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附录 99.1

威廉姆斯-索诺玛公司公布2023年第三季度业绩

第三季度可比品牌收入 -14.6%

创纪录的第三季度营业利润率为17.0％；摊薄后每股收益为3.66美元

上调全年营业利润率展望

加利福尼亚州旧金山，2023年11月16日——威廉姆斯-索诺玛公司（纽约证券交易所代码：WSM）今天公布了截至2023年10月29日的第三季度与截至2022年10月30日的第三季度相比的经营业绩。

“尽管我们的行业宏观经济背景充满挑战，但我们很自豪能够再实现一个季度的强劲收益，大幅超出预期。我们以创纪录的第三季度营业利润率为17.0％，每股收益为3.66美元，超过了盈利预期。总裁兼首席执行官劳拉·阿尔伯说，这些结果是在消费者持续对高额可自由支配家具支出和促销活动水平提高犹豫不决的环境中取得的。

阿尔伯总结说：“在我们的全价销售、供应链效率和一流客户服务的推动下，我们的运营模式强劲在本季度再次带来了强劲的收益。我们早期的季节性数据表现强劲，我们对假日季持乐观态度。”

2023 年第三季度亮点

•可比品牌收入为-14.6％，其中2年期收入为-6.5％，4年期收入为+34.8％。

•LY的毛利率为44.4％+290个基点，销售利润率为450个基点，这要归因于较低的运输和运费成本以及160个基点的占用率去杠杆率。入住成本为2亿美元，同比下降1.0％。

•受就业和一般支出去杠杆化的推动，销售和收购率为27.4％+140个基点。销售和收购为5.07亿美元，同比下跌11.1％。

•营业收入为3.15亿美元，营业利润率为17.0％。

•摊薄后每股收益为3.66美元。

•截至第三季度，商品库存下降17.2％，至14亿美元。

•季度末现金为6.99亿美元，无未偿还借款。

•2.9亿美元的运营现金流为分红和股票回购。

展望

•我们正在更新我们的 2023 财年指导方针。我们现在预计净收入增长在-10％至-12％之间，营业利润率在16％至16.5％之间。我们预期的营业利润率增加抵消了我们较低的销售前景，从而产生了更高的隐含每股收益指引。

•从长远来看，我们仍然预计年净收入将增长中到较高的个位数，营业利润率将超过15％。

附录 99.1

电话会议和网络直播信息

威廉姆斯-索诺玛公司将于今天，即2023年11月16日上午7点（太平洋时间）举办电话会议直播。该电话会议将通过网络直播向公众开放，可通过 http://ir.williams-sonomainc.com/events 观看。网络直播的重播将在 http://ir.williams-sonomainc.com/events 播出。

联系信息

杰夫·豪伊执行副总裁、首席财务官 — (415) 402 4324

杰里米·布鲁克斯高级副总裁、首席会计官兼投资者关系主管 — (415) 733 2371

美国证券交易委员会法规 G — 非公认会计准则信息

本新闻稿包括非公认会计准则财务指标。附录1提供了这些非公认会计准则财务指标与根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）计算和列报的最具可比性的财务指标的对账情况。由于不包括项目的潜在可变性和知名度有限，我们没有在前瞻性基础上提供任何非公认会计准则指导指标与相应公认会计准则指标的对账情况；这些排除项目包括与关闭西海岸制造工厂和退出Outward, Inc.子公司Aperture相关的退出成本，以及与削减生效计划相关的成本。我们认为，这些非公认会计准则财务指标与公认会计准则财务指标一起审查后，可以为投资者提供有关我们业务表现的有意义的补充信息，并有助于在与前期可比的基础上对本期业绩进行有意义的评估。我们的管理层使用这些非公认会计准则财务指标来获得可比的财务业绩，以分析基础业务每季度的变化。此外，当公司认为这为管理层和投资者提供了更大的清晰度时，某些其他项目可能会被排除在非公认会计准则财务指标之外。这些非公认会计准则财务指标应被视为本新闻稿和我们的财务报表和其他公开提交的报告中提出的GAAP财务指标的补充，而不是替代或优于这些指标。此处提出的非公认会计准则指标可能无法与其他公司使用的类似标题的指标相提并论。

前瞻性陈述

本新闻稿包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，以及假设，如果这些陈述没有完全实现或被证明不正确，可能会导致我们的业绩与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。除其他外，此类前瞻性陈述包括我们的总裁兼首席执行官名言中的陈述、我们更新的2023财年展望和长期财务目标，以及有关我们的行业趋势和业务战略的陈述。

可能导致我们的业绩与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异的风险和不确定性包括：总体经济状况的持续变化以及对消费者信心和消费者支出的影响；通货膨胀和包括提高利率在内的通货膨胀控制措施对消费者支出的持续影响；乌克兰和中东战争的持续影响，以及各种原材料短缺对我们的全球供应链、零售商店运营和客户需求；劳动力和物资短缺；我们的增长举措的结果；对现行会计规则的新解释或变化；我们预测消费者偏好和购买趋势的能力；对及时推出和客户接受我们商品的依赖；基于天气、政治、竞争和其他我们无法控制的条件的消费者支出变化；门店开业延迟；概念或产品与我们相似的公司的竞争；及时有效地从国内外供应商那里采购商品以及通过我们的供应链向门店和客户交付商品；有效的库存管理；我们管理客户退货的能力；电子营销、基础设施和监管的不确定性；多渠道和多品牌的复杂性；我们推出新品牌和品牌扩展的能力；与我们的全球影响力不断扩大相关的挑战；运营资本依赖外部资金来源；金融市场中断；我们控制就业、占用率、供应链、产品、运输和其他方面的能力运营成本；我们改善系统和流程的能力；信息技术基础设施的变化；总体政治、经济和市场状况和事件，包括战争、冲突或恐怖主义行为；当前和未来关税的影响以及我们减轻影响的能力；增加企业所得税的可能性；以及我们在公开公告、向股东提交或提供给美国证券交易委员会的其他文件（包括我们的年度表格报告）中更全面描述的其他风险和不确定性截至2023年1月29日的财政年度的10-K以及10-Q表的所有后续季度报告和8-K表的最新报告。我们尚未提交截至2023年10月29日的季度10-Q表格。因此，此处描述的所有财务业绩均应被视为初步财务业绩，并可能进行更改，以反映在我们提交10-Q表格之前确定的会计估算的任何必要调整或变化。本新闻稿中的所有前瞻性陈述均基于截至本新闻稿发布之日我们获得的信息，我们没有义务更新这些前瞻性陈述。

关于 WILLIAMS-SONOMA, INC.

Williams-Sonoma, Inc. 是全球最大的数字优先、以设计为主导的可持续家居零售商。该公司的产品代表着不同的商品策略——威廉姆斯索诺玛、Pottery Barn、Pottery Barn Kids、Pottery Barn Teen、West Elm、Williams Sonoma Home、Rejuvenation、Mark and Graham和GreenRow——通过电子商务网站、直邮目录和零售商店进行销售。这些品牌也是The Key Rewards的一部分，Key Rewards是我们的忠诚度和信用卡计划，为会员提供威廉姆斯-索诺玛系列品牌的独家优惠。我们在美国、波多黎各、加拿大、澳大利亚和英国开展业务，为全球客户提供国际配送服务，并有独立的加盟商在中东、菲律宾、墨西哥、韩国和印度经营门店，并在某些地区经营电子商务网站。凭借以价值观为基础的文化和对实现可持续发展目标的承诺，我们也很自豪能够成为行业的领导者。我们的公司是 Good By Design ——我们将可持续发展深深植根于我们的业务。从我们的工厂到您的家，我们团结在一起的共同目标是关爱我们的人民和我们的地球。

有关我们 ESG 工作的更多信息，请访问：https://sustainability.williams-sonomainc.com/

WSM-IR

简明合并收益表（未经审计）


	在已结束的十三周内								在结束的三十九周里
	2023年10月29日				2022年10月30日				2023年10月29日				2022年10月30日
（以千计，每股金额除外）	$		% 的收入		$		% 的收入		$		% 的收入		$		% 的收入

净收入	$	1,853,650	100	%	$	2,192,574	100.0	%	$	5,471,715	100.0	%	$	6,221,338	100.0	%
销售商品的成本	1,031,290		55.6		1,282,048		58.5		3,216,729		58.8		3,553,455		57.1
毛利	822,360		44.4		910,526		41.5		2,254,986		41.2		2,667,883		42.9
销售、一般和管理费用	507,283		27.4		570,893		26.0		1,468,884		26.8		1,639,248		26.3
营业收入	315,077		17.0		339,633		15.5		786,102		14.4		1,028,635		16.5
净利息收入	7,182		0.4		370		—		16,015		0.3		877		—
所得税前收益	322,259		17.4		340,003		15.5		802,117		14.7		1,029,512		16.5
所得税	84,974		4.6		88,280		4.0		206,794		3.8		256,601		4.1
净收益	$	237,285	12.8	%	$	251,723	11.5	%	$	595,323	10.9	%	$	772,911	12.4	%
每股收益（EPS）：
基本	$	3.70			$	3.77			$	9.20			$	11.27
稀释	$	3.66			$	3.72			$	9.12			$	11.08
用于计算每股收益的股份：
基本	64,142				66,704				64,718				68,578
稀释	64,774				67,617				65,298				69,782


第三季度净收入和可比品牌收入增长（下降）1

	净收入				可比品牌收入增长（下降）
（以百万计，百分比除外）	Q3 23		Q3 22		Q3 23		Q3 22
Pottery Barn	$	778	$	935	(16.6)	%	19.6	%
West Elm	466		600		(22.4)		4.2
威廉姆斯索诺玛	252		262		(1.9)		(1.5)
Pottery Barn 儿童和青少年	277		299		(6.9)		(4.8)


其他 2	81		97		不适用		不适用
总计	$	1,854	$	2,193	(14.6)	%	8.1	%
1有关可比品牌收入的定义，请参阅公司的10-K和10-Q，该收入以13周为基础计算，包括企业对企业的收入。

2主要包括来自Rejuvenation、我们的国际特许经营业务、Mark and Graham和GreenRow的净收入。

简明合并资产负债表（未经审计）


	截至截至
（以千计，每股金额除外）	2023年10月29日		2023年1月29日		2022年10月30日
资产
流动资产
现金和现金等价物	$	698,807	$	367,344	$	113,058
应收账款，净额	124,238		115,685		125,842
商品库存，净额	1,396,864		1,456,123		1,687,895
预付费用	100,045		64,961		104,208
其他流动资产	27,381		31,967		29,729
流动资产总额	2,347,335		2,036,080		2,060,732
财产和设备，净额	1,026,819		1,065,381		1,009,088
经营租赁使用权资产	1,235,425		1,286,452		1,277,064
递延所得税，净额	76,272		81,389		54,247
善意	77,279		77,307		85,245
其他长期资产，净额	120,639		116,407		107,631
总资产	$	4,883,769	$	4,663,016	$	4,594,007
负债和股东权益
流动负债
应付账款	$	675,505	$	508,321	$	720,856
应计费用	203,958		247,594		275,381
礼品卡和其他递延收入	528,403		479,229		488,771
应缴所得税	53,139		61,204		45,879


经营租赁负债	231,236		231,965		220,012
其他流动负债	96,745		108,138		103,821
流动负债总额	1,788,986		1,636,451		1,854,720


长期经营租赁负债	1,163,631		1,211,693		1,208,074
其他长期负债	117,918		113,821		118,279
负债总额	3,070,535		2,961,965		3,181,073
股东权益
优先股：面值0.01美元；已授权7,500股，未发行	—		—		—
普通股：面值0.01美元；已授权253,125股；截至2023年10月29日、2023年1月29日和2022年10月30日分别已发行和流通的64,135股、66,226股和66,556股股票	642		663		666
额外的实收资本	572,406		573,117		553,698
留存收益	1,260,216		1,141,819		877,157
累计其他综合亏损	(18,604)		(13,809)		(17,848)
库存股，按成本计算	(1,426)		(739)		(739)
股东权益总额	1,813,234		1,701,051		1,412,934
负债和股东权益总额	$	4,883,769	$	4,663,016	$	4,594,007


零售商店数据（未经审计）

	季度初			季度末	截至截至
	2023年7月30日	空缺	闭幕	2023年10月29日	2022年10月30日
Pottery Barn	190	2	(1)	191	189
威廉姆斯索诺玛	164	1	(2)	163	175
West Elm	123	—	—	123	122
陶艺谷仓小孩	46	—	—	46	52
恢复活力	9	1	—	10	9
总计	532	4	(3)	533	547

简明合并现金流量表（未经审计）


	在结束的三十九周里
（以千计）	2023年10月29日		2022年10月30日
来自经营活动的现金流：
净收益	$	595,323	$	772,911
为使净收益与（用于）经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销	166,027		157,410
资产处置损失/减值	19,143		5,738

非现金租赁费用	186,764		169,602
递延所得税	(7,993)		(10,494)
与股票奖励相关的税收优惠	12,455		11,172
股票薪酬支出	66,435		67,797
其他	(2,411)		(2,170)
以下方面的变化：
应收账款	(8,928)		5,288
商品库存	56,770		(443,812)
预付费用和其他资产	(35,857)		(39,737)
应付账款	164,958		98,103
应计费用和其他负债	(48,978)		(34,157)
礼品卡和其他递延收入	49,878		42,005
经营租赁负债	(200,168)		(177,855)
应缴所得税	(8,005)		(33,276)
经营活动提供的净现金	1,005,413		588,525
来自投资活动的现金流：
购买财产和设备	(134,830)		(234,378)
其他	402		100
用于投资活动的净现金	(134,428)		(234,278)
来自融资活动的现金流：
回购普通股	(313,001)		(840,955)
支付股息	(174,571)		(165,254)
与股票奖励相关的预扣税	(51,108)		(80,431)




用于融资活动的净现金	(538,680)		(1,086,640)
汇率对现金和现金等价物的影响	(842)		(4,887)
现金和现金等价物的净增加（减少）	331,463		(737,280)
期初的现金和现金等价物	367,344		850,338
期末的现金和现金等价物	$	698,807	$	113,058

附录 1


第三季度GAAP与非GAAP的对账（未经审计）

	在已结束的十三周内								在结束的三十九周里
	2023年10月29日				2022年10月30日				2023年10月29日				2022年10月30日
（以千计，每股数据除外）	$		% 的收入		$		% 的收入		$		% 的收入		$		% 的收入
占用成本	$	200,399	10.8	%	$	202,340	9.2	%	$	606,270	11.1	%	$	581,710	9.4	%
退出成本1	—				—				(239)				—
非公认会计准则占用成本	$	200,399	10.8	%	$	202,340	9.2	%	$	606,031	11.1	%	$	581,710	9.4	%


毛利	$	822,360	44.4	%	$	910,526	41.5	%	$	2,254,986	41.2	%	$	2,667,883	42.9	%


退出成本1	—				—				2,141				—

非公认会计准则毛利	$	822,360	44.4	%	$	910,526	41.5	%	$	2,257,127	41.3	%	$	2,667,883	42.9	%



销售、一般和管理费用	$	507,283	27.4	%	$	570,893	26.0	%	$	1,468,884	26.8	%	$	1,639,248	26.3	%


退出成本1	—				—				(15,790)				—
减少生效的举措2	—				—				(8,316)				—

非公认会计准则销售、一般和管理费用	$	507,283	27.4	%	$	570,893	26.0	%	$	1,444,778	26.4	%	$	1,639,248	26.3	%




营业收入	$	315,077	17.0	%	$	339,633	15.5	%	$	786,102	14.4	%	$	1,028,635	16.5	%



退出成本1	—				—				17,931				—
减少生效的举措2	—				—				8,316				—

非公认会计准则营业收入	$	315,077	17.0	%	$	339,633	15.5	%	$	812,349	14.8	%	$	1,028,635	16.5	%


	$		税率		$		税率		$		税率		$		税率
所得税	$	84,974	26.4	%	$	88,280	26.0	%	$	206,794	25.8	%	$	256,601	24.9	%



退出成本1	—				—				4,690				—
减少生效的举措2	—				—				2,174				—



非公认会计准则所得税	$	84,974	26.4	%	$	88,280	26.0	%	$	213,658	25.8	%	$	256,601	24.9	%



摊薄后每股	$	3.66			$	3.72			$	9.12			$	11.08



退出成本1	—				—				0.20				—
减少生效的举措2	—				—				0.09				—


非公认会计准则摊薄后每股收益3	$	3.66			$	3.72			$	9.41			$	11.08
1在2023年第一季度，我们承担了1,790万美元的退出成本，其中包括与关闭西海岸制造工厂相关的930万美元和与退出Outward, Inc.子公司Aperture相关的860万美元。
2在2023年第一季度，我们承担了与裁员计划相关的830万美元成本，主要是在公司职能方面。
3由于四舍五入到最接近的摊薄后每股百分比，每股金额的总和可能不一致。

美国证券交易委员会法规 G — 非公认会计准则信息

这些表格包括非公认会计准则的占用成本、毛利、毛利率、销售、一般和管理费用、营业收入、营业利润率、所得税、有效税率和摊薄后的每股收益。我们认为，这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了有关我们业务表现的有意义的补充信息，并有助于在与前期可比的基础上对我们的季度实际业绩进行有意义的评估。我们的管理层使用这些非公认会计准则财务指标来获得可比的财务业绩，以分析基础业务每季度的变化。这些非公认会计准则财务指标应被视为对根据公认会计原则计算的财务指标的补充，而不是替代或优于根据公认会计原则计算的财务指标。