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财务报表索引
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
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第13或15(d)条提交的年度报告 |
1934年《证券交易法》
截至本财政年度止
或
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根据《公约》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
1934年《证券交易法》
的过渡期 至
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 识别号码) |
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(主要执行办公室地址) |
(邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
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— |
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根据该法第12(G)条登记的证券:
无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。
如果注册人不需要根据该法第13条或第15(D)条提交报告,请用复选标记表示。是 ☐
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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加速的文件管理器设置☐ |
非加速文件管理器:☐ |
规模较小的报告公司: |
新兴成长型公司: |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
注册人的非关联公司持有的有表决权股票的总市值为#美元。
截至2021年6月15日的已发行普通股数量:
引用成立为法团的文件:
注册人关于其2021年股东年会的最终委托书部分通过引用并入本年度报告的表格10-K的第三部分(如有说明)。此类委托书将在注册人截至2021年5月31日的财政年度的120天内提交给美国证券交易委员会.
甲骨文公司
2021财年
表格10-K
年报
目录
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页面 |
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第一部分: |
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第1项。 |
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业务 |
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第1A项。 |
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风险因素 |
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18 |
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项目1B。 |
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未解决的员工意见 |
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32 |
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第二项。 |
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属性 |
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第三项。 |
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法律诉讼 |
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第四项。 |
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煤矿安全信息披露 |
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33 |
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第二部分。 |
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第五项。 |
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注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 |
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第六项。 |
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选定的财务数据 |
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第7项。 |
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管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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第7A项。 |
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关于市场风险的定量和定性披露 |
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57 |
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第八项。 |
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财务报表和补充数据 |
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59 |
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第九项。 |
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会计与财务信息披露的变更与分歧 |
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59 |
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第9A项。 |
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控制和程序 |
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59 |
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项目9B。 |
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其他信息 |
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60 |
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第三部分。 |
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第10项。 |
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董事、高管与公司治理 |
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61 |
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第11项。 |
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高管薪酬 |
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61 |
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第12项。 |
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某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 |
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61 |
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第13项。 |
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某些关系和相关交易,以及董事的独立性 |
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61 |
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第14项。 |
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首席会计师费用及服务 |
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61 |
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第四部分。 |
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第15项。 |
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展品和财务报表附表 |
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62 |
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第16项。 |
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表格10-K摘要 |
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111 |
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签名 |
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117 |
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财务报表索引
关于前瞻性陈述的警示说明
就本年度报告而言,术语“甲骨文”、“我们”、“我们”和“我们”是指甲骨文公司及其合并子公司。本Form 10-K年度报告包含非历史性、预测性、依赖或提及未来事件或条件的陈述,或包含符合1934年证券交易法(修订后的交易法)第21节和1995年私人证券诉讼改革法定义的前瞻性陈述。除其他事项外,这些声明包括:
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我们对全球新冠肺炎疫情对我们业务影响的预期; |
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我们期望我们可以收购公司、产品、服务和技术,以推动我们的公司战略,因为有令人信服的机会可用; |
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• |
我们相信,我们的收购增强了我们可以为客户提供的产品和服务,扩大了我们的客户基础,提供了更大的规模来加速创新,增加了我们的收入和收益,并增加了股东价值; |
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• |
我们预计,在汇率不变的基础上,由于我们的云服务和许可证支持产品的预期增长,以及对我们的云许可证和内部许可产品的持续需求,我们的云和许可证总收入总体上将继续增长; |
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• |
我们相信,我们的Oracle云软件即服务和基础设施即服务(分别为SaaS和IaaS,统称为Oracle云服务)产品是我们扩展云和许可业务的机会,我们预计现有Oracle客户群将从本地应用程序和基础设施产品和服务实质性迁移到Oracle云,我们正处于早期阶段; |
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• |
我们相信,由于Oracle云的高可用性、直观性、低触摸性和低成本特性,我们可以将我们的SaaS和IaaS服务推向更广泛的生态系统,包括中小型企业、非IT业务线购买者、开发人员和合作伙伴; |
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• |
我们期望我们的几乎所有客户每年都会续签他们的许可支持合同; |
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• |
我们相信,Oracle Fusion Cloud ERP是一套战略性应用程序,在客户认识到跨核心业务应用程序的通用数据模型的价值时,它是促进采用其他Oracle SaaS产品并从中获取更多业务价值的基础; |
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• |
我们相信,我们的SaaS产品消除了前台和后台活动之间的业务界限; |
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我们对Oracle自主数据库的期望是为我们的客户提供快速洞察和创新,同时减少客户停机时间和成本; |
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• |
我们预计,当前和预期的客户需求将要求我们加快云服务和许可证支持费用,以便通过增加现有数据中心容量和在新的地理位置增加更多数据中心来扩展Oracle云,这可能会导致未来总运营利润率下降; |
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• |
我们期望我们的硬件业务的营业利润率将低于我们的云和许可业务; |
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• |
我们期望我们将继续在研发方面作出重大投资,并相信研发工作对维持我们的竞争地位至关重要; |
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• |
我们期望我们的国际业务将继续为我们的总收入和支出提供很大一部分; |
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• |
我们预计,主要为应对新型冠状病毒病而削减的可变支出可能在未来期间正常化,前提是全球经济状况改善; |
1
目录表
财务报表索引
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• |
我们的期望是,我们的云服务和许可证支持收入相对于我们的云许可证和本地许可证收入、硬件收入和服务收入的比例 将继续 增加; |
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• |
我们的资金来源是否足够用于营运资本、资本支出、合同义务、收购、股息、股票回购、债务偿还和其他事项; |
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• |
我们相信,我们已根据美国公认会计原则就税务审计相关结果作出充分拨备,且我们税务相关检查、协议或司法程序的最终结果不会对我们的经营业绩产生重大影响,我们相信我们的递延税项资产净额将可能在可预见的将来实现; |
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• |
我们相信,我们作为当事一方的某些法律程序和索赔的结果,不会单独或合计导致重大损失超过已确认的金额(如果有的话); |
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• |
我们所参与的某些法律程序可能会对我们的财务状况、未来现金流和经营结果产生实质性影响; |
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• |
由于启动新的重组计划,我们在未来期间可能产生额外的重组费用; |
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• |
未来现金股息支付以及未来股票回购的时间和金额的声明,包括我们预期未来股票回购活动的水平与过去期间相比可能有所修改,以便将可用现金用于其他用途; |
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• |
我们对近期会计声明对我们合并财务报表的影响的预期; |
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• |
我们期望,在客户续订我们收购的公司的支持合同或云SaaS和IaaS合同的情况下,我们将在相应续订期内确认全部合同价值的收入; |
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我们能够预测收入,特别是特定的云许可和内部许可收入以及硬件收入; |
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我们预计在未来12个月内确认为收入的剩余履约责任的百分比; |
以及关于我们未来运营、财务状况和前景以及业务战略的其他声明。前瞻性陈述可以在“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“努力”、“努力”、“估计”、“将”、“应该”、“旨在”等词语之前、之后或包括这些词语。我们声称1995年《私人证券诉讼改革法》中对所有前瞻性陈述的保护是前瞻性陈述的避风港。这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来事件的预期和预测。这些前瞻性陈述会受到有关我们业务的风险、不确定性和假设的影响,这些风险、不确定性和假设可能会影响我们未来的业绩,并可能导致这些结果或其他结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。可能导致或导致此类差异的因素包括但不限于本年度报告其他部分的“风险因素”中讨论的那些因素,以及我们在不时提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的文件中可能更新的那些因素,包括我们将在2022年财政年度(从2021年6月1日至2022年5月31日)提交的Form 10-Q季度报告。
我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或风险,除非适用的证券法要求。如果我们确实更新了一个或多个前瞻性陈述,则不应推断我们将对这些或其他前瞻性陈述进行额外更新。新信息、未来事件或风险可能会导致我们在本年度报告中讨论的前瞻性事件无法发生。您不应过度依赖这些前瞻性陈述,它们仅反映了我们截至本年度报告发布之日的预期。
2
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第一部分
第1项。 |
业务 |
Oracle提供针对企业信息技术(IT)环境的产品和服务。我们的产品和服务包括通过各种灵活且可互操作的IT部署模式在全球范围内提供的应用和基础设施产品。这些模式包括内部部署、基于云的部署和混合部署(一种结合了内部部署和基于云的部署的方法),例如我们的Oracle Cloud@Customer产品(客户自己数据中心中的Oracle Cloud实例)。因此,我们为客户提供选择和灵活性,并促进最适合客户需求的产品、服务和部署组合。我们的客户包括各种规模的企业、政府机构、教育机构和经销商,我们通过我们的全球销售队伍直接和间接通过甲骨文合作伙伴网络向这些企业进行营销和销售。使用甲骨文技术,我们的客户构建、部署、运行、管理和支持其内部和外部产品、服务和业务运营,包括,例如,一家利用甲骨文云基础架构即服务(IaaS)提供软件即服务(SaaS)产品的全球云应用供应商;一家使用甲骨文Exadata数据库机器运行其银行应用程序的跨国金融机构;以及一家利用甲骨文融合云企业资源规划来实现其会计流程、合并和财务规划功能的全球消费产品公司。
Oracle云服务产品包括Oracle SaaS和Oracle IaaS产品,可提供通过基于云的部署模型提供的全面、集成的应用程序和基础设施服务堆栈。Oracle云服务代表客户在基于云的IT环境中集成软件、硬件和服务,Oracle为客户部署、升级、支持和管理该环境。
Oracle云服务设计为可快速部署以缩短客户的创新时间;为普通和有经验的用户提供直观体验;易于维护以减少升级、集成和测试工作;可在不同部署模型之间连接以实现IT环境之间的互换性和可扩展性;兼容以在Oracle云和其他IT环境之间轻松移动工作负载;通过降低前期客户投资来实现成本效益;以及安全、基于标准和可靠。
Oracle云许可证和本地许可证部署产品包括Oracle应用程序、Oracle数据库和Oracle中间件软件产品等,客户使用Oracle云或其自己的基于云或本地IT环境的IT基础设施部署这些产品。几乎所有客户在购买Oracle许可证时都会选择购买许可证支持合同。
甲骨文硬件产品包括甲骨文工程系统、服务器、存储和行业专用产品等。客户在购买Oracle硬件产品时通常选择购买硬件支持合同。
甲骨文还提供服务,帮助我们的客户和合作伙伴最大限度地提高其甲骨文采购的绩效。
为Oracle客户提供关于何时以及如何部署Oracle应用程序和基础架构技术的选择和灵活性是我们公司战略的一个重要元素。我们相信,与竞争对手相比,为客户提供广泛、全面、灵活和可互操作的甲骨文应用程序和基础架构技术部署模式对我们的增长战略和更好地满足客户需求非常重要,因为许多竞争对手提供的产品更少,部署模型的限制更多,客户过渡到基于云的IT环境的灵活性更低。
我们通过三项业务(云和许可证、硬件和服务业务,下文将进一步介绍)提供的甲骨文产品和服务的投资和创新是我们公司战略的另一个重要元素。在2021财年、2020财年和2019财年,我们分别在研发方面投资了65亿美元、61亿美元和60亿美元,以增强我们现有的产品和产品组合,并开发新的技术和服务。我们对应用程序和基础设施技术如何相互作用和运作有深刻的理解。我们的开发工作集中于提高我们产品相对于竞争对手的性能、安全性、运营、集成和成本效益;促进组织能够轻松地部署、使用、管理和维护我们的产品;将新兴技术整合到我们的产品中以实现更精简的业务流程,
3
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财务报表索引
自动化和创新。例如,Oracle自主数据库旨在通过利用Oracle下一代云基础架构的机器学习功能的Oracle Cloud IaaS产品提供变革性基础架构。在首次购买Oracle产品和服务后,我们的客户可以继续从我们的产品、研发工作和深厚的IT专业知识中受益,方法是为他们的许可证和硬件部署选择购买和续订Oracle支持服务,其中可能包括我们定期向我们的产品提供的产品增强功能,并与我们续订他们的Oracle云服务合同.
我们的选择性和积极的收购计划是我们公司战略的另一个重要因素。我们相信,我们的收购增强了我们可以为客户提供的产品和服务,扩大了我们的客户基础,提供了更大的规模来加快创新,增加了我们的收入和收益,并增加了股东价值。随着时间的推移,我们已经投资了数十亿美元来收购一些公司、产品、服务和技术,这些公司、产品、服务和技术对我们现有的产品进行了补充、补充或增强。我们希望继续收购公司、产品、服务和技术,以推进我们的公司战略。
我们有三项业务,每项业务都由一个单独的运营部门组成。第7项管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析,以及综合财务报表附注15,均载于本年度报告的其他部分,提供与我们的业务及经营分部有关的额外资料。
甲骨文公司成立于2005年,是特拉华州的一家公司,是1977年6月开始运营的继任者。
新冠肺炎疫情对甲骨文业务的影响
甲骨文致力于员工、客户、供应商、社区、股东和其他利益相关者的健康、安全和福利。在世界继续应对与新冠肺炎疫情相关的风险和不确定性的同时,我们致力于为个人和组织提供关键技术、计划和支持,以根据疫情施加的独特需求和限制来导航、调整和推进其业务。由于新冠肺炎疫情,许多企业、政府和教育机构面临着前所未有的破坏,他们的客户希望比以往任何时候都更以数字方式与组织打交道。组织被要求调整其运营和IT基础设施以安全运行,同时灵活地响应不断变化的采购商需求和业务要求。组织已求助于Oracle云,以使用设计为完整、最新且强大的应用程序和基础设施技术来加速其数字化转型,以便安全可靠地运营、保障和推进其业务计划。
我们积极寻求、支持、捐赠、合作和参与全球提供关键药物、研究、商品和服务以抗击新冠肺炎大流行的组织,包括:
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医学研究机构,使用甲骨文云IaaS为新冠肺炎模拟和建模项目提供支持; |
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美国联邦政府,它收到了甲骨文的国家电子健康记录云和甲骨文的公共健康管理应用套件,以帮助公共卫生机构收集和分析与新冠肺炎相关的信息,并跟踪与新冠肺炎疫苗相关的任何不良反应; |
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通过我们与Tony·布莱尔研究所的合作,几个非洲国家的国家政府正在接受管理公共卫生疫苗接种计划的系统和服务; |
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医院,利用甲骨文基础设施技术,快速开发和部署收集、分析和管理新冠肺炎患者特征的应用程序; |
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财务报表索引
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e令人惊讶的是,,在新冠肺炎大流行之初,甲骨文准许无需额外付费即可访问Oracle Fusion Cloud人力资本管理(HCM)选项,以实施员工健康和安全计划,以便主动管理和回应对其员工队伍产生的《新冠肺炎》影响; |
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州和地方政府机构,利用甲骨文云软件即服务解决方案开发和瞄准与新冠肺炎相关的选民外联,并在统一平台上评估、研究和应对新冠肺炎事件管理;以及 |
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制药公司,使用甲骨文健康科学解决方案为他们的研究和临床试验提供动力; |
在其他几十个具体的用例中,甲骨文为应对新冠肺炎疫情捐赠、合作、开发和支持的项目和合作伙伴关系。
甲骨文应用程序和基础设施技术对我们客户的业务运营至关重要,我们的客户在广泛的地理和行业基础上有数十万人。我们是盈利的,并从我们的业务中产生了大量正现金流,我们认为新冠肺炎疫情不会危及我们业务的这些特征中的任何一个。新冠肺炎对我们业务的其他影响目前尚不清楚。
有关新冠肺炎疫情对我们业务的影响和风险的更多讨论,请参阅本年度报告中其他部分的10-K表格中的第1A项风险因素和第7项管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
Oracle应用程序和基础架构技术
甲骨文全面的应用程序和基础设施技术组合旨在满足组织的IT环境需求,包括业务流程、基础设施和应用程序开发要求等。Oracle技术基于行业标准,旨在实现企业级、可靠、可扩展和安全。甲骨文应用程序和基础设施技术,包括数据库和中间件软件,以及企业应用程序、虚拟化、集群、大规模系统管理和相关基础设施产品和服务,是甲骨文云服务、我们合作伙伴的云服务以及我们客户的云IT环境的构建块。Oracle应用程序和基础架构产品通过我们的云和许可证、硬件和服务业务进行营销和销售,并通过Oracle云或其他IT部署模式交付,包括基于云的部署、混合部署和内部部署。我们相信,甲骨文应用程序和基础设施产品能够实现灵活性、互操作性和选择,以最好地满足客户的IT需求。
我们相信,我们的Oracle云服务产品是我们扩展云和许可业务的机会。我们相信,我们的客户越来越认识到,通过甲骨文为客户提供、管理、升级和维护的低成本、可快速部署、灵活和可互操作的服务模式,访问最新版本的基于云的应用程序和基础设施功能的价值。我们相信,我们可以一起营销和销售我们的Oracle SaaS和IaaS产品,以帮助新老客户将其广泛的本地应用程序和基础架构技术客户群迁移到Oracle云,我们相信我们正处于预期的Oracle现有客户群从本地应用程序和基础设施产品和服务向Oracle云的实质性迁移的早期阶段。此外,我们还相信,由于Oracle云的高可用性、直观设计、低触觉和低成本特性,我们可以向更广泛的生态系统营销我们的SaaS和IaaS服务,这些生态系统包括中小型企业、非IT业务线购买者、开发人员和合作伙伴。
最近一段时间,客户对通过我们的Oracle云服务部署模型交付的应用程序和基础设施技术的需求有所增加。为了满足客户需求并支持客户选择,我们推出了某些计划,供客户将其应用程序和基础架构许可证以及许可证支持合同转移到Oracle云进行新部署,并针对其现有工作负载迁移到Oracle云并使用Oracle云进行扩展。在2021财年、2020财年和2019财年,我们的云服务和许可证支持收入相对于云许可证和内部部署许可证收入、硬件收入和服务收入的比例有所增加,分别占我们总收入的71%、70%和68%。我们预计这些趋势将持续下去。
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财务报表索引
Oracle Applications Technologies
Oracle应用程序技术通过我们的云和许可业务进行营销、销售、交付和支持。我们的应用程序云服务和许可证支持收入在2021财年占我们的云服务和许可证支持总收入的41%,在2020财年和2019财年分别占我们云服务和许可证支持收入的40%。Oracle应用程序技术包括我们的Oracle Cloud SaaS产品(可供客户订阅)和Oracle应用程序许可证产品(可供客户购买以在Oracle Cloud以及其他基于云和内部部署的IT环境中使用),并包括购买相关许可证支持的选项。无论选择哪种部署模式,我们的应用程序技术都旨在降低客户IT基础设施的风险、成本和复杂性,同时通过灵活的部署模式支持客户选择,这些模式可轻松实现性能、敏捷性、兼容性和可扩展性。我们的应用程序技术通常使用行业标准架构进行设计,以管理和自动化整个企业的核心业务功能,并帮助客户在其行业或组织特有的流程中实现差异化和创新。我们提供可部署的应用程序,以满足广泛行业的多种业务自动化要求。我们还提供特定于行业的应用,为汽车、通信、建筑和工程、消费品、教育和研究、金融服务、食品和饮料、医疗保健、高科技、酒店、工业制造、生命科学、媒体和娱乐、公共部门、零售和公用事业等行业的客户提供解决方案。
Oracle云软件即服务(SaaS)
甲骨文广泛的Oracle Cloud SaaS产品为客户提供了通过我们托管、管理、升级和支持的基于云的IT环境交付的软件应用程序选择,客户通过与我们签订规定期限的订阅协议来购买这些应用程序。客户通过各种设备使用常见的Web浏览器访问Oracle Cloud SaaS产品。我们的SaaS产品构建在开放的行业标准之上,例如SQL、Java和HTML5,以实现更轻松的应用程序访问、集成和开发。我们的SaaS产品代表了行业领先的业务创新平台,充分利用了甲骨文的下一代云基础架构,并包括广泛的模块化下一代云软件应用程序,涵盖所有核心业务功能,其中包括:
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Oracle Fusion Cloud企业资源规划(ERP),旨在成为一个完整、全球和集成的ERP解决方案,帮助组织改进决策和员工工作效率,并通过使用具有通用用户界面的单一数据和安全模型来优化后台运营; |
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Oracle Fusion Cloud Enterprise Performance Management(EPM),旨在分析财务业绩,推动准确灵活的财务计划,优化财务结算和合并流程,简化对账流程,并满足组织的报告要求; |
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Oracle Fusion Cloud Supply Chain and Manufacturing Management(SCM),旨在帮助组织创建、优化和数字化其供应链并快速创新产品; |
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Oracle Fusion Cloud HCM,旨在帮助组织发现、开发和留住其人才、实现协作、提供完整的员工洞察、提高业务流程效率,并使用户能够从任何设备连接到集成的HCM应用程序套件; |
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Oracle Fusion Cloud Advertising和客户体验,包括销售、服务、营销和广告,旨在成为一个完整的集成解决方案,帮助组织在其客户渠道、接触点和互动中提供一致和个性化的客户体验。它还使组织能够利用他们自己的数据和消费者数据来告知和衡量营销战略和计划;以及 |
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NetSuite应用程序套件,旨在成为统一的、基于云的应用程序套件,用于运行公司的整个业务,包括财务和ERP、客户关系管理、人力资源、专业服务和商务等。它通常面向中小型组织销售。 |
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财务报表索引
此外,我们还提供多个基于云的行业解决方案,以满足特定行业的特定客户需求,包括建筑和工程、零售和公用事业等.
客户、合作伙伴和其他感兴趣的各方可以选择通过Oracle大学提供的各种在线、基于云的学习订阅来订阅Oracle应用程序和基础设施培训和认证计划。学员通常可以无限制地访问订阅期内提供的课程内容。
我们相信,作为业务创新平台,我们的SaaS产品的全面性和广度使我们有别于许多竞争对手,后者提供更有限或更专业的应用程序。我们的SaaS产品旨在支持云中的互联业务流程,并以直观和对话式的用户体验、响应性强、开放且灵活的业务核心和通用数据模型为中心。我们相信,Oracle Fusion Cloud ERP是一个战略性的应用程序套件,它是促进其他Oracle SaaS产品(如Oracle Fusion Cloud HCM和Oracle Fusion Cloud EPM)的采用并从这些产品中提取更多业务价值的基础,因为客户意识到跨核心业务应用程序的通用数据模型的价值。我们相信,我们的SaaS产品消除了前台和后台活动之间的业务界限。我们的SaaS产品旨在提供安全的数据隔离架构和灵活的升级;用户的自助式访问控制;面向服务的架构;内置的社交、移动和业务洞察功能(分析);以及基于我们的基础设施技术的高性能、高可用性基础设施,包括Oracle的下一代云基础设施。这些SaaS功能旨在简化IT环境,减少实施时间和风险,为临时和有经验的用户提供直观的用户体验,并使客户能够将资源集中在业务增长机会上。我们的SaaS产品还旨在原生融入物联网(IoT)、人工智能、机器学习、区块链、数字助理等先进技术,以及用户如何在业务环境中与Oracle Cloud SaaS产品交互,或增强人的能力以提高工作效率。
Oracle应用程序许可证
客户可以许可Oracle应用程序在Oracle云中使用,也可以在他们自己的基于云的IT环境或内部部署的IT环境中使用。Oracle应用程序旨在管理和自动化整个企业的核心业务功能,包括HCM、ERP、EPM、SCM、广告和客户体验,以及上述特定于行业的应用程序等。
我们为客户提供购买与购买Oracle应用程序许可证相关的许可证支持合同的选项。
Oracle许可证支持
Oracle许可证支持产品作为我们的云和许可证业务的一部分进行营销和销售。我们的几乎所有客户在购买Oracle应用程序和基础架构许可证以在Oracle云或其他基于云和内部部署的IT环境中运行时,都选择购买许可证支持合同。我们相信,我们的许可证支持产品保护并增强了客户在Oracle应用程序和基础架构技术上的投资,因为它们在支持期间提供主动和个性化的支持服务,包括Oracle终身支持和未指明的许可证增强和升级。几乎所有许可证支持客户都会在到期后与我们续订支持合同,以便继续受益于技术支持服务以及定期发布未指明的更新和增强功能,当前的许可证支持客户有权获得这些服务。我们的许可证支持合同通常按客户为购买许可证而支付的净费用的百分比定价,通常期限为一年。
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财务报表索引
Oracle基础架构技术
甲骨文基础设施技术通过我们的云和许可业务以及硬件业务进行营销、销售和交付。我们的基础设施技术设计灵活、经济高效、基于标准、安全和高性能,以促进组织基于云的、内部部署的和混合IT环境的开发、运行、集成、管理和扩展。
我们的云和许可业务的基础设施技术包括Oracle数据库,这是世界上最流行的企业数据库;Java,它是计算机行业使用最广泛的软件开发语言;以及中间件,包括开发工具等。这些技术可通过订阅我们的Oracle Cloud IaaS产品或购买许可证和相关许可证支持(由客户选择)在Oracle云中运行、作为客户的本地云服务的一部分以及在其他客户IT环境中运行来获得。我们的云和许可业务的基础设施技术还包括基于云的计算、存储和网络功能,以及通过我们的Oracle Cloud IaaS产品提供的功能,这些产品将在下文进一步介绍。我们的基础设施产品还包括新的创新服务,如甲骨文自主数据库(下文将进一步介绍)和新兴技术,如物联网、数字助理和区块链。
我们硬件业务的基础设施技术包括硬件产品和某些独特的硬件相关软件产品,包括Oracle Engineering Systems、企业服务器、存储解决方案、行业专用硬件、虚拟化软件、操作系统、管理软件和相关硬件服务,包括客户选择的硬件支持。我们的客户在其基于云的环境、内部部署环境或混合环境中使用Oracle硬件产品和相关产品来运行其内部业务运营,并向其客户提供产品和服务。
我们设计的基础架构技术可在客户的本地IT环境中工作,该环境可能包括其他Oracle或非Oracle硬件或软件组件。我们灵活而开放的方法还为Oracle客户提供了如何利用和部署Oracle基础设施技术的选择:通过使用Oracle云产品;在我们客户的数据中心内预置;或这两种部署模式的混合组合,例如在Oracle Cloud@Customer部署模式中(下面将进一步介绍)。我们专注于甲骨文基础设施技术的运营和集成,以使它们更易于为我们的客户部署、扩展、互联、管理和维护,并相对于我们的竞争对手产品提高计算性能。例如,与竞争对手的产品相比,Oracle Exadata数据库机器集成了多个Oracle技术组件,共同提高了Oracle数据库工作负载的性能、可用性、可扩展性、安全性和运营效率。
Oracle基础架构技术-云和许可证业务产品
甲骨文基础设施技术通过我们的云和许可业务进行营销、销售和交付。我们的基础设施云服务和许可证支持收入占我们2021财年云服务和许可证支持总收入的59%,2020财年和2019财年分别占60%。
Oracle云基础架构即服务(IaaS)
Oracle Cloud IaaS基于Oracle的下一代云基础架构,旨在提供IaaS服务,包括计算、存储和网络服务等,以及Oracle代表客户以规定时间段的费用运行、管理、升级和支持的Oracle自治数据库,或针对我们的某些IaaS服务,按所消费服务的指定费率按现收费用提供。通过利用Oracle Cloud IaaS,客户可以利用Oracle Cloud实现企业级、高性能、可扩展、经济高效且安全的基础架构技术,这些技术旨在快速部署并提供实时弹性,同时减少内部部署环境中IT流程通常消耗的时间和资源。甲骨文的下一代云基础架构技术旨在与其他云供应商区分开来,通过将云控制代码计算机与客户数据计算节点分开来提供更好的安全性。客户使用Oracle Cloud IaaS产品构建和操作新的本机云应用程序,运行新的工作负载,并将其现有的Oracle或非Oracle工作负载移动到Oracle
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从他们的本地数据中心或来自其他基于云的IT环境的云,以及其他用途。我们将继续投资Oracle Cloud IaaS,以改进功能和性能;扩展我们提供的基于云的基础架构工具和服务的目录;增加交付这些服务的容量和地理位置;简化将工作负载迁移到Oracle云的流程;并为客户提供跨不同IT环境、Oracle云以及混合部署模型中的其他第三方云运行工作负载的能力.
甲骨文客户和合作伙伴利用甲骨文开放的、基于标准的IaaS产品提供基于甲骨文数据库、Java和甲骨文中间件的平台相关服务,包括开源和其他工具,适用于数据管理(包括使用甲骨文自主数据库)、应用程序开发、集成、内容管理、分析、IT管理和治理、安全以及机器学习等快速新兴技术的各种使用案例。Oracle Cloud IaaS机器学习功能旨在嵌入到客户应用程序中,用于各种预测性用例,其中包括维修有故障风险的机器部件、零售商商店货架的库存,以及保持在企业预测范围内的财务建模。
Oracle客户和合作伙伴还利用Oracle Cloud IaaS提供高度可扩展、可用且安全的计算、存储和网络服务。我们的Oracle Cloud IaaS产品的基于云的计算服务范围从虚拟机到基于图形处理单元的产品,再到裸机服务器,并且包括针对密集I/O工作负载和高性能计算的选项。Oracle Cloud IaaS还包括一系列基于云的存储产品,包括数据块、对象和归档存储服务。此外,Oracle Cloud IaaS还提供网络、连接和边缘服务,帮助将客户数据中心和第三方云(如Microsoft Azure)与我们的Oracle Cloud IaaS产品连接起来。
Oracle Cloud@Customer产品是对在某些受监管的行业、实体或司法管辖区内运营的企业对基于云的IT环境的采用施加的限制的直接回应,并允许客户在部署模式中进行选择。Oracle Cloud@Customer使客户能够在其防火墙后的自己的数据中心中运行Oracle自治数据库或Oracle数据库,同时由Oracle管理服务。Oracle Cloud@Customer产品使客户能够利用Oracle云服务的敏捷性、创新性和基于订阅的定价,同时满足数据主权、数据驻留、数据保护和监管业务策略要求。Oracle专用区域Cloud@Customer旨在使客户能够在访问大量Oracle Cloud IaaS和SaaS产品组合的同时,将独立的Oracle Cloud实例带入其数据中心。Oracle Roving Edge Infrastructure产品旨在使客户能够在网络边缘和通常断开连接的位置访问云计算和存储服务,以便加快数据中心外的云工作负载部署。
Oracle数据库许可证
Oracle数据库是世界上最流行的企业数据库,旨在实现所有形式数据的可靠和安全存储、检索和操作。Oracle数据库在全球范围内由各种规模的企业和组织授予许可,用于多种目的,其中包括:用于在Oracle云中提供我们的Oracle Cloud SaaS和IaaS产品;供许多基于云的供应商在其各自的云服务产品中用作云许可证;用于用于交易处理的打包和定制应用程序;以及用于数据仓库和商业智能。Oracle数据库可部署在各种IT环境中,包括Oracle Cloud、Oracle Cloud@Customer和专用区域Cloud@Customer环境、其他基于云的IT环境和本地数据中心等。如上所述,客户可以选择购买Oracle数据库许可证的许可证支持。我们还提供Oracle数据库云服务,例如Oracle Exadata云服务和Oracle数据库服务,作为我们的Oracle Cloud IaaS产品的一部分。
Oracle数据库企业版随许多可选的附加产品一起提供,以满足特定的客户需求。除Oracle数据库外,我们还提供一系列专门的数据库产品,以满足特定的客户需求。
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Oracle自治数据库
Oracle自主数据库产品旨在通过结合某些Oracle基础架构技术(包括Oracle数据库、Oracle的下一代云基础架构、Oracle Exadata和本机机器学习功能等),通过自动化数据库操作和策略驱动的优化来提供性能和可扩展性。Oracle自主数据库产品旨在实现自动驾驶、降低人力成本并减少日常数据库管理任务(包括维护、调整、修补、安全和备份)的人为错误。Oracle自主数据库产品使用机器学习驱动的诊断来进行故障预测和错误处理。我们相信,Oracle自主数据库产品通过使组织能够快速配置数据仓库来提供快速洞察和创新,该数据仓库可自动灵活地扩展以处理超大型数据仓库,并支持每秒数百万笔交易,同时仅为使用的资源启用灵活的支付模式。Oracle自治数据库与其他Oracle云服务(如Java Cloud和Oracle APEX低码服务)的集成,以及开放的接口和集成,为开发人员提供了一个现代的、开放的平台来开发新的创新应用程序。
Oracle自主数据库产品包括:
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Oracle自主数据仓库(ADW),旨在通过针对数据仓库工作负载优化的完全托管、高性能和弹性服务,为客户提供易于使用的分析工具。我们相信,大多数企业将数据视为潜在的高价值来源,可用于获得对客户行为的新见解、更准确地预测未来需求、使劳动力部署与业务活动预测保持一致,以及加快运营速度等好处。ADW的自我修补和自我调整功能旨在支持在数据库运行时进行升级,从而消除人为错误。Oracle ADW可自动执行手动IT任务,如部署、存储、保护、扩展和备份数据。此外,ADW基于机器学习的技术旨在使客户能够部署新的数据集市和数据仓库,或将现有的数据集市和数据仓库移动到云中,并包括一个设计为高度直观的拖放界面;以及 |
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Oracle自主事务处理(ATP),旨在使组织能够通过在基于Oracle Exadata云的实例上运行的Oracle数据库,使用即时、弹性的计算和存储,安全地运行高性能事务、报告和批处理的复杂组合。Oracle ATP旨在使组织能够进行实时交易数据分析,以获得更快的结果和更低的管理成本,并消除对未打补丁或未加密的数据库的网络攻击。Oracle ATP旨在简单灵活地开发和部署新应用程序,因为不需要复杂的管理和调整。 |
Oracle ADW和Oracle ATP除其他选项外,还提供以下选项:
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共享Exadata基础架构,旨在成为一种简单而灵活的部署选择,Oracle可在其中自主运行数据库生命周期的所有方面,包括数据库放置、备份和软件更新;以及 |
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专用Exadata基础架构,旨在提供公共云部署中私有云的特征,包括为单个租户提供专用计算、存储、网络和数据库资源。专用Exadata基础架构部署还旨在通过可定制的操作策略提供高级别的安全隔离和治理,以实现工作负载放置、工作负载优化、计划更新、可用性、过度配置和高峰使用的自主操作。 |
Oracle中间件许可证
我们授权我们的Oracle Middleware在Oracle云、其他基于云的环境、内部数据中心和相关IT环境中使用,这是一系列广泛的集成应用程序基础架构软件。Oracle中间件旨在使客户能够设计和集成Oracle和非Oracle业务应用程序、自动化业务流程、扩展应用程序以满足客户需求、简化安全性和
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合规性,管理文档的生命周期,并获得可操作的、有针对性的商业情报。Oracle中间件产品采用Oracle的Java技术平台构建,旨在灵活地跨越不同的部署环境--云、内部部署或混合环境--作为定制、打包和复合应用程序的基础,从而简化和缩短部署时间。甲骨文中间件旨在保护客户的IT投资,并通过开放式架构和遵守行业标准与甲骨文和非甲骨文数据库、中间件和应用软件协同工作。此外,Oracle Middleware支持多种开发语言和工具,使开发人员能够灵活地构建一次应用程序,并利用各种IT环境在全球范围内跨网站、门户和基于云的应用程序部署应用程序。
在我们的其他中间件许可证产品中,我们为各种开发工具提供了许可证,例如用于Java应用程序开发的Oracle Acrobat Server和Oracle Mobile Application Framework,这些工具旨在满足越来越注重向客户交付移动终端应用程序的企业的需求。组织可以选择购买许可证支持,如上所述,根据自己的选择。我们还提供某些中间件功能,作为Oracle Cloud IaaS的一部分。
Java许可证
Java是世界上最受欢迎的编程语言,用于提供云开发和部署服务、微服务、大数据分析、数据管理、社交服务、移动服务、聊天机器人以及为众多平台和技术(包括网站、企业和消费者应用程序、嵌入式设备和游戏)提供持续集成工具。Java旨在使开发人员能够在单个平台上编写软件,并在许多其他不同的平台上运行,而不依赖于操作系统和硬件架构。Java已经被使用Java构建产品的独立软件供应商(ISV)以及构建定制应用程序或使用基于Java的ISV产品的企业组织所采用。Oracle是Java平台和生态系统的管理者。客户通常通过包含许可证和支持服务的订阅来购买Java产品。客户使用Oracle的Java产品来支持他们的Java部署,并保持最新的安全更新和其他技术创新。
Oracle基础架构技术-硬件业务产品
Oracle基础设施技术也通过我们的硬件业务进行营销、销售和交付,包括针对基于云的IT环境、数据中心和相关IT环境的各种硬件产品和相关硬件支持服务。
甲骨文工程系统
Oracle工程系统是我们基于云和本地数据中心基础设施产品的核心。Oracle Engineered Systems是预集成的产品,将多个独特的Oracle技术组件(包括数据库、存储、操作系统和管理软件)与服务器、存储、网络硬件和其他技术相结合。Oracle Engineered Systems旨在协同工作,以提供相对于竞争对手产品更高的性能、可扩展性、可用性、安全性和运营效率;以无中断的方式有效地升级;并通过提供单一的修补解决方案简化维护周期并提高安全性。例如,Oracle External Database Machine是一种计算平台,它针对运行Oracle数据库进行了优化,通过将Oracle数据库、存储和操作系统软件与Oracle服务器、存储和网络硬件相结合,以更低的成本实现更高的性能、可扩展性和可用性。我们通过灵活的部署选项(包括本地部署、Oracle Cloud IaaS和Oracle Cloud @ Customer产品)提供某些Oracle工程系统(包括Oracle Example Database Machine)。
oracle服务器
我们提供广泛的Oracle服务器产品,这些产品专为关键任务企业环境而设计,是我们Oracle工程系统和Oracle云产品的关键组件。我们有两个系列的服务器产品:一个是基于Oracle Acrobat微处理器的产品,其设计特点是在可靠性、安全性和可扩展性方面特别适用于UNIX环境;另一个是使用x86微处理器的产品。通过提供一系列服务器尺寸和微处理器,客户可以灵活选择
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他们认为最适合和最有价值的服务器。我们相信,Oracle服务器系统与Oracle软件的结合增强了客户根据组织的业务需求在数据中心和云部署之间转移数据和工作负载的能力.
Oracle存储
Oracle存储产品专为云而设计,旨在安全地存储、管理、保护和归档客户由任何数据库或应用程序生成的关键任务数据资产。Oracle存储产品将闪存、磁盘、磁带和服务器技术与优化的软件相结合,并与Oracle数据库进行了独特的集成,与竞争对手的存储产品相比,提供了更高的性能和效率,以及更低的总成本。我们的某些存储产品提供了与Oracle云服务的集成,以实现备份和归档。
Oracle行业特定硬件服务
我们提供专为某些特定行业设计的硬件产品和服务,包括(其中包括)我们的销售点终端和相关硬件,旨在管理食品和饮料、酒店和零售行业的业务;以及通信网络的硬件产品和服务,包括网络信令、策略控制和用户数据管理解决方案,以及会话边界控制技术。
Oracle操作系统、虚拟化、管理和其他与硬件相关的软件
我们提供一系列操作系统,包括Oracle Linux和Oracle Solaris,虚拟化软件,包括Oracle虚拟机和其他硬件相关软件。我们还提供一系列管理技术和产品,包括Oracle Enterprise Manager和Oracle Cloud Observability and Management Platform,旨在帮助客户高效地操作复杂的IT环境,包括最终用户和服务提供商的云环境.
Oracle硬件支持
Oracle硬件支持服务为客户提供软件组件的未指明软件更新,这些软件组件对于我们的硬件产品的功能至关重要,例如Oracle操作系统和固件。这些服务还可以包括产品维修、维护服务和技术支持服务。我们不断改进硬件支持流程,以主动发现和解决质量问题,并增加与硬件产品销售相关的新硬件支持合同和续订硬件支持合同的销售金额。硬件支持合同通常按硬件产品费用净额的百分比定价.
Oracle服务
我们提供服务,帮助客户和合作伙伴最大限度地提高其在Oracle应用程序和基础设施技术上的投资绩效。我们相信,我们的服务之所以与众不同,是因为我们专注于甲骨文技术、丰富的经验以及广泛的知识产权和最佳实践。我们提供的服务主要包括:
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咨询服务,旨在帮助我们的客户和全球系统集成商合作伙伴更成功地构建和部署我们的云和许可证产品,包括IT战略协调、企业架构规划和设计、实施、集成、应用程序开发、安全评估以及持续的软件增强和升级。我们利用全球混合交付模式为我们的客户和合作伙伴优化价值,其中包括来自当地地区的顾问、行业专家以及我们全球交付和解决方案中心的顾问;以及 |
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高级客户服务,是Oracle在现场或远程为客户提供的支持服务,以提高客户的Oracle产品和服务的性能和可用性。 |
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Oracle云运营
Oracle云运营部门通过一个安全、可靠、可扩展的企业级云基础架构平台向客户提供我们的Oracle云服务,该平台由Oracle员工在全球数据中心网络中管理,我们称之为Oracle云。Oracle云使我们的每一位客户都能通过各种设备访问Oracle云服务的功能,从而实现安全、隔离的云实例。Oracle云运营部门利用自动化软件工具,在最新的云技术功能可用时,实现向Oracle云的快速交付,从而使Oracle客户能够访问通常按季度节奏发布的最新Oracle版本。我们通过增加现有数据中心容量并在新的地理位置增加更多数据中心来满足当前和预期的客户需求,从而投资于Oracle云的扩展。我们预计这一趋势将继续下去。
制造业
我们依赖第三方制造合作伙伴生产我们营销和销售给客户的大部分硬件产品,并在内部使用这些产品来提供Oracle云服务,我们从这些合作伙伴的设施分销我们的大多数硬件产品。我们的制造流程在很大程度上是基于各种产品类型的零部件标准化以及组装和配送中心的集中化。生产我们的硬件产品需要我们从许多供应商那里购买材料、供应品、产品组件和完整组件。对于我们的大多数硬件产品,我们都有现有的替代供应来源或这些来源随时可用。然而,我们确实依赖于某些硬件组件的独家来源。我们监控和评估供应链运营中潜在的中断风险。请参阅本年度报告第1A项中包含的风险因素,以进一步讨论我们在硬件产品的供应来源和供应方面遇到的挑战以及对我们业务的相关风险。
销售和市场营销
我们直接向各种规模的企业、许多行业、政府机构和教育机构营销和销售我们的云、许可证、硬件、支持和服务产品。我们还通过间接渠道营销和销售我们的产品。
在美国,我们的销售和服务员工在总部和全国各地的外地办事处工作。在美国以外,我们的国际子公司在其当地国家以及我们不通过直销子公司运营的其他外国国家内销售、支持和服务我们的产品。我们的地理覆盖范围使我们能够利用来自全球劳动力的业务和技术专业知识,为我们的运营和收入流提供稳定性,以抵消特定地理位置的经济趋势,并为我们的产品提供利用新市场的机会。我们的国际业务使我们面临某些风险,这些风险在本年度报告第1A项中的风险因素中有更全面的描述。我们的国内和国际收入和长期资产的摘要载于本年度报告其他部分的综合财务报表附注15。
我们还通过间接渠道在全球范围内销售我们的产品。构成我们间接渠道网络的公司是甲骨文合作伙伴网络的成员。甲骨文合作伙伴网络是一个全球计划,管理我们与基础广泛的大型公司网络的业务关系,这些公司包括云和许可证、硬件和服务供应商、系统集成商和经销商,这些公司基于我们的产品提供创新的解决方案和服务,并与我们的产品相结合。通过为我们的合作伙伴提供访问我们的产品、教育信息、技术服务、营销和销售支持的权限,Oracle合作伙伴网络计划通过为我们的合作伙伴提供成功地向全球客户提供解决方案所需的资源,扩大了我们的市场覆盖范围.
研究与开发
我们利用全球劳动力的技能和多样性在内部开发我们的大部分产品和服务。此外,我们还通过收购业务和技术,扩大了我们的产品和服务以及知识产权。在某些情况下,我们也会购买或许可知识产权。内部开发使我们能够保持对设计的技术控制和
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开发我们的产品。我们拥有多项与我们产品和技术的各个方面相关的美国和外国专利和未决申请。虽然我们相信我们的专利是有价值的,但对我们或我们的任何主要业务来说,没有一项专利是必不可少的。云、软件和硬件开发方面的快速技术进步、计算机硬件和软件技术不断发展的标准、不断变化的客户需求以及频繁推出的新产品、产品和增强功能,这些都是我们竞争的市场的特点。我们计划继续投入大量资源进行研究和开发,以维护和改进我们现有的产品和服务.
人力资本资源
在甲骨文,我们的成功是由我们的员工的素质推动的,我们相信他们是行业中最优秀和最聪明的人之一。我们努力创造一种支持员工成功的环境和一种人人都有权推动创新的文化。
劳动力
截至2021年5月31日,我们雇佣了约13.2万名全职员工,其中约4.5万人在美国受雇,约8.7万人在国际上受雇。我们按业务部门划分的员工人数如下:
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35,000 |
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销售和市场营销 |
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23,000 |
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服务 |
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19,000 |
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云服务和许可证支持运营 |
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40,000 |
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研发 |
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3,000 |
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硬体 |
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12,000 |
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一般和行政 |
我们在美国的员工中没有一个是由工会代表的;然而,在某些外国子公司中,工会或工会代表了我们的一些员工。
多样性和包容性
我们相信,创新始于包容。我们努力从具有不同背景、视角和能力的人才中招聘员工,我们相信甲骨文多样化的领导者是我们包容的员工队伍的榜样。我们寻求继续建立我们的包容性招聘战略,跟踪我们的进展,并为甲骨文更大的多样性负责。我们的计划得到了全公司甲骨文领导人的支持,并得到了甲骨文高管多元化理事会的战略赞助,该理事会由我们的首席执行官萨夫拉·卡茨领导,并通过我们在全球范围内就甲骨文的五项多样性和包容性(D&I)要求采取的行动来扩展:
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用数据推动洞察力和责任感; |
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以多元化为目的进行招聘; |
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把包容融入到人才发展中; |
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通过社区激发包容的文化;以及 |
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投资于我们行业未来的多样性。 |
除了全球、地区和本地项目外,甲骨文人力资源公司还与企业领导人合作,制定和实施开发与实施计划,将有针对性的战略嵌入到整个甲骨文组织中。在我们的员工敬业度调查中,员工对甲骨文研发和创新的重要性以及他们的经理对不同想法和观点的鼓励的满意度排名靠前。
倾听的领导者
我们认为,创造一种支持员工和企业成功的文化和环境的一个重要方面是听取员工的反馈。我们将年度员工敬业度调查的结果与接受员工直接意见的领导者分享,这些领域对甲骨文的战略重点至关重要,包括员工和客户体验。我们近80%的员工参与了年度调查。
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领导者听取员工的意见,评估反馈,并确定行动的优先顺序,以提高员工、业务和客户的成功.
灵活的工作选项
新冠肺炎疫情改变了领导和员工对在哪里工作以及如何工作的思考方式。对于甲骨文的绝大多数员工来说,工作效率不再依赖于呆在办公室里,任何地方的人之间都可以进行协作。在2021财年,我们宣布了一种现代化的工作方式,让我们的员工能够更灵活地选择在哪里工作以及如何工作。根据他们的角色,这意味着当我们的办公室在疫情爆发后重新开放时,许多员工可以选择他们的办公室位置,以及在某些时候或所有时间继续在家工作。我们预计,这种现代化的工作方式将帮助我们接触到更广泛的人才库,并留住希望或需要更大灵活性的员工。
终身教职
我们监测员工流失率,因为我们的成功取决于留住顶尖人才。在新冠肺炎大流行期间,我们观察到人员流动率在短期内下降,我们相信,从长期来看,我们有机会通过提供有竞争力的奖励、灵活的工作选择、职业增长和发展机会来继续减少不良人员流失率。我们员工的平均年限约为八年,其中29%的员工在甲骨文工作了十年或更长时间。
学习和成长的机会
我们认为,应聘者加入甲骨文的一个主要原因是为了获得职业发展机会。我们有计划和资源来帮助我们的员工探索、建立和实现他们的职业目标。我们还促进领导者和员工之间定期的职业对话。这些对话与绩效反馈对话是分开的,专注于帮助员工确定并采取措施发展他们的职业生涯。我们的人才审查流程在Oracle Fusion Cloud HCM上运行,为领导者提供了审查和讨论发展员工的机会和行动计划的机制。在2021财年,我们31%的非入门级空缺职位在内部得到了填补,提供了增长机会,并留住了关键知识和人才。
帮助我们的员工学习和应用新技能是留住他们的关键,也是我们创新和快速发展能力的关键。我们为员工提供随时随地的学习资源,帮助员工培养今天和未来的技能。甲骨文员工在2021财年接受了400万小时的培训,平均每月访问在线学习内容的浏览量超过200万次。当新冠肺炎疫情爆发时,我们实施了一项全球在家工作计划,并立即转向使员工能够继续在家学习。我们将面对面的学习和开发转移到了在线,我们的员工利用可用的丰富内容来帮助他们提高技能。除了关于商业和技术技能的在线课程和学习资源外,我们还增加了更多的网络研讨会和学习机会,以支持员工和家庭的福祉。
有所作为
我们的许多员工参与了甲骨文的企业公民倡议,重点是教育、环境和社区。每年,通过我们的志愿服务和捐赠计划,员工们都会捐赠数万小时的志愿者时间和数百万美元(甲骨文也是如此),用于各种事业,从平等和种族正义,到清理海洋和指导学生,再到与有需要的人分享他们的时间和资源。
季节性和周期性
我们的季度收入历来受到各种季节性因素的影响,包括我们的销售人员激励性薪酬计划的结构,这在IT行业很常见。在每个财年,我们的总收入和营业利润率通常在第四财季最高,在第一财季最低。我们业务(尤其是我们的云和许可业务以及硬件业务)的运营利润率通常会受到季节性因素的影响,其影响方式与我们的收入类似,因为我们成本结构中的某些支出在短期内相对固定。见本文件第7项“云和许可业务”
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年报,了解有关我们收入、支出和利润率的季节性和周期性的更多信息.
竞争
我们在业务的各个方面都面临着激烈的竞争。IT行业的本质创造了一种竞争格局,随着公司的出现、扩张或被收购,随着技术的发展以及客户需求和竞争压力的变化,这种竞争格局不断演变。
我们的客户要求在其IT环境的实施、采购、集成和持续维护方面降低复杂性和总成本。我们的企业云、许可证和硬件产品与世界上一些最大和最具竞争力的公司的某些产品直接竞争,这些公司包括亚马逊公司、微软公司、国际商业机器公司、英特尔公司、思科公司、Adobe Systems Inc.、Alphabet公司和SAP SE,以及其他公司,如惠普企业、Salesforce.com,Inc.和Workday,Inc.。此外,由于我们许多细分市场的进入门槛较低,新技术和新的和不断增长的竞争对手经常涌现出来挑战我们的产品。我们的竞争对手从在我们的许多业务线上提供广泛IT解决方案的公司到提供单点解决方案的供应商,或者专注于特定功能、产品领域或行业的产品。此外,随着我们扩展到新的细分市场,我们面临着日益激烈的竞争,因为我们要与现有的竞争对手竞争,以及可能是我们业务其他领域的合作伙伴的公司,以及我们以前没有竞争过的其他公司。此外,我们或我们的竞争对手可能会采取某些战略行动--包括收购、合作伙伴关系和合资企业,或重新定位产品线--这会在一个或多个产品类别上引发更大的竞争。
我们目前和未来可能竞争的每个细分市场的关键竞争因素包括:总拥有成本、性能、可扩展性、可靠性、安全性、功能性、效率、易用性、生产速度和技术支持质量。我们的产品和服务销售额以及我们的产品和服务相对于竞争对手的相对实力也受到以下因素的直接和间接影响:
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市场采用基于云的IT产品,包括SaaS和IaaS产品; |
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易于部署、使用、交易和维护我们的产品和服务; |
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本地IT环境和公共云IT环境(包括我们的Oracle云环境)中部署的Oracle产品和服务之间的兼容性; |
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采用商用服务器和微处理器; |
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我们的行业标准Java技术平台与微软的.NET编程环境之间更广泛的“平台”竞争; |
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我们的Oracle Solaris和Linux操作系统之间的操作系统竞争,替代操作系统包括Microsoft的Windows Server和其他Unix和Linux操作系统; |
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企业软件客户采用商业软件的开源替代方案; |
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客户及其IT员工内部开发的产品、特性和功能; |
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由顾问、系统集成商或其他第三方为客户定制和实施的产品、特性和功能;以及 |
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业务流程外包商提供的产品的吸引力。 |
有关我们面临的竞争风险的更多信息,请参阅本年度报告中其他部分包含的第1A项风险因素。
政府监管
我们在全球开展业务,受众多美国联邦、州和外国法律法规的约束,涉及各种主题。有关适用于我们业务的政府法规的信息,请参阅合并财务报表附注中的第1A项风险因素和附注17,这两项都包含在本年度报告的其他部分。
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可用信息
在我们以电子方式向美国证券交易委员会提交或向美国证券交易委员会提交有关材料后,我们可在合理可行的范围内尽快在美国证券交易委员会网站免费查阅美国证券交易委员会年度报告、表格10-Q季度报告、表格8-K当前报告以及根据交易法第13(A)及15(D)条提交的对该等报告的修订。我们使用我们的投资者关系网站作为披露重大非公开信息的手段。因此,投资者除了关注我们的新闻稿、美国证券交易委员会备案文件以及公开电话会议和网络广播外,还应该关注我们的投资者关系网站。此外,有关我们的环境政策和全球可持续发展倡议和解决方案的信息也可在我们的网站上获得,网址为www.oracle.com/Corporation/Citization。在本公司网站上发布或可通过本公司网站获取的信息不包括在本年度报告中。对我们网站的引用仅用于不活跃的文本引用。
关于我们的执行官员的信息
我们的执行官员如下所示。
名字 |
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办公室 |
劳伦斯·埃里森 |
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董事会主席兼首席技术官 |
萨夫拉·A·卡茨 |
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董事首席执行官兼首席执行官 |
杰弗里·O Henley |
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董事会副主席 |
爱德华·斯克雷文 |
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执行副总裁总裁,首席企业架构师 |
多里安·E·戴利 |
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常务副秘书长总裁和总法律顾问 |
威廉·科里·韦斯特 |
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常务副首席会计官总裁 |
Ellison先生,76岁,自2014年9月以来一直担任我们的董事会主席兼首席技术官。他从1977年6月创立甲骨文开始担任我们的首席执行官,直到2014年9月。他自1977年6月起担任董事。彼曾于一九九五年五月至二零零四年一月期间担任董事会主席。他目前担任Tesla,Inc.的董事。
卡茨女士,59岁,自2014年9月以来一直担任我们的首席执行官。她于2004年1月至2014年9月担任我们的总裁,最近一次担任我们的首席财务官是从2011年4月至2014年9月,并自2001年10月起担任董事。彼曾于二零零五年十一月至二零零八年九月期间担任首席财务官,并于二零零五年四月至二零零五年七月期间担任临时首席财务官。在被任命为我们的总裁之前,她自1999年加入Oracle以来一直在我们担任各种其他职位。她目前担任华特迪士尼公司的董事。她还在美国国家安全委员会人工智能委员会任职。
现年76岁的Henley先生自2014年9月起担任董事会副主席。彼曾于二零零四年一月至二零一四年九月期间担任董事会主席,并自一九九五年六月起担任董事。他于1991年3月至2004年7月担任执行副总裁兼首席财务官。
Screven先生,56岁,自2015年5月以来一直担任执行副总裁兼首席公司架构师。彼于二零零六年十一月至二零一五年四月担任我们的高级副总裁兼首席企业架构师,并于二零零三年一月至二零零六年十一月担任副总裁兼首席企业架构师。自1986年加入Oracle以来,他在我们公司担任过各种其他职位。
戴利女士,62岁,自2015年4月以来一直担任我们的执行副总裁兼总法律顾问。她于2007年10月至2017年10月担任我们的秘书,并于2007年10月至2015年4月担任我们的高级副总裁兼总法律顾问。她曾于2004年6月至2007年10月担任我们的副总裁、法律助理总法律顾问和助理秘书,2001年10月至2004年6月担任协理总法律顾问和助理秘书,2001年2月至2001年10月担任协理总法律顾问。自1992年加入甲骨文法律部门以来,她曾在我们担任过各种其他职位。
West先生,59岁,自2015年4月以来一直担任我们的执行副总裁兼首席会计官。彼于2008年2月至2015年4月期间担任我们的高级副总裁、企业总监及首席会计官,并于2007年4月至2008年2月期间担任我们的副总裁、企业总监及首席会计官。他之前的工作经历包括在Arthur Andersen LLP工作14年,最近一次是作为合伙人。
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财务报表索引
第1A项。 |
风险因素 |
我们在快速变化的经济和技术环境中运作,这些环境带来了许多风险,其中许多风险是由我们无法控制或预测的因素驱动的。下面的讨论,以及我们在项目7《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》中关于“关键会计政策和估计”的讨论,突出了其中的一些风险。以下所述的风险并非包罗万象,在投资我们的证券之前,您应仔细考虑这些风险和不确定性。
业务和运营风险
新冠肺炎疫情已经影响了我们和我们的客户运营各自业务的方式,这将在多长时间内和多大程度上影响我们未来的运营业绩仍不确定。 新冠肺炎疫情和控制其传播的努力对我们、我们的客户、合作伙伴和供应商的业务运营方式产生了实质性影响。我们的业务受到了一系列与新冠肺炎疫情相关的外部因素的负面影响,这些因素不在我们的控制范围内。例如,新冠肺炎大流行已导致各国政府实施预防措施,以遏制或控制病毒的进一步传播,如旅行限制、禁止非必要活动、隔离、在家工作指令和就地避难令。这些预防性措施导致我们的客户经营的某些行业的需求急剧减少。目前尚不清楚新冠肺炎疫情将对我们的业务产生哪些长期影响,包括对我们客户和前景的影响。如果我们不能有效地应对和管理新冠肺炎大流行的影响,我们的业务就会受到损害。
在2021财年,我们取消了一些客户活动,并将其他活动(包括Oracle OpenWorld)转变为虚拟活动。我们向创建虚拟客户活动的转变可能不会成功,我们可能无法像以往通过面对面活动那样展示我们的产品,也可能无法通过这些虚拟活动产生相同的客户兴趣、机会和线索。如果我们试图重新推出大型面对面活动,我们可能无法成功做到这一点,我们的客户可能无法或愿意参加。
新冠肺炎疫情造成的情况最初对客户购买我们产品的意愿产生了不利影响,推迟了潜在客户的购买决定,在某些情况下,还导致现有客户延迟付款。我们的供应链也出现了延误,而且很可能会继续出现延误。全球新冠肺炎疫情对更广泛的全球经济的负面影响以及对我们客户的业务运营和他们对我们产品的需求的相关影响可能会持续到未来的财年。新冠肺炎疫情还可能增加这一风险因素部分描述的其他风险。
我们的成功取决于我们开发新产品和服务、整合收购的产品和服务以及增强我们现有产品和服务的能力。*快速的技术进步、激烈的竞争、计算机硬件和软件开发以及通信基础设施方面不断变化的交付模式和不断发展的标准、不断变化和日益复杂的客户需求,以及频繁推出和增强新产品,这些都是我们竞争的行业的特点。如果我们无法开发新的或充分差异化的产品和服务,无法及时增强和改进我们的产品供应和支持服务,或者无法定位和定价我们的产品和服务以满足需求,则客户可能无法购买或订阅我们的许可证、硬件或云产品或续订许可证支持、硬件支持或云订阅合同。这些合同的续签对我们的业务增长很重要。此外,我们不能保证我们选择开发新产品所依据的标准将使我们能够在新兴领域有效地竞争商机。
我们不断更新和发布新的云产品和服务。机器学习和人工智能正在越来越多地推动技术创新,但如果它们未能按预期运行,或者我们的其他产品没有如承诺的那样表现,我们的业务和声誉可能会受到损害。
此外,如果出现以下情况,我们的业务可能会受到不利影响:
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我们不会在预期的时间范围内继续开发和发布新的或增强的产品和服务; |
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提供新的或增强的产品和服务的基础设施成本比预期花费的时间更长或导致更大的成本; |
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我们无法增加现有的数据中心能力或在新的地理位置及时建立数据中心,以满足当前或预期的客户需求; |
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市场对新客户和现有客户向新的、改进的或获得的产品线或服务过渡存在延迟和困难; |
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有一些信息技术(IT)趋势的变化,我们没有充分地预见到或在我们的产品开发工作中加以解决; |
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未及时优化配套产品线和服务;或 |
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我们未能充分整合、支持或增强已获得的产品线或服务。 |
我们的Oracle云战略,包括我们的Oracle Cloud Software-as-a-Service和Infrastructure-as-a-Service(分别为SaaS和IaaS,统称为Oracle Cloud Services)产品,可能会对我们的收入和盈利能力产生不利影响。*我们通过最适合客户需求的部署模式向全球客户提供我们的云和其他产品,包括通过我们基于云的SaaS和IaaS产品。随着这些业务模式的不断发展,我们可能无法有效地竞争、产生可观的收入或维持我们的云产品的盈利能力。此外,我们和我们的竞争对手提供的云和SaaS交付模式日益流行,可能会对我们的云和许可证产品的定价产生不利影响。如果我们不能成功执行云计算战略或预测客户的云计算需求,我们作为云服务提供商的声誉可能会受到损害,我们的收入和盈利能力可能会下降。
随着客户对我们的云产品的需求增加,我们报告的收入和运营结果出现波动,原因是我们的云许可证和本地许可证在收入确认时间上的差异,以及相对于我们的云产品安排的硬件产品安排。客户通常以订阅的方式购买我们的云产品,并且这些产品的收入通常在订阅条款中按费率确认。因此,与我们的云产品相关的任何销售活动的恶化可能不会立即在我们的综合运营报表中观察到。这与我们的许可和硬件产品安排相关的收入形成对比,我们的许可和硬件产品安排通常在交付相关许可和硬件产品时全额确认。此外,相对于客户对我们Oracle云服务的采用和需求的预期增长,我们可能无法准确地预测客户对我们的许可证、硬件和支持产品的需求减少,或者无法充分满足客户的需求,这可能会对我们的收入和盈利能力产生不利影响.
我们可能会在云、许可证和硬件产品中遇到严重的编码、制造或配置错误。 尽管在产品或服务发布前和整个生命周期中进行了测试,但我们的云、许可证和硬件产品有时包含编码、制造或配置错误,这些错误可能会影响它们的功能、性能和安全性,并导致其他负面后果。检测和纠正发布的云、许可证或硬件产品中的任何错误可能既耗时又昂贵。我们的云、许可或硬件产品中的错误可能会影响他们正常运行、与其他云、许可或硬件产品集成或运行的能力,可能会导致我们的云产品的服务中断、延迟或中断,可能会在我们的产品或服务中造成安全漏洞,可能会推迟新产品或服务或产品或服务的新版本的开发或发布,并可能对我们的产品或服务的市场接受度产生不利影响。这包括纳入我们自己的第三方软件产品或服务。如果我们遇到任何这些错误,或者如果在发布我们的云、许可证或硬件产品或这些产品的新版本方面出现延迟,我们的销售可能会受到影响,收入可能会下降。此外,我们还运营甲骨文的业务运营,以及通过我们的产品和网络向客户提供的云和其他服务。因此,任何缺陷都可能影响我们和我们的客户进行业务运营以及确保财务流程和报告的准确性的能力,并可能导致意想不到的成本。企业客户依赖我们的云、许可和硬件产品及相关服务来运营他们的业务,我们的云、许可和硬件产品及相关服务中的错误可能会使我们面临产品责任、性能和保修索赔,并对我们的品牌和声誉造成重大损害,这可能会影响我们未来的销售。
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如果我们不能有效地竞争,我们的运营结果和业务前景可能会受到损害. 我们在业务的各个方面都面临着激烈的竞争。IT行业的本质创造了一个竞争格局,随着公司的出现、扩张或被收购,随着技术的发展和交付模式的变化,这种竞争格局也在不断演变。许多供应商在开发和营销应用程序和基础设施技术方面的支出超过了甲骨文的支出,这些技术包括数据库、中间件产品、应用程序开发工具、业务应用程序、协作产品和商业智能、计算、存储和网络产品等,这些产品与甲骨文应用程序和基础设施产品竞争。使用我们竞争对手的技术会影响客户的购买决策,或者会造成使用或迁移到Oracle产品和服务的效率较低的环境。我们的竞争对手可能还会采用一些商业做法,使客户能够以我们通常无法接受的风险访问竞争对手的产品和服务,这可能会说服客户购买竞争对手的产品和服务。如果我们的竞争对手推出新的有竞争力的产品、增加新的功能、获得有竞争力的产品、降低价格、更好地执行他们的销售和营销战略、提供更灵活的商业实践或与其他公司建立战略联盟,我们可能会失去客户。我们竞争对手之间的合并、合并或联盟,或者大公司对我们竞争对手的收购,都可能导致竞争加剧。我们还可能面临来自开放源码软件倡议的日益激烈的竞争,在这些倡议中,竞争对手可能免费提供软件和知识产权。现有或新的竞争对手可能会以我们的代价获得销售机会或客户.
我们可能需要改变我们的定价模式,才能成功竞争。但我们在产品和服务销售方面面临的激烈竞争,以及总体经济和商业状况,可能会给我们带来改变价格的压力。如果我们的竞争对手在某些产品或服务上提供大幅折扣,或开发市场认为更有价值的产品,我们可能需要降低价格,引入对我们不太有利的定价模式和产品,或提供其他优惠条款,以赢得竞争。任何此类变化都可能减少收入和利润率,并可能对经营业绩产生不利影响。此外,我们和我们的竞争对手提供的云交付模式日益普及,可能会对我们其他云和许可证、硬件和服务产品的定价产生不利影响,而且随着我们扩展云业务和更新基础设施,我们还可能产生更多的云交付费用,所有这些都可能减少我们的收入和/或盈利能力。我们的许可支持费用和硬件支持费用通常分别按许可净费用和新硬件产品净费用的百分比定价。我们的竞争对手可能会对他们的支持产品提供更低的价格,这可能会给我们带来压力,要求我们进一步打折。
我们价格和定价政策的变化可能会导致我们的收入下降或延迟,因为我们的销售团队正在实施,我们的客户正在适应新的定价政策。我们的一些竞争对手可能出于促销目的或作为长期定价策略而捆绑产品,承诺以无利可图的价格向大客户部署产品,或提供价格和产品实施保证。随着时间的推移,这些做法可能会大大限制我们可以对某些产品收取的价格。如果我们不调整我们的定价模型,以反映客户对我们产品使用的变化或客户需求的变化,我们的收入可能会下降。开源软件发行量的增加也可能导致我们改变定价模式。
如果不能提供高质量的技术支持服务,可能会对我们与客户的关系和我们的财务业绩产生不利影响。我们的客户依赖我们的支持组织来解决与我们的应用程序和基础设施产品相关的技术问题。我们可能无法以足够快的速度响应客户对支持服务需求的短期增长,或者在解决客户支持问题方面效率低下。在没有相应收入的情况下,客户对这些服务的需求增加可能会增加成本,并对我们的经营业绩产生不利影响。任何未能维持高质量技术支持的情况,或市场认为我们没有维持高质量技术支持的看法,都可能对我们的声誉、我们向现有和潜在客户销售和续订我们的应用程序和基础设施产品的能力,以及我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的云产品和硬件产品很复杂,如果我们不能成功地管理这种复杂性,这些业务的结果将受到影响。 我们依赖供应商为我们的硬件产品及时开发、制造和交付必要的技术和组件,我们将这些技术和组件营销并销售给客户,并将其用作我们的云基础设施的一部分来交付我们的云产品,有些技术和组件由于价格、质量、技术、
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可用性或其他业务限制。因此,我们的供应链运营可能会受到行业整合和零部件限制或短缺、自然灾害、政治动荡、公共卫生危机(如新冠肺炎疫情)、贸易政策变化、港口停运或其他运输中断或放缓,或其他影响这些单一来源零部件供应商所在国家或地区或产品发货地的其他因素的中断或负面影响。我们可能无法以可接受的条款从各自的单一供应商购买这些产品,或者在从特定供应商交付必要的技术、部件或组件时可能会遇到严重的短缺、延误或质量问题。如果发生上述一种或多种风险,我们的云和许可业务以及硬件业务和相关经营业绩可能会受到重大不利影响.
我们很容易受到第三方制造和物流延误的影响,这可能会导致销售和客户的流失。*我们将我们硬件产品的大部分制造、组装、交付和技术以及某些组件设计外包给各种公司,其中许多公司位于美国以外。这些合作伙伴不时会遇到生产问题或延误或无法满足我们对产品的需求。为了降低这种风险,我们继续探索更多的第三方制造合作伙伴,以推动供应链的连续性,但很难以及时和具有成本效益的方式找到更多的制造来源。受新冠肺炎影响的第三方制造和物流延迟导致了我们2021财年的销售损失。制造过程中的持续或未来延迟可能导致额外销售损失、收入确认延迟或硬件产品费用增加,所有这些都可能对我们的云和许可业务以及硬件业务的利润率产生不利影响。如果我们改变我们的制造战略、供应商或地点,这些挑战可能会出现。
我们的硬件收入和盈利能力已经下降,并可能继续下降。*我们的硬件业务可能会对我们的总收入和整体盈利能力以及相关增长率产生不利影响。由于多种因素,我们可能无法及时或根本实现我们对硬件业务的预期收入、利润或其他财务预测,包括:
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我们硬件产品、技术和战略的变化,包括转移工厂位置,这可能对我们硬件产品的供需产生不利影响; |
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与云和许可业务相比,我们的硬件业务的支出占收入的百分比更高,因此利润更低; |
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我们专注于某些利润更高的甲骨文工程系统和某些我们认为具有战略意义的其他硬件产品,而不重视某些利润率较低的商用硬件产品,这可能会对我们的硬件收入产生不利影响; |
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开发和推出新版本或下一代硬件产品的策略和频率发生变化,可能对我们的硬件收入产生不利影响; |
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全球普遍的供应链材料短缺,由于新冠肺炎疫情,这在全球范围内进一步加剧; |
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可能对我们的经营业绩产生不利影响的重大费用的风险更大,例如我们的库存可能发生减记和减值;保修费用高于我们在云、许可证和服务业务中的经历;以及与硬件业务相关的无形资产的摊销和潜在减值;以及 |
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随着硬件产品的使用寿命接近尾声,客户对相关硬件支持的需求减少,这可能会对我们的硬件收入产生不利影响。 |
我们定期的劳动力重组和重组可能是颠覆性的。*我们目前正在重组我们的员工队伍,在过去,我们曾因应管理层变动、产品变动、业绩问题、战略变化、收购和其他内部和外部考虑,对我们的员工队伍进行重组或进行其他调整。这些类型的重组导致重组成本增加,生产率暂时降低,而员工则适应了新的角色和责任。此外,我们可能无法实现或维持这些项目的预期增长、资源重新调配或成本节约效益。
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重组,或者可能不会在预期的时间框架内完成。这些影响可能会在未来的收购和其他重组中重演,我们的收入和其他运营结果可能会受到负面影响.
我们可能会失去关键员工,或者可能无法招聘到足够多的合格员工。*我们依赖于聘用合格员工和我们高级管理层的持续服务,包括我们的董事会主席、首席技术官兼创始人;我们的首席执行官;我们执行团队的其他成员;以及其他关键员工。在科技行业,对高技能业务、产品开发、技术和其他人才的竞争是实质性的和持续的。为了应对新冠肺炎疫情,并确保员工的安全,我们暂时关闭了大部分办公室。在2021财年,我们将总部迁至德克萨斯州奥斯汀,并宣布了一种现代化的工作方式,这可能会为我们的员工提供更大的灵活性,让他们选择在哪里工作以及如何工作。根据他们的角色,这意味着,当我们的办公室在新冠肺炎疫情后重新开放时,许多员工可以选择他们的办公室位置,以及在某些时候或所有时间继续在家工作。虽然我们认为这可能有助于我们接触到更广泛的人才库,并可能有助于留住希望或需要更大灵活性的员工,但它可能会对员工生产率产生负面影响,并可能给我们的房地产投资组合和战略带来风险。我们打算在安全和当地要求允许的情况下重新开放我们的办公室,但选择返回办公室的员工可能会面临健康风险,这可能会使我们面临潜在的责任。
我们可能还会遇到薪酬成本增加的情况,而提高的生产率或更高的销售额并不能抵消这些成本。我们在招聘新人员以及留住和激励现有人员方面可能不会成功。除了极少数例外,我们与员工没有长期雇佣或竞业禁止协议。多年来,我们的高级管理团队成员因各种原因离开了甲骨文,我们不能保证不会有更多的离职,这可能会扰乱我们的运营。
我们继续专注于改善我们的成本结构,在成本较低、可获得先进技术和其他专业知识的国家招聘人员。当我们对我们的劳动力进行调整时,我们可能会产生与裁员相关的费用,从而推迟更有效的劳动力结构的好处。随着全球化趋势的继续,我们可能还会遇到这些国家/地区对员工的竞争加剧,这可能会影响我们留住员工的努力,并增加我们为提供有竞争力的薪酬计划而付出的费用。此外,移民和劳动法政策的变化可能会对我们获取技术和专业人才的机会产生不利影响。
我们的一般薪酬计划包括限制性股票单位和基于业绩的股权,这是吸引和留住我们行业员工的重要工具。如果我们的股价表现不佳,可能会对我们留住或吸引员工的能力产生不利影响。我们不断评估我们的薪酬实践,并不时考虑变化,例如减少授予股权奖励的员工数量或授予每位员工的股权奖励数量,以及授予其他形式的基于股票的薪酬,这可能会影响我们留住员工的能力和我们记录的基于股票的薪酬支出金额。我们或竞争对手薪酬做法的任何变化都可能影响我们留住和激励现有人员以及招聘新人员的能力。
我们的云和许可证以及硬件间接销售渠道可能会影响我们未来的运营结果。我们的云和许可证、硬件间接渠道网络主要由经销商、系统集成商/实施者、顾问、教育提供商、互联网服务提供商、网络集成商和独立软件供应商组成。我们与这些渠道参与者的关系是我们的云、软件和硬件营销和销售工作的重要元素。如果我们与渠道参与者的合同终止,如果我们与渠道参与者的关系恶化,如果我们的任何竞争对手与重要的渠道参与者建立战略关系或收购重要的渠道参与者,如果我们的渠道参与者的财务状况或运营状况减弱,或者如果对我们渠道参与者的产品和服务的需求水平下降,我们的财务业绩可能会受到不利影响。不能保证我们将成功地维持、扩大或发展我们与渠道参与者的关系。如果我们不成功,我们可能会失去销售机会、客户和收入。
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收购存在许多风险,我们可能无法实现交易时所设想的财务和战略目标. 我们继续审查和考虑对公司、产品、服务和技术的战略性收购。我们有一个有选择的和积极的收购计划,我们预计未来将继续进行收购,因为收购一直是我们整体公司战略的重要组成部分。我们可能会面临与我们的收购计划包括:
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我们正在进行的业务可能会被打乱,我们管理层的注意力可能会被收购、过渡或整合活动转移; |
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我们可能会遇到困难:(1)管理被收购公司的技术或业务;(2)进入我们没有或有限的直接经验或竞争对手可能具有更强市场地位的新市场;或(3)留住被收购公司的关键人员; |
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收购可能不会像我们预期的那样推进我们的业务战略,我们可能没有像我们预期的那样成功地整合被收购的公司或技术,我们可能会强加我们的业务实践或改变对收购业务产生不利影响的上市战略,或者我们可能会为我们的投资支付过高的价格,或者无法实现预期的投资回报,其中每一个或所有这些都可能对我们的业务或经营业绩产生不利影响,并可能导致我们作为收购的一部分记录的资产的减值,包括无形资产和商誉; |
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我们的经营业绩或财务状况可能受到以下因素的不利影响:(1)我们从被收购公司或技术或与收购相关的其他方面承担的债权或债务;(2)我们从被收购公司承担的先前存在的合同关系,其终止或修改可能代价高昂或对我们的业务造成干扰;以及(3)由于被收购公司的商业实践而导致的不利收入确认或其他会计处理; |
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在收购一家公司或技术之前,我们可能无法识别或评估某些负债、缺陷或其他情况的大小; |
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我们可能无法从收购中实现任何预期的收入增长,原因包括:(1)如果超过预期的客户数量拒绝与被收购公司续签合同;(2)如果我们无法将收购的产品或服务出售给我们的客户基础;(3)如果被收购的客户由于不同的商业实践而不选择购买我们的技术;或(4)如果被收购公司使用的合同模式不允许我们以与我们当前会计实践一致的方式确认收入; |
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我们可能难以将所获得的技术、产品、服务及其相关的供应链业务与我们现有的业务线和相关基础设施相结合; |
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由于我们的收购,我们可能有多个产品线或服务产品,其提供、定价、交付和支持的方式不同,这可能会导致客户困惑和延误; |
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我们可能会产生比预期更高的成本:(1)支持、开发和交付收购的产品或服务;(2)支持新商业模式的一般和行政职能;或(3)遵守适用于收购业务的法规,这些法规比我们预期的要复杂; |
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由于一项收购,我们可能无法及时获得工人委员会或类似机构根据适用的就业法律对我们施加的某些限制、限制、处罚或其他制裁; |
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我们可能无法根据竞争法和反垄断法及时获得政府当局所需的批准,如果有的话; |
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我们使用现金支付收购可能会限制我们现金的其他潜在用途; |
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如果我们产生额外的债务来支付收购,我们可能会大幅增加利息支出、杠杆和偿债要求,我们可能不得不推迟或不进行实质性的 |
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如果我们不能获得必要的资金以及时或以有利的条件完成收购;以及 |
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我们可能会遇到额外的或意想不到的变化,要求我们根据美国公认的会计原则对我们的收购进行会计处理,包括我们可能在收购中采取的安排。 |
任何这些风险的发生都可能对我们的业务、运营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响,特别是在进行更大规模收购或同时进行几笔收购的情况下。
数据隐私、安全和知识产权风险
如果我们的产品和服务的安全措施遭到破坏,从而导致我们的数据、客户的数据或我们的IT系统被不当访问、不可用或不当修改,我们的产品和服务可能会被视为易受攻击,我们的品牌和声誉可能会受到损害,我们向客户提供的IT服务可能会中断,客户可能会停止使用我们的产品和服务,任何这些都可能减少我们的收入和收益,增加我们的费用,并使我们面临法律索赔和监管行动。我们的产品和服务,包括Oracle云服务,存储、检索、操作和管理第三方数据,如我们客户的信息和数据,以及我们自己的数据。我们以提供安全可靠的产品和相关服务而闻名,我们投入了大量时间和资源来保护我们产品、服务以及我们管理的内部和外部数据的完整性和安全性。尽管如此,我们认为甲骨文对计算机黑客和其他不良行为者来说尤其是一个有吸引力的目标,因为甲骨文存储和处理大量数据,包括涉及健康科学、金融服务、零售、酒店和政府等特别敏感数据的客户部门。我们和我们的第三方供应商经常受到第三方(可能包括个人或黑客团体和复杂的组织,如国家支持的组织、国家政府和由他们赞助的个人)的企图,以识别和利用产品和服务漏洞,渗透或绕过我们的安全措施,并未经授权访问我们或我们的客户、合作伙伴和供应商的软件。硬件和云产品、网络和系统。这些恶意行为之一的成功尝试可能会导致甲骨文或我们客户的个人信息或机密信息或数据受到损害。这种性质的尝试通常涉及与IT相关的病毒、蠕虫和其他恶意软件程序,这些程序攻击网络、系统、产品和服务,利用网络、系统、产品和服务的潜在安全漏洞,造成系统中断,并导致关闭或拒绝服务。第三方可能试图以欺诈手段诱使客户、合作伙伴、员工或供应商披露敏感信息,如用户名、密码或其他信息,以便访问我们的数据、客户、供应商或合作伙伴的数据或甲骨文、我们的客户、供应商或合作伙伴的IT系统。此外,我们的产品和服务,包括我们的甲骨文云服务,也可能因客户、合作伙伴、员工、承包商或供应商的错误或违规行为而被不当访问或修改。
如果网络攻击或其他安全事件导致未经授权访问或修改我们的客户或供应商的数据、其他外部数据、我们自己的数据或我们的IT系统,或者如果我们向客户提供的服务中断,或者如果我们的产品或服务被报告具有或被认为存在安全漏洞,我们可能会产生巨额费用,并对我们的品牌和声誉造成重大损害。如果我们的客户对我们的产品和服务(包括我们的云产品)的安全性和可靠性失去信心,并认为它们不安全,他们可能会决定减少或终止与我们的支出。此外,网络攻击和其他安全事件可能导致巨额调查和补救成本、信息丢失或破坏、我们的运营中断、不适当地使用专有和敏感数据、诉讼、赔偿义务、监管调查和经济处罚,以及索赔和增加法律责任,在某些情况下包括与客户通知和欺诈监控相关的合同成本。我们的补救努力可能不会成功。由于用于未经授权访问或破坏IT系统的技术经常变化,随着时间的推移变得越来越复杂,而且通常直到针对目标启动时才被识别,因此我们可能无法预测或实施足够的措施来防止此类技术。我们的内部IT系统在继续发展,我们往往是新技术的早期采用者。然而,作为新的威胁,我们的业务策略和内部安全控制可能跟不上这些变化
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浮出水面。此外,我们经常在不稳定时期,包括在当前的新冠肺炎期间,经历这种性质的活动增加当我们的大多数员工在家工作时,我们的业务可能更容易受到渎职行为的影响,这是因为为了遵守安全、健康和监管要求等而进行的运营变革。在安全漏洞发生后的很长一段时间内,我们可能不会发现任何安全漏洞和信息丢失.
我们的产品与各种第三方产品、组件和服务协同运行,并依赖于这些产品、组件和服务。如果这些组件中的一个存在安全漏洞,并且存在针对它的安全漏洞,我们可能面临成本增加、责任索赔、客户不满、收入减少或对我们的声誉或竞争地位造成损害。我们也有一个积极的收购计划,多年来已经收购了许多公司、产品、服务和技术。虽然我们做出了重大努力来解决与我们被收购的公司有关的任何IT安全问题,但当我们将这些公司整合到Oracle中时,我们仍然可能继承这些风险。
由于与隐私和数据保护相关的政府法规、法律要求或行业标准,我们与数据有关的业务做法可能会导致运营中断、责任或声誉损害。*随着监管机构对隐私问题的关注不断增加,以及有关处理个人信息的全球法律法规的扩大和变得更加复杂,与我们业务内的数据收集和使用相关的潜在风险将会加剧。此外,美国和外国政府已经或正在考虑制定法律或法规,或可能在不久的将来解释现有的法律或法规,其方式可能会严重影响我们的能力,以及我们的客户、合作伙伴和数据提供商收集、增强、分析、使用、传输和共享作为我们提供的某些服务不可或缺的个人信息和其他信息的能力。
在《欧洲联盟(EU)一般数据保护条例》(GDPR)之后,全球考虑和采纳隐私法的速度有所提高,导致了更多的全球司法管辖区,在这些司法管辖区,甲骨文可能会被要求进行监管查询和审计,如果我们被视为不遵守,可能会导致执法行动和/或罚款。这在美国是真实的,例如,加州消费者隐私法案(CCPA)于2020年1月生效,美国国会正在考虑联邦层面的几项隐私法案,其他州立法机构正在考虑隐私法律。全球监管机构也在对侵犯隐私的行为处以更高的罚款。GDPR于2018年5月生效,规定了高达组织全球收入4%的罚款。这些惩罚可能会很严重。例如,一家欧洲数据保护监管机构因一家美国大型科技公司的数据处理做法而对其处以5000万欧元的罚款。美国联邦贸易委员会继续定期对采取不公平和欺骗性数据保护做法的公司处以罚款,这些罚款的规模可能会增加。CCPA规定了每次违规行为的法定损害赔偿或罚款,如果发生重大数据安全漏洞或其他CCPA违规行为,罚款可能会非常高。综上所述,与加强保护个人和其他类型的数据相关的法律或法规的变化可能会极大地增加与数据保护相关的潜在罚款金额,而我们提供产品和服务的成本可能会导致我们的业务实践发生变化,甚至阻止我们在我们运营的司法管辖区提供某些服务。尽管我们实施了旨在确保遵守适用法律法规的合同、尽职调查计划、政策和程序,但不能保证我们的员工、承包商、合作伙伴、供应商、数据提供商或代理商不会违反此类法律法规或我们的合同、政策和程序。此外,公众对个人信息隐私的看法和标准可能会迅速变化,可能会影响我们的声誉或影响监管机构制定可能限制我们提供某些产品和服务的能力的法规和法律。
我们通过我们的隐私政策、网站上提供的信息和新闻声明,就我们使用和披露个人信息发表声明。如果我们未能或被认为未能遵守这些公开声明或美国联邦、州或外国法律和法规,包括监管隐私、数据安全或消费者保护、公众认知、标准、自律要求或法律义务的法律和法规,可能会导致我们的业务损失或受到限制,或被政府实体或其他人起诉或罚款,或者可能对我们的业务造成不利影响,损害我们的声誉。
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第三方已经并可能在未来声称侵犯或滥用知识产权和/或违反许可协议条款. 我们定期收到其他人的通知,或有人对我们提起诉讼,声称他们侵犯或以其他方式滥用我们的知识产权和/或违反我们与他们的协议。这些第三方包括不设计、制造或分销产品或服务的实体,或仅以通过侵权主张货币化为目的而获取知识产权的实体。我们预计将继续接收如下索赔申请:
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我们继续拓展新业务,收购公司; |
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我们行业细分中的产品和竞争对手的数量不断增加; |
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第三方代码(包括开放源码)的使用和支持在行业中变得更加普遍; |
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专利发放量持续增长; |
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非执业实体继续在我们的行业领域主张侵犯知识产权。 |
对任何此类索赔作出回应,无论其有效性如何,都可以:
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既费时又费钱,还会引起诉讼; |
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转移管理层在发展业务上的时间和注意力; |
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要求我们支付金钱损害赔偿金或签订我们通常认为不可接受的特许权使用费和许可协议; |
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要求我们停止销售或重新设计我们的某些产品; |
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要求我们向第三方发布源代码,可能是在开放源码许可条款下; |
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要求我们履行对客户的赔偿义务;或 |
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否则会对我们的业务、经营结果、财务状况或现金流产生不利影响。 |
我们可能无法保护我们的知识产权。*我们依靠版权、商标、专利和商业秘密法律、保密程序、控制和合同承诺来保护我们的知识产权。尽管我们做出了努力,但这些保护可能是有限的。未经授权的第三方可能试图复制或反向工程我们的产品或以其他方式使用我们的知识产权。我们的专利可能会被宣布无效或被规避。我们的任何未决或未来的专利申请可能不会按照我们寻求的权利要求范围发布,如果有的话。此外,一些国家的法律没有提供与美国法律和法院相同水平的知识产权保护。如果我们不能保护我们的知识产权免受未经授权的复制、使用或其他挪用,我们可能就不会保持竞争力。
我们可能在几年内不会从目前的研发努力中获得可观的收入,如果有的话。*开发我们的各种产品是昂贵的,开发这些产品的投资往往涉及较长的投资周期。我们公司战略的一个重要元素是通过内部投资和从被收购公司收购知识产权,继续投入大量资源用于研发以及相关的产品和服务机会。产品和服务的加速推出和短生命周期需要高水平的研发支出,如果不增加收入来抵消这一支出,可能会对我们的经营业绩产生不利影响。我们相信,我们必须继续投入大量资源用于我们的研发工作,以保持我们的竞争地位。然而,我们预计在几年内不会从这些投资中获得可观的收入,如果真的有的话。
法律和监管风险
不利的诉讼结果可能会影响我们的业务。*我们受到各种法律程序的影响。诉讼可能会耗时长、费用高,并对我们的运营造成干扰,并可能分散我们管理层对核心业务运营的注意力。我们的诉讼结果也不能肯定地预测。不利的决定
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可能导致金钱损害或禁令救济,这可能会影响我们的业务、经营业绩或财务状况。关于我们涉及的某些诉讼的更多信息在本年度报告其他部分的合并财务报表附注17下讨论.
我们可能会因为美国或国际税法的变化或税务审计和争议的不利解决方案而增加税收。作为一家跨国公司,我们在美国和各个外国司法管辖区都要缴纳所得税和非所得税(如工资税、销售额、使用税、财产税和增值税)。在对我们从事的业务适用各种税收方面存在重大不确定性,通常需要我们在确定我们的纳税义务和全球所得税拨备时做出判断。我们定期接受美国和国际税务机关的审计,这可能会导致我们在公司间转移价格和计算以及预扣税对我们跨境交易的适用性等方面存在分歧。对这些税务审计和争议的任何不利解决都可能导致我们的纳税义务增加,并可能对我们的所得税和税率拨备产生重大不利影响。尽管我们相信我们基于收入和非收入的税收估计是合理的,但不能保证最终确定的税务审计或争议将不会与我们的历史所得税拨备和应计税额中反映的不同。
世界各国越来越多地积极考虑或已经颁布了对相关税收、会计和其他法律、法规和解释的修改。在美国,如果各种提案获得通过,将大幅提高美国的企业税率,并增加非美国收入的税收。由于美国政治格局和经济环境的变化,这种不利的税收立法可能会增加我们季度所得税拨备的波动性,并可能对我们未来的所得税拨备和税率产生重大不利影响。
其他国家也在继续考虑修改税法,增加对我们的国际收入流、运营和跨境交易征收的税,包括针对数字技术企业征收的税,以及改变预扣税制度,从而可能对我们产生负面影响。更根本的是,决定每个国家对跨境交易征税权利的长期国际税收原则正在被重新考虑,这给我们国际业务未来的企业所得税水平带来了巨大的不确定性。这种对全球税收制度的重新审查,是因为人们认为有必要向客户或用户所在的市场司法管辖区提供更大的税权。正在讨论各种措施,包括调整在不同司法管辖区之间分配应税利润的方式,以及限制对公司间付款的扣减或征收额外预扣税。
上述提高美国企业所得税的提议,再加上不确定的国际税收环境,颠覆了全球税收制度的可预测性和可靠性。如果这样的税法变化在美国或我们开展业务的国家实施,我们未来的所得税拨备和税率可能会大幅增加。我们的所得税拨备也可能受到收入从法定税率相对较低的司法管辖区转移到税率相对较高的司法管辖区的不利影响。此外,我们递延税项资产或负债估值的变化可能会对我们的所得税拨备产生负面影响。
我们的国际销售和业务给我们带来了额外的风险,这些风险可能会对我们的经营业绩产生不利影响。*我们很大一部分收入来自美国以外的地区,并在美国以外拥有大量业务。遵守适用于我们国际业务的国际和美国法律法规增加了我们在外国司法管辖区开展业务的成本。这些法律和法规包括数据隐私要求、劳动关系法、税法、外币相关法规、竞争法规、反贿赂法规以及其他禁止向政府官员行贿的法律,如美国《反海外腐败法》(FCPA)、市场准入法规、关税以及进出口和一般贸易法规,包括但不限于经济制裁和禁运。违反这些法律和法规可能会导致罚款和处罚,对我们、我们的官员或员工进行刑事制裁,并禁止我们的业务活动,包括失去贸易特权。任何此类违规行为都可能导致我们无法在一个或多个国家提供我们的产品和服务,可能会推迟或阻止潜在的收购,还可能
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对我们的声誉、我们的品牌、我们的国际扩张努力、我们吸引和留住员工的能力、我们的业务和我们的经营业绩造成了实质性的损害。这些法律可能要求在某些国家、地区或与某些客户暂停或终止业务,包括金融交易,未来的任何此类行动都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。 遵守这些法律也需要大量的管理层关注和努力,这可能会分散管理层对我们业务运营的注意力,并可能损害我们发展业务的能力,或者可能会增加我们的费用,因为我们使用专业资源或其他额外资源来帮助我们进行合规工作。
我们的成功在一定程度上取决于我们预见这些风险和管理这些困难的能力。我们监督我们的业务,并调查与交易相关的不当行为的指控以及此类交易的记录方式。在情况需要的情况下,我们会提供资料,并向政府当局报告我们的调查结果,在某些情况下,这些当局会自行进行调查,我们会回应他们的要求或要求提供资料。不能保证这些当局不会采取行动,也不能保证我们的合规计划将被证明是有效的。
在管理全球运营的组织时,我们还面临各种其他风险和挑战,包括与以下方面相关的风险和挑战:
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• |
每个国家或地区的一般经济状况; |
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• |
公共卫生风险、社会风险和支持基础设施稳定风险,特别是在我们有重大业务的地区; |
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• |
货币汇率波动及其对客户需求和我们经营业绩的相关影响; |
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• |
在某些国家转账或兑换货币时遇到困难,可能导致我们的净资产,特别是以该国货币计算的现金资产贬值; |
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• |
监管变化,包括我们可能无法充分计划或避免的某些国家的政府紧缩措施,这些措施可能会意外地损害我们在这些国家持有的银行存款或其他现金资产,或者征收我们在这些国家可能被要求支付的额外税款; |
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• |
政治动乱、恐怖主义和其他敌对行动的可能性; |
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• |
当地常见的商业行为,与我们的商业道德、做法和行为政策直接冲突; |
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• |
自然灾害; |
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• |
气候变化的影响(如海平面上升、干旱、洪水、野火和风暴敏感度增加); |
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• |
付款周期较长,应收账款收款困难; |
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• |
税制重叠;以及 |
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• |
一些国家减少了对知识产权的保护。 |
上面列出的各种风险和挑战也可能扰乱或以其他方式负面影响我们的供应链运营以及我们产品和服务在受影响国家或地区的销售。
作为印度上市公司甲骨文金融服务软件有限公司和日本上市公司甲骨文日本公司的大股东,我们面临着几个额外的风险,包括受当地证券法规的约束,以及无法行使如果这些实体是全资子公司时我们本来会拥有的完全控制权。
我们对政府客户的销售使我们面临业务波动和风险,包括政府预算周期和拨款、采购法规、政府政策转变、提前终止合同、审计、
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调查、制裁和处罚. 我们从与美国政府、州和地方政府以及外国政府的合同中获得收入,并受与这些合同的授予、管理和履行有关的采购法的约束.
政府实体正在以各种方式推行影响我们销售产品和服务的能力的政策。政府采购政策、优先事项、法规、技术举措和/或要求的变化可能会对我们在政府部门的增长潜力产生负面影响。例如,美国政府强加了不断演变的网络安全要求,例如,包括FedRAMP授权流程和国防部(DoD)网络安全成熟度模型认证(CMMC)。但这些要求可能会影响我们在美国联邦政府市场的业务。遵守这些网络安全要求是复杂和昂贵的,未能满足或延迟满足所需的安全控制可能会限制我们直接或间接向国防部和其他实施类似网络安全要求的联邦和州政府实体销售产品和服务的能力。
我们也有可能提前终止合同。许多政府实体有权在任何时候无故终止合同。例如,美国联邦政府可以在方便的时候终止我们的任何政府合同和分包合同,或者根据我们的表现违约。
美国联邦、州和地方政府以及外国政府的合同通常受政府资金授权/拨款的约束。合同可能因缺乏政府资金而终止。
随着各国政府继续面临巨大的赤字削减压力,各国政府及其机构在国内和国际上都面临着越来越大的削减支出的压力。这可能会对政府项目的支出产生不利影响。
政府合同法律法规规定了一定的风险,合同一般要接受审计和调查。如果被发现违反法律,可能会受到民事和刑事处罚以及行政处罚,包括终止合同、退还部分费用、没收利润、暂停支付、罚款和暂停或取消未来政府业务的资格。
环境和其他相关法律法规使我们面临许多风险,并可能导致重大责任和成本。*我们的一些云和硬件运营必须遵守州、联邦和国际法律,这些法律涉及环境保护、这些产品所用材料的正确处理和处置、人类健康和安全、某些化学物质的使用和供应商的劳动实践,以及当地的测试和标签要求。及时遵守这些不断变化的环境和其他法律可能会增加我们的产品设计、开发、采购、制造、交付、云运营和管理成本,限制我们管理过剩和过时的不合规库存的能力,改变我们的销售活动,或以其他方式影响我们云和硬件业务未来的财务业绩。任何违反这些法律的行为都可能使我们承担重大责任,包括罚款、处罚以及可能禁止我们向一个或多个州或国家或地区销售我们的产品和服务,并对我们的云和硬件业务的财务状况或运营结果造成重大不利影响。有关我们数据中心运营的温室气体排放和能源组合的监管、市场和竞争压力也可能会增加。
我们硬件收入的很大一部分来自国际销售。环境法规,如欧盟限制有害物质指令(RoHS)、欧盟废旧电器电子设备指令(WEEE指令)和中国关于控制电子信息产品污染管理方法的规定等,可能会增加我们在国际上开展业务的成本,并在我们努力遵守和实施这些要求时,影响我们从欧盟、中国和其他具有类似环境法规的国家/地区获得的硬件收入。英国政府宣布了一项采购政策,其中包括环境、社会和经济可持续发展措施。
美国证券交易委员会要求注册者公开披露在其产品中使用某些“冲突矿物”的情况。我们的供应链是多层次的、全球化的、高度复杂的。作为一家硬件终端产品供应商,我们距离供应链中任何冲突矿物的开采和冶炼或精炼都只有几步之遥。因此,我们确定冲突矿物的来源和保管链的能力有限。
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我们有一个环境指导委员会(ESC),由来自甲骨文各业务部门的高级人员组成,其中包括我们的首席可持续发展官,他向我们的首席执行官报告并监督我们的整体可持续发展战略,包括与气候相关的风险缓解。ESC评估气候或环境风险是否有可能对我们的核心和/或战略业务职能产生重大的长期或严重影响,包括服务交付和支持、产品开发和部署、供应链管理、设施运营、员工招聘和保留,或品牌声誉。如果ESC未能识别和评估这些风险,可能会对我们的声誉、业务、财务业绩和增长产生不利影响.
我们每年发布一份企业公民报告,其中包括披露我们的环境、社会和治理(ESG)事项和目标。我们在这些问题上的披露,以及我们为自己设定的标准,或者未能达到这些标准,可能会潜在地损害我们的声誉和品牌。通过选择制定并公开分享这些企业ESG标准,我们的业务也可能面临与ESG活动相关的更严格的审查。
金融风险
我们的季度运营结果可能会因许多因素而大幅波动,这些因素使我们的运营结果难以预测。但我们的收入,特别是我们的云许可和内部许可收入以及硬件收入的某些部分,可能很难预测。我们的云许可、内部许可和硬件合同的很大一部分是在本季度的后半部分完成的,其中相当大一部分是价值较大的订单。由于我们很大一部分成本结构在短期内基本上是固定的,销售和收入不足往往会对我们的盈利能力产生不成比例的负面影响。大型许可交易和硬件产品交易的数量增加了我们季度业绩波动的风险,因为即使这些交易中的一小部分延迟也可能导致我们的季度销售额、收入和盈利能力大大低于我们的预期。此外,地区或全球经济活动的突然转变,如我们在新冠肺炎疫情爆发之初所经历的情况,可能会导致我们的销售预测不准确。
我们可能会经历外汇的得失。货币汇率的变化可能会对客户需求以及我们的收入和盈利能力产生不利影响。 我们进行了大量交易,并以美元以外的货币持有现金。主要外币,特别是欧元、日元和英镑相对于美元的价值变化,会对我们以美元报告的总资产、收入、经营业绩和现金流产生重大影响。外币汇率的波动,包括美元对欧元和大多数其他主要国际货币的走强,在将我们的外币结果转换为美元后以美元报告的金额以及对我们产品和服务的实际需求方面,都对我们的收入增长产生了不利影响,因为对于以外币为基础的企业来说,某些产品可能会变得相对更昂贵。此外,货币变动可能会对我们产品在美国以外国家的销售利润率产生不利影响。一般来说,当美元相对于其他货币走强时,我们报告的收入和经营业绩受到不利影响,而当美元走弱时,我们报告的收入和经营业绩受到积极影响。此外,当美元相对于其他货币走强时,我们报告的资产通常会受到不利影响,因为我们合并后的现金和银行存款的一部分,以及其他资产,以外币持有并以美元报告。
此外,我们产生了外币交易收益和损失,主要与我们和我们的子公司之间的再许可费和其他公司间协议有关,我们预计这些协议将在短期内兑现,这些费用将计入发生期间的收益。我们有一个主要利用外币远期合约的计划,旨在抵消与某些外币风险敞口相关的风险。我们可能会不时地暂停该计划。作为该计划的一部分,我们签订外币远期合约,以便至少部分通过外币远期合约的收益或亏损来抵消外币风险敞口的增加或减少,以努力降低与我们的外币交易收益或亏损相关的风险和波动性。我们合并业务的很大一部分是国际业务,我们预计我们将继续实现与我们的外币风险敞口有关的收益或亏损,扣除我们外币远期合同的收益或亏损。例如,在某些情况下,如果不可能或不具有成本效益地对冲我们的外汇敞口,如果我们的对冲努力无效,或者我们应该暂停我们的外币远期合同计划,我们将经历外汇损益。我们最终实现了
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与货币波动有关的亏损或收益通常取决于我们进行的交叉货币风险敞口的大小和类型、与这些风险敞口相关的货币汇率和这些汇率的变化、我们是否签订了外币远期合同以抵消这些风险敞口,以及购买此类合同所支付的任何相关费用,以及其他因素。所有这些因素都可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大影响。.
在某些高度通货膨胀的经济体中,我们遭受了与货币相对于美元贬值相关的外汇损失。如果我们开展业务的新兴市场国家的货币被指定为高通胀,我们可能会在这些国家蒙受未来的损失。
我们的未偿债务和未来债务存在相关风险。截至2021年5月31日,我们有总计842亿美元的未偿债务将在2021年至2061年日历年之间到期,我们未来可能会产生额外的债务。我们支付利息和偿还债务本金的能力取决于我们管理我们的业务运营、产生足够的现金流来偿还此类债务的能力以及本节讨论的其他因素。不能保证我们能够成功地管理这些风险中的任何一个。
我们可能还需要在未偿债务到期时对其进行部分再融资。有一种风险是,我们可能无法对现有债务进行再融资,或者任何再融资的条款可能没有我们现有债务的条款那么优惠。此外,如果再融资时的现行利率或其他因素导致再融资时的利率较高,则与再融资债务相关的利息支出将会增加。
如果我们未来的利息支出增加,我们利用某些外国税收抵免来降低美国联邦所得税的能力可能会受到限制,这可能会对我们的所得税拨备和有效税率产生不利影响。此外,任何评级机构对我们的展望或信用评级的改变可能会对我们的债务和股权证券的价值产生负面影响,并增加我们为某些未偿还或未来债务支付的利息金额。这些风险可能会对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。
与我们普通股相关的风险
我们的股价可能会变得更加不稳定,你的投资可能会贬值。 风险因素一节中讨论的所有因素都可能影响我们的股价。我们或我们的竞争对手在公开市场上宣布新的云服务、产品、产品增强、技术进步、收购或重大交易的时机也可能影响我们的股价。股票回购或分红的金额和频率的变化可能会影响我们的股价。我们的股价也可能受到一些因素的影响,其中一些因素是我们无法控制的,包括但不限于:媒体、社交媒体和分析师社区的猜测、财务分析师建议或与收益相关的估计的变化、投资者或分析师对我们股票的估值指标的变化、分析师的负面调查或渠道调查、收益公告中我们的财务结果与我们的指引或投资者的预期不同、我们的信用评级和与我们的业绩无关的市场趋势。总的来说,股票市场,尤其是科技公司的市场,经历了极端的价格和成交量波动,这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。我们股价的大幅下跌还可能使我们面临证券集体诉讼的风险,这可能会导致巨额成本,并分散管理层的注意力和资源,这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们不能保证我们的股票回购计划将得到全面实施,也不能保证它将提高长期股东价值。在2021财年,我们的董事会批准了总计200亿美元的股票回购计划的扩大。回购计划没有到期日,我们没有义务回购特定数量或美元价值的股票。我们的回购计划可能随时暂停或终止,即使完全实施,也可能不会提高长期股东价值。
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一般风险
经济、政治和市场条件可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响,包括我们的收入增长和盈利能力,这反过来可能会对我们的股票价格产生不利影响。他说,我们的业务受到一系列我们无法控制的因素的影响,我们在预测方面没有比较优势。这些措施包括:
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• |
一般经济和商业状况; |
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• |
对企业云、许可证和硬件产品和服务的总体需求; |
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• |
政府预算限制或政府支出优先事项的转变;以及 |
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• |
法律、法规和政治方面的总体发展。 |
宏观经济发展,如新冠肺炎疫情对全球经济的影响,英国脱离欧盟(英国退欧),美国与国际贸易伙伴之间不断变化的贸易政策,或其他国家发生导致经济、政治或市场状况不确定或不稳定的类似事件,都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生负面影响,进而可能对我们的股票价格产生不利影响。任何全球经济信心的普遍减弱或相关的企业信心下降或政府或企业支出的削减都可能导致现有或潜在客户减少或取消他们的IT预算和支出,这可能导致客户推迟、减少或取消购买我们的产品和服务,或导致客户不向我们付款或推迟向我们支付以前购买的产品和服务的费用。
此外,国际、地区或国内政治动荡及其对全球稳定的潜在影响、恐怖袭击和世界各地可能发生的其他敌对行动、新冠肺炎等公共卫生危机以及自然灾害继续加剧经济和政治不确定性,可能对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响,包括我们的收入增长和盈利能力。这些因素通常对我们的云许可和内部部署许可、硬件和相关服务的销售影响最大,也可能在较小程度上影响我们的许可支持续约率和我们基于订阅的云产品。
业务中断可能会对我们的经营业绩产生不利影响。 我们很大一部分关键业务运营集中在少数几个地理区域,其中一些包括新兴市场国际地点,与仅在美国境内运营此类业务相比,这些地点可能不太稳定。我们是一家高度自动化的企业,我们的系统、供应链和流程的中断或故障可能会导致延迟完成销售、提供服务(包括我们的一些云产品),以及在面向客户的后台流程方面实现无缝客户体验。支持我们运营的基础设施的重大地震或火灾、政治、社会或其他中断,或其他灾难性事件或气候变化的影响(如风暴严重程度增加、干旱和流行病),导致我们的任何关键业务、供应链或IT系统遭到破坏或中断,可能会严重影响我们进行正常业务运营的能力,从而可能对我们未来的运营业绩造成重大不利影响。
项目1B。 |
未解决的员工意见 |
没有。
第二项。 |
属性 |
我们的物业包括自有和租赁的办公设施,用于销售、支持、研发、服务、制造、云运营以及行政和其他功能。我们的总部占地约90万平方英尺,位于得克萨斯州奥斯汀,基本上全部归我们所有。我们还在美国和国外的其他不同地点拥有或租赁其他设施,目前约有2410万平方英尺。大约390万平方英尺,或16%的自有和租赁空间是转租的,或正在积极销售转租或处置。我们将我们的主要内部制造设施租赁给我们的
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俄勒冈州希尔斯伯勒的硬件产品。我们的云业务通过使用全球数据中心提供甲骨文云服务,这些数据中心基本上都是通过主机托管供应商租用的。我们相信我们的设施状况良好,适合开展业务。.
第三项。 |
法律诉讼 |
本年度报告表格10-K第15项综合财务报表附注14(与所得税或有事项有关的资料)及附注17(与法律或有事项有关的资料)所载的资料,以供参考。
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
不适用。
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财务报表索引
第II部
第五项。 |
注册人普通股市场、关联股东市场 事项与发行人购买股票证券 |
我们的普通股在纽约证券交易所交易,代码为“ORCL”。根据我们转让代理的记录,截至2021年5月31日,我们有8,100名登记在册的股东。
有关股权薪酬计划的资料,请参阅本年报第三部分第12项。
股票回购计划
我们的董事会已经批准了一项计划,让我们回购普通股。2021年3月10日,我们宣布董事会批准将我们的股票回购计划再扩大200亿美元。截至2021年5月31日,根据我们的股票回购计划,约有156亿美元可用于股票回购。
我们的股票回购授权没有到期日,我们回购活动的速度将取决于我们的营运资金需求、我们用于收购和股息支付的现金需求、我们的债务偿还义务或债务回购、我们的股票价格以及经济和市场状况。我们的股票回购可能会不时通过公开市场购买或根据规则10b5-1计划进行。我们的股票回购计划可能会在任何时候加速、暂停、推迟或终止。
下表汇总了截至2021年5月31日的三个月的股票回购活动以及根据我们的股票回购计划可能尚未购买的股票的大约美元价值:
(单位:百万,每股除外) |
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总人数: 股票 购得 |
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平均价格 付费收款者 分享 |
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总人数: 购买股票的时间为 公开的第二部分 宣布 计划 |
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近似值美元 中国股票的价值超过了这一点 可能还没有。 购得 在中国计划下 |
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2021年3月1日-2021年3月31日 |
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29.0 |
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|
$ |
68.95 |
|
|
|
29.0 |
|
|
$ |
21,648.4 |
|
2021年4月1日-2021年4月30日 |
|
|
52.6 |
|
|
$ |
76.00 |
|
|
|
52.6 |
|
|
$ |
17,648.4 |
|
2021年5月1日-2021年5月31日 |
|
|
25.4 |
|
|
$ |
78.92 |
|
|
|
25.4 |
|
|
$ |
15,648.4 |
|
总计 |
|
|
107.0 |
|
|
$ |
74.79 |
|
|
|
107.0 |
|
|
|
|
|
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目录表
财务报表索引
股票业绩曲线图与累计总回报
下图将我们普通股的累计股东总回报与S指数和S信息技术指数在截至2021年5月31日的最后五个财年的累计总回报进行了比较,假设在期初投资100美元,并对任何股息进行再投资。以下图表中的比较是基于历史数据,并不指示也不打算预测我们普通股的未来表现。
*2016年5月31日投资100美元股票或
指数--包括股息的再投资
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5/16 |
|
|
5/17 |
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5/18 |
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5/19 |
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5/20 |
|
|
5/21 |
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||||||
甲骨文公司 |
|
|
100.0 |
|
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|
114.7 |
|
|
|
119.9 |
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|
132.0 |
|
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|
142.8 |
|
|
|
212.5 |
|
标准普尔500指数 |
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100.0 |
|
|
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117.5 |
|
|
|
134.4 |
|
|
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139.5 |
|
|
|
157.4 |
|
|
|
220.8 |
|
标准普尔信息技术指数 |
|
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100.0 |
|
|
|
133.8 |
|
|
|
171.6 |
|
|
|
179.1 |
|
|
|
247.9 |
|
|
|
353.6 |
|
第六项。 |
选定的财务数据 |
注册人可选择省略。
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目录表
财务报表索引
第7项。 |
管理层对财务状况和财务状况的探讨与分析 经营成果 |
我们从管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析开始,概述我们的业务和重要趋势。这份概述之后是我们的关键会计政策和估计的摘要,我们认为这些政策和估计对于理解我们报告的财务业绩中包含的假设和判断很重要。然后,我们提供了与2020财年相比,我们在2021财年的运营结果和财务状况的更详细分析。关于我们2020财年与2019财年相比的财务状况和经营结果的讨论,可以在我们于2020年6月22日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告第二部分第7项中的管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析中找到,这一讨论可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov和我们的投资者关系网站www.oracle.com/Investor上免费获得。
业务概述
Oracle提供针对企业信息技术(IT)环境的产品和服务。我们的产品和服务包括通过各种灵活且可互操作的IT部署模式在全球范围内交付的企业应用程序和基础设施产品。这些模式包括内部部署、基于云的部署和混合部署(一种结合了内部部署和基于云的部署的方法),例如我们的Oracle Cloud@Customer产品(客户自己数据中心中的Oracle Cloud实例)。因此,我们为客户提供选择和灵活性,并促进最适合客户需求的产品、服务和部署组合。通过我们的全球销售队伍和甲骨文合作伙伴网络,我们向世界各地的客户销售产品,包括各种规模的企业、政府机构、教育机构和经销商。
我们有三项业务:云和许可证;硬件;以及服务;每一项业务都包括一个单一的运营部门。以下作为本报告第7项的一部分所载的描述,以及本年度报告其他部分的综合财务报表附注第1项业务及附注15所载的资料,提供与我们的业务及营运分部有关的额外资料,并与我们的首席营运决策者(包括首席执行官及首席技术官)如何看待我们的营运业绩及分配资源保持一致。
新冠肺炎疫情对甲骨文业务的影响
关于新冠肺炎对我们业务的影响和风险的讨论,请参阅本年报第1项业务中的“新冠肺炎疫情对甲骨文业务的影响”,本年报中的第1A项风险因素中的风险,以及本项目7中的“经营业绩”中提供的信息。
云和许可业务
我们的云和许可业务分别占我们2021财年和2020财年总收入的84%和83%,通过我们的云和许可产品营销、销售和交付广泛的企业应用和基础设施技术。我们的云和许可业务中包含的收入流包括:
|
• |
云服务和许可证支持收入,包括: |
|
o |
许可证支持收入,通过向选择购买与在云、内部部署和其他IT环境中使用的Oracle应用程序和基础架构软件许可证相关的支持服务的客户提供Oracle许可证支持服务而获得。几乎所有许可证支持客户都会在到期后与我们续订支持合同,以便继续受益于技术支持服务以及定期发布未指明的更新和增强功能,当前的许可证支持客户有权获得这些服务。许可证支持合同通常按客户为购买云许可证和/或内部部署许可证而支付的净费用的百分比定价;通常在执行支持服务之前计费;通常由客户选择续订;通常 |
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目录表
财务报表索引
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在提供支助服务的合同期内按比例确认为收入,通常为一年; 和 |
|
o |
云服务收入通过Oracle开发的基于云的部署模型为客户提供对Oracle云应用程序和基础架构技术的访问,并为其提供未指明的更新和增强功能、部署、托管、管理和支持,以及客户通过与我们签订规定期限的订阅协议进行访问。甲骨文云服务协议通常在执行云服务之前计费;通常期限为一到三年;通常由客户选择续订;通常在云合同的合同期内按比例确认收入,或者在使用模式合同的情况下,因为云服务是随着时间的推移而消费的。 |
|
• |
云许可和内部许可收入,其中包括我们的软件产品的许可收入,包括Oracle应用程序、Oracle数据库、Oracle中间件和Java等,我们的客户在基于云的、内部部署和其他IT环境中部署这些产品。我们的云许可和内部许可交易在本质上通常是永久性的,通常在软件可供客户下载和使用时确认为预付收入。来自不同云许可证和内部部署许可证的基于使用情况的版税安排的收入在软件最终用户使用时确认。由于许可交易的收入确认的时间点性质,几笔大型许可交易的时间可能会对我们的季度许可收入产生重大影响,这与我们云服务和许可支持收入的典型收入确认模式不同,在这种模式下,收入通常按合同条款按比例确认。如上所述,云许可证和本地许可证客户可以选择购买和续订许可证支持合同。 |
为我们的客户提供关于何时以及如何部署Oracle应用程序和基础架构技术的选择和灵活性是我们公司战略的重要元素。最近一段时间,客户对通过我们的Oracle云服务交付的应用程序和基础设施技术的需求有所增加。为了满足客户需求并支持客户选择,我们推出了某些计划,供客户将其应用程序和基础架构许可证以及相关许可证支持转移到Oracle云以进行新部署,并针对其现有工作负载迁移到Oracle云并使用Oracle云进行扩展。我们的云服务和许可证支持收入相对于我们的云许可证和内部部署许可证收入、硬件收入和服务收入的比例有所增加,我们预计这一趋势将继续下去。2021财年、2020财年和2019财年,云服务和许可证支持收入分别占我们总收入的71%、70%和68%。
我们的云和许可业务的收入增长受到许多因素的影响,包括总体经济和商业条件的强弱;政府预算限制;我们产品的战略和竞争地位;客户合同基础对我们的云服务和许可支持客户合同的持续更新;几乎所有客户在购买许可时继续购买许可支持合同;与许可销售相关的销售许可支持合同的定价;许可和云服务销售的定价、数量和数量;我们管理Oracle Cloud容量需求以满足现有和潜在客户需求的能力;以及外币汇率波动。
在汇率不变的基础上,我们预计我们的云和许可证总收入总体上将继续增长,原因是:
|
• |
我们的云服务和许可证支持产品预期增长;以及 |
|
• |
对我们的云许可证和内部许可证产品的持续需求。 |
我们相信这些因素将有助于我们的云和许可业务总收入的未来增长,这将使我们能够继续在研发和我们的云运营方面进行投资,以开发、改进、增加我们的云和许可产品和服务的容量并扩大其地理足迹。
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目录表
财务报表索引
我们的云和许可业务的利润率在特定财年的四个季度中一直呈上升趋势,这是由于我们的云和许可业务的收入在该季度期间的历史上升趋势,以及我们这项业务的大部分成本通常是短期内固定的。在特定财年的四个季度中,我们的云和许可业务收入的历史上升趋势主要是由于在客户合同基础上增加了新的云服务和许可支持合同,我们通常将这些合同按比例确认为收入或基于客户对各自合同条款的使用;在每个财政年度续签现有客户的云服务和许可证支持合同,我们通常按比例确认为收入;以及我们云许可证的历史上升趋势和其他-场所许可收入,我们通常在交付后的某个时间点确认; 在每种情况下 在这四个季度中.
硬件业务
我们的硬件业务在2021财年和2020财年分别占我们总收入的8%和9%,提供广泛的企业硬件产品和与硬件相关的软件产品,包括Oracle Engineering Systems、服务器、存储、行业特定硬件产品、操作系统、虚拟化、管理和其他与硬件相关的软件,以及相关的硬件支持。每个硬件产品及其相关软件,如操作系统或固件,都高度相互依赖和相互关联,并被视为综合履行义务。这一综合履约义务的收入通常在硬件产品及其相关软件交付给客户并将所有权转移给客户时确认。我们预计将在研发方面进行投资,以改善现有的硬件产品和服务,并开发新的硬件产品和服务。我们的大部分硬件产品都是通过间接渠道销售的,包括独立分销商和增值经销商。我们的硬件支持服务为客户提供软件组件的未指明软件更新,这些软件组件对我们的硬件产品和相关软件产品(如Oracle Solaris)的功能至关重要。我们的硬件支持服务还可以包括产品维修、维护服务和技术支持服务。硬件支持合同由客户选择签订和续订,通常按硬件产品费用净额的百分比定价,并通常按比例确认为收入,因为硬件支持服务是按合同条款交付的。
我们通常预计,由于生产和分销这些产品以及提供支持服务(包括直接材料和人力成本)而产生的增量成本,我们的硬件业务的营业利润率将低于云和许可业务。
我们的季度硬件收入很难预测。我们的硬件收入、硬件成本和我们报告的硬件运营利润率受到许多因素的影响,包括我们的制造合作伙伴及时制造或交付一些大型硬件交易的能力;我们对我们的硬件产品的战略以及我们的硬件产品相对于竞争对手产品的地位;客户对竞争产品的需求,包括云基础设施产品;总体经济和商业条件的强弱;政府预算限制;客户是否决定在硬件产品销售时或接近硬件产品销售时购买硬件支持合同;我们的硬件支持合同客户群续订其支持合同的百分比,以及随着硬件产品的老化,有限寿命的硬件产品与客户对相关硬件支持的需求之间的密切关联;客户决定维护现有硬件基础设施还是将其升级为可用的新开发技术;以及外币汇率波动.
服务业务
我们的服务业务在2021财年和2020财年各占我们总收入的8%,帮助客户和合作伙伴最大限度地提高其在Oracle应用程序和基础设施技术上的投资绩效。我们相信,基于我们对甲骨文技术的关注、丰富的经验、广泛的知识产权和最佳实践,我们的服务具有差异化。我们提供的服务包括咨询服务和高级客户服务。我们的服务业务的利润率低于我们的云、许可和硬件业务。我们的服务收入受到许多因素的影响,包括我们的战略和
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财务报表索引
我们服务的竞争地位;客户对我们的云、许可证和硬件产品的需求,以及这些产品的相关服务;一般经济状况;政府预算限制;我们客户IT部门的裁员;对客户可自由支配支出的更严格控制;以及外币汇率波动.
收购
我们的选择性和积极的收购计划是我们公司战略的另一个重要因素。从历史上看,我们曾投资数十亿美元收购一些互补的公司、产品、服务和技术。近年来,我们的收购步伐有所放缓,但随着引人注目的机会出现,我们可能会收购公司、产品、服务和技术,以推进我们的公司战略。本年度报告其他部分的综合财务报表附注2提供了与我们最近的收购相关的额外信息。
我们相信,我们可以通过内部可用现金、现金等价物和有价证券、运营产生的现金、额外借款或发行额外证券为未来的收购提供资金。在决定进行收购之前,我们会评估任何潜在收购在收益、营业利润率、现金流和投资资本回报率目标方面的财务影响。
关键会计政策和估算
我们的合并财务报表是根据财务会计准则委员会的会计准则编纂中提出的美国公认会计原则编制的,我们考虑美国证券交易委员会发布的各种工作人员会计公告和其他适用指导意见。按照美国会计准则的规定,公认会计准则要求我们做出某些估计、判断和假设。我们相信,我们所依赖的估计、判断和假设是基于我们在作出这些估计、判断和假设时获得的信息而合理的。这些估计、判断和假设可能会影响截至财务报表之日报告的资产和负债额以及列报期间报告的收入和费用。如果这些估计、判断或假设与实际结果之间存在差异,我们的财务报表将受到影响。反映我们更重要的估计、判断和假设的会计政策,以及我们认为对帮助充分理解和评估我们报告的财务结果最关键的会计政策包括:
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• |
收入确认; |
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企业合并; |
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商誉和无形资产--减值评估; |
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所得税的会计核算; |
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法律和其他或有事项。 |
我们的高级管理层已经与董事会财务和审计委员会一起审查了我们的关键会计政策和相关披露。本年度报告其他部分的综合财务报表附注1包括有关我们的关键会计政策和其他会计政策的额外信息。
收入确认
应用ASC 606所需的最关键的判断,来自客户的收入确认,我们的收入确认政策涉及确定不同的履约义务和评估每项履约义务的独立售价(SSP)。
我们的许多客户合同都包含多项履约义务。在确定客户合同中的每一项履行义务是否不同时,需要进行判断。Oracle产品和服务通常不需要大量的集成或相互依赖。因此,多种产品和服务
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目录表
财务报表索引
客户合同中包含的内容通常被认为是不同的,不会出于收入确认的目的而合并。我们将每个客户合同的交易价格分配给每个履约根据每个合同内每个履约义务的相对SSP(SSP的确定如下)确定的义务。我们将客户合同中分配给每个履约义务的交易价格确认为交付每个履约义务时的收入。
除其他因素外,我们使用历史销售交易数据和判断来确定产品和服务的SSP。对于除云许可和内部部署许可之外的几乎所有性能义务,我们能够根据在可比情况下单独向类似客户销售的产品或服务的可观察价格来建立SSP。我们通常为我们的产品和服务建立SSP范围,该范围会定期或当事实和情况发生变化时重新评估。我们产品和服务的SSP可能会随着时间的推移而变化,原因是我们的定价做法发生了变化,这些变化受到激烈竞争、对我们产品和服务的需求变化以及经济因素等的影响。我们的云许可证和内部部署许可证历来不是独立销售的,因为几乎所有客户都选择在购买许可证时购买许可证支持合同。许可证支持合同通常按客户为购买许可证而支付的净费用的百分比定价。我们无法根据可观察到的价格为我们的云许可证和内部部署许可证建立SSP,因为相同产品的销售金额范围很大(即,销售价格变化很大),并且无法从过去的交易或其他可观察证据中辨别出具有代表性的SSP。因此,包括在具有多个履行义务的合同中的云许可和现场许可的SSP通常通过应用剩余方法来确定,其中合同内的所有其他履行义务首先基于它们各自的SSP被分配交易价格的一部分,而任何剩余的交易价被分配给云许可和现场许可收入.
企业合并
我们适用ASC 805的规定。企业合并(ASC 805),以核算我们的收购。ASC 805要求我们评估一项交易是与资产收购有关,还是与企业收购有关。企业被定义为能够进行和管理以向投资者提供回报的一组综合资产和活动。资产收购按按相对公允价值基准假设的个别资产和负债分配收购成本来入账;而收购企业要求我们在收购日将收购的资产和承担的负债与商誉分开确认。截至收购日的商誉是指在收购日转移的对价在收购日的净额、收购资产的公允价值和承担的负债之后的超额部分。虽然我们使用我们的最佳估计和假设来准确评估在收购日期收购的资产和承担的负债以及任何或有对价(如适用),但我们的估计本质上是不确定的,需要进行改进。因此,在自业务收购日期起计最长一年的计量期内,我们记录了对收购资产和承担的负债的调整,并与商誉进行了相应的抵销。在业务收购的计量期结束或收购的资产或承担的负债的价值最终确定后(以先发生者为准),任何后续的调整都将记录在我们的综合经营报表中。
对业务合并进行会计处理需要我们的管理层做出重大估计和假设,特别是在收购日,包括我们对无形资产、承担的合同义务、收购前或有事项和任何或有对价的估计(如适用)。尽管我们认为我们过去所作的假设和估计是合理和适当的,但它们部分是基于历史经验和从被收购公司管理层获得的信息,本质上是不确定的。可能会发生意想不到的事件和情况,可能会影响此类假设、估计或实际结果的准确性或有效性。
就某项业务收购而言,吾等可于收购日期识别若干收购前或有事项,并可在整个计量期间延长对该等收购前或有事项的审核及评估,以获取足够的资料以评估吾等是否将该等或有事项计入收购资产及假设负债的公允价值估计中,如有,则厘定其估计金额。
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目录表
财务报表索引
如果我们不能在测算期结束前合理地确定非所得税相关收购前或有事项的公允价值,考虑到这类事项的性质,我们将确认在下列情况下,该收购前或有事项的资产或负债:(1)一项资产或一项负债于收购日期可能已存在,及(2)该资产或负债的金额可合理估计。在对业务合并的资产净值进行计量期或最终确定之后,无论哪个先发生,我们对此类或有事项的估计的变化将影响收益,并可能对我们的运营结果和财务状况产生重大影响。.
此外,在业务合并中假设的不确定税务状况和税务相关估值免税额是在收购日期初步估计的。我们根据收购日存在的事实和情况,每季度重新评估这些项目,如果在测算期内发现,对我们初步估计的任何调整都将计入商誉。在计算法期间或我们最终确定免税额或或有事项的估计值之后,无论哪个先发生,这些不确定的税务状况和与税务相关的估值免税额的变化将影响我们综合经营报表中的所得税拨备,并可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大影响。
商誉和无形资产--减值评估
我们每年审核减值商誉,并在任何情况或事件或变化显示其账面值可能无法收回时进行审核。我们作出若干判断和假设以确定我们的报告单位,并在分配共享资产和负债时确定我们每个报告单位的账面价值。
评估减值的定性因素的判断包括成本因素;财务业绩;法律、法规、合同、政治、商业和其他因素;实体特定因素;行业和市场考虑因素、宏观经济状况以及影响报告单位的其他相关事件和因素。在我们确定报告单位的公允价值很可能低于其账面价值的范围内,然后进行定量测试。
执行量化商誉减值测试包括确定报告单位的公允价值,并涉及重大估计和假设。这些估计和假设包括(但不限于)用于计算预计未来现金流的收入增长率和营业利润率、经风险调整的贴现率、未来经济和市场状况以及适当市场可比指标的确定。
当事件或环境变化表明可能存在减值时,我们就购买的有限寿命无形资产的可回收性做出判断。在这种情况下,我们需要评估我们有限活着的无形资产的账面净值是否可以收回。我们根据预期由最低水平相关资产分组产生的预测未来现金流量来确定有限寿命无形资产是否可收回。对我们无形资产的未来价值和剩余使用年限的假设和估计是复杂和主观的,其中包括某些资产类别将产生的预测未贴现现金流。这些假设和估计可能会受到各种因素的影响,包括行业和经济趋势等外部因素以及我们业务战略和内部预测的变化等内部因素。
所得税会计
在确定我们在全球范围内的所得税拨备时,需要做出判断。在一家全球企业的正常经营过程中,有许多交易和计算的最终税收结果是不确定的。其中一些不确定性是由于相关实体之间的收入分享和费用偿还安排、确定有资格享受优惠税收待遇的收入和费用项目的过程以及为避免双重征税而将外国和国内收入和费用分开造成的。尽管我们相信我们的估计是合理的,但这些事项的最终税收结果可能与我们历史上的所得税拨备和应计项目所反映的结果不同。这些差异可能会对我们的所得税拨备和确定期间的净收入产生实质性影响。
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财务报表索引
我们记录估值备抵,以将我们的递延税项资产减少到更有可能实现的金额。为了实现我们的递延税项资产,我们必须能够在递延税项资产所在的司法管辖区产生足够的应税收入。我们考虑未来的增长,预测的收益,未来应课税收入、在我们经营的司法管辖区的收入组合、历史收益、前几年的应税收入(如果法律允许结转),以及确定是否需要估值免税额的审慎和可行的税务筹划策略。倘若吾等决定日后无法全部或部分变现我们的递延税项净资产,对递延税项资产估值准备的调整将计入吾等作出此决定的期间的收益,或商誉将于本公司最终厘定与计量期间内收购有关的估值准备时作出调整。若吾等稍后确定递延税项净资产更有可能变现,吾等将拨回先前拨备的估值免税额的适用部分,作为对本公司按时间到了。
我们 根据可能与下一年提交的所得税申报单中反映的实际结果不同的估计和假设计算我们的当期和递延税款拨备。基于已提交报税表的调整通常记录在提交纳税申报单和已知全球税务影响的期间,这可能会对我们的实际税率产生重大影响。
我们支付的所得税数额受到联邦、州和外国税务机关的持续审计,这通常会导致拟议的评估。吾等对任何不确定税务问题的潜在结果的估计可能需要作出若干判断。我们与假设为业务合并一部分的税务相关或然事项相关的会计政策的描述载于上文“业务合并”一节。
对于那些不属于企业合并一部分的与税务有关的或有事项,我们将根据ASC 740对这些不确定的税务问题进行核算。所得税,其中包含一个两步法来确认和衡量纳税申报单中采取或预期采取的不确定税收头寸。第一步是确定现有证据的权重是否表明,税务状况更有可能在审计中得到维持,包括解决任何相关的上诉或诉讼程序。第二步是将税收优惠衡量为最终和解时可能实现的50%以上的最大金额。虽然我们相信我们已为我们不确定的税务状况预留了足够的资金,但我们不能就这些事项的最终结果给予保证。我们根据不断变化的事实和情况,如税务审计的结束、司法裁决以及与我们的估计不同的估计或收益或扣除的实现,调整我们不确定的税收头寸的准备金。在这些事项的最终结果与记录的金额不同的范围内,此类差异通常会影响我们在做出此类决定的期间的所得税拨备。我们的所得税拨备包括准备金准备金的影响和准备金的适当变化,还包括相关的利息和罚款。
法律和其他或有事项
我们目前正在进行各种索赔和法律诉讼。每季度,我们都会审查每一件重要事项的状况,并评估我们潜在的财务风险。与假设为业务合并一部分的或有事项相关的会计政策描述见上文“业务合并”一节。对于不属于业务合并一部分的法律和其他或有事项,如果任何索赔或法律程序的潜在损失被认为是可能的,并且金额可以合理估计,则我们应就估计损失承担责任。在确定概率和确定曝光量是否合理地可估量时,都需要作出重大判断。由于与这些事项相关的不确定性,应计项目仅基于进行应计项目时可获得的最佳信息。随着获得更多信息,我们将重新评估与我们的未决索赔和诉讼相关的潜在责任,并可能修改我们的估计。对潜在负债估计的此类修订可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大影响。
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经营成果
经营分部业绩及其他财务资料之呈列
在下文比较二零二一财年与二零二零财年经营业绩的讨论中,我们概述了我们的总综合收入、总综合经营开支和总综合经营利润率,所有这些均按公认会计原则列报。我们还提出了以下基于公认会计原则的讨论,以讨论我们的综合经营报表中所列的绝大部分其他开支项目,这些开支项目并非直接归属于我们的三个业务。
此外,我们在下文中讨论了我们三个业务(云和许可证、硬件和服务)各自的2021财年与2020财年业绩的对比,这三个业务是我们根据ASC 280定义的经营分部, 细分市场报告。下面介绍的我们三项业务的财务报告的编制方式与我们的CODM使用的方式一致。我们下面的运营部门介绍反映了与我们三项业务中的每一项业务对应并直接归因于这三项业务的收入、直接成本以及销售和营销费用。在下面的讨论中,我们还利用这些输入来计算和显示我们三项业务中每一项的分部利润率。
与我们的内部管理层报告程序一致,以下经营分部呈列包括与云服务及许可证支持合约有关的任何收入调整,该等收入调整原本会由收购业务记录为独立实体,但由于业务合并会计规定,并未于呈列期间的综合经营报表中确认。有关该等项目的额外讨论,请参阅下文“有关若干费用的补充披露”,以及有关下文讨论所呈列的经营分部总收入与所有呈列期间综合经营报表呈列的总收入的对账,请参阅本年报其他部分所载综合财务报表附注15。
此外,研发费用、一般和管理费用、股票补偿费用、无形资产摊销、某些其他费用分配、收购相关费用和其他费用、重组费用、利息费用、营业外费用或收入,净额及所得税拨备并不归属于我们的三个经营分部,因为我们的管理层并不查看我们的三个经营分部的表现,企业包括这些项目和/或这样做是不切实际的。有关若干该等项目的额外讨论,请参阅下文“有关若干支出的补充披露”,以及本年报其他部分所载综合财务报表附注附注15,以了解下文讨论中所呈列的分部利润总额与所有呈列期间的综合经营报表所呈列的除所得税拨备前总收入的对账。
于二零二一年及二零二零年财政年度,我们的业务经历了COVID—19相关影响。该等对我们经营业绩的若干历史影响将在下文进一步讨论。目前尚不清楚未来的影响。
此外,如下文及本年报其他部分所载综合财务报表附注附注1及14所进一步描述,我们于二零二一财政年度录得23亿美元的非经常性递延税项收益净额,有关部分重组法律实体架构导致集团内转让若干知识产权。
恒定货币列报
我们的国际业务已经并预计将继续提供我们每项业务收入和支出的很大一部分。因此,我们的每一项业务的收入和支出以及我们的总收入和支出将继续受到美元对主要国际货币变化的影响。为了提供一个框架来评估我们的基本业务表现如何,不包括外币汇率波动的影响,我们在本年度报告中使用恒定货币披露来比较不同时期业绩的百分比变化。为了提供这些信息,以美元以外的货币报告的实体的本期和前期比较结果按不变汇率(即,2020年5月31日生效的汇率,也就是我们上一财年的最后一天)换算成美元,而不是各自期间的实际汇率。例如,如果一个实体
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财务报表索引
报告以欧元表示,20年5月31日销售的产品收入为100万欧元21和2020,我们的财务报表将反映报告的收入为#美元。1.19在20财年达到100万21(使用1.19作为该期间的月末平均汇率)和1.1美元0在20财年达到100万20(使用1.10当期的月末平均汇率)。然而,持续的货币陈述将转化为20财年21使用20财年的结果20汇率,并表示在本例中收入没有变化。这个句号。在下面的每个表中,我们都显示了基于报告货币和不变货币的未四舍五入实际结果的百分比变化。
总收入和运营费用
|
|
截至5月31日止的年度: |
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百分比变化 |
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(百万美元) |
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2021 |
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|
实际 |
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常量 |
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2020 |
|
||
按地域划分的总收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
$ |
21,828 |
|
|
1% |
|
2% |
|
$ |
21,563 |
|
欧洲、中东和非洲地区(1) |
|
|
11,894 |
|
|
8% |
|
2% |
|
|
11,035 |
|
亚太地区 |
|
|
6,757 |
|
|
4% |
|
1% |
|
|
6,470 |
|
总收入 |
|
|
40,479 |
|
|
4% |
|
2% |
|
|
39,068 |
|
总运营费用 |
|
|
25,266 |
|
|
0% |
|
-1% |
|
|
25,172 |
|
总营业利润率 |
|
$ |
15,213 |
|
|
9% |
|
6% |
|
$ |
13,896 |
|
总营业利润率% |
|
38% |
|
|
|
|
|
|
36% |
|
||
按地理位置划分的收入百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
54% |
|
|
|
|
|
|
55% |
|
||
欧洲、中东和非洲地区 |
|
29% |
|
|
|
|
|
|
28% |
|
||
亚太地区 |
|
17% |
|
|
|
|
|
|
17% |
|
||
按业务划分的总收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
云和许可证 |
|
$ |
34,099 |
|
|
5% |
|
3% |
|
$ |
32,519 |
|
硬体 |
|
|
3,359 |
|
|
-2% |
|
-4% |
|
|
3,443 |
|
服务 |
|
|
3,021 |
|
|
-3% |
|
-5% |
|
|
3,106 |
|
总收入 |
|
$ |
40,479 |
|
|
4% |
|
2% |
|
$ |
39,068 |
|
按业务划分的收入百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
云和许可证 |
|
84% |
|
|
|
|
|
|
83% |
|
||
硬体 |
|
8% |
|
|
|
|
|
|
9% |
|
||
服务 |
|
8% |
|
|
|
|
|
|
8% |
|
(1) |
由欧洲、中东和非洲组成 |
剔除外币汇率波动的影响,我们的总收入在2021财年有所增长。2021财年我们云和许可业务收入的持续货币增长被硬件业务收入和服务业务收入的下降所抵消。与2020财年相比,我们的云和许可业务收入在2021财年持续增长,这归因于我们的云服务和许可支持收入的增长,以及我们的云许可和内部许可收入的增长,因为客户通过云和许可部署模型购买了我们的应用程序和基础设施技术,并续订了他们的相关云合同和许可支持合同,以继续获得我们最新版本的技术和获得支持服务。与2020财年相比,我们的硬件业务收入在2021财年持续下降,这是因为我们将重点放在了我们不断增长的基于云的基础设施技术的营销和销售上,而对我们的某些关键非战略性硬件产品和相关支持服务的销售和营销工作则不那么重视。与2020财年相比,我们的服务业务收入在2021财年持续下降,主要原因是我们的咨询收入下降。在2021财年和2020财年,由于新冠肺炎疫情的影响,我们的所有三项业务的收入都受到了不利影响,其中一些影响可能会持续到2022财年。虽然我们预计这些影响是暂时的,但新冠肺炎对未来的影响尚不清楚。按不变货币计算,2021财年,美洲、欧洲、中东和非洲地区和亚太地区对我们总收入增长的贡献率分别为54%、39%和7%。
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目录表
财务报表索引
剔除外币汇率波动的影响,我们的总运营费用在2021财年比2020财年有所下降,这主要是由于销售和营销费用降低,硬件费用降低,以及服务费用减少,这主要归因于员工人数减少和某些可变支出的减少,如下所述。此外,在2021财年,我们的无形资产摊销也较低。这些不变的货币支出减少被2021财年某些持续的货币支出增加部分抵消,主要是:云服务和许可证支持费用增加,这主要是因为为支持我们的云和许可证业务收入的增加而进行的基础设施投资增加;研发以及一般和管理费用增加,每个费用增加的主要原因是与员工相关的费用增加;收购相关费用和其他费用增加,主要是由于某些使用权资产和其他资产因改善我们的成本结构和运营的计划而被放弃;以及更高的重组费用,这是由于在2021财年根据2019财年甲骨文重组计划(2019重组计划)采取的行动而增加的。在2021财年,d 2020年,我们削减了所有业务和职能的一些可变支出,包括员工差旅费用和营销费用等,这主要是为了应对新冠肺炎。我们预计,如果全球经济和卫生条件改善,其中某些费用可能会在未来时期正常化。
按不变货币计算,我们的总营业利润率和总营业利润率占总收入的百分比在2021财年有所增加,原因是总收入增加,总运营费用降低。在2022财年,我们预计将主要加快对云和许可业务的投资。我们预计2022财年总支出增长将超过总收入增长,因此,我们2022财年的总营业利润率占总收入的百分比将略低于2021财年。
与某些指控有关的补充披露
为了补充我们的综合财务信息,我们相信以下信息有助于全面了解我们过去的财务表现和未来的前景。
我们根据GAAP报告的经营业绩包括以下业务组合、会计调整和与收购相关的费用,以及影响我们GAAP净收入的某些其他费用和收入项目:
|
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截至5月31日止的年度: |
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(单位:百万) |
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2021 |
|
|
2020 |
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云服务和许可证支持递延收入(1) |
|
$ |
2 |
|
|
$ |
4 |
|
无形资产摊销(2) |
|
|
1,379 |
|
|
|
1,586 |
|
与收购相关的和其他(3) |
|
|
138 |
|
|
|
56 |
|
重组(4) |
|
|
431 |
|
|
|
250 |
|
基于股票的薪酬,运营部门(5) |
|
|
513 |
|
|
|
436 |
|
基于股票的薪酬、研发和并购(5) |
|
|
1,324 |
|
|
|
1,154 |
|
所得税效应(6) |
|
|
(3,408 |
) |
|
|
(939 |
) |
|
|
$ |
379 |
|
|
$ |
2,547 |
|
45
目录表
财务报表索引
(1) |
关于我们的收购,我们估计了所假设的云服务和许可证支持合同的公允价值。由于吾等采用业务合并会计准则,吾等并未确认上表所示的云服务及许可证支持收入金额,否则收购业务将于履行合约责任时作为独立实体入账。就这些合同义务与我们续签合同有关的客户而言,我们预计将在各自的合同续约期内确认全部合同价值的收入。 |
(2) |
代表无形资产的摊销,基本上所有这些资产都是在我们的收购中收购的。截至2021年5月31日,与无形资产相关的未来摊销估计如下(以百万计): |
|
2022财年 |
|
$ |
1,122 |
|
|
2023财年 |
|
|
698 |
|
|
2024财年 |
|
|
453 |
|
|
2025财年 |
|
|
123 |
|
|
2026财年 |
|
|
24 |
|
|
此后 |
|
|
10 |
|
|
无形资产总额,净额 |
|
$ |
2,430 |
|
(3) |
收购相关开支及其他开支主要包括过渡及若干其他雇员的人事相关成本、整合相关专业服务、若干业务组合调整(包括计量期间结束后的若干调整)及若干其他营运项目(净额)。 |
(4) |
2021财年和2020财年的重组费用 主要与我们2019年重组计划相关的员工遣散费有关。有关本公司若干重组计划的其他资料,请参阅管理层在下文“重组费用”一节的讨论,以及本年度报告其他部分的综合财务报表附注8。 |
(5) |
股票薪酬包括在我们综合经营报表的下列运营费用项目中(以百万为单位): |
|
|
|
截至5月31日止的年度: |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
云服务和许可证支持 |
|
$ |
134 |
|
|
$ |
110 |
|
|
硬体 |
|
|
11 |
|
|
|
11 |
|
|
服务 |
|
|
55 |
|
|
|
54 |
|
|
销售和市场营销 |
|
|
313 |
|
|
|
261 |
|
|
基于股票的薪酬,运营部门 |
|
|
513 |
|
|
|
436 |
|
|
研发 |
|
|
1,188 |
|
|
|
1,035 |
|
|
一般和行政 |
|
|
136 |
|
|
|
119 |
|
|
基于股票的薪酬总额 |
|
$ |
1,837 |
|
|
$ |
1,590 |
|
(6) |
对于2021财年,在剔除上表中项目的税收影响(如基于股票的薪酬、无形资产摊销、重组和某些其他收购相关项目)以及剔除因部分调整我们的法人实体结构而增加的递延税项产生的23亿美元税收优惠和任何相关的递延税项支出(有关更多信息,请参阅本年度报告其他部分包括的合并财务报表中的附注1和14)后,适用的司法管辖区税率适用于我们的所得税拨备前收入,导致实际税率为15.9%,而不是(5.7%)。这代表了我们根据综合经营报表得出的实际税率。就2020财年而言,适用于未计提所得税拨备的收入的适用司法管辖区税率,在扣除上表内项目的影响后,如股票薪酬、无形资产摊销、重组及某些其他收购相关项目,实际税率为18.4%,而不是16.0%,这代表我们根据综合经营报表得出的实际税率。 |
云和许可业务
我们的云和许可证业务从事我们的应用程序和基础设施技术的销售和营销,这些技术通过各种部署模式交付,包括:Oracle许可证支持产品;Oracle云服务产品;以及Oracle云许可证和本地许可证产品。许可证支持收入通常通过销售与云许可证和内部部署许可证相关的许可证支持合同产生;由我们的客户根据自己的选择购买;通常在合同期限内按比例确认为收入,合同期限通常为一年。我们的云服务通过我们开发、提供未指明的更新和增强的基于云的部署模型,以订阅的方式交付应用和基础设施技术,用于部署、托管、管理和支持。我们云服务的收入通常在合同期限内确认,通常为一到三年,或者在使用模式合同的情况下,随着云服务的消费而确认。云许可和内部许可收入是指向客户授予许可(通常是永久许可)以在云和内部IT环境中使用我们的数据库和中间件以及我们的应用程序软件产品所赚取的费用,通常在软件可供客户下载和使用时预先确认。我们继续
46
目录表
财务报表索引
将重点放在国内和国际上,通过我们自己的销售队伍进行直销。我们还继续通过间接渠道营销我们的某些产品。与我们的云和许可证业务相关的成本包括在云服务和许可证支持费用以及销售和营销费用中。这些成本主要与人员和基础设施相关,包括提供我们的云服务和许可证支持产品的成本、销售团队销售我们的云服务和许可证产品所赚取的工资和佣金,以及营销计划成本.
|
|
截至5月31日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
百分比变化 |
|
|
|
|
||
(百万美元) |
|
2021 |
|
|
实际 |
|
常量 |
|
2020 |
|
||
云和许可证收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲(1) |
|
$ |
18,783 |
|
|
3% |
|
3% |
|
$ |
18,314 |
|
欧洲、中东和非洲地区 |
|
|
9,928 |
|
|
10% |
|
4% |
|
|
9,058 |
|
亚太地区 |
|
|
5,390 |
|
|
5% |
|
1% |
|
|
5,151 |
|
总收入(1) |
|
|
34,101 |
|
|
5% |
|
3% |
|
|
32,523 |
|
费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
云服务和许可证支持(2) |
|
|
4,133 |
|
|
9% |
|
7% |
|
|
3,803 |
|
销售和市场营销(2) |
|
|
6,799 |
|
|
-5% |
|
-6% |
|
|
7,159 |
|
总费用(2) |
|
|
10,932 |
|
|
0% |
|
-2% |
|
|
10,962 |
|
总利润率 |
|
$ |
23,169 |
|
|
7% |
|
5% |
|
$ |
21,561 |
|
总利润率 |
|
68% |
|
|
|
|
|
|
66% |
|
||
按地理位置划分的收入百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
55% |
|
|
|
|
|
|
56% |
|
||
欧洲、中东和非洲地区 |
|
29% |
|
|
|
|
|
|
28% |
|
||
亚太地区 |
|
16% |
|
|
|
|
|
|
16% |
|
||
按产品分类的收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
云服务和许可证支持(1) |
|
$ |
28,702 |
|
|
5% |
|
3% |
|
$ |
27,396 |
|
云许可证和内部部署许可证 |
|
|
5,399 |
|
|
5% |
|
2% |
|
|
5,127 |
|
总收入(1) |
|
$ |
34,101 |
|
|
5% |
|
3% |
|
$ |
32,523 |
|
云服务和许可证支持按生态系统划分的收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应用程序云服务和许可证支持(1) |
|
$ |
11,713 |
|
|
6% |
|
5% |
|
$ |
11,019 |
|
基础设施云服务和许可证支持(1) |
|
|
16,989 |
|
|
4% |
|
2% |
|
|
16,377 |
|
云服务和许可证支持总收入(1) |
|
$ |
28,702 |
|
|
5% |
|
3% |
|
$ |
27,396 |
|
(1) |
包括与某些云服务和许可证支持合同相关的云服务和许可证支持收入调整,否则将被收购的业务作为独立实体记录为收入,但由于业务合并会计要求,在我们基于GAAP的综合运营报表中未被确认。此类收入调整包括在我们的运营部门业绩中,以便向我们的CODM报告和审查。有关更多信息,请参阅上文“经营部门业绩和其他财务信息的列报”。 |
(2) |
不包括基于股票的薪酬和某些费用分配。也不包括无形资产的摊销和某些其他基于公认会计原则的费用,这些费用没有分配到我们的经营部门业绩中,以便向我们的CODM报告和审查,如上文“经营部门业绩和其他财务信息的列报”中进一步描述的那样。 |
剔除外币汇率波动的影响,我们的云和许可证业务在2021财年的总收入比2020财年有所增长,这是因为我们的云服务和许可证支持收入以及云许可证和本地许可证收入的增长,因为客户通过云和许可证部署模型购买了我们的应用程序和基础设施技术,并续订了他们的相关云合同和许可证支持合同,以继续访问我们的最新技术版本,并获得我们在2021财年为其提供此类云和支持服务的支持。由于新冠肺炎疫情,我们的云和许可业务收入的增长在2021财年和2020财年受到了不利影响,新冠肺炎对未来的影响尚不清楚。以不变货币计算,2021财年,美洲、欧洲、中东和非洲地区和亚太地区分别为该业务贡献了57%、38%和5%的恒定货币收入增长。
按不变货币计算,与2020财年相比,我们在2021财年的云和许可业务总支出有所下降,原因是销售和营销支出减少,这主要是因为员工相关支出减少,以及我们削减了可变支出,包括员工差旅支出减少和
47
目录表
财务报表索引
营销费用,主要是对新冠肺炎的回应。这些持续的货币支出减少被2021财年云服务和许可支持费用的增加部分抵消,这主要是由于技术基础设施费用增加,以支持我们的云和许可业务收入的增长。我们的云服务和许可证支持费用在最近几个时期有所增长,我们预计在2022财年,随着我们增加现有数据中心容量并在新的地理位置建立数据中心,以满足当前和预期的客户需求,这种增长将会加快。
剔除外币汇率波动的影响,我们的云和许可证业务的总利润率和总利润率占收入的百分比在2021财年比2020财年有所增加,这是因为2021财年该业务的总收入增加,而总费用减少。
硬件业务
我们硬件业务的收入来自销售我们的Oracle Engineering Systems、服务器、存储和行业专用硬件产品。硬件产品和相关软件,如操作系统或固件,是高度相互依赖和相互关联的,并被视为综合履行义务。这种综合履行义务的收入通常在硬件产品交付给客户并将所有权转移给客户的时间点确认。我们的硬件业务还通过销售客户根据他们的选择购买的硬件支持合同获得收入,这些收入通常被视为按比例确认的收入,因为硬件支持服务是在合同期限内交付的,合同期限通常为一年。我们的大部分硬件产品是通过独立分销商和增值经销商等间接渠道销售的,我们还通过我们的直销团队营销和销售我们的硬件产品。与我们的硬件业务相关的运营费用包括硬件产品成本,其中包括我们内部制造业务或第三方制造商用于生产这些产品的材料和劳动力的成本、保修费用和库存估值定期变化的影响,包括库存被确定为过剩和过时的影响;用于维修客户产品的材料成本;提供支持服务的劳动力和基础设施成本;以及销售和营销费用,这主要与人员有关,包括我们的销售人员为销售我们的硬件产品赚取的可变薪酬。
|
|
截至5月31日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
百分比变化 |
|
|
|
|
||
(百万美元) |
|
2021 |
|
|
实际 |
|
常量 |
|
2020 |
|
||
硬件收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
$ |
1,650 |
|
|
-6% |
|
-6% |
|
$ |
1,758 |
|
欧洲、中东和非洲地区 |
|
|
989 |
|
|
-1% |
|
-4% |
|
|
998 |
|
亚太地区 |
|
|
720 |
|
|
5% |
|
1% |
|
|
687 |
|
总收入 |
|
|
3,359 |
|
|
-2% |
|
-4% |
|
|
3,443 |
|
费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
硬件产品和支持(1) |
|
|
945 |
|
|
-13% |
|
-14% |
|
|
1,084 |
|
销售和市场营销(1) |
|
|
388 |
|
|
-15% |
|
-16% |
|
|
456 |
|
总费用(1) |
|
|
1,333 |
|
|
-13% |
|
-14% |
|
|
1,540 |
|
总利润率 |
|
$ |
2,026 |
|
|
6% |
|
5% |
|
$ |
1,903 |
|
总利润率 |
|
60% |
|
|
|
|
|
|
55% |
|
||
按地理位置划分的收入百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
49% |
|
|
|
|
|
|
51% |
|
||
欧洲、中东和非洲地区 |
|
30% |
|
|
|
|
|
|
29% |
|
||
亚太地区 |
|
21% |
|
|
|
|
|
|
20% |
|
(1) |
不包括基于股票的薪酬和某些费用分配。也不包括无形资产的摊销和某些其他基于公认会计原则的费用,这些费用没有分配到我们的经营部门业绩中,以便向我们的CODM报告和审查,如上文“经营部门和其他财务信息的列报”中进一步描述的那样。 |
与2020财年相比,我们在2021财年的不变货币硬件收入有所下降,这主要是因为我们继续重视我们不断增长的基于云的基础设施技术的营销和销售,以及
48
目录表
财务报表索引
我们的销售和营销努力的重点是我们的某些非战略性的硬件产品及相关支持服务的净影响导致我们某些硬件产品线的销售量减少,也影响了最近期间售出的硬件支持合同量。我们硬件业务的收入也受到不利影响2021财年和2020财年新冠肺炎带来的不利经济影响。在地理位置上,我们在2021财年经历了除亚洲以外所有地区货币收入的持续下降 太平洋.
剔除汇率波动的影响,与2020财年相比,2021财年硬件总支出有所下降,主要原因是硬件产品支出减少,硬件支持成本降低,销售和营销成本降低,所有这些都与硬件收入下降相一致。
以不变货币计算,我们的硬件业务在2021财年的总利润率和总利润率占收入的百分比比2020财年有所增加,主要是因为这项业务的总支出减少。
服务业务
我们为客户和合作伙伴提供服务,帮助他们最大限度地提高其在Oracle应用程序和基础设施技术方面的投资绩效。服务收入通常随着服务的执行而确认。提供我们服务的成本主要包括与人员相关的费用、技术基础设施费用、设施费用和外部承包商费用。
|
|
截至5月31日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
百分比变化 |
|
|
|
|
||
(百万美元) |
|
2021 |
|
|
实际 |
|
常量 |
|
2020 |
|
||
服务收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
$ |
1,397 |
|
|
-7% |
|
-6% |
|
$ |
1,496 |
|
欧洲、中东和非洲地区 |
|
|
977 |
|
|
0% |
|
-5% |
|
|
979 |
|
亚太地区 |
|
|
647 |
|
|
2% |
|
-1% |
|
|
631 |
|
总收入 |
|
|
3,021 |
|
|
-3% |
|
-5% |
|
|
3,106 |
|
总费用(1) |
|
|
2,393 |
|
|
-10% |
|
-12% |
|
|
2,656 |
|
总利润率 |
|
$ |
628 |
|
|
39% |
|
37% |
|
$ |
450 |
|
总利润率 |
|
21% |
|
|
|
|
|
|
14% |
|
||
按地理位置划分的收入百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
46% |
|
|
|
|
|
|
48% |
|
||
欧洲、中东和非洲地区 |
|
32% |
|
|
|
|
|
|
32% |
|
||
亚太地区 |
|
22% |
|
|
|
|
|
|
20% |
|
(1) |
不包括基于股票的薪酬和某些分配。也不包括某些其他基于公认会计原则的费用,这些费用没有分配给我们的运营部门业绩,以便向我们的CODM报告和审查,如上文“运营部门和其他财务信息的列报”中进一步描述的那样。 |
剔除汇率波动的影响,我们在2021财年的总服务收入比2020财年有所下降,主要原因是我们的咨询收入下降。在2021财年和2020财年,我们的服务业务收入也受到了新冠肺炎影响的不利影响,包括由于客户资源限制而导致的咨询项目延迟的影响,以及某些司法管辖区施加的面对面会面限制。此外,我们产生了更低的应收帐单差旅费用和应收帐单分包商费用,这将减少我们在2021财年和2020财年报告的服务业务的收入和支出。从地域上看,在2021财年,我们在所有地区的货币收入都在持续下降。
按不变货币计算,与2020财年相比,2021财年的总服务支出有所下降,主要原因是员工人数减少导致员工相关成本降低,以及上述差旅和分包商支出减少.
以不变货币计算,2021财年的总利润率和总利润率占总服务收入的百分比比2020财年有所增加,这是因为这项业务的总支出较低。
49
目录表
财务报表索引
研究和开发费用: 研究和开发费用主要包括与人员有关的支出。我们打算继续在我们的研究和开发工作上投入大量资金,因为在我们看来,这些工作对于保持我们的竞争地位至关重要。
|
|
截至5月31日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
百分比变化 |
|
|
|
|
||
(百万美元) |
|
2021 |
|
|
实际 |
|
常量 |
|
2020 |
|
||
研发(1) |
|
$ |
5,339 |
|
|
6% |
|
6% |
|
$ |
5,032 |
|
基于股票的薪酬 |
|
|
1,188 |
|
|
15% |
|
15% |
|
|
1,035 |
|
总费用 |
|
$ |
6,527 |
|
|
8% |
|
7% |
|
$ |
6,067 |
|
占总收入的百分比 |
|
16% |
|
|
|
|
|
|
15% |
|
(1) |
不包括基于股票的薪酬 |
在不变货币基础上,2021财年研发总支出比2020财年有所增加,主要原因是2021财年员工相关支出增加,包括因员工人数增加而导致的工资支出增加、可变薪酬支出增加以及基于股票的薪酬支出增加。这些持续的货币费用增长被2021财年差旅费用的下降部分抵消,这主要是由于新冠肺炎的影响。
一般和行政费用:*一般和行政费用主要包括与信息技术、财务、法律和人力资源支助职能有关的人事支出。
|
|
截至5月31日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
百分比变化 |
|
|
|
|
||
(百万美元) |
|
2021 |
|
|
实际 |
|
常量 |
|
2020 |
|
||
一般和行政(1) |
|
$ |
1,118 |
|
|
5% |
|
5% |
|
$ |
1,062 |
|
基于股票的薪酬 |
|
|
136 |
|
|
15% |
|
15% |
|
|
119 |
|
总费用 |
|
$ |
1,254 |
|
|
6% |
|
6% |
|
$ |
1,181 |
|
占总收入的百分比 |
|
3% |
|
|
|
|
|
|
3% |
|
(1) |
不包括基于股票的薪酬 |
剔除外币汇率波动的影响,2021财年与2020财年相比,一般和行政费用总额增加,主要是由于某些与员工相关的费用增加,包括可变薪酬支出增加和基于股票的薪酬支出增加。这些增长被员工人数减少导致的工资支出减少,以及我们在2021财年主要由于新冠肺炎的影响而实施的差旅费用减少和某些其他可变费用削减所部分抵消。此外,与上一财年相比,2021财年的一般和行政支出受到不利影响,这是因为与诉讼相关的2900万美元福利减少了我们在2020财年的支出。
无形资产摊销:我们几乎所有的无形资产都是通过我们的业务合并获得的。我们按无形资产的估计使用年限摊销我们的无形资产,并监督这些资产的适当性。我们也根据相关事实和情况定期审查这些无形资产的潜在减值。本年度报告其他部分的合并财务报表附注6包含有关我们的无形资产和相关摊销的更多信息。
|
|
截至5月31日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
百分比变化 |
|
|
|
|
||
(百万美元) |
|
2021 |
|
|
实际 |
|
常量 |
|
2020 |
|
||
发达的技术 |
|
$ |
621 |
|
|
-21% |
|
-22% |
|
$ |
789 |
|
云服务和许可支持协议及相关关系 |
|
|
669 |
|
|
-1% |
|
-2% |
|
|
676 |
|
其他 |
|
|
89 |
|
|
-27% |
|
-27% |
|
|
121 |
|
无形资产摊销总额 |
|
$ |
1,379 |
|
|
-13% |
|
-14% |
|
$ |
1,586 |
|
50
目录表
财务报表索引
无形资产摊销在2021财年,由于与我们的某些完全摊销的无形资产相关的费用减少,部分被我们在最近的收购中收购的无形资产的较小数额的额外摊销所抵消。
与收购有关的费用和其他费用:其他收购相关开支及其他开支主要包括过渡期及若干其他雇员的人事相关成本、若干业务组合调整(包括计量期间结束后的调整)及若干其他营运项目(净额)。
|
|
截至5月31日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
百分比变化 |
|
|
|
|
||
(百万美元) |
|
2021 |
|
|
实际 |
|
常量 |
|
2020 |
|
||
过渡期员工和其他员工的相关成本 |
|
$ |
5 |
|
|
-58% |
|
-59% |
|
$ |
12 |
|
业务合并调整,净额 |
|
|
4 |
|
|
* |
|
* |
|
|
(7 |
) |
其他,净额 |
|
|
129 |
|
|
153% |
|
152% |
|
|
51 |
|
与购置有关的费用和其他费用共计 |
|
$ |
138 |
|
|
147% |
|
145% |
|
$ |
56 |
|
* |
没有意义 |
按固定货币基准,收购相关及其他开支于二零二一财政年度增加,乃由于其他开支净额增加,主要与若干设施相关的使用权资产及若干其他资产有关,该等资产于二零二一财政年度因改善成本结构及营运计划而放弃。
重组费用:重组开支来自执行管理层批准的重组计划,该等计划通常是为了改善成本结构及╱或营运而制定的,通常与收购整合策略及╱或其他策略性措施相结合。重组开支包括雇员遣散费及其他终止合约成本,以改善未来成本结构。有关重组计划的其他资料,请参阅本年报其他部分所载综合财务报表附注附注8。
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截至5月31日止的年度: |
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百分比变化 |
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(百万美元) |
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2021 |
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实际 |
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常量 |
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2020 |
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重组费用 |
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$ |
431 |
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73% |
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66% |
|
$ |
250 |
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二零二一年及二零二零年财政年度的重组开支主要与我们的二零一九年重组计划有关,该计划已大致完成。管理层批准、承诺及启动2019年重组计划,以重组及进一步提高营运效率。由于启动新的重组计划或与现有重组计划相关的估计成本变动,我们可能会在未来期间产生额外的重组开支.
我们2019年重组计划所采取的大部分举措旨在落实我们对开发、营销及销售云服务的持续重视。该等措施影响了我们的若干销售及市场推广以及研发业务。根据我们的2019年重组计划计划实现的部分成本节约被对资源和地理位置的投资所抵消,这些投资更好地解决我们的云开发、营销、销售和交付问题。‑基于产品,包括投资于我们的第二个‑一代云基础设施。
利息支出:
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截至5月31日止的年度: |
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|||||||||
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百分比变化 |
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(百万美元) |
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2021 |
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实际 |
|
常量 |
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2020 |
|
||
利息支出 |
|
$ |
2,496 |
|
|
25% |
|
25% |
|
$ |
1,995 |
|
51
目录表
财务报表索引
与2020财年相比,2021财年的利息支出大幅增加,这主要是因为我们在2021年3月发行了150亿美元的优先票据,并在2020年3月发行了200亿美元的优先票据,导致平均借款增加。
营业外收入净额:除营业外收入,净额主要包括利息收入、净外汇汇兑损失、我们的控股子公司(主要是甲骨文金融服务软件有限公司和甲骨文日本公司)净利润中的非控制性权益和其他收入和支出净额,包括与我们所有投资相关的已实现损益净额、与我们递延补偿计划相关的投资组合中一小部分相关的未实现损益净额、与股权证券相关的未实现损益净额以及非服务性定期养老金收入和亏损净额。
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截至5月31日止的年度: |
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|||||||||
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|
|
|
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百分比变化 |
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|
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(百万美元) |
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2021 |
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|
实际 |
|
常量 |
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2020 |
|
||
利息收入 |
|
$ |
101 |
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|
-81% |
|
-81% |
|
$ |
527 |
|
净外币损失 |
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(112 |
) |
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-40% |
|
-45% |
|
|
(185 |
) |
非控制性收入权益 |
|
|
(180 |
) |
|
10% |
|
10% |
|
|
(164 |
) |
其他,净额 |
|
|
473 |
|
|
* |
|
* |
|
|
(16 |
) |
营业外收入净额共计 |
|
$ |
282 |
|
|
74% |
|
95% |
|
$ |
162 |
|
* |
没有意义 |
与2020财年相比,我们的非营业收入在2021财年出现净增长,这主要是由于其他收入增加,主要是由于可观察到的价格变化导致某些非上市证券的2.99亿美元未实现投资收益,以及与我们为某些员工福利计划持有并归类为交易的某些可上市证券相关的1.93亿美元未实现投资收益,因此我们在同一时期的运营费用中记录了等额的抵销金额。这些净营业外收入的增长被我们在2021财年确认的利息收入下降部分抵消,这是由于适用于我们的现金、现金等价物和有价证券余额的平均利率下降造成的。.
所得税受益(拨备): 我们于各呈列期间的实际所得税率乃根据不同税务司法权区所赚取收入组合而得出,该等税务权区适用广泛所得税率。有关以下期间呈列的实际所得税率与该等期间生效的美国联邦法定所得税率之间的差异,请参阅本年报其他部分所载综合财务报表附注附注14。未来有效税率可能因以下因素而受到不利影响:加权盈利向税率较高的司法权区的不利转移、税务法律及法规的不利变动、税务相关诉讼的不利裁决、或雇员实现的以股票为基础的薪酬相对于账面记录的以股票为基础的薪酬的差额等。
|
|
截至5月31日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
百分比变化 |
|
|
|
|
||
(百万美元) |
|
2021 |
|
|
实际 |
|
常量 |
|
2020 |
|
||
所得税受益(拨备) |
|
$ |
747 |
|
|
* |
|
* |
|
$ |
(1,928 |
) |
实际税(福利)费用率 |
|
(5.7%) |
|
|
|
|
|
|
16.0% |
|
* |
没有意义 |
52
目录表
财务报表索引
与二零二零财年的所得税开支相比,我们于二零二一财年确认了所得税收益,主要是由于与我们的法律实体结构的部分调整有关的递延税项资产净额增加所产生的23亿美元净税务收益的有利影响,导致集团内若干知识产权的转让,在较小程度上,由于与税务机关的结算而导致未确认税务优惠的净变动,以及与股票薪酬开支有关的超额税务优惠增加,部分被不利的管辖区收益组合和2021财年税前收入增加所抵销。
流动性与资本资源
|
|
截至5月31日, |
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|||||||
(百万美元) |
|
2021 |
|
|
变化 |
|
2020 |
|
||
营运资本 |
|
$ |
31,403 |
|
|
-10% |
|
$ |
34,940 |
|
现金、现金等价物和有价证券 |
|
$ |
46,554 |
|
|
8% |
|
$ |
43,057 |
|
营运资本:与2020年5月31日相比,截至2021年5月31日营运资本的减少主要是由于用于回购普通股的现金、将83亿美元的长期优先票据重新归类为流动负债、用于向我们的股东支付股息的现金以及用于2021财年资本支出的现金。这些不利影响被我们在2021年3月发行的150亿美元长期优先票据(请参阅下面的最近融资活动以获取更多信息)、我们2021财年的净收益和行使股票期权的现金收益对我们流动资产净值的有利影响部分抵消。我们的营运资本在未来期间可能会受到上述部分或全部因素的影响,其金额和时间是可变的。
现金、现金等价物和有价证券: 现金和现金等价物主要包括主要银行的存款、货币市场基金、一级商业票据和其他原始到期日为90天或更短的证券。有价证券包括公司债务证券和某些其他证券。与2020年5月31日相比,截至2021年5月31日的现金、现金等价物和有价证券有所增加,这主要是因为我们在2021年3月发行了150亿美元的长期优先票据产生的现金流入,我们的业务产生的现金流入,以及2021财年股票期权行使产生的现金流入。2021财年的这些现金流入被某些现金流出部分抵消,主要是209亿美元用于我们普通股的结算回购,向我们的股东支付现金股息,偿还与我们借款有关的26亿美元,以及用于资本支出的现金。
我们为海外子公司持有的大部分现金、现金等价物和有价证券余额以美元报告的现金、现金等价物和有价证券的金额可能会受到各个报告期末外币汇率变化引起的换算调整的影响(抵销在我们的综合资产负债表中大量记录为累计其他全面亏损(AOCL),并在本年度报告其他部分包括的综合全面收益表中作为项目列示)。由于美元在2021财年对某些主要国际货币普遍疲软,截至2021年5月31日,我们为这些子公司报告的以美元计价的现金、现金等价物和有价证券的金额,与我们从2020年5月31日资产负债表日期起使用不变货币汇率报告的金额相比,在净基础上有所增加。
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|
截至5月31日止的年度: |
|
|||||||
(百万美元) |
|
2021 |
|
|
变化 |
|
2020 |
|
||
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
15,887 |
|
|
21% |
|
$ |
13,139 |
|
投资活动提供的现金净额(用于) |
|
$ |
(13,098 |
) |
|
* |
|
$ |
9,843 |
|
用于筹资活动的现金净额 |
|
$ |
(10,378 |
) |
|
69% |
|
$ |
(6,132 |
) |
* |
没有意义 |
经营活动的现金流:*我们最大的运营现金流来源是购买和续签客户的许可证支持协议后从客户那里收取的现金。客户对这些许可支持协议的付款通常在合同条款开始时收到,合同条款通常长达一年。在一个财年的过程中,我们还从历史上从
53
目录表
财务报表索引
销售新的许可证、云服务、硬件产品和其他服务。我们现金的主要用途来自经营活动包括与员工相关的支出、与硬件产品生产相关的材料和制造成本、税收、利息支付和租赁设施.
与2020财年相比,2021财年经营活动提供的净现金增加,这主要是因为净收入增加,从客户那里收取的现金增加(其中一部分之前因新冠肺炎导致的全球经济影响而推迟),以及某些其他有利于营运资金的现金变化,在每个情况下,2021财年都比2020财年更有利。
投资活动产生的现金流:投资活动产生的现金流变化主要与我们购买、到期和出售我们对有价证券的投资以及支持我们增长的资本和其他资产(包括某些无形资产)投资的时机有关。
2021财年用于投资活动的现金净额为131亿美元,而2020财年投资活动提供的现金净额为98亿美元。2021财年用于投资活动的现金净额主要是由于用于购买有价证券和其他投资的现金增加,以及资本支出增加,但与2020财年相比,2021财年的销售现金收益和有价证券和其他投资到期日的增加部分抵消了这一增长。 在2022财年,我们预计我们的资本支出可能会比2021财年增加近一倍,主要用于增加数据中心容量和地理位置,以满足当前和预期的客户对我们云服务的需求。
融资活动产生的现金流:融资活动的现金流变化主要涉及与我们的债务工具、股票回购、股息支付和与员工股票计划相关的净收益相关的借款和偿还。
与2020财年相比,2021财年用于融资活动的现金净额增加,主要原因是发行优先票据和股票回购的收益减少,但债务偿还减少和行使股票期权的现金收益增加部分抵消了这两种情况。与2020财年相比,2021财年的这两种情况都有所增加。
自由现金流:为了补充我们在GAAP基础上列报的现金流量表,我们使用非GAAP现金流量表来分析我们的运营产生的现金流。我们认为,自由现金流也是比较我们与竞争对手业绩的基础之一。非公认会计准则自由现金流量的列报不应单独考虑,也不应作为衡量公司业绩的净收入的替代指标,也不应作为衡量流动性的经营活动现金流量的替代指标。我们计算自由现金流的方法如下:
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|
截至5月31日止的年度: |
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|||||||
(百万美元) |
|
2021 |
|
|
变化 |
|
2020 |
|
||
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
15,887 |
|
|
21% |
|
$ |
13,139 |
|
资本支出 |
|
|
(2,135 |
) |
|
37% |
|
|
(1,564 |
) |
自由现金流 |
|
$ |
13,752 |
|
|
19% |
|
$ |
11,575 |
|
净收入 |
|
$ |
13,746 |
|
|
|
|
$ |
10,135 |
|
自由现金流占净收入的百分比 |
|
100% |
|
|
|
|
114% |
|
长期客户融资: 我们向某些客户提供通过单独的长期付款合同获取许可证、云服务、硬件和其他服务产品的选项。我们通常在合同执行之日起90天内将我们以无追索权为基础为客户提供融资的这些合同出售给金融机构。我们一般将客户向金融机构转移的应付款项记为融资应收账款的销售,因为我们被认为已交出对这些融资应收账款的控制权。我们在2021财年提供了9.41亿美元资金,在2020财年和2019财年分别提供了10亿美元的云许可和内部部署许可收入。
54
目录表
财务报表索引
最近的融资活动:
现金股利:在2021财年,我们宣布并支付了每股1.04美元的现金股息,总计31亿美元。2021年6月,我们的董事会宣布于2021年7月29日向截至2021年7月15日收盘时登记在册的股东支付季度现金股息,每股已发行普通股0.32美元。未来股息的宣布以及未来记录和支付日期的确定取决于我们董事会的最终决定。
高级附注:2021年3月,我们发行了150亿美元的优先票据,包括以下内容:
|
• |
27.5亿美元1.65%的优先债券,2026年3月到期; |
|
• |
20亿美元2.30%的优先债券,2028年3月到期; |
|
• |
32.5亿美元,利率2.875的优先债券,将于2031年3月到期; |
|
• |
22.5亿美元3.65%的优先债券,2041年3月到期; |
|
• |
总值32.5亿元,利率3.95%的优先债券,将于2051年3月到期;以及 |
|
• |
价值15亿美元的4.10%优先债券,2061年3月到期。 |
我们发行的优先票据用于一般公司用途,可能包括股票回购、支付普通股现金股息、偿还债务和未来收购。此外,在2021财年,我们根据优先票据的条款偿还了10亿美元和12.5亿欧元的优先票据。有关我们的优先票据的更多详情载于本年报其他部分的综合财务报表附注7。
普通股回购计划:*我们的董事会已经批准了一项计划,让我们回购普通股。2021年3月10日,我们宣布董事会批准将我们的股票回购计划再扩大200亿美元。截至2021年5月31日,根据我们的股票回购计划,约有156亿美元可用于股票回购。我们在2021财年、2020财年和2019财年分别以210亿美元回购了3.292亿股票,以192亿美元回购了3.61亿股票,并以360亿美元回购了7.338亿股票。我们的股票回购授权没有到期日,我们回购活动的速度将取决于我们的营运资金需求、我们用于收购和股息支付的现金需求、我们的债务偿还义务或债务回购、我们的股票价格以及经济和市场状况。我们的股票回购可能会不时通过公开市场购买进行,并根据规则10b5-1计划进行。我们的股票回购计划可能会在任何时候加速、暂停、推迟或终止。
合同义务: 截至2021年5月31日,我们最大的合同义务包括:
|
• |
与我们综合资产负债表中的优先票据和其他借款相关的本金支付以及相关的定期利息支付; |
|
• |
例行纳税,包括根据2017年美国减税和就业法案应缴纳的过渡税,这些税款包括在我们的合并资产负债表中; |
|
• |
计入综合资产负债表的经营租赁负债;以及 |
|
• |
与可强制执行并具有法律约束力的协议有关的其他合同承诺。 |
此外,截至2021年5月31日,我们的合并资产负债表上记录了85亿美元的未确认所得税优惠总额,包括相关利息和罚款,其性质尚不确定,无法与相关税务当局结算或释放,尽管我们认为其中某些负债有合理的可能在2022财年结算或释放。我们卷入了索赔和法律程序,对于截至每个报告期我们所作的结果、估计和假设本身是不确定的,本质上是不可预测的,许多方面不是我们所能控制的。附注7、11、14及17
55
目录表
财务报表索引
本年度报告其他部分包括的合并财务报表附注包括有关我们的合同义务和或有事项的其他信息.
我们相信,我们目前的现金、现金等价物和有价证券以及运营产生的现金将足以满足我们的营运资本、资本支出和合同义务要求。此外,我们相信,我们可以用内部可用现金、现金等价物和有价证券、运营产生的现金、额外借款或发行额外证券为我们未来的收购、股息支付和普通股或债务回购提供资金。
限制性股票奖励和股票期权
我们的股票薪酬计划是我们提供的薪酬方案的关键组成部分,目的是吸引和留住我们的某些有才华的员工,并使他们的利益与现有股东的利益保持一致。
我们认识到,限制性股票奖励和股票期权稀释了现有股东,并试图控制授予股票奖励的数量,同时提供具有竞争力的薪酬方案。与这些双重目标一致,自2018年6月1日以来,我们的累计潜在稀释一直是加权平均年化增长率为1.0%。潜在摊薄百分比的计算方法为:已授予和假设的平均年化新限制性股票奖励和股票期权,扣除离职员工丧失的限制性股票奖励和股票期权,除以计算期内的加权平均流通股。只有当所有基于限制性股票的奖励和股票期权都被行使时,才会出现这种最大的潜在稀释。在截至2021年5月31日的未偿还股票期权中,通常有十年的行权期,所有的行权价都低于我们普通股在这一日期的市场价格。近年来,我们的股票回购计划抵消了我们基于股票的薪酬计划的稀释效应。然而,我们未来可能会根据一些因素调整我们的股票回购水平,包括我们可用于收购、支付股息、偿还或回购债务或用于其他目的的现金数量。截至2021年5月31日,所有未偿还的基于限制性股票的奖励和未行使的股票期权的最大潜在稀释幅度为7.7%,无论何时授予,也无论是否授予。
在2021财政年度,董事会薪酬委员会审查和批准了对选定雇员的年度全组织股票奖励奖励;对高级管理人员的所有股票奖励奖励;以及对62,500个或更多限制性股票单位的任何个人奖励。一个单独的执行干事委员会(称为计划委员会)的每个成员都获得了2021财政年度的股权预算,该预算可在整个财政年度用于在其组织内部分配股权,但须受薪酬委员会规定的某些限制的限制。
56
目录表
财务报表索引
二零一零年六月一日起的限制性股票奖励及股票期权活动8至5月31日,20日21摘要如下(单位:百万股):
截至2018年5月31日未偿还的限制性股票奖励和股票期权 |
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393 |
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授予的限制性股票奖励和股票期权 |
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164 |
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授予和发行的限制性股票奖励和行使的股票期权 |
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(267 |
) |
没收、取消和其他,净额 |
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(73 |
) |
截至2021年5月31日未偿还的限制性股票奖励和股票期权 |
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|
217 |
|
加权平均年化限制性股票奖励和股票期权授予和承担,扣除没收和注销 |
|
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31 |
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加权平均年化股票回购 |
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(475 |
) |
于2021年5月31日发行的股份 |
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2,814 |
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2018年6月1日至2021年5月31日期间的基本加权平均流通股 |
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3,263 |
|
限制性股票奖励和已发行股票期权,以2021年5月31日已发行股票的百分比表示 |
|
7.7% |
|
|
基于限制性股票的奖励总额和已发行货币股票期权(基于我们普通股在2021财年最后一个交易日的收盘价),占2021年5月31日已发行股票的百分比 |
|
7.7% |
|
|
加权平均-2018年6月1日至2021年5月31日期间授予和承担的基于年化限制性股票的奖励和股票期权(扣除没收和注销以及股票回购前)占加权平均流通股的百分比 |
|
1.0% |
|
|
加权平均-2018年6月1日至2021年5月31日期间授予和承担的基于限制性股票的年化奖励和股票期权,扣除没收和注销以及股票回购后的净额,占加权平均流通股的百分比 |
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-13.6% |
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近期会计公告
关于最近的会计声明(如果有)以及这些声明对我们的综合财务报表(如果有)的影响的信息,请参阅本年度报告中其他部分的综合财务报表附注1。
第7A项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
利率风险
现金、现金等价物和有价证券
截至2021年5月31日和2020年5月31日,现金、现金等价物和有价证券分别为466亿美元和431亿美元。我们的银行存款通常存放在世界各地拥有高投资级信用评级的大型、多样化的金融机构,或者符合投资级评级标准的金融机构,我们认为这可以降低信用风险和某些其他风险。此外,截至2021年5月31日,我们几乎所有的有价证券都是高质量的固定利率债务证券,到期日在一年内(对截至2021年5月31日和2020年5月31日持有的有价证券类型的描述包括在本年报其他部分的综合财务报表附注3和附注4以及上文的“流动性和资本资源”中)。随着利率上升,我们的固定利率有价证券投资的市值受到不利影响。部分由于这些因素,如果我们在预定的到期日之前出售由于利率变化而导致市值下降的证券,我们可能会意识到损失。然而,由于我们将我们对债务证券的几乎所有投资归类为可供出售,并在我们的综合资产负债表上记录其对AOCL的公允价值变化,因此我们的收益不会因市场利率变化而确认收益或亏损,除非此类证券在预定到期日之前出售,或者公允价值下降是由于预期的信贷损失。我们一般不会将我们的有价证券投资用于交易目的。
借款及相关公允价值对冲
截至2021年5月31日,我们的总借款为842亿美元,其中包括841亿美元的固定利率借款和1.13亿美元的其他借款,而截至2020年5月31日的借款总额为716亿美元,其中包括715亿美元的固定利率借款和1.13亿美元的其他借款。除了那些高级票据外,我们有
57
目录表
财务报表索引
根据于每个报告期按其公允价值记录并在下文进一步讨论的相应公允价值对冲,我们按摊余成本记录我们所有的固定利率借款,因此,利率的任何变化不会影响我们为这些优先票据或我们的综合财务报表报告的价值。
截至2021年5月31日,我们持有某些利率和跨货币利率掉期协议,这些协议具有将与我们的某些优先票据相关的固定利率债务修改为基于LIBOR的可变利率债务的经济影响,其中包括我们指定为公允价值对冲的浮动利率债务。因此,该等掉期协议于各报告期按其公允价值入账,并因市场利率变动而产生损益,但该等损益会被与该等掉期协议有关的相关优先票据的相应亏损及收益抵销。通过达成这些互换安排,我们承担了基于伦敦银行间同业拆借利率的浮动利率相关风险。利率的变化影响了我们在综合经营报表中确认的利息支出,以及截至每个报告日期我们为这些工具报告的价值。有关我们的优先票据及相关掉期协议的其他详情载于本年报其他部分的综合财务报表附注7及附注10。我们不会将这些掉期安排用于交易目的。
货币风险
外币兑换风险
如上所述,我们的国际业务已经并预计将继续提供我们以美元报告的综合收入和支出的很大一部分。因此,我们的综合收入和支出受到影响,并将继续受到美元兑主要外币变化的影响。外币的波动会影响我们在每个报告期内和截至报告期结束时将我们为海外子公司报告的总资产、负债、收益和现金流量折算为美元时的金额。特别是,美元走强通常会减少我们报告的以外币计价的现金、现金等价物、有价证券、总收入和总支出的金额,这些现金、现金等价物、有价证券、总收入和总支出是我们在每个报告期和每个报告期结束时换算成美元并在我们的合并财务报表中报告的。
外币交易风险
我们用各种外币进行交易。我们的主要货币敞口包括欧元、日元、沙特阿拉伯里亚尔、印度卢比和英镑。我们的外汇风险主要来自各种公司间交易。我们已经建立了一个主要利用外币远期合约来抵消上述交易产生的风险的计划。根据这一计划,我们的战略是为我们有敞口的主要货币签订外币远期合约,以便外币远期合约的收益或亏损抵消我们外币敞口的增加或减少,以减轻与我们的外币交易相关的风险和波动性。我们可能会不时地暂停这一计划。我们的外币远期合约一般都是短期合约,我们不会将其用于交易目的。
我们实现了与我们的外币风险相关的收益或损失,扣除我们外币远期合约的收益或亏损,我们还产生了签订这些外币远期合约的成本,这些成本基本上都包括在我们的综合财务报表净额的营业外收入中。我们在外汇风险敞口方面的最终实现收益或亏损通常取决于我们进行的交叉货币交易的规模和类型、与这些风险敞口相关的货币汇率和汇率的变化、我们的外币远期合约的净实现收益或亏损以及其他因素。此外,由于我们的合并业务有很大一部分是国际业务,我们未来可能会经历更多的外币波动,具体金额和时间未知。有关我们的外币远期合约的更多详情,请参阅本年报其他部分的综合财务报表附注1及附注10。
58
目录表
财务报表索引
敏感度分析
下表列出了我们认为对我们的利率和受货币影响的持有量(包括相关衍生品)的公允价值最重要的假设潜在损失,或截至以下报告期或在以下报告期因相关市场利率的假设变化而产生的未来收益:
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截至5月31日止的年度: |
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(单位:百万) |
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假设的变化 |
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影响 |
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2021 |
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2020 |
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利率风险: |
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有价证券 |
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加息50个基点 |
|
公允价值 |
|
$ |
(23 |
) |
|
$ |
(15 |
) |
利率互换和跨货币利率互换协议 |
|
加息100个基点 |
|
公允价值 |
|
$ |
(37 |
) |
|
$ |
(63 |
) |
利率互换和跨货币利率互换协议 |
|
加息100个基点 |
|
收益 |
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$ |
(24 |
) |
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$ |
(24 |
) |
外币风险: |
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总收入 |
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外汇汇率下降10% |
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收益 |
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$ |
(2,061 |
) |
|
$ |
(1,942 |
) |
现金、现金等价物和有价证券 |
|
外汇汇率下降10% |
|
公允价值 |
|
$ |
(650 |
) |
|
$ |
(491 |
) |
第八项。 |
财务报表和补充数据 |
对本项目的答复作为本年度报告的单独一节提交。见第四部分第15项。
第九项。 |
关于会计和会计的变更和与会计师的分歧 财务披露 |
没有。
第9A项。 |
控制和程序 |
信息披露控制和程序的评估
截至本Form 10-K年度报告所涵盖的期间结束时,我们在披露委员会和我们的管理层(包括首席执行官和财务官)的监督和参与下,根据交易所法案规则13a-15(E)和15d-15(E)对我们的披露控制程序和程序的设计和运行的有效性进行了评估。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)中有定义。在管理层,包括首席执行官和财务总监的监督和参与下,我们根据以下准则对截至2021年5月31日的财务报告内部控制有效性进行了评估内部控制--综合框架由特雷德韦委员会2013年框架赞助组织委员会印发。我们对财务报告的内部控制包括为财务报告的可靠性提供合理保证的政策和程序,以及根据美国公认会计准则为外部报告目的编制财务报表的政策和程序。
根据我们的评估结果,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2021年5月31日起有效。我们与我们的财务和审计委员会一起审查了管理层的评估结果。
59
目录表
财务报表索引
截至20年5月31日的财务报告内部控制有效性21已由独立注册会计师事务所安永会计师事务所审计,其报告载于本年度报告第IV部分第15项。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响,或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化,这些变化与交易法规则13a-15或15d-15段所要求的评估有关。
控制措施有效性的固有限制
我们的管理层,包括我们的首席执行官和财务总监,相信我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制旨在为实现其目标提供合理的保证,并在合理的保证水平下有效。然而,我们的管理层并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制将防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论构思和运作得有多好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评价都不能绝对保证所有控制问题和舞弊事件都已被发现。这些固有的局限性包括这样的现实,即决策中的判断可能是错误的,故障可能因为一个简单的错误或错误而发生。此外,某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾,都可以规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功地实现其所述目标;随着时间的推移,控制可能会因为条件的变化而变得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被发现。
项目9B。 |
其他信息 |
没有。
60
目录表
财务报表索引
第三部分
第10项。 |
董事、高管与公司治理 |
根据表格10-K的一般指示G(3),本项目所要求的与我们的执行干事有关的资料列在本年度报告第I部分“注册人的执行干事”的标题下。
本第10项所要求的其他信息在此引用自我们将提交给美国证券交易委员会的委托书(2021年委托书)中的信息,该委托书与我们2021年年度股东大会的委托书(2021年委托书)中标题为“董事会-董事提名人”、“董事会-委员会、成员资格和会议”、“董事会-委员会、成员资格和会议-财务和审计委员会”、“公司治理-员工事项-行为准则”和“拖欠第16(A)条报告”的章节有关。
第11项。 |
高管薪酬 |
本项目11所要求的信息参考自我们的2021年委托书中题为“董事会--董事薪酬”和“高管薪酬”两节的信息。
第12项。 |
某些实益所有人和管理层的担保所有权 及相关股东事宜 |
本第12条所要求的信息在此引用自我们的2021年委托书中题为“某些受益所有人和管理层的担保所有权”和“高管薪酬-股权薪酬计划信息”部分中的信息。
第13项。 |
某些关系和相关交易,以及董事 独立 |
本第13项所要求的信息参考自我们的2021年委托书中题为“公司治理-董事会与董事独立性”和“与相关人士的交易”两节中的信息。
第14项。 |
首席会计师费用及服务 |
本项目14所要求的信息在此引用自我们的2021年委托书中题为“批准选择独立注册会计师事务所”一节中的信息。
61
目录表
财务报表索引
第四部分
第15项。 |
展品和财务报表附表 |
(a) |
1.财务报表 |
以下财务报表作为本报告的一部分提交:
|
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页面 |
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|
独立注册会计师事务所报告 |
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63 |
合并财务报表: |
|
|
截至2021年5月31日和2020年5月31日的资产负债表 |
|
66 |
截至2021年5月31日、2020年和2019年5月31日的年度营业报表 |
|
67 |
截至2021年5月31日、2020年及2019年5月31日止年度的全面收益表 |
|
68 |
截至2021年5月31日、2020年及2019年5月31日止年度的权益报表 |
|
69 |
截至2021年、2020年和2019年5月31日的年度现金流量表 |
|
70 |
合并财务报表附注 |
|
71 |
2.财务报表附表
以下财务报表附表作为本报告的一部分提交:
|
|
页面 |
|
|
|
附表二.估值及合资格账目 |
|
111 |
所有其他附表都被省略,因为它们不是必需的,或者所需资料列于财务报表或附注中。
(B)展品
本项目所需资料载于本年度报告第16项之后的《物证索引》。
62
目录表
财务报表索引
独立注册会计师事务所报告
致甲骨文公司股东和董事会
对财务报表的几点看法
我们审计了甲骨文公司(本公司)截至2021年5月31日和2020年5月31日的综合资产负债表、截至2021年5月31日的三个年度内各年度的相关综合经营报表、全面收益、权益和现金流量、相关附注和列于指数第15(A)2项的财务报表附表(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年5月31日和2020年5月31日的财务状况,以及截至2021年5月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,对公司截至2021年5月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2021年6月21日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
|
|
法律或有事项 |
有关事项的描述 |
|
如财务报表附注17所述,本公司涉及各种索赔和法律程序。如果任何索赔或法律程序的潜在损失被认为是可能的,并且金额可以合理估计,则公司应就估计损失承担责任。为进行披露,本公司亦会就法律或有事项的重要性作出评估,当中可能会出现亏损,或有合理可能出现超过应计金额的亏损。 对公司法律或有事项的会计核算和披露的审计是高度主观的,在评估公司对亏损概率和估计损失金额或范围的评估时需要做出重大判断。这些判断受到与法律或有事项的最终结果、诉讼或上诉程序的状况以及与法律或有事项相关的任何和解讨论的状况有关的不确定性的影响。 |
63
目录表
财务报表索引
多么we a穿戴整齐mAt ino我们aUdit |
|
我们取得了了解,评估了设计,并测试了识别和评估这些事项的控制措施的操作有效性,包括对管理层对发生损失的可能性以及损失或损失范围是否合理地进行评估的控制。 除其他外,我们的实质性审计程序包括了解正在进行的诉讼的状况,审查内部和外部法律顾问处理这些事项的信件,与内部法律顾问会面讨论指控,以及获得管理层关于这些事项的代表信。我们还评估了该公司有关这些事项的披露情况。 |
|
|
所得税--不确定的税收状况 |
有关事项的描述 |
|
如财务报表附注14所述,本公司确认不确定的税务状况,并计量与各种国内和国外事项有关的未确认税项利益。截至2021年5月31日,未确认的税收优惠总额为69亿美元,其中44亿美元如果确认,将影响公司的有效税率。本公司在不确定税务状况的会计处理中使用重大判断,包括对不同司法管辖区的税法和法律裁决的解释和应用。 审计管理层对不确定的税收状况是否更有可能持续以及对各种税收状况的效益的衡量是复杂的,涉及重大判断,并基于对税法和法律裁决的解释。 |
我们在审计中如何处理这一问题 |
|
我们获得了理解,评估了设计,并测试了对管理层解释税法和法律裁决的过程的控制的操作有效性,以及用于衡量不确定税收状况的假设和估计的发展。 为了测试管理层对哪些不确定的税务状况更有可能持续下去的评估,我们进行了审计程序,其中包括阅读和评估管理层的假设和分析,包括与税务当局的任何沟通,详细说明不确定税收状况的基础和技术优点。我们根据我们对相关税法的了解和与相关税务机关的经验,让我们的税务主题专业人士参与评估某些税务头寸的技术优势。 此外,我们亦评估了本公司与财务报表附注14所载该等事项有关的披露情况。 |
/s/安永律师事务所
自2002年以来,我们一直担任该公司的审计师。
加利福尼亚州圣何塞
2021年6月21日
64
目录表
财务报表索引
独立注册会计师事务所报告
致甲骨文公司股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准,审计了甲骨文公司截至2021年5月31日的财务报告内部控制。我们认为,甲骨文公司(本公司)根据COSO标准,截至2021年5月31日,在所有重要方面都对财务报告进行了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了甲骨文公司截至2021年5月31日和2020年5月31日的综合资产负债表,截至2021年5月31日期间每个年度的相关综合经营报表、全面收益、权益和现金流量,相关附注,以及列于指数第15(A)2项的财务报表附表,我们于2021年6月21日的报告就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/安永律师事务所
加利福尼亚州圣何塞
2021年6月21日
65
目录表
财务报表索引
甲骨文公司
合并资产负债表
截至2021年和2020年5月31日
|
|
5月31日, |
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|||||
(单位:百万,不包括每股数据) |
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2021 |
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2020 |
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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有价证券 |
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应收贸易账款,扣除坏账准备净额#美元 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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非流动资产: |
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财产、厂房和设备、净值 |
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无形资产,净额 |
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商誉,净额 |
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递延税项资产 |
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其他非流动资产 |
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非流动资产总额 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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|
负债和权益 |
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流动负债: |
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|
应付票据,当期 |
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$ |
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|
$ |
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|
应付帐款 |
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|
应计补偿和相关福利 |
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递延收入 |
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其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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非流动负债: |
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应付票据和其他非流动借款 |
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应付所得税 |
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递延税项负债 |
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其他非流动负债 |
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非流动负债总额 |
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承付款和或有事项 |
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甲骨文公司股东权益: |
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优先股,$ |
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普通股,$ |
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累计赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
累计其他综合损失 |
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( |
) |
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( |
) |
甲骨文公司股东权益总额 |
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非控制性权益 |
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总股本 |
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|
负债和权益总额 |
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$ |
|
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|
$ |
|
|
请参阅合并财务报表附注。
66
目录表
财务报表索引
甲骨文公司
合并业务报表
截至2021年5月31日、2020年及2019年5月31日止年度
|
|
截至5月31日止的年度: |
|
|||||||||
(单位:百万,不包括每股数据) |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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收入: |
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云服务和许可证支持 |
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$ |
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$ |
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云许可证和内部部署许可证 |
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硬体 |
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服务 |
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总收入 |
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运营费用: |
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云服务和许可证支持(1) |
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硬体(1) |
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服务 |
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销售和市场营销(1) |
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研发 |
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一般和行政 |
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无形资产摊销 |
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与收购相关的和其他 |
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重组 |
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总运营费用 |
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营业收入 |
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利息支出 |
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) |
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( |
) |
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( |
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营业外收入,净额 |
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|
所得税受益(拨备)前收益 |
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所得税受益(拨备) |
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( |
) |
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( |
) |
净收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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每股收益: |
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基本信息 |
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$ |
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稀释 |
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$ |
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$ |
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$ |
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加权平均已发行普通股: |
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基本信息 |
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稀释 |
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(1) |
|
请参阅合并财务报表附注。
67
目录表
财务报表索引
甲骨文公司
综合全面收益表
截至2021年5月31日、2020年及2019年5月31日止年度
|
|
截至5月31日止的年度: |
|
|||||||||
(单位:百万) |
|
2021 |
|
|
2020 |
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2019 |
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|||
净收入 |
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$ |
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|
|
$ |
|
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|
$ |
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|
其他综合收益(亏损),税后净额: |
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外币折算净收益(亏损) |
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( |
) |
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( |
) |
固定福利计划的未实现净收益(亏损) |
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( |
) |
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( |
) |
有价证券未实现(亏损)净收益 |
|
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( |
) |
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现金流套期保值未实现净亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
其他全面收益(亏损)合计,净额 |
|
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( |
) |
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|
综合收益 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
请参阅合并财务报表附注。
68
目录表
财务报表索引
甲骨文公司
合并权益表
截至2021年5月31日、2020年及2019年5月31日止年度
|
|
普通股和 其他已缴费 资本 |
|
|
留存收益 (累计赤字) |
|
|
累计其他 综合损失 |
|
|
总计 甲骨文公司 股东权益 |
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|
|
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|
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||||||||
(单位:百万,不包括每股数据) |
|
数量: 股票 |
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|
金额 |
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|
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|
|
|
|
非控制性 利益 |
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总计 权益 |
|
||||||||||
截至2018年5月31日的余额 |
|
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|
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
累计-会计变更的影响 |
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— |
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|
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( |
) |
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( |
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根据股票补偿计划发行的普通股 |
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根据购股计划发行的普通股 |
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与收购相关的基于股票的薪酬计划奖励假设 |
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基于股票的薪酬 |
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普通股回购 |
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在基于限制性股票的奖励归属时回购用于预扣税款的股票 |
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宣布的现金股息(美元 |
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其他,净额 |
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其他全面收益(亏损),净额 |
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净收入 |
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截至2019年5月31日的余额 |
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根据股票补偿计划发行的普通股 |
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根据购股计划发行的普通股 |
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基于股票的薪酬 |
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普通股回购 |
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在基于限制性股票的奖励归属时回购用于预扣税款的股票 |
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宣布的现金股息(美元 |
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其他,净额 |
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( |
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其他全面亏损,净额 |
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净收入 |
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2020年5月31日的余额 |
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根据股票补偿计划发行的普通股 |
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根据购股计划发行的普通股 |
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基于股票的薪酬 |
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普通股回购 |
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在基于限制性股票的奖励归属时回购用于预扣税款的股票 |
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宣布的现金股息(美元 |
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其他,净额 |
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其他全面收益,净额 |
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净收入 |
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截至2021年5月31日的余额 |
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请参阅合并财务报表附注。
69
目录表
财务报表索引
甲骨文公司
合并现金流量表
截至2021年5月31日、2020年及2019年5月31日止年度
|
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截至5月31日止的年度: |
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(单位:百万) |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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经营活动的现金流: |
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净收入 |
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将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: |
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折旧 |
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无形资产摊销 |
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应收账款坏账准备 |
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递延所得税 |
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基于股票的薪酬 |
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其他,净额 |
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经营资产和负债的变化,扣除收购的影响: |
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应收贸易账款净额减少(增加) |
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预付费用和其他资产减少 |
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应付账款和其他负债减少 |
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) |
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应缴所得税减少 |
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) |
递延收入增加(减少) |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动产生的现金流: |
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购买有价证券和其他投资 |
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有价证券到期日收益 |
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出售有价证券和其他投资所得收益 |
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收购,扣除收购现金后的净额 |
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资本支出 |
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投资活动提供的现金净额(用于) |
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融资活动的现金流: |
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普通股回购付款 |
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发行普通股所得款项 |
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在基于限制性股票的奖励归属时回购用于预扣税款的股票 |
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向股东支付股息 |
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扣除发行成本后的借款收益 |
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偿还借款 |
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其他,净额 |
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用于筹资活动的现金净额 |
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汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
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现金及现金等价物净(减)增 |
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期初现金及现金等价物 |
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期末现金及现金等价物 |
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非现金投资和融资活动: |
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与收购有关的股票奖励的公允价值 |
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普通股未结清回购的变动 |
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现金流量数据补充明细表: |
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缴纳所得税的现金 |
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支付利息的现金 |
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请参阅合并财务报表附注。
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目录表
财务报表索引
甲骨文公司
合并财务报表附注
5月31日, 2021
1. |
组织和重要会计政策 |
Oracle公司提供的产品和服务实质上解决了企业信息技术(IT)环境的所有方面,包括应用程序和基础设施技术。我们通过各种灵活且可互操作的IT部署模式,包括基于云的、Cloud @ Customer(客户自己数据中心的Oracle云实例)、本地和混合模式,向全球客户提供产品和服务。Oracle Cloud Software as—a—Service和Oracle Structure—as—a—Service(分别为SaaS和IaaS,统称为Oracle Cloud Services)产品提供了一个全面、集成的应用程序和基础设施服务堆栈,这些服务通过Oracle为客户开发、部署、托管、升级、支持和管理的基于云的部署模型交付。客户还可以选择购买Oracle软件许可证和硬件产品以及相关服务,以管理自己的基于云或本地IT环境。购买我们的软件许可证的客户可以选择购买许可证支持合同,这些合同为我们的客户提供了在支持期内发布的未指定许可证升级和维护版本的权利以及技术支持帮助。购买我们的硬件产品的客户可以选择购买硬件支持合同,该合同为客户提供软件更新,包括产品维修、维护服务和技术支持服务。我们还为客户提供一系列广泛的服务,旨在提高客户对Oracle应用程序和基础架构技术投资的利用率。
甲骨文公司在全球开展业务,于2005年作为特拉华州的一家公司成立,是1977年6月开始运营的继任者。
财务报表基础
综合财务报表包括我们的账目以及我们的全资及控股附属公司的账目。我们的某些合并实体的非控股权益头寸作为合并权益的单独组成部分报告,与所有呈列期间的Oracle股东应占权益分开。非控股权益于本集团所呈列期间之净收入对本集团之综合业绩并不重大,因此并无单独呈列,而是于本集团综合经营报表内列为非营业收入净额之一部分。公司间交易及结余已对销。若干过往年度结余已重新分类,以符合本年度呈列方式。此类重新分类不影响总收入、营业收入或净收入。
我们于二零二一财政年度的经营业绩与相应过往年度期间的可比性,以及我们于二零二一年及二零二零年五月三十一日的综合资产负债表的可比性,均受到我们法律实体架构的部分重组(导致集团内转让若干知识产权)的所得税相关影响的影响。于二零二一财政年度,我们确认所得税收益,主要由于所得税收益净额总额为美元。
在……里面2021财年,我们采纳了会计准则更新(ASU)2016—13, 金融工具.信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量 以及随后对最初指导意见的修正及 ASU 2020—01, 投资—权益证券(主题321)、投资—权益法和联合
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目录表
财务报表索引
甲骨文公司
合并财务报表附注-(续)
5月31日, 2021
风险投资(主题323)、衍生工具和对冲(主题815);这两个因素都没有对我们截至2021年5月31日的年度合并财务报表产生实质性影响。
预算的使用
我们的合并财务报表是根据财务会计准则委员会的会计准则编纂中提出的美国公认会计原则编制的,我们考虑美国证券交易委员会发布的各种工作人员会计公告和其他适用的指导意见。这些会计原则要求我们做出某些估计、判断和假设。我们相信,我们所依赖的估计、判断和假设是基于我们在作出这些估计、判断和假设时获得的信息而合理的。这些估计、判断和假设可能会影响截至财务报表之日报告的资产和负债额以及列报期间报告的收入和费用。如果这些估计、判断或假设与实际结果之间存在差异,我们的合并财务报表将受到影响。在许多情况下,对特定交易的会计处理是由公认会计原则明确规定的,在其应用中不需要管理层的判断。也有一些领域,管理层在选择可用替代方案时的判断不会产生实质性的不同结果。
收入确认
我们的收入来源包括:
|
• |
云和许可证收入,包括销售云服务和许可证支持;以及云许可证和本地许可证,这通常代表客户购买的永久软件许可证,用于云和本地IT环境; |
|
• |
硬件收入,包括销售硬件产品,包括Oracle Engineering Systems、服务器和存储产品,以及特定于行业的硬件;以及硬件支持收入;以及 |
|
• |
服务收入,来自提供与云、许可证和硬件相关的服务,包括咨询和高级客户服务。 |
许可证支持收入通常通过销售与云许可证和内部部署许可证相关的许可证支持合同产生,这些许可证支持合同由我们的客户根据自己的选择购买。许可证支持合同向客户提供在支持期间发布的未指明软件产品升级、维护版本和补丁的权利,包括通过互联网访问技术内容,以及通过互联网和电话访问技术支持人员。许可支持合同通常按净云许可和内部许可费用的百分比定价。我们的几乎所有客户都选择每年购买并续订他们的许可证支持合同。
云服务收入包括Oracle云服务产品的收入,这些产品通过基于云的部署模型提供应用程序和基础设施技术,我们为该模型开发功能,为其提供未指明的更新和增强功能、部署、托管、管理、升级和支持,客户可通过与我们签订为期一段时间的订阅协议进行访问。
我们的绝大多数云许可和内部许可安排包括许可支持合同,这些合同由客户选择签订。
销售硬件产品的收入主要来自销售我们的甲骨文工程系统、计算机服务器、存储和行业专用硬件。我们的硬件支持服务
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目录表
财务报表索引
甲骨文公司
合并财务报表附注-(续)
5月31日, 2021
通常为客户提供对所购硬件产品的功能至关重要的软件组件的软件更新,还可以包括产品维修、维护服务和技术支持服务。硬件支持合同通常按硬件产品费用净额的百分比定价。
我们的服务是作为独立安排或作为购买其他产品和服务的客户安排的一部分提供给客户的。我们的咨询服务旨在帮助我们的客户部署、架构、集成、升级和保护他们在Oracle应用程序和基础设施技术方面的投资。我们的高级客户服务旨在为Oracle产品和服务提供补充支持服务、性能和更高的可用性。
我们适用ASC 606的规定,与客户签订合同的收入(ASC 606)作为收入确认的单一标准,适用于我们所有的云、许可、硬件和服务安排,通常要求收入在向客户提供的承诺商品或服务的控制权转移时确认,以反映我们预期从这些商品或服务中获得的对价金额。根据ASC 606,收入在应用以下步骤时确认:
|
• |
与客户签订的一份或多份合同的标识; |
|
• |
确定合同中的履行义务; |
|
• |
交易价格的确定; |
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• |
将交易价格分配给合同中的履行义务;以及 |
|
• |
在履行合同义务时或作为合同履行义务时确认收入。 |
与我们签约提供云服务、软件、硬件或其他服务的客户包括各种规模的企业、政府机构、教育机构和我们的渠道合作伙伴,其中包括经销商和系统集成商。
确认收入的时间可能与向客户开具发票的时间不同。当收入在开票前确认时,我们记录未开账单的应收账款,包括在我们综合资产负债表上的应收账款中。我们将递延收入记录在我们的合并资产负债表上,当收入在发票收款后确认时。我们的标准付款条件一般是净30天,但可能会有所不同。云许可证和本地许可证以及硬件产品的发票通常在许可证可供客户使用或硬件产品交付给客户时开具。许可证支持和硬件支持合同的发票通常每年预先开具发票。云SaaS和IaaS合同一般是按年、按季或按月预开发票。服务通常是预先开具发票或在服务完成时开具发票。大多数包含融资部分的合同都是通过我们的甲骨文融资部门融资的合同。通过我们的甲骨文融资部门融资的合同的交易价格进行了调整,以反映货币的时间价值,利息收入被记录为非营业收入的一个组成部分,在我们的综合运营报表中,净额基于交易融资所在国家的市场汇率。
我们的收入安排一般包括标准保修或服务水平条款,我们的安排将在各自协议定义的所有实质性方面履行和运作这些条款,这些条款的财务影响历来是微不足道的,预计将继续微不足道。我们的安排一般不包括相对于所交付的产品或服务的一般退货权。我们确认扣除从客户那里收取的任何税款后的收入,这些税收随后将汇给政府当局。
73
目录表
财务报表索引
甲骨文公司
合并财务报表附注-(续)
5月31日, 2021
云服务的收入确认
以订阅方式提供的云服务的收入通常在交付云服务的合同期内按比例确认,从我们的服务向客户提供之日起算起。我们按费率确认收入,因为客户在整个合同期内接收和消费云服务的好处。在消费的基础上提供的云服务的收入,如计量服务,通常根据客户对服务的利用来确认。
许可证支持和硬件支持的收入确认
甲骨文有义务在整个合同期内持续提供许可证和硬件支持服务。因此,许可证支持合同和硬件支持合同的收入通常在提供支持服务的合同期内按比例确认.
云许可证和内部部署许可证的收入确认
来自不同云许可和内部许可履行义务的收入通常在该时间点预先确认 当软件可供客户下载和使用时。来自不同云许可证和内部部署许可证的基于使用情况的版税安排的收入在软件最终用户使用时确认。对于具有固定最低保证额的基于使用的版税安排,最低保证额通常在向版税客户提供软件时预先确认。
硬件产品的收入确认
硬件产品和相关软件,如操作系统或固件,是高度相互依赖和相互关联的,并被视为综合履行义务。这一综合性能义务的收入通常在硬件产品交付和所有权转移到客户时确认。
服务的收入确认
服务收入通常随着服务的执行而确认。固定价格服务的收入通常在一段时间内确认,采用输入法估计完成前的进度。以消费为基础的服务的收入通常在提供服务时确认。
具有多个履行义务的合同的交易价格分配
我们的许多合同都包括多项履约义务。在确定每项履行义务是否不同时,需要作出判断。Oracle产品和服务通常不需要大量的集成或相互依赖;因此,我们的产品和服务通常不结合在一起。我们根据每个合同中每个履约义务的相对独立销售价格(SSP),将每个合同的交易价格分配给每个履约义务。
我们使用判断来确定产品和服务的SSP。对于除云许可和内部部署许可之外的几乎所有性能义务,我们能够根据在可比情况下单独向类似客户销售的产品或服务的可观察价格来建立SSP。我们通常为我们的产品和服务建立SSP范围,该范围会定期或当事实和情况发生变化时重新评估。我们的云许可证和内部部署许可证过去并不是独立销售的,因为
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目录表
财务报表索引
甲骨文公司
合并财务报表附注-(续)
5月31日, 2021
绝大多数客户选择在购买云许可证和本地许可证时购买许可证支持合同。许可证支持合同通常按客户为访问许可证而支付的净费用的百分比定价。我们无法根据可观察到的价格为我们的云许可证和内部部署许可证建立SSP,因为相同产品的销售金额范围很大(即,销售价格变化很大),并且无法从过去的交易或其他可观察证据中辨别出具有代表性的SSP。因此,包括在具有多个履行义务的合同中的云许可和现场许可的SSP通常通过应用剩余方法来确定,其中合同内的所有其他履行义务首先基于它们各自的SSP被分配交易价格的一部分,而任何剩余的交易价被分配给云许可和现场许可收入.
客户合同的剩余履约义务
截至2021年5月31日和2020年5月31日,在我们的综合资产负债表中,扣除坏账准备和递延收入的应收账款和递延收入是扣除相关未收回递延收入后的净额。分别于2021年5月31日和2020年5月31日终了年度确认的收入,分别计入截至2020年5月31日和2019年5月31日的期初递延收入余额约为#美元
剩余履约债务是尚未确认的合同收入,包括递延收入;已向客户开具但未收款且未确认为收入的发票;以及将在今后期间开具发票并确认为收入的数额。我们预订的客户合同的数量和金额以及我们确认的总收入受到各种季节性因素的影响。在每个财年,收缩活动的金额和数量以及我们的总收入通常在我们的第四财季最高,在我们的第一财季最低。这些季节性影响影响了我们的剩余履约如何随时间变化,再加上汇率波动和其他因素,影响了我们在某个时间点报告的剩余履约金额。截至2021年5月31日,我们的剩余履约义务为
融资应收账款的销售
我们向我们的某些客户提供通过单独的长期付款合同购买我们的某些云和许可证、硬件和服务产品的选项。我们通常在合同执行之日起90天内将我们以无追索权为基础为客户提供融资的这些合同出售给金融机构。我们将客户向金融机构的应收金额转移记录为融资应收账款的销售,因为我们被认为已经交出了对这些融资应收账款的控制权。2021财年、2020财年和2019财年,
企业合并
我们适用ASC 805的规定,企业合并(ASC 805),以核算我们的收购。ASC 805要求我们评估一项交易是与资产收购有关,还是与企业收购有关。企业被定义为能够进行和管理以向投资者提供回报的一组综合资产和活动。资产收购是通过将收购的成本分摊到按相对公允价值承担的个别资产和负债来核算的;而收购一家企业则要求我们在确认商誉的同时分别确认收购的资产和负债。
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5月31日, 2021
于收购日期已 公平价值。G于业务收购日期之商誉乃按所转让代价超出所收购资产及所承担负债之收购日期公平值净额之差额计量。虽然吾等使用吾等的最佳估计及假设准确地估值于业务收购日期所收购资产及所承担负债以及任何或然代价(如适用),吾等的估计本身并不确定,并须予修订。因此,于计量期间(可能由业务收购日期起计一年),吾等记录对所收购资产及所承担负债的调整,并相应抵销商誉。于业务收购之计量期结束或最终厘定所收购资产或所承担负债之价值(以较早者为准)后,任何后续调整均记录于我们的综合经营报表。 根据ASC 420,退出或重组被收购公司或我们的内部运营的某些活动的成本被会计为终止和退出成本, 退出或处置费用债务 (ASC第420章),并与业务合并分开入账。与退出或出售活动相关的成本负债于负债产生期间在我们的综合经营报表中按其公平值确认及计量。于2019年6月1日之前,我们根据ASC 420的规定对经营租赁放弃进行会计处理。自2019年6月1日起,与被收购公司或我们的内部业务相关的废弃经营租赁将入账, AS使用权(ROU)资产减值费用根据, ASC 842, 租契(ASC 842)并与业务合并分开核算。在列报的所有期间,在估计资产减值费用时,均采用了有关将收到的估计分租付款的假设,这可能与实际结果不同。这可能需要我们修改我们的初步估计,这可能会影响我们的运营结果和在修订期间的财务状况.
就某项业务收购而言,吾等可于收购日期识别若干收购前或有事项,并可在整个计量期间延长对该等收购前或有事项的审核及评估,以获取足够的资料以评估吾等是否将该等或有事项计入收购资产及假设负债的公允价值估计中,如有,则厘定其估计金额。若吾等未能于计量期末合理厘定非所得税相关收购前或有事项的公允价值(鉴于该等事项的性质,一般情况如此),吾等会在以下情况下确认该收购前或有事项的资产或负债:(1)于业务收购日期,资产或负债很可能已存在或已产生;及(2)资产或负债的金额可合理估计。在对业务合并的资产净值进行计量期或最终确定后(以先发生者为准),我们对该等或有事项的估计的变化将影响收益,并可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大影响。
此外,在业务合并中假设的不确定税务状况和税务相关估值免税额是在收购日期初步估计的。我们根据业务收购日存在的事实和情况,每季度重新评估这些项目,如果在衡量期间内发现,对我们初步估计的任何调整都将记录在商誉中。在计算法期间或我们最终确定免税额或或有事项的估计值之后,无论哪个先发生,这些不确定的税务状况和与税务相关的估值免税额的变化将影响我们综合经营报表中的所得税拨备,并可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大影响。
有价证券和非有价证券
根据ASC 320,投资--债务证券,并基于我们对这些工具的意图,我们基本上将我们所有的可销售债务证券归类为可供出售。我们按公允价值持有这些证券,并将未实现损益税后净额作为股东权益的一个组成部分报告,但与信贷损失有关的任何未实现损失除外,我们将其记录在附带的综合经营报表中的营业外收益净额中。我们定期评估我们的投资,以确定是否需要减值费用。我们几乎所有的可交易债务证券
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5月31日, 2021
根据投资的性质及其在当前业务中的可获得性,将投资归类为当前投资.
除任何权益法投资外,权益证券投资一般按其公允价值入账,前提是公允价值可随时厘定。凡吾等对被投资人并无控制权或重大影响力的非流通股本证券,将按成本减去任何减值入账,并按同一发行人相同或类似投资的有序交易的可见价格变动而作出调整,而任何收益或亏损均记作营业外收益的一部分,截至各报告期止及按各报告期计算的净额。对于我们对被投资方有重大影响但不能控制被投资方的投资,我们按照权益会计方法对该等投资进行会计核算,根据该会计方法,我们记录了我们在被投资方收益或亏损中的比例份额、我们的投资基础与被投资方账面权益比例之间的差额摊销,以及减值(如果有)作为非营业收入的组成部分,在每个报告期按净额计提。我们的非流通股证券和相关工具总计为$
金融工具的公允价值
我们适用ASC 820的规定,公允价值计量(ASC我们根据其他会计准则须按公允价值计量的资产及负债,包括我们于可出售债务及股本证券的投资以及衍生金融工具。
有关我们的公允价值计量的额外披露载于附注4。
坏账准备
我们根据对所有重大未付发票的具体审查记录可疑帐户备抵。对于那些没有具体审查的发票,根据应收款的账龄、与应收款记录的地理区域相关的收款历史以及当前和预期未来的经济状况,按不同的比率计提准备金。当我们用尽了我们的努力,但没有成功时,我们会注销应收款项,并将其计入其记录备抵.
信用风险的集中度
可能承受集中信贷风险之金融工具主要包括现金及现金等价物、有价证券、衍生工具及应收贸易账款。我们的现金及现金等价物通常存放于世界各地的大型、多元化的金融机构,以减少对任何单一金融机构的风险敞口。本集团已实施投资政策,限制购买有价债务证券为投资级证券。我们的衍生工具合约与多个信贷状况良好的金融机构进行交易,而该等合约中任何对手方信贷相关亏损的风险已透过抵押品担保协议大幅减轻,该等抵押品担保协议规定,当该等合约的公平值净额自合约所确立的门槛波动时,可收取或张贴抵押品。我们一般不要求抵押品作为应收账款的担保。应收贸易账款的风险因我们对客户进行的信贷评估、我们绝大部分客户合约的付款期较短以及我们客户基础的多元化而得以减轻。于二零二一年、二零二零年或二零一九年财政年度,并无单一客户占我们总收入的10%或以上。
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5月31日, 2021
我们将绝大部分硬件产品的制造、组装和交付外包给多家公司,其中许多公司位于美国境外。此外,我们通过减少第三方制造合作伙伴的数量以及这些第三方制造商生产我们硬件产品的地点的数量,简化了我们的供应链流程。这些第三方制造合作伙伴无法为我们的硬件产品提供合同服务,可能会对我们的云、许可证和硬件业务的未来经营业绩造成不利影响。.
盘存
存货按成本或可变现净值两者中较低者列账。成本乃按先进先出法以接近实际成本之标准成本计算。我们评估期末存货的估计超额数量和过时。这一评估包括按产品分析销售水平,并预测特定时间范围内(一般为六至九个月)的未来需求。超出未来需求的存货会撇减并计入硬件开支。此外,我们评估技术变化对存货的影响,并撇减被视为过时的存货。在确认损失时,为该存货确立了一个新的、较低成本的基础,其后事实和情况的变化不会导致恢复或增加新确立的成本基础。存货包括在我们的综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产中,合计为美元
其他应收款
其他应收账款指与向第三方销售我们的产品和服务相关的增值税和销售税应收账款。其他应收账款计入我们综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产,总额为#美元。
递延销售佣金
我们推迟销售人员赚取的销售佣金,这些佣金被认为是获得云、许可证支持和硬件支持合同的增量和可收回的成本。上述大多数合同的初始销售佣金一般都是递延的,并以直线方式在我们估计为四年的受益期内摊销。我们通过考虑客户合同的历史和预期期限、我们技术的预期使用寿命和其他因素来确定受益期。与我们的某些基于云的安排相关的续订合同的销售佣金通常会递延,然后按直线方式在相关的合同续约期内摊销,通常为一至三年。递延销售佣金的摊销作为销售和营销费用的一部分计入我们的综合经营报表,递延销售佣金的资产余额计入我们综合资产负债表中的其他流动资产和其他非流动资产。
物业、厂房及设备
财产、厂房和设备按成本或可变现价值中较低者,扣除累计折旧后列报。折旧是以资产的估计使用年限为基础,使用直线法计算的,其范围为
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5月31日, 2021
商誉、无形资产和减值评估
商誉是指企业合并中的购买价格超过所获得的有形和无形资产净值的公允价值。不被认为具有无限使用年限的无形资产在其使用年限内摊销,其使用年限通常为
我们的商誉和无形资产的账面价值会定期检视减值(至少每年对商誉和无限期已记名无形资产进行评估),并在发生事件或环境变化表明该等资产的账面价值可能无法收回时进行。当商誉被评估为减值时,我们可以选择在进行量化减值测试之前对减值的定性因素进行评估(可选评估)。如果对任何特定的财政年度使用可选评估,报告单位需要考虑的定性因素包括:成本因素;财务业绩;法律、法规、合同、政治、商业或其他因素;实体具体因素;行业和市场考虑因素;宏观经济状况;以及影响报告单位的其他相关事件和因素。如果我们在定性评估中确定报告单位的公允价值很可能低于其账面价值,则进行定量测试。否则,不需要进一步的测试。对于采用量化方法测试的报告单位,我们将每个报告单位的公允价值与报告单位的账面价值(包括商誉)进行比较。为厘定各报告单位的公允价值,吾等采用估计、判断及假设,包括报告单位预期于贴现基础上产生的估计未来现金流量、用作贴现现金流量分析一部分的贴现率、未来经济及市场状况,以及同类公司的市场可比性等。如果根据量化测试,报告单位的估计公允价值低于报告单位的账面价值,则就差额确认减值,但以报告单位确认的商誉金额为限。我们最近的商誉减值分析是在2021年3月1日进行的,
有限年限无形资产的可回收能力是通过将资产的账面价值与资产预期产生的未来未贴现现金流进行比较来衡量的。无限活期无形资产的可回收性是通过比较资产的账面价值与其公允价值来衡量的。如该资产被视为减值,则任何减值金额均以减值资产的账面价值与公允价值之间的差额计量。我们在2021财年、2020财年或2019财年没有确认任何无形资产减值费用。我们至少每年评估我们有限年限无形资产的使用年限,当事件或环境变化表明较短的摊销期限更能反映这些资产对我们现金流的贡献时,我们可能会调整这些资产的摊销期限。
衍生金融工具
在2021财年、2020财年和2019财年,我们使用衍生品金融工具来管理外币和利率风险(有关更多信息,请参阅下文附注10)。我们不会将衍生金融工具用于交易目的。我们根据ASC 815对这些工具进行核算,衍生工具和套期保值(ASC 815),其中要求每一种衍生工具在资产负债表上作为资产或负债记录,在每个报告日期按其公允价值计量。ASC 815还要求我们的衍生品公允价值的变化在收益中确认,除非满足特定的对冲会计和文件标准(即工具被计入套期保值)。
衍生品公允价值变动的会计处理取决于衍生品的预期用途和由此产生的名称。对于被指定为公允价值对冲的衍生工具,被对冲风险的亏损或收益在变动期的收益中确认,相应的收益抵销被记录在被对冲风险的项目中。
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5月31日, 2021
对于被指定为现金流对冲的衍生工具,我们在每个报告期内将衍生工具对AOCL的公允价值变化记录在我们的综合资产负债表中,并将该变化重新分类为对冲项目影响收益期间的收益。
租契
自2019年6月1日起,我们根据ASC 842租赁的会计政策对我们来说是预期有效的。我们在一开始就确定一项安排是否为租约。经营租赁负债于租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。我们通常使用基于租赁开始日可用信息的递增借款利率来确定未来付款的现值,因为租赁的隐含利率通常是未知的。与我们的经营租赁负债相关的ROU资产在租赁开始时根据租赁负债的初始计量、加上任何预付租赁付款和减去任何租赁激励来计量。我们在租赁开始时用于确定我们的经营租赁负债的租赁条款可能包括在合理确定我们将行使该等选择权时延长或终止租赁的选择权。我们一般在租赁期限内按直线将我们的ROU资产摊销为营业租赁费用,并将租赁摊销和计入的利息归类为营业费用。我们有租赁和非租赁组成部分的租赁协议,在这种情况下,我们通常将这些组成部分作为单一租赁组成部分进行会计处理。对于原始租期少于一年的任何租赁,我们不确认租赁资产和租赁负债。
与我们的经营租赁相关的ROU资产计入其他非流动资产,短期经营租赁负债计入其他流动负债,长期经营租赁负债计入综合资产负债表的其他非流动负债。与租赁活动相关的现金流变动包括在截至2021年5月31日和2020年5月31日的年度综合现金流量表中由经营活动提供的现金净额中列示的预付费用和其他资产、应付帐款和其他负债。下面的附注11提供了有关我们租赁的其他信息。
法律和其他或有事项
我们目前正在进行各种索赔和法律诉讼。每季度,我们都会审查每一件重要事项的状况,并评估我们潜在的财务风险。与假设为业务合并一部分的或有事项相关的会计政策描述见上文“业务合并”一节。对于不属于企业合并的一部分或与所得税相关的法律或其他或有事项,如果任何索赔或法律程序的潜在损失被认为是可能的,且金额可以合理估计,则我们应就估计损失承担责任。下文附注17提供了有关我们的某些法律或有事项的补充信息。
外币
我们用各种外币进行交易。一般来说,外国业务的本位币是当地的货币。因此,美国以外业务的收入和支出使用加权平均汇率换算为美元,而美国以外业务的资产和负债则使用资产负债表日期的汇率换算为美元。外币换算调整的影响在随附的综合资产负债表中作为累计其他全面亏损(AOCL)的一个组成部分被大量计入股东权益,相关的定期变动在我们的综合全面收益表中作为项目汇总。汇兑交易损失净额计入营业外收入,合并业务报表净额为#美元。
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5月31日, 2021
基于股票的薪酬
我们负责向员工支付股份,包括授予基于服务的限制性股票单位奖励、基于服务的员工股票期权、基于绩效的股票期权(PSO),以及根据ASC 718的员工股票购买计划进行的购买。补偿—股票薪酬,这要求以股份为基础的支付(在一定程度上是补偿性的)在我们的综合经营报表中根据其公允价值予以确认。当股票奖励发生时,我们会考虑它们的没收。
对于我们的基于服务的股票奖励,我们在奖励的服务期内以直线基础确认基于股票的薪酬支出,这通常是
对于我们的PSO,我们在派生的、显式的或隐含的服务期(即预期业绩条件得到满足的时间段)内,以直线为基础确认基于股票的薪酬费用。在我们的中期和年度报告期内,基于股票的薪酬费用是根据预期实现业绩目标来记录的。我们对预期实现业绩目标的估计发生变化,从而导致预期授予的股份数量发生变化,或我们对隐含服务期的估计发生变化,可能会导致我们在每个中期报告期记录的基于股票的薪酬支出金额发生变化。任何影响我们对预期归属股份数量的预期的估计变化,都反映在我们在每个中期报告期内对该等估计发生变化的每个PSO部分累计追赶基础上确认的基于股票的薪酬支出金额。隐含服务期估计数的变化将被前瞻性地确认。
我们记录股票薪酬奖励的递延税项资产,这些资产导致我们的某些所得税报税表根据每个报告期确认的股票薪酬金额以及与业务合并相关的股票奖励既有部分的公允价值,按我们能够确认此类税收减免的司法管辖区的法定税率扣除。在这些司法管辖区实现的股票奖励的实际税项扣减的影响一般在报告期内确认,即行使受限股票奖励背心或股票期权时,相对于已建立的递延税项资产的任何缺口/意外之利被记录为对我们在该期间的所得税拨备的独立损害/利益。下面的附注13提供了有关我们基于股票的薪酬计划的其他信息。
广告
几乎所有的广告费用都在发生时计入费用。包括在销售和营销费用中的广告费用为#美元。
研发成本和软件开发成本
所有研究和开发成本均按照ASC 730的规定计入费用,研究与开发。根据ASC 985-20要求资本化的软件开发成本,出售、租赁或营销软件的成本,在ASC 350-40下,内部使用软件,对我们2021财年、2020财年和2019财年的合并财务报表并不重要。
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5月31日, 2021
与收购有关的费用和其他费用
收购相关及其他开支主要包括过渡期及若干其他雇员的人事相关成本、若干业务合并调整(包括计算法期末后的调整)及若干其他营运项目(净额)。
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截至5月31日止的年度: |
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(单位:百万) |
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过渡期和其他与员工相关的费用 |
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业务合并调整,净额 |
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与收购相关的总费用和其他费用 |
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营业外收入净额
除营业外收入,净额主要包括利息收入、净外汇汇兑损失、我们的控股子公司(主要是甲骨文金融服务软件有限公司和甲骨文日本公司)净利润中的非控制性权益和其他收入和支出净额,包括与我们所有投资相关的已实现损益净额、与我们递延补偿计划相关的投资组合中一小部分相关的未实现损益净额、与股权证券相关的未实现损益净额以及非服务性定期养老金收入和亏损净额。
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截至5月31日止的年度: |
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(单位:百万) |
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利息收入 |
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净外币损失 |
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非控制性收入权益 |
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其他,净额 |
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营业外收入净额共计 |
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包括2021财年净营业外收入 a $
所得税
我们按照美国会计准则第740条计算所得税,所得税(ASC 740)。递延所得税是为财务报告目的资产和负债的计税基础与为所得税目的确认的金额之间的暂时性差异而产生的预期税收后果而记录的。我们记录了一项估值准备金,以将我们的递延税项资产减少到更有可能实现的未来税收优惠金额。
根据美国会计准则第740条的规定,采用两步法确认和计量报税表中已采取或预期将采取的不确定税务头寸。第一步是确定现有证据的权重是否表明,税务状况更有可能在审计中得到维持,包括解决任何相关的上诉或诉讼程序。第二步是将税收优惠衡量为最终和解时可能实现的50%以上的最大金额。我们在综合经营报表的所得税拨备中确认了与不确定税收状况相关的利息和罚款。
以上“业务合并”一节提供了与税务相关或有事项及假设为业务合并一部分的估值准备相关的会计政策的说明。
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5月31日, 2021
近期会计公告
金融工具:2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响(ASU 2020-04),并发布了对初始指南的后续修正案(统称为主题848)。主题848为合同修改和与从预期将被终止的参考利率过渡相关的某些对冲关系提供了可选的指导。当我们的相关合同在过渡到替代参考汇率时修改时,我们将采用主题848。我们预计848主题的采用不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
所得税:2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(话题740):简化所得税会计(ASU 2019-12),其目的是简化与所得税会计有关的各个领域,并改进740专题的一致适用。ASU 2019-12从2022财年开始对我们生效,允许更早采用。我们预计我们采用ASU 2019-12年度不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2. |
收购 |
2021财年、2020财年和2019财年收购
在2021财年、2020财年和2019财年,我们收购了某些公司,购买了某些技术和开发资产,主要是为了扩大我们的产品和服务。这些收购并不重要个别或合计计入我们的合并财务报表。
3. |
现金、现金等价物和有价证券 |
现金和现金等价物主要包括主要银行的存款、一级商业票据债务证券、货币市场基金和其他原始到期日为90天或更短的证券。有价证券包括一级商业票据债务证券、公司债务证券和某些其他证券。
我们的现金、现金等价物和有价证券的摊销本金金额接近其在2021年5月31日和2020年5月31日的公允价值。
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5月31日, |
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(单位:百万) |
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货币市场基金 |
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公司债务证券和其他 |
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商业票据债务证券 |
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总投资 |
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归类为现金等价物的投资 |
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归类为有价证券的投资 |
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截至2021年5月31日和2020年5月31日,我们几乎所有的有价证券投资都在一年内到期。由于利率的变化,我们的投资组合受到市场风险的影响。如上所述,我们将可交易债务证券的购买限制为投资级证券,这种证券具有较高的信用评级,并限制了任何一家发行人的信用敞口。正如我们的投资政策所述,我们避免本金损失,并寻求通过限制违约风险和市场风险来保护我们投资的资金。
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5月31日, 2021
截至2021年5月31日和2020年5月31日的综合资产负债表和截至2021年5月31日、2020年和2019年5月31日的综合现金流量表以及截至2019年5月31日的综合现金流量表中列报的现金和现金等价物中的限制性现金是名义的.
4. |
公允价值计量 |
我们根据ASC 820进行公允价值计量。ASC 820将公允价值定义为在计量日期出售资产或在市场参与者之间有序交易中转移负债所支付的价格。在厘定须按其公允价值入账的资产及负债的公允价值计量时,吾等会考虑进行交易的主要或最有利市场,并考虑市场参与者在为资产或负债定价时会使用的假设,例如固有风险、转让限制及不良表现风险。
ASC 820建立了公允价值等级,要求实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。资产或负债在公允价值层次结构中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。
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第一级:相同资产或负债在活跃市场的报价; |
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• |
第2级:直接或间接可观察到的第1级以外的投入,例如类似资产或负债在活跃市场的报价、不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价、或可观察到或可由资产或负债整个期限的可观测市场数据证实的其他投入;或 |
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• |
第三级:很少或没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值有重大影响的不可观察的投入。 |
按公允价值经常性计量的资产和负债
我们的资产和负债在经常性基础上按公允价值计量,包括以下内容(第1级和第2级投入的定义见上文):
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2021年5月31日 |
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2020年5月31日 |
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公允价值计量 使用输入类型 |
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公允价值计量 使用输入类型 |
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(单位:百万) |
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1级 |
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总计 |
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资产: |
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货币市场基金 |
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公司债务证券和其他 |
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商业票据债务证券 |
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衍生金融工具 |
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总资产 |
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负债: |
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衍生金融工具 |
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我们的有价证券投资包括货币市场基金、一级商业票据债务证券、公司债务证券和某些其他证券。根据我们的综合资产负债表列报的有价证券包括购买时原始到期日超过三个月的有价证券,其余有价证券包括现金和现金等价物。我们用于计量上表中被归类为第一级的工具的公允价值的估值方法是根据这些工具的报价市场价格和活跃市场得出的。我们用于计量上表所列2级工具公允价值的估值技术源自以下内容:
84
目录表
财务报表索引
甲骨文公司
合并财务报表附注-(续)
5月31日, 2021
有约束力的市场共识价格,由可观察的市场数据、类似工具的报价市场价格或定价模型(如贴现现金流技术)证实,所有重要投入均来自可观察的市场数据或得到其证实,其中包括基于libor的收益率曲线等。.
根据美元的交易价格
5. |
财产、厂房和设备 |
财产、厂房和设备网由以下部分组成:
|
|
估计数 |
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5月31日, |
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(百万美元) |
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使用寿命 |
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2021 |
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2020 |
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计算机、网络、机械设备 |
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建筑物和改善措施 |
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家具、固定装置和其他 |
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土地 |
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在建工程 |
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财产、厂房和设备合计 |
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累计折旧 |
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财产、厂房和设备合计,净额 |
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6. |
无形资产和商誉 |
2021财年无形资产和截至2021年5月31日和2020年5月31日的无形资产账面净值变化如下:
|
|
无形资产,毛收入 |
|
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累计摊销 |
|
|
无形资产,净额 |
|
|
加权 平均值 有用 生命(2) |
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||||||||||||||||||||||||||||||||
(百万美元) |
|
5月31日, 2020 |
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|
添加和 调整,净额(1) |
|
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退休 |
|
|
5月31日, 2021 |
|
|
5月31日, 2020 |
|
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费用 |
|
|
退休 |
|
|
5月31日, 2021 |
|
|
5月31日, 2020 |
|
|
5月31日, 2021 |
|
|
|
||||||||||||
发达的技术 |
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$ |
( |
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云服务和许可支持协议及相关关系 |
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( |
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其他 |
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( |
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无形资产总额,净额 |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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(1) |
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(2) |
|
截至2021年5月31日,与无形资产相关的预计未来摊销费用如下(单位:百万):
2022财年 |
|
$ |
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2023财年 |
|
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2024财年 |
|
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2025财年 |
|
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|
|
2026财年 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
无形资产总额,净额 |
|
$ |
|
|
85
目录表
财务报表索引
甲骨文公司
合并财务报表附注-(续)
5月31日, 2021
2021财年和2020财年,我们的经营部门的商誉净额账面价值的变化如下:
(单位:百万) |
|
云和许可证 |
|
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硬体 |
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服务 |
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商誉总额,净额 |
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截至2019年5月31日的余额 |
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收购带来的商誉 |
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商誉调整,净额(1) |
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( |
) |
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) |
2020年5月31日的余额 |
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|
商誉调整,净额(1) |
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截至2021年5月31日的余额 |
|
$ |
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|
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$ |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
|
86
目录表
财务报表索引
甲骨文公司
合并财务报表附注-(续)
5月31日, 2021
7. |
应付票据和其他借款 |
应付票据和其他借款包括以下内容:
|
|
|
|
5月31日, |
||||||||||
|
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|
|
2021 |
|
2020 |
||||||||
(百万美元) |
|
日期 发行 |
|
金额 |
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有效 利息 费率 |
|
金额 |
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有效 利息 费率 |
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固定利率优先债券: |
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不适用。 |
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不适用。 |
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不适用。 |
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不适用。 |
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不适用。 |
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不适用。 |
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|
不适用。 |
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|
|
|
|
$ |
— |
|
|
不适用。 |
其他借款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2025年8月到期的其他借款 |
|
|
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$ |
|
|
|
|
优先票据和其他借款总额 |
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未摊销折价/发行成本 |
|
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( |
) |
|
|
对冲会计公允价值调整(3)(4) |
|
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|
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|
|
|
应付票据和其他借款总额 |
|
|
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|
|
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$ |
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|
|
|
应付票据,当期 |
|
|
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|
|
|
应付票据和其他非流动借款 |
|
|
|
$ |
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|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
87
目录表
财务报表索引
甲骨文公司
合并财务报表附注-(续)
5月31日, 2021
(1) |
|
(2) |
|
(3) |
|
(4) |
|
(5) |
|
截至2021年5月31日,我们所有借款的未来本金支付(根据与2025年7月票据相关的跨货币利率互换协议的影响进行调整)如下(以百万为单位):
2022财年 |
|
$ |
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|
2023财年 |
|
|
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2024财年 |
|
|
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2025财年 |
|
|
|
|
2026财年 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
高级附注
上表所列优先票据每半年付息一次,但欧元票据除外,每年付息一次。我们可以在到期前赎回每个系列的部分或全部优先票据,但要受到某些限制,并在某些情况下支付适用的完整溢价。
优先票据与我们根据我们的商业票据计划(见下面关于我们的商业票据计划的额外讨论)未来可能发行的任何其他票据以及甲骨文公司所有现有和未来的无担保优先债务并列。甲骨文公司子公司的所有现有和未来负债实际上优先于优先票据和任何未来发行的商业票据。截至2021年5月31日,我们遵守了所有与债务有关的公约。
88
目录表
财务报表索引
甲骨文公司
合并财务报表附注-(续)
5月31日, 2021
商业票据计划与商业票据
我们现有的$
8. |
重组活动 |
2019财年甲骨文重组计划
在2019财年,由于我们的收购和某些其他运营活动,我们的管理层批准、承诺并启动了重组和进一步提高运营效率的计划(2019年重组计划)。在2021财年,我们的管理层补充了2019年重组计划,以反映我们预计将采取的额外行动。与2019年度重组计划相关的重组成本在发生时计入我们综合经营报表中的重组费用项目。我们记录了$
所有计划摘要
2021财年活动
|
|
应计 5月31日, 2020(2) |
|
|
截至2021年5月31日的年度 |
|
|
应计 5月31日, 2021(2) |
|
|||||||||||||||
(单位:百万) |
|
|
|
首字母 费用(3) |
|
|
调整至: 成本(4) |
|
|
现金 付款 |
|
|
其他(5) |
|
|
|
||||||||
2019财年甲骨文重组计划(1) |
|
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云和许可证 |
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硬体 |
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服务 |
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其他(6) |
|
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( |
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|
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2019财年甲骨文重组计划总额 |
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$ |
( |
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$ |
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其他重组计划合计(7) |
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2020财年活动
|
|
应计 5月31日, 2019 |
|
|
截至2020年5月31日的年度 |
|
|
应计 5月31日, 2020(2) |
|
|||||||||||||||
(单位:百万) |
|
|
|
首字母 费用(3) |
|
|
调整至: 成本(4) |
|
|
现金 付款 |
|
|
其他(5) |
|
|
|
||||||||
2019财年甲骨文重组计划(1) |
|
|
|
|
|
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|
|
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云和许可证 |
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硬体 |
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服务 |
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其他(6) |
|
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2019财年甲骨文重组计划总额 |
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( |
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其他重组计划合计(7) |
|
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总重组计划 |
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|
$ |
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|
$ |
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) |
|
$ |
|
|
89
目录表
财务报表索引
甲骨文公司
合并财务报表附注-(续)
5月31日, 2021
2019财年活动
|
|
应计 5月31日, 2018 |
|
|
截至2019年5月31日的年度 |
|
|
应计 5月31日, 2019 |
|
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(单位:百万) |
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首字母 费用(3) |
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调整至: 成本(4) |
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现金 付款 |
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其他(5) |
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2019财年甲骨文重组计划(1) |
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云和许可证 |
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( |
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硬体 |
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( |
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服务 |
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( |
) |
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其他(6) |
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( |
) |
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2019财年甲骨文重组计划总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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其他重组计划合计(7) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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$ |
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总重组计划 |
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$ |
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( |
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$ |
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$ |
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(1) |
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(2) |
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(3) |
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(4) |
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(5) |
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(6) |
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(7) |
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9. |
递延收入 |
递延收入包括以下内容:
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5月31日, |
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(单位:百万) |
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2021 |
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2020 |
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云服务和许可证支持 |
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$ |
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$ |
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硬体 |
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服务 |
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云许可证和内部部署许可证 |
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递延收入,当期 |
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递延非流动收入(在其他非流动负债中) |
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递延收入总额 |
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$ |
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$ |
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递延云服务和许可证支持收入以及递延硬件收入实质上是指客户为云或支持合同预先支付的款项,这些合同通常是预先计费的,相应的收入通常在合同期内按比例确认。递延服务收入包括我们服务业务的预付款,这些服务的收入通常在提供服务时确认。延期的云许可和内部部署许可收入通常来自与未交付产品和服务或特定增强功能相关的客户付款。
10. |
衍生金融工具 |
公允价值对冲—利率互换协议和跨货币利率互换协议
2018年5月,我们签订了某些交叉货币利率互换协议,通过有效地将固定利率、欧元计价的2025年票据(包括年度利息支付和到期本金支付)转换为基于LIBOR的可变利率美元债务,来管理与我们的2025年7月票据相关的外币汇率风险。2014年7月,我们签订了一定的利率
90
目录表
财务报表索引
甲骨文公司
合并财务报表附注-(续)
5月31日, 2021
具有经济效果的掉期协议,其经济效果是修改与我们2021年7月票据相关的固定利率义务,从而使这些优先票据的应付利息实际上根据LIBOR变得可变。互换协议的关键条款与批评相符《2025年7月笔记》中的L术语和2021年7月期票据互换协议所涉及的,包括名义金额和到期日.
吾等已将上述掉期协议指定为合资格对冲工具,并根据ASC 815将其列为公允价值对冲。
与我们的2021年7月票据相关的利率掉期协议的公允价值变化在我们的综合经营报表中确认为利息支出,相应金额包括在我们综合资产负债表中的其他流动资产或其他流动负债中。被对冲的利率风险应占净收益(亏损)被确认为利息支出,而被对冲的外汇风险所应占的净收益(亏损)被确认为非营业收入,净额在我们的综合经营报表中净额,相应金额包括在应付票据、当期或应付票据的非流动中。我们在评估对冲效果时,剔除了可归因于相关交叉货币基差的交叉货币利率掉期协议的公允价值变动部分。可归因于交叉货币基差的这些交叉货币利率互换协议的公允价值变动计入AOCL。2025年7月债券和2021年7月债券的掉期协议的定期利息结算被记录为利息支出,并作为经营活动现金流量的一部分,与本金余额相关的现金流量被归类为融资活动。
现金流对冲—交叉货币互换协议
关于发行2021年1月的债券,我们订立了若干交叉货币掉期协议,以管理相关的外币兑换风险,方法是将固定息率的欧元债券(包括每年支付的利息和到期本金的支付)有效地转换为
未被指定为对冲的外币远期合约
我们以各种外币进行交易,并建立了一个主要利用外币远期合同来抵消与某些外币风险敞口相关的风险的计划。根据这一计划,我们的战略是签订外币远期合约,以便外币远期合约的收益或亏损抵消我们外币风险敞口的增加或减少,以减轻与我们的外币交易相关的风险和波动性。我们可能会不时地暂停这一计划。我们的外汇风险通常来自公司间再许可费、公司间贷款和其他公司间交易,这些交易通常预计在短期内以现金结算。我们的外币远期合约一般都是短期的。我们在汇率波动方面的最终已实现收益或亏损通常取决于我们持有的交叉货币风险敞口的大小和类型、与这些风险敞口相关的货币汇率和汇率变化、为抵消这些风险敞口而签订的外币远期合约的已实现和未实现净收益或亏损,以及其他因素。
91
目录表
财务报表索引
甲骨文公司
合并财务报表附注-(续)
5月31日, 2021
我们没有根据ASC 815将这些远期合约指定为对冲工具.
截至2021年5月31日和2020年5月31日,我们持有的购买美元以换取其他主要国际货币的远期合同名义金额为1美元。
被指定为套期保值的衍生工具对我们某些合并财务报表的影响如下(所列金额不包括任何所得税影响):
合并资产负债表中指定为套期保值的衍生工具的公允价值
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|
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|
5月31日, |
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(单位:百万) |
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资产负债表位置 |
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2021 |
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2020 |
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衍生资产: |
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被指定为公允价值对冲的利率互换协议 |
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其他流动资产 |
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$ |
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$ |
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|
被指定为公允价值对冲的利率互换协议 |
|
其他非流动资产 |
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指定为公允价值对冲的交叉货币利率互换协议 |
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其他非流动资产 |
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衍生工具资产总额 |
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$ |
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$ |
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|
衍生负债: |
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被指定为现金流对冲的交叉货币互换协议 |
|
其他流动负债 |
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$ |
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|
$ |
|
|
指定为公允价值对冲的交叉货币利率互换协议 |
|
其他非流动负债 |
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|
衍生负债总额 |
|
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
公允价值套期保值关系对合并资产负债表中套期保值项目的影响
|
|
5月31日, |
|
|||||
(单位:百万) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
应付票据,当期: |
|
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|
套期保值项目的账面价值 |
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$ |
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|
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$ |
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|
累计套期保值调整计入账面金额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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应付票据和其他非流动借款: |
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|
|
|
|
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|
套期保值项目的账面金额 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
累计套期保值调整计入账面金额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
92
目录表
财务报表索引
甲骨文公司
合并财务报表附注-(续)
5月31日, 2021
指定为套期保值的衍生工具对收益的影响
|
|
截至5月31日止的年度: |
|
|||||||||||||||||||||
|
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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(单位:百万) |
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非运营 净收益 |
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利息 费用 |
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非运营 净收益 |
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|
利息 费用 |
|
|
非运营 净收益 |
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|
利息 费用 |
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记录套期保值影响的合并业务报表项目金额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
在收入中确认的套期保值的收益(损失): |
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被指定为公允价值对冲的利率互换协议: |
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衍生工具 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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套期保值项目 |
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( |
) |
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( |
) |
指定为公允价值对冲的交叉货币利率互换协议: |
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衍生工具 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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套期保值项目 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
被指定为现金流对冲的交叉货币互换协议: |
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从累积保单或八达通卡中重新分类的损益金额 |
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( |
) |
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( |
) |
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在收入中确认的套期保值的总收益(损失) |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
被指定为对冲的衍生工具的损益计入其他全面收益(OCI)或亏损(OCL)
|
|
截至5月31日止的年度: |
|
|||||||||
(单位:百万) |
|
2021 |
|
|
2020 |
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2019 |
|
|||
被指定为现金流对冲的交叉货币互换协议 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
11. |
租约、其他承担和某些或有事项 |
租契
我们的运营租赁主要与我们的某些设施、数据中心和车辆有关。截至2021年5月31日,我们的经营租赁基本上有剩余的
运营租赁费用总额为$
93
目录表
财务报表索引
甲骨文公司
合并财务报表附注-(续)
5月31日, 2021
经营租赁负债的到期日如下2021年5月31日(单位:百万):
2022财年 |
|
$ |
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2023财年 |
|
|
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2024财年 |
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2025财年 |
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|
2026财年 |
|
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|
此后 |
|
|
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|
经营租赁支付总额 |
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|
|
|
减去:推定利息 |
|
|
( |
) |
经营租赁总负债 |
|
$ |
|
|
无条件债务
在正常业务过程中,我们与我们的供应商签订了某些无条件采购义务,这些义务是可强制执行和具有法律约束力的协议,并规定了条款,包括:要购买的固定或最低数量;固定、最低或可变价格条款;以及付款的大致时间。我们利用几家外部制造商来制造子装配、执行最终装配以及对我们的硬件产品进行测试。我们还根据预测的需求信息从各种单独的供应商那里为我们的硬件产品获取单独的组件。此类采购承诺基于我们预测的零部件和制造需求,通常规定在特定部件或产品的商定交货期和/或商业标准交货期内完成,并已包括在以下披露的金额中。与我们的外部制造商和某些其他供应商无关的、在正常业务过程中达成的其他材料和货物的某些例行安排不包括在以下金额中,因为它们通常是为了确保定价或其他谈判条款而订立的,很难以有意义的方式量化。
截至2021年5月31日,我们的无条件购买和某些其他义务如下(以百万为单位):
2022财年 |
|
$ |
|
|
2023财年 |
|
|
|
|
2024财年 |
|
|
|
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2025财年 |
|
|
|
|
2026财年 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
如上文附注7及10所述,于2021年5月31日,我们拥有于不同未来日期到期的优先票据及其他借款,以及我们用以管理若干风险及风险的未偿还衍生金融工具。
担保
我们的云、许可和硬件销售协议通常包括某些条款,用于在我们的产品侵犯第三方知识产权时赔偿客户的责任。截至目前,本公司并无因该等弥偿而产生任何重大成本,亦未于综合财务报表中应计任何与该等责任有关的重大负债。我们的某些销售协议还包括条款,在我们违反保密或服务级别要求的情况下,赔偿客户的责任。由于我们的原因,无法确定这些赔偿协议下的最大潜在金额
94
目录表
财务报表索引
甲骨文公司
合并财务报表附注-(续)
5月31日, 2021
先前赔偿要求的有限和不常见的历史以及每项特定协议所涉及的独特事实和情况。
我们的甲骨文云服务协议一般包括一项保证,保证在服务期内按照协议的规定在所有实质性方面执行云服务。 我们的许可和硬件协议通常还包括一项保证,即我们的产品在交付后一年内基本上将按照适用计划文档中所述的方式运行。我们还保证,我们提供的服务将在服务提供后90天内以符合行业标准的方式提供。
由于各种原因,我们偶尔需要在我们的正常业务过程中与第三方达成财务担保,其中包括代表我们开展业务的各方提供的与税收、进口许可证和信用证有关的担保。此类协议并未对我们的运营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。
在某些诉讼中,我们向法院提交了法院授权的某些担保债券,并与每家担保债券发行公司签订了相关的赔偿协议。下文附注17提供了更多信息。
12. |
股东权益 |
普通股回购
我们的董事会已经批准了一项计划,让我们回购普通股。2021年3月10日,我们宣布董事会批准将我们的股票回购计划再扩大1美元
我们的股票回购授权没有到期日,我们回购活动的速度将取决于我们的营运资金需求、我们用于收购和股息支付的现金需求、我们的债务偿还义务或债务回购、我们的股票价格以及经济和市场状况。我们的股票回购可能会不时通过公开市场购买或根据规则10b5-1计划进行。我们的股票回购计划可能会在任何时候加速、暂停、推迟或终止。
普通股分红
在2021财年、2020财年和2019财年,我们的董事会宣布现金股息为
2021年6月,我们的董事会宣布季度现金股息为$
95
目录表
财务报表索引
甲骨文公司
合并财务报表附注-(续)
5月31日, 2021
累计其他综合损失
下表汇总了截至每个资产负债表日期,我们的AOCL扣除所得税后的组成部分:
|
|
5月31日, |
|
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(单位:百万) |
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2021 |
|
|
2020 |
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外币兑换损失 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
固定福利计划的未实现亏损,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
有价证券未实现收益,净额 |
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|
|
|
|
|
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现金流对冲的未实现收益,净额 |
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|
|
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|
累计其他综合亏损合计 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
13. |
员工福利计划 |
基于股票的薪酬计划
库存计划
在2021财政年度,我们通过了2020年股权激励计划(2020计划),以取代修订和重新修订的2000年长期股权激励计划(2000计划和与2020计划一起,计划),其中规定向我们的合格员工、高级管理人员和董事颁发长期业绩奖励,包括限制性股票奖励、非限制性股票期权和激励性股票期权,以及股票购买权和股票增值权,这些员工、高级管理人员和董事也是员工或顾问、独立顾问和顾问。
根据2020年计划授权的股份总数为(I)
截至2021年5月31日,
根据计划授予的所有奖励的归属时间表由董事会薪酬委员会制定。RSU通常需要基于服务的授权
根据2000计划在2018财政年度授予我们的首席执行官和首席技术官的私营部门合作伙伴包括
96
目录表
财务报表索引
甲骨文公司
合并财务报表附注-(续)
5月31日, 2021
被确定为可能的,在累积的基础上被推翻,并且在做出这种确定的期间不再被预期地确认. 基于市场的部分的股票补偿是使用基于市场的指标业绩的派生服务期确认的,我们估计大约为
在与我们的某些收购相关的情况下,我们根据每家被收购公司各自的股票计划假设了某些基于未偿还限制性股票的奖励和股票期权,或者我们在该计划下采用了基本上类似的奖励。这些假定或替代的限制性股票奖励和股票期权一般保留最初授予它们的相应计划的所有权利、条款和条件。截至2021年5月31日,股票期权购买约
在1993财政年度,董事会通过了1993年董事股票计划(董事计划),规定向非雇员董事发放股票奖励和其他基于股票的奖励,包括非限制性股票期权。董事会计划已不时修订及重述。根据董事计划的条款,预留1000万股普通股供发行 (包括2013财年的修正案,将我们普通股的预留发行股数增加
下表汇总了根据基于甲骨文的股票计划授予的限制性股票奖励活动,以及我们在截至2021年5月31日的最后三个财年的收购所假定的股票计划:
|
|
限制性股票奖:杰出奖 |
|
|||||
(单位:百万,公允价值除外) |
|
数量 股票 |
|
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加权平均 授予日期和公允价值 |
|
||
平衡,2018年5月31日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
授与 |
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$ |
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|
已归属并已发行 |
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( |
) |
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$ |
|
|
取消 |
|
|
( |
) |
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$ |
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平衡,2019年5月31日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
授与 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
已归属并已发行 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
取消 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
平衡,2020年5月31日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
授与 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
已归属并已发行 |
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|
( |
) |
|
$ |
|
|
取消 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
平衡,2021年5月31日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
2021财年、2020财年和2019财年授予和发行的限制性股票奖励的授予日期公允价值总额为$
97
目录表
财务报表索引
甲骨文公司
合并财务报表附注-(续)
5月31日, 2021
与非归属限制性股票奖励相关的补偿费用为美元,
下表概述股票期权活动,包括股票期权及股票期权,并包括根据截至二零二一年五月三十一日止最后三个财政年度的收购所承担的计划及股票计划授出的奖励:
|
|
未完成的期权 |
|
|||||
(单位:百万,行权价格除外) |
|
以下股份 股票期权 |
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加权平均 行权价格 |
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平衡,2018年5月31日 |
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$ |
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授与 |
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$ |
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已锻炼 |
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|
( |
) |
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$ |
|
|
取消 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
平衡,2019年5月31日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
授与 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
已锻炼 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
取消 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
平衡,2020年5月31日 |
|
|
|
|
|
$ |
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|
授与 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
已锻炼 |
|
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( |
) |
|
$ |
|
|
取消 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
平衡,2021年5月31日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
截至2021年5月31日,已授予和预计将授予的未偿还股票期权如下:
|
|
杰出的 股票期权 (单位:百万) |
|
|
|
|
加权平均 行权价格 |
|
|
|
|
加权平均 剩余合同期限 (单位:年) |
|
|
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集料 内在价值(1) (单位:百万美元) |
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既得 |
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$ |
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$ |
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预计将授予(2) |
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$ |
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总计 |
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$ |
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$ |
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(1) |
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(2) |
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基于股票的薪酬计算与股票奖励的估值
吾等估计仅受服务归属规定规限的受限制股票奖励的公平值,乃根据其于授出日期的市值,并按预期股息的现值贴现。
在我们的合并经营报表中,基于股票的补偿费用包括在以下运营费用行项目中:
98
目录表
财务报表索引
甲骨文公司
合并财务报表附注-(续)
5月31日, 2021
|
|
截至5月31日止的年度: |
|
|||||||||
(单位:百万) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
云服务和许可证支持 |
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$ |
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$ |
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$ |
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硬体 |
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服务 |
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销售和市场营销 |
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研发 |
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一般和行政 |
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基于股票的薪酬总额 |
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所得税准备金中包含的估计所得税优惠 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
股票薪酬总额,扣除估计所得税优惠后的净额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
行使股票期权和授予限制性股票奖励的税收优惠
行使股票期权所收到的现金总额约为#美元。
员工购股计划
我们有一个员工股票购买计划(采购计划),允许员工以每股价格购买普通股,即
固定缴款和其他退休后计划
我们为我们的美国和非美国员工提供各种固定缴款计划。固定缴款计划总支出为$
在美国,正式员工可以参加甲骨文公司401(K)储蓄和投资计划(甲骨文401(K)计划)。参与者通常可以贡献高达
我们还向某些员工提供不受限制的递延薪酬计划,根据该计划,他们可以将部分年度基数和/或可变薪酬推迟到退休或员工根据计划指定的日期。递延薪酬计划的资产和负债各约为#美元。
99
目录表
财务报表索引
甲骨文公司
合并财务报表附注-(续)
5月31日, 2021
我们赞助某些固定收益养老金计划,这些计划主要由我们的某些海外子公司提供。这些计划中的许多都是通过我们的收购假设的,或者是当地监管要求的。我们可以将这些计划的资金存入保险公司、第三方受托人,或根据当地法规要求存入政府管理的账户。我们的固定收益计划养老金支出总额为$
14. |
所得税 |
我们所列每一期间的有效税率是由适用广泛所得税税率范围的不同税务管辖区所赚取的收入组合所致。我们在2021财年的所得税拨备与按美国联邦法定所得税税率计算的税额不同,主要是因为净递延税收优惠总额为#美元。
以下是所得税受益(拨备)前收入的地理细分:
|
|
截至5月31日止的年度: |
|
|||||||||
(单位:百万) |
|
2021 |
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2020 |
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2019 |
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国内 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
外国 |
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|
所得税受益(拨备)前收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
100
目录表
财务报表索引
甲骨文公司
合并财务报表附注-(续)
5月31日, 2021
所得税的收益(准备金)包括以下内容:
|
|
截至5月31日止的年度: |
|
|||||||||
(百万美元) |
|
2021 |
|
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2020 |
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2019 |
|
|||
当前拨备: |
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联邦制 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
状态 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
外国 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
总当期拨备 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
递延收益: |
|
|
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|
|
|
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|
|
|
联邦制 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
状态 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
外国 |
|
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|
( |
) |
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|
|
递延收益总额 |
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$ |
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|
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$ |
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|
$ |
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所得税的总收益(拨备) |
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$ |
|
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
有效所得税(福利)费用率 |
|
( |
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|
|
|
|
|
|
所得税收益(准备金)与通过将联邦法定税率适用于我们的所得税收益(准备金)前的收入计算的金额不同,如下(前一年的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报):
|
|
截至5月31日止的年度: |
|
|||||||||
(百万美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
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|
2019 |
|
|||
美国联邦法定税率 |
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|||
按法定税率计提的税收拨备 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
2017年税法的影响: |
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|
一次性过渡税 |
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递延税项影响 |
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( |
) |
按美国以外的税率计算的外国收益 |
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实体内IP转移的净影响 |
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扣除联邦福利后的州税支出 |
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( |
) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
解决和免除司法裁决和法规期满,净额 |
|
|
|
|
|
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|
应计税金或有利息净额 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
国内或有税净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
联邦研发信贷 |
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基于股票的薪酬 |
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其他,净额 |
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|
所得税的总收益(拨备) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
101
目录表
财务报表索引
甲骨文公司
合并财务报表附注-(续)
5月31日, 2021
我们递延税项资产和负债的组成部分如下:
|
|
5月31日, |
|
|||||
(单位:百万) |
|
2021 |
|
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2020 |
|
||
递延税项资产: |
|
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应计项目和津贴 |
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$ |
|
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$ |
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|
雇员补偿及福利 |
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|
收入确认时间的差异 |
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租赁负债 |
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不动产、厂房和设备以及无形资产的基础 |
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税额抵免和净营业亏损结转 |
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递延税项资产总额 |
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|
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估值免税额 |
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( |
) |
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( |
) |
递延税项总资产,净额 |
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|
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|
递延税项负债: |
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|
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股票未实现收益 |
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( |
) |
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( |
) |
收购的无形资产 |
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( |
) |
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( |
) |
GILTI延期 |
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( |
) |
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( |
) |
ROU资产 |
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( |
) |
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( |
) |
对外国收入预提税金 |
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|
( |
) |
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( |
) |
其他 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延税项负债总额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延税项净资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
记录为: |
|
|
|
|
|
|
|
|
非流动递延税项资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
非流动递延税项负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延税项净资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
我们为外国子公司的未分配收益和其他外部基础的临时差额规定了美国所得税,除非它们被视为无限期地再投资于美国境外。截至2021年5月31日,与未分配收益和其他外部基础临时差额有关的临时差额在未计提美国所得税的外国子公司的投资中约为#美元
我们的递延税金净资产为$
估值津贴为#美元。
102
目录表
财务报表索引
甲骨文公司
合并财务报表附注-(续)
5月31日, 2021
在吾等最终厘定估值备抵或计量期(定义见上文)结束后,以较早者为准,.
于2021年5月31日,我们的联邦净经营亏损结转额约为美元
我们将未确认的税收优惠归类为随附的综合资产负债表中应付的当期或非当期所得税。包括收购在内的未确认税收优惠总额的总额变化如下:
|
|
截至5月31日止的年度: |
|
|||||||||
(单位:百万) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
截至6月1日的未确认税收优惠总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
与上一财年的税收状况有关的增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与上一财年的税务状况相关的减少额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
与本财政年度的税收头寸有关的增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与税务机关达成和解 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
诉讼时效的失效 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
累计折算调整和其他,净额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至5月31日的未确认税收优惠总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2021年5月31日、2020年和2019年5月31日,
在国内,美国联邦和州税务当局目前正在审查甲骨文和各种被收购实体截至2019财年的所得税申报表。许多问题处于审查过程的后期阶段,其中最重要的包括转让定价、国内生产活动、外国税收抵免、研究和开发信贷、国家经济关系以及国家制造商的资格。综合考虑所有这些国内审计问题,我们认为,截至2021年5月31日,与这些审计相关的未确认税收收益总额可能会在未来12个月内减少(无论是通过付款、释放或两者的结合)多达美元,
103
目录表
财务报表索引
甲骨文公司
合并财务报表附注-(续)
5月31日, 2021
在国际上,许多非美国司法管辖区的税务机关也在审查影响我们未确认的税收优惠的申报表。我们认为,截至2021年5月31日,未确认税收优惠总额可能会减少(无论是通过支付、释放或两者结合)多达美元,
我们正在接受美国国税局和其他国内和外国税务机关的审计,涉及多个国家的各种挑战和诉讼,特别是澳大利亚、巴西、加拿大、印度、印度尼西亚、以色列、墨西哥、新西兰、巴基斯坦、沙特阿拉伯、韩国和西班牙,这些国家的争议金额很大。在部分(尽管并非全部)情况下,我们已预留储备,以备可能因该等税务机关的审查或与该等税务机关达成的任何协议或司法程序的最终结果而对所得税及应计间接税拨备作出调整,而我们相信该等审查、协议或司法程序的最终结果不会对我们的经营业绩造成重大影响。倘发生事件显示无须支付该等款项,则拨回负债将导致于吾等厘定负债不再需要之期间确认福利。如果我们对联邦、州和外国所得税负债和间接税负债的估计低于最终评估,则可能导致进一步支出。
我们相信,我们已经根据公认会计准则为与我们的税务审计相关的结果提供了足够的资金。然而,不能保证可能的结果或其任何相关的财务报表影响。
15. |
细分市场信息 |
我们有
我们的云和许可业务通过云和内部部署模式(包括我们的云服务和许可支持产品)以及我们的云许可和内部许可产品,从事我们企业应用和基础设施技术的销售、营销和交付。云服务和许可证支持收入来自产品,这些产品通常直接与客户签订合同,预先向客户收费,随着时间的推移交付给客户,我们的收入确认发生在合同条款上,并在合同条款完成后由客户续订。云服务和许可证支持合同使客户能够在应用程序和基础设施技术的最新更新可用时访问这些应用程序和基础设施技术,并且在合同期限内还包括相关的技术支持服务。云许可和内部许可收入是指向客户授予许可(通常是永久许可)以在云和内部IT环境中使用我们的数据库和中间件以及我们的应用软件产品所赚取的费用。我们通常在软件提供给客户下载和使用时确认收入,通常在签署许可合同后立即确认。在每个财年,我们的云和许可证
104
目录表
财务报表索引
甲骨文公司
合并财务报表附注-(续)
5月31日, 2021
企业的合同活动通常在我们的第四财季最高,相关的现金流通常在接下来的季度(即下一财年的第一财季)最高,因为我们从这些合同中获得了付款.
我们的硬件业务提供甲骨文工程系统、服务器、存储、行业专用硬件、操作系统、虚拟化、管理和其他与硬件相关的软件,以支持不同的IT环境。我们的硬件业务还提供硬件支持,为客户提供对其硬件产品的功能至关重要的软件组件的软件更新,如Oracle Solaris和某些其他软件,还可以包括产品维修、维护服务和技术支持服务。
我们的服务业务为客户和合作伙伴提供服务,以帮助最大限度地提高他们在Oracle应用程序和基础设施技术上的投资绩效。
我们不会跟踪每一项业务的资产。因此,按经营部门显示资产是不切实际的。
下表列出了我们三项业务在2021财年、2020财年和2019财年各自的汇总结果:
|
|
截至5月31日止的年度: |
|
|||||||||
(单位:百万) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
云和许可证: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入(1) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
云服务和许可证支持费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售和市场营销费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
保证金(2) |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
硬件: |
|
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|
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|
|
|
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|
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|
|
收入 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
硬件产品和支持费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售和市场营销费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
保证金(2) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
服务: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
$ |
|
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
服务费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
保证金(2) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
共计: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入(1) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
保证金(2) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
|
(2) |
|
105
目录表
财务报表索引
甲骨文公司
合并财务报表附注-(续)
5月31日, 2021
下表将营业部门总收入与总收入以及营业部门总利润率与所得税收益(拨备)前的收入进行了核对:
|
|
截至5月31日止的年度: |
|
|||||||||
(单位:百万) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
营业部门总收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
云和许可证收入(1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
总收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
营业部门的总利润率 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
云和许可证收入(1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
研发 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
一般和行政 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
无形资产摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
与收购相关的和其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
重组 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
运营部门的基于股票的薪酬 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
费用分摊和其他,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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( |
) |
营业外收入,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税受益(拨备)前收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
|
收入分解
我们考虑了我们的CODM在评估财务业绩时定期审阅的信息,以及在我们的收益发布中财务报表以外的披露,并在投资者陈述中用于细分收入,以描述收入和现金流的性质、数量、时机和不确定性如何受到经济因素的影响。我们用来细分收入的主要类别是我们综合经营报表中所列的产品和服务的性质,根据本脚注前面的表格,这些产品和服务的总额与我们的可报告部门的收入进行了核对。
下表是我们按地理区域划分的总收入的汇总。在2021财年、2020财年和2019财年,我们每个地理区域的总收入在每个运营部门的收入中所占的相对比例基本一致:
|
|
截至5月31日止的年度: |
|
|||||||||
(单位:百万) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
美洲 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
欧洲、中东和非洲地区(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亚太地区 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
|
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目录表
财务报表索引
甲骨文公司
合并财务报表附注-(续)
5月31日, 2021
下表按应用和基础设施生态系统介绍了我们的云服务和许可证支持收入。
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截至5月31日止的年度: |
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(单位:百万) |
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应用程序云服务和许可证支持 |
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基础设施云服务和许可证支持 |
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云服务和许可证支持总收入 |
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地理信息
下表中披露的是每个国家/地区的地理信息,这些国家/地区在2021财年、2020财年或2019财年占我们总收入的3%以上。
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截至5月31日及截至5月31日止年度, |
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2021 |
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2019 |
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(单位:百万) |
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收入 |
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长寿 资产(1) |
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收入 |
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长寿 资产(1) |
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长寿 资产(1) |
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美国 |
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日本 |
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其他国家 |
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16. |
每股收益 |
每股基本收益的计算方法是将当期净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益的计算方法为:将当期净收益除以当期已发行普通股的加权平均数,再加上已发行的限制性股票奖励、股票期权和根据库存股方法适用的员工购股计划可发行的股票的稀释效应。下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法:
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截至5月31日止的年度: |
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(单位:百万,不包括每股数据) |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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净收入 |
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加权平均已发行普通股 |
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员工持股计划的摊薄效应 |
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稀释加权平均已发行普通股 |
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基本每股收益 |
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稀释后每股收益 |
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受反摊薄限制性股票奖励的股票和不在计算范围内的股票期权(1) |
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(1) |
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107
目录表
财务报表索引
甲骨文公司
合并财务报表附注-(续)
5月31日, 2021
17. |
法律程序 |
惠普公司诉讼
2011年6月15日,惠普公司,即现在的惠普企业公司(HP),向圣克拉拉县加州高级法院对甲骨文公司提起诉讼,指控甲骨文公司的众多诉讼原因,包括违反合同、违反诚信和公平交易契约、诽谤、故意干扰预期的经济优势,以及违反加州不公平商业行为法。诉状称,甲骨文在2011年3月22日和23日宣布,将不再开发未来版本的软件,以在惠普基于安腾的服务器上运行,这违反了2010年9月20日签署的和解协议(惠普和解协议),解决了惠普与甲骨文一位前首席执行官之间的诉讼,这位前首席执行官曾担任惠普首席执行官和惠普董事会主席。惠普寻求司法声明双方在惠普和解协议下的权利和义务以及其他衡平法和金钱救济。甲骨文回应了投诉,并提出了交叉索赔。
在对惠普和解协议的含义进行长凳审判后,法院发现,惠普和解协议要求甲骨文继续开发其某些软件产品,用于惠普基于安腾的服务器,而惠普不承担任何费用。该案于2016年5月进入陪审团审理。2016年6月30日,陪审团就惠普违反合同和违反诚实信用与公平交易隐含契约的指控以及甲骨文的交叉索赔做出了有利于惠普的裁决。陪审团判给惠普$
在初审法院驳回甲骨文重审的动议后,甲骨文于2017年1月17日提交了上诉通知。2017年2月2日,惠普就初审法院驳回判决前利益提出上诉通知。口头辩论于2021年5月27日举行。2021年6月14日,上诉法院确认了上述对甲骨文不利的判决,并否认了判决前的利益。甲骨文已向初审法院提交了一份委托担保保证金,以偿还欠款。
我们仍然相信,我们有针对惠普索赔的有价值的辩护,并打算大力辩护,包括我们打算向加州最高法院申请复审。
由于这一过程的复杂性和不确定性以及索赔的性质,我们目前无法估计这一行动的合理可能损失范围。诉讼本质上是不可预测的,与这一诉讼相关的过程的结果也是不确定的。这一行动的解决可能会对我们未来的现金流和运营结果产生实质性影响。
关于甲骨文收购NetSuite的衍生品诉讼
2017年5月3日和7月18日,两名据称的股东分别向特拉华州衡平法院提起衍生品诉讼,据称是代表甲骨文提起诉讼。此后,法院合并了这两起衍生品案件,并将2017年7月18日的申诉指定为执行申诉。合并后的诉讼针对当时的所有现任成员和我们董事会的一名前成员,以及名义上的被告甲骨文。原告称,被告违反受托责任,导致甲骨文同意以过高价格收购NetSuite Inc.(NetSuite)。诉状寻求(和执行诉状继续寻求)宣告性救济、未指明的金钱损害(包括利息)以及律师费和费用。被告提出驳回动议,法院于2018年3月19日予以驳回。
2018年5月4日,我们的董事会成立了一个特别诉讼委员会(SLC)来调查这起衍生品诉讼中的指控。三名非雇员董事在SLC任职。2019年8月15日,SLC向法院提交了一封信,指出SLC认为应该允许原告代表甲骨文继续进行衍生品诉讼。在法律顾问委员会告知董事会,它已履行其职责并
108
目录表
财务报表索引
甲骨文公司
合并财务报表附注-(续)
5月31日, 2021
为了履行法律责任,董事会撤销了法律顾问委员会的权力,但法律顾问委员会保留了对诉讼中的证据开示请求作出回应的某些权力.
在原告于2017年7月18日提起诉讼后,又有一名原告加入了该案。原告提交了几份修改后的诉状,并于2020年12月11日提交了最近一次修改后的诉状。执行中的起诉书主张对我们的首席执行官、我们的首席技术官、Mark Hurd(我们的前首席执行官于2019年10月18日去世)的遗产以及我们的其他两名董事会成员提出违反受托责任的索赔。甲骨文被列为名义上的被告。2020年12月11日,马克·赫德和我们董事会的另外两名成员的遗产动议驳回这一申诉,并于2021年2月16日就这项动议举行了听证会。法院还没有对这项动议做出裁决。2020年12月28日,我们的首席执行官、首席技术官和甲骨文作为名义被告提交了对运营投诉的答复。
当事人正在进行证据开示。审判定于2022年7月18日开始。
虽然甲骨文继续评估这些索赔,但我们不认为这起诉讼会对我们的财务状况或运营结果产生实质性影响。
关于甲骨文云业务的证券集体诉讼和衍生诉讼
2018年8月10日,甲骨文的一名所谓股东向美国加利福尼亚州北区地区法院提起了一项可能的集体诉讼,起诉我们、我们的首席技术官、我们当时的两名首席执行官、另外两名甲骨文高管和一名前甲骨文高管。如上所述,我们当时的两位首席执行官之一赫德先生于2019年10月18日去世。2019年3月8日,原告提起修改后的起诉书。原告声称,被告就甲骨文的云业务做出了虚假和误导性的陈述,或对此负有责任。原告进一步声称,这位前甲骨文高管参与了内幕交易。原告寻求裁决,该案可以作为集体诉讼进行,并寻求损害赔偿、律师费和费用,以及未指明的宣告性/禁制令救济。2019年4月19日,被告动议驳回原告修改后的起诉书。2019年12月17日,法院批准了这项动议,使原告有机会提起修改后的诉状,原告于2020年2月17日提起诉讼。2020年4月23日,被告提出驳回动议,法院于2020年9月24日开庭审理这一动议。2021年3月22日,法院部分批准了这项动议,部分驳回了这项动议。法院驳回了针对甲骨文一名高管和这名前甲骨文高管的诉讼。法院只允许原告以狭隘的遗漏理论对其余被告进行诉讼。2021年4月21日,被告提交了对申诉的答复。审判定于2023年11月6日开始。我们相信我们有针对这一行动的有功辩护,我们将继续大力辩护。
2019年2月12日和5月8日,向美国加州北区地区法院提起了两起股东衍生品诉讼。案件合并,2019年7月8日,一名原告提出合并申诉。合并申诉提出了与上文立即描述的10B-5集体诉讼有关的各种索赔。双方同意搁置衍生品案件,等待被告驳回证券案件的动议得到解决,法院于2021年3月22日部分批准和部分驳回了这一动议。
原告于2021年6月4日提交了修改后的起诉书。这起衍生品诉讼是由甲骨文的一名据称代表甲骨文的股东对我们的首席技术官、首席执行官和马克·赫德的遗产提起的。原告声称,上文讨论的集体诉讼中描述的所谓诉讼对甲骨文造成了伤害,被告未能防止这种所谓的伤害,违反了其诚实、善意、忠诚和适当谨慎的受托义务。2021年6月14日,法院下令各方作出规定,搁置此案,等待10B-5行动的解决。
109
目录表
财务报表索引
甲骨文公司
合并财务报表附注-(续)
5月31日, 2021
虽然甲骨文继续评估这些索赔,但我们不认为这起诉讼会对我们的财务状况或运营结果产生实质性影响.
关于甲骨文董事会组成和招聘做法的衍生品诉讼
2020年7月2日和10日,两名据称的股东向美国加州北区地区法院提起衍生品诉讼,据称是代表甲骨文提起诉讼,此后于2020年8月21日提起合并诉讼。2020年7月30日,第三名被指控的股东向同一法院提起了衍生品诉讼。2020年10月16日,被告提出合并所有这些诉讼的动议,法院于2020年11月30日批准了这项动议。
2020年12月7日,原告对我们董事会的所有成员和甲骨文名义上的被告提起了一项合并的衍生品诉讼,要求获得声明性和禁令救济、金钱损害赔偿、利息、公司治理变更、归还、恢复原状、惩罚性赔偿,以及裁决律师费、专家费和费用。原告指控:(A)被告违反受托责任,允许甲骨文违反反歧视法和甲骨文自己的政策,未能确保董事会足够的多样性,未能确保独立的董事会主席,重新聘请安永律师事务所为甲骨文的审计师,并违反了惠普和解协议(上文讨论);(B)被告在甲骨文的委托书中做出虚假和误导性的陈述;(C)被告获得不公平的补偿,并不当得利;(D)被告协助和教唆这种行为;以及(E)我们的首席技术官和首席执行官对滥用控制权负有责任。2021年1月6日,被告采取行动驳回申诉。2021年5月24日,法院批准了被告的动议。关于甲骨文的委托书,法院允许原告在30天内提出修改后的诉状。关于剩余的索赔,法院允许原告向特拉华州衡平法院重新提交这些索赔。
虽然甲骨文继续评估这些索赔,但我们不认为这起诉讼会对我们的财务状况或运营结果产生实质性影响。
其他诉讼
我们参与了在正常业务过程中出现的各种其他法律程序和索赔,无论是断言的还是非断言的,包括与我们已完成的收购或我们已收购或正试图收购的公司有关的法律程序和索赔。虽然这些事项的结果不能肯定地预测,但我们不认为这些事项的任何结果,无论是个别的还是总体的,都不会导致的损失大大超过已经确认的金额(如果有的话)。
110
目录表
财务报表索引
附表II
甲骨文公司
估值及合资格账目
(单位:百万) |
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起头 天平 |
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加法 收费至 运营或 其他帐户 |
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核销 |
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翻译 调整 以及其他 |
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收尾 天平 |
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2020年5月31日 |
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2021年5月31日 |
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伊特m 16. |
表格10-K摘要 |
没有。
111
目录表
财务报表索引
甲骨文公司
展品索引
以下证物在此存档或提供,或通过参考先前提交给美国证券交易委员会的证物而并入。
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以引用方式并入 |
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证物编号: |
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展品说明 |
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表格 |
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文件编号 |
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展品 |
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提交日期 |
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提交人 |
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3.01 |
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修订后的甲骨文公司注册证书和修订后的甲骨文公司注册证书 |
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8-K 12G3 |
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000-51788 |
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3.01 |
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2/6/06 |
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甲骨文公司 |
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3.02 |
|
修订和重新制定《甲骨文公司章程》 |
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8-K |
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001-35992 |
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3.02 |
|
6/16/16 |
|
甲骨文公司 |
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4.01 |
|
甲骨文公司普通股证书样本 |
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S-3 ASR |
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333-166643 |
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4.04 |
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5/7/10 |
|
甲骨文公司 |
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4.02 |
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Ozark Holding Inc.、Oracle Corporation和Citibank,N.A.之间日期为2006年1月13日的契约。 |
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8-K |
|
000-14376 |
|
10.34 |
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1/20/06 |
|
甲骨文系统公司 |
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4.03 |
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甲骨文公司、北卡罗来纳州花旗银行和北卡罗来纳州纽约银行信托公司于2007年5月9日签订的第一份补充契约。 |
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S-3 ASR |
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333-142796 |
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4.3 |
|
5/10/07 |
|
甲骨文公司 |
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4.04 |
|
2038年到期的6.50%票据的格式,连同2008年4月9日发出的列明票据条款的高级船员证书 |
|
8-K |
|
000-51788 |
|
4.09 |
|
4/8/08 |
|
甲骨文公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
4.05 |
|
2039年到期的6.125%票据的格式,连同2009年7月8日发出的列出票据条款的高级船员证书 |
|
8-K |
|
000-51788 |
|
4.08 |
|
7/8/09 |
|
甲骨文公司 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
4.06 |
|
2040年钞票格式,连同于2010年7月19日发出的列明钞票条款的高级船员证明书 |
|
10-Q |
|
000-51788 |
|
4.08 |
|
9/20/10 |
|
甲骨文公司 |
|
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|
|
|
|
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|
|
4.07 |
|
新版2040年纸币的格式 |
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S-4 |
|
333-176405 |
|
4.5 |
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8/19/11 |
|
甲骨文公司 |
|
|
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|
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|
|
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|
4.08 |
|
2022年到期的2.50%票据的格式,连同2012年10月25日发出的载明票据条款的高级船员证书 |
|
8-K |
|
000-51788 |
|
4.10 |
|
10/25/12 |
|
甲骨文公司 |
112
目录表
财务报表索引
|
|
|
|
以引用方式并入 |
||||||||
证物编号: |
|
展品说明 |
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表格 |
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文件编号 |
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展品 |
|
提交日期 |
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提交人 |
|
|
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|
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|
4.09 |
|
2025年到期的3.125%票据的格式,连同2013年7月10日发出的列明票据条款的高级船员证书 |
|
8-K |
|
001-35992 |
|
4.11 |
|
7/10/13 |
|
甲骨文公司 |
|
|
|
|
|
|
|
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4.10 |
|
2023年到期的3.625%票据的格式,连同2013年7月16日发出的列明票据条款的高级船员证书 |
|
8-K |
|
001-35992 |
|
4.12 |
|
7/16/13 |
|
甲骨文公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.11 |
|
2021年到期的2.80%票据、2024年到期的3.40%票据、2034年到期的4.30%票据和2044年到期的4.50%票据,连同2014年7月8日发出的列出票据条款的高级船员证书 |
|
8-K |
|
001-35992 |
|
4.13 |
|
7/8/14 |
|
甲骨文公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
4.12 |
|
2022年到期的2.50%、2025年到期的2.95%、2030年到期的3.25%、2035年到期的3.90%、2045年到期的4.125%和2055年到期的4.375%的债券的格式,以及于2015年5月5日发出的列出债券条款的高级船员证书 |
|
8-K |
|
001-35992 |
|
4.13 |
|
5/5/15 |
|
甲骨文公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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4.13 |
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2021年到期的1.90%、2023年到期的2.40%、2026年到期的2.65%、2036年到期的3.85%、2046年到期的4.00%的债券格式,以及2016年7月7日发出的列出债券条款的高级船员证书 |
|
8-K |
|
001-35992 |
|
4.1 |
|
7/7/16 |
|
甲骨文公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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4.14 |
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2023年到期的2.625厘、2024年到期的2.950厘、2027年到期的3.250厘、2037年到期的3.800厘及2047年到期的4.000厘的票据格式,连同于2017年11月9日发出列明票据条款的高级船员证明书 |
|
8-K |
|
001-35992 |
|
4.1 |
|
11/9/17 |
|
甲骨文公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.15 |
|
2025年到期的2.500厘、2027年到期的2.800厘、2030年到期的2.950厘、2040年到期的3.600厘、2050年到期的3.600厘及2060年到期的3.850厘,连同2020年4月1日发出列明票据条款的高级船员证明书 |
|
8-K |
|
001-35992 |
|
4.1 |
|
4/1/20 |
|
甲骨文公司 |
113
目录表
财务报表索引
|
|
|
|
以引用方式并入 |
||||||||
证物编号: |
|
展品说明 |
|
表格 |
|
文件编号 |
|
展品 |
|
提交日期 |
|
提交人 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.16 |
|
2026年到期的1.650厘、2028年到期的2.300厘、2031年到期的2.875厘、2041年到期的3.650厘、2051年到期的3.950厘及2061年到期的4.100厘,连同于2021年3月24日发出列明票据条款的高级船员证明书 |
|
8-K |
|
001-35992 |
|
4.1 |
|
3/24/21 |
|
甲骨文公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.17 |
|
根据《交易法》第12条登记的甲骨文公司证券说明 |
|
10-K |
|
001-35992 |
|
4.15 |
|
6/21/19 |
|
甲骨文公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.01* |
|
截至2015年7月1日修订和重述的Oracle Corporation递延薪酬计划 |
|
10-Q |
|
001-35992 |
|
10.01 |
|
9/18/15 |
|
甲骨文公司 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
10.02* |
|
Oracle公司员工股票购买计划(1992年),2009年10月1日修订和重述 |
|
10-K |
|
000-51788 |
|
10.02 |
|
7/1/10 |
|
甲骨文公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.03* |
|
甲骨文公司修订并重新制定了1993年董事股票计划,该计划于2016年4月29日修订并重述 |
|
10-K |
|
001-35992 |
|
10.03 |
|
6/22/16 |
|
甲骨文公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.04* |
|
修订并重新制定了2000年度长期股权激励计划,于2017年11月15日批准 |
|
8-K |
|
001-35992 |
|
10.04 |
|
11/17/17 |
|
甲骨文公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.05* |
|
2000年美国执行副总裁和第16条官员长期股权激励计划下的股票期权协议格式 |
|
10-Q |
|
001-35992 |
|
10.05 |
|
9/18/17 |
|
甲骨文公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.06* |
|
甲骨文公司1993年修订和重订董事股票计划下的股票期权协议格式 |
|
10-K |
|
001-35992 |
|
10.06 |
|
6/25/15 |
|
甲骨文公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.07* |
|
董事及行政人员弥偿协议的格式 |
|
10-Q |
|
000-51788 |
|
10.07 |
|
12/23/11 |
|
甲骨文公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.08* |
|
甲骨文公司修订和重新发布的高管奖金计划,截至2019年2月12日修订和重述 |
|
10-Q |
|
001-35992 |
|
10.09 |
|
3/18/19 |
|
甲骨文公司 |
114
目录表
财务报表索引
|
|
|
|
以引用方式并入 |
||||||||
证物编号: |
|
展品说明 |
|
表格 |
|
文件编号 |
|
展品 |
|
提交日期 |
|
提交人 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.09* |
|
Oracle Corporation股票单位奖励递延薪酬计划,截至2015年7月1日修订和重述 |
|
10-Q |
|
001-35992 |
|
10.15 |
|
9/18/15 |
|
甲骨文公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.10* |
|
甲骨文公司修订和重订的1993年董事股票计划下的限制性股票奖励协议的格式 |
|
10-K |
|
001-35992 |
|
10.17 |
|
6/25/15 |
|
甲骨文公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.11* |
|
经修订及重订的2000年长期股权激励计划下的业绩股票期权协议格式 |
|
10-Q |
|
001-35992 |
|
10.16 |
|
9/18/17 |
|
甲骨文公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.12* |
|
根据修订和重新修订的2000年美国雇员长期股权激励计划(包括第16条官员)的股票单位奖励协议的格式 |
|
10-Q |
|
001-35992 |
|
10.17 |
|
9/18/17 |
|
甲骨文公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.13* |
|
甲骨文公司2020年股权激励计划 |
|
S-8 |
|
333-249880 |
|
99.1 |
|
11/5/20 |
|
甲骨文公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.14* |
|
2020年美国员工股权激励计划下的限制性股票单位协议形式 |
|
10-Q |
|
001-35992 |
|
10.16 |
|
12/11/20 |
|
甲骨文公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
21.01‡ |
|
注册人的子公司 |
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
23.01‡ |
|
独立注册会计师事务所的同意 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31.01‡ |
|
细则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行干事和财务干事的认证 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
32.01† |
|
第1350条首席执行财务官的证明 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
115
目录表
财务报表索引
|
|
|
|
以引用方式并入 |
||||||||
证物编号: |
|
展品说明 |
|
表格 |
|
文件编号 |
|
展品 |
|
提交日期 |
|
提交人 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101‡ |
|
(1)截至2021年、2021年和2020年5月31日的合并资产负债表,(2)截至2021年、2020年和2019年5月31日的合并经营表,(3)截至2021年、2020年和2019年5月31日的合并全面收益表,(4)截至2021年、2020年和2019年5月31日的合并权益表,(5)截至2021年、2020年和2019年5月31日的合并现金流量表,(6)合并财务报表附注;(7)财务报表附表二 |
|
|
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|
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|
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|
104‡ |
|
公司截至2021年5月31日的10-K表格年度报告的封面,格式为内联XBRL,载于附件101 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
指管理合同或补偿计划或安排。 |
‡ |
现提交本局。 |
† |
随信提供。 |
116
目录表
财务报表索引
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
|
|
甲骨文公司 |
||
|
|
|
|
|
日期:2021年6月21日 |
|
发信人: |
|
/s/ 萨夫拉·A·卡茨 |
|
|
|
|
萨夫拉·A·卡茨 |
|
|
|
|
董事首席执行官兼首席执行官 |
|
|
|
|
(首席执行官兼财务官) |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员代表注册人在指定日期以注册人身份签署。
名字 |
|
标题 |
|
日期 |
|
|
|
|
|
/s/ 萨夫拉·A·卡茨 |
|
董事首席执行官兼首席执行官 |
|
2021年6月21日 |
萨夫拉·A·卡茨 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/ 威廉·科里·韦斯特 |
|
常务副首席会计官总裁 |
|
2021年6月21日 |
威廉·科里·韦斯特 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/ 劳伦斯·J·埃里森 |
|
董事会主席兼首席技术官 |
|
2021年6月21日 |
劳伦斯·埃里森 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/ 杰弗里·O Henley |
|
董事会副主席 |
|
2021年6月21日 |
杰弗里·O Henley |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/ 杰弗里·S·伯格 |
|
董事 |
|
2021年6月21日 |
杰弗里·S·伯格 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/ 迈克尔·J·博斯金 |
|
董事 |
|
2021年6月21日 |
迈克尔·J·博斯金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/ 布鲁斯·R·奇赞 |
|
董事 |
|
2021年6月21日 |
布鲁斯·R·奇赞 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/ 乔治·H·康拉德斯 |
|
董事 |
|
2021年6月21日 |
乔治·H·康拉德斯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/ 罗娜·A·费尔黑德 |
|
董事 |
|
2021年6月21日 |
罗娜·A·费尔黑德 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/ 勒内·J·詹姆斯 |
|
董事 |
|
2021年6月21日 |
勒内·J·詹姆斯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/ 查尔斯·W·穆尔曼四世 |
|
董事 |
|
2021年6月21日 |
查尔斯·W·穆尔曼四世 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/ 里昂·E·帕内塔 |
|
董事 |
|
2021年6月21日 |
里昂·E·帕内塔
|
|
|
|
|
/s/ 威廉·G·帕雷特 |
|
董事 |
|
2021年6月21日 |
威廉·G·帕雷特 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/ 娜奥米·O·塞利格曼 |
|
董事 |
|
2021年6月21日 |
娜奥米·O·塞利格曼 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/ 维沙尔·锡卡 |
|
董事 |
|
2021年6月21日 |
维沙尔·锡卡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
117