附录 99.1

Wish 公布第四季度和 2023 财年财务业绩

旧金山—(美国商业资讯)——2024年3月4日——最大的移动电子商务平台之一ContextLogic Inc.(d/b/a Wish)(纳斯达克股票代码:WISH)(“ContextLogic”,“公司”,“我们” 或 “我们的”)今天公布了截至2023年12月31日的季度和财年的财务业绩。

2023 财年第四季度财务摘要

收入:收入为5,300万美元,同比下降57%
o
核心市场收入为1500万美元,同比下降58%
o
Product Boost收入为500万美元,同比下降50%
o
物流收入为3,300万美元,同比下降57%
净亏损:净亏损为6800万美元,而2022财年第四季度的净亏损为1.1亿美元
o
每股净亏损为2.82美元,而2022财年第四季度的每股亏损为4.80美元
调整后的息税折旧摊销前利润:调整后的息税折旧摊销前利润(1)亏损5400万美元,而2022财年第四季度的亏损为9,500万美元
现金流:用于经营活动的现金流为7,500万美元
o
自由现金流(1)为7500万美元(7,500万美元),而2022财年第四季度为1.09亿美元

2024 年 1 月初步财务业绩

收入:收入为1400万美元。
调整后的息税折旧摊销前利润:调整后的息税折旧摊销前利润为亏损1300万美元。

这些信息反映了我们根据当前可用信息对此类业绩的初步估计,不是我们财务业绩的全面陈述,有待我们的财务结算程序的完成。我们的实际结果可能与这些估计有重大差异。有关更多信息,请参见 “前瞻性陈述”。

截至2023年的第四季度和财年合并财务状况

下表包括所列期间未经审计的公认会计原则和非公认会计准则财务摘要:

收入

(以百万计,百分比除外;未经审计)

 

 

三个月已结束

 

 

 

 

 

年终了

 

 

 

 

 

十二月三十一日

 

 

 

 

 

十二月三十一日

 

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

同比%

 

 

2023

 

 

2022

 

 

同比%

 

核心市场收入

$

15

 

 

$

36

 

 

 

(58

)%

 

$

86

 

 

$

220

 

 

 

(61

)%

产品增加收入

 

5

 

 

 

10

 

 

 

(50

)%

 

 

24

 

 

 

46

 

 

 

(48

)%

市场收入

 

20

 

 

 

46

 

 

 

(57

)%

 

 

110

 

 

 

266

 

 

 

(59

)%

物流收入

 

33

 

 

 

77

 

 

 

(57

)%

 

 

177

 

 

 

305

 

 

 

(42

)%

收入

$

53

 

 

$

123

 

 

 

(57

)%

 

$

287

 

 

$

571

 

 

 

(50

)%

 


其他财务数据

(以百万计,百分比除外;未经审计)

 

 

三个月已结束

 

 

年终了

 

 

十二月三十一日

 

 

十二月三十一日

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

净亏损

$

(68

)

 

$

(110

)

 

$

(317

)

 

$

(384

)

占收入的百分比

 

(128

)%

 

 

(89

)%

 

 

(110

)%

 

 

(67

)%

调整后的息税折旧摊销前利润 (1)

$

(54

)

 

$

(95

)

 

$

(236

)

 

$

(288

)

占收入的百分比

 

(102

)%

 

 

(77

)%

 

 

(82

)%

 

 

(50

)%

(1)
表示非 GAAP 指标。有关我们在标题为 “使用非公认会计准则财务指标” 的部分中介绍的非公认会计准则指标的更多信息,请参阅下文。

先前宣布的交易

2024 年 2 月 12 日,ContextLogic Inc. 宣布,其董事会(“董事会”)一致批准了一项协议,以约1.73亿美元的现金出售其几乎所有的运营资产和负债,主要包括其Wish电子商务平台(“资产出售”),出售给在亚洲运营本地化在线市场的电子商务平台Qoo10,但须进行某些收购价格调整。收购价格约为每股6.50美元,比ContextLogic在2024年2月9日(宣布交易前的最后一个交易日)的收盘价高出约44%。

交易完成后,ContextLogic的运营支出将有限,资产负债表将保持无债务状态,并将包括资产出售的净现金收益、约27亿美元的净营业亏损(“NOL”)结转额和某些保留资产。董事会打算将交易的收益用于帮助其NOL获利。董事会还打算探索财务发起人帮助ContextLogic实现其税收资产价值的机会。

该公司预计将在2024年第二季度完成交易,但须获得ContextLogic股东的批准和其他惯例成交条件。该交易不受任何融资意外情况的约束。作为协议的一部分,ContextLogic将在交易结束后的30天内开始以新的股票代码进行交易。

鉴于待处理的交易,ContextLogic不会举办电话会议或网络直播来讨论这些财务业绩。

2024财年第一季度财务指导

由于交易未决,ContextLogic已停止提供指导。

关于 Wish

Wish 为全球数百万消费者带来了经济实惠且有趣的购物体验。自2010年在旧金山成立以来,我们已成为全球最大的电子商务平台之一,将数百万注重价值的消费者与全球成千上万的商家联系起来。Wish 将技术和数据科学能力与基于发现的创新移动购物体验相结合,为其用户创造了高度可视化、娱乐性和个性化的购物体验。如需了解有关该公司的更多信息或下载 Wish 移动应用程序,访问 www.wish.com或者在 @Wish 上关注 Facebook, Instagram抖音或者 X 上的 @WishShopping(以前是 推特) 和 优酷.

 


非公认会计准则财务指标的使用

我们提供调整后的息税折旧摊销前利润,这是一种非公认会计准则财务指标,代表我们的净收益(亏损),经调整后不包括:利息和其他收入(支出)、净额(包括外汇收益或亏损、外汇远期合约损益和一次性非经营交易的损益);所得税准备金或收益;折旧和摊销;股票薪酬支出和相关工资税;租赁减值相关费用;以及其他项目。此外,在本新闻稿中,我们介绍了调整后的息税折旧摊销前利润率,这是一项非公认会计准则财务指标,表示调整后的息税折旧摊销前利润除以收入。下文提供了历史GAAP和非GAAP经营业绩之间的对账情况。我们的管理层将调整后的息税折旧摊销前利润与公认会计原则和其他经营业绩指标结合使用,作为公司业绩总体评估的一部分,用于规划目的,包括编制年度运营预算,评估其业务战略的有效性,并就其财务业绩与董事会进行沟通。调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为净亏损的替代财务指标,净亏损是根据公认会计原则计算的最直接可比的财务指标,或根据公认会计原则计算的任何其他财务业绩指标。我们还提供非美国的自由现金流GAAP财务指标,表示用于经营活动的净现金减去不动产和设备的购买。我们认为,自由现金流是一项重要的衡量标准,因为我们使用第三方来托管我们的服务,因此我们不会花费大量资本支出来支持创收活动。下文提供了经营活动中使用的净现金与自由现金流之间的对账情况。自由现金流作为分析指标存在局限性,您不应孤立地考虑自由现金流,也不应将其作为对我们在经营活动中使用的净现金的分析的替代品,后者是根据公认会计原则计算的最直接可比的财务指标,也不能将其作为根据公认会计原则计算的任何其他财务业绩衡量标准的替代品。

前瞻性陈述

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》安全港条款所指的前瞻性陈述。除历史事实陈述以外的所有陈述均可被视为前瞻性陈述,包括但不限于有关资产出售的完成和时间、资产出售的净收益金额、Wish在资产出售后将拥有的净资产金额、Wish在资产出售后识别和实现商机的能力、Wish在资产出售后利用其NOL和其他税收属性的陈述、对新业务战略的预期、预期的回报我们的投资和他们的推动未来增长和利用相关机会的能力,以及Wish对其未经审计的初步财务业绩的预期。在某些情况下,前瞻性陈述可以通过诸如 “预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“指导”、“打算”、“目标”、“可能”、“展望”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”、“目标”、“可能”、“前景”、“潜力”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”、“目标”、“可能”、“展望”、“潜在”、“目标”、“目标”、“目标”、“可能”、“潜力”、“预测”、“目标”、“目标”、“will”、“will” 或类似的表述以及这些术语的否定词。这些前瞻性陈述受风险、不确定性和假设的影响。如果风险实现或假设被证明不正确,则实际结果可能与这些前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异。风险包括但不限于:我们获取新用户和吸引现有用户的能力;我们推广、维护和保护我们的品牌和声誉以及提供引人入胜的用户体验的能力;我们的首席执行官过渡的有效性;我们高级管理团队成员的持续服务;我们在苹果应用商店和Google Play商店提供和推广我们的应用程序的能力;我们平台上的商家使用不道德或非法商业行为的风险,或者我们的政策以及与此类销售有关的做法被看作或发现不足;我们在执行新业务战略方面取得的成功;我们的市场和行业的竞争;持续的 COVID-19 疫情;全球冲突,包括俄罗斯入侵乌克兰;中美之间的经济紧张局势;供应链问题;对征收销售税和增值税的要求不断增加;我们的平台或计算机系统服务严重中断;诉讼事项;我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷和内部有效性总体控制;我们按预期时间表完成资产出售的能力,或完全完成资产出售的能力,以及在资产出售待定期间根据与Qoo10签订的资产购买协议对我们的业务施加的限制;资产出售成交条件的满足或豁免,包括股东批准资产出售;在拟议的资产出售待定期间我们的业务中断;与我们在资产出售后识别和实现商机的能力相关的风险;与我们的能力相关的风险在资产出售后利用我们的净资产和其他税收属性;发生任何可能导致终止与Qoo10的资产购买协议的事件、变更或其他情况;管理层将时间和精力集中在完成拟议资产出售上的影响;与拟议资产出售相关的成本;与资产出售相关的任何潜在股东诉讼的范围、时间和结果;以及影响Wish未经审计的初步财务业绩的风险。新的风险不时出现。我们的管理层无法预测所有风险,也无法评估所有因素对我们业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性结果存在重大差异


我们可能会发表的声明。有关这些风险以及可能影响Wish业绩的其他风险的更多信息已包含在其向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的文件中,包括其最新的10-K表年度报告和10-Q表季度报告,以及Wish可能不时向美国证券交易委员会提交的未来报告,这可能会导致实际业绩与预期有所不同。Wish在本新闻稿中发表的任何前瞻性陈述仅代表Wish发表之日的情况。在本新闻稿发布之日之后,Wish没有义务更新任何此类前瞻性陈述,目前也不打算更新任何此类前瞻性陈述。


本新闻稿中未经审计的财务业绩是根据Wish目前获得的信息估算得出的。尽管Wish认为这些估计是有意义的,但它们可能与该公司在截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告中最终报告的实际金额有所不同。在提交截至2023年12月31日的财政年度的10-K表年度报告之前,Wish不承担任何义务,也不打算更新这些估算值。

与截至2024年1月31日的财务业绩相关的未经审计的初步信息反映了Wish根据当前可用信息对此类业绩的初步估计,不是Wish财务业绩的全面报告,有待Wish财务结算程序的完成。Wish的实际结果可能与这些估计有重大差异。不应将这些估计视为我们根据美国公认会计原则(GAAP)编制的完整中期或年度财务报表的替代品。此外,由于各种因素,Wish的初步估计业绩不一定表示2024年第一季度剩余时间、2024年全年或未来任何时期的预期业绩。

关于指标的说明

我们的某些指标(包括MAU和LTM Active Buyers)的数字是使用内部工具计算和跟踪的,未经任何第三方独立验证。我们使用这些指标来评估我们整体业务的增长和健康状况。尽管这些数字是基于我们认为在适用的测量期内对用户或商户群的合理估计,但测量存在固有的挑战,因为所使用的方法需要大量的判断,并且可能容易受到算法或其他技术错误的影响。此外,我们会定期审查和调整我们的指标计算流程,以提高其准确性,我们的估算值可能会因技术或方法的改进或变化而发生变化。

 


ContextLogic公司

合并资产负债表

(单位:百万)

(未经审计)

 

 

 

截至12月31日,

 

 

截至12月31日,

 

 

 

2023

 

 

2022

 

资产

 

 

 

 

 

 

流动资产:

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

238

 

 

$

506

 

有价证券

 

 

144

 

 

 

213

 

应收资金

 

 

7

 

 

 

14

 

预付费用和其他流动资产

 

 

21

 

 

 

44

 

流动资产总额

 

 

410

 

 

 

777

 

财产和设备,净额

 

 

4

 

 

 

9

 

使用权资产

 

 

5

 

 

 

9

 

其他资产

 

 

4

 

 

 

4

 

总资产

 

$

423

 

 

$

799

 

负债和股东权益

 

 

 

 

 

 

流动负债:

 

 

 

 

 

 

应付账款

 

$

30

 

 

$

53

 

商家应付款

 

 

74

 

 

 

120

 

退款责任

 

 

2

 

 

 

6

 

应计负债

 

 

90

 

 

 

130

 

流动负债总额

 

 

196

 

 

 

309

 

租赁负债,非流动

 

 

6

 

 

 

13

 

其他非流动负债

 

 

4

 

 

 

 

负债总额

 

 

206

 

 

 

322

 

股东权益

 

 

217

 

 

 

477

 

负债和股东权益总额

 

$

423

 

 

$

799

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 


ContextLogic公司

合并运营报表

(以百万计,每股数据除外)

(未经审计)

 

 

三个月已结束

 

 

年终了

 

 

十二月三十一日

 

 

十二月三十一日

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

收入

$

53

 

 

$

123

 

 

$

287

 

 

$

571

 

收入成本 (1)

 

44

 

 

 

97

 

 

 

228

 

 

 

405

 

毛利

 

9

 

 

 

26

 

 

 

59

 

 

 

166

 

运营费用:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售和市场营销 (1)

 

32

 

 

 

73

 

 

 

143

 

 

 

254

 

产品开发 (1)

 

25

 

 

 

40

 

 

 

152

 

 

 

194

 

一般和行政 (1)

 

24

 

 

 

30

 

 

 

92

 

 

 

116

 

运营费用总额

 

81

 

 

 

143

 

 

 

387

 

 

 

564

 

运营损失

 

(72

)

 

 

(117

)

 

 

(328

)

 

 

(398

)

其他收入,净额:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息和其他收入,净额

 

3

 

 

 

5

 

 

 

16

 

 

 

15

 

所得税准备金前的亏损

 

(69

)

 

 

(112

)

 

 

(312

)

 

 

(383

)

所得税准备金

 

(1

)

 

 

(2

)

 

 

5

 

 

 

1

 

净亏损

 

(68

)

 

 

(110

)

 

 

(317

)

 

 

(384

)

基本和摊薄后的每股净亏损

$

(2.82

)

 

$

(4.80

)

 

$

(13.36

)

 

$

(17.13

)

用于计算基本和摊薄后每股净亏损的加权平均股数

 

24,119

 

 

 

22,933

 

 

 

23,732

 

 

 

22,415

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1) 包括以下股票薪酬支出:

 

 

 

三个月已结束

 

 

年终了

 

 

 

十二月三十一日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

收入成本

 

$

-

 

 

$

3

 

 

$

3

 

 

$

7

 

销售和营销

 

 

1

 

 

 

1

 

 

 

4

 

 

 

6

 

产品开发

 

 

5

 

 

 

9

 

 

 

36

 

 

 

50

 

一般和行政

 

 

4

 

 

 

6

 

 

 

21

 

 

 

9

 

股票薪酬总额

 

$

10

 

 

$

19

 

 

$

64

 

 

$

72

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 


ContextLogic公司

合并现金流量表

(单位:百万)

(未经审计)

 

 

三个月已结束

 

 

年终了

 

 

十二月三十一日

 

 

十二月三十一日

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

来自经营活动的现金流:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净亏损

$

(68

)

 

$

(110

)

 

$

(317

)

 

$

(384

)

为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非现金库存减记

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3

 

折旧和摊销

 

1

 

 

 

1

 

 

 

4

 

 

 

6

 

非现金租赁费用

 

 

 

 

1

 

 

 

3

 

 

 

6

 

租赁资产、财产和设备的减值

 

 

 

 

 

 

 

1

 

 

 

11

 

股票薪酬支出

 

10

 

 

 

19

 

 

 

64

 

 

 

72

 

有价证券折扣和溢价的净(增加)摊销

 

(1

)

 

 

 

 

 

(7

)

 

 

 

其他

 

 

 

 

3

 

 

 

1

 

 

 

 

运营资产和负债的变化:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

应收资金

 

(2

)

 

 

(1

)

 

 

6

 

 

 

3

 

预付费用、其他流动和非流动资产

 

 

 

 

(3

)

 

 

16

 

 

 

(1

)

应付账款

 

(5

)

 

 

(3

)

 

 

(22

)

 

 

(13

)

商家应付款

 

(3

)

 

 

(1

)

 

 

(46

)

 

 

(65

)

应计负债和退款负债

 

(6

)

 

 

(13

)

 

 

(38

)

 

 

(49

)

租赁负债

 

(2

)

 

 

(2

)

 

 

(7

)

 

 

(8

)

其他流动和非流动负债

 

1

 

 

 

 

 

 

1

 

 

 

(3

)

用于经营活动的净现金

 

(75

)

 

 

(109

)

 

 

(341

)

 

 

(422

)

来自投资活动的现金流:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

购买财产和设备以及开发内部用途软件

 

 

 

 

 

 

 

(3

)

 

 

(2

)

购买有价证券

 

(74

)

 

 

(65

)

 

 

(313

)

 

 

(368

)

有价证券的到期日

 

73

 

 

 

103

 

 

 

390

 

 

 

321

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2

 

由(使用)投资活动提供的净现金

 

(1

)

 

 

38

 

 

 

74

 

 

 

(47

)

来自融资活动的现金流:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

通过员工股权激励计划发行普通股的收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1

 

支付与RSU结算和无现金行使股票期权相关的税款

 

 

 

 

(13

)

 

 

(5

)

 

 

(23

)

用于融资活动的净现金

 

 

 

 

(13

)

 

 

(5

)

 

 

(22

)

外币对现金、现金等价物和限制性现金的影响

 

4

 

 

 

3

 

 

 

(3

)

 

 

(14

)

现金、现金等价物和限制性现金净减少

 

(72

)

 

 

(81

)

 

 

(275

)

 

 

(505

)

期初现金、现金等价物和限制性现金

 

310

 

 

 

594

 

 

 

513

 

 

 

1,018

 

期末现金、现金等价物和限制性现金

$

238

 

 

$

513

 

 

$

238

 

 

$

513

 

现金、现金等价物和限制性现金与合并资产负债表的对账:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

$

238

 

 

$

506

 

 

$

238

 

 

$

506

 

合并资产负债表中预付资产和其他流动资产中包含的限制性现金

 

 

 

 

7

 

 

 

 

 

 

7

 

现金、现金等价物和限制性现金总额

$

238

 

 

$

513

 

 

$

238

 

 

$

513

 

补充现金流披露:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

为所得税支付的现金,扣除退款

$

 

 

$

 

 

$

1

 

 

$

6

 

 

 


ContextLogic公司

公认会计准则净亏损与非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润的对账

(以百万计,百分比除外)

(未经审计)

 

 

 

三个月已结束

 

 

年终了

 

 

 

十二月三十一日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

收入

 

$

53

 

 

$

123

 

 

$

287

 

 

$

571

 

净亏损

 

 

(68

)

 

 

(110

)

 

 

(317

)

 

 

(384

)

净亏损占收入的百分比

 

 

(128

)%

 

 

(89

)%

 

 

(110

)%

 

 

(67

)%

不包括:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息和其他收入,净额

 

 

(3

)

 

 

(5

)

 

 

(16

)

 

 

(15

)

所得税准备金

 

 

(1

)

 

 

(2

)

 

 

5

 

 

 

1

 

折旧和摊销

 

 

1

 

 

 

1

 

 

 

4

 

 

 

6

 

股票薪酬支出和相关的雇主工资税 (1) (2)

 

 

14

 

 

 

19

 

 

 

68

 

 

 

74

 

重组和其他离散项目 (3)

 

 

 

 

 

 

 

 

13

 

 

 

29

 

租赁资产、财产和设备的减值 (4)

 

 

 

 

 

 

 

 

4

 

 

 

 

战略替代支出 (5)

 

 

3

 

 

 

 

 

 

3

 

 

 

 

经常出现的其他项目

 

 

 

 

 

2

 

 

 

 

 

 

1

 

调整后 EBITDA

 

 

(54

)

 

 

(95

)

 

 

(236

)

 

 

(288

)

调整后息折旧摊销前利润率

 

 

(102

)%

 

 

(77

)%

 

 

(82

)%

 

 

(50

)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)
截至2023年12月31日止年度的总金额包括6400万美元的股票薪酬支出和400万美元的相关雇主工资税。截至2022年12月31日止年度的总金额包括7200万美元的股票薪酬支出和200万美元的相关雇主工资税。
(2)
截至2023年12月31日的年度中,与股票薪酬相关的雇主工资税总额与截至2022年12月31日的年度相比增加了200万美元,这主要是由于与2021年居住在内华达州的员工相关的补缴工资税调整。
(3)
截至2023年12月31日止年度的总金额包括约1300万美元的员工遣散费和其他裁员费用。截至2022年12月31日止年度的总金额包括向部分员工支付的1,500万美元一次性全权现金奖励,以支付因结算公司首次公开募股(“IPO”)的限制性股份而引发的各自纳税义务,以及重组费用,包括300万美元的遣散费和其他人员裁减成本以及1,100万美元的租赁资产、财产和设备减值。
(4)
租赁资产以及与重组活动无关的财产和设备的减值。
(5)
正如我们在2023年11月7日向美国证券交易委员会提交的8-K文件中所披露的那样,我们的董事会已启动了一项探索一系列战略替代方案的程序,以为股东实现价值最大化。这些是在相关时期内发生的与战略备选方案评估相关的第三方费用。
 

 


ContextLogic公司

经营活动中使用的GAAP净现金与非公认会计准则自由现金流的对账

(单位:百万)

(未经审计)

 

 

 

三个月已结束

 

 

年终了

 

 

 

12 月 31 日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

经营活动所用现金净额

 

$

(75

)

 

$

(109

)

 

$

(341

)

 

$

(422

)

减去:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

购买财产和设备以及开发内部用途软件

 

 

 

 

 

 

 

 

3

 

 

 

2

 

自由现金流

 

$

(75

)

 

$

(109

)

 

$

(344

)

 

$

(424

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 


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投资者关系:

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