诈,投资者对我们公司的信心和我们的美国存托凭证的市场价格可能会受到不利影响。
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条或《萨班斯-奥克斯利法案》的要求,美国证券交易委员会通过了一些规则,要求大多数上市公司在年报中包括一份关于公司财务报告内部控制的管理报告,其中包含管理层对公司财务报告内部控制有效性的评估。此外,当一家公司符合美国证券交易委员会的标准时,独立注册会计师事务所必须报告该公司财务报告内部控制的有效性。
我们的管理层及独立注册会计师事务所已得出结论,我们对财务报告的内部监控已于2021年12月31日生效。然而,我们不能向您保证,在未来,我们的管理层或我们的独立注册会计师事务所将不会在《萨班斯—奥克斯利法案》第404条审计过程中或出于其他原因发现重大缺陷。此外,由于对财务报告的内部控制存在固有的局限性,包括可能存在串通或管理层不适当地推翻控制措施,因此可能无法及时防止或发现因错误或欺诈而造成的重大错报。因此,如果我们未能对财务报告保持有效的内部控制,或者我们无法及时防止或发现因错误或欺诈而导致的重大错报,投资者可能会对我们财务报表的可靠性失去信心,进而可能损害我们的业务、经营业绩,并对我们的美国存托证券的市价产生负面影响,并损害我们的声誉。此外,我们已经并预计将继续产生相当大的成本,并使用大量的管理时间和其他资源,以努力遵守《萨班斯—奥克斯利法案》第404条和其他要求。
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未经授权的第三方平台可能会在我们的平台上免费销售我们提供的虚拟物品,这可能会影响我们的创收机会,并对我们的虚拟物品的价格施加下行压力。
我们不定期免费提供虚拟物品,以吸引用户或鼓励用户参与渠道。我们的一些用户可能会通过未经授权的第三方卖家出售或购买此类免费的虚拟物品,以换取真实货币。例如,表演者的粉丝可能会付钱给其他用户,让他们向表演者发送后者在我们平台上积累的鲜花或礼物,以表示支持,并提高他们选择的表演者的受欢迎程度。这些未经授权的交易通常安排在第三方平台上,我们没有也无法跟踪或监控。因此,这些来自第三方卖家的未经授权的购买和销售可能会影响我们的创收机会,并可能阻碍我们的收入和利润增长,其中包括减少我们本可以产生的收入,并对我们对虚拟物品收取的价格施加下行压力。
我们的商业保险承保范围有限,因此任何未投保的业务中断事件都可能导致我们付出巨大代价并转移我们的资源,这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。
像中国这样的发展中国家的保险公司目前并不像较发达经济体的保险公司那样提供种类广泛的保险产品。我们可能没有为业务责任或中断提供足够的保险。我们已确定,这些风险的保险成本,以及以商业合理条款获得此类保险的相关困难,使我们购买此类保险是不切实际的。任何未投保的事故可能会扰乱我们的业务运营,需要我们产生大量成本并转移我们的资源,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
与在我们经营的司法管辖区做生意有关的风险
我们面临全球业务的风险。
我们在全球多个司法管辖区保持业务,包括北美、欧洲、中东、东南亚和东太平洋地区等,并可能在未来继续扩大或寻求扩大我们的业务至其他司法管辖区。全球经营及扩张计划使我们面临国际政治、法律及经济风险,这些风险是流动性及不可预测的。我们在多个国家及地区维持良好营运的能力可能会因国际及当地法律法规(如税务、进出口关税、环境法规、土地使用权、知识产权、货币管制、网络安全及其他事宜)变动而受到不利影响。上述风险中的许多(如果不是全部的话)也适用于我们在全球多个司法管辖区的业务,包括我们经营或寻求经营的北美、欧洲、中东、东南亚和东太平洋地区等。倘发生任何该等风险,我们的业务、财务状况及经营业绩可能受到上述任何风险的重大不利影响。
我们不能保证我们能够成功地执行我们的全球扩张战略。我们在国际上开展业务时将面临若干固有风险,包括但不限于由于距离、语言和文化差异而在开发、配备人员和同时管理全球业务方面遇到的困难;在针对不同司法管辖区和文化的用户制定有效的本地销售和市场营销策略方面遇到的挑战,这些用户具有不同的偏好和需求;在寻找合适的本地业务伙伴并与他们建立和维持良好的工作关系方面面临的挑战;在不同司法管辖区获得和维持足够的知识产权保护和权利方面面临的挑战;在全球多个地区推广我们的国际产品和服务时依赖本地平台;在选择合适的地理区域开展国际业务方面遇到的挑战;政治或社会动荡或经济不稳定;遵守全球多个地区的适用法律和法规以及法律或法规的意外变化;面临不同税务管辖区的风险,可能使我们的实际税率更大波动,并可能带来潜在的不利税务后果;以及与在全球多个司法管辖区(包括北美、欧洲、中东、东南亚和东太平洋地区等)开展业务相关的成本增加。
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我们在全球多个司法管辖区(包括北美、欧洲、中东、东南亚和东太平洋地区等)遵守不同方面的法律、法规和规则时面临风险和不确定性。不遵守这些适用的法律、法规和规则可能会使我们的全球业务受到地方当局的严格审查,这反过来可能对我们的全球化运营产生实质性的不利影响。
随着我们在其他新兴市场及地区扩展业务,我们可能需要根据各种法律要求及市场条件调整业务模式或业务以适应当地市场。我们的国际业务及扩张努力可能导致成本增加,并面临各种风险,包括难以获得许可证、许可证或其他适用政府授权、来自地方当局的内容控制、知识产权执法的不确定性、知识产权侵权的潜在索赔、遵守法律法规的复杂性以及文化差异。遵守与我们业务核心相关的适用法律、法规和规则,包括与直播服务、内容限制、数据隐私、虚拟物品、反腐败法、反洗钱和保护未成年人有关的法律、法规和规则,增加了在全球多个司法管辖区(包括北美、欧洲、中东、东南亚、在某些情况下,遵守一个国家的法律和法规可能违反另一个国家的法律和法规。随着我们全球化运营的发展,我们无法向您保证我们能够完全遵守每个司法管辖区的法律要求,并成功地调整我们的业务模式以适应当地市场条件。由于我们全球业务扩张涉及的复杂性,我们无法向您保证我们遵守所有当地法律或法规,包括许可证要求,或我们现有的许可证将成功续期或扩展,以覆盖我们的所有运营领域。
外币汇率的波动可能会对我们的经营和财务业绩产生不利影响,我们以美元报告。
我们在多个市场开展业务,这使我们在以美元报告我们的财务状况和关键运营指标时,受到货币汇率波动的影响。虽然我们的大部分收入和支出是以美元为主,但我们的一些支出和收入是以各种其他外币计价的,如人民币、欧元、新加坡元、日元、印尼盾、越南盾、泰铢、马来西亚林吉特、土耳其里拉等货币。在我们开展业务的市场中,我们通常会产生员工薪酬和其他以当地货币计算的运营费用。因此,我们使用的各种货币之间的汇率波动可能会导致我们的运营和财务业绩出现波动。与汇率稳定或以一种货币运营和报告相比,我们的费用可能会变得更高,我们的收入和运营指标可能会变得更低。外币汇率的变动可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响,这可能会导致我们以美元报告的财务和运营指标不能完全代表我们的基本业务表现。由于当地货币价值的波动不一定相关,我们在任何时期的经营业绩都可能受到这种波动的不利影响。见“第11项.关于市场风险的定量和定性披露”。
如果我们进行衍生品交易是为了防范当地货币贬值,而这种当地货币却升值了,我们可能会蒙受经济损失。此类亏损可能会对我们的财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
中国政府对我们的业务运营的重大监管可能导致我们在中国的业务以及我们的美国存托证券和普通股的价值出现重大不利变化。
我们在中国开展部分业务。我们在中国的业务受中国法律法规规管。中国政府对我们的业务进行重大监督,并可能干预或影响我们的营运。中国政府最近公布了对若干行业造成重大影响的新政策,而我们不排除其未来将发布直接或间接影响我们行业的法规或政策,或要求我们寻求额外许可以继续在中国经营,这可能会导致我们在中国的经营及╱或我们的美国存托证券的价值出现重大不利变化。因此,本公司的投资者面临中国政府采取的行动影响我们业务的潜在不确定性。
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PCAOB目前无法检查我们的审计师为我们的财务报表所做的审计工作,PCAOB无法对我们的审计师进行检查,剥夺了我们的投资者享受此类检查的好处。
我们的审计师普华永道中天会计师事务所是出具本年度报告其他部分所列审计报告的独立注册会计师事务所,作为在美国上市公司的审计师,以及在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公司,应受美国法律的约束,根据该法律,PCAOB将定期检查其是否符合适用的专业标准。由于我们的审计师位于中国,在该司法管辖区,PCAOB在未经中国当局批准的情况下无法进行检查,因此我们的审计师目前不受PCAOB的检查。因此,我们和我们美国存托凭证的投资者可能被剥夺了PCAOB此类检查的好处。PCAOB无法对中国的审计师进行检查,这使得我们更难评估我们独立注册会计师事务所的审计程序或质量控制程序的有效性,而不是中国以外的接受PCAOB检查的审计师,这可能会导致投资者和我们美国存托凭证的潜在投资者对我们的审计程序和报告的财务信息以及财务报表的质量失去信心。
2024年,如果PCAOB无法检查或全面调查位于中国的审计师,我们的美国存托凭证将被禁止在美国交易;如果拟议的法律修改获得通过,我们的美国存托凭证将被禁止在美国交易。如果我们的美国存托凭证被摘牌或面临被摘牌的威胁,可能会对您的投资价值产生重大不利影响。
《追究外国公司责任法案》于2020年12月18日签署成为法律。HFCAA规定,如果美国证券交易委员会确定我们提交的审计报告是由自2021年起连续三年未接受PCAOB检查的注册会计师事务所出具的,美国证券交易委员会将禁止我们的股票或美国存托凭证在美国国家证券交易所或场外交易市场交易。2021年12月2日,美国证券交易委员会通过了最终修正案,落实了证监会的披露和提交要求,根据这一要求,如果发行人提交了载有PCAOB认为无法完全检查或调查的注册会计师事务所出具的审计报告的年报,美国证券交易委员会将认定发行人为“证监会认定的发行人”,并将在发行人连续三年被认定为证监会认定的发行人后对其实施交易禁令。2021年12月16日,PCAOB发布报告,通知美国证券交易委员会,确定PCAOB无法检查或调查总部设在内地中国和香港的完全注册的会计师事务所。PCAOB确认我们的审计师是注册会计师事务所之一,PCAOB无法对其进行全面检查或调查。因此,我们预计在本年度报告以20-F表格提交后不久,将被确定为“委员会确认的发行人”。
PCAOB是否能够在我们发布截至2023年12月31日的Form 20-F财务报表之前对我们的审计师进行检查,或者根本不能,这受到很大的不确定性,取决于我们和我们审计师控制之外的许多因素。如果我们的股票和美国存托凭证被禁止在美国交易,我们是否能够在美国以外的交易所上市,或者我们的股票市场是否会在美国以外发展起来,都不确定。此类禁令将大大削弱您出售或购买我们的美国存托凭证的能力,而与退市相关的风险和不确定性将对我们的美国存托凭证的价格产生负面影响。此外,这样的禁令将严重影响我们以我们可以接受的条款筹集资金的能力,这将对我们的业务、财务状况和前景产生实质性的不利影响。
2021年6月22日,美国参议院通过了一项法案,将触发HFCAA禁令所需的连续不检查年数从三年减少到两年。2022年2月4日,美国众议院通过了一项法案,其中包括一项相同的条款。如果这一规定成为法律,并根据HFCAA触发禁令所需的连续未检查年数从三年减少到两年,那么我们的股票和美国存托凭证可能会在2023年被禁止在美国交易。
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根据中国法律,吾等在中国境外的发行可能需要获得中国证监会或其他中国政府机构的批准,如有需要,吾等无法预测吾等能否或在多长时间内能够获得该等批准。
由六家中国监管机构于二零零六年通过并于二零零九年修订的《境外投资者并购境内企业条例》或《并购规则》规定,由中国个人或实体控制、为上市目的而成立并由中国个人或实体控制的境外特殊目的载体在海外证券交易所上市和交易之前,必须获得中国证监会的批准。由于法规的解释和适用仍不清楚,尽管我们的大部分收入来自中国以外的地区,但我们不确定我们在中国以外的地区发行股票最终是否需要获得中国证监会的批准。如果需要中国证监会的批准,我们是否可以或需要多长时间才能获得批准是不确定的,即使我们获得了中国证监会的批准,批准也可能被撤销。任何未能取得或延迟取得中国证监会批准吾等在中国境外进行的发行,或如吾等取得该等批准而被撤销,吾等将受到中国证监会或其他中国监管机构施加的制裁,包括对吾等在中国的业务处以罚款及罚款、限制吾等在中国境外派发股息的能力,以及可能对吾等的业务、财务状况及经营业绩产生重大不利影响的其他形式的制裁。
中共中央办公厅、国务院办公厅联合印发了《关于依法严厉打击非法证券活动的意见》,并于2021年7月6日向社会公布。意见提到,将加强对境外上市中国公司的管理和监管,修改国务院关于此类公司境外发行和上市的专门规定,明确国内行业主管部门和监管部门的职责。作为跟进,2021年12月24日,国务院发布了《国务院关于境内公司境外发行上市管理的规定(征求意见稿)》,证监会发布了《境内公司境外发行上市备案管理办法(征求意见稿)》,或《管理办法草案》,向社会公开征求意见。
《管理规定》和《管理办法草案》建议建立新的以备案为基础的制度,以规范境内公司的海外发行和上市。根据《管理规定》和《管理办法(草案)》,境内公司直接或间接向中国证监会备案,具体而言,对间接发行并上市的审查认定,将以实质重于形式的方式进行,发行人符合下列条件的,视为境内公司间接境外发行并上市:(一)营业收入、毛利、总资产,或最近一个会计年度境内企业净资产占发行人该年度经审计合并财务报表相关项目的50%以上;及(ii)负责业务营运及管理的高级管理人员大部分为中国公民或通常居住于中国,而主要营业地点位于中国或在中国经营。根据《管理办法(草案)》,发行人或其关联境内公司(视情况而定)应向中国证监会申报其首次公开发行股票、后续发行股票及其他同等发行活动。特别是,发行人应在首次提出上市申请后三个工作日内报送首次公开发行股票并上市的备案,并在后续发行完成后三个工作日内报送后续发行股票的备案。不遵守备案要求可能导致相关境内公司被罚款、暂停营业、吊销营业执照和经营许可证,以及对控股股东和其他责任人处以罚款。《管理办法(草案)》还对境内企业境外发行和上市规定了若干监管红线。
截至本年报日期,《管理规定》及《管理办法草案》仅供公众征求意见,截止日期为2022年1月23日。《管理规定》和《管理办法草案》是否会作进一步修订、修订或更新尚不明朗。《管理规定》和《管理办法草案》的制定时间表和最终内容存在较大的不确定性。由于中国证监会今后可能会制定并公布备案指引,《管理办法草案》未对备案文件的实质内容和形式作出详细要求。中国证监会官员在其官方网站上发布的问答中表示,拟议中的新备案要求将从寻求开展后续融资等活动的新公司和现有公司开始。至于现有公司的备案,监管机构将给予足够的过渡期,并另行作出安排。该问答亦涉及合约安排,并指出,如已遵守相关国内法律及法规,具合规VIE架构之公司可于完成中国证监会备案后寻求海外上市。然而,它并没有具体说明什么是合规的VIE结构,以及需要遵守哪些相关的国内法律和法规。鉴于现阶段有关中国证监会最新备案要求的重大不确定性,我们无法向您保证,我们将能够及时完成备案并完全遵守相关新规则(如有的话)。
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2021年12月27日,国家发改委和财政部联合发布了《外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2021年版)》或《2021年负面清单》,自2022年1月1日起生效。根据《特别管理办法》,从事2021年负面清单所列禁止业务的境内公司寻求境外发行上市,应获得政府主管部门的批准。此外,公司的外国投资者不得参与公司的经营管理,其持股比例受以下限制: 作必要的变通有关外国投资者境内证券投资的规定。尽管发改委一名官员在2022年1月举行的新闻发布会上进一步解释,目前该等要求仅适用于从事2021年负面清单禁止业务的境内企业直接境外上市,但鉴于中国证监会正在制定新规则以规范直接和间接境外上市,未来不排除2021年负面清单下的该等要求适用于与我们有合约安排的中国国内企业的间接海外发售及上市的可能性。由于2021年负面清单相对较新,该等新规定的诠释及实施仍存在重大不确定性,亦不清楚像我们这样的上市公司是否及在何种程度上将受该等新规定的规限。倘吾等须遵守该等规定而未能及时遵守(如有),吾等在中国之业务营运、财务状况及业务前景可能会受到重大不利影响。
此外,我们不能向您保证,未来颁布的任何新规则或法规不会对我们施加额外要求。如果未来确定我们在中国境外的发行需要中国证监会或其他监管机构的批准和备案或其他程序,包括根据修订版的《网络安全审查办法》和《网络数据安全条例草案》进行网络安全审查,目前尚不清楚我们能否或需时多久才能取得有关批准或完成有关存档或覆核程序,而任何有关批准或存档可能会被撤销或拒绝。倘我们未能就中国境外的发售取得或延迟取得有关批准或完成有关备案程序,或撤销任何有关批准或备案(如我们取得),则我们将因未能就中国境外的发售寻求中国证监会批准或备案或其他政府授权而受到中国证监会或其他中国监管机构的制裁。这些监管机构可能会对我们在中国的业务施加罚款和处罚,限制我们在中国境外支付股息的能力,限制我们在中国的经营特权,延迟或限制我们海外发行的收益汇回中国,或采取可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景造成重大不利影响的其他行动,以及上市证券的交易价格。中国证监会或其他中国监管机构亦可能采取行动,要求我们或建议我们在交收及交收发售股份前,停止在中国境外的发售。因此,如果投资者在预期交收和交收之前从事市场交易或其他活动,他们这样做的风险可能无法进行交收和交收。此外,倘中国证监会或其他监管机构其后颁布新规则或解释,要求我们就先前在中国境外的发行取得其批准或完成所需的备案或其他监管程序,则我们可能无法获得该等批准要求的豁免(倘及当建立了获得该等豁免的程序)。有关该批准要求的任何不确定性或负面宣传可能对我们的业务、前景、财务状况、声誉及上市证券的交易价格造成重大不利影响。
不确定我们是否会被归类为新加坡税务居民。
根据《新加坡所得税法》,在新加坡境外设立的公司,但其管理机构是董事会,通常对其在新加坡的业务行使事实上的控制和管理,可被视为新加坡的税务居民。然而,如果实际董事会会议主要在新加坡以外举行,则不应视为在新加坡对业务进行此类控制和管理。如果董事会决议是以各自管辖范围内的董事签署的书面同意的形式通过的,或者董事会会议是通过电话会议或视频会议举行的,事实上的控制和管理地点可能会被视为在签署此类同意或出席此类会议时董事会多数成员所在的地点。
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我们认为,就新加坡所得税而言,我们并非新加坡税务居民。然而,我们的税务居民身份须由新加坡税务局(IRAS)决定,就新加坡所得税法而言,“控制及管理”一词的诠释仍存在不确定性。如果IRAS确定我们是新加坡税务居民,则我们的单一公司收入中根据新加坡所得税法收取或视为在新加坡收取的部分(如适用),可能会按现行税率17%缴纳新加坡所得税,税率不包括适用所得税豁免或减免。其中Bigo Singapore有权享受5%的优惠税率作为2018年至2022年的奖励。倘吾等被视为新加坡税务居民,则吾等于新加坡从位于外国司法管辖区的附属公司收取或视为收取的所得税或类似性质的税项税率不超过15%的任何股息一般可能须缴纳额外新加坡所得税,惟该外国司法管辖区与新加坡之间并无其他适用税务条约。收入在下列情况下被视为在新加坡收到:㈠汇往、转送或带入新加坡;㈡用于或用于清偿在新加坡经营的贸易或业务所产生的任何债务;或㈢用于购买带入新加坡的任何动产。此外,由于新加坡不对新加坡居民公司宣派的股息征收预扣税,如果我们被视为新加坡税务居民,则支付给我们普通股和美国存托证券持有人的股息将不会在新加坡缴纳预扣税。无论我们是否被视为新加坡税务居民,非新加坡税务居民的我们普通股或ADS持有人一般无需就出售我们普通股或ADS所得收益缴纳新加坡所得税,前提是该等股东不在新加坡设有永久机构,而出售收益可能与出售收益有效相关。以及整个过程(包括收购和出售的谈判、审议、执行等)在实际收购和出售美国存托凭证或我们的普通股之前,我们在新加坡境外进行。就新加坡居民股东而言,倘IRAS将出售本公司普通股或美国存托证券的收益视为收入性质,则该等收益一般须缴纳新加坡所得税,且倘IRAS将该等收益视为资本收益性质,则无须在新加坡课税。见"项目10。新加坡税务—新加坡税务"。
中国法律法规的解释和执行方面的不确定性可能会限制您和我们可以获得的法律保护。
中国法律制度以成文法为基础,过往法院判决作为先例的价值有限。我们的各中国附属公司均为外商投资企业,须遵守适用于外商投资企业的法律及法规以及一般适用于在中国注册成立的公司的多项中国法律及法规。然而,由于该等法律及法规相对较新,且中国法律体系持续快速发展,许多法律、法规及规则的诠释并非总是统一,且该等法律、法规及规则的执行亦存在不确定性。
有时,我们可能不得不诉诸行政和法院程序来维护我们的合法权利。然而,由于中国的行政和法院当局在解释和实施法定和合同条款方面拥有重大的酌情决定权,评估行政和法院诉讼的结果以及我们享有的法律保护水平可能比在更发达的法律制度中更难。此外,中国的法律制度在一定程度上基于政府政策和内部规则(其中一些没有及时公布,甚至根本没有公布),可能具有追溯效力。因此,我们可能直到违反这些政策和规则后才意识到我们违反了这些政策和规则。这些不确定性,包括我们合同、财产(包括知识产权)和程序权利的范围和效果的不确定性,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响,并阻碍我们继续运营的能力。
中国的经济、政治或社会条件或政府政策的变化可能会对我们在中国的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
由于我们的一些子公司位于中国,我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能在很大程度上受到中国总体政治、经济和社会状况以及中国整体经济持续增长的影响。
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中国经济在许多方面与大多数发达国家的经济不同,包括政府参与程度、发展水平、增长速度、外汇管制和资源配置。尽管中国政府采取措施强调利用市场力量进行经济改革,减少生产性资产的国有所有权,建立完善的企业法人治理结构,但中国的相当大一部分生产性资产仍归中国政府所有。此外,中国政府继续通过实施产业政策,在规范行业发展方面发挥重要作用。中国政府还通过配置资源、控制外币债务的支付、制定货币政策、监管金融服务和机构以及向特定行业或公司提供优惠待遇,对中国的经济增长进行重大控制。
尽管中国经济在过去几十年里经历了显著的增长,但无论是在地理上还是在经济的各个部门之间,增长都是不平衡的。中国政府实施了多项措施,鼓励经济增长,引导资源配置。其中一些措施可能会对中国整体经济有利,但可能会对我们产生负面影响。例如,我们的财务状况和经营业绩可能会受到政府对资本投资的控制或税收法规变化的不利影响。自2010年以来,中国经济增速逐渐放缓,2020年新冠肺炎对中国经济的影响是严重的。中国经济的任何长期放缓都可能减少对我们产品和服务的需求,并可能对我们在中国的业务和经营业绩产生不利影响。
我们可能会受到中国互联网业务和公司监管的复杂性、不确定性和变化的不利影响。
中国政府对互联网行业进行了广泛的监管,包括外资对互联网行业公司的所有权,以及与互联网行业相关的许可和许可要求。这些与互联网相关的法律法规相对较新和不断发展,其解释和执行具有很大的不确定性。因此,在某些情况下,可能很难确定哪些行为或不作为可能被视为违反了适用的法律和条例。与中国互联网业务监管有关的问题、风险和不确定因素包括但不限于以下内容:
● | 我们在中国的平台只有合同控制权。由于外商投资于中国提供增值电信服务(包括互联网内容提供服务)的业务受到限制,可变权益实体拥有我们在中国的平台。倘任何可变利益实体违反其与吾等之合约安排而不再受吾等之控制,则可能严重扰乱吾等之业务、使吾等受到制裁、影响相关合约安排之可执行性或对吾等造成其他不利影响。 |
● | 中国互联网业务的监管存在不确定性,包括不断演变的许可做法和实名登记的要求。我们部分附属公司和可变利益实体层面的许可证、许可证或运营可能会受到质疑,或我们可能无法获得可能被视为对我们的运营所必需的许可证或许可证,或我们可能无法获得或更新某些许可证或许可证。请参阅“—与我们的公司结构有关的风险—倘可变权益实体未能在中国互联网业务的复杂监管环境下取得及维持所需的牌照及批准,我们在中国的业务、财务状况及经营业绩或会受到不利影响”及“第4项。公司信息—B《中华人民共和国法规》。 |
● | 中国互联网行业监管制度不断演变,可能会导致新的监管机构的成立。例如,2011年5月,国务院宣布成立一个新的部门,即国家互联网信息办公室(国务院新闻办公室,或国家信息和工业信息化部和公安部参与)。这个新机构的主要作用是促进这一领域的决策和立法发展,在网上内容管理方面与有关部门进行指导和协调,并处理与互联网行业有关的跨部门监管事项。我们无法确定这个新机构或未来将成立的任何新机构可能有什么政策,或他们可能如何解释现有的法律,法规和政策,以及他们可能如何影响我们。此外,可能会颁布或公布新的法律、法规或政策,以规范互联网活动,包括在线视频和在线广告业务。如果颁布这些新法律、法规或政策,我们在中国的业务可能需要额外的许可证。倘我们的中国业务在该等新法规生效后不遵守该等新法规,或倘我们未能取得该等新法规所规定的任何许可证,我们可能会受到处罚。 |
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2006年7月13日,工信部发布《信息产业部关于加强外商投资电信增值业务管理的通知》。本通知禁止境内电信服务提供者以任何形式向外国投资者出租、转让、出售电信业务经营许可证,不得向外国投资者提供任何资源、场所或设施,用于非法在中国境内经营电信业务。根据本通知,增值电信业务经营许可证持有人或其股东必须是该许可证持有人提供增值电信服务所使用的域名或商标的注册持有人。该通知还要求每个许可证持有人为其批准的业务运营提供必要的设施,包括服务器,并在许可证覆盖的地区维护这些设施。目前,所有与电信运营商及其他服务供应商就托管我们在中国业务中使用的服务器的合约均由可变利益实体订立,有关安排符合本公告。可变利益实体亦拥有相关域名及商标,并持有在中国开展业务所需的ICP许可证。
对中国现有法律、法规和政策以及可能出台的与互联网行业相关的新法律、法规或政策的解释和应用,给中国现有和未来的外国投资以及互联网企业(包括我们的业务)的业务和活动的合法性带来了很大的不确定性。鉴于中国对互联网业务监管的不确定性和复杂性,我们还存在被发现违反现有或未来法律法规的风险。
根据中国企业所得税法,我们可能被分类为中国“居民企业”,这可能会对我们及我们的股东造成不利的税务后果,并对我们的经营业绩和阁下的投资价值造成重大不利影响。
根据于二零零八年一月一日生效并分别于二零一七年二月二十四日及二零一八年十二月二十九日修订的中国企业所得税法,在中国境外设立并在中国境内设立“实际管理机构”的企业,就中国企业所得税而言,被视为“居民企业”,一般按25%统一税率缴纳。企业所得税税率为全球收入。2009年4月22日,国家税务总局发布了《关于认定中国控股境外企业为中国纳税居民企业的通知》,简称国家税务总局第82号文,该条例规定若干特定准则,以决定中国的"事实上的管理机构"是否—境外注册的受控企业位于中国。2011年8月3日,国家税务总局发布了《中国控股境外法人企业企业所得税管理办法(试行)》,简称国家税务总局公告45号,自2011年9月1日起施行,为贯彻落实国家税务总局第82号文提供了更多指导。《税务总局第45号公报》澄清了居民身份确定、确定后管理和主管税务当局等领域的某些问题。
根据中国税务总局通告第82号,由中国企业或中国企业集团控制的离岸注册企业将因其在中国设有“事实上的管理机构”而被视为中国税务居民企业,并仅在满足以下所有条件的情况下才会就其全球收入缴纳中国企业所得税:(A)负责其日常运营职能的高级管理和核心管理部门主要在中国;(B)其财务和人力资源决策须由中国的个人或机构决定或批准;(C)其主要资产、会计账簿、公司印章以及董事会和股东大会的会议记录和档案位于中国或保存在中国;及(D)该企业半数以上有投票权的董事或高级管理人员惯常居住在中国。Sat公告45进一步澄清了居民身份的确定、确定后的管理以及主管税务机关。
虽然国税局通告82及国税局公告45只适用于由中国企业或中国企业集团控制的离岸注册企业,而不适用于由中国个人或外国人控制的离岸注册企业,但其中所载的厘定标准可能反映国税局对如何应用“事实上的管理机构”一词来厘定离岸企业的税务居民地位的一般立场,不论离岸企业是由中国企业、个人或外国人控制。
吾等并不符合上述所有条件;因此,吾等认为,就中国税务而言,吾等不应被视为“居民企业”,即使SAT通告第82号中有关“事实上的管理机构”的标准适用于吾等。例如,我们的董事会决议和股东决议的会议纪要和文件保存在中国境外。
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然而,中国税务机关可能会有不同的看法。如果中国税务机关就中国企业所得税而言认定我们的开曼群岛控股公司为中国居民企业,则我们在全球的收入可能按25%的税率缴纳中国税,这可能会大幅减少我们的净收入。此外,我们还将遵守中国企业所得税申报义务。
虽然根据企业所得税法,一名中国税务居民向另一名中国税务居民支付的股息应符合“免税收入”的资格,但我们不能向您保证,我们的中国子公司向我们的开曼群岛控股公司支付的股息将不会被征收10%的预扣税,因为执行股息预扣税的中国外汇管理机构,以及中国税务机关尚未就处理向中国企业所得税目的视为居民企业的实体的出境汇款发出指导意见。
我们面临非居民投资者转让我们公司股份的私募股权融资交易、私募股权转让和换股的报告和后果方面的不确定性。
2015年2月3日,中国国家税务总局发布了《关于非中国居民企业间接股权转让企业所得税若干问题的通知》,即《国家税务总局关于加强非中国居民企业股权转让企业所得税管理的通知》(以下简称《通知7》),部分取代和补充了国家税务总局2009年12月10日发布的《关于加强非中国居民企业股权转让企业所得税管理的通知》的规定,追溯至2008年1月1日起生效。根据中国税务总局通告7,非中国居民企业“间接转让”中国居民企业的资产,包括中国居民企业的股权,如该等交易安排缺乏合理的商业目的,并为减免、避免或递延中国企业所得税而设立,则该等交易安排可重新定性,并视为中国应课税财产的直接转让。因此,该等间接转让所得收益可能须缴交中国企业所得税,并可能触发报税或预扣责任,视乎转让的中国应课税财产的性质而定。根据中国税务总局通告7,“中国应课税财产”包括中国机构或营业地的资产、中国境内的房地产及中国居民企业的股权投资,而非中国居民企业的直接持有人转让该等资产所得的收益将须缴纳中国企业所得税。在确定交易安排是否有“合理的商业目的”时,需要考虑的因素包括:有关离岸企业的股权的主要价值是否来源于中国应税财产;有关离岸企业的资产是否主要由对中国的直接或间接投资组成,或者其收入是否主要来自中国;离岸企业及其直接或间接持有中国应税财产的子公司是否具有真实的商业性质,这从其实际功能和风险敞口中可以得到证明;商业模式和组织结构的存在期限;通过直接转让中国应税财产进行的交易是否可复制;以及这种间接转让和适用的税收条约或类似安排的税收情况。就间接离岸转移外国企业的中国机构或营业地点的资产而言,由此产生的收益将计入被转移的中国机构或营业地点的年度企业申报,因此将按25%的税率缴纳中国企业所得税。若相关转让涉及中国不动产或中国居民企业的股权投资,而该转让与非居民企业在中国的设立或营业地点无关,则须按适用税务条约或类似安排所提供的税务优惠,按10%的税率征收中国企业所得税,而有责任支付转让款项的一方有预扣义务。付款人未代扣代缴税款的,转让人应当在法定期限内自行向主管税务机关申报缴纳税款。逾期缴纳适用税金将使转让方承担违约利息。第7号通告不适用于投资者通过公共证券交易所出售股票的交易,如果这些股票是通过公共证券交易所从交易中获得的。2017年10月17日,SAT发布了《关于非居民企业所得税来源扣缴有关问题的公告》,即第37号通知,自2017年12月起生效,整体取代了《非居民企业办法》和SAT第698号通知,并对第7号通知中的部分条款进行了部分修改。第37号通知旨在通过提供股权转让收入的定义和纳税依据、计算预提金额时使用的外汇汇率以及预提义务的发生日期来澄清某些问题。具体地说,《国家税务总局第37号通告》规定,非中国居民企业分期付款取得的应从源头扣缴的转让收入,分期付款可首先作为收回以前投资的成本处理。在收回所有成本后,必须计算和扣缴拟扣缴的税额。目前,投资者通过公共证券交易所出售股票,如果这些股票是通过公共证券交易所的交易获得的,则不被视为“间接转让”,但须遵守上述规则。
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我们不能向您保证,中国税务机关不会酌情调整任何资本利得,并对在公开证券交易所以外收购或出售的我们股票的转让人和受让人施加报税和扣缴或缴税义务,而我们的中国子公司可能会被要求协助申报。对转让我们的股票征收的任何中国税或对该等收益的任何调整都将导致我们产生额外成本,并可能对您在我们公司的投资价值产生负面影响。
如果我们的税收优惠被撤销或不可用,或者如果我们的纳税义务的计算被相关税务机关成功质疑,我们可能被要求支付超过我们的税收拨备的税款、利息和罚款,我们的财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
中国政府已向我们在中国的附属公司提供多项税务优惠。这些激励措施包括降低企业所得税率。例如,根据于二零零八年一月一日生效并于二零一七年二月二十四日及二零一八年十二月二十九日修订的中国企业所得税法或企业所得税法,法定企业所得税税率为25%。然而,百国源科技于2021年12月20日续期高新技术企业资格,经广东省主管税务机关年度审核批准后,可享受自2021年至2023年三年15%的优惠企业所得税率。此外,2018年,广州欢聚时代经相关政府部门考核合格为“国家重点软件企业”,享受10%的优惠所得税率,自2020年起作为高新技术企业整体享受15%的优惠税率。广州欢聚2022年将需要重新申请HNTE资格续期。广州百果园获软件企业资格,自二零一八年起享受零优惠税率及自二零二零年起12. 5%的优惠税率。然而,倘上述任何公司未能维持其享受税务优惠待遇的资格,其适用企业所得税率可能会提高至25%或适用标准税率,这可能会对我们的财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
此外,根据新加坡法律的适用条款,从事新的高附加值项目、扩大或升级其业务,或在创业期后从事增量活动的公司,可以申请将其利润减税,最低税率为5%,最初最长可达10年。每个符合条件的项目或活动的总免税期最长为40年(如果适用,包括先前给予的先驱后免税期)。BIGO科技有限公司。BIGO新加坡有限公司获批享受此类税收优惠,享受5%的优惠税率,有效期为2018年至2022年。BIGO新加坡将需要在2023年重新申请这种税收优惠。
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中国的《并购规则》和其他中国法规为外国投资者对中国公司的某些收购制定了复杂的程序,这可能会使我们更难通过在中国的收购寻求增长。
六个中国监管机构颁布了于二零零六年九月八日生效的法规,其后于二零零九年六月二十二日修订,通常称为并购规则。见"项目4。公司信息—B业务概述—中国法规—国内公司海外上市的法规。《并购规则》确立了可能使外国投资者对中国公司的某些收购更加耗时和复杂的程序和要求,包括在某些情况下,要求外国投资者控制中国境内企业或在中国拥有大量业务的外国公司的任何控制权变更交易前,必须事先通知商务部。(二)根据国务院于2008年8月3日发布并于2018年9月18日修订的《企业集中事先通知许可的规定》,触发了某些门槛。此外,全国人民代表大会常务委员会于2007年8月30日颁布并于2008年8月1日生效的《反垄断法》规定,凡被视为集中且涉及特定交易额门槛的交易,(例如,在上一个财政年度,(i)参与交易的所有运营商的全球总营业额超过人民币100亿元,其中至少两家运营商各自在中国的营业额超过人民币4亿元,或(ii)参与集中的所有经营者在中国境内的总营业额超过人民币20亿元,且其中至少两家经营者在中国境内的营业额超过人民币4亿元)必须经商务部批准方可完成。此外,2011年2月3日,国务院办公厅发布了《关于建立外国投资者并购境内企业安全审查制度的通知》,即6号文,正式建立了外国投资者并购境内企业安全审查制度。根据商务部于2011年8月25日发布并于2011年9月1日起施行的《外国投资者并购境内企业安全审查制度实施细则》和第6号文,外国投资者进行的并购,需要进行安全审查,《条例》禁止外国投资者通过这些方式获得对具有"国家安全"关切的国内企业的"实际控制权",并禁止任何企图绕过此类安全审查的活动,包括通过代理或合同控制安排交易。此外,2020年12月19日,国家发改委和商务部颁布了《外商投资安全审查办法》,自2021年1月18日起施行。根据《外商投资安全审查办法》,于若干关键领域的投资如取得资产的实际控制权,须事先获得指定政府机关的批准。
未来,我们可能会通过收购互补业务来发展业务。遵守上述法规及其他相关规则的要求以完成该等交易可能会耗费时间,而任何所需的审批程序(包括获得商务部或其当地同行的批准)可能会延迟或限制我们完成该等交易的能力。由于《外商投资安全审查办法》较新,其解释和实施存在很大不确定性。目前尚不清楚我们的业务是否会被视为一个引发“国防和安全”或“国家安全”担忧的行业。倘我们的业务属于须受安全审查的行业,在此情况下,我们未来于中国的收购(包括与目标实体订立合约控制安排的收购)可能会受到严格审查或禁止。本集团透过未来收购扩大业务或维持或扩大在中国市场份额的能力将因此受到不利影响。
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中国有关中国居民离岸投资活动的法规可能会限制我们的中国子公司增加其注册资本或向我们分配利润的能力,或以其他方式使我们面临中国法律下的责任和处罚。
中华人民共和国国家外汇管理局(SAFE)已颁布规定,包括2014年7月4日起施行的《关于境内居民投融资和往返特殊目的投资有关问题的通知》或国家外汇管理局第37号通告及其附件,要求中国居民,包括中国机构和个人,以中国居民合法拥有的境内企业的资产或股权、境外资产或权益直接设立或间接控制境外机构,以境外投融资为目的,向当地国家外汇管理局进行登记,在国家外汇管理局第37号通告中被称为“特殊目的车辆”。国家外汇局第37号通告进一步要求,倘特别目的工具出现任何重大变动,例如中国个人出资增加或减少、股份转让或交换、合并、分立或其他重大事件,则须对登记进行修订。倘持有特殊目的公司权益的中国股东未能完成规定的外汇储备登记,该特殊目的公司的中国附属公司或会被禁止向境外母公司作出溢利分派及进行其后的跨境外汇活动,而该特殊目的公司向其中国附属公司注资的能力可能会受到限制。此外,未能遵守上述各项国家外汇管理局登记规定,可能导致根据中国法律承担逃汇责任,包括(i)国家外汇管理局要求在国家外汇管理局指定的期限内退还汇往海外的外汇,处以最高达汇往海外的外汇总额30%的罚款,并被视为有逃避行为;情节严重的,处以逃汇金额百分之三十以上的罚款。此外,我们中国附属公司的负责人及其他对违规行为负有直接责任的人士可能会受到刑事制裁。
由于第37号通函的解释和实施仍存在不确定性,我们无法预测此类外管局法规将如何影响我们的业务运营。举例来说,我们现有及未来的中国附属公司进行外汇活动的能力,例如支付股息及外币借款的能力,可能须受我们的中国居民股东遵守外管局规定的约束。此外,在某些情况下,我们可能对我们目前或未来的直接或间接中国居民股东或该等注册程序的结果几乎没有控制权。如果我们目前或未来的中国居民股东未能遵守外管局的规定,包括但不限于后续申报的任何延迟,我们可能会受到罚款或其他法律制裁,限制我们的跨境投资活动,限制我们子公司的分派或支付股息的能力,或影响我们的所有权结构,这可能会对我们的业务和前景产生不利影响。
2012年2月15日,外汇局发布了《关于境内个人参与境外上市公司股票激励计划有关问题的通知》或《股票期权规则》。根据股票期权规则和其他相关规章制度,中国居民在境外上市公司参与股票激励计划,必须向外汇局或其当地分支机构登记,并完成某些其他程序。作为中国居民的股票激励计划的参与者必须保留一名合格的中国代理,该代理可以是该海外上市公司的中国子公司或该中国子公司选择的另一家合格机构,以代表其参与者进行股票激励计划的安全注册和其他程序。该参与者还必须聘请境外受托机构处理其行使股票期权、买卖相应股票或权益以及资金转移的事宜。此外,如果股票激励计划、中国代理人或境外受托机构发生重大变化或其他重大变化,中国代理人还须修改股票激励计划的外汇局登记。本公司及已获授予购股权、限制性股份及限制性股份单位的中国雇员均受本规例约束,并正准备完成该等安全登记。如果我们的中国股票期权持有人、受限股东或受限股份单位持有人未能完成他们的安全登记,可能会对这些中国居民处以罚款和法律制裁,也可能限制我们向我们的中国子公司注入额外资本的能力,限制我们的中国子公司向我们分派股息的能力,或以其他方式对我们的业务产生重大和不利的影响。
中国对境外控股公司对中国实体的直接投资和贷款的监管可能会延迟或限制我们使用公开发售所得资金向我们的中国子公司进行额外的出资或贷款。
我们是一家离岸控股公司,透过我们的中国附属公司及可变权益实体在中国进行部分业务。我们可能会向我们的中国子公司和可变利息实体提供贷款,或者我们可能会向我们的中国子公司提供额外的出资。
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我们作为离岸实体向我们的中国子公司提供的任何出资或贷款,包括我们公开发行股票的收益,均受中国法规的约束。例如,我们对中国子公司的贷款都不能超过法定限额,而且这些贷款必须在外管局的当地分支机构登记。吾等对中国附属公司的出资须向中国的政府主管部门进行必要的登记。
2008年8月,外汇局发布了《关于完善外商投资企业外币资本支付结算管理有关操作问题的通知》,即外汇局第142号通知,通过限制兑换后的人民币的使用方式,规范外商投资企业将外币注册资本兑换成人民币。此外,外管局于2011年11月9日发布了第45号通知,以明确外管局第142号通知的适用范围,该通知已于2015年3月19日被废除。根据外管局第142号通函和第45号通函,外商投资企业的外币注册资本折算成的人民币资本只能用于政府有关部门批准的业务范围内的用途,不得用于中国境内的股权投资。此外,外汇局还加强了对外商投资企业外币注册资本折算人民币资金流动和使用的监管。未经外汇局批准,不得改变人民币资本金的用途;未使用人民币贷款所得的,人民币资本金无论如何不得用于偿还人民币贷款。
由于外汇局第142号通知已经实施5年多,2014年,外汇局决定进一步改革外汇管理体制,以满足和便利外商投资企业的业务和资本经营,并于2014年7月4日发布《关于在部分地区开展外商投资企业外币资本结算管理模式改革试点有关问题的通知》,或36号通知。外管局第36号通知暂停外管局第142号通知在某些地区的适用,并允许在该地区注册的外商投资企业在业务范围内将外币注册资本折算成人民币资本用于股权投资,视为外商投资企业的再投资。2015年3月30日,外汇局发布了《关于改革外商投资企业外币资本结算管理办法的通知》,即外汇局第19号通知,自2015年6月1日起施行,取代了外管局第142号和第36号通知。根据国家外管局第19号通知,外商投资企业在经营范围内,也可以选择酌情将其注册资本由外币兑换为人民币,兑换后的人民币资本可用于在中国境内的股权投资,这将被视为外商投资企业的再投资。
2016年6月9日起施行的《国家外汇管理局关于改革和规范资本项目外汇结算管理政策的通知》规定,外汇资本金、外债发行收益和汇出境外上市收益适用自由裁量性外汇结算,而相应的外汇折算人民币资本不受向关联方发放贷款或偿还公司间贷款(包括第三方垫款)的限制。2017年1月,国家外汇局发布《关于进一步完善外汇管理改革优化合规性核查的通知》(简称3),对境内机构利润汇出境外机构的若干资本管制措施作出了规定,包括:(一)在真实交易原则下,银行应当对利润分配决议进行审核,(二)境内机构在汇出利润前,应将收入计入往年亏损。此外,根据第三号通知,境内机构在办理对外投资登记手续时,应详细说明资金来源和使用安排,并提供董事会决议、合同等证明。
鉴于中国法规对境外控股公司对中国实体的贷款和直接投资提出的各种要求,我们不能向您保证我们将能够及时完成必要的登记或获得必要的批准,或者根本不能。倘若吾等未能完成所需注册或未能取得所需批准,吾等向中国附属公司提供贷款或股本出资的能力可能会受到负面影响,从而可能对我们中国附属公司的流动资金及其为营运资金和扩张项目提供资金以及履行其义务和承诺的能力造成不利影响。
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我们的中国附属公司及可变利益实体在向我们派付股息或作出其他付款方面受到限制,这可能限制我们满足流动资金需求的能力。
我们是一家于开曼群岛注册成立的控股公司。我们依赖公司交易所得款项,如出售湖州和YY Live,以及我们附属公司(包括中国和非中国附属公司)的股息,以及可变利益实体支付给我们的现金和融资需求的咨询费和其他费用,如支付股息和其他现金分派给我们的股东(包括我们的美国存托证券持有人)所需的资金,偿还我们可能欠下的债务现行中国法规只允许我们的中国附属公司在符合根据中国会计准则及法规厘定的相关法定条件及程序(如有)后,方可从其累计税后溢利中向我们派付股息。此外,我们的中国附属公司每年须至少拨备其累计溢利的10%(如有),以拨付若干储备金,直至拨备总额达到其注册资本的50%为止。于二零二一年十二月三十一日,二十九个可变权益实体向法定储备拨款26,800,000美元。该等储备不可分派为现金股息。此外,倘我们的中国附属公司及可变利息实体日后代表彼等自行产生债务,则规管债务的工具可能限制彼等向我们支付股息或作出其他付款的能力,从而限制我们满足流动资金需求的能力。我们的资本开支主要用于购买办公室。
此外,企业所得税法及其实施细则规定,中国公司应付非中国居民企业的股息将适用10%的预扣税税率,除非根据中国中央政府与非中国居民企业注册成立的其他国家或地区的政府订立的条约或安排另行豁免或减免。
由于向百度出售YY Live已大致完成,但若干常规事项(包括政府部门的必要监管批准)仍有待于日后完成,我们的大部分收入及营运现金将来自非中国附属公司,而我们对中国附属公司股息的依赖将有限。
《外商投资法》的诠释及实施,以及它可能如何影响我们现有企业架构、企业管治及业务营运的可行性存在重大不确定性。
2019年3月15日,全国人大常委会颁布了《外商投资法》,即《外商投资法》,自2020年1月1日起施行,2019年12月12日,国务院颁布了《外商投资法实施条例》,并于2020年1月1日起同时施行。《外商投资法》和《外商投资法实施条例》取代了现行的三部关于外商投资的法律,即《中外合资经营企业法》、《中外合作经营企业法》和《外商投资企业法》及其实施细则和附属条例。本法是外商在中国投资的法律基础。外商投资法体现了预期的中国监管趋势,即根据现行国际惯例合理化其外商投资监管制度,以及统一外商投资与国内投资的公司法律要求的立法努力。《外商投资法实施条例》对《外商投资法》规定的投资保护、促进和管理原则作了详细规定。
《外商投资法》规定了外商投资的三种形式,但没有明确规定"可变权益股权"结构下的合同安排是外商投资的一种形式。《外商投资法》进一步规定,外商投资包括“外国投资者以法律、行政法规或者国务院规定的其他方式在中国投资”。所以,有可能将来的法律、行政法规或者国务院的规定,都可以规定合同安排是对外投资的一种形式,那么合同安排是否会被认定为对外投资,合同安排是否会被视为违反外国投资准入要求,以及如何解释和处理合同安排,不确定相反,如果合约安排随后被纳入为外国投资的一种形式,则可能会对我们的企业管治实践造成重大影响,并增加我们的合规成本。
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我们在中国运营的平台上发布和显示的内容可能会被中国监管机构发现令人反感,并可能会使我们受到处罚和其他严重后果。
中国政府已经通过了管理互联网接入和通过互联网发布信息的法规。此类法规可能会不时加强和变得更加严格,使我们受到更高水平的内容监控要求的约束,这可能会增加我们的费用和不遵守中国相关法规的风险。根据这些规定,互联网内容提供商和互联网出版商不得在互联网上发布或展示违反中国法律法规、损害中国国家尊严或公共利益的内容,或者淫秽、迷信、欺诈或诽谤的内容。互联网内容提供商还被禁止展示可能被有关政府当局视为“破坏社会稳定”或泄露中华人民共和国“国家机密”的内容。我们在中国的平台如果不遵守这些要求,可能会导致提供互联网内容的许可证和其他许可证被吊销,相关平台被关闭,并造成声誉损害。运营商还可能对其平台上显示或链接到其平台的此类经审查的信息承担责任。具体讨论见“项目4.公司信息-B.业务概述-规章-中华人民共和国规章”。
我们允许我们平台的访问者在我们平台的论坛上上传书面材料、图像、图片和其他内容,还允许用户通过我们的平台共享、链接到或以其他方式访问第三方的音频、视频、游戏和其他内容。有关如何在我们的平台上或通过我们的平台访问内容,以及我们采取了哪些措施来降低我们对此类内容的性质承担责任的可能性的描述,请参阅“第4项.关于本公司的信息-B.业务概述-技术”,“第4项.关于本公司的信息-B.业务概述-知识产权”和“-与我们的业务和行业相关的风险-我们在多个司法管辖区一直并可能受到知识产权侵权、挪用或其他索赔或指控的影响,这可能导致我们支付巨额损害赔偿、罚款和罚款,从我们的网站上删除相关内容或寻求可能无法以商业合理条款获得的许可安排。
自成立以来,我们一直与政府相关部门密切合作,对我们平台上的内容进行监控,并尽最大努力遵守相关法律法规。然而,我们可能无法在所有情况下及时确定可能导致我们作为互联网运营商承担责任的内容类型,如果我们在中国运营的平台上的任何互联网内容被中国政府视为违反任何内容限制,我们将无法继续展示该等内容,并可能受到惩罚,包括没收收入、罚款、暂停业务和吊销所需的许可证,这可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。对于我们的用户或第三方服务提供商在我们的中国运营的平台上的任何非法行为,或者我们发布的被认为不适当的内容,我们也可能面临潜在的法律责任。例如,我们之前曾在2018年因在我们的平台上发布不当内容而受到几次警告和总计20万元的罚款。尽管我们纠正了这些违规行为,并采取了措施防止此类情况再次发生,但可能很难确定可能导致我们承担责任的内容或行为的类型,如果我们被发现负有责任,我们可能会被禁止在中国经营业务。2019年4月,根据网信委办公室的要求,我们的移动即时通信应用碧林在我们总收入中贡献了微不足道的一部分,停止了服务。此外,在2021年9月,你好应中央网信委办公室要求,我们在中国运营的实时语音交互平台被暂时从应用商店下架,目前正在积极整改。此外,由于越来越多的用户、第三方合作伙伴和开发商提供更多内容,遵守这些规定的成本可能会继续增加,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。虽然我们已经采取了内部程序来监控上传到我们网站的内容,并在我们意识到任何潜在或据称的违规行为时删除违规内容,但我们可能无法识别可能违反相关法律法规或第三方知识产权的所有内容,即使我们设法识别并删除违规内容,我们仍可能被追究对此类第三方内容的责任。用户可能会上传包含侵犯第三方版权的内容或其他非法内容的内容或图像,我们可能会受到索赔,包括侵权索赔或因此类内容而卷入诉讼程序。因此,我们的声誉、中国业务和经营结果可能会受到重大不利影响。
为了澄清,鉴于YY直播的出售已基本完成,未来仍有某些惯例事项有待完成,包括必要的政府部门的监管批准,我们相信我们的大部分业务,特别是我们在中国以外运营的全球平台,不受上述规定的约束。
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海外监管机构可能难以对中国进行调查或取证。
在美国常见的股东索赔或监管调查在中国通常很难作为法律或实践问题进行。例如,在中国,在提供监管调查或在中国境外发起的诉讼所需信息方面存在重大的法律和其他障碍。虽然中国监管机构可与其他国家或地区的证券监管机构建立监管合作机制,以实施跨境监管,但在缺乏相互和务实的合作机制的情况下,与美国证券监管机构的此类合作可能不具效率。此外,根据《中国证券法》第177条或于二零二零年三月生效的第177条,未经中国证券监管机构及其他政府主管机构同意,境外证券监管机构不得在中国境内直接进行调查或取证活动,任何单位和个人不得向境外提供与证券业务有关的文件和资料。此外,《数据安全法》及《个人信息保护法》规定,未经中华人民共和国政府主管机关批准,中华人民共和国境内任何单位或个人不得向任何外国司法机构及执法机构提供存储在中华人民共和国境内的任何数据或任何个人信息。虽然该等法律的详细解释或实施细则尚未颁布,但境外证券监管机构无法在中国境内直接进行调查或取证活动,以及中国实体和个人向境外证券监管机构提供文件、资料、数据和个人信息的限制,外国司法机构或外国执法机构可能会进一步增加你在保护你的利益方面所面临的困难。
关于互联网平台反垄断指导方针及其可能对我们在中国的业务运营和财务状况造成的影响,存在不明确的问题。
2021年2月7日,国务院反垄断委员会正式颁布《互联网平台领域反垄断指引》,或称《互联网平台反垄断指引》。根据国务院反垄断委员会的官方解释,《互联网平台反垄断指引》主要涵盖总则、垄断协议、滥用市场支配地位、经营者集中、滥用行政权力排除、限制竞争等五个方面。《互联网平台反垄断指引》禁止互联网平台的某些垄断行为,以保护市场竞争,维护参与互联网平台经济的用户和经营者的利益,包括但不限于禁止具有支配地位的平台滥用市场支配地位(例如使用大数据和分析在定价和其他交易条件方面歧视客户,强迫交易对手达成排他性协议,利用技术手段屏蔽竞争对手界面、商品展示搜索结果中的有利位置、利用捆绑服务销售服务或产品、强制收集不必要的用户数据)。此外,《互联网平台反垄断指引》亦加强互联网平台相关交易的反垄断合并审查,以维护市场竞争。由于互联网平台反垄断指引相对较新,我们无法估计其对我们在中国的业务、财务状况、经营业绩及前景的具体影响。考虑到我们目前的大部分业务在中国境外,我们相信我们在中国并不处于如此的市场主导地位,但该等法规的诠释及应用可能取决于各种因素,我们无法向您保证我们的业务营运在所有方面均符合该等法规及当局的要求。倘有关当局提出任何不合规情况并裁定我们不利,我们可能会被罚款及其他处罚。
此外,中国反垄断执法机构近年来加强根据中国反垄断法的执法,包括就企业集中及卡特尔活动、并购以及具有市场支配地位的公司的滥用行为征收巨额罚款。此外,《互联网平台反垄断指引》旨在指明互联网平台活动可被认定为垄断行为的部分情况,以及列明涉及可变利益实体的合并管制备案程序。这些限制还可能包括强制终止任何经政府当局认定为违反反垄断法的协议或安排,这可能影响我们的投资和并购策略。加强执法可能会对(其中包括)并购交易、业务常规及投资产生更重大及重大影响,在若干情况下可能会进一步对我们的业务策略、财务状况及声誉造成不利影响。
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目录表
与我们的公司结构相关的风险
如果中国政府发现我们为我们的业务运营所采用的结构不符合中国法律法规,或者如果这些法律或法规或对现有法律或法规的解释在未来发生变化,我们可能会受到严厉的惩罚,包括关闭我们在中国的平台和业务运营。
根据中国现行的法律法规,外资对互联网企业的所有权受到很大限制。中国政府通过严格的商业许可要求和其他政府法规来监管互联网接入、在线信息的分发和在线商务的进行。这些法律法规还限制了外资在提供互联网信息发布服务的中国公司中的所有权。具体而言,外资在互联网信息提供商或其他增值电信服务提供商的持股比例不得超过50%。此外,根据2005年7月文化部(原文化和旅游部、广电总局、新闻出版总署,原新闻出版广电总局,原新闻出版广电总局、国家发展改革委、商务部,商务部)2005年7月发布的《关于引进外商投资文化产业的若干意见》,禁止外商投资经营等。任何互联网文化经营实体,不得从事通过信息网络传播视听节目的业务。此外,根据国家发展改革委、交通部于2021年12月27日公布并于2022年1月1日起施行的2021年负面清单,除电子商务、国内多方通信、存储转发、呼叫中心服务外,允许外资投资增值电信服务提供商的比例不得超过50%。
我们是一家在开曼群岛注册成立的豁免公司。我们在中国的部分业务主要通过我们的中国子公司和我们的中国可变利益实体各自的股东之间订立的一系列合同安排进行。作为这些合同安排的结果,我们对可变利益实体施加控制,并根据美国公认会计准则在我们的财务报表中合并它们的每个经营结果。所有可变利息实体的权益(净资产)或赤字(净负债)和净收益(亏损)均归因于我们。关于这些合同安排的详细说明,见“项目7.大股东和关联方交易--B.关联方交易--合同安排”。然而,由于我们是一家开曼群岛控股公司,在可变权益实体中没有股权所有权,因此,我们的美国存托凭证或普通股的投资者不是购买可变权益实体的股权,而是购买开曼群岛控股公司的股权。全国人民代表大会常务委员会于2019年3月15日公布并于2020年1月1日起施行的《外商投资法》,并未明确规定作为外商投资的一种形式,在《可变利益股权》结构下的合同安排。然而,我们不能向您保证,未来监管制度不会有任何进一步的变化。如需了解更多信息,请参阅《在我们经营的司法管辖区做生意的风险--外商投资法》的解释和实施存在重大不确定性,以及它可能如何影响我们当前公司结构、公司治理和业务运营的可行性。倘若中国政府认为吾等与可变权益实体之间的合约安排不符合中国对相关行业外商投资的监管限制,或该等规定或现行规定的解释在未来发生改变或被不同解释,吾等可能会受到严厉惩罚或被迫放弃于中国该等业务的权益。如果我们不能维护我们对可变利益实体资产的合同控制权,我们可能无法全额偿还票据和其他债务,我们的股票价值可能会大幅下降。我们在开曼群岛的控股公司、可变权益实体以及本公司的投资者面临中国政府未来可能采取的行动的不确定性,这些行动可能会影响与可变权益实体的合同安排的可执行性,从而显著影响可变权益实体和本公司作为一个集团的财务业绩。
根据吾等中国律师方达律师对中国现行法律、规则及法规的理解,吾等业务的现行所有权结构、吾等中国附属公司及可变权益实体的所有权结构,于本年报20-F表格所述的中国附属公司、可变权益实体及其股东之间的合约安排,均符合中国现行法律、规则及法规。然而,方大合伙人进一步告知我们,中国现行或未来法律法规的解释和应用存在很大不确定性,这些法律或法规或对这些法律或法规的解释可能会在未来发生变化。此外,有关政府当局在解释这些法律法规时拥有广泛的自由裁量权。因此,我们不能向您保证,中国政府当局最终不会采取与我们的中国法律顾问的意见相反的观点。
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目录表
如果我们的公司、我们的中国子公司或可变利益实体的所有权结构、合同安排和业务被发现违反了任何现有或未来的中国法律或法规,相关政府当局将在处理此类违规行为时拥有广泛的自由裁量权,包括征收罚款、没收我们的收入或我们中国子公司或可变利益实体的收入、吊销或暂停我们中国子公司或可变利益实体的营业执照或经营许可证、关闭我们的服务器或屏蔽我们的平台、停止或对我们的业务施加限制或施加繁重的条件,要求我们停止在中国的业务,要求我们进行代价高昂且具有破坏性的重组。限制或禁止我们使用首次公开募股所得资金为我们在中国的业务和运营提供资金,并采取其他可能损害我们业务的监管或执法行动。上述任何行为都可能对我们在中国的业务运营造成重大干扰,严重损害我们的声誉,进而对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外,如果施加其中任何处罚导致我们失去指导可变利益实体活动的权利或我们获得其经济利益的权利,我们将不再能够合并这些实体。
我们依赖与可变利益实体及其股东就我们在中国的部分业务所订立的合约安排,其效力可能不如直接拥有权。倘可变利益实体及其股东未能履行彼等在该等合约安排下的责任,我们或须诉诸诉讼或其他法律程序以行使我们的权利,此举可能耗时、不可预测、费用高昂,并损害我们的营运及声誉。
由于中国对外资拥有中国互联网业务的限制,我们依赖于与可变利益实体的合约安排,而可变利益实体在中国开展部分业务。该等合约安排旨在为吾等提供对该等实体的有效控制,并让吾等从彼等获得经济利益。有关该等所有权权益的其他详情,请参阅“—与我们业务及行业有关的风险—我们的业务在很大程度上取决于我们的行政人员及主要雇员的持续努力,而如果我们失去他们的服务,我们的业务运作可能会受到严重影响”及“第4项。公司信息—A公司的历史和发展”。然而,该等合约安排在提供控制权方面可能不如直接拥有权那样有效。例如,各可变利益实体及其股东可能违反与我们的合约安排,其中包括未能以可接受的方式经营我们目前在中国经营的业务或采取其他损害我们利益的行动。倘吾等为该等直接拥有权之可变权益实体之控股股东,吾等将可行使吾等作为股东之权利,对其董事会作出变动,而董事会则可于管理及营运层面实施变动。然而,根据现行合约安排,作为法律事项,倘可变权益实体或其股东未能履行彼等于该等合约安排项下的责任,吾等或须承担重大成本以强制执行该等安排,并依赖中国法律下的法律补救措施(包括合约补救措施),而该等补救措施可能并不充分或有效。特别是,合约安排规定,因该等安排而产生的任何争议将提交中国国际经济贸易仲裁委员会、北京仲裁委员会或广州仲裁委员会(视适用情况而定)进行仲裁,其裁决为最终裁决并具约束力。中国的法律框架和制度,特别是与仲裁程序有关的法律框架和制度,不如美国等其他司法管辖区发达。因此,有关透过仲裁、诉讼及其他法律程序执行法律权利的重大不确定性仍在中国,可能限制我们执行该等合约安排及对可变利益实体施加有效控制的能力。与此同时,就可变权益实体的合约安排应如何根据中国法律解释或强制执行,并无先例及正式指引。倘有必要采取法律行动,有关仲裁的最终结果仍存在重大不确定性。此外,根据中国法律,仲裁员的裁决为最终裁决,当事人不得就仲裁结果向法院提出上诉,倘败诉方未能于指定期限内履行仲裁裁决,胜诉方仅可透过仲裁裁决认可程序在中国法院执行仲裁裁决,这将需要额外开支及延迟。如果我们无法执行该等合约安排,或我们在执行该等合约安排的过程中遇到重大延误或其他障碍,我们在中国的业务和运营可能会受到严重干扰,这可能会对我们的经营业绩造成重大不利影响,并损害我们的声誉。请参阅“—在我们经营的司法管辖区开展业务的相关风险—中国法律法规的解释和执行不明确可能限制您和我们可获得的法律保护。”
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目录表
我们的现有股东对我们的公司有很大的影响力,他们的利益可能与我们其他股东的利益不一致,这可能会阻碍、推迟或阻止我们公司的控制权变更,这可能会剥夺我们的股东从他们的证券中获得溢价的机会。
截至2022年3月31日,我们的联合创始人、董事长兼首席执行官李学灵先生及其关联公司持有总投票权的78.5%。李学灵先生对我们的业务有重大影响力,包括有关合并、合并及出售我们全部或绝大部分资产、选举董事及其他重大企业行动的决策。这种所有权的集中可能会阻碍、延迟或阻止本公司控制权的变化,这可能会剥夺本公司股东在任何拟出售本公司的一部分获得其股份溢价的机会,并可能降低本公司存托凭证的价格。此外,李先生可能违反其与我们订立的禁止竞争或雇佣协议的条款或其法律责任,转移我们的商业机会,导致我们失去公司机会。即使我们的其他股东反对,这些行动也可能会发生。
此外,于2022年3月31日,我们的主要股东雷军先生实益拥有我们8. 7%的已发行股份,已将其持有的本公司股份的投票权授予李先生。雷先生积极投资中国的互联网公司,目前持有小米和iSpeak的直接和间接权益,这些公司与我们的某些业务线存在竞争,以及其他可能拥有与我们竞争业务的实体。小米公司(香港交易所:01810)是一家互联网公司,其核心是物联网平台连接智能手机和智能硬件,最近开始提供在线表演和直播服务。iSpeak由雷先生透过金山有限公司部分拥有,金山有限公司主要从事网络游戏、手机游戏、休闲游戏服务及互联网软件的研发、运营及分销。雷先生将来可能会收购与我们部分业务线直接或间接竞争的业务或为我们的供应商或客户的业务中的额外权益。此外,雷先生可能会寻求收购或进一步投资于我们的行业,这可能与我们的利益相冲突。有关本公司主要股东实益拥有本公司的更多信息,请参阅“第6项。董事、高级管理人员和雇员—E。股份所有权”。
我们中国可变权益实体的股东可能与我们存在潜在利益冲突,倘任何该等利益冲突未能以有利于我们的方式解决,我们的业务可能受到重大不利影响。
我们的高级管理层团队中若干选定人士(为中国公民)实质上为可变权益实体的代理股东。由于符合可变权益实体的最佳利益未必符合本公司的最佳利益,故该等指定个人(作为可变权益实体的控股股东)的权益可能不同于本公司的整体利益。同样,Bigo高级管理层的两名人士共同拥有成都云步网络科技有限公司的全部股权,有限公司,或成都云步、成都洛塔网络科技有限公司,有限公司,或成都洛塔,成都吉悦网络科技有限公司,有限公司,或成都吉悦。我们无法向阁下保证,当出现利益冲突时,我们中国可变利益实体的股东将以我们公司的最佳利益行事,或利益冲突将以我们有利的方式解决。此外,我们中国可变权益实体的股东可能违反或导致我们的综合可变实体及其各自的附属公司违反或拒绝重续与我们的现有合约安排。目前,我们并无现有安排,以解决我们中国可变权益实体股东作为可变权益实体的股东或董事,另一方面作为我们公司的实益拥有人或董事,可能遇到的潜在利益冲突;前提是我们可以随时根据独家期权协议行使我们与中国可变权益实体的股东的期权,使他们转让其于我们综合可变权益的所有股权我们的综合可变实体的新股东可委任综合可变实体的新董事以取代现有董事。此外,倘出现该等利益冲突,我们的全资中国附属公司亦可根据相关授权书的规定,以我们中国可变权益实体股东的实际律师身份,直接委任我们综合可变权益实体的新董事以取代现有董事。然而,中国和开曼群岛的法律框架并没有就与另一公司治理制度发生冲突时如何解决冲突提供指导。倘吾等无法解决吾等与中国可变权益实体之股东及指定人士之间之任何利益冲突或争议,吾等将须诉诸法律程序,此举可能导致吾等于中国之业务中断,并令吾等对任何该等法律程序之结果存在重大不确定性。
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如果可变利益实体破产或受到解散或清算程序的影响,我们可能会失去使用和享用可变利益实体持有的对我们的业务运营至关重要的资产的能力。
作为我们与可变利益实体的合同安排的一部分,这些实体持有某些资产,例如对我们平台的运营至关重要、对我们的业务运营至关重要的专有技术的专利。如果任何一家可变利益实体破产,其全部或部分资产受到第三方债权人的留置权或权利的约束,我们可能无法继续部分或全部业务活动,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。如果任何一个可变利益实体进行自愿或非自愿清算程序,不相关的第三方债权人可能会要求部分或全部这些资产的权利,从而阻碍我们经营业务的能力,这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大和不利影响。
我们执行吾等与中国可变利益实体股东之间的股权质押协议的能力可能会受到基于中国法律和法规的限制。
根据我们在中国的全资附属公司与可变权益实体(或VIE)的股东订立的股权质押协议,各可变权益实体的各股东同意将其于可变权益实体的股权质押予我们的附属公司,以确保相关VIE履行其在相关合约安排下的责任。该等股权质押协议项下VIE股东的股权质押已在国家工商管理局相关地方分支机构登记,惟蔡文智先生以其于广州安思创信息技术有限公司的股权质押除外,有限公司,或广州安思创,北京层层信息技术有限公司股东股权质押,有限公司,或北京曾持有北京曾的股权及上海若谷信息技术有限公司股东的股权质押,上海若谷股份有限公司或上海若谷股份有限公司,其在上海若谷的股权尚未登记。与各VIE股东订立的股权质押协议规定,质押股权将构成所有主要服务协议项下任何及所有债务、义务及负债的持续抵押,以及质押范围不受该VIE注册资本金额限制。然而,中国法院可能认为股权质押登记表所列金额代表已登记完善的担保物的全部金额。倘属这种情况,则股权质押协议中应担保的债务超出股权质押登记表所列金额,可由中国法院裁定为无抵押债务,其在债权人中享有最后优先权。
我们与可变利益实体的合同安排可能会给我们带来不利的税务后果。
由于我们的企业架构以及我们中国附属公司、可变权益实体及其股东之间的合约安排,我们实际上须就附属公司从我们与可变权益实体的合约安排中产生的收入缴纳中国营业税。该等税项一般包括中国增值税或增值税以及相关附加费。适用的营业税乃根据产生应课税收入的交易性质厘定。中国企业所得税法规定,中国各企业须向有关税务机关提交年度企业所得税申报表,连同与其关联公司或关联方交易的报告。该等交易可能须于进行该等交易之应课税年度后十年内接受中国税务机关审核或质疑。倘中国税务机关厘定吾等与可变权益实体之间的合约并非按公平基准订立,因此构成有利的转让定价安排,吾等可能面临不利税务后果。倘出现此情况,中国税务机关可要求任何一个可变权益实体就中国税务目的向上调整其应课税收入。该定价调整可能会减少任何一个可变权益实体记录的开支扣减,从而增加该等实体的税务负债,从而导致该等实体因少缴税款而须缴纳迟缴费及其他罚款,从而对我们造成不利影响。倘可变利息实体之税项负债增加或须缴付迟缴费或其他罚款,我们之综合净收入可能会受到重大不利影响。
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目录表
倘可变权益实体未能取得及维持在中国互联网业务的复杂监管环境所需的必要牌照及批准,我们在中国的业务、财务状况及经营业绩可能会受到不利影响。
随着YY Live的出售已基本完成,但仍需在未来完成若干常规事项,包括政府部门的必要监管批准,我们相信我们的大部分业务,尤其是我们在中国境外运营的全球平台,不受中国法规的约束,该法规要求我们通过可变利益实体获得和维护某些许可证和批准,to be.然而,由于我们在中国保留了部分音频和视频功能,我们将需要获得额外的资格、许可证、批准或许可证。此外,对于在线提供的特定服务,我们或服务或内容提供商可能会受到额外的单独资格、许可、批准或许可的约束。我们无法向您保证我们或服务或内容提供商及时或根本获得此类资格、许可、批准或许可。在收到该等资格、许可证、批准或许可证之前,我们可能被视为违反相关法律或法规并受到处罚。
由于中国的互联网行业仍处于相对早期的发展阶段,可能会不时通过新的法律法规来解决当局注意到的新问题。在解释和实施现行和未来管理我们商业活动的法律法规时,仍然存在相当大的不确定性。我们不能向您保证,我们不会因有关当局对这些法律法规的解释发生变化而被发现违反未来的任何法律法规或任何现行法律法规。此外,我们可能需要获得额外的许可证或批准,我们不能向您保证我们将能够及时获得或维护所有所需的许可证或批准,或在未来进行所有必要的备案。如果我们未能获得或保持任何所需的许可证或批准或进行必要的备案,我们可能会受到各种处罚,例如没收通过未经许可的互联网活动产生的净收入、罚款以及停止或限制我们在中国的业务。任何此类处罚都可能扰乱我们在中国的业务运营,并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
中国新的劳动法律法规的实施可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
由于我们在中国仍有大量员工,我们主要受中国的劳动法律法规以及适用法律法规的任何变更所约束。根据2008年1月生效并于2013年7月1日修订的《劳动合同法》及其于2008年9月生效的实施细则,用人单位在签订劳动合同、最低工资、支付报酬、确定员工试用期及单方面终止劳动合同等方面受到更严格的要求。由于缺乏详细的解释规则和统一的实施做法,以及地方主管部门的广泛自由裁量权,《劳动合同法》及其实施细则将如何影响我们现行的就业政策和实践尚不确定。我们的雇佣政策和做法可能违反劳动合同法或其实施细则,因此我们可能会受到相关处罚、罚款或诉讼费用。遵守劳动合同法及其实施细则可能会增加我们的运营开支,尤其是我们的人事开支。倘我们决定终止部分雇员的雇佣或以其他方式改变我们的雇佣或劳工惯例,劳动合同法及其实施细则亦可能限制我们以理想或具成本效益的方式实施该等变更的能力,从而可能对我们的业务及经营业绩造成不利影响。2010年10月28日,全国人大常委会颁布了《中华人民共和国社会保险法》,该法于2011年7月1日起施行,2018年12月29日修订。根据《社会保险法》,职工必须参加养老保险、工伤保险、医疗保险、失业保险和生育保险,用人单位必须与职工一起或者单独缴纳社会保险费。2018年7月20日,中共办公厅、国务院公布了《国税和地方税征管体制改革方案》,即税制改革方案,同日起施行。根据《税改方案》,自2019年1月1日起,基本养老保险费、基本医疗保险费、失业保险费、工伤保险费、生育保险费等全部社会保险费由有关税务机关统一征收。
遵守监管虚拟货币的法律或法规可能会导致我们获得额外的批准或许可,或改变我们目前的业务模式。
为应对中国网络游戏产业的发展,自2007年起,对中国境内发行和使用《虚拟货币》进行了规范。2007年1月25日,公安部、交通部、工信部、新闻出版总署联合发布关于网络赌博影响使用虚拟货币的通知。通知禁止将虚拟货币兑换为真实货币或财产。
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我们向目前在中国运营的平台上的用户发行虚拟货币,让他们购买各种物品,用于频道,包括音乐频道。我们正在调整我们目前在中国运营的平台的内容,但我们不能向您保证我们的调整将足以遵守相关法律。此外,虽然我们相信我们不提供虚拟货币交易服务,但我们不能向您保证中国监管机构不会采取与我们相反的观点。在这种情况下,我们可能会被要求停止我们的虚拟货币发行活动或此类被视为“交易服务”的活动,并可能受到某些处罚,包括强制性纠正措施和罚款。上述任何情况的发生可能对我们在中国的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。
我们面临与地缘政治事件、自然灾害、卫生流行病和其他疫情有关的风险,这些风险可能会严重扰乱我们的行动。
我们的业务可能会受到流行病影响的不利影响。近年来,中国和全球都出现了疫情暴发。如果我们的一名员工被怀疑感染了H1N1流感、禽流感、埃博拉病毒、新冠肺炎或其他流行病,我们的业务运营可能会中断,因为这可能需要我们的员工进行隔离和/或我们的办公室进行消毒。如果疫情对全球经济,特别是全球移动互联网和博彩业产生任何负面影响,我们的运营结果可能会受到不利影响。
我们也容易受到自然灾害和其他灾难的影响。如果服务器发生故障,我们可能无法恢复某些数据。我们不能向您保证,任何后备系统将足以保护我们免受火灾、洪水、台风、地震、停电、电信故障、闯入、战争、骚乱、恐怖袭击或类似事件的影响。上述任何事件都可能导致服务器中断、故障、系统故障、技术平台故障或互联网故障,这可能导致数据丢失或损坏或软件或硬件故障,并对我们在我们的平台上提供服务的能力造成不利影响。
与我们开展业务的第三方的不遵守可能会限制我们维持或增加我们的用户数量或我们平台的流量水平的能力。
我们的业务合作伙伴可能因其违反监管合规性而受到监管处罚或处罚,这可能会扰乱我们的业务。虽然我们在与其他业务(如第三方游戏开发商及房东)订立合约关系前,会对法律手续及认证进行严格审查,但我们无法确定该等第三方是否已经或将会侵犯任何第三方的合法权益或违反任何监管规定。我们会定期识别与我们现有或未来合作的任何一方的业务惯例中的违规行为或不合规行为,我们无法向您保证任何此类违规行为将得到迅速和适当的纠正。我们的商业伙伴的法律责任和监管行动可能会影响我们的业务活动和声誉,进而影响我们的经营业绩。例如,根据中国法规,所有租赁协议均须向当地房屋管理局登记。目前,我们在中国的若干办公室及若干其他用作宿舍及食堂的物业均位于租赁物业内,而部分该等物业的业主仍在向有关部门完成其所有权登记或我们的租约登记。部分出租人并无向我们提供适当的业权证书,倘出租人并无适当业权,则可能会对租约的有效性造成不利影响。我们无法向您保证,这些证书或注册将及时或根本获得,如果失败,我们可能会受到罚款,不得不搬迁我们的办公室和遭受经济损失。
此外,我们允许一些在线服务的提供商,如在线教育和金融服务,在我们的平台上建立渠道。我们平台上的在线服务提供商和内容制作者可能被要求满足特定的资格标准,并在开展业务时遵守各种要求。我们无法预测此类商业合作伙伴的任何不遵守行为是否会对我们造成潜在的责任,进而扰乱我们的运营。
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目录表
与我们美国存托凭证相关的风险
我们的美国存托凭证的交易价格可能会波动,这可能会给投资者带来重大损失。
于二零二一年,我们的美国存托证券的每日收市价介乎40. 50美元至147. 80美元。我们的美国存托证券的交易价格可能会波动,并可能因我们无法控制的因素而大幅波动。这可能是由于广泛的市场和行业因素而发生的,例如全球在线娱乐行业的其他公司的表现和市场价格波动,或其业务主要位于与我们相同的市场的其他公司的表现不佳或财务业绩恶化。在公开市场出售大量美国存托证券、普通股或其他股本证券,或认为可能发生此类出售,也可能对我们存托证券的市价造成重大不利影响。部分该等公司的证券自首次公开发售以来曾经历重大波动,包括(在某些情况下)其证券交易价格大幅下跌。由于YY Live的销售已基本完成,但仍有若干常规事项(包括政府部门的必要监管批准)有待于未来完成,以及我们的大部分业务运营在中国境外,我们认为我们无法与这些中国公司相媲美。但我们以前在中国做生意的历史(例如YY Live,我们已终止的中国业务)可能会导致投资者将我们视为中国公司,而某些中国公司(包括互联网和社交网络业务的公司)在上市后的交易表现可能会影响投资者对在美国上市的中国公司的态度。这可能会影响我们存托凭证的交易表现,无论我们的实际经营表现如何。此外,任何负面消息或关于其他中国公司不完善的公司治理做法或欺诈会计或其他做法的看法,也可能会对投资者对包括我们在内的中国公司的态度产生负面影响,无论我们是否从事此类做法。此外,股票市场普遍经历了极端的价格和成交量波动,这些波动往往与我们这样的公司的经营业绩无关或不相称。这些广泛的市场和行业波动可能会对我们的美国存托证券的市场价格造成不利影响。
除了市场和行业因素外,我们的美国存托凭证的价格和交易量可能会因特定因素而高度波动,包括以下因素:
● | 我们的净收入、收益和现金流的变化; |
● | 宣布新的投资、收购、战略伙伴关系或合资企业; |
● | 我们或我们的竞争对手宣布新服务和扩展; |
● | 证券分析师财务估计的变动; |
● | 发布关于US;的研究或报告的行业或证券分析师的降级、暂停或终止报道 |
● | 我们的注册或活跃用户数量的变化; |
● | 付费用户数量或其他运营指标的波动; |
● | 我方未能按预期实现盈利机会; |
● | 关键人员的增减; |
● | 由于转换我们2025年或2026年到期的可转换优先票据,或取消与我们2025年或2026年到期的可转换优先票据相关的上限看涨期权交易,我们美国存托股份持有人的所有权权益被稀释。; |
● | 解除对我们已发行的股权证券或出售额外股权证券的锁定或其他转让限制; |
● | 对我们、我们的竞争对手或我们的行业进行有害的负面宣传; |
● | 潜在诉讼或监管程序或变更;以及 |
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● | 股票市场的波动性。 |
这些因素中的任何一个都可能导致我们的美国存托凭证的交易量和价格发生巨大而突然的变化。
卖空者的手法可能会压低我们上市证券的市场价格。
卖空是指卖家出售并不拥有的证券,而是从第三方借入的证券,目的是在以后回购相同的证券,然后返还给贷款人。卖空者希望从出售借入的证券和购买置换股票之间的证券价值下降中获利,因为卖空者预计在购买时支付的价格低于出售时的价格。由于证券价格下跌符合卖空者的利益,许多卖空者发布或安排发布对相关发行人及其业务前景的负面意见和指控,以制造负面市场势头,并在卖空证券后为自己创造利润。在过去,这些做空攻击曾导致股票在市场上抛售。
对目标公司进行的审查和负面宣传大多集中在以下指控:对财务报告缺乏有效的内部控制,导致财务和会计违规行为和错误;公司治理政策不健全或缺乏遵守,以及在许多情况下,指控欺诈。因此,其中许多公司目前正在对这些指控进行内部和外部调查,并在此期间受到股东诉讼和/或SEC的执法行动。尽管我们的主要业务在中国境外销售YY Live后已基本完成(尽管若干惯例事项有待于将来完成),但我们过去并可能继续面临该等风险。
我们目前及将来可能成为卖空者不利指控的对象。于二零二零年十一月十八日,与我们无关的实体Muddy Waters Capital LLC发布Muddy Water卖空报告(“报告”),其中载有对我们的若干指控。我们的审核委员会已在独立律师的协助下,与经验丰富的法证审计师和数据分析专家团队合作,对报告中提出的与YY Live业务有关的指控进行了独立审核。我们日期为2021年2月8日的公告披露了独立审查的结论,该结论认为,报告中就YY Live业务提出的指控和得出的结论不成立。于2021年3月26日,我们的审核委员会亦就报告中与YY Live业务(有关Bigo)无关的少数索赔完成工作,并同样认定卖空者指控不成立。任何此类指控之后可能会出现我们普通股和ADS的市场价格不稳定的时期以及负面宣传。如果我们成为任何不利指控的对象,无论该等指控被证明是真实或不真实,我们可能需要使用我们的大部分资源来调查该等指控和/或为自己辩护,包括与该等指控衍生的集体诉讼或监管执法行动有关。虽然我们会强烈防御任何该等卖空者攻击,但我们可能会受到言论自由原则、适用的联邦或州法律或商业机密问题的限制。这种情况可能会花费高昂的成本和时间,并可能分散管理层对公司日常运营的注意力。即使该等指控最终被证明是毫无根据的,对我们的指控可能会严重影响我们证券的市场价格和我们的业务运营。
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我们可能会在假定的股东集体诉讼中被列为被告,并可能会受到美国证券交易委员会或第三方的调查,这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和声誉产生重大不利影响。
我们正在为一场假定的股东集体诉讼辩护,见第8条。财务信息—A。合并报表及其他财务资料—法律诉讼程序,包括对此类诉讼的任何上诉。2022年3月9日,法院批准被告驳回动议,并以偏见的方式驳回全部执行申诉。2022年4月8日,共同主要原告提交上诉通知书。我们目前无法估计与本诉讼的最终解决相关的可能损失或可能损失范围(如有),并且可能会有与该等指控有关的其他集体诉讼或监管执法行动。本案的任何不利结果,包括原告对本案判决的任何上诉,均可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流及声誉造成重大不利影响。此外,我们不能保证我们的保险公司将承担全部或部分辩护费用,或可能由这些事项引起的任何责任。即使对我们的指控最终可能被证明是毫无根据的,我们可能不得不动用我们的现金资源的很大一部分,并转移管理层对公司日常运营的注意力,所有这些都可能损害我们的业务。我们也可能受到与这些事项相关的赔偿要求,我们无法预测赔偿要求可能对我们的业务或财务业绩产生的影响。此外,为回应本报告,我们可能会接受主管第三方顾问或监管机构进行的进一步尽职审查和调查。吾等无法预测或提供任何保证该等审阅及调查的时间、结果或后果,且吾等已就与该等审阅及调查有关或产生的事宜产生并可能继续产生与法律、会计及其他专业服务有关的重大开支。
我们认为,就截至二零二一年十二月三十一日止应课税年度的美国联邦所得税而言,我们为被动外国投资公司(或PFIC),这可能会使我们美国存托证券或A类普通股的美国持有人承受重大不利的美国所得税后果。
在任何课税年度,我们将被归类为“被动外国投资公司”或“PFIC”,条件是:(A)该年度我们总收入的75%或以上由某些类型的“被动”收入构成,或(B)该年度我们的资产价值的50%或以上(通常根据季度平均值确定)或为产生被动收入而持有。尽管这方面的法律不明确,但出于美国联邦所得税的目的,我们将可变利益实体视为由我们所有,这不仅是因为我们对此类实体的运营实施有效控制,还因为我们有权获得其几乎所有的经济利益,因此,我们将其运营结果合并到我们的合并财务报表中。
根据我们美国存托凭证的市场价格以及我们资产的性质和构成(特别是保留大量现金、存款和投资),我们认为,在截至2021年12月31日的纳税年度内,我们是美国联邦所得税的PFIC,我们很可能在本纳税年度成为PFIC,除非我们的美国存托凭证的市场价格上升和/或我们持有的大量现金和其他被动资产投资于产生或持有用于产生主动收入的资产。
如果我们在任何课税年度被归类为PFIC,美国持有者(如“第10项.附加信息-E.税收-美国联邦所得税考虑事项”中的定义)一般将受到申报要求的约束,并可能因出售或以其他方式处置美国存托凭证或A类普通股以及收到美国存托凭证或A类普通股的分配而产生显著增加的美国所得税,条件是该收益或分配被视为美国联邦所得税规则下的“超额分配”。此外,如果我们在任何一年被归类为美国股东持有我们的美国存托凭证或A类普通股的PFIC,我们通常将在该美国持有人持有我们的美国存托凭证或A类普通股的所有后续年度继续被视为PFIC。或者,美国PFIC股票的持有者有时可以通过做出某些选择来规避上述规则,包括进行“按市值计价”的选举,或选择将PFIC视为“合格选举基金”。然而,美国持有者将不能选择将我们视为“合格的选举基金”,因为即使我们成为或成为PFIC,我们也不打算遵守允许美国持有者进行此类选择的必要要求。如果我们在本课税年度或未来任何课税年度被视为PFIC(包括可能进行按市值计价的选举,以及无法进行选举以将我们视为合格的选举基金),请每位美国持有者就与我们的美国存托凭证或A类普通股的所有权和处置有关的美国联邦所得税考虑事项咨询其税务顾问。更多信息见“项目10.附加信息-E.税收--美国联邦所得税考虑--被动型外国投资公司规则”。
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我们具有不同投票权的双重普通股结构将限制您影响公司事务的能力,并可能阻止其他人进行任何控制权变更交易,而我们的A类普通股和ADS持有人可能认为这些交易是有益的。
我们的普通股分为A类普通股和B类普通股。A类普通股的持有者每股有一张投票权,而B类普通股的持有者每股有10张投票权,对所有需要股东投票并以投票方式表决的事项作为一个类别一起投票。每股B类普通股的持有人可随时转换为一股A类普通股。A类普通股在任何情况下都不能转换为B类普通股。当B类普通股持有人出售、质押、转让或转让或处置B类普通股予任何并非该持有人联营公司的人士或实体时,该等B类普通股将自动及即时转换为同等数目的A类普通股。此外,如果David先生、Li先生、王磊先生及其关联人在任何时候合计持有的已发行及已发行B类普通股总数少于5%,则每股已发行及已发行B类普通股将自动及即时转换为一股A类普通股,此后我们不会发行任何B类普通股。此外,如果在任何时候,任何B类普通股持有人(我们的创始人或我们的创始人的关联公司除外)的最终受益所有权超过50%,则每一股此类B类普通股将自动并立即转换为一股A类普通股。
由于这两类普通股具有不同的投票权,截至2022年3月31日,Mr.David Xueling Li及其关联公司持有我公司总投票权的78.5%,对所有需要股东投票的事项,包括董事选举和重大公司交易,如我公司或我们的资产的合并或出售,具有相当大的影响力。这种集中控制将限制您影响公司事务的能力,并可能阻止其他人寻求任何潜在的合并、收购或其他可能被A类普通股和美国存托凭证持有人视为有益的控制权变更交易。
我们的声誉和我们的美国存托凭证的交易价格可能会受到不利宣传或不利行为的负面影响。
有关我们报告的用户指标涉嫌欺诈以及我们收入和现金余额真实性的负面宣传可能会损害我们的声誉,并导致我们的美国存托凭证的交易价格大幅下降和波动。例如,在包含对我们的各种指控的报告于2020年11月18日发布后,我们的美国存托凭证的交易价格大幅下降。负面宣传和由此导致的我们美国存托凭证交易价格的下跌也导致股东对我们和我们的某些董事和高级管理人员提起集体诉讼。
尽管我们已公开驳斥了报告中有关我们的错误和误导性陈述,但我们仍可能继续成为针对我们的负面宣传和有害行为的目标,包括向监管机构投诉我们的运营、会计、收入和监管合规。此外,任何表明身份或匿名的个人或实体都可以在互联网上发布针对我们的指控。由于此类第三方行为,我们可能会受到政府或监管机构的调查或调查,或股东诉讼,并可能被要求招致大量时间和大量费用来为自己辩护。不能保证我们能够在一段合理的时间内或根本不能最终驳斥与该报告有关的每一项指控。我们的声誉也可能因公开传播对我们的指控或恶意声明而受到负面影响,这反过来可能对我们的美国存托凭证的交易价格产生实质性的不利影响。
如果证券或行业分析师没有发表关于我们业务的研究或报告,或者如果他们对我们的美国存托凭证的建议发生了不利的改变,我们的美国存托凭证的市场价格和交易量可能会下降。
我们美国存托凭证的交易市场将受到行业或证券分析师发布的关于我们业务的研究或报告的影响。如果一位或多位跟踪我们的分析师下调了我们的美国存托凭证的评级,我们的美国存托凭证的市场价格可能会下降。如果其中一位或多位分析师停止跟踪我们,或未能定期发布有关我们的报告,我们可能会失去在金融市场的可见度,这反过来可能导致我们的美国存托凭证的市场价格或交易量下降。
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我们可转换优先票据的条款可能会阻止第三方收购我们。
2019年6月,我们完成了2025年到期的本金总额为5亿美元的可转换优先票据的发售,以及2026年到期的本金总额为5亿美元的可转换优先票据的发售。我们的可转换优先票据的某些条款可能会使第三方更难或更昂贵地收购我们。可转换优先票据的契约界定为“根本性改变”,包括(除其他事项外)并受其中指明的某些资格的规限:(I)任何人士或团体成为本公司普通股股本(包括以美国存托凭证形式持有的普通股股本)的直接或间接实益拥有人,占本公司普通股股本投票权的一半以上,或雷军、Top Brand Holdings Limited、David学凌Li和YYME Limited及其关联方共同成为A类普通股的直接或间接实益拥有人,占已发行A类普通股数量的50%以上;(Ii)对我们的A类普通股或美国存托凭证进行任何资本重组、重新分类或变更,从而将这些证券转换为股票、其他证券、其他财产或资产,或本公司的任何股份交换、合并或合并,据此,我们的A类普通股或美国存托凭证将被转换为现金、证券或其他财产,或在一次交易或一系列交易中将我们的全部或几乎所有综合资产出售、租赁或以其他方式转让给除我们的一家子公司以外的任何人;(Iii)本公司股东批准本公司清盘或解散的任何计划或建议;(Iv)本公司的美国存托凭证不再在任何纽约证券交易所、纳斯达克全球精选市场或纳斯达克全球市场(或其任何后继者)上市或报价;或(V)中国法律、法规及规则的任何更改或修订,或其正式解释或正式应用禁止本公司几乎所有业务运作,并阻止本公司继续从本公司的业务营运中获得实质上所有经济利益的任何变更或修订。一旦发生根本变化,这些票据的持有人将有权选择要求我们回购其全部票据或该等票据本金的任何部分,本金为1,000美元或其整数倍。如果发生根本变化,我们还可能被要求在转换我们的可转换票据时发行额外的美国存托凭证。
本公司大量美国存托凭证的出售或可供出售,或预期可供出售或可供出售,可能会对其市场价格产生不利影响。
在公开市场上大量出售我们的美国存托凭证,或认为这些出售可能会发生,可能会对我们的美国存托凭证的市场价格产生不利影响,并可能严重削弱我们未来通过股权发行筹集资金的能力。我们的美国存托凭证可由关联公司以外的人士自由交易,不受限制,也不受1933年证券法修订本或证券法下的进一步注册的限制,我们现有股东持有的股票未来也可在公开市场出售,但须受证券法第144条和第701条的限制。此外,根据证券法第144条和第701条的各项归属协议的规定,受我们的已发行股份奖励的普通股,包括期权、限制性股份和限制性股份单位,有资格在公开市场出售。我们还可能在未来发行额外的期权,这些期权可能会被行使,以获得额外的普通股和额外的限制性股票以及可能归属的限制性股份单位。截至2022年3月31日,我们拥有1,091,392,968股A类普通股(不包括由我们控制的实体持有的226,447,496股已发行限制性股票和国库A类普通股)和326,509,555股已发行B类普通股。我们无法预测我们的主要股东或任何其他股东持有的证券的市场销售或这些证券未来可供销售的情况对我们的美国存托凭证的市场价格会产生什么影响(如果有的话)。
我们的公司章程包含反收购条款,可能会对我们普通股和美国存托凭证持有人的权利产生实质性的不利影响。
我们的公司章程包含限制他人获得我们公司控制权或导致我们从事控制权变更交易的能力的条款。这些条款可能会阻止第三方寻求在要约收购或类似交易中获得对我们公司的控制权,从而剥夺我们的股东以高于当前市场价格的溢价出售其股票的机会。例如,我们的董事会有权发行一个或多个系列的优先股,而无需我们的股东采取进一步行动,并确定他们的指定、权力、优先权、特权、相对参与权、可选权利或特殊权利以及资格、限制或限制,包括股息权、转换权、投票权、赎回条款和清算优先权,任何或所有这些权利都可能大于与我们普通股相关的权利,无论是以美国存托凭证的形式还是以其他形式。优先股可能会迅速发行,其条款旨在推迟或阻止我们公司控制权的变更,或使管理层的撤职变得更加困难。如果我们的董事会决定发行优先股,我们的美国存托凭证的价格可能会下跌,我们普通股和美国存托凭证持有人的投票权和其他权利可能会受到重大和不利的影响。
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我们目前有效的组织备忘录和组织章程细则规定,美国纽约南区地区法院(或者,如果纽约南区美国地区法院对特定争议缺乏标的管辖权,则为纽约州法院)是美国境内的唯一司法论坛,用于解决任何声称因美国联邦证券法而产生或以任何方式与美国联邦证券法有关的诉因的申诉,这可能会限制我们A类普通股、美国存托凭证或其他证券的持有者获得与我们纠纷的有利司法论坛的能力,我们的董事和高级管理人员、托管机构,可能还有其他人。
我们目前有效的组织备忘录和组织章程细则规定,美国纽约南区地区法院(或者,如果美国纽约南区地区法院对特定争议缺乏标的管辖权,则为纽约州法院)是美国境内的独家论坛,用于解决任何声称因美国联邦证券法而产生或以任何方式与美国联邦证券法有关的诉因的投诉,无论此类法律诉讼、诉讼或诉讼是否也涉及我们公司以外的各方。其他公司的组织文件中类似的联邦法院选择法院条款的可执行性在美国的法律程序中受到了质疑,法院可能会发现此类条款不适用或不可执行。如果法院发现我们当前有效的组织备忘录和章程中包含的联邦法院选择的条款在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类诉讼相关的额外费用。如果得到支持,我们当前有效的组织章程和章程中的法院选择条款可能会限制证券持有人在其首选的司法法院向我们、我们的董事和高级管理人员、托管人以及可能还有其他人提出索赔的能力,这一限制可能会阻碍此类诉讼。我们股票或美国存托凭证的持有者不会被视为放弃遵守联邦证券法以及根据现行有效的组织章程大纲和章程细则中的独家论坛条款颁布的法规。
您在保护您的利益方面可能面临困难,您通过美国法院保护您的权利的能力可能有限,因为我们是根据开曼群岛法律注册成立的。
我们是一家根据开曼群岛法律成立的豁免公司,有限责任公司。本公司的公司事务受本公司经修订及重述的组织章程大纲及细则、开曼群岛公司法(经修订)及开曼群岛普通法管辖。根据开曼群岛法律,股东对董事提起诉讼的权利、少数股东的诉讼以及董事对我们的受托责任在很大程度上受开曼群岛普通法的管辖。开曼群岛的普通法部分源于开曼群岛相对有限的司法判例以及英格兰的普通法,英格兰法院的裁决对开曼群岛的法院具有说服力,但不具约束力。我们股东的权利和我们董事在开曼群岛法律下的受托责任并不像美国某些司法管辖区的法规或司法先例那样明确。特别是,开曼群岛的证券法体系不如美国发达。与开曼群岛相比,美国的一些州,如特拉华州,拥有更完善的公司法机构和司法解释。此外,开曼群岛公司的股东可能没有资格在美国联邦法院提起股东派生诉讼。
与美国的许多司法管辖区不同,开曼群岛的法律一般不规定股东对经批准的公司安排和重组的评价权。这可能会使您更难评估您在合并或合并中可能收到的任何对价的价值,或者要求要约人在您认为提出的对价不足的情况下给予您额外的对价。此外,根据开曼群岛法律,我们的美国存托凭证持有人无权享有评估权。美国存托股份持有者如希望行使其估值或异议权利,必须将其美国存托凭证转换为我们的A类普通股,方法是将其美国存托凭证交给托管机构并支付美国存托股份存托管理费。
开曼群岛豁免公司的股东,如我们,根据开曼群岛法律,没有一般权利查阅公司记录(我们的组织章程大纲和章程细则、我们的股东通过的特别决议以及我们的抵押和抵押登记册除外)或获取这些公司的股东名单的副本。根据我们现有的公司章程,我们的董事有权决定我们的公司记录是否可以由我们的股东查阅,以及在什么条件下可以查阅,但没有义务向我们的股东提供这些记录。这可能会使您更难获得所需的信息,以确定股东动议所需的任何事实,或就委托书竞争向其他股东征集委托书。
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由于上述原因,公众股东在面对管理层、董事会成员或控股股东采取的行动时,可能比作为在美国注册成立的公司的公众股东更难保护自己的利益。
我们的股东获得的对我们不利的判决可能不会在我们的本土司法管辖区强制执行。
我们是一家开曼群岛豁免公司,我们的大部分资产位于美国以外。此外,我们目前的董事和官员中,大部分是美国以外国家的国民和居民,他们的大部分资产都位于美国以外的地方。因此,如果您认为您的权利受到美国联邦证券法或其他方面的侵犯,您可能很难或不可能在美国对我们或这些个人提起诉讼。即使您成功提起此类诉讼,开曼群岛和中国的法律也可能使您无法执行针对我们的资产或我们董事和高级管理人员的资产的判决。
开曼群岛法院是否会:
● | 承认或执行美国法院根据美国证券法的某些民事责任条款作出的针对我们或我们的董事或高级管理人员的判决;以及 |
● | 在开曼群岛提起的原始诉讼中,根据美国证券法的某些民事责任条款,对我们或我们的董事或高级管理人员施加责任,这些条款具有惩罚性。开曼群岛对在美国获得的判决没有法定承认,尽管开曼群岛法院一般会承认和执行具有管辖权的外国法院的外国货币判决,而不重新审查相关争议的是非曲直,条件是这种判决(1)规定判定债务人有责任支付已作出判决的违约金;(2)是最终判决;(3)不涉及税收、罚款或罚款;以及(4)不是以某种方式获得的,也不是一种违反自然正义或开曼群岛公共政策的强制执行。 |
我们是《交易法》规定的外国私人发行人,因此,我们不受适用于美国国内上市公司的某些条款的约束。
由于根据《交易法》,我们有资格成为外国私人发行人,因此我们不受美国证券规则和法规中适用于美国国内发行人的某些条款的约束,包括:
● | 《交易法》规定,向美国证券交易委员会提交Form 10-Q季度报告或Form 8-K当前报告的规则; |
● | 《交易法》中规范就根据《交易法》登记的证券征求委托书、同意书或授权的章节; |
● | 《交易法》的条款要求内部人提交关于其股份所有权和交易活动的公开报告,以及对在短时间内从交易中获利的内部人的责任; |
● | 《FD条例》规定的重大非公开信息发行人的选择性披露规则;以及 |
● | 交易法规则10A-3中的某些审计委员会独立性要求。 |
我们被要求在每个财政年度结束后的四个月内提交一份20-F表格的年度报告。此外,我们根据纳斯达克全球精选市场的规则和规定,每季度以新闻稿的形式发布我们的业绩。有关财务业绩和重大事件的新闻稿也将以Form 6-K的形式提供给美国证券交易委员会。然而,与美国国内发行人向美国证券交易委员会提交的信息相比,我们被要求向美国证券交易委员会备案或提供的信息没有那么广泛和及时。作为开曼群岛在纳斯达克全球精选市场上市的公司,我们必须遵守纳斯达克全球精选市场的公司治理要求。然而,纳斯达克全球精选市场允许像我们这样的外国私人发行人遵循其母国的某些公司治理做法。开曼群岛(我们的祖国)的某些公司治理做法可能与纳斯达克全球精选市场的公司治理要求有很大不同。
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我们依赖外国私人发行人可以获得的豁免,以满足薪酬委员会和公司治理与提名委员会的每个成员都是独立的董事的要求。目前,我们薪酬委员会和公司治理与提名委员会的Mr.David Xueling Li和Mr.Qin Liu都不是独立董事。我们还依赖外国私人发行人可以获得的豁免,即在与收购另一家公司的股票或资产有关的证券发行之前,在某些情况下应获得股东批准,以及当要建立或重大修改股票期权或购买计划,或作出或重大修改其他股权补偿安排时,应在发行证券之前获得股东批准的要求,根据这些规定,高级管理人员、董事、雇员或顾问可以收购股票。我们依赖本国实践豁免,没有召开股东大会批准2019年的安排和修订和重启的2011年股票激励计划。我们也依赖本国惯例豁免,没有为所有股东大会征集委托书或提供委托书,并向纳斯达克提供了委托书征求副本。更多信息见“项目6.董事、高级管理人员和雇员--B.董事和高级管理人员的报酬--分享奖励计划”。如果我们未来继续依赖外国私人发行人可以获得的上述和其他豁免,我们的股东获得的保护可能会少于适用于美国国内发行人的纳斯达克全球精选市场公司治理要求。因此,如果您投资于美国国内的发行商,您可能无法获得相同的保护或信息。
美国存托凭证持有人的投票权受到存款协议条款的限制,您可能无法行使权利指示您的美国存托凭证所代表的A类普通股如何投票。
美国存托凭证持有人不享有与我们的注册股东相同的权利。作为本公司美国存托凭证持有人,阁下并无任何直接权利出席本公司股东大会或在该等大会上投票。您只能根据存款协议的规定,通过向托管机构发出投票指示,间接行使您的美国存托凭证所代表的相关A类普通股所具有的投票权。根据存款协议,你只能通过向托管机构发出投票指示才能投票。在收到您的投票指示后,托管机构将根据您的指示对您的美国存托凭证所代表的相关A类普通股进行投票。除非您在股东大会记录日期之前从托管机构提取股份并成为此类股份的登记持有人,否则您不能就您的美国存托凭证所代表的相关A类普通股直接行使投票权。根据我们的组织章程大纲和章程细则,召开股东大会所需的最短通知期为至少十个整天。当召开股东大会时,阁下可能未收到足够的大会预先通知,以撤回阁下的美国存托凭证所代表的相关A类普通股,并成为该等股份的登记持有人,使阁下可出席股东大会,并就将于股东大会上审议及表决的任何特定事项或决议案直接投票。此外,根据本公司的组织章程细则,董事可能会终止本公司的股东名册(在遵守纳斯达克全球精选市场规则的情况下),或为了决定哪些股东有权出席任何股东大会并于大会上投票,提前指定一个记录日期,而关闭本公司股东名册或设定该记录日期可能会阻止阁下在记录日期之前撤回阁下的美国存托凭证相关的A类普通股,并成为该等股份的登记持有人,以致阁下将无法出席股东大会或直接投票。如果我们征求您的指示,寄存人将通知您即将进行的投票,并将安排将我们的投票材料递送给您。我们不能向您保证,您将及时收到投票材料,以确保您能够指示托管机构投票您的美国存托凭证所代表的相关A类普通股。此外,保管人及其代理人对未能执行投票指示或其执行您的投票指示的方式不承担任何责任。这意味着,如果您的美国存托凭证所代表的相关A类普通股没有按照您的要求投票,您可能无法行使您的权利来指示您的美国存托凭证相关股票的投票方式,并且您可能没有法律救济。如果您不在股东大会上投票(除非在可能对您的利益造成不利影响的有限情况下),我们的美国存托凭证托管人将给予我们一项全权委托,以投票您的美国存托凭证所代表的A类普通股。
根据美国存托凭证的存托协议,如果您不投票,托管机构将给我们一个全权委托,在股东大会上投票表决您的美国存托凭证所代表的A类普通股,除非:
● | 未及时向保管人提供会议通知及相关表决材料; |
● | 我们已通知托管人,我们不希望授予全权委托; |
● | 我们已通知保存人,对会议表决的事项有很大的反对意见; |
● | 会议表决事项会对股东造成重大不利影响;或 |
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● | 会议上的表决将以举手表决。 |
这项全权委托的效果是,如果您没有在股东大会上投票,您不能阻止您的美国存托凭证所代表的我们的A类普通股投票,除非在上述情况下。这可能会使股东更难影响我们公司的管理层。我们普通股的持有者不受这一全权委托的约束。
如果将普通股提供给您是非法或不切实际的,您可能不会从我们的普通股中获得股息或其他分配,也可能不会获得任何价值。
我们美国存托凭证的托管人已同意在扣除其费用和支出后,向您支付其或托管人从A类普通股或我们美国存托凭证相关的其他存款证券上收到的现金股息或其他分配。您将获得与您的美国存托凭证所代表的A类普通股数量成比例的这些分配。但是,如果保管人认定向任何美国存托凭证持有人提供分销是非法或不切实际的,则该保管人不承担责任。例如,如果美国存托凭证的持有者包含根据《证券法》需要登记的证券,但该证券没有根据适用的登记豁免进行适当登记或分配,则向该证券持有人进行分销将是非法的。保管人还可以确定,通过邮寄分发某些财产是不可行的。此外,某些分发的价值可能低于邮寄它们的成本。在这些情况下,保管人可以决定不分配这种财产。我们没有义务根据美国证券法登记通过此类分配收到的任何美国存托凭证、普通股、权利或其他证券。我们也没有义务采取任何其他行动,允许向美国存托凭证持有人分发美国存托凭证、普通股、权利或任何其他东西。这意味着,如果我们将普通股提供给您是非法或不切实际的,您可能无法获得我们对普通股或普通股的任何价值的分发。这些限制可能会导致我们的美国存托凭证的价值大幅下降。
您可能会受到转让您的美国存托凭证的限制。
您的美国存托凭证可以在托管人的账簿上转让。但是,保管人在其认为与履行职责有关的情况下,可随时或不时关闭其账簿。托管人可能出于多种原因不时关闭账簿,包括与配股等公司活动有关的情况,在此期间,托管人需要在特定期限内在其账面上保留确切数量的美国存托股份持有人。托管人还可以在紧急情况下、周末和公共节假日结清账簿。当我们的股票登记簿或托管人的账簿关闭时,或者如果我们或托管人认为出于法律或任何政府或政府机构的任何要求,或根据托管协议的任何规定,或者出于根据托管协议的条款的任何其他原因,我们或托管人认为这样做是可取的,托管人可以在一般情况下拒绝交付、转让或登记我们的美国存托凭证转让。因此,您可能无法在您希望的时候转让您的美国存托凭证。
第4项:该公司的最新信息。
A.公司的历史和发展
2005年4月,我们在中国成立了广州华多,开始运营。2011年7月,我们在开曼群岛成立了一家获豁免的有限责任公司YY Inc.,作为我们的控股公司。自2019年12月20日起,我们将公司名称从“YY Inc.”改为“YY Inc.”。致“欢聚”我们于2019年12月30日开始以新公司名称进行交易。从历史上看,从业务运营开始到2018年,我们的大部分业务都是在中国进行的。自2019年3月完成对BIGO的收购后,自2019年以来,我们大幅扩展了中国以外的业务。
目前,我们主要通过以下重要子公司经营我们的全球业务:
● | BIGO科技有限公司。有限公司; |
● | Likeme Pte.有限公司; |
● | PageBites,Inc. |
● | 广州百果园信息技术有限公司; |
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目录表
● | 广州市环聚时代信息技术有限公司。 |
我们亦主要透过以下重大可变权益实体及其部分附属公司在中国开展部分业务:
● | 广州华多网络科技有限公司;以及 |
● | 广州百果园网络科技有限公司。 |
YY Inc.于2012年11月完成首次公开发行7,800,000股美国存托证券,代表156,000,000股A类普通股。2012年11月21日,我们的美国存托证券在纳斯达克上市,代码为“YY”。于二零一二年十二月,就首次公开发售而言,我们亦完成额外1,170,000股美国存托证券(即23,400,000股A类普通股)的超额配售。于2017年8月21日,我们完成了我们的登记后续公开发售及向承销商超额配售。我们在该等交易中共发行及出售6,612,500股美国存托凭证,即132,250,000股A类普通股。扣除佣金和发行费用后,我们收到的资金净额为4.422亿美元。2017年,我们成立了HUYA Inc.,Huya Limited为HUYA Inc.的全资附属公司。在香港和广州虎亚科技有限公司,有限公司,或由Huya Limited全资拥有的Huya Technology。2017年7月,湖州科技、广州湖州及其股东广州华多、广州勤旅签订了一系列VIE协议,通过该协议,湖州科技对广州湖州的经营实施有效控制。广州虎牙已取得在中国提供互联网相关服务的牌照。2018年3月8日,我们与HUYA Inc.,通过我们各自的中国附属实体,订立了一份不竞争协议。根据该不竞争协议,我们同意不与HUYA Inc.竞争。在其核心业务的某些领域,自本不竞争协议日期起为期四年。
2017年7月,虎牙向一批投资者发行A股,募资总额为7,500万美元。2018年3月,虎牙以每股7.16美元的价格向腾讯控股控股有限公司的全资子公司亚麻投资有限公司发行了64,488,235股B-2系列可赎回可赎回优先股,现金对价为4.616亿美元。根据本B-2系列融资交易中订立的协议,腾讯控股有权按当时的公平市价购买额外股份,以达到虎牙股份有限公司50.10%的投票权,该权利可于2020年3月8日至2021年3月8日期间行使。作为B-2系列融资交易的一部分,腾讯控股和虎牙股份有限公司通过各自的中国关联实体订立了一项业务合作协议,该协议于2018年3月8日生效。根据本业务合作协议,双方同意就游戏直播业务和其他游戏相关业务建立各方面的战略合作。2018年5月,虎牙成功完成了17,250,000只美国存托凭证的首次公开发行,发行价为每股美国存托股份12.0美元,其中2,250,000只美国存托凭证是根据承销商充分行使其超额配股权而发行的。2019年4月,虎牙成功完成了后续公开发行,以每美国存托股份24美元的价格发行了13,600,000份美国存托凭证(如果承销商行使了购买额外美国存托凭证的选择权,则发行了15,640,000份美国存托凭证)。1股虎牙公司美国存托股份相当于1股虎牙公司A类普通股。根据虎牙行使选择权,于2020年4月3日将16,523,819股虎牙B类普通股转让给腾讯控股的全资子公司亚麻投资有限公司,总收购价格约为现金2.626亿美元。收购价是根据虎牙于2018年3月8日订立的第二份经修订及重述股东协议,根据本公司及虎牙根据日期为2018年3月8日的第二份经修订及重述股东协议,于收到腾讯控股书面行使通知前最后20个交易日内虎牙美国存托股份的平均收市价厘定。股份转让完成后,腾讯控股于虎牙的投票权按全面摊薄基础增至50.1%,或按虎牙已发行及已发行股份总数计算的50.9%,并将合并虎牙的财务报表。从2020年4月3日开始,我们不再合并虎牙的经营成果。
2018年6月,我们在BIGO作为牵头投资者的D轮融资中投资了2.72亿美元。当时我们是BIGO的现有股东,并在D系列融资后成为其最大股东。
2019年3月,我们完成向Bigo其他股东(包括我们的董事会主席兼首席执行官李学灵先生)收购Bigo剩余68. 3%股权。我们向Bigo的出售股东支付了3.431亿美元现金,并导致向David Xueling Li先生发行了38,326,579股B类普通股,向David Xueling Li先生及Bigo的其他出售股东发行了305,127,046股未发行的A类普通股。截至本年报日期,我们全资拥有Bigo。
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于二零一九年六月,我们完成发售本金总额为5亿美元的二零二五年到期可换股优先票据或二零二五年票据,及本金总额为5亿美元的二零二六年到期可换股优先票据或二零二六年票据,其中包括最初购买者悉数行使其选择权,购买本金总额为75,000,000美元的额外二零二五年票据及美元。2026年票据本金总额为75百万美元。我们于本年报中统称二零二五年票据及二零二六年票据为附注。债券已根据第144A条在美国向合资格机构买家发售,并根据证券法的S条在美国境外向非美国人士发售。二零二五年票据之初步换算率为每1,000美元二零二五年票据本金额10. 4271份美国存托凭证。二零二六年票据之初步换算率为每1,000美元本金额10. 4271份美国存托凭证。各系列票据之相关换算率可于若干事件发生时予以调整。二零二五年票据按年利率0. 75%计息,而二零二六年票据按年利率1. 375%计息。2025年票据及2026年票据的利息将自2019年6月24日起(包括该日)产生,并将于每年6月15日及12月15日(自2019年12月15日开始)每半年支付一次。二零二五年票据将于二零二五年六月十五日到期,而二零二六年票据将于二零二六年六月十五日到期,除非于该日期前根据其条款购回、赎回或转换。除非发生若干税务相关事件,否则吾等不得于到期前赎回票据。持有人可要求吾等于二零二三年六月十五日(如为二零二五年票据)及二零二四年六月十五日(如为二零二四年票据),或于若干基本面变动时以现金购回全部或部分票据。就发售二零二五年票据及二零二六年票据而言,吾等已与若干交易对手订立上限认购交易。上限认购交易之上限价初步为每份美国存托证券127. 87美元,并可根据上限认购交易之条款作出调整。
于二零二零年四月三日,根据腾讯控股行使其向本公司购入虎牙额外股份的选择权,吾等将16,523,819股虎牙B类普通股转让予腾讯控股的全资附属公司亚麻投资有限公司,总购买价约为2.626亿美元现金。股权转让后,腾讯控股在虎牙的投票权按全面摊薄后增至50.1%,成为虎牙的控股股东。因此,从2020年第二季度开始,虎牙已从我们的财务报表中解除合并。虎牙的财务信息将在非持续经营中列报,从2020年第二季度开始不会作为单独的部分列报。于2020年8月10日,吾等与亚麻投资有限公司订立最终股份转让协议,据此,吾等将向腾讯控股转让虎牙30,000,000股B类普通股,总收购价为8.1亿美元现金。紧接第二次股份转让后,我们持有虎牙38,374,463股B类普通股,占按虎牙已发行及已发行股份总数计算的总投票权的24.1%。
于2020年11月16日,我们与百度订立最终协议,并于2021年2月7日对股份购买协议作出若干修订,据此,百度将收购我们的中国视频娱乐直播业务或YY Live,包括YY移动应用程序、www. example. com网站及PC YY等,总收购价约为36亿美元现金(可作若干调整)。收购事项已大致完成,惟若干常规事项仍有待于日后完成,包括政府部门的必要监管批准。于2021年8月、2021年12月及2022年4月,我们与百度已同意将建议收购的最后截止日期延长至双方共同协定的日期。截至本年报日期,百度已向我们及我们的指定托管账户支付总额为19亿美元。
我们的主要执行办公室位于Pasir Panjang路30号#15-31A丰树商务城,新加坡117440。我们在开曼群岛的注册办事处位于Cricket Square的Conyers Trust Company(Cayman)Limited,Hutchins Drive,邮政信箱2681,Grand Cayman,Kyi-1111,开曼群岛。
见"项目5。运营和财务回顾和展望—B。流动性及资本资源—重大现金需求”,以讨论我们的资本开支及资产剥离。
美国证券交易委员会维护着一个互联网网站,其中包含报告、委托书和信息声明,以及有关在美国证券交易委员会以电子方式提交的发行人的其他信息Www.sec.gov。您也可以在我们的网站上找到信息http://ir.joyy.com.本网站所载的资料并非本年报的一部分。
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B.业务概述
概述
我们经营全球领先的在线社交娱乐平台,为全球用户提供各种基于视频和音频的社交平台,如直播、短视频、即时通讯、休闲游戏等独特的沉浸式体验。
我们的平台遍布150多个国家。我们的全球月活跃用户分布于全球多个市场,包括北美、欧洲、中东、东南亚、东太平洋地区等,于二零二一年第四季度达到2. 8亿。我们的收入在这些市场上非常分散。
JOYY运营多个在线社交娱乐平台,包括:
● | 直播平台—BIGO直播:BIGO直播提供22种语言版本,是全球领先的社交和娱乐直播平台,为150多个国家的用户提供服务。Bigo Live为全球用户提供了一个互动的在线平台,让他们可以主持和观看直播,分享他们的生活瞬间,展示他们的才华,并与世界各地的人们互动。Bigo Live在北美、欧洲、中东、东南亚和东太平洋等地区拥有广泛的业务。 |
● | 短格式视频平台— Likee:Likee是全球领先的短视频社交平台。凭借简单、功能强大的视频创建工具以及个性化的提要,Likee使用户能够轻松创建、分享和发现短视频。Likee致力于与内容创作者建立长期合作关系,这反过来又会增加用户参与度并提升连接性。Likee在东南亚、中东和欧洲拥有广泛的业务。 |
● | 多用户社交网络平台—Hago:Hago是一个多用户社交网络平台,在东南亚、中东和南美洲拥有广泛的业务。Hago提供超过300款休闲游戏,整合了音视频直播、多用户语音互动派对游戏、兴趣社区和频道等社交功能,鼓励年轻用户在享受休闲游戏的同时,利用这些功能建立和维持社交关系。 |
● | 即时消息-国际海事组织:IMO是一家为其用户提供音频和视频通信服务的全球即时通讯公司。它通过提供无摩擦的音频和视频通话以及其他通信工具,如群呼和文件共享等,在南亚、中东和其他地区吸引了大量高参与度的视频用户群。 |
过去,我们还运营了一个直播平台(我们已停产的中国业务)-YY Live。YY Live是一个互动和全面的基于视频的娱乐直播社交媒体平台,提供音乐舞蹈节目、脱口秀、户外活动、体育和动漫等内容。于二零二零年十一月十六日,吾等与百度订立最终协议,并于二零二一年二月七日对股份购买协议作出若干修订,根据该协议,百度将收购我们基于中国视频的娱乐直播业务YY Live,包括YY移动应用、YY.com网站及PC YY等,收购总价约为36亿美元现金,可作出若干调整。收购已基本完成,某些惯例事项有待未来完成,包括政府当局必要的监管批准。在2021年8月、2021年12月和2022年4月,我们和百度同意将拟议收购的长期停止日期延长至双方商定的日期。截至本年度报告日期,百度已向我们和我们的指定托管账户支付了总计19亿美元。
自2005年成立以来,我们已经孵化、开发并盈利了多个社交娱乐产品和平台,并在构建和运营充满活力的基于视频的社交娱乐平台方面积累了深厚的专业知识。我们的商业模式首先在中国进行了测试,预见到了巨大的全球机遇,我们首先通过投资BIGO于2014年开始扩张全球业务,随后是HAGO的国际化,并于2019年3月收购了BIGO。我们开始通过在世界其他几个市场复制我们的商业模式来实施我们的全球化倡议,并在我们的全球业务中实现了可观的增长。我们的总收入从2019年的9.07亿美元增加到2021年的26亿美元,实现了70.5%的复合年均增长率。
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人工智能(AI)技术是我们业务成功的支柱,并集成到我们服务和更广泛的业务运营的所有关键方面。我们的人工智能技术支持产品功能和服务,如视觉和语音识别、个性化内容推荐和分发,以及自动化的产品Beta测试和关键的企业决策,如预算,这不仅改善了用户体验,提高了我们的运营和管理效率。
凭借我们的全球运营网络,我们相信我们本地化、多样化和丰富的内容和社交娱乐体验将使我们处于有利地位,以增加我们的全球市场份额,并吸引、吸引和盈利新用户。目前,我们主要通过直播的虚拟提示来盈利我们的用户基础。我们还在探索更多的盈利机会,并使我们的主要收入来源多样化,如广告、订阅和电子商务。
我们的平台和产品
BIGO直播
BIGO直播是全球领先的社交直播平台。BIGO直播使其用户能够将直播作为一种工具来分享他们的生活时刻,展示他们的才华,与来自世界各地的其他用户进行社交和联系。在2016年推出产品六年后,BIGO直播已在北美、欧洲、中东、东南亚、东太平洋等地区建立了强大的影响力。
BIGO直播建立了一个参与性、互动性和多样性的社区。在全球不同国家的30多个区域办事处和约3,000名当地业务人员的支持下,BIGO直播一直在扩大其内容创作者的人才库,并通过各种跨行业合作伙伴关系和一系列本地化运营活动,扩大本地化内容库,以迎合其不同用户群的利益。BIGO直播已经扩展到音乐、舞蹈、喜剧、游戏、生活方式等少数几个品类。2021年第四季度,BIGO直播达到3220万,比2020年同期增长11.9%。
BIGO直播目前,它的用户群主要通过虚拟的直播技巧赚钱. 用户可以购买应用内的虚拟物品,并将它们作为虚拟礼物发送给他们最喜欢的主人,以表示感谢,并为他们提供金钱奖励。在用户群持续扩大和盈利能力增强的推动下,BIGO直播2021年,腾讯直播收入增长了31.3%。
在公司运营的各种平台中,BIGO直播是目前最大的收入贡献者。BIGO直播根据Data.AI(前身为App Annie)的数据,被评为2021年全球消费者支出排名前十的应用程序之一。
喜欢
喜欢是全球领先的短片社交平台。于2017年推出,喜欢使用户能够轻松地创建、分享和发现短格式视频,这得益于其简单的一体化视频创建工具,如滤镜和特效,以及AI支持的个性化提要。喜欢拥有广泛的全球业务,主要用户群位于东南亚、中东和欧洲。2021年第四季度,平均移动月活跃用户数为 喜欢是6700万。
在过去的几年里, Likee 一直以来都是 致力培育本地化及多元化的内容社区。 喜欢为每天制作、上传、观看、分享和评论大量用户生成的短格式视频内容提供了便利。2021年第四季度,超过20%的 喜欢的活跃用户制作了自己的短视频或主持了自己的直播会话。
2021年,我们微调喜欢自今年第一季度起,我们将继续加强我们的营销策略,并进一步把重点放在识别、培养和支持有才华的内容创作者上。通过一系列的创作者支持计划, 喜欢为不同类型的创作者提供支持的用户流量、高效的内容创作工具、本地化运营团队的专业支持以及多样化的变现方式,为他们的长期个人成长和职业发展铺平道路。
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作为以下内容的一部分喜欢努力培养和支持创作者, 喜欢推出了一系列产品功能的升级。例如,2021年第三季度, 喜欢推出了一项名为“Superlike”的新产品功能,使用户能够使用Superlike公开认可他们喜爱的创作者并支持优质内容。 喜欢于二零二一年第四季度推出另一项名为“超级关注”的新功能,让创作者可透过每月赚取订阅费,为超级关注者发布独家内容。我们相信,这些新功能将为创作者提供更多样化的变现渠道,丰富他们与粉丝的互动,并激励他们制作更个性化和高质量的内容。
喜欢继续组织各种线下本地活动,以提高全球用户和创作者社区的活跃度。例如,2021年第二季度, 喜欢在印度尼西亚举办了“Likee Star Idol”选秀节目的第三季。与当地一家娱乐公司合作, 喜欢她挑选了五位顶尖的参赛者组成了一个名为"Dreamgirls"的流行女子组合,其首张原声带和音乐视频在印尼160多家电台播放,吸引了一系列巡回演唱会和商业广告的邀请。
喜欢2020年开始货币化。充分利用BIGO直播的本地运营能力和成功的盈利经验,喜欢目前主要通过直播的虚拟提示将其用户基础货币化。 喜欢2021年的直播收入增长97. 8%。除了直播, 喜欢也在探索更多的货币化机会。它在品牌广告方面取得了一些初步的进展,帮助品牌推广其业务或产品, 喜欢的平台,通过应用程序打开页面上显示的广告和视频源。
Hago
2018年推出,Hago是一个多用户社交网络平台,主要业务在东南亚、中东和南美。提供超过300款休闲游戏,集成音视频直播、多用户语音互动聚会游戏、兴趣社区和频道等社交功能,鼓励年轻用户在享受休闲游戏的同时建立和保持社交关系。2021年第四季度,平均移动月活跃用户数为 Hago是950万。
于二零二一年,我们作出了一些策略性调整, Hago其定位,从一个主要专注于休闲游戏的互动平台过渡到一个音视频多人社交网络平台。我们在2021年进行了多项功能迭代,包括 Hago4.0更新了频道功能,重点改进了多用户社交互动活动、虚拟家庭群功能等。经过一系列调整,我们完成了初步转型, Hago的流量结构,推动用户交互的进一步改善, Hago2021年第二、第三及第四季度的特色渠道渗透率按季分别上升7. 4%、4. 0%及2. 2%。
hago 目前主要通过直播的虚拟提示将其用户基础货币化。2021年,主要受其付费用户扩大带动, Hago直播收入增长54.6%。
海事组织
海事组织是一个全球性的即时通讯工具,为用户提供音频和视频通信服务。它通过提供无摩擦视频通话和其他通信工具,如群组通话、文档共享等,在南亚、中东和其他全球区域吸引了大量参与的视频用户群。 海事组织满足了用户在各种个人和企业通信场景下的视频通信需求。2021年第四季度,平均移动月活跃用户数为 海事组织达到1.713亿。
国际海事组织目前主要通过广告和直播来实现用户的货币化。 通过在内部提供多样化的服务 海事组织,我们加强了用户之间的社交互动,并扩大了货币化的机会。2021年国际海事组织 推出了一项名为VoiceClub的新功能,这是一个在线实时语音通信空间,使用户能够在现有网络之外与用户建立连接。VoiceClub还允许用户向朋友发送虚拟礼物,以表达他们的支持和感谢。因此, 海事组织2021年的直播收入增长193. 7%。 海事组织将继续专注于进一步改善其沟通体验,探索其他货币化功能,并进一步提升其货币化能力。
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YY直播(停产)
过去,我们亦经营一个直播平台(我们已终止中国业务)—YY Live。YY Live是一个互动的综合性视频娱乐直播社交媒体平台,提供音乐舞蹈、脱口秀、户外活动、体育和动漫等内容。于2020年11月16日,我们与百度订立具约束力的最终协议,并于2021年2月7日作出若干修订,据此,百度将收购我们的中国视频娱乐直播业务或YY Live(包括YY移动应用程序、www. example. com网站及PC YY等),总收购价约为36亿美元现金(可作若干调整)。收购事项已大致完成,惟若干常规事项仍有待于日后完成,包括政府部门的必要监管批准。因此,YY Live的历史财务业绩在我们的综合财务报表中反映为已终止经营业务,因此,我们自2021年2月8日起停止对YY Live业务进行合并。于2021年8月、2021年12月及2022年4月,我们与百度已同意将建议收购的最后截止日期延长至双方共同协定的日期。截至本年报日期,百度已向我们及我们的指定托管账户支付总额为19亿美元,而建议收购事项尚未获得必要的监管批准。
全球品牌和营销
品牌战略
与我们日益增长的全球影响力和领导地位相称,我们将集团的法定名称从YY至JOYY2019年,重申我们的愿景,为全球用户带来欢乐和年轻的体验。这一最新的战略升级为我们提供了更大的灵活性,以释放我们针对全球不同用户群体的各种产品和服务的各自品牌力量。我们广受欢迎的全球品牌的综合矩阵,包括BIGO直播, 喜欢, 海事组织和Hago,使我们能够接触到世界各地令人垂涎的用户群。
营销活动
我们采用了各种营销活动,顺应了在线和基于社交的促销策略的最新趋势。我们采用基于绩效的广告、社交网络营销活动,以及通过搜索引擎和门户网站进行促销,强调效率和提供可衡量的结果。此外,我们还与应用程序分销商和硬件制造商合作,并赞助线下展览和行业峰会。我们还在探索创新的方式,通过电视节目、在线娱乐综艺节目和电视剧以及线下渠道等各种营销活动来增强我们的用户获取。
季节性
我们的各种产品和服务的经营结果会受到季节性波动的影响。然而,季节性波动并没有给我们带来实质性的业务和财务挑战,因为这样的周期往往是短暂和可预测的。
竞争
我们在业务的多个主要方面面临竞争,特别是来自提供在线直播和短视频业务的公司,在用户流量和用户花费的时间方面。就我们的全球业务而言,我们的竞争对手主要包括全球短视频平台(如TikTok),以及若干地区的Twitch等直播平台。
技术
我们的专有技术是我们产品和服务的支柱。我们透过各种先进技术,包括基于人工智能的内容推荐技术,提升用户体验,以准确有效地识别并向用户提供量身定制的短片和直播内容。作为大规模多用户语音和视频在线服务的领先供应商,我们不断改进我们的技术。我们提供卓越用户体验的能力得到了高度可扩展的基础设施、专有算法和软件以及为实现最佳直播性能而量身定制的设备的进一步支持,这些设备有助于在互联网连接较弱的情况下,传输语音和视频数据时实现低延迟、低抖动和低丢失率。
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人工智能(AI)和算法技术
人工智能和算法技术嵌入了我们的技术DNA。例如,我们利用我们复杂的机器学习模型来增强我们的内容标记功能的有效性。我们还将我们的人工智能视觉识别技术应用到我们的内容分发引擎中,以便它可以在我们大规模深度神经网络和各种搜索相关技术的帮助下,自动标记并准确地向我们的用户推荐最相关的短片和直播节目。我们积累的海量用户行为数据帮助我们构建了用户、内容和创作者之间潜在关系的数据模型,从而更深入地了解他们的倾向和偏好。通过这些努力,我们能够确保将视频内容分发给不同的受众群体,从而为我们的用户创造最佳体验。
此外,我们还利用我们尖端的计算机视觉(CV)和增强现实(AR)技术,帮助我们的内容创作者将现实生活中的时刻与虚拟场景结合起来,制作出创新和引人入胜的视频内容。我们已经推出了喜欢的FaceMagic在CV方面经过多年的研发努力,能够帮助平台上数以百万计的创作者参与虚拟节目,并与他们的粉丝分享惊人的时刻。
用于在线多媒体通信的服务质量
服务质量或服务质量保证是通过互联网进行任何高质量语音和视频数据传输的关键要素。对于支持语音或视频的实时通信,任何数据分组丢失和抖动或传输延迟通常都会立即被用户注意到。我们投入大量资源来维护和开发多种语音和语音互联网协议(VOIP)的创造性组合,以最大限度地减少数据丢失和抖动。我们采用的机制包括但不限于基于云的智能路由、低码率冗余解决方案、上行前向纠错和自适应抖动。我们设计了一种特殊的智能路由算法,自动寻找在基于云的网络中传输语音和视频数据的最佳方式,使我们能够提供更好的Qos,即使某些路由的Qos级别较低。
我们使用计算机程序,并设计和实施一套标准化的衡量标准,以帮助监控我们的服务质量。我们的系统定期收集来自每个数据中心的数据,并由我们的专家团队进行分析,以使用系统标准评估每个用户的语音和视频质量。我们已经建立了正式的程序来处理不同级别的服务器故障和网络相关紧急情况,我们的团队可以远程发现问题并访问任何服务器以及时解决问题。为了向全球用户提供高质量的音频和视频体验,我们开发了一系列媒体技术,并改进了我们的流媒体框架,使多模式信息能够被综合利用,以提供高度灵活和可定制的服务。
我们的自适应音视频编解码算法,基于用户的本地设置,包括位置、设备、网络状况和个人偏好,有助于提供卓越的音视频体验,同时优化流畅度和时延。
基于云的大型专用网络基础设施
于二零二一年,我们继续发展及扩展全球数据中心网络,为全球用户提供高品质的实时视频及音频服务。我们的基础设施提供无缝集成,并高度定制,以极大的灵活性支持我们的服务。我们的专家团队开发了一个基于云的网络基础设施,专门设计用于处理多方语音和视频的实时在线交互。截至2021年12月31日,我们拥有超过34,000台服务器,这些服务器托管在我们从全球各地的第三方租赁的数据中心中。我们基于云的网络基础设施提供高质量的数据传输,并使许多用户能够轻松快速地从任何地方进行在线交互。
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我们的系统旨在实现可伸缩性和可靠性,以支持用户群的增长。我们的服务器数量对我们的快速流传输速度和可靠服务做出了重要贡献,并且可以相对轻松和相对较低的成本进行扩展,因为我们可以灵活地租用数据中心,以便在我们网络中的任何高流量地区托管额外的服务器。我们相信,我们现有的网络设施和宽带容量为我们提供了足够的容量来开展目前的业务,并可以相对较快地进行扩展,以满足额外的容量。我们租用的带宽量不断扩大,以反映峰值并发用户数的增加。我们一直在发展和扩大我们在世界各地的数据中心网络,重点放在亚洲、欧洲和美洲。我们数据中心的关键技术机制包括优化的数据访问、服务器自动切换和智能路由,有助于确保我们全球用户的数据传输质量。针对连接不畅的情况,我们能够提供精准的连接估计、自适应转码、分段编码等先进机制,帮助用户享受优质的音视频体验。
专有数据驱动平台
建造和运作我们这样的基础设施,需要大量的时间和努力。承载1万个并发用户的平台面临的技术困难与拥有10万和100万并发用户的平台面临的困难有很大不同,包括在为平台编程和规划基础设施时需要考虑的许多问题。多年来,我们逐步形成了一套有效的制度,来识别、研究和解决我们每天遇到的问题。此外,我们的团队成员多年来接受了预测和解决任何问题的培训,从长期构建和维护我们的平台中获得了丰富的知识。
保护用户隐私
我们投入大量资源来加强我们平台的用户隐私功能,为我们的用户促进一个安全的在线环境。例如,我们向用户提供关于正在收集哪些数据的充分通知,并实施了各种机制和政策,以防止收集的用户数据在未经授权的情况下使用、丢失或泄露。此外,我们的数据安全技术使我们能够保护用户数据。对于我们的外部接口,我们使用防火墙来防御潜在的攻击或未经授权的访问。我们的隐私专业人员团队定期对我们的数据安全实践进行审查。
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内容管理和监控
我们的直播、短片视频和视频通信平台等产品使用户能够交换信息、生成和分发内容、宣传产品和服务、开展业务和从事各种其他在线活动。我们数据安全部门的一个团队帮助执行我们的内部程序,以确保我们系统中的内容符合适用的法律和法规。他们得到了一个程序的帮助,该程序旨在实时扫描我们的平台,并在我们的系统中传输敏感关键字或可疑材料的数据。包含某些关键字的内容会被我们的程序自动过滤,并且无法在我们的平台上成功发布。因此,我们能够最大限度地减少平台上的违规材料,并在发现此类材料后立即将其删除。我们的Hago平台部署了基于深度学习的语音识别技术,帮助我们检测和删除违禁内容,并及时处理相关发行商。见“项目3.关键信息-D.风险因素--与我们的业务和行业相关的风险--我们可能面临与我们平台上的内容和通信相关的重大风险。”
我们一直在不断地本地化我们的内容管理和监控工作。特别是,我们在全球多个国家部署了约2,300名具有当地语言能力和文化理解力的专职内容管理和监测人员,包括但不限于埃及、印度尼西亚、泰国和越南。
我们的IT专业人员
我们相信,我们有能力开发互联网和移动在线应用程序和服务,以满足我们用户基础的需求,这是我们业务成功的关键因素。截至2021年12月31日,我们的研发团队由2660名成员组成。我们所有的服务项目都是内部设计和开发的,包括各种互动技术。我们的研发团队目前致力于我们产品和服务的后端和前端开发,包括(A)不断改进我们的核心音频和视频数据处理和流媒体技术,(B)增强网络和服务器结构、数据分发和传输技术,以实现更低的延迟和减少中断,以及(C)创造新的特性和功能,以满足我们各种业务线的用户需求,包括但不限于PC-台式机、网络和移动应用、频道模板和虚拟项目。我们还建立了一支经验丰富的工程师团队,帮助我们应对推荐引擎、大数据和人工智能等挑战,特别是在计算机视觉、国家语言处理、自动语音识别和语音合成领域。
我们的技术人员致力于监控和维护我们的网络基础设施。我们的运营和维护团队检查各种用户接收的语音和视频数据质量、用户在我们平台上的体验质量以及我们网络中的服务器设备是否正常运行,并联系互联网数据中心主机以解决通过此类检查发现的任何问题。我们为越来越多的用户推出了更加多样化和复杂的产品和服务,对我们的运维团队提出了新的挑战,并依赖他们继续为我们的用户提供视频内容服务和在线实时互动。
知识产权
我们认为我们的专利、商标、域名、版权、商业秘密、专有技术和类似的知识产权对我们的成功至关重要。我们寻求通过中国和其他司法管辖区的专利、商标、版权和商业秘密保护法律的组合,以及通过与我们的员工、合作伙伴和其他人签订保密协议和程序来保护我们的知识产权。
比戈和其他人
截至2021年12月31日,我们拥有935个注册域名,包括joyy.com、Bigo TV、Duowan.com、100.com、bigolive.sg、Likee.com、520hello.com、796个软件著作权和其他著作权、988项专利和2015个商标和服务标记。此外,截至2021年12月31日,我们已提交3997项专利申请,涵盖我们的某些专有技术,以及3684项商标申请。为避免混淆,以上数字不包括将在YY直播出售给百度的交易全面完成后转让给百度的知识产权,该交易已基本完成,某些习惯事项有待未来完成。
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条例
我们运营的多个司法管辖区的法规(中国除外)
随着我们全球化业务的发展,我们可能会不时地受到政府监管的约束。由于直播和短视频业务在我们所在的司法管辖区仍处于早期发展阶段,可能会不时采用新的法律法规,要求在现有许可证和许可证之外再增加新的许可证和许可证。这一部分阐述了管理我们目前在全球多个司法管辖区(包括欧盟、印度和新加坡)的业务活动的最重要的法律和法规。
关于数据隐私和保护的规定
一般数据保护条例-欧洲联盟
《一般数据保护条例》(GDPR)对欧盟个人数据的收集和使用进行了监管。GDPR涵盖向欧盟居民提供商品或服务的任何企业,无论其位置如何,因此可以纳入我们在欧盟成员国的活动。GDPR对个人数据的控制器和处理器提出了严格的要求,包括对“敏感信息”的特殊保护,包括居住在欧盟的个人的健康和基因信息。GDPR给予个人反对处理其个人信息的机会,允许他们在某些情况下要求删除个人信息,并向个人提供明确的权利,在个人认为其权利受到侵犯的情况下寻求法律补救。此外,GDPR对将个人数据从欧盟转移到未被认为提供“充分”隐私保护的地区实施了严格的规则。不遵守GDPR和欧盟成员国相关国家数据保护法的要求,可能会略有偏离GDPR,可能会导致警告信、强制性审计和经济处罚,包括高达全球收入的4%或20,000,000欧元的罚款,以金额较大者为准。由于GDPR的实施,我们可能需要建立额外的机制,以确保遵守新的数据保护规则。
数据保护当局寻求强制遵守GDPR的方式存在重大不确定性。例如,目前尚不清楚当局是会对在欧盟开展业务的公司进行随机审计,还是只在接到投诉称违反GDPR后才采取行动。缺乏合规标准和先例、执法的不确定性以及与确保GDPR合规相关的成本可能会非常繁重,并对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响。
加利福尼亚州消费者隐私法—加利福尼亚州,美国
加州消费者隐私法于2020年1月1日生效。CCPA为消费者创造了新的透明度规则和个人隐私权(因为这个词在法律中有广泛的定义),并对处理消费者或家庭个人数据的实体规定了更多的隐私和安全义务。CCPA要求覆盖的公司向加州消费者提供新的披露信息,并为这些消费者提供新的方式来选择退出某些个人信息的销售。CCPA规定了对违规行为的民事处罚,以及对数据泄露的私人诉权,预计这将增加数据泄露诉讼的可能性和成本。这项立法的潜在影响是深远的,可能需要我们修改我们的数据处理做法和政策,并在遵守和潜在的连接工作中产生巨大的成本和开支。随着其他一些州和联邦立法和监管机构正在考虑如何处理个人数据的类似立法,一些观察人士指出,CCPA可能标志着美国更严格隐私立法趋势的开始,这可能会增加我们的潜在责任,并对我们的业务产生不利影响。
网上收集儿童信息
1998年的《儿童在线隐私保护法》(简称COPPA)对在线收集13岁以下儿童的个人信息进行了管理。根据COPPA,网站或在线服务故意从13岁以下的儿童收集信息,或全部或部分针对13岁以下的儿童,在收集、使用和/或披露任何儿童的个人信息(包括但不限于名字和姓氏、家庭住址、电子邮件地址、电话号码、社会安全号码、图像或肖像)之前,必须征得父母的可核实同意。允许特定个人的物理或在线联系的移动设备识别符或其他持久识别符)。
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因此,受COPPA约束的网站或在线服务在从事涉及跟踪13岁以下儿童的在线广告之前,必须获得可核实的父母同意。网站运营商还必须发布明确的在线隐私政策并征得家长的同意,该政策提供了从儿童收集的信息、如何使用信息以及运营商可能与之共享或出售儿童信息的第三方名单。隐私政策必须让父母选择是否可以与第三方共享儿童的信息,让父母访问儿童的信息,并让父母有机会删除任何收集的信息。如果公司允许第三方广告网络使用永久标识符来提供广告,则必须告知这些广告网络网站或服务是针对儿童的,并且公司必须确保此类收集、共享和使用均经过家长同意。此外,运营商必须建立和维持合理的程序,以保护从13岁以下儿童收集的任何个人信息的机密性、安全性和完整性。COPPA还禁止儿童参与游戏的条件是,儿童披露的个人信息超过了参与此类活动的合理必要性。COPPA授权联邦贸易委员会和州检察长对网站运营商采取行动,以执行该法规,并规定每次违规行为最高可处以42,530美元的罚款。
2000年信息技术法—印度
2000年《信息技术法》(Information Technology Act 2000,简称IT Act)管理印度的数据隐私法规。《信息技术法》载有关于数据保护和隐私的三项条款。第43A条规定,我们须承担民事责任,以补偿任何人因在实施和维持合理的安全措施和程序时,我们在计算机系统、网络、数据库和软件中拥有、处理或处理的敏感个人数据或信息方面的疏忽而造成的不当损失或收益。第72A条规定,如果服务提供者在履行合同的过程中未经有关人员同意或违反合法合同披露个人信息,而他或她这样做的意图是造成或明知他或她可能造成不当损失或不当收益,则应受到刑事处罚。第72条规定,如果政府官员未经有关人员同意或其他法律允许,披露其在履行职责过程中查阅的记录和信息,应处以刑事处罚。第79条为互联网服务提供商提供了安全港保护,使其免于对这些互联网服务提供商提供的第三方信息或数据承担责任,而这些信息或数据并不知情,或已尽了一切应有的努力加以防止。印度还实施了隐私法,包括(i)信息技术(合理的安全措施和程序以及敏感的个人数据或信息)规则,2011年,该规则对收集、使用和披露个人信息施加限制和限制,以及(ii)信息技术2021年《中介准则和数字媒体道德守则》,该规则规定了对社交媒体公司的制衡,规定了删除非法内容的时间表。
2012年个人数据保护法—新加坡
收集、使用或披露个人数据的组织须遵守新加坡2012年个人数据保护法或PDPA。任何信息,无论真实与否,直接从数据,或从该组织可以访问的数据和其他信息,可用于识别自然人,被视为"个人数据"。例如,个人姓名、出生日期、身份证号码、护照号码、住址、特征和指纹等。受《隐私保护法》保护的个人数据不包括公开可获得的个人数据和根据任何成文法披露的个人数据。PDPA也不适用于企业联系信息,例如个人的姓名、职务、企业地址、企业电话号码和企业电子邮件地址。
当一个机构收集个人资料时,它必须取得个人同意或被视为同意收集、使用和披露其个人资料。因此,应告知有关人士收集、使用或披露其个人资料的目的。同意要求亦有若干例外情况,包括为个人的重大利益、影响公众的事项、机构的合法利益、商业资产交易、业务改善和研究而收集、使用和披露个人资料。
根据《个人资料保护法》,个人有权要求查阅其个人资料、取得有关机构使用或披露其个人资料的方式的资料,以及更正机构持有的个人资料。组织应为此目的指定一名数据保护官员。如有关机构可能会利用有关个人资料作出影响有关人士的决定,或向其他机构披露有关个人资料,有关机构必须采取合理步骤,确保所记录的个人资料准确无误。有关机构应制定安全安排,以保护个人数据,并在保留个人数据不再符合收集个人数据的目的,且不再有必要保留个人数据以作法律或商业用途时,立即停止保留个人数据。
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此外,当将个人数据传输到新加坡境外时,必须注意确保接收机构受法律强制执行的义务或特定证书的约束,以向个人数据提供与《个人数据保护法》规定的保护标准相当的保护标准。法律上可强制执行的义务可以通过适用法律、合同、具有约束力的公司规则或任何其他具有法律约束力的文书施加。
如发生个人资料遭泄露,有关机构须采取合理及迅速的步骤,评估资料遭泄露的情况。在某些情况下,组织可能被要求向个人数据保护委员会和受影响的个人报告数据泄露。如果该组织作为数据中介人为另一个组织处理个人数据,则数据中介人必须及时通知该组织任何数据泄露。
关于知识产权的规定
版权法,1957年—印度
印度的著作权法受1957年《著作权法》的管辖,该法经过了六次修订,最后一次修订是在2012年。它是一套全面的法规,规定了对版权、精神权利和邻接权的法律保护。根据该法的合理使用条款,第52(1)(B)条规定,纯粹在电子传输或向公众传播的技术过程中暂时或附带存储作品或表演不构成侵犯版权。这一规定为可能出于传输数据的目的而偶然存储了作品的侵权复制品的互联网服务提供商提供了安全港。
《中华人民共和国条例》
若干与互联网有关的范畴,例如电讯、互联网信息服务、与国际信息网络的连接以及互联网信息安全及审查,均由多个中国政府机关颁布的多项现行法律及规例广泛涵盖。由于YY Live的销售已大致完成,而若干常规事宜仍有待于日后完成,包括政府部门的必要监管批准,我们相信我们的大部分业务,尤其是我们在中国境外运营的全球平台,不受上述法规的约束。然而,由于我们在中国维持部分音频及视频功能及功能,我们的剩余中国业务营运须遵守以下当局颁布的法规,包括:
●中国工业和信息化部,或工信部;
●他们隶属于文化部,或称交通部,即现在的文化和旅游部;
●中国新闻出版总署,或称新闻出版总署;
●中国国家广播电影电视总局,或广电总局;
●中国人民广播电影电视总局新闻出版广电总局,简称广电总局;
●中国国家版权局,或称NCA;
●中国国家工商行政管理总局,或SAIC,目前称为国家市场监管总局,或SAMR;
●中国国务院新闻办公室,或称SCIO;
●向商务部或商务部申请;
●中国国家秘密保护局局长;
●*公安部;以及
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●他们来自国家外汇管理局,或称外汇局。
由于在线社交平台在中国仍处于早期发展阶段,可能会不时采用新的法律法规,要求在我们现有的基础上再发放新的许可证和许可证。中国现行和未来的任何法律法规,包括那些适用于在线社交平台行业的法律法规,在解释和实施方面都存在很大的不确定性。见“第3项.关键信息-D.风险因素-与在我们经营的司法管辖区做生意有关的风险--中国法律法规解释和执行方面的不确定性可能会限制您和我们可获得的法律保护。”这一部分阐述了规范我们目前在中国的业务活动并影响向我们的股东支付股息的最重要的法律法规。
关于境内公司境外上市的规定
2006年8月8日,中国六个政府机构联合颁布了《外国投资者并购境内企业管理条例》,并于2006年9月8日生效,2009年6月22日修订。《并购规则》规定,为寻求中国公司股权海外上市而成立的境外特别目的公司,并由中国公司或个人直接或间接控制,在该等特别目的公司的证券在海外任何证券交易所上市和买卖前,须获得中国证监会的批准。
《并购规则》的适用仍然不明确。根据我们的中国法律顾问方大合伙对现行中国法律、规则及法规以及并购规则的理解,根据并购规则,我们的美国存托证券在纳斯达克全球精选市场上市及买卖无须事先获得中国证监会批准,原因是(a)我们的中国附属公司北京环聚时代及广州环聚时代为由外国企业成立的外商投资企业,(b)吾等并无收购由中国公司或个人拥有的中国境内公司的任何股权或资产(定义见并购规则),及(c)并无条文将吾等中国附属公司北京欢聚时代、可变权益实体及其股东之间的合约安排明确分类为受并购规则规管的交易。然而,由于并购规则并无正式诠释或澄清,我们的中国法律顾问亦告知我们,该规例将如何诠释或实施存在不确定性。
考虑到有关新法律、法规或解释及实施细则的发布存在不确定性,方大合伙的上述意见可能会有所变动。倘中国证监会或另一中国监管机构其后决定须事先获得中国证监会批准,我们可能面临中国证监会或其他中国监管机构的监管行动或其他制裁。
2021年12月24日,国务院发布《国务院关于境内公司境外发行上市证券管理的规定》草案(征求意见稿)或《管理规定》,证监会发布《境内公司境外证券发行上市备案管理办法》草案(征求意见稿),或《管理办法草案》,公开征求意见。《管理规定》和《管理办法草案》建议建立新的以备案为基础的制度,以规范境内公司的海外发行和上市。根据《管理规定》和《管理办法(草案)》,境内公司直接或间接向中国证监会备案,具体而言,对间接发行并上市的审查认定,将以实质重于形式的方式进行,发行人符合下列条件的,视为境内公司间接境外发行并上市:(一)营业收入、毛利、总资产,或最近一个会计年度境内企业净资产占发行人该年度经审计合并财务报表相关项目的50%以上;及(ii)负责业务营运及管理的高级管理人员大部分为中国公民或通常居住于中国,而主要营业地点位于中国或在中国经营。根据《管理办法(草案)》,发行人或其关联境内公司(视情况而定)应向中国证监会申报其首次公开发行股票、后续发行股票及其他同等发行活动。特别是,发行人应在首次提出上市申请后三个工作日内报送首次公开发行股票并上市的备案,并在后续发行完成后三个工作日内报送后续发行股票的备案。不遵守备案要求可能导致相关境内公司被罚款、暂停营业、吊销营业执照和经营许可证,以及对控股股东和其他责任人处以罚款。《管理办法(草案)》还对境内企业境外发行和上市规定了若干监管红线。
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截至本年报日期,《管理规定》及《管理办法草案》仅供公众征求意见,截止日期为2022年1月23日。《管理规定》和《管理办法草案》是否会作进一步修订、修订或更新尚不明朗。《规定(草案)》和《行政管理办法》的制定时间表和最终内容存在较大不确定性。
此外,中国有关政府于2021年7月6日发布《关于依法严厉打击非法证券活动的意见》,其中提到将加强对境外上市中国公司的管理和监督,并修订国务院关于境外上市中国公司股票发行上市的专项规定,明确国内行业主管部门和监管部门的职责。
此外,2021年12月28日,CAC会同其他12个政府部门联合发布了《网络安全审查办法》,并于2022年2月15日起施行。根据《网络安全审查办法》,其中包括:(一)持有100万以上用户个人信息的网络平台经营者,在境外上市时,应申请网络安全审查;(二)关键信息基础设施经营者,或CIIO,有意购买影响或可能影响国家安全的互联网产品和服务,应申请网络安全审查;(三)开展影响或可能影响国家安全的数据处理活动的网络平台经营者,应申请网络安全审查。由于网络安全审查措施是相对较新的措施,在其解释和执行方面仍存在重大不确定性。此外,《网络安全审查办法》并未提供“网络平台经营者”的确切范围,也没有规定确定哪些情况属于“持有100万以上用户个人信息”的标准。此外,2021年11月14日,CAC开始就《网络数据安全管理条例(征求意见稿)》或《网络数据安全条例草案》公开征求意见,该条例草案从个人数据保护、重要数据安全、数据跨境安全管理和互联网平台运营者的义务等方面对数据处理者通过互联网进行的数据处理活动作出了具体要求。《网络数据安全条例》草案规定,从事下列活动的数据处理者必须申请网络安全审查:(一)互联网平台经营者获取大量涉及国家安全、经济发展或公共利益的数据资源,影响或可能影响国家安全的合并、重组或分拆;(二)处理百万以上用户个人信息的数据处理者在境外上市;(三)影响或可能影响国家安全的在港上市;或(四)影响或可能影响国家安全的其他数据处理活动。此外,《网络数据安全条例》草案要求,处理重要数据或其证券在中国境外上市的数据处理商应自行或通过第三方数据安全服务提供商进行年度数据安全评估,并将评估报告提交给CAC的当地机构。《网络数据安全条例》草案对“数据处理活动”作出了广泛的定义,包括收集、存储、使用、处理、转移、提供、发布、删除和其他活动,涵盖了数据处理的整个生命周期。“数据处理者”的定义也相当宽泛,包括可自主决定数据处理活动的目的和方法的个人和实体。然而,网络数据安全条例草案仅向公众征求意见,其实施条款和预期通过或生效日期可能会发生变化,具有很大的不确定性。
同时,根据2021年负面清单,境内企业从事2021年负面清单中禁止经营的业务,在境外发行上市交易的,应当经国家有关主管部门批准,境外投资者不得参与境内企业经营管理,其持股比例适用境外投资者境内证券投资管理的有关规定。
关于电信服务的监管和外资所有权限制
外国投资者在中国的投资活动主要受《外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2021年)》或《2021年负面清单》管理,该措施于2021年12月27日颁布,并于2022年1月1日生效。根据《2021年负面清单》,增值电信业务(电子商务、国内多方通信、存储转发、呼叫中心业务除外)的外资持股比例不得超过50%。
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2019年12月30日,商务部和商务部联合发布了《外商投资信息申报办法》,自2020年1月1日起施行。根据《外商投资信息申报办法》,外国投资者在中国内部直接或间接开展投资活动的,外国投资者或外商投资企业应当按照本办法向商务部门申报投资信息。外国投资者在中国境内设立外商投资企业,在办理外商投资企业组建登记时,应当通过企业登记系统提交初次报告。变更初次报告中的信息,涉及企业变更登记(备案)的,外商投资企业应当在办理企业变更登记(备案)时通过企业登记系统报送变更报告。
根据2000年9月25日生效并于2014年7月29日和2016年2月6日分别修订的《电信条例》和《电信业务目录》(2015年修正案),2016年3月1日实施,附于《电信条例》,2019年6月6日修订,互联网信息服务被视为一种增值电信服务。《电信条例》规定,增值电信业务经营者在开展增值电信业务前,须向工信部或省级代表机构取得增值电信业务经营许可证。本条例规定,提供的增值电信服务包括移动网络信息服务的,增值电信业务经营许可证必须将提供该服务纳入其范围。我们目前持有由工信部广东省分公司颁发的增值电信业务经营许可证(增值电信业务经营许可证的一个子类别),涵盖提供互联网和移动网络信息服务,最后一次更新分别于2020年12月23日和2018年3月21日。
2002年1月1日起施行、2008年9月10日和2016年2月6日分别修订的《外商投资电信企业管理条例》,是中国规范外商直接投资电信企业的重点规定。FITE条例规定,电信企业的外国投资者不得持有提供增值电信服务(包括提供互联网内容)的外商投资企业50%以上的股权。此外,外国投资者在向工信部申请增值电信业务经营许可证时,应具有良好的经营增值电信业务的记录和经验。
2006年7月13日,工信部发布了《关于加强外商投资增值电信业务管理的通知》,其中要求:(A)境外投资者在中国境内经营电信业务,必须取得有效的电信业务经营许可证;(B)境内持牌人不得以任何形式向境外投资者出租、转让、出售电信业务经营许可证,也不得向境外投资者提供任何资源、场地、设施,为无照经营中国电信业务提供便利;(C)增值电信服务提供商或其股东必须直接拥有其日常运营中使用的域名和注册商标;(D)每个增值电信服务提供商必须拥有其批准的业务运营所需的场地和设施,并在其牌照覆盖的地理区域内维护该等场地和设施;及(E)所有增值电信服务提供商应加强网络和信息安全,制定相关的信息安全管理法规和建立应急计划,以确保网络和信息安全。由于监管部门没有任何额外的解释,目前尚不清楚工信部2006年通告将对我们或具有类似公司和合同结构的其他中国互联网公司产生什么影响。
为遵守该等外资所有权限制,我们透过广州途悦的附属公司广州华多在中国经营我们的网上平台。广州图悦由我们高级管理层的选定人士(为中国公民)透过该等人士共同成立的中国有限合伙间接持有。见"项目7。大股东及关联方交易—B。关联方交易—合同安排”。此外,广州华多是大部分域名、商标和日常运营所需设施的注册持有人,符合工信部2006年通告。根据我们的中国法律顾问方大合伙对现行中国法律、规则及法规的理解,我们的企业架构符合所有现行中国法律及法规。然而,吾等的中国法律顾问进一步告知吾等,有关现行或未来中国法律及法规的诠释及应用存在重大不确定性,因此无法保证中国政府机关会采取与吾等中国法律顾问意见一致的观点。
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互联网信息服务
国务院于2000年9月25日发布并于2011年1月8日修订的《互联网信息服务管理办法》对互联网信息服务的提供进行了规范。根据互联网内容提供商管理办法,互联网信息商业服务提供者在中国经营经营性互联网信息服务业务前,应取得当地有关部门颁发的《增值电信业务经营许可证》(以下简称《互联网内容提供商许可证》),并根据工信部2009年3月5日公布并于2017年7月3日修订的《电信业务经营许可管理办法》,于次年第一季度内对互联网信息业务许可证进行年检。此外,互联网信息服务涉及提供新闻、出版、教育、医疗、卫生、药品、医疗设备等依法需要其他其他政府主管部门批准的服务的,必须在申请互联网信息服务许可证之前获得批准。广州华多和广州百果园目前分别持有工信部广东分部颁发的互联网和移动网络信息服务互联网互联网和移动网络信息服务互联网服务许可证。
此外,《互联网信息通报办法》等相关措施还禁止发布任何传播淫秽、色情、赌博和暴力、煽动犯罪或侵犯第三方合法权益等内容的互联网活动。互联网信息服务提供者发现其系统上传输的信息属于明确禁止的范围的,必须终止该传输,立即删除该信息,并保存记录,并向政府主管部门报告。任何提供商违反这些规定将导致其互联网内容提供商许可证被吊销,在严重情况下,其互联网系统将被关闭。
2021年1月8日,中国民航总局发布了《互联网信息服务办法(修订意见稿)》,对互联网信息服务活动提出了实施细则。截至本年度报告之日,草案尚未正式通过。
移动互联网应用信息服务相关规定
移动互联网应用程序,或称APP,由中国网信办于2016年6月28日发布,并于2016年8月1日起生效,由《移动互联网应用程序信息服务管理规定》特别管理。《应用程序规定》对应用程序信息服务提供者提出了相关要求。民航委和地方网络空间管理办公室分别负责全国和地方APP信息的监督管理工作。
APP信息服务提供者应当符合法律法规要求的相关资质,严格履行信息安全管理责任,履行实名制、用户信息保护、信息内容审核管理等方面的义务:(一)对注册用户的身份信息,包括手机号码等身份信息,按照后台强制实名登记、前台自愿实名展示的原则进行认证;(二)建立健全用户信息保护机制,遵循合法、合法、必要的原则,明示收集和使用用户个人信息的目的、方式和范围,征得用户同意;(三)建立和完善信息内容审查管理机制,对发布的违反法律、法规的信息内容,视情况采取警告、限制功能、暂停更新、关闭账户等措施,保存相关记录并报告有关主管部门;(四)应保障用户在安装或使用此类应用时的知情权和选择权,不得启动收集用户位置信息、访问用户通讯录、打开摄像头录音等与服务无关的功能,也不得在未经事先同意或明确通知用户的情况下强行安装其他无关的应用;(五)应尊重和保护知识产权,不得制作或发布任何侵犯他人知识产权的应用;(六)应记录用户的日志信息,并保存60天。
2019年11月28日,国家网络空间管理局秘书局、工信部、公安部、总局联合发布《APP违法违规收集使用个人信息认定办法》,自当日起施行。《办法》明确分类了可能被认定为"未公开收集和使用规则"、"未明确表明收集和使用个人信息的目的、方法和范围"、"未征得用户同意收集和使用个人信息"的行为,"违反必要原则收集与其提供的服务无关的个人信息"和"未经同意向他人提供个人信息"。
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实名制登记制度
根据国家互联网信息办公室于2017年9月7日公布并于2017年10月8日起施行并于2021年2月22日修订的《互联网用户公共账户信息服务管理规定》,提供互联网用户账户登记服务的网络平台应当对注册用户进行真实身份验证,并要求提供身份信息和手机号码。用户未提供真实身份信息的,网络平台不得向该用户提供信息发布服务。
在线音乐与娱乐
2006年11月20日,交通部发布了《关于发展和管理网络音乐的若干意见》,并于同日起施行。除其他事项外,这些建议重申了互联网服务提供商开展任何与互联网音乐产品有关的业务必须获得互联网文化运营许可证的要求。此外,外国投资者被禁止经营互联网文化业务。然而,关于互联网音乐产品的法律法规仍在演变中,还没有任何条款明确音乐产品是否会受到《意见》的监管,或者这种监管将如何实施。
2015年7月8日,国家版权局发布《关于停止网络音乐服务商传播未经授权音乐产品的通知》,要求(A)2015年7月31日前下架网络音乐服务商平台上所有未经授权的音乐产品;(B)国家版权局对2015年7月31日后继续传播未经授权音乐产品的网络音乐服务商进行查处。
2015年10月23日,交通部颁布了《关于进一步加强和改进网络音乐内容管理的通知》,其中规定,经营单位应当对网络音乐内容管理进行自查,由文化行政主管部门在事中或事后进行监管。
广州华多持有有效的互联网文化经营许可证,涵盖我们提供网络音乐。我们网站上提供的大部分音乐都是由草根表演者演唱的,还有录制的音乐。如果发现通过我们平台提供的任何音乐缺乏必要的备案和/或批准,我们可能会被要求停止提供此类音乐,或受到来自第三方的索赔或来自MOC或其当地分支机构的处罚。见"D.风险因素—与我们的公司结构有关的风险—如果可变利益实体未能在中国互联网业务的复杂监管环境下取得并维持所需的许可证和批准,我们在中国的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。此外,第三方未经授权在我们的平台上发布在线音乐可能会使我们面临行政处罚和知识产权侵权诉讼的风险。见"D.风险因素—与我们的业务和行业相关的风险—我们可能面临与我们平台上的内容和通信相关的重大风险。及《中华人民共和国法规—知识产权—著作权》。
2011年,商务部大大加强了对在线音乐产品提供的监管。根据商务部自2011年1月7日起发布的《关于清理网络音乐产品违规行为的通知》,提供下列内容之一的,将受到商务部的相关处罚或制裁:(一)未取得相应资质的网络音乐产品或相关服务,(二)未通过商务部内容审查的进口网络音乐产品,或(三)未在商务部备案的国产网络音乐产品。到目前为止,我们相信我们已经从我们的平台上删除了任何可能属于该等被禁止的在线音乐产品范围的在线音乐产品。
视听节目的网上传播
根据广电总局于2016年4月25日公布并于2016年6月1日起施行的《视听节目服务专网定向发布管理规定》,从事视听节目的传播、发行,必须持有《网络传播视听节目许可证》。外商投资企业不得开展此类业务。
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2005年4月13日,国务院颁布了《关于非国有资本进入文化产业的若干决定》。2005年7月6日,交通部、广电总局、新闻出版总署、中国证监会、商务部等五个政府部门联合通过了《关于招商引资进入文化领域的若干意见》。根据这些规定,非国有资本和外国投资者不得从事通过信息网络传输视听节目的业务。
为进一步规范在中华人民共和国境内通过互联网包括移动网络向公众提供视听节目服务的行为,广电总局和工信部于2007年12月20日联合发布了《互联网视听节目服务管理规定》,自2008年1月31日起施行,并于2015年8月28日修订。网络视听节目服务提供者必须取得国家广电总局颁发的《网络传播视听节目许可证》,或者在广电总局完成一定的登记手续。网络视听节目服务提供者一般必须是国有或国有控股单位,其开展的业务必须符合国家广电总局确定的网络视听节目服务总体规划和指导目录。2008年5月21日,广电总局发布了《关于网络传播视听节目许可证申请和审批有关问题的通知》,并于2015年8月28日对该通知进行了修改,进一步对《网络传播视听节目许可证》的申请和审批流程作出了详细规定。2009年3月30日,广电总局发布了《关于加强网络视听节目内容管理的通知》,重申通过互联网传播的视听节目,在适用的情况下,包括通过移动网络传播的视听节目,禁止含有暴力、色情、赌博、恐怖主义、迷信等类似禁止元素的某些类型的网络视听节目。
广电总局于2010年3月17日发布并于2017年3月10日修订的《互联网视听节目服务分类(暂行)》将互联网视听节目服务分为四类。
2016年12月2日,商务部发布《网络表演经营活动管理办法》,自2017年1月1日起施行,规定网络表演经营单位应当建立内容审查制度,配备合格的自我审查人员。根据《网上表演办法》,网上表演不得含有《网上表演办法》所述的任何违法成分。网络表演经营单位一经发现违法网络表演,应当立即停止提供该网络表演,并将有关情况报告政府授权部门。
广州华多持有有效的《网络视听节目传播许可证》,业务类别为《暂行办法》规定的文艺类、文艺类、娱乐类视听节目的融合点播服务业务类别。
广播电视节目制作
2004年7月19日,广电总局发布《广播电视节目制作管理条例》,自2004年8月20日起施行,2015年8月28日和2020年12月1日修订。《广播电视节目管理条例》要求,从事广播电视节目制作的单位,必须向广电总局或其省级分支机构取得经营许可证。取得《广播电视节目制作经营许可证》的单位必须严格按照批准的制作经营范围进行经营活动,不得制作时政新闻等题材的广播电视节目。
广州花朵持有有效的《广播电视节目制作经营许可证》,涵盖广播剧、电视剧、动画片(不含制作)、专题、专题栏目(不含时政新闻类)、娱乐节目的制作、复制、出版。
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广告业管理办法及外商投资条件
SAMR是规范中国广告活动的主要政府机构。适用于广告业务的规定主要包括:
● 《中华人民共和国广告法》,1994年10月27日由全国人民代表大会常务委员会公布,2015年4月24日修正,分别于2015年9月1日、2018年10月26日、2021年4月29日施行;
●《广告管理条例》由国务院于1987年10月26日公布,自1987年12月1日起施行。
根据上述规定,从事广告活动的公司必须向国家广告监督管理委员会或其地方分支机构领取营业执照,具体包括在其经营范围内经营广告业务。在经营范围内经营广告业务的企业,只要不是广播电台、电视台、报纸、杂志出版商或者法律、行政法规另有规定的其他单位,就不需要申领广告经营许可证。未取得广告经营许可证的企业,可以处以罚款、没收广告收入、责令停止广告经营等处罚。广告公司的营业执照在其存续期间有效,但因违反有关法律、法规被吊销或者吊销营业执照的除外。
广告商、广告代理公司和广告分销商必须确保他们准备或发布的广告内容真实,并完全符合适用法律。在提供广告服务时,广告运营商和广告分销商必须审查广告商提供的广告证明文件,并核实广告内容符合适用的中国法律和法规。在发布需要接受政府审查和批准的广告之前,广告发布者有义务核实是否已经进行了这种审查并已获得批准。违反这些规定可能会受到处罚,包括罚款、没收广告收入、责令停止传播广告和责令发布更正误导性信息的广告。情节严重的,可以吊销其广告经营许可证或者许可证。
2016年7月4日,国家工商行政管理总局发布了《互联网广告管理暂行办法》,自2016年9月1日起施行。《互联网广告办法》具体规定了以下要求:(A)广告必须是可识别的,并标有使消费者能够区分开来的非广告信息;(B)赞助搜索结果必须与有机搜索结果明确区分;(C)禁止未经接收者许可通过电子邮件发送广告或广告链接,或诱使互联网用户以欺骗性方式点击广告;以及(D)未参与互联网广告经营活动的互联网信息服务提供者只有在明知或应该知道广告是非法的情况下,才被要求停止发布非法广告。
2021年11月26日,国家税务总局发布《互联网广告管理办法》(征求意见稿),加强了对互联网广告活动的监管,涵盖了中国境内所有通过网站、网页直接或间接介绍经营者或服务提供者推广产品或服务的商业广告活动,以文本、图片、音频、视频或其他形式的互联网应用程序和其他互联网媒体。根据该草案,打开后自动播放广告、视频插入广告和弹出广告均应明确标记“关闭”按钮,以确保用户可以“一键”关闭广告。截至本年度报告日,《互联网广告管理办法(征求意见稿)》尚未正式通过。
海关和货物进出口条例
《中华人民共和国海关法》由全国人大常委会于1987年1月22日公布,自1987年7月1日起施行,分别于2000年7月8日、2013年6月29日、2013年12月28日、2016年11月7日、2017年11月4日、2021年4月29日修订。依照海关法的规定,进出口货物除另有规定外,由收发货人自行申报,或者由其委托的通关机构申报。此外,进出口货物的收发货人和报关企业应当办理报关备案手续。未向有关部门申请备案的,海关将处以罚款。
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目录表
2021年11月19日,海关总署公布了《中华人民共和国报关单位备案管理规定》,或《报关单位备案管理规定》,自2022年1月1日起施行。《报关单位备案规定》明确,经海关备案的进出口货物收发货人、报关企业或报关单位,可以在中国海关境内经营报关业务。完成备案手续,相关报关单位应当是符合条件的市场主体,进出口货物的收发货人应当额外填写一份外贸经营者备案。备案信息在《人民Republic of China海关进出口业务信用公示平台》上公布。根据海关总署和海关总署于2021年12月20日联合发布的《关于将报关单位备案纳入证书一体化改革的公告》,并于2022年1月1日起施行,将报关单位备案申请纳入市场管理部门的商业登记。企业不再向海关提出备案申请。
此外,根据商务部2004年6月25日公布并分别于2016年8月18日、2019年11月30日和2021年5月10日修订的《对外贸易经营者备案登记办法》,从事货物进出口的对外贸易经营者应当向商务部或者商务部授权的机构办理备案登记手续。对外贸易经营者未办理上述备案登记手续的,海关不予办理进出口报关手续。
知识产权
软件
国务院和国家监管局颁布了有关中国软件保护的各项规章制度。软件所有者、许可人和受让人可以根据本条例的规定向中国工商局或者其所在地分支机构登记其软件权利,领取软件著作权登记证书。尽管根据中国法律,此类注册并非强制性,但我们鼓励软件拥有人、被许可人和受让人通过注册程序,并使已注册的软件权利获得更好的保护。截至2021年12月31日,我们拥有注册权的软件程序数量,请参阅“第4项。公司信息—B企业概况—知识产权"。
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目录表
专利
全国人大于1984年通过了《中华人民共和国专利法》,并分别于1992年、2000年、2008年和2020年进行了修订。最新修订的《中华人民共和国专利法》,即2020年《专利法》于2021年6月1日生效。发明、实用新型或者外观设计应当符合三个条件:新颖性、创造性和实用性。对于科学发现、智力活动的规则和方法、用于诊断或治疗疾病的方法、动植物品种或通过核转化获得的物质,不得授予专利。国家知识产权局专利局负责受理、审查和批准专利申请。根据2020年《专利法》,一项发明的有效期为二十年,一项实用新型的有效期为十年,一项外观设计的有效期为十五年,自申请之日起算。除法律规定的特定情况外,任何第三方使用者必须获得专利权人的同意或适当的许可才能使用专利权人,否则该使用将构成对专利权人权利的侵犯。截至2021年12月31日,我们拥有的专利数量和我们提出的专利申请数量见“第四项”。公司信息—B企业概况—知识产权"。
版权所有
1990年颁布的《人民Republic of China著作权法》,或称《著作权法》,分别于2001年、2010年和2020年进行了修订。最新修订的《著作权法》,即2020年《著作权法》,于2021年6月1日生效。1991年5月30日公布的著作权法及其实施条例,分别于2002年8月2日、2011年1月8日和2013年1月30日修订,是管理著作权有关事项的主要法律法规。修订后的著作权法涵盖了互联网活动、在互联网上传播的产品和软件产品,属于有权获得版权保护的主体。著作权登记是自愿的,由中国著作权保护中心管理。
为进一步明确一些关键的网络著作权问题,2012年12月17日,中华人民共和国最高人民法院公布了《关于审理侵犯信息网络传播权民事纠纷适用法律若干问题的规定》或《信息网络传播权侵权条例》。《信息网络传播权侵权条例》于2013年1月1日起施行,取代了2000年首次通过、2004年和2006年修订的《关于审理网络著作权纠纷适用法律若干问题的解释》。《信息网络传输侵权条例》于2020年12月29日修订,自2021年1月1日起施行。根据《信息网络传播权侵权条例》,互联网信息服务提供者与他人合作,共同提供权利人享有信息网络传播权的作品、表演、音像制品的,构成对第三人信息网络传播权的共同侵权,由中华人民共和国法院裁定该互联网信息服务提供者承担连带责任。中华人民共和国法院根据对互联网信息服务提供者过错程度的认定,确定该互联网信息服务提供者是否应当承担教唆侵权责任或者共同侵权责任。网络信息服务提供者的过错根据多种标准来确定,包括该提供者知道或者应当知道网络用户侵犯了第三人的信息网络传播权的情形。互联网信息服务提供者能够证明其仅通过自动接入、自动传输、数据存储空间、搜索功能、链接、文件共享技术等方式提供网络服务,从而证明其没有参与任何涉嫌共同侵权的行为的,中华人民共和国法院应当作出有利于该互联网信息服务提供者的判决。互联网信息服务提供者未采取必要措施的,中国法院应当认定其承认侵权行为。
根据2020年著作权法及其实施细则,任何侵犯他人著作权的人都要承担各种民事责任,包括停止侵权、消除损害、向著作权人赔礼道歉以及赔偿著作权人因侵犯著作权而获得的实际损失或收入;或者如果该实际损失或收入本身难以计算,中国有关法院可以裁定每项侵权的实际损失金额最高为人民币500万元。
互联网信息服务经营者明知通过互联网侵犯了著作权,但在收到著作权人的侵权通知后仍未采取措施删除相关内容,损害公共利益的,可以对其处以停止令、没收非法所得、罚款等行政处罚。
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2006年5月18日,国务院发布了《保护信息网络传播权》,自2006年7月1日起施行,并于2013年1月30日修订。根据该规定,互联网信息服务提供者在某些情况下可以免除赔偿责任。
我们已采取措施,减低侵犯版权的风险。例如,我们建立了每月更新的例行报告和注册制度,我们要求表演者、频道所有者和用户承认并同意(A)他们不会在未经适当授权的情况下表演或上传受版权保护的内容,(B)他们将赔偿我们与他们在我们平台上的活动有关的任何相关版权侵权索赔。
如果,尽管有这些预防措施,此类程序未能有效防止未经授权发布或使用受版权保护的内容或在我们的平台上侵犯其他第三方权利,并且中国法院认定中国法律下的某些安全港豁免不适用于我们,原因例如,法院认定我们知道或应该知道此类侵权行为,或者我们从允许此类侵权行为在我们的平台上直接获得了经济利益,在由相关第三方版权持有人或授权用户提起的诉讼中,我们可能与表演者、频道所有者或其他侵权方承担连带责任。见"D.风险因素—与我们的业务和行业相关的风险—我们已经并可能在多个司法管辖区受到知识产权侵权、盗用或其他索赔或指控,这可能导致我们支付巨额损害赔偿、罚款和罚款、从我们的网站上删除相关内容或寻求可能无法以商业合理条款提供的许可协议。
域名
《域名管理办法》(简称《域名管理办法》)由工信部于2017年8月24日发布,自2017年11月1日起施行。工业和信息化部是负责管理中国互联网域名的主要监管机构。于中国注册域名乃按“先申请先注册”的原则进行。域名申请人在完成申请程序后即成为域名持有人。截至2021年12月31日,我们注册的域名数量见“第四项。公司信息—B企业概况—知识产权"。
商标
中华人民共和国商标法于1982年通过,并于1993年、2001年、2013年和2019年修订,其实施细则于2002年通过,并于2014年修订,保护注册商标。国家工商总局商标局(现称国家知识产权局商标局)办理商标注册,并给予注册商标十年的保护期。商标使用许可协议必须报商标局备案。截至2021年12月31日,我们拥有的商标数量及已作出的商标申请数量见“第4项”。公司信息—B企业概况—知识产权"。
网络侵权
2020年5月28日,全国人民代表大会公布了《中华人民共和国民法典》,自2021年1月1日起施行。根据民法典,互联网用户或互联网服务提供者通过使用互联网侵犯他人民事权益的,应当承担侵权责任。互联网用户使用互联网侵犯他人民事权益的,被侵权人有权通知并要求互联网服务提供者采取删除、阻断或者断开互联网连接等必要措施。互联网服务提供者接到通知后,未及时采取必要措施制止侵权行为的,将对其不作为造成的额外损害承担连带责任。
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互联网内容的监管
中国政府通过多个政府机构,包括工信部、交通部和新闻出版总署,颁布了与互联网内容有关的措施。这些措施明确禁止发布任何内容,其中包括宣传淫秽、赌博或暴力、煽动犯罪、破坏公共道德或中华人民共和国文化传统、危害国家安全或机密的互联网活动。如果互联网内容提供商许可证持有人违反本办法,可以吊销其互联网内容提供商许可证,并可以由有关政府机构关闭其网站。
2019年12月15日,中国网信办发布《互联网信息内容生态治理规定》,自2020年3月1日起施行。根据该规定,互联网信息内容平台应当建立互联网信息内容生态治理机制,制定平台互联网信息内容生态治理细则,完善用户注册、账号管理、信息发布和审核等制度。平台应当设立互联网信息内容生态治理负责人,配备与业务范围和服务规模相适应的专业人员,加强培训和审查,提高从业人员素质,在突出位置建立便捷的投诉举报渠道,公布投诉举报方式,编制网络信息内容生态治理年度报告。如果互联网信息内容平台违反规定,网络空间管理部门将对其进行约谈,给予警告,责令其暂停信息更新,采取限制其从事互联网信息服务等措施,并对其实施网络行为限制和行业禁令。
信息 保安及审查制度
中国的互联网内容是从国家安全的角度进行监管和限制的。中华人民共和国全国人民代表大会常务委员会或全国人大常委会于2000年12月颁布并于2009年8月修订的《关于维护互联网安全的决定》,可对违法者在中国境内从事以下行为的行为处以刑事处罚:(一)不当进入具有战略意义的计算机或系统;(二)传播政治破坏性信息;(三)泄露国家机密;(iv)传播虚假商业信息;或(v)侵犯知识产权。
中国的互联网公司必须完成安全备案程序,并定期与当地公安局更新其网站的信息安全和审查系统。2010年10月1日生效的《中华人民共和国保守国家秘密法》要求互联网信息服务提供者停止传播任何可能被视为泄露国家秘密的信息,并及时向国家安全和公安机关报告该等事件。未及时、充分地提供信息的,互联网信息服务提供者可能承担责任,并由国家安全部、公安部和/或工信部或其各自的地方分支机构予以某些处罚。
2005年12月13日,公安部发布了《互联网安全保护技术措施规定》,并于2006年3月1日起施行。《互联网保护办法》要求所有互联网信息服务经营者采取适当措施,包括防病毒、数据备份等相关措施,并将其用户的某些信息(包括用户注册信息、用户登录和注销时间、IP地址、内容和发帖时间)记录至少60天,并按照法律法规的要求提交上述信息。
2007年6月22日,公安部、国家保密局、国家密码管理局、国务院新闻办公室联合发布《关于印发信息安全分级保护管理办法的通知》。根据《通知》,信息系统安全防护等级可分为五个等级。新建二级以上信息系统,其运营者或者使用者应当自运行之日起30日内,向所在地设区的直辖市以上地方公安机关办理备案手续。
2016年11月7日全国人民代表大会常务委员会发布并于2017年6月1日起施行的《人民Republic of China网络安全法》强调,对互联网安全实行分类保护。根据《互联网安全法》,互联网经营者应当履行相关强制性安全保护义务。
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公安部于1997年12月发布并于2011年1月8日修订的《具有国际连接的计算机信息网络安全保护管理办法》禁止以泄露国家机密或传播不稳定社会内容等方式使用互联网。公安部有这方面的监督检查权力,有关地方公安局也可能有管辖权。如果互联网内容提供商许可证持有人违反本办法,中国政府可以吊销其互联网内容提供商许可证并关闭其网站。
2012年12月28日,全国人大常委会发布了《关于加强网络信息保护的决定》或2012年《决定》,重申了互联网信息保护的有关规定。2012年的决定明确明确了互联网信息服务提供者的某些相关义务。互联网信息服务提供者一旦发现传播、泄露有关法律法规禁止的信息的行为,应当停止传播,并采取消除、保留相关记录、向有关部门报告等措施。
2016年6月28日,CAC发布了《移动互联网应用信息服务管理规定》。根据该规定,移动互联网应用程序提供者和互联网应用商店服务提供者不得利用移动互联网应用程序进行危害国家安全、扰乱公共秩序、侵犯他人合法权益的违法活动,不得利用移动互联网应用程序制作、复制、发布、传播法律法规禁止的信息内容。2022年1月5日,廉政公署公布《移动互联网应用信息服务管理规定草案》,公开征求意见。根据本草案,应用提供者和应用分发平台应当履行信息内容管理主体责任,建立健全信息内容安全管理、信息内容生态治理、网络数据安全、个人信息保护、未成年人保护等管理制度,保障信息内容安全。
2021年7月12日,工信部、网信办、公安部联合发布《关于印发〈网络产品安全漏洞管理规定〉的通知》,要求除其他外,任何组织和个人不得利用网络产品安全漏洞从事危害网络安全的活动,不得非法收集、销售、或者发布网络产品安全漏洞信息,网络产品提供者、网络运营商、网络产品安全漏洞收集平台应当建立健全网络产品安全漏洞信息接收渠道并保持畅通,网络产品安全漏洞信息接收日志保存时间不少于6个月。
2021年7月30日,中华人民共和国国务院公布了《关键信息基础设施安全保护规定》,自2021年9月1日起施行。根据《关键信息基础设施安全保护规定》,关键信息基础设施或CII是指公共通信与信息服务、能源、通信、水利、金融、公共服务、电子政务、国防科学等重要行业或领域的任何重要网络设施或信息系统,在发生损坏、功能丧失或数据泄露时,可能危及国家安全、民生和公共利益。此外,每个关键行业和部门的相关管理部门,即“保护部门”,应负责制定资格标准,并确定各自行业或部门的关键信息基础设施运营商或CIIO。CIIO应承担保护CII安全的责任,履行规定的义务,包括进行网络安全测试和风险评估,并将评估结果报告相关监管部门。
廉政公署2021年9月15日发布的《关于进一步压实网站平台信息内容管理主体责任的意见》,进一步规范了信息内容和质量,进一步要求网站平台完善内容审核机制,严禁网站和平台制作和传播非法信息,要求网站和平台负责,确定信息内容的显示方式,并确保信息内容的安全性。此外,网站平台要完善人工内容审核制度,进一步扩大人工审核范围,细化审核标准,完善审核流程,确保审核质量。建立违法违规信息样本库动态更新机制和分级分类制度,定期充实拓展,提高技术审评效率和质量。
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2021年9月17日,CAC等多个部门联合发布了《关于加强网络信息服务算法综合治理的指导意见》。根据本意见,企业应建立算法安全责任追究制度和科技道德审查制度,强化算法安全组织架构,加大风险防范和处置力度,提高处理算法安全突发事件的能力和水平。企业还应提高责任意识,对算法应用造成的后果承担主要责任。2021年12月31日,CAC会同工信部、公安部、国家工商管理局联合发布《互联网信息服务算法推荐管理规定》,自2022年3月1日起施行,规定算法推荐服务提供者不得利用算法注册虚假用户账号、屏蔽信息、给予过度推荐,并且用户应该被给予容易关闭算法推荐服务的选项。
为遵守上述法律法规,我们成立了互联网信息安全部门,落实信息过滤措施。例如,我们采用了语音监控系统,并在我们的平台上安装了针对用户、频道或群体的敏感词汇或异常活动的各种警报。我们也有一个专门的团队,对我们平台上发布的信息进行24小时监控,根据主题和内容进行不同的监控目的。我们还建立并遵循了严格的相关记录审查程序和存储制度,结合各种信息安全措施,有效地防止了过去通过我们的网站公开传播法定禁止信息。我们打算继续进一步更新我们的测量和系统,并与有关部门密切合作,以避免未来出现任何违反相关法律法规的情况。
隐私保护
根据工信部2013年7月16日发布并于2013年9月1日起施行的《关于加强网络信息保护的决定》和《电信和互联网用户个人信息保护令》,收集和使用用户个人信息必须征得用户同意,遵循合法、合理和必要的原则,并在规定的目的、方法和范围内进行。互联网信息服务提供者还必须对此类信息严格保密,并禁止泄露、篡改、破坏或向他人出售、提供此类信息。要求互联网信息服务提供者采取技术和其他措施,防止收集到的个人信息未经授权泄露、损坏或丢失。违反这些法律法规的,可能会对互联网信息服务提供商处以警告、罚款、没收违法所得、吊销许可证、取消备案、关闭网站甚至刑事责任。
根据2017年5月8日发布并于2017年6月1日施行的《最高人民法院、最高人民检察院关于侵犯公民个人信息刑事案件法律适用若干问题的解释》,下列行为可能构成侵犯公民个人信息罪:(一)违反国家有关规定,向特定人员提供公民个人信息或者通过网络或者其他方式发布公民个人信息的;(2)在未经公民同意的情况下,向他人提供合法收集的公民个人信息(除非信息经过处理,无法追踪到特定个人,且无法恢复);(3)在履行职责或提供服务时,违反适用的规则和条例收集公民的个人信息;或(4)违反适用的规则和条例,通过购买、接受或交换此类信息来收集公民的个人信息。
此外,根据2020年5月28日全国人民代表大会Republic of China公布并于2021年1月1日起施行的《中华人民共和国民法典总则》,自然人的个人信息应当受到保护。需要获取他人个人信息的组织和个人,应当合法获取和保障信息安全,不得非法收集、使用、加工、传输他人个人信息,不得非法买卖、提供、发布他人个人信息。
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根据全国人大常委会于2016年11月颁布的《中华人民共和国网络安全法》,自2017年6月起生效,个人信息是指以电子或其他方式记录的、可独立识别或与其他信息结合识别自然人个人信息的各类信息,包括但不限于自然人姓名、出生日期、身份证号码、生物识别的个人信息、地址和电话号码等。《网络安全法》还规定:(一)网络运营商收集和使用个人信息,应当遵循合法、正当和必要的原则,公开其数据收集和使用规则,明确说明收集和使用信息的目的、方式和范围,(二)网络经营者不得收集与其提供的服务无关的个人信息,不得违反法律、行政法规的规定或者数据收集人的同意范围收集、使用个人信息;并按照法律、行政法规的规定和与用户达成的协议,对所保存的个人信息进行处理;(iii)网络运营商不得泄露、篡改或损坏其所收集的个人信息,未经被收集者同意,不得将个人信息提供给他人。但是,如果信息已经处理,无法恢复,因此无法将这些信息与特定的人匹配,则这种情况属于例外情况。
2021年3月12日,CAC等政府部门发布了《常见类型应用程序必要个人信息范围规定》,自2021年5月1日起施行,其中明确了常见类型移动应用程序必要个人信息的范围。2021年4月26日,工信部发布了《应用程序个人信息保护管理暂行规定(征求意见稿)》,对移动应用程序上个人信息的保护和管理作了进一步规定。截至本年度报告之日,《应用程序个人信息保护管理暂行规定(征求意见稿)》尚未正式通过。
此外,2019年11月,民航委局长局、工信部办公厅、公安部办公厅、国资部办公厅联合发布的《通过APP非法收集使用个人信息的认定办法》,为监管部门识别通过手机APP非法收集使用个人信息的行为提供了指导,为APP运营商进行自查自改和其他参与者自愿监督合规提供了指导。《通过应用程序非法收集和使用个人信息的识别方法》列出了APP运营商通过APP进行的六种可能被认定为非法的行为,包括:(一)未公开收集和使用个人信息的规则,(二)未明确告知收集和使用个人信息的目的、方法和范围;(三)未征得用户同意收集和使用其个人信息;(四)违反必要性原则收集与应用程序提供的服务无关的个人信息;(五)向第三方提供用户个人信息前未征得用户事先同意的;(六)未依法提供删除、更正个人信息功能,或未公布投诉、告发方式等信息的。
2021年8月20日,全国人大常委会通过了《个人信息保护法》,自2021年11月1日起施行。《个人信息保护法》重申了个人信息处理者在什么情况下可以处理个人信息,以及在这种情况下的要求。《个人信息保护法》明确了适用范围、个人信息和敏感个人信息的定义、个人信息处理的法律依据和通知同意的基本要求。根据《个人信息保护法》,在个人同意的基础上处理个人信息的,个人应在充分知情的基础上自愿明确给予同意,个人有权撤回其同意,而不影响之前基于其同意进行的个人信息处理活动的有效性。此外,《个人信息保护法》明确,未满十四周岁未成年人的个人信息属于敏感信息,除非有特定目的、有足够的必要性和采取严格的保护措施,否则不得处理此类敏感信息。
2021年10月29日,CAC发布《数据跨境传输安全评估办法》草案,规定数据处理者应当在跨境数据传输前对风险进行自我评估,在特定情况下应当申请跨境数据传输安全评估。2021年11月14日,廉政公署公布《网络数据安全管理条例》,公开征求意见(征求意见稿)或《网络数据安全条例草案》,适用于在中华人民共和国境内使用网络进行数据处理活动的相关活动以及网络安全审查的要求,包括处理100多万寻求海外上市人士的个人信息的数据处理者。截至本年报日期,《跨境数据传输安全评估办法》草案及《网络数据安全条例草案》是否会进一步修订、修订或更新尚不明朗,该等草案的制定时间表及最终内容亦存在重大不明朗因素。
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目录表
2021年11月1日,工信部发布《关于开展信息通信服务感知提升行动的通知》,规定企业应提供收集的个人信息清单和与第三方共享的个人信息清单,并在APP的二级菜单中显示,供用户访问(“双清单义务”)。此外,《关于实施改善信息和通信服务感知行动的通知》要求在其时间表中列出的某些企业在2021年底前履行双重清单义务,但没有为其他企业规定明确的期限。
2021年12月28日,CAC发布了修订后的《网络安全审查办法》,并于2022年2月15日起施行,废止了2020年4月13日发布的《网络安全审查办法》。修订后的CAC办法规定,CIIO购买影响或可能影响国家安全的网络产品和服务的网络产品和服务,以及进行数据处理活动的平台经营者,应申请网络安全审查;拥有100万以上用户个人信息的平台经营者,拟在境外上市的,必须申请网络安全审查。
我们要求我们的用户接受他们同意向我们提供某些个人信息的用户协议和隐私政策。中国法律法规禁止互联网内容提供商在未经用户授权的情况下向任何第三方披露用户通过其网络传输的任何信息,除非法律另有允许。互联网内容提供商违反本规定的,工信部或其所属地方局可以给予处罚,互联网内容提供商可能对其用户造成的损害承担赔偿责任。
与互联网平台公司有关的反垄断事项
于二零零八年八月一日生效的《中华人民共和国反垄断法》禁止订立垄断协议、滥用市场支配地位及经营者集中等可能具有消除或限制竞争效果的垄断行为。2021年2月7日,国务院反垄断委员会正式颁布《互联网平台领域反垄断指引》,或称《互联网平台反垄断指引》。根据国务院反垄断委员会的官方解释,《互联网平台反垄断指引》主要涵盖总则、垄断协议、滥用市场支配地位、经营者集中、滥用行政权力排除或限制竞争等五个方面。《互联网平台反垄断指引》禁止在中国境内运营的互联网平台的某些垄断行为,以保护市场竞争,维护参与互联网平台经济的用户和经营者的利益,包括但不限于:禁止具有支配地位的平台滥用市场支配地位(例如使用大数据和分析在定价和其他交易条件方面歧视客户,强迫交易对手达成排他性协议,使用技术手段阻止竞争对手的界面,在商品搜索结果中的有利位置显示,使用捆绑服务销售服务或产品,强制收集不必要的用户数据)。此外,《互联网平台反垄断指引》亦加强互联网平台相关交易的反垄断合并审查,以维护市场竞争。
外币兑换和股利分配的监管
外币兑换。中国管理外币兑换的核心规定是2008年8月修订的《外汇管理条例》或《外汇局条例》。根据外管局的规定,人民币可以自由兑换经常项目,包括股息分配、利息支付、贸易和服务相关的外汇交易,但不能自由兑换资本项目,如直接投资、贷款、汇回国内的投资以及中国境外的证券投资,除非事先获得外汇局的批准,并在外汇局进行事先登记。
2015年3月30日,外汇局发布了《关于改革外商投资企业外币资本结算管理办法的通知》,简称《外汇局第19号通知》,自2015年6月1日起施行。根据国家外管局第19号通知,外商投资企业在经营范围内,也可以选择酌情将其注册资本由外币兑换为人民币,兑换后的人民币资本可用于在中国境内的股权投资,这将被视为外商投资企业的再投资。
国家外汇管理局自2016年6月9日起发布《国家外汇管理局关于改革和规范资本项目外汇结算管理政策的通知》(第16号通知)。第16号通知规定,自由结汇适用于外汇资本金、外债发行所得和汇出的境外上市所得,相应的外汇折算人民币资本不受向关联方发放贷款或偿还公司间贷款(包括第三方垫款)的限制。
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目录表
2017年1月,外汇局发布了《关于进一步完善外汇管理改革优化真实性和合规性核查的通知》,对境内机构向离岸机构汇出利润规定了几项资本管制措施,包括:(一)在真实交易原则下,银行应核对董事会利润分配决议、纳税申报记录原件和经审计的财务报表;(二)境内机构应对上一年度的亏损进行收入核算。此外,根据通知3,境内实体应详细说明资金来源和使用安排,并在完成对外投资登记程序时提供董事会决议、合同和其他证明。
股利分配。关于外商投资企业股息分配的主要规定包括1993年颁布并于2004年、2005年、2013年和2018年修订的《中华人民共和国公司法》,以及《外商投资法及其实施细则》。
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目录表
根据这些规定,在中国的外商独资企业或外商独资企业只能从按照中国会计准则和法规确定的累计利润(如果有的话)中支付股息。此外,外商独资企业必须每年至少将其累计利润的10%(如果有)拨入法定公积金,除非其公积金已达到企业注册资本的50%。这些储备不能作为现金股息分配。员工奖励和福利基金的提取比例由WFOE自行决定。外商独资企业的利润,在其亏损未补齐前,不得分配。上一会计年度的未分配利润可以与本会计年度的可分配利润一起分配。
第37号通告。根据国家外管局2014年7月4日发布并生效的《关于境内居民通过特殊目的载体进行投融资和往返投资有关问题的通知》或《国家外管局第37号通知》及其附件,中国居民,包括中国机构和个人,为境外投融资目的,直接设立或间接控制离岸实体,必须向外汇局地方分支机构登记,该中国居民在境内企业或离岸资产或权益中合法拥有的资产或股权,在外汇局第37号通知中称为“特殊目的载体”。中国外管局第37号通函进一步要求,在发生与特殊目的载体有关的任何重大变化时,例如中国个人出资的增减、股份转让或交换、合并、分立或其他重大事件,对登记进行修订。外管局于2015年2月发布了《关于进一步简化和完善直接投资外汇管理的通知》,并于2015年6月1日起施行,修订了外汇局第37号通知,要求中国居民或实体设立或控制境外投资或融资的离岸实体,必须在符合条件的银行登记,而不是在外管局或其当地分支机构登记。
倘若持有特别目的载体权益的中国股东未能履行规定的外汇局登记,该特别目的载体的中国附属公司可能被禁止向离岸母公司作出利润分配及进行其后的跨境外汇活动,而该特别目的载体向其中国附属公司注入额外资本的能力可能受到限制。此外,如未能遵守上述各项外管局登记要求,可能会导致根据中国法律承担逃汇责任。该等规定适用于本公司为中国居民的直接及间接股东,并可适用于吾等日后向中国居民发行股份时所进行的任何海外收购及股份转让。见“第3项.主要信息-D.风险因素-与在我们经营的司法管辖区做生意有关的风险-中国有关中国居民离岸投资活动的规定可能限制我们的中国子公司增加其注册资本或向我们分配利润的能力,或以其他方式使我们面临中国法律下的责任和处罚。”
我们已根据国家外管局第37号通函的要求完成广州华多中国居民股东的外汇登记,用于我们于二零一零年年底前完成的融资。关于向老虎环球六YY控股发行普通股的外管局第37号通函登记已于2012年2月6日完成。我们的中国居民股东于2015年3月进一步更新其外管局第37号通函登记,以反映本公司因首次公开招股而产生的持股变动。
101
目录表
股票期权规则。《个人外汇管理办法》由中国人民银行于2006年12月25日发布,其实施细则于2007年1月5日由外汇局发布,自2007年2月1日起施行,并于2016年5月29日修订。根据这些规定,所有涉及在岸个人参与的员工持股计划和股票期权计划的外汇事宜,都需要得到外汇局或其授权分支机构的批准。此外,外汇局于2012年2月15日发布了《关于境内个人参与境外上市公司股票激励计划有关问题的通知》或《股票期权规则》,取代了外汇局2007年3月28日发布的《境内个人参与境外上市公司员工持股计划或股票期权计划外汇管理申请程序》。根据股票期权规则,根据股票激励计划获得境外证券交易所上市公司授予股份或股票期权的中国居民必须向外汇局或其当地分支机构登记,参与海外上市公司股票激励计划的中国居民应保留一名合格的中国代理人,该代理人可以是该海外上市公司的中国子公司或该中国子公司选择的另一家合格机构,以代表该等参与者进行有关股票激励计划的外汇局登记和其他程序。该参与者还必须聘请境外委托机构处理其行使股票期权、买卖相应股票或权益以及资金转移的事宜。此外,如果股票激励计划、中国代理人或海外受托机构发生重大变化或其他重大变化,中国代理人应修订股票激励计划的外汇局登记。中国代理人应代表有权行使员工股票期权的中国居民,向国家外汇局或其当地分支机构申请与中国居民行使员工股票期权有关的年度外币支付额度。中国居民根据股票激励计划出售股份所获得的外汇收益和境外上市公司分派的股息,在分配给该等中国居民之前,必须先汇入中国代理人在中国开立的银行账户。此外,中国境内代理机构应每季度向外汇局或其境内分支机构报送参加境外上市公司股权激励计划的境内个人信息备案表。
本公司及已获授予购股权、限制性股份或限制性股份单位或中华人民共和国购股权受让人的中国公民雇员须遵守股票期权规则。若吾等或吾等的中国期权持有人未能遵守个人外汇规则及股票期权规则,吾等及/或吾等的中国期权持有人可能会被处以罚款及其他法律制裁。见“D.风险因素-与在我们经营的司法管辖区做生意有关的风险-中国有关中国居民离岸投资活动的规定可能会限制我们的中国子公司增加其注册资本或向我们分配利润的能力,或以其他方式使我们面临中国法律下的责任和处罚。”
此外,国家税务总局已发布关于员工股票期权的通知,根据该通知,我们在中国工作的员工行使股票期权将缴纳中国个人所得税。我们的中国子公司有义务向相关税务机关提交与员工购股权有关的文件,并扣缴行使购股权的员工的个人所得税。如果我们的员工没有缴纳或我们没有按照相关法律法规的要求扣缴他们的所得税,我们可能面临中国税务机关或其他中国政府机关施加的制裁。
关于税收的规定
中华人民共和国企业所得税
中国企业所得税乃根据适用的中国企业所得税法或企业所得税法及其实施细则厘定的应课税收入计算。2007年3月16日,中国全国人民代表大会通过了《企业所得税法》,该法于2008年1月1日起施行,随后于2017年2月24日和2018年12月29日修订。2007年12月6日,国务院公布了《企业所得税法实施细则》,该法自2008年1月1日起施行,2019年4月23日修订。企业所得税法对所有在中国的居民企业(包括外商投资企业及境内企业)实行统一的企业所得税税率为25%,除符合某些例外条件外,并终止了以往税法规定的大部分免税、减税及优惠待遇。根据企业所得税法及相关规定,经主管税务机关批准,已确定为高新技术企业的企业所得税减为15%的优惠税率。
102
目录表
此外,根据企业所得税法,根据中国境外司法权区之法律组建而其“实际管理机构”位于中国境内之企业可被视为中国居民企业,因此须就其全球收入按25%之税率缴纳中国企业所得税。虽然《企业所得税法》实施细则将"事实上的管理机构"定义为"对企业的生产经营、人员、会计、财产等进行实质性、全面管理和控制的机构,"目前关于"事实上的管理机构"定义的主要指导意见以及境外注册中国税务居民身份的确定及其管理,详见《关于确定中国税务居民身份的通知》,受控制的海外注册企业作为中国税务居民企业,根据事实管理机构,或第82号通告,国家税务总局发布的《中国控股境外法人居民企业企业所得税管理办法(试行)》或国家税务总局公告第45号,这为中国控制的离岸注册企业的税务居民身份的管理和确定提供了主要指导,定义为根据外国或地区的法律注册成立的企业,其主要控制是中国公司或中国企业集团股东。
根据第82号通函,中国控制的离岸注册企业将因其“事实上的管理机构”设在中国而被视为中国税务居民,且仅在符合第82号通函所载若干条件的情况下,才须就其全球收入缴纳中国企业所得税。
此外,第45号公报还对居民身份认定、认定后管理和主管税务机关作出了明确规定。它还规定,如果向中国控制的离岸注册企业提供了居民中国居民确定证书的副本,支付人在向中国控制的离岸注册企业支付某些来自中国的收入(如股息、利息和特许权使用费)时,不应扣缴10%的所得税。
虽然吾等不认为本公司就中国税务而言应被视为中国居民企业,但我们是否会被有关当局视为中国居民企业仍存在相当大的不确定性。如果我们被视为中国居民企业,我们将按我们全球收入的25%的税率缴纳中国企业所得税。见“D.风险因素--与在我们经营的司法管辖区做生意有关的风险--根据中国企业所得税法,我们可能被归类为中国”居民企业“,这可能会对我们和我们的股东造成不利的税收后果,并对我们的经营结果和您的投资价值产生实质性的不利影响。”
此外,尽管企业所得税法规定,“符合条件的居民企业”之间的股息收入是免税收入,实施细则将“符合条件的居民企业”称为具有“直接股权”的企业,但我们从中国子公司获得的股息是否有资格获得豁免尚不清楚。
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目录表
根据中国国家税务总局2009年12月10日发布的《关于加强非中国居民企业股权转让企业所得税管理的通知》,追溯至2008年1月1日起,或国家税务总局第698号通知,以及中国国家税务总局2015年2月3日发布的《关于非中国居民企业间接转让股份有关企业所得税若干问题的通知》,或国家税务总局第7号通知,非中国居民企业间接转让中国居民企业的资产,包括中国居民企业的股权,可以重新定性,按直接转让中华人民共和国应税财产处理,这种交易安排缺乏合理的商业目的,并且是为了减免、避税或递延中国企业所得税而设立的。因此,该等间接转让所得收益可能须缴交中国企业所得税,并可能触发报税或预扣责任,视乎转让的中国应课税财产的性质而定。就间接离岸转移外国企业的中国机构或营业地点的资产而言,由此产生的收益将计入被转移的中国机构或营业地点的年度企业申报,因此将按25%的税率缴纳中国企业所得税。若相关转让涉及中国不动产或中国居民企业的股权投资,而该转让与非居民企业在中国设立的机构或营业地点无关,则在适用税务条约或类似安排下可获得的税收优惠下,将适用10%的中国企业所得税,而有责任支付转让款项的一方有预扣义务。付款人未代扣代缴税款的,转让人应当在法定期限内自行向主管税务机关申报缴纳税款。逾期缴纳适用税金将使转让方承担违约利息。目前,SAT通告698和SAT通告7都不适用于投资者通过公共证券交易所出售股份的交易,而这些股票是通过公共证券交易所从交易中获得的。2017年10月,国家统计局发布了《关于非居民企业所得税来源扣缴有关问题的公告》,于2017年12月起施行,取代了《非居民企业办法》和《国家税务总局第698号通知》,对《国家税务总局第7号通知》中的部分规定进行了部分修改。具体而言,国家税务总局第37号通知规定,非中国居民企业分期取得应从源头扣缴的转移所得,可先按收回以往投资成本处理。在收回所有成本后,必须计算和扣缴拟扣缴的税额。
吾等不能向阁下保证,中国税务机关不会酌情调整任何资本利得,并向转让人及受让人施加报税及扣缴或缴税责任,而我们的中国附属公司可能会被要求协助申报。对转让我们的股份征收的任何中国税或对该等收益的任何调整都将导致我们产生额外成本,并可能对您在我们的投资价值产生负面影响。
增值税
2012年1月1日,国家税务总局正式启动增值税改革试点方案(《试点方案》),适用于部分行业企业。试点企业取得的应纳税所得额,以增值税代替营业税。该试点计划最初于2011年仅适用于上海的交通运输业和“现代服务业”(“试点行业”),并于2012年8月至12月逐步扩大到八个试点地区(包括北京和广东省)和全国范围。
2016年3月23日,财政部、国家税务总局发布《关于全面实施营业税改征增值税试点的税务通知》,自2016年5月1日起,将营业税改征增值税试点扩大到所有地区和行业。
文化发展费
根据适用的中国税务法规或细则,广告服务提供者一般须就(A)提供广告服务所产生的收入及(B)在增值税改革计划后同样须缴交增值税的收入,按3%的税率支付文化发展费用。
股息预提税金
根据企业所得税法及其实施细则,于二零零八年一月一日之后产生并由我们的中国附属公司分派予我们的股息须按10%的税率缴纳预扣税,除非根据中国中央政府与非中国居民控股企业注册成立的其他国家或地区的政府订立的条约或安排另行豁免或扣减。
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目录表
由于企业所得税法及其实施规则的诠释及实施仍存在不确定性,吾等无法向阁下保证,倘吾等被视为中国居民企业,吾等向非中国股东及美国存托股份持有人分派的任何股息将毋须缴纳任何中国预扣税。见"D.风险因素—与在我们经营的司法管辖区开展业务有关的风险—根据中国企业所得税法,我们可能被归类为中国"居民企业",这可能会对我们和我们的股东造成不利的税务后果,并对我们的经营业绩和您的投资价值造成重大不利影响。"
劳动法与社会保险
管理就业的主要法律包括:
●《中华人民共和国Republic of China劳动法》由全国人民代表大会常务委员会于1994年7月5日公布,自1995年1月1日起施行,分别于2009年8月27日和2018年12月29日修订;
●《中华人民共和国Republic of China劳动合同法》由全国人民代表大会常务委员会于2007年6月29日公布,2012年12月28日修订。
根据劳动法和劳动合同法,用人单位必须与专职员工签订书面劳动合同。所有雇主必须向其雇员支付至少等于当地最低工资标准的工资。要求所有用人单位建立劳动安全卫生制度,严格遵守国家规章制度和标准,并对员工进行工作场所安全培训。违反《劳动合同法》和《劳动法》的,可处以罚款等行政处罚。对于严重的违法行为,可能会产生刑事责任。
《中华人民共和国社会保险法》于2010年10月28日公布,自2011年7月1日起施行,并于2018年12月29日修订,综合了基本养老保险、失业保险、生育保险、工伤保险、基本医疗保险的有关规定,详细阐述了不遵守社会保险相关法律法规的用人单位的法律义务和责任。根据中国共产党办公厅、国务院2018年7月20日发布的《国税和地方税征管体制改革方案》,自2019年1月1日起,基本养老保险费、基本医疗保险费、失业保险费、工伤保险费、生育保险费等各项社会保险费,由有关税务机关统一征收。
我们已经使我们所有的全职员工与我们签订了书面劳动合同,并已经并正在为我们的员工提供适当的福利和就业福利。
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目录表
C.组织结构
公司结构
下图显示了截至本年度报告日期的公司结构,包括我们的主要子公司和可变利息实体及其主要子公司:
(1) | 北京土达是一家可变利益实体。我们的联合创始人、董事长兼首席执行官兼董事董事长Mr.David Xueling Li拥有97.7%的股份北京土达的%股权和两名与我们无关的个人共同拥有剩余的2.3%股权截至本年度报告日期,北京土达的股权比例。合同安排的详细说明见“项目7.大股东和关联方交易--B.关联方交易--与北京土达的合同安排”。 |
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目录表
(2) | 广州华多过去是一个多元化的利益实体,我们通过合同安排控制到2022年4月1日。广州途悦目前拥有广州华多的全部股权。广州途悦由欢聚(或管理层)选定的个人(或管理层)间接持有,该等个人通过该等人士共同成立的中国有限合伙企业而成为中国公民。合同安排详见“项目7.大股东及关联方交易-B.关联方交易--与广州华多的合同安排”。 |
(3) | 截至本年报日期,广州宣城、广州悦怡、广州宣怡和广州瑞城均为可变权益实体。合同安排详见“第7项:大股东及关联方交易--B.关联方交易--与广州宣城、广州悦逸、广州宣义、广州瑞城的合同安排”。 |
(4) | 截至本年报日期,成都云步、成都罗塔和成都集悦均为可变权益实体。BIGO高级管理团队的两名个人共同拥有成都云步、成都罗塔和成都集悦各自的全部股权。合同安排详见“项目7.大股东及关联方交易-B.关联方交易--与成都云步、成都罗塔、成都集悦的合同安排”。 |
(5) | 于2020年11月16日,吾等与百度股份有限公司或百度订立最终协议,并于2021年2月7日对股份购买协议作出若干修订,据此,百度同意收购我们基于中国视频的娱乐直播业务,即YY Live,包括YY移动应用、YY.com网站及PC YY等,收购总价约为36亿美元现金,可作出若干调整。收购已基本完成,某些惯例事项有待未来完成,包括政府当局必要的监管批准。在2021年8月、2021年12月和2022年4月,我们和百度同意将拟议收购的长期停止日期延长至双方商定的日期。 |
(6) | 2019年3月,我们完成从BIGO其他股东手中收购BIGO剩余的68.3%股权。收购完成后,我们持有BIGO 100%的股份,BIGO是我们的全资子公司。 |
(7) | 截至本年报日期,广州上盈、广州凡谷、广州万音、广州前讯和广州百果园均为可变权益实体。合同安排的详细说明见“项目7.大股东和关联方交易--B.关联方交易--合同安排”。 |
D.财产、设备和土地使用权
公司总部位于新加坡帕西尔盘江路30号15-31A丰树商务城,邮编:117440。我们租赁了办公用房,总面积为91,338平方米,我们在中国拥有多栋建筑,总面积为64,754平方米。
BIGO的公司总部位于新加坡的同一地点。BIGO还在中国、美国、英国等许多地区设有当地办事处。截至本年报日期,BIGO已租赁办公用房总面积77,296平方米,其中广州租赁31,222平方米,其余在中国内外其他城市租赁。BIGO的物理服务器主要托管在中国以外的主要国际互联网数据中心提供商拥有的互联网数据中心。
我们中国子公司的总部位于广州市番峪区中国,占地面积37,548平方米。我们于2017年10月在珠海收购了一栋建筑作为分支机构,占地27206平方米。我们还于2015年8月获得了位于广州的一块土地的使用权,并于2021年4月获得了位于佛山的另一块土地的使用权。截至2021年12月31日,我们在获得使用权的地块上建造建筑物的资本承诺为6650万美元。我们目前预计分别于2023年和2025年完成广州和佛山的规划建设。
我们相信,我们现有的设施,包括在建的设施,足以满足我们目前和可预见的未来的需求,我们将获得足够的设施,主要是通过租赁,以适应我们未来的扩展计划。
有关我们的财产和设备以及土地使用权的进一步信息,请参阅我们的财务报表附注13和14。
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目录表
项目4A. 未解决的工作人员意见
没有。
项目5.财务报表、经营回顾和展望
你应该阅读以下关于我们的财务状况和经营结果的讨论和分析,以及我们的综合财务报表和本年度报告中其他部分包含的相关附注。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于各种因素的影响,我们的实际结果和选定事件的时间可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同,这些因素包括“第3项.关键信息-D.风险因素”和本年度报告中其他部分所阐述的因素。
答:第一季度的经营业绩
概述
我们运营着领先的全球在线社交娱乐平台,为世界各地的用户提供各种基于视频的内容类别的独特引人入胜和身临其境的体验,如直播、短片视频和视频交流。2021年第四季度,我们的全球平均移动月活跃用户达到2.8亿,其中BIGO Live的平均月活跃用户为3220万,Like的平均月活跃用户为6700万,HAGO的平均月活跃用户为950万,IMO的平均月活跃用户为1.713亿。
自2005年成立以来,我们在中国孵化、开发并货币化了多个社交娱乐产品和平台,在构建和运营充满活力的基于视频的社交娱乐平台方面积累了深厚的专业知识。随着我们的商业模式在中国首先得到检验,预见到巨大的全球机遇,我们首先通过投资BIGO在2014年开始拓展全球业务,随后是BIGO的国际化Hago,并于2019年3月收购了Bigo。今天,我们的产品和平台在150多个国家和地区可用,我们的用户遍布全球,包括北美、欧洲、中东、东南亚、东太平洋地区等。
我们的业务模式优化了流量生成、用户参与度和盈利的无缝集成。虽然我们平台的基本使用目前是免费的,以吸引流量,但我们主要通过直播的虚拟提示来盈利我们的用户基础。我们的收入主要来自直播服务,2019年、2020年和2021年分别占我们总净收入的85.4%、94.7%和94.6%。我们一直在探索更多的货币化机会,并使我们的收入来源多样化,以利用我们平台的庞大和高度参与度的用户基础。我们的其他收入主要来自广告服务,其次是我们的在线游戏业务、会员资格和其他服务。2019年、2020年和2021年,此类其他收入分别占我们总净收入的14.6%、5.3%和5.4%。
2020年4月3日和2020年8月10日,我们分别向腾讯控股的全资子公司亚麻投资有限公司转让了虎牙16,523,819股和30,000,000股B类普通股。股份转让完成后,我们将持有虎牙38,374,463股B类普通股,腾讯控股成为虎牙的控股股东,腾讯控股将合并虎牙的财务报表。从2020年第二季度开始,我们不再将虎牙的经营业绩合并到我们的财务报表中,虎牙的历史财务业绩正在并将作为停产业务相应地反映在我们的合并财务报表中。
于2020年11月16日,吾等与百度股份有限公司或百度订立最终协议,并于2021年2月7日对股份购买协议作出若干修订,据此,百度同意收购我们基于中国视频的娱乐直播业务,即YY Live,包括YY移动应用、YY.com网站及PC YY等,收购总价约为36亿美元现金,可作出若干调整。随后,截至2021年2月8日,出售基本完成,某些惯例事项有待未来完成,包括必要的政府当局监管批准。因此,YY直播的历史业绩在公司的财务报表中反映为非持续经营,因此,我们自2021年2月8日起停止整合YY直播业务。
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目录表
从历史上看,我们的财务业绩是用人民币表示的。从2021年1月1日起,我们将报告货币从人民币改为美元,因为我们的大部分收入和支出现在都以美元计价。我们相信,报告货币与基础业务的主要功能货币的一致将更好地说明我们每个时期的业务结果。我们已将报告货币的变化追溯应用于本年度报告中所包含的我们的历史运营结果和财务报表。
新冠肺炎疫情可能会对我们的运营结果产生一些影响,影响的全面程度将取决于未来的发展,这些事态发展具有高度的不确定性,无法预测。
关于选定的业务报表项目的讨论
收入
我们的直播收入主要由Bigo Live、Like、Hago和IMO的收入组成。其他收入主要包括广告收入,其次是在线游戏、会员、在线教育和融资收入。从2020年第二季度开始,我们不再巩固虎牙的经营成果。YY Live的历史业绩在公司的财务报表中作为非持续业务反映。
下表按金额和所列期间占我们净收入总额的百分比列出了我们净收入总额的主要组成部分。
. | 截至2011年12月31日止的年度: | |||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | ||||||||||
|
| 占净资产总额的% |
|
| 占净资产总额的% |
|
| 占净资产总额的% | ||||
美元 | 收入 | 美元 | 收入 | 美元 | 收入 | |||||||
| (单位为千,但百分比除外) | |||||||||||
直播 |
| 769,148 |
| 85.4 |
| 1,815,826 |
| 94.7 |
| 2,476,790 |
| 94.6 |
其他 |
| 131,554 |
| 14.6 |
| 102,318 |
| 5.3 |
| 142,261 |
| 5.4 |
净收入合计(1) |
| 900,702 |
| 100.0 |
| 1,918,144 |
| 100.0 |
| 2,619,051 |
| 100.0 |
(1) | 收入是扣除回扣和折扣后的净额。 |
直播收入。我们通过在我们的直播平台上使用的渠道内虚拟物品的销售来产生直播收入。用户免费访问我们平台上的内容,但购买虚拟物品需要付费。
直接影响我们直播收入的最重要因素包括我们的付费用户数量和ARPU。我们的管理层在管理我们的直播业务以及做出相关的运营和生产决策时,会定期监控这些运营指标,这些指标是重要和直接的绩效指标。
● | 付费用户的数量。于二零二一年,Bigo(包括Bigo Live、Likee及imo)拥有380万付费用户使用我们的直播服务。我们计算特定期间内付费用户的数量为在相关期间内至少一次在上述平台购买虚拟物品或其他产品和服务的注册用户账户的累计数量。 |
● | ARPU. 2021年,Bigo(包括Bigo Live、Likee及imo)的直播ARPU为509美元。ARPU乃按我们于特定期间于上述平台的直播总收入除以该期间于上述平台的直播服务付费用户人数计算。随着我们开始从越来越多的直播服务中产生收入,由于付费用户购买的直播服务组合,我们的ARPU可能会在不同时期波动。 |
直接或间接影响我们直播收入的其他重要因素包括:
● | 我们有能力通过提供新的和有吸引力的内容、产品和服务来提高我们的知名度,使我们能够将我们的直播平台货币化; |
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● | 我们有能力吸引和留住庞大的用户群; |
● | 我们有能力吸引和留住某些受欢迎的表演者、经纪公司和频道拥有者;以及 |
● | 我们赚取的收入所用的外币汇率的波动。 |
我们创建并向用户提供可在各种渠道使用的虚拟物品。用户可以从我们这里购买可消费的虚拟物品,以表示对他们最喜欢的表演者的支持,或者基于时间的虚拟物品,为用户提供公认的地位,如优先发言权或音乐和娱乐频道上的特殊符号。
其他收入. 我们的其他收入主要来自广告服务,其次是我们的在线游戏业务、会员资格和其他服务。
(i) | 广告收入。广告收入来自在我们的直播流媒体平台上销售各种形式的广告和提供促销活动。 |
(Ii) | 网络游戏收入。根据我们平台上的收入分享安排,我们通过销售用于我们或第三方开发的游戏的游戏内虚拟物品来产生在线游戏收入。用户免费玩网络游戏,但购买虚拟物品要收费。我们目前提供的在线游戏主要是网络游戏,可以从互联网浏览器运行,需要互联网连接才能玩。 |
(Iii) | 会员收入。我们从用户支付的会员订阅费中获得会员收入。在我们的会员计划中,用户每月支付统一的订阅费才能成为会员,作为交换,我们允许他们访问我们频道的各种特权和增强功能,包括会员独有的虚拟物品、专门的客户服务和某些现场表演的优先入场券。 |
(Iv) | 其他. 我们从在线教育、电子商务和融资业务中获得了其他收入。在线教育服务包括职业培训、语言培训和K-12课后教育课程,我们的收入来自课程费用。我们在2021年处置了我们的在线教育业务。我们的电子商务业务基于我们的核心直播技术为商家提供电子商务服务解决方案。我们还从融资业务中获得了收入,自2019年下半年以来,我们停止了对融资业务的信贷发放。 |
收入成本
收入成本主要包括(I)收入分享费及内容成本,包括向各频道拥有人及表演者及内容供应商付款;(Ii)带宽成本;(Iii)付款处理成本;(Iv)薪金及福利;(V)技术服务费;(Vi)与平台营运直接相关的服务器、其他设备及无形资产的折旧及摊销开支;(Vii)以股份为基础的补偿;(Viii)其他税项及附加费;及(Ix)其他成本。在截至2021年12月31日的过去三年中,我们的收入成本普遍增加,这主要是由于我们业务的增长和扩张,包括2019年对BIGO的整合。
运营费用
我们的运营费用包括(I)研发费用,(Ii)销售和营销费用,以及(Iii)一般和行政费用。
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目录表
研究和开发费用
研发开支主要包括:(I)研发人员的薪酬及福利;(Ii)研发人员的股份薪酬;(Iii)研发人员使用的办公场地及伺服器折旧;及(Iv)租金开支。在研究阶段发生的费用在发生时计入费用。由于需要额外的研发人员以适应我们业务的增长,以及2019年BIGO的整合,2019年和2020年的研发费用普遍增加。与2020年相比,我们在2021年的研发费用略有下降,这主要是由于基于股份的薪酬减少所致。
销售和营销费用
销售和营销费用主要包括(I)广告和推广费用,(Ii)业务收购的无形资产摊销,以及(Iii)销售和营销人员的工资和福利。我们的销售和营销费用在2019年和2020年普遍增加,主要反映了营销和促销活动的增加以及2019年BIGO的整合。与2020年相比,我们在2021年的销售和营销费用略有下降,这主要是由于我们减少了通过广告获得用户的支出喜欢和Hago.
一般和行政费用
一般及行政开支主要包括(I)一般及行政人员的薪金及福利、(Ii)管理及行政人员的股份补偿、(Iii)减损费用及(Iv)专业服务费。由于我们的业务增长和扩张,包括2019年合并BIGO,我们的一般和行政费用在2019年和2020年普遍增加。本公司于2021年的一般及行政开支增加,主要是由于若干股权投资的减值准备增加及业务的整体增长所致,但部分被股份薪酬开支的减少所抵销。
基于股份的薪酬费用
我们向符合条件的员工、高级管理人员、董事和非员工顾问授予股票奖励,如股票期权、限制性股票、限制性股票单位。授予员工、高级管理人员和董事的奖励最初作为股权分类奖励入账,按奖励授予日期的公允价值计量,并在必要的服务期(通常是授权期)内使用分级归属方法确认,扣除估计没收金额。给予非雇员的奖励最初在授予之日按公允价值计量,此后定期重新计量,直至业绩承诺日期或服务完成和在提供服务期间得到认可的日期中较早者为止。
我们的运营费用包括基于股份的薪酬费用,如下所示:
截至2011年12月31日止的年度: | ||||||
2019 | 2020 | 2021 | ||||
| 美元 |
| 美元 |
| 美元 | |
(以千人为单位,但不包括10%) | ||||||
研发费用 | 236,504 | 302,818 | 279,781 | |||
销售和市场营销费用 |
| 404,495 |
| 505,389 |
| 468,407 |
一般和行政费用 |
| 135,564 |
| 146,666 |
| 221,731 |
总计 |
| 776,563 |
| 954,873 |
| 969,919 |
营业收入
处置业务的收益
我们于2021年出售在线教育业务及于2019年出售在线游戏业务,并于2021年及2019年确认相关收益5. 0百万美元及11. 8百万美元。
111
目录表
其他收入
其他收入主要包括与我们对技术开发的贡献有关的政府拨款、退税和在当地商业区的投资。这些赠款在性质上可能不是经常性的。
税收
开曼群岛
根据我们开曼群岛的律师Maples and Calder(Hong Kong)LLP的说法,开曼群岛目前不根据利润、收入、收益或增值向个人或公司征税,也不存在遗产税或遗产税的性质。开曼群岛政府并无向我们征收任何其他税项,但适用于在开曼群岛签立或签立后在开曼群岛司法管辖区内签立的文书的印花税除外。开曼群岛没有外汇管制规定或货币限制。
开曼群岛不是适用于支付给我公司或由我公司支付的任何款项的任何双重征税条约的缔约方。
根据《开曼群岛税收减让法》(经修订)第6节,我们已从总督内阁获得以下承诺:
(i) | 在开曼群岛颁布的对利润或收入、收益或增值征税的法律不适用于我们或我们的业务;以及 |
(Ii) | 上述税项或任何遗产税或遗产税性质的税项不得(I)就我们的股份、债权证或其他债务支付,或(Ii)以扣缴全部或部分《税务宽减法》(修订本)第6(3)条所界定的任何相关付款的方式支付。 |
承诺期为二十年,自2011年8月2日起生效。
英属维尔京群岛
多万英属维尔京群岛是我们的全资子公司。
由于多万英属维尔京群岛是一家英属维尔京群岛的商业公司,受英属维尔京群岛商业公司法(经修订)的规定规限,因此可豁免遵守英属维尔京群岛所得税法的所有规定(包括多万英属维尔京群岛向非英属维尔京群岛居民支付的所有股息、利息、租金、特许权使用费、补偿及其他金额)。
非英属维尔京群岛居民的人士就多万英属维尔京群岛的任何股份、债务或其他证券而变现的资本收益,亦可豁免该英属维尔京群岛所得税法的所有规定。
非英属维尔京群岛居民的人士不须就多万英属维尔京群岛的任何股份、债务或其他证券支付遗产税、遗产税、继承税或赠与税、税率、税项、征款或其他费用,但支付予欧盟居民个人或为其利益而支付的利息除外。
香港
本公司于香港注册的附属公司须就其根据香港相关税法作出调整的各自法定财务报表所呈报的应课税收入缴纳香港利得税。在香港适用的税率为16.5%。
112
目录表
新加坡
根据《经济扩张激励措施(所得税减免)法》第86章第IIIB部分的规定,发展和扩张激励措施或激励措施规定,从事新的高附加值项目、扩大或升级其业务或在创业期后从事增量活动的公司,可以申请对其利润实行不低于5%的减税,最初期限最长为10年。每个符合条件的项目或活动的总免税期最长为40年(如果适用,包括先前给予的先驱后免税期)。
BIGO新加坡申请了这项激励措施,并于2018年10月获得批准。BIGO新加坡有权享受2018年至2022年5%的优惠税率作为激励,并需要在2023年重新申请激励资格续签。在新加坡注册的其他子公司的应纳税所得额为17%。
中华人民共和国
现行税项主要是为在中国经营的附属公司及可变权益实体拨备国家及地方企业所得税或企业所得税。2007年3月16日,中华人民共和国全国人民代表大会公布了《企业所得税法》,自2008年1月1日起施行,并分别于2017年2月24日和2018年12月29日修订。该等附属公司及VIE根据中国相关税务法律及法规,就其各自法定财务报表所呈报的应课税收入遵守企业所得税法。我们的所有中国实体均按25%的税率征收企业所得税,但他们可能获得的任何优惠除外,例如广州环居实业因其具有高新技术企业资格而可在申报期间享受15%的优惠税率。
根据中国国家税务局颁布并于2008年起生效的政策,从事研发活动的企业有权在确定其该年度的应纳税所得额时,将2018年前发生的研发费用的150%作为可抵税费用,或超额扣除。自2018年起,符合条件的研发费用加计扣除额度由50%提高到75%,制造业企业加计扣除额度100%。某些子公司和VIE已就报告的期间申请了此类超级扣减。
此外,根据企业所得税法及其实施细则,外国企业于中国并无设立机构或地点,但来自中国的股息、利息、租金、特许权使用费及其他收入(包括资本收益)须按10%缴纳中国预扣税或WHT(根据适用的双重征税条约或安排,可获得进一步降低的WHT税率)。10%可换股税率适用于将由我们的中国附属公司及可变权益实体分派予我们及我们在中国境外的附属公司的任何股息。2017年,广州欢聚时代向海外直接母公司多万BVI宣派并派发2014—2016年独立盈利的部分现金股息,总额为1500万美元。因此,广州欢聚时代于二零一七年支付预扣税1,500,000美元。我们目前并无任何计划于可见将来支付中国附属公司及可变权益实体之保留盈利。因此,并无进一步累计白税。
我们的中国附属公司及可变权益实体须缴纳增值税及相关附加费。截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度,我们的直播收入须按6%的税率缴纳增值税。截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度,其他收入须按6%、9%或13%的税率缴纳增值税。我们亦须缴纳增值税附加费,该附加费乃按截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度已付增值税的12%计算。
有关中华人民共和国税务法规的更多信息,请参阅“第4项。公司信息—B《企业概况》—《中华人民共和国法规》—《税务条例》。
新冠肺炎对我们运营的影响
我们的运营结果已经并可能继续受到新冠肺炎或任何其他流行病的影响。对我们结果的任何潜在影响在很大程度上将取决于未来的发展和可能出现的新信息,涉及新冠肺炎的持续时间和严重程度,以及政府当局和其他实体为遏制新冠肺炎或应对其影响而采取的行动,几乎所有这些都不是我们所能控制的。
113
目录表
COVID—19已影响并可能继续影响我们的业务及用户的行为。一方面,为控制COVID—19传播而实施的封锁及社交距离措施导致对优质在线娱乐内容及真实社交参与的需求增加。因此,我们的直播和短视频平台的用户流量以及在封城期间用户在平台上花费的时间均有所增加,部分带动了我们的全球业务的快速增长。然而,不能保证该势头将于未来持续,尤其是在全球多个地区自二零二一年下半年起逐步放宽或解除封锁及社交距离措施的情况下。
另一方面,疫情亦对我们社交媒体平台上的若干用户及播音员(尤其是对线下活动及线下场地感兴趣或依赖的用户)的活跃程度造成负面影响。此外,多个国家及地区的多项娱乐活动被取消、延迟或以其他方式中断,影响部分本地化经营活动的成效,我们投入大量资源对相关计划进行必要调整。疫情亦可能对我们的用户的消费及购买虚拟物品或其他产品或服务的意愿造成负面影响。为遏制COVID—19的传播,许多国家采取预防措施减少经济活动,包括暂时关闭公司办事处、零售店及其他商业设施,以及严格实施检疫措施。这些措施对宏观经济环境以及许多个人的收入和个人财务状况造成不利影响,进而对我们部分用户在我们的平台上购买虚拟物品或其他产品或服务的意愿造成不利影响。COVID—19疫情死灰复燃的影响仍存在重大不确定性。我们的业务已经并可能继续经历中断,例如我们及╱或我们的合作伙伴或供应商的办事处暂时关闭、服务暂停或延迟、以及旅行限制和进入公共场所的限制。我们在全球不同地区设有办事处,这些办事处受到疫情严重影响。我们在该等地区的线下业务亦受到不同程度的影响。我们的业务伙伴亦受到COVID—19爆发的影响,彼等根据我们与彼等的安排履行责任可能会延迟或以其他方式中断。
我们的业务主要来自经营活动的现金流量、公开发售所得款项、以下可换股优先票据发售所得款项及其他融资活动。截至2021年12月31日,我们的现金及现金等价物、受限制现金及现金等价物、短期存款、受限制短期存款以及短期投资为4,685. 2百万美元。我们相信,这一流动资金水平足以满足我们未来12个月的预期营运资金需求和资本开支需求,而我们充裕的现金储备、高效的营运和审慎的投资方针将成功度过一段不确定的时期。另见"项目5。经营和财务回顾和展望—B。流动性和资本资源”。
然而,围绕COVID—19及其进一步发展为全球大流行仍存在重大不确定性。因此,目前无法合理估计业务中断的程度以及对我们财务业绩及前景的相关影响。COVID—19疫情对我们长期业绩的影响程度仍不明朗,我们正密切监察其对我们的影响。另见"项目3。关键信息—D。风险因素—与我们业务及行业相关的风险—我们的业务及经营业绩一直并可能继续受到COVID—19疫情的影响。
114
目录表
经营成果
下表载列我们于所示年度的综合经营业绩概要。自成立以来,我们的业务增长迅速,有限的经营历史使我们难以预测未来的经营业绩。我们认为,不应依赖各期经营业绩的比较作为未来业绩的指标。自2020年4月3日起,我们不再将虎门的经营业绩合并至财务报表。此外,由于与百度就出售YY Live达成的最终协议(该协议已基本完成,若干常规事项将在未来完成,包括政府部门的必要监管批准),YY Live的历史财务业绩在公司合并财务报表中反映为已终止经营业务,因此,我们自2021年2月8日起停止整合YY Live业务。为避免混淆,截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度的综合财务报表的持续经营业务主要包括BIGO,不包括Huya及YY Live。我们的综合财务报表中呈报的已终止经营业务包括:2019年1月1日至2020年4月3日的虎牙业绩,以及2019年1月1日至2021年2月8日的YY Live业绩。
截至2011年12月31日止的年度: | ||||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | ||||||||||
| 占总数的% |
|
| 占总数的% |
|
| 占总数的% | |||||
| 美元 |
| 净营业收入 |
| 美元 |
| 净营业收入 |
| 美元 |
| 净营业收入 | |
(单位:千) | ||||||||||||
净收入合计 (1) |
| 900,702 |
| 100.0 |
| 1,918,144 |
| 100.0 |
| 2,619,051 |
| 100.0 |
直播 |
| 769,148 |
| 85.4 |
| 1,815,826 |
| 94.7 |
| 2,476,790 |
| 94.6 |
其他 |
| 131,554 |
| 14.6 |
| 102,318 |
| 5.3 |
| 142,261 |
| 5.4 |
收入成本 |
| (656,920) |
| (72.9) |
| (1,378,146) |
| (71.8) |
| (1,781,150) |
| (68.0) |
毛利 |
| 243,782 |
| 27.1 |
| 539,998 |
| 28.2 |
| 837,901 |
| 32.0 |
研发费用 |
| (236,504) |
| (26.3) |
| (302,818) |
| (15.8) |
| (279,781) |
| (10.7) |
销售和市场营销费用 |
| (404,495) |
| (44.9) |
| (505,389) |
| (26.3) |
| (468,407) |
| (17.9) |
一般和行政费用 |
| (135,564) |
| (15.1) |
| (146,666) |
| (7.6) |
| (221,731) |
| (8.5) |
总运营费用 | (776,563) |
| (86.2) |
| (954,873) |
| (49.8) |
| (969,919) |
| (37.0) | |
处置业务的收益 | 11,754 |
| 1.3 |
| — |
| — |
| 4,959 |
| 0.2 | |
其他收入 | 5,674 |
| 0.6 |
| 8,095 |
| 0.4 |
| 20,376 |
| 0.8 | |
营业亏损 | (515,353) |
| (57.2) |
| (406,780) |
| (21.2) |
| (106,683) |
| (4.1) | |
等值处置和处置投资的收益(损失) | — |
| — |
| 272,281 |
| 14.2 |
| (23,762) |
| (0.9) | |
(损失)债务和衍生工具的清偿收益 | (2,277) |
| (0.3) |
| (6,277) |
| (0.3) |
| 5,291 |
| 0.2 | |
投资公允价值变动损益 | 397,960 |
| 44.2 |
| 160,849 |
| 8.4 |
| (15,435) |
| (0.6) | |
外币兑换(损失)/收益,净额 | 1,295 |
| 0.1 |
| (17,472) |
| (0.9) |
| (13,377) |
| (0.5) | |
利息支出 | (38,114) |
| (4.2) |
| (75,555) |
| (3.9) |
| (14,475) |
| (0.6) | |
利息收入和投资收入 | 61,747 |
| 6.9 |
| 89,078 |
| 4.6 |
| 91,233 |
| 3.5 | |
其他营业外费用 | — |
| — |
| (2,467) |
| (0.1) |
| (381) |
| 0.0 | |
(亏损)所得税前收入支出 | (94,742) |
| (10.5) |
| 13,657 |
| 0.7 |
| (77,589) |
| (3.0) | |
所得税优惠(费用) | 20,098 |
| 2.2 |
| (27,825) |
| (1.5) |
| (25,745) |
| (1.0) | |
扣除所得税后的权益法投资收益(亏损)前亏损 | (74,644) |
| (8.3) |
| (14,168) |
| (0.7) |
| (103,334) |
| (3.9) | |
权益法投资中扣除所得税后的收益(亏损)份额 | 5,974 |
| 0.7 |
| (7,634) |
| (0.4) |
| (26,217) |
| (1.0) | |
持续经营净亏损 | (68,670) | (7.6) | (21,802) | (1.1) | (129,551) | (4.9) | ||||||
非持续经营业务的净收益 | 615,268 | 68.3 | 1,401,670 | 73.1 | 35,567 | 1.4 | ||||||
净收益(亏损) | 546,598 |
| 60.7 |
| 1,379,868 |
| 71.9 |
| (93,984) |
| (3.6) | |
归属于非控股股东及夹层股权分类非控股股东的净(亏损)收入 | (36,786) |
| (4.1) |
| (6,971) |
| (0.4) |
| 13,691 |
| 0.5 | |
公司控股权益应占净收益(亏损) | 509,812 | 56.6 | 1,372,897 | 71.6 | (80,293) | (3.1) | ||||||
包括:可归因于公司控股权益的持续经营净亏损 | (64,780) | (7.2) | (18,741) | (1.0) | (115,860) | (4.4) | ||||||
可归因于公司控股权益的非持续经营净收益 | 574,592 |
| 63.8 |
| 1,391,638 |
| 72.6 |
| 35,567 |
| 1.4 | |
将子公司的可赎回可转换优先股增加到赎回价值 | (5,564) |
| (0.6) |
| (5,564) |
| (0.3) |
| (5,236) |
| (0.2) | |
子公司A系列优先股累计股息 | (4,000) |
| (0.4) |
| (4,000) |
| (0.2) |
| (4,000) |
| (0.2) | |
公司普通股股东应占净收益(亏损) | 500,248 | 55.5 | 1,363,333 | 71.1 | (89,529) | (3.4) | ||||||
包括:公司普通股股东应占持续经营的净亏损 | (74,344) | (8.3) | (28,305) | (1.5) | (125,096) | (4.8) | ||||||
公司普通股股东应占非持续经营业务的净收益 |
| 574,592 |
| 63.8 |
| 1,391,638 |
| 72.6 |
| 35,567 |
| 1.4 |
(1)扣除回扣和折扣后的净额。
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度比较
净收入。我们的净收入从2020年的19.181亿美元增长到2021年的26.191亿美元,增幅为36.5%。这一增长主要是由直播收入同比增长36.4%推动的。
115
目录表
直播收入。我们的直播收入从2020年的18.158亿美元增长到2021年的24.768亿美元,增幅为36.4%。总体增长主要是由于BIGO的付费用户数量和每个付费用户的平均收入增加。BIGO(包括Bigo Live、Like e和IMO)的付费用户总数从2020年的340万增加到2021年的380万,而BIGO(包括Bigo Live、Like和IMO)直播业务的ARPU从2020年的416美元增加到2021年的509美元。
其他收入。其他收入由2020年的1.023亿美元增长39.0%至2021年的1.423亿美元,这主要得益于我们广告收入的增长。
收入成本。我们的收入成本从2020年的13.781亿美元增加到2021年的17.812亿美元,增幅为29.2%。增长主要是由于我们的收入分享费和内容成本增加,从2020年的8.127亿美元增加到2021年的11.584亿美元,增幅为42.5%。这一收入分享费和内容成本的增长与直播收入的增长一致。带宽成本从2020年的1204百万美元下降至2021年的9650万美元,降幅为19.8%,这主要是由于我们提高了带宽使用效率,以及印度用户在2020年6月下旬采取措施屏蔽某些中国移动应用程序后终止了带宽使用,但部分被Bigo Live在印度以外的用户群扩张所抵消。支付处理成本从2020年的1.906亿美元增加到2021年的2.127亿美元,这与直播收入的增长一致,但我们积极推出成本更低的第三方支付渠道,部分抵消了这一增长。
运营费用。我们的运营费用从2020年的9.549亿美元增加到2021年的9.699亿美元,这主要是由于我们的一般和行政费用增加,但我们的研发费用以及销售和营销费用的减少部分抵消了这一增长。
研发费用。我们的研发费用从2020年的3.028亿美元下降到2021年的2.798亿美元。这一减少主要是由于2020至2021年间以股份为基础的薪酬减少了1,860万美元。
销售和市场营销费用。我们的销售和营销费用从2020年的5.054亿美元下降到2021年的4.684亿美元。这一下降主要是由于我们减少了通过Like和Hago的广告获得用户的支出。
一般和行政费用。我们的一般和行政费用从2020年的1.467亿美元增加到2021年的2.217亿美元。这一增长与某些股权投资的减值费用增加和我们业务的总体增长有关,但被基于股票的薪酬支出的减少部分抵消。
外币汇兑损益。2021年,我们的外汇净损失为1340万美元,而2020年为1750万美元,主要原因是2021年人民币对美元升值。
利息收入和投资收入。我们的利息收入和投资收入在2021年为9120万美元,而2020年为8910万美元。
所得税费用。我们在2021年记录的所得税支出为2570万美元,而2020年为2780万美元。2020年的实际税率受到针对不太可能变现的递延税项资产提供的估值免税额的重大影响。
持续经营净亏损.基于上述原因,二零二一年本公司普通股股东应占持续经营业务净亏损为125. 1百万美元,而二零二零年则为28. 3百万美元。
非持续经营业务的净收益。二零二一年,本公司普通股股东应占已终止经营业务净收入为35. 6百万美元,而二零二零年则为1,391. 6百万美元。该减少主要由于2020年录得自已终止经营业务净收入的一部分出售虎牙收益约9亿美元,以及自2021年2月8日起取消综合入账YY Live业务。
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度比较
净收入.我们的净收入由二零一九年的900. 7百万美元增加113. 0%至二零二零年的1,918. 1百万美元,主要受直播收入增加及Bigo分部贡献带动。
116
目录表
直播收入.我们的直播收入由二零一九年的769. 1百万美元增加136. 1%至二零二零年的1,815. 8百万美元。整体增长主要由于Bigo于二零二零年成功全球扩张,Bigo分部的直播收入持续增长,达16. 593亿美元。
其他收入.其他收入由二零一九年的131. 6百万美元减少22. 2%至二零二零年的102. 3百万美元,主要由于所有其他分部的收入减少所致。由于我们继续专注于我们的主要策略,我们退出了与我们核心重点领域无关的若干业务。
收入成本.我们的收入成本由二零一九年的656. 9百万美元增加109. 8%至二零二零年的1,378. 1百万美元。该增加主要是由于我们的收益分成费及内容成本增加,由二零一九年的305. 6百万美元增加165. 9%至二零二零年的812. 7百万美元。收入分享费和内容成本的增加与Bigo的直播收入的增加一致。带宽成本由2019年的102. 0百万美元增加18. 1%至2020年的120. 4百万美元,原因是全球用户基础及所花费的时间在Bigo整合后持续扩大。支付处理成本由二零一九年的94,100,000美元增加至二零二零年的190,600,000美元,主要由于我们扩大全球业务,支付系统的收费率上升所致。
运营费用。我们的营运开支由2019年的7.766亿美元增加至2020年的9.549亿美元,增幅达23.0%,主要是由于销售及市场推广开支的增加,尤其是与全球市场的销售及市场推广活动有关的开支,以及与我们对研发的承诺及技术发展的进步有关的研发开支,以及一般及行政开支。
研发费用。我们的研发费用从2019年的2.365亿美元增加到2020年的3.028亿美元,增幅为28.0%。这一增长主要是由于2019年至2020年研发人员的薪酬增加了7,060万美元,股份薪酬减少了1,000万美元,这主要与研发人员的人事成本支出增加有关。
销售和市场营销费用。我们的销售和营销费用从2019年的4.045亿美元增长到2020年的5.054亿美元,增幅为24.9%。这一增长主要是由于随着我们扩大全球业务,我们在销售和营销活动方面加大了努力。
一般和行政费用。我们的一般和行政费用从2019年的1.356亿美元增加到2020年的1.467亿美元,增幅为8.2%。这一增长与我们业务的普遍增长和减值费用的减少有关。
外币汇兑损益。2020年,我们的外汇净汇兑亏损为1750万美元,而2019年的外汇净汇兑收益为130万美元。2020年期间,人民币对美元普遍升值,与2019年走势相反,导致两年间外币汇兑损益发生变化。
利息收入和投资收入。我们的利息收入和投资收入从2019年的6170万美元增加到2020年的8910万美元。这一增长主要是由于2020年出售虎牙股权的收益所致。
所得税费用。我们在2020年记录的所得税支出为2780万美元,而2019年的税收优惠为2010万美元。2020年和2019年的有效税率分别为203.7和21.2%.2020年的实际税率受到针对递延税项资产提供的估值免税额的重大影响,而递延税项资产更有可能无法实现。
持续经营的净亏损。由于上述原因,我们于2020年录得本公司普通股股东应占持续经营净亏损2830万美元,而2019年则为74.3百万美元。
非持续经营业务的净收益。2020年,本公司普通股股东应占非持续经营业务的净收入为13.916亿美元,而2019年为5.746亿美元。这一增长主要是由于出售虎牙带来的收益,约9亿美元被报告为2020年第二季度非持续运营净收入的一部分。
117
目录表
细分市场收入
从2020年第二季度开始,我们解除合并虎牙和虎牙的历史财务业绩,并相应地在我们的合并财务报表中反映为非持续经营。由于于2020年11月16日与百度就出售YY直播达成最终协议,YY直播被表示为停止运营。YY部门被重新命名为“所有其他”部门,并已被重新塑造,排除了YY Live的财务数字。下表反映了HUYA和YY Live交易以及从历史分部业绩中剔除这两项停产业务作为应报告分部的情况。下表列出了我们在指定时期内的收入:
截至2013年12月31日的年度 | ||||||
2019 | 2020 | 2021 | ||||
| 美元 |
| 美元 |
| 美元 | |
(以千人为单位,除1%外) | ||||||
净收入: | ||||||
BIGO |
| 716,329 |
| 1,732,811 |
| 2,323,758 |
所有其他 |
| 184,373 |
| 185,333 |
| 295,360 |
淘汰 |
| — |
| — |
| (67) |
BIGO
2021年与2020年相比。BIGO收入由二零二零年的1,732. 8百万美元增加34. 1%至二零二一年的2,323. 8百万美元,主要由于BIGO的付费用户数量及每位付费用户平均收入增加所致。
2020年与2019年相比.综合Bigo财务资料后,Bigo收入由二零一九年的716. 3百万美元增加141. 9%至二零二零年的1,732. 8百万美元,主要由于BIGO的用户基础持续增长及货币化能力增强所致。
所有其他
2021年与2020年相比。所有其他分部的收入由2020年的1.853亿美元增加至2021年的2.954亿美元,增幅达59.4%,主要由于Hago及其他产品的收入增长。
2020年与2019年相比.所有其他分部的收入由二零一九年的184. 4百万美元增加至二零二零年的185. 3百万美元,主要由于和歌的收入增长,但大部分被二零一九年出售网络游戏业务所导致的减少所抵销。
细分市场运营成本和支出
下表列出了我们在所示期间的运营成本和支出:
截至2013年12月31日的年度 | ||||||
2019 | 2020 | 2021 | ||||
| 美元 |
| 美元 |
| 美元 | |
(以千人为单位,除1%外) | ||||||
运营成本和支出: | ||||||
BIGO |
| 992,709 |
| 1,933,452 |
| 2,203,088 |
所有其他 |
| 440,774 |
| 399,567 |
| 548,048 |
淘汰 |
| — |
| — |
| (67) |
BIGO
BIGO的运营成本和费用主要包括收入分享、薪酬福利、营销和推广费用、带宽成本、折旧和摊销、支付手续费和其他成本。
118
目录表
收入成本。
2021年与2020年相比。BIGO的收入成本从2020年的12.071亿美元增加到2021年的15.392亿美元,增幅为27.5%,与收入的增长一致。
2020年与2019年相比。在我们将BIGO的财务信息合并到2020年的1,207.1美元后,BIGO的收入成本从2019年的5.056亿美元增加了138.7%,这与收入的增长一致。
研究和开发费用。
2021年与2020年相比。Bigo的研发开支由二零二零年的194. 1百万美元增加5. 4%至二零二一年的204. 6百万美元,主要由于研发人员的薪金及福利增加所致。
2020年与2019年相比。Bigo的研发费用由二零一九年的141. 6百万美元增加37. 1%至二零二零年的194. 1百万美元,主要由于研发人员的薪金、福利及股份薪酬开支增加所致。
销售和营销费用。
2021年与2020年相比。Bigo的销售及市场推广开支由二零二零年的446. 5百万美元减少9. 9%至二零二一年的402. 5百万美元,主要由于我们减少透过Likee广告获取用户的开支。
2020年与2019年相比. Bigo的销售及市场推广开支由二零一九年的297. 7百万美元增加50. 0%,经我们综合Bigo的财务资料后增加至二零二零年的446. 5百万美元,主要由于我们在扩大全球业务的同时加大了销售及市场推广活动的力度。
一般和行政费用。
2021年与2020年相比. Bigo的一般及行政开支由二零二零年的85,700,000美元减少33. 7%至二零二一年的56,800,000美元,主要由于股份薪酬开支减少所致。
2020年与2019年相比. Bigo的一般及行政开支由2019年的47. 8百万美元增加79. 3%至2020年的85. 7百万美元,主要由于与新授出的股份奖励有关的股份补偿开支增加所致。
所有其他
所有其他部门的运营成本和支出主要包括收入分享费和内容成本、工资和福利、营销和推广费用、带宽成本、折旧和摊销、减值费用和其他成本。
收入成本
2021年与2020年相比.所有其他分部的收益成本由二零二零年的171. 0百万美元增加41. 5%至二零二一年的242. 0百万美元,与收益增加一致。
2020年与2019年相比.所有其他分部的收益成本由二零一九年的151. 3百万美元增加13. 1%至二零二零年的171. 0百万美元,乃由于持续投资于内容丰富。
研发费用
2021年与2020年相比。所有其他分部的研发开支由2020年的1.087亿美元下降至2021年的7520万美元,主要是由于研发人员的员工相关开支减少所致。
2020年与2019年相比。所有其他分部的研发开支由2019年的9,500万美元增加至2020年的1.087亿美元,增幅为14.5%,主要是由于研发人员的员工相关开支增加所致。
119
目录表
销售和市场营销费用
2021年与2020年相比。所有其他分部的销售及市场推广开支由二零二零年的5,890万美元增加至二零二一年的6,590万美元,增幅达12.0%,主要是由于大部分其他产品的销售及市场推广活动增加所致,但这部分被我们透过Hago广告获取用户的开支减少所抵销。
2020年与2019年相比。所有其他细分市场的销售及市场推广开支由2019年的1.068亿美元下降至2020年的5,890万美元,跌幅达44.9%,主要是由于新冠肺炎爆发导致Hago于全球市场的销售及营销活动减少,以及印度政府于2020年6月下旬采取措施屏蔽若干中国移动应用程序后,Hago在印度的销售及营销活动减少所致。
一般和行政费用
2021年与2020年相比。所有其他分部的一般及行政开支由2020年的6,100万美元增至2021年的1.649亿美元,主要是由于若干股权投资的减值费用增加所致
2020年与2019年相比。所有其他分项的一般及行政开支由2019年的8,780万美元降至2020年的6,100万美元,主要是由于应收账款的损失准备减少所致。
近期发布的会计公告
最近发布的与我们相关的会计声明包括在本年度报告中的经审计综合财务报表的附注2(Mm)中。
B.流动性与资本资源
现金流和营运资金
近年来,我们主要通过运营现金流、后续股票发行和可转换优先票据发行的收益以及出售业务的收益来为我们的运营提供资金。有关过去几年我们的重大交易的更多信息,请参见“项目4.公司信息--A公司的历史和发展”。
我们预计需要现金来满足我们持续的运营需求,特别是我们的收入分享费和内容成本、工资和福利、带宽成本以及潜在的收购或战略投资。我们相信,我们目前的现金和现金等价物以及预期的运营现金流将足以满足我们未来12个月的预期营运资本需求和资本支出需求。然而,由于不断变化的业务条件或其他未来发展,我们可能需要额外的现金资源,包括我们可能决定有选择地进行的任何投资或收购。如果我们现有的现金资源不足以满足我们的需求,我们可能会寻求出售股权或股权挂钩证券、债务证券或从银行借款。
于2019年、2020年及2021年12月31日,我们的现金、现金等价物、受限制现金及受限制短期存款分别为482. 7百万美元、1,788. 0百万美元及2,134. 5百万美元。
120
目录表
截至2021年12月31日,我们的附属公司、VIE及VIE位于中国的附属公司持有现金及现金等价物、受限制现金、短期存款、受限制短期存款及短期投资12. 546亿美元。截至2021年12月31日,我们的附属公司、VIE及VIE位于中国的附属公司可供分派予本公司的未分派盈利及储备总额为4,930. 4百万美元。倘吾等将中国附属公司之资金分派予境外附属公司,则需计提及支付预扣税。然而,我们计划无限期将未分派盈利总额再投资于中国,以用于经营及扩展我们的业务。
下表列出了我们所示年份的现金流摘要:
截至12月31日止年度, | ||||||
2019 | 2020 | 2021 | ||||
| 美元 |
| 美元 |
| 美元 | |
(单位:千) | ||||||
持续性经营活动提供的现金净额(用于) |
| (177,585) |
| (2,717) |
| 146,127 |
持续投资活动提供的现金净额(用于) |
| (1,702,855) |
| 690,170 |
| (846,857) |
持续融资活动提供(用于)的现金净额 |
| 1,066,286 |
| (136,734) |
| (723,536) |
持续经营业务现金、现金等价物和限制性现金净额(减少)/增加 |
| (814,154) |
| 550,719 |
| (1,424,266) |
停止经营业务现金、现金等价物和限制性现金净额(减少)/增加 | 589,098 | 591,466 | 1,700,739 | |||
年初现金、现金等价物和限制性现金 |
| 874,844 |
| 652,427 |
| 1,819,571 |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
| 2,639 |
| 24,959 |
| 38,448 |
年终现金、现金等价物和限制性现金 |
| 652,427 |
| 1,819,571 |
| 2,134,492 |
减去:现金、现金等价物和年终销售时持有的限制性现金 |
| 169,764 |
| 31,600 |
| — |
年终持续经营的现金、现金等价物和限制性现金 |
| 482,663 |
| 1,787,971 |
| 2,134,492 |
经营活动
持续经营活动中使用的现金净额主要包括经某些调整后的净收入,如出售和当作出售投资的收益,以及投资的公允价值变动收益,并通过非现金调整,如基于股份的薪酬、财产和设备折旧以及已获得的无形资产和土地使用权的摊销而减少。
截至二零二一年十二月三十一日止年度,持续经营活动提供的现金净额为146. 1百万美元。于二零二一年,我们就持续经营活动计提的现金净额与持续经营活动产生的亏损净额之间的差额129. 6百万美元,主要是由于应计收入分享费用、应计薪金及福利以及增值税及其他应付税项增加,导致应计负债及其他流动负债减少89. 5百万美元。3340万美元的股份补偿的非现金项目调整,6720万美元的收购无形资产和土地使用权的摊销的非现金项目调整,10870万美元的物业和设备折旧的非现金项目调整,部分被投资公允价值变动收益的非现金项目调整1540万美元、投资减值的非现金项目调整9360万美元所抵销,以及出售及视作出售投资收益的非现金调整2380万美元。
截至2020年12月31日的年度,持续经营活动使用的现金净额为270万美元。于2020年,本公司持续经营活动所用现金净额与持续经营净亏损21.8百万美元之间的差额,主要是应计负债及其他流动负债增加1.061亿美元,原因包括应计收入分享费、应计薪酬及福利及增值税及其他应付税款增加,股份薪酬中的非现金项目调整9,220万美元,已收购无形资产及土地使用权摊销中的非现金项目调整1.094亿美元,物业及设备折旧中的非现金项目调整7,750万美元,投资公允价值变动收益中的非现金项目调整为1608百万美元,以及出售和当作出售投资的收益中的调整为2723百万美元,部分抵销。
121
目录表
截至二零一九年十二月三十一日止年度,持续经营活动所用现金净额为177. 6百万美元。于二零一九年,我们用于持续经营活动的现金净额与持续经营活动的净亏损之间的差额68,700,000美元,主要是由于投资公平值变动收益的非现金项目调整398,000美元,部分被应计负债及其他流动负债增加113,800,000美元所抵销。以股份为基础的薪酬的非现金项目调整为76.4百万美元,以及所收购无形资产和土地使用权摊销的非现金项目调整为101.5百万美元。
投资活动
持续投资活动中使用的现金净额主要反映与我们的技术基础设施的扩展和升级有关的短期存款、短期投资的存款、购买物业和设备以及其他非流动资产,以及我们对某些公司的收购和投资。
持续投资活动提供的现金净额主要反映短期存款的到期日、短期投资的到期日和出售投资所收到的现金。
截至二零二一年十二月三十一日止年度,持续投资活动所用现金净额为846,900,000美元。持续投资活动所用现金净额主要来自于多间银行存放短期存款及短期投资3,678,200,000美元、购买物业及设备、无形资产及土地使用权的付款184,900,000美元以及就若干收购及策略性投资支付的现金89,700,000美元,部分被短期存款及短期投资到期日2990.8百万结雅及出售投资所得现金156.5百万结雅抵销。
截至2020年12月31日止年度,持续投资活动提供的现金净额达6.902亿美元。持续投资活动提供的现金净额主要来自多家银行的短期存款及短期投资到期金额22.855亿美元,以及出售投资所收到的现金8268百万美元,但因在多家银行存入短期存款及短期投资21.035亿美元、为若干收购及策略投资支付的现金206.6百万美元及购置物业及设备的付款1.510亿美元而部分抵销。
截至二零一九年十二月三十一日止年度,持续投资活动所用现金净额为1,702. 9百万美元。持续投资活动所用现金净额主要来自投放短期存款1,609,100,000美元、投放短期投资700,900,000美元、就若干收购及战略投资支付的现金320,100,000美元,以及就原始融资应收款支付的113,100,000美元,部分被短期存款及短期投资到期日961,100,000美元及应收融资本金216,100,000美元所抵销。
融资活动
于2021年,持续融资活动中使用的现金净额为7.235亿美元,主要归因于用于股票回购的现金3.986亿美元、支付给股东的股息1.601亿美元以及偿还银行借款的1.476亿美元。
于二零二零年,持续融资活动所用现金净额为136,700,000美元,主要由于向股东派付股息64,600,000美元、购回股份所付现金106,000美元、银行借贷所得款项155,700,000美元及偿还银行借贷132,900,000美元所致。
于二零一九年,持续融资活动提供的现金净额为1,066,300,000美元,主要由于发行可换股债券所得款项901,300,000美元(扣除发行成本)、银行借款所得款项225,000,000美元及偿还银行借款147,200,000美元。
材料现金需求
于二零二一年十二月三十一日及任何其后中期期间,我们的重大现金需求主要包括我们的经营租赁承担、资本承担、贷款责任及可换股票据责任。
122
目录表
我们的经营租赁承担包括根据经营租赁协议租赁办公室,拥有权的大部分风险及回报由出租人保留。根据经营租赁作出的付款于租赁期内(包括任何免费租赁期)以直线法自我们的综合经营报表扣除。于2021年12月31日前到期应付的经营租赁承担款项为19,900,000美元,即于综合资产负债表确认为租赁负债的租赁及未确认为租赁负债的租赁承担的未贴现现金付款。
我们的资本承担主要包括与物业有关的资本开支及股本投资的额外投资。我们于二零一九年、二零二零年及二零二一年的资本开支分别为150. 0百万美元、153. 0百万美元及186. 5百万美元。我们的资本开支主要用于购买办公室空间、电脑、服务器、办公室家具、经营权、域名及其他资产。
我们的贷款责任主要包括从银行借入的长期贷款。于截至二零二一年十二月三十一日止年度,我们与中国农业银行(作为借款人)订立长期借款协议,就最多人民币11亿元的贷款融资(浮动利率根据一年期贷款最优惠利率厘定),以建设位于我们收购使用权的广州一幅土地上的楼宇。该贷款以我们享有该楼宇租金收入的权利及我们于广州的一幅土地的土地使用权(于二零二一年十二月三十一日为256. 1百万美元)作抵押。于二零二一年,我们根据该贷款融资提取本金总额7,400,000美元,所有贷款于二零二一年十二月三十一日均未偿还。于二零二一年十二月三十一日,我们的贷款责任到期付款总额为8. 6百万美元。
我们的可换股票据责任主要包括我们于二零一九年六月发行的二零二五年票据及二零二六年票据。二零二五年票据按年利率0. 75%计息,二零二六年票据按年利率1. 375%计息。票据的利息将于2019年6月24日(包括该日)起计,并将于2019年12月15日开始,每半年支付一次,于每年6月15日和12月15日。二零二五年票据将于二零二五年六月十五日到期,而二零二六年票据将于二零二六年六月十五日到期,除非于该日期前根据其条款购回、赎回或转换。
我们没有达成任何财务担保或其他承诺来担保任何第三方的付款义务。我们没有签订任何与我们的股票挂钩并被归类为股东(赤字)/股权的衍生品合同,或者没有反映在我们的综合财务报表中。此外,我们并无任何留存权益或或有权益转移至非综合实体,作为该实体的信贷、流动资金或市场风险支持。吾等在向吾等提供融资、流动资金、市场风险或信贷支持或与吾等从事租赁、对冲或研发服务的任何未合并实体中并无任何可变权益。
除上述责任外,截至二零二一年十二月三十一日,我们并无任何重大经营租赁责任、购买责任或其他长期责任。
控股公司结构
JOYY Inc.为控股公司,本身并无重大业务。我们主要透过(i)我们在新加坡、美国、英国及许多其他地区的附属公司进行业务,以处理我们的大部分全球业务;及(ii)可变权益实体及其附属公司进行业务,以处理我们在中国的部分剩余业务。因此,JOYY Inc.本公司派付股息的能力取决于我们附属公司派付的股息,而股息须受该等市场适用法律及法规施加的限制。在新加坡等若干司法权区,目前并无外汇管制法规限制我们在该等司法权区的附属公司向我们分派股息的能力。然而,相关法规可能会有所变动,而该等附属公司日后向我们分派股息的能力可能会受到限制。就中国司法权区而言,根据中国法律及法规,倘我们现有附属公司或任何新成立附属公司日后代表其本身产生债务,则规管其债务的工具可能会限制其向我们派付股息的能力。此外,我们在中国的外商独资附属公司仅可从其根据中国会计准则及法规厘定的保留盈利(如有)中向我们派付股息。根据中国法律,我们的各附属公司及中国可变权益实体每年须拨出至少10%的税后溢利(如有),为若干法定储备金提供资金,直至该等储备金达到其注册资本的50%为止。此外,我们在中国的外商独资附属公司可酌情根据中国会计准则将部分税后溢利分配至企业发展基金及员工奖金及福利基金,而可变权益实体可酌情根据中国会计准则将部分税后溢利分配至盈余基金。法定储备金及酌情基金不可分派为现金股息。外资公司将股息汇出境外,须经国家外汇局指定的银行审核。我们的中国附属公司并无派付股息,且在产生累计溢利及符合法定储备金要求前,将无法派付股息。
123
目录表
C.研发、专利和许可证等。
为了在我们的平台所需的规模上支持多用户、实时在线语音和视频通信,我们建立和发展了我们自己的网络基础设施。有关我们的知识产权保护的说明,请参阅“项目4.公司信息-B.业务概述-知识产权”。
研发开支主要包括研发人员的薪金及福利以及研发人员使用的办公室及服务器的租金及折旧。截至2021年12月31日止的过去三个年度,由于需要额外研发人员以配合业务的快速增长,研发开支有所增加。我们于二零一九年、二零二零年及二零二一年分别产生236. 5百万美元、302. 8百万美元及279. 8百万美元的研发开支。
D.趋势信息
除本年报其他部分所披露者外,我们并不知悉自二零二一财政年度开始以来有任何趋势、不确定性、需求、承诺或事件合理可能对我们的净收入、经营收入、盈利能力、流动资金或资本资源造成重大影响,或会导致所披露的财务资料不一定能反映未来的经营成果或财务状况。
E.关键会计估计
关键会计政策和估算
我们根据美国公认会计原则编制财务报表,这要求我们做出影响我们报告资产和负债、收入和费用等的估计和假设。我们定期根据最新可获得的信息、我们自己的历史经验以及我们认为在当时情况下相关的其他因素来评估这些估计和假设。由于我们的财务报告过程本质上依赖于估计和假设的使用,我们的实际结果可能与这些估计不同。对于一些会计政策来说尤其如此,这些政策在应用时需要比其他会计政策更高的判断程度。我们认为以下讨论的政策对于理解我们经审计的综合财务报表至关重要,因为它们涉及对我们管理层的判断的最大依赖。
收入确认和递延收入
当承诺的虚拟物品或服务的控制权转移给我们的客户时,收入被确认,金额反映了我们预期有权换取这些虚拟物品或服务的对价。
我们有一个充值系统,让用户购买我们的虚拟货币。用户可以通过第三方提供的各种在线支付平台进行充值。虚拟货币不能退款,也不会过期。由于虚拟货币通常在购买后不久根据成交额被消费,我们认为虚拟货币优惠券的破损金额的影响微乎其微。未消费的虚拟货币被记录为递延收入。除非另有说明,用于购买虚拟物品的虚拟货币将根据下文所述虚拟物品的规定收入确认政策确认为收入。
直播
我们的直播收入来自于在我们的直播平台上销售虚拟物品。我们的用户可以访问平台,观看表演者展示的直播内容。我们根据表演者和经纪公司的收入分成安排,与他们分享虚拟项目销售收益的一部分(“收入分享费”)。那些没有与我们达成收入分成安排的表演者无权获得任何收入分成费用。
我们评估并确定我们是主体,并将用户视为我们的客户。我们在毛收入的基础上报告直播收入。因此,支付给用户的金额被记录为收入,支付给表演者和人才经纪公司的收入分享费被记录为收入成本。在我们是委托人的地方,我们在虚拟物品被转移给用户之前控制它们。我们唯一的能力是在虚拟物品转移给用户之前将其货币化,这证明了我们的控制能力,我们对用户负有主要责任,并在制定定价方面拥有一定程度的自由裁量权,这进一步支持了我们的控制。
124
目录表
我们设计、制作和提供各种虚拟物品,以预先确定的售价出售给用户。销售收入被记录为递延收入,并根据虚拟物品的消耗确认为收入。虚拟物品分为消耗性物品和基于时间的物品。消耗性物品是在购买和使用时消耗的,而基于时间的物品可以使用固定的时间段。用户可以购买消耗品并向表演者赠送,以表示对他们最喜欢的表演者的支持,或者以每月的费用购买一个或多个月的基于时间的虚拟物品,这为用户提供了公认的地位,如一段时间内的优先发言权或特殊符号。因此,当使用消耗性虚拟物品时,立即确认直播流收入,或者在基于时间的虚拟物品的情况下,在固定时间段内以直线为基础按比率确认收入。在虚拟物品被立即消费后,或在规定的时间段之后,对于基于时间的物品,我们不再对用户负有进一步的义务。
我们还可以签订合同,其中可以包括虚拟项目的各种组合,这些虚拟项目通常能够是不同的,并作为单独的履行义务进行核算,例如贵族会员计划。需要作出如下判断:(1)确定这些虚拟项目是否被视为不同的履约义务,应分开核算,而不是应一起核算;(2)确定每个不同履约义务的独立销售价格;(3)根据每个不同履约义务的相对独立销售价格,将安排对价分配给每个不同的履约义务单独核算。随着时间的推移,某些虚拟物品被提供给客户,并且具有向客户转移的相同模式。在确定不同履约义务的数量时,我们通过考虑与单一履约义务具有相同转移模式的服务来进行判断。在由于我们没有单独销售虚拟物品而无法直接观察到独立销售价格的情况下,我们根据定价策略、市场因素和战略目标来确定独立销售价格。我们根据与该债务相关的适用收入确认方法确认每一项不同的履约债务的收入。
由于我们的直播虚拟物品一般是无返回权出售的,我们也不向其用户提供任何其他信用和激励,因此在估计要确认的收入金额时进行可变考虑的会计处理不适用于我们的直播业务。
其他
其他收入主要来自会员、广告及电子商务业务。
会籍
我们运营会员订阅计划,订阅成员可以拥有增强的用户特权。会员费是从订户那里预先收取的。收入的收入最初记录为递延收入,收入在提供服务的订阅期内按比例确认。自资产负债表之日起12个月后未确认的部分被归类为长期递延收入。
广告收入
我们主要通过在直播平台的节目和节目中通过广告展示或整合推广活动的方式在直播平台上销售各种形式的广告和提供促销活动,从而产生广告收入。我们平台上的广告一般按时长收费,并签订广告合同以确定固定价格和提供的广告服务。在可收集性得到合理保证的情况下,广告合同产生的广告收入在合同期内按比例确认。
我们直接与广告商或代表广告商的第三方广告代理商签订广告合同。付款条款和条件因合同类型而异,但条款一般包括要求在1至3个月内付款。第三方广告代理商和直接广告客户通常在展示期结束时收取账单,付款通常在3个月内到期。倘收入确认时间与账单时间不同,则吾等已厘定广告合约一般不包括重大融资成分。信贷条款的主要目的是为客户提供简化及可预测的方式购买我们的广告服务,而非从我们的客户获得融资或向客户提供融资。
125
目录表
某些客户可能会获得基于购买量向广告商或广告代理公司提供折扣和回扣等形式的销售奖励,这些优惠和回扣被计入可变对价。我们根据提供给客户的预期金额估计这些金额,考虑到合同返利率和基于历史经验的估计销售量,并减少已确认的收入。我们认为,其可变对价估计数不会有重大变化。
电子商务业务收入
我们经营多个电子商务平台,展示商品供终端客户选择和订购。我们负责在客户于平台下订单后安排将货物交付给最终客户。当存货控制权转移时,我们确认电子商务业务收入等于销售价格(扣除销售折扣)予最终客户。来自电子商务业务的收入按总额入账,原因是(i)我们主要负责履行提供指定货品的承诺;(ii)我们在指定货品转让予客户前或在控制权转让予客户后面临库存风险;及(iii)我们有权酌情厘定指定货品的价格。
客户预付款和递延收入
客户垫款主要包括尚未消费或转换为代币的以我们虚拟货币形式的用户预付款项,并于消费或转换时根据上述规定的收入确认政策确认为收入。递延收入主要包括未摊销游戏代币、会员计划项下的预付订阅及平台上各种渠道的虚拟物品的未摊销收入,其中我们仍须提供隐含责任,并于符合所有收入确认标准时确认为收入。
应收账款
2016年6月,FASB发布了ASU 2016—13:金融工具—信用损失(主题326),要求实体根据历史经验、当前条件以及合理且可支持的预测,计量在报告日期持有的金融资产的所有预期信用损失。此取代现有已发生亏损模式,并适用于按摊余成本计量之金融资产之信贷亏损计量。我们自2020年1月1日起采用ASU 2016—13,并根据主题326保留信用损失备抵,并记录信用损失备抵应收账款。吾等透过集体基准(倘存在类似特征)审阅应收账款(主要基于类似业务线、服务或产品供应),以及于吾等识别存在已知争议或可收回性问题的特定客户时,以个别基准审阅应收账款,评估可收回性。在计算预期信贷亏损率时,我们考虑各类应收款项的历史亏损率,并就前瞻性宏观经济数据(包括全球国内生产总值及外部不良贷款率)作出调整。我们采用经修订追溯过渡法,并对截至二零二零年一月一日确认的股东权益进行累积影响调整1. 7百万美元。
投资
公允价值易于确定的股权投资
公允价值可随时厘定的股权投资,以报告日期活跃市场的报价为基础,采用市场法按公允价值计量及记录。我们将使用这些投入的估值技术归类为公允价值计量的第一级。这些投资的公允价值变动所产生的收益或损失计入收益。
公允价值不容易确定的股权投资
采纳这项新会计准则后,我们选择按按成本减去减值的权益法入账,在非经常性基础上按随后可见的价格变动进行调整,并在当期收益中报告权益投资的账面价值变化。当同一发行人的相同或类似投资在有秩序的交易中出现可见的价格变动时,股权投资的账面价值必须发生变化。实施指导意见指出,实体应作出“合理努力”,以确定已知或可以合理知晓的价格变化。
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目录表
使用权益法核算股权投资
吾等采用权益法将其拥有重大影响力但并无拥有多数股权或以其他方式控制之股权投资入账。我们调整投资的账面值,并就应占被投资单位在投资日期后的盈利或亏损确认投资收益或亏损。我们评估其股权投资是否存在非暂时性减值(需要调整估计公平值),并考虑因素包括但不限于当前经济及市场状况、实体的经营表现(包括当前盈利趋势及未贴现现金流量)以及其他实体特定资料。公平值厘定(尤其是对私人持有实体之投资)须作出判断以厘定适当之估计及假设。该等估计及假设之变动可能影响投资公平值之计算及厘定任何已识别减值是否属非暂时性。
整固
我们的合并财务报表包括我们公司、我们的子公司和VIE的财务报表,我们或我们的子公司是这些财务报表的主要受益者。我们公司、子公司和VIE之间的所有交易和余额在合并后均已注销。
子公司是指本公司直接或间接控制一半以上投票权的实体;或有权任免董事会多数成员或在董事会会议上投多数票;或有权根据法规或股东或股东之间的协议管理被投资公司的财务和经营政策。
VIE是指我们或我们的附属公司通过合约协议承担与该实体拥有权有关的风险并享有通常与该实体拥有权有关的回报的实体,因此本公司或其附属公司为该实体的主要受益人。在确定我们或我们的附属公司是否为主要受益人时,我们考虑其是否有权指导对VIE经济表现具有重大意义的活动,以及我们承担可能对VIE重大的VIE亏损的义务,或从VIE中收取可能对VIE重大的利益的权利。考虑上述因素确定主要受益人涉及重大判断。广州环聚时代、北京环聚时代、虎亚科技、百国源科技、广州旺星,最终我们持有VIE的所有可变权益,并被确定为VIE的主要受益人。由于于二零二零年四月三日转让股份予腾讯,我们不再合并虎门的经营业绩。
于我们不再拥有附属公司的控制性财务权益当日,我们根据ASC 810取消合并附属公司或业务。
根据ASC 810,我们通过确认归属于我们的净收入/亏损的收益或亏损来对我们的子公司或业务的解除合并进行会计处理。该损益于本公司附属公司被解除合并之日计量为(A)任何已收取代价之公平值、任何保留于吾等附属公司之非控股权益将予解除合并之公允价值,以及于吾等附属公司任何被解除合并之附属公司之任何非控股权益之账面值之间之差额,包括任何可归因于非控股权益之累计其他全面收益/亏损,及(B)吾等附属公司将予解除合并之资产及负债之账面值。
基于股份的薪酬
我们向合资格雇员、高级职员、董事及非雇员顾问授出以股票为基础的奖励,例如但不限于购股权、受限制股份、受限制股份单位、购股权、受限制股份单位及本公司附属公司的普通股。该等以股份为基础的奖励及各自的条款及条件的详情载于截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度的经审核综合财务报表附注26的“以股份为基础的薪酬”,并载于本年报表格20—F的其他部分。
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目录表
授予员工、高级管理人员和董事的奖励最初作为股权分类奖励入账。相关股份补偿开支于授出日期以奖励的公允价值计量,并于必需的服务期间(一般为归属期间)内采用分级归属方法确认,并扣除估计没收比率。没收在发放时根据历史的没收比率进行估计,如果实际没收与这些估计不同,将在随后的期间进行修订。我们还向非员工授予了股票期权、限制性股票和限制性股票单位,这些最初也被计入股权分类奖励。给予非雇员的奖励最初在授予之日按公允价值计量,此后定期重新计量,直至业绩承诺日或服务完成并在提供服务期间得到认可的日期中较早者为止。奖励于每个报告日期以每个期间末的公允价值重新计量,直至计量日期为止,通常是在服务完成并授予基于股份的奖励之日。中期报告日期之间的公允价值变动按确认原始补偿成本所用的方法入账。
对于绩效和/或服务条件影响归属的奖励,在确定奖励在授予日的公允价值时不考虑绩效和/或服务条件。当我们估计将授予的奖励数量时,应考虑绩效和服务条件。薪酬成本将反映预期授予的奖励数量,并将进行调整,以反映最终授予的奖励。当我们得出结论认为有可能达到绩效条件时,我们确认有绩效条件的奖励的补偿成本,扣除必要服务期内归属前没收的估计。吾等于每个报告期重新评估有表现条件奖励的归属概率,并根据其概率评估调整补偿成本,除非在某些情况下,吾等可能无法确定在事件发生前有可能符合表现条件。
股票期权
在确定授予的股票期权的公允价值时,采用了二项式期权定价模型。公允价值的确定受纳斯达克全球精选市场JOYY的股价以及关于许多复杂和主观变量的假设的影响,这些变量包括无风险利率、行使倍数、预期没收比率、预期股价波动率和预期股息。
于截至二零一零年十二月三十一日、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度,我们根据经修订及重订的二零一一年股份激励计划,分别向438,100名、零名及零名员工授予购股权。
限售股单位
在厘定已授出的限制性股份单位的公允价值时,将采用于授出日期的JOYY相关股份的公允价值。限售股的授予日期公允价值是基于JOYY在纳斯达克全球精选市场的股票价格。
于截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度,根据经修订及重订的二零一一年股份奖励计划,本公司分别向员工授予16,114,095股、62,770,405股及9,387,270股JOYY限制性股份单位。
限售股
收购BIGO后,发行A类普通股作为对BIGO员工的置换奖励,以取代其原有的以股份为基础的奖励,即限制性股票。
在厘定授予BIGO员工的限制性股份的公允价值时,将采用授予日JOYY相关股份的公允价值。限售股的授予日期公允价值是基于JOYY在纳斯达克全球精选市场的股价。
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度,本公司分别向员工授予16,041,327股、4,541,086股及7,888,160股JOYY限制性股份。
收购
我们采用采购会计的方法来核算我们的收购。收购日期以我们获得业务的实质性或有效控制权的日期为基础。
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目录表
我们使用收益法估计被收购企业的公允价值,我们认为这是确定市场参与者之间有序交易的公允价值最合适的方法。在收益法下,我们根据估计的未来现金流量减去估计的加权平均资本成本来确定被收购企业的公允价值,估计加权平均资本成本反映了内在风险的总体水平和外部投资者预期获得的回报率。我们的现金流预测是根据最近的年度财务预测得出的预测现金流,使用基于永续增长模型的终值。
我们使用免版税方法估计了已获得商标的公允价值。在收购用户基础的公允价值方面,使用了超额收益法。该价值估计为按适当贴现率计算的收入的现值。我们对已获得商标和已获得用户基础的公允价值的确定涉及到与收入增长率、版税比率、折扣率和流失率相关的估计和假设的使用。
在估计收购日确认的或有对价的公允价值时,我们考虑了三叉树模型。在这个模型下,我们进行情景分析,并根据每个情景下或有付款总额的净现值和每个情景的预期概率来计算或有对价的公允价值。
在企业收购中取得的可确认资产以及承担的负债和或有负债最初按收购日的公允价值计量。购入成本超过购入的可识别净资产公允价值的部分计入商誉。
吾等负责厘定已发行权益、收购资产、承担负债及于有关收购日期确认的无形资产的公允价值。收购后费用直接计入一般费用和行政费用。
商誉
商誉是指收购价格超过分配给所收购资产的公允价值和被收购企业承担的负债的金额。
我们根据ASC子主题350—20“无形资产—商誉及其他:商誉”(“ASC 350—20”)评估商誉的减值,该子主题要求至少每年在报告单位层面对商誉进行减值测试,并在发生某些事件(如ASC 350—20所定义)时更频繁地进行减值测试。报告单位定义为经营分部或经营分部以下一层(称为组成部分)。我们首先识别其经营分部,然后评估该等分部的任何组成部分是否构成可获得独立财务资料的业务,以及分部经理定期审阅该组成部分的经营业绩。我们确定我们有一个报告单位,原因是综合水平以下的组成部分没有独立财务资料或其经营业绩未经分部经理定期审阅。
2017年1月,FASB发布了ASU 2017-04,简化了商誉减值测试,通过取消商誉减值测试中的第二步,简化了商誉减值的会计处理。如果报告单位的账面金额超过其公允价值,减值损失应确认为相当于超出的金额,而不是在第二步确定隐含公允价值来计量减值损失。我们于2020年1月1日前瞻性采纳本指引,并未因采用新准则而对其综合财务报表及相关披露造成重大影响。
我们可以选择首先评估定性因素,以确定是否有必要根据ASC 350-20进行量化减值测试。如果我们认为,作为定性评估的结果,报告单位的公允价值很可能少于其账面价值,则需要进行上述量化减值测试。否则,不需要进一步的测试。在定性评估中,我们考虑了主要因素,如行业和市场考虑因素、报告单位的整体财务业绩以及与运营相关的其他具体信息。量化商誉减值测试用于识别减值的存在和减值损失金额,将报告单位的公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较。如果报告单位的账面价值大于零,且其公允价值超过其账面价值,则认为该报告单位的商誉没有减损。
我们于第四季度对各报告单位进行年度商誉减值测试,或在某些事件或情况需要时更频繁地进行测试。可能表明商誉潜在减值的事件或环境变化包括特定于实体的因素,包括但不限于股价波动、相对于账面净值的市值以及预计收入、市场增长和经营业绩。
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目录表
我们已于二零一九年、二零二零年及二零二一年第四季度进行商誉减值分析。于厘定Bigo报告单位之公平值时,吾等采用收益法。收入法根据报告单位长期预测得出的贴现现金流量模型厘定公平值,包括五年未来现金流量预测及二零二一年的估计最终价值减值分析。贴现现金流量模型包括多项重大不可观察输入数据。用于厘定估计公平值的主要假设包括:(a)五年未来现金流量预测,包括预期收益增长;(b)使用根据报告单位增长前景厘定的最终年度长期未来增长率的估计最终价值;及(c)反映加权平均资本成本的贴现率,该贴现率已就每个报告单位的相关风险作出调整,我们的业务以及我们内部制定的预测所固有的不确定性。该等主要假设受不确定因素影响,且实际结果未必与预测金额相同。例如,我们在吸引更多付费用户及提高付费用户消费水平方面的努力可能不如预期成功,因此实际收入增长可能不如预期高。根据我们的评估,于二零二一年十二月三十一日,Bigo分部报告单位的公平值超出其账面值约10%。
于2020年及2021年12月31日,我们报告单位的公平值大幅高于各自的账面值,因此与我们报告单位有关的商誉并无减值。
无形资产
无形资产主要包括商标、客户关系、竞业禁止协议、经营权、软件、域名、技术、许可等。可确认无形资产按购置成本减去累计摊销及减值损失(如有)列账。如果出现减值指标,则对寿命有限的无形资产进行减值测试。使用直线法计算有限寿命无形资产在其估计使用寿命内的摊销。
在商业收购中取得的主要包括商标、客户关系和技术在内的无形资产,如果无形资产产生于合同权利或其他法律权利,则除商誉外予以确认;如果无形资产不产生于合同权利或其他法律权利,则可单独确认。
本文采用专利权使用费救济法对已取得商标的公允价值进行了估算。该价值估计为按适当贴现率计算的税后节省成本的现值。在收购的客户关系和技术的公允价值方面,使用了超额收益法。该价值估计为按适当贴现率计算的收入的现值。我们对所获得的商标、客户关系和所获得的技术的公允价值的确定涉及到使用与收入增长率、特许权使用费、折扣率和流失率相关的估计和假设。
投资和长期资产减值
投资(主要包括以权益法入账之股本投资及并无可轻易厘定公平值之股本投资)及长期资产之账面值于事件或变动(触发事件)显示资产之账面值可能不再可收回时评估减值。确认减值乃按资产账面值超出资产公允价值之金额计量。我们在资产组层面上测试长期资产的减值,即具有离散现金流的资产的最低层面。
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度,与上述股本投资及长期资产有关的减值支出分别为10. 1百万美元、6. 2百万美元及93. 6百万美元。
税收和不确定的税收状况
根据相关税务管辖区的规定,现行所得税以净收益为基础进行财务报告,并根据不可评估或不可扣除的收入和支出项目进行调整。递延所得税采用资产负债法核算。根据这一方法,递延所得税通过将适用于未来年度的法定税率适用于财务报表账面金额与现有资产和负债的计税基础之间的差额,以确认暂时性差异的税收后果。一项资产或负债的计税基数是指为纳税目的而归于该资产或负债的金额。税率变动对递延税项的影响在变动期间的全面收益表中确认。若认为部分或全部递延税项资产不会变现的可能性较大,则提供估值拨备以减少递延税项资产金额。
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目录表
我们现时拥有由经营亏损净额结转及可扣减暂时性差异产生的递延税项资产,所有这些资产均可用作减少我们主要税务司法权区的未来应付税项。递延资产的最大组成部分为中国附属公司及VIE因确认递延收益而产生的暂时差额。于评估该等递延税项资产是否可于未来变现时,吾等需要对吾等各中国附属公司及VIE于未来年度产生应课税收入的能力作出判断及估计。倘吾等认为递延税项资产的部分或全部金额较有可能无法变现,吾等设立总估值拨备以抵销递延税项资产。于2019年、2020年及2021年12月31日,已就递延税项资产确认总估值拨备分别为87. 1百万美元及150. 3百万美元及213. 7百万美元。倘吾等其后厘定全部或部分暂时差额较可能无法实现,则估值拨备将全部或部分解除,从而导致吾等综合经营报表中的税务利益。
《关于所得税不确定性会计的指导意见》规定了财务报表确认和计量纳税申报单中所采取或预期采取的纳税立场的可能性更大的门槛。还就取消确认所得税资产和负债、对当期和递延所得税资产和负债进行分类、对与税务有关的利息和罚金进行核算、对中期所得税进行核算以及对所得税披露等问题提供了指导。在评估我们不确定的税务状况和确定相关的所得税拨备时,需要做出重大判断。我们确认资产负债表中应计费用和其他流动负债项下以及其他全面收益表中其他费用项下的利息和罚金(如有)。我们没有确认任何与截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的年度的不确定税收状况相关的重大利息和处罚。截至2019年12月31日、2020年和2021年,我们没有任何重大的未确认不确定税收头寸。
外币折算
我们使用美元作为我们的报告货币。本公司及其在开曼群岛、英属维尔京群岛、香港、新加坡、美国、印度、埃及等地区注册的子公司的本位币为美元或其当地货币,其他在中国注册的子公司的本位币为人民币。在合并财务报表中,我公司及其子公司以人民币或各自本币为本位币的财务信息已折算为美元。资产和负债按资产负债表日的汇率换算,权益金额按历史汇率换算,收入、费用、损益按期间的平均汇率换算。由此产生的换算调整被报告为外币换算调整,并在全面收益表中显示为其他全面收益或亏损的组成部分。
以功能货币以外的货币计价的外币交易使用交易日期的现行汇率折算成功能货币。于资产负债表日以外币计价的货币资产及负债,按该日生效的适用汇率重新计量。这类交易的结算和年终重新计量产生的汇兑损益在综合全面收益表中的外币汇兑损益净额中确认。
可转换债券
在2021年1月1日之前,我们根据与转换特征、看涨和看跌期权以及受益转换特征相关的条款,确定对我们的可转换债券的适当会计处理。在考虑该等特征的影响后,吾等可将该等工具作为整体负债入账,或根据ASC 815衍生工具及对冲及ASC 470债务项下分别描述的指引,将该工具分拆为债务及权益部分。债务折价(如有)连同相关发行成本随后按实际利息法于发行日期至最早转换日期摊销为利息开支。利息支出在发生期间在全面收益表中确认。
2021年1月1日,我们采用了修改-追溯过渡法,初步采用了美国会计准则2020-06《企业自有权益中可转换工具和合同的会计处理》。根据ASU 2020-06,嵌入的转换功能不再与具有转换功能的可转换工具的宿主合同分开,这些转换功能不要求作为主题815衍生工具和对冲下的衍生品入账,或不会导致大量溢价入账为实缴资本。因此,只要没有其他特征需要区分和确认为衍生品,可转换债务工具将作为按摊余成本计量的单一负债入账。本指引通过后,以前分配给额外实收资本的金额被重新归类为负债,截至2021年1月1日的累计效果调整8,670万美元计入留存收益。
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目录表
第6项:董事会董事、高级管理人员和员工
A. 董事和高级管理人员
下表列出了截至本年度报告日期的有关我们董事和高管的信息。我们公司的任何董事或高管之间都没有家族关系。
董事及行政人员 |
| 年龄 |
| 职位/头衔 |
David学凌Li | 47 | 董事会主席兼董事首席执行官 | ||
刘芹 | 49 | 董事 | ||
彼得·安德鲁·施洛斯 | 61 | 独立董事 | ||
季卫东 | 54 | 独立董事 | ||
David汤 | 67 | 独立董事 | ||
婷Li | 39 | 首席运营官 | ||
刘福勇 | 38 | 财务总经理 |
David、Li先生是我们的联合创始人,自2016年8月以来一直担任我们的董事长。Mr.Li自我们成立至2016年8月担任我们的首席执行官,并于2017年5月至2019年4月担任我们的代理首席执行官。目前,Mr.Li担任我们的首席执行官,专注于更广泛的公司战略以及新的和新兴的应用程序和产品的开发。Mr.Li还负责我们的国际业务,监督BIGO的业务运营和发展战略。在创立本公司之前,Mr.Li于2003年7月至2005年4月在网易公司工作,并担任主编。2000年,Mr.Li创办了CFP.cn,这是一个为记者和业余摄影师提供版权交易平台的网站。Mr.Li 1997年获中国人民大学哲学学士学位。
刘芹先生自2008年6月以来一直担任我们的董事。刘先生于2007年6月共同创立了5Y Capital(前称Morningside Venture Capital)。在联合创立5Y资本之前,刘先生曾于2000年7月至2008年11月期间担任多个职务,包括在晨兴IT管理服务(上海)有限公司担任投资业务发展总监。刘先生于2010年5月出任小米公司(香港交易所:1810)董事,现为非执行董事。自2014年12月起,刘先生担任Agora,Inc.董事。(Nasdaq:API).目前,刘先生亦担任XPeng Inc.的非执行董事。(NYSE:XPEV,HKEX:9868)自2019年9月12日起。刘先生于1993年7月获得北京科技大学工业电气自动化学士学位,并于2000年4月获得中欧国际工商学院工商管理硕士学位。
彼得·安德鲁·施洛斯先生自2012年11月以来一直作为我们独立的董事。Mr.Schloss是董事的董事总经理兼城堡山合伙公司的首席执行官。他也是独立的董事和博实乐控股公司(纽约证券交易所代码:BEDU)的审计委员会主席。在此之前,Mr.Schloss是巨人互动集团有限公司的独立董事和审计委员会主席,以及智联招聘有限公司的独立董事。2008年至2012年,Mr.Schloss担任联合太平洋体育网络有限公司的首席执行官,该公司是亚洲领先的互联网和无线直播和点播体育节目提供商。在加入联合太平洋体育网络有限公司之前,Mr.Schloss曾在TOM在线公司工作,2003年至2005年担任首席财务官,2004年至2007年担任董事高管,2005年至2007年担任首席法务官。Mr.Schloss在杜兰大学获得政治学学士学位和法学博士学位。
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目录表
Mr.Richard Weidong Ji自2013年5月起担任我们的独立董事。季先生目前还担任全卡车联盟有限公司(纽约证券交易所代码:YMM)的董事会成员。季先生是All—Stars Investment Limited的联合创始人兼管理合伙人,该公司专注于投资互联网技术领导者,如滴滴、商汤、陆费士、小米和Grab。2005年至2012年,季先生担任摩根士丹利亚洲有限公司董事总经理兼亚太区互联网/媒体投资研究主管。在摩根士丹利任职期间,根据机构投资者和格林威治协会的年度调查,季先生一直被评为中国互联网领域的顶级互联网分析师之一。在他的职业生涯中,他曾多次获得著名出版物和研究团体颁发的奖项,包括《金融时报》、《南华早报》、《Asiamoney》、《Absolute Return & Alpha》杂志和艾瑞咨询集团。季先生持有哈佛大学理学博士学位、宾夕法尼亚大学沃顿商学院工商管理硕士学位及中国复旦大学理学学士学位。
David·唐先生自2013年5月以来一直作为我们的独立董事。Mr.Tang目前担任诺基亚成长伙伴公司的董事董事总经理,诺基亚成长伙伴公司是一家专门投资移动技术和移动业务的全球风险投资公司。2011年至2012年,Mr.Tang任驻中国欧盟商会副会长总裁、中国外商投资企业协会副会长、北京国际商会副会长。Mr.Tang在诺基亚集团工作了近十年,曾担任诺基亚(中国)投资有限公司副董事长和诺基亚电信有限公司董事长,负责政府关系、战略合作伙伴关系、企业发展和可持续发展。在担任这些职务之前,他于2005年至2009年担任诺基亚大中华区销售副总裁总裁。Mr.Tang还曾在苹果、AMD、3Com、DEC和AST等其他领先的全球科技公司担任过高管职位。Mr.Tang在加州州立大学长滩分校获得计算机科学与工程学士学位,在加州州立大学富勒顿分校获得商学硕士学位。
王婷Li女士自2016年以来一直担任我们的首席运营官。Ms.Li自2011年加入我们以来,一直专注于我们的生态系统发展以及丰富我们的内容和产品。2017年,Ms.Li负责YY直播7.0的更新和上线,在行业内首次观察和满足了用户对与直播主持人个性化互动的需求。在加入我们之前,Ms.Li在2006年至2011年担任腾讯控股的产品经理。2006年,Ms.Li在南方中国理工大学获得学士学位。
Mr.Fuyong Liu自2019年9月起担任公司财务部总经理,负责公司整体财务活动。在加入我们之前,Mr.Liu在华为工作,最近的一次是在2018年4月至2019年9月担任其挪威地区的首席财务官,在此之前,他于2009年至2018年期间在中国在新加坡和南美担任过华为的各种财务职位。Mr.Liu在中国获得南开大学经济学硕士学位。
B.增加董事和高管的薪酬
截至二零二一年十二月三十一日止财政年度,我们向董事及行政人员支付合共1,700,000美元现金(包括薪金及花红)。有关授予董事及高级职员股份奖励的详情,请参阅“—股份奖励计划”。截至2021年12月31日止财政年度,我们为董事及行政人员就其退休保险、医疗保险、住房基金、失业及其他法定福利作出供款合共0. 6百万美元。截至二零二一年十二月三十一日止财政年度,我们并无为董事及行政人员预留或累计任何其他退休金或退休福利。
雇佣协议
我们已经与我们的高级管理人员签订了雇佣协议。我们可以随时终止高级管理人员的雇用,而不支付该高级管理人员的某些行为的报酬,例如被判犯有任何刑事行为、任何严重或故意的不当行为或任何严重、故意、严重疏忽或持续违反雇佣协议条款的行为,或从事任何可能使该高级管理人员的继续雇用对我们公司不利的行为。我们亦可提前三个月发出书面通知,终止聘用一名高级行政人员。高级行政干事可随时给予三个月的书面通知终止其雇用,但此种通知只能在其受雇三周年后的任何时间发出。
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目录表
每位高级管理人员已同意以任何方式持有与公司业务有关的所有信息、诀窍和记录,包括但不限于所有公式、设计、规格、图纸、数据、操作和测试程序、手册和说明以及所有客户和供应商名单、销售信息、商业计划和预测、所有技术或其他专业知识以及公司的所有计算机软件,在任职期间和之后严格保密。每名官员还同意,我们将拥有该官员在任职期间开发的所有知识产权。
股权激励计划
我们采用了三个股权激励计划,即2009年计划、修订和重新调整的2011年计划和2019年安排。这些股票激励计划的目的是通过将董事会成员、高级管理人员、员工和顾问的个人利益与我们业务的成功联系起来,并通过为这些个人提供杰出业绩的激励来吸引和留住人员。
于二零二二年三月三十一日,根据二零零九年计划、经修订及重列二零一一年计划及二零一九年安排,可购买9,414,400股A类普通股、16,154,922股受限制股份及44,755,859股受限制股份单位的购股权尚未行使。
2009年度员工股权激励计划
我们在2009年12月采纳了2009年计划。于二零一一年九月,YY Inc.承担了多万娱乐有限公司根据多万娱乐公司先前发出的所有股份补偿(包括根据相关奖励协议及根据2009年计划(如适用))而拥有的所有权利及义务,并承诺在行使多万娱乐公司先前发出的任何股份补偿奖励时发行本身的普通股,惟须遵守有关奖励协议及2009计划(如适用)的条款及条件。2009年计划于2019年12月到期。本公司将不会根据二零零九年度计划授予其他奖励,而二零零九年度计划的条文将继续有效,以根据二零零九年度计划行使于到期前授予的任何购股权或在其他情况下行使该等购股权。
根据2009年计划,可获授予购股权或限制性股份的最高股份数目为120,020,001股。
以下各段概述了2009年计划的条款。
奖项的种类。下文简要介绍了2009年计划下可能颁发的各种奖项的主要特点。
●他们有更多的选择。期权规定了以特定价格购买指定数量的普通股的权利,通常将在授予日期后由我们的计划管理人酌情在一个或多个分期付款中行使。根据计划管理人的酌情决定权,期权行权价可以现金或支票、期权持有人为避免不利会计后果所需时间持有的普通股、价值等于行权价的其他财产、通过经纪人协助的无现金行权或上述任何组合支付。
●其中包括限售股。 限制性股票奖励是授予我们的普通股,这些普通股受到某些限制并可能受到没收的风险。除非我们的计划管理人另有决定,否则受限股份不得转让,在受限期间终止雇佣或服务时,我们可能会没收或回购受限股份。我们的计划管理人还可以对受限制的股票施加其他限制,例如对投票权或获得股息的权利的限制。
计划管理。我们的董事会或董事会中一名或多名成员组成的委员会可担任计划管理人,该委员会为2009年计划的目的而正式授权。
授标协议。根据二零零九年度计划授出的购股权或限制性股份由一份授出协议证明,该协议载明每项授出事项的条款、条件及限制。
134
目录表
期权行权价。任何购股权的行使价须参考授出购股权(或其相关部分)的日期厘定,并于计划管理人选择时为(A)于有关购股权(或其相关部分)授出日期前经第三方估值师核证的最新每股估值价格或(B)于有关购股权(或其相关部分)授出日期前吾等发行任何股份的最新每股价格。
资格。我们可以向我们的员工、高级管理人员和董事或顾问颁发奖项给我们的成员。
奖项的期限。2009年计划的有效期为十年,自生效之日起计。每项购股权或限制性股份授予的期限为十年,自授予之日起计。
归属附表。一般而言,计划管理人决定授标协议中规定的归属时间表。
转让限制。期权或限制性股票的奖励不得由奖励持有人以任何方式转让,只能由该等持有人行使,但有限的例外情况除外。限售期内不得转让限售股。
终端。计划管理人可随时终止2009年计划的实施。
于采纳二零零九年度计划前,吾等根据若干购股权协议向本公司员工授予若干购股权,该等购股权协议的条款及条件与二零零九年计划所载条款及条件大体相同。
2011年股份激励计划修订及重列
我们于二零一一年九月采纳原二零一一年股份激励计划,该计划于二零一二年十月修订,并于二零二一年九月进一步修订及重列。于采纳经修订及重列二零一一年股份奖励计划或经修订及重列二零一一年计划后,其取代先前采纳的全部二零一一年股份奖励计划,而根据该计划已授出及尚未行使的奖励根据经修订及重列二零一一年股份奖励计划仍然有效及具约束力。根据经修订及重列的二零一一年计划,根据该计划预留供发行的普通股最高数目为131,950,949股,加上自二零二二年开始每个财政年度首日每年增加20,000,000股,或董事会厘定的较小数目普通股。于二零二二年三月三十一日,根据经修订及重列二零一一年计划可予发行之最高股份总数为151,950,949股(可予进一步调整)。于二零二二年三月三十一日,根据经修订及重列二零一一年计划购买54,976,331股A类普通股之奖励已授出且尚未行使,惟不包括于有关授出日期后被没收、注销或行使之奖励。
以下段落概述经修订和重列的2011年计划的条款。
奖项的种类.下文简述根据经修订及重列二零一一年计划可能授出的各项奖励的主要特点。
● | 选项。期权规定了以特定价格购买指定数量的普通股的权利,通常将在授予日期后由我们的计划管理人酌情在一个或多个分期付款中行使。根据计划管理人的酌情决定权,期权行权价可以现金或支票、期权持有人为避免不利会计后果所需时间持有的普通股、价值等于行权价的其他财产、通过经纪人协助的无现金行权或上述任何组合支付。 |
● | 限售股. 限制性股票奖励是授予我们的普通股,这些普通股受到某些限制并可能受到没收的风险。除非我们的计划管理人另有决定,否则受限股份不得转让,在受限期间终止雇佣或服务时,我们可能会没收或回购受限股份。我们的计划管理人还可以对受限制的股票施加其他限制,例如对投票权或获得股息的权利的限制。 |
135
目录表
● | 限售股单位. 限制性股票单位奖励是授予在未来某一日期获得普通股的权利,可能会被没收。我们的计划管理人有权设定绩效目标或其他归属标准,以确定要授予的受限股票单位的数量或价值。除非我们的计划管理人另有决定,受限股份单位是不可转让的,在受限期间终止雇佣或服务时,我们可能会没收或回购该单位。我们的计划管理人在授予时指定受限股份单位完全归属的日期。 |
计划管理.我们的董事会或一名或多名董事会成员为经修订及重订2011年计划而正式授权的委员会可担任计划管理人。
授标协议.根据经修订及重列二零一一年计划授出之购股权、受限制股份或受限制股份单位由授出协议证明,该授出协议载列各项授出之条款、条件及限制。
期权行权价。任何期权的行权价格应由计划管理人确定,并在授予协议中阐明,该价格可以是与股票公平市场价值有关的固定价格或可变价格。受期权制约的每股行权价格可由计划管理人绝对酌情修改或调整,其决定应是最终的、具有约束力的和决定性的。
资格。我们可以向我们的员工、顾问或董事颁发奖项。
奖项的期限。修订后的2011年计划的有效期为十年,自生效之日起计,即本公司董事会通过之日起。每项期权授予的期限自授予之日起不超过十年。
归属附表。一般而言,计划管理人决定授标协议中规定的归属时间表。
转让限制。期权、限制性股份或限制性股份单位的奖励不得由奖励持有人以任何方式转让,只能由该等持有人行使,但有限的例外情况除外。限售期内不得转让限售股。
终端。计划管理人可随时终止经修订和重新修订的2011年计划的运行。
2019年度股权激励奖励安排
我们于2019年3月通过了2019年3月的安排,根据该安排,我们可以向BIGO的员工提供基于股票的奖励。2019年的安排保留了65,922,045股A类普通股用于授予激励奖。
如果发生任何股息、股票拆分、普通股合并或交换、合并、安排或合并、剥离、资本重组或其他分配(正常现金股息除外),或任何其他影响普通股股份或普通股股价的变化,董事会应酌情作出董事会认为适当的比例调整,以反映以下方面的变化:(A)根据2019年安排可能发行的股票总数和类型;(B)任何未偿还奖励的条款及条件(包括但不限于任何适用的业绩目标或准则);及(C)根据二零一九年安排作出的任何未偿还奖励的授予或行使价。
136
目录表
期权的授予
下表概述截至二零二二年三月三十一日,根据经修订及重列二零一一年计划授予我们的行政人员、董事及其他个人(作为一个整体)的尚未行使购股权。
| 普通股 |
|
|
| ||||
潜在的 | 行使价格 | |||||||
授予期权 | (美元/股) | 授予日期: | 到期日: | |||||
婷Li |
| * |
| 4.7025 | 2018年6月30日 | 2026年6月30日 | ||
* | 3.5350 | 2018年6月30日 | 2025年6月30日 | |||||
| * |
| 3.5350 | 2019年6月30日 | 2025年6月30日 |
* | 这位个人持有的已发行期权所涉及的普通股总数不到我们总流通股的1%。 |
限制性股份的授予
于2022年3月31日,根据2009年计划、经修订及重列2011年计划及2019年安排授予本公司行政人员、董事及其他个人(作为一个整体)的未行使受限制股份总数为16,154,922股,其中并无授予本公司董事或管理团队的受限制股份。
137
目录表
限制性股份单位的授予
下表概述截至2022年3月31日,根据2009年计划及经修订及重列2011年计划授予本集团行政人员、董事及其他个人的未行使受限制股份单位。
| 普通股是潜在的 |
| ||
名字 | 限售股:已授予单位 | 授予日期: | ||
David学凌Li |
| * | 2013年4月30日 | |
|
|
| ||
|
| * | 2014年6月20日 | |
|
|
| ||
彼得·安德鲁·施洛斯 |
| * | 2012年11月7日 | |
|
|
| ||
|
| * | 2014年6月16日 | |
|
|
| ||
|
| * | 2015年11月7日 | |
|
|
| ||
季卫东 |
| * | 2013年5月23日 | |
|
|
| ||
|
| * | 2014年6月16日 | |
|
|
| ||
David汤 |
| * | 2013年5月23日 | |
|
|
| ||
|
| * | 2014年6月16日 | |
|
|
| ||
刘芹 |
| * | 2015年8月6日 | |
|
|
| ||
婷Li |
| * | 2013年4月30日 | |
|
|
| ||
|
| * | 2014年6月20日 | |
|
|
| ||
|
| * | 2015年7月1日 | |
|
|
| ||
|
| * | 2018年6月30日 | |
| * | 2019年6月30日 | ||
|
|
| ||
刘福勇 |
| * | 2019年12月30日 | |
|
|
| ||
作为一个群体的其他个人 |
| 38,021,339 | 2011年1月1日至2022年3月31日 | |
总计 | 44,755,859 |
* | 这些个人持有的已发行限制股单位(RSU)所涉及的普通股总数不到我们总流通股的1%。 |
C.董事会的做法
我们的董事会目前由五名董事组成。董事并不需要持有我们公司的任何股份才有资格成为董事。董事可以对他或她有重大利害关系的任何合同、拟议合同或安排投票。董事可以行使公司的一切权力,借入资金,将公司的业务、财产和未催缴资本抵押,并在借入资金时发行债券或其他证券,或作为公司或任何第三方的任何义务的抵押品。关于我们与高级管理人员签订的雇用协议的说明,请参阅“项目6.董事、高级管理人员和雇员--董事和高级管理人员的薪酬”。
138
目录表
董事会各委员会
我们在董事会下设立了审计委员会、薪酬委员会、公司治理和提名委员会和投资委员会。我们已经通过了审计委员会、薪酬委员会以及公司治理和提名委员会的章程。各委员会的成员和职能如下所述。
审计委员会。我们的审计委员会由Mr.Peter Andrew Schloss、Mr.David Tang、Mr.Richard Weidong Ji组成,由Mr.Schloss担任主席。吾等已确定Mr.Schloss、Mr.Tang及Mr.Ji各自符合纳斯达克全球精选市场上市规则第5605(C)(2)条的“独立性”要求,并符合经修订的1934年证券交易法第10A-3条下的独立性标准。我们认定,Mr.Schloss具有“审计委员会财务专家”的资格。审计委员会监督我们的会计和财务报告流程,以及对我们公司财务报表的审计。除其他事项外,审计委员会负责:
● | 选择独立注册会计师事务所,对该独立注册会计师事务所可以从事的所有审计和非审计业务进行预先核准; |
● | 与独立注册会计师事务所审查任何审计问题或困难以及管理层的回应; |
● | 根据证券法S-K条例第404项的规定,审查和批准所有拟议的关联方交易; |
● | 与管理层和独立注册会计师事务所讨论年度经审计的财务报表; |
● | 审查关于我们内部控制的充分性的主要问题,以及针对任何重大控制缺陷采取的任何特别审计步骤; |
● | 每年审查和重新评估我们审计委员会章程的充分性; |
● | 分别定期与管理层和独立注册会计师事务所举行会议;以及 |
● | 定期向董事会汇报工作。 |
薪酬委员会。我们的薪酬委员会由David先生、Li先生和David·唐先生组成,由David、Li先生担任主席。经我们认定,唐先生符合纳斯达克全球精选市场上市规则第5605(C)(2)条的“独立性”要求。薪酬委员会协助董事会审查和批准与我们的董事和高管有关的薪酬结构,包括所有形式的薪酬。我们的董事不能出席任何委员会会议,在此期间审议他们的薪酬。除其他事项外,薪酬委员会负责:
● | 审查我们高管的全部薪酬方案,并就此向董事会提出建议; |
● | 批准并监督除三名最高级别高管以外的其他高管的全部薪酬方案; |
● | 审查董事的薪酬并向董事会提出建议; |
● | 定期审查和批准任何长期激励性薪酬或股权计划、计划或类似安排、年度奖金以及员工养老金和福利计划;以及 |
● | 只有在考虑到与个人独立于管理层有关的所有因素之后,才能选择薪酬顾问、法律顾问或其他顾问。 |
139
目录表
企业管治与提名委员会。我们的提名委员会由David·唐先生、刘芹先生和彼得·安德鲁·施洛斯先生组成,由唐骏先生担任主席。吾等已确定唐先生及施洛斯先生各自符合纳斯达克全球精选市场上市规则第5605(C)(2)条的“独立性”要求。提名委员会协助董事会挑选有资格成为我们董事的个人,并确定董事会及其委员会的组成。除其他事项外,提名委员会负责:
● | 推荐董事会候选人,以选举或改选董事会成员,或任命董事会成员填补董事会空缺; |
● | 每年与董事会一起就独立性、年龄、技能、经验和为我们提供服务等特点审查董事会的当前组成; |
● | 遴选并向董事会推荐担任审计委员会和薪酬委员会成员的董事以及提名委员会本身的成员;以及 |
● | 监督遵守我们的商业行为和道德准则,包括审查我们程序的充分性和有效性,以确保适当的合规。 |
投资委员会。我们的投资委员会由Li先生和刘芹先生组成。如果投资额从5000万美元到2亿美元不等,投资委员会负责谈判和确定投资的性质、时间、金额和其他条款。
董事的职责
根据开曼群岛法律,我们的董事对我们的公司负有受托责任,包括忠诚的义务、诚实行事的义务以及本着他们认为符合我们最大利益的善意行事的义务。我们的董事也有责任像一个相当谨慎的人在类似情况下所做的那样谨慎和勤奋,并有责任行使他们实际拥有的技能。以前人们认为,董事人员在履行职责时所表现出的技能,不需要高于对其知识和经验的合理期望。然而,英国和英联邦法院在所需技能和照顾方面已朝着客观标准迈进,开曼群岛很可能也会遵循这些规定。在履行对我们的注意义务时,我们的董事必须确保遵守我们的组织章程大纲和章程细则,以及根据该章程和章程赋予股份持有人的类别权利。如果董事的义务被违反,我们公司有权要求损害赔偿。在有限的特殊情况下,如果我们董事的责任被违反,股东可能有权以我们的名义要求损害赔偿。
董事及高级人员的任期
我们的官员是由董事会选举产生的,并由董事会酌情决定。我们的董事不受任期的限制,直到他们辞职或根据我们股东的特别决议被免职为止。董事将被自动免职,条件包括:(1)精神不健全或死亡;(2)未经特别离开董事会,连续6个月缺席董事会会议,董事会决议撤职;(3)破产或收到针对他的接管令,或暂停偿付或与债权人发生债务;(4)法律禁止董事;或(5)根据开曼群岛公司法或其他法律的任何规定不再是董事,或根据我们的组织章程被免职。
140
目录表
董事会多样性矩阵
董事会多元化矩阵(截至2022年3月31日) | ||
主要执行机构所在国家/地区 |
| 新加坡 |
外国私人发行商 |
| 是 |
母国法律禁止披露 |
| 不是 |
董事总数 |
| 5 |
|
|
|
| 没有 | ||||
非- | 披露 | |||||||
女性 | 男性 | 二进位 | 性别 | |||||
第一部分:性别认同 |
|
|
|
| ||||
董事 | — | 5 | — | — | ||||
第二部分:人口统计背景 | ||||||||
在母国管辖范围内任职人数不足的个人 |
| — | ||||||
LGBTQ+ |
| — | ||||||
没有透露人口统计背景 |
| — |
D.为员工提供服务
下表载列截至2021年12月31日按职能分类的雇员人数:
用户数量:1 | ||||
功能 |
| 员工 |
| 百分比 |
客户服务和运营 |
| 4,016 |
| 54% |
研发 |
| 2,660 |
| 36% |
销售和市场营销 |
| 294 |
| 4% |
一般事务及行政事务 |
| 479 |
| 6% |
总计 |
| 7,449 |
| 100% |
于二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日,我们分别拥有9,273名、7,931名及7,449名雇员。雇员减少主要由于取消合并管理,惟部分因我们扩大全球业务而增加雇员而抵销。我们建立了鼓励主动性、技术优势和自我发展的企业文化。此外,我们定期评估雇员的表现,并为彼等提供针对每项工作职能的培训课程,以提升表现及服务质素。
截至2022年3月31日,我们在中国拥有大量员工。根据中国法规要求,我们参加了由市政府和省政府组织的各类员工社会保障计划,包括养老金、失业保险、生育保险、工伤保险、医疗保险和住房保险。根据中国法律,我们须按雇员薪金、花红及若干津贴的指定百分比向雇员福利计划作出供款,最高金额不得超过当地政府不时指定的上限。我们相信,我们与员工保持良好的工作关系,我们并无经历任何重大劳资纠纷。
E.E.拥有更多的股份
A类普通股
截至2022年3月31日,我们拥有1,091,392,968股已发行A类普通股(不包括由我们控制的实体持有的226,447,496股已发行限制性股份及库存A类普通股)。
b类普通股
截至2022年3月31日,我们有326,509,555股B类普通股流通在外。
141
目录表
实益所有权
下表列出了截至2022年3月31日,截至2022年3月31日,我们普通股的受益所有权信息:
● | 我们的每一位董事和行政人员;以及 |
● | 我们所知的每个人实益拥有5%或更多我们的普通股。 |
根据美国证券交易委员会的规则和规定确定受益权属。在计算某人实益拥有的股份数量和该人的实际所有权百分比时,我们已包括该人有权在2022年3月31日(即最近的可行日期)后60天内获得或将成为无限制股份的股份,包括通过行使任何期权、认股权证或其他权利或转换任何其他证券。然而,这些股份不包括在计算任何其他人的实际所有权百分比中。
下表中的计算假设截至2022年3月31日,已发行的A类普通股有1,091,392,968股(不包括由我们控制的实体持有的226,447,496股已发行的限制性股票和库房A类普通股)和326,509,555股B类普通股。
总计 | ||||||||||
A类 | B类 | |||||||||
普通股 | 普通股 | |||||||||
有益的 | 有益的 | 普通股合计 | 投票 | |||||||
拥有(1) | 拥有(2) | 实益拥有 | 电源(5) | |||||||
| 数 |
| 数 |
| 数(3) |
| %(4) |
| % | |
董事及行政人员:* | ||||||||||
David学凌Li(6) |
| 160,505,284 |
| 203,768,062 |
| 364,273,346 |
| 25.6 |
| 78.5 |
刘芹 |
| ** |
| — |
| ** |
| ** |
| ** |
彼得·安德鲁·施洛斯 |
| ** |
| — |
| ** |
| ** |
| — |
季卫东 |
| ** |
| — |
| ** |
| ** |
| ** |
David汤 |
| ** |
| — |
| ** |
| ** |
| — |
婷Li |
| ** |
| — |
| ** |
| ** |
| ** |
刘福勇 |
| ** |
| — |
| ** |
| ** |
| ** |
所有董事和高级管理人员作为一个整体 |
| 183,375,949 |
| 203,768,062 |
| 387,144,011 |
| 27.1 |
| 78.9 |
主要股东: |
|
|
|
|
|
| ||||
顶尖品牌控股有限公司(7) | — | 122,741,483 | 122,741,483 | 8.7 | — | |||||
YYME有限公司(8) |
| 156,340,804 |
| 203,768,062 |
| 360,108,866 |
| 25.4 |
| 50.4 |
T.Rowe Price Associates,Inc.(9) |
| 107,383,120 |
| — |
| 107,383,120 |
| 7.6 |
| 2.5 |
备注:
*除Mr.Peter Andrew Schloss、Mr.Richard Weidong Ji、Mr.David Tang和Mr.Qin Liu外,我们董事和高管的营业地址为新加坡丰树商务城#15-31A丰树商务城#15-31A帕西尔盘江路30号c/o 117440。Mr.Qin Liu的营业地址是香港花园道三号工商银行大厦9楼905-6室。Mr.Peter Andrew Schloss的营业地址是中国北京市朝阳区东三环北Lu 2号银塔602号,邮编100027。Mr.Richard Weidong Ji的营业地址是香港中环康乐广场8号交易广场二期2103室。Mr.David Tang的办公地址是中国北京建国门外大道1号中国世贸中心办公楼2座710室,邮编100004。
*他说,这些个人每个人实益拥有的普通股总数不到我们总流通股的1%。
(1) | 对于本栏中包括的每个人和团体,所有权百分比计算方法是,该人或团体实益拥有的A类普通股数量(包括该人或团体有权在2022年3月31日起60天内收购的股份)除以(i)1,091,392,968股,即截至2022年3月31日发行在外的A类普通股总数(不包括由我们控制的实体持有的226,447,496股流通限制股和库存A类普通股),及(ii)该人士或集团有权在2022年3月31日后60天内收购的A类普通股数量。 |
142
目录表
(2) | 就本栏所包括的每个人士及团体而言,所有权百分比乃按该人士或团体实益拥有的B类普通股数目除以326,509,555股(即截至2022年3月31日已发行的B类普通股总数)计算。 |
(3) | 代表该个人或集团实益拥有的A类普通股和B类普通股的总和。 |
(4) | 就本栏所包括的每个人士及团体而言,拥有权百分比乃按该人士或团体实益拥有的普通股总数除以已发行普通股数目及该人士或团体于二零二二年三月三十一日起60日内行使购股权或认股权证时有权收购的普通股数目之和计算。 |
(5) | 就本栏所包括的每个个人或集团而言,总投票权的百分比代表该个人或集团所持有的A类和B类普通股相对于我们所有已发行的A类和B类普通股作为一个类别的投票权。A类普通股的每位持有者每股有一票投票权。我们B类普通股的每位持有者有权在所有需要股东投票的事项上以每股10票的方式投票。我们的B类普通股可以随时由持有者在一对一的基础上转换为A类普通股,而A类普通股在任何情况下都不能转换为B类普通股。 |
(6) | 代表(i)156,340,804股A类普通股(ii)英属维尔京群岛公司YY One Limited持有的4,319,680股B类普通股(包括17,800,000股以美国存托证券形式存在的A类普通股)及199,448,382股B类普通股,及(iii)授予李学灵先生的4,164,480股A类普通股相关购股权及受限制股份单位,该等购股权已归属或将于二零二二年三月三十一日起计60日内归属。李学灵先生为YY ME有限公司的唯一拥有人及董事。YY One Limited及New Wales Holdings Limited各自由YY ME Limited全资拥有。于2016年8月,于2022年3月31日实益拥有122,741,483股B类普通股的雷军先生将该等股份的投票权转授给David Xueling Li先生。 |
(7) | 代表由王俊雷先生全资拥有及控制的英属维尔京群岛公司Top Brand Holdings Limited持有的122,741,483股B类普通股。该122,741,483股B类普通股的投票权于2016年8月转授予David、Li先生。顶尖品牌控股有限公司的营业地址为中国北京市朝阳区北四环中路6号华庭嘉园19E号君雷c/o 100102。 |
(8) | 代表(I)由英属维尔京群岛公司YY One Limited持有的156,340,804股A类普通股及199,448,382股B类普通股,以及(Ii)由英属维尔京群岛公司New Wales Holdings Limited持有的4,319,680股B类普通股。Mr.David Xueling Li是YYME有限公司的唯一所有者和董事。YY One Limited及New Wales Holdings Limited均由YYME Limited全资拥有。云亚美业有限公司的地址是:新加坡丰树商务城#15-31A枫树商务城#15-31APasir Panjang路30号David学凌Li办公室,邮编:117440。 |
(9) | 代表T. T.实益拥有的107,383,120股A类普通股(或由ADS代表的A类普通股)。ROWE PRICE ASSOCIATES,INC.如T提交的附表13G所述。ROWE PRICE ASSOCIATES,INC. 2022年2月14日,SEC请参见T提交的附表13G。ROWE PRICE ASSOCIATES,INC于2022年2月14日与SEC有关的信息。ROWE PRICE ASSOCIATES,INC. T的主要业务办事处。ROWE PRICE ASSOCIATES,INC.位于100 E。Pratt Street,Baltimore,MD 21202,美国 |
截至2022年3月31日,我们已发行及发行1,417,902,523股普通股,包括326,509,555股B类普通股及1,091,392,968股A类普通股(不包括由我们控制的实体持有的226,447,496股已发行限制性股份及库存A类普通股)。根据对开曼群岛公司管理人存置的股东名册的审阅,我们相信,截至2022年3月31日,我们的发行在外股份总数概无由美国的记录持有人持有。我们在美国的美国存托凭证的实益拥有人数量可能远远超过我们在美国的普通股记录持有人数量。本集团现有股东概无与同类股东拥有不同的投票权。见"项目6。董事、高级管理人员和雇员—B。董事及行政人员薪酬—雇佣协议”,以说明我们与高级行政人员订立的雇佣协议。
我们的普通股分为A类普通股和B类普通股。A类普通股的持有者每股有一票投票权,而B类普通股的持有者每股有10票的投票权。我们不知道有任何安排可能会在随后的日期导致我们公司控制权的变更。
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目录表
第7项:包括大股东和关联方交易;大股东和关联方交易。
A.美国银行的主要股东
请参阅“第(6)项:董事、高级管理人员和员工--E股所有权”。
B.交易包括关联方交易
VIE结构增强
概述
我们已完成对持有主要可变权益实体的架构的改进,以便我们能更好地确保可变权益实体(作为本公司不可或缺的一部分)的稳定性及妥善管治,或VIE增强。VIE增强措施维持了我们及业内许多同行公司在中国经营限制或禁止外商投资的业务所采纳的主要法律框架。
于各可变权益实体的VIE增强完成后,各可变权益实体的股权由一间中国有限责任公司直接持有,而非由少数个人持有,而中国有限责任公司则由本公司的选定个人或我们的管理层(属中国公民)间接持有(透过一层中国有限合伙)。就我们的主要可变权益实体而言,该等人士为李婷、林松及迪富(就广州华多及广州百国源而言)。
随着VIE增强的完成,我们相信我们能够:
(1) | 通过在自然人利益持有人中广泛分散利益的新结构,减少与自然人VIE股权持有人相关的关键人和继任风险; |
(2) | 通过将自然人利益持有者与具有包括合伙结构在内的多层法人实体的VIE分开,创造更稳定和自我维持的VIE所有权结构;以及 |
(3) | 通过多层次的合同安排,进一步加强我们对VIE的控制。 |
VIE增强后的VIE股权持有人
根据VIE增强,可变权益实体通常由一间中国有限责任公司持有。该中国有限责任公司由两间中国有限合伙直接或间接拥有,各自持有50%股权。该等合伙企业由(i)一间中国有限责任公司(作为普通合伙人)(由本公司及我们管理层的多名选定人士组成)及(ii)同一组自然人(作为有限合伙人)组成。我们亦可能于未来就VIE增强功能创建额外控股架构。
VIE增强后,指定全资实体与相应VIE及VIE之上的多层法律实体以及上述自然人订立下文概述的合约安排,该等合约安排与我们过往就可变权益实体所使用的合约安排大致相似。
尽管我们相信VIE增强可进一步改善我们对可变利益实体的控制,但VIE结构总体上仍然存在相关风险。见"D.风险因素—与我们的公司结构有关的风险。
以下是我们某些典型合同安排的摘要。
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目录表
合同安排
中国政府广泛规管提供互联网服务(例如我们的平台)的公司的外国拥有权以及相关的牌照和许可要求。为遵守该等限制,我们主要通过北京欢聚时代与北京图达及其股东的合同安排开展业务。此外,我们透过:(i)百国源科技、广州百国源及其股东之间的一系列合约安排,(ii)广州旺星、成都云步、成都洛塔及成都吉悦及其股东之间的一系列合约安排,及(iii)广州联宜云、广州安思创及其股东之间的一系列合约安排,经营Bigo平台。此外,我们透过以下方式经营若干其他业务:(i)海沙曼(上海)信息技术有限公司,有限公司,上海若谷信息技术有限公司(ii)布鲁巴克网络技术(北京)有限公司之间的一系列合同安排,有限公司,广州蓝海鲸骑科技有限公司有限公司,或广州蓝海,北京层层信息技术有限公司,有限公司,及(iii)广州蓝海、广州蓝鲸织造制衣有限公司、有限公司,或广州蓝鲸,以及广州蓝鲸的股东。见"项目3。关键信息—现金和资产流动通过我们的组织"和"项目3。主要资料—与可变权益实体有关的财务资料”以了解可变权益实体与附属公司之间的交易详情。
与北京土达的合同安排
以下为我们的附属公司北京欢聚时代、可变权益实体北京图达与北京图达股东之间目前有效的合约概要。
独家商业合作协议
根据经修订的北京环居实代与北京土达的独家业务合作协议,北京环居实代拥有向北京土达提供与北京土达业务相关的技术支持、业务支持和咨询服务的独家权利,其范围将由北京环居实代不时确定。北京环居实业拥有因履行本协议而产生的独家知识产权。北京土达向北京环居实代支付的服务费最高为北京土达净利润的100%,支付费用的时间和金额由北京环居实代全权决定。本协议的有效期将于2039年到期,经北京环居实业公司在到期前书面确认后,可延期。北京环居实代有全权酌情随时向北京土达发出30天前书面通知终止协议,而北京土达及其股东均无权终止协议。
独家技术支持和技术服务协议
根据经修订的北京环居实代与北京土达之间的独家技术支持和技术服务协议,北京环居实代拥有向北京土达提供与其业务所需的所有技术相关的技术支持和技术服务的独家权利。北京环居实业拥有因履行本协议而产生的独家知识产权。北京土达向北京环居实业支付的服务费为北京土达总收入的10%。本协议的有效期将于2029年到期,经北京环居实业公司在到期日前书面确认后,可延期。北京环居实代有全权酌情随时向北京土达发出30天前书面通知终止协议,而北京土达及其股东均无权终止协议。
授权书
根据北京土达各股东签署的不可撤销授权书,各该等股东委任北京环居实代为其在北京土达的实际受权人,以行使该等股东在北京土达的权利,包括但不限于代表其就根据中国法律法规及北京土达章程规定须获股东批准的所有北京土达事宜投票的权力。每份授权书将继续有效,直至股东停止持有北京土达的任何股权。
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目录表
独家期权协议
根据北京环居实代、北京土达及北京土达各自股东之间的独家购股权协议,各股东各自不可撤销地授予北京环居实代或其指定代表(S)在中国法律许可的范围内购买其于北京土达的全部或部分股权的独家选择权。北京环居实代或其指定代表(S)将全权酌情决定何时行使该等期权的部分或全部。未经北京环居实代事先书面同意,北京土达的股东不得出售、转让、抵押或以其他方式处置其在北京土达的股权。本协议期限为十年,可由北京环居实代全权酌情延长。
股权质押协议
根据北京环居实代与北京土达股东之间的股权质押协议,北京土达的股东已将其于北京土达的全部股权质押予北京环居实代,以保证北京土达及其股东履行独家业务合作协议、独家期权协议、独家技术支持及技术服务协议及授权书项下的各自责任。如果北京土达或其股东违反上述协议规定的合同义务,作为质权人的北京环居实代将有权享有某些权利,包括出售质押股权的权利。本次质押自质押股权向工商行政管理部门登记之日起生效,并将一直有效,直至出质人不再是北京土达的股东为止。
与广州瑞城的合同安排
以下为我们的附属公司广州欢聚时代、可变权益实体广州瑞诚与广东瑞诚股东之间目前生效的合约概要。
独家技术服务协议
根据广州欢聚时代与广州瑞诚订立的独家技术服务协议,广州欢聚时代拥有向广州瑞诚提供与其业务相关的服务的独家权利。广州欢聚时代拥有因履行本协议而产生的专有知识产权。广州瑞诚向广州欢聚时代支付的服务范围及服务费由广州欢聚时代自行决定。本协议之年期为二十年,除非广州欢聚时代事先向广州瑞诚发出书面通知,要求不延长该年期,否则将自动每年延长。
股东投票权代理协议
于二零二零年十二月九日,广州环居时代、广州瑞诚及广州瑞诚股东订立表决权委托协议。根据表决权委托协议,广州瑞诚各股东已不可撤销地签立授权书,并委任广州环居时代之指定代表为其实际代理人,以行使广州瑞诚之该等股东权利,包括但不限于:根据中国法律法规及《公司章程》,代表其就广州瑞成需要股东批准的所有事宜进行表决的权力。广州瑞诚的协会及其不时修订,以及广州瑞诚所有业务方面的信息权。本协议之年期为二十年,并将自动每年延长,除非广州欢聚时代事先向广州瑞诚发出书面通知,要求不延长本协议年期或经各方书面同意。
独家期权协议
根据广州欢聚时代、广州瑞诚各自股东及广州瑞诚各自订立的独家购股权协议,该等股东各自不可分割地授予广州欢聚时代或其指定代表独家购股权,以在中国法律允许的范围内购买其于广州华多的全部或部分股权。广州欢聚时代或其指定代表可全权酌情决定何时行使该等购股权(部分或全部)。未经广州欢聚时代事先书面同意,广州瑞诚的该等股东不得出售、转让、抵押或以其他方式处置其在广州瑞诚的股权。该协议将于广州瑞诚的所有股权或资产转让予广州环居时代或其指定代表后继续有效,或可由广州环居时代自行酌情终止。
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目录表
股权质押协议
根据广州瑞诚股东广州环聚时代与广州瑞诚股东及广州瑞诚股东订立的股权质押协议,广州瑞诚股东将其于广州瑞诚的全部股权质押给广州环聚时代,以保证广州瑞诚及其股东履行各自在独家技术服务协议、独家期权协议、独家期权协议、股东投票权委托协议。倘广州瑞诚及╱或该等股东违反彼等于该等协议项下之合约义务,广州环居时代(作为质押人)将有权享有若干权利,包括出售已质押股权之权利。该质押将于合约责任获悉数履行或有抵押债务获悉数偿还后继续有效。
与广州华多的合同安排
2021年2月,北京图达及李学玲先生将各自于广州华多的股权转让给广州图悦。该交易后,广州途越拥有广州华多99. 50%股权,军磊先生及另外两名非关联个人股东合共拥有广州华多0. 50%股权。于上述股权转让生效后,北京图达及李学灵先生终止与广州华多及北京图达的合约安排,而雷军先生及其他两名非关联个人股东则保留与北京华居时代的合约安排。
2022年4月,军磊先生及另外两名非关联个人股东将各自持有的广州华多股权转让给广州途越。该交易后,广州途越拥有广州华多100%股权。于上述股权转让生效后,广州途越、军雷先生及其他两名非关联个人股东已终止与北京欢聚时代的合约安排。
以下为截至2022年4月1日日期,北京欢聚时代、广州华朵及雷军先生及其他两名非关联人士当时生效的合约概要。
独家商业合作协议
根据北京环聚时代与广州华多订立的独家业务合作协议(经修订),北京环聚时代拥有独家权利向广州华多提供与广州华多业务有关的技术支持、业务支持及咨询服务,有关范围由北京环聚时代不时厘定。北京欢聚时代拥有因履行本协议而产生的专有知识产权。广州华多应付北京欢聚时代的服务费最多为广州华多纯利的100%,而支付费用的时间及金额将由北京欢聚时代全权酌情厘定。本协议的有效期将于2038年届满,并可能在到期日前经北京欢聚时代书面确认而延长。北京欢聚时代可全权酌情随时向广州华多提供30天的事先书面通知终止协议,而广州华多及其股东均无权终止协议。
独家技术支持和技术服务协议
根据北京欢聚时代与广州华多订立的独家技术支持及技术服务协议(经修订),北京欢聚时代拥有独家权利向广州华多提供与其业务所需的所有技术相关的技术支持及技术服务。北京欢聚时代拥有因履行本协议而产生的专有知识产权。广州华多应付北京欢聚时代之服务费为广州华多总收入之10%。该协议的期限将于2028年届满,并可能在到期日前经北京欢聚时代书面确认而延长。北京欢聚时代可全权酌情随时向广州华多提供30天的事先书面通知终止协议,而广州华多及其股东均无权终止协议。
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目录表
授权书
根据军磊先生及其他两名广州华多无关联人士各自签立的不可撤销授权书,军磊先生及其他两名无关联人士股东各自委任北京欢聚时代为其实际代理人,以行使该等股东于广州华多的权利,包括但不限于:根据中国法律及法规及广州华多之公司章程细则,代表其就广州华多之所有需要股东批准之事宜进行表决之权力。每份授权书将一直有效,直至股东不再持有广州华多的任何股权为止。
独家期权协议
根据北京欢聚时代、军雷先生及广州华多及广州华多的其他两名非关联个人股东订立的独家期权协议,该等股东各自不可分割地授予北京欢聚时代或其指定代表独家期权,以在中国法律允许的范围内购买其于广州华多的全部或部分股权。北京欢聚时代或其指定代表可全权酌情决定何时行使该等购股权(部分或全部)。未经北京欢聚时代事先书面同意,广州华多的该等股东不得出售、转让、抵押或以其他方式处置其于广州华多的股权。本协议的期限为十年,北京欢聚时代可自行决定延长。
股权质押协议
根据北京环聚时代与军雷先生及广州华多其他两名非关联个人股东订立的股权质押协议,广州华多的该等股东已将其于广州华多的全部股权质押予北京环聚时代,以保证广州华多及其股东履行彼等各自在独家业务合作协议项下的义务。独家期权协议、独家技术支持及技术服务协议及授权书。倘广州华多及╱或该等股东违反彼等于该等协议项下之合约义务,北京欢聚时代(作为质押人)将有权享有若干权利,包括出售已质押股权之权利。该质押于已质押股权于工商行政管理局登记当日生效,并将持续有效,直至质押人不再为广州华多的股东为止。
广州图悦由JOYY Inc.高级管理层的选定人士间接持有。他们是中国公民,通过这些个人共同成立的中国有限合伙企业。广州途越及其直接及间接股东与广州欢聚时代已订立一系列合约协议。以下为广州途越、其直接及间接股东与广州欢聚时代之间目前有效的合约概要。
独家服务协议
根据广州途悦各自直接及间接股东于二零二零年十二月九日与广州欢聚时代订立的每份独家服务协议,广州欢聚时代有权向该等股东独家提供相关服务,包括(但不限于)与该股东适用业务有关的软件授权、技术支持、培训、研究及商业咨询服务,其范围将由广州欢聚时代不时厘定。该股东向广州欢聚时代支付的服务范围及服务费由广州欢聚时代全权酌情厘定。每份独家服务协议的期限为20年,并将自动逐年延期,除非广州环居时代事先向该股东发出书面通知,不延长期限。
代理协议
根据广州途悦各自的直接及间接股东与广州欢聚时代于二零二零年十二月九日订立的每份委托协议,各该等股东不可撤销地授权广州欢聚时代或其指定人士(S)代表彼等作为代表代表行事,包括但不限于建议召开或出席股东大会、于该等大会上投票、委任董事及高级管理人员、出售各自独家服务协议项下的股权。每份代理协议的期限为20年,并将自动逐年延期,除非广州环居实代事先向代理协议下的相关方发出书面通知,不延长期限。
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目录表
独家期权协议
根据广州途悦各自的直接及间接股东与广州欢聚时代于二零二零年十二月九日订立的每份独家购股权协议,各有关股东已不可撤销地授予广州欢聚时代或其指定人士(S)购买其全部或任何部分股权、全部或任何部分资产的独家认购期权,以及在当时适用的中国法律法规许可的范围内,由广州环居时代唯一酌情决定要求向相关实体增资的独家认购期权。
股权质押协议
根据广州欢聚时代与广州途悦的直接及间接股东订立的股权质押协议,广州途悦的该等股东已将其全部股权质押予广州欢聚时代,以保证该股东履行各自的独家服务协议、独家期权协议及代理协议项下的合约责任。如该等股东违反其在该等协议下的合约义务,广发环居实代作为质权人将有权享有若干权利,包括处置质押股权的权利。本公司已根据股权质押协议向SAMR相关办事处完成股权质押登记。在合同义务已全部履行或有担保的债务已全部清偿后,质押将继续有效。
与碧林在线的合同安排
碧林实体有一个完整的VIE结构。收购完成后,碧林畅翔、碧林在线及其股东订立了一系列协议,类似于与北京土达和北京环居时代的合同安排,以重建VIE结构。该等协议及相关文件包括独家业务合作协议、授权书、独家期权协议、独家资产购买协议及股权质押协议。这一安排确保了经济利益向我们转移,以及我们对碧林在线的有效控制。
2021年3月29日,Mr.David Xueling Li与另一名个人股东将各自持有的碧林在线股权转让给广州瑞城。交易完成后,广州瑞诚拥有碧林在线100%股权。于上述股权转让生效后,碧林在线、Mr.David Xueling Li及另一名个人股东已终止与碧林畅翔的合约安排。
与广州百果园的合同安排
2021年1月15日,Mr.David Xueling Li和广州百果园高级管理人员将广州百果园合计100%的股权转让给广州前讯,上述转让生效后终止合同安排。广州前讯由我们的高级管理团队中选定的中国公民个人通过他们共同建立的中国有限合伙企业间接持有。广州百果园及其直接和间接股东由广州百果园信息技术有限公司或百果园科技通过一系列合同安排控制。以下是我们的子公司、可变利益实体百果园科技、广州百果园网络科技有限公司或广州百果园与广州百果园的直接和间接股东之间目前有效的合同摘要。
独家服务协议
根据广州百果园各自直接及间接股东与百果园科技于2021年1月15日订立的每份独家服务协议,百果园科技有权向该等股东独家提供相关服务,包括(但不限于)与该股东适用业务有关的软件授权、技术支持、培训、研究及商业咨询服务,其范围由百果园科技不时厘定。该股东向百果园科技支付的服务范围及服务费由百果园科技全权酌情决定。每份独家服务协议的期限为20年,并将自动逐年延长,除非百果园科技事先向该股东发出书面通知,不延长期限。
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目录表
代理协议
根据广州百果园各自的直接及间接股东与百果园科技于二零二零年十二月九日订立的每份委托协议,各该等股东均不可撤销地授权百果园科技或其指定人士(S)代表彼等作为委托代理人行事,包括但不限于建议召开或出席股东大会、于该等大会上投票、委任董事及高级管理人员、出售各自独家服务协议项下的股权。每份代理协议的期限为20年,并将自动逐年延期,除非百国源科技事先向代理协议下的相关方发出书面通知,不延长期限。
股权质押协议
根据百果园科技与广州百果园的直接及间接股东订立的股权质押协议,广州百果园的股东已将其全部股权质押予百果园科技,以保证该股东履行各自的独家服务协议、独家期权协议及代理协议项下的合约义务。如该等股东违反其在该等协议下的合约义务,作为质权人的白国源科技将有权享有若干权利,包括处置质押股权的权利。本公司已根据股权质押协议向SAMR相关办事处完成股权质押登记。在合同义务已全部履行或有担保的债务已全部清偿后,质押将继续有效。
独家期权协议
根据广州百果园各自的直接及间接股东与百果园科技于二零二零年十二月九日订立的每份独家购股权协议,各有关股东已不可撤销地授予百果园科技或其指定人士(S)购买其全部或任何部分股权、全部或任何部分资产的独家认购权,以及在当时适用的中国法律法规许可的范围内,由百果园科技全权酌情决定要求向相关实体增资的独家认购权。
与成都云步、成都罗塔、成都集悦的合同安排
以下是我们的子公司广州网星信息技术有限公司,或广州网星,可变利益实体,成都云步互联网科技有限公司,成都罗塔互联网科技有限公司,成都罗塔互联网科技有限公司,成都极跃互联网科技有限公司,或成都极跃及其股东之间目前有效合同的摘要。
独家商业合作协议
2019年7月31日,广州网星分别与成都云步、成都罗塔、成都集悦签订独家业务合作协议。根据独家业务合作协议,广州网星拥有向成都云步、成都罗塔和成都集悦提供与其业务相关的技术支持、业务支持和咨询服务的独家权利,范围由广州网星不时确定。广州旺星拥有因履行本协议而产生的独家知识产权。成都云步、成都罗塔、成都集悦应向广州网星支付的服务费按季度支付,金额最高为成都云步、成都罗塔、成都集月季度净利润的100%,扣除经营成本、税金及按中国税收原则和惯例计算的合理利润。本协议的有效期自本协议签署之日起永久有效,除非广州旺星另有决定。
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目录表
股东投票权代理协议
2019年7月31日,广州旺星、成都云步、成都洛塔及成都吉悦与成都云步、成都洛塔及成都吉悦的股东分别订立表决权委托协议。根据表决权委托协议,成都云步、成都洛塔及成都吉悦之股东各自已不可撤销地签立授权书,并委任广州旺兴或其指定代表为其实际代理人,以行使成都云步、成都洛塔及成都吉悦之股东权利,包括但不限于代表其就成都云步所有事项投票之权力。根据中国法律及法规及成都云步、成都洛塔及成都吉越之公司章程细则及其不时修订,须股东批准,以及有关成都云步、成都洛塔及成都吉越所有业务方面之资料权。除非广州旺星、成都云步、成都洛塔及成都吉悦以及成都云步、成都洛塔及成都吉悦的股东另有协议,否则本协议的有效期自本协议签署日期起永久有效。
股权质押协议
于二零一九年七月三十一日,广州旺兴分别与成都云步、成都洛塔及成都吉悦以及成都云步、成都洛塔及成都吉悦各自股东订立股权质押协议。根据股权质押协议,成都云步、成都洛塔及成都吉悦之股东已将彼等于成都云步、成都洛塔及成都吉悦之全部股权质押予广州旺兴,以担保成都云步、成都洛塔及成都吉悦之股东履行彼等各自于独家业务合作协议、独家期权协议、独家期权协议、独家资产购买协议和股东表决权委托协议。倘成都云步、成都洛塔及成都吉悦或彼等之股东违反彼等于该等协议项下之合约义务,广州旺兴(作为质押人)将享有若干权利,包括出售已质押股权之权利。本质押将于质押股权记录于成都云步、成都洛塔及成都吉悦股东登记册当日生效,并将持续有效,直至成都云步、成都洛塔及成都吉悦股东各自已全面履行独家业务合作协议、独家期权协议、独家期权协议、独家资产购买协议、股东表决权委托协议和股权质押协议。
独家期权协议
于2019年7月31日,广州旺星、成都云步、成都洛塔及成都吉悦,以及成都云步、成都洛塔及成都吉悦各自股东分别订立独家期权协议。根据独家购股权协议,成都云步、成都洛塔及成都吉悦之各股东均不可撤销地授予广州旺兴或其指定代表独家购股权,以在中国法律允许的范围内购买其于成都云步、成都洛塔及成都吉悦之全部或部分股权。广州旺兴或其指定代表可全权酌情决定何时行使该等购股权(部分或全部)。未经广州旺兴事先书面同意,成都云步、成都洛塔及成都吉悦之股东不得以任何方式出售、转让、抵押或以其他方式处置成都云步、成都洛塔及成都吉悦之已质押股权或建立任何担保。本协议的有效期自本协议签署之日起永久有效,除非广州旺星在向其他各方发出书面通知后终止本协议。
与广州安思创的合同安排
以下为我们的附属公司广州联易云信息技术有限公司(“联易云”)之间目前有效的合约概要,有限公司,或广州联易云,可变权益实体,广州安思创信息技术有限公司,有限公司,或广州安思创,以及广东安思创的股东。
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目录表
独家服务协议
根据广州联易云与广州安思创于2021年5月31日签订的独家服务协议,广州联易云拥有独家权利向广州安思创提供或指定任何第三方提供与其适用业务相关的服务,包括但不限于软件许可、技术支持、培训、业务咨询服务、范围由广州安思创不时厘定。广州联易云拥有因履行本协议而产生的专有知识产权。广州安思创应付广州联艺云之服务费由广州联艺元全权酌情厘定。每份独家服务协议的有效期为20年,并将自动延长一年,除非广州联宜云同意终止本协议,并提前三十天通知。
股东投票权代理协议
于2021年5月31日,广州联宜云、广州安思创及广州安思创股东订立表决权委托协议。根据表决权委托协议,广州安思创股东已不可撤销地签立授权书,并委任广州联宜云的指定代表为其实际代理人,以行使广州安思创股东权利,包括但不限于:根据中国法律法规和公司章程,代表其就广州安思创需要股东批准的所有事项进行表决的权力,广州安思创所有业务方面的信息权。本协议的有效期为自本协议签署之日起计二十年,并将自动延长一年,除非广州联宜云同意终止本协议,并提前三十天通知。
独家期权协议
根据广州安思创股东广州联亦云与广州安思创订立日期为2021年5月31日的独家期权协议,该股东不可否认地授予广州联亦云或其指定代表独家期权,以在中国法律允许的范围内购买其于广州安思创的全部或部分股权。广州联宜云或其指定代表全权酌情决定何时及如何行使该等购股权(部分或全部)。未经广州联亦云事先书面同意,广州安思创股东不得出售、转让、抵押或以其他方式处置其于广州安思创的股权。该协议将于广州安思创的全部股权转让予广州联易云或其指定代表后继续有效,或可由广州联易云全权酌情终止。
股权质押协议
根据广州联易云、广州安思创与广州安思创股东订立日期为2021年5月31日的股权质押协议,广州安思创股东已将其于广州安思创的全部股权质押予广州联易云,以担保广州安思创及其股东履行彼等各自在独家服务协议项下的义务,独家期权协议和授权书。倘广州安思创或其股东违反该等协议项下之合约义务,广州联宜云(作为质押人)将享有若干权利,包括出售已质押股权之权利。该股权质押协议于签署日生效,并将于合约义务已全部履行或担保债务已全部偿还后继续有效。
与上海若谷的合同安排
上海若谷信息技术有限公司现有股东,有限公司,于二零二一年六月十八日,本公司与上海若谷当时股东订立股权转让协议,收购上海若谷100%股权。现有股东海沙曼(上海)信息技术有限公司,有限公司,海沙曼和上海若谷在同一天签订了一系列合同。然而,有关股权转让及股东变更的变更登记尚未完成。以下为我们的附属公司海沙曼(可变权益实体)上海若谷与上海若谷股东之间目前有效的合约概要。
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目录表
独家技术开发、咨询和服务协议
根据海沙漫与上海若谷于2019年1月17日签订的独家技术开发、咨询和服务协议,海沙漫拥有向上海若谷提供技术开发、咨询和服务的独家权利。海沙曼拥有因履行本协议而产生的专有知识产权。上海若谷应付予海沙曼之服务费由海沙曼全权酌情厘定。本协议的有效期自本协议签署之日起永久有效,除非海沙漫决定随时终止本协议,并提前30天向上海若谷发出书面通知。
授权书
根据广州华多及广州瑞诚各自签立之不可撤销授权书,广州华多及广州瑞诚各自委任海沙满为其实际代理人,以行使上海若谷之股东权利,包括但不限于根据中国法律法规及上海若谷之组织章程细则,代表其就上海若谷之所有需要股东批准之事宜投票权。每份授权书将一直有效,直至海沙曼向广州华多或广州瑞诚发出终止该授权书的书面通知为止。
独家期权协议
根据上海若谷股东Haishaman与上海若谷订立日期为2021年6月18日之经重列及经修订独家期权协议,股东不可撤销地授予Haishaman或其指定代表独家期权,以在中国法律允许的范围内购买其╱彼等于上海若谷之全部或部分股权或上海若谷之全部或部分资产。Haishaman或其指定代表全权决定何时及如何行使部分或全部该等选择权。未经海沙曼事先书面同意,上海若谷股东不得出售、转让、抵押或以其他方式处置其于上海若谷的股权。本协议将继续有效,直至各方以书面形式同意终止。
股权质押协议
根据海迈沙、上海若谷与上海若谷股东订立日期为二零二一年六月十八日之经重列及经修订股权质押协议,上海若谷股东已将彼等于上海若谷之全部股权质押予海沙曼,以担保上海若谷根据独家技术开发、顾问及服务协议之履约。倘上海若谷违反其独家技术开发、顾问及服务协议项下的合约义务,海沙漫(作为质押人)将享有若干权利,包括出售质押股权的权利。但我们尚未向国家税务总局主管部门办理股权质押变更登记。该股权质押协议于签署日生效,并将于合约义务已全部履行或担保债务已全部偿还后继续有效。
与Beijing Cengcengcengceng的合同安排
以下为我们的附属公司Blue Buck、广州蓝海(可变权益实体)、北京层及北京层的股东之间目前生效的合约概要。
独家技术开发、咨询和服务协议
根据Blue Buck、广州蓝海与北京层层之间于2022年2月18日签订的独家技术开发、顾问及服务协议,Blue Buck与广州蓝海拥有独家向北京层层提供技术开发、咨询及服务的权利。蓝巴克和广州蓝海拥有因履行本协议而产生的专有知识产权。Blue Buck及广州蓝海应付予北京层层的服务费由Blue Buck及广州蓝海酌情厘定。本协议的期限为十年,经蓝巴克和广州蓝海书面确认后,将延长至另外十年或各方同意的其他年,除非蓝巴克和广州蓝海决定随时终止协议,并提前30天通知北京层层。
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授权书
根据北京层层的股东于2022年2月18日签立的不可撤销授权书,北京层层的股东委任蓝巴克及广州蓝海为其实际代理人,以行使北京层层的该等股东权利,包括但不限于:根据中国法律及法规及北京层层层的组织章程细则,代表其就北京层层层需要股东批准的所有事宜投票的权力。授权书将继续有效,直至股东不再持有北京层层层的任何股权为止。
独家期权协议
根据Blue Buck、广州蓝海(北京曾层层的股东)与北京曾层层订立日期为2022年2月18日的独家期权协议,该股东不可否认地授予Blue Buck及广州蓝海或其指定代表独家期权,以在中国法律允许的范围内购买,彼于北京层层的全部或部分股权或北京层层的全部或部分资产。Blue Buck及广州蓝海或其指定代表全权酌情决定何时及如何行使该等购股权(部分或全部)。未经蓝巴克及广州蓝海事先书面同意,北京层层的股东不得出售、转让、抵押或以其他方式处置其于北京层层的股权。本协议的年期为十年,蓝巴克及广州蓝海可酌情延长十年。
股权质押协议
根据Blue Buck、广州蓝海(北京曾层层的股东)与北京曾层层订立日期为2022年2月18日的股权质押协议,北京曾层层的股东已将其于北京曾层层的全部股权质押予Blue Buck及广州蓝海,以保证北京曾层层根据独家技术开发、顾问及服务协议的履约。倘北京层层违反其独家技术开发、顾问及服务协议项下的合约义务,Blue Buck及广州蓝海(作为质押人)将享有若干权利,包括出售质押股权的权利。但我们尚未向国家税务总局主管部门办理股权质押变更登记。该股权质押协议于签署日生效,并将于合约义务已全部履行或担保债务已全部偿还后继续有效。
与广州蓝大户的合同安排
广州蓝海、广州蓝色大户与广州蓝色大户股东于2021年4月15日订立包括独家技术开发、顾问及服务协议、股权质押协议、独家期权协议及授权书在内的一系列合约协议,其条款与蓝鹿、广州蓝海、北京增增与北京增增之间订立的合约协议大体相似。
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与关联公司的交易
此外,广州华多与广州盛鸿订立两项内容交付网络加速服务协议,广州盛鸿根据协议向广州华多提供内容交付网络加速服务。广州森鸿为本公司主要股东之一雷军先生及广州华多子公司之一上海亿联股权投资合伙公司的受资人。于截至2019年12月31日、2020年及2021年12月31日止年度,我们从广州顺鸿获得的带宽服务金额分别为1,340万美元、1,420万美元及330万美元。
广州华多与金山云有限公司(纳斯达克:KC)(“金山云”)订立若干云服务协议,据此,金山云向广州华多提供带宽服务。我们的大股东君磊先生也是金山云的大股东和董事会主席。在截至2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日的年度内,我们从金山云获得的带宽服务分别达到170万美元、210万美元和40万美元。我们还从金山云购买了服务器和设备。在截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度内,我们从金山云购买的固定资产分别达到240万美元和40万美元。
有关我们的关联方交易的进一步信息,请参阅我们的财务报表附注28。
与虎牙签订注册权协议
2020年4月3日,虎牙和我们签订了注册权协议。根据协议,虎牙已授予我们某些注册权,包括:
● | 要求登记权利。只要我们持有虎牙流通股25%或以上的投票权,我们就有权要求我们对其股票进行登记。虎牙没有义务实施两个以上已申报和命令生效的需求登记。 |
● | 表格F-3登记权。如果虎牙有资格在F-3表格上注册,我们可以要求虎牙在F-3表格上提交注册声明。虎牙没有义务在表格F-3上签署超过六份已被宣布和命令生效的登记声明。 |
● | 搭便式登记权。如果虎牙提议为其证券的公开发行提交注册声明,它必须为我们提供参与该发行的机会。虎牙有权在登记生效前终止或撤回其根据搭载登记权发起的任何登记。 |
雇佣协议
关于我们与高级管理人员签订的雇用协议的说明,请参阅“第6项.董事、高级管理人员和雇员--B.董事和高级管理人员的薪酬--雇用协议”。
股票激励
关于我们向我们的董事、高级管理人员和其他个人授予的基于股份的薪酬奖励的说明,请参阅“第6项.董事、高级管理人员和雇员--董事和高管人员的薪酬”。
C.维护专家和律师的利益
不适用。
第8项:提供财务信息;提供财务信息;
A.合并报表和其他财务信息
见“项目18.财务报表”。
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法律诉讼
广州市网易计算机系统有限公司于2014年10月在广州对我公司提起诉讼,称其侵犯了公司对《梦幻西游》网络游戏的复制权,索赔1亿元人民币。2017年,广州知识产权法院判决我们赔偿网易2000万元。2019年12月,广东省高级人民法院驳回网易等人的上诉,维持广州知识产权法院的判决。我们已申请最高人民法院对2020年的判决进行审判监督,并已于2021年4月申请撤销这种审判监督。生效判决后,我们于2020年向网易支付了2000万元的赔偿金。
2020年11月20日,一份推定的证券集体诉讼起诉书标题为Hershwe诉JOYY Inc.等人,编号2:20-cv-10611(C.D.Cal.)在美国加利福尼亚州中区地区法院对该公司及其某些现任和前任官员提起诉讼。起诉书声称违反了1934年《证券交易法》第10(B)和20(A)节及其颁布的第10b-5条,并要求赔偿,理由是据称对公司收入、组成部分业务和收购BIGO的重大失实陈述或遗漏。建议上课时间为2016年4月28日至2020年11月18日(含)。2022年3月9日,法院批准了被告驳回诉讼的动议,并以偏见驳回了全部执行申诉。2022年4月8日,共同牵头原告提交上诉通知书。本公司无法合理估计未来的潜在损失。
除上述诉讼外,吾等目前并不参与任何未决的重大诉讼或其他重大法律程序,亦不知悉任何未决或受威胁的诉讼或其他法律程序可能会对吾等的业务或营运造成重大不利影响。然而,我们可能会受到各种法律程序和索赔的影响,这些诉讼和索赔是我们在正常业务过程中附带的。无论结果如何,由于辩护和和解费用、转移管理层注意力等因素,法律或行政诉讼或索赔可能会对我们产生不利影响。
股利政策
2020年8月11日,我们的董事会批准了从2020年第二季度开始的未来三年的季度股息政策。根据这项政策,预计将支付的现金股息总额约为3亿美元,每个财季的季度股息将设定为约2500万美元。2020年11月20日,我们的董事会批准了未来三年的额外季度股息政策,根据该政策,预计将在每个财季支付约2亿美元的现金股息总额和约1667万美元的固定季度股息。截至2022年3月31日,我们已累计支付股息1.601亿美元。
我们是一家在开曼群岛注册成立的控股公司。我们可能从我们的中国和其他子公司获得股息,以满足我们的现金需求,包括向我们的股东支付任何股息。我们支付股息的能力取决于我们子公司支付的股息,这些股息受到这些市场适用法律和法规的限制。在某些司法管辖区,例如新加坡,目前并无外汇管制规定,限制我们在这些司法管辖区的附属公司向我们派发股息的能力。然而,相关规定可能会改变,这些子公司未来向我们分配股息的能力可能会受到限制。至于中国的司法管辖权,中国的法规可能会限制我们的中国子公司向我们支付股息的能力。见“项目3.主要信息-D.风险因素-与在我们经营的司法管辖区开展业务有关的风险-我们的中国子公司和可变利益实体在向我们支付股息或支付其他款项方面受到限制,这可能会限制我们满足我们的流动性要求的能力”和“项目4.公司信息-B.业务概述-中华人民共和国监管-外汇兑换和股息分配的监管”。
我们的董事会完全有权决定是否分配股息,这取决于我们股东的批准。即使我们的董事会决定派发股息,派息的形式、频率和数额也将取决于我们未来的运营和收益、资本要求和盈余、一般财务状况、合同限制和董事会可能认为相关的其他因素。如果我们支付任何股息,我们将向美国存托股份持有人支付与我们A类普通股持有人相同的金额,符合存款协议的条款,包括根据该协议应支付的费用和开支。见“第12项.股权证券以外的证券说明--D.美国存托股份”。我们A类普通股的现金股息(如果有的话)将以美元支付。
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B.特朗普表示将发生重大变化
除本年报其他部分所披露外,自本年报所载经审核综合财务报表的日期起,本公司并未经历任何重大变动。
第9项:收购要约及上市事宜。
答:介绍了上市和上市细节。
见“-C.市场”和“第12项.股权证券以外的证券说明-D.美国存托股份”。我们实行双层普通股结构,其中A类普通股与B类普通股拥有不同的投票权。B类普通股每人有10票,而A类普通股每股有1票。见“项目3.关键信息-D.风险因素-与我们的美国存托凭证相关的风险-我们具有不同投票权的双层普通股结构将限制您影响公司事务的能力,并可能阻止其他人进行我们的A类普通股和美国存托凭证持有人可能认为有益的任何控制权变更交易。”
B.《全球分销计划》
不适用。
C. 市场
我们的美国存托凭证,每只代表20股A类普通股,自2012年11月21日起在纳斯达克全球精选市场上市,交易代码为“YY”。
D.*出售股东。
不适用。
E. 稀释
不适用。
美国联邦储备委员会承担此次发行的费用。
不适用。
第10项:提供更多信息。
A、新股资本。
不适用。
B.签署《组织备忘录和章程》
本公司为开曼群岛获豁免公司,我们的事务受本公司的组织章程大纲及章程细则及开曼群岛公司法(经修订)(下称公司法)所管限。以下是截至本年度报告日期本公司的组织章程大纲和章程细则中与我们普通股的重大条款有关的某些规定的摘要。
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注册办事处及物件
我们在开曼群岛的注册办事处位于科尼尔斯信托公司(开曼)有限公司,Cricket Square,Hutchins Drive,邮政信箱2681,Grand Cayman,Kyi-1111,开曼群岛。组织章程大纲特别规定,本公司成员的责任仅限于当时未支付的普通股金额(如果有的话)。本公司的成立宗旨不受限制(包括作为投资公司),本公司将拥有并有能力行使完全行为能力自然人的所有职能,而不论公司利益如何,根据公司法第27(2)条的规定,鉴于本公司是获豁免公司,吾等不会在开曼群岛与任何人士、商号或公司进行交易,除非为继续在开曼群岛以外经营的业务。
董事会
见“项目6.董事、高级管理人员和雇员--C.董事会惯例--董事的职责”和“--董事和高级职员的条款”。
普通股
一般信息
我们的普通股分为A类普通股和B类普通股。A类普通股和B类普通股的持有者除投票权和转换权外,将拥有相同的权利。美国存托凭证持有人将不会被视为我们的股东,并将被要求交出其美国存托凭证以注销并根据存款协议的规定从持有A类普通股的存托安排中提取,以行使股东对A类普通股的权利。托管银行将根据美国存托凭证持有人的非酌情书面指示,在实际可行的情况下同意表决或安排表决美国存托凭证所代表的相关A类普通股的金额。
我们所有已发行和已发行的普通股均已缴足股款,且不可评估。我们的普通股以登记的形式发行,并在我们的成员(股东)登记册上登记时发行。我们可能不会向无记名发行股票。我们的非开曼群岛居民股东可以自由持有和投票他们的普通股。
会议
作为开曼群岛的豁免公司,我们没有义务根据公司法召开股东周年大会。吾等第三次经修订及重述的组织章程大纲及章程细则规定,吾等可(但无义务)每年举行股东大会作为本公司的股东周年大会,在此情况下,吾等将于召开大会的通告中指明该会议,而股东周年大会将于本公司董事决定的时间及地点举行。此外,我们的股东特别大会可以由我们的董事会多数成员或我们的董事会主席召集。召开我们的年度股东大会和任何其他股东大会需要提前至少十个整天的书面通知。股东大会所需的法定人数包括至少一名或多名股东亲自出席或委派代表出席,或(如股东为公司)由其正式授权的代表出席,代表在整个会议期间不少于本公司已发行有表决权股份总面值的三分之一。
如果我们的董事希望将这一设施用于我们公司的特定股东大会或所有股东大会,出席和参与任何此类股东大会可以通过通信设施(如我们的组织章程细则所定义,包括视频、视频会议、互联网或在线会议应用程序、电话或电话会议和/或所有参与会议的人士能够听到和被对方听到的任何其他视频通信、互联网或在线会议应用程序或电信设施),包括完全虚拟的会议。以通讯设施出席任何该等股东大会的股东,应被视为出席会议,包括就法定人数而言。
尽管召开会议的通知时间较上述短,但如(A)如大会召开为年度股东大会,则将被视为正式召开,而(B)如属本公司所有有权出席会议并于会上投票的股东;及(B)如属任何其他会议,有权出席会议及于会上投票的过半数股东,即合共持有给予该项权利的已发行股份面值不少于95%的过半数股东,将被视为正式召开会议。
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在任何股东大会上,除委任主席外,不得处理任何事务,除非在会议开始时有足够法定人数出席。不过,法定人数不足并不妨碍委任主席。如有出席,本公司董事会主席将担任主持任何股东大会的主席。
就本公司的组织章程细则而言,作为股东的公司如由其正式授权的代表出席,即该公司的董事或其他管治机构藉决议委任的人士作为其代表出席有关股东大会或任何类别股东的任何相关股东大会,则应被视为亲自出席。这位正式授权的代表有权代表公司行使其所代表的公司所行使的权力,如该公司是我们的个人股东时可以行使的权力一样。
另一类别股份持有人举行单独股东大会的法定人数载于下文“-修改权利”一节。
我们的公司章程不允许我们的股东在没有会议的情况下以书面决议的方式批准在股东大会上决定的事项。
投票权
对于所有需要股东投票的事项,每一股A类普通股有权投一票,每一股B类普通股有十票,作为一个类别一起投票。在任何股东大会上,在符合本段所述A类普通股和B类普通股所附投票权的情况下,举手表决时,每名出席的股东(无论是亲身或受委代表(如股东为公司,则由其正式授权的代表)或透过通讯设施(如股东为公司章程所界定)出席者,均有一票投票权,而以投票方式表决时,每名出席的股东(不论亲身或受委代表(或如股东为公司,(由其正式授权代表)或透过通讯设施(定义见吾等的组织章程细则)就该股东为持有人的每股缴足股款股份投一票。
除非本公司董事会另有决定,否则任何股东均无权就任何股份投票或计入法定人数,除非该股东已正式注册为吾等股东,且该股东欠吾等的所有催缴股款或分期付款均已支付。
如结算所(或其代名人)或为法团的中央托管实体为股东,则其可授权其认为合适的人士在任何会议或任何类别股东大会上担任其代表,但该项授权须指明每名该等人士获如此授权的股份数目及类别。获授权人士有权代表结算所或中央托管实体(或其代名人)行使相同的权利及权力,犹如此人为结算所或中央托管实体(或其代名人)所持吾等股份的登记持有人,包括在举手表决时个别投票的权利。
虽然开曼群岛的法律并无明确禁止或限制为选举本公司董事而设立累积投票权,但这并非开曼群岛普遍接受的概念,本公司亦未在公司章程细则中就此类选举订立累积投票权。
转换
每股B类普通股的持有人可随时转换为一股A类普通股。A类普通股在任何情况下都不能转换为B类普通股。一旦持有人将B类普通股转让、出售、质押、转让或处置给任何个人或实体,而该等个人或实体并非该持有人的联营公司,且不是我们的任何创办人或我们创办人的任何联营公司,则该等B类普通股应自动及即时转换为同等数目的A类普通股。此外,倘若在任何时间,David先生、Li先生、Li先生、赵斌先生和曹进先生及其联属公司合计实益持有少于已发行及已发行B类普通股总数的5%,则每股已发行及已发行B类普通股将自动及即时转换为一股A类普通股,此后我们不会发行任何B类普通股。此外,如果在任何时候,任何B类普通股持有人(我们的创始人或我们的创始人的关联公司除外)的最终受益所有权超过50%,则每一股此类B类普通股将自动并立即转换为一股A类普通股。
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催缴股份及没收股份
在本公司组织章程大纲及章程细则的规限下,本公司董事可不时要求股东就其所持股份的任何未付款项作出催缴。已被催缴但在到期和应付后仍未支付的股票将被没收。
对小股东的保护
原则上,我们通常是起诉我们作为一家公司的不当行为的适当原告,因为作为一般规则,衍生品诉讼可能不会由小股东提起。然而,根据在开曼群岛极有可能具有说服力的英国当局,可以预期开曼群岛法院将适用和遵守普通法原则(即福斯诉哈博特案及其例外情况中的规则),这些原则允许少数股东以公司的名义对公司提起集体诉讼或衍生诉讼,以挑战以下事项:
(i) | 违法或者越权,不能经股东批准的行为; |
(Ii) | 一种行为,虽然不是越权,但只有在获得尚未获得的特别或限定多数票授权的情况下,才能适当地生效;以及 |
(Iii) | 一种对少数人构成欺诈的行为,其中违法者自己控制着公司。 |
如公司(非银行)的股本分为股份,开曼群岛大法院可应持有公司已发行股份不少于五分之一的成员的申请,委任审查员审查公司事务,并按开曼群岛大法院指示的方式就此作出报告。
我们的任何股东可以向开曼群岛大法院请愿,如果开曼群岛大法院认为我们应该清盘是公正和公平的,或(A)作为清盘令的替代选择,(A)监管我们未来事务的行为的命令,(B)要求我们避免做出或继续股东呈请人投诉的行为,或做出股东呈请人抱怨我们没有做的行为的命令,则开曼群岛大法院可作出清盘令,(C)发出命令,授权股东呈请人按开曼群岛大法院指示的条款,以吾等名义及代表吾等提起民事法律程序,或(D)发出命令,规定其他股东或吾等购买吾等任何股东的股份,如吾等购买,则相应减少吾等的股本。
一般来说,针对我们的索赔必须基于开曼群岛适用的一般合同法或侵权行为法,或我们的组织章程所确立的个人股东权利。
优先购买权
根据开曼群岛法律或本公司的组织章程大纲及章程细则,本公司发行新股并无优先认购权。
清算权
在不抵触任何一类或多类股份或未来股份的规限下,该等股份或未来股份在清盘时对可用盈余资产的分配具有特定权利、特权或限制,(A)如我们被清盘,而可供分配予股东的资产足以偿还清盘开始时已缴足的全部资本,则超出的部分须按清盘开始时各股东所持股份的缴足款额按比例分配给该等股东,及(B)如吾等清盘,而股东可供分配的资产不足以偿还全部实收资本,则该等资产的分配须尽量令股东按清盘开始时所持股份的实缴资本按比例承担损失。
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如吾等清盘(不论是自动清盘或法院清盘),清盘人可在吾等特别决议案及公司法规定的任何其他认可下,以实物或实物将吾等的全部或任何部分资产(不论是否由同类财产组成)分派予吾等股东,并可为此目的为待分派的任何财产设定清盘人认为公平的价值,并可决定如何在股东或不同类别股东之间进行该等分派。清盘人亦可将该等资产的全部或任何部分归属清盘人认为适当的信托受托人,以使股东受益,但不会强迫任何股东接受对其有法律责任的任何资产、股份或其他证券。
在任何清算事件中,A类普通股的每个持有人和B类普通股的持有人收到的对价将相同。
权利的变更
对我们的组织章程大纲和章程细则的修改只能通过特别决议,即在股东大会上获得不少于三分之二的多数票。
在适用法律及吾等的组织章程大纲及组织章程细则的规限下,除非该类别股份的发行条款另有规定,否则该等股份或任何类别股份当时附带的所有或任何特别权利可不时由该类别股份持有人在另一次股东大会上通过的特别决议案予以更改、修订或废除。本公司组织章程中与股东大会有关的所有规定,在必要时均适用,但:
● | 一个类别或系列股票的持有人的单独股东大会只能由(I)本公司董事会主席或(Ii)本公司董事会多数成员召开(除非该类别或系列股票的发行条款另有特别规定)。我们的公司章程不赋予任何股东召开股东大会或系列会议的权利; |
● | 必要的法定人数为一人或多人(如股东为公司,则为其正式授权的代表),合共持有或委托代表该类别已发行股份面值不少于三分之一; |
● | 该类别股份的每名持有人均有权以投票方式就其所持有的每一股股份投一票;及 |
● | 任何出席该类别股份的持有人(不论亲身或由受委代表(或如股东为公司,则由其授权代表)或透过通讯设施(如本公司的组织章程细则所界定)(如获准许)均可要求投票表决。 |
赋予任何股份或任何类别股份持有人的特别权利,除非该等股份所附权利或发行条款另有明文规定,否则不得因增设或发行与该等现有股份或该类别股份同等的股份而被视为更改、修改或撤销。
资本变更
我们可以根据《公司法》不时通过普通决议修改我们的组织章程大纲的条件,以:
● | 按决议规定的数额增加我们的资本,并将其分成若干股份; |
● | 合并和分割我们的全部或任何股本,使其成为比我们现有股份更大的股份; |
● | 注销在决议通过之日尚未被任何人认购或同意认购的任何股份,并在符合《公司法》规定的前提下,将其股本数额减去被如此注销的股份的数额; |
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● | 将吾等的股份或任何股份拆分为金额少于吾等的组织章程大纲所规定的数额的股份,但须受《公司法》规限,因此拆分任何股份的决议案可决定,在因拆分而产生的股份持有人之间,其中一股或多股股份可较其他股份享有任何优先权利或其他特别权利,或具有递延权利或受任何其他股份的限制,一如我们有权附加于未发行或新股;及 |
● | 将吾等的股份分成若干类别,并在不损害先前授予现有股份持有人的任何特别权利的情况下,将任何优先、递延、有保留或特别的权利、特权、条件或限制分别附加于股份,或在股东大会上并无任何此等决定的情况下由吾等董事决定的限制。 |
我们可以通过特别决议,在公司法要求的任何确认或同意的情况下,以法律授权的任何方式减少我们的股本或任何资本赎回准备金。
股份转让
在本公司组织章程细则所载任何适用限制的规限下,包括(例如)董事会酌情决定拒绝登记向其不批准的人转让任何股份(非缴足股款股份),或根据员工股票激励计划发行的任何股份转让仍受其限制的任何股份,或向四名以上联名持有人转让任何股份,吾等任何股东均可透过转让文书以通常或普通形式或纳斯达克全球精选市场指定的形式或本公司董事批准的其他形式转让其全部或任何股份。
我们的董事可以拒绝登记任何未缴足股款或我们有留置权的股份的转让。我们的董事也可以拒绝登记任何股份的转让,除非:
● | 转让文书已递交吾等,并附有有关股份的证书及本公司董事合理地要求的其他证据,以显示转让人有权作出转让; |
● | 转让文书仅适用于一类股份; |
● | 转让文书已加盖适当印花(在需要加盖印花的情况下);及 |
● | 我们已就此向吾等支付纳斯达克全球精选市场可能厘定的最高金额或吾等董事不时要求的较少金额的费用。 |
如果我们的董事拒绝登记转让,他们应在提交转让文书的日期后三个月内,向转让人和受让人各自发送拒绝通知。
在遵守纳斯达克全球精选市场的任何通知要求后,转让登记可在吾等董事不时决定的时间及期间暂停及关闭登记册;但在任何一年内,转让登记不得暂停或关闭登记册不得超过30天。
会员登记册
根据《公司法》第48节,成员登记册是公司股份登记持有人或成员的表面证据。因此,任何人只有在成员登记册上登记后,才能成为公司股份的登记持有人或成员。我们的董事将在科尼尔斯信托公司(开曼)有限公司的办公室维护一份会员登记册,地址为Cricket Square,Hutchins Drive,P.O.Box 2681,Grand Cayman,KY1-1111,开曼群岛,为我们提供企业行政服务。吾等将按照《公司法》第III部--《公司及社团成员的资本分配及责任》的规定,履行在股东名册登记股份所需的程序,并将确保股东名册上的登记事项不会延误。
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我们的美国存托凭证相关普通股不是不记名股份,而是登记形式的“不可转让”或“登记”股份,因此,根据公司法第166条,我们美国存托凭证相关的普通股只能在公司账面上转让。
如任何人士的姓名被错误地记入或遗漏在本公司的股东名册内,或如在载入股东名册时出现任何失责或不必要的延误,以致任何人士已不再是本公司的成员,则感到受屈的人士或成员(或本公司的任何成员或本公司本身)可向开曼群岛大法院申请命令更正登记册,而法院可拒绝该申请,或如信纳案件公正,可作出更正登记册的命令。
股份回购
根据《公司法》和我们的公司章程,我们有权购买我们自己的股票,但要受到某些限制。我们的董事只能代表我们行使这一权力,但必须遵守《公司法》、我们的组织章程大纲和细则,以及纳斯达克全球精选市场、美国证券交易委员会或我们证券所在的任何其他公认证券交易所不时提出的任何适用要求。
分红
根据《公司法》,我们的公司或我们的董事可以在股东大会上宣布以任何货币支付给我们的股东的股息,但宣布的股息不得超过我们董事会建议的金额。股息可以从我们已实现或未实现的利润中宣布和支付,也可以从我们董事认为不再需要的利润中预留的任何准备金中支付。我们的董事会也可以宣布并从我们的股票溢价账户或根据《公司法》授权的任何其他基金或账户中支付股息。然而,即使我们的公司有足够的利润或股票溢价,如果这会导致我们的公司无法偿还在正常业务过程中到期的债务,它可能不会派发股息。
除任何股份所附带的权利或发行条款另有规定外,(A)所有股息均应按照派发股息的股份的实缴股款予以宣派及支付,但催缴股款前股份的已缴足股款不得就此视为该股份的已缴足股款,及(B)所有股息应按股息支付期间任何一段或多於一段时间内股份的实缴股款按比例分配及支付。
当我们的财务状况被我们的董事认为有理由支付中期股息时,我们的董事也可以支付中期股息。
本公司董事可从应付予任何股东的任何股息或红利中扣除该股东因催缴股款或其他原因而现时应付予吾等的所有款项(如有)。
吾等就任何股份或就任何股份支付的任何股息或其他款项均不会对吾等产生利息。
就建议派发或宣派于吾等股本的任何股息而言,吾等董事可议决及指示(A)以配发入账列为缴足股款的股份的形式支付全部或部分股息,惟有权收取股息的吾等股东将有权选择收取现金股息(或部分股息,如吾等董事如此决定)以代替配发,或(B)有权收取入账列为缴足股息的股东将有权选择收取入账列作缴足的股份,以代替吾等董事认为合适的全部或部分股息。本公司股东可根据本公司董事的建议,通过普通决议案就任何特定股息议决,尽管有上述规定,股息可全部以配发入账列为缴足股款的股份的形式支付,而不向股东提供任何权利以选择收取现金股息以代替配发。
以现金支付予股份持有人的任何股息利息或其他款项,可以支票或授权书的方式寄往持有人的登记地址,或寄往持有人指定的人及地址。除非持有人或联名持有人另有指示,否则每张支票或认股权证均须按持有人的指示付款,或如属联名持有人,则按股东名册上就该等股份排名第一的持有人的指示付款,并须由持有人或持有人自行承担风险,而支票或认股权证由开出支票或认股权证的银行付款,即构成向吾等有效清偿。
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所有在宣布后一年内无人认领的股息,可由本公司董事会投资或以其他方式用于本公司的利益,直至认领为止。任何股息自宣布股息之日起计六年后仍无人认领,将被没收并归还吾等。
每当本公司董事议决派发或宣派股息时,本公司董事可进一步议决该等股息全部或部分以任何种类的特定资产分派,特别是派发缴足股款的股份、债权证或认股权证,以认购我们的证券或任何其他公司的证券。如有关分配出现任何困难,本公司董事可按其认为合宜的方式予以解决。特别是,吾等董事可发行零碎股票、完全忽略零碎或向上或向下舍入、厘定任何该等特定资产的分派价值、决定应根据所厘定的价值向吾等任何股东支付现金以调整各方的权利、将任何该等特定资产归属受托人于董事认为合宜的情况下,以及委任任何人士代表有权获得股息的人士签署任何必需的转让文件及其他文件,该等委任对吾等股东有效及具约束力。
无法追踪的股东
我们有权出售任何无法追踪的股东的股份,但不得出售,除非:
● | 与该等股份的股息有关的所有支票或认股权证,数目不少于三张,用以支付予该等股份持有人的任何现金款项,在广告刊登前的12个月内,以及在下文第三个项目符号所指的3个月内,均未兑现; |
● | 在此期间,我们没有收到任何迹象,表明因死亡、破产或法律实施而有权获得该等股份的股东或人士的存在;及 |
● | 如纳斯达克全球精选市场规则有所要求,吾等已根据该等适用规则向报章发出通知,并安排在报章刊登广告,表示吾等有意出售该等股份,且自刊登该等广告之日起计已满三个月(或适用规则所允许的较短期限)。 |
任何此类出售的净收益将属于我们,当我们收到这些净收益时,我们将欠前股东相当于该净收益的金额。
独家论坛
除非我们以书面形式同意选择替代法院,美国纽约南区地区法院(或者,如果美国纽约南区地区法院对某一特定争议缺乏标的管辖权,纽约县的州法院,纽约)人民法院应当是美国境内解决因联邦证券法引起或以任何方式与之有关的任何申诉的唯一论坛。美国,无论此类法律诉讼、诉讼或程序是否也涉及我们以外的当事方。任何个人或实体购买或以其他方式收购本公司的任何股份或其他证券,或购买或以其他方式收购根据存款协议发行的美国存托股份,应被视为已通知并同意本条的规定。在不影响前述规定的情况下,如果本条规定根据适用法律被认定为非法、无效或不可执行,则其合法性,公司章程的其余部分的有效性或可执行性不受影响,本章程的解释和解释应尽最大可能适用于有关司法管辖区,并作出任何必要的修改或删除,以最佳地实施我们的意图
不同司法管辖区的法律差异
开曼群岛公司法在很大程度上源自较早的英格兰公司法,但并不遵循英国最新的法定法规,因此开曼群岛公司法与现行英格兰公司法之间存在重大差异。此外,开曼群岛公司法与适用于美国公司及其股东的法律有所不同。下文概述适用于我们的开曼群岛公司法条文与适用于于美国注册成立的公司及其股东的法律之间的重大差异。
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目录表
合并及类似安排。《公司法》允许开曼群岛公司之间以及开曼群岛公司和非开曼群岛公司之间的合并和合并。就此等目的而言,(A)“合并”指两间或以上的组成公司合并,并将其业务、财产及法律责任归属其中一间公司,作为尚存的公司;及(B)“合并”指将两间或以上的组成公司合并为一间综合公司,并将该等公司的业务、财产及法律责任归属该综合公司。为了进行这种合并或合并,每个组成公司的董事必须批准一份合并或合并的书面计划,然后必须通过(A)每个组成公司的股东的特别决议和(B)该组成公司的组织章程细则中规定的其他授权(如果有)授权。该计划必须连同关于合并或尚存公司的偿付能力的声明、每个组成公司的资产和负债清单以及向每个组成公司的成员和债权人提供合并或合并证书副本的承诺一并提交开曼群岛公司注册处,合并或合并的通知将在《开曼群岛公报》上公布。按照这些法定程序进行的合并或合并不需要法院批准。
如果一家开曼群岛母公司与其一家或多家开曼群岛子公司之间的合并不需要该开曼群岛子公司股东的决议授权,除非该成员另有同意,否则合并计划的副本将分发给该开曼群岛子公司的每一名成员。就此而言,如果一家公司持有的已发行股份合计至少占该子公司股东大会投票权的90%(90%),则该公司是该子公司的“母公司”。
除非开曼群岛的一家法院放弃这一要求,否则必须征得对组成公司拥有固定或浮动担保权益的每个持有人的同意。
除非在某些有限的情况下,开曼群岛组成公司的股东如对合并或合并持不同意见,则有权在反对合并或合并时获得支付其股份的公平价值(如双方未达成协议,则由开曼群岛法院裁定),条件是持不同意见的股东严格遵守公司法规定的程序。持不同政见者权利的行使将阻止持不同政见者股东行使他或她可能因持有股份而有权享有的任何其他权利,但以合并或合并无效或非法为理由寻求济助的权利除外。
除与合并和合并有关的法定规定外,《公司法》还载有以安排计划的方式便利公司重组和合并的法定规定,条件是该安排须得到将与之达成安排的每一类股东和债权人的多数批准,并且他们还必须代表亲自或由受委代表出席为此目的召开的一次或多次会议并投票的每一类股东或债权人的四分之三的价值。会议的召开和随后的安排必须得到开曼群岛大法院的批准。虽然持不同意见的股东有权向法院表达不应批准交易的意见,但如果法院裁定以下情况,则可预期法院会批准有关安排:
● | 关于所需多数票的法定规定已经得到满足; |
● | 股东在有关会议上得到了公平的代表,法定多数人真诚行事,没有受到少数人的胁迫,以促进与该类别的利益背道而驰的利益; |
● | 该项安排可由该类别中一名就其利益行事的聪明而诚实的人合理地批准;及 |
● | 根据《公司法》的其他条款,这种安排并不是更合适的制裁方式。 |
《公司法》还包含一项强制收购的法定权力,这可能有助于在收购要约时“排挤”持不同意见的少数股东。收购要约在四个月内提出并被90%受影响股份的持有人接受时,要约人可以在该四个月期限届满后的两个月内,要求剩余股份的持有人按照要约条款将该等股份转让给要约人。可以向开曼群岛大法院提出异议,但除非有欺诈、恶意或串通的证据,否则这不太可能在获得如此批准的要约的情况下成功。
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目录表
倘若一项安排及以安排计划进行的重组因此获得批准及批准,或倘根据上述法定程序提出收购要约并获接纳,则持不同意见的股东将不会拥有与评价权相若的权利,除非收购要约的反对者可向开曼群岛大法院申请开曼群岛大法院拥有广泛酌情权作出的各种命令,而该等命令通常可供持不同意见的特拉华州公司的股东使用,提供就经司法厘定的股份价值收取现金付款的权利。
股东诉讼。原则上,我们通常是适当的原告,就公司对我们的不当行为提起诉讼,作为一般规则,小股东不得提起衍生品诉讼。然而,根据在开曼群岛极有可能具有说服力的英国当局,上述原则有例外情况,允许少数股东以公司的名义对公司提起集体诉讼或衍生诉讼,包括以下情况:
● | 公司违法或越权的行为或意图; |
● | 被投诉的法案虽然不越权,但只有在获得未经获得的简单多数票授权的情况下,才能正式生效;以及 |
● | 那些控制公司的人是在对少数人实施欺诈。 |
董事及行政人员的赔偿及责任限制。开曼群岛法律没有限制公司的组织章程大纲和章程细则对高级管理人员和董事作出赔偿的程度,除非开曼群岛法院认为任何这类规定与公共政策相违背,例如就民事欺诈或犯罪后果提供赔偿。本公司的组织章程大纲及章程细则规定,本公司应赔偿本公司高级职员及董事因其身分而产生的一切诉讼、费用、费用、损失、损害及开支,除非该等损失或损害是因该等董事或高级职员的不诚实或欺诈行为所致。这一行为标准通常与特拉华州公司法允许的特拉华州公司的行为标准相同。
此外,我们还与我们的董事和高管签订了赔偿协议,为这些人提供了除我们的组织章程大纲和章程细则规定之外的额外赔偿。
鉴于根据证券法产生的责任的赔偿可能允许吾等的董事、高级管理人员或根据上述条款控制吾等的人士,我们已获告知,美国证券交易委员会认为,此类赔偿违反证券法所表达的公共政策,因此不可强制执行。
《公司章程备忘录》中的反收购条款。本公司现行组织章程大纲及细则的某些条款可能会阻止、延迟或阻止股东认为有利的本公司或管理层控制权变更,包括授权本公司董事会发行一个或多个系列优先股,以及指定该等优先股的价格、权利、优惠、特权及限制,而毋须本公司股东进一步投票或采取任何行动。
然而,根据开曼群岛法律,我们的董事只能出于正当目的以及他们真诚地认为符合本公司最佳利益的情况下,行使本公司不时修订及重述的组织章程大纲及章程细则所赋予的权利及权力。
董事的受托责任。根据特拉华州公司法,特拉华州公司的董事对公司及其股东负有受托责任。这一义务有两个构成要件:注意义务和忠实义务。注意义务要求董事本着诚实信用的原则行事,谨慎程度与通常谨慎的人在类似情况下的谨慎程度相同。根据这一义务,董事必须告知自己并向股东披露与重大交易有关的所有合理可用的重要信息。忠实义务要求董事以他合理地认为符合公司最佳利益的方式行事。他不得利用自己的公司职位谋取私利或利益。这一义务禁止董事进行自我交易,并要求公司及其股东的最佳利益优先于董事、高管或控股股东拥有的、一般股东未分享的任何权益。一般来说,董事的行为被推定为在知情的基础上本着善意并真诚地相信所采取的行动符合公司的最佳利益。然而,这一推定可能会因违反其中一项受托责任的证据而被推翻。如果董事就交易提交此类证据,董事必须证明该交易在程序上是公平的,并且该交易对公司是公平的。
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根据开曼群岛法律,开曼群岛公司的董事是该公司的受托人,因此被认为对该公司负有下列义务--本着公司的最佳利益真诚行事的义务,不因其董事身份而获利的义务(除非公司允许他这样做),以及不使自己处于公司利益与他的个人利益或他对第三方的义务相冲突的位置的义务。开曼群岛一家公司的董事对该公司负有谨慎行事的义务。以前人们认为,董事人员在履行职责时所表现出的技能,不需要高于对其知识和经验的合理期望。然而,英国和英联邦法院在所需技能和照顾方面已朝着客观标准迈进,开曼群岛很可能也会遵循这些规定。
股东书面同意诉讼。根据特拉华州一般公司法,公司可以通过修改其公司注册证书来消除股东通过书面同意采取行动的权利。我们的组织章程大纲和章程细则不允许我们的股东在没有会议的情况下以书面决议的方式批准将在股东大会上决定的事项。
股东提案。根据特拉华州一般公司法,股东有权在年度股东大会上提交任何提案,前提是该提案符合管理文件中的通知条款。董事会或管理文件中授权召开特别会议的任何其他人可召开特别会议,但股东不得召开特别会议。
公司法仅赋予股东要求召开股东大会的有限权利,并没有赋予股东在股东大会上提出任何建议的任何权利。这些权利可以在公司的章程中规定。然而,本公司的组织章程大纲及细则并不容许股东要求召开任何股东大会,亦不赋予股东在任何股东周年大会或股东特别大会上提呈建议的任何其他权利。作为开曼群岛获豁免公司,我们并无法律规定须召开股东周年大会。我们的第三份经修订及重列组织章程大纲及细则规定,我们可(但并无义务)每年举行股东大会作为股东周年大会。此外,股东特别大会仅可由董事会过半数成员或董事会主席召开。 累计投票。根据特拉华州公司法,除非公司的公司注册证书明确规定,否则不允许对董事选举进行累积投票。累积投票制潜在地促进了小股东在董事会中的代表性,因为它允许小股东在单个董事上投下股东有权投的所有票,从而增加了股东在选举董事方面的投票权。虽然开曼群岛的法律并无明确禁止或限制为选举本公司董事设立累积投票权,但这并非开曼群岛普遍接受的概念,本公司亦没有在组织章程大纲及章程细则中作出任何规定,容许就该等选举累积投票。因此,我们的股东在这个问题上得到的保护或权利并不比特拉华州公司的股东少。
董事的免职。根据特拉华州公司法,设立分类董事会的公司的董事只有在有权投票的多数流通股批准的情况下才能被除名,除非公司注册证书另有规定。根据我们的组织章程大纲和细则,董事可以通过我们股东的特别决议予以撤销。
与有利害关系的股东的交易。特拉华州一般公司法包含一项适用于特拉华州公司的企业合并法规,根据该法规,除非公司通过修订其公司注册证书明确选择不受该法规管辖,否则在该人成为利益股东之日起三年内,禁止该公司与该“有利害关系的股东”进行某些商业合并。感兴趣的股东通常是指在过去三年内拥有或拥有目标公司15%或以上已发行有表决权股份的个人或团体。这将限制潜在收购者对目标提出两级收购要约的能力,在这种情况下,所有股东都不会得到平等对待。除其他事项外,如果在该股东成为有利害关系的股东之日之前,董事会批准了导致该人成为有利害关系的股东的企业合并或交易,则该章程不适用。这鼓励特拉华州公司的任何潜在收购者与目标公司的董事会谈判任何收购交易的条款。
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目录表
开曼群岛的法律没有类似的法规。因此,我们不能利用特拉华州商业合并法规提供的保护类型。然而,尽管开曼群岛法律不规范公司与其大股东之间的交易,但它确实规定,此类交易必须在符合公司最佳利益的情况下真诚地进行,而不是在对少数股东构成欺诈的情况下进行。
解散;清盘。根据特拉华州公司法,除非董事会批准解散的提议,否则解散必须得到持有公司总投票权100%的股东的批准。只有由董事会发起解散,才能获得公司流通股的简单多数批准。特拉华州的法律允许特拉华州的公司在其公司注册证书中包括与董事会发起的解散有关的绝对多数投票要求。
根据开曼群岛法律,公司可以通过开曼群岛法院的命令或其成员的特别决议进行清盘,如果公司无法在到期时偿还债务,则可以通过其成员的普通决议进行清盘。法院有权在若干特定情况下下令清盘,包括法院认为这样做是公正和公平的。
股份权利的变更。根据《特拉华州一般公司法》,除非公司注册证书另有规定,否则公司可在获得该类别流通股的多数批准的情况下更改该类别股票的权利。根据本公司的组织章程大纲及章程细则,除非该类别股份的发行条款另有规定,否则该等股份或任何类别股份当时附带的所有或任何特别权利可不时由该类别股份持有人在另一次股东大会上通过的特别决议案予以更改、修订或废除。赋予任何股份或任何类别股份持有人的特别权利,除非该等股份所附权利或发行条款另有明文规定,否则不得因增设或发行与该现有类别股份同等的股份而被视为更改、修改或撤销。
管治文件的修订。根据特拉华州一般公司法,公司的管理文件可在有权投票的流通股的多数批准下进行修改,除非公司注册证书另有规定。在开曼群岛法律及吾等的组织章程大纲及章程细则允许下,吾等的组织章程大纲及章程细则只可在本公司股东的特别决议案下作出修订。
非香港居民或外国股东的权利。我们的组织章程大纲和章程细则对非居民或外国股东持有或行使对我们股份的投票权的权利没有任何限制。此外,我们的组织章程大纲及章程细则并无条文要求本公司披露超过任何特定持股门槛的股东持股情况。
获豁免公司。开曼群岛的《公司法》区分了普通居民公司和豁免公司。任何在开曼群岛注册但主要在开曼群岛以外经营业务的公司均可申请注册为豁免公司。除下列豁免和特权外,获豁免公司的要求与普通公司基本相同:
● | 获豁免的公司无须向公司注册处处长提交股东周年申报表; |
● | 获豁免公司的成员登记册无须公开供人查阅; |
● | 获豁免的公司无须举行周年股东大会; |
● | 被豁免的公司不得发行面值股票; |
● | 获得豁免的公司可以获得对利润、资本利得或遗产免税的承诺(这种承诺通常首先给予20年); |
● | 获豁免的公司可在另一管辖区继续注册,并在开曼群岛撤销注册; |
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● | 获豁免的公司可注册为存续期有限的公司;及 |
● | 获得豁免的公司可以注册为独立的投资组合公司。 |
“有限责任”是指每个股东的责任仅限于股东对该股东持有的公司股份未付的金额(除非在特殊情况下,如涉及欺诈、建立代理关系或非法或不正当目的,或法院可能准备揭开公司面纱的其他情况)。
查阅簿册及纪录
根据开曼群岛法律,我们普通股的持有者将没有一般权利查阅或获取我们的股东名单或我们的公司记录的副本(我们的组织章程大纲和章程细则、我们的股东通过的特别决议以及我们的抵押和抵押登记除外)。然而,我们将向股东提供年度经审计的财务报表。
C. 重大合约
除在正常业务过程中以及在“第4项.本公司资料-B.业务概览”、“第7项.主要股东及关联方交易-B.关联方交易”或本年报其他部分所述外,吾等并无订立任何重大合约。
D. 外汇管制
见“第四项公司信息-B.业务概述-中华人民共和国法规-外币兑换和股利分配的规定”。
E. 税务
开曼群岛税收
见“项目5.业务和财务审查及展望--A.业务成果--部分业务报表项目的讨论--税收--开曼群岛”。
新加坡税制
以下讨论是新加坡所得税、商品和服务税以及与收购、拥有和处置美国存托凭证或我们的普通股相关的印花税考虑事项的摘要。本文中有关税务的陈述属一般性陈述,并以新加坡现行税法及有关当局于本通告日期生效的行政指引的某些方面为基础,并受该等法律或行政指引的任何更改或该等法律或指引在该日期后发生的解释所规限,而该等更改可在追溯的基础上作出。本文中的陈述并不是对可能与收购、拥有或处置我们的美国存托凭证或我们的普通股的决定相关的所有税务考虑因素的全面或详尽的描述,也没有意在处理适用于所有类别投资者的税收后果,其中一些投资者(如证券交易商)可能受到特别规则的约束。建议潜在股东考虑其本身的特殊情况,就收购、拥有或出售我们的美国存托凭证及我们的普通股所产生的新加坡或其他税务后果咨询其本身的税务顾问。需要强调的是,本公司或本年度报告中涉及的任何其他人士均不对收购、持有或出售我们的美国存托凭证或我们的普通股所产生的任何税务影响或负债承担责任。
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目录表
所得税
根据《新加坡所得税法》(新加坡第134章),在新加坡境外成立的公司,但其管理机构是董事会,通常对其在新加坡的业务行使事实上的控制和管理,可被视为新加坡的税务居民。然而,如果实际董事会会议主要在新加坡以外举行,则不应将此类业务的控制和管理视为在新加坡。如果董事会决议是以各自管辖范围内的董事签署的书面同意的形式通过的,或者董事会会议是通过电话会议或视频会议举行的,事实上的控制和管理地点可能会被视为在签署此类同意或出席此类会议时董事会多数成员所在的地点。
我们认为,就新加坡所得税而言,JOYY Inc.不是新加坡税务居民。然而,JOYY Inc.的税务居民身份取决于IRAS的决定,关于我们的税务居民身份的不确定性仍然存在。目前还不确定JOYY Inc.是否会被归类为新加坡税务居民。如果JOYY Inc.被视为新加坡税务居民,请参阅“项目3.关键信息-D.风险因素-与在我们运营的司法管辖区做生意相关的风险-不确定我们是否会被归类为新加坡税务居民”,以了解如果JOYY Inc.被视为新加坡税务居民,新加坡税收对非居民投资者的影响。以下陈述是基于JOYY Inc.就新加坡所得税而言并非新加坡税务居民的假设。
关于我们的美国存托凭证或我们的普通股的股息
JOYY Inc.就新加坡所得税目的而言,JOYY Inc.不被视为新加坡税务居民。(除非我们的ADS或普通股是作为在新加坡进行的贸易或业务的一部分而持有的,在这种情况下,我们的ADS或普通股的持有人可能会就分派给他们的股息征税)。非居民个人在新加坡收到或被视为收到的来自外国的股息可豁免新加坡所得税。此项豁免亦适用于在2004年1月1日或之后在新加坡收到或被视为收到外国来源收入的新加坡税务居民个人(除非该等收入是通过新加坡的合伙企业收到)。
在新加坡没有业务存在、不是新加坡税务居民、以及在新加坡没有永久机构或税务存在的企业投资者在新加坡收到或被视为收到的外国来源股息一般无需缴纳新加坡所得税。作为新加坡税务居民的企业投资者在新加坡收到或被视为收到的外国来源股息一般须缴纳新加坡所得税。JOYY Inc.由于本公司为一间于开曼群岛注册成立的公司,而开曼群岛的现行税率(即与新加坡所得税性质类似的税项)为0%,故居民企业投资者于新加坡收取的股息须按现行税率17%缴纳新加坡所得税。
无论新加坡税务居民或非新加坡税务居民作为股东就我们的美国存托证券或普通股收取的股息,均无须缴纳新加坡预扣税。
关于处置我们的美国存托凭证或普通股的收益
新加坡没有资本利得税,新加坡也没有专门的法律或法规将收益定性为收入或资本。出售我们的美国存托证券或普通股所产生的收益,如果来自新加坡的贸易或业务活动或与新加坡的贸易或业务活动有关,则可被解释为收入,并须缴纳新加坡所得税。决定一项贸易是否存在的因素除其他外包括所有权的时间长短、类似交易的频率和收购动机。
如果我们购买美国存托证券或普通股的意图或目的是通过出售而非在新加坡长期投资目的而购买以赚取利润,即使该等收益并非来自日常贸易或业务过程中的活动或其他业务活动的普通事件,则该等收益也可被视为收入性质。相反,出售我们在新加坡的美国存托证券或普通股所得的收益,如果被新加坡税务局视为资本利得而非收入,则无须在新加坡征税。
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对于根据《所得税法》第34A条或第34AA条须缴纳新加坡所得税待遇的企业股东(新加坡第134章)关于采纳新加坡财务报告准则第39号—金融工具:确认和计量(FRS 39)或新加坡财务报告准则109—金融工具(FRS 109),出于会计目的,他们可能被要求确认收益或亏损(并非资本性质的收益或亏损),即使没有出售或出售我们的美国存托证券或我们的普通股。本公司的企业股东如可能受该等条文规限,应咨询其本身的会计及税务顾问,了解彼等因采纳财务报告准则第39号或财务报告准则第109号而收购、拥有及处置本公司的美国存托证券及普通股所产生的新加坡所得税后果。
尽管有上述规定,外国投资者可以声称,出售其美国存托凭证或普通股的收益并非来自新加坡,(因此该等收益将不受新加坡所得税的约束),如果(i)外国投资者不是新加坡的税务居民,(ii)外国投资者在新加坡没有常设机构,而处置收益可能与之有效相关,及(iii)整个过程(包括收购和出售的谈判、审议、执行等)在实际收购和出售我们的美国存托凭证或我们的普通股之前,我们的收购和出售是在新加坡境外进行的。
商品和服务税
发行我们的美国存托证券或普通股无需缴纳新加坡商品和服务税(GST)。
在新加坡注册的GST投资者向另一个属于新加坡的人出售我们的ADS或我们的普通股属于豁免供应(即不受GST限制)。GST注册投资者因作出豁免供应而招致的任何输入GST(例如经纪业务的GST)一般不可收回,除非投资者符合GST法例所订明的若干条件或符合某些GST优惠,否则将成为投资者的额外成本。
如果我们的ADS或我们的普通股由GST注册投资者在其经营业务的过程中或推进过程中出售给新加坡以外的人(且在供应时不在新加坡),则该出售为应课税供应,须按零税率(即0%)缴纳GST。在GST注册投资者为其业务目的提供零评级供应时所招致的任何输入GST(例如经纪业务的GST),在符合GST法例所订明的条件下,可向GST审计长追讨。
投资者应就与买卖我们的美国存托凭证或我们的普通股相关的费用所产生的商品及服务税的可回收性寻求他们自己的税务建议。
由GST注册人士向新加坡投资者提供的与投资者购买或出售我们的美国存托证券或我们的普通股有关的服务(例如经纪和处理服务)将按现行税率(目前为7%)缴纳GST。在符合GST法例规定的若干条件的情况下,以合约方式向新加坡境外投资者提供的类似服务应符合零税率(即0%)的GST。
印花税
认购和发行我们的美国存托凭证或我们的普通股无需缴纳印花税。由于JOYY Inc.是在开曼群岛注册成立的,而我们的美国存托凭证及我们的普通股并未在新加坡存置的任何登记册上登记,故出售或赠予我们的美国存托凭证或我们的普通股时,在新加坡无须就任何转让文书缴付印花税。只要JOYY Inc.不被视为住宅物业控股实体,这一立场就会一直存在。
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美国联邦所得税的考虑因素
以下是与持有我们的美国存托凭证或A类普通股的美国持有人(定义见下文)根据经修订的《1986年美国国税法》(下称《守则》)持有我们的美国存托凭证或A类普通股作为“资本资产”(一般是为投资而持有的财产)的美国联邦所得税考虑事项的摘要。本摘要以美国现行联邦所得税法为依据,该法可能会有不同的解释或更改,可能具有追溯力。本摘要没有讨论美国联邦所得税的所有方面,这些方面可能对特定持有人的特殊情况很重要,包括受特殊税收规则约束的持有人(例如,银行和其他金融机构、保险公司、经纪自营商、养老金计划、合作社、房地产投资信托基金、受监管的投资公司、已选择按市值计价的证券交易商、某些前美国公民或长期居民、合伙企业及其合伙人、免税组织(包括私人基金会))、非美国持有人、(直接、间接、持有本公司股票10%或以上(投票或价值),持有美国存托凭证或A类普通股作为跨境交易的一部分、对冲、转换、推定出售或用于美国联邦所得税目的的其他综合交易的持有者,根据任何员工股票期权的行使或以其他方式作为补偿而收购美国存托凭证或A类普通股的人士,或持有美元以外的功能性货币的持有者,所有这些人可能需要遵守与下文概述的税法大相径庭的税法。此外,除下文所述的范围外,本摘要不讨论任何州、地方或非美国税收考虑因素、医疗保险税收、替代最低税收或任何非所得税(如美国联邦遗产税或赠与税)考虑因素。我们敦促每位美国股东就美国联邦、州、地方和非美国的收入以及与我们的美国存托凭证或A类普通股的所有权和处置有关的其他税务考虑向其税务顾问咨询。
一般信息
就本摘要而言,“美国持有人”是指我们的美国存托凭证或A类普通股的实益拥有人,即(I)为美国联邦所得税目的的个人,(Ii)在美国或其任何州或哥伦比亚特区根据法律创建或组织的公司(或被视为美国联邦所得税目的的公司的其他实体),(Iii)其收入可包括在美国联邦所得税目的总收入中的遗产,无论其来源如何,或(4)信托(A)其管理受美国法院的主要监督,并且有一名或多名美国人有权控制该信托的所有实质性决定,或(B)以其他方式选择被视为美国人。
如果合伙企业(或在美国联邦所得税方面被视为合伙企业的其他实体)是我们的美国存托凭证或A类普通股的实益所有人,合伙企业中合伙人的税务待遇通常取决于合伙人的地位和合伙企业的活动。我们敦促持有我们美国存托凭证或A类普通股的合伙企业和此类合伙企业的合伙人就我们美国存托凭证或A类普通股的所有权和处置咨询他们的税务顾问。
就美国联邦所得税而言,一般预期美国存托凭证持有人应被视为美国存托凭证所代表的A类普通股的实益拥有人。本讨论的其余部分假定美国存托凭证持有人将被以这种方式对待。在这种待遇的基础上,美国存托凭证普通股的存款或提款将不需要缴纳美国联邦所得税。
被动型外商投资公司应注意的问题
非美国公司,如我公司,在任何应纳税年度,如果(I)该年度75%或以上的总收入由某些类型的“被动”收入组成,或(Ii)该年度50%或以上的资产(通常根据季度平均值确定)或为生产被动收入而持有,则在任何应纳税年度,出于美国联邦所得税的目的,将被归类为“被动外国投资公司”或“PFIC”。为此,现金和可随时转换为现金的资产被归类为被动资产,公司未登记的无形资产在确定其资产价值时被考虑在内。我们将被视为直接或间接拥有25%或以上(按价值计算)股票的任何其他公司的资产,并赚取我们按比例持有的收入份额。
尽管这方面的法律不明确,但出于美国联邦所得税的目的,我们将可变利益实体视为由我们所有,这不仅是因为我们对此类实体的运营实施有效控制,还因为我们有权获得其几乎所有的经济利益,因此,我们将其运营结果合并到我们的合并财务报表中。
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根据我们存托证券的市价以及我们资产的性质和组成,(特别是保留大量现金、存款和投资),我们相信我们于截至2021年12月31日止应课税年度为美国联邦所得税目的的私人金融公司,除非ADS的市场价格上涨,否则我们可能会成为本应课税年度的PFIC,及/或我们将持有的大量现金和其他被动资产投资于产生或持有以产生主动收益的资产。
如果我们在任何一年期间是美国持有人持有我们的美国存托凭证或A类普通股的PFIC,我们通常会在随后的所有美国持有人持有我们的美国存托凭证或A类普通股的年份继续被视为PFIC,即使我们不再符合PFIC地位的门槛要求,除非美国持有人做出了可允许美国持有人在某些情况下取消持续的PFIC地位的应税“视为出售”的选择。
如果我们被归类为本应纳税年度或随后任何应纳税年度的PFIC,则适用的美国联邦所得税规则将在下文的“被动型外国投资公司规则”下进行讨论。
分红
根据以下《被动型外国投资公司规则》的讨论,根据美国联邦所得税原则,从我们当前或累积的收益和利润中支付给我们的美国存托凭证或A类普通股的任何现金分配(包括预扣的任何税款),通常将作为美国持有者实际或建设性收到的股息收入计入美国持有者的毛收入中,对于普通股来说,或者对于美国存托凭证来说,作为股息收入。由于我们不打算根据美国联邦所得税原则来确定我们的收入和利润,因此支付的任何分配通常都将报告为美国联邦所得税目的的“股息”。在满足某些持有期要求的情况下,获得股息收入的非公司一般将按较低的美国联邦税率而不是一般适用于普通收入的边际税率对来自“合格外国公司”的股息收入征税。
非美国公司(在支付股息的应课税年度或前一课税年度被分类为PFIC的法团除外)就其向股票支付的任何股息而言,(或该股票的ADS)在美国已建立的证券市场上易于交易,或,倘根据中国企业所得税法,该公司被视为中国居民,则该公司有资格享受美中条约(“条约”)的利益。虽然我们无法作出保证,但我们的美国存托证券预计将在纳斯达克全球精选市场(纳斯达克全球精选市场)交易。由于我们预计我们的A类普通股不会在成熟的证券市场上市,因此目前尚不清楚我们对没有ADS支持的A类普通股支付的股息是否符合这些降低税率的条件。我们无法保证我们的美国存托证券在本应课税年度或未来应课税年度将被视为可随时在既定证券市场交易。此外,如上所述,我们相信我们于截至二零二一年十二月三十一日止应课税年度为私人金融公司,而我们很可能于本应课税年度被分类为私人金融公司。我们敦促美国持有人咨询其税务顾问,了解在其特定情况下,我们的ADS或A类普通股股息降低税率的可用性。
预计从美国存托凭证或A类普通股收到的股息不符合公司收到的股息扣除的资格。建议每位美国持股人就从我们收到的股息分配(如果有的话)适用于该持有者的税率咨询其税务顾问。
出于美国外国税收抵免的目的,股息一般将被视为来自外国来源的收入,通常将构成被动类别收入。在受到一些复杂限制的情况下,美国持有者可能有资格就美国存托凭证或A类普通股收到的股息征收的任何外国预扣税申请外国税收抵免。未选择为扣缴的外国税款申请外国税收抵免的美国持有者,可以为美国联邦所得税目的申请此类扣缴的扣减,但只能在该美国持有者选择为所有可抵扣的外国所得税这样做的年份申请扣减。管理外国税收抵免的规则很复杂。建议每个美国持有者咨询其税务顾问,了解在其特定情况下是否可以获得外国税收抵免。
173
目录表
出售或以其他方式处置美国存托凭证或普通股
根据以下《被动型外国投资公司规则》的讨论,美国持有者一般将在出售或以其他方式处置美国存托凭证或A类普通股时确认资本收益或亏损,其金额等于出售时变现的金额与美国持有者在该等美国存托凭证或A类普通股中的调整税基之间的差额。如果持有美国存托凭证或A类普通股超过一年,任何资本收益或亏损都将是长期的,通常是出于美国外国税收抵免目的的美国来源收益或亏损,这通常会限制外国税收抵免的可用性。个人和其他非公司美国持有者的长期资本收益通常有资格享受较低的税率。资本损失的扣除可能会受到限制。
如“项目10。附加信息—E.税务—中华人民共和国税务”,倘我们根据中国企业所得税法被视为中国居民企业,则出售美国存托证券或A类普通股的收益可能须缴纳中国所得税,且一般来自美国,这可能限制获得外国税收抵免的能力。如果美国持有人有资格享受本条约的利益,该持有人可以选择将该收益视为本条约下的中华人民共和国来源收入。然而,根据最近颁布的美国财政部法规,如果美国持有人不符合资格享受该条约的利益或不选择适用该条约,则该持有人可能无法要求因处置美国存托证券或A类普通股而征收的任何中国税项而产生的外国税收抵免。关于外国税收抵免和扣除外国税收的规则是复杂的。美国持有人应根据其特定情况,包括其享有《条约》规定福利的资格,以及最近颁布的美国财政部法规的潜在影响,咨询其税务顾问。
如上所述,我们相信我们于截至二零二一年十二月三十一日止应课税年度为私人金融公司,而我们很可能于本应课税年度被分类为私人金融公司。我们敦促美国持有人在其特定情况下就出售或其他处置我们的ADS或A类普通股的税务考虑咨询其税务顾问。
被动型外国投资公司规则
如上所述,我们相信我们于截至二零二一年十二月三十一日止应课税年度为私人金融公司,而我们很可能于本应课税年度被分类为私人金融公司。如果我们在美国持有人持有我们的ADS或A类普通股的任何应课税年度被分类为PFIC,且除非美国持有人作出按市值计价的选择(如下所述),美国持有人通常将受到具有惩罚效果的特殊税务规则的约束,无论我们是否仍然是PFIC,(i)我们向美国持有人作出的任何超额分配(一般指在一个应课税年度内向美国持有人支付的任何分配,该分配超过前三个应课税年度平均分配的125%,或如果较短,美国持有人持有美国存托凭证或A类普通股的持有期),及(ii)出售或其他处置(包括,在某些情况下,质押)所实现的任何收益。根据PFIC规则:
● | 这种额外的分配和/或收益将在美国股东持有美国存托凭证或A类普通股的期间按比例分配; |
● | 分配给本应纳税年度以及在我们被归类为PFIC或Pre-PFIC年度的第一个应纳税年度之前的美国持有期内的任何应纳税年度的金额,将作为普通收入纳税; |
● | 分配给之前每个应税年度的此类金额,除PFIC之前的年度外,将按该年度适用于美国持有人的最高税率征税;以及 |
● | 通常适用于少缴税款的利息费用将对除PFIC之前年度以外的每个前一个应纳税年度的税收征收。 |
如果在任何课税年度,如果我们是美国股东持有我们的美国存托凭证或A类普通股,而我们的任何非美国子公司也是PFIC,则该美国持有人将被视为拥有较低级别的PFIC股份的比例金额(按价值计算),并将受上述较低级别的PFIC的某些分配和较低级别的PFIC的股份处置规则的约束,即使该美国持有人不会收到这些分配或处置的收益。建议每个美国持有者就PFIC规则适用于我们的任何子公司咨询其税务顾问。
174
目录表
作为前述规则的替代方案,在PFIC中持有“可销售股票”(定义见下文)的美国持有者可以对该股票进行按市值计价的选择,以选择不受上述税收待遇的影响。按市值计价的选举只适用于“可销售股票”,即根据适用的美国财政部法规的定义,在每个日历季度内至少15天在合格交易所或其他市场(“定期交易”)以非最低数量交易的股票。我们的美国存托凭证在纳斯达克全球精选市场上市,这是一个符合这些目的的合格交易所或市场。我们预计,我们的美国存托凭证应符合定期交易的资格,但在这方面可能不会给予任何保证。由于从技术上讲,我们不能对我们拥有的任何较低级别的PFIC的股权进行按市值计价的选举,因此美国持有者在我们持有的任何投资中的间接权益可能继续受PFIC规则的约束,而出于美国联邦所得税的目的,这些投资被视为PFIC的股权。如果作出按市价计价的选择,美国持有人一般会(I)就我们是PFIC的每个课税年度,将该课税年度末持有的美国存托凭证的公平市价超过该等美国存托凭证的经调整课税基础的差额(如有)列为普通收入,以及(Ii)扣除该等美国存托凭证经调整的课税基准在该课税年度结束时所持有的该等美国存托凭证的公平市价的差额(如有),但只扣除先前因按市价计价而计入收入的净额。美国持有者在美国存托凭证中调整后的纳税基础将进行调整,以反映按市值计价选举产生的任何收入或损失。
如果美国持有者对被归类为PFIC的公司做出按市值计价的选择,而该公司不再被归类为PFIC,则在该公司不被归类为PFIC的任何期间,美国持有者将不需要考虑上述按市值计价的收益或损失。
我们不打算为美国持有者提供进行合格选举基金选举所需的信息,如果有的话,这将导致不同于上述对PFIC的一般税收待遇(通常也不是那么不利)的税收待遇。
如果美国持有人在我们是PFIC的任何课税年度拥有我们的美国存托凭证或A类普通股,该持有人必须提交一份年度报告,其中包含美国财政部可能要求的信息,并可能被要求提交年度IRS表格8621。建议每个美国持有者就我们被归类为PFIC或成为PFIC的潜在税务后果咨询其税务顾问,包括进行按市值计价的选举的可能性。
人民Republic of China税
根据中国现行税法,我们符合非居民企业资格。我们是一家于开曼群岛注册成立的控股公司。我们的控股公司间接持有我们中国附属公司的100%股权。我们在中国的业务营运主要透过我们的中国附属公司及可变权益实体进行。最近于2018年12月29日修订的《中国企业所得税法》及其实施细则(最近于2019年4月23日修订的)规定,外国企业的中国来源所得,例如中国附属公司向非中国居民企业且在中国没有设立机构的海外母公司支付的股息,一般须按10%的税率缴纳中国预扣税(根据适用的双重征税条约或安排,可能会进一步降低WHT税率)。
若中国税务机关就企业所得税而言认定我们的开曼群岛控股公司欢聚为中国居民企业,我们在全球的收入可能按25%的税率缴纳中国税,这可能会大幅减少我们的净收入。此外,我们还将遵守中国企业所得税申报义务。此外,虽然根据中国企业所得税法,一名中国税务居民向另一名中国税务居民支付的股息应符合“免税收入”的资格,但我们不能向您保证,我们的中国子公司向我们开曼控股公司支付的股息将不会被征收10%的预扣税,因为中国外汇管理部门负责执行股息的预扣税,而且中国税务机关尚未就处理向被视为中国企业居民的实体的出境汇款发出指导意见。此外,如果中国税务机关认定我们的开曼群岛控股公司就企业所得税而言是一家中国居民企业,美国存托股份持有人可能需要就我们应支付的股息以及出售或以其他方式处置美国存托凭证或普通股所实现的收益缴纳中国预扣税。见“风险因素--与在我们经营的司法管辖区做生意有关的风险--根据中国企业所得税法,我们可能被归类为中国”居民企业“,这可能会对我们和我们的股东造成不利的税收后果,并对我们的经营结果和您的投资价值产生重大不利影响。”
富国银行为分红和支付代理商提供资金
不适用。
175
目录表
G.--专家的声明
不适用。
陈列的H·S·M·H·H·S·N
我们须遵守1934年《证券交易法》或《交易法》的定期报告和其他信息要求。根据《交易法》,我们必须向美国证券交易委员会提交报告和其他信息。具体地说,我们被要求在每个财政年度结束后的四个月内,即12月31日,每年提交一份20-F表格。美国证券交易委员会在www.sec.gov上有一个网站,其中包含使用其EDGAR系统向美国证券交易委员会进行电子备案的注册人的报告、委托书和信息声明以及其他信息。报告和其他信息的副本在存档后也可以免费查阅,并可以按规定的费率在美国证券交易委员会维护的公共参考设施中获取,公共参考设施位于西北地区F Street 100号华盛顿特区20549室1580室。公众可以通过拨打美国证券交易委员会电话1-800-美国证券交易委员会-0330获取有关华盛顿特区公共资料室的信息。作为外国私人发行人,我们豁免遵守《交易所法》规定的季度报告和委托书的提供和内容规则,以及高级管理人员、董事和主要股东豁免遵守《交易所法》第(16)节所载的报告和短期周转利润追回条款。
我们将向美国存托凭证的托管机构花旗银行提供我们的年度报告,其中将包括根据美国公认会计准则编制的运营回顾和年度经审计的综合财务报表,以及向我们的股东普遍提供的所有股东大会通知和其他报告和通讯。托管人将向美国存托凭证持有人提供此类通知、报告和通讯,并在我们的要求下,将托管人从我们那里收到的任何股东大会通知中包含的信息邮寄给所有美国存托凭证记录持有人。
I. 辅助信息
有关我们主要子公司的名单,请参阅“项目4.公司-C组织结构信息”。
第11项要求对市场风险进行定量和定性披露。
外汇风险
我们面临由各种货币风险敞口引起的外汇风险。虽然我们的大部分收入和支出是以美元计价的,但我们的一些支出和收入以各种其他外币为主,如人民币、欧元、新加坡元、日元、印尼盾、越南盾、泰铢、马来西亚林吉特、土耳其里拉等货币。我们不依赖任何单一货币,因为我们在我们的市场上以不同的当地货币赚取收入,并以美元持有大量现金头寸。
与汇率稳定或以一种货币运营和报告相比,我们的费用可能会变得更高,我们的收入和运营指标可能会变得更低。例如,如果美元相对于我们当地市场的货币走弱,我们的收入和运营费用将高于货币保持不变的情况。同样,如果美元相对于我们当地市场的货币走强,我们的收入和运营费用将低于货币保持不变的情况。外币汇率的变动可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响,这可能会导致我们以美元报告的财务和运营指标不能完全代表基本的业务表现。我们相信,从长远来看,我们在地域覆盖范围上的多元化将使我们的股东受益。我们已使用并可能订立衍生金融工具,包括远期外汇合约,以对冲潜在的外币风险。见“第3项.关键信息-D.风险因素--与在我们经营的司法管辖区做生意有关的风险--外币汇率的波动可能对我们的运营和财务业绩产生不利影响,我们以美元报告。”
176
目录表
截至2021年12月31日,我们有以人民币计值的现金及现金等价物、受限制现金及现金等价物、短期存款及短期投资分别为人民币3,462. 6百万元、人民币47. 0百万元、人民币2,170. 0百万元及人民币2,250. 1百万元。根据二零二一年十二月三十一日的汇率,人民币兑美元贬值10%将导致现金及现金等价物减少54. 3百万美元、受限制现金及现金等价物减少70. 0百万美元、短期存款减少34. 0百万美元及短期投资减少35. 3百万美元。按二零二一年十二月三十一日的汇率计算,人民币兑美元升值10%将导致现金及现金等价物增加54. 3百万美元、受限制现金及现金等价物增加70. 7百万美元、短期存款增加34. 0百万美元及短期投资增加35. 3百万美元。
利率风险
我们面临的利率风险主要与超额现金产生的利息收入有关,该超额现金主要以计息银行存款持有。盈利性工具具有一定程度的利率风险。吾等并无亦预期不会因市场利率变动而面临重大风险。然而,由于市场利率变动,我们未来的利息收入可能低于预期。假设利率下降一个百分点将导致截至二零二一年十二月三十一日止年度的利息收入减少17. 5百万美元。
第12项:除股权证券外,其他证券包括其他证券。
A. | 债务证券 |
不适用。
B. | 认股权证和权利 |
不适用。
C. | 其他证券 |
不适用。
177
目录表
D.A.购买美国存托股票
我们的美国存托股份持有者可能需要支付的费用
作为美国存托股份持有者,您将被要求向开户银行支付以下手续费:
服务 |
| 费用 |
●*包括美国存托凭证的发行(例如,在存入股份时发行、美国存托股份与股票之比发生变化或任何其他原因),不包括因下文第(4)款所述分配而发行的股票。 |
| 每100张美国存托凭证(不足100张)最高5美元 |
●*取消美国存托凭证(例如,在美国存托股份与股票之比发生变化时,或由于任何其他原因,取消交割存放股份的美国存托凭证) |
| 每100张美国存托凭证(或不足100张)最高5美元 |
●允许现金分红或其他现金分配(例如,在出售权利和其他权利时) |
| 每持有100张美国存托凭证(不足100张),最高可达5美元。 |
●根据(I)股票分红或其他免费股票分配,或(Ii)行使购买额外美国存托凭证的权利,批准美国存托凭证的分配。 |
| 持有的每100张美国存托凭证(不足100张)最高5美元 |
●*允许分配美国存托凭证以外的证券或购买额外美国存托凭证的权利(例如,剥离股份) |
| 每持有100张美国存托凭证(不足100张),最高可达5美元。 |
●中国支持美国存托股份服务 |
| 每100张(不足100张)美国存托凭证(不足100张)不超过5.00美元 |
作为美国存托股份持有者,您还将负责以下美国存托股份费用:
(I)征收税款(包括适用的利息和罚款)和其他政府收费;
(Ii)为在股份登记册上登记A类普通股而不时收取的登记费,以及适用于在存入和提取时分别以托管人、托管银行或任何代名人的名义转让A类普通股的登记费;
(3)某些电报、电传和传真的传输和交付费用;
(四)开户银行兑换外币所发生的费用和收费;
(5)支付开户银行因遵守外汇管制条例和适用于A类普通股、美国存托凭证和美国存托凭证的其他监管要求而产生的费用和开支;以及
(6)开户银行、托管人或任何代名人因偿付或交付已交存财产而产生的费用和开支。
178
目录表
美国存托股份对于(I)美国存托凭证的发行和(Ii)美国存托凭证的注销将由开户银行为其发行美国存托凭证的人(如果是美国存托股份发行)和被取消美国存托凭证的人(如果是美国存托股份)支付。对于开户银行向存托凭证发行的或通过存托凭证提交给托管银行的美国存托凭证,美国存托股份发行和注销手续费将由开户银行的存托凭证参与者在从开户银行收到美国存托凭证后支付,或者持有存托凭证的存托凭证参与者将代表受益所有人(视情况而定)支付,并将根据当时有效的直接存托凭证参与者的程序和做法向适用的受益所有人的账户收取美国存托股份费用。美国存托股份与分销有关的费用和手续费以及美国存托股份服务费由持有人自开户银行建立的适用美国存托股份记录日期起支付。在分发现金的情况下,适用的美国存托股份手续费和手续费从分发的资金中扣除。如果是(I)现金以外的分发和(Ii)美国存托股份服务费,将向截至开户银行建立的美国存托股份备案日期的适用持有人开出美国存托股份费用和收费的发票,此类美国存托股份费用可从向持有人进行的分发中扣除。对于通过DTC持有的美国存托凭证,非现金派发的美国存托股份手续费和美国存托股份服务费可从通过DTC进行的分发中扣除,并可按照DTC不时规定的程序和做法向DTC参与者收取,DTC参与者进而向其持有ADS的受益所有人收取此类美国存托股份费用和手续费。
如果拒绝支付托管银行手续费,根据存款协议的条款,托管银行可以在收到付款之前拒绝所请求的服务,或者可以从向美国存托股份持有人的任何分配中抵销托管银行手续费的金额。某些存托费用和收费(如美国存托股份服务费)可能在美国存托股份发行结束后不久支付。请注意,您可能被要求支付的费用和收费可能会随着时间的推移而变化,可能会由我们和开户银行改变。您将收到有关此类更改的事先通知。开户银行可根据吾等和开户银行不时商定的条款和条件,通过提供部分就美国存托凭证项目收取的美国存托股份费用或其他方式,补偿吾等因美国存托凭证计划而产生的某些费用。
托管人向我们支付的费用和其他款项
作为我们的托管银行,花旗银行已同意向我们报销与建立和维护美国存托股份计划相关的部分费用,包括投资者关系费用。托管人向我们报销的费用是有限制的,但我们可以得到的报销额与托管人向投资者收取的费用金额无关。此外,托管人已同意向我们偿还美国存托凭证持有人应支付给托管人的某些费用。在截至2021年12月31日的一年中,我们有权获得微不足道的报销,用于支付与建立和维护我们的美国存托股份计划相关的费用。
第II部
第13项债务、债务违约、股息拖欠和拖欠
没有。
第14项:对证券持有人的权利和收益的使用作出实质性修改。
关于证券持有人权利的说明,见“第10项.补充信息”,这些权利保持不变。
179
目录表
第15项:监管、控制和程序。
信息披露控制和程序的评估
根据交易所法案第13a-15(B)条的要求,我们的管理层,包括我们的首席执行官和财务总经理,根据交易所法案规则13a-15(E)的定义,对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估,截至本年度报告涵盖的期间结束。基于这一评估,我们的管理层得出结论,截至2021年12月31日,我们的披露控制和程序有效地确保了我们根据交易法提交和提供的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并且我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息经过积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和财务总经理,以便及时做出有关必要披露的决定。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责根据修订后的1934年《证券交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条规则的规定,建立和维护对财务报告的适当内部控制。我们对财务报告的内部控制是一个旨在根据美国公认会计原则(GAAP)对我们财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程,包括以下政策和程序:(1)与保存记录有关的政策和程序,这些记录合理详细地准确和公平地反映我们公司的资产交易和处置;(2)提供合理保证,即交易被记录为必要的,以便根据GAAP编制合并财务报表,并且我们公司的收入和支出仅根据我们管理层和董事的授权进行;以及(3)就防止或及时发现可能对合并财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置我公司资产提供合理保证。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制可能变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
我们的管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》框架,对截至2021年12月31日公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据这项评估,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2021年12月31日起有效。
独立注册会计师事务所认证报告
我们的独立注册会计师事务所普华永道中天会计师事务所审计了本公司截至2021年12月31日财务报告内部控制的有效性,该报告载于本20-F表格的F-2页。
财务报告内部控制的变化
截至2021年12月31日止年度,我们对财务报告的内部控制并无识别出与细则13a—15或细则15d—15第(d)段所要求的评估有关的变动,该等变动对我们对财务报告的内部控制造成重大影响或合理可能对我们的财务报告的内部控制造成重大影响。
项目16A. 审计委员会
董事会已确定彼得·安德鲁·施洛斯先生为我们的审计委员会财务专家,根据董事股票市场规则第5605(A)(2)条和交易所法案规则10A-3规定的标准,他是独立的纳斯达克公司。施洛斯先生是我们审计委员会的主席。
180
目录表
项目16B. 道德守则
董事会已采纳适用于董事、高级管理人员、雇员及代理人的道德守则,包括特别适用于首席执行官、首席技术官、财务总经理、副总裁及为我们履行类似职能的任何其他人士的若干条文,并不时修订及重申。我们已将目前有效的商业行为和道德准则作为表格20—F年度报告的附件,并已在我们的网站www.example.com上张贴了一份商业行为和道德准则的副本。
项目16C. 主要会计师费用及服务
下表列出了我们的独立注册会计师事务所普华永道中天律师事务所及其关联公司在所示年度提供的与某些专业服务相关的费用总额。除下列期间外,吾等并无向本公司的独立注册会计师事务所支付任何其他费用。
截至2011年12月31日止的年度: | ||||
| 2020 |
| 2021 | |
(美元以千为单位) | ||||
审计费(1) |
| 2,505 |
| 2,772 |
税费(2) |
| 187 |
| — |
其他(3) |
| 8 |
| — |
(1) | “审计费用”指本公司独立注册会计师事务所就本公司综合财务报表的年度审计及季度审阅、本公司财务报告内部监控审计提供专业服务而收取的总费用。 |
(2) | “税费”是指在所列每个财政年度内就我们的税务服务主要审计师提供的专业服务收取的总费用。 |
(3) | “其他”是指我们的主要审计师在每个会计年度提供的服务中收取的费用总额,但在“审计费用”、“审计相关费用”和“税费”项下报告的服务除外。于二零二零年,其他费用与一般业务监管咨询服务有关。 |
审核委员会的政策为预先批准罗兵咸永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)及其联属公司提供的所有审核及非审核服务,包括审核服务、税务相关服务、税务服务及其他服务,惟审核委员会在审核完成前批准的最低限度服务除外。审核委员会已批准截至二零二一年十二月三十一日止年度的所有审核及非审核费用。
项目16D.审计委员会:审计委员会获得上市标准的豁免。
不适用。
项目16E.包括发行人和关联购买者对股权证券的购买。
我们的董事会于2019年8月13日批准了一项股份回购计划或2019年股份回购计划,根据该计划,我们获授权在未来12个月内回购最多3亿美元的美国存托证券或普通股。2019年股份回购计划已于2019年8月14日公开公布。于2020年5月,我们宣布,经董事会批准,2019年股份回购计划于原到期日起再延长12个月,据此,我们获授权于2019年8月至2021年8月期间回购最多3亿美元的股份。2019年股份购回计划已到期,我们购回约3亿美元股份。
我们的董事会于2021年9月9日批准了一项新的股份回购计划,即2021年9月的股份回购计划,据此,我们可能于未来12个月内回购最多2亿美元的美国存托证券或普通股。二零二一年九月股份购回计划已于同日公开公布。
181
目录表
董事会于2021年11月16日进一步批准额外股份回购计划,或2021年11月股份回购计划,据此,我们可于未来12个月回购最多10亿美元的美国存托证券或普通股。二零二一年十一月股份回购计划已于二零二一年十一月十七日公开公布。
于二零二一年,我们根据股份回购计划合共购买约650万份美国存托凭证。下表为我们于二零二一年购回股份之概要。所有股份已根据二零一九年股份购回计划、二零二一年九月股份购回计划及二零二一年十一月股份购回计划于公开市场购回。
|
|
| 总人数: |
| 近似值美元 | |||
美国存托凭证被作为资产购买 | 美国存托凭证的价值评估表明 | |||||||
总人数: | 平均价格 | 公开发表声明的第二部分 | 可能还没有被购买 | |||||
期间 | 购买美国存托凭证 | 按美国存托股份付费 | 宣布了新的计划。 | 在中国计划下 | ||||
2021年1月 |
| 170,183 |
| 79.26 |
| 2,262,619 |
| 146,982 |
2021年3月 | 458,507 | 95.60 | 2,721,126 | 103,149 | ||||
2021年4月 | 1,009,579 | 99.05 | 3,730,705 | 3,149 | ||||
2021年9月 | 328,075 | 50.96 | 328,075 | 183,281 | ||||
2021年10月 | 185,268 | 50.99 | 513,343 | 173,834 | ||||
2021年11月 | 782,605 | 49.72 | 1,295,948 | 1,134,925 | ||||
2021年12月 | 3,581,271 | 47.63 | 4,877,219 | 964,336 | ||||
总计 |
| 6,515,488 |
| 60.32 |
| 4,877,219 |
| 964,336 |
项目16F. 更改注册人的核证帐户
不适用。
项目16G。完善公司治理结构。
作为开曼群岛在纳斯达克全球精选市场上市的公司,我们必须遵守纳斯达克全球精选市场的公司治理要求。然而,纳斯达克全球精选市场规则将允许像我们这样的外国私人发行人遵循其母国的公司治理做法。开曼群岛(我们的祖国)的某些公司治理做法可能与纳斯达克全球精选市场的公司治理要求有很大不同。
我们依据海外私人发行人可享有的豁免,即薪酬委员会及企业管治及提名委员会的每一名成员均为独立董事,遵循我们在开曼群岛的本国惯例。我们的薪酬委员会由非独立董事李学灵先生担任主席,彼于互联网行业的人才管理及人力资源方面的丰富经验被认为对我们的薪酬委员会的运作十分宝贵。我们的企业管治及提名委员会成员之一刘勤先生为非独立董事,彼之丰富经验被视为对我们的企业管治及提名委员会的运作十分宝贵。
我们还依赖于外国私人发行人可获得的豁免,即当股票期权或购买计划被设立或重大修订或其他股权补偿安排被作出或重大修订时,在发行证券之前应获得股东批准,根据该规定,高级管理人员、董事、雇员或顾问可以收购股票。吾等依据本国惯例豁免,并无召开股东大会批准经修订及重列二零一一年计划。我们也依赖母国惯例豁免,没有为所有股东会议征求委托书或提供委托书,并向纳斯达克提供委托书征求副本。如果我们继续依赖上述和外国私人发行人未来可获得的其他豁免,我们的股东获得的保护可能会低于纳斯达克全球精选市场适用于美国国内发行人的公司治理要求。见"项目3。关键信息—D.风险因素—与我们的ADS相关的风险—我们是《交易法》规定的外国私人发行人,因此我们不受适用于美国国内上市公司的某些规定的约束。"
项目16H.要求披露煤矿安全信息。
不适用。
项目16I。美国政府拒绝披露阻碍检查的外国管辖权信息。
不适用。
182
目录表
第III部
第17项:财务报表:财务报表
我们已选择根据项目518提供财务报表。
第18项:财务报表:财务报表
JOYY Inc.的合并财务报表包括在本年度报告的末尾。
183
目录表
项目19.展品:展品:展品
展品数 |
| 文件的说明和说明 |
---|---|---|
1.1 | 第三次修订和重新修订的注册人组织备忘录和章程(通过参考2021年12月27日提交给美国证券交易委员会的6-K表格当前报告(文件编号001-35729)的附件3.1并入本文) | |
2.1 | 注册人的美国存托凭证样本(通过引用表格F-1上的注册声明附件4.1纳入本文件,经修订(文件编号333-184414),最初于2012年10月15日提交给证券交易委员会) | |
2.2 | 注册人的普通股样本证书(通过引用表格F-1上的注册声明附件4.2(经修订)(文件编号333-184414),于2012年10月15日首次提交给证券交易委员会) | |
2.3 | 美国存托凭证的登记人、托管人和持有人之间的存款协议格式(本文通过参考经修订的F-1表格登记声明(第333-184414号文件)附件4.3并入本文,最初于2012年10月15日提交给美国证券交易委员会) | |
2.4 | 2018年5月21日修订和重新签署的美国存托股份登记人花旗银行与根据该协议发行的美国存托凭证证明的美国存托股份持有人和实益所有人之间的存款协议(通过参考2018年12月31日提交给美国证券交易委员会的S-8表格登记声明(第333-229099号文件)附件4.3并入) | |
2.5* | 证券说明 | |
4.1 | 注册人2009年员工股权激励计划,经修订和重述。(在此引用经修订的表格F-1的登记声明的附件10.1(文件。第333-184414号),最初于2012年10月15日提交给美国证券交易委员会) | |
4.2 | 修订和重订注册人2011年股票激励计划(通过参考2021年7月2日提交给美国证券交易委员会的6-K表格当前报告(文件编号001-35729)附件99.1并入本文) | |
4.3 | 与注册人的董事和高级管理人员签订的赔偿协议格式(通过参考表格F-1上的注册声明附件10.3(经修订)(文件编号:333-184414),于2012年10月15日首次提交给美国证券交易委员会) | |
4.4 | 注册人与注册人一名执行人员之间的雇佣协议表(在此引用表格F-1登记声明的附件10.4,经修订(第333-184414号文件),最初于2012年10月15日提交给美国证券交易委员会) | |
4.5 | 2008年8月12日环聚时代(前身为多万娱乐信息技术(北京)有限公司)独家业务合作协议英译本和广州华多(参考2012年10月15日初步提交给美国证券交易委员会的F-1表格登记说明书附件10.5(第333-184414号文件)) | |
4.6 | 2011年11月10日《环居世代与广州华多独家业务合作协议》补充协议的英译本(本文参考2012年10月15日首次提交给美国证券交易委员会的F-1表格注册说明书附件10.6(第333-184414号文件)) | |
4.7 | 2011年11月10日环聚世代与广州华多独家业务合作协议确认函的英译本(本文参考2012年10月15日首次提交给美国证券交易委员会的F-1表格登记声明(第333-184414号文件)附件10.7) |
184
目录表
展品数 |
| 文件的说明和说明 |
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4.8 | 2008年8月12日环居世代与广州华多签订的独家技术支持和技术服务协议的英译本(本文通过参考2012年10月15日首次提交给美国证券交易委员会的F-1表格登记声明(333184414号文件)的附件10.8并入) | |
4.9 | 2011年11月10日环居世代与广州华多独家技术支持和技术服务协议的补充协议的英译本(本文通过参考2012年10月15日最初提交给美国证券交易委员会的F-1表格注册说明书(文件编号333-184414)的附件10.9并入) | |
4.10 | 2011年11月10日环聚世代与广州华多独家技术支持和技术服务协议确认函的英译本(合并于此,参考2012年10月15日首次提交给美国证券交易委员会的F-1表格登记声明的附件10.10(第333-184414号文件)) | |
4.11 | 广州华多各股东于2011年9月16日向欢聚时代发出的授权书英文译本(本文引用经修订的F-1表格登记说明书附件10.11(第333-184414号文件),最初于2012年10月15日提交给美国证券交易委员会) | |
4.12 | 环聚时代、广州华多和广州华多各股东于2011年9月16日签订的独家期权协议的英文译本(本文引用经修订的F-1表格登记说明书附件10.12(文件编号333-184414),最初于2012年10月15日提交给美国证券交易委员会) | |
4.13 | 环居实业与广州华多各股东于2011年9月16日签订的股权质押协议的英译本(本文引用经修订的F-1表格登记声明的附件10.13(文件编号333-184414),最初于2012年10月15日提交给美国证券交易委员会) | |
4.14 | 广州华多股东于2011年11月10日发出的同意书英译本(本文参考2012年10月15日首次提交给美国证券交易委员会的F-1表格登记说明书(第333-184414号文件)附件10.14) | |
4.15 | 广州百果园、百果园科技和广州百果园股东于2021年1月15日签订的股权质押协议的英译本(结合于2021年4月28日提交给美国证券交易委员会的20-F年报(文件001-35729)附件4.15) | |
4.16 | 广州百果园与百果园科技于2021年1月15日签订的《独家服务协议》英译本(本文参考2021年4月28日提交给美国证券交易委员会的20-F年报(文件001-35729)附件4.16) | |
4.17 | 广州百果园、百果园科技和广州百果园股东于2021年1月15日签订的独家期权协议的英译本(参考2021年4月28日提交给美国证券交易委员会的20-F年报(文件001-35729)附件4.17并入本文) | |
4.18 | 广州百果园、百果园科技和广州百果园股东于2021年1月15日签订的股东表决权代理协议英文译本(本文引用2021年4月28日提交给美国证券交易委员会的20-F年报(文件001-35729)附件4.18) | |
185
目录表
展品数 |
| 文件的说明和说明 |
---|---|---|
4.19 | 广州千讯、百国源科技和广州千讯各股东于2021年1月15日签订的股权质押协议的英译本(本文参考2021年4月28日提交给美国证券交易委员会的20-F年报(文件001-35729)附件4.19) | |
4.20 | 广州前讯与百国源科技于2021年1月15日签订的《独家服务协议》的英译本(本文参考2021年4月28日提交给美国证券交易委员会的20-F年报(文件001-35729)附件4.20) | |
4.21 | 广州前讯、百国源科技与广州前讯各股东于2021年1月15日签订的独家期权协议英译本(本文参考2021年4月28日提交给美国证券交易委员会的20-F年报(文件001-35729)附件4.21) | |
4.22 | 广州前讯、百国源科技与广州前讯每位股东于2021年1月15日签订的股东投票权代理协议英文译本(本文参考2021年4月28日提交给美国证券交易委员会的20-F年报(文件001-35729)附件4.22) | |
4.23 | 2021年1月15日广州上盈互联网科技有限公司(“广州上盈”)、百果园科技与广州上盈各股东之间的股权质押协议英译本(本文引用20-F年报附件4.23(文件001-35729),于2021年4月28日提交给美国证券交易委员会) | |
4.24 | 广州商盈与百国源科技于2021年1月15日签订的《独家服务协议》英译本(本文参考2021年4月28日提交给美国证券交易委员会的20-F年报(文件001-35729)附件4.24) | |
4.25 | 广州上鹰、宝国源科技和广州上鹰各股东于2021年1月15日签订的独家期权协议的英译本(本文参考2021年4月28日提交给美国证券交易委员会的20-F年报(文件001-35729)附件4.25) | |
4.26 | 广州上鹰、百国源科技与广州上鹰每位股东于2021年1月15日签订的股东表决权代理协议英文译本(本文引用于2021年4月28日提交给美国证券交易委员会的20-F年报(文件001-35729)附件4.26) | |
4.27 | 广州凡谷互联网科技有限公司(“广州凡谷”)、百果园科技及广州凡谷每一合伙人于2021年1月15日签订的合伙权益质押协议的英文译本(于2021年4月28日向美国证券交易委员会提交的20-F年度报告(文件001-35729)的附件4.27) | |
4.28 | 广州凡谷与百果园科技于2021年1月15日签订的《独家服务协议》英译本(于2021年4月28日向美国证券交易委员会提交的Form 20-F(文件001-35729)年度报告中引用附件4.28并入本文) | |
4.29 | 广州凡谷、百果园科技和广州凡谷每一位合伙人于2021年1月15日签订的独家期权协议的英译本(本文参考2021年4月28日提交给美国证券交易委员会的20-F年报(文件001-35729)附件4.29) | |
4.30 | 广州凡谷、百果园科技和广州凡谷每一位合伙人于2021年1月15日签订的合作伙伴投票权代理协议的英译本(本文参考2021年4月28日提交给美国证券交易委员会的20-F年度报告(文件001-35729)附件4.30) | |
186
目录表
展品数 |
| 文件的说明和说明 |
---|---|---|
4.31 | 广州万音互联网科技有限公司(“广州万音”)、百果园科技及广州万音的每一位合伙人于2021年1月15日签订的合伙权益质押协议的英译本(本文通过参考2021年4月28日提交给美国证券交易委员会的20-F年报(文件001-35729)附件4.31并入) | |
4.32 | 广州万银与百国源科技于2021年1月15日签订的《独家服务协议》的英译本(本文引用于2021年4月28日提交给美国证券交易委员会的20-F年报(文件001-35729)附件4.32) | |
4.33 | 广州万银、百国源科技与广州万银各合伙人于2021年1月15日签订的独家期权协议的英译本(本文参考2021年4月28日提交给美国证券交易委员会的20-F年报(文件001-35729)附件4.33) | |
4.34 | 2021年1月15日广州万银、百国源科技和广州万银每一位合伙人之间的合作伙伴投票权代理协议的英译本(本文引用于2021年4月28日提交给美国证券交易委员会的20-F年度报告(文件001-35729)的附件4.34) | |
4.35 | 广州睿成互联网科技有限公司(“广州睿成”)、广州欢聚时代与广州睿成每一位股东于2020年12月9日签订的股权质押协议的英译本(本文结合于2021年4月28日提交给美国证券交易委员会的20-F年报(文件001-35729)附件4.35) | |
4.36 | 广州瑞城与广州环居实代于2020年12月9日签订的独家服务协议英译本(于2021年4月28日向美国证券交易委员会提交的Form 20-F(File001-35729)年度报告的附件4.36) | |
4.37 | 广州瑞城、广州环居实业与广州瑞成各股东于2020年12月9日签订的独家期权协议英译本(本文参考2021年4月28日提交给美国证券交易委员会的20-F年报(文件001-35729)附件4.37) | |
4.38 | 广州瑞城、广州环居实业与广州瑞城每位股东于2020年12月9日签订的股东表决权代理协议英文译本(本文参考2021年4月28日提交给美国证券交易委员会的20-F年报(文件001-35729)附件4.38) | |
4.39 | 广州宣城互联网科技有限公司日期为2020年12月9日的股权质押协议英文翻译,有限公司(“广州宣城”)、广州欢聚时代和广州睿城的各股东(通过引用20—F表格(文件001—35729)年度报告附件4.39纳入本协议,2021年4月28日向美国证券交易委员会提交) | |
4.40 | 广州宣城与广州环居实代于2020年12月9日签订的独家服务协议的英译本(本文参考附件4.40并入2021年4月28日提交给美国证券交易委员会的20-F年度报告(文件001-35729)) | |
4.41 | 广州宣城、广州环居实业与广州宣城各股东于2020年12月9日签订的独家期权协议英译本(本文参考2021年4月28日提交给美国证券交易委员会的20-F年报附件4.41(文件001-35729)) | |
4.42 | 广州宣城、广州环居实业与广州宣城每位股东于2020年12月9日签订的股东投票权代理协议英文译本(本文参考2021年4月28日提交给美国证券交易委员会的20-F年报(文件001-35729)附件4.42) | |
187
目录表
展品数 |
| 文件的说明和说明 |
---|---|---|
4.43 | 广州市宣益互联网科技有限公司(“广州市宣益”)、广州市欢聚时代与广州市宣益每名合伙人于2020年12月9日签订的合伙权益质押协议的英译本(本文通过参考2021年4月28日提交给美国证券交易委员会的20-F年报(文件001-35729)附件4.43并入) | |
4.44 | 2020年12月9日,广州轩逸与广州欢聚时代签订的独家服务协议的英文翻译(通过引用20—F表格(文件001—35729)的年度报告附件4.44纳入本文,2021年4月28日提交给美国证券交易委员会) | |
4.45 | 2020年12月9日,广州轩逸、广州欢聚时代和广州轩逸的各合伙人签署的独家期权协议的英文翻译(通过参考表格20—F(文件001—35729)的年度报告附件4.45,于2021年4月28日向美国证券交易委员会提交) | |
4.46 | 2020年12月9日,广州轩逸、广州欢聚时代和广州轩逸的各合伙人签署的合伙人投票权委托协议的英文翻译(通过参考表格20—F(文件001—35729)的年度报告附件4.46,于2021年4月28日向美国证券交易委员会提交) | |
4.47 | 广州悦易互联网科技有限公司于2020年12月9日签订的合伙人权益质押协议的英文翻译。(“广州悦益”)、广州欢聚时代及广州悦益各合作伙伴(本报告通过参考4月28日向美国证券交易委员会提交的表格20—F(文件001—35729)年度报告的附件4.47纳入本报告,2021年) | |
4.48 | 2020年12月9日,广州悦益与广州欢聚时代签订的独家服务协议的英文翻译(通过引用20—F表格(文件001—35729)年度报告附件4.48纳入本协议,2021年4月28日向美国证券交易委员会提交) | |
4.49 | 2020年12月9日,广州悦益、广州欢聚时代和广州悦益的各合伙人签署的独家期权协议的英文翻译(通过参考表格20—F(文件001—35729)的年度报告附件4.49纳入本协议,于2021年4月28日向美国证券交易委员会提交) | |
4.50 | 2020年12月9日,广州悦益、广州欢聚时代和广州悦益的各合伙人签署的合伙人投票权委托协议的英文翻译(通过引用表格20—F(文件001—35729)的年度报告附件4.50,于2021年4月28日向美国证券交易委员会提交) | |
4.51 | 环居实业与北京土达于2009年12月3日签订的独家业务合作协议的英译本(本文参考2012年10月15日首次提交给美国证券交易委员会的F-1表格登记声明的附件10.15(333184414号文件)) | |
4.52 | 2011年11月10日环居世代与北京土达独家业务合作协议的补充协议的英译本(本文通过参考2012年10月15日首次提交给美国证券交易委员会的F-1表格登记声明(333184414号文件)附件10.16并入) | |
4.53 | 2011年11月10日环居世代与北京土达独家业务合作协议确认函的英译本(本文参考2012年10月15日最初提交给美国证券交易委员会的F-1表格登记声明(第333-184414号文件)附件10.17) | |
4.54 | 2009年12月3日,欢聚时代与北京图达签订的独家技术支持和技术服务协议的英文翻译(通过参考注册表10.18纳入本协议 |
188
目录表
展品数 |
| 文件的说明和说明 |
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F—1表格的声明,经修订(文件编号333—184414),最初于2012年10月15日提交给美国证券交易委员会) | ||
4.55 | 2011年11月10日环居世代与北京土达签订的独家技术支持和技术服务协议的补充协议的英译本(本文通过参考2012年10月15日首次提交给美国证券交易委员会的F-1表格登记声明(文件编号333-184414)的附件10.19并入) | |
4.56 | 2011年11月10日环居世代与北京土达签订的独家技术支持和技术服务协议的确认函的英译本(合并于此,参考2012年10月15日首次提交给美国证券交易委员会的F-1表格注册声明的附件10.20(第333-184414号文件)) | |
4.57 | 北京土达各股东于2011年5月27日向环居实代发出的授权书的英译本(合并于此,参考经修订的F-1表格登记声明附件10.21(第333-184414号文件),最初于2012年10月15日提交给美国证券交易委员会) | |
4.58 | 环居实业、北京土达和北京土达各股东于2011年5月27日签订的独家期权协议的英译本(本文通过参考修订后的F-1表格登记声明(文件编号333-184414)附件10.22并入,最初于2012年10月15日提交美国证券交易委员会) | |
4.59 | 环居实代与北京土达各股东于2011年7月1日签订的股权质押协议的英译本(本文参考2012年10月15日首次提交给美国证券交易委员会的F-1表格登记声明附件10.23(文件编号333-184414)) | |
4.60 | 北京土达股东于2011年11月10日发出的同意书的英译本(合并于此,参考2012年10月15日最初提交给美国证券交易委员会的F-1表格(文件编号333-184414)注册说明书附件10.24) | |
4.61 | 广州市国土资源和房地产管理局与广州华多之间于2015年8月20日签订的国有建设用地使用权出让合同英文摘要(本文引用了我们于2016年4月28日提交给美国证券交易委员会的20-F年报(文件编号001-35729)中的附件4.27) | |
4.62 | 碧林在线与碧林畅翔于2015年8月25日签订的独家业务合作协议的英译本(本文引用了我们于2016年4月28日提交给美国证券交易委员会的20-F年报(文件编号001-35729)中的附件4.28) | |
4.63 | David学凌Li、碧林在线和碧林畅翔于2015年8月25日签订的独家期权协议的英译本(本文引用了我们于2016年4月28日提交给美国证券交易委员会的20-F年报(文件编号001-35729)中的附件4.29) | |
4.64 | David学凌Li、碧林在线和碧林畅翔于2015年8月25日签订的独家资产购买协议的英译本(本文引用了我们于2016年4月28日提交给美国证券交易委员会的20-F年报(文件编号001-35729)中的附件4.30) | |
4.65 | David学凌Li、碧林在线和碧林畅翔于2015年8月25日签订的股权质押协议英译本(本文引用了我们于2016年4月28日提交给美国证券交易委员会的20-F年报(文件编号001-35729)中的附件4.31) | |
4.66 | David、Li向碧林长翔出具的2015年8月25日的授权书英译本(参考2016年4月28日提交给美国证券交易委员会的20-F年度报告(文件编号001-35729)中的附件4.32并入本文) |
189
目录表
展品数 |
| 文件的说明和说明 |
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4.67 | 修订并重新签署了虎牙与其他各方于2018年3月8日签订的股东协议(本文引用了我们于2018年4月26日提交给美国证券交易委员会的20-F年度报告(文件编号001-35729)中的附件4.37)。 | |
4.68 | 广州华多和广州虎牙于2018年3月8日签订的竞业禁止协议的英译本(本文引用了我们于2018年4月26日提交给美国证券交易委员会的20-F年报(文件编号001-35729)中的附件4.38) | |
4.69 | 深圳市腾讯控股计算机系统有限公司与广州虎牙于2018年2月5日签订的业务合作协议的英译本(本文引用了我们于2018年4月26日提交给美国证券交易委员会的20-F年度报告(文件编号001-35729)中的附件4.39) | |
4.70 | 广州百果园、百果园科技和广州百果园各股东于2017年1月17日签订的股权质押协议的英译本(本文引用了我们于2019年4月26日提交给美国证券交易委员会的20-F年报(文件编号001-35729)中的附件4.44) | |
4.71 | 广州百果园、百果园科技和广州百果园各股东于2017年1月17日签订的独家资产购买协议的英译本(本文引用了我们于2019年4月26日提交给美国证券交易委员会的20-F年报(文件编号001-35729)中的附件4.45) | |
4.72 | 广州百果园与百果园科技于2017年1月17日签订的独家业务合作协议的英译本(本文引用了我们于2019年4月26日提交给美国证券交易委员会的20-F年报(文件编号001-35729)中的附件4.46) | |
4.73 | 广州百果园、百果园科技和广州百果园各股东于2017年1月17日签订的独家期权协议英译本(本文引用了我们于2019年4月26日提交给美国证券交易委员会的20-F年报(文件编号001-35729)中的附件4.47) | |
4.74 | 广州百果园各股东向百果园科技出具的日期为2017年1月17日的股东投票权代理协议英文译本(本文引用了我们于2019年4月26日提交给美国证券交易委员会的20-F年报(00135729号文件)中的附件4.48) | |
4.75 | 广州网兴、成都云步和成都云步各股东于2019年7月31日签订的股权质押协议的英译本(参考2020年4月27日提交给美国证券交易委员会的20-F表格附件4.49(文件编号001-35729)) | |
4.76 | 广州旺兴、成都云步和成都云步各股东于2019年7月31日签订的独家资产购买协议的英译本(参考2020年4月27日提交给美国证券交易委员会的20-F表(文件编号001-35729)附件4.50) | |
4.77 | 广州望兴与成都云步于2019年7月31日签订的《独家商务合作协议》英译本(于2020年4月27日向美国证券交易委员会备案,附件4.51并入20-F表格(文件编号001-35729)) | |
4.78 | 广州旺星、成都云步与成都云步各股东于2019年7月31日签订的独家期权协议英译本(参考2020年4月27日提交给美国证券交易委员会的20-F表格附件4.52(文件编号001-35729)) | |
190
目录表
展品数 |
| 文件的说明和说明 |
---|---|---|
4.79 | 成都云步各股东向广州网兴出具的日期为2019年7月31日的股东投票权代理协议英译本(参考2020年4月27日提交给美国证券交易委员会的20-F表(文件编号001-35729)附件4.53并入) | |
4.80 | 广州望兴、成都罗塔与成都罗塔各股东于2019年7月31日签订的股权质押协议英译本(参考2020年4月27日提交给美国证券交易委员会的20-F表格附件4.54(文件编号001-35729)) | |
4.81 | 广州旺兴、成都洛塔和成都罗塔各股东于2019年7月31日签订的独家资产购买协议的英译本(参考2020年4月27日提交给美国证券交易委员会的20-F表格(文件编号001-35729)附件4.55) | |
4.82 | 广州望兴与成都罗塔于2019年7月31日签订的《独家商务合作协议》英译本(于2020年4月27日向美国证券交易委员会备案,附件4.56并入20-F表格(文件编号001-35729)) | |
4.83 | 广州旺兴、成都罗塔与成都罗塔各股东于2019年7月31日签订的独家期权协议英译本(参考2020年4月27日提交给美国证券交易委员会的20-F表格附件4.57(文件编号001-35729)) | |
4.84 | 成都罗塔各股东于2019年7月31日向广州旺星出具的股东投票权代理协议英译本(参考2020年4月27日提交给美国证券交易委员会的20-F表(文件编号001-35729)附件4.58并入) | |
4.85 | 广州旺兴、成都集悦与成都集悦各股东于2019年7月31日签订的股权质押协议英译本(参考2020年4月27日提交给美国证券交易委员会的20-F表格附件4.59(文件编号001-35729)) | |
4.86 | 广州旺兴、成都集悦与成都集悦各股东于2019年7月31日签订的独家资产购买协议的英译本(参考2020年4月27日提交给美国证券交易委员会的20-F表格附件4.60(文件编号001-35729)) | |
4.87 | 广州望兴与成都集悦于2019年7月31日签订的《独家商务合作协议》英译本(于2020年4月27日向美国证券交易委员会备案,附件4.61并入20-F表格(文件编号001-35729)) | |
4.88 | 广州旺星、成都吉悦及成都吉悦各股东于2019年7月31日签署的独家期权协议的英文翻译(通过引用表格20—F(文件编号001—35729)附件4.62纳入,于2020年4月27日向美国证券交易委员会提交) | |
4.89 | 成都吉悦各股东于2019年7月31日向广州旺星发布的股东投票权委托协议的英文翻译(参考表格20—F(文件编号001—35729)附件4. 63纳入,于2020年4月27日向美国证券交易委员会提交) | |
4.90 | 债券,日期为2019年6月24日,构成2025年到期的5亿美元可转换优先债券(通过引用附件4.64并入Form 20-F(文件编号001-35729),于2020年4月27日提交给美国证券交易委员会) | |
4.91 | 债券,日期为2019年6月24日,构成2026年到期的5亿美元1.375%可转换优先债券(通过引用附件4.65并入20-F表格(第001-35729号文件),于2020年4月27日提交给美国证券交易委员会) | |
191
目录表
展品数 |
| 文件的说明和说明 |
---|---|---|
4.92 | 2019年股票激励奖励安排(本文引用了我们于2019年9月30日提交给美国证券交易委员会的S-8表格中的附件10.1) | |
4.93 | 经修订及重订买方、百度(香港)有限公司、JOYY Inc.及某些投资者,日期为2021年2月7日(通过引用2021年4月28日向美国证券交易委员会提交的表格20—F年度报告(文件001—35729)的附件4.105纳入本报告) | |
4.94* | 2021年3月31日广州联宜云与广州安思创独家服务协议英文翻译 | |
4.95* | 2021年3月31日广州联宜云、广州安思创及广州安思创股东独家期权协议英文翻译 | |
4.96* | 2021年3月31日,广州联怡云、广州安思创及广州安思创股东签署的股东投票权委托协议英文翻译 | |
4.97* | 广州联益云、广州安思创及广州安思创股东于2021年3月31日签订的股权质押协议英文翻译 | |
4.98* | 2019年1月17日海沙曼与上海若谷独家技术开发、咨询和服务协议英文翻译 | |
4.99* | 海沙曼、上海若谷及上海若谷股东于2021年6月18日签署的经修订及重述独家期权协议的英文翻译 | |
4.100* | 海沙曼、上海若谷及上海若谷股东于2021年6月18日签订的经修订及重列股权质押协议的英文翻译 | |
4.101* | 上海若谷各股东于2021年6月18日签署的授权书英文翻译 | |
4.102* | 2022年2月18日蓝巴克、广州蓝海和北京Cengcengceng Ceng之间的独家技术开发、咨询和服务协议的英文翻译 | |
4.103* | 2022年2月18日,Blue Buck、广州蓝海、Beijing Cengcengceng的股东和Beijing Cengcengceng的独家期权协议的英文翻译 | |
4.104* | 2022年2月18日Blue Buck,广州蓝海,Beijing Cengcengceng的股东和Beijing Cengcengceng的股权质押协议的英文翻译 | |
4.105* | Beijing Cengcengceng的股东于2022年2月18日授权书的英文翻译 | |
4.106* | 2021年4月15日广州蓝海与广州蓝鲸独家技术开发、咨询和服务协议英文翻译 | |
4.107* | 2021年4月15日广州蓝海、广州蓝鲸和广州蓝鲸股东签署的独家期权协议英文翻译 | |
4.108* | 广州蓝海、广州蓝鲸股东及广州蓝鲸于2021年4月15日签订的股权质押协议英文翻译 | |
4.109* | 广州蓝鲸各股东于2021年4月15日签署的授权书英文翻译 | |
192
目录表
展品数 |
| 文件的说明和说明 |
---|---|---|
4.110* | 2021年2月26日佛山市自然资源局与佛山市图胜网络科技有限公司签订的国有建设用地使用权出让合同英文摘要公司 | |
8.1* | 主要附属公司及可变权益实体一览表 | |
11.1 | 经修订的《注册人商业行为和道德守则》(本文参考2013年4月26日提交给美国证券交易委员会的20-F表格年度报告(文件编号001-35729)附件11.1) | |
12.1* | 首席执行干事根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发的证书 | |
12.2* | 首席会计官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节所作的证明 | |
13.1** | 首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节颁发的证书 | |
13.2** | 首席会计官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节所作的证明 | |
15.1* | Maples and Calder(Hong Kong)LLP同意书 | |
15.2* | 方大合伙人同意 | |
15.3* | 独立注册会计师事务所的同意 | |
101.INS* | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | |
101.Sch* | 内联XBRL分类扩展架构文档 | |
101.卡尔* | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
101.定义* | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
101.实验所* | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.前期* | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
104* | 封面交互数据文件-封面XBRL标签嵌入在Exhibit 101内联XBRL文档集中 |
*公司以Form 20-F的形式提交了本年度报告。
**本年度报告以Form 20-F的形式提供。
193
目录表
签名
注册人特此证明,它符合提交20-F表格的所有要求,并已正式安排并授权以下签署人代表其签署本年度报告。
| JOYY技术公司 | ||
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| 发信人: | /s/David学凌Li | |
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| 姓名: | David学凌Li |
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| 标题: | 董事长兼首席执行官 |
日期:2022年4月29日 |
194
目录表
JOYY技术公司
合并财务报表索引
目录 | 页面 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号: | F-2 |
截至2020年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表 | F-6 |
截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日止年度的综合全面收益表 | F-8 |
截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日止年度股东权益变动表 | F-10 |
截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日止年度的合并现金流量表 | F-13 |
合并财务报表附注 | F-15 |
F-1
目录表
独立注册会计师事务所报告
致JOYY控股公司董事会和股东。
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
吾等已审核随附JOYY Inc.合并资产负债表。本公司已审阅本公司及其附属公司(“本公司”)于二零二一年及二零二零年十二月三十一日止三个年度各年之相关综合全面收益表、股东权益变动表及现金流量表,包括相关附注(统称“综合财务报表”)。我们还根据Treadway委员会(COSO)发起组织委员会(Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission,COSO)发布的《内部控制—综合框架(2013)》中确立的标准,审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制。
我们认为,上述综合财务报表按照美国公认的会计原则,在所有重要方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的三个会计年度的经营业绩和现金流量。我们还认为,截至2021年12月31日,本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制论--综合框架(2013)由COSO发布。
会计原则的变化
如合并财务报表附注2(S)所述,本公司于2021年采用更改其可换股债券的会计处理方式。
意见基础
本公司管理层负责这些合并财务报表,维护有效的财务报告内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,这些内容包括在《管理层财务报告内部控制年度报告》第15项中。我们的责任是对本公司的合并财务报表和基于我们审计的本公司财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
F-2
目录表
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的本期综合财务报表审计产生的事项,且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
商誉减值评估--BIGO部门内的报告单位
如综合财务报表附注16所述,截至2021年12月31日,本公司的综合商誉余额为19.58亿美元,与BIGO可报告分部(仅包括BIGO报告单位)相关的商誉为18.54亿美元。管理层在第四季度至少每年在报告单位层面进行商誉减值测试,或在发生表明记录的商誉可能减值的事件或情况时更频繁地进行商誉减值测试。减值测试将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较,并就账面金额超过报告单位公允价值的金额记录减值费用,直至报告单位的商誉余额的最高金额。对于使用量化评估评估的报告单位,包括BIGO报告单位,公允价值是使用收入法确定的。收益法根据报告单位的长期预测得出的贴现现金流量模型确定公允价值,其中包括五年未来现金流量预测和估计的最终价值。如管理层所披露,厘定公允价值需要作出重大判断,包括对适当收入增长率、以年终年计的估计终端价值、未来长期增长率及折现率的判断。
F-3
目录表
吾等决定执行与BIGO报告单位商誉减值评估有关的程序为重要审计事项的主要考虑因素包括:(I)管理层在厘定报告单位的公允价值计量时作出重大判断;(Ii)为执行程序及评估与管理层现金流量预测及与收入增长率、使用年终长期未来增长率及贴现率相关的重大假设有关的审计证据,必须作出重大审计工作;及(Iii)审计工作涉及使用具备专业技能及知识的专业人士协助执行该等程序及评估从该等程序取得的审计证据。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些与BIGO部门内报告单位商誉减值评估相关的程序包括测试与管理层商誉减值评估有关的控制措施的有效性,包括对公司报告单位公允价值的确定的控制,以及对重大假设的制定的控制,包括各自的收入增长率、使用年终长期未来增长率和贴现率的估计终端价值。这些程序除其他外,还包括测试管理层制定公允价值估计的程序;评估收益法的适当性;测试模型中使用的基础数据的完整性和准确性;以及评估管理层使用的重要假设的合理性,包括收入增长率、使用年终年终估值、未来长期增长率和贴现率。评估管理层与收入增长率有关的假设涉及评估管理层使用的假设是否合理,考虑到(I)报告单位目前和过去的业绩,(Ii)与外部市场和行业数据的一致性,(Iii)这些假设是否与审计其他领域获得的证据一致。折现率是通过考虑可比业务的资本成本和其他行业因素来评估的。具有专业技能和知识的专业人士被用来协助评估公司的模型和某些重要的假设,包括贴现率。
收入确认-确定不同的履约义务和估计独立销售价格
如综合财务报表附注2(U)所述,本公司的收入来源包括直播及其他。截至2021年12月31日止年度,本公司的综合收入为26.19亿美元,其中24.77亿美元为直播收入。管理层在其直播业务的某些合同中确定了多项不同的履约义务。客户通过与公司签订这些合同获得一系列服务、虚拟物品和虚拟权利。管理层为每项已确定的不同履约义务确定不同的履约义务和交易价格的可分配部分,并在转让承诺服务的控制权时确认收入,金额反映公司预期从这些服务交换中获得的对价。管理层在确定不同的履约义务和交易价格的相关可分配部分时作出重大判断,这取决于具有多个不同履约义务的每一类合同的合同条款。
我们认定与确认及厘定履约责任及多项履约责任合约的交易价格分配有关的履行程序是一项重要审计事项的主要考虑因素,是管理层在识别不同的履约责任及由于合约的复杂性而估计每项不同的履约责任的独立售价时作出重大判断。随着时间的推移,某些服务被提供给客户,并具有相同的转移到客户的模式。管理层在确定不同履约义务的数量时作出判断,方法是对与单一履约义务具有相同转移模式的服务进行核算。本公司并不单独出售某些不同的履约义务。管理层在确定这些不同履约义务的独立售价时行使判断力。这进而导致审计师在执行程序和评估管理层在确定是否适当确定不同的履约义务以及是否适当估计每项不同履约义务的独立销售价格方面的重大判断。
F-4
目录表
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与收入确认过程有关的控制措施的有效性,包括确定不同的履约义务,以及在其与客户的合同中用于将交易价格分配给不同的履约义务的独立销售价格的估计。这些程序还包括(其中包括)在测试基础上:(I)通过评估客户安排来测试管理层确定不同履约义务的完整性和准确性;(Ii)测试管理层估计独立销售价格的程序,其中包括测试所用输入数据的完整性和准确性,以及评估管理层使用的重大假设的合理性,主要包括市场和定价情况以及其他可观察到的输入,例如历史定价做法;以及(Iii)测试管理层根据相关合同中确定的履约义务确定适当收入确认金额的程序。
/s/ |
|
| |
2022年4月29日 |
|
自2011年以来,我们一直担任本公司的审计师。
F-5
目录表
截至2020年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表
(除股份、美国存托股份、每股和按美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位)
截至2013年12月31日。 | ||||
| 2020 |
| 2021 | |
美元 | 美元 | |||
| ||||
资产 |
|
| ||
流动资产 |
|
| ||
现金和现金等价物 | | | ||
受限现金和现金等价物 | | | ||
短期存款 | | | ||
受限制的短期存款 | | | ||
短期投资 | | | ||
截至二零二零年及二零二一年十二月三十一日,应收账款(扣除拨备后分别为7,387美元及12,426美元) | | | ||
于二零二零年及二零二一年十二月三十一日,应收关联方款项(扣除拨备后分别为2,281美元及476美元) | | | ||
应收融资款,扣除备抵19,922美元和美元 | | | ||
预付款项及其他流动资产,扣除2020年及2021年12月31日拨备后分别为5,756美元及14,444美元。 | | | ||
持有待售资产 | | | ||
流动资产总额 | | | ||
非流动资产 | ||||
投资 | | | ||
财产和设备,净额 | | | ||
土地使用权,净值 | | | ||
无形资产,净额 | | | ||
使用权资产,净额 | | | ||
商誉 | | | ||
应收融资,扣除10,192美元备用金后的净额 | | | ||
其他非流动资产 | | | ||
持有待售资产 | | | ||
非流动资产总额 | | | ||
总资产 | | | ||
负债、夹层权益和股东权益 | ||||
流动负债(包括无追索权的合并VIE的金额) 和 截至2020年12月31日及2021年12月31日) | ||||
应付帐款 | | | ||
递延收入 | | | ||
来自客户的预付款 | | | ||
应付所得税 | | | ||
应计负债和其他流动负债 | | | ||
应付关联方的款项 | | | ||
一年内到期的租赁负债 | | | ||
短期贷款 | | | ||
为出售而持有的负债 | | | ||
流动负债总额 | | |
F-6
目录表
截至二零二零年及二零二一年十二月三十一日之综合资产负债表(续)
(除股份、美国存托股份、每股和按美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位)
截至2013年12月31日。 | ||||
| 2020 |
| 2021 | |
美元 | 美元 | |||
非流动负债(包括对本公司无追索权的合并VIE的金额#美元 | ||||
可转换债券 | | | ||
租赁负债 | | | ||
递延收入 | | | ||
递延税项负债 | | | ||
其他非流动负债 | — | | ||
为出售而持有的负债 | | — | ||
非流动负债总额 | | | ||
总负债 | | | ||
承付款和或有事项(附注30) |
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|
|
夹层股权 |
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股东权益 |
|
| ||
A类普通股(美元 |
| |
| |
B类普通股(美元 |
| |
| |
库存股(美元 | ( | ( | ||
额外实收资本 | |
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法定储备金 |
| |
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留存收益 | |
| | |
累计其他综合收益 |
| |
| |
欢聚合计股东权益 | |
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非控制性权益 | |
| | |
股东权益总额 | |
| | |
总负债、夹层权益和股东权益 | |
| |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-7
目录表
截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度之综合收益表
(除股份、美国存托股份、每股和按美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位)
在截至12月31日的一年里, | ||||||
| 2019 |
| 2020 |
| 2021 | |
美元 | 美元 | 美元 | ||||
净收入 |
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直播 |
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其他 |
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净收入合计 |
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收入成本(1) |
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| ( |
毛利 |
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运营费用(1) |
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研发费用 |
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| ( |
| ( |
销售和市场营销费用 |
| ( |
| ( |
| ( |
一般和行政费用 |
| ( |
| ( |
| ( |
总运营费用 |
| ( |
| ( |
| ( |
处置业务的收益 |
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其他收入 |
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营业亏损 |
| ( |
| ( |
| ( |
利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
利息收入和投资收入 |
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外汇汇兑收益(损失),净额 |
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| ( |
| ( |
处置和当作处置投资的收益(损失) |
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| ( |
投资公允价值变动损益 |
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| ( |
(损失)债务和衍生工具的清偿收益 |
| ( |
| ( |
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其他营业外费用 |
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| ( |
| ( |
(亏损)所得税前收入支出 |
| ( |
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| ( |
所得税优惠(费用) |
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| ( |
扣除所得税后的权益法投资收益(亏损)前亏损 | ( |
| ( |
| ( | |
权益法投资中扣除所得税后的收益(亏损)份额 | |
| ( |
| ( | |
持续经营净亏损 | ( |
| ( |
| ( | |
非持续经营业务的净收益 | ||||||
净收益(亏损) | | ( | ||||
归属于非控股股东及夹层股权分类非控股股东的净(亏损)收入 | ( |
| ( |
| | |
欢聚控股权益应占净收益(亏损)。 | |
| |
| ( | |
包括: | ||||||
欢聚控股权益应占持续经营亏损净额。 | ( | ( | ( | |||
欢聚控股权益所产生的非持续经营纯收入。 | | | | |||
将子公司的可赎回可转换优先股增加到赎回价值 | ( |
| ( |
| ( | |
子公司A系列优先股累计股息 | ( |
| ( |
| ( | |
欢聚普通股股东应占净收益(亏损)。 | |
| |
| ( | |
包括: | ||||||
JOYY Inc.普通股股东应占持续经营业务净亏损。 | ( | ( | ( | |||
欢聚普通股股东应占非持续经营净收益。 | | | | |||
其他综合(亏损)收入: |
|
| ||||
扣除零税后的外币折算调整 | ( |
| |
| | |
欢聚普通股股东应占综合收益(亏损)。 | |
| |
| ( |
F-8
目录表
截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度之综合全面收益表(续)
(除股份、美国存托股份、每股和按美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位)
在截至12月31日的一年里, | ||||||
| 2019 |
| 2020 |
| 2021 | |
美元 | 美元 | 美元 | ||||
每美国存托股份净收益(亏损)* |
|
|
|
|
|
|
-基本 |
| |
| |
| ( |
持续运营 | ( | ( | ( | |||
停产经营 | | | | |||
-稀释 |
| |
| |
| ( |
持续运营 | ( | ( | ( | |||
停产经营 | | | | |||
用于计算每个美国存托股份净收益(亏损)的美国存托股份加权平均数 |
|
|
| |||
-基本 |
|
|
| |||
持续运营 | | | | |||
停产经营 | | | | |||
-稀释 |
|
|
| |||
持续运营 | | | | |||
停产经营 | | | | |||
每股普通股净收益(亏损)* |
|
|
| |||
-基本 |
| |
| |
| ( |
持续运营 | ( | ( | ( | |||
停产经营 | | | | |||
-稀释 |
| |
| |
| ( |
持续运营 | ( | ( | ( | |||
停产经营 | | | | |||
用于计算每股普通股净收益(亏损)的普通股加权平均数 |
|
|
| |||
-基本 |
|
|
| |||
持续运营 | | | | |||
停产经营 | | | | |||
-稀释 | ||||||
持续运营 | | | | |||
停产经营 |
| |
| |
| |
*
(1) |
在截至12月31日的一年里, | ||||||
| 2019 |
| 2020 |
| 2021 | |
美元 | 美元 | 美元 | ||||
收入成本 | |
| |
| | |
研发费用 | |
| |
| | |
销售和市场营销费用 | |
| |
| | |
一般和行政费用 | |
| |
| ( |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-9
目录表
截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度之股东权益变动综合表
(除股份、美国存托股份、每股和按美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位)
A级。 | B类 | 积累的数据 | ||||||||||||||||||||||
普通股 | *普通股 | 国库股 | 其他内容 | 其他 | 总计欢聚。 |
|
| 总计 | ||||||||||||||||
数 | 数 | 已缴费 | 法定 | 保留 | 全面 | 股东的 | 非控制性 | 股东的 | ||||||||||||||||
| 的股份 |
| 金额 |
| 的股份 |
| 金额 |
| 金额 | 资本 |
| 储量 |
| 收益 |
| 收入(亏损) |
| 股权 | 利益 | 股权 | ||||
美元 | 美元 | 美元 | 美元 | 美元 | 美元 | 美元 | 美元 | 美元 | 美元 | |||||||||||||||
截至2018年12月31日的余额 | |
| |
| |
| |
| — | |
| |
| |
| ( |
| |
| |
| | ||
为既得限制性股份和限制性股份单位发行普通股 | | | | | | | | | | | | | ||||||||||||
与收购BIGO相关的普通股发行 | | | | — | — | | — | — | — | | — | | ||||||||||||
限制性股份的授予 | | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||
基于股份的薪酬 | | | | | | | | | | | | | ||||||||||||
拨入法定储备金 | | | | | | | ( | | | | | |||||||||||||
可转债转换特征的分叉 | — | — | — | — | — | | — | — | — | | — | | ||||||||||||
购买与可转换债券的转换特征相关的有上限的看涨期权 | — | — | — | — | — | ( | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
虎门后续公开发行,扣除发行成本 | — | — | — | — | — | | — | — | ( | | | | ||||||||||||
发行Huya普通股以行使购股权 | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ( | | | ||||||||||||
子公司的受限制单位的行使/结算 | — | — | — | — | — | ( | — | — | — | ( | | ( | ||||||||||||
普通股回购 | ( | — | — | — | ( | ( | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
非控股股东的视为出资 | — | — | — | — | — | | — | — | — | | ( | — | ||||||||||||
将虎牙的部分权益出售给非控股股东,税后净额 | — | — | — | — | — | | — | — | ( | | | | ||||||||||||
JOYY公司和非控股股东应占净收益 | — | — | — | — | — | — | — | | — | | | | ||||||||||||
将子公司的可赎回可转换优先股增加到赎回价值 | | | | | | | | ( | | ( | ( | ( | ||||||||||||
外币折算调整数, 税费 | |
| |
| |
| |
| | |
| |
| |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||
截至2019年12月31日的余额 | |
| |
| |
| |
| ( | |
| |
| |
| ( |
| |
| |
| |
F-10
目录表
截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度之股东权益变动综合表(续)
(除股份、美国存托股份、每股和按美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位)
A类 | B类 | 累计 | ||||||||||||||||||||||
普通股 | 普通股 | 国库股 | 其他内容 | 其他 | JOYY控股公司的总收益 | 总计 | ||||||||||||||||||
数 | 数 | 已缴费 | 法定 | 保留 | 全面 | 股东的 | 非控制性 | 股东的 | ||||||||||||||||
| 的股份。 |
| 金额 |
| 的股份。 |
| 金额 |
| 金额 |
| 资本 |
| 储量 |
| 收益 |
| 收入(亏损) |
| 股权 |
| 利益 |
| 股权 | |
|
| 美元 |
|
| 美元 | 美元 |
| 美元 |
| 美元 |
| 美元 |
| 美元 |
| 美元 |
| 美元 |
| 美元 | ||||
截至2019年12月31日的余额 | |
| |
| |
| | ( | |
| |
| |
| ( |
| |
| |
| | |||
采用ASC326 | — | — | — | | — | — | — | ( | — | ( | ( | ( | ||||||||||||
为既得限制性股份和限制性股份单位发行普通股 |
| |
| |
| |
| | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |
限制股的净没收 | ( | — | — | | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||
基于股份的薪酬 |
| |
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| |
| | |
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| |
| |
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| | |
拨入法定储备金 |
| |
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| |
| | |
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| |
| ( |
| |
| |
| |
| | |
非控股股东对子公司的注资 | — | — | — | | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||
发行虎牙普通股以换取行使认购权 | — | — | — | | — | ( | — | — | ( | ( | | | ||||||||||||
普通股回购 | ( |
| |
| |
| | ( |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| ( | ||
购回非控股权益及可赎回非控股权益 | — | — | — | | — | | — | — | — | | ( | ( | ||||||||||||
收购产生的非控股权益 | — | — | — | | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||
虎牙的解固 | — | — | — | | — | — | ( | | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
权益法投资的其他权益变动 | — | — | — | | — | | — | | ( | | — | | ||||||||||||
宣布的股息 | — | — | — | | — | — | — | ( | — | ( | ( | ( | ||||||||||||
非控股股东的视为出资 | |
| |
| |
| | | |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
JOYY公司和非控股股东应占净收益 | — | — | — | | — | — | — | | — | | | | ||||||||||||
将子公司的可赎回可转换优先股增加到赎回价值 | — | — | — | | — | — | — | ( | — | ( | ( | ( | ||||||||||||
外币折算调整数, 税费 | |
| |
| |
| | |
| |
| |
| |
| | | ( | | |||||
截至2020年12月31日的余额 | |
| |
| |
| | ( | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
F-11
目录表
截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度之股东权益变动综合表(续)
(除股份、美国存托股份、每股和按美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位)
A类 | B类 | 累计 | ||||||||||||||||||||||
普通股 | 普通股 | 财务处 | 其他内容 | 其他 | 总计欢聚。 | 总计 | ||||||||||||||||||
数量 | 数 | 股票 | 已缴费 | 法定 | 保留 | 全面 | 股东的 | 非控制性 | 股东的 | |||||||||||||||
| 股票 |
| 金额 |
| 的股份 |
| 金额 |
| 金额 |
| 资本 |
| 储量 |
| 收益 |
| 收入(亏损) |
| 股权 |
| 利益 |
| 股权 | |
|
| 美元 |
|
| 美元 | 美元 |
| 美元 |
| 美元 |
| 美元 |
| 美元 |
| 美元 |
| 美元 |
| 美元 | ||||
截至2020年12月31日的余额 | |
| |
| |
| | ( |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||
采用ASU 2020-06 | — |
| — |
| — |
| — | — |
| ( |
| — |
| |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||
为既得限制性股份和限制性股份单位发行普通股 |
| |
| |
| |
| | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |
既得限制性股份单位从库存股转成已发行普通股 | | — | — | — | | ( | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||
收购附属公司 | — | — | — | — | — | | — | — | — | | | | ||||||||||||
限制股的净没收 | ( | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||
基于股份的薪酬 |
| |
| |
| |
| | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |
拨入法定储备金 |
| |
| |
| |
| | |
| |
| |
| ( |
| |
| |
| |
| | |
非控股股东对子公司的注资 | — | — | — | — | — | ( | — | — | — | ( | | | ||||||||||||
权益法投资产生的其他权益变动 | — | — | — | — | — | | — | ( | ( | | — | | ||||||||||||
普通股回购 | ( |
| |
| |
| | ( |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| ( | ||
购回非控股权益及可赎回非控股权益 | — | — | — | — | — | ( | — | — | — | ( | ( | ( | ||||||||||||
子公司的解除合并 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||
宣布的股息 | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ( | ( | ||||||||||||
JOYY公司和非控股股东应占净收益 | |
| |
| |
| | |
| |
| |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
| ( | ||
将子公司的可赎回可转换优先股增加到赎回价值 | |
| |
| |
| | |
| |
| |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
| ( | ||
外币折算调整数, 税费 | — | — | — | — | — | — | — | — | | | ( | | ||||||||||||
截至2021年12月31日的余额 | |
| |
| |
| | ( |
| |
| |
| | |
| |
| |
| |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-12
目录表
截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日止年度的合并现金流量表
(所有金额均以千为单位)
在截至12月31日的一年里, | ||||||
2019 | 2020 | 2021 | ||||
| 美元 |
| 美元 |
| 美元 | |
经营活动的现金流 |
|
|
|
|
| |
净收益(亏损) | |
| |
| ( | |
非持续经营业务的净收益 | ( | ( | ( | |||
将净收入与业务活动提供的现金净额进行调整 |
|
|
| |||
财产和设备折旧 |
| |
| |
| |
已取得的无形资产和土地使用权摊销 | |
| |
| | |
使用权资产摊销 | | | | |||
应收账款预计信用损失 | |
| |
| | |
处置不动产和设备、无形资产和其他长期资产损失 |
| |
| |
| |
投资减值 | | | | |||
财产和设备减值 |
| |
| |
| |
无形资产减值准备 |
| |
| |
| |
基于股份的薪酬 | |
| |
| | |
权益法投资中(收益)损失的份额,扣除所得税后的净额 |
| ( |
| |
| |
(收益)处置损失和被视为处置投资 |
| |
| ( |
| |
处置业务的收益 |
| ( |
| |
| ( |
从股权投资者那里获得的现金股利 | | | | |||
递延所得税,净额 | ( |
| |
| ( | |
外币汇兑(收益)损失净额 | ( | | | |||
利息支出 | |
| |
| | |
投资(收益)损失 | ( |
| |
| ( | |
(收益)投资公允价值变动损失 | ( |
| ( |
| | |
债务和衍生工具清偿损失(收益) | | | ( | |||
营业资产和负债变动,扣除子公司的业务收购和处置后的净额 |
|
| ||||
应收账款 | ( |
| ( |
| | |
融资应收账款中记录的应收利息 | ( |
| ( |
| | |
预付款和其他资产 | ( |
| ( |
| ( | |
关联方应付款项 | ( | ( | ( | |||
租赁负债 | ( |
| ( |
| ( | |
应付关联方的款项 | |
| |
| | |
应付帐款 | ( |
| ( |
| ( | |
递延收入 | ( |
| |
| ( | |
来自客户的预付款 | |
| ( |
| | |
应付所得税 | | ( | | |||
应计负债和其他流动负债 | | | ( | |||
持续性经营活动提供的现金净额(用于) | ( | ( | | |||
非持续经营活动提供的现金净额 | | | | |||
经营活动提供的净现金 | |
| |
| | |
投资活动产生的现金流 | ||||||
短期存款的存款额 | ( |
| ( |
| ( | |
短期存款到期日 | |
| |
| | |
短期投资的配售 | ( |
| ( |
| ( | |
短期投资到期日 | |
| |
| | |
衍生性金融工具的配置 | ( |
| |
| ( | |
购置财产和设备 | ( | ( |
| ( | ||
购买无形资产和土地使用权 | ( |
| ( |
| ( | |
购买其他非流动资产 | ( |
| ( |
| ( | |
投资预付款项 | ( | | | |||
为投资支付的现金 |
| ( | ( | ( | ||
出售投资所收到的现金 | |
| |
| | |
从股权投资者那里收到的现金分配 | |
| | | ||
收购企业,扣除现金、现金等价物和限制性现金后的净额 | ( |
| ( | | ||
一家子公司的解除合并和处置,扣除处置的现金 |
| |
| |
| |
关联方(代表)偿还款项,净额 | | ( | ( | |||
对关联方的贷款 |
| ( |
| ( |
| ( |
偿还关联方贷款 | |
| |
| | |
向雇员和第三者提供的贷款 | ( |
| ( |
| ( | |
偿还雇员和第三者的贷款 | |
| |
| | |
融资应收账款的支付 | ( |
| |
| | |
融资应收账款本金回收 | |
| |
| | |
处置财产和设备所得收益 | | | | |||
持续投资活动提供的现金净额(用于) | ( | | ( | |||
非持续投资活动提供的现金净额(用于) | ( | | | |||
| ||||||
投资活动提供的现金净额(用于) | ( |
| |
| |
F-13
目录表
截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度之现金流量综合报表(续)
(所有金额均以千为单位)
在截至12月31日的一年里, | ||||||
2019 | 2020 | 2021 | ||||
| 美元 |
| 美元 |
| 美元 | |
融资活动产生的现金流 |
| |||||
非控股股东的出资 | |
| |
| | |
夹层股权持有人的出资 |
| |
| |
| |
支付给股东的股息 | |
| ( |
| ( | |
支付给附属公司非控股权益的股息 | |
| ( |
| ( | |
购买非控股权益和可赎回的非控股权益 | | ( | ( | |||
将虎牙的部分权益出售给非控股股东 | |
| |
| | |
购买与普通股回购有关的上限看涨期权 | ( |
| |
| | |
银行借款收益 | |
| |
| | |
偿还银行借款 | ( |
| ( |
| ( | |
普通股回购 | ( | ( | ( | |||
发行可转换债券的收益,扣除发行成本 | | | | |||
偿还可转换债券 | ( | | | |||
可转换债券清偿时支付的现金 | | | ( | |||
被视为来自虎牙的贡献 | | | | |||
持续融资活动提供(用于)的现金净额 | | ( | ( | |||
非连续性融资活动提供的现金净额 | | | | |||
融资活动提供(用于)的现金净额 | |
| ( |
| ( | |
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | ( |
| |
| | |
年初现金、现金等价物和限制性现金 | |
| |
| | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | |
| |
| | |
年终现金、现金等价物和限制性现金 | | | | |||
减去:现金、现金等价物和年终销售时持有的限制性现金 | | | | |||
年终持续经营的现金、现金等价物和限制性现金 | | | |
在截至12月31日的一年里, | ||||||
2019 | 2020 | 2021 | ||||
| 美元 |
| 美元 |
| 美元 | |
补充披露持续经营的现金流量信息: |
|
|
|
|
|
|
-为利息支付的现金,扣除资本化金额 |
| ( |
| ( |
| ( |
-已缴纳所得税 |
| ( |
| ( |
| ( |
持续经营的非现金投资和融资活动的补充披露: |
|
|
| |||
-购置财产和设备 |
| |
| |
| |
-处置投资和业务 | | | | |||
-为收购BIGO而发行的普通股 |
| |
| |
| — |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-14
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
1.组织实施情况和主要活动
(A)本组织和主要活动
欢聚(“本公司”或“JOYY”)及其附属公司、VIE(视情况亦可统称为VIE及其附属公司)(统称为“本集团”)是全球领先的社交媒体平台,为全球用户提供独特且身临其境的体验,涵盖各种基于视频的产品和服务,如直播、短片视频和视频交流。
于二零一九年三月,本公司完成收购Bigo Inc(“Bigo”)。Bigo主要在全球从事视频和音频广播业务。本公司支付美元(“美元”)。
于2020年4月3日,本公司与腾讯控股集团有限公司(“腾讯控股”)的全资附属公司亚麻投资有限公司签订协议,出售其
于2020年8月10日,本公司与亚麻投资有限公司订立最终股份转让协议,出售其
2020年11月16日,本公司与百度股份有限公司(纳斯达克股票代码:BIDU)(“百度”)签订了最终协议。根据协议,百度将收购JOYY的国内基于视频的娱乐直播业务(“YY Live”),其中包括YY移动应用、YY.com网站和PC YY等,收购总价约为美元。
自2021年1月1日起,公司的报告货币由人民币改为美元,因为出售YY Live业务后,公司的大部分收入和支出都以美元计价。报告货币与基本业务的一致性更好地说明了公司每个时期的业务结果。本公司已将报告货币的更改追溯应用于所呈报的财务报表及其附注。
(B)支持首次公开募股
公司于2012年11月21日在“纳斯达克全球市场”完成首次公开招股。
F-15
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
1.联合国的组织和主要活动(续)
(C)三家主要子公司和VIE
截至2021年12月31日,本公司开展业务的主要子公司和VIE的详细情况如下:
直达的百分比 | ||||||||
日期 | 或间接 | |||||||
地点: | 成立为法团或 | 经济上的 | ||||||
名字 |
| 成立为法团 |
| 收购 |
| 所有权 |
| 主要活动 |
主要附属公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
多万娱乐公司(“多万BVI”) |
| 英属维尔京群岛(“英属维尔京群岛”) | 2007年11月6日 |
| | % | 投资控股 | |
环聚时代科技(北京)有限公司(“北京环聚时代”) |
| 中华人民共和国 | 2008年03月19日 |
| | % | 投资控股 | |
广州环居实代信息技术有限公司(“广州环居实代”) |
| 中华人民共和国 | 2010年12月2日 |
| | % | 软件开发 | |
Hago新加坡私人有限公司。有限公司(“Hago新加坡”) |
| 新加坡 | 2018年5月7日 |
| | % | 互联网增值服务 | |
BIGO | 开曼群岛 | 2019年3月4日 | | % | 投资控股 | |||
Pte. Ltd.("Bigo Singapore") | 新加坡 | 2019年3月4日 | | % | 投资控股、运营直播平台 | |||
|
|
| ||||||
Bigo(Hong Kong)Limited(「Bigo HK」) | 香港 | 2019年3月4日 | | % | 投资控股 | |||
广州百果园信息技术有限公司(“百果园科技”) | 中华人民共和国 | 2019年3月4日 | | % | 软件开发和提供信息技术服务 | |||
| ||||||||
委托人VIE | ||||||||
广州华多网络科技有限公司(“广州华多”) |
| 中华人民共和国 | 2005年4月11日 |
| 互联网内容供应商牌照及互联网增值服务持有者 | |||
|
|
|
| |||||
广州百果源网络科技有限公司广州百果园有限公司(“广州百果园”) |
| 中华人民共和国 | 2019年3月4日 |
| 互联网内容供应商牌照及互联网增值服务持有者 |
(D)三个可变利益实体
为遵守禁止或限制外国拥有提供互联网内容的公司的中国法律及法规,本集团主要透过持有互联网增值服务牌照及在中国提供该等互联网服务的批准的主要VIE广州华朵及广州百果园开展业务。本公司透过其附属公司北京欢聚时代及百果园科技,透过行使下文所述之合约协议,分别控制广州华多及广州百果园。
于二零二零年四月出售虎牙之前,本集团亦透过其主要VIE广州虎牙信息科技有限公司(“广州虎牙”)经营业务,该公司持有中国互联网增值服务牌照及提供该等互联网服务的批准。
F-16
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
1.联合国的组织和主要活动(续)
(D)两个可变利益实体(续)
(I)签署北京环居实业、广州华多及其指定股东之间的协议
以下为北京环居实业、广州华多及其指定股东之间订立的合约安排摘要:
● | 独家技术支持和技术服务协议 |
根据北京环居实代与广州华多签订的独家技术支持及技术服务协议,北京环居实代拥有向广州华多提供与其业务所需所有技术相关的技术支持及技术服务的独家权利。北京环居实业拥有因履行本协议而产生的独家知识产权。广州华多向北京环居实代支付的服务费由多种因素决定,包括北京环居实代因提供该等服务而产生的开支及广州华多的收入,而服务费的金额最终(单方面)由北京环居实代厘定。本协议的有效期将于2028年到期,经北京环居实业公司在到期日前书面确认后可延期。北京环居实代有权通过提供以下方式随时终止协议
● | 独家商业合作协议 |
根据北京环聚时代与广州华多的独家业务合作协议,北京环聚时代拥有独家权利向广州华多提供与广州华多提供的服务相关的技术支持、业务支持和咨询服务,其范围由北京环聚时代不时确定。北京环居实业拥有因履行本协议而产生的独家知识产权。广州华多向北京环居实业支付的手续费为其收益的一定比例。本协议的有效期将于2038年到期,经北京环居实业公司在到期前书面确认后,可延期。北京环居实代有权通过提供以下方式随时终止协议
● | 独家期权协议 |
独家期权协议的订约方为北京欢聚时代、广州华多及广州华多各自的股东。根据独家购股权协议,广州华多各股东不可撤销地授予北京环居实业或其指定代表(S)在中国法律许可的范围内购买其于广州华多的全部或部分股权的独家选择权。北京环居实代或其指定代表(S)将全权酌情决定何时行使该等期权的部分或全部。未经北京环居实业事先书面同意,广州华多股东不得出售、转让、抵押或以其他方式处置其在广州华多的股权。这份协议的期限是
● | 授权书 |
根据广州华多各股东签署的不可撤销授权书,各该等股东委任北京华聚实代为其实际受权人,以行使该等股东于广州华多的权利,包括但不限于,根据中国法律法规及广州华多公司章程细则,代表其就所有须经股东批准的广州华多事宜投票的权力。每份授权书将继续有效,直至股东停止持有广州华多的任何股权为止。
F-17
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
1.报告组织和主要活动(续)
(D)三个可变利益实体(续)
(I)北京环居实业、广州华多及其指定股东之间的VIE协议(续)
● | 股份质押协议 |
根据北京环居实代与广州华多股东订立的股份质押协议,广州华多股东已将其于广州华多的全部股权质押予北京环居实代,以担保广州华多履行独家业务合作协议、独家购股权协议、独家技术支持及技术服务协议及授权书项下的各自责任。如广州华多及/或其股东违反其于该等协议下的合约责任,北京环居实代作为质权人将有权享有若干权利,包括出售质押股权的权利。
(ii)百国源科技、广州百国源及其代理股东之间的VIE协议
以下为百果园科技与广州百果园及其指定股东之间订立的合约安排摘要。
● | 独家商业合作协议 |
根据百国源科技与广州百国源的独家业务合作协议,百国源科技拥有独家权利提供广州百国源技术支持、与广州百国源所提供服务相关的业务支持及咨询服务,其范围及服务费用由百国源科技不时厘定。百国源科技拥有因履行本协议而产生的专有知识产权。百国源科技收取广州百国源产生的绝大部分经济利益回报。除非百国源科技书面确认终止本协议,否则本协议的期限不会到期。
● | 独家期权协议 |
独家期权协议订约方为百国源科技、广州百国源及广州百国源各股东。根据独家购股权协议,广州百国源之各股东均不可否认地授予百国源科技或其指定代表独家购股权,以在中国法律允许的范围内购买其于广州百国源之全部或部分股权。百国源科技或其指定代表可全权酌情决定何时行使该等购股权(部分或全部)。未经百国源科技事先书面同意,广州百国源股东不得出售、转让、抵押或以其他方式处置其在广州百国源的股权。本协议的有效期为十年,百国源科技可自行决定延长。
● | 授权书 |
根据广州百国源各股东签立之不可撤销授权书,各该等股东委任百国源科技为其实际代理人,以行使该等股东于广州百国源之权利,包括但不限于根据中国法律及法规及广州百国源之组织章程细则,代表其就广州百国源所有须获股东批准之事宜投票权。每份授权书将一直有效,直至股东不再持有广州百国源的任何股权为止。
F-18
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
1.报告组织和主要活动(续)
(D)三个可变利益实体(续)
(ii)百国源科技、广州百国源及其代名人股东订立的VIE协议。
● | 股份质押协议 |
根据百国源科技与广州百国源股东订立之股份质押协议,广州百国源股东已将彼等于广州百国源之全部股权质押予百国源科技,以保证广州百国源及其股东履行彼等各自于独家业务合作协议、独家期权协议及授权书项下之责任。倘广州百国源及╱或其股东违反彼等于该等协议项下之合约义务,百国源科技(作为质押人)将有权享有表决权及出售已质押股权之权利。
根据上述合同协议,广州华多、广州百国源及广州湖州根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)被视为VIE,原因是本公司分别通过北京环聚时代、百国源科技及湖州科技有能力:
● | 对广州华多、广州百果园、广州虎门实行有效控制; |
● | 获得基本上所有的经济利益和剩余收益,并吸收这些VIE的基本上所有风险和预期损失,就像它是它们的唯一股东一样;以及 |
● | 拥有购买这些VIE所有股权的独家选择权。 |
(三)虎牙科技(定义如下)、广州虎牙及其指定股东签署协议
2017年,虎牙通过成立全资子公司广州虎牙科技有限公司(“虎牙科技”),并与广州虎牙及其指定股东订立一系列VIE协议,进行重组(“虎牙重组”)。虎牙重组于2017年7月10日完成。
以下为虎牙科技、广州虎牙及其指定股东之间订立的合约安排摘要:
● | 独家商业合作协议 |
虎牙科技与广州虎牙订立独家业务合作协议,据此,广州虎牙聘请虎牙科技为其独家提供技术支持、业务支持及咨询服务。广州虎牙应向虎牙科技支付由虎牙科技自行决定的服务费。虎牙科技应对因履行协议而产生的所有权利、所有权、利益和知识产权拥有专有和专有权利和利益。在协议期限内,未经虎牙科技事先同意,广州虎牙不得接受任何第三方提供的任何咨询和/或服务,也不得与任何第三方合作提供相同或类似的服务。这份协议的期限是
F-19
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
1.联合国的组织和主要活动(续)
(D)两个可变利益实体(续)
(Iii)虎牙科技、广州虎牙及其指定股东之间的VIE协议(续)
● | 独家购买选择权协议 |
根据独家购买期权协议,广州虎牙的指定股东已向虎牙科技或其指定代表授予不可撤销的独家选择权,在中国法律允许的范围内,以行使时适用的中国法律允许的最低价格购买其于广州虎牙的全部或部分股权。虎牙科技或其指定代表有权自行决定何时部分或全部行使该等选择权。未经虎牙科技事先书面同意,指定股东不得出售、转让、抵押或以其他方式处置其在广州虎牙的股权。这份协议的期限是
● | 股权质押协议 |
根据股权质押协议,广州虎牙的指定股东已将其于广州虎牙的全部股权质押予虎牙科技,以担保广州虎牙及其指定股东履行各自于独家业务合作协议、独家购买期权协议及授权书项下的责任。未经虎牙科技书面同意,指定股东不得转让或转让股权质押协议中的股权、权利和义务,不得设立或允许设立任何可能对虎牙科技的权利或利益产生不利影响的质押。如广州虎牙及/或其指定股东违反其在该等协议下的合约责任,作为质权人的虎牙科技将有权出售质押股权。
● | 授权书 |
根据不可撤销授权书,虎牙科技获各代名人股东授权为其事实上的受权人,以行使该等代名人股东在广州虎牙的权利,包括但不限于代表其就根据中国法律及法规及广州虎牙的组织章程细则需要代名股东批准的所有广州虎牙事宜投票的权力,以及获取与广州虎牙所有业务范畴有关的资料的权利。这份协议的期限是
除前述合同协议外,北京环居实代还与北京土达科技有限公司(“北京土达”)签订了类似的合同协议。广州欢聚时代还与广州市宣城网络科技有限公司(以下简称广州市宣城)、广州市悦怡网络科技合伙企业(简称广州市悦怡)、广州市轩逸网络科技合伙企业(简称广州市宣怡)及广州市睿诚网络科技有限公司(简称广州市睿诚)签订了类似的合同协议。广州市网星信息技术有限公司(以下简称广州市网星)也分别与成都云步网络科技有限公司(以下简称成都云步)、成都罗塔网络科技有限公司(以下简称成都罗塔)、成都极跃网络科技有限公司(以下简称成都极跃)签订了类似的合同协议。百国源科技还与广州上盈网络科技有限公司(下称“广州上盈”)、广州泛谷网络科技合伙企业(LP)(“广州泛谷”)、广州万音网络科技合伙企业(LP)(“广州万音”)和广州千轩网络科技有限公司(“广州千轩”)签订了类似的合同协议。根据该等合同协议,北京土达、广州宣城、广州悦怡、广州宣义、广州瑞城、成都云步、成都罗塔、成都集悦、广州上营、广州繁谷、广州万音及广州前轩被视为本集团的独立非执行董事。本段所披露的VIE并非重大事项,对本公司的业绩及财务状况并无任何重大影响。
F-20
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
1.联合国的组织和主要活动(续)
(D)两个可变利益实体(续)
根据上述协议,本公司有权指导VIE的活动,并可将资产转移出VIE。因此,本公司认为,除注册资本及中国法定储备达美元外,虚拟企业内并无任何资产只能用于偿还虚拟企业的债务。
目前,没有任何合同安排要求本公司向VIE提供额外的财务支持。由于本公司透过VIE开展其中国互联网增值服务业务,本公司将于日后如有需要时酌情提供该等支持,以致本公司可能蒙受亏损。
不存在本公司拥有可变权益但不是主要受益人的VIE。
有关本集团VIE截至2021年12月31日的综合财务资料,请参阅附注4(A)。
2.制定主要会计政策
(A)陈述的依据
本集团的综合财务报表乃根据美国公认会计原则编制,以反映本集团的财务状况、经营业绩及现金流量。本集团在编制综合财务报表时所遵循的主要会计政策概述如下。
(二)企业整合
本集团的综合财务报表包括本公司、其附属公司及本公司或其附属公司为主要受益人的VIE的财务报表。本公司、其附属公司及VIE之间的所有交易及结余已于合并时注销。
子公司是指本公司直接或间接控制一半以上投票权的实体;或有权任免董事会多数成员;或在董事会会议上投多数票;或有权根据法规或股东或股东之间的协议管理被投资公司的财务和经营政策。
VIE是指本公司或其附属公司通过合同协议承担实体所有权的风险并享有通常与其所有权相关的回报的实体,因此本公司或其附属公司是该实体的主要受益人。在决定本公司或其附属公司是否为主要受益人时,本公司考虑其是否有权指导对VIE经济表现有重大影响的活动,以及本公司有责任承担VIE可能对VIE有重大潜在影响的亏损,或有权从VIE收取可能对VIE有重大影响的利益。北京欢聚时代、虎牙科技、百国源科技、广州网兴及最终本公司持有VIE的所有可变权益,并已被确定为VIE的主要受益者。由于于2020年4月3日向腾讯控股转让股份,本集团不再巩固虎牙的经营成果。
自本公司不再拥有附属公司的控股财务权益之日起,本公司根据ASC 810撤销其附属公司或业务的合并。
F-21
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
2.修订主要会计政策(续)
(B)行业整合(续)
根据美国会计准则第810条,本公司通过确认公司应占净收益/亏损来对其子公司或业务的解除合并进行会计处理。该损益于附属公司被解除合并之日计量为(A)收取的任何代价的公允价值、任何保留于被分拆附属公司的非控股权益的公允价值,以及于被分拆附属公司的任何非控股权益的账面值之间的差额,包括任何可归因于非控股权益的累计其他全面收益/亏损,及(B)被分拆附属公司资产及负债的账面金额。
(C)避免使用概算
根据美国公认会计原则编制公司的综合财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响在财务报表日期报告的资产、负债、夹层权益和披露或有资产和负债的金额,以及报告期内在综合财务报表和附注中报告的收入和费用的金额。实际结果可能与此类估计大相径庭。本公司相信,评估本集团在不同收入来源中担任委托人或代理人、厘定具有多项履行责任的合约的估计销售价格(及其识别)、所得税、预期应收账款的信贷损失、厘定以股份为基础的薪酬开支、业务合并中的收购价分配、商誉、长期资产及无形资产的减值评估、保留在本集团VIE的盈利的税务考虑、对影响归属的业绩状况的可能性的评估(及开支确认),由于股权投资的重大可察觉价格变动而导致的重大价格变动、公允价值不能轻易确定以及权益法未计入的后续调整,代表了关键会计政策,反映了编制综合财务报表时使用的更重要的判断和估计。
管理层根据过往经验及相信合理的其他各种假设作出估计,而这些假设的结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础。实际结果可能与这些估计不同。
(D)支持外币折算
本集团以美元作为其报告货币。本公司及其于开曼群岛、英属维尔京群岛、香港、新加坡、美国、印度、埃及及其他地区注册成立的附属公司的功能货币为美元或其各自的当地货币,而在中国注册成立的其他附属公司的功能货币则为人民币(“人民币”)。在合并财务报表中,本公司及其子公司以人民币或各自本币为本位币的财务信息已折算为美元。资产和负债按资产负债表日的汇率换算,权益金额按历史汇率换算,收入、费用、收益和亏损按该期间的平均汇率换算。由此产生的换算调整被报告为外币换算调整,并在全面收益表中显示为其他全面收益或亏损的组成部分。
以功能货币以外的货币计价的外币交易使用交易日期的现行汇率折算成功能货币。于资产负债表日以外币计价的货币资产及负债,按该日生效的适用汇率重新计量。这类交易的结算和年终重新计量产生的汇兑损益在综合全面收益表中的外币汇兑损益净额中确认。
F-22
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
2.修订主要会计政策(续)
(E)包括现金和现金等价物以及限制性现金
现金包括手头的货币和金融机构持有的存款,可以无限制地存入或提取。现金等价物是存放在银行的短期和高流动性投资,具有以下两个特点:
i) | 在整个到期期内随时可兑换为已知金额的现金; |
Ii) | 它们如此接近到期日,以至于它们因利率变化而带来的价值变化风险微乎其微。 |
本集团将所有原始到期日为三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。
综合现金流量表所列现金、现金等价物及限制性现金包括现金、现金等价物、限制性现金及综合资产负债表中限制性短期存款内的限制性现金。
(F)增加短期存款
短期存款是指存放在银行的定期存款,原始到期日在三个月到一年之间。所赚取的利息在列报期间的综合全面收益表中记为利息收入。
(G)增加长期存款
长期存款是指存放在银行的原始期限超过一年的定期存款。所赚取的利息在列报期间的综合全面收益表中记为利息收入。
(H)鼓励短期投资
对于浮动利率与相关资产表现挂钩的金融工具的投资,本集团于初始确认日选择公允价值法,并于其后按公允价值列账。公允价值变动反映在综合全面收益表中。
(一)减少应收账款
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13年度:金融工具-信贷损失(主题326),其中要求实体根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测来衡量在报告日期持有的金融资产的所有预期信贷损失。这取代了现有的已发生损失模型,并适用于按摊余成本计量的金融资产信贷损失的计量。专家组从2020年1月1日起采用了ASU 2016-13,并根据专题326维持信贷损失准备金,并将信贷损失准备金记录为对应收账款的抵销。本公司通过在存在类似特征的情况下对应收账款进行集体评估来评估收款能力,主要基于类似的业务线、服务或产品供应,并在公司发现存在已知纠纷或收款问题的特定客户时进行个人评估。公司采用修改-追溯过渡法,对股东权益进行累计效果调整,金额为美元
(J)减少融资应收账款
融资应收账款是指来自金融业务的应收账款,包括小额信贷个人贷款和公司贷款。融资应收账款按摊销成本减去截至资产负债表日估计的估值拨备后入账。摊销成本等于未付本金、应计应收利息和递延融资成本净额。发起成本是指第三方公司收取的发起融资的直接成本。与财务业务本金有关的现金流量在合并现金流量表中列入投资活动类别。
F-23
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
2.修订主要会计政策(续)
(J)企业融资应收账款(续)
小额信贷个人贷款
本集团为合资格的个人借款人提供小额贷款。发放给借款人的小额贷款期限一般从一个月到十二个月不等。自2019年下半年起,本集团已停止向中国互联网小额信贷业务提供信贷。
企业贷款
本集团主要透过售后租回模式向企业借款人提供贷款。根据售后租回安排,本集团(亦为贷款人)向承租人(亦为借款人)购买机器及设备,并将所购买设备租回承租人若干年。在售后回租安排中,交易实质上是抵押融资。本集团自二零一九年起已停止发放企业贷款业务之信贷。
融资应收账款准备
本集团根据过往经验、当前状况及合理及可支持的预测,评估于报告日期的融资应收账款信贷损失准备。本集团自2020年1月1日起采用ASU 2016-13年,并根据专题326维持信贷损失准备,并将信贷损失准备记录为对应收融资的抵销。本公司通过在存在类似特征的集体基础上审查应收融资来评估收款能力,主要基于类似的业务线、服务或产品供应,并在公司发现存在已知纠纷或收款问题的特定客户时进行个人评估。
(K)管理投资公司
公允价值易于确定的股权投资
公允价值可随时厘定的股权投资,以报告日期活跃市场的报价为基础,采用市场法按公允价值计量及记录。本集团将使用这些投入的估值技术归类为公允价值计量的第1级。这些投资的公允价值变动所产生的收益或损失计入收益。
公允价值不容易确定的股权投资
采纳这项新会计准则后,本集团选择按按成本减去减值后可见价格变动按非经常性基准按权益法入账,以记录没有可轻易厘定公允价值及未按权益法入账的权益投资,并于当期收益中报告权益投资的账面价值变动。当同一发行人的相同或类似投资在有秩序的交易中出现可见的价格变动时,股权投资的账面价值必须发生变化。实施指导意见指出,实体应作出“合理努力”,以确定已知或可以合理知晓的价格变化。
F-24
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
2.修订主要会计政策(续)
(K)投资(续)
使用权益法核算股权投资
本集团对其股权投资有重大影响,但并不拥有多数股权或以其他方式使用权益法控制。本集团调整投资的账面金额,并在投资日期后确认投资收益或亏损占被投资方收益或亏损的份额。本集团评估非暂时性减值的股权投资时,会考虑多项因素,包括但不限于当前的经济及市场状况、实体的经营表现(包括当前盈利趋势及未贴现现金流)及其他特定实体的资料。公允价值的确定,特别是对私人持股实体的投资,需要判断以确定适当的估计和假设。这些估计和假设的变化可能会影响投资公允价值的计算以及确定任何已确认的减值是否是非临时性的。
可供出售的债务投资
本集团之可供出售债务投资为由一间私人公司发行之可换股债券,本集团可选择赎回,按公平值计量。利息收入确认为收益。该债务投资账面值的所有其他变动于其他全面收益(亏损)确认。
(L)物业和设备
物业及设备按历史成本减去累计折旧及减值损失(如有)列账。折旧是在其估计使用寿命内使用直线法计算的。剩余率是根据估计使用年限结束时财产和设备的经济价值占原始成本的百分比确定的。
残渣 | |||||
| 据估计,许多人的生命是有用的 |
| 率 | ||
建筑物 |
| | % | ||
服务器、计算机和设备 |
| % | |||
租赁权改进 |
| | % | ||
建筑物的翻新 |
| | % | ||
机动车辆 |
| % | |||
家具、固定装置和办公设备 |
| % |
维护和修理的支出在发生时计入费用。出售物业及设备的损益为销售收益净额与相关资产账面值之间的差额,并在综合全面收益表中确认。
与建造财产和设备有关的所有直接和间接费用,在资产准备投入预期用途之前发生,都作为在建工程资本化。在建工程被转移到特定的财产和设备项目,当这些资产准备好可供预期使用时,这些资产开始折旧。
F-25
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
2.修订主要会计政策(续)
(m)业务合并
业务合并以购买会计法入账,而收购成本乃按所给予资产、所产生负债及已发行股本工具于交换日期之公平值以及收购日期之或然代价及所有合约或然事项之总和计量。收购直接应占成本于产生时支销。所收购或承担之可识别资产、负债及或然负债乃按其于收购日期之公平值分开计量,而不论任何非控股权益之程度如何。(i)收购代价、非控股权益之公平值及任何先前于所收购附属公司持有之股本权益于收购日期之公平值总额超逾(ii)所收购附属公司可识别资产净值之公平值之差额,乃记录为商誉。倘收购代价低于所收购业务资产净值之公平值,则差额直接于综合全面收益表确认。
(N)管理无形资产
无形资产主要包括商标、客户关系、竞业禁止协议、经营权、软件、域名、技术、许可等。可确认无形资产按购置成本减去累计摊销及减值损失(如有)列账。如果出现减值指标,则对寿命有限的无形资产进行减值测试。使用直线法计算有限寿命无形资产在其估计使用年限内的摊销情况如下:
|
| 据估计,许多人的生命是有用的 |
商标 | ||
客户关系 | ||
许可证 |
| |
竞业禁止协议 | ||
经营权 |
| |
软件 |
| |
域名 |
| |
技术 |
| |
其他 |
|
(O)保护土地使用权
土地使用权是以成本减去累计摊销的价格持有的。土地使用权摊销是按直线计算的。
(P)计提长期资产减值
对于投资和商誉以外的长期资产,其减值政策在财务报表其他部分讨论,每当事件或变化(触发事件)表明资产的账面价值可能不再可收回时,本集团就减值进行评估。本集团通过比较长期资产的账面价值与预期从资产组的使用及其最终处置中获得的估计未贴现未来现金流量来评估长期资产的可回收性。如果预期未贴现现金流量的总和少于资产的账面价值,则该等资产被视为减值。应确认的减值以资产的账面价值超过资产公允价值的金额计量。当减值指标出现时,本集团在资产组层面测试长期资产的减值,并在账面价值超过各报告单位的公允价值时确认减值。
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度,计入一般及行政开支的长期资产减值支出为美元。
F-26
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
2.修订主要会计政策(续)
(Q)提高商誉
商誉是指收购价格超过分配给所收购资产的公允价值和被收购企业承担的负债的金额。
(R)年度商誉减值测试
本集团根据ASC分项目350-20、无形资产-商誉及其他:商誉(“ASC 350-20”)评估商誉减值,该分项要求至少每年在报告单位层面测试商誉减值,并根据ASC 350-20的定义,在发生某些事件时更频密地测试商誉的减值。报告单位被定义为运营部门或被称为组件的运营部门的下一级。本集团厘定其报告单位的方法是先确定其营运分部,然后评估该等分部的任何组成部分是否构成一项业务,而该等分部的任何组成部分均可获得离散财务资料,而本公司的分部经理亦定期审阅该组成部分的经营业绩。本集团决定只有一个报告单位,因为综合水平以下的组成部分要么没有独立的财务信息,要么其经营业绩没有得到部门经理的定期审查。
2017年1月,FASB发布了ASU 2017-04,简化了商誉减值测试,通过取消商誉减值测试中的第二步,简化了商誉减值的会计处理。如果报告单位的账面金额超过其公允价值,减值损失应确认为相当于超出的金额,而不是在第二步确定隐含公允价值来计量减值损失。本集团于2020年1月1日采纳本指引,并无因采用新准则而对其综合财务报表及相关披露造成重大影响。
本集团可选择先评估定性因素,以决定是否有需要根据ASC 350-20进行量化减值测试。如本集团根据定性评估结果认为,报告单位的公允价值极有可能少于其账面值,则须进行上述量化减值测试。否则,不需要进一步的测试。在定性评估中,本集团考虑了主要因素,如行业和市场考虑因素、报告单位的整体财务业绩以及与运营相关的其他具体信息。量化商誉减值测试用于识别减值的存在和减值损失金额,将报告单位的公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较。如果报告单位的账面价值大于零,且其公允价值超过其账面价值,则认为该报告单位的商誉没有减损。
截至2020年12月31日及2021年12月31日,本集团报告单位的公允价值大幅高于各自的账面价值,因此与本集团报告单位相关的商誉并未受损。
(S)发行可转债
在2021年1月1日之前,本公司根据与转换特征、看涨和认沽期权以及受益转换特征有关的条款,确定其可转换债券的适当会计处理。在考虑该等特征的影响后,本集团可将该等工具作为整体负债入账,或根据ASC 815衍生工具及对冲及ASC 470债务项下分别描述的指引,将该工具分为债务及权益部分。债务折价(如有)连同相关发行成本随后按实际利息法于发行日期至最早转换日期摊销为利息开支。利息支出在发生期间在全面收益表中确认。
2021年1月1日,本公司初步采用了ASU 2020-06《单位自有权益中可转换票据和合同的会计处理》,采用了修改-追溯过渡的方法。根据ASU 2020-06,嵌入的转换功能不再与具有转换功能的可转换工具的宿主合同分开,这些转换功能不要求作为主题815衍生工具和对冲下的衍生品入账,或不会导致大量溢价入账为实缴资本。因此,只要没有其他特征需要区分和确认为衍生品,可转换债务工具将作为按摊余成本计量的单一负债入账。本指导意见通过后,以前分配给额外实收资本的数额被重新归类为负债和累计影响调整数#美元。
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目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
2.修订主要会计政策(续)
(T)出售夹层股权和非控股权益
夹层股权
就本公司持有多数股权的附属公司及综合VIE而言,确认非控股权益以反映其股本中非直接或间接归属于本公司的部分。当非控股权益可于有条件事项发生时或有赎回,而该事项并非完全由本公司控制,则该非控股权益被分类为夹层权益。
根据ASC副专题480—10,专家组自收购日期起按累计计算,(i)将于收购日期至非控股权益最早赎回日期期间内使非控股权益结余增加至其估计赎回价值的增加金额及(ii)非控股权益应占纯利金额—若干附属公司的控股股东按其持股比例计算。非控股权益(作为夹层权益)之账面值已按相等于(i)及(ii)两者中较高者之累计金额作出调整。
账面金额的每一种增加都应计入留存收益的费用,如果没有留存收益,则应计入额外实收资本的费用。
非控制性权益
非控股权益确认为反映多数股权附属公司及VIE的权益中不应直接或间接归属于控股股东的部分。
(U)预算收入
收入确认和重大判断
直播收入主要来自Bigo Live、Likee和Hago平台。其他收入主要来自在线游戏、会员、在线教育、广告及金融业务。分类收益于附注33“分部报告”披露。
收入于承诺虚拟项目或服务的控制权转移至本集团客户时确认,金额反映本集团预期有权换取该等虚拟项目或服务的对价。
本集团设有充值系统,让用户购买本集团的虚拟货币。用户可以通过第三方提供的各种在线支付平台进行充值。虚拟货币不能退款,也不会过期。由于虚拟货币通常根据营业额历史在购买后不久被消费,本集团认为虚拟货币优惠券的折损金额影响不大。未消费的虚拟货币被记录为递延收入。除非另有说明,用于购买虚拟物品的虚拟货币将根据下文所述虚拟物品的规定收入确认政策确认为收入。
F-28
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
2.修订主要会计政策(续)
(U)年度收入(续)
收入确认和重大判断(续)
(一)收看视频直播
直播主要由Bigo Live、Like和Hago三个平台组成。它通过在平台上销售虚拟物品获得收入。用户可以访问平台,观看表演者展示的直播内容。本集团根据表演者及经纪公司的收入分成安排,与表演者及经纪公司分享部分虚拟项目的销售收益(“收入分摊费”)。与本集团没有收入分成安排的表演者无权获得任何收入分成费用。
本集团评估并确定其为委托人,并将用户视为其客户。该集团以毛收入为基础报告直播收入。因此,支付给用户的金额被记录为收入,支付给表演者和人才经纪公司的收入分享费被记录为收入成本。在集团是主体的情况下,它在将虚拟项目转移给用户之前对其进行控制。本集团仅有能力在虚拟物品转让给用户之前将其货币化,这证明了其控制权,本集团对用户负有主要责任,并在制定定价方面拥有一定程度的酌情权,这进一步证明了本集团的控制能力。
本集团设计、制作及提供各种虚拟物品,以预先厘定的售价出售予用户。销售收入被记录为递延收入,并根据虚拟物品的消耗确认为收入。虚拟物品分为消耗性物品和基于时间的物品。消耗性物品是在购买和使用时消耗的,而基于时间的物品可以使用固定的时间段。用户可以购买消耗品并向表演者赠送,以表示对他们最喜欢的表演者的支持,或者以每月的费用购买一个或多个月的基于时间的虚拟物品,这为用户提供了公认的地位,如一段时间内的优先发言权或特殊符号。因此,当使用消耗性虚拟物品时,立即确认直播流收入,或者在基于时间的虚拟物品的情况下,在固定时间段内以直线为基础按比率确认收入。在虚拟物品被立即消费后或在规定的时间期限之后,本集团不再对用户承担任何义务。
本集团还可以签订合同,其中可以包括虚拟物品的各种组合,这些虚拟物品通常能够是不同的,并作为单独的履约义务入账,例如贵族会员计划。需要作出如下判断:1)确定这些虚拟项目是否被视为不同的履约义务,应分开核算而不是一起核算;2)确定每个不同履约义务的独立销售价格;以及3)根据每个不同履约义务的相对独立销售价格,将安排对价分配到每个不同履约义务的单独会计中。随着时间的推移,某些虚拟物品被提供给客户,并且具有向客户转移的相同模式。本集团在确定不同履约义务的数量时作出判断,将具有与单一履约义务相同的方式转移给客户的服务计算在内。如因本集团并无单独销售虚拟物品而无法直接观察到独立售价,本集团会根据定价策略、市场因素及策略目标厘定独立售价。本集团根据与该债务相关的适用收入确认方法,确认每项不同的履约债务的收入。
由于本集团的直播虚拟物品一般出售时并无退货权,且本集团并无向其用户提供任何其他信贷及奖励,因此在估计待确认的收入金额时采用可变代价的会计处理并不适用于本集团的直播业务。
(二)包括其他人
其他收入主要来自在线游戏、会员、在线教育、广告、金融业务及电子商务业务。
F-29
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
2.修订主要会计政策(续)
(U)年度收入(续)
收入确认和重大判断(续)
(二)其他(续)
(1)增加网络游戏收入
本集团透过向游戏玩家提供由第三方或本集团本身开发的网络游戏中的虚拟物品而产生收入。截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度,大部分网络游戏收入均来自第三方开发的游戏。本集团于二零一九年出售其主要网络游戏业务予第三方。
用户通过本集团的平台免费玩游戏,购买虚拟物品(包括消耗品和永久物品)并收取费用,可用于网络游戏,以提升其游戏体验。消耗品表示特定用户可以在指定时间段内消费的虚拟物品。永久物品表示在在线游戏的整个生命周期内用户账户可以访问的虚拟物品。
根据本集团与各游戏开发商签订的合同,游戏开发商拥有游戏版权及其他知识产权,并承担游戏开发及游戏运营的主要责任,包括设计、开发及更新与游戏内容有关的游戏、虚拟物品定价、提供新内容的持续更新及修复错误。根据与游戏开发商订立的协议,本集团有责任提供若干标准推广活动,包括提供进入平台的途径、在平台上向用户公布新游戏,以及不时在本集团的平台上刊登广告。因此,来自第三方开发的游戏的收入是在净额的基础上记录的,净额不包括支付给游戏开发商的金额。
本集团已采纳一项政策,于与本集团之估计用户关系期内,按个别游戏基准确认与第三方开发游戏有关之游戏代币之收益,所呈列期间为约一至六个月。估计的用户关系周期基于从那些已经获得游戏令牌的用户收集的数据。每月游戏内付款的收入在该游戏估计的用户关系期间内确认。
(2)新成员资格
本集团经营会员订阅计划,订阅会员可享有增强的用户特权。会员费是从订户那里预先收取的。收入的收入最初记录为递延收入,收入在提供服务的订阅期内按比例确认。自资产负债表之日起12个月后未确认的部分被归类为长期递延收入。
(3)增加在线教育收入
教育方案和服务包括职业培训、语言培训课程和K-12课后教育课程。课程费用一般是预付的,最初记为递延收入。普通课程的收入是在上课时按比例确认的,并在扣除奖学金和课程费用退款后报告。学生有权获得所购买课程的一个试修课,如果学生在试听课结束后决定不再选修剩余的课程,学费将全额退还。试用期结束后退学的学生将不会获得退款,收入将被确认为已收取的金额。在报告所述期间,课程费用退款微不足道。
F-30
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
2.修订主要会计政策(续)
(U)年度收入(续)
收入确认和重大判断(续)
(二)其他(续)
(4)增加广告收入
本集团主要通过在直播平台的节目和节目中通过广告展示或整合推广活动的方式在直播平台上销售各种形式的广告和提供促销活动,从而产生广告收入。本集团平台上的广告一般按时长收费,并签订广告合约以厘定固定价格及将提供的广告服务。在可收集性得到合理保证的情况下,广告合同产生的广告收入在合同期内按比例确认。
本集团直接与广告商或代表广告商的第三方广告公司订立广告合同。付款条款和条件因合同类型而异,尽管条款通常包括在1至3个月内付款的要求。第三方广告公司和直接广告商通常在展示期结束时计费,付款通常在
某些客户可能会获得基于购买量向广告商或广告代理公司提供折扣和回扣等形式的销售奖励,这些优惠和回扣被计入可变对价。本集团根据预期提供予客户的金额估计该等金额,并考虑合约回扣比率及根据历史经验估计的销售量,并减少已确认的收入。本集团认为,可变对价估计数不会有重大变化。
(5)增加融资收入
本集团的收入来自向个人借款人提供的小额信贷个人贷款和向企业客户提供的企业贷款。本集团按扣除贷款发放成本后未偿还本金金额的实际利息方法,在相关融资期间确认与该等服务有关的融资收入。
当融资应收账款被置于非应计制状态时,本集团不应计融资收入。融资收入将在按现金基础成本回收法收到现金时予以确认,方法是首先减少本金,然后再计入利息。
本集团已于二零一九年停止经营融资业务。
F-31
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
2.修订主要会计政策(续)
(U)财政收入(续)
收入确认和重大判断(续)
(二)其他(续)
(6)电子商务业务收入
本公司经营多个电子商务平台,并展示商品供终端客户选择和订购。本集团负责于客户于平台下订单后安排货品交付予最终客户。本集团于存货控制权转移时确认电子商务业务收入等于销售价格(扣除销售折扣)予最终客户。来自电子商务业务的收入按总额入账,原因是(i)本集团主要负责履行提供指定货品的承诺;(ii)本集团在指定货品转让予客户前或在控制权转让予客户后面临存货风险;及(iii)本集团可酌情厘定指定货品的价格。
合同余额
本集团向多个在线支付平台、分销平台及广告客户收取应收账款。应收款项之预期信贷亏损拨备反映本集团对应收账款结余内在可能亏损之最佳估计。本集团根据已知问题账目、过往经验及其他现有证据厘定拨备。所列期间的可疑账款备抵活动在附注9中披露和详述。
应收账款期初余额为美元
合同负债主要包括未消费虚拟项目的递延收入和本集团平台中虚拟项目的未摊销收入,其中本集团仍有义务提供,当所有收入确认标准均满足时,该等收入将被确认为收入。
截至2020年1月1日,与直播业务相关的递延收益期初余额为美元
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目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
2.修订主要会计政策(续)
(U)财政收入(续)
合同余额(续)
截至2020年1月1日,与其他收入相关的递延收入期初余额为美元,
于截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度,本集团并无任何已于去年履行履约责任但相应收益于较后年度确认之安排。
截至2021年12月31日,分配至剩余履约责任的交易价格总额为美元,
(V)客户预付款和递延收入
客户垫款主要包括用户以本集团虚拟货币的形式预付款项,该等款项尚未消费或兑换成代币,于消费或兑换时,根据上文所述的指定收入确认政策确认为收入。
递延收入主要包括未摊销游戏代币、会员计划下的预付订阅费及本集团平台内各种渠道的虚拟物品的未摊销收入,而本集团仍有隐含责任须予提供,该等收入将于所有收入确认准则均获满足时确认为收入。
(W)收入成本
被记录为收入成本的金额涉及为产生收入而发生的直接费用。这些费用被记录为已发生的费用。收入成本主要包括(I)收入分享费及内容成本,包括向各频道拥有人及表演者及内容供应商付款,(Ii)带宽成本,(Iii)付款处理成本,(Iv)薪金及福利,(V)技术服务费,(Vi)与营运平台直接相关的服务器、其他设备及无形资产的折旧及摊销费用,(Vii)以股份为基础的补偿及(Viii)其他成本。
本集团须缴付增值税附加费,该等附加费按
该集团报告了收入成本中的其他税收和附加费。
根据本集团的公司架构及本集团中国附属公司、本集团VIE及其股东之间的合约安排,本集团实际上受制于
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目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
2.修订主要会计政策(续)
(十)减少研发费用
研发支出主要包括(I)研发人员的薪酬和福利,(Ii)研发人员的股份薪酬,(Iii)研发人员使用的办公场所和服务器的折旧,以及(Iv)租金支出。在研究阶段发生的费用在发生时计入费用。在确定技术可行性之前的开发阶段发生的成本,也就是当工作模式可用时,在发生时计入费用。
本集团根据无形资产及内部使用软件的指引确认内部使用软件开发成本。这就要求将软件应用程序开发阶段产生的合格费用和初步项目和实施/运行后阶段产生的费用资本化。截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度,本集团并无将任何与内部使用软件有关的成本资本化。
(Y)减少销售和营销费用
销售和营销费用主要包括(I)广告和市场推广费用,(Ii)业务收购的某些无形资产摊销,以及(Iii)销售和营销人员的工资和福利。广告和市场推广费用约为美元
(z)一般和行政费用
一般及行政开支主要包括(I)管理及行政人员的股份补偿、(Ii)一般及行政人员的薪金及福利、(Iii)减损费用(如有)及(Iv)专业服务费。
(aa)雇员社会保障和福利津贴
本集团在中国的雇员有权透过中国政府规定的多雇主界定供款计划享有员工福利,包括退休金、工伤福利、生育保险、医疗保险、失业福利及住房公积金计划。该集团必须根据雇员工资的某些百分比累计这些福利,最高可达当地政府规定的最高金额。该集团被要求从应计款项中向计划缴款。中国政府负责支付给该等雇员的医疗福利及退休金责任,而本集团的责任仅限于已缴款额,除已缴款额外并无其他法律责任。在所附全面收益表中作为费用列报的雇员社会保障和福利福利为#美元。
(Bb)基于股份的薪酬
本集团向合资格的雇员、高级管理人员、董事及非雇员顾问授予以股票为基础的奖励,例如但不限于本公司的购股权、限制性股份、本公司的限制性股份单位、本公司附属公司的购股权、限制性股份单位及普通股。
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目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
2.修订主要会计政策(续)
(Bb)以股份为基础的薪酬(续)
授予员工、高级管理人员和董事的奖励最初作为股权分类奖励入账。相关股份补偿开支于授出日期以奖励的公允价值计量,并于必需的服务期间(一般为归属期间)内采用分级归属方法确认,并扣除估计没收比率。没收在发放时根据历史的没收比率进行估计,如果实际没收与这些估计不同,将在随后的期间进行修订。本集团亦向非雇员授予购股权、限售股份及限售股份单位,该等股份最初亦按股权分类奖励入账。给予非雇员的奖励最初在授予之日按公允价值计量,此后定期重新计量,直至业绩承诺日或服务完成并在提供服务期间得到认可的日期中较早者为止。奖励于每个报告日期以每个期间末的公允价值重新计量,直至计量日期为止,通常是在服务完成并授予基于股份的奖励之日。中期报告日期之间的公允价值变动按确认原始补偿成本所用的方法入账。
对于绩效和/或服务条件影响归属的奖励,在确定奖励在授予日的公允价值时不考虑绩效和/或服务条件。当本集团估计将授予的奖励数量时,应考虑业绩和服务条件。薪酬成本将反映预期授予的奖励数量,并将进行调整,以反映最终授予的奖励。本集团于本集团得出结论认为有可能达到绩效条件时,扣除必要服务期间的归属前没收估计后,确认有绩效条件的奖励的补偿成本。本集团于每个报告期重新评估有表现条件奖励的归属概率,并根据其概率评估调整补偿成本,除非在某些情况下,本集团可能无法确定在事件发生前有可能符合表现条件。
ASU 2017-09,补偿-股票补偿(主题718),修改会计的范围,在主题718中提供了关于基于股票的支付裁决的条款或条件的哪些变化需要实体应用修改会计的指导。
除非满足下列所有条件,否则实体应说明修改的影响:
-此外,修改后的奖励的公允价值(或计算价值或内在价值,如果使用这种替代计量方法)与紧接修改原始奖励之前的原始奖励的公允价值(或计算价值或内在价值,如果使用这种替代计量方法)相同。如果修改不影响实体用来对授标进行估值的估值技术的任何输入,则实体不需要在修改之前和之后立即估计价值。
-据介绍,修改后的裁决的归属条件与紧接原裁决修改前的原裁决的归属条件相同。
-他说,修改后的裁决作为股权工具或责任工具的分类与紧接原始裁决修改前的分类相同。
无论实体是否需要根据本ASU 2017-09中的修正案应用修改会计,主题718中的当前披露要求都适用。
该集团通过了对小专题718-10的这些修正,对所列各年度的合并财务报表没有任何影响。
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目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
2.修订主要会计政策(续)
(Bb)以股份为基础的薪酬(续)
本集团以股份为基础的奖励详情载于附注26。这些以股份为基础的奖励的公允价值确定摘要如下:
(1)限售股单位数
在厘定已授出的限制性股份单位的公允价值时,将采用于授出日期的JOYY相关股份的公允价值。限售股份单位的授予日期公允价值是基于JOYY在纳斯达克全球精选市场的股票价格。
(2)股票期权
在确定授予的股票期权的公允价值时,采用了二项式期权定价模型。公允价值的确定受纳斯达克全球精选市场中JOYY的股价以及关于许多复杂和主观变量的假设的影响,这些变量包括无风险利率、行使倍数、预期没收比率、预期股价波动率和预期股息。
(3)限售股
收购BIGO后,将向BIGO员工发行A类普通股作为置换奖励,以取代其原有的以股份为基础的奖励,即限制性股票。在厘定授予BIGO员工的限制性股份的公允价值时,将采用授予日JOYY相关股份的公允价值。限售股的授予日期公允价值是基于JOYY在纳斯达克全球精选市场的股票价格。
(Cc)其他收入
其他收入主要为政府拨款,即本集团实体从中国政府收取的现金补贴。政府赠款最初在收到时被记为递延收入。在赠款中规定的所有条件都满足后,赠款被确认为营业收入。
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目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
2.修订主要会计政策(续)
(dd)租赁
本集团根据于不同日期到期的不可撤销营运租约租赁中国的设施。2019年1月1日,本公司采用ASU 2016-02号(主题842)《租约》,采用可选过渡方式。从2019年1月1日开始的报告期的结果和披露要求在主题842下列出,而上期金额没有调整,并继续根据我们在主题840下的历史会计报告。根据主题842,承租人被要求在大多数租赁的资产负债表上确认资产和负债。如果合同转让了在一段时间内控制已确定的财产、厂房或设备(已确定的资产)的使用权,以换取对价,则合同是或包含租赁。本公司通过评估本公司是否既有权从使用已识别的资产中获得基本上所有的经济利益,又有权指示使用已识别的资产来确定合同是否传达了在一段时间内控制已识别资产的使用的权利。
采纳该准则之主要影响为资产及负债金额为美元
经营租赁计入综合资产负债表上的经营租赁使用权资产、流动租赁负债及非流动租赁负债。
(一)使用权资产
使用权资产主要由办公室租赁组成,最初按租赁付款的现值计量。使用权资产的摊销一般以直线方式在租赁期内进行。
(Ii)租赁负债
租赁负债是承租人支付租赁所产生的租赁款项的义务,按贴现基础计量。
作为承租人,使用权资产的加权平均剩余租赁期限为
截至二零二零年十二月三十一日止年度,经营租赁成本及短期租赁成本均为美元。
截至2021年12月31日止年度,经营租赁成本及短期租赁成本为美元
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目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
2.修订主要会计政策(续)
(dd)租赁(续)
本公司经营租赁负债的到期日分析及未贴现现金流量与综合资产负债表确认的经营租赁负债的对账如下:
| 写字楼租赁 | |
| 美元 | |
2022 |
| |
2023 |
| |
2024 |
| |
2025年及以后 |
| |
未贴现现金流合计 |
| |
减去:推定利息 |
| ( |
租赁负债现值 |
| |
(ee)所得税
现行所得税以净收益为基础进行财务报告,并根据相关税务管辖区的规定,对所得税中不可评税或可扣除的收入和支出项目进行调整。递延所得税采用资产负债法核算。根据这一方法,递延所得税通过对财务报表账面金额与现有资产和负债的计税基础之间的差额适用适用于未来五年的法定税率,就暂时性差异的税收后果进行确认。一项资产或负债的计税基数是指为纳税目的而归于该资产或负债的金额。税率变动对递延税项的影响在变动期间的全面收益表中确认。若认为部分或全部递延税项资产不会变现的可能性较大,则提供估值拨备以减少递延税项资产金额。
不确定的税收状况
所得税不确定性的会计处理指引规定了财务报表确认和税务申报表中已采取或预期将采取的税务状况计量的可能性较低。本集团亦就终止确认所得税资产及负债、即期及递延所得税资产及负债分类、与税务状况有关的利息及罚款的会计处理、中期所得税会计处理及所得税披露提供指引。评估本集团之不确定税务状况及厘定所得税拨备时,须作出重大判断。本集团于资产负债表内于应计开支及其他流动负债及于全面收益表内于其他开支确认利息及罚款(如有)。截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度,本集团并无确认与不确定税务状况相关的任何重大利息及罚款。于二零二零年及二零二一年十二月三十一日,本集团并无任何重大未确认不确定税务状况。
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目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
2.修订主要会计政策(续)
(Ff)法定储备金
本集团于中国设立的附属公司及VIE须拨付若干不可分派储备基金。
根据适用于中国外商投资企业的法律,本集团注册为外商独资企业的子公司必须从其税后利润(根据人民财政部Republic of China颁布的《企业会计准则》(“中国公认会计准则”)确定)中拨备包括总储备金、员工奖金和福利基金在内的资金。对普通储备基金的拨款必须至少为
此外,根据中国公司法,注册为中国境内公司的本公司的VIE必须从其根据中国公认会计原则确定的税后利润中拨付不可分配储备基金,包括法定盈余基金和酌情盈余基金。对法定盈余基金的拨款必须至少为
普通公积金、法定盈余基金和可自由支配盈余基金的使用限于各自公司的亏损抵销或增资。工作人员奖金和福利基金本质上是一种负债,仅限于向工作人员支付特别奖金和为员工的集体福利提供资金。所有这些储备都不允许以现金股息、贷款或垫款的形式转移到公司,也不能在清算前进行分配。
于截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度,一般储备基金及法定盈余基金拨款为美元。
(gg)关联方
如果一方有能力直接或间接控制另一方,或在财务和经营决策方面对另一方施加重大影响,则被认为是有关联的。如果当事人受到共同控制或重大影响,如家族成员或亲属、股东或相关公司,也被视为有亲属关系。
(hh) 红利
股息在宣布时确认。
(ii)每股收益
每股基本收益是根据计量期间已发行普通股的加权平均数计算的。每股摊薄收益以已发行普通股和潜在普通股的加权平均数为基础。潜在普通股是由于假定行使已发行的购股权、限制性股份和限制性股份单位或其他潜在稀释性股权工具而产生的,当它们根据库存股方法或IF-转换方法进行稀释时。
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目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
2.修订主要会计政策(续)
(jj)全面收益
全面收益被定义为公司在一段时期内因交易和其他事件及情况而产生的权益变化,不包括因股东投资和分配给股东而产生的交易。全面收益在综合全面收益表中报告。
于二零二零年及二零二一年十二月三十一日,本集团累计其他全面收益╱亏损为外币换算调整。
(kk) 分部报告
营运分部定义为从事业务活动的企业的组成部分,该等业务活动有独立的财务资料,并由本集团的主要营运决策者(“CODM”)定期评估,以决定如何分配资源及评估业绩。本集团首席营运决策者已被指定为行政总裁,他在作出有关分配资源及评估本集团业绩的决定时,会审阅分部业绩。
(ll)持作出售资产
本集团将长期资产(处置组)归类为在满足以下所有标准的期间内持有待售:a)有权批准行动的管理层承诺执行出售资产的计划(处置组);b)资产(处置组)在目前状况下可立即出售,但须遵守出售此类资产(处置组)的惯常条款;c)已启动寻找买方的现行方案和完成出售资产(处置组)计划所需的其他行动;D)资产(处置组)很可能出售,资产(处置组)的转让预计将有资格在一年内确认为已完成出售,但第360-10-45-11段所允许的除外;e)资产(处置组)正在积极推销,以便以相对于其当前公允价值合理的价格出售;以及f)完成计划所需采取的行动表明,不太可能对计划作出重大改变或撤回计划。对于符合持有待售标准的组成部分,历史财务业绩在本集团的综合财务报表中作为非持续经营反映。
(mm)最近发布的会计公告
最近采用的会计公告
2016年6月,FASB发布了《会计准则更新2016—13:金融工具—信用损失》(主题326),要求实体根据历史经验、当前条件以及合理且可支持的预测,计量在报告日期持有的金融资产的所有预期信用损失。此取代现有已发生亏损模式,并适用于按摊余成本计量之金融资产之信贷亏损计量。本指南适用于2019年12月15日之后开始的财政年度以及这些财政年度内的中期期间。将允许所有实体在2018年12月15日之后开始的财政年度以及这些财政年度内的中期期间提前应用。本集团自2020年1月1日起采用经修订的追溯过渡法采纳ASU 2016—13,并对股东权益进行累积影响调整,金额为美元
2020年1月,FASB发布了ASU第2020—01号,投资—权益证券(主题321)、投资—权益法和合资企业(主题323)以及衍生品和套期保值(主题815)—澄清主题321、主题323和主题815之间的相互作用(新兴问题工作组的共识)。本更新中的修订澄清了主题321项下的股本证券会计处理与主题323项下的权益会计法会计处理的投资,以及主题815项下的若干远期合约和购买期权的会计处理之间的相互作用。对于公共企业实体,本更新中的修订在2020年12月15日之后开始的财政年度以及该财政年度内的中期期间生效。就所有其他实体而言,该等修订于二零二一年十二月十五日之后开始的财政年度及该等财政年度内的中期期间生效。允许提前收养。本集团于2021年1月1日采纳ASU,对本集团的财务业绩或财务状况并无重大影响。
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目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
2.修订主要会计政策(续)
(mm)会计公告(续)
近期采纳之会计公告(续)
2020年8月,FASB发布了ASU 2020—06,实体自有权益中的可转换工具和合同的会计处理,重点是修订可转换工具的遗留指引以及实体自有权益中的合同衍生工具范围例外。ASU 2020—06简化了发行人对可转换工具的会计处理,减少了需要对嵌入式转换特征进行单独会计处理的会计模型的数量。ASU 2020—06还简化了实体为确定合同是否符合权益分类所需进行的结算评估。此外,ASU 2020—06通过有针对性地改进可转换工具的披露和每股收益(EPS)指导,提高了信息透明度,即,调整可换股工具的摊薄每股收益计算方法,要求实体使用已转换方法,并在工具可能以现金或股份结算时,将潜在股份结算的影响纳入摊薄每股收益计算,并增加报告期内发生的导致转换或有事项或转换条款发生重大变动的事件或条件的资料。该更新将在2021年12月15日之后开始的公司财政年度以及这些财政年度内的中期期间生效。允许提前采纳,但不得早于2020年12月15日之后开始的财政年度以及该等财政年度内的中期期间。实体可选择透过经修订追溯过渡法或完全追溯过渡法采纳新指引。本公司于2021年1月1日采纳ASU 2020—06,累计影响调整为美元,
最近发布的尚未采用的会计声明
2019年12月,FASB发布了ASU 2019—12“简化所得税会计”,以消除主题740中一般原则的特定例外,并简化所得税会计。该标准对上市公司在2020年12月15日之后开始的财政年度以及这些财政年度内的中期期间有效。就所有其他实体而言,该准则于二零二一年十二月十五日之后开始的财政年度及于二零二二年十二月十五日之后开始的财政年度内的中期期间生效。允许提前收养。该准则于二零二二年一月一日开始的财政年度生效。公司预计ASU 2019—12不会对公司的合并财务报表和相关披露产生重大影响。
2020年3月,FASB在主题848中发布ASU 2020—04“参考利率改革:促进参考利率改革对财务报告的影响”。该准则于二零二零年三月十二日至二零二二年十二月三十一日对所有实体生效。该准则就合约、对冲关系及受参考利率改革影响的其他交易应用普遍公认会计原则提供选择性的权宜方法及例外情况(倘符合若干条件)。公司预计ASU 2020—04不会对公司的综合财务报表和相关披露产生重大影响。
2021年11月,FASB发布ASU No.2021—10,政府援助(主题832)。该ASU要求商业实体披露其收到的政府援助的信息,如果交易是通过类似于赠款或贡献会计模式进行会计处理。披露规定包括交易的性质及所采用的相关会计政策、资产负债表和经营报表中受影响的项目、适用于每个财务报表项目的金额以及交易的主要条款和条件。ASU于2021年12月15日之后开始的年度期间生效。披露规定可追溯或前瞻地应用于首次应用日期于财务报表反映的修订范围内的所有交易,以及首次应用日期后订立的新交易。目前预计ASU不会对本集团的财务业绩或财务状况造成重大影响。
F-41
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
3.取消停产业务
(一)YY直播业务处置方案
于2020年11月16日,本公司与百度订立最终协议,出售YY Live业务。因此,该业务之资产及负债分类为持作出售之资产及负债,而YY Live业务之业绩亦相应呈列为已终止经营业务。该交易已于2021年2月8日大致完成,本公司不再能够经营及控制YY Live业务,包括但不限于经营YY Live业务所需的资产、负债、业务及员工合约。因此,本公司自2021年2月8日起停止合并YY Live业务,并自同日起停止呈列YY Live业务的业绩。
截至本年报日期,该交易尚未取得政府机关的必要监管批准,故不能保证最终将取得该等批准。于二零二一年八月、二零二一年十二月及二零二二年四月,本公司及百度已同意将建议收购之最后截止日期延长至双方共同协定之日期。
由于上述待完成的监管审批,截至2021年12月31日,公司未确认从交易中获得的任何收益。相反,公司对所有与YY Live业务相关的资产和负债进行了分类和列报,总额为美元
F-42
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
3.取消停产业务(续)
(A)YY直播业务处置(续)
下表载列本集团综合财务报表内已终止经营业务之资产、负债、经营报表及现金流量。下文所示于二零二零年十二月三十一日的资产及负债分别于综合资产负债表内列作持作出售资产及持作出售负债。下文所示于二零二一年十二月三十一日的资产及负债净额于综合资产负债表内计入预付款项及其他流动资产。
截至2011年12月31日。 | ||||
2020 | 2021 | |||
美元 | 美元 | |||
资产 |
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| ||
流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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应收账款净额 |
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预付款和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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非流动资产 |
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递延税项资产 |
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财产和设备,净额 |
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无形资产,净额 |
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其他非流动资产 |
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非流动资产总额 |
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总资产 |
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负债 |
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流动负债 |
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应付帐款 | — | | ||
递延收入 |
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来自客户的预付款 |
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应付所得税 |
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应计负债和其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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非流动负债 |
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|
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递延收入 |
| |
| — |
非流动负债总额 |
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| — |
总负债 | | |
F-43
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
3.取消停产业务(续)
(A)YY直播业务处置(续)
截至2013年12月31日止的财政年度。 | ||||||
2019 | 2020 | 2021 | ||||
美元 | 美元 | 美元 | ||||
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| ||||
净收入 | ||||||
直播 |
| |
| |
| |
其他 |
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| |
净收入合计 |
| |
| |
| |
收入成本(1) |
| ( |
| ( |
| ( |
毛利 |
| |
| |
| |
运营费用(1) |
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|
|
|
|
|
研发费用 |
| ( |
| ( |
| ( |
销售和市场营销费用 |
| ( |
| ( |
| ( |
一般和行政费用 |
| ( |
| ( |
| ( |
总运营费用 |
| ( |
| ( |
| ( |
其他收入 |
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营业收入 |
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利息收入和投资收入 |
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所得税前收入支出 |
| |
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| |
所得税费用 |
| ( |
| ( |
| ( |
非持续经营业务的净收益 |
| |
| |
| |
截至2011年12月31日的第一年, | ||||||
2019 | 2020 | 2021 | ||||
美元 | 美元 | 美元 | ||||
非持续经营活动提供的现金净额 |
| |
| |
| |
非持续投资活动提供的现金净额(用于) |
| ( |
| |
| |
*YY Live业务不存在终止运营所带来的融资活动。
(1)按股份计算的薪酬在收入成本和业务费用中的分配如下:
截至2013年12月31日止的财政年度。 | ||||||
2019 | 2020 | 2021 | ||||
| 美元 |
| 美元 |
| 美元 | |
收入成本 |
| |
| |
| ( |
研发费用 |
| |
| |
| ( |
销售和市场营销费用 |
| |
| |
| ( |
一般和行政费用 |
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| |
| ( |
F-44
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
3.取消停产业务(续)
(B)虎牙的处置
于二零二零年四月三日,腾讯于二零二零年四月三日行使其购买选择权后,本集团将其持有的Huya若干股权出售予腾讯的全资附属公司。因此,虎门不再为本集团之附属公司,而本集团以权益法将余下于虎门之投资入账。于交易完成后,Huya不再从本集团综合入账。因此,于二零二零年四月三日之前的历史财务业绩在本集团的合并财务报表中相应反映为已终止经营业务。
紧接出售前,本集团持有
F-45
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
3.取消停产业务(续)
(B)虎牙的处置(续)
下表列出了列入集团合并财务报表的业务表和非连续性业务的现金流量(以千计):
截至2011年12月31日的第一年, | ||||
2019 | 2020 | |||
美元 | 美元 | |||
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| |||
净收入 | ||||
直播 |
| |
| |
其他 |
| |
| |
净收入合计 |
| |
| |
收入成本(1) |
| ( |
| ( |
毛利 |
| |
| |
运营费用(1) |
|
|
|
|
研发费用 |
| ( |
| ( |
销售和市场营销费用 |
| ( |
| ( |
一般和行政费用 |
| ( |
| ( |
总运营费用 |
| ( |
| ( |
其他收入 |
| |
| |
营业收入 |
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| |
利息收入和投资收入 |
| |
| |
外汇汇兑收益(损失),净额 |
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| ( |
投资公允价值变动收益 |
| — |
| |
其他营业外费用 |
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| ( | |
所得税前收入支出 |
| |
| |
所得税费用 |
| ( |
| ( |
净收入 |
| |
| |
权益法投资中扣除所得税后的收入份额 |
| ( |
| ( |
处置收益,税后净额 |
| — |
| |
非持续经营业务的净收益 |
| |
| |
截至2011年12月31日的第一年, | ||||
2019 | 2020 | |||
美元 | 美元 | |||
非持续经营活动提供的现金净额 |
| |
| |
非持续投资活动提供的现金净额(用于) |
| ( |
| |
非连续性融资活动提供的现金净额 |
| |
| |
F-46
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
3.取消停产业务(续)
(B)虎牙的处置(续)
截至2013年12月31日止的财政年度。 | ||||
2019 | 2020 | |||
| 美元 |
| 美元 | |
收入成本 |
| |
| |
研发费用 |
| |
| |
销售和市场营销费用 |
| |
| |
一般和行政费用 |
| |
| |
(C)综合全面收益表中列报的与停产业务净收入的对账情况如下:
截至2011年12月31日的第一年, | ||||||
| 2019 |
| 2020 |
| 2021 | |
| 美元 |
| 美元 |
| 美元 | |
停止经营YY Live的净收益(附注3(A)) | |
| |
| | |
虎牙非持续经营的净收益(附注3(B)) |
| |
| |
| — |
综合全面收益表中列报的非连续性业务净收益 |
| |
| |
| |
4.风险具有一定的风险性和集中度
(A)根据《中华人民共和国条例》
根据中国现行的法律法规,外资对互联网企业的所有权受到很大限制。中国政府通过严格的商业许可要求和其他政府法规来监管互联网接入、在线信息的分发和在线商务的进行。这些法律法规还限制了外资在提供互联网信息发布服务的中国公司中的所有权。具体而言,外资在互联网信息提供商或其他增值电信服务提供商的所有权不得超过
如附注1(D)所述,为遵守中国限制外资拥有中国网上业务的法律,本集团透过与其主要合资企业广州华多、广州虎牙及广州百果园订立合约安排,于中国经营网上业务。2021年1月,Mr.David Xueling Li等名义股东合计划转
F-47
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
4、监管存在一定风险和集中度(续)
(A)根据《中华人民共和国条例》(续)
广州华多、广州虎牙和广州百果园持有在中国开展互联网增值服务所需的牌照和许可证。如果公司拥有VIE的直接所有权,它将能够行使其作为股东的权利来实现董事会的变化,这反过来可能影响管理层的变化,但须遵守任何适用的受托义务。然而,在目前的合同安排下,它依赖VIE及其股东履行其合同义务来行使有效控制。此外,本集团的合同协议的条款范围为
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度,本公司全资附属公司(主要包括北京欢聚时代、百果园科技及虎牙科技)厘定分别向本集团VIE收取的服务费。于二零二零年四月三日出售虎门后,虎门科技不再为本公司之附属公司。
此外,本集团相信,本公司附属公司(主要包括北京环聚时代、百果园科技及虎牙科技)、VIE及VIE股东之间的合约安排符合中国法律,并具法律强制执行及约束力。然而,中国法律及法规(包括规管合约安排的法律及法规)的诠释及应用存在重大不确定性,这可能限制本集团执行该等合约安排的能力,且倘VIE的代理人股东减少其于本集团的权益,彼等的利益可能与本集团的利益有所不同,这可能会增加彼等寻求违反合约安排行事的风险。
F-48
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
4、监管存在一定风险和集中度(续)
(A)根据《中华人民共和国条例》(续)
2019年3月,全国人大制定了《中华人民共和国外商投资法》,自2020年1月1日起施行。外商投资法没有明确将合同安排归类为外商投资的一种形式,但在外商投资的定义下,它包含了一个包罗万象的条款,包括外国投资者通过法律、行政法规规定的方式或者国务院规定的其他方式进行的投资。现行法律或行政法规仍不清楚与可变利益实体的合同安排是否将被视为违反中国法律法规对外商投资的市场准入要求。但不排除此类实体未来被视为外商投资企业并受到相关限制的可能性。如果VIE符合外国投资实体的定义,本集团利用与其VIE的合同安排的能力以及通过VIE开展业务的能力可能会受到严重限制。本集团控制VIE的能力亦取决于本集团的全资附属公司须就VIE中需要股东批准的所有事宜进行表决的授权书。如上所述,本集团相信该等授权书可在法律上强制执行,但可能不如直接股权所有权有效。此外,如本集团的公司架构及与VIE订立的合约安排被发现违反任何现行或未来的中国法律及法规,本集团的相关中国监管当局可:
● | 吊销或拒绝授予或续展本集团的营业执照和经营许可证; |
● | 限制或禁止本集团全资子公司与VIE之间的关联方交易; |
● | 对集团可能难以或不可能遵守的罚款、没收收入或其他要求; |
● | 要求集团更改、停止或限制其业务; |
● | 限制或禁止本集团为其业务提供资金的能力; |
● | 对本集团采取可能损害本集团业务的其他监管或执法行动。 |
任何此等限制或行动均可能对本集团经营业务的能力造成重大不利影响。在此情况下,本集团可能无法经营或控制VIE,从而可能导致VIE在本集团的综合财务报表中解除合并。管理层认为,根据目前的事实和情况,集团失去这种能力的可能性微乎其微。本集团的经营有赖于VIE履行其与本集团的合约安排。该等合约安排受中国法律管辖,而因该等协议而引起的争议预期将由中国的仲裁裁决。管理层相信,根据中国法律,每项合约安排均构成该等合约安排每一方的有效及具法律约束力的责任。然而,中国法律及法规的解释及实施及其应用对合同的合法性、约束力及可执行性的影响须由中国主管当局酌情决定,因此不能保证中国有关当局将就各项合同安排的合法性、约束力及可执行性采取与本集团相同的立场。同时,由于中国法律制度持续快速发展,许多法律、法规及规则的诠释并不总是一致,而该等法律、法规及规则的执行可能涉及不明朗因素,一旦VIE或VIE的指定股东未能履行其在该等安排下的责任,可能会限制本集团可供执行该等合约安排的法律保障。
F-49
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
4、监管存在一定风险和集中度(续)
(A)根据《中华人民共和国条例》(续)
以下本集团的可变利益实体及可变利益实体的附属公司的综合财务资料载于随附的综合财务报表。 就本呈列而言,VIE与VIE之附属公司内部及之间之活动已予对销,惟与本集团内其他实体之交易已计入而不予以对销。二零一九年及二零二零年比较数据的呈列方式已扩大,以符合本年度呈列方式。
12月31日 | ||||
2020 | 2021 | |||
| 美元 |
| 美元 | |
资产 |
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|
|
|
流动资产 |
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
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| |
受限现金和现金等价物 | | | ||
短期存款 |
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| |
受限制的短期存款 |
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| |
短期投资 |
| |
| |
应收账款净额 |
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| |
集团公司应付款项 | | | ||
关联方应付款项 |
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| |
融资应收账款净额 |
| |
| |
预付款和其他流动资产 |
| |
| |
持有待售资产 | | | ||
流动资产总额 |
| |
| |
非流动资产 |
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| ||
投资 |
| |
| |
财产和设备,净额 |
| |
| |
土地使用权,净值 |
| |
| |
无形资产,净额 |
| |
| |
使用权资产净额 |
| |
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其他非流动资产 |
| |
| |
持有待售资产 | | | ||
非流动资产总额 |
| |
| |
总资产 |
| |
| |
负债 |
|
| ||
流动负债 |
|
| ||
应付帐款 |
| |
| |
递延收入 |
| |
| |
来自客户的预付款 |
| |
| |
应付所得税 |
| |
| |
应计负债和其他流动负债 |
| |
| |
应付集团公司款项 | | | ||
应付关联方的款项 |
| |
| |
一年内到期的租赁负债 | | | ||
短期贷款 | | | ||
为出售而持有的负债 | | | ||
流动负债总额 |
| |
| |
非流动负债 |
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| ||
租赁负债 | | | ||
递延收入 |
| |
| |
递延税项负债 |
| |
| |
其他非流动负债 | | | ||
为出售而持有的负债 | | | ||
非流动负债总额 |
| |
| |
总负债 |
| |
| |
F-50
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
4、监管存在一定风险和集中度(续)
(A)根据《中华人民共和国条例》(续)
截至2011年12月31日的第一年, | ||||||
2019 | 2020 | 2021 | ||||
| 美元 |
| 美元 |
| 美元 | |
集团公司净收入 |
| |
| |
| |
第三方净收入 |
| |
| |
| |
集团公司销售成本 |
| ( |
| ( |
| ( |
第三方销售成本 |
| ( |
| ( |
| ( |
总运营费用 | ( | ( | ( | |||
综合全面收益表的其他项目 | | | | |||
持续经营净亏损 |
| ( |
| ( |
| ( |
在截至12月31日的一年里, | ||||||
2019 | 2020 | 2021 | ||||
| 美元 |
| 美元 |
| 美元 | |
集团公司经营活动提供(使用)的现金净额 |
| ( |
| ( |
| |
与第三方提供的业务活动现金净额 |
| ( |
| ( |
| |
与集团公司投资活动中使用的净现金 |
| ( |
| ( |
| ( |
与第三方进行的投资活动提供(使用)的现金净额 | ( | ( | | |||
集团公司融资活动提供(使用)的现金净额 | ( | | | |||
第三方融资活动提供(用于)的现金净额 | | | ( | |||
| ( |
| ( |
| |
VIE与合并集团内其他实体之间的交易
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度,VIE从软件销售中赚取公司间收入,金额为
VIE与合并集团内其他实体之间的现金流
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度,VIE支付予集团公司的现金为美元,以结算软件交易。
(B)降低外汇风险
本集团之海外业务及相关投资及融资活动均以美元计值。本集团于中国之实体之收入及开支一般以人民币计值,而其资产及负债则以人民币计值。人民币不可自由兑换为外币。外汇汇入中国或人民币汇出
F-51
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
人民币与外币之间的兑换须经外汇管理机关批准并提供若干证明文件。国家外汇管理局受中国人民银行授权,管理人民币兑换其他货币的管理。
F-52
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
4、监管存在一定风险和集中度(续)
(三)降低信用风险
可能令本集团面临信贷风险的资产主要包括现金及现金等价物、受限现金及现金等价物、短期存款、受限短期存款、短期投资、应收账款、融资应收账款、关联方应付款项及预付款及其他流动资产。
于二零二零年及二零二一年十二月三十一日,本集团的现金及现金等价物、受限现金及现金等价物、短期存款、受限短期存款及短期投资基本上全部存入中国及国际金融机构。管理层选择这些机构是因为它们的声誉和稳定方面的记录,以及它们已知的巨额现金储备,管理层定期审查这些机构的声誉、记录和报告的储备。管理层预期,本集团任何额外用作现金及银行存款的机构,将以类似的稳健性标准选择。然而,根据中国法律,持有第三方现金存款的中国商业银行应将客户存款总额的某一百分比存入法定储备基金,以保障存款人对其存款权益的权利。中国的银行须遵守一系列风险控制监管标准;中国的银行监管当局有权接管任何面临重大信贷危机的中国银行的经营和管理。本集团相信,由于该等金融机构为中资银行或具有高信贷质素的国际银行,故不会面对不寻常的风险。本集团于截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度的现金及现金等价物及定期存款并无出现任何亏损,并相信其信贷风险微乎其微。
应收账款风险通过本集团对支付平台、游戏平台、客户进行的信用评估以及对未偿还余额的持续监测过程而得到缓解。
本集团的融资应收账款面临违约风险。本集团对金融业务客户进行个人或集体信用评估。本集团在评估若干融资应收账款的可收款性时,亦会考虑抵押品资产的价值。信用风险通过信用审批、限额和监测程序的应用来控制。
关联方的应付金额、预付款和其他流动资产通常是无担保的。在评估余额是否可收回时,本集团会考虑多项因素,包括关联方及第三方的还款历史及其信誉。当不再可能全额收回时,应计提坏账准备。
F-53
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
5.合并后的业务组合
(A)完成对Bigo的收购
就在此次收购之前,该公司持有
2019年2月,本集团与BIGO及其股东订立购股协议,交易于2019年3月4日完成。根据协议,公司向美国支付了$
下表汇总了根据公司普通股截至收购日的收盘价转让的购买对价的组成部分:
| 截至收购之日 | |
| 美元 | |
现金 |
| |
已发行普通股的公允价值 |
| |
以前持有的BIGO股权的公允价值 |
| |
消除BIGO应支付的已有款项 |
| |
总对价 |
| |
上述已发行普通股之公平值并不包括收购后以股份为基础之补偿,
紧接收购前,Bigo应付本公司之款项为美元。
根据ASC 805,本公司先前持有的Bigo股权于收购日期重新计量至公允价值,并重新计量收益为美元,
F-54
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
5.新一轮业务合并(续)
(A)完成对Bigo的收购(续)
这笔收购被视为一项业务合并。本集团在独立估值公司的协助下,在厘定收购资产及承担负债的公允价值时作出估计及判断。对价在收购日分配如下:
| 截至收购之日 |
| 摊销期间 | |
| 美元 | |||
收购的有形资产净值: | ||||
-现金和现金等价物、受限现金和现金等价物以及受限短期存款 |
| | ||
-应收账款 |
| |
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-其他流动资产 |
| |
|
|
-财产和设备,净额 |
| |
|
|
-其他非流动资产 |
| |
|
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取得的可确认无形资产: |
|
|
| |
-商标 |
| |
| |
-客户关系 |
| |
| |
-竞业禁止协议 |
| |
| |
--其他 |
| |
|
|
应计负债和其他负债 |
| ( |
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递延税项负债 |
| ( |
|
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商誉 |
| |
|
|
总计 |
| |
|
|
本公司采用免版税方法估算取得商标的公允价值。该价值估计为按适当贴现率计算的税后节省成本的现值。在收购客户关系的公允价值方面,采用了超额收益法。该价值估计为按适当贴现率计算的收入的现值。该公司在确定获得的商标和获得的客户关系的公允价值时,使用了与收入增长率、特许权使用费、折扣率和流失率有关的估计和假设。
商誉主要归因于根据美国公认会计原则不能单独确认为可识别资产的无形资产,主要包括(A)聚集的劳动力和(B)预期的未来增长,增强世界级的用户体验,以及由于收购产生的协同效应而在全球市场的扩张。已确认的商誉预计不能在所得税方面扣除。
F-55
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
5.新一轮业务合并(续)
(A)完成对Bigo的收购(续)
收购的形式信息
以下未经审计的备考资料概述了本公司截至2019年12月31日的年度经营业绩,犹如收购发生在2019年1月1日。未经审核的备考资料包括:(I)与收购的无形资产及相应递延税项负债的估计有关的摊销;(Ii)确认合并后的股份补偿;(Iii)扣除与收购有关的交易成本;(Iv)扣除JOYY先前持有的BIGO权益的重新计量收益;(V)扣除与BIGO优先股相关的衍生负债的公平值亏损;(Vi)取消BIGO与本公司之间的交易及(Vii)该等未经审核的备考调整所产生的相关税务影响。以下备考财务信息仅供参考,不一定代表收购于2019年1月1日完成时的结果,也不代表未来的经营结果。
| 在截至12月31日的一年里, | |
| 2019 | |
| 美元 | |
预计净收入 |
| |
预计净亏损 |
| ( |
BIGO自收购日期以来的收入及收益金额于附注33“分部报告”中披露。
(b) 其他购置款
于二零二一年第二季度,本公司完成收购一家被收购方的额外股权,该被收购方为一家在线运营漫画及小说的全球在线平台,其主要业务及用户均位于中国境外。该收购之代价乃以美元现金结算。
交易完成后,本公司于被收购方的权益由
下表汇总了根据公司普通股截至收购日的收盘价转让的购买对价的组成部分:
| 截至收购之日 | |
美元 | ||
现金 |
| |
已发行子公司普通股的公允价值 |
| |
被收购方以前持有的股权的公允价值 |
| |
总对价 |
| |
F-56
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
5.新一轮业务合并(续)
(B)进行其他收购(续)
这笔收购被视为一项业务合并。本集团在独立估值公司的协助下,在厘定收购资产及承担负债的公允价值时作出估计及判断。对价在收购日分配如下:
| 截至收购之日 |
| 摊销期间 | |
美元 | ||||
收购的有形资产净值: |
|
|
|
|
-现金和现金等价物 |
| |
|
|
-应收账款 |
| |
|
|
-其他流动资产 |
| |
|
|
-财产和设备,净额 |
| |
|
|
取得的可确认无形资产: |
|
|
|
|
-技术 |
| |
| |
-商标 |
| |
| |
-客户关系 |
| |
| |
应付帐款 |
| ( |
|
|
应计负债和其他负债 |
| ( |
|
|
递延税项负债 |
| ( |
|
|
商誉 |
| |
|
|
非控制性权益 |
| ( |
|
|
总计 |
| |
|
|
本公司采用超额收益法估计收购技术的公允价值。该价值估计为按适当贴现率计算的收入的现值。在取得的商标的公允价值方面,采用了免版税的方法。该价值估计为按适当贴现率计算的税后节省成本的现值。该公司在确定收购技术和收购商标的公允价值时,使用了与收入增长率、特许权使用费、折扣率和流失率有关的估计和假设。
商誉主要归因于根据美国公认会计原则不能单独确认为可确认资产的无形资产,主要包括集合的劳动力和收购产生的协同效应。已确认的商誉预计不能在所得税方面扣除。
6.限制现金和现金等价物以及限制现金和现金等价物
现金和现金等价物代表手头现金、存放在银行或其他金融机构的活期存款,以及原始到期日为3个月或更短的所有高流动性投资。截至2020年12月31日和2021年12月31日的现金和现金等价物余额主要由以下货币组成:
2020年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
|
| 美元 | 美元 | |||||
金额 |
| 等价物 |
| 金额 |
| 等价物 | ||
美元 |
| |
| |
| |
| |
人民币 |
| |
| |
| |
| |
其他 |
| 不适用 |
| |
| 不适用 |
| |
总计 |
|
|
| |
|
|
| |
F-57
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
截至二零二零年及二零二一年十二月三十一日,本集团受限制现金及现金等价物为美元,
F-58
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
7.增加短期存款
于二零二零年及二零二一年十二月三十一日的定期存款结余主要包括以下货币:
2020年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
|
| 美元 |
|
| 美元 | |||
金额 | 等价物 | 金额 | 等价物 | |||||
人民币 |
| |
| |
| |
| |
美元 |
| |
| |
| |
| |
总计 |
|
|
| |
|
|
| |
8.限制限制短期存款
截至二零二零年十二月三十一日,本集团受限制短期存款为美元,
截至2021年12月31日,集团的限制性短期存款为美元
9.减少应收账款,净额
12月31日 | ||||
2020 | 2021 | |||
| 美元 |
| 美元 | |
应收账款,毛额 |
| |
| |
减去:应收账款预计信用损失准备 |
| ( |
| ( |
应收账款净额 |
| |
| |
下表汇总了专家组坏账准备的详细情况:
在截至12月31日的一年里, | ||||||
2019 | 2020 | 2021 | ||||
| 美元 |
| 美元 |
| 美元 | |
年初余额 |
| ( |
| ( |
| ( |
采用ASC326 | | ( | — | |||
已记入一般和行政费用的增加额,净额 |
| ( |
| ( |
| ( |
年内核销 |
| |
| |
| — |
年终结余 |
| ( |
| ( |
| ( |
F-59
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
10.减少融资应收账款,净额
融资应收账款包括以下内容:
12月31日 | ||||
| 2020 |
| 2021 | |
美元 | 美元 | |||
融资应收账款毛额 |
|
|
| |
小额信贷个人贷款 |
| | | |
企业贷款 |
| | — | |
总计 |
| | | |
减去:融资应收账款预期信贷损失准备 |
| ( | ( | |
融资应收账款净额 |
| | — | |
当前部分 |
| | — | |
非流动部分 |
| | — |
截至2020年12月31日及2021年12月31日,小额信贷个人贷款无担保。
下表呈列于二零二零年及二零二一年十二月三十一日的应收融资总额账龄。
1-90天 | 91-180天 | 181—360天 | 超过1年 | 总计 | 融资总额 | |||||||||
| 逾期 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 当前 |
| 应收账款 | |
2020年12月31日 | ||||||||||||||
小额个人贷款(1) |
| — |
| |
| | | |
| — |
| | ||
企业贷款(2) |
| — |
| — |
| — | | |
| |
| | ||
| — |
| |
| | | |
| |
| | |||
2021年12月31日 | ||||||||||||||
小额个人贷款(1) |
| — |
| — |
| — | | |
| — |
| |
本集团融资应收账款的预期信贷损失准备为#美元
(1) | 小额信贷个人贷款 |
本集团提供的小额信贷个人贷款为与个人贷款有关的非应计融资应收账款,金额达#美元。
F-60
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
10.减少融资应收账款,净额(续)
(2) | 企业贷款 |
本集团大部分企业贷款业务为售后回租安排形式,据此,本集团向第三方公司采购设备,并将设备租回卖方。于二零一九年,一名承租人未能偿还本金额约美元。
应收融资被置于非应计项目状态。本集团已决定不再进一步发展企业贷款业务,以避免该等业务产生进一步的潜在风险。
融资应收账款(仅限小额信贷个人贷款)预期信贷损失准备的变动情况如下:
在截至12月31日的一年里, | ||||
| 2020 |
| 2021 | |
美元 | 美元 | |||
年初余额 |
| ( | ( | |
采用ASC326 | ( | | ||
本年度的新增项目 |
| ( | ( | |
重新分类为预付款和其他流动资产 | — | | ||
年终结余 |
| ( | ( |
F-61
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
11.偿还预付款和其他流动资产
12月31日 | ||||
| 2020 |
| 2021 | |
美元 | 美元 | |||
应收利息 |
| |
| |
应扣除的增值税 |
| |
| |
支付平台应收账款 |
| |
| |
员工预付款 | | | ||
向供应商和内容提供商支付的预付款和押金 | | | ||
存款 | | | ||
借给第三方的贷款 | | | ||
售后回租安排承租人应得的款项-净额(附注10) | | | ||
与YY Live相关的可出售净资产(附注3(A)) | | | ||
其他 |
| |
| |
总计 |
| |
| |
12.中国投资公司
12月31日 | ||||
| 2020 |
| 2021 | |
美元 | 美元 | |||
使用权益法核算权益投资(一) |
| |
| |
公允价值易于确定的股权投资(二) |
| |
| |
公允价值不能轻易确定的股权投资(三) |
| |
| |
可供出售债务投资(四) |
| |
| — |
总计 |
| |
| |
(i) | 投资已按权益法入账,本集团对该等被投资人有重大影响,而该等投资被视为实质普通股。 |
于二零二零年及二零二一年,本集团以总代价为美元收购若干私人控股实体之少数股权。
F-62
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
12.中国投资(续)
下表载列本集团权益法投资之财务资料概要:
12月31日, | ||||
| 2020 |
| 2021 | |
| 美元 |
| 美元 | |
流动资产 |
| | | |
非流动资产 |
| |
| |
流动负债 |
| |
| |
非流动负债 |
| |
| |
截至2011年12月31日的第一年, | ||||||
| 2019 |
| 2020 |
| 2021 | |
| 美元 | 美元 |
| 美元 | ||
收入 | | | | |||
毛利 |
| |
| |
| |
净收益(亏损) |
| |
| |
| ( |
可归因于被投资方的净收益(亏损) |
| |
| |
| ( |
(Ii) | 本集团并无能力对该等投资施加重大影响。因此,它被排除在适用权益会计方法之外。 |
于二零二零年,本集团重新分类并无容易厘定公平值之股本投资为美元
于二零二零年,本集团以现金代价美元出售一项公平值可轻易厘定之投资部分
2019年、2020年及2021年,公允价值亏损为美元
(Iii) | 不能轻易确定公允价值且公司通过普通股或实质普通股的投资对其没有重大影响或控制的股权证券。 |
于二零二零年及二零二一年,本集团以总代价为美元收购若干私人控股实体之少数优先股或普通股。
2019年,本集团完成对剩余股份的收购
F-63
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
12.中国投资(续)
2020年,本集团部分出售了一项公允价值难以确定的投资,代价为#美元。
于2021年,本集团以权益法处置一项入账的股权投资,并透过收购其成为本集团附属公司的海外实体的大部分股权,再投资于该项投资。因此,本集团将该附属公司持有的一项股权投资记为股权投资,但公允价值不能轻易厘定,总额为美元。
2019年,公允价值收益为美元
本集团通过考虑因素(包括但不限于当前经济及市场状况、实体经营表现(包括当前盈利趋势)及其他实体特定资料),评估投资是否存在非暂时性减值迹象。于二零一九年、二零二零年及二零二一年,根据本集团之评估,减值支出为美元。
(Iv) | 于二零二零年,本集团订立可换股债券协议,以收购一间私人公司发行的可换股债券,总代价为美元。$ |
F-64
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
13.其他财产和设备,净额
财产和设备包括以下内容:
12月31日 | ||||
2020 | 2021 | |||
| 美元 |
| 美元 | |
总账面金额 |
|
|
|
|
服务器、计算机和设备 |
| |
| |
建筑物 |
| |
| |
在建工程 |
| |
| |
建筑物的装饰 |
| |
| |
租赁权改进 |
| |
| |
机动车辆 |
| |
| |
家具、固定装置和办公设备 |
| |
| |
总计 |
| |
| |
减去:累计折旧 |
| ( |
| ( |
财产和设备,净额 |
| |
| |
截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日止三个年度的折旧费用为美元
14.土地使用权净额
土地使用权由下列内容构成:
| 12月31日 | |||
2020 | 2021 | |||
美元 | 美元 | |||
总账面金额 |
| | | |
减去:累计摊销 |
| ( | ( | |
土地使用权,净值 |
| | |
截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日止年度的摊销费用为美元
以下五个年度每年的摊销费用估计数如下:
| 摊销不计费用。 | |
土地使用权流转 | ||
美元 | ||
2022 |
| |
2023 |
| |
2024 |
| |
2025 |
| |
2026 |
| |
F-65
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
15.计算无形资产,净额
下表汇总了集团的无形资产:
12月31日 | ||||
2020 | 2021 | |||
| 美元 |
| 美元 | |
总账面金额 |
|
|
|
|
商标 | | | ||
客户关系 | | | ||
竞业禁止协议 | | | ||
软件 |
| |
| |
经营权 |
| |
| |
许可证 | | | ||
技术 | | | ||
域名 |
| |
| |
其他 |
| |
| |
总账面金额 |
| |
| |
减去:累计摊销 |
|
| ||
商标 | ( | ( | ||
客户关系 | ( | ( | ||
竞业禁止协议 | ( | ( | ||
软件 |
| ( |
| ( |
经营权 |
| ( |
| ( |
许可证 | ( | ( | ||
技术 |
| ( |
| ( |
域名 |
| ( |
| ( |
其他 |
| ( |
| ( |
累计摊销总额 |
| ( |
| ( |
减去:累计减值 |
| ( |
| ( |
无形资产,净额 |
| |
| |
截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日止年度的摊销费用为美元
F-66
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
15.其他无形资产,净额(续)
以下五个年度每年的摊销费用估计数如下:
| 摊销费用 | |
| 无形资产的价值 | |
美元 | ||
2022 |
| |
2023 |
| |
2024 |
| |
2025 |
| |
2026 |
| |
截至二零二零年及二零二一年十二月三十一日,无形资产加权平均摊销期如下:
| 12月31日 | |||
| 2020 |
| 2021 | |
商标 | ||||
客户关系 | ||||
许可证 | ||||
竞业禁止协议 | ||||
经营权 |
|
| ||
软件 |
|
| ||
域名 |
|
| ||
技术 |
|
| ||
其他 |
|
|
16.中国的商誉
截至二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度商誉账面值变动如下:
所有其他 | BIGO | 总计 | ||||
| 美元 |
| 美元 |
| 美元 | |
截至2019年12月31日的余额(i) |
| | | | ||
与收购相关的商誉增加 | | — | | |||
外币折算调整 |
| | — | | ||
截至2020年12月31日的余额 |
| | | | ||
与收购有关的商誉增加(二) | | — | | |||
外币折算调整 | | — | | |||
截至2021年12月31日的余额 |
| | | |
(i) | 2019年商誉增长与收购BIGO有关。有关收购BIGO,请参阅附注5(A)。 |
本集团于第四季度对各报告单位进行年度商誉减值测试,或在某些事件或情况需要时更频繁地进行测试。可能表明商誉潜在减值的事件或环境变化包括特定于实体的因素,包括但不限于股价波动、相对于账面净值的市值以及预计收入、市场增长和经营业绩。
F-67
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
16.国际商誉(续)
本集团于二零一九年、二零二零年及二零二一年第四季度进行商誉减值分析。于厘定Bigo报告单位之公平值时,本集团采用收入法。收入法根据报告单位长期预测得出的贴现现金流量模型厘定公平值,包括五年未来现金流量预测及二零二一年减值分析的估计最终价值。贴现现金流量模型包括多项重大不可观察输入数据。(a)未来现金流量预测,包括预期收益增长;(b)根据报告单位的增长前景而厘定的最终年度长期未来增长率的估计最终价值;及(c)反映加权平均资本成本的贴现率,该贴现率已就每个报告单位的相关风险作出调整,本集团的营运及本集团内部制定的预测所固有的不确定性。根据本集团的评估,Bigo报告单位的公平值超出其账面值约
(Ii)二零二一年商誉增加与附注5(b)所述收购有关。
17.公司递延收入
12月31日 | ||||
2020 | 2021 | |||
| 美元 |
| 美元 | |
递延收入,当期 |
|
|
|
|
直播 |
| |
| |
其他 |
| |
| |
当期递延收入总额 |
| |
| |
递延收入,非流动 |
|
| ||
直播 |
| |
| |
其他 |
| |
| |
非当期递延收入合计 |
| |
| |
18.应计负债和其他流动负债
12月31日 | ||||
2020 | 2021 | |||
| 美元 |
| 美元 | |
收入分享费和内容成本 |
| |
| |
薪酬和福利 |
| |
| |
营销和促销费用 |
| |
| |
增值税及其他应缴税款 |
| |
| |
带宽成本 |
| |
| |
有关出售YY Live的已收代价(附注3(a)) | — | | ||
其他 |
| |
| |
总计 |
| |
| |
F-68
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
19.增加短期贷款
12月31日 | ||||
2020 | 2021 | |||
| 美元 |
| 美元 | |
短期贷款 |
| |
| — |
集团与银行订立多项协议,借入本金总额为人民币的贷款
20.发行可转换债券
12月31日 | ||||
2020 | 2021 | |||
| 美元 |
| 美元 | |
非当前 |
|
|
|
|
2025年可转换优先票据 | | | ||
2026年可转换优先票据 | | | ||
总计 |
| |
| |
2019年6月19日,公司发行本金金额为美元的2025年到期的可转换优先票据
2025年到期的债券和2026年到期的债券在到期日之前不可赎回,但债券持有人(“持有人”)有一项非或有选择权,要求本公司分别于2023年6月15日和2024年6月15日以现金方式回购其全部或部分债券。回购价格将等于
转换后,公司可自行选择交付美国存托股份、现金或美国存托股份和现金的组合。因此,2025年到期的票据和2026年到期的票据包含现金转换特征,这是一个股权部分,需要与票据的债务部分分开。债务部分的账面金额乃根据类似债务工具的公允价值厘定,不包括嵌入转换功能,并采用贴现现金流量法。与转换特征有关的权益部分通过将收益与债务部分的公允价值之间的差额计入额外实收资本而确认。
公司发行2025年到期债券所得款项净额为美元
F-69
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
20.发行可转债(续)
2025年到期的票据和2026年到期的票据的价值最初是根据扣除发行成本和转换特征的分叉后收到的现金来衡量的。2025年到期的票据和2026年到期的票据随后按摊销成本列报。2025年到期的债券本金金额与2026年到期的债券本金金额之间的差额以及分配给债务部分的所得款项加上发行成本被视为债务折让,随后分别通过利息方法对2025年到期的债券和2026年到期的债券的预期年限进行摊销。
2021年1月1日,本公司初步采用了ASU 2020-06《单位自有权益中可转换票据和合同的会计处理》,采用了修改-追溯过渡的方法。根据ASU 2020-06,嵌入的转换功能不再与具有转换功能的可转换工具的宿主合同分开,这些转换功能不要求作为主题815衍生工具和对冲下的衍生品入账,或不会导致大量溢价入账为实缴资本。因此,只要没有其他特征需要区分和确认为衍生品,可转换债务工具将作为按摊余成本计量的单一负债入账。本指导意见通过后,以前分配给额外实收资本的数额被重新归类为负债和累计影响调整数#美元。
于2021年,本公司确认清偿债务净收益为美元
截至2020年和2021年12月31日,美元
在发行债券的同时,本公司购买了一项金额为美元的封顶看涨期权(“购买的看涨期权”)
21.降低收入成本
在截至12月31日的一年里, | ||||||
2019 | 2020 | 2021 | ||||
| 美元 |
| 美元 |
| 美元 | |
收入分享费和内容成本 |
| |
| |
| |
支付手续费 |
| |
| |
| |
带宽成本 |
| |
| |
| |
薪酬和福利 |
| |
| |
| |
折旧及摊销 |
| |
| |
| |
技术服务费 |
| |
| |
| |
基于股份的薪酬 |
| |
| |
| |
其他成本 |
| |
| |
| |
总计 |
| |
| |
| |
F-70
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
22.增加其他收入
在截至12月31日的一年里, | ||||||
2019 | 2020 | 2021 | ||||
| 美元 |
| 美元 |
| 美元 | |
政府拨款 |
| |
| |
| |
其他 |
| |
| |
| |
总计 |
| |
| |
| |
23.缴纳个人所得税
(i) | 开曼群岛 |
根据开曼群岛现行税法,本公司及其附属公司无须就收入或资本利得缴税。此外,在公司向其股东支付股息时,
(Ii) | 英属维尔京群岛 |
多万英属维尔京群岛对其在英属维尔京群岛的外国收入免征所得税。
(Iii) | 香港利得税 |
根据现行的《香港税务条例》,集团在香港的附属公司须遵守
(Iv) | 新加坡 |
本集团就其在新加坡的国际业务的所得税拨备按以下税率计算
F-71
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
23.个人所得税(续)
根据第86章《经济扩张奖励(所得税减免)法》第IIIB部分的规定,发展和扩张奖励(“奖励”)规定,从事新的高附加值项目、扩大或升级其业务或在创业期后进行增量活动的公司可申请对其利润减按不低于5%的税率征税,最初期限最长为10年。每个符合条件的项目或活动的总免税期最长为40年(如果适用,包括先前给予的先驱后免税期)。
本集团在新加坡的所得税拨备实体如下:
(1) | BIGO新加坡申请了这项激励措施,并于2018年10月获得批准。BIGO新加坡有权享受以下优惠税率 |
(2) | 其他新加坡实体受到 |
(v) | 中华人民共和国 |
本公司在中国的子公司和VIE适用于2008年1月1日起施行的《企业所得税法》(以下简称《企业所得税法》)。根据《企业所得税法》及其实施细则,中国所在企业一般按法定税率按
符合软件企业资格的企业,自第一个盈利年度和第一年起,可享受两年的免征所得税。
企业所得税法亦规定,根据外国或地区法律设立但其“实际管理机构”位于中国境内的企业,就中国税务而言应被视为居民企业,因此须按其全球收入的25%税率缴纳中国所得税。《企业所得税法实施细则》仅将“事实上的管理机构”定位为“对非中国公司的生产经营、人员、会计、财产等实行实质上的全面管控的所在地”。根据对周围事实及情况的审阅,本集团认为其在中国境外注册的实体不太可能被视为中国税务方面的居民企业。
F-72
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
23.个人所得税(续)
(五)中国内地(续)
本集团计提企业所得税的主要中国实体如下:
● | 广州华多申请续签HNTE资格,并于2019年12月获批。广州华多有权继续享受以下优惠税率 |
● | 2018年,广州环居实代经相关政府部门评估,获得KNSE资格,享受以下优惠所得税税率10%,总体上享受了 |
● | 广州百果园网络科技有限公司获得软件企业资格,开始享受 |
● | 广州百果园信息技术有限公司于2018年获得HNTE资格。享受以下优惠税率: |
● | 其他中国子公司和VIE主要受 |
根据中国国家税务局颁布并于二零零八年起生效的政策,从事研究及发展活动的企业有权申请额外扣除相当于该年度在厘定其应课税溢利时所产生的符合条件的研究及发展开支的50%。符合条件的研究和开发费用的附加抵扣金额从
本集团的合资格附属公司及VIE在确定报告期间的应课税溢利时申索超额扣税。
企业所得税法还征收#%的预提所得税
于二零二零年十二月三十一日、二零二零年及二零二一年十二月三十一日,位于中国的集团实体可供分配予本公司的未分配盈利及储备合计约为美元。
本集团计划将其在中国的未分配盈利及储备总额及任何未来盈利无限期地再投资于营运及扩展其业务。因此,
F-73
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
23、免征所得税(续)
所得税费用构成
综合全面收益表中所得税费用的当期部分和递延部分如下:
在截至12月31日的一年里, | ||||||
2019 | 2020 | 2021 | ||||
| 美元 |
| 美元 |
| 美元 | |
(亏损)所得税前收入支出 |
|
|
|
|
|
|
中华人民共和国实体 |
| ( |
| ( |
| ( |
非中华人民共和国实体 |
| |
| |
| ( |
总计 |
| ( |
| |
| ( |
当期所得税优惠(支出) |
|
|
| |||
中华人民共和国实体 |
| |
| ( |
| ( |
非中华人民共和国实体 |
| ( |
| ( |
| ( |
总计 |
| |
| ( |
| ( |
递延所得税优惠(费用) |
|
|
| |||
中华人民共和国实体 |
| |
| ( |
| |
非中华人民共和国实体 |
| |
| ( |
| |
总计 |
| |
| ( |
| |
所得税优惠(费用) |
|
|
| |||
中华人民共和国实体 |
| |
| ( |
| ( |
非中华人民共和国实体 |
| |
| ( |
| ( |
总计 |
| |
| ( |
| ( |
法定税率与实际税率差异的对账
对税前收入分别适用法定所得税率计算的税费总额对账如下:
在截至12月31日的一年里, |
| ||||||
| 2019 |
| 2020 |
| 2021 | ||
新加坡法定所得税率(*) |
| | % | | % | | % |
免税期和税收优惠的效果 |
| | % | ( | % | | % |
不同司法管辖区适用的不同税率的影响(一) |
| | % | ( | % | | % |
永久性差异(二) |
| ( | % | | % | ( | % |
更改估值免税额 |
| ( | % | | % | ( | % |
集团可享有的超额扣减的效果 |
| | % | ( | % | | % |
有效所得税率 |
| | % | | % | ( | % |
*:由于本集团大部分业务适用新加坡公司税率,因此税务开支的对账以新加坡法定所得税率开始。
F-74
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
23、免征所得税(续)
所得税开支之组成(续)
(10) |
(11) |
递延税项资产和负债
递延税项乃按预期拨回期间之已颁布税率计量。于二零二零年及二零二一年十二月三十一日,导致递延税项资产结余的暂时差异的税务影响如下:
12月31日 | ||||
2020 | 2021 | |||
| 美元 |
| 美元 | |
递延税项资产: |
|
|
|
|
税损结转 |
| |
| |
应收账款、应计费用和其他目前不能扣除的税项的预期信用损失准备 |
| |
| |
递延收入 |
| |
| |
投资减值准备 |
| |
| |
其他 |
| |
| — |
估价免税额(一) |
| ( |
| ( |
由递延税项负债抵销的金额 |
| ( |
| ( |
递延税项总资产,净额 |
| |
| — |
递延税项负债: |
|
| ||
与投资的公允价值变动有关 |
| |
| |
与收购的无形资产有关 |
| |
| |
其他 |
| |
| |
由递延税项资产抵销的金额 |
| ( |
| ( |
递延税项负债总额,净额 |
| |
| |
(i) |
F-75
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
23.个人所得税(续)
递延税项资产和负债(续)
估价免税额的变动
在截至12月31日的一年里, | ||||||
2019 | 2020 | 2021 | ||||
| 美元 |
| 美元 |
| 美元 | |
年初余额 |
| ( |
| ( |
| ( |
加法 |
| ( |
| ( |
| ( |
反转 |
| |
| |
| |
年终结余 |
| ( |
| ( |
| ( |
税损结转
截至2021年12月31日,本公司在中国的附属公司及VIE的总税务亏损结转为美元。
根据新加坡税务管理法,倘课税年度为二零零八年起,新加坡税务机关一般有长达四年的时间收回少缴税款。因此,本集团新加坡附属公司于二零一八年至二零二一年税务年度的税务申报仍须由相关新加坡税务机关审阅。截至二零二一年十二月三十一日,新加坡税务机关并无进行持续税务审查。
根据《中华人民共和国税收征管法》,中国税务机关一般有最多五年的时间收回少缴税款,并就中国实体的税务申报收取罚款及利息。因此,本集团中国附属公司及VIE于二零一七年至二零二一年税务年度的税务申报仍须由相关中国税务机关审阅。截至二零二一年十二月三十一日,中国税务机关并无进行持续税务审查。
24.购买夹层股权
2018年,集团旗下一家子公司发行
F-76
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
25.购买普通股和库存股
2019年8月13日,公司董事会批准了一项股份回购计划(“股份回购计划”),根据该计划,公司可根据1934年证券交易法第10B-18条的规定,根据公开市场的现行市场价格,由管理层酌情不时进行回购,最高可达美元
此外,为了降低在正在进行的股份回购计划中购买股份的平均成本,公司购买了上限为美元的看涨期权。
在截至2019年12月31日的年度内,
截至2019年12月31日,
在截至2020年12月31日的年度内,
截至2020年12月31日,
在截至2021年12月31日的年度内,
截至2021年12月31日,
2021年9月9日,公司董事会批准了一项新的股份回购计划(即《2021年9月股份回购计划》),根据该计划,公司可以回购最高不超过美元的股份。
F-77
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
26.基于股份的薪酬
(A)支持JOYY的股票奖励
(一)减持限售股单位
2011年9月16日,公司董事会批准了2011年股票激励计划,该计划包括股票期权、限制性股票单位和限制性股票。二零一二年十月,本公司董事会议决,根据2011年股票激励计划下所有奖励可发行的A类普通股的最高总数为
于2021年9月,本公司董事会修订及重述二零一一年股份激励计划(“经修订及重订二零一一年股份激励计划”),据此,本公司全面取代二零一一年股份激励计划,而根据修订及重订二零一一年股份激励计划已授出及尚未发放的奖励仍然有效及具约束力。本公司董事会议决,根据经修订及重订的2011年股票激励计划下的所有奖励,可发行的A类普通股的最高总数为
截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度,本公司向下列雇员授出受限制股份单位:
下表概述截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度的受限制股份单位活动:
加权 | ||||
| 数量 |
| 平均值 | |
受限 | 授予日期 | |||
股票 | 公允价值(美元) | |||
出色,2018年12月31日 |
| |
| |
授与 |
| |
| |
被没收 |
| ( |
| |
既得 |
| ( |
| |
未偿还,2019年12月31日 |
| |
| |
授与 |
| |
| |
被没收 |
| ( |
| |
既得 |
| ( |
| |
杰出,2020年12月31日 |
| |
| |
授与 |
| |
| |
被没收 |
| ( |
| |
既得 |
| ( |
| |
未偿还,2021年12月31日 |
| |
| |
预计将于2021年12月31日授予 |
| |
| |
截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度,本公司录得股份报酬为美元,
F-78
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
26.基于股份的薪酬
(A)JOYY以股份为基础的奖励(续)
(一)减持限售股单位(续)
截至2021年12月31日,与限售股单位相关的未确认补偿支出总额为美元
(Ii)减持限售股份
于2019年3月收购BIGO时,本集团发行普通股以取代BIGO的股份激励计划。
在BIGO的股权激励计划下,主要有三种归属时间表,分别是:i)
此外,公司还向以下公司的员工授予额外的限制性股票
下表汇总了截至2019年12月31日、2020年和2021年的年度限售股活动:
|
| 加权 | ||
数量: | 平均水平 | |||
受限制的人 | -赠与日期:交易会 | |||
股票 | 人民币价值(美元) | |||
出色,2018年12月31日 |
| |
| |
因收购Bigo而被替换 | | | ||
授与 |
| |
| |
被没收 |
| ( |
| |
既得 |
| ( |
| |
杰出,2019年12月31日 | | | ||
授与 | | | ||
被没收 | ( | | ||
既得 | ( | | ||
杰出,2020年12月31日 |
| |
| |
授与 | | | ||
被没收 | ( | | ||
既得 | ( | | ||
未清偿,2021年12月31日 | | | ||
预计将于2021年12月31日之前授予 |
| |
| |
F-79
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
26.以股份为基础的薪酬(续)
(A)JOYY以股份为基础的奖励(续)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度,本公司就持续经营录得以股份为基础的限制性股份补偿。
截至2021年12月31日,与限售股相关的未确认补偿支出总额为美元
(Iii)认购股份期权
2009年前的计划选项
在通过《员工股权激励计划》(《2009年激励计划》)前,
2009年前计划期权的归属已于2016年1月1日前完成。截至2018年12月31日,所有已发行、既得及可行使的购股权均已行使。
2011年度股权激励计划
授予期权
截至二零一九年及二零二零年十二月三十一日止年度,本公司授出
期权的归属
有三种类型的归属时间表,它们是:i)期权将归属于
F-80
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
26.以股份为基础的薪酬(续)
(A)JOYY以股份为基础的奖励(续)
(三)新的股票期权(续)
已授予的购股权数目及其相关的加权平均行使价格的变动情况如下:
加权 | ||||||||
加权 | 平均值 | 集料 | ||||||
平均值 | 剩余 | 固有的 | ||||||
数量 | 锻炼 | 合同生命周期 | 价值 | |||||
| 选项 |
| 价格(美元) |
| (年) |
| (美元) | |
出色,2019年1月1日 |
| |
| |
|
| — | |
授与 |
| | |
|
|
| ||
被没收 | ( | | ||||||
未偿还,2019年12月31日 |
| | |
|
| | ||
杰出,2020年12月31日 | | | | |||||
被没收 | ( | | ||||||
未偿还,2021年12月31日 | | | — | |||||
预计将于2021年12月31日授予 |
| |
| |
|
| | |
自2021年12月31日起可行使 |
| |
| |
|
| |
没收在授予时估计。如有必要,如果实际没收不同于这些估计,没收将在随后的期间进行修订。
上表中的总内在价值代表公司截至2019年、2020年和2021年12月31日的普通股与行使价之间的差额。总内在价值为
截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度,本公司录得与持续经营业务有关的股份报酬为美元。
该公司使用二叉树期权定价模型来确定截至授予日期的股票期权的公允价值。主要假设如下:
| 2019 | ||
授予的每个期权的加权平均公允价值 | | ||
加权平均行权价 |
| | |
加权平均无风险利率(1) |
| | % |
预期任期(年) (2) |
| ||
预期波动率(3) |
| | % |
股息率(4) |
| |
(1) | 购股权合约期内的无风险利率以估值日期类似期限的美国国库券为基准。 |
(2) | 预期期限是期权的合同期限。 |
F-81
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
26.以股份为基础的薪酬(续)
(A)JOYY以股份为基础的奖励(续)
(三)新的股票期权(续)
(3) | 预期波动率乃根据本公司于估值日期的历史波动率平均值估计。 |
(4) | 本公司没有在2019年12月31日之前支付普通股股息的历史或预期。预期股息收益率是根据公司在期权预期期限内的预期股息政策估计的。 |
(B)其他以股份为基础的奖励
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度,本公司录得以股份为基础的薪酬开支为美元
27.每股基本和稀释后净收益
截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日止三个年度的基本及摊薄每股净收入计算如下:
在截至12月31日的一年里, | ||||||
2019 | 2020 | 2021 | ||||
| 美元 |
| 美元 |
| 美元 | |
分子: |
|
|
|
|
|
|
JOYY Inc.普通股股东应占持续经营业务净亏损。 |
| ( |
| ( | ( | |
持续经营稀释后每股亏损的分子 | ( | ( | ( | |||
欢聚普通股股东应占非持续经营净收益。 | | | | |||
虎牙的增量稀释(1) | ( | ( | — | |||
非持续经营每股摊薄收益的分子 |
| |
| |
| ( |
分母: |
|
|
| |||
基本计算的分母--A类和B类已发行普通股的加权平均数 |
| |
| |
| |
用于稀释计算的分母 |
| |
| |
| |
每股A类和B类普通股的基本净收益(亏损) |
| |
| |
| ( |
持续运营 | ( | ( | ( | |||
停产经营 | | | | |||
每股A类和B类普通股摊薄后净收益(亏损) |
| |
| |
| ( |
持续运营 | ( | ( | ( | |||
停产经营 | | | | |||
每美国存托股份基本净收入(亏损)* |
| |
| |
| ( |
持续运营 | ( | ( | ( | |||
停产经营 | | | | |||
稀释后每美国存托股份净收益(亏损)* |
| |
| |
| ( |
持续运营 | ( | ( | ( | |||
停产经营 | | | |
*
F-82
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
27.每股基本和稀释后净收益(续)
截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度,下列已发行在外股份不包括在计算每股摊薄净(亏损)收入时,原因是计入该等股份于规定期间内会产生反摊薄作用,但可能会在未来摊薄每股盈利。
截至2011年12月31日的第一年, | ||||||
| 2019 |
| 2020 |
| 2021 | |
在行使购股权时可发行的股份 |
| |
| |
| |
在行使限制性股份单位时可发行的股份 |
| |
| |
| |
行使限制性股份时可发行的股份 |
| |
| |
| |
可转换债券转换后可发行的股票 |
| |
| |
| |
28.两笔关联方交易
下表列出了主要关联方及其与本集团的关系:
主要关联方 |
| 与集团的关系 |
广州盛鸿股份有限公司(以下简称“广州盛鸿”)(前身为广州尚航信息技术有限公司) | 公司大股东的重大影响力 | |
金山云有限公司(“金山云”) | 公司大股东的重大影响力 | |
Shopline Limited("Shopline Group") | 有重大影响的投资 | |
小米集团(“小米组”) | 由公司大股东控制 | |
虎牙* | 有重大影响的投资 |
*自2020年4月3日起,虎牙不再为本集团附属公司,本集团对虎牙的投资采用权益法入账。
截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度,重大关联方交易如下:
在截至12月31日的一年里, | ||||||
2019 | 2020 | 2021 | ||||
| 美元 |
| 美元 |
| 美元 | |
向关联方出售投资 | | | | |||
广州顺鸿提供的带宽服务 | | | | |||
向关联方收取的促销费用 | | | | |||
金山云提供的带宽服务 | | | | |||
对关联方的贷款 |
| |
| |
| |
向金山云购买固定资产 |
| |
| |
| |
代表关联方支付的款项,扣除还款后的净额 |
| ( |
| |
| |
从关联方分成的网络游戏收入 |
| |
| |
| |
偿还关联方贷款 | | | | |||
其他 |
| |
| |
| |
F-83
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
28.两笔关联方交易(续)
于二零二零年及二零二一年十二月三十一日,应收╱应付关联方款项如下:
12月31日 | ||||
2020 | 2021 | |||
| 美元 |
| 美元 | |
关联方应付金额,当期 |
|
|
|
|
应收Shopline Group款项 | | | ||
其他 |
| |
| |
总计 | | | ||
应付关联方的款项 |
|
|
|
|
由于虎牙 | | | ||
归功于小米集团 |
| |
| |
因广州顺鸿 |
| |
| |
其他 |
| |
| |
总计 |
| |
| |
*关联方的其他应收账款和应付账款是无担保的,应按要求支付。
29.国际公允价值计量
公允价值反映于计量日期出售资产或在市场参与者之间有序交易中转移负债而支付的价格。在厘定需要或获准按公允价值入账的资产及负债的公允价值计量时,本集团会考虑其将进行交易的主要或最有利市场,并考虑市场参与者在为资产或负债定价时会使用的假设。
本集团采用公允价值层次结构,要求实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。金融工具在公允价值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。本指南规定了估值技术的等级,这是基于对估值技术的投入是可观察的还是不可观察的。层次结构如下:
第1级-估值技术,所有重要的投入都是活跃市场上与被计量资产或负债相同的资产或负债的未经调整的报价。
第2级-估值技术,其中重大投入包括活跃市场与被计量资产或负债相似的资产或负债的报价和/或与非活跃市场计量的资产或负债相同或相似的资产或负债的报价。此外,模型衍生估值是二级估值技术,在这种估值中,所有重要的投入和重要的价值驱动因素都在活跃的市场中可见。
第三级--一项或多项重要投入或重大价值驱动因素不可观察到的估值技术。不可观察的投入是反映本集团本身对市场参与者将用来为资产或负债定价的假设的估值技术投入。
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目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
29.国际公允价值计量(续)
公允价值指引描述了计量资产和负债公允价值的三种主要方法:(1)市场法;(2)收益法和(3)成本法。市场法使用涉及相同或可比资产或负债的市场交易产生的价格和其他相关信息。收益法使用估值技术将未来金额转换为单一现值金额。这一计量是基于当前市场对这些未来金额的预期所表明的价值。成本法是根据目前替换资产所需的金额确定的。
当可用时,本集团使用报价市场价格来确定资产或负债的公允价值。如无报价市价,本集团将采用估值技术计量公允价值,如有可能,将采用当前以市场为基础或独立来源的市场参数,例如利率及货币利率。
(A)采用公允价值经常性计量
下表概述本公司于二零二零年及二零二一年十二月三十一日按经常性基准按公允价值计量并使用公允价值等级分类的资产:
截至2020年12月31日 | ||||||
| 1级 |
| 2级 |
| 总计 | |
资产 |
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短期投资(一) |
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公允价值易于确定的股权投资(二) |
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| — | | |
衍生品-远期外汇合约 | — | | | |||
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负债 | ||||||
衍生品.远期外汇合约 | — | ( | ( |
截至2021年12月31日 | ||||||||
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 | |
资产 |
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短期投资(一) |
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公允价值易于确定的股权投资(二) |
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| — |
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(i) | 短期投资是指商业银行或其他金融机构发行的投资,其浮动利率与一年内相关资产的表现挂钩。对于其公允价值由银行在每个期末提供的工具,本公司将使用这些输入的估值技术归类为公允价值计量的第一级。对于其公允价值是根据银行在每个期末提供的类似产品的报价来估计的工具,本公司将使用这些投入的估值技术归类为公允价值计量的第二级。 |
(Ii) | 公允价值易于厘定的股权投资,以报告日活跃市场的报价为基础,采用市场法进行估值。本集团将使用这些投入的估值技术归类为公允价值计量的第1级。 |
F-85
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
29.国际公允价值计量(续)
(A)按公允价值经常性计量(续)
下表列出了截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的三个年度的三级资产变动情况:
可供出售 | ||
债务投资- | ||
可转换债券 | ||
| 美元 | |
截至2019年1月1日和2019年12月31日的余额 |
| |
采办 | | |
截至2020年12月31日的余额 | | |
减损 | ( | |
截至2021年12月31日的余额 |
| |
可供出售债务投资不具有容易确定的市场价值,在公允价值层次中被归类为第三级。该公司采用多种估值方法,包括基于公司最佳估计的市场和收益方法,该最佳估计是通过使用包括但不限于被投资公司最近几轮融资的定价、未来现金流预测、流动性因素和选定的若干可比公司的倍数等信息来确定的。于2021年,考虑到该可换股债券的可回收性,本集团已就该可换股债券确认全额减值。
(B)在非经常性基础上进行公允价值计量
本公司于确认因可见价格变动而产生的减值费用及公允价值变动时,按非经常性基础计量缺乏可随时厘定公允价值的投资。这些非经常性公允价值计量使用的是重大的不可观察的投入(第3级)。该公司综合运用估值方法,包括基于公司最佳估计的市场法和收益法来确定这些投资的公允价值。可观察到的价格变化通常是被投资方新一轮融资的结果。本公司通过比较证券的权利和义务来确定在新一轮融资中提供的证券是否类似于本公司持有的股权证券。当新一轮融资中发行的证券被确定为与本公司持有的证券相似时,本公司采用基于股权分配模型的反解法,采用无风险利率和股权波动率等关键参数,对类似证券的可见价格进行调整,以确定应计入证券账面价值调整以反映本公司所持证券的当前公允价值的金额。这些方法使用的投入主要包括贴现率、选择经营类似业务的可比公司等。截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日止年度,投资公允价值变动收益为美元
本集团通过考虑因素(包括但不限于当前经济及市场状况、实体经营表现(包括当前盈利趋势)及其他实体特定资料),评估投资是否存在非暂时性减值迹象。于二零一九年、二零二零年及二零二一年,根据本集团之评估,减值支出为美元。
这些金融工具按接近公允价值的成本入账。
F-86
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
30.预算承付款和或有事项
(A)增加经营租赁承诺额
以下列示的截至2021年12月31日的经营租赁承诺主要包括尚未开始但为公司带来重大权利和义务的短期租赁承诺和租赁,这些承诺和租赁不包括在经营租赁使用权资产和租赁负债中。
截至2021年12月31日,不可取消经营租赁承诺下的未来最低付款包括以下内容:
写字楼租赁 | ||
| 美元 | |
2022 |
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2023 |
| |
2024 |
| |
2025年及以后 |
| — |
| |
(B)政府资本承担
截至2020年12月31日及2021年12月31日,集团的未偿还资本承诺总额为美元
(C)法律诉讼
本公司及其若干现任及前任高级管理人员及董事在2020年11月提交的联邦推定证券集体诉讼中被列为被告,指控他们在提交给SEC的文件中就卖空者报告中所载的若干指控作出重大错误陈述及遗漏。于2022年3月9日,法院批准驳回针对本公司的申索的动议,惟原告仍有能力于2022年3月9日内提交上诉通知书。
除上述事项外,本集团不时涉及日常业务过程中出现的索偿及法律程序。根据现有资料,管理层并不认为该等未解决事项的最终结果,无论是个别或整体而言,可能会对本集团的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
31.增加股息
2022年3月16日,董事会宣布派发股息美元,
F-87
目录表
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(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
32.受限制的净资产
根据中国相关法律及法规,本集团于中国注册成立的附属公司及VIE只可从其根据中国会计准则及法规厘定的留存收益(如有)中支付股息。此外,公司在中国的子公司和VIE必须每年适当地
本公司中国子公司向中国以外的母公司的现金转移受中国政府货币兑换管制。外币供应短缺可能暂时限制中国附属公司及综合联营实体汇出足够外币向本公司支付股息或其他款项,或以其他方式履行其外币债务。
除上述规定外,本集团各附属公司及VIE所产生的收益并无其他用途限制以履行本公司的任何责任。
本公司根据证券交易委员会第S—X条第4—08(e)(3)条,“财务报表一般注释”对附属公司和VIE的受限制净资产进行了测试,得出结论认为,受限制净资产不超过本公司截至12月31日合并净资产的25%,本公司二零二一年之财务资料及简明财务资料毋须呈列。
33.会计分部报告
从历史上看,有
从2020年第二季度开始,本公司解除合并后的虎牙和虎牙的历史财务业绩在本公司的综合财务报表中相应反映为非持续经营。由于与百度就出售YY直播达成了最终协议,YY直播被表示为停止运营。YY部门被重新命名为“所有其他”部门,并已被重新塑造,排除了YY Live的财务数字。
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目录表
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(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
33.会计分部报告(续)
(a)下表按细分市场提供了汇总信息:
截至2021年12月31日的年度:
| BIGO |
| 所有其他 |
| 淘汰(1) |
| 总计 | |
| 美元 |
| 美元 |
| 美元 |
| 美元 | |
净收入 | ||||||||
直播 |
| |
| |
| |
| |
其他 |
| |
| |
| ( |
| |
净收入合计 |
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| |
| ( |
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收入成本(2) |
| ( |
| ( |
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| ( |
毛利 |
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| |
| |
| |
运营费用(2) | ||||||||
研发费用 |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
销售和市场营销费用 |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
一般和行政费用 |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
总运营费用 |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
处置业务的收益 |
| |
| |
| | | |
其他收入 |
| |
| |
| |
| |
营业收入(亏损) |
| |
| ( |
| |
| ( |
利息支出 |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
利息收入和投资收入 |
| |
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| ( |
| |
外币汇兑损失净额 |
| ( |
| ( |
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| ( |
投资的处置损失和被视为处置 |
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| ( |
| |
| ( |
投资公允价值变动损失 |
| |
| ( |
| |
| ( |
(损失)债务和衍生工具的清偿收益 | ( | | | | ||||
其他营业外费用 |
| |
| ( |
| |
| ( |
所得税费用前收益(亏损) |
| |
| ( |
| |
| ( |
所得税费用 |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
权益法投资中扣除所得税后的亏损份额前收益(亏损) |
| |
| ( |
| |
| ( |
权益法投资中扣除所得税后的亏损份额 |
| |
| ( |
| |
| ( |
持续经营的净收益(亏损) |
| |
| ( |
| |
| ( |
(i) | 抵销主要包括BIGO和所有其他部门之间服务产生的收入和费用,以及BIGO和所有其他部门之间贷款产生的利息收入和利息支出。 |
(Ii) | 按股份计算的薪酬在收入成本和业务费用中的分配如下: |
| BIGO |
| 所有其他 |
| 总计 | |
| 美元 |
| 美元 |
| 美元 | |
收入成本 |
| |
| |
| |
研发费用 |
| |
| |
| |
销售和市场营销费用 |
| |
| |
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一般和行政费用 |
| ( |
| |
| ( |
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目录表
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(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
33.会计分部报告(续)
(a)下表按分类列出了汇总信息(续):
截至二零二零年十二月三十一日止年度:
| BIGO |
| 所有其他 |
| 淘汰(1) |
| 总计 | |
美元 | 美元 | 美元 | 美元 | |||||
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
直播 |
| |
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| |
其他 |
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| |
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| |||||
净收入合计 |
| |
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|
| |||||
收入成本(2) |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
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毛利 |
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| |||||
运营费用(2) |
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|
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| ||||
研发费用 |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
销售和市场营销费用 |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
一般和行政费用 |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
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|
|
| |||||
总运营费用 |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
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|
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| |||||
其他收入 |
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营业亏损 |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
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|
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| |||||
利息支出 |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
利息收入和投资收入 |
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| ( |
| |
外币汇兑损失净额 |
| ( |
| ( |
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| ( |
处置和视同处置投资收益 |
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| |
投资公允价值变动收益 |
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| |
| |
衍生工具的公允价值变动 |
| ( |
| ( |
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| ( |
其他营业外费用 |
| ( |
| ( |
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| ( |
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(亏损)所得税前收入支出 |
| ( |
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所得税优惠(费用) |
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| ( |
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| ( |
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(亏损)权益法投资中扣除所得税后的亏损份额前收益 |
| ( |
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| ( |
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权益法投资中扣除所得税后的亏损份额 |
| |
| ( |
| |
| ( |
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持续经营的净(亏损)收入 |
| ( |
| |
| |
| ( |
(1) | 抵销主要包括BIGO与所有其他部门之间的贷款产生的利息收入和利息支出。 |
(2) | 按股份计算的薪酬在收入成本和业务费用中的分配如下: |
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目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
33.会计分部报告(续)
(a)下表按分类列出了汇总信息(续):
BIGO | 所有其他 | 总计 | ||||
| 美元 |
| 美元 |
| 美元 | |
收入成本 |
| |
| |
| |
研发费用 |
| |
| |
| |
销售和市场营销费用 |
| |
| |
| |
一般和行政费用 |
| |
| |
| |
F-91
目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
33.会计分部报告(续)
(A)下表按分段列出摘要信息(续):
截至二零一九年十二月三十一日止年度:
| BIGO |
| 所有其他 |
| 淘汰(1) |
| 总计 | |
美元 | 美元 | 美元 | 美元 | |||||
净收入 |
|
|
|
|
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|
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|
直播 |
| |
| |
| — |
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其他 |
| |
| |
| — |
| |
净收入合计 |
| |
| |
| — |
| |
收入成本(2) |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
毛利 |
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| |
| — |
| |
运营费用(2) |
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|
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研发费用 |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
销售和市场营销费用 |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
一般和行政费用 |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
总运营费用 |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
处置业务的收益 |
| — |
| |
| — |
| |
其他收入 |
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| — |
| |
营业亏损 |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
利息支出 |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
利息收入和投资收入 |
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| |
| ( |
| |
外币汇兑收益(损失)净额 |
| |
| ( |
| — |
| |
投资公允价值变动收益 |
| — |
| |
| — |
| |
衍生工具的公允价值变动 |
| — | ( |
| — |
| ( | |
(亏损)所得税前收入支出 |
| ( |
| |
| — |
| ( |
所得税优惠 |
| |
| |
| — |
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(亏损)权益法投资中扣除所得税后的收益份额前收益 |
| ( |
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| — |
| ( |
权益法投资中扣除所得税后的收入份额 |
| — |
| |
| — |
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持续经营的净(亏损)收入 |
| ( |
| |
| — |
| ( |
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目录表
合并财务报表附注
(除股份、美国存托股份、每股和美国存托股份数据外,所有金额均以千为单位,除非另有说明)
33.分部报告(续)
(A)下表按分段列出摘要信息(续):
(1)抵销主要包括BIGO与所有其他部门之间的贷款产生的利息收入和利息支出。
(2)基于股份的薪酬在收入成本和营业费用中的分配如下:
| BIGO |
| 所有其他 |
| 总计 | |
美元 | 美元 | 美元 | ||||
收入成本 |
| |
| |
| |
研发费用 |
| |
| |
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销售和市场营销费用 |
| |
| |
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一般和行政费用 |
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(B)下表列出了该公司地理业务的收入、财产和设备:
在截至2011年12月31日的五年中, | ||||||
| 2019 |
| 2020 |
| 2021 | |
美元 | 美元 | 美元 | ||||
收入: | ||||||
中华人民共和国 |
| |
| |
| |
发达国家 | | | | |||
中东 | | | | |||
东南亚及其他地区 | | | |
发达国家主要包括美国、英国、日本、韩国和澳大利亚,中东主要包括沙特阿拉伯等地处该地区的国家,东南亚等主要包括位于东南亚和印度的国家。
| 截至2011年12月31日。 | |||
| 2020 |
| 2021 | |
美元 | 美元 | |||
财产和设备,净额: | ||||
中华人民共和国 |
| |
| |
新加坡 | | | ||
其他国家 | | |
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