LEV-20231231_D2


狮子山电气公司
合并财务报表
2023年12月31日和2022年12月31日
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号1232)
2
合并财务状况表
2
合并收益(亏损)表和全面损失表
3
合并权益变动表
4
合并现金流量表
5
合并财务报表附注
6 - 71


独立注册会计师事务所报告
致本公司股东及董事
狮子山电气公司

关于合并财务报表的几点意见

本核数师已审核所附狮电公司(“贵公司”)截至二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日之综合财务状况表、截至该日止年度之相关综合损益(亏损)及全面损益表、权益及现金流量变动表及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况，以及截至该日止年度的经营成果和现金流量，符合国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则(下称“IFRS会计准则”)。

意见基础

这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

自2014年以来，我们一直担任本公司的审计师。

/s/ Raymond Chabot Grant Thornton LLP

加拿大蒙特雷亚尔
2024年2月28日





2
狮子山电气公司
合并财务状况表
截至2023年12月31日和2022年12月31日
(In美元）
备注十二月三十一日，
2023		十二月三十一日，
2022
$$
资产
当前
现金29,892,96688,266,985
应收账款475,641,78062,971,542
盘存5249,606,756167,191,935
预付费用和其他流动资产1,553,2765,067,513
流动资产356,694,778323,497,975
非当前
其他非流动资产246,994,8151,073,226
财产、厂房和设备6, 24198,536,683160,756,328
使用权资产7, 2489,663,13960,508,354
无形资产8, 24175,703,257151,364,023
合同资产14, 2413,528,64613,211,006
非流动资产484,426,540386,912,937
总资产841,121,318710,410,912
负债
当前
贸易和其他应付款1092,424,96175,222,042
递延收入和其他递延负债1118,267,139634,971
长期债务和其他债务的当期部分1227,056,47624,713
租赁负债的流动部分77,984,5635,210,183
流动负债145,733,13981,091,909
非当前
长期债务和其他债务12197,885,889110,648,635
租赁负债783,972,02358,310,032
认股权证义务1429,582,20323,243,563
可转换债务工具的转换期权1325,034,073—
非流动负债336,474,188192,202,230
总负债482,207,327273,294,139
股东权益
股本23489,362,920475,950,194
缴款盈余139,569,185134,365,664
赤字(255,746,097)(151,979,960)
累计平移调整(14,272,017)(21,219,125)
股东权益总额358,913,991437,116,773 
股东权益和负债总额841,121,318710,410,912
附注是综合财务报表的组成部分。





3
狮子山电气公司
合并收益(亏损)表和全面损失表
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(In美元）
截至的年度
备注十二月三十一日，
2023		十二月三十一日，
2022
收入24253,495,601139,914,470
销售成本259,020,001152,861,775
毛损(5,524,400)(12,947,305)
行政费用51,479,44544,843,042 
销售费用19,650,12522,973,972 
重组成本171,426,487—
无形资产和财产、厂房和设备的减值6,835,998,123—
营业亏损(114,078,580)(80,764,319)
融资成本1817,892,444955,422
汇兑(利)损(2,259,539)1,972,679 
可转换债务工具的转换期权和实物支付利息的公允价值变化13(4,982,236)— 
认股权证债务公允价值变动14(20,963,112)(101,468,186)
所得税前收益(亏损)(103,766,137)17,775,766 
所得税19——
净收益(亏损)
(103,766,137)17,775,766 
其他全面收益(亏损)
随后将重新分类为净收益(亏损)的项目
外币折算调整6,947,108 (18,309,729)
综合损失
(96,819,029)(533,963)
每股收益(亏损)
每股基本收益(亏损)
20(0.46)0.09 
稀释后每股收益(亏损)
20(0.46)0.09 
附注是综合财务报表的组成部分。

4
狮子山电气公司
合并权益变动表
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
备注股份数量分享
资本		缴款盈余赤字累计
翻译
调整，调整		总股本
$$$$$
2023年1月1日的余额218,079,962475,950,194134,365,664(151,979,960)(21,219,125)437,116,773 
基于股份的薪酬16——5,203,521——5,203,521
因行使认股权及认股权证而发行的股份—33,149— ——33,149
通过“场内”股权计划发行股票234,894,0608,580,405———8,580,405
通过2022年12月的发行发行股票232,952,7554,175,836—— —4,175,836 
发行与可转换债券融资结算费相关的股票12258,155623,336—— —623,336 
净亏损
———(103,766,137)—(103,766,137)
其他综合损失
外币折算调整————6,947,1086,947,108 
2023年12月31日的余额226,184,932489,362,920139,569,185(255,746,097)(14,272,017)358,913,991
2022年1月1日的余额190,002,712418,709,160122,637,796(169,755,726)(2,909,396)368,681,834
基于股份的薪酬16——12,349,758— —12,349,758
因行使认股权及认股权证而发行的股份45,421625,688(621,890)— —3,798
通过“场内”股权计划发行股票8,346,78929,351,308— — —29,351,308
通过2022年12月的发行发行股票19,685,04027,264,038—— —27,264,038
净收益———17,775,766 —17,775,766
其他综合损失
外币折算调整———— (18,309,729)(18,309,729)
2022年12月31日的余额218,079,962475,950,194134,365,664(151,979,960)(21,219,125)437,116,773

附注是综合财务报表的组成部分。


5
狮子山电气公司
合并现金流量表
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(美元)
截至的年度
备注十二月三十一日，
2023		十二月三十一日，
2022
经营活动
净收益(亏损)
(103,766,137)17,775,766 
非现金项目：
折旧及摊销2126,074,57211,492,473
存货减记512,022,984478,889
无形资产和财产、厂房和设备的减值6, 835,998,123—
基于股份的薪酬165,203,52112,362,070
吸积费用125,663,365—
与取得经销权有关的应付购进价款余额的增值和重估费用18—82,850
终止确认与取得经销权有关的应付购进价款余额的收益18—(2,130,583)
通过2023年债券融资以非现金方式发行成交费股票12623,336—
可转换债务工具的转换期权和实物支付利息的公允价值变化13(4,982,236)—
认股权证债务公允价值变动14(20,963,112)(101,468,186)
未实现汇兑损失(收益)(4,106,220)821,424
可归因于2023年债券融资的融资成本(3,829,850)— 
非现金周转资金项目净变动21(57,974,652)(58,967,500)
经营活动中使用的现金流量(110,036,306)(119,552,797)
投资活动
购置财产、厂房和设备(78,291,978)(129,573,638)
无形资产的附加值(75,173,685)(78,284,126)
财产、厂房和设备的处置—24,413
与财产、厂房和设备以及无形资产有关的政府援助9,452,796 3,226,696 
Mirabel电池大楼出售-回租的净收益720,506,589 — 
用于投资活动的现金流(123,506,278)(204,606,655)
融资活动
长期债务和其他债务增加171,687,491111,576,513
偿还长期债务和其他债务(148,305,458)(10,348,894)
支付租赁债务7(6,512,231)(4,977,183)
通过“在市场上”的股权计划发行股票的收益，扣除发行成本238,580,40529,351,308
通过2022年12月发行认股权证所得收益142,907,22619,913,196
通过2022年12月发行的单位发行的收益-普通股，扣除发行成本234,175,83627,264,038
2023年债券融资的收益12142,920,845—
通过行使股票期权和认股权证发行股票所得款项—23,173
融资活动产生的现金流175,454,114172,802,151
汇率变动对外币现金持有的影响(285,549)(2,077,744)
现金净减少(58,374,019)(153,435,045)
现金，年初88,266,985 241,702,030 
年终现金29,892,96688,266,985 
与经营活动有关的现金流量的其他信息：
支付的利息11,119,1362,386,930
就租赁负债项下的债务支付的利息4,656,0333,162,932
附注是综合财务报表的组成部分。

6
狮子山电气公司
合并财务报表附注
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)

1 - 报告实体和业务性质
狮电公司(“狮电”或“公司”)及其附属公司(统称“集团”)的主要业务包括设计、开发、制造及分销专门制造的全电动中型及重型城市车辆，包括电池系统、底盘、客车车身及货车车厢。该集团还经销卡车和客车零部件及配件。
本公司根据《商业公司法》(魁北克)注册成立，是本集团的最终母公司。它的注册办事处和主要营业地点是921，加拿大魁北克省圣杰罗姆的Chemin de la Riviere-du-Nord。这些经审计的综合财务报表(“综合财务报表”)是截至2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的财政年度的综合财务报表，包括公司及其子公司的账目。该公司是一家公开上市的实体，其股票在多伦多证券交易所和纽约证券交易所交易，代码为LEV。
2 - 国际财务报告准则的列报依据和遵守情况说明
这些合并财务报表是根据国际会计准则理事会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS)编制的，并且为便于报告，以美元(“美元”)表示。

这些合并财务报表已获董事会批准于2024年2月28日发布。
3 - 会计政策摘要
3.1 总体考虑
综合财务报表采用于2023年12月31日生效的重要会计政策及计量基础编制，概述如下。这些都是在合并财务报表中列报的所有年份中使用的。
3.2 巩固的基础
合并财务报表包括本公司及其全资子公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的账目。所有子公司的报告日期均为12月31日。附属公司为本集团有权控制财务及经营政策的所有实体。当本集团因参与被投资公司而获得或有权获得可变回报时，本集团取得及行使控制权，并有能力透过其对被投资公司的权力影响该等回报。
所有集团公司之间的交易和余额在合并时被冲销，包括集团公司之间交易的未实现损益。当集团内部资产出售的未实现亏损在合并时转回时，标的资产也会从集团的角度进行减值测试。


7
狮子山电气公司
合并财务报表附注
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
3--会计政策摘要(续)
3.2合并基础(续)
为确保与本集团采纳的会计政策一致，附属公司的综合财务报表所呈报的金额已在有需要时作出调整。
本公司的主要附属公司、其注册管辖范围以及公司在每一家子公司中的所有权份额如下：
子公司法团的司法管辖权所有权百分比
狮子控股美国公司特拉华州100%
美国狮子电气公司。
特拉华州100%
狮子电气制造美国公司。
特拉华州100%
3.3 外币折算
本位币和列报货币
综合财务报表以美元列报。母公司及其子公司的本位币为加元，美国狮子电气公司和狮子电气制造美国公司除外，其本位币为美元。本报告所述期间，本集团各实体的本位币保持不变。
外币交易和余额
外币交易按交易日期的现行汇率(即期汇率)折算为各自集团实体的本位币。结算这类交易以及按年终汇率重新计量以外币计价的货币项目所产生的汇兑损益，在综合收益(亏损)表和全面损失表中确认。
非货币项目于年终不会重新换算，并按历史成本(按交易日的汇率换算)计量，但按公允价值计量的非货币项目除外，该等非货币项目按厘定公允价值当日的汇率换算。
本集团的加元财务报表以美元换算如下：资产和负债按报告日的有效结账汇率换算，收入和支出按期间的平均汇率换算。股本账户按发行/赎回时的有效汇率折算。将本集团账目换算成报告货币所产生的汇兑收益或亏损在其他全面收益(亏损)内作为外币换算调整列报，并在累计换算调整下作为股东权益的单独组成部分列报。




8
狮子山电气公司
合并财务报表附注
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
3--会计政策摘要(续)
3.4 收入
该集团的主要收入来源是销售全电动中型和重型城市车辆。本集团还订立其他产品的销售合同，包括能源基础设施、汽车零部件和相关服务。
为了确定是否确认收入，集团遵循了5个步骤：
–识别与客户的合同；
–确定履约义务；
–确定交易价格；
–将交易价格分配给履约义务；以及
–在履行业绩义务时确认收入(S)。
本集团按向客户提供产品或服务而收取的对价金额确认收入。收入于本集团通过将货物控制权转移至客户或提供服务以履行其履约义务时确认，此情况通常发生于货物交付给客户及客户确认接受时。
控制权通常在客户有能力指导使用并获得基本上所有剩余利益时转移，即在装运时，或当产品已完成，准备交付时，且所有权已转移给客户。
本集团为其产品提供缺陷保修，保修期从一年至八年对于某些组件。当相关产品的收入确认时，将计入保修费用的减值。该津贴乃根据保修条款、本集团过往经验及管理层对未来更换或维修费用的估计而厘定。相应的费用记入销售成本。
3.5 销售成本和毛利
销售成本包括所有原材料成本、直接零部件成本、材料和人工成本、制造转换成本，包括制造设备的折旧成本，如工具和机械、工厂间运输和物流成本、产品开发成本的摊销、客户的外运费用和预计保修费用的准备金。销售成本还包括购买转售成品的成本、与采购、接收和检验活动有关的成本、仓储成本、产品工程成本、与制造活动有关的保险、关税和关税、保修费用的调整，以及当存货的账面价值超过其估计可变现净值时减记的费用，以及为超过预测需求的陈旧和现有存货拨备的费用。毛损是收入减去销售成本的结果。


9
狮子山电气公司
合并财务报表附注
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
3--会计政策摘要(续)
3.6 行政费用
行政费用包括以股份为基础的薪酬以及管理、信息技术、人力资源、会计、法律、投资者关系和其他一般行政职能。行政费用还包括专业费、非制造业折旧费用、非制造业相关保险成本(包括董事和官员保险)。行政费用在服务使用之日或其产生之日在综合收益(亏损)表和全面损失表中确认。
3.7 销售费用
销售费用包括Lion巴士和卡车销售人员的工资和其他类似费用以及E员工福利成本、销售佣金、基于股份的薪酬、业务发展、售后市场销售、非制造业折旧费用，以及广告、市场营销、和通信。销售费用在服务使用或产生之日在综合损益表(损益表)和全面损益表中确认。
3.8 员工福利
员工福利包括工资、薪金、附加福利、佣金、带薪缺勤和奖金。这些短期利益在提供服务时在销售成本、管理费用和销售费用中确认。
3.9 重组成本
重组成本包括员工遣散费、员工福利和在可能支付且金额可靠地可估计的情况下的员工过渡成本。其他与重组相关的成本确认为已发生。
3.10 融资成本
融资成本主要包括Lion未偿债务的利息、与长期债务及其他债务及股份认股权证融资活动有关的法律及其他成本、租赁负债利息、可转换及不可转换债务工具的利息、可转换及不可转换债务工具的非现金增值、长期债务及其他债务，以及与收购经销商权利有关的应付购买价格余额的重估开支。
3.11 借款成本
直接归因于收购、建造或生产符合资格的资产的借款成本，在完成该资产并为其预期用途或出售做好准备所必需的期间内资本化。符合条件的资产必须需要相当长的时间才能为其预期用途做好准备。当资产完成并可供使用时，借款成本的资本化就停止了。其他借款成本在发生期间支出，并在财务成本中报告。


10
狮子山电气公司
合并财务报表附注
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
3--会计政策摘要(续)
3.12 现金和现金等价物
现金和现金等价物包括手头现金和活期存款，以及其他短期、高流动性的投资，这些投资可随时转换为已知数额的现金，并受价值变化的微不足道的风险影响。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司仅持有现金。
3.13 应收账款
应收账款包括客户在正常业务过程中应支付的金额，以及政府计划下的可退还税收抵免和赠款。付款一般在一年内收到。
应收账款最初按公允价值确认，随后按摊销成本减去减值计量。本集团根据预期信贷损失模式，根据收款历史及客户特定信贷风险维持预期信贷损失拨备。应收贸易账款是在扣除信贷损失准备后列报的。
3.14 盘存
产成品、在制品和原材料库存按成本和可变现净值中的较低者计价。成本是使用产成品和在制品的特定识别成本法确定的，而原材料成本是使用加权平均成本法确定的。扣除供应商回扣以确定采购成本。
库存成本包括将库存转移到目前位置和状况所发生的所有采购、转换和其他成本，还包括采购价格和与采购原材料直接相关的其他成本和采购制成品的成本。库存成本还包括与材料转化为产成品直接相关的成本，如直接人工，以及固定和可变生产间接费用的系统分配，包括制造折旧费用。
固定生产间接费用在库存成本中的分配是基于生产设施的正常产能。因生产设施低于正常产能而产生的成本不计入存货账面价值，直接计入销售成本。正常产能是指在正常情况下，本财年预计能实现的平均产量。
可变现净值代表正常业务过程中的估计销售价格减去进行销售所需的估计成本。如果原材料和在制品库存预计将以成本价或高于成本价出售，则不进行减记。
任何存货减记至可变现净值的金额和存货的所有损失在发生减记或亏损的当年确认为费用。因可变现净值增加而发生的任何存货冲销的数额，确认为发生冲销当年确认为费用的存货金额的减少。



11
狮子山电气公司
合并财务报表附注
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
3--会计政策摘要(续)
3.15 财产、厂房和设备
物业、厂房及设备最初按扣除政府拨款后的成本入账，其后按成本减去累计折旧及任何累计减值亏损入账。一项财产、厂房和设备的成本包括将资产转移到必要的地点和条件以使其能够以管理层预期的方式运行的任何直接可归因于的支出。自建资产成本包括材料成本和直接人工成本、场地准备成本、初始交付和搬运成本、安装和组装成本，以及将资产转移到资产能够以管理层预期的方式运营所需的位置和条件所直接归因于的任何其他成本。
物业、厂房及设备减去其估计剩余价值后，按其估计可用年限采用直线折旧。应用了以下估计的使用寿命：
租赁权改进使用年限或剩余租赁期较早的
机器和设备
7,000生产或生产的单位5年份
铁道车辆5年份
计算机设备5年份
家具和办公设备10年份
生产模具
1,250生产的单位
主模式和模板
7,000生产的单位
原型3年份
当物业、厂房及设备处于能够按管理层预期的方式运作所需的地点及条件时，本集团开始对物业、厂房及设备进行折旧。
因此，在建工程不会摊销，如果有任何迹象表明其可能受损，则应进行减值测试(见附注3.18)。估计剩余价值、估计可用年限及折旧方法由本公司每年审核，评估所产生的任何变动将作为估计变动予以应用，并按预期基准入账。
3.16 租赁资产
在订立合约时，本集团通过评估合约或合约的一部分是否转让了一段时间内使用资产(标的资产)的权利以换取对价，从而评估合约是否为租约或包含租约。为确定是否实现这一目标，专家组评估了以下关键因素：
-合同是否包含已确定的资产，要么在合同中明确确定，要么在向集团提供资产时通过确定隐含地指明；
-考虑到集团在合同规定的范围内的权利，集团是否有权在整个使用期内从使用所确定的资产中获得基本上所有的经济利益；

12
狮子山电气公司
合并财务报表附注
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
3--会计政策摘要(续)
3.16租赁资产(续)
-集团是否有权在整个使用期内指导已确定资产的使用(如何使用和出于什么目的)。
租约作为承租人的计量和确认
短期或低价值租约
本集团已选择认可租期为12月数或以下及租赁低价值资产作为租赁期内直线基础上的费用。
所有其他租约
于租赁开始日，本集团于综合财务状况表确认使用权资产及租赁负债。
使用权资产按成本计量，该成本包括租赁负债的初步计量、本集团产生的任何初步直接成本、租赁结束时拆除和移除资产的任何成本的估计以及在租赁开始日期之前支付的任何租赁付款(扣除收到的任何奖励)。本集团自租赁开始日起至使用权资产使用年限届满或租赁期届满之前按直线原则对使用权资产折旧。当该等指标存在时，本集团亦会评估使用权资产的减值国际会计准则第36号资产减值.
租赁负债按确认日剩余租赁付款的现值计量，按租赁中隐含的利率(如该利率可随时获得)或本集团的增量借款利率贴现。一般情况下，本集团采用其增量借款利率作为贴现率。
递增借款利率是指本集团在类似期限内借入相同金额，并以类似证券取得等值资产所需支付的估计利率。如果承租人实体的风险状况与本集团的风险状况不同，该比率将进行调整。
计入租赁负债计量的租赁付款包括固定付款(包括实质固定付款)、基于指数或费率的浮动付款、根据剩余价值担保预期应支付的金额以及合理确定将行使的期权产生的付款。
租赁负债随后通过减少账面金额以计入已支付的款项和增加账面金额以计入增值费用来计量。增值费用在租赁期内的综合收益(亏损)表和全面损失表的财务成本中列报。
当租赁条款因本集团对本集团是否会行使购买、延期或终止选择权的评估发生变化，或当未来租赁付款因指数或费率的变化而发生变化，或本集团对根据剩余价值担保预期应支付的金额的估计发生变化时，租赁负债将重新计量。


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3.16租赁资产(续)
当租赁负债被重新计量时，相应的调整反映在使用权资产中，如果使用权资产已经完全折旧，则反映在合并收益(亏损)和综合损益表中。
3.17 无形资产
初始识别
有效寿命无限期的经销权
使用寿命不确定的经销商权利最初按成本记录，不摊销。由于取得经销权的基础是某一特定产品的未来销售，本集团选择根据财务负债模式计量成本，根据该模式，合同项下所有可变付款的公允价值在初始确认带有相应负债的资产时入账。对相关负债的任何重新计量均予以确认增加收益(亏损)综合损失. T成本还包括收购的任何直接可归属成本。直接应占成本包括将资产带到其工作条件下直接产生的专业费用。
经销商权利须接受如下所述的资产减值测试。每个时期都会对使用寿命进行审查，以确定事件和环境是否继续支持无限期的使用寿命评估。
收购的软件
所获得的计算机软件许可证是在获得和安装特定软件所产生的成本基础上资本化的。
内部开发的无形资产
支出用于研究阶段被确认为已发生的费用。直接归因于电动汽车项目开发阶段的成本和软件开发项目发生的成本被确认为无形资产，前提是它们满足以下确认要求：
-可以可靠地计量开发成本；
-该项目在技术和商业上都是可行的；
-集团打算并拥有足够的资源来完成该项目；
-集团有能力使用或出售无形资产；以及
-无形资产将产生未来可能的经济效益。
不符合这些资本化标准的开发成本在发生时计入费用。直接归属成本包括发生的员工福利成本以及相关管理费用和分包商费用的适当部分。


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3.17无形资产(续)
后续测量
所有有限寿命无形资产均按成本减去累计摊销和减值损失列账。有限年限无形资产减去其估计剩余价值，使用直线法在其估计使用年限内摊销。应用了以下估计的使用寿命：
软件5年份
开发成本
7,000生产的单位
估计剩余价值、估计可用年限及摊销方法由本集团每年检讨，而评估所产生的任何变动均按估计变动计算，并按预期基准计算。在……里面此外，它们还必须接受如下所述的减值测试。
3.18 无形资产、财产、厂房和设备以及使用权资产的减值测试
就减值评估而言，资产按有大部分独立现金流入(现金产生单位)的最低水平分组。因此，一些资产单独进行减值测试，另一些资产则在现金产生单位一级进行测试。已获分配使用年限不确定的无形资产的现金产生单位(由本集团管理层厘定为相当于其营运分部)至少每年进行减值测试。任何其他个别资产或现金产生单位于发生事件或情况变化显示账面值可能无法收回时，均会进行减值测试。
减值亏损确认为资产或现金产生单位的账面金额超过其可收回金额的金额，后者是公允价值减去销售成本和使用价值中的较高者。为了确定使用价值，管理层估计每个现金产生单位的预期未来现金流量，并确定适当的利率，以计算这些现金流量的现值。用于减值测试程序的数据直接与本集团最新批准的预算挂钩，并根据需要进行调整，以排除未来重组和资产增值的影响。贴现系数是为每个现金产生单位单独确定的，反映了管理层对各自风险状况的评估，例如市场和特定资产的风险因素。
现金产生单位的减值损失按比例计入现金产生单位的资产。所有资产随后将重新评估以前确认的减值损失可能不再存在的迹象。如果现金产生单位的可收回金额超过其账面金额，减值费用将被冲销。
3.19 政府的激励和援助
与流动费用有关的政府奖励和援助作为相关费用的减少入账，而与购置非流动资产有关的奖励和援助作为相关非流动资产的减少入账。

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3.19政府奖励和援助(续)
只要有合理的保证会收到赠款，并且所有附带的条件都会得到遵守，政府的赠款就会得到确认。当赠款与支出项目有关时，该赠款在其拟补偿的相关成本的支出期间按系统基准确认为收入。当授予与非流动资产有关时，该赠与将作为相关非流动资产的减值入账，并在相关资产的预期使用年限内确认为等额收入。
3.20 研发税收抵免
与当期费用有关的税收抵免被记为相关费用的减少，而与购置或开发非流动资产有关的税收抵免则被记为相关非流动资产的减少。
可偿还税项抵免于发生开支的年度计提，前提是本集团合理地确定会收到有关抵免。税收抵免必须由税务机关审批，随后给予的金额可能与最初记录的金额不同。
3.21 金融工具
再认与再认
金融资产及金融负债于本集团加入该金融工具的合约条款时确认。当金融资产现金流的合同权利到期时，或金融资产及其所有重大风险和回报转移时，金融资产就不再确认。金融负债在消灭、解除、注销或期满时不再确认。
金融资产
金融资产的分类和初始计量
除不包含重大融资组成部分并按国际财务报告准则第15号交易价格计量的应收贸易账款外，所有金融资产最初均按经交易成本调整的公允价值计量(如适用)。
金融资产，分为以下几类：
-摊销成本；
-损益公允价值(FVTPL)；
-通过其他全面收益的公允价值(FVOCI)。
于列报年度内，本集团并无任何归类为FVTPL或FVOCI的金融资产。
分类由以下两个因素决定：
-该实体管理金融资产的业务模式；
--金融资产的合同现金流特征。

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3.21金融工具(续)
金融资产的分类和初始计量(续)
在综合收益(亏损)及全面损益表中确认的与金融资产有关的所有收入和支出均在财务成本中列报，但应收账款减值在行政费用中列报除外。
金融资产的后续计量
按摊销成本计算的金融资产
如果金融资产满足下列条件(且未被指定为FVTPL)，则按摊余成本计量：
-它们是在一种商业模式下持有的，其目标是持有金融资产并收取其合同现金流；
-金融资产的合同条款产生的现金流仅为未偿还本金的本金和利息的支付。
在初步确认后，这些按实际利息法按摊余成本计量。如果贴现的效果不重要，则省略贴现。现金、应收贸易账款和奖励以及其他政府援助应收款都归入这一类别。
金融资产减值准备
本集团对按摊余成本列账的金融资产采用预期信贷损失减值模式。预期信贷损失金额于每个报告日期更新，以反映自初始确认有关金融工具以来信贷风险的变化。
本集团采用按摊销成本计量的金融资产寿命的简化方法来核算预期的信贷损失。资产寿命内的预期信贷损失是指金融工具在其预期寿命内可能经历的所有违约事件的预期信贷损失。预期信贷损失的评估反映有关过去事件、当前情况及对事件和经济状况的预测的合理及合理的资料，并考虑应收账款的特定因素、经济的一般状况及目前及预期于财务状况表日期对当时状况的增值，包括金钱的时间价值(如有)。
金融负债的分类和计量.摊销成本
本集团按摊销成本计量的金融负债包括贸易及其他应付款项(不包括非金融负债)及长期债务及其他债务。金融负债最初按公允价值计量，并(如适用)按交易成本调整，除非本集团在损益中按公允价值指定金融负债。随后，除衍生工具外，金融负债按实际利息法按摊销成本计量在FVTPL指定的ES和金融负债。

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3.21金融工具(续)
金融负债分类和计量--摊余成本(续)
在综合收益(亏损)和全面损失表中报告的所有与利息相关的费用以及工具公允价值的变动(如适用)均计入财务成本。
金融负债的分类和计量.FVTPL.认股权证
本集团厘定该等认股权证，包括向客户发行的权证、作为业务合并交易一部分发行的公开认股权证及非公开认股权证、作为2022年12月发售一部分发行的公开认股权证及作为2023年债券融资部分发行的认股权证(定义见附注12.7)为衍生工具，并应根据国际会计准则32-金融工具：列报及国际财务报告准则9-金融工具分类为负债，并按FVTPL计量。在FVTPL指定的衍生品和金融负债随后按公允价值计入，损益在综合收益(亏损)表中确认。综合损失.
向客户发出的认股权证
发行给客户的认股权证的归属部分最初按公允价值记录，然后在每个报告日期重新估值，并在开始时确认相应的合同资产。相应的合同资产作为与客户及其附属公司产生的每美元收入的百分比的收入减去摊销。
认股权证的未授权部分代表基于客户及其附属公司的特定支出水平的追溯数量折扣。收入将根据工作订单中规定的价格确认，减去基于权证预期授予部分的批量折扣估计价值后的净值，使用最初的公允价值。于每个报告日期，本集团将回顾经验、有关客户及其联属公司预期订单的最新资料，以及其他合理预见限制的潜在影响，以采用预期值法估计及拨备折扣，而收入只会在极有可能不会出现重大逆转的情况下才会确认。
私人和公共认股权证
认股权证最初按公允价值入账，然后于每个报告日期重估价值。估计公允价值需要确定最合适的估值模型，该模型能够反映金融工具的重要特征。这一估计还需要确定估值模型中最合适的投入，包括认股权证的预期寿命、波动性和股息率，并对它们做出假设。用于估计该等认股权证的假设及模型披露于附注14。
3.22 可转换债务工具
本集团审阅了可转换债券的条款，以确定是否有复合金融工具的组成部分需要分开并作为个别金融工具入账。


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3.22可转换债务工具(续)
具有经济特征和风险的转换期权特征应归类为嵌入衍生品，并与宿主合同分开，而这些特征和风险不符合“固定换固定”标准或与宿主工具的特征没有密切关系。本集团决定，可转换债务工具的转换选择权为衍生工具，应与主要合约分开，并根据国际会计准则32-金融工具：列报及国际财务报告准则9-金融工具分类为负债，因现金流量的变动。
开始时，本集团将所得款项首先按可转换债务工具的转换期权的公允价值分配，其余所得款项分配给可转换债券托管合同。按公允价值计提损益的可转换债务工具(“FVTPL”)的转换期权随后按公允价值列账，损益在综合损益表中确认。可转换债券托管合同按摊销成本计量，采用实际利息法，直至转换时或工具到期日终止。在合并损益表和综合损失表中，实际利息费用被归类为财务成本项下的增值费用。
与发行可转换债务工具有关的交易成本按初始账面值的比例分配给组成部分。与可转换债务工具的转换选择权有关的交易成本在已发生的综合收益(亏损)和全面损失表中确认为财务成本。与可转换债券部分相关的交易成本计入账面金额，并按实际利息法在可转换债务工具期限内摊销。
3.23 基于股份的员工薪酬
股票期权和限制性股票单位
股票期权及限制性股份单位(“RSU”)是以股权结算股份为基础的付款，于授出日按公允价值计量。对于股票期权，补偿成本使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来衡量，并在奖励的授权期内支出。对于RSU，补偿成本按授予日相关普通股的公允价值计量，并在授予的归属期间支出。RSU可以根据公司在归属日期的股价以现金结算，或者根据公司的选择，通过交付从库房发行的普通股或在公开市场购买的普通股。预计RSU将以在公开市场上购买的普通股进行结算。
补偿费用在净收益(亏损)和综合亏损中确认，贡献盈余相应增加。股票期权和RSU的补偿费用的计量是扣除估计没收的净额。计划参与者因行使股票期权而支付的任何对价均记入股本。在行使股票期权或归属RSU时，以前计入缴入盈余的相应金额将转移到股本中。根据本综合财务报表附注20，在计算每股摊薄收益时考虑了具有摊薄性质的股票期权和RSU。

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3.23以股份为基础的员工薪酬(续)
递延股份单位计划
本公司为公司董事会的独立成员制定了递延股份单位计划，他们以递延股份单位(“递延股份单位”)的形式获得部分薪酬。该等减持单位为权益结算奖励，并根据授出日相关普通股的公允价值，于净收益(亏损)及全面亏损中完全确认。
3.24 准备金、或有资产和或有负债
产品保修、法律纠纷、繁重合约或其他索偿拨备于本集团因过去事件而具有目前的法律或推定责任时，很可能需要本集团的经济资源流出，并可可靠地估计金额。资金外流的时间或数量可能仍不确定。只有在为重组制定并实施了详细的正式计划，或者管理层至少向受其影响的人宣布了该计划的主要特点的情况下，才承认重组条款。未确认未来营业亏损的拨备。
拨备是根据报告日期提供的最可靠证据，包括与当前债务有关的风险和不确定因素，按清偿当前债务所需的估计支出计量的。如果有许多类似的债务，在和解中需要资金外流的可能性是通过将债务类别作为一个整体来考虑来确定的。在货币的时间价值是实质性的情况下，拨备被贴现到其现值。本集团几乎肯定会就债务向第三方收取的任何偿还，均确认为单独的资产。但是，该资产不得超过相关拨备的金额。在目前债务可能导致经济资源外流的情况下，如果认为不太可能或根本不可能，则不承认任何赔偿责任。
3.25 所得税
在综合收益(亏损)和全面损益表中确认的税项费用包括未直接在权益中确认的递延税项和当期税项的总和。本期税和递延税的计算依据是截至报告期结束时已经颁布或实质颁布的税率和税法。递延所得税采用资产负债表债务法计算。
递延税项资产的确认，须视乎相关税项亏损或可扣除暂时性差额可能会用来抵销未来的应课税收入。此乃根据本集团对未来经营业绩的预测作出评估，并经重大非应课税收入及开支以及任何未用税项亏损或抵免的具体使用限额调整后作出调整。
递延税项负债一般是全额确认的，尽管国际会计准则第12号(所得税)规定了有限的豁免。由于该等豁免，本集团不会就与商誉或其于附属公司的投资有关的暂时性差额确认递延税项。本集团不会抵销递延税项资产及负债，除非其拥有法律上可强制执行的权利，并拟按净额结算。


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3.26 股本
普通股被归类为股本中的股本。直接可归因于发行股份的增量成本确认为扣除任何税收影响后从股本中扣除。
缴入盈余用于记录与股权结算股份薪酬交易相关的累计薪酬费用。在行使股票期权和归属RSU和DSU时，以前计入缴入盈余的相应金额将转移到股本中。
赤字包括当年和上一年的所有亏损。与母公司所有者的所有交易都在权益中单独记录。累计换算调整包括因本集团综合财务报表换算成美元(列报货币)而产生的外币换算差额。
3.27 每股收益
每股基本收益(亏损)(“EPS”)的计算方法是普通股股东可获得的净收益(亏损)除以本年度的加权平均流通股数量。
稀释每股收益(亏损)的计算方法是调整本年度已发行股份的加权平均数，以计入所有潜在的稀释权证、股票期权、RSU和DSU转换为普通股时将发行的加权平均数。
3.28 细分市场报告
该集团仅有一运营部门：在加拿大和美国制造和销售电动汽车。该集团拥有一基于Lion的运营结构和资源分配决策流程的运营部门。
3.29 在应用会计政策和估计不确定性方面的重大管理判断
重大管理判断
以下为对综合财务报表有最重大影响的本集团会计政策应用中的重大管理层判断。
内部开发的无形资产资本化
要区分新定制项目的研究和开发阶段，并确定是否满足确认开发成本资本化的要求，就需要作出判断。资本化后，管理层监测确认要求是否继续得到满足，以及是否有任何指标表明资本化成本可能减值。
递延税项资产的确认
递延税项资产可确认的程度是基于对本集团未来可将递延税项资产用作抵押品的应课税收入的可能性的评估。

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3--会计政策摘要(续)
3.29管理层在应用会计政策时的重大判断和估计的不确定性(续)
递延税项资产确认(续)
此外，在评估不同税务管辖区的任何法律或经济限制或不确定性的影响时，需要做出重大判断。
估计不确定度
关于对确认和计量资产、负债、收入和支出有最重大影响的估计和假设的信息如下。实际结果可能会有很大不同。
应收税额抵免
本集团应收税项抵免的计算涉及对若干项目的估计及判断，而该等项目的税务处理须待有关税务机关发出评税通知书，并已收取或用于支付其他应付的所得税后才能最终决定。
非金融资产减值准备
管理层根据预期的未来现金流估计每项资产或现金产生单位的可收回金额，并使用利率对其进行贴现。估计的不确定性涉及对未来经营业绩的假设和适当贴现率的确定。
租契
确认租赁需要对估计和假设进行判断和使用。判断用于确定是否有合理的确定性将行使租约延期或取消选择权。此外，管理层估计被用来确定租赁条款和确定租赁负债的适当利率。
折旧资产的使用年限
管理层根据资产的预期用途，在每个报告日期审查其对折旧资产使用年限的估计。这些估计数中的不确定性与可能改变某些软件和计算机设备效用的技术过时有关。随着技术的发展，技术过时也会影响开发成本。
盘存
管理层考虑到每个报告日期可获得的最可靠证据，估计存货的可变现净值。这些库存的未来变现可能会受到未来技术或其他市场驱动的变化的影响，这些变化可能会降低未来的销售价格。

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3--会计政策摘要(续)
3.29管理层在应用会计政策时的重大判断和估计的不确定性(续)
公允价值计量
在缺乏活跃市场报价的情况下，管理层使用各种估值技术来确定金融工具的公允价值。这涉及到制定与市场参与者将如何为该工具定价一致的估计和假设。管理层将其假设尽可能建立在可观察到的数据上，但这并不总是可用的。在这种情况下，管理层使用可用的最佳信息。估计公允价值可能与报告日期在公平交易中实现的实际价格不同。
基于股份的薪酬和非公开认股权证义务
管理层使用布莱克-斯科尔斯估值模型评估股票期权和非公开认股权证债务的公允价值。布莱克-斯科尔斯模型要求管理层对投入做出估计和假设，包括无风险利率、波动率和预期期权或认股权证期限。
3.30 新会计准则的初步和早期应用以及报告准则的解释
对《国际会计准则》第1号、《财务报表列报》和《国际财务报告准则实务报表2》的修正，作出重大判断
2021年2月11日，国际会计准则委员会发布了对《国际会计准则1财务报表列报》和《国际财务报告准则实务报表2》的修正案，以做出重大判断，为确定披露哪些会计政策提供指导。修正案要求实体披露重要会计政策，而不是重大政策。修正案澄清，如果一个实体的财务报表使用者需要会计政策信息来理解财务报表中的其他重要信息，则会计政策信息是重要的。在评估会计政策信息的重要性时，实体需要考虑交易的规模、其他事件或条件及其性质，即使相关金额并不重要。 截至2023年1月1日，修正案的通过并未对公司的财务报表产生影响。
《国际会计准则第8号，会计政策、会计估计变更和差错》修正案
2021年2月11日，国际会计准则理事会发布了《国际会计准则第8号，会计政策，会计估计变更和错误》的修正案，以明确如何区分必须追溯适用的会计政策变更和前瞻性会计核算的会计估计变更。修正案明确了会计估计数的定义为“财务报表中受计量不确定性影响的货币量”。修正案明确指出，如果会计估计数的变化不能纠正前期的错误，则会计估计数的变化是用于编制会计估计数的投入的变化或计量技术的变化。截至2023年1月1日，修正案的通过并未对公司的财务报表产生影响。



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3--会计政策摘要(续)
3.30新会计准则的初步和早期应用以及报告准则的解释(续)
《国际会计准则》第12号修正案，所得税
2021年5月6日，国际会计准则委员会发布了与单一交易产生的资产和负债相关的递延税金(对国际会计准则第12号的修正案)。该修正案涉及当一个实体通过确认一项资产和一项负债来对租赁或退役债务等交易进行会计处理时对递延税金的确认。这项修正的目的是缩小《国际会计准则》第12号第15段和第24段中的初始确认豁免范围，使其不适用于同时产生应税和可扣除暂时性差异的交易，只要为暂时性差异确认的金额相同。截至2023年1月1日，修正案的通过并未对公司的财务报表产生影响。
对《国际财务报告准则》第16号《租赁》的修正
2022年9月22日，国际会计准则委员会发布了对IFRS第16号租赁的修正案，以澄清卖方-承租人随后如何衡量满足IFRS 15中要求的销售和回租交易作为销售入账。修正案要求出卖人-承租人随后以不确认与其保留的使用权有关的任何损益数额的方式计量因回租而产生的租赁负债。截至2023年1月1日，修正案的提前通过并未对公司的财务报表产生影响。
国际会计准则第7号，现金流量表和国际财务报告准则第7号，金融工具：披露
2023年5月25日，IASB发布了对IAS 7，现金流量表和IFRS 7，金融工具：披露的修正案，增加了定性和定量的披露要求，允许用户评估供应商融资安排如何影响实体的负债、现金流和流动性风险。国际会计准则第7号修正案将于2024年1月1日或之后开始的年度报告期生效，国际财务报告准则第7号修正案将在实施国际会计准则第7号修正案时生效。允许更早应用。公司选择自2023年6月30日起提前采用修正案，并在公司财务报表中披露补充信息。
3.31尚未生效且未被集团及早采纳的现行标准、修订和解释
在批准这些合并财务报表之日，国际会计准则理事会还公布了其他几项尚未生效的新准则和对现有准则的修正和解释。这些标准或对现有标准的修订均未被本公司及早采纳。
管理层预计，所有相关的宣布将在宣布生效之日或之后开始的第一个期间通过。未于本年度采纳的新准则、修订及诠释并未披露，因预期不会对本公司的综合财务报表产生重大影响。



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4 - 应收账款
应收账款由下列各项组成：
2023年12月31日2022年12月31日
$$
贸易应收账款，毛额41,777,11725,935,309
信贷损失准备(1,155,120)(250,439)
应收贸易账款净额40,621,99725,684,870
应收奖励和其他政府援助(附注4.1)
26,625,15625,312,738
金融资产67,247,15350,997,608
应收商品税4,028,4724,557,779
应收研发税收抵免4,366,1557,416,155
非金融资产8,394,62711,973,934
75,641,78062,971,542

所有金额都被认为是短期的。应收贸易账款的账面净值被认为是其公允价值的合理近似值。
截至2023年12月31日，代表一个客户的欠款13.4应收贸易账款总额的百分比(代表两个客户19.2%和15.2%，分别截至2022年12月31日)。















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(除股数外，以美元计算)
4-应收账款(续)
4.1 应收奖励和其他政府援助
应收奖励和其他政府援助包括以下内容：
2023年12月31日2022年12月31日
$$
加拿大交通部中型和重型零排放车辆(IMHZEV)计划3,702,5405,020,673
美国环境保护局(EPA)校车计划—3,767,713
魁北克政府生态保护计划4,376,7264,118,060
魁北克交通部交通运输学生会方案(“宠物”)17,820,95911,425,724
其他应收政府援助和奖励724,931980,568
26,625,15625,312,738
5 - 库存
库存包括以下内容：
2023年12月31日2022年12月31日
$$
原料173,404,495135,656,954
Oracle Work in Process28,105,877 22,809,755
成品48,096,3848,725,226
249,606,756167,191,935
本年度确认为费用的存货成本总额为#美元。243,927,490 ($144,405,1532022年)，并在合并损益表(损益表)和全面损益表的销售成本中确认。

在截至2023年12月31日的年度内，销售成本包括费用#美元12,022,984 ($478,8892022年)与存货减记为可变现净值有关，包括#美元9,808,9732023年，由于决定推迟Liona和LionM小型客车的商业生产，导致原材料库存增加。




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狮子山电气公司
合并财务报表附注
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
6 - 财产、厂房和设备
租赁权改进机器和设备铁道车辆计算机设备家具和办公设备生产模具主模式和模板原型建房在建工程总计
$$$$$$$$$$$
总账面金额
2023年1月1日的余额52,688,71458,166,5552,531,7727,470,5951,010,7113,304,0581,327,362202,172—42,110,058168,811,997
加法16,166,38022,470,8513,728,4062,132,1042,484,5951,189,208180,4504,273,61911,984,9464,518,94369,129,502
增加-借款成本(附注18)
—1,371,166——————1,359,161—2,730,327
转账894,216———————43,592,543(44,486,759)—
处置和注销—(1,487,289)(28,205)—(184,839)(353,564)—(139,531)(23,813,344)—(26,006,772)
减损a
—(1,025,686)(291,420)————(308,346)——(1,625,452)
外币折算调整(42,698)798,12445,625140,83421,96374,45230,28865,399753,451487,652—2,375,090
2023年12月31日的余额69,706,61280,293,7215,986,1789,743,5333,332,4304,214,1541,538,1004,093,31333,876,7572,629,894215,414,692
累计折旧
2023年1月1日的余额2,814,5831,840,519437,6161,464,667146,9521,073,708139,988137,636——8,055,669
折旧2,347,5843,267,8551,449,5811,001,617218,0771,470,615170,750894,363——10,820,442
处置和注销—(1,487,289)(43,763)—(184,839)(273,951)—(102,980)——(2,092,822)
减损a
—(38,301)(99,210)————(68,521)——(206,032)
外币折算调整92,41858,5609,09151,7673,06358,2537,05220,548——300,752
2023年12月31日的余额5,254,5853,641,3441,753,3152,518,051183,2532,328,625317,790881,046——16,878,009
账面金额2023年12月31日64,452,02776,652,3774,232,8637,225,4823,149,1771,885,5291,220,3103,212,26733,876,7572,629,894198,536,683
总账面金额
2022年1月1日的余额17,054,6056,421,1411,308,7262,992,982513,3441,462,683965,93778,709—5,301,91936,100,046
加法35,455,35652,807,9711,317,3584,745,673529,8821,978,942433,228135,627—38,118,683135,522,720
增加--借款成本—515,919———————1,034,7491,550,668
转接462,43567,455———————(529,890)—
处置——(83,130)———————(83,130)
外币折算调整(283,682)(1,645,931)(11,182)(268,060)(32,515)(137,567)(71,803)(12,164)—(1,815,403)(4,278,307)
2022年12月31日的余额52,688,71458,166,5552,531,7727,470,5951,010,7113,304,0581,327,362202,172—42,110,058168,811,997
累计折旧
2022年1月1日的余额1,618,691343,839224,406758,10096,809246,44964,88578,709——3,431,888
折旧1,339,2081,581,078278,078781,47957,878864,40081,54354,428——5,038,092
处置——(58,142)———————(58,142)
外币折算调整(143,316)(84,398)(6,726)(74,912)(7,735)(37,141)(6,440)4,499——(356,169)
2022年12月31日的余额2,814,5831,840,519437,6161,464,667146,9521,073,708139,988137,636——8,055,669
账面金额2022年12月31日49,874,13156,326,0362,094,1566,005,928863,7592,230,3501,187,37464,536—42,110,058160,756,328

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合并财务报表附注
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
6 - 财产、厂房和设备(续)
a.2023年第四季度，本公司作出战略决定，无限期推迟Liona全电动校车和LionM全电动小客车的商业化生产，以优先开发其他全电动汽车并将其商业化，因此计提非现金减值费用1美元1,419,420在合并收益(亏损)和全面损失表中确认为与原型和相关机械设备相关的财产、厂房和设备的减值。根据使用价值确定了Liona全电动校车和LionM全电动小巴的可回收数量，为零。
奖励措施和其他政府援助，金额为#美元3,849,847 ($3,063,4762022年)在该年度确认为不动产、厂房和设备分别减少#美元2,475,331与机器和设备有关和#美元1,374,516与在建工程有关(#美元1,931,179及$1,132,297分别在2022年)。
确认折旧 综合收益(亏损)表和全面损益表如下：
20232022
$$
销售成本6,028,5652,581,448
行政费用3,986,583 2,456,644
销售费用805,294—
10,820,4425,038,092
7 - 使用权资产和租赁义务
该集团已就房地、机车车辆和设备的租赁签订了租赁协议。租约的初始期限为1至40一些人在最初任期结束后有续签的选择权。租赁条款是单独协商的，涵盖了各种不同的条款和条件。
使用权资产
房舍铁道车辆装备总计
$$$$
2023年1月1日的余额59,375,1311,133,223—60,508,354
加法29,560,843956,3649,363,28139,880,488
修改(2,401,574)(31,868)5,353 (2,428,089)
折旧费用(7,766,903)(468,994)(882,686)(9,118,583)
外币折算调整799,545 21,424 — 820,969 
2023年12月31日的余额79,567,0421,610,1498,485,94889,663,139

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狮子山电气公司
合并财务报表附注
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
7--使用权资产和租赁债务(续)
使用权资产(续)
房舍铁道车辆装备总计
$$$$
2022年1月1日的余额60,297,423604,939—60,902,362
加法6,661,404740,287—7,401,691
修改(450,567)10,670 — (439,897)
折旧费用(6,497,931)(186,833)— (6,684,764)
外币折算调整(635,198)(35,840)—(671,038)
2022年12月31日的余额59,375,1311,133,223—60,508,354
于2023年2月2日，本集团与BTB Real Estate Investment Trust就其位于魁北克省米拉贝尔市的电池制造大楼完成售后回租交易，总售价为$20,909,566 (C$28,000,000)，净收益为$20,506,589扣除销售费和律师费$484,994。出售大楼导致账面价值和净收益之间的差额为#美元。3,306,755这被确认为与BTB房地产投资信托公司在出售Mirabel电池制造大楼的同时签订的租赁协议相关的使用权资产的增加，该协议有一个初步的20年期期限和后续续订选项。
折旧确认如下：
20232022
$$
销售成本6,248,1801,348,589
行政费用459,161278,995
销售费用1,330,000 1,826,769
资本化为财产、厂房和设备1,081,2423,230,411
9,118,5836,684,764









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狮子山电气公司
合并财务报表附注
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
7--使用权资产和租赁债务(续)
租赁负债
$
2023年1月1日的余额63,520,215
加法36,573,733
租赁费(6,512,231)
修改(2,456,531)
外币折算调整831,400 
2023年12月31日的余额91,956,586
当前部分7,984,563
非流动部分83,972,023
2022年1月1日的余额62,209,317
加法7,401,691
租赁费(4,977,183)
修改(439,897)
外币折算调整(673,713)
2022年12月31日的余额63,520,215
当前部分5,210,183
非流动部分58,310,032
综合收益(亏损)表和全面损失表中确认的行政费用金额如下：
20232022
$$
与变动租赁付款、短期租赁和未计入租赁负债的低价值资产有关的费用4,309,2081,159,705
有关租赁负债利息支出的资料见附注18及21，与租赁负债有关的合约未贴现付款则见附注25.4。

可变支付方式
一些房地租赁需要偿还出租人支付的部分财产税、保险和运营费用，如电力、维护、行政和安全；这些金额根据空间的使用和损耗而有所不同。最终的租赁费是每年确定的。

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狮子山电气公司
合并财务报表附注
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
7--租赁义务(续)
租赁负债(续)
续订和终止选项
部分租约包括可由本集团选择行使的续期或终止选择权。这些备选方案用于最大限度地提高集团活动的业务灵活性。该等选择权在许多情况下并未反映于计量租赁负债，因为该等选择权并不合理地确定将由本集团行使。该集团的做法是确保空间、车辆或设备满足其随时间发展的需要。
剩余价值保证
预计应支付的剩余价值担保以及预计不应支付的剩余价值担保已被排除在租赁负债计算之外，因为它们并不重要。
购买选项
部分租约包括可由本集团行使选择权的购买选择权。当本集团合理地确定将行使该等期权时，该等期权于计量租赁负债时有所反映。

8 - 无形资产
本集团无形资产及其账面金额详情如下：
软件开发成本(A)经销商权利(B)总计
$$$$
总账面金额
2023年1月1日的余额10,137,374140,917,3285,222,629156,277,331
单独收购的附加物6,393——6,393
内部开发的附加组件726,02757,516,017—58,242,044
附加费、借款成本(附注18)
—3,805,274—3,805,274
减值(C)—(34,578,703)—(34,578,703)
外币折算调整243,5804,091,097—4,334,677
2023年12月31日的余额11,113,374171,751,0135,222,629188,087,016





31
狮子山电气公司
合并财务报表附注
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
8--无形资产(续)
软件开发成本(A)经销商权利(B)总计
$$$$
累计摊销
2023年1月1日的余额2,506,3382,406,970—4,913,308
摊销2,095,7405,121,049—7,216,789
外币折算调整103,387150,275—253,662
2023年12月31日的余额4,705,4657,678,294—12,383,759
账面金额2023年12月31日6,407,909164,072,7195,222,629175,703,257
软件开发成本(A)经销商权利(B)总计
$$$$
总账面金额
2022年1月1日的余额4,217,28874,279,0025,535,70784,031,997
单独收购的附加物5,178,497——5,178,497
内部开发的附加组件1,258,81370,331,615—71,590,428
附加费、借款成本(附注18)
—3,542,538—3,542,538
外币折算调整(517,224)(7,235,827)(313,078)(8,066,129)
2022年12月31日的余额10,137,374140,917,3285,222,629156,277,331
累计摊销
2022年1月1日的余额1,177,575954,592—2,132,167
摊销1,451,3931,548,635—3,000,028
外币折算调整(122,630)(96,257)—(218,887)
2022年12月31日的余额2,506,3382,406,970—4,913,308
账面金额2022年12月31日7,631,036138,510,3585,222,629151,364,023





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狮子山电气公司
合并财务报表附注
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
8--无形资产(续)

a.奖励措施和其他政府援助，金额为#美元5,602,949 ($2,373,2172022年)在这一年中被确认为开发成本的减少。

b.于截至2019年12月31日止年度，为取得美国若干地区的经销商权利，本集团与一家私人公司订立协议。截至终止日期，即2022年5月7日，本集团累计支付金额为$3,778,203根据协议。
拥有无限期有效期限的经销商权利预期将无限期为本集团提供经济利益，因为它允许本集团向美国某些地区的最终客户销售产品，条件是经销商许可证每年续期。管理层打算无限期续签其经销商执照。
c.2023年第四季度，本公司作出战略决定，无限期推迟Liona全电动校车和LionM全电动小客车的商业化生产，以优先开发其他全电动汽车并将其商业化，因此计提非现金减值费用1美元34,578,703在合并收益(亏损)和全面损失表中确认为与开发成本相关的无形资产减值。根据使用价值确定了Liona全电动校车和LionM全电动小巴的可回收数量，为零。
摊销在综合收益(亏损)和综合损失表中的分配如下：

20232022
$$
销售成本5,121,0491,548,636
行政费用2,095,7401,451,392
7,216,7893,000,028








33
狮子山电气公司
合并财务报表附注
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
9 - 金融资产负债
9.1金融资产和金融负债类别
金融工具的分类总结如下：
分类2023年12月31日2022年12月31日
$$
金融资产
现金
摊销成本29,892,96688,266,985 
应收贸易账款摊销成本40,621,99725,684,870 
应收奖励和其他政府援助摊销成本26,625,15625,312,738 
金融负债
贸易和其他应付款摊销成本71,856,89462,383,813
长期债务和其他债务摊销成本224,942,365110,673,348
可转换债务工具的转换期权FVTPL25,034,073–
认股权证义务FVTPL29,582,20323,243,563
9.2金融工具的公允价值
未在综合财务状况表上按公允价值计量的流动金融工具由现金、应收贸易账款、奖励和其他政府援助应收款项以及贸易和其他应付账款(金融负债)表示。由于其短期到期日及/或该等票据的合约条款，其账面值被视为其公允价值的合理近似值。
截至2023年12月31日及2022年12月31日，基于贴现现金流量的长期债务及其他债务的公允价值与其账面价值并无重大差异，这是因为最初用于确定公允价值的假设没有重大变化，但加拿大政府战略创新基金(附注12.3)和魁北克投资(附注12.2)的贷款除外。加拿大政府战略创新基金和魁北克投资贷款的账面价值合计为#美元。38,697,354(2022年12月31日：$16,571,800)，而它们的合并公允价值为#美元27,744,314(2022年12月31日：$15,026,548).
于2023年12月31日及2022年12月31日，向客户发行的权证、私人业务组合权证、作为2023年债券融资一部分发行的权证(定义见附注12.7)及可转换债务工具的转换期权的公允价值均采用Black-Scholes或二项期权定价模型厘定，而公开业务组合权证及2022年12月权证(见附注14)的公允价值则按其市值厘定。




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狮子山电气公司
合并财务报表附注
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
9-金融资产和负债(续)
9.2金融工具的公允价值(续)
截至2023年12月31日，5.0本公司股价增加%将会增加私人认股权证、向客户发行的认股权证及作为2023年债券融资(定义见附注12.7)一部分发行的认股权证的公允价值，综合亏损相应增加$1,694,344(2022年12月31日：合并净收益减少$398,922)和一个5.0价值下降%将产生减少损失$的影响1,654,197(2022年12月31日：合并净收益增加$374,263).
截至2023年12月31日，5.0该公司股价的价值增加或减少%将产生$473,190公有权证的公允价值，以及对综合亏损的相应影响(2022年12月31日：$1,007,825).
截至2023年12月31日，5.0本公司股价价值增加%将对增加可转换债务工具的转换期权的公允价值产生影响，合并亏损相应增加#2,080,274(2022年12月31日：零)和一个5.0价值下降%将产生减少损失$的影响2,034,988(2022年12月31日：零).
9.3公允价值层次结构
公允价值计量按照以下级别进行分类：
第一级：相同资产或负债在活跃市场的未调整报价；
第2级：包括在第1级内的可观察到的资产或
法律责任；以及
第三级：投入是资产或负债的不可观察的投入。
本集团的金融工具在公允价值层次上分类如下：
公允价值层次结构
按公允价值计量的金融工具
认股权证债务--公开1级
认股权证债务--私人债务2级
认股权证义务-发行给客户的认股权证3级
认股权证债务-2023年7月认股权证2级
可转换债务工具的转换期权3级
按摊余成本计量的金融工具
长期债务和其他债务2级

有关公允价值计算及期初及期初结余调节所用资料的额外资料，请参阅认股权证债务附注14、可转换债务票据转换选择权附注13及长期债务及其他债务附注12。

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合并财务报表附注
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
10 - 贸易和其他应付款
贸易和其它应付款包括以下内容：
2023年12月31日2022年12月31日
$$
贸易账户54,351,73446,355,352
应计应付负债(另请参阅附注17)
17,505,16016,028,461
金融负债71,856,89462,383,813
保修津贴6,439,3242,752,398
应付薪金和假期10,197,7947,267,172
源头扣除额1,942,4371,384,223
应缴销售税1,988,5121,434,436
非金融负债20,568,06712,838,229
92,424,96175,222,042

11 - 递延收入和其他递延负债
递延收入和其他递延负债包括：
2023年12月31日2022年12月31日
$$
与美国环境保护局(EPA)清洁校车计划相关的递延收入(注11.1)
16,293,067—
与开发动员项目的项目创新方案项下不可偿还的财政捐款有关的递延负债(附注11.2)
1,622,433—
其他递延负债351,639634,971
18,267,139634,971









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截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
11--递延收入和其他递延负债(续)

11.1美国环境保护署(EPA)清洁校车计划(“EPA计划”)
2022年5月，美国环保署宣布将提供500根据环境保护局计划的第一轮资金，这一数额后来增加到$9451000万美元。2023年4月25日，环保局宣布额外拨款400通过2023年环境保护局计划下的一轮赠款，2023年9月28日，环境保护局宣布再提供500根据EPA计划，到2023年的一轮退税将达到100万美元。根据环保局的计划，狮子全电动校车是有资格的。
根据Lion通过学区直接或间接参与的EPA计划的第一轮资金，一旦EPA审查了付款申请并确认包括了所有必需的信息，EPA就向被选中的人发放回扣付款，以便根据EPA计划支付的款项通常在适用的校车交付之前支付。
11.2 N发展动员项目的项目创新计划下应偿还的财政捐款
2023年3月20日，公司根据开发动员项目的项目创新计划签订了一项无偿财务贡献协议。该协议规定了最高可达加元的融资。26,991,772直到2026年12月31日。2023年4月21日，该公司收到了政府预付的援助资金$7,013,566 (C$9,446,572)魁北克投资部与未来车辆开发项目费用有关，其中#美元5,391,133截至2023年12月31日，已发生符合资格的相关支出的一半，并记录为无形资产的减少。


















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截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
12- 长期债务和其他债务
2023年12月31日2022年12月31日
$$
与银团的信贷协议，有担保，2025年8月11日到期(附注12.1)
70,000,000 71,916,716 
投资魁北克与电池制造厂和创新中心有关的担保贷款(附注12.2)
23,573,074 10,381,986 
加拿大政府战略创新基金与电池制造厂和创新中心有关的无担保贷款(附注12.3)
15,124,280 6,189,814 
研发税收抵免贷款和应收补贴(附注12.4)
22,682,595 22,150,030 
购买2023年12月至2024年8月到期的机车车辆的担保贷款(附注12.5)
10,361 34,802 
供应商付款计划的信贷安排(附注12.6)
4,363,520—
作为2023年债券融资的一部分发行的不可转换债券(附注12.7，附注12.7.1)
44,532,212 — 
作为2023年债券融资的一部分发行的可转换债券(附注12.7，附注12.7.2)
44,656,323 — 
224,942,365110,673,348
长期债务和其他债务的当期部分27,056,476 24,713 
长期债务和其他债务的长期部分197,885,889 110,648,635 
12.1与银团签订信贷协议
2021年8月11日，Lion与以加拿大国民银行为代表的贷款机构银团签订了一项新的信贷协议，该银团作为行政代理和抵押品代理，包括蒙特利尔银行和魁北克联邦储蓄银行(Federation Des Caisses Desjardins Du Quebec)(“循环信贷协议”)。循环信贷协议于2022年1月25日修订，以提高循环信贷安排下不时可动用的最高本金金额，但须视乎借款基数及循环信贷协议所载契诺的遵守情况而定。100,000,000至$200,000,000。循环信贷协议于2023年7月19日进一步修订(“2023年7月修订”)，以容许2023年债券融资(定义见附注12.7)的产生，将循环信贷协议的到期日延长一年至2025年8月11日，并规定可用区块和建立利息准备金账户。循环信贷协议项下的信贷安排可用于为营运资金及其他一般企业用途提供资金，并可根据借款基础提取，借款基准由合资格账户(包括投保或投资级账户)及合资格存货组成，每种情况均须符合惯常的资格及排除准则、预付利率及准备金。


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截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
12--长期债务和其他债务(续)
12.1与银团签订信贷协议(续)
循环信贷协议项下的信贷安排目前按参考加拿大最优惠利率或银行承兑的浮动利率计息，利率为加元拆放利率(“CDOR”)(如以加元计算)，或美国基本利率或定期担保隔夜融资利率(“SOFR”)(如以美元计算)(如适用)，另加相关适用保证金。
截至2023年12月31日，加权平均全息为6.96%，包括印花费和价差，划分如下：
重新定价日期利率
贷款金额为美元70,000,000
2024年1月
6.94%- 6.98%，包括利差1.50%
截至2022年12月31日，加权平均全息为5.46%，包括印花费和价差，划分如下：
重新定价日期利率
贷款金额为加元50,000,000
2023年1月
3.67% - 4.71%+1.50加盖印花费百分比
贷款金额为美元35,000,000
2023年1月
4.42% - 5.80%，包括利差1.50%
循环信贷协议将于2025年8月11日到期。循环信贷协议项下的责任以Lion及其若干附属公司的动产及资产上的优先担保权益、抵押权及留置权作为抵押(受若干例外及限制所规限)。循环信贷协议包括对Lion及其子公司活动的某些惯常肯定契诺、限制和消极契诺，但受某些例外、篮子和门槛的限制。循环信贷协议还规定了习惯违约事件，在每种情况下，均受习惯宽限期、篮子和重要性门槛的限制。最后，循环信贷协议亦要求Lion维持若干财务比率，即所有时间的有形净值测试及基于最低可获得性测试的弹性固定收费覆盖比率，该测试可能不时影响循环信贷安排下的最高可动用金额。此外，根据2023年7月修正案，根据循环信贷协议提供的循环信贷安排下的可用金额受可用区块加元的限制。10,000,000一旦可获得性降至30只要当时不存在违约或将由此导致的违约，就可以获得并提取利息准备金账户，该账户将受循环信贷协议下的行政代理和抵押品代理的控制。该利息储备账户金额可用于支付不可转换债券项下的利息，前提是没有违约或违约事件发生，且违约或违约事件将继续发生或将由此产生。






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截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
12--长期债务和其他债务(续)
12.2魁北克投资与电池制造厂和创新中心有关的担保贷款
于2021年7月1日，本公司与魁北克投资订立有息担保贷款协议(“智商贷款”)，有关兴建电池制造厂(“电池厂”)及创新中心(“创新中心”，并与电池厂、“狮子园”集体建设)。智商贷款提供最高可达加元的融资。50,000,000。于2023年7月19日，关于2023年债权融资(定义见附注12.7)，智商贷款经修订(“智商贷款2023年修订”)，使不可转换债权证持有人可受惠于本公司几乎所有动产/动产的第二优先抵押权(除外资产除外)，以及与本公司位于魁北克省米拉贝尔市的创新中心设施及魁北克投资融资的电池工厂设备有关的每项不动产/不动产的一级抵押权。
作为智商贷款2023年修正案的一部分，最高可达30根据与公司和设施运营相关的某些标准，包括创造和维持劳动力以及与研发活动相关的某些最低支出，智商贷款的%被某些罚款取代，最高可达加元。3,000,000和/或C$15,000,000对于该公司，根据所达到的标准比例和借款金额相对于加元进行比例评级50,000,000最大。资金将以偿还公司所发生的符合条件的支出的预定百分比的方式提供给公司，这样公司从魁北克投资公司收到的最终金额取决于公司与狮子园相关的符合条件的支出。公司将从自己的资本资源中开展工作、产生费用并为所有成本提供资金，然后向魁北克投资部门提交索赔，要求偿还预定百分比的合格合格支出，最高可达加元50,000,000。魁北克投资公司的支出取决于公司遵守智商贷款中规定的某些积极和消极的契约，包括与公司创建和维持员工队伍、运营和研发活动有关的契约。
IQ贷款以固定利率计息4.41%，并将在一年内偿还十年任期，从2027年6月开始。IQ贷款包含某些肯定和否定的契约，包括与公司的劳动力、运营和研发活动以及其在魁北克省的总部所在地有关的契约，以及某些财务契约。根据《智商贷款2023修正案》及购买本公司电池厂所用设备后，智商贷款项下的责任将以本公司与位于狮子园的创新中心设施及与本公司电池工厂有关的设备有关的不动产(不动产)权利的第二优先权抵押权，以及以本公司几乎所有其他动产及资产(须受若干例外情况及限制所规限)的抵押权作为抵押，该等抵押权的次序排在循环信贷协议、不可转换债务及Finalta-CDPQ贷款协议之后。





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截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
12--长期债务和其他债务(续)
12.3加拿大政府战略创新基金与电池厂和创新中心有关的无担保贷款
于2021年8月19日，本公司与加拿大政府策略创新基金订立一项无抵押无息贷款协议(“SIF贷款”)，以兴建狮子会校园。SIF贷款提供最高可达加元的融资。49,950,000，其中高达30预计在满足与公司和设施运营相关的某些标准的情况下，%将被免除，包括创造和维持劳动力以及与研究和开发活动相关的某些最低支出。SIF贷款在一年内偿还15年学期从2026年4月开始。SIF贷款包含某些肯定和否定的契约，包括与公司的劳动力、运营和研发活动及其总部所在地有关的契约。截至2023年12月31日，SIF贷款的名义价值为$21,982,156(2022年12月31日：$9,358,929)，并按4.03%。截至2023年12月31日，收到的收益与债务公允价值之间的差额为#美元7,329,216(2022年12月31日：$3,226,695)被记为政府赠款，并记录为减少财产、厂房和设备#美元。3,849,847(2022年12月31日：$3,063,476)和无形资产#美元310,311(2022年12月31日：$163,219).
本集团已确认以下与SIF贷款有关的事项：
2023年12月31日
$
期初余额6,189,814
添加8,903,080 
吸积费用403,408 
外币折算调整(372,022)
2023年12月31日余额
15,124,280
12.4应收研发税收抵免和补贴贷款
Finalta-CDPQ贷款协议
2022年11月8日，Lion与Finalta签订了Finalta-CDPQ贷款协议，Finalta作为贷款人和行政代理，Caisse de dépôt et Placement du Qébec(通过其一家子公司)作为贷款人，为政府计划下的某些可退还的税收抵免和赠款提供资金。Finalta-CDPQ贷款协议规定本金最高可达#加元。30,000,000并按利率计息10.95年利率。
协议项下的债务以某些税收抵免和政府赠款中的优先担保权益、抵押权和留置权以及几乎所有其他动产和资产的从属担保权益、抵押权和留置权作为担保。Finalta-CDPQ贷款协议将于2024年11月6日到期。


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截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
12--长期债务和其他债务(续)
12.4研究和开发税收抵免贷款和应收补贴(续)
Finalta-CDPQ贷款协议包括对Lion及其子公司活动的某些惯例限制和负面契约，但有某些例外、篮子和门槛。Finalta-CDPQ贷款协议还规定了习惯违约事件，在每种情况下，都受习惯宽限期、篮子和重要性门槛的限制。一旦发生违约事件，在违约事件持续期间，贷款人将有权要求立即偿还根据Finalta-CDPQ贷款协议欠他们的所有金额，和/或贷款人可以行使其其他权利、补救措施和/或资源。总额为$22,233,751 (C$30,000,000)于2022年11月8日签订协议时根据Finalta-CDPQ贷款协议预付，截至本协议日期仍未偿还。
12.5购置铁道车辆的担保贷款
截至2023年12月31日，本集团有一笔于2024年8月到期的未偿还担保贷款，与收购铁道车辆融资有关，金额为#美元。10,361。截至2022年12月31日，本集团有一笔2023年12月至2024年8月到期的未偿还担保贷款，与收购铁道车辆融资有关，金额为#美元。34,802。这笔贷款的利率是2.35%(2022年12月31日：与2.35%至4.25%)，并由账面净值为#美元的融资资产担保。19,283(2022年12月31日：$41,472).
12.6供应商付款计划的信贷安排
于2023年2月8日，本公司与加拿大国民银行订立循环信贷安排(“信贷安排”)，为本公司在其正常营运过程中购买的货品或服务的应付帐款提供资金。该信贷安排由加拿大出口发展局(“EDC”)承保，并提供最高#美元的融资。5,000,000。每批定期贷款都有一个最低期限30天数，最多为120几天。每笔预付款在应付发票的到期日或加拿大国民银行承兑的定期票据上注明的到期日两者中较晚的日期到期，不能全部或部分预付。该信贷安排须接受年度审查，并可随时被加拿大国民银行取消。信贷安排以浮动利率计息，按可比期间的SOFR计息，另加有关的信贷调整息差1.5%.
截至2023年12月31日，供应商付款计划的信贷安排如下：
2023年12月31日
$
账面金额
以长期债务和供应商未收到付款的其他债务的形式提出—
以长期债务和供应商已收到付款的其他债务的形式提出4,363,520
以长期债务和其他债务的形式提出4,363,520


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截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
12--长期债务和其他债务(续)
12.6供应商付款计划的信贷安排(续)
2023年12月31日
付款到期日的范围
属于安排一部分的负债119-发票日期后120天
不属于安排一部分的可比贸易应付款净额30天
12.7 2023年债券融资
2023年7月19日，公司完成了同时进行的融资交易，总收益为#美元。142,920,845(《2023年债券融资》)。
2023年债券融资包括：
i.以私募方式发行高级无抵押可转换债券(“可转换债券”)，总收益为#美元74,005,000。该集团分配的收益为#美元。30,342,059可转换债务工具的转换期权的公允价值(请参阅附注13)和#美元43,662,941可转换债券(请参阅附注12.7.2).
二、以私募方式发行高级担保不可转换债券(“不可转换债券”)，以及以私募方式向不可转换债券持有人发行若干普通股认购权证(“2023年7月认股权证”)，总收益为#美元。68,915,845 (C$90,900,000)。该集团分配的收益为#美元。24,767,843至2023年7月认股权证的公允价值(请参阅附注14.4)及$44,148,002不可转换债券(请参阅附注12.7.1)。
交易成本为$6,235,509作为2023年债券融资的一部分发生。一笔$2,405,659在合并收益(亏损)和全面损失表中确认为财务成本#美元1,919,701已从从可转换债券收到的收益和#美元中扣除1,910,149已从从不可转换债券收到的收益中扣除。
12.7.1作为2023年债券融资的一部分发行的不可转换债券
本金为#美元的不可转换债券68,915,845 (C$90,900,000)按年利率计息11年利率%，每季度以现金支付。不可转换债券将于2028年7月19日到期。在2024年1月19日之后的任何时间，本公司将有权30-日前通知，赎回全部或部分本金，而不受惩罚，赎回价格相等于(100如此赎回的本金的%)，另加如此偿还的本金的应计未付利息，直至赎回日期为止。



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截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
12-长期债务和其他债务(续)
12.7.1作为2023年债券融资的一部分发行的不可转换债券(续)
不可转换债券载有其性质的工具的惯常契诺，包括与遵守循环信贷协议(定义见下文)所载财务比率及负面契诺有关的契诺(前提是(I)循环信贷协议下贷款人同意的对财务比率的任何修订将自动并入不可转换债券内，及(Ii)只有在财务比率违约发生及持续的情况下，不可转换债券才会发生违约。十五仅当循环信贷协议项下的贷款人在本协议期满前没有放弃或容忍此类违约事件时，才在公司提交证明该违约事件的合并财务报表后的工作日内十五除有关维持本公司在魁北克省的现有总部、员工及设施的若干契约外，该等合约亦包括在营业日内)。
不可转换债券载有其性质的票据的惯常违约事件，包括(I)发生循环信贷协议项下的违约事件，而该等违约事件导致本金额超过美元的本公司任何其他债务工具项下的付款加快。15,000,000如果这种违约允许加速偿还这类债务。不可转换债券构成本公司的优先担保债务，并将以几乎所有本公司及其若干附属公司的动产/动产的抵押权及其他留置权，以及与本公司位于魁北克米拉贝尔的创新中心设施有关并由该等附属公司担保的不动产/不动产作为抵押。
不可转换债券按估计公允价值#美元入账。42,237,853使用的有效利率为22.54发行时的年利率，即从发行不可转换债券收到的收益$44,148,002，减去$1,910,149在融资结束时作为直接成本发生的。
本集团已确认以下与不可转换债券有关的事项：
2023年12月31日
$
2023年7月19日期初余额42,237,853
吸积费用2,346,874 
外币折算调整(52,515)
2023年12月31日余额
44,532,212



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合并财务报表附注
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
12-长期债务和其他债务(续)
12.7.2作为2023年债券融资一部分发行的可转换债券
本金为美元的可转换债券74,005,000以下列利率计息：13年利率，每个月的最后一天按月复利。在任何应计日期之前，本公司有权酌情选择以现金支付适用月份本金的应计利息(在这种情况下，如此支付的任何利息不得以复利形式支付)。可转换债券将于2028年7月19日到期。可转换债券载有其性质工具的惯常契诺及违约事件，包括与遵守循环信贷协议(定义见下文)所载财务比率及负面契诺有关的契诺(前提是(I)循环信贷协议下贷款人同意的对财务比率的任何修订将自动并入可转换债券，及(Ii)只有在发生财务比率违约并于该日持续时，才会在可转换债券项下发生违约十五仅当循环信贷协议项下的贷款人在本协议期满前没有放弃或容忍此类违约事件时，才在公司提交证明该违约事件的合并财务报表后的工作日内十五工作日期间)。
可换股债券亦包括有关维持本公司在魁北克省现有总部、员工及设施的若干契约，以及若干限制于可换股债券期限内产生资本开支的契约，包括限制将本公司制造设施的产能提高至超过若干产能的资本开支限制，以及对产生的维护及其他资本开支的限制。
可转换债券载有其性质的票据的惯常违约事件，包括(除其他事项外)本金额超过美元的公司任何其他债务项下发生的违约事件15,000,000如该等失责导致根据该等失责而拖欠的款额加速。
于可换股债券项下发生违约事件时，或(如较后)在任何议定的违约事件补救期限届满时(视属何情况而定)，可换股债券持有人将有权(I)要求本公司赎回其所有可换股债券，或(Ii)要求将可换股债券的本金金额加上任何应计、复利及未付利息转换为普通股，而可换股后可发行的普通股数目须按下文所述以电网为基础的“整体”调整。
关于融资，公司发布了258,155合计普通股(“成交手续费股份”)给可转换债券持有人，代表0.75可转换债券本金的百分比，基于2023年7月14日纽约证券交易所普通股的5日成交量加权平均价格(VWAP)。
根据适用的加拿大证券法，可转换债券(以及转换后可发行的任何普通股)和收盘费股票的持有期将于2023年11月20日到期。




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截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
12-长期债务和其他债务(续)
12.7.2作为2023年债券融资的一部分发行的可转换债券(续)
可转换债券按估计公允价值#美元入账。41,743,240使用的有效利率为21.02发行时的年利率，即从发行可转换债券收到的收益$43,662,941，减去$1,919,701在融资结束时作为直接成本发生的。
本集团已确认以下与可转换债券有关的事项：
2023年12月31日
$
2023年7月19日期初余额41,743,240
吸积费用2,913,083 
2023年12月31日余额
44,656,323
截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度，本公司遵守上述长期债务及其他债务所载的所有契诺及财务比率.
13 -可转换债务工具的转换期权
可转换债券可由持有人选择转换为普通股，转换价格为美元。2.58每股普通股(反映20%的溢价5-2023年7月14日，即宣布2023年债券融资前的最后一个交易日计算的纽约证券交易所(NYSE)普通股的VWAP)。换股价格须按惯例作出调整，包括股份分拆或合并、股份股息、供股、资产或其他分派及高于市价的股份回购(包括高于市价的交换或收购要约)，在每种情况下均须符合多伦多证券交易所有关反摊薄机制的规则及要求。
一旦发生“根本性变化”，包括公司控制权变更或公司未能遵守维持公司目前在魁北克省总部、员工和设施的契约，可转换债券持有人将(I)转换其所有可转换债券，转换后可发行的普通股数量受基于电网的“整体”调整，或(Ii)要求公司以现金方式回购其所有可转换债券，回购价格等于150本金的%以及应计利息、复利和未付利息。如果可转换债券持有人在发生根本变化或违约事件时选择转换其可转换债券，则此类转换时可发行普通股的数量将受到基于网格的“整体”调整，根据该调整，确定可发行普通股数量的转换率将增加一些额外的普通股(“额外股份”)，(I)在与根本变化相关的转换的情况下，基于根本变化发生或生效之日的参考价格，或(Ii)在违约事件发生后的转换的情况下，以持有者行使其转换权之日的参考价格为基础。

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截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
13-可转换债务工具的转换选择权(续)
可转换债务工具的转换期权的公允价值是使用Black-Scholes或二项式期权定价模型确定的，并考虑了以下假设：
2023年12月31日2023年7月19日
行权价(美元)2.582.58
股价(美元)1.772.12
波动性(%)57%57%
无风险利率(%)3.28%3.76%
预计认股权证寿命(年)4.545.00
预期波幅乃参考可转换债务工具转换期权预期年期内可比股价的历史数据厘定。
本集团已确认以下可转换债务工具的转换选择：
2023年12月31日
$
2023年7月19日期初余额30,342,059
以实物支付的利息3,551,316 
公允价值调整(8,533,552)
外币折算调整(325,750)
期末余额25,034,073
在截至2023年12月31日的年度内，交易成本为1,334,030在综合收益(亏损)和全面损失表中确认为财务成本。
14 - 认股权证义务
14.1向客户发出的认股权证
于2020年7月1日，就与亚马逊物流公司订立总购买协议及工作订单(统称为“MPA”)，本公司向Amazon.com NV Investment Holdings LLC(“认股权证持有人”)发出认股权证，以购买本公司普通股(“认股权证”)，该认股权证根据本集团及其联属公司在本集团产品或服务上的总支出金额，按本协议所载条款及条件授予。




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截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
14--认股权证义务(续)
14.1向客户发行认股权证(续)
在认股权证持有人选出时，认股权证的任何既得部分可按现金基准行使，支付适用的行使价格，或按认股权证的现金价值按净发行基准行使。认股权证的行权价相当于$5.66每股。认股权证授予认股权证持有人最多购买35,350,003本公司普通股。
认股权证的一部分最初归属于可行使的5,302,511截至2023年12月31日和2022年12月31日的普通股。认股权证的剩余部分根据Amazon.com，Inc.及其附属公司在集团产品或服务上的总支出分为三部分。
该认股权证的期限为8好几年了。完全授予认股权证需要至少花费$1.2在认股权证期限内对集团产品或服务支付1，00亿美元，但须在发生某些事件时加速归属，包括集团控制权变更或因故终止MPA。
认股权证的公允价值是利用Black-Scholes期权定价模型确定的，并考虑了以下假设：
2023年12月31日2022年12月31日
行权价(美元)5.665.66
股价(美元)1.772.24
波动性(%)57%43%
无风险利率(%)3.30%3.38%
预计认股权证寿命(年)4.505.50
本集团确认了以下合同资产和认股权证债务：
2023年12月31日2022年12月31日
$$
合同资产
期初余额13,211,00614,113,415
外币折算调整317,640(902,409)
期末余额13,528,64613,211,006




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合并财务报表附注
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
14--认股权证义务(续)
14.1向客户发行认股权证(续)
认股权证义务
期初余额2,172,26930,871,444
公允价值调整(262,569)(28,281,579)
外币折算调整(11,909)(417,596)
期末余额1,897,7912,172,269
14.2作为企业合并交易的一部分发行的权证
于2021年5月6日业务合并交易完成后，购买北方创世收购公司S普通股的每份已发行认股权证均转换为认股权证以进行收购一公司普通股，价格为$11.50每股。总计27,111,741NGA认股权证被转换为27,111,741业务合并认股权证，15,972,672其中一些是公开交易的，11,139,069其中一些是私人的。截至2023年12月31日和2022年12月31日，有27,111,323企业合并未偿还的担保15,972,364都是公开交易的11,138,959都是私人的。
每份企业合并认股权证使持有人有权获得一普通股，行权价为$11.50每股，直至2026年5月6日，视某些惯例事件而定。公开业务合并认股权证可由本公司整体赎回，价格为$0.01根据公共业务合并认股权证，前提是公司普通股的最后报告销售价格等于或超过$18.00以每股计算20在一个交易日内30自公开业务合并认股权证可行使起至本公司发出赎回通知日期前第三个交易日止的交易日期间。
公共认股权证的公允价值是根据其市场交易价格确定的，具体如下：
2023年12月31日2022年12月31日
权证价格(美元)0.05 0.45
每份私人企业合并认股权证只要由Northern Genesis保荐人LLC或其任何获准受让人持有，本公司不得赎回。一旦转让给非Northern Genesis赞助商LLC或其任何允许受让人的任何人，私人企业合并认股权证将被视为公共企业合并认股权证。






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合并财务报表附注
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
14--认股权证义务(续)
14.2作为企业合并交易的一部分发行的权证(续)
私募认股权证的公允价值是利用Black-Scholes期权定价模型确定的，并考虑了以下假设：
2023年12月31日2022年12月31日
行权价(美元)11.5011.50
股价(美元)1.772.24
波动性(%)53%50%
无风险利率(%)3.81%3.68%
预计认股权证寿命(年)2.333.33
预期波幅乃参考认股权证预期年期内可比股价的历史数据厘定。
本集团已确认下列认股权证责任：
公开认股权证私人认股权证总计
$$$
2023年1月1日期初余额7,075,767914,8817,990,648
公允价值调整(6,173,511)(727,873)(6,901,384)
外币折算调整3,481 (9,825)(6,344)
2023年12月31日的余额905,737177,1831,082,920
公开认股权证私人认股权证总计
$$$
2022年1月1日期初余额42,961,67532,392,81575,354,490
公允价值调整(35,011,131)(31,200,119)(66,211,250)
已锻炼(348)— (348)
外币折算调整(874,429)(277,815)(1,152,244)
2022年12月31日的余额7,075,767914,8817,990,648




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合并财务报表附注
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
14--认股权证义务(续)
14.3作为2022年12月发售的一部分发行的认股权证
2022年12月16日，本公司完成了“2022年12月发行”，据此，本公司发行了19,685,040“2022年认股权证”。2023年1月17日，本公司宣布行使并结束承销商对2022年12月结束的单位发售的超额配售选择权，据此本公司发行2,952,7552022份逮捕令。每一份完整的2022年认股权证使持有人有权购买一普通股，价格为$2.80每股在一段时间内五年截止日期为2027年12月15日，在某些惯例项目中可能会有所调整。
超额配售选择权的总收益为#美元。2,907,226分配给认股权证，代表认股权证在发行当日的公允价值。发行费：$247,586已在合并损益表(损益表)和全面损失表中确认行政费用，并与法律和其他专业费用有关(#美元58,916)和支付给代理商的佣金净额(#美元188,670)。截至2023年12月31日和2022年12月31日，所有认股权证均未结清。
权证的公允价值是根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型确定的，并考虑了以下假设：
2023年1月17日2022年12月16日
行权价(美元)2.802.80
股价(美元)2.492.54
波动性(%)45%44%
无风险利率(%)2.95%3.07%
预计认股权证寿命(年)5.005.00
预期波幅乃参考认股权证预期年期内可比股价的历史数据厘定。
2022年权证的公允价值是根据其市场交易价格确定的，具体如下：
2023年12月31日2022年12月31日
权证价格(美元)0.41 0.70






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合并财务报表附注
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
14股认股权证债务(续)
14.3作为2022年12月发售的一部分发行的认股权证(续)
本集团已确认下列认股权证责任：
2023年12月31日2022年12月31日
$$
期初余额13,080,64619,913,196
加法2,907,226 — 
公允价值调整(7,378,042)(6,975,357)
外币折算调整(51,764)142,807 
期末余额8,558,06613,080,646
14.23年7月4日作为2023年债券融资的一部分发行的权证
关于2023年债券融资，本公司向不可转换债券持有人发行认股权证(见附注12.7)，使他们有权在六个月后的任何时间(6)发行后几个月
截止到2028年7月19日，22,500,000总普通股，行权价为加元2.81每股普通股(代表5-截至2023年7月14日多伦多证券交易所(多伦多证券交易所)普通股的VWAP日)。认股权证的行使价须按惯例作出调整，包括股份分拆或合并、股份分红、供股、资产或其他分派及高于市价的股份回购(包括高于市价的交易所或要约收购)，每种情况均须符合多伦多证券交易所有关反摊薄机制的规则及要求。
于本公司控制权变更时，本公司将有权赎回及注销所有尚未发行的认股权证，以现金买入价计算，该等认股权证的剩余期限及构成控制权变更的交易中提出或应付的每股普通股代价的价值。此外，当本公司控制权变更导致(或合理预期会导致)普通股不再在证券交易所上市时，认股权证持有人可要求本公司按赎回价格赎回及注销所有认股权证，惟须于导致控制权变更的交易完成之日生效。根据适用的加拿大证券法，认股权证(以及行使时可发行的任何普通股)的持有期将于2023年11月20日到期。







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合并财务报表附注
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
14股认股权证债务(续)
14.2023年7月4日作为2023年债券融资的一部分发行的权证(续)
T认股权证的公允价值是利用Black-Scholes期权定价模型确定的，并考虑了以下假设：
2023年12月31日2023年7月19日
行权价(加元)2.812.81
股价(加元)2.362.78
波动性(%)57%57%
无风险利率(%)3.28%3.76%
预计认股权证寿命(年)4.545.00
预期波幅乃参考认股权证预期年期内可比股价的历史数据厘定。本集团已确认下列认股权证责任：
2023年12月31日
$
2023年7月19日期初余额24,767,843
公允价值调整(6,421,117)
外币折算调整(303,300)
期末余额18,043,426
在截至2023年12月31日的年度内，交易成本为1,071,629在综合收益(亏损)和全面损失表中确认为财务成本。
15 - 员工福利支出
下表汇总了在截至2023年12月31日和2022年12月31日的一年中记录并计入行政和销售费用的员工福利费用：
20232022
$$
工资和薪金56,381,45535,576,358
基于股份的薪酬(附注16)
5,203,52112,362,070
61,584,97647,938,428
关键管理人员的薪酬在附注22中进一步披露。

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合并财务报表附注
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
16 - 基于股份的薪酬
16.1股票期权
本集团为其主要雇员、高级职员及顾问订立一项购股权计划(“计划”)，根据该计划，本集团已授权授予购买其普通股的购股权，最高可达10占已发行普通股的百分比。
股票期权期限由董事会决定，最长不得超过10好几年了。根据该计划的条款，每个期权的行使价格不能低于授予日普通股的公允价值。除非董事会另有决定，否则根据该计划授予的期权属于四年，自授予之日起一周年起生效。
下表汇总了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日尚未完成的备选方案以及在这些年结束时发生的变化：
20232022
股票期权数量加权平均行权价股票期权数量加权平均行权价
C$C$
突出，年初9,547,1852.119,072,1491.82
授与1,921,1512.78558,6976.94
已锻炼(a)
——(45,121)0.93
被没收(708,753)10.79(38,540)6.91
未完成，年终10,759,5831.659,547,1852.11
可锻炼，年终8,746,8081.197,615,4321.25
A.于截至2022年12月31日止年度内行使的股票期权加权平均股价为加元。3.42在行使之日。












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截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
16-以股份为基础的薪酬(续)
16.1股票期权(续)
T下表汇总了与未偿还股票期权相关的信息：
截至2023年12月31日
股票期权数量剩余合同期限(年)可行使的股票期权数量
行权价格
C$0.93(2018年发布)
4,747,2773.964,747,277
C$0.93(2019年发布)
3,664,9075.763,664,907
C$6.90(于2020年发布)
289,0236.71216,767
C$15.45(于2021年发出)
26,3897.6513,195
C$23.02(于2021年发出)
10,0137.495,007
C$13.29(于2021年发出)
14,6007.947,300
C$6.92(于2022年发出)
304,3358.3676,084
C$7.05(于2022年发出)
65,0838.3816,271
C$2.75(于2023年发出)
1,260,5989.22—
C$2.89(于2023年发出)
377,3589.70—
10,759,5838,746,808
截至2022年12月31日
股票期权数量剩余合同期限(年)可行使的股票期权数量
行权价格
C$0.93(2018年发布)
4,747,2774.964,747,277
C$0.93(2019年发布)
3,664,9076.762,649,930
C$6.90(于2020年发布)
289,0237.71144,512
C$15.45(于2021年发出)
26,3898.656,597
C$23.02(于2021年发出)
253,8658.4963,466
C$13.29(于2021年发出)
14,6008.943,650
C$6.92(于2022年发出)
486,0419.36—
C$7.05(于2022年发出)
65,0839.38—
9,547,1857,615,432


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截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
16-以股份为基础的薪酬(续)
16.1股票期权(续)
就截至2023年12月31日止年度内授出的购股权而言，该等购股权于计量日期的加权平均公允价值为$1,755,912(2022年12月31日：$1,428,004)。于截至2023年12月31日止年度内授出的股票期权之加权平均公允价值为$0.91在授予之日。
下表汇总了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，布莱克-斯科尔斯期权定价模型中用于股票期权授予的假设的加权平均值：
20232022
预期每股股息(加元)——
行权价(加元)2.786.94
股价(加元)2.786.94
预期波动率(%)40%40%
无风险利率(%)3.19%2.78%
预期购股权年期（年）6.257.50
与股份补偿相关的补偿费用在合并收益(亏损)表和全面损益表中确认如下：

20232022
$$
行政费用3,414,9258,296,836
销售费用240,7202,765,645
3,655,64511,062,481
预期波动率是参考股票期权预期年期内可比公司股价的历史数据来确定的。
16.2限售股单位
2021年6月，本公司批准了一项面向本集团高级管理人员和其他关键员工的限制性股份单位(“RSU”)计划。RSU代表个人在归属日期获得一股本公司普通股的权利，而无需向本公司支付任何金钱代价。所有RSU在最大值范围内三年制在归属期间，它们可根据归属日期的公司股价以现金结算，或通过交付从库房发行的普通股或在公开市场上购买的普通股，由公司选择。预计RSU将以在公开市场上购买的普通股进行结算。
RSU的补偿成本按授予日相关普通股的公允价值计量，并在授予的归属期间支出。

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截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
16-以股份为基础的薪酬(续)
16.2限售股单位(续)

20232022
限售股单位数加权平均行权价限售股单位数加权平均行权价
C$C$
突出，年初297,6588.3536,24718.59
授与811,4582.75276,5846.93
被没收(211,876)5.39(15,173)6.92
未完成，年终897,2403.99297,6588.35
既得，年终————

所有RSU的平均剩余合同寿命约为1.8截至2023年12月31日的年份(2022年12月31日：1.9年)。
与RSU有关的补偿费用在合并收益(损失表)中确认综合损失详情如下：
20232022
$$
行政费用680,938399,812
销售费用(49,443)123,063
631,495522,875
相应的增长计入缴入盈余。当标的股份发行时，以前计入缴入盈余的金额将转移至股本。本集团选择在没收发生时对其进行核算，并冲销先前在没收赔偿金期间确认的补偿费用。
16.3递延股份单位
于2021年6月，本公司批准了一项适用于本集团高级管理人员及其他主要员工的递延股份单位(“DSU”)计划。单股代表个人在归属日期获得一股本公司普通股的权利，而无需向本公司支付任何金钱代价。除董事会另有决定外，所有配售单位均于授权日归属，并可根据归属日期的公司股价以现金结算，方式为交付由库房发行或在公开市场购买的普通股，由公司选择或两者兼而有之。



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合并财务报表附注
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
16-以股份为基础的薪酬(续)
16.3递延股份单位(续)
DSU的补偿成本按授予日相关普通股的公允价值计量，并在授权期内支出。
20232022
递延股份单位数加权平均行权价递延股份单位数加权平均行权价
C$C$
突出，年初301,0914.2318,75514.07
授与478,8842.58284,3623.65
已解决——(2,026)14.07
未完成，年终779,9753.21301,0914.23
既得，年终779,9753.21301,0914.23
在合并收益(损失表)中，行政费用中确认了与分销单位有关的补偿费用和全面亏损如下所示，缴款盈余相应增加：
20232022
$$
行政费用916,381776,714
当标的股份发行时，以前计入缴入盈余的金额将转移至股本。

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截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
17 - 重组成本
2023年11月，该公司宣布了一项重组，包括裁员，旨在使公司的成本结构合理化，并提高其实现盈利目标的能力。重组于2023年12月31日完成。

在截至2023年12月31日的年度内，本公司产生了1,426,487与重组有关的费用，与员工过渡、遣散费和员工福利有关：

下表汇总了截至2023年12月31日的年度与重组有关的活动：
2023
$
费用1,426,487
付款(714,865)
截至2023年12月31日的负债711,622

截至2023年12月31日的重组费用负债包括在综合财务状况表上的贸易和其他应付款中，因为预计将在12个月内支付。

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截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
18 - 融资成本
报告年度的财务费用包括以下内容：
20232022
$$
长期债务和其他债务的利息a
7,097,927280,491
租赁负债利息a
2,141,641284,631
吸积费用5,663,365—
与取得经销权有关的应付购进价款余额的增值和重估费用—82,850
终止确认与取得经销权有关的应付购进价款余额的收益b
—(2,130,583)
融资成本3,752,5052,489,123
其他(762,994)(51,090)
17,892,444955,422

a.扣除资本化借款成本净额#美元6,535,601(附注6及8)截至2023年12月31日的年度(2022年12月31日：$5,093,206), $4,021,208包括长期债务和其他债务的利息和#美元2,514,393租赁责任利息(2022年12月31日：$2,214,906计入长期债务和其他债务的利息，#美元2,878,300租赁责任的利息)。用于资本化借款成本的加权平均利率为7.352023年(2022年：5.68%).
b.2022年5月7日，与一家私人公司就之前收购美国某些地区的经销商权利达成的协议到期，相关金融责任被取消确认。账面金额为$2,130,583在综合收益(亏损)和全面损失表中确认为财务成本项下的收益。


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截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
19 - 所得税
实际税率对账情况如下：
20232022
$$
所得税前净收益(亏损)(103,766,137)17,775,766
加拿大法定综合所得税率26.50%26.50%
预期所得税支出(回收)(27,498,026)4,710,578
不可扣除的基于股份的员工薪酬1,386,0713,275,949
认股权证债务公允价值变动(7,097,660)(26,889,069)
不可抵扣的增值费用1,525,19916,529
未确认递延税项资产变动31,505,50218,596,751
适用于子公司的美国税率的影响173,834173,323
不可扣除的费用62,703 114,518
其他(57,623)1,421
——

递延所得税资产和(负债)的构成如下：
2023年12月31日2022年12月31日
$$
财产、厂房和设备2,138,000(16,438,000)
使用权资产(24,258,000)(16,202,000)
无形资产(46,162,000)(37,151,000)
租赁负债23,681,00016,051,000
非资本损失结转36,632,00050,100,000
递延融资成本(203,000)(282,000)
融资费及其他费用8,172,0003,922,000
——


61
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截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
19 - 所得税(续)
本集团累积了未确认的可抵扣暂时性差额、未使用的税项损失和未使用的研发支出如下：
2023年12月31日2022年12月31日
$$
可扣除的暂时性差异5,486,0006,059,000
非资本损失结转152,505,00073,623,000
研究与开发支出结转104,680,00065,710,000
262,671,000145,392,000
本集团累积的未确认未使用税项抵免如下：
2023年12月31日2022年12月31日
$$
加拿大联邦投资税收抵免16,000,00010,307,000
魁北克投资和创新税收抵免437,00064,000
16,437,00010,371,000

截至2023年12月31日，集团未使用的研发支出为$104,680,000(2022年12月31日：$65,710,000)和非资本亏损结转#美元。152,505,000(2022年12月31日：$73,623,000)尚未确认递延税项资产。在这些金额中，#美元104,680,000(2022年12月31日：$65,710,000)研究和开发支出以及美元111,132,000(2022年12月31日：$47,545,000)结转的非资本亏损为集团在加拿大的子公司，以及$41,373,000(2022年12月31日：$26,077,000)的税收损失是针对其在美国的子公司的。研发支出可以无限期结转，集团加拿大子公司的非资本亏损结转在2032年至2043年之间到期。本集团在美国子公司的税项亏损结转可无限期结转。
此外，该集团还可以获得联邦不可退还的投资税收抵免，但其利益尚未确认，金额为#美元。16,000,000(2022年12月31日：$10,307,000)在2036年至2043年之间到期。


62
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合并财务报表附注
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
20 - 每股收益
20232022
$$
净收益(亏损)
(103,766,137)17,775,766 
已发行普通股基本加权平均数224,311,227193,113,983
每股基本收益(亏损)
(0.46)0.09 
已发行普通股基本加权平均数224,311,227193,113,983
加上股票期权、RSU、DSU和认股权证的稀释影响—7,477,680
已发行普通股的摊薄加权平均数224,311,227200,591,663
稀释后每股收益(亏损)
(0.46)0.09 
在截至2022年12月31日、2023年和2022年的年度计算中，不包括所有未偿还的股票期权、认股权证债务、可转换债券、RSU和DSU，这些被认为是反稀释的。
21 - 执行现金流量披露
折旧和摊销细目如下：
20232022
$$
折旧--财产、厂房和设备10,820,4425,038,092
折旧-使用权资产8,037,3413,454,353
摊销--无形资产7,216,7893,000,028
26,074,572 11,492,473 
有关使用权资产折旧的补充资料，见附注7。
非现金营运资金净变动情况详列如下：
20232022
$$
盘存(90,063,714)(61,739,634)
应收账款(13,351,335)(24,369,277)
预付费用3,818,496 (940,816)
贸易和其他应付款 (1)
24,056,90827,926,974 
递延收入和其他递延负债
17,564,993 155,253 
(57,974,652)(58,967,500)

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合并财务报表附注
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
21-补充现金流量披露(续)
(1)截至2023年12月31日，贸易和其他应付款的净变化不包括与以下非现金营运资本项目有关的贸易和其他应付款：634,331与增加的无形资产和美元有关11,750,398与购置不动产、厂房和设备有关，包括截至2022年12月31日的贸易和其他应付款，涉及增加无形资产#美元4,757,926并涉及购置不动产、厂房和设备#美元16,229,912.
有一笔美元554,310与增加无形资产有关的未付应付款和#美元8,797,575与截至2021年12月31日的财产、厂房和设备的购置有关。

本集团因融资活动而产生的负债变动可分类如下：
认股权证义务可转换债务工具的转换期权 长期债务和其他债务 租赁负债 *总计
2023年1月1日的余额23,243,563—110,673,34863,520,215197,437,126
现金流：
还款——(148,305,458)(6,512,231)(154,817,689)
收益27,675,06930,342,059259,498,434—317,515,562
可归因于2023年债券融资的融资成本——(3,829,850)—(3,829,850)
非现金：
吸积费用——5,663,365—5,663,365
非货币增加(扣除修改后的净额)———34,117,20234,117,202
认股权证债务公允价值变动(20,963,112)———(20,963,112)
可转换债务工具的转换期权和实物支付利息的公允价值变化—(4,982,236)——(4,982,236)
未实现外汇收益——(2,568,295)—(2,568,295)
外币折算调整(373,317)(325,750)3,810,821831,4003,943,154
2023年12月31日的余额29,582,20325,034,073224,942,36591,956,586371,515,227


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合并财务报表附注
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
21-补充现金流量披露(续)

认股权证义务长期债务和其他债务租赁负债总计
2022年1月1日的余额106,225,93413,077,67062,209,317181,512,921
现金流：
还款—(10,348,894)(4,977,183)(15,326,077)
收益19,913,196111,576,513—131,489,709
非现金：
吸积费用—82,850—82,850
非货币增加(扣除修改后的净额)——6,961,7946,961,794
取消对经销商权利的确认带来的收益—(2,130,583)—(2,130,583)
认股权证债务公允价值变动(101,468,186)——(101,468,186)
缴款盈余(3,798)——(3,798)
未实现汇兑损失—516,401—516,401
外币折算调整(1,423,583)(2,100,609)(673,713)(4,197,905)
2022年12月31日的余额23,243,563110,673,34863,520,215197,437,126
22- 关联方交易
与关键管理人员的交易
主要管理人员包括有权和责任直接或间接规划、指导和控制本集团活动的个人，由执行管理团队和董事会成员组成。关键管理人员薪酬包括以下费用：
20232022
$$
薪金包括奖金3,633,1123,368,388
基于股份的支付3,737,0178,878,755
总薪酬7,370,12912,247,143




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合并财务报表附注
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
23 - 股本
23.1授权
法定股本如下：
–不限数量的普通股，每股享有一项投票权，参与，无面值。
–不限数量的优先股，可按一个或多个系列发行。
23.2已发出
所有已发行和已发行的普通股均已全额支付。
23.3自动柜员机计划
2022年6月17日，公司设立了一项“市场”股权计划(“自动柜员机计划”)，允许公司不时通过代理财团发行和出售公司新发行的普通股，总发行额最高可达$125,000,000(或相当于加元的加元)。2023年7月19日，公司终止了原定于2024年7月到期的ATM计划。
于截至2023年12月31日止年度内，本公司发出4,894,060根据自动柜员机计划的普通股(2022年12月31日：$8,346,789)，平均售价为$1.93每股(2022年12月31日：$3.74)总收益总额为$9,430,894，以及净收益总额为$8,580,405扣除股票发行费用$850,489(2022年12月31日：净收益为$29,351,308)。截至2023年12月31日止年度的股票发行费用主要与支付的佣金净额有关($141,462)支付给ATM计划下的代理商和律师费($709,027).
23.2022年12月4日提供
2023年1月17日，本公司结束了关于2022年12月发售的超额配售选择权，以购买额外的2,952,755单位，价格为$2.54就2022年12月的单位发售而言，每单位。这为集团带来了总计#美元的毛收入。7,499,998，以及净收益总额为$6,835,476扣除承销佣金及发售费用$664,522.
每个单位包括一股本公司股本中的普通股和一份普通股认购权证。于发行日在认股权证与普通股之间分配收益乃根据Black-Scholes期权定价模型(参阅附注14.3)分配认股权证的公允价值，而剩余价值则分配予普通股。
根据2022年12月的超额配售，本公司发行2,952,755总收益为$的普通股4,592,772已分配给股份，净收益为$4,175,836扣除股票发行费用$416,936。股票发行费用主要与法律费用有关(#美元)。114,294)和支付给代理商的佣金净额(#美元302,642).




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截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
24 - 实体范围的披露
该集团拥有一可报告的运营部门，电动汽车在加拿大和美国的制造和销售。
本集团来自外部客户的收入分为以下地理区域：
20232022
来自外部客户的收入$$
加拿大165,650,421121,086,499
美国87,845,18018,827,971
253,495,601139,914,470
在截至2023年12月31日的年度内，不是依赖单个客户，占收入的10%以上(2022年12月31日：35集团收入的%依赖于一客户)。
本集团的非流动资产按以下地理区域分配：
2023年12月31日
加拿大美国总计
$$$
其他非流动资产6,812,370 182,445 6,994,815 
财产、厂房和设备94,684,032 103,852,651 198,536,683 
使用权资产35,469,879 54,193,260 89,663,139 
无形资产167,106,057 8,597,200 175,703,257 
合同资产13,528,646 — 13,528,646 
317,600,984 166,825,556 484,426,540 
2022年12月31日
加拿大美国总计
$$$
其他非流动资产708,440 364,786 1,073,226 
财产、厂房和设备81,602,840 79,153,488 160,756,328 
使用权资产10,836,851 49,671,503 60,508,354 
无形资产144,213,010 7,151,013 151,364,023 
合同资产13,211,006 — 13,211,006 
250,572,147 136,340,790 386,912,937 
地理区域根据销售地点和长期资产的位置确定。

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合并财务报表附注
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
25 - 金融工具风险与资本管理
25.1金融风险管理目标和政策
基于本集团的活动以及持有金融工具的结果，本集团面临各种财务风险。风险类型主要有市场风险、信用风险和流动性风险。
本集团按类别划分的金融资产及负债摘要载于附注9。
本集团的风险管理在其总部与董事会密切合作，并专注于通过将对金融市场的风险敞口降至最低，积极确保本集团的中短期现金流。
本集团并无积极从事金融资产买卖以作投机用途，亦无订立期权。本集团面临的最重大财务风险如下所述。
25.2市场风险
本集团的金融工具使其面临经营、投资和融资活动所产生的市场风险，特别是货币风险和利率风险：
外币
在2023年和2022年，集团的大部分交易在其加拿大实体以加元进行，在其美国实体以美元进行。汇率风险源于本集团主要以美元计价的外币销售以及加拿大实体以美元、欧元和英镑计价的购买，以及为美国实体以加元或欧元进行的购买。
本集团因现金、贸易及其他应收账款、贸易及其他应付款项及长期债务及其他外币债务而面临货币风险。
使本集团承受货币风险的外币金融资产及负债披露如下。所显示的金额是以美元为单位向密钥管理部门报告的金额：
2023年12月31日2022年12月31日
资产负债资产负债
$$$$
现金2,334,652—34,192,889—
贸易和其他应付款— 3,074,771 — 6,094,084 
长期债务和其他债务— 119,019,843 — 35,000,000 
2,334,652 122,094,614 34,192,889 41,094,084 



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合并财务报表附注
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
25--金融工具风险和资本管理(续)
25.2市场风险(续)
外币(续)
一家上市公司对综合亏损和股东权益的影响10根据2023年12月31日的余额计算，本集团金融工具上外币的增减百分比约为$11,735,536 ($718,280截至2022年12月31日)。
利率敏感度
本集团承担固定及变动利率的金融资产及负债的利率风险。部分长期债务及其他债务按固定利率计息，因此本集团面临利率波动导致公允价值变动的风险。
部分长期债务和其他债务按浮动利率计息，因此，本集团面临利率波动带来的现金流风险。本集团持续分析其现金流风险及利息波动。
基于截至2023年12月31日的余额，对正负的敏感度1利率变化%将影响利润或亏损和权益$2,250,000(约$1,107,000截至2022年12月31日)。
25.3信用风险分析
信贷风险指交易对手未能履行对本集团的责任的风险。本集团面临各种金融工具的风险，例如向客户发放应收账款。本集团对信贷风险的最大风险敞口仅限于综合财务状况表上确认的金融资产的账面金额。
本集团持续监察个别或按集团识别的客户及其他交易对手的违约情况，并将该等资料纳入其信贷风险控制。只要以合理的成本获得外部信用评级和/或客户和其他交易对手的报告，我们就会获得并使用它们。本集团的政策是只与信誉良好的交易对手打交道。
本集团管理层认为，各报告日期内未减值或逾期的所有金融资产均具有良好的信用质量。本集团从未经历过任何重大信贷损失。因此，信用风险不被认为是重大的。考虑到目前及未来的宏观经济因素影响客户清偿未清偿款项的能力，本集团认为信贷风险并不重大，且本集团从未经历过任何重大信贷损失。

25.4流动性风险分析
在正常业务过程中，本集团订立合同义务，要求本集团在未来期间支付现金。流动资金风险是本集团可能无法履行其合同义务。

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截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
25--金融工具风险和资本管理(续)
25.4流动性风险分析(续)
如果本集团进入股票市场的渠道受到阻碍，无论是由于整体经济状况低迷或与本集团特定事项有关，本集团的流动资金和经营业绩可能会受到不利影响。多年来，本集团从其融资活动和销售中产生现金流。本集团透过实施其资本管理政策，管理其资本开支、预测、预算及营运现金流，并在有需要时维持充足的信贷额度，从而减低流动资金风险。
除购买债务外，所有承担均已反映在本集团的综合财务状况表中，购买债务载于下表合同债务表。
下表列出了本集团截至2023年12月31日和2022年12月31日的合同义务(包括适用的利息支付)的到期日：
2023年12月31日
账面金额未贴现的合同现金流不到1年1至3年4至5年5年以上
$$$$$$
贸易和其他应付款71,856,894 71,856,894 71,856,894 — — — 
长期债务和其他债务224,942,365 322,891,324 37,571,684 85,120,218 154,644,192 45,555,230 
购买和其他债务— — 72,781,793 58,681,793 —14,100,000 —— —— 
租赁义务91,956,586 133,666,965 12,902,616 23,300,865 25,084,501 72,378,983 
合同债务总额388,755,845601,196,976181,012,987122,521,083179,728,693117,934,213








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截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
25--金融工具风险和资本管理(续)
25.4流动性风险分析(续)
2022年12月31日
账面金额未贴现的合同现金流不到1年1至3年4至5年5年以上
$$$$$$
贸易和其他应付款62,383,813 62,383,813 62,383,813 — — — 
长期债务和其他债务110,673,348 118,341,134 2,450,141 96,150,078 — 19,740,915 
购买和其他债务— — 149,591,363 70,523,901 —75,154,748 —3,439,748 —472,966 
租赁义务63,520,21589,985,8608,320,13115,454,28416,693,33749,518,108
合同债务总额236,577,376420,302,170143,677,986186,759,11020,133,08569,731,989

25.5资本管理
集团的资本管理目标是：
•确保集团作为一家持续经营的企业继续存在；
•为股东提供足够的回报；
•维持最佳资本结构，让本集团有融资选择，以完成其项目。
本集团的资本包括股东权益总额、现金/银行透支、信贷安排、长期债务、可转换债务工具及可收回普通股，详见综合财务状况表。
作为资本结构管理的一部分，本集团计入了股票期权、限制性股份单位和递延股份单位的经济价值(附注16)。
本集团根据其整体融资结构，即股本及财务负债，厘定资本额。本集团管理资本结构，并根据经济状况的变化及相关资产的风险特征作出调整。为维持或调整资本结构，本集团可发行新股或债务、回购股份或出售资产以减少债务。
董事会并没有为管理层确立量化的资本回报率标准，而是依赖于集团管理团队的专业知识来维持业务的未来发展。

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截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股数外，以美元计算)
25--金融工具风险和资本管理(续)
25.5资本管理(续)
本集团于本报告所述年度作为资本管理的金额摘要如下：
2023年12月31日2022年12月31日
$$
长期债务和其他债务224,942,365110,673,348
减：现金29,892,96688,266,985
净负债总额195,049,39922,406,363
股东权益358,913,991437,116,773
作为企业合并交易的一部分发行的权证，2022年12月发行和2023年债券融资
27,684,41221,071,294
净负债总额195,049,39922,406,363
总市值581,647,802480,594,430
净负债总额与总资本比率34%5%
于2023年12月31日，本公司已履行其银行协议条款下的所有责任(注12)。管理层不断检讨其资本管理方法，并认为鉴于本集团的相对规模，这种方法是适当的。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，公司的资本管理方法没有变化。