UiPath 公布2024财年第一季度财务业绩
2.9亿美元的收入同比增长18％
ARR 为 12.49 亿美元，同比增长 28%
运营现金流达到6,700万美元，非公认会计准则调整后的自由现金流达到7,300万美元
纽约州纽约——2023年5月24日——领先的企业自动化软件公司UiPath, Inc.（纽约证券交易所代码：PATH）今天公布了截至2023年4月30日的2024财年第一季度财务业绩。
UiPath联席首席执行官罗布·恩斯林表示：“2024财年第一季度的业绩反映了我们专注于推动规模增长和提高盈利能力，因为我们连续第二个季度大幅扩大了营业利润率并增加了现金流。”“这些团队在当前的运营环境中表现良好，我们致力于通过高效的市场进入模式帮助客户实现自动化的变革力量，将客户的成功置于我们所做一切的核心。”
UiPath联合创始人兼联席首席执行官丹尼尔·迪恩斯表示：“作为人工智能驱动的自动化领域的领导者，客户正在与UiPath合作，在企业级平台中利用生成式人工智能和自动化的组合。”“多年来，UiPath 一直在投资机器学习模型和专业的人工智能，用于理解接口、挖掘任务以及处理文档和通信。将这一基础与生成式人工智能的最新进展相结合，进一步增强了我们的平台，为自动化的大众化开启了新一轮的机会，增加了用例的数量，加快了价值实现时间和总体投资回报率。”
2024 财年第一季度财务摘要
收入为2.896亿美元，同比增长18％。
年利率为12.49亿美元，同比增长28％。
净新增年收益率为4,500万美元。
按美元计算的净留存率为122％。
GAAP毛利率为85％。
非公认会计准则毛利率为87％。
GAAP营业亏损为4,640万美元。
非公认会计准则营业收入为4,820万美元。
运营产生的净现金流为6,730万美元。
非公认会计准则调整后的自由现金流为7,270万美元。
截至2023年4月30日，现金、现金等价物和有价证券为18亿美元。

“我对我们在2024财年第一季度的业绩感到满意，该业绩带来了收入跑赢大盘，以及创纪录的非公认会计准则营业利润率和调整后的自由现金流。UiPath首席财务官阿希姆·古普塔表示，今天下午，我们将上调2024财年的整个盈利前景，因为我们将继续建立既能实现大规模增长又能提高运营效率的业务。
财务展望
对于2024财年第二季度，UiPath预计：
•收入在2.79亿美元至2.84亿美元之间
•截至2023年7月31日，ARR在13.01亿美元至13.06亿美元之间
•非公认会计准则营业收入约为1000万美元
对于2024财年全年，UiPath预计：
•收入在12.67亿美元至12.72亿美元之间


•截至2024年1月31日，ARR在14.27亿美元至14.32亿美元之间
•非公认会计准则营业收入约为1.68亿美元
如果不在前瞻性基础上做出不合理的努力，就无法将非公认会计准则营业收入指导与最直接可比的GAAP指标进行对账，这是因为该非公认会计准则指标所排除的费用具有很大的可变性、复杂性和低知名度；特别是股权薪酬奖励所特有的股票薪酬支出的影响，这些影响直接受到我们股价不可预测的波动影响。我们预计，上述费用的可变性将对我们未来的GAAP财务业绩产生重大且可能不可预测的影响。
近期业务亮点
•发布了新的人工智能驱动功能和开发者体验，以加速可信人工智能：宣布了其最新平台版本2023.4，该版本利用人工智能的力量发现自动化机会，扩展可以自动化的内容，并使自动化更快、更容易，更便于所有人使用。版本升级包括：OpenAI Connectors、Clipboard AI、解决方案加速器、通信挖掘、投资回报率比较等，所有这些都旨在更快地将变革性想法付诸实践，并了解自动化在收入和利润方面的价值。
•宣布的合作伙伴关系和整合：
◦SAP® 将向客户提供UiPath业务自动化平台。扩大合作伙伴关系使客户能够执行业务转型，将关键业务系统迁移到云端，并使用UiPath平台增强现有业务系统，并帮助企业利用SAP S/4HANA® Cloud充分利用干净的内核。UiPath平台计划作为SAP认可的应用程序提供。
◦T-Systems是领先的数字服务提供商之一，也是电信的子公司，将在开放电信云上提供UiPath业务自动化平台，确保数据主权和符合欧洲标准。德国联邦经济事务和能源部将 T-Systems 归类为 “可信云” 提供商。Deutschlandticket是一张适用于德国全境的订阅公共交通票，它已经利用了包括流程挖矿在内的人工智能驱动的UiPath解决方案，从这种合作中受益。
◦Amazon SageMaker 是一项端到端机器学习 (ML) 服务，可将新的机器学习模型连接到 UiPath 业务流程，无需复杂的编码和手动操作。Amazon SageMaker 是亚马逊网络服务 (AWS) 的一项完全托管的服务，旨在使用完全托管的基础设施、工具和工作流程为任何用例准备数据并构建、训练和部署机器学习模型。
◦可信人工智能领域的企业领导者Amelia将UiPath商业自动化平台的力量与Amelia的企业级对话式人工智能相结合，以创建完全集成的IT数字代理解决方案。市场领导者将共同使客户能够大规模提供个性化的员工体验，帮助企业通过用更少的资源做更多的事情来推动高效增长。
◦Snowflake将推出UiPath商业自动化平台，作为数据云公司Snowflake为制造数据云预建的解决方案。制造数据云使汽车、科技、能源和工业领域的公司能够利用Snowflake的数据平台、Snowflake和合作伙伴提供的解决方案以及特定行业的数据集，释放其关键孤立工业数据的价值。
•被任命为高管Karenann Terrell为董事会成员：特雷尔在企业领导以及数字和网络安全技术方面拥有数十年的经验，在领导全球创新和多元化团队方面有着长期而成功的往绩。她曾在多家财富500强公司担任关键职务，包括最近担任葛兰素史克公司（前葛兰素史克）的首席数字和技术官。特雷尔还曾担任沃尔玛百货公司、百特国际和戴姆勒克莱斯勒的首席信息官。


电话会议和网络直播
UiPath将于今天，即2023年5月24日星期三美国东部时间下午5点举行电话会议，讨论公司2024财年第一季度的财务业绩和指导。要接听此电话，请拨打 1-201-689-8057（国内）或 1-877-407-8309（国际）。密码是 13738322。本次电话会议的网络直播将在UiPath网站（https://ir.uipath.com）的 “投资者关系” 页面上播出，重播内容也将在网站上存档一年。
关于 UiPath
UiPath（纽约证券交易所代码：PATH）的使命是提升知识工作水平，让更多的人能够更具创造性、协作性和战略性地工作。人工智能驱动的 UiPath 业务自动化平台将领先的机器人流程自动化 (RPA) 解决方案与理解、自动化和操作端到端流程的全套功能相结合，提供了前所未有的价值实现时间。对于需要发展才能在不断变化的时代中生存和繁荣的组织来说，UiPath 是创新的基础™。如需了解更多信息，请访问 www.uipath.com。
前瞻性陈述
我们在本新闻稿中发表的陈述可能包括非历史事实、被视为1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，这些陈述通常使用诸如 “预期”、“相信”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“可能”、“项目”、“展望”、“寻求”、“应该”、“将” 等词语来识别” 以及此类词语或相似表达式的变体，包括这些词语或类似表达的否定词。
我们打算将这些前瞻性陈述纳入经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条中有关前瞻性陈述的安全港条款，并发表本声明的目的是遵守这些安全港条款。
这些前瞻性陈述包括但不限于有关我们对第二财季和2024财年的指导方针、我们的战略计划、目标和路线图、我们平台的预计潜在市场机会以及有关企业自动化市场增长的声明、我们平台和新版本的成功、我们与第三方合作的成功以及客户的行为和潜在的自动化支出的声明。因此，实际结果可能存在重大差异，或者这种不确定性可能会对我们的业绩造成不利影响。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。这些风险包括但不限于与以下方面相关的风险和不确定性：市场、政治、经济和商业状况，包括乌克兰战争造成的地缘政治动荡和宏观经济影响、不断上升的通货膨胀成本趋势和外汇波动；信贷和金融市场的波动，包括最近银行关闭可能造成的行业影响；我们最近的快速增长，可能无法预示我们未来的增长；我们有限的经营历史；我们成功管理增长的能力以及实现或保持盈利能力；我们以及平台和产品满足和适应客户需求的能力；我们依赖现有客户续订许可证并从我们和我们的渠道合作伙伴那里购买更多许可证和产品；我们吸引和留住客户的能力；我们参与的竞争激烈的市场；我们维持和扩大分销渠道的能力；我们吸引、留住和激励管理层和关键员工、整合新团队成员和管理管理层的能力过渡；我们对基于云的基础设施第三方提供商的依赖；区域或全球疫情可能对我们或我们客户的业务、财务状况和未来经营业绩产生的潜在影响；我们未能实现环境、社会和治理（ESG）目标；以及我们的A类普通股的价格波动。
有关可能导致实际业绩与我们的指导存在重大差异的风险的更多信息，请参阅我们于2023年3月24日向美国证券交易委员会提交的截至2023年1月31日的年度10-K表年度报告，向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告，以及我们可能不时向美国证券交易委员会提交的其他文件和报告。中包含的任何前瞻性陈述


本新闻稿基于我们认为截至目前为止合理的假设。除非法律要求，否则我们没有义务更新这些前瞻性陈述。
关键绩效指标
年化续订率（ARR）是我们在管理业务时使用的关键绩效指标，因为它表明了我们获得新订阅客户以及维持和扩大与现有订阅客户关系的能力。我们将ARR定义为每个解决方案SKU的年度发票金额，这些金额来自订阅许可证、维护和支持义务，前提是客户的订阅量没有增加或减少。ARR 不包括我们为获得此类订阅许可证或提供此类维护和支持而可能产生的成本，并且不反映因合同不续订或服务取消而导致的发票价值的任何实际或预期减少，特定储备金（例如信用损失或争议金额）除外。ARR 不包括与永久许可证或专业服务相关的发票金额。ARR 不是对未来收入的预测，未来收入可能会受到合同开始和结束日期以及期限的影响。应将ARR与收入和递延收入分开考虑，因为ARR是一种运营指标，无意取代这些项目。
以美元为基础的净留存率表示我们在过去12个月中现有客户的ARR净增长率。我们从截至该期结束前12个月的所有客户群组中的ARR开始计算以美元为基础的净留存率（前期ARR）。然后，我们计算出截至本期末（本期ARR）的相同客户的ARR。本期ARR包括任何扩张，不包括过去12个月中的任何收缩或流失，但不包括当期新客户的ARR。然后，我们将本期总ARR除以上一期的总ARR，得出基于美元的净留存率。基于美元的净留存率可能会根据有资格包含在用于计算的队列中的客户而波动，可能无法反映我们的实际业绩。
投资者不应过分依赖ARR或以美元为基础的净留存率作为未来或预期业绩的指标。我们对这些指标的呈现方式可能与其他公司提供的类似标题的指标不同，因此可比性可能受到限制。
非公认会计准则财务指标
非公认会计准则财务指标是源自合并财务报表，但未按照美国公认会计原则（GAAP）列报的财务指标。本财报新闻稿包括美国证券交易委员会定义为非公认会计准则财务指标的财务指标，包括非公认会计准则的许可成本、非公认会计准则的订阅服务成本、非公认会计准则的专业服务和其他成本、非公认会计准则的毛利润和利润、非公认会计准则的销售和营销费用、非公认会计准则的一般和管理费用、非公认会计准则的营业收入（亏损）和利润率以及非公认会计准则净收益（亏损）和利润（亏损））和非公认会计准则每股净收益（亏损）。这些非公认会计准则财务指标不包括：
•股票薪酬支出；
•收购的无形资产的摊销；
•与员工权益交易相关的雇主工资税支出；
•重组成本；
•A类普通股的慈善捐赠；以及
•对于非公认会计准则净收益（亏损），与附加项目相关的税收调整（如适用）。
此外，本财报还公布了非公认会计准则调整后的自由现金流，其计算方法是根据购买不动产和设备的影响、为雇员权益交易支付的雇主工资税的现金、股票期权行使中员工预扣税的净支付/收入以及为重组成本支付的现金而支付的现金。

UiPath内部使用这些非公认会计准则财务指标来分析其财务业绩，并认为这些指标通过排除不反映普通情况的特殊项目的影响，对投资者有用


我们的业务收益，并作为GAAP指标的补充。UiPath认为，使用这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了另一种工具，可用于评估持续的经营业绩和趋势，并将其财务业绩与UiPath行业中的其他公司进行比较，其中许多公司向投资者提供了类似的非公认会计准则财务指标。除了我们根据公认会计原则编制的财务业绩指标外，投资者还应考虑这些非公认会计准则财务指标，但不能将其作为替代品。此外，我们的非公认会计准则信息可能与其他公司提供的非公认会计准则信息不同。以下信息提供了本新闻稿中使用的非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账。我们鼓励投资者将我们的GAAP业绩与我们的补充非GAAP指标一起考虑，并审查本财报新闻稿末尾包含的GAAP业绩与非GAAP指标之间的对账情况。本财报新闻稿以及未来任何包含此类非公认会计准则对账的新闻稿也可以在UiPath网站的投资者关系页面上找到，网址为 https://ir.uipath.com。
此处提及的 SAP 和其他 SAP 产品和服务及其各自的徽标是 SAP SE 在德国和其他国家的商标或注册商标。有关其他商标信息和声明，请参阅 https://www.sap.com/copyright。




UiPath, Inc.
简明合并运营报表
以千计，每股数据除外
（未经审计）
截至4月30日的三个月，
20232022
收入：
许可证$134,039 $117,004 
订阅服务146,352 115,494 
专业服务及其他9,197 12,568 
总收入289,588 245,066 
收入成本：
许可证2,547 2,537 
订阅服务23,078 21,045 
专业服务及其他18,042 21,434 
总收入成本43,667 45,016 
毛利245,921 200,050 
运营费用：
销售和营销160,406 189,782 
研究和开发75,342 68,690 
一般和行政56,584 57,530 
运营费用总额292,332 316,002 
营业亏损(46,411)(115,952)
利息收入13,848 991 
其他收入（支出），净额4,294 (2,811)
所得税前亏损(28,269)(117,772)
所得税准备金3,632 4,789 
净亏损$(31,901)$(122,561)
归属于普通股股东的每股净亏损，基本亏损和摊薄后$(0.06)$(0.23)
用于计算归属于普通股股东的每股净亏损的加权平均股数，基本和摊薄后557,878 541,902 


UiPath, Inc.
简明合并资产负债表
以千计
（未经审计）
截至截至
4月30日
2023		1月31日
2023
资产
流动资产
现金和现金等价物$1,311,576 $1,402,119 
有价证券469,071 354,774 
应收账款，扣除信贷损失备抵金分别为1,017美元和2,698美元
233,307 374,217 
合同资产68,536 69,260 
递延合同购置成本53,355 49,887 
预付费用和其他流动资产121,429 94,150 
流动资产总额2,257,274 2,344,407 
有价证券，非流通5,710 2,942 
合同资产，非流动6,930 6,523 
递延合同购置成本，非当期136,571 137,616 
财产和设备，净额26,911 29,045 
经营租赁使用权资产52,275 52,052 
无形资产，净额21,167 23,010 
善意89,207 88,010 
递延所得税资产5,915 5,895 
其他非流动资产40,723 45,706 
总资产$2,642,683 $2,735,206 
负债和股东权益
流动负债
应付账款$5,734 $8,891 
应计费用和其他流动负债63,138 76,645 
应计薪酬和员工福利48,622 142,582 
递延收入385,895 398,334 
流动负债总额503,389 626,452 
递延收入，非当期113,222 121,697 
经营租赁负债，非流动56,564 56,442 
其他非流动负债13,971 10,457 
负债总额687,146 815,048 
承付款和意外开支
股东权益
A 类普通股5 5 
B 类普通股1 1 
额外的实收资本3,801,656 3,736,838 
累计其他综合收益10,074 7,612 
累计赤字(1,856,199)(1,824,298)
股东权益总额1,955,537 1,920,158 
负债和股东权益总额$2,642,683 $2,735,206 





UiPath, Inc.
简明合并现金流量表
以千计
（未经审计）
截至4月30日的三个月，
20232022
来自经营活动的现金流
净亏损$(31,901)$(122,561)
为使净亏损与（用于）经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销5,616 4,039 
延期合同购置成本的摊销14,072 10,822 
有价证券的净摊销额(4,097)473 
股票薪酬支出85,048 101,454 
A类普通股的慈善捐赠4,215 — 
经营租赁使用权资产的摊销3,071 2,759 
递延所得税准备金(267)1,594 
其他非现金费用，净额624 2,849 
运营资产和负债的变化：
应收账款141,557 76,864 
合同资产660 (18,523)
递延合同购置成本(15,499)(20,761)
预付费用和其他资产(5,860)(5,231)
应付账款(2,130)7,554 
应计费用和其他负债(10,547)(12,894)
应计薪酬和员工福利(93,390)(65,083)
经营租赁负债，净额(2,946)(1,950)
递延收入(20,885)(14,289)
由（用于）经营活动提供的净现金67,341 (52,884)
来自投资活动的现金流
购买有价证券(215,391)(21,918)
有价证券的到期日78,955 14,813 
购买财产和设备(1,870)(9,692)
其他投资，净额2,754 1,100 
用于投资活动的净现金(135,552)(15,697)
来自融资活动的现金流
行使股票期权的收益1,187 2,823 
在净结算股权奖励时支付的预扣税(25,902)(17,329)
自售股权奖励交易的预扣税净支付额(645)(10,037)
员工股票购买计划缴款的收益4,730 6,356 
用于融资活动的净现金(20,630)(18,187)
汇率变动的影响(1,702)(2,738)
现金和现金等价物的净减少(90,543)(89,506)
现金和现金等价物-期初1,402,119 1,768,723 
现金和现金等价物-期末$1,311,576 $1,679,217 


UiPath, Inc.
GAAP 收入成本、毛利润和利润率与非 GAAP 收入成本、毛利润率的对账
以千计，百分比除外
（未经审计）
截至4月30日的三个月，
20232022
GAAP 许可证成本$2,547 $2,537 
减去：收购的无形资产的摊销836 596 
非公认会计准则的许可证成本$1,711 $1,941 
订阅服务的 GAAP 成本$23,078 $21,045 
减去：股票薪酬支出3,178 3,216 
减去：收购的无形资产的摊销584 330 
减去：与员工权益交易相关的雇主工资税支出90 84 
订阅服务的非公认会计准则成本$19,226 $17,415 
专业服务和其他服务的 GAAP 成本$18,042 $21,434 
减去：股票薪酬支出2,699 3,874 
减去：与员工权益交易相关的雇主工资税支出71 79 
专业服务和其他服务的非公认会计准则成本$15,272 $17,481 
GAAP 毛利$245,921 $200,050 
GAAP 毛利率85 %82 %
另外：股票薪酬支出5,877 7,090 
加：收购的无形资产的摊销1,420 926 
另外：与员工权益交易相关的雇主工资税支出161 163 
非公认会计准则毛利$253,379 $208,229 
非公认会计准则毛利率87 %85 %



UiPath, Inc.
公认会计准则运营费用、亏损和利润率与非公认会计准则运营费用、收入（亏损）和利润率的对账
以千计，百分比除外
（未经审计）
截至4月30日的三个月，
20232022
GAAP 销售和营销$160,406 $189,782 
减去：股票薪酬支出33,123 50,758 
减去：收购的无形资产的摊销671 414 
减去：与员工权益交易相关的雇主工资税支出1,224 1,427 
减去：重组成本229 — 
非公认会计准则销售和营销$125,159 $137,183 
GAAP 研究与开发$75,342 $68,690 
减去：股票薪酬支出24,773 26,623 
减去：与员工权益交易相关的雇主工资税支出601 481 
减去：重组成本285 — 
非公认会计准则研发$49,683 $41,586 
GAAP 一般和行政$56,584 $57,530 
减去：股票薪酬支出21,275 16,983 
减去：收购的无形资产的摊销41 46 
减去：与员工权益交易相关的雇主工资税支出378 177 
减去：重组成本375 — 
减去：A类普通股的慈善捐款4,215 — 
非公认会计准则一般和行政管理$30,300 $40,324 
GAAP 营业亏损$(46,411)$(115,952)
GAAP 营业利润率(16)%(47)%
另外：股票薪酬支出85,048 101,454 
加：收购的无形资产的摊销2,132 1,386 
另外：与员工权益交易相关的雇主工资税支出2,364 2,248 
另外：重组成本889 — 
另外：A类普通股的慈善捐赠4,215 — 
非公认会计准则营业收入（亏损）$48,237 $(10,864)
非公认会计准则营业利润率17 %(4)%



UiPath, Inc.
GAAP净亏损和GAAP每股净亏损与非公认会计准则净收益（亏损）和非公认会计准则每股净收益（亏损）的对账
以千计，每股数据除外
（未经审计）
截至4月30日的三个月，
20232022
归属于普通股股东的GAAP净亏损$(31,901)$(122,561)
另外：股票薪酬支出85,048 101,454 
加：收购的无形资产的摊销2,132 1,386 
另外：与员工权益交易相关的雇主工资税支出2,364 2,248 
另外：重组成本889 — 
另外：A类普通股的慈善捐赠4,215 — 
对补贴的税收调整1,042 — 
非公认会计准则净收益（亏损）$63,789 $(17,473)
GAAP 每股净亏损，基本亏损和摊薄后$(0.06)$(0.23)
GAAP 加权平均已发行普通股、基本股和摊薄普通股557,878 541,902 
非公认会计准则加权平均已发行普通股，基本557,878 541,902 
另外：未偿还股权奖励中的稀释潜在普通股12,728 — 
非公认会计准则加权平均已发行普通股，摊薄570,606 541,902 
非公认会计准则每股净收益（亏损），基本收入$0.11 $(0.03)
摊薄后的非公认会计准则每股净收益（亏损）$0.11 $(0.03)



UiPath, Inc.
GAAP 运营现金流与非 GAAP 调整后自由现金流的对账
以千计
（未经审计）
截至4月30日的三个月，
20232022
运营活动提供的（用于）GAAP净现金$67,341 $(52,884)
购买财产和设备(1,870)(9,692)
为与员工权益交易相关的雇主工资税支付的现金2,738 3,034 
股票期权行使中员工预扣税的净支付额765 5,757 
为重组成本支付的现金3,734 — 
非公认会计准则调整后的自由现金流$72,708 $(53,785)

投资者关系联系人
凯尔西·特科特
Investor.relations@uipath.com
UiPath
媒体联系人
托尼·伊法拉特
PR@uipath.com
UiPath