1 https://twitter.com/fordhttps://ford.to/facebook https://ford.to/linkedin 新闻 Ford+ 2023年业绩稳健，展望健康的24年；公司宣布定期进行补充股票分红·热门产品、汽油、混合动力、电动汽车领域的客户选择推动了每个以客户为中心的汽车细分市场的全年增长；福特Pro和福特蓝实现强劲盈利·第四季度收入增至460亿美元；特殊项目净亏损5.26亿美元；调整后的息税前利润总额为11亿美元·全年净收入为43亿美元调整息税前利润为104亿美元；运营现金流为149亿美元，调整后的FCF为68亿美元·公司宣布第一季度定期股息和补充股息分别为每股15美分和18美分，将于3月1日支付给2月16日的登记股东·2024年全年展望包括调整后的100亿至120亿美元的息税前利润、60亿至70亿美元的资本支出以及80亿至95亿美元的资本支出亿美元密歇根州迪尔伯恩，2024年2月6日——福特+在2023年以客户为中心的业务部门运营的第一个全年中展示了这一点该战略能够适应客户的需求和需求，为他们提供良好的体验和价值，同时创造增长和盈利能力。总裁兼首席执行官吉姆·法利表示：“我们是唯一一家为客户提供如此广泛选择——汽油、混合动力和电动汽车——的公司，这要归功于我们的福特+计划和执行该计划的才华横溢的团队。”“福特正在打造一个产品、软件和服务巨头，在今年和长远来看潜力巨大。”公司关键指标摘要

2 福特2023年第四季度的收入为460亿美元，与去年同期相比增长了4％。净定价是有利的。该期间净亏损5.26亿美元归因于与调整养老金和其他退休后员工福利计划相关的17亿美元税前非现金会计亏损。调整后的息税前收益（EBIT）总额为11亿美元。2023年全年，收入增长了11％，达到1760亿美元。净收入同比增长至43亿美元；调整后的息税前利润为104亿美元，同比基本持平，处于福特在美国批准与UAW和加拿大Unifor签订的新合同后提供的指导的最高水平。2023 年来自北美以外的盈利能力和现金流与 2020 年约 20 亿美元的合并亏损相比发生了逆转。这些市场的改善反映了中国和其他地方资本减少所带来的好处，以及Ranger中型皮卡和珠穆朗玛峰SUV的持续强劲势头。2023年全年149亿美元的运营现金流稳健；调整后的68亿美元自由现金流明显好于公司预期的50亿美元至55亿美元。福特的资产负债表仍然强劲，年底拥有近290亿美元的现金和超过460亿美元的流动性。首席财务官约翰·劳勒表示，该公司强劲的现金流和严格的资本配置使对福特+的重要投资成为可能，同时也可以为股东带来价值回报——目标是分配调整后自由现金流的40％至50％。因此，该公司今天宣布第一季度定期股息为每股15美分，补充股息为每股18美分。股息将于3月1日支付给2月16日营业结束时的登记股东。劳勒说，福特将通过有选择地减少投资和提高公司批准的计划的预期回报门槛来提高资本效率。劳勒说：“目标是将调整后的总投资回报率从2023年的约14％提高到未来几年的20％。”“仅仅'好'还不够好，投资将流向有可信计划以实现目标回报的项目。”据该公司称，电动汽车就是一个很好的例子。劳勒说：“电动汽车将继续存在，客户采用率正在增长，其长期上升空间对福特+至关重要。”“作为电动皮卡、SUV和商用车的先行者，我们获得的客户见解非常宝贵——尤其是在我们开发下一代电动汽车时，这些电动汽车将给客户带来惊喜，并在上市后的一年内实现盈利。”但是，由于主流客户对电动汽车的采用速度低于行业预期，福特几个月前表示，它将推迟对电动汽车的某些资本投资，直到需求和可接受回报的前景证明其合理性为止。业务板块全年亮点致力于了解商业客户需求并为其开发解决方案的福特Pro实现了19％的全年收入增长和72亿美元的息税前利润，在2022年翻了一番多，利润率为12.4％。Farley称福特Pro为 “全球工作领导者”，其超级重型卡车、全运车和高价值服务可帮助商业客户提高生产力。他说，通过进一步扩大福特Pro的巨大竞争优势，该细分市场有望在十几岁中期达到息税前利润率。

3 商业客户和福特将受益于福特Pro主要车辆特许经营权中2023年推出的产品：北美的全新超级重型卡车和欧洲的全顺定制货车。第四季度，软件订阅量比上年增长了近50％；手机维修订单翻了一番多。该公司的汽油和混合动力汽车业务Ford Blue报告全年收入增长8％，超过了3％的批发增长，息税前利润为75亿美元，利润率为7.3％。去年，混合动力汽车，尤其是传奇的 F-150 的混合动力版本和紧凑型Maverick皮卡，占福特蓝汽车美国销量的13％。法利说：“在过去三年中，我们在全球售出了约70万辆混合动力车，福特是美国混合动力车和电动汽车前三名的唯一品牌。”“我们预计2024年将再次实现两位数的混合增长。”到2024年底，福特蓝全球汽车阵容的60％将在最近得到更新。这包括即将推出的传奇 F-150 的新版本——该公司 F 系列卡车的一部分，是连续 47 年在美国最畅销的汽车。福特的皮卡领导地位遍及全球，包括F系列，包括福特Pro的Super Duty阵容、Ranger和紧凑型Maverick。在其《2024年购买指南》中，《消费者报告》在其《2024年购买指南》中将Maverick评为最佳小型卡车，将Maverick Hybrid评为最高省油卡车。福特Model e的批发量和收入均以两位数的全年增长率增长。初创板块全年息税前利润亏损47亿美元，这反映了极具竞争力的定价环境，以及对开发新一代电动汽车的战略投资。F-150 Lightning皮卡和野马Mach-E SUV的销量均同比增长，分别是2023年美国所有类型中最畅销的电动皮卡和最受欢迎的第三大电动汽车。

4 福特继续在其软件支持服务方面保持势头。第四季度，所有细分市场的付费软件订阅总量连续增长8％，达到约63万份。2023 年，该公司将福特的 BlueCruise 高级驾驶辅助系统的供应范围扩大到英国、德国和西班牙，这是该国首例，此外还包括美国和加拿大。现在，有超过29万辆配备BlueCruise的福特和林肯汽车在路上，客户的使用时间超过230万小时，免提里程超过1.56亿英里——而且还在不断增加。福特信贷的全年税前收益为13亿美元，尽管低于去年同期，但符合该公司的预期。影响包括较高的借贷成本、较低的拍卖价值和更高的信贷损失——所有这些都是预料之中的。2024年全年展望福特首席运营官库马尔·加尔霍特拉表示，进入2024年，该公司拥有纠正质量和成本问题所需的人才和结构，这为基本实力和上行空间做出了贡献。加尔霍特拉说：“我们看到了质量改进的绿芽，包括我们的新产品发布——今年还会有几项重要的嫩芽。”“在我们的全球工业体系中，我们已经确定并将削减20亿美元的成本，涉及材料、货运和制造等领域，而我们才刚刚起步。”福特预计，全年调整后的息税前利润为100亿至120亿美元，调整后的自由现金流将达到60亿至70亿美元，资本支出为80亿至95亿美元。该指导方针假设美国全年行业销量持平至略有上升，整体汽车定价将降低。优势包括福特Pro在2023年推出的全新Super Duty的12个月销售所带来的优惠定价和组合。减去包括20亿美元工业成本改善在内的因素，该公司的总成本预计将同比持平，但被劳动力支出和主要产品更新行动的增加所抵消。从细分市场来看，福特Pro预计2024年全年息税前利润至少为80亿至90亿美元，福特蓝约为70亿至75亿美元；福特Model e的息税前利润亏损50亿至55亿美元；福特信贷的税前收益约为15亿美元。福特计划于4月24日星期三公布2024年第一季度财务业绩。# # 关于福特汽车公司福特汽车公司（纽约证券交易所代码：F）是一家总部位于密歇根州迪尔伯恩的跨国公司，致力于帮助建设一个更美好的世界，每个人都可以自由行动和追求自己的梦想。该公司的Ford+增长和价值创造计划结合了现有优势、新能力以及与客户的永续关系，以丰富客户体验并加深他们的忠诚度。福特开发并提供创新、必备的福特卡车、运动型多功能车、商用货车和汽车、林肯豪华车以及联网服务。该公司通过三个以客户为中心的业务领域来实现这一目标：Ford Blue，工程标志性的汽油动力和混合动力汽车；福特Model e，发明突破性电动汽车以及为所有客户定义卓越数字体验的嵌入式软件；以及福特专业版，通过根据其需求量身定制的车辆和服务，帮助商业客户转型和扩展业务。此外，福特通过福特汽车信贷公司提供金融服务。福特在全球拥有约17.7万名员工。有关该公司及其产品和服务的更多信息，请访问corporate.ford.com。

5 位联系人：固定收益媒体 T.R. Reid 1.313.319.6683 treid22@ford.com 股权投资社区 Lynn Antipas Tyson 1.914.485.1150 ltyson4@ford.com 投资社区杰西卡·维拉-古尔丁 1.313.248.3896 jvila5@ford.com 股东查询 1.800.555.5259 或 1.313.845.8540 电话会议详情福特汽车公司（纽约证券交易所代码：F）和福特汽车信贷公司公布了第四季度和全年美国东部时间2月6日星期二下午 4:05 公布的2023年财务业绩。stockinf@ford.com发布后，在美国东部时间下午 5:00，福特总裁兼首席执行官吉姆·法利、福特首席财务官约翰·劳勒和福特高级领导团队的其他成员将主持电话会议，讨论该公司雄心勃勃的福特+增长和价值创造计划背景下的结果。演示文稿和支持材料将在shareholder.ford.com上公布。投资界的代表将能够在电话会议上提问。福特第四季度财报电话会议：美国东部时间2月6日星期二下午 5:00 免费电话：844.282.4573 国际：+1.412.317.5617 注册链接（选项，快速登录）：福特财报电话会议网络直播：shareholder.ford.com 重播将于美国东部时间2月6日星期二晚上 8:00 之后以及2月13日星期二网络直播：shareholder.ford.com免费电话：（美国）877.ford.com 344.7529（加拿大）855.669.9658 国际：+1.412.317.0088 会议编号：1110241 以下内容适用于本新闻稿中的信息：· 有关性质和金额，请参阅本新闻稿后面的表格特殊项目，以及指定为 “调整” 的非公认会计准则财务指标与根据美国公认会计原则（“GAAP”）计算的最具可比性的财务指标的对账。·批发单位和产量包括福特或我们的未合并关联公司生产和销售的福特和林肯品牌汽车以及我们的未合并子公司在中国生产和销售的江铃汽车公司（“JMC”）品牌汽车。收入不包括我们未合并的关联公司生产和销售的车辆。批发和收入不包括福特蓝色、福特Model e和福特Pro业务部门之间的交易。有关批发单位量的进一步讨论，请参阅shareholder.ford.com上支持2024年2月6日电话会议的材料。

6 关于前瞻性陈述的警示说明此处包含或以引用方式纳入的陈述可能构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述基于我们管理层的预期、预测和假设，涉及许多风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致实际业绩与所陈述的结果存在重大差异，包括但不限于：• 福特高度依赖其供应商根据福特的生产计划和规格交付组件，以及缺乏或无法购买锂、钴、镍、石墨和锰等关键部件或原材料，扰乱福特的生产车辆；• 为了便于获得生产电动汽车所需的原材料和其他组件，福特已经并可能向原材料和其他供应商签订多年期承诺，这使福特面临与未来对此类物品的需求减少以及成本波动且难以准确预测相关的风险；• 福特的长期竞争力取决于福特+的成功执行；• 福特的汽车可能会受到缺陷的影响召回活动，增加保修成本或新车型推出的延迟以及提高汽车和服务质量所需的时间可能会继续对我们的业务产生不利影响；• 福特可能无法实现现有或待定战略联盟、合资企业、收购、资产剥离或业务战略的预期收益；• 福特可能无法实现重组行动的预期收益，此类行动可能导致福特产生巨额费用、扰乱我们的运营或损害我们的声誉；• 操作信息系统、安全系统、车辆和服务可能会受到网络安全事件、勒索软件攻击和其他中断的影响，并影响福特和福特信贷及其供应商和经销商；• 劳动问题、公共卫生问题、自然或人为灾害、气候变化的不利影响、财务困境、生产困难、产能限制或其他因素可能会干扰福特的生产、福特供应商的生产和/或向消费者交付产品的能力；• 失败开发和部署安全的数字服务对客户的吸引力可能会对福特的业务产生负面影响；• 福特维持有竞争力的成本结构的能力可能会受到劳动力或其他限制因素的影响；• 福特吸引、发展、发展和奖励人才的能力对其成功和竞争力至关重要；• 福特的新产品和现有产品以及数字、软件和实体服务受市场认可，面临来自汽车、数字和软件服务行业现有和新进入者的激烈竞争，如果是，它的声誉可能会受到损害无法实现其宣布的举措；• 福特的业绩取决于更大、利润更高的汽车的销售，尤其是在美国；• 福特的业务遍及全球，其业绩和运营可能会受到包括关税等保护主义贸易政策或其他事件在内的经济或地缘政治发展的不利影响；• 行业销量可能波动不定，如果出现金融危机、衰退、公共卫生紧急情况或重大地缘事件，可能会下降政治事件；

7 • 由于行业产能过剩、货币波动、竞争行为或其他因素，福特可能面临价格竞争加剧或产品需求减少，尤其是电动汽车；• 通货膨胀压力以及大宗商品和能源价格、外币汇率、利率以及福特或福特信贷投资（包括有价证券）市场价值的波动可能对业绩产生重大影响；• 福特和福特信贷的债务、证券化渠道可能对业绩产生重大影响，或周围的衍生品市场具有竞争力的利率或充足金额的世界可能会受到信用评级下调、市场波动、市场混乱、监管要求或其他因素的影响；• 政府激励措施对福特业务的影响可能很大，福特获得的政府激励措施可能会受到减少、终止或回扣的影响；• 福特信贷的信用损失可能高于预期，剩余价值低于预期，或租赁车辆的回报量高于预期；• 经济和人口统计经验养老金和OPEB计划（例如贴现率或投资回报）可能比福特想象的要差；• 养老金和其他退休后负债可能会对福特的流动性和财务状况产生不利影响；• 福特和福特信贷可能因涉嫌产品、服务缺陷、感知的环境影响或其他原因而遭受不寻常或重大诉讼、政府调查或负面宣传；• 福特可能需要对产品计划和设施进行实质性修改以遵守安全、排放，燃油经济性，自动驾驶技术、环境和其他法规；• 福特和福特信贷可能会受到更严格的隐私、数据使用、数据保护和人工智能法律法规的持续发展以及消费者对保护个人信息的期望提高的影响；• 福特信贷可能会受到新的或更严格的信贷监管、消费者保护法规或其他法规的约束。我们无法确定在准备前瞻性陈述时做出的任何预期、预测或假设是否会被证明是准确的，也无法确定任何预测是否会实现。可以预期，预计结果和实际结果之间可能会有差异。我们的前瞻性陈述仅代表其首次发行之日，我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。更多讨论见 “项目1A。风险因素” 载于我们最新的10-K表年度报告，该报告由随后向美国证券交易委员会提交的文件进行了更新。

8 福特汽车公司及其子公司合并现金流量表（百万美元）截至2021年12月31日的2023年度经营活动产生的现金流净收入/（亏损）17,910美元（2,152）4,329美元折旧和工具摊销 7,318 7,642 7,690 其他摊销（1,358）（1,167）（收益）/清偿债务的亏损 1,702 121 — 准备金/（受益）信贷和保险损失（298）46 438 养老金和其他退休后员工福利（“OPEB”）支出/（收入）（4,865）（378）3,052 股权法投资收到的超过（收益）/亏损和减值的股息 116 3,324（33）外币调整 532（27）（234）现金等价物、有价证券和其他投资的已实现和未实现（收益）/亏损（9,159）7,518 205 关联公司投资变动净额（收益）/亏损（368）147（9）股票补偿 305 336 460 准备金/（收益）来自）递延所得税（563）（1,910）（1,649）应收融资（批发和其他）减少/（增加）7,656（10,560）（4,827）应收账款和其他应收账款减少/（增加）资产 (1,141) (1,183) (2,620) 库存减少/ (增加) (1,778) (2,576) (1,219) 应付账款和应计负债及其他负债的增加/ (减少) (36) 7,268 9,829 其他 (186) 386 673 经营活动提供的净现金 15,787 6,853 14,918 资本支出 (6,227) (6,866) (8,236) 收购应收账款和经营租赁 (48,379) (45,533) (54,505) 应收账款和经营租赁收款 52,094 46,276 44,561 出售业务的收益 145 449 — 收购有价证券和其他投资 (27,491) (17,458) (8,590) 有价证券和其他投资的销售和到期日 33,229 19,117 12,700 衍生品结算 (272) 94 (138) 权益法投资的资本出资 (57) (738) (2,733) 其他 (297) 312 (687) 由/（用于）投资提供的净现金活动 2,745 (4,347) (17,628) 来自融资活动的现金流股息和股息等价物的现金支付 (403) (2,009) (4,995) 购买普通股 — (484) (335) 短期债务净变动 3,273 5,460 (1,539)发行长期债务的收益 27,901 45,470 51,659 长期债务的支付 (54,164) (45,655) (41,965) 其他 (105) (271) (241) (241) 融资活动提供的净现金 (23,498) 2,511 2,584 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 (232) (414) (104) 现金、现金等价物和限制性现金净增加/（减少）美元（5,198）美元 4,603 美元（230）期初现金、现金等价物和限制性现金 25,935 美元 20,737 美元 25,340 美元现金、现金等价物和限制性现金净增加/（减少）现金 (5,198) 4,603 (230) 期末现金、现金等价物和限制性现金 20,737 美元 25,340 美元 25,110 美元

9 福特汽车公司及其子公司截至2021年12月31日止年度的合并损益表（以百万计，每股金额除外）2023年收入公司不包括福特信贷126,268美元 149,079 美元 165,901 福特信贷 10,073 8,978 10,290 总收入 136,057 158,057 176,191 销售成本 114,397 150,550 销售、管理和其他费用 11,915 10,888 10,702 福特信贷利息、运营和其他费用 5,252 6,496 9,481 总成本和支出 131,818 151,781 170,733 170,733 营业收入/（亏损）4,523 6,276 5,458 不包括福特信贷在内的公司债务利息支出 1,803 1,259 1,302 其他收入/（亏损），净额 14,733（5,150）（603）关联公司的净收益/（亏损）327（2,883）414 所得税前收入/（亏损）17,780（3,016）3,967 所得税准备金（130）(864) (362) 净收益/（亏损）17,910（2,152）4,329 减去：归属于非控股权益的收入/（亏损）（27）（171）（18）归属于福特汽车公司的净收益/（亏损）17,937美元（1,981）美元4,347美元归属于福特汽车公司的每股收益/（亏损）普通股和 B 类股票基本收益/（亏损）4.49 美元（0.49）美元 1.09 美元稀释收益/（亏损）4.45（0.49）1.08 用于计算每股收益/（亏损）的加权平均股票 3,991 4,014 3,998 稀释股份 4,034 4,014 4,041

10 福特汽车公司及其子公司合并资产负债表（以百万计）2022年12月31日 2023年12月31日资产现金及现金等价物 25,134 美元 24,862 美元有价证券 18,936 15,309 福特信贷融资应收账款，扣除255美元和256美元的信贷损失备抵额 38,720 美元 46,425 美元，减去105美元和64美元的准备金 15,729美元 15,601 存货 14,080 15,651 其他资产 3,877 3,633 流动资产总额 116,476 121,481 福特信贷融资应收账款，扣除590美元和626美元的信贷损失备抵金 49,903 55,650 净额经营租赁投资 22,772 21,384 净资产 37,265 40,821 关联公司净资产权益 2,798 548 递延所得税 15,552 16,985 其他资产 11,118 11,441 总资产 255,884 美元 273,310 美元应付负债 25,605 美元 25,992 美元其他负债和递延收入 21,097 年内应付债务 21,097 25,870 美元不包括在内福特信贷 730 477 福特信贷 49,434 49,192 流动负债总额 96,866 101,531 其他负债和递延收入 25,497 28,414 不包括福特信贷的长期债务公司 19,200 19,467 福特贷项 69,605 80,095 递延所得税 1,549 1,005 总负债 212,717 230,512 股普通股，面值每股0.01美元（发行40.86亿股已授权60亿股）41 41股 B类股票，面值每股0.01美元（已授权发行7100万股）1 1超过股票面值的资本 22,832 23,128 留存收益 31,754 31,029 累计其他综合收益/（亏损）（9,339）（9,042）库存股（2,047）（2,384）归属于福特汽车公司的总权益 43,242 42,773 归属于福特汽车公司的股权非控股权益 (75) 25 总权益 43,167 42,798 总负债和权益 255,884 美元 273,310 美元

2023 年 11 月 11 日补充信息下表提供了补充合并财务信息。不包括福特信贷的公司包括我们的福特蓝色、福特Model e、Ford Pro和Ford Next的可申报细分市场、企业其他、债务利息和特殊项目。列报的抵销额主要是指分部间交易和递延所得税净额结算的冲销。选定的现金流信息。下表提供了补充现金流信息（以百万计）：截至2023年12月31日的财年，来自经营活动的现金流公司不包括福特信贷抵免的公司合并净收入/（亏损）2,996美元1,333美元—4,329美元折旧和工具摊销5,336 2,354 — 7,690其他摊销 28（1,195）—（1,167）信贷和保险准备金/（收益）亏损 107 331 — 438 养老金和 OPEB 支出/（收入）3,052 — — 3,052 收到的超过（收益）/亏损的股票法投资分红以及减值 (29) (4) — (33) 外币调整 (49) (185) — (234) 现金等价物、有价证券和其他投资的净已实现和未实现（收益）/亏损 236 (31) — 205 关联公司投资变动净额（收益）/亏损（9）— —（9）股票补偿 446 14 — 460 递延所得税准备金 1,032) (617) — (1,649) 应收融资（批发和其他）减少/（增加）—（4,827）—（4,827）分部间应收账款/应付账款减少/（增加）167（167）— — 账户减少/（增加）应收账款和其他资产（2,512）（108）—（2,620）库存减少/（增加）（1,219）—（1,219）应付账款和应计账款及其他负债的增加/（减少）9,602 227 — 9,829 其他 539 134 — 673 福特信贷（3,921）3,921 — —提供的净现金（用于）经营活动 13,738 美元 1,180 美元 — 14,918 美元来自投资活动的现金流资本支出美元 (8,156) 美元 (80) 美元 — (8,236) 收购应收账款和经营租赁 — (54,505) — (54,505) 融资收款应收账款和经营租赁 — 44,561 — 44,561 购买有价证券和其他投资 (6,551) (2,039) — (8,590) 有价证券和其他投资的销售和到期日 9,895 2,805 — 12,700 衍生品结算 7 (145) — (138) 股权法投资的资本出资 (2,733) — — (2,733) 其他 (687) — —（687）投资活动（至）/来自其他细分市场的投资活动—（3）3 —由/（用于）投资活动提供的净现金$（8,225）$（9,406）$（9,406）$3$（17,628）来自融资活动的现金流股息的现金支付和股息等价物 $ (4,995) $ — $ — $ (4,995) 购买普通股 (335) — — (335) 短期债务净变动 (115) (1,424) — (1,539) 发行长期债务的收益 — 51,659 — 51,659 长期债务付款 (212) (41,753) — (41,965) 其他 (102) (139)) — (241) 向/（来自）其他细分市场的融资活动 3 — (3) — 融资活动提供的净现金美元 (5,756) 美元 8,343 美元 (3) 2,584 美元 2,584 美元汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 $ (262) $158$ — (104)

12 选定的损益表信息。下表提供了补充损益表信息（以百万计）：截至2023年12月31日的财年，不包括福特信贷在内的公司福特信贷合并收入为165,901美元 10,290 美元 176,191 总成本和支出161,252 9,481 170,733 营业收入/（亏损）4,649 809 5,458 不包括福特信贷的公司债务利息支出1,302 — 1,302其他收入/（亏损），净额（1,093) 490 (603) 关联公司的净收入/（亏损）权益 382 32 414 所得税前收入/（亏损）2,636 1,331 3,967 收入准备金/（收益）税收 (360) (2) (362) 净收入/（亏损）2,996 1,333 4,329 扣除：归属于非控股权益的收入/（亏损）（18）—（18）归属于福特汽车公司的净收入/（亏损）3,014美元 1,333美元 4,347美元

13 选定的资产负债表信息。下表提供了资产负债表的补充信息（以百万计）：2023年12月31日资产公司不包括福特信贷抵免合并现金及现金等价物14,204美元 10,658美元 — 24,862美元有价证券 14,520 789 — 15,309 福特信贷融资应收账款，净额 — 46,425 — 46,425 贸易和其他应收账款，净额 5,771 9,830 — 15,601 15,651 — — 15,651 其他资产 2,658 975 — 3,633 其他部门的应收账款 1,716 1,773 (3,489) — 流动资产总额 54,520 70,450 (3,489) 121,481 福特信贷融资应收账款，净额 — 55,650 — 55,650 经营租赁净投资 1,052 20,332 — 21,384 净财产 40,551 270 — 40,821 关联公司的净资产权益 5,431 117 — 5,548 递延所得税 16,795 190 — 16,985 其他资产 9,959 1,482 — 11,441 其他部门的应收账款 — 30 (30) — 总资产 128,308 美元 148,521 美元 (3,519) 美元 273,310 美元应付负债 25,092 美元 900 美元 — 25,992 美元其他负债和递延收入 23,273 2,597 — 25,870 公司不包括福特信贷在一年内应付的债务 477 — — 477 福特信贷应付债务一年内 — 49,192 — 49,192 应付给其他部门 3,373 116 (3,489) — 流动负债总额 52,215 52,805 (3,489) 101,531 其他负债和递延收入 26,519 1,895 — 28,414 不包括福特信贷长期债务的公司 19,467 — — 19,467 福特信贷长期债务 — 80,095 — 80,095 递延所得税 66 68 337 — 1,005 应付给其他部门的款项 30 — (30) — 负债总额 98,899 美元 135,132 美元 (3,519) 230,512 美元 230,512 美元

补充公认会计准则指标的14项非公认会计准则财务指标我们使用GAAP和非GAAP财务指标进行运营和财务决策，并评估公司和细分市场的业务业绩。以下列出的非公认会计准则指标旨在被用户视为同等GAAP指标的补充信息，以帮助投资者更好地了解我们的财务业绩。我们认为，这些非公认会计准则指标为基本经营业绩和趋势提供了有用的视角，也是比较我们同期业绩的一种手段。这些非公认会计准则指标不应被视为替代或优于根据公认会计原则编制的财务业绩指标。由于调整后的方法和项目或事件可能存在差异，这些非公认会计准则指标可能与其他公司使用的类似标题的指标不同。• 公司调整后的息税前利润（最具可比性的公认会计准则衡量标准：归属于福特的净收益/（亏损））——利息和税前收益（EBIT）不包括债务利息（不包括福特信用债务）、税收和税前特殊项目。这项非公认会计准则指标对管理层和投资者很有用，因为它侧重于基本的经营业绩和趋势，并提高了我们同期业绩的可比性。我们的管理层通常将特殊项目排除在对运营部门业绩的审查之外，以衡量细分市场的盈利能力和分配资源。税前特殊项目包括（i）养老金和OPEB调整收益和亏损，（ii）股权证券投资的收益和亏损，（iii）由于我们努力使生产能力和成本结构与市场需求和不断变化的模式组合相匹配而产生的重大人员支出、供应商和经销商相关成本以及设施相关费用，以及（iv）我们认为不一定代表持续经营活动收益的其他项目。当我们为调整后的息税前利润提供指导时，我们不以净收益为基础提供指导，因为GAAP指标将包括尚未发生且难以合理确定地预测的潜在重大特殊项目，包括养老金和OPEB重计以及股权证券投资的损益。• 公司调整后的息税前利润率（最具可比性的GAAP指标：公司净收益/（亏损）利润率）——公司调整后的息税前利润率是公司调整后的息税前利润除以公司收入。这项非公认会计准则指标对管理层和投资者很有用，因为它允许用户评估与行业报告一致的经营业绩。• 调整后的每股收益/（亏损）（最具可比性的GAAP指标：每股收益/（亏损））——衡量公司摊薄后的每股净收益/（亏损），经税前特殊项目（如上所述）、税收特殊项目和非控股权益重组影响调整后的每股净收益/（亏损）。该措施为投资者提供了评估我们业务表现的有用信息，但不包括不表示持续经营活动收益的项目。当我们为调整后的每股收益/（亏损）提供指导时，我们不提供每股收益/（亏损）的指导，因为GAAP衡量标准将包括年底前尚未发生且难以合理确定地预测的潜在重大特殊项目，包括养老金和OPEB调整损益。• 调整后有效税率（最具可比性的GAAP衡量标准：有效税率）— 衡量公司税率，不包括税前特殊税率项目（如上所述）和税收特殊项目。该措施提供了持续的有效利率，投资者认为这对于历史比较和预测很有用。当我们为调整后的有效税率提供指导时，我们不提供有关有效税率基础的指导，因为GAAP衡量标准将包括年底前尚未出现且难以合理确定地预测的潜在重大特殊项目，包括养老金和OPEB调整收益和亏损。• 公司调整后自由现金流（FCF）（最具可比性的GAAP衡量标准：/（用于）经营活动提供的净现金）——衡量公司运营的指标现金流不包括福特信贷的运营现金流。该措施包含管理层考虑的经营活动要素，包括不包括福特信贷资本支出的公司、福特信贷对母公司的分配以及衍生品的结算。该衡量标准不包括基金型养老金缴款、重组行动以及根据公认会计原则被视为运营现金流的其他项目的现金流出。该衡量标准对管理层和投资者很有用，因为它与管理层对公司运营现金流表现的评估一致。当我们为公司调整后的FCF提供指导时，我们不为/（用于）经营活动提供的净现金提供指导，因为GAAP指标将包括难以合理确定地量化或预测的项目，包括与公司外币汇率和某些大宗商品价格敞口相关的现金流（与任何相关套期保值除外）、福特信贷的运营现金流以及与特殊项目相关的现金流，包括离职金其中单独或总体上可能有/（用于）我们的经营活动对我们的净现金产生了重大影响。• 调整后的投资回报率 — 计算方法是过去四个季度的调整后净营业利润/（亏损）税后净营业利润/（亏损）之和除以过去四个季度的平均投资资本。该计算为管理层和投资者提供了有用的信息，以评估公司在本报告所述期间的投资资本现金税后营业回报率。调整后的净营业利润/（亏损）税后计量经营业绩减去特殊项目、债务利息（不包括福特信用债务）和某些养老金/OPEB成本。平均投资资本是平均资产负债表权益、债务（不包括福特信用债务）和净养老金/OPEB负债。注意：由于四舍五入，计算结果可能无法求和

15 净收益/（亏损）调整后息税前利润（百万美元）对账调整后每股收益/（亏损）对账2022 2023 2023 2023 2023 净收益/（亏损）归属于福特（GAAP）1,289美元（526）美元（1,981）美元 4,347美元收入/（亏损）归属于非控股权益（30）3（171）（18）净收益/（亏损）1,259美元（523）美元（2,152）美元减去：（准备金）/所得税收益 93 1,344 864 362 所得税前收入/（亏损）1,166美元（1,867）美元（3,016）美元（3,967美元）减去：特殊项目税前（1,080）（2,554）（12,172）（5,147）收入/（亏损）税前特殊项目前2,246美元 687美元 9,156美元 9,114美元减去：债务利息（318）（366）（1,259）（1,302）（1,302）调整后息税前利润（非公认会计准则）2,564美元 1,053美元 10,415美元 10,416美元备忘录：收入（B美元）44.0美元 46.0美元 158.1美元176.2美元净收益/ (亏损) 利润率 (GAAP) (%) 2.9% (1.1)% (1.3)% 2.5% 调整后息税前利润率 (%)（非公认会计准则）5.8% 2.3% 6.6% 5.9% 2022 2023年第四季度摊薄税后业绩（百万美元）摊薄税后业绩（GAAP）1,289美元（1,981）美元 4,347美元减：税前和税前的影响特殊项目 (a) (780) (1,688) (9,599) (3,786) 调整后净收益/（亏损）— 摊薄（非公认会计准则）2,069美元 1,162美元 7,618美元 8,133美元 8,133美元基本股票（平均已发行股数）4,004 3,998 4,014 3,998 稀释股份 4,047 4,045 4,056 4,041 每股收益/（亏损）— 摊薄（GAAP）(b) 0.32美元 (0.13) 美元 (0.13) 美元 (0.49) 减去1.08美元：调整的净影响 (0.19) (0.42) (2.37) (0.93) 调整后每股收益——摊薄（非公认会计准则）0.51美元 0.29美元 1.88美元 2.01美元 a。包括2023年第四季度和2022年全年，有4700万股和4200万股股票不包括在内由于其反稀释效应，分别计算摊薄后每股收益/（亏损）第四季度全年净稀释期权、未归属限制性股票单位、未归属限制性股票和可转换债务 43 47 42 43

16 有效税率对账调整后有效税率净现金提供/（用于）经营活动对账公司调整后自由现金流（百万美元）备忘录：第四季度全年2022年全年税前业绩（百万美元）所得税前收入/（亏损）（GAAP）（1,867）（1,867）美元 3,967美元（3,016）美元减：特殊项目的影响（2,554）(5,147) (12,147) (12,147) (12,147) (12,147) (12,147) (12,147) (12,147) (12,147) (12,147) (12,147) (12,147) (12,147) (12,147) (12,172) 调整后的税前收益（非公认会计准则）687美元 9,114美元 9,156美元（百万美元）（准备金）/所得税收益（GAAP）(a) 1,344美元 362美元 864美元减去：特殊项目的影响 (b) 865 1,273 2,573 调整后（准备金）对于) /所得税收益（非公认会计准则）479美元（911）美元（1,709）美元税率（%）有效税率（GAAP）（a）72.0%（9.1）% 28.6% 调整后有效税率（非公认会计准则）（69.7）% 10.0% 18.7％ 2023年前后反映了美国研究税收抵免和租赁业务法律实体重组带来的好处，而中国2022年反映了有价证券未实现亏损的税收后果以及我们的估值补贴的有利变化。2023 年反映了中国法人实体重组第一季度第二季度第三季度第四季度第一季度第二季度第三季度第三季度第四季度提供的净现金收益/（用于）经营活动（GAAP）（1,084）2,947美元 3,812美元 1,178美元 2,800美元 5,035美元 4,591美元 2,492美元 6,853美元 14,918美元减去：公司调整后自由现金流中未包含的项目福特信贷运营现金流 (419) (1,340) (439) (3,218) 626 581 1,800 (1,827) (5,416) 1,180 笔基金养老金缴款 (174) (154) (130) (109) (125) (109) (190) (168) (567) (592) * (176) (137) (179) (343) (81) (118) (297) (529) (835) (1,025) 根据税收共享协议支付的福特信贷税款/（退款）--22 125 (5)--174 147 169 其他，净额 (20) 20 (150) 92 (140) (73) (151) 604 ** (58) 240 添加：不包括福特信贷资本支出 (1,349) (1,503) (1,613) (2,046) (1,760) (1,760) (1,927) (2,191) (2,274) (6,511) (8,152) (8,152) (2,046) (1,760) (1,927) (2,191) (2,274) (6,511) (8,152) 福特信贷分配 1,000 600----2,100-衍生品结算 64 (36) 26 (144) (72) 92 (13)-(90) 7 公司调整后自由现金流（非公认会计准则）(580) 3,619美元 3,601美元 2,441美元 693美元 693美元 2,919美元 1,225美元 1,964美元 9,081美元 6,801美元 * 重组不包括投资活动中报告的现金流**包括时间差异合资企业和货币影响 2022 年全年 2023

17 调整后的投资回报率（B 美元）截至2023年第四季度的四个季度调整后的净营业利润/（亏损）归属于福特的净收益/（亏损）（2.0）4.3美元添加：非控股权益（0.2）（0.0）减去：所得税 0.9 0.4 添加：现金税（0.8）（1.0）减去：债务利息（1.3）（1.3）减：养老金总额/ OPEB收入/（成本）0.4（3.1）添加：养老金/OPEB服务成本（1.0）（0.6）现金税后的净营业利润/（亏损）（3.9）减去6.7美元：特殊项目（不包括养老金/OPEB）税前（11.7）（2.7）调整后的净营业利润/（亏损）扣除现金税后的净营业利润/（亏损）7.8美元 9.5美元投资资本权益 43.2美元42.8美元债务（不包括Ford Credit) 19.9 19.9 净养老金和OPEB负债 4.7 7.0 投资资本（期末）67.8 美元 69.8 美元平均投资资本 70.0 美元 ROIC (a) (5.6)% 9.9% 调整后投资回报率（非公认会计准则）(b) 11.2% 13.9% a. 计算方法是过去四个季度扣除现金税后的净营业利润/（亏损）总额除以平均投资额过去四个季度的资本 b. 按过去四个季度的调整后净营业利润/（亏损）之和除以过去四个季度的平均投资资本计算

18 项特殊项目 ($B) 重组 2022 2023 2023 中国 (0.3) $ (0.1) $ (0.4) $ (1.0) $ 欧洲 (0.1) (0.5) (0.2) (1.0) 福特信贷-巴西--(0.2)-其他 (a) 0.0 0.0 (0.4) (0.1) 小计 (0.4) $ (1.1) $ (2.0) $ Rivian 投资的其他项目收益/ (亏损) (0.1) $-$ (7.4) $ (0.0) $ AV 策略，包括 Argo 减值 (0.1)-(2.8)-Transit Connect 海关事务--(0.4) 俄罗斯暂停运营/资产注销 (0.0)-(0.2)-(0.2)-(0.0)-(0.1)-(0.1)-(0.1)-(0.1)-(0.1)-(0.1)其他（包括投资收益/（亏损））（0.0）（0.0）（0.2）（0.2）小计（0.3）美元（0.1）美元（10.6）美元（0.7）美元养老金和OPEB收益/（亏损）养老金和OPEB调整0.1美元（1.7）0.0美元（2.1）美元养老金结算和削减（0.4）（0.2）（0.4）（0.3）养老金和OPEB小计 EB收益/（亏损）（0.4）美元（1.8）美元（0.4）美元（2.4）美元息税前利润特殊项目总额（1.1）美元（2.6）美元（12.2）美元（5.1）美元。2022年全年第四季度包括与印度重组费用相关的30亿美元和北美的2亿美元。2023年包括北美的重组费用和印度

19 福特汽车信贷有限责任公司及子公司截至2021年12月31日止年度的合并损益表（百万美元）2023 年融资收入运营租赁 5,291 美元 4,569 美元 4,105 零售融资 3,888 3,514 4,236 经销商融资 774 1,079 2,403 其他融资 46 63 132 总融资收入 9,999 9,225 10,876 受经营租赁约束的车辆折旧 (1,626) (2,240) (2,300) 9) 利息支出 (2,790) (3,334) (6,311) 净融资利润率 5,583 3,651 2,256 其他收入保险费收入 75 75 119 基于费用的收入和其他 176 116 124 总融资利润率和其他收入 5,834 3,842 2,499 费用运营费用 1,325 1,329 1,360 信贷损失准备金 (310) 39 278 保险费用 10 (4) 53 总支出 1,025 1,364 1,691 其他收入/ (亏损)，净额 (78) (41) 514 所得税前收入 4,731 2,437 1,322 准备金/（受益）所得税 210 448 (2) 净收入 4,521 美元 1,989 美元 1,324 美元

20 福特汽车信贷公司及其子公司合并资产负债表（以百万计）2022年12月31日2023年12月31日资产现金及现金等价物10,393美元10,658美元有价证券 1,493 789金融应收账款、净零售分期合同、经销商融资和其他融资 94,090 105,476 融资租赁 6,423 7,347 应收账款总额，扣除845美元和882美元的信贷损失备抵金 ,513 112,823 经营租赁净投资 21,821 20,332 关联公司的票据和应收账款 793 845 衍生品金融工具 987 818 其他资产 2,576 2,940 总资产 138,576 美元 149,205 美元负债应付账款客户存款、交易商储备金和其他美元 1,097 美元 899 关联公司 581 693 应付账款总额 1,678 1,592 债务 119,039 129,287 递延所得税 921 337 衍生金融工具 3,026 2,141 其他负债和递延收入 2,035 2,459 总计负债 126,699 135,816 股东利息股东利息 5,166 5,166 累计其他综合收益/（亏损）(1,017) (829) 留存收益 7,728 9,052归属于福特汽车信贷公司的股东权益 11,877 13,389 股东应占非控股权益的权益 — — 股东权益总额 11,877 13,389 总负债和股东利息 138,576 美元 149,205 美元

21 福特汽车信贷公司及子公司截至2021年12月31日止年度的合并现金流量表（以百万计）2023 年经营活动产生的现金流净收益 4,521 美元 1,989 美元 1,324 美元信贷损失准备金/（收益）(310) 39 278 折旧和摊销 2,349 2,872 2,900 预付利息补助金摊销 (2,249) (1,830) (1,795) (1,795) 递延所得税的变化 147 324 (617) 其他资产的净变动 522 (497) (146) 其他负债的净变动 (185) 360 343 所有其他经营活动 168228 43 经营活动提供的净现金/（用于）4,963 3,485 2,330 投资活动产生的现金流购买融资应收账款 (35,283) (35,085) (41,765) 应收融资本金 41,382 36,907 36,343 购买经营租赁工具 (11,216) (8,911) (9,577) 终止运营租赁工具的收益 11,477 69 9,802 8,700 批发应收账款和其他短期应收账款的净变动 7,693 (10,872) (4,794) 购买有价证券和其他投资 (8,014) (3,578) (2,039) 收益有价证券和其他投资的销售和到期日 10,676 4,161 2,805 衍生品结算 (17) 184 (145) 所有其他投资活动 (190) (91) (84) 投资活动提供的净现金 16,500 (7,483) (10,556) 融资活动产生的现金流发行长期债务的收益 23,101 42,175 51,659 长期债务的支付 (41,659) 4,260) (41,758) (41,753) 短期债务的净变动 3,460 5,375 (1,424) 向母公司的现金分配 (7,500) (2,100) — 所有其他融资活动 (41) (78) (139) 提供的净现金/（用于）融资活动（25,240）3,614 8,343 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 (128) (187) 158 现金、现金等价物和限制性现金净增加/（减少）（3,905）美元（571）美元 275 美元期初现金、现金等价物和限制性现金14,996美元 11,06美元 91 美元 10,520 美元现金、现金等价物和限制性现金 (3,905) (571) 275 期末现金、现金等价物和限制性现金净增加/（减少）11,091 美元 10,520 美元 10,795 美元