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狮子电气公布第四季度和2023财年业绩
魁北克蒙特利尔——2024年2月29日——领先的全电动中型和重型城市车辆制造商狮子电气公司（纽约证券交易所代码：LEV）（“Lion” 或 “公司”）今天公布了截至2023年12月31日的第四季度和财年的财务和经营业绩。Lion根据国际财务报告准则（“IFRS”）以美元报告其业绩。
2023 年第四季度财务摘要
•收入为6,040万美元，增长1,370万美元，而2022年第四季度为4,680万美元。
•与2022年第四季度交付的174辆相比，交付了188辆汽车，增加了14辆。
•总亏损为910万美元，而2022年第四季度的总亏损为480万美元。
•调整后的毛利1为80万美元，而2022年第四季度调整后的总亏损为480万美元。
•2023年第四季度的净亏损为5,650万美元，而2022年第四季度的净亏损为460万美元。
•调整后的 EBITDA2 为负630万美元，而2022年第四季度为负1,390万美元。
•与乔利埃特设施和狮子园相关的不动产、厂房和设备增建总额为1,370万美元，下降了2540万美元，而2022年第四季度为3,910万美元。有关乔利埃特设施和狮子园的更多信息，请参阅公司截至2023年12月31日的三个月和十二个月的MD&A第8.0节，标题为 “运营亮点”。
•无形资产（主要包括汽车和电池开发活动）的增加额为1,780万美元，与2022年第四季度的2,130万美元相比下降了350万美元。
•正如2023年11月7日宣布的那样，对与LionA和LionM小巴相关的3,600万美元无形资产和不动产、厂房和设备进行减值，减记了980万美元的库存，该公司决定无限期推迟开始商业化生产。
2023 财年财务摘要
•与2022财年交付的519辆相比，交付了852辆汽车，增加了333辆。
•收入为2.535亿美元，增长1.136亿美元，而2022财年为1.399亿美元。
•总亏损为550万美元，而2022财年的总亏损为1,290万美元。
•调整后的毛利为430万美元，而2022财年调整后的总亏损为1,290万美元。
•净亏损为1.038亿美元，而2022财年的净收益为1,780万美元。
1 调整后的毛利（亏损）是非国际财务报告准则的财务指标。请参阅本新闻稿的 “非国际财务报告准则指标和其他绩效指标” 部分。
2 调整后的息税折旧摊销前利润是非国际财务报告准则的财务指标。请参阅本新闻稿的 “非国际财务报告准则指标和其他绩效指标” 部分。
•调整后的息税折旧摊销前利润为负3,430万美元，而2022财年为负5,480万美元。
•与乔利埃特设施和狮子园相关的不动产、厂房和设备增建总额为7,220万美元，下降7,580万美元，而2022财年为1.48亿美元。有关乔利埃特设施和狮子园的更多信息，请参阅公司截至2023年12月31日的三个月和十二个月的MD&A第8.0节，标题为 “运营亮点”。
•无形资产（主要包括汽车和电池开发活动）的增加额为6,720万美元，下降了1190万美元，而2022财年为7,910万美元。
•正如2023年11月7日宣布的那样，对与LionA和LionM小巴相关的3,600万美元无形资产和不动产、厂房和设备进行减值，减记了980万美元的库存，该公司决定无限期推迟开始商业化生产。
业务更新
•道路上有超过1,850辆汽车，行驶里程超过2200万英里（超过3,600万公里）。
•截至2024年2月28日，共有2,076辆全电动中型和重型城市车辆的车辆订单簿3，包括285辆卡车和1,791辆公共汽车，根据管理层的估计，总订单额约为5亿美元。
•截至2024年2月28日，LionEnergy订购了132个充电站和相关服务，总订单价值约为400万美元。
•在美国和加拿大运营的12个体验中心。
•启动了LionD装置的商业生产，最终于2024年1月完成了向客户的首批交付。
•成功完成了中型Lion电池组的最终认证，为Lion5卡车的首次交付铺平了道路。
该公司决定暂时裁员约100人，这主要影响了其圣杰罗姆制造工厂的夜班生产人员。该措施旨在在公司长期面临挑战的背景下进一步合理化公司的成本结构，包括与处理和发放各种政府补贴和激励措施相关的延误和挑战，尤其是ZETF计划，这继续对公司的计划交付产生负面影响；以及
3 参见本新闻稿的 “非国际财务报告准则指标和其他绩效指标” 部分。公司的车辆和充电站订单簿由管理层根据已签署的采购订单、客户正式确认的订单或相关客户和公司已正式联合申请政府计划、补贴或激励措施的产品确定。订单簿以单位数或总美元价值表示，其美元价值是根据订单簿中每个单位的定价确定的。截至2024年2月28日，车辆订单簿中包含的车辆的交付期从几个月到截至2026年12月31日的年底不等，目前几乎所有此类车辆都规定在截至2025年12月31日的年底之前交付。此外，订单簿中包含的几乎所有车辆订单都必须获得政府的补贴和激励措施，包括迄今为止与Lion车辆相关的申请尚未得到全面处理的计划。政府计划、补贴和激励措施的处理时间也存在重要差异。过去有过这样的情况，公司预计，订单的预期交付期与实际交付时间之间将继续存在差异，某些延误可能会很大。此外，过去也存在过差异，公司预计，政府当局推出的各种计划、补贴和激励措施的资格标准，包括其解释和适用方面，将继续存在差异。这种差异或延误可能导致补贴或激励措施的损失和/或某些订单的全部或部分取消。不应将公司提交的订单簿解释为公司表示其订单中包含的车辆和充电站将转化为实际销售额。
销售工作，并进一步调整其生产队伍，使其适应当前的生产需求。该公司将根据任何未来发展，包括与上述挑战相关的任何事态发展，重新评估其生产需求。
“2023年是取得重大进展的一年，其标志是创纪录的车辆交付量和收入，这转化为调整后的毛利率正值，还取得了多项成就，包括我们的两座新工厂的建设和运营，以及我们的Lion5电动卡车和LionD电动校车的商业化生产开始。但是，过去的一年并非没有挑战，尤其是与动荡的激励环境有关，这减缓了订单和交付的步伐。” Lion首席执行官兼创始人马克·贝达德评论道。“在2024年，随着增长资本支出投资的过去，我们将专注于推动订单和交付量的增长，同时努力控制成本和严格控制我们的流动性，因为我们预计动荡的环境将持续至少在未来几个月。尽管面临如此不确定的环境，但我们仍然致力于利用过去15年来进行的所有投资，最终目标是实现盈利。” 马克·贝达德总结道。
关于截至2023年12月31日的第四季度和财年经营业绩的精选解释
收入
在截至2023年12月31日的三个月中，收入为6,040万美元，与去年同期相比增加了1,370万美元。收入增长的主要原因是汽车销量从截至2022年12月31日的三个月的174辆（139辆校车和35辆卡车；加拿大的160辆和美国的14辆汽车）增加到截至2023年12月31日的三个月的188辆（178辆校车和10辆卡车；加拿大的107辆和美国的81辆汽车），包括美国汽车销售比例增加的影响比前一年的同期要高。
截至2023年12月31日的财年，收入为2.535亿美元，与截至2022年12月31日的年度相比增加了1.136亿美元。收入增长的主要原因是汽车销量增加333辆，从截至2022年12月31日止年度的519辆（409辆校车和110辆卡车；加拿大的471辆和美国的48辆汽车）增加到截至2023年12月31日止年度的852辆（771辆校车和81辆卡车；加拿大的625辆和美国的227辆汽车）。与2022财年相比，美国汽车销售比例上升，对截至2023年12月31日的财年收入产生了积极影响，但受到了补贴处理和发放延迟的负面影响，这导致准备交付的车辆推迟交付。
销售成本
在截至2023年12月31日的三个月中，销售成本为6,950万美元，与去年同期的5,150万美元相比增加了1,790万美元。增长的主要原因是决定无限期推迟LionA和LionM小巴的开始商业化生产，销量增加和产量增加，将库存减记为可实现的净价值，980万澳元
水平，与生产能力提高相关的固定制造和库存管理系统成本的增加，原材料和商品成本的上涨以及通货膨胀环境的影响。
截至2023年12月31日的财年，销售成本为2.590亿美元，与截至2022年12月31日的年度相比，增加了1.062亿美元。增长的主要原因是销量增加和产量水平的提高，与产能提高相关的固定制造和库存管理系统成本增加，原材料和大宗商品成本上涨以及通货膨胀环境的影响。此外，由于决定无限期推迟LionA和LionM小巴的商业生产，980万美元的库存减记为可变现净值，销售成本受到影响。
总亏损
在截至2023年12月31日的三个月中，总亏损增加了430万美元，从去年同期的480万美元总亏损增加到截至2023年12月31日的三个月的总亏损910万美元。总亏损的增加主要是由于决定无限期推迟LionA和LionM小巴开始商业化生产，将980万美元的库存减记为可变现净值所产生的负面影响，与未来产能提高相关的固定制造成本和库存管理系统成本增加，原材料和大宗商品成本上涨，产品组合以及持续的全球供应链挑战的影响，以及通货膨胀环境，部分被正总额所抵消销量增加对利润的影响。
截至2023年12月31日的财年，总亏损增加了740万美元，至负550万美元，而截至2022年12月31日的年度亏损为负1,290万美元。这种改善主要是由于销量增加、产品组合良好、制造吞吐量增加的积极影响，但部分抵消了原材料和大宗商品成本的上涨、与产能提高相关的库存管理系统成本增加以及通货膨胀环境的影响。由于决定无限期推迟LionA和LionM小巴的商业生产，将980万美元的库存减记为可变现净值，也对截至2023年12月31日的财年的总亏损产生了负面影响。
管理费用
在截至2023年12月31日的三个月中，管理费用增加了300万美元，从截至2022年12月31日的三个月的1,000万美元增加到截至2023年12月31日的三个月的1,300万美元。截至2023年12月31日的三个月的管理费用包括140万美元的非现金股份薪酬，而截至2022年12月31日的三个月为210万美元。不包括非现金股份薪酬的影响，管理费用从截至2022年12月31日的三个月的790万美元增加到截至2023年12月31日的三个月的1160万美元。增长主要是由于Lion总部和一般公司能力的扩张导致的支出增加，包括员工人数的增加。
截至2023年12月31日的财年，管理费用增加了660万美元，从截至2022年12月31日止年度的4,480万美元增加到5,150万美元。行政
截至2023年12月31日止年度的支出包括5,800万美元的非现金股份薪酬，而截至2022年12月31日的年度为5,900万美元。不包括非现金股份薪酬的影响，管理费用从截至2022年12月31日止年度的3530万美元增加到截至2023年12月31日止年度的3530万美元。增长主要是由于支出增加和员工人数增加，这两者都是由于Lion总部和公司总体能力的扩张所致。按销售额的百分比计算，管理费用占截至2023年12月31日止年度的净销售额的20％，而截至2022年12月31日止年度的这一比例为32％。
销售费用
在截至2023年12月31日的三个月中，销售费用减少了250万美元，从截至2022年12月31日的三个月的560万美元降至截至2023年12月31日的三个月的310万美元。截至2023年12月31日的三个月的销售费用包括收回的100万美元非现金股份薪酬，而截至2022年12月31日的三个月的费用为40万美元。不包括非现金股份薪酬的影响，销售费用从截至2022年12月31日的三个月的520万美元下降到截至2023年12月31日的三个月的410万美元。下降的主要原因是销售相关费用的精简和营销成本的降低，但与收入增加相关的销售佣金增加部分抵消了这一下降。
截至2023年12月31日的财年，销售费用减少了330万美元，从截至2022年12月31日止年度的2300万美元降至1,970万美元。截至2023年12月31日止年度的销售费用包括20万美元的非现金股份薪酬，而截至2022年12月31日的年度为290万美元。不包括非现金股份薪酬的影响，销售费用从截至2022年12月31日止年度的2,010万美元下降至截至2023年12月31日止年度的1,950万美元。略有下降的主要原因是销售相关支出的简化，包括减少员工人数和营销成本，但部分被与收入增加相关的销售佣金增加所抵消。
重组成本
截至2023年12月31日的三个月和2023财年的140万澳元重组成本主要包括与2023年11月27日宣布的裁员相关的遣散费。
无形资产和财产、厂房和设备的减值
截至2023年12月31日的三个月和2023财年的无形资产以及不动产、厂房和设备的减值为3,600万美元，涉及先前资本化的汽车开发成本以及不动产、厂房和设备的减值，减记原因是公司决定无限期推迟2023年11月7日宣布的LionA和LionM小巴的商业化生产。
财务成本（收入）
在截至2023年12月31日的三个月中，财务成本与去年同期相比增加了760万美元。截至2023年12月31日的三个月的财务成本扣除180万美元的资本化借贷成本，相比之下
截至2022年12月31日的三个月，为510万美元。不包括资本化借贷成本的影响，与截至2022年12月31日的三个月相比，财务成本增加了430万美元。增长的主要原因是长期债务利息支出增加，这是由于本季度与循环信贷协议、IQ贷款、SIF贷款、Finalta-CDPQ贷款协议和供应商信贷额度下的借款相关的平均未偿债务增加、利息和增值支出以及与2023年7月发行的可转换债券和不可转换债券相关的融资成本增加，以及与利息成本相关的增加用于租赁负债，包括电池厂的负债。
截至2023年12月31日的财年，财务成本增加了1,690万美元，从截至2022年12月31日止年度的100万美元增加到截至2023年12月31日止年度的1,790万美元。截至2023年12月31日止年度的财务成本为扣除650万美元的资本化借贷成本，而截至2022年12月31日的年度为510万美元。不包括资本化借贷成本的影响，与截至2022年12月31日的年度相比，财务成本增加了1,830万美元。增长的主要原因是长期债务利息支出的增加，这是由于年内与循环信贷协议、IQ贷款、SIF贷款、Finalta-CDPQ贷款协议和供应商信贷额度（定义见下文）、利息和增值支出以及与2023年7月发行的可转换债券和不可转换债券相关的融资成本的平均未偿债务增加，以及与租赁负债相关的利息成本增加，包括电池的利息成本植物。此外，截至2022年12月31日止年度的财务成本包括因终止一项于2022年5月7日到期的授予一家私营公司在美国某些地区拥有经销权的协议终止而产生的210万美元收益。
外汇损失（收益）
这两个时期的外汇收益（亏损）主要与以外币计价的净货币资产重估为相关Lion实体的本位货币有关。在截至2023年12月31日的三个月中，外汇收益为220万美元，而去年同期的亏损为60万美元，这主要与加元兑美元变动的影响有关。
外汇损失（收益）主要涉及将以外币计价的净货币资产重估为相关Lion实体的本位货币。截至2023年12月31日的财年，外汇收益为230万美元，而去年同期的亏损为200万美元，这主要与外币汇率变动的影响有关，主要与加元兑美元变动的影响有关。
可转换债务工具转换期权公允价值的变化
在截至2023年12月31日的三个月中，可转换债务工具转换期权的公允价值变动为160万澳元的收益，与2023年7月发行的可转换债券转换期权的重估有关。
在截至2023年12月31日的年度中，可转换债务工具转换期权的公允价值变动为收益500万美元，与2023年7月发行的可转换债券转换期权的重估有关。
认股权证债务公允价值的变动
认股权证债务公允价值的变化从截至2022年12月31日的三个月的1,540万美元收益变动到截至2023年12月31日的三个月的910万美元收益。截至2023年12月31日的三个月的收益与特定客户认股权证、公开和私人企业合并认股权证、2022年认股权证和2023年7月认股权证有关，主要是由于Lion股票的市场价格与之前的估值相比有所下降。
认股权证债务公允价值的变动从截至2022年12月31日止年度的1.015亿美元收益变动至截至2023年12月31日止年度的2,100万美元收益。截至2023年12月31日止年度的收益与特定客户认股权证、公开和私人企业合并认股权证、2022年认股权证和2023年7月认股权证有关，主要是由于Lion股票的市场价格与之前的估值相比有所下降。
净收益（亏损）
与上期同期的净亏损相比，截至2023年12月31日的三个月，净亏损更高，因为它包括库存减记的影响以及与LionA和LionM小巴延迟开始商业生产相关的减值费用，也反映了与同期相比，管理和销售费用及财务成本的增加，以及与认股权证债务公允价值非现金减少相关的收益降低前一年。
截至2023年12月31日止年度的净亏损为1.038亿美元，而上一年度的净亏损为1,780万美元，这主要是由于总亏损的改善，包括与LionA和LionM小巴延迟开始商业生产相关的库存减记的影响，这被更高的管理和销售费用以及与延迟开始商业生产相关的减值费用所抵消 LionA和LionM小巴、较高的财务成本以及与非现金相关的收益降低认股权证债务的公允价值下降。
电话会议
电话会议和网络直播将于 2024 年 2 月 29 日上午 8:30（美国东部时间）举行，讨论结果。要参加电话会议，请使用接入码 863541 拨打 (404) 975-4839 或 (833) 470-1428（免费电话）。投资者演示和电话会议的网络直播也将在www.thelionelectric.com的 “投资者” 栏目的 “活动和演讲” 页面下提供。该活动的档案将在电话会议结束后不久提供一段时间。
财务报告
本新闻稿应与截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的公司年度经审计的合并财务报表和相关附注，以及截至2023年12月31日的三个月和十二个月的相关管理层讨论和分析（“MD&A”）一起阅读，这些文件将由公司向适用的加拿大证券监管机构和美国证券交易委员会提交，并将在SEDAR+和我们的网站上公布，网址为 www.thelionelectric.com。此处未另行定义的大写术语应具有 MD&A 中赋予它们的含义。
合并财务状况表
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日
（以美元计）
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| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| $ | | $ |
| 资产 | | | |
| 当前 | | | |
| 现金 | 29,892,966 | | 88,266,985 |
| 应收账款 | 75,641,780 | | 62,971,542 |
| 库存 | 249,606,756 | | 167,191,935 |
| 预付费用和其他流动资产 | 1,553,276 | | 5,067,513 |
| 流动资产 | 356,694,778 | | 323,497,975 |
| 非当前 | | | |
| 其他非流动资产 | 6,994,815 | | 1,073,226 |
| 不动产、厂房和设备 | 198,536,683 | | 160,756,328 |
| 使用权资产 | 89,663,139 | | 60,508,354 |
| 无形资产 | 175,703,257 | | 151,364,023 |
| 合约资产 | 13,528,646 | | 13,211,006 |
| 非流动资产 | 484,426,540 | | 386,912,937 |
| 总资产 | 841,121,318 | | 710,410,912 |
| | | |
| 负债 | | | |
| 当前 | | | |
| 贸易和其他应付账款 | 92,424,961 | | 75,222,042 |
| 递延收入和其他递延负债 | 18,267,139 | | 634,971 |
| 长期债务和其他债务的流动部分 | 27,056,476 | | 24,713 |
| 租赁负债的流动部分 | 7,984,563 | | 5,210,183 |
| 流动负债 | 145,733,139 | | 81,091,909 |
| 非当前 | | | |
| 长期债务和其他债务 | 197,885,889 | | 110,648,635 |
| 租赁负债 | 83,972,023 | | 58,310,032 |
| 股票认股权证债务 | 29,582,203 | | 23,243,563 |
| 可转换债务工具的转换选项 | 25,034,073 | | — |
| 非流动负债 | 336,474,188 | | 192,202,230 |
| 负债总额 | 482,207,327 | | 273,294,139 |
| 股东权益 | | | |
| 股本 | 489,362,920 | | 475,950,194 |
| 缴款盈余 | 139,569,185 | | 134,365,664 |
| 赤字 | (255,746,097) | | | (151,979,960) | |
| 累积翻译调整 | (14,272,017) | | | (21,219,125) | |
| 股东权益总额 | 358,913,991 | | 437,116,773 | |
| 股东权益和负债总额 | 841,121,318 | | 710,410,912 |
合并收益（亏损）和综合收益（亏损）报表
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度
（以美元计）
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| （未经审计） | | （已审计） | | |
| 三个月已结束 | | 年终了 | | |
| 十二月三十一日
2023 | | 十二月三十一日
2022 | | 十二月三十一日
2023 | | 十二月三十一日
2022 | | | | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | | | |
| 收入 | 60,428,739 | | 46,768,660 | | 253,495,601 | | 139,914,470 | | | | |
| 销售成本 | 69,479,799 | | 51,533,378 | | 259,020,001 | | 152,861,775 | | | | |
| 总亏损 | (9,051,060) | | | (4,764,718) | | | (5,524,400) | | | (12,947,305) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 行政开支 | 13,011,219 | | 9,996,995 | | 51,479,445 | | 44,843,042 | | | | |
| 销售费用 | 3,146,991 | | 5,643,130 | | 19,650,125 | | 22,973,972 | | | | |
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| 重组成本 | 1,426,487 | | | — | | | 1,426,487 | | | — | | | | | |
| 无形资产和不动产、厂房和设备的减值 | 35,998,123 | | | — | | | 35,998,123 | | | — | | | | | |
| 营业亏损 | (62,633,880) | | | (20,404,843) | | | (114,078,580) | | | (80,764,319) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 财务成本 | 6,742,686 | | (891,329) | | 17,892,444 | | 955,422 | | | | |
| 外汇（收益）损失 | (2,155,426) | | | 558,551 | | | (2,259,539) | | | 1,972,679 | | | | | |
| 可转换债务工具转换期权公允价值和实物支付利息的变化 | (1,626,304) | | | — | | | (4,982,236) | | | — | | | | | |
| 认股权证债务公允价值的变动 | (9,052,303) | | | (15,434,253) | | | (20,963,112) | | | (101,468,186) | | | | | |
| 净收益（亏损） | (56,542,533) | | | (4,637,812) | | | (103,766,137) | | | 17,775,766 | | | | | |
| 其他综合收益（亏损） | | | | | | | | | | | |
| 随后将重新归类为净收益（亏损）的项目 | | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | 5,785,916 | | | 3,522,926 | | | 6,947,108 | | | (18,309,729) | | | | | |
| 该期间的综合收益（亏损） | (50,756,617) | | | (1,114,886) | | | (96,819,029) | | | (533,963) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 每股收益（亏损） | | | | | | | | | | | |
| 每股基本收益（亏损） | (0.25) | | | (0.02) | | | (0.46) | | | 0.09 | | | | | |
| 摊薄后的每股收益（亏损） | (0.25) | | | (0.02) | | | (0.46) | | | 0.09 | | | | | |
合并现金流量表
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度
（以美元计）
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| （未经审计） | | （已审计） | | |
| 三个月已结束 | | 年终了 | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | | | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | | | |
| 经营活动 | | | | | | | | | | | |
| 净收益（亏损） | (56,542,533) | | | (4,637,812) | | | (103,766,137) | | | 17,775,766 | | | | | |
| 非现金物品： | | | | | | | | | | | |
| 折旧和摊销 | 8,359,468 | | 3,723,559 | | 26,074,572 | | 11,492,473 | | | | |
| 库存减值 | 12,022,984 | | 478,889 | | 12,022,984 | | 478,889 | | | | |
| 无形资产和不动产、厂房和设备的减值 | 35,998,123 | | — | | 35,998,123 | | — | | | | |
| 基于股份的薪酬 | 408,643 | | 2,521,960 | | 5,203,521 | | 12,362,070 | | | | |
| 增值费用 | 3,388,287 | | — | | 5,663,365 | | — | | | | |
| 与收购经销权相关的应付收购价余额的增值和重估费用 | — | | — | | — | | 82,850 | | | | |
| 取消确认与收购经销商权利相关的应付购货款余额所得收益 | — | | | — | | — | | | (2,130,583) | | | | |
| 通过2023年债券融资以非现金方式发行收盘费股票 | — | | | — | | 623,336 | | | — | | | | |
| 认股权证债务公允价值的变动 | (9,052,303) | | | (15,434,253) | | (20,963,112) | | | (101,468,186) | | | | |
| 可转换债务工具转换期权公允价值和实物支付利息的变化 | (1,626,304) | | | — | | (4,982,236) | | | — | | | | |
| 未实现的外汇亏损（收益） | (2,783,193) | | | (10,785) | | | (4,106,220) | | | 821,424 | | | | | |
| 非现金营运资金项目的净变动 | (10,133,717) | | | (17,247,824) | | | (57,974,652) | | | (58,967,500) | | | | | |
| 归因于 2023 年债券融资的财务成本 | (3,829,850) | | | — | | | (3,829,850) | | | — | | | | | |
| 经营活动中使用的现金流 | (23,790,395) | | | (30,606,266) | | | (110,036,306) | | | (119,552,797) | | | | | |
| 投资活动 | | | | | | | | | | | |
| 购置不动产、厂房和设备 | (10,501,121) | | | (39,642,755) | | | (78,291,978) | | | (129,573,638) | | | | | |
| 无形资产的补充 | (18,660,272) | | | (20,805,023) | | | (75,173,685) | | | (78,284,126) | | | | | |
| 不动产、厂房和设备的处置 | — | | — | | | — | | 24,413 | | | | | |
| Mirabel 电池大楼售后回租的收益 | — | | — | | | 20,506,589 | | | — | | | | | |
| 与财产、厂房和设备以及无形资产有关的政府援助 | 2,011,244 | | 3,226,696 | | | 9,452,796 | | 3,226,696 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 投资活动中使用的现金流 | (27,150,149) | | | (57,221,082) | | | (123,506,278) | | | (204,606,655) | | | | | |
| 筹资活动 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 长期债务和其他债务增加 | 65,587,727 | | 62,638,399 | | 171,687,491 | | 111,576,513 | | | | |
| 偿还长期债务和其他债务 | (21,823,809) | | | (9,928,509) | | | (148,305,458) | | | (10,348,894) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 支付租赁负债 | (2,085,003) | | | (1,219,492) | | | (6,512,231) | | | (4,977,183) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 通过 “市场” 股票计划发行股票的收益，扣除发行成本 | — | | | 10,164,952 | | 8,580,405 | | | 29,351,308 | | | | |
| 截至2022年12月发行的单位发行的收益-认股权证 | — | | | 19,909,398 | | 2,907,226 | | | 19,913,196 | | | | |
| 截至2022年12月发行的单位发行所得收益——普通股，扣除发行成本 | — | | | 27,264,038 | | 4,175,836 | | | 27,264,038 | | | | |
| 2023 年债券融资的收益 | 3,829,850 | | — | | 142,920,845 | | — | | | | |
| 通过行使股票期权和认股权证发行股票的收益 | — | | 23,173 | | — | | 23,173 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 来自融资活动的现金流 | 45,508,765 | | 108,851,959 | | 175,454,114 | | 172,802,151 | | | | |
| 汇率变动对持有外币现金的影响 | (344,322) | | | 628,959 | | | (285,549) | | | (2,077,744) | | | | | |
| 现金净减少 | (5,776,101) | | | 21,653,570 | | | (58,374,019) | | | (153,435,045) | | | | | |
| 现金，年初 | 35,669,067 | | | 66,613,415 | | | 88,266,985 | | | 241,702,030 | | | | | |
| 现金，期末 | 29,892,966 | | 88,266,985 | | | 29,892,966 | | 88,266,985 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 缴纳的所得税 | — | | — | | — | | — | | | | |
| 已付利息 | 3,900,718 | | 835,592 | | 11,119,136 | | 2,386,930 | | | | |
| 在租赁负债项下支付的利息 | 1,301,422 | | 819,786 | | 4,656,033 | | 3,162,932 | | | | |
非国际财务报告准则指标和其他绩效指标
本新闻稿提到了调整后的毛利（亏损）、调整后的毛利率和调整后的息税折旧摊销前利润（非国际财务报告准则的财务指标），以及其他业绩指标，包括公司的订单簿，定义如下。这些衡量标准既不是《国际财务报告准则》规定的必要指标，也不是认可的衡量标准，因此，不具有《国际财务报告准则》规定的标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似衡量标准相提并论。相反，这些指标是作为额外信息提供的，目的是从管理层的角度进一步了解公司的经营业绩，从而对这些国际财务报告准则指标进行补充。因此，不应孤立地考虑它们，也不能取代对根据国际财务报告准则报告的公司财务信息的分析。Lion主要依靠Lion的国际财务报告准则业绩，并在补充基础上使用调整后的毛利（亏损）、调整后的毛利率、调整后的息税折旧摊销前利润和订单簿来弥补这些限制。读者不应依赖任何单一的财务指标来评估Lion的业务。
调整后的毛利（亏损）和调整后的毛利率
调整后的毛利（亏损）定义为在非现金费用对毛利（亏损）的影响之前的毛利（亏损），如公司截至2023年12月31日的三个月和十二个月的MD&A第8.0节和第13节所述，公司因决定无限期推迟LionA和LionM小巴的商业生产而记录的库存减记所产生的毛利（亏损）本公司截至2023年12月31日的三个月和十二个月中标题为 “业绩操作”。调整后的毛利率的计算方法是调整后的毛利（亏损）除以收入。该公司选择引入调整后的毛利（亏损）和调整后的毛利率，以衡量其在毛利率水平上的表现，而不会受到这种非现金费用的影响，这可能会影响其财务业绩的可比性，并可能扭曲对业务业绩趋势的分析。该公司认为，这些衡量标准对管理层和投资者很有用，因为它们不包括与经营业绩没有直接关系的非现金费用的影响，从而便于对公司的销售成本和毛利进行期内比较，包括公司使用劳动力和材料制造向客户销售的产品的效率。但是，读者应注意，在评估调整后的毛利（亏损）和调整后的毛利率时，Lion可能会产生与未来计算调整后毛利（亏损）时排除的费用类似的其他费用，并且不应将排除该费用解释为推断将来不会发生类似性质的费用。读者应查看毛利（亏损）（最直接可比的国际财务报告准则财务指标）与调整后毛利（亏损）和调整后毛利率的对账，该对账由公司根据公司截至2023年12月31日的三个月和十二个月的MD&A第13.0条列报，标题为 “经营业绩——调整后毛利（亏损）与调整后毛利率的对账”。
调整后 EBITDA
“调整后息税折旧摊销前利润” 定义为扣除财务成本、所得税支出或收益以及折旧和摊销前的净收益（亏损），经调整后不包括重组成本、基于股份的薪酬、可转换债务转换期权的公允价值变动、认股权证公允价值的变化、外汇（收益）亏损和
交易和其他非经常性费用。调整后的息税折旧摊销前利润还不包括减记先前资本化的汽车开发成本和不动产、厂房和设备产生的与无形资产以及不动产、厂房和设备相关的非现金减值费用的影响，以及与上述库存减记相关的非现金费用的影响，所有这些费用都是公司在决定无限期推迟LionA和LionM开始商业生产时记录的小巴。Lion使用调整后的息税折旧摊销前利润来促进在不同时期内持续比较其业务的盈利能力，并进一步了解影响其业务的因素和趋势。该公司还认为，这项措施有助于投资者评估公司的盈利能力、成本结构以及偿还债务和履行其他还款义务的能力。但是，读者应注意，在评估调整后的息税折旧摊销前利润时，Lion可能产生的未来支出与计算调整后息税折旧摊销前利润时排除的费用类似。此外，不应将Lion提出的这些衡量标准解释为推断Lion的未来业绩不会受到不寻常或非经常性事项的影响。读者应查看公司在截至2023年12月31日的三个月和十二个月中根据公司MD&A第13.0条提交的题为 “经营业绩——调整后息税折旧摊销前利润对账” 的净收益（亏损）（最直接可比的国际财务报告准则财务指标）与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况。
订单簿
本新闻稿还提到了该公司有关车辆（卡车和公共汽车）以及充电站的 “订单簿”。公司的车辆和充电站订单簿由管理层根据已签署的采购订单、客户正式确认的订单或相关客户和公司已正式联合申请政府计划、补贴或激励措施的产品确定。订单簿以单位数或总美元价值表示，其美元价值是根据订单簿中每个单位的定价确定的，如公司在截至2023年12月31日的三个月和十二个月的MD&A第10.0节 “定价” 中进一步解释的，标题为 “订单簿”。截至2024年2月28日，车辆订单簿中包含的车辆的交付期从几个月到截至2026年12月31日的年底不等，目前几乎所有此类车辆都规定在截至2025年12月31日的年底之前交付。此外，几乎所有交付都必须获得补贴和激励措施，处理时间会有很大差异。过去有过这样的情况，公司预计，订单的预期交付期与实际交付时间之间将继续存在差异，某些延误可能会很大。此外，过去也存在过差异，公司预计，政府当局推出的各种计划、补贴和激励措施的资格标准，包括其解释和适用方面，将继续存在差异。这种差异或延误可能导致补贴或激励措施的损失和/或某些订单的全部或部分取消。
不应将公司提交的订单簿解释为公司表示其订单中包含的车辆和充电站将转化为实际销售额。有关公司在订单簿中使用的方法以及与此类方法和订单簿的列报相关的某些重要风险和不确定性的完整描述，请参见下文。
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一般原则：
| 公司的车辆和充电站订单簿由管理层根据已签署的采购订单、客户正式确认的订单或相关客户和公司已正式联合申请政府计划、补贴或激励措施的产品确定。订单簿以单位数或总美元价值表示，其美元价值是根据订单簿中每个单位的定价确定的，如下文标题为 “定价” 的部分所述。
截至2024年2月28日，车辆订单簿中包含的车辆的交付期从几个月到截至2026年12月31日的年底不等，目前几乎所有此类车辆都规定在截至2025年12月31日的年底之前交付。此外，订单簿中包含的几乎所有车辆订单都需要获得政府的补贴和激励措施，包括迄今为止与Lion车辆相关的申请尚未得到全面处理的计划。政府补贴和激励措施的处理时间也存在重要差异。正如下文标题为 “交货期” 和 “持续评估；风险因素” 的章节中进一步描述的那样，过去曾有过这样的差异，公司预计，订单的预期交付期与实际交付时间之间将继续存在差异，某些延误可能会很大。此外，过去也存在过差异，公司预计，政府当局推出的各种计划、补贴和激励措施的资格标准，包括其解释和适用方面，将继续存在差异。这种差异或延误可能导致补贴或激励措施的损失和/或某些订单的全部或部分取消。
不应将公司提交的订单簿解释为公司表示其订单中包含的车辆和充电站将转化为实际销售额。
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交货期限：
| 公司的订单簿是指尚未交付但管理层合理预计将在可以合理估计的时间段内交付的产品，就充电站而言，包括尚未完成但管理层合理预计将在产品交付时完成的服务。
与Lion车辆相关的采购订单和申请通常规定了客户期望交付车辆的时间段。此类期限可能有所不同，包括特定日期、命令或申请发布后的月数或范围或日历年。截至2024年2月28日，车辆订单簿中包含的车辆规定了交付期，但须满足每份订单中规定的条件（如本文进一步讨论，在几乎所有情况下，这些条件都与政府补贴和补助金的批准有关），从几个月到截至2026年12月31日的年底不等，目前几乎所有此类车辆都规定在截至2025年12月31日的年底之前交付，(这相当于要求提出索赔的最迟日期除非加拿大基础设施局另有协议，否则将根据加拿大联邦基础设施局零排放交通基金（“ZETF”）的当前资格标准制定。当材料订单的交货期限可用时，公司会不时披露。交货期不应被解释为公司对实际交货时间将如期的陈述或保证。考虑到公司业务和产品的性质、汽车生产和交付的隐含交付周期（可能受到供应链挑战或规格变更等因素的影响）、公司某些客户的性质（在许多情况下，车队所有者经营资本密集型业务，需要融资和持续的日程安排灵活性），以及正如本文进一步描述的那样，几乎所有车辆订单都包含在订单簿中须经政府批准补贴和激励措施，实际交货时间可能会有重大变化或延迟。有关交付变化或延迟的潜在影响，请参阅下文标题为 “持续评估；风险因素” 的章节。
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定价：
| 当公司的订单簿以销售额表示时，该金额是由管理层根据适用订单的当前规格或要求确定的，假设此类规格或要求没有变化，如果产品或服务的定价将来可能发生变化，则代表管理层在报告该估计值时对预期定价的合理估计。订单簿中包含的少量车辆的定价仍有待根据相关客户与公司未来商定的规格和其他选项进行确认。为了确定订单簿和分配给此类订单的价值，管理层根据其当前的价目表以及与规格和要求相关的某些其他假设估算了定价，这些假设在当时情况下被认为是合理的。
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| 绩效指标： | 该订单簿旨在作为衡量业绩的补充指标，既不是《国际财务报告准则》所要求的，也不是按照国际财务报告准则列报的，也没有在公司财务报表中披露或从中得出。该公司认为，其订单簿的披露为投资者提供了另一种工具，可用于评估公司的业绩、其产品的市场渗透率以及资本支出和工具的节奏。
公司对订单簿的计算受此处描述的特定方法的约束，可能无法与其他公司计算的其他类似权限的指标进行比较，因为所有公司的订单簿计算方式可能不一样。其他公司有时也会将或使用 “订单积压” 或 “订单量” 作为绩效指标，这些指标的计算基础很可能与公司的订单簿不同。此外，如上所述，公司对订单簿的列报是根据提供信息时提出的订单和申请计算得出的，它不是基于公司对未来事件的评估，也不应被解释为公司关于其订单中包含的车辆和充电站将转化为实际销售的陈述。
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| 持续评估；风险因素： | 在某些情况下（无论是由于交付延迟、项目不可用、补贴或激励措施或其他原因），公司订单簿中包含的部分车辆或充电站可以在一定时期内取消。管理层在每次报告订单簿时都会审查订单簿的构成，以确定是否应从订单簿中删除任何订单。出于此类行使的目的，管理层确定已经取消或合理可能被取消的订单，并审查该订单所附条件在未来时期是否合理地可能导致订单取消，以及任何其他被认为相关的可用信息，包括与客户的持续对话。这种行使可能会不时导致先前包含在订单簿中的订单被删除，即使这些订单尚未被客户正式取消。请参阅本节中标题为 “订单簿” 的第一段，了解自2023年11月6日以来，公司订单簿中包含的车辆和充电站的总单位数和总美元价值的差异，即此类信息的最后发布日期。
公司无法保证其订单簿能够全额、及时或根本实现，也无法保证即使已实现，所产生的收入也将如预期的那样带来利润或现金产生，并且任何短缺都可能是巨大的。公司将其订单簿转换为实际销售额取决于各种因素，包括下文和公司截至2023年12月31日的三个月和十二个月MD&A中题为 “风险因素” 的第23.0节中描述的因素。例如，客户可能自愿或非自愿地违约订单，可能陷入破产或破产或停止业务运营。此外，订购簿中包含的几乎所有车辆订单都受与政府补贴或激励措施或车辆交付具体时间有关的条件的限制，在少数情况下，还受某些规格和选项的可用性或政府或学校当局延长某些路线的相关条件的约束。因此，该公司将其订单转化为实际销售的能力在很大程度上取决于政府补贴和激励措施的发放和时机，最值得注意的是魁北克政府2030年绿色经济计划（“魁北克绿色经济计划”）、加拿大联邦基础设施部的ZETF、加拿大政府中重型零排放车辆激励计划（imHZev）、美国环境保护署清洁校车计划下的补贴和激励措施以及加州的混合动力和零排放卡车和公共汽车代金券激励项目（HVIP）。订单中包含的车辆中有一半以上取决于ZETF下的补助金，迄今为止，与Lion车辆相关的申请尚未得到全面处理，除非加拿大基础设施局另有协议，否则根据ZETF计划的当前资格标准，2025年12月31日是要求提出索赔的最新日期。此外，与美国环保局清洁校车计划下的第一轮融资相关的采购订单除其他外，要求车辆在2024年10月当天或之前交付。
任何终止、修改、延迟或暂停任何政府计划、补贴和激励措施，包括截至本文发布之日最重要的ZETF、魁北克绿色经济计划或EPA清洁校车计划，都可能导致延迟交付或取消全部或任何部分订单，这反过来又可能对公司的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
该公司将其订单簿转换为实际销售额还取决于其经济和及时地大规模制造汽车的能力。该公司在截至2022年12月31日的年度中交付了519辆汽车，在截至2023年12月31日的年度中交付了852辆汽车。截至2024年2月28日，该公司的车辆订单为2,076辆。公司增长战略的执行和订单簿的转换将要求公司加快生产节奏，订单簿目前的交付时间从几个月到截至2026年12月31日的年底不等。而圣杰罗姆工厂和乔利埃特工厂目前已具备基础设施，包括生产线和设备方面的基础设施，可分别实现高达2,500辆汽车和2,500辆公共汽车的年生产能力（参见公司截至2023年12月31日的三个月和十二个月MD&A中题为 “影响Lion业绩的关键因素” 的第11.0节中题为 “运营亮点” 和 “产品开发和制造” 的第8.0节）更多细节），该公司的业务目前正在进行中规模较小，迄今为止，它在大批量生产方面的经验有限。此外，截至2024年2月28日，订单簿中包括166辆卡车，总订单价值约为6000万美元，与已经开发和销售但目前尚未商业生产的产品有关。请参阅公司截至2023年12月31日止年度的年度信息表第6.2节中的 “产品和解决方案”，标题为 “公司业务”。该公司未能在预计的成本和时间表内成功开发汽车、采购关键零部件和扩大制造流程，都可能对其业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。因此，公司的订单簿的实现受到许多风险和不确定性的影响，包括公司截至2023年12月31日的三个月和十二个月的MD&A中题为 “前瞻性陈述注意事项” 的第3.0节和截至2023年12月31日的三个月和十二个月公司管理与分析中题为 “风险因素” 的第23.0节中描述的风险，并且无法保证公司会成功转换所有风险或其订单簿的很大一部分转化为实际销售额。
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调整后的毛利（亏损）和调整后的毛利率的对账
下表将截至2023年12月和2022年12月31日的三个月以及截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的毛利（亏损）和毛利率与调整后的毛利（亏损）和调整后毛利率进行了对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | 截至12月31日的年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| （以千计） | | （以千计） |
| 收入 | $60,429 | | $46,769 | | $253,496 | | $139,914 | | $57,710 |
| 销售成本 | $69,480 | | $51,533 | | $259,020 | | $152,862 | | $57,665 |
| 毛利（亏损） | $(9,051) | | $(4,765) | | $(5,524) | | $(12,947) | | $45 |
与LionA和LionM小巴延迟开始商业化生产相关的库存减记 (1) | $9,809 | | $— | | $9,809 | | $— | | $— |
| 调整后的毛利（亏损） | $758 | | $(4,765) | | $4,285 | | $(12,947) | | $45 |
| | | | | | | | | |
| 毛利率 | (15.0)% | | (10.2)% | | (2.2)% | | (9.3)% | | 0.1% |
| 调整后的毛利率 | 1.3% | | (10.2)% | | 1.7% | | (9.3)% | | 0.1% |
(1) 在2023财年第四季度，公司决定无限期推迟LionA全电动微型校车的商业化生产，该校车专为学校交通而设计，可容纳有特殊需求的乘客，最多可容纳24名乘客。这样的决定还推迟了LionM模型的商业化生产的开始。LionM车型是一种全电动小巴，设计用于辅助交通或用作标准穿梭巴士，其平台与LioNA相同。该决定是优先考虑其其他产品（包括Lion8T）的商业化生产，并将Lion电池集成到其现有车辆中。
调整后息税折旧摊销前利润的对账
下表对截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，以及截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度的净收益（亏损）与调整后的息税折旧摊销前利润进行了对账：
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| 截至12月31日的三个月 | | 截至12月31日的年度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | | | |
| （以千计） | | （以千计） | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | $60,429 | | | $46,769 | | | $253,496 | | | $139,914 | | | $57,710 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 净收益（亏损） | ($56,543) | | | ($4,638) | | | ($103,766) | | | $17,776 | | | ($43,325) | | | | | | | |
重组成本 (1) | $1,426 | | | $— | | | $1,426 | | | $— | | | $— | | | | | | | |
无形资产和财产、厂房和设备的减值 (2) | $35,998 | | | $— | | | $35,998 | | | $— | | | $— | | | | | | | |
与LionA和LionM小巴延迟开始商业化生产相关的库存减记 (3) | $9,809 | | | $— | | | $9,809 | | | $— | | | $— | | | | | | | |
| 财务成本 | $6,743 | | | ($891) | | | $17,892 | | | $955 | | | $8,332 | | | | | | | |
| 折旧和摊销 | $8,359 | | | $3,724 | | | $26,075 | | | $11,492 | | | $5,260 | | | | | | | |
基于股份的薪酬 (4) | $409 | | | $2,522 | | | $5,204 | | | $12,362 | | | $71,081 | | | | | | | |
可转换债务工具转换期权公允价值的变化 (5) | ($1,626) | | | $— | | | ($4,982) | | | $— | | | $— | | | | | | | |
认股权证债务公允价值的变动 (6) | ($9,052) | | | ($15,434) | | | ($20,963) | | | ($101,468) | | | ($85,796) | | | | | | | |
外汇损失（收益）(7) | ($2,155) | | | $559 | | | ($2,260) | | | $1,973 | | | $1,037 | | | | | | | |
交易和其他非经常性费用 (8) | $312 | | | $245 | | | $1,262 | | | $2,140 | | | $15,815 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 调整后 EBITDA | ($6,320) | | | ($13,915) | | | ($34,305) | | | ($54,770) | | | ($27,596) | | | | | | | |
(1) 代表与2023年11月27日宣布的裁员相关的确认的重组成本（主要是遣散费），如截至2023年12月31日的年度经审计的合并财务报表附注17所述，以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度。另请参阅本MD&A第8.0节中题为 “运营要点” 的 “裁员”。
(2) 代表先前资本化的汽车开发成本以及与LionM小巴相关的财产、厂房和设备的减值，如截至2023年12月31日的年度经审计的合并财务报表附注6和8所述，公司于2023年11月7日宣布决定无限期推迟开始商业生产。
(3) 代表截至2023年12月31日的年度经审计的合并财务报表以及截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的年度经审计的合并财务报表附注5所述，无限期推迟LionA和LionM小巴的开始商业化生产，从而将库存减记为可变现净值。
(4) 指与根据Lion综合激励计划发行股票期权、限制性股票单位和递延股份单位相关的非现金支出，如截至2023年12月31日的年度经审计的合并财务报表附注16所述，以及截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的年度经审计的合并财务报表附注16所述。
(5) 代表截至2023年12月31日以及截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的年度经审计的合并财务报表附注13中所述的可转换债务工具转换期权公允价值的非现金变化。
(6) 代表截至2023年12月31日以及截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的年度经审计的合并财务报表附注14所述的股份认股权证债务公允价值的非现金变化。
(7) 代表与外汇折算相关的损失（收益）。
(8) 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，为非经常性专业、法律和咨询费用。
关于狮子电气
Lion Electric 是一家创新的零排放汽车制造商。该公司制造、设计和制造全电动 5 级至 8 级商用城市卡车和全电动校车。Lion 是北美电动交通领域的领导者，设计、制造和组装许多车辆部件，包括底盘、电池组、卡车舱和公共汽车车身。
Lion 车辆一直在积极寻求新的可靠技术，具有专门适应用户及其日常需求的独特功能。Lion认为，向全电动汽车过渡将使我们的社会、环境和整体生活质量得到重大改善。Lion股票在纽约证券交易所和多伦多证券交易所上市，代码为LEV。
谨慎对待前瞻性陈述
本新闻稿包含适用证券法和1995年《美国私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性信息” 和 “前瞻性陈述”（统称为 “前瞻性陈述”）。本新闻稿中包含的任何非历史事实陈述的陈述，包括有关Lion的信念和期望的陈述，均为前瞻性陈述，应据此进行评估。
前瞻性陈述可以通过使用 “相信”、“可能”、“将”、“继续”、“预测”、“打算”、“期望”、“应该”、“可以”、“计划”、“项目”、“潜在”、“看起来”、“寻找”、“未来”、“目标” 或其他类似表述等词语来识别，以及任何其他预测或表明未来事件或趋势的陈述或者不是历史问题的陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都可能包含此类识别词语。这些前瞻性陈述包括有关公司订单簿和公司将其转化为实际销售的能力、公司位于圣杰罗姆和美国的制造设施的预期产能以及公司的电池制造工厂（“电池工厂”）和魁北克创新中心（“创新中心”，以及电池工厂，“狮子园区”）的陈述，Lion重型（HD）电池组的认证，采购锂离子电池组，公司的未来增长和长期战略、公司的流动性和资本需求以及管理层的相关预测、正在进行的诉讼程序、公司的预期产品线、公司实施的旨在降低汽车和电池开发成本及库存水平（包括公司2024财年相关目标）的措施，以及某些平台和车型商业生产的开发和时机。此类前瞻性陈述基于许多估计和假设，Lion认为这些估计和假设是合理的，包括Lion将能够留住和雇用关键人员并维持与客户、供应商和其他业务伙伴的关系，Lion将继续按正常方式运营其业务，Lion将能够实施其增长战略，Lion将能够成功及时地提高其圣杰罗姆工厂、美国制造工厂和美国的制造能力电池工厂以及未来要求的创新中心，Lion将不会遭受任何供应链挑战或原材料供应的任何实质性中断，Lion将能够保持其竞争地位，Lion将继续改善其运营、财务和其他内部控制和系统以管理其增长和规模，Lion将能够直接或间接（包括通过公司和/或其客户的申请）从政府计划中受益，补贴和激励措施，Lion 不会对产品保修索赔或产品召回承担任何实质性义务，而且 Lion 将
能够通过股权或债务融资获得额外资金，这些资金的条件是Lion可以接受的条件，并在将来需要时提供所需的金额。这些估计和假设是Lion根据管理层的经验及其对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法，以及据信在当时情况下适当和合理的其他因素做出的。但是，无法保证此类估计和假设会被证明是正确的。
就其性质而言，前瞻性陈述涉及风险和不确定性，因为它们与事件有关，取决于未来可能发生或可能不会发生的情况。Lion认为，这些风险和不确定性包括以下内容：
•美国或加拿大总体经济、商业、市场、金融、政治或法律状况的任何不利变化，包括与通货膨胀和利率相关的持续不确定性所致；
•由于政策变化、政府法规或决定或其他原因导致的任何不可用、减少、歧视性申请、延迟处理或取消政府计划、补贴或激励措施；
•无法提高Lion产品的产量，无法满足项目建设和其他项目里程碑和时间表；
•无法满足公司客户在产品、规格和服务方面的期望；
•无法成功且经济地大规模制造和分销其车辆；
•任何无法筹集额外资金以满足其资本要求并在所需金额和金额上推行其增长战略（如果有）；
•无法执行公司的增长战略；
•当前军事冲突的任何升级、恶化和不利影响，这可能会影响经济和全球金融市场，加剧持续的经济挑战；
•用于制造公司产品的组件（包括电池电池、模块和电池组）中包含的原材料的供应或价格的任何不利波动和波动；
•对主要供应商的依赖以及任何无法维持不间断的原材料供应的能力；
•随着时间的推移，任何无法降低公司销售的电动汽车的总拥有成本；
•对密钥管理的依赖以及无法吸引和/或留住关键人员的情况；
•劳动力短缺（包括由于员工离职、流失和对更高工资的要求而导致的劳动力短缺），这可能会迫使公司减少产能，降低生产和交付率或降低增长计划，并可能构成与员工薪酬相关的额外挑战；
•任何无法维持公司竞争地位的行为；
•随着时间的推移，任何无法降低公司的供应成本；
•无法维护和提高公司的声誉和品牌；
•由于产品保修索赔或产品召回而导致的任何重大产品维修和/或更换；
•任何信息技术系统故障或任何网络安全和数据隐私泄露或事件；
•无法获得足够的保险范围或保险成本的潜在增加；
•自然灾害、流行病或大流行疫情、抵制和地缘政治事件，例如内乱、恐怖主义行为、当前正在进行的军事冲突或类似的混乱；
•任何事件或情况，包括上述任何风险和不确定性的实现，导致公司无法将其订单转化为实际销售；以及
•公司不时参与或可能参与的任何法律诉讼的结果。
公司截至2023年12月31日的三个月和十二个月的MD&A中题为 “风险因素” 的第23.0节详细描述了这些以及与Lion业务相关的其他风险和不确定性。其中许多风险超出了Lion管理层的控制或预测能力。公司截至2023年12月31日的三个月和十二个月的MD&A以及向相应的加拿大证券监管机构和美国证券交易委员会提交的其他文件中包含的警示性陈述和确定的风险因素明确限制了归因于Lion或代表Lion行事的人的所有前瞻性陈述。
由于这些风险、不确定性和假设，读者不应过分依赖这些前瞻性陈述。此外，前瞻性陈述仅代表其发表之日。除非适用的证券法另有要求，否则Lion没有义务更新、修改或审查任何前瞻性信息，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因导致的，也没有义务更新、修改或审查任何前瞻性信息。
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