Robinhood 公布 2023 年第三季度业绩
公司计划在未来几周内启动英国经纪业务和欧盟加密交易
加利福尼亚州门洛帕克——2023年11月7日——罗宾汉市场公司(“罗宾汉”)(纳斯达克股票代码:HOOD)今天公布了截至2023年9月30日的2023年第三季度财务业绩。
第三季度业绩:
•总净收入同比增长29%,达到4.67亿美元,这主要是由于净利息和其他收入的增加,但部分被交易收入的减少所抵消。
•净利息收入同比增长96%,达到2.51亿美元,这得益于利息资产的增长和短期利率的上升。
•基于交易的收入同比下降11%,至1.85亿美元。
◦期权维持不变,为1.24亿美元。
◦股票下跌了13%,至2700万美元。
◦加密货币下跌了55%,至2300万美元。
•净亏损为8500万美元,每股收益(EPS)为-0.09美元,而2022年第三季度的净亏损为1.75亿美元,每股收益为-0.20美元。
◦2023年第三季度每股收益为-0.09美元,其中包括监管应计1.04亿美元产生的每股收益-0.11美元。
•运营费用同比下降1%,至5.4亿美元。
◦调整后的运营费用(非公认会计准则,先前为SBC之前的运营费用)同比增长5%,达到3.53亿美元。
◦基于股份的薪酬(SBC)同比下降25%,至8,300万美元。
•调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则)同比增长191%至1.37亿美元。
•净累计资金账户同比增加36万个,达到2330万个。
•托管资产(AUC)同比增长34%至870亿美元,这主要是由持续的净存款和较高的股票估值推动的。
•净存款为40亿美元,这意味着2023年第二季度末相对于AUC的年化增长率为18%。在过去的十二个月中,净存款为173亿美元,这意味着在2022年第三季度末,相对于AUC的增长率为27%。
•每位用户的平均收入(ARPU)同比增长27%,达到80美元。
•现金及现金等价物总额为49亿美元,而2022年第三季度末为62亿美元。
◦同比下降主要是由股票购买、部分公司现金流入投资以及收购X1 Inc.(现为 “Robinhood Credit”)所推动的。
•月活跃用户(MAU)同比下降16%至1,030万。
“自我们创立Robinhood以来已经过去了将近10年,我们才刚刚起步。在过去的一年中,我们对Robinhood Gold等产品投入了更多价值,包括4.9%的现金年收益率和3%的IRA捐款匹配率。” 罗宾汉市场首席执行官兼联合创始人弗拉德·特内夫说。“展望未来,我们将继续专注于提供行业领先的产品,以满足更多客户的财务需求,增加市场份额,向国际扩张,并继续使行业变得更好。”
罗宾汉市场首席财务官杰森·沃尼克表示:“随着零售交易市场份额的增加以及Robinhood退休、即时提款、证券贷款和罗宾汉黄金领域的客户采用率的提高,我们很高兴看到势头增强。”“随着我们持续增加收入和依靠支出,我们专注于随着时间的推移提供强大的运营杠杆作用,以提高股东价值。”
亮点
Robinhood 行业领先的产品推动了产品的采用
•在IRA赛季开始之前,Robinhood Retirement继续增长,在推出不到一年的时间内,有近40万个账户和超过10亿美元的资产。
•客户正在利用扩大 Robinhood Gold 产品范围的优势。本季度的订阅量增长到130万以上,仅在第三季度就增加了10万个。
•我们通过Robinhood24小时市场延长交易时段内可用的股票和ETF翻了一番多,现在已达到95只。
•9月,我们推出了加密定价仪表板,显示客户在Robinhood用一美元获得的加密货币最多。在以下网址查看:https://robinhood.com/us/en/about/crypto/。
Robinhood 在探索和扩大增长机会时展望未来
•拥有一支经验丰富的团队,我们将很快在英国开展经纪业务。
•作为全球扩张的又一步,我们还计划在英国推出后在欧盟启动加密交易。
•我们正在继续努力建立期货交易,旨在将客户从Robinhood中了解到的直观的移动体验带给业界。
Robinhood 购买了 5,530 万股 A 类普通股
•这种资本回报在第三季度将公司的股票数量减少了近7%,从而推动了股东的价值。
网络直播和电话会议信息
Robinhood将于今天,即2023年11月7日,太平洋时间下午2点/美国东部时间下午5点举行电话会议,讨论其结果。可以在investors.robinhood.com上观看罗宾汉财报电话会议的网络直播,以及财报新闻稿和随附的幻灯片演示。
电话会议结束后,还将在同一网站上提供重播和笔录。
财务展望
根据我们2023年第三季度的业绩,我们对2023年的支出展望与之前对2023年第二季度收益(2023年8月2日)的展望相比发生了变化。我们现在预计:
•GAAP2023年全年总运营支出将在23.99亿美元至24.39亿美元之间(包括2023年第三季度的1.04亿美元监管应计费用),从我们之前的23.30亿美元展望更新至24.10亿美元。
•调整后的2023年全年运营支出将在14.35亿美元至14.55亿美元之间,较我们之前的展望(此前为瑞士国际银行之前的运营支出)的14.30亿美元至14.70亿美元的中点增加了500万美元。
•SBC2023年全年(包括2023年第一季度取消的4.85亿美元创始人奖)将在8.6亿美元至8.8亿美元之间,较之前预期的9亿美元至9.4亿美元区间的中点增加了5000万美元。
由于多种因素,实际业绩可能与我们的前景存在重大差异,包括净新增资金账户的增长率,这会影响多种成本,包括可变的营销成本、我们成功防止欺诈的程度、我们有效管理虚拟主机支出的能力以及我们提高客户服务生产力的能力等因素。上述支出展望不包括可能出现的潜在重大监管问题或我们未来可能确定需要的应计款项,因为我们无法准确预测此类事项或应计费用的规模或时间。有关调整后运营费用的更多信息,请参阅 “非公认会计准则财务指标”。
关于罗宾汉
罗宾汉市场的使命是为所有人实现金融民主化。有了Robinhood,人们可以通过 Robinhood Financial LLC 进行无账户最低限额的投资,通过 Robinhood Crypto, LLC 买入和出售加密货币,通过 Robinhood Money, LLC 进行消费、储蓄和赚取奖励,并通过易于理解的教育内容学习投资。
出于美国证券交易委员会(“SEC”)监管公平披露的目的,Robinhood使用其投资者关系网站的 “概述” 选项卡(可在investors.room.aboutrobinhood.com上访问)和新闻编辑室(可在newsroom.aboutrobinhood.com上访问)作为以广泛、非排他性的方式向公众披露信息的手段FD)。除了Robinhood的新闻稿、美国证券交易委员会的文件以及公开电话会议和网络广播外,投资者还应定期监控这些网页,因为上面发布的信息可能被视为重要信息。
“Robinhood” 和 Robinhood 羽毛徽标是 Robinhood Markets, Inc. 的注册商标。所有其他名称均为其各自所有者的商标和/或注册商标。
联系人
投资者:
ir@robinhood.com
按:
press@robinhood.com
罗宾汉市场有限公司
简明的合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 | | 9月30日 | | | |
(以百万计,股票和每股数据除外) | 2022 | | 2023 | | | |
资产 | | | | | | |
流动资产: | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 6,339 | | | $ | 4,889 | | | | |
根据联邦和其他法规进行现金隔离 | 2,995 | | | 3,448 | | | | |
| | | | | | |
来自经纪商、交易商和清算组织的应收账款 | 76 | | | 63 | | | | |
来自用户的应收账款,净额 | 3,218 | | | 3,704 | | | | |
借入的证券 | 517 | | | 1,204 | | | | |
在清算组织存款 | 186 | | | 275 | | | | |
与用户加密货币保护义务相关的资产 | 8,431 | | | 10,183 | | | | |
用户持有的部分股份 | 997 | | | 1,396 | | | | |
| | | | | | |
持有至到期投资 | — | | | 372 | | | | |
预付费用 | 86 | | | 75 | | | | |
其他流动资产 | 72 | | | 130 | | | | |
流动资产总额 | 22,917 | | | 25,739 | | | | |
财产、软件和设备,净额 | 146 | | | 123 | | | | |
善意 | 100 | | | 164 | | | | |
无形资产,净额 | 25 | | | 53 | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
非流动持有至到期的投资 | — | | | 118 | | | | |
非当期预付费用 | 17 | | | 3 | | | | |
其他非流动资产 | 132 | | | 118 | | | | |
总资产 | $ | 23,337 | | | $ | 26,318 | | | | |
负债和股东权益 | | | | | | |
流动负债: | | | | | | |
应付账款和应计费用 | $ | 185 | | | $ | 373 | | | | |
应付给用户的款项 | 4,701 | | | 4,325 | | | | |
借出的证券 | 1,834 | | | 3,245 | | | | |
用户加密货币保护义务 | 8,431 | | | 10,183 | | | | |
部分股份回购义务 | 997 | | | 1,396 | | | | |
| | | | | | |
其他流动负债 | 105 | | | 126 | | | | |
流动负债总额 | 16,253 | | | 19,648 | | | | |
| | | | | | |
其他非流动负债 | 128 | | | 96 | | | | |
负债总额 | 16,381 | | | 19,744 | | | | |
承付款和意外开支 | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
股东权益: | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
优先股,面值0.0001美元。截至2022年12月31日和2023年9月30日,已授权2.1亿股,未发行和流通股票。 | — | | | — | | | | |
A类普通股,面值0.0001美元。截至2022年12月31日,已授权21,000,000股,已发行和流通764,888,917股;截至2023年9月30日,已授权21,000,000股,已发行和流通股735,575,641股。 | — | | | — | | | | |
B类普通股,面值0.0001美元。截至2022年12月31日,已授权7亿股,已发行和流通127,862,654股;截至2023年9月30日,已授权7亿股,已发行和流通126,983,025股。 | — | | | — | | | | |
C类普通股,面值0.0001美元。截至2022年12月31日和2023年9月30日,已授权7,000,000股股票,未发行和流通股票。 | — | | | — | | | | |
额外的实收资本 | 11,861 | | | 12,054 | | | | |
累计其他综合收益(亏损) | — | | | (4) | | | | |
累计赤字 | (4,905) | | | (5,476) | | | | |
股东权益总额 | 6,956 | | | 6,574 | | | | |
负债和股东权益总额 | $ | 23,337 | | | $ | 26,318 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
|
|
| 三个月已结束 9月30日 | | 同比变化百分比 | | 三个月已结束 6月30日 | | QOQ% 变化 |
(以百万计,股数、每股数据和百分比数据除外) | 2022 | | 2023 | | | 2023 | |
收入: | | | | | | | | | |
基于交易的收入 | $ | 208 | | | $ | 185 | | | (11) | % | | $ | 193 | | | (4) | % |
净利息收入 | 128 | | | 251 | | | 96 | % | | 234 | | | 7 | % |
其他收入 | 25 | | | 31 | | | 24 | % | | 59 | | | (47) | % |
净收入总额 | 361 | | | 467 | | | 29 | % | | 486 | | | (4) | % |
| | | | | | | | | |
运营费用 (1) (2): | | | | | | | | | |
经纪和交易 | 33 | | | 39 | | | 18 | % | | 39 | | | — | % |
技术和开发 | 185 | | | 202 | | | 9 | % | | 207 | | | (2) | % |
运营 | 65 | | | 41 | | | (37) | % | | 36 | | | 14 | % |
市场营销 | 19 | | | 28 | | | 47 | % | | 25 | | | 12 | % |
一般和行政 | 233 | | | 230 | | | (1) | % | | 159 | | | 45 | % |
运营费用总额 | 535 | | | 540 | | | 1 | % | | 466 | | | 16 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他(收入)支出,净额 | — | | | 2 | | | NM | | (2) | | | NM |
所得税前收入(亏损) | (174) | | | (75) | | | (57) | % | | 22 | | | (441) | % |
所得税(受益)准备金 | 1 | | | 10 | | | 900 | % | | (3) | | | (433) | % |
净收益(亏损) | $ | (175) | | | $ | (85) | | | (51) | % | | $ | 25 | | | (440) | % |
归属于普通股股东的净收益(亏损): | | | | | | | | | |
基本 | $ | (175) | | | $ | (85) | | | | | $ | 25 | | | |
稀释 | $ | (175) | | | $ | (85) | | | | | $ | 25 | | | |
归属于普通股股东的每股净收益(亏损): | | | | | | | | | |
基本 | $ | (0.20) | | | $ | (0.09) | | | | | $ | 0.03 | | | |
稀释 | $ | (0.20) | | | $ | (0.09) | | | | | $ | 0.03 | | | |
用于计算归属于普通股股东的每股净收益(亏损)的加权平均股: | | | | | | | | | |
基本 | 882,356,575 | | | 895,108,790 | | | | | 904,984,863 | | | |
稀释 | 882,356,575 | | | 895,108,790 | | | | | 921,269,749 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | 九个月已结束 9月30日 | | 同比变化百分比 | | | |
(以百万计,股数、每股数据和百分比数据除外) | | 2022 | | 2023 | | | |
收入: | | | | | | | | | |
基于交易的收入 | | $ | 628 | | | $ | 585 | | | (7) | % | | | |
净利息收入 | | 257 | | | 693 | | | 170 | % | | | |
其他收入 | | 93 | | | 116 | | | 25 | % | | | |
净收入总额 | | 978 | | | 1,394 | | | 43 | % | | | |
| | | | | | | | | |
运营费用 (1) (2): | | | | | | | | | |
经纪和交易 | | 94 | | | 114 | | | 21 | % | | | |
技术和开发 | | 698 | | | 608 | | | (13) | % | | | |
运营 | | 242 | | | 119 | | | (51) | % | | | |
市场营销 | | 74 | | | 79 | | | 7 | % | | | |
一般和行政 | | 727 | | | 1,036 | | | 43 | % | | | |
运营费用总额 | | 1,835 | | | 1,956 | | | 7 | % | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他(收入)支出,净额 | | 2 | | | — | | | — | % | | | |
所得税前亏损 | | (859) | | | (562) | | | (35) | % | | | |
所得税准备金 | | 3 | | | 9 | | | 200 | % | | | |
净亏损 | | $ | (862) | | | $ | (571) | | | (34) | % | | | |
归属于普通股股东的净亏损: | | | | | | | | | |
基本 | | $ | (862) | | | $ | (571) | | | | | | |
稀释 | | $ | (862) | | | $ | (571) | | | | | | |
归属于普通股股东的每股净亏损: | | | | | | | | | |
基本 | | $ | (0.99) | | | $ | (0.64) | | | | | | |
稀释 | | $ | (0.99) | | | $ | (0.64) | | | | | | |
用于计算归属于普通股股东的每股净亏损的加权平均股数: | | | | | | | | | |
基本 | | 875,055,571 | | | 898,999,464 | | | | | | |
稀释 | | 875,055,571 | | | 898,999,464 | | | | | | |
________________
(1) 下表列出了运营费用占总净收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| 2022 | | 2023 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
经纪和交易 | 9 | % | | 8 | % | | 8 | % | | 10 | % | | 8 | % |
技术和开发 | 51 | % | | 43 | % | | 43 | % | | 71 | % | | 44 | % |
运营 | 18 | % | | 9 | % | | 7 | % | | 25 | % | | 9 | % |
市场营销 | 5 | % | | 6 | % | | 5 | % | | 8 | % | | 6 | % |
一般和行政 | 65 | % | | 49 | % | | 33 | % | | 74 | % | | 74 | % |
运营费用总额 | 148 | % | | 115 | % | | 96 | % | | 188 | % | | 141 | % |
(2) 下表列出了我们未经审计的简明合并运营报表中的SBC所列期间的情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
(单位:百万) | 2022 | | 2023 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
经纪和交易 | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 4 | | | $ | 6 | |
技术和开发 | 25 | | | 51 | | | 56 | | | 166 | | | 161 | |
运营 | — | | | 3 | | | 1 | | | 5 | | | 6 | |
市场营销 | — | | | 1 | | | 1 | | | 3 | | | 3 | |
一般和行政 | 83 | | | 26 | | | 49 | | | 316 | | | 614 | |
SBC 总计 | $ | 110 | | | $ | 83 | | | $ | 109 | | | $ | 494 | | | $ | 790 | |
罗宾汉市场有限公司
简明的合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
(单位:百万) | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
经营活动: | | | | | | | |
净亏损 | $ | (175) | | | $ | (85) | | | $ | (862) | | | $ | (571) | |
调整净亏损与经营活动提供的净现金(用于): | | | | | | | |
折旧和摊销 | 15 | | | 19 | | | 44 | | | 54 | |
长期资产的减值 | 47 | | | 12 | | | 47 | | | 12 | |
信贷损失准备金 | 9 | | | 14 | | | 28 | | | 29 | |
基于股份的薪酬 | 110 | | | 83 | | | 494 | | | 790 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他 | 8 | | | (39) | | | 8 | | | (39) | |
运营资产和负债的变化: | | | | | | | |
根据联邦和其他法规隔离的证券 | 20 | | | — | | | — | | | — | |
来自经纪商、交易商和清算组织的应收账款 | 14 | | | 54 | | | 13 | | | 13 | |
来自用户的应收账款,净额 | 92 | | | (391) | | | 2,565 | | | (502) | |
借入的证券 | (73) | | | (244) | | | (139) | | | (687) | |
在清算组织存款 | 88 | | | (52) | | | 127 | | | (89) | |
| | | | | | | |
当期和非当期预付费用 | 18 | | | 17 | | | 29 | | | 26 | |
其他流动和非流动资产 | 14 | | | 58 | | | 5 | | | — | |
应付账款和应计费用 | (38) | | | 94 | | | (45) | | | 145 | |
应付给用户的款项 | (400) | | | (786) | | | (1,080) | | | (376) | |
借出的证券 | 56 | | | 263 | | | (2,228) | | | 1,411 | |
| | | | | | | |
其他流动和非流动负债 | (12) | | | 6 | | | (39) | | | 5 | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | (207) | | | (977) | | | (1,033) | | | 221 | |
投资活动: | | | | | | | |
购买财产、软件和设备 | (6) | | | (1) | | | (25) | | | (1) | |
内部开发软件的资本化 | (8) | | | (5) | | | (22) | | | (14) | |
| | | | | | | |
购买可供出售的投资 | — | | | — | | | (24) | | | — | |
出售收益和可供出售投资的到期日 | 14 | | | — | | | 19 | | | 10 | |
购买持有至到期的投资 | — | | | (76) | | | — | | | (651) | |
持有至到期投资的到期收益 | — | | | 75 | | | — | | | 167 | |
收购企业,扣除收购的现金和现金等价物 | — | | | (90) | | | — | | | (90) | |
其他 | (11) | | | — | | | (19) | | | — | |
用于投资活动的净现金 | (11) | | | (97) | | | (71) | | | (579) | |
筹资活动: | | | | | | | |
根据员工股票购买计划(“ESPP”)发行普通股的收益 | — | | | — | | | 13 | | | 9 | |
与股权奖励净股结算相关的已缴税款 | (2) | | | (4) | | | (9) | | | (9) | |
债务发行成本的支付 | — | | | — | | | (10) | | | (10) | |
从信贷额度中提款 | 10 | | | 10 | | | 21 | | | 20 | |
信贷额度的还款 | (10) | | | (10) | | | (21) | | | (20) | |
由于海岸银行,向客户收取的本金出现变化 | — | | | (3) | | | — | | | (3) | |
行使股票期权的收益,扣除回购 | 1 | | | — | | | 6 | | | 2 | |
回购普通股 | — | | | (608) | | | — | | | (608) | |
用于融资活动的净现金 | (1) | | | (615) | | | — | | | (619) | |
外汇汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (2) | | | — | | | (2) | | | — | |
现金、现金等价物、隔离现金和限制性现金的净减少 | (221) | | | (1,689) | | | (1,106) | | | (977) | |
期初现金、现金等价物、分离现金和限制性现金 | 9,385 | | | 10,069 | | | 10,270 | | | 9,357 | |
现金、现金等价物、分离现金和限制性现金,期末 | $ | 9,164 | | | $ | 8,380 | | | $ | 9,164 | | | $ | 8,380 | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 6,187 | | | $ | 4,889 | | | $ | 6,187 | | | $ | 4,889 | |
分离现金,期末 | 2,954 | | | 3,448 | | | 2,954 | | | 3,448 | |
期末,其他流动资产中的限制性现金 | 1 | | | 26 | | | 1 | | | 26 | |
期末,其他非流动资产中的限制性现金 | 22 | | | 17 | | | 22 | | | 17 | |
现金、现金等价物、分离现金和限制性现金,期末 | 9,164 | | | 8,380 | | | 9,164 | | | 8,380 | |
补充披露: | | | | | | | |
支付利息的现金 | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 6 | | | $ | 8 | |
为所得税支付的现金,扣除收到的退款 | $ | 1 | | | $ | 7 | | | $ | 4 | | | $ | 9 | |
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| | 三个月已结束 9月30日 | | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
(单位:百万) | | 2022 | | 2023 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
净收益(亏损) | | $ | (175) | | | $ | (85) | | | $ | 25 | | | $ | (862) | | | $ | (571) | |
净利润 | | (48) | % | | (18) | % | | 5 | % | | (88) | % | | (41) | % |
添加: | | | | | | | | | | |
与信贷额度相关的利息支出 | | 6 | | | 6 | | | 5 | | | 18 | | | 17 | |
所得税(受益)准备金 | | 1 | | | 10 | | | (3) | | | 3 | | | 9 | |
折旧和摊销 | | 15 | | | 19 | | | 15 | | | 44 | | | 54 | |
息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) | | (153) | | | (50) | | | 42 | | | (797) | | | (491) | |
减去:SBC | | | | | | | | | | |
2021 年创始人奖取消 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 485 | |
SBC 不包括 2021 年创始人奖的取消 (1) | | 110 | | | 83 | | | 109 | | | 494 | | | 305 | |
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重组费用 (2) | | 90 | | | — | | | — | | | 107 | | | — | |
重要的法律和税收和解及准备金 | | — | | | 104 | | | — | | | 20 | | | 104 | |
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调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) | | $ | 47 | | | $ | 137 | | | $ | 151 | | | $ | (176) | | | $ | 403 | |
调整后的息税折旧摊销前利润率(非公认会计准则) | | 13 | % | | 29 | % | | 31 | % | | (18) | % | | 29 | % |
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(1) 除2021年创始人奖取消外,SBC受益于与重组相关的先前确认支出的净逆转,如下所示:
•截至2022年9月30日的三个月,为5,300万美元,与2022年8月2日宣布的削减措施有关(“2022年8月的重组”);
•截至2022年9月30日的九个月中,7,700万美元与2022年4月26日宣布的削减措施(“2022年4月的重组”)和2022年8月的重组有关。
(2) 重组费用包括:
•截至2022年9月30日的三个月,9000万美元与2022年8月的重组有关,包括4700万美元的减值和900万美元的加速折旧,每种情况都与关闭办公室有关,以及3,400万美元的与员工相关的工资、福利和遣散费的现金支出;以及
•截至2022年9月30日的九个月中,1.07亿美元与2022年4月的重组和2022年8月的重组有关,包括4700万美元的减值和900万美元的加速折旧,每种情况都与办公室关闭有关,以及5100万美元的与员工相关的工资、福利和遣散费的现金支出。
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| 三个月已结束 9月30日 | | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
(单位:百万) | 2022 | | 2023 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
总运营支出 (GAAP) | $ | 535 | | | $ | 540 | | | $ | 466 | | | $ | 1,835 | | | $ | 1,956 | |
减去:SBC | | | | | | | | | |
2021 年创始人奖取消 | — | | — | | — | | — | | 485 |
SBC 不包括 2021 年创始人奖的取消1 | 110 | | 83 | | 109 | | 494 | | 305 |
减去:重组费用 | 90 | | — | | — | | 107 | | — |
减去:重要的法律和税收和解及储备金 | — | | 104 | | — | | 20 | | 104 |
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调整后的运营费用(非公认会计准则) | $ | 335 | | | $ | 353 | | | $ | 357 | | | $ | 1,214 | | | $ | 1,062 | |
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(1) 2022年的金额包括与2022年4月和2022年8月重组相关的基于股份的薪酬净逆转产生的7700万美元总收益。
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公认会计原则与非公认会计准则财务展望的对账 |
(未经审计) |
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| | | 财务展望 截至2023年12月31日的财年 |
| | | 先前展望 (1) (单位:百万) | 更新的展望 (单位:百万) | 改变 (单位:百万) | |
总运营支出 (GAAP) | | | $2,330 - $2,410 | $2,399 - $2,439 | 中点上涨了49美元 | |
减去:SBC | | | | | | |
2021 年创始人奖取消 | | | $485 | $485 | 没有变化 | |
SBC 不包括 2021 年创始人奖的取消 | | | $415 - $455 | $375 - $395 | 在中点下跌了50美元 | |
减去:重要的法律和税收和解及储备金 | | | 未包含在先前的展望中 | $104 | 增加了104美元 | |
调整后的运营费用(非公认会计准则) | | | $1,430 - $1,470 | $1,435 - $1,455 | 中点下跌了5美元 | |
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(1) 先前在 2023 年 8 月 2 日的 2023 年第二季度财报中提供的展望。先前的展望包括SBC之前的2023年全年总运营支出(现为调整后的运营费用),请参阅 “非公认会计准则财务指标”。
关于前瞻性陈述的警示说明
本新闻稿包含有关Robinhood Markets, Inc.及其合并子公司(“我们”、“Robinhood” 或 “公司”)预期财务业绩以及我们的战略和运营计划的前瞻性陈述,包括(除其他外)关于展望未来的声明,我们将继续专注于提供行业领先的产品,以满足更多客户的财务需求,增加市场份额,向国际扩张,继续改善行业;通过增加收入和保持精益关于开支,我们专注于随着时间的推移提供强大的运营杠杆率以提高股东价值;Robinhood在探索和扩大增长机会时展望未来;我们将很快在英国开展经纪业务;作为全球扩张的又一步,我们还计划在英国成立后在欧盟推出加密交易;我们将继续努力建立期货交易,旨在将客户从Robinhood了解到的直观移动体验带给该行业;以及所有声明以及标题下的信息”财务展望” 和 “公认会计原则与非公认会计准则财务展望的对账”。前瞻性陈述通常与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下,您可以识别前瞻性陈述,因为它们包含 “相信”、“可能”、“将”、“应该”、“期望”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标” “项目” “考虑”、“估计”、“潜在” 或 “继续” 等词语或与我们的预期、战略、计划或意图有关的类似表述的否定词语。我们的前瞻性陈述受许多已知和未知的风险、不确定性、假设和其他因素的影响,这些因素可能导致我们的未来实际业绩、业绩或成就与本新闻稿中表达或暗示的任何未来业绩存在重大差异。不应将报告的结果视为未来业绩的指标。导致我们前瞻性陈述不确定性的因素包括:我们在当前规模下运营经验有限;难以有效管理业务,包括员工规模,以及持续下降或负增长的风险;财务业绩和关键指标的逐季波动;我们对基于交易的收入,包括订单支付(“PFOF”)的依赖,以及对PFOF实施新监管或禁令的风险和类似的做法;我们接触的风险利率波动和快速变化的利率环境;难以在合理的条件下筹集额外资金(以提供流动性需求和支持业务增长和目标);维持监管机构和自我监管组织要求的资本水平的必要性;我们可能对代表客户持有的现金、证券和加密货币处理不当的风险,以及我们因清算职能中的处理、运营或技术错误而承担的责任;负面宣传对的影响我们的品牌和声誉;影响全球金融市场或系统性市场事件的商业、经济或政治状况变化可能损害我们业务的风险;我们对关键员工和熟练劳动力的依赖;难以遵守广泛、复杂和不断变化的监管环境以及调整商业模式以应对新的或修改后的法律法规的必要性;未决诉讼和监管调查可能出现不利发展;竞争的影响;我们的需要创新和投资新产品和服务,以吸引和留住客户,深化他们与我们的互动以保持增长;我们依赖第三方来履行某些关键职能,以及处理、运营或技术故障可能损害我们平台可用性或稳定性的风险;网络安全事件、盗窃、数据泄露和其他在线攻击的风险;难以按照隐私法处理客户数据;我们作为一家受监管的金融服务公司的需求开发和维持有效的合规和风险管理基础设施;加密货币价格和交易量的波动;我们的平台和服务可能被用来为非法支付提供便利的风险;以及未来在公开市场大量出售A类普通股的风险或对这种情况可能导致我们股票价格下跌的看法。由于其中一些风险和不确定性无法预测或量化,有些是我们无法控制的,因此您不应依赖我们的前瞻性陈述作为对未来事件的预测。有关可能影响我们业务和财务业绩的潜在风险和不确定性的更多信息,请参阅截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告第二部分第1A项,以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件,所有这些文件均可在美国证券交易委员会的网站上查阅,网址为www.sec.gov。此外,我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营;新的风险和不确定性可能会不时出现,我们无法预测所有风险,也无法识别所有不确定性。我们的前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现,实际结果可能与前瞻性陈述中的预测存在重大差异。除非另有说明,否则所有前瞻性陈述均截至本新闻稿发布之日,即2023年11月7日作出,并基于我们目前获得的信息和估计。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们无法保证未来的业绩、业绩或成就。除非法律要求,否则无论是由于任何新信息、未来事件、情况变化还是其他原因,Robinhood 均不承担更新本新闻稿中的任何声明的义务。您应该在阅读本新闻稿的前提下,了解我们未来的实际业绩、业绩、事件和情况可能与我们的预期存在重大差异。
非公认会计准则财务指标
我们收集和分析运营和财务数据,以评估我们的业务健康状况,分配资源并评估我们的业绩。除了GAAP下的总净收入、净收益(亏损)和其他业绩外,我们还使用非公认会计准则计算的调整后扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“调整后的息税折旧摊销前利润”)、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的运营费用。这些非公认会计准则财务信息仅供补充信息之用,不应被视为根据公认会计原则提供的财务信息的替代品或优于根据公认会计原则提供的财务信息,也可能与其他公司使用的类似标题的非公认会计准则指标有所不同。本新闻稿中包含的财务表中提供了这些非公认会计准则指标与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标的对账情况。
调整后 EBITDA
调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益(亏损),不包括(i)与信贷额度相关的利息支出,(ii)所得税准备金,(iii)折旧和摊销,(iv)SBC,(v)重要的法律和税收清算及储备金,以及(vi)其他重大收益、亏损和支出(例如减值、重组费用以及业务收购或处置相关费用)相信并不代表我们的持续业绩。
上述项目不包括在我们的调整后息税折旧摊销前利润指标中,因为这些项目本质上是非现金项目,或者因为这些项目的金额和时间不可预测,不受核心经营业绩的驱动,因此与前一时期和竞争对手的比较没有意义。我们认为,调整后的息税折旧摊销前利润为投资者和其他人提供了有用的信息,帮助他们了解和评估我们的经营业绩,也为逐期比较我们的业务业绩提供了有用的衡量标准。此外,调整后的息税折旧摊销前利润是我们管理层内部用于制定运营决策的关键衡量标准,包括与运营支出、评估绩效以及执行战略规划和年度预算相关的决策。
调整后的息税折旧摊销前利润率
调整后的息税折旧摊销前利润率的计算方法是调整后的息税折旧摊销前利润除以总净收入。最直接可比的GAAP指标是净利润率(按净收益(亏损)除以总净收入计算)。我们认为,调整后的息税折旧摊销前利润率为投资者和其他人了解和评估我们的经营业绩提供了有用的信息,也为逐期比较我们的业务业绩提供了有用的衡量标准。调整后的息税折旧摊销前利润率由我们的内部管理层用于制定运营决策,包括与运营支出相关的决策、评估绩效以及执行战略规划和年度预算。
调整后的运营费用
调整后的运营支出定义为GAAP总运营支出减去(i)基于股份的薪酬(或SBC),(ii)重要的法律和税收结算和储备金,以及(iii)我们认为不代表我们持续支出的其他重大支出(例如减值、重组费用以及业务收购或处置相关费用)。排除在外的项目的数量和时间是不可预测的,不是由核心业绩和运营决定的,因此与前期的比较没有意义。我们认为,调整后的运营费用为投资者和其他人了解和评估我们的经营业绩提供了有用的信息,也为成本结构的同期比较提供了有用的衡量标准。调整后的运营费用由我们的管理层内部用于制定运营决策,包括与运营支出相关的决策、评估绩效以及执行战略规划和年度预算。2023年8月,公司的支出展望包括2023年全年SBC之前的总运营支出,其定义为适用的GAAP运营支出细列项目减去该细列项目中包含的SBC。
关键绩效指标
除了未经审计的简明合并财务报表中列出的指标外,我们还使用下述关键绩效指标来帮助我们评估业务,确定影响业务的趋势,制定业务计划和做出战略决策。
累积资金账户净额
我们将 “净累积资金账户” 定义为新的资金账户减去流失的账户加上复活的账户(定义见下文)。我们将 “新资金账户” 定义为Robinhood账户,用户在相关时期内向该账户进行任何金额的初始存款、汇款或资产转移。我们将 “Robinhood 账户” 定义为一种独特的登录方式,它允许账户用户访问罗宾汉平台上提供的任何和所有产品,但罗宾汉积分除外。如果Robinhood账户曾经是一个新的资金账户,其账户余额(按账户中资产的公允价值减去用户应付的任何金额,不包括某些公司发起的积分)在至少连续45个日历日内降至或低于零,则该账户被视为 “流失”。负余额通常源于欺诈性存款交易(定义见下文)和未经授权的借记卡使用,较少是由保证金贷款造成的。“公司发起的积分” 是指公司在用户未采取任何行动的情况下存入Robinhood账户的金额。出于识别流失账户和复活账户的目的,公司发起的积分示例包括价格更正抵免额、相关的利息调整和费用调整。“欺诈性存款交易” 发生在用户向其账户发起存款,使用我们的短期信贷延期在我们的平台上进行交易,然后汇回或撤消存款,从而导致我们的贷记金额损失。如果Robinhood账户在前一周期末为流失账户,且其余额(不包括某些公司发起的积分)超过零,则该账户在规定期限内被视为 “复活”。a) 在 2023 年第三季度有信用余额或交易以及 b) 尚未拥有 Robinhood 账户的 Robinhood Credit 客户持有的账户也被视为新资金账户。
每月活跃用户(“MAU”)
我们将月活跃用户定义为在指定日历月内任何时候满足以下条件之一的唯一 Robinhood 账户的数量:a) 执行借记卡交易,b) 登录其 Robinhood 账户时在移动设备上的两个不同屏幕之间切换,或者 c) 登录其 Robinhood 账户时在网络浏览器中加载页面。用户无需按月定期满足这些条件,也无需拥有资金账户即可包含在 MAU 中。本新闻稿中的MAU数据反映了相关时期最后一个月的MAU。我们使用MAU来衡量在给定月份中有多少客户与我们的产品和服务进行了互动。MAU 不衡量互动的频率或持续时间,但我们认为它是衡量参与度的有用指标。此外,MAU与收入表现和其他关键绩效指标呈正相关,但不代表收入表现和其他关键绩效指标。目前,我们的月活跃用户计算中不包括罗宾汉信贷客户。
托管资产(“AUC”)
我们将AUC定义为截至指定日期或交易日结束时用户账户中持有的所有股票、期权、加密货币和现金的公允价值之和,其中不包括用户应收账款。在任何给定时期,净存款和净市场收益(亏损)都会推动AUC的变化。
净存款
我们将 “净存款” 定义为在规定期限内从客户那里收到的所有现金存款和资产转账,扣除逆转、客户现金提款和其他从我们平台转移出的资产(转入或转出的资产包括借记卡交易、自动客户账户转账服务(“ACATS”)转账和托管加密钱包转账)。
每位用户的平均收入(“ARPU”)
我们将ARPU定义为给定时期的总收入除以该期间最后一天和前一时期最后一天的净累积资金账户的平均值。本新闻稿中的数字代表每三个月期间的年化ARPU。
净存款的增长率和年化增长率
当用于净存款时,“增长率” 和 “年化增长率” 提供有关净存款相对于总AUC的信息。“增长率” 的计算方法是指定12个月期间的净存款总额除以紧接该12个月期间之前的财政季度的AUC。“年化增长率” 的计算方法是指定季度的净存款乘以4,再除以上一季度的AUC。