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附件4.6

摩根大通有价证券简介。

依据《条例》第12条注册

1934年《证券交易法》

截至随附本附件的10-K表格年度报告(“10-K表格”)的提交日期，摩根大通公司发行的下列未偿还证券已根据1934年《证券交易法》第12节登记：(I)普通股；(Ii)以存托股份为代表的六个系列优先股；(Iii)2024年5月24日到期的Alerian MLP指数ETN；(Iv)摩根大通对2044年1月28日到期的Alerian MLP指数ETN的担保；和(V)摩根大通。摩根大通金融公司发行的2032年6月10日到期的可赎回固定利率票据的S担保。本文中提及的“摩根大通”、“我们”或“我们”均指摩根大通。

普通股说明

以下摘要不完整。有关我们普通股(每股面值1.00美元)的条款和权利的完整陈述，请参阅我们的重新注册证书和我们的章程的适用条款，其中每一项都作为表格10-K的参考文件并入，以及特拉华州一般公司法(“DGCL”)。我们鼓励您阅读我们的公司注册证书，我们在此称为我们的公司注册证书，附则和DGCL的相关规定，以获得更多信息。

授权股份

我们被授权发行最多9,000,000,000股普通股。

分红

普通股持有人有权获得股息，只要我们的董事会宣布从合法可供支付的资金中支付，符合我们优先股持有人的权利。

投票权

普通股的每一位持有者都有权每股一票。在任何一系列优先股持有人根据其适用的指定证书及适用法律享有的权利(如有)的规限下，所有投票权均归属本公司普通股股份持有人。我们普通股的持有者拥有非累积投票权，这意味着投票选举董事的股份超过50%的持有者可以选举100%的董事，其余股份的持有者将不能选举任何董事。

清盘时的权利

在我们自愿或非自愿清算、解散或清盘的情况下，我们的普通股持有人将有权在我们全额偿还债务和我们所有系列未偿还优先股的持有人全部收到他们的清算优先股后，平等分享我们任何可供分配的资产。

杂类

普通股的已发行和流通股均已缴足股款且不可评估。我们普通股的持有者无权享有优先购买权或任何偿债基金的利益。我们的普通股不能转换为任何其他类别的股本。ComputerShare Inc.是我们普通股的转让代理、登记代理和股息支付代理。

上市

我们的普通股在纽约证券交易所上市，交易代码为“JPM”。

上市优先股说明

以下摘要不完整。有关该系列优先股的完整条款，请参阅我们的公司注册证书以及与每个上市优先股系列相关的指定、权力、优先和权利证书(定义见下文)，我们在此将其称为指定证书。我们为每一系列上市优先股提供的公司注册证书和指定证书的副本作为证物并入10-K表格中作为参考。我们鼓励您阅读我们的公司注册证书和相关的指定证书，以了解更多信息。

授权股份

根据我们的公司注册证书，我们的董事会被授权在不采取进一步股东行动的情况下，以一个或多个系列发行最多200,000,000股优先股，每股面值1美元，我们称为优先股，并决定投票权和指定、优先以及相对、参与、可选或其他特别权利，以及

每个系列的资格、限制或限制。本公司可修改本公司注册证书，以本公司注册证书及DGCL允许的方式增加或减少优先股的授权股份数量。

已发行优先股

截至10-K表格的提交日期，我们已发行和发行了18系列优先股。我们的每一系列优先股的股份由存托股份代表，每一份存托股份代表相关系列优先股的一部分权益。在我们已发行和已发行的18个系列优先股中，代表以下6个系列优先股的存托股份是根据1934年《证券交易法》第12条登记的，每个存托股份代表相关系列优先股的1/400权益：

A.5.75%非累积优先股，DD系列；

B.6.00%非累积优先股，系列EE；

C.4.75非累积优先股，GG系列；

D.4.55%非累积优先股，JJ系列；

E.4.625%非累积优先股，系列11；以及

F.4.20%非累积优先股，系列MM。

我们将上述六个系列的优先股统称为“上市优先股”。

上市优先股已缴足股款且不可评估。

存托股份的条款概述如下：“存托股份说明”。

排名

在我们清算、解散或清盘时的股息支付和资产分配方面，上市优先股的排名与任何与上市优先股持平且优先于我们的普通股的优先股系列，以及任何低于上市优先股的优先股系列。上市的优先股从属于我们现有和未来的债务。

股息权

当本公司董事会或本公司董事会任何正式授权委员会宣布时，上市优先股持有人有权按下列“上市优先股特定条款”所述的利率及日期收取现金股息。我们将在董事会或董事会正式授权的委员会决定的记录日期向记录在册的持有人支付每笔股息。上市优先股的股息为非累积股息。如果任何一系列上市优先股没有宣布股息，因为股息是非累积的，那么该系列的持有人获得该股息的权利将会丧失，我们将没有义务支付该股息期的股息，无论是否为任何未来的股息期宣布股息。

吾等不得宣布或支付或拨备任何一系列优先股的十足股息，股息与一系列上市优先股相同或较一系列上市优先股为低，除非吾等先前已宣示及支付或预留最近完成股息期该系列上市优先股的十足股息，或同时宣布并支付或拨备以供支付。如特定上市优先股系列及任何其他优先股系列未悉数派发股息，则就该上市优先股系列及任何其他优先股系列股份宣派及支付的所有股息将按比例宣布及支付。就计算部分股息支付按比例分配而言，吾等将根据当时就该上市优先股股份应付的当期股息与(I)如任何非累积优先股系列与该上市优先股股息持平的情况下，就该系列优先股应付的当期股息及未支付股息的总和及(Ii)如任何一系列累积优先股与上市优先股的股息相等而分配股息的比率，分配股息支付。

此外，除非已就上市优先股的所有已发行股份宣布及支付全部股息，或已就某一特定系列的上市优先股就适用的最近完成的股息期预留足够支付股息的款项：

A.不会宣布或支付任何股息(普通股或任何其他在股息方面低于该上市优先股的股本股息，以及在清算、解散或清盘时)，或预留一笔足够支付股息的款项，用于支付就我们的普通股或在股息方面低于该上市优先股的任何其他股本宣布或作出的支付或其他分配，或在清算、解散或清盘时，以及

B.我们不会以任何代价赎回、购买或以其他方式购买普通股或其他股本，以赎回、购买或以其他方式获得任何代价(或支付任何款项或用于赎回任何此类股本的任何股份的偿债基金)，除非：

通过转换为或交换上市优先股级别较低股本；

由于重新分类为股本，优先股排名低于上市优先股；

Iii.通过使用基本上同时出售低于该上市优先股的股本股份的收益，或如果是与该上市优先股平价的股本，则通过使用与该上市优先股平价的其他股本的基本同期出售股份的收益；

在股本与上市优先股平价排列的情况下，根据比例要约购买该上市优先股的全部或按比例部分股份，该股本与该上市优先股平价排列；

5.根据最近完成的股息期开始前按正常程序订立的任何合同履行我们的义务；或

Vi.根据我们或我们子公司的任何员工、顾问或董事在该上市优先股发行之前或之后采取的激励或福利计划或安排(包括任何雇用、遣散费或咨询安排)购买、赎回或以其他方式收购级别低于该上市优先股的股本)。

然而，上述规定不会限制我们或我们的任何关联公司在正常业务过程中从事承销、稳定、做市或类似的股本交易的能力。在上述条件及非其他情况下，由本公司董事会或本公司董事会正式授权委员会厘定的股息(以现金、股本或其他方式支付)可不时从任何合法可供支付的资产中宣布及支付予本公司普通股及任何其他级别低于上市优先股或与上市优先股持平的股本，而上市优先股持有人将无权参与该等股息。

如本文所用，“次于一系列上市优先股”及类似的术语是指我们的普通股以及上市优先股具有优先权或优先权的任何其他类别或系列股本，无论是在股息方面，还是在清算、解散或清盘时，或两者兼而有之，视情况而定；“平价优先股”及“与一系列上市优先股平价”及类似的术语是指在股息方面或在清算、解散或清盘时，或两者兼而有之的任何类别或系列的我们的股本；以及“优先于一系列上市优先股”及类似的术语是指在股息方面或在清算、解散或清盘时，或两者兼而有之的任何类别或系列的我们的股本。

我们将通过按年计算适用股息率并除以一年中的股息期数量来计算应付股息额，但除初始股息期以外，任何大于或少于全额股息期的期间的应付股息额将以360天的一年为基础计算，包括12个30天的月，对于任何少于一个完整月的期间，将以该期间的实际经过天数为基础计算。根据这一计算得出的美元金额将舍入到最接近的美分，0.5美分向上舍入。

清盘时的权利

在吾等自愿或非自愿清盘、解散或清盘的情况下，在吾等向本公司普通股或任何其他类别或系列上市优先股的持有人作出任何资产分配前，吾等将有权收取及从吾等合法可供分配予本公司股东的资产中收取及支付每股10,000美元，外加任何已宣派及未宣派股息，而不会累积未宣派股息。在向这些持有人支付他们有权获得的全部优惠金额后，这些持有人将没有权利或要求我们的任何剩余资产。

倘若于吾等自愿或非自愿清盘、解散或清盘时，吾等未能就特定上市优先股系列及任何与该系列相同级别的股票支付应付款项，则该系列及该其他股票的持有人将按其有权获得的全部相应分派比例按比例分享吾等资产的任何分派。就任何一系列上市优先股而言，出售吾等全部或几乎所有财产或业务，或吾等与任何其他实体的合并或合并，均不会被视为吾等的清算、解散或清盘，不论是自愿或非自愿的。

由于吾等为控股公司，吾等的债权人及股东(包括上市优先股持有人)于任何附属公司清算、解散、清盘或资本重组时参与该附属公司资产的权利及权利可能受制于该附属公司债权人的优先索偿，除非吾等是对该附属公司拥有公认债权的债权人。

上市优先股的持有人从属于我们的所有债务以及对我们和我们的资产的其他非股权债权，包括在我们进入接管、破产、清算或类似程序的情况下。此外，在我们进入破产、破产、清算或类似程序的情况下，上市优先股的持有者可能完全从属于美国政府持有的权益。

救赎

本公司可按下列“上市优先股特定条款”所载的日期及赎回价格赎回每一系列上市优先股。此外，我们可能会全部赎回每系列上市优先股，但不会赎回部分优先股。

在资本处理事件发生后，相当于每股10,000美元(相当于每股存托股份25美元)的赎回价格，加上任何已宣布和未支付的股息。就此等目的而言，“资本处理事项”是指摩根大通因下列任何情况而作出的善意决定：

a.在该系列上市优先股的任何股份首次发行后颁布或生效的美国或美国任何政治分支机构的法律或法规的修订、变更或任何宣布的预期变更;

b.在该系列上市优先股的任何股份首次发行后宣布或生效的法律或法规的拟议变更;或

c.解释或适用于该系列上市优先股的任何股份首次发行后宣布或生效的法律或法规的官方行政决定或司法决定或行政行动或其他官方声明，

摩根大通将无权将等于该系列当时已发行上市优先股的全部股份的全部清算金额的金额视为“额外一级资本”，（或其等同物）为了当时有效和适用的资本充足率指南或适当联邦银行机构的法规，只要该系列上市优先股的任何股份尚未发行。任何上市优先股的赎回可能需要获得美国联邦储备委员会或任何其他监管机构的任何必要批准。

如果我们选择赎回一系列上市优先股的股份，我们将通过预付邮资的一级邮件向该等股份的记录持有人发出通知。该等邮寄将于指定赎回日期前最少30天但不超过60天进行。任何如此邮寄的通知将被最终推定为已正式发出，无论持有人是否收到该通知，但未能以邮寄方式正式向指定赎回的该系列股份的任何持有人发出该通知，或该通知或邮寄中的任何缺陷将不影响赎回该系列任何其他股份的程序的有效性。每份赎回通知将说明：

a.赎回日期;

b.将被赎回的该系列上市优先股的股份数量，如果将被赎回的股份少于该持有人持有的全部股份，则将从该持有人赎回的该等股份的数量;

c.赎回价格;

（d）代表该等股份的股票将被交回以支付赎回价的地点;及

即将赎回股份的股息将于赎回日期停止累计。

尽管有上述规定，如果该系列上市优先股是通过存管信托公司（“DTC”）以记账形式持有的，我们可以DTC允许或要求的任何方式发出此类通知。就各系列上市优先股而言，系列持有人或相关存托股份持有人均无权要求赎回该系列上市优先股。

倘仅赎回一系列上市优先股当时尚未行使之部分股份，则将按比例从该系列之记录持有人（按该等持有人所持股份数目之比例）或以抽签方式选择赎回该系列股份。自赎回日期起及之后，赎回的上市优先股股份的股息将停止累积直至赎回日期，而该等股份持有人的所有权利（收取赎回价的权利除外）将终止。

如果我们未能就任何系列的上市优先股支付全部股息，包括累计但未支付的股息（如有），我们不得部分赎回该系列，也不得购买或收购该系列的任何股份，除非以相同条款向该系列的所有持有人提出购买或交换要约。

优先购买权和转换权

上市优先股不受任何优先购买权的限制，且不可转换为我们股本的任何其他类别或系列的财产或股份。

保管人、转让代理人和登记官

计算机共享公司是各系列上市优先股及相关存托股份的存托人、过户代理人及过户登记处。

投票权

除下文所述或适用法律明确要求外，上市优先股的持有人无权投票。上市优先股系列的每股股份有权对该系列持有人有权投票的事项投一票。每个系列上市优先股的投票权取决于该系列的股份数量，而不是该系列股份的总清算优先权或首次发行价。

如果在任何时候，任何系列上市优先股的总季度股息（无论是否连续）的等值尚未支付，则构成我们董事会的董事人数将自动增加两名，并且具有此类投票权的每个已发行系列上市优先股的持有人，连同此类其他优先股的持有人，

在授予类似投票权并可行使类似投票权时已发行的任何其他类别或系列平价优先股的股票，我们称为“有投票权的平价股票”，作为一个类别一起投票，将有权在该年度会议和随后的每个年度股东大会上选举另外两名董事，我们称为“优先董事”，直到至少四个季度连续股息期的全额股息支付完毕。届时，该权利将终止，除非适用的指定证书中有明确规定或法律另有规定，但须重新启用。如上所述，一旦上市优先股持有人及有投票权的平价股作为一个类别投票选举董事的权利终止，优先董事将不再具有董事资格，所有在任优先董事的任期将立即终止，法定董事人数将减去当选的优先董事人数。任何优先股董事可于任何时间遭撤换，不论是法律规定的理由或上市优先股股份持有人投赞成票，并与有投票权的平价股股份持有人作为一个类别一起投票，惟该等持有人的投票权随后可予行使。因无故或无故撤换而产生的任何空缺，只能按照上一句所述予以填补。如果任何首选董事的职位因任免以外的任何原因出现空缺，剩余的首选董事可以选择一位继任者，该继任者将任职于出现该空缺的未满任期。

只要某一特定系列上市优先股的任何股份仍未发行，我们将不会在没有该系列至少662/3%投票权的持有人和任何有投票权平价股票的持有人投赞成票的情况下，作为一个类别一起投票，授权、设立或发行任何在股息方面高于该系列的股本，或在清算、解散或清盘时将任何法定股本重新分类为该等股本的任何股份，或发行可转换为或证明有权购买任何该等股本的任何义务或证券。只要某一特定系列上市优先股的任何股份仍未发行，我们将不会在没有该系列投票权至少662/3%的持有人的赞成票的情况下，修订、更改或废除适用的指定证书或我们的公司注册证书的任何条款，包括通过合并、合并或其他方式，从而对该系列的权力、优先或特别权利产生不利影响。

尽管有上述规定，下列任何事项均不会被视为对任何一系列上市优先股的权力、优先权或特别权利产生不利影响：

A.任何授权普通股或授权优先股数额的增加，或任何系列优先股股份数量的任何增加或减少，或授权、设立和发行其他类别或系列股本，在每种情况下，在股息或清算、解散或清盘时，与该系列上市优先股平价或低于该系列上市优先股；

B.摩根大通与另一实体合并或合并为另一实体，而该系列的股票仍未发行；以及

C.摩根大通与另一实体的合并或合并，其中该系列的股票直接或间接转换为尚存实体或任何直接或间接控制该尚存实体的优先证券，并且该等新的优先证券具有不比该系列优惠的权力、优先和特殊权利；

但如修订会对该系列已发行优先股造成不利影响，但不会对任何其他已发行优先股系列造成不利影响，则修订只需获得受不利影响的该系列上市优先股中最少三分之二股份的持有人批准。

在行使上述投票权时，或在法律实施或吾等以其他方式授予投票权时，有关系列的每股上市优先股将有权投一票(相当于每一相关存托股份有1/400的投票权)。

如果我们赎回或要求赎回一系列上市优先股的所有流通股，并不可撤销地以信托方式存入足够的资金以实现该赎回，则在需要投票或该系列持有人将有权投票的行为生效之时或之前，上述投票条款将不适用。

本公司董事会亦可不时在没有通知一系列上市优先股持有人或未经其同意的情况下，增发该系列股份。特拉华州法律规定，优先股持有者将有权就公司注册证书(包括任何指定证书)的任何修订单独投票，该修订将增加或减少此类授权股票的总数，增加或减少此类面值，或对优先股股份的权力、优先权和特别权利产生不利影响。尽管如此，在法律允许的情况下，我们的公司注册证书规定，我们的法定股本的任何增加或减少，都可以由股本持有人投赞成票通过，该股本持有人的投票权不低于我们有权投票的流通股所代表的投票权的多数。如果任何拟议的修正案会改变或改变一个或多个优先股系列的权力、优先权或特别权利，从而对它们产生不利影响，但不会影响整个优先股类别，只有

就本次修正案表决而言，受影响的系列股票将被视为一个单独的类别。这项权利是对我们的公司证书(包括任何指定证书)中规定的任何投票权的补充。

根据联邦储备委员会通过的规定，如果我们优先股的任何系列的持有者因为该系列的股息拖欠而有权投票选举董事，那么该系列可能会被视为一种“有投票权的证券”。在这种情况下，持有该系列25%或更多股份的人，或者持有5%或更多股份的人，如果该持有者也被视为对摩根大通施加“控制影响力”，则可能会根据银行控股公司法作为银行控股公司受到监管。此外，(1)任何其他银行控股公司收购或保留该系列的5%或以上的股份，可能须事先获得联邦储备委员会的批准；及(2)银行控股公司以外的任何人士，在收购或保留该系列的10%或以上的股份前，可能须向联邦储备委员会发出通知。

存托股份说明

以下代表每一系列上市优先股的存托股份条款摘要不完整。阁下应参考吾等、存托公司及不时存托凭证持有人之间的每份存托协议，以证明与各系列上市优先股有关的存托股份，以了解该等存托股份的完整条款。这些存托协议中的每一项都已作为与发行存托股份有关的表格8-K的当前报告的证物提交，存托股份代表上市优先股的每一系列。

将军。每一股存托股份代表有关上市优先股系列股份的1/400权益，并由存托凭证证明。关于发行每一系列上市优先股，我们根据与该系列上市优先股相关的存托协议，将该系列上市优先股的股份存入ComputerShare Inc.作为托管机构。在每项存托协议条款的规限下，存托股份有权享有相关系列上市优先股的所有权力、优先股及特别权利(视何者适用而定)，按该等存托股份所占上市优先股的适用比例计算。

分红及其他分派。存托股份的每股应付股息将相当于已宣布并应支付的上市优先股相关股份股息的1/400。

存托机构将按照每一持有人持有的存托股份数量的比例，将从相关上市优先股系列上收到的所有股息和其他现金分配分配给相关存托凭证的记录持有人。在非现金分配的情况下，托管人将其收到的财产尽可能按每一持有人持有的存托股数的比例分配给存托凭证记录持有人，除非托管人确定这种分配不可行，在这种情况下，经我们的批准，托管人可以采取其认为可行的分配方法，包括出售财产和将出售财产的净收益分配给存托凭证持有人。

与存托股份有关的股息支付和其他事项的记录日期将与上市优先股相关股份的相应记录日期相同。

托管人就存托股份或基础上市优先股支付的股息或以其他方式分配的金额将减去吾等或托管人因税收或其他政府收费而要求扣留的任何金额。

赎回存托股份。如果我们全部或不时部分赎回一系列上市优先股，相应的存托股份也将用托管人从赎回其持有的上市优先股所获得的收益赎回。每股存托股份的赎回价格将是与上市优先股有关的每股应付赎回价格的1/400，加上任何已宣布和未支付的股息，不积累未宣布的股息。

如果我们赎回托管人持有的一系列上市优先股的股份，托管人将在同一赎回日赎回相当于如此赎回的上市优先股的存托股数。如果我们赎回的存托股份少于全部已发行的存托股份，则存托股份将按比例或分批选择要赎回的存托股份。存托机构应于上市优先股及相关存托股份的指定赎回日期前不少于30天但不超过60天，向存托凭证登记持有人发出赎回通知。

通过DTC以簿记形式持有的存托股份的赎回将按照DTC的适用程序进行。

对上市优先股进行投票表决。由于每股存托股份相当于一股上市优先股的1/400权益，因此在上市优先股持有人有权投票的有限情况下，存托凭证持有人将有权对每股存托股份享有1/400的投票权。

当托管人收到一系列上市优先股持有人有权参加的任何会议的通知时，托管人将把通知中所载的信息邮寄给与该上市优先股有关的存托股份的记录持有人。登记日期与适用的上市优先股的记录日期相同的存托股份的每一记录持有人，可指示存托人表决其存托股份所代表的上市优先股的金额。在可行的范围内，存托机构将根据其收到的指示，对以存托股份为代表的上市优先股的金额进行表决。我们将同意采取保管人认为必要的一切行动，使保管人能够按指示投票。如果存托机构没有收到代表上市优先股的任何存托股份持有人的具体指示，它将对此类股份投弃权票。

退出上市优先股。在存托机构交出存托凭证以及支付存管协议规定的税费后，上市优先股的标的股票可退出存托安排。在相关存托协议条款的规限下，存托凭证持有人将获得该等存托股份所代表的适当数目的上市优先股股份。只有上市优先股的全部股份可以撤回；如果持有者持有的金额不是400股存托股份的整数倍，则托管机构将与被撤回的上市优先股一起交付一张新的存托凭证，证明存托股份的超额数量。被撤回的上市优先股的持有者将无权再存入此类股份或获得存托股份。

表格和通知。每一系列上市优先股以登记形式发行给托管人，代表该上市优先股的存托股份通过DTC以仅记账形式发行。托管人将向存托股份持有人转发我们交付给托管人的所有报告、通知和通信，并要求我们向上市优先股持有人提供这些报告、通知和通信。

《存款协议》的修订和终止。本公司和存托机构可随时修改任何形式的存托凭证，以证明存托股份以及任何存托协议中关于任何存托股份的任何条款。然而，任何重大及不利地改变代表某一特定系列上市优先股的存托股份持有人的权利的修订，或将与根据吾等公司注册证书授予该相关上市优先股持有人的权利重大及不利不一致的任何修订，将不会生效，除非有关修订已获当时已发行的至少大部分相关存托股份持有人批准。与代表特定系列上市优先股的存托股份有关的存托协议只有在以下情况下才可由吾等或受托保管人终止：

A.该等已发行存托股份已全部赎回；或

B.与本公司清算、解散或清盘相关的相关上市优先股已有最终分派，优先股已分派给存托凭证持有人。

保管人的控罪。我们将支付仅因任何存托股份存托安排的存在而产生的所有转让和其他税费和政府费用。我们还向托管人支付与每一系列上市优先股的初始存款和任何上市优先股赎回相关的费用。存托凭证持有人应按照存管协议的明确规定，就其存托凭证支付转让税和其他税以及政府收费和其他收费。

保管人的辞职和免职。对于代表每一系列上市优先股的存托股份，存托人可随时通过向吾等递交其选择辞职的通知而辞职。我们可以随时移走保管人。任何这类辞职或免职将在指定继任保存人并接受其任命后生效。我们必须在递交辞职或免职通知后60天内任命一名继任保管人。

其他的。托管人将向适用的存托凭证持有人转发我们交付给托管人的所有报告和通信，并要求我们向相关上市优先股持有人提供这些报告和通信。

如果我们任何一方在履行任何存款协议项下各自的义务时受到法律或我们无法控制的任何情况的阻止或拖延，我们和保管人都不承担责任。我们的义务和保管人的义务将仅限于真诚地履行我们在任何存款协议下各自的职责。除非提供令人满意的赔偿，否则吾等或托管人均无义务就任何存托股份或上市优先股提起任何法律程序或为其辩护。我们和托管人可以依靠律师或会计师的书面建议，或由提交优先股以供存入的人、存托凭证持有人或我们认为有能力的其他人提供的信息，以及我们认为真实的文件。

上市优先股的具体条款

5.75%非累积优先股，DD系列

于2018年9月21日，本公司共发行169,625股非累积优先股，DD系列，面值1美元，每股清算优先股10,000美元(“DD系列优先股”)。DD系列优先股的股份由存托股份代表，每股存托股份代表该系列优先股的1/400权益。

红利。DD系列优先股的股息将在本公司董事会或董事会正式授权委员会宣布时支付，年利率为5.75%，每季度支付一次，从2018年12月1日开始，分别于每年3月1日、6月1日、9月1日和12月1日支付。DD系列优先股的股息既不是强制性的，也不是累积的。

救赎。DD系列优先股可于2023年12月1日或之后的任何股息支付日期全部或不时赎回，赎回价格相当于每股10,000美元(相当于每股存托股份25美元)，外加任何已宣布和未支付的股息。如上文所述，我们亦可在发生“资本处理事项”后赎回DD系列优先股。

正在挂牌。代表DD系列优先股的存托股份在纽约证券交易所上市，交易代码为“JPM PR D”。

6.00%非累积优先股，EE系列

2019年1月24日，我们发行了总计185,000股非累积优先股，EE系列，面值1美元，清算优先权为每股10,000美元(“EE系列优先股”)。EE系列优先股的股份由存托股份代表，每股存托股份代表该系列优先股的1/400权益。

红利。从2019年6月1日开始，EE系列优先股的股息将于每年的3月1日、6月1日、9月1日和12月1日支付，如果董事会或董事会正式授权的委员会宣布派息，股息年利率为6.00%，每季度支付一次。EE系列优先股的股息既不是强制性的，也不是累积的。

救赎。EE系列优先股可以在2024年3月1日或之后的任何股息支付日期全部或不时赎回，赎回价格相当于每股10,000美元(相当于每股存托股份25美元)，外加任何已宣布和未支付的股息。如上所述，我们也可以在发生“资本处理事件”后赎回EE系列优先股。

正在挂牌。代表EE系列优先股的存托股份在纽约证券交易所上市，交易代码为“JPM PR C”。

4.75%非累积优先股，GG系列

2019年11月7日，我们发行了总计90,000股非累积优先股，GG系列，面值1美元，清算优先权为每股10,000美元(“GG系列优先股”)。GG系列优先股的股份由存托股份代表，每股股份代表该系列优先股的1/400权益。

红利。GG系列优先股的股息在董事会或董事会正式授权委员会宣布时支付，年利率为4.75%，每季度支付一次，从2020年3月1日开始，每年3月1日、6月1日、9月1日和12月1日。GG系列优先股的股息既不是强制性的，也不是累积的。

救赎。GG系列优先股可在2024年12月1日或之后的任何股息支付日期全部或不时赎回，赎回价格相当于每股10,000美元(相当于每股存托股份25美元)，外加任何已宣布和未支付的股息。如上文所述，我们亦可在发生“资本处理事项”后赎回GG系列优先股。

正在挂牌。代表GG系列优先股的存托股份在纽约证券交易所上市，交易代码为“JPM PR J”。

4.55%非累积优先股，JJ系列；

2021年3月17日，我们发行了总计150,000股非累积优先股，JJ系列，面值1美元，清算优先权为每股10,000美元(“JJ系列优先股”)。JJ系列优先股的股份由存托股份代表，每股存托股份代表该系列优先股的1/400权益。

红利。JJ系列优先股的股息在本公司董事会或董事会正式授权委员会宣布时支付，年利率为4.55%，每季度支付一次，从2021年6月1日开始，每年的3月1日、6月1日、9月1日和12月1日。JJ系列优先股的股息既不是强制性的，也不是累积的。

救赎。JJ系列优先股可于2026年6月1日或之后的任何股息支付日期全部或不时赎回，赎回价格相当于每股10,000美元(相当于每股存托股份25美元)加任何

已宣布和未支付的股息。如上所述，在发生“资本处理事件”后，我们也可能赎回JJ系列优先股。

正在挂牌。代表JJ系列优先股的存托股份在纽约证券交易所上市，交易代码为“JPM PR K”。

4.625%非累积优先股，系列11

于2021年5月20日，本公司发行合共185,000股非累积优先股，LL系列，面值1美元，每股清算优先股10,000美元(“LL系列优先股”)。LL系列优先股的股份由存托股份代表，每股存托股份代表该系列优先股的1/400权益。

红利。从2021年9月1日开始，当我们的董事会或董事会正式授权的委员会宣布时，LL系列优先股的股息将于每年的3月1日、6月1日、9月1日和12月1日支付，年利率为4.625%，按季度支付。LL系列优先股的股息既不是强制性的，也不是累积性的。

救赎。LL系列优先股可于2026年6月1日或之后的任何股息支付日期全部或不时赎回，赎回价格相当于每股10,000美元(相当于每股存托股份25美元)，外加任何已宣布和未支付的股息。如上文所述，我们亦可在发生“资本处理事项”后赎回LL系列优先股。

正在挂牌。代表LL系列优先股的存托股份在纽约证券交易所上市，交易代码为“JPM PR L”。

4.20%非累积优先股，MM系列

2021年7月29日，我们发行了总计200,000股非累积优先股，MM系列，面值1美元，清算优先权为每股10,000美元(“MM系列优先股”)。MM系列优先股的股份由存托股份代表，每股存托股份代表该系列优先股的1/400权益。

红利。MM系列优先股的股息在本公司董事会或董事会正式授权委员会宣布时支付，年利率为4.20%，从2021年12月1日开始，每年3月1日、6月1日、9月1日和12月1日按季度支付。MM系列优先股的股息既不是强制性的，也不是累积的。

救赎。MM系列优先股可以在2026年9月1日或之后的任何股息支付日期全部或不时赎回，赎回价格相当于每股10,000美元(相当于每股存托股份25美元)，外加任何已宣布和未支付的股息。如上所述，我们也可以在发生“资本处理事件”后赎回MM系列优先股。

正在挂牌。代表MM系列优先股的存托股份在纽约证券交易所上市，交易代码为“JPM PR M”。

2024年5月24日到期的Alerian MLP指数ETN说明

以下是2024年5月24日到期的Alerian MLP Index ETN(“Alerian ETN”)的说明，仅为摘要，并不完整。它受作为发行人的摩根大通与作为受托人(“受托人”)的德意志银行美洲信托公司(前称“受托人”)之间日期为2001年5月25日的契约(可能不时修订或补充，即“2001契约”)的约束和全部约束，该契约通过引用作为表格10-K的证物而被合并。我们鼓励您阅读2001年的契约以获取更多信息。

一般信息

2012年6月，授权发行的Alerian ETN的最高数量定为129,000,000张，本金总额最高为2,455,722,690美元。截至2012年6月，所有授权发行的阿尔及利亚ETN都已发行。2015年12月16日，1000万阿尔及利亚ETN退役。因此，自这些票据停用以来，授权发行的Alerian ETN的最大数量为119,000,000张，本金总额为2,265,356,590美元，所有这些债券都已发行，截至2023年12月31日仍未偿还。

Alerian ETN与Alerian MLP Index(“指数”)挂钩，是我们的无担保和无从属债务，将与我们所有其他无担保和无从属债务并列。Alerian ETN不保证在到期或到期之前或提前回购时返还本金。Alerian ETN的任何付款都受到以下信用风险的影响

摩根大通。

Alerian ETN是我们一系列名为“全球中期票据，E系列”(“E系列债券”)的债务证券的一部分，我们可能会不时根据2001年的契约发行这些债券。有关E系列债券的更多信息，请参阅下面标题为“E系列债券的一般条款”的部分。

Alerian ETN不是银行存款，不由联邦存款保险公司或任何其他政府机构承保，也不是银行的义务或担保。

除另有说明外，此处所指的“持有人”指的是在我们或受托人或任何继任受托人(如适用)为此目的而保存的账簿上登记其名下的Alerian ETN的人，而不是在Alerian ETN中拥有实益权益的人(以街道名称或其他方式登记)。

请参阅下面的“某些定义的术语”，以了解本文中使用的任何未作其他定义的大写术语的解释。

《The Index》

Alerian ETN的回报与指数的表现挂钩。该指数衡量以能源为导向的主有限合伙企业(MLP)的综合业绩，由S道琼斯指数有限责任公司(“指数计算代理”)与GKD指数合作伙伴有限责任公司(“指数赞助商”)协商，使用浮动调整的市值方法计算和维护。MLP是一种有限合伙企业，主要从事任何矿物或自然资源的勘探、营销、开采、加工、生产、精炼、储存或运输。

面额

Alerian ETN以美元计价，最低面值等于每张纸币19.03661美元(本金金额)，即等于初始VWAP值(定义如下)的金额除以10。

优惠券支付和应计跟踪费

对于持有人在适用的优惠券记录日期持有的每个Alerian ETN，持有者将在每个优惠券支付日收到“优惠券金额”，这是一个现金金额，等于(A)参考分派金额(定义如下)与(B)应计跟踪费(定义如下)之间的差额，自相应优惠券评估日期计算。

应计跟踪费用按年利率0.85%按日累算，适用于紧接相应息票估值日期前的指数营业日的每日票据价值。每日笔记值反映了自2009年4月1日以来指数的VWAP水平的累积表现，我们将其称为初始日期。如果每日笔记值增加，则应计跟踪费将增加，如果每日笔记值减少，应计跟踪费将减少。每日笔记价值在彭博专业®服务(“BLOOMBERG”)上公布，股票代码为“AMJIVWAP”，在彭博网站上公布，股票代码为“AMJIVWAP：IND”。

在任何指数营业日，VWAP水平反映指数成分的加权VWAP，每个指数成分的VWAP是由VWAP计算代理基于该指数成分的初级交易所确定的该指数成分一股的成交量加权平均价。

若于任何息票估值日期的参考分派金额少于于相应息票估值日期的应计追踪费用，则于对应的息票支付日期将不会支付息票，而相当于应计追踪费用与参考分派金额之间的差额(“追踪费用缺口”)的金额将计入下一个息票估值日期的应计追踪费用。这将不包括自上次确定之日起已过去的一个季度内按每年0.85%的比率计提的应计费用。这一过程将在必要的程度上重复，直到息票估值日的参考分派金额大于相应息票估值日的应计跟踪费(包括之前所有季度的累积跟踪费缺口)。这一过程也可能在随后的息票估值日根据需要重新开始。Alerian ETN的息票支付将在每个息票估值日之后的第15个指数营业日每季度支付一次，前提是最终息票支付日期将是到期日。最终的优惠券金额将包括在现金结算金额中。

如有关息票估值日的参考分派金额少于相关息票估值日的应计跟踪费用，持有人将不会在息票支付日收到息票付款。

在每个指数营业日，票据计算代理将计算前一个指数营业日的息票金额(将紧接的指数营业日视为息票估值日)，我们称之为中期应计息票金额，并将在彭博社和彭博网站上以股票代码“AMJEU”和股票代码“AMJEU：IND”公布中期应计息票金额。虽然中期累算息票金额是就每个该等指数营业日计算及公布，但实际息票金额将每季度只计算及支付一次。

提前回购付款

根据持有人遵守以下“市场混乱事件”中所述的程序以及可能的延迟和调整，持有人可在Alerian ETN期限内每周提交一次请求(一般在纽约市时间周四上午11点或之前)，让我们回购持有人的Alerian ETN，前提是持有人要求我们回购至少50,000个Alerian ETN。如果持有人要求我们回购该持有人的Alerian ETN，根据通知要求以及以下“回购要求”项下的其他条款和条件，对于每个Alerian ETN，该持有人将在相关的回购日期收到相当于回购金额的现金付款。如回购金额为0元或以下，提早回购时的付款将为0元。由于回购金额是基于收到回购请求后开始的五天测算期结束时的指数值，因此持有人在选择请求我们回购其Alerian ETN时将不知道他们将收到的回购金额。

回购金额是通过调整本金金额来计算的，以反映：

A.指数从最初的VWAP水平返回到最终的VWAP水平；

B.扣除应计追踪费；

C.回购费用的扣除；

D.增加应计但未付息票的其他调整数，其中包括：

A.如在回购测算期内的最后一个指数营业日尚未出现与该息票金额有关的息票金额，则在紧接适用的回购估值日期(一般为要求回购的一周的最后一个指数营业日)之前的息票估值日期的息票金额。回购测算期是由五个指数组成的营业日期间，从回购估值之日开始，在此期间将确定最终的VWAP水平；

B.调整后的息票金额(如有)，反映指数成分股的某些现金分配，除股息日期外，自前一息票估值日起至适用的回购估值日(包括该日)，减去应计跟踪费用；及

C.在回购测算期内不含股息日期的指数成分股的某些现金分配。

为了确定现金结算金额，最终的VWAP水平将是回购测算期内每个指数营业日测量的VWAP水平的算术平均值，由VWAP计算代理计算。

回购费用金额等于本金的0.125%，并进行调整以反映：

A.指数从最初的VWAP水平返回到最终的VWAP水平；

B.扣除应计追踪费；以及

C.在回购测算期内，在具有除股息日期的指数成分股上增加某些现金分配。

因此，回购费用金额将根据指数的表现、应计跟踪费用和指数成分股在回购测量期内的除股息日期的某些现金分配而有所不同。

持有者在提前回购时可能会损失部分或全部投资。由于应计跟踪费用减少了他们的最终付款，如果最终VWAP水平低于初始VWAP水平，或者如果最终VWAP水平不高于初始VWAP水平，足以抵消应计跟踪费用和回购费用的负面影响，持有人在提前回购时可能会损失部分或全部本金。

回购要求

要行使让我们每周回购持有人的Alerian ETN的权利，持有人必须指示持有人的经纪人或通过持有人持有Alerian ETN的其他人采取以下步骤：

A.在Alerian ETN期限内，每周在紧接适用的回购估值日期之前的营业日(通常是周四)，在不迟于纽约市时间上午11：00之前，通过电子邮件向我们发送基本上采用指定格式的回购通知(回购通知)，电子邮件地址为ETN_Repurchase@jpmgan.com；

B.如果我们在上一个要点中指定的时间之前收到该持有人的回购通知，我们将通过向该持有人发送基本上采用指定格式的回购确认书(“回购确认书”)来回应；

C.以指定格式签署的回购确认书，于持有人提交回购通知当天的营业日，通过传真发送至(917)456-3471，纽约时间下午4：00。我们或我们的附属公司必须确认收到，以使该持有人的回购确认生效；

D.指示DTC托管人在相关回购估值日，以相当于适用回购金额的价格，就该持有人的Alerian ETN进行交割即付款交易；以及

E.促使持有者的DTC托管人在上午10：00或之前交付通过DTC进行结算的预定交易。纽约市时间在相关的回购日期。

不同的经纪公司接受客户指示的截止日期可能不同。因此，持有人应就此类截止日期咨询他们在所提供的Alerian ETN中拥有权益的经纪公司。如果在紧接适用的回购估值日期之前的营业日上午11：00之前，我们没有收到持有人的回购通知，或在下午4：00之前没有收到持有人的回购确认，则该持有人的回购通知将不会生效，我们将不会在相关的回购日期回购该持有人的Alerian ETN。

票据计算代理将全权酌情决定解决有关回购通知的有效性和收到回购通知的时间或是否已完成所需交付以及何时完成所需交付的任何问题。回购通知一经发出，不得撤销。

回购权利到期

若吾等于纽约时间上午11：00前(纽约时间上午11：00)仍未收到持有人的回购通知(如上文“回购要求”中第一个项目符号所述)，或于纽约时间下午4：00前未收到持有人的回购确认(如上文“回购要求”中第三个项目符号所述)，则该持有人的回购通知将不会生效，我们不会在相关的回购日期回购该持有人的Alerian ETN。我们(或我们的关联公司)根据上述程序收到有效回购确认的任何回购通知将是不可撤销的。

到期付款

对于每个Alerian ETN，除非提前回购，否则持有人将在到期时收到相当于现金结算金额的现金付款。如果现金结算金额为0美元或更少，到期日的付款将为0美元。

现金结算额是通过调整本金金额来计算的，以反映：

A.指数从最初的VWAP水平返回到最终的VWAP水平；

B.增加最终票面金额，如果有的话，

C.扣除应计追踪费；以及

D.在最终测算期内不含股息日期的指数成份股上增加某些现金分配。

最终测算期为接近Alerian ETN到期日的五个指数营业日期间，在此期间将确定最终VWAP水平。

为确定现金结算金额，最终VWAP水平将为VWAP计算代理计算的最终测算期内每个指数营业日的VWAP水平的算术平均值。初始VWAP级别是由VWAP计算代理计算的，在截至初始日期的三个指数工作日期间内每个指数工作日测量的VWAP级别的算术平均值。

持有者在到期时可能会损失部分或全部投资。因为累积的跟踪费减少了他们的最终付款，持有者

如果最终VWAP水平低于初始VWAP水平，或者如果最终VWAP水平不高于初始VWAP水平足以抵消应计跟踪费的负面影响，则到期时可能会损失部分或全部本金。

备注计算代理

摩根大通证券有限责任公司或JPMS(“票据计算代理”)将就Alerian ETN进行所有必要的计算和决定，包括与Alerian ETN的任何付款有关的计算和决定，下文所述的VWAP计算代理所作的计算和决定除外。

VWAP计算代理

摩根大通全球指数研究组(“VWAP计算代理”)是我们的附属机构之一，它将在非中断日(定义见下文)的每一天充当VWAP计算代理。VWAP计算代理将在任何指数营业日确定任何指数成分的VWAP、VWAP级别和最终VWAP级别，而该VWAP、VWAP级别和最终VWAP级别将在Alerian ETN期间确定。

市场扰乱事件

倘若于平均日期(定义见下文)就某指数成份股存在中断日(定义见下文)，则就该平均日期而言，VWAP及公布的有关该指数成份股(且仅就该指数成份股)的股份加权将由票据计算代理或其附属公司于下一个非中断日的指数营业日(“递延平均日”)就该指数成份股厘定，而不论根据该决定，递延平均化日期是否会落在原定为平均化日期的日期。为

为免生疑问，若上一句中所述的延迟导致某一特定指数成分的VWAP值在原定为平均日期的日期计算，则为了确定最终计量期或回购测量期(视情况而定)内指数营业日的VWAP水平，票据计算代理或其附属公司(视属何情况而定)将应用该延迟平均日期的VWAP值及就该指数成分公布的股份权重来计算(I)于最初中断日期(S)有关该指数成分的VWAP水平及(Ii)该平均日期。

然而，在任何情况下，根据上一段的任何延期都不会导致任何指数成分股的最终平均日期在原定为最终平均日期的日期之后的三个指数营业日以上。如原订为最终平均日期的日期之后的第三个指数营业日并非指数营业日或对该指数成分股而言为中断日，则票据计算代理或其附属公司将根据其对VWAP的善意估计及各该等指数成分股在该第三个指数营业日所占的股份权重，就任何为计算适用的VWAP水平而须厘定的指数成分股厘定VWAP及股份权重。

“平均日期”指最终计量期或回购计量期(视何者适用而定)内的每个指数营业日，须按本文所述作出调整。

就任何指数成分股而言，“中断日”是指主交所或任何相关交易所在其正常交易时段内未能开市交易的任何指数营业日，或市场中断事件已经发生并仍在持续的任何指数营业日，而在这两种情况下，票据计算代理判定该事件的发生对VWAP水平有重大影响。

就指数成份股而言，“市场扰乱事件”是指：

(A)下列情况的发生或存在：

(I)在初级交易所买卖指数成份股的任何暂停、缺席或限制交易，不论是由於价格波动超过初级交易所准许的限额或其他原因；

(Ii)关连交易所因与指数成分有关的期货或期权合约的买卖而暂停、停牌或限制买卖的任何情况，不论是由於价格波动超过该关连交易所所准许的限额或其他原因；或

(Iii)任何事件(下文(B)项所述的事件除外)扰乱或损害(由票据计算代理人厘定)一般市场参与者(A)进行有关指数成分的交易或取得有关指数成分的市值的能力，或(B)达成与有关指数成分有关的期货或期权合约的交易或取得有关指数成分的期货或期权合约的市值的能力；或

(B)初级交易所或任何有关交易所的任何指数营业日在其预定的收市时间之前关闭，除非初级交易所或有关交易所在(I)该指数营业日的常规交易时段的实际收市时间及(Ii)在该指数营业日的交易收盘时提交指令的截止日期至少一小时前公布该较早的收市时间；

每一种情况均由钞票计算代理人凭其全权酌情决定权决定；及

(C)票据计算代理全权酌情决定上述适用事件对吾等或吾等任何联属公司就Alerian ETN调整或解除任何对冲的全部或主要部分的能力造成重大干扰。

就上述定义而言：

(A)对交易时间或天数的限制，如果是由初级交易所或相关交易所宣布的正常营业时间变化引起的，则不会构成市场扰乱事件，以及

(B)就上文(A)项而言，在市场大幅波动期间，根据任何一级交易所或类似纽约证券交易所规则80B或纳斯达克规则4120(或由任何其他自律组织或规模类似纽约证券交易所规则80B或纳斯达克规则4120的任何政府机构制定或公布的任何适用规则或规定)对交易作出的限制，将构成暂停、缺席或重大限制。

“预定成交时间”，对于一级交易所或关联交易所而言，是指在任何指数营业日，初级交易所或有关关联交易所在该指数营业日的预定工作日收盘时间，而不考虑盘后或正常交易时段以外的任何其他交易。

停止使用指数；更改计算方法

如果指数计算代理停止发布或未能发布指数，或者指数计算代理没有使指数成分、其份额权重和/或指数除数对VWAP计算代理可用，并且指数赞助商、指数计算代理或另一实体发布后继或替代指数，该后继或替代指数被票据计算代理确定为可与停止的指数相比较，并且其指数成分、其份额权重、和/或指数除数对于VWAP计算代理可用(该指数在本文中被称为“后继指数”)，则该后续指数的VWAP水平将由VWAP计算代理通过参考初级交易所上作为该后续指数基础的组件的VWAP乘积的和以及在确定该后续指数的VWAP级别的日期和时间上每个此类组件在后续指数中的相应权重(该和将由该后续指数所使用的任何指数除数来调整)来确定。

一旦票据计算代理选择了后续指数，票据计算代理将向受托人、我们和Alerian ETN的持有者提供有关的书面通知。

如果指数计算代理停止发布指数，或没有使指数成分、其份额权重和/或指数除数在此之前提供给VWAP计算代理，并且这种停止或不可用在计算日期或最终测量期或回购测量期内的任何指数营业日(视情况而定)或将确定VWAP水平的任何其他相关日期继续，并且票据计算代理确定此时没有后续指数可用，或者票据计算代理先前已经选择了后续指数并且该后续指数的发布在此之前停止，而该等终止于计算日期或最终计量期内的任何指数营业日、或在回购计量期内(视何者适用而定)，或决定VWAP水平的任何其他相关日期持续，则票据计算代理将在紧接该等终止或不可用期间之前，使用指数或后续指数所包括的每项指数成分的VWAP及公布的股份权重(视何者适用而定)，以厘定相关的VWAP水平。在这种情况下，票据计算代理将向受托人、我们和Alerian ETN的持有人提供有关通知。

尽管有这些替代安排，停止发布指数或后续指数(视情况而定)可能会对阿尔及利亚ETN的价值产生不利影响。

如果在任何时候，指数或后继指数的计算方法或其价值发生重大改变，或如果该指数或后继指数被以任何其他方式修改，以致该指数或该后继指数的VWAP水平不能公平地代表该指数或该后继指数的VWAP水平，而该等改变或修改并未作出，则该票据计算代理将根据该票据计算代理的善意判断，作出下述计算和调整：为达到可与该指数或该等后续指数(视属何情况而定)相若的指数的VWAP水平，犹如该等改变或修改并未作出一样，而票据计算代理将参照经调整的该指数或该等后续指数计算该指数或该等后续指数的VWAP水平。音符计算代理将相应地基于由音符计算代理计算的经调整的相关VWAP级别来计算引用VWAP级别的任何值。因此，如果计算索引或后续索引的方法被修改，使得该索引或该后续索引的级别是如果没有这样的修改(例如，由于索引的分裂)时其将是的一小部分，这进而导致该索引或该后续索引的VWAP级别是如果没有这样的修改时其将是的一小部分，则票据计算代理将进行这样的计算和调整，以便达到该指数或该后续索引的VWAP级别，就好像它没有被修改一样(例如，就像没有发生过这种分裂一样)。

在发生违约事件时付款

如果与Alerian ETN有关的违约事件已经发生并仍在继续，则Alerian ETN加速时每Alerian ETN宣布的到期和应付金额将由票据计算代理确定，并将是相当于回购金额的现金金额，计算时就好像加速日期是回购测量期的第一个指数营业日，而紧随加速日期之后的四个指数营业日是加速回购测量期中的相应指数营业日。就此计算而言，回购费用金额应为零。

如果Alerian ETN因上述违约事件而加速到期，我们将或将促使票据计算代理向其纽约办事处的受托人以及作为Alerian ETN持有人的DTC提供书面通知，通知受托人可最终依赖该通知，尽快且在任何情况下不得迟于加速日期后两个工作日。

上市

Alerian ETN已在纽约证券交易所Arca上市，股票代码为“AMJ”。不能保证Alerian ETN在其期限内继续上市，或者Alerian ETN的流动性或交易市场。

仅适用于簿记的发行--托管信托公司

DTC将担任阿尔及利亚ETN的证券托管机构。Alerian ETN仅作为以CEDE&Co.(DTC的被提名人)名义注册的完全注册证券发行。已发行一个或多个完全登记的全球票据证书，代表阿尔及利亚ETN的本金总额，并已存入DTC。我们不会发行最终票据以换取全球票据，除非在有限的情况下。

登记员、转账代理和支付代理

纽约梅隆银行或其附属机构将担任Alerian ETN的登记和转让代理。纽约梅隆银行也将担任支付代理，并可能指定更多的支付代理。

重新发行或重新发行

我们可以根据当时的市场状况和VWAP水平自行决定重新开放或重新发行Alerian ETN。这些进一步发行的债券(如有)将与最初发行的阿尔及利亚ETN合并为一个子系列，并将具有相同的CUSIP编号，并将在结算时立即与阿尔及利亚ETN互换交易。任何带有相同CUSIP号码的Alerian ETN，如果根据任何未来额外发行的带有相同CUSIP号码的Alerian ETN发行，将增加未偿还Alerian ETN的本金总额。任何额外发售的价格将在该发售定价时确定。

某些已定义的术语

关键定义术语

“营业日”是指法律、法规或行政命令授权或要求纽约市银行机构关闭的任何一天，或不进行美元交易的任何一天。

“计算日期”为2024年5月15日，除非该日不是指数营业日，在这种情况下，计算日期将是下一个指数营业日，如“市场扰乱事件”中所述，如果发生市场扰乱事件，则可能会进行调整和延期。

“每日票据价值”是指，在任何确定日期，每单位阿尔及利亚ETN的金额等于以下乘积：

A.本金金额；以及

B.分数，其分子等于该日期的VWAP水平，其分母等于初始VWAP水平。

“除股息日”就指数成份股的分配而言，指该指数成份股的交易在初级交易所进行交易的首个营业日，但无权收取该项分配。

“交易所营业日”是指阿尔及利亚ETN的一级交易所或交易市场计划开放交易的任何一天。

“最终计量期”指自计算日期起计的五个指标营业日(包括计算日期在内)，如“市场扰乱事件”所述，可予调整及延迟。

“最终VWAP水平”是由VWAP计算代理计算的，在最终测算期内的每个指数营业日或任何适用的回购测算期内测量的VWAP水平的算术平均值。

“指数营业日”是指每个初级交易所和每个相关交易所预定开放交易的任何一天。

“指数成份股”是指指数中包含的每个以能源为导向的主有限合伙企业(统称为“指数成份股”)。

在任何确定日期，“指数除数”是指数计算代理用来计算指数水平的除数。

“首发日期”为2009年4月6日。

“初始VWAP水平”为190.36605，这是VWAP计算代理计算的在2009年3月30日(包括2009年3月30日)至2009年4月1日(包括4月1日)期间每个指数营业日所测量的VWAP水平的算术平均值。

“到期日”为2024年5月24日，如“市场扰乱事件”所述，如发生市场扰乱事件，可延期。

“初级交易所”是指就每个指数成份股而言，该指数成份股的初级交易所或交易市场。

“季度跟踪费”是指，在任何确定日期，每一阿尔及利亚ETN的金额等于以下乘积：

A.0.2125%(相等于年息0.85%)及

B.截至前一个指数营业日的每日票据价值。

就指数成分的分配而言，“记录日期”是指指数成分的持有者必须登记为该指数成分的单位持有人才有权获得这种分配的日期。

“关连交易所”指就每个指数成份股而言，交易对与该指数成份股有关的期货或期权合约的整体市场有重大影响(由票据计算代理厘定)的每个交易所或报价系统。

额外的主要优惠券付款条款

就息票金额而言，“息票出现日”是指阿尔及利亚ETN在没有权利获得该息票金额的情况下进行交易的第一个交易营业日。根据纽约证券交易所Arca目前的做法，息票生效日期通常是紧接适用的息票记录日期之前的交易所营业日。

“优惠券支付日期”是指每个优惠券估价日之后的第15个指数营业日，前提是最终优惠券支付日期将是到期日。

“息票记录日”是指每个息票估价日之后的第9个指数营业日。

“息票估值日”指Alerian ETN期间每个历年的2月、5月、8月和11月15日，或如果该日不是指数营业日，则为该日期之后的第一个指数营业日，自2009年5月15日开始，但最终的息票估值日期将是计算日期。

“参考分配量”是指：

A.截至第一个息票估值日，对于除息日期发生在初始发行日起至第一个息票估值日(包括首个息票估值日)期间的现金分配，相当于参考持有人在记录日就任何指数成分股持有的指数成分股将有权获得的现金分配总额；以及

B.就任何其他息票估值日期而言，相当于参考持有人有权在记录日期就该参考持有人所持有的指数成分而获得的现金分配总额，而该指数成分的现金分派的除息日期发生在前一个息票估值日期至该息票估值日期(包括该等息票估值日期)期间内。

尽管如上所述，就计划于适用息票到期日之前支付的指数成分的现金分派而言，如果且仅当该指数成分的发行人未能在该等分配的预定付款日期前向该指数成分的持有人支付该分派，则就计算适用参考分派金额而言，该等分派将被假设为零。

“参考持有人”是指在任何确定日期，每个指数成分股的若干股票的假设持有人，其价值等于：

A.截至该日期该指数成分的已公布份额权重，除以

B.下列产品的产品：

A.截至该日期的指数除数，以及

B.10点。

其他关键的早期回购条款

“调整后的息票金额”是指，就任何适用的回购估值日期而言，以现金支付的息票金额(如有)，其数额等于以下两者之间的差额：

A.调整后的参考分派金额，自适用的回购估值日期计算；以及

B.调整后的跟踪费，自该回购估价日起计算。

经调整参考分派金额“指于任何适用回购估值日期，就适用除息日期发生于前一息票估值日期(或如购回估值日期发生于首个息票估值日期之前，则为自初始发行日期起至适用回购估值日期包括在内)期间内(或如购回估值日期发生于首个息票估值日期之前，则为自初始发行日期起计及包括在内)期间内，参考持有人将有权就该参考持有人持有的指数成分股就任何指数成分股收取的现金分配总额。

“调整后的跟踪费”是指在任何适用的回购估值日期，相当于：

A.截至上一个息票估值日的跟踪费缺口加上

B.下列产品的产品：

A.截至该回购估值日的季度跟踪费用；以及

B.分数，其分子是从前一个息票估值日(或如果回购估值日发生在第一个息票估值日之前，则指从初始发行日起至该日并包括在内)的总日历日，其分母为90。

“回购日期”是指在任何适用的回购测量期内的最后一个指数营业日之后的第三个计算日期，如“市场扰乱事件”中所述，如发生市场扰乱事件，则可延期。

“回购费”相当于0.125%。

“回购估值日”是指每周的最后一个指数营业日，通常是星期五。这一天也是适用的回购通知和回购确认送达后的第一个指数营业日。任何适用的回购估值日期可能会如“市场扰乱事件”中所述进行调整。

E系列债券的一般术语

在“E系列债券的一般条款”一节中，凡提及“债务证券”，均指由摩根大通发行的E系列债券。

以下对债务证券条款的描述包含可能适用于债务证券的某些一般条款，包括Alerian ETN。

我们在下文中概述了2001年契约和根据2001契约发行的债务证券的主要规定。这些描述只是摘要，每个投资者应参考2001年契约，该契约完整地描述了以下概述的术语和定义，并包含关于在该契约下发行的债务证券的补充信息。在适当的情况下，我们使用括号将您引向2001年印模的特定部分。在本标题下的任何陈述中，凡提及2001年契约的特定章节或界定的术语，即构成对整个陈述的限定，并通过引用将适用的章节或定义并入该陈述。

债务证券将是我们的直接、无担保的一般债务，并将与我们所有其他无担保和无从属债务具有相同的清算级别。

我们是一家控股公司，几乎所有的业务都是通过子公司进行的。因此，债务证券持有人的债权通常比我们子公司的债权人的债权处于较低的地位，除非摩根大通公司可能被确认为这些子公司的债权人，并接受付款。除摩根大通公司外，我们子公司债权人的债权包括大量长期债务、存款负债、购买的联邦基金、根据回购协议借出或出售的证券、商业票据和其他借入的资金。

违约和豁免事件

根据2001年契约发行的一系列债务证券的“违约事件”在2001年契约中被定义为：

A.对该系列任何债务证券的利息拖欠30天；

B.该系列债务证券到期、到期、赎回、申报或以其他方式支付的本金或其他应付款项出现违约；

C.受托人向吾等发出书面通知，或受托人向吾等和受托人发出受影响的所有系列未偿还证券本金总额至少25%的书面通知后，吾等在90天内没有履行2001年契约中适用于该系列的任何其他契诺或保证；

D.我们的破产、无力偿债、清盘或清算的特定事件，无论是自愿的还是非自愿的；或

E.2001年契约或担保形式的适用补充契约中规定的任何其他违约事件。(第5.01节)

如果债务证券的本金、利息或其他应付款项的支付出现违约，或任何契诺或协议未能履行，或2001年契约或担保形式的适用补充契据或担保形式中规定的任何其他违约事件，涉及一个或多个债务证券系列(但如契诺或协议违约，或补充契据或担保形式规定的方式，少于全部)，则受托人或持有该系列未偿还债务证券本金总额不少于25%的持有人视为一个类别，可借书面通知，宣布该系列的所有未偿还债务证券的本金及其应累算的任何利息立即到期并须予支付。如果所有系列债务证券的任何契约或协议的履行出现违约，或所有系列债务证券的补充契约或担保形式规定的方式违约，或由于我们的破产、无力偿债、清盘或清算的特定事件，或由于我们的破产、无力偿债、清盘或清算的特定事件，受托人或当时被视为一个类别的所有未偿还债务证券本金总额不低于25%的持有人，可通过书面通知宣布所有未偿还债务证券的本金及其任何应计利息立即到期并应支付。在符合某些条件的情况下，受影响系列的未偿还债务证券的本金总额占多数的持有人可宣布此类声明无效，并可免除过去的违约。(第5.01及5.10节)

一系列债务证券的违约事件不一定构成任何其他系列债务证券的违约事件。2001年契约要求受托人在90天内就债务证券提供违约通知，除非违约得到纠正，但规定如果董事会、执行委员会或董事信托委员会或受托人和/或受托人的负责人真诚地确定这样做符合适用系列债务证券持有人的利益，受托人可以不向债务证券持有人发出任何违约通知。受托人不得隐瞒该等债务证券的本金、利息或根据该等债务证券而到期应付的任何其他款项的违约通知。(第5.11节)

2001年契约规定，受影响的每个系列的未偿还债务证券本金总额占多数的持有人，以及所有此类系列投票作为一个类别，可指示就受托人可用的任何补救措施进行任何诉讼的时间、方法和地点，或行使受托人授予的任何信托或权力。如果该指示违反法律或在2001年契约中规定的某些其他情况下，受托人可以拒绝采取行动。(第5.09节)受托人没有义务应债务证券持有人的要求或指示行使其在2001年契约下的任何权利或权力，除非持有人就该契约或因此而招致的费用、开支及债务向受托人提供令其满意的保证或弥偿。(第6.02(D)条)

任何受影响系列债务证券的持有人均无权提起任何补救诉讼，除非该持有人先前已向受托人发出有关违约的书面通知，受托人在各受影响系列债务证券本金总额不少于25%的持有人向受托人提出该等诉讼并已就此提出合理弥偿要求后60天内没有采取行动，而各受影响系列债务证券本金总额占多数的持有人(作为单一类别投票)并未向受托人发出与上述书面要求不一致的指示。(第5.06节)

然而，任何债务证券或息票持有人在到期日或之后收取该债务证券或息票的本金和利息的权利，或就强制执行任何该等付款而提起诉讼的权利，不得在未经该持有人同意的情况下减损或影响。(第5.07节)

2001年契约要求我们每年向受托人提交一份书面声明，说明我们是否知道违约。(第3.05节)

违反圣约

根据2001年契约，如吾等未能履行或违反2001年契约所载的任何契诺(债务证券的本金或利息未能支付除外)，并在受托人或持有未偿还债务证券本金总额至少25%的持有人就该未能履行或违反事项发出书面通知后90天内，将会发生一系列债务证券的“违反契约”。受托人或债务证券持有人均无权因违反《公约》而加速债务证券的到期日。

如果债务证券发生违约或违约事件，受托人可酌情决定通过受托人认为最有效的适当司法程序来保护和强制执行其权利和债务证券持有人的权利，以保护和强制执行任何该等权利，无论是为了具体执行任何契约或

2001年契约中的协议，或帮助行使2001契约中授予的任何权力，或执行任何其他适当补救措施。

2001年义齿的改良

2001年契约载有条文，容许吾等及受托人修改2001契约或债务证券持有人的权利，但须征得受修订影响的每一系列未偿还债务证券本金总额不少于多数持有人的同意。受影响债务证券的每个持有人必须同意进行以下修改：

A.延长任何债务担保的本金、利息或其他应付款项的最终到期日；

B.降低任何债务担保项下到期的本金、利率或任何其他金额；

C.更改任何债务担保或适用于外币债务担保的2001年契约某些规定的货币或支付货币单位；

(四)变更确定债务担保本金、利息或其他金额的支付方式；

E.减少在赎回任何债务担保时应支付的任何金额；

F.对债务证券可转换为或可交换或以其他证券、票据、合同、货币、商品或其他形式财产支付的条款产生不利影响；

G.损害持有人就偿付债务担保提起诉讼的权利，或在债务担保规定的情况下，根据债务担保持有人的选择进行回购的任何权利；或

H.降低任何系列债务证券的百分比，任何修改都需要征得其持有人的同意。(第8.02节)

2001年契约还允许吾等和受托人在某些情况下无需债务证券持有人的同意而修改2001契约，以证明我们的合并或受托人的更换，以消除任何含糊之处或纠正或补充任何有缺陷或不一致的条款，对2001契约或我们的债务证券进行我们认为必要或适宜的任何更改，并且不会对债务证券持有人的利益以及某些其他目的产生重大不利影响。(第8.01条)

资产的合并、合并和出售

我们不得与任何其他实体合并或合并，也不得将我们的全部或几乎所有资产出售、转让或转让给任何其他实体(将我们的全部或几乎所有资产出售、转让或转让给我们的一个或多个直接或间接子公司除外)，除非：

A.我们是继续经营的公司或继承实体，或被出售、转让或转让该等资产的实体是美国公司或有限责任公司，明确承担到期并按时支付根据2001年契约发行的债务证券的本金、利息或任何其他应付金额，并适当和准时履行和遵守对我们有约束力的所有2001年契约和条件，以及

B.我们或继承实体在合并或合并、出售、转让或转让后，不会立即违约履行对我们有约束力的2001年契约的任何契约或条件。(第9.01条)

2001 Indenture中没有任何契约或其他条款，在资本重组交易、摩根大通公司控制权变更或高杠杆交易的情况下，为债务证券持有人提供额外的保护。只有当资本重组交易、控制权变更或高杠杆交易的结构包括摩根大通的合并或合并，或出售或转让我们的全部或几乎所有资产时，上述合并契约才适用。然而，我们可能会为特定的债务证券提供特定的保护，如认股权或增加利息，我们将在适用的招股说明书附录中对此进行描述。

关于受托人、付款代理人、注册官和转让代理人

我们与德意志银行美洲信托公司、纽约梅隆银行和纽约梅隆银行伦敦分行有着广泛的银行关系。纽约梅隆银行和通过欧洲清算银行SA/NV或卢森堡Clearstream Bank，S.A.结算的票据，纽约梅隆银行伦敦分行将是根据2001 Indenture发行的债务证券的付款代理、登记机构、认证代理和转让代理。

德意志银行信托美洲公司最初是我们或摩根大通金融公司发行的其他证券的受托人，包括根据2001 Indenture发行的债务证券，根据JPMorgan Financial的债务证券契约发行的债务证券(我们是该债券的担保人)，以及根据JPMorgan Financial的认股权证发行的权证(我们是该债券的担保人)。因此，如果这些证券中的任何一种发生实际或潜在的违约事件，根据修订后的1939年《信托契约法》，受托人可能被视为存在利益冲突。在这种情况下，根据2001年的契约，受托人可能被要求辞职，我们将被要求任命一名继任受托人。为此目的，一个

“潜在”违约事件指的是，如果不考虑向我们发出违约通知的要求或违约必须存在一段特定时间的要求，就会成为违约事件。

管理法律和判决

债务证券和2001年契约将受纽约州法律管辖，并根据纽约州法律解释。(第11.08条)

描述摩根大通金融公司的Alerian MLP指数ETN将于2044年1月28日到期，由摩根大通全面无条件担保。

以下对2044年1月28日到期的Alerian MLP Index ETN(“2044年Alerian ETN”)的描述是摘要，并不声称是完整的。本公司受日期为2016年2月的契约(可能不时修订或补充为“2016契约”)、摩根大通金融公司作为发行人(“JPMorgan Financial”或“发行人”)、摩根大通作为担保人(“担保人”)及德意志银行美国信托公司(受托人)(“受托人”)的整个契约所规限，该契约以参考方式成立为10-K表格的证物。我们鼓励您阅读2016年的契约以获取更多信息。

一般信息

2044 Alerian ETN最初于2024年1月30日发行，是摩根大通金融根据2016 Indenture不时发行的题为“全球中期票据A系列”(“A系列票据”)债务证券的一部分。有关A系列债券的更多信息，请参阅下面题为“-摩根大通金融公司2032年6月10日到期的可赎回固定利率债券的说明，由摩根大通全面无条件担保。-A系列债券的一般条款”一节。

2044 Alerian ETN是摩根大通金融的无担保和无从属债券，其偿付由担保人摩根大通无条件全额担保。2044年的Alerian ETN将与摩根大通金融的所有其他无担保和非从属债券并列。摩根大通说，S对2044年阿尔及利亚ETN的担保将与摩根大通的担保并驾齐驱。S还承担了其他无担保和无次级债务。2044 Alerian ETN不保证在到期或到期之前或提前赎回或回购时返还本金。2044年Alerian ETN的任何付款都受到摩根大通金融(作为2044年Alerian ETN的发行人)和摩根大通(作为2044年Alerian ETN的担保人)的信用风险的影响。

2044年Alerian ETN不是银行存款，不由联邦存款保险公司或任何其他政府机构担保，也不是银行的义务或担保。

除非另有说明，本文件中提及的“持有人”指的是在摩根大通金融公司或受托人或任何继任受托人(视情况而定)为此目的而保存的账簿上登记2044年Alerian ETN的持有人，而不是那些在2044年Alerian ETN中拥有实益权益的人(以街道名称或其他方式登记)。

2044年Alerian ETN的关键术语

一般信息

本金：每2044阿尔及利亚ETN 26美元(等于初始VWAP水平除以10，四舍五入到最接近的美分)。

指数：2044年Alerian MLP指数的回报与Alerian MLP指数®(彭博社股票代码：AMZ)的表现挂钩，我们称之为指数，以其VWAP值衡量，并与其成分股的现金分配挂钩。请参阅下面的“-与关闭内在注释值相关的术语-VWAP级别”。

该指数衡量以能源为导向的大型有限合伙企业(MLP)的综合业绩，这些企业的大部分现金流来自涉及能源大宗商品的合格活动(“指数成分”)，采用封顶、浮动调整、资本化加权的方法。MLP是一种有限合伙企业，主要从事任何矿物或自然资源的勘探、营销、开采、加工、生产、精炼、储存或运输。该指数由VettaFi LLC(“VettaFi”)计算和维护。

优惠券支付：持有者在优惠券记录日期持有的每2044阿拉亚ETN，持有者将在紧随优惠券支付日的下一个优惠券支付日收到相当于前一个优惠券估值日的优惠券金额(如果有的话)的现金金额。

优惠券金额：截至任何优惠券估价日的优惠券金额将等于：

A.关于该息票估价日的参考分派金额，减去

B.与该息票估值日有关的应计投资者手续费，

只要票面金额不低于0美元。

若于某一息票估值日的参考分派金额少于该息票估值日的应计投资者手续费，则相当于应计投资者手续费超过参考分派金额(“投资者手续费差额”)的金额将计入下一个息票估值日的应计投资者手续费。

累积的投资者手续费将减少每笔息票金额。此外，如果参考分派金额少于应计投资者费用，则即使参考分派金额为正数，也不会就息票估值日期支付息票付款。持有者不能得到任何优惠券付款的保证。

在2044阿尔及利亚ETN发生拆分或反向拆分的情况下，息票金额可能会进行调整，具体情况请参见下文“2044阿尔及利亚ETN的拆分或反向拆分”部分。

到期付款：对于每2044个Alerian ETN，除非提前回购或赎回，否则持有人将在到期时收到相当于在测算期内相对于最终估值日期确定的结束内在票据价值的现金付款。如果该金额小于或等于零，到期付款将为0美元。

发行人赎回：在2024年7月26日或之后的任何工作日，发行人可自行决定赎回2044年Alerian ETN的全部或部分。如果发行人在到期前行使权利赎回2044 Alerian ETN，则对于每赎回2044 Alerian ETN，持有人将在赎回结算日收到相当于在测算期内相对于赎回估值日期确定的结束固有票据价值的现金付款。如果该金额小于或等于零，提前赎回时的付款将为0美元。

每周回购：持有人可以要求我们每周回购至少50,000个2044年阿尔及利亚ETN(在2044年阿尔及利亚ETN拆分或反向拆分的情况下可进行调整)，前提是持有人遵守所需程序，回购费为0.125%。对于回购的每一个2044 Alerian ETN，持有人将在相关的回购日期收到一笔现金支付，相当于在测算期内相对于回购估值日期确定的成交固有票据价值减去关于回购估值日期的回购费用金额。

如果以上计算的金额小于或等于零，提前回购的付款将为0美元。

与结清内在票据价值有关的术语

结算固有票据价值：截至任何确定日期，每2044年Alerian ETN的金额等于：

A.本金，乘以截至该日期的指数比率，加上

B.截至该日期的息票金额，以该日期为息票估价日计算(“存根息票金额”)减去

C.在计算存根息票金额时确定的任何投资者手续费缺口。

此外，若截至上一息票估值日的息票金额的息票失效日期尚未出现，期末固有票据价值亦将包括该息票金额(“未付息票金额”)。

就厘定任何测算期内的结算固有票据价值而言，指数比率乃根据该测算期内VWAP水平的算术平均值厘定，而厘定息票金额、任何投资者手续费差额及任何未付息票金额的厘定日期为该测算期的最后一日。

结算固有票据价值不是2044阿拉亚ETN在二级市场的收盘价或任何其他交易价，也不打算作为价格或报价，或作为购买或出售2044阿尔及利亚ETN的要约或要约，或作为建议以所述价格在2044阿尔及利亚ETN中进行交易。2044 Alerian ETN的交易价格在任何时候都可能与收盘时的固有票据价值有很大差异，原因包括供需失衡(包括我们决定发行、停止发行或恢复发行额外的2044 Alerian ETN)、缺乏流动性、交易成本、信用考虑和买卖价差。

如于任何指数营业日用于计算存根息票金额的参考分派金额少于用于计算该存根息票金额的应计投资者手续费，则在计算该指数营业日的结算固有票据价值时，所产生的投资者手续费差额将被扣除。因此，到期或提早回购或赎回时的付款将减去相关结算固有票据价值反映的任何投资者手续费差额。

指数比率：截至任何确定日期，指数比率等于：

VWAP级别

初始VWAP级别

但仅为确定与到期或提前回购或赎回时的任何付款有关的结算固有票据价值，在相关计量期内确定的指数比率等于：

最终VWAP级别

初始VWAP级别

初始VWAP水平：260.0267，这是截至初始日期的五个指数工作日期间确定的VWAP水平的算术平均值。

最终VWAP水平：对于测算期，由票据计算代理计算的该测算期内五个指数工作日的VWAP水平的算术平均值。

计量期：就最终估值日期或任何购回估值日期或赎回估值日期而言，指自最终估值日期起计并包括最终估值日期或该购回估值日期或赎回估值日期(或如该日并非指数营业日，则指紧随该日之后的五个指数营业日)的五个指数营业日。

如“-平均日期延迟”一节所述，在发生市场混乱事件时，测算期可能会被推迟。

VWAP级别：在由VWAP计算代理计算的任何指数营业日，以下每个指数组件的乘积总和：

A.该指数成分截至当日的VWAP；及

B.当天该指数成分的指数单位除以当天的指数除数。

VWAP水平的计算可在以下“-平均日期的推迟”和“-指数的中断；计算方法的替代”中描述的情况下进行修改。该指数的官方收盘水平可能与VWAP水平有很大差异。

VWAP：对于每个指数成分，截至任何确定日期，由VWAP计算代理基于该指数成分的初级交易所确定的该指数成分一股的成交量加权平均价格。

指数单位：对于每个指数成分，截至任何确定日期，为指数计算代理计算指数官方水平的目的，该指数成分包括在指数中的单位数。

指数除数：截至任何确定日期，指数计算代理在计算指数的官方水平时使用的除数。

开业日期：2024年1月26日

首发日期：2024年1月30日

最终估值日期：2044年1月20日

到期日：2044年1月28日。如发生市场混乱事件，到期日可予延迟，并如下文“-延迟付款日期”所述。

与息票支付有关的条款

应计投资者手续费：应计投资者手续费以每年0.85%的速度每天递增。此外，如与任何息票支付有关而厘定的参考分派金额少于当时的应计投资者费用，应计投资者手续费将结转任何差额。

就每个息票估值日期而言，应计投资者手续费的数额为：

A.与该息票估值日期有关的定期投资者费用，外加

B.截至前一息票估价日(如有)的投资者手续费差额(如有)。

定期投资者费用：就每个息票估值日期而言，相当于以下乘积的金额

投资者年费0.85%；

B.本金乘以前一个指数营业日的指数比率，该指数营业日不是任何指数成分股的中断日；以及

C.天数分数，按30/360天数惯例计算，如下文“-附加条款--天数分数”所述。

参考分配金额：就每个息票估值日期而言，相当于参考持有人有权就该参考所持有的每个指数成份股获得的现金分配总额之和

持有者于该指数成分的“记录日期”，对于其“除股息日”发生在该息票估值日的息票应计期内的现金分派。

尽管如上所述，就计划于适用息票到期日之前支付的指数成分股的现金分派而言，如果该指数成分股的发行人未能在该分派的预定付款日期前向该指数成分股的持有者支付该分派，则就计算适用的参考分派金额而言，该分派将被假定为零。

参考持有人：截至任何确定日期，每个指数成分的若干股票的假设持有人等于：

A.截至该日期该指数成分的指数单位，除以

B.截至该日期的指数除数乘以10，

惟仅为厘定于到期日或提早购回或赎回时应支付的任何存根息票金额所包括的参考分派金额，参考持有人将被视为分别于相关计量期间的第二个、第三个、第四个及第五个指数营业日持有其原本会持有的每个指数成分股的五分之四、五分之三、五分之二及五分之一的股份。

应计投资者手续费、定期投资者手续费、参考分派金额和参考持有人在2044年Alerian ETN发生拆分或反向拆分的情况下均有可能进行调整，如下文“2044年Alerian ETN的拆分或反向拆分”所述。

息票应计期：就每个息票估值日期而言，指由紧接前一个息票估值日期(或如属第一个息票估值日期，则为自2023年11月15日起但不包括在内)至并包括该息票估值日期的期间。

息票估值日期：2044年Alerian ETN有效期内，每个日历年的2月15日、5月、8月和11月或之后的第一个指数营业日，从2024年2月15日开始。

优惠券失效日期：就优惠券金额而言，2044年阿尔及利亚ETN交易的第一个交易营业日，没有权利收到该优惠券金额。根据纽约证券交易所Arca的现行做法，优惠券生效日期通常是紧接适用优惠券记录日期之前的第一个交易所营业日；然而，从2024年5月28日开始，根据纽约证券交易所Arca的惯例，优惠券生效日期一般将是适用优惠券记录日期。就本段而言，“交易所营业日”是指2044年阿尔及利亚ETN的初级交易所或交易市场预定开放交易的任何一天。

息票记录日期：每个息票估价日之后的第9个指数营业日。

息票支付日期：每个息票估值日期之后的第15个指数营业日，如以下“-延迟付款日期”所述，如发生市场混乱事件，则须予延迟。

与发行者赎回有关的条款

提前赎回：在2024年7月26日或之后的任何工作日，发行商可自行决定赎回2044 Alerian ETN的全部或部分。如果发行者行使其赎回2044年Alerian ETN的权利，发行者应在赎回通知中指定的赎回估值日期之前至少五个工作日向DTC(证明2044年Alerian ETN的主票据持有人)发出不可撤销的赎回通知(“赎回通知”)。如果要赎回的2044只Alerian ETN少于全部，发行人将在赎回通知中指明2044只Alerian ETN的本金金额，受托人将按比例、抽签或以其认为适当和公平的方式选择2044只Alerian ETN进行赎回。

提前赎回付款：如果发行人在到期前行使权利赎回任何2044个Alerian ETN，对于受托人选择赎回的每2044个Alerian ETN，持有人将在赎回结算日收到相当于在测量期内相对于赎回估值日期确定的结束固有票据价值的现金付款。如果该金额小于或等于零，提前赎回时的付款将为0美元。

赎回估值日期：赎回公告中指定的赎回估值日期。

赎回交收日期：除赎回通知另有规定外，指测算期内与赎回估值日期有关的最后一日之后若干个营业日与标准结算周期相对应的日期，目前为两个营业日，预计自2024年5月28日起计为一个营业日。在任何情况下，赎回通知都不会指定在测算期内最后一天之后超过五个工作日的赎回结算日期。

与每周回购权利有关的条款

提前回购：持有人每周可要求我们回购最少50,000个2044阿尔及利亚ETN(如2044阿尔及利亚ETN拆分或反向拆分，可进行调整)，前提是持有人遵守“-

购回程序“，除非持有人已向DTC递交赎回通知，以赎回所有未偿还票据。发行方可随时自行决定，在一致的基础上为所有2044 Alerian ETN的持有者减少提前回购所需的2044 Alerian ETN的最低数量，但发行方没有义务这样做。

提前回购时付款：根据持有人遵守所需程序的情况，对于回购的每一个2044 Alerian ETN，持有人将在相关回购日期收到一笔现金支付，相当于在测算期内就回购估值日期确定的成交固有票据价值减去关于回购估值日期的回购费用金额。如果该金额小于或等于零，提前赎回时的付款将为0美元。

回购费用金额：就任何回购估值日期而言，每2044年Alerian ETN以现金形式支付的金额相当于该回购估值日结束时固有票据价值的0.125%(但不包括包括在该结束时固有票据价值中的任何未支付息票金额)。

回购估值日：每周的最后一个指数营业日，一般为周五。

回购日期：除非发行方确认中另有规定，否则是指测算期中关于回购估值日期的最后一天之后与标准结算周期相对应的多个工作日，目前为两个工作日，预计从2024年5月28日开始为一个工作日。在任何情况下，发行方的确认都不会指定在测算期的最后一天之后超过五个工作日的回购日期。

回购通知：发行人指定格式的回购通知。

回购程序：为了要求发行者回购持有人的2044阿尔及利亚ETN，持有人必须指示其经纪人或通过其持有2044阿尔及利亚ETN的其他人采取以下步骤：

A.在纽约市时间下午4：00之前，通过电子邮件将已完成的回购通知发送给发行方，电子邮件地址为ETN_Repurchase@jpmgan.com，时间为紧接适用的回购估值日期之前的营业日；

B.指示持有人的DTC托管人在测算期的最后一天就相关回购估值日就该持有人的2044年阿尔及利亚ETN进行交割即付款交易，价格相当于提前回购2044年阿尔及利亚ETN时应支付的金额；以及

C.促使持有者的DTC托管人在纽约时间上午10点或之前交付通过DTC预订的交易，以便在相关的回购日期进行结算。

不同的经纪公司接受客户指示的截止日期可能不同。因此，持有人应就这些截止日期咨询他们在2044年Alerian ETN中拥有权益的经纪公司。

回购通知一经送达，不得撤销。如果发行人在截止日期前没有收到持有人的回购通知，该持有人的回购通知将不会生效。发行人或其关联公司必须在同一营业日确认收到回购通知，才能生效，该确认将被视为其接受持有人的回购请求的证据。票据计算代理将全权酌情决定解决回购通知的有效性和收到回购通知的时间方面可能出现的任何问题。

附加条款

营业日：法律、法规或行政命令授权或要求纽约市的银行机构关闭的任何日子，或不进行美元交易的任何日子。

指数营业日：各指数成分股的初级交易所和相关交易所计划开放交易的任何一天。

初级交易所：就每个指数成份股而言，该指数成份股交易的初级交易所或市场。

相关交易所：就每个指数成份股而言，指交易对与该指数成份股有关的期货或期权合约的整体市场有重大影响(由票据计算代理厘定)的每个交易所或报价系统。

扰乱日：就指数成份股而言，指与该指数成份股有关的主要交易所或任何相关交易所未能在其正常交易时段开市交易的日子，或与该指数成份股有关的市场扰乱事件(如“-市场扰乱事件”所述)已经发生或仍在继续的日子，而在每种情况下，该事件的发生均由票据计算代理决定对VWAP水平有重大影响。

指数赞助商和指数计算代理：VettaFi

票据计算代理、VWAP计算代理和已公布的ETN价值计算代理：我们和摩根大通金融的附属公司J.P.摩根证券有限责任公司(“JPMS”)将担任票据计算代理。Solactive AG将担任VWAP计算代理，并

已发布的ETN值计算代理。吾等及摩根大通金融可能会不时委任不同的票据计算代理、VWAP计算代理或公布的ETN价值计算代理，而无须征得持有人同意及无须通知持有人。

票据计算代理将进行与2044年Alerian ETN相关的所有必要计算和确定，包括与2044年Alerian ETN上的任何付款相关的计算和确定，以及用于确定2044年Alerian ETN定价的假设，但VWAP计算代理将做出的决定除外。VWAP计算代理将在每个指数营业日确定每个指数成分股的VWAP水平和VWAP，但以下“-推迟平均日期”一节所述除外。公布的ETN价值计算代理负责计算每日收盘固有票据价值、日内固有票据价值和中期息票或差额，以供公布。票据计算代理、VWAP计算代理或公布的ETN价值计算代理作出的所有决定将由票据计算代理、VWAP计算代理或公布的ETN价值计算代理(视情况而定)自行决定，并且在没有明显错误的情况下，就所有目的而言都是决定性的，并对持有人、我们和摩根大通金融具有约束力。

票据计算代理将在纽约市时间上午11点或之前，向受托人提供书面通知，说明2044年Alerian ETN在付款日期应支付的任何金额，受托人可最终依赖该通知。

与2044年Alerian ETN计算有关的所有值将舍入到最接近的百分之一，并向上舍入百万分之五(例如，0.876545将舍入到0.87655)。尽管如上所述，所有与确定2044年Alerian ETN每张票据的任何付款有关的美元金额都将舍入到最接近的万分之一，向上舍入千分之五(例如，0.76545将向上舍入到0.7655)，而每个持有人2044年Alerian ETN本金总额的所有美元金额(如果有)将舍入到最接近的美分，向上舍入0.5美分。

受托人：德意志银行信托公司美洲

天数分数：对于每个息票估值日期，天数分数计算如下：

其中：

A.“Y1”是以数字表示的一年，在这一年中，相对于该息票估值日期的息票应计期的第一天属于该年；

B.“Y2”是以数字表示的年份，在该年份中，与该票息估值日期有关的票息应计期的最后一天紧随其后的那一天；

C.“M1”是以数字表示的日历月，在该日历月中，相对于该息票估值日期的息票应计期的第一天；

D.“M2”是以数字表示的日历月，在该日历月中，与该息票估值日期有关的息票应计期的最后一天紧随其后的一天；

E.“d1”是票息应计期间相对于该票息估价日的第一个日历日，以数字表示，除非该数字是31，在这种情况下，d1将是30；以及

F.“D2”是以数字表示的日历日，紧接该息票估值日在息票应计期内的最后一天之后，除非该数字为31，且D2大于29，在这种情况下，D2将为30。

2044 Alerian ETN的拆分或反向拆分

发行方可随时启动2044阿尔及利亚ETN的拆分或反向拆分。发行人将全权酌情使用相关的市场标志，确定该等拆分或反向拆分的比例。如果发行人决定启动拆分或反向拆分，发行人将向2044 Alerian ETN的持有者发布通知和新闻稿，宣布拆分或反向拆分及其比率，并指定拆分或反向拆分的生效日期，该日期将在拆分或反向拆分(视情况而定)宣布之日后至少三个工作日，我们将其称为“公告日期”。股票拆分或反向拆分的记录日期为生效日期之前的营业日。

倘2044年Alerian ETN进行分拆或反向分拆，发行人将于必要或适宜时调整2044年Alerian ETN的条款，以实行分拆或反向分拆（如适用），包括但不限于本金额、任何票息额、收市内在票据价值、应计投资者费用、定期投资者费用、参考分派金额、参考持有人持有的股份数目及最少2044名Alerian ETN持有人可要求发行人购回。例如，如果2044 Alerian ETN进行4对1拆分，则在拆分前通过DTC持有一个2044 Alerian ETN的每个2044 Alerian ETN持有人将在拆分后持有四个2044 Alerian ETN，并且本金额，任何息票额，收盘内在票据价值，应计投资者费用，定期投资者费用，参考分派金额及参考持有人持有的股份数目将按需要或可取的方式调整至相等于在没有4比1分拆的情况下其各自价值的1/4。此外，2044 Alerian ETN持有人的最低数量

可要求发行人将回购增加至其先前价值的4倍。该等调整可追溯应用，以调整任何已厘定但尚未支付的票息金额。

在反向分拆的情况下，持有不能被相关比率整除的2044 Alerian ETN数量的持有人将获得与所有其他持有人相同的待遇，他们持有的2044 Alerian ETN的最大数量可以被相关比率整除，而发行人将有权按票据计价代理全权酌情厘定的方式，就持有人的余下或“部分”2044 Alerian ETN向持有人作出补偿。发行人目前的意图是为持有人提供部分2044 Alerian ETN的现金支付，金额相当于收盘内在票据价值的适当百分比（可使用反映五个指数营业日的计量期内的平均VWAP水平的指数比率计算）在公告日期后不迟于20个指数营业日的指定指数营业日，在确定付款金额之日后的五个营业日内，于指定营业日付款。

延期付款日期

在本节中，我们将每个息票支付日期和到期日称为“支付日期”。如果任何预定付款日期不是营业日，则该付款日期将是预定付款日期之后的下一个营业日。如果由于市场混乱事件或其他原因，在确定2044 Alerian ETN付款时参考的将在任何付款日期或可能在任何付款日期支付的任何平均日期被推迟，以致于该计划付款日期之前不到三个工作日，则该付款日期将是最晚的此类平均日期之后的第三个工作日。如任何付款日期因非营业日、市场混乱事件或其他原因而调整，任何于该付款日期应付的款项将于该延迟付款日期支付，其效力及效力犹如该付款日期并未延迟一样，但将不会因延迟付款而产生利息或支付利息。

推迟平均日期

最终VWAP水平将反映相关测算期内五个指数营业日的VWAP水平的算术平均值，而每个指数营业日的VWAP水平是通过参考VWAP和每个指数成分的指数单位以及指数除数来计算的，VWAP水平用于确定到期付款或提前回购或赎回时的结算固有票据价值。在本节中，我们将测算期内的五个指数工作日中的每一个称为“平均日期”。如下所述，如果任何指数成分在任何平均日期中断，则为计算适用于该平均日期的VWAP水平而针对该指数成分的确定将被推迟。此外，为了计算适用于以下每个平均日期的VWAP水平，关于中断的指数成分的确定也将被推迟，以避免在给定的指数营业日使用指数成分的相同VWAP来计算多于一个平均日期的VWAP水平。

如果任何平均日期对于任何指数成分是不可用日，则该平均日期的VWAP水平将被视为相对于该平均日期的调整后的VWAP水平，并且该平均日期将被推迟到可以如下所述计算该调整后的VWAP水平的最早日期。为免生疑问，任何平均日期将不会推迟至适用的最终中断平均日期之后的日期。

VWAP计算代理将根据用于计算VWAP级别的公式，使用以下方法确定与任何指数组件的平均日期不可用的平均日期相关的“调整后的VWAP级别”：

A.对于原计划的平均日期不是不可用日的每个指数成分，该指数成分的VWAP和指数单位，以及指数除数，在每一种情况下，均为原计划的平均日期；以及

B.对于原始调度的平均日期是不可用日的每个指数成分，在每种情况下，从原始调度的平均日期之后的第一个索引营业日开始，该指数成分的VWAP和指数单位，以及指数除数，该指数业务日对于该指数成分来说不是不可用的日子，前提是，如果从原始调度的平均日期开始并包括该可应用的最终中断平均日期的每一天对于该指数成分来说都是不可用的日子，该指数成分的VWAP将由VWAP计算代理基于其在最终中断平均日期对该指数成分的市场价值的评估真诚地确定，并且该指数成分的指数单位和指数除数将由VWAP计算代理基于其诚信估计来确定。

对于指数成分股而言，如果指数营业日是指数成分股的中断日，或者是该指数成分股和相关平均日期之前的估值日，则该指数营业日将是该指数成分股的“不可用日”。

就指数成分股而言，“中断日”指与该指数成分股有关的主要交易所或任何相关交易所未能在其正常交易时段开市交易的日子，或与该指数成分股有关的市场扰乱事件已经发生或仍在继续的那一天，而在每一种情况下，该事件的发生均由票据计算代理判定为对VWAP水平产生重大影响。

如果指数成分股的VWAP、该指数成分股的指数单位和指数除数都被用于计算该指数成分股的VWAP和指数单位，则指数营业日将是关于该指数成分股的“先期估值日期”和平均日期

在与该平均日期相同的测算期内，相对于较早出现的原计划平均日期的调整后的VWAP水平。

就平均日期而言，“最终中断平均日期”指的是该平均日期之后的第三个指数营业日。

市场扰乱事件

就指数成份股而言，“市场扰乱事件”是指发生或存在下列情况：

A.初级交易所该指数成份股相对于该指数成份股的任何暂停、缺席或限制交易，无论是由于价格波动超过初级交易所允许的限制还是其他原因；

B.任何与该指数成分相关的期货或期权合约(如果有的话)在任何相关交易所就该指数成分暂停、缺失或限制的交易，无论是由于价格波动超过该相关交易所允许的限制还是其他原因；

C.任何扰乱或损害市场参与者在该指数成分或与该指数成分有关的期货或期权合约中进行交易或获取其市值的能力的任何事件；或

D.初级交易所或任何相关交易所的任何指数营业日在其预定的收盘时间之前关闭，除非初级交易所或该相关交易所(视情况而定)在以下较早的一个小时前至少一小时宣布了较早的收盘时间：(A)在该指数营业日的初级交易所或该相关交易所的常规交易时段的实际收盘时间，以及(B)在该指数营业日的该指数营业日收盘时向系统提交订单以供执行的截止日期；

每一种情况均由钞票计算代理人凭其全权酌情决定权决定；及

A.票据计算代理全权酌情决定上述适用事件对发行人或其任何关联公司调整或解除与2044年Alerian ETN有关的任何对冲的全部或重要部分的能力造成重大干扰。

为了确定与指数成分有关的市场扰乱事件是否已经发生：

A.对交易时数或天数的限制，如果是由初级交易所或任何相关交易所宣布的正常营业时间变化引起的，则不构成市场扰乱事件；以及

B.在市场大幅波动期间，根据初级交易所或类似纽约证券交易所规则80B的任何相关交易所的规则(或由任何其他自律组织或类似纽约证券交易所规则80B的任何政府机构制定或颁布的任何适用规则或规定)对交易进行的限制将构成暂停、缺席或重大交易限制。

停止使用指数；更改计算方法

如果指数保荐人停止发布或未能发布指数，或如果指数保荐人没有使指数成分、其指数单位或指数除数可供VWAP计算代理使用，而指数赞助人或另一实体发布了后续或替代指数，而票据计算代理根据其单独的裁量权确定该后续或替代指数可与终止的指数相媲美，并且VWAP计算代理(该指数在本节中称为“后续指数”)可以获得该指数的指数成分、其指数单位和指数因数或同等信息，则在任何后续相关日期的VWAP水平将通过参考该后续指数的指数成分的VWAP、其指数单位和该后续指数的指数除数、或关于该日期公布的等效信息以及由票据计算代理在选择该后续指数时确定的固定调整系数来确定，以说明当时该指数和该后续指数的水平的差异，目的是保持先前的VWAP水平和后续的VWAP水平之间的可比性。

一旦票据计算代理选择了后续索引，票据计算代理将立即将其书面通知提交给作为2044 Alerian ETN持有者的受托人、我们、发行人和DTC。

在发生违约事件时付款

如果2044年Alerian ETN的违约事件已经发生并仍在继续，则2044年Alerian ETN任何加速时宣布的到期和应付2044年Alerian ETN的金额将由票据计算代理确定，并将是等同于2044年Alerian ETN到期时应付金额的现金金额，其计算方式如同加速日期是(A)测量期最后一天相对于最终估值日期和(B)测量期最后一天相对于最终估值日期(如果加速日期是中断日)。

在此情况下，有关最终估值日期的计量期将由加速日期及紧接指数营业日之前的四个交易日组成。

如上所述确定的金额将构成2044年阿尔及利亚ETN的最后付款，在提速之日之后，2044年阿尔及利亚ETN不会产生任何额外金额。

如果2044年Alerian ETN因上述违约事件而加速到期，发行人将或将促使票据计算代理向其纽约办事处的受托人和作为2044年Alerian ETN持有人的DTC提供书面通知，通知受托人可最终依赖该通知，并尽快且在任何情况下不迟于加速日期后两个工作日，通知2044年Alerian ETN的到期现金金额。

上市

2044年Alerian ETN已在纽约证券交易所Arca上市，股票代码为“AMJB”。不能保证2044年Alerian ETN的期限继续上市，也不能保证2044年Alerian ETN的流动性或交易市场。发行人不需要维持在纽约证券交易所、Arca或任何其他交易所的上市。

仅适用于簿记的发行--托管信托公司

DTC将担任2044年阿尔及利亚ETN的证券托管机构。发行人将发行2044张Alerian ETN，仅以完全登记的形式作为记账票据。2044年Alerian ETN将由一张或多张永久全球钞票代表，这些钞票存放在DTC或代表DTC，并以DTC或其代名人的名义登记。这些证书指定DTC或其被提名人为2044年Alerian ETN的所有者。DTC维持一个计算机化的系统，该系统将反映其参与者在全球钞票中的利益。投资者的受益利益将通过投资者在其经纪人/交易商、银行、信托公司或其他代表处开设的账户反映在DTC的直接或间接参与者的记录中。

2044年Alerian ETN最初将由一种被称为主钞的全球钞票代表。一张主票据代表多种证券，这些证券可能在不同的时间发行，也可能有不同的条款。除非另有说明，受托人和/或支付代理将根据发行方的指示，在与代表2044年阿尔及利亚ETN的主票据有关的记录中，对2044年阿尔及利亚ETN的每次发行作出适当的记项或批注，以表明该主票据证明该发行的2044年阿尔及利亚ETN。

“持有人”指的是在发行者或支付代理人为此目的而保存的账簿上以他们自己的名义注册的2044个Alerian ETN的持有者，而不是那些拥有以街道名称注册的2044个Alerian ETN或通过DTC以簿记形式发行的2044个Alerian ETN的实益权益的人。

面额

2044年Alerian ETN的入账利息将以等同于本金的最低面额及其整数倍发行。

登记员、转账代理和支付代理

2044年Alerian ETN到期时将支付到期金额，2044年Alerian ETN的转移将在纽约梅隆银行位于纽约市的主要企业信托办公室登记。

纽约梅隆银行或其附属机构将担任2044 Alerian ETN的登记和转让代理。纽约梅隆银行还将担任2044年Alerian ETN的支付代理，并可能指定更多的支付代理。

2044年Alerian ETN的转让登记将由纽约梅隆银行或代表纽约梅隆银行免费进行，但须就可能对其征收的任何税收或其他政府收费支付款项(给予纽约梅隆银行可能要求的赔偿)。

重新发行债券

发行人可自行决定在不向持有人发出通知或征得持有人同意的情况下，不时增发及出售2044张Alerian ETN。这些进一步发行的债券(如果有的话)将与最初发行的2044阿尔及利亚ETN合并为一个类别，将具有相同的CUSIP编号，并将在结算时立即与最初发行的2044阿尔及利亚ETN互换交易。

但是，发行方没有义务在任何时候发行或销售额外的2044阿尔及利亚ETN，如果发行方确实销售了额外的2044阿尔及利亚ETN，发行方可以限制或限制这些销售，发行方可以随时停止和随后恢复销售额外的2044阿尔及利亚ETN。如果发行方限制、限制或停止销售此类额外的2044阿尔及利亚ETN，或者如果发行方随后恢复销售此类额外的2044阿尔及利亚ETN，则2044 Alerian ETN在二级市场的流动性和交易价格可能会受到重大不利影响。除非发行方另有说明，否则如果发行方暂停销售额外的2044阿尔及利亚ETN，发行方保留随时恢复销售额外的2044阿尔及利亚ETN的权利，这可能会导致交易价格的任何溢价减少或消除。如果持有者为上述2044年Alerian ETN支付溢价

如果持有者在溢价不再存在的市场上出售他们的2044年Alerian ETN，持有者可能会遭受重大损失。

暂停2044年Alerian ETN的额外发行可能导致未偿还2044年Alerian ETN的数量大幅减少，如果票据持有人随后行使他们的权利，由发行者回购2044年Alerian ETN。因此，2044年阿尔及利亚ETN的未偿还数量及其流动性在2044年阿尔及利亚ETN的期限内可能会有很大差异。

2044年Alerian ETN不限制发行人产生其他债务或发行其他证券的能力。此外，根据2044年Alerian ETN的条款，发行方不受财务或类似限制。

发行人在决定是否额外发行2044年Alerian ETN时，没有义务考虑持有人的利益。此外，发行人没有义务重新开放任何系列票据或发行任何额外的2044阿尔及利亚ETN。

A系列票据的一般术语

有关2016年期公债及据此发行的A系列债券及担保的重要条款摘要，包括违约事件、2016年期公债修改及适用法律的条款，请参阅下文《-摩根大通金融公司2032年6月10日到期的可赎回固定利率债券说明，由摩根大通全面及无条件担保。-A系列债券一般条款》。

摩根大通金融公司有限责任公司2032年6月10日到期的可赎回固定利率票据说明，由摩根大通全面无条件担保。

以下有关2032年6月10日到期的可赎回固定利率票据(“可赎回票据”)的说明为摘要，并不声称完整。它受日期为2016年2月19日的契约(可能不时修订或补充，称为“2016契约”)、摩根大通金融公司作为发行人(“JPMorgan Financial”或“发行人”)、摩根大通作为担保人(“担保人”)和德意志银行信托公司美洲公司作为受托人(“受托人”)的全部契约所规限和保留，该契约通过引用而注册为10-K表格的证物。我们鼓励您阅读2016年的契约以获取更多信息。

一般信息

截至2023年12月31日，可赎回票据的本金总额为500万美元。

可赎回票据为摩根大通金融的无抵押及无附属债券，其偿付由摩根大通全面及无条件担保。可赎回票据将与发行人的所有其他无担保及无附属债券享有同等地位。摩根大通：S对可赎回票据的担保将与摩根大通的所有债券并列。S其他无担保和无次级债券。摩根大通金融公司发行的可赎回票据的任何付款均受摩根大通金融公司可赎回票据的信用风险以及作为可赎回票据担保人的摩根大通的信用风险的影响。

可赎回票据是发行人根据2016年的契约不时发行的题为“全球中期票据，A系列”(“A系列票据”)的债务证券的一部分。有关A系列债券的更多信息，请参阅下面标题为“-A系列债券的一般术语”的部分。

可赎回票据不是银行存款，不由联邦存款保险公司或任何其他政府机构担保，也不是银行的义务或担保。

除另有说明外，此处所指的“持有人”指的是在发行人或受托人或任何继任受托人(如适用)为此目的而保存的簿册上登记可赎回票据的持有人，而不是在可赎回票据中拥有实益权益的人士(以街道名称或其他方式登记)。

可赎回票据的关键条款

我们在2021年6月10日发行了可赎回票据，最低面额为1,000元，其后以1,000元的整数倍数发行。可赎回票据的到期日为2032年6月10日。可赎回票据的利息每半年支付一次，日期为每年六月十日及十二月十日，由二零二一年十二月十日起至到期日(每个“付息日”)止，但须提早赎回，年息率为2.60厘。

在2031年6月10日(“赎回日期”)，发行人可赎回持有人的可赎回票据，赎回全部但不是部分，赎回的价格相等于赎回本金金额加任何应计及未付利息。赎回的可赎回票据的任何累积及未付利息，将于交易结束时支付予该等可赎回票据的纪录持有人。

赎回日期之前的营业日。为赎回可赎回票据，发行人须于赎回日期前最少5个营业日及不超过15个营业日，向作为可赎回票据持有人的DTC递交通知。

计算代理

JPMS(“计算代理”)将就可赎回票据作出所有必要的计算及厘定，包括与可赎回票据的任何付款有关的计算及厘定。

在发生违约事件时付款

倘若有关可赎回票据的违约事件已经发生并仍在继续，则在可赎回票据任何加速发行时所宣布的每1,000美元本金票据的到期及应付金额将由计算代理厘定，并将为现金款额，相等于每1,000美元本金票据加上应计及未付利息，犹如加速日期为到期日一样计算。在此情况下，利息将以360天年度和该调整利息期间的实际天数为基础计算，并将以紧接该调整利息期间之前的适用日期的利率为基础计算。

如可赎回票据的到期日因上述违约事件而加速，发行人将或将安排计算代理人向受托人于其纽约办事处发出书面通知(受托人可最终依赖该通知)，并尽快向DTC提供有关可赎回票据的到期现金金额，但在任何情况下不得迟于到期日后两个营业日。

上市

这些可赎回票据在纽约证券交易所挂牌交易，交易代码为“JPM/32”。不能保证可赎回债券的期限内继续上市，或可赎回债券的流动资金或交易市场。

仅适用于簿记的发行--托管信托公司

DTC将担任可赎回票据的证券托管人。可赎回票据仅作为以CEDE&Co.(DTC的被提名人)名义登记的完全登记证券发行。一张或多张已全面登记的全球票据证书，代表可赎回票据的本金总额，已发行，并已存放于DTC。我们不会发行最终票据以换取全球票据，除非在有限的情况下。

登记员、转账代理和支付代理

纽约梅隆银行或其关联公司将担任可赎回票据的登记和转让代理。纽约梅隆银行也将担任可赎回票据的支付代理，并可能指定更多的支付代理。

重新发行债券

发行人可根据当时的市场情况自行决定“重开”可赎回票据。该等进一步发行的债券(如有)将与原先发行的可赎回债券合并，并具有与原先发行的可赎回债券相同的CUSIP编号，并在结算时立即与其互换交易，因此将增加该等未偿还可赎回债券的本金总额。任何额外发售的价格将在该发售定价时确定。

A系列票据的一般术语

在本“A系列债券一般条款”一节中，凡提及“债务证券”之处，均指由摩根大通金融公司发行的A系列债券。

以下对债务证券条款的描述包含某些可能适用于债务证券的一般条款，包括可赎回票据和2044年Alerian ETN。

我们已将2016年契约的主要条款以及根据2016契约发行的债务证券和担保概述如下。

这些描述仅为摘要，每个投资者应参考2016年契约，该契约完整地描述了以下概述的术语和定义，并包含关于在其下发行的债务证券的更多信息。在适当的情况下，我们使用括号向您推荐2016年Indenture的特定部分。在本标题下的任何声明中，如提及2016年《契约》的特定条款或定义术语，即构成对整个声明的限定，并通过引用将适用的条款或定义并入该声明。

债务证券将是发行人的直接、无担保的一般债务，其偿付由担保人完全和无条件地担保，并将与发行人的所有其他无担保和无从属债务具有相同的清算级别。

担保人是一家控股公司，持有摩根大通银行、国民银行协会(“银行”)及其“中间控股公司”摩根大通控股有限公司(“摩根大通控股公司”)的股份。担保人通过包括世界银行和国际货币基金组织在内的子公司开展几乎所有的业务。因此，债务证券持有人在担保项下对担保人的债权一般比担保人子公司的债权人的债权处于较低的地位。担保人以外的子公司债权人的债权包括数额可观的存款负债、长期债务和其他负债。此外，担保人有义务将担保人从发行证券(包括2044年阿尔及利亚ETN)获得的几乎所有净收益贡献给IHC，而银行和IHC向担保人付款的能力是有限的。作为这些安排的结果，担保人支付各种款项的能力取决于其从世界银行获得的股息以及从国际货币基金组织获得的股息和信贷延期。这些限制可能会影响担保人支付其债务证券的利息、赎回或回购未偿还证券以及履行其他付款义务的能力，包括我们的债务证券担保项下的付款义务。

违约和豁免事件

关于根据2016年契约发行的一系列债务证券的“违约事件”在2016契约中被定义为：

A.对该系列债务证券的利息支付违约，并将这种违约持续30天；

B.该系列债务证券到期、到期、赎回、申报或以其他方式支付的本金或其他应付款项出现违约；

C.不履行或违反适用于该系列的2016年契约中适用于发行人的任何其他契诺或担保，并在受托人向发行人和担保人发出书面通知或由持有人向发行人、担保人和受托人发出总本金至少25%的未偿还证券后90天内继续违约或违约；

D.发行人破产、无力偿债、接管、清盘或清算的某些事件，无论是自愿的还是非自愿的；

E.担保不再具有充分的效力和效力，除非按照2016年《契约》，或者担保人否认或否认其担保义务，条件是担保人破产或根据《美国法典》第11条启动诉讼程序，或根据2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第二章为担保人指定接管人，或联邦存款保险公司在破产管理中单独拒绝担保，不会发生担保违约事件。或担保人破产、无力偿债、清盘、接管、清盘或清算的开始或某些其他事件；或

F.2016年契约或担保形式的适用补充契约中规定的任何其他违约事件。(第5.01节)

如果违约事件由于债务证券的本金、利息或其他应付金额的拖欠、未能履行或违反适用于发行人的任何契诺或协议、担保不再完全有效、或2016年契约或担保形式适用的补充契约或担保形式中规定的任何其他违约事件而发生并继续发生，受托人或该系列未偿还债务证券本金总额不低于25%的持有人，视为一个类别，向发行人和担保人发出书面通知可宣布该系列的所有未偿还债务证券的本金及其应累算的任何利息立即到期并须予支付。如果由于发行人的破产、破产、接管、清盘或清算等特定事件而导致的违约发生并仍在继续，则所有未偿还债务证券的本金及其应计利息将自动到期，而无需受托人或任何持有人作出任何声明或采取其他行动。在符合某些条件的情况下，受影响系列的未偿还债务证券的本金总额占多数的持有人可宣布此类声明无效，并可免除过去的违约。(第5.01及5.10节)

与担保人有关的破产、资不抵债、清盘、接管、清盘或清算事件，不构成任何一系列债务证券的违约事件。此外，担保人未能履行其任何契诺或保证(付款违约除外)不会构成任何系列债务证券的违约事件。因此，与担保人有关的破产、清盘、接管、破产、清盘或清算事件(在没有发生与发行者有关的任何此类事件的情况下)将不允许任何债务证券被宣布到期和支付，受托人无权在与担保人有关的这些事件发生或继续时对发行者或担保人行使任何补救措施。相反，即使发生了与担保人有关的破产、无力偿债、清盘、接管、清盘或清算事件，受托人和一系列债务证券的持有人也不能宣布相关债务证券立即到期和应付，除非与该系列相关的债务证券发生上述违约事件，例如发行人的破产、破产、接管、清盘或清盘，或发行人或担保人对相关债务证券的付款违约。持有者在任何一系列债务证券上获得的价值可能显著低于发行人债务证券在其他情况下获得的价值

宣布到期并立即支付，或受托人被授权在担保人发生或继续发生这些事件时对发行人或担保人行使任何补救措施。

一系列债务证券的违约事件不一定构成任何其他系列债务证券的违约事件。2016年契约要求受托人在90天内就债务证券提供违约通知，除非违约得到纠正，但规定如果董事会、执行委员会或董事信托委员会或受托人和/或受托人的负责人真诚地确定这样做符合适用系列债务证券持有人的利益，受托人可以不向债务证券持有人发出任何违约通知。受托人不得隐瞒该等债务证券的本金、利息或根据该等债务证券而到期应付的任何其他款项的违约通知。(第5.11节)

2016年契约规定，受影响的每个系列的未偿还债务证券本金总额占多数的持有人，以及所有此类系列投票作为一个类别，可以指示就受托人可用的任何补救措施或行使受托人授予的任何信托或权力进行任何诉讼的时间、方法和地点。受托人可以拒绝采取行动，如果指示违反法律，并在某些其他情况下，在2016年的契约中规定。(第5.09节)受托人没有义务在债务证券持有人的要求或指示下行使其在2016年契约下的任何权利或权力，除非持有人就因此而招致的费用、开支及债务向受托人提供令其满意的保证或弥偿。(第6.02(D)条)

2016年契约要求发行人和担保人每年向受托人提交一份书面声明，说明发行人或担保人(视情况而定)是否知道违约。(第3.05节)

发行人、担保人及其某些附属公司与德意志银行美洲信托公司和纽约梅隆银行有广泛的银行关系。如果任何债务证券发生实际或潜在的违约事件，根据修订后的1939年《信托契约法》，受托人可能被视为存在利益冲突。在这种情况下，受托人可能被要求根据2016年的契约辞职，发行人将被要求任命一名继任受托人。为此目的，“潜在”违约事件指的是，如果不考虑向发行人发出违约通知的要求或违约必须存在一段特定时间的要求，就会成为违约事件。

2016年全口义齿的改装

二零一六年契约载有条文，容许发行人、担保人及受托人在取得受修改影响的每一系列未偿还债务证券本金总额不少于多数的持有人同意下，修改二零一六年契约或债务证券持有人的权利。受影响债务证券的每个持有人必须同意进行以下修改：

A.延长任何债务担保的本金、利息或其他应付款项的最终到期日；

B.降低任何债务担保项下到期的本金、利率或任何其他金额；

C.更改任何债务担保或适用于外币债务担保的2016年契约某些规定的货币或支付货币单位；

(四)变更确定债务担保本金、利息或其他金额的支付方式；

E.减少在赎回任何债务担保时应支付的任何金额；

F.损害持有人就偿付债务担保提起诉讼的权利，或在债务担保规定的情况下，根据债务担保持有人的选择进行回购的任何权利；

G.降低任何系列债务证券的百分比，任何修改都需要征得其持有人的同意；或

H.对担保作出任何将对该系列债务证券的持有人产生不利影响的变更，或免除担保人的担保，但不符合2016年契约的条款。(第8.02节)

2016年契约还允许发行人、担保人和受托人在某些情况下无需债务证券持有人的同意而修改2016契约，以证明发行人或担保人的合并或受托人的更换，以消除任何含糊之处或纠正或补充任何有缺陷或不一致的规定，对发行人认为必要或可取的2016年契约或发行人的债务证券进行任何改变，并且不会对债务证券持有人的利益以及某些其他目的造成重大和不利影响。(第8.01条)

资产的合并、合并、出售和转让

发行人和担保人均不得与任何其他实体合并或合并，也不得将其各自的全部或实质上所有资产出售、转让或转让给任何其他实体，除非：

A.关于发卡人：

A.在合并或合并的情况下，发行人是继续经营的公司，或者在合并或合并的情况下，发行人是继承实体(包括担保人的关联公司)，或者在出售、转让或转让的情况下，发行人是被出售、转让或转让资产的实体是美国公司或有限责任公司，明确承担到期和按时支付债务证券的本金、利息或债务证券项下到期的任何其他金额，并适当和准时履行和遵守对发行人具有约束力的所有2016年契约和条件，以及

B.在紧接合并或合并或出售、转让或转让之后，没有发生违约事件，也没有在通知或时间流逝后会成为违约事件的事件，也没有事件会继续发生，以及

A.关于担保人：

A.在合并或合并的情况下，担保人是持续的公司，或者在合并或合并的情况下，担保人是继承人，或者在出售、转让或转让的情况下，担保人是被出售、转让或转让的实体，该实体明确承担足额和无条件地全额和无条件地支付债务证券的本金、任何利息或根据债务证券应付的任何其他款项，并适当和准时履行和遵守对担保人具有约束力的所有2016年契约和条件，以及

B.在紧接合并或合并或出售、转让或转让之后，没有发生违约事件，也没有在通知或时间流逝或两者兼而有之的情况下成为违约事件，或将继续发生违约事件。(第9.01及9.02节)

向任何其他实体转让担保人的实物资产，如因根据《美国法典》第11章或根据2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第二章或根据任何其他适用的联邦或州破产、资不抵债、清盘或其他类似法律对担保人提起的任何诉讼的结果，或因为它直接或间接与担保人有关的任何诉讼有关，则将被视为出售、转让或转让担保人的全部或基本上所有资产。

在涉及发行人或担保人的资本重组交易、发行人或担保人的控制权变更或涉及发行人或担保人的高杠杆交易的情况下，2016年的契约或其他条款没有为债务证券持有人提供额外保护。上述合并契约只有在资本重组交易、控制权变更或高杠杆交易的结构包括发行人或担保人的合并或合并，或出售或转让发行人或担保人的全部或几乎所有资产的情况下才适用。然而，发行人可以为特定的债务证券提供特定的保护，例如认股权或增加利息，这是发行人在适用的招股说明书附录中所描述的。

摩根大通担保

担保人将在债务证券到期和应付时，根据适用的债务证券持有人的选择，在到期、赎回、回购或加速时，全面和无条件地保证足额和按时支付债务证券项下的本金、利息和所有其他应付金额。如果由于任何原因，发行人在到期时没有就发行人的债务证券支付任何所需的款项，担保人将应要求在相同的地点和相同的方式支付未支付的金额，适用于发行人根据2016年契约支付的款项。保函是付款的，不是托收的。(第14.01条)

担保人在保证下的义务是无条件的和绝对的。然而，(1)对于发行人被免除支付的任何金额或超过实际应付和发行人所欠金额的任何金额，担保人将不承担责任；(2)发行人可以获得的任何抗辩或反诉(仅因发行人破产或由于发行人破产或破产程序的债务人或主体地位而产生的抗辩或反诉除外)也将提供给担保人，其程度与发行人获得这些抗辩或反诉的程度相同，无论是否由发行人提出。(第14.02条)

关于受托人、付款代理人、注册官和转让代理人

我们、担保人及其某些附属公司与德意志银行美洲信托公司、纽约梅隆银行和纽约梅隆银行伦敦分行有广泛的银行关系。纽约梅隆银行和通过欧洲清算银行SA/NV或卢森堡Clearstream Bank，S.A.结算的票据，纽约梅隆银行伦敦分行将是根据2016年契约发行的债务证券的付款代理、认证代理、登记机构和转让代理。

德意志银行信托美洲公司最初是根据我们2016年的契约发行的债务证券(摩根大通担任担保人)、根据我们的权证发行的权证(摩根大通担任担保人)以及根据摩根大通的契约发行的债务证券的受托人。

管理法律和判决

债务证券和2016年契约，包括担保，将受纽约州法律管辖，并根据纽约州法律解释。(第11.08条)