附录 99.2

香港交易及结算所有限公司和香港联合交易所有限公司对本公告的内容不承担任何责任，对本公告的准确性或完整性不作任何陈述，并明确表示不对因本公告全部或任何部分内容而产生或依赖的任何损失承担任何责任。

xPeng Inc.

小哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈PRIBS*

（一家通过加权投票权控制并在开曼群岛 注册成立的有限责任公司）

（股份代号：9868）

截至二零二一年十二月三十一日止年度的年度业绩公告

中国领先的智能电动 汽车（智能电动汽车）公司小鹏公司（小鹏或公司，香港股票代码：9868，纽约证券交易所代码：XPEV）今天公布了公司及其子公司和合并关联实体（集团）截至2021年12月31日止年度（ 报告期）的经审计的财务业绩。

*

仅用于识别目的

1

管理层名言

小鹏汽车董事长兼首席执行官何小鹏表示，2021年取得了令人印象深刻的增长，在我们的 重磅P7车型和新推出的P5家族轿车的带动下，第四季度的交付量创下了历史新高。在中国快速增长的电动汽车渗透率和我们具有竞争力的智能电动汽车产品的推动下，我们的全年和第四季度的总交付量同比增长了三倍多。 此外，我们的销售和服务的快速扩张、增压站网络以及新产品的加速推出为更深入地渗透到中国的中高端细分市场铺平了道路，在那里，对我们产品的强劲需求继续超过供应。

2

我们还对我们的城市导航引导试点（CNGP）感到兴奋，该试点正在开发中，并正在快速迭代。我们对CNGP的目标是在复杂的城市驾驶场景中实现卓越的安全性和用户体验。何先生总结说，即将到来的CNGP的OTA将进一步加强我们的技术领导地位，这将标志着我们为客户实现全场景自动驾驶的旅程中的又一个重要里程碑。

随着我们三款车型的加速交付，我们 2021 年的全年收入超过 RMB20 亿美元。值得注意的是，我们在第四季度实现了显著增长，收入达到人民币86亿元，同比增长200.1％。小鹏汽车名誉副董事长兼总裁Hongdi Brian Gu博士表示，在市场上强劲的 车型、基于新平台计划推出的新车以及技术领先地位的推动下，我们对自己的持续增长轨迹和毛利率的结构性改善充满信心。

最近的事态发展

2022年1月和2月交货

•

2022年1月，总交付量达到12,922辆，同比增长115％。交付的 包括6,707辆P7智能运动轿车、4,029辆P5智能家用轿车以及2,186辆G3和G3i紧凑型智能越野车。

•

2022年2月，总交付量达到6,225辆，同比增长180％。交付的 包括3537辆P7智能运动轿车、2,059辆P5智能家用轿车以及629辆G3和G3i紧凑型智能越野车。

•

截至2022年2月28日，P7累计交付量超过8.5万辆，智能电动汽车 累计交付量超过15.7万辆。

肇庆制造工厂的技术升级

在1月底开始的农历新年假期期间的计划停机期间，公司对 肇庆制造工厂实施了技术升级，肇庆工厂按计划于2月中旬恢复生产。此次升级可以加快交付从 2021 年延至 2022年初的大量积压订单。

Xpeng品牌的增压网络覆盖范围广

小鹏品牌的超级充电网络已将其覆盖范围扩大到中国337个城市，使小鹏成为中国汽车 行业中第一家达到这一里程碑的电动汽车制造商。截至2022年1月17日，小鹏品牌的超级充电站数量增加到813个。

在欧洲扩张

小鹏继续扩大其在欧洲的影响力。2022年2月，该公司宣布与两家著名的欧洲 汽车公司建立战略合作伙伴关系，分别在荷兰和瑞典进行代理零售合作。同时，Xpeng的第一家品牌海外零售体验店在瑞典斯德哥尔摩开业。

3

纳入深圳和沪港股票互联互通计划

在香港联合交易所有限公司（香港证券交易所）上市的XPeng的A类普通股于2022年2月被纳入深圳和沪港通计划。

加入恒生科技指数成份股

小鹏作为成分股被纳入恒生科技指数，自2022年3月7日起生效。恒生科技指数代表了在香港上市的30家最大的 科技公司，这些公司对科技主题的业务敞口很高。

截至2021年12月31日止年度的财务业绩

2021财年的总收入为人民币209.881亿元，较去年的人民币58.443亿元增长了259.1％。

汽车销售收入 2021财年为人民币200.420亿元，较上一财年的人民币55.468亿元增长了261.3％。增长主要归因于2021年的车辆交付量增加。

来自服务和 其他的收入 2021财年为人民币9.462亿元，较上一财年的人民币2.976亿元增长了218.0％。增长主要归因于服务和零部件及配件销售的增加，以及 累计汽车销量的增加。

2021财年的销售成本为人民币183.656亿元，较上年的人民币55.783亿元增长了229.2％。增长的主要原因是如上所述，车辆交付量增加。

2021财年的毛利率为12.5％ ，而上一财年的毛利率为4.6％。

2021财年的车辆利润率为11.5％，而去年同期为3.5％。 利润率同比增长主要是由于规模经济推动的材料成本降低、产品组合的改善和制造效率。

2021财年的研发费用为人民币41.143亿元，较去年的人民币17.259亿元 增长了138.4％。增长的主要原因是研发人员扩大，员工薪酬增加，以及与支持未来增长的新车型开发相关的支出增加。

2021财年的销售、一般和管理费用为人民币53.054亿元，较上一年度的29.206亿元人民币增长了81.7％。增长的主要原因是（i）增加营销、促销和广告费用以支持汽车销售，以及（ii）我们的销售网络和相关人员成本的扩大，以及 向特许商店支付的佣金。

4

2021财年的其他收入为人民币2.177亿元，而上一财年的 为人民币8,680万元。增长主要归因于公司在2021年获得的更高政府补贴。

2021财年的运营亏损为人民币65.794亿元，而去年同期为人民币42.937亿元。

2021财年的非公认会计准则运营亏损（不包括基于股份的薪酬支出）为人民币61.995亿元 ，而去年同期为人民币32.973亿元。

2021财年长期投资的公允价值收益为人民币5.915亿元 ，这是该公司在A轮资本融资后对HT Flying Car Inc.的投资进行公允价值评估的结果。

2021财年的净亏损为人民币48.631亿元，而去年同期为人民币27.320亿元。

2021财年的非公认会计准则净亏损（不包括基于股份的薪酬支出和与优先股赎回权相关的衍生品 负债的公允价值变动）为人民币44.831亿元，而去年同期为人民币29.918亿元。

2021财年归属于小鹏普通股股东的净亏损为人民币48.631亿元，而上一财年的 为人民币48.897亿元。

归属于小鹏普通股股东的非公认会计准则净亏损为人民币44.831亿元，其中不包括基于股份的 薪酬支出、与优先股赎回权相关的衍生负债的公允价值变动以及优先股占赎回价值的增加，2021财年为人民币44.831亿元，而上一财年为人民币29.918亿元。

2021财年每股ADS的基本净亏损和摊薄净亏损均为人民币5.92元，而上一财年 的净亏损为人民币12.97元。

2021财年每股ADS的非公认会计准则基本亏损和摊薄净亏损均为人民币5.46元， 而去年同期为人民币7.93元。

资产负债表

截至2021年12月31日，该公司的现金及现金等价物、限制性现金、短期存款、短期投资和长期存款为人民币435.439亿元，而截至2020年12月31日为人民币353.421亿元。

5

商业展望

对于2022年第一季度，公司预计：

•

汽车的交付量将在33,500至34,000辆之间，同比增长约151.1％，达到154.9％。

•

总收入将在人民币72亿元至73亿元人民币之间，同比增长约144.0％至147.4％。

上述展望基于当前的市场状况，反映了公司 对市场和运营状况以及客户需求的初步估计，所有这些都可能发生变化。

管理层讨论和分析

1.

流动性和资本资源

该集团自成立以来一直遭受业务损失。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度，该集团的净亏损分别为人民币48.631亿元和 人民币27.320亿元。截至2021年12月31日，累计赤字为人民币161.916亿元。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度，用于经营活动的净现金分别约为人民币10.946亿元和人民币1.398亿元。

集团的流动性 基于其增强运营现金流状况、从股权投资者那里获得资本融资以及借款为其一般运营、研发活动和资本支出提供资金的能力。 集团能否继续经营取决于管理层成功执行其业务计划的能力，其中包括提高市场对我们产品的接受度，以提高其销售量以实现 规模经济，同时应用更有效的营销策略和成本控制措施来更好地管理运营现金流状况，并从外部融资来源获得资金以产生正的融资现金流。

2020年8月和12月，在纽约证券交易所（ NYSE）完成首次公开募股和后续发行后，公司在扣除承保折扣和佣金、费用和预计发行费用后的净收益分别为人民币114.092亿元和人民币159.802亿元。

2021年7月7日（上市日期），本公司的A类普通股在香港 香港证券交易所主板上市（“上市”）。在本次上市中，本公司发行和配发了97,083,300股新的A类普通股，发售价为每股A类普通股165港元。扣除承保费和佣金（包括超额配股权）后， 上市的净收益约为158.233亿港元。

6

截至2021年12月31日，仅限于提款或用于法律纠纷、短期存款、短期投资和长期存款的现金及现金等价物、限制性现金， 余额为人民币435.34亿元（2020年12月31日： 人民币353.065亿元）。

2.

计息银行和其他借款

2017 年 5 月，肇庆小鹏汽车有限公司* （小鹏汽有限公司）从肇庆高新区建设投资开发有限公司（肇庆高新区）获得了一笔高达人民币16亿元的贷款，专门用于建造肇庆 制造厂的支出。2020年12月，肇庆高新区人民币16亿元 笔借款中的8亿元已偿还，同时从中国的一家银行获得了等值人民币8亿元的借款，到期日为2020年12月18日至2028年12月17日。截至2021年12月31日，肇庆高新区人民币8亿元贷款和8亿元人民币银行贷款的实际利率分别为每年4.90％和4.98％。此外，该集团还获得了 政府的补贴，用于支付与借款相关的利息支出。截至2021年12月31日，肇庆高新区人民币7亿元的本金和人民币800万元的银行贷款已提前偿还。

2021 年 7 月，广州小鹏新能源汽车有限公司* （广州小鹏新能源汽车有限公司）从中国的一家银行获得了一笔高达人民币11.2亿元人民币的融资，该融资指定用于 建设广州制造工厂的支出。截至2021年12月31日，已从该银行提取了人民币4.084亿元，实际年利率为5.42％。此外， 该集团获得了政府补贴，用于支付与借款相关的利息支出的50％。

2021 年 9 月， 小鹏汽车华中（武汉）有限公司*（小汽车中 （武汉）有限公司）从中国的一家银行获得了一笔高达人民币30亿元的 贷款，该融资指定用于武汉制造工厂的建设支出。截至2021年12月31日，已从银行提取了人民币3.747亿元， 的有效年利率为4.65％。此外，该集团获得了政府的补贴，用于支付与借款相关的利息支出的100％。

截至2021年12月31日，集团的所有银行贷款和其他借款均以人民币计价，并按固定利率计价， ，根据与贷款人签订的适用协议，集团没有违反任何契约。

3.

资产质押

截至2021年12月31日，集团认捐了人民币6.1亿元的限制性存款（2020年12月31日：人民币23.321亿元），用于 发行担保书、银行票据、远期汇兑合同和法律纠纷。广州和肇庆工厂的某些制造建筑以及武汉工厂的土地使用权获得了长期银行贷款的担保， 总评估价值为人民币9.868亿元（2020年12月31日：人民币12.064亿元）。

7

4.

资产负债比率

资产负债比率等于期末的总债务除以总权益。债务总额的定义包括短期借款、 长期借款的流动部分和长期借款，这些都是计息借款。截至2021年12月31日，集团的资产负债率为4.0％（2020年12月31日：5.3％）。

5.

材料投资

在截至2021年12月31日的年度中，集团没有任何重大投资（包括对截至2021年12月31日价值占集团总资产5％或以上的被投资公司 的任何投资）。截至2021年12月31日，该集团没有其他重大投资和资本资产计划。

6.

资本承诺和资本支出

截至2021年12月31日，集团的资本承诺为人民币12.418亿元，用于收购主要用于广州和武汉工厂的不动产、厂房和 设备，以及人民币2,000万元用于其他投资。

7.

或有负债

截至2021年12月31日，集团没有任何重大或有负债。

8.

材料收购和处置

2021年5月20日，集团签订重组协议，收购江苏智途科技有限公司* （江苏，智途科技股份有限公司，832282）100％的股权。NEEQ），现金对价为 RMB250 百万美元（ Zhitu 收购）。对智途的收购于2021年6月23日完成。

9.

风险管理

外汇风险

该集团使用人民币作为其报告货币。集团的大部分收入和支出以人民币计价，而集团 的某些现金也来自其融资活动，以美元计价。公司及其在美国和香港的子公司的本位货币为美元。 中华人民共和国 子公司、可变利息实体 (VIE) 和 VIEs 子公司的本位货币是人民币。专家组认为，目前其经营活动不存在任何重大的直接外汇风险。截至2021年12月31日 ，该集团未持有任何用于对冲目的的金融工具。

8

利率风险

集团没有因市场利率的变化而面临重大风险，也没有使用任何衍生金融 工具来管理利息风险敞口。本集团可将香港联交所上市的净收益投资于利息赚取工具。固定利率和浮动利率利率赚取工具 的投资都存在一定程度的利率风险。

10.

员工和薪酬政策

下表列出了截至2021年12月31日集团按职能划分的员工明细：

函数		的数量 员工
研究和开发			5,271
销售和营销			6,277
制造业			1,872
一般和行政			101
操作			457
总计			13,978

集团主要通过招聘机构、 校内招聘会、推荐和包括公司网站和社交网络平台在内的在线渠道招聘员工。集团采取了一项培训政策，根据该政策，内部发言人和第三方顾问定期向集团员工提供技术、 企业文化、领导力和其他培训。

集团为员工提供有竞争力的薪酬待遇和鼓励主动性的动态工作环境。集团 参与各种政府法定员工福利计划，包括社会保险，即养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险以及住房公积金。 此外，集团购买了雇主责任保险和额外的商业健康保险，以增加其员工的保险覆盖范围。

其他信息

购买、出售和赎回 公司上市证券

2021年7月7日，公司成功将其A类普通股在香港 香港证券交易所主板上市。该公司在全球发行中共发行了85,000,000股A类普通股，每股要约价为165.00港元（不包括1％的经纪费、0.0027％的证监会交易税和0.005％的香港证券交易所交易费） 。

9

2021年7月19日，根据公司2021年7月14日公告中披露的 超额配股权的部分行使，发行了12,083,300股A类普通股。

2021年8月20日，公司根据2020年6月批准和通过并于2021年6月修订和重述的2019年股权激励计划发行了317,500股A类普通股，以满足限制性股票单位。

2021年11月22日，公司根据2020年6月批准和通过并于2021年6月修订和重述的2019年股权激励 计划发行了73,750股A类普通股，以满足限制性股票单位。

2021年12月23日，公司根据2020年6月批准和通过并于2021年6月修订和重述的2019年股权激励计划发行了1,201,652股A类 普通股，以满足限制性股票单位的需求。

除上述披露外，在上市之日至2021年12月31日的 期间，公司及其任何子公司均未购买、出售或赎回公司的任何上市证券。

遵守公司治理守则

公司的公司治理做法以《香港联合交易所证券上市规则》（《上市规则》）附录14所载的《公司治理守则》和《公司 治理报告（CG守则）中规定的原则和守则规定为基础。

根据上市规则附录14载列的《企业管治守则》守则第C.2.1条，在香港联合交易所上市的公司 应遵守，但可以选择偏离主席与首席执行官之间的职责应分开且不应由同一个人履行的要求。公司没有单独的董事长兼首席执行官一职，何小鹏先生目前担任这两个职务。公司董事会（以下简称 “董事会”）认为，将董事长和首席执行官 的职位赋予同一个人，有利于确保集团内部的持续领导，并使集团的整体战略规划更加有效和高效。董事会认为，当前安排的权力和权力的平衡 不会受到损害，这种结构将使公司能够迅速有效地做出和实施决策。

除上述内容外，从上市之日起至2021年12月31日，公司遵守了《CG 守则》的所有适用原则和守则规定。

10

《证券交易守则》的遵守情况

本公司已采用《上市规则》附录10所载的《上市发行人董事证券交易示范守则》（《标准守则》）作为其有关董事证券交易的行为准则。在向本公司所有董事（董事）进行了具体询问后，所有董事均确认，从上市日期至2021年12月31日，他们已完全遵守了《标准守则》中规定的所有相关要求。

根据2019年股权激励计划授予限制性股票单位

为了吸引和留住人才服务并激励员工，公司可以根据2019年股权激励计划的条款，在员工首次加入公司时向他们授予限制性股份 单位（RSU）。因此，在2021年第二季度，公司与820名新加入的非本公司关联人士（定义见《上市规则》）的员工签订了雇佣协议， 提议向其发放限制性股份。相应的雇佣协议规定：（i）公司应在下一个授予日向相关员工 发放相同数量的RSU，其价值为固定金额；（ii）授予的RSU的确切数量将通过该固定货币金额除以 公司在授予之日前一季度ADS的平均收盘价来确定。

2021年7月7日，根据此类雇佣协议，公司签署了拨款书 ，以记录根据2019年股权激励计划向员工发放的总额为3,050,798份限制性股票单位（补助金），该计划的重要条款和摊薄效应已在2021年6月25日的 公司招股说明书（招股说明书）中披露。归属计划是：(i) 25% 的限制性股票单位应在归属开始日期（即2021年7月1日）的每个周年纪念日归属，为期四年；或 (ii) 25% 的限制性股票单位应在归属开始日一周年归属，剩余的 75% 的限制性股票单位应在归属开始日期的每个季度周年日分12次等额归属三年 年后。此类限制性股票单位的唯一归属条件是，相关员工应在相关的归属日期内为公司提供持续的服务。截至上市日，此类限制性股票单位的A类普通股数量约占公司已发行股份的0.18％。根据公司2021年第二季度每份ADS34.0816美元的平均收盘价（每份ADS代表两股A类普通股 股），根据此类授予书授予的限制性股票单位的总价值约为5,200万美元。

11

由于授予书是由公司在上市日签署的，因此授予属于《上市规则》第10.08条的限制 ，该条规定，自上市发行人的证券首次在香港开始交易之日起6个月内，不得再发行上市发行人（不论是否属于已上市类别）的股份或证券，也不得就此类 发行达成任何协议的标的证券交易所（无论此类股票或证券的发行是否会完成）在 交易开始后 6 个月内）。该公司已申请豁免严格遵守《上市规则》第10.08条，因此该公司可以出于以下关键原因发放补助金，香港联合交易所也已批准该豁免：

1.	补助金是根据上市日期之前签订的雇佣协议发放的；

2.	补助金下的限制性股票单位数量不多，不会对 股东各自持有的公司股权产生重大影响；

3.	补助金的目的是吸引和激励公司的员工，而不是让公司 筹集资金。因此，在上市之日后的六个月内，不会要求股东提供额外资金；以及

4.	招股说明书中披露的公司控股股东自公司于2020年在纽约证券交易所上市以来没有出售公司的任何A类普通股，并且根据《上市规则》第10.07条，他们将在公司在香港证券交易所上市的前 个月内继续担任公司的控股股东，这表明了他们对公司的承诺 。

截至本公告发布之日 ，根据2019年股权激励计划可能进一步授予的限制性股票单位总数为45,754,719个（不考虑任何已授予但可能在本协议发布日期之后 归属日期之前失效的限制性股票单位）。

报告期之后的重大事件

自2021年12月31日以来，截至本公告发布之日，未发生任何影响集团的重要事件。

普华永道的工作范围

初步公告中列出的截至2021年12月31日止年度的集团合并资产负债表、合并综合亏损表及其相关附注的 数字已经 集团审计师普华永道同意，其金额与截至2021年12月31日的集团经审计的合并财务报表中列出的金额相同。普华永道在这方面所做的工作并不构成 根据香港注册会计师公会发布的《香港审计准则》、《香港审计业务准则》或《香港审计业务准则》的担保承诺，因此 普华永道在初步公告中没有表示任何保证。

12

审计委员会对财务报表的审查

我们的董事会审计委员会（审计委员会）审查内部控制的充分性，以确保我们的内部控制 系统能够有效识别、管理和缓解业务运营中涉及的风险。审计委员会目前由三名成员组成，即杨东浩先生、傅继勋先生 和张宏江先生。杨东浩先生和张宏江先生为独立非执行董事，傅继勋先生为非执行董事。杨东浩先生是审计委员会主席。

审计委员会审查了 截至2021年12月31日止年度的集团合并财务报表和年度业绩。审计委员会还与公司的高级管理层成员和外部审计师普华永道讨论了与公司采用的会计政策和惯例以及内部 控制有关的事项。

末期股息

董事会不建议在截至2021年12月31日的年度派发任何末期股息。

发布年度业绩和年度报告

本 公告发布在香港证券交易所的网站 http://www.hkexnews.hk 和公司的网站 http://www.xiaopeng.com 上。包含《上市规则》要求的所有 信息的公司2021年年度报告将发送给股东，并将在适当时候在公司和香港证券交易所的网站上公布。

赞赏

集团谨向所有员工表示 感谢，感谢他们为集团发展做出的杰出贡献。董事会衷心感谢管理层的奉献精神和勤奋精神，这是集团未来延续 成功的关键因素。此外，集团谨对股东、客户和业务合作伙伴的持续支持表示感谢。集团将继续提供可持续的业务发展，从而为 所有股东创造更多价值。

关于小鹏

小鹏汽车是 领先的中国智能电动汽车公司，设计、开发、制造和销售智能电动汽车，吸引了中国庞大且不断增长的精通技术的中产阶级消费者。其使命是利用 技术和数据推动智能电动汽车转型，塑造未来的出行体验。为了优化客户的出行体验，小鹏内部开发了全栈高级驾驶辅助系统 技术和车载智能操作系统，以及包括动力总成和电气化/电子架构在内的核心车辆系统。小鹏总部位于中国广州，在北京、上海、硅谷、圣地亚哥和阿姆斯特丹设有主要 办事处。该公司的智能电动汽车主要在其位于广东省肇庆的工厂生产。欲了解更多信息，请访问 https://en.xiaopeng.com。

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使用非公认会计准则财务指标

公司使用非公认会计准则衡量标准，例如非公认会计准则运营亏损、非公认会计准则净亏损、归属于普通股股东的非公认会计准则净亏损、普通股加权平均数的非公认会计准则基本亏损以及每股ADS的非公认会计准则基本亏损，以评估其经营业绩以及用于财务和运营决策目的。通过排除基于股份的薪酬支出、与优先股赎回权相关的衍生负债的公允价值 变动和/或优先股兑赎回价值的增加的影响，公司认为，非公认会计准则财务指标有助于 确定其业务的潜在趋势，增强对公司过去业绩和未来前景的总体理解。该公司还认为，非公认会计准则财务指标 可以提高公司管理层在财务和运营决策中使用的关键指标的可见性。非公认会计准则财务指标未按照 按照美国公认会计原则列报，可能与其他公司使用的非公认会计准则会计和报告方法不同。非公认会计准则财务指标作为 分析工具存在局限性，在评估公司的经营业绩时，投资者不应孤立地考虑这些指标，也不应将其作为净亏损或其他根据 美国公认会计原则编制的综合亏损数据的合并报表的替代品。公司鼓励投资者和其他人全面审查其财务信息，不要依赖单一的财务指标。公司通过调整 非公认会计准则财务指标与最具可比性的美国公认会计准则绩效指标来缓解这些限制，在评估公司的业绩时应考虑所有这些指标。

有关非公认会计准则财务指标的更多信息，请参阅本公告末尾列出的未经审计的 GAAP 和非公认会计准则年度业绩对账表。

安全 港声明

本公告包含前瞻性陈述。这些声明是根据1995年 美国私人证券诉讼改革法案的安全港条款作出的。这些前瞻性陈述可以通过意愿、预期、预期、未来、打算、 计划、信念、估计和类似陈述等术语来识别。非历史事实的陈述，包括有关XPeng信念和期望的陈述，均为前瞻性陈述。前瞻性 陈述涉及固有的风险和不确定性。许多因素可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异，包括但不限于以下因素：小鹏的目标和 战略；小鹏的扩张计划；小鹏未来的业务发展、财务状况和经营业绩；中国电动汽车市场的趋势和规模；小鹏对其产品和服务的需求和市场 接受度的预期；

14

Xpeng对其与客户、合同制造商、供应商、 第三方服务提供商、战略合作伙伴和其他利益相关者的关系的期望；总体经济和业务状况；以及与上述任何内容相关的假设。有关这些风险和其他风险的更多信息包含在 XPeng向美国证券交易委员会提交的文件中。本公告中提供的所有信息均截至本公告发布之日，除非适用法律要求，否则小鹏不承担任何更新任何前瞻性 陈述的义务。

香港，2022年3月28日星期一

截至本公告发布之日，本公司董事会由何小鹏先生和夏恒先生担任执行董事， 陈英杰先生、刘勤先生、傅继勋先生和杨飞先生为非执行董事，杨东浩先生、曲芳女士和 张宏江先生为独立非执行董事。

15

XPENG INC.

合并综合亏损表

（所有金额均以千计，股票和每股数据除外）

		截至年底 十二月三十一日
		注意				2021				2020
						人民币				人民币
收入
车辆销售			3				20,041,955				5,546,754
服务及其他			3				946,176				297,567
总收入			3				20,988,131				5,844,321
销售成本
车辆销售							(17,733,036	)			(5,350,479	)
服务及其他							(632,540	)			(227,853	)
总销售成本							(18,365,576	)			(5,578,332	)
毛利							2,622,555				265,989
运营费用
研究和开发费用							(4,114,267	)			(1,725,906	)
销售、一般和管理费用							(5,305,433	)			(2,920,649	)
运营费用总额							(9,419,700	)			(4,646,555	)
其他收入，净额							217,740				86,830
运营损失							(6,579,405	)			(4,293,736	)
利息收入							743,034				133,036
利息支出							(55,336	)			(22,451	)
衍生品负债的公允价值收益							79,262				1,362,025
长期投资的公允价值收益							591,506				—
其他非营业收入，净额							383,833				90,364
所得税支出前的亏损							(4,837,106	)			(2,730,762	)
所得税支出			4				(25,990	)			(1,223	)
净亏损							(4,863,096	)			(2,731,985	)

16

XPENG INC.

合并综合亏损表

（所有金额均以千计，股票和每股数据除外）

		截至年底 十二月三十一日
		注意				2021				2020
						人民币				人民币
按赎回价值增加优先股							—				(2,157,744	)
归属于小鹏公司普通股股东的净亏损							(4,863,096	)			(4,889,729	)
净亏损							(4,863,096	)			(2,731,985	)
其他综合损失
扣除零税后的外币折算调整							(918,168	)			(724,433	)
归属于小鹏公司的综合亏损总额							(5,781,264	)			(3,456,418	)
按赎回价值增加优先股							—				(2,157,744	)
归属于小鹏公司普通股股东的综合亏损							(5,781,264	)			(5,614,162	)
用于计算每股普通股 股净亏损的加权平均普通股数量
基本款和稀释版			5				1,642,906,400				754,270,914
归属于普通股股东的每股普通股净亏损
基本款和稀释版			5				(2.96	)			(6.48	)
用于计算每股净亏损的ADS的加权平均数
基本款和稀释版							821,453,200				377,135,457
归属于普通股股东的每股ADS净亏损
基本款和稀释版							(5.92	)			(12.97	)

17

XPENG INC.

合并资产负债表

（所有金额均以千计，股票和每股数据除外）

		截至12月31日，
		注意				2021				2020
						人民币				人民币
资产
流动资产
现金和现金等价物							11,024,906				29,209,388
限制性现金							609,975				2,332,145
短期存款							25,858,007				979,897
短期投资							2,833,763				2,820,711
应收账款和票据，净额			6				2,673,494				1,128,892
分期付款应收账款的当期部分，净额							887,202				156,069
库存							2,661,921				1,343,025
关联方应付的款项							32,785				682
预付款和其他流动资产							2,248,683				1,708,469
流动资产总额							48,830,736				39,679,278
非流动资产
财产、厂房和设备，净额							5,424,776				3,081,502
使用权 资产，净值							1,561,175				461,184
无形资产，净额							878,724				607,781
土地使用权，净额							595,471				249,934
分期付款应收账款，净额							1,863,492				397,467
其他非流动资产							1,730,486				228,633
长期投资							1,549,176				1,000
长期存款							3,217,266				—
非流动资产总额							16,820,566				5,027,501
总资产							65,651,302				44,706,779

18

XPENG INC.

合并资产负债表

（所有金额均以千计，股票和每股数据除外）

		截至12月31日，
		注意				2021				2020
						人民币				人民币
负债
流动负债
短期借款							—				127,900
应付账款和票据			7				12,362,186				5,111,745
应付给关联方的款项							24,919				12,062
租赁负债的流动部分							373,488				119,565
递延收入的本期部分							418,227				163,617
长期借款的流动部分							—				45,000
应计费用和其他负债							4,811,107				2,256,165
应缴所得税							22,737				1,209
流动负债总额							18,012,664				7,837,263
非流动负债
长期借款							1,675,106				1,645,000
租赁负债							1,189,754				352,501
递延收入							479,061				144,767
其他非流动负债							2,148,139				297,439
非流动负债总额							5,492,060				2,439,707
负债总额							23,504,724				10,276,970

19

XPENG INC.

合并资产负债表

（所有金额均以千计，股票和每股数据除外）

		截至12月31日，
		注意				2021				2020
						人民币				人民币
股东权益
A类普通股（面值0.00001美元；截至2020年12月31日和2021年12月31日，已发行88.5亿股和 92.5亿股，已发行971,341,066股和1,302,911,192股，已发行928,296,786股和1,291,039,502股）							87				63
B 类普通股（截至2020年12月31日和2021年12月31日，面值0.00001美元、已授权7.5亿股和 7.5亿股，分别为429,846,136股和409,846,136股和409,846,136股）							25				26
C类普通股（截至2020年12月31日和2021年12月31日，面值0.00001美元，已授权4亿股和零 股，分别为178,618,464股和零股）							—				12
额外的实收资本							59,980,534				46,482,512
法定储备金							6,047				—
累计赤字							(16,191,566	)			(11,322,423	)
累计其他综合亏损							(1,648,549	)			(730,381	)
股东权益总额							42,146,578				34,429,809
负债和股东权益总额							65,651,302				44,706,779

20

合并财务信息附注：

1.

一般信息

小鹏公司（小鹏或公司）于2018年12月27日根据开曼群岛法律注册成立，是一家有限责任豁免公司。公司、其子公司和合并可变利息实体（VIE）和VIEs子公司（VIE，视情况也将VIE及其子公司称为 整体）统称为集团。

该集团设计和开发智能电动汽车。 它于2018年12月商业交付了其首款智能电动汽车车型G3，并自2020年5月起交付了第二款智能电动汽车车型——四门运动轿车P7。该集团自2021年8月起交付了G3i，这是G3的新中期改款版本。该集团自2021年9月以来交付了第三款智能电动汽车车型，即搭载激光雷达的家用轿车P5。集团通过自己的肇庆工厂生产G3i、 P5和P7。截至2021年12月31日，其主要业务在中华人民共和国（PRC）进行。

2.

重要会计政策摘要

(a)

列报依据

重组前后，股东及其各自在公司的股权保持不变。此外， 该公司是重组后的控股公司，是一家新成立的空壳公司。因此，公司认定本次重组缺乏实质内容，应视为 非实质性合并，广州成兴智东汽车科技有限公司的资产、负债和股东赤字基础不变。

集团的合并财务报表是根据美利坚合众国 国普遍接受的会计原则（U.S. GAAP）编制的，以反映集团的财务状况、经营业绩和现金流。集团在编制随附的合并 财务报表时遵循的重要会计政策汇总如下。

(b)

分部报告

ASC 280（分部报告）为公司在财务报表中报告有关运营部门、 产品、服务、地理区域和主要客户的信息制定了标准。

根据ASC 280制定的标准，集团首席运营 决策者（CODM）被确定为首席执行官，他在做出有关资源分配和评估集团业绩的决策时审查合并业绩。因此，整个集团 只有一个可报告的细分市场。集团内部报告不区分市场或细分市场。由于集团的长期资产主要位于中国境内，因此未列出地域细分市场。

21

3.

收入

按来源划分的收入包括以下内容：

		在截至12月31日的年度中，
		2021				2020
		人民币 000				人民币 000
车辆销售
在某个时间点			20,041,955				5,546,754
服务及其他
在某个时间点			582,845				201,562
随着时间的推移			363,331				96,005
总计			20,988,131				5,844,321

4.

税收

收入

税

开曼群岛

根据开曼群岛的 现行法律，公司无需为所得税或资本收益纳税。此外，向股东支付股息后，将不征收开曼群岛预扣税。

英属维尔京群岛

Xpeng Limited 对其在英属维尔京群岛的境外衍生收入免征所得税。英属维尔京群岛没有预扣税。

香港

根据现行的《香港税务条例》，集团在香港注册成立的子公司对其在香港经营产生的应纳税收入缴纳 16.5% 的香港 利得税。此外，在香港注册成立的子公司向本公司支付的股息无需缴纳任何香港预扣税。

美国

在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度中，公司拥有重要业务的子公司在美国的 适用所得税税率为27.98％，这是州和联邦的混合税率。

中國人民共和國

2008年1月1日生效的《中华人民共和国企业 所得税法》（EIT Law）对外商投资企业（FIE）和国内 企业均适用 25% 的统一企业所得税（EIT）税率。经认证的高新技术企业（HNTE）有权享受15％的优惠法定税率，但需要每三年重新申请一次。在这三年 期内，HNTE必须每年进行资格自我审查，以确保其符合HNTE标准并有资格获得当年15％的优惠税率。如果高净值企业在任何一年都未能达到高净值企业的资格标准， 该企业在该年度不能享受 15% 的优惠税率，而必须使用常规的 25% 企业所得税税率。

小鹏科技 申请了 HNTE 资格并于 2019 年 12 月获得批准。小鹏科技有权在2019年至2021年期间作为超高净值交易商继续享受15％的优惠税率。

22

肇庆小鹏申请了HNTE资格并于2020年12月获得批准。 肇庆小鹏有权在2020年至2022年期间作为超高净值交易商继续享受15％的优惠税率。

北京 小鹏申请了 HNTE 资格并于 2020 年 12 月获得批准。北京小鹏有权在2020年至2022年期间作为超高净值交易所继续享受15％的优惠税率。

根据中华人民共和国全国人民代表大会颁布的《企业所得税法》，2008年1月1日之后产生的股息由中国境内 外商投资企业支付给其非居民企业的外国投资者的股息需缴纳 10% 的预扣税，除非任何此类外国投资者注册地与中华人民共和国签订了规定不同预扣安排的税收协定。根据中国与香港之间的税收安排，作为受益所有人并直接持有中国居民企业25％或以上 股权的合格香港税务居民有权享受降低的5％的预扣税率。公司注册地开曼群岛与中国没有税收协定。

根据会计指导，所有未分配收益均应转移到母公司，并需缴纳 预扣税。自2008年1月1日起，所有外商投资企业均需缴纳预扣税。如果集团有足够的证据证明未分配收益将被 再投资并且股息的汇款将无限期推迟，则该假设可能会被推翻。该集团没有记录任何股息预扣税，因为它在报告的任何年度都没有留存收益。

企业所得税法还规定，根据外国或地区的法律成立，但其实际管理机构 位于中国的企业，出于中国纳税目的，应被视为居民企业，因此应按其全球收入的25％的税率缴纳中华人民共和国所得税。企业所得税法实施细则仅将事实上的管理机构 的所在地定义为对非中国公司的生产和业务运营、人事、会计、财产等进行实质性全面管理和控制的地点。根据对周围事实和情况的审查，集团认为其在中国境外的业务不可能被视为居民 企业用于中国纳税目的。但是，由于《经济转型法》的指导和实施历史有限，《经济转型法》的适用存在不确定性。如果出于中国纳税目的将公司视为居民企业， 公司将按25％的统一税率对全球收入征收中国所得税。

根据中华人民共和国国家 税务局颁布并自2008年起生效的政策，从事研发活动的企业有权申请额外的税收减免，金额为在确定其当年应纳税利润 时产生的合格研发费用的 50%。根据中华人民共和国国家税务局于2018年9月颁布的一项新的税收优惠政策（超级扣除），符合条件的研发费用的额外税收减免额已从50％提高到75％，自2018年至2020年生效。

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的当期所得税支出如下 ：

		在截至12月31日的年度中，
		2021				2020
		人民币 000				人民币 000
当期所得税支出			25,990				1,223

23

5.

每股亏损

每股基本亏损和摊薄后每股亏损是根据ASC 260计算的，计算截至2021年12月31日和2020年12月31日的 年度的每股收益如下：

		在截至12月31日的年度中，
		2021				2020
		人民币 000				人民币 000
分子：
净亏损			(4,863,096	)			(2,731,985	)
按赎回价值增加优先股			—				(2,157,744	)
归属于小鹏公司普通股股东的净亏损			(4,863,096	)			(4,889,729	)
分母：
已发行普通股的加权平均数——基本股和摊薄后普通股			1,642,906,400				754,270,914
归属于小鹏公司普通股股东的基本和摊薄后每股净亏损			(2.96	)			(6.48	)

在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度中，公司拥有潜在的普通股，包括授予的非既得限制性股票单位。由于集团在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度中出现亏损，这些潜在的普通股具有反稀释作用，不包括在公司每股 股摊薄净亏损的计算中。截至2020年12月31日，未计入公司摊薄后每股净亏损的非归属限制性股票单位的加权平均数为20,841,866个，截至2021年12月31日 为44,422,384个。

6.	应收账款和票据，净额

		截至12月31日，
		2021				2020
		人民币 000				人民币 000
应收账款，净额			2,657,579				1,128,892
应收票据			15,915				—
总计			2,673,494				1,128,892

24

应收账款包括以下各项：

		截至12月31日，
		2021				2020
		人民币 000				人民币 000
应收账款，毛额			2,669,206				1,136,305
可疑账款备抵金			(11,627	)			(7,413	)
应收账款，净额			2,657,579				1,128,892

应收账款主要包括代表客户向政府收取的与政府补贴相关的汽车销售金额。对个人客户的销售通常是用客户的预付款进行的。向大批量买家的销售是按30至60天的信贷条件进行的。

基于相关发票日期的应收账款账龄分析如下：

		截至12月31日
		2021				2020
		人民币 000				人民币 000
03 个月			678,850				317,399
36 个月			420,907				233,051
612 个月			528,566				93,151
1 年以上			1,040,883				492,704
应收账款，毛额			2,669,206				1,136,305

基于相关发行日期的应收票据账龄分析如下：

		截至12月31日
		2021				2020
		人民币 000				人民币 000
03 个月			15,915				—
应收票据，总额			15,915				—

25

7.

应付账款和票据

应付账款和应付票据包括以下内容：

		截至12月31日，
		2021				2020
		人民币 000				人民币 000
应付账款			7,374,571				2,502,210
应付票据			4,987,615				2,609,535
总计			12,362,186				5,111,745

集团通常从其供应商处获得0天至90天的信贷期限。基于相关发票日期对 应付账款的账龄分析如下：

		截至12月31日，
		2021				2020
		人民币 000				人民币 000
03 个月			6,566,301				2,265,024
36 个月			655,640				159,913
612 个月			81,665				33,295
1 年以上			70,965				43,978
总计			7,374,571				2,502,210

基于相关发行日期的应付票据账龄分析如下：

		截至12月31日，
		2021				2020
		人民币 000				人民币 000
03 个月			2,527,938				1,466,567
36 个月			2,414,955				1,142,968
612 个月			44,722				—
总计			4,987,615				2,609,535

8.

分红

股息在申报时予以确认。截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度分别没有宣布分红。

26

XPENG INC.

未经审计的 GAAP 和非 GAAP 业绩年度对账

（所有金额均以千计，股票和每股数据除外）

		截至年底 十二月三十一日
		2021				2020
		人民币				人民币
运营损失			(6,579,405	)			(4,293,736	)
基于股份的薪酬支出			379,948				996,417
运营产生的非公认会计准则亏损			(6,199,457	)			(3,297,319	)
净亏损			(4,863,096	)			(2,731,985	)
可转换可赎回优先股的公允价值收益			—				(1,256,221	)
基于股份的薪酬支出			379,948				996,417
非公认会计准则净亏损			(4,483,148	)			(2,991,789	)
归属于普通股股东的净亏损			(4,863,096	)			(4,889,729	)
可转换可赎回优先股的公允价值收益			—				(1,256,221	)
基于股份的薪酬支出			379,948				996,417
按赎回价值增加优先股			—				2,157,744
归属于小鹏公司普通股股东 的非公认会计准则净亏损			(4,483,148	)			(2,991,789	)
用于计算 非公认会计准则每股净亏损的加权平均普通股数量
基本款和稀释版			1,642,906,400				754,270,914
每股普通股的非公认会计准则净亏损
基本款和稀释版			(2.73	)			(3.97	)
在计算 非公认会计准则每股净亏损时使用的 ADS 的加权平均数
基本款和稀释版			821,453,200				377,135,457
每个 ADS 的非公认会计准则净亏损
基本款和稀释版			(5.46	)			(7.93	)

27