摩根大通-202312310000019617假象2023财年真的错误186302192Http://fasb.org/us-gaap/2023#PrincipalTransactionsRevenueHttp://fasb.org/us-gaap/2023#PrincipalTransactionsRevenueHttp://fasb.org/us-gaap/2023#PrincipalTransactionsRevenueHttp://fasb.org/us-gaap/2023#TradingLiabilitiesHttp://fasb.org/us-gaap/2023#TradingLiabilitiesP5YHttp://fasb.org/us-gaap/2023#NoninterestIncomeOtherP3YP5YP8YP6MHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssets http://www.jpmorganchase.com/20231231#PropertyPlantAndEquipmentAndOperatingLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssets http://www.jpmorganchase.com/20231231#PropertyPlantAndEquipmentAndOperatingLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesCurrentAndNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesCurrentAndNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#NoninterestIncomeOtherHttp://fasb.org/us-gaap/2023#NoninterestIncomeOtherHttp://fasb.org/us-gaap/2023#NoninterestIncomeOther00000196172023-01-012023-12-310000019617美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-01-012023-12-310000019617Jpm:DepositarySharesOneFourHundredthInterestinaShareof5.75NonCumulativePreferredStockSeriesDDMember2023-01-012023-12-310000019617Jpm:DepositarySharesOneFourHundredthInterestinaShareof6.00NonCumulativePreferredStockSeriesEEMember2023-01-012023-12-310000019617Jpm:DepositarySharesOneFourHundredthInterestinaShareof4.75NonCumulativePreferredStockSeriesGGMember2023-01-012023-12-310000019617Jpm:DepositarySharesOneFourHundredthInterestInAShareOf455NonCumulativePreferredStockSeriesJJMember2023-01-012023-12-310000019617Jpm:DepositarySharesOneFourHundredthInterestInAShareOf4625NonCumulativePreferredStockSeriesLLMember2023-01-012023-12-310000019617Jpm:DepositarySharesOneFourHundredthInterestInAShareOf420NonCumulativePreferredStockSeriesMMMember2023-01-012023-12-310000019617摩根大通：AlerianMLPIndexETNsDueMay242024成员2023-01-012023-12-310000019617Jpm:GuaranteeOfCallableFixedRateNotesDueJune102032OfJPMorganChaseFinancialCompanyLLCMember2023-01-012023-12-310000019617Jpm:GuaranteeOfAlerianMLPIndexETNsDueJanuary282044OfJPMorganChaseFinancialCompanyLLCMember2023-01-012023-12-3100000196172023-06-30ISO 4217：美元00000196172024-01-31Xbrli：共享00000196172023-10-012023-12-310000019617JPM：LoriBeerMember2023-10-012023-12-310000019617JPM：LoriBeerMember2023-12-310000019617摩根大通：詹姆斯·戴蒙成员2023-10-012023-12-310000019617摩根大通：詹姆斯·戴蒙成员2023-12-310000019617摩根大通：StaceyFriedman成员2023-10-012023-12-310000019617摩根大通：StaceyFriedman成员2023-12-3100000196172022-01-012022-12-3100000196172021-01-012021-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享00000196172023-12-3100000196172022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000019617Us-gaap:AssetPledgedAsCollateralWithRightMember2023-12-310000019617Us-gaap:AssetPledgedAsCollateralWithRightMember2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：其他资产成员2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：其他资产成员2022-12-310000019617Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000019617Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-12-310000019617Us-gaap:PreferredStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2022-12-310000019617Us-gaap:PreferredStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2021-12-310000019617Us-gaap:PreferredStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000019617Us-gaap:PreferredStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2023-01-012023-12-310000019617Us-gaap:PreferredStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2022-01-012022-12-310000019617Us-gaap:PreferredStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-12-310000019617Us-gaap:PreferredStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2023-12-310000019617美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-12-310000019617美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-12-310000019617美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310000019617美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-12-310000019617US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310000019617US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000019617US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000019617US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-12-310000019617US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-12-310000019617US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310000019617US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-12-310000019617美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310000019617美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-12-310000019617美国-公认会计准则：保留预付款成员Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2022-12-310000019617美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-01-012023-12-310000019617美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-012022-12-310000019617美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-01-012021-12-310000019617美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-12-310000019617Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310000019617Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000019617Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000019617Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-12-310000019617Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-12-310000019617Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310000019617Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2021-12-310000019617美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2020-12-310000019617美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2023-01-012023-12-310000019617美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2022-01-012022-12-310000019617美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2021-01-012021-12-310000019617美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2023-12-3100000196172021-12-3100000196172020-12-310000019617美国-公认会计准则：会计标准更新202202成员Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2022-12-310000019617美国-公认会计准则：会计标准更新202202成员美国-公认会计准则：保留预付款成员Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：抵押贷款认可证券成员2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则：抵押贷款认可证券成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：抵押贷款认可证券成员2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：抵押贷款认可证券成员2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：美国政府成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：美国政府成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：美国政府成员2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：美国政府成员2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Jpm:CertificatesOfDepositBankersAcceptancesCommercialPaperMember2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Jpm:CertificatesOfDepositBankersAcceptancesCommercialPaperMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Jpm:CertificatesOfDepositBankersAcceptancesCommercialPaperMember2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Jpm:CertificatesOfDepositBankersAcceptancesCommercialPaperMember2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：外国政府债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：外国政府债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：外国政府债务证券成员2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：外国政府债务证券成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公司债务证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公司债务证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：公司债务证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公司债务证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国公认会计准则：应收贷款成员2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：应收贷款成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：应收贷款成员2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：应收贷款成员2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：资产认可证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：资产认可证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：资产认可证券成员2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：资产认可证券成员2023-12-310000019617美国公认会计准则：债务证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-12-310000019617美国公认会计准则：债务证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国公认会计准则：债务证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-12-310000019617美国公认会计准则：债务证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：股权证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：股权证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：股权证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：股权证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：大宗商品投资成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：大宗商品投资成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：大宗商品投资成员2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：大宗商品投资成员2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员JPM：OtherDebtAndEquityInstrumentsMembers美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员JPM：OtherDebtAndEquityInstrumentsMembers美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员JPM：OtherDebtAndEquityInstrumentsMembers2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员JPM：OtherDebtAndEquityInstrumentsMembers2023-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用风险合同成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用风险合同成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：信用风险合同成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用风险合同成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-12-310000019617美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-12-310000019617美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-310000019617美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-12-310000019617美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-美国公认会计准则：股权合同成员2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-美国公认会计准则：股权合同成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-美国公认会计准则：股权合同成员2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-美国公认会计准则：股权合同成员2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：商品合同成员2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：商品合同成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：商品合同成员2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：商品合同成员2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：抵押贷款禁令成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：抵押贷款禁令成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：抵押贷款禁令成员2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：抵押贷款禁令成员2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员摩根大通：其他资产认证证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员摩根大通：其他资产认证证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员摩根大通：其他资产认证证券成员2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员摩根大通：其他资产认证证券成员2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：其他资产成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：其他资产成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：其他资产成员2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：抵押贷款认可证券成员2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则：抵押贷款认可证券成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：抵押贷款认可证券成员2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：抵押贷款认可证券成员2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：美国政府成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：美国政府成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：美国政府成员2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：美国政府成员2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Jpm:CertificatesOfDepositBankersAcceptancesCommercialPaperMember2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Jpm:CertificatesOfDepositBankersAcceptancesCommercialPaperMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Jpm:CertificatesOfDepositBankersAcceptancesCommercialPaperMember2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Jpm:CertificatesOfDepositBankersAcceptancesCommercialPaperMember2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：外国政府债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：外国政府债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：外国政府债务证券成员2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：外国政府债务证券成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：公司债务证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：公司债务证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：公司债务证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：公司债务证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国公认会计准则：应收贷款成员2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：应收贷款成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：应收贷款成员2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：应收贷款成员2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：资产认可证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：资产认可证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：资产认可证券成员2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：资产认可证券成员2022-12-310000019617美国公认会计准则：债务证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-12-310000019617美国公认会计准则：债务证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国公认会计准则：债务证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000019617美国公认会计准则：债务证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：股权证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：股权证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：股权证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：股权证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：大宗商品投资成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：大宗商品投资成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：大宗商品投资成员2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：大宗商品投资成员2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员JPM：OtherDebtAndEquityInstrumentsMembers美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员JPM：OtherDebtAndEquityInstrumentsMembers美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员JPM：OtherDebtAndEquityInstrumentsMembers2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员JPM：OtherDebtAndEquityInstrumentsMembers2022-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用风险合同成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用风险合同成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：信用风险合同成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用风险合同成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000019617美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-12-310000019617美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310000019617美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000019617美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-美国公认会计准则：股权合同成员2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-美国公认会计准则：股权合同成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-美国公认会计准则：股权合同成员2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-美国公认会计准则：股权合同成员2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：商品合同成员2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：商品合同成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：商品合同成员2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：商品合同成员2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：抵押贷款禁令成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：抵押贷款禁令成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：抵押贷款禁令成员2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：抵押贷款禁令成员2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员摩根大通：其他资产认证证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员摩根大通：其他资产认证证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员摩根大通：其他资产认证证券成员2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员摩根大通：其他资产认证证券成员2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：其他资产成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：其他资产成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：其他资产成员2022-12-310000019617Us-gaap:USGovernmentSponsoredEnterprisesDebtSecuritiesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-12-310000019617Us-gaap:USGovernmentSponsoredEnterprisesDebtSecuritiesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000019617Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2023-12-310000019617Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：商业贷款成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：商业贷款成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Jpm:ResidentialConformingMortgageIntendedForSaleToGovernmentAgencyMember2023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Jpm:ResidentialConformingMortgageIntendedForSaleToGovernmentAgencyMember2022-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Jpm:ResidentialMortgageBackedSecuritiesAndLoansMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：衡量投入贴现率成员SRT：最小成员数Jpm:ResidentialMortgageBackedSecuritiesAndLoansMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2023-12-31Xbrli：纯0000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：衡量投入贴现率成员SRT：最大成员数Jpm:ResidentialMortgageBackedSecuritiesAndLoansMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2023-12-310000019617SRT：权重平均成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：衡量投入贴现率成员Jpm:ResidentialMortgageBackedSecuritiesAndLoansMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员SRT：最小成员数美国-公认会计准则：衡量投入预付费率成员Jpm:ResidentialMortgageBackedSecuritiesAndLoansMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：衡量投入预付费率成员SRT：最大成员数Jpm:ResidentialMortgageBackedSecuritiesAndLoansMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2023-12-310000019617SRT：权重平均成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：衡量投入预付费率成员Jpm:ResidentialMortgageBackedSecuritiesAndLoansMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员SRT：最小成员数Jpm:ResidentialMortgageBackedSecuritiesAndLoansMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember美国-公认会计准则：测量输入默认比率成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员SRT：最大成员数Jpm:ResidentialMortgageBackedSecuritiesAndLoansMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember美国-公认会计准则：测量输入默认比率成员2023-12-310000019617SRT：权重平均成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Jpm:ResidentialMortgageBackedSecuritiesAndLoansMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember美国-公认会计准则：测量输入默认比率成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员SRT：最小成员数Jpm:ResidentialMortgageBackedSecuritiesAndLoansMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember美国公认会计原则：衡量投入损失严重程度成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员SRT：最大成员数Jpm:ResidentialMortgageBackedSecuritiesAndLoansMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember美国公认会计原则：衡量投入损失严重程度成员2023-12-310000019617SRT：权重平均成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Jpm:ResidentialMortgageBackedSecuritiesAndLoansMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember美国公认会计原则：衡量投入损失严重程度成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Jpm:CommercialMortgageBackedSecuritesAndLoansMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMemberSRT：最小成员数Jpm:CommercialMortgageBackedSecuritesAndLoansMemberJPM：MeasurementInputPricePerUnitMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMemberSRT：最大成员数Jpm:CommercialMortgageBackedSecuritesAndLoansMemberJPM：MeasurementInputPricePerUnitMember2023-12-310000019617SRT：权重平均成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMemberJpm:CommercialMortgageBackedSecuritesAndLoansMemberJPM：MeasurementInputPricePerUnitMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：公司债务证券成员Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：公司债务证券成员Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMemberSRT：最小成员数JPM：MeasurementInputPricePerUnitMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：公司债务证券成员Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMemberSRT：最大成员数JPM：MeasurementInputPricePerUnitMember2023-12-310000019617SRT：权重平均成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：公司债务证券成员Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMemberJPM：MeasurementInputPricePerUnitMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：应收贷款成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMemberSRT：最小成员数美国公认会计准则：应收贷款成员JPM：MeasurementInputPricePerUnitMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMemberSRT：最大成员数美国公认会计准则：应收贷款成员JPM：MeasurementInputPricePerUnitMember2023-12-310000019617SRT：权重平均成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美国公认会计准则：应收贷款成员JPM：MeasurementInputPricePerUnitMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：外国政府债务证券成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMemberSRT：最小成员数美国-公认会计准则：外国政府债务证券成员JPM：MeasurementInputPricePerUnitMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMemberSRT：最大成员数美国-公认会计准则：外国政府债务证券成员JPM：MeasurementInputPricePerUnitMember2023-12-310000019617SRT：权重平均成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美国-公认会计准则：外国政府债务证券成员JPM：MeasurementInputPricePerUnitMember2023-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember2023-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员SRT：最小成员数Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberJpm:MeasurementInputInterestRateVolatilityMember2023-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT：最大成员数Jpm:MeasurementInputInterestRateVolatilityMember2023-12-310000019617SRT：权重平均成员US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberJpm:MeasurementInputInterestRateVolatilityMember2023-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员JPM：MeasurementInputInterestRateSpreadMemberSRT：最小成员数Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember2023-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员JPM：MeasurementInputInterestRateSpreadMemberUs-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT：最大成员数2023-12-310000019617SRT：权重平均成员US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员JPM：MeasurementInputInterestRateSpreadMemberUs-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember2023-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员SRT：最小成员数Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberJPM：测量输入百慕大SwitchValueMember2023-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT：最大成员数JPM：测量输入百慕大SwitchValueMember2023-12-310000019617SRT：权重平均成员US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberJPM：测量输入百慕大SwitchValueMember2023-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员SRT：最小成员数Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberJpm:MeasurementInputInterestRateCorrelationMember2023-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT：最大成员数Jpm:MeasurementInputInterestRateCorrelationMember2023-12-310000019617SRT：权重平均成员US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberJpm:MeasurementInputInterestRateCorrelationMember2023-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员SRT：最小成员数Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberJpm:MeasurementInputCorrelationofInterestRatestoForeignExchangeRatesMember2023-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT：最大成员数Jpm:MeasurementInputCorrelationofInterestRatestoForeignExchangeRatesMember2023-12-310000019617SRT：权重平均成员US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberJpm:MeasurementInputCorrelationofInterestRatestoForeignExchangeRatesMember2023-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2023-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员SRT：最小成员数美国-公认会计准则：衡量投入预付费率成员Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2023-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：衡量投入预付费率成员SRT：最大成员数Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2023-12-310000019617SRT：权重平均成员US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：衡量投入预付费率成员Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember美国-公认会计准则：信用风险合同成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员JPM：MeasurementInputCreditCorrelationMemberSRT：最小成员数Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember美国-公认会计准则：信用风险合同成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员JPM：MeasurementInputCreditCorrelationMemberSRT：最大成员数Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember美国-公认会计准则：信用风险合同成员2023-12-310000019617SRT：权重平均成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员JPM：MeasurementInputCreditCorrelationMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember美国-公认会计准则：信用风险合同成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员SRT：最小成员数美国-公认会计准则：测量输入信用扩散成员Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember美国-公认会计准则：信用风险合同成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员SRT：最大成员数美国-公认会计准则：测量输入信用扩散成员Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember美国-公认会计准则：信用风险合同成员2023-12-310000019617SRT：权重平均成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：测量输入信用扩散成员Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember美国-公认会计准则：信用风险合同成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员SRT：最小成员数JPM：MeasurementInputRecoveryRateMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember美国-公认会计准则：信用风险合同成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员JPM：MeasurementInputRecoveryRateMemberSRT：最大成员数Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember美国-公认会计准则：信用风险合同成员2023-12-310000019617SRT：权重平均成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员JPM：MeasurementInputRecoveryRateMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember美国-公认会计准则：信用风险合同成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：信用风险合同成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMemberSRT：最小成员数美国-公认会计准则：信用风险合同成员JPM：MeasurementInputPricePerUnitMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMemberSRT：最大成员数美国-公认会计准则：信用风险合同成员JPM：MeasurementInputPricePerUnitMember2023-12-310000019617SRT：权重平均成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美国-公认会计准则：信用风险合同成员JPM：MeasurementInputPricePerUnitMember2023-12-310000019617美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember2023-12-310000019617美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员SRT：最小成员数Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberJpm:MeasurementInputCorrelationofInterestRatestoForeignExchangeRatesMember2023-12-310000019617美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT：最大成员数Jpm:MeasurementInputCorrelationofInterestRatestoForeignExchangeRatesMember2023-12-310000019617SRT：权重平均成员美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberJpm:MeasurementInputCorrelationofInterestRatestoForeignExchangeRatesMember2023-12-310000019617美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2023-12-310000019617美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员SRT：最小成员数美国-公认会计准则：衡量投入预付费率成员Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2023-12-310000019617美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：衡量投入预付费率成员SRT：最大成员数Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2023-12-310000019617SRT：权重平均成员美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：衡量投入预付费率成员Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2023-12-310000019617美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员JPM：测量InputInterestRateCurveMemberSRT：最小成员数Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2023-12-310000019617美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员JPM：测量InputInterestRateCurveMemberSRT：最大成员数Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2023-12-310000019617SRT：权重平均成员美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员JPM：测量InputInterestRateCurveMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-美国公认会计准则：股权合同成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-美国公认会计准则：股权合同成员SRT：最小成员数Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberJPM：MeasurementInputEquityVolatilityMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-美国公认会计准则：股权合同成员Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT：最大成员数JPM：MeasurementInputEquityVolatilityMember2023-12-310000019617SRT：权重平均成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-美国公认会计准则：股权合同成员Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberJPM：MeasurementInputEquityVolatilityMember2023-12-310000019617JPM：MeasurementInputEquityCorrelationMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-美国公认会计准则：股权合同成员SRT：最小成员数Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember2023-12-310000019617JPM：MeasurementInputEquityCorrelationMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-美国公认会计准则：股权合同成员Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT：最大成员数2023-12-310000019617SRT：权重平均成员JPM：MeasurementInputEquityCorrelationMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-美国公认会计准则：股权合同成员Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-美国公认会计准则：股权合同成员SRT：最小成员数Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberJpm:MeasurementInputCorrelationofEquitytoForeignExchangeRatesMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-美国公认会计准则：股权合同成员Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberJpm:MeasurementInputCorrelationofEquitytoForeignExchangeRatesMemberSRT：最大成员数2023-12-310000019617SRT：权重平均成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-美国公认会计准则：股权合同成员Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberJpm:MeasurementInputCorrelationofEquitytoForeignExchangeRatesMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-美国公认会计准则：股权合同成员SRT：最小成员数Jpm:MeasurementInputCorrelationofEquitytoInterestRatesMemberUs-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-美国公认会计准则：股权合同成员Jpm:MeasurementInputCorrelationofEquitytoInterestRatesMemberUs-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT：最大成员数2023-12-310000019617SRT：权重平均成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-美国公认会计准则：股权合同成员Jpm:MeasurementInputCorrelationofEquitytoInterestRatesMemberUs-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-美国公认会计准则：股权合同成员JPM：MeasurementInputForwardEquityPriceMemberSRT：最小成员数Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-美国公认会计准则：股权合同成员JPM：MeasurementInputForwardEquityPriceMemberUs-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT：最大成员数2023-12-310000019617SRT：权重平均成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-美国公认会计准则：股权合同成员JPM：MeasurementInputForwardEquityPriceMemberUs-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember美国-公认会计准则：商品合同成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Jpm:MeasurementInputCommodityForwardPriceOilMemberSRT：最小成员数Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember美国-公认会计准则：商品合同成员2023-12-31ISO 4217：美元Utr：bbl0000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Jpm:MeasurementInputCommodityForwardPriceOilMemberUs-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT：最大成员数美国-公认会计准则：商品合同成员2023-12-310000019617SRT：权重平均成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Jpm:MeasurementInputCommodityForwardPriceOilMemberUs-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember美国-公认会计准则：商品合同成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Jpm:MeasurementInputCommodityForwardPriceNaturalGasMemberSRT：最小成员数Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember美国-公认会计准则：商品合同成员2023-12-31ISO 4217：美元Utr：MMBtu0000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Jpm:MeasurementInputCommodityForwardPriceNaturalGasMemberUs-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT：最大成员数美国-公认会计准则：商品合同成员2023-12-310000019617SRT：权重平均成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Jpm:MeasurementInputCommodityForwardPriceNaturalGasMemberUs-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember美国-公认会计准则：商品合同成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员SRT：最小成员数Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember美国公认会计原则：衡量投入价格成员美国-公认会计准则：商品合同成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT：最大成员数美国公认会计原则：衡量投入价格成员美国-公认会计准则：商品合同成员2023-12-310000019617SRT：权重平均成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember美国公认会计原则：衡量投入价格成员美国-公认会计准则：商品合同成员2023-12-310000019617Jpm:MeasurementInputCommodityCorrelationMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员SRT：最小成员数Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember美国-公认会计准则：商品合同成员2023-12-310000019617Jpm:MeasurementInputCommodityCorrelationMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT：最大成员数美国-公认会计准则：商品合同成员2023-12-310000019617SRT：权重平均成员Jpm:MeasurementInputCommodityCorrelationMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember美国-公认会计准则：商品合同成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员SRT：最小成员数Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberJpm:MeasurementInputInterestRateVolatilityMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT：最大成员数Jpm:MeasurementInputInterestRateVolatilityMember2023-12-310000019617SRT：权重平均成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberJpm:MeasurementInputInterestRateVolatilityMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员SRT：最小成员数Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberJPM：测量输入百慕大SwitchValueMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberJPM：测量输入百慕大SwitchValueMemberSRT：最大成员数2023-12-310000019617SRT：权重平均成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberJPM：测量输入百慕大SwitchValueMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员SRT：最小成员数Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberJpm:MeasurementInputInterestRateCorrelationMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT：最大成员数Jpm:MeasurementInputInterestRateCorrelationMember2023-12-310000019617SRT：权重平均成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberJpm:MeasurementInputInterestRateCorrelationMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员SRT：最小成员数Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberJpm:MeasurementInputCorrelationofInterestRatestoForeignExchangeRatesMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT：最大成员数Jpm:MeasurementInputCorrelationofInterestRatestoForeignExchangeRatesMember2023-12-310000019617SRT：权重平均成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberJpm:MeasurementInputCorrelationofInterestRatestoForeignExchangeRatesMember2023-12-310000019617JPM：MeasurementInputEquityCorrelationMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员SRT：最小成员数Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember2023-12-310000019617JPM：MeasurementInputEquityCorrelationMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT：最大成员数2023-12-310000019617JPM：MeasurementInputEquityCorrelationMemberSRT：权重平均成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员SRT：最小成员数Jpm:MeasurementInputCorrelationofEquitytoForeignExchangeRatesMemberUs-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Jpm:MeasurementInputCorrelationofEquitytoForeignExchangeRatesMemberUs-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT：最大成员数2023-12-310000019617SRT：权重平均成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Jpm:MeasurementInputCorrelationofEquitytoForeignExchangeRatesMemberUs-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Jpm:MeasurementInputCorrelationofEquitytoInterestRatesMemberSRT：最小成员数Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Jpm:MeasurementInputCorrelationofEquitytoInterestRatesMemberUs-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT：最大成员数2023-12-310000019617SRT：权重平均成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Jpm:MeasurementInputCorrelationofEquitytoInterestRatesMemberUs-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员JPM：MeasurementInputCreditCorrelationMemberSRT：最小成员数Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员JPM：MeasurementInputCreditCorrelationMemberSRT：最大成员数Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2023-12-310000019617SRT：权重平均成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员JPM：MeasurementInputCreditCorrelationMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：衡量投入贴现率成员SRT：最小成员数Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：衡量投入贴现率成员SRT：最大成员数Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2023-12-310000019617SRT：权重平均成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：衡量投入贴现率成员Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员SRT：最小成员数美国公认会计原则：衡量投入损失严重程度成员Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员SRT：最大成员数美国公认会计原则：衡量投入损失严重程度成员Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2023-12-310000019617SRT：权重平均成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国公认会计原则：衡量投入损失严重程度成员Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember摩根大通：LoansReceivableNotForTradingMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberUs-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMemberUs-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember摩根大通：TradingLoansMemberUs-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember摩根大通：LoansReceivableNotForTradingMemberUs-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员摩根大通：TradingLoansMemberUs-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员摩根大通：LoansReceivableNotForTradingMemberUs-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国公认会计准则：其他资产成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-12-310000019617Us-gaap:FederalFundsSoldAndSecuritiesBorrowedOrPurchasedUnderAgreementsToResellMember2022-12-310000019617Us-gaap:FederalFundsSoldAndSecuritiesBorrowedOrPurchasedUnderAgreementsToResellMember2023-01-012023-12-310000019617Us-gaap:FederalFundsSoldAndSecuritiesBorrowedOrPurchasedUnderAgreementsToResellMember2023-12-310000019617Us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember2022-12-310000019617Us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember2023-01-012023-12-310000019617Us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember2023-12-310000019617Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-12-310000019617Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2023-01-012023-12-310000019617Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000019617Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2022-12-310000019617Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2023-01-012023-12-310000019617Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：抵押贷款认可证券成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：抵押贷款认可证券成员2023-01-012023-12-310000019617美国-公认会计准则：抵押贷款认可证券成员2023-12-310000019617Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2022-12-310000019617Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2023-01-012023-12-310000019617Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：外国政府债务证券成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：外国政府债务证券成员2023-01-012023-12-310000019617美国-公认会计准则：外国政府债务证券成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公司债务证券成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：公司债务证券成员2023-01-012023-12-310000019617美国-公认会计准则：公司债务证券成员2023-12-310000019617摩根大通：TradingLoansMember2022-12-310000019617摩根大通：TradingLoansMember2023-01-012023-12-310000019617摩根大通：TradingLoansMember2023-12-310000019617摩根大通：AssetBackedSecuritiesTradingAccount成员2022-12-310000019617摩根大通：AssetBackedSecuritiesTradingAccount成员2023-01-012023-12-310000019617摩根大通：AssetBackedSecuritiesTradingAccount成员2023-12-310000019617摩根大通：DebtSecuritiesTradingMember2022-12-310000019617摩根大通：DebtSecuritiesTradingMember2023-01-012023-12-310000019617摩根大通：DebtSecuritiesTradingMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：股权证券成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：股权证券成员2023-01-012023-12-310000019617美国-公认会计准则：股权证券成员2023-12-310000019617美国-GAAP：大宗商品投资成员2022-12-310000019617美国-GAAP：大宗商品投资成员2023-01-012023-12-310000019617美国-GAAP：大宗商品投资成员2023-12-310000019617JPM：OtherDebtAndEquityInstrumentsMembers2022-12-310000019617JPM：OtherDebtAndEquityInstrumentsMembers2023-01-012023-12-310000019617JPM：OtherDebtAndEquityInstrumentsMembers2023-12-310000019617JPM：DebtAndEquityInstrumentsMember2022-12-310000019617JPM：DebtAndEquityInstrumentsMember2023-01-012023-12-310000019617JPM：DebtAndEquityInstrumentsMember2023-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembers2022-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembers2023-01-012023-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembers2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用风险合同成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用风险合同成员2023-01-012023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用风险合同成员2023-12-310000019617美国-美国公认会计准则：外汇合同成员2022-12-310000019617美国-美国公认会计准则：外汇合同成员2023-01-012023-12-310000019617美国-美国公认会计准则：外汇合同成员2023-12-310000019617美国-美国公认会计准则：股权合同成员2022-12-310000019617美国-美国公认会计准则：股权合同成员2023-01-012023-12-310000019617美国-美国公认会计准则：股权合同成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：商品合同成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：商品合同成员2023-01-012023-12-310000019617美国-公认会计准则：商品合同成员2023-12-310000019617Jpm:CorporateDebtSecuritiesAvailableForSaleMember2022-12-310000019617Jpm:CorporateDebtSecuritiesAvailableForSaleMember2023-01-012023-12-310000019617Jpm:CorporateDebtSecuritiesAvailableForSaleMember2023-12-310000019617摩根大通：DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2022-12-310000019617摩根大通：DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2023-01-012023-12-310000019617摩根大通：DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2023-12-310000019617摩根大通：LoansReceivableNotForTradingMember2022-12-310000019617摩根大通：LoansReceivableNotForTradingMember2023-01-012023-12-310000019617摩根大通：LoansReceivableNotForTradingMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：服务合同成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：服务合同成员2023-01-012023-12-310000019617美国-公认会计准则：服务合同成员2023-12-310000019617美国公认会计准则：其他资产成员2022-12-310000019617美国公认会计准则：其他资产成员2023-01-012023-12-310000019617美国公认会计准则：其他资产成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：存款方成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：存款方成员2023-01-012023-12-310000019617美国-公认会计准则：存款方成员2023-12-310000019617美国公认会计准则：借款成员2022-12-310000019617美国公认会计准则：借款成员2023-01-012023-12-310000019617美国公认会计准则：借款成员2023-12-310000019617JPM：DebtAndEquityInstrumentsMember2022-12-310000019617JPM：DebtAndEquityInstrumentsMember2023-01-012023-12-310000019617JPM：DebtAndEquityInstrumentsMember2023-12-310000019617摩根大通：应付账款和其他责任成员2022-12-310000019617摩根大通：应付账款和其他责任成员2023-01-012023-12-310000019617摩根大通：应付账款和其他责任成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：长期债务成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：长期债务成员2023-01-012023-12-310000019617美国-公认会计准则：长期债务成员2023-12-310000019617Us-gaap:FederalFundsSoldAndSecuritiesBorrowedOrPurchasedUnderAgreementsToResellMember2021-12-310000019617Us-gaap:FederalFundsSoldAndSecuritiesBorrowedOrPurchasedUnderAgreementsToResellMember2022-01-012022-12-310000019617Us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember2021-12-310000019617Us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember2022-01-012022-12-310000019617Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2021-12-310000019617Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-01-012022-12-310000019617Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2021-12-310000019617Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2022-01-012022-12-310000019617美国-公认会计准则：抵押贷款认可证券成员2021-12-310000019617美国-公认会计准则：抵押贷款认可证券成员2022-01-012022-12-310000019617Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2021-12-310000019617Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2022-01-012022-12-310000019617美国-公认会计准则：外国政府债务证券成员2021-12-310000019617美国-公认会计准则：外国政府债务证券成员2022-01-012022-12-310000019617美国-公认会计准则：公司债务证券成员2021-12-310000019617美国-公认会计准则：公司债务证券成员2022-01-012022-12-310000019617摩根大通：TradingLoansMember2021-12-310000019617摩根大通：TradingLoansMember2022-01-012022-12-310000019617摩根大通：AssetBackedSecuritiesTradingAccount成员2021-12-310000019617摩根大通：AssetBackedSecuritiesTradingAccount成员2022-01-012022-12-310000019617摩根大通：DebtSecuritiesTradingMember2021-12-310000019617摩根大通：DebtSecuritiesTradingMember2022-01-012022-12-310000019617美国-公认会计准则：股权证券成员2021-12-310000019617美国-公认会计准则：股权证券成员2022-01-012022-12-310000019617美国-GAAP：大宗商品投资成员2021-12-310000019617美国-GAAP：大宗商品投资成员2022-01-012022-12-310000019617JPM：OtherDebtAndEquityInstrumentsMembers2021-12-310000019617JPM：OtherDebtAndEquityInstrumentsMembers2022-01-012022-12-310000019617JPM：DebtAndEquityInstrumentsMember2021-12-310000019617JPM：DebtAndEquityInstrumentsMember2022-01-012022-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembers2021-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembers2022-01-012022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用风险合同成员2021-12-310000019617美国-公认会计准则：信用风险合同成员2022-01-012022-12-310000019617美国-美国公认会计准则：外汇合同成员2021-12-310000019617美国-美国公认会计准则：外汇合同成员2022-01-012022-12-310000019617美国-美国公认会计准则：股权合同成员2021-12-310000019617美国-美国公认会计准则：股权合同成员2022-01-012022-12-310000019617美国-公认会计准则：商品合同成员2021-12-310000019617美国-公认会计准则：商品合同成员2022-01-012022-12-310000019617Jpm:CorporateDebtSecuritiesAvailableForSaleMember2021-12-310000019617Jpm:CorporateDebtSecuritiesAvailableForSaleMember2022-01-012022-12-310000019617摩根大通：DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2021-12-310000019617摩根大通：DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2022-01-012022-12-310000019617摩根大通：LoansReceivableNotForTradingMember2021-12-310000019617摩根大通：LoansReceivableNotForTradingMember2022-01-012022-12-310000019617美国-公认会计准则：服务合同成员2021-12-310000019617美国-公认会计准则：服务合同成员2022-01-012022-12-310000019617美国公认会计准则：其他资产成员2021-12-310000019617美国公认会计准则：其他资产成员2022-01-012022-12-310000019617美国-公认会计准则：存款方成员2021-12-310000019617美国-公认会计准则：存款方成员2022-01-012022-12-310000019617美国公认会计准则：借款成员2021-12-310000019617美国公认会计准则：借款成员2022-01-012022-12-310000019617JPM：DebtAndEquityInstrumentsMember2021-12-310000019617JPM：DebtAndEquityInstrumentsMember2022-01-012022-12-310000019617摩根大通：应付账款和其他责任成员2021-12-310000019617摩根大通：应付账款和其他责任成员2022-01-012022-12-310000019617美国-公认会计准则：长期债务成员2021-12-310000019617美国-公认会计准则：长期债务成员2022-01-012022-12-310000019617Us-gaap:FederalFundsSoldAndSecuritiesBorrowedOrPurchasedUnderAgreementsToResellMember2020-12-310000019617Us-gaap:FederalFundsSoldAndSecuritiesBorrowedOrPurchasedUnderAgreementsToResellMember2021-01-012021-12-310000019617Us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember2020-12-310000019617Us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember2021-01-012021-12-310000019617Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2020-12-310000019617Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2021-01-012021-12-310000019617Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2020-12-310000019617Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2021-01-012021-12-310000019617美国-公认会计准则：抵押贷款认可证券成员2020-12-310000019617美国-公认会计准则：抵押贷款认可证券成员2021-01-012021-12-310000019617Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-12-310000019617Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2021-01-012021-12-310000019617美国-公认会计准则：外国政府债务证券成员2020-12-310000019617美国-公认会计准则：外国政府债务证券成员2021-01-012021-12-310000019617美国-公认会计准则：公司债务证券成员2020-12-310000019617美国-公认会计准则：公司债务证券成员2021-01-012021-12-310000019617摩根大通：TradingLoansMember2020-12-310000019617摩根大通：TradingLoansMember2021-01-012021-12-310000019617摩根大通：AssetBackedSecuritiesTradingAccount成员2020-12-310000019617摩根大通：AssetBackedSecuritiesTradingAccount成员2021-01-012021-12-310000019617摩根大通：DebtSecuritiesTradingMember2020-12-310000019617摩根大通：DebtSecuritiesTradingMember2021-01-012021-12-310000019617美国-公认会计准则：股权证券成员2020-12-310000019617美国-公认会计准则：股权证券成员2021-01-012021-12-310000019617美国-GAAP：大宗商品投资成员2020-12-310000019617美国-GAAP：大宗商品投资成员2021-01-012021-12-310000019617JPM：OtherDebtAndEquityInstrumentsMembers2020-12-310000019617JPM：OtherDebtAndEquityInstrumentsMembers2021-01-012021-12-310000019617JPM：DebtAndEquityInstrumentsMember2020-12-310000019617JPM：DebtAndEquityInstrumentsMember2021-01-012021-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembers2020-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembers2021-01-012021-12-310000019617美国-公认会计准则：信用风险合同成员2020-12-310000019617美国-公认会计准则：信用风险合同成员2021-01-012021-12-310000019617美国-美国公认会计准则：外汇合同成员2020-12-310000019617美国-美国公认会计准则：外汇合同成员2021-01-012021-12-310000019617美国-美国公认会计准则：股权合同成员2020-12-310000019617美国-美国公认会计准则：股权合同成员2021-01-012021-12-310000019617美国-公认会计准则：商品合同成员2020-12-310000019617美国-公认会计准则：商品合同成员2021-01-012021-12-310000019617Jpm:CorporateDebtSecuritiesAvailableForSaleMember2020-12-310000019617Jpm:CorporateDebtSecuritiesAvailableForSaleMember2021-01-012021-12-310000019617摩根大通：DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2020-12-310000019617摩根大通：DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2021-01-012021-12-310000019617摩根大通：LoansReceivableNotForTradingMember2020-12-310000019617摩根大通：LoansReceivableNotForTradingMember2021-01-012021-12-310000019617美国-公认会计准则：服务合同成员2020-12-310000019617美国-公认会计准则：服务合同成员2021-01-012021-12-310000019617美国公认会计准则：其他资产成员2020-12-310000019617美国公认会计准则：其他资产成员2021-01-012021-12-310000019617美国-公认会计准则：存款方成员2020-12-310000019617美国-公认会计准则：存款方成员2021-01-012021-12-310000019617美国公认会计准则：借款成员2020-12-310000019617美国公认会计准则：借款成员2021-01-012021-12-310000019617JPM：DebtAndEquityInstrumentsMember2020-12-310000019617JPM：DebtAndEquityInstrumentsMember2021-01-012021-12-310000019617摩根大通：应付账款和其他责任成员2020-12-310000019617摩根大通：应付账款和其他责任成员2021-01-012021-12-310000019617美国-公认会计准则：长期债务成员2020-12-310000019617美国-公认会计准则：长期债务成员2021-01-012021-12-310000019617Jpm:DebitValuationAdjustmentForFairValueOptionFinancialLiabilitiesMember2023-01-012023-12-310000019617Jpm:DebitValuationAdjustmentForFairValueOptionFinancialLiabilitiesMember2022-01-012022-12-310000019617Jpm:DebitValuationAdjustmentForFairValueOptionFinancialLiabilitiesMember2021-01-012021-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-01-012023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员摩根大通：LoansReceivableNotForTradingMember2023-01-012023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员摩根大通：LoansReceivableNotForTradingMember摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-01-012023-12-310000019617美国-公认会计准则：服务合同成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-01-012023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember2023-01-012023-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember2023-01-012023-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2023-01-012023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember美国-美国公认会计准则：股权合同成员2023-01-012023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-美国公认会计准则：股权合同成员Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2023-01-012023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员JPM：DebtAndEquityInstrumentsMember2023-01-012023-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员JPM：DebtAndEquityInstrumentsMember2022-01-012022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：股权证券成员2022-01-012022-12-310000019617摩根大通：TradingLoansMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-01-012022-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember2022-01-012022-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2022-01-012022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember美国-美国公认会计准则：股权合同成员2022-01-012022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-美国公认会计准则：股权合同成员Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2022-01-012022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员摩根大通：LoansReceivableNotForTradingMember2022-01-012022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：长期债务成员2022-01-012022-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员JPM：DebtAndEquityInstrumentsMember2021-01-012021-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember美国-美国公认会计准则：股权合同成员2021-01-012021-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-美国公认会计准则：股权合同成员Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2021-01-012021-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员摩根大通：LoansReceivableNotForTradingMember2021-01-012021-12-310000019617美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：长期债务成员2021-01-012021-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-01-012022-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-01-012021-12-310000019617Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国公认会计准则：应收贷款成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-12-310000019617Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国公认会计准则：应收贷款成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国公认会计准则：应收贷款成员2023-12-310000019617Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国公认会计准则：应收贷款成员2023-12-310000019617Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国公认会计准则：其他资产成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-12-310000019617Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国公认会计准则：其他资产成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国公认会计准则：其他资产成员2023-12-310000019617Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国公认会计准则：其他资产成员2023-12-310000019617Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-12-310000019617Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2023-12-310000019617Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2023-12-310000019617Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：应支付账款成员2023-12-310000019617Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则：应支付账款成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-公认会计准则：应支付账款成员2023-12-310000019617Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-公认会计准则：应支付账款成员2023-12-310000019617Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国公认会计准则：应收贷款成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-12-310000019617Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国公认会计准则：应收贷款成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国公认会计准则：应收贷款成员2022-12-310000019617Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国公认会计准则：应收贷款成员2022-12-310000019617Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国公认会计准则：其他资产成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-12-310000019617Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国公认会计准则：其他资产成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国公认会计准则：其他资产成员2022-12-310000019617Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国公认会计准则：其他资产成员2022-12-310000019617Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-12-310000019617Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2022-12-310000019617Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2022-12-310000019617Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：应支付账款成员2022-12-310000019617Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则：应支付账款成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-公认会计准则：应支付账款成员2022-12-310000019617Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-公认会计准则：应支付账款成员2022-12-310000019617Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国公认会计准则：应收贷款成员2023-01-012023-12-310000019617Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国公认会计准则：应收贷款成员2022-01-012022-12-310000019617Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国公认会计准则：应收贷款成员2021-01-012021-12-310000019617Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国公认会计准则：其他资产成员2023-01-012023-12-310000019617Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国公认会计准则：其他资产成员2022-01-012022-12-310000019617Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国公认会计准则：其他资产成员2021-01-012021-12-310000019617Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-公认会计准则：应支付账款成员2023-01-012023-12-310000019617Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-公认会计准则：应支付账款成员2022-01-012022-12-310000019617Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-公认会计准则：应支付账款成员2021-01-012021-12-310000019617Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2023-01-012023-12-310000019617Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2022-01-012022-12-310000019617Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-01-012021-12-310000019617Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberJpm:OtherAssetsEquitySecuritiesWithoutReadilyDeterminableFairValueMember2023-01-012023-12-310000019617Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberJpm:OtherAssetsEquitySecuritiesWithoutReadilyDeterminableFairValueMember2022-01-012022-12-310000019617Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberJpm:OtherAssetsEquitySecuritiesWithoutReadilyDeterminableFairValueMember2021-01-012021-12-310000019617美国-公认会计准则：公共类别成员摩根大通：VISAMembers2023-12-310000019617Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-12-310000019617Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-12-310000019617Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-12-310000019617Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-12-310000019617Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-12-310000019617Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-12-310000019617Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-12-310000019617Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-12-310000019617Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-12-310000019617Jpm:FederalFundsSoldandPurchasedunderAgreementstoResellMemberUs-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMember2023-01-012023-12-310000019617Jpm:FederalFundsSoldandPurchasedunderAgreementstoResellMember美国公认会计准则：其他收入成员2023-01-012023-12-310000019617Jpm:FederalFundsSoldandPurchasedunderAgreementstoResellMember2023-01-012023-12-310000019617Jpm:FederalFundsSoldandPurchasedunderAgreementstoResellMemberUs-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMember2022-01-012022-12-310000019617Jpm:FederalFundsSoldandPurchasedunderAgreementstoResellMember美国公认会计准则：其他收入成员2022-01-012022-12-310000019617Jpm:FederalFundsSoldandPurchasedunderAgreementstoResellMember2022-01-012022-12-310000019617Jpm:FederalFundsSoldandPurchasedunderAgreementstoResellMemberUs-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMember2021-01-012021-12-310000019617Jpm:FederalFundsSoldandPurchasedunderAgreementstoResellMember美国公认会计准则：其他收入成员2021-01-012021-12-310000019617Jpm:FederalFundsSoldandPurchasedunderAgreementstoResellMember2021-01-012021-12-310000019617Us-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMember摩根大通：证券业博罗维德成员2023-01-012023-12-310000019617美国公认会计准则：其他收入成员摩根大通：证券业博罗维德成员2023-01-012023-12-310000019617摩根大通：证券业博罗维德成员2023-01-012023-12-310000019617Us-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMember摩根大通：证券业博罗维德成员2022-01-012022-12-310000019617美国公认会计准则：其他收入成员摩根大通：证券业博罗维德成员2022-01-012022-12-310000019617摩根大通：证券业博罗维德成员2022-01-012022-12-310000019617Us-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMember摩根大通：证券业博罗维德成员2021-01-012021-12-310000019617美国公认会计准则：其他收入成员摩根大通：证券业博罗维德成员2021-01-012021-12-310000019617摩根大通：证券业博罗维德成员2021-01-012021-12-310000019617Jpm:DebtandEquityInstrumentsExcludingLoansMemberUs-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMember2023-01-012023-12-310000019617Jpm:DebtandEquityInstrumentsExcludingLoansMember美国公认会计准则：其他收入成员2023-01-012023-12-310000019617Jpm:DebtandEquityInstrumentsExcludingLoansMember2023-01-012023-12-310000019617Jpm:DebtandEquityInstrumentsExcludingLoansMemberUs-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMember2022-01-012022-12-310000019617Jpm:DebtandEquityInstrumentsExcludingLoansMember美国公认会计准则：其他收入成员2022-01-012022-12-310000019617Jpm:DebtandEquityInstrumentsExcludingLoansMember2022-01-012022-12-310000019617Jpm:DebtandEquityInstrumentsExcludingLoansMemberUs-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMember2021-01-012021-12-310000019617Jpm:DebtandEquityInstrumentsExcludingLoansMember美国公认会计准则：其他收入成员2021-01-012021-12-310000019617Jpm:DebtandEquityInstrumentsExcludingLoansMember2021-01-012021-12-310000019617Us-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMemberJpm:LoansReportedasTradingAssetsChangesinInstrumentSpecificCreditRiskMember2023-01-012023-12-310000019617美国公认会计准则：其他收入成员Jpm:LoansReportedasTradingAssetsChangesinInstrumentSpecificCreditRiskMember2023-01-012023-12-310000019617Jpm:LoansReportedasTradingAssetsChangesinInstrumentSpecificCreditRiskMember2023-01-012023-12-310000019617Us-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMemberJpm:LoansReportedasTradingAssetsChangesinInstrumentSpecificCreditRiskMember2022-01-012022-12-310000019617美国公认会计准则：其他收入成员Jpm:LoansReportedasTradingAssetsChangesinInstrumentSpecificCreditRiskMember2022-01-012022-12-310000019617Jpm:LoansReportedasTradingAssetsChangesinInstrumentSpecificCreditRiskMember2022-01-012022-12-310000019617Us-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMemberJpm:LoansReportedasTradingAssetsChangesinInstrumentSpecificCreditRiskMember2021-01-012021-12-310000019617美国公认会计准则：其他收入成员Jpm:LoansReportedasTradingAssetsChangesinInstrumentSpecificCreditRiskMember2021-01-012021-12-310000019617Jpm:LoansReportedasTradingAssetsChangesinInstrumentSpecificCreditRiskMember2021-01-012021-12-310000019617Jpm:LoansReportedasTradingAssetsOtherChangesinFairValueMemberUs-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMember2023-01-012023-12-310000019617Jpm:LoansReportedasTradingAssetsOtherChangesinFairValueMember美国公认会计准则：其他收入成员2023-01-012023-12-310000019617Jpm:LoansReportedasTradingAssetsOtherChangesinFairValueMember2023-01-012023-12-310000019617Jpm:LoansReportedasTradingAssetsOtherChangesinFairValueMemberUs-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMember2022-01-012022-12-310000019617Jpm:LoansReportedasTradingAssetsOtherChangesinFairValueMember美国公认会计准则：其他收入成员2022-01-012022-12-310000019617Jpm:LoansReportedasTradingAssetsOtherChangesinFairValueMember2022-01-012022-12-310000019617Jpm:LoansReportedasTradingAssetsOtherChangesinFairValueMemberUs-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMember2021-01-012021-12-310000019617Jpm:LoansReportedasTradingAssetsOtherChangesinFairValueMember美国公认会计准则：其他收入成员2021-01-012021-12-310000019617Jpm:LoansReportedasTradingAssetsOtherChangesinFairValueMember2021-01-012021-12-310000019617Jpm:LoansChangesinInstrumentsSpecificCreditRiskMemberUs-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMember2023-01-012023-12-310000019617美国公认会计准则：其他收入成员Jpm:LoansChangesinInstrumentsSpecificCreditRiskMember2023-01-012023-12-310000019617Jpm:LoansChangesinInstrumentsSpecificCreditRiskMember2023-01-012023-12-310000019617Jpm:LoansChangesinInstrumentsSpecificCreditRiskMemberUs-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMember2022-01-012022-12-310000019617美国公认会计准则：其他收入成员Jpm:LoansChangesinInstrumentsSpecificCreditRiskMember2022-01-012022-12-310000019617Jpm:LoansChangesinInstrumentsSpecificCreditRiskMember2022-01-012022-12-310000019617Jpm:LoansChangesinInstrumentsSpecificCreditRiskMemberUs-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMember2021-01-012021-12-310000019617美国公认会计准则：其他收入成员Jpm:LoansChangesinInstrumentsSpecificCreditRiskMember2021-01-012021-12-310000019617Jpm:LoansChangesinInstrumentsSpecificCreditRiskMember2021-01-012021-12-310000019617摩根大通：LoansOtherChangesin FairValueMemberUs-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMember2023-01-012023-12-310000019617摩根大通：LoansOtherChangesin FairValueMember美国公认会计准则：其他收入成员2023-01-012023-12-310000019617摩根大通：LoansOtherChangesin FairValueMember2023-01-012023-12-310000019617摩根大通：LoansOtherChangesin FairValueMemberUs-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMember2022-01-012022-12-310000019617摩根大通：LoansOtherChangesin FairValueMember美国公认会计准则：其他收入成员2022-01-012022-12-310000019617摩根大通：LoansOtherChangesin FairValueMember2022-01-012022-12-310000019617摩根大通：LoansOtherChangesin FairValueMemberUs-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMember2021-01-012021-12-310000019617摩根大通：LoansOtherChangesin FairValueMember美国公认会计准则：其他收入成员2021-01-012021-12-310000019617摩根大通：LoansOtherChangesin FairValueMember2021-01-012021-12-310000019617美国公认会计准则：其他资产成员Us-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMember2023-01-012023-12-310000019617美国公认会计准则：其他资产成员美国公认会计准则：其他收入成员2023-01-012023-12-310000019617美国公认会计准则：其他资产成员2023-01-012023-12-310000019617美国公认会计准则：其他资产成员Us-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMember2022-01-012022-12-310000019617美国公认会计准则：其他资产成员美国公认会计准则：其他收入成员2022-01-012022-12-310000019617美国公认会计准则：其他资产成员2022-01-012022-12-310000019617美国公认会计准则：其他资产成员Us-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMember2021-01-012021-12-310000019617美国公认会计准则：其他资产成员美国公认会计准则：其他收入成员2021-01-012021-12-310000019617美国公认会计准则：其他资产成员2021-01-012021-12-310000019617美国-公认会计准则：存款方成员Us-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMember2023-01-012023-12-310000019617美国公认会计准则：其他收入成员美国-公认会计准则：存款方成员2023-01-012023-12-310000019617美国-公认会计准则：存款方成员2023-01-012023-12-310000019617美国-公认会计准则：存款方成员Us-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMember2022-01-012022-12-310000019617美国公认会计准则：其他收入成员美国-公认会计准则：存款方成员2022-01-012022-12-310000019617美国-公认会计准则：存款方成员2022-01-012022-12-310000019617美国-公认会计准则：存款方成员Us-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMember2021-01-012021-12-310000019617美国公认会计准则：其他收入成员美国-公认会计准则：存款方成员2021-01-012021-12-310000019617美国-公认会计准则：存款方成员2021-01-012021-12-310000019617Us-gaap:FederalFundsPurchasedAndSecuritiesSoldUnderAgreementsToRepurchaseMemberUs-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMember2023-01-012023-12-310000019617美国公认会计准则：其他收入成员Us-gaap:FederalFundsPurchasedAndSecuritiesSoldUnderAgreementsToRepurchaseMember2023-01-012023-12-310000019617Us-gaap:FederalFundsPurchasedAndSecuritiesSoldUnderAgreementsToRepurchaseMember2023-01-012023-12-310000019617Us-gaap:FederalFundsPurchasedAndSecuritiesSoldUnderAgreementsToRepurchaseMemberUs-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMember2022-01-012022-12-310000019617美国公认会计准则：其他收入成员Us-gaap:FederalFundsPurchasedAndSecuritiesSoldUnderAgreementsToRepurchaseMember2022-01-012022-12-310000019617Us-gaap:FederalFundsPurchasedAndSecuritiesSoldUnderAgreementsToRepurchaseMember2022-01-012022-12-310000019617Us-gaap:FederalFundsPurchasedAndSecuritiesSoldUnderAgreementsToRepurchaseMemberUs-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMember2021-01-012021-12-310000019617美国公认会计准则：其他收入成员Us-gaap:FederalFundsPurchasedAndSecuritiesSoldUnderAgreementsToRepurchaseMember2021-01-012021-12-310000019617Us-gaap:FederalFundsPurchasedAndSecuritiesSoldUnderAgreementsToRepurchaseMember2021-01-012021-12-310000019617美国公认会计准则：短期债务成员Us-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMember2023-01-012023-12-310000019617美国公认会计准则：其他收入成员美国公认会计准则：短期债务成员2023-01-012023-12-310000019617美国公认会计准则：短期债务成员2023-01-012023-12-310000019617美国公认会计准则：短期债务成员Us-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMember2022-01-012022-12-310000019617美国公认会计准则：其他收入成员美国公认会计准则：短期债务成员2022-01-012022-12-310000019617美国公认会计准则：短期债务成员2022-01-012022-12-310000019617美国公认会计准则：短期债务成员Us-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMember2021-01-012021-12-310000019617美国公认会计准则：其他收入成员美国公认会计准则：短期债务成员2021-01-012021-12-310000019617美国公认会计准则：短期债务成员2021-01-012021-12-310000019617美国-公认会计准则：交易责任成员Us-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMember2023-01-012023-12-310000019617美国公认会计准则：其他收入成员美国-公认会计准则：交易责任成员2023-01-012023-12-310000019617美国-公认会计准则：交易责任成员2023-01-012023-12-310000019617美国-公认会计准则：交易责任成员Us-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMember2022-01-012022-12-310000019617美国公认会计准则：其他收入成员美国-公认会计准则：交易责任成员2022-01-012022-12-310000019617美国-公认会计准则：交易责任成员2022-01-012022-12-310000019617美国-公认会计准则：交易责任成员Us-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMember2021-01-012021-12-310000019617美国公认会计准则：其他收入成员美国-公认会计准则：交易责任成员2021-01-012021-12-310000019617美国-公认会计准则：交易责任成员2021-01-012021-12-310000019617Jpm:BeneficialInterestsIssuedByConsolidatedVariableInterestEntitiesMemberUs-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMember2023-01-012023-12-310000019617美国公认会计准则：其他收入成员Jpm:BeneficialInterestsIssuedByConsolidatedVariableInterestEntitiesMember2023-01-012023-12-310000019617Jpm:BeneficialInterestsIssuedByConsolidatedVariableInterestEntitiesMember2023-01-012023-12-310000019617Jpm:BeneficialInterestsIssuedByConsolidatedVariableInterestEntitiesMemberUs-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMember2022-01-012022-12-310000019617美国公认会计准则：其他收入成员Jpm:BeneficialInterestsIssuedByConsolidatedVariableInterestEntitiesMember2022-01-012022-12-310000019617Jpm:BeneficialInterestsIssuedByConsolidatedVariableInterestEntitiesMember2022-01-012022-12-310000019617Jpm:BeneficialInterestsIssuedByConsolidatedVariableInterestEntitiesMemberUs-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMember2021-01-012021-12-310000019617美国公认会计准则：其他收入成员Jpm:BeneficialInterestsIssuedByConsolidatedVariableInterestEntitiesMember2021-01-012021-12-310000019617Jpm:BeneficialInterestsIssuedByConsolidatedVariableInterestEntitiesMember2021-01-012021-12-310000019617Us-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMember美国公认会计准则：其他责任成员2023-01-012023-12-310000019617美国公认会计准则：其他收入成员美国公认会计准则：其他责任成员2023-01-012023-12-310000019617美国公认会计准则：其他责任成员2023-01-012023-12-310000019617Us-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMember美国公认会计准则：其他责任成员2022-01-012022-12-310000019617美国公认会计准则：其他收入成员美国公认会计准则：其他责任成员2022-01-012022-12-310000019617美国公认会计准则：其他责任成员2022-01-012022-12-310000019617Us-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMember美国公认会计准则：其他责任成员2021-01-012021-12-310000019617美国公认会计准则：其他收入成员美国公认会计准则：其他责任成员2021-01-012021-12-310000019617美国公认会计准则：其他责任成员2021-01-012021-12-310000019617美国-公认会计准则：长期债务成员Us-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMember2023-01-012023-12-310000019617美国-公认会计准则：长期债务成员美国公认会计准则：其他收入成员2023-01-012023-12-310000019617美国-公认会计准则：长期债务成员2023-01-012023-12-310000019617美国-公认会计准则：长期债务成员Us-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMember2022-01-012022-12-310000019617美国-公认会计准则：长期债务成员美国公认会计准则：其他收入成员2022-01-012022-12-310000019617美国-公认会计准则：长期债务成员2022-01-012022-12-310000019617美国-公认会计准则：长期债务成员Us-gaap:PrincipalOrProprietaryTransactionsMember2021-01-012021-12-310000019617美国-公认会计准则：长期债务成员美国公认会计准则：其他收入成员2021-01-012021-12-310000019617美国-公认会计准则：长期债务成员2021-01-012021-12-310000019617摩根大通：TradingLoansMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-12-310000019617摩根大通：TradingLoansMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-12-310000019617摩根大通：TradingLoansMemberUs-gaap:ChangeDuringPeriodFairValueDisclosureMember2023-12-310000019617摩根大通：TradingLoansMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-12-310000019617摩根大通：TradingLoansMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-12-310000019617摩根大通：TradingLoansMemberUs-gaap:ChangeDuringPeriodFairValueDisclosureMember2022-12-310000019617美国-公认会计准则：贷款成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：贷款成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：贷款成员Us-gaap:ChangeDuringPeriodFairValueDisclosureMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：贷款成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-12-310000019617美国-公认会计准则：贷款成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-12-310000019617美国-公认会计准则：贷款成员Us-gaap:ChangeDuringPeriodFairValueDisclosureMember2022-12-310000019617Us-gaap:ChangeDuringPeriodFairValueDisclosureMember2023-12-310000019617Us-gaap:ChangeDuringPeriodFairValueDisclosureMember2022-12-310000019617JPM：主体保护DebtMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-12-310000019617JPM：主体保护DebtMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-12-310000019617JPM：主体保护DebtMemberUs-gaap:ChangeDuringPeriodFairValueDisclosureMember2023-12-310000019617JPM：主体保护DebtMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-12-310000019617JPM：主体保护DebtMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-12-310000019617JPM：主体保护DebtMemberUs-gaap:ChangeDuringPeriodFairValueDisclosureMember2022-12-310000019617JPM：非主体保护的DebtMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-12-310000019617JPM：非主体保护的DebtMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-12-310000019617Jpm:LettersofCreditHedgedbyDerivativeTransactionsAmountElectedatFairValueMember2023-12-310000019617Jpm:LettersofCreditHedgedbyDerivativeTransactionsAmountElectedatFairValueMember2022-12-310000019617美国公认会计准则：利率风险成员美国-公认会计准则：长期债务成员2023-12-310000019617美国公认会计准则：利率风险成员美国公认会计准则：借款成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：存款方成员美国公认会计准则：利率风险成员2023-12-310000019617美国公认会计准则：利率风险成员2023-12-310000019617美国公认会计准则：利率风险成员美国-公认会计准则：长期债务成员2022-12-310000019617美国公认会计准则：利率风险成员美国公认会计准则：借款成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：存款方成员美国公认会计准则：利率风险成员2022-12-310000019617美国公认会计准则：利率风险成员2022-12-310000019617美国公认会计准则：信用风险成员美国-公认会计准则：长期债务成员2023-12-310000019617美国公认会计准则：信用风险成员美国公认会计准则：借款成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：存款方成员美国公认会计准则：信用风险成员2023-12-310000019617美国公认会计准则：信用风险成员2023-12-310000019617美国公认会计准则：信用风险成员美国-公认会计准则：长期债务成员2022-12-310000019617美国公认会计准则：信用风险成员美国公认会计准则：借款成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：存款方成员美国公认会计准则：信用风险成员2022-12-310000019617美国公认会计准则：信用风险成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：外汇交易成员美国-公认会计准则：长期债务成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：外汇交易成员美国公认会计准则：借款成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：外汇交易成员美国-公认会计准则：存款方成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：外汇交易成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：外汇交易成员美国-公认会计准则：长期债务成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：外汇交易成员美国公认会计准则：借款成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：外汇交易成员美国-公认会计准则：存款方成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：外汇交易成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：股权成员美国-公认会计准则：长期债务成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：股权成员美国公认会计准则：借款成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：股权成员美国-公认会计准则：存款方成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：股权成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：股权成员美国-公认会计准则：长期债务成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：股权成员美国公认会计准则：借款成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：股权成员美国-公认会计准则：存款方成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：股权成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：商品成员美国-公认会计准则：长期债务成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：商品成员美国公认会计准则：借款成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：商品成员美国-公认会计准则：存款方成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：商品成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：商品成员美国-公认会计准则：长期债务成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：商品成员美国公认会计准则：借款成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：商品成员美国-公认会计准则：存款方成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：商品成员2022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-公认会计准则：信用集中度风险成员2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-公认会计准则：信用集中度风险成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国公认会计准则：信用卡应收账款成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国公认会计准则：信用卡应收账款成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-公认会计准则：房地产部门成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-公认会计准则：房地产部门成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-公认会计准则：房地产部门成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-公认会计准则：房地产部门成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:IndividualsandIndividualEntitiesSectorMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员Jpm:IndividualsandIndividualEntitiesSectorMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:IndividualsandIndividualEntitiesSectorMember2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员Jpm:IndividualsandIndividualEntitiesSectorMember2022-12-310000019617摩根大通：AssetManager SectorMember美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2023-12-310000019617摩根大通：AssetManager SectorMember美国-公认会计准则：信用集中度风险成员2023-12-310000019617摩根大通：AssetManager SectorMember美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2022-12-310000019617摩根大通：AssetManager SectorMember美国-公认会计准则：信用集中度风险成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员JPM：Consumer and RetailSectorMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员JPM：Consumer and RetailSectorMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员JPM：Consumer and RetailSectorMember2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员JPM：Consumer and RetailSectorMember2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-GAAP：技术部门成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：技术部门成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-GAAP：技术部门成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：技术部门成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业和行业部门成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业和行业部门成员美国-公认会计准则：信用集中度风险成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业和行业部门成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2022-12-310000019617美国-GAAP：商业和行业部门成员美国-公认会计准则：信用集中度风险成员2022-12-310000019617美国-GAAP：医疗保健部门成员美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2023-12-310000019617美国-GAAP：医疗保健部门成员美国-公认会计准则：信用集中度风险成员2023-12-310000019617美国-GAAP：医疗保健部门成员美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2022-12-310000019617美国-GAAP：医疗保健部门成员美国-公认会计准则：信用集中度风险成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-公认会计准则：金融服务部门成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-公认会计准则：金融服务部门成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-公认会计准则：金融服务部门成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-公认会计准则：金融服务部门成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员jpm：UtilitiesSectorMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员jpm：UtilitiesSectorMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员jpm：UtilitiesSectorMember2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员jpm：UtilitiesSectorMember2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员jpm：国家和地方政府部门成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员jpm：国家和地方政府部门成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员jpm：国家和地方政府部门成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员jpm：国家和地方政府部门成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员摩根大通：石油和天然气部门成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员摩根大通：石油和天然气部门成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员摩根大通：石油和天然气部门成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员摩根大通：石油和天然气部门成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员US-GAAP：汽车部门成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员US-GAAP：汽车部门成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员US-GAAP：汽车部门成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员US-GAAP：汽车部门成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员摩根大通：化学和塑料部门成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员摩根大通：化学和塑料部门成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员摩根大通：化学和塑料部门成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员摩根大通：化学和塑料部门成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：保险部门成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2023-12-310000019617美国-GAAP：保险部门成员美国-公认会计准则：信用集中度风险成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：保险部门成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2022-12-310000019617美国-GAAP：保险部门成员美国-公认会计准则：信用集中度风险成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员摩根大通：中央政府部门成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员摩根大通：中央政府部门成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员摩根大通：中央政府部门成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员摩根大通：中央政府部门成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-公认会计准则：交通部门成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-公认会计准则：交通部门成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-公认会计准则：交通部门成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-公认会计准则：交通部门成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员摩根大通：金属和采矿部门成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员摩根大通：金属和采矿部门成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员摩根大通：金属和采矿部门成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员摩根大通：金属和采矿部门成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员摩根大通：SecuritiesFirmsSectorMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员摩根大通：SecuritiesFirmsSectorMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员摩根大通：SecuritiesFirmsSectorMember2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员摩根大通：SecuritiesFirmsSectorMember2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:FinancialMarketsInfrastructureSectorMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员Jpm:FinancialMarketsInfrastructureSectorMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:FinancialMarketsInfrastructureSectorMember2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员Jpm:FinancialMarketsInfrastructureSectorMember2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员摩根大通：其他部门成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员摩根大通：其他部门成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员摩根大通：其他部门成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员摩根大通：其他部门成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员摩根大通：LoansRetainedSectorMember美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员摩根大通：LoansRetainedSectorMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员摩根大通：LoansRetainedSectorMember美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员摩根大通：LoansRetainedSectorMember2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:LoansHeldforSaleandLoansAtFairValueSectorMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:LoansHeldforSaleandLoansAtFairValueSectorMember2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员JPM：客户部门的应收账款成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员JPM：客户部门的应收账款成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员2022-12-310000019617Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2023-12-310000019617Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:CreditExposureSecuredbyHighlyLiquidFormsofCollateralMember摩根大通：其他部门成员2023-01-012023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员摩根大通：其他部门成员Jpm:CreditExposureSecuredbyLessLiquidFormsofCollateralMember2023-01-012023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:CreditExposureSecuredbyHighlyLiquidFormsofCollateralMember摩根大通：其他部门成员2022-01-012022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员摩根大通：其他部门成员Jpm:CreditExposureSecuredbyLessLiquidFormsofCollateralMember2022-01-012022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-公认会计准则：信用集中度风险成员摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用集中度风险成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-12-310000019617Jpm:SmallBusinessAdministrationSBACARESActPaycheckProtectionProgramMemberJpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-公认会计准则：信用集中度风险成员2023-12-310000019617Jpm:SmallBusinessAdministrationSBACARESActPaycheckProtectionProgramMemberJpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-公认会计准则：信用集中度风险成员2022-12-310000019617US-GAAP：InterestRateSwapMember2023-12-310000019617US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-12-310000019617JPM：InterestRateFutureand ForwardMember2023-12-310000019617JPM：InterestRateFutureand ForwardMember2022-12-310000019617JPM：InterestRateOptionMember美国公认会计准则：成员较短2023-12-310000019617JPM：InterestRateOptionMember美国公认会计准则：成员较短2022-12-310000019617JPM：InterestRateOptionMember美国-美国公认会计准则：长期成员2023-12-310000019617JPM：InterestRateOptionMember美国-美国公认会计准则：长期成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：货币互换成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：货币互换成员2022-12-310000019617JPM：ForeignExchangeSpotFutureand ForwardMember2023-12-310000019617JPM：ForeignExchangeSpotFutureand ForwardMember2022-12-310000019617美国-公认会计准则：外汇兑换选项成员美国公认会计准则：成员较短2023-12-310000019617美国-公认会计准则：外汇兑换选项成员美国公认会计准则：成员较短2022-12-310000019617美国-公认会计准则：外汇兑换选项成员美国-美国公认会计准则：长期成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：外汇兑换选项成员美国-美国公认会计准则：长期成员2022-12-310000019617美国-GAAP：股权互换成员2023-12-310000019617美国-GAAP：股权互换成员2022-12-310000019617摩根大通：股票未来和前瞻性成员2023-12-310000019617摩根大通：股票未来和前瞻性成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：股票期权成员美国公认会计准则：成员较短2023-12-310000019617美国-公认会计准则：股票期权成员美国公认会计准则：成员较短2022-12-310000019617美国-公认会计准则：股票期权成员美国-美国公认会计准则：长期成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：股票期权成员美国-美国公认会计准则：长期成员2022-12-310000019617JPM：CommoditySwapMember2023-12-310000019617JPM：CommoditySwapMember2022-12-310000019617摩根大通：大宗商品期货和远期成员2023-12-310000019617摩根大通：大宗商品期货和远期成员2022-12-310000019617美国公认会计准则：商品选项成员美国公认会计准则：成员较短2023-12-310000019617美国公认会计准则：商品选项成员美国公认会计准则：成员较短2022-12-310000019617美国公认会计准则：商品选项成员美国-美国公认会计准则：长期成员2023-12-310000019617美国公认会计准则：商品选项成员美国-美国公认会计准则：长期成员2022-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-公认会计准则：非指定成员2023-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembersUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用风险合同成员美国-公认会计准则：非指定成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用风险合同成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-12-310000019617美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-公认会计准则：非指定成员2023-12-310000019617美国-美国公认会计准则：外汇合同成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-12-310000019617美国-美国公认会计准则：股权合同成员美国-公认会计准则：非指定成员2023-12-310000019617US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-美国公认会计准则：股权合同成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：商品合同成员美国-公认会计准则：非指定成员2023-12-310000019617US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-公认会计准则：商品合同成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：非指定成员2023-12-310000019617US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-公认会计准则：非指定成员2022-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembersUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用风险合同成员美国-公认会计准则：非指定成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用风险合同成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-12-310000019617美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-公认会计准则：非指定成员2022-12-310000019617美国-美国公认会计准则：外汇合同成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-12-310000019617美国-美国公认会计准则：股权合同成员美国-公认会计准则：非指定成员2022-12-310000019617US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-美国公认会计准则：股权合同成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：商品合同成员美国-公认会计准则：非指定成员2022-12-310000019617US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-公认会计准则：商品合同成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：非指定成员2022-12-310000019617US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembersUS-GAAP：Over the Counter Members2023-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembersUS-GAAP：Over the Counter Members2022-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-公认会计准则：交易所清理成员2023-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-公认会计准则：交易所清理成员2022-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-公认会计准则：交易所交易成员2023-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-公认会计准则：交易所交易成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用风险合同成员US-GAAP：Over the Counter Members2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用风险合同成员US-GAAP：Over the Counter Members2022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用风险合同成员美国-公认会计准则：交易所清理成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用风险合同成员美国-公认会计准则：交易所清理成员2022-12-310000019617美国-美国公认会计准则：外汇合同成员US-GAAP：Over the Counter Members2023-12-310000019617美国-美国公认会计准则：外汇合同成员US-GAAP：Over the Counter Members2022-12-310000019617美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-公认会计准则：交易所清理成员2023-12-310000019617美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-公认会计准则：交易所清理成员2022-12-310000019617美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-公认会计准则：交易所交易成员2023-12-310000019617美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-公认会计准则：交易所交易成员2022-12-310000019617US-GAAP：Over the Counter Members美国-美国公认会计准则：股权合同成员2023-12-310000019617US-GAAP：Over the Counter Members美国-美国公认会计准则：股权合同成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：交易所交易成员美国-美国公认会计准则：股权合同成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：交易所交易成员美国-美国公认会计准则：股权合同成员2022-12-310000019617US-GAAP：Over the Counter Members美国-公认会计准则：商品合同成员2023-12-310000019617US-GAAP：Over the Counter Members美国-公认会计准则：商品合同成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：交易所清理成员美国-公认会计准则：商品合同成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：交易所清理成员美国-公认会计准则：商品合同成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：交易所交易成员美国-公认会计准则：商品合同成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：交易所交易成员美国-公认会计准则：商品合同成员2022-12-310000019617JPM：SingleNotchDowngradeMember2023-12-310000019617摩根大通：TwoNotchDowngradeMember2023-12-310000019617JPM：SingleNotchDowngradeMember2022-12-310000019617摩根大通：TwoNotchDowngradeMember2022-12-310000019617美国公认会计准则：债务证券成员2023-12-310000019617美国公认会计准则：债务证券成员2022-12-310000019617美国公认会计准则：债务证券成员美国-公认会计准则：非指定成员2023-12-310000019617美国公认会计准则：债务证券成员美国-公认会计准则：非指定成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：长期债务成员美国-公认会计准则：非指定成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：长期债务成员美国-公认会计准则：非指定成员2022-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembers美国公认会计准则：现金流量对冲成员2023-01-012023-12-310000019617美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员2023-01-012023-12-310000019617美国公认会计准则：现金流量对冲成员2023-01-012023-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembers美国公认会计准则：现金流量对冲成员2022-01-012022-12-310000019617美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员2022-01-012022-12-310000019617美国公认会计准则：现金流量对冲成员2022-01-012022-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembers美国公认会计准则：现金流量对冲成员2021-01-012021-12-310000019617美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员2021-01-012021-12-310000019617美国公认会计准则：现金流量对冲成员2021-01-012021-12-310000019617美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2023-01-012023-12-310000019617美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2022-01-012022-12-310000019617美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2021-01-012021-12-310000019617Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-01-012023-12-310000019617Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-012022-12-310000019617Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembersJPM：RiskManagementActivitiesMember美国-公认会计准则：非指定成员2023-01-012023-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembersJPM：RiskManagementActivitiesMember美国-公认会计准则：非指定成员2022-01-012022-12-310000019617US-GAAP：InterestRateContractMembersJPM：RiskManagementActivitiesMember美国-公认会计准则：非指定成员2021-01-012021-12-310000019617美国-公认会计准则：信用风险合同成员JPM：RiskManagementActivitiesMember美国-公认会计准则：非指定成员2023-01-012023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用风险合同成员JPM：RiskManagementActivitiesMember美国-公认会计准则：非指定成员2022-01-012022-12-310000019617美国-公认会计准则：信用风险合同成员JPM：RiskManagementActivitiesMember美国-公认会计准则：非指定成员2021-01-012021-12-310000019617美国-美国公认会计准则：外汇合同成员JPM：RiskManagementActivitiesMember美国-公认会计准则：非指定成员2023-01-012023-12-310000019617美国-美国公认会计准则：外汇合同成员JPM：RiskManagementActivitiesMember美国-公认会计准则：非指定成员2022-01-012022-12-310000019617美国-美国公认会计准则：外汇合同成员JPM：RiskManagementActivitiesMember美国-公认会计准则：非指定成员2021-01-012021-12-310000019617JPM：RiskManagementActivitiesMember美国-公认会计准则：非指定成员2023-01-012023-12-310000019617JPM：RiskManagementActivitiesMember美国-公认会计准则：非指定成员2022-01-012022-12-310000019617JPM：RiskManagementActivitiesMember美国-公认会计准则：非指定成员2021-01-012021-12-310000019617美国-公认会计准则：信用违约互换成员2023-12-310000019617美国-GAAP：其他信用衍生工具成员2023-12-310000019617JPM：TotalCreditDeriativesMember2023-12-310000019617US-GAAP：Hybridge InstrumentMembers2023-12-310000019617美国-公认会计准则：信用违约互换成员2022-12-310000019617美国-GAAP：其他信用衍生工具成员2022-12-310000019617JPM：TotalCreditDeriativesMember2022-12-310000019617US-GAAP：Hybridge InstrumentMembers2022-12-310000019617Us-gaap:ExternalCreditRatingInvestmentGradeMember2023-12-310000019617Us-gaap:ExternalCreditRatingNonInvestmentGradeMember2023-12-310000019617Us-gaap:ExternalCreditRatingInvestmentGradeMember2022-12-310000019617Us-gaap:ExternalCreditRatingNonInvestmentGradeMember2022-12-310000019617美国-公认会计准则：股权证券成员2023-01-012023-12-310000019617美国-公认会计准则：股权证券成员2022-01-012022-12-310000019617美国-公认会计准则：股权证券成员2021-01-012021-12-310000019617美国公认会计准则：债务证券成员2023-01-012023-12-310000019617美国公认会计准则：债务证券成员2022-01-012022-12-310000019617美国公认会计准则：债务证券成员2021-01-012021-12-310000019617美国公认会计准则：利率风险成员2023-01-012023-12-310000019617美国公认会计准则：利率风险成员2022-01-012022-12-310000019617美国公认会计准则：利率风险成员2021-01-012021-12-310000019617美国公认会计准则：信用风险成员2023-01-012023-12-310000019617美国公认会计准则：信用风险成员2022-01-012022-12-310000019617美国公认会计准则：信用风险成员2021-01-012021-12-310000019617美国-公认会计准则：外汇交易成员2023-01-012023-12-310000019617美国-公认会计准则：外汇交易成员2022-01-012022-12-310000019617美国-公认会计准则：外汇交易成员2021-01-012021-12-310000019617美国-公认会计准则：股权成员2023-01-012023-12-310000019617美国-公认会计准则：股权成员2022-01-012022-12-310000019617美国-公认会计准则：股权成员2021-01-012021-12-310000019617美国-公认会计准则：商品成员2023-01-012023-12-310000019617美国-公认会计准则：商品成员2022-01-012022-12-310000019617美国-公认会计准则：商品成员2021-01-012021-12-310000019617SRT：最小成员数2023-01-012023-12-310000019617SRT：最大成员数2023-01-012023-12-310000019617JPM：InterchangeAnd MerchantProcessingMember2023-01-012023-12-310000019617JPM：InterchangeAnd MerchantProcessingMember2022-01-012022-12-310000019617JPM：InterchangeAnd MerchantProcessingMember2021-01-012021-12-310000019617摩根大通：奖励和合作伙伴薪酬成员2023-01-012023-12-310000019617摩根大通：奖励和合作伙伴薪酬成员2022-01-012022-12-310000019617摩根大通：奖励和合作伙伴薪酬成员2021-01-012021-12-310000019617JPM：其他产品和服务成员2023-01-012023-12-310000019617JPM：其他产品和服务成员2022-01-012022-12-310000019617JPM：其他产品和服务成员2021-01-012021-12-310000019617JPM：其他产品和服务成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公共类别成员摩根大通：VISAMembers2023-01-012023-12-310000019617美国-公认会计准则：公共类别成员摩根大通：VISAMembers2022-01-012022-12-310000019617美国-公认会计准则：公共类别成员摩根大通：VISAMembers2021-01-012021-12-310000019617摩根大通：CIFMembers2023-12-310000019617美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2023-01-012023-12-310000019617美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2022-01-012022-12-310000019617美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2021-01-012021-12-310000019617国家：美国美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员SRT：最小成员数US-GAAP：定义的BenefitPlanDebtSecurityMember2023-12-310000019617国家：美国美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员SRT：最大成员数US-GAAP：定义的BenefitPlanDebtSecurityMember2023-12-310000019617国家：美国美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员SRT：最小成员数Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2023-12-310000019617国家：美国美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员SRT：最大成员数Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2023-12-310000019617国家：美国美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员US-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEState成员SRT：最小成员数2023-12-310000019617国家：美国美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员US-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEState成员SRT：最大成员数2023-12-310000019617国家：美国美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员SRT：最小成员数摩根大通：AlternativeInvestments成员2023-12-310000019617国家：美国美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员摩根大通：AlternativeInvestments成员SRT：最大成员数2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入水平12和3成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：公允价值投入水平12和3成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2022-12-310000019617美国-GAAP：股票补偿计划成员2023-12-310000019617Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2023-01-012023-12-310000019617Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2023-01-012023-12-310000019617美国公认会计准则：绩效共享成员2023-01-012023-12-310000019617美国公认会计准则：绩效共享成员SRT：最小成员数2023-01-012023-12-310000019617美国公认会计准则：绩效共享成员SRT：最大成员数2023-01-012023-12-310000019617美国-GAAP：股票审批权SARSM成员2023-01-012023-12-310000019617SRT：首席执行官执行官员成员美国-GAAP：股票审批权SARSM成员2021-01-012021-12-310000019617美国-GAAP：股票审批权SARSM成员SRT：首席运营官成员2021-01-012021-12-310000019617美国-GAAP：股票审批权SARSM成员2022-01-012022-12-310000019617Jpm:RestrictedStockUnitsRSUsandPerformanceSharesMember2022-12-310000019617美国-GAAP：股票审批权SARSM成员2022-12-310000019617Jpm:RestrictedStockUnitsRSUsandPerformanceSharesMember2023-01-012023-12-310000019617Jpm:RestrictedStockUnitsRSUsandPerformanceSharesMember2023-12-310000019617美国-GAAP：股票审批权SARSM成员2023-12-310000019617Jpm:RestrictedStockUnitsRSUsandPerformanceSharesMember2022-01-012022-12-310000019617Jpm:RestrictedStockUnitsRSUsandPerformanceSharesMember2021-01-012021-12-310000019617美国-公认会计准则：员工股票期权成员2023-01-012023-12-310000019617美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-01-012022-12-310000019617美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-01-012021-12-310000019617Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美国-GAAP：会计标准更新202201成员2023-01-012023-01-010000019617Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-01-012022-12-310000019617Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2023-12-310000019617Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2022-12-310000019617摩根大通：家庭抵押贷款证券成员2023-12-310000019617摩根大通：家庭抵押贷款证券成员2022-12-310000019617摩根大通：外汇抵押贷款担保证券成员2023-12-310000019617摩根大通：外汇抵押贷款担保证券成员2022-12-310000019617Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000019617Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2022-12-310000019617美国-公认会计准则：抵押贷款认可证券成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：抵押贷款认可证券成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：美国政府成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：美国政府成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：外国政府债务证券成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：外国政府债务证券成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：公司债务证券成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：公司债务证券成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：抵押贷款禁令成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：抵押贷款禁令成员2022-12-310000019617美国公认会计准则：其他债务证券成员2023-12-310000019617美国公认会计准则：其他债务证券成员2022-12-310000019617摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：资产认可证券成员2023-12-310000019617Jpm:SecuritiesForSecuritiesBorrowVersusPledgeTransactionsMember2023-12-310000019617Jpm:SecuritiesForSecuritiesBorrowVersusPledgeTransactionsMember2022-12-310000019617Us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember2023-12-310000019617Us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember2022-12-310000019617Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000019617Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-12-310000019617美国-公认会计准则：资产认可证券成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：股权证券成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：股权证券成员2022-12-310000019617摩根大通：成熟之夜和持续成员2023-12-310000019617美国公认会计准则：到期至30天成员2023-12-310000019617美国公认会计准则：成熟期30天至90天成员2023-12-310000019617美国公认会计准则：成熟期超过90天成员2023-12-310000019617摩根大通：成熟之夜和持续成员2022-12-310000019617美国公认会计准则：到期至30天成员2022-12-310000019617美国公认会计准则：成熟期30天至90天成员2022-12-310000019617美国公认会计准则：成熟期超过90天成员2022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberJPM：财务资产天数PastDue90或更多成员2023-01-012023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberJpm:FinancialAssetGreaterthan30DaysPastDueMember2023-01-012023-12-310000019617Jpm:ResidentialRealEstateNonModifiedCreditCardandBusinessBankingLoansMemberJPM：财务资产天数PastDue180或更多成员2023-12-310000019617JPM：Autoand ModifiedCreditCardLoansMemberJpm:FinancialAssetEqualtoGreaterthan120DaysPastDueMember2023-12-310000019617Jpm:FinancialAssetDaysUntilChargeOffLessThan60withNotificationofBankruptcyFilingorOtherEventMemberJPM：ResidentialRealEstateAndAutoLoansMember2023-01-012023-12-310000019617美国-GAAP：ResidentialRealEState成员SRT：最大成员数2023-01-012023-12-310000019617SRT：最小成员数美国-GAAP：商业房地产成员2023-01-012023-12-310000019617SRT：最大成员数美国-GAAP：商业房地产成员2023-01-012023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberSRT：最小成员数2023-01-012023-12-31摩根大通：贷款支付摩根大通：Loan_Segments0000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember2023-12-310000019617美国公认会计准则：信用卡应收账款成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember2022-12-310000019617美国公认会计准则：信用卡应收账款成员2022-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember2023-01-012023-12-310000019617美国公认会计准则：信用卡应收账款成员2023-01-012023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2023-01-012023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember2022-01-012022-12-310000019617美国公认会计准则：信用卡应收账款成员2022-01-012022-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2022-01-012022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember2021-01-012021-12-310000019617美国公认会计准则：信用卡应收账款成员2021-01-012021-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2021-01-012021-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-01-012023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-01-012023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员2022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberUS-GAAP：汽车贷款会员2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberUS-GAAP：汽车贷款会员2022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员Jpm:FinancialAssetCurrentandLessThan30DaysPastDueandStillAccruingMember2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员摩根大通：财务资产30至149天过期成员2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberJpm:FinancialAssetEqualtoGreaterthan150DaysPastDueMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员2023-01-012023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员Jpm:FinancialAssetCurrentandLessThan30DaysPastDueandStillAccruingMember2022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员摩根大通：财务资产30至149天过期成员2022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberJpm:FinancialAssetEqualtoGreaterthan150DaysPastDueMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员2022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员摩根大通：FirstRepublic BankMemberJpm:FinancialAssetCurrentandLessThan30DaysPastDueandStillAccruingMember2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberJpm:FinancialAssetEqualToOrGreaterThan30DaysPastDueMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员美国公认会计准则：老年人连任成员2023-12-310000019617Jpm:RefreshedFicoScoresEqualToOrGreaterThan660Member摩根大通：LTV大于125%成员Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员2023-12-310000019617Jpm:RefreshedFicoScoresEqualToOrGreaterThan660Member摩根大通：LTV大于125%成员Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员2022-12-310000019617摩根大通：LTV大于125%成员Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员摩根大通：RereshedFicoScoresLessThan660成员2023-12-310000019617摩根大通：LTV大于125%成员Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员摩根大通：RereshedFicoScoresLessThan660成员2022-12-310000019617Jpm:RefreshedFicoScoresEqualToOrGreaterThan660MemberJpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember摩根大通：LTV101%至125%成员美国-GAAP：ResidentialRealEState成员2023-12-310000019617Jpm:RefreshedFicoScoresEqualToOrGreaterThan660MemberJpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember摩根大通：LTV101%至125%成员美国-GAAP：ResidentialRealEState成员2022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember摩根大通：LTV101%至125%成员美国-GAAP：ResidentialRealEState成员摩根大通：RereshedFicoScoresLessThan660成员2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember摩根大通：LTV101%至125%成员美国-GAAP：ResidentialRealEState成员摩根大通：RereshedFicoScoresLessThan660成员2022-12-310000019617Jpm:RefreshedFicoScoresEqualToOrGreaterThan660MemberJpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员美国公认会计准则：80%至100%成员2023-12-310000019617Jpm:RefreshedFicoScoresEqualToOrGreaterThan660MemberJpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员美国公认会计准则：80%至100%成员2022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员美国公认会计准则：80%至100%成员摩根大通：RereshedFicoScoresLessThan660成员2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员美国公认会计准则：80%至100%成员摩根大通：RereshedFicoScoresLessThan660成员2022-12-310000019617Jpm:RefreshedFicoScoresEqualToOrGreaterThan660MemberJpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国公认会计准则：不超过80%成员美国-GAAP：ResidentialRealEState成员2023-12-310000019617Jpm:RefreshedFicoScoresEqualToOrGreaterThan660MemberJpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国公认会计准则：不超过80%成员美国-GAAP：ResidentialRealEState成员2022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国公认会计准则：不超过80%成员美国-GAAP：ResidentialRealEState成员摩根大通：RereshedFicoScoresLessThan660成员2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国公认会计准则：不超过80%成员美国-GAAP：ResidentialRealEState成员摩根大通：RereshedFicoScoresLessThan660成员2022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员JPM：NoFICOor LTVScoreAvaileMembers2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员JPM：NoFICOor LTVScoreAvaileMembers2022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员STPR：CA2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员STPR：CA2022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员STPR：纽约2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员STPR：纽约2022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员STPR：FL2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员STPR：FL2022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员STPR：TX2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员STPR：TX2022-12-310000019617STPR：MAJpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员2023-12-310000019617STPR：MAJpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员2022-12-310000019617STPR：ILJpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员2023-12-310000019617STPR：ILJpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员2022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员STPR：CO2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员STPR：CO2022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员STPR：华盛顿州2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员STPR：华盛顿州2022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员STPR：新泽西州2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员STPR：新泽西州2022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员STPR：CT2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员STPR：CT2022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember摩根大通：其他地区成员美国-GAAP：ResidentialRealEState成员2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember摩根大通：其他地区成员美国-GAAP：ResidentialRealEState成员2022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员2022-01-012022-12-310000019617Jpm:RefreshedFicoScoresEqualToOrGreaterThan660MemberJpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员美国公认会计准则：80%至100%成员摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-12-310000019617Jpm:RefreshedFicoScoresEqualToOrGreaterThan660MemberJpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国公认会计准则：不超过80%成员美国-GAAP：ResidentialRealEState成员摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国公认会计准则：不超过80%成员美国-GAAP：ResidentialRealEState成员摩根大通：RereshedFicoScoresLessThan660成员摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员STPR：CA摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员STPR：纽约摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员STPR：FL摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-12-310000019617STPR：MAJpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberJpm:FinancialAssetEqualToOrGreaterThan30DaysPastDueMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberJpm:FinancialAssetEqualToOrGreaterThan30DaysPastDueMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员2023-01-012023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员2021-01-012021-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员JPM：TrialModificationMember2022-01-012022-12-31摩根大通：贷款0000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员JPM：TrialModificationMember2021-01-012021-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberJPM：PermanentModifiationMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员2022-01-012022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberJPM：PermanentModifiationMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员2021-01-012021-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberUs-gaap:ContractualInterestRateReductionMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员2022-01-012022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberUs-gaap:ContractualInterestRateReductionMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员2021-01-012021-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberJPM：TermorPaymentExtensionMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员2022-01-012022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberJPM：TermorPaymentExtensionMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员2021-01-012021-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-美国公认会计准则：付款延期成员美国-GAAP：ResidentialRealEState成员2022-01-012022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-美国公认会计准则：付款延期成员美国-GAAP：ResidentialRealEState成员2021-01-012021-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员美国-公认会计准则：原则宽恕成员2022-01-012022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员美国-公认会计准则：原则宽恕成员2021-01-012021-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberJPM：其他修改成员美国-GAAP：ResidentialRealEState成员2022-01-012022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberJPM：其他修改成员美国-GAAP：ResidentialRealEState成员2021-01-012021-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员SRT：最大成员数2022-01-012022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberjpm：FinancialAssetInProcessofActiveorSuspendedForeclosureMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberjpm：FinancialAssetInProcessofActiveorSuspendedForeclosureMember美国-GAAP：ResidentialRealEState成员2022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberUS-GAAP：汽车贷款会员Jpm:FinancialAssetCurrentandLessThan30DaysPastDueandStillAccruingMember2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberUS-GAAP：汽车贷款会员jpm：FinancialAsset30to119DaysPastDueMember2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberUS-GAAP：汽车贷款会员jpm：FinancialAssetProblem to OrGreaterThan120DaysPastDueMember2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberUS-GAAP：汽车贷款会员2023-01-012023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberUS-GAAP：汽车贷款会员Jpm:FinancialAssetCurrentandLessThan30DaysPastDueandStillAccruingMember2022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberUS-GAAP：汽车贷款会员jpm：FinancialAsset30to119DaysPastDueMember2022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberUS-GAAP：汽车贷款会员jpm：FinancialAssetProblem to OrGreaterThan120DaysPastDueMember2022-12-310000019617Jpm:SmallBusinessAdministrationSBACARESActPaycheckProtectionProgramMemberJpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberUS-GAAP：汽车贷款会员Jpm:FinancialAssetEqualToOrGreaterThan30DaysPastDueMember2023-12-310000019617Jpm:SmallBusinessAdministrationSBACARESActPaycheckProtectionProgramMemberJpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberUS-GAAP：汽车贷款会员Jpm:FinancialAssetEqualToOrGreaterThan30DaysPastDueMember2022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberUS-GAAP：汽车贷款会员STPR：CA2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberUS-GAAP：汽车贷款会员STPR：CA2022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberUS-GAAP：汽车贷款会员STPR：TX2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberUS-GAAP：汽车贷款会员STPR：TX2022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberUS-GAAP：汽车贷款会员STPR：FL2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberUS-GAAP：汽车贷款会员STPR：FL2022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberUS-GAAP：汽车贷款会员STPR：纽约2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberUS-GAAP：汽车贷款会员STPR：纽约2022-12-310000019617STPR：ILJpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberUS-GAAP：汽车贷款会员2023-12-310000019617STPR：ILJpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberUS-GAAP：汽车贷款会员2022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberUS-GAAP：汽车贷款会员STPR：新泽西州2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberUS-GAAP：汽车贷款会员STPR：新泽西州2022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberUS-GAAP：汽车贷款会员STPR：GA2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberUS-GAAP：汽车贷款会员STPR：GA2022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberUS-GAAP：汽车贷款会员STPR：页面2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberUS-GAAP：汽车贷款会员STPR：页面2022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberUS-GAAP：汽车贷款会员STPR：AZ2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberUS-GAAP：汽车贷款会员STPR：AZ2022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberUS-GAAP：汽车贷款会员STPR：NC2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberUS-GAAP：汽车贷款会员STPR：NC2022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember摩根大通：其他地区成员US-GAAP：汽车贷款会员2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember摩根大通：其他地区成员US-GAAP：汽车贷款会员2022-12-310000019617Jpm:SmallBusinessAdministrationSBACARESActPaycheckProtectionProgramMemberJpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberUS-GAAP：汽车贷款会员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2023-12-310000019617Jpm:SmallBusinessAdministrationSBACARESActPaycheckProtectionProgramMemberJpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberUS-GAAP：汽车贷款会员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberUS-GAAP：汽车贷款会员Jpm:ExcludingUSGovernmentAgencyInsuredLoansMember2023-12-310000019617美国公认会计准则：信用卡应收账款成员Jpm:FinancialAssetCurrentandLessThan30DaysPastDueandStillAccruingMember2023-12-310000019617美国公认会计准则：信用卡应收账款成员Jpm:FinancialAsset30To89DaysPastDueAndStillAccruingMember2023-12-310000019617Jpm:FinancialAsset90orMoreDaysPastDueandStillAccruingMember美国公认会计准则：信用卡应收账款成员2023-12-310000019617美国公认会计准则：信用卡应收账款成员Jpm:FinancialAssetCurrentandLessThan30DaysPastDueandStillAccruingMember2022-12-310000019617美国公认会计准则：信用卡应收账款成员Jpm:FinancialAsset30To89DaysPastDueAndStillAccruingMember2022-12-310000019617Jpm:FinancialAsset90orMoreDaysPastDueandStillAccruingMember美国公认会计准则：信用卡应收账款成员2022-12-310000019617STPR：CA美国公认会计准则：信用卡应收账款成员2023-12-310000019617STPR：CA美国公认会计准则：信用卡应收账款成员2022-12-310000019617美国公认会计准则：信用卡应收账款成员STPR：TX2023-12-310000019617美国公认会计准则：信用卡应收账款成员STPR：TX2022-12-310000019617美国公认会计准则：信用卡应收账款成员STPR：纽约2023-12-310000019617美国公认会计准则：信用卡应收账款成员STPR：纽约2022-12-310000019617美国公认会计准则：信用卡应收账款成员STPR：FL2023-12-310000019617美国公认会计准则：信用卡应收账款成员STPR：FL2022-12-310000019617STPR：IL美国公认会计准则：信用卡应收账款成员2023-12-310000019617STPR：IL美国公认会计准则：信用卡应收账款成员2022-12-310000019617STPR：新泽西州美国公认会计准则：信用卡应收账款成员2023-12-310000019617STPR：新泽西州美国公认会计准则：信用卡应收账款成员2022-12-310000019617STPR：哦美国公认会计准则：信用卡应收账款成员2023-12-310000019617STPR：哦美国公认会计准则：信用卡应收账款成员2022-12-310000019617美国公认会计准则：信用卡应收账款成员STPR：CO2023-12-310000019617美国公认会计准则：信用卡应收账款成员STPR：CO2022-12-310000019617美国公认会计准则：信用卡应收账款成员STPR：页面2023-12-310000019617美国公认会计准则：信用卡应收账款成员STPR：页面2022-12-310000019617STPR：AZ美国公认会计准则：信用卡应收账款成员2023-12-310000019617STPR：AZ美国公认会计准则：信用卡应收账款成员2022-12-310000019617摩根大通：其他地区成员美国公认会计准则：信用卡应收账款成员2023-12-310000019617摩根大通：其他地区成员美国公认会计准则：信用卡应收账款成员2022-12-310000019617Us-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember美国公认会计准则：信用卡应收账款成员2023-01-012023-12-310000019617Us-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember美国公认会计准则：信用卡应收账款成员2022-01-012022-12-310000019617美国-GAAP：国际投资评级成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-公认会计准则：房地产部门成员2023-12-310000019617美国-GAAP：国际投资评级成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-公认会计准则：房地产部门成员2022-12-310000019617美国-GAAP：商业和行业部门成员美国-GAAP：国际投资评级成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业和行业部门成员美国-GAAP：国际投资评级成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2022-12-310000019617美国-GAAP：国际投资评级成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员摩根大通：批发其他成员2023-12-310000019617美国-GAAP：国际投资评级成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员摩根大通：批发其他成员2022-12-310000019617美国-GAAP：国际投资评级成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2023-12-310000019617美国-GAAP：国际投资评级成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2022-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-公认会计准则：房地产部门成员美国-美国公认会计准则：通过成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-公认会计准则：房地产部门成员美国-美国公认会计准则：通过成员2022-12-310000019617美国-GAAP：商业和行业部门成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-美国公认会计准则：通过成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业和行业部门成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-美国公认会计准则：通过成员2022-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-美国公认会计准则：通过成员摩根大通：批发其他成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-美国公认会计准则：通过成员摩根大通：批发其他成员2022-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-美国公认会计准则：通过成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-美国公认会计准则：通过成员2022-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-公认会计准则：房地产部门成员摩根大通：批评化的绩效成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-公认会计准则：房地产部门成员摩根大通：批评化的绩效成员2022-12-310000019617美国-GAAP：商业和行业部门成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员摩根大通：批评化的绩效成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业和行业部门成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员摩根大通：批评化的绩效成员2022-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员摩根大通：批评化的绩效成员摩根大通：批发其他成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员摩根大通：批评化的绩效成员摩根大通：批发其他成员2022-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员摩根大通：批评化的绩效成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员摩根大通：批评化的绩效成员2022-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-公认会计准则：房地产部门成员摩根大通：批评化非应计成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-公认会计准则：房地产部门成员摩根大通：批评化非应计成员2022-12-310000019617美国-GAAP：商业和行业部门成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员摩根大通：批评化非应计成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业和行业部门成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员摩根大通：批评化非应计成员2022-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员摩根大通：批评化非应计成员摩根大通：批发其他成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员摩根大通：批评化非应计成员摩根大通：批发其他成员2022-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员摩根大通：批评化非应计成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员摩根大通：批评化非应计成员2022-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-GAAP：国际非投资性等级成员美国-公认会计准则：房地产部门成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-GAAP：国际非投资性等级成员美国-公认会计准则：房地产部门成员2022-12-310000019617美国-GAAP：商业和行业部门成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-GAAP：国际非投资性等级成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业和行业部门成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-GAAP：国际非投资性等级成员2022-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-GAAP：国际非投资性等级成员摩根大通：批发其他成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-GAAP：国际非投资性等级成员摩根大通：批发其他成员2022-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-GAAP：国际非投资性等级成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-GAAP：国际非投资性等级成员2022-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-公认会计准则：房地产部门成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-公认会计准则：房地产部门成员2022-12-310000019617美国-GAAP：商业和行业部门成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业和行业部门成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2022-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员摩根大通：批发其他成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员摩根大通：批发其他成员2022-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-公认会计准则：房地产部门成员摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-12-310000019617美国-GAAP：商业和行业部门成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员摩根大通：FirstRepublic BankMember摩根大通：批发其他成员2023-12-310000019617美国-GAAP：消费者借款人成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员摩根大通：批发其他成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员jpm：特殊用途借款人成员摩根大通：批发其他成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国公认会计准则：金融机构借款人成员摩根大通：批发其他成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-公认会计准则：房地产部门成员2023-01-012023-12-310000019617美国-GAAP：商业和行业部门成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2023-01-012023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员摩根大通：批发其他成员2023-01-012023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:WholesaleRealEstateCommercialConstructionAndDevelopmentMember美国-公认会计准则：房地产部门成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:WholesaleRealEstateCommercialConstructionAndDevelopmentMember美国-公认会计准则：房地产部门成员2022-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-公认会计准则：房地产部门成员SRT：多家庭成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-公认会计准则：房地产部门成员SRT：多家庭成员2022-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:WholesaleRealEstateCommercialLessorsMember美国-公认会计准则：房地产部门成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:WholesaleRealEstateCommercialLessorsMember美国-公认会计准则：房地产部门成员2022-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-公认会计准则：房地产部门成员SRT：多家庭成员美国-公认会计准则：批评化成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-公认会计准则：房地产部门成员SRT：多家庭成员美国-公认会计准则：批评化成员2022-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:WholesaleRealEstateCommercialLessorsMember美国-公认会计准则：房地产部门成员美国-公认会计准则：批评化成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:WholesaleRealEstateCommercialLessorsMember美国-公认会计准则：房地产部门成员美国-公认会计准则：批评化成员2022-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-公认会计准则：房地产部门成员美国-公认会计准则：批评化成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-公认会计准则：房地产部门成员美国-公认会计准则：批评化成员2022-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-公认会计准则：房地产部门成员SRT：多家庭成员摩根大通：批评化非应计成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-公认会计准则：房地产部门成员SRT：多家庭成员摩根大通：批评化非应计成员2022-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:WholesaleRealEstateCommercialLessorsMember美国-公认会计准则：房地产部门成员摩根大通：批评化非应计成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:WholesaleRealEstateCommercialLessorsMember美国-公认会计准则：房地产部门成员摩根大通：批评化非应计成员2022-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-公认会计准则：房地产部门成员SRT：多家庭成员摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:WholesaleRealEstateCommercialLessorsMember美国-公认会计准则：房地产部门成员摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-美国公认会计准则：地理分布国内成员美国-公认会计准则：房地产部门成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-美国公认会计准则：地理分布国内成员美国-公认会计准则：房地产部门成员2022-12-310000019617美国-GAAP：商业和行业部门成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-美国公认会计准则：地理分布国内成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业和行业部门成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-美国公认会计准则：地理分布国内成员2022-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-美国公认会计准则：地理分布国内成员摩根大通：批发其他成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-美国公认会计准则：地理分布国内成员摩根大通：批发其他成员2022-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-美国公认会计准则：地理分布国内成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-美国公认会计准则：地理分布国内成员2022-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-GAAP：地理分布外国成员美国-公认会计准则：房地产部门成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-GAAP：地理分布外国成员美国-公认会计准则：房地产部门成员2022-12-310000019617美国-GAAP：商业和行业部门成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-GAAP：地理分布外国成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业和行业部门成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-GAAP：地理分布外国成员2022-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-GAAP：地理分布外国成员摩根大通：批发其他成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-GAAP：地理分布外国成员摩根大通：批发其他成员2022-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-GAAP：地理分布外国成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-GAAP：地理分布外国成员2022-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-公认会计准则：房地产部门成员Jpm:FinancialAssetCurrentandLessThan30DaysPastDueandStillAccruingMember2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-公认会计准则：房地产部门成员Jpm:FinancialAssetCurrentandLessThan30DaysPastDueandStillAccruingMember2022-12-310000019617美国-GAAP：商业和行业部门成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:FinancialAssetCurrentandLessThan30DaysPastDueandStillAccruingMember2023-12-310000019617美国-GAAP：商业和行业部门成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:FinancialAssetCurrentandLessThan30DaysPastDueandStillAccruingMember2022-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:FinancialAssetCurrentandLessThan30DaysPastDueandStillAccruingMember摩根大通：批发其他成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:FinancialAssetCurrentandLessThan30DaysPastDueandStillAccruingMember摩根大通：批发其他成员2022-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:FinancialAssetCurrentandLessThan30DaysPastDueandStillAccruingMember2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:FinancialAssetCurrentandLessThan30DaysPastDueandStillAccruingMember2022-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-公认会计准则：房地产部门成员Jpm:FinancialAsset30To89DaysPastDueAndStillAccruingMember2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-公认会计准则：房地产部门成员Jpm:FinancialAsset30To89DaysPastDueAndStillAccruingMember2022-12-310000019617美国-GAAP：商业和行业部门成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:FinancialAsset30To89DaysPastDueAndStillAccruingMember2023-12-310000019617美国-GAAP：商业和行业部门成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:FinancialAsset30To89DaysPastDueAndStillAccruingMember2022-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:FinancialAsset30To89DaysPastDueAndStillAccruingMember摩根大通：批发其他成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:FinancialAsset30To89DaysPastDueAndStillAccruingMember摩根大通：批发其他成员2022-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:FinancialAsset30To89DaysPastDueAndStillAccruingMember2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:FinancialAsset30To89DaysPastDueAndStillAccruingMember2022-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:FinancialAsset90orMoreDaysPastDueandStillAccruingMember美国-公认会计准则：房地产部门成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:FinancialAsset90orMoreDaysPastDueandStillAccruingMember美国-公认会计准则：房地产部门成员2022-12-310000019617美国-GAAP：商业和行业部门成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:FinancialAsset90orMoreDaysPastDueandStillAccruingMember2023-12-310000019617美国-GAAP：商业和行业部门成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:FinancialAsset90orMoreDaysPastDueandStillAccruingMember2022-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:FinancialAsset90orMoreDaysPastDueandStillAccruingMember摩根大通：批发其他成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:FinancialAsset90orMoreDaysPastDueandStillAccruingMember摩根大通：批发其他成员2022-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:FinancialAsset90orMoreDaysPastDueandStillAccruingMember2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:FinancialAsset90orMoreDaysPastDueandStillAccruingMember2022-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-公认会计准则：房地产部门成员美国-公认会计准则：扩展的匹配成员2023-01-012023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-美国公认会计准则：付款延期成员美国-公认会计准则：房地产部门成员2023-01-012023-12-310000019617Us-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-公认会计准则：房地产部门成员2023-01-012023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-公认会计准则：房地产部门成员Jpm:InterestRateReductionAndPaymentDeferralMember2023-01-012023-12-310000019617美国-GAAP：商业和行业部门成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-公认会计准则：扩展的匹配成员2023-01-012023-12-310000019617美国-GAAP：商业和行业部门成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-美国公认会计准则：付款延期成员2023-01-012023-12-310000019617美国-GAAP：商业和行业部门成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员JPM：ExtendedMaturityAndPaymentDeferralMember2023-01-012023-12-310000019617美国-GAAP：商业和行业部门成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:ExtendedMaturityInterestRateReductionAndPaymentDeferralMember2023-01-012023-12-310000019617美国-GAAP：商业和行业部门成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Us-gaap:ExtendedMaturityAndPrincipalForgivenessMember2023-01-012023-12-310000019617Us-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember美国-GAAP：商业和行业部门成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2023-01-012023-12-310000019617Us-gaap:ContractualInterestRateReductionMember美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员摩根大通：批发其他成员2023-01-012023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-公认会计准则：扩展的匹配成员摩根大通：批发其他成员2023-01-012023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员JPM：ExtendedMaturityAndPaymentDeferralMember摩根大通：批发其他成员2023-01-012023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:FinancialAssetEqualToOrGreaterThan30DaysPastDueMember美国-公认会计准则：房地产部门成员美国-公认会计准则：扩展的匹配成员2023-01-012023-12-310000019617美国-GAAP：商业和行业部门成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:FinancialAssetEqualToOrGreaterThan30DaysPastDueMember美国-公认会计准则：扩展的匹配成员2023-01-012023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:FinancialAssetEqualToOrGreaterThan30DaysPastDueMember美国-公认会计准则：扩展的匹配成员摩根大通：批发其他成员2023-01-012023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:FinancialAssetEqualToOrGreaterThan30DaysPastDueMember美国-美国公认会计准则：付款延期成员美国-公认会计准则：房地产部门成员2023-01-012023-12-310000019617美国-GAAP：商业和行业部门成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:FinancialAssetEqualToOrGreaterThan30DaysPastDueMember美国-美国公认会计准则：付款延期成员2023-01-012023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:FinancialAssetEqualToOrGreaterThan30DaysPastDueMember美国-美国公认会计准则：付款延期成员摩根大通：批发其他成员2023-01-012023-12-310000019617Us-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:FinancialAssetEqualToOrGreaterThan30DaysPastDueMember美国-公认会计准则：房地产部门成员2023-01-012023-12-310000019617Us-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember美国-GAAP：商业和行业部门成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:FinancialAssetEqualToOrGreaterThan30DaysPastDueMember2023-01-012023-12-310000019617Us-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:FinancialAssetEqualToOrGreaterThan30DaysPastDueMember摩根大通：批发其他成员2023-01-012023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:FinancialAssetEqualToOrGreaterThan30DaysPastDueMember美国-公认会计准则：房地产部门成员2023-01-012023-12-310000019617美国-GAAP：商业和行业部门成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:FinancialAssetEqualToOrGreaterThan30DaysPastDueMember2023-01-012023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Jpm:FinancialAssetEqualToOrGreaterThan30DaysPastDueMember摩根大通：批发其他成员2023-01-012023-12-310000019617JPM：CreditCardLoanPortfolioSegmentMember2022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-公认会计准则：会计标准更新202202成员Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2022-12-310000019617JPM：CreditCardLoanPortfolioSegmentMember美国-公认会计准则：会计标准更新202202成员Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2022-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-公认会计准则：会计标准更新202202成员Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2022-12-310000019617JPM：CreditCardLoanPortfolioSegmentMember2023-01-012023-12-310000019617JPM：CreditCardLoanPortfolioSegmentMember2023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember摩根大通：CollateralDependentLoansMember2023-01-012023-12-310000019617JPM：CreditCardLoanPortfolioSegmentMember摩根大通：CollateralDependentLoansMember2023-01-012023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员摩根大通：CollateralDependentLoansMember2023-01-012023-12-310000019617摩根大通：CollateralDependentLoansMember2023-01-012023-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember摩根大通：CollateralDependentLoansMember2023-12-310000019617JPM：CreditCardLoanPortfolioSegmentMember摩根大通：CollateralDependentLoansMember2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员摩根大通：CollateralDependentLoansMember2023-12-310000019617摩根大通：CollateralDependentLoansMember2023-12-310000019617摩根大通：Corporation AndInvestmentBankMember2023-12-310000019617摩根大通：Corporation AndInvestmentBankMember2022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember2021-12-310000019617JPM：CreditCardLoanPortfolioSegmentMember2021-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2021-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember2020-12-310000019617JPM：CreditCardLoanPortfolioSegmentMember2020-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2020-12-310000019617JPM：CreditCardLoanPortfolioSegmentMember2022-01-012022-12-310000019617JPM：CreditCardLoanPortfolioSegmentMember2021-01-012021-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember摩根大通：CollateralDependentLoansMember2022-01-012022-12-310000019617JPM：CreditCardLoanPortfolioSegmentMember摩根大通：CollateralDependentLoansMember2022-01-012022-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员摩根大通：CollateralDependentLoansMember2022-01-012022-12-310000019617摩根大通：CollateralDependentLoansMember2022-01-012022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember摩根大通：CollateralDependentLoansMember2021-01-012021-12-310000019617JPM：CreditCardLoanPortfolioSegmentMember摩根大通：CollateralDependentLoansMember2021-01-012021-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员摩根大通：CollateralDependentLoansMember2021-01-012021-12-310000019617摩根大通：CollateralDependentLoansMember2021-01-012021-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember摩根大通：CollateralDependentLoansMember2022-12-310000019617JPM：CreditCardLoanPortfolioSegmentMember摩根大通：CollateralDependentLoansMember2022-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员摩根大通：CollateralDependentLoansMember2022-12-310000019617摩根大通：CollateralDependentLoansMember2022-12-310000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMember摩根大通：CollateralDependentLoansMember2021-12-310000019617JPM：CreditCardLoanPortfolioSegmentMember摩根大通：CollateralDependentLoansMember2021-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员摩根大通：CollateralDependentLoansMember2021-12-310000019617摩根大通：CollateralDependentLoansMember2021-12-310000019617Jpm:CommercialPortfolioSegmentAndConsumerPortfolioSegmentMember2023-01-012023-12-310000019617美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2023-01-012023-12-310000019617JPM：CardServicesMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2023-01-012023-12-310000019617摩根大通：HomeLendingMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2023-01-012023-12-310000019617摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-01-012023-12-310000019617SRT：最小成员数Jpm:FirmSponsoredCreditCardSecuritizationTrustsMember2023-01-012023-12-310000019617Jpm:FirmSponsoredCreditCardSecuritizationTrustsMember2023-12-310000019617Jpm:FirmSponsoredCreditCardSecuritizationTrustsMember2022-12-310000019617Jpm:FirmSponsoredCreditCardSecuritizationTrustsMember2023-01-012023-12-310000019617Jpm:FirmSponsoredCreditCardSecuritizationTrustsMember2022-01-012022-12-310000019617摩根大通：高级证券成员Jpm:FirmSponsoredCreditCardSecuritizationTrustsMember2023-12-310000019617摩根大通：高级证券成员Jpm:FirmSponsoredCreditCardSecuritizationTrustsMember2022-12-310000019617摩根大通：附属证券成员Jpm:FirmSponsoredCreditCardSecuritizationTrustsMember2022-12-310000019617摩根大通：附属证券成员Jpm:FirmSponsoredCreditCardSecuritizationTrustsMember2023-12-310000019617美国公认会计准则：主要成员Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000019617美国公认会计准则：主要成员Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000019617美国公认会计准则：主要成员Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000019617摩根大通：DebtSecuritiesTradingMember美国公认会计准则：主要成员Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000019617美国公认会计准则：主要成员Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember美国公认会计准则：债务证券成员Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000019617美国公认会计准则：主要成员摩根大通：其他财务资产成员Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000019617美国公认会计准则：次要成员Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000019617Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember美国公认会计准则：次要成员Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000019617Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember美国公认会计准则：次要成员Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000019617摩根大通：DebtSecuritiesTradingMemberUs-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember美国公认会计准则：次要成员Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000019617Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember美国公认会计准则：次要成员美国公认会计准则：债务证券成员Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000019617摩根大通：其他财务资产成员Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember美国公认会计准则：次要成员Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000019617Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000019617Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000019617Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberUs-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000019617摩根大通：DebtSecuritiesTradingMemberUs-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberUs-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000019617Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberUs-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember美国公认会计准则：债务证券成员2023-12-310000019617Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember摩根大通：其他财务资产成员Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000019617Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000019617Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000019617摩根大通：DebtSecuritiesTradingMemberUs-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000019617Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember美国公认会计准则：债务证券成员2023-12-310000019617摩根大通：其他财务资产成员Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000019617美国公认会计准则：主要成员Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-12-310000019617美国公认会计准则：主要成员Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-12-310000019617美国公认会计准则：主要成员Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-12-310000019617摩根大通：DebtSecuritiesTradingMember美国公认会计准则：主要成员Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-12-310000019617美国公认会计准则：主要成员Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember美国公认会计准则：债务证券成员Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-12-310000019617美国公认会计准则：主要成员摩根大通：其他财务资产成员Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-12-310000019617美国公认会计准则：次要成员Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-12-310000019617Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember美国公认会计准则：次要成员Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-12-310000019617Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember美国公认会计准则：次要成员Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-12-310000019617摩根大通：DebtSecuritiesTradingMemberUs-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember美国公认会计准则：次要成员Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-12-310000019617Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember美国公认会计准则：次要成员美国公认会计准则：债务证券成员Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-12-310000019617摩根大通：其他财务资产成员Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember美国公认会计准则：次要成员Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-12-310000019617Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2022-12-310000019617Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-12-310000019617Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberUs-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2022-12-310000019617摩根大通：DebtSecuritiesTradingMemberUs-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberUs-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2022-12-310000019617Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberUs-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember美国公认会计准则：债务证券成员2022-12-310000019617Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember摩根大通：其他财务资产成员Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2022-12-310000019617Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-12-310000019617Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2022-12-310000019617摩根大通：DebtSecuritiesTradingMemberUs-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2022-12-310000019617Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember美国公认会计准则：债务证券成员2022-12-310000019617摩根大通：其他财务资产成员Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2022-12-310000019617Us-gaap:ExternalCreditRatingInvestmentGradeMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000019617Us-gaap:ExternalCreditRatingInvestmentGradeMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-12-310000019617Us-gaap:ExternalCreditRatingNonInvestmentGradeMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000019617Us-gaap:ExternalCreditRatingNonInvestmentGradeMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-12-310000019617Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberUs-gaap:ExternalCreditRatingInvestmentGradeMember2023-12-310000019617Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberUs-gaap:ExternalCreditRatingInvestmentGradeMember2022-12-310000019617Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberUs-gaap:ExternalCreditRatingNonInvestmentGradeMember2023-12-310000019617Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberUs-gaap:ExternalCreditRatingNonInvestmentGradeMember2022-12-310000019617Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMemberUs-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2023-12-310000019617Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMemberUs-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2022-12-310000019617摩根大通：第一个被管理的多个销售商渠道成员2023-12-310000019617摩根大通：第一个被管理的多个销售商渠道成员2022-12-310000019617Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember摩根大通：第一个被管理的多个销售商渠道成员2023-12-310000019617Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember摩根大通：第一个被管理的多个销售商渠道成员2022-12-310000019617Jpm:FirmSponsoredCreditCardSecuritizationTrustsMemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000019617Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember摩根大通：第一个被管理的多个销售商渠道成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：市政债券成员Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000019617Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember美国-公认会计准则：抵押贷款成员2023-12-310000019617JPM：VieProgramTypeOtherMemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000019617Jpm:FirmSponsoredCreditCardSecuritizationTrustsMemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-12-310000019617Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember摩根大通：第一个被管理的多个销售商渠道成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：市政债券成员Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-12-310000019617Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember美国-公认会计准则：抵押贷款成员2022-12-310000019617JPM：VieProgramTypeOtherMemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-12-310000019617摩根大通：TaxCreditVehiclesMemberUs-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000019617摩根大通：TaxCreditVehiclesMemberUs-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2022-12-310000019617Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember美国-公认会计准则：市政债券成员2023-12-310000019617Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember美国-公认会计准则：市政债券成员2022-12-310000019617Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2023-01-012023-12-310000019617Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberUs-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-01-012023-12-310000019617Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-01-012022-12-310000019617Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberUs-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2022-01-012022-12-310000019617Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2021-01-012021-12-310000019617Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberUs-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2021-01-012021-12-310000019617Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-01-012023-12-310000019617Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2022-01-012022-12-310000019617Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2021-01-012021-12-310000019617Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000019617Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2022-12-310000019617Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员2023-12-310000019617Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员2022-12-310000019617美国公认会计准则：主要成员摩根大通：SecuriedLoansMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000019617美国公认会计准则：主要成员摩根大通：SecuriedLoansMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-12-310000019617美国公认会计准则：主要成员摩根大通：SecuriedLoansMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2023-01-012023-12-310000019617美国公认会计准则：主要成员摩根大通：SecuriedLoansMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-01-012022-12-310000019617摩根大通：SecuriedLoansMember美国公认会计准则：次要成员Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000019617摩根大通：SecuriedLoansMember美国公认会计准则：次要成员Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-12-310000019617摩根大通：SecuriedLoansMember美国公认会计准则：次要成员Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2023-01-012023-12-310000019617摩根大通：SecuriedLoansMember美国公认会计准则：次要成员Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-01-012022-12-310000019617Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember摩根大通：SecuriedLoansMember2023-12-310000019617Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember摩根大通：SecuriedLoansMember2022-12-310000019617Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember摩根大通：SecuriedLoansMember2023-01-012023-12-310000019617Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember摩根大通：SecuriedLoansMember2022-01-012022-12-310000019617摩根大通：SecuriedLoansMember2023-12-310000019617摩根大通：SecuriedLoansMember2022-12-310000019617摩根大通：SecuriedLoansMember2023-01-012023-12-310000019617摩根大通：SecuriedLoansMember2022-01-012022-12-310000019617JPM：Consumer Community BankingMember美国公认会计准则：运营部门成员2023-12-310000019617JPM：Consumer Community BankingMember美国公认会计准则：运营部门成员2022-12-310000019617JPM：Consumer Community BankingMember美国公认会计准则：运营部门成员2021-12-310000019617摩根大通：Corporation AndInvestmentBankMember美国公认会计准则：运营部门成员2023-12-310000019617摩根大通：Corporation AndInvestmentBankMember美国公认会计准则：运营部门成员2022-12-310000019617摩根大通：Corporation AndInvestmentBankMember美国公认会计准则：运营部门成员2021-12-310000019617摩根大通：商业银行成员美国公认会计准则：运营部门成员2023-12-310000019617摩根大通：商业银行成员美国公认会计准则：运营部门成员2022-12-310000019617摩根大通：商业银行成员美国公认会计准则：运营部门成员2021-12-310000019617JPM：AssetandWealthManagementSegmentMember美国公认会计准则：运营部门成员2023-12-310000019617JPM：AssetandWealthManagementSegmentMember美国公认会计准则：运营部门成员2022-12-310000019617JPM：AssetandWealthManagementSegmentMember美国公认会计准则：运营部门成员2021-12-310000019617美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2023-12-310000019617美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2022-12-310000019617美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2021-12-310000019617JPM：Consumer Community BankingMember2023-01-012023-12-310000019617JPM：Consumer Community BankingMember2022-01-012022-12-310000019617JPM：Consumer Community BankingMember2021-01-012021-12-310000019617美国-公认会计准则：土地建设和改进成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：土地建设和改进成员2022-12-310000019617美国-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentMembers2023-12-310000019617美国-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentMembers2022-12-310000019617Us-gaap:OtherCapitalizedPropertyPlantAndEquipmentMember2023-12-310000019617Us-gaap:OtherCapitalizedPropertyPlantAndEquipmentMember2022-12-310000019617美国公认会计准则：其他资产成员2023-12-310000019617美国公认会计准则：其他资产成员2022-12-310000019617SRT：最小成员数US-GAAP：构建和构建改进成员2023-12-310000019617US-GAAP：构建和构建改进成员SRT：最大成员数2023-12-310000019617SRT：最小成员数Jpm:InternalUseSoftwareAndFurnitureAndEquipmentMember2023-12-310000019617SRT：最大成员数Jpm:InternalUseSoftwareAndFurnitureAndEquipmentMember2023-12-310000019617美国-美国公认会计准则：地理分布国内成员2023-12-310000019617美国-美国公认会计准则：地理分布国内成员2022-12-310000019617美国-GAAP：地理分布外国成员2023-12-310000019617美国-GAAP：地理分布外国成员2022-12-310000019617国家：美国2023-12-310000019617美国-GAAP：非美国成员2023-12-310000019617摩根大通：FirstRepublic BankMember2022-12-310000019617SRT：ParentCompany Member美国-公认会计准则：老年人债务责任成员JPM：LongTermDebtFixedInterestRateMember2023-12-310000019617SRT：ParentCompany Member美国-公认会计准则：老年人债务责任成员JPM：LongTermDebtFixedInterestRateMember2022-12-310000019617SRT：ParentCompany Member美国-公认会计准则：老年人债务责任成员JPM：LongTermDebtVariableInterestRateMember2023-12-310000019617SRT：ParentCompany Member美国-公认会计准则：老年人债务责任成员JPM：LongTermDebtVariableInterestRateMember2022-12-310000019617美国-公认会计准则：老年人债务责任成员SRT：ParentCompany Member2023-01-012023-12-310000019617SRT：权重平均成员SRT：ParentCompany Member美国-公认会计准则：老年人债务责任成员2023-12-310000019617SRT：权重平均成员SRT：ParentCompany Member美国-公认会计准则：老年人债务责任成员2022-12-310000019617SRT：ParentCompany MemberJPM：LongTermDebtFixedInterestRateMember美国-公认会计准则：从属负债资格成员2023-12-310000019617SRT：ParentCompany MemberJPM：LongTermDebtFixedInterestRateMember美国-公认会计准则：从属负债资格成员2022-12-310000019617SRT：ParentCompany MemberJPM：LongTermDebtVariableInterestRateMember美国-公认会计准则：从属负债资格成员2023-12-310000019617SRT：ParentCompany MemberJPM：LongTermDebtVariableInterestRateMember美国-公认会计准则：从属负债资格成员2022-12-310000019617SRT：ParentCompany Member美国-公认会计准则：从属负债资格成员2023-01-012023-12-310000019617SRT：权重平均成员SRT：ParentCompany Member美国-公认会计准则：从属负债资格成员2023-12-310000019617SRT：权重平均成员SRT：ParentCompany Member美国-公认会计准则：从属负债资格成员2022-12-310000019617SRT：ParentCompany Member2023-12-310000019617SRT：ParentCompany Member2022-12-310000019617SRT：替补成员美国-公认会计准则：联邦住房贷款银行贷款成员JPM：LongTermDebtFixedInterestRateMember2023-12-310000019617SRT：替补成员美国-公认会计准则：联邦住房贷款银行贷款成员JPM：LongTermDebtFixedInterestRateMember2022-12-310000019617SRT：替补成员美国-公认会计准则：联邦住房贷款银行贷款成员JPM：LongTermDebtVariableInterestRateMember2023-12-310000019617SRT：替补成员美国-公认会计准则：联邦住房贷款银行贷款成员JPM：LongTermDebtVariableInterestRateMember2022-12-310000019617SRT：替补成员美国-公认会计准则：联邦住房贷款银行贷款成员2023-01-012023-12-310000019617SRT：权重平均成员SRT：替补成员美国-公认会计准则：联邦住房贷款银行贷款成员2023-12-310000019617SRT：权重平均成员SRT：替补成员美国-公认会计准则：联邦住房贷款银行贷款成员2022-12-310000019617SRT：替补成员JPM：LongTermDebtFixedInterestRateMember美国-GAAP：NotesPayableOtherPayable成员2023-12-310000019617SRT：替补成员美国-GAAP：NotesPayableOtherPayable成员2023-01-012023-12-310000019617SRT：权重平均成员SRT：替补成员美国-GAAP：NotesPayableOtherPayable成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：老年人债务责任成员SRT：替补成员JPM：LongTermDebtFixedInterestRateMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：老年人债务责任成员SRT：替补成员JPM：LongTermDebtFixedInterestRateMember2022-12-310000019617美国-公认会计准则：老年人债务责任成员SRT：替补成员JPM：LongTermDebtVariableInterestRateMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：老年人债务责任成员SRT：替补成员JPM：LongTermDebtVariableInterestRateMember2022-12-310000019617美国-公认会计准则：老年人债务责任成员SRT：替补成员2023-01-012023-12-310000019617SRT：权重平均成员美国-公认会计准则：老年人债务责任成员SRT：替补成员2023-12-310000019617SRT：权重平均成员美国-公认会计准则：老年人债务责任成员SRT：替补成员2022-12-310000019617SRT：替补成员JPM：LongTermDebtFixedInterestRateMember美国-公认会计准则：从属负债资格成员2023-12-310000019617SRT：替补成员JPM：LongTermDebtFixedInterestRateMember美国-公认会计准则：从属负债资格成员2022-12-310000019617SRT：替补成员JPM：LongTermDebtVariableInterestRateMember美国-公认会计准则：从属负债资格成员2023-12-310000019617SRT：替补成员JPM：LongTermDebtVariableInterestRateMember美国-公认会计准则：从属负债资格成员2022-12-310000019617SRT：替补成员美国-公认会计准则：从属负债资格成员2023-01-012023-12-310000019617SRT：权重平均成员SRT：替补成员美国-公认会计准则：从属负债资格成员2023-12-310000019617SRT：权重平均成员SRT：替补成员美国-公认会计准则：从属负债资格成员2022-12-310000019617SRT：替补成员2023-12-310000019617SRT：替补成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：初级或从属债务成员JPM：LongTermDebtFixedInterestRateMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：初级或从属债务成员JPM：LongTermDebtFixedInterestRateMember2022-12-310000019617美国-公认会计准则：初级或从属债务成员JPM：LongTermDebtVariableInterestRateMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：初级或从属债务成员JPM：LongTermDebtVariableInterestRateMember2022-12-310000019617美国-公认会计准则：初级或从属债务成员2023-01-012023-12-310000019617SRT：权重平均成员美国-公认会计准则：初级或从属债务成员2023-12-310000019617SRT：权重平均成员美国-公认会计准则：初级或从属债务成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：初级或从属债务成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：初级或从属债务成员2022-12-310000019617Jpm:BeneficialInterestsIssuedByConsolidatedVariableInterestEntitiesMemberJPM：LongTermDebtFixedInterestRateMember2023-12-310000019617Jpm:BeneficialInterestsIssuedByConsolidatedVariableInterestEntitiesMemberJPM：LongTermDebtFixedInterestRateMember2022-12-310000019617Jpm:BeneficialInterestsIssuedByConsolidatedVariableInterestEntitiesMemberJPM：LongTermDebtVariableInterestRateMember2023-12-310000019617Jpm:BeneficialInterestsIssuedByConsolidatedVariableInterestEntitiesMemberJPM：LongTermDebtVariableInterestRateMember2022-12-310000019617Jpm:BeneficialInterestsIssuedByConsolidatedVariableInterestEntitiesMember2023-01-012023-12-310000019617SRT：权重平均成员Jpm:BeneficialInterestsIssuedByConsolidatedVariableInterestEntitiesMember2023-12-310000019617SRT：权重平均成员Jpm:BeneficialInterestsIssuedByConsolidatedVariableInterestEntitiesMember2022-12-310000019617Jpm:BeneficialInterestsIssuedByConsolidatedVariableInterestEntitiesMember2023-12-310000019617Jpm:BeneficialInterestsIssuedByConsolidatedVariableInterestEntitiesMember2022-12-310000019617美国-GAAP：SecuredDebt成员2023-12-310000019617美国-GAAP：SecuredDebt成员2022-12-310000019617SRT：替补成员美国-公认会计准则：联邦住房贷款银行贷款成员JPM：LongTermDebtFixedInterestRateMember摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：担保债务成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：担保债务成员2022-12-310000019617JPM：SeriesAAPferredStockMember2023-12-310000019617JPM：SeriesAAPferredStockMember2022-12-310000019617JPM：SeriesAAPferredStockMember2023-01-012023-12-310000019617SRT：最小成员数JPM：SeriesAAPferredStockMember2023-01-012023-12-310000019617JPM：SeriesAAPferredStockMember2022-01-012022-12-310000019617JPM：SeriesAAPferredStockMember2021-01-012021-12-310000019617JPM：SeriesBBPferredStockMember2023-12-310000019617JPM：SeriesBBPferredStockMember2022-12-310000019617JPM：SeriesBBPferredStockMember2023-01-012023-12-310000019617SRT：最小成员数JPM：SeriesBBPferredStockMember2023-01-012023-12-310000019617JPM：SeriesBBPferredStockMember2022-01-012022-12-310000019617JPM：SeriesBBPferredStockMember2021-01-012021-12-310000019617JPM：SeriesDDPferredStockMember2023-12-310000019617JPM：SeriesDDPferredStockMember2022-12-310000019617JPM：SeriesDDPferredStockMember2023-01-012023-12-310000019617JPM：SeriesDDPferredStockMemberSRT：最小成员数2023-01-012023-12-310000019617JPM：SeriesDDPferredStockMember2022-01-012022-12-310000019617JPM：SeriesDDPferredStockMember2021-01-012021-12-310000019617JPM：SeriesEEPferredStockMember2023-12-310000019617JPM：SeriesEEPferredStockMember2022-12-310000019617JPM：SeriesEEPferredStockMember2023-01-012023-12-310000019617SRT：最小成员数JPM：SeriesEEPferredStockMember2023-01-012023-12-310000019617JPM：SeriesEEPferredStockMember2022-01-012022-12-310000019617JPM：SeriesEEPferredStockMember2021-01-012021-12-310000019617摩根大通：SeriesGGP referredStockMember2023-12-310000019617摩根大通：SeriesGGP referredStockMember2022-12-310000019617摩根大通：SeriesGGP referredStockMember2023-01-012023-12-310000019617SRT：最小成员数摩根大通：SeriesGGP referredStockMember2023-01-012023-12-310000019617摩根大通：SeriesGGP referredStockMember2022-01-012022-12-310000019617摩根大通：SeriesGGP referredStockMember2021-01-012021-12-310000019617JPM：SeriesJJPferredStockMember2023-12-310000019617JPM：SeriesJJPferredStockMember2022-12-310000019617JPM：SeriesJJPferredStockMember2023-01-012023-12-310000019617JPM：SeriesJJPferredStockMemberSRT：最小成员数2023-01-012023-12-310000019617JPM：SeriesJJPferredStockMember2022-01-012022-12-310000019617JPM：SeriesJJPferredStockMember2021-01-012021-12-310000019617JPM：SeriesLLPferredStockMember2023-12-310000019617JPM：SeriesLLPferredStockMember2022-12-310000019617JPM：SeriesLLPferredStockMember2023-01-012023-12-310000019617JPM：SeriesLLPferredStockMemberSRT：最小成员数2023-01-012023-12-310000019617JPM：SeriesLLPferredStockMember2022-01-012022-12-310000019617JPM：SeriesLLPferredStockMember2021-01-012021-12-310000019617JPM：SeriesMMPferredStockMember2023-12-310000019617JPM：SeriesMMPferredStockMember2022-12-310000019617JPM：SeriesMMPferredStockMember2023-01-012023-12-310000019617SRT：最小成员数JPM：SeriesMMPferredStockMember2023-01-012023-12-310000019617JPM：SeriesMMPferredStockMember2022-01-012022-12-310000019617JPM：SeriesMMPferredStockMember2021-01-012021-12-310000019617JPM：SeriesIPferredStockMember2023-12-310000019617JPM：SeriesIPferredStockMember2022-12-310000019617JPM：SeriesIPferredStockMember2023-01-012023-12-310000019617SRT：最小成员数JPM：SeriesIPferredStockMember2023-01-012023-12-310000019617JPM：SeriesIPferredStockMember2022-01-012022-12-310000019617JPM：SeriesIPferredStockMember2021-01-012021-12-310000019617JPM：SeriesQPferredStockMember2023-12-310000019617JPM：SeriesQPferredStockMember2022-12-310000019617JPM：SeriesQPferredStockMember2023-01-012023-12-310000019617JPM：SecuredOvernightFinancingRateSOFR成员JPM：SeriesQPferredStockMember2023-01-012023-12-310000019617SRT：最小成员数JPM：SeriesQPferredStockMember2023-01-012023-12-310000019617JPM：SeriesQPferredStockMember2022-01-012022-12-310000019617JPM：SeriesQPferredStockMember2021-01-012021-12-310000019617JPM：SeriesRPferredStockMember2023-12-310000019617JPM：SeriesRPferredStockMember2022-12-310000019617JPM：SeriesRPferredStockMember2023-01-012023-12-310000019617JPM：SeriesRPferredStockMemberJPM：SecuredOvernightFinancingRateSOFR成员2023-01-012023-12-310000019617JPM：SeriesRPferredStockMemberSRT：最小成员数2023-01-012023-12-310000019617JPM：SeriesRPferredStockMember2022-01-012022-12-310000019617JPM：SeriesRPferredStockMember2021-01-012021-12-310000019617JPM：SeriesSPferredStockMember2023-12-310000019617JPM：SeriesSPferredStockMember2022-12-310000019617JPM：SeriesSPferredStockMember2023-01-012023-12-310000019617SRT：最小成员数JPM：SeriesSPferredStockMember2023-01-012023-12-310000019617JPM：SeriesSPferredStockMemberJPM：SecuredOvernightFinancingRateSOFR成员2023-01-012023-12-310000019617JPM：SeriesSPferredStockMember2022-01-012022-12-310000019617JPM：SeriesSPferredStockMember2021-01-012021-12-310000019617JPM：SeriesUPferredStockMember2023-12-310000019617JPM：SeriesUPferredStockMember2022-12-310000019617JPM：SeriesUPferredStockMember2023-01-012023-12-310000019617SRT：最小成员数JPM：SeriesUPferredStockMember2023-01-012023-12-310000019617JPM：SeriesUPferredStockMemberJPM：SecuredOvernightFinancingRateSOFR成员2023-01-012023-12-310000019617JPM：SeriesUPferredStockMember2022-01-012022-12-310000019617JPM：SeriesUPferredStockMember2021-01-012021-12-310000019617JPM：SeriesVPferredStockMember2023-12-310000019617JPM：SeriesVPferredStockMember2022-12-310000019617JPM：SeriesVPferredStockMember2023-01-012023-12-310000019617JPM：SeriesVPferredStockMemberSRT：最小成员数2023-01-012023-12-310000019617JPM：SeriesVPferredStockMember2022-01-012022-12-310000019617JPM：SeriesVPferredStockMember2021-01-012021-12-310000019617JPM：SeriesXPferredStockMember2023-12-310000019617JPM：SeriesXPferredStockMember2022-12-310000019617JPM：SeriesXPferredStockMember2023-01-012023-12-310000019617SRT：最小成员数JPM：SeriesXPferredStockMember2023-01-012023-12-310000019617JPM：SecuredOvernightFinancingRateSOFR成员JPM：SeriesXPferredStockMember2023-01-012023-12-310000019617JPM：SeriesXPferredStockMember2022-01-012022-12-310000019617JPM：SeriesXPferredStockMember2021-01-012021-12-310000019617JPM：SeriesZPferredStockMember2023-12-310000019617JPM：SeriesZPferredStockMember2022-12-310000019617JPM：SeriesZPferredStockMember2023-01-012023-12-310000019617JPM：SeriesZPferredStockMemberSRT：最小成员数2023-01-012023-12-310000019617JPM：SeriesZPferredStockMember2022-01-012022-12-310000019617JPM：SeriesZPferredStockMember2021-01-012021-12-310000019617JPM：SeriesCCPferredStockMember2023-12-310000019617JPM：SeriesCCPferredStockMember2022-12-310000019617JPM：SeriesCCPferredStockMember2023-01-012023-12-310000019617JPM：SeriesCCPferredStockMemberJPM：SecuredOvernightFinancingRateSOFR成员2023-01-012023-12-310000019617SRT：最小成员数JPM：SeriesCCPferredStockMember2023-01-012023-12-310000019617JPM：SeriesCCPferredStockMember2022-01-012022-12-310000019617JPM：SeriesCCPferredStockMember2021-01-012021-12-310000019617JPM：SeriesFFP referredStockMember2023-12-310000019617JPM：SeriesFFP referredStockMember2022-12-310000019617JPM：SeriesFFP referredStockMember2023-01-012023-12-310000019617JPM：SeriesFFP referredStockMemberSRT：最小成员数2023-01-012023-12-310000019617JPM：SeriesFFP referredStockMemberJPM：SecuredOvernightFinancingRateSOFR成员2023-01-012023-12-310000019617JPM：SeriesFFP referredStockMember2022-01-012022-12-310000019617JPM：SeriesFFP referredStockMember2021-01-012021-12-310000019617jpm：SeriesHHholdredStockMember2023-12-310000019617jpm：SeriesHHholdredStockMember2022-12-310000019617jpm：SeriesHHholdredStockMember2023-01-012023-12-310000019617SRT：最小成员数jpm：SeriesHHholdredStockMember2023-01-012023-12-310000019617jpm：SeriesHHholdredStockMemberJPM：SecuredOvernightFinancingRateSOFR成员2023-01-012023-12-310000019617jpm：SeriesHHholdredStockMember2022-01-012022-12-310000019617jpm：SeriesHHholdredStockMember2021-01-012021-12-310000019617jpm：SeriesIIIRedStockMember2023-12-310000019617jpm：SeriesIIIRedStockMember2022-12-310000019617jpm：SeriesIIIRedStockMember2023-01-012023-12-310000019617SRT：最小成员数jpm：SeriesIIIRedStockMember2023-01-012023-12-310000019617jpm：SeriesIIIRedStockMemberJPM：SecuredOvernightFinancingRateSOFR成员2023-01-012023-12-310000019617jpm：SeriesIIIRedStockMember2022-01-012022-12-310000019617jpm：SeriesIIIRedStockMember2021-01-012021-12-310000019617JPM：SeriesKKPferredStockMember2023-12-310000019617JPM：SeriesKKPferredStockMember2022-12-310000019617JPM：SeriesKKPferredStockMember2023-01-012023-12-310000019617SRT：最小成员数JPM：SeriesKKPferredStockMember2023-01-012023-12-310000019617JPM：SeriesKKPferredStockMember美国-公认会计准则：美国财政部利息率成员2023-01-012023-12-310000019617JPM：SeriesKKPferredStockMember2022-01-012022-12-310000019617JPM：SeriesKKPferredStockMember2021-01-012021-12-310000019617JPM：SeriesQPferredStockMember2023-04-302023-04-300000019617JPM：SecuredOvernightFinancingRateSOFR成员JPM：SeriesQPferredStockMember2023-08-012023-08-010000019617JPM：SeriesRPferredStockMember2023-07-312023-07-310000019617JPM：SeriesRPferredStockMemberJPM：SecuredOvernightFinancingRateSOFR成员2023-08-012023-08-010000019617JPM：SeriesCCPferredStockMember2022-10-312022-10-310000019617JPM：SeriesCCPferredStockMemberJPM：SecuredOvernightFinancingRateSOFR成员2023-08-012023-08-010000019617JPM：SeriesIPferredStockMember2022-10-312022-10-310000019617JPM：SeriesVPferredStockMember2022-10-032022-10-030000019617JPM：SeriesZPferredStockMember2022-02-012022-02-0100000196172022-05-010000019617美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-01-012023-12-310000019617美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-012022-12-310000019617美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-12-310000019617Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-12-310000019617Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310000019617Us-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2020-12-310000019617Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-310000019617Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310000019617Jpm:AccumulatedGainLossFairValueOptionFinancialLiabilitiesAttributabletoParentMember2020-12-310000019617Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-01-012021-12-310000019617Us-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2021-01-012021-12-310000019617Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-12-310000019617Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-12-310000019617Jpm:AccumulatedGainLossFairValueOptionFinancialLiabilitiesAttributabletoParentMember2021-01-012021-12-310000019617Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-12-310000019617Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310000019617Us-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2021-12-310000019617Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-12-310000019617Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310000019617Jpm:AccumulatedGainLossFairValueOptionFinancialLiabilitiesAttributabletoParentMember2021-12-310000019617Us-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2022-01-012022-12-310000019617Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-01-012022-12-310000019617Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-012022-12-310000019617Jpm:AccumulatedGainLossFairValueOptionFinancialLiabilitiesAttributabletoParentMember2022-01-012022-12-310000019617Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-12-310000019617Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-12-310000019617Us-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2022-12-310000019617Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-12-310000019617Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-12-310000019617Jpm:AccumulatedGainLossFairValueOptionFinancialLiabilitiesAttributabletoParentMember2022-12-310000019617Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2023-01-012023-12-310000019617Us-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2023-01-012023-12-310000019617Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2023-01-012023-12-310000019617Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-01-012023-12-310000019617Jpm:AccumulatedGainLossFairValueOptionFinancialLiabilitiesAttributabletoParentMember2023-01-012023-12-310000019617Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2023-12-310000019617Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-12-310000019617Us-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2023-12-310000019617Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2023-12-310000019617Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-12-310000019617Jpm:AccumulatedGainLossFairValueOptionFinancialLiabilitiesAttributabletoParentMember2023-12-310000019617美国-公认会计准则：州和地方法律法规成员美国-公认会计准则：资本损失结转成员2023-12-310000019617美国-GAAP：国内/地区成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：外国成员2023-12-310000019617JPM：OtherTaxAttributesCarrywardMember美国-GAAP：国内/地区成员2023-12-310000019617Jpm:SegregatedforBenefitofSecuritiesandClearedDerivativeCustomersMember2023-12-310000019617Jpm:SegregatedforBenefitofSecuritiesandClearedDerivativeCustomersMember2022-12-310000019617Jpm:CashReservesForeignCentralBanksandOtherMember2023-12-310000019617Jpm:CashReservesForeignCentralBanksandOtherMember2022-12-310000019617美国-GAAP：InterestBearingDepositsMembers2023-12-310000019617美国-GAAP：InterestBearingDepositsMembers2022-12-310000019617JPM：CashAndDueFromBanksMember2023-12-310000019617JPM：CashAndDueFromBanksMember2022-12-310000019617Jpm:BankAndBankHoldingCompanySubsidiariesMember2023-01-010000019617摩根大通：基准III标准化成员摩根大通：BankHoldingCompaniesMembers2023-12-310000019617摩根大通：基准III标准化成员Jpm:SubsidiariesInsuredDepositoryInstitutionsMember2022-12-310000019617摩根大通：基准III标准化成员Jpm:SubsidiariesInsuredDepositoryInstitutionsMember2023-12-310000019617摩根大通：BaselIIIAdvancedMember摩根大通：BankHoldingCompaniesMembers2023-12-310000019617摩根大通：BaselIIIAdvancedMemberJpm:SubsidiariesInsuredDepositoryInstitutionsMember2022-12-310000019617摩根大通：BaselIIIAdvancedMemberJpm:SubsidiariesInsuredDepositoryInstitutionsMember2023-12-310000019617摩根大通：BaselIII成员Jpm:SubsidiariesInsuredDepositoryInstitutionsMember2022-12-310000019617摩根大通：BaselIII成员Jpm:SubsidiariesInsuredDepositoryInstitutionsMember2023-12-310000019617摩根大通：BankHoldingCompaniesMembers摩根大通：BaselIII成员2022-12-310000019617摩根大通：BankHoldingCompaniesMembers摩根大通：BaselIII成员2023-12-310000019617摩根大通：基准III标准化成员摩根大通：BankHoldingCompaniesMembers2022-12-310000019617摩根大通：BaselIIIAdvancedMember摩根大通：BankHoldingCompaniesMembers2022-12-310000019617Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2021-12-310000019617Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2023-12-310000019617摩根大通：基准III标准化成员SRT：ParentCompany Member2023-12-310000019617摩根大通：基准III标准化成员摩根大通：摩根大通银行名称成员2023-12-310000019617摩根大通：BaselIIIAdvancedMemberSRT：ParentCompany Member2023-12-310000019617摩根大通：BaselIIIAdvancedMember摩根大通：摩根大通银行名称成员2023-12-310000019617摩根大通：基准III标准化成员SRT：ParentCompany Member2022-12-310000019617摩根大通：基准III标准化成员摩根大通：摩根大通银行名称成员2022-12-310000019617摩根大通：BaselIIIAdvancedMemberSRT：ParentCompany Member2022-12-310000019617摩根大通：BaselIIIAdvancedMember摩根大通：摩根大通银行名称成员2022-12-310000019617摩根大通：摩根大通银行名称成员2023-12-310000019617摩根大通：摩根大通银行名称成员2022-12-310000019617美国公认会计准则：信用卡应收账款成员JPM：财务资产天数PastDue60或更多成员2023-01-012023-12-310000019617美国-GAAP：ResidentialRealEState成员2023-12-310000019617美国-GAAP：ResidentialRealEState成员2022-12-310000019617US-GAAP：汽车贷款会员2023-12-310000019617US-GAAP：汽车贷款会员2022-12-310000019617JPM：Consumer LoanExcludingCreditCardMember2023-12-310000019617JPM：Consumer LoanExcludingCreditCardMember2022-12-310000019617美国公认会计准则：信用卡应收账款成员2023-12-310000019617美国公认会计准则：信用卡应收账款成员2022-12-310000019617美国公认会计准则：消费者贷款成员2023-12-310000019617美国公认会计准则：消费者贷款成员2022-12-310000019617Jpm:OtherUnfundedCommitmentsToExtendCreditMember2023-12-310000019617Jpm:OtherUnfundedCommitmentsToExtendCreditMember2022-12-310000019617Jpm:StandbyLettersOfCreditAndOtherFinancialGuaranteesMember2023-12-310000019617Jpm:StandbyLettersOfCreditAndOtherFinancialGuaranteesMember2022-12-310000019617摩根大通：其他信任书成员2023-12-310000019617摩根大通：其他信任书成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：商业贷款成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：商业贷款成员2022-12-310000019617摩根大通：证券贷款赔偿成员2023-12-310000019617摩根大通：证券贷款赔偿成员2022-12-310000019617摩根大通：衍生品资质保证成员2023-12-310000019617摩根大通：衍生品资质保证成员2022-12-310000019617jpm：Unsettled ReverseRepurchaseAndSecuritiesBorrowingOfficementsNettingMember2023-12-310000019617jpm：Unsettled ReverseRepurchaseAndSecuritiesBorrowingOfficementsNettingMember2022-12-310000019617jpm：Unsettled回购和证券借贷净额结算成员2023-12-310000019617jpm：Unsettled回购和证券借贷净额结算成员2022-12-310000019617jpm：MortgageRepurchaseLiabilityMember2023-12-310000019617jpm：MortgageRepurchaseLiabilityMember2022-12-310000019617摩根大通：LoansSoldWithRecourseMember2023-12-310000019617摩根大通：LoansSoldWithRecourseMember2022-12-310000019617Jpm:ExchangeandClearingHouseGuaranteesandCommitmentsMember2023-12-310000019617Jpm:ExchangeandClearingHouseGuaranteesandCommitmentsMember2022-12-310000019617摩根大通：其他担保和委员会成员2023-12-310000019617摩根大通：其他担保和委员会成员2022-12-310000019617美国-GAAP：ResidentialRealEState成员摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-12-310000019617US-GAAP：汽车贷款会员摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-12-310000019617Jpm:OtherUnfundedCommitmentsToExtendCreditMember摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-12-310000019617SRT：最大成员数美国-GAAP：PutOptionMembers2023-01-012023-12-310000019617JPM：MerchantServicesMember2023-01-012023-12-310000019617JPM：MerchantServicesMember2022-01-012022-12-310000019617JPM：MerchantServicesMember2021-01-012021-12-310000019617JPM：JPMganChaseFinancialCompanyLLCM成员2023-01-012023-12-310000019617Us-gaap:AssetPledgedAsCollateralWithoutRightMember2023-12-310000019617Us-gaap:AssetPledgedAsCollateralWithoutRightMember2022-12-310000019617Jpm:AssetspledgedtoFederalReserveBanksandFederalHomeLoanBanksMember美国-公认会计准则：资产质押资产抵押成员2023-12-310000019617Jpm:AssetspledgedtoFederalReserveBanksandFederalHomeLoanBanksMember美国-公认会计准则：资产质押资产抵押成员2022-12-310000019617美国-公认会计准则：资产质押资产抵押成员2023-12-310000019617美国-公认会计准则：资产质押资产抵押成员2022-12-310000019617Us-gaap:AssetPledgedAsCollateralWithoutRightMember摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-12-310000019617SRT：最小成员数摩根大通：Threatedor PendingLitigationMembers2023-12-310000019617SRT：最大成员数摩根大通：Threatedor PendingLitigationMembers2023-12-310000019617jpm：JPMorganSuisseSAMemberjpm：A1MDBLitigation2009会员2021-05-012021-05-310000019617jpm：JPMorganSuisseSAMemberjpm：A1MDBLitigation2010会员2021-05-012021-05-310000019617jpm：JPMorganIndiaPrivateLimitedMemberjpm：Amrapali LitigationMember2010-01-012012-12-31jpm：基金0000019617jpm：JPMorganIndiaPrivateLimitedMemberjpm：Amrapali LitigationMember2021-08-012021-08-310000019617Jpm:ForeignExchangeInvestigationsandLitigationMember2023-01-012023-12-310000019617JPM：InterchangeLitigationMemberJpm:VisaDefendantsandMastercardandCertainBanksMember2018-09-012018-09-300000019617JPM：InterchangeLitigationMemberJpm:VisaDefendantsandMastercardandCertainBanksMember2018-09-012023-12-310000019617JPM：InterchangeLitigationMemberJpm:VisaDefendantsandMastercardandCertainBanksMember2023-12-310000019617JPM：JeffreyEpsteinLitigationMembers2023-06-012023-06-300000019617摩根大通：TradingVenuesInvestigationsMembers2023-12-310000019617美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2023-01-012023-12-310000019617美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2023-12-310000019617SRT：亚洲太平洋地区成员2023-01-012023-12-310000019617SRT：亚洲太平洋地区成员2023-12-310000019617SRT：拉美裔美国成员2023-01-012023-12-310000019617SRT：拉美裔美国成员2023-12-310000019617JPM：TotalInterationalMember2023-01-012023-12-310000019617JPM：TotalInterationalMember2023-12-310000019617SRT：北美成员2023-01-012023-12-310000019617SRT：北美成员2023-12-310000019617美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2022-01-012022-12-310000019617美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2022-12-310000019617SRT：亚洲太平洋地区成员2022-01-012022-12-310000019617SRT：亚洲太平洋地区成员2022-12-310000019617SRT：拉美裔美国成员2022-01-012022-12-310000019617SRT：拉美裔美国成员2022-12-310000019617JPM：TotalInterationalMember2022-01-012022-12-310000019617JPM：TotalInterationalMember2022-12-310000019617SRT：北美成员2022-01-012022-12-310000019617SRT：北美成员2022-12-310000019617美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2021-01-012021-12-310000019617美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2021-12-310000019617SRT：亚洲太平洋地区成员2021-01-012021-12-310000019617SRT：亚洲太平洋地区成员2021-12-310000019617SRT：拉美裔美国成员2021-01-012021-12-310000019617SRT：拉美裔美国成员2021-12-310000019617JPM：TotalInterationalMember2021-01-012021-12-310000019617JPM：TotalInterationalMember2021-12-310000019617SRT：北美成员2021-01-012021-12-310000019617SRT：北美成员2021-12-310000019617国家：GB2023-12-310000019617国家：GB2022-12-310000019617国家：GB2021-12-31JPM：细分市场0000019617摩根大通：商业银行成员2023-01-012023-12-310000019617JPM：AssetandWealthManagementSegmentMember2023-12-310000019617JPM：Consumer Community BankingMember美国公认会计准则：运营部门成员2023-01-012023-12-310000019617JPM：Consumer Community BankingMember美国公认会计准则：运营部门成员2022-01-012022-12-310000019617JPM：Consumer Community BankingMember美国公认会计准则：运营部门成员2021-01-012021-12-310000019617摩根大通：Corporation AndInvestmentBankMember美国公认会计准则：运营部门成员2023-01-012023-12-310000019617摩根大通：Corporation AndInvestmentBankMember美国公认会计准则：运营部门成员2022-01-012022-12-310000019617摩根大通：Corporation AndInvestmentBankMember美国公认会计准则：运营部门成员2021-01-012021-12-310000019617摩根大通：商业银行成员美国公认会计准则：运营部门成员2023-01-012023-12-310000019617摩根大通：商业银行成员美国公认会计准则：运营部门成员2022-01-012022-12-310000019617摩根大通：商业银行成员美国公认会计准则：运营部门成员2021-01-012021-12-310000019617JPM：AssetandWealthManagementSegmentMember美国公认会计准则：运营部门成员2023-01-012023-12-310000019617JPM：AssetandWealthManagementSegmentMember美国公认会计准则：运营部门成员2022-01-012022-12-310000019617JPM：AssetandWealthManagementSegmentMember美国公认会计准则：运营部门成员2021-01-012021-12-310000019617美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2023-01-012023-12-310000019617美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2022-01-012022-12-310000019617美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2021-01-012021-12-310000019617美国-公认会计准则：材料对帐项目成员2023-01-012023-12-310000019617美国-公认会计准则：材料对帐项目成员2022-01-012022-12-310000019617美国-公认会计准则：材料对帐项目成员2021-01-012021-12-310000019617SRT：ParentCompany MemberJpm:BankAndBankHoldingCompanySubsidiariesMember2023-01-012023-12-310000019617SRT：ParentCompany MemberJpm:BankAndBankHoldingCompanySubsidiariesMember2022-01-012022-12-310000019617SRT：ParentCompany MemberJpm:BankAndBankHoldingCompanySubsidiariesMember2021-01-012021-12-310000019617摩根大通：非银行替代成员SRT：ParentCompany Member2023-01-012023-12-310000019617摩根大通：非银行替代成员SRT：ParentCompany Member2022-01-012022-12-310000019617摩根大通：非银行替代成员SRT：ParentCompany Member2021-01-012021-12-310000019617SRT：ParentCompany Member2023-01-012023-12-310000019617SRT：ParentCompany Member2022-01-012022-12-310000019617SRT：ParentCompany Member2021-01-012021-12-310000019617SRT：ParentCompany MemberJpm:BankAndBankHoldingCompanySubsidiariesMember2023-12-310000019617SRT：ParentCompany MemberJpm:BankAndBankHoldingCompanySubsidiariesMember2022-12-310000019617摩根大通：非银行替代成员SRT：ParentCompany Member2023-12-310000019617摩根大通：非银行替代成员SRT：ParentCompany Member2022-12-310000019617SRT：ParentCompany Member2021-12-310000019617SRT：ParentCompany Member2020-12-310000019617摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-05-012023-05-010000019617摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-05-01jpm：协议0000019617jpm：CommercialLoansAndroidRealEstateMember摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-05-012023-05-010000019617jpm：SecuredByMortgagesOnRealPropertyOrCooperativeSharesThatArePrimaryResidenceMember摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-05-012023-05-010000019617摩根大通：Purche eMoneyNoteMembers摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-05-012023-05-010000019617摩根大通：Purche eMoneyNoteMembers摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-05-010000019617摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-03-160000019617JPM：ConsortiumOfLargeUSBanksMembers摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-03-160000019617摩根大通：FirstRepublic BankMemberJPM：ConsortiumOfLargeUSBanksMembers2023-05-092023-05-090000019617摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-05-012023-12-310000019617摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-10-012023-12-310000019617美国-GAAP：核心储存库成员摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-05-012023-12-310000019617US-GAAP：客户关系成员摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-05-012023-12-310000019617美国-GAAP：核心储存库成员摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-05-012023-05-010000019617US-GAAP：客户关系成员摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-05-012023-05-010000019617Jpm:ConsumerExcludingCreditCardLoanPortfolioSegmentMemberUS-GAAP：汽车贷款会员摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-12-310000019617摩根大通：FirstRepublic BankMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2023-12-310000019617美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员摩根大通：FirstRepublic BankMember摩根大通：批发其他成员2023-10-012023-12-310000019617jpm：NoninterestIncomeMember摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-01-012023-12-310000019617jpm：管理收入支出NetMember摩根大通：FirstRepublic BankMember2023-01-012023-12-310000019617jpm：NoninterestIncomeMember摩根大通：FirstRepublic BankMember2022-01-012022-12-310000019617jpm：管理收入支出NetMember摩根大通：FirstRepublic BankMember2022-01-012022-12-310000019617摩根大通：FirstRepublic BankMember2022-01-012022-12-31
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
根据《公约》第13或15(D)条提交的年度报告
1934年《证券交易法》
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至本财政年度止 | | 佣金档案 | |
| 12月31日, 2023 | | 数 | 1-5805 | |
摩根大通.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 13-2624428 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | | (税务局雇主
识别号码) |
| | | |
| 麦迪逊大道383号 | | |
| 纽约， | 纽约 | | 10179 |
| (主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：(212) 270-6000
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股 | JPM | 纽约证券交易所 |
存托股份，每股相当于5.75%非累积优先股股份的百分之一权益，DD系列 | 摩根大通公关部 | 纽约证券交易所 |
存托股份，每股相当于6.00%非累积优先股股份的百分之一权益，EE系列 | JPM PR C | 纽约证券交易所 |
| 存托股份，每股相当于4.75%非累积优先股股份的百分之一权益，GG系列 | 摩根大通公关J | 纽约证券交易所 |
| 存托股份，每股相当于4.55%非累积优先股股份的百分之一权益，JJ系列 | JPM PR K | 纽约证券交易所 |
| 存托股份，每股相当于4.625%非累积优先股股份的百分之一权益，系列11 | 摩根大通公关L | 纽约证券交易所 |
| 存托股份，每股相当于4.20%非累积优先股股份的百分之一权益，MM系列 | JPM公关经理 | 纽约证券交易所 |
| 2024年5月24日到期的Alerian MLP指数ETN | AMJ | 纽约证券交易所Arca，Inc. |
| 摩根大通金融公司2032年6月10日到期的可赎回固定利率票据的担保 | JPM/32 | 纽约证券交易所 |
摩根大通金融公司2044年1月28日到期的Alerian MLP指数ETN担保 | AMJB | 纽约证券交易所Arca，Inc. |
根据该法第12(G)条登记的证券：无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。 ☐ 是 ☒ 不是
用复选标记表示注册人是否不需要根据第13条或 第15(D)条 法案的一部分。 ☐ 是 ☒ 不是
用复选标记表示注册人(1)是否已提交第13条要求提交的所有报告或 15(d) 在过去12个月内(或在登记人被要求提交此类报告的较短期限内)，以及(2)在过去90天内一直遵守此类备案要求。 ☒ 是 ☐ 不是
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。 ☒ 是 ☐ 不是
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
☒ | 大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐
| 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒ 是 ☐ 不是
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。 ☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。 ☐ 是 ☒ 不是
截至2023年6月30日非关联公司持有的摩根大通普通股总市值：美元421,027,210,720
截至2024年1月31日的已发行普通股数量：2,880,371,498
通过引用并入的文件：注册人将于2024年5月21日举行的年度股东大会的委托书的部分内容以引用的方式并入本表格10-K，以回应第三部分第10、11、12、13和14项。
表10-K索引
| | | | | | | | |
第一部分 | | 页面 |
第1项。 | 业务. | 1 |
| 概述 | 1 |
| 业务细分 | 1 |
| 竞争 | 1 |
| 人力资本 | 2-3 |
| 监督和监管 | 4-8 |
| 资产、负债和股东权益的分配；利率和利差 | 310-314 |
| 股本和资产回报率 | 46, 170, 310 |
| 投资证券组合 | 227 |
| 贷款 | 113-130, 235-254 |
| 信贷损失准备 | 131-133, 255-260 |
| 存款 | 274 |
第1A项。 | 风险因素。 | 9-33 |
项目1B。 | 未解决的员工评论。 | 34 |
第二项。 | 财产。 | 34 |
第三项。 | 法律诉讼。 | 34 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露。 | 34 |
| | |
第II部 | | |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。 | 35 |
第六项。 | 已保留 | 35 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。 | 35 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露。 | 35 |
第八项。 | 财务报表和补充数据。 | 36 |
第九项。 | 与会计师在会计和财务披露方面的变更和分歧。 | 36 |
第9A项。 | 控制和程序。 | 36 |
项目9B。 | 其他信息。 | 37 |
项目9C。 | 披露妨碍检查的外国司法管辖区。 | 37 |
| | |
第三部分 | | |
第10项。 | 董事、高管和公司治理。 | 38 |
第11项。 | 高管薪酬。 | 39 |
第12项。 | 若干实益拥有人的担保所有权及管理层及相关股东事宜。 | 39 |
第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性。 | 39 |
第14项。 | 首席会计费及服务费。 | 39 |
| | |
第IV部 | | |
第15项。 | 展品、财务报表明细表。 | 40-43 |
项目1.业务
概述
摩根大通是一家金融控股公司，1968年根据特拉华州法律成立，总部设在美国，业务遍及全球。截至2023年12月31日，摩根大通拥有3.9万亿美元的资产和3279亿美元的股东权益。该公司在投资银行、面向消费者和小企业的金融服务、商业银行、金融交易处理和资产管理领域处于领先地位。在摩根大通和大通的品牌下，该公司为数百万客户提供服务，主要是在美国，以及全球许多最著名的企业、机构和政府客户。
摩根大通的主要银行子公司是摩根大通银行全国协会(JPMorgan Chase Bank，N.A.)，这是一个全国性的银行协会，在美国48个州和华盛顿特区设有分支机构。摩根大通的主要非银行子公司是美国经纪自营商摩根大通证券有限责任公司(J.P.Morgan Securities LLC)。摩根大通的银行和非银行子公司在全国范围内运营，并通过海外分行和子公司、代表处和附属外国银行开展业务。该公司在美国以外的主要运营子公司是摩根大通证券公司和摩根大通证券公司(“JPMSE”)，这两家公司是摩根大通银行的子公司，总部设在英国。和德国。
该公司的网站是www.jpmganche e.com。摩根大通根据1934年证券交易法第13(A)或15(D)节的规定，在合理可行的范围内尽快以电子方式将这些材料存档或提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)，并在合理可行的范围内免费提供Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告。摩根大通在其网站https://www.jpmorganchase.com，上提供了有关该公司的新的重要信息，包括在其网站https://www.jpmorganchase.com/ir.的投资者关系部分公司网站上的信息包括网站上引用的本10-K表格中引用的文档在内的所有信息，并未通过引用的方式并入本截至2023年12月31日的本10-K表格年度报告(“2023年10-K表格”或“10-K表格”)或公司提交给美国证券交易委员会的其他文件中。该公司已通过并在其网站上公布了公司所有员工的行为准则，以及公司董事长兼首席执行官、首席财务官、首席会计官和公司在全球范围内担任财务、会计、财务、税务或投资者关系职务的所有其他专业人员的道德准则。应公司投资者关系团队的要求，还可以获得《道德守则》的印刷本。在美国证券交易委员会要求的时间内，摩根大通将在其网站上公布对董事或高管适用的任何道德守则修正案和任何豁免。
业务细分
出于管理报告的目的，摩根大通的活动被组织成四个主要的可报告业务部门，以及一个公司部门。该公司的消费者业务是消费者和社区银行(“建行”)部门。该公司的批发业务包括企业和投资银行(“CIB”)、商业银行(“CB”)和资产与财富管理(“AWM”)部门。
从第48页和附注32开始，管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“管理层的讨论和分析”或“MD&A”)中的“业务部门结果”部分提供了对公司业务部门及其向各自客户群提供的产品和服务的说明。2023年5月1日，摩根大通从联邦存款保险公司(FDIC)手中收购了First Republic Bank的某些资产和承担了First Republic Bank的某些负债(“First Republic收购”)。有关其他信息，请参阅附注34。
竞争
摩根大通及其子公司和关联公司在竞争激烈的环境中运营。竞争对手包括其他银行、经纪公司、投资银行公司、商业银行、对冲基金、大宗商品贸易公司、私募股权公司、保险公司、共同基金公司、投资管理公司、信用卡公司、抵押银行公司、信托公司、证券处理公司、汽车金融公司、租赁公司、电子商务和其他基于互联网的公司、金融科技公司，以及其他从事提供类似和新产品和服务的公司。该公司的业务通常以公司产品和服务的质量和多样性、交易执行、创新、声誉和价格为基础进行竞争。竞争也因客户类型、客户、行业和所服务的地理位置而异。在某些地区和产品方面，摩根大通在全球范围内竞争；在其他方面，该公司在国家或地区的基础上竞争。金融服务业的新竞争对手不断涌现，包括完全通过互联网提供产品和服务的公司，以及提供产品和服务的非金融公司，这些公司提供的产品和服务使摩根大通等金融服务公司提供的传统银行产品和服务脱颖而出。
人力资本
摩根大通认为，其长期增长和成功取决于其吸引、培养和留住高绩效和多样化员工的能力，包容性和可获得性是公司经营方式的关键组成部分。以下提供的信息涉及摩根大通的全职和兼职员工，不包括该公司的承包商。
全球劳动力
自.起2023年12月31日，摩根大通在全球拥有309,926名员工，比上年增加了16,203名员工。这一增长主要归因于前台业务、运营和技术的增长，以及收购First Republic的影响。该公司的员工分布在65个国家和地区，其中60%的员工位于美国。下表按地区、行业(LOB)和公司列出了公司全球员工的分布情况2023年12月31日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 员工按地区细分 | | 按LOB和公司分列的员工明细 |
| 区域 | 员工 | | LOB | 员工 |
| 北美 | 186,751 | | | 建行 | 141,640 | |
| 亚太 | 88,406 | | | CIB | 74,404 | |
| 欧洲/中东/非洲 | 29,583 | | | CB | 17,867 | |
| 拉丁美洲/加勒比 | 5,186 | | | AWM | 28,485 | |
| 合计公司 | 309,926 | | | 公司 | 47,530 | |
| | | | 合计公司 | 309,926 | |
下表提供了基于公司员工和董事会成员的自愿自我识别的信息，截至2023年12月31日。有关员工种族/民族的信息根据平等就业机会(EEO)分类进行分类，并为自我认同的美国员工提供，而关于性别的信息则为自我认同的全球员工提供。运营委员会和董事会成员的种族/族裔和性别信息反映了所有这些成员。有关LGBTQ+和退伍军人状态的信息基于所有美国员工以及运营委员会和董事会的所有成员。有关残疾状态的信息基于所有美国员工和运营委员会的所有成员。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 总计
员工 | | 高级员工(e) | | 运营委员会 | | 董事会(f) | |
种族/民族(a): | | | | | | | | | |
| 白色 | | 43 | % | | 75 | % | | 88 | % | | 82 | % | |
| 西语裔 | | 21 | % | | 6 | % | | 6 | % | | — | | |
| 亚洲人 | | 19 | % | | 13 | % | | 6 | % | | — | | |
| 黑色 | | 14 | % | | 5 | % | | — | | | 18 | % | |
其他(b) | | 3 | % | | 1 | % | | — | | | — | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
性别(c): | | | | | | | | | |
| 男人 | | 51 | % | | 72 | % | | 59 | % | | 55 | % | |
| 女人 | | 49 | % | | 28 | % | | 41 | % | | 45 | % | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
LGBTQ+(d) | | 4 | % | | 3 | % | | 6 | % | | — | | |
退伍军人(d) | | 3 | % | | 2 | % | | — | | | 9 | % | |
残疾人士(d) | | 4 | % | | 3 | % | | — | | | — | | (g) |
| | | | | | | | | |
(a)基于EEO指标。以自定义种族/民族的各自人口的百分比表示，分别占公司在美国的员工总数和美国高级员工总数的96%和94%，以及运营委员会和董事会的所有成员。提供给运营委员会的信息包括一名常驻美国以外的成员。
(b)其他人包括美洲印第安人或阿拉斯加原住民、夏威夷原住民或其他太平洋岛民，以及两个或两个以上种族/民族。
(c)以各自人口中自认性别的百分比表示，占公司全球员工总数的98%，占公司全球高级员工的99%，以及运营委员会和董事会的所有成员。
(d)分别以美国员工总数、美国高级员工总数、运营委员会所有成员和董事会所有成员的百分比表示。
(e)高层员工代表董事经理及以上职称的员工。
(f)不包括马克·A·温伯格，他被选为公司董事会成员，自2024年1月16日起生效。
(g)该公司没有要求董事会成员自行确定残疾状况。
企业文化
摩根大通文化的基础是其宗旨、价值观和“商业原则”。“商业原则”是公司确立的指导原则，它认为这些原则是公司成功的基础，并由四个核心公司原则代表：卓越的客户服务；卓越的运营；对诚信、公平和责任的承诺；以及培养伟大的团队和制胜文化。该公司继续专注于包容和尊重的文化，并通过其行为准则以及通过提高员工意识、教育、沟通和培训来加强这一文化。这些努力的一个重要部分包括摩根大通的业务资源小组，这些小组是通过利用其成员的独特视角来支持摩根大通的多元化、股权和包容性战略的员工小组。该公司拥有全球多元化、公平和包容性卓越中心，这些中心领导着公司的战略，以支持其在社区中创造更多公平和持久影响的承诺，并加强其包容性文化。
吸引和留住员工
摩根大通招聘努力的目标是吸引和聘用所有职位和职业水平的有才华的人。该公司努力为寻求不同角色的外部候选人和内部员工提供具有挑战性和激励性的职业机会。这些机会从学生的实习培训计划到入门级、管理和高管职业生涯。在2023年期间，公司约60%的就业机会由外部候选人填补，其余由现有员工填补。此外，根据业务需要，并在适当的情况下，公司继续采用混合工作模式，其中包括针对某些角色的现场工作和远程工作的混合。
吸引具有不同背景和视角的人才是整个公司招聘过程中的一个重要重点领域。摩根大通通过致力于建设和促进包容性工作环境来寻找人才。该公司的全球多元化、公平性和包容性卓越中心通过职业指导和导师等倡议支持其多元化、公平性和包容性战略。
摩根大通提供了一项竞争性奖学金计划，旨在吸引那些职业生涯中断并希望重返职场的有成就的人。此外，在适当的情况下，该公司的招聘做法侧重于应聘者的技能，而不是拥有的学位。
发展型员工
摩根大通支持员工的职业发展和职业成长。新员工需要参加入职培训课程，内容包括遵守公司的行为准则，以及有关公司政策和标准的信息，包括与网络安全有关的政策和标准。此外，该公司还为所有员工提供广泛的培训计划和教育资源，涵盖各种主题，如领导力、变革管理、分析思维、文化和行为、多样性、公平和包容以及风险和控制。Leadance Edge是该公司的全球卓越领导力和管理发展中心，专注于创建一种Firmwide领导力文化。
薪酬和福利
该公司提供具有市场竞争力的薪酬和福利计划。摩根大通的薪酬理念包括在整个公司范围内推动薪酬相关决策的指导原则，包括：旨在吸引和留住顶尖人才的绩效薪酬做法；响应能力和与股东利益的一致性；以及加强公司文化和商业原则。该公司遵循纪律严明和平衡的薪酬框架，包括整合风险、控制和行为考虑。该公司的薪酬审查程序试图确保公司的员工在工作中获得公平和有竞争力的薪酬。
摩根大通提供广泛的福利和健康套餐来支持员工及其家人，这些福利和健康套餐因地点而异，包括医疗保险、退休福利、人寿保险和残疾保险、进入现场健康和健康中心的机会、咨询和与心理健康相关的资源、竞争性假期和休假政策、儿童保育机会和支持、学费报销计划以及财务指导。2023年，该公司进一步加强了为美国员工提供的健康和健康福利，包括更新美国医疗计划，以及加快接触扩大的专业人员网络，以获得免费的心理健康咨询和辅导。
监督和监管
该公司受到美国联邦和州法律以及美国以外司法管辖区的适用法律的广泛和全面的监管。
金融控股公司：
合并监管。根据美国联邦法律，摩根大通是一家银行控股公司(“BHC”)和一家金融控股公司(“FHC”)，并受到美国联邦储备委员会(美联储)全面的综合监督、监管和审查。联邦储备委员会作为BHC的综合业务的监管者。摩根大通的某些子公司还根据这些子公司的活动或许可证受到额外监管机构的直接监管。
摩根大通的全国性银行子公司摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)由货币监理署(OCC)和联邦存款保险公司(FDIC)(就某些事项而言)监督和监管。
摩根大通的美国经纪自营商受美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)和金融业监管局(“FINRA”)的监督和监管。该公司的附属公司从事某些与期货和掉期相关的活动，由商品期货交易委员会(“CFTC”)监督和监管。摩根大通证券公司在英国持有银行牌照，受英国审慎监管局(“PRA”)和英国金融市场行为监管局(“FCA”)监管。
JPMSE是一家总部位于德国的信贷机构，受欧洲中央银行(ECB)及其业务所在国家的当地监管机构监管。该公司的其他非美国子公司受其所在国家/地区的银行、证券、审慎、支付和行为监管机构的监管。
允许的商业活动。《银行控股公司法》限制商业控股公司从事银行业务以外的业务活动以及某些密切相关的活动。金融控股公司被允许从事更广泛的金融活动。如果金融控股公司或其任何存托机构子公司不再符合适用的资格要求，美联储有权限制该金融控股公司开展原本可允许的活动的能力。美联储还可能对金融控股公司施加纠正资本和/或管理要求，如果缺陷持续存在，可能需要剥离金融控股公司的存款机构。如果任何由金融控股公司控制的存款机构未能根据《社区再投资法案》维持令人满意的评级，美联储必须禁止金融控股公司及其子公司从事除以下以外的任何新活动
对BHC的许可，或收购从事此类活动的公司。
资本和流动资金要求。美联储为摩根大通制定了与国际巴塞尔III资本和流动性框架大体一致的资本、流动性和杠杆要求，并评估该公司遵守这些要求的情况。OCC对摩根大通银行提出了类似的要求。该公司的某些非美国子公司和分支机构也受到当地资本和流动性要求的限制。
全球银行业监管机构继续完善和加强针对金融机构的《巴塞尔协议III》资本框架。2023年7月，美国银行业监管机构发布了一份提案，修改美国基于风险的资本框架，以纳入修订后的国际巴塞尔III资本框架的某些要素。该提案将大幅修改对资产在1,000亿美元或以上的银行的基于风险的资本金要求，包括摩根士丹利和其他美国全球系统重要性银行(GSIB)。建议生效日期为2025年7月1日，过渡期为三年。
除了公布美国的提案外，欧盟和英国监管机构也基本上敲定了实施巴塞尔III框架的规则。拟议的生效日期在欧盟为2025年1月1日，在英国为2025年7月1日，某些过渡安排分别适用至2030年和2032年。
压力测试。作为一家大型BHC，摩根大通接受美联储监管压力测试，这是美联储年度全面资本分析和审查(CCAR)框架的一部分。该公司必须进行年度公司运营的压力测试，还必须向美联储提交年度资本计划，考虑到公司和美联储各自设计的单独压力测试的结果。美联储使用其监管压力测试在严重不利情景下的结果来确定公司来年的压力资本缓冲(SCB)要求，这构成了公司适用的资本缓冲的一部分。该公司被要求在2024年4月5日提交年度CCAR报告。美联储将在2024年6月30日之前通知该公司其指示性的SCB要求，并在2024年8月31日之前通知该公司最终的SCB要求。该公司的最终SCB要求将于2024年10月1日生效。OCC要求摩根大通银行每年单独进行类似的压力测试。该公司每年都会公布该公司和北卡罗来纳州摩根大通银行的年度压力测试结果，这些压力测试是在美联储和OCC提供的监管“严重不利”情景下进行的。
有关更多信息，请参阅第91-101页的资本风险管理和第102-109页的流动性风险管理。
强化的审慎标准。作为识别和监控大型银行组织对美国金融稳定构成的风险的任务的一部分，金融稳定监督委员会(FSOC)向美联储建议了对摩根大通等具有系统重要性的金融机构(SIFI)的审慎标准和报告要求。美联储已经通过了几项规则来实施这些更高的审慎标准，包括与主体BHC的风险管理和公司治理相关的规则。根据这些规定，摩根大通必须遵守增强的流动性和整体风险管理标准，包括董事会对风险管理活动的监督。
解析和恢复。该公司需要维持一项全面的恢复计划，该计划每年更新一次，其中概述了为保持资本充足和资金充足而采取的行动，以避免在发生不利事件时倒闭。此外，JPMorgan Chase Bank，N.A.还被要求按照OCC的指示准备和提交复苏计划。根据多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案(“多德-弗兰克法案”)，公司必须定期向美联储和FDIC提交一份根据破产法进行处置的计划(“处置计划”)，以便在发生重大危机或破产时予以解决。根据FDIC和美联储通过的规则，该公司根据多德-弗兰克法案提交的决议计划在“目标”计划和“完整”计划之间交替。该公司最近的一份“完整”解决方案是在2023年6月30日提交的，而该公司的下一份“定向”解决方案将在2025年7月1日或之前提交。JPMorgan Chase Bank，N.A.还被要求根据另一项FDIC法规编制和提交单独的清盘计划，该法规要求FDIC承保的存款机构在特定资产门槛以上编制清盘计划，以便于FDIC根据《联邦存款保险法》(“IDI清盘规则”)进行清盘。摩根大通银行最近一次根据IDI决议规则于2023年12月1日提交了决议计划。
2023年8月，FDIC发布了一份修订IDI决议规则的提案。对于总资产在1,000亿美元或以上的FDIC保险存款机构，如北卡罗来纳州的摩根大通银行，该提案将修订提交决议计划的内容要求，将提交决议计划的频率提高到每两年一次(而不是目前的三年周期)，并要求在未提交年度提交临时补充文件。该提案还将加强FDIC评估决议计划提交的可信度的方式，扩大FDIC对银行与FDIC工作人员的接触和能力测试的期望，并概述对FDIC审查和执行IDI规则的期望。
该公司的某些非美国子公司和分支机构也受到当地解决方案和恢复计划的要求。
有序清算权。某些金融公司，包括摩根大通及其某些子公司，也可以根据“有序清算机构”而不是根据“破产法”进行清算。为了援引有序清算权，美国财政部长必须首先与美国的总裁协商，对异常财务困境和系统性风险做出某些决定，并必须得到联邦存款保险公司和美联储的建议。如果不采取此类行动，该公司作为一家BHC，仍将受到破产法规定的解决方案的约束。FDIC发布了一份政策声明草案，描述了其在有序清算授权下解决SIFI问题的“单一切入点”战略，该战略寻求让BHC的运营子公司继续营业，并根据股东和债权人的法定优先顺序对BHC的股东和债权人施加损失。
把控股公司作为力量的源泉。摩根大通(JPMorgan Chase&Co.)被要求作为其存款机构子公司的财务来源，并投入资源支持这些子公司，包括在美联储指示这样做的情况下。
对收购的监管。BHC及其银行的收购受到法律以及美联储和OCC确立的要求、限制和禁止。例如，金融控股公司和金融控股公司在收购一家非关联银行超过5%的有表决权股份之前，必须获得美联储的批准。此外，如果收购导致财务公司的总负债超过所有财务公司总负债的10%，根据美联储的规定，财务公司的收购通常是被禁止的。此外，对于某些收购，公司在直接或间接拥有或控制任何资产超过100亿美元的公司从事“金融性质”活动的任何有表决权的股份之前，必须向美联储发出书面通知。此外，虽然金融控股公司可以从事比金融控股公司更广泛的活动(包括收购)，但如果金融控股公司或其任何存托机构子公司不再符合适用的资格要求，美联储有权限制金融控股公司进行其他允许的收购的能力。
持续债务。该公司受2020年9月29日与司法部签订的暂缓起诉协议的约束，该协议涉及贵金属和美国国债市场调查，以及CFTC发布的相关命令下的合作义务。
附属银行：
摩根大通银行是该公司的主要附属银行，其活动仅限于根据《国家银行法》和OCC的相关解释特别授权的活动。OCC有权对摩根大通银行提起强制执行和诉讼。
对于不安全或不稳健的银行行为，可能包括限制摩根大通银行S从事其他允许的活动的能力，或者对银行施加纠正性资本金或管理要求。
FDIC存款保险。FDIC存款保险基金为某些存款提供保险，资金来自对包括摩根大通银行在内的银行的评估。FDIC必须维持1.35%的最低准备金率，该比率衡量的是存款保险基金的准备金与FDIC承保存款的估计余额之间的差额。存款准备金率目前低于法定最低水平，2022年10月，FDIC通过了一项最终规则，提高了银行评估，并加快了存款准备金率达到法定最低水平的时间。因此，FDIC通过了一项恢复计划，在2028年9月30日之前将存款准备金率提高到所需的1.35%，更长期的目标是维持2%的存款准备金率。
FDIC在银行破产时行使权力。在北卡罗来纳州摩根大通银行破产时，联邦存款保险公司可根据《联邦存款保险法》被指定为管理人或接管人。FDIC拥有广泛的权力，可以在不经该机构债权人批准的情况下转移资产和负债。
及时采取纠正措施。1991年的《联邦存款保险公司改进法案》要求，如果存款机构不符合某些资本充足率标准，相关的联邦银行监管机构必须对该机构采取“迅速纠正行动”。美联储还被授权根据任何银行子公司的资本不足状况，对母公司BHC采取适当行动，如摩根大通。在某些情况下，BHC将被要求为其资本不足的子公司提供资本恢复计划的执行担保。
提高了监管标准。在美国，OCC制定了指导方针，为大型银行制定了更高的标准，包括为银行设计和实施风险治理框架的最低标准。根据这些标准，银行的风险管治架构必须确保银行的风险状况容易辨别，并与母公司BHC的风险状况分开，以进行风险管理。银行董事会或风险委员会负责批准银行的风险治理框架，对银行的风险承担活动进行积极监督，并追究管理层对遵守风险治理框架的责任。
该公司在欧盟和英国的银行实体分别受到欧洲央行和PRA发布的监管预期的约束，这些监管预期涉及气候变化、运营弹性、对IT系统和第三方服务的依赖以及宏观金融和地缘政治冲击的弹性等领域的银行战略、治理和风险管理。此外，欧盟要求在欧盟运营的某些非欧盟银行集团建立
一个位于欧盟的中间母公司(“IPU”)，如果一个IPU会与“母国”银行分离规则相冲突或妨碍可清偿能力，则在欧洲央行批准的情况下是两个IPU。2023年5月，欧洲央行批准该公司拥有两个IPU，这两个IPU将持有该公司的欧盟银行和经纪自营商。
对与关联公司进行交易的限制。摩根大通银行及其子公司在向摩根大通及其某些附属公司提供信贷、股票或证券投资、衍生品、证券借贷和某些其他交易方面受到联邦法律的限制。这些限制阻止摩根大通及其附属公司向摩根大通银行及其子公司借款，除非这些贷款是以特定金额担保的，并符合某些其他要求。
股息限制。联邦法律对国家银行，如摩根大通银行支付股息施加限制。有关摩根大通银行可在2024年1月1日向摩根大通支付股息的金额，请参阅附注26，无需银行业监管机构的批准。如果银行业监管机构认为，根据银行的财务状况，支付股息会构成不安全或不健全的做法，OCC和美联储也有权禁止或限制其监管的银行子公司的股息支付。
储户偏好。根据联邦法律，受保存托机构(“IDI”)的接管人对行政费用的索赔和美国存款负债持有人(包括FDIC和在美国和非美国分行双重应付的非美国分行的存款)的债权优先于该机构的其他无担保债权人的债权，包括非美国分行的储户和公共票据持有人。
消费者监督和监管。在美国，摩根大通和摩根大通银行在联邦消费者保护法方面受到消费者金融保护局(“CFPB”)的监督和监管，这些法律包括与公平贷款相关的法律，以及禁止与提供、销售或提供消费者金融产品和服务相关的不公平、欺骗性或滥用行为或做法。根据公平贷款和《信贷机会均等法》，CFPB还对小企业贷款活动拥有管辖权。作为其监管监督的一部分，CFPB有权对使用被认为不公平、欺骗性或滥用行为向消费者提供某些产品和服务的公司采取执法行动。2023年2月，CFPB提出了一项规则，将大幅降低和限制包括该公司在内的信用卡发行商被允许向客户收取的滞纳金。2024年1月，CFPB提出了一项规则，可以大幅限制某些有保险的存款机构的银行透支费，包括该公司。该提案将对透支提出某些要求。
保护，类似于适用于信用卡的保护，除非金融机构以机构提供产品的成本或CFPB确定的基准为透支费定价。2023年10月，美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)提议降低包括该公司在内的大型借记卡发行商在借记卡交易中获准收取的最高交换费。该提案还将建立一个程序，在今后每隔一年自动公布更新的最高费用金额。该公司的消费者活动也受到州法规的监管，这些法规由每个州的总检察长或授权机构执行。
在英国，该公司透过J.P.Morgan Europe Limited(“JPMEL”)经营零售银行，并透过Nutmeg Saving and Investment Limited(“Nutmeg”)提供零售投资管理服务。JPMEL受PRA监管，JPMEL和Nutmeg在英国的金融服务行为，包括与公平对待客户有关的义务，均受FCA监管。JPMEL还受到英国支付系统监管机构的监管，涉及其支付系统的运营和使用。此外，JPMEL和Nutmeg的零售业务也受到英国消费者保护立法的约束。英国的消费者税于2023年7月对英国监管的金融服务提供商生效，涵盖了应向消费者提供的产品和服务类型的要求，如何平衡消费者的价值和定价，以及如何促进消费者的良好理解和售后支持。
证券和经纪自营商监管：
该公司通过摩根大通证券有限责任公司和其他非银行经纪交易商子公司在美国开展证券承销、交易和经纪活动，所有这些子公司都受美国证券交易委员会、金融监管局和纽约证券交易所等监管机构的监管。根据当地监管要求，该公司在美国以外开展类似的证券活动。在英国，这些活动主要由摩根大通证券公司进行，在欧盟，这些活动主要由JPMSE进行。经纪交易商须遵守涵盖证券业务各方面的法律和法规，包括销售和交易手法、证券发售、研究报告的发表、客户资金的使用、客户购买的融资、资本结构、记录的保存和保留，以及董事、高级人员和雇员的行为。请参阅第101页的经纪-交易商监管资本，了解有关摩根大通证券有限责任公司和摩根大通证券公司资本的信息。此外，该公司的销售和交易活动通过银行和非银行子公司进行，须遵守与市场行为有关的法律和法规，包括禁止操纵或反竞争行为。
投资管理监管：
该公司的资产和财富管理业务在世界各地的司法管辖区受到严格的监管，其中包括保护和管理客户资产、提供资金和营销活动。该公司的某些子公司在美国证券交易委员会注册为投资顾问和经纪自营商，并受其监督。该公司在美国的注册投资顾问受1940年《投资顾问法案》以及适用的州和联邦法律规定的受托责任和其他义务的约束。该公司的银行受托活动受到OCC的监督。
该公司的资产和财富管理业务继续受到包括美国证券交易委员会和美国某些州在提高行为标准和利益冲突方面的持续规则制定和新法规及其他指导的实施的约束。2023年10月，美国劳工部(DOL)提出了一项新的“受托”规则，该规则可以显著扩大根据修订后的1974年《雇员退休收入保障法》(Employee Retiment Income Security Act)定义哪些人可以被视为退休计划和个人退休账户(IRA)的投资建议受托人的范围。拟议规则和对被禁止交易豁免的相关修订的最重大影响将是对向退休客户提供投资建议的金融机构的费用和补偿做法的影响，包括从雇主计划向个人退休帐户转期的影响。
衍生品监管：
该公司的衍生品业务受到全面监管。在美国，摩根大通银行、摩根大通证券有限责任公司和摩根大通证券公司在商品期货交易委员会注册为“掉期交易商”。此外，摩根大通银行和摩根大通证券有限责任公司已在美国证券交易委员会注册为“基于证券的掉期交易商”。因此，这些实体须遵守适用于其掉期或基于证券的掉期活动的全面监管框架，包括资本要求、要求对未清算的掉期和基于证券的掉期进行抵押的规则、关于交易对手抵押品分离的规则、业务行为和文件标准、要求标准化场外交易(“OTC”)衍生品集中清算的规则、要求某些标准化场外掉期在受监管的交易场所进行交易的要求、记录保存和报告义务，以及反欺诈和反操纵要求。欧洲联盟(下称“欧盟”)在“欧洲市场基础设施规例”(“EIMR”)和“金融工具市场指令”(“MiFID II”)下，以及在英国和世界各地的其他司法管辖区，也设立了类似的规定。
摩根大通证券有限责任公司也在CFTC注册为期货佣金商人，是全国期货协会的成员。
数据、隐私和网络安全监管：
该公司及其子公司在全球范围内遵守有关数据的法律、规则和法规，包括数据保护、消费者保护、隐私、网络安全和相关事项。这些法律、规则和法规在不断演变，有待解释，仍然是全球监管机构的重点，可能由私人部门或政府机构执行，并继续对公司的所有业务和运营产生重大影响。
《银行保密法》和经济制裁：
《银行保密法》要求所有金融机构，包括银行和证券经纪自营商，建立以风险为基础的内部控制系统，合理设计，以防止洗钱和资助恐怖主义。BSA包括各种记录保存和报告要求，以及尽职调查/了解客户文档要求。该公司还受到由美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)以及欧盟和英国当局管理和执行的法规和经济制裁计划的约束，这些规则和制裁计划针对的是参与恐怖主义、敌对行动、贪污或侵犯人权等活动的实体或个人。该公司还受到其运营所在其他司法管辖区的经济制裁法律、规则和法规的约束，包括那些与摩根大通等公司相抵触或禁止其遵守某些法律、规则和法规的法律、规则和法规。
反腐：
该公司在其运营的司法管辖区向政府官员和其他人支付腐败和非法款项的相关法律法规，包括美国《反海外腐败法》和英国《反贿赂法》。
薪酬实践：
该公司的薪酬做法受到美联储和其他机构的监督。美联储与FDIC和OCC联合发布了指导意见，旨在确保银行组织支付的激励性薪酬不会鼓励不谨慎的冒险行为，从而威胁到组织的安全和稳健。金融稳定委员会(“FSB”)也制定了涵盖银行薪酬原则的标准。该公司的薪酬实践也受到其他司法管辖区监管机构的监管和监督，特别是欧盟实施的第五资本要求指令(CRD V)，以及英国主要采用的包括薪酬相关条款的法规。欧洲银行管理局制定了关于薪酬政策的指导方针，包括在某些国家(如德国)实施的CRD V或
由地方法规或指导方针补充的。英国监管机构还制定了关于薪酬政策的法规和指导方针，这些规定和指导方针在某些领域与欧盟的规定不同。该公司预计，在美国和其他国家实施有关薪酬的监管指导方针将继续发展，并可能影响公司构建其薪酬计划和做法的方式。
可持续性：
英国和欧盟的政策制定者继续实施和加强与可持续性相关的倡议和披露要求。企业可持续发展报告指令(CSRD)将取代并大幅扩展某些欧盟ESG报告要求的范围和内容，从2024财年开始分阶段实施要求。此外，2023年12月，欧盟就《企业可持续发展尽职调查指令》(CSDDD)达成协议。《促进可持续发展公约》规定了强制性尽职调查义务，要求公司应对其自身业务和业务关系产生的实际和潜在的侵犯人权行为和环境不利影响，包括与其建立业务关系的某些公司的活动，并要求通过与公司具体气候相关的过渡计划。CSRD和CSDDD都将影响该公司的某些欧盟和非欧盟实体。
第1A项。风险因素。
以下讨论阐述了可能影响摩根大通财务状况和运营的重大风险因素。读者不应认为对这些因素的任何描述都是可能影响公司的所有潜在风险的完整集合。以下讨论的任何风险因素本身或与其他因素结合在一起，都可能对摩根大通的业务、运营结果、财务状况、资本状况、流动性、竞争地位或声誉产生重大不利影响，包括大幅增加支出或减少收入，从而可能导致重大损失或收益减少。
摘要
可能对摩根大通的业务、经营业绩、财务状况、资本状况、流动性、竞争地位或声誉产生不利影响的主要风险因素包括：
•监管风险，包括受到高度监管和监督的金融服务业适用的法律、规则和法规的影响，以及这些法律、规则和法规的应用、解释或执行的变化可能对摩根大通的业务和运营产生的影响，包括摩根大通与评估、征税或其他政府收费相关的额外成本；不同司法管辖区或针对某些竞争对手的金融服务监管和监督的差异可能对摩根大通的业务产生负面影响的方式；摩根大通在解决监管调查时可能产生的惩罚和附带后果，以及更高的合规和运营成本；某些司法管辖区较难预测的法律和监管框架可能对摩根大通的运营和财务业绩产生负面影响的方式；以及如果摩根大通达成和解，证券持有人将承担的损失。
•政治风险，包括政治事态发展导致的经济不确定性或不稳定对摩根大通业务的潜在负面影响。
•市场风险，包括经济和市场事件和状况、政府政策、利率和信贷利差的变化，以及市场波动可能对摩根大通的消费者和批发业务及其投资和做市头寸以及对摩根大通的收益及其流动性和资本水平的影响。
•信用风险，包括客户、客户、交易对手、托管人和中央交易对手的财务状况发生不利变化的潜在负面影响；在紧张的市场状况下抵押品价值下降可能造成的损失；以及信用风险集中对客户、客户、交易对手和其他市场参与者造成的潜在负面影响。
•流动性风险，包括JPMorgan Chase的流动资金可能因整个市场的流动资金不足或中断、不可预见的流动资金或资本需求、无法出售资产、重大市场参与者违约、不可预见的现金或抵押品流出或市场或客户对JPMorgan Chase缺乏信心而受损的风险; JPMorgan Chase & Co.对其附属公司的现金流量的依赖;以及摩根大通任何信用评级的任何下调可能对其流动性和融资成本产生的潜在不利影响。
•资本风险，包括JPMorgan Chase未能或无法维持所需资本水平及组成，或适用资本规定出现不利变动，可能限制JPMorgan Chase向股东分派资本或支持其业务活动的能力。
•可操作的风险，包括与JPMorgan Chase依赖其营运系统、其维持适当人手的能力及其雇员的能力、诚信、健康及安全，以及第三方、市场参与者及服务供应商的系统及雇员有关的风险;未能识别和解决与内部或外部运营系统故障有关的运营风险的潜在负面影响，引入或更改产品、服务及交付平台或采用新技术;与保障个人资料有关的法律及监管风险;影响摩根大通的成功网络攻击或其他非常事件可能造成的损害;与收购有关的风险，包括收购First Republic Bank的若干资产及负债;与摩根大通的风险管理框架及监控环境、其压力测试及财务报表所用的模型及估计及相关判断，以及对披露及财务报告的监控有关的风险;以及未能遵守有关监督供应商及其他服务提供者的更高监管及其他标准的潜在不利影响。
•战略风险，包括倘管理层未能制定及执行有效的业务策略，可能对摩根大通的竞争地位及业绩造成的损害;与摩根大通面对的重大及日益激烈的竞争有关的风险;以及气候变化对摩根大通的业务营运、客户及客户的潜在不利影响。
•行为风险，包括员工的行为或不当行为可能导致的负面影响，包括员工未能按照JPMorgan Chase的期望、政策和惯例行事。
•声誉风险，包括对摩根大通与其客户关系的潜在不利影响，
客户、股东、监管机构及其他持份者可能因雇员不当行为、保安违规、风险管理不足、合规或营运失误、诉讼及监管调查、未能满足有关环境、社会及管治事宜的期望、未能有效管理利益冲突或履行受信责任或其他可能损害摩根大通声誉的因素而产生的任何责任。
•国家风险，包括国家之间或一个国家或地区内的敌对行动爆发或升级对摩根大通业务的潜在影响;以及当地经济、政治、监管及社会因素对摩根大通在其经营业务的若干国家的业务及收入的潜在不利影响。
•人民风险，包括吸引及挽留合资格及多元化雇员的重要性;以及移民或旅游政策的不利变动对摩根大通员工的潜在不利影响。
•法律风险，包括与诉讼、监管和政府调查有关的风险。
以上概述的全部内容以下文所述风险因素的讨论为主题.
监管
摩根大通的业务受到高度监管，适用于摩根大通的法律、规则和法规对其业务和运营产生重大影响。
摩根大通是一家金融服务公司，业务遍及全球。摩根大通必须遵守适用于其在全球开展业务的所有司法管辖区的业务的法律、规则和法规，摩根大通等金融服务公司受到广泛且不断演变的监管。
对摩根大通的监管对其经营业务和运营结构的方式有很大影响，摩根大通可能会被要求对其业务和运营做出改变，以回应监管预期或决定，或新的或变化的法律、规则和法规。这些类型的事态发展可能会导致摩根大通为遵守适用的法律、规则和法规而产生额外成本或收入减少，这可能会降低其盈利能力。此外，摩根大通进入或收购一项新业务或增加其本金投资可能需要摩根大通遵守额外的法律、规则和法规。
为了应对新的和现有的法律、规则和法规以及扩大的监管，摩根大通过去一直被要求，未来也可能被要求：
•限制其提供的产品和服务
•减少其可通过做市活动提供的流动性
•避免参与它本来可能追求的商业机会
•缴纳更高的税款(包括作为任何最低全球税制的一部分)、摊款、征税或其他政府收费，包括与解决税务审查有关的费用
•招致损失，包括针对其客户进行的欺诈交易
•处置某些资产，并在不利的时间或价格处置
•对某些商业活动施加限制，或
•提高产品和服务的价格，这可能会减少对它们的需求。
摩根大通任何不遵守其所受法律、规则和法规的行为都可能导致：
•加强监管和监督审查
•监管和政府执法行动
•施加罚款、处罚或其他制裁
•增加诉讼风险，或
•损害了它的声誉。
金融服务监管和监管方面的差异和不一致可能会对摩根大通的业务、运营和财务业绩产生负面影响。
影响金融服务公司的法律、规则和条例的内容和适用情况可能会因公司的规模、组织或运营的司法管辖区以及其他标准等因素而有所不同。例如：
•像摩根大通这样的大公司往往受到更严格的监督、监管和监管审查
•金融科技公司和其他非传统竞争对手可能不受银行监管，或者可能由与监管更多元化金融服务公司的监管机构资源或监管重点不同的国家或州监管机构监管，或者
•某一司法管辖区的金融服务监管和监督框架可能有利于总部设在该司法管辖区的金融机构。
监管框架中的这些类型的差异可能导致摩根大通的市场份额被监管较少或不受监管的竞争对手抢走，尤其是在不受监管的金融产品方面。
在美国和摩根大通开展业务的其他国家和地区，影响金融服务业的类似监管举措的实施方式也可能存在重大差异。例如，当采用旨在实施全球监管或监管标准的规则时，国家监管机构可能会引入额外或更具限制性的要求，这可能会给摩根大通等金融服务公司带来竞争劣势，这些公司可能会受到这些强化监管的约束。
此外，美国以外的某些国家和多国机构以及政府机构采用的法律、规则或法规可能与摩根大通遵守或禁止其遵守原本受其约束的法律、规则和法规，这造成了法律冲突问题，也增加了摩根大通在这些司法管辖区不合规的风险。
美国以外的立法和监管举措可能要求摩根大通对其在相关国家或地区的业务和法律实体结构进行重大修改，以符合这些要求。这些包括已经通过或提议的法律、规则和条例，以及与以下方面有关的监管期望：
•在当地设立中间控股公司或运营子公司
•要求维持本地附属公司的最低资本额或流动资金
•在总部位于当地的子公司内实施流程，以符合当地法规要求或期望
•将核心银行产品和服务与市场活动分开(或“圈护”)
•对金融机构有序化解的要求
•在交易所或通过中央对手方(“中央对手方”)执行或结算交易的要求，或向其他金融机构或清算和结算系统存入资金的要求
•衍生品的头寸限制和报告规则
•治理和问责制度
•业务行为和控制要求，以及
•对补偿的限制。
金融服务监管中的这些类型的差异、不一致和冲突已经要求并可能在未来要求摩根大通：
•剥离资产或重组业务
•保持较高的资本和流动性水平，或吸收增加的资本和流动性成本
•产生更高的运营和合规成本
•改变对其产品和服务的收费
•减少向客户和客户提供的产品和服务
•减少它本来会追求的其他商业机会，包括收购或本金投资
•受到监管部门的罚款、处罚或其他制裁；或
•遵守不同的法律和监管框架会产生更高的成本。
任何或所有这些因素都可能损害摩根大通与其他不受相同法律、规则和法规或监管监督的公司竞争的能力，或者损害摩根大通的业务、运营结果和盈利能力。
解决监管调查可能使摩根大通面临重大处罚和附带后果，并可能导致更高的合规成本或对其业务的限制。
摩根大通受到多个司法管辖区监管机构的严格监督和审查。在解决政府机构的调查和执法行动方面，摩根大通支付了巨额罚款，提供了其他金钱救济，招致了其他处罚，并经历了其他后果。摩根大通可能会受到类似的监管 或政府部门未来的决议或其他行动，以及解决任何此类决议或行动的要求，可能会导致摩根大通产生更高的运营和合规成本，包括投入大量资源进行所需的补救或需要遵守其他限制。
在解决具体的监管调查或执法行动方面，某些监管机构要求摩根大通和其他金融机构承认与导致该决议的活动有关的不当行为。这些类型的录取可能会导致：
•在诉讼中暴露更大的风险
•对摩根大通声誉的损害
•被取消与某些客户或客户做生意的资格，或在特定司法管辖区，或
•其他直接和间接不良影响。
此外，美国和其他国家的政府官员已经表现出愿意对金融机构提起刑事诉讼，并要求金融机构在解决监管调查或执法行动时承认刑事犯罪或承认其他不当行为。这类决议可能会对主体金融机构产生重大附带后果，包括：
•客户、客户和业务的流失
•对提供某些产品或服务的限制，以及
•暂时或永久失去经营某些企业的许可。
摩根大通预计：
•IT和其他金融服务公司将继续受到更严格的监管审查以及政府调查和执法行动
•政府当局将继续要求对实际或被视为违法的金融机构进行惩罚，采取正式和惩罚性的执法行动，包括实施重大的货币和其他制裁，而不是通过非正式的监督行动解决这些问题；以及
•政府当局将更有可能对摩根大通采取正式的执法行动和决议，因为摩根大通此前曾受到其他政府调查或执法行动的影响。
如果摩根大通未能满足政府调查或执法行动的任何决议的要求，或未能维持符合监管机构更高标准和期望的风险和控制程序，它可能会被要求采取其他措施：
•就调查或执法行动达成进一步决议
•支付额外的监管处罚或作出判决，或
•接受对其业务的实质性监管限制，或其管理方面的变化。
在这种情况下，摩根大通还可能受到其他制裁，或因导致调查或执法行动的行为而受到起诉或民事诉讼。此外，在解决涉及新收购企业、摩根大通已进行主要投资的公司、与摩根大通合资企业的各方以及与摩根大通有业务往来的供应商的政府调查和执法行动时，摩根大通可能面临更高的成本或额外资本的请求。
在法律和监管框架难以预测的司法管辖区，摩根大通的运营和财务业绩可能会受到负面影响.
摩根大通在某些国家、州、城市、地区和其他司法管辖区开展现有业务和新业务，在这些国家、州、市、地区和其他司法管辖区中，法治的应用不一致或更难预测，包括以下方面：
•缺乏从事特定类型的商业或交易的法律或法规基础或指导
•相互冲突或含糊不清的法律、规则和条例，或者对现有法律、规则和条例的应用或解释不一致
•关于知识产权或合同或其他义务的可执行性的不确定性
•在政府控制或保护全部或部分地方经济或特定企业的经济体中，或在腐败或腐败可能普遍存在的经济体中，难以竞争
•任意或以其他方式违反世界其他地区既定法律原则的监管调查、民事诉讼或刑事起诉的威胁；以及
•终止在当地市场经营所需的许可证或暂停与政府机构的业务关系。
如果法律、规则和法规在任何司法管辖区的应用容易产生不一致或意想不到的结果，这可能会为摩根大通创造一个更困难的业务环境，并可能对摩根大通的运营产生负面影响，并减少其在该司法管辖区的收益。例如，开展业务可能需要摩根大通投入大量额外资源，以了解和监测当地法律、规则和法规的变化，并调整其运营结构，以符合当地法律、规则和法规，并实施和管理相关的内部政策和程序。
我们不能保证，摩根大通在努力充分理解其运营所在的所有司法管辖区的法律、规则和法规，并按照这些法规开展业务的过程中，总是会取得成功，而且在那些法律和监管框架不可预测的司法管辖区，违规的风险可能更大。
对摩根大通有序清盘的要求可能导致摩根大通不得不重组或重组其业务，并可能增加其融资或运营成本，或缩减其业务。
根据美联储和FDIC的规定，摩根大通必须准备一份详细的计划，并定期向这些机构提交一份详细的计划，以便在发生重大财务困境或破产的情况下，在没有政府特别支持的情况下，迅速、有序地解决破产问题。这些机构对摩根大通清盘计划的评估可能会发生变化，对清盘计划的要求可能会不时修改。任何此类决定或修改都可能导致摩根大通需要改变其法人实体结构或某些内部或外部活动，这可能会增加其资金或运营成本，或阻碍其为客户和客户提供服务的能力。
如果美联储和FDIC都认定摩根大通提交的决议计划存在缺陷，他们可以联合对摩根大通的增长、活动或运营施加更严格的资本、杠杆或流动性要求或限制，也可以要求摩根大通以可能对摩根大通的运营和战略产生实质性和不利影响的方式重组、重组或剥离资产或业务。
摩根大通说，如果达成决议，S债务和股权证券的持有者将承担损失。
美联储规则要求摩根大通(“母公司”)维持最低水平的无担保外部长期债务和其他有特定条款的吸收亏损能力(“合资格有限公司”)，以便对摩根大通的运营子公司进行资本重组，前提是母公司达成下列任一决议：
•在根据美国破产法第11章进行的破产程序中，或
•由联邦存款保险公司根据《多德-弗兰克法案》第二章(“第二章”)管理的破产管理。
如母公司订立决议，合资格有限公司及母公司的其他债务及股权证券的持有人将承担母公司及其附属公司的亏损。
摩根大通清盘计划下首选的“单一切入点”策略设想，只有母公司才会进入破产程序.摩根大通的子公司将根据需要进行资本重组，以便它们可以继续正常运营，或随后被有序剥离或清盘.因此，母公司的亏损及其附属公司发生的任何亏损将首先计入母公司权益证券的持有人，然后计入其无担保债权人，包括合资格有限公司和其他债务证券的持有人。这些证券持有人的债权将低于摩根大通子公司的债权人的债权，以及(根据法规确定的)优先权和母公司的有担保债权人的债权。
因此，在母公司破产的决议中，合资格有限公司和母公司的其他债务证券的持有人只有在母公司作为摩根大通银行、北卡罗来纳州摩根大通银行及其其他子公司的股东可获得的范围内，并且只有在母公司的任何优先权和有担保债权人得到全额偿还后，才能实现价值。
FDIC也同样表示，单一入口点资本重组模式可能是一种可取的战略，以解决标题II下的具有系统重要性的金融机构，如母公司。
尚未正式采用单一入口点解决策略。
如果母公司接近或达成决议，母公司、美联储或联邦存款保险公司都没有义务遵循摩根大通的首选决议策略，无论最终遵循什么策略，合格有限公司和母公司的其他债务和股权证券的持有者遭受的损失都可能比摩根大通首选策略下的损失更大。
政治
政治或地缘政治事态发展带来的经济不确定性或不稳定，可能对摩根大通的业务造成负面影响。
美国和其他国家的政治发展可能会给摩根大通运营业务的经济环境和市场状况带来不确定性。某些政府政策举措，以及加剧的地缘政治紧张局势，可能会严重影响美国和全球经济增长，并导致金融市场更大的波动性，包括：
•敌对行动的爆发或升级，或其他地缘政治不稳定因素
•美联储和其他中央银行或政府当局采取的货币政策和行动，包括任何持续的大规模资产购买或任何暂停或逆转这些行动
•财政政策，包括税收和支出方面的政策
•各国政府为应对卫生紧急情况、传染病、流行病或大流行病的蔓延而采取或未采取的行动，以及所采取的任何行动的效力
•与气候风险有关的政府行动或举措，或更一般而言，业务活动对环境、社会及管治（“ESG”）事宜的影响，以及气候及其他ESG相关风险的管理
•孤立主义外交政策
•经济或金融制裁
•实施关税和其他保护主义贸易政策，或
•政府为应对政治或社会压力而采取的其他政策或行动。
这些类型的政治事态发展以及这些事态发展可能产生的不确定性可能：
•削弱投资者对美国经济和金融市场的信心，这可能会削弱美元作为避险货币的地位
•引发其他国家的报复性反措施，并以其他方式加剧监管、执法或外交关系的紧张局势
•人们越来越担心，美国政府是否会在任何特定时间获得资金，其未偿债务是否会得到偿还
•导致政府撤销对美国联邦国民抵押贷款协会和美国联邦住房贷款抵押公司（统称“美国GSE”）等机构和企业的支持
•导致美国政府或其他国家政府定期关闭
•增加投资者对美联储或其他中央银行行动的依赖，或影响投资者对政府支持经济部门或整体经济的看法
•对与摩根大通有业务往来的客户及交易对手的财务状况或信贷评级造成不利影响，或
•导致JPMorgan Chase避免参与其可能寻求的商业机会。
这些因素可能导致：
•增长率放缓、通胀上升或衰退
•市场波动更大
•可用信贷收缩，信贷息差扩大
•侵蚀某些金融资产的适当风险溢价
•投资者和消费者信心下降
•对特定国家或经济部门的较低投资
•在美国和其他国家大规模出售政府债券和其他债务和股权证券
•贸易伙伴之间的商业活动减少
•特定国家重新计价货币的可能性
•一国可能脱离政治或经济联盟或条约，或解散或组成该联盟或条约
•可能没收或国有化资产，包括客户资产，或
•其他市场混乱，包括可能从特定国家或地区蔓延到其他国家或地区的不利经济状况。
这些潜在结果中的任何一种都可能导致摩根大通的做市头寸或投资组合蒙受损失，降低其流动性和资本水平，增加信贷损失拨备或导致更高的净冲销，阻碍其交付能力
向客户和客户提供产品和服务，削弱其经营业绩和财务状况或信用评级。
摩根大通的业务和运营结果也可能受到国家、州或地方政府当局以下行动或倡议的不利影响：
•寻求阻止金融机构与从事某些行业的公司做生意，或相反，惩罚选择不与此类公司做生意的金融机构，或
•强制要求在相关司法管辖区运营的公司必须采用的特定业务做法。
由于一个司法管辖区的政府政策可能与其他司法管辖区的政府政策不同或有冲突，摩根大通可能会面临负面后果，无论它采取或选择不采取什么行动，包括：
•限制或禁止在某一司法管辖区内或与某一司法管辖区内的政府实体开展业务
•威胁采取执法行动，包括根据反垄断或其他反竞争法律、规则和条例；以及
•公众批评，包括来自政客、活动家和其他利益攸关方的批评，对其声誉造成了损害。
由于这些类型的政府行动，摩根大通已被禁止在特定司法管辖区从事某些商业活动，也不能保证它未来的业务和运营不会面临类似的限制。
此外，如果摩根大通与某些敏感行业的公司做生意的决定被认为损害了这些公司，或与特定的政治观点一致，那么摩根大通与客户和客户以及与摩根大通开展业务的司法管辖区的政府或监管机构的关系或交易能力可能会受到不利影响。此外，摩根大通参与或参与某些环境和社会行业团体或倡议，可能会被活动人士或政府当局视为抵制或其他歧视性商业行为。
市场
经济和市场事件和状况可能会对摩根大通的业务以及投资和做市头寸产生实质性影响。
摩根大通的经营业绩可能会受到以下任何不利变化的负面影响：
•投资者、消费者和企业信心
•降低金融市场信心的事件
•通货膨胀、通货紧缩或经济衰退
•高失业率，或者相反，劳动力市场趋紧
•资本、流动性和信贷的可获得性和成本
•货币、股票和商品的利率、信贷利差和市场价格的水平和波动性，以及任何此类变化的持续时间
•敌对行动的爆发或升级、恐怖主义或其他地缘政治不稳定、网络攻击、气候变化、自然灾害、恶劣天气条件、卫生紧急情况、传染病、流行病或大流行的传播，或摩根大通无法控制的其他非常事件的经济影响，以及
•美国和全球经济的实力。
所有这些都受到全球经济、市场和政治事件和条件以及监管限制的影响。
此外，摩根大通的投资组合和做市业务可能会因意外的市场事件而蒙受损失，包括：
•资产价值严重缩水
•意外的信用事件
•可能导致以前不相关的因素变得相关(反之亦然)的不可预见的事件或条件
•无法有效对冲与做市和投资组合头寸有关的风险，或
•在金融工具的开发、结构设计或定价中可能没有适当考虑的其他市场风险。
如果摩根大通的投资组合或做市活动出现重大亏损，可能会降低摩根大通的盈利能力以及流动性和资本水平，从而限制其业务的增长。
摩根大通的消费者业务可能会受到不利经济状况和政府政策的负面影响。
摩根大通的消费者业务尤其受到美国和全球经济状况的影响，包括：
•个人和家庭收入分配
•失业或就业不足
•长时间的极高或极低利率
•住房房地产和车辆等抵押品价值的变化
•房价的变化
•通货膨胀水平及其对商品和服务价格的影响
•消费者和小企业的信心水平，以及
•消费者支出或消费者债务水平的变化。
导致个人和家庭收入减少的失业或就业不足程度的加剧，可能会对消费信贷表现产生负面影响，从而降低消费者偿还债务的能力。此外，持续的低增长、低利率或负利率、通胀压力或衰退状况可能会降低客户对摩根大通消费者业务提供的产品和服务的需求。
不利的经济状况也可能导致拖欠增加，信贷损失拨备增加，净冲销增加，这可能会减少摩根大通的收益。在某些地区，这些后果可能会严重得多，包括工业或制造业活动下降已经或可能导致更高水平的失业率，或者高水平的消费者债务，如未偿还的学生贷款，可能会削弱客户支付其他消费贷款义务的能力。
摩根大通的消费者业务收益也可能受到影响消费者的政府政策和行动的不利影响，包括：
•与医疗保险、教育、移民、就业状况和住房有关的政策和倡议
•具体与金融服务业有关的法律、规则和条例，如对逾期付款、透支和交换费的限制，以及
•针对更广泛经济的政策，如增税和加强监管，这可能会导致消费者可支配收入的减少。
不利的市场和经济状况可能会对摩根大通的批发业务产生不利影响。
在摩根大通的批发业务中，市场和经济因素可能会影响摩根大通为客户执行或为客户提供咨询的交易量，从而影响摩根大通从这些交易中获得的收入。这些因素也可能影响其他金融机构和投资者参与摩根大通管理的资本市场交易的意愿，比如贷款银团或证券承销。此外，如果市场状况出现显著和持续的恶化，摩根大通从事资本市场活动的业务，包括贷款辛迪加、证券承销和杠杆贷款活动的盈利能力可能会下降到以下程度：
•由于交易量较低，包括当客户不愿意或无法
在不利的市场条件下对其未偿债务进行再融资，或
•亏本处置部分信贷承诺，或持有无法以优惠价格出售的更大剩余信贷承诺头寸。
摩根大通从管理客户资产或为客户托管资产中赚取的费用，可能会因资产价值下降或其他不利的宏观经济状况而减少。例如，利率上升或金融市场低迷可能会影响摩根大通管理或托管的客户资产的估值，进而可能影响摩根大通根据管理或托管的资产数量收取的费用收入。同样，不利的宏观经济或市场状况可能促使资金流出摩根大通基金或账户，或导致客户投资于收入较低的产品。摩根大通基金的大规模和意外撤资也可能阻碍该基金的投资表现，特别是如果资金外流导致该基金需要在不利的时间或价格处置基金资产，并可能导致基于较弱的投资表现而进一步撤资。
特定经济领域市场状况的不利变化，如石油和天然气价格突然严重下滑或大宗商品价格上涨，商业房地产价值大幅下降，或影响特定经济领域的消费者行为的持续变化，可能会对摩根大通的客户产生重大不利影响，这些客户的运营或财务状况直接或间接依赖于这些市场领域或经济领域的健康或稳定，以及从事相关业务的客户。摩根大通可能会在其对客户的贷款和其他承诺上蒙受信贷损失，这些客户在任何正在或面临压力的经济部门运营或依赖于这些部门。
经济低迷或消费者行为的持续变化导致消费者和企业支出的变化，也可能对摩根大通的某些批发客户产生负面影响，从而减少摩根大通批发业务的收益。例如，摩根大通的某些批发客户的业务依赖于来自商业房地产的持续租金收入，包括由这些客户拥有或在建的写字楼。持续的不利经济状况或混合工作模式可能导致业主或开发商从租户那里获得的租金现金流减少，这反过来可能压低物业价值，削弱借款人偿还或再融资其商业房地产贷款的能力，并导致止赎增加。这些后果可能导致摩根大通在其商业房地产贷款组合中面临信贷损失准备金的增加、更高的违约、违约和冲销，以及
为该投资组合中数量较大的拖欠贷款提供服务的成本更高。丧失抵押品赎回权的增加可能导致与摩根大通拥有和管理房地产相关的更高运营风险，而对丧失抵押品赎回权的财产在治理或控制方面的任何不足都可能导致监管审查和声誉损害。
利率和信贷利差的变化可能会对摩根大通的收益、流动性或资本水平产生不利影响。
当利率处于高位或上升时，摩根大通一般可以预期获得更高的净利息收入。然而，较高的利率也可能导致：
•商业和住宅房地产贷款发放量减少
•承保风险损失或客户特定评级的递增下调，或因客户融资成本上升而增加的信贷损失拨备和净冲销
•存款的损失，特别是如果客户因为认为摩根大通提供的利率低于竞争对手而提取存款，或者如果摩根大通对储户行为做出了错误的假设
•投资证券组合中可供出售证券的亏损
•如果央行以比预期更快的速度加息，净利息收入就会减少，这就会导致短期和长期借款的定价不一致
•金融市场的流动性减少，以及
•更高的融资成本。
所有这些结果都可能对摩根大通的收益或其流动性和资本水平产生不利影响，在长期高利率的情况下，任何负面结果都可能更加严重。较高的利率也可能对摩根大通消费者和批发贷款组合中与浮动利率挂钩的贷款的支付表现产生负面影响。如果可变利率贷款的借款人无力支付更高的利息，这些借款人可能会减少或停止还款，从而导致摩根大通蒙受损失，并增加与偿还数额较大的拖欠贷款相关的运营成本。
另一方面，低利率或负利率环境可能导致：
•净息差将被压缩，这可能会减少摩根大通从其投资证券组合中赚取的金额，以至于它无法同时再投资于收益率更高的工具
•储户行为的意外或不利变化，这可能对摩根大通更广泛的资产和负债管理战略产生负面影响，以及
•摩根大通抵押贷款服务权(MSR)资产价值缩水，收入减少。
当信贷息差扩大时，摩根大通的借款成本就会变得更高。JPMorgan Chase的信贷息差可能会扩大或收窄，不仅是因应JPMorgan Chase的特定事件及情况，亦会因一般经济及地缘政治事件及情况而扩大或收窄。JPMorgan Chase的信贷息差变动将对JPMorgan Chase按公平值记录的若干负债（例如衍生工具）的盈利产生正面或负面影响。
摩根大通的业绩可能会受到市场波动和金融工具价值重大变化的实质性影响。
摩根大通拥有的证券、衍生品和其他金融工具的价值可能会受到市场波动的重大影响。市场波动、缺乏流动性的市场状况和金融市场的其他干扰可能会使某些金融工具的估值变得极其困难。根据当时的主要因素，未来期间对金融工具的后续估值可能导致这些工具的价值发生重大变化。此外，在任何处置这些金融工具的时候，摩根大通最终实现的价格将取决于当时市场的需求和流动性，可能会大幅低于它们目前的公允价值。这些因素中的任何一个都可能导致摩根大通拥有的或用来做市的金融工具价值下降，这可能会对摩根大通的运营业绩产生不利影响。
摩根大通的风险管理和监控流程，包括其压力测试框架，寻求量化和管理摩根大通对更极端市场波动的敞口。然而，摩根大通的对冲和其他风险管理策略可能不会奏效，如果发生极端的市场事件，可能会招致重大损失。
信用
摩根大通可能会受到客户、交易对手、托管人和CCP财务状况不利变化的负面影响。
摩根大通经常与美国境内外的公司、金融机构、资产管理公司、对冲基金、证券交易所和政府实体等客户和交易对手进行交易。其中许多交易使摩根大通面临客户和交易对手的信用风险，如果客户或交易对手违约，摩根大通可能会卷入纠纷和诉讼。摩根大通也可能遭受损失或承担责任，如果一家金融机构
它已被指定为客户资产或基金提供托管服务，这些资产或基金因欺诈或未能遵守现有法律和义务，或客户因政府行动或其他因素而无法访问摩根大通作为托管人持有的资产而资不抵债。
摩根大通通过CCP执行合同，如果后者违约或财务或运营失败，摩根大通将需要更换这些合同，从而增加其运营成本，并可能导致亏损。此外，如果CCP的一名成员违约，摩根大通可能会蒙受损失，因为要求CCP的每个成员承担一部分损失。摩根大通也是摩根大通的成员之一。此外，摩根大通可能需要承担CCP遭受的非违约损失，包括托管、和解或投资活动造成的损失，或者网络或其他安全漏洞造成的损失。
作为其清算服务活动的一部分，摩根大通面临着客户违约的风险，它试图通过要求客户提供足够的抵押品来缓解这种风险。摩根大通还面临客户在向这些客户提供现金管理、清算、托管和其他交易服务方面的日内信用风险。如果摩根大通为其提供这些服务的客户破产或资不抵债，摩根大通可能会蒙受损失，与一个或多个CCP、客户的破产财产和其他债权人发生纠纷和诉讼，或受到监管机构的调查。上述所有事件都可能增加摩根大通的运营和诉讼成本，摩根大通可能会蒙受损失，因为它收到的任何抵押品都不足以弥补这些损失。
与包括国家、州、省、市和地方当局在内的政府实体进行交易，可能会使摩根大通面临更大的主权、信用、运营和声誉风险。除其他事项外，政府实体可声称政府官员采取的行动超出了这些官员的法律权限，或拒绝接受前一届现任政府授权的交易。这些类型的行动过去曾导致摩根大通蒙受损失，或阻碍其在相关司法管辖区开展业务的能力，未来也可能造成这种情况。
此外，当地法律、规则和法规可能会限制摩根大通在交易对手违约或不愿支付之前商定的付款时解决纠纷和诉讼的能力，这可能会使摩根大通蒙受损失。
在基础抵押品的条款、结算程序或价值方面，可能会与衍生品合约的交易对手产生纠纷。这些纠纷的处理可能会导致摩根大通产生意想不到的交易、运营和法律成本，或导致信贷损失。这些后果可能
也削弱了摩根大通有效管理其市场活动的信用风险敞口的能力，或对摩根大通的声誉造成损害。
重要市场参与者（如主要金融机构或CCP）的财务或运营失败，或对此类市场参与者的信誉或其履行义务的能力的担忧，可能会在金融市场内造成重大和连锁的破坏，包括需要多个其他市场参与者采取协调行动来解决失败或破坏的情况。JPMorgan Chase的业务可能会因该等事件而受到重大干扰，尤其是当其导致其他市场参与者蒙受重大损失、出现流动资金问题或违约，而JPMorgan Chase可能与该等重要市场参与者有重大的相互关系及信贷风险。
如果抵押品的价值在紧张的市场条件下下降，摩根大通可能会遭受损失。
在市场压力或流动性不足期间，JPMorgan Chase的信贷风险可能会在以下情况下进一步增加：
•摩根大通未能实现其持有的抵押品的估计价值
•抵押品被清算的价格不足以收回欠它的全部金额，或
•交易对手无论是出于运营原因还是其他原因，都无法提供抵押品。
此外，在市场压力很大、市场波动或流动性不足的时候，与交易对手有关抵押品估值的纠纷可能会增加，如果摩根大通无法实现抵押品的公允价值或管理抵押品价值的下降，它可能会在这些时期蒙受损失。
由于信贷和市场风险的集中，摩根大通可能会蒙受巨大损失。
摩根大通面临更大的信贷和市场风险，其客户或交易对手，或证券和其他金融工具的义务人：
•从事类似或相关业务，或从事相关行业的业务
•在同一地理区域开展业务，或
•有可能导致其履行义务的能力受到经济状况变化的类似影响的业务概况、模式或战略。
例如，交易对手、借款人或其他债务人的信用质量显著恶化，可能会导致人们对类似、相关或从属行业的其他交易对手、借款人或债务人的信用状况感到担忧。这种相互关系可能会加剧摩根大通的信贷、流动性和市场风险敞口，并可能导致其蒙受损失。
包括其做市业务和投资组合的公允价值损失。此外，摩根大通可能被要求增加针对某些客户、行业或国家敞口的信贷损失拨备或建立其他准备金，以与其银行业监管机构的指令或预期保持一致。
同样，影响到特定行业或地理区域的具有挑战性的经济状况可能会导致人们对交易对手、借款人或其他债务人的信用质量感到担忧，不仅是在该特定行业或地理区域，而且在相关或从属行业，无论位于何处。这些情况也可能加剧对摩根大通消费者业务客户的担忧，这些客户生活在这些地区，或在受影响的行业或相关或从属行业工作，有能力履行对摩根大通的义务。摩根大通定期监测其信贷和市场风险敞口的各个部分，以评估集中或蔓延的潜在风险，但其分散或对冲这些风险敞口的能力可能有限。
摩根大通的消费者业务也可能受到银行或非银行竞争对手过度扩张消费信贷的影响。对某些类型消费贷款的竞争加剧，可能会引发整个行业的反应，比如大幅降低这些贷款的定价或利润率，或者向信誉较差的借款人发放贷款。如果大量消费者随后违约，无论是由于信用状况不佳、经济低迷还是其他因素，这可能会削弱他们偿还欠摩根大通的债务的能力，并导致更高的冲销和其他与信贷相关的损失。更广泛地说，消费者债务的普遍违约可能会导致美国经济陷入衰退，摩根大通的消费者业务可能会在这种环境下获得较低的收入。
如果摩根大通无法在市场混乱期间有效地减持头寸，这可能会增加与这些头寸相关的市场和信贷风险，以及摩根大通资产负债表上持有的风险加权资产(RWA)水平。这些因素可能会对摩根大通的资本状况、融资成本和业务盈利能力产生不利影响。
流动性
如果摩根大通的流动性受到限制，其运营业务的能力可能会受到损害。
摩根大通的流动性在任何给定时间都可能受到影响，原因包括：
•全市场流动性不足或中断
•因法律、规则和条例的变化，包括因应对系统性事件的经济影响而引起的流动资金或资本需求的变化
•美国政府或美联储缩减资产负债表的行动，这可能会减少
摩根大通和其他金融机构持有的存款
•无法出售资产，或无法在有利的时间或价格出售资产
•CCP或其他重要市场参与者违约
•现金或抵押品的意外流出
•意外的存款损失或高于预期的贷款相关承诺，以及
•市场或客户对摩根大通或整个金融机构缺乏信心。
摩根大通的流动性减少可能是由它几乎无法控制的事件造成的。例如，市场压力时期、投资者信心低迷和严重的市场流动性不足可能导致摩根大通的融资成本上升，并可能限制其获得一些传统的流动性来源。
如果摩根大通从联邦住房贷款银行获得的存款和借款等稳定且成本较低的资金来源减少，该行可能需要从其他来源筹集资金。替代资金来源可能更昂贵或可获得性有限。摩根大通可能采取的行动也可能对摩根大通的融资成本产生负面影响，以：
•满足适用的流动性覆盖率和净稳定资金比率要求
•处理其解决方案计划下的义务，或
•满足美国以外司法管辖区与作为重要法人实体的子公司的流动性预先定位有关的监管要求。
更广泛地说，如果摩根大通未能有效管理其流动性，这可能会限制其为其业务和子公司提供资金或投资的能力，从而对其运营业绩产生不利影响。
摩根大通是一家控股公司，依靠子公司的现金流为其发行的证券支付款项。
JPMorgan Chase&Co.是一家控股公司，持有JPMorgan Chase Bank，N.A.和一家中间控股公司JPMorgan Chase Holdings LLC(以下简称IHC)的股票。而IHC一般持有摩根大通的子公司的股票，而JPMorgan Chase Bank，N.A.及其子公司除外。IHC还拥有其他资产，并向母公司提供公司间贷款。
母公司有责任将从证券发行(包括发行优先和次级债务证券以及优先股和普通股)收到的几乎所有净收益贡献给IHC。
摩根大通银行，N.A.和IHC向母公司付款的能力也
有限。对于摩根大通银行，N.A.的股息分配受到监管限制，资本充足率要求，如补充杠杆率(“SLR”)，以及流动性要求和其他监管限制，其向母公司付款的能力。如果违反某些资本或流动资金门槛，或母公司管理层或董事会以其他方式施加限制，国际控股公司不得向母公司支付股息或发放信贷。
由于这些安排，母公司支付各种款项的能力取决于其从JPMorgan Chase Bank，N.A.获得的股息以及从IHC获得的股息和借款。这些限制可能会影响母公司的以下能力：
•为其债务证券支付利息
•为其股权证券支付股息
•赎回或回购已发行证券，以及
•履行其他支付义务的。
这些安排还可能导致母公司根据破产法寻求保护，或在没有摩根大通银行、北卡罗来纳州银行和IHC所受资本和流动性门槛的情况下更早进入清盘程序。
摩根大通信用评级下调可能会对其流动性和融资成本产生不利影响。
摩根大通及其部分主要子公司获得了信用评级机构的评级。评级机构在确定特定金融机构的信用评级时，评估一般、特定于公司和特定行业的因素，包括：
•预期未来盈利能力
•风险管理实践
•律师费
•银行控股公司及其银行和非银行子公司之间的评级差异
•监管动态
•关于政府支持的假设，以及
•经济和地缘政治的发展。
摩根大通在力所能及的范围内密切监控和管理可能影响其信用评级的因素。然而，不能保证摩根大通的信用评级在未来不会被下调。此外，任何此类下调都可能发生在更广泛的市场不稳定时期，此时摩根大通应对事件的选择可能更加有限，投资者普遍信心低迷。
摩根大通信用评级的下调可能会减少摩根大通的业务活动，并从多个方面降低其盈利能力，包括：
•减少其进入资本市场的机会
•大幅增加了其发行和服务证券的成本
•触发额外的抵押品或资金要求，以及
•减少愿意或获准与摩根大通做生意或贷款给摩根大通的投资者和交易对手的数量。
任何评级下调也可能增加市场对摩根大通及其子公司承担信用风险所收取的信用利差，进而可能对摩根大通及其子公司的债务和其他义务的价值产生不利影响。
资本
维持所需的资本水平和构成，可能会影响摩根大通支持业务活动、满足不断变化的监管要求以及向股东分配资本的能力。
摩根大通受到各种监管资本要求的约束，包括基于杠杆和风险的资本要求。此外，作为一家全球系统重要性银行(“GSIB”)，摩根大通必须持有额外的资本缓冲，包括GSIB附加费、压力资本缓冲(“SCB”)和反周期缓冲，每个缓冲至少每年重新评估一次。摩根大通为满足这些基于杠杆和风险的要求而需要持有的资本金数量可能会在任何给定时间增加，原因包括：
•银行监管机构的行动，包括法律、规则和法规的变化
•摩根大通资产负债表组成的变化或可能增加RWA的发展，例如市场风险增加、客户拖欠、客户信用评级下调或其他因素，以及
•美联储根据综合资本分析和审查确定的估计压力损失增加，这可能会增加摩根大通的SCB。
JPMorgan Chase未能或无法维持所需的资本水平及组成，或适用资本规定的不利变动，可能对JPMorgan Chase的股东造成不利影响，例如：
•减少摩根大通被允许回购的普通股数量
•要求发行或禁止赎回与摩根大通资本管理策略不一致的资本工具
•限制普通股可能支付的股息金额，或
•限制JPMorgan Chase的业务活动或运营。
银行业监管机构发布了一项修改巴塞尔协议III风险资本框架的提案，该提案可能会大幅修改包括摩根大通在内的资产在1000亿美元或以上的银行的风险资本要求。该等规定最终将以何种方式适用于JPMorgan Chase仍存在不确定性，然而，该等规定可能会影响JPMorgan Chase有关其将从事的业务活动及其向其股东作出的资本分派水平的决定。
可操作的
摩根大通的业务依赖于内部和外部运营系统的有效性。
JPMorgan Chase的业务依赖JPMorgan Chase的财务、会计、交易执行、数据处理及其他运营系统的能力，以持续地处理、记录、监控及报告大量交易，并准确、快速及安全地进行。除了适当的设计、安装、维护和培训外，摩根大通运营系统的有效运作取决于：
•这些系统中所含信息的质量，因为不准确、过时、不完整或损坏的数据可能会严重损害特定系统以及向其传输信息或从其接收信息的其他系统的功能或可靠性，以及
•JPMorgan Chase有能力继续定期维护及升级其系统，以配合科技进步及不断发展的保安要求，审慎管理对其系统作出的任何更改，以维持保安及营运的连续性，并遵守所有适用的法律及监管规定，尤其是在JPMorgan Chase可能面临恶意活动风险较高的地区。
JPMorgan Chase已经历并预期其营运系统的稳定性将继续经历故障及中断，包括数据处理系统性能下降、数据质量问题、网络连接中断及软件故障，以及其存取及使用第三方营运系统的能力中断。这些事故对客户造成了各种负面影响，包括无法通过自动柜员机、互联网或流动渠道查阅账户资料或进行交易、客户个人资料外泄、重复交易被记录，以及要求服务的客户因电话而受到长时间延误
中心.不能保证将来不会发生这些和其他类型的运营故障或中断。
摩根大通有效管理其运营系统及基础设施稳定性的能力可能受到多种因素的阻碍，其中任何一项均可能对摩根大通及其客户、客户及交易对手造成负面影响，包括：
•随着交易的速度、频率、数量、互联性和复杂性不断提高，摩根大通有效维护和升级系统和基础设施的能力可能变得更具挑战性
•第三方欺诈摩根大通或其客户和客户的企图正在增加、发展和变得更加复杂，在市场中断或经济不确定时期，这些企图预计会增加
•摩根大通或其他市场参与者所犯的错误，无论是无意的还是恶意的，都可能导致大范围的系统中断
•未能及时发现运营系统中的弱点或缺陷
•操作系统中孤立的或看似微不足道的错误可能会随着时间的推移而复杂化或迁移到其他系统，从而成为更大的问题
•操作系统中断或系统之间相互通信的能力中断可能是由于同步或加密软件故障或微处理器性能下降造成的，以及
•第三方试图阻止使用关键技术解决方案，声称使用侵犯了他们的知识产权。
摩根大通还依赖于其访问和使用第三方运营系统的能力，这些第三方包括托管人、供应商(如提供数据和云计算服务的供应商，以及安全和技术服务)和其他市场参与者(如清算和支付系统、CCP和证券交易所)，以及与摩根大通直接或间接连接的外部运营系统，这些都可能是摩根大通运营风险的来源。摩根大通可能不仅面临与摩根大通直接相关的供应商或市场基础设施可能经历的系统故障或网络攻击，还可能面临涉及与此类供应商或基础设施相关的另一方的系统崩溃或网络攻击。同样，与摩根大通客户有业务往来的零售商、支付系统和处理器、数据聚合器以及其他外部机构也会增加摩根大通的运营风险。尤其是在客户或其他各方的活动超出摩根大通的安全和控制系统的情况下，包括通过使用互联网。
云计算服务，以及个人智能手机和其他移动设备或服务。
如果外部方获得了摩根大通系统上的客户账户数据，无论是授权的还是未经授权的，而该方挪用了这些数据，这可能会给摩根大通及其客户和客户带来负面后果，包括使用摩根大通的系统进行欺诈性交易的风险增加，欺诈性交易造成的损失，以及认为摩根大通的系统可能不安全而造成的声誉损害。
随着摩根大通与客户、客户和其他外部各方的互联互通不断扩大，摩根大通越来越多地面临着与这些各方的系统有关的运营失败或网络攻击的风险。影响摩根大通客户或客户的安全漏洞，或影响其他外部各方的系统故障或故障、安全漏洞或人为错误或不当行为，可能要求摩根大通采取措施保护其自身运营系统的完整性，或保护机密信息，包括限制客户访问其账户。这些行动可能会增加摩根大通的运营成本，并可能降低客户对摩根大通的满意度和信心。
此外，金融机构、清算银行、中央结算公司、支付处理商、金融科技公司、证券交易所、清算所和其他金融市场基础设施之间的广泛和不断扩大的互联互通，增加了这样一种风险，即涉及一个机构或实体的运营系统中断(包括由于网络攻击)可能导致整个行业的运营中断，从而可能对摩根大通的业务开展能力造成实质性影响。此外，如果有相当数量或比例的市场参与者使用该系统提供的服务，则与扰乱第三方业务系统有关的风险可能会加剧。
摩根大通所依赖的运营系统的无效、故障或其他中断，包括由于系统故障、网络事件或其他系统故障，可能会在金融市场及其客户和客户中造成不利的连锁反应，包括：
•提供服务方面的延误或其他中断，包括向客户和客户提供流动资金或信息
•损害摩根大通执行交易的能力，包括延迟或未能确认或结算交易，或无法获得结算所需的资金或其他资产
•资金转移、资本市场交易或其他交易错误执行的可能性
•财务损失，包括由于CCP、支付系统或其他市场基础设施的损失分担要求，或由于可能对客户和客户的赔偿
•与更换发生故障或其他中断的系统提供的服务相关的更高运营成本
•摩根大通收集业务和运营所需数据的能力受到限制
•对摩根大通或整个金融机构防范和承受运营中断的能力失去信心
•摩根大通客户或客户的不满
•面临重大诉讼和监管罚款、处罚或其他制裁，以及
•损害了摩根大通的声誉。
如果摩根大通的运营系统，或被收购业务的运营系统，或摩根大通业务所依赖的外部机构的运营系统，无法满足摩根大通业务和运营或银行监管标准的要求，或者如果它们失败或存在其他重大缺陷，摩根大通可能会受到实质性的不利影响。
如果影响摩根大通的网络攻击得逞，可能会对摩根大通及其客户和客户造成重大伤害。
摩根大通的计算机系统、软件、网络和其他技术资产每天都受到来自不同行为者的大量网络攻击，包括代表敌对国家行动的组织、网络罪犯、“黑客活动家”(即利用技术推动政治议程或社会变革的个人或团体)等。这些网络攻击可以采取多种形式，包括试图向摩根大通的系统引入计算机病毒或恶意代码，即通常所说的“恶意软件”。这些攻击通常旨在：
•未经授权访问属于摩根大通或其客户、客户、交易对手或员工的机密信息
•操纵数据
•销毁数据或系统，目的是使服务不可用
•扰乱、破坏或降低摩根大通系统上的服务
•偷钱，或者
•通过使用所谓的“勒索软件”勒索钱财。
摩根大通还经历了：
•分布式拒绝服务攻击旨在破坏摩根大通的网站，包括那些提供在线银行和其他服务的网站。
•在地缘政治紧张局势加剧的背景下，网络攻击的数量和复杂性增加，以及
•摩根大通使用的、由第三方提供的基于互联网的服务受到大量干扰。
摩根大通过去曾因网络攻击而遭遇安全漏洞，未来不可避免地会出现更多漏洞。任何此类违规行为都可能给摩根大通或其客户和客户带来严重和有害的后果。
摩根大通不能针对网络攻击提供绝对安全的一个主要原因是，它可能并不总是能够预测、检测或识别针对摩根大通系统的威胁，或者针对所有入侵实施有效的预防措施，因为：
•网络攻击中使用的技术经常演变并日益复杂，因此可能在启动之前不被识别，或者可能在较长时间内不被检测到
•网络攻击可以来自各种各样的来源，包括摩根大通自己的员工、网络罪犯、黑客活动家、与恐怖组织或敌对民族国家有关联的资源充足的组织--这些组织可以长期维持恶意活动，或者是目标更广泛地扰乱金融机构运营的第三方
•摩根大通无法控制与其有业务往来的大量客户、客户、交易对手和第三方服务提供商的系统的网络安全，以及
•第三方在未被检测到的情况下在内部网络上建立立足点后，有可能获得对其他网络和系统的访问。
由于以下因素，未来因网络攻击而导致安全漏洞的风险可能会增加：
•摩根大通正在扩大其移动银行和其他基于互联网的产品供应，以及内部使用基于互联网的产品和应用程序，包括使用云计算服务的产品和应用程序
•人工智能方面的进展，例如恶意行为者使用机器学习和生成性人工智能来开发更高级的社会工程攻击，包括定向网络钓鱼攻击
•由于量子计算的进步可能抵消或取消现有的信息保护，无法维护摩根大通传输的信息的安全性，以及
•新业务的收购和整合。
此外，第三方可能会盗用通过截获摩根大通员工使用的移动设备上的信号或通信而获得的机密信息。
网络威胁形势的动态性质要求不断加强和适应网络安全控制。未能及时发现或解决网络安全控制中的已知漏洞或缺陷，或未能确定优先顺序或完成增强以及时解决这些漏洞或缺陷，可能会使摩根大通容易受到网络攻击，可能导致数据泄露、财务损失、声誉损害和监管处罚，包括未能确定优先顺序或完成与以下各项相关的增强：
•防止未经授权的访问和防止滥用访问，包括维持和加强与安全软件开发做法以及身份和访问管理有关的控制，例如与管理系统行政访问有关的控制
•及时有效地检测、升级和解决内部开发的软件或外部提供的软件或服务中可能存在的任何漏洞，包括可能允许攻击者利用软件和硬件中的未知安全漏洞的漏洞(“零日漏洞”)
•加强及早发现针对第三方供应商的攻击，包括针对第三方开源软件漏洞的攻击，以支持内部系统的安全开发和维护
•维护和加强与技术、资产管理和库存系统相关的控制，以防止未被发现的漏洞的风险，这些漏洞可能会破坏摩根大通运行有效控制程序的能力
•升级系统和控制的覆盖范围和功能，以保护摩根大通及其客户和客户免受分布式拒绝服务攻击的影响，或从可能由恶意软件或勒索软件攻击导致的停机中恢复
•加强网络安全和出站连接管理，降低数据丢失风险
•识别、评估和缓解可能导致摩根大通系统或客户和客户信息被滥用的内部威胁活动，以及
•在系统集成可能很复杂或可能需要广泛而漫长的补救或加强控制的情况下，整合被收购的业务。
成功渗透或规避摩根大通系统或供应商、政府机构或其他市场参与者系统的安全可能会造成严重的负面后果，包括：
•摩根大通及其客户、客户和交易对手的业务严重中断，包括无法访问操作系统
•盗用摩根大通或其客户、客户、交易对手、员工或监管机构的机密信息
•中断或损坏摩根大通及其客户、客户和交易对手的系统
•无法完全恢复和恢复已被窃取、操纵或销毁的数据，或无法阻止系统处理欺诈性交易
•要求摩根大通向破坏网络安全的恶意行为者支付赎金
•摩根大通无意违反适用的隐私权和其他法律
•摩根大通或其客户、客户、交易对手或员工的财务损失
•对摩根大通的网络安全和业务弹性措施失去信心
•摩根大通客户、客户或交易对手的不满
•面临重大诉讼和监管罚款、处罚或其他制裁，以及
•损害了摩根大通的声誉。
一次特定网络攻击的程度、不同行为者使用的方法和工具，以及摩根大通可能需要采取的调查攻击的步骤，可能不会立即明朗，这样的调查可能需要相当长的时间才能完成。虽然这样的调查正在进行中，但摩根大通可能不一定知道网络攻击造成的损害的全部程度，而且这种损害可能会继续蔓延。这些因素可能会抑制摩根大通向客户、客户、交易对手和监管机构以及公众提供有关网络攻击的快速、全面和可靠信息的能力。此外，可能不清楚如何最好地遏制和补救网络攻击造成的危害，某些错误或行动可能会在被发现和补救之前重复或加剧。任何或所有这些因素都可能进一步增加网络攻击的成本和后果。
如果摩根大通未能识别和解决与推出或更改产品、服务和交付平台或采用新技术相关的运营风险，可能会受到负面影响。
当摩根大通推出一项新产品或服务时，为交付或分销产品或服务(包括移动连接、电子交易和云计算)引入新平台，收购或投资一项业务，对现有产品和服务进行更改
如果公司没有采用新的技术或交付平台，或采用了一种新技术，则可能没有充分认识到或认识到这些变化可能产生的新的业务风险，包括更加依赖第三方供应商，或者可能没有采取适当的控制措施来减轻与这些变化相关的风险。这方面的任何重大失败都可能削弱摩根大通运营其一项或多项业务的能力，或导致：
•对客户、交易对手和客户的潜在责任
•更高的合规性和运营成本
•诉讼费用增加，包括监管罚款、处罚和其他制裁
•对摩根大通声誉的损害
•摩根大通流动性减值
•监管干预，或
•较弱的竞争地位。
上述任何后果都可能对摩根大通的业务和经营业绩产生实质性的不利影响。
摩根大通的业务和运营依赖于其能力和关键外部各方的能力，以维持适当的员工队伍，以及员工的能力、可信度、健康和安全。
摩根大通能否高效和盈利地运营其业务，提供满足客户和客户期望的产品和服务，以及维持有效的风险管理框架，在很大程度上取决于其为运营配备适当员工的能力，以及员工的能力、可信度、健康和安全。摩根大通的业务和运营同样依赖第三方的员工，包括供应商、托管人和金融市场基础设施的员工，以及它可能寻求收购的业务的员工。摩根大通的业务可能会受到以下方面的重大不利影响：
•商业决策的执行不力
•未能建立适当处理与业务活动相关的风险的控制措施，或未能针对这些风险和控制措施对员工进行适当的培训
•人员短缺，特别是在紧张的劳动力市场
•很大一部分摩根大通员工无法有效工作的可能性，包括由于疾病、隔离、就地安置安排、政府行动或与卫生紧急情况、传染病、流行病或流行病的传播有关的其他限制，或由于自然灾害或敌对行动爆发或升级等摩根大通无法控制的特殊事件
•重大运营故障或失败、盗窃、欺诈或其他非法行为，或
•因摩根大通员工或摩根大通业务或运营所依赖的另一方的人为错误或不当行为而造成的其他负面后果。
如果摩根大通或政府当局为保护员工的健康和安全而采取的措施无效，或者摩根大通所依赖的任何外部机构未能采取适当有效的行动来保护员工的健康和安全，摩根大通的运营也可能受到损害。
摩根大通在处理和保护个人信息方面面临重大的法律和运营风险。
摩根大通的业务和运营受到美国国内外复杂且不断变化的法律、规则和法规的约束，这些法律、规则和法规管理着个人隐私和个人信息的保护。世界各地的政府当局已经通过并正在考虑通过许多关于隐私、数据保护和安全的立法和监管举措。与这些法律、规则和条例有关的诉讼或执法行动可能导致
要求摩根大通改变其数据相关做法的罚款或命令，这可能会对摩根大通提供产品的能力产生不利影响，并以其他方式损害其业务运营。
实施与摩根大通收集、使用、共享和存储个人信息有关的流程，以遵守所有相关司法管辖区的所有适用法律、规则和法规，包括不同司法管辖区的法律冲突的情况下，可以：
•增加摩根大通的合规和运营成本
•阻碍新产品或服务的开发，减少现有产品或服务的提供，或影响向客户提供产品和服务的方式
•要求摩根大通管理层进行重大监督，以及
•要求摩根大通以效率较低的方式构建其业务、运营和系统。
并非摩根大通的所有客户、客户、供应商、交易对手和其他外部交易方都可能拥有适当的控制措施，以保护他们与摩根大通之间交换的信息的机密性、完整性或可用性，尤其是在信息通过电子手段传输的情况下。如果客户、客户、员工或其他人的个人信息被不当处理或滥用，摩根大通可能面临诉讼或监管罚款、处罚或其他制裁，例如以下情况：
•错误地提供给不允许获得信息的各方，或
•被未经授权的第三方拦截或以其他方式危害。
对摩根大通保护个人信息措施有效性的担忧，或者认为这些措施不充分的看法，可能会导致摩根大通失去现有或潜在的客户和客户或员工，从而减少摩根大通的收入。此外，如果摩根大通未能或被认为未能遵守适用的隐私或数据保护法律、规则和法规，或者未能适当地调整、管理和监督员工或第三方对个人信息的访问，摩根大通可能会受到询问、检查和调查，可能导致要求修改或停止某些运营或做法、巨额债务或监管罚款、处罚或其他制裁。其中任何一项都可能损害摩根大通的声誉，并在其他方面对其业务产生不利影响。
近年来，涉及不正当收集、使用、共享或存储个人信息的事件广为人知，导致政府扩大了对美国和其他国家公司处理或保护个人信息的做法的审查。这种审查在某些情况下已导致，并可能在未来导致通过与收集、使用、共享和存储个人信息有关的更严格的法律、规则和条例。这些类型的法律、规则和法规可能禁止或显著限制摩根大通等金融服务公司在关联公司之间或与供应商等第三方之间传输信息或共享信息，从而增加合规成本和运营风险，或限制摩根大通在开发或向客户提供产品或服务时使用个人信息。一些国家正在考虑或已经通过立法，实施数据保护要求或要求在本地存储和处理数据，这可能会增加摩根大通提供产品和服务的成本和复杂性。这些限制还可能抑制摩根大通对某些产品或服务的开发或营销，或增加向客户提供这些产品或服务的成本。
摩根大通的运营、业绩和声誉可能会因发生超出其控制范围的非常事件而受到损害。
摩根大通的业务和运营系统可能会受到完全或部分无法控制的事件或促成因素的严重干扰，其声誉可能受到损害，包括以下重大情况：
•网络攻击
•对其实体房地的安全破坏，包括对健康和安全的威胁
•电力、电信或互联网中断，或公共交通关闭
•技术或操作系统出现故障或无法访问，包括任何由此导致的关键数据丢失
•摩根大通或第三方财产或资产的损坏或损失，以及任何由此造成的伤害，包括与摩根大通承接的任何建筑项目有关的伤害
•气候变化的影响
•自然灾害或恶劣天气条件
•爆炸或结构故障等事故
•突发卫生事件、传染病、流行病或大流行的传播，或
•因局部或更大规模的内乱或政治动乱、任何敌对行动的爆发或升级或恐怖主义行为而引起的事件。
摩根大通维持着一项Firmwide弹性计划，旨在使其能够在业务中断的情况下(包括由于发生其无法控制的非常事件)准备、适应、抵御和恢复可能影响关键业务功能和支持资产(包括员工、技术、第三方服务提供商和设施)的业务中断。不能保证摩根大通的弹性计划将完全缓解摩根大通、其客户、客户和与其有业务往来的第三方面临的所有潜在业务弹性风险，也不能保证其弹性计划将足以应对多个业务中断事件同时发生的影响。此外，摩根大通有效应对商业中断事件的能力可能会受到阻碍，因为应对该事件所需的员工、实物资产或系统以及其他支持基础设施的成员在地理上分散，或者相反，如果此类事件发生在他们集中的地区。此外，如果非常事件或导致或促成这些事件的因素变得更加长期，这些事件对摩根大通的业务和运营以及对其客户、客户、交易对手和员工的破坏性影响可能会变得更加显著和持久。
摩根大通运营或运营系统的任何重大故障或中断，或发生一个或多个其无法控制的非常事件，都可能：
•阻碍摩根大通向客户和客户提供服务或与交易对手进行交易的能力
•需要花费大量资源来纠正故障或中断或解决事件
•使其招致损失或责任，包括因收入损失、财产损坏或损失或伤害
•扰乱摩根大通业务所依赖的市场基础设施系统
•使其面临诉讼或监管罚款、处罚或其他制裁，以及
•损害其声誉。
发生一项或多项非常事件亦可能对JPMorgan Chase客户及客户的财务状况或信誉造成负面影响，并可能导致拖欠增加、信贷亏损拨备增加及撇帐净额增加，从而减少JPMorgan Chase的盈利。
JPMorgan Chase收购First Republic Bank的若干资产及负债可能不会带来所有预期利益。
于二零二三年五月一日，JPMorgan Chase Bank，N.A.从联邦存款保险公司收购第一共和国银行的某些资产并承担其某些负债（“第一共和国收购”）。与第一共和国收购相关的实际结果可能与预期的积极结果不同，包括：
•最终购买价格的结算
•集成的总成本
•完成整合所需的时间
•在第一共和国收购中获得的资产和负债的整体表现，或
•摩根大通普通股的价格有所提高。
收购业务的整合可能是复杂和昂贵的，涉及相关会计和数据处理系统和管理控制的组合，以及管理与员工，客户，供应商和其他业务合作伙伴的相关关系。整合过程可能导致持续业务中断或标准、监控、程序及政策不一致，从而可能对JPMorgan Chase维持与客户及客户关系的能力造成不利影响。此外，因收购第一共和国而失去主要雇员可能对摩根大通成功开展业务的能力产生不利影响。
JPMorgan Chase亦可能就First Republic收购事项产生不可预期的成本或亏损，包括倘JPMorgan Chase未能遵守与联邦存款保险公司订立的有关若干贷款及借贷相关承担的分担亏损协议的条件，则可能减少该等协议旨在提供的信贷亏损保障。
加强对供应商和其他服务提供商的监管标准和其他标准，可能导致成本增加和其他潜在风险。
JPMorgan Chase必须遵守与供应商和其他服务提供商开展业务相关的强化监管和其他标准，包括标准
有关职能外判以及附属公司履行重要银行业务及其他职能。JPMorgan Chase就其为应对与监督其内部及外部服务供应商相关的风险而采取的措施产生重大成本及开支。JPMorgan Chase未能适当评估及管理该等关系，尤其是涉及重要银行职能、共用服务或其他关键活动的关系，可能对JPMorgan Chase造成重大不利影响。具体而言，任何此类故障都可能导致：
•对客户和顾客的潜在伤害，以及与这种伤害相关的任何责任
•监管罚款、处罚或其他制裁
•收入减少，收入损失的机会成本
•运营成本增加，或
•损害了摩根大通的声誉。
摩根大通的风险管理框架和控制环境可能不能有效识别和缓解摩根大通面临的每一项风险。
摩根大通的风险管理框架、治理结构、惯例、模式或报告系统，或其控制环境中的任何不足或失误，都可能使其面临意外损失，其财务状况或运营结果可能受到实质性和不利的影响。任何此类不足或失误都可能：
•阻碍重大风险问题及时升级至摩根大通高级管理层和董事会
•导致对摩根大通不利的商业决策
•需要大量资源和时间来补救
•导致不遵守法律、规则和法规的情况
•吸引更严格的监管审查
•使摩根大通面临诉讼、监管调查或监管罚款、处罚或其他制裁
•导致对客户和客户的潜在伤害，以及与该伤害相关的任何责任
•损害其声誉，或
•否则会削弱人们对摩根大通的信心。
摩根大通依赖数据来评估其各种风险敞口。数据的准确性、及时性或完整性方面的任何缺陷，或摩根大通的数据收集、分析和验证流程的有效性，都可能导致无效的风险管理做法。这些缺陷还可能导致不准确或不及时的风险报告。
摩根大通的许多风险管理策略和技巧都考虑了历史市场行为，在某种程度上是基于管理层的主观判断或假设。例如，摩根大通使用的许多模型都是基于对各种资产类别或其他市场指标价格之间的历史相关性的假设。在市场压力时期，包括困难或流动性较差的市场环境，或在其他不可预见的情况下，以前不相关的指标可能会变得相关。相反，以前相关的指标在这些时候可能变得不相关。在某些情况下，突然的市场波动和意料之外的市场或经济波动可能会限制摩根大通风险管理策略的有效性，导致其蒙受损失。
如果摩根大通的模型、估计或判断--包括财务报表中使用的模型、估计或判断--不充分或不正确，摩根大通可能会确认意外损失，其资本水平可能会降低，并可能面临更严格的监管审查。
摩根大通开发和使用了各种模型以及其他基于分析和判断的估计，以衡量、监测和实施对其市场、信贷、资本、流动性、运营和其他风险的控制。摩根大通还使用内部模型和估计作为其压力测试的基础，并根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表。
这些模型和估计基于各种假设和历史趋势，并根据需要定期审查和修改。摩根大通使用的模型和估计，包括那些使用机器学习、人工智能或量子计算的模型和估计，可能并不是在所有情况下都有效，以识别、观察和缓解风险，原因包括各种因素，例如：
•对未来可能不会持续的历史趋势的依赖，包括模型背后的假设和估计，如某些市场指标或资产价格之间的相关性
•与预测不确定的经济和金融结果相关的固有限制
•历史趋势信息可能不完整，也可能不能反映极端波动、错位或缺乏流动性等严重负面的市场状况。
•市场突然出现流动性不足或某些贷款和证券价格下跌，可能使某些金融工具的估值变得更加困难
•用于运行模型或估计的技术可能无法按预期运行，或者使用该技术的人员可能无法很好地理解
•模型和估计可能包含错误的数据、估值、公式或算法，
•审查过程可能无法发现模型和估计中的缺陷。
倘JPMorgan Chase就其风险管理活动或编制其财务报表所使用或应用的模型、估计或判断不足或不正确，则JPMorgan Chase可能会蒙受意外损失。举例而言，倘若干须厘定其公平值之金融工具并无市场报价，JPMorgan Chase可根据内部开发之模型或其他方法厘定公平值，而该等方法最终在一定程度上依赖管理层之估计及判断。此外，倘所收购资产有别于开发该等模型所用资产，则JPMorgan Chase的估计可能会增加不确定性，从而可能导致意外亏损。
同样地，JPMorgan Chase就与其信贷风险有关的预期信贷亏损设立拨备，该等拨备需要作出重大判断，包括预测宏观经济状况可能如何损害JPMorgan Chase客户及客户偿还其贷款或其他责任的能力。由于多种因素（包括当前及预测环境与开发模型所依据的历史环境存在重大差异），该等类型的估计及判断未必准确。不确定性增加可能需要作出更大程度的判断及分析，以告知JPMorgan Chase可能对模型输出作出的任何调整。
JPMorgan Chase在管理风险时使用的部分模型及其他基于分析及判断的估计须经JPMorgan Chase的监管机构审阅及批准。在JPMorgan Chase根据巴塞尔协议三使用该等模型及估计计算市场风险RWA、信贷风险RWA及营运风险RWA前，须进行该等审阅。若摩根大通的模型或估计未获其监管机构批准，则可能须缴付较高的资本费用，从而可能对其财务业绩造成不利影响或限制其业务扩展的能力。
对披露或财务报告的控制失误可能会严重影响JPMorgan Chase的盈利能力或声誉。
摩根大通的业务及营运受美国境内外复杂及不断演变的法律、规则及规例所规限，要求不断改进其财务报表和监管报告中的各种披露。
不能保证JPMorgan Chase的披露控制及程序在任何情况下均有效，或财务报告的内部控制不会出现重大弱点或重大缺陷。任何此类失误或缺陷都可能导致不准确的财务报告，而这反过来又可能：
•对JPMorgan Chase的业务及经营业绩或财务状况造成重大不利影响
•限制其进入资本市场的能力
•要求它花费大量资源来纠正失误或缺陷，
•使其面临诉讼或监管罚款、处罚或其他制裁
•损害其声誉，或
•否则会削弱投资者对摩根大通的信心。
战略
如果JPMorgan Chase的管理层未能制定和执行有效的业务战略，并未能预测影响这些战略的变化，JPMorgan Chase的竞争地位和业绩可能会受到影响。
摩根大通的业务战略对其竞争地位和运营有重大影响。这些战略涉及：
•摩根大通提供的产品和服务
•它所在的地理位置
•它所服务的客户类型和客户
•它收购或投资的企业
•与其有业务往来的交易对手，以及
•通过或通过其提供产品和服务的方法、分销渠道和第三方服务提供商。
如果管理层对这些战略和目标做出的选择被证明是不正确的，基于不完整、不准确或欺诈性的信息，没有准确地评估竞争格局和行业趋势，或者未能应对不断变化的监管和市场环境，或者未能满足客户、客户、投资者、员工和其他利益相关者的期望，那么摩根大通业务的特许经营价值和增长前景可能会受到影响，其收益可能会下降。
摩根大通的增长前景还取决于管理层制定和执行有效业务计划的能力，以解决这些战略重点，无论是短期还是长期。管理层在这方面的有效性将影响摩根大通开发和增强其资源、控制支出和向股东返还资本的能力。如果管理层未能做到以下每一点，这些目标都可能受到不利影响：
•制定有效的业务计划和战略
•提供满足客户和客户不断变化的期望的产品和服务
•以促进长期稳定的方式配置资本，使摩根大通能够建立和投资于
市场领先的企业，即使在高度紧张的环境中也是如此
•由于不精确的建模或与这些分配相关的主观判断而适当分配资本
•适当评估和监控为加强或加快摩根大通业务战略而进行的本金投资
•对未来的业务收购或投资进行适当的尽职调查，或有效整合新收购的业务
•妥善解决客户、客户、投资者、员工和其他利益相关者的关切，包括气候和其他ESG事项
•对市场状况或市场结构的变化作出快速反应，或
•开发和加强必要的运营、技术、风险、财务和管理资源，以发展和管理摩根大通的业务。
此外，摩根大通可能会在处置多余的物业、房舍和设施方面产生成本，这些成本可能会对其运营结果产生重大影响。
摩根大通在快速发展的金融服务业面临着激烈且日益激烈的竞争。
摩根大通在一个竞争激烈的环境中运营，在这个环境中，它必须发展并适应金融监管、技术进步、日益严格的公众监督和经济状况的变化。摩根大通预计，美国和全球金融服务业的竞争将继续激烈。竞争对手包括：
•其他银行和金融机构
•贸易、咨询和投资管理公司
•财务公司
•科技公司，以及
•从事同类产品和新产品、新服务的其他非银行机构。
摩根大通不能保证金融服务业的激烈竞争不会对其未来的经营业绩产生实质性的不利影响。例如，非银行竞争对手的激进或纪律较差的放贷做法可能导致传统银行失去市场份额，在经济低迷时可能导致金融服务业不稳定，并对包括摩根大通在内的其他市场参与者造成不利影响。
金融服务业的新竞争对手不断涌现。例如，技术进步和电子商务的增长使非
存款机构提供传统上属于银行产品的产品和服务。这些进展还使金融机构和其他公司能够提供电子和基于互联网的金融解决方案，包括电子证券和加密货币交易、向消费者提供贷款和其他信贷延伸、支付处理和基于在线自动化算法的投资建议。此外，金融机构及其非银行竞争对手都面临这样一个风险，即支付处理和其他产品和服务，包括存款和其他传统银行产品，可能会因使用加密货币和使用安全分布式分类账的其他应用程序等可能不需要中介的新技术而受到严重干扰。新技术已经需要，也可能需要摩根大通花更多的钱来修改或调整其产品，以吸引和留住客户，或者与包括科技公司在内的竞争对手提供的产品和服务相匹配。此外，新技术可能会被客户以意想不到的方式使用，或者被第三方以意想不到的方式入侵或渗透，这可能会增加摩根大通遵守适用于通过这些技术提供产品和服务的法律、规则和法规的成本，并减少摩根大通通过这些技术提供产品和服务的收入。
持续或加剧的竞争可能会对摩根大通的产品和服务的定价造成压力，或者可能导致摩根大通失去市场份额，特别是在传统银行产品方面。这种竞争可能基于所提供的产品和服务的质量和种类、交易执行、创新、声誉和价格。如果摩根大通的任何业务未能达到客户和客户的期望，无论是由于一般市场状况、业绩不佳、决定不提供特定产品或服务、客户和客户预期的变化或其他因素，都可能影响摩根大通吸引或留住客户和客户的能力。任何此类影响都可能反过来减少摩根大通的收入。竞争加剧还可能要求摩根大通对其业务进行更多的资本投资，或者代表客户扩大更多的资本，以保持竞争力。
气候变化的影响可能会对摩根大通的业务和运营产生不利影响，既包括直接影响，也包括对客户和客户的影响。
摩根大通在全球许多地区、国家和社区开展业务，其业务以及客户和客户的活动可能会受到气候变化的不利影响。气候变化可能会表现为摩根大通的金融风险，要么是通过自然气候的变化，要么是在向低碳经济转型的过程中。与气候变化相关的实物风险和过渡风险都可能对财务状况产生负面影响，或者
摩根大通客户和客户的信誉，以及它对这些客户和客户的敞口。
物理风险包括洪水、野火和热带气旋等急性天气事件的频率或严重性增加，以及气候的长期变化，如降水水平的持续变化、海平面上升或平均环境温度上升。与气候有关的实际风险的潜在不利影响包括：
•资产价值下降，包括由于财产的破坏或退化
•摩根大通客户保险可获得性减少或成本增加
•业务运作中断，包括供应链中断，以及
•受影响地区的人口迁移或失业。
向低碳经济的社会调整产生了过渡风险，例如公共政策的变化、新技术的采用或消费者对低碳产品和服务偏好的变化。这些风险也可能受到自然气候变化的影响。过渡风险的潜在不利影响包括：
•资产突然贬值，包括意外减记(“搁浅资产”)
•气候政策变化导致运营和合规成本增加
•由政府行动和倡议推动的能源成本增加，如排放定价和加速脱碳政策
•对商业模式的负面影响，以及针对这些后果做出改变的必要性，以及
•对摩根大通声誉的损害，包括任何认为其商业行为违反公共政策或不同利益相关者偏好的看法。
气候风险还可能源于在摩根大通运营的许多地区实施气候政策和金融法规的方式不一致和冲突，包括实施和执行具有域外效力的政策和法规的举措。此外，由于有限的历史趋势信息，以及缺乏标准化、可靠和全面的温室气体排放数据，气候风险评估中使用的内部模型和估计的不确定性增加，这可能导致披露或财务报告不准确。
行为
摩根大通员工的失职行为可能会损害客户和客户，影响市场诚信，损害摩根大通的声誉，并引发诉讼和监管行动。
摩根大通的员工每天都会与客户、客户、交易对手和其他市场和行业参与者互动，并彼此之间进行互动。所有员工都应该展示价值观，并展示作为摩根大通行为准则和商业原则不可或缺的一部分的行为，包括摩根大通致力于以一流的方式做一流业务。摩根大通致力于将行为风险管理嵌入员工的整个生命周期，包括招聘、入职、培训和发展以及绩效管理。行为风险管理也是摩根大通晋升和薪酬流程中不可或缺的组成部分。
尽管有这些期望、政策和做法，但某些员工过去曾从事不当或非法行为。这些不当行为导致了诉讼，以及涉及同意令、暂缓起诉协议、不起诉协议和其他民事或刑事制裁的政府调查或执法行动的解决。不能保证员工的进一步不当或非法行为没有发生或不会发生，导致违反这些决议的条款(及相关后果)，也不能保证任何此类行为总是会被发现、阻止或阻止。
摩根大通的声誉可能会受到损害，如果一名或多名员工未能按照摩根大通的期望、政策和做法行事，包括采取伤害客户、客户、其他市场参与者、员工或其他人的方式，可能会损害摩根大通的声誉，并导致附带后果。这方面的一些例子包括：
•不当销售和推广摩根大通的产品或服务
•从事内幕交易、操纵市场或未经授权的交易
•从事与政府救助项目有关的不正当或欺诈行为
•为交易提供便利，如果交易的主要目标是实现特定的税务、会计或财务披露处理，而该处理可能受到政府或监管当局的审查，或者拟议的处理方法不明确或可能不反映交易的经济实质
•未履行对客户或客户的受托义务或其他义务
•与其他市场参与者串通违反反垄断法或反竞争法
•使用未经摩根大通批准的电子通信渠道
•对客户、客户或员工进行歧视性行为或骚扰，或违反摩根大通促进多元化和包容性工作场所的目标
•管理或报告风险的方式使摩根大通的风险偏好从属于业务业绩目标或员工薪酬目标，以及
•挪用属于摩根大通、其客户和客户或第三方的财产、机密或专有信息或技术资产。
如果一名或多名员工未能按照摩根大通的期望、政策或做法行事，后果可能包括诉讼、监管或其他政府调查或执法行动。这些诉讼或行动中的任何一项都可能导致判决、和解、罚款、处罚或其他制裁，或导致：
•财务损失
•运营和合规成本增加
•监管机构和其他方面进行更严格的审查
•要求摩根大通重组、缩减或停止某些活动的监管行动
•摩根大通管理层需要进行重大监督
•客户或客户的流失，以及
•损害了摩根大通的声誉。
对于新收购的业务，如果摩根大通未能成功整合这些业务的员工，或者其中任何员工的行为不符合摩根大通的预期、政策和做法，上述风险可能会加剧。
声誉
对摩根大通声誉的损害可能会损害其业务。
维持对摩根大通的信任对其吸引和留住客户、客户、投资者和员工的能力至关重要。因此，对摩根大通声誉的损害可能会对摩根大通的业务和前景造成重大损害，并可能产生多种来源，包括：
•员工不当行为，包括对客户、客户或员工的歧视性行为或骚扰，或与摩根大通促进多元化和包容性工作场所目标背道而驰的行为
•安全漏洞，包括网络攻击造成的
•未能保护客户、客户或员工信息
•未能管理与其客户关系相关的风险，或与摩根大通或其客户参与的交易或商业活动相关的风险，包括可能在一个或多个客户群体中不受欢迎的交易或活动
•未能履行公开宣布的支持ESG倡议的承诺
•不遵守法律、法规和规定的
•运营故障
•诉讼或监管罚款、处罚或其他制裁
•在全球或区域卫生紧急情况、传染病蔓延、流行病或大流行期间为执行监管和政府要求而采取的行动
•监管调查或执法行动，或对这些事项的解决；以及
•摩根大通或其客户、客户、交易对手或其他各方未能或被认为未能遵守法律、规则或法规，包括新收购的企业、摩根大通进行主要投资的公司、与摩根大通合资企业的参与方，以及与摩根大通有业务往来的供应商。
关于摩根大通的负面宣传或负面信息，无论是否属实，都可能严重损害摩根大通的声誉，这些信息可能会由媒体发布或广播，或者发布在社交媒体、非主流新闻服务或互联网的其他部分，或者可能通过针对摩根大通的造谣活动传播。通过这些渠道传播信息的速度和普及程度可能会放大后一种风险。
社会和环保活动人士越来越多地将矛头对准摩根大通和其他金融服务公司，公开批评它们的商业行为，包括与从事某些敏感行业的客户的商业关系，例如公司：
•其产品是或被认为对人类健康有害的；或
•其活动对或被认为对环境、工人权利或社区产生负面影响。
活动人士还采取行动，意在改变或影响摩根大通在ESG问题上的商业做法，包括在摩根大通总部和其他物业举行公开抗议，并提交与ESG相关的具体提案，供摩根大通股东投票表决。
此外，摩根大通和其他公司在公共政策问题上的立场一直并将继续受到活动人士、政界人士和其他公众的批评。在不同司法管辖区的选举年，这些批评可能会更加普遍，并可能导致人们将注意力集中在摩根大通等公司身上，作为有关公共政策问题的更广泛公开辩论的一部分。
针对摩根大通的这些和其他类型的批评和行动，可能会在客户、客户、投资者、员工、政府官员和其他利益相关者中引发不满。在所有这些案件中，摩根大通的声誉及其业务和运营结果可能会受到:
•来自政府或监管机构的更严格的审查，或者来自政客和其他公众的进一步批评
•媒体上的不利报道或评论，包括通过社交媒体宣传
•某些客户和客户停止与摩根大通的业务往来，并鼓励其他客户这样做
•摩根大通吸引新客户和客户、扩大与现有客户和客户的关系或招聘或留住员工的能力受损，或
•某些投资者选择放弃对摩根大通证券的投资。
金融服务业的普遍行为或业内个人的行为也可能影响摩根大通的声誉。例如，整个行业的声誉可能会因为以下方面的担忧而受损：
•消费者受到金融机构的不公平对待，或者
•一家金融机构在向客户提供产品的方法方面行为不当。
如果摩根大通被认为从事了这些类型的行为，这可能会削弱其在客户或客户、员工或其他利益相关者中的声誉。
未能有效管理潜在利益冲突或履行受托责任可能导致诉讼和强制执行行动，以及损害摩根大通的声誉。
由于JPMorgan Chase的业务活动范围广泛，包括与JPMorgan Chase的客户及客户之间的各种交易、责任及利益，因此JPMorgan Chase管理潜在利益冲突的能力极为复杂。摩根大通可能因未能或被认为未能：
•充分处理或适当披露利益冲突，包括在同一交易中提供多种产品和服务或进行一项或多项相关投资时可能产生的潜在利益冲突
•识别并解决与其有业务往来的第三方在涉及摩根大通的交易中可能存在的任何利益冲突
•提供适当的服务和质量标准
•公平地对待客户和顾客，并给予适当的照顾
•以符合法律要求和监管期望的方式负责任地使用客户和客户数据
•根据适用的法律和监管标准提供信托产品或服务，或
•适当地处理或使用客户或客户的机密信息，并遵守适用的数据保护和隐私法律、规则和法规。
未能或被认为未能妥善处理利益冲突或受托责任可能导致客户不满、诉讼及监管罚款、处罚或其他制裁，以及监管审查和执法行动加剧，所有这些都可能导致收入损失和运营成本上升，并对摩根大通的声誉造成严重损害。
国家
国家之间或一个国家或地区内的敌对行动爆发或升级可能对全球经济以及摩根大通在受影响地区或全球的业务造成重大不利影响。
敌对政府或团体的侵略行动，包括武装冲突或强化的网络攻击，可能会以不可预测的方式扩大，吸引其他国家或升级为全面战争，造成潜在的灾难性后果，特别是如果一个或多个战斗人员拥有核武器。根据冲突的范围，敌对行动可能导致：
•全球经济混乱
•金融市场波动加剧
•资产价值严重下跌，伴随着投资的普遍抛售
•能源和商品市场价格或某些避险货币价格突然上涨
•当地货币大幅贬值，可能导致受影响地区的借款人和交易对手违约
•破坏全球贸易，
•消费者、企业和投资者信心下降。
上述任何后果都可能对摩根大通的运营和收益产生重大负面影响，无论是在直接受敌对行动影响的国家或地区，还是在全球范围内。此外，如果美国直接卷入此类冲突，可能会导致摩根大通在受影响国家或地区以及在敌对行动中与美国结盟的任何国家的业务减少。摩根大通还可能经历更多由
对这种冲突中的一个或多个对手的赞助。
摩根大通在某些国家的业务和运营可能会受到当地经济、政治、监管和社会因素的不利影响。
与摩根大通开展业务的其他国家相比，摩根大通开展业务的一些国家的经济或市场不太发达，也更不稳定，或者政治、法律和监管制度不那么成熟或不那么可预测。此外，在摩根大通开展业务的一些司法管辖区，当地经济和商业活动受到政府的重大影响或控制。其中一些国家过去曾经历过经济中断，包括：
•极端的货币波动
•高通胀
•低增长或负增长
•主权债务违约或偿债能力下降发送
•更多的欺诈或其他对价值的虚假陈述。
这些国家的政府有时会通过实施对当地和区域商业环境产生不利影响的限制性政策来应对这些发展，例如：
•价格、资本或外汇管制，包括实行惩罚性转让和兑换限制或强制货币兑换
•没收或国有化资产或没收包括知识产权在内的财产；以及
•法律、规章制度的变化。
与更发达的市场相比，这些行动的影响可能会在规模更小、流动性更差、波动性更大的交易市场上凸显出来。这些类型的政府行动可能会直接或通过压制在该司法管辖区开展业务的当地客户或跨国客户的业务活动，对摩根大通在相关国家的业务产生负面影响。
此外，新兴市场国家以及较发达的国家容易受到经济状况不佳或政府行动造成的不利社会发展的影响，包括：
•大范围的示威、内乱或总罢工
•犯罪与腐败
•安全和人身安全问题
•敌对行动的爆发或升级，或其他地缘政治不稳定因素
•推翻现任政府
•恐怖袭击，以及
•其他形式的内部不和。
这些经济、政治、监管和社会发展在过去造成了，未来也可能导致的情况，可能会对摩根大通在这些国家的业务产生不利影响，并损害这些业务的收入、增长和盈利能力。此外，在一个国家发生的任何这些事件或情况都可能影响摩根大通在另一个或多个国家的运营和投资，包括在美国。
人民
摩根大通吸引和留住合格和多元化员工的能力对其成功至关重要。
摩根大通的员工是其最重要的资源，在金融服务业的许多领域，对合格人才的竞争非常激烈。摩根大通致力于吸引有才华和多样化的新员工，并留住、发展和激励现有员工。摩根大通招聘和留住有才华的多元化员工的努力可能会受到以下因素的阻碍：
•在不断变化的劳动力和工作场所环境中，包括由于技术的变化，对更多熟练工人的新需求，以及
•竞争对手有针对性地招聘摩根大通员工。
如果摩根大通无法继续吸引或留住合格和多元化的员工，包括首席执行官的继任者、运营委员会成员和其他高级领导人，摩根大通的业绩，包括其竞争地位，可能会受到实质性和不利的影响。
摩根大通使用混合工作模式可能会导致员工绩效恶化或摩根大通的控制环境恶化，这可能对其业务和运营产生实质性的不利影响。或者，停止混合工作模式可能会损害摩根大通吸引和留住员工的能力。
移民或旅行政策的不利变化可能会对摩根大通的业务和运营产生不利影响。
摩根大通依赖于遍布全球的员工的技能、知识和专业知识。美国和其他国家的移民或旅行政策的变化，不适当地限制或以其他方式增加了员工或他们的家人在摩根大通有业务或开展业务的司法管辖区工作、旅行或在这些司法管辖区之间转移的难度，可能会抑制摩根大通吸引和留住合格员工的能力，从而稀释其员工素质，或者可能促使摩根大通对其全球或地区运营模式进行结构性改革，导致其运营效率较低或成本更高。
法律
摩根大通面临着巨大的法律风险，这些风险来自诉讼以及正式和非正式的监管和政府调查。
摩根大通被列为被告或以其他方式参与了许多法律程序，包括集体诉讼、衍生诉讼和其他诉讼或与第三方的纠纷，以及刑事诉讼。目前针对摩根大通的待决行动可能会导致判决、和解、罚款、处罚或其他对摩根大通不利的制裁。上述任何事项都可能对摩根大通的业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响，或造成严重的声誉损害。作为金融服务业的参与者，摩根大通可能会继续经历与其业务和运营相关的高水平诉讼以及监管和政府调查。
监管机构和其他政府机构对摩根大通及其子公司进行例行和有针对性的审查，摩根大通的业务和运营受到更严格的监管监督。这种加强的监管审查，或此类调查或审查的结果，可能会导致额外的监管调查或执法行动。不能保证这些行动不会导致针对摩根大通的决议或其他执法行动。此外，涉及潜在违反法律或法规的单一事件可能会引起大量重叠的调查和诉讼，这些调查和程序可能由美国的多个联邦、州或地方机构和官员进行，在某些情况下也可能由非美国司法管辖区的监管机构和其他政府官员进行。
如果另一家金融机构违反了与特定商业活动或实践相关的法律或法规，这往往会导致监管机构和其他政府机构对摩根大通相同或类似的活动或实践进行调查。
美国和非美国政府当局的这些和其他举措可能会使摩根大通受到判决、和解、罚款、处罚或其他制裁，并可能要求摩根大通重组其业务和活动，或停止提供某些产品或服务。所有这些潜在结果都可能损害摩根大通的声誉，或导致运营成本上升，从而降低摩根大通的盈利能力，或导致抵押品后果。此外，摩根大通对法律和监管事务的敞口程度可能无法预测，在某些情况下，可能会超过摩根大通为这些事务建立的准备金。
项目1B。未解决的员工评论。
没有。
项目1C。网络安全。
请参阅操作风险管理管理的讨论和分析的ENT部分，第147-150页关于网络安全风险的讨论。
项目2.财产
摩根大通总部位于纽约市麦迪逊大道383号，是摩根大通拥有的一座47层写字楼。该公司位于纽约市公园大道270号的旧总部的拆除工作已于2021年完成，在同一地点的新总部的建设仍在继续。
截至2023年12月31日，该公司在以下地点拥有或租赁设施。
| | | | | |
2023年12月31日
(单位：百万) | 近似平方英尺 |
| |
美国(a) | |
纽约市，纽约 | |
纽约麦迪逊大道383号 | 1.1 | |
纽约市所有其他分店 | 5.9 | |
总纽约市，纽约 | 7.0 | |
| |
其他美国地点 | |
哥伦布/俄亥俄州韦斯特维尔 | 3.5 | |
芝加哥，伊利诺斯州 | 2.7 | |
达拉斯/普莱诺/德克萨斯州沃斯堡 | 2.5 | |
特拉华州威尔明顿/纽瓦克 | 2.2 | |
休斯敦，得克萨斯州 | 1.6 | |
新泽西州泽西市 | 1.4 | |
凤凰城/坦佩，亚利桑那州 | 1.3 | |
所有其他美国分店 | 34.5 | |
美国总人数 | 56.7 | |
| |
欧洲、中东和非洲(“EMEA”) | |
英国伦敦银行街25号 | 1.4 | |
所有其他英国分店 | 2.4 | |
所有其他欧洲、中东和非洲地区 | 1.5 | |
欧洲、中东和非洲地区总数 | 5.3 | |
| |
亚太地区、拉丁美洲和加拿大 | |
印度 | 5.8 | |
| 菲律宾 | 1.7 | |
所有其他地点 | 2.8 | |
亚太地区、拉丁美洲和加拿大合计 | 10.3 | |
总计 | 72.3 | |
(a)截至2023年12月31日，该公司在48个州和华盛顿特区拥有或租赁了4897家零售分支机构。
摩根大通占用的场所和设施共同用于公司的所有业务部门和公司目的。摩根大通继续评估其当前和预计的空间需求，并可能不时确定其某些财产(包括注意到的房地和设施
以上)不再是其运作所必需的。不能保证该公司将能够处置任何该等多余的财产、房产或设施，或不会因该等处置而招致费用。这样的处置成本可能会对公司在特定时期的运营结果产生重大影响。有关占用费用的信息，请参阅第54-57页的综合业务结果。
项目3.法律诉讼
有关公司重大法律程序的说明，请参阅附注30。
第4项矿山安全信息披露
不适用。
第5项注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。
注册人普通股权益市场
摩根大通的普通股在纽约证券交易所挂牌交易。有关摩根大通普通股的累计总回报与S指数、KBW银行指数和S金融指数在截至2023年12月31日的五年期间的可比总回报的比较，请参阅第47页的“五年股票表现”。
有关普通股息支付率的信息，请参阅第99页《管理层的讨论和分析》中资本风险管理部分的资本行动。有关股息支付限制的讨论，请参阅附注21和附注26。截至2024年1月31日，摩根大通普通股的登记持有者为204,357人。有关根据公司员工股份激励计划授权发行的证券的信息，请参阅第39页第三部分第12项。
普通股回购计划下的回购
有关公司普通股回购计划下的回购的信息，请参阅第99页《管理层的讨论和分析》中资本风险管理部分的资本行动。
自2022年5月1日起，根据董事会先前批准的普通股回购计划，该公司有权购买至多300亿美元，该计划于2022年4月13日宣布。
根据普通股回购计划在2023年回购的股份如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 | | 回购的普通股股份总数 | | 普通股每股平均支付价格(a) | | 普通股回购合计收购价 (单位：百万)(a) | | 美元价值 剩余的 授权 回购 (单位：百万)(A)(B) | |
| 第一季度 | | 21,995,253 | | | $ | 133.67 | | | $ | 2,940 | | | $ | 26,693 | | |
| 第二季度 | | 16,711,299 | | | 137.20 | | | 2,293 | | | 24,400 | | |
| 第三季度 | | 15,608,838 | | | 151.46 | | | 2,364 | | | 22,036 | | |
| 十月 | | 5,533,418 | | | 143.44 | | | 794 | | | 21,242 | | |
| 十一月 | | 5,173,068 | | | 148.50 | | | 768 | | | 20,474 | | |
| 十二月 | | 4,527,383 | | | 163.15 | | | 739 | | | 19,735 | | |
| 第四季度 | | 15,233,869 | | | 151.02 | | | 2,301 | | | 19,735 | | |
全年 | | 69,549,259 | | | $ | 142.31 | | | $ | 9,898 | | | $ | 19,735 | | |
(a)不包括消费税和佣金。作为2022年通胀削减法案的一部分，自2023年1月1日起，对股票净回购征收1%的消费税.
(b)代表300亿美元回购计划下的剩余金额。
项目6.保留
第七项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析，题为“管理层的讨论和分析”，见第48-161页。这些信息应与综合财务报表及其附注一并阅读，合并财务报表及其附注见第166-309页。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露。
有关关于市场风险的定量和定性披露的讨论，请参阅《管理层的讨论和分析》第135-143页的市场风险管理部分。
项目8.财务报表和补充数据
普华永道会计师事务所独立注册会计师事务所(PCAOB ID)2024年2月16日的合并财务报表及其附注和报告238)，见第163-309页。
“术语和缩略语词汇表”载于第315-321页。
第九项会计和财务披露方面的变更和分歧。
没有。
第9A项。控制和程序。
特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)颁布的内部控制框架“内部控制--综合框架”(“COSO 2013”)为设计、实施和实施内部控制以及评估其有效性提供了指导。该公司使用COSO 2013框架评估了截至2023年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。请参阅第162页《管理层关于财务报告的内部控制报告》。
截至本报告所述期间结束时，在包括其董事长、首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下，对其披露控制和程序(如1934年《证券交易法》第13a-15(E)条所界定的)的有效性进行了评价。根据这项评价，主席兼首席执行官和首席财务官得出结论认为，这些披露控制和程序是有效的。关于董事长兼首席执行官和首席财务官提供的证明，请分别参阅附件31.1和31.2。
该公司致力于对财务报告保持高标准的内部控制。然而，由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现所有的错报。内部控制的缺陷或失误可能会不时发生，不能保证任何此类缺陷不会导致未来内部控制的重大缺陷或重大弱点以及由此而产生的附带后果。有关详情，请参阅第162页“管理层财务报告内部控制报告”。
2023年5月1日，该公司从FDIC手中收购了第一共和国银行的某些资产，并承担了某些债务。该公司已将对这些收购资产和承担的负债的内部控制纳入其对
披露控制和程序的有效性。否则，在截至2023年12月31日的三个月内，公司对财务报告的内部控制(根据1934年证券交易法规则13a-15(F)的定义)没有发生重大影响或合理地很可能对公司的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目9B。其他信息。
董事与高管交易安排
下表提供了有关董事或受1934年证券交易法第16条备案要求的任何高管于2023年第四季度采用的规则10b5-1交易安排(定义见1934年证券交易法下的S-K法规第408项)的信息。这些交易安排旨在满足规则10b5-1(C)的积极抗辩。公司的某些董事和高管可以参与公司的员工股票购买计划、401(K)计划或股息再投资计划，这些计划是为遵守规则10b5-1(C)而设计的。没有非规则10b5-1交易安排(如1934年证券交易法下的S-K条例第408项所定义)通过在2023年第四季度被任何董事或高管收购。此外，没有规则10b5-1或非规则10b5-1的交易安排已终止2023年第四季度，任何董事或高管都会这么做。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | 标题 | 领养日期 | 持续时间(b) | 拟出售的股份总数 |
| 洛瑞啤酒 | 首席信息官 | 2023年11月13日 | 2023年11月13日-2024年5月17日 | 7,840 | |
詹姆斯·戴蒙(a) | 董事长兼首席执行官 | 2023年10月26日 | 2023年10月26日-2024年8月23日 | 1,000,000 | |
| 史黛西·弗里德曼 | 总法律顾问 | 2023年11月7日 | 2023年11月7日-2024年5月17日 | 6,030 | |
(a)戴蒙直接或间接拥有金钱利益的信托交易。
(b)在规则10b5-1规定的冷静期结束之前，交易安排下的销售将不会开始。在遵守规则10b5-1的情况下，在根据交易安排出售的股份总数已售出的范围内，持续时间可早于上文所示的最终日期终止。
伊朗减少威胁信息披露
根据2012年《减少伊朗威胁和叙利亚人权法》第219条，其中增加了第13（r）条，
根据《1934年证券交易法》，发行人必须在其年度或季度报告中披露其或其任何关联公司是否故意从事与伊朗或根据某些行政命令指定的个人或实体有关的某些活动，交易或交易。即使活动、交易或交易是按照适用法律进行的，也可能需要披露。除下文所述外，截至本报告日期，本公司不知道其任何关联公司在截至2023年12月31日的季度内有任何其他活动、交易或交易需要根据第219条进行披露。
一名基金分销商的客户于2023年9月向本公司一间非美国附属公司管理的基金投资相当于约1，400美元，其后被美国海外资产控制办公室（Office of Foreign Assets Control）根据31 C.F.R.第544章.在识别此指定后，基金分销商的客户于2023年10月以相当于约1，400美元的金额悉数赎回其投资。公司没有收到交易费，并计算出这笔投资的管理费低于0.01美元。公司不打算在未来进行此类交易。
项目9 C.关于阻止检查的外国司法管辖区的披露。
不适用。
项目10.董事、行政人员和公司治理
登记人的行政人员
| | | | | | | | |
| 年龄 | |
| 名字 | (at 2023年12月31日） | 职位和职位 |
| 詹姆斯·戴蒙 | 67 | 自2006年12月起担任董事会主席，自2005年12月起担任首席执行官。 |
| 阿什利·培根 | 54 | 自2013年6月起担任首席风险官。 |
| 杰里米·巴纳姆 | 51 | 自2021年5月起担任首席财务官，此前自2021年2月起担任企业及投资银行全球研究主管。彼曾于二零一三年七月至二零二一年二月担任企业及投资银行首席财务官。 |
| 洛丽·A啤酒 | 56 | 自2017年9月起担任首席信息官。 |
| 玛丽·卡拉汉·埃尔多斯 | 56 | 自2009年9月起担任资产与财富管理公司首席执行官。 |
| 史黛西·弗里德曼 | 55 | 自2016年1月起担任总法律顾问。 |
玛丽安湖(a) | 54 | 自2021年5月起担任消费者及社区银行业务联席首席执行官，在此之前，她自2019年5月起担任消费者贷款业务首席执行官。2013年1月至2019年5月，她担任首席财务官。 |
| 罗宾·利奥波德 | 59 | 自2018年1月以来担任人力资源主管。 |
道格拉斯·B·佩诺 | 58 | 自2012年1月起担任商业银行首席执行官。 |
詹妮弗·A·皮普萨克(a) | 53 | 联席首席执行官oF C自2021年5月以来一直担任消费者和社区银行业务，在此之前，她自2019年5月以来一直担任首席财务官。她曾在2017年2月至2019年5月担任信用卡服务首席执行官。 |
Daniel·平托(a) | 61 | 总裁自2022年1月起担任联席首席运营官，2014年3月起担任企业与投资银行首席执行官，自2018年1月起担任联席总裁兼联席首席运营官。 |
彼得·L·舍尔
| 62 | 自2021年3月以来担任副主席。他曾于2015年2月至2022年12月担任中大西洋地区主席，并于2011年4月至2021年9月担任企业责任主管。 |
除非另有说明，在截至2023年12月31日的五个财年中，摩根大通所有上述高管均连续在摩根大通担任高层职位。上述行政人员之间并无家族关系。本2023年10-K表格第10、11、12、13和14项中将提供的信息以及本文中未包括的信息通过参考公司将于2024年5月21日举行的2024年股东年会的最终委托书并入本文，该委托书将在公司截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
(a)2024年1月25日，公司宣布某些高管的新职责：Piepszak女士与公司市场和证券服务联席主管Troy Rohrbaugh成为扩大后的商业和投资银行的联席首席执行官；Pinto先生继续担任公司的总裁和首席运营官，但不再是前企业和投资银行的首席执行官；Lake女士成为消费者和社区银行业务的唯一首席执行官。有关详细信息，请参阅第52页上的最新事件。
项目12.某些受益所有人的安全所有权和管理及相关股东事项。
某些受益所有人和管理层的证券所有权见第10项。
下表载列根据JPMorgan Chase的雇员股份奖励计划可供发行的股份总数（包括可供发行予非雇员董事的股份）。公司无权向非雇员（非雇员董事除外）授予股份激励奖励。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | 行使未行使购股权/股票增值权时发行的股份数目 | | 加权平均
行权价格
杰出的
期权/股票增值权 | | 根据股票激励计划可供未来发行的剩余股份数量 |
| 计划类别 | | | | | | | | |
| 经股东批准的员工股权激励计划 | 2,250,000 | | (a) | | $ | 152.19 | | | | 53,807,804 | | (b) |
| 总计 | 2,250,000 | | | | $ | 152.19 | | | | 53,807,804 | | |
(a)不包括根据股东批准的长期激励计划（“长期激励计划”）（经修订及重列，自2021年5月18日起生效）授出的限制性股票单位或绩效股票单位。更多信息请参见附注9。
(b)指根据股东批准的长期奖励计划可供日后发行的股份。
所有可供未来发行的股份将根据股东批准的长期奖励计划发行。有关进一步讨论，请参阅附注9。
第十三条某些关系和相关交易，以及董事的独立性。
参见第10项。
第14项主要会计费用及服务
参见第10项。
项目15.物证、财务报表附表
| | | | | | | | |
| 1 | | 财务报表 |
| | |
| | 第八项所列之合并财务报表、附注及独立注册会计师事务所之报告载于第一百五十六页起。 |
| | |
| 2 | | 财务报表明细表 |
| | |
| 3 | | 陈列品 |
| | |
| 3.1 | | 摩根大通公司注册证书重述，自2006年4月5日起生效（通过引用并入2006年4月7日提交的JPMorgan Chase & Co.表格8-K的当前报告（文件编号1-5805）的附件3.1）。 |
| | |
| 3.2 | | 修订JPMorgan Chase & Co.的经重列公司注册证书，于2013年6月7日生效（通过引用于2013年4月10日提交的JPMorgan Chase & Co.附表14 A委托声明（文件编号1-5805）附录F而合并）。 |
| | |
| 3.3 | | Q系列固定至浮动利率非累积优先股的指定证书（通过引用JPMorgan Chase & Co.于2013年4月23日提交的表格8-K当前报告（文件编号1-5805）的附件3.1合并）。 |
| | |
| 3.4 | | R系列固定至浮动利率非累积优先股的指定证书（通过引用JPMorgan Chase & Co.于2013年7月29日提交的表格8-K当前报告（文件编号1-5805）的附件3.1合并）。 |
| | |
| 3.5 | | 固定至浮动利率非累积优先股的指定证书，S系列（通过引用JPMorgan Chase & Co.于2014年1月22日提交的表格8-K当前报告（文件编号1-5805）的附件3.1合并）。 |
| | |
| 3.6 | | 固定至浮动利率非累积优先股的指定证书，U系列（通过引用JPMorgan Chase & Co.于2014年3月10日提交的表格8-K当前报告（文件编号1-5805）的附件3.1合并）。 |
| | |
| 3.7 | | 固定至浮动利率非累积优先股的指定证书，系列X（通过引用JPMorgan Chase & Co.于2014年9月23日提交的表格8-K当前报告（文件编号1-5805）的附件3.1合并）。 |
| | |
| | | | | | | | |
| 3.8 | | 固定至浮动利率非累积优先股指定证书，CC系列（通过引用JPMorgan Chase & Co.于2017年10月20日提交的表格8-K当前报告（文件编号1-5805）的附件3.1合并）。 |
| | |
| 3.9 | | 5.75%非累积优先股的指定证书，DD系列（通过引用JPMorgan Chase & Co.于2018年9月21日提交的表格8-K当前报告（文件编号1-5805）的附件3.1合并）。
|
| | |
| 3.10 | | EE系列6.00%非累积优先股的指定证书（通过引用JPMorgan Chase & Co.（文件编号1-5805）于2019年1月24日提交的表格8-K当前报告的附件3.1合并）。
|
| | |
| 3.11 | | 固定至浮动利率非累积优先股的指定证书，FF系列（通过引用JPMorgan Chase & Co.于2019年7月31日提交的表格8-K当前报告（文件编号1-5805）的附件3.1合并）。 |
| | |
| 3.12 | | 4.75%非累积优先股的指定证书，GG系列（通过引用JPMorgan Chase & Co.（文件编号1-5805）于2019年11月7日提交的表格8-K当前报告的附件3.1合并）。 |
| | |
| 3.13 | | HH系列固定利率至浮动利率非累积优先股指定证书(通过引用附件3.1并入摩根大通于2020年1月23日提交的当前报告8-K表(1-5805号文件))。 |
| | |
| 3.14 | | 定息至浮息非累积优先股指定证书，系列II(参考附件3.1并入摩根大通于2020年2月24日提交的本报告8-K表(1-5805号文件))。 |
| | |
| 3.15 | | JJ系列4.55%非累积优先股指定证书(通过引用附件3.1并入摩根大通于2021年3月17日提交的当前报告8-K表(1-5805号文件))。 |
| | |
| 3.16 | | KK系列3.65%固定利率重置非累积优先股指定证书(通过引用附件3.1并入摩根大通的当前报告8-K表(文件编号1-5805)，于2021年5月12日提交)。 |
| | |
| 3.17 | | 4.625%非累积优先股指定证书，LL系列(通过引用附件3.1并入摩根大通的当前报告8-K表(文件编号1-5805)，于2021年5月20日提交)。 |
| | | | | | | | |
| | |
| 3.18 | | MM系列4.20%非累积优先股指定证书(通过引用附件3.1并入摩根大通于2021年7月29日提交的当前报告8-K表(1-5805号文件))。 |
| | |
| 3.19 | | 经修订的《摩根大通附例》，自2023年1月17日起生效(于2023年1月17日提交的摩根大通现行8-K表格报告(1-5805号文件)参考附件3.2并入)。 |
| | |
| 4.1(a) | | 契约，日期为2010年10月21日，由摩根大通公司和德意志银行信托公司美洲公司作为受托人(通过参考摩根大通于2010年10月21日提交的当前8-K表格报告(1-5805号文件)附件4.1成立)。 |
| | |
| 4.1(b) | | 第一补充契约，日期为2017年1月13日，由摩根大通公司和作为受托人的德意志银行信托公司美洲公司签订，日期为2010年10月21日(通过参考摩根大通于2017年1月13日提交的当前报告8-K表的附件4.1并入)。 |
| | |
| 4.2(a) | | 附属契约，日期为2014年3月14日，由摩根大通公司和美国银行信托全国协会作为受托人(通过引用附件4.1并入摩根大通于2014年3月14日提交的当前8-K表格报告(文件编号1-5805)中)。 |
| | |
| 4.2(b) | | 第一补充契约，日期为2017年1月13日，由摩根大通公司和美国银行信托全国协会作为受托人，授予附属契约，日期为2014年3月14日(通过参考摩根大通于2017年1月13日提交的当前报告8-K表的附件4.2并入)。 |
| | |
| 4.3(a) | | 受托人，日期为2001年5月25日，由摩根大通公司和银行家信托公司(由德意志银行信托公司美洲公司继承)作为受托人(通过参考2001年6月13日提交的摩根大通S-3表格注册声明(第333-52826号文件)附件4(A)(1)成立)。 |
| | |
| 4.3(b) | | 第六份补充契约，日期为2017年1月13日，由摩根大通公司和银行家信托公司(由德意志银行信托公司美洲公司接替)作为受托人，授予日期为2001年5月25日的契约(通过引用摩根大通于2017年1月13日提交的当前报告8-K表的附件4.3并入(文件编号1-5805))。 |
| | |
| | | | | | | | |
| 4.4 | | 契约，日期为2016年2月19日，由摩根大通金融公司、摩根大通公司和德意志银行信托公司美洲公司作为受托人(通过参考2016年2月24日提交的摩根大通和摩根大通金融公司提交的S-3表格注册声明(文件编号333-209682)的附件4(A)(7)成立)。 |
| | |
| 4.5 | | 存款协议格式(参考2013年10月11日提交的摩根大通S-3表格登记说明书附件4.3(文件编号333-191692))。 |
| | |
| 4.6 | | 根据1934年《证券交易法》第12条注册的摩根大通公司的证券说明。(b) |
| | |
| 根据S-K条例第601项第(B)(4)(Iii)(A)节的规定，省略了界定摩根大通及其子公司长期债务证券持有人权利的其他工具。摩根大通同意应要求向美国证券交易委员会提供这些工具的副本。 |
| | |
| 10.1 | | 摩根大通非雇员董事递延薪酬计划，经2001年7月至2004年12月31日修订及重述(于截至2007年12月31日止年度的摩根大通10-K年报附件10.1(档号：05805)中并入)。(a) |
| | |
| 10.2 | | 2005年摩根大通非雇员董事递延薪酬计划，自2005年1月1日起生效(参考摩根大通截至2007年12月31日止年度10-K表年报附件10.2(档号：T15805)并入)。(a) |
| | |
| 10.3 | | 2005年摩根大通递延薪酬方案，自2008年12月31日起生效(参照摩根大通截至2008年12月31日年度报告附件10.4(1-5805号文件))。(a) |
| | |
| 10.4 | | 摩根大通.修订重订长期激励计划，自2021年5月18日起施行(参照摩根大通附表14A附录，于2021年4月7日提交(1-5805号文件))。(a) |
| | |
| 10.5 | | 自2014年1月1日起修订重述的《摩根大通关键经营业绩计划》(参照2013年4月10日提交的摩根大通附表14A附录G(文号：01105805)合并)。(a) |
| | |
| | | | | | | | |
| 10.6 | | 摩根大通超额退休计划，于2008年12月31日重述及修订，经修订(以参考摩根大通截至2009年12月31日止年度年报附件10.7(档号：FOR.1-5805)并入)。(a) |
| | |
| 10.7 | | 摩根大通的高管退休计划，经修订并于2008年12月31日重述(并入摩根大通截至2008年12月31日的10-K年报(档案编号1-5805)附件10.9)。(a) |
| | |
| 10.8 | | 第一银行股份有限公司补充储蓄及投资计划，自2008年12月31日起修订及重述(并入摩根大通截至2008年12月31日止年度的10-K表格年报附件10.13(档案编号：E1-5805))。(a) |
| | |
| 10.9 | | 摩根大通表格。运营委员会成员(美国和英国)业绩分享单位和限制性股票单位的长期激励计划条款和条件，日期为2017年1月17日(参考摩根大通截至2016年12月31日的10-K表格年度报告附件10.23(文件1-5805))。(a) |
| | |
| 10.10 | | 摩根大通表格。运营委员会成员(美国和英国)绩效股单位和限制性股票单位的长期激励计划条款和条件，日期为2018年1月16日(参考摩根大通截至2017年12月31日的10-K表格年度报告附件10.19(文件1-5805))。(a) |
| | |
| 10.11 | | 摩根大通表格。运营委员会成员(美国和英国)限制性股票单位长期激励计划条款和条件，日期为2019年1月15日(参考摩根大通截至2018年12月31日的10-K表格年度报告附件10.18(1-5805号文件))。(a) |
| | |
| 10.12 | | 摩根大通表格。长期激励计划条款和条件业绩分享单位奖励运作委员会(英国)(通过引用附件10.2并入摩根大通2019年3月15日提交的当前报告8-K表(1-5805号文件))。(a) |
| | |
| | | | | | | | |
| 10.13 | | 摩根大通表格.限制性股票单位长期激励计划条款和运营委员会成员(美国和英国)业绩分享单位奖励，日期为2020年1月21日(参考摩根大通截至2019年12月31日的年度报告10-K表格附件10.18(文件1-5805)).(a) |
| | |
| 10.14 | | 摩根大通的表格。限制性股票单位的长期激励计划条款和运营委员会成员(美国和英国)的业绩份额单位奖励，日期为2021年1月19日(参考摩根大通截至2020年12月31日的年度报告10-K表格的附件10.17(文件1-5805))。(a) |
| | |
| 10.15 | | 摩根大通表格。董事长/首席执行官股票增值权长期激励计划条款和条件，日期为2021年7月20日(通过引用附件99并入摩根大通2021年7月20日提交的当前8-K表格报告(1-5805号文件))。(a) |
| | |
| 10.16 | | 摩根大通表格。日期为2021年12月14日的总裁和首席运营官股票增值权长期激励计划条款和条件(通过引用附件99并入摩根大通于2021年12月15日提交的本报告8-K表格(1-5805号文件))。(a) |
| | |
| 10.17 | | 摩根大通的表格。限制性股票单位的长期激励计划条款和运营委员会成员(美国和英国)的业绩份额单位奖励，日期为2022年1月18日(通过引用摩根大通截至2021年12月31日的年度报告10-K表格的附件10.20(文件1-5808))。(a) |
| | |
| 10.18 | | 摩根大通的表格。限制性股票单位的长期激励计划条款和条件以及运营委员会成员(美国和英国)的业绩份额单位奖励，日期为2023年1月17日。(a) |
| | |
| 10.19 | | 摩根大通的表格。限制性股票单位的长期激励计划条款和条件以及运营委员会成员(美国和英国)的业绩份额单位奖励，日期为2024年1月16日。(A)(B) |
| | |
| | | | | | | | |
| 10.20 | | 摩根大通员工购股计划，自2019年1月1日起生效(参照摩根大通截至2019年9月30日季度10-Q表(1-5805号文件)附件10.1)。 |
| | |
| 10.21 | | 摩根大通表。绩效激励薪酬计划，自2021年1月1日起生效(参照摩根大通截至2021年12月31日的10-K表年报附件10.23(1-5808号文件))。(a) |
| | |
| 21 | | 摩根大通的子公司名单。(b) |
| | |
| 22.1 | | 截至2023年12月31日的摩根大通401(K)储蓄计划表格11-K年度报告(根据1934年《证券交易法》第15d-21条提交)。 |
| | |
| 22.2 | | 担保证券的附属担保人和发行人。(b) |
| | |
| 23 | | 独立注册会计师事务所的同意。(b) |
| | |
| 31.1 | | 认证。(b) |
| | |
| 31.2 | | 认证。(b) |
| | |
| 32 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节进行认证。(c) |
| | |
| 97 | | 追回以奖励为基础的错误补偿的政策.(b) |
| | |
| 101.INS | | 实例文档不会出现在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。(d) |
| | |
| 101.SCH | | XBRL分类扩展架构 文档。(b) |
| | |
| 101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档。(b) |
| | |
| 101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。(b) |
| 101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。(b) |
| | |
| 101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。(b) |
| | |
| 104 | | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档并包含在附件101中)。
|
| | |
(一)确认本展品为管理合同或补偿计划或安排。
(B)随函提交的文件。
(C)随函提供的文件。根据1934年《证券交易法》第18条的规定，本展品不应被视为已存档，也不应承担该条款的责任。根据1933年《证券法》或1934年《证券交易法》，此类证物不得被视为已被纳入任何文件。
(D)根据S-T规则第405条，包括以下财务信息：(1)截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合收益表；(3)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2021年12月的综合资产负债表；(3)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2021年12月的综合资产负债表。(Iv)截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度的综合股东权益变动表；(V)截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度的综合现金流量表；及(Vi)综合财务报表附注。
第44页未使用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财务： | | 经审计的财务报表： |
| | | | | | |
| 46 | | 三年综合财务要点摘要 | | 162 | | 管理层关于财务报告内部控制的报告 |
| | | | | | |
| 47 | | 五年的股票表现 | | 163 | | 独立注册会计师事务所报告 |
| | | | | | |
| 管理层的讨论和分析： | | 166 | | 合并财务报表 |
| | | | | | |
| 48 | | 引言 | | 171 | | 合并财务报表附注 |
| | | | | | |
| 49 | | 高管概述 | | | | |
| | | | | | |
| 54 | | 综合经营成果 | | |
| | | | | | |
| 58 | | 合并资产负债表和现金流量分析 | | 补充信息： |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 62 | | 对公司使用非公认会计准则财务指标的解释和协调 | | 310 | | 资产、负债和股东权益的分配；利率和利差 |
| | | | | |
| 65 | | 业务细分结果 | | 315 | | 术语和缩略语词汇 |
| | | | | | |
| 86 | | 全公司风险管理 | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 90 | | 战略风险管理 | | | | |
| | | | | | |
| 91 | | 资本风险管理 | | | | |
| | | | | | |
| 102 | | 流动性风险管理 | | | | |
| | | | | | |
| 111 | | 信贷与投资风险管理 | | | | |
| | | | | | |
| 135 | | 市场风险管理 | | |
| | | |
| 144 | | 国家/地区风险管理 | |
| | | |
| 146 | | 气候风险管理 | |
| | | | | | |
| 147 | | 操作风险管理 | | | | |
| | | | | | |
| 155 | | 公司使用的关键会计估计 | | | | |
| | | | | | |
| 159 | | 会计和报告的发展 | | | | |
| | | | | | |
| 161 | | 前瞻性陈述 | | | | |
| | | | | | |
综合财务摘要三年摘要(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日或截至12月31日止年度， (单位为百万，但每股、比率、员工数据及另有说明者除外) | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | | |
| 选定的损益表数据 | | | | | | | | | |
| 净收入合计 | | $ | 158,104 | | | $ | 128,695 | | | $ | 121,649 | | | | |
| 总非利息支出 | | 87,172 | | | 76,140 | | | 71,343 | | | | |
拨备前利润(a) | | 70,932 | | | 52,555 | | | 50,306 | | | | |
| 信贷损失准备金 | | 9,320 | | | 6,389 | | | (9,256) | | | | |
| 所得税前收入支出 | | 61,612 | | | 46,166 | | | 59,562 | | | | |
| 所得税费用 | | 12,060 | | | 8,490 | | | 11,228 | | | | |
| 净收入 | | $ | 49,552 | | | $ | 37,676 | | | $ | 48,334 | | | | |
| 每股收益数据 | | | | | | | | | |
| 净收入：基本收入 | | $ | 16.25 | | | $ | 12.10 | | | $ | 15.39 | | | | |
| * | | 16.23 | | | 12.09 | | | 15.36 | | | | |
| 平均股价：基本 | | 2,938.6 | | | 2,965.8 | | | 3,021.5 | | | | |
| * | | 2,943.1 | | | 2,970.0 | | | 3,026.6 | | | | |
| 市场和每股普通股数据 | | | | | | | | | |
| 市值 | | 489,320 | | | 393,484 | | | 466,206 | | | | |
| 期末普通股 | | 2,876.6 | | | 2,934.2 | | | 2,944.1 | | | | |
| 每股账面价值 | | 104.45 | | | 90.29 | | | 88.07 | | | | |
每股有形账面价值(“TBVPS”)(a) | | 86.08 | | | 73.12 | | | 71.53 | | | | |
| 宣布的每股现金股息 | | 4.10 | | | 4.00 | | | 3.80 | | | | |
| 选定的比率和指标 | | | | | | | | | |
普通股权益报酬率(ROE) | | 17 | % | | 14 | % | | 19 | % | | | |
有形普通股权益回报率(“ROTCE”)(a) | | 21 | | | 18 | | | 23 | | | | |
资产回报率(ROA) | | 1.30 | | | 0.98 | | | 1.30 | | | | |
| 间接费用比 | | 55 | | | 59 | | | 59 | | | | |
| 贷存比 | | 55 | | | 49 | | | 44 | | | | |
公司流动资金覆盖率(“LCR”)(平均值)(b) | | 113 | | | 112 | | | 111 | | | | |
摩根大通银行，N.A.LCR(平均)(b) | | 129 | | | 151 | | | 178 | | | | |
普通股一级资本比率(“CET1”)(C)(D) | | 15.0 | | | 13.2 | | | 13.1 | | | | |
一级资本充足率(C)(D) | | 16.6 | | | 14.9 | | | 15.0 | | | | |
总资本比率(C)(D) | | 18.5 | | | 16.8 | | | 16.8 | | | | |
第1级杠杆率(B)(C) | | 7.2 | | | 6.6 | | | 6.5 | | | | |
补充杠杆率(SLR)(B)(C) | | 6.1 | | | 5.6 | | | 5.4 | | | | |
选定的资产负债表数据(期末) | | | | | | | | | |
| 交易资产 | | $ | 540,607 | | | $ | 453,799 | | | $ | 433,575 | | | | |
| 投资证券，扣除信贷损失准备后的净额 | | 571,552 | | | 631,162 | | | 672,232 | | | | |
| 贷款 | | 1,323,706 | | | 1,135,647 | | | 1,077,714 | | | | |
| 总资产 | | 3,875,393 | | | 3,665,743 | | | 3,743,567 | | | | |
| 存款 | | 2,400,688 | | | 2,340,179 | | | 2,462,303 | | | | |
| 长期债务 | | 391,825 | | | 295,865 | | | 301,005 | | | | |
| 普通股股东权益 | | 300,474 | | | 264,928 | | | 259,289 | | | | |
| 股东权益总额 | | 327,878 | | | 292,332 | | | 294,127 | | | | |
员工(e) | | 309,926 | | (f) | 293,723 | | | 271,025 | | | | |
| 信用质量指标 | | | | | | | | | |
| 信贷损失准备 | | $ | 24,765 | | | $ | 22,204 | | | $ | 18,689 | | | | |
| 贷款损失准备占留存贷款总额的比例 | | 1.75 | % | | 1.81 | % | | 1.62 | % | | | |
| 不良资产 | | $ | 7,597 | | | $ | 7,247 | | | $ | 8,346 | | | | |
| 净冲销 | | 6,209 | | | 2,853 | | | 2,865 | | | | |
| 净冲销率 | | 0.52 | % | | 0.27 | % | | 0.30 | % | | | |
截至2023年12月31日及截至2023年12月31日的期间，公司的业绩包括First Republic的影响。有关更多信息，请参阅第67页的业务细分结果和附注34。
(a)拨备前利润、TBVPS和ROTCE都是非GAAP财务指标。有形普通股权益(“TCE”)也是一种非公认会计准则的财务计量。有关这些措施的讨论，请参阅第62-64页《公司使用非公认会计准则财务措施的解释和对账》。
(b)在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，该百分比代表截至2023年、2023年、2022年和2021年的三个月的平均比率。
(c)该比率反映当前预期信贷损失(“CECL”)资本转移拨备。有关其他信息，请参阅附注27。
(d)反映了公司在巴塞尔III标准化方法下的比率。有关更多信息，请参阅第91-101页的资本风险管理。
(e)这一指标以前是员工人数，现已重命名为员工，但在其他方面没有变化。有关人力资本的进一步讨论，请参阅本表格10-K第2-3页的第I部分，项目1，商业部分。
(f)包括大约4,500名与First Republic有关联的个人，他们从2023年7月2日起成为员工。
五年股票表现
下表比较了摩根大通(“摩根大通”或“公司”)普通股的五年累计总回报与S指数、KBW银行指数和S金融指数的累计回报。S指数是美国普遍参考的股票基准，由来自不同经济领域的领先公司组成。KBW银行指数旨在反映在美国上市的银行和储蓄机构的表现，这些银行和储蓄机构由领先的国家货币中心和地区性银行和储蓄机构组成。S金融指数是由金融公司组成的指数，所有这些公司都是S指数的成分股。该公司是所有三个行业指数的成分股。
下表和图表假设在2018年12月31日对摩根大通普通股和上述每个指数的同时投资100美元。这种比较假设所有股息都进行了再投资。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日，
(美元) | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 摩根大通 | $ | 100.00 | | | $ | 147.27 | | | $ | 139.14 | | | $ | 177.72 | | | $ | 155.33 | | | $ | 203.09 | |
| KBW银行指数 | 100.00 | | | 136.12 | | | 122.09 | | | 168.90 | | | 132.76 | | | 131.58 | |
| S金融指数 | 100.00 | | | 132.09 | | | 129.77 | | | 175.02 | | | 156.59 | | | 175.61 | |
| 标准普尔500指数 | 100.00 | | | 131.48 | | | 155.65 | | | 200.29 | | | 164.02 | | | 207.13 | |
十二月三十一日，
(美元)
以下为管理层对摩根大通截至2023年12月31日止年度的财务状况及营运(“MD&A”)业绩的讨论及分析。MD&A包含在摩根大通截至2023年12月31日的年度报告(“年度报告”)和其提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的截至2023年12月31日的Form 10-K年度报告(“Form 10-K”或“Form 10-K”)中。参阅第315-321页的术语和缩略语词汇表，了解在整个年度报告和2023年表格10-K中使用的术语和缩略语的定义。
本10-K表格包含符合1995年“私人证券诉讼改革法”的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于摩根大通管理层目前的信念和预期，仅在本10-K表格公布之日发表，存在重大风险和不确定因素。请参阅第161页的前瞻性陈述和第9-33页10-K表格中的第1部分第1A项：风险因素，以讨论其中某些风险和不确定因素，以及可能导致摩根大通实际业绩因这些风险和不确定因素而大不相同的因素。不能保证实际结果与本文所述的任何展望信息一致，公司也不承诺更新任何前瞻性陈述。
摩根大通(纽约证券交易所代码：JPM)是一家金融控股公司，1968年根据特拉华州法律成立，是一家总部设在美国的领先金融服务公司，业务遍及全球。截至2023年12月31日，摩根大通拥有3.9万亿美元的资产和3279亿美元的股东权益。该公司在投资银行、面向消费者和小企业的金融服务、商业银行、金融交易处理和资产管理领域处于领先地位。在摩根大通和大通的品牌下，该公司为数百万客户提供服务，主要是在美国，以及全球许多最著名的企业、机构和政府客户。
摩根大通的主要银行子公司是摩根大通银行全国协会(JPMorgan Chase Bank，N.A.)，这是一个全国性的银行协会，在美国48个州和华盛顿特区设有分支机构。摩根大通的主要非银行子公司是美国经纪自营商摩根大通证券有限责任公司(J.P.Morgan Securities LLC)。摩根大通的银行和非银行子公司在全国范围内运营，并通过海外分行和子公司、代表处和附属外国银行开展业务。该公司在美国以外的主要运营子公司.摩根大通证券公司和摩根大通证券公司(“JPMSE”)，这两家公司是摩根大通银行的子公司，总部设在英国。和德国。
为了管理报告的目的，公司的活动被组织成四个主要的可报告的业务部门，以及一个公司部门。该公司的消费者业务是消费者和社区银行(“建行”)部门。该公司的批发业务包括企业和投资银行(“CIB”)、商业银行(“CB”)和资产与财富管理(“AWM”)部门。参考商业S65-85页的财务报告和附注32，其中描述了公司的业务部门，以及他们向各自客户群提供的产品和服务。2023年5月1日，摩根大通从联邦存款保险公司(FDIC)手中收购了First Republic Bank的某些资产和承担了First Republic Bank的某些负债(“First Republic收购”)。 本表格10-K中对“不包括第一共和国”、“包括第一共和国”、“与第一共和国有关联”或“可归因于第一共和国”的所有提法均指排除或包括第一共和国收购的相关影响，以及适用的后续相关业务和活动。有关其他信息，请参阅附注34。
该公司的网站是www.jpmganche e.com。摩根大通根据1934年证券交易法第13(A)或15(D)节的规定，在合理可行的范围内尽快以电子方式将这些材料存档或提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)，并在合理可行的范围内免费提供Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告。摩根大通在其网站https://www.jpmorganchase.com，上提供了有关该公司的新的重要信息，包括在其网站https://www.jpmorganchase.com/ir.的投资者关系部分公司网站上的信息网站，包括本表格10-K中引用的网站上的文件，不会以引用的方式并入本2023年M 10-K或该公司提交给美国证券交易委员会的其他文件。
这份MD&A的执行概述重点介绍了选定的信息，并不包含对公司2023年Form 10-K的读者很重要的所有信息。有关趋势和不确定性的完整描述，以及影响公司的风险和关键会计估计，应完整阅读2023年10-K表格。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 摩根大通的财务表现 | | |
Year ended December 31,
(单位：百万，不包括每股数据和比率) | | | | |
| 2023 | 2022 | | 变化 |
| 选定的损益表数据 | | | | |
| 非利息收入 | $ | 68,837 | | $ | 61,985 | | | 11% |
| 净利息收入 | 89,267 | | 66,710 | | | 34 |
| 净收入合计 | 158,104 | | 128,695 | | | 23 |
| 总非利息支出 | 87,172 | | 76,140 | | | 14 |
| 拨备前利润 | 70,932 | | 52,555 | | | 35 |
| 信贷损失准备金 | 9,320 | | 6,389 | | | 46 |
| 净收入 | 49,552 | | 37,676 | | | 32 |
| 稀释后每股收益 | 16.23 | | 12.09 | | | 34 |
| 选定的比率和指标 | | | | |
| 普通股权益回报率 | 17 | % | 14 | % | | |
有形普通股权益回报率 | 21 | | 18 | | | |
| 每股账面价值 | $ | 104.45 | | $ | 90.29 | | | 16 |
| 每股有形账面价值 | 86.08 | | 73.12 | | | 18 |
资本比率(A)(B) | | | | |
| CET1资本 | 15.0 | % | 13.2 | % | | |
| 一级资本 | 16.6 | | 14.9 | | | |
总资本 | 18.5 | | 16.8 | | | |
| 备注： | | | | |
NII不包括市场(c) | $ | 90,041 | | $ | 62,355 | | | 44 |
NIR(不包括市场)(c) | 44,533 | | 40,938 | | | 9 |
市场(c) | 27,792 | | 28,984 | | | (4) |
| 净收入共计-管理基础 | $ | 162,366 | | $ | 132,277 | | | 23 |
截至2023年12月31日止年度，公司的业绩包括第一共和国的影响。更多信息请参见第67页和注释34。
（a） 该等比率反映CECL资本过渡条文。更多信息请参见附注27。
（b） 反映公司在巴塞尔协议III标准化方法下的比率。有关更多信息，请参阅第91-101页的资本风险管理。
（c） NII和NIR分别指净利息收入和非利息收入。市场包括CIB的固定收益市场和股票市场业务。
除另有指明外，以下各节所述的比较乃二零二三年全年与二零二二年全年的比较。
全公司概览
摩根大通公布2023年净收入为496亿美元，增长32%，每股收益为16.23美元，净资产收益率为17%，ROTCE为21%。
•净收入合计为1，581亿元，上升23%，反映：
–净利息收入（“NII”）为893亿美元，增长34%，主要是由于利率上升、第一共和国的影响以及卡服务的循环余额增加，部分被市场净利息收入下降和平均存款余额下降所抵消。不包括市场的NII为900亿美元，增长44%。
–非利息收入（“NIR”）为688亿美元，增长11%，受第一共和国的影响，包括28亿美元的估计廉价购买收益，更高的市场非利息收入和更高的资产管理费，部分被去年出售Visa B股票的收益，财政部和CIO的净证券损失增加以及汽车经营租赁收入减少所抵消。
•非利息支出872亿美元，增长14%，主要是由于薪酬支出增加，反映了员工人数的增加，主要是在技术和前台部门，以及工资上涨。费用的增加还包括29亿美元的FDIC特别评估和与第一共和国收购相关的费用。
•这个信贷损失准备金为93亿元，反映撇帐净额62亿元及信贷亏损拨备净额增加31亿元。净冲销增加33亿美元，主要是由信用卡服务推动的，在较小程度上是批发中的单名风险。信贷亏损拨备增加净额包括：
–净增加13亿美元，消费者，主要由建行推动，反映信用卡服务录得14亿元的贷款增长，包括循环结余的增加，但因住宅贷款净减少2亿元而被部分抵销；以及
–净增加6.57亿美元批发，受净降级活动和CB商业房地产前景恶化的推动。
增加的净额还包括12亿美元，用于在2023年第二季度确定第一共和国贷款和与贷款有关的承诺的拨备。
前一年的拨备包括信贷损失准备金净增35亿美元和净注销29亿美元。
•总数信贷损失准备2023年12月31日为248亿美元。该公司的贷款损失拨备与留存贷款覆盖率为1.75%，而前一年为1.81%。
•该公司的不良资产截至2023年12月31日，贷款总额为76亿美元，增长5%，主要是由批发非应计贷款推动的，这反映了评级下调的影响。有关更多信息，请分别参阅第120-130页和第114-119页的批发信贷组合和消费信贷组合。
•全固件平均贷款1.2万亿美元的贷款增长了13%，主要是由于建行和CB的贷款增加，这主要是First Republic的结果。
•全固件平均存款2.4万亿美元，下降了4%，原因是
–继续转向AWM的高收益投资，建行客户支出增加的影响，CB存款的持续流失，以及CIB的净下降，包括采取行动减少某些存款，
部分偏移量
–与First Republic相关的存款增加，以及与该公司在公司的国际消费者倡议有关的增长。
有关更多信息，请参阅第102-109页的流动性风险管理。
选定的资本和其他指标
•CET1资本为2510亿美元，标准化和高级CET1比率均为15.0%。
•单反为6.1%。
•TBVPS增长了18%，2023年年底为86.08美元。
•截至2023年12月31日，该公司有资格的期末优质流动资产(“HQLA”)，约7,980亿美元，未抵押有价证券公允价值约6,490亿美元，产生约1.4万亿美元的流动性来源。有关更多信息，请参阅第102-109页的流动性风险管理。
有关公司业绩的进一步讨论，请参阅第54-57页和第58-60页的综合经营业绩和综合资产负债表分析；关于First Republic收购的其他信息，请参阅第67页和附注34的业务部门业绩。
拨备前利润、ROTCE、TCE、TBVPS、NII和NIR不包括市场，以及管理基础上的总净收入是非GAAP财务指标。有关这些措施的进一步讨论，请参阅第62-64页《公司使用非公认会计准则财务措施的解释和对账》。
业务细分市场亮点
除非另有说明，否则公司四个业务线(LOB)中每一个的选定业务指标都列出了2023年全年的指标，其中包括First Republic的影响。
| | | | | | | | |
建行 净资产收益率38% | | •平均存款下降3%；客户投资资产增加47%，或增加25%，不包括First Republic •平均贷款增长20%，不包括First Republic的贷款增长6%；信用卡服务净冲销率为2.45% •借记卡和信用卡销售量(a)上涨8% •活跃的移动客户(b)上涨8% |
CIB 净资产收益率13% | | •全球投资银行手续费排名第一，今年钱包份额为8.8% •市场总收入278亿美元，下降4%，其中固定收益市场增长1%，股票市场下降13% |
CB 净资产收益率20% | | •投资银行和市场总收入34亿美元，增长14% •平均贷款增长20%，不包括First Republic增长8%；平均存款下降9% |
AWM 净资产收益率31% | | •管理资产（AUM）3.4万亿美元，增长24% •平均贷款增长2%，或下降2%，不包括第一共和国;平均存款下降17% |
（a） 不包括商务卡。
（b） 在过去90天内登录过的所有移动平台的用户。截至2023年12月31日，不包括第一共和国。
有关按业务分部划分的业绩的详细讨论，请参阅第65至85页的业务分部业绩。
提供的信贷和筹集的资本
摩根大通继续为全球消费者、企业和社区提供支持。本公司于2023年为批发及消费客户提供新增及续期信贷及筹集资金，包括：
| | | | | | | | |
2.3万亿美元 | | 提供的信贷总额和筹集的资本（包括贷款和承诺） |
| | |
$239 十亿 | | 为消费者提供信贷 |
| | |
$36 十亿 | | 为美国小企业提供信贷 |
| | |
1.0万亿美元 | | 为企业提供信贷 |
| | |
9150亿美元 | | 企业客户和非美国政府实体的资本 |
| | |
$47 1000亿美元 | | 非营利组织和美国政府实体的信贷和资本(a) |
(a) 包括州、市、医院和大学。
最近发生的事件
•2024年2月6日，摩根大通宣布，计划在未来三年内开设500多家新分行，翻新约1700个地点，雇佣3500名员工。
•2024年1月25日，摩根大通宣布了几位关键高管的新职责：
–建行前联席首席执行官(“CEO”)Jennifer Piepszak和前市场和证券服务联席主管Troy Rohrbaugh成为扩大后的商业投资银行的联席首席执行官，该银行将公司的主要批发业务整合在一起，包括全球投资银行、商业银行和企业银行业务，以及市场、证券服务和全球支付业务。
–建行前联席首席执行官玛丽安·莱克成为该业务的唯一首席执行官。
–董事长兼首席执行官詹姆斯·戴蒙和首席运营官Daniel·平托将继续共同管理公司，平托先生将专注于执行公司的LOB优先事项。
作为这些组织变化的结果，公司将重新组织其业务部门，以反映部门管理的方式。业务部门的重组预计将于2024年第二季度生效。
•2024年1月16日，摩根大通宣布，62岁的马克·温伯格当选为董事会成员，立即生效。他还将担任董事会审计委员会的成员。2013年至2019年，温伯格先生担任安永全球主席兼首席执行官。
展望
这些目前的预期属于“1995年私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。此类前瞻性陈述是基于摩根大通管理层目前的信念和预期，仅在本10-K表日发表，并受到重大风险和不确定因素的影响。有关某些风险和不确定性以及其他可能导致摩根大通实际业绩因这些风险和不确定性而大不相同的因素的进一步讨论，请参阅第161页的前瞻性陈述和本10-K表格第9-33页第I部分风险因素部分的第1A项。不能保证2024年的实际结果与下文所述的展望信息一致，公司也不承诺更新任何前瞻性陈述。
摩根大通目前对2024年全年的展望应考虑到全球和美国经济、金融市场活动、地缘政治环境、竞争环境、客户和客户活动水平，以及美国和其他公司开展业务的国家的监管和立法发展。这些因素中的每一个都会影响公司的业绩。该公司将继续对其业务和运营进行适当的调整，以应对其运营所在的商业、经济、监管和法律环境的持续发展。
2024年全年
•管理层预计净利息收入约为900亿美元，这取决于市场。
•管理层预计，不包括Markets的净利息收入约为880亿美元，这取决于市场。
•管理层预计调整后的费用约为900亿美元，这取决于市场。
•管理层预计信用卡服务的净冲销率将低于3.50%。
不包括市场的净利息收入和调整后的费用是非公认会计准则财务指标。请参阅第62-64页《公司使用非公认会计准则财务措施的解释和对账》。
业务发展
First Republic收购
2023年5月1日，摩根大通从作为接管人的联邦存款保险公司(FDIC)手中收购了First Republic Bank的某些资产和承担了First Republic Bank的某些负债(“First Republic收购”)。
摩根大通截至2023年12月31日及截至2023年12月31日的综合财务报表反映了First Republic的影响。在对披露有意义的情况下，First Republic收购的影响以及随后的相关业务和活动在本10-K表格的不同部分中披露。该公司继续转换某些业务，并整合与First Republic收购相关的客户、产品和服务，以与公司的业务和运营保持一致。
有关First Republic的其他信息，请参阅附注34和第67页。
银行间同业拆放利率(IBOR)过渡
美元LIBOR的其余主要期限(即隔夜、1个月、3个月、6个月和12个月LIBOR)的公布已于2023年6月30日停止(“停止LIBOR”)。美元伦敦银行同业拆借利率的一个月、三个月和六个月期限将继续在“合成”的基础上公布，这将允许市场参与者在2024年9月30日之前对某些与伦敦银行间同业拆借利率挂钩的传统合约使用这些利率。
作为公司整体过渡努力的一部分，该公司于2023年第二季度达到顶峰，成功完成了大部分剩余的与美元LIBOR挂钩的已清算衍生品合约到有担保隔夜融资利率(SOFR)的转换，这是主要中央对手方在LIBOR停止之前转换已清算衍生品的举措的一部分。该公司几乎所有在LIBOR停止时仍未偿还的与美元LIBOR挂钩的产品，都已通过合同备用条款或可调整利率(LIBOR)法案(“LIBOR法案”)提供的框架进行了补救。该公司预计，到2024年9月30日，剩余的有限数量的参考美元伦敦银行间同业拆借利率的合同将得到补救。
本部分提供摩根大通在报告基础上截至2023年12月31日的两年期综合运营业绩的比较讨论，除非另有说明。主要与单一业务部门有关的因素在该业务部门的业绩中进行了更详细的讨论。有关公司使用的影响综合经营结果的关键会计估计的讨论，请参阅第155-158页。 | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | | | |
Year ended December 31,
(单位：百万) | | | | |
| 2023 | | 2022 | 2021 |
| 投资银行手续费 | $ | 6,519 | | | $ | 6,686 | | $ | 13,216 | |
| 主要交易记录 | 24,460 | | | 19,912 | | 16,304 | |
| 与贷款和存款相关的费用 | 7,413 | | | 7,098 | | 7,032 | |
| | | | |
| 资产管理费 | 15,220 | | | 14,096 | | 14,405 | |
| 佣金及其他费用 | 6,836 | | | 6,581 | | 6,624 | |
投资证券损失 | (3,180) | | | (2,380) | | (345) | |
按揭费用及相关收入 | 1,176 | | | 1,250 | | 2,170 | |
| 信用卡收入 | 4,784 | | | 4,420 | | 5,102 | |
其他收入(a) | 5,609 | | (b) | 4,322 | | 4,830 | |
| 非利息收入 | 68,837 | | | 61,985 | | 69,338 | |
| 净利息收入 | 89,267 | | | 66,710 | | 52,311 | |
| 净收入合计 | $ | 158,104 | | | $ | 128,695 | | $ | 121,649 | |
(a)包括截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度的营业租赁收入分别为28亿美元、37亿美元和49亿美元。还包括税收导向型投资的损失。有关其他信息，请参阅附注6。
(b)包括截至2023年12月31日的年度的估计28亿美元的讨价还价购买收益，与First Republic收购相关的公司。有关更多信息，请参阅第67页的业务细分结果以及附注6和34。
2023年与2022年相比
投资银行手续费减少，反映在CIB中：
•咨询费较低，原因是完成的交易数量较少，反映出在充满挑战的环境下，本年度和前一年宣布的交易数量较少
•由于具有挑战性的市场状况，主要是在今年上半年，较低的债务承销费导致杠杆贷款、投资级贷款和高级别债券的发行活动减少。这在很大程度上被全行业发行量增加推动的高收益债券发行活动的增加所抵消。
部分偏移量
•更高的股票承销费是由于股票市场波动性较低以及可转换证券发行水平较高而导致的后续发行水平较高所推动的，这得益于较高的利率，但部分被具有挑战性的环境下私募活动减少所抵消。
有关更多信息，请参阅第72-77页和注释6中的CIB段结果。
本金交易收入增加，反映在CIB中：
•优质金融和股票衍生品的本金交易收入增加，
•更高的固定收益市场本金交易证券化产品和固定收益收入
融资，很大程度上被利率和货币收入的下降和新兴市场所抵消；
–Markets本金交易收入的净增长被Markets净利息收入的下降所抵消，这主要是由于融资成本上升；以及
•信贷调整及其他亏损2.8亿美元，上年为8.36亿美元。
前一年包括对CIB和CB过渡性融资组合中持有的待售头寸的净减记，主要是无资金承诺。
本金交易收入的增长还包括财政部和首席信息官短期现金部署活动增加的影响，这反映了当前的利率环境。
CIB的本金交易收入通常有其他收入线的抵消，包括净利息收入。该公司在总净收入的基础上评估其市场业务的表现。
有关更多信息，请分别参阅第72-77页和第84-85页的CIB和公司部门结果，以及附注6。
与贷款和存款相关的费用增加，反映：
•与First Republic有关的某些收购贷款相关承诺的购买折扣摊销导致贷款相关收入增加，主要是AWM和CB，
主要偏移量为
•降低CB和CIB的存款相关费用，原因是客户信用水平较高，从而降低了此类费用。
有关更多信息，请参阅第72-77页、第78-80页和第81-83页上的CIB、CB和AWM段结果，以及附注6。
资产管理费这是由于AWM和建行上一年强劲的净流入和取消了大部分货币市场基金手续费豁免，以及First Republic的影响，以及较高的平均市场水平和强劲的净流入所推动的增长。有关更多信息，请分别参阅第68-71页和第81-83页的CCB和AWM分段结果，以及附注6。
佣金及其他费用增长的原因是建行年金销售和旅行相关服务的佣金增加。有关更多信息，请参阅第68-71页和附注6中的建行分段结果。
投资证券损失反映出美国国债和美国GSE和政府机构MBS的销售增加导致净亏损增加，这与在财政部和首席信息官两个时期重新定位投资证券组合有关。有关更多信息，请参阅第84-85页和附注10中的公司分部结果。
按揭费用及相关收入：有关更多信息，请参阅第68-71页附注6和15中的建行分部结果。
信用卡收入CIB和CB业务增长，反映出摩根大通支付业务的商户处理量和商务卡交易量增长；建行业务增长，这是由于借记卡和信用卡销售量增加导致交换净收入增加所致。请参阅业务细分结果、建行、CIB和CB部分执行结果见第65-85页、第68-71页、第72-77页和第78-80页，进一步情况见附注6。
其他收入增加，反映：
•与First Republic收购相关的公司估计28亿美元的便宜货收购收益，
•财政部和首席信息官净投资对冲的影响，以及
•收购中国国际基金管理公司剩余51%权益后，于2023年第一季度于AWM确认的3.39亿美元收益。
部分偏移量
•建行汽车经营租赁收入下降，原因是销量下降，
•与某些其他公司投资相关的净收益较低，以及
•对联昌国际股权投资的净影响，包括2023年下半年的减值损失，
前一年包括：
•出售Visa B股的收益9.14亿美元，以及公司保险和解的收益，以及
•通过权益法投资获得的收益，部分偿还了CB的贷款。.
有关First Republic收购的更多信息，请参阅第67页的业务部门业绩和附注34；有关净投资对冲的更多信息，请参阅附注5；有关更多信息，请参阅附注6。
净利息收入增加的原因是利率上升、First Republic的影响以及信用卡服务循环余额增加，但市场净利息收入和平均存款余额下降部分抵消了这一增长。
该公司平均可赚取利息的资产为3.3万亿美元，减少230亿美元，收益率为5.14%，上升236个基点。在FTE的基础上，这些资产的净收益率为2.70%，增加了70个基点。不包括市场的净收益率为3.85%，上升125个基点。
有关更多信息，请参阅第310-314页的综合平均资产负债表、利率和利率表。不包括市场的净收益率是一项非公认会计准则的财务指标。有关不包括市场的净收益的进一步讨论，请参阅第62-64页《公司使用非公认会计准则财务措施的解释和对账》。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信贷损失准备金 | | | | |
| Year ended December 31, | | | | | |
| (单位：百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
消费者，不包括信用卡 | $ | 935 | | | $ | 506 | | | $ | (1,933) | |
| 信用卡 | 6,048 | | | 3,353 | | | (4,838) | |
| 总消费额 | 6,983 | | | 3,859 | | | (6,771) | |
| 批发 | 2,299 | | | 2,476 | | | (2,449) | |
| 投资证券 | 38 | | | 54 | | | (36) | |
信贷损失准备金总额 | $ | 9,320 | | | $ | 6,389 | | | $ | (9,256) | |
2023年与2022年相比
这个信贷损失准备金为93亿美元，反映了62亿美元的净注销和信贷损失准备金净增加31亿美元。
净冲销增加了33亿美元，其中包括26亿美元的消费者，主要由信用卡服务推动，因为投资组合继续正常化到大流行前的水平，以及6.98亿美元的批发。
信贷损失准备金的净增加额包括19亿美元，包括：
•13亿美元消费者主要由中国建设银行推动，反映信用卡服务净增加14亿美元，但因住宅贷款净减少2亿美元而被部分抵销。信用卡服务业务的净增加是由贷款增长推动的，包括循环余额的增加，但被借款人不确定性的减少部分抵消。房屋贷款净减少是由於房价前景改善所致；及
•6.57亿美元批发净下调活动和公司加权平均宏观经济前景变化的净影响，包括CB商业房地产前景恶化，部分被贷款和与贷款相关的承诺组合变化的影响所抵消。
增加的净额还包括12亿美元，用于确定第一共和国贷款和与贷款有关的承付款的津贴。 2023年第二季度。
前一年的拨备包括信贷损失准备金净额35亿美元，包括23亿美元的批发和12亿美元的消费者，受贷款增长和公司宏观经济前景恶化的推动，部分被削减所抵消在津贴中随着大流行的影响逐渐消退，与借款人行为相关的不确定性减少，净冲销29亿美元。
关于信贷组合和信贷损失准备的进一步讨论，请参阅68-71页的建行、72-77页的CIB、78-80页的CB、81-83页的AWM、131-133页的信贷损失拨备以及附注1、10和13。
| | | | | | | | | | | |
| 非利息支出 | | |
| Year ended December 31, | |
| (单位：百万) | 2023 | 2022 | 2021 |
补偿费用 | $ | 46,465 | | $ | 41,636 | | $ | 38,567 | |
非补偿费用： | | | |
| 入住率 | 4,590 | | 4,696 | | 4,516 | |
技术、通信和设备(a) | 9,246 | | 9,358 | | 9,941 | |
专业和外部服务 | 10,235 | | 10,174 | | 9,814 | |
| 营销 | 4,591 | | 3,911 | | 3,036 | |
其他(b) | 12,045 | | 6,365 | | 5,469 | |
非补偿费用总额(c) | 40,707 | | 34,504 | | 32,776 | |
总非利息支出 | $ | 87,172 | | $ | 76,140 | | $ | 71,343 | |
(a)包括与汽车经营租赁资产相关的折旧费用。
(b)包括Firmwide的14亿美元、2.66亿美元和4.26亿美元的法律费用，以及FDIC相关的费用42亿美元、8.6亿美元和7.3亿美元 分别截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度。 有关其他信息，请参阅附注6。
(c)反映了First Republic 15亿美元的影响，其中包括2023年第二季度记录的与First Republic有关联的个人直到2023年7月2日才成为公司员工的费用。有关更多信息，请参阅第67页的业务细分结果。
2023年与2022年相比
补偿费用增长由以下因素推动：
•员工人数增加，主要是在技术和前台，以及工资上涨，
•First Republic在2023年下半年的影响，主要是在建行和公司，以及
•与业务量和收入相关的薪酬增加，主要是AWM和建行。
非补偿费用 由于以下原因而增加：
•FDIC相关费用增加，其中包括在公司确认的29亿美元特别评估，
•First Republic对企业和建行的影响，
•CIB、公司和建行的法律费用较高，
•增加对业务的投资，包括营销和技术，以及
•更高的其他费用，包括CIB更高的间接税费用，以及各细分市场更高的旅行和娱乐费用，
部分偏移量
•较低的汽车租赁资产折旧费用较低。
有关First Republic收购的更多信息，请参阅第67页的业务部门业绩和附注34；更多信息请参见附注6；
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 所得税费用 | | | | | | |
Year ended December 31,
(除利率外，以百万为单位) | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | |
所得税前收入支出 | $ | 61,612 | | $ | 46,166 | | $ | 59,562 | |
| 所得税费用 | 12,060 | | 8,490 | | 11,228 | |
| 实际税率 | 19.6 | % | | 18.4 | % | | 18.9 | % | |
2023年与2022年相比
这个实际税率增长主要由以下因素推动：
•较高的税前收入水平以及应缴纳美国联邦、州和地方税的收入和支出组合的变化，
•与税务审计结算相关的较低福利，以及
•授予基于员工股票的奖励，
基本上抵消了
•与First Republic收购相关的所得税支出的影响反映在估计的便宜货收购收益中，这导致公司的实际税率降低，以及
•与某些所得税规定的最终确定有关的所得税优惠。
有关详细信息，请参阅附注25。
合并资产负债表分析
以下是对2023年12月31日至2022年期间重大变化的讨论。有关影响合并资产负债表的公司使用的关键会计估计的讨论，请参阅第155-158页。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 选定的合并资产负债表数据 | |
| 12月31日，(单位：百万) | 2023 | | 2022 | 变化 |
| 资产 | | | | |
| 现金和银行到期款项 | $ | 29,066 | | | $ | 27,697 | | 5 | % |
| 在银行的存款 | 595,085 | | | 539,537 | | 10 | |
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券 | 276,152 | | | 315,592 | | (12) | |
| 借入的证券 | 200,436 | | | 185,369 | | 8 | |
| 交易资产 | 540,607 | | | 453,799 | | 19 | |
| 可供出售的证券 | 201,704 | | | 205,857 | | (2) | |
| 持有至到期证券 | 369,848 | | | 425,305 | | (13) | |
| 投资证券，扣除信贷损失准备后的净额 | 571,552 | | | 631,162 | | (9) | |
| 贷款 | 1,323,706 | | | 1,135,647 | | 17 | |
| 贷款损失准备 | (22,420) | | | (19,726) | | 14 | |
| 贷款，扣除贷款损失准备后的净额 | 1,301,286 | | | 1,115,921 | | 17 | |
应计利息和应收账款 | 107,363 | | | 125,189 | | (14) | |
| 房舍和设备 | 30,157 | | | 27,734 | | 9 | |
| 商誉、MSR和其他无形资产 | 64,381 | | | 60,859 | | 6 | |
| 其他资产 | 159,308 | | | 182,884 | | (13) | |
| 总资产 | $ | 3,875,393 | | | $ | 3,665,743 | | 6 | % |
银行的现金和应付款项以及银行存款增加反映了存放在联邦储备银行的超额现金水平较高。该公司现金过剩的主要原因是：
•长期债务的净发行量，以及
•财政部和首席信息官投资证券的到期日和偿还额的影响，
部分偏移量
•2023年上半年收购First Republic的相关影响。
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券减少，反映客户驱动的做市活动减少，但部分被财政部和首席信息官的现金部署增加所抵消。
借入的证券在市场的推动下增加，反映出对证券的更高需求，以回补空头头寸和客户驱动的活动。
有关根据转售协议购买的证券及借入证券的其他资料，请参阅附注11。
交易资产增加，反映市场中客户驱动的做市活动的债务和股权工具增加，但主要由于市场波动，部分被较低的衍生应收账款所抵消。有关更多信息，请参阅附注2和5。
投资证券由于以下原因而减少：
•由到期日和偿还额推动的可供出售证券(AFS)减少，主要被First Republic、净购买量和第一季度持有至到期证券(HTM)转移的影响所抵消
2023年第四季度，以及
•在到期日和还款以及将证券转移到AFS的推动下，HTM证券走低。
有关投资证券的更多信息，请参阅第84-85页的公司分类结果，第134页的投资组合风险管理和附注2和10。
贷款 增加，反映：
•与First Republic相关的1460亿美元贷款，
•信用卡服务的新账户增长，以及循环余额增加，继续正常化到大流行前的水平，以及
•汽车贷款的增长归因于净发放。
这个津贴贷款损失赔偿增加，反映：
•贷款损失准备金净额22亿美元，包括：
–13亿美元消费者，主要由建行推动，反映信用卡服务录得14亿元的贷款增长，包括循环结余的增加，但因住宅贷款净减少1.76亿元而部分抵销；以及
–9.30亿美元批发，受净下调活动和该公司加权平均宏观经济前景变化的净影响推动，以及
•11亿美元，用于在2023年第二季度建立第一共和国贷款拨备。
2023年1月1日，由于通过了《金融工具--信贷损失：问题债务重组会计准则》，贷款损失准备也减少了5.87亿美元。
本表格10-K中所提及的“对TDR会计准则的更改”与本公司采用本准则有关。
综合资产负债表其他负债中确认的与贷款有关的承付准备金也净减少4.08亿美元。
有关贷款及信贷损失准备总额的额外资料，请参阅第54-57页及第111-134页的营运及信贷及投资风险管理综合业绩及附注2、3、12及13；有关First Republic收购的其他资料，请参阅第67页及附注34的业务分部业绩。
应计利息和应收账款减少的原因是与市场中客户驱动的活动相关的客户应收账款减少。
房舍和设备由于与公司总部相关的在建工程、First Republic收购、主要是租赁使用权资产和更高资本化的软件，因此增加了成本。有关更多信息，请参阅附注16和18。
商誉、MSR和其他无形资产增加的主要原因是：
•与收购CIFM剩余51%权益有关的其他无形资产和商誉，
•与First Republic收购相关的核心存款无形资产，以及
•由于主要来自购买的净增加以及利率上升的影响，MSR较高，但部分被预期现金流的实现所抵消。
有关更多信息，请参阅附注15和34。
其他资产减少反映了存放在中央结算所的抵押品类型从现金改为证券的影响。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 选定的合并资产负债表数据 | |
| 12月31日，(单位：百万) | 2023 | | 2022 | 变化 |
| 负债 | | | | |
| 存款 | $ | 2,400,688 | | | $ | 2,340,179 | | 3 | |
根据回购协议购买的联邦基金和借出或出售的证券 | 216,535 | | | 202,613 | | 7 | |
| 短期借款 | 44,712 | | | 44,027 | | 2 | |
| 贸易负债 | 180,428 | | | 177,976 | | 1 | |
| 应付帐款和其他负债 | 290,307 | | | 300,141 | | (3) | |
综合可变利益实体(“VIE”)发行的实益权益 | 23,020 | | | 12,610 | | 83 | |
| 长期债务 | 391,825 | | | 295,865 | | 32 | |
| 总负债 | 3,547,515 | | | 3,373,411 | | 5 | |
| 股东权益 | 327,878 | | | 292,332 | | 12 | |
总负债和股东权益 | $ | 3,875,393 | | | $ | 3,665,743 | | 6 | % |
存款增加，反映以下方面的净影响：
•CIB结余增加，原因是客户需求导致结构性票据的净发行，以及支付和证券服务领域客户驱动的活动产生的存款流入，但被存款流失部分抵消，包括为减少某些存款而采取的行动。
•公司的增长与公司的国际消费者计划有关，
•建行余额减少，反映客户支出增加，
•AWM下降，原因是在较高利率环境的推动下，继续迁移到收益更高的投资，但主要被新产品推出导致的新客户和现有客户的增长所抵消，以及
•由于客户寻求更高收益的投资而持续的存款流失，CB的减少主要被2023年第一季度市场中断相关的资金流入所抵消。
净增长还包括与First Republic相关的610亿美元存款，主要反映在建行、AWM和CB。
根据回购协议购买的联邦基金和借出或出售的证券增加，反映净额减少对回购活动减少的影响。
有关存款、购买的联邦基金和根据回购协议借出或出售的证券的其他信息，请参阅第102-109页的流动性风险管理，以及短期借款；关于存款的附注2和17，以及关于根据回购协议购买的联邦基金和借出或出售的证券的附注11；第67页的业务部门业绩和关于First Republic收购的更多信息的附注34。
贸易负债增加的原因是固定收益市场的客户驱动的做市活动导致债务工具的空头头寸水平增加，但主要是由于市场波动导致衍生品应付款项减少，部分抵消了这一增长。有关更多信息，请参阅附注2和5。
应付帐款和其他负债减少的主要原因是与客户驱动的市场活动有关的客户应付款减少，但因应付账款和应计负债增加而部分抵消，其中包括与联邦存款保险公司特别摊款有关的29亿美元应付款。有关其他信息，请参阅附注19。
合并VIE发行的实益权益CIB的增长主要是由于第三方持有的公司管理的多卖家管道商业票据的水平较高，反映了公司短期流动性管理的变化。有关公司发起的VIE和贷款证券化信托的更多信息，请参阅第102-109页的流动性风险管理；以及附注14和28。
长期债务增加，反映了First Republic的影响，其中包括向FDIC发行的购买货币票据和额外的FHLB预付款，以及与公司长期融资计划一致的净发行。增加的原因也是由于客户需求和公允价值增加导致结构性票据在市场上的净发行。有关First Republic收购的更多信息，请参阅第102-109页和附注34中的流动性风险管理。
股东权益：指合并股东权益变动表 在第169页，资本行动，第99页，和注释24，以了解更多信息。
合并现金流分析
以下为截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度现金流量活动的讨论。有关2021年活动的讨论，请参阅公司2022年10-K表格第57页的综合现金流分析。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | | | | Year ended December 31, |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
提供的现金净额/(用于) | | | | | | | | | | |
| 经营活动 | | | | | | $ | 12,974 | | | $ | 107,119 | | | $ | 78,084 | |
| 投资活动 | | | | | | 67,643 | | | (137,819) | | | (129,344) | |
融资活动 | | | | | | (25,571) | | | (126,257) | | | 275,993 | |
汇率变动对现金的影响 | | | | | | 1,871 | | | (16,643) | | | (11,508) | |
净增/(减)现金、银行应付款项及银行存款 | | | | | | $ | 56,917 | | | $ | (173,600) | | | $ | 213,225 | |
经营活动
摩根大通的经营资产和负债主要支持公司的贷款和资本市场活动。该等资产及负债于日常业务过程中可能因现金流量之金额及时间而出现重大变动，而现金流量及时间受客户主导及风险管理活动及市况影响。公司认为，来自运营的现金流、可用现金和其他流动性来源，以及通过有担保和无担保来源产生现金的能力，足以满足其运营流动性需求。
•2023年，提供的现金主要反映净收入、其他资产以及应计利息和应收账款减少，主要被交易资产增加、应付账款和其他负债减少以及借入证券增加所抵消。
•于2022年，提供现金乃由于应付账款及其他负债增加、借入证券减少以及出售、证券化及偿还持作出售贷款所得款项净额，惟部分被交易资产增加所抵销。
投资活动
本公司的投资活动主要包括发放持作投资贷款、投资于投资证券组合及其他短期工具。
•于2023年，提供的现金来自投资证券所得款项净额、出售及证券化持作投资的贷款所得款项以及根据转售协议购买的较低证券，大部分被贷款发放净额及收购第一共和国银行所用的现金净额所抵销。
•于2022年，所用现金来自贷款的净发放及根据转售协议购买的证券增加，部分被投资证券所得款项净额抵销。
融资活动
该公司的融资活动包括获得客户存款以及发行长期债务和优先股。
•2023年，所用现金反映出存款减少，其中包括美国大型银行财团向第一共和国银行提供的存款的偿还的影响，这些存款是该公司作为第一共和国收购的一部分而承担的，但部分被回购协议下借出的更高证券以及长期和短期借款的净收益所抵消。
•2022年，使用的现金反映存款减少，但部分被长期和短期借款的净收益所抵消。
•在这两个时期，现金用于回购普通股，现金用于普通股和优先股的现金股息。
* * *
有关影响公司现金流的活动的进一步讨论，请参阅第58-60页的综合资产负债表分析，91-101页的资本风险管理，102-109页的流动性风险管理，以及170页的合并现金流量表。
非公认会计准则财务衡量标准
该公司根据美国公认会计准则编制合并财务报表；这些财务报表见第166-170页。该报告被称为“已报告”基础，使读者能够了解公司的业绩，这些结果可以每年持续跟踪，并能够将公司的业绩与其他公司的美国公认会计原则财务报表进行比较。
除了在报告的基础上分析公司的结果外，管理层还在“管理”的基础上审查Firmwide的结果，包括管理费用比率；这些Firmwide的管理的基础结果是非GAAP财务衡量标准。该公司还在管理的基础上审查LOB的结果。在每一种情况下，公司对管理基础的定义都是从报告的美国公认会计原则结果开始的，并包括某些重新分类，以在全时当量基础上显示公司(和每个可报告的业务部门)的总净收入。因此，来自获得税收抵免和免税证券的投资的收入在管理结果中按与应税投资和证券相当的基础列报。这些财政措施允许
管理层应评估来自应税和免税来源的收入与年度收入的可比性。与免税项目相关的相应所得税影响计入所得税费用。这些调整对公司整体或LOB报告的净收入没有影响。
管理层还在公司和业务部门层面使用某些非GAAP财务指标，因为这些其他非GAAP财务指标向投资者提供有关公司或特定业务部门(视情况而定)的基本运营业绩和趋势的信息，从而便于将公司或业务部门与其相关竞争对手的业绩进行比较。有关这些非GAAP衡量标准的更多信息，请参阅第65-85页的业务部门结果。该公司使用的非GAAP财务指标可能无法与其他公司使用的类似名称的非GAAP财务指标相比较。
下表提供了从公司报告的美国GAAP结果到管理基础的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
截至的年度
十二月三十一日，
(单位：百万，比率除外) | 已报告 | | 全额应税-等值调整(a) | | 受管
基础 | | 已报告 | | 全额应税-等值调整(a) | | 受管
基础 | | 已报告 | | 全额应税-等值调整(a) | | 受管
基础 |
| 其他收入 | $ | 5,609 | | | $ | 3,782 | | | $ | 9,391 | | | $ | 4,322 | | | $ | 3,148 | | | $ | 7,470 | | | $ | 4,830 | | | $ | 3,225 | | | $ | 8,055 | |
| 非利息收入总额 | 68,837 | | | 3,782 | | | 72,619 | | | 61,985 | | | 3,148 | | | 65,133 | | | 69,338 | | | 3,225 | | | 72,563 | |
| 净利息收入 | 89,267 | | | 480 | | | 89,747 | | | 66,710 | | | 434 | | | 67,144 | | | 52,311 | | | 430 | | | 52,741 | |
| 净收入合计 | 158,104 | | | 4,262 | | | 162,366 | | | 128,695 | | | 3,582 | | | 132,277 | | | 121,649 | | | 3,655 | | | 125,304 | |
| 总非利息支出 | 87,172 | | | 北美 | | 87,172 | | | 76,140 | | | 北美 | | 76,140 | | | 71,343 | | | 北美 | | 71,343 | |
| 拨备前利润 | 70,932 | | | 4,262 | | | 75,194 | | | 52,555 | | | 3,582 | | | 56,137 | | | 50,306 | | | 3,655 | | | 53,961 | |
| 信贷损失准备金 | 9,320 | | | 北美 | | 9,320 | | | 6,389 | | | 北美 | | 6,389 | | | (9,256) | | | 北美 | | (9,256) | |
| 所得税前收入支出 | 61,612 | | | 4,262 | | | 65,874 | | | 46,166 | | | 3,582 | | | 49,748 | | | 59,562 | | | 3,655 | | | 63,217 | |
| 所得税费用 | 12,060 | | | 4,262 | | | 16,322 | | | 8,490 | | | 3,582 | | | 12,072 | | | 11,228 | | | 3,655 | | | 14,883 | |
| 净收入 | $ | 49,552 | | | 北美 | | $ | 49,552 | | | $ | 37,676 | | | 北美 | | $ | 37,676 | | | $ | 48,334 | | | 北美 | | $ | 48,334 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 间接费用比 | 55 | % | | NM | | 54 | % | | 59 | % | | NM | | 58 | % | | 59 | % | | NM | | 57 | % |
(a)主要在CIB、CB和公司中得到认可。
净利息收入、净收益和不包括市场的非利息收入
除了在管理的基础上审查净利息收入、净收益和非利息收入外，管理层还审查不包括市场的这些指标，如下所示。市场由CIB的固定收益市场和股票市场组成。这些指标不包括市场，是非公认会计准则的财务指标。管理层审查这些指标，以评估公司的贷款、投资(包括资产负债管理)和存款活动的表现，以及与市场活动相关的任何波动性。此外，管理层还在总收入的基础上评估Markets的业务表现，因为可能会发生跨收入线的抵消。管理层认为，这些措施为投资者和分析师提供了分析公司收入趋势的替代措施。
| | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万，不包括差饷) | 2023 | 2022 | 2021 |
| 净利息收入--报告 | $ | 89,267 | | $ | 66,710 | | $ | 52,311 | |
| 全额应税-等值调整 | 480 | | 434 | | 430 | |
净利息收入--管理基础(a) | $ | 89,747 | | $ | 67,144 | | $ | 52,741 | |
减去：市场净利息收入(b) | (294) | | 4,789 | | 8,243 | |
不包括市场的净利息收入(a) | $ | 90,041 | | $ | 62,355 | | $ | 44,498 | |
| 平均生息资产 | $ | 3,325,708 | | $ | 3,349,079 | | $ | 3,215,942 | |
减去：平均市场生息资产(b) | 985,777 | | 953,195 | | 888,238 | |
| 平均可赚取利息的资产，不包括市场 | $ | 2,339,931 | | $ | 2,395,884 | | $ | 2,327,704 | |
| 平均生息资产净收益率-管理基础 | 2.70 | % | 2.00 | % | 1.64 | % |
平均市场生息资产的净收益率(b) | (0.03) | | 0.50 | | 0.93 | |
| 不含市场的平均生息资产净收益率 | 3.85 | % | 2.60 | % | 1.91 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 非利息收入--报告 | $ | 68,837 | | $ | 61,985 | | $ | 69,338 | |
| 全额应税-等值调整 | 3,782 | | 3,148 | | 3,225 | |
| 非利息收入管理基础 | $ | 72,619 | | $ | 65,133 | | $ | 72,563 | |
减少：市场非利息收入(b) | 28,086 | | 24,195 | | 19,151 | |
| 不包括市场的非利息收入 | $ | 44,533 | | $ | 40,938 | | $ | 53,412 | |
| | | |
备注：总市场净收入(b) | $ | 27,792 | | $ | 28,984 | | $ | 27,394 | |
(a)利息包括相关套期保值的影响。应税-在适用的情况下使用等值金额。
(b)有关市场的更多信息，请参阅第75-76页。
| | | | | | | | | | | | | | |
某些美国公认会计原则和非公认会计原则财务指标的计算 |
某些美国公认会计原则和非公认会计原则财务指标的计算方法如下： |
每股账面价值(“BVPS”) 期末普通股股东权益/ 期末普通股 |
间接费用比 非利息支出总额/净收入总额 |
Roa 报告净收入/总平均资产 |
罗 净收入*/平均普通股股东权益 |
RoTCE 净收入*/平均有形普通股权益 |
TBVPS 期末有形普通股权益/期末普通股 |
*代表适用于普通股权益的净收入 |
此外，该公司还审查了其他非GAAP衡量标准，例如：
•调整后的费用，代表不包括Firmwide法律费用的非利息费用，以及
•拨备前利润，代表总净收入减去总非利息支出。
管理层认为，这些措施有助于投资者了解这些项目对报告结果的影响，并提供公司业绩的另一种呈现方式。
该公司还审查了不包括贸易融资和管道的贷款损失准备金，这是一项非GAAP财务指标，以对CIB的津贴覆盖率提供更有意义的评估。
TCE、ROTCE和TBVPS
TCE、ROTCE和TBVPS均为非公认会计准则财务指标。TCE代表公司的普通股股东权益(即股东权益总额减去优先股)减去商誉和可识别的无形资产(除管理层代表外)，再扣除相关的递延税项负债。RoTCE衡量的是公司适用于普通股的净收入占平均TCE的百分比。TBVPS代表公司期末的TCE除以期末的普通股。TCE、ROTCE和TBVPS被公司以及投资者和分析师用于评估公司的股权使用情况。
下表提供了从公司普通股股东权益到TCE的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| 期末 | | 平均值 |
| 十二月三十一日，
2023 | 十二月三十一日，
2022 | | Year ended December 31, |
| (单位为百万，不包括每股和比率数据) | | 2023 | 2022 | 2021 |
普通股股东权益 | $ | 300,474 | | $ | 264,928 | | | $ | 282,056 | | $ | 253,068 | | $ | 250,968 | |
| 减值：商誉 | 52,634 | | 51,662 | | | 52,258 | | 50,952 | | 49,584 | |
减去：其他无形资产 | 3,225 | | 1,224 | | | 2,572 | | 1,112 | | 876 | |
补充：某些递延税项负债(a) | 2,996 | | 2,510 | | | 2,883 | | 2,505 | | 2,474 | |
| 有形普通股权益 | $ | 247,611 | | $ | 214,552 | | | $ | 230,109 | | $ | 203,509 | | $ | 202,982 | |
| | | | | | |
| 有形普通股权益回报率 | 北美 | 北美 | | 21 | % | 18 | % | 23 | % |
| 每股有形账面价值 | $ | 86.08 | | $ | 73.12 | | | 北美 | 北美 | 北美 |
(a)指与可扣税商誉和在非应税交易中产生的可识别无形资产有关的递延税项负债，在计算TCE时从商誉和其他无形资产中扣除。
这家公司是以个人为单位进行管理的。有四个主要的可报告业务部门--消费者和社区银行、企业和投资银行、商业银行和资产与财富管理。此外，还有一个企业部门。
业务细分是根据所提供的产品和服务或所服务的客户类型确定的，它们反映了公司运营委员会评估财务信息的方式。分部结果在管理的基础上列报。有关管理基础的定义，请参阅第62-64页《公司使用非公认会计准则财务措施的解释和对账》。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
摩根大通 (a) |
|
| 消费类企业 | | 批发业 |
|
| 个人和社区银行业务 | | 企业与投资银行 | | 商业银行业务 | | 资产与财富管理 |
| | | | | | | | | | | | |
银行业与银行业
财富管理 | | 住房贷款 | | 信用卡服务和自动售卡 | | 银行业 | | 市场和
证券服务 | | ·中间市场银行业务 | | ·资产管理 |
·个人银行业务 ·摩根大通财富管理公司 ·商业银行业务 | ·家庭借贷制作 *·家庭借贷服务 ·房地产投资组合 | ·信用卡服务 ·自动
| ·投资银行业务 ·支付 *·贷款 | 问题·已修复 收入 市场 | ·企业客户银行业务 | ·全球私人银行
|
·股票市场 ·证券服务 ·信用调整及其他 | ·商业地产银行业务 |
|
|
(a)由于2024年1月25日宣布的组织变革，该公司将重组其业务部门，以反映这些部门的管理方式。业务部门的重组预计将于2024年第二季度生效。有关其他信息，请参阅第52页上的最新事件。
业务分类报告方法说明
业务细分的结果旨在将每个细分市场视为独立的业务。得出业务分部结果的管理报告流程包括分配某些收入和费用项目。该公司定期评估用于分部报告的假设、方法和报告分类，因此未来可能会实施进一步的改进。该公司还至少每年评估每一笔LOB所需的资本水平。该公司的LOB还提供各种业务指标，供公司及其投资者和分析师在评估业绩时使用。
收入分享
当业务部门共同努力向公司的客户和客户销售产品和服务时，参与的业务部门可能会同意分享这些交易的收入。收入一般在负责相关产品或服务的部门确认，并分配给参与交易的另一部门(S)。该部门的业绩反映了这些收入分享协议。
费用分摊
如果业务部门使用公司支助单位或其他业务部门提供的服务，则这些服务的成本分配给各自的业务部门。费用一般是
根据所提供服务的实际成本和使用情况进行分配。相比之下，与公司支持单位、技术和运营相关的某些成本和投资目前没有被任何LOB利用，不会分配给业务部门，而是保留在公司中。留在公司的费用通常包括部门是独立业务时不会发生的成本，以及其他项目不是完全与特定业务部门相一致的。
资金转移定价
资金转移定价是公司将利息收入和费用分配给LOB和其他公司，并将主要利率风险和流动性风险转移给财政部和首席信息官的过程。
资金转移定价过程考虑了资产负债和表外产品的利率和流动性风险特征。定期调整ftp过程中使用的方法和假设，以反映经济状况和其他因素，这些因素可能会影响净利息收入分配给各分部。
由于较高的利率环境，资产的资金成本和为负债赚取的信贷普遍增加，影响了业务部门的净利息收入。在截至2023年12月31日的期间内，这导致贷款和
市场活动，并有助于扩大存款利润率。
外汇风险
外汇风险从LOB和其他公司转移到财政部和CIO，用于某些收入和支出。财政部和首席信息官集中管理这些风险，并在其结果中报告与转移风险相关的汇率变动的影响。有关更多信息，请参阅第143页的市场风险管理。
债务支出与优先股股利分配
作为资金转移定价过程的一部分，未偿还无担保长期债务和优先股股息的信用利差部分的几乎所有成本都分配给应报告的业务部门，而成本的余额保留在公司。将无担保长期债务和优先股股息的成本分配给业务部门的方法与LOB的相关监管资本要求和资金需求(如适用)保持一致。
无担保长期债务的分配成本包括在业务部门的净利息收入中，净收入减去优先股股息，得出业务部门适用于普通股权益的净收入。
有关更多信息，请参阅第91-101页的资本风险管理。
资本配置
分配给每个业务部门的资本额称为权益。该公司目前的配置方法包括巴塞尔III标准化风险加权资产(RWA)和全球系统重要性银行(GSIB)附加费，这两项都是根据目前有效的规则，以及在严重压力环境下的资本模拟。至少每年都会重新评估用于分配资本的假设、判断和方法，因此，分配给LOB的资本可能会发生变化。
有关资本分配的其他信息，请参阅第98页的业务范围权益。.
分部成果--管理的基础
下表按部门汇总了该公司在所示时期的业绩。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | 个人和社区银行业务 | | 企业与投资银行 | | 商业银行业务 |
| (单位：百万，比率除外) | 2023 | 2022 | | 2021 | | 2023 | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 净收入合计 | $ | 70,148 | $ | 54,814 | (a) | $ | 49,879 | (a) | $ | 48,807 | | $ | 48,102 | (a) | $ | 51,943 | (a) | $ | 15,546 | | $ | 11,533 | $ | 10,008 |
| 总非利息支出 | 34,819 | 31,208 | (a) | 29,028 | (a) | 28,594 | | 27,350 | (a) | 25,553 | (a) | 5,378 | | 4,719 | 4,041 |
| 拨备前利润/(亏损) | 35,329 | 23,606 | | 20,851 | | 20,213 | | 20,752 | | 26,390 | | 10,168 | | 6,814 | 5,967 |
| 信贷损失准备金 | 6,899 | 3,813 | | (6,989) | | 121 | | 1,158 | | (1,174) | | 1,970 | | 1,268 | (947) |
| 净收益/(亏损) | 21,232 | 14,916 | (a) | 20,957 | (a) | 14,129 | | 14,925 | (a) | 21,107 | (a) | 6,143 | | 4,213 | 5,246 |
| 股本回报率(“ROE”) | 38 | % | 29 | % | | 41 | % | | 13 | % | 14 | % | | 25 | % | | 20 | % | 16 | % | 21 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | 资产与财富管理 | | 公司 | | 总计 |
| (单位：百万，比率除外) | 2023 | 2022 | 2021 | | 2023 | 2022 | 2021 | | 2023 | 2022 | 2021 |
| 净收入合计 | $ | 19,827 | | $ | 17,748 | $ | 16,957 | | $ | 8,038 | $ | 80 | $ | (3,483) | | $ | 162,366 | $ | 132,277 | $ | 125,304 |
| 总非利息支出 | 12,780 | | 11,829 | 10,919 | | 5,601 | 1,034 | 1,802 | | 87,172 | 76,140 | 71,343 |
| 拨备前利润/(亏损) | 7,047 | | 5,919 | 6,038 | | 2,437 | (954) | (5,285) | | 75,194 | 56,137 | 53,961 |
| 信贷损失准备金 | 159 | | 128 | (227) | | 171 | 22 | 81 | | 9,320 | 6,389 | (9,256) |
| 净收益/(亏损) | 5,227 | | 4,365 | 4,737 | | 2,821 | (743) | (3,713) | | 49,552 | 37,676 | 48,334 |
| 股本回报率(“ROE”) | 31 | % | 25 | % | 33 | % | | -NM | -NM | NM | | 17 | % | 14 | % | 19 | % |
(a)2023年第一季度，与商业服务收入分享协议相关的对建行的收入和费用分配停止，现在保留在CIB的付款中。上期数额已修订，以符合当前的列报方式。
下表列出了财富管理的关键指标，包括AWM的全球私人银行和建行的J.P.Morgan财富管理；以及J.P.Morgan Payments的总收入和关键指标，其中包括CIB和CB的支付活动。本演示文稿旨在为投资者提供有关财富管理和摩根大通支付的更多信息，其中每一项都包括跨LOB开展的类似业务活动，以服务于不同类型的客户和客户。
精选指标-财富管理
| | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | 2023 | | | 2022 | | 2021 | |
客户资产(以十亿计)(a) | $ | 3,177 | | (b) | $ | 2,438 | | $ | 2,456 | |
| 客户顾问的数量 | 8,971 | | | 8,166 | | 7,463 | |
(A)由AWM的Global Private Bank和建行的J.P.Morgan Wealth Management的客户投资资产组成。
(b)截至2023年12月31日，包括与First Republic相关的1446亿美元客户投资资产。
精选指标-摩根大通支付 | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万，除非另有说明) |
| Year ended December 31, | 2023 | | 2022 | | 2021 | |
净收入合计(a) | $ | 18,248 | | $ | 13,909 | | $ | 9,861 | |
| | | |
| 商户加工量(单位：十亿) | 2,408 | | 2,158 | | 1,887 | |
| 平均存款(以十亿计) | 715 | | 779 | | 800 | |
(a)包括报告为投资银行产品收入的某些收入(以CB为单位)，不包括股权投资的净影响。
与First Republic相关的细分市场信息
下表列出了自2023年5月1日收购之日起对建行、CB、AWM和与First Republic相关的公司的部分影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日或截至该年度的全年 |
| (单位：百万) | 个人和社区银行业务 | | 商业银行业务 | | 资产与财富管理 | | 公司 | | 总计 | |
| 选定的损益表数据 | | | | | | | | | | |
| 收入 | | | | | | | | | | |
| 资产管理费 | $ | 387 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 387 | | |
| 所有其他收入 | 489 | | | 201 | | | 503 | | | 2,862 | | (b) | 4,055 | | |
| 非利息收入 | 876 | | | 201 | | | 503 | | | 2,862 | | | 4,442 | | |
| 净利息收入 | 2,401 | | | 704 | | | 668 | | | (55) | | | 3,718 | | |
| 净收入合计 | 3,277 | | | 905 | | | 1,171 | | | 2,807 | | | 8,160 | | |
| | | | | | | | | | |
| 信贷损失准备金 | 421 | | | 731 | | | 128 | | | — | | | 1,280 | | |
| 非利息支出 | 1,219 | | | 45 | | | 50 | | | 1,033 | | (c) | 2,347 | | |
| 净收入 | 1,244 | | | 98 | | | 753 | | | 2,015 | | | 4,110 | | |
| | | | | | | | | | |
| 选定的资产负债表数据(期末) | | | | | | | | | | |
| 贷款 | $ | 94,671 | | | $ | 38,495 | | | $ | 11,436 | | | $ | — | | | $ | 144,602 | | (d) |
存款 (a) | 42,710 | | | 6,163 | | | 12,098 | | | — | | | 60,971 | | (d) |
| | | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
(a)2023年第四季度，建行将与First Republic相关的某些存款转移给AWM、CB和CIB。
(b)包括初步估计的在其他收入中记录的27亿美元的便宜货购买收益。截至2023年12月31日的年度，反映了6300万美元的计测期调整，导致截至2023年12月31日的年度估计获得28亿美元的便宜货购买收益。有关其他信息，请参阅附注34。
(c)包括3.6亿美元的重组和整合成本。
(d)不包括分配给CIB的19亿美元贷款和5.08亿美元存款。
以下各节按部门对公司截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日或截至2022年12月31日的业绩进行了比较讨论，除非另有说明。
| | |
消费者和社区银行通过银行分行、自动取款机、数字(包括移动和在线)和电话银行向消费者和小企业提供产品和服务。建行分为银行和财富管理(包括个人银行、摩根大通财富管理和商业银行)、住房贷款(包括住房贷款生产、住房贷款服务和房地产组合)和信用卡服务和汽车。银行和财富管理提供存款、投资和贷款产品、现金管理、支付和服务。住房贷款包括抵押贷款发放和服务活动，以及由住宅抵押贷款和房屋净值贷款组成的投资组合。信用卡服务公司发行信用卡并提供旅游服务。汽车发起并提供汽车贷款和租赁服务。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选定的损益表数据 | | | | | |
| Year ended December 31, | | |
| (单位：百万，比率除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 | |
| 收入 | | | | | | |
| 与贷款和存款相关的费用 | $ | 3,356 | | | $ | 3,316 | | | $ | 3,034 | | |
| 资产管理费 | 3,282 | | (d) | 2,734 | | | 2,794 | | |
| 按揭费用及相关收入 | 1,175 | | | 1,236 | | | 2,159 | | |
| 信用卡收入 | 2,532 | | | 2,469 | | (f) | 3,364 | | (f) |
所有其他收入(a) | 4,773 | | (d) | 5,131 | | (f) | 5,741 | | (f) |
| 非利息收入 | 15,118 | | | 14,886 | | | 17,092 | | |
| 净利息收入 | 55,030 | | (d) | 39,928 | | | 32,787 | | |
| 净收入合计 | 70,148 | | | 54,814 | | | 49,879 | | |
| | | | | | |
| 信贷损失准备金 | 6,899 | | (d) | 3,813 | | | (6,989) | | |
| | | | | | |
| 非利息支出 | | | | | | |
| 补偿费用 | 15,171 | | | 13,092 | | | 12,142 | | |
非补偿费用(b) | 19,648 | | | 18,116 | | (f) | 16,886 | | (f) |
| 总非利息支出 | 34,819 | | (d) | 31,208 | | | 29,028 | | |
| 所得税前收入支出 | 28,430 | | | 19,793 | | | 27,840 | | |
| 所得税费用 | 7,198 | | | 4,877 | | (f) | 6,883 | | (f) |
| 净收入 | $ | 21,232 | | | $ | 14,916 | | | $ | 20,957 | | |
| | | | | | |
| 按业务分类的收入 | | | | | | |
| 银行与财富管理 | $ | 43,199 | | (e) | $ | 30,059 | | (f) | $ | 23,786 | | (f) |
| 住房贷款 | 4,140 | | (e) | 3,674 | | | 5,291 | | |
| 信用卡服务和自动售卡 | 22,809 | | | 21,081 | | | 20,802 | | |
| | | | | | |
| 按揭费用及相关收入详情： | | | | | | |
| 生产收入 | 421 | | | 497 | | | 2,215 | | |
抵押贷款服务净额 **营收(c) | 754 | | | 739 | | | (56) | | |
| 按揭费用及相关收入 | $ | 1,175 | | | $ | 1,236 | | | $ | 2,159 | | |
| | | | | | |
| 财务比率 | | | | | | |
| 股本回报率 | 38 | | % | 29 | | % | 41 | | % |
| 间接费用比 | 50 | | | 57 | | | 58 | | |
(a)主要包括经营租赁收入和佣金等费用。截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度，营业租赁收入分别为28亿美元、36亿美元和48亿美元。
(b)包括截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度租赁资产折旧费用分别为17亿美元、24亿美元和33亿美元。
(c)包括截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度MSR风险管理结果分别为1.31亿美元、9300万美元和5.25亿美元。
(d)包括《第一共和国》。有关其他信息，请参阅第67页。
(e)银行和财富管理公司和住房贷款公司在截至2023年12月31日的财年中分别包括与First Republic相关的收入23亿美元和9.32亿美元。
(f)2023年第一季度，与商业服务收入分享协议相关的对建行的收入和费用分配停止，现在保留在CIB的付款中。上期数额已修订，以符合当前的列报方式。
2023年与2022年相比
净利润为212亿美元，增长42%。
净营收为701亿美元，增长28%。
净利息收入为550亿美元，增长38%，原因是：
•存款利润率因利率上升而扩大，但部分被平均存款下降和银行与财富管理(BWM)购买力平价贷款宽免率下降的影响所抵消。
•信用卡服务NII增加，反映循环余额增加；
•First Republic在住房贷款中的影响。
非利息收入为151亿美元，增长2%，原因是：
•由于First Republic的影响以及更高的市场水平和强劲的净流入、BWM年金销售佣金增加以及与First Republic相关的其他服务费用增加，资产管理费增加，
•借记卡和信用卡销售量增加带来的净交换收入增加，以及
–在信用卡服务方面，较高的年费和较高的交换净收入被与新账户发起成本相关的摊销增加所抵消，反映出持续增长。信用卡服务的净交换收入还反映了2023年第一季度与定期退税有关的奖励成本和合作伙伴付款减少的影响，以及2023年第二季度某些奖励计划条款调整导致奖励负债增加的影响；
•信用卡服务中与旅行相关的佣金更高，
占主导地位偏移量
•汽车运营租赁收入因销量下降而下降，以及
•在住房贷款中降低抵押贷款费用和相关收入。
有关信用卡收入的其他信息，请参阅附注6。
资产管理费、佣金和其他费用；以及第155-158页关于信用卡奖励负债的关键会计估计。
请参阅附注15，以了解有关MSR资产和相关对冲的价值变化以及抵押贷款费用和相关收入的进一步信息。
有关First Republic收购的更多信息，请参阅附注34。
非利息支出348亿美元，增长12%，反映：
•薪酬支出增加，原因是雇员人数增加，包括First Republic在2023年下半年的影响以及主要是银行家、顾问和技术人员的增加、工资上涨和与收入有关的薪酬增加，以及
•受First Republic、营销和技术投资、前一年宣布的FDIC评估增加以及法律费用增加的影响，非补偿支出增加，但由于汽车租赁资产减少而导致汽车租赁折旧减少，部分抵消了这一影响。
信贷损失准备金为69亿美元，反映：
•净冲销53亿美元，增加26亿美元，主要由信用卡服务推动，因为投资组合继续正常化到大流行前的水平，
•信贷损失准备净增加12亿美元，其中包括信用卡服务14亿美元，但被住房贷款净减少2亿美元部分抵消。信用卡服务业务的净增加是由贷款增长推动的，包括循环余额的增加，但被借款人不确定性的减少部分抵消。房屋贷款净减少是由於房价前景改善所致；及
•4.08亿美元，用于在2023年第二季度确定第一共和国贷款和与贷款有关的承诺的津贴。
上一年的拨备为38亿美元，原因是27亿美元的净冲销和整个建行信贷损失准备金的净增加11亿美元。
关于信贷组合和信贷损失准备的进一步讨论，请参阅第111-134页的信贷和投资风险管理以及第131-133页的信贷损失准备。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 选定的指标 | | | |
截至2009年12月31日止年度
十二月三十一日， | | | | |
(单位：百万，员工除外) | 2023 | | 2022 | 2021 |
| 选定的资产负债表数据(期末) | | | | |
| 总资产 | $ | 642,951 | | $ | 514,085 | $ | 500,370 | |
| 贷款： | | | | |
银行与财富管理(a) | 31,142 | (d) | 29,008 | 35,095 | |
住房贷款(b) | 259,181 | (d) | 172,554 | 180,529 | |
| 信用卡服务 | 211,175 | | 185,175 | 154,296 | |
| 自动 | 77,705 | | 68,191 | 69,138 | |
| 贷款总额 | 579,203 | | 454,928 | 439,058 | |
| 存款 | 1,094,738 | (e) | 1,131,611 | 1,148,110 | |
| 权益 | 55,500 | | 50,000 | 50,000 | |
| 选定的资产负债表数据(平均值) | | | | |
| 总资产 | $ | 584,367 | | $ | 497,263 | $ | 489,771 | |
| 贷款： | | | | |
| 银行与财富管理 | 30,142 | (f) | 31,545 | 44,906 | |
住房贷款(c) | 232,115 | (f) | 176,285 | 181,049 | |
| 信用卡服务 | 191,424 | | 163,335 | 140,405 | |
| 自动 | 72,674 | | 68,098 | 67,624 | |
| 贷款总额 | 526,355 | | 439,263 | 433,984 | |
| 存款 | 1,126,552 | (g) | 1,162,680 | 1,054,956 | |
| 权益 | 54,349 | | 50,000 | 50,000 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
员工 | 141,640 | | 135,347 | 128,863 | |
(a)截至2023年、2022年和2021年12月31日，PPP下的商业银行贷款分别为9400万美元、3.5亿美元和54亿美元。
(b)截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，持有待售住房贷款和公允价值贷款分别为34亿美元、30亿美元和149亿美元。
(c)截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，平均持有的待售住房贷款和公允价值贷款分别为48亿美元、73亿美元和154亿美元。
(d)截至2023年12月31日，分别包括与First Republic相关的银行与财富管理和住房贷款40亿美元和907亿美元。
(e)包括《第一共和国》。2023年第四季度，建行将与First Republic相关的某些存款转移到AWM、CB和CIB。有关其他信息，请参阅第67页。
(f)截至2023年12月31日的一年，与First Republic相关的平均银行和财富管理贷款和住房贷款分别为24亿美元和602亿美元。
(g)包括截至2023年12月31日的年度与First Republic相关的394亿美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选定的指标 | | | | | |
截至2009年12月31日止年度
十二月三十一日， | | | | | | |
| (单位：百万，比率数据除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 | |
| 信用数据和质量统计 | | | | | | |
非权责发生制贷款(A)(B) | $ | 3,740 | | | $ | 3,899 | | | $ | 4,875 | | |
| | | | | | |
| 净撇账/(回收) | | | | | | |
| 银行与财富管理 | 340 | | | 370 | | | 289 | | |
| 住房贷款 | (56) | | | (229) | | | (275) | | |
| 信用卡服务 | 4,699 | | | 2,403 | | | 2,712 | | |
| 自动 | 357 | | | 144 | | | 35 | | |
| 净冲销总额/(回收) | $ | 5,340 | | | $ | 2,688 | | | $ | 2,761 | | |
| | | | | | |
| 净撇账/(收回)比率 | | | | | | |
银行与财富管理(c) | 1.13 | | % | 1.17 | | % | 0.64 | | % |
| 住房贷款 | (0.02) | | | (0.14) | | | (0.17) | | |
| 信用卡服务 | 2.45 | | | 1.47 | | | 1.94 | | |
| 自动 | 0.49 | | | 0.21 | | | 0.05 | | |
| 总净撇账/(收回)比率 | 1.02 | | % | 0.62 | | % | 0.66 | | % |
| | | | | | |
| 30天以上拖欠率 | | | | | | |
住房贷款(D)(E) | 0.66 | | % | 0.83 | | % | 1.25 | | % |
| 信用卡服务 | 2.14 | | | 1.45 | | | 1.04 | | |
| 自动 | 1.19 | | | 1.01 | | | 0.64 | | |
| | | | | | |
90天以上拖欠率-信用卡服务 | 1.05 | | % | 0.68 | | % | 0.50 | | % |
| | | | | | |
| 贷款损失准备 | | | | | | |
| 银行与财富管理 | $ | 685 | | | $ | 722 | | | $ | 697 | | |
| 住房贷款 | 578 | | (f) | 867 | | | 660 | | |
| 信用卡服务 | 12,453 | | | 11,200 | | | 10,250 | | |
| 自动 | 742 | | | 715 | | | 733 | | |
| 贷款损失准备总额 | $ | 14,458 | | (g) | $ | 13,504 | | | $ | 12,340 | | |
(a)截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，非应计贷款不包括逾期90天或以上、由美国政府机构担保的抵押贷款，分别为1.23亿美元、1.87亿美元和3.42亿美元。根据政府的担保，这些金额已被排除在外。此外，该公司的政策通常是免除信用卡贷款被置于监管指导允许的非应计项目状态。
(b)截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，一般不包括为应对新冠肺炎疫情而提供的延期付款计划下的贷款。
(c)截至2023年、2022年和2021年12月31日，PPP下的商业银行贷款分别为9400万美元、3.5亿美元和54亿美元。该公司预计不会在PPP贷款上实现重大信贷损失，因为这些贷款是由SBA担保的。
(d)截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，为应对新冠肺炎疫情而提供的延期付款计划下的贷款本金余额分别为2900万美元、4.49亿美元和11亿美元。根据修改后的条款履行的贷款通常不被视为拖欠。
(e)截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，不包括美国政府机构承保的1.76亿美元、2.58亿美元和4.05亿美元的抵押贷款，这些贷款分别逾期30天或更长时间。根据政府的担保，这些金额已被排除在外。
(f)包括《第一共和国》。
(g)2023年1月1日，该公司通过了对TDR会计准则的修改。采用这一指导意见后，贷款损失准备金净减少5.91亿美元，主要原因是住宅房地产和信用卡。有关详细信息，请参阅注1。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选定的指标 | | | | | |
| 截至12月31日或截至12月31日止年度， | | | | | | |
| (除比率及另有注明外，以十亿计) | 2023 | | 2022 | | 2021 | |
| 业务指标 | | | | | | |
| | | | | | |
建行消费者客户(单位：百万)(a) | 82.1 | | (g) | 79.2 | | | 76.5 | | |
建行小型企业客户(单位：百万)(a) | 6.4 | | (g) | 5.7 | | | 5.3 | | |
| 分支机构数量 | 4,897 | | | 4,787 | | | 4,790 | | |
活跃的数字客户 (单位：千)(b) | 66,983 | | (g) | 63,136 | | | 58,857 | | |
之活跃流动电讯客户 (单位：千)(c) | 53,828 | | (g) | 49,710 | | | 45,452 | | |
| 借记卡和信用卡 销售量 | $ | 1,678.6 | | | $ | 1,555.4 | | | $ | 1,360.7 | | |
支付总交易量(万亿)(d) | 5.9 | | (g) | 5.6 | | | 5.0 | | |
| | | | | | |
| 银行与财富管理 | | | | | |
| 平均存款 | $ | 1,111.7 | | (h) | $ | 1,145.7 | | | $ | 1,035.4 | | |
| 存款保证金 | 2.84 | | % | 1.71 | | % | 1.27 | | % |
| 商业银行平均贷款 | $ | 19.6 | | | $ | 22.3 | | | $ | 37.5 | | |
| 商业银行业务 起始体 | 4.8 | | | 4.3 | | | 13.9 | | (j) |
客户投资资产(e) | 951.1 | | | 647.1 | | | 718.1 | | |
| 客户顾问的数量 | 5,456 | | | 5,029 | | | 4,725 | | |
| | | | | | |
| 住房贷款 | | | | | | |
| 按渠道划分的按揭发放量 | | | | | | |
| 零售 | $ | 22.4 | | (i) | $ | 38.5 | | | $ | 91.8 | | |
| 通讯员 | 12.7 | | | 26.9 | | | 70.9 | | |
按揭贷款总额(f) | $ | 35.1 | | | $ | 65.4 | | | $ | 162.7 | | |
| | | | | | |
| 已偿还的第三方按揭贷款(期末) | $ | 631.2 | | | $ | 584.3 | | | $ | 519.2 | | |
| MSR账面价值 (期末) | 8.5 | | | 8.0 | | | 5.5 | | |
| | | | | | |
| 信用卡服务 | | | | | | |
| 销售量，不包括商务卡 | $ | 1,163.6 | | | $ | 1,064.7 | | | $ | 893.5 | | |
| 净收入率 | 9.72 | | % | 9.87 | | % | 10.51 | | % |
| 平均贷款净收益 | 9.61 | | | 9.77 | | | 9.88 | | |
新开信用卡账户(单位：百万) | 10.0 | | | 9.6 | | | 8.0 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 自动 | | | | | | |
| 借贷和租赁 起始体 | $ | 41.3 | | | $ | 30.4 | | | $ | 43.6 | | |
| 平均汽车 *经营租赁资产 | 10.9 | | | 14.3 | | | 19.1 | | |
(a)消费者和小企业客户指标分别包括对帐户拥有财务所有权或决策权的唯一个人、企业和法人实体；这些指标不包括18岁以下的客户。如果客户使用与消费者和小企业相同的唯一标识符，则这两个指标都包括客户。有关先前披露的家庭指标的信息，请参阅第315-321页的术语和缩略语词汇表。
(b)在过去90天内登录的所有网络和/或移动平台的用户。
(c)在过去90天内登录的所有移动平台的用户。
(d)总支付交易量包括借记卡和信用卡销售额以及ACH、ATM、柜员机、电汇、BillPay、PayChase、Zelle、个人对个人和支票的总流出。
(e)包括投资于管理账户和摩根大通共同基金的资产，其中AWM是投资经理。有关更多信息，请参阅第81-83页上的AWM段结果。截至2023年12月31日，包括与First Republic相关的1446亿美元客户投资资产。
(f)截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度，全公司抵押贷款发放量分别为414亿美元、818亿美元和1824亿美元。
(g)不包括第一共和国。
(h)包括截至2023年12月31日的年度与First Republic相关的394亿美元。
(i)包括截至2023年12月31日的年度与First Republic相关的23亿美元。
(j)包括截至2021年12月31日的年度购买力平价下的106亿美元的创收金额。该计划于2021年5月31日结束，接受新的申请。
| | |
公司和投资银行由银行和市场与证券服务部门组成，为全球客户提供广泛的投资银行、做市、大宗经纪、贷款、国库和证券产品和服务，客户包括公司、投资者、金融机构、商人、政府和市政实体。银行业在所有主要资本市场提供全方位的投资银行产品和服务，包括就公司战略和结构、股权和债务市场融资以及贷款发放和银团提供建议。银行业还包括支付，它提供服务，使客户能够通过流动性和账户解决方案、商务解决方案、清算、贸易和营运资本在全球范围内管理支付。Markets&Securities Services包括全球做市商Markets，该公司涵盖各种产品，包括现金和衍生工具，还提供复杂的风险管理解决方案、大宗经纪、结算和研究。此外，Markets&Securities Services还包括主要为资产管理公司、保险公司以及公共和私人投资基金提供托管、基金会计和管理的全球领先托管人Securities Services和证券借贷产品。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选定的损益表数据 | | | |
| Year ended December 31, | | |
| (单位：百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 | |
| 收入 | | | | | | |
投资银行手续费(a) | $ | 6,582 | | | $ | 6,929 | | | $ | 13,359 | | |
| 主要交易记录 | 23,671 | | | 19,926 | | | 15,764 | | |
| 与贷款和存款相关的费用 | 2,213 | | | 2,419 | | | 2,514 | | |
| 佣金及其他费用 | 4,821 | | | 5,058 | | | 4,995 | | |
| 信用卡收入 | 1,450 | | | 1,249 | | (c) | 1,108 | | (c) |
| 所有其他收入 | 1,578 | | | 621 | | (c) | 663 | | (c) |
| 非利息收入 | 40,315 | | | 36,202 | | | 38,403 | | |
| 净利息收入 | 8,492 | | | 11,900 | | | 13,540 | | |
净收入合计(b) | 48,807 | | | 48,102 | | | 51,943 | | |
| | | | | | |
| 信贷损失准备金 | 121 | | | 1,158 | | | (1,174) | | |
| | | | | | |
| 非利息支出 | | | | | | |
| 补偿费用 | 14,345 | | | 13,918 | | | 13,096 | | |
| 非补偿费用 | 14,249 | | | 13,432 | | (c) | 12,457 | | (c) |
| 总非利息支出 | 28,594 | | | 27,350 | | | 25,553 | | |
所得税前收入支出 | 20,092 | | | 19,594 | | | 27,564 | | |
| 所得税费用 | 5,963 | | | 4,669 | | (c) | 6,457 | | (c) |
| 净收入 | $ | 14,129 | | | $ | 14,925 | |
| $ | 21,107 | | |
(a)包括CB通过CIB向CB客户销售的投资银行产品的收入份额，该收入份额受收入分享安排的限制，并在所有其他收入中报告为减少。
(b)包括税收等值调整，主要是由于所得税抵免和与替代能源投资有关的其他税收优惠;所得税抵免和负担得起的住房项目投资成本的摊销;以及免税收入
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的市政债券分别为36亿美元、30亿美元和30亿美元。
(c)2023年第一季度，与商业服务收入分享协议相关的对建行的收入和费用分配停止，现在保留在CIB的付款中。上期数额已修订，以符合当前的列报方式。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选定的损益表数据 | | | |
| Year ended December 31, | | |
| (单位：百万，比率除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 | |
| 财务比率 | | | | | | |
| 股本回报率 | 13 | % | | 14 | % | | 25 | % | |
| 间接费用比 | 59 | | | 57 | | | 49 | | |
补偿费用为 占总净值的百分比 收入 | 29 | | | 29 | | | 25 | | |
| 按业务划分的收入 | | | | | | |
| 投资银行业务 | $ | 6,243 | | $ | 6,510 | | $ | 12,506 | |
| 付款 | 9,273 | | 7,579 | (b) | 6,464 | (b) |
| 放贷 | 1,007 | | 1,377 | | 1,001 | |
| 银行业务总额 | 16,523 | | 15,466 | | 19,971 | |
| 固定收益市场 | 18,813 | | 18,617 | | 16,865 | |
| 股票市场 | 8,979 | | 10,367 | | 10,529 | |
| 证券服务 | 4,772 | | 4,488 | | 4,328 | |
信用调整和其他(a) | (280) | | (836) | | 250 | |
总市场和证券 服务 | 32,284 | | 32,636 | | 31,972 | |
| 净收入合计 | $ | 48,807 | | | $ | 48,102 | | $ | 51,943 | | |
(a)主要包括中央管理的信贷估值调整("CVA")，为估值调整("FVA")衍生工具、其他估值调整及公允价值期权选择负债的某些组成部分，主要在本金交易收入中列报。业绩是扣除相关对冲活动以及分配给固定收益市场和股票市场的CVA和FVA金额后的净额。有关更多信息，请参阅附注2、3和24。
(b)2023年第一季度，与商业服务收入分享协议相关的对建行的收入和费用分配停止，现在保留在CIB的付款中。上期数额已修订，以符合当前的列报方式。
2023年与2022年相比
净利润为141亿美元，下降5%。
净营收为488亿美元，增长1%。
银行业务收入为165亿美元，增长7%。
•投资银行业务收入为62亿美元，下降4%。不包括在2022年第二季度记录的过渡性融资组合中，持有待售头寸减记2.57亿美元，主要是无资金来源的承诺，投资银行收入下降了8%。投资银行手续费下降5%，原因是咨询和债券承销费用下降，但股票承销费用上升部分抵消了这一影响。T根据Dealogic的数据，该公司在全球投资银行手续费方面排名第一。
–咨询费是28亿美元，道琼斯指数8%，这是由于完成的交易数量较少，反映出在充满挑战的环境下，本年度和上一年的已宣布交易水平较低。
–债务承销费为26亿美元，下降8%，这是因为具有挑战性的市场状况，主要是在今年上半年，导致杠杆贷款、投资级贷款和高级别债券的发行活动减少。这在很大程度上被全行业发行量增加推动的高收益债券发行活动的增加所抵消。
–股票承销费为12亿美元，增长11%，由于股票市场波动性较低，以及受益于较高利率的可转换证券发行水平较高，后续发行水平较高，部分抵消了在充满挑战的环境下私募活动减少的影响。
•支付收入为93亿美元，增长22%，这是由于利率和费用增加导致存款保证金扩大，但部分抵消了客户信贷水平的提高和平均存款的下降。股票投资的净影响持平，反映两个时期的净减值，包括本年度减值的影响。
•贷款收入为10亿美元，下降27%，原因是留存贷款对冲的公允价值亏损4.94亿美元，其中包括对冲活动的增加，而上一年的收益为2700万美元，但净利息收入的增加部分抵消了这一损失。
市场和证券服务收入为323亿美元，下降1%。市场营收为278亿美元，下降4%。
•固定收益市场的收入为188亿美元，增长1%，这主要是由于证券化产品组的金融和交易活动增加以及信贷交易业绩的改善，但主要被货币和新兴市场收入的下降所抵消，因为该业务从前一年的较高波动性和客户活动大幅正常化。
•股票市场收入为90亿美元，下降13%，这是由于股票衍生品和现金股票收入下降，而前一年的表现更强劲。
•证券服务收入为48亿美元，增长6%，这是由于存款保证金因利率上升而扩大，但平均存款和手续费下降在很大程度上抵消了这一影响。
•信贷调整及其他亏损2.8亿美元，而上一年亏损8.36亿美元。
非利息支出为286亿美元，增长5%，原因是法律费用、薪酬支出(包括工资通胀的影响)和间接税支出增加。
信贷损失准备金为1.21亿美元，原因是单一名称风险敞口导致净冲销2.72亿美元，增加1.9亿美元，但信贷损失准备金净减少1.51亿美元基本上抵消了这一影响。
津贴净减少的原因是贷款和与贷款有关的承诺组合变化的影响，以及公司加权平均宏观经济前景变化的净影响，主要被某些应收账款和净降级活动的增加所抵消。
前一年的拨备为12亿美元，主要是信贷损失准备金净增加所致。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选定的指标 | | | | | |
截至2009年12月31日止年度 12月31日(单位：百万，不包括员工) | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | |
选定的资产负债表数据(期末) | | | | | | |
| 总资产 | $ | 1,338,168 | | | $ | 1,334,296 | | | $ | 1,259,896 | | |
| 贷款： | | | | | | |
留存贷款(a) | 197,523 | | | 187,642 | | | 159,786 | | |
持有待售贷款和公允价值贷款(b) | 38,919 | | | 42,304 | | | 50,386 | | |
| 贷款总额 | 236,442 | | | 229,946 | | | 210,172 | | |
| 权益 | 108,000 | | | 103,000 | | | 83,000 | | |
选定的资产负债表数据(平均值) | | | | | | |
| 总资产 | $ | 1,428,904 | | | $ | 1,406,250 | | | $ | 1,334,518 | | |
| 交易性资产--债务和股权工具 | 508,799 | | | 405,916 | | | 448,099 | |
|
| 交易资产--衍生品应收账款 | 63,836 | | | 77,802 | | | 68,203 | |
|
| 贷款： | | | | | | |
留存贷款(a) | 190,601 | | | 172,627 | | | 145,137 | | |
持有待售贷款和公允价值贷款(b) | 39,831 | | | 46,846 | | | 51,072 | | |
| 贷款总额 | 230,432 | | | 219,473 | | | 196,209 | | |
| 存款 | 728,537 | | | 739,700 | | | 760,048 | | |
| 权益 | 108,000 | | | 103,000 | | | 83,000 | | |
员工 | 74,404 | | | 73,452 | | | 67,546 | | |
(a)保留的贷款包括信贷组合贷款、由综合公司管理的多卖方渠道持有的贷款、贸易融资贷款、其他持有的投资贷款和透支。
(b)持有待售贷款和公允价值贷款主要反映在联昌国际市场上产生和购买的贷款相关头寸，包括为证券化而持有的贷款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选定的指标 | | | | | |
截至2009年12月31日止年度
12月31日(单位：百万，比率除外) | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
信用数据和质量统计 | | | | | |
净撇账/(回收) | $ | 272 | | | $ | 82 | | | $ | 6 | |
| 不良资产： | | | | | |
| 非权责发生制贷款： | | | | | |
留存非权责发生制贷款(a) | 866 | | | 718 | | | 584 | |
非权责发生制贷款 持有待售及按公允价值发放贷款(b) | 828 | | | 848 | | | 844 | |
非权责发生制贷款总额 | 1,694 | | | 1,566 | | | 1,428 | |
| 衍生应收账款 | 364 | | | 296 | | | 316 | |
在贷款中获得的资产 | 115 | | | 87 | | | 91 | |
不良资产总额 | 2,173 | | | 1,949 | | | 1,835 | |
| 信贷损失准备： | | | | | |
| 贷款损失准备 | 2,321 | | | 2,292 | | | 1,348 | |
| 与贷款有关的承付款的免税额 | 1,048 | | | 1,448 | | | 1,372 | |
信贷损失准备总额 | 3,369 | | | 3,740 | | | 2,720 | |
净撇账/(收回)比率(c) | 0.14 | % | | 0.05 | % | | — | % |
为期末贷款计提贷款损失准备 保留 | 1.18 | | | 1.22 | | | 0.84 | |
保留的期末贷款的贷款损失准备，不包括贸易融资和管道(d) | 1.64 | | | 1.67 | | | 1.12 | |
非权责发生贷款的贷款损失准备 保留(a) | 268 | | | 319 | | | 231 | |
| 非权责发生制贷款占期末贷款总额 | 0.72 | | | 0.68 | | | 0.68 | |
(a)截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，针对这些非应计贷款分别保留了9500万美元、1.04亿美元和5800万美元的贷款损失准备金。
(b)截至2023年12月31日、2022年和2021年，非应计贷款不包括逾期90天或以上的抵押贷款，并由美国政府机构担保，分别为5900万美元、1.15亿美元和2.81亿美元。根据政府的担保，这些金额已被排除在外。
(c)在计算净冲销/(收回)比率时，不包括持有的待售贷款和按公允价值计算的贷款。
(d)管理层将贷款损失拨备用于保留的期末贷款，不包括贸易融资和管道，这是一种非公认会计准则的财务措施，以对CIB的津贴覆盖率进行更有意义的评估。请参阅第62-64页《公司使用非公认会计准则财务措施的解释和对账》。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
投资银行手续费 | | | | | |
| Year ended December 31, |
(单位：百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
咨询 | $ | 2,814 | | | $ | 3,051 | | | $ | 4,381 | |
股权承销 | 1,151 | | | 1,034 | | | 3,953 | |
债务承销(a) | 2,617 | | | 2,844 | | | 5,025 | |
投资银行手续费总额 | $ | 6,582 | | | $ | 6,929 | | | $ | 13,359 | |
(a)代表长期债务和贷款辛迪加。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 排行榜结果-钱包份额 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| Year ended December 31, | 职级 | 分享 | | 职级 | 分享 | | 职级 | 分享 |
根据费用计算(a) | | | | | | | | |
并购重组(b) | | | | | | | | |
全球 | # | 2 | | 9.3 | % | | # | 2 | | 7.9 | % | | # | 2 | | 9.6 | % |
美国 | 2 | | 11.2 | | | 2 | | 9.0 | | | 2 | | 10.7 | |
股权和股权相关(c) | | | | | | | | |
全球 | 1 | | 7.8 | | | 2 | | 5.7 | | | 3 | | 8.8 | |
美国 | 1 | | 14.1 | | | 1 | | 13.9 | | | 2 | | 11.8 | |
长期债务(d) | | | | | | | | |
全球 | 1 | | 7.2 | | | 1 | | 6.9 | | | 1 | | 8.4 | |
美国 | 1 | | 10.9 | | | 1 | | 12.2 | | | 1 | | 12.1 | |
贷款辛迪加 | | | | | | | | |
| 全球 | 1 | | 12.1 | | | 1 | | 11.0 | | | 1 | | 10.9 | |
| 美国 | 1 | | 15.1 | | | 1 | | 12.8 | | | 1 | | 12.6 | |
全球投行费用(e) | # | 1 | | 8.8 | % | | # | 1 | | 7.8 | % | | # | 1 | | 9.3 | % |
(a)来源：Dealogic截至2024年1月2日。反映了收入、钱包和市场份额的排名。
(b)全球并购不包括任何撤回的交易。美国并购收入钱包代表来自美国客户父母的钱包。
(c)全球股票和股权相关排名包括配股和中国A股。
(d)长期债券排名包括投资级、高收益、超国家债券、主权债券、机构债券、担保债券、资产支持证券(ASBS.N：行情)和资产担保债券(T.N：行情)."ABS")和抵押贷款支持证券("MBS")；不包括货币市场、短期债务和美国市政债券。
(e)全球投行手续费不包括货币市场、短期债务和货架证券。
市场收入
下表汇总了Markets业务的选定损益表数据。市场包括固定收益市场和股票市场。市场收入包括本金交易、手续费、佣金和其他收入，以及净利息收入。该公司以总收入为基础评估其Markets业务表现，因为抵消通常发生在收入项目之间。例如，产生净利息收入的证券可能由按公允价值反映在本金交易收入中的衍生品进行风险管理。有关这些损益表项目构成的说明，请参阅附注6和附注7。
本金交易反映客户驱动的做市活动产生的金融工具和大宗商品交易的收入。本金交易收入包括与市场参与者执行新交易时确认的金额，以及“与库存相关的收入”，即从公司预期或响应客户需求而持有的衍生品和其他工具的损益以及公司为积极管理此类库存产生的风险敞口而使用的工具的公允价值变化中确认的收入。在与市场参与者执行新交易时确认的本金交易收入受到许多因素的影响，包括客户活动水平、买卖价差(即
市场参与者愿意和有能力向公司出售一种工具的价格(与另一市场参与者愿意和能够从公司购买工具的价格之间的差额，反之亦然)、市场流动性和波动性。这些因素相互关联，对推动库存相关收入的相同因素非常敏感，这些因素包括一般市场状况，如利率、汇率、信用利差、股票和大宗商品价格，以及其他宏观经济条件。
在下文所列期间，主要交易收入的主要来源是在执行新交易时确认的金额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万，除非另有说明) | 固定收益市场 | 股票市场 | 总市场 | | 固定收益市场 | 股票市场 | 总市场 | | 固定收益市场 | 股票市场 | 总市场 |
主要交易记录 | $ | 12,064 | | $ | 11,514 | | $ | 23,578 | | | $ | 11,682 | | $ | 8,846 | | $ | 20,528 | | | $ | 7,911 | | $ | 7,519 | | $ | 15,430 | |
与贷款和存款相关的费用 | 307 | | 40 | | 347 | | | 303 | | 22 | | 325 | | | 321 | | 17 | | 338 | |
| 佣金及其他费用 | 596 | | 1,908 | | 2,504 | | | 550 | | 1,975 | | 2,525 | | | 545 | | 1,948 | | 2,493 | |
| 所有其他收入 | 1,744 | | (87) | | 1,657 | | | 916 | | (99) | | 817 | | | 972 | | (82) | | 890 | |
| 非利息收入 | 14,711 | | 13,375 | | 28,086 | | | 13,451 | | 10,744 | | 24,195 | | | 9,749 | | 9,402 | | 19,151 | |
净利息收入(a) | 4,102 | | (4,396) | | (294) | | | 5,166 | | (377) | | 4,789 | | | 7,116 | | 1,127 | | 8,243 | |
| 净收入合计 | $ | 18,813 | | $ | 8,979 | | $ | 27,792 | | | $ | 18,617 | | $ | 10,367 | | $ | 28,984 | | | $ | 16,865 | | $ | 10,529 | | $ | 27,394 | |
损失天数(b) | 3 | | 7 | | 4 |
(a)市场净利息收入下降是由于融资成本上升所致。
(b)亏损天数是指市场（包括固定收益市场和股票市场）亏损占总净收入的天数。根据此计量方法厘定之亏损日数与用于厘定回测收益及亏损之计量方法不同。每日回测损益包括公司风险管理风险价值（"变量"）衡量并排除总净收入的某些组成部分，这些组成部分可能超过某一天的回测收益或损失。有关每日回测收益和损失的更多信息，请参阅第137-139页的风险价值讨论。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
选定的指标 | | | | | |
截至12月31日或截至12月31日止年度，
(单位：百万，除非另有说明) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 按资产类别划分的托管资产（“AUC”）（期末）（以十亿计）： | | | | | |
| 固定收益 | $ | 15,543 | | | $ | 14,361 | | | $ | 16,098 | |
| 权益 | 12,927 | | | 10,748 | | | 12,962 | |
其他(a) | 3,922 | | | 3,526 | | | 4,161 | |
| 总AUC | $ | 32,392 | | | $ | 28,635 | | | $ | 33,221 | |
商户加工量(单位：十亿)(b) | $ | 2,408 | | | $ | 2,158 | | | $ | 1,887 | |
客户存款和其他第三方负债(平均值)(c) | $ | 645,074 | | | $ | 687,391 | | | $ | 714,910 | |
(a)由共同基金、单位投资信托、货币、年金、保险合同、期权和其他合同组成。
(b)表示Firmwide商户处理量。
(c)客户存款和其他第三方负债与支付和证券服务业务有关。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 国际度量标准 | | | | | |
截至12月31日或截至12月31日止年度，
(单位：百万，除非另有说明) | 2023 | | 2022 | | 2021 | |
净收入合计(a) | | | | | | |
| 欧洲/中东/非洲 | $ | 13,725 | | | $ | 15,303 | | | $ | 13,954 | | |
| 亚太 | 7,607 | | | 7,846 | | | 7,555 | | |
| 拉丁美洲/加勒比 | 2,094 | | | 2,239 | | | 1,833 | | |
| 国际净收入合计 | 23,426 | | | 25,388 | | | 23,342 | | |
| 北美 | 25,381 | | | 22,714 | | (c) | 28,601 | | (c) |
| 净收入合计 | $ | 48,807 | | | $ | 48,102 | | | $ | 51,943 | | |
| | | | | | |
留存贷款(期末)(a) | | | | | | |
| 欧洲/中东/非洲 | $ | 42,792 | | | $ | 39,424 | | | $ | 33,084 | | |
| 亚太 | 14,333 | | | 15,571 | | | 14,471 | | |
| 拉丁美洲/加勒比 | 8,341 | | | 8,599 | | | 7,006 | | |
| 国际贷款总额 | 65,466 | | | 63,594 | | | 54,561 | | |
| 北美 | 132,057 | | | 124,048 | | | 105,225 | | |
| 留存贷款总额 | $ | 197,523 | | | $ | 187,642 | | | $ | 159,786 | | |
| | | | | | |
客户存款和其他第三方负债(平均)(b) | | | | | | |
| 欧洲/中东/非洲 | $ | 230,225 | | | $ | 247,203 | | | $ | 243,867 | | |
| 亚太 | 126,918 | | | 129,134 | | | 132,241 | | |
| 拉丁美洲/加勒比 | 39,134 | | | 39,917 | | | 46,045 | | |
| 国际合计 | $ | 396,277 | | | $ | 416,254 | | | $ | 422,153 | | |
| 北美 | 248,797 | | | 271,137 | | | 292,757 | | |
客户存款总额和其他第三方负债 | $ | 645,074 | | | $ | 687,391 | | | $ | 714,910 | | |
| | | | | | |
AUC(期末)(b)
(以十亿计) | | | | | | |
| 北美 | $ | 21,792 | | | $ | 19,219 | | | $ | 21,655 | | |
| 所有其他地区 | 10,600 | | | 9,416 | | | 11,566 | | |
| 总AUC | $ | 32,392 | | | $ | 28,635 | | | $ | 33,221 | | |
(a)总净收入和留存贷款(不包括持有以供出售的贷款和公允价值贷款)是根据交易部门的地点、预订地点或客户住所(如果适用)计算的。
(b)与支付和证券服务业务以及AUC有关的客户存款和其他第三方负债以客户的住所为基础。
(c)2023年第一季度，与商业服务收入分享协议相关的对建行的收入和费用分配停止，现在保留在CIB的付款中。上期数额已修订，以符合当前的列报方式。
| | |
商业银行提供全面的金融解决方案，包括贷款、支付、投资银行和资产管理产品，涵盖三个主要客户细分市场：中间市场银行、企业客户银行和商业房地产银行。其他包括与主要客户群不一致的金额。 中间市场银行业务涵盖中小企业、地方政府和非营利性客户。 企业客户银行业务涵盖大公司。 商业房地产银行业务涵盖投资者、开发商和多户、写字楼、零售、工业和经济适用房物业的所有者。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选定的损益表数据 | | | | |
Year ended December 31,
(单位：百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | | | | | |
| 与贷款和存款相关的费用 | $ | 1,210 | | (b) | $ | 1,243 | | | $ | 1,392 | |
| 信用卡收入 | 763 | | | 685 | | | 624 | |
所有其他收入 | 1,521 | | | 1,408 | | | 1,913 | |
| 非利息收入 | 3,494 | | | 3,336 | | | 3,929 | |
| 净利息收入 | 12,052 | | (b) | 8,197 | | | 6,079 | |
净收入合计(a) | 15,546 | | | 11,533 | | | 10,008 | |
| | | | | |
| 信贷损失准备金 | 1,970 | | (b) | 1,268 | | | (947) | |
| | | | | |
| 非利息支出 | | | | | |
| 补偿费用 | 2,760 | | (b) | 2,296 | | | 1,973 | |
| 非补偿费用 | 2,618 | | | 2,423 | | | 2,068 | |
| 总非利息支出 | 5,378 | | | 4,719 | | | 4,041 | |
| | | | | |
所得税前收入支出 | 8,198 | | | 5,546 | | | 6,914 | |
| 所得税费用 | 2,055 | | | 1,333 | | | 1,668 | |
| 净收入 | $ | 6,143 | | | $ | 4,213 | | | $ | 5,246 | |
(a)净收入总额包括在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，与指定社区发展实体和为修复历史财产而设立的实体的股权投资有关的所得税抵免的税项等值调整，以及与市政融资活动相关的免税收入分别为3.82亿美元、3.22亿美元和3.3亿美元。
(b)包括《第一共和国》。有关其他信息，请参阅第67页。
2023年与2022年相比
净利润为61亿美元，增长46%。
净营收为155亿美元，增长35%。
净利息收入为121亿美元，增长47%，原因是：
•存款利润率因利率上升而扩大，但部分被平均存款下降所抵消，以及
•平均贷款增加，包括来自First Republic的影响。
非利息收入为35亿美元，增长5%，原因是：
•与贷款有关的收入增加，主要是因为与First Republic有关的某些收购贷款相关承诺的购买折扣摊销；
•过渡性融资组合中持有待售头寸的净加价，主要是无资金来源的承付款，与上一年的净加价相比；
•更高的投资银行收入和信用卡收入，
主要偏移量为
•较低的存款相关费用，这是因为客户信用水平较高，从而降低了此类费用，以及
•在部分偿还贷款的情况下获得的权益法投资没有收益。
非利息支出为54亿美元，增长14%，原因是薪酬支出增加，反映包括前台和技术在内的员工数量增加，以及与销量相关的支出增加，包括新客户收购的影响。
信贷损失准备金为20亿美元，反映：
•信贷损失准备净增加10亿美元，原因是该公司加权平均宏观经济前景变化的净影响，包括商业房地产前景恶化和净降级活动，但被贷款和与贷款相关的承诺组合变化的影响部分抵消。
•6.08亿美元，用于在2023年第二季度确定第一共和国贷款和与贷款有关的承诺的免税额；以及
•净冲销额为3.16亿美元，增加2.32亿美元，主要由房地产驱动，主要集中在办公室。
前一年的备抵为13亿美元，反映了信贷损失备抵的净增加额。
| | | | | | | | | | | | | | |
可换股债券产品收益包括以下各项： 放贷包括各种融资选择，这些选择主要是在担保的基础上提供的；抵押品包括应收款、库存、设备、房地产或其他资产。产品包括定期贷款、循环信用额度、过渡性融资、基于资产的结构、租赁和备用信用证。 付款包括使CB客户能够在流动性和账户解决方案、商业解决方案、清算、贸易和营运资金方面管理全球支付的服务。 投资银行 包括来自一系列产品的收入，这些产品通过咨询、股票承销和银团贷款为CB客户提供复杂的融资选择，以及资产负债表和风险管理工具。可换股债券客户使用的固定收益及股票市场产品的收益亦包括在内。 其他收入主要包括社区发展银行业务和主要交易产生的活动产生的税收等值调整。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选定的损益表数据(续) | | |
Year ended December 31,
(单位：百万，比率除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 按产品分类的收入 | | | | | |
| 放贷 | $ | 5,993 | (d) | $ | 4,524 | | $ | 4,629 |
付款(a) | 8,250 | | 5,691 | | 3,653 |
投资银行业务(A)(B) | 1,167 | | 1,064 | | 1,611 |
| 其他 | 136 | | 254 | | 115 |
| 净收入合计 | $ | 15,546 | | $ | 11,533 | | $ | 10,008 |
| | | | | |
投资银行和市场收入，毛收入(c) | $ | 3,393 | | $ | 2,978 | | $ | 5,092 |
| | | | | |
| 按客户细分市场划分的收入 | | | | | |
| 中间市场银行业务 | $ | 7,371 | (e) | $ | 5,134 | | $ | 4,004 |
| 企业客户银行业务 | 4,777 | | 3,918 | | 3,508 |
商业地产银行业务 | 3,308 | (e) | 2,461 | | 2,419 |
| 其他 | 90 | | 20 | | 77 |
| 净收入合计 | $ | 15,546 | | $ | 11,533 | | $ | 10,008 |
| | | | | |
| 财务比率 | | | | | |
| 股本回报率 | 20 | % | | 16 | % | | 21 | % |
| 间接费用比 | 35 | | | 41 | | | 40 | |
(a)2023年第三季度，CIB Markets产品的某些收入从支付给投资银行业务重新分类。上期数额已修订，以符合当前的列报方式。
(b)包括CB通过CIB销售给CB客户的投资银行和市场产品的收入份额，该份额在所有其他收入中报告。
(c)包括公司获得的毛收入，这些收入受CB和CIB之间关于销售给CB客户的投资银行和市场产品的收入分享安排的约束。这包括与固定收益和股票市场产品相关的收入。有关收入分享的讨论，请参阅第65页的业务细分结果。
(d)包括《第一共和国》。有关其他信息，请参阅第67页。
(e)截至2023年12月31日的年度，中间市场银行和商业房地产银行分别包括2.16亿美元和6.87亿美元，与First Republic相关.
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选定的指标 |
截至12月31日或截至12月31日的年度，(百万，不包括员工) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
选定的资产负债表数据(期末) | | | | | |
| 总资产 | $ | 300,325 | | | $ | 257,106 | | | $ | 230,776 | |
| 贷款： | | | | | |
| 留存贷款 | 277,663 | | (b) | 233,879 | | | 206,220 | |
持有待售贷款和公允价值贷款 | 545 | | | 707 | | | 2,223 | |
| 贷款总额 | $ | 278,208 | | | $ | 234,586 | | | $ | 208,443 | |
| 权益 | 30,000 | | | 25,000 | | | 24,000 | |
| | | | | |
按客户类别分列的期末贷款 | | | | | |
中间市场银行业务(a) | $ | 78,043 | | (c) | $ | 72,625 | | | $ | 61,159 | |
| 企业客户银行业务 | 56,132 | | | 53,840 | | | 45,315 | |
| 商业地产银行业务 | 143,507 | | (c) | 107,999 | | | 101,751 | |
| 其他 | 526 | | | 122 | | | 218 | |
贷款总额(a) | $ | 278,208 | |
| $ | 234,586 | | | $ | 208,443 | |
| | | | | |
选定的资产负债表数据(平均值) | | | | | |
| 总资产 | $ | 287,851 | | | $ | 243,108 | | | $ | 225,548 | |
| 贷款： | | | | | |
| 留存贷款 | 267,285 | | (d) | 222,388 | | | 201,920 | |
持有待售贷款和公允价值贷款 | 1,060 | | | 1,350 | | | 3,122 | |
| 贷款总额 | $ | 268,345 | | | $ | 223,738 | | | $ | 205,042 | |
| 存款 | 267,758 | | (e) | 294,180 | | | 301,343 | |
| 权益 | 29,507 | | | 25,000 | | | 24,000 | |
| | | | | |
按客户群划分的平均贷款 | | | | | |
| 中间市场银行业务 | $ | 77,130 | | (f) | $ | 67,830 | | | $ | 60,128 | |
| 企业客户银行业务 | 58,770 | | | 50,281 | | | 44,361 | |
| 商业地产银行业务 | 132,114 | | (f) | 105,459 | | | 100,331 | |
| 其他 | 331 | | | 168 | | | 222 | |
| 贷款总额 | $ | 268,345 | | | $ | 223,738 | | | $ | 205,042 | |
| | | | | |
员工 | 17,867 | | | 14,687 | | | 12,902 | |
(a)截至2023年、2022年及2021年12月31日，PPP项下的贷款总额分别为3，600万美元、1.32亿美元及12亿美元，其中3，200万美元、1.23亿美元及11亿美元分别来自中型市场银行业务。
(b)包括《第一共和国》。有关其他信息，请参阅第67页。
(c)截至2023年12月31日，包括与第一共和国相关的中型市场银行业务和商业房地产银行业务分别为59亿美元和326亿美元。
(d)截至2023年12月31日止年度，与第一共和国相关的平均保留贷款为268亿美元。
(e)2023年第四季度，与第一共和相关的部分存款从建行转出。更多信息请参见第67页.
(f)截至2023年12月31日止年度，与第一共和国相关的平均中型市场银行和商业房地产银行贷款分别为42亿美元和225亿美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选定的指标 | | | | |
| 截至12月31日或截至12月31日止年度，（百万美元，比率除外） | 2023 | | 2022 | | 2021 |
信用数据和质量统计 | | | | | |
| 净撇账/(回收) | $ | 316 | | | $ | 84 | | | $ | 71 | |
| 不良资产 | | | | | |
| 非权责发生制贷款： | | | | | |
留存非权责发生制贷款(a) | $ | 809 | | | $ | 766 | | | $ | 740 | |
持有待售非权责发生制贷款和公允价值贷款 | — | | | — | | | — | |
| 非权责发生制贷款总额 | $ | 809 | | | $ | 766 | | | $ | 740 | |
| | | | | |
在贷款中获得的资产 | 54 | | | — | | | 17 | |
| 不良资产总额 | $ | 863 | | | $ | 766 | | | $ | 757 | |
| 信贷损失准备： | | | | | |
| 贷款损失准备 | $ | 5,005 | | | $ | 3,324 | | | $ | 2,219 | |
与贷款有关的承付款的免税额 | 801 | | | 830 | | | 749 | |
信贷损失准备总额 | $ | 5,806 | | (c) | $ | 4,154 | | | $ | 2,968 | |
| | | | | |
净撇账/(收回)比率(b) | 0.12% | | 0.04% | | 0.04% |
为期末贷款计提贷款损失准备 保留 | 1.80 | | | 1.42 | | | 1.08 | |
留存非权责发生贷款的贷款损失准备(a) | 619 | | | 434 | | | 300 | |
非权责发生制贷款占期末贷款总额 | 0.29 | | | 0.33 | | | 0.36 | |
(a)截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日保留的非权责发生贷款分别计提了1.56亿美元、1.53亿美元和1.24亿美元的贷款损失准备金。
(b)在计算净冲销/(收回)比率时，不包括持有的待售贷款和按公允价值计算的贷款。
(c)截至2023年12月31日，包括对First Republic的7.29亿美元津贴。
| | |
资产与财富管理公司拥有5.0万亿美元的客户资产，是投资和财富管理领域的全球领先者。
资产管理 为机构和散户投资者提供涵盖股票、固定收益、另类投资和货币市场基金的多种资产投资管理解决方案，满足客户广泛的投资需求。
环球私人银行 为高净值客户提供退休产品和服务、经纪、托管、遗产规划、贷款、存款和投资管理。
AWM的大部分客户资产都在积极管理的投资组合中。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 选定的损益表数据 | | | |
Year ended December 31,
(单位：百万，比率除外) | 2023 | | 2022 | 2021 |
| 收入 | | | | |
| 资产管理费 | $ | 11,826 | | | $ | 11,510 | | $ | 11,518 | |
| 佣金及其他费用 | 697 | | | 662 | | $ | 815 | |
| 所有其他收入 | 1,037 | | (A)(B) | 335 | | 738 | |
| 非利息收入 | 13,560 | | | 12,507 | | 13,071 | |
| 净利息收入 | 6,267 | | | 5,241 | | 3,886 | |
| 净收入合计 | 19,827 | | | 17,748 | | 16,957 | |
| | | | |
| 信贷损失准备金 | 159 | | | 128 | | (227) | |
| | | | |
| 非利息支出 | | | | |
| 补偿费用 | 7,115 | | | 6,336 | | 5,692 | |
| 非补偿费用 | 5,665 | | | 5,493 | | 5,227 | |
| 总非利息支出 | 12,780 | | | 11,829 | | 10,919 | |
| | | | |
所得税前收入支出 | 6,888 | | | 5,791 | | 6,265 | |
| 所得税费用 | 1,661 | | | 1,426 | | 1,528 | |
| 净收入 | $ | 5,227 | | | $ | 4,365 | | $ | 4,737 | |
| | | | |
| 按业务分类的收入 | | | | |
| 资产管理 | $ | 9,129 | | | $ | 8,818 | | $ | 9,246 | |
| 环球私人银行 | 10,698 | | | 8,930 | | 7,711 | |
| 净收入合计 | $ | 19,827 | | | $ | 17,748 | | $ | 16,957 | |
| | | | |
| 财务比率 | | | | |
| 股本回报率 | 31 | % | | 25 | % | 33 | % |
| 间接费用比 | 64 | | | 67 | | 64 | |
| 税前利润率： | | | | |
| 资产管理 | 31 | | | 30 | | 35 | |
| 环球私人银行 | 38 | | | 35 | | 39 | |
| 资产与财富管理 | 35 | | | 33 | | 37 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
(a)包括与第一共和国相关的某些已收购贷款相关承诺的购买折扣摊销。贴现在其他负债中递延，并在承诺期内按直线法确认，由于承诺一般为短期，贴现大部分在本年度确认。更多信息请参见附注34。
(b)包括本公司收购CIFM余下51%权益后，CIFM原有少数股东权益的收益。
2023年与2022年相比
净收入为52亿美元，增长20%。
净收入为198亿美元，增长12%。净利息收入为63亿美元，增长20%。非利息收入为136亿美元，增长8%。
来自资产管理的收入为91亿美元，增长4%，原因是：
•在公司收购CIFM剩余51%的权益后，从原来的少数股权中获得3.39亿美元的收益，以及
•强劲的净流入推动的资产管理费上涨，在很大程度上被汇率变动的净影响以及前一年取消了大多数货币市场基金手续费豁免所抵消。
基本上抵消了
•更低的绩效费用，以及
•由于融资成本较高，NII较低。
来自全球私人银行的收入为107亿美元，增长20%，原因是：
•与First Republic相关的较高平均贷款的净利息收入，以及较高利率下的存款保证金扩大，但主要被较低的平均存款所抵消
•非利息收入增加，主要是由于与First Republic相关的某些收购贷款相关承诺的购买折扣摊销，但部分被投资估值净亏损所抵消。
非利息支出为128亿美元，增长8%，主要是由于薪酬上涨，包括私人银行顾问团队的持续增长、与收入相关的薪酬以及结束Global Shares和摩根大通资产管理公司中国收购的影响。
信贷损失准备金为1.59亿美元，主要是由于信贷损失准备金增加了1.46亿美元，以确定2023年第二季度第一共和国贷款和与贷款有关的承付款的准备金。
前一年的拨备为1.28亿美元，原因是信贷损失准备金净增加。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 资产管理公司有两个衡量其整体基金表现的高级指标。 |
• 主动型共同基金和主动型ETF资产在评级为4星或5星的基金中所占比例：共同基金评级服务根据基金在不同时期的风险调整表现对基金进行排名。5星评级是最好的评级，代表了全行业排名前10%的基金。在全行业排名的基金中，评级为4星的基金占比为22.5%。三星级的评级代表着全行业排名后35%的基金。2星级的评级代表着全行业排名第二的22.5%的基金。1星评级是最差的评级，在全行业排名的基金中排名垫底10%。晨星的整体评级是根据与基金的三年、五年和十年(如果适用)晨星评级指标相关的表现加权平均得出的。对于在美国注册的基金，在个人股票类别层面提供单独的星级评级。野村的“星级”评级仅基于三年经风险调整后的表现。历史不到三年的基金不会被评级，因此被排除在这些排名之外。用于得出这些排名的所有评级、指定的同行类别和资产价值均来自适用的基金评级提供商。在适用的情况下，基金评级提供商将资产价值重新计价为美元。AUM的百分比是基于美国注册基金股票类别级别的星级评级，以及代表除日本以外的所有其他基金的星级评级的“主要股票类别”级别，野村证券为日本提供基金级别的评级。如果包括所有共享类别，则性能数据可能会有所不同。过去的表现并不代表未来的结果。 |
• 主动型共同基金和主动型ETF资产在基金中的管理比例排名第一或第二个四分位数(1年、3年和5年)：所有四分位数排名、分配的同行类别和用于得出这些排名的资产价值均来自基金评级提供商。四分位数的排名是基于每只基金扣除费用后的绝对回报。在适用的情况下，基金评级提供商将资产价值重新计价为美元。AUM的百分比是基于基金业绩和相关同行排名的，对于美国注册的基金，是在股票类别级别，对于英国、卢森堡和香港特别行政区基金，是在代表四分位数的级别，对于所有其他基金，是在基金级别。如果包括所有共享类别，则性能数据可能会有所不同。过去的表现并不代表未来的结果。 |
“主要共享类“指欧洲基金的C股类别，以及香港特别行政区和台湾基金的ACC股票类别。如果这些共享类不可用，则使用最旧的共享类作为主要共享类。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 选定的指标 | | | | |
截至12月31日或截至12月31日止年度， (单位：百万，不包括排名数据、比率和员工) | 2023 | | 2022 | 2021 |
摩根大通共同基金资产和评级为4星或5星的ETF的百分比(a) | 69 | % | | 73 | % | 69 | % |
摩根大通共同基金资产和ETF的百分比排名在1ST或2发送 四分位数：(b) | | | | |
| 1年 | 40 | | | 68 | | 54 | |
| 3年 | 67 | | | 76 | | 73 | |
| 5年 | 71 | | | 81 | | 80 | |
| | | | |
选定的资产负债表数据(期末)(c) | | | | |
| 总资产 | $ | 245,512 | | | $ | 232,037 | | $ | 234,425 | |
| 贷款 | 227,929 | | (d) | 214,006 | | 218,271 | |
| 存款 | 233,232 | | (e) | 233,130 | | 282,052 | |
| 权益 | 17,000 | | | 17,000 | | 14,000 | |
| | | | |
选定的资产负债表数据(平均值)(c) | | | | |
| 总资产 | $ | 240,222 | | | $ | 232,438 | | $ | 217,187 | |
| 贷款 | 220,487 | | (f) | 215,582 | | 198,487 | |
| 存款 | 216,178 | | (e) | 261,489 | | 230,296 | |
| 权益 | 16,671 | | | 17,000 | | 14,000 | |
| | | | |
员工 | 28,485 | | 26,041 | 22,762 |
| | | | |
| 全球私人银行客户顾问数量 | 3,515 | | 3,137 | 2,738 |
| | | | |
信用数据和质量统计(c) | | | | |
| 净撇账/(回收) | $ | 13 | | | $ | (7) | | $ | 26 | |
| 非权责发生制贷款 | 650 | | | 459 | | 708 | |
| 信贷损失准备： | | | | |
| 贷款损失准备 | $ | 633 | | | $ | 494 | | $ | 365 | |
与贷款有关的承付款的免税额 | 28 | | | 20 | | 18 | |
信贷损失准备总额 | $ | 661 | | (g) | $ | 514 | | $ | 383 | |
| 净撇账/(收回)比率 | 0.01 | % | | — | % | 0.01 | % |
为期末贷款计提贷款损失准备 | 0.28 | | | 0.23 | | 0.17 | |
非权责发生贷款的贷款损失准备 | 97 | | | 108 | | 52 | |
非权责发生制贷款到期末贷款 | 0.29 | | | 0.21 | | 0.32 | |
(a)代表晨星对所有注册基金的评级，但使用野村的日本注册基金除外。仅包括资产管理零售主动型开放式共同基金和有评级的主动型ETF。不包括货币市场基金、未发现的经理人基金和巴西注册基金。这一指标已更新，以包括活跃的ETF，上期金额已修订，以符合当前的列报。
(b)四分位数排名来自晨星、理柏和野村证券，以注册国为基础。仅包括按上述来源排名的资产管理零售主动型开放式共同基金和主动型ETF。不包括货币市场基金、未发现的经理人基金和巴西注册基金。这一指标已更新，以包括活跃的ETF，上期数字已修订，以符合当前的列报。
(c)贷款、存款及相关信用数据和质量统计与环球私人银行业务相关。
(d)包括《第一共和国》。有关其他信息，请参阅第67页。
(e)2023年第四季度，与第一共和相关的部分存款从建行转出。更多信息请参见第67页.
(f)包括与First Republic相关的2023年全年87亿美元。
(g)包括《第一共和国》。
客户资产
2023年与2022年相比
管理的资产为3.4万亿美元，客户资产为5.0万亿美元，分别增长24%，原因是持续的净流入，更高的市场水平，以及收购全球股票的影响。
| | | | | | | | | | | |
| 客户资产 | | |
十二月三十一日，
(以十亿计) | 2023 | 2022 | 2021 |
| 按资产类别划分的资产 | | | |
| 流动性 | $ | 926 | | $ | 654 | | $ | 708 | |
| 固定收益 | 751 | | 638 | | 693 | |
| 权益 | 868 | | 670 | | 779 | |
| 多资产 | 680 | | 603 | | 732 | |
| 替代方案 | 197 | | 201 | | 201 | |
| 管理的总资产 | 3,422 | | 2,766 | | 3,113 | |
托管/经纪业务/ 行政/存款 | 1,590 | | 1,282 | | 1,182 | |
客户总资产(a) | $ | 5,012 | | $ | 4,048 | | $ | 4,295 | |
| | | |
| | | |
| 按客户细分市场划分的资产 | | | |
| 私人银行业务 | $ | 974 | | $ | 751 | | $ | 805 | |
| 全球机构 | 1,488 | | 1,252 | | 1,430 | |
| 全球基金 | 960 | | 763 | | 878 | |
| 管理的总资产 | $ | 3,422 | | $ | 2,766 | | $ | 3,113 | |
| | | |
私人银行业务 | $ | 2,452 | | $ | 1,964 | | $ | 1,931 | |
| 全球机构 | 1,594 | | 1,314 | | 1,479 | |
| 全球基金 | 966 | | 770 | | 885 | |
客户总资产(a) | $ | 5,012 | | $ | 4,048 | | $ | 4,295 | |
(a)包括投资于管理账户的建行客户投资资产和由AWM担任投资经理的摩根大通共同基金。
| | | | | | | | | | | |
| 客户资产(续) | | | |
Year ended December 31,
(以十亿计) | 2023 | 2022 | 2021 |
管理下的资产前滚 | | | |
| 期初余额 | $ | 2,766 | | $ | 3,113 | | $ | 2,716 | |
| 净资产流动： | | | |
| 流动性 | 242 | | (55) | | 68 | |
| 固定收益 | 70 | | 13 | | 36 | |
| 权益 | 70 | | 35 | | 85 | |
| 多资产 | 1 | | (9) | | 17 | |
| 替代方案 | (1) | | 8 | | 26 | |
| 市场/业绩/其他影响 | 274 | | (339) | | 165 | |
| 期末余额，12月31日 | $ | 3,422 | | $ | 2,766 | | $ | 3,113 | |
| | | |
| 客户端资产前滚 | | | |
| 期初余额 | $ | 4,048 | | $ | 4,295 | | $ | 3,652 | |
| 净资产流动 | 490 | | 49 | | 389 | |
| 市场/业绩/其他影响 | 474 | | (296) | | 254 | |
| 期末余额，12月31日 | $ | 5,012 | | $ | 4,048 | | $ | 4,295 | |
| | | | | | | | | | | |
| 国际度量标准 |
Year ended December 31,
(除非另有说明，否则以十亿计) | 2023 | 2022 | 2021 |
总净收入(单位：百万)(a) | | | |
| 欧洲/中东/非洲 | $ | 3,377 | | $ | 3,240 | | $ | 3,571 | |
| 亚太 | 1,876 | | 1,836 | | 2,017 | |
| 拉丁美洲/加勒比 | 985 | | 967 | | 886 | |
| 国际净收入合计 | 6,238 | | 6,043 | | 6,474 | |
| | | |
| 北美 | 13,589 | | 11,705 | | 10,483 | |
| 净收入合计 | $ | 19,827 | | $ | 17,748 | | $ | 16,957 | |
| | | |
| 管理的资产 | | | |
| 欧洲/中东/非洲 | $ | 539 | | $ | 487 | | $ | 561 | |
| 亚太 | 263 | | 218 | | 254 | |
| 拉丁美洲/加勒比 | 86 | | 69 | | 79 | |
| 管理的国际总资产 | 888 | | 774 | | 894 | |
| | | |
| 北美 | 2,534 | | 1,992 | | 2,219 | |
| 管理的总资产 | $ | 3,422 | | $ | 2,766 | | $ | 3,113 | |
| | | |
| 客户资产 | | | |
| 欧洲/中东/非洲 | $ | 740 | | $ | 610 | | $ | 687 | |
| 亚太 | 406 | | 331 | | 381 | |
| 拉丁美洲/加勒比 | 232 | | 189 | | 195 | |
| 国际客户总资产 | 1,378 | | 1,130 | | 1,263 | |
| | | |
| 北美 | 3,634 | | 2,918 | | 3,032 | |
| 客户总资产 | $ | 5,012 | | $ | 4,048 | | $ | 4,295 | |
(a)地区收入以客户的住所为基础。
| | | | | |
| 公司部分由财政部和首席投资办公室(“CIO”)和其他公司组成。财政部和首席信息官主要负责衡量、监测、报告和管理公司的流动性、资金、资本、结构性利率和外汇风险。 其他公司包括集中管理的员工职能和费用，以及不完全与特定LOB保持一致的某些公司计划和活动。主要的其他公司职能包括房地产、技术、法律、公司财务、人力资源、内部审计、风险管理、合规、控制管理、公司责任和各种其他公司小组。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 选定的损益表和资产负债表数据 |
Year ended December 31, (单位：百万，员工除外) | 2023 | | 2022 | 2021 |
| 收入 | | | | |
| 主要交易记录 | $ | 302 | | | $ | (227) | | $ | 187 | |
| 投资证券收益/（损失） | (3,180) | | | (2,380) | | (345) | |
| 所有其他收入 | 3,010 | | (c) | 809 | | 226 | |
| 非利息收入 | 132 | | | (1,798) | | 68 | |
| 净利息收入 | 7,906 | | (c) | 1,878 | | (3,551) | |
净收入合计(a) | 8,038 | | | 80 | | (3,483) | |
| 信贷损失准备金 | 171 | | | 22 | | 81 | |
| 非利息支出 | 5,601 | | (C)(D) | 1,034 | | 1,802 | |
| 所得税前收入/(亏损)费用/(收益) | 2,266 | | | (976) | | (5,366) | |
| 所得税支出/(福利) | (555) | | (e) | (233) | | (1,653) | |
| 净收益/(亏损) | $ | 2,821 | | | $ | (743) | | $ | (3,713) | |
| 净收入合计 | | | | |
| 财政部和首席信息官 | 6,072 | | | (439) | | (3,464) | |
| 其他公司 | 1,966 | | (c) | 519 | | (19) | |
| 净收入合计 | $ | 8,038 | | | $ | 80 | | $ | (3,483) | |
| 净收益/(亏损) | | | | |
| 财政部和首席信息官 | 4,206 | | | (197) | | (3,057) | |
| 其他公司 | (1,385) | | (C)(D) | (546) | | (656) | |
| 净收益/(亏损)合计 | $ | 2,821 | | | $ | (743) | | $ | (3,713) | |
| 总资产(期末) | $ | 1,348,437 | | | $ | 1,328,219 | | $ | 1,518,100 | |
| 贷款(期末) | 1,924 | | | 2,181 | | 1,770 | |
存款(b) | 21,826 | |
| 14,203 | | 396 | |
员工 | 47,530 | | | 44,196 | | 38,952 | |
(a)包括主要由市政债券免税收入推动的等价税调整，在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分别为2.11亿美元、2.35亿美元和2.57亿美元。
(b)主要与该公司的国际消费者倡议有关。
(c)包括收购First Republic的影响。有关更多信息，请参阅附注6和34。
(d)包括FDIC特别评估。有关其他信息，请参阅附注6。
(e)与First Republic收购相关的所得税反映在估计的便宜货收购收益中。
2023年与2022年相比
净收益为28亿美元，而上一年净亏损7.43亿美元。
净收入为80亿美元，而上一年为8000万美元，主要是由于利率上升导致净利息收入增加，但部分被Firmwide平均存款余额下降的影响所抵消。
非利息收入为1.32亿美元，而上一年亏损18亿美元，原因是：
•与First Republic收购相关的估计28亿美元的便宜货收购收益，
•由财政部和首席信息官风险管理的与汇率变动相关的某些收入在上一年出现更高的亏损，以及
•当前利率环境导致短期现金部署活动增加的影响，
部分偏移量
•与出售美国国债和美国政府证券交易所以及政府机构MBS相关的更高的投资证券净损失，与重新定位投资证券组合有关，以及
•与某些其他公司投资相关的净收益较低。
上一年度包括出售Visa B股票的收益和保险结算的收益。
非利息支出为56亿美元，增长46亿美元，主要受以下因素推动：
•29亿美元的联邦存款保险公司特别评估，
•与第一共和国相关的10亿美元，主要是由整合和重组成本以及2023年第二季度记录的与第一共和国相关的个人相关的费用驱动，这些个人直到2023年7月2日才成为公司的员工，
•上一年度与财务部和首席信息官风险管理的外汇汇率变动相关的某些费用的收益更大，
•法律费用较高，以及
•与公司的国际消费者增长计划相关的更高成本，
部分偏移量
•降低与福利相关的费用和房地产费用。
与转移给财务处和首席信息干事的外汇风险有关的外汇汇率变动对某些收入和支出的净影响对净收入并不重大。请参阅外汇风险 第66页更多信息.
有关投资证券组合及信贷亏损拨备的额外资料，请参阅附注10及附注13。
信贷亏损拨备为1.71亿元，反映与单一名称风险有关的信贷亏损拨备净增加，其后于一项贷款重组时撇销。
本期间所得税利益乃由以下因素推动：
•最终确定某些所得税条例、其他税务调整和与税务审计结算相关的税收优惠，
部分偏移量
•受美国联邦、州和地方税收影响的收入和支出的水平和组合的变化也影响了公司的税收储备。
与第一共和国收购相关的所得税反映在估计的廉价购买收益中。
上期所得税优惠是由与税务审计结算以及其他税收调整相关的福利推动的，但美国联邦、州和地方税收入和支出水平和组合的变化部分抵消了这一影响，这也影响了公司的税收储备。
Other Corporation也反映了该公司的国际消费者倡议，其中包括该公司在英国的数字零售银行大通英国银行(Chase UK)；英国数字财富管理公司Nutmeg；以及巴西数字银行C6 Bank 46%的股权。
财政部和首席信息官概述
财政部和首席信息官是主要负责衡量、监测、报告和管理公司的流动性、资金、资本、结构性利率和外汇风险。财政部和首席信息官管理的风险来自该公司的四个主要可报告业务部门为服务于各自的客户群而开展的活动，这些活动产生了表内和表外资产和负债。
财政部和首席信息官寻求通过投资于高质量的证券来实现公司的资产负债管理目标，这些证券作为公司投资证券组合的一部分进行长期管理。财政部和首席信息官也使用衍生品来满足公司的要求’S资产负债管理目标。有关衍生工具的进一步资料，请参阅附注5。此外，财政部和首席信息官主要通过在央行的存款和对短期工具的投资来管理公司的现金状况。请参阅Liq流动性风险管理，第102-109页有关流动性和融资风险的更多信息. R转接至《市场风险管理》(第135-143页)N关于利率和外汇风险。
投资证券组合主要包括美国和非美国政府证券、美国政府证券交易所和政府机构和非机构抵押贷款支持证券、抵押贷款债券、美国各州和市政当局的债务以及其他ABS。截至2023年12月31日，财政部和首席信息官的投资证券组合，扣除信贷损失准备金，为5692亿美元，
而组成投资组合的证券的平均信贷评级为AA+(如有外部评级，则以外部评级为准；如无外部评级，则主要根据内部风险评级)。有关公司的投资证券组合和内部风险评级的进一步信息，请参阅附注10。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选定的损益表和资产负债表数据 |
| 截至12月31日或截至12月31日的年度，(单位：百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 投资证券损失 | $ | (3,180) | | | $ | (2,380) | | | $ | (345) | |
| 可供出售证券(平均值) | $ | 200,708 | | | $ | 239,924 | | | $ | 306,827 | |
持有至到期证券(平均值)(a) | 402,010 | | | 412,180 | | | 285,086 | |
投资证券组合(平均值) | $ | 602,718 | | | $ | 652,104 | | | $ | 591,913 | |
| 可供出售证券(期末) | $ | 199,354 | | (c) | $ | 203,981 | | | $ | 306,352 | |
持有至到期证券(期末)(a) | 369,848 | | | 425,305 | | | 363,707 | |
投资证券组合，扣除信贷损失准备后的净额(期末)(b) | $ | 569,202 | | | $ | 629,286 | | | $ | 670,059 | |
(a)自2023年1月1日起，该公司采用了新的对冲会计准则。在指导意见允许的情况下，该公司选择将71亿美元的HTM证券转移给AFS。在.期间2022年和2021年，该公司出于资本管理的目的，分别从AFS向HTM转移了783亿美元和1045亿美元的投资证券。有关新的对冲会计准则的其他信息，请参阅附注1和附注10.
(b)截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，投资证券信贷损失准备分别为9400万美元、6700万美元和4200万美元。
(c)截至2023年12月31日，包括242亿美元与First Republic相关的AFS证券。有关其他信息，请参阅附注34。
风险是摩根大通业务活动固有的一部分。当公司发放消费者或批发贷款，就客户和客户的投资决策提供建议，进行证券市场交易，或提供其他产品或服务时，公司将承担一定程度的风险。该公司的总体目标是以一种平衡的方式管理其业务和相关风险，以服务于其客户、客户和投资者的利益，并保护公司的安全和稳健。
该公司认为，有效的风险管理除其他外还需要：
•承担责任，包括公司内部所有个人对风险的识别和升级；
•在每个LOB和公司内拥有风险识别、评估、数据和管理的所有权；以及
•一个Firmwide风险治理和监督结构。
公司遵循纪律严明和平衡的薪酬框架，拥有强大的内部治理和董事会(“董事会”)的独立监督。*在公司的业绩评估和激励性薪酬流程中，会仔细考虑风险和控制问题的影响。
风险治理框架
该公司的风险治理框架涉及了解风险的驱动因素、风险类型和风险的影响。
风险的驱动因素是导致风险存在的因素。风险的驱动因素包括但不限于经济环境、监管或政府政策、竞争对手或市场演变、业务决策、流程或判断错误、蓄意不当行为、市场失灵和自然灾害。
风险类型是风险显现的类别。公司的风险一般分为以下四种风险类型：
•战略风险是指与不良设计或失败的业务计划或对经营环境变化的反应不充分有关的收益、资本、流动性或声誉的风险。
•信用和投资风险是指与客户、交易对手或客户的信用违约或信用状况变化相关的风险；或本金损失或投资预期回报减少的风险，包括消费者信用风险、批发信用风险和投资组合风险。
•市场风险是指与市场因素的变化有关的风险，如利率和外汇汇率、股票和大宗商品价格、信贷利差或隐含波动率，这些因素对短期和长期持有的资产和负债的价值都有影响。
•运营风险是由于内部流程或系统不充分或失败、人为因素或外部事件影响公司的流程或系统而导致不利结果的风险。运营风险包括网络安全、合规、行为、法律、评估和模型风险。
风险的影响是风险的后果，既有数量的，也有质量的。风险显现可能会产生许多后果，包括数量影响，如收益和资本减少、流动性外流和罚款或罚款，或质量影响，如公司声誉受损、客户和客户流失，以及监管和执法行动。
该公司的风险治理框架是以Firmwide为基础进行管理的。公司拥有独立风险管理(“IRM”)职能，由风险管理和合规组成。经董事会风险委员会(“董事会风险委员会”)批准，公司首席执行官(“CEO”)任命公司的首席风险官(“CRO”)领导内部风险管理职能和维护公司的风险管治框架。该框架须经董事会风险委员会通过其对风险治理和监督政策的审查和批准而予以批准。
公司的CRO负责监督Firmwide Risk Execution(“FRES”)、LOB和Corporation的首席风险官(“LOB CRO”)以及公司的首席合规官(“CCO”)，并将权力下放给他们，后者反过来建立风险管理和合规组织，制定公司的风险治理政策和标准，并定义和监督公司风险治理框架的实施。LOB CRO负责监督其LOB和公司中出现的风险，而FRES则负责监督跨越LOB和公司以及职能和区域的风险。预计公司的每个产生风险的领域都将在IRM职能部门确定的参数范围内运营，并在其管理层建立的风险和控制标准范围内运营。
三道防线
该公司的“三道防线”如下：
这个 第一道防线包括每个LOB、财政部和CIO，以及某些其他公司计划，包括其协调的运营、技术和控制管理。第一道防线是识别各自组织内的风险，并设计和执行控制措施来管理这些风险。责任还包括遵守适用的法律、规则和法规以及实施风险
IRM建立的治理框架，其中可能包括政策、标准、限制、阈值和控制。
第二道防线是IRM职能，独立于第一道防线，负责独立衡量风险，以及评估和挑战第一道防线的风险管理实践。IRM还负责识别其各自组织内的风险，遵守适用的法律、规则和条例，并负责制定和实施与其自身流程有关的政策和标准。
第三道防线是内部审计，这是一个独立的职能，提供对Firmwide流程、控制、治理和风险管理的充分性和有效性的客观评估。内部审计职能由总审计师领导，总审计师向审计委员会报告，行政上向首席执行官报告。
此外，还有其他有助于Firmwide控制环境的职能，但不被视为特定防线的一部分，包括财务、人力资源和法律。这些其他职能负责确定各自组织内的风险，遵守适用的法律、规则和条例，并执行综合风险管理建立的风险治理框架。
风险识别和所有权
LOB和公司拥有各自组织内风险的识别，以及控制措施的设计和执行，包括IRM规定的控制措施，以管理这些风险。为支持这一活动，公司设有一个风险识别框架，旨在促进每个LOB和公司的责任，以确定公司业务和运营活动固有的重大风险，将其归类到中央存储库，并定期审查重大风险。IRM职能负责审查和挑战LOB和公司识别的风险，维护中央储存库，并向Firmwide Risk Committee(“FRC”)和董事会Risk Committee提供综合Firmwide结果。
风险偏好
公司的总体风险偏好是由数量和质量风险的“风险偏好”框架控制的。公司的风险偏好由高级管理层(包括CEO和CRO)定期设定和批准，并由董事会风险委员会批准。对定量和定性风险进行评估，以监测和衡量公司承担与其声明的风险偏好一致的风险的能力。风险偏好结果将报告给董事会风险委员会。
风险治理和监管结构
IRM职能的独立地位得到风险治理和监督结构的支持，该结构提供渠道，将风险和问题酌情上报给高级管理层、财务报告委员会和董事会。
下面的图表说明了公司风险治理和监督结构中董事会的主要常设委员会和关键的高级管理层委员会。此外，还有其他委员会、论坛和上报渠道支持对以下图表中未显示或本10-K表中未描述的风险进行监督。
公司的运营委员会由公司的首席执行官、首席财务官、首席财务官、总法律顾问、LOB的首席执行官和其他高级管理人员组成，向公司的董事会负责，并可能将事项提交给公司的董事会。业务委员会和某些其他高级管理层成员负责向董事会汇报协助董事会履行职责所需的信息。
董事会监督
公司董事会积极监督公司的业务和事务。这包括监控公司的财务业绩和状况，以及审查公司的战略目标和计划。董事会通过其主要常设委员会履行很大一部分监督责任，每个委员会都只由董事会的独立成员组成。董事会风险委员会是监督风险事务的主要委员会。审计委员会监督控制环境，薪酬和管理发展委员会监督薪酬和其他与管理有关的事项。董事会各委员会监督其职责范围内的声誉风险、行为风险以及环境、社会和治理(“ESG”)事宜。
北卡罗来纳州摩根大通银行董事会负责监督银行管理层，它直接履行职责，并通过公司董事会的主要常设委员会履行职责。代表摩根大通进行风险和控制监督
大通银行的主要职责分别是董事会风险委员会和审计委员会，以及薪酬和其他管理相关事项的薪酬和管理发展委员会。
董事会风险委员会协助董事会监督管理层的责任，实施合理设计的全球风险管理框架，以识别、评估和管理公司的风险。董事会风险委员会的职责包括批准适用的主要风险政策以及审核管理层建立的某些相关框架、分析和报告。风险偏好和参数的违反、可能对公司产生重大不利影响的问题(包括资本和流动性问题)以及其他重大风险相关事项将视情况上报董事会风险委员会。
审计委员会协助董事会监督管理层的责任，以确保有一个有效的控制系统，合理地设计来保护公司的资产和收入，确保公司财务报表的完整性，并保持对公司的道德标准、政策、计划和程序以及法律、规则和法规的遵守。它还协助董事会监督公司的独立注册会计师事务所的资格、独立性和业绩，以及公司内部审计职能的履行。
薪酬与管理发展委员会 (“CMDC”)协助董事会监督公司的薪酬原则和做法。CMDC审查和批准公司的薪酬和合格福利计划。委员会对照执行委员会成员的目标审查他们的业绩，并批准他们的补偿奖励。此外，首席执行官的奖励还需得到董事会独立董事的批准。CMDC还审查关键高管的发展和继任。作为董事会加强、展示和传达“最高层基调”的作用的一部分，CMDC监督公司的文化，包括审查管理层关于重大行为问题的最新情况，以及与员工有关的任何相关行动，包括补偿行动。
公共责任委员会监督和审查公司在公共责任问题上的立场和做法，如社区投资、公平贷款、可持续发展、消费者行为和其他公共政策问题，这些问题反映了公司的价值观和特征，并可能影响公司在利益相关者中的声誉。委员会还酌情就这些事项向管理层和董事会提供指导。
公司治理与提名委员会对董事会的治理进行全面监督。委员会审查董事会成员的资格，并向董事会建议提名候选人参加董事会选举。委员会评估并向董事会建议适用于该公司的公司治理做法。它还审查了评价审计委员会业绩和自我评价的框架。
管理监督
该公司的高级管理层委员会主要负责与风险相关的关键职能，包括：
Firmwide Risk Committee(FRC)是该公司最高管理层的风险委员会。它监督公司业务中固有的风险，并提供一个论坛，讨论其成员和其他委员会提出或升级的主题和问题。
Firmwide控制委员会(“FCC”)是一个高级管理层的上报委员会，负责审查和讨论Firmwide合规和运营风险环境，包括已确定的问题、合规和运营风险指标以及已上报的重大事件。
业务线和区域风险委员会负责监督在其各自活动范围内建立的治理、限制和控制。这些委员会 审查特定LOB或在特定区域运营的企业可能面临不利后果的方式，重点是确定、接受、上报和/或要求对提交给这些委员会的事项进行补救。
业务线和公司职能控制委员会完毕了解各自业务或职能的风险和控制环境，包括操作风险、合规和行为风险。作为这项任务的一部分，他们负责审查升高或正在出现的风险的指标以及可能影响业务或职能中的合规和运营风险水平的其他数据，解决关键的合规和运营风险问题，重点放在有控制问题的过程上，并监督控制补救。
这个资产负债委员会(“ALCO”)负责监督公司的资产和负债管理(“ALM”)，包括支持管理资产负债表、流动性风险、利率风险和资本风险的活动和框架。
Firmwide估值治理论坛(“VGF”)由高级财务和风险管理人员组成，负责监督整个公司进行估值活动所产生的风险的管理。
风险治理和监督职能
该公司通过风险治理和监督职能管理其风险。特定职能或业务活动的范围可能包括风险的一个或多个驱动因素、类型和/或影响。例如，国家风险管理监督国家风险，这可能是风险的驱动因素，也可能是可能导致多种风险类型(如信贷风险或市场风险)的风险敞口的集合。
以下各节讨论为管理公司业务活动中固有的风险而设立的风险治理和监督职能。
| | | | | |
| 风险治理和监督职能 | 页面 |
| 战略风险 | 90 |
| 资本风险 | 91-101 |
| 流动性风险 | 102-109 |
| 声誉风险 | 110 |
| 消费信贷风险 | 114-119 |
| 批发信贷风险 | 120-130 |
| 投资组合风险 | 134 |
| 市场风险 | 135-143 |
| 国家风险 | 144-145 |
| 气候风险 | 146 |
| 操作风险 | 147-150 |
| 合规风险 | 151 |
| 行为风险 | 152 |
| 法律风险 | 153 |
| 估计与模型风险 | 154 |
战略风险是指与不良设计或失败的业务计划或对经营环境变化的反应不充分有关的收益、资本、流动性或声誉的风险。
管理和监督
运营委员会与每个LOB和公司的高级领导一起负责管理公司最重大的战略风险。IRM定期参与战略业务讨论和决策，包括参与相关业务审查和高级管理层会议、风险和控制委员会和其他相关治理论坛，以及对收购和新业务举措的审查。董事会监督管理层的战略决策，董事会风险委员会监督IRM和公司的风险治理框架。
在制定业务计划和战略举措的过程中，LOB和公司高级管理层确定纳入Firmwide风险识别框架的相关风险及其对风险偏好的影响。
此外，IRM对LOB和公司战略举措进行定性评估，以评估它们对公司风险状况的影响。
公司的战略规划过程，包括制定公司的战略计划和其他战略举措，是管理公司战略风险的一个组成部分。该战略计划概述了该公司的战略框架和举措，并包括预算、风险偏好、资本、收益和资产负债管理目标等组成部分。在公司业务原则的指导下，运营委员会和每个LOB和公司的高级管理团队定期审查和更新战略计划，包括对照前一年的举措评估战略框架和业绩，评估运营环境，完善现有战略和开发新战略。
公司的战略计划与IRM的评估一起提供给董事会，作为公司战略计划审查和批准的一部分，该计划也反映在公司的预算中。
该公司的资产负债表战略侧重于风险调整后的回报、强大的资本和强劲的流动性，也是战略风险管理的一个组成部分。有关资本风险的更多信息，请参阅第91-101页的资本风险管理。有关流动性风险的更多信息，请参阅第102-109页的流动性风险管理。有关声誉风险的更多信息，请参阅第110页的声誉风险管理。
资本风险是指在正常的经济环境和压力条件下，企业没有足够的资本水平或资本构成来支持企业的业务活动的风险以及相关的风险。
强大的资本状况对公司的商业战略和竞争地位至关重要。保持强大的资产负债表，以应对经济波动，是公司董事会、首席执行官和运营委员会的战略要务。该公司的“堡垒资产负债表”理念侧重于风险调整后的回报、强劲的资本和强劲的流动性。该公司的资本风险管理战略侧重于保持长期稳定，使公司能够建立和投资于市场领先的业务，包括在压力很大的环境中。高级管理层在做出可能影响未来业务活动的重大决策之前，会考虑对公司资本的影响。除了考虑公司的盈利前景外，高级管理层还评估所有资本来源和用途，以确保公司的资本实力。
资本风险管理
该公司拥有资本风险管理职能，其主要目标是对整个公司的资本风险进行独立监督。
资本风险管理的职责包括：
•定义、监测和报告资本风险指标；
•建立、校准和监测资本风险限额和指标，包括资本风险偏好；
•制定程序，对违反资本限额的行为进行分类、监测和报告；
•对公司的资本管理活动进行评估，包括对下文所述的或有资本计划所作的更改；以及
•对公司的监管资本框架进行评估，以确保遵守适用的监管资本规则。
资本管理
财政部和首席信息官负责资本管理。
公司资本管理的主要目标是：
•保持充足的资本，以便在正常的经济周期和紧张的环境中继续建立和投资公司的业务；
•保持灵活性，以利用未来的投资机会；
•提升母公司作为子公司力量源泉的能力；
•确保公司在高于最低监管资本比率的情况下运营，并保持公司及其主要保险存款机构(IDI)子公司--北卡罗来纳州摩根大通银行--的“资本充足”状态。
在任何时候都符合适用的监管资本要求；
•达到资本分配目标；以及
•保持充足的资本资源，以根据公司首选的解决策略在整个清算期内运营。
该公司通过以下方式实现这些目标：
•制定内部最低资本要求，并维持强有力的资本治理框架。内部最低资本水平考虑了公司的监管资本要求，以及在正常经济周期和压力事件中对资本充足性的内部评估；
•保持灵活性，以便对一系列潜在事件作出反应；以及
•定期监测公司的资本状况，并遵循规定的上报协议，包括公司和重大法人实体层面。
治理
负责监督公司资本管理的委员会包括资本治理委员会、Firmwide ALCO以及地区性组织，以及CIO、财政部和公司(“CTC”)风险委员会。此外，董事会风险委员会定期审查公司的资本风险承受能力。有关Firmwide ALCO和其他风险相关委员会的其他讨论，请参阅第86-89页的Firmwide Risk Management。
资本规划和压力测试
全面的资本分析和审查
作为一家大型银行控股公司，美联储要求该公司至少每年提交一份资本计划，该计划已由董事会审查和批准。美联储使用全面资本分析和审查(CCAR)和其他压力测试程序来评估大型BHC，如公司，在经济和金融压力时期是否有足够的资本，以及是否有稳健的前瞻性资本评估和规划程序，以应对每个BHC的独特风险，使其能够在某些压力情景下吸收损失。通过CCAR，美联储评估每家BHC的资本充足率和内部资本充足率评估程序(ICAAP)，以及其进行资本分配的计划，如股息支付或股票回购。美联储使用其监管压力测试在严重不利情景下的结果来确定每家公司来年的压力资本缓冲(SCB)要求。
该公司目前的SCB要求为2.9%，并将一直有效到2024年9月30日。截至2023年12月31日，该公司的标准化CET1资本比率要求(包括监管缓冲)为11.4%。
有关公司董事会采取的行动的信息，请参阅第99页的资本行动。
内部资本充足性评估流程
该公司每年编制ICAAP，向董事会通报公司管理资本来源和使用以及遵守资本规划和资本充足率监管预期的持续评估过程。该公司的ICAAP将压力测试协议与资本规划相结合。该公司的审计委员会负责审查和批准资本规划框架。
压力测试评估其他经济和商业情景对公司收益和资本的潜在影响。经济情景和这些情景背后的参数是集中定义的，并在各个业务中统一应用。这些情景是从宏观经济因素、造成短期但严重交易损失的全球市场冲击以及特殊的操作风险事件的角度来阐述的，宏观经济因素是企业业绩的关键驱动因素。这些情景旨在捕捉和强调公司面临的关键漏洞和特殊风险。除了CCAR和其他定期压力测试外，管理层还根据需要考虑定制的压力情景和敏感度分析。
或有资本计划
公司的或有资本计划为公司建立了资本管理框架，并规定了公司在正常经济条件和压力环境下进行资本管理的基本原则。或有资本计划定义了公司如何校准其目标资本水平和满足最低资本要求，监控计划资本分配的持续适当性，并列出了在压力时期不同水平的资本枯竭时预计将采取或考虑的资本应急行动。
监管资本
美联储规定了公司作为一家合并金融控股公司的资本要求，包括资本充裕的标准。货币监理署(“OCC”)为该公司的主要IDI子公司JPMorgan Chase Bank，N.A.建立了类似的最低资本要求和标准。美国的资本要求一般遵循巴塞尔委员会的资本协议，并经不时修订。
巴塞尔协议III概述
巴塞尔协议III下的资本规则为活跃在国际上的大型美国BHC和银行(包括该公司和摩根大通银行，N.A.)设定了最低资本比率和总体资本充足率标准。 BHC和银行必须持有的最低监管资本金是通过计算RWA来确定的，RWA是根据风险加权的表内资产和表外敞口。根据目前生效的规则，规定了两种计算RWA的综合方法：标准化方法(“巴塞尔协议III标准化”)和高级方法(“巴塞尔协议III高级”)。
对于这些基于风险的资本比率中的每一个，公司的资本充足率都是根据标准化方法或高级方法中低于各自监管资本比率要求的较低方法来评估的。
2023年7月，美联储、OCC和FDIC发布了一份修订基于风险的资本框架的提案，题为《监管资本规则：适用于大型银行组织和有大量交易活动的银行组织的修正案》，在本表格10-K中称为“美国巴塞尔协议III提案”。根据该提案，对框架的修改将包括用扩展的基于风险的方法取代高级方法，这将不允许使用内部模型来计算RWA，但市场风险除外。此外，压力缓冲资本要求将适用于扩大的基于风险的办法和标准化办法。该提案将大幅修改所有资产在1,000亿美元或以上的银行的基于风险的资本金要求，包括该公司和其他美国GSIB。拟议的生效日期为2025年7月1日，三年过渡期适用于扩大的基于风险的方法。根据该公司对该提案的理解，该提案适用于截至2023年6月30日(美联储进行特别数据收集工作的参考日期)的合并资产负债表，过渡期结束时的估计影响将使RWA增加约30%，这将导致满足公司CET1比率要求所需的CET1资本增加约25%，其他条件相同。这些估计并不反映该公司可能采取的任何行动，以减轻目前提议的规则的影响。
在美国巴塞尔III提案最终敲定之前，该公司预计将继续在当前水平上建立资本，因此该公司之前设定的13.5%的CET1目标(相对于当前标准化的RWA衡量标准)不再有意义。该公司的季度资本充足率将根据市场状况和其他因素而变化。根据美国巴塞尔协议III的要求，新的扩展的基于风险的方法在完全分阶段实施时，将成为该公司的约束性约束。
现行的《巴塞尔协议III》规定了计算信用风险RWA和市场风险RWA的资本要求，在巴塞尔III高级规则的情况下，还规定了操作风险RWA的资本要求。标准化方法和高级方法在计算信用风险RWA方面的主要区别在于，对于巴塞尔III高级方法，信用风险RWA基于风险敏感型方法，而对于巴塞尔III标准化方法，信用风险RWA通常基于主要因交易对手类型和资产类别而异的监管风险权重。市场风险RWA通常在巴塞尔III标准版和巴塞尔III高级版之间计算一致。除了根据这些方法计算的RWA外，公司还可以补充此类金额
将管理层的判断和监管机构的反馈结合起来。
截至2023年12月31日，高级总资本比率成为该公司基于巴塞尔III风险的比率的最具约束力的约束，主要反映了压力资本缓冲要求的降低。然而，截至2023年12月31日，对于基于CET1和第1级风险的比率，标准化比率比高级比率更具约束力。
《巴塞尔协议III》还要求包括该公司在内的高级方法银行组织计算其SLR。截至2023年第四季度，该公司的SLR比巴塞尔III基于风险的比率更具约束力，主要反映了压力资本缓冲要求的降低。随着2024年第一季度GSIB附加费的增加，该公司预计基于风险的比率将恢复到比SLR更具约束力。
有关GSIB附加费的附加信息，请参阅第95页，有关SLR的附加信息，请参阅第98页。
其他重要的监管发展
GSIB附加费
2023年7月，美联储也发布了修改GSIB附加费计算的提案。如果按建议通过，这些修订将要求该公司每年使用整个日历年的季度附加费计算的平均值来评估其GSIB附加费，附加费计算中的某些措施需要每日平均。附加费增量将从50个基点降至10个基点，方法2的计算也将进行其他技术修订。拟议的修正案将修改该公司和其他美国GSIB的基于风险的资本金要求，并将在最终规则通过后两个日历季度生效。有关GSIB附加费的更多信息，请参阅第94-95页的基于风险的资本监管要求。
TLAC和符合条件的LTD要求
2023年8月，美联储、FDIC和OCC发布了一项提案，扩大现有总吸收亏损能力(TLAC)规则下的合格长期债务(“合格有限公司”)和清洁控股公司要求，以适用于总合并资产达到或超过1000亿美元的非GSIB银行。虽然美国的GSIB已经受到这些要求的约束，但该提案将减少剩余期限不到两年的LTD计入美国GSIB的TLAC要求的金额。这项建议亦会扩大由GSIB发行的现有资本扣除框架，以包括非GSIB银行发行的LTD，但须受LTD的规定所规限。
基于风险的资本监管要求
下表显示了该公司根据目前生效的巴塞尔III规则提出的巴塞尔III CET1资本比率要求。
目前要求所有银行机构的CET1资本充足率至少为风险加权资产的4.5%。
某些银行组织，包括该公司，被要求持有额外的资本水平，以作为“资本保护缓冲”。资本保存缓冲包括GSIB附加费、可自由支配的反周期资本缓冲和2.5%的固定资本保存缓冲，以满足高级监管资本要求，以及渣打银行为标准化监管资本要求设定的2.5%的可变资本保存要求。
根据美联储的GSIB规则，该公司必须根据上一财年末的数据，根据两种不同的规定方法，每年评估其GSIB附加费，并遵循两种方法中较高的一种。“方法1”反映了巴塞尔委员会评估方法所规定的GSIB附加费，并由金融稳定委员会(“FSB”)根据五个标准计算：规模、跨司法管辖区活动、互联性、复杂性和可替代性。由该公司计算的“方法2”修改了方法1的要求，将短期批发融资取代替代性的衡量标准包括在内，并引入了GSIB分数“乘数”。
下表列出了公司在截至2024年、2023年和2022年12月31日的年度内的有效GSIB附加费。
| | | | | | | | | | | |
| 2024 | 2023 | 2022 |
| 方法1 | 2.5 | % | 2.5 | % | 2.0 | % |
| 方法二 | 4.5 | % | 4.0 | % | 3.5 | % |
2023年11月27日，FSB发布了基于2022年12月31日数据的GSIB年度清单，其中确认了该公司的方法1 GSIB附加费为2.5%，将于2025年1月1日生效，除非FSB根据截至2023年12月31日的数据确定的方法1 GSIB附加费较低。
该公司的方法2附加费使用截至2021年12月31日的数据计算为4.5%(高于4.0%)，并于2024年1月1日生效。该公司使用截至2022年12月31日的数据计算的方法2附加费估计为4.5%。因此，根据目前生效的GSIB规则，该公司的有效GSIB附加费于2024年1月1日增加到4.5%。
美国联邦监管资本标准包括一个框架，用于设置可自由支配的反周期资本缓冲，同时考虑到大型国际活跃银行所处的宏观金融环境。截至2023年12月31日，美国逆周期资本缓冲保持在0%。美联储将继续至少每年审查一次缓冲。如果美联储、FDIC和OCC确定系统性风险显著高于正常水平，并可在12个月的实施期内将其调整至RWA的2.5%，则可以增加缓冲。
未能将监管资本维持在等于或超过基于风险的监管资本最低要求加上资本保护缓冲(包括GSIB附加费)和任何反周期缓冲，将导致公司可能分配的资本额受到限制，例如通过股息和普通股回购，以及某些高管的酌情奖金支付。
总吸收损耗能力
美联储的TLAC规则要求包括该公司在内的美国GSIB顶级控股公司保持最低水平的外部TLAC和合格有限公司。有关更多信息，请参阅第100页上的TLAC。
基于杠杆的资本监管要求
补充杠杆率
受巴塞尔协议III高级方法约束的银行组织目前被要求最低SLR为3.0%。某些银行组织，包括公司，也被要求持有额外的2.0%的杠杆缓冲。SLR的定义是，根据巴塞尔协议III，一级资本除以公司的总杠杆敞口。总杠杆风险敞口的计算方法是，根据监管资本规则的定义，将公司的总平均资产负债表内资产减去允许扣除的一级资本金额，再加上某些表外风险敞口。有关更多信息，请参阅第98页上的SLR。
未能将SLR维持在等于或大于监管要求的水平，将导致公司可能通过股息和普通股回购等方式分配的资本额受到限制，以及某些高管的可自由支配奖金支付受到限制。
其他监管资本
除了满足巴塞尔III的资本比率要求外，该公司及其主要的IDI子公司摩根大通银行还必须保持最低资本比率和杠杆率，以便分别根据美联储发布的法规和FDIC改进法案的迅速纠正行动要求保持“良好的资本充足率”。有关其他信息，请参阅附注27。
附注27提供了有关公司资本比率以及公司所遵守的美国联邦监管资本标准的更多信息。有关公司当前资本措施的进一步信息，请参阅公司网站上的《第三支柱监管资本披露报告》。
选定的资本和RWA数据
下表列出了公司在巴塞尔III标准和高级方法下的基于风险的资本指标以及基于杠杆的资本指标。请参阅JPMorgan Chase Bank，N.A.S基于风险和基于杠杆的资本指标附注27。第一共和银行不受Advanced Approach监管资本要求的约束。因此，对于与First Republic收购相关的某些风险，高级RWA和对高级总资本的任何影响都是根据美国资本规则中允许的过渡条款所允许的标准化方法计算的。有关First Republic收购的更多信息，请参阅附注34。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 标准化 | | 进阶 |
(单位：百万，比率除外) | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 资本比率要求(b) | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 资本比率要求(b) |
基于风险的资本指标：(a) | | | | | | | | | | | |
| CET1资本 | $ | 250,585 | | | $ | 218,934 | | | | | $ | 250,585 | | | $ | 218,934 | | | |
| 一级资本 | 277,306 | | | 245,631 | | | | | 277,306 | | | 245,631 | | | |
| 总资本 | 308,497 | | | 277,769 | | | | | 295,417 | | (c) | 264,583 | | | |
| 风险加权资产 | 1,671,995 | | | 1,653,538 | | | | | 1,669,156 | | (c) | 1,609,773 | | | |
| CET1资本比率 | 15.0 | % | | 13.2 | % | | 11.4 | % | | 15.0 | % | | 13.6 | % | | 11.0 | % |
| 一级资本充足率 | 16.6 | | | 14.9 | | | 12.9 | | | 16.6 | | | 15.3 | | | 12.5 | |
| 总资本比率 | 18.5 | | | 16.8 | | | 14.9 | | | 17.7 | | | 16.4 | | | 14.5 | |
(a)资本指标反映了CECL资本过渡条款。有关其他信息，请参阅附注27。
(b)代表截至2023年12月31日期间适用于公司的最低要求和监管缓冲。在截至2022年12月31日的期间，适用于该公司的巴塞尔III标准化CET1、一级资本比率和总资本比率要求分别为12.0%、13.5%和15.5%；适用于该公司的巴塞尔III高级CET1、一级资本比率和总资本比率要求分别为10.5%、12.0%和14.0%。请参阅备注27以获取更多信息。
(c)包括与First Republic相关的某些资产的影响，美国资本规则中的过渡条款允许对这些资产应用标准化方法。
| | | | | | | | | | | | | | |
截至三个月
(单位：百万，比率除外) | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | | 资本比率要求(c) |
基于杠杆的资本指标：(a) | | | | |
调整后平均资产(b) | $ | 3,831,200 | | $ | 3,703,873 | | | |
| 第1级杠杆率 | 7.2 | % | 6.6 | % | | 4.0 | % |
| 总杠杆敞口 | $ | 4,540,465 | | $ | 4,367,092 | | | |
| 单反 | 6.1 | % | 5.6 | % | | 5.0 | % |
(a)资本指标反映了CECL资本过渡条款。有关其他信息，请参阅附注27。
(b)就计算杠杆率而言，经调整平均资产包括经资产负债表内资产调整而须从一级资本扣除的季度平均资产，主要为商誉，包括估计权益法商誉及其他无形资产。
(c)代表适用于公司的最低要求和监管缓冲。请参阅备注27以获取更多信息。
资本构成
下表显示了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，股东权益总额与巴塞尔III CET1资本、一级资本和总资本的对账。
| | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | 十二月三十一日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | |
| 股东权益总额 | $ | 327,878 | | | $ | 292,332 | | |
| 减去：优先股 | 27,404 | | | 27,404 | | |
| 普通股股东权益 | 300,474 | | | 264,928 | | |
| 添加： | | | | |
某些递延税项负债(a) | 2,996 | | | 2,510 | | |
其他CET1资本调整(b) | 4,717 | | | 6,221 | | |
| 更少： | | | | |
商誉(c) | 54,377 | | | 53,501 | |
|
其他无形资产 | 3,225 | | | 1,224 | | |
标准化/高级CET1资本 | 250,585 | | | 218,934 | | |
| 新增：优先股 | 27,404 | | | 27,404 | | |
减去：其他第1级调整 | 683 | | | 707 | | |
标准化/高级第1级资本 | $ | 277,306 | | | $ | 245,631 | | |
符合二级资本资格的长期债务和其他工具 | $ | 11,779 | | | $ | 13,569 | | |
符合条件的信贷损失准备(d) | 20,102 | | | 19,353 | | |
其他 | (690) | | | (784) | | |
标准化第2级资本 | $ | 31,191 | | | $ | 32,138 | | |
标准化总资本 | $ | 308,497 | | | $ | 277,769 | | |
高级二级资本信贷损失拨备的调整(e) | (13,080) | | (f) | (13,186) | | |
高级第2级资本 | $ | 18,111 | | | $ | 18,952 | | |
| 预付总资本 | $ | 295,417 | | | $ | 264,583 | | |
(a)指与可扣税商誉和在非应税交易中产生的可识别无形资产有关的递延税项负债，在计算CET1资本时从商誉和其他无形资产中扣除。
(b)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，包括与AOCI记录的结构性票据相关的现金流对冲和借记估值调整(DVA)相关的净收益分别为43亿美元和52亿美元，以及来自CECL资本过渡拨备的收益分别为14亿美元和22亿美元。
(c)从资本中扣除的商誉包括根据监管要求对非合并金融机构进行权益法投资所产生的商誉。有关本金投资风险的其他信息，请参阅第134页。
(d)代表有资格计入二级资本的信贷损失拨备，最高可达信用风险RWA的1.25%，包括CECL资本过渡拨备的影响，任何从RWA中扣除的超额部分。有关CECL资本转移的其他信息，请参阅附注27。
(e)代表对合资格信贷准备金超过预期信贷损失的合格信贷损失拨备的调整，最高可达信用风险RWA的0.6%，包括CECL资本过渡拨备的影响，任何超出的部分从RWA中扣除。
(f)包括在美国资本规则的过渡条款允许的情况下，为与First Republic相关的某些资产应用标准化方法的信贷损失增加的6.55亿美元拨备。
资本前滚
下表列出了截至2023年12月31日的年度巴塞尔III CET1资本、一级资本和二级资本的变化。
| | | | | |
| 截至12月31日的年度(单位：百万) | 2023 |
| 截至2022年12月31日的标准化/高级CET1资本 | $ | 218,934 | |
| 适用于普通股权益的净收益 | 48,051 | |
| 普通股宣布的股息 | (12,055) | |
库存股净买入 | (8,881) | |
新增实收资本变动情况 | 1,084 | |
| 适用于资本的与AOCI相关的更改： | |
| 投资证券未实现收益/(亏损) | 5,381 | |
折算调整，模糊限制语净额(a) | 329 | |
| 公允价值对冲 | (101) | |
| 固定收益养老金和其他退休后员工福利(“OPEB”)计划 | 373 | |
与CET1其他资本调整相关的变化(b) | (2,530) | |
| 标准化/高级CET1资本的变化 | 31,651 | |
标准化/高级CET1资本为 2023年12月31日 | $ | 250,585 | |
| |
| 截至2022年12月31日的标准化/高级一级资本 | $ | 245,631 | |
CET1资本的变化(b) | 31,651 | |
| 非累积永久优先股的赎回 | — | |
| 其他 | 24 | |
| 标准化/高级一级资本的变化 | 31,675 | |
| 截至2023年12月31日的标准化/高级一级资本 | $ | 277,306 | |
| |
| 2022年12月31日的标准化二级资本 | $ | 32,138 | |
符合第二级资格的长期债务和其他工具的变化 | (1,790) | |
更改符合资格的信贷损失拨备(b) | 749 | |
其他 | 94 | |
标准化二级资本的变化 | (947) | |
| 截至2023年12月31日的标准化二级资本 | $ | 31,191 | |
| 截至2023年12月31日的标准化总资本 | $ | 308,497 | |
| 2022年12月31日的高级二级资本 | $ | 18,952 | |
符合第二级资格的长期债务和其他工具的变化 | (1,790) | |
更改符合资格的信贷损失拨备(B)(C) | 855 | |
其他 | 94 | |
高级二级资本的变化 | (841) | |
| 2023年12月31日的高级二级资本 | $ | 18,111 | |
| 截至2023年12月31日的预付总资本 | $ | 295,417 | |
(a)包括外币换算调整和相关衍生品的影响。
(b)包括CECL资本过渡条款的影响和会计原则变化的累积影响。有关CECL资本转移的其他信息，请参阅附注27。
(c)包括在美国资本规则的过渡条款允许的情况下，为与First Republic相关的某些资产应用标准化方法的信贷损失增加的6.55亿美元拨备。
RWA前滚
下表列出了截至2023年12月31日的一年中，巴塞尔III标准化和高级方法下RWA组成部分的变化。前滚类别中的数额是根据变化的主要驱动因素估算的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 标准化 | | 进阶 |
截至2023年12月31日的年度
(单位：百万) | 信用风险RWA(c) | 市场风险RWA | 总RWA | | 信用风险RWA(C)(D) | 市场风险RWA | 操作风险
RWA | 总RWA |
| 2022年12月31日 | $ | 1,568,536 | | $ | 85,002 | | $ | 1,653,538 | | | $ | 1,078,076 | | $ | 85,432 | | $ | 446,265 | | $ | 1,609,773 | |
模型和数据更改(a) | (11,024) | | (4,883) | | (15,907) | | | (11,313) | | (4,883) | | — | | (16,196) | |
投资组合级别的变动(b) | 46,339 | | (11,975) | | 34,364 | | | 88,498 | | (11,946) | | (973) | | 75,579 | |
| RWA的变化 | 35,315 | | (16,858) | | 18,457 | | | 77,185 | | (16,829) | | (973) | | 59,383 | |
| 2023年12月31日 | $ | 1,603,851 | | $ | 68,144 | | $ | 1,671,995 | | | $ | 1,155,261 | | $ | 68,603 | | $ | 445,292 | | $ | 1,669,156 | |
(a)模型和数据变化是指由于修订了方法和/或根据法规指南进行处理(不包括规则变化)而导致的RWA水平上的材料移动。
(b)投资组合水平的变动(包括规则变化)指的是：对于信用风险RWA，账面规模的变化，与First Republic收购相关的影响，包括与FDIC签订的分担损失协议的好处，住房贷款遗留投资组合中的头寸滚转，组成和信用质量的变化，市场走势，以及扣除不符合纳入二级资本条件的信贷损失的超额合格拨备；对于市场风险RWA，头寸的变化，市场走势，以及监管VaR回测例外导致公司监管乘数的变化；以及操作风险RWA，累积损失和宏观经济模型投入的更新。
(c)截至2023年12月31日和2022年12月31日，巴塞尔III标准信用风险RWA分别包括2,085亿美元和2,101亿美元的表外批发和零售RWA；巴塞尔III高级信用风险RWA分别包括1,885亿美元和1,808亿美元的表外RWA。
(d)截至2023年12月31日，信用风险RWA反映了在美国资本规则过渡条款允许的情况下，根据标准化方法计算的与First Republic相关的某些资产的RWA约为524亿美元。
有关信用风险RWA、市场风险RWA和操作风险RWA的更多信息，请参阅公司网站上的第三支柱监管资本披露报告。
补充杠杆率
下表列出了该公司单反的组成部分。
| | | | | | | | |
截至三个月 (单位：百万，比率除外) | 十二月三十一日，
2023 | 十二月三十一日，
2022 |
一级资本 | $ | 277,306 | | $ | 245,631 | |
| 总平均资产 | 3,885,632 | | 3,755,271 | |
减去：监管资本调整(a) | 54,432 | | 51,398 | |
调整后平均资产总额(b) | 3,831,200 | | 3,703,873 | |
新增：表外风险敞口(c) | 709,265 | | 663,219 | |
总杠杆敞口 | $ | 4,540,465 | | $ | 4,367,092 | |
单反 | 6.1 | % | 5.6 | % |
(a)就计算特别提款权而言，包括经资产负债表内资产调整而须从一级资本扣除的季度平均资产，主要为商誉，包括估计权益法商誉、其他无形资产及对CECL资本转移拨备的调整。有关CECL资本转移的其他信息，请参阅附注27。
(b)用于计算第1级杠杆率的调整后平均资产。
(c)表外风险敞口按报告季度内适用监管风险敞口的三个月末现货余额的平均值计算。有关更多信息，请参阅该公司的第三支柱监管资本披露报告。
业务部门权益
每个业务部门的资本分配都会考虑到各种因素，包括评级类似的同行的资本水平和适用的监管资本要求。净资产收益率被衡量，预期回报的内部目标被确立为业务部门业绩的关键衡量标准。
该公司目前的分配方法纳入了巴塞尔协议III标准的RWA和GSIB附加费，两者都是
根据目前生效的规则，以及在严重压力环境下的资本模拟。至少每年都会重新评估用于分配资本的假设、判断和方法，因此，分配给LOB的资本可能会发生变化。截至2024年1月1日，公司业务线资本分配的变化主要是由于更新了公司当前的资本要求，以及根据当前有效的规则对每个LOB的RWA进行了更改。此外，公司为满足美国巴塞尔协议III提案增加的要求而积累的资本通常保留在公司。
下表列出了分配给每个业务部门的资本。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 业务线权益(已分配资本) |
| | | 十二月三十一日， |
| (以十亿计) | 1月1日，
2024 | | 2023(a) | 2022 |
| 个人和社区银行业务 | $ | 54.5 | | | $ | 55.5 | | $ | 50.0 | |
| 企业与投资银行 | 102.0 | | | 108.0 | | 103.0 | |
| 商业银行业务 | 30.0 | | | 30.0 | | 25.0 | |
| 资产与财富管理 | 15.5 | | | 17.0 | | 17.0 | |
| 公司 | 98.5 | | | 90.0 | | 69.9 | |
普通股股东权益总额 | $ | 300.5 | | | $ | 300.5 | | $ | 264.9 | |
(a)包括收购First Republic的影响。
资本诉讼
普通股分红
公司的普通股红利计划作为资本管理治理框架的一部分，与公司的资本管理目标保持一致。
该公司的季度普通股股息目前为每股1.05美元。该公司的分红须经董事会每季度批准一次。
有关股息限制的资料，请参阅附注21及附注26。
下表显示了基于适用于普通股的净收入的普通股股息支付率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 普通股派息率 | 25 | % | | 33 | % | | 25 | % |
普通股
自2022年5月1日起，根据董事会先前批准的普通股回购计划，该公司有权购买至多300亿美元，该计划于2022年4月13日宣布。
下表列出了该公司在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中回购普通股的情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度(单位：百万) | | 2023 | | 2022(b) | | 2021(c) |
回购的普通股股份总数 | | 69.5 | | | 23.1 | | | 119.7 | |
普通股回购合计收购价(a) | | $ | 9,898 | | | $ | 3,122 | | | $ | 18,448 | |
(a)不包括消费税和佣金。作为2022年《降低通胀法案》的一部分，自2023年1月1日起，对股票净回购征收1%的消费税。
(b)2022年下半年，该公司暂时暂停了股票回购，并在2023年第一季度根据目前的普通股回购计划重启了这一计划。
(c)根据美联储的指示，2021年第一季度和第二季度的净回购和普通股股息总额受到限制，不得超过该公司前四个日历季度的净收入平均值。自2021年7月1日起，该公司受到监管资本框架规定的正常资本分配限制。
董事会对回购普通股的授权由管理层自行决定，购买的时间和可能回购的普通股的确切金额取决于各种因素，包括市场状况；影响回购活动金额和时间的法律和监管考虑；公司的资本状况(考虑商誉和无形资产)；内部资本产生；当前和拟议的未来资本要求；以及替代投资机会。董事会批准的300亿美元普通股回购计划没有设定具体的价格目标或时间表。管理层可以随时暂停回购计划；回购计划可以通过公开市场购买或私下协商的交易执行，也可以利用规则10b5-1计划执行，规则10b5-1计划是公司可以根据1934年证券交易法规则10b5-1不时加入的书面交易计划，允许公司在否则可能不回购普通股的期间回购普通股-例如，在内部交易中断期间。
参阅第35页第二部分第5项：注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券的2023表格10-K有关回购公司股权证券的更多信息，请访问。
有关其他信息，请参阅第91页上的资本规划和压力测试。
优先股
宣布的优先股股息为截至2023年12月31日的年度的15亿美元，以及截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的16亿美元。
有关公司优先股的更多信息，包括优先股的发行和赎回，请参阅附注21。
次级债务
有关公司次级债务的更多信息，请参阅第108页和附注20中的长期融资和发行。
其他资本要求
总吸收损耗能力
美联储的TLAC规则要求包括该公司在内的美国GSIB顶级控股公司维持最低水平的外部TLAC和符合条件的长期债务。
对外TLAC要求和符合条件的长期债务要求的最低水平如下：
(a)与各自的监管资本比率要求相比，RWA是标准化和高级的较大者。
未能将TLAC维持在等于或超过监管最低标准加适用缓冲的水平，将导致公司可能分配的资本额受到限制，例如通过股息和普通股回购，以及某些高管的可自由支配奖金支付。
下表列出了符合条件的外部TLAC和符合条件的LTD金额，以及这些金额占公司总RWA和总杠杆敞口的百分比，适用于截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的CECL资本过渡条款的影响。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 |
| (单位：十亿，比率除外) | 外部TLAC | 有限公司 | 外部TLAC | 有限公司 |
| 符合条件的总金额 | $ | 513.8 | | $ | 222.6 | | $ | 486.0 | | $ | 228.5 | |
| RWA的百分比 | 30.7 | % | 13.3 | % | 29.4 | % | 13.8 | % |
| 监管要求 | 23.0 | | 10.0 | | 22.5 | | 9.5 | |
| 盈余/(缺口) | $ | 129.2 | | $ | 55.4 | | $ | 114.0 | | $ | 71.4 | |
| | | | |
| 总杠杆敞口的百分比 | 11.3 | % | 4.9 | % | 11.1 | % | 5.2 | % |
| 监管要求 | 9.5 | | 4.5 | | 9.5 | | 4.5 | |
| 盈余/(缺口) | $ | 82.5 | | $ | 18.3 | | $ | 71.2 | | $ | 32.0 | |
自2023年1月1日起，由于公司GSIB要求的增加，公司对TLAC与RWA的监管要求以及合格有限公司与RWA的比率分别增加了50个基点至23.0%和10.0%. 有关GSIB附加费的更多信息，请参阅第94-95页的基于风险的资本监管要求。
请参阅上的流动性风险管理第102-109页有关母公司发行的长期债务的进一步信息。
请参阅第9-33页第一部分第1A项：风险因素的2023表格10-K有关公司债务和股权证券持有者在清盘方案中的财务后果的信息。
美国经纪自营商监管资本
摩根大通证券
摩根大通在美国的主要经纪自营商子公司是摩根大通证券。摩根大通证券须遵守1934年证券交易法规则15c3-1的监管资本要求(“净资本规则”)。摩根大通证券也注册为期货佣金商人，并受监管资本要求的约束，包括美国证券交易委员会、商品期货交易委员会、金融业监管局和美国国家期货协会实施的要求。
摩根大通证券已选择根据净资本规则的“替代净资本要求”计算其最低净资本要求。
下表显示了摩根大通证券的净资本：
| | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | |
| (单位：百万) | 实际 | 最低要求 |
| 净资本 | $ | 27,865 | | $ | 5,346 | |
摩根大通证券在美国证券交易委员会注册为基于证券的掉期交易商，并在商品期货交易委员会注册为掉期交易商. 由于美国证券交易委员会和商品期货交易委员会对基于证券的掉期交易商和掉期交易商的额外资本和财务报告要求，摩根大通证券必须遵守替代的最低净资本要求，并要求持有超过50亿美元的“暂定净资本”。摩根大通证券还必须在其暂定净资本低于60亿美元的情况下通知美国证券交易委员会和商品期货交易委员会。暂定净资本是扣除净资本规则所定义的市场和信用风险费用之前的净资本。截至2023年12月31日，摩根大通证券维持暂定净资本超过最低要求和通知要求。
非美国子公司监管资本
摩根大通证券公司
摩根大通证券公司是摩根大通银行的全资子公司，有权从事银行、投资银行和经纪自营商活动。摩根大通证券公司在英国由审慎监管局(PRA)和金融市场行为监管局(FCA)联合监管。J.P.Morgan Securities plc须遵守英国通过的欧洲联盟(“EU”)资本要求规例(“CRR”)及PRA资本规则，上述两项规则均已实施“巴塞尔协议III”，因此使J.P.Morgan Securities plc须遵守其规定。
英格兰银行要求英国银行，包括海外集团的受英国监管的子公司，保持对自有资金和合格负债(“MREL”)的最低要求。截至2023年12月31日，摩根大通证券公司符合其MREL要求。
自2023年1月1日起，摩根大通证券公司必须满足PRA规定的3.25%的最低一级杠杆率要求，外加监管缓冲。
下表介绍了摩根大通证券公司基于风险和基于杠杆的资本指标：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | | |
| (单位：百万，比率除外) | 实际 | 监管最低比率(a) | |
| 总资本 | $ | 52,522 | | | |
| CET1资本比率 | 16.9 | % | 4.5 | % | |
| 一级资本充足率 | 22.3 | | 6.0 | | |
| 总资本比率 | 28.1 | | 8.0 | | |
| 第1级杠杆率 | 7.3 | | 3.3 | | (b) |
(a)代表PRA指定的最低支柱1要求。截至2023年12月31日，摩根大通证券公司的资本充足率超过了最低要求，包括PRA规定的额外资本要求。
(b)至少75%的第1级杠杆率必须满足CET1资本。
摩根大通
JPMSE是JPMorgan Chase Bank，N.A.的全资子公司，有权从事银行、投资银行和市场活动。JPMSE受到欧洲央行以及其业务所在国家的当地监管机构的监管，并受巴塞尔协议III规定的欧盟资本金要求的约束。
欧盟单一决议委员会要求JPMSE维持MREL。截至2023年12月31日，JPMSE符合其MREL要求。
下表列出了JPMSE基于风险和基于杠杆的资本指标：
| | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 监管最低比率(a) |
| (单位：百万，比率除外) | 实际 |
| 总资本 | $ | 44,158 | | |
| CET1资本比率 | 18.1 | % | 4.5 | % |
| 一级资本充足率 | 18.1 | | 6.0 | |
| 总资本比率 | 32.2 | | 8.0 | |
| 第1级杠杆率 | 5.8 | | 3.0 | |
(a)表示欧盟CRR指定的最低支柱1要求。截至2023年12月31日，摩根大通SE的资本和杠杆率超过了最低要求，包括欧盟监管机构规定的额外资本要求。
流动性风险是指公司在现金和抵押品需求出现时无法满足它们的风险，或者公司没有适当的资金和流动性的数量、组成和期限来支持其资产和负债。
流动性风险管理
该公司拥有流动性风险管理(“LRM”)职能，其主要目标是对整个公司的流动性风险提供独立监督。流动性风险管理的职责包括：
•定义、监测和报告流动性风险指标；
•独立确定和监测限额和指标，包括流动性风险偏好；
•制定程序，对违反限额的情况进行分类、监测和报告；
•对流动性风险管理程序进行独立审查，以评估其充分性和有效性；
•监测和报告内部Firmwide和法人实体的流动性压力测试、监管定义的指标以及流动性状况、资产负债表差异和筹资活动；以及
•批准或上报新的或更新的流动性压力假设以供审查。
流动性管理
财政部和首席信息官负责流动性管理。
公司流动性管理的主要目标是：
•确保公司的核心业务和重要法人实体能够在正常经济周期和压力事件期间支持客户需求并履行合同和或有财务义务，以及
•管理最优的资金组合和流动性来源的可用性。
该公司通过以下方式实现这些目标：
•分析和了解公司、LOB、法人实体以及货币的资产和负债的流动性特征，同时考虑到法律、法规和运营限制；
•制定内部流动性压力测试假设；
•确定和监测Firmwide和法律实体特定的流动性战略、政策、报告和应急资金计划；
•在公司批准的流动性、风险偏好、容忍度和限制范围内管理流动性；
•管理对与资金和流动性风险有关的监管要求的遵守情况；以及
•根据资产负债和某些表外项目的基本流动性特征来设定资产负债表。
作为公司整体流动性管理战略的一部分，公司使用集中的全球方法管理流动性和资金，旨在：
•优化流动性来源和使用；
•监测曝光量；
•确定限制公司法人实体之间流动资金转移的因素；
•在适当的情况下，在全公司和法律实体层面上保持适当数量的过剩流动性。
治理
负责流动性治理的委员会包括Firmwide ALCO以及区域COUS、财务委员会和CTC风险委员会。此外，董事会风险委员会审查并建议董事会批准公司的流动性风险容忍度、流动性战略和流动性政策。有关ALCO和其他风险相关委员会的进一步讨论，请参阅第86-89页的Firmwide Risk Management。
内部应力测试
该公司进行内部流动性压力测试，旨在确保公司及其重要法人实体在各种不利情况下拥有足够的流动性，包括作为公司解决和恢复计划的一部分进行分析的情况。内部压力测试是定期进行的，其他压力测试是针对特定的市场事件或担忧进行的。流动性压力测试假设公司的所有合同财务义务都得到了履行，并考虑到：
•进入无担保和担保融资市场的程度各不相同；
•估计非合同现金流出和或有现金流出；
•信用评级下调；
•附带理发；以及
•在司法管辖区和重要法律实体之间获得和转让流动资金的潜在障碍，如监管、法律或其他限制。
流动性外流是在一系列时间范围和货币维度上建模的，既考虑了市场压力，也考虑了特殊压力。
在制定公司的融资计划和评估其流动性状况时，会考虑压力测试的结果。母公司通过发行股权和长期债务为公司提供资金来源，其中间控股公司摩根大通控股有限公司(“JPMorgan Chase Holdings LLC”)为母公司及其子公司的持续运营提供资金支持。公司将母公司、IHC和运营子公司的流动性维持在足够的水平，以符合流动性风险容忍度和最低流动性要求，并通过
当获得正常资金来源可能中断时的压力时期。
应急资金计划
该公司的应急资金计划(“CFP”)列出了在流动性压力事件期间应对和管理流动性资源需求的战略，并纳入了流动性风险限额、指标和风险偏好容忍度。CFP还确定了公司及其法人在压力时期可获得的替代或有资金和流动性资源。
LCR和HQLA
LCR规则要求该公司和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)维持一定数量的合格HQLA，足以满足他们在预期的30个日历日的重大压力期间各自估计的现金净流出总额。在计算LCR时，合资格的HQLA是指满足LCR规则中定义的某些操作考虑因素的未受约束的HQLA的数量。HQLA主要由现金和LCR规则中定义的某些高质量流动性证券组成。
根据LCR规则，JPMorgan Chase Bank，N.A.持有的合格HQLA金额超过其独立的100%最低LCR要求，且不能转移到非银行附属公司，必须从该公司报告的合格HQLA中剔除。
估计的现金净流出是基于LCR规则中规定的标准化压力流出率和流入率，该比率适用于公司资产、资金来源和债务的余额。该公司和JPMorgan Chase Bank，N.A.的LCR都被要求至少为100%。
下表汇总了该公司和摩根大通银行S根据该公司对LCR框架的解释，在截至2023年12月31日、2023年9月30日和2022年12月31日的三个月的平均LCR。
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
平均金额
(单位：百万) | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 十二月三十一日，
2022 |
摩根大通： | | | |
| HQLA | | | |
符合条件的现金(a) | $ | 485,263 | | $ | 402,663 | | $ | 542,847 | |
符合条件的证券(B)(C) | 313,365 | | 378,702 | | 190,201 | |
HQLA总数(d) | $ | 798,628 | | $ | 781,365 | | $ | 733,048 | |
| 现金净流出 | $ | 704,857 | | $ | 696,668 | | $ | 652,580 | |
| LCR | 113 | % | 112 | % | 112 | % |
合格HQLA净超额(d) | $ | 93,771 | | $ | 84,697 | | $ | 80,468 | |
摩根大通银行，N.A.： |
| LCR | 129 | % | 123 | % | 151 | % |
| 合格HQLA净超额 | $ | 215,190 | | $ | 167,096 | | $ | 356,733 | |
(a)代表存放在中央银行的现金，主要是联邦储备银行。
(b)符合条件的HQLA证券可以在公司合并资产负债表上的转售协议下借入或购买的证券、交易资产或投资证券中报告。为了计算LCR，HQLA证券按公允价值计入，这可能与美国公认会计原则下的会计处理不同。
(c)主要是美国国债、美国政府支持企业和政府机构MBS，以及根据LCR规则扣除监管扣减的主权债券。
(d)不包括JPMorgan Chase Bank，N.A.的平均超额合资格HQLA。不可转让给非银行附属机构。
摩根大通银行截至2023年12月31日止三个月的平均LCR较截至2023年9月30日止三个月上升，主要受CIB市场活动所带动，但部分被贷款增长所抵销。
摩根大通银行截至2023年12月31日止三个月的平均LCR较截至2022年12月31日止三个月减少，反映JPMorgan Chase Bank，N.A.'由于平均存款和贷款增长下降导致现金减少，以及第一共和国的影响和符合HQLA条件的投资证券的市场价值下降，HQLA的收入减少。这些影响部分被CIB市场活动所抵消。
有关公司投资证券组合和第一共和收购的更多信息，请参阅附注10和附注34。
美联储的行动影响了存款人的行为，导致全系统存款减少，包括公司持有的存款。本公司及JPMorgan Chase Bank，N.A.的平均LCR可能会因其各自合资格的HQLA的变化和持续业务活动导致的估计净现金流出以及美联储行动的持续影响以及其他因素而在各个期间波动。请参阅公司网站上的美国LCR披露报告，以进一步讨论公司的LCR。
流动性来源
除了上述公司合格HQLA中报告的资产外，公司还拥有公司认为可用于提高流动性的无担保有价证券，如股权和债务证券。这包括JPMorgan Chase Bank，N.A.的超额合资格HQLA证券。不可转让给非银行附属机构。该等证券之公平值约为 截至2023年和2022年12月31日分别为6490亿美元和6940亿美元，尽管在任何特定时间可以筹集的流动性数量将取决于当时的市场状况。较2022年12月31日减少，乃由于JPMorgan Chase Bank，N.A.的超额合资格HQLA证券减少所致，部分被未支配可供出售证券的增加所抵消。
截至2023年和2022年12月31日，该公司约有1.4万亿美元的可用现金和证券，其中包括符合条件的期末HQLA，不包括监管减记的影响，分别为798.0美元和7,355亿美元，以及公允价值分别约为6,490亿美元和6,940亿美元的未担保可交易证券。
由于截至2023年12月31日和2022年12月31日，该公司向联邦住房贷款银行(FHLB)和联邦储备银行(Federal Reserve Bank)承诺的抵押品分别约为3400亿美元和3220亿美元，因此该公司还拥有联邦住房贷款银行(FHLB)的可用借款能力和联邦储备银行的贴现窗口。这一借款能力不包括该公司合格的HQLA中报告的现金和证券的好处，或目前在联邦储备银行贴现窗口和其他中央银行质押的其他未担保证券。自2022年12月31日以来，可用借款能力有所增加，主要是由于联邦储备银行承诺的批发贷款金额增加。尽管可以获得，但该公司并不认为美联储银行贴现窗口和其他央行的这种借款能力是流动性的主要来源。
NSFR
净稳定资金比率(“NSFR”)是大型银行机构的一项流动资金要求，旨在衡量“可用”稳定资金的充分性，足以满足它们在一年内的“所需”稳定资金数额。
根据该公司对最终规则的解释，在截至2023年12月31日的三个月里，该公司和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)都遵守了100%的最低NSFR要求。有关更多信息，请参阅该公司网站上涵盖2023年12月31日和2023年9月30日的美国NSFR披露报告。
资金来源
资金来源
管理层认为，该公司的无担保和担保融资能力足以满足其表内和表外债务，其中包括短期和长期现金需求。
该公司通过不同的资金来源为其全球资产负债表提供资金，包括稳定的存款、资本市场的担保和无担保融资以及股东权益。存款是摩根大通银行的主要资金来源。此外，摩根大通银行可能通过短期或长期担保借款、发行无担保长期贷款来获得资金。
债务，或来自IHC的借款。该公司的非银行子公司的资金主要来自长期无担保借款和短期担保借款，这些借款主要是根据回购协议借出或出售的证券。超额资金由财政部和首席信息官根据其利率和流动性风险特征，投资于公司的投资证券组合，或以现金或其他短期流动投资的形式部署。
请参阅备注28有关表外债务的更多信息。
存款
下表按业务部门和公司汇总了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的期末存款余额和平均存款余额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日或截至12月31日止年度， | | | | 平均值 | |
| (单位：百万) | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | |
个人和社区银行业务 | $ | 1,094,738 | | $ | 1,131,611 | | | $ | 1,126,552 | | $ | 1,162,680 | | |
企业与投资银行 | 777,638 | | 689,893 | | | 728,537 | | 739,700 | | |
商业银行业务 | 273,254 | | 271,342 | | | 267,758 | | 294,180 | | |
资产与财富管理 | 233,232 | | 233,130 | | | 216,178 | | 261,489 | | |
公司 | 21,826 | | 14,203 | | | 20,042 | | 9,866 | | |
| 合计公司 | $ | 2,400,688 | | $ | 2,340,179 | | | $ | 2,359,067 | | $ | 2,467,915 | | |
该公司认为，存款提供了稳定的资金来源，并减少了公司对批发融资市场的依赖。该公司很大一部分存款是消费者存款和批发经营性存款，这两种存款都被认为是稳定的流动性来源。批发营业存款通常被认为是稳定的流动性来源，因为它们是从与公司保持经营服务关系的客户那里产生的。
该公司认为，平均存款余额通常比期末存款余额更能代表存款趋势。然而，在市场动荡期间，平均存款趋势可能会受到影响。
平均存款是较低的 截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度相比，反映了以下净影响：
•AWM余额减少，原因是在较高利率环境的推动下，继续向高收益投资转移，但部分被新产品推出和First Republic的影响导致的新客户和现有客户的增长所抵消。
•建行股价下跌 反映客户支出增加，但在很大程度上被First Republic的影响所抵消
•由于客户寻求更高收益的投资而持续的存款流失，可转债减少，但部分被2023年第一季度与市场混乱相关的资金流入所抵消。
•由于存款流失，包括为减少某些存款而采取的行动，导致CIB下降，主要由
因客户需求而产生的结构性票据净发行量，以及
•公司的增长与公司的国际消费者计划有关。
期末存款与2022年12月31日相比有所增加，反映了以下净影响：
•CIB结余增加，原因是客户需求导致结构性票据的净发行，以及支付和证券服务领域客户驱动的活动产生的存款流入，但被存款流失部分抵消，包括为减少某些存款而采取的行动。
•公司的增长与公司的国际消费者计划有关，
•建行余额减少，反映客户支出增加，
•AWM下降，原因是在较高利率环境的推动下，继续迁移到收益更高的投资，但主要被新产品推出导致的新客户和现有客户的增长所抵消，以及
•由于客户寻求更高收益的投资而持续的存款流失，CB的减少主要被2023年第一季度市场中断相关的资金流入所抵消。
净增长还包括与First Republic相关的610亿美元存款，主要反映在建行、AWM和CB。
有关First Republic收购的更多信息，请参阅第65-85页的业务部门业绩和附注34。
有关存款和负债余额趋势的进一步信息，请分别参阅第58-60页和第65-85页的《公司综合资产负债表分析》和《业务分类结果》。请参阅备注3有关结构化票据的更多信息，请参阅。
某些存款受到保险保护，从而提供额外的资金稳定性，并使LCR受益。存款所在国家的储户可以获得存款保险保护。例如，联邦存款保险公司(“FDIC”)为存放在美国存款机构的存款提供存款保险保护。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，Firmwide估计未投保存款分别为13,319亿美元和13,837亿美元，主要反映批发经营性存款。
未投保存款总额包括定期存款。下表列出了未投保的美国和非美国定期存款及其剩余期限的估计数。该公司对其未投保的美国定期存款的估计是基于该公司根据适用的FDIC法规定期计算的数据。就本演示而言，所有非美国定期存款均被视为未投保。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | | 十二月三十一日，
2023 | 十二月三十一日，
2022 |
| 美国 | 非美国 | 美国 | | 非美国 |
| 三个月或更短时间 | | $ | 82,719 | | $ | 77,466 | | $ | 43,513 | | | $ | 68,765 | |
| 超过3个月但在6个月内 | | 17,736 | | 5,358 | | 8,670 | | | 3,658 | |
| 超过6个月但在12个月内 | | 10,294 | | 4,820 | | 7,035 | | | 2,850 | |
| 超过12个月 | | 710 | | 2,543 | | 787 | | | 2,634 | |
| 总计 | | $ | 111,459 | | $ | 90,187 | | $ | 60,005 | | | $ | 77,907 | |
下表显示了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的贷款和存款余额、贷存比以及存款占总负债的百分比。
| | | | | | | | |
截至12月31日，
(除比率外，以十亿计) | | |
| 2023 | 2022 |
存款 | $ | 2,400.7 | | $ | 2,340.2 | |
存款占总负债的百分比 | 68 | % | 69 | % |
贷款 | $ | 1,323.7 | | $ | 1,135.6 | |
贷存比 | 55 | % | 49 | % |
下表汇总了摩根大通截至2023年12月31日、2022年和2021年四个年度的平均存款余额和平均利率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未经审计)
Year ended December 31, | 平均余额 | | 平均利率 |
| (单位：百万，不包括利率) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美国办事处 | | | | | | | | | | | |
| 不计息 | $ | 635,791 | | | $ | 691,206 | | | $ | 648,170 | | | 北美 | | 北美 | | 北美 |
| 计息 | | | | | | | | | | | |
需求(a) | 279,725 | | | 324,512 | | | 322,122 | | | 3.50 | % | | 0.92 | % | | 0.06 | % |
储蓄(b) | 864,558 | | | 971,788 | | | 930,866 | | | 1.10 | | | 0.28 | | | 0.06 | |
| 时间 | 145,827 | | | 62,022 | | | 48,628 | | | 4.74 | | | 2.07 | | | 0.26 | |
| 有息存款总额 | 1,290,110 | | | 1,358,322 | | | 1,301,616 | | | 2.03 | | | 0.52 | | | 0.07 | |
| 美国办事处的总存款 | 1,925,901 | | | 2,049,528 | | | 1,949,786 | | | 1.36 | | | 0.34 | | | 0.05 | |
| 美国以外的办事处 | | | | | | | | | | | |
| 不计息 | 24,747 | | | 28,043 | | | 26,315 | | | 北美 | | 北美 | | 北美 |
| 计息 | | | | | | | | | | | |
| 需求 | 321,976 | | | 324,740 | | | 313,304 | | | 2.71 | |
| 0.57 | | | (0.10) | |
| 时间 | 86,443 | | | 65,604 | | | 57,749 | | | 5.82 | |
| 1.85 | | | (0.09) | |
| 有息存款总额 | 408,419 | | | 390,344 | | | 371,053 | | | 3.37 | | | 0.78 | | | (0.10) | |
| 美国以外办事处的存款总额 | 433,166 | | | 418,387 | | | 397,368 | | | 3.18 | | | 0.73 | | | (0.09) | |
| 总存款 | $ | 2,359,067 | | | $ | 2,467,915 | | | $ | 2,347,154 | | | 1.70 | % | | 0.41 | % | | 0.02 | % |
(a)包括可转让的提款顺序账户和某些信托账户。
(b)包括货币市场存款账户。
请参阅备注17 有关存款的其他信息，请访问。
下表汇总了截至2022年12月31日、2023年和2022年的短期和长期资金(不包括存款)，以及截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的平均余额。请参阅第58-60页的综合资产负债表分析和附注11以获取更多信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资金来源(不包括存款) | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日或截至12月31日止年度， | | | | 平均值 | | | | | | |
| (单位：百万) | 2023 | | 2022 | 2023 | | 2022 | | | | | | |
商业票据 | $ | 14,737 | | | $ | 12,557 | | $ | 12,675 | | | $ | 16,151 | | | | | | | |
其他借入资金 | 8,200 | | | 8,418 | | 9,712 | | | 12,250 | | | | | | | |
| 购买的联邦基金 | 787 | | | 1,684 | | 1,754 | | | 1,567 | | | | | | | |
| 短期无担保资金总额 | $ | 23,724 | | | $ | 22,659 | | $ | 24,141 | | | $ | 29,968 | | | | | | | |
根据回购协议出售的证券(a) | $ | 212,804 | | | $ | 198,382 | | $ | 249,661 | | | $ | 236,192 | | | | | | | |
借出证券(a) | 2,944 | | | 2,547 | | 4,671 | | | 5,003 | | | | | | | |
| 其他借入资金 | 21,775 | | (g) | 23,052 | | 22,010 | |
| 25,211 | | | | | | | |
商号管理的多卖方渠道的义务(b) | 17,781 | | | 9,236 | | 14,918 | | | 7,387 | | | | | | | |
短期担保资金总额 | $ | 255,304 | | | $ | 233,217 | | $ | 291,260 | | | $ | 273,793 | | | | | | | |
| 高级笔记 | $ | 191,202 | | | $ | 188,025 | | $ | 181,803 | | | $ | 189,047 | | | | | | | |
| 次级债务 | 19,708 | | | 21,803 | | 20,374 | | | 20,125 | | | | | | | |
结构化笔记(c) | 86,056 | | | 70,839 | | 76,574 | | | 68,656 | | | | | | | |
| 长期无担保资金总额 | $ | 296,966 | | | $ | 280,667 | | $ | 278,751 | | | $ | 277,828 | | | | | | | |
信用卡证券化(b) | $ | 2,998 | | | $ | 1,999 | | $ | 1,634 | | | $ | 1,950 | | | | | | | |
| 联邦住房金融局取得进展 | 41,246 | | (g) | 11,093 | | 28,865 | | | 11,103 | | | | | | | |
购货款票据(d) | 48,989 | | | 北美 | $ | 32,829 | | | 北美 | | | | | | |
其他长期担保资金(e) | 4,624 | | | 4,105 | | 4,513 | | | 3,837 | | | | | | | |
| 长期担保资金总额 | $ | 97,857 | | | $ | 17,197 | | $ | 67,841 | | | $ | 16,890 | | | | | | | |
优先股(f) | $ | 27,404 | | | $ | 27,404 | | $ | 27,404 | | | $ | 31,893 | | | | | | | |
普通股股东权益(f) | $ | 300,474 | | | $ | 264,928 | | $ | 282,056 | | | $ | 253,068 | | | | | | | |
(a)主要包括根据回购协议借出或出售的短期证券。
(b)计入公司综合资产负债表上综合可变权益实体发行的实益权益。
(c)包括母公司发行的某些符合TLAC条件的长期无担保债务。
(d)反映与2023年5月1日First Republic收购相关的购买资金票据。有关其他信息，请参阅附注34。
(e)包括有担保的长期结构性票据。
(f)有关优先股和普通股权益的更多信息，请参阅第91-101页的资本风险管理、第169页附注21和附注22的股东权益综合变动表。
(g)截至2023年12月31日，包括与First Republic相关的短期和长期FHLB预付款分别为5亿美元和232亿美元。有关其他信息，请参阅附注34。
短期融资
该公司的短期担保资金来源主要包括根据回购协议借出或出售的证券。这些工具主要由高质量的证券抵押品担保，包括政府发行的债券和美国政府证券交易所(GSE)和政府机构MBS。根据回购协议出售的证券于2023年12月31日较2022年12月31日有所增加，反映净额结算水平降低对回购活动减少的影响。
与根据回购协议借出或出售的证券相关的余额随着时间的推移而波动，原因是客户的投资和融资活动、公司对融资的需求、对公司负债组合的持续管理，包括其担保和无担保融资(投资证券和做市投资组合)，以及其他市场和投资组合因素。
该公司的短期无担保资金来源主要是发行批发商业票据和其他借款资金。
期末商业票据的增加和截至2023年12月31日的年度的平均余额与上年同期相比有所减少，这是由于主要用于短期流动性管理的净发行水平发生了变化。
与上年同期相比，截至2023年12月31日的年度平均担保其他借款资金减少的主要原因是Markets活动的融资减少。
长期资金为公司提供了额外的稳定资金和流动性来源。该公司的长期融资计划主要是由预期的客户活动、流动性考虑和监管要求推动的，包括TLAC。长期筹资目标包括保持多样化、最大限度地扩大市场准入和优化筹资成本。该公司评估各种融资市场、期限和货币，以制定其最佳的长期融资计划。
公司未偿还长期债务总额的大部分由母公司发行，以提供灵活性，以支持银行和非银行子公司的资金需求。母公司向其子公司IHC垫付了几乎所有的净融资收益。IHC不向外部交易对手发行债务。截至2023年12月31日止年度，期末结构性票据较上年同期增加，是由于客户需求及公允价值增加而在市场上净发行结构性票据所致。
下表汇总了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度的长期无担保发行和到期或赎回。有关IHC和长期债务的更多信息，请参阅附注20。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 长期无担保资金 | | | | |
| Year ended December 31, | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
| (名义单位为百万) | 母公司 | | 附属公司 |
| 发行 | | | | | |
| 美国市场发行的高级票据 | $ | 14,256 | | $ | 32,600 | | | $ | 3,750 | | $ | — | |
| 在非美国市场发行的优先票据 | 2,141 | | 2,752 | | | — | | — | |
| 高级票据合计 | 16,397 | | 35,352 | | | 3,750 | | — | |
| 次级债务 | — | | 3,500 | | | — | | — | |
结构化笔记(a) | 3,013 | | 2,535 | | | 35,281 | | 35,577 | |
长期无担保融资总额--发行 | $ | 19,410 | | $ | 41,387 | | | $ | 39,031 | | $ | 35,577 | |
| | | | | |
| 到期日/赎回 | | | | | |
| 高级笔记 | $ | 21,483 | | $ | 16,700 | | | $ | 67 | | $ | 65 | |
| 次级债务 | 2,090 | | — | | | — | | — | |
| 结构化笔记 | 1,532 | | 1,594 | | | 28,777 | | 25,481 | |
长期无担保资金总额--到期日/赎回 | $ | 25,105 | | $ | 18,294 | | | $ | 28,844 | | $ | 25,546 | |
(a)包括母公司发行的某些符合TLAC条件的长期无担保债务。
该公司还可以通过消费者信用卡贷款和FHLB预付款的证券化来筹集有担保的长期资金。下表汇总了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度的证券化发行、FHLB预付款及其各自的到期日或赎回。此外，该表还包括与First Republic相关的FHLB预付款和购买货币票据。有关其他信息，请参阅附注34。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 长期担保资金 | | | |
| Year ended December 31, | 发行 | 到期日/赎回 |
| (单位：百万) | 2023 | | 2022 | 2023 | | 2022 |
信用卡证券化 | $ | 1,998 | | | $ | 999 | | $ | 1,000 | | | $ | 1,400 | |
| 联邦住房金融局取得进展 | 39,775 | |
| — | | 9,485 | |
| 14 | |
购货款票据(a) | 50,000 | | | 北美 | — | | | 北美 |
其他长期担保资金(b) | 991 | | | 476 | | 432 | | | 268 | |
长期担保资金总额 | $ | 92,764 | | | $ | 1,475 | | $ | 10,917 | | | $ | 1,682 | |
(a)反映与First Republic收购相关的购买资金票据。有关其他信息，请参阅附注34。
(b)包括有担保的长期结构性票据。
该公司的批发业务还将客户驱动的交易的贷款证券化；这些客户驱动的贷款证券化不被视为公司的资金来源，也不包括在上表中。有关客户驱动贷款证券化的进一步说明，请参阅附注14。
信用评级
融资的成本和可获得性受到信用评级的影响。这些评级的降低可能会对公司获得流动性来源产生不利影响，增加资金成本，引发额外的抵押品或资金要求，并减少愿意向公司放贷的投资者和交易对手的数量。评级下调的影响的性质和程度取决于许多合同和行为因素，
该公司认为，这一点已纳入其流动性风险和压力测试指标。该公司认为它
保持充足的流动性，以抵御评级下调可能导致的融资能力下降。
此外，该公司对VIE和其他第三方承诺的资金需求可能会受到信用评级下降的不利影响。请参阅备注5和备注14以获取更多信息。
截至2023年12月31日，母公司及其主要银行和非银行子公司的信用评级如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 摩根大通。 | | 摩根大通银行，N.A. | | 摩根大通证券有限责任公司 *摩根大通证券公司 *摩根大通SE |
| 2023年12月31日 | 长期发行人 | 短期发行人 | 展望 | | 长期发行人 | 短期发行人 | 展望 | | 长期发行人 | 短期发行人 | 展望 |
| 穆迪投资者服务公司 | A1 | P-1 | 稳定 | | AA2 | P-1 | 负性 | (b) | AA3 | P-1 | 稳定 |
标准普尔(a) | A- | A-2 | 稳定 | | A+ | A-1 | 稳定 | | A+ | A-1 | 稳定 |
| 惠誉评级 | AA- | F1+ | 稳定 | | AA型 | F1+ | 稳定 | | AA型 | F1+ | 稳定 |
(a)2023年3月31日，标准普尔确认了母公司以及公司的主要银行和非银行子公司的信用评级，并将前景从正面修订为稳定。
(b)2023年11月13日，穆迪将该公司主要银行子公司的前景从稳定调整为负面，以反映穆迪对美国主权前景的改变。
摩根大通的无担保债务不包含要求加快支付、到期或改变现有债务结构、对未来借款施加任何限制或要求额外抵押品的要求，这些要求是基于公司信用评级、财务比率、收益或股价的不利变化。
维持高信用评级的关键因素包括稳定和多样化的收益来源、强劲的资本和流动资金比率、强大的信贷质量和风险管理控制以及多元化的资金来源。评级机构继续评估经济和地缘政治趋势、监管发展、未来盈利能力、风险管理做法和诉讼事项，以及它们更广泛的评级方法。这些因素中的任何一个因素的变化都可能导致该公司信用评级的变化。
声誉风险是指采取行动或不采取行动可能会对公司诚信的认知产生负面影响，并降低各种利益相关者对公司能力的信心的风险，这些利益相关者包括客户、交易对手、客户、社区、投资者、监管机构或员工。
可能导致声誉风险的事件类型是广泛的，可以由公司的员工、业务战略和活动、客户、客户和与公司有业务往来的交易对手介绍。这些事件可能导致财务损失、诉讼、监管执法行动、罚款、处罚或其他制裁，以及对公司的其他损害。
组织管理
声誉风险管理是一项独立的风险管理职能，它为管理公司LOB和公司的声誉风险建立了治理框架。声誉风险在识别、管理和量化方面具有内在的挑战性。
公司的声誉风险管理职能包括以下活动：
•维护Firmwide声誉风险治理政策和与声誉风险框架一致的标准
•通过流程和基础设施提供对治理框架的监督，以支持在全球范围内一致地识别、上报和监控声誉风险问题
治理和监督
声誉风险治理政策为公司建立了管理声誉风险的原则。在决定是否提供新产品、参与交易或客户关系、进入新司法管辖区、启动业务流程或考虑任何其他活动时，每个LOB、公司和员工都有责任考虑公司的声誉。环境影响和社会关注是评估公司声誉风险的越来越重要的考虑因素，也是公司声誉风险治理的组成部分。
信用和投资风险是指与客户、交易对手或客户的信用违约或信用状况变化相关的风险；或本金损失或投资预期回报减少的风险，包括消费者信用风险、批发信用风险和投资组合风险。
信用风险管理
信用风险是指与客户、交易对手或客户的违约或信用状况变化相关的风险。该公司向各种客户和客户提供信贷，从大公司和机构客户到个人消费者和小企业。在其消费者业务中，该公司主要通过其住房贷款、信用卡、汽车和商业银行业务面临信用风险。在其批发业务中，通过与客户和交易对手的承销、贷款、做市和对冲活动，以及通过其经营服务活动(如现金管理和结算活动)和证券融资活动，该公司面临信用风险。该公司还通过其投资证券组合和存放在银行的现金面临信用风险。
信用风险管理监控、测量和管理整个公司的信用风险，并定义信用风险政策和程序。该公司的信用风险管理治理包括以下活动：
•维持信贷风险政策框架
•监控、衡量和管理所有投资组合领域的信用风险，包括交易和风险敞口审批
•视情况设定行业和地理集中度限制，并制定承保准则
•与批准信用风险有关的分配和管理信用审批机构
•管理受到批评的风险敞口和拖欠贷款，以及
•评估信贷损失并支持适当的基于信贷风险的资本管理
风险识别和度量
为了衡量信用风险，该公司采用了几种方法来估计债务人或交易对手违约的可能性。衡量信用风险的方法因多种因素而异，包括资产类型(例如，消费者与批发)、风险衡量参数(例如，拖欠状况和借款人的信用评分与批发风险评级)以及风险管理和收款流程(例如，零售收款中心与集中管理的锻炼小组)。信用风险衡量的基础是债务人或交易对手的违约概率、违约事件下的损失严重程度和违约风险敞口。
根据这些因素以及附注13和附注10中描述的方法和估计，该公司估计其风险敞口的信贷损失。贷款损失拨备反映与消费者和批发持有的投资贷款组合有关的估计信贷损失，贷款相关承诺拨备反映与公司与贷款相关的承诺相关的估计信贷损失，投资证券拨备反映与投资证券组合有关的估计信贷损失。155-158页以获取更多信息。
此外，潜在和意想不到的信贷损失反映在信贷风险资本的分配中，代表实际损失相对于既定的贷款损失准备金和与贷款有关的承诺的潜在波动性。对这些损失的分析包括压力测试，该测试考虑如下所述的替代经济情景。
压力测试
压力测试在衡量和管理公司信贷组合中的信用风险方面非常重要。压力测试过程评估其他经济和商业情景对公司估计的信贷损失的潜在影响。经济情景和基本参数是集中定义的，根据宏观经济因素加以阐述，并在各企业中应用。压力测试结果可能表明信贷转移、拖欠趋势的变化以及信贷组合中的潜在损失。除定期压力测试流程外，管理层还酌情考虑这些情景之外的额外压力，包括行业和国家/地区特定的压力情景。该公司使用压力测试为在公司和LOB层面设定风险偏好的决策提供信息，并评估压力对个别交易对手的影响。
风险监测和管理
该公司制定了旨在维护发放信贷的审批和决策过程的独立性和完整性的政策和做法，以便准确评估、适当批准、定期监测信用风险，并在交易和投资组合层面上积极管理。该政策框架建立了信用审批机构、集中度限制、风险评级方法、投资组合审查参数和管理不良敞口的指导方针。此外，用于评估和监测信用风险的某些模型、假设和投入由独立于LOB的小组独立验证。
消费者信贷风险被监测拖欠和其他趋势，包括投资组合层面的任何集中，因为这些趋势中的某些趋势可以通过改变承保政策和投资组合指导方针来解决。消费者风险管理根据业务预期、当前和预测的经济状况以及行业基准评估拖欠和其他趋势。历史和预测的经济表现和趋势被纳入到估计的消费者信贷损失的模型中，并作为监测投资组合信用风险概况的一部分。
批发信贷风险在总投资组合、行业以及个人客户和交易对手层面定期监测，并建立了集中限制，管理层认为适当时会定期审查和修订这些限制。以风险敞口和经济风险偏好衡量的行业和交易对手限额受到基于压力的损失限制。
对公司批发信用风险敞口的管理是通过多种方式完成的，包括：
•贷款承销和信贷审批流程
•贷款银团和参贷方
•贷款销售和证券化
•信用衍生品
•总净额结算协议，以及
•抵押品和其他降低风险的技术
除信用风险管理外，独立的信用审查功能还负责：
•I独立评估分配给公司批发信贷组合中风险敞口的风险等级，以及负责业务单位发起的风险等级变化的及时性；以及
•评估LOB和公司的信用管理流程的有效性，包括信用分析的充分性和违约风险评级/损失(“LGD”)原理、对信用风险敞口的适当监测和管理，以及遵守适用的评级政策和承保指南。
有关消费贷款和批发贷款的进一步讨论，请参阅附注12。
风险报告
为了能够监测信用风险和有效决策，信用风险管理高级成员定期报告总信用风险敞口、信用质量预测、集中度水平和风险状况变化。编制详细的行业、客户、交易对手和客户、产品和地域的投资组合报告，并由高级管理层至少每季度审查信贷损失准备金的适当性。通过风险报告和治理结构，定期向风险委员会、高级管理层和董事会提供信用风险趋势和限制例外情况，并与其进行讨论。
信用风险是指与客户、交易对手或客户的违约或信用状况变化相关的风险。
在下表中，贷款总额包括留存贷款(即为投资而持有的贷款)、为出售而持有的贷款；以及c某些贷款按公允价值入账。下表不包括公司按公允价值核算并归类为交易资产的贷款；有关这些贷款的进一步信息，请参阅附注2和3。请参阅附注12， 28和5，提供有关公司贷款、与贷款有关的承诺和衍生应收账款的更多信息，包括公司的相关会计政策。
有关公司投资证券组合固有信用风险的资料，请参阅附注10；有关证券融资组合固有信用风险的资料，请参阅附注11。请参阅上的消费信贷组合第114-119页和附注12，以进一步讨论消费信贷环境和消费贷款。有关批发信贷环境和批发贷款的进一步讨论，请参阅第120-130页和附注12中的批发信贷组合。
2023年1月1日，该公司通过了对TDR会计指导的修改，取消了对TDR的会计和披露要求，包括评估修改是否合理预期或涉及让步的要求。新的指导要求向遇到财务困难的借款人披露贷款修改，包括本金豁免、利率下调、非微不足道的付款延迟、延长期限或这些修改的组合。该公司将这些类型的修改定义为财务困难修改(“FDM”)。由于取消了评估修改是否合理预期或涉及优惠的要求，被视为FDM的贷款人数与以前被视为TDR的人数有所不同。有关详细信息，请参阅附注1和附注12。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总信贷组合 | | | | | |
十二月三十一日，
(单位：百万) | 信用风险敞口 | | 不良资产(d) |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | 2022 |
| 留存贷款 | $ | 1,280,870 | | | $ | 1,089,598 | | | $ | 5,989 | | $ | 5,837 | |
| 持有待售贷款 | 3,985 | | | 3,970 | | | 184 | | 54 | |
| 公允价值贷款 | 38,851 | | | 42,079 | | | 744 | | 829 | |
| 贷款总额 | 1,323,706 | | | 1,135,647 | | | 6,917 | | 6,720 | |
| 衍生应收账款 | 54,864 | | | 70,880 | |
| 364 | | 296 | |
客户应收账款(a) | 47,625 | | | 49,257 | | | — | | — | |
与信贷相关的总资产 | 1,426,195 | | | 1,255,784 | | | 7,281 | | 7,016 | |
在贷款中获得的资产 | | | | | | |
| 自有房地产 | 北美 | | 北美 | | 274 | | 203 | |
| 其他 | 北美 | | 北美 | | 42 | | 28 | |
总计 在贷款中获得的资产 | 北美 | | 北美 | | 316 | | 231 | |
| 与贷款有关的承诺 | 1,497,847 | | | 1,326,782 | | | 464 | | 455 | |
| 总信贷组合 | $ | 2,924,042 | | (c) | $ | 2,582,566 | | | $ | 8,061 | | $ | 7,702 | |
用于信贷组合管理活动的信贷衍生工具和信贷相关票据(b) | $ | (37,779) | | | $ | (19,330) | | | $ | — | | $ | — | |
| 针对衍生工具持有的流动证券和其他现金抵押品 | (22,461) | | | (23,014) | | | 北美 | 北美 |
（a） 来自客户的保证金反映给予CIB、CCB及AWM经纪客户的持作投资保证金贷款;该等贷款于综合资产负债表的应计利息及应收账款内呈报。
（b） 指通过用于管理信贷风险的信贷衍生工具和信贷相关票据购买和出售的保护的名义净额。
(C)风险包括与First Republic相关的信贷敞口，其中包括消费信贷组合中的1,022亿美元和批发信贷组合中的906亿美元。
(D)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，不良资产不包括逾期90天或以上的抵押贷款，并由美国政府机构承保，分别为1.82亿美元和3.02亿美元。根据政府的担保，这些金额已被排除在外。此外，该公司的政策通常是免除信用卡贷款被置于监管指导允许的非应计项目状态。
下表提供了Firmwide非应计贷款占总贷款的信息。
| | | | | | | | | |
十二月三十一日，
(单位：百万，比率除外) | 2023 | | 2022 |
| 非权责发生制贷款总额 | $ | 6,917 | | | $ | 6,720 | |
| 贷款总额 | 1,323,706 | | | 1,135,647 | |
| 全公司非应计贷款占未偿还贷款总额的比例 | 0.52 | % | | 0.59 | % |
下表提供了有关公司净冲销和收回的信息。
| | | | | | | | | |
Year ended December 31,
(单位：百万，比率除外) | | 2023 | 2022 |
| 净冲销 | | $ | 6,209 | | $ | 2,853 | |
平均留存贷款 | | 1,202,348 | | 1,044,765 | |
净冲销率 | | 0.52 | % | 0.27 | % |
该公司保留的消费者投资组合主要包括住宅房地产、信用卡、计分汽车和商业银行业务的贷款和与贷款相关的承诺，包括与First Republic相关的贷款和贷款承诺，主要是住宅房地产。消费信贷组合还包括公允价值贷款，主要是住宅房地产贷款。该公司的重点是主要服务于消费信贷市场的主要部分。起源的抵押贷款保留在住宅房地产投资组合中，证券化或出售给美国政府机构和美国政府支持的企业；其他类型的消费贷款通常保留在资产负债表上。有关消费贷款组合的进一步资料，请参阅附注12。有关与贷款有关的承诺的进一步信息，请参阅附注28。
下表提供了与建行、AWM、CIB和公司持有的已评分信贷组合有关的消费信贷相关信息te.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 消费信贷组合 |
十二月三十一日，
(单位：百万) | 信用风险敞口 | | 非权责发生制贷款(J)(K)(L) | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | 2022 | | | | | | |
| 消费者，不包括信用卡 | | | | | | | | | | | | |
住宅房地产(a) | $ | 326,409 | | | $ | 237,561 | | | $ | 3,466 | | $ | 3,745 | | | | | | | |
汽车等(B)(C) | 70,866 | | | 63,192 | | | 177 | | 129 | | | | | | | |
| 贷款共计-留存 | 397,275 | | | 300,753 | | | 3,643 | | 3,874 | | | | | | | |
| 持有待售贷款 | 487 | | | 618 | | | 95 | | 28 | | | | | | | |
公允价值贷款(d) | 12,331 | | | 10,004 | | | 465 | | 423 | | | | | | | |
| 消费总额，不包括信用卡贷款 | 410,093 | | | 311,375 | | | 4,203 | | 4,325 | | | | | | | |
与贷款有关的承诺(e) | 45,403 | | | 33,518 | | | | | | | | | | |
消费者总风险敞口，不包括信用卡 | 455,496 | | (i) | 344,893 | | | | | | | | | | |
| 信用卡 | | | | | | | | | | | | |
留存贷款(f) | 211,123 | | | 185,175 | | | 北美 | 北美 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 信用卡贷款总额 | 211,123 | | | 185,175 | | | 北美 | 北美 | | | | | | |
与贷款有关的承诺(E)(G) | 915,658 | | | 821,284 | | | | | | | | | | |
| 信用卡总风险敞口 | 1,126,781 | | | 1,006,459 | | | | | | | | | | |
| 总消费信贷组合 | $ | 1,582,277 | | | $ | 1,351,352 | | | $ | 4,203 | | $ | 4,325 | | | | | | | |
信贷组合管理活动中使用的与信贷有关的票据(h) | $ | (790) | | | $ | (1,187) | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| (单位：百万，比率除外) | 净撇账/(回收) | | 平均贷款--留存 | | 净撇账/(收回)比率(m) |
| 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
消费者，不包括信用卡 | | | | | | | | |
| 住宅房地产 | $ | (52) | | $ | (226) | | | $ | 296,515 | | $ | 233,454 | | | (0.02) | % | (0.10) | % |
| 汽车等 | 684 | | 495 | | | 67,546 | | 65,955 | | | 1.01 | | 0.75 | |
| 总消费额，不包括信用卡-留存 | 632 | | 269 | | | 364,061 | | 299,409 | | | 0.17 | | 0.09 | |
| 信用卡-保留 | 4,698 | | 2,403 | | | 191,412 | | 163,335 | | | 2.45 | | 1.47 | |
| 总消费者-留存 | $ | 5,330 | | $ | 2,672 | | | $ | 555,473 | | $ | 462,744 | | | 0.96 | % | 0.58 | % |
(a)包括建行和AWM持有的已评分抵押贷款和房屋净值贷款。
(b)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，分别不包括104亿美元和120亿美元的运营租赁资产。这些经营租赁资产包括在公司综合资产负债表上的其他资产中。有关详细信息，请参阅附注18。
(c)包括计分的汽车和商业银行贷款，以及透支。
(d)包括建行和CIB持有的按揭贷款，以及CIB的其他消费无抵押贷款.
(e)信用卡、房屋净值和某些与商业银行贷款相关的承诺代表了这些产品可用的总信用额度。该公司没有经历过，也没有预料到，所有可用的信贷额度都会同时使用。对于信用卡承诺，如果满足某些条件，房屋净值承诺和某些商业银行承诺，公司可以通过向借款人提供通知或在某些情况下法律允许的情况下无需通知来减少或取消这些信用额度。有关详细信息，请参阅附注28。
(f)包括账单利息和手续费。
(g)还包括与商业信用卡贷款相关的承诺，主要是在CB和CIB。
(h)表示通过发行信贷相关票据获得的名义保护金额，这些票据引用了保留的消费者投资组合中的某些住宅房地产和汽车贷款池。
(i)截至2023年12月31日，包括与First Republic相关的1022亿美元的信贷敞口，其中包括996亿美元的住宅房地产和26亿美元的汽车和其他资产。
(j)截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，非权责发生贷款不包括逾期90天或以上的抵押贷款，并由美国政府机构担保，分别为1.82亿美元和3.02亿美元。这些金额已被排除在基于政府担保的非应计贷款之外。此外，该公司的政策通常是在监管指导允许的情况下，免除信用卡贷款被置于非应计项目状态。
(k)一般不包括为应对新冠肺炎疫情而提供的延期付款计划下的贷款。
(l)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，非权责发生贷款分别不包括1500万美元和1.01亿美元的PPP贷款，这些贷款分别逾期90天或更长时间，由SBA担保。
(m)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度，持有的待售消费贷款和公允价值贷款的平均水平分别为129亿美元和174亿美元。在计算净冲销/(收回)比率时，不包括这些数额。
期限和对利率变化的敏感度
下表载列按预定还款、按贷款类别划分的贷款到期日，以及根据贷款协议所述条款在固定利率和浮动利率之间的分配情况。该公司通过计算基于剩余贷款期限的加权平均贷款余额和贷款池利率，估计了住宅房地产、汽车和其他贷款类别的本金偿还金额。有关贷款类别的进一步信息，请参阅附注12。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年12月31日
(单位：百万) | 在 1年(e) | | 1-5
年份 | | 5-15
年份 | | 15年后 | | 总计 |
| 消费者，不包括信用卡 | | | | | | | | | |
| 住宅房地产 | $ | 17,830 | | | $ | 27,447 | | | $ | 110,504 | | | $ | 181,593 | | | $ | 337,374 | |
| 汽车等 | 20,191 | | (f) | 47,315 | | | 5,209 | | | 4 | | | 72,719 | |
消费总额，不包括信用卡贷款(a) | $ | 38,021 | | | $ | 74,762 | | | $ | 115,713 | | | $ | 181,597 | | | $ | 410,093 | |
| 信用卡贷款总额 | $ | 210,418 | | | $ | 700 | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 211,123 | |
| 消费贷款总额 | $ | 248,439 | | | $ | 75,462 | | | $ | 115,718 | | | $ | 181,597 | | | $ | 621,216 | |
| | | | | | | | | |
| 一年后以固定利率到期的贷款 | | | | | | | | | |
住宅房地产(b) | | | $ | 20,337 | | | $ | 59,603 | | | $ | 89,044 | | | |
| 汽车等 | | | 47,236 | | | 3,767 | | | 4 | | | |
| 信用卡 | | | 700 | | | 5 | | | — | | | |
| | | | | | | | | |
一年后以浮动利率到期的贷款(c) | | | | | | | | | |
住宅房地产(d) | | | $ | 7,110 | | | $ | 50,901 | | | $ | 92,549 | | | |
| 汽车等 | | | 79 | | | 1,442 | | | — | | | |
| | | | | | | | | |
| 消费贷款总额 | | | $ | 75,462 | | | $ | 115,718 | | | $ | 181,597 | | | |
(a)包括与First Republic有关的1年内、1-5年、5-15年和15年后分别为39亿美元、46亿美元、279亿美元和562亿美元的贷款。
(b)包括与第一共和国有关的1-5年、5-15年和15年后分别为30亿美元、89亿美元和151亿美元。
(c)包括初始固定利率重置为可变利率的贷款，因为可变利率将是贷款有效期内的现行利率。
(d)包括与第一共和国有关的1-5年、5-15年和15年后分别为16亿美元、191亿美元和410亿美元。
(e)包括持有待售贷款和公允价值贷款。
(f)包括透支。
消费者，不包括信用卡
投资组合分析
贷款比2022年12月31日有所增加，原因是与First Republic相关的住宅房地产贷款和更高的汽车贷款。
以下讨论提供了有关个别贷款产品的信息。有关这一投资组合的进一步信息，请参阅附注12，包括拖欠、贷款修改和其他信用质量指标的信息。
住宅房地产：住宅房地产投资组合，包括持有待售贷款和公允价值贷款，主要由优质抵押贷款和房屋净值信用额度组成。
与2022年12月31日相比，在与First Republic相关的住宅房地产贷款的推动下，留存贷款有所增加。与2022年12月31日相比，留存的非应计贷款减少，主要是由于贷款销售，部分被偿还和增加的净影响所抵消，包括与First Republic相关的影响。与前一年相比，截至2023年12月31日的年度净回收较低，原因是利率上升导致预付款减少。
公允价值贷款自2022年12月31日以来有所增加，原因是住房贷款的增长超过了仓库贷款的销售，以及CIB的增长，因为购买超过了销售和支付。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，只计息住宅按揭贷款的账面价值分别为906亿美元和363亿美元。增长是由First Republic推动的。这些贷款有一个只收利息的付款期，通常之后是一个可调利率或固定利率的全额摊销付款期，直至到期，通常是作为向高收入借款人发放的较高余额贷款。该投资组合的信贷表现可与更广泛的优质抵押贷款组合的表现相媲美。
截至2023年12月31日，未偿还房屋净值信贷额度的账面价值为161亿美元，其中包括与First Republic相关的26亿美元。未偿还房屋净值信贷额度的账面价值包括42亿美元的HELOC，它们已从只计利息重塑为全额摊销付款或已被修改，以及43亿美元的纯利息气球HELOC，它们主要在2030年后到期。当借款人的信用风险状况出现实质性恶化时，该公司通过在法律允许的范围内关闭或减少未绘制的线来管理HELOC在循环期间的风险。
下表提供了该公司的
已投保及/或有担保的住宅按揭组合
由美国政府机构提供，主要是持有以供出售的贷款和公允价值贷款。该公司监测其对与政府担保贷款有关的某些潜在的无法收回的索赔付款的敞口，并在估计贷款损失准备金时考虑这种敞口。
| | | | | | | | |
| (单位：百万) | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 |
| 当前 | $ | 446 | | $ | 659 | |
| 逾期30-89天 | 102 | | 136 | |
| 逾期90天或以上 | 182 | | 302 | |
| 政府担保贷款总额 | $ | 730 | | $ | 1,097 | |
住宅房地产贷款的地域构成和当前估计的按揭成数
截至2023年12月31日，2,284亿美元，或全部留存住宅房地产贷款组合的70%，集中在加利福尼亚州、纽约、佛罗里达州、德克萨斯州和马萨诸塞州，而2022年12月31日为1,478亿美元，或62%。
目前估计的平均按揭成数(“LTV”)有所改善，反映房价上升。
关于该公司住宅房地产贷款的地理构成和当前估计LTV的信息，请参阅附注12。
改良型住宅房地产贷款
对于截至的年度 2023年12月31日，住宅房地产FDM为1.36亿美元。除了FDM外，该公司还拥有6900万美元的贷款，但贷款条款尚未永久修改，以及900万美元的贷款根据第7章破产程序(“第7章贷款”)须予解除。对TDR会计准则的修改取消了TDR合理预期和特许权评估标准。因此，试行修改和第7章贷款被视为TDR，而不是FDM。请参阅注释1和注释12以获取更多信息。
对于截至的年度 2022年12月31日，住宅房地产TDR为3.62亿美元。请参阅备注12有关前期TDR的更多信息。
汽车等：汽车和其他贷款组合，包括公允价值贷款，通常由优质评分的汽车和商业银行贷款、其他消费无担保贷款和透支组成。与2022年12月31日相比，投资组合有所增加，原因是计分汽车贷款的起源以及CIB中与First Republic相关的其他消费者无担保公允价值期权贷款的增加，但这在很大程度上被偿还所抵消。截至2023年12月31日的一年，净冲销比前一年有所增加，这是由于二手车估值下降导致已评分汽车贷款的冲销增加。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度，计分的汽车净撇账率分别为0.56%和0.24%。
不良资产
下表显示了截至2023年12月31日和2022年12月31日的消费者不良资产信息，不包括信用卡。
| | | | | | | | |
不良资产(a) | | |
| 12月31日，(单位：百万) | 2023 | 2022 |
| 非权责发生制贷款 | | |
住宅房地产(b) | $ | 4,015 | | $ | 4,196 | |
汽车等(c) | 188 | | 129 | |
| 非权责发生制贷款总额 | 4,203 | | 4,325 | |
| 在贷款中获得的资产 | | |
| 自有房地产 | 120 | | 129 | |
| 其他 | 42 | | 28 | |
| 在贷款满足中获得的总资产 | 162 | | 157 | |
| 不良资产总额 | $ | 4,365 | | $ | 4,482 | |
(a)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，不良资产不包括逾期90天或以上、由美国政府机构担保的抵押贷款，分别为1.82亿美元和3.02亿美元。根据政府的担保，这些金额已被排除在外。
(b)一般不包括为应对新冠肺炎疫情而提供的延期付款计划下的贷款。
(c)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，非权责发生贷款分别不包括1500万美元和1.01亿美元的PPP贷款，这些贷款分别逾期90天或更长时间，由SBA担保。
非权责发生制贷款
下表列出了截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度消费者贷款(不包括信用卡和非应计贷款)的变化。
| | | | | | | | |
| 非权责发生制贷款活动 | |
| Year ended December 31, | | |
| (单位：百万) | 2023 | 2022 |
| 期初余额 | $ | 4,325 | | $ | 5,350 | |
| 新增内容： | 2,894 | | 2,196 | |
| 削减： | | |
本金付款及其他(a) | 1,306 | | 1,393 | |
| 冲销 | 472 | | 255 | |
| 返回到正在执行状态 | 1,052 | | 1,405 | |
| 止赎和其他清算 | 186 | | 168 | |
| 总减排量 | 3,016 | | 3,221 | |
| 净变动量 | (122) | | (1,025) | |
| 期末余额 | $ | 4,203 | | $ | 4,325 | |
(a)其他削减包括贷款销售。
有关消费信贷组合的进一步资料，请参阅附注12，包括拖欠款项、其他信贷质素指标、贷款修改及正在进行或暂停取消抵押品赎回权的贷款。
信用卡
信用卡贷款总额自2022年12月31日起增加，反映新账户及循环结余的增长继续恢复至疫情前水平。2023年12月31日30天以上和90天以上的拖欠率分别为2.14%和1.05%，而2022年12月31日30天以上和90天以上的拖欠率分别为1.45%和0.68%。截至2023年12月31日止年度的撇帐净额较去年增加，原因是拖欠情况已正常化。
与公司的政策一致，所有信用卡贷款通常保持应计状态，直到注销。然而，公司的贷款损失准备金包括应计和账单利息和费用收入的估计无法收回部分。
信用卡贷款的地域和FICO构成
于2023年12月31日，981亿美元（或总保留信用卡贷款组合的46%）集中于加利福尼亚州、德克萨斯州、纽约州、佛罗里达州及伊利诺伊州，而于2022年12月31日则为854亿美元（或46%）。
修改信用卡贷款
截至2023年12月31日止年度，信用卡FDM为6. 48亿美元。截至2023年12月31日止年度的FDM较上一年度的信用卡TDR有所增加，原因是拖欠已正常化。除FDM外，该公司还有2700万美元的贷款，这些贷款的条款在截至2023年12月31日的年度内尚未永久修改。对《贸易和发展报告》会计准则的修改取消了《贸易和发展报告》的合理预期和特许权评估标准。因此，试验修改被视为TDR，而非FDM。
对于截至的年度 截至2022年12月31日，信用卡存托凭证为4.18亿美元。
参见注释1和注释 12有关更多信息，请访问有关此投资组合的信息，包括有关拖欠、地理和FICO构成以及修改的信息。
在其批发业务中，公司主要通过其与客户和交易对手的承销、借贷、做市和对冲活动，以及通过各种运营服务（如现金管理和结算活动）、证券融资活动和存放在银行的现金而面临信用风险。公司批发业务产生或获得的部分贷款通常保留在资产负债表上。作为银团贷款业务的一部分，公司将其发起的贷款的很大一部分分配到市场上，并管理投资组合集中度和信用风险。本集团积极管理批发投资组合，部分方法为持续深入检讨客户信贷质素及交易结构（包括抵押品（如适用）），以及行业、产品及客户集中度。有关更多信息，请参阅第122-125页的行业讨论。
公司的批发信贷组合包括CIB、CB、AWM和公司持有的风险敞口，以及CCB持有的风险评级风险敞口，在确定贷款损失准备金时，采用批发方法。 该公司继续转换某些业务，并整合与第一共和国相关的客户，产品和服务。因此，批发投资组合的报告分类及内部风险评级概况可能于未来期间变动。有关更多信息，请参阅第53页的业务发展。
截至2023年12月31日，保留贷款增加了688亿美元，主要是受第一共和国的影响。与贷款相关的承诺增加了648亿美元，这是由于第一共和国的影响以及CIB和CB的净投资组合活动。
截至2023年12月31日，不良敞口增加了4.76亿美元，主要是由房地产和医疗保健领域的不良留存贷款推动的，反映了评级下调，个人在很大程度上是由First Republic的影响推动的，部分被公民组织的单一名称升级所抵消。
在截至2023年12月31日的一年中，批发净冲销增加了6.98亿美元，主要是由贷款重组、房地产(集中在写字楼)和消费与零售增加推动的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 批发信贷组合 |
十二月三十一日，
(单位：百万) | 信用风险敞口 | 不良资产 |
| 2023 | | 2022 | 2023 | 2022 |
| 留存贷款 | $ | 672,472 | | | $ | 603,670 | | $ | 2,346 | | $ | 1,963 | |
| 持有待售贷款 | 3,498 | | | 3,352 | | 89 | | 26 | |
| 公允价值贷款 | 26,520 | | | 32,075 | | 279 | | 406 | |
| 贷款 | 702,490 | | | 639,097 | | 2,714 | | 2,395 | |
| 衍生应收账款 | 54,864 | | | 70,880 | | 364 | | 296 | |
客户应收账款(a) | 47,625 | | | 49,257 | | — | | — | |
与批发信贷相关的总资产 | 804,979 | | | 759,234 | | 3,078 | | 2,691 | |
在贷款中获得的资产 | | | | | |
| 自有房地产 | 北美 | | 北美 | 154 | | 74 | |
| 其他 | 北美 | | 北美 | — | | — | |
总计 在贷款中获得的资产 | 北美 | | 北美 | 154 | | 74 | |
| 与贷款有关的承诺 | 536,786 | | | 471,980 | | 464 | | 455 | |
总批发信贷组合 | $ | 1,341,765 | | (c) | $ | 1,231,214 | | $ | 3,696 | | $ | 3,220 | |
用于信贷组合管理活动的信贷衍生工具和信贷相关票据(b) | $ | (36,989) | | | $ | (18,143) | | $ | — | | $ | — | |
| 针对衍生工具持有的流动证券和其他现金抵押品 | (22,461) | | | (23,014) | | 北美 | 北美 |
(a)来自客户的应收账款反映对CIB、CCB和AWM经纪客户的持有投资保证金贷款；这些贷款在综合资产负债表的应计利息和应收账款中列报。
(b)代表通过信用衍生品和信用相关票据买卖的净名义保护金额，用于管理履约和不良批发信用敞口；这些衍生品不符合美国公认会计原则下的对冲会计。有关更多信息，请参阅第130页和注5中的信用衍生品。
(c)包括与First Republic相关的906亿美元信贷敞口。
批发信贷敞口-到期日和评级概况
下表列出了截至2023年12月31日、2023年和2022年批发信贷组合的到期日和内部风险评级概况。该公司通常将质量特征相当于BBB-/Baa3或更高的内部评级视为投资级别，并在确定每项信贷安排的内部风险评级时考虑抵押品和结构支持。有关内部风险评级的详细信息，请参阅附注12。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 成熟度概况(d) | | 收视率档案 | | |
| 1年或1年以下 |
在1年后
5年 | 5年后 | 总计 | | | | | | 总计 | 总计%
%的IG |
2023年12月31日 (单位：百万，比率除外) | | 投资级 | | 非投资级 | |
| 留存贷款 | $ | 211,104 | | $ | 280,821 | | $ | 180,547 | | $ | 672,472 | | | $ | 458,838 | | | $ | 213,634 | | | $ | 672,472 | | 68 | % |
| 衍生应收账款 | | | | 54,864 | | | | | | | 54,864 | | |
| 较少：针对衍生品持有的流动证券和其他现金抵押品 | | | | (22,461) | | | | | | | (22,461) | | |
| 衍生应收账款总额，抵押品净额 | 8,007 | | 8,970 | | 15,426 | | 32,403 | | | 24,919 | | | 7,484 | | | 32,403 | | 77 | |
| 与贷款有关的承诺 | 143,337 | | 368,646 | | 24,803 | | 536,786 | | | 341,611 | | | 195,175 | | | 536,786 | | 64 | |
| 小计 | 362,448 | | 658,437 | | 220,776 | | 1,241,661 | | | 825,368 | | | 416,293 | | | 1,241,661 | | 66 | |
持有待售贷款和公允价值贷款(a) | | | | 30,018 | | | | | | | 30,018 | | |
| 客户应收账款 | | | | 47,625 | | | | | | | 47,625 | | |
| 总风险敞口--针对衍生品持有的流动证券和其他现金抵押品的净额 | | | | $ | 1,319,304 | | | | | | | $ | 1,319,304 | | |
用于信贷组合管理活动的信贷衍生工具和信贷相关票据(B)(C) | $ | (3,311) | | $ | (28,353) | | $ | (5,325) | | $ | (36,989) | | | $ | (28,869) | | | $ | (8,120) | | | $ | (36,989) | | 78 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 成熟度概况(d) | | 收视率档案 |
| 1年或1年以下 |
在1年后
5年 | 5年后 | 总计 | | | | | | 总计 | | 总计%
%的IG |
2022年12月31日
(单位：百万，比率除外) | | 投资级 | | 非投资级 | | |
| 留存贷款 | $ | 204,761 | | $ | 253,896 | | $ | 145,013 | | $ | 603,670 | | | $ | 425,412 | | | $ | 178,258 | | | $ | 603,670 | | | 70 | % |
| 衍生应收账款 | | | | 70,880 | |
| | | | | 70,880 | |
| |
| 较少：针对衍生品持有的流动证券和其他现金抵押品 | | | | (23,014) | | | | | | | (23,014) | | | |
| 衍生应收账款总额，抵押品净额 | 13,508 | | 14,880 | | 19,478 | | 47,866 | | | 36,231 | | | 11,635 | | | 47,866 | | | 76 | |
| 与贷款有关的承诺 | 101,083 | | 347,456 | | 23,441 | | 471,980 | | | 327,168 | | | 144,812 | | | 471,980 | | | 69 | |
| 小计 | 319,352 | | 616,232 | | 187,932 | | 1,123,516 | | | 788,811 | | | 334,705 | | | 1,123,516 | | | 70 | |
持有待售贷款和公允价值贷款(a) | | | | 35,427 | | | | | | | 35,427 | | | |
| 客户应收账款 | | | | 49,257 | | | | | | | 49,257 | | | |
| 总风险敞口--针对衍生品持有的流动证券和其他现金抵押品的净额 | | | | $ | 1,208,200 | | | | | | | $ | 1,208,200 | | | |
用于信贷组合管理活动的信贷衍生工具和信贷相关票据(B)(C) | $ | (2,817) | | $ | (13,530) | | $ | (1,796) | | $ | (18,143) | | | $ | (15,115) | | | $ | (3,028) | | | $ | (18,143) | | | 83 | % |
(a)持有待售贷款主要与银团贷款和从保留的投资组合转移的贷款有关。
(b)根据美国公认会计原则，这些衍生品不符合对冲会计标准。
(c)名义金额按基础参考实体按净额列报，所示评级概况以购买保护的参考实体的评级为基础。大多数情况下，购买了用于信贷组合管理活动的保护的公司签订的所有信用衍生品都是与投资级交易对手一起执行的。此外，该公司通过发行与信贷有关的票据，获得对留存贷款组合中某些贷款的信用保护。
(d)留存贷款、贷款相关承诺和衍生品应收账款的到期日概况一般基于剩余的合同到期日。截至2023年12月31日处于应收状态的衍生品合约可能根据其现金流状况或市场状况的变化在到期前支付。
该公司专注于其行业敞口的管理和多样化，并特别关注具有实际或潜在信用问题的行业。被认为受到批评的风险敞口符合美国银行业监管机构对受到批评的风险敞口的定义，这些风险敞口包括特别提及、不合格和可疑类别。截至2023年12月31日，不包括持有待售贷款和公允价值贷款的总批评敞口为414亿美元，截至2022年12月31日为313亿美元，分别约占批发信贷敞口总额的3.3%和2.7%；在414亿美元中，383亿美元正在履行。受到批评的风险敞口的增加主要是由房地产、科技、媒体和电信(主要是科技)和医疗保健推动的，反映出评级下调。
下表按行业汇总了该公司截至2023年12月31日、2023年和2022年的敞口。风险类别的行业一般以客户或交易对手的主要业务活动为基础。有关行业集中度的其他信息，请参阅附注4。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
批发信贷敞口-行业(a) | | | | | |
| | 选定的指标 |
| | | | | | 逾期30天或更长时间并累积 贷款(i) | 净撇账/
(追讨) | 信用衍生工具和与信用相关的票据(i) | 针对衍生工具持有的流动证券和其他现金抵押品
应收账款 |
| | | 非投资级 |
| 信用 暴露(F)(G)(H) | 投资--
等级 | 不受批评 | 被批评的表演 | 受到批评
不良资产 |
截至2009年12月31日止年度 2023年12月31日 (单位：百万) |
| 房地产 | $ | 208,261 | | $ | 148,866 | | $ | 50,190 | | $ | 8,558 | | $ | 647 | | $ | 717 | | $ | 275 | | $ | (574) | | $ | — | |
个人和个人实体(b) | 145,849 | | 110,673 | | 34,261 | | 334 | | 581 | | 861 | | 10 | | — | | — | |
资产管理公司 | 129,574 | | 83,857 | | 45,623 | | 90 | | 4 | | 201 | | 1 | | — | | (7,209) | |
| 消费者和零售业 | 127,086 | | 60,168 | | 58,606 | | 7,863 | | 449 | | 318 | | 161 | | (4,204) | | — | |
| 技术、媒体和电信 | 77,296 | | 40,468 | | 27,094 | | 9,388 | | 346 | | 36 | | 81 | | (4,287) | | — | |
| 工业类股 | 75,092 | | 40,951 | | 30,586 | | 3,419 | | 136 | | 213 | | 31 | | (2,949) | | — | |
| 医疗保健 | 65,025 | | 43,163 | | 18,396 | | 3,005 | | 461 | | 130 | | 17 | | (3,070) | | — | |
| 银行和财务公司 | 57,177 | | 33,881 | | 22,744 | | 545 | | 7 | | 9 | | 277 | | (511) | | (412) | |
| 公用事业 | 36,061 | | 25,242 | | 9,929 | | 765 | | 125 | | 1 | | (3) | | (2,373) | | — | |
州政府和市政府(c) | 35,986 | | 33,561 | | 2,390 | | 27 | | 8 | | 31 | | — | | (4) | | — | |
| 油气 | 34,475 | | 18,276 | | 16,076 | | 111 | | 12 | | 45 | | 11 | | (1,927) | | (5) | |
| 汽车 | 33,977 | | 23,152 | | 10,060 | | 640 | | 125 | | 59 | | — | | (653) | | — | |
| 化工与塑料 | 20,773 | | 11,353 | | 8,352 | | 916 | | 152 | | 106 | | 2 | | (1,045) | | — | |
| 保险 | 20,501 | | 14,503 | | 5,700 | | 298 | | — | | 2 | | — | | (961) | | (6,898) | |
| 中央政府 | 17,704 | | 17,264 | | 312 | | 127 | | 1 | | — | | — | | (3,490) | | (2,085) | |
| 交通运输 | 16,060 | | 8,865 | | 5,943 | | 1,196 | | 56 | | 23 | | (26) | | (574) | | — | |
| 金属与矿业 | 15,508 | | 8,403 | | 6,514 | | 536 | | 55 | | 12 | | 44 | | (229) | | — | |
| 证券公司 | 8,689 | | 4,570 | | 4,118 | | 1 | | — | | — | | — | | (14) | | (2,765) | |
| 金融市场基础设施 | 4,251 | | 4,052 | | 199 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
所有其他(d) | 134,777 | | 115,711 | | 18,618 | | 439 | | 9 | | 21 | | (2) | | (10,124) | | (3,087) | |
| 小计 | $ | 1,264,122 | | $ | 846,979 | | $ | 375,711 | | $ | 38,258 | | $ | 3,174 | | $ | 2,785 | | $ | 879 | | $ | (36,989) | | $ | (22,461) | |
| 持有待售贷款和公允价值贷款 | 30,018 | | | | | | | | | |
| 客户应收账款 | 47,625 | | | | | | | | | |
总计(e) | $ | 1,341,765 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 选定的指标 |
| | | | | | | | 逾期30天或更长时间并累积
贷款 | 净撇账/
(追讨) | 信用衍生工具和与信用相关的票据(i) | | 针对衍生工具持有的流动证券和其他现金抵押品
应收账款 |
| | | | 非投资级 | |
| 信用 暴露(F)(G) | | 投资--
等级 | 不受批评 | | 被批评的表演 | 受到批评
不良资产 | |
截至2009年12月31日止年度
2022年12月31日
(单位：百万) | | | |
| 房地产 | $ | 170,857 | | | $ | 129,866 | | $ | 36,945 | | | $ | 3,609 | | $ | 437 | | $ | 543 | | $ | 19 | | $ | (113) | | | $ | — | |
个人和个人实体(b) | 130,815 | | | 112,006 | | 18,104 | | | 360 | | 345 | | 1,038 | | 1 | | — | | | — | |
资产管理公司 | 95,656 | | | 78,925 | | 16,665 | | | 61 | | 5 | | 15 | | (1) | | — | | | (8,278) | |
| 消费者和零售业 | 120,555 | | | 60,781 | | 51,871 | | | 7,295 | | 608 | | 321 | | 49 | | (1,157) | | | — | |
| 技术、媒体和电信 | 72,286 | | | 39,199 | | 25,689 | | | 7,096 | | 302 | | 62 | | 39 | | (1,766) | | | — | |
| 工业类股 | 72,483 | | | 39,052 | | 30,500 | | | 2,809 | | 122 | | 282 | | 44 | | (1,258) | | | — | |
| 医疗保健 | 62,613 | | | 43,839 | | 17,117 | | | 1,479 | | 178 | | 43 | | 27 | | (1,055) | | | — | |
| 银行和财务公司 | 51,816 | | | 27,811 | | 22,994 | | | 961 | | 50 | | 36 | | — | | (262) | | | (994) | |
| 公用事业 | 36,218 | | | 25,981 | | 9,294 | | | 807 | | 136 | | 21 | | 15 | | (607) | | | (1) | |
州政府和市政府(c) | 33,847 | | | 33,191 | | 529 | | | 126 | | 1 | | 36 | | — | | (9) | | | (5) | |
| 油气 | 38,668 | | | 20,547 | | 17,616 | | | 474 | | 31 | | 57 | | (6) | | (414) | | | — | |
| 汽车 | 33,287 | | | 23,908 | | 8,839 | | | 416 | | 124 | | 198 | | (2) | | (513) | | | — | |
| 化工与塑料 | 20,030 | | | 12,134 | | 7,103 | | | 744 | | 49 | | 10 | | 3 | | (298) | | | — | |
| 保险 | 21,045 | | | 15,468 | | 5,396 | | | 181 | | — | | 1 | | — | | (273) | | | (7,296) | |
| 中央政府 | 19,095 | | | 18,698 | | 362 | | | 35 | | — | | — | | 10 | | (4,591) | | | (677) | |
| 交通运输 | 15,009 | | | 6,497 | | 6,862 | | | 1,574 | | 76 | | 24 | | 2 | | (339) | | | — | |
| 金属与矿业 | 15,915 | | | 8,825 | | 6,863 | | | 222 | | 5 | | 7 | | (1) | | (27) | | | (4) | |
| 证券公司 | 8,066 | | | 4,235 | | 3,716 | | | 115 | | — | | — | | (13) | | (26) | | | (2,811) | |
| 金融市场基础设施 | 4,962 | | | 4,525 | | 437 | | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | |
所有其他(d) | 123,307 | |
| 105,284 | | 17,555 | |
| 223 | | 245 | | 4 | | (5) | | (5,435) | | | (2,948) | |
| 小计 | $ | 1,146,530 | | | $ | 810,772 | | $ | 304,457 | | | $ | 28,587 | | $ | 2,714 | | $ | 2,698 | | $ | 181 | | $ | (18,143) | | | $ | (23,014) | |
| 持有待售贷款和公允价值贷款 | 35,427 | | | | | | | | | | | | |
| 客户应收账款 | 49,257 | | | | | | | | | | | | |
总计(e) | $ | 1,231,214 | | | | | | | | | | | | |
(a)T表中列出的截至2022年12月31日的行业排名是基于2023年12月31日相应风险敞口的行业排名，而不是2022年12月31日此类风险敞口的实际排名。
(b)个人和个人实体主要由AWM的全球私人银行客户和建行的J.P.摩根财富管理公司组成，包括对个人投资公司以及个人和遗嘱信托的风险敞口。
(c)除了对州和市政府(美国和非美国)的信用风险敞口如上所述，截至2023年12月31日和2022年12月31日，该公司分别持有59亿美元和66亿美元的交易资产；分别持有214亿美元和68亿美元的AFS证券；以及分别持有99亿美元和197亿美元的美国州和市政府发行的HTM证券。有关详细信息，请参阅附注2和附注10。
(d)所有其他包括：SPE以及私立教育和公民组织，2023年12月31日分别约占94%和6%，2022年12月31日分别约95%和5%.
(e)不包括截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日存放在银行的6141亿美元和5566亿美元的现金，这些现金主要存放在各种央行，主要是联邦储备银行。
(f)信贷敞口是扣除风险参与后的净额，不包括用于信贷组合管理活动的信贷衍生工具和信贷相关票据的利益，这些票据是以衍生应收账款或贷款、流动证券和其他以衍生应收账款为抵押的现金抵押品。
(g)信贷敞口包括持有待售和公允价值期权选择的贷款相关承诺。
(h)包括与First Republic相关的906亿美元的信贷敞口，主要是房地产、资产管理公司以及个人和个人实体.
(i)代表通过信用衍生品和用于管理信用风险的信用相关票据买卖的净名义保护金额；这些衍生品不符合美国公认会计原则下的对冲会计。所有其他类别包括针对某些信用指数购买的信用保护。
以下是该公司某些行业风险敞口的更多细节。
房地产
截至2023年12月31日，房地产敞口为2083亿美元。批评敞口增加了52亿美元，从2022年12月31日的40亿美元增加到2023年12月31日的92亿美元，主要是由特定于客户的评级下调推动的，部分被特定于客户的升级所抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | |
| (单位：百万，比率除外) | 贷款和与贷款有关的承诺 | | 衍生应收账款 | | 信用风险敞口 | | 投资级百分比 | 绘制百分比(e) |
多个家庭(a) | $ | 121,946 | | | $ | 21 | | | $ | 121,967 | | | 79 | % | | 90 | % | |
| 工业 | 20,254 | | | 18 | | | 20,272 | | | 70 | | | 72 | | |
办公室 | 16,462 | | | 32 | | | 16,494 | | | 51 | | | 81 | | |
| 服务与非创收 | 16,145 | | | 74 | | | 16,219 | | | 62 | | | 46 | | |
其他可产生收入的物业(b) | 15,542 | | | 208 | | | 15,750 | | | 55 | | | 63 | | |
| 零售 | 12,763 | | | 48 | | | 12,811 | | | 75 | | | 73 | | |
| 住宿 | 4,729 | | | 19 | | | 4,748 | | | 30 | | | 48 | | |
房地产总风险敞口(c) | $ | 207,841 | | | $ | 420 | | | $ | 208,261 | | (d) | 71 | % | | 80 | % | |
| | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | |
| (单位：百万，比率除外) | 贷款和与贷款有关的承诺 | | 导数
应收账款 | | 信用风险敞口 | | 投资百分比-
等级 | 绘制百分比(e) |
多个家庭(a) | $ | 99,555 | | | $ | 17 | | | $ | 99,572 | | | 82 | % | | 87 | % | |
| 工业 | 15,928 | | | 1 | | | 15,929 | | | 72 | | | 71 | | |
办公室 | 14,917 | | | 25 | | | 14,942 | | | 74 | | | 73 | | |
| 服务与非创收 | 13,968 | | | 10 | | | 13,978 | | | 65 | | | 48 | | |
其他可产生收入的物业(b) | 12,701 | | | 150 | | | 12,851 | | | 70 | | | 62 | | |
| 零售 | 10,192 | | | 8 | | | 10,200 | | | 75 | | | 68 | | |
| 住宿 | 3,347 | | | 38 | | | 3,385 | | | 6 | | | 37 | | |
| 房地产总风险敞口 | $ | 170,608 | | | $ | 249 | | | $ | 170,857 | | | 76 | % | | 77 | % | |
(a)多个家庭的接触主要发生在加利福尼亚州。
(b)其他创收物业包括拥有多元化物业类型或上表所列类别以外的其他物业类型的客户。
(c)房地产风险约有82%是有抵押的；无抵押风险主要是投资级的，主要是房地产投资信托基金(“REITs”)和房地产运营公司(“REOCs”)，其标的资产一般是多元化的。
(d)包括与First Republic相关的334亿美元信贷敞口，主要是多家族。
(e)按信贷敞口的百分比表示提取的风险敞口。
消费者和零售业
截至2023年12月31日，消费者和零售敞口为127.1美元。批评敞口增加了4.09亿美元，从2022年12月31日的79亿美元增加到2023年12月31日的83亿美元，这主要是由于特定于客户的评级下调，主要被特定于客户的升级和净投资组合活动所抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | |
| (单位：百万，比率除外) | 贷款和与贷款有关的承诺 | | 衍生应收账款 | | 信用风险敞口 | | 投资级百分比 | 绘制百分比(d) |
零售(a) | $ | 36,042 | | | $ | 334 | | | $ | 36,376 | | | 51 | % | | 30 | % | |
| 商业和消费者服务 | 34,822 | | | 392 | | | 35,214 | | | 42 | | | 42 | | |
| 餐饮服务 | 32,256 | | | 930 | | | 33,186 | | | 57 | | | 36 | | |
| 硬性消费品 | 13,169 | | | 197 | | | 13,366 | | | 43 | | | 33 | | |
休闲(b) | 8,784 | | | 160 | | | 8,944 | | | 25 | | | 47 | | |
总消费额和零售额(c) | $ | 125,073 | | | $ | 2,013 | | | $ | 127,086 | | | 47 | % | | 36 | % | |
| | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | |
| (单位：百万，比率除外) | 贷款和与贷款有关的承诺 | | 导数
应收账款 | | 信用风险敞口 | | 投资百分比-
等级 | 绘制百分比(d) |
零售(a) | $ | 33,891 | | | $ | 309 | | | $ | 34,200 | | | 50 | % | | 33 | % | |
| 商业和消费者服务 | 31,256 | | | 384 | | | 31,640 | | | 50 | | | 40 | | |
| 餐饮服务 | 31,706 | | | 736 | | | 32,442 | | | 59 | | | 39 | | |
| 硬性消费品 | 13,879 | | | 172 | | | 14,051 | | | 51 | | | 39 | | |
休闲(b) | 8,173 | | | 49 | | | 8,222 | | | 21 | | | 45 | | |
总消费额和零售额 | $ | 118,905 | | | $ | 1,650 | | | $ | 120,555 | | | 50 | % | | 38 | % | |
(a)零售业包括家居装修和特色零售商、餐馆、超市、折扣和药店、特色服装和百货商店。
(b)休闲包括游戏、艺术文化、旅游服务和体育娱乐。截至2023年12月31日，约90%的非投资级休闲投资组合已获得担保。
(c)消费者和零售风险敞口约59%有担保；无担保风险敞口约79%为投资级。
(d)表示提取的风险敞口占信用风险敞口的百分比。
油气
截至2023年12月31日，石油和天然气敞口为345亿美元，其中1.23亿美元被认为受到批评。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | |
| (单位：百万，比率除外) | 贷款和与贷款有关的承诺 | | 衍生应收账款 | | 信用风险敞口 | | 投资级百分比 | 绘制百分比(c) |
| 勘探和生产（“E&P”）和油田服务 | $ | 18,121 | | | $ | 536 | | | $ | 18,657 | | | 51 | % | | 26 | % | |
其他石油和天然气(a) | 15,649 | | | 169 | | | 15,818 | | | 55 | | | 22 | | |
石油和天然气共计(b) | $ | 33,770 | | | $ | 705 | | | $ | 34,475 | | | 53 | % | | 25 | % | |
| | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | |
| (单位：百万，比率除外) | 贷款和与贷款有关的承诺 | | 导数
应收账款 | | 信用风险敞口 | | 投资百分比-
等级 | 绘制百分比(c) |
| 勘探和生产（“E&P”）和油田服务 | $ | 17,729 | | | $ | 4,666 | | | $ | 22,395 | | | 50 | % | | 25 | % | |
其他石油和天然气(a) | 15,818 | | | 455 | | | 16,273 | | | 57 | | | 25 | | |
| 石油和天然气共计 | $ | 33,547 | | | $ | 5,121 | | | $ | 38,668 | | | 53 | % | | 25 | % | |
(a)其他石油和天然气包括综合石油和天然气公司，中游/石油管道公司和炼油厂。
(b)石油和天然气风险敞口约有35%是有担保的，其中约一半是对勘探和生产子行业的基于储备的贷款;无担保风险敞口约为61%的投资级别。
(c)表示提取的风险敞口占信用风险敞口的百分比。
贷款
在批发业务中，该公司向各种客户提供贷款，从大型企业和机构客户到高净值个人。有关贷款的进一步讨论，请参阅附注12，包括拖欠、贷款修改和其他信用质量指标的信息。
下表列出了截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的非权责发生贷款组合的变化。自2022年12月31日以来，非权责发生贷款敞口增加了3.19亿美元由留存贷款推动在房地产和医疗保健领域，反映出评级下调，个人在很大程度上受到First Republic的影响，部分被公民组织的单一名称升级所抵消。
| | | | | | | | | | | |
| 批发非应计项目贷款活动 | | |
| 截至12月31日的年度(单位：百万) | | 2023 | 2022 |
| 期初余额 | | $ | 2,395 | | $ | 2,445 | |
| 加法 | | 3,543 | | 2,119 | |
| 削减： | | | |
| 付款和其他 | | 1,336 | | 1,329 | |
| 总冲销 | | 965 | | 213 | |
| 返回到正在执行状态 | | 616 | | 594 | |
| 销售额 | | 307 | | 33 | |
| 总减排量 | | 3,224 | | 2,169 | |
| 净变动量 | | 319 | | (50) | |
| 期末余额 | | $ | 2,714 | | $ | 2,395 | |
下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日终了年度的净冲销/回收，定义为总冲销减去回收。下表中的数额不包括在非利息收入中确认的非应计贷款的销售损益。
| | | | | | | | |
| 批发净撇账/(回收) |
Year ended December 31,
(单位：百万，比率除外) | 2023 | 2022 |
| 贷款 | | |
| 平均留存贷款 | $ | 646,875 | | $ | 582,021 | |
| 总冲销 | 1,011 | | 322 | |
| 已收集的总回收率 | (132) | | (141) | |
| 净撇账/(回收) | 879 | | 181 | |
| 净撇账/(收回)比率 | 0.14 | % | 0.03 | % |
修改后的批发贷款
批发FDM的摊销成本为21亿美元截至二零二三年十二月三十一日止年度。有关详细信息，请参阅附注1和附注12。
批发TDR为8.01亿美元截至2022年12月31日的年度.
由于取消了评估修改是否合理预期或涉及优惠的要求，被视为FDM的贷款人数超过了以前被认为是TDR的人数。有关前期TDR的详细信息，请参阅附注12。
期限和对利率变化的敏感度
下表载列批发贷款到期日，以及按贷款类别按贷款协议所述条款厘定的固定利率与浮动利率之间的分布。有关贷款类别的进一步信息，请参阅附注12。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年12月31日 (单位：百万，比率除外) | 1年或更短时间(g) | | 一年到五年后 | | 在5年到15年之后 | | 15年后 | | 总计 |
| 批发贷款： | | | | | | | | | |
以房地产为抵押(a) | $ | 16,144 | | | $ | 61,764 | | | $ | 48,972 | | | $ | 42,417 | | | $ | 169,297 | |
| 工商业 | 52,351 | | | 112,339 | | | 8,469 | | | 35 | | | 173,194 | |
其他(b) | 173,752 | | | 141,760 | | | 38,558 | | | 5,929 | | | 359,999 | |
| 批发贷款总额 | $ | 242,247 | | | $ | 315,863 | | | $ | 95,999 | | | $ | 48,381 | | | $ | 702,490 | |
| 一年后以固定利率到期的贷款 | | | | | | | | | |
以房地产为抵押(c) | | | $ | 15,871 | | | $ | 11,185 | | | $ | 720 | | | |
| 工商业 | | | 5,004 | | | 1,376 | | | 34 | | | |
| 其他 | | | 25,264 | | | 17,656 | | | 3,910 | | | |
一年后以浮动利率到期的贷款(d) | | | | | | | | | |
以房地产为抵押(e) | | | $ | 45,893 | | | $ | 37,787 | | | $ | 41,696 | | | |
| 工商业 | | | 107,334 | | | 7,093 | | | 2 | | | |
其他(f) | | | 116,497 | | | 20,902 | | | 2,019 | | | |
| 批发贷款总额 | | | $ | 315,863 | | | $ | 95,999 | | | $ | 48,381 | | | |
(a)包括66亿美元，169亿美元和97亿美元的贷款在1年或更短的时间内，1年后到5年，5年后到15年，分别与第一共和国有关。
(b)包括98亿美元和41亿美元的贷款在1年或更短的时间内，并在1年后至5年，分别与第一共和国。
(c)包括97亿美元和57亿美元，分别在1年后到5年，5年后到15年，与第一共和国有关。
(d)包括初始固定利率重置为可变利率的贷款，因为可变利率将是贷款有效期内的现行利率。
(e)包括71亿美元，40亿美元，分别在1年后到5年，5年后到15年，与第一共和国有关。
(f)包括与第一共和国相关的1年至5年后的30亿美元。
(g)包括持作出售贷款、活期贷款及透支。
下表呈列截至2023年及2022年12月31日止年度按贷款类别划分的撇销╱收回净额、平均保留贷款及撇销╱收回净额比率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 以房地产为抵押 | | 商业广告
商业和工业 | | 其他 | | 总计 |
(单位：百万，比率除外) | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
| 净撇账/(回收) | $ | 178 | | $ | 6 | | | $ | 370 | | $ | 145 | | | $ | 331 | | $ | 30 | | | $ | 879 | | $ | 181 | |
| 平均留存贷款 | 151,214 | | 122,904 | | | 170,503 | | 160,611 | | | 325,158 | | 298,506 | | | 646,875 | | 582,021 | |
| 净撇账/(收回)比率 | 0.12 | % | — | % | | 0.22 | % | 0.09 | % | | 0.10 | % | 0.01 | % | | 0.14 | % | 0.03 | % |
与贷款有关的承诺
该公司使用与贷款相关的金融工具，如承诺(包括循环信贷安排)和担保，以满足客户的融资需求。这些金融工具的合同金额代表在客户提取这些承诺或当公司履行其在这些担保下的义务，而客户随后未能按照这些合同的条款履行时，可能产生的最大信用风险。历史上，这些承诺和担保中的大多数都是在没有动用或违约的情况下进行再融资、延期、取消或到期的。因此，该公司不认为这些与批发贷款相关的承诺的合同总额代表公司未来预期的信贷敞口或资金需求。有关与批发贷款有关的承诺的进一步资料，请参阅附注28。
客户应收账款
来自客户的应收账款反映向CIB、CCB和AWM的经纪客户提供的为投资而持有的保证金贷款，这些贷款以客户经纪账户中的资产(包括存款现金，以及主要是流动和可随时出售的债务或股权证券)为抵押。为了管理其信用风险，该公司建立了保证金要求，并持续监测所需的保证金水平，并要求客户在适当的时候存入额外的现金或其他抵押品，或减少头寸。受抵押品维持规定规限的贷款活动所产生的信贷风险，一般会因活动的短期性质、所持抵押品的公允价值、公司要求额外保证金的权利，以及当抵押品的公允价值下降时借款人提供额外保证金的义务等因素而减轻。由于这些减轻因素，这些应收款一般不需要信贷损失准备金。然而，如果根据管理层的判断，需要为信贷损失拨备，公司将根据抵押品的价值和借款人违约的可能性来估计预期的信贷损失。这些应收账款在公司综合资产负债表的应计利息和应收账款中报告。
请参阅备注13有关公司信贷损失准备的会计政策的进一步信息。
衍生工具合约
衍生品使客户和交易对手能够管理风险，包括信用风险和利率、外汇、股票和大宗商品价格波动引起的风险。该公司为满足这些需求而进行衍生品交易，并利用衍生品管理与其做市活动的净未平仓风险头寸相关的某些风险，包括衍生工具应收账款产生的交易对手信用风险。该公司还使用衍生品工具来管理自己的信用风险和其他市场风险敞口。交易对手的性质和衍生产品的结算机制影响企业面临的信用风险。对于场外衍生品，公司面临衍生品交易对手的信用风险。对于交易所交易的衍生品(“ETD”)，如期货和期权，以及场外结算(“OTC-Clear”)衍生品，公司也可以暴露于
信用风险的相关人士CCP。在可能的情况下，该公司寻求通过使用法律上可强制执行的总净额结算安排和抵押品协议来降低其因衍生品合同而产生的信用风险敞口。截至2023年12月31日和2022年12月31日，该公司受抵押品协议约束的场外衍生品交易(不包括外汇现货交易)的百分比约为87%，外汇现货交易通常不受抵押品协议的覆盖，因为它们的期限较短，每天结算的集中清算交易。有关公司使用抵押品协议以及进一步讨论衍生工具合约、交易对手和结算类型的其他资料，请参阅附注5。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，综合资产负债表列报的衍生应收账款公允价值分别为549亿美元和709亿美元。这主要是由於市场波动所致。衍生工具应收账款指衍生工具合约在法律上可强制执行的总净额结算协议及公司持有的相关现金抵押品生效后的公允价值。
此外，公司持有流动证券和其他现金抵押品，当客户的风险敞口的公允价值对公司有利时，这些证券和现金抵押品可以用作证券。就这些目的而言，流动证券的定义与LCR规则中定义的优质流动资产的定义是一致的。
管理层认为，对当前信用风险的适当衡量还应考虑到其他抵押品，这些抵押品通常代表根据LCR规则不符合优质流动资产资格的证券。该等额外抵押品金额对各交易对手的利益须受法律上可强制执行的总净额结算协议所规限，并限于各交易对手的衍生应收账款净额。
该公司还持有客户在交易开始时交付的额外抵押品(主要是现金、G7政府证券、其他流动性政府机构和担保证券，以及公司债务和股票证券)，以及与非每日来电频率的合同相关的抵押品，以及公司已同意退还但截至报告日期尚未结清的抵押品。虽然这种抵押品不会减少应收账款余额，也不包括在下表中，但如果客户衍生品合同的公允价值对公司有利，它可以作为潜在风险的抵押品。有关公司使用抵押品协议进行衍生交易的其他资料，请参阅附注5。
下表概述了所列期间的衍生应收账款净额和内部评级概况。
| | | | | | | | |
| 衍生应收账款 | | |
| 12月31日，(单位：百万) | 2023 | 2022 |
| 现金抵押品净额合计 | $ | 54,864 | | $ | 70,880 | |
| 针对衍生应收账款持有的流动证券和其他现金抵押品 | (22,461) | | (23,014) | |
| 总额，扣除流动证券及其他现金抵押品 | $ | 32,403 | | $ | 47,866 | |
| 其他抵押品 持有衍生应收款 | (993) | | (1,261) | |
| 抵押品净额合计 | $ | 31,410 | | $ | 46,605 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生应收账款的评级概况 | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | |
十二月三十一日，
(单位：百万，比率除外) | 担保品风险净额 | 风险净额%
抵押品 | | 担保品风险净额 | 风险净额%
抵押品 | |
| 投资级 | $ | 24,004 | | 76 | % | | $ | 35,097 | | 75 | % | |
| 非投资级 | 7,406 | | 24 | | | 11,508 | | 25 | |
|
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 总计 | $ | 31,410 | | 100 | % | | $ | 46,605 | | 100 | % | |
衍生工具应收款项之公平净值虽然可用作现时信贷风险之检视，但并不反映该信贷风险之潜在未来变动。为了捕捉这种可变性，本公司在客户基础上计算潜在衍生品相关信用损失的三个指标：峰值、衍生品风险当量（“DRE”）和平均风险敞口（“AVG”）。这些措施都包括净额结算和附带利益（如适用）。
峰值代表对交易对手的潜在衍生品风险敞口（包括抵押品利益）的保守衡量，其计算方式大致相当于交易期限内97.5%的置信水平。Peak是本公司设定衍生工具合约信贷限额、高级管理层报告及衍生工具风险管理的主要衡量标准。
DRE风险敞口是一种衡量方法，它表示衍生工具风险敞口的风险，包括抵押品的收益，其基础旨在等同于贷款风险敞口的风险。DRE是一种不像Peak那样极端的潜在信贷损失计量方法，用作将衍生信贷风险敞口与贷款及其他信贷风险汇总的输入数据。
最后，AVG是衡量公司衍生产品敞口的预期公允价值的指标，包括抵押品在未来一段时间的收益。衍生工具合约整个存续期的平均数用作定价的主要指标，并用于计算信贷风险资本及CVA，详情如下。
公司衍生应收账款的公允价值纳入CVA以反映交易对手的信用质量。CVA是基于公司对交易对手的AVG和交易对手在信用衍生品市场的信用利差。该公司认为，积极的风险管理对于控制衍生品投资组合中的动态信用风险至关重要。此外，公司对衍生品风险敞口的风险管理程序考虑到了错误方向风险的潜在影响，即
广义的定义是，对交易对手的风险敞口与同一交易对手违约的影响呈正相关，这可能导致风险敞口增加，同时交易对手履行其义务的能力正在下降。随着时间的推移，许多因素可能会影响这些关联的性质和大小。在确定这些相关性的范围内，公司可以调整与特定交易对手的AVG相关联的CVA。公司风险通过订立信用衍生品合约以及利率、外汇、股票和商品衍生品合约来管理对CVA变化的敞口。
下图显示了根据Peak、DRE和AVG指标计算的该公司当前衍生品投资组合在未来10年的敞口概况。这三项指标通常显示，如果投资组合中没有增加新的交易，第一年后风险敞口将会下降。
衍生品措施的风险敞口概况
2023年12月31日
(以十亿计)
信用衍生品
该公司使用信用衍生品有两个主要目的：第一，作为做市商的身份；第二，作为最终用户，管理公司自身与各种风险敞口相关的信用风险。
信贷组合管理活动
公司的最终用户活动包括用于缓解与传统贷款活动(贷款和与贷款相关的承诺)相关的信用风险的信用衍生品，以及公司批发业务中的衍生品交易对手风险敞口(统称为“信贷组合管理活动”)。下表提供了有关信贷组合管理活动的信息。
该公司还使用信用衍生品作为最终用户来管理其他风险敞口，包括公司做市业务中持有的某些证券产生的信用风险。这些信用衍生品不包括在信贷组合管理活动中。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 用于信贷组合管理活动的信贷衍生工具和信贷相关票据 | |
| 名义保护额 购买和出售(a) | |
| 12月31日，(单位：百万) | 2023 | 2022 | |
| 用于管理的信用衍生工具和与信用相关的票据： | | | | |
| 贷款和与贷款有关的承诺 | $ | 24,157 | | | $ | 6,422 | | |
| 衍生应收账款 | 12,832 | | | 11,721 | | |
| 用于信贷组合管理活动的信贷衍生工具和信贷相关票据 | $ | 36,989 | | | $ | 18,143 | | |
(a)考虑到公司针对每个标的参考实体或指数买入或卖出的净保护，金额是净额列报的。
信用投资组合管理活动中使用的信用衍生品不符合美国公认会计原则下的对冲会计；这些衍生品按公允价值报告，收益和损失在本金交易收入中确认。相比之下，由风险管理的贷款和与贷款相关的承诺按权责发生制记账。在会计处理上的这种不对称，在贷款和与贷款相关的承诺之间，以及在信贷组合管理活动中使用的信用衍生品之间，导致了收益波动，在公司看来，这种波动并不能代表公司整体信贷敞口的真实价值变化。
信用违约互换(“CDS”)作为对冲公司风险敞口的有效性可能因多种因素而异，包括指定的参考实体(即公司可能在与购买的CDS中指定的参考实体不同的特定风险敞口上蒙受损失)；CDS的合同条款(其定义的信用事件可能与公司实现的实际损失不一致)；以及公司CDS保护的到期日(在某些情况下可能短于公司的风险敞口)。然而，公司通常寻求购买到期日与购买保护的风险敞口的到期日相同或相似的信用保护，剩余的到期日差异由公司积极监控和管理。有关信贷衍生工具及用于信贷组合管理活动的衍生工具的进一步资料，请参阅附注5内的信贷衍生工具。
公司的信贷损失准备是管理层对公司金融资产剩余预期寿命内预期信贷损失的估计，以摊销成本和某些与表外贷款有关的承诺衡量。该公司的信贷损失准备金一般包括：
•贷款损失准备，包括公司的留存贷款组合(已评分和风险评级)，并在综合资产负债表中单独列报，
•与贷款有关的承担准备，反映在综合资产负债表上的应付账款和其他负债中；以及
•投资证券的信贷损失准备，反映在综合资产负债表的投资证券中。
关于免税额变化的探讨
计提的信贷损失准备金2023年12月31日曾经是248亿美元，反映出净增加的31亿美元从…2022年12月31日。
信贷损失准备金的净增加额包括19亿美元，其中包括：
•13亿美元消费者主要由建行推动，其中包括14亿美元的信用卡服务，部分被住房贷款净减少2亿美元所抵消。信用卡服务业务的净增加是由贷款增长推动的，包括循环余额的增加，但被借款人不确定性的减少部分抵消。住房贷款的净减少是由于房价前景的改善，以及
•6.75亿美元批发在净降级活动的推动下，公司加权平均宏观经济前景变化的净影响，包括CB商业房地产前景恶化，以及CIB某些应收账款的增加，部分被贷款和与贷款相关的承诺组合变化的影响所抵消。
净增加还包括12亿美元，用于在2023年第二季度为First Republic贷款和与贷款相关的承诺建立拨备。
该公司加权平均宏观经济展望的变化还包括对2023年第三季度中央情景的更新，以反映与GDP较高增长率相一致的较低预测失业率，以及对2023年第一季度不利情景的额外权重的影响，反映了高通胀和金融状况收紧导致的衰退风险上升。
信贷损失准备也反映出减少了5.87亿美元由于于2023年1月1日通过了对TDR会计准则的更改。有关详细信息，请参阅注1。
该公司的信贷损失拨备是使用五个内部制定的宏观经济情景的加权平均值来估计的。不利情景包含的惩罚性宏观经济因素比下表中提供的核心案例假设更多，导致美国加权平均失业率在2024年第四季度达到5.5%的峰值，美国加权平均实际GDP水平在2025年第二季度末比核心案例低1.5%。
下表列出了该公司在所述期间的核心案例假设：
| | | | | | | | | | | |
| 中心案例假设
2023年12月31日 |
| 2Q24 | 4Q24 | 2Q25 |
美国失业率(a) | 4.1 | % | 4.4 | % | 4.1 | % |
美国实际GDP同比增长(b) | 1.8 | % | 0.7 | % | 1.0 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 中心案例假设
2022年12月31日 |
| 2Q23 | 4Q23 | 2Q24 |
美国失业率(a) | 3.8 | % | 4.3 | % | 5.0 | % |
美国实际GDP同比增长(b) | 1.5 | % | 0.4 | % | — | % |
(a)反映了预测的美国失业率的季度平均值。
(b)在中央情景的预测期内，美国实际GDP的同比增长是根据美国实际GDP水平与前一年相比的百分比变化来计算的。
这一预测和相关估计数的后续变化
将反映在今后的信贷损失准备金中
句号。
参考公司在以下日期使用的关键会计估计155-158页获取有关信贷损失准备和相关管理判断的进一步信息。
请参阅上的消费信贷组合第114-119页，批发信贷组合， 第120-130页有关消费者和批发信贷投资组合的更多信息，请访问。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信贷损失准备及相关信息 | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| Year ended December 31, | 消费者，不包括
信用卡 | 信用卡 | 批发 | 总计 | | 消费者，不包括
信用卡 | 信用卡 | 批发 | 总计 |
| (单位：百万，比率除外) |
| 贷款损失准备 | | | | | | | | | |
| 从1月1日开始结存， | $ | 2,040 | | $ | 11,200 | | $ | 6,486 | | $ | 19,726 | | | $ | 1,765 | | $ | 10,250 | | $ | 4,371 | | $ | 16,386 | |
会计原则变更的累积影响(a) | (489) | | (100) | | 2 | | (587) | | | 北美 | 北美 | 北美 | 北美 |
| 总冲销 | 1,151 | | 5,491 | | 1,011 | | 7,653 | | | 812 | | 3,192 | | 322 | | 4,326 | |
| 已收集的总回收率 | (519) | | (793) | | (132) | | (1,444) | | | (543) | | (789) | | (141) | | (1,473) | |
| 净冲销 | 632 | | 4,698 | | 879 | | 6,209 | | | 269 | | 2,403 | | 181 | | 2,853 | |
| 贷款损失准备金 | 936 | | 6,048 | | 2,484 | | 9,468 | | | 543 | | 3,353 | | 2,293 | | 6,189 | |
| 其他 | 1 | | — | | 21 | | 22 | | | 1 | | — | | 3 | | 4 | |
| 截至12月31日的期末余额， | $ | 1,856 | | $ | 12,450 | | $ | 8,114 | | $ | 22,420 | | | $ | 2,040 | | $ | 11,200 | | $ | 6,486 | | $ | 19,726 | |
| | | | | | | | | |
与贷款有关的承付款的免税额 | | | | | | | | | |
| 从1月1日开始结存， | $ | 76 | | $ | — | | $ | 2,306 | | $ | 2,382 | | | $ | 113 | | $ | — | | $ | 2,148 | | $ | 2,261 | |
与贷款有关的承诺拨备 | (1) | | — | | (407) | | (408) | | | (37) | | — | | 157 | | 120 | |
| 其他 | — | | — | | — | | — | | | — | | — | | 1 | | 1 | |
| 截至12月31日的期末余额， | $ | 75 | | $ | — | | $ | 1,899 | | $ | 1,974 | | | $ | 76 | | $ | — | | $ | 2,306 | | $ | 2,382 | |
| | | | | | | | | |
| 减值方法学 | | | | | | | | | |
特定于资产(b) | $ | (876) | | $ | — | | $ | 392 | | $ | (484) | | | $ | (624) | | $ | 223 | | $ | 467 | | $ | 66 | |
| 基于投资组合 | 2,732 | | 12,450 | | 7,722 | | 22,904 | | | 2,664 | | 10,977 | | 6,019 | | 19,660 | |
| 贷款损失准备总额 | $ | 1,856 | | $ | 12,450 | | $ | 8,114 | | $ | 22,420 | | | $ | 2,040 | | $ | 11,200 | | $ | 6,486 | | $ | 19,726 | |
| | | | | | | | | |
| 减值方法学 | | | | | | | | | |
| 特定于资产 | $ | — | | $ | — | | $ | 89 | | $ | 89 | | | $ | — | | $ | — | | $ | 90 | | $ | 90 | |
| 基于投资组合 | 75 | | — | | 1,810 | | 1,885 | | | 76 | | — | | 2,216 | | 2,292 | |
| 与贷款有关的承付款的总免税额 | $ | 75 | | $ | — | | $ | 1,899 | | $ | 1,974 | | | $ | 76 | | $ | — | | $ | 2,306 | | $ | 2,382 | |
| 投资证券总免税额 | 北美 | 北美 | 北美 | $ | 128 | | | 北美 | 北美 | 北美 | $ | 96 | |
信贷损失准备总额(C)(D) | $ | 1,931 | | $ | 12,450 | | $ | 10,013 | | $ | 24,522 | | | $ | 2,116 | | $ | 11,200 | | $ | 8,792 | | $ | 22,204 | |
| | | | | | | | | |
| 备注： | | | | | | | | | |
留存贷款，期末 | $ | 397,275 | | $ | 211,123 | | $ | 672,472 | | $ | 1,280,870 | | | $ | 300,753 | | $ | 185,175 | | $ | 603,670 | | $ | 1,089,598 | |
留存贷款，平均 | 364,061 | | 191,412 | | 646,875 | | 1,202,348 | | | 299,409 | | 163,335 | | 582,021 | | 1,044,765 | |
| 信贷比率 | | | | | | | | | |
留存贷款的贷款损失准备 | 0.47 | % | 5.90 | % | 1.21 | % | 1.75 | % | | 0.68 | % | 6.05 | % | 1.07 | % | 1.81 | % |
留存非应计贷款的贷款损失准备(e) | 51 | | 北美 | 346 | | 374 | | | 53 | | NM | 330 | | 338 | |
留存非应计贷款(不包括信用卡)的贷款损失准备 | 51 | | 北美 | 346 | | 166 | | | 53 | | NM | 330 | | 146 | |
| 净冲销率 | 0.17 | | 2.45 | | 0.14 | | 0.52 | | | 0.09 | | 1.47 | | 0.03 | | 0.27 | |
(a)表示在2023年1月1日采用TDR会计指导时对贷款损失准备的影响。有关详细信息，请参阅注1。
(b)包括抵押品依赖型贷款，包括那些被认为可能丧失抵押品赎回权的贷款，以及所有呈报期间的非应计风险评级贷款。以前的期间还包括非抵押品依赖型TDR或合理预期的TDR和修改后的PCD贷款。
(c)在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，除了上表中的信贷损失准备金外，该公司还分别有2.43亿美元和2100万美元的信贷损失准备金，与CIB的某些应收账款相关。
(d)截至2023年12月31日，包括与First Republic相关的信贷损失准备金。
(e)该公司的政策通常是免除信用卡贷款在监管指导允许的情况下被置于非应计项目状态。
贷款损失拨备的分配
下表按贷款类别分列了贷款损失拨备。有关贷款类别的进一步信息，请参阅附注12。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
十二月三十一日，
(单位：百万，比率除外) | 贷款损失准备 | 留存贷款占留存贷款总额的百分比 | | 贷款损失准备 | 留存贷款占留存贷款总额的百分比 |
| 住宅房地产 | $ | 817 | | 25 | % | | $ | 1,070 | | 22 | % |
| 汽车等 | 1,039 | | 6 | | | 970 | | 6 | |
| 消费者，不包括信用卡 | 1,856 | | 31 | | | 2,040 | | 28 | |
| 信用卡 | 12,450 | | 16 | | | 11,200 | | 17 | |
| 总消费额 | 14,306 | | 47 | | | 13,240 | | 45 | |
| 以房地产为抵押 | 2,997 | | 13 | | | 1,782 | | 12 | |
| 工商业 | 3,519 | | 13 | | | 3,507 | | 15 | |
| 其他 | 1,598 | | 27 | | | 1,197 | | 28 | |
| 总批发 | 8,114 | | 53 | | | 6,486 | | 55 | |
总计(a) | $ | 22,420 | | 100 | % | | $ | 19,726 | | 100 | % |
(A)截至2023年12月31日，包括与First Republic有关的贷款损失津贴。
投资组合风险是指与投资证券组合或本金投资产生的投资本金损失或预期收益减少有关的风险。投资证券组合主要由财政部和首席信息官持有，与公司的资产负债表和资产负债管理目标有关。本金投资主要是私人持有的金融工具，由LOB和公司管理。投资通常是长期持有的，因此，公司对这些投资的短期实现收益没有预期。
投资证券风险
投资证券风险包括与本金和利息支付违约相关的风险。鉴于财政部和首席信息官持有的投资证券组合主要由高质量证券组成，这种风险得到了缓解。截至2023年12月31日，财政部和首席信息官的投资证券组合扣除信贷损失准备后的净额为5,692亿美元，投资组合中证券的平均信用评级为AA+(根据外部评级，如果有，则主要基于内部风险评级)。有关投资证券组合和内部风险评级的进一步信息，请参阅第84-85页和附注10中的公司分部业绩。有关相关流动性风险的更多信息，请参阅第102-109页的流动性风险管理。有关投资组合固有的市场风险的进一步信息，请参阅第135-143页的市场风险管理。
治理和监督
投资证券风险由公司的风险偏好框架管理，并由反恐委员会风险委员会审查，并定期向董事会风险委员会提供最新情况。
公司的独立控制职能负责根据相关政策审查投资证券账面价值的适当性。为每一种风险类别，包括资本和信用风险，确定了投资证券的核准水平。
本金投资风险
本金投资通常是代表所有权利益或其他形式的初级资本的私人持有的金融工具。总体而言,本金投资包括以税收为导向的投资，以及为加强或加速公司的业务战略而进行的投资，但不包括那些整合在公司资产负债表上的投资。这些投资是由专门的投资企业进行的，或者是作为更广泛的商业战略的一部分。该公司的主要投资由LOB和公司管理，并反映在各自的财务业绩中。该公司的投资将继续根据市场情况并与其战略举措保持一致，包括公司的环境和社会目标。
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的本金投资组合账面价值合计。
| | | | | | | | | | | |
| (以十亿计) | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
以税收为导向的投资，主要是在替代能源和经济适用房方面(a) | $ | 28.8 | | | $ | 26.2 | |
私募股权、各种债务和股权工具以及不动产 | 10.5 | | | 10.8 | |
| 总账面价值 | $ | 39.3 | | | $ | 37.0 | |
(a)截至2023年12月31日，包括与First Republic相关的CIB约10亿美元的税收导向投资。
治理和监督
公司管理本金投资风险的方法与公司的风险治理结构是一致的。该公司已为所有主要投资活动建立了Firmwide风险政策框架，其中包括酌情获得独立于投资业务的高管的批准。
公司的独立控制职能 负责按照有关政策审查投资账面价值的适当性。作为风险治理结构的一部分，为每个相关业务或部门建立和监测核准的投资水平，以便管理投资组合的总体规模。该公司还使用特定情景对这些投资组合进行压力测试，这些情景基于重大市场波动和/或其他风险事件估计损失。
市场风险是指与市场因素的变化有关的风险，如利率和外汇汇率、股票和大宗商品价格、信贷利差或隐含波动率，这些因素对短期和长期持有的资产和负债的价值都有影响。
市场风险管理
市场风险管理监控整个公司的市场风险，并确定市场风险政策和程序。
市场风险管理旨在管理风险，促进有效的风险/回报决策，减少经营业绩的波动性，并为高级管理层、董事会和监管机构提供公司市场风险概况的透明度。市场风险管理负责以下职能：
•维持市场风险政策框架
•独立衡量、监控和控制LOB、公司和整个市场风险
•界定、批准和监测限额
•执行压力测试和定性风险评估
风险度量
捕捉市场风险的措施
没有单一的衡量标准来捕捉市场风险，因此市场风险管理使用各种统计和非统计指标来评估风险，包括：
•风险价值
•压力测试
•利润和亏损提款
•风险收益
•经济价值敏感性
•其他基于敏感度的措施
风险监测和控制
市场风险敞口主要通过在市场环境和商业战略背景下设定的一系列限制来管理。在设定限额时，市场风险管理会考虑市场波动、产品流动性、客户业务容纳性和管理层判断等因素。市场风险管理保持着不同程度的限制。严格的水平限制包括VaR和压力限制。同样，LOB和公司限额包括VaR和压力限额，并可能由某些非统计风险衡量标准补充，如利润和亏损提取。也可以在LOB和公司内部以及在法律实体级别设置限制。
市场风险管理设定限制，并根据需要定期审查和更新这些限制。高级管理层负责持续审查和批准其中某些风险限制。在特定时间段内未经市场风险管理部门审查的限额应报告给高级管理层。LOB和公司负责遵守既定的限制，根据这些限制监控和报告暴露情况。
违反限额的情况需要及时报告，以限制审批者，其中包括市场风险管理和高级管理层。在发生违规事件时，市场风险管理咨询公司内部适当小组的高级成员，以确定将适用头寸恢复合规所需的适当行动方案，其中可能包括降低风险以补救违规行为，或暂时提高限额以适应客户活动和/或市场波动性预期的增加。公司、公司或LOB级别的限制违规会根据需要上报。
用于衡量市场风险的模型本质上是不精确的，在衡量某些风险或预测损失方面能力有限。当市场状况发生突然或严重的变化时，这种不精确性可能会加剧。有关模型不确定性的更多讨论，请参阅第154页的估计和模型风险管理。
市场风险管理定期审查公司现有的市场风险衡量标准，以确定增强的机会，并在适当的程度上，随着时间的推移相应地校准这些衡量标准。
下表汇总了每个LOB和公司的主要业务活动和相关市场风险，以及导致市场风险的头寸和用于捕捉这些风险的某些措施。
除了主要的业务活动外，每个LOB和公司都可以从事本金投资活动。就本金投资被视为对市场风险敏感的程度而言，它们反映在相关风险计量中，并计入下表。有关本金投资的更多讨论，请参阅第134页的投资组合风险管理。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| LOB和企业 | 主要商业活动 | 相关市场风险 | 包含在风险管理VaR中的头寸 | 包含在风险收益中的头寸 | 其他基于敏感度的措施中包括的职位 |
| 建行 | •发放及提供按揭贷款服务 •发放贷款和吸收存款 | •新发放的抵押贷款承诺结清的概率变化带来的风险 •利率风险和提前还款风险 | •抵押贷款承诺，归类为衍生品 •公允价值选择的仓库贷款，分类为贷款--债务工具 •MSR •抵押贷款、仓储贷款和MSR的套期保值，归类为衍生工具 •归类为交易资产债务工具的只计息证券和抵押贷款证券，以及归类为衍生品的相关对冲 •公允价值期权选择负债(a) | •留存贷款组合 •存款 | •公允价值期权选择负债DVA(a)
|
CIB
| •为固定收益、外汇、股票和大宗商品提供市场和服务客户 •发放贷款和吸收存款 | •市场价格的不利变动以及利率、外汇、信贷、大宗商品和股票工具的隐含波动性造成的损失风险 •资产价值相对变动方式的变化带来的基础和相关性风险 •利率风险和提前还款风险
| •交易资产/负债--债务和有价证券工具，以及衍生工具，包括留存贷款组合的对冲 •根据转售协议购买、借出或出售的某些证券及借入的证券 •公允价值期权选择负债(a) •某些公允价值期权选择贷款 •衍生CVA及其相关套期保值 •有价证券投资 | •留存贷款组合 •存款 | •按公允价值计量的私人持有的股权和其他投资；以及某些与房地产有关的公允价值期权选择贷款 •衍生工具FVA和公允价值期权选择负债(a) •信用利差已扩大到较高水平的CVA和相关交易对手的信用风险组成部分
C |
| CB | •发放贷款和吸收存款 | •利率风险和提前还款风险 | •有价证券投资(b) | •留存贷款组合 •存款 | |
| AWM | •提供对共同基金等产品的初始资本投资，以及与第三方投资者一起投资的资本 •发放贷款和吸收存款 | •市场因素(如市场价格、利率和信贷利差)不利变动的风险 •利率风险和提前还款风险 | •在分配给客户之前持有的债务证券，归类为交易资产.债务工具(b) •交易资产/负债-对冲留存贷款组合的衍生品(b)
| •留存贷款组合 •存款 | •初始种子资本投资和相关对冲，归类为衍生品 •某些递延补偿和相关对冲，归类为衍生品 •与第三方投资者一起投资的资本，通常投资于AWM管理的私人分发的集体工具(即共同投资) |
| 公司 | •管理公司的流动性、资金、资本、结构性利率和外汇风险 | •来自该公司传统银行活动的结构性利率风险 •结构性非美元外汇风险 | •通过收益中的非利息收入衡量的衍生品头寸 •有价证券投资 | •在银行的存款 •投资证券组合及相关利率对冲 •长期债务及相关利率对冲 •存款 | •按公允价值计量的私人持股和其他投资 •与公司发行的非美元长期债务(“有限公司”)和相关对冲有关的外汇风险敞口 |
(a)在风险管理VaR中反映结构性票据，在其他基于敏感性的衡量标准中反映结构性票据的DVA。
(b)截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，AWM和CB对Firmwide平均VaR的贡献并不重要。
风险价值
摩根大通利用风险价值(VaR)这一统计风险衡量指标来估计当前市场环境下不利市场走势可能造成的损失。该公司有一个单一的VaR框架，用作计算风险管理VaR和监管VaR的基础。
该框架在整个公司使用，使用基于前12个月数据的历史模拟。该框架的方法假定，市场价值的历史变化代表着近期潜在结果的分布。该公司认为，风险管理VaR的使用提供了与LOB和公司做出的风险管理决策密切一致的每日风险衡量标准，并与其他市场风险衡量标准一起，提供了应对风险事件所需的适当信息。
该公司的风险管理VaR是在假设一天的持有期和大约95%的置信度的预期尾部损失方法的情况下计算的。风险管理VaR提供了一个一致的框架来衡量不同产品类型的风险概况和多样化程度，并用于聚合风险和监控业务范围。VaR结果将适当地报告给各个小组，包括高级管理层、董事会风险委员会和监管机构。
整体VaR模型框架的基础是模拟单个风险因素和/或产品类型的历史市场回报的单个VaR模型。为了将材料市场风险作为公司风险管理框架的一部分，每天都会对那些活动导致市场风险的企业进行全面的VaR模型计算。这些VaR模型是细粒度的，纳入了许多风险因素和输入，以模拟历史期间市场价值的每日变化；输入是根据每个投资组合的风险概况选择的，因为用于生成每日市场价值的敏感度和历史时间序列可能因产品类型或风险管理系统而异。所有投资组合的VaR模型结果都是在公司层面上汇总的。
由于VaR是基于历史数据，因此它不是衡量市场风险敞口和未来潜在损失的完美指标。此外，基于对现有历史数据、有限的时间范围和其他因素的依赖，VaR指标在衡量某些风险和预测损失方面的能力天生有限，特别是与市场流动性不足和市场状况突然或严重变化相关的风险。
对于某些产品，由于缺乏流动性和适当的历史数据，特定的风险参数没有计入VaR。当每日时间序列不可用时，该公司使用代理来估计这些产品和其他产品的VaR。对这些产品使用实际的基于价格的时间序列(如果可用)可能会影响所呈现的VaR结果。因此，该公司考虑了其他非统计指标，如压力
除VaR外，还进行测试，以捕获和管理其市场风险头寸。
由于VaR模型计算需要每日数据和一致的估值来源，因此使用的每日市场数据可能不同于在其月度估值过程中为VCG价格测试收集的独立第三方数据。例如，在无法观察到市场价格的情况下，或者在VaR历史时间序列中使用代理的情况下，数据来源可能会不同。有关公司估值过程的进一步信息，请参阅附注2中的估值过程。
公司的VaR模型计算会根据公司投资组合的变化、市场状况的变化、公司建模技术和测量的改进以及其他因素进行定期评估和改进。这样的变化可能会影响VaR结果的历史比较。有关模型评审和批准的信息，请参阅第154页的估算和模型风险管理。
该公司根据监管规则(“监管VaR”)单独计算每日合计VaR，用于推导公司根据巴塞尔协议III资本规则基于监管VaR的资本要求。这一监管VaR模型框架目前假设十个工作日的持有期和预期尾部损失方法，接近99%的置信度水平。监管VaR适用于巴塞尔III资本规则所定义的“担保”头寸，这可能与公司的风险管理VaR中包含的头寸不同。例如，应计贷款的信用衍生品对冲包括在公司的风险管理VaR中，而监管VaR排除了这些信用衍生品对冲。此外，与公司的风险管理VaR不同，监管VaR目前排除了某些VaR模型的分散收益。
请参考摩根大通网站上的《巴塞尔III支柱3监管资本披露报告》，了解监管VaR和公司市场风险监管资本的其他组成部分(例如，基于VaR的衡量标准、强调的基于VaR的衡量标准和各自的回测)的更多信息。
下表显示了该公司使用95%的置信度进行风险管理VaR测量的结果。VaR可以随着头寸的变化、市场波动性的波动以及多样化收益的变化而显著变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合计VaR | | | | |
| 截至12月31日或截至12月31日止年度， | 2023 | | 2022 |
| (单位：百万) | *平均。 | 最小 | 最大值 | | *平均。 | 最小 | 最大值 |
| 按风险类型划分的CIB交易VaR | | | | | | | | | | | | | |
| 固定收益 | $ | 49 | | | $ | 31 | | | $ | 71 | | | | $ | 59 | | | $ | 33 | | | $ | 82 | | |
| 外汇 | 12 | | | 6 | | | 26 | | | | 8 | | | 3 | | | 15 | | |
| 股票 | 7 | | | 3 | | | 11 | | | | 12 | | | 7 | | | 20 | | |
| 大宗商品和其他 | 11 | | | 6 | | | 19 | | | | 15 | | | 10 | | | 28 | | |
多元化对CIB交易VaR的好处(a) | (42) | | | NM | | NM | | | (43) | | | NM | | NM | |
| CIB交易VaR | 37 | | | 24 | | | 55 | | | | 51 | | | 34 | | | 69 | | |
信贷组合VaR(b) | 14 | | | 8 | | | 26 | | | | 16 | | | 4 | | | 235 | | (d) |
多元化对CIB VaR的好处(a) | (11) | | | NM | | NM | | | (10) | | | NM | | NM | |
CIB VaR | 40 | | | 23 | | | 58 | | | | 57 | | | 35 | | | 240 | | |
建行VaR | 7 | | | 1 | | | 15 | | | | 6 | | | 2 | | | 20 | | |
企业和其他LOB VaR(c) | 12 | | | 9 | | | 17 | | | | 12 | | | 9 | | | 16 | | |
多元化对其他VaR的好处(a) | (5) | | | NM | | NM | | | (4) | | | NM | | NM | |
| 其他VaR | 14 | | | 9 | | | 22 | | | | 14 | | | 10 | | | 24 | | |
多元化对CIB和其他VaR的好处(a) | (11) | | | NM | | NM | | | (13) | | | NM | | NM | |
| 合计VaR | $ | 43 | | | $ | 26 | | | $ | 57 | | | | $ | 58 | | | $ | 34 | | | $ | 242 | | (d) |
(a)多元化收益代表投资组合VaR与其各个组成部分之和之间的差额。这反映了由于LOB、公司和风险类型之间的不完全相关性而导致的VaR的非累加性质。对于最大和最小VaR，分散收益没有意义，因为每个投资组合的最大和最小VaR可能发生在与成分股不同的交易日。
(b)信贷组合VaR包括衍生产品CVA、CVA的套期保值和留存贷款组合的套期保值，在本金交易收入中报告。该VaR不包括未按公允价值报告的留存贷款组合。根据公司的内部模式管治，由于某些交易对手的信贷息差扩大至较高水平，CVA中与某些交易对手有关的信用风险部分已从信贷组合VaR中删除。相关的对冲也被移除，以保持一致性。这种风险敞口现在反映在其他基于敏感性的指标上。
(c)公司和其他LOB VaR包括上市公司的传统私募股权头寸.
(d)2022年3月，镍价上涨和镍市场相关波动的影响导致最高信贷组合VaR和最高总VaR上升。
2023年与2022年相比
截至2023年12月31日的一年，平均总VaR与前一年相比减少了1500万美元。
这一下降是由于市场波动性降低以及主要影响固定收益、大宗商品和股票的风险降低所致。
下图显示了四个往绩季度的每日风险管理VaR。
每日风险管理VaR
| | | | | | | | | | | | |
| 第一季度
2023 | 第二季度
2023 | 第三季度
2023 | 第四季度
2023 |
VaR回测
该公司进行每日VaR模型回溯测试，将每日风险管理VaR结果与用于VaR回溯测试目的的每日损益进行比较。下表所示损益并不反映公司的报告收入，因为它们不包括净收入总额的某些组成部分，例如与执行新交易有关的部分(即，日内客户驱动的交易和日内风险管理活动)、费用、佣金、其他估值调整和净利息收入。这些不包括在总净收入中的组成部分可能会抵消某一天的回溯测试收益或损失。上述回溯测试损益的定义与《巴塞尔协议III》资本规则对回溯测试的要求一致。
当每日回测损失超过前一天的每日风险管理VaR时，发生回测例外。根据该公司的风险管理VaR方法，假设当前市值的变化与模拟中使用的历史变化一致，该公司预计平均每100个交易日将发生5次VaR回测例外。如果当前市场波动水平与用于VaR计算的12个月历史数据期间的市场波动水平存在重大差异，则观察到的VaR回溯测试例外情况的数量可能与统计上预期的回溯测试异常情况数量不同。
在截至2023年12月31日的12个月中，该公司在258天中有139天公布了回测收益，并观察到13个VaR回测例外，其中8个是在截至2023年12月31日的三个月中。全公司的回溯测试亏损天数可能与固定收益市场和股票市场在CIB Markets收入中披露的亏损天数不同，这是因为组成每个指标的头寸总数不同，以及如上所述在回溯测试损益中排除了总净收入的某些组成部分。
下表显示了截至2023年12月31日的过去12个月和3个月的Firmwide每日回测收益和亏损的分布。每日回溯测试损失显示为相应每日风险管理VaR的百分比。回溯测试损失的天数以50个百分点的间隔汇总显示。回溯测试异常显示在大于100%的间隔内。下表中的结果与该公司市场风险部分披露的回溯测试结果不同S BAsel III支柱3监管资本披露报告，该报告基于适用于公司担保头寸的监管VaR。
每日回溯测试损益的分布
其他风险衡量标准
压力测试
与VaR一样，压力测试也是用于评估风险的重要工具。虽然VaR反映了使用最近历史市场行为的市场不利变化造成的损失风险，但压力测试反映了同时应用的市场风险敏感头寸的假设变化造成的损失风险。压力测试衡量的是该公司在一系列有压力但可能出现的经济和市场情景下的亏损脆弱性。结果被用来了解对这些潜在损失负有责任的风险敞口，并对照限制进行衡量。
该公司的压力框架涵盖了LOB和公司的市场风险敏感头寸。该框架被用来计算市场反弹和市场抛售的多种潜在压力，假设信贷利差、股票价格、利率、汇率和大宗商品价格等市场因素发生重大变化，并以多种方式结合起来，以捕捉一系列假设的经济和市场情景。
该公司生成了许多情景，专注于特定资产类别和地理位置的尾部事件，包括该事件可能如何同时影响多个市场因素。情景还包括不同产品之间的特定特殊风险和压力基础风险。压力框架的灵活性使公司能够构建新的情景，可以针对未来可能发生的压力事件测试结果。压力测试结果将酌情定期报告给公司的高级管理层。
压力情景由整个压力框架管理，受市场风险管理的监督，计算压力结果的模型受公司的估计和模型风险管理政策的约束。Firmwide市场风险压力方法委员会审查并批准整个公司对压力测试方法和情景的更改。框架的重大变动将酌情上报给高级管理层。
公司的压力测试框架用于计算公司的CCAR和其他压力测试结果，并定期向董事会报告。此外，压力测试结果被纳入公司的风险偏好框架，并定期向董事会风险委员会报告。
利润和亏损提款
利润和亏损提款用于突出超过一定风险承受水平的交易损失。损益缩水是指收入从今年迄今的峰值水平下降。
结构性利率风险管理
利率风险对公司报告的净收入的影响是重要的，因为利率风险是公司的重要市场风险之一。利率风险不仅来自于包括在
VaR，但也来自公司的传统银行活动，包括延长贷款和信贷安排，吸收存款，发行债务，以及投资证券组合和相关的衍生工具。请参阅第136页的表格，了解按LOB和公司列出的包含在风险收益中的头寸的摘要。
治理
CTC风险委员会制定了公司的利率风险管理政策和相关限制，但须经董事会风险委员会批准。财政部和CIO与LOB合作，计算公司的结构性利率风险概况，并与包括CTC风险委员会在内的高级管理层进行审查。此外，对结构性利率风险的监督是通过向反恐委员会CRO报告的专门风险职能来管理的。这一风险职能负责围绕假设提供独立的监督和治理，并建立和监测结构性利率风险的限制，包括与在险收益和经济价值敏感性相关的限制。该公司一般通过其投资证券组合和利率衍生品管理结构性利率风险。
关键风险驱动因素和风险管理流程
结构性利率风险可能由多种因素引起，包括：
•资产、负债和表外工具到期或重新定价的时间差异
•同时到期或重新定价的资产、负债和表外工具的金额差异
•短期和长期市场利率变化幅度的差异(例如，收益率曲线斜率的变化)
•随着利率的变化，各种资产、负债或表外工具的到期日变化的影响
该公司在综合的Firmwide基础上管理与其资产和负债相关的利率风险。业务单位通过资金转移定价将利率风险转移到财政部和首席信息官手中，这种定价考虑了金融市场上可以进行风险管理的利率敞口要素。这些要素包括资产和负债余额和合同利率、合同本金支付时间表、预期的提前还款经验、利率重置日期和到期日、用于重新定价的利率指数以及可调整利率产品的任何利率上限或下限。
风险收益
该公司评估其结构性利率风险的一种方式是通过在险收益。在险收益估计了公司在给定利率情景下的利率敞口。它表现为对基线的敏感性，包括净利息收入和某些利率敏感型费用。基准利率使用市场利率，
就存款而言，定价假设。该公司对以美元和其他货币(“非美元”货币)计价的利率敏感型资产和负债对这一基线的变化进行模拟。这些模拟主要包括留存贷款、存款、银行存款、投资证券、长期债务和任何相关的利率对冲，以及风险管理VaR和其他基于敏感性的措施中其他头寸的资金转移定价。如第136页所述。这些模拟排除了该公司资本投资产生的非美元外汇风险的风险敞口对冲。将对冲纳入这些模拟将增加美元敏感度，降低非美元敏感度。有关更多信息，请参阅第145页的非美元外汇风险信息。
风险收益情景利用多个假设估计了未来12个月净利息收入基线的潜在变化。这些情景包括同时改变短期和长期利率的等量变化；更陡峭的收益率曲线，保持短期利率不变，增加长期利率；以及更平坦的收益率曲线，包括增加短期利率，保持长期利率不变，或保持短期利率不变，降低长期利率。这些方案考虑了许多不同的因素，包括：
•基准利率的瞬时变化对风险敞口的影响。
•预测的资产负债表，以及模拟的提前还款和再投资行为，但不包括公司或其客户和客户可能采取的行动的假设，以应对瞬时利率变化。按揭提前还款假设是基于方案中使用的利率与基础合同利率的比较、自发放以来的时间以及根据历史经验定期更新的其他因素。存款预测是该公司风险收益的一个关键假设。基准线反映了与逆转量化宽松政策相关的某些假设，这些假设具有高度不确定性，需要管理层做出判断。因此，公司在任何特定时间持有的实际存款金额都可能受到美联储可能采取的行动的影响，这些行动可能是货币政策的一部分，包括通过使用逆回购工具。此外，还有其他因素影响公司持有的存款数量，如整个行业的贷款水平和对存款的竞争。
•存款的定价敏感性被称为存款贝塔系数，它代表了存款利率在市场利率给定变化时可能发生变化的金额。作为该公司持续评估和定期增强其在险收益计算的一部分，该公司在2023年第二季度更新了模型，将存款重新定价滞后纳入其中
对消费者和批发存款都有影响。模型的变化纳入了在利率上升和下降环境下观察到的定价和客户行为。实际支付的存款利率可能与建模的假设不同，主要是由于客户行为和对存款的竞争。
该公司对风险收益情景中使用的假设进行敏感性分析，包括关于存款贝塔和存款余额预测的假设，这两个假设在消费者存款的情况下尤其重要。这些敏感性分析的结果将报告给反恐委员会风险委员会和审计委员会风险委员会。
公司的风险收益情景会根据公司资产负债表构成的变化、市场状况的变化、公司模拟的改进和其他因素进行定期评估和增强。虽然风险收益是衡量公司利率风险的相关指标，但风险收益分析并不代表对公司净利息收入的预测(更多信息请参阅第52页的展望).
该公司对美元和非美元的敏感性如下表所示。
| | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日，
(以十亿计) | 2023 |
| 2022 | |
美元：(a) | | | | |
平移：(b) | | | | |
| +100个基点的速率变化 | $ | 2.4 | | | $ | (2.0) | | |
| -速率变化100个基点 | (2.1) | | | 2.4 | | |
| +200个基点的速率变化 | 4.8 | | | (4.2) | | |
| -200个基点的速率变化 | (4.6) | | | 3.3 | | |
| 收益率曲线更陡峭： | | | | |
| 长期利率+100个基点的变化 | 0.6 | | | 0.8 | | |
| -短期利率变动100个基点 | (1.5) | | | 3.2 | | |
| 更平坦的收益率曲线： | | | | |
| 短期利率上升100个基点 | 1.8 | | | (2.8) | | |
| -长期利率变化100个基点 | (0.5) | | | (0.9) | | |
非美元： | | | | |
平移： (b) | | | | |
| +100个基点的速率变化 | $ | 0.7 | | | $ | 0.7 | | |
| -速率变化100个基点 | (0.7) | | | (0.6) | | |
(a)反映了上述模型更新的影响，以纳入存款重新定价滞后。以前的期间没有修订。
(b)反映了美元和非美元汇率的同时变化。
如果没有模型更新来纳入2023年第二季度的存款重新定价滞后，该公司截至2023年12月31日的美元敏感度将比短期和平行利率情景下的+100个基点低41亿美元，比短期和平行利率情景下的-100个基点高37亿美元。
与2022年12月31日相比，该公司截至2023年12月31日的美元敏感度变化也反映了该公司资产负债表变化的影响，包括收购First Republic的影响。
截至2023年12月31日，该公司对利率平行变化的敏感性主要是由于资产重新定价的影响比负债重新定价的影响更大。
经济价值敏感性
除了风险收益，即对未来12个月收益基线的敏感度，该公司还衡量经济价值敏感度(EVS)。EV通过衡量公司当前资产负债表的敏感性，主要是留存贷款、存款、债务和投资证券以及相关对冲，在各种利率情景下测试股权的长期经济价值。根据CTC利率风险管理政策，该公司对电动汽车占TCE的百分比设定了限制。有关长期债务及持有至到期日的投资证券的额外资料于第195页附注2披露，该等金融工具并未在综合资产负债表中按公允价值列账。
非美元外汇风险
非美元外汇风险是指汇率变化影响公司资产或负债价值或未来业绩的风险。该公司拥有来自资本投资、预测支出和收入、投资证券组合和非美元计价债券发行的结构性非美元外汇敞口。财政部和CIO与LOB合作，主要代表公司管理这些风险。财政部和CIO可能会使用衍生品对冲其中某些风险。有关更多信息，请参阅第66页的业务细分结果。
其他基于敏感度的措施
该公司通过评估相关市场变量的变化对净收入、其他全面收益(“OCI”)和非利息支出的潜在影响，量化了某些债务和股权以及信贷和融资相关敞口的市场风险。请参阅第136页上导致市场风险的主要商业活动，以了解其他基于敏感性的衡量标准所获取的头寸的更多信息。
下表显示了不包括在VaR或在险收益中的市场风险敏感型工具对净收入、OCI或非利息支出的潜在影响。在适当的情况下，用于套期保值目的的工具应在被套期保值的头寸后净额报告。下表中披露的敏感性可能不代表在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年本应实现的实际损益，因为不同期限的市场参数的变动可能有所不同，并不意味着管理层对这些敏感性未来变化的预期。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
得/(失)(单位：百万) | | | | | | | |
| 活动 | | 描述 | | 灵敏度测量 | | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 |
| | | | | | | |
债务和股权(a) | | | | | | | |
| 资产管理活动 | | 包括种子资本和相关的对冲；基金共同投资(c)以及某些递延补偿和相关的对冲(d) | | 市值下跌10% | | $ | (61) | | $ | (56) | |
| 其他债务和权益 | | 由某些与房地产相关的公允价值选择权贷款、私人持有的股权和以公允价值持有的其他投资组成(c) | | 市值下跌10% | | (1,044) | | (1,046) | |
| | | | | | | |
| 与信贷和融资相关的风险敞口 | | | | | | | |
非美元有限公司交叉货币基础 | | 代表衍生工具的基本风险，用以对冲非美元有限公司的外汇风险。(e) | | 交叉货币基数同时收紧1个基点 | | (12) | | (12) | |
非美元有限公司对冲外币(外汇)风险敞口 | | 主要指对衍生工具套期保值的公允价值进行外汇重估(e) | | 货币贬值10% | | 16 | | 3 | |
| 衍生品融资分散风险 | | 与衍生产品FVA相关的利差变化的影响(c) | | 利差平行增加1个基点 | | (3) | | (4) | |
CVA-交易对手信用风险(b) | | CVA及相关套期保值的信用风险构成 | | 10%的信贷利差扩大 | | — | | (1) | |
| 公允价值期权选择负债--融资分散风险 | | 与公允价值期权选择负债相关的利差变动的影响(e) | | 利差平行增加1个基点 | | 46 | | 43 | |
公允价值期权选择负债-利率敏感度 | | 由于公司自身信用利差的变化而导致的公允价值期权选择负债的利率敏感性(e) | | 利差平行增加1个基点 | | — | | — | |
| 与上述公允价值期权选择负债的公司自身信用利差变化的风险管理有关的利率敏感性(c) | | 利差平行增加1个基点 | | — | | — | |
(a)不包括根据计量替代方案计量的、没有可随时确定的公允价值的权益证券。有关更多信息，请参阅注释2。
(b)根据公司的内部模式管治，由于某些交易对手的信贷息差扩大至较高水平，CVA中与某些交易对手有关的信用风险部分已从信贷组合VaR中删除。相关的对冲也被移除，以保持一致性。这种风险敞口现在反映在其他基于敏感性的指标上。
(c)通过净收入确认的影响。
(d)通过非利息支出确认的影响。
(e)通过保监处确认的影响。
公司通过其LOB和公司，可能因金融、经济、政治或其他重大事态发展而面临国家风险，这些事态发展对公司与特定国家或一组国家相关的风险敞口的价值产生了不利影响。国家风险管理小组积极监测可能受到这些事态发展影响的各种投资组合，并衡量以下程度 考虑到公司相对于一个国家的战略和风险承受能力，该公司的风险敞口是多样化的。
组织管理
国家风险管理是一个独立的风险管理职能，它评估、管理和监控整个公司的国家风险敞口。
该公司的国家风险管理职能包括以下活动：
•保持符合全面国家风险框架的政策、程序和标准
•指定主权评级，评估国家风险，并建立相对于国家的风险容忍度
•衡量和监控整个公司的国家风险敞口和压力
•管理和批准国家/地区限制，并向高级管理层报告趋势和限制违规
•开发监测工具，如信号模型和评级指标，以便及早查明潜在的国家风险关切
•提供国家/地区风险情景分析
来源和测量
该公司通过其贷款和存款、投资和做市活动，无论是跨境融资还是本地融资，都面临国家风险。国家风险敞口包括与一个国家的政府和私营部门实体的活动。
根据该公司的内部国家风险管理方法，对单个国家的风险敞口的归属是基于其资产的最大比例所在的国家 交易对手、发行人、债务人或担保人的所在地或其收入最大比例的所在地，可能与注册地(即法定住所)或注册国家不同。
单个国家的风险敞口反映了该公司对该国的交易对手、发行人、义务人或担保人立即违约、零回收的风险的总和。导致意外或间接暴露于某一国家的活动不包括在国家暴露衡量标准中(对于出口例如，提供结算服务或证券融资应收账款抵押品的二级风险敞口)。
在确定国家风险敞口的计量和分配时有时需要假设，特别是在某些非线性或指数产品的情况下，或者在交易对手、发行人、债务人或担保人的性质不适合归属于
个别国家。使用不同的计量方法或假设可能会影响报告的国家风险敞口数量。
根据该公司的内部国家风险衡量框架：
•银行存款是指存放在中央银行、商业银行和其他金融机构的现金余额。
•贷款风险按承诺总额(有资金和无资金)计算，扣除信贷损失准备和收到的符合条件的现金和有价证券抵押品。
•证券融资风险按其应收账款余额扣除收到的合格抵押品后的净额计量。
•债务证券和股权证券按所有头寸的公允价值计量，包括多头和空头头寸。
•交易对手对衍生产品应收账款的风险敞口是按照衍生产品的公允价值扣除收到的合格抵押品的公允价值来计量的。
•信用衍生工具风险按为同一标的参考实体购买或出售的保护名义净额计量，包括应收或应付衍生产品的公允价值，以反映公司管理这些风险的方式。
该公司的内部国家风险报告与FFIEC银行监管要求提供的报告不同。
压力测试
压力测试是该公司国别风险管理框架的重要组成部分，旨在通过基于市场冲击和交易对手特定假设来衡量不利资产价格变动对一国的影响，来估计和限制因一国危机而造成的损失。国家风险管理公司定期设计和运行量身定制的压力情景，以测试单个国家或地区的漏洞 各国对具体或潜在的市场事件、部门表现关切、主权行动和地缘政治风险的反应。这些量身定制的压力结果被用来在必要时为整个公司的潜在风险降低提供信息。
风险报告
国家风险管理定期测量和报告国家风险敞口和压力，以确定趋势并监测高使用率和违反限制的情况。
出于国家风险管理的目的，公司可能会报告对非完全自治的司法管辖区的风险敞口，包括与独立主权国家相关联的特别行政区(“特区”)和属地。
下表列出了该公司按国家/地区列出的前20大风险敞口(不包括美国)截至2023年12月31日，以及截至2022年12月31日的比较敞口。排名前20位的国家敞口代表了该公司按单个国家划分的最大总敞口。国家敞口可能会起伏不定由于各种因素，包括客户活动、市场流动和公司开展的流动性管理活动，每一段时间都会发生变化。
与2022年12月31日相比，对日本的敞口减少是由于该公司开展的流动性管理活动导致存放在日本央行的现金减少。
与2022年12月31日相比，对澳大利亚的敞口减少，主要是由于利率变化导致的客户驱动活动导致存放在澳大利亚央行的现金减少。
该公司继续监控其在俄罗斯的敞口，截至2023年12月31日，其在俄罗斯的敞口约为3.5亿美元。这一数额不包括代表客户在俄罗斯存托保险机构存入的某些存款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
排名前20的国家/地区 风险敞口(不包括美国)(a) |
| 12月31日，(单位：十亿) | 2023 | | 2022(f) |
| 在银行的存款(b) | 放贷(c) | 贸易和投资(d) | 其他(e) | 总暴露剂量 | | 总暴露剂量 |
| 德国 | $ | 69.8 | | $ | 12.1 | | $ | 2.1 | | $ | 0.8 | | $ | 84.8 | | | $ | 93.2 | |
| 英国 | 36.4 | | 25.5 | | 13.5 | | 1.7 | | 77.1 | | | 70.1 | |
| 日本 | 29.4 | | 2.4 | | 3.9 | | 0.3 | | 36.0 | | | 55.8 | |
| 澳大利亚 | 9.7 | | 6.9 | | 1.7 | | — | | 18.3 | | | 25.7 | |
| 巴西 | 5.2 | | 5.3 | | 6.2 | | — | | 16.7 | | | 17.8 | |
| 加拿大 | 2.3 | | 11.4 | | 2.0 | | 0.3 | | 16.0 | | | 14.4 | |
| 中国 | 3.5 | | 5.5 | | 5.0 | | — | | 14.0 | | | 13.7 | |
| 瑞士 | 5.2 | | 3.6 | | 1.2 | | 0.9 | | 10.9 | | | 15.3 | |
| 法国 | 0.6 | | 10.9 | | (2.2) | | 0.8 | | 10.1 | | | 18.1 | |
| 新加坡 | 1.9 | | 3.8 | | 3.8 | | 0.3 | | 9.8 | | | 9.9 | |
| 印度 | 1.2 | | 3.8 | | 4.3 | | 0.4 | | 9.7 | | | 9.0 | |
| 墨西哥 | 1.1 | | 3.7 | | 3.4 | | — | | 8.2 | | | 5.4 | |
| 比利时 | 5.6 | | 2.1 | | 0.3 | | — | | 8.0 | | | 9.2 | |
| 韩国 | 0.8 | | 3.2 | | 3.5 | | 0.3 | | 7.8 | | | 10.0 | |
沙特阿拉伯 | 0.6 | | 5.2 | | 1.9 | | — | | 7.7 | | | 7.9 | |
西班牙 | 0.3 | | 5.2 | | 0.8 | | — | | 6.3 | | | 3.4 | |
| 意大利 | 0.1 | | 5.9 | | (0.2) | | 0.2 | | 6.0 | | | 5.8 | |
| 荷兰 | 0.1 | | 6.4 | | (1.2) | | 0.3 | | 5.6 | | | 7.1 | |
| 马来西亚 | 3.5 | | 0.2 | | 0.4 | | 0.1 | | 4.2 | | | 5.3 | |
| 卢森堡 | 0.9 | | 2.2 | | 0.9 | | — | | 4.0 | | | 4.2 | |
(a)表中显示的国家/地区风险敞口占总资产的88%在美国以外的地区广泛曝光， 在2023年12月31日和2022年12月31日，根据公司的内部国家风险管理方法，将风险敞口归因于单个国家。
(b)主要代表存放在央行的现金。
(c)包括贷款和应计应收利息、与贷款有关的承付款(扣除符合条件的抵押品和信贷损失准备)。不包括日内及营运风险，例如来自结算及结算活动的风险。
(d)包括做市头寸和套期保值、投资证券，以及衍生产品和证券融资的交易对手风险敞口(扣除合格抵押品)。做市头寸及套期保值包括单一参考实体(“单一名称”)、指数及其他多个参考实体交易的风险敞口，而其中一个或多个相关参考实体位于上表所列国家。
(e)包括结算所担保资金和实物商品。
(f)表中显示的截至2022年12月31日的国家/地区排名是基于相应风险敞口的国家/地区排名，网址为2023年12月31日，而不是2022年12月31日此类风险敞口的实际排名。
气候风险是与气候变化对公司的客户、客户、运营和业务战略的影响相关的风险。气候变化被视为风险的驱动因素，可能影响公司管理的现有风险类型。气候风险分为物理风险和过渡风险。
物理风险是指与气候变化相关的经济成本和财务损失。急性物理风险驱动因素包括气候和天气事件，如洪水、野火和热带气旋的频率增加或严重程度增加。慢性物理风险驱动因素包括气候的逐渐变化，如海平面上升、降水量的持续变化和平均环境温度的上升。
转型风险是指社会向低碳经济调整所带来的金融和经济影响。转型风险驱动因素包括公共政策的可能变化、新技术的采用和消费者偏好的转变。转型风险也可能受到自然气候变化的影响。
组织管理
本公司设有气候风险管理职能，负责建立及维持本公司范围内管理可能影响本公司的气候风险的框架及策略。气候风险管理职能部门与整个公司合作，帮助将气候风险考虑因素纳入现有的风险管理框架（如适用）。
气候风险管理的其他职责包括：
•制定政策、标准、程序和流程，以支持整个公司的气候风险识别、升级、监控和管理
•制定指标、情景和压力测试机制，以评估与气候相关的潜在财务和经济影响对公司的范围
•建立全公司范围的气候风险数据战略和支持气候风险技术基础设施
业务线及公司负责识别、评估及管理其业务活动中存在的气候风险，并遵守适用的气候相关法律、规则及规例。
治理和监督
公司管理气候风险的方法与公司的风险治理结构一致。业务线和企业负责将气候风险管理纳入现有的治理框架，或酌情创建新的治理框架。
业务线、企业及气候风险管理负责向董事会风险委员会提供有关重大气候风险及气候相关措施的资料（如适用）。
运营风险是指因内部流程或系统不充分或失效、人为因素或影响公司流程或系统的外部事件而导致不利结果的风险。运营风险包括合规、行为、法律、估计和模型风险。运营风险是公司活动所固有的， 以各种方式损害本公司的利益，包括欺诈行为、业务中断（包括本公司无法控制的特殊事件造成的业务中断）、网络攻击、员工不当行为、未能遵守适用法律、法规和条例或供应商或其他第三方供应商未能按照其协议履行义务。运营风险管理试图根据公司的财务状况、业务特点以及运营所在的市场和监管环境，在适当的水平上管理运营风险。
运营风险管理框架
公司的合规、行为和运营风险（“CCOR”）管理框架旨在使公司能够治理、识别、衡量、监控和测试、管理和报告公司的运营风险。
操作风险治理
LOB和公司负责操作风险的管理。控制管理组织由每个LOB和公司内的控制经理组成，负责CCOR框架的日常执行。
该公司负责运营风险和质量风险偏好的全球首席合规官(“CCO”)和FRE负责定义CCOR管理框架并建立执行的最低标准。LOB和公司一致的CCOR负责人向全球CCO和FRE报告运营风险和质量风险偏好，并独立于 他们所监管的各自业务或职能。CCOR管理框架包括在风险治理和监督政策中，该政策由董事会风险委员会定期审查和批准。
操作风险识别
该公司利用由LOB和公司执行的结构化风险和控制自我评估过程。作为这一过程的一部分，LOB和公司评估各自控制环境的有效性，以评估控制失败的情况，并确定可能需要采取补救措施的地方。公司的操作风险和合规性组织(“操作风险和合规性”)对这些评估提供监督和质疑，并可能对重大操作风险事件和集中风险或新出现的风险领域进行独立评估。
操作风险度量
操作风险和合规性对LOB和公司内部固有的操作风险进行独立评估，包括评估控制环境的有效性并将结果报告给高级管理层。
此外，操作风险和合规性通过量化手段评估操作风险，包括基于操作风险的资本和在基线和压力条件下对操作风险损失的估计。
基于操作风险的资本估计的主要组成部分是损失分布法(“LDA”)统计模型，该模型基于历史数据模拟操作风险损失的预测频率和严重程度。LDA模型用于在99.9%的置信度水平下估计一年时间范围内的总运营风险损失。LDA模型纳入了在实现这些损失之后的下一个季度的实际内部业务风险损失，即使在引起这些损失的问题或业务活动得到补救或减少之后，计算一般也会继续反映这些损失。
根据巴塞尔协议III资本框架的要求，公司的操作风险资本方法采用高级计量方法(“AMA”)，包括内部和外部损失，以及管理层对通过操作风险情景分析、关键业务环境和内部控制指标评估而获得的尾部风险的看法。该公司在其操作风险资本的AMA估计中没有反映保险的影响。
该公司考虑了紧张的经济状况对操作风险损失的影响，并对在紧张的环境中可能发生的重大操作风险事件制定了前瞻性观点。公司的操作风险压力测试框架被用于计算公司的CCAR和其他压力测试过程的结果。
有关操作风险RWA和CCAR的信息，请参阅第91-101页的资本风险管理。
操作风险监测和测试
操作风险和合规性执行的风险评估结果用于独立监控和测试LOB和公司对法律、规则和法规的遵守情况。通过监控和测试，操作风险和合规性独立确定操作风险升高的领域，并测试LOB和公司内部控制的有效性。
操作风险管理
通过监控和测试确定的运营风险领域或问题将上报给LOB和公司，以便根据需要通过行动计划进行补救，以降低运营风险。操作风险和合规性可能会在行动计划的制定和实施方面为LOB和公司提供建议。
操作风险报告
预计该公司的所有员工都应适当增加风险。操作风险和合规性确定的风险将根据需要上报给相应的LOB和公司控制委员会。运营风险和合规性建立了旨在确保在全美范围内以及LOB和公司编制一致的运营风险报告和运营风险报告的标准。运营风险和合规性报告包括对照既定门槛评估关键风险和绩效指标，以及根据规定的风险偏好评估不同类型的操作风险。这些标准建立了对高级管理层和董事会的上报协议。
保险
减轻操作风险的方法之一是通过由公司维持的保险。该公司从商业保险公司购买保险，并拥有一家全资专属自保保险公司--朴氏保险公司。与公司有业务往来的第三方也可能要求投保。
操作风险的子类别和实例
操作风险可以通过各种方式表现出来。操作风险子类别包括合规风险、行为风险、法律风险以及估计和模型风险。有关合规性、行为、法律、估计和模型风险的更多信息，请分别参阅第151、152、153和154页。下文提供了业务和技术复原力、支付欺诈和第三方外包以及网络安全等业务风险的其他精选实例的详细情况。
乌克兰战争和制裁
作为对乌克兰战争的回应，世界各国政府，包括美国、英国和欧盟当局，对俄罗斯和与俄罗斯有关联的实体和个人实施了多次金融和经济制裁。这些制裁措施很复杂，而且还在继续演变。该公司继续面临与解决这些复杂的合规相关问题相关的运营风险和其他风险。为了管理这种增加的风险，该公司实施了合理的控制措施，旨在减轻不遵守规定的风险，防止与受制裁人员或受制裁财产进行交易，以及根据适用法规的要求阻止或限制付款。
业务和技术恢复能力风险
中断可能是由于公司无法控制的因素造成的，例如传染病或流行病的传播、恶劣天气、自然灾害、气候变化的影响、电力或电信中断、第三方未能提供预期的服务、网络攻击、内乱或政治动荡或恐怖主义。Firmwide业务弹性计划旨在使公司能够为业务中断做好准备、适应、抵御和恢复，包括发生其无法控制的非常事件，这些事件可能会影响关键业务功能和支持资产，包括员工、技术、设施和第三方。该计划包括治理、意识培训、恢复战略的规划和测试，以及识别、评估和管理业务弹性风险的战略和战术举措。该计划必须按照公司运营风险管理的总体方法进行管理，包括与技术、网络安全、数据、物理安全、危机管理、房地产和外包计划保持一致。
支付欺诈风险
支付欺诈风险是指外部和内部当事人通过误导或以其他方式不当支付，非法获取个人金钱利益的风险。该公司采用各种控制措施来管理支付欺诈风险，并提供员工和客户教育和意识培训。
第三方外包风险
公司的第三方监督(“TPO”)和关联公司间监督(“IAO”)框架帮助LOB和公司选择、记录、入职、监控和管理其供应商关系，包括关联公司提供的服务。TPO框架的目标是让供应商和其他第三方遵守适当的运营业绩标准，并减轻关键风险，包括数据丢失和业务中断。公司第三方监督小组负责Firmwide关于第三方外包风险的培训、监测、报告和标准。
网络安全风险
网络安全风险是指由于误用或滥用技术或未经授权泄露数据而造成损害或损失的风险。
概述
对于该公司来说，网络安全风险是一个重要且不断发展的焦点。大量资源用于保护和增强计算机系统、软件、网络、存储设备和其他技术的安全性。该公司的安全努力旨在防范网络安全攻击，这些攻击可能导致未经授权访问机密信息、破坏数据、中断或降低服务、破坏系统或其他损害。
在地缘政治紧张局势加剧的背景下，该公司已经并预计将继续经历更高数量和更复杂的网络攻击。该公司实施了合理设计的措施和控制措施，以应对这种不断变化的环境，包括加强威胁监控。此外，该公司继续审查和加强其应对相关风险的能力，例如与系统行政准入管理有关的风险。
与公司开展业务的第三方、为公司的业务活动提供便利的第三方(例如供应商、供应链、交易所、票据交换所、中央托管机构和金融中介机构)或公司收购的第三方也是公司的网络安全风险来源。第三方事件，如系统故障或故障、此类各方员工的不当行为或包括勒索软件和供应链损害在内的网络攻击，可能会对公司产生实质性的不利影响，包括受影响的第三方无法向公司提供产品或服务的情况，或者事件向公司提供受损软件或导致公司或其客户或客户的信息丢失或泄露的情况。
客户和客户也是公司及其信息资产的网络安全风险来源，特别是当他们的活动和系统超出公司自己的安全和控制系统时。公司定期与客户、客户和其他外部各方讨论网络安全风险，包括改善网络安全的机会。
来自网络安全威胁的风险，包括任何先前的网络安全事件，并未对公司或其业务战略、经营业绩或财务状况产生重大影响。尽管公司采取了全面的方法来应对网络安全风险，但公司可能无法成功预防或缓解可能对公司或其业务战略、经营业绩或财务状况产生重大不利影响的未来网络安全事件。
组织管理
全球首席信息安全官（“CISO”）向全球首席信息安全官汇报，并为主要网络安全管治论坛的成员。首席信息安全官领导全球网络安全和技术控制组织，负责识别技术和网络安全风险，并实施和维护控制措施以管理网络安全威胁。CISO负责公司的信息安全计划，该计划旨在预防、检测和应对网络攻击，以帮助保护公司基础设施、资源和信息的机密性、完整性和可用性。该计划包括管理公司的全球网络安全运营中心，提供培训，进行网络安全事件模拟演习，实施公司与技术风险和网络安全管理相关的政策和标准，并根据需要增强公司的网络安全能力。
公司的信息安全计划包括以下功能：
网络行动，负责实施和维护旨在检测和保护公司免受网络攻击的控制措施，并包括专门的事件响应和持续监控网络安全威胁和漏洞的功能，包括公司的第三方供应商。
技术治理、风险和控制，负责实施技术风险和控制框架，分析可能影响公司的监管发展，制定控制目录和控制评估，以及监督技术和网络安全风险的治理和报告。
安全意识，提供意识和培训，以加强信息风险和安全管理实践，并遵守公司的政策、标准和实践。全球所有员工都必须定期参加该培训，并辅以全公司范围的测试计划，包括定期网络钓鱼测试。该公司还为特定角色的员工提供专业的安全培训，例如应用程序开发人员。公司的全球隐私计划要求所有员工定期接受数据隐私培训，重点是保密性和安全性，以及应对未经授权的访问或使用信息。
技术弹性，其中规定了在发生降级或中断时规划和测试技术服务优先恢复的控制要求，包括事件响应规划、数据备份和保留以及恢复准备，以支持全公司业务弹性计划和运营风险管理实践。
公司制定了网络安全事件响应计划，旨在使公司能够响应尝试的网络安全事件，酌情与执法部门和其他政府机构协调，通知客户和客户（如适用），并从此类事件中恢复。此外，该公司积极与适当的政府和执法机构以及同行行业论坛合作，参与讨论和模拟，以帮助了解全方位的网络安全风险，并加强防御和提高公司运营环境的弹性。
治理和监督
全球网络安全和技术控制组织的治理结构旨在适当识别、升级和缓解网络安全风险。网络安全风险管理及其治理和监督被纳入公司的运营风险管理框架，包括通过将关键风险和控制问题升级到管理层，以及针对高度风险和控制问题制定风险缓解计划。独立评估和质疑全球网络安全和技术控制组织与网络安全风险的识别、评估、衡量和缓解相关的活动和风险管理实践。根据需要，公司聘请在网络安全事务方面具有行业公认专业知识的第三方评估师或审计公司，以审查公司网络安全风险管理框架、流程和控制措施的特定方面。
网络安全风险管理的治理和监督包括治理论坛，向管理层通报有关预防、检测、缓解和补救网络安全风险的主要关切领域。
网络安全和技术控制操作委员会(“CTOC”)是主要的管理委员会，负责监督公司对网络安全风险的评估和管理，包括监督实施和维护适当的控制措施，以支持公司的信息安全计划。CTOC的成员包括来自全球网络安全和技术控制组织的高级代表以及相关的公司职能，包括IRM和内部审计。CTOC成员在各种技术和信息安全学科方面拥有丰富的经验和资格，包括在公司、其他金融服务公司或其他高度监管的行业的相关经验。
CTOC视情况将关键操作风险和控制问题上报给全球技术运营委员会(GTOC)或其业务控制委员会，或适当的LOB和公司控制委员会。GTOC负责Firmwide全球技术组织的治理，包括监督Firmwide技术战略、技术和技术运营的交付、信息技术资源的有效利用，以及监测和解决全球技术组织中出现的关键运营风险和控制事项。
作为对管理层实施和维护公司风险管理框架的监督的一部分，公司董事会定期收到CIO、CISO和CTOC高级成员关于网络安全问题的最新情况。这些更新通常包括有关网络安全和技术发展、公司的信息安全计划和对该计划的建议更改、网络安全政策和做法、正在进行的提高信息安全的计划、任何重大网络安全事件以及公司为解决这些事件所做的努力的信息。审计委员会和风险委员会协助董事会进行这项监督。
合规风险是操作风险的一个子类别，是指不遵守法律、规则、法规或自律组织的行为准则和标准的风险。
概述
每个LOB和公司都拥有管理其合规风险的主要所有权和责任。公司的操作风险和合规组织(“操作风险和合规”)独立于LOB和公司，对业务运营提供独立的审查、监测和监督，重点是遵守适用于向客户和客户交付公司产品和服务的法律、规则和法规。
这些合规风险涉及LOB和公司以及司法管辖区的各种法律、规则和法规，包括与金融产品和服务、与客户和客户的关系和互动以及员工活动相关的风险。例如，合规风险包括与反洗钱合规、交易活动、市场行为以及遵守与跨司法管辖区提供产品和服务有关的法律、规则和条例有关的风险。合规风险也是公司受托活动中固有的风险，包括未能行使适用的谨慎标准，以最大限度地维护受托客户和客户的利益，或未能公平对待受托客户和客户。
其他职能负责监督特定于其各自职责领域的重大监管义务。
操作风险和合规性实施旨在治理、识别、测量、监控和测试、管理和报告合规性风险的政策和标准。
治理和监督
操作风险和合规性由公司的全球CCO和FRE领导，负责操作风险和定性风险偏好。
该公司通过CCOR管理框架对其合规风险进行监督和协调。该公司负责运营风险和质量风险偏好的全球CCO和FRE还酌情就重大合规风险问题定期向董事会风险委员会和审计委员会提供最新情况。
行为规范
公司有一套行为准则(“准则”)，其中规定了公司对员工在任何时候都要保持诚信的期望。《守则》规定了有助于规范员工与客户、客户、供应商、供应商、股东、监管机构、其他员工以及公司运营所在的市场和社区的行为的原则。该守则要求员工及时报告任何潜在或实际违反本守则、任何公司政策或适用于公司业务的任何法律或法规的行为。它还要求员工举报公司的任何员工、顾问、客户、客户、供应商、合同工或临时工、或商业合作伙伴或代理人的任何非法或不道德行为，或违反本准则基本原则的行为。培训在加入公司时分配给新雇用的员工，并在此之后定期分配给现有员工。员工被要求每年确认他们是否遵守了该准则。
员工可以通过公司的行为热线(“热线”)通过电话或互联网举报任何潜在或实际违反本准则的行为。在法律允许的情况下，热线是匿名的，在全球范围内随时可用，提供翻译服务，并由外部服务提供商管理。《守则》禁止对真诚提出问题或关切或协助询问或调查的任何人进行报复。审计委员会定期收到关于《行为守则》计划的报告。
行为风险是操作风险的一个子类别，是指员工的任何行为或不当行为可能导致不公平的客户或客户结果，影响公司运营所在市场的完整性，伤害员工或公司，或损害公司声誉的风险。
概述
每个LOB和公司都有责任识别和管理其行为风险，以提供与公司业务原则一致的文化的适当参与、所有权和可持续性。《商业原则》是员工行为规范的指南。以商业原则为指导，公司的守则规定了公司对每位员工的期望，并提供了信息和资源，以帮助员工在公司运营的任何地方都以道德和遵守适用的法律、规则和法规的方式开展业务。有关本规范的进一步讨论，请参阅第151页的合规风险管理。
治理和监督
公司通过CCOR管理框架对其行为风险进行监督和协调.
该公司有一个高级论坛，提供对公司行为倡议的监督，以制定对行为风险的更全面的看法，并将整个公司的关键计划联系起来，以确定机会和新兴的重点领域。该论坛负责为公司员工行为框架的战略增强设定总体计划方向，并审查综合Firmwide行为风险偏好评估。
行为风险管理涵盖了员工生命周期中人员管理实践的各个方面，包括招聘、入职、培训和发展、绩效管理、晋升和薪酬流程。在每个LOB、财务处和CIO以及每个指定的公司职能部门，定期完成行为风险评估，审查可能涉及行为风险的指标和问题，并视情况提供行为教育。
法律风险是操作风险的一个子类别，主要是由于实际或据称未能履行法律义务而造成的损失风险，这些义务是由于公司运营所在司法管辖区的法治、与客户和客户的协议以及公司提供的产品和服务而产生的。
概述
全球法律职能部门(“法律”)为公司提供法律服务和咨询。法律部门负责通过以下方式管理公司的法律风险：
•管理实际和潜在的诉讼和执行事项，包括与此类事项有关的内部审查和调查
•为产品和服务提供咨询，包括合同谈判和文档编制
•就产品和营销文档以及新的业务计划提供建议
•管理争议解决
•解释现有的法律、规则和法规，并就其变化提供建议
•就与预期和拟议的法律、规则和条例有关的宣传工作提供咨询；以及
•向LOB、公司和董事会提供法律咨询。
此外，律师部还为律所的冲突办公室提供咨询，该办公室负责审查律所的批发交易，这些交易可能会给律所带来利益冲突。
治理和监督
该公司的总法律顾问向首席执行官报告，并是运营委员会、Firmwide风险委员会和Firmwide控制委员会的成员。律所的总法律顾问和其他法律事务成员就重大法律问题向律所董事会和审计委员会报告。
为各个委员会提供服务和建议，并就潜在的声誉风险问题向公司的LOB和公司提供建议。
估计和模型风险是操作风险的一个子类别，是基于不正确或误用的估计输出的决策可能产生的不良后果。
该公司在各种业务和职能中使用模型和其他基于分析和判断的估计。评估方法的复杂程度各不相同，用途广泛，例如评估仓位和衡量风险、评估监管资本要求、进行压力测试、评估信贷损失拨备，以及作出商业决定。一个专门的独立职能，即模型风险治理和审查(“MRGR”)，定义和管理与管理模型风险和与某些分析和基于判断的估计相关的风险的政策，例如用于风险管理、预算预测和资本规划和分析的风险。
在MRGR的范围内对分析和基于判断的估计的治理遵循用于模型的一致方法，如下所述。
模型风险由LOB和公司内的模型用户根据此类模型的特定目的承担。模型的用户和开发者负责开发、实施和测试他们的模型，并将模型提交给MRGR进行审查和批准。一旦模型获得批准，模型用户和开发人员就有责任维护稳健的操作环境，并且必须持续监控和评估模型的性能。模型用户和开发人员可能寻求改进模型，以响应相关投资组合以及产品和市场开发的变化，并获取现有建模技术和系统能力的改进。
根据模型的复杂性、与模型相关的风险敞口以及公司对模型的依赖程度，模型根据内部标准进行分级。这种分级需要得到Mr Gr的批准。在审查一种模式时，MRGR考虑该模式是否适用于它将被使用的特定目的。在审查模型时，MRGR分析和挑战模型方法论和模型假设的合理性，并可能执行或要求进行额外的测试，包括对模型结果的回测。范本评审由MRGR内部的适当管理层根据相关范本层级批准。
根据公司的评估和模型风险管理政策，MRGR在使用新模型之前审查和批准新模型以及对现有模型的重大更改。在某些情况下，可以对公司的政策给予例外，允许在审查或批准之前使用模型。如果要在过渡期间使用模型，MRGR还可能要求用户采取适当的措施来降低模型风险。这些行动将取决于模式，并可能包括，例如，限制交易活动。
虽然模型本质上是不精确的，但市场或经济环境可能会加剧不精确或不确定性的程度。当当前和预测的环境与开发模型时所依据的历史环境显著不同时，情况尤其如此。与其他情况相比，这种增加的不确定性可能需要更大程度的判断和分析，以告知公司可能对模型产出进行的任何调整。此外，如果收购的资产与用于开发模型的资产不同，该公司的估计可能会遇到更大的不确定性。
有关基于模型的估值和其他估值技术的摘要，请参阅公司在第155-158页和附注2中使用的关键会计估计。
摩根大通的会计政策和预估的使用是理解其公布的业绩不可或缺的一部分。该公司最复杂的会计估计需要管理层的判断，以确定资产和负债的适当账面价值。公司制定了政策和控制程序，旨在确保评估方法，包括作为此类方法一部分作出的任何判断，受到良好控制，独立审查，并在一段时期内始终如一地应用。所使用的方法和作出的判断除其他因素外，还反映了资产或负债的性质以及相关的业务和风险管理战略，这些因素可能会因公司的业务和投资组合而异。此外，政策和程序旨在确保改变方法的过程以适当的方式进行。该公司认为，其确定资产和负债账面价值的估计是适当的。以下是对该公司涉及重大判断的关键会计估计的简要描述。
信贷损失准备
公司的信贷损失准备是管理层对公司金融资产剩余预期寿命内预期信贷损失的估计，以摊销成本和某些与表外贷款有关的承诺衡量。信贷损失准备一般包括：
•贷款损失准备金，包括公司的留存贷款组合(已评分和风险评级)，
•与贷款有关的承诺和
•投资证券的信贷损失准备。
信贷损失准备涉及对若干事项的重大判断，包括制定和加权宏观经济预测、纳入历史损失经验、评估风险特征、分配风险评级、对抵押品进行估值以及确定剩余预期寿命。请参阅附注10和附注13，了解有关这些判断的进一步信息，以及用于确定公司信贷损失拨备的公司政策和方法。
在估计公司的信贷损失准备时涉及的最重要的判断之一涉及到在公司的方法中用于估计八个季度预测期的信贷损失的宏观经济预测。八个季度的预测纳入了数百个与整个公司风险敞口相关的宏观经济变量(MEV)，建模的信贷损失主要由不到20个变量的子集驱动。对每个投资组合的建模损失影响最大的具体变量因投资组合和地理位置而异。
•消费者投资组合的关键MEV包括美国地区失业率和美国HPI。
•批发投资组合的关键MEV包括美国失业率、美国实际GDP、美国股市价格、美国利率、美国企业信用利差、油价、美国商业房地产价格和美国HPI。
公司对经济状况的假设和预测的变化可能会显著影响其对资产负债表日期投资组合中预期信贷损失的估计，或者导致不同报告期之间的估计值发生重大变化。
作为First Republic收购的结果，该公司记录了截至2023年5月1日收购的贷款和承担的与贷款相关的承诺的信贷损失准备金。鉴于First Republic投资组合的风险评级方法不同，以及产品和系统的持续整合，收购的批发投资组合的信贷损失准备金是根据该公司承保的具有类似风险特征的其他设施来衡量的，而不是基于模型化的估计。因此，First Republic批发投资组合被排除在下面的建模估计敏感性分析之外。主要是所有消费者投资组合的信贷损失准备金是使用该公司的建模方法衡量的，因为消费者投资组合主要是住宅房地产，具有更常见的定义风险特征，包括贷款与价值比率和信用评分，因此反映在下文的敏感性分析中。有关First Republic收购的更多信息，请参阅附注34。
很难估计任何一个因素或投入的潜在变化可能如何影响整个信贷损失拨备，因为管理层在估算信贷损失拨备时考虑了各种各样的因素和投入。所考虑的因素和投入的变化可能不会以相同的速度发生，也可能不是所有地区或产品类型的变化都是一致的，因素和投入的变化可能在方向上不一致，因此一个因素或投入的改善可能会抵消其他因素或投入的恶化。
为了考虑假设的替代宏观经济预测的影响，该公司比较了使用其中心宏观经济情景和相对不利的宏观经济情景确定的模拟信贷损失，这是在估计贷款损失拨备和与贷款相关的承诺时考虑的五种情景中的两种。中心和相对不利的情景都包括一整套MEV，但在八个季度的预测期内，这些变量的水平、路径和高峰/低谷有所不同。
例如，与第页所示的公司中心情景相比131在笔记中13，该公司相对不利的情景假设美国失业率上升，平均比八个季度的预测高出约2.1%，峰值差异约为2.7%，在2024年第四季度；美国实际GDP下降，复苏较慢，在八个季度预测结束时保持近3.3%的低水平，峰值差异为
2024年第四季度约3.9%；2025年第三季度HPI较低，峰值差异约17.9%。
这一分析并不是为了估计信贷损失准备金未来的预期变化，原因有很多，包括：
•截至的免税额2023年12月31日，反映了由于对不利情景的重视而超出了中心情景下估计的信贷损失。
•许多新兴市场指标变化的影响既是相互关联的，也是非线性的，因此这一分析的结果不能简单地推断为宏观经济变量发生更严重的变化。
•对投资组合构成和借款人行为未来变化的预期可能会显著影响信贷损失拨备。
为了证明信贷损失估计对截至2023年12月31日的宏观经济预测的敏感性，该公司将其相对不利情景下的建模估计与其核心情景进行了比较。在不考虑公司信用损失准备的其他质量部分的抵消或相关影响的情况下，这两种情况之间的比较反映了以下差异：
•增加约8.5亿美元用于住宅房地产贷款和与贷款相关的承诺
•信用卡贷款增加约31亿美元
•批发贷款和与贷款相关的承诺增加约39亿美元
这项分析仅涉及模拟信贷损失估计数，并不打算估计信贷损失准备总额的变化，因为它不反映对量化计算的其他调整的任何潜在变化，这也将受到判断管理适用于模拟终身损失估计数的影响，以反映基于当时的情况和条件的这些模拟终身损失估计数的不确定性和不精确性。
认识到对宏观经济状况的预测本质上是不确定的，该公司认为其考虑现有信息以及相关风险和不确定性的过程得到了适当的管理，其对截至该期间的预期信贷损失的估计是合理和适当的。2023年12月31日.
公允价值
摩根大通的部分资产和负债按公允价值计价。该等资产及负债大部分按公允价值按经常性基础计量，包括衍生工具、结构性票据产品及若干证券融资协议。若干资产及负债在非经常性基础上按公允价值计量，包括若干按揭、房屋净值及其他贷款，而账面价值则以相关抵押品的公允价值为基础。
按公允价值计量的资产
下表包括按公允价值计量的公司资产以及归入公允价值层次结构第3级的这类资产的部分。有关详细信息，请参阅注释2。
| | | | | | | | | | | |
2023年12月31日
(单位：百万，比率除外) | 按公允价值计算的总资产 | | 3级总资产 |
| 根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券 | $ | 259,813 | | | $ | — | |
| 借入的证券 | 70,086 | | | — | |
| 交易资产： | | | |
| *金融交易--债务和股权工具 | 485,701 | | | 2,373 | |
应收衍生工具应收账款(a) | 54,864 | | | 8,924 | |
| 总交易资产 | 540,565 | | | 11,297 | |
| AFS证券 | 201,704 | | | — | |
| 贷款 | 38,851 | | | 3,079 | |
| MSR | 8,522 | | | 8,522 | |
| 其他 | 11,322 | | | 758 | |
计量的总资产 按公允价值经常性计算 | 1,130,863 | | | 23,656 | |
非经常性基础上按公允价值计量的总资产 | 3,141 | | | 2,490 | |
计量的总资产 按公允价值计算 | $ | 1,134,004 | | | $ | 26,146 | |
| 公司总资产 | $ | 3,875,393 | | | |
按公允价值计算的3级资产占公司总资产的百分比(a) | | | 1 | % |
公允价值第3级资产占公司公允价值总资产的百分比(a) | | | 2 | % |
(a)就上表而言，衍生应收账款总额反映净额调整的影响；然而，归类为第三级的89亿美元衍生应收账款不反映净额调整，因为此类净额与基于资产估值投入透明度的列报无关。如果采用净额结算，包括与现金抵押品相关的净额收益，第三级余额将会减少。
估值
本公司厘定公允价值的程序详情载于附注2。估计公允价值需要应用判断。所需判断的类型和水平在很大程度上取决于公司可获得的可观察市场信息的数量。对于使用内部开发的估值模型和其他估值技术进行估值的工具，这些工具使用重大不可观察的投入，因此被归类为公允价值等级的第三级，用于估计公允价值的判断比在估计归类为第一级和第二级的工具的公允价值时所要求的判断更重要。
在对第3级以内的工具作出公允价值估计时，管理层必须首先确定要使用的适当估值模型或其他估值技术。其次，由于某些重大投入缺乏可观察性，管理层在得出估值投入时需要评估相关的经验数据，例如，交易细节、收益率曲线、利率、提前还款速度、违约率、波动性、相关性、价格(如商品、股票或债务价格)、可比工具的估值、汇率和信用曲线。请参阅附注2，进一步讨论3级工具的估值，包括所使用的不可观察到的投入。
对于分类为第2级和第3级的工具，必须应用管理层判断来评估适当的估值调整水平，以反映交易对手的信用质量、公司的信誉、市场融资利率、流动性考虑因素、不可观察的参数，对于满足特定标准的投资组合，则应评估净敞口风险头寸的规模。所作出的判断通常受产品类型及其特定合约条款，以及产品或整体市场的流动性水平所影响。在市场波动和不确定性加剧的时期，判断会进一步受到合理估值估计的更大变化的影响，特别是对于流动性较低的头寸。有关本公司应用估值调整的进一步讨论，请参阅附注2。
估计不可观察到的市场投入或其他因素的不准确可能会影响特定头寸的收益或亏损金额。此外，尽管该公司认为其估值方法是适当的，并与其他市场参与者的估值方法一致，但所使用的方法和假设反映了管理层的判断，可能会因公司的业务和投资组合而异。
本公司在厘定公允价值时使用多种方法及假设。使用与本公司所用不同的方法或假设可能导致对报告日公允价值的估计不同。有关公司估值流程和层级的详细讨论，以及对单个金融工具公允价值的确定，请参阅附注2。
商誉减值
根据美国公认会计原则，商誉必须分配给报告单位，并至少每年进行一次减值测试。本公司用于进行商誉减值测试的流程和方法见附注15。
管理层于测试商誉减值时应用重大判断。与各业务合并相关的商誉分配至相关报告单位进行商誉减值测试。
截至2023年12月31日止年度，本公司审阅了当前经济状况、估计市场权益成本以及实际业务业绩和业务表现预测。根据该等审阅，本公司得出结论，截至2023年12月31日，商誉并未减值。就各报告单位而言，公平值超出账面值至少9%，且根据目前的预测及估值，并无迹象显示存在重大商誉减值风险。
对公司报告单位的预测与管理层目前的短期业务前景假设以及公司对长期增长和长期股本回报率的最佳估计一致。在可能的情况下，公司使用第三方和同行数据来衡量其假设和估计。
有关商誉的额外资料，包括截至二零二三年十二月三十一日的商誉减值评估，请参阅附注15。
信用卡奖励责任
JPMorgan Chase提供附有不同奖赏计划的信用卡，让持卡人可根据其账户活动及奖赏计划的条款及细则赚取奖赏积分。一般来说，符合条件的持卡人可以赚取的积分没有限制，积分也不会过期，积分可以兑换各种奖励，包括现金（主要以账户信用的形式），礼品卡和旅行。本公司维持一项奖励负债，指所赚取及预期将由持卡人兑换之奖励积分之估计成本。负债在持卡人赚取利益时累计，并在持卡人兑换积分时减少。于2023年及2022年12月31日，该负债分别为132亿元及113亿元，并于综合资产负债表中计入应付账款及其他负债。负债增加主要是由于2023年全年消费及促销优惠所赚取的奖励积分持续增长，超过兑换额，以及2023年第二季度对若干奖励计划条款作出调整所致。
奖励负债对赎回率（“RR”）及每积分成本（“CPP”）假设敏感。RR假设用于估计客户在账户有效期内将兑换的积分数。CPP假设用于估计未来积分兑换的成本。考虑到历史实际情况、持卡人
赎回行为和管理层判断。这些假设的更新将影响奖励负债。截至2023年12月31日，RR增加25个基点和CPP增加1个基点将使奖励负债增加约3.76亿美元。
所得税
JPMorgan Chase须遵守其营运所在的多个司法管辖区（包括美国联邦、州及地方司法管辖区，以及非美国司法管辖区）的所得税法。这些法律往往很复杂，可能有不同的解释。为厘定所得税会计处理（包括所得税开支及未确认税务利益拨备）对财务报表的影响，JPMorgan Chase必须就如何诠释及将该等复杂税法应用于众多交易及业务事件作出假设及判断，并就若干项目可能影响美国及非美国税务司法权区应课税收入的时间作出判断。
JPMorgan Chase对世界各地税法的诠释须经本所经营所在司法管辖区的多个税务机关审阅及审查，而其对税务状况的看法可能会产生争议。这些与各税务当局之间的解释争议可以通过审计、行政上诉或法院系统的裁决来解决 公司经营所在的税务管辖区。JPMorgan Chase会定期检讨其是否会因解决该等事宜而被征收额外所得税，并于适当时记录额外未确认税项利益。此外，公司可能会因所得税法、法律解释和业务战略的变化而修改其所得税估计。公司对所得税估计的修订可能会对公司在任何报告期内的经营业绩产生重大影响。
递延税项产生于财务报告与所得税申报所计量的资产与负债之间的差异。倘管理层判断递延税项资产极有可能变现，则确认递延税项资产。递延税项按预期适用于预计收回或结算暂时性差额的年度的应纳税所得额的已制定税率计量。税率变动对递延税项的影响在制定期间的所得税拨备中确认。
该公司还确认了与某些税务属性有关的递延税项资产，包括净营业亏损(“NOL”)结转和外国税收抵免(“FTC”)结转。该公司定期进行审查，以确定其递延税项资产是否可变现。这些审查包括管理层对未来应税收入的估计和假设，包括外国来源的收入，并可纳入各种税收筹划战略，包括可用于在NOL和FTCs到期之前利用它们的战略。关于这些审查，如果确定
递延税项资产不可变现，应计提估值准备。如果公司基于对未来应纳税所得额的修订估计或税务筹划策略的变化，确定更有可能全部或部分递延税项资产可变现，则估值准备可能在随后的报告期内转回。截至2023年12月31日，管理层已确定，扣除现有估值拨备后，该公司更有可能实现其递延税项资产。
当获得新的信息时，公司会根据需要调整其未确认的税收优惠，包括税收法律和法规的变化，以及与税务当局的互动。对符合更有可能确认门槛的不确定税收头寸进行衡量，以确定要确认的利益金额。不确定的税务状况是以管理层认为在结算时更有可能变现的最大利益来衡量的。有可能重估摩根大通未确认的税收优惠，可能会对其在重估发生期间的有效所得税率产生实质性影响。尽管该公司认为其估计是合理的，但最终的税额可能不同于该公司所得税拨备和应计项目中反映的金额。如果这些金额的最终结果与记录的金额不同，这种差异通常会影响公司在做出此类决定的期间的所得税拨备。
公司的所得税准备金由当期税金和递延税金组成。当前和递延税项拨备是根据估计和假设计算的，这些估计和假设可能与下一年度提交的所得税申报单中反映的实际结果不同。基于提交的报税表的调整通常记录在提交纳税申报单和全球税务影响已知的时期，这可能会影响公司的实际税率。
有关所得税的其他信息，请参阅附注25。
诉讼准备金
关于与建立诉讼准备金有关的重大估计数和判决的说明，请参阅附注30。
| | | | | | | | | | | |
| 2021年1月1日起采用的财务会计准则委员会(“FASB”)准则 |
| 标准 | 指导意见摘要 | | 对财务报表的影响 |
参考汇率 改革
3月发布 2020年和2021年1月和2022年12月更新 | •当金融工具、套期保值会计关系和其他交易因参考汇率改革而被修订时，为当前会计指导提供可选的权宜之计和例外。
| | •于2020年3月12日发布并生效。2021年1月7日和2022年12月21日的更新自发布时起生效。
|
2023年1月1日起采用的财务会计准则 |
标准 | 指导意见摘要 | 对财务报表的影响 |
衍生工具和套期保值：公允价值套期保值--投资组合分层法
2022年3月发布 | •扩展了对冲固定利率资产组合的能力，以允许在投资组合中包括更多类型的资产，并允许对更多投资组合进行对冲。 •阐明了可用作套期的衍生工具类型，以及对冲会计调整的资产负债表列报和披露要求。 •允许在采用时一次性从HTM重新分类到AFS。 | | •预期于2023年1月1日通过。 •有关详细信息，请参阅注1。 |
金融工具-信用损失：问题债务重组和年份披露
2022年3月发布
| •取消对问题债务重组的现有会计和披露要求，包括使用贴现现金流方法衡量拨备的要求。 •要求披露遇到财务困难的借款人的贷款修改，包括本金豁免、利率下调、非微不足道的付款延迟、延长期限或这些修改的组合。 •要求披露本期贷款冲销信息起源年份。 •可按预期采用，或采用经修订的追溯法，采用的效果反映为对生效日期留存收益的调整。 | | •根据修改后的追溯法于2023年1月1日通过。 •有关详细信息，请参阅注1。 |
| | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日已发布但尚未采用的财务会计准则 |
标准 | 指导意见摘要 | | 对财务报表的影响 |
投资-权益法和合资企业：使用比例摊销法核算税收抵免结构中的投资
2023年3月发布
| •扩展了在逐个计划的基础上为更多类型的税收导向型投资(除了低收入住房税收抵免投资)选择按比例摊销的能力。 •可采用完全追溯法或修正追溯法，其中采用的效果反映为对生效日期留存收益的调整。 | | •根据修改后的追溯法于2024年1月1日采用，导致留存收益减少约2亿美元。
|
分部报告：对可报告分部披露的改进
2023年11月发布 | •要求披露随时提供给首席运营决策者(“CODM”)并计入分部损益的重大分部支出。 •要求披露其他分部项目的构成和总额，代表损益和分部收入之间的差额，分部费用较少。 •要求披露CODM的名称和职位，并解释CODM如何使用报告的分部衡量标准来评估分部业绩和决定如何分配资源。 | | •规定生效日期：截至2024年12月31日的年度财务报表和截至2025年12月31日的中期财务报表。(a) •该公司目前正在评估对其部门披露的潜在影响。
|
所得税：所得税披露的改进
2023年12月发布 | •要求披露已缴纳的所得税，按1)联邦、州和外国税收分类，以及2)根据等于或大于已缴纳所得税总额5%(扣除退款后的净额)的数量门槛对个人管辖范围进行分类。 •要求至少按特定类别披露有效税率调节，并附带定性披露，并根据数量阈值单独披露调节项目。 •如果达到数量门槛，则需要进一步细分有效税率调节中的类别。 | | •规定生效日期：截至2025年12月31日的年度财务报表。(a) •该指南可以在前瞻性的基础上应用，并可以选择追溯适用该标准。 •该公司正在评估对合并财务报表披露的潜在影响，以及公司计划采用的日期。 |
(A)准许及早领养。
该公司已经并将不时发表前瞻性声明。这些陈述可以通过它们与历史或当前事实没有严格联系这一事实来确定。前瞻性陈述经常使用诸如“预期”、“目标”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“目标”、“相信”或其他类似含义的词语。前瞻性陈述提供摩根大通对未来事件、情况、结果或抱负的当前预期或预测。摩根大通在这份2023 Form 10-K表格中披露的内容包含符合1995年《私人证券诉讼改革法案》的前瞻性陈述。该公司还可能在提交给美国证券交易委员会的其他文件中做出前瞻性陈述。此外，该公司的高级管理层可以向投资者、分析师、媒体代表和其他人口头发表前瞻性声明。
从本质上讲，所有前瞻性陈述都会受到风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性都不在公司的控制范围之内。摩根大通未来的实际业绩可能与其前瞻性声明中陈述的大不相同。虽然不能保证任何风险和不确定因素或风险因素的清单是完整的，但以下是一些可能导致风险和不确定性的因素使实际结果与前瞻性陈述中的结果不同：
•地方、区域和全球商业、经济和政治条件以及地缘政治事件，包括地缘政治紧张局势和敌对行动；
•法律、规则和监管要求的变化，包括影响公司业务的资本和流动性要求，以及公司满足这些要求的能力；
•加强监管和政府对摩根大通商业行为的监督和审查，包括与零售客户的交易；
•贸易、货币和财政政策和法律的变化；
•通货膨胀水平的变化；
•所得税法律、法规和规章的变化；
•联邦存款保险公司评估的变化；
•证券和资本市场行为，包括市场流动性和波动性的变化；
•投资者情绪或消费者支出或储蓄行为的变化；
•公司有效管理其资本和流动性的能力；
•分配给公司或其子公司的信用评级的变化；
•对公司声誉的损害；
•公司有能力适当地解决可能出现的社会、环境和可持续发展问题，包括其业务活动；
•公司有效应对经济放缓或其他经济或市场混乱的能力，
包括但不限于，在利率环境中；
•由公司、其交易对手或竞争对手提出的技术变更；
•公司控制议程的有效性；
•公司开发或停产产品和服务的能力，以及公司以前销售的产品或服务在多大程度上需要公司承担债务或承担在发起或发起时未考虑到的损失；
•公司新的和现有的产品和服务被市场接受，以及公司创新和增加市场份额的能力；
•公司吸引和留住合格和多样化员工的能力；
•公司控制费用的能力；
•竞争压力；
•公司客户、客户和交易对手的信用质量发生变化；
•公司的风险管理框架、披露控制和程序以及对财务报告的内部控制是否充分；
•不利的司法或监管程序；
•公司确定某些资产和负债的准确价值的能力；
•发生自然或人为的灾害或灾难，包括卫生紧急情况、传染病、流行病或流行病的传播、敌对行动的爆发或升级或其他地缘政治不稳定、气候变化的影响或公司无法控制的非常事件，以及公司有效处理由上述因素造成的干扰的能力；
•公司维护其财务、会计、技术、数据处理和其他业务系统和设施的安全的能力；
•公司承受其运营系统或第三方系统故障可能造成的中断的能力；
•公司有效防御网络攻击和未经授权方访问公司或其客户信息或破坏公司系统的其他企图的能力;以及
•摩根大通2023年10-K表格第一部分第1A项：风险因素中详述的其他风险及不确定性。
由本公司或代表本公司作出的任何前瞻性陈述仅代表作出该等陈述当日的情况，而摩根大通并不承诺更新任何前瞻性陈述。然而，读者应查阅公司可能在任何后续的10-K表年度报告、10-Q表季度报告或当前年度报告中作出的任何前瞻性披露。 表格8-K。
JPMorgan Chase & Co.（“JPMorgan Chase”或“公司”）管理层负责就财务报告建立及维持足够的内部监控。财务报告的内部控制是由公司的主要行政人员和主要财务官或履行类似职能的人员设计或监督的过程，并由摩根大通董事会、管理层和其他人员实施，根据会计准则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证美国公认会计原则（“U.S. GAAP”）。
JPMorgan Chase对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：（1）与保存记录有关的政策和程序，这些记录以合理的细节准确和公平地反映公司资产的交易和处置;（2）提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以允许根据美国公认会计原则编制财务报表，以及公司的收入和支出仅根据JPMorgan Chase管理层和董事的授权进行;及（3）就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都存在风险，即控制措施可能因情况变化而变得不充分，或遵守政策或程序的程度可能恶化。截至2023年12月31日，管理层已完成对公司财务报告内部控制有效性的评估。在进行评估时，管理层使用了由Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission（“COSO”）颁布的“内部监控-综合框架”（“COSO 2013”）。
根据所进行的评估，管理层得出结论，截至2023年12月31日，摩根大通根据COSO 2013框架对财务报告的内部控制有效。此外，根据管理层的评估，公司确定截至2023年12月31日，其财务报告内部控制不存在重大缺陷。
截至2023年12月31日，公司财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道（PricewaterhouseCoopers LLP）审计，如本报告所述。
詹姆斯·戴蒙
董事长兼首席执行官
杰里米·巴纳姆
常务副总裁兼首席财务官
2024年2月16日
致摩根大通董事会和股东：
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们已审计摩根大通及其附属公司(“本公司”)截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日的合并资产负债表，以及截至2023年12月31日止三个年度各年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益变动表及现金流量表，包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们还审计了该公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制，根据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为，上述综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至 2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至2023年12月31日的三年中每一年的经营业绩和现金流 符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。同样在我们看来，该公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制，截至2023年12月31日，根据内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
意见基础
公司管理层负责编制这些合并财务报表，对财务报告保持有效的内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在随附的管理层关于财务报告内部控制的报告中。我们的责任是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证
合并财务报表是否没有因错误或欺诈而导致的重大错报，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序；(2)提供合理保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
| | |
普华永道会计师事务所麦迪逊大道300号 纽约州纽约市，邮编：10017 |
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的本期综合财务报表审计产生的事项，且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
贷款损失准备--批发贷款和信用卡贷款组合中以组合为基础的组成部分
如综合财务报表附注13所述，批发和信用卡贷款组合中以组合为基础的部分的贷款损失拨备为202亿美元，而以组合为基础的留存贷款总额为8813亿美元。2023年12月31日。公司的贷款损失准备金代表管理层对公司贷款组合剩余预期寿命的预期信贷损失的估计，并考虑到宏观经济状况的预期未来变化。该公司批发和信用卡留存贷款组合的贷款损失准备金中基于投资组合的部分首先对贷款预期寿命内的预期信贷损失进行定量计算，方法是将信用损失系数应用于估计的违约风险敞口。采用的信用损失系数是基于五个内部制定的宏观经济情景的加权平均值确定的，这些情景考虑了公司通过预测宏观经济变量得出的经济前景，其中最重要的是美国失业率和美国实际国内生产总值。对这一定量计算进行了进一步调整，以考虑到模型不精确、新出现的风险评估、趋势和其他尚未在信贷损失估计中反映的主观因素。
我们确定与批发和信用卡贷款组合中基于投资组合的部分的贷款损失准备相关的执行程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是：(I)管理层在宏观经济变量预测中的重大判断和估计，特别是美国失业率和美国实际国内生产总值，因为公司对经济状况的预测显著影响其在资产负债表日期对预期信贷损失的估计；(Ii)管理层在确定其信用损失估计中使用的定量计算时的重大判断和估计，以及考虑到模型不精确、新出现的风险评估的调整。未在信贷损失估计中以其他方式反映的趋势和其他主观因素，这反过来又导致审计师高度的判断力、主观性和在执行程序和
评估获得的与信贷损失估计数有关的审计证据以及信贷损失估计数调整的适当性，以及(Iii)审计工作涉及使用具有专业技能和知识的专业人员。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与公司贷款损失准备有关的控制措施的有效性，包括对模型验证和宏观经济情景生成的控制。这些程序还包括测试管理层估算贷款损失准备的程序，其中包括：(I)评估定量计算中使用的模型和方法的适当性；(Ii)评估美国失业率和美国实际国内生产总值预测的合理性；(Iii)测试估计中使用的数据的完整性和准确性；以及(Iv)评估管理层对量化输出进行调整的合理性，以应对模型不精确、新出现的风险评估、趋势和其他主观因素的影响，这些因素尚未在信贷损失估计中反映出来。这些程序还包括使用具有专门技能和知识的专业人员来协助评估某些模型、方法和宏观经济变量的适当性。.
某些三级金融工具的公允价值
如合并财务报表附注2和附注3所述，公司按公允价值经常性持有1.1万亿美元的资产和5414亿美元的负债。这些结余包括113亿美元的交易资产和422亿美元的按公允价值经常性计量的负债，统称为金融工具，归类为3级，因为它们包含一项或多项对其公允价值计量具有不可察觉和重大意义的估值投入。该公司利用内部开发的估值模型和不可观察到的投入来估计3级金融工具的公允价值。管理层用来估计某些金融工具公允价值的不可观察的信息包括利率波动率、利差波动率、百慕大转换值，以及与利率、利率对外汇、股票价格、股权对外汇、股权对利率和信贷的相关性。
我们决定执行与某些3级金融工具公允价值有关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是：(I)管理层在确定估计公允价值的投入时作出重大判断和估计，这反过来又导致审计师在执行程序和评估与这些金融工具公允价值相关的审计证据方面做出高度的判断、主观性和努力，以及(Ii)审计工作涉及使用具有专业技能和知识的专业人员。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与公司确定公允价值有关的控制措施的有效性，包括对模型、投入和数据的控制。除其他外，这些程序还包括让具有专门技能和知识的专业人员协助为这些金融工具样本制定公允价值的独立估计，并将管理层的估计与独立制定的公允价值估计进行比较。制定独立估计涉及测试管理层提供的数据的完整性和准确性，制订独立的投入，并酌情评估和利用管理层的上述不可观察的投入。
2024年2月16日
自1965年以来，我们一直担任该公司的审计师。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度(单位为百万，不包括每股数据) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | | | | | |
| 投资银行手续费 | $ | 6,519 | | | $ | 6,686 | | | $ | 13,216 | |
| 主要交易记录 | 24,460 | | | 19,912 | | | 16,304 | |
| 与贷款和存款相关的费用 | 7,413 | | | 7,098 | | | 7,032 | |
| 资产管理费 | 15,220 | | | 14,096 | | | 14,405 | |
| 佣金及其他费用 | 6,836 | | | 6,581 | | | 6,624 | |
投资证券损失 | (3,180) | | | (2,380) | | | (345) | |
| 按揭费用及相关收入 | 1,176 | | | 1,250 | | | 2,170 | |
| 信用卡收入 | 4,784 | | | 4,420 | | | 5,102 | |
| 其他收入 | 5,609 | | | 4,322 | | | 4,830 | |
| 非利息收入 | 68,837 | | | 61,985 | | | 69,338 | |
| 利息收入 | 170,588 | | | 92,807 | | | 57,864 | |
| 利息支出 | 81,321 | | | 26,097 | | | 5,553 | |
| 净利息收入 | 89,267 | | | 66,710 | | | 52,311 | |
| 净收入合计 | 158,104 | | | 128,695 | | | 121,649 | |
| | | | | |
| 信贷损失准备金 | 9,320 | | | 6,389 | | | (9,256) | |
| | | | | |
| 非利息支出 | | | | | |
| 补偿费用 | 46,465 | | | 41,636 | | | 38,567 | |
| 入住费 | 4,590 | | | 4,696 | | | 4,516 | |
| 技术、通信和设备费用 | 9,246 | | | 9,358 | | | 9,941 | |
| 专业和外部服务 | 10,235 | | | 10,174 | | | 9,814 | |
| 营销 | 4,591 | | | 3,911 | | | 3,036 | |
| 其他费用 | 12,045 | | | 6,365 | | | 5,469 | |
| 总非利息支出 | 87,172 | | | 76,140 | | | 71,343 | |
| 所得税前收入支出 | 61,612 | | | 46,166 | | | 59,562 | |
| 所得税费用 | 12,060 | | | 8,490 | | | 11,228 | |
| 净收入 | $ | 49,552 | | | $ | 37,676 | | | $ | 48,334 | |
| 适用于普通股股东的净收益 | $ | 47,760 | | | $ | 35,892 | | | $ | 46,503 | |
| 普通股每股净收益数据 | | | | | |
| 基本每股收益 | $ | 16.25 | | | $ | 12.10 | | | $ | 15.39 | |
| 稀释后每股收益 | 16.23 | | | 12.09 | | | 15.36 | |
| | | | | |
| 加权平均基本股份 | 2,938.6 | | | 2,965.8 | | | 3,021.5 | |
| 加权平均稀释后股份 | 2,943.1 | | | 2,970.0 | | | 3,026.6 | |
合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度(单位：百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 净收入 | | $ | 49,552 | | | $ | 37,676 | | | $ | 48,334 | |
| 其他综合收益/(亏损)，税后 | | | | | | |
| 投资证券未实现收益/(亏损) | | 5,381 | | | (11,764) | | | (5,540) | |
| 折算调整，模糊限制语净额 | | 329 | | | (611) | | | (461) | |
| 公允价值对冲 | | (101) | | | 98 | | | (19) | |
| 现金流对冲 | | 1,724 | | | (5,360) | | | (2,679) | |
| 固定收益养老金和OPEB计划 | | 373 | | | (1,241) | | | 922 | |
| 关于公允价值期权选择负债的DVA | | (808) | | | 1,621 | | | (293) | |
| 税后其他综合收益/(亏损)合计 | | 6,898 | | | (17,257) | | | (8,070) | |
| 综合收益 | | $ | 56,450 | | | $ | 20,419 | | | $ | 40,264 | |
合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日(单位：百万，不包括共享数据) | 2023 | | 2022 |
| 资产 | | | |
| 现金和银行到期款项 | $ | 29,066 | | | $ | 27,697 | |
| 在银行的存款 | 595,085 | | | 539,537 | |
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券(包括$259,813及$311,883按公允价值计算) | 276,152 | | | 315,592 | |
借入的证券(包括$70,086及$70,041按公允价值计算) | 200,436 | | | 185,369 | |
营业资产(包括质押资产$128,994及$93,687) | 540,607 | | | 453,799 | |
可供出售证券(摊销成本$205,456及$216,188；包括的质押资产$9,219及$9,158) | 201,704 | | | 205,857 | |
| 持有至到期证券 | 369,848 | | | 425,305 | |
| 投资证券，扣除信贷损失准备后的净额 | 571,552 | | | 631,162 | |
贷款(包括$38,851及$42,079按公允价值计算) | 1,323,706 | | | 1,135,647 | |
| 贷款损失准备 | (22,420) | | | (19,726) | |
| 贷款，扣除贷款损失准备后的净额 | 1,301,286 | | | 1,115,921 | |
| 应计利息和应收账款 | 107,363 | | | 125,189 | |
| 房舍和设备 | 30,157 | | | 27,734 | |
| 商誉、MSR和其他无形资产 | 64,381 | | | 60,859 | |
其他资产(包括$12,306及$14,921按公允价值和资产质押$6,764及$7,998) | 159,308 | | | 182,884 | |
总资产(a) | $ | 3,875,393 | | | $ | 3,665,743 | |
| 负债 | | | |
存款(含$78,384及$28,620按公允价值计算) | $ | 2,400,688 | | | $ | 2,340,179 | |
根据回购协议购买的联邦基金和借出或出售的证券(包括$169,003及$151,999按公允价值计算) | 216,535 | | | 202,613 | |
短期借款(包括$20,042及$15,792按公允价值计算) | 44,712 | | | 44,027 | |
| 贸易负债 | 180,428 | | | 177,976 | |
应付帐款和其他负债(包括$5,637及$7,038按公允价值计算) | 290,307 | | | 300,141 | |
合并VIE发放的实益权益(包括 $1及$5按公允价值计算) | 23,020 | | | 12,610 | |
长期债务(包括$87,924及$72,281按公允价值计算) | 391,825 | | | 295,865 | |
总负债(a) | 3,547,515 | | | 3,373,411 | |
| 承付款和或有事项(见附注28、29和30) | | | |
| 股东权益 | | | |
优先股($1面值；授权200,000,000股份：已发行2,740,375和2,740,375股份) | 27,404 | | | 27,404 | |
普通股($1面值；授权9,000,000,000股份；已发行4,104,933,895股份) | 4,105 | | | 4,105 | |
| 额外实收资本 | 90,128 | | | 89,044 | |
| 留存收益 | 332,901 | | | 296,456 | |
| 累计其他综合损失 | (10,443) | | | (17,341) | |
库存股，按成本计算(1,228,275,301和1,170,676,094股份) | (116,217) | | | (107,336) | |
| 股东权益总额 | 327,878 | | | 292,332 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 3,875,393 | | | $ | 3,665,743 | |
(a)下表列出了该公司在2023年12月31日和2022年12月31日合并的与VIE相关的资产和负债信息。合并VIE的资产用于清偿该等实体的负债。受益权益的持有者对摩根大通的一般信贷没有追索权。下表中的资产和负债包括合并VIE的第三方资产和负债，不包括在合并中注销的公司间余额。有关进一步的讨论，请参阅附注14。
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日，(单位：百万) | 2023 | | 2022 |
| 资产 | | | |
| 交易资产 | $ | 2,170 | | | $ | 2,151 | |
| 贷款 | 37,611 | | | 34,411 | |
| 所有其他资产 | 591 | | | 550 | |
| 总资产 | $ | 40,372 | | | $ | 37,112 | |
| 负债 | | | |
| 合并VIE发行的实益权益 | $ | 23,020 | | | $ | 12,610 | |
| 所有其他负债 | 263 | | | 279 | |
| 总负债 | $ | 23,283 | | | $ | 12,889 | |
合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度(单位为百万，不包括每股数据) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 优先股 | | | | | | |
| 1月1日的余额 | | $ | 27,404 | | | $ | 34,838 | | | $ | 30,063 | |
| 发行 | | — | | | — | | | 7,350 | |
| 救赎 | | — | | | (7,434) | | | (2,575) | |
| 12月31日的结余 | | 27,404 | | | 27,404 | | | 34,838 | |
| 普通股 | | | | | | |
| 1月1日及12月31日的结余 | | 4,105 | | | 4,105 | | | 4,105 | |
| 额外实收资本 | | | | | | |
| 1月1日的余额 | | 89,044 | | | 88,415 | | | 88,394 | |
以员工股份为基础的薪酬奖励的已发行股票和发行普通股的承诺，以及相关的税收影响 | | 1,084 | | | 629 | | | 152 | |
| 其他 | | — | | | — | | | (131) | |
| 12月31日的结余 | | 90,128 | | | 89,044 | | | 88,415 | |
| 留存收益 | | | | | | |
| 1月1日的余额 | | 296,456 | | | 272,268 | | | 236,990 | |
| 会计原则变更的累积影响 | | 449 | | | — | | | — | |
| 净收入 | | 49,552 | | | 37,676 | | | 48,334 | |
| 宣布的股息： | | | | | | |
| 优先股 | | (1,501) | | | (1,595) | | | (1,600) | |
普通股($4.10, $4.00及$3.802023年、2022年和2021年的每股收益) | | (12,055) | | | (11,893) | | | (11,456) | |
| | | | | | |
| 12月31日的结余 | | 332,901 | | | 296,456 | | | 272,268 | |
| 累计其他综合收益/(亏损) | | | | | | |
| 1月1日的余额 | | (17,341) | | | (84) | | | 7,986 | |
| 其他综合收益/(亏损)，税后 | | 6,898 | | | (17,257) | | | (8,070) | |
| 12月31日的结余 | | (10,443) | | | (17,341) | | | (84) | |
| 库存股，按成本计算 | | | | | | |
| 1月1日的余额 | | (107,336) | | | (105,415) | | | (88,184) | |
| 回购 | | (9,980) | | | (3,122) | | | (18,448) | |
| 重新发行 | | 1,099 | | | 1,201 | | | 1,217 | |
| 12月31日的结余 | | (116,217) | | | (107,336) | | | (105,415) | |
| 股东权益总额 | | $ | 327,878 | | | $ | 292,332 | | | $ | 294,127 | |
自2023年1月1日起，该公司采用了《金融工具-信用损失：问题债务重组和衍生品与对冲：公允价值对冲-投资组合层法会计指南》。有关详细信息，请参阅注1。
合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度(单位：百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 经营活动 | | | | | |
| 净收入 | $ | 49,552 | | | $ | 37,676 | | | $ | 48,334 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | | | |
| 信贷损失准备金 | 9,320 | | | 6,389 | | | (9,256) | |
| 折旧及摊销 | 7,512 | | | 7,051 | | | 7,932 | |
| 递延税金(福利)/费用 | (4,534) | | | (2,738) | | | 3,748 | |
| 与First Republic收购相关的便宜货购买收益 | (2,775) | | | — | | | — | |
| 其他 | 4,301 | | | 5,174 | | | 3,274 | |
| 持有待售贷款的来源和购买 | (115,245) | | | (149,167) | | | (347,864) | |
| 销售、证券化的收益和持有待售贷款的偿还 | 116,430 | | | 167,709 | | | 336,413 | |
| 净变动率： | | | | | |
| 交易资产 | (74,091) | | | (31,449) | | | 85,710 | |
| 借入的证券 | (14,902) | | | 20,203 | | | (45,635) | |
| 应计利息和应收账款 | 19,928 | | | (22,970) | | | (12,401) | |
| 其他资产 | 32,970 | | | (2,882) | | | (11,745) | |
| 贸易负债 | 5,315 | | | 11,170 | | | (23,190) | |
| 应付帐款和其他负债 | (25,388) | | | 58,614 | | | 43,162 | |
| 其他经营调整 | 4,581 | | | 2,339 | | | (398) | |
经营活动提供的净现金 | 12,974 | | | 107,119 | | | 78,084 | |
| 投资活动 | | | | | |
| 净变动率： | | | | | |
| 根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券 | 39,740 | | | (54,278) | | | 34,473 | |
| 持有至到期证券： | | | | | |
| 还款和到期日收益 | 53,056 | | | 48,626 | | | 50,897 | |
| 购买 | (4,141) | | | (33,676) | | | (111,756) | |
| 可供出售的证券： | | | | | |
| 还款和到期日收益 | 53,744 | | | 39,159 | | | 50,075 | |
| 销售收入 | 108,434 | | | 84,616 | | | 162,748 | |
| 购买 | (115,499) | | | (126,258) | | | (248,785) | |
| 出售和证券化持有的投资贷款的收益 | 47,312 | | | 44,892 | | | 35,845 | |
| 贷款的其他变动，净额 | (88,343) | | | (128,968) | | | (91,797) | |
First Republic收购中使用的净现金 | (9,920) | | | — | | | — | |
| 所有其他投资活动，净额 | (16,740) | | | (11,932) | | | (11,044) | |
投资活动提供/(用于)的现金净额 | 67,643 | | | (137,819) | | | (129,344) | |
| 融资活动 | | | | | |
| 净变动率： | | | | | |
| 存款 | (32,196) | | | (136,895) | | | 293,764 | |
| 根据回购协议购买的联邦基金和借出或出售的证券 | 13,801 | | | 8,455 | | | (20,799) | |
| 短期借款 | (1,934) | | | (8,984) | | | 7,773 | |
| 合并VIE发行的实益权益 | 9,029 | | | 2,205 | | | (4,254) | |
| 长期借款收益 | 75,417 | | | 78,442 | | | 82,409 | |
| 偿还长期借款 | (64,880) | | | (45,556) | | | (54,932) | |
| 发行优先股所得款项 | — | | | — | | | 7,350 | |
| 优先股赎回 | — | | | (7,434) | | | (2,575) | |
| 回购库存股 | (9,824) | | | (3,162) | | | (18,408) | |
| 已支付的股息 | (13,463) | | | (13,562) | | | (12,858) | |
| 所有其他筹资活动，净额 | (1,521) | | | 234 | | | (1,477) | |
| 融资活动提供的/(用于)的现金净额 | (25,571) | | | (126,257) | | | 275,993 | |
| 汇率变动对现金和银行到期存款及银行存款的影响 | 1,871 | | | (16,643) | | | (11,508) | |
| 净增/(减)现金、银行应付款项及银行存款 | 56,917 | | | (173,600) | | | 213,225 | |
| 期初银行的现金和应付款项以及银行存款 | 567,234 | | | 740,834 | | | 527,609 | |
| 期末银行的现金和应付款项以及银行存款 | $ | 624,151 | | | $ | 567,234 | | | $ | 740,834 | |
| 支付的现金利息 | $ | 77,114 | | | $ | 23,143 | | | $ | 5,142 | |
| 已支付的现金所得税，净额 | 9,908 | | | 4,355 | | | 18,737 | |
合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
注1-陈述的基础
摩根大通是一家金融控股公司，1968年根据特拉华州法律成立，总部设在美国，业务遍及全球。该公司在投资银行、面向消费者和小企业的金融服务、商业银行、金融交易处理和资产管理领域处于领先地位。2023年5月1日，摩根大通从联邦存款保险公司(FDIC)手中收购了First Republic Bank的某些资产和承担了First Republic Bank的某些负债(“First Republic收购”)。该公司继续转换某些业务，并整合与First Republic收购相关的客户、产品和服务，以与公司的业务和运营保持一致。因此，批发投资组合中的报告分类和内部风险评级概况可能在未来一段时间内发生变化。有关First Republic收购的更多信息，请参阅附注34。
摩根大通及其子公司的会计和财务报告政策符合美国公认会计准则。此外，在适用的情况下，这些政策符合监管机构规定的会计和报告准则。
整固
合并财务报表包括摩根大通和该公司拥有控股权的其他实体的账户。所有重要的公司间余额和交易均已注销。
该公司以代理或受托身份为客户持有的资产不是摩根大通的资产，也不包括在合并资产负债表中。
公司通过首先评估实体是有投票权的利益实体还是可变利益实体来确定它是否拥有实体的控股权。
有表决权的利益实体
有表决权的利益实体是指拥有足够股本并向股权投资者提供投票权，使他们能够做出与实体运营相关的重大决定的实体。对于这些类型的实体，公司对其是否拥有控股权的确定主要基于持有的有投票权的股权的数量。公司通过拥有大多数实体有表决权的股权，或通过赋予公司控制权的其他合同权利，在其中拥有控股权的实体，由公司合并。
对公司对经营和融资决策有重大影响的公司的投资(但不拥有多数有投票权的股权)，(I)按照权益会计方法入账，或(Ii)如果选择公允价值选项，则按公允价值入账。这些投资通常包括在其他资产中，收入或损失包括在非利息收入中。
某些公司发起的资产管理基金的结构是有限合伙企业或有限责任公司。对于这些实体中的许多实体来说，公司是普通合伙人或管理成员，但非关联合伙人或成员有能力根据简单多数票无故取消公司的普通合伙人或管理成员身份(即，踢出权)，或者非关联合伙人或成员有权参与重要决策。因此，该公司不合并这些有投票权的利益实体。然而，在非管理合伙人或成员没有实质性的退出权或参与权的有限情况下，如果公司是普通合伙人或管理成员，并且既有权力又有潜在的重大利益，则公司将资金评估为VIE并合并资金。
该公司的投资公司和资产管理基金对公共和私人持股实体都有投资，包括对收购、成长型股权和风险投资机会的投资。该等投资按投资公司准则入账，因此，不论所持股权的百分比为何，均按公允价值于综合资产负债表列账，并于其他资产入账，收入或亏损计入非利息收入。如果合并，公司将保留这种专门投资公司准则下的会计处理。
可变利益实体
VIE是指这样的实体：(1)缺乏足够的股本以允许实体在没有其他各方额外从属财务支持的情况下为其活动提供资金，或(2)股权投资者没有能力通过投票权就实体的运营做出重大决定，或没有义务吸收预期损失，或无权获得实体的剩余回报。
最常见的VIE类型是SPE。特殊目的实体通常用于证券化交易，以隔离某些资产，并将这些资产的现金流分配给投资者。SPE的基本结构涉及一家公司将资产出售给SPE；SPE通过向投资者发行证券为购买这些资产提供资金。管理这笔交易的法律文件规定，从资产中赚取的现金必须如何分配给SPE的投资者和其他有权获得这些现金流的各方。SPE的结构通常是为了使投资者免受其他实体的债权人对SPE资产的索赔，包括资产卖家的债权人。
VIE的主要受益人(即拥有控股权的一方)必须合并VIE的资产和负债。主要受益人是既有(1)有权指导VIE的活动，从而对VIE的经济表现产生最重大影响的一方；(2)通过其在VIE的利益，
承担损失的义务或从VIE获得可能对VIE产生重大影响的利益的权利。
为了评估公司是否有权指导VIE的活动，从而对VIE的经济表现产生最重大的影响，公司考虑了所有的事实和情况，包括它在建立VIE中的角色及其持续的权利和责任。这种评估包括，第一，确定对VIE的经济表现影响最大的活动；第二，确定哪一方(如果有的话)拥有对这些活动的权力。一般来说，做出影响VIE的最重大决定的各方(如资产管理人、抵押品管理人、服务商或VIE资产的看涨期权或清算权的所有者)或有权单方面罢免这些决策者的各方，被视为有权指导VIE的活动。
为了评估公司是否有义务吸收VIE的损失或有权从VIE获得可能对VIE产生重大影响的收益，公司考虑了其所有经济利益，包括债务和股权投资、服务费用以及被视为VIE中可变利益的衍生品或其他安排。这种评估要求公司运用判断来确定这些权益总体上是否被认为对VIE具有潜在的重大意义。在评估重要性时考虑的因素包括：VIE的设计，包括其资本化结构；利息从属关系；付款优先级；VIE资本结构中不同类别的权益的相对份额；以及该权益由公司持有的原因。
该事务所对以下事项进行持续的重新评估：(1)基于某些事件，先前在多数表决权权益框架下评估的实体是否已成为VIE，因此受到VIE合并框架的约束；以及(2)关于公司参与VIE的事实和环境的变化是否导致公司的合并结论发生变化。
有关公司赞助的VIE的进一步讨论，请参阅附注14。
收入确认
利息收入
该公司确认贷款、债务证券和其他债务工具的利息收入，通常以基准合同利率为基础，以水平收益率为基础。有关详细信息，请参阅注7。
与客户签订合同的收入
摩根大通确认来自与客户的某些合同的非利息收入,在投资银行手续费、存款相关手续费、资产管理费、佣金和其他手续费以及信用卡收入的组成部分中，当公司履行相关业绩义务时。关于公司从与客户的合同中获得的收入的进一步讨论，请参阅附注6。
本金交易收入
摩根大通的部分资产和负债按公允价值计价。公允价值变动主要在本金交易收入中报告。有关公允价值计量的进一步讨论，请参阅附注2和附注3。有关本金交易收入的进一步讨论，请参阅附注6。
在编制合并财务报表时使用估计数
编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响资产和负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的披露。实际结果可能与这些估计不同。
外币折算
摩根大通使用适用的汇率将以非美元货币计价的资产、负债、收入和费用重新估值为美元。
与转换用于美国报告的本位币财务报表有关的损益包括在综合全面收益表中。与非功能性货币交易有关的损益，包括以美元为功能性货币的非美国业务，在综合损益表中列报。
抵销资产和负债
美国公认会计原则允许实体在存在可依法强制执行的总净额结算协议的情况下，在综合资产负债表中按净额列报与同一交易对手有关的衍生应收账款和衍生应付款项以及相关的现金抵押品应收账款和应付款项。美国公认会计原则还允许根据回购协议出售和购买的证券以及根据证券贷款协议借入或借出的证券在满足特定条件时进行净额列报，其中包括存在可依法强制执行的总净额结算协议。该公司已选择在其确定满足特定条件的情况下对此类余额进行净额计算。
该公司使用主净额结算协议来降低某些交易中的交易对手信用风险，包括衍生品合同、回售、回购、借入的证券和借出的证券协议。总净额结算协议是与交易对手达成的单一协议，允许在发生违约(例如破产、未能支付所需款项或证券转让或在到期时交付抵押品或保证金)时，终止或加速该协议管辖的多笔交易，并通过单一货币的单一付款进行结算。当非违约方行使衍生工具终止权时，(I)所有交易均被终止，(Ii)所有交易均予估值，而“钱内”交易的正值则从“钱外”交易的负值中扣除，及(Iii)唯一剩余的付款责任是其中一方须支付净额终止金额。在回购项下违约权利行使时
协议及证券借贷协议一般(I)终止及加速所有交易，(Ii)计算所持有或将交付的证券或现金的所有价值，并相互抵销所有该等款项，及(Iii)唯一剩余的付款责任是一方须支付经净额终止的款项。
这类交易的典型净额结算主协议还常常包含一项抵押品/保证金协议，规定向有权要求保证金的一方（“要求方”）提供证券或现金抵押品/保证金的担保权益或所有权转让。抵押品/保证金协议通常要求一方将抵押品/保证金转移给要求方，其价值等于在主净额结算协议管辖的所有交易中的保证金差额减去任何阈值。抵押品╱保证金协议授予要求方权利，于对手方违约时，将对手方应付之任何款项与任何已入账抵押品或任何已入账抵押品╱保证金之现金等值抵销。它还授予要求方清算抵押品/保证金的权利，并将所得款项用于交易对手应付的金额。
有关本公司衍生工具的进一步讨论，请参阅附注5。有关本公司证券融资协议的进一步讨论，请参阅附注11。
现金流量表
就JPMorgan Chase的综合现金流量表而言，现金的定义为综合资产负债表内计入现金及应收银行款项及银行存款的金额。
2023年1月1日采用的会计准则
衍生工具和套期保值：公允价值套期保值--投资组合分层法
采纳此指引扩大了对冲固定利率资产组合的能力，使更多类型的资产可纳入组合，并允许对冲更多组合。该指引亦澄清可用作对冲的衍生工具类型，以及对冲会计调整的资产负债表呈列及披露规定。在指导意见允许的情况下，公司选择将HTM证券转让给AFS，并在采用时将这些证券指定为投资组合层方法对冲。转拨对保留盈利的采纳影响并不重大。
有关其他信息，请参阅附注5和附注10。
金融工具-信贷损失：问题债务重组（“TDR”）
采纳该指引后，取消了对债务凭证的会计及披露规定，包括使用贴现现金流量方法计量拨备的规定，并容许对向问题借款人提供的经修订贷款采用非贴现现金流量组合方法。如果贴现现金流量折现法仍然适用于这些修改后的贷款，则贴现率必须是修改后的实际利率，而不是修改前的实际利率。
公司选择将其非DCF、基于组合的备抵方法应用于所有组合的问题借款人的修改贷款，但依赖抵押品的贷款和非应计风险评级贷款除外，公司选择继续应用DCF方法。有关以组合为基础的拨备方法及资产特定拨备方法的说明，请参阅附注13。
该指引于2023年1月1日根据经修订追溯法采纳，导致信贷亏损拨备净减少$587 百万美元及保留盈利增加$446 万美元，税后，主要由住宅房地产和信用卡驱动。
采纳该指引后，取消了对贸易存托凭证的披露规定，包括评估修改是否合理预期或涉及特许权的规定。新指引要求向遇到财务困难的借款人披露贷款修改，包括本金宽免、利率下调、非重大付款延迟、期限延长或该等修改的组合。公司将这些类型的修改定义为财务困难修改（“FDM”）。由于取消了评估修改是否合理预期或涉及减让的要求，被视为固定债务工具的贷款数量与以前被视为债务工具的贷款数量不同。本指引亦要求按年份编制年度披露当期总撇帐。
有关详细信息，请参阅附注12。
重大会计政策
下表列明JPMorgan Chase的其他重要会计政策及附注，并载有各政策的详细说明。
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 公允价值计量 | 注2 | | 第175页 |
| 公允价值期权 | 注3 | | 第197页 |
| 衍生工具 | 注5 | | 第203页 |
非利息收入和非利息支出 | 注6 | | 第217页 |
| 利息收入和利息支出 | 注7 | | 第221页 |
养老金和其他退休后员工福利计划 | 注8 | | 第222页 |
| 员工持股激励 | 注9 | | 第225页 |
| 投资证券 | 注10 | | 第227页 |
| 证券融资活动 | 注11 | | 第232页 |
| 贷款 | 注12 | | 第235页 |
| 信贷损失准备 | 注13 | | 第255页 |
| 可变利息实体 | 附注14 | | 第261页 |
商誉、抵押贷款偿还权和其他无形资产 | 注15 | | 第269页 |
| 房舍和设备 | 附注16 | | 第274页 |
| 租契 | 注18 | | 第275页 |
应付账款和其他负债 | 附注19 | | 第277页 |
| 长期债务 | 注20 | | 第278页 |
| 每股收益 | 附注23 | | 第283页 |
| 所得税 | 附注25 | | 第285页 |
与表外贷款有关的金融工具、担保和其他承诺 | 附注28 | | 第291页 |
| 诉讼 | 附注30 | | 第298页 |
注2-公允价值计量
摩根大通的部分资产和负债按公允价值计价。这些资产和负债主要按公允价值在经常性基础上列账(即在公司的综合资产负债表上按公允价值计量和报告的资产和负债)。某些资产、负债和无资金来源的贷款相关承担按非经常性基础上的公允价值计量；即，它们不按公允价值持续计量，仅在某些情况下(例如，当有减值证据时)才进行公允价值调整。
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。公允价值是基于报价的市场价格或投入(如有)。如果没有价格或报价，公允价值是基于估值模型和其他估值技术，这些估值模型和其他估值技术考虑了相关的交易特征(如到期日)，并使用可观测或不可观测的市场参数作为投入，包括收益率曲线、利率、波动性、价格(如商品、股权或债务价格)、相关性、汇率和信用曲线。公允价值也可能包含估值调整。
估计不可观察到的市场投入或其他因素的精确度可能会影响特定头寸的收益或亏损金额。此外，尽管该公司认为其估值方法是适当的，并与其他市场参与者的估值方法一致，但所使用的方法和假设反映了管理层的判断，可能会因公司的业务和投资组合而异。
该公司在确定公允价值时使用了各种方法和假设。其他市场参与者使用的方法或假设与公司使用的方法或假设不同，可能导致公司在报告日期得出不同的公允价值估计。
估值过程
风险承担职能负责按公允价值为综合资产负债表中的资产和负债提供公允价值估计。本公司的估值控制小组(“VCG”)是本公司财务职能的一部分，独立于风险承担职能，负责核实该等估计，并决定为确保本公司的仓位按公平价值记录所需的任何公允价值调整。此外，该事务所的估值治理论坛(“VGF”)由高级财务和风险管理人员组成，负责监督整个事务所进行的估值活动产生的风险的管理。Firmwide VGF由VCG的Firmwide负责人担任主席(在公司财务总监的指导下)，包括涵盖CIB、CCB、CB、AWM以及包括财政部和CIO在内的某些公司职能的分论坛。
价格核销流程
VCG通过利用独立得出的价格、估值投入和其他市场数据(如有)来核实风险承担职能提供的公允价值估计。如无独立价格或投入资料，VCG会进行额外审核，以确保估计的合理性。额外审查可能包括评估有限的市场活动，包括客户平仓、将估值投入与用于类似工具的估值进行基准比较、将结构性工具的估值分解为单独的组成部分、将预期现金流与实际现金流进行比较、审查损益趋势以及审查抵押品估值的趋势。对于更重要或更复杂的职位，也有额外的管理审查级别。
VCG决定可能需要对承担风险职能提供的估计进行的任何估值调整。公允价值体系中第1级分类的工具不适用于对报价的调整(有关公允价值体系的进一步信息，请参阅下文讨论)。对于其他头寸，需要评估估值调整的必要性，以适当反映流动性考虑因素、不可观察到的参数，以及满足特定标准的某些投资组合的未平仓风险净头寸的规模。这些调整的决定遵循了整个公司一致的框架：
•在存在可观察到的外部价格或估值参数但可靠性较低的情况下，考虑流动性估值调整，这可能是由于市场活动减少所致。流动性估值调整是根据当前的市场状况进行的。在确定流动性调整时可能考虑的因素包括：(1)正在交易的工具的估计买卖价差；(2)活跃市场上类似工具的替代定价点；以及(3)价格或参数可能采取的合理价值范围。
•该公司根据净未平仓风险敞口管理金融工具的某些投资组合，并在美国公认会计原则允许的情况下，选择在有序交易中转移全部净未平仓风险头寸的基础上估计此类投资组合的公允价值。在这种情况下，估值调整可能是必要的，以反映退出高于正常市场规模的净未平仓风险头寸的成本。在适用的情况下，此类调整是基于相关市场参与者在转移净未平仓风险头寸时将考虑的因素，包括在充分减少净未平仓风险头寸所需的期间内可能发生的不利市场变动的规模。
•当使用价格或估值模型的输入参数对头寸进行估值时，可以进行与不可观测参数相关的不确定性调整，这些估值模型由于缺乏市场活动或
因为它们不能从可观察到的市场数据中隐含出来。这样的价格或参数必须估计，因此要受到管理层的判断。进行调整以反映由此产生的估值估计中固有的不确定性。
•在适当的情况下，公司还对其公允价值估计进行调整，以便适当地反映交易对手信用质量(CVA)、公司自身的信誉(DVA)和融资影响(FVA)，使用整个公司一致的框架。有关此类调整的更多信息，请参阅本附注第192页的信贷和资金调整。
评估模型评审和审批
如果某一工具或类似工具没有价格或报价，则公允价值一般使用估值模型来确定，该估值模型考虑相关交易条款，如到期日，并使用基于市场或独立来源的参数作为投入。在这种情况下，上述价格核查过程适用于这些模型中的投入。
根据公司的评估和模型风险管理政策，MRGR在运营环境中实施之前，审查和批准新模型以及对现有模型的重大更改。在某些情况下，可以对公司的政策给予例外，允许在审查或批准之前使用模型。如果要在过渡期间使用模型，MRGR还可能要求用户采取适当的措施来降低模型风险。这些行动将取决于模式，并可能包括，例如，限制交易活动。
公允价值层次结构
根据美国公认会计原则，为披露公允价值计量建立了一个三级公允价值层次结构。公允价值分级是基于截至计量日期对资产或负债估值的投入的可观测性。这三个级别的定义如下。
•第1级-估值方法的投入为活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)。
•第2级--估值方法的投入包括活跃市场中类似资产和负债的报价，以及该资产或负债在基本上整个金融工具期限内可直接或间接观察到的投入。
•第3级-估值方法的一项或多项投入不可观察，且对公允价值计量具有重大意义。
金融工具在公允价值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。
下表描述了该公司按公允价值计量其重要产品/工具的一般估值方法，包括根据公允价值等级对该等工具进行的一般分类。
| | | | | | | | |
| 产品/仪器 | 估值方法 | 公允价值层次结构中的分类 |
| 证券融资协议 | 估值基于贴现现金流，其中考虑了： | 主要是二级 |
| ·衍生品特征：有关详细信息，请参阅下面对衍生品的讨论 |
·各期限的市场利率 |
·抵押品特征 |
贷款和与贷款有关的承诺--批发 按公允价值列账的贷款 (交易性贷款和非交易性贷款)和相关贷款 与贷款有关的承诺 | 在有可观察到的市场数据的情况下，估值基于： | 2级或3级 |
·观察到的市场价格(情况很少见) |
·相关经纪人报价 |
·观察到类似工具的市场价格 |
| 在无法获得可观察到的市场数据或数据有限的情况下，估值基于贴现现金流，该现金流考虑以下因素： |
·信贷利差源自CDS成本；或公司按行业和信用评级编制的基准信贷曲线 |
·提前还款速度 |
·抵押品特征 |
| 贷款--消费者 | 公允价值以具有类似抵押品的抵押证券的可观察市场价格为基础，并纳入对这些价格的调整，以计入证券与基础贷款价值之间的差异，包括信用特征、投资组合和流动性。 | 主要是二级 |
| 按公允价值列账的贷款-符合预期出售的住宅按揭贷款 |
|
|
| 投资和交易证券 | 市场报价 | 1级 |
| 在没有报价市场价格的情况下，证券的估值依据： | 2级或3级 |
| ·类似证券的可观察市场价格 |
·相关经纪人报价 |
·贴现现金流 |
| 此外，下列贴现现金流的投入用于下列产品： |
| 抵押贷款和资产支持证券的特定投入： |
·抵押品特征 |
| ·特定于交易的付款和损失分摊 |
·与收益率、提前还款速度、条件违约率和损失严重性相关的当前市场假设 |
| 抵押贷款债券(“CLO”)的具体投入： |
·抵押品特征 |
·特定于交易的付款和损失分摊 |
·预期提前还款速度、条件违约率、损失严重程度 |
·信用利差 |
| ·信用评级数据 |
| 实物商品 | 使用可观察到的市场价格或数据进行估值。 | 1级或2级 |
| | | | | | | | |
| 产品/仪器 | 估值方法 | 公允价值层次结构中的分类 |
| 衍生品 | 交易活跃的衍生品，例如交易所交易的衍生品，使用报价进行估值。 | 1级 |
使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型、模拟模型或可能使用可观测或不可观测估值输入并考虑合同条款的模型组合进行估值的衍生品。 使用的关键估值输入将取决于衍生品的类型和标的工具的性质，可能包括股价、大宗商品价格、汇率、波动性、相关性、CDS利差、回收率和提前还款速度。 | 2级或3级 |
| 此外，根据具有重大不可观察到的输入的模型进行估值的衍生品所使用的特定输入如下： |
| 利率和外汇衍生工具的具体投入包括： |
·利率曲线 |
·利率波动 |
·利差波动 |
·百慕大开关值 |
·利率相关性 |
·利率-外汇相关性 |
·外汇相关性 |
| 信用衍生品的具体投入包括： |
·基础债务工具之间的信贷相关性 |
| 股票衍生品的具体投入包括： |
·远期权益价格 |
·股票波动性 |
·股权关联 |
·股票-外汇相关性 |
·股权-IR相关性 |
| 商品衍生品的具体投入包括： |
·远期商品价格 |
·大宗商品波动性 |
·商品关联性 |
此外，还进行了调整，以反映交易对手信用质量(CVA)和融资的影响(FVA)。请参阅本附注的第192页。 |
|
| 抵押贷款偿还权 | 请参阅附注15中的抵押偿还权。 | 3级 |
|
| 私募股权直接投资 | 公允价值是使用所有可用信息估计的；潜在投入的范围包括： | 2级或3级 |
·交易价格 |
| ·可比上市公司的交易倍数 |
| ·标的投资组合公司的经营业绩 |
·根据需要进行调整，因为可比上市公司与被估值公司不完全相同，以及公司特有的问题，包括缺乏流动性 |
| ·与投资相关的其他可用输入 |
| 基金投资（例如，共同/集体投资基金、私募股权基金、对冲基金和房地产基金） | 资产净值 | |
| ·资产净值支持在资产净值水平赎回和购买的能力 | 1级 |
|
| ·根据赎回限制（例如，锁定期或提款限制）或可观察到的活动有限的情况 | 2级或3级(a) |
|
| 合并VIE发行的实益权益 | 使用可观察市场资料（如有）进行估值。 | 2级或3级 |
| 在缺乏可观察市场资料的情况下，估值乃根据可变权益实体所持相关资产的公平值进行。 |
| | |
|
|
|
|
(a)不包括使用每股资产净值（或其等值项目）作为可行权宜方法按公平值计量之若干投资。
| | | | | | | | |
| 产品/仪器 | 估值方法 | 公允价值层级分类 |
| 结构性票据(包括存款、短期借款和长期债务) | 估值基于贴现现金流分析，该分析考虑了嵌入的衍生品以及票据的条款和支付结构。 嵌入的衍生品特征是使用诸如Black-Scholes期权定价模型、模拟模型或可能使用可观察或不可观察的估值输入的模型的组合来考虑的，取决于嵌入的衍生品。所使用的具体投入因嵌入衍生产品功能的性质而有所不同，如上文有关衍生产品估值的讨论所述。然后对这一基本估值进行调整，以反映公司自身的信用风险(DVA)。请参阅本附注的第192页。 | 2级或3级 |
|
|
|
|
下表按主要产品类别和公允价值层次列出了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日按公允价值报告的资产和负债。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按公允价值经常性计量的资产和负债 | | | | | |
| 公允价值层次结构 | | | |
| 2023年12月31日(百万) | 1级 | 2级 | | 3级 | | 衍生资产净值调整(f) | 总公允价值 |
| 根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券 | $ | — | | $ | 259,813 | | | $ | — | | | $ | — | | $ | 259,813 | |
| 借入的证券 | — | | 70,086 | | | — | | | — | | 70,086 | |
| 交易资产： | | | | | | | |
| 债务工具： | | | | | | | |
| 抵押贷款支持证券： | | | | | | | |
美国GSE和政府机构(a) | — | | 73,840 | | | 758 | | | — | | 74,598 | |
| 住宅--非机构 | — | | 1,921 | | | 5 | | | — | | 1,926 | |
| 商业性-非代理性 | — | | 1,362 | | | 12 | | | — | | 1,374 | |
| 抵押贷款支持证券总额 | — | | 77,123 | | | 775 | | | — | | 77,898 | |
美国财政部、GSE和政府机构(a) | 133,997 | | 9,998 | | | — | | | — | | 143,995 | |
| 美国各州和市政当局的义务 | — | | 5,858 | | | 10 | | | — | | 5,868 | |
存单、银行承兑汇票和商业票据 | — | | 756 | | | — | | | — | | 756 | |
| 非美国政府债务证券 | 24,846 | | 55,557 | | | 179 | | | — | | 80,582 | |
| 公司债务证券 | — | | 32,854 | | | 484 | | | — | | 33,338 | |
| 贷款 | — | | 7,872 | | | 684 | | | — | | 8,556 | |
| 资产支持证券 | — | | 2,199 | | | 6 | | | — | | 2,205 | |
| 债务工具总额 | 158,843 | | 192,217 | | | 2,138 | | | — | | 353,198 | |
| 股权证券 | 107,926 | | 679 | | | 127 | | | — | | 108,732 | |
实物商品(b) | 2,479 | | 3,305 | | | 7 | | | — | | 5,791 | |
| 其他 | — | | 17,879 | | | 101 | | | — | | 17,980 | |
债务和权益工具总额(c) | 269,248 | | 214,080 | | | 2,373 | | | — | | 485,701 | |
| 衍生应收账款： | | | | | | | |
| 利率 | 2,815 | | 243,578 | | | 4,298 | | | (224,367) | | 26,324 | |
| 信用 | — | | 8,644 | | | 1,010 | | | (9,103) | | 551 | |
| 外汇 | 149 | | 204,737 | | | 889 | | | (187,756) | | 18,019 | |
| 权益 | — | | 55,167 | | | 2,522 | | | (52,761) | | 4,928 | |
| 商品 | — | | 15,234 | | | 205 | | | (10,397) | | 5,042 | |
| 衍生应收账款总额 | 2,964 | | 527,360 | | | 8,924 | | | (484,384) | | 54,864 | |
总交易资产(d) | 272,212 | | 741,440 | | | 11,297 | | | (484,384) | | 540,565 | |
| 可供出售的证券： | | | | | | | |
| 抵押贷款支持证券： | | | | | | | |
美国GSE和政府机构(a) | — | | 85,170 | | | — | | | — | | 85,170 | |
| 住宅--非机构 | — | | 3,639 | | | — | | | — | | 3,639 | |
| 商业性-非代理性 | — | | 2,803 | | | — | | | — | | 2,803 | |
| 抵押贷款支持证券总额 | — | | 91,612 | | | — | | | — | | 91,612 | |
| 美国财政部和政府机构 | 57,683 | | 122 | | | — | | | — | | 57,805 | |
| 美国各州和市政当局的义务 | — | | 21,367 | | | — | | | — | | 21,367 | |
| 非美国政府债务证券 | 13,095 | | 8,187 | | | — | | | — | | 21,282 | |
| 公司债务证券 | — | | 100 | | | — | | | — | | 100 | |
| 资产支持证券： | | | | | | | |
| 抵押贷款债券 | — | | 6,752 | | | — | | | — | | 6,752 | |
其他(a) | — | | 2,786 | | | — | | | — | | 2,786 | |
| 可供出售证券总额 | 70,778 | | 130,926 | | | — | | | — | | 201,704 | |
贷款(e) | — | | 35,772 | | | 3,079 | | | — | | 38,851 | |
| 抵押贷款偿还权 | — | | — | | | 8,522 | | | — | | 8,522 | |
其他资产(d) | 6,635 | | 3,929 | | | 758 | | | — | | 11,322 | |
| 按公允价值经常性计量的总资产 | $ | 349,625 | | $ | 1,241,966 | | | $ | 23,656 | | | $ | (484,384) | | $ | 1,130,863 | |
| 存款 | $ | — | | $ | 76,551 | | | $ | 1,833 | | | $ | — | | $ | 78,384 | |
根据回购协议购买的联邦基金和借出或出售的证券 | — | | 169,003 | | | — | | | — | | 169,003 | |
| 短期借款 | — | | 18,284 | | | 1,758 | | | — | | 20,042 | |
| 交易负债： | | | | | | | |
债务和股权工具(c) | 107,292 | | 32,252 | | | 37 | | | — | | 139,581 | |
| 派生应付款： | | | | | | | |
| 利率 | 4,409 | | 232,277 | | | 3,796 | | | (228,586) | | 11,896 | |
| 信用 | — | | 11,293 | | | 745 | | | (10,949) | | 1,089 | |
| 外汇 | 147 | | 211,289 | | | 827 | | | (199,643) | | 12,620 | |
| 权益 | — | | 60,887 | | | 4,924 | | | (56,443) | | 9,368 | |
| 商品 | — | | 15,894 | | | 484 | | | (10,504) | | 5,874 | |
| 衍生品应付款总额 | 4,556 | | 531,640 | | | 10,776 | | | (506,125) | | 40,847 | |
| 总贸易负债 | 111,848 | | 563,892 | | | 10,813 | | | (506,125) | | 180,428 | |
| 应付帐款和其他负债 | 3,968 | | 1,617 | | | 52 | | | — | | 5,637 | |
| 合并VIE发行的实益权益 | — | | 1 | | | — | | | — | | 1 | |
| 长期债务 | — | | 60,198 | | | 27,726 | | | — | | 87,924 | |
| 按公允价值经常性计量的负债总额 | $ | 115,816 | | $ | 889,546 | | | $ | 42,182 | | | $ | (506,125) | | $ | 541,419 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值层次结构 | | | | |
| 2022年12月31日(百万) | 1级 | 2级 | | 3级 | | 衍生资产净值调整(f) | | 总公允价值 |
| 根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券 | $ | — | | $ | 311,883 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 311,883 | |
| 借入的证券 | — | | 70,041 | | | — | | | — | | | 70,041 | |
| 交易资产： | | | | | | | | |
| 债务工具： | | | | | | | | |
| 抵押贷款支持证券： | | | | | | | | |
美国GSE和政府机构(a) | — | | 68,162 | | | 759 | | | — | | | 68,921 | |
| 住宅--非机构 | — | | 2,498 | | | 5 | | | — | | | 2,503 | |
| 商业性-非代理性 | — | | 1,448 | | | 7 | | | — | | | 1,455 | |
| 抵押贷款支持证券总额 | — | | 72,108 | | | 771 | | | — | | | 72,879 | |
美国财政部、GSE和政府机构(a) | 61,191 | | 8,546 | | | — | | | — | | | 69,737 | |
| 美国各州和市政当局的义务 | — | | 6,608 | | | 7 | | | — | | | 6,615 | |
存单、银行承兑汇票和商业票据 | — | | 2,009 | | | — | | | — | | | 2,009 | |
| 非美国政府债务证券 | 18,213 | | 48,429 | | | 155 | | | — | | | 66,797 | |
| 公司债务证券 | — | | 25,626 | | | 463 | | | — | | | 26,089 | |
| 贷款 | — | | 5,744 | | | 759 | | | — | | | 6,503 | |
| 资产支持证券 | — | | 2,536 | | | 23 | | | — | | | 2,559 | |
| 债务工具总额 | 79,404 | | 171,606 | | | 2,178 | | | — | | | 253,188 | |
| 股权证券 | 82,483 | | 2,060 | | | 665 | | | — | | | 85,208 | |
实物商品(b) | 9,595 | | 16,673 | | | 2 | | | — | | | 26,270 | |
| 其他 | — | | 18,146 | | | 64 | | | — | | | 18,210 | |
债务和权益工具总额(c) | 171,482 | | 208,485 | | | 2,909 | | | — | | | 382,876 | |
| 衍生应收账款： | | | | | | | | |
| 利率 | 3,390 | | 292,956 | | | 4,069 | | | (271,996) | | | 28,419 | |
| 信用 | — | | 9,722 | | | 607 | | | (9,239) | | | 1,090 | |
| 外汇 | 169 | | 240,207 | | | 1,203 | | | (218,214) | | | 23,365 | |
| 权益 | — | | 57,485 | | | 4,428 | | | (52,774) | | | 9,139 | |
| 商品 | — | | 24,982 | | | 375 | | | (16,490) | | | 8,867 | |
| 衍生应收账款总额 | 3,559 | | 625,352 | | | 10,682 | | | (568,713) | | | 70,880 | |
总交易资产(d) | 175,041 | | 833,837 | | | 13,591 | | | (568,713) | | | 453,756 | |
| 可供出售的证券： | | | | | | | | |
| 抵押贷款支持证券： | | | | | | | | |
美国GSE和政府机构(a) | 3 | | 71,500 | | | — | | | — | | | 71,503 | |
| 住宅--非机构 | — | | 4,620 | | | — | | | — | | | 4,620 | |
| 商业性-非代理性 | — | | 1,958 | | | — | | | — | | | 1,958 | |
| 抵押贷款支持证券总额 | 3 | | 78,078 | | | — | | | — | | | 78,081 | |
| 美国财政部和政府机构 | 92,060 | | — | | | — | | | — | | | 92,060 | |
| 美国各州和市政当局的义务 | — | | 6,786 | | | — | | | — | | | 6,786 | |
| 非美国政府债务证券 | 10,591 | | 9,105 | | | — | | | — | | | 19,696 | |
| 公司债务证券 | — | | 118 | | | 239 | | | — | | | 357 | |
| 资产支持证券： | | | | | | | | |
| 抵押贷款债券 | — | | 5,792 | | | — | | | — | | | 5,792 | |
| 其他 | — | | 3,085 | | | — | | | — | | | 3,085 | |
| 可供出售证券总额 | 102,654 | | 102,964 | | | 239 | | | — | | | 205,857 | |
贷款(e) | — | | 40,661 | | | 1,418 | | | — | | | 42,079 | |
| 抵押贷款偿还权 | — | | — | | | 7,973 | | | — | | | 7,973 | |
其他资产(d) | 7,544 | | 6,065 | | | 405 | | | — | | | 14,014 | |
| 按公允价值经常性计量的总资产 | $ | 285,239 | | $ | 1,365,451 | | | $ | 23,626 | | | $ | (568,713) | | | $ | 1,105,603 | |
| 存款 | $ | — | | $ | 26,458 | | | $ | 2,162 | | | $ | — | | | $ | 28,620 | |
根据回购协议购买的联邦基金和借出或出售的证券 | — | | 151,999 | | | — | | | — | | | 151,999 | |
| 短期借款 | — | | 14,391 | | | 1,401 | | | — | | | 15,792 | |
| 交易负债： | | | | | | | | |
债务和股权工具(c) | 98,719 | | 28,032 | | | 84 | | | — | | | 126,835 | |
| 派生应付款： | | | | | | | | |
| 利率 | 2,643 | | 284,280 | | | 3,368 | | | (274,321) | | | 15,970 | |
| 信用 | — | | 9,377 | | | 594 | | | (9,217) | | | 754 | |
| 外汇 | 160 | | 250,647 | | | 714 | | | (232,665) | | | 18,856 | |
| 权益 | — | | 57,649 | | | 4,812 | | | (53,657) | | | 8,804 | |
| 商品 | — | | 22,748 | | | 521 | | | (16,512) | | | 6,757 | |
| 衍生品应付款总额 | 2,803 | | 624,701 | | | 10,009 | | | (586,372) | | | 51,141 | |
| 总贸易负债 | 101,522 | | 652,733 | | | 10,093 | | | (586,372) | | | 177,976 | |
| 应付帐款和其他负债 | 5,702 | | 1,283 | | | 53 | | | — | | | 7,038 | |
| 合并VIE发行的实益权益 | — | | 5 | | | — | | | — | | | 5 | |
| 长期债务 | — | | 48,189 | | | 24,092 | | | — | | | 72,281 | |
| 按公允价值经常性计量的负债总额 | $ | 107,224 | | $ | 895,058 | | | $ | 37,801 | | | $ | (586,372) | | | $ | 453,711 | |
(a)截至2023年12月31日和2022年12月31日，包括美国GSE债务总额78.510亿美元73.8分别为10亿美元，这与抵押贷款相关。
(b)实物商品库存一般按成本或可变现净值中较低者入账。“可变现净值”是美国公认会计原则中定义为不超过公允价值减去销售成本(“交易成本”)的术语。该公司实物商品库存的交易成本要么不适用，要么对库存价值无关紧要。因此，公司实物商品库存的可变现净值接近公允价值。当采用公允价值对冲时(或当可变现净值低于成本时)，实物商品的账面价值接近公允价值，因为在公允价值对冲会计下，成本基础根据公允价值的变化进行调整。有关公司的对冲会计关系的进一步讨论，请参阅附注5。为提供一致的公允价值披露信息，所有实物商品库存均已计入列报的每个期间。
(c)余额反映了已持有的证券(多头头寸)减去出售但尚未购买的相同证券的金额(空头头寸)。
(d)作为实际权宜之计，以每股资产净值(或其等值)按公允价值计量的某些投资不需要归类于公允价值层次。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，这些投资的公允价值为美元，其中包括某些对冲基金、私募股权基金、房地产和其他基金。1.010亿美元950分别为100万美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日的这些余额中包括交易资产$42百万美元和美元43分别为100万美元和其他资产为984百万美元和美元907分别为100万美元。
(e)截至2023年12月31日和2022年12月31日，包括美元10.210亿美元9.7亿美元，分别为住宅第一留置权抵押贷款和6.010亿美元6.8分别为10亿美元的商业第一留置权抵押贷款。住宅抵押贷款包括符合要求的抵押贷款，其目的是向美国政府支持企业和政府机构出售价值$2.910亿美元2.4分别为10亿美元。
(f)根据美国公认会计原则的允许，该公司已选择在存在可合法执行的主净额结算协议时，对收到和支付的衍生品应收账款和衍生品应付款以及相关现金抵押品进行净值计算。如果采用净额结算，包括与现金抵押品相关的净额收益，第三级余额将会减少。
3级估值
该公司已经建立了确定公允价值的结构良好的程序，包括使用重大不可观察到的投入来估计公允价值的工具(第3级)。 请参阅本附注第175-179页，了解有关该公司估值过程的进一步资料，以及有关个别金融工具公允价值厘定的详细讨论。
估计公允价值需要运用判断。所需判断的类型和水平在很大程度上取决于公司可获得的可观察市场信息的数量。对于使用内部开发的估值模型和其他估值技术进行估值的工具，这些工具使用重大不可观察的投入，因此被归类为公允价值等级的第三级，用于估计公允价值的判断比在估计归类为第一级和第二级的工具的公允价值时所要求的判断更重要。
在对第3级以内的工具作出公允价值估计时，管理层必须首先确定要使用的适当估值模型或其他估值技术。其次，由于缺乏重大投入的可观测性，管理层在得出估值投入时必须评估相关的经验数据，包括交易细节、收益率曲线、利率、提前还款速度、违约率、波动性、相关性、价格(如商品、股票或债务价格)、可比工具的估值、外汇汇率和信用曲线。
下表介绍了该公司的主要3级金融工具、用于衡量这些金融工具的公允价值的估值技术、重要的不可观察的投入、这些投入的价值范围以及这些投入的加权或算术平均值。虽然将一项金融工具归类于第三级的决定是基于不可观察的投入对整体公允价值计量的重要性，但第三级金融工具通常包括可观察的组成部分(即被积极引用并可向外部来源确认的组成部分)。表中不包括1级和/或2级输入。此外，该公司使用被归类于公允价值层次的第1或第2级的证券和衍生头寸来管理第3级金融工具的可观察组成部分的风险。
表中的数值范围代表了用于对产品/仪器分类中的重要仪器组进行估值的最高和最低水平的输入。在提供的情况下，表中列出的投入价值的加权平均值是根据投入被用来估值的工具的公允价值计算的。
在公司看来，投入范围、加权和算术平均值不能反映投入的不确定性程度，也不能反映公司估计和假设的合理性。相反，它们反映了公司持有的各种工具的特征以及在特征范围内工具的相对分布。例如，两个期权合约可能具有相似的市场风险敞口和估值不确定性水平，但可能具有显著不同的隐含波动率水平，因为这些期权合约具有不同的基础、期限或执行价格。因此，输入范围、加权平均值和算术平均值将根据公司在每个资产负债表日期持有的工具的特点，在不同的期间和参数之间有所不同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
第3级输入(a) | |
| 2023年12月31日 | | | | | | | | |
| 产品/仪器 | 公允价值(单位：百万) | | 本金估值法 | 不可观测的输入(g) | 输入值范围 | 平均值(i) |
住房抵押贷款证券和贷款(b) | $ | 1,743 | | | 贴现现金流 | 产率 | 0% | | 72% | 7% |
| | | 提前还款速度 | 3% | | 12% | 9% |
| | | | 条件违约率 | 0% | | 6% | 0% |
| | | | 损失严重程度 | 0% | | 110% | 3% |
商业抵押贷款支持证券和贷款(c) | 1,460 | | | 市场可比性 | 价格 | $0 | | $90 | $80 |
| 公司债务证券 | 484 | | | 市场可比性 | 价格 | $0 | | $242 | $98 |
贷款(d) | 1,335 | | | 市场可比性 | 价格 | $0 | | $108 | $79 |
| 非美国政府债务证券 | 179 | | | 市场可比性 | 价格 | $2 | | $109 | $91 |
| 净利率衍生品 | 495 | | | 期权定价 | 利率波动性 | 25Bps | | 420Bps | 117Bps |
| | | | 利差波动率 | 37Bps | | 77Bps | 64Bps |
| | | | 百慕大开关值 | 0% | | 54% | 19% |
| | | | 利率相关性 | (82)% | | 90% | 19% |
| | | | IR-FX相关性 | (35)% | | 60% | 5% |
| 7 | | | 贴现现金流 | 提前还款速度 | 0% | | 20% | 5% |
| 净信用衍生品 | 233 | | | 贴现现金流 | 信用关联 | 35% | | 70% | 51% |
| | | | 信用利差 | 0Bps | | 3,617Bps | 384Bps |
| | | | 回收率 | 10% | | 90% | 55% |
| 32 | | | 市场可比性 | 价格 | $0 | | $115 | $73 |
| 净外汇衍生品 | 128 | | | 期权定价 | IR-FX相关性 | (40)% | | 60% | 20% |
| (66) | | | 贴现现金流 | 提前还款速度 | 11% | 11% |
| | | | 利率曲线 | 2% | | 17% | 7% |
| 净权益衍生品 | (2,402) | | | 期权定价 | 远期权益价格(h) | 74% | | 148% | 100% |
| | | | 股票波动性 | 3% | | 145% | 28% |
| | | | 股权相关性 | 15% | | 100% | 57% |
| | | | 股权-外汇相关性 | (88)% | | 65% | (30)% |
| | | | 权益-IR相关性 | (19)% | | 20% | 12% |
| 商品衍生品净额 | (279) | | | 期权定价 | 石油商品远期 | $84/bbl | | $270/bbl | $177/bbl |
| | | | 天然气商品远期 | $2/MMBTU | | $6/MMBTU | $4/MMBTU |
| | | | 大宗商品波动性 | 17% | | 20% | 18% |
| | | | 商品关联性 | (35)% | | 98% | 31% |
| MSR | 8,522 | | | 贴现现金流 | 请参阅附注15 | | | | |
长期债务、短期借款和存款(e) | 30,078 | | | 期权定价 | 利率波动性 | 25Bps | | 420Bps | 117Bps |
| | | 百慕大开关值 | 0% | | 54% | 19% |
| | | 利率相关性 | (82)% | | 90% | 19% |
| | | IR-FX相关性 | (35)% | | 60% | 5% |
| | | 股权相关性 | 15% | | 100% | 57% |
| | | 股权-外汇相关性 | (88)% | | 65% | (30)% |
| | | 权益-IR相关性 | (19)% | | 20% | 12% |
| 1,239 | | | 贴现现金流 | 信用关联 | 35% | | 70% | 51% |
| | | | 产率 | 5% | | 20% | 12% |
| | | | 损失严重程度 | 0% | | 100% | 50% |
其他3级资产和负债，净额(f) | 920 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(a)表中所列类别是根据产品类别汇总而成，而产品类别可能与综合资产负债表上的类别不同。此外，在某些情况下，表中为每种估值技术提供的投入并不适用于使用该技术进行估值的每一种工具，因为这些工具的特点可能不同。
(b)由美国政府证券交易所和政府机构证券组成，金额为$758百万美元的非机构证券5百万美元和非交易贷款980百万美元。
(c)包括美元的非机构证券12百万美元，交易贷款为$65百万美元和非交易贷款1.4十亿美元。
(d)包括#美元的交易贷款619百万美元和非交易贷款716百万美元。
(e)长期债务、短期借款和存款包括公司发行的结构性票据，这些票据是通常包含嵌入式衍生品的金融工具。结构性票据的公允价值估计包括工具内嵌入的衍生特征。重大不可观察到的投入与衍生应收账款的列报大致一致。
(f)包括#美元的股权证券671百万美元，包括$544其他资产为百万美元，其报价难以获得，公允价值一般基于内部估值技术，如EBITDA倍数和比较分析。所有其他3级资产和负债无论是单独还是总体而言都是微不足道的。
(g)对于某些工具来说，价格是一个重要的、不可观察的输入。当没有现成的市场报价时，通常依赖以价格为基础的内部估值技术。输入的价格是假设面值为$。100.
(h)远期权益价格以当前权益价格的百分比表示。
(i)金额代表加权平均值，但使用算术平均值的与导数相关的输入除外。
不可观察到的输入的变化和范围
以下讨论单独说明每项不可观察到的投入的变化对公允价值计量的影响，以及相关和重要的不可观察到的投入之间的相互关系。投入变化的影响可能不是独立的，因为一个不可观测的输入的变化可能会引起另一个不可观测的输入的变化。在两个不可观测的输入之间确实存在关系的情况下，这些关系将在下面讨论。可观察到的投入和不可观察到的投入之间也可能存在关系(例如，随着可观察到的利率上升，无法观察到的提前还款额下降)；这种关系没有包括在下文的讨论中。此外，对于下面描述的每一种单独关系，通常也适用反向关系。
以下讨论还介绍了影响公司头寸估值所用投入范围的标的工具和外部市场因素的属性。
收益率-资产的收益率是在贴现现金流计算中用于贴现未来现金流的利率。单独增加收益率将导致公允价值计量的减少。
信用利差-信用利差是指市场参与者要求对一种工具的信用风险敞口的额外年化回报率。一种工具的信用价差构成贴现现金流计算中使用的贴现率的一部分。一般来说，信用利差的增加将导致公允价值计量的减少。
一种特定抵押贷款支持证券的收益率和信用利差主要反映了该工具固有的风险。收益率还受到该工具支付的息票绝对水平的影响(这可能不直接对应于固有风险的水平)。因此，收益率和信用利差的范围反映了公司拥有的各种工具所固有的风险范围。抵押证券固有的风险是由被估值的证券的从属关系和抵押池中相关抵押的特征所驱动的，包括借款人FICO评分、住宅抵押贷款的LTV比率以及物业的性质和/或商业抵押贷款的任何租户。对于公司债务证券、美国各州和市政当局的债务以及其他类似工具，信用利差反映了债务人的信用质量和债务的基调。
提前还款速度--提前还款速度是对抵押资产池中可提前偿还债务的自愿非计划本金偿还情况的衡量。随着借款人拖欠贷款的增加，提前还款速度通常会下降。单独而言，提前还款速度的提高将导致按面值溢价估值的资产的公允价值计量减少，以面值折价估值的资产的公允价值计量增加。
提前还款速度可能因抵押品池而异，并受相关借款人的类型和地点、债务的剩余期限以及借款人支付的利率水平和类型(例如固定利率或浮动利率)的影响。通常，在所有其他因素相同的情况下，借款人信用质量较高的抵押品池比借款人信用质量较低的抵押品池具有更高的预付款率。
有条件违约率--有条件违约率是衡量违约导致担保债券的未偿还抵押品余额减少的指标。虽然条件违约率和提前还款速度之间通常没有直接关系，但标的抵押品具有较高提前还款速度的抵押债券往往具有较低的条件违约率。条件违约率的上升通常伴随着损失严重性的增加和信贷利差的扩大。单独而言，条件违约率的增加将导致公允价值计量的减少。条件违约率反映了证券化基础抵押品的质量和证券化本身的结构。根据该公司做市投资组合中所拥有的证券类型，条件违约率通常处于所述区间的较低端。
损失严重程度-损失严重程度(相反的概念是回收率)是由于特定贷款的最终清算而导致的未来实现损失的预期金额，表示为相对于未偿还贷款余额的净损失金额。损失严重性的增加通常伴随着条件违约率的增加。单独而言，损失严重性的增加将导致公允价值计量的减少。
评估按揭证券的损失严重程度，视乎与相关按揭有关的因素而定，包括按揭成数、贷款人对物业留置权的性质，以及其他特定于工具的因素。
相关性-相关性是衡量两个变量运动之间关系的指标。相关性是衍生产品的定价输入，其中收益由一个或多个潜在风险驱动。由于潜在风险的性质，相关投入与衍生工具的类型(例如，利率、信贷、股票、外汇和商品)有关。当参数正相关时，一个参数的增加将导致另一个参数的增加。当参数负相关时，一个参数的增加将导致另一个参数的减少。相关性的增加可能导致公允价值计量的增加或减少。在相关仓位偏空的情况下，单独增加相关性通常会导致公允价值计量的减少。
对具有多重潜在风险的衍生品进行估值时所使用的相关性程度取决于许多因素，包括这些风险的性质。例如，两个信用风险敞口之间的相关性将不同于两个利率风险敞口之间的相关性。同样，交易的基调也可能影响相关性投入，因为潜在风险之间的关系可能在不同的时间段有所不同。此外，相关性水平在很大程度上取决于市场状况，随着时间的推移，可能会在资产类别内或资产类别之间具有相对广泛的水平，特别是在动荡的市场条件下。
波动率--波动率是在给定特定工具、参数或指数的价值随着时间的推移发生多大变化的情况下，衡量该工具、参数或市场指数可能回报的变异性的指标。波动率是期权的定价输入，包括股票期权、大宗商品期权和利率期权。一般来说，标的的波动性越高，该工具的风险就越大。鉴于期权的多头头寸，单独而言，波动率的增加通常会导致公允价值计量的增加。
以期权为基础的特定衍生品的估值所使用的波动率水平取决于若干因素，包括期权所涉风险的性质(例如，特定股票证券的波动率可能与特定商品指数的波动率有很大不同)、衍生品的期限以及期权的执行价格。
百慕大交换价值-转换价值是可以在多个时间点进行的百慕大交换的总价值与其最昂贵的欧洲交换之间的差额，并反映了多个锻炼日期为持有者提供的额外价值。交换价值取决于市场状况，并可能因许多因素而变化很大，例如标的掉期的期限以及期权的执行价格。单独增加转换价值通常会导致公允价值计量的增加.
利率曲线-利率曲线代表不同期限的利率之间的关系。利率曲线用于设定利率和外汇衍生现金流，也是用于对任何衍生现金流进行贴现的定价输入。
远期价格-远期价格是买方同意在预定的未来交割日期购买远期合同标的资产的价格，并且在开始时合同价值为零。
远期价格用作若干衍生工具的估值，并取决于若干因素，包括利率、标的资产的当前价格，以及卖方因持有该资产直至交割日而将收到的预期收入及所产生的成本。远期价值的增加可能导致公允价值计量的增加或减少。
第3级经常性公允价值计量的变化
下表包括该公司在截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日止年度按公允价值层次第3级分类的金融工具的综合资产负债表金额(包括公允价值变动)的前滚。当决定将一种金融工具归类于第3级时，该决定是基于不可观察的投入对整体公允价值计量的重要性。然而，除不可观察或第三级成分外，第三级金融工具通常包括可观察成分(即主动报价并可向外部来源确认的成分)；因此，下表中的损益包括公允价值变动，部分原因是作为估值方法一部分的可观察因素。公司风险-使用归类于公允价值等级第1级或第2级的证券和衍生工具管理第3级金融工具的可观察组成部分；由于该等第1级和第2级风险管理工具不包括在下文中，下表中的损益并未反映公司与该等第3级工具相关的风险管理活动的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用重大不可观察的投入计量公允价值 | | | | | | |
截至的年度
2023年12月31日
(单位：百万) | 2023年1月1日的公允价值 | 已实现/未实现收益/(亏损)总额 | | | | | 转接到
*3级 | 转接(出)第3级 | 2023年12月31日的公允价值 | | 与2023年12月31日持有的金融工具相关的未实现收益/(亏损)变化 | | | | |
购买(g) | 销售额 | | 聚落(h) | | | | |
资产：(a) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券 | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | | | | | |
| 交易资产： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 债务工具： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 抵押贷款支持证券： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国GSE和政府机构 | 759 | | 4 | | | 249 | | (133) | | | (107) | | — | | (14) | | 758 | | | 1 | | | | | | |
| 住宅--非机构 | 5 | | 6 | | | — | | (6) | | | (1) | | 1 | | — | | 5 | | | 1 | | | | | | |
| 商业性-非代理性 | 7 | | 6 | | | — | | — | | | (1) | | 8 | | (8) | | 12 | | | 7 | | | | | | |
抵押贷款支持证券总额 | 771 | | 16 | | | 249 | | (139) | | | (109) | | 9 | | (22) | | 775 | | | 9 | | | | | | |
美国各州和市政当局的义务 | 7 | | — | | | 1 | | — | | | (1) | | 3 | | — | | 10 | | | — | | | | | | |
非美国政府债务证券 | 155 | | 74 | | | 217 | | (254) | | | — | | 22 | | (35) | | 179 | | | 74 | | | | | | |
| 公司债务证券 | 463 | | 36 | | | 322 | | (172) | | | (41) | | 114 | | (238) | | 484 | | | 35 | | | | | | |
贷款 | 759 | | (15) | | | 1,027 | | (499) | | | (441) | | 382 | | (529) | | 684 | | | 30 | | | | | | |
| 资产支持证券 | 23 | | — | | | 7 | | (12) | | | (1) | | 5 | | (16) | | 6 | | | — | | | | | | |
| 债务工具总额 | 2,178 | | 111 | | | 1,823 | | (1,076) | | | (593) | | 535 | | (840) | | 2,138 | | | 148 | | | | | | |
| 股权证券 | 665 | | (53) | | | 164 | | (239) | | | (384) | | 192 | | (218) | | 127 | | | (422) | | | | | | |
| 实物商品 | 2 | | — | | | 7 | | — | | | (2) | | — | | — | | 7 | | | — | | | | | | |
| 其他 | 64 | | (58) | | | 141 | | — | | | (5) | | 1 | | (42) | | 101 | | | (28) | | | | | | |
交易资产总额--债务和股权工具 | 2,909 | | — | | | 2,135 | | (1,315) | | | (984) | | 728 | | (1,100) | | 2,373 | | | (302) | | (c) | | | | |
衍生应收账款净额：(b) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率 | 701 | | 556 | | | 251 | | (255) | | | 654 | | (1,117) | | (288) | | 502 | | | 419 | | | | | | |
| 信用 | 13 | | 304 | | | (60) | | (25) | | | 47 | | 15 | | (29) | | 265 | | | 230 | | | | | | |
| 外汇 | 489 | | 31 | | | 151 | | (144) | | | (187) | | 144 | | (422) | | 62 | | | (80) | | | | | | |
| 权益 | (384) | | 191 | | | 928 | | (1,931) | | | (1,306) | | 700 | | (600) | | (2,402) | | | (646) | | | | | | |
| 商品 | (146) | | (59) | | | 59 | | (290) | | | (51) | | (11) | | 219 | | (279) | | | (144) | | | | | | |
| 衍生应收账款净额 | 673 | | 1,023 | | (c) | 1,329 | | (2,645) | | | (843) | | (269) | | (1,120) | | (1,852) | | | (221) | | (c) | | | | |
| 可供出售的证券： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公司债务证券 | 239 | | 24 | | | — | | (225) | | | — | | — | | (38) | | — | | | — | | | | | | |
| 可供出售证券总额 | 239 | | 24 | | (d) | — | | (225) | | | — | | — | | (38) | | — | | | — | | | | | | |
贷款 | 1,418 | | 289 | | (c) | 2,398 | | (120) | | | (1,147) | | 1,306 | | (1,065) | | 3,079 | | | 293 | | (c) | | | | |
| 抵押贷款偿还权 | 7,973 | | 467 | | (e) | 1,281 | | (188) | | | (1,011) | | — | | — | | 8,522 | | | 467 | | (e) | | | | |
其他资产 | 405 | | (36) | | (c) | 525 | | (20) | | | (147) | | 45 | | (14) | | 758 | | | (82) | | (c) | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用重大不可观察的投入计量公允价值 | | | | | | |
截至的年度
2023年12月31日
(单位：百万) | 2023年1月1日的公允价值 | 已实现/未实现(收益)/亏损合计 | | | | | | 转接(出)第3级 | 2023年12月31日的公允价值 | | 与2023年12月31日持有的金融工具相关的未实现(收益)/亏损的变化 | | | | |
| 购买 | 销售额 | 发行 | 聚落(h) | 转接到
3级 | | | | |
负债：(a) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 存款 | $ | 2,162 | | $ | 95 | | (C)(F) | $ | — | | $ | — | | $ | 940 | | $ | (1,043) | | $ | — | | $ | (321) | | $ | 1,833 | | | $ | 73 | | (C)(F) | | | | |
| 短期借款 | 1,401 | | 201 | | (C)(F) | — | | — | | 4,522 | | (4,345) | | 3 | | (24) | | 1,758 | | | 14 | | (C)(F) | | | | |
交易负债--债务和股权工具 | 84 | | (21) | | (c) | (32) | | 9 | | — | | (2) | | 19 | | (20) | | 37 | | | — | | | | | | |
应付帐款和其他负债 | 53 | | (4) | | (c) | (16) | | 24 | | — | | — | | 8 | | (13) | | 52 | | | (4) | | (c) | | | | |
| 长期债务 | 24,092 | | 3,010 | | (C)(F) | — | | — | | 12,679 | | (11,555) | | 229 | | (729) | | 27,726 | | | 2,870 | | (C)(F) | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用重大不可观察的投入计量公允价值 | | |
截至的年度
2022年12月31日
(单位：百万) | 公允价值于2022年1月1日 | 已实现/未实现收益/(亏损)总额 | | | | | | | 转接(出)第3级 | | 2022年12月31日的公允价值 | | 与2022年12月31日持有的金融工具相关的未实现收益/(亏损)变化 |
购买(g) | 销售额 | | | 聚落(h) | 转接到
3级 |
资产：(a) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | $ | (1) | | | | $ | (1) | | $ | 1 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | |
| 交易资产： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 债务工具： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 抵押贷款支持证券： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国GSE和政府机构 | 265 | | | 31 | | | 673 | | (125) | | | | (84) | | 4 | | (5) | | | 759 | | | 29 | | |
| 住宅--非机构 | 28 | | | (1) | | | 7 | | (5) | | | | (12) | | — | | (12) | | | 5 | | | — | | |
| 商业性-非代理性 | 10 | | | — | | | — | | (1) | | | | — | | 3 | | (5) | | | 7 | | | — | | |
抵押贷款支持证券总额 | 303 | | | 30 | | | 680 | | (131) | | | | (96) | | 7 | | (22) | | | 771 | | | 29 | | |
美国各州和市政当局的义务 | 7 | | | — | | | — | | — | | | | — | | — | | — | | | 7 | | | — | | |
非美国政府债务证券 | 81 | | | (92) | | | 494 | | (338) | | | | (4) | | 84 | | (70) | | | 155 | | | (153) | | |
| 公司债务证券 | 332 | | | (30) | | | 404 | | (178) | | | | (100) | | 357 | | (322) | | | 463 | | | (48) | | |
贷款 | 708 | | | (51) | | | 652 | | (605) | | | | (230) | | 925 | | (640) | | | 759 | | | (26) | | |
| 资产支持证券 | 26 | | | 5 | | | 19 | | (24) | | | | (1) | | 5 | | (7) | | | 23 | | | 1 | | |
| 债务工具总额 | 1,457 | | | (138) | | | 2,249 | | (1,276) | | | | (431) | | 1,378 | | (1,061) | | | 2,178 | | | (197) | | |
| 股权证券 | 662 | | | (1,036) | | | 473 | | (377) | | | | (2) | | 1,066 | | (121) | | | 665 | | | (840) | | |
| 实物商品 | — | | | (1) | | | 3 | | — | | | | — | | — | | — | | | 2 | | | (1) | | |
| 其他 | 160 | | | 93 | | | 37 | | — | | | | (221) | | 1 | | (6) | | | 64 | | | 46 | | |
交易资产总额--债务和股权工具 | 2,279 | | | (1,082) | | (c) | 2,762 | | (1,653) | | | | (654) | | 2,445 | | (1,188) | | | 2,909 | | | (992) | | (c) |
衍生应收账款净额：(b) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率 | (16) | | | 187 | | | 325 | | (483) | | | | 329 | | 732 | | (373) | | | 701 | | | 332 | | |
| 信用 | 74 | | | 226 | | | 17 | | (9) | | | | (271) | | 5 | | (29) | | | 13 | | | 170 | | |
| 外汇 | (419) | | | 726 | | | 215 | | (114) | | | | 83 | | 3 | | (5) | | | 489 | | | 459 | | |
| 权益 | (3,626) | | | 5,016 | | | 1,226 | | (2,530) | | | | 96 | | (656) | | 90 | | | (384) | | | 3,435 | | |
| 商品 | (907) | | | 571 | | | 110 | | (331) | | | | 350 | | 5 | | 56 | | | (146) | | | 369 | | |
| 衍生应收账款净额 | (4,894) | | | 6,726 | | (c) | 1,893 | | (3,467) | | | | 587 | | 89 | | (261) | | | 673 | | | 4,765 | | (c) |
| 可供出售的证券： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公司债务证券 | 161 | | | 5 | | | 88 | | — | | | | (15) | | — | | — | | | 239 | | | 5 | | |
| 可供出售证券总额 | 161 | | | 5 | | (d) | 88 | | — | | | | (15) | | — | | — | | | 239 | | | 5 | | (d) |
贷款 | 1,933 | | | (158) | | (c) | 568 | | (261) | | | | (886) | | 1,053 | | (831) | | | 1,418 | | | (76) | | (c) |
| 抵押贷款偿还权 | 5,494 | | | 2,039 | | (e) | 2,198 | | (822) | | | | (936) | | — | | — | | | 7,973 | | | 2,039 | | (e) |
其他资产 | 306 | | | 194 | | (c) | 50 | | (38) | | | | (103) | | 2 | | (6) | | | 405 | | | 191 | | (c) |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用重大不可观察的投入计量公允价值 | | |
截至的年度
2022年12月31日
(单位：百万) | 公允价值于2022年1月1日 | | 已实现/未实现(收益)/亏损合计 | | | | | | | 转接(出)第3级 | | 2022年12月31日的公允价值 | | 与2022年12月31日持有的金融工具相关的未实现(收益)/亏损的变化 |
| 购买 | 销售额 | 发行 | | 聚落(h) | 转接到
3级 |
负债：(a) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 存款 | $ | 2,317 | | | $ | (292) | | (C)(F) | $ | — | | $ | — | | $ | 531 | | | $ | (114) | | $ | — | | $ | (280) | | | $ | 2,162 | | | $ | (76) | | (C)(F) |
| 短期借款 | 2,481 | | | (358) | | (C)(F) | — | | — | | 3,963 | | | (4,685) | | 15 | | (15) | | | 1,401 | | | 90 | | (C)(F) |
交易负债--债务和股权工具 | 30 | | | (31) | | (c) | (41) | | 77 | | — | | | — | | 57 | | (8) | | | 84 | | | 101 | | (c) |
应付帐款和其他负债 | 69 | | | (16) | | (c) | (37) | | 42 | | — | | | — | | 1 | | (6) | | | 53 | | | (16) | | (c) |
| 长期债务 | 24,374 | | | (3,869) | | (C)(F) | — | | — | | 12,714 | | | (8,876) | | 793 | | (1,044) | | | 24,092 | | | (3,447) | | (C)(F) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用重大不可观察的投入计量公允价值 | | |
截至的年度
2021年12月31日
(单位：百万) | 公允价值于2021年1月1日 | 已实现/未实现收益/(亏损)总额 | | | | | | | | | | 转接(出)第3级 | 公允价值在
2021年12月31日 | | 与2021年12月31日持有的金融工具相关的未实现收益/(亏损)变化 |
购买(g) | | 销售额 | | | | 聚落(h) | | 转接到
3级 |
资产：(a) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券 | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | |
| 交易资产： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 债务工具： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 抵押贷款支持证券： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国GSE和政府机构 | 449 | | (28) | | | 21 | | | (67) | | | | | (110) | | | 1 | | (1) | | 265 | | | (31) | | |
| 住宅--非机构 | 28 | | — | | | 26 | | | (24) | | | | | (5) | | | 4 | | (1) | | 28 | | | (3) | | |
| 商业性-非代理性 | 3 | | 5 | | | 12 | | | (7) | | | | | (17) | | | 14 | | — | | 10 | | | (2) | | |
抵押贷款支持证券总额 | 480 | | (23) | | | 59 | | | (98) | | | | | (132) | | | 19 | | (2) | | 303 | | | (36) | | |
美国各州和市政当局的义务 | 8 | | — | | | — | | | — | | | | | (1) | | | — | | — | | 7 | | | — | | |
非美国政府债务证券 | 182 | | (14) | | | 359 | | | (332) | | | | | (7) | | | — | | (107) | | 81 | | | (10) | | |
| 公司债务证券 | 507 | | (23) | | | 404 | | | (489) | | | | | (4) | | | 162 | | (225) | | 332 | | | (16) | | |
贷款 | 893 | | 2 | | | 994 | | | (669) | | | | | (287) | | | 648 | | (873) | | 708 | | | (20) | | |
| 资产支持证券 | 28 | | 28 | | | 76 | | | (99) | | | | | (2) | | | 2 | | (7) | | 26 | | | (2) | | |
| 债务工具总额 | 2,098 | | (30) | | | 1,892 | | | (1,687) | | | | | (433) | | | 831 | | (1,214) | | 1,457 | | | (84) | | |
| 股权证券 | 476 | | (77) | | | 378 | | | (168) | | | | | — | | | 164 | | (111) | | 662 | | | (335) | | |
| 实物商品 | — | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | — | | — | | | — | | |
| 其他 | 49 | | 74 | | | 233 | | | — | | | | | (98) | | | 5 | | (103) | | 160 | | | 31 | | |
交易资产总额--债务和股权工具 | 2,623 | | (33) | | (c) | 2,503 | | | (1,855) | | | | | (531) | | | 1,000 | | (1,428) | | 2,279 | | | (388) | | (c) |
衍生应收账款净额：(b) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率 | 258 | | 1,789 | | | 116 | | | (192) | | | | | (2,011) | | | 112 | | (88) | | (16) | | | 282 | | |
| 信用 | (224) | | 130 | | | 6 | | | (12) | | | | | 146 | | | 34 | | (6) | | 74 | | | 141 | | |
| 外汇 | (434) | | (209) | | | 110 | | | (110) | | | | | 222 | | | (12) | | 14 | | (419) | | | 13 | | |
| 权益 | (3,862) | | (480) | | | 1,285 | | | (2,813) | | | | | 1,758 | | | 315 | | 171 | | (3,626) | | | (155) | | |
| 商品 | (731) | | (728) | | | 145 | | | (493) | | | | | 916 | | | (4) | | (12) | | (907) | | | (426) | | |
| 衍生应收账款净额 | (4,993) | | 502 | | (c) | 1,662 | | | (3,620) | | | | | 1,031 | | | 445 | | 79 | | (4,894) | | | (145) | | (c) |
| 可供出售的证券： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公司债务证券 | — | | (1) | | | 162 | | | — | | | | | — | | | — | | — | | 161 | | | (1) | | |
| 可供出售证券总额 | — | | (1) | | (d) | 162 | | | — | | | | | — | | | — | | — | | 161 | | | (1) | | (d) |
贷款 | 2,305 | | (87) | | (c) | 612 | | | (439) | | | | | (965) | | | 1,301 | | (794) | | 1,933 | | | (59) | | (c) |
| 抵押贷款偿还权 | 3,276 | | 98 | | (e) | 3,022 | | | (114) | | | | | (788) | | | — | | — | | 5,494 | | | 98 | | (e) |
其他资产 | 538 | | 16 | | (c) | 9 | | | (17) | | | | | (239) | | | — | | (1) | | 306 | | | 11 | | (c) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用重大不可观察的投入计量公允价值 | | |
截至的年度
2021年12月31日
(单位：百万) | 公允价值于2021年1月1日 | 已实现/未实现(收益)/亏损合计 | | | | | | | | | 转接到
3级 | 转接(出)第3级 | 公允价值在
2021年12月31日 | | 与2021年12月31日持有的金融工具相关的未实现(收益)/亏损的变化 |
| 购买 | | 销售额 | | 发行 | | 聚落(h) | |
负债：(a) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 存款 | $ | 2,913 | | $ | (80) | | (C)(F) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 431 | | | $ | (467) | | | $ | 2 | | $ | (482) | | $ | 2,317 | | | $ | (77) | | (C)(F) |
| 短期借款 | 2,420 | | (1,391) | | (C)(F) | — | | | — | | | 6,823 | | | (5,308) | | | 9 | | (72) | | 2,481 | | | (83) | | (C)(F) |
交易负债--债务和股权工具 | 51 | | (8) | | (c) | (101) | | | 38 | | | — | | | — | | | 64 | | (14) | | 30 | | | (157) | | (c) |
应付帐款和其他负债 | 68 | | 8 | | (c) | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | (8) | | 69 | | | 8 | | (c) |
| 长期债务 | 23,397 | | 369 | | (C)(F) | — | | | — | | | 13,505 | | | (12,191) | | | 103 | | (809) | | 24,374 | | | 87 | | (C)(F) |
(a)按公允价值计算的第3级资产占按公允价值计算的公司总资产的百分比(包括按公允价值非经常性基础计量的资产)22023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。按公允价值计算的第3级负债占按公允价值计算的公司负债总额的百分比(包括按公允价值非经常性基础计量的负债)82023年12月31日和2022年12月31日的102021年12月31日。
(b)所有3级衍生品均按净额列报，与标的交易对手无关。
(c)主要于主要交易收入中列报，但建行按揭贷款及源于出售意向的贷款相关承担的公允价值变动，以及于按揭费用及相关收入中列报的按揭贷款购买承诺除外。
(d)AFS证券的已实现收益/(亏损)在投资证券收益/(亏损)中报告。未实现收益/(损失)在保监处报告。在截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日的年度，在AFS 3级证券上记录的已实现和未实现收益/(亏损)并不重要。
(e)MSR的公允价值变动在抵押贷款费用和相关收入中报告。
(f)公允价值期权选择负债的已实现(收益)/因DVA造成的亏损在主要交易收入中报告，对截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度并不重要。未实现(收益)/损失在保监处报告，为$(158)百万，$(529)百万元及$258截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
(g)贷款来源包括在购买中。
(h)包括已到期、已部分或全部偿还的金融资产和负债，以及与VIE和其他项目的实益权益相关的修改、解除合并的影响。
3级分析
合并资产负债表的变化
以下描述了自2022年12月31日以来按公允价值经常性计量的那些项目的第3级资产的重大变化。请参阅第193页按公允价值非经常性基础计量的资产和负债，以了解影响按公允价值非经常性基础计量项目的变动的进一步信息。
截至2023年12月31日止的年度
第3级资产为$23.72023年12月31日的10亿美元，反映出增加了$30从2022年12月31日起为100万美元。
截至2023年12月31日的年度增长由以下因素推动：
•$1.730亿美元的非交易贷款增加，主要是由于1.1CIB中与First Republic相关的贷款有1000亿美元。
•$549MSR增加了100万，
主要偏移量为：
•$1.8因结算和净转账而导致的衍生品应收账款总额减少10亿美元，主要由收益和购买所抵消。
有关MSR的信息，请参阅注15。
有关其他信息，请参阅以下各节。
所携带的票据的水平之间的转移
经常性公允价值
在截至2023年12月31日的一年中，从2级向3级的重大转移包括：
•$951由于可观察性下降和不可观察投入的重要性增加而产生的应收毛利率衍生工具应收款2.1由于某些利率期权过渡到期限SOFR，应支付的利率衍生品应付款总额为10亿美元。
•$1.51亿美元的应收股本衍生工具应收账款和829由于可观察性下降和不可观察投入的重要性增加，应支付的权益衍生工具应付款总额为100万美元。
•$1.31,000亿美元的非交易贷款，是由可观测性下降推动的。
在截至2023年12月31日的一年中，从3级向2级的重大转移包括：
•$1.1在可观察性增加的推动下，债务和股权工具总额达到10亿美元，部分原因是交易贷款。
•$921由于可观察性增加和不可观察投入的重要性减少，应收利率衍生工具应收账款总额为1,000万美元。
•$2.31亿美元的应收股本衍生工具应收账款和1.7由于可观察性的增加和不可观察的投入的重要性的减少，应支付的权益衍生工具应付款总额为140亿美元。
•$1.1由于可观察性增加和不可观察投入的重要性降低，非交易贷款减少。
在截至2022年12月31日的一年中，从2级向3级的重大转移包括：
•$2.4债务和股权工具总额为140亿美元，主要是股权证券1.150亿美元，主要是由于某些市场的准入受到限制和交易贷款#美元而导致可观察性下降925在可观测性下降的推动下，这一数字达到了1.8亿。
•$1.630亿美元的利率衍生应收账款总额和#美元878由于可观察性降低和不可观察投入的重要性增加，应支付的利率衍生品应付账款总额为1000万美元。
•$1.61亿美元的应收股本衍生工具应收账款和2.3由于可观察性降低和不可观察投入的重要性增加，应支付的权益衍生工具应付款总额为140亿美元。
•$1.11,000亿美元的非交易贷款，是由可观测性下降推动的。
•$793由于可观察性下降和结构性票据不可观察投入的重要性增加，导致长期债务增加。
在截至2022年12月31日的一年中，从3级向2级的重大转移包括：
•$1.2在可观察性增加的推动下，债务和股权工具总额达到140亿美元，主要是由于交易贷款。
•$1.230亿美元的利率衍生应收账款总额和#美元807由于可观察性的增加和不可观察的投入的重要性的减少，应支付的利率衍生品应付款总额为1000万美元。
•$2.21亿美元的应收股本衍生工具应收账款和2.3由于可观察性的增加和不可观察的投入的重要性的减少，应支付的权益衍生工具应付款总额为140亿美元。
•$831在可观察性增加的推动下，非交易贷款达到1.8亿美元。
•$1.0由于结构性票据的可观测性增加和不可观察到的投入的重要性降低，导致长期债务增加。
在截至2021年12月31日的一年中，从2级向3级的重大转移包括：
•$1.01,000亿美元的债务和股票工具总额，主要是由于交易贷款，这是由可观察性下降推动的。
•$1.51亿美元的应收股本衍生工具应收账款和1.2由于可观察性下降和不可观察投入重要性增加所致的应付权益衍生工具应付款总额为10亿美元。
•$1.31,000亿美元的非交易贷款，是由可观测性下降推动的。
在截至2021年12月31日的一年中，从3级向2级的重大转移包括：
•$1.4在可观察性增加的推动下，债务和股权工具总额达到10亿美元，主要是由于交易贷款。
•$1.91亿美元的应收股本衍生工具应收账款和2.1由于可观察性的增加和不可观察的投入的重要性的减少，应支付的权益衍生工具应付款总额为140亿美元。
•$794在可观察性增加的推动下，非交易贷款达到1.8亿美元。
•$809由于结构性票据的可观察性增加和不可观察到的投入的重要性降低，导致长期债务增加。
所有转移都是基于估值投入的可观测性和/或重要性的变化，并假定发生在发生转移的季度报告期开始时。
得失
下文描述了截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度按公允价值计量的工具已实现/未实现收益/(亏损)总额的重要组成部分。这些数额不包括公司风险管理活动的任何影响，其中金融工具被归类为公允价值等级的第一级和第二级。有关该等工具的进一步资料，请参阅第186-190页第3级经常性公允价值计量的变动。
2023
•$1.8资产净收益10亿美元，主要是由于市场波动导致的净利率衍生品应收账款收益以及反映利率较高导致提前还款速度较慢的MSR收益。
•$3.3负债净亏损10亿美元，主要是由于市场波动导致的长期债务亏损。
2022
•$7.7资产净收益10亿美元，主要是由于市场波动导致的净股本衍生品应收账款收益以及反映较高利率下预付款速度较慢的MSR收益。
•$4.6负债净收益10亿美元，主要是由于市场波动导致长期债务公允价值下降所致。
2021
•$495资产净利得百万美元，主要由市场变动带来的利率衍生工具应收账款净额收益所带动，但因市场变动而产生的权益衍生应收账款净额及商品衍生工具应收账款净额亏损部分抵销。
•$1.1负债净收益10亿美元，受市场波动导致的短期借款收益推动。
有关MSR的信息，请参阅注15。
信贷和资金调整--衍生品
衍生品的估值通常使用以可观察到的市场参数为基础的模型。这些市场参数通常没有考虑交易对手的非履行风险、公司自身的信用质量和融资成本等因素。因此，一般有必要对公允价值基本估计进行调整，以反映这些因素。
CVA代表相对于相关基准利率的必要调整，以反映交易对手不履行义务的风险。该公司使用情景分析来估计CVA，以估计公司与每个交易对手的所有现有头寸的预期正信用敞口，然后根据违约概率和交易对手信用事件的估计回收率估计损失，考虑旨在减少公司信用敞口的合同因素，如抵押品和合法抵销权。这一方法的关键输入是(I)根据观察或估计的CDS利差得出的每个交易对手发生违约事件的概率；(Ii)CDS利差所隐含的估计回收率，调整后考虑到作为衍生债权人的回收率相对于CDS利差所反映的回收率的差异，CDS利差通常反映优先无担保债权人的风险。
FVA代表反映融资影响的调整，并在有证据表明主要市场的市场参与者将其纳入工具转让时予以确认。该公司的FVA框架适用于无抵押(包括部分抵押)的场外交易(“OTC”)衍生品，包括以下关键投入：(I)因公司持有下列头寸而产生的预期资金需求
每一交易对手和抵押品安排；及(Ii)主要市场的估计市场融资成本，就衍生负债而言，该成本会考虑公司的信用风险(DVA)。至于抵押品衍生工具，公允价值乃根据与交易对手订立的相关抵押品协议，按相关隔夜指数掉期利率贴现预期未来现金流量而估计，因此无需另行订立FVA。
下表提供了信贷和资金调整对各个时期本金交易收入的影响，不包括任何相关对冲活动的影响。下文提出的FVA包括公司自身信用质量对负债初始价值的影响，以及随着时间的推移公司自身信用质量变化的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 信贷和资金调整： | | | | | |
| 衍生品CVA | $ | 221 | | | $ | 22 | | | $ | 362 | |
| 衍生品FVA | 114 | | | 42 | | | 47 | |
公允价值期权选择负债的估值调整
对选择了公允价值期权的公司负债进行估值时，需要考虑公司自身的信用风险。公允价值期权选择负债的DVA反映了公司违约概率和LGD的变化(在债务发行后)，这些变化是根据在债券市场观察到的公司信用利差的变化来估计的。公允价值期权选择负债的已实现(收益)/因DVA造成的损失在主要交易收入中报告。未实现(收益)/损失在保监处报告。有关详细信息，请参阅本附注中的第190页和附注24。
按公允价值非经常性基础计量的资产和负债
下表列出了截至的资产和负债二零二三年及二零二二年十二月三十一日，其非经常性公允价值调整于截至该年度止年度入账二零二三年及二零二二年十二月三十一日，按主要产品类别和公允价值等级分列。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年12月31日
(单位：百万) | 公允价值层次结构 | | 总公允价值 |
1级 | | 2级 | | 3级 | |
| 贷款 | $ | — | | | $ | 599 | |
| $ | 1,156 | |
| $ | 1,755 | |
其他资产(a) | — | | | 52 | | | 1,334 | | | 1,386 | |
| 非经常性基础上按公允价值计量的总资产 | $ | — | | | $ | 651 | | | $ | 2,490 | | | $ | 3,141 | |
| 应付帐款和其他负债 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 按公允价值非经常性基础计量的负债总额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日
(单位：百万) | 公允价值层次结构 | | 总公允价值 |
1级 | | 2级 | | 3级 | |
| 贷款 | $ | — | | | $ | 643 | |
| $ | 627 | | | $ | 1,270 | |
| 其他资产 | — | | | 36 | | | 1,352 | |
| 1,388 | |
| 非经常性基础上按公允价值计量的总资产 | $ | — | | | $ | 679 | | | $ | 1,979 | | | $ | 2,658 | |
应付帐款和其他负债 | — | | | — | | | 84 | | | 84 | |
| 按公允价值非经常性基础计量的负债总额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 84 | | | $ | 84 | |
(A)包括若干权益法投资的减值，以及根据同一发行人相同或相似投资的有序交易中可见的价格变动而调整的公允价值不容易厘定的权益证券(替代计量方法)。在美元中1.3截至2023年12月31日按公允价值非经常性计量的3级资产10亿美元412100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元之权益证券，按计量替代方案调整。由于可观察到的价格和/或对股份的限制，这些股权证券被归类为3级。
非经常性公允价值变动
下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度已确认公允价值调整的资产和负债价值变动总额，与这些日期持有的资产和负债相关。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日，(单位：百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 贷款 | $ | (276) | | | $ | (55) | | | $ | (72) | |
其他资产(a) | (789) | | | (409) | | | 344 | |
| 应付帐款和其他负债 | — | | | (83) | | | 5 | |
非经常性公允价值收益/(亏损)总额 | $ | (1,065) | | | $ | (547) | | | $ | 277 | |
(a)包括$(232)百万，$(338)百万元及$379截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的净收益/(亏损)分别为百万美元，作为计量替代办法的结果。本期还包括某些权益法投资的减值。
有关抵押品依赖型贷款的计量详情，请参阅附注12。
没有易于确定的公允价值的股权证券
该公司按成本减去减值(如有)计量若干股权证券，但没有按成本减去减值(如有)的可随时厘定的公允价值，加上或减去同一发行人相同或相似投资的可见价格变动(即计量替代方案)，并在其他收益中确认该等变动。
在根据可观察到的价格变化确定新的账面价值时，如果公司认为有必要调整价格以达到公司的估计公允价值，则可以调整价格。此类调整可能包括反映类似证券的不同权利和义务的调整，以及与公司对私募股权直接投资的估值方法相一致的其他调整。
下表呈列于2023年及2022年12月31日持有的并无可轻易厘定公平值的股本证券的账面值，该等证券乃根据计量选择方法计量，并于呈列期间就该等证券录得可观察价格变动的相关调整。当可观察到适用价格变动时，该等证券计入非经常性公平值表。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日或截至12月31日止年度， | | | |
| (单位：百万) | 2023 | | 2022 |
| 其他资产 | | | |
账面价值(a) | $ | 4,457 | | | $ | 4,096 | |
账面价值向上变动(b) | 93 | |
| 488 | |
账面价值向下变动/减值(c) | (325) | | | (826) | |
(a)期末账面值除反映账面值的上下变动外，亦反映累计购买及销售。
(b)2018年1月1日至2023年12月31日期间累计向上账面价值变动为$1.2十亿美元。
(c)2018年1月1日至2023年12月31日期间累计向下的账面价值变动/减值为$（1.2)亿.
包括在上述其他资产中的是该公司在大约37 Visa B类普通股（“Visa B股”）。该等股份受若干转让限制所规限，并可于涉及Visa的若干诉讼事宜最终解决后按指定兑换率兑换为Visa A类普通股（“Visa A股”）。Visa B股转换为Visa A股的转换率为 1.5875截至2023年12月31日，Visa可能会根据与诉讼事项相关的发展进行调整。该等诉讼事项的结果，以及该等事项的解决可能对兑换率产生的影响尚不清楚。因此，截至2023年12月31日，Visa B股的转让限制何时终止以及Visa B股的最终转换率将如何存在重大不确定性。由于这些考虑以及投票权的差异，Visa B股被认为与Visa A股不相似，并继续以其名义账面价值持有。
就Visa B股的先前销售而言，本公司已与股份的购买者订立衍生工具，根据该等衍生工具，本公司保留与兑换率变动相关的风险。根据衍生工具的条款，公司将（a）根据转换率的后续变化支付或收取款项，以及（b）向Visa B股的购买者定期支付利息。只要Visa B股份仍受转让限制，衍生工具项下的付款将继续。衍生工具采用基于公司对诉讼事项最终解决的时间和规模的估计的贴现现金流方法按公允价值入账。衍生工具计入交易负债，公允价值变动计入其他收益。截至2023年12月31日，本公司持有与下列各项相关的衍生工具： 23 该公司之前出售的100万股Visa B股，均受类似条款和条件的约束。
2024年1月24日，Visa向美国证券交易委员会提交了一份8-K表格的当前报告，宣布Visa的股东批准了对其公司注册证书的修订，将Visa B股重新命名为Visa B-1类普通股（“Visa B-1股”）， 授权Visa进行一项或多项交换要约（以下简称“本计划”），如果该等要约得以实施，将解除Visa部分B-1股票通过交换Visa C类普通股（以下简称“Visa C类股票”）的转让限制。该计划将使公司有权通过Visa进行的初始交换要约将其Visa B-1股票交换为Visa B-2类普通股（“Visa B-2股票”）和Visa C股票。Visa B-2股票将继续受到与Visa B股票相关的转让限制。然后，公司有权在短暂的锁定期到期后出售收到的Visa C股，Visa还有权延长未来潜在交易的要约，如果满足某些条件，每次要约都可以释放额外的Visa B股。任何初始或未来交换要约的时间和可能性取决于Visa采取的行动以及公司无法控制的其他因素。
关于未按公允价值计入综合资产负债表的金融工具公允价值的额外披露
美国公认会计原则要求披露某些金融工具的估计公允价值，这些工具包括在下表中。但是，该表不包括其他项目，如非金融资产、无形资产、某些金融工具和客户关系。在管理层看来，这些项目加在一起，为摩根大通增加了重大价值。
账面价值接近公允价值的金融工具
综合资产负债表中未按公允价值列账的某些金融工具按
由于其短期性质和通常可以忽略的信用风险，因此其数额接近公允价值。这些工具包括现金和银行到期、银行存款、出售的联邦基金、根据转售协议购买的证券和借入的证券、短期应收账款和应计利息、短期借款、购买的联邦资金、根据回购协议借出和出售的证券、应付账款和应计负债。此外，美国公认会计原则要求没有规定到期日的存款负债(即活期、储蓄和某些货币市场存款)的公允价值等于其账面价值；不允许确认这些工具的内在融资价值。
下表按公允价值层次分类列出金融资产和负债的账面价值和估计公允价值，不包括按公允价值经常性列账的金融工具，以及它们在公允价值层次中的分类。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | 估计公允价值层级 | | | | 估计公允价值层级 | |
| (以十亿计) | 携带
价值 | 1级 | 2级 | 3级 | 估计总数
公允价值 | | 携带
价值 | 1级 | | 2级 | | 3级 | 估计总数
公允价值 |
| 金融资产 | | | | | | | | | | | | | |
| 现金和银行到期款项 | $ | 29.1 | | $ | 29.1 | | $ | — | | $ | — | | $ | 29.1 | | | $ | 27.7 | | $ | 27.7 | | | $ | — | | | $ | — | | $ | 27.7 | |
| 在银行的存款 | 595.1 | | 594.6 | | 0.5 | | — | | 595.1 | | | 539.5 | | 539.3 | | | 0.2 | | | — | | 539.5 | |
应计利息和应收账款 | 107.1 | | — | | 107.0 | | 0.1 | | 107.1 | | | 124.7 | | — | | | 124.6 | | | 0.1 | | 124.7 | |
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券 | 16.3 | | — | | 16.3 | | — | | 16.3 | | | 3.7 | | — | | | 3.7 | | | — | | 3.7 | |
借入的证券 | 130.3 | | — | | 130.3 | | — | | 130.3 | | | 115.3 | | — | | | 115.3 | | | — | | 115.3 | |
持有至到期的投资证券 | 369.8 | | 160.6 | | 182.2 | | — | | 342.8 | | | 425.3 | | 189.1 | | | 199.5 | | | — | | 388.6 | |
贷款，扣除贷款损失准备后的净额(a) | 1,262.5 | | — | | 285.6 | | 964.6 | | 1,250.2 | | | 1,073.9 | | — | | | 194.0 | | | 853.9 | | 1,047.9 | |
| 其他 | 76.1 | | — | | 74.9 | | 1.4 | | 76.3 | | | 101.2 | | — | | | 99.6 | | | 1.7 | | 101.3 | |
| 金融负债 | | | | | | | | | | | | | |
| 存款 | $ | 2,322.3 | | $ | — | | $ | 2,322.6 | | $ | — | | $ | 2,322.6 | | | $ | 2,311.6 | | $ | — | | | $ | 2,311.5 | | | $ | — | | $ | 2,311.5 | |
根据回购协议购买的联邦基金和借出或出售的证券 | 47.5 | | — | | 47.5 | | — | | 47.5 | | | 50.6 | | — | | | 50.6 | | | — | | 50.6 | |
短期借款(b) | 24.7 | | — | | 24.7 | | — | | 24.7 | | | 28.2 | | — | | | 28.2 | | | — | | 28.2 | |
应付帐款和其他负债 | 241.8 | | — | | 233.3 | | 8.1 | | 241.4 | | | 257.5 | | — | | | 251.2 | | | 5.6 | | 256.8 | |
合并VIE发行的实益权益 | 23.0 | | — | | 23.0 | | — | | 23.0 | | | 12.6 | | — | | | 12.6 | | | — | | 12.6 | |
长期债务(b) | 303.9 | | — | | 252.2 | | 51.3 | | 303.5 | | | 223.6 | | — | | | 216.5 | | | 2.8 | | 219.3 | |
(a)公允价值通常使用贴现现金流模型估计，该模型结合了基础贷款(包括本金、合同利率和合同费用)和其他关键投入的特征，包括预期终身信贷损失、利率、提前还款额和一级市场或二级市场利差。对于某些贷款，公允价值是基于基础抵押品的价值来计量的。贷款的账面价值考虑了贷款的贷款损失准备，这代表了贷款在其剩余预期寿命内的预期信用损失。贷款的估计公允价值与账面价值之间的差异一般归因于市场利率的变化，包括信贷利差、市场流动性溢价和其他影响贷款公允价值但不影响其账面价值的因素。
(b)包括FHLB长期债务和短期借款2级的预付款，以及与First Republic相关的3级长期债务的购买货币票据。有关更多信息，请参阅附注20和34。
该公司的大部分与贷款有关的承诺在综合资产负债表中没有按公允价值经常性列账。这些与批发贷款有关的承诺的账面价值和估计公允价值如下所示期间。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | 估计公允价值层级 | | | | 估计公允价值层级 | |
| (以十亿计) | 账面价值(A)(B)(C) | 1级 | 2级 | 3级 | 总估计公允价值 | | 账面价值(A)(B) | 1级 | 2级 | 3级 | 总估计公允价值 |
与批发贷款有关的承诺 | $ | 3.0 | | $ | — | | $ | — | | $ | 4.8 | | $ | 4.8 | | | $ | 2.3 | | $ | — | | $ | — | | $ | 3.2 | | $ | 3.2 | |
(a)不包括担保负债和抵销资产的当前账面价值，两者均在担保开始时按公允价值确认。
(b)包括与贷款有关的承担的批发备抵。
(c)截至2023年12月31日，包括与第一共和国相关的其他未供资承诺的公允价值调整，以提供总计$1.1 在合并资产负债表上，应付账款和其他负债记录了10亿美元。有关其他资料，请参阅附注28及34。
本公司不估计消费者资产负债表外贷款相关承诺的公允价值。在许多情况下，公司可以通过向借款人提供通知来减少或取消这些承诺，或者在法律允许的某些情况下，无需通知。有关借贷相关承担估值的进一步讨论，请参阅本附注第177页。
注3-公允价值期权
公允价值计量选择权为选定的金融资产、金融负债、未确认的确定承诺和书面贷款承诺提供了选择公允价值的选择权。
公司选择以公允价值计量某些工具的原因有几个，包括减轻因选定工具的计量基础之间的差异而导致的利润表波动（例如，若干工具，否则将按应计基准入账）及按公平值基准入账之相关风险管理安排，以及 更好地反映那些在公允价值基础上管理的工具。
公司选择的公允价值包括以下工具：
•作为证券化仓储活动的一部分而购买或产生的贷款，受分支会计的约束，或按公允价值管理，包括与贷款相关的承诺
•若干证券融资协议
•于包含嵌入式信贷衍生工具的证券化金融资产中拥有的实益权益，否则须作为衍生工具单独入账
•结构性票据及其他混合工具，主要是包含嵌入式衍生工具的金融工具，作为客户驱动活动的一部分发行或交易
•CIB的综合证券化信托发行的某些长期实益权益，其中相关资产按公允价值列账
公允价值选择权下的公允价值变动
下表呈列截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度综合收益表内已选择公平值计量选择权的项目的公平值变动。以下列示的损益信息仅包括选择以公允价值计量的金融工具，相关的风险管理工具不包括在该表中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 12月31日，(单位：百万) | 主要交易记录 | 所有其他收入 | 记录的公允价值变动总额(e) | | 主要交易记录 | | 所有其他收入 | 记录的公允价值变动总额(e) | | 主要交易记录 | | 所有其他收入 | 记录的公允价值变动总额(e) |
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券 | $ | 300 | | $ | — | | | $ | 300 | | | $ | (384) | | | $ | — | | | $ | (384) | | | $ | (112) | | | $ | — | | | $ | (112) | |
| 借入的证券 | 164 | | — | | | 164 | | | (499) | | | — | | | (499) | | | (200) | | | — | | | (200) | |
| 交易资产： | | | | | | | | | | | | | | | | |
债务和股权工具，不包括贷款 | 3,656 | | — | | | 3,656 | | | (1,703) | | | — | | | (1,703) | | | (2,171) | | | (1) | | (c) | (2,172) | |
报告为交易的贷款 其他资产： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 特定于工具的信用风险的变化 | 248 | | — | | | 248 | | | (136) | | | — | | | (136) | | | 353 | | | — | | | 353 | |
| 公允价值的其他变动 | 3 | | 5 | | (c) | 8 | | | (59) | | | — | | | (59) | | | (8) | | | — | | | (8) | |
| 贷款： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 特定于工具的信用风险的变化 | 322 | | (4) | | (c) | 318 | | | (242) | | | 21 | | (c) | (221) | | | 589 | | | (7) | | (c) | 582 | |
| 公允价值的其他变动 | 427 | | 216 | | (c) | 643 | | | (1,421) | | | (794) | | (c) | (2,215) | | | (139) | | | 2,056 | | (c) | 1,917 | |
| 其他资产 | 282 | | (4) | | (d) | 278 | | | 39 | | | (6) | | (d) | 33 | | | 12 | | | (26) | | (d) | (14) | |
存款(a) | (2,582) | | — | | | (2,582) | | | 901 | | | — | | | 901 | | | (183) | | | — | | | (183) | |
根据回购协议购买的联邦基金和借出或出售的证券 | (121) | | — | | | (121) | | | 181 | | | — | | | 181 | | | 69 | | | — | | | 69 | |
短期借款(a) | (567) | | — | | | (567) | | | 473 | | | — | | | 473 | | | (366) | | | — | | | (366) | |
| 贸易负债 | (24) | | — | | | (24) | | | 43 | | | — | | | 43 | | | 7 | | | — | | | 7 | |
合并VIE发行的实益权益 | — | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
其他负债 | (16) | | — | | | (16) | | | (11) | | | — | | | (11) | | | (17) | | | — | | | (17) | |
长期债务(A)(B) | (5,875) | | (78) | | (C)(D) | (5,953) | | | 8,990 | | | 98 | | (C)(D) | 9,088 | | | (980) | | | 4 | | (C)(D) | (976) | |
(a)已选择公允价值选择的负债因特定工具信贷风险(DVA)而产生的未实现收益/(亏损)在保监处入账，而已实现收益/(亏损)在主要交易收入中入账。在截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日的年度，在本金交易收入中记录的特定于工具的信用风险的已实现收益/(亏损)并不重要。
(b)按公允价值计量的长期债务主要与结构性票据有关。虽然与结构性票据有关的风险得到积极管理，但本表报告的收益/(损失)不包括用于管理此类风险的风险管理工具对损益表的影响。
(c)在抵押贷款费用和相关收入中报告。
(d)在其他收入中报告。
(e)公允价值变动不包括合同利息，合同利息计入除CIB若干混合金融工具以外的所有工具的利息收入和利息支出。有关利息收入及利息支出的进一步资料，请参阅附注7。
确定选择了公允价值选项的项目的特定于工具的信用风险
下文描述了可归因于特定工具信用风险变化的损益是如何确定的。
•贷款和与贷款相关的承诺：对于浮动利率工具，价值的所有变化都归因于工具特定的信用风险。对于固定利率工具，在与利率相关的价值变化和与信贷相关的价值变化之间分配期间的价值变化。分配一般基于对特定借款人的信用利差和回收的分析
可获得的信息，或类似实体或行业的基准。
•长期债务：可归因于特定工具信用风险的价值变化主要来自债券市场观察到的公司信用利差的可观察变化。
•证券融资协议：一般而言，对于这类协议，抵押品的市值必须等于或高于贷款本金；因此，与这些协议相关的特定工具信用风险不会进行调整或进行非实质性调整。
公允价值总额与未偿还合同本金余额总额之间的差额
下表反映了选择公允价值选项的贷款、长期债务和长期利益截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的公允价值总额与未偿还合同本金余额总额之间的差额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 12月31日，(单位：百万) | 未偿还的合同本金 | | 公允价值 | 公允价值高于[(低于)未偿还合同本金] | | 未偿还的合同本金 | | 公允价值 | 公允价值高于[(低于)未偿还合同本金] |
| 贷款 | | | | | | | | | |
| 非权责发生制贷款 | | | | | | | | | |
| 报告为经营性资产的贷款 | $ | 2,987 | | | $ | 588 | | $ | (2,399) | | | $ | 2,517 | | | $ | 368 | | $ | (2,149) | |
| 贷款 | 838 | | | 732 | | (106) | | | 967 | | | 829 | | (138) | |
| 小计 | 3,825 | | | 1,320 | | (2,505) | | | 3,484 | | | 1,197 | | (2,287) | |
| 逾期90天或以上，政府担保 | | | | | | | | | |
贷款(a) | 65 | | | 59 | | (6) | | | 124 | | | 115 | | (9) | |
所有其他履约贷款(b) | | | | | | | | | |
| 报告为经营性资产的贷款 | 9,547 | | | 7,968 | | (1,579) | | | 7,823 | | | 6,135 | | (1,688) | |
| 贷款 | 38,948 | | | 38,060 | | (888) | | | 42,588 | | | 41,135 | | (1,453) | |
| 小计 | 48,495 | | | 46,028 | | (2,467) | | | 50,411 | | | 47,270 | | (3,141) | |
| 贷款总额 | $ | 52,385 | | | $ | 47,407 | | $ | (4,978) | | | $ | 54,019 | | | $ | 48,582 | | $ | (5,437) | |
| 长期债务 | | | | | | | | | |
| 本金保护债务 | $ | 47,768 | | (d) | $ | 38,882 | | $ | (8,886) | | | $ | 41,341 | | (d) | $ | 31,105 | | $ | (10,236) | |
非本金保护债务(c) | 北美 | | 49,042 | | 北美 | | 北美 | | 41,176 | | 北美 |
| 长期债务总额 | 北美 | | $ | 87,924 | | 北美 | | 北美 | | $ | 72,281 | | 北美 |
| 长远利益 | | | | | | | | | |
非本金保护债务(c) | 北美 | | $ | 1 | | 北美 | | 北美 | | $ | 5 | | 北美 |
| 长期利益总额 | 北美 | | $ | 1 | | 北美 | | 北美 | | $ | 5 | | 北美 |
(a)这些余额不包括在非应计贷款中，因为这些贷款由美国政府机构提供保险和/或担保。
(b)有几个不是截至2023年12月31日、2023年和2022年逾期90天或更长时间的履行贷款。
(c)剩余合同本金不适用于非本金保护的结构性票据和长期受益利益。与本金保护的结构性票据和长期受益权益不同，公司有义务在到期时返还一定数量的本金，而非本金保护的结构性票据和长期受益权益不要求公司在到期时返还规定数量的本金，而是要求结构性票据根据票据中嵌入的标的变量或衍生特征的表现返还金额。然而，投资者作为非本金保护票据和本金保护票据的发行人，都面临着公司的信用风险。
(d)如果公司发行本金保护的零息或贴现票据，余额反映到期时的合同本金支付，或者如果适用，公司下一次赎回日的合同本金支付。
在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，选择公允价值期权的与贷款有关的承诺的合同金额为#美元。9.710亿美元7.6分别为10亿美元，相应的公允价值为97百万美元和美元24分别为100万美元。有关表外借贷相关金融工具的进一步资料，请参阅附注28。
按资产负债表分类和风险构成的结构性票据产品
下表按资产负债表分类和主要风险类型列出了结构性票据的公允价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (单位：百万) | 长期债务 | | 短期借款 | | 存款 | 总计 | | 长期债务 | | 短期借款 | | 存款 | 总计 |
| 风险敞口 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率 | $ | 38,604 | | | $ | 654 | | | $ | 74,526 | | | $ | 113,784 | | | $ | 31,973 | | | $ | 260 | | | $ | 24,655 | | | $ | 56,888 | |
| 信用 | 5,444 | | | 350 | | | — | | | 5,794 | | | 4,105 | | | 170 | | | — | | | 4,275 | |
| 外汇 | 2,605 | | | 941 | | | 187 | | | 3,733 | | | 2,674 | | | 788 | | | 50 | | | 3,512 | |
| 权益 | 38,685 | | | 5,483 | | | 2,905 | | | 47,073 | | | 30,864 | | | 4,272 | | | 3,545 | | | 38,681 | |
| 商品 | 1,862 | | | 11 | | | 1 | | (a) | 1,874 | | | 1,655 | | | 16 | | | 2 | | (a) | 1,673 | |
| 结构化票据合计 | $ | 87,200 | | | $ | 7,439 | | | $ | 77,619 | | | $ | 172,258 | | | $ | 71,271 | | | $ | 5,506 | | | $ | 28,252 | | | $ | 105,029 | |
(a)不包括与未选择公允价值期权的贵金属有关的存款#美元627百万美元和美元602截至2023年及2022年12月31日止年度，本集团分别录得约人民币100，000，000元。
注4-信用风险集中度
当若干客户、交易对手或客户在同一地理区域从事类似的商业活动或活动，或当他们具有相似的经济特征，导致其履行合同义务的能力受到经济条件变化的类似影响时，就会出现信用风险集中。
摩根大通定期监控其信贷投资组合的各个部分，以评估潜在的信贷风险集中，并在被认为必要且公司协议允许的情况下获得额外抵押品。高级管理层在很大程度上参与了信贷审批和审查过程，风险水平根据需要进行调整，以反映公司的风险偏好。
在该公司的消费者投资组合中，集中度主要按产品和美国地理区域进行管理，重点放在投资组合层面的趋势和集中度上，其中潜在的信用风险集中可以通过改变承保政策和投资组合指南来补救。请参阅备注12 有关该公司消费贷款组合的地理构成的更多信息，请访问。在批发投资组合中，信用风险集中主要按行业进行评估，并在总投资组合水平和单个客户或交易对手的基础上进行定期监测。
该公司的批发敞口是通过贷款辛迪加和参与、贷款销售、证券化、信用衍生品、主要净额结算协议、抵押品和其他降低风险的技术来管理的。有关贷款的其他信息，请参阅附注12。
该公司不认为其对任何特定贷款产品或行业部门的敞口会导致信用风险的显著集中。
贷款产品的条款和抵押品覆盖面包括在公司发放信贷和建立信贷损失拨备时的评估中。有关信贷损失准备的更多信息，请参阅附注13。
下表显示了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，该公司三个信贷组合部门的表内和表外消费和批发信贷敞口。风险类别的批发业一般以客户或交易对手的主要业务活动为基础。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 信用风险敞口(H)(I) | 资产负债表内 | 表外(k) | | 信用风险敞口(h) | 资产负债表内 | | 表外(k) |
| 12月31日，(单位：百万) | 贷款 | | 衍生品 | | 贷款 | | 衍生品 | |
| 消费者，不包括信用卡 | $ | 455,496 | | $ | 410,093 | | | $ | — | | $ | 45,403 | | | $ | 344,893 | | $ | 311,375 | | (j) | $ | — | | | $ | 33,518 | |
信用卡(a) | 1,126,781 | | 211,123 | | | — | | 915,658 | | | 1,006,459 | | 185,175 | | | — | | | 821,284 | |
总消费额(a) | 1,582,277 | | 621,216 | | | — | | 961,061 | | | 1,351,352 | | 496,550 | | | — | | | 854,802 | |
批发(b) | | | | | | | | | | | | |
| 房地产 | 208,261 | | 166,372 | | | 420 | | 41,469 | | | 170,857 | | 131,681 | | | 249 | | | 38,927 | |
个人和个人实体(c) | 145,849 | | 126,339 | | | 725 | | 18,785 | | | 130,815 | | 120,424 | | | 434 | | | 9,957 | |
资产管理公司 | 129,574 | | 52,178 | | | 9,925 | | 67,471 | | | 95,656 | | 40,511 | | | 16,397 | | | 38,748 | |
| 消费者和零售业 | 127,086 | | 46,274 | | | 2,013 | | 78,799 | | | 120,555 | | 45,867 | | | 1,650 | | | 73,038 | |
技术、媒体和
中国电信 | 77,296 | | 22,450 | | | 2,451 | | 52,395 | | | 72,286 | | 21,622 | | | 2,950 | | | 47,714 | |
| 工业类股 | 75,092 | | 26,548 | | | 1,335 | | 47,209 | | | 72,483 | | 26,960 | | | 1,770 | | | 43,753 | |
| 医疗保健 | 65,025 | | 23,169 | | | 1,577 | | 40,279 | | | 62,613 | | 22,970 | | | 1,683 | | | 37,960 | |
| 银行和财务公司 | 57,177 | | 33,941 | | | 2,898 | | 20,338 | | | 51,816 | | 32,172 | | | 3,246 | | | 16,398 | |
| 公用事业 | 36,061 | | 7,067 | | | 3,396 | | 25,598 | | | 36,218 | | 9,107 | | | 3,269 | | | 23,842 | |
州政府和市政府(d) | 35,986 | | 20,019 | | | 442 | | 15,525 | | | 33,847 | | 18,147 | | | 585 | | | 15,115 | |
油气 | 34,475 | | 8,480 | | | 705 | | 25,290 | | | 38,668 | | 9,632 | | | 5,121 | | | 23,915 | |
| 汽车 | 33,977 | | 17,459 | | | 428 | | 16,090 | | | 33,287 | | 14,735 | | | 529 | | | 18,023 | |
| 化工与塑料 | 20,773 | | 6,458 | | | 441 | | 13,874 | | | 20,030 | | 5,771 | | | 407 | | | 13,852 | |
| 保险 | 20,501 | | 2,535 | | | 7,138 | | 10,828 | | | 21,045 | | 2,387 | | | 8,081 | | | 10,577 | |
| 中央政府 | 17,704 | | 5,463 | | | 10,669 | | 1,572 | | | 19,095 | | 3,167 | | | 12,955 | | | 2,973 | |
| 交通运输 | 16,060 | | 5,080 | | | 555 | | 10,425 | | | 15,009 | | 5,005 | | | 567 | | | 9,437 | |
| 金属与矿业 | 15,508 | | 4,655 | | | 274 | | 10,579 | | | 15,915 | | 5,398 | | | 475 | | | 10,042 | |
| 证券公司 | 8,689 | | 865 | | | 3,285 | | 4,539 | | | 8,066 | | 556 | | | 3,387 | | | 4,123 | |
| 金融市场基础设施 | 4,251 | | 86 | | | 2,155 | | 2,010 | | | 4,962 | | 13 | | | 3,050 | | | 1,899 | |
所有其他(e) | 134,777 | | 97,034 | | | 4,032 | | 33,711 | | | 123,307 | | 87,545 | | | 4,075 | |
| 31,687 | |
| 小计 | 1,264,122 | | 672,472 | | | 54,864 | | 536,786 | | | 1,146,530 | | 603,670 | | | 70,880 | | | 471,980 | |
持有待售贷款和公允价值贷款 | 30,018 | | 30,018 | | | — | | — | | | 35,427 | | 35,427 | | | — | | | — | |
客户应收账款(f) | 47,625 | | — | | | — | | — | | | 49,257 | | — | | | — | | | — | |
| 总批发 | 1,341,765 | | 702,490 | | | 54,864 | | 536,786 | | | 1,231,214 | | 639,097 | | | 70,880 | | | 471,980 | |
总暴露剂量(G)(H) | $ | 2,924,042 | | $ | 1,323,706 | | | $ | 54,864 | | $ | 1,497,847 | | | $ | 2,582,566 | | $ | 1,135,647 | | | $ | 70,880 | | | $ | 1,326,782 | |
(a)还包括与商业信用卡贷款相关的承诺，主要是在CB和CIB。
(b)表中显示的截至2022年12月31日的行业排名，是基于2023年12月31日相应风险敞口的行业排名，而不是2022年12月31日此类风险敞口的实际排名。
(c)个人和个人实体主要由AWM的全球私人银行客户和建行的J.P.摩根财富管理公司组成，包括对个人投资公司以及个人和遗嘱信托的风险敞口。
(d)除了对州和市政府(美国和非美国)的信用风险敞口如上所述，在2023年12月31日和2022年12月31日，该公司持有：美元5.910亿美元6.6分别为10亿美元的交易资产；21.410亿美元6.8分别为10亿美元的AFS证券；和9.9十亿美元，$19.7十亿分别是由美国州政府和市政府发行的HTM证券。有关详细信息，请参阅附注2和附注10。
(e)所有其他包括：SPE和私立教育和民间组织，代表大约94%和6于二零二三年十二月三十一日及 95%和5%，于二零二二年十二月三十一日分别。有关SPE风险的更多信息，请参阅附注14。
(f)来自客户的保证金反映给予CIB、CCB及AWM经纪客户的持作投资保证金贷款，该等贷款以客户经纪账户内的资产（包括存款现金及主要为流动及可随时出售的债务或股本证券）作抵押。
(g)不包括存入银行的现金#美元614.110亿美元556.6于2023年及2022年12月31日，本集团的银行存款总额分别为10亿美元，主要存放于各中央银行（主要为联邦储备银行）。
(h)信贷敞口是扣除风险参与后的净额，不包括用于信贷组合管理活动的信贷衍生工具的利益，这些衍生工具是以衍生应收账款或贷款、流动证券及其他现金抵押品作为衍生应收账款的抵押。
(i)包括与第一共和国相关的信贷风险，包括102.2消费者，不包括信用卡组合，90.610亿美元的批发投资组合，主要集中在房地产、资产管理公司、个人和个人实体.
(j)于二零二三年及二零二二年十二月三十一日，包括 $94百万美元和美元350百万PPP下的商业银行贷款。PPP贷款由SBA担保。除了在某些有限的情况下，公司通常不确认撇帐，分类为非应计，也不记录这些贷款的贷款损失准备金。
(k)指与借贷有关的金融工具。
注5-衍生工具
衍生工具合约的价值来自相关资产价格、指数、参考利率、其他输入数据或该等因素的组合，并可能使交易对手承受相关资产或负债的风险及回报，而毋须最初投资于、拥有或交换资产或负债。摩根大通为客户做衍生品市场，也利用衍生品对冲或管理自己的风险敞口。本公司绝大多数衍生工具均为做市或风险管理目的而订立。
做市衍生品
该公司的大部分衍生品都是为了做市目的而进行的。客户使用衍生品来缓解或调整利率、信贷、外汇、股票和大宗商品风险。公司通过签订其他衍生品合约或买卖部分或全部抵消客户衍生品风险的其他金融工具，积极管理其对这些衍生品的风险敞口。
风险管理衍生品
该公司使用衍生工具管理某些市场和信用风险敞口，包括对冲会计关系中的衍生工具，以及用于管理与特定资产和负债相关的风险的其他衍生工具。
该公司通常使用利率衍生品来管理与利率变化相关的风险。固定利率资产和负债的市值随着利率的变化而升值或贬值。同样，由于浮动利率资产和负债重置为当前市场利率，以及偿还和随后按当前市场利率发行固定利率资产和负债，利息收入和支出增加或减少。与这些资产和负债相关的衍生工具的损益预计将大大抵消这种变化。
外币衍生品用于管理与某些以外币(即非美元)计价的资产和负债和预测交易相关的外汇风险，以及公司对某些功能货币不是美元的非美国子公司或分支机构的净投资。由于外币的波动，以外币计价的资产和负债或预测收入或支出的美元等值增加或减少。与这些外币计价的资产或负债或预测交易相关的衍生工具的收益或亏损预计将大大抵消这种变化。
大宗商品衍生品用于管理某些大宗商品库存的价格风险。预计这些衍生工具的收益或亏损将大大抵消相关存货的折旧或增值。
信用衍生品用于管理与贷款和贷款相关承诺相关的交易对手信用风险。当合同中提到的实体发生信用事件时，信用衍生品对购买者进行补偿，例如破产或未能在到期时偿还债务。信用衍生品主要由CDS组成。有关信用衍生工具的进一步讨论，请参阅本附注第214-216页的信用衍生工具部分。
有关风险管理衍生工具的更多资料，请参阅本附注第214页的风险管理衍生工具损益表及211-213页的对冲会计损益表。
衍生产品交易对手和结算类型
该公司签订场外衍生品，与衍生品交易对手进行双边谈判和结算。该公司还作为主体与CCP签订某些ETD，如期货和期权，以及场外清算的衍生品合约。ETD合约通常是在交易所交易并由CCP结算的标准化合约，从交易开始起，CCP就是该公司的交易对手。场外清算的衍生品是在双边基础上交易的，然后再提交给CCP进行清算。
衍生工具结算服务
该公司为客户提供清算服务，该公司在某些交易所和结算所担任清算会员。该公司没有在其合并财务报表中反映客户的衍生品合同。有关该公司结算服务的进一步资料，请参阅附注28。
衍生品会计
公司为自己的账户执行的所有独立衍生品都必须按公允价值记录在合并资产负债表上。
在美国公认会计原则允许的情况下，当公司与衍生交易对手之间存在可合法强制执行的主净额结算协议时，公司将净额计算衍生资产和负债以及相关的现金抵押品应收账款和应付款项。请参阅注1 进一步讨论资产和负债的抵销问题。衍生品价值变动的会计处理取决于该交易是否已被指定，是否有资格进行对冲会计处理。未被指定为套期保值的衍生品通过收益按公允价值报告和计量。本附注第207-214页的表格披露提供有关衍生资产、负债、损益的金额及报告的额外资料。有关结构性票据中嵌入的衍生品的进一步讨论，请参阅附注2和3。
指定为套期保值的衍生工具
该公司将对冲会计应用于出于风险管理目的而执行的某些衍生品-通常是利率、外汇和大宗商品衍生品。然而，摩根大通并不寻求将对冲会计应用于与该公司风险管理活动相关的所有衍生品。例如，该公司没有将对冲会计应用于购买的CDS，这些CDS用于管理贷款和与贷款相关的承诺的信用风险，因为很难将此类合同限定为对冲。出于同样的原因，该公司不将对冲会计应用于用于风险管理目的的某些利率、外汇和商品衍生品。
要符合对冲会计的资格，衍生品必须在降低与被对冲的敞口相关的风险方面非常有效。此外，对于被指定为对冲的衍生品，必须记录风险管理目标和策略。对冲文件必须确定衍生工具对冲工具、要对冲的资产或负债或预测交易和风险类型，以及如何前瞻性和追溯性地评估衍生工具的有效性。为了评估有效性，公司使用统计方法，如回归分析，非统计方法，如衍生品公允价值变化与对冲项目公允价值或现金流量变化的美元价值比较，以及关键条款的定性比较和对这些条款的任何变化的评估。衍生工具在抵销套期保值项目的公允价值或现金流量变动方面的高度有效程度，必须至少每季度进行评估和记录。如果确定衍生品在对冲指定风险方面不是非常有效，对冲会计将被终止。
套期保值会计名称有三种：公允价值套期保值、现金流量套期保值和净投资套期。摩根大通主要使用公允价值对冲来对冲固定利率长期债务、AFS证券和某些大宗商品库存。对于符合条件的公允价值对冲，衍生工具的公允价值的变化以及被对冲风险的对冲项目的价值的变化在收益中确认。某些被排除在有效性评估之外的金额被记录在保监处，并在衍生品有效期内的收益中确认。如果对冲关系终止，则对对冲项目的调整将继续作为对冲项目的一部分报告，对于计息金融工具，将摊销至收益作为收益率调整。影响收益的衍生产品金额按照对冲项目的分类确认--主要是净利息收入和本金交易收入。
自2023年1月1日起，该公司采用了新的投资组合层法对冲会计指导，扩大了对冲固定利率资产组合的能力，允许将更多类型的资产包括在投资组合中，并允许对更多投资组合进行对冲。
该公司采用投资组合分层方法来管理固定利率资产投资组合的利率风险。在未平仓套期保值的整个生命周期中，基差调整维持在投资组合层面，在某些情况下只分配给个别资产。这包括投资组合金额低于套期保值层数的情况，或自愿解除指定的情况。
摩根大通使用现金流对冲主要是为了对冲浮动利率资产和负债以及以外币计价的收入和支出在预测现金流变化中的风险敞口。对于符合条件的现金流量对冲，衍生工具的公允价值变动在保监处记录，并在收益中确认，因为对冲项目影响收益。影响收益的衍生金额按照对冲项目的分类确认--主要是非利息收入、净利息收入和薪酬支出。如果对冲关系终止，则当被对冲的现金流影响收益时，在AOCI中记录的衍生品价值变化将在收益中确认。对于因根据最初的对冲预测预计不会发生预期交易而终止的对冲关系，在AOCI中记录的任何相关衍生品价值将立即在收益中确认。
摩根大通使用净投资对冲来保护其在某些非美国子公司或分支机构的净投资价值，这些子公司或分支机构的职能货币不是美元。对于符合条件的净投资对冲，由于现货汇率变化而导致的衍生工具公允价值的变化在保监处记录为换算调整。被排除在效益评估之外的金额直接记录在收益中。
下表概述了该公司对衍生品的主要用途以及相关的对冲会计名称或披露类别。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具的类型 | 使用衍生工具 | 指定及披露 | 受影响的部门或单位 | 页面引用 |
| 在合格的对冲会计关系中管理具体确定的风险敞口： | | | |
•利率 | 对冲固定利率资产和负债 | 公允价值对冲 | 公司 | 211-212 |
•利率 | 对冲浮动利率资产和负债 | 现金流对冲 | 公司 | 213 |
•外汇 | 对冲外币计价的资产和负债 | 公允价值对冲 | 公司 | 211-212 |
•外汇 | 对冲以外币计价的预测收入和支出 | 现金流对冲 | 公司 | 213 |
•外汇 | 对冲该公司在非美元功能货币实体的投资价值 | 净投资对冲 | 公司 | 213 |
•商品 | 对冲商品库存 | 公允价值对冲 | CIB，AWM | 211-212 |
管理合格的对冲会计关系中未指定的具体确定的风险敞口： | | |
•利率 | 管理与抵押贷款承诺、仓库贷款和MSR相关的风险 | 特定风险管理 | 建行 | 214 |
•信用 | 管理与批发贷款风险相关的信用风险 | 特定风险管理 | CIB，AWM | 214 |
•利率和外汇 | 管理与某些其他特定资产和负债相关的风险 | 特定风险管理 | 企业、CIB | 214 |
做市衍生工具及其他活动： | | | |
•五花八门 | 做市和相关风险管理 | 做市和其他 | CIB | 214 |
•五花八门 | 其他衍生品 | 做市和其他 | CIB、AWM、企业 | 214 |
衍生工具合约的名义金额
下表汇总了截至2023年12月31日、2023年和2022年未平仓的独立衍生品合约的名义金额。
| | | | | | | | | | | |
| 名义金额(b) |
| 12月31日，(单位：十亿) | 2023 | | 2022 |
| 利率合约 | | | |
掉期 | $ | 23,251 | | | $ | 24,491 | |
期货和远期 | 2,690 | | | 2,636 | |
书面期权 | 3,370 | | | 3,047 | |
购买的选项 | 3,362 | | | 2,992 | |
总利率合约 | 32,673 | | | 33,166 | |
信用衍生品(a) | 1,045 | | | 1,132 | |
外汇合约 | | | |
交叉货币互换 | 4,721 | | | 4,196 | |
现货、期货和远期 | 6,957 | | | 7,017 | |
书面期权 | 830 | | | 775 | |
购买的选项 | 798 | | | 759 | |
外汇合同总额 | 13,306 | | | 12,747 | |
| 股权合同 | | | |
掉期 | 639 | | | 618 | |
期货和远期 | 157 | | | 110 | |
书面期权 | 778 | | | 636 | |
购买的选项 | 698 | | | 580 | |
| 股权合同总额 | 2,272 | | | 1,944 | |
| 商品合同 | | | |
掉期 | 115 | | | 136 | |
现货、期货和远期 | 157 | | | 136 | |
书面期权 | 130 | | | 117 | |
购买的选项 | 115 | | | 98 | |
商品合同总额 | 517 | | | 487 | |
总派生名义金额 | $ | 49,813 | | | $ | 49,476 | |
(a)有关信用衍生工具合约数量和类型的更多信息，请参阅第214-216页的信用衍生工具讨论。
(b)表示总多头和总空头第三方名义衍生品合约的总和。
虽然上述披露的名义金额表明了公司衍生品活动的规模，但在公司看来，名义金额大大超过了此类交易可能产生的损失。对于大多数衍生品合约，名义金额并不交换；它只是用于计算付款的参考金额。
衍生工具对综合资产负债表的影响
下表按会计名称(例如，衍生品是否在符合条件的对冲会计关系中指定)和合同类型汇总了截至2022年12月31日、2023年和2022年反映在公司综合资产负债表上的衍生品应收账款和应付款(净额调整之前和之后)的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
独立衍生应收账款和应付款(a) | | | | | | | | | | |
| 应收衍生产品应收账款总额 | | | | 应付衍生品应付款总额 | | |
2023年12月31日
(单位：百万) | 未被指定为对冲 | | 指定为对冲 | | 衍生应收账款总额 | | 衍生应收账款净额(b) | | 未被指定为对冲 | | 指定为对冲 | | 衍生品应付款总额 | | 衍生品应付款净额(b) |
| 交易资产和负债 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率 | $ | 250,689 | | | $ | 2 | | | $ | 250,691 | | | $ | 26,324 | | | $ | 240,482 | | | $ | — | | | $ | 240,482 | | | $ | 11,896 | |
| 信用 | 9,654 | | | — | | | 9,654 | | | 551 | | | 12,038 | | | — | | | 12,038 | | | 1,089 | |
| 外汇 | 205,010 | | | 765 | | | 205,775 | | | 18,019 | | | 210,623 | | | 1,640 | | | 212,263 | | | 12,620 | |
| 权益 | 57,689 | | | — | | | 57,689 | | | 4,928 | | | 65,811 | | | — | | | 65,811 | | | 9,368 | |
| 商品 | 15,228 | | | 211 | | | 15,439 | | | 5,042 | | | 16,286 | | | 92 | | | 16,378 | | | 5,874 | |
营业资产和负债的公允价值总额 | $ | 538,270 | | | $ | 978 | | | $ | 539,248 | | | $ | 54,864 | | | $ | 545,240 | | | $ | 1,732 | | | $ | 546,972 | | | $ | 40,847 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 应收衍生产品应收账款总额 | | | | 应付衍生品应付款总额 | | |
2022年12月31日
(单位：百万) | 未被指定为对冲 | | 指定为对冲 | | 衍生应收账款总额 | | 衍生应收账款净额(b) | | 未被指定为对冲 | | 指定为对冲 | | 衍生品应付款总额 | | 网络 衍生应付账款(b) |
| 交易资产和负债 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率 | $ | 300,411 | | | $ | 4 | | | $ | 300,415 | | | $ | 28,419 | | | $ | 290,291 | | | $ | — | | | $ | 290,291 | | | $ | 15,970 | |
| 信用 | 10,329 | | | — | | | 10,329 | | | 1,090 | | | 9,971 | | | — | | | 9,971 | | | 754 | |
| 外汇 | 239,946 | | | 1,633 | | | 241,579 | | | 23,365 | | | 248,911 | | | 2,610 | | | 251,521 | | | 18,856 | |
| 权益 | 61,913 | | | — | | | 61,913 | | | 9,139 | | | 62,461 | | | — | | | 62,461 | | | 8,804 | |
| 商品 | 23,652 | | | 1,705 | | | 25,357 | | | 8,867 | | | 20,758 | | | 2,511 | | | 23,269 | | | 6,757 | |
营业资产和负债的公允价值总额 | $ | 636,251 | | | $ | 3,342 | | | $ | 639,593 | | | $ | 70,880 | | | $ | 632,392 | | | $ | 5,121 | | | $ | 637,513 | | | $ | 51,141 | |
(a)余额不包括选择了公允价值选项的结构性票据。有关更多信息，请参阅注3。
(b)在美国公认会计原则允许的情况下，公司已选择在存在可依法强制执行的主净额结算协议时，对衍生应收账款和衍生应付账款以及相关的现金抵押品应收账款和应付款进行净值计算。
衍生品净额结算
下表呈列截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日按合约及结算类型划分的衍生工具应收款项及应付款项总额及净额。衍生工具应收款和应付款以及来自同一交易对手的相关现金抵押品已在综合资产负债表中扣除，其中公司已就主净额结算协议获得适当的法律意见。倘并无寻求或取得该等法律意见，则有关金额不符合资格于综合资产负债表内净额结算，而该等衍生应收款项及应付款项于下表分开呈列。
除了与衍生工具应收款和应付款一起按净额基准列示的收到和转让的现金抵押品外，公司还收到和转让额外的抵押品（金融工具和现金）。这些金额降低了与公司衍生工具相关的交易对手信用风险，但不符合净额列报的条件：
•抵押品，由第三方托管人持有的流动证券和其他现金抵押品组成，分别列示为 "不能在综合资产负债表上净额结算的抵押品"在下表中，以公允价值风险敞口金额为限。就本披露而言，流动证券的定义与LCR规则所界定的高质素流动资产的定义一致;
•截至报告日期，持有或转让的抵押品金额超过了个别交易对手的公允价值风险敞口，不包括在下表中;以及
•在未就主净额结算协议寻求或获得适当法律意见的情况下，持有或转让的与衍生工具应收款或应付款相关的抵押品，下表不包括此类情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 12月31日，(单位：百万) | 应收衍生产品应收账款总额 | 综合资产负债表中净额 | 衍生应收账款净额 | | 应收衍生产品应收账款总额 | | 综合资产负债表中净额 | 网络
衍生工具应收款项 |
美国公认会计原则可净额衍生应收账款 | | | | | | | | | | | |
| 利率合约： | | | | | | | | | | | |
| 场外交易 | $ | 176,901 | | $ | (152,703) | | | $ | 24,198 | | | $ | 203,922 | | | $ | (178,261) | | | $ | 25,661 | | |
| 场外交易--清盘 | 71,419 | | (71,275) | | | 144 | | | 93,800 | | | (93,424) | | | 376 | | |
交易所交易(a) | 402 | | (389) | | | 13 | | | 559 | | | (311) | | | 248 | | |
| 总利率合约 | 248,722 | | (224,367) | | | 24,355 | | | 298,281 | | | (271,996) | | | 26,285 | | |
| 信贷合同： | | | | | | | | | | | |
| 场外交易 | 7,637 | | (7,226) | | | 411 | | | 8,474 | | | (7,535) | | | 939 | | |
| 场外交易--清盘 | 1,904 | | (1,877) | | | 27 | | | 1,746 | | | (1,704) | | | 42 | | |
| 信贷合同总额 | 9,541 | | (9,103) | | | 438 | | | 10,220 | | | (9,239) | | | 981 | | |
| 外汇合约： | | | | | | | | | | | |
| 场外交易 | 203,624 | | (187,295) | | | 16,329 | | | 237,941 | | | (216,796) | | | 21,145 | | |
| 场外交易--清盘 | 469 | | (459) | | | 10 | | | 1,461 | | | (1,417) | | | 44 | | |
交易所交易(a) | 6 | | (2) | | | 4 | | | 15 | | | (1) | | | 14 | | |
| 外汇合同总额 | 204,099 | | (187,756) | | | 16,343 | | | 239,417 | | | (218,214) | | | 21,203 | | |
| 股权合同： | | | | | | | | | | | |
| 场外交易 | 25,001 | | (23,677) | | | 1,324 | | | 30,323 | | | (25,665) | | | 4,658 | | |
交易所交易(a) | 30,462 | | (29,084) | | | 1,378 | | | 28,467 | | | (27,109) | | | 1,358 | | |
| 股权合同总额 | 55,463 | | (52,761) | | | 2,702 | | | 58,790 | | | (52,774) | | | 6,016 | | |
| 商品合约： | | | | | | | | | | | |
| 场外交易 | 8,049 | | (5,084) | | | 2,965 | | | 14,430 | | | (7,633) | | | 6,797 | | |
| 场外交易--清盘 | 133 | | (123) | | | 10 | | | 120 | | | (112) | | | 8 | | |
交易所交易(a) | 5,214 | | (5,190) | | | 24 | | | 9,103 | | | (8,745) | | | 358 | | |
| 商品合同总额 | 13,396 | | (10,397) | | | 2,999 | | | 23,653 | | | (16,490) | | | 7,163 | | |
具有适当法律意见的衍生应收账款 | 531,221 | | (484,384) | | | 46,837 | | (d) | 630,361 | | | (568,713) | | | 61,648 | | (d) |
未征求或未取得适当法律意见的衍生应收账款 | 8,027 | | | | 8,027 | | | 9,232 | | | | | 9,232 | | |
综合资产负债表确认的衍生应收账款总额 | $ | 539,248 | | | | $ | 54,864 | | | $ | 639,593 | | | | | $ | 70,880 | | |
不能在综合资产负债表上净额结算的抵押品(B)(C) | | | | (22,461) | | | | | | | (23,014) | | |
净额 | | | | $ | 32,403 | | | | | | | $ | 47,866 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 12月31日，(单位：百万) | 应付衍生品应付款总额 | 综合资产负债表中净额 | 衍生品应付款净额 | | 应付衍生品应付款总额 | | 综合资产负债表中净额 | 网络
衍生应付账款 |
美国公认会计准则净额衍生工具应付款 | | | | | | | | | | | |
| 利率合约： | | | | | | | | | | | |
| 场外交易 | $ | 161,901 | | $ | (152,467) | | | $ | 9,434 | | | $ | 190,108 | | | $ | (176,890) | | | $ | 13,218 | | |
| 场外交易--清盘 | 76,007 | | (75,729) | | | 278 | | | 97,417 | | | (97,126) | | | 291 | | |
交易所交易(a) | 436 | | (390) | | | 46 | | | 327 | | | (305) | | | 22 | | |
| 总利率合约 | 238,344 | | (228,586) | | | 9,758 | | | 287,852 | | | (274,321) | | | 13,531 | | |
| 信贷合同： | | | | | | | | | | | |
| 场外交易 | 10,332 | | (9,313) | | | 1,019 | | | 8,054 | | | (7,572) | | | 482 | | |
| 场外交易--清盘 | 1,639 | | (1,636) | | | 3 | | | 1,674 | | | (1,645) | | | 29 | | |
| 信贷合同总额 | 11,971 | | (10,949) | | | 1,022 | | | 9,728 | | | (9,217) | | | 511 | | |
| 外汇合约： | | | | | | | | | | | |
| 场外交易 | 209,386 | | (199,173) | | | 10,213 | | | 246,457 | | | (231,248) | | | 15,209 | | |
| 场外交易--清盘 | 552 | | (470) | | | 82 | | | 1,488 | | | (1,417) | | | 71 | | |
交易所交易(a) | 6 | | — | | | 6 | | | 20 | | | — | | | 20 | | |
| 外汇合同总额 | 209,944 | | (199,643) | | | 10,301 | | | 247,965 | | | (232,665) | | | 15,300 | | |
| 股权合同： | | | | | | | | | | | |
| 场外交易 | 29,999 | | (27,360) | | | 2,639 | | | 29,833 | | | (26,554) | | | 3,279 | | |
交易所交易(a) | 33,137 | | (29,083) | | | 4,054 | | | 28,291 | | | (27,103) | | | 1,188 | | |
| 股权合同总额 | 63,136 | | (56,443) | | | 6,693 | | | 58,124 | | | (53,657) | | | 4,467 | | |
| 商品合约： | | | | | | | | | | | |
| 场外交易 | 8,788 | | (5,192) | | | 3,596 | | | 11,954 | | | (7,642) | | | 4,312 | | |
| 场外交易--清盘 | 120 | | (120) | | | — | | | 112 | | | (112) | | | — | | |
交易所交易(a) | 5,376 | | (5,192) | | | 184 | | | 9,021 | | | (8,758) | | | 263 | | |
| 商品合同总额 | 14,284 | | (10,504) | | | 3,780 | | | 21,087 | | | (16,512) | | | 4,575 | | |
具有适当法律意见的衍生品应付款 | 537,679 | | (506,125) | | | 31,554 | | (d) | 624,756 | | | (586,372) | | | 38,384 | | (d) |
未寻求或未取得适当法律意见的衍生应付款 | 9,293 | | | | 9,293 | | | 12,757 | | | | | 12,757 | | |
综合资产负债表确认的衍生应付款总额 | $ | 546,972 | | | | $ | 40,847 | | | $ | 637,513 | | | | | $ | 51,141 | | |
不能在综合资产负债表上净额结算的抵押品(B)(C) | | | | (4,547) | | | | | | | (3,318) | | |
净额 | | | | $ | 36,300 | | | | | | | $ | 47,823 | | |
(a)与期货合约相关的交易所交易衍生品余额每天都会进行结算。
(b)包括已获得适当法律意见的第三方托管人持有的与衍生工具有关的流动证券和其他现金抵押品。对于一些交易对手，金融工具的抵押品金额可能超过衍生品应收账款和衍生品应付款余额。在这种情况下，报告的总金额限于衍生品应收账款净额和与交易对手的衍生品应付账款净额。
(c)衍生品抵押品只涉及场外和场外清算的衍生工具。
(d)应收衍生品净额包括净额为#美元的现金抵押品。48.310亿美元51.5分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到10亿。应付衍生品净额包括净额为#美元的现金抵押品。70.010亿美元69.2分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到10亿。衍生现金抵押品涉及场外和场外清算的衍生工具。
流动性风险与信贷相关或有特征
除了每种衍生品合约类型带来的特定市场风险外，衍生品还使摩根大通面临信用风险--衍生品交易对手可能无法履行衍生品合约规定的付款义务，而公司持有的抵押品(如果有的话)的价值被证明不足以支付付款义务。摩根大通的政策是，在可能的情况下，积极利用法律上可强制执行的主净额结算安排和抵押品协议，以降低衍生品应收账款所固有的衍生品交易对手信用风险。
虽然衍生品应收账款使公司面临信用风险，但衍生品应付账款使公司面临流动性风险，因为衍生品合同通常要求公司在合同的公允价值对交易对手有利时或在公司及其子公司各自的信用评级特定下调时，向交易对手提供现金或证券抵押品。某些衍生品合同还规定，通常在公司或交易对手评级下调时，按衍生品合同的公允价值终止合同。下表显示了在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，与场外和场外清算衍生品相关的衍生品应付款净额的公允价值合计，这些衍生品包含可能在评级下调时触发的或有抵押品或终止功能，以及公司在正常业务过程中发布的相关抵押品。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 场外和场外清算的包含降级触发因素的衍生品应付款 | |
| (单位：百万) | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 衍生工具应付款净额的公允价值合计 | | $ | 14,655 | | | | | $ | 16,023 | | |
| 已过帐抵押品 | | 14,673 | | | | | 15,505 | | |
下表显示了摩根大通及其子公司(主要是摩根大通银行)在2023年12月31日、2023年12月和2022年12月将长期发行人评级下调一档和两档的影响，这些影响与场外和场外清算的衍生品合约有关，这些衍生品合约具有或有抵押品或终止功能，可能会在评级下调时触发。衍生品合约通常需要提交额外的抵押品，或者在违反预定评级门槛时触发终止交易。单一评级机构的降级不会导致评级低于另一家主要评级机构提供的先前存在的相应评级，一般不会导致额外的抵押品(除非在某些情况下，评级下调后可能需要额外的初始保证金)，也不会导致终止付款要求。表中的流动性影响是根据评级下调至衍生品合同中所指评级机构的当前最低评级以下计算的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 降级触发因素对场外和场外清算衍生品的流动性影响 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (单位：百万) | 单级降级 | 降级两级 | | 单级降级 | 降级两级 |
降级后要过帐的额外抵押品金额(a) | $ | 75 | | $ | 1,153 | | | $ | 128 | | $ | 1,293 | |
降级时使用终止触发器结算合同所需的金额(b) | 93 | | 592 | | | 88 | | 925 | |
(a)包括为初始保证金而过帐的额外抵押品。
(b)金额代表衍生品应付账款的公允价值，不反映已过账的抵押品。
为考虑出售标的金融资产而执行的衍生品
在某些情况下，公司进行交易，在交易中转让金融资产，但在考虑初始转让时，通过与同一交易对手签订衍生品来维持对转让资产的经济风险。该公司通常将此类转让视为附注11中所述的抵押融资交易，但在有限的情况下，它们可能有资格被视为美国公认会计原则下的销售和衍生品。在相关衍生品未偿还的情况下，此类转让的金额在2023年12月31日和2022年12月31日都不是实质性的。
衍生工具对合并损益表的影响
下表提供了根据衍生工具的对冲会计记录的损益相关信息
指定或目的。
公允价值对冲损益
下表按合约类别列载于公允价值对冲会计关系中使用的衍生工具，以及分别于截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度就该等衍生工具及相关对冲项目录得的税前收益/(亏损)。公司将套期保值衍生工具的收益/(亏损)计入合并损益表中与相关套期保值项目相同的项目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在收入中记录的收益/损失 | | 损益表的影响
排除的组件(e) | | 保险业影响 |
截至2023年12月31日的年度
(单位：百万) | 衍生品 | 套期保值项目 | 损益表的影响 | | 摊销法 | 公允价值变动 | | 衍生工具-在保监处记录的收益/(损失)(f) |
| 合同类型 | | | | | | | | |
利率(A)(B) | $ | 1,554 | | $ | (1,248) | | $ | 306 | | | $ | — | | $ | 157 | | | $ | — | |
外汇(c) | 722 | | (483) | | 239 | | | (601) | | 239 | | | (134) | |
商品(d) | 1,227 | | (706) | | 521 | | | — | | 525 | | | — | |
| 总计 | $ | 3,503 | | $ | (2,437) | | $ | 1,066 | | | $ | (601) | | $ | 921 | | | $ | (134) | |
| | | | | | | | |
| 在收入中记录的收益/损失 | | 被排除的组成部分对损益表的影响(e) | | 保险业影响 |
截至2022年12月31日的年度
(单位：百万) | 衍生品 | 套期保值项目 | 损益表的影响 | | 摊销法 | 公允价值变动 | | 衍生工具-在保监处记录的收益/(损失)(f) |
| 合同类型 | | | | | | | | |
利率(A)(B) | $ | (14,352) | | $ | 14,047 | | $ | (305) | | | $ | — | | $ | (262) | | | $ | — | |
外汇(c) | (1,317) | | 1,423 | | 106 | | | (528) | | 106 | | | 130 | |
商品(d) | 106 | | (70) | | 36 | | | — | | 48 | | | — | |
| 总计 | $ | (15,563) | | $ | 15,400 | | $ | (163) | | | $ | (528) | | $ | (108) | | | $ | 130 | |
| | | | | | | | |
| 在收入中记录的收益/损失 | | 被排除的组成部分对损益表的影响(e) | | 保险业影响 |
截至2021年12月31日的年度
(单位：百万) | 衍生品 | 套期保值项目 | 损益表的影响 | | 摊销法 | 公允价值变动 | | 衍生工具-在保监处记录的收益/(损失)(f) |
| 合同类型 | | | | | | | | |
利率(A)(B) | $ | (4,323) | | $ | 3,765 | | $ | (558) | | | $ | — | | $ | (439) | | | $ | — | |
外汇(c) | (1,317) | | 1,349 | | 32 | | | (286) | | 32 | | | (26) | |
商品(d) | (9,609) | | 9,710 | | 101 | | | — | | 72 | | | — | |
| 总计 | $ | (15,249) | | $ | 14,824 | | $ | (425) | | | $ | (286) | | $ | (335) | | | $ | (26) | |
(a)主要包括对固定利率长期债务和AFS证券的基准(例如，有担保隔夜融资利率(SOFR))利率风险的对冲。损益记入净利息收入。
(b)包括与应用于套期保值项目的初始套期保值会计调整相关的收入/费用摊销。不包括利率掉期及相关对冲项目的应计利息。
(c)主要包括对长期债务外币风险的对冲和针对现货外币汇率变化的AFS证券。与衍生工具及对冲项目有关的损益主要计入本金交易收入及净利息收入，因外币汇率变动及不包括部分的损益表影响。
(d)包括实物商品存货的整体公允价值对冲，一般按成本或可变现净值(可变现净值接近公允价值)中较低者列账。损益记入本金交易收入。
(e)对套期保值有效性的评估不包括衍生工具和套期保值项目公允价值变动的某些组成部分，例如外汇远期合约的远期点数、时间价值和交叉货币基差。被排除的组成部分可能会通过在衍生工具的有效期内摊销初始金额或通过在本期确认的公允价值变化来影响收益。
(f)表示根据摊销办法不包括在效益评估之外的数额的价值变化，主要是交叉货币基差。在对冲开始时被排除的金额在衍生工具有效期内的收益中确认。
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，综合资产负债表中记录了与某些累积公允价值对冲基础调整相关的金额，预计这些调整将在未来期间通过损益表作为收益率调整而冲销。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 套期保值项目的账面价值(A)(B) | | 套期保值项目账面金额中包含的公允价值套期保值调整累计金额： |
2023年12月31日
(单位：百万) | | | 积极的对冲关系(d) | 中断的套期保值关系(D)(E) | 总计 |
| 资产 | | | | | | |
| 投资证券(简写为AFS) | | $ | 151,752 | | (c) | $ | 549 | | $ | (2,010) | | $ | (1,461) | |
| 负债 | | | | | | |
| 长期债务 | | $ | 195,455 | | | $ | (2,042) | | $ | (9,727) | | $ | (11,769) | |
| | | | | | |
| | 套期保值项目的账面价值(A)(B) | | 套期保值项目账面金额中包含的公允价值套期保值调整累计金额： |
2022年12月31日
(单位：百万) | | | 积极的对冲关系(d) | 中断的套期保值关系(D)(E) | 总计 |
| 资产 | | | | | | |
| 投资证券(简写为AFS) | | $ | 84,073 | | (c) | $ | (4,149) | | $ | (1,542) | | $ | (5,691) | |
| 负债 | | | | | | |
| 长期债务 | | $ | 175,257 | | | $ | (11,879) | | $ | (3,313) | | $ | (15,192) | |
(a)不包括账面价值为#美元的实物商品5.63亿美元和3,000美元26.0分别在2023年12月31日和2022年12月31日，该公司对其应用公允价值对冲会计。由于采用了套期保值会计，这些存货按公允价值入账，从而确认了本期的未实现损益。由于公司以公允价值退出这些头寸，因此未来不会对净利润产生增量影响。
(b)不包括只有外币风险为指定对冲风险的对冲项目，因为与外币对冲相关的基数调整不会在未来期间通过损益表逆转。在2023年12月31日和2022年12月31日，不包括AFS证券的账面金额为$19.33亿美元和3,000美元20.31000亿美元，长期债务分别为零及$221分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
(c)账面金额代表摊销成本，如果适用，则扣除拨备。自2023年1月1日起，该公司采用了投资组合层法对冲会计指导。截至2023年12月31日，组合层法封闭式投资组合的摊余成本为#美元。83.9亿美元，其中68.010亿美元被指定为对冲。被指定为套期保值的金额是每个投资组合中所有未偿还层的名义金额的总和，包括现货起始层和远期起始层。累计基差调整金额为$(165)百万美元，其中包括$73百万美元和$(238)分别用于活跃的和终止的对冲关系。有关其他信息，请参阅附注1和附注10。
(d)与资产相关的正(负)金额为累计公允价值对冲基础调整，这将减少(增加)未来期间的净利息收入。与负债相关的正(负)金额为累计公允价值对冲基础调整，这将增加(减少)未来期间的净利息收入。
(e)代表资产负债表日存在的基差调整，与已从符合公允价值对冲关系中取消指定的对冲项目相关联。
现金流对冲损益
下表按合同类型分别列出了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度在现金流量对冲会计关系中使用的衍生工具，以及在该等衍生工具上记录的税前收益/(亏损)。公司将套期保值衍生工具的收益/(亏损)计入合并损益表中与相关套期保值项目的现金流量变化相同的项目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生品收益/(亏损)计入收益和其他综合收益/(亏损) |
截至2023年12月31日的年度
(单位：百万) | 金额重新分类
从AOCI到收入 | 记录的数额
在保监处 | 总变化 在OCI期间 |
| 合同类型 | | | | | | | | | |
利率(a) | | $ | (1,839) | | | | $ | 274 | | | | $ | 2,113 | | |
外汇(b) | | 64 | | | | 209 | | | | 145 | | |
| 总计 | | $ | (1,775) | | | | $ | 483 | | | | $ | 2,258 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生品收益/(亏损)计入收益和其他综合收益/(亏损) |
截至2022年12月31日的年度
(单位：百万) | 金额重新分类
从AOCI到收入 | 记录的数额
在保监处 | 总变化
在OCI期间 |
| 合同类型 | | | | | | | | | |
利率(a) | | $ | (153) | | | | $ | (7,131) | | | | $ | (6,978) | | |
外汇(b) | | (267) | | | | (342) | | | | (75) | | |
| 总计 | | $ | (420) | | | | $ | (7,473) | | | | $ | (7,053) | | |
| | | | | | | | | |
| 衍生品收益/(亏损)计入收益和其他综合收益/(亏损) |
截至2021年12月31日的年度
(单位：百万) | 金额重新分类
从AOCI到收入 | 记录的数额
在保监处 | 总变化
在OCI期间 |
| 合同类型 | | | | | | | | | |
利率(a) | | $ | 1,032 | | | | $ | (2,370) | | | | $ | (3,402) | | |
外汇(b) | | 190 | | | | 67 | | | | (123) | | |
| 总计 | | $ | 1,222 | | | | $ | (2,303) | | | | $ | (3,525) | | |
(a)主要由Sofr指数浮动利率资产的对冲组成。损益记入净利息收入。
(b)主要包括对非美元计价收入和支出的外币风险进行对冲。损益表的损益分类紧跟在套期项目之后--主要是非利息收入和薪酬支出。
在截至2023年、2022年和2021年的几年里，该公司没有经历任何未能发生的预测交易。
该公司预计，在未来12个月内，该公司将在未来12个月内减少约300万美元的投资。1.6)2023年12月31日AOCI记录的与现金流对冲相关的10亿(税后)净亏损将在收入中确认。对于已终止的现金流对冲，AOCI中记录的衍生结果将在收益中确认的最长时间长度约为六年，对应于最初对冲的预测现金流的时间。对于未平仓现金流对冲，对预测交易进行对冲的最长时间长度约为七年了。该公司较长期的预测交易与核心借贷活动有关。
净投资对冲损益
下表按合同类型列出了在净投资对冲会计关系中使用的对冲工具，以及截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日止年度在此类工具上记录的税前收益/(亏损)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
Year ended December 31,
(单位：百万) | 在收入中记录的金额(A)(B) | 记录的金额为
保监处 | | 在收入中记录的金额(A)(B) | 记录的金额为
保监处 | | 在收入中记录的金额(A)(B) | 记录的金额为
保监处 |
| 外汇衍生品 | $384 | $(1,732) | | $(123) | $3,591 | | $(228) | $2,452 |
(a)对冲衍生品的某些组成部分被允许排除在对冲有效性评估之外，例如外汇远期合约的远期点数。公司选择将这些金额的公允价值变化直接记录在其他收入中。
(b)不包括从AOCI重新分类为出售或清算对冲实体的收入的金额。在截至2023年12月31日的一年中，该公司重新归类为税前净亏损$(35)1000万美元用于其他收入，包括收购CIFM的影响。该公司将税前净收益重新归类为#美元38在截至2022年12月31日的年度内，与某些法人实体的清算有关的其他收入/支出为100万美元。截至2021年12月31日的年度重新归类的金额为不是T材料。有关详细信息，请参阅附注24。
用于特定风险管理目的的衍生工具的损益
下表列出了有限数量的衍生品的税前收益/(亏损)，这些衍生品没有在对冲会计关系中指定，用于管理与某些特定资产和负债相关的风险，包括抵押贷款承诺、仓库贷款、MSR、批发贷款敞口和外币计价资产和负债产生的某些风险。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具收益/(亏损)
在收入中记录 |
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 合同类型 | | | | | |
利率(a) | $ | (135) | | | $ | (827) | | | $ | 1,078 | |
信用(b) | (441) | | | 51 | | | (94) | |
外汇(c) | (2) | | | (48) | | | 94 | |
| 总计 | $ | (578) | | | $ | (824) | | | $ | 1,078 | |
(a)主要是指用于对冲抵押贷款承诺、仓储贷款和MSR固有的利率风险的利率衍生品，以及发起仓储贷款的书面承诺。损益主要计入按揭费用及相关收入。
(b)涉及信用衍生品，用于缓解与该公司批发业务中的贷款敞口相关的信用风险。该等衍生工具不包括用于减轻衍生应收账款所产生的交易对手信贷风险的信贷衍生工具，衍生工具应收账款计入与做市活动有关的衍生工具及其他衍生工具的损益。损益记入本金交易收入。
(c)主要涉及用于降低特定外币资产和负债的外汇风险的衍生品。损益记入本金交易收入。
与做市活动有关的衍生品和其他衍生品的损益
该公司为满足客户的需要而进行衍生品交易，并利用衍生品管理与其做市活动的净未平仓风险头寸相关的某些风险，包括衍生工具应收账款产生的交易对手信用风险。所有未包括在上述对冲会计或指定风险管理类别中的衍生工具均包括在此类别中。这些衍生工具的损益主要记录在本金交易收入中。请参阅备注 6关于本金交易收入的信息。
信用衍生品
信用衍生品是一种金融工具，其价值源自与第三方发行人(参考实体)债务相关的信用风险，并允许一方(保护买方)将风险转移给另一方(保护卖方)。信用衍生品使保护买方了解保护卖方的信誉，因为当参考实体发生信用事件时，如破产、未能偿付债务或重组，保护卖方必须根据合同付款。信用保护卖方因提供保护而获得溢价，但有合同中提及的标的票据将受到信用事件影响的风险。
该公司既是信用衍生品市场的保护买家，也是卖家，并将这些衍生品用于两个主要目的。首先，作为做市商，该公司通过购买和出售信用保护，主要是公司债务义务，积极管理信用衍生品投资组合，以满足客户的需求。其次，作为最终用户，该公司使用信用衍生品来管理与其批发和消费业务中的贷款风险敞口(贷款和无资金承诺)以及其批发业务中的衍生品交易对手风险相关的信用风险，并管理公司做市业务中某些金融工具所产生的信用风险。以下是各种信用衍生品的摘要。
信用违约互换
信用衍生工具可参考单一参考实体(“单一名称”)、基础广泛的指数或投资组合的信用。该公司购买和销售单一名称和指数参考义务的保护。单名CDS和指数CDS合约要么是场外交易，要么是场外清算的衍生品合约。单一名称CDS用于管理单一参考实体的违约风险，而指数CDS合约用于管理与更广泛的信贷市场或信贷市场细分相关的信用风险。与S指数和其他市场指数一样，信用违约互换指数由多个参考实体的信用违约互换组合组成。新的CDS指数系列定期与新的参考实体基础投资组合一起建立，以反映信贷市场的变化。如果索引中的参考实体之一遇到信用事件，则从索引中删除违约的参考实体。CDS还可以参考参考名称的特定投资组合或定制的暴露级别：例如，为了提供保护，防止第一个$1百万美元的已实现信贷损失10百万美元的曝险组合。这种结构通常被称为部分CDS。
对于单一名称的信用违约互换合同和指数信用违约互换合同，一旦发生信贷事件，根据信用违约互换合同的条款，信用违约互换合同的任何一方都不得向参考实体追索。保护买方有权向保护卖方追索CDS合同面值与信用衍生产品合同结算时参考债务的公允价值之间的差额，也称为回收价值。当信贷事件发生时，保护买方不需要持有基础参考实体的债务工具，即可收到CDS合同规定的到期金额。
信贷相关票据
信用相关票据是一种带有信用风险成分的融资衍生品，其中与信用相关的票据的发行人从票据上购买投资者对参考实体或指数的信用保护。根据合同，投资者在交易开始时向发行人支付票据的面值，作为回报，发行人根据被引用实体的信用风险定期向投资者付款。除非参考实体(或组成参考指数的实体之一)遇到特定的信用事件，否则发行人也会在票据到期时向投资者偿还票据的面值。如果发生信用事件，发行人没有义务偿还票据的面值，相反，发行人向投资者支付票据面值与结算时违约参考债券的公允价值之间的差额。与信贷有关的票据的任何一方都不能向违约参考实体追索。
下表汇总了该公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日出售和购买的信用衍生品和信用相关票据的名义金额。在发生信贷事件时，作为保护卖方的公司通常将支付已售出的全部名义净保护金额的一定百分比，因为合同实际需要支付的金额考虑了结算时参考债务的回收价值。该公司通过与相同或类似的标的参考实体购买保险来管理出售保险合同的信用风险。下表提及的其他购买保障包括根据相关但不完全相同的参考头寸购买的信用衍生品(包括指数、投资组合覆盖范围和其他参考点)，以及联昌国际通过与信贷相关的票据购买的保护。其他购买的保护还包括通过发行信用衍生品和与信用有关的票据，针对留存贷款组合中的某些贷款提供信用保护。
本公司不使用信用衍生品的名义金额作为此类衍生品风险管理的主要衡量标准，因为名义金额没有考虑信用事件发生的概率、参考债务的回收价值或相关现金工具和经济套期保值，在公司看来，每一项都降低了与此类衍生品相关的风险。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
信贷衍生工具和与信贷有关的票据总额 | | | | | | | |
| 最高支付金额/名义金额 |
| 售出的防护产品 | 用相同的衬底购买的保护(c) | 净防护(已售出)/已购买(d) | | 购买的其他保护(e) |
2023年12月31日
(单位：百万) | |
| 信用衍生品 | | | | | | | |
| 信用违约互换 | $ | (450,172) | | | $ | 473,823 | | | $ | 23,651 | | | $ | 7,517 | |
其他信用衍生品(a) | (38,846) | | | 45,416 | | | 6,570 | | | 29,206 | |
| 信用衍生品总额 | (489,018) | | | 519,239 | | | 30,221 | | | 36,723 | |
信贷相关票据(b) | — | | | — | | | — | | | 9,788 | |
| 总计 | $ | (489,018) | | | $ | 519,239 | | | $ | 30,221 | | | $ | 46,511 | |
| | | | | | | |
| 最高支付金额/名义金额 |
| 售出的防护产品 | 用相同的衬底购买的保护(c) | 净防护(已售出)/已购买(d) | | 购买的其他保护(e) |
2022年12月31日
(单位：百万) |
| 信用衍生品 | | | | | | | |
| 信用违约互换 | $ | (495,557) | | | $ | 509,846 | | | $ | 14,289 | | | $ | 2,917 | |
其他信用衍生品(a) | (47,165) | | | 65,029 | | | 17,864 | | | 11,746 | |
| 信用衍生品总额 | (542,722) | | | 574,875 | | | 32,153 | | | 14,663 | |
信贷相关票据(b) | — | | | — | | | — | | | 7,863 | |
| 总计 | $ | (542,722) | | | $ | 574,875 | | | $ | 32,153 | | | $ | 22,526 | |
(a)其他信用衍生品主要包括信用互换期权和总回报互换。
(b)主要代表CIB购买的其他保护。
(c)表示在标的参考工具与出售的保护参考工具相同的情况下购买的保护名义总额；为每个相同的标的参考工具购买的保护名义金额可能高于或低于出售的保护名义金额。
(d)在确定和解价值时，没有考虑参考债务在结算时的公允价值，这通常会减少保护卖方向保护买受人支付的金额。
(e)代表公司对参考工具(单一名称、投资组合或指数)购买的保护，其中公司没有出售相同参考工具的任何保护。
下表按评级、到期日概况和公允价值总额汇总了截至2022年12月31日、2023年和2022年的信用衍生品名义金额，其中摩根大通是保护卖家。到期情况以信用衍生工具合约的剩余合约到期日为基础。评级配置文件基于信用衍生工具合同所基于的参考实体的评级。摩根大通是保护买方的信用衍生品的评级和到期日概况与下文所反映的概况相当。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
售出的保护-信用衍生品评级(a)/成熟度概况 | | | | |
2023年12月31日
(单位：百万) | | | 1-5年 | | >5年 | | 名义总金额 | | 应收账款公允价值(b) | | 应付款的公允价值(b) | | 公允价值净值 |
| 参考实体的风险评级 | | | | | | | | | | | | | |
| 投资级 | $ | (89,981) | | | $ | (263,834) | | | $ | (29,470) | | | $ | (383,285) | | | $ | 3,659 | | | $ | (1,144) | | | $ | 2,515 | |
| 非投资级 | (31,419) | | | (69,515) | | | (4,799) | | | (105,733) | | | 2,466 | | | (1,583) | | | 883 | |
| 总计 | $ | (121,400) | | | $ | (333,349) | | | $ | (34,269) | | | $ | (489,018) | | | $ | 6,125 | | | $ | (2,727) | | | $ | 3,398 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日
(单位：百万) | | | 1-5年 | | >5年 | | 名义总金额 | | 应收账款公允价值(b) | | 应付款的公允价值(b) | | 公允价值净值 |
| 参考实体的风险评级 | | | | | | | | | | | | | |
| 投资级 | $ | (90,484) | | | $ | (294,791) | | | $ | (30,822) | | | $ | (416,097) | | | $ | 2,324 | | | $ | (1,495) | | | $ | 829 | |
| 非投资级 | (33,244) | | | (87,011) | | | (6,370) | | | (126,625) | | | 1,267 | | | (3,209) | | | (1,942) | |
| 总计 | $ | (123,728) | | | $ | (381,802) | | | $ | (37,192) | | | $ | (542,722) | | | $ | 3,591 | | | $ | (4,704) | | | $ | (1,113) | |
(a)评级标准主要基于标准普尔和穆迪定义的外部信用评级。
(b)金额在扣除可依法强制执行的主要净额结算协议(包括现金抵押品净额结算)之前按毛额列示。
注6-非利息收入和非利息支出
非利息收入
该公司将与客户签订的某些合同的非利息收入记录在投资银行费用、存款相关费用、资产管理费、佣金和其他费用以及信用卡收入的组成部分中。相关合同通常可以根据需要终止，公司没有剩余的义务提供未来的服务。对于有固定期限的安排，公司可以承诺在未来提供服务。与这些剩余履约义务相关的收入通常取决于未来事件或相关资产价值的发生，并在知道这些事件或价值的结果之前不会确认。
投资银行手续费
这一收入类别包括债务和股票承销以及咨询费。作为承销商，该公司通过公开发行和私募各种债务和股权工具帮助客户筹集资金。承销费主要基于标的工具的发行价格和数量，通常在客户交易执行时确认为收入。该公司还管理和辛迪加贷款安排。信贷安排和银团费用包括在债务承销费用中，在满足一定的留存、时机和收益标准后记作收入。
该公司还提供咨询服务，帮助客户进行合并和收购、资产剥离、重组和其他复杂交易。咨询费通常在客户的交易完成时确认为收入。
下表列出了投资银行手续费的构成。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 承销 | | | | | |
| 权益 | $ | 1,149 | | | $ | 975 | | | $ | 3,969 | |
| 债务 | 2,610 | | | 2,732 | | | 4,853 | |
| 总承保金额 | 3,759 | | | 3,707 | | | 8,822 | |
| 咨询 | 2,760 | | | 2,979 | | | 4,394 | |
| 投资银行手续费总额 | $ | 6,519 | | | $ | 6,686 | | | $ | 13,216 | |
投行手续费主要由CIB赚取。
主要交易记录
本金交易收入受多种因素推动，包括：
•买卖价差，即一个市场参与者愿意并能够向该公司出售一种工具的价格与另一市场参与者愿意并能够从该公司购买该工具的价格之间的差额，反之亦然；以及
•金融工具和商品交易的已实现和未实现损益，包括主要用于客户驱动的做市活动的按公允价值期权入账的损益。
–已实现的损益产生于出售票据、结束或终止交易或中期现金支付。
–未实现的收益和损失是由于估值的变化造成的。
在其客户驱动的做市活动中，该公司从事债务和股权工具、衍生品和商品交易，包括实物商品库存和参考商品的金融工具。
主要交易收入还包括与以下方面有关的已实现和未实现损益：
•在符合条件的对冲会计关系中指定的衍生品，主要是商品和外汇风险的公允价值对冲；
•用于特定风险管理目的的衍生品，主要用于缓解信贷、外汇和利率风险。
有关衍生工具活动损益的利润表分类的进一步资料，请参阅附注5。
在金融商品市场，该公司从事场外衍生品(如掉期、远期、期权)和ETD的交易，涉及范围广泛的基础商品。在现货大宗商品市场，该公司主要买卖贵金属和贱金属，并可能根据与客户的融资和其他安排持有其他大宗商品库存。
下表列出了在本金交易收入中记录的所有已实现和未实现的损益。此表不包括交易资产和负债的利息收入和利息支出，这是公司在CIB的客户驱动的做市活动以及在财政部和首席信息官的资金部署活动的整体表现的组成部分。
交易收入主要按工具类型列示。该公司以客户为导向的做市业务通常在其做市和相关的风险管理活动中使用各种工具类型；因此，下表所示的交易收入并不代表任何个别LOB的总收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 | |
交易收入由 仪器类型 | | | | | | |
利率(a) | $ | 5,607 | | | $ | 3,010 | | | $ | 1,646 | | |
信用(b) | 1,434 | | | 1,412 | | (c) | 2,691 | | |
| 外汇 | 5,082 | | | 5,119 | | | 2,787 | | |
| 权益 | 10,229 | | | 8,068 | | | 7,773 | | |
| 商品 | 2,202 | | | 2,348 | | | 1,428 | | |
| 总交易收入 | 24,554 | | | 19,957 | | | 16,325 | | |
私募股权投资亏损 | (94) | | | (45) | | | (21) | | |
| 主要交易记录 | $ | 24,460 | | | $ | 19,912 | | | $ | 16,304 | | |
(a)包括融资估值调整变化对衍生品的影响。
(b)包括信贷估值调整变动对衍生工具的影响，扣除相关对冲活动。
(c)包括对过渡性融资组合中持有的待售头寸的净减值，主要是无资金来源的承付款。
本金交易收入主要由CIB赚取。
与贷款和存款相关的费用
贷款相关费用包括从贷款承诺、备用信用证、财务担保和其他贷款服务活动中赚取的费用。与存款相关的费用包括进行现金管理活动、提供透支和其他存款账户服务所赚取的费用。贷款和存款相关费用在提供相关服务期间确认。有关与贷款有关的承诺的进一步信息，请参阅附注28。
下表列出了与贷款和存款相关的费用的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 与贷款有关的费用 | $ | 2,365 | | (a) | $ | 1,468 | | | $ | 1,472 | |
| 存款相关费用 | 5,048 | | | 5,630 | | | 5,560 | |
与贷款和存款相关的费用总额 | $ | 7,413 | | | $ | 7,098 | | | $ | 7,032 | |
(a) 包括与第一共和国相关的某些收购贷款相关承诺的购买折扣摊销，主要是在AWM和CB中。贴现在其他负债中递延，并在承诺期内按直线法确认，由于承诺一般为短期，贴现大部分在本年度确认。Re参见附注34，其他信息。
与贷款和存款相关的费用由CCB、CIB、CB和AWM赚取。
资产管理费
投资管理费包括与公司代表客户管理的资产相关的费用，包括公司赞助基金的投资者和独立管理投资账户的所有者。管理费一般按所管理资产的价值计算，并于提供管理服务及知悉所管理资产价值的各期间结束时收取及确认。公司还收取基于绩效的管理费，该管理费是根据超过某些基准或其他绩效目标而赚取的，并在逆转的可能性很小时（通常在相关计费期结束时）应计并确认。
所有其他资产管理费包括向客户销售或分销共同基金所赚取的佣金。这些费用在提供服务时记录为收入，或在某些分销费用的情况下，根据基础基金的资产价值或投资者赎回活动记录为收入。
下表呈列资产管理费的组成部分。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 资产管理费 | | | | | |
投资管理费 | $ | 14,908 | | (a) | $ | 13,765 | | | $ | 14,027 | |
所有其他资产管理费 | 312 | | | 331 | | | 378 | |
| 总资产管理费 | $ | 15,220 | | | $ | 14,096 | | | $ | 14,405 | |
| | | | | |
(a)包括第一共和国的影响。更多信息请参见附注34。
资产管理费主要由AWM及CCB赚取。
佣金及其他费用
该收入类别包括经纪和托管服务以及其他产品的佣金和费用。
经纪佣金指本公司作为经纪人，协助客户买卖证券及其他金融工具所赚取的佣金。经纪佣金于客户交易发生时收取并确认为收入。公司报告了支付给第三方清算所和交易所的某些费用净额与佣金收入。
管理费主要包括托管、基金服务、证券借贷和证券结算的费用。这些费用在提供相关服务期间记为收入。
下表列出了佣金和其他费用的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| 佣金及其他费用 | | | | | |
经纪佣金 | $ | 2,820 | | | $ | 2,831 | | | $ | 3,046 | |
行政管理费 | 2,310 | | | 2,348 | | | 2,554 | |
所有其他佣金和费用(a) | 1,706 | | | 1,402 | | | 1,024 | |
| 佣金及其他费用总额 | $ | 6,836 | | | $ | 6,581 | | | $ | 6,624 | |
(a)包括与旅行和年金有关的销售佣金、与存托凭证有关的服务费以及其他服务费，这些费用在提供服务时确认为收入。
佣金和其他费用主要由CIB、CCB和AWM赚取。
按揭费用及相关收入
这一收入类别反映了建行的住房贷款产量和净抵押贷款服务收入。
生产收入包括手续费和确认为销售意图的抵押贷款所赚取的收入，以及与抵押贷款渠道和仓库贷款相关的风险管理活动的影响。生产收入还包括销售损益以及持有待售抵押贷款的成本或公允价值调整的较低部分(不包括由美国政府机构担保的某些回购贷款)，以及根据公允价值期权计量的金融工具的公允价值变化。抵押贷款服务收入净额包括为第三方抵押贷款提供服务所赚取的营业收入，这是在提供服务期间确认的；MSR公允价值的变化；与MSR相关的风险管理活动的影响；以及过度抵押贷款服务证券化的损益。净抵押贷款服务收入还包括销售损益，以及由美国政府机构担保的某些回购贷款的成本或公允价值调整的较低部分。
有关风险管理活动和MSR的详细信息，请参阅附注15。
按揭贷款的净利息收入计入利息收入。
信用卡收入
这一收入类别包括信用卡和借记卡交易的交换和其他收入；以及为商家处理信用卡交易所赚取的手续费，两者都在持卡人进行购买并扣除某些交易相关成本后确认。信用卡收入还包括开户成本和年费，这些费用在一年内以直线方式递延和确认。12-月期间。
某些信用卡产品为持卡人提供了根据账户活动赚取积分的能力，持卡人可以选择兑换现金和非现金奖励。与这些专有奖励计划相关的公司成本因多种因素而异，包括奖励的条款和条件
计划、持卡人活动、持卡人奖励兑换率和持卡人奖励选择。该公司对其奖励计划下的义务负有责任，并将当期成本报告为信用卡收入的减少。
信用卡收入分享协议
该公司与许多联合品牌合作伙伴签订了合同，授予公司独家发行联合品牌信用卡产品的权利，并将其营销给这些合作伙伴的客户。这些合作伙伴认可联合品牌信用卡计划，并向公司提供他们的客户或成员名单。合作伙伴还可以进行营销活动，并根据自己的忠诚度计划提供奖励，公司将根据账户活动向联合品牌信用卡持卡人发放奖励。 这些协议的条款一般从五至十年.
该公司通常根据合作伙伴的营销活动成本、向信用卡持卡人提供的忠诚度计划奖励、新账户来源和销售额向联合品牌信用卡合作伙伴支付款项。根据合作伙伴所做的营销努力向合作伙伴支付的款项在发生时由公司支出，并报告为营销费用。合作伙伴忠诚度计划奖励的付款在发生时报告为卡收入减少。基于新信用卡账户向合作伙伴支付的款项被记为直接贷款发放成本，并在直线基础上递延并确认为信用卡收入的减少12-月期间。根据销售额向合作伙伴支付的款项在赚取相关交换收入时报告为卡收入的减少。
下表列出了信用卡收入的组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
互通和商户加工收入 | $ | 31,021 | | | $ | 28,085 | | | $ | 23,592 | |
| 奖励成本和合作伙伴付款 | (24,601) | | | (22,162) | | | (17,868) | |
所有其他(a) | (1,636) | | | (1,503) | | | (622) | |
| 信用卡总收入 | $ | 4,784 | | | $ | 4,420 | | | $ | 5,102 | |
(a)主要是指账户产生成本和年费的摊销，这些成本和年费是以直线方式递延和确认的。12-月期间。
信用卡收入主要由建行、CIB和CB赚取。
其他 i恩科姆
该收入类别包括经营租赁收入，以及与公司的税收导向投资相关的损失，主要是CIB的替代能源权益法投资。与这些税收导向投资相关的损失被相关税收抵免的较低所得税费用所抵消。
下表列出了 其他收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 经营租赁收入 | $ | 2,843 | | | $ | 3,654 | | | $ | 4,914 | |
以税收为导向的投资损失 | (1,538) | | | (1,491) | | | (1,570) | |
| 与第一共和国收购相关的估计议价收购收益 | 2,775 | | (a) | — | | | — | |
| 与收购CIFM有关的收益 | 339 | | (b) | — | | | — | |
| 出售Visa B股的收益 | — | | | 914 | | | — | |
| | | | | |
(a)有关第一共和国收购的更多信息，请参见附注34。
（b） 公司收购CIFM剩余股权后，CIFM原有少数股权的收益 51%的实体。
有关Visa B股和经营租赁的更多信息，请分别参阅附注2和18。
非利息支出
其他费用
公司合并损益表的其他费用包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 律师费 | $ | 1,436 | | | $ | 266 | | | $ | 426 | |
| FDIC相关费用 | 4,203 | | (a) | 860 | | | 730 | |
| First Republic相关费用 | 1,060 | | (b) | — | | | |
| | | | | |
(A)包括$2.920亿FDIC特别评估。
(b) 包括2023年第二季度就2023年7月2日之前不是该公司雇员的First Republic个人向FDIC支付的款项，以及$360重组和整合成本为1.6亿美元。有关First Republic收购的更多信息，请参阅附注34。
FDIC特别评估
2023年11月，联邦存款保险公司批准了一项实施特别评估的最终规则，旨在追回存款保险基金(“DIF”)因保护未投保的储户而产生的损失，这些损失是在2023年3月12日作出的系统风险决定中产生的。最终规定对截至2022年12月31日未投保存款超过50亿美元的投保存款机构进行季度3.36个基点的特别评估。在2023年第四季度，该公司确认了估计的特别评估费用#美元2.9200亿欧元(税前)。
有关非利息收入和支出的更多信息，请参阅附注32。
注7-利息收入和利息支出
利息收入和利息支出记录在综合收益表中，并根据标的资产或负债的性质进行分类。
利息收入和利息支出包括按公允价值计量的金融工具的当期应计利息，但衍生工具和包含嵌入衍生品的金融工具除外，这些工具将根据美国公认会计原则单独入账，没有公允价值期权选择；对于该等工具，公允价值的所有变化(包括任何利息元素)主要在本金交易收入中报告。对于未按公允价值计量的金融工具，相关利息计入利息收入或利息支出(视何者适用而定)。
贷款和证券的利息收入包括购买溢价和折扣的摊销和增加，以及贷款的净递延费用和成本。这些金额分别在贷款和投资证券中递延，并按水平收益率确认。
有关投资证券、证券融资活动(即根据回售或回购协议买卖的证券；借入的证券；借出的证券)、贷款及长期债务的利息收入及利息支出的会计处理详情，请参阅附注10、11、12及20。
下表列出了利息收入和利息支出的组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) | 2023 | | 2022 | 2021 |
| 利息收入 | | | | |
贷款 | $ | 83,384 | | (e) | $ | 52,736 | | $ | 41,537 | |
| 应税证券 | 17,390 | | | 10,372 | | 6,460 | |
免税证券(a) | 1,336 | | | 975 | | 1,063 | |
总投资证券 | 18,726 | | (e) | 11,347 | | 7,523 | |
| 交易性资产.债务工具 | 15,950 | | | 9,053 | | 6,825 | |
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券 | 15,079 | | | 4,632 | | 958 | |
借入的证券(b) | 7,983 | | | 2,237 | | (385) | |
| 在银行的存款 | 21,797 | | | 9,039 | | 512 | |
所有其他可产生利息的资产(c) | 7,669 | | | 3,763 | | 894 | |
| 利息收入总额 | $ | 170,588 | | | $ | 92,807 | | $ | 57,864 | |
| 利息支出 | | | | |
| 计息存款 | $ | 40,016 | | | $ | 10,082 | | $ | 531 | |
根据回购协议购买的联邦基金和借出或出售的证券 | 13,259 | | | 3,721 | | 274 | |
短期借款 | 1,894 | | | 747 | | 126 | |
贸易负债--债务和所有其他计息负债(d) | 9,396 | | | 3,246 | | 257 | |
| 长期债务 | 15,803 | | | 8,075 | | 4,282 | |
合并VIE发行的实益利息 | 953 | | | 226 | | 83 | |
| 利息支出总额 | $ | 81,321 | | | $ | 26,097 | | $ | 5,553 | |
| 净利息收入 | $ | 89,267 | | | $ | 66,710 | | $ | 52,311 | |
| 信贷损失准备金 | 9,320 | | | 6,389 | | (9,256) | |
扣除信贷损失准备后的净利息收入 | $ | 79,947 | | | $ | 60,321 | | $ | 61,567 | |
(a)代表美国联邦所得税免税的证券。
(b)负利率和利率反映了由客户驱动的大宗经纪证券借入交易所支付的费用抵消了赚取的利息的净影响。
(c)包括与经纪业务有关的持有以供投资的客户应收账款所赚取的利息(按应计利息及应收账款分类)，以及所有其他可赚取利息的资产(按综合资产负债表上的其他资产分类)。
(d)所有其他计息负债包括与经纪业务相关的客户应付款的利息支出。
(e)包括与First Republic相关的某些收购贷款和投资证券的购买折扣的增加。有关其他信息，请参阅附注34。
注8-退休金和其他退休后
员工福利计划
该公司有各种固定收益养老金计划和OPEB计划，为其在美国和某些非美国地点的员工提供福利。几乎所有的固定收益养老金计划都不对新参与者开放。美国的主要固定福利养老金计划覆盖了几乎所有美国员工，于2020年1月1日对新参与者关闭，并对现有参与者冻结(对于2017年12月2日或之后的新员工，则为2019年1月1日)。利息抵免继续根据参与者的累积余额计入他们的账户。
该公司维持有资金和无资金的退休后福利计划，为某些符合条件的员工和退休人员以及他们的
这些计划涵盖的受抚养人。所有这些计划都不会对公司的合并财务报表产生实质性影响。
该公司还在美国提供合格的固定缴款计划，并在某些非美国地点维持其他类似的安排。这些计划中最重要的是摩根大通401(K)储蓄计划(“401(K)储蓄计划”)，该计划基本上覆盖了所有美国员工。员工可以税前和/或Roth 401(K)税后为401(K)储蓄计划缴费。该公司代表符合条件的参与者每年进行匹配并向401(K)储蓄计划支付信用捐款。
下表列出了税前福利义务、计划资产、净资金状况以及公司重大固定福利养老金和OPEB计划的综合资产负债表中记录的AOCI金额。
| | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日或截至12月31日止年度， | 确定的收益
养老金和OPEB计划 |
| (单位：百万) | 2023 | | 2022 | |
| 预计福利义务 | $ | (14,740) | | | $ | (13,545) | | |
| 计划资产的公允价值 | 22,013 | | | 19,890 | | |
| 资金净额状况 | 7,273 | | | 6,345 | | |
| 累计其他综合收益/(亏损) | (1,517) | | | (1,916) | | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日，用于评估福利义务的加权平均贴现率为5.16%和5.14%。
得失
福利义务和计划资产公允价值的变化所产生的收益或损失记入保险业保监处。如果在年初，净收益或净损失超过10计划资产的预计福利债务或公允价值中较大者的百分比。鉴于大多数计划处于冻结状态，摊销通常超过计划参与人的平均预期剩余寿命。在截至2023年12月31日的年度内，净收益归因于市场驱动的计划资产公允价值的增加，但被贴现率的变化部分抵消
和利息授信利率。在截至2022年12月31日的一年中，由于养老金和解，该公司第三季度的美国本金固定收益计划需要重新衡量。重新计量导致公司的美国本金固定收益计划资产的公允价值减少，反映了重新计量时的市场状况，并导致该计划的预计福利义务减少总计#美元。4.010亿美元2.6亿美元，导致净减少#美元。1.410亿美元的税前AOCI。
下表列出了公司的固定收益养老金、固定缴费和OPEB计划的综合收益表中报告的定期收益净成本，以及固定收益养老金和OPEB计划的其他全面收益中报告的定期收益净成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金和OPEB计划 | | |
| 截至12月31日的年度(单位：百万) | 2023 | 2022 | | 2021 | | |
定期确定福利计划总净成本/(贷方)(a) | $ | (393) | | $ | (192) | | (b) | $ | (201) | | (b) | |
| 固定缴款计划合计 | 1,609 | | 1,408 | | | 1,333 | | | |
| 包括在非利息支出中的养老金和OPEB总成本 | $ | 1,216 | | $ | 1,216 | | | $ | 1,132 | | | |
| 在其他综合(收益)/亏损中确认的总额 | $ | (421) | | $ | 1,459 | | | $ | (1,129) | | | |
(a)定期固定福利净成本的服务成本部分在薪酬费用中报告；定期固定福利净成本的所有其他组成部分在合并损益表的其他费用中报告。
(b)包括养恤金结算损失#美元92百万美元和美元33截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
下表列出了加权平均精算假设，用于确定固定福利养恤金计划和业务流程计划的定期福利净费用。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 固定收益养老金和OPEB计划 |
| Year ended December 31, | 2023 | 2022 | 2021 | |
| 贴现率 | 5.14 | % | 2.54 | % | 2.17 | % | |
| 预期长期计划资产收益率 | 5.74 | % | 3.68 | % | 2.97 | % | |
计划假设
该公司的预期长期回报率是一个混合加权平均，按不同资产类别的资产配置预测的长期回报，并考虑当地市场条件和计划资产的具体配置。资产类别的回报采用前瞻性方法，并不严格基于历史回报，并考虑到当前的市场状况和每个计划的投资组合。
用于确定福利义务的贴现率通常由公司的精算师提供，公司的本金固定收益养老金计划使用的贴现率是参考债券投资组合的收益率选择的，这些债券的到期日和息票与该计划的每一个预计现金流都非常匹配。
投资策略和资产配置
该公司的固定收益养老金计划的资产以各种信托形式持有，并投资于股权和固定收益证券、现金和现金等价物以及另类投资的多元化投资组合。该公司定期审查资产配置和资产管理公司，以及其他可能影响投资组合的因素，在认为必要时会对投资组合进行再平衡。截至2023年12月31日，公司本金定义福利计划按资产类别批准的资产分配范围为42-100%债务证券，0-40%股权证券，0-2房地产百分比，以及0-10%的备选方案。
该公司的固定收益养老金和OPEB计划持有的资产不包括摩根大通或其关联公司发行的证券，除非通过投资于第三方管理的交易所交易基金、共同基金和集合投资基金而间接敞口。固定收益养老金和OPEB计划持有由摩根大通关联公司赞助或管理的投资，金额为$1.810亿美元1.7亿美元，分别截至2023年12月31日和2022年12月31日。
计划资产和负债的公允价值计量
有关公允价值计量的信息，请参阅附注2，包括对公允价值等级的第1、2和3级的说明以及公司采用的估值方法。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金计划资产和负债按公允价值计量 | | | | |
| 固定收益养老金和OPEB计划 |
| 2023 | 2022 |
12月31日, (单位：百万) | 1级(a) | 2级(b) | 3级(c) | 总公允价值 | 1级(a) | 2级(b) | 3级(c) | 总公允价值 |
按公允价值分类的公允价值计量资产 | $ | 6,521 | | $ | 10,713 | | $ | 3,124 | | $ | 20,358 | | $ | 5,308 | | $ | 9,617 | | $ | 2,613 | | $ | 17,538 | |
使用资产净值作为实际权宜之计按公允价值计量的资产 | | | | 2,097 | | | | | 2,593 | |
固定收益养老金计划应付款净额 | | | | (442) | | | | | (241) | |
| 计划资产公允价值总额 | | | | $ | 22,013 | | | | | $ | 19,890 | |
(A)主要由股权证券、美国联邦、州、地方和非美国政府债务证券以及现金等价物组成。
(B)主要由公司债务证券以及美国联邦、州、地方和非美国政府债务证券组成。
(C)包括2023年公司拥有的人寿保险保单、基金投资和参加年金合同，以及2022年的公司拥有的人寿保险保单和参加年金合同。
使用重大不可观察输入的第3级公允价值计量的变化
公允价值等级第3级的投资在2023年增加到#美元。3.130亿美元，由于4002亿美元未实现收益和1美元1735亿美元的转账，部分抵消了5美元591000万美元用于定居点。2022年的下降是由于美元5011000万美元的未实现亏损和541000万美元用于定居点。
预计未来的福利支付
下表列出了预计将为所示年份的固定福利养恤金计划和业务流程规划计划支付的福利付款。
| | | | | | | | | | | | | | |
Year ended December 31,
(单位：百万) | | 固定收益养老金和OPEB计划 | | |
| 2024 | | $ | 1,142 | | | |
| 2025 | | 1,125 | | | |
| 2026 | | 1,113 | | | |
| 2027 | | 1,077 | | | |
| 2028 | | 1,063 | | | |
| 年份2029-2033 | | 5,143 | | | |
注9-员工持股激励
基于员工股份的奖励
2023年、2022年和2021年，摩根大通根据其LTIP向某些员工授予了基于股票的长期奖励，修订和重述于2018年5月15日生效，随后修订于2021年5月18日生效。根据LTIP的条款，截至2023年12月31日，54截至2025年5月，有100万股普通股可供发行。LTIP是该公司目前授予基于股票的激励奖励的唯一活跃计划。在接下来的讨论中，LTIP加上先前的公司计划和被认为是收购结果的计划统称为“LTI计划”，这些计划构成了公司的基于股份的激励计划。
RSU在授予时免费授予接受者。一般来说，RSU是每年授予的，之后按50%的比率授予两年和50%之后三年并于归属日期转换为普通股。此外，RSU通常包括完全职业资格条款，允许员工根据年龄和/或与服务有关的要求在自愿离职时继续授予，但受离职后和其他限制的限制。所有RSU裁决将被没收，直到被授予为止，并包含在某些特定情况下可能导致取消的追回条款。大多数情况下，所有RSU都使接受者有权获得等同于RSU未偿还期间对标的普通股支付的任何股息的现金支付。
业绩份额单位(“PSU”)每年授予公司运营委员会成员可变薪酬计划，并由公司董事会批准。PSU取决于公司在一年内是否达到规定的业绩标准三-年期间。可授予的奖品数量可以从零至150赠款金额的%。此外，归属期间应计的股息将再投资于股利等值股份单位。PSU及相关股利等值股份单位在归属后转换为普通股。
一旦PSU和股利等值股份单位被归属，交付的普通股股份在适用的预扣税后必须保留一段额外的持有期，总的归属和持有期合计约为五至八从授予之日起数年，具体取决于某些国家的规定。
根据LTI计划，授予股票增值权(“SARS”)的行使价一般等于授予日摩根大通普通股的公允价值。SARS一般都会过期十年在授予之日之后。2021年，该公司授予董事长兼首席执行官、总裁和首席运营官1.51000万美元和750,000分别为SARS病毒。有几个不是非典型肺炎的拨款 在2023年或2022年。
该公司单独确认每项裁决的每一部分的补偿费用，扣除估计的没收金额，就像它是一项具有自己的归属日期的单独裁决一样。一般而言，对于授予的每一部分，补偿费用从授予日期至相应部分的归属日期按直线基础确认，前提是雇员在归属期间不会成为符合完整职业资格的人。对于具有完整职业资格规定的奖励和授予的没有未来实质性服务要求的奖励，公司应计入截至授予日预期授予员工的奖励的估计价值，而不考虑雇用后限制的影响。对于授予将在归属期间成为符合完全职业资格的员工的每一部分，补偿费用从授予日期至员工的完整职业资格日期或相应部分的归属日期(以较早者为准)以直线基础确认。
该公司在员工股票激励奖励结算时发行股票的政策是发行新的普通股或库存股。在2023年、2022年和2021年期间，该公司通过发行库存股解决了所有基于员工股份的奖励。
有关计算每股盈利时以股份为基础的奖励分类的进一步资料，请参阅附注23。
RSU、PSU与SARS活动
一般来说，RSU和PSU的补偿费用是根据授予的单位数量乘以授予日的股票价格来计算的，而对于SARS，则是在授予日使用Black-Scholes估值模型来衡量的。如上所述，这些奖励的薪酬支出在净收入中确认。下表总结了摩根大通2023年的RSU、PSU和SARS活动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | RSU/PSU | | 非典 |
| 截至2023年12月31日的年度 | | 数量
单位 | 加权平均补助金
日期公允价值 | | 获奖数量 | | 加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同期限
(单位：年) | 合计内在价值 |
(单位为千，加权平均数据除外，另有说明者除外) | | | |
| 未偿还，1月1日 | | 47,726 | | $ | 139.90 | | | 2,511 | | | $ | 141.19 | | | | |
| 授与 | | 23,758 | | 139.39 | | | — | | | — | | | | |
| 行使或归属 | | (17,773) | | 134.86 | | | (261) | | | 46.58 | | | | |
| 被没收 | | (1,468) | | 142.11 | | | — | | | — | | | | |
| 取消 | | 北美 | 北美 | | — | | | — | | | | |
| 未偿还，12月31日 | | 52,243 | | $ | 141.31 | | | 2,250 | | | $ | 152.19 | | | 7.7 | $ | 40,444 | |
| 可行使，12月31日 | | 北美 | 北美 | | — | | | — | | | — | | — | |
在截至2023年12月31日、2022年和2021年的年度内，归属的RSU和PSU的公允价值总额为#美元2.5亿，美元3.210亿美元2.9分别为10亿美元。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度内行使的期权的内在价值总额为$241000万，$75百万美元和美元232分别为100万美元。
补偿费用
该公司在其综合损益表中确认了与其各种基于员工股份的激励计划有关的以下非现金薪酬支出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度(单位：百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
在适用的归属期间摊销的RSU、PSU和SARS的先前赠款的成本 | | $ | 1,510 | | | $ | 1,253 | | | $ | 1,161 | |
| 未来期间将授予的基于股票的奖励的估计成本的应计费用，主要是那些授予符合终身职业资格的员工的费用 | | 1,607 | | | 1,541 | | | 1,768 | |
与员工股份激励计划相关的非现金薪酬支出总额 | | $ | 3,117 | | | $ | 2,794 | | | $ | 2,929 | |
在2023年12月31日，大约是$1.0与未归属奖励相关的10亿(税前)美元薪酬支出尚未计入净收入。这一成本预计将在加权平均时期内摊销为补偿费用1.7好几年了。该公司不会将与员工股票薪酬奖励相关的任何薪酬支出资本化。
税收优惠
所得税优惠(包括股息或股息的税收优惠)Ividend等效物)与公司在截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年的综合收益表中确认的基于股票的激励安排有关的费用为$836百万，$9011000万美元和300万美元957分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
附注10-投资证券
投资证券包括被归类为AFS或HTM的债务证券。被归类为交易资产的债务证券将在附注2中讨论。该公司的所有AFS和HTM证券主要由财政部和首席信息官持有，与其资产负债管理活动有关。
AFS证券在综合资产负债表中按公允价值列账。未实现的收益和损失，在任何适用的对冲会计调整或信贷损失拨备后，在AOCI中报告。具体确认方法用于确定AFS证券的已实现损益，这些损益计入综合收益表上的投资证券收益/(损失)。HTM证券，该公司有意图和能力持有到到期，在综合资产负债表上按摊销成本(扣除信贷损失准备)列账。
对于AFS和HTM证券，购买折扣或溢价通常在证券合同期限内按水平收益率摊销为利息收入。然而，某些可赎回债务证券的溢价被摊销到最早的赎回日期。
自2023年1月1日起，该公司采用了投资组合层法对冲会计指南，允许在采用时将HTM证券转移到AFS。该公司转移了美国各州和市政当局的债务，账面价值为$7.130亿美元，从而确认了美元38AOCI的税前未实现亏损净额为100万英镑。有关其他信息，请参阅附注1和附注24。
2022年期间，该公司转移了公允价值为#美元的投资证券。78.320亿美元从AFS到HTM，用于资本管理目的。AOCI包括税前未实现亏损#美元。4.8在转让之日，这些证券的价格为20亿美元。
在这些证券转让之日的未实现收益或损失继续在AOCI中报告，并在证券剩余寿命内按水平收益率摊销为利息收入。本次摊销将抵消按公允价值记录的转让所产生的溢价或折价摊销对利息收入的影响。
AFS和HTM之间的证券转让属于非现金交易。
投资证券组合的摊余成本和估计公允价值如下所示日期。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 12月31日，(单位：百万) | 摊销成本(C)(D) | 未实现收益总额 | 未实现亏损总额 | 公平
价值 | | 摊销成本(C)(D) | 未实现收益总额 | 未实现亏损总额 | 公平
价值 |
| 可供出售的证券 | | | | | | | | | | |
| 抵押贷款支持证券： | | | | | | | | | | |
| 美国GSE和政府机构 | $ | 88,377 | | $ | 870 | | $ | 4,077 | | $ | 85,170 | | | $ | 77,194 | | $ | 479 | | $ | 6,170 | | | $ | 71,503 | |
| 住宅： | | | | | | | | | | |
| 美国 | 2,086 | | 10 | | 68 | | 2,028 | | | 1,576 | | 1 | | 111 | | | 1,466 | |
| 非美国 | 1,608 | | 4 | | 1 | | 1,611 | | | 3,176 | | 5 | | 27 | | | 3,154 | |
| 商业广告 | 2,930 | | 12 | | 139 | | 2,803 | | | 2,113 | | — | | 155 | | | 1,958 | |
| 抵押贷款支持证券总额 | 95,001 | | 896 | | 4,285 | | 91,612 | | | 84,059 | | 485 | | 6,463 | | | 78,081 | |
| 美国财政部和政府机构 | 58,051 | | 276 | | 522 | | 57,805 | | | 95,217 | | 302 | | 3,459 | | | 92,060 | |
| 美国各州和市政当局的义务 | 21,243 | | 390 | | 266 | | 21,367 | | | 7,103 | | 86 | | 403 | | | 6,786 | |
| 非美国政府债务证券 | 21,387 | | 254 | | 359 | | 21,282 | | | 20,360 | | 14 | | 678 | | | 19,696 | |
| 公司债务证券 | 128 | | — | | 28 | | 100 | | | 381 | | — | | 24 | | | 357 | |
| 资产支持证券： | | | | | | | | | | |
| 抵押贷款债券 | 6,769 | | 11 | | 28 | | 6,752 | | | 5,916 | | 1 | | 125 | | | 5,792 | |
| 其他 | 2,804 | | 8 | | 26 | | 2,786 | | | 3,152 | | 2 | | 69 | | | 3,085 | |
未分配投资组合层公允价值 *基数调整。(a) | 73 | | (73) | | — | | 北美 | | 北美 | 北美 | 北美 | | 北美 |
| 可供出售证券总额 | 205,456 | | 1,762 | | 5,514 | | 201,704 | | (e) | 216,188 | | 890 | | 11,221 | | | 205,857 | |
持有至到期证券(b) | | | | | | | | | | |
| 抵押贷款支持证券： | | | | | | | | | | |
| 美国GSE和政府机构 | 105,614 | | 39 | | 11,643 | | 94,010 | | | 113,492 | | 35 | | 13,709 | | | 99,818 | |
| 美国住宅 | 9,709 | | 4 | | 970 | | 8,743 | | | 10,503 | | 3 | | 1,244 | | | 9,262 | |
| 商业广告 | 10,534 | | 13 | | 581 | | 9,966 | | | 10,361 | | 10 | | 734 | | | 9,637 | |
| 抵押贷款支持证券总额 | 125,857 | | 56 | | 13,194 | | 112,719 | | | 134,356 | | 48 | | 15,687 | | | 118,717 | |
| 美国财政部和政府机构 | 173,666 | | — | | 13,074 | | 160,592 | | | 207,463 | | — | | 18,363 | | | 189,100 | |
| 美国各州和市政当局的义务 | 9,945 | | 74 | | 591 | | 9,428 | | | 19,747 | | 53 | | 1,080 | | | 18,720 | |
| 资产支持证券： | | | | | | | | | | |
| 抵押贷款债券 | 58,565 | | 47 | | 352 | | 58,260 | | | 61,414 | | 4 | | 1,522 | | | 59,896 | |
| 其他 | 1,815 | | 1 | | 61 | | 1,755 | | | 2,325 | | — | | 110 | | | 2,215 | |
| 持有至到期证券总额 | 369,848 | | 178 | | 27,272 | | 342,754 | | | 425,305 | | 105 | | 36,762 | | | 388,648 | |
| 投资证券总额，扣除信贷损失准备后的净额 | $ | 575,304 | | $ | 1,940 | | $ | 32,786 | | $ | 544,458 | | | $ | 641,493 | | $ | 995 | | $ | 47,983 | | | $ | 594,505 | |
(a)表示与封闭式投资组合中对冲的AFS证券相关的投资组合层法基差调整量。根据美国公认会计原则投资组合层法，基差调整不会分配给个别证券，但金额会影响所对冲证券类型的表格中的未实现收益或亏损。有关其他信息，请参阅附注1和附注5。
(b)该公司购买了美元4.1亿，美元33.710亿美元111.8截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度，HTM证券分别为10亿美元。
(c)投资证券的摊余成本报告为扣除信贷损失准备金#美元。1281000万美元和300万美元96截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，分别为2.5亿美元。
(d)不包括$2.83亿美元和3,000美元2.52023年、2023年和2022年12月31日的应计应收利息分别计入综合资产负债表的应计利息和应收账款。该公司通常不确认应计应收利息的信贷损失准备，这与其通过转回利息收入在不迟于逾期90天内注销这些应收利息的政策是一致的。这家公司做到了。不是T通过利息收入冲销截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的任何应计利息。
(e)截至2023年12月31日，包括美元24.2与First Republic相关的10亿AFS证券。有关其他信息，请参阅附注34。
在… 2023年12月31日投资证券组合由平均信用评级为AA+的债务证券组成(主要根据内部风险评级，在有外部评级的情况下，在没有外部评级的情况下，在没有的情况下，主要根据内部风险评级)。风险评级用于识别证券的信用质量并区分投资组合中的风险。公司的内部风险评级通常与S和穆迪定义的定性特征(如借款人履行财务承诺的能力和对经济环境变化的脆弱性)一致，
然而，量化特征(例如违约概率(“PD”)和违约损失(“LGD”))可能有所不同，因为它们反映了内部历史经验和假设。 风险评级是在收购时分配的，由信用风险管理公司定期和持续审查，并在投资期间根据需要进行调整，以获得影响发行人履行其义务能力的最新信息。
AFS证券减值
下表按账龄类别列出了AFS证券的公允价值和未实现亏损总额。2023年12月31日和2022年。这些表格不包括美国财政部和政府机构证券，以及美国政府证券交易所和政府机构MBS，其未实现亏损为#美元。4.610亿美元9.6亿美元，以2023年12月31日这些证券的价值变化通常是由利率的变化推动的，而不是考虑到美国政府提供的明确或隐性担保的信用状况的变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有未实现亏损总额的可供出售证券 |
| 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | |
截至2023年12月31日的年度
(单位：百万) | 公允价值 | | 毛收入
未实现亏损 | | 公允价值 | 毛收入
未实现亏损 | 总公允价值 | 未实现总亏损总额 |
| 可供出售的证券 | | | | | | | | |
| 抵押贷款支持证券： | | | | | | | | |
| 住宅： | | | | | | | | |
| 美国 | $ | 81 | | | $ | — | | | $ | 1,160 | | $ | 68 | | $ | 1,241 | | $ | 68 | |
| 非美国 | — | | | — | | | 722 | | 1 | | 722 | | 1 | |
| 商业广告 | 228 | | | 3 | | | 1,775 | | 136 | | 2,003 | | 139 | |
| 抵押贷款支持证券总额 | 309 | | | 3 | | | 3,657 | | 205 | | 3,966 | | 208 | |
| 美国各州和市政当局的义务 | 2,134 | | | 20 | | | 2,278 | | 246 | | 4,412 | | 266 | |
| 非美国政府债务证券 | 7,145 | | | 23 | | | 4,987 | | 336 | | 12,132 | | 359 | |
| 公司债务证券 | 9 | | | — | | | 79 | | 28 | | 88 | | 28 | |
| 资产支持证券： | | | | | | | | |
| 抵押贷款债券 | 932 | | | 2 | | | 3,744 | | 26 | | 4,676 | | 28 | |
| 其他 | 208 | | | 1 | | | 1,288 | | 25 | | 1,496 | | 26 | |
| 具有未实现亏损总额的可供出售证券总额 | $ | 10,737 | | (a) | $ | 49 | | | $ | 16,033 | | $ | 866 | | $ | 26,770 | | $ | 915 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有未实现亏损总额的可供出售证券 |
| 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | |
截至2022年12月31日的年度
(单位：百万) | 公允价值 | 毛收入
未实现亏损 | | 公允价值 | 毛收入
未实现亏损 | 总公允价值 | 未实现总亏损总额 |
| 可供出售的证券 | | | | | | | |
| 抵押贷款支持证券： | | | | | | | |
| 住宅： | | | | | | | |
| 美国 | $ | 1,187 | | $ | 71 | | | $ | 260 | | $ | 40 | | $ | 1,447 | | $ | 111 | |
| 非美国 | 2,848 | | 25 | | | 70 | | 2 | | 2,918 | | 27 | |
| 商业广告 | 1,131 | | 74 | | | 813 | | 81 | | 1,944 | | 155 | |
| 抵押贷款支持证券总额 | 5,166 | | 170 | | | 1,143 | | 123 | | 6,309 | | 293 | |
| 美国各州和市政当局的义务 | 3,051 | | 241 | | | 364 | | 162 | | 3,415 | | 403 | |
| 非美国政府债务证券 | 6,941 | | 321 | | | 3,848 | | 357 | | 10,789 | | 678 | |
| 公司债务证券 | 150 | | 2 | | | 207 | | 22 | | 357 | | 24 | |
| 资产支持证券： | | | | | | | |
| 抵押贷款债券 | 3,010 | | 61 | | | 2,701 | | 64 | | 5,711 | | 125 | |
| 其他 | 2,586 | | 51 | | | 256 | | 18 | | 2,842 | | 69 | |
| 具有未实现亏损总额的可供出售证券总额 | $ | 20,904 | | $ | 846 | | | $ | 8,519 | | $ | 746 | | $ | 29,423 | | $ | 1,592 | |
(a)包括第一共和国的影响，主要是美国各州和市的义务。更多信息请参见附注34。
如果可供出售证券的公允价值低于摊余成本，则被视为减值。
如果公司有出售债务证券的意图，或者如果公司很可能需要在收回其摊销成本之前出售债务证券，则公司在收益中确认减值损失。在此等情况下，减值亏损于 投资证券收益/（亏损）于综合收益表及 等于证券的摊销成本（扣除备抵，如适用）与公允价值之间的全部差额。
对于公司有意图和能力持有的减值债务证券，对证券进行评估以确定是否存在信用损失。倘厘定存在信贷亏损，则该亏损透过于综合收益表内计提信贷亏损拨备确认为信贷亏损拨备，惟以减值金额为限。本公司有意及有能力持有而非因信贷亏损而导致的债务证券的任何减值记录于其他全面收益。
评估信贷亏损时考虑的因素包括与发行人或证券相关抵押品的行业、地理区域或财务状况特定相关的不利条件;以及证券的付款结构。
在评估证券化中发行的证券的信用损失时，公司估计现金流时考虑相关的市场和经济数据、基础贷款水平数据以及证券化的结构特征，如次级、超额利差、过度抵押或其他形式的信用增级，并将基础抵押品的预计损失（“池损失”）与证券化结构中的信用增级水平进行比较，以确定这些特征是否足以吸收池损失，或者是否存在信用损失。
对于在收购时评级低于“AA”的证券化受益权益，或可以合同预付或以公司不会收回其大部分记录投资的方式结算的证券化受益权益，当预期现金流出现不利变化时，公司评估信用损失减值。
HTM证券-信用风险
信贷损失准备
HTM证券之信贷亏损拨备指证券余下预期年期之预期信贷亏损。
美国各州及市政府的HTM责任及商业抵押贷款支持证券的信贷亏损拨备乃透过将统计信贷亏损因素（估计PD及LGD）应用于摊销成本计算。信贷亏损因素乃使用五个内部制定的八个季度宏观经济情景的加权平均数得出，其后以单一年度直线插值法还原预测期以外期间的长期历史资料。有关八季度宏观经济预测的进一步资料，请参阅附注13。
HTM抵押贷款债务和美国住宅抵押贷款支持证券的信贷损失准备金
是指摊销成本与预期收回的现金流现值之间的差额，按证券的实际利率贴现。该等现金流量估计乃根据使用八个季度宏观经济预测及单一年度直线插值法得出之相关抵押品表现预期，并考虑证券之结构特征而制定。
计算信贷亏损拨备时应用不同输入数据及假设须受管理层重大判断所规限，而强调一项输入数据或假设而非另一项输入数据或假设，或考虑其他输入数据或假设，可能影响HTM证券信贷亏损拨备的估计。
信用质量指标
HTM证券的主要信用质量指标是分配给每种证券的风险评级。在2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，所有HTM证券都被评为投资级，目前和应计，约有99%和98评级至少为AA+的比例分别为6%。
投资证券信贷损失准备
投资证券的信贷损失拨备为#美元。1281000万，$961000万美元和300万美元42截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日，分别为2.5亿美元，其中包括对截至2023年12月31日的年度与HTM证券转让给AFS相关的留存收益的累积影响调整。
投资证券对合并损益表的部分影响
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 已实现收益 | $ | 622 | | | $ | 198 | | | $ | 595 | |
| 已实现亏损 | (3,802) | | | (2,578) | | | (940) | |
| 投资证券损失 | $ | (3,180) | | | $ | (2,380) | | | $ | (345) | |
| 信贷损失准备金 | $ | 38 | | | $ | 54 | | | $ | (36) | |
合同到期日和收益率
下表按合约到期日列出摩根大通投资证券组合于2023年12月31日的摊余成本及估计公允价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按剩余期限计算
2023年12月31日(百万) | 在一个月内到期
年或以下 | 应在一年至五年后到期 | 在五年至十年后到期 | 截止日期为 10年(c) | 总计 | |
| 可供出售的证券 | | | | | | |
| 抵押贷款支持证券 | | | | | | |
| 摊销成本 | $ | — | | $ | 5,166 | | $ | 5,660 | | $ | 84,175 | | $ | 95,001 | | |
| 公允价值 | — | | 5,072 | | 5,662 | | 80,878 | | 91,612 | | (d) |
平均产量(a) | — | % | 5.27 | % | 6.15 | % | 4.96 | % | 5.05 | % | |
| 美国财政部和政府机构 | | | | | | |
| 摊销成本 | $ | 1 | | $ | 27,430 | | $ | 23,884 | | $ | 6,736 | | $ | 58,051 | | |
| 公允价值 | 1 | | 27,212 | | 23,933 | | 6,659 | | 57,805 | | |
平均产量(a) | 5.44 | % | 5.84 | % | 6.15 | % | 6.60 | % | 6.06 | % | |
| 美国各州和市政当局的义务 | | | | | | |
| 摊销成本 | $ | 10 | | $ | 55 | | $ | 531 | | $ | 20,647 | | $ | 21,243 | | |
| 公允价值 | 10 | | 54 | | 533 | | 20,770 | | 21,367 | | (d) |
平均产量(a) | 3.70 | % | 3.03 | % | 4.51 | % | 5.93 | % | 5.89 | % | |
| 非美国政府债务证券 | | | | | | |
| 摊销成本 | $ | 8,841 | | $ | 4,553 | | $ | 3,658 | | $ | 4,335 | | $ | 21,387 | | |
| 公允价值 | 8,814 | | 4,537 | | 3,470 | | 4,461 | | 21,282 | | |
平均产量(a) | 3.68 | % | 4.35 | % | 2.00 | % | 3.79 | % | 3.55 | % | |
| 公司债务证券 | | | | | | |
| 摊销成本 | $ | 81 | | $ | 67 | | $ | 14 | | $ | — | | $ | 162 | | |
| 公允价值 | 20 | | 66 | | 14 | | — | | 100 | | |
平均产量(a) | 15.37 | % | 6.25 | % | 4.10 | % | — | % | 10.62 | % | |
| 资产支持证券 | | | | | | |
| 摊销成本 | $ | 23 | | $ | 869 | | $ | 3,506 | | $ | 5,175 | | $ | 9,573 | | |
| 公允价值 | 23 | | 861 | | 3,503 | | 5,151 | | 9,538 | | (d) |
平均产量(a) | 6.13 | % | 3.72 | % | 6.48 | % | 6.82 | % | 6.41 | % | |
| 可供出售证券总额 | | | | | | |
摊销成本(b) | $ | 8,956 | | $ | 38,140 | | $ | 37,253 | | $ | 121,068 | | $ | 205,417 | | |
| 公允价值 | 8,868 | | 37,802 | | 37,115 | | 117,919 | | 201,704 | | (d) |
平均产量(a) | 3.79 | % | 5.53 | % | 5.75 | % | 5.25 | % | 5.33 | % | |
| 持有至到期证券 | | | | | | |
| 抵押贷款支持证券 | | | | | | |
| 摊销成本 | $ | — | | $ | 5,868 | | $ | 8,382 | | $ | 111,649 | | $ | 125,899 | | |
| 公允价值 | — | | 5,480 | | 7,448 | | 99,791 | | 112,719 | | |
平均产量(a) | — | % | 2.56 | % | 2.58 | % | 3.02 | % | 2.97 | % | |
| 美国财政部和政府机构 | | | | | | |
| 摊销成本 | $ | 63,974 | | $ | 60,763 | | $ | 48,929 | | $ | — | | $ | 173,666 | | |
| 公允价值 | 63,012 | | 56,064 | | 41,516 | | — | | 160,592 | | |
平均产量(a) | 0.63 | % | 0.97 | % | 1.26 | % | — | % | 0.93 | % | |
| 美国各州和市政当局的义务 | | | | | | |
| 摊销成本 | $ | — | | $ | — | | $ | 283 | | $ | 9,714 | | $ | 9,997 | | |
| 公允价值 | — | | — | | 254 | | 9,174 | | 9,428 | | |
平均产量(a) | — | % | — | % | 3.21 | % | 3.94 | % | 3.92 | % | |
| 资产支持证券 | | | | | | |
| 摊销成本 | $ | — | | $ | 16 | | $ | 20,345 | | $ | 40,019 | | $ | 60,380 | | |
| 公允价值 | — | | 16 | | 20,262 | | 39,737 | | 60,015 | | |
平均产量(a) | — | % | 6.86 | % | 6.36 | % | 6.58 | % | 6.50 | % | |
| 持有至到期证券总额 | | | | | | |
摊销成本(b) | $ | 63,974 | | $ | 66,647 | | $ | 77,939 | | $ | 161,382 | | $ | 369,942 | | |
| 公允价值 | 63,012 | | 61,560 | | 69,480 | | 148,702 | | 342,754 | | |
平均产量(a) | 0.63 | % | 1.11 | % | 2.74 | % | 3.96 | % | 2.61 | % | |
(a)平均收益率是使用期末拥有的每种证券的有效收益率计算的，并根据每种证券的摊销成本进行加权。有效收益率考虑了合同票面利率、溢价摊销和折扣的增加，以及相关对冲衍生品的影响，包括封闭式投资组合对冲。应税-在适用的情况下使用等值金额。有效收益率不包括计划外本金预付款；因此，由于某些证券可能是预付的，证券的实际到期日可能与其合同或预期到期日不同。然而，对于某些可赎回债务证券，平均收益率计算到最早的赎回日期。
(b)就本表而言，可供出售证券的摊余成本不包括信贷损失准备#美元。34百万美元和投资组合层公允价值对冲基数调整为#美元732023年12月31日为100万人。持有至到期证券的摊余成本也不包括信贷损失准备#美元。94截至2023年12月31日，为2.5亿美元。
(c)该公司几乎所有的美国住房抵押贷款证券和抵押贷款债券都将于#年到期。10年限或更长时间，基于合同到期日。反映预期未来提前还款的估计加权平均寿命约为七年了对于机构住宅MBS，七年了对于机构住宅抵押抵押债券，以及六年适用于非机构住宅抵押贷款债券。
(d)包括与First Republic相关的AFS证券，主要在10年后到期。有关其他信息，请参阅附注34。
注11-证券融资活动
摩根大通订立转售、回购、借入证券及借出证券协议(统称为“证券融资协议”)，主要是为公司的库存头寸融资、收购证券以回补卖空、满足客户的融资需求、清偿其他证券债务及运用公司的多余现金。
证券融资协议被视为公司综合资产负债表上的抵押融资。在适当情况下，在适用的会计准则下，与同一交易对手达成的证券融资协议按净额基础报告。有关资产和负债抵销的进一步讨论，请参阅附注1。与证券融资协议有关的收付费用在协议有效期内计入综合收益表的利息收入和利息支出。
该公司已经为某些证券融资协议选择了公允价值选项。有关公允价值选项的进一步信息，请参阅附注3。已选择公允价值选择权的证券融资协议在根据转售协议购买的证券、根据回购协议借出或出售的证券以及综合资产负债表上借入的证券中列报。一般情况下，对于按公允价值计量的协议，当期应计利息计入利息收入和利息支出，公允价值变动计入本金交易收入。然而，对于含有嵌入衍生工具的金融工具，将根据混合工具的会计准则单独入账，公允价值的所有变化，包括任何利息元素，均在本金交易收入中列报。
未按公允价值期权选择的证券融资协议按摊余成本计量。由于公司以下所述的信用风险缓解做法，截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司没有持有任何关于转售和证券借用安排的信用损失准备金。
信用风险缓解做法
证券融资协议主要使公司面临信贷和流动性风险。为了管理这些风险，该公司监控从交易对手那里收到或提供给交易对手的标的证券(主要是高质量的证券抵押品，包括政府发行的债务和美国政府支持企业和政府机构MBS)的价值与现金收益和交换抵押品的价值之比，并在适当的时候要求额外的抵押品或退还证券或抵押品。保证金水平最初是根据交易对手、标的证券的类型和允许的抵押品确定的，并持续监测。
在转售和借入证券协议中，如果收到的证券的价值低于预付的初始现金本金和交换的任何抵押品金额，公司将面临信用风险。在回购和证券借贷协议中，当基础证券的预付价值超过所收到的初始现金本金的价值以及任何抵押品交换金额时，就会出现信用风险敞口。
此外，该公司通常与其交易对手签订总净额结算协议和其他类似安排，规定在交易对手违约的情况下清算标的证券和任何抵押品金额的权利。该公司的政策也是在可能的情况下接管基础转售证券和证券借用协议。关于证券融资协议中质押的资产和收到的抵押品的进一步信息，请参阅附注29。
下表汇总了该公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的证券融资协议总额和净额。当公司就与交易对手的主要净额结算协议获得适当的法律意见，并在符合美国公认会计原则下的其他相关净额结算标准的情况下，公司在综合资产负债表上净额计算其与同一交易对手的证券融资协议下的未偿还余额。此外，公司与其交易对手交换证券和/或现金抵押品，以减少与交易对手的经济风险，但此类抵押品不符合综合资产负债表净额列报的条件。如果律师事务所已获得关于交易对手主净额结算协议的适当法律意见，则该抵押品连同
不符合美国公认会计原则下所有这些相关净值标准的证券融资余额在下表中列示为“不能在综合资产负债表中净额”，并减少了列报的“净额”。如未征询或取得法律意见，证券融资余额将按以下“净额”总列示。在交易中，公司在证券换证券借贷协议中充当贷款人，并接受可以质押或出售作为抵押品的证券，公司确认在其他资产中以公允价值收到的证券，以及在综合资产负债表的应付账款和其他负债中返还这些证券的义务。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| (单位：百万) | 总金额 | 综合资产负债表中净额 | 综合资产负债表上列报的金额 | 金额备注 可在整合平台上上网 资产负债表(b) | 净额(c) |
资产 | | | | | | |
根据转售协议购买的证券 | $ | 523,308 | | $ | (247,181) | | $ | 276,127 | | $ | (267,582) | | | $ | 8,545 | |
借入的证券 | 244,046 | | (43,610) | | 200,436 | | (144,543) | | | 55,893 | |
负债 | | | | | | |
| 根据回购协议出售的证券 | $ | 459,985 | | $ | (247,181) | | $ | 212,804 | | $ | (182,011) | | | $ | 30,793 | |
借出的证券及其他(a) | 52,142 | | (43,610) | | 8,532 | | (8,501) | | | 31 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| (单位：百万) | 总金额 | 综合资产负债表中净额 | 综合资产负债表上列报的金额 | 金额备注 可在整合平台上上网 资产负债表(b) | 净额(c) |
资产 | | | | | | |
根据转售协议购买的证券 | $ | 597,912 | | $ | (282,411) | | $ | 315,501 | | $ | (304,120) | | | $ | 11,381 | |
借入的证券 | 228,279 | | (42,910) | | 185,369 | | (131,578) | | | 53,791 | |
负债 | | | | | | |
| 根据回购协议出售的证券 | $ | 480,793 | | $ | (282,411) | | $ | 198,382 | | $ | (167,427) | | | $ | 30,955 | |
借出的证券及其他(a) | 52,443 | | (42,910) | | 9,533 | | (9,527) | | | 6 | |
(a)包括#美元的证券换证券借贷协议5.610亿美元7.02023年12月31日和2022年12月31日的10亿美元分别按公允价值计算，该公司在公允价值中扮演贷款人的角色。
(b)在某些情况下，与交易对手交换的抵押品超过与该交易对手的净资产或负债余额。在这种情况下，本栏中报告的金额仅限于与该交易对手有关的净资产或负债。
(c)包括提供抵押权的证券融资协议，但尚未就总净额结算协议寻求或获得适当的法律意见。截至2023年12月31日和2022年12月31日，包括美元7.110亿美元6.0根据转售协议购买的证券分别为10亿美元；50.710亿美元49.0分别借入10亿美元的证券；30.010亿美元29.1根据回购协议出售的证券分别为10亿美元；以及在2023年和2022年12月31日均不重要的借出证券和其他证券.
下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日证券融资协议中质押的金融资产类型和证券融资协议剩余的合同到期日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总负债余额 |
| 2023 | | 2022 |
| 12月31日，(单位：百万) | 根据回购协议出售的证券 | | 借出的证券及其他 | | 根据回购协议出售的证券 | | 借出的证券及其他 |
| 抵押贷款支持证券： | | | | | | | |
| 美国GSE和政府机构 | $ | 71,064 | | | $ | — | | | $ | 58,050 | | | $ | — | |
| 住宅--非机构 | 2,292 | | | — | | | 2,414 | | | — | |
| 商业性-非代理性 | 2,669 | | | — | | | 2,007 | | | — | |
| 美国财政部、GSE和政府机构 | 216,467 | | | 1,034 | | | 191,254 | | | 1,464 | |
| 美国各州和市政当局的义务 | 2,323 | | | — | | | 1,735 | | | 5 | |
| 非美国政府债务 | 97,400 | | | 1,455 | | | 155,156 | | | 1,259 | |
| 公司债务证券 | 39,247 | | | 2,025 | | | 37,121 | | | 461 | |
| 资产支持证券 | 2,703 | | | — | | | 2,981 | | | — | |
| 股权证券 | 25,820 | | | 47,628 | | | 30,075 | | | 49,254 | |
总计 | $ | 459,985 | | | $ | 52,142 | | | $ | 480,793 | | | $ | 52,443 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 协议的剩余合同到期日 |
| 2023年12月31日 (单位：百万) | 通宵不间断 | | | | | | 大于
90天 | | |
| 最多30天 | | 30-90天 | | | 总计 |
| 根据回购协议出售的证券总额 | $ | 259,048 | | | $ | 102,941 | | | $ | 20,960 | | | $ | 77,036 | | | $ | 459,985 | |
| 已借出证券总额及其他 | 49,610 | | | 1,544 | | | — | | | 988 | | | 52,142 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 协议的剩余合同到期日 |
2022年12月31日
(单位：百万) | 通宵不间断 | | | | | | 大于
90天 | | |
| 最多30天 | | 30-90天 | | | 总计 |
| 根据回购协议出售的证券总额 | $ | 205,235 | | | $ | 170,696 | | | $ | 37,120 | | | $ | 67,742 | | | $ | 480,793 | |
| 已借出证券总额及其他 | 50,138 | | | 1,285 | | | 3 | | | 1,017 | | | 52,443 | |
不符合销售会计条件的转移
在2023年12月31日和2022年12月31日，该公司持有美元505百万美元和美元692分别向第三方转让权利的金融资产；然而，根据美国公认会计准则，转让不符合出售资格。这些转让已被确认为抵押融资交易。转让的资产计入经营性资产和贷款，相应的负债主要计入综合资产负债表的短期借款和长期债务。
附注12-贷款
贷款会计框架
贷款的会计处理取决于管理层对贷款的策略。该公司根据以下类别对贷款进行核算：
•为投资而持有或购买的贷款(即“留存”)
•持有待售贷款
•公允价值贷款
以下是按类别对该公司贷款的详细会计讨论：
为投资而持有的贷款
原始或购买的用于投资的贷款，包括PCD，按摊销成本入账，反映未偿还本金，扣除以下各项：未摊销递延贷款费用、成本、溢价或折扣、注销、现金回收和外汇。信用卡贷款还包括开具账单的财务费用和手续费。
利息收入
为投资而持有的履约贷款的利息收入按合同利率计提并确认为利息收入。购买价格折扣或溢价以及净递延贷款费用或成本在贷款合同期限内的利息收入中确认为收益的调整。
该公司将贷款的应计利息，包括信用卡贷款的应计利息和综合资产负债表上的应收账款分类为应计利息和应收账款。对于信用卡贷款，一旦开出账单，应计利息就会在贷款余额中确认，相关拨备则记录在信贷损失准备中。信用卡贷款应计利息的信贷损失准备的变化在信贷损失准备金中确认，而注销则通过转回利息收入确认。对于其他贷款，公司通常不确认应计利息应收账款的信贷损失准备金，这与其通过转回利息收入在不迟于逾期90天内注销这些贷款的政策是一致的。
非权责发生制贷款
非权责发生制贷款是暂停计息的贷款。贷款(信用卡贷款和由美国政府机构承保的某些消费贷款除外)被置于非应计状态，当预计不会全额支付本金和利息时，无论拖欠情况如何，或者当本金和利息已经违约一段时间时，贷款被视为不良90天数或更长时间，除非贷款既有良好的担保，又处于催收过程中。如果在合同规定的到期日之前没有收到借款人的最低付款，或者某些贷款(例如，住宅房地产贷款)在每月付款到期且未支付时，贷款被确定为逾期。30几天或更长时间。
最后，抵押品依赖型贷款通常保持非应计项目状态。
在贷款被置于非权责发生制状态之日，所有应计但未收回的利息将冲销利息收入。此外，暂停了递延金额的摊销。如果已记录的贷款余额被视为完全可收回，非应计制贷款的利息收入可确认为收到现金利息支付(即，按现金基础)；然而，如果对已记录贷款余额的最终可收回性存在疑问，则所有利息现金收入将用于减少贷款的账面价值(成本回收法)。对于消费贷款，应用这一政策通常会导致公司以现金为基础确认非应计消费贷款的利息收入。
如果一笔贷款有合理的还款保证，并且根据贷款条款或重组贷款条款(如适用)已证明履行情况，则贷款可恢复应计状态。
在监管指导允许的情况下，信用卡贷款通常不会被置于非应计状态；因此，与信用卡贷款相关的利息和费用将继续累积，直到贷款被注销或全额偿还。
贷款亏损准备
贷款损失准备是指在资产负债表日持有的投资贷款组合中的估计预期信贷损失，并在资产负债表上确认为抵销资产，从而将摊销成本计入账面净值。贷款损失准备的变化记录在公司综合损益表的信贷损失准备中。关于公司关于贷款损失准备的会计政策的进一步信息，请参阅附注13。
冲销
根据FFIEC制定的标准，消费贷款一般在达到特定的拖欠阶段时，按照相关抵押品的摊销成本或可变现净值(即公允价值减去出售的估计成本)中较低的一个进行冲销或减记，并抵消贷款损失拨备。住宅房地产贷款、未修改的信用卡贷款和记分商业银行贷款一般不迟于180逾期几天。计分的汽车和封闭式消费贷款，包括固定付款计划中的修改后的信用卡账户，不迟于120逾期几天。
在下列情况下，某些消费贷款在FFIEC注销标准之前被注销或减记至其可变现净值：
•经修改后的贷款对象为财务困难的借款人，并被确定为抵押品依赖者。
•对经历了表明损失是已知的或高度确定的事件的借款人的贷款受到加速冲销标准的约束(例如，住宅房地产和汽车贷款在60收到破产申请通知的天数)。
•收回汽车后的汽车贷款。
除了在某些有限的情况下，该公司通常不会对政府担保的贷款部分进行冲销。
当高度确定损失已经实现时，批发贷款就被注销。决定是否确认冲销包括许多因素，包括公司破产索赔的优先顺序、对贷款的调整/重组的预期以及对借款人的权益或贷款抵押品的估值。
当一笔贷款减记为其摊销成本或基础抵押品的估计可变现净值中的较低者时，抵押品的公允价值的确定取决于抵押品的类型(例如证券、房地产)。在抵押品是流动证券的情况下，公允价值以市场报价或经纪人报价为基础。对于非流动性证券或其他金融资产，抵押品的公允价值通常使用贴现现金流模型进行估计。
对于住宅房地产贷款，抵押品价值是基于外部估值来源。当借款人可能无力或不愿还款时，公司利用经纪人的价格意见、评估和/或基于仅外部评估的房屋自动评估模型(“外部意见”)，然后至少每隔一次更新一次12几个月，或者更频繁地取决于各种市场因素。在公司收到偿还债务的财产后(例如，通过取得法律所有权或实际占有)，公司通常在包括房屋内部的检查的基础上获得评估(“内部评估”)。外部意见和内部评估是根据公司实际清算价值的经验折现的，与外部意见和内部评估提供的估计价值相比，考虑到国家特有的因素。
对于商业房地产贷款，抵押品价值一般基于来自内部和外部估值来源的评估。担保品价值通常每隔一年更新一次六至12个月，根据公司的政策，通过获得新的评估或进行内部分析。该公司还考虑了借款人和市场特定的因素，这可能导致以更频繁的间隔获得评估更新或经纪人价格意见。
持有待售贷款
持有待售贷款按成本或公允价值中较低者计量，估值变动计入非利息收入。对于消费贷款，估值是以投资组合为基础进行的。对于批发贷款，估值是以个人贷款为基础进行的。
持有待售贷款的利息收入按合同利率计提并确认。
贷款发放费或成本以及购买价格折扣或保费在反向贷款账户中递延，直到相关贷款售出。递延费用或成本和折扣或保费是对贷款基础的调整，因此计入定期确定成本或公允价值调整和/或在销售时确认的收益或损失中的较低者。
由于这些贷款是按成本或公允价值中较低的一个确认的，公司的贷款损失准备和冲销政策不适用于这些贷款。然而，持有待售贷款受该公司的非权责发生制政策约束。
公允价值贷款
选择了公允价值选项的贷款按公允价值计量，公允价值变动计入非利息收入。
这些贷款的利息收入根据合同利率应计和确认。公允价值变动在非利息收入中确认。贷款发放费在非利息收入中预先确认。贷款成本在相关费用类别中确认为已发生。
由于这些贷款是按公允价值确认的，公司的贷款损失拨备和冲销政策不适用于这些贷款。然而，按公允价值发放的贷款必须遵守公司的非权责发生制政策。
有关公司根据公允价值选择公允价值会计的进一步信息，请参阅附注3。请参阅附注2和附注3，以了解按公允价值计入并归类为交易性资产的贷款的进一步信息。
贷款分类变更
管理层决定出售的持有投资组合中的贷款，在转移之日以较低的成本或公允价值转移到持有出售投资组合。与信贷有关的损失从贷款损失准备中扣除；非与信贷有关的损失，如因利率或外币汇率变化而造成的损失，在非利息收入中确认。
如果管理层决定在持有待售投资组合中保留一笔贷款，贷款将在转让之日按摊销成本转移到持有投资组合。这些贷款随后根据公司的拨备方法进行减值评估。关于确定公司贷款损失准备所用方法的进一步讨论，请参阅附注13。
贷款修改
该公司寻求在其减损活动中修改某些贷款。通过修改，摩根大通向遇到财务困难的借款人提供一项或多项优惠，以将公司的经济损失降至最低，避免抵押品被取消抵押品赎回权或收回抵押品，并最终最大化公司从借款人那里获得的付款。给予的优惠因计划和借款人的具体特征而有所不同，可能包括降息、延长期限、非微不足道的付款延迟或本金减免。自2023年1月1日起，该公司采用了《金融工具-信贷损失：问题债务重组和Vintage信息披露会计指南》，将贷款修改的会计从TDR改为FDM。有关更多信息，请参阅注释1.
除信用卡贷款外，被报告为FDM的贷款通常被置于非应计状态，尽管在许多情况下，此类贷款在修改之前已经处于非应计状态。如果满足以下标准，这些贷款可以恢复履约状态(恢复利息应计)：(I)借款人已根据修改后的条款履行了至少六个月和/或六(Ii)公司预期经修订贷款的偿还是基于例如借款人的债务能力及未来盈利水平、抵押品价值、LTV比率及其他当前市场考虑因素而得到合理保证。在某些有限和明确的情况下，贷款在修改日期是有效的，这种贷款在修改时不处于非权责发生状态。
与FDMS相关的信贷损失拨备是使用该公司既定的拨备方法来衡量的，该方法考虑了修改后的贷款的预期再违约率。有关详细信息，请参阅附注13讨论。
对于2023年1月1日之前结束的期间，公司向遇到财务困难的借款人提供优惠的贷款的修改被计入和
报告为TDR。给予的优惠因计划和借款人的具体特征而有所不同，包括降低利率、延长期限、延迟付款、本金减免或接受以股权或其他资产代替付款。不被视为特许权的短期和其他微不足道的修改的贷款不是TDR。
在TDR中修改的贷款通常是使用公司建立的资产特定拨备方法来衡量减值的，该方法考虑了修改后的贷款的预期再违约率。在TDR中修改的贷款通常在其剩余寿命内仍受津贴中特定于资产的部分的制约，无论该贷款是否正在履行以及是否已恢复应计状态。请参阅附注13以进行进一步讨论。
丧失抵押品赎回权 物业
该公司通过贷款重组、重组和丧失抵押品赎回权从借款人手中获得财产。取得的财产可包括不动产(例如住宅不动产、土地和建筑物)以及其他商业和个人财产(例如汽车、飞机、轨道车和轮船)。
公司在收到偿还贷款的资产时确认丧失抵押品赎回权的财产(例如，通过取得法定所有权或实际占有)。对于以不动产为抵押的贷款，公司通常确认在止赎销售或与借款人签订代替止赎交易的契据时收到的资产。丧失抵押品赎回权的资产在综合资产负债表的其他资产中列报，并初步按公允价值减去估计出售成本确认。如有需要，收购物业的公允价值会按成本或公允价值中的较低者进行审查及调整。对公允价值的后续调整计入/计入非利息收入。经营费用，如房地产税和维护，计入其他费用。
贷款组合
该公司的贷款组合分为三投资组合部分，即公司用来确定贷款损失拨备的相同部分：消费者，不包括信用卡；信用卡；以及批发。在每个投资组合中，公司根据每个贷款类别的风险特征，监测和评估以下贷款类别的信用风险。
| | | | | | | | | | | | | | |
消费者，不包括 信用卡 | | 信用卡 | | 批发(C)(D) |
*·住宅房地产(a) ·汽车和其他(b)
| | ·信用卡贷款 | | ·以房地产为担保 ·工商业 ·其他(e) |
(a)包括建行和AWM持有的抵押贷款和房屋净值贷款，以及CIB持有的抵押贷款。
(b)包括计分的汽车、商业银行和消费者无担保贷款以及透支，主要是在建行。
(c)包括在CIB、CB、AWM、Corporation持有的贷款和在建行持有的风险评级敞口，在确定贷款损失拨备时采用批发方法。
(d)批发投资组合部分的类别与银行监管机构根据贷款的抵押品、目的和借款人类型定义的贷款分类保持一致。
(e)包括对特殊目的企业、金融机构、个人投资公司和信托、个人和个人实体(主要是AWM的全球私人银行客户和建行的J.P.Morgan财富管理公司)、州和政治分支机构的贷款，以及对非营利性组织的贷款。有关SPE的更多信息，请参阅注释14。
下表按投资组合细分汇总了公司的贷款余额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | 消费者，不包括信用卡 | 信用卡 | 批发 | 总计(B)(C) | |
| (单位：百万) | |
| 保留 | | $ | 397,275 | | (a) | | $ | 211,123 | | | | $ | 672,472 | | (a) | | $ | 1,280,870 | | |
| 持有待售 | | 487 | | | | — | | | | 3,498 | | | | 3,985 | | |
| 按公允价值计算 | | 12,331 | | (a) | | — | | | | 26,520 | | | | 38,851 | | |
| 总计 | | $ | 410,093 | | | | $ | 211,123 | | | | $ | 702,490 | | | | $ | 1,323,706 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | 消费者，不包括信用卡 | | 信用卡 | | | 批发 | | | 总计(B)(C) | |
| (单位：百万) | |
| 保留 | | $ | 300,753 | | | | $ | 185,175 | | | | $ | 603,670 | | | | $ | 1,089,598 | | |
| 持有待售 | | 618 | | | | — | | | | 3,352 | | | | 3,970 | | |
| 按公允价值计算 | | 10,004 | | | | — | | | | 32,075 | | | | 42,079 | | |
| 总计 | | $ | 311,375 | | | | $ | 185,175 | | | | $ | 639,097 | | | | $ | 1,135,647 | | |
(a)包括与First Republic有关的贷款，包括#美元90.730亿美元的留存贷款和美元1.9按公允价值发放的消费者贷款，不包括信用卡和美元53.9200亿美元的批发留存贷款.
(b)不包括$6.810亿美元5.2分别于2023年、2023年和2022年12月31日的应计应收利息10亿美元。该公司注销了应计应收利息#美元。49百万美元和美元39截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别为100万美元。
(c)贷款(已选择公允价值选择权的贷款除外)在扣除未摊销折扣和保费以及扣除费用或成本后的递延贷款净额后列报。截至2023年12月31日、2023年和2022年，这些金额都不是实质性的。
下表提供了在所述期间购买、出售并重新分类为持有待售的留存贷款的账面价值信息。重新分类为待售并在后续期间出售的贷款不包括在此表的销售线中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 |
Year ended December 31,
(单位：百万) | | 消费者，不包括
信用卡 | 信用卡 | 批发 | 总计 |
| 购买 | | | $ | 92,205 | | (B)(C)(D) | | $ | — | | | | $ | 60,300 | | (d) | | $ | 152,505 | |
| 销售额 | | | 2,202 | | | | — | | | | 43,949 | | | | 46,151 | |
留存贷款重新分类为持有待售贷款(a) | | | 274 | | | | — | | | | 1,486 | | | | 1,760 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022 |
Year ended December 31,
(单位：百万) | | 消费者，不包括
信用卡 | 信用卡 | 批发 | 总计 |
| 购买 | | | $ | 1,625 | | (B)(C) | | $ | — | | | | $ | 1,088 | | | | $ | 2,713 | |
| 销售额 | | | 2,884 | | | | — | | | | 41,934 | | | | 44,818 | |
留存贷款重新分类为持有待售贷款(a) | | | 229 | | | | — | | | | 1,055 | | | | 1,284 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 |
Year ended December 31,
(单位：百万) | | 消费者，不包括
信用卡 | 信用卡 | 批发 | 总计 |
| 购买 | | | $ | 515 | | (B)(C) | | $ | — | | | | $ | 1,122 | |
| | $ | 1,637 | |
| 销售额 | | | 799 | | | | — | | | | 31,022 | | | | 31,821 | |
留存贷款重新分类为持有待售贷款(a) | | | 1,225 | |
| | — | | | | 2,178 | | | | 3,403 | |
(a)将贷款重新分类为持有待售是非现金交易。
(b)包括购买住宅房地产贷款，包括公司在截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日的年度自愿从贷款池中回购某些违约贷款，这是政府全国抵押协会(Ginnie Mae)的指导方针允许的。公司通常选择回购这些拖欠贷款，因为它继续根据Ginnie Mae、FHA、RHS和/或VA的适用要求提供服务和/或管理止赎程序。
(c)不包括购买留存贷款#美元5.1亿，美元12.410亿美元25.8分别为截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度的10亿美元，主要通过对应来源渠道获得，并根据该公司的标准进行承保。
(d)包括在First Republic收购中获得的贷款，包括#美元91.910亿美元，不包括信用卡和美元59.210亿美元的批发量. 有关其他信息，请参阅附注34。
出售贷款的损益
在非利息收入中确认的销售贷款和与贷款有关的承诺(包括对记录贷款和以成本或公允价值较低的价格持有待售的与贷款有关的承诺的调整)的净收益/(亏损)为#美元。56截至2023年12月31日的年度为百万美元，其中62100万美元与贷款有关。销售贷款和贷款相关承诺的净收益/(亏损)为$(186)截至2022年12月31日的年度，其中(48)100万美元与贷款有关。销售贷款和与贷款有关的承诺的净收益/(亏损)为#美元。261截至2021年12月31日的年度为百万，其中253100万美元与贷款有关。此外，出售贷款还可能导致减记、收回或改变信贷损失准备金中确认的拨备。
消费者，不包括信用卡贷款组合
消费贷款，不包括信用卡贷款，主要包括住房抵押贷款，房屋净值贷款和信贷额度，汽车和商业银行贷款，重点服务于主要的消费信贷市场。这些贷款包括由次级留置权担保的房屋净值贷款，只有利息支付期的优质抵押贷款，以及可能导致负摊销的某些支付选择贷款。
下表按类别提供有关保留消费贷款（不包括信用卡）的资料。
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日，(单位：百万) | 2023 | | 2022 |
| 住宅房地产 | $ | 326,409 | | (a) | $ | 237,561 | |
| 汽车等 | 70,866 | | | 63,192 | |
| 留存贷款总额 | $ | 397,275 | | | $ | 300,753 | |
(a)包括$90.7与第一共和国有关的10亿美元贷款。
拖欠率是消费贷款的主要信贷质量指标。贷款超过 30逾期天数为可能遇到财务困难和/或可能无法或不愿偿还贷款的借款人提供了预警。随着贷款的继续老化，借款人是否可能无法或不愿意支付变得更加清楚。在住宅房地产贷款的情况下，后期拖欠（逾期超过150天）是最终导致止赎或类似清算交易的贷款的一个强有力的指标。除拖欠率外，消费贷款的其他信贷质素指标亦因贷款类别而异，详情如下：
•对于住宅房地产贷款，当前估计的LTV比率，或次级留置权贷款的合并LTV比率，是违约情况下潜在损失严重程度的指标。此外，LTV或合并LTV比率可以提供对借款人持续支付意愿的洞察，因为高LTV贷款的拖欠率往往高于借款人在抵押品中拥有股权的贷款。贷款抵押品的地理分布也提供了对组合信贷质量的洞察，因为区域经济、房价变化和自然灾害等特定事件等因素都会影响信贷质量。借款人的当前或“更新”FICO分数是某些贷款的二级信用质量指标，因为FICO分数是借款人信用支付历史的指示。因此，向FICO分数较低（低于660）的借款人提供的贷款被认为比向FICO分数较高的借款人提供的贷款风险更高。此外，向具有高LTV比率和低FICO分数的借款人提供的贷款比向具有高LTV比率和高FICO分数的借款人提供的贷款的违约风险更大。
•对于汽车和商业银行贷款，地理分布是投资组合信用表现的一个指标。与住宅房地产贷款类似，地理分布可以根据区域经济活动和事件深入了解投资组合的表现。
住宅房地产
拖欠是保留住宅房地产贷款的主要信贷质量指标。 下表载列截至2013年12月31日止年度的拖欠款项及撇帐总额的资料。 2023年12月31日.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万，比率除外) | 2023年12月31日 |
按起始年份分列的定期贷款(f) | | 循环贷款 | | 总计 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2019年前 | | 在周转期内 | 转换为定期贷款 | |
贷款拖欠(A)(B) | | | | | | | | | | | |
当前(c) | $ | 23,216 | | $ | 64,366 | | $ | 84,496 | | $ | 55,546 | | $ | 21,530 | | $ | 59,563 | | | $ | 7,479 | | $ | 8,151 | | | $ | 324,347 | |
| 逾期30-149天 | 33 | | 74 | | 89 | | 70 | | 41 | | 801 | | | 49 | | 223 | | | 1,380 | |
| 逾期150天或以上 | 1 | | 10 | | 17 | | 8 | | 21 | | 456 | | | 5 | | 164 | | | 682 | |
| 留存贷款总额 | $ | 23,250 | | $ | 64,450 | | $ | 84,602 | | $ | 55,624 | | $ | 21,592 | | $ | 60,820 | | | $ | 7,533 | | $ | 8,538 | | | $ | 326,409 | |
由于全部留存贷款，超过30天的百分比(D)(E) | 0.15 | % | 0.13 | % | 0.13 | % | 0.14 | % | 0.29 | % | 2.04 | % | | 0.72 | % | 4.53 | % | | 0.63 | % |
| 总冲销 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 4 | | $ | 167 | | | $ | 26 | | $ | 7 | | | $ | 204 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万，比率除外) | 2022年12月31日 |
按起始年份分列的定期贷款(f) | | 循环贷款 | | 总计 |
| 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2018年前 | | 在周转期内 | 转换为定期贷款 | |
贷款拖欠(A)(B) | | | | | | | | | | | |
| 当前 | $ | 39,934 | | $ | 66,072 | | $ | 43,315 | | $ | 15,397 | | $ | 6,339 | | $ | 49,632 | | | $ | 5,589 | | $ | 9,685 | | | $ | 235,963 | |
| 逾期30-149天 | 29 | | 11 | | 14 | | 20 | | 20 | | 597 | | | 15 | | 208 | | | 914 | |
| 逾期150天或以上 | 1 | | 1 | | 6 | | 10 | | 7 | | 480 | | | 4 | | 175 | | | 684 | |
| 留存贷款总额 | $ | 39,964 | | $ | 66,084 | | $ | 43,335 | | $ | 15,427 | | $ | 6,366 | | $ | 50,709 | | | $ | 5,608 | | $ | 10,068 | | | $ | 237,561 | |
由于全部留存贷款，超过30天的百分比(d) | 0.08 | % | 0.02 | % | 0.05 | % | 0.19 | % | 0.42 | % | 2.07 | % | | 0.34 | % | 3.80 | % | | 0.66 | % |
(a)个人拖欠分类包括由美国政府机构担保的抵押贷款，这些贷款在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日时并不重要。
(b)在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，为应对新冠肺炎大流行而提供的延期付款计划下的贷款，如果仍处于延期期间，并根据修改后的条款履行，通常不被视为拖欠。
(c)包括$6.4亿，美元26.3亿，美元21.9亿，美元14.8亿，美元7.4亿美元，以及10.92023年、2022年、2021年、2020、2019年及2019年之前分别发放10亿美元定期贷款，以及2.5与First Republic相关的周转期内的循环贷款10亿美元.
(d)不包括由美国政府机构担保的逾期30天或更长时间的抵押贷款，这些贷款在2023年12月31日和2022年12月31日并不重要。根据政府的担保，这些金额已被排除在外。
(e)包括$343与First Republic相关的逾期30天或更长时间的贷款.
(f)购买的贷款包括在发放贷款的当年。
大致37循环贷款总额的%为优先留置权贷款；剩余部分为初级留置权贷款。公司持有的留置权头寸被考虑在公司的信贷损失准备金中。已转换为定期贷款的循环贷款的违约率高于仍在循环期间的循环贷款。这主要是因为这些产品通常要求的全额摊销付款高于循环期内可供循环贷款使用的最低付款选择。
非权责发生制贷款和其他信贷质量指标
下表提供了留存住宅房地产贷款的非权责发生制和其他信用质量指标的信息。
| | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万，加权平均数据除外) | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | |
非权责发生制贷款(A)(B)(C)(D)(E) | $ | 3,466 | | | $ | 3,745 | | |
| | | | |
当前估计的LTV比率(F)(G)(H) | | | | |
超过125%并刷新了FICO分数： | | | | |
| 等于或大于660 | $ | 72 | | | $ | 2 | | |
| 少于660 | — | | | — | | |
101%至125%，并更新了FICO分数： | | | | |
| 等于或大于660 | 223 | | | 174 | | |
| 少于660 | 4 | | | 6 | | |
80%到100%，并刷新了FICO分数： | | | | |
| 等于或大于660 | 6,491 | | (l) | 12,034 | | |
| 少于660 | 102 | | | 184 | | |
低于80%，并刷新了FICO分数： | | | | |
| 等于或大于660 | 309,251 | | (l) | 215,096 | | |
| 少于660 | 9,277 | | (l) | 8,659 | | |
没有可用的FICO/LTV(i) | 989 | | | 1,406 | | |
| | | | |
留存贷款总额 | $ | 326,409 | | (m) | $ | 237,561 | | |
| | | | |
加权平均LTV比(F)(J) | 49 | % | | 51 | % | |
加权平均FICO(G)(J) | 770 | | | 769 | | |
| | | | |
地理区域(I)(K) | | | | |
| 加利福尼亚 | $ | 127,072 | | (n) | $ | 73,112 | | |
| 纽约 | 48,815 | | (n) | 34,471 | | |
| 佛罗里达州 | 22,778 | | (n) | 18,870 | | |
| 德克萨斯州 | 15,506 | | | 14,968 | | |
| 马萨诸塞州 | 14,213 | | (n) | 6,380 | | |
| 伊利诺伊州 | 10,856 | | | 11,296 | | |
| 科罗拉多州 | 10,800 | | | 9,968 | | |
| 华盛顿 | 9,923 | | | 9,060 | | |
| 新泽西 | 8,050 | | | 7,108 | | |
| 康涅狄格州 | 7,163 | | | 5,432 | | |
| 所有其他 | 51,233 | | | 46,896 | | |
留存贷款总额 | $ | 326,409 | | | $ | 237,561 | | |
(a)包括抵押品依赖型住宅房地产贷款，这些贷款被计入标的抵押品的公允价值减去出售成本。根据监管指导，该公司报告已根据破产法第7章解除并未经借款人确认的住宅房地产贷款(“破产法第7章贷款”)为抵押品依赖型非应计贷款，无论其拖欠状况如何。在2023年12月31日，大约97%的住宅房地产贷款逾期30天或以上。
(b)在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，被排除在非应计贷款之外的美国政府机构担保的抵押贷款并不重要。
(c)一般来说，所有的消费非应计贷款都有津贴。根据监管指引，某些被认为依赖抵押品的非应计贷款已减记为摊销成本或其相关抵押品的公允价值减去出售成本中的较低者。如果标的抵押品的价值在减记后有所改善，相关拨备可能为负值。
(d)按现金基础确认的非应计贷款的利息收入为#美元。180百万美元和美元175截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别为100万美元。
(e)一般不包括为应对新冠肺炎疫情而提供的延期付款计划下的贷款。
(f)表示贷款的未偿还本金余额总额除以估计的当前物业价值。目前的房地产价值至少是按季度根据房屋估值模型估计的，该模型使用国家认可的房价指数估值估值，在可获得的范围内纳入实际数据，在没有实际数据的情况下结合预测数据。目前估计的初级留置权房屋净值贷款的综合LTV考虑了与房产相关的所有可用的留置权头寸以及未使用的额度。
(g)更新后的FICO分数代表每个借款人的最新信用分数，该公司至少每季度获得一次。
(h)包括住宅房地产贷款，主要以AWM中没有刷新FICO分数的有限责任公司持有。根据管理层对借款人信用质量的估计，这些贷款已被纳入FICO范围。
(i)包括截至2023年12月31日、2023年和2022年的美国政府担保贷款。
(j)不包括没有FICO和/或LTV数据的贷款。
(k)表中显示的地理区域是根据2023年12月31日相应贷款余额的大小进行排序的。
(l)包括$1.1在80%至100%的LTV比率内，FICO得分等于或大于660分的10亿美元，以及87.910亿美元1.110亿分别等于或大于660分和小于660分，与First Republic相关的LTV比率不到80%。
(m)包括$90.7与第一共和国有关的10亿美元贷款。
(n)包括$54.9亿，美元14.9亿，美元3.5亿美元，以及7.8分别在加利福尼亚州、纽约州、佛罗里达州和马萨诸塞州与第一共和国有关的10亿美元。
贷款修改
该公司向遇到财务困难的借款人提供住宅房地产贷款的某些修改，从2023年1月1日起生效，报告为FDM。该公司的专有修改计划以及政府计划，包括美国GSE计划，通常为遇到财务困难的借款人提供各种修改，包括但不限于降息、延长期限、非微不足道的付款延迟和本金宽免，这些本来是原始协议条款所要求的，被视为FDM。
FDMS的财务影响
截至2023年12月31日止年度，住宅房地产FDM为$136万固定债务机制的财务影响主要表现为延长贷款期限和降低利率，包括将贷款的加权平均期限延长 20年，并将加权平均合同利率从 7.21%至4.44截至2023年12月31日止年度，本集团的净利润为100，000港元。有 不是向面临财政困难的借款人提供贷款的额外承诺，这些借款人的贷款已被修改为固定债务模式。
除了FDM，该公司还拥有$692000万美元贷款，用于试行修改，9截至2023年12月31日止年度，第7章贷款为100万美元。对《贸易和发展报告》会计准则的修改取消了《贸易和发展报告》的合理预期和特许权评估标准。因此，试验性修改和第7章贷款被视为贸易和发展报告，而不是固定发展机制。 请参阅备注1以获取更多信息。
FDM和再违约的支付状况
截至2023年12月31日止年度，住宅房地产FDM为$29逾期30天或30天以上，再次违约的FDM为1000万美元，17百万美元。
贸易和发展报告的性质和范围
对于截至2023年1月1日之前的期间，公司向遇到财务困难的借款人授予优惠的住宅房地产贷款的修改通常作为TDR入账和报告。不被视为减让的短期或其他不重要修改的贷款不属于贸易和发展报告。截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，新存托凭证 $362百万美元和美元866100万，在对于其住宅房地产贷款在TDR中被修改的借款人，没有额外的贷款承诺。
该公司的专有修改计划以及政府计划，包括美国的GSE计划，通常向陷入财务困境的借款人提供各种优惠，包括但不限于，利率降低、期限或付款延期以及本金和/或利息支付的延迟，这些本来是原始协议条款所要求的。
下表提供了有关在TDR中修改住宅房地产贷款的信息
显示的时间段。此表不包括不被视为优惠的短期或其他微不足道的修改的贷款。
| | | | | | | | | |
| | |
| Year ended December 31, | | 2022 | 2021 |
| 批准用于试行修改的贷款数量 | | 3,902 | | 6,246 | |
| 永久修改的贷款数量 | | 4,182 | | 4,588 | |
特许权获批：(a) | | | |
| 降息 | | 54 | % | 74 | % |
| 期限或付款延期 | | 67 | | 53 | |
| 递延本金及/或利息 | | 10 | | 23 | |
| 主体宽恕 | | 1 | | 2 | |
其他(b) | | 37 | | 36 | |
(a)代表在永久修改中给予的优惠，占永久修改的贷款数量的百分比。百分比之和超过100%因为主要所有修改都包括一种以上的特许权。对试行修改提供的优惠通常与对永久修改给予的优惠一致。
(b)包括符合TDR定义的浮动利率到固定利率的修改和付款延迟。
TDR和再违约的财务影响
下表提供了关于在修改住宅房地产贷款中给予的各种优惠的财务影响的信息，以及在本报告所述期间在TDR中修改的某些贷款的偿还情况。下表仅列出永久性修改的财务影响，不包括通过试行修改提供的临时优惠。该表还不包括不被视为优惠的短期或其他微不足道修改的贷款。
| | | | | | | | |
Year ended December 31,
(单位：百万，加权平均数据除外) | 2022 | 2021 |
| 减息贷款加权平均利率-TDR前 | 4.75 | % | 4.54 | % |
| 降息后贷款加权平均利率-TDR后 | 3.35 | | 2.92 | |
| 加权-有期限或付款延期的贷款的平均剩余合同期限(以年为单位)-TDR之前 | 22 | 23 |
| 加权-有期限或付款延期的贷款的平均剩余合同期限(以年为单位)-TDR之后 | 38 | 38 |
| 在永久修改时确认的冲销 | $ | 1 | | $ | — | |
| 本金递延 | 16 | | 28 | |
| 本金已获原谅 | 2 | | 1 | |
在永久修改后一年内再次违约的贷款余额(a) | $ | 147 | | $ | 160 | |
(a)表示在TDR中永久修改的贷款，这些贷款在所显示的期间内发生付款违约，并且在此期间内发生付款违约一年修改的版本。列报的美元数额是报告所述期间结束时此类贷款违约时的余额。
有效和暂停取消抵押品赎回权
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，该公司拥有住宅房地产贷款，不包括那些由美国政府机构担保的贷款，账面价值为美元。566百万美元和美元565分别有100万未包括在REO中，但正在进行或暂停丧失抵押品赎回权的过程中。
汽车等
拖欠是留存汽车和其他贷款的主要信用质量指标。下表提供了截至2023年12月31日的年度拖欠和注销总额的资料。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
(单位：百万，比率除外) | 按起始年份分列的定期贷款 | | 循环贷款 | | |
| 2023 | 2022 | | 2021 | | 2020 | 2019 | 2019年前 | | 在周转期内 | 转换为定期贷款 | | 总计 |
| 贷款拖欠 | | | | | | | | | | | | | |
当前 | $ | 30,328 | | $ | 14,797 | | | $ | 12,825 | | | $ | 6,538 | | $ | 1,777 | | $ | 511 | | | $ | 2,984 | | $ | 102 | | | $ | 69,862 | |
| 逾期30-119天 | 276 | | 279 | | | 231 | | | 78 | | 43 | | 17 | | | 19 | | 24 | | | 967 | |
| 逾期120天或以上 | 1 | | 1 | | | 7 | | | 8 | | — | | — | | | 3 | | 17 | | | 37 | |
| 留存贷款总额 | $ | 30,605 | | $ | 15,077 | | | $ | 13,063 | | | $ | 6,624 | | $ | 1,820 | | $ | 528 | | | $ | 3,006 | | $ | 143 | | | $ | 70,866 | |
由于全部留存贷款，超过30天的百分比(a) | 0.91 | % | 1.86 | | % | 1.75 | | % | 1.15 | % | 2.36 | % | 3.22 | % | | 0.73 | % | 28.67 | % | | 1.39 | % |
| 总冲销 | $ | 333 | | $ | 297 | | | $ | 161 | | | $ | 53 | | $ | 35 | | $ | 64 | | | $ | — | | $ | 4 | | | $ | 947 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
(单位：百万，比率除外) | 按起始年份分列的定期贷款 | | 循环贷款 | | | |
| 2022 | 2021 | | 2020 | | 2019 | 2018 | 2018年前 | | 在周转期内 | 转换为定期贷款 | | 总计 | |
| 贷款拖欠 | | | | | | | | | | | | | | |
当前 | $ | 22,187 | | $ | 20,212 | | | $ | 11,401 | | | $ | 3,991 | | $ | 1,467 | | $ | 578 | | | $ | 2,342 | | $ | 118 | | | $ | 62,296 | | |
| 逾期30-119天 | 263 | | 308 | | | 100 | | | 68 | | 33 | | 17 | | | 12 | | 10 | | | 811 | | |
| 逾期120天或以上 | — | | 53 | | | 24 | | | — | | — | | 1 | | | 2 | | 5 | | | 85 | | |
| 留存贷款总额 | $ | 22,450 | | $ | 20,573 | | | $ | 11,525 | | | $ | 4,059 | | $ | 1,500 | | $ | 596 | | | $ | 2,356 | | $ | 133 | | | $ | 63,192 | | |
由于全部留存贷款，超过30天的百分比(a) | 1.17 | % | 1.15 | | % | 0.83 | | % | 1.68 | % | 2.20 | % | 3.02 | % | | 0.59 | % | 11.28 | % | | 1.18 | % | |
(a)截至2023年12月31日和2022年12月31日，汽车和其他贷款不包括美元20百万美元和美元153分别有100万笔由小企业管理局担保的逾期30天或更长时间的PPP贷款。根据SBA的担保，这些金额已被排除在外。
非权责发生制和其他信用质量指标
下表提供了留存汽车贷款和其他消费贷款的非应计项目和其他信用质量指标的信息。
| | | | | | | | |
| (单位：百万) | 汽车和其他合计 |
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 |
非权责发生制贷款(A)(B)(C) | $ | 177 | | $ | 129 | |
| | |
地理区域(d) | | |
| 加利福尼亚 | $ | 10,959 | | $ | 9,689 | |
| 德克萨斯州 | 8,502 | | 7,216 | |
| 佛罗里达州 | 5,684 | | 4,847 | |
| 纽约 | 4,938 | | 4,345 | |
| 伊利诺伊州 | 3,147 | | 2,839 | |
| 新泽西 | 2,609 | | 2,219 | |
| 佐治亚州 | 1,912 | | 1,708 | |
| 宾夕法尼亚州 | 1,900 | | 1,822 | |
| 亚利桑那州 | 1,779 | | 1,551 | |
| 北卡罗来纳州 | 1,714 | | 1,481 | |
| 所有其他 | 27,722 | | 25,475 | |
| 留存贷款总额 | $ | 70,866 | | $ | 63,192 | |
(a)截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，非应计贷款不包括#美元。15百万美元和美元101由小企业管理局担保的逾期90天或以上的PPP贷款分别为100万美元，其中15百万美元和美元76根据小企业管理局制定的指导方针，分别有100万家银行不再计息。通常情况下，贷款的本金余额是有保险的，利息是按特定的偿还率保证的，但要符合小企业管理局制定的准则。有几个不是逾期90天或以上、截至2023年12月31日和2022年12月31日仍在计息的未得到SBA担保的贷款。
(b)一般来说，所有的消费非应计贷款都有津贴。根据监管指引，某些被认为依赖抵押品的非应计贷款已减记为摊销成本或其相关抵押品的公允价值减去出售成本中的较低者。如果标的抵押品的价值在减记后有所改善，相关拨备可能为负值。
(c)在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，按现金基础确认的非权责发生制贷款的利息收入并不重要。
(d)下表所示的地理区域是根据2023年12月31日相应贷款余额的大小进行排序的。
贷款修改
该公司向遇到财务困难的借款人提供汽车和其他贷款的某些修改，从2023年1月1日起生效，报告为FDM。在截至2023年12月31日的一年中，汽车和其他FDM不是实质性的，也没有额外的承诺借给被修改为FDM的借款人。
在2023年1月1日之前，公司向遇到财务困难的借款人提供优惠的汽车和其他贷款的修改通常被核算和报告为TDR。不被视为特许权的短期或其他微不足道的修改的贷款不是TDR。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的几年里，汽车和其他TDR并不重要。
信用卡贷款组合
信用卡投资组合部分包括公司发起和购买的信用卡贷款。拖欠率是信用卡贷款的主要信用质量指标，因为它们为借款人可能遇到困难(逾期30天)提供了早期警告；关于拖欠较长时间(逾期90天)的借款人的信息也被考虑在内。除违约率外，贷款的地理分布还有助于了解基于区域经济的投资组合的信用质量。
虽然借款人的信用评分是信用质量的另一个一般指标，但该公司并不将信用评分视为信用质量的主要指标，因为借款人的信用评分往往是一个滞后指标。这些分数的分布提供了一个一般性的指标
投资组合中的信用质量趋势；然而，该分数并不能涵盖预测未来信用表现的所有因素。更新的FICO评分信息至少每季度获得一次，用于信用卡投资组合的统计意义重大的随机样本，在其他信用质量指标中显示。FICO被认为是信用评分的行业基准。
该公司通常会向优质消费者借款人发起新的信用卡账户。然而，某些持卡人的FICO分数可能会随着时间的推移而下降，这取决于持卡人的表现和信用评分计算的变化。
下表提供了截至2023年12月31日的年度拖欠和注销总额的资料。
| | | | | | | | | | | |
(单位：百万，比率除外) | 2023年12月31日 |
| 在周转期内 | 转换为定期贷款 | 总计 |
贷款拖欠 | | | |
当期且逾期不到30天
而且还在不断增加 | $ | 205,731 | | $ | 882 | | $ | 206,613 | |
逾期30-89天，并仍在累积 | 2,217 | | 84 | | 2,301 | |
逾期90天或以上，并仍在累积 | 2,169 | | 40 | | 2,209 | |
| 留存贷款总额 | $ | 210,117 | | $ | 1,006 | | $ | 211,123 | |
| 贷款拖欠率 | | | |
由于全部留存贷款，超过30天的百分比 | 2.09 | % | 12.33 | % | 2.14 | % |
由于全部留存贷款，超过90天的百分比 | 1.03 | | 3.98 | | 1.05 | |
| 总冲销 | $ | 5,325 | | $ | 166 | | $ | 5,491 | |
| | | | | | | | | | | |
(单位：百万，比率除外) | 2022年12月31日 |
| 在周转期内 | 转换为定期贷款 | 总计 |
贷款拖欠 | | | |
当期且逾期不到30天
而且还在不断增加 | $ | 181,793 | | $ | 696 | | $ | 182,489 | |
逾期30-89天，并仍在累积 | 1,356 | | 64 | | 1,420 | |
逾期90天或以上，并仍在累积 | 1,230 | | 36 | | 1,266 | |
| 留存贷款总额 | $ | 184,379 | | $ | 796 | | $ | 185,175 | |
| 贷款拖欠率 | | | |
由于全部留存贷款，超过30天的百分比 | 1.40 | % | 12.56 | % | 1.45 | % |
由于全部留存贷款，超过90天的百分比 | 0.67 | | 4.52 | | 0.68 | |
其他信用质量指标
下表提供了有关留存信用卡贷款的其他信用质量指标的信息。
| | | | | | | | |
| (单位：百万，比率除外) | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 |
地理区域(a) | | |
| 加利福尼亚 | $ | 32,652 | | $ | 28,154 | |
| 德克萨斯州 | 22,086 | | 19,171 | |
| 纽约 | 16,915 | | 15,046 | |
| 佛罗里达州 | 15,103 | | 12,905 | |
| 伊利诺伊州 | 11,364 | | 10,089 | |
| 新泽西 | 8,688 | | 7,643 | |
| 俄亥俄州 | 6,424 | | 5,792 | |
| 科罗拉多州 | 6,307 | | 5,493 | |
| 宾夕法尼亚州 | 6,088 | | 5,517 | |
| 亚利桑那州 | 5,209 | | 4,487 | |
| 所有其他 | 80,287 | | 70,878 | |
| 留存贷款总额 | $ | 211,123 | | $ | 185,175 | |
基于账面价值和估计更新的FICO分数的投资组合百分比 | | |
| 等于或大于660 | 85.8 | % | 86.8 | % |
| 少于660 | 14.0 | | 13.0 | |
| 没有可用的FICO | 0.2 | | 0.2 | |
(a)表中显示的地理区域是根据2023年12月31日相应贷款余额的大小进行排序的。
贷款修改
该公司向遇到财务困难的借款人提供信用卡贷款的某些修改，从2023年1月1日起生效，报告为FDM。这些修改可能涉及将客户的信用卡账户放在固定付款计划中，通常是60几个月，通常包括降低信用卡账户的利率。如果借款人在根据修改后的付款条件到期时没有支付合同款项，信用卡贷款将继续过期，并将根据公司的标准注销政策进行注销。在大多数情况下，公司不会恢复借款人的信用额度。
FDMS的财务影响
下表提供了被视为FDM的信用卡贷款修改的信息。
| | | | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日的年度
(单位：百万) | 摊销
成本基础 | 贷款修改占留存信用卡贷款总额的百分比 | 贷款变更的财务影响 | |
| |
| 贷款修改 | | | | | |
延长期限和降低利率(A)(B) | $ | 648 | | 0.31 | % | 期限延长，加权平均合同利率从23.19%至3.64% | | |
| 总计 | $ | 648 | | | | | |
(a)期限延长包括在长期计划下通过将客户的信用卡账户放在固定付款计划中而修改了条款的信用卡贷款。
(b)这些利率代表注册时的加权平均利率。
在截至2023年12月31日的一年中，该公司还拥有27数以百万计的信用卡贷款需要进行试行修改。对TDR会计准则的修改取消了TDR合理预期和特许权评估标准。因此，试行修改不被视为FDM。
FDM和再违约的支付状况
下表提供了FDMS在截至2023年12月31日的年度内的支付状态信息。
| | | | | | | | |
截至2023年12月31日的年度
(单位：百万) | | 摊余成本法 | | |
| | |
| 当期且逾期不到30天且仍在累积 | | $ | 558 | | | |
| 逾期30-89天，并仍在累积 | | 59 | | | |
| 逾期90天或以上，并仍在累积 | | 31 | | | |
| 总计 | | $ | 648 | | | |
有一笔美元50在截至2023年12月31日的一年中再次违约的100万FDM，这是期限延长和利率降低的组合。
对于修改为FDM的信用卡贷款，当借款人未达到预期时，视为已发生付款违约二连续的合同付款。违约的修改后的信用卡贷款仍保留在修改计划中，并继续根据公司的标准注销政策进行冲销。
TDR和再违约的财务影响
在2023年1月1日之前结束的期间，公司向遇到财务困难的借款人提供优惠的信用卡贷款的修改通常被核算和报告为TDR。该公司对长期计划下的大部分信用卡贷款给予了优惠。这些优惠包括将客户的信用卡账户放在固定付款计划中，通常是60几个月，通常包括降低信用卡账户的利率。根据该公司的长期计划，基本上所有的修改都被认为是TDR。不被视为特许权的短期或其他微不足道的修改的贷款不被报告为TDR。
下表提供了对在TDR中修改的信用卡贷款给予优惠的财务影响的信息，以及本报告所述期间的再违约情况。在所有披露的时期，新注册的人数少于1留存信用卡贷款总额的百分比。
| | | | | | | | |
Year ended December 31,
(单位：百万，加权平均数据除外) | 2022 | 2021 |
新TDR的平衡(a) | $ | 418 | | $ | 393 | |
| 加权平均贷款利率-TDR之前 | 19.86 | % | 17.75 | % |
贷款加权平均利率-TDR后 | 4.13 | | 5.14 | |
在修改后一年内再次违约的贷款余额(b) | $ | 34 | | $ | 57 | |
(a)表示修改前的未偿还余额。
(b)表示在TDR中修改的贷款，该贷款在所显示的期间内发生付款违约，并且其付款违约发生在一年修改的版本。所列数额是截至违约季度末此类贷款的余额。
对于在TDR中修改的信用卡贷款，当借款人连续两次未按合同付款时，视为发生了付款违约。违约的修改后的信用卡贷款仍保留在修改计划中，并继续根据公司的标准冲销政策进行冲销。
批发贷款组合
批发贷款包括向各种客户发放的贷款，从大型企业和机构客户到高净值个人。
批发贷款的主要信用质量指标是分配给每笔贷款的内部风险评级。风险评级用于识别贷款的信用质量，并区分投资组合中的风险。贷款的风险评级考虑PD和LGD。PD是指贷款违约的可能性。LGD是在借款人违约时将实现的贷款的估计损失，并考虑到每个信贷安排的抵押品和结构支持。
管理层考虑几个因素以确定适当的内部风险评级，包括债务人的债务能力和财务灵活性、债务人的收入水平、还款金额和来源、或有事项的水平和性质、管理实力以及债务人经营的行业和地理位置。公司的内部风险评级通常与S和穆迪定义的定性特征(例如借款人履行财务承诺的能力和对经济环境变化的脆弱性)保持一致，但定量特征(例如PD和LGD)可能会有所不同，因为它们反映了内部历史经验和假设。该公司通常将质量特征等于BBB-/Baa3或更高的内部评级视为投资级，这些评级的PD和/或LGD低于非投资级评级。
非投资级评级进一步分为非批评和批评，批评部分进一步细分为不良贷款和非应计贷款，代表管理层对本金和利息可收回性的评估。批评贷款比非批评贷款具有更高的PD。该公司对批评的定义与美国银行业监管机构对批评敞口的定义一致，批评敞口包括特别提及、不合格和可疑类别。有关更多信息，请参阅注1。
风险评级由信用风险管理公司定期和持续审查，并根据影响债务人履行义务能力的最新信息进行必要的调整。
如上所述，贷款的风险评级考虑了债务人开展业务的行业。作为整体信用风险管理框架的一部分，该公司专注于其行业和客户风险敞口的管理和多样化，特别关注具有实际或潜在信用问题的行业。有关行业集中度的进一步详细信息，请参阅附注4。
内部风险评级是留存批发贷款的主要信用质量指标。下表提供了截至2023年12月31日的年度的内部风险评级和总撇账的信息.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日，
(单位：百万，比率除外) | 以房地产为抵押 | | 工商业 | | 其他(b) | | 留存贷款总额 |
| 2023 | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 按风险评级划分的贷款 | | | | | | | | | | | | | | |
| 投资级 | $ | 120,405 | | $ | 99,552 | | | $ | 72,624 | | | $ | 76,275 | | | $ | 265,809 | | | $ | 249,585 | | | $ | 458,838 | | | $ | 425,412 | |
| 非投资级： | | | | | | | | | | | | | | |
| 不受批评 | 34,241 | | 23,272 | | | 80,637 | | | 81,393 | | | 75,178 | | | 57,888 | | | 190,056 | | | 162,553 | |
| 被批评的表演 | 7,291 | | 3,662 | | | 12,684 | | | 8,974 | | | 1,257 | | | 1,106 | | | 21,232 | | | 13,742 | |
| 被批评的非应计项目 | 401 | | 246 | | | 1,221 | | | 1,018 | | | 724 | | | 699 | | | 2,346 | | | 1,963 | |
| 总非投资级 | 41,933 | | 27,180 | | | 94,542 | | | 91,385 | | | 77,159 | | | 59,693 | | | 213,634 | | | 178,258 | |
留存贷款总额(a) | $ | 162,338 | | $ | 126,732 | | | $ | 167,166 | | | $ | 167,660 | | | $ | 342,968 | | | $ | 309,278 | | | $ | 672,472 | | | $ | 603,670 | |
| 投资级贷款占留存贷款总额的百分比 | 74.17 | % | 78.55 | % | | 43.44 | % | | 45.49 | % | | 77.50 | % | | 80.70 | % | | 68.23 | % | | 70.47 | % |
| 批评总额占留存贷款总额的百分比 | 4.74 | | 3.08 | | | 8.32 | | | 5.96 | | | 0.58 | | | 0.58 | | | 3.51 | | | 2.60 | |
| 被批评的非应计项目占留存贷款总额的百分比 | 0.25 | | 0.19 | | | 0.73 | | | 0.61 | | | 0.21 | | | 0.23 | | | 0.35 | | | 0.33 | |
(a)截至2023年12月31日，包括美元33.810亿美元由房地产贷款担保，美元3.0亿美元的商业和工业贷款，以及17.1与First Republic相关的其他贷款10亿美元。
(b)包括对特殊目的企业、金融机构、个人投资公司和信托、个人和个人实体(主要是AWM的全球私人银行客户和建行的J.P.Morgan财富管理公司)、州和政治分支机构的贷款，以及对非营利性组织的贷款。截至2023年12月31日，主要包括美元106.930亿美元给个人和个人实体，$91.230亿美元用于特殊目的企业，以及87.5对于金融机构，请参阅附注14以了解有关SPE的更多信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以房地产为抵押 |
(单位：百万) | 2023年12月31日 |
| 按起始年份分列的定期贷款 | | 循环贷款 | | |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2019年前 | | 在周转期内 | 转换为定期贷款 | | 总计 |
| 按风险评级划分的贷款 | | | | | | | | | | | |
| 投资级 | $ | 10,687 | | $ | 28,874 | | $ | 25,784 | | $ | 16,820 | | $ | 15,677 | | $ | 21,108 | | | $ | 1,455 | | $ | — | | | $ | 120,405 | |
| 非投资级 | 4,477 | | 12,579 | | 7,839 | | 3,840 | | 3,987 | | 7,918 | | | 1,291 | | 2 | | | 41,933 | |
留存贷款总额(a) | $ | 15,164 | | $ | 41,453 | | $ | 33,623 | | $ | 20,660 | | $ | 19,664 | | $ | 29,026 | | | $ | 2,746 | | $ | 2 | | | $ | 162,338 | |
| 总冲销 | $ | 20 | | $ | 48 | | $ | 22 | | $ | — | | $ | 23 | | $ | 78 | | | $ | — | | $ | 1 | | | $ | 192 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以房地产为抵押 |
(单位：百万) | 2022年12月31日 |
| 按起始年份分列的定期贷款 | | 循环贷款 | | |
| 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2018年前 | | 在周转期内 | 转换为定期贷款 | | 总计 |
| 按风险评级划分的贷款 | | | | | | | | | | | |
| 投资级 | $ | 24,134 | | $ | 22,407 | | $ | 14,773 | | $ | 14,666 | | $ | 5,277 | | $ | 17,289 | | | $ | 1,006 | | $ | — | | | $ | 99,552 | |
| 非投资级 | 6,072 | | 5,602 | | 3,032 | | 3,498 | | 2,395 | | 5,659 | | | 920 | | 2 | | | 27,180 | |
| 留存贷款总额 | $ | 30,206 | | $ | 28,009 | | $ | 17,805 | | $ | 18,164 | | $ | 7,672 | | $ | 22,948 | | | $ | 1,926 | | $ | 2 | | | $ | 126,732 | |
(a)截至2023年12月31日，包括美元3.3亿，美元11.2亿，美元6.2亿，美元4.3亿，美元2.9亿美元，以及5.12023年、2022年、2021年、2020年、2019年和2019年之前分别有10亿美元的留存贷款，838在与第一共和国有关的循环期内，有100万美元的循环贷款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 工商业 | | | | | | | | | | | |
(单位：百万) | 2023年12月31日 | | | | | | | | | | | |
| 按起始年份分列的定期贷款 | | 循环贷款 | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2019年前 | | 在周转期内 | 转换为定期贷款 | | 总计 | | | | | | | | | | | |
按风险评级划分的贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 投资级 | $ | 14,875 | | $ | 10,642 | | $ | 4,276 | | $ | 2,291 | | $ | 1,030 | | $ | 1,115 | | | $ | 38,394 | | $ | 1 | | | $ | 72,624 | | | | | | | | | | | | |
| 非投资级 | 18,890 | | 16,444 | | 9,299 | | 1,989 | | 1,144 | | 1,006 | | | 45,696 | | 74 | | | 94,542 | | | | | | | | | | | | |
留存贷款总额(a) | $ | 33,765 | | $ | 27,086 | | $ | 13,575 | | $ | 4,280 | | $ | 2,174 | | $ | 2,121 | | | $ | 84,090 | | $ | 75 | | | $ | 167,166 | | | | | | | | | | | | |
| 总冲销 | $ | 25 | | $ | 8 | | $ | 110 | | $ | 55 | | $ | 2 | | $ | 12 | | | $ | 259 | | $ | 8 | | | $ | 479 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 工商业 | |
(单位：百万) | 2022年12月31日 | |
| 按起始年份分列的定期贷款 | | 循环贷款 | | | |
| 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2018年前 | | 在周转期内 | 转换为定期贷款 | | 总计 | |
| 按风险评级划分的贷款 | | | | | | | | | | | | |
| 投资级 | $ | 21,072 | | $ | 8,338 | | $ | 3,045 | | $ | 1,995 | | $ | 748 | | $ | 989 | | | $ | 40,087 | | $ | 1 | | | $ | 76,275 | | |
| 非投资级 | 24,088 | | 12,444 | | 3,459 | | 2,506 | | 525 | | 1,014 | | | 47,267 | | 82 | | | 91,385 | | |
| 留存贷款总额 | $ | 45,160 | | $ | 20,782 | | $ | 6,504 | | $ | 4,501 | | $ | 1,273 | | $ | 2,003 | | | $ | 87,354 | | $ | 83 | | | $ | 167,660 | | |
(a)截至2023年12月31日，包括美元3641000万，$5681000万，$4711000万，$2121000万，$532000万美元，和美元121留存贷款分别来自2023年、2022年、2021年、2020、2019年和2019年之前，以及1.2周转期内的循环贷款10亿美元和121000万美元转换为与First Republic相关的定期贷款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他(a) |
(单位：百万) | 2023年12月31日 |
| 按起始年份分列的定期贷款 | | 循环贷款 | | |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2019年前 | | 在周转期内 | 转换为定期贷款 | | 总计 |
按风险评级划分的贷款 | | | | | | | | | | | |
| 投资级 | $ | 38,338 | | $ | 18,034 | | $ | 10,033 | | $ | 10,099 | | $ | 3,721 | | $ | 6,662 | | | $ | 176,728 | | $ | 2,194 | | | $ | 265,809 | |
| 非投资级 | 14,054 | | 8,092 | | 6,169 | | 2,172 | | 811 | | 2,001 | | | 43,801 | | 59 | | | 77,159 | |
留存贷款总额(b) | $ | 52,392 | | $ | 26,126 | | $ | 16,202 | | $ | 12,271 | | $ | 4,532 | | $ | 8,663 | | | $ | 220,529 | | $ | 2,253 | | | $ | 342,968 | |
| 总冲销 | $ | 5 | | $ | 298 | | $ | 8 | | $ | 8 | | $ | — | | $ | 8 | | | $ | 13 | | $ | — | | | $ | 340 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他(a) |
(单位：百万) | 2022年12月31日 |
| 按起始年份分列的定期贷款 | | 循环贷款 | | |
| 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2018年前 | | 在周转期内 | 转换为定期贷款 | | 总计 |
| 按风险评级划分的贷款 | | | | | | | | | | | |
| 投资级 | $ | 32,121 | | $ | 15,864 | | $ | 13,015 | | $ | 4,529 | | $ | 2,159 | | $ | 7,251 | | | $ | 171,049 | | $ | 3,597 | | | $ | 249,585 | |
| 非投资级 | 16,829 | | 7,096 | | 1,821 | | 699 | | 451 | | 475 | | | 32,240 | | 82 | | | 59,693 | |
| 留存贷款总额 | $ | 48,950 | | $ | 22,960 | | $ | 14,836 | | $ | 5,228 | | $ | 2,610 | | $ | 7,726 | | | $ | 203,289 | | $ | 3,679 | | | $ | 309,278 | |
(a)包括对特殊目的企业、金融机构、个人投资公司和信托、个人和个人实体(主要是AWM的全球私人银行客户和建行的J.P.Morgan财富管理公司)、州和政治分支机构的贷款，以及对非营利性组织的贷款。有关SPE的更多信息，请参阅注释14。
(b)截至2023年12月31日，包括美元6101000万，$1.0亿，美元8201000万，$1.1亿，美元2442000万美元，和美元1.42023年、2022年、2021年、2020年、2019年和2019年之前分别有10亿美元的留存贷款，11.8周转期内的循环贷款10亿美元和561000万美元转换为与First Republic相关的定期贷款。
下表提供了有关以批发投资组合中的房地产担保的留存贷款的额外信息，这些贷款包括完全或基本上由一项或多项不动产留置权担保的贷款。多户贷款包括收购、租赁和建造公寓楼的融资。其他商业贷款主要包括收购、租赁和建筑融资，主要用于写字楼、零售和工业房地产。包括在房地产贷款担保中的是$10.210亿美元6.4截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，分别为土地开发和商业、工业、住宅或农场建筑的现场建设提供资金的建设和开发贷款.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日，
(单位：百万，比率除外) | 多个家庭 | | 其他商业广告 | | 房地产担保的留存贷款总额 |
| 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 以房地产为抵押的留存贷款 | $ | 100,725 | | $ | 79,139 | | | $ | 61,613 | | $ | 47,593 | | | $ | 162,338 | | (a) | $ | 126,732 | |
| 受到批评 | 3,596 | | 1,916 | | | 4,096 | | 1,992 | | | 7,692 | | | 3,908 | |
| 受批评的占房地产担保留存贷款总额的百分比 | 3.57 | % | 2.42 | % | | 6.65 | % | 4.19 | % | | 4.74 | % | | 3.08 | % |
| 被批评的非应计项目 | $ | 76 | | $ | 51 | | | $ | 325 | | $ | 195 | | | $ | 401 | | | $ | 246 | |
| 受批评的非应计贷款占由房地产担保的留存贷款总额的百分比 | 0.08 | % | 0.06 | % | | 0.53 | % | 0.41 | % | | 0.25 | % | | 0.19 | % |
(a)包括$20.710亿美元13.1亿美元的多户和其他商业贷款，分别与第一共和国有关。
地域分布和犯罪
下表提供有关保留批发贷款的地域分布及拖欠情况的资料。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以房地产为抵押 | | 商业广告
商业和工业 | | 其他 | | 总计
留存贷款 |
十二月三十一日，
(单位：百万) | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
按地域分布分列的贷款(A)(B) | | | | | | | | | | | |
| 总计美国 | $ | 159,499 | | $ | 123,740 | | | $ | 127,638 | | $ | 125,324 | | | $ | 262,499 | | $ | 230,525 | | | $ | 549,636 | | $ | 479,589 | |
| 非美国地区合计 | 2,839 | | 2,992 | | | 39,528 | | 42,336 | | | 80,469 | | 78,753 | | | 122,836 | | 124,081 | |
| 留存贷款总额 | $ | 162,338 | | $ | 126,732 | | | $ | 167,166 | | $ | 167,660 | | | $ | 342,968 | | $ | 309,278 | |
| $ | 672,472 | | $ | 603,670 | |
| 贷款拖欠 | | | | | | | | | | | |
当期且逾期不到30天且仍在累积 | $ | 161,314 | | $ | 126,083 | | | $ | 164,899 | | $ | 165,415 | | | $ | 341,128 | | $ | 307,511 | |
| $ | 667,341 | | $ | 599,009 | |
| 逾期30-89天，并仍在累积 | 473 | | 402 | | | 884 | | 1,127 | | | 1,090 | | 1,015 | | | 2,447 | | 2,544 | |
逾期90天或以上，并仍在累积(c) | 150 | | 1 | | | 162 | | 100 | | | 26 | | 53 | | | 338 | | 154 | |
被批评的非应计项目(c) | 401 | | 246 | | | 1,221 | | 1,018 | | | 724 | | 699 | | | 2,346 | | 1,963 | |
| 留存贷款总额 | $ | 162,338 | | $ | 126,732 | | | $ | 167,166 | | $ | 167,660 | | | $ | 342,968 | | $ | 309,278 | |
| $ | 672,472 | | $ | 603,670 | |
(a)美国和非美国的分布主要是根据借款人的住所确定的。
(b)与First Republic有关联的借款人主要在美国注册。
(c)指被认为有良好抵押品的贷款，因此仍应计利息。
非权责发生制贷款
下表提供了有关留存批发非应计贷款的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日，
(单位：百万) | 以房地产为抵押 | | 商业广告
和工业 | | 其他 | | 总计
留存贷款 |
| 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 非权责发生制贷款 | | | | | | | | | | | | |
| 带着零用钱 | $ | 129 | | $ | 172 | | | $ | 776 | | $ | 686 | | | $ | 492 | | $ | 487 | | | $ | 1,397 | | | $ | 1,345 | |
没有零用钱(a) | 272 | | 74 | | | 445 | | 332 | | | 232 | | 212 | | | 949 | | | 618 | |
非权责发生制贷款总额(b) | $ | 401 | | $ | 246 | | | $ | 1,221 | | $ | 1,018 | | | $ | 724 | | $ | 699 | | | $ | 2,346 | | | $ | 1,963 | |
(a)当贴现现金流或抵押品价值等于或超过贷款的摊销成本时，贷款不需要拨备。这通常发生在贷款已部分注销和/或已收到利息并用于贷款余额的情况下。
(b)在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度，按现金基础确认的非权责发生制贷款的利息收入并不重要。
贷款修改
该公司向遇到财务困难的借款人提供批发贷款的某些修改，从2023年1月1日起生效，报告为FDM。
FDMS的财务影响
下表按贷款类别提供了有关考虑FDM的修改的信息.
| | | | | | | | | | | | | | | |
(单位：百万) | | | | | 以房地产为抵押 |
| | 截至2023年12月31日的年度 |
| | | | 摊余成本法 | 贷款修改占留存房地产贷款总额的百分比 | 贷款变更的财务影响 |
| 贷款修改 | | | | | | | |
| 单项修改 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 期限延长 | | | | | $ | 149 | | 0.09 | % | 延长贷款的加权平均值为14月份 |
| | | | | | | |
非重大延期付款 | | | | | 3 | | — | % | 提供延期付款，延期付款主要在贷款剩余期限内重新摊销 |
| 多个修改 | | | | | | | |
降低利率和延长期限 | | | | | 3 | | — | % | 加权平均合同利息减少 350基准利率和展期贷款的加权平均数， 3月份 |
延期支付和利率下调的重要性 | | | | | 5 | | — | % | 提供延期付款，延期金额主要在到期时收回，并减少加权平均合同利息， 184Bps |
| 总计 | | | | | $ | 160 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(单位：百万) | | | | | 工商业 |
| | 截至2023年12月31日的年度 |
| | | | 摊余成本法 | 贷款修改占保留的工商业贷款总额的百分比 | 贷款变更的财务影响 |
| 贷款修改 | | | | | | | |
| 单项修改 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 期限延长 | | | | | $ | 916 | | 0.55 | % | 延长贷款的加权平均值为17月份 |
| | | | | | | |
非重大延期付款 | | | | | 402 | | 0.24 | % | 提供了延期付款，延期付款主要在延期期末收回 |
| 多个修改 | | | | | | | |
重大延期付款和延期 | | | | | $ | 35 | | 0.02 | % | 提供延期付款，延期付款的金额主要在贷款和展期贷款的剩余期限内按以下加权平均数重新摊销： 7月份 |
延期付款、降低利率和延长期限 | | | | | 2 | | — | % | 提供延期付款，延期付款金额主要在贷款剩余期限内重新摊销，减少加权平均合同利息， 75基准利率和展期贷款的加权平均数， 29月份 |
| 任期延长和本金宽免 | | | | | 7 | | — | % | 延长贷款的加权平均值为76月，并将贷款的摊销成本基础减少了美元。5百万 |
| 降低利率和延长期限 | | | | | 1 | | — | % | 由于从浮动利率转换为固定利率和展期贷款，贷款期限内的加权平均合同利率降低了 16月份 |
| | | | | $ | 1,363 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(单位：百万) | | | | | 其他 |
| | 截至2023年12月31日的年度 |
| | | | 摊余成本法 | 贷款修改占留存其他贷款总额的百分比 | 贷款变更的财务影响 |
| 贷款修改 | | | | | | | |
| 单项修改 | | | | | | | |
| 降息 | | | | | $ | 9 | | — | % | 加权平均合同利息减少 654Bps |
| 期限延长 | | | | | 355 | | 0.10 | % | 延长贷款的加权平均值为23月份 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 多个修改 | | | | | | | |
| | | | | | | |
重大延期付款和延期 | | | | | 245 | | 0.07 | % | 提供延期付款，延期付款的数额主要是在延期期末收回的，延期贷款的加权平均值为137月份 |
总计(a) | | | | | $ | 609 | | | |
(a)包括对非营利组织、金融机构、个人投资公司和信托的贷款。
FDM和再违约的支付状况
下表按贷款类别提供截至2023年12月31日止年度有关FDM付款状况的资料。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 摊余成本法 |
| | 以房地产为抵押 | | 工商业 | | 其他 | |
| (单位：百万) | | 截至2023年12月31日的年度 | | 截至2023年12月31日的年度 | | 截至2023年12月31日的年度 | |
| 当期且逾期不到30天且仍在累积 | | $ | 118 | | | $ | 947 | | | $ | 400 | | |
| 逾期30-89天，并仍在累积 | | 2 | | | 42 | | | — | | |
| | | | | | | |
| 被批评的非应计项目 | | 40 | | | 374 | | | 209 | | |
| 总计 | | $ | 160 | | | $ | 1,363 | | | $ | 609 | | |
下表按贷款类别提供截至2023年12月31日止年度再次违约的FDM的资料。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位：百万) | | 摊余成本法 | |
| 以房地产为抵押 | | 工商业 | | 其他 | |
| 截至2023年12月31日的年度 | | 截至2023年12月31日的年度 | | 截至2023年12月31日的年度 | |
|
| 贷款修改 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 期限延长 | | $ | 1 | | | $ | 49 | | | $ | 31 | | |
| | | | | | | |
非重大延期付款 | | 2 | | | — | | | — | | |
| 降低利率和延长期限 | | 3 | | | 1 | | | — | | |
总计(a) | | $ | 6 | | | $ | 50 | | | $ | 31 | | |
(a)表示逾期30天或更长时间的FDM。
截至2023年12月31日，向商业和工业及其他贷款FDM遇到财务困难的借款人提供贷款的额外无资金承诺为$1.810亿美元4分别为100万美元。有几个不是额外的无资金承诺贷款给有财务困难的借款人，以房地产贷款FDM为抵押。
贸易和发展报告的性质和范围
在2023年1月1日之前，某些贷款修改被认为是TDR。这些贷款修改为遇到经济困难的借款人提供了各种优惠。不被视为特许权的短期或其他微不足道的修改的贷款不是TDR，也不是公司根据CARE法案提供的选项选择暂停TDR会计指导的贷款。
截至2022年和2021年12月31日的年度，新的TDR为$801百万美元和美元881分别为100万美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度新TDR反映了延长的到期日和契约豁免，主要是在商业和工业贷款类别。在截至2022年和2021年12月31日的一年中，这些修改导致新的TDR的影响对公司来说并不重要。
由于取消了评估修改是否合理预期或涉及优惠的要求，被视为FDM的贷款人数超过了以前被认为是TDR的人数。
注13-信贷损失准备
公司的信贷损失准备是管理层对公司金融资产剩余预期寿命内预期信贷损失的估计，以摊销成本和某些与表外贷款有关的承诺衡量。信贷损失准备一般包括：
•t他的贷款损失准备金，包括公司的留存贷款组合(已评分和风险评级)，
•在综合资产负债表中以应付帐款和其他负债列报的与贷款有关的承担准备，以及
•投资证券的信贷损失准备，反映在综合资产负债表的投资证券中。
信贷损失准备的所有变化对损益表的影响在信贷损失准备金中予以确认。
确定信贷损失拨备的适当性是复杂的，需要管理层对本质上不确定的事项的影响做出重大判断。信贷损失准备金至少每季度由CRO、CFO和公司的主计长进行审查。随后对信贷风险的评估，考虑到当时的宏观经济条件、预测和其他因素，可能会导致未来期间的信贷损失拨备发生重大变化。
该公司用于确定其贷款损失拨备和贷款相关承诺拨备的政策将在以下各段中说明。关于用于确定投资证券信贷损失准备的政策的说明，请参阅附注10。
贷款损失拨备和与贷款有关的承付款的方法
贷款损失拨备和与贷款有关的承诺拨备是指留存贷款和与贷款有关的承诺的剩余预期年限内的预期信贷损失，这些贷款和与贷款有关的承诺不能无条件注销。该公司不记录无条件可取消的与贷款有关的承诺(如信用卡)的未来提款备抵。与信用卡贷款应计利息相关的预期损失被考虑在公司的贷款损失准备中。然而，由于公司的政策，公司没有对其他应计利息应收账款计提备抵。 t应收账款不迟于逾期90天通过冲销利息收入的方式注销。
每种票据的预期寿命是通过考虑其合同条款、预期的预付款、注销功能以及某些延期和赎回选择权来确定的。有资金的信用卡贷款的预期寿命通常是通过考虑信用卡账户的预期未来付款，并确定这些金额中有多少应分配给(截至资产负债表日)相对于其他账户活动的已融资贷款余额的偿还。此分配是使用
一种结合了2009年《信用卡责任与披露法案》的付款申请要求的方法，通常首先偿还最高利率余额。
预期信贷损失估计数包括先前冲销或预期冲销的金额的预期收回，即使此类收回导致负拨备。
集体评估和个人评估
在计算贷款损失准备和贷款相关承诺准备时，该公司评估风险敞口是否具有类似的风险特征。如果存在类似的风险特征，公司将考虑与特定池相关的风险以及池内风险敞口恶化或违约的可能性，共同估计预期的信用损失。风险特征的评估受制于重大的管理判断。强调一个特征而不是另一个特征或考虑其他特征可能会影响津贴。
•消费者投资组合的相关风险特征包括产品类型、拖欠状况、当前的FICO评分、地理分布，以及对于抵押贷款，当前的LTV比率。
•批发投资组合的相关风险特征包括风险评级、拖欠状况、期限、抵押品的级别和类型、LOB、地理位置、行业、信用增强、产品类型、设施用途和付款条件。
该公司的大部分信用风险敞口与其他类似的风险敞口具有相同的风险特征，因此被集体评估为减值(“基于投资组合的组成部分”)。基于投资组合的组成部分包括消费贷款、履约风险评级贷款和某些与贷款相关的承诺。
如果风险敞口与其他风险敞口没有共同的风险特征，公司通常会在个人基础上估计预期的信用损失，并考虑预期偿还和影响该个人风险敞口的条件(“特定于资产的组成部分”)。资产特定部分包括抵押品依赖型贷款和已被置于非应计状态的风险评级贷款。
基于投资组合的组件
基于投资组合的组成部分首先进行定量计算，考虑借款人改变拖欠状态或从一个风险评级转移到另一个风险评级的可能性。定量计算涵盖了一种工具预期寿命内的预期信用损失，并通过将信用损失系数应用于公司在违约时的估计风险敞口来估计。信用损失系数包括借款人违约的概率以及违约时的损失严重程度。它们是使用8个季度预测期内五个内部开发的宏观经济情景的加权平均值得出的，然后是一年直线插值法
恢复到超过八个季度预测期的长期历史信息。五种宏观经济情景包括中心情景、相对不利情景、极端不利情景、相对上行情景和极端上行情景，并由该公司的中央预测团队进行更新。这些方案考虑了公司的宏观经济前景、公司内部主题专家的观点和市场共识，并涉及一个受控过程，其中包括来自LOB、公司财务和风险管理部门的高级管理层的反馈。
对定量计算进行了调整，以考虑到计算中尚未反映的模型不精确、新出现的风险评估、趋势和其他主观因素。这些调整在一定程度上是通过分析每个主要产品或型号的历史损失经验来实现的，包括在压力时期。管理层在作出这项调整时运用判断，包括考虑与经济和政治条件、承保标准质量、借款人行为、行业、产品或投资组合内的信贷集中或恶化有关的不确定性，以及影响投资组合信贷质量的其他相关内部和外部因素。在某些情况下，这些因素之间的相互关系造成了进一步的不确定性。
在定量计算中采用不同的投入，以及管理层用来调整定量计算的假设，都要受到管理层的重大判断，强调一种投入或假设轻于另一种，或考虑其他投入或假设，可能会影响贷款损失拨备和贷款相关承付款拨备的估计数。
特定于资产的组件
为了确定津贴中特定于资产的部分，批发投资组合部分的抵押品依赖贷款(包括可能丧失抵押品赎回权的贷款)和非应计风险评级贷款通常是单独评估的。
2023年1月1日，该公司采用了附注1所述的《金融工具--信贷损失：问题债务重组会计指南》。
该指导意见的通过消除了使用贴现现金流(DCF)方法来衡量TDR备抵的要求，并允许对遇到财务困难的借款人采用非基于贴现现金流组合的改良贷款办法。如果这些修改后的贷款仍采用贴现现金法，贴现率必须是修改后的实际利率，而不是修改前的实际利率。
该公司选择从特定于资产的拨备方法改变为非DCF、基于投资组合的拨备方法，用于向陷入困境的借款人提供除抵押品依赖贷款和非应计项目以外的所有投资组合的修改贷款
风险评级贷款，将继续适用特定资产拨备办法。该决定的通过并未影响抵押品依赖津贴的办法或范围。
这一指导方针是根据修改后的追溯法通过的，导致信贷损失准备金净减少#美元。587 百万美元及保留盈利增加$4463.8亿美元，主要由住宅房地产和信用卡推动。
对于抵押品依赖型贷款，抵押品的公允价值减去估计销售成本，酌情用于确定价值下降的冲销金额(将贷款的摊销成本减少到抵押品的公允价值)或应确认的负拨备金额(用于收回与抵押品公允价值改善相关的先前冲销)。
对于非抵押品依赖型贷款，公司通常以贷款的摊销成本和预期收取的现金流现值之间的差额来衡量资产特定拨备，并按贷款的实际利率贴现。随后的减值变动一般被确认为对贷款损失准备的调整。非抵押品依赖型贷款拨备的特定资产部分包括修订对贷款预期现金流的影响，包括利率、本金宽免和其他优惠的变化，以及管理层对修订条款下借款人偿还能力的预期。
估计未来现金流的时间和数额具有很高的判断性，因为这些现金流预测依赖于诸如损失严重程度、资产估值、利息或本金支付(包括任何预期的预付款)的金额和时间或反映当前和预期市场状况的其他因素的估计。这些估计数又取决于各种因素，如当前整体经济状况的持续时间、行业、投资组合或具体借款人的因素、破产程序的预期结果，以及在某些情况下的其他经济因素。所有这些估计和假设都需要管理层做出重大判断，而且某些假设是高度主观的。
其他金融资产
除贷款和投资证券外，该公司还持有在综合资产负债表上按摊销成本计量的其他金融资产，包括受抵押品维护要求限制的贷款活动产生的信贷风险。管理层使用各种方法估计其他金融资产的备抵，并考虑到历史损失和当前经济状况。
受抵押品维持规定规限的贷款活动所产生的信贷风险，一般会因活动的短期性质、
所持抵押品的公允价值和公司要求的权利，以及当抵押品的公允价值下降时借款人提供额外保证金的义务。由于这些缓解因素，这些风险敞口通常不需要为信贷损失拨备。然而，管理层也可能会考虑其他因素，例如借款人持续提供抵押品以满足保证金要求的能力，或者抵押品是否显著集中在单个发行人或具有类似风险特征的证券上。如果根据管理层的判断，需要为这些风险敞口计提信用损失准备金，公司将根据抵押品的价值和借款人违约的可能性来估计预期的信用损失。
信贷损失准备及相关信息
下表汇总了有关信贷损失准备的信息，并按减值方法分列了贷款和与贷款有关的承诺。有关投资证券信贷损失准备的进一步资料，请参阅附注10。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (下一页续表) | | | | | | | | |
| 2023 | |
Year ended December 31,
(单位：百万) | 消费者，
不包括
信用卡 | | 信用卡 | | 批发 | | 总计 | |
| 贷款损失准备 | | | | | | | | |
| 从1月1日开始结存， | $ | 2,040 | | | $ | 11,200 | | | $ | 6,486 | | | $ | 19,726 | | |
会计原则变更的累积影响(a) | (489) | | | (100) | | | 2 | | | (587) | | |
| 总冲销 | 1,151 | |
| 5,491 | | | 1,011 | | | 7,653 | | |
| 已收集的总回收率 | (519) | | | (793) | | | (132) | | | (1,444) | | |
| 净冲销 | 632 | |
| 4,698 | | | 879 | | | 6,209 | | |
| 贷款损失准备金 | 936 | | | 6,048 | | | 2,484 | | | 9,468 | | |
其他 | 1 | |
| — | | | 21 | | | 22 | | |
| 截至12月31日的期末余额， | $ | 1,856 | | | $ | 12,450 | | | $ | 8,114 | | | $ | 22,420 | | |
| | | | | | | | |
与贷款有关的承付款的免税额 | | | | | | | | |
从1月1日开始结存， | $ | 76 | | | $ | — | | | $ | 2,306 | | | $ | 2,382 | | |
会计原则变更的累积影响(a) | — | | | 北美 | | — | | | 北美 | |
与贷款有关的承诺拨备 | (1) | | | — | | | (407) | | | (408) | | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | |
| 截至12月31日的期末余额， | $ | 75 | | | $ | — | | | $ | 1,899 | | | $ | 1,974 | | |
| 投资证券总免税额 | 北美 | | 北美 | | 北美 | | $ | 128 | | |
信贷损失准备总额(B)(C) | $ | 1,931 | | | $ | 12,450 | | | $ | 10,013 | | | $ | 24,522 | | |
| | | | | | | | |
按减值方法计提的贷款损失准备 | | | | | | | | |
特定于资产(d) | $ | (876) | | | $ | — | | | $ | 392 | | | $ | (484) | | |
| 基于投资组合 | 2,732 | | | 12,450 | | | 7,722 | | | 22,904 | | |
| 贷款损失准备总额 | $ | 1,856 | | | $ | 12,450 | | | $ | 8,114 | | | $ | 22,420 | | |
| | | | | | | | |
| 按减值方法分列的贷款 | | | | | | | | |
特定于资产(d) | $ | 3,287 | | | $ | — | | | $ | 2,338 | | | $ | 5,625 | | |
| 基于投资组合 | 393,988 | | | 211,123 | | | 670,134 | | | 1,275,245 | | |
| 留存贷款总额 | $ | 397,275 | | | $ | 211,123 | | | $ | 672,472 | | | $ | 1,280,870 | | |
| | | | | | | | |
| 抵押品依赖型贷款 | | | | | | | | |
| 净冲销 | $ | 6 | |
| $ | — | | | $ | 180 | | | $ | 186 | | |
按抵押品公允价值减去销售成本计算的贷款 | 3,216 | | | — | | | 1,012 | | | 4,228 | | |
| | | | | | | | |
按减值方法分列的与贷款有关的承担准备 | | | | | | | | |
特定于资产 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 89 | | | $ | 89 | | |
| 基于投资组合 | 75 | | | — | | | 1,810 | | | 1,885 | | |
与贷款有关的承付款的总免税额(e) | $ | 75 | | | $ | — | | | $ | 1,899 | | | $ | 1,974 | | |
| | | | | | | | |
按减值方法分列的与贷款有关的承诺 | | | | | | | | |
特定于资产 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 464 | | | $ | 464 | | |
基于投资组合(f) | 28,248 | | | — | | | 516,577 | | | 544,825 | | |
与贷款有关的承诺总额 | $ | 28,248 | | | $ | — | | | $ | 517,041 | | | $ | 545,289 | | |
(a)表示采用《金融工具--信贷损失：问题债务重组会计准则》对贷款损失准备的影响。有关详细信息，请参阅注1。
(b)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，除了上表中的信贷损失准备金外，该公司还获得了#美元的信贷损失准备金。2431000万美元和300万美元21分别与CIB的某些应收账款相关。
(c)自.起2023年12月31日，我包括与First Republic有关的信贷损失准备金。
(d)包括抵押品依赖型贷款，包括那些被认为可能丧失抵押品赎回权的贷款，以及所有呈报期间的非应计风险评级贷款。以前的期间还包括非抵押品依赖型TDR或合理预期的TDR和修改后的PCD贷款。
(e)与贷款有关的承担准备在综合资产负债表的应付帐款和其他负债中列报。
(f)2023年、2022年和2021年12月31日，放贷与ING有关的承付款不包括#美元17.230亿美元，13.13亿美元和3,000美元15.7消费者分别为15亿美元，不包括信用卡投资组合部门；915.730亿美元，821.33亿美元和3,000美元730.5信用卡投资组合部门分别为20亿美元；和19.730亿美元，9.83亿美元和3,000美元32.1 批发业务组合分部的净利润分别为100亿美元，不受贷款相关承担拨备的限制。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （表格接上页） | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | |
消费者，
不包括
信用卡 | | 信用卡 | | 批发 | | 总计 | | 消费者，
不包括
信用卡 | | 信用卡 | | 批发 | | 总计 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| $ | 1,765 | | | $ | 10,250 | | | $ | 4,371 | | | $ | 16,386 | | | $ | 3,636 | | | $ | 17,800 | | | $ | 6,892 | | | $ | 28,328 | | |
| 北美 | | 北美 | | 北美 | | 北美 | | 北美 | | 北美 | | 北美 | | 北美 | |
| 812 | | | 3,192 | | | 322 | | | 4,326 | | | 630 | | | 3,651 | | | 283 | | | 4,564 | | |
| (543) | | | (789) | | | (141) | | | (1,473) | | | (619) | | | (939) | | | (141) | | | (1,699) | | |
| 269 | | | 2,403 | | | 181 | | | 2,853 | | | 11 | | | 2,712 | | | 142 | | | 2,865 | | |
| 543 | | | 3,353 | | | 2,293 | | | 6,189 | | | (1,858) | | | (4,838) | | | (2,375) | | | (9,071) | | |
| 1 | | | — | | | 3 | | | 4 | | | (2) | | | — | | | (4) | | | (6) | | |
| $ | 2,040 | | | $ | 11,200 | | | $ | 6,486 | | | $ | 19,726 | | | $ | 1,765 | | | $ | 10,250 | | | $ | 4,371 | | | $ | 16,386 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| $ | 113 | | | $ | — | | | $ | 2,148 | | | $ | 2,261 | | | $ | 187 | | | $ | — | | | $ | 2,222 | | | $ | 2,409 | | |
| 北美 | | 北美 | | 北美 | | 北美 | | 北美 | | 北美 | | 北美 | | 北美 | |
| (37) | | | — | | | 157 | | | 120 | | | (75) | | | — | | | (74) | | | (149) | | |
| — | | | — | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | | |
| $ | 76 | | | $ | — | | | $ | 2,306 | | | $ | 2,382 | | | $ | 113 | | | $ | — | | | $ | 2,148 | | | $ | 2,261 | | |
| 北美 | | 北美 | | 北美 | | $ | 96 | | 北美 | | 北美 | | 北美 | | $ | 42 | | |
| $ | 2,116 | | | $ | 11,200 | | | $ | 8,792 | | | $ | 22,204 | | | $ | 1,878 | | | $ | 10,250 | | | $ | 6,519 | | | $ | 18,689 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| $ | (624) | | | $ | 223 | | | $ | 467 | | | $ | 66 | | | $ | (665) | | | $ | 313 | | | $ | 263 | | | $ | (89) | | |
| 2,664 | | | 10,977 | | | 6,019 | | | 19,660 | | | 2,430 | | | 9,937 | | | 4,108 | | | 16,475 | | |
| $ | 2,040 | | | $ | 11,200 | | | $ | 6,486 | | | $ | 19,726 | | | $ | 1,765 | | | $ | 10,250 | | | $ | 4,371 | | | $ | 16,386 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| $ | 11,978 | | | $ | 796 | | | $ | 2,189 | | | $ | 14,963 | | | $ | 13,919 | | | $ | 987 | | | $ | 2,255 | | | $ | 17,161 | | |
| 288,775 | | | 184,379 | | | 601,481 | | | 1,074,635 | | | 281,637 | | | 153,309 | | | 558,099 | | | 993,045 | | |
| $ | 300,753 | | | $ | 185,175 | | | $ | 603,670 | | | $ | 1,089,598 | | | $ | 295,556 | | | $ | 154,296 | | | $ | 560,354 | | | $ | 1,010,206 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| $ | (33) | | | $ | — | | | $ | 16 | | | $ | (17) | | | $ | 33 | | | $ | — | | | $ | 38 | | | $ | 71 | | |
| 3,585 | | | — | | | 464 | | | 4,049 | | | 4,472 | | | — | | | 617 | | | 5,089 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| $ | — | | | $ | — | | | $ | 90 | | | $ | 90 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 167 | | | $ | 167 | | |
| 76 | | | — | | | 2,216 | | | 2,292 | | | 113 | | | — | | | 1,981 | | | 2,094 | | |
| $ | 76 | | | $ | — | | | $ | 2,306 | | | $ | 2,382 | | | $ | 113 | | | $ | — | | | $ | 2,148 | | | $ | 2,261 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| $ | — | | | $ | — | | | $ | 455 | | | $ | 455 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 764 | | | $ | 764 | | |
| 20,423 | | | — | | | 461,688 | |
| 482,111 | | | 29,588 | | | — | | | 453,571 | | | 483,159 | | |
| $ | 20,423 | | | $ | — | | | $ | 462,143 | | | $ | 482,566 | | | $ | 29,588 | | | $ | — | | | $ | 454,335 | | | $ | 483,923 | | |
关于免税额变化的探讨
截至2023年12月31日的信贷损失拨备为美元。24.8亿美元，反映出净增加$3.1从2022年12月31日开始。
信贷损失准备金净额包括#美元。1.91,000亿美元，包括：
•$1.330亿美元消费者，主要由建行推动，包括$1.420亿美元的信用卡服务，部分被净减少的美元所抵消200住房贷款中的1.8亿美元。信用卡服务业务的净增加是由贷款增长推动的，包括循环余额的增加，但被借款人不确定性的减少部分抵消。住房贷款的净减少是由于房价前景的改善，以及
•$675百万英寸批发在净降级活动的推动下，公司加权平均宏观经济前景变化的净影响，包括CB商业房地产前景恶化，以及CIB某些应收账款的增加，部分被贷款和与贷款相关的承诺组合变化的影响所抵消。
净增加额还包括#美元。1.22023年第二季度，为第一共和国贷款和与贷款相关的承诺设立拨备。
该公司加权平均宏观经济展望的变化还包括对2023年第三季度中央情景的更新，以反映与GDP较高增长率相一致的较低预测失业率，以及对2023年第一季度不利情景的额外权重的影响，反映了高通胀和金融状况收紧导致的衰退风险上升。
信贷损失准备也反映出减少了$587万由于于2023年1月1日通过了对TDR会计准则的更改。有关详细信息，请参阅注1。
该公司的信贷损失拨备是使用五个内部制定的宏观经济情景的加权平均值来估计的。不利情景包含的惩罚性宏观经济因素比下表中提供的核心案例假设更多，导致美国加权平均失业率在2024年第四季度达到5.5%的峰值，美国加权平均实际GDP水平在2025年第二季度末比核心案例低1.5%。
下表列出了该公司在所述期间的核心案例假设：
| | | | | | | | | | | |
| 中心案例假设
2023年12月31日 |
| 2Q24 | 4Q24 | 2Q25 |
美国失业率(a) | 4.1 | % | 4.4 | % | 4.1 | % |
美国实际GDP同比增长(b) | 1.8 | % | 0.7 | % | 1.0 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 中心案例假设
2022年12月31日 |
| 2Q23 | 4Q23 | 2Q24 |
美国失业率(a) | 3.8 | % | 4.3 | % | 5.0 | % |
美国实际GDP同比增长(b) | 1.5 | % | 0.4 | % | — | % |
(a)反映了预测的美国失业率的季度平均值。
(b)在中央情景的预测期内，美国实际GDP的同比增长是根据美国实际GDP水平与前一年相比的百分比变化来计算的。
这一预测和相关估计数的后续变化
将反映在今后的信贷损失准备金中
句号。
有关信贷损失准备和相关管理层判断的进一步信息，请参阅公司在第155-158页使用的关键会计估计。
有关消费和批发信贷组合的更多信息，请参阅第114-119页的消费信贷组合，第120-130页的批发信贷组合。
附注14-可变利息实体
关于公司合并和参与VIE的会计政策的进一步说明，请参阅第171页的附注1。
下表按业务分类总结了公司赞助的VIE中最重要的类型。该公司认为“公司赞助”的VIE包括符合以下情况的任何实体：(1)摩根大通是该结构的主要受益人；(2)VIE被摩根大通用来将公司资产证券化；(3)VIE发行以摩根大通名义发行的金融工具；或(4)该实体是摩根大通管理的资产支持商业票据管道。
| | | | | | | | | | | |
| 业务范围 | 交易类型 | 活动 | 2023表格10-K
页面引用 |
| 建行 | 信用卡证券化信托基金 | 原发信用卡应收账款证券化 | 第261-262页 |
| 抵押贷款证券化信托 | 对已发放和已购买的住房抵押贷款进行服务和证券化 | 第262页，共264页 |
| CIB | 抵押贷款和其他证券化信托 | 住房和商业抵押贷款及其他消费贷款的证券化 | 第262页，共264页 |
| 多卖家渠道 | 协助客户以符合成本效益的方式进入金融市场，并安排交易以满足投资者的需求 | 第264页 |
| 市政债券工具 | 市政债券投资的融资 | 第264-265页 |
该公司的其他业务部门也与VIE(第三方和公司赞助的)有关，但程度较小，如下：
•资产和财富管理：AWM赞助和管理某些被视为VIE的基金。作为基金的资产管理人，AWM根据管理的资产赚取费用；费用因基金的投资目标而异，定价具有竞争力。对于符合VIE资格的基金实体，AWM的利益在某些情况下被认为是导致这些实体财务业绩合并的重大可变利益。
•商业银行：世邦魏理仕为广泛的客户提供融资和贷款相关服务，包括某些可能符合VIE定义的第三方赞助实体。CB不控制这些实体的活动，也不合并这些实体。CB的最大损失敞口，无论该实体是否为VIE，通常仅限于以与任何其他第三方交易相同的方式报告和披露的贷款和与贷款相关的承诺。
•公司:公司涉及可能符合VIE定义的实体；然而，这些实体通常受专门的投资公司会计处理，这不需要合并投资，包括VIE。此外，财政部和首席信息官投资于通常由第三方发行的证券，这些证券可能符合VIE的定义(例如，资产担保证券的发行人)。一般而言，公司没有权力指导这些实体的重大活动，因此不合并这些实体。有关该公司投资证券组合的进一步资料，请参阅附注10。
此外，CIB还向第三方赞助的VIE投资并提供融资等服务。有关由第三方赞助的VIE的更多信息，请参阅本说明第266页。
重要的公司赞助的VIE
信用卡证券化
建行的信用卡服务业务可将源自信用卡的贷款证券化，主要是通过大通发行信托(“信托”)。该公司继续参与信用卡证券化业务，包括为应收账款提供服务、保留未分割的卖方在应收账款中的权益、保留某些优先证券和次级证券以及维持代管账户。
此外，该公司其他持续参与的性质和范围
如上所述，信托使公司有义务吸收损失，并赋予公司从这些VIE获得潜在重大利益的权利。
证券化信托的基础证券化信用卡应收账款和其他资产只能用于支付证券化信托发行的受益利益；它们不能用于支付公司的其他债务或公司债权人的债权。
与信用卡证券化信托的协议要求公司在信用卡信托中保持最低的不可分割权益(通常5%)。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，该公司在公司发起的信用卡证券化信托基金中持有不分割的权益，金额为5美元。4.910亿美元6.1分别为10亿美元。该公司在这些信托公司拥有的本金应收账款中保持着平均不可分割的权益，约为65%
和62截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度分别为2%。这家公司做到了。不是不保留任何优先证券并保留$1.5截至2023年12月31日和2022年12月31日，其某些信用卡证券化信托基金的次级证券达到10亿美元。公司在信用卡信托和保留的证券中的不可分割的利益在合并中被消除。
公司担保的抵押贷款和其他证券化信托
该公司主要在其建行和CIB业务中证券化(或已经证券化)发起和购买的住宅抵押贷款、商业抵押贷款和其他消费贷款。根据特定的交易以及涉及的各自业务，公司可以充当贷款的服务商和/或在证券化信托中保留某些实益权益。
下表列出了公司赞助的自有品牌证券化实体持有的未偿还本金总额，包括公司持续参与的资产和由公司合并的资产。持续参与包括还本付息、持有优先权益或附属权益(包括根据信用风险保留规则须持有的金额)、追索权或担保安排及衍生工具合约。在某些情况下，该公司唯一的持续参与是为贷款提供服务。公司保留和购买的权益的最大损失敞口是这些权益的账面价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未偿还本金 | | 摩根大通对非合并VIE证券化资产的兴趣(C)(D)(E) |
2023年12月31日
(单位：百万) | 证券化VIE持有的总资产 | 资产
在合并的证券化VIE中持有 | 在非合并证券化VIE中持有的资产，并继续参与 | | 交易资产 | *投资证券 | 其他金融资产 | 摩根大通持有的总权益 |
证券化相关业务(a) | | | | | | | | |
| 住宅按揭： | | | | | | | | |
| Prime/Alt-A和Option ARM | $ | 58,570 | | $ | 675 | | $ | 39,319 | | | $ | 595 | | $ | 1,981 | | $ | 60 | | $ | 2,636 | |
| 次贷 | 8,881 | | — | | 1,312 | | | 3 | | — | | — | | 3 | |
商业和其他(b) | 168,042 | | — | | 120,262 | | | 831 | | 5,638 | | 1,354 | | 7,823 | |
| 总计 | $ | 235,493 | | $ | 675 | | $ | 160,893 | | | $ | 1,429 | | $ | 7,619 | | $ | 1,414 | | $ | 10,462 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未偿还本金 | | 摩根大通对非合并VIE证券化资产的兴趣(C)(D)(E) |
2022年12月31日
(单位：百万) | 证券化VIE持有的总资产 | 资产
在合并的证券化VIE中持有 | 在非合并证券化VIE中持有的资产，并继续参与 | | 交易资产 | *投资证券 | 其他金融资产 | 摩根大通持有的总权益 |
证券化相关业务(a) | | | | | | | | |
| 住宅按揭： | | | | | | | | |
| Prime/Alt-A和Option ARM | $ | 55,362 | | $ | 754 | | $ | 37,058 | | | $ | 744 | | $ | 1,918 | | $ | — | | $ | 2,662 | |
| 次贷 | 9,709 | | — | | 1,743 | | | 10 | | — | | — | | 10 | |
商业和其他(b) | 164,915 | | — | | 127,037 | | | 888 | | 5,373 | | 670 | | 6,931 | |
| 总计 | $ | 229,986 | | $ | 754 | | $ | 165,838 | | | $ | 1,642 | | $ | 7,291 | | $ | 670 | | $ | 9,603 | |
(a)不包括美国政府支持企业和政府机构证券化和再证券化，它们不是由公司发起的。
(b)由商业房地产贷款和非抵押相关消费者应收账款支持的证券组成。
(c)不包括：留存服务；从与美国政府支持企业和政府机构有关的贷款销售和证券化活动中保留的证券；主要用于管理证券化实体的利率和外汇风险的利率和外汇衍生品；#美元的优先证券52百万美元和美元134分别于2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，以及附属证券在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，该公司在与CIB的二级市场做市活动有关的情况下购买的次级证券并不重要。
(d)包括在再证券化交易中持有的权益。
(e)截至2023年12月31日和2022年12月31日，77%和84公司保留的证券化权益(主要以公允价值列账，包括根据信用风险保留规则必须持有的金额)中，按S-标普等值基准分别为风险评级为A或更高的百分比。优质住宅按揭的留存权益为$2.510亿美元2.6分别为2023年12月31日和2022年12月31日的投资级留存权益10亿美元，以及88百万美元和美元27截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，非投资级留存权益分别为100万英镑。商业信托和其他证券化信托的留存权益为#美元。6.110亿美元5.810亿美元的投资级留存权益，以及1.710亿美元1.1截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，非投资级留存权益分别为10亿美元。
住宅抵押贷款
该公司将建行发起的住宅按揭贷款证券化，以及建行或CIB从第三方购买的住宅按揭贷款证券化。建行一般对其发放或购买的所有住宅按揭贷款，以及CIB购买的某些按揭贷款保留利息。对于由建行提供服务的贷款证券化，公司有权指导VIE的重要活动，因为它负责与贷款修改和安排相关的决定。建行也可以在证券化时保留权益。
此外，CIB还从事承销和交易由公司发起的证券化信托发行的证券的活动。因此，联昌国际不时在证券化时保留住宅按揭证券化的优先及/或附属权益(包括根据信贷风险保留规则须持有的剩余权益及金额)，及/或在正常业务过程中重新收购二手市场的仓位。在某些情况下，由于CIB保留或重新获得或由财政部和CIO或CCB持有的头寸，当与建行签订的服务安排一起考虑时，该公司被视为某些证券化信托的主要受益人。
当公司不是服务机构(因此没有权力指导信托中最重要的活动)或在信托中没有可能对信托产生重大影响的实益权益时，公司不会合并住宅抵押贷款证券化(公司赞助或第三方赞助)。
商业抵押贷款和其他消费证券化
中商银行发起和证券化商业抵押贷款，并从事证券化信托发行的证券的承销和交易活动。CIB可以在证券化时保留商业抵押贷款证券化中未出售的优先和/或从属权益(包括根据信用风险保留规则要求持有的金额)，但一般来说，该公司不为商业贷款证券化提供服务。财政部和首席信息官也可能选择投资于这些证券化。对于商业抵押贷款证券化，指导VIE重要活动的权力通常由服务机构或特定证券类别(“控制类别”)的投资者持有。在其发起的商业抵押贷款证券化交易中，该公司通常不保留控股类别的权益。
再证券化
该公司从事某些再证券化交易，其中债务证券被转移到VIE，以换取新的利益。这些转移发生在美国政府支持企业和政府机构支持的VIE之间，后者由住房抵押贷款支持。该公司的合并分析在很大程度上取决于该公司在再证券化信托中的角色和兴趣。
下表列出了转移到再证券化VIE的证券本金金额。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
将证券转让给VIE | | | | | |
| 美国GSE和政府机构 | $ | 18,864 | | | $ | 16,128 | | | $ | 53,923 | |
公司参与的大多数再证券化都是客户驱动的交易，其中特定客户或客户群寻求特定的回报或风险状况。对于这些交易，本公司认为，考虑到在建立再证券化信托及其资产方面的共同努力和决定，以及客户在再证券化信托中持有的重大经济利益，实体的决策权由本公司及其客户共享;因此，本公司不合并再证券化VIE。
公司做了 不是于2023年、2022年及2021年，本集团并无将任何自有品牌证券转让予再证券化可变权益实体，且于2023年及2022年12月31日，于任何该等公司发起的可变权益实体的保留权益并不重大。
此外，公司可能投资于第三方发起的再证券化的受益权益，并通常在二级市场购买这些权益。在这些情况下，公司没有单方面的能力来指导再证券化信托的最重要的活动，因为它没有参与信托的初始设计，或者公司参与了独立的第三方发起人并展示了对信托创建的共同权力;因此，公司不合并再证券化VIE。
下表列示本公司在非合并再证券化可变权益实体中的权益。
| | | | | | | | | | | |
| 非整合
再证券化VIE |
十二月三十一日，
(单位：百万) | 2023 | | 2022 |
美国GSE和政府机构 | | | |
对VIE的兴趣 | $ | 3,371 | | | $ | 2,580 | |
截至2023年及2022年12月31日，本公司并无合并任何美国政府支持企业及政府机构再证券化可变权益实体或任何本公司发起的私募再证券化可变权益实体。
多卖家渠道
多卖方管道实体是独立的破产远程实体，通过应收账款和其他金融资产池为公司客户提供担保融资。这些管道通过发行高评级商业票据为其融资工具提供资金。商业票据的主要还款来源是资产池的现金流。在大多数情况下，资产的结构与客户向渠道提供的特定于交易的信用增级（即，卖方或其他第三方。特定于交易的信用增级通常是为了覆盖资产池的预期历史损失的倍数，通常是卖方提供的超额抵押的形式。特定于交易的信用增级减轻了公司与管道协议的潜在损失。
为确保及时偿还商业票据，并向渠道提供资金，以便在渠道未能于商业票据市场取得资金时向客户提供融资，由渠道融资的每个资产池均拥有由JPMorgan Chase Bank，N.A.提供的最低100%交易特定流动资金融资。摩根大通银行还向多个卖方渠道工具提供未承付的全方案流动资金便利和以备用信用证形式提供的全方案信用增级。计划范围内所需的信用增级金额基于商业票据发行， 10%的商业票据余额。
公司整合其公司管理的多卖方渠道，因为公司有权指导渠道的重大活动，并在渠道中拥有潜在的重大经济利益。作为行政代理人及其在构建交易中的角色，公司就资产类型和信贷质量做出决策，并管理管道的商业票据融资需求。本公司对可变权益实体可能具有重大影响的利益包括作为行政代理人以及流动性和计划范围内的信用增级提供者所收取的费用，以及向渠道提供的流动性和信用增级融资所产生的潜在风险。
在正常的业务过程中，摩根大通在公司管理的多卖方渠道发行的商业票据上做市和投资。该公司持有美元9.810亿美元13.8该公司管理的多卖方渠道分别于2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日发行的商业票据中有10亿美元，这些票据已在整合中被淘汰。该公司的投资反映了该公司的资金需求和能力，并不是由市场流动性不足推动的。除根据信用风险保留规则规定必须持有的金额外，根据任何协议，公司没有义务购买由公司管理的多卖方渠道发行的商业票据。
该公司提供的特定于交易的流动性安排、整个计划的流动性和信用增强已在整合中取消。公司或公司管理的多卖方渠道向公司管理的多卖方渠道的某些客户提供与贷款相关的承诺。资金不足的承付款为#美元。10.810亿美元10.62023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日分别为10亿美元，并在其他无资金支持的信贷承诺中被报告为与表外贷款相关的承诺。有关表外贷款相关承诺的更多信息，请参阅附注28。
市政债券工具
市政债券工具或投标期权债券(“TOB”)信托允许机构以短期利率为其市政债券投资融资。在典型的TOB交易中，信托购买单一发行人的高评级市政债券(S)，并通过发行两种类型的证券为购买提供资金：(1)可卖出浮动利率证书(“浮动利率”)和(2)反向浮动利率剩余权益(“剩余”)。浮动债券通常由货币市场基金或其他短期投资者购买，并可能在发出必要通知后提交给TOB信托基金。剩余部分由寻求为其市政债券投资融资的投资者保留。 剩余部分由第三方投资者持有的TOB交易通常被称为客户TOB信托，而非客户TOB信托是由公司保留剩余部分的交易。客户TOB信托由第三方赞助。该公司是所有非客户TOB交易的赞助商。公司可以为TOB信托提供各种服务，包括再营销代理、流动性或投标选择权提供者和/或保荐人。
摩根大通证券有限责任公司可能担任TOB信托公司浮动债券的再营销代理。再营销代理负责建立浮动利率的周期性变化，进行初始配售和对投标的浮动利率进行再营销。再营销代理可以，但没有义务，制造浮动蚊子的市场。该公司持有的漂浮物在2023年至2022年期间并不重要。
JPMorgan Chase Bank，N.A.或J.P.Morgan Securities LLC通常是TOB信托的唯一流动性或投标期权提供商。流动资金提供者的履行义务是有条件的，并受到某些事件的限制
(“终止事件”)，包括市政债券发行人或信用增强提供商破产或未能支付、市政债券的应税事件或市政债券立即降级至投资级别以下。此外，流动性提供者的风险敞口通常还受到标的市政债券的高信用质量、工具中的过度抵押，或者在某些交易中，与剩余持有人的偿还协议的进一步限制。
浮动利率的持有者可以将他们的浮动利率“投放”或投标给TOB信托。如果再营销代理不能成功地将浮动利率再营销给另一位投资者，
流动性提供者要么向TOB信托提供贷款，用于TOB信托购买浮动利率，要么直接购买投标的浮动利率。
ToB信托被认为是可变利益实体。该公司整合非客户TOB信托，因为作为剩余持有人，公司有权做出对市政债券工具的经济表现产生重大影响的决定，并有权获得可能对市政债券工具产生重大影响的利益和承担损失。
合并VIE资产和负债
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司合并的与VIE相关的资产和负债信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产 | | 负债 |
2023年12月31日
(单位：百万) | 交易资产 | 贷款 | | 其他(b) | *总计 资产(c) | | 实益权益 VIE资产(d) | 其他(e) | 总计
负债 |
| VIE计划类型 | | | | | | | | | |
| 公司赞助的信用卡信托 | $ | — | | $ | 9,460 | | | $ | 117 | | $ | 9,577 | | | $ | 2,998 | | $ | 6 | | $ | 3,004 | |
| 公司管理的多卖家渠道 | 1 | | 27,372 | | | 194 | | 27,567 | | | 17,781 | | 30 | | 17,811 | |
| 市政债券工具 | 2,056 | | — | | | 22 | | 2,078 | | | 2,116 | | 11 | | 2,127 | |
抵押贷款证券化实体(a) | — | | 693 | | | 8 | | 701 | | | 125 | | 57 | | 182 | |
| 其他 | 113 | | 86 | | | 250 | | 449 | | | — | | 159 | | 159 | |
| 总计 | $ | 2,170 | | $ | 37,611 | | | $ | 591 | | $ | 40,372 | | | $ | 23,020 | | $ | 263 | | $ | 23,283 | |
| | | | | | | | | |
| 资产 | | 负债 |
2022年12月31日
(单位：百万) | 交易资产 | 贷款 | | 其他(b) | *总计 资产(c) | | 实益权益 VIE资产(d) | 其他(e) | 总计
负债 |
| VIE计划类型 | | | | | | | | | |
| 公司赞助的信用卡信托 | $ | — | | $ | 9,699 | | | $ | 100 | | $ | 9,799 | | | $ | 1,999 | | $ | 2 | | $ | 2,001 | |
| 公司管理的多卖家渠道 | — | | 22,819 | | | 170 | | 22,989 | | | 9,236 | | 39 | | 9,275 | |
| 市政债券工具 | 2,089 | | — | | | 7 | | 2,096 | | | 1,232 | | 10 | | 1,242 | |
抵押贷款证券化实体(a) | — | | 781 | | | 10 | | 791 | | | 143 | | 67 | | 210 | |
| 其他 | 62 | | 1,112 | | (f) | 263 | | 1,437 | | | — | | 161 | | 161 | |
| 总计 | $ | 2,151 | | $ | 34,411 | | | $ | 550 | | $ | 37,112 | | | $ | 12,610 | | $ | 279 | | $ | 12,889 | |
(a)包括住宅抵押贷款证券化。
(b)包括综合资产负债表中分类为现金和其他资产的资产。
(c)包括在上述方案类型中的合并VIE的资产用于清偿这些实体的负债。资产和负债包括合并后的VIE的第三方资产和负债，不包括在合并中注销的公司间余额。
(d)综合投资企业发行的计息实益负债在综合资产负债表标题为“综合投资企业发行的实益权益”的项目中进行分类。这些实益权益的持有者一般对摩根大通的一般信贷没有追索权。VIE资产的实益权益包括$的长期实益权益。3.110亿美元2.1于二零二三年及二零二二年十二月三十一日分别为10亿元。
(e)包括综合资产负债表中归类为应付帐款和其他负债的负债。
(f)主要包括在CIB购买的供应链融资应收账款和购买的汽车贷款证券化。
由第三方赞助的VIE
该公司与由其他各方构建的VIE进行交易。例如，这些机构包括充当衍生品交易对手、流动性提供者、投资者、承销商、配售代理、再营销代理、受托人或托管人。这些交易是在一定范围内进行的，个人信贷决定是基于对特定VIE的分析，并考虑到标的资产的质量。如果公司没有权力指导VIE的活动，而VIE的活动对VIE的经济表现最有影响，或者有可能产生重大影响的可变利益，公司通常不合并VIE，但它在综合资产负债表上记录和报告这些头寸的方式与记录和报告任何其他第三方交易的头寸的方式相同。
税收抵免工具
该公司持有对未合并税收抵免工具的投资，这些工具是有限合伙企业和类似的实体，拥有和运营经济适用房、能源和其他项目。这些实体主要被认为是VIE。第三方通常是普通合伙人或管理成员，并对税收抵免工具的重大活动拥有控制权，因此，公司不合并税收抵免工具。该公司通常作为有限合伙人投资于这些合伙企业，主要通过获得分配给这些项目的税收抵免来获得回报。以股权投资和筹资承诺表示的最高亏损敞口为#美元。35.110亿美元30.2亿美元，其中14.710亿美元10.6截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，10亿美元没有资金。该公司对每个项目进行评估，为了减少损失风险，可能会扣留不同数额的资本投资，直到该项目有资格享受税收抵免。有关负担得起的住房税收抵免的更多信息，请参阅附注25，有关表外贷款相关承诺的更多信息，请参阅附注28。
客户市政债券工具(TOB信托)
公司可以为客户TOB信托提供各种服务，包括再营销代理、流动性或投标期权提供商。在某些客户TOB交易中，公司作为流动性提供者，已与剩余持有人签订了偿还协议。在这些交易中，在工具终止时，公司有权向第三方剩余持有人追索任何缺口。该公司无意保护剩余持有人免受任何标的市政债券的潜在损失。该公司不巩固客户TOB信托，因为该公司没有权力做出对市政债券工具的经济表现产生重大影响的决定。
截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日，该公司作为客户TOB信托的流动性提供商的最大敞口为$5.110亿美元5.8分别为10亿美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，此类VIE持有的资产公允价值为1美元。7.310亿美元8.2分别为10亿美元。
贷款证券化
该公司已经证券化并出售了各种贷款，包括住宅抵押贷款、信用卡应收账款、商业抵押贷款和其他消费贷款。这些证券化交易的目的是满足投资者的需求，并为公司创造流动性。
对于不要求公司合并信托的贷款证券化，公司将应收贷款转让给信托记录为销售，前提是以下所有出售会计标准得到满足：(1)转让的金融资产在法律上与公司的债权人隔离；(2)受让人或实益利益持有人可以质押或交换转让的金融资产；(3)公司不对转让的金融资产保持有效控制(例如，公司不能在资产到期前回购转让的资产，并且没有能力单方面促使持有人返还转让的资产)。
对于计入出售的贷款证券化，公司根据收到的收益价值(包括现金、受益权益或服务资产)与出售资产的账面价值之间的差额确认收益或损失。证券化的收益和损失在非利息收入中报告。
证券化活动
下表提供了与截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日的年度公司证券化活动相关的信息，涉及公司赞助的证券化实体持有的未经公司合并的资产，以及在证券化时实现销售会计的资产。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
Year ended December 31,
(单位：百万) | 住宅抵押贷款(d) | 商业和其他(e) | | 住宅抵押贷款(d) | 商业和其他(e) | | 住宅抵押贷款(d) | 商业和其他(e) |
| 本金证券化 | $ | 7,678 | | $ | 3,901 | | | $ | 10,218 | | $ | 9,036 | | | $ | 23,876 | | $ | 14,917 | |
期内所有现金流量：(a) | | | | | | | | |
作为金融工具从贷款销售中获得的收益(B)(C) | $ | 7,251 | | $ | 3,896 | | | $ | 9,783 | | $ | 8,921 | | | $ | 24,450 | | $ | 15,044 | |
| 收取维修费 | 24 | | 5 | | | 62 | | 2 | | | 153 | | 1 | |
收到的利息现金流 | 325 | | 425 | | | 489 | | 285 | | | 578 | | 273 | |
(a)不包括再证券化交易。
(b)主要包括二级资产。
(c)贷款的账面价值按公允价值计入，与出售贷款所得款项相若。
(d)代表优质抵押贷款。不包括与美国GSE和政府机构相关的贷款证券化活动。
(e)包括商业抵押贷款和其他消费贷款。
下表列示年内产生之保留权益估值所用之主要假设。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 住宅按揭保留利息： |
| 加权平均寿命（年） | | 9.6 | | 10.8 | | 3.9 |
| 加权平均贴现率 | | 4.8 | % | | 4.0 | % | | 3.3 | % |
| 商业抵押贷款留存利息： | | |
| 加权平均寿命（年） | | 3.0 | | 5.9 | | 6.0 |
| 加权平均贴现率 | | 4.6 | % | | 2.9 | % | | 1.2 | % |
出售给美国政府资助企业的贷款和超额MSR以及根据Ginnie Mae准则进行证券化交易的贷款
除了上述证券化活动表中报告的金额外，该公司在正常业务过程中，在无追索权的基础上出售起源和购买的抵押贷款和某些起源的超额MSR，主要是出售给美国GSE。这些贷款和多余的MSR主要是为了美国GSE的证券化目的而出售的，这些GSE提供某些担保条款(例如，贷款的信用增强)。该公司还根据Ginnie Mae准则将贷款销售到证券化交易中；这些贷款通常由另一家美国政府机构承保或担保。该公司不合并作为这些交易基础的证券化工具，因为它不是主要受益者。对于有限数量的贷款销售，公司有义务与买方分担与已销售贷款相关的部分信用风险。有关公司贷款销售和证券化相关赔偿的更多信息，请参阅附注28，有关公司出售某些多余MSR的影响的更多信息，请参阅附注15。
下表汇总了与出售给美国政府支持企业的贷款以及根据Ginnie Mae准则进行的证券化交易中的贷款有关的活动。
| | | | | | | | | | | |
Year ended December 31,
(单位：百万) | 2023 | 2022 | 2021 |
| 已出售贷款的账面价值 | $ | 19,906 | | $ | 48,891 | | $ | 105,035 | |
以现金形式收到的贷款销售收益 | $ | 300 | | $ | 22 | | $ | 161 | |
以证券形式出售贷款所得收益(A)(B) | 19,389 | | 48,096 | | 103,286 | |
从贷款销售收到的总收益(c) | $ | 19,689 | | $ | 48,118 | | $ | 103,447 | |
贷款销售收益/(亏损)(D)(E) | $ | — | | $ | (25) | | $ | 9 | |
(a)包括来自美国GSE和Ginnie Mae的证券，这些证券通常在收到后不久出售或作为公司投资证券组合的一部分保留。
(b)包括在2级资产中。
(c)不包括出售贷款时保留的MSR的价值。
(d)贷款销售的收益/(损失)包括MSR的价值。
(e)贷款的账面价值按公允价值计入，与出售贷款所得款项相若。
回购拖欠贷款的选择权
除了如附注28中所述，由于实质性违反陈述和保证，公司有义务回购某些贷款外，公司还可以选择回购其为Ginnie Mae贷款池以及根据某些安排为其他美国政府机构提供服务的拖欠贷款。该公司通常
选择从Ginnie Mae贷款池回购拖欠贷款，因为它继续根据适用的要求为这些贷款提供服务和/或管理止赎程序，并且继续为此类贷款提供保险或担保。当公司的回购选择权可行使时，这些贷款必须在综合资产负债表上作为具有相应负债的贷款报告。有关其他信息，请参阅附注12。
下表显示了截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司在合并资产负债表上确认的回购或有权回购的贷款、房地产拥有和丧失抵押品赎回权的政府担保住宅抵押贷款。几乎所有的贷款和房地产都由美国政府机构提供保险或担保。
| | | | | | | | |
十二月三十一日，
(单位：百万) | 2023 | 2022 |
回购的贷款或回购的选择权(a) | $ | 597 | | $ | 839 | |
自有房地产 | 8 | | 10 | |
丧失抵押品赎回权的政府担保住宅按揭贷款(b) | 22 | | 27 | |
(a)所有这些金额主要与从Ginnie Mae贷款池回购的贷款有关。
(b)涉及贷款的自愿回购，这些贷款包括在应计利息和应收账款中。
贷款拖欠和清算损失
下表包括公司赞助的自有品牌证券化实体持有的非合并证券化金融资产的组成部分和违约相关信息，截至2023年12月31日和2022年12月31日，该公司一直参与其中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日或截至12月31日止年度，
(单位：百万) | 证券化资产 | | 逾期90天 | | 清算损失净额/(收回) | |
| 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | |
| 证券化贷款 | | | | | | | | | |
| 住宅按揭： | | | | | | | | | |
| Prime/Alt-A和Option ARM | $ | 39,319 | | $ | 37,058 | | | $ | 440 | | $ | 511 | | | $ | 14 | | $ | (29) | | |
| 次贷 | 1,312 | | 1,743 | | | 131 | | 212 | | | 5 | | (1) | | |
| 商业和其他 | 120,262 | | 127,037 | | | 2,874 | | 948 | | | 60 | | 50 | | |
| 证券化贷款总额 | $ | 160,893 | | $ | 165,838 | | | $ | 3,445 | | $ | 1,671 | | | $ | 79 | | $ | 20 | | |
附注15-商誉、抵押贷款偿还权和其他无形资产
商誉
商誉于业务合并完成时按购买价与所收购资产净值之公平值之差额入账，并可于取得有关所收购资产及所承担负债之公平值之额外资料时自收购日期起计一年内作出调整。初始确认后，商誉不进行摊销，但在每个财政年度的第四季度进行减值测试，或者在商业环境的不利变化等事件或情况表明可能存在减值时进行更频繁的减值测试。
与每次业务合并相关的商誉分配给相关的报告单位，通常根据公司业务的管理方式和审查方式确定。下表呈列归属于可呈报业务分部及公司之商誉。
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日，(单位：百万) | 2023 | 2022 | 2021 |
| 个人和社区银行业务 | $ | 32,116 | | $ | 32,121 | | $ | 31,474 | |
| 企业与投资银行 | 8,266 | | 8,008 | | 7,906 | |
| 商业银行业务 | 2,985 | | 2,985 | | 2,986 | |
| 资产与财富管理 | 8,582 | | 7,902 | | 7,222 | |
公司 | 685 | | 646 | | 727 | |
| 总商誉 | $ | 52,634 | | $ | 51,662 | | $ | 50,315 | |
下表显示了商誉账面金额的变化。
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度(单位：百万) | 2023 | | 2022 | 2021 | |
| 期初余额 | $ | 51,662 | | | $ | 50,315 | | $ | 49,248 | | |
在此期间发生的变化如下： | | | | | |
企业合并(a) | 917 | | | 1,426 | | 1,073 | | |
其他(b) | 55 | | | (79) | | (6) | | |
| 截至12月31日的结余， | $ | 52,634 | | | $ | 51,662 | | $ | 50,315 | | |
(a)2023年，主要是与收购剩余股份相关的估计商誉51在AWM中拥有CIFM的%权益以及在CIB收购Aumni Inc.。2022年，代表与收购AWM的Global Shares PLC、建行的Frosch Travel Group，LLC和Figg，Inc.以及CIB的Renovite Technologies，Inc.和Volkswagen Payments S.A.相关的估计商誉。对于2021年，代表着与收购公司的肉豆蔻、AWM的OpenInvest和Campbell Global以及弗兰克和建行的痴迷相关的商誉。
(b)主要是外币调整。
商誉减值测试
该公司的商誉并未受到损害二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日.
商誉减值测试一般通过比较各报告单位的当前公允价值及其账面价值来进行。如果公允价值超过账面价值，则报告单位的商誉被视为没有减损。如果公允价值低于账面价值，则就报告单位的账面价值超过其公允价值的金额确认减值，直至分配给该报告单位的商誉金额。
公司使用报告单位的分配资本加上商誉和其他无形资产作为报告单位在商誉减值测试中权益的账面价值的指标。报告单位权益的厘定基准与向LOB分配资本的基准相若，并会考虑多个因素，包括评级相近的同业的资本水平及适用的监管资本要求。LOB的分配资本水平被纳入公司的年度预算过程，该过程由公司董事会和运营委员会审查。至少每年对已分配资本进行进一步审查，并根据需要进行更新。
该公司用来估计其报告单位公允价值的主要方法是收益法。这种方法预测预测期的现金流，并使用永续增长法来计算终止值。这些现金流和终端价值基于报告单位的年度预算和预测，然后使用适当的贴现率进行贴现。每个报告单位使用的贴现率代表该报告单位的权益成本估计，是根据公司的整体估计权益成本(使用资本资产定价模型估计)确定的，并根据每个报告单位特有的风险特征进行调整(例如，与业务或管理层的预测和假设相关的较高水平的风险或不确定性)。为评估每个申报单位所采用的贴现率是否合理，管理层会将贴现率与业务及风险特征相若的上市机构的估计权益成本作比较。此外，加权平均权益成本(汇总不同的报告单位)与公司的整体估计权益成本进行比较，以确定合理性。然后，将贴现现金流分析得出的估值与相关竞争对手的基于市场的交易和交易倍数进行比较。交易和交易的可比性被用作评估估计公允价值的总体合理性的一般指标，尽管由于公司的业务和竞争对手机构之间自然存在的差异，通常不能得出准确的结论。
该公司还考虑将公司报告的公允价值合计与
单位和摩根大通的市值。在评估这一比较时，公司考虑了几个因素，包括(I)市场交易中将存在的控制溢价，(Ii)与Firmwide水平上存在的执行风险水平有关的因素，而这些因素在报告单位水平上不存在，以及(Iii)短期市场波动和其他不直接影响个别报告单位价值的因素。
业务业绩的意外下降、信贷损失的增加、资本要求的增加、经济或市场状况的恶化、不利的监管或立法变化或估计市场权益成本的增加，可能会导致公司报告单位的估计公允价值在未来下降，这可能导致未来期间与相关商誉的某些部分相关的收益出现重大减值损失。
抵押贷款偿还权
MSR代表为他人执行服务活动的预期未来现金流的公允价值。公允价值考虑了估计的未来服务费用和辅助收入，并被估计的贷款服务成本抵消，一般随着收到净服务现金流而随着时间的推移而下降，有效地从合同服务和辅助费用收入中摊销了MSR资产。MSR要么从第三方购买，要么在出售或证券化抵押贷款时确认，如果保留服务的话。
在美国公认会计原则允许的情况下，该公司已选择按公允价值对其MSR进行会计处理。该公司将其MSR视为单一类别的服务资产，其基础是用于衡量其MSR资产公允价值的市场投入的可用性，以及出于风险管理目的将MSR视为一个聚合池。该公司使用期权调整利差(OAS)模型估计MSR的公允价值，该模型结合公司的提前还款模型预测多种利率情景下的MSR现金流，然后按风险调整利率对这些现金流进行贴现。该模型考虑了投资组合特征、合同规定的维修费、提前还款假设、拖欠率、服务成本、滞纳金和其他辅助收入，以及其他经济因素。该公司将公允价值估计和假设与可观察到的市场数据进行比较，并考虑最近的市场活动和实际投资组合经验。
MSR的公允价值对利率变动敏感，包括其对提前还款速度的影响。当利率下降时，MSR的价值通常会下降，因为利率下降往往会增加预付款，从而减少构成MSR资产的净服务现金流的预期寿命。相反，证券（例如，抵押贷款支持证券），以及某些衍生品（例如，那些公司
当利率下降时，价值增加。JPMorgan Chase使用衍生工具及证券的组合以管理MSR公平值变动的风险。其目的是用相关风险管理工具的公允价值变动抵销MSR公允价值的任何利率相关变动。
下表概述截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的MSR活动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日或截至12月31日止年度，（除另有说明外，以百万计） | 2023 | | 2022 | | 2021 | |
| 期初公允价值 | $ | 7,973 | | | $ | 5,494 | | | $ | 3,276 | | |
| MSR活动： | | | | | | |
| MSR的起源 | 253 | | | 798 | | | 1,659 | | |
购买MSR(a) | 1,028 | | | 1,400 | | | 1,363 | | |
MSR的处置(b) | (188) | | | (822) | | | (114) | | |
| 净增加/(处置) | 1,093 | | | 1,376 | | | 2,908 | | |
| | | | | | |
由于预期现金流的收集/变现而产生的变化 | (1,011) | | | (936) | | | (788) | | |
| | | | | | |
| 因投入和假设而引起的估值变化： | | | | | | |
市场利率和其他因素造成的变化(c) | 424 | | | 2,022 | | | 404 | | |
| 因其他投入和假设而引起的估值变化： | | | | | | |
预计现金流(例如服务成本) | (22) | | | 14 | | | 109 | | |
贴现率 | 14 | | | — | | | — | | |
提前还款模式的改变和其他(d) | 51 | | | 3 | | | (415) | | |
| 因其他投入和假设而导致的估值变化总额 | 43 | | | 17 | | | (306) | | |
| 因投入和假设而导致的估值变化总额 | 467 | | | 2,039 | | | 98 | | |
| 12月31日的公允价值， | $ | 8,522 | | | $ | 7,973 | | | $ | 5,494 | | |
12月31日持有的与MSR相关的收入中包括的未实现收益/(亏损)的变化， | $ | 467 | | | $ | 2,039 | | | $ | 98 | | |
| 收入中包括的合同服务费、滞纳金和其他附属费用 | 1,590 | | | 1,535 | | | 1,298 | | |
| 截至12月31日偿还的第三方按揭贷款(单位：十亿) | 632 | | | 584 | | | 520 | | |
12月31日预付款，扣除坏账准备后的净额(e) | 659 | | | 758 | | | 1,611 | | |
(a)包括与购买的MSR相关的购买价格调整，主要是由于在结算后90天内预付的贷款，使公司能够收回购买价格。
(b)包括将多余的MSR转移到机构担保的信托基金，以换取剥离的抵押贷款支持证券(SMB)。在每笔交易中，第三方在交易日收购了一部分中小企业；公司收购了这些中小企业的剩余余额作为交易证券.
(c)表示因市场利率变化而对估计未来提前还款额的影响，以及实际提前还款额与预期提前还款额之间的差额。
(d)指可归因于市场利率变化的预付款项的变动。
(e)代表公司作为服务商支付的金额(例如，预定本金和利息、税收和保险)，通常在信托或基础贷款的未来现金流预付款后的短时间内得到偿还。该公司与这些服务预付款相关的信用风险微乎其微，因为预付款的偿还通常优先于向投资者支付的所有现金。此外，如果抵押品不足以支付预付款，该公司仍有权停止向投资者付款。但是，如果这些预付款不是按照适用的规则和协议进行的，则这些预付款中的某些可能无法收回。
下表列出截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的抵押贷款费用及相关收入的组成部分(包括MSR风险管理活动的影响)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
Year ended December 31,
(单位：百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
建行按揭手续费及相关收入 | | | | | |
| 生产收入 | $ | 421 | | | $ | 497 | | | $ | 2,215 | |
| | | | | |
| 抵押贷款服务收入净额： | | | | | |
| 营业收入： | | | | | |
| 还本付息收入 | 1,634 | | | 1,582 | | | 1,257 | |
由于预期现金流的收集/变现而导致的MSR资产公允价值变化 | (1,011) | | | (936) | | | (788) | |
| 营业总收入 | 623 | | | 646 | | | 469 | |
| 风险管理： | | | | | |
受市场利率和其他因素影响的MSR资产公允价值变动(a) | 424 | | | 2,022 | | | 404 | |
模型中其他输入和假设导致的MSR资产公允价值的其他变化(b) | 43 | | | 17 | | | (306) | |
衍生公允价值变动及其他 | (336) | | | (1,946) | | | (623) | |
| 全面风险管理 | 131 | | | 93 | | | (525) | |
| 抵押贷款服务净收入总额 | 754 | | | 739 | | | (56) | |
| | | | | |
| 建行按揭费用及相关收入合计 | 1,175 | | | 1,236 | | | 2,159 | |
| | | | | |
| 所有其他 | 1 | | | 14 | | | 11 | |
按揭费用及相关收入 | $ | 1,176 | | | $ | 1,250 | | | $ | 2,170 | |
(a)表示因市场利率变化而对估计未来提前还款额的影响，以及实际提前还款额与预期提前还款额之间的差额。
(b)代表模型投入和假设变化的综合影响，例如预计现金流(例如服务成本)、贴现率和除可归因于市场利率变化的预付款变化以外的预付款变化(例如房价变化导致的预付款变化)。
基于假设变动的公允价值变动一般不容易推断，因为假设变动与公允价值变动之间的关系往往高度相关，可能不是线性的。在下表中，特定假设的变化可能对公允价值产生的影响是在不改变任何其他假设的情况下计算的。在现实中，一个因素的变化可能会导致另一个因素的变化，这将放大或抵消最初变化的影响。
下表概述了用于确定公司在2023年12月31日、2023年和2022年的MSR公允价值的关键经济假设，并概述了这些公允价值对这些假设中立即发生的不利变化的敏感性，定义如下。
| | | | | | | | | | | |
十二月三十一日，
(单位：百万，不包括差饷) | 2023 | | 2022 |
加权平均提前还款速度假设(不变提前还款额) | 6.29 | % | | 6.12 | % |
10%的不利变动对公允价值的影响 | $ | (206) | | | $ | (183) | |
20%的不利变动对公允价值的影响 | (401) | | | (356) | |
加权平均期权调整价差(a) | 6.10 | % | | 5.77 | % |
影响公允价值100个基点的不利变化 | $ | (369) | | | $ | (341) | |
影响公允价值200个基点的不利变化 | (709) | | | (655) | |
(a)包括操作风险和监管资本的影响。
其他无形资产
该公司的有限寿命和无限寿命的其他无形资产最初主要在企业合并完成时按其公允价值入账。随后，公司的有限寿命无形资产，包括核心存款无形资产、客户关系无形资产和某些其他无形资产，根据无形资产给公司带来的预期未来经济利益，在其使用年限内摊销。该公司的无形资产，如资产管理合同，具有不确定的寿命，不受摊销，并定期评估减值。
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，其他无形资产的账面价值总额为1美元。4.210亿美元1.9分别为10亿美元，累计摊销为美元994百万美元和美元679分别为100万美元。
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，账面净值由有限年限无形资产美元组成。2.010亿美元707分别为100万美元和不定期无形资产，不受摊销影响1.210亿美元517分别为100万美元。
截至2023年12月31日，其他无形资产反映了与First Republic收购相关的核心存款和某些财富管理客户关系无形资产，以及与公司收购剩余资产相关的资产管理合同51在CIFM的%权益。有关First Republic收购的更多信息，请参阅附注34。
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，摊销费用为美元315百万美元和美元145分别为100万美元。
下表列出了估计的未来摊销费用。
| | | | | |
| 12月31日(百万美元) | 有限寿命无形资产 |
| 2024 | $ | 330 | |
| 2025 | 294 | |
| 2026 | 290 | |
| 2027 | 288 | |
| 2028 | 272 | |
减损测试
一旦公司确定无形资产存在减值，减值就在其他费用中确认。
附注16-房舍和设备
房舍和设备包括按成本价携带的土地，以及按成本价减去累计折旧和摊销的建筑物、租赁改进、内部使用软件和家具及设备。该公司的经营租赁使用权资产也包括在房舍和设备中。有关公司使用权资产的进一步讨论，请参阅附注18。
下表列出了房舍和设备的某些组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日，(单位：百万) | | 2023 | | 2022 |
土地、建筑物和租赁权的改善 | | $ | 14,862 | | | $ | 13,486 | |
使用权资产(a) | | 7,917 | | | 7,432 | |
其他房舍和设备(b) | | 7,378 | | | 6,816 | |
总房舍和设备 | | $ | 30,157 | | | $ | 27,734 | |
(a)不包括的$5141000万美元和300万美元350 于2023年及2022年12月31日分别于其他资产入账的使用权资产的账面值分别为100，000，000港元。
(b)其他房舍和设备包括内部使用的软件以及家具和设备。
JPMorgan Chase使用直线法按楼宇、家私及设备的估计可使用年期计算折旧。本公司在租赁期剩余时间或估计使用寿命中的较短者内折旧租赁改良。 该公司还将与内部使用软件的收购或开发相关的某些成本资本化。一旦软件准备好用于其预定用途，这些成本在软件的预期使用寿命内按直线法摊销。估计可使用年期介乎 10至50建筑物和租赁物改良的年数，以及 3至10内部使用软件、家具和设备的年数。
当有事件或情况变动显示资产之账面值可能无法全数收回时，则会评估减值。
附注17-存款
于2023年及2022年12月31日，免息及计息存款如下。
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日，(单位：百万) | 2023 | | 2022 |
| 美国办事处 | | | |
不计息(包括 $75,393及$26,363按公允价值计算)(a) | $ | 643,748 | | | $ | 644,902 | |
计息(包括 $573及$586按公允价值计算)(a) | 1,303,100 | | | 1,276,346 | |
| 美国办事处的总存款 | 1,946,848 | | | 1,921,248 | |
| 美国以外的办事处 | | | |
不计息(包括 $1,737及$1,398按公允价值计算)(a) | 23,097 | | | 27,005 | |
计息(包括 $681及$273按公允价值计算)(a) | 430,743 | | | 391,926 | |
| 美国以外办事处的存款总额 | 453,840 | | | 418,931 | |
| 总存款 | $ | 2,400,688 | | | $ | 2,340,179 | |
(a)包括分类为已选择公允价值选项的存款的结构性票据。有关详细讨论，请参阅注3。
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，达到或超过保险限额的定期存款如下。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日，(单位：百万) | | 2023 | | 2022 | |
| 美国办事处 | | $ | 132,654 | | | $ | 64,622 | | |
美国以外的办事处(a) | | 90,187 | | | 77,907 | | |
| 总计 | | $ | 222,841 | | | $ | 142,529 | | |
(a)代表非美国办事处的所有定期存款，因为这些存款通常超过保险限额。
截至2023年12月31日，生息定期存款剩余期限如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日， (单位：百万) | | | | | | |
| 美国 | | 非美国 | | 总计 |
| 2024 | | $ | 194,895 | | | $ | 86,971 | | | $ | 281,866 | |
| 2025 | | 742 | | | 180 | | | 922 | |
| 2026 | | 243 | | | 21 | | | 264 | |
| 2027 | | 140 | | | 35 | | | 175 | |
| 2028 | | 136 | | | 992 | | | 1,128 | |
| 5年后 | | 475 | | | 251 | | | 726 | |
| 总计 | | $ | 196,631 | | | $ | 88,450 | | | $ | 285,081 | |
附注18-租契
作为承租人的公司
截至2023年12月31日，摩根大通及其子公司根据一系列不可取消的租约负有义务，这些租约主要是主要用于商业目的的场所和设备的经营性租约。这些租约一般有以下条款20年限或以下，根据租赁的合同到期日确定，并包括在公司合理确定将行使这些期权时延长或终止租赁的期权所涵盖的期限。所有租期超过12个月的租约均报告为租赁负债及相应的使用权(“ROU”)资产。这些租赁协议都没有对公司支付股息、从事债务或股权融资交易或签订进一步的租赁协议的能力施加限制。其中一些租约包含升级条款，将根据维护、公用事业和税收增加增加租金，这些都是非租赁组成部分。该公司选择不将其房地产租赁合同的租赁和非租赁部分分开。因此，房地产租赁付款代表租赁和非租赁部分的付款。
经营租赁负债及ROU资产于租赁开始日按租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。未来的租赁付款按估计公司类似期限融资工具的抵押借款利率的利率贴现，并计入应付账款和其他负债。经营租赁ROU资产，主要包括房地和设备，还包括任何已支付的租赁预付款，加上产生的初始直接成本，减去收到的任何租赁激励。与经营租赁相关的租金支出在租赁期内以直线法确认，并通常计入综合收益表中的占用费用。
该公司经营租约的账面价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日，
(单位：百万，除非另有说明) | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | | | |
| 使用权资产 | $ | 8,431 | (a) | $ | 7,782 | | | | | | |
| 租赁负债 | 8,833 | (b) | 8,183 | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 加权平均剩余租赁年限(年) | 8.4 | | 8.4 | | | | | | |
| 加权平均贴现率 | 4.01 | % | | 3.55 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 补充现金流量信息 | | | | | | | | | |
| 为计入租赁负债的金额支付的现金--经营现金流 | $ | 1,662 | | $ | 1,613 | | | | | | |
| 补充非现金信息 | | | | | | | | | |
| 以经营性租赁义务换取的使用权资产 | $ | 2,094 | | $ | 1,435 | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(a)包括$647与第一共和国相关的百万使用权资产。
(b)包括$712与第一共和国相关的租赁负债。
| | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) | 2023 | 2022 |
| 租金费用 | | |
| 租金总支出 | $ | 2,079 | | $ | 2,079 | |
| 转租租金收入 | (72) | | (119) | |
| 租赁费用净额 | $ | 2,007 | | $ | 1,960 | |
下表呈列截至2023年12月31日根据经营租赁的未来付款：
| | | | | |
| 截至12月31日的年度(单位：百万) | |
| 2024 | $ | 1,685 | |
| 2025 | 1,576 | |
| 2026 | 1,318 | |
| 2027 | 1,169 | |
| 2028 | 1,015 | |
| 2028年后 | 3,767 | |
| 未来最低租赁付款总额 | 10,530 | |
| 减去：推定利息 | (1,697) | |
| 总计 | $ | 8,833 | |
除上表外，截至2023年12月31日，该公司未来的额外运营租赁承诺为$420已签署但尚未开始的100万份。这些经营租约将在2024年至2026年之间开始，租期最长为21好几年了。
作为出租人的公司
该公司通过租赁安排向其客户提供汽车和设备租赁融资，租赁条款可能包含续签、终止和/或购买选项。该公司的租赁融资主要是汽车运营租赁。这些受经营租赁约束的资产在公司综合资产负债表上的其他资产中确认，并在租赁期内按直线折旧，以将资产减少到其估计的剩余价值。折旧费用计入综合损益表中的技术、通信和设备费用。公司的租赁收入一般在租赁期内以直线方式确认，并计入综合收益表中的其他收入。
该公司定期评估租赁资产的减值，如果租赁资产的账面价值超过租赁付款的未贴现现金流量和出售租赁资产时的估计剩余价值，则确认减值。
与租赁资产剩余价值有关的汽车及设备租赁资产亏损风险通过租赁开始时的资产剩余价值预测及定期审阅剩余价值进行监控，并通过与若干制造商或承租人的安排予以缓解。
下表呈列于综合资产负债表内之租赁资产账面值：
| | | | | | | | | | | |
十二月三十一日，
(单位：百万) | | 2023 | 2022 |
扣除累计折旧后的经营租赁资产账面价值 | | $ | 10,663 | | $ | 12,302 | |
累计折旧 | | 3,288 | | 4,282 | |
下表列出了公司在合并损益表上的经营租赁收入和相关折旧费用：
| | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度(单位：百万) | | 2023 | 2022 | 2021 |
| 经营租赁收入 | | $ | 2,843 | | $ | 3,654 | | $ | 4,914 | |
| 折旧费用 | | 1,778 | | 2,475 | | 3,380 | |
下表列出了截至2023年12月31日的经营租赁项下的未来收入：
| | | | | |
| 截至12月31日的年度(单位：百万) | |
| 2024 | $ | 1,868 | |
| 2025 | 1,158 | |
| 2026 | 451 | |
| 2027 | 32 | |
| 2028 | 9 | |
| 2028年后 | 8 | |
| 未来最低租赁收据总额 | $ | 3,526 | |
附注19-应付帐款和其他负债
应付账款及其他负债包括经纪应付款项，包括应付予客户的款项及与未结清的证券购买有关的应付款项，以及其他应计开支，例如应计补偿、信用卡奖励负债、经营租赁负债、应计利息应付款项、商户服务应付款项、所得税应付款项及诉讼准备金。
下表列出了应付帐款和其他负债的构成部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日，(单位：百万) | | 2023 | | 2022 |
| 经纪应付账款 | | $ | 161,960 | | | $ | 188,692 | |
其他应付款项和负债(a) | | 128,347 | | | 111,449 | |
应付账款和其他负债总额 | | $ | 290,307 | | | $ | 300,141 | |
(A)保险包括信用卡奖励责任#美元13.210亿美元11.3于二零二三年及二零二二年十二月三十一日分别为10亿元。
信用卡奖励负债代表持卡人赚取并预期兑换的奖励积分的估计成本。当持卡人获得利益时，债务就会累加，当持卡人兑换积分时，债务就会减少。赎回率和点数成本假设是估计负债的关键假设，本期影响在信用卡收入中确认。
有关应计利息、经营租赁负债、所得税及诉讼准备金的额外资料，请分别参阅附注7、18、25及30。
附注20-长期债务
摩根大通发行以各种货币计价的长期债务，主要是美元，利率既有固定利率，也有浮动利率。以下优先和次级债务包括各种与股权挂钩或其他指数工具，该公司已选择按公允价值计量。公允价值变动在综合收益表的主要交易收入中记录，但因DVA产生的未实现收益/(损失)在保监处记录。下表是截至2023年12月31日剩余合同到期日的长期债务账面价值摘要(包括未摊销溢价和折扣、发行成本、估值调整和公允价值调整)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按剩余到期日
十二月三十一日，
(单位：百万，不包括差饷) | | 2023 | | 2022 | |
| 1年以下 | | 1-5年 | | 5年后 | | 总计 | | 总计 | |
| 母公司 | | | | | | | | | | | |
| 优先债务： | 固定费率 | $ | 5,981 | | | $ | 86,113 | | | $ | 108,890 | | | $ | 200,984 | | | $ | 194,515 | | |
| 可变利率 | 131 | | | 5,989 | | | 1,985 | | | 8,105 | | | 11,565 | | |
| 利率(f) | 2.52 | % | | 2.91 | % | | 3.72 | % | | 3.32 | % | | 3.06 | % | |
| 次级债务： | 固定费率 | $ | 2,976 | | | $ | 5,886 | | | $ | 8,863 | | | $ | 17,725 | | | $ | 19,693 | | |
| 可变利率 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
| 利率(f) | 3.88 | % | | 4.88 | % | | 4.69 | % | | 4.62 | % | | 4.50 | % | |
| 小计 | $ | 9,088 | | | $ | 97,988 | | | $ | 119,738 | | | $ | 226,814 | | | $ | 225,773 | | |
| 附属公司 | | | | | | | | | | | |
| 联邦住房贷款银行垫款： | 固定费率 | $ | 13,940 | | | $ | 9,269 | | | $ | 37 | | | $ | 23,246 | | (g) | $ | 93 | | |
| 可变利率 | 4,000 | | | 14,000 | | | — | | | 18,000 | | | 11,000 | | |
| 利率(f) | 4.59 | % | | 5.12 | % | | 6.06 | % | | 4.89 | % | | 4.32 | % | |
购货款票据(a): | 固定费率 | $ | — | | | $ | 48,989 | | | $ | — | | | $ | 48,989 | | | 北美 | |
| 利率(f) | — | % | | 3.40 | % | | — | % | | 3.40 | % | | 北美 | |
| 优先债务： | 固定费率 | $ | 2,958 | | | $ | 11,551 | | | $ | 6,236 | | | $ | 20,745 | | | $ | 15,383 | | |
| 可变利率 | 20,933 | | | 25,336 | | | 5,779 | | | 52,048 | | | 41,506 | | |
| 利率(f) | 4.28 | % | | 5.41% | | 1.48 | % | | 3.91 | % | | 2.02 | % | |
| 次级债务： | 固定费率 | $ | 255 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 255 | | | $ | 262 | | |
| 可变利率 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
| 利率(f) | 8.25 | % | | — | % | | — | % | | 8.25 | % | | 8.25 | % | |
| 小计 | $ | 42,086 | | | $ | 109,145 | | | $ | 12,052 | | | $ | 163,283 | | | $ | 68,244 | | |
| 次级债： | 固定费率 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 518 | | | $ | 518 | | | $ | 550 | | |
| 可变利率 | — | | | 420 | | | 790 | | | 1,210 | | | 1,298 | | |
| 利率(f) | — | % | | 6.18 | % | | 7.45 | % | | 7.14 | % | | 6.33 | % | |
| 小计 | $ | — | | | $ | 420 | | | $ | 1,308 | | | $ | 1,728 | | | $ | 1,848 | | |
长期债务总额(B)(C)(D) | | $ | 51,174 | | | $ | 207,553 | | | $ | 133,098 | | | $ | 391,825 | | (H)(I) | $ | 295,865 | | |
| 长期利益： | | | | | | | | | | | |
| 固定费率 | $ | — | | | $ | 2,998 | | | $ | — | | | $ | 2,998 | | | $ | 1,999 | | |
| 可变利率 | — | | | — | | | 125 | | | 125 | | | 143 | | |
| 利率(f) | — | % | | 4.74 | % | | 3.45 | % | | 4.69 | % | | 2.81 | % | |
长期利益总额(e) | | $ | — | | | $ | 2,998 | | | $ | 125 | | | $ | 3,123 | | | $ | 2,142 | | |
(a)反映与First Republic收购相关的购买资金票据。有关其他信息，请参阅附注34。
(b)包括长期债务#美元93.010亿美元13.810亿美元的资产担保218.510亿美元208.3分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到10亿。以资产担保的长期债务数额不包括与混合工具有关的数额。
(c)包括$87.910亿美元72.32023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，按公允价值计算的长期债务分别为10亿美元。
(d)包括$12.510亿美元10.3截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的未偿还零息票据分别为10亿美元。这些债券分别到期日的本金总额为47.910亿美元45.3分别为10亿美元。本金总额反映到期时的合同本金支付，如果适用，可能会超过公司下一次赎回日的合同本金支付。
(e)包括于综合资产负债表内，由综合VIE发出的实益权益。还包括截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日按公允价值计入的非实质性金额。不包括短期商业票据和其他短期受益利益#美元19.910亿美元10.5分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到10亿。
(f)显示的利率是分别在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日生效的合同利率的加权平均，包括非美元固定利率和可变利率发行，这排除了对冲会计关系中使用的相关衍生品工具的影响(如果适用)。显示的利率不包括按公允价值计入的结构性票据。
(g)截至2023年12月31日，包括美元23.2FHLB与First Republic相关的10亿美元预付款。有关其他信息，请参阅附注34。
(h)截至2023年12月31日，长期债务总额为208.210亿美元可根据各自工具中规定的条款，在到期前由摩根大通选择全部或部分赎回。
(i)2023年以后每年到期的债务账面价值合计为#美元51.22024年10亿美元，53.52025年10亿美元，48.72026年为10亿美元26.22027年为10亿美元，79.02028年10亿。
按公允价值入账的长期债务总额（不包括结构性票据）的加权平均合同利率为 3.65%和3.26于二零二三年及二零二二年十二月三十一日分别为%。为调整利率及汇率变动风险，JPMorgan Chase在发行部分债务时使用衍生工具，主要为利率及交叉货币利率掉期。这些工具的使用修改了公司在相关债务上的利息支出。长期债务总额的修订加权平均利率，包括相关衍生工具的影响， 5.20%和4.89于二零二三年及二零二二年十二月三十一日分别为%。
JPMorgan Chase & Co.为其子公司的某些长期债务提供担保，包括结构性票据。这些担保与公司的其他无抵押和非后偿债务享有同等地位。该等有担保长期债务及结构性票据的金额为41.110亿美元28.2分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到10亿。
公司的无担保债务不包含要求加速付款、到期或改变现有债务结构的要求，也不包含对未来借款的任何限制或要求额外抵押品的要求，这些要求基于公司信用评级、财务比率、收益或股价的不利变化。
注21-优先股
于二零二三年及二零二二年十二月三十一日，摩根大通获授权发行 200一个或多个系列的百万股优先股，面值为美元1每股若公司清盘或解散，JPMorgan Chase当时已发行的优先股优先于公司的普通股支付股息及分派资产。
以下为摩根大通于2023年及2022年12月31日的非累积优先股发行在外，以及截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的季度股息宣派摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票(a) | | 账面价值
*(单位：百万) | | 发行日期 | 合同率 生效日期： 2023年12月31日 | 最早赎回日期(b) | 浮动年化 率(c) | 宣布的每股股息(d) | |
| 十二月三十一日， | | 十二月三十一日， | | Year ended December 31, | |
| 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2021 | |
固定费率： | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
系列AA | — | | — | | | $ | — | | $ | — | | | 6/4/2015 | — | % | 9/1/2020 | 北美 | $ | — | | $ | — | | $ | 305.00 | | |
BB系列 | — | | — | | | — | | — | | | 7/29/2015 | — | | 9/1/2020 | 北美 | — | | — | | 307.50 | | |
系列DD | 169,625 | | 169,625 | | | 1,696 | | 1,696 | | | 9/21/2018 | 5.750 | | 12/1/2023 | 北美 | 575.00 | | 575.00 | | 575.00 | | |
系列EE | 185,000 | | 185,000 | | | 1,850 | | 1,850 | | | 1/24/2019 | 6.000 | | 3/1/2024 | 北美 | 600.00 | | 600.00 | | 600.00 | | |
GG系列 | 90,000 | | 90,000 | | | 900 | | 900 | | | 11/7/2019 | 4.750 | | 12/1/2024 | 北美 | 475.00 | | 475.00 | | 475.00 | | |
| JJ系列 | 150,000 | | 150,000 | | | 1,500 | | 1,500 | | | 3/17/2021 | 4.550 | | 6/1/2026 | 北美 | 455.00 | | 455.00 | | 321.03 | | (e) |
| LL系列 | 185,000 | | 185,000 | | | 1,850 | | 1,850 | | | 5/20/2021 | 4.625 | | 6/1/2026 | 北美 | 462.52 | | 462.52 | | 245.39 | | (e) |
| 系列MM | 200,000 | | 200,000 | | | 2,000 | | 2,000 | | | 7/29/2021 | 4.200 | | 9/1/2026 | 北美 | 420.00 | | 420.00 | | 142.33 | | (e) |
| | | | | | | | | | | | | | |
固定对浮动利率： | | | | | | | | | | | | | |
系列I | — | | — | | | $ | — | | $ | — | | | 4/23/2008 | — | % | 4/30/2018 | — | % | $ | — | | $ | 375.03 | | $ | 370.38 | | |
Q系列 | 150,000 | | 150,000 | | | 1,500 | | 1,500 | | | 4/23/2013 | SOFR+3.25 | 5/1/2023 | SOFR+3.25 | 801.41 | | 515.00 | | 515.00 | | (f) |
系列R | 150,000 | | 150,000 | | | 1,500 | | 1,500 | | | 7/29/2013 | SOFR+3.30 | 8/1/2023 | SOFR+3.30 | 756.73 | | 600.00 | | 600.00 | | (g) |
| S系列 | 200,000 | | 200,000 | | | 2,000 | | 2,000 | | | 1/22/2014 | 6.750 | | 2/1/2024 | SOFR+3.78 | 675.00 | | 675.00 | | 675.00 | | |
系列U | 100,000 | | 100,000 | | | 1,000 | | 1,000 | | | 3/10/2014 | 6.125 | | 4/30/2024 | SOFR+3.33 | 612.50 | | 612.50 | | 612.50 | | |
| 系列V | — | | — | | | — | | — | | | 6/9/2014 | — | | 7/1/2019 | — | | — | | 340.91 | | 353.65 | | |
X系列 | 160,000 | | 160,000 | | | 1,600 | | 1,600 | | | 9/23/2014 | 6.100 | | 10/1/2024 | SOFR+3.33 | 610.00 | | 610.00 | | 610.00 | | |
Z系列 | — | | — | | | — | | — | | | 4/21/2015 | — | | 5/1/2020 | — | | — | | — | | 401.44 | |
|
系列CC | 125,750 | | 125,750 | | | 1,258 | | 1,258 | | | 10/20/2017 | SOFR+2.58 | 11/1/2022 | SOFR+2.58 | 804.08 | | 526.27 | | 462.50 | | (h) |
系列FF | 225,000 | | 225,000 | | | 2,250 | | 2,250 | | | 7/31/2019 | 5.000 | | 8/1/2024 | SOFR+3.38 | 500.00 | | 500.00 | | 500.00 | | |
| HH系列 | 300,000 | | 300,000 | | | 3,000 | | 3,000 | | | 1/23/2020 | 4.600 | | 2/1/2025 | SOFR+3.125 | 460.00 | | 460.00 | | 460.00 | | |
| 系列II | 150,000 | | 150,000 | | | 1,500 | | 1,500 | | | 2/24/2020 | 4.000 | | 4/1/2025 | SOFR+2.745 | 400.00 | | 400.00 | | 400.00 | | |
| KK系列 | 200,000 | | 200,000 | | | 2,000 | | 2,000 | | | 5/12/2021 | 3.650 | | 6/1/2026 | CMT + 2.85 | 365.00 | | 365.00 | | 201.76 | | (e) |
| 总优先股 | 2,740,375 | | 2,740,375 | | | $ | 27,404 | | $ | 27,404 | | | | | | | | | | |
(a)以存托股份为代表。
(b)每个系列的固定至浮动利率优先股在最早的赎回日期转换为浮动利率。
(c)自2023年6月30日起，CME Term SOFR成为该公司发行的固定利率至浮动利率优先股的替代参考利率，该公司以前参考美元LIBOR。表中所指的“SOFR”指的是浮动年化利率，相当于三个月期SOFR(加上每年0.26%的利差调整)加上注明的利差。所指的“CMT”是指浮动年化利率，等于五年期固定到期日国债(“CMT”)利率加上所注明的利差。
(d)优先股的股息是可自由支配和非累积的。宣布股息时，股息按季度宣布。固定利率优先股每季度支付股息。固定利率至浮动利率的优先股在固定利率时每半年支付一次股息，转换为浮动利率后按季度支付股息。
(e)宣布的初始股息是根据期间的未偿还天数按比例分配的。此后，股息按合同利率每季度宣布一次。
(f)自2023年5月1日起，Q系列优先股的股息率开始浮动并按季度支付；在此之前，股息率固定为5.15%或$257.50每股每半年支付一次。自2023年8月1日开始的每个季度股息期的股息率为三个月期SOFR(另加每年0.26%的利差调整)加3.25%.
(g)自2023年8月1日起，R系列优先股的股息率开始浮动，按季度支付；在此之前，股息率固定为6.00%或$300.00每股每半年支付一次。自2023年8月1日开始的每个季度股息期的股息率为三个月期SOFR(另加每年0.26%的利差调整)加3.30%.
(h)自2022年11月1日起，CC系列优先股的股息率变为浮动并按季度支付；在此之前，股息率固定为4.625%或$231.25每股每半年支付一次。自2023年8月1日开始的每个季度股息期的股息率为三个月期SOFR(另加每年0.26%的利差调整)加2.58%.
每一系列优先股的清算价值和每股赎回价格为#美元。10,000，外加应计但未支付的股息。清算总价值为#美元。27.7截至2023年12月31日，10亿美元。
赎回
2022年10月31日，该公司赎回了所有美元2.9其固定利率至浮动利率的非累积永久优先股，系列I。
2022年10月3日，该公司赎回了所有美元2.5数十亿美元的固定利率至浮动利率的非累积优先股，系列V。
2022年2月1日，该公司赎回了所有美元2.020亿美元的固定利率到浮动利率的非累积优先股，Z系列。
赎回权
公司的每一系列优先股可以在该系列的最早赎回日期或之后的任何股息支付日期赎回。所有已发行的优先股系列也可以在“资本处理事件”之后赎回，如每个系列的条款所述。公司优先股的任何赎回都必须得到联邦储备系统理事会(“美联储”)的不反对。
附注22-普通股
于二零二三年及二零二二年十二月三十一日，摩根大通获授权发行 9.010亿股普通股，面值为#美元1每股。
在截至2023年12月31日、2022年和2021年的年度内，该公司从国库重新发行的普通股如下。
| | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) | 2023 | 2022 | 2021 |
已发行总额-1月1日的余额 | 4,104.9 | | 4,104.9 | | 4,104.9 | |
| 国库-1月1日余额 | (1,170.7) | | (1,160.8) | | (1,055.5) | |
| 回购 | (69.5) | | (23.1) | | (119.7) | |
| 重新发行： | | | |
雇员福利和补偿计划 | 10.9 | | 12.0 | | 13.5 | |
员工购股计划 | 1.0 | | 1.2 | | 0.9 | |
| 再发行总额 | 11.9 | | 13.2 | | 14.4 | |
截至12月31日的国库结余总额 | (1,228.3) | | (1,170.7) | | (1,160.8) | |
| 截至12月31日的未偿还款项 | 2,876.6 | | 2,934.2 | | 2,944.1 | |
自2022年5月1日起，该公司有权购买最高30根据董事会先前批准的普通股回购计划，该计划于2022年4月13日宣布。
下表列出了该公司在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中回购普通股的情况。
| | | | | | | | | | | | | | | |
Year ended December 31,
(单位：百万) | | 2023 | 2022(b) | | 2021(c) |
| 回购的普通股股份总数 | | 69.5 | | 23.1 | | | 119.7 | |
普通股回购合计收购价(a) | | $ | 9,898 | | $ | 3,122 | | | $ | 18,448 | |
| | | | | |
| | | | | |
(a)不包括消费税和佣金。作为2022年通胀削减法案的一部分，自2023年1月1日起，对股票净回购征收1%的消费税.
(b)2022年下半年，该公司暂时暂停了股票回购，并在2023年第一季度根据目前的普通股回购计划重启了这一计划。
(c)根据美联储的指示，2021年第一季度和第二季度的净回购和普通股股息总额受到限制，不得超过该公司前四个日历季度的净收入平均值。自2021年7月1日起，该公司受到监管资本框架规定的正常资本分配限制。
董事会对回购普通股的授权由管理层自行决定，购买的时间和可能回购的普通股的确切金额取决于各种因素，包括市场状况；影响回购活动金额和时间的法律和监管考虑；公司的资本状况(考虑商誉和无形资产)；内部资本产生；当前和拟议的未来资本要求；以及替代投资机会。这一美元30董事会批准的1,000亿股普通股回购计划没有建立具体的价格目标或时间表。管理层可以随时暂停回购计划；回购计划可以通过公开市场购买或私下协商的交易执行，也可以利用规则10b5-1计划执行，规则10b5-1计划是公司可以根据1934年证券交易法规则10b5-1不时加入的书面交易计划，允许公司在否则可能不回购普通股的期间回购普通股-例如，在内部交易中断期间。
截至2023年12月31日，大约61.6预留了100万股普通股，以根据各种员工激励、薪酬、期权和股票购买计划以及董事薪酬计划进行发行。
附注23-每股收益
基本每股收益(“EPS”)是采用两级法计算的。在两类法下，所有收益(已分配和未分配)都分配给普通股和参股证券。摩根大通根据其基于股票的薪酬计划授予RSU，这些薪酬计划主要使接受者有权在归属期间获得不可没收的股息，其基础相当于支付给该公司普通股持有人的股息。这些未归属的RSU符合基于其各自获得不可没收股息的权利的参与证券的定义，并且它们在计算基本每股收益时被视为单独的证券类别。参与证券不包括在计算稀释每股收益中的增量份额；有关更多信息，请参阅附注9。
稀释每股收益纳入了或有可发行股票的潜在影响，包括要求未来服务作为标的普通股交付条件的奖励。稀释每股收益是在两类法和库存股两种方法下计算的，并报告了更多的稀释金额。就下表所示的每个期间而言，按两类法计算的摊薄每股收益的摊薄程度较高。
下表列出了适用于普通股股东以及截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度的净收益以及基本和稀释后每股收益的计算方法。
| | | | | | | | | | | |
Year ended December 31,
(单位：百万，
除每股金额外) | 2023 | 2022 | 2021 |
| 基本每股收益 | | | |
| 净收入 | $ | 49,552 | | $ | 37,676 | | $ | 48,334 | |
| 减去：优先股股息 | 1,501 | | 1,595 | | 1,600 | |
适用于普通股权益的净收益 | 48,051 | | 36,081 | | 46,734 | |
减去：分配给参与证券的股息和未分配收益 | 291 | | 189 | | 231 | |
适用于普通股股东的净收益 | $ | 47,760 | | $ | 35,892 | | $ | 46,503 | |
| | | |
总加权平均基本流通股 | 2,938.6 | | 2,965.8 | | 3,021.5 | |
| 每股净收益 | $ | 16.25 | | $ | 12.10 | | $ | 15.39 | |
| | | |
| 稀释后每股收益 | | | |
适用于普通股股东的净收益 | $ | 47,760 | | $ | 35,892 | | $ | 46,503 | |
| | | |
总加权平均基本流通股 | 2,938.6 | | 2,965.8 | | 3,021.5 | |
| 补充：未经授权的PSU、非股息RSU和SARS的稀释影响 | 4.5 | | 4.2 | | 5.1 | |
总加权平均稀释后已发行股份 | 2,943.1 | | 2,970.0 | | 3,026.6 | |
| 每股净收益 | $ | 16.23 | | $ | 12.09 | | $ | 15.36 | |
附注24-累计其他综合收益/(亏损)
AOCI包括投资证券未实现损益的税后变化、外币换算调整(包括相关衍生品的影响)、不包括公允价值对冲的组成部分的公允价值变化、现金流量对冲活动、与公司的固定收益养老金和OPEB计划相关的净收益/(亏损)，以及公司自身信用风险(DVA)变化产生的公允价值期权选择负债。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) | 未实现
得/(失)
论投资证券 | | 折算调整，模糊限制语净额 | | 公允价值
套期保值 | 现金流对冲 | | 固定收益养老金和OPEB计划 | 关于公允价值期权选择负债的DVA | 累计其他综合收益/(亏损) |
|
| 2020年12月31日的余额 | | $ | 8,180 | |
| | | $ | (473) | | | $ | (112) | | | $ | 2,383 | | | | | $ | (1,132) | | | | $ | (860) | | | | $ | 7,986 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净变化 | | (5,540) | | | | | (461) | | | (19) | | | (2,679) | | | | | 922 | | | | (293) | | | | (8,070) | |
| 2021年12月31日的余额 | | $ | 2,640 | | (a) | | | $ | (934) | | | $ | (131) | | | $ | (296) | | | | | $ | (210) | | | | $ | (1,153) | | | | $ | (84) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净变化 | | (11,764) | | | | | (611) | | | 98 | | | (5,360) | | | | | (1,241) | | | | 1,621 | | | | (17,257) | |
| 2022年12月31日的余额 | | $ | (9,124) | | (a) | | | $ | (1,545) | | | $ | (33) | | | $ | (5,656) | | | | | $ | (1,451) | | | | $ | 468 | | | | $ | (17,341) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净变化 | | 5,381 | | | | | 329 | | | (101) | | | 1,724 | | | | | 373 | | | | (808) | | | | 6,898 | |
| 2023年12月31日的余额 | | $ | (3,743) | | (a) | | | $ | (1,216) | | | $ | (134) | | | $ | (3,932) | | | | | $ | (1,078) | | | | $ | (340) | | | | $ | (10,443) | |
(a)截至2023年12月31日，包括税后未摊销未实现收益/(亏损)净额(29)与HTM证券有关的100万美元，这些证券已在2023年1月1日通过的新对冲会计准则允许下转移到AFS。包括税后净未摊销未实现收益/(亏损)$(895)百万，$(1.3)亿美元和2.4分别在截至2023年、2022年和2021年的年度内转移到HTM的与AFS证券相关的10亿美元。有关详细信息，请参阅备注10。
下表显示了《保险公司》各组成部分的税前和税后变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 截至12月31日的年度(单位：百万) | 税前 | | 税收效应 | | 税后 | | 税前 | | 税收效应 | | 税后 | | 税前 | | 税收效应 | | 税后 |
投资证券的未实现收益/(亏损)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间产生的未实现净收益/(亏损) | $ | 3,891 | | | $ | (922) | | | $ | 2,969 | | | $ | (17,862) | | | $ | 4,290 | | | $ | (13,572) | | | $ | (7,634) | | | $ | 1,832 | | | $ | (5,802) | |
已实现(收益)/亏损计入净收入的重新分类调整(a) | 3,180 | | | (768) | | | 2,412 | | | 2,380 | | | (572) | | | 1,808 | | | 345 | | | (83) | | | 262 | |
| 净变化 | 7,071 | | | (1,690) | | | 5,381 | | | (15,482) | | | 3,718 | | | (11,764) | | | (7,289) | | | 1,749 | | | (5,540) | |
翻译调整(b): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 翻译 | 1,714 | | | (95) | | | 1,619 | | | (3,574) | | | 265 | | | (3,309) | | | (2,447) | | | 125 | | | (2,322) | |
| 套期保值 | (1,697) | | | 407 | | | (1,290) | | | 3,553 | | | (855) | | | 2,698 | | | 2,452 | | | (591) | | | 1,861 | |
| 净变化 | 17 | | | 312 | | | 329 | | | (21) | | | (590) | | | (611) | | | 5 | | | (466) | | | (461) | |
公允价值套期，净变动(c): | (134) | | | 33 | | | (101) | | | 130 | | | (32) | | | 98 | | | (26) | | | 7 | | | (19) | |
现金流对冲： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间产生的未实现净收益/(亏损) | 483 | | | (114) | | | 369 | | | (7,473) | | | 1,794 | | | (5,679) | | | (2,303) | | | 553 | | | (1,750) | |
已实现(收益)/亏损计入净收入的重新分类调整(d) | 1,775 | | | (420) | | | 1,355 | | | 420 | | | (101) | | | 319 | | | (1,222) | | | 293 | | | (929) | |
| 净变化 | 2,258 | | | (534) | | | 1,724 | | | (7,053) | | | 1,693 | | | (5,360) | | | (3,525) | | | 846 | | | (2,679) | |
固定收益养老金和OPEB计划，净变化(e): | 421 | | | (48) | | | 373 | | | (1,459) | | | 218 | | | (1,241) | | | 1,129 | | | (207) | | | 922 | |
公允价值期权选择负债的DVA，净变化： | (1,066) | | | 258 | | | (808) | | | 2,141 | | | (520) | | | 1,621 | | | (393) | | | 100 | | | (293) | |
| 其他综合收益/(亏损)合计 | $ | 8,567 | | | $ | (1,669) | | | $ | 6,898 | | | $ | (21,744) | | | $ | 4,487 | | | $ | (17,257) | | | $ | (10,099) | | | $ | 2,029 | | | $ | (8,070) | |
(a)税前金额在综合收益表的投资证券收益/(损失)中列报。
(b)折算调整和相关套期的税前已实现收益/(亏损)的重新分类在综合损益表的其他收入/费用中列报。在截至2023年12月31日的一年中，该公司重新归类为税前净亏损$(3)1000万美元用于其他收入，(35)与净投资对冲损失有关的1000万美元，以及#美元32与累计换算调整相关的收益，包括收购CIFM的影响。在截至2022年12月31日的一年中，该公司重新归类为税前净亏损$(8)1.8亿。在截至2021年12月31日的一年中，该公司重新归类为税前净亏损$(7)1.8亿。
(c)指可归因于交叉货币基差变化的交叉货币掉期的公允价值变动，这些变动不包括在对冲有效性评估中，并记录在其他全面收益中。交叉货币基差的初始成本在收益中确认为交叉货币掉期应计利息的一部分。
(d)税前金额主要计入合并损益表中的非利息收入、利息净收入和薪酬支出。
(e)在截至2022年12月31日的一年中，由于养老金和解，该公司第三季度的美国本金固定收益计划需要重新衡量。重新计量导致净减少#美元。1.410亿美元的税前AOCI。有关详细信息，请参阅注8。
附注25-所得税
摩根大通及其符合条件的子公司提交了一份合并的美国联邦所得税申报单。摩根大通采用资产负债法为合并财务报表中记录的所有交易计提所得税。这种方法要求所得税反映出于账面和税务目的而产生的资产或负债账面价值的暂时性差异的预期未来税收后果。因此，每个暂时性差异的递延税项资产或负债是根据公司预期在实现相关收入和支出项目时生效的税率确定的。摩根大通的所得税支出包括该支出的当期和递延部分。设立估值准备是为了将递延税项资产减少到公司预期变现的金额。
由于公司业务性质的内在复杂性，以及在相当多的司法管辖区开展业务和纳税，需要做出重要的判断和估计。摩根大通与提交纳税申报单的多个税务管辖区之间的纳税义务协议可能在几年内不会最终敲定。因此，公司最终的税务相关资产和负债可能最终不同于目前报告的资产和负债。
实际税率和费用
下表显示了适用的美国联邦法定所得税税率与有效税率之间的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 实际税率 | | | | | | |
| Year ended December 31, | | 2023 |
| 2022 | | 2021 |
| 美国法定联邦税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
税率的增加/(减少)由下列原因引起： | | | | | | |
美国州和地方所得税，扣除美国联邦所得税优惠 | | 2.8 | | | 3.5 | | | 3.0 | |
免税所得 | | (0.9) | | | (0.9) | | | (0.9) | |
非美国收益 | | 1.5 | | | 0.4 | | | 0.1 | |
营业税抵免 | | (4.4) | | | (5.4) | | | (4.2) | |
| | | | | | |
其他，净额 | | (0.4) | | | (0.2) | | | (0.1) | |
| 实际税率 | | 19.6 | % | (a) | 18.4 | % | | 18.9 | % |
(A)与First Republic收购相关的所得税支出反映在估计的便宜货收购收益中，这导致该公司的实际税率降低。
下表反映了合并损益表中所列所得税费用/(福利)的构成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 所得税支出/(福利) |
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 当期所得税支出/(福利) | | | | | | |
| 美国联邦政府 | | $ | 8,973 | | | $ | 5,606 | | | $ | 2,865 | |
| 非美国 | | 4,355 | | | 2,992 | | | 2,718 | |
| 美国各州和地方 | | 3,266 | | | 2,630 | | | 1,897 | |
当期所得税支出/(收益)总额 | | 16,594 | | | 11,228 | | | 7,480 | |
递延所得税费用/(福利) | | | | | | |
| 美国联邦政府 | | (3,475) | | | (2,004) | | | 3,460 | |
| 非美国 | | 35 | | | (154) | | | (101) | |
| 美国各州和地方 | | (1,094) | | | (580) | | | 389 | |
递延所得税总额
费用/(福利) | | (4,534) | | | (2,738) | | | 3,748 | |
所得税总支出 | | $ | 12,060 | | | $ | 8,490 | | | $ | 11,228 | |
所得税总支出包括$682023年税收优惠100万美元，3312022年的税收优惠为100万美元，69由于税务审计的解决，2021年的税收支出为100万美元。
计入股东权益的项目的税收效应
上表并未反映在每个期间直接计入股东权益的若干项目的税务影响，而这些项目主要反映于附注24所披露的保监处。在截至2023年12月31日的一年中，股东权益还反映了与公司采用留存收益确认的TDR会计指导相关的税收影响。有关详细信息，请参阅注1。
来自美国和非美国收益的结果
下表列出了所得税支出前收入的美国部分和非美国部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美国 | | $ | 46,868 | | | $ | 34,626 | | | $ | 50,126 | |
非美国(a) | | 14,744 | | | 11,540 | | | 9,436 | |
所得税前收入支出 | | $ | 61,612 | | | $ | 46,166 | | | $ | 59,562 | |
(a)在此表中，非美国收入定义为从位于美国境外的业务产生的收入。
该公司将把它在全球无形低税收入上可能产生的任何美国所得税费用在发生税收的期间确认为所得税费用。
经济适用房税收抵免
该公司确认了美元2.0截至2023年止年度，在所得税费用范围内，与经济适用房项目投资相关的税收抵免和其他税收优惠为10亿美元，1.810亿美元1.7截至2022年及2021年止年度分别为10亿美元。在所得税费用中报告的此类投资的摊销金额为$1.6亿，美元1.410亿美元1.3亿元，分别。这些投资的账面价值（在公司合并资产负债表的其他资产中报告）为美元。14.610亿美元12.1于二零二三年及二零二二年十二月三十一日分别为10亿元。与这些投资相关的承诺金额为美元，这些承诺在公司的综合资产负债表的应付账款和其他负债中报告，6.810亿美元5.4于二零二三年及二零二二年十二月三十一日分别为10亿元。
递延税金
递延所得税开支╱（利益）反映就财务报告目的与就所得税申报目的计量的资产及负债之间的差额。倘管理层判断递延税项资产极有可能变现，则确认递延税项资产。倘递延税项资产被厘定为不可变现，则会设立估值拨备。 递延所得税资产和负债的重要组成部分反映在下表中，递延所得税资产净额反映在公司合并资产负债表的其他资产中。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 12月31日，(单位：百万) | | 2023 | | 2022 |
| 递延税项资产 | | | | |
| 贷款损失准备 | | $ | 5,809 | | | $ | 5,193 | |
| 员工福利 | | 1,247 | | | 1,342 | |
应计费用及其他 | | 9,887 | | (a) | 8,577 | |
| 非美国业务 | | 860 | | | 1,148 | |
| 税项属性结转 | | 290 | | | 365 | |
| 递延税项总资产 | | 18,093 | | | 16,625 | |
| 估值免税额 | | (183) | | | (198) | |
递延税项资产，扣除估值准备后的净额 | | $ | 17,910 | | | $ | 16,427 | |
| 递延税项负债 | | | | |
| 折旧及摊销 | | $ | 779 | | | $ | 2,044 | |
抵押贷款服务权利，套期保值净额 | | 1,794 | | | 1,864 | |
| 租赁交易 | | 2,254 | | | 2,843 | |
| 其他，净额 | | 2,935 | | | 3,801 | |
| 递延税项负债总额 | | 7,762 | | | 10,552 | |
递延税项净资产 | | $ | 10,148 | | | $ | 5,875 | |
(A)包括与First Republic收购相关的估计递延税项净资产。在计算法期间，个别资产的税基分配可能会有所调整，这可能会对递延税项资产和负债总额产生影响。
摩根大通记录的递延税项资产为#美元。290截至2023年12月31日，与税务属性结转相关的费用为100万美元。州和地方资本损失结转为$1.2亿美元，美国联邦NOL结转金额为5861000万，非美国NOL结转为$570百万美元，其他美国联邦税收属性为1181000万美元。如果不利用，美国联邦NOL结转和其他美国联邦税收属性的一部分将在2026年至2037年之间到期，而其他结转属性则有无限制的结转期。同样，某些非美国NOL结转将在2026年至2040年之间到期，而其他结转则有无限制的结转期。国家和地方资本损失结转将于2026年和2027年到期。
2023年12月31日的估值拨备是由于州和地方资本损失结转以及某些非美国递延税项资产，包括NOL结转。
未确认的税收优惠
于2023年、2022年及2021年12月31日，JPMorgan Chase的未确认税项利益（不包括相关利息开支及罚款）为$5.4亿，美元5.010亿美元4.6分别为10亿美元，其中3.9亿，美元3.810亿美元3.410亿美元，如果得到承认，将降低年度有效税率。未确认税务利益金额包括若干项目，倘该等项目于综合收益表确认，则不会影响实际税率。这些未确认的项目包括某些暂时性差异的税务影响，州和地方未确认的税收优惠总额中将被相关美国联邦所得税扣除额抵消的部分，以及非美国未确认的税收优惠总额中将在其他司法管辖区抵消的部分。JPMorgan Chase根据其美国联邦、州及地方报税表中的预期报税状况，评估未确认税务利益变动的需要。此外，该公司目前正在接受多个税务机关的审计，最主要的是国内税务局，如下面的税务检查状态表所示。对未确认的税收优惠的评估以及审计结算的可能性使得在未来12个月内未确认的税收优惠的总余额可能增加或减少约$1.1亿未确认税务利益的变化将导致付款或损益表确认。
下表列示未确认税收优惠的期初和期末金额的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 1月1日余额， | | $ | 5,043 | | | $ | 4,636 | | | $ | 4,250 | |
根据与本期有关的纳税头寸增加 | | 1,440 | | | 1,234 | | | 798 | |
基于与前期相关的纳税状况的增加 | | 37 | | | 123 | | | 393 | |
根据与上期相关的纳税状况而减少 | | (1,110) | | | (824) | | | (657) | |
与税务当局现金结算有关的减少 | | (9) | | | (126) | | | (148) | |
| | | | | | |
| 截至12月31日的结余， | | $ | 5,401 | | | $ | 5,043 | | | $ | 4,636 | |
在所得税费用中确认的与所得税负债有关的税后利息费用/（利益）和罚款为$229百万，$141百万美元和美元1742023年、2022年和2021年分别为100万。
于2023年及2022年12月31日，除未确认税项利益的负债外，本公司已计提$1.610亿美元1.310亿美元，分别用于与所得税有关的利息和罚款s.
税务检查状态
JPMorgan Chase持续接受美国国税局、世界各地税务机关以及美国多个州及地方司法管辖区的审查。 下表概述截至2023年12月31日，按主要司法权区划分的JPMorgan Chase及其综合附属公司仍须进行所得税审查的税务年度状况。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 审查期间 | | 状态 |
摩根大通-美国 | | 2011 – 2013 | | 实地审查经修订的申报表;上诉一级的某些事项 |
摩根大通-美国 | | 2014 - 2020 | | 对原始申报表和经修订的申报表进行实地审查;上诉一级的某些事项 |
摩根大通-纽约州 | | 2012 - 2014 | | 现场检验 |
摩根大通-纽约市 | | 2015 - 2017 | | 现场检验 |
摩根大通-英国 | | 2011 – 2020 | | 对某些选定实体的实地审查 |
附注26-受限现金，其他受限现金
资产和公司间资金转移
受限现金和其他受限资产
该公司的某些现金和其他资产在取款或使用方面受到限制。这些限制是由不同的监管机构根据公司子公司的特定活动施加的。
JPMorgan Chase Bank，N.A.的业务受到OCC的审查和监管。该银行是美国联邦储备系统的成员，其在美国的存款由FDIC提供保险，但受适用的限额限制。
该公司被要求在某些非美国央行保持现金储备。
该公司还受到其他美国和非美国监管机构制定的规则和法规的约束。作为遵守各自监管要求的一部分，该公司的经纪-交易商活动受到现金和其他资产的某些限制。
下表列出了该公司受限现金的组成部分：
| | | | | | | | |
| 12月31日，(单位：十亿) | 2023 | 2022 |
为证券和清算衍生品客户的利益而分离 | 10.3 | | 18.7 | |
非美国中央银行的现金储备及为其他一般目的而持有 | 9.3 | | 8.1 | |
受限现金总额(a) | $ | 19.6 | | $ | 26.8 | |
(a)包括$18.210亿美元25.4十亿 在银行的存款，以及$1.410亿美元1.4截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，综合资产负债表上分别有10亿现金和银行到期。
此外，截至2023年12月31日和2022年12月31日，该公司拥有以下其他受限资产：
•为客户利益向结算组织质押的现金和证券#美元40.510亿美元42.4分别为10亿美元。
•公允价值为$的证券20.510亿美元31.710亿美元也分别受到与客户活动有关的限制。
公司间资金转账
美国联邦法律施加的限制禁止摩根大通银行及其子公司向摩根大通(“母公司”)及其某些附属公司放贷，除非这些贷款是以特定金额担保的。任何银行子公司向母公司或任何特定关联公司提供的此类担保贷款，以及与该关联公司的某些其他交易(统称为“担保交易”)，必须以符合安全和稳健的银行惯例的条款和条件进行。此外，除非以现金或美国政府债务作为抵押，否则担保交易一般仅限于10根据基于风险的资本准则确定的银行子公司总资本的百分比；任何银行子公司与其所有关联公司之间的担保交易总额限制为20银行子公司总资本的%。
母公司的两家主要附属公司为摩根大通银行及中间控股公司摩根大通控股有限公司(“IHC”)。IHC通常持有摩根大通银行及其子公司以外的摩根大通子公司的股票。IHC还拥有其他资产，并向母公司提供公司间贷款。母公司有责任将从证券发行(包括发行优先和次级债务证券以及优先股和普通股)收到的几乎所有净收益贡献给IHC。
母公司的主要收入和资金来源是来自摩根大通银行的股息，以及来自IHC的股息和信贷扩展。除法规规定的股息限制外，根据《金融机构监管法》，美联储、OCC和FDIC有权禁止或限制其监管的银行组织支付股息，包括母公司及其作为银行或银行控股公司的子公司，如果银行监管机构认为支付股息会根据银行组织的财务状况构成不安全或不健全的做法。如果某些资本或流动资金“门槛”被违反，或者母公司管理层或董事会以其他方式施加限制，则IHC被禁止向母公司支付股息或发放信贷。
于2024年1月1日，母公司的银行子公司可支付的总额约为20未经其相关银行监管机构事先批准，向其各自的银行控股公司支付10亿美元的股息。2024年支付股息的能力将得到银行子公司年内收益的补充。
附注27-监管资本
美联储规定了公司作为一家合并金融控股公司的资本要求，包括资本充裕的标准。OCC为该公司的主要IDI子公司摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)建立了类似的最低资本要求和标准。
巴塞尔协议III下的资本规则为大型和国际活跃的美国银行控股公司和银行(包括公司和摩根大通银行，N.A.)建立了最低资本比率和总体资本充足率标准。规定了两种计算RWA的综合方法：标准化方法(“巴塞尔协议III标准化”)和高级方法(“巴塞尔协议III高级”)。对于每个基于风险的资本比率，公司和摩根大通银行的资本充足率将根据标准化方法或高级方法中低于各自监管资本比率要求的较低方法进行评估。
《巴塞尔协议III》规定的监管资本的三个组成部分如下：
根据美联储基于风险的资本和基于杠杆的指导方针，摩根大通必须维持CET1资本、一级资本、总资本、一级杠杆和SLR的最低比率。如果不能满足这些最低要求，美联储可能会采取行动。摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)也受到其主要监管机构制定的这些资本金要求的约束.
下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，该公司和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)遵守的基于风险的监管资本比率要求和资本充足率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 标准资本比率要求 | 高级资本比率要求 | 资本充足率 |
| 六六六(A)(B) | IDI(c) | 六六六(A)(B) | IDI(c) | 六六六(d) | IDI(e) |
| 基于风险的资本比率 | | | | |
| CET1资本 | 11.4 | % | 7.0 | % | 11.0 | % | 7.0 | % | 北美 | 6.5 | % |
| 一级资本 | 12.9 | | 8.5 | | 12.5 | | 8.5 | | 6.0 | % | 8.0 | |
| 总资本 | 14.9 | | 10.5 | | 14.5 | | 10.5 | | 10.0 | | 10.0 | |
注：以上表格由美联储、OCC和FDIC发布的法规定义，公司和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)均受其约束。
(a)代表适用于公司的监管资本比率要求。CET1、Tier 1和总资本比率要求分别包括最低要求和GSIB附加费4.0按方法2计算的%；加a2.9《巴塞尔协议III》标准比率的%SCB和固定的2.5巴塞尔协议III高级比率的资本保护缓冲百分比。反周期缓冲区当前设置为0%由联邦银行机构支付。
(b)在截至2022年12月31日的期间，适用于该公司的巴塞尔III标准化规定的CET1、第1级和总资本比率要求为12.0%, 13.5%和15.5适用于该公司的巴塞尔III高级CET1、一级资本比率和总资本比率要求分别为10.5%, 12.0%，以及14.0%。2022年巴塞尔III标准比率的渣打银行是4.0%.
(c)代表对JPMorgan Chase Bank，N.A.的要求。CET1、一级资本比率和总资本比率要求包括固定资本保存缓冲要求2.5适用于JPMorgan Chase Bank，N.A.JPMorgan Chase Bank，N.A.不受GSIB附加费的限制。
(d)代表根据美联储发布的法规对银行控股公司的要求。
(e)代表根据《联邦存款保险公司改善法案》发布的法规对摩根大通银行的要求。
下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，该公司和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)遵守的基于杠杆的监管资本比率要求和资本充足率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资本比率要求(a) | | 资本充足率 |
| | 六六六 | IDI | | 六六六(b) | IDI |
| 基于杠杆的资本比率 | | | | | | |
| 第1级杠杆 | | 4.0 | % | 4.0 | % | | 北美 | 5.0 | % |
| 单反 | | 5.0 | | 6.0 | | | 北美 | 6.0 | |
注：以上表格由美联储、OCC和FDIC发布的法规定义，公司和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)均受其约束。
(a)表示的最低SLR要求为3.0%，以及补充杠杆缓冲要求2.0%和3.0BHC和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)的
(b)美联储的规定并没有为这些措施设定资本充足的门槛。
CECL监管资本转型
从2022年1月1日开始，美元2.9美联储为应对新冠肺炎大流行而提供的10亿CECL资本收益，将在三年内以每年25%的速度逐步取消。截至2023年12月31日，该公司的CET1资本反映了剩余的美元1.4与CECL资本过渡条款相关的10亿美元收益。
同样，截至2023年1月1日，该公司已逐步取消了影响二级资本、调整后平均资产、总杠杆敞口和RWA的其他CECL资本过渡条款的50%。
下表列出了《巴塞尔协议III》标准化方法和《巴塞尔协议III高级方法》下的基于风险的资本指标，以及摩根大通和摩根大通银行北卡罗来纳州的基于杠杆的资本指标。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，摩根大通和摩根大通银行资本充足，符合各自的所有资本要求。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年12月31日
(单位：百万，比率除外) | 巴塞尔协议III标准化 | | 巴塞尔协议III高级版 |
摩根大通 Chase&Co. | 摩根大通 北卡罗来纳州大通银行 | | 摩根大通 Chase&Co. | | 摩根大通 北卡罗来纳州大通银行 |
基于风险的资本指标：(a) | | | | | | |
CET1资本 | $ | 250,585 | | $ | 262,030 | | | $ | 250,585 | | | $ | 262,030 | |
一级资本 | 277,306 | | 262,032 | | | 277,306 | | | 262,032 | |
总资本 | 308,497 | | 281,308 | | | 295,417 | | (b) | 268,392 | |
| 风险加权资产 | 1,671,995 | | 1,621,789 | | | 1,669,156 | | (b) | 1,526,952 | |
| CET1资本比率 | 15.0 | % | 16.2 | % | | 15.0 | % | | 17.2 | % |
| 一级资本充足率 | 16.6 | | 16.2 | | | 16.6 | | | 17.2 | |
| 总资本比率 | 18.5 | | 17.3 | | | 17.7 | | | 17.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日
(单位：百万，比率除外) | 巴塞尔协议III标准化 | | 巴塞尔协议III高级版 |
摩根大通 Chase&Co. | 摩根大通 北卡罗来纳州大通银行 | | 摩根大通 Chase&Co. | | 摩根大通 北卡罗来纳州大通银行 |
基于风险的资本指标：(a) | | | | | | |
CET1资本 | $ | 218,934 | | $ | 269,668 | | | $ | 218,934 | | | $ | 269,668 | |
一级资本 | 245,631 | | 269,672 | | | 245,631 | | | 269,672 | |
总资本 | 277,769 | | 288,433 | | | 264,583 | | | 275,255 | |
| 风险加权资产 | 1,653,538 | | 1,597,072 | | | 1,609,773 | | | 1,475,602 | |
| CET1资本比率 | 13.2 | % | 16.9 | % | | 13.6 | % | | 18.3 | % |
| 一级资本充足率 | 14.9 | | 16.9 | | | 15.3 | | | 18.3 | |
| 总资本比率 | 16.8 | | 18.1 | | | 16.4 | | | 18.7 | |
(a)资本指标反映了CECL资本过渡条款。
(b)包括与First Republic相关的某些资产的影响，美国资本规则中的过渡条款允许对这些资产应用标准化方法。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至三个月
(单位：百万，比率除外) | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
摩根大通
Chase&Co. | 摩根大通
北卡罗来纳州大通银行 | | 摩根大通
Chase&Co. | 摩根大通
北卡罗来纳州大通银行 |
基于杠杆的资本指标：(a) | | | | | |
调整后平均资产(b) | $ | 3,831,200 | | $ | 3,337,842 | | | $ | 3,703,873 | | $ | 3,249,912 | |
第1级杠杆率 | 7.2 | % | 7.9 | % | | 6.6 | % | 8.3 | % |
| 总杠杆敞口 | $ | 4,540,465 | | $ | 4,038,739 | | | $ | 4,367,092 | | $ | 3,925,502 | |
| 单反 | 6.1 | % | 6.5 | % | | 5.6 | % | 6.9 | % |
(a)资本指标反映了CECL资本过渡条款。
(b)就计算杠杆率而言，经调整平均资产包括经资产负债表内资产调整而须从一级资本扣除的季度平均资产，主要为商誉，包括估计权益法商誉及其他无形资产。
附注28-与表外贷款相关的贷款
金融工具、担保和
其他承诺
摩根大通提供与贷款相关的金融工具(如承诺和担保)，以满足客户和客户的融资需求。这些金融工具的合同金额代表客户或客户利用承诺或公司被要求履行担保义务，以及客户或客户随后未能按照合同条款履行义务时，公司可能面临的最大信用风险。历史上，这些承诺和担保中的大多数都曾在没有提取或违约的情况下被再融资、延期、取消或到期。因此，在该公司看来，这些工具的合同总额并不代表其预期的未来信贷敞口或资金需求。
为拨备批发贷款及某些与消费贷款有关的承担的预期信贷损失，与贷款有关的承担的信贷损失拨备维持不变。有关贷款相关承诺的信贷损失准备的进一步信息，请参阅附注13.
下表汇总了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日表外贷款相关金融工具、担保和其他承诺的合同金额和账面价值。下表中信用卡和房屋净值贷款相关承诺的金额代表了这些产品的可用信贷总额。该公司没有经历过，也没有预期到，这些产品的所有可用信贷额度将同时得到利用。公司可以通过向借款人提供通知，或者在法律允许的情况下，在没有通知的情况下减少或取消信用卡的信用额度。此外，公司通常在借款人处于下列情况时关闭信用卡额度60逾期几天或更长时间。当标的财产的价值大幅下降，或当借款人的信誉明显下降时，公司可能会减少或关闭HELOC。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 与表外贷款有关的金融工具、担保和其他承诺 | | | |
| 合同金额 | | 账面价值(H)(I) | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | |
截至12月31日的剩余到期日，
(单位：百万) | 在1年或更短时间内到期 | 在此之后过期
1年至
3年 | 在此之后过期
3年前
5年 | 5年后到期 | 总计 | | 总计 | | | | | |
| 与贷款相关 | | | | | | | | | | | | |
| 消费者，不包括信用卡： | | | | | | | | | | | | |
住宅房地产(a) | $ | 6,917 | | $ | 7,175 | | $ | 6,493 | | $ | 9,540 | | $ | 30,125 | | | $ | 21,287 | | | 678 | | (j) | 75 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 汽车等 | 12,247 | | 159 | | — | | 2,872 | | 15,278 | | | 12,231 | | | 148 | | (j) | — | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 总消费额，不包括信用卡 | 19,164 | | 7,334 | | 6,493 | | 12,412 | | 45,403 | | | 33,518 | | | 826 | | | 75 | | |
信用卡(b) | 915,658 | | — | | — | | — | | 915,658 | | | 821,284 | | | — | | | — | | |
总消费额(c) | 934,822 | | 7,334 | | 6,493 | | 12,412 | | 961,061 | | | 854,802 | | | 826 | | | 75 | | |
| 批发： | | | | | | | | | | | | |
用于发放信贷的其他资金不足的承诺(d) | 125,478 | | 175,190 | | 179,046 | | 23,812 | | 503,526 | | | 440,407 | | | 2,797 | | (J)(K) | 2,328 | | (k) |
备用信用证和其他财务担保(d) | 13,775 | | 10,478 | | 3,628 | | 991 | | 28,872 | | | 27,439 | | | 479 | | | 408 | | |
其他信用证(d) | 4,084 | | 222 | | 82 | | — | | 4,388 | | | 4,134 | | | 37 | | | 6 | | |
总批发(c) | 143,337 | | 185,890 | | 182,756 | | 24,803 | | 536,786 | | | 471,980 | | | 3,313 | | | 2,742 | | |
| 与贷款相关的总贷款 | $ | 1,078,159 | | $ | 193,224 | | $ | 189,249 | | $ | 37,215 | | $ | 1,497,847 | | | $ | 1,326,782 | | | $ | 4,139 | | | $ | 2,817 | | |
| 其他担保和承诺 | | | | | | | | | | | | |
证券借贷弥偿协议及担保(e) | $ | 283,664 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 283,664 | | | $ | 283,386 | | | $ | — | | | $ | — | | |
| 具备担保资格的衍生工具 | 1,693 | | 364 | | 11,657 | | 40,848 | | 54,562 | | | 59,180 | | | 89 | | | 649 | | |
未结算转售和证券借入协议 | 94,920 | | 186 | | — | | — | | 95,106 | | | 116,975 | |
| — | | | (2) | | |
未结算回购和证券借出协议 | 60,170 | | 554 | | — | | — | | 60,724 | | | 66,407 | | | — | | | (7) | | |
贷款出售和证券化相关赔偿： | | | | | | | | | | | | |
| 按揭回购责任 | 北美 | 北美 | 北美 | 北美 | 北美 | | 北美 | | 76 | | | 76 | | |
| 附追索权出售的贷款 | 北美 | 北美 | 北美 | 北美 | 803 | | | 820 | | | 24 | | | 28 | | |
交易所和结算所的担保和承诺(f) | 265,887 | | — | | — | | — | | 265,887 | | | 191,068 | | | — | | | — | | |
其他担保和承诺 (g) | 9,216 | | 1,516 | | 314 | | 4,028 | | 15,074 | | | 8,634 | |
| 38 | | | 53 | | |
(a)包括从代理行购买贷款的某些承诺。
(b)还包括与商业信用卡贷款相关的承诺，主要是在CB和CIB。
(c)主要是与消费和批发贷款相关的所有承诺都在美国。
(d)截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，反映的合同金额扣除风险参与的净额总计为#美元88百万美元和美元71分别用于提供信贷的其他无资金承诺；#亿美元8.2备用信用证和其他财务担保在这两个时期均为10亿美元；589百万美元和美元512对于其他信用证，则分别为100万美元。在提交给美联储的监管备案文件中，这些承诺显示了风险参与的总额。
(e)截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，该公司持有的支持证券借贷赔偿协议的抵押品为美元。300.310亿美元298.5分别为10亿美元。证券借贷抵押品主要包括现金、G7政府债券以及美国GSE和政府机构发行的证券。
(f)截至2023年12月31日和2022年12月31日，包括根据赞助的会员回购计划向固定收益结算公司提供的担保，以及与该公司在某些清算机构的会员资格相关的承诺和担保。
(g)截至2023年12月31日和2022年12月31日，主要包括与某些税收导向型股权投资有关的未出资承诺、其他股权投资承诺。以及购买二级市场贷款的无资金承诺。
(h)对于贷款相关产品，账面价值包括贷款相关承诺准备和担保责任；对于衍生产品，以及选择公允价值选项的贷款相关承诺，账面价值为公允价值。
(i)就与贷款有关的承担而言，账面价值亦包括递延及在综合资产负债表的应付账款及其他负债中确认的费用及任何购买折扣或溢价。循环承付款和预计不会提供资金的承付款的递延金额在承诺期内以直线方式摊销与贷款和存款有关的费用。对于所有其他承付款，在承付款到位或出售之前，递延数额仍为递延。
(j)截至2023年12月31日，包括与First Republic有关的住宅房地产贷款相关承诺的公允价值调整，总额为$630百万美元，用于汽车和其他与贷款相关的承诺，总额为美元148100万美元和其他未供资的承付款，用于发放总计#美元的信贷1.1十亿美元。有关其他信息，请参阅附注34。
(k)截至2022年12月31日，包括与过渡性融资组合中无资金承诺相关的持有待售头寸的净减记。
用于发放信贷的其他资金不足的承诺
其他无资金来源的信贷承诺一般包括营运资金和一般公司用途的承诺、支持商业票据融资的信贷扩展、在这些债务无法向新投资者兑现的情况下的债券融资，以及向结算组织承诺的流动资金安排。该公司还提供多种形式的多功能贷款承诺，包括开具备用信用证。
担保
美国公认会计原则要求担保人在担保开始时确认一项负债，其金额等于在出具担保时承担的义务的公允价值。美国公认会计原则将担保定义为一种合同，该合同要求担保人根据以下情况向被担保方支付款项：(A)被担保方的标的资产、负债或股权担保的变化；或(B)第三方未能根据特定协议履行义务。该公司认为下列表外安排是美国公认会计原则下的担保：备用信用证和其他财务担保、证券借贷赔偿、第三方合同安排中包括的某些赔偿协议、某些衍生品合同以及赞助成员回购计划下的担保。
根据美国公认会计原则的要求，公司最初记录担保时所承担的非或有债务的公允价值(例如，收到的对价金额或应收保费的净现值)。对于这些债务，公司将公允价值金额记录在其他负债中，并以现金记录抵销分录(对于收到的保费)，
或其他资产(对于应收保费)。在其他资产中记录的任何应收保费在根据合同收到现金时减去，在担保合同有效期内记录的负债的公允价值作为贷款和与存款有关的费用摊销为收入。与贷款有关的或有债务除任何非或有债务外，还根据预期的信贷损失予以确认。
与贷款无关的或有债务在负债变得可能并可合理评估时予以确认。如果估计数额低于最初确认的任何非或有负债的账面金额(经任何摊销调整)，则不确认这些债务。与贷款无关的或有债务的例子包括销售协议中规定的赔偿，其中销售收益的一部分被分配给担保，担保调整了否则将从交易中产生的收益或损失。对于这些赔偿，当公司的风险降低时(即随着时间的推移或赔偿到期时)，初始负债摊销为收入。
担保和赔偿的合同金额和账面价值载于第292页的表格。
有关担保的更多信息，请参见下文。
备用信用证和其他财务担保
备用信用证和其他财务担保是公司根据某些安排，如商业票据融资、债券融资、收购融资、贸易融资和类似交易，为客户或客户向第三方提供担保的有条件贷款承诺。
下表汇总了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日备用信用证和其他财务担保及其他信用证安排的合同金额和账面价值。
备用信用证、其他财务担保和其他信用证
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
十二月三十一日，
(单位：百万) | 备用信用证和
其他财务担保 | | 其他信件
信用额度 | | 备用信用证和
其他财务担保 | | 其他信件
信用额度 |
投资级(a) | | $ | 19,694 | | | | $ | 3,552 | | | | $ | 19,205 | | | | $ | 3,040 | |
非投资级(a) | | 9,178 | | | | 836 | | | | 8,234 | | | | 1,094 | |
| 合同总金额 | | $ | 28,872 | | | | $ | 4,388 | | | | $ | 27,439 | | | | $ | 4,134 | |
| 与贷款有关的承付款的免税额 | | $ | 110 | | | | $ | 37 | | | | $ | 82 | | | | $ | 6 | |
| 保证责任 | | 369 | | | | — | | | | 326 | | | | — | |
| 总账面价值 | | $ | 479 | | | | $ | 37 | | | | $ | 408 | | | | $ | 6 | |
| 有抵押品的承诺 | | $ | 16,861 | | | | $ | 539 | | | | $ | 15,296 | | | | $ | 795 | |
(a)评级标准是基于该公司的内部风险评级。有关内部风险评级的详细信息，请参阅附注12。
证券借贷赔偿
通过公司的证券借贷计划，交易对手的证券可以通过托管和非托管安排借给第三方。作为该计划的一部分，该公司在贷款协议中提供赔偿，以保护贷款人免受借款人未能归还所借证券的影响。为了最大限度地减少这些赔偿协议下的责任，公司获得现金或其他高流动性的抵押品，其市值超过100从借款人那里借出的证券价值的%。抵押品每天按市价计价，以帮助确保抵押品充足。如果存在不足，则从借款人那里召回额外的抵押品，或者在过度抵押的情况下向借款人释放抵押品。如果借款人违约，公司将使用持有的抵押品在市场上购买替代证券，或将其现金等价物记入贷款客户或交易对手的贷方。
公司持有的现金抵押品可以代表客户投资于赔偿转售协议，根据该协议，公司赔偿客户所投资本金的损失。为了最大限度地减少这些协议下的责任，公司获得的抵押品的市值超过100投资本金的%。
具备担保资格的衍生工具
该公司在某些具有美国公认会计原则下担保特征的衍生品合同中进行交易。这些合同包括书面看跌期权，要求公司在期权持有者在未来指定日期以指定价格行使时购买资产。公司可以签订书面看跌期权合同，以满足客户的需求，或用于其他交易目的。书面看跌期权的条款通常是五年或者更少。
被视为担保的衍生品还包括稳定价值合同，通常被称为“稳定价值产品”，要求公司在市场价值低于账面价值且满足某些其他条件的情况下，支付交易对手参考资产组合的市值与账面价值之间的差额。稳定价值产品的交易是为了让投资者以比无保护投资组合更小的波动性实现投资回报。这些合同通常期限较长，或者可能没有规定的到期日，但允许公司在某些条件下选择终止合同。
衍生担保的名义价值通常代表公司的最大风险敞口。然而，对某些稳定价值产品的敞口在合同上被限制在名义金额的相当低的百分比。
在公司看来，衍生品担保的公允价值反映了公司是否被要求履行合同的可能性。该公司通过达成抵销交易或签订对冲与衍生品担保相关的市场风险的合同来减少对这些合同的风险敞口。
下表汇总了截至2023年12月31日、2023年和2022年符合担保资格的衍生品。
| | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | |
| 名义金额 | | | |
| 衍生品担保 | $ | 54,562 | | | $ | 59,180 | |
具有合同限制风险敞口的稳定价值合约 | 32,488 | | | 31,820 | |
具有合同限制敞口的稳定价值合约的最大敞口 | 1,652 | | | 2,063 | |
| | | |
| 公允价值 | | | |
| 衍生应付账款 | 89 | | | 649 | |
| | | |
除了符合担保特征的衍生品合同外，该公司还是信用衍生品市场上信用保护的买家和卖家。有关信用衍生工具的进一步讨论，请参阅附注5。
未交收证券融资协议
在正常的业务过程中，公司签订转售和证券借用协议。在结算时，这些承诺导致公司向交易对手预付现金并从交易对手那里获得证券抵押品。该公司还签订了回购和证券借贷协议。在结算时，这些承诺导致公司从交易对手那里获得现金，并向交易对手提供证券抵押品。这样的协议将在未来的某个日期达成。这些协议一般不符合衍生工具的定义，因此在结算日之前不会计入综合资产负债表。这些协议主要有常规的和解条款。有关证券融资协议的进一步讨论，请参阅附注11。
与贷款销售和证券化相关的赔偿
按揭回购责任
关于该公司与美国GSE的抵押贷款销售和证券化活动，该公司已作出陈述和担保，表明所出售的贷款符合某些要求，这可能要求公司回购抵押贷款和/或赔偿贷款购买者，如果该陈述和担保被公司违反。
自有品牌证券化
与自有品牌证券化相关的回购要求相关的责任由公司在建立诉讼准备金时单独评估。
有关诉讼的其他信息，请参阅附注30。
附追索权出售的贷款
该公司在追索权和无追索权的基础上为抵押贷款和某些商业贷款产品提供服务。在无追索权服务中，公司的主要信用风险是资金的临时服务垫款的成本(即正常的服务垫款)。在追索权服务中，服务机构同意与抵押贷款的所有者(如房利美)分担信用风险
或房地美或私人投资者、保险公司或担保人。当作为违约贷款基础的财产的止赎销售收益少于未偿还本金余额加上贷款的应计利息以及持有和处置相关财产的成本之和时，主要发生追索权服务的损失。该公司的证券化主要是无追索权的，从而有效地将未来信贷损失的风险转移到该信托发行的抵押贷款支持证券的购买者身上。与追索权一起出售的贷款的未付本金余额以及公司在综合资产负债表上的应付账款和其他负债中记录的相关负债的账面价值，代表了公司对其追索权义务下必须履行的可能性的看法，在第292页的表格中披露。
其他表外安排
赔偿协议--一般规定
在向美国以外的投资者发行证券方面，如果由于税法的变化，对证券的付款征收某些类型的预扣税，公司可能同意向证券持有人支付额外的金额。证券条款还可以赋予公司赎回证券的权利，如果需要支付此类额外金额的话。本公司还可就向客户(“软件被许可人”)许可软件或将业务或资产出售给第三方(“第三方购买者”)订立赔偿条款，根据该条款，公司对软件被许可人在软件许可后可能发生的责任或损害索赔进行赔偿，或对第三方购买者因公司在出售业务或资产之前采取的行动而可能招致的损失进行赔偿。很难估计该公司在这些赔偿安排下的最大风险敞口，因为这将需要评估未来税法的变化，以及未来可能对该公司提出的尚未发生的索赔。然而，根据历史经验，管理层预计亏损风险很小。
商家退款
根据支付网络规则，作为商家收购者，该公司在CIB支付中的商业服务业务保留了对有争议的处理的信用卡和借记卡交易的或有责任，这些交易导致向商家收取费用。如果纠纷得到对持卡人有利的解决，公司将(通过持卡人的发卡银行)将金额贷记或退还给持卡人，并将交易费用返还给商家。如果公司无法从商家那里收取金额，公司将承担贷记或退还给持卡人的金额的损失。该公司通过扣留未来和解、保留现金储备账户或获得其他抵押品来缓解这一风险。此外，该公司还确认了一项估值津贴，用于支付与按存储容量使用计费相关的付款或业绩风险。
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的几年中，该公司处理的总金额为2,411.0亿，美元2,158.4亿美元，以及1,886.7分别为10亿美元。
结算服务-客户信用风险
该公司通过与CCP签订证券买卖和衍生品合约，包括期货和期权等ETD，以及场外清算的衍生品合约，为客户提供结算服务。作为结算会员，本所以客户表现为后盾，收取客户的现金及证券抵押品(保证金)及任何应付或应付的结算金额，并全部或部分汇给有关的CCP或客户。保证金有两种类型：变动保证金根据客户衍生合约的价值按日公布，初始保证金在衍生合约开始时公布，一般基于合约变动保证金要求的潜在变化。
作为结算会员，该公司面临客户不履行义务的风险，但不对客户的CCP表现负责。在可能的情况下，公司寻求通过在交易开始时和整个交易过程中收取适当数额的保证金来减轻对客户的风险。如果客户不遵守清算协议规定的义务，该公司也可以停止提供清算服务。在客户不履行义务的情况下，公司将平掉客户的头寸并获得可用保证金。CCP将利用其持有的任何保证金来使自己变得完整，任何剩余的缺口都需要由该公司作为结算会员支付。
该公司通过确认客户的应收保证金和应付给CCP的保证金来反映其对客户的不良风险敞口；客户的标的证券或衍生产品合同不反映在公司的综合财务报表中。
很难通过其作为结算会员的角色来估计该公司可能面临的最大风险，因为这将需要对客户未来可能执行的交易进行评估。然而，根据历史经验和该公司可获得的信用风险缓解措施，管理层认为，根据这些安排，该公司不太可能不得不支付任何重大款项，预计亏损风险很小。
请参阅附注5，了解该公司为其自身账户执行的衍生品的信息，并将其记录在其合并财务报表中。
交易所及结算所会员资格
该公司是美国和其他国家的几家证券和衍生品交易所和清算机构的成员，并为其客户提供清算服务。其中一些组织的成员资格要求公司按比例支付该组织因另一成员违约而遭受的损失。这种义务因组织不同而有所不同。这些债务可限于公司向结算所或交易所维持的担保基金缴款的数额(或数额的倍数)，作为在会员违约时弥补任何损失的可用资源的一部分。或者，这些债务还可以包括按比例分摊使用担保基金后的剩余损失。此外，某些结算所要求作为会员的公司按比例支付结算所投资担保基金供款和初始保证金可能导致的损失份额，与另一成员的违约无关，也独立于其他成员的违约。一般情况下，只有当此类损失超过结算所或交易所的资源时，才需要支付，而根据合同，结算所或交易所必须首先吸收损失。在某些情况下，很难估计公司在这些成员协议下可能面临的最大风险，因为这将需要对未来可能对公司提出的尚未发生的索赔进行评估。然而，根据历史经验，管理层预计公司的亏损风险很小。在可以估计公司可能的最大风险敞口的地方，金额披露在第292页的表格中，在交易所和结算所担保和承诺行。
赞助会员回购计划
该公司作为保荐会员，代表根据FICC规则成为保荐会员的客户，通过固定收益结算公司(“FICC”)的政府证券部清算符合条件的隔夜和定期回售和回购协议。该公司还向FICC保证迅速、全额支付和履行其赞助成员客户根据FICC规则所承担的各自义务。该公司通过获得客户存放在结算所的现金或高质量证券抵押品的担保权益，将其在这些担保下的责任降至最低；因此，该公司预计损失风险很小。在不考虑相关抵押品的情况下，公司的最大可能风险敞口包括在第292页的交易所和结算所担保和承诺一栏中。关于转售协议的信用风险缓解做法和根据回购协议质押的抵押品类型的补充信息，请参阅附注11。
对附属公司的担保
在正常的业务过程中， 母公司 可按合同向交易对手提供担保，保证其子公司的某些贸易义务和其他义务，这是与公司谈判达成的
交易对手。子公司的债务包括在公司的综合资产负债表中或反映为表外承诺；因此，母公司没有为这些担保确认单独的负债。该公司认为，任何可能触发母公司根据这些担保付款的事件的发生都是遥不可及的。
母公司为其附属公司的若干长期债务及结构性票据提供担保，包括摩根大通金融公司(“JPMFC”)、100金融子公司持股比例为1%。JPMFC发行的所有证券均由母公司全面及无条件担保，母公司的任何其他附属公司均不为该等证券提供担保。这些担保与公司的无担保和无从属债务并列，但不包括在本附注第292页的表格内。有关其他信息，请参阅附注20。
附注29-质押资产和抵押品
质押资产
该公司抵押其拥有的金融资产，以维持在贴现窗口与美联储银行、其他各种央行和FHLB的潜在借款能力。此外，该公司还将资产质押用于其他目的，包括抵押回购和其他证券融资协议，以弥补卖空，并抵押衍生品合同和存款。这些质押资产中的某些可由担保各方出售或再抵押或以其他方式使用，并在综合资产负债表中作为质押资产在括号中标识。
下表列出了该公司的质押资产。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日，(单位：十亿) | | 2023 | | 2022 |
| 可由担保当事人出售、再抵押或以其他方式使用的资产 | | $ | 145.0 | | | $ | 110.8 | |
担保当事人不得出售、再抵押或以其他方式使用的资产 (a) | | 244.2 | | | 114.8 | |
| 在联邦储备银行和FHLB质押的资产 | | 675.6 | | | 567.6 | |
| 质押资产总额 | | $ | 1,064.8 | | | $ | 793.2 | |
(a)截至2023年12月31日，包括美元88.4与First Republic收购相关的质押给FDIC的10亿资产。有关其他信息，请参阅附注34。
质押资产总额不包括合并VIE的资产；这些资产用于清偿这些实体的负债。关于合并VIE的资产和负债的更多信息，请参阅附注14。有关公司证券融资活动的更多信息，请参阅附注11。有关公司长期债务的更多信息，请参阅附注20。该公司质押资产的重要组成部分如下。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日，(单位：十亿) | | 2023 | | 2022 |
| 投资证券 | | $ | 108.6 | | | $ | 104.4 | |
| 贷款 | | 681.7 | | | 485.9 | |
| 交易资产和其他 | | 274.5 | | | 202.9 | |
| 质押资产总额 | | $ | 1,064.8 | | | $ | 793.2 | |
抵押品
该公司接受金融资产作为抵押品，允许其出售或补充、交付或以其他方式使用。此类抵押品通常根据转售和其他证券融资协议、大宗经纪业务相关持有以供投资的客户应收账款和衍生品合同获得。抵押品通常用于回购和其他证券融资协议，以弥补卖空，并以衍生品合同和存款为抵押。
下表呈列已接纳抵押品之公平值。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日，(单位：十亿) | | 2023 | | 2022 |
| 允许出售、补充、交付或以其他方式使用的抵押品 | | $ | 1,303.9 | | | $ | 1,346.9 | |
| 抵押品出售、再抵押、交付或以其他方式使用 | | 982.8 | | | 1,019.4 | |
附注30-诉讼
或有事件
截至2023年12月31日，该公司及其子公司和附属公司是许多不断演变的法律程序的被告或被告，包括私人程序、公共程序、政府调查、监管执法事项以及下文所述的事项。诉讼的范围从涉及单一原告的个人诉讼到可能涉及数百万阶级成员的集体诉讼。调查和监管执法事项涉及政府机构和自律组织的正式和非正式程序。这些法律程序处于判决、仲裁或调查的不同阶段，涉及公司的每一项业务和几个地区，以及各种各样的索赔(包括普通法侵权和合同索赔，以及法定反垄断、证券和消费者保护索赔)，其中一些提出了新的法律理论。
该公司认为，在其法律诉讼中，超过已建立的准备金的合理可能损失的总范围估计为美元。0到大约$1.3截至2023年12月31日，10亿美元。这一合理可能损失的估计合计范围是基于截至该日该公司认为可以对合理可能损失作出估计的那些诉讼程序所掌握的信息。对于某些情况，该公司不相信在该日期可以做出这样的估计。该公司对合理可能损失的总范围的估计涉及重大判断，因为：
•诉讼程序的数量、种类和不同阶段，包括其中许多处于初步阶段，
•在许多此类法律程序中是否存在多名被告，包括该公司，其责任份额(如有的话)尚未确定，
•许多诉讼程序中的许多尚未解决的问题，包括关于等级认证和许多索赔的范围的问题，以及
•这类诉讼的各种潜在结果的不确定性，包括公司对法院或其他裁判员未来的裁决，或对对手或监管机构的行为或激励做出的假设，而这些假设被证明是不正确的。
此外，某一特定诉讼的结果可能是公司在其估计中没有考虑到的结果，因为公司认为该结果的可能性很小。因此，公司对合理可能损失的总范围的估计将不时变化，实际损失可能会有很大变化。
以下是对该公司重大法律程序的描述。
1MDB诉讼。摩根大通(瑞士)SA于2021年5月被马来西亚国有及控股投资基金1Malaysia Development Berhad(“1MDB”)列为一宗民事诉讼的被告。索赔称，对J.P.Morgan(Suisse)SA提供了“不诚实的协助”，涉及支付#美元。3001000万美元和300万美元5002009年和2010年分别从1MDB收到了1.25亿美元，并存入了1MDB Petro沙特Limited持有的J.P.Morgan(Suisse)SA的账户，1MDB Petro沙特Limited是1MDB和Petro沙特控股(开曼)有限公司的合资公司。该公司正在对送达的有效性和马来西亚法院审理索赔的管辖权提出质疑。2023年8月，法院驳回了1MDB提出的中止索赔的申请，并允许其今后重新提出新的索赔。上诉法院定于2024年8月审理1MDB和该公司对2023年8月的决定分别提出的上诉。在上诉中，该公司试图阻止任何索赔继续进行。
此外，2023年11月，瑞士联邦总检察长办公室(OAG)通知J.P.摩根(瑞士)公司，它正在对J.P.Morgan(Suisse)SA与1MDB Petro沙特合资企业及其相关人士在2009年9月至2015年8月期间发生的交易可能产生的刑事责任进行调查。OAG的调查仍在进行中。
安拉帕利。印度执法局正在调查摩根大通印度私人有限公司在2010年和2012年的投资二以前由摩根大通实体管理的离岸资金被转移到由AmRapali Group(“AmRapali”)开发的住宅住房项目中，这些项目涉及延迟交付或未能交付住宅单位。2021年8月，教育署发出命令，对摩根大通印度私人有限公司处以约$31.51000万美元，该公司正在对这一命令提出上诉。与此相关的是，2019年7月，印度最高法院发布了一项命令，初步认定AmRapali和其他各方，包括未指明的摩根大通实体和投资于这些项目的离岸基金，违反了某些刑事货币管制和洗钱条款，并命令教育署进行进一步调查。该公司正在回应并配合调查。
外汇调查和诉讼。该公司此前报告了与某些政府当局就其外汇销售和交易活动以及与这些活动相关的控制达成的和解。在这些决议中，2015年5月，该公司承认了一项违反联邦反垄断法的行为。劳工部(DOL)给予公司豁免，允许公司及其附属公司继续依赖合格专业资产经理豁免
《雇员退休收入保障法》(《雇员退休收入保障法》)十年反垄断抗辩后的取消资格期限。唯一剩下的与外汇有关的政府调查是南非竞争委员会的一件事，目前正在南非竞争法庭待决。
关于民事诉讼事项，2023年3月，地区法院代表据称以夸大汇率购买外汇的某些当事人对该公司和其他外汇交易商提起了一项推定的集体诉讼，驳回了对某一类别的证明，并批准了对被点名的原告的即决判决。这些原告对地方法院的裁决提出的上诉正在审理中。此外，在美国以外的国家，包括英国、以色列、荷兰、巴西和澳大利亚，一些与外汇相关的个人和可能的集体诉讼也是基于类似的潜在行为提起的。2022年12月，双方就解决其中一项英国行动达成协议。2023年7月，英国上诉法院推翻了竞争上诉法庭早些时候驳回的基于选择退出的等级认证请求。在以色列，已就可能的集体诉讼达成原则上的和解，但仍有待法院批准。
与Zelle网络有关的政府查询。该公司正在回应民间政府当局关于通过Zelle网络处理与资金转移有关的纠纷的询问。该公司正在配合这些调查，并回应提供信息的请求。
互换诉讼。商家和零售协会团体提起了一系列集体诉讼，指控Visa和万事达以及某些银行合谋设定信用卡和借记卡交换费的价格，并制定了相关规则，违反了反垄断法。
2018年9月，双方就寻求金钱救济的集体诉讼达成和解，被告总共支付了约$6.21000亿美元。这项和解得到了地区法院的批准，并在上诉中得到确认。根据选择退出和解的商户的百分比，$700已从和解托管中向被告返还了100万美元。另一起寻求禁制令救济的集体诉讼仍在继续，2021年9月，地区法院部分批准了原告要求阶级认证的动议，并部分驳回了该动议。
在选择退出损害赔偿集体和解的商家中，某些商家提起了个人诉讼，对Visa和万事达卡以及该公司和其他银行提出了类似的指控。虽然其中一些诉讼仍悬而未决，但被告已与选择退出的商家达成和解，这些商家代表大约70占万事达卡和Visa品牌支付卡总销售额的百分比。
杰弗里·爱泼斯坦诉讼。摩根大通银行，N.A.在美国提起的诉讼中被列为被告
纽约南区地区法院指控摩根大通银行，N.A.故意为杰弗里·爱泼斯坦的性交易和其他非法行为提供便利，向爱泼斯坦提供银行服务，直至2013年。2023年6月，法院初步批准了受害人阶层与摩根大通银行之间的和解，根据和解协议，摩根大通银行支付了#美元。2901000万美元捐赠给爱泼斯坦幸存者基金。2023年11月，法院最终批准了和解，驳回了包括某些州总检察长关于释放受害者的反对意见。
Libor和其他基准利率调查和诉讼。摩根大通回应了世界各地多个政府机构和实体的询问，这些询问主要涉及英国银行家协会(BBA)各种货币的伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和欧洲银行业联合会的欧元银行间同业拆借利率(EURIBOR)。瑞士竞争委员会关于EURIBOR的调查仍在继续，该公司和另一家银行仍在接受调查。该公司对欧盟委员会2016年12月做出的一项裁决提出上诉，该裁决认定该公司和其他银行违反了与EURIBOR相关的欧洲反垄断规则。2023年12月，欧洲普通法院宣布欧盟委员会的罚款无效，但行使自由裁量权，重新处以等额罚款。该公司正在考虑自己的选择。
此外，该公司还与其他银行一起被列为与基准利率相关的多起个人和可能的集体诉讼的被告，其中包括美元伦敦银行间同业拆借利率。在BBA管理期间与美元LIBOR有关的诉讼中，该公司已获得某些诉讼的驳回和某些其他诉讼的解决，其他诉讼正处于不同的诉讼阶段。美国纽约南区地区法院已经对与被告直接销售的债券和利率掉期相关的反垄断索赔授予了等级认证，其中包括该公司。此外，一群个人原告提起的反垄断诉讼于2023年10月被驳回，该诉讼声称该公司和其他被告参与了设定美元LIBOR的非法协议，并合谋垄断基于LIBOR的消费贷款和信用卡市场。原告于2023年11月向美国第九巡回上诉法院提出驳回上诉。该公司已经解决了所有非美元LIBOR行动。
俄罗斯诉讼。该公司有义务遵守国际制裁法律，这些法律要求冻结或限制某些资产。当与个人、公司、产品或服务有关的资产在制裁范围内时，适用这些法律。该公司在俄罗斯面临实际和威胁的诉讼，要求对该公司无法进行的交易支付款项，根据相关制裁法律，该公司在2024年2月的一项索赔中做出了针对该公司的判决，合同上免除了该公司的付款。俄罗斯法院可能会
无视当事各方在选择法院方面的合同协议，不得将外国制裁法律视为不付款的依据。该公司在俄罗斯拥有资产，如果索赔获得批准并得到执行，这些资产可能会被没收。
SEC查询.该公司正在回应美国证券交易委员会关于摩根大通证券有限责任公司某些咨询计划方面的要求，包括汇总账单账户，折扣咨询费和选择投资组合经理。另外，该公司正在回应美国证券交易委员会的要求，该要求与该公司清算以实物形式分发给某些投资于第三方管理的私人基金的投资工具的股票的时间有关。该公司正在就这两项调查与SEC合作。
证券借贷反垄断诉讼.摩根大通银行摩根大通证券有限责任公司，摩根大通Prime，Inc.，和摩根大通战略证券贷款公司被列为被告在推定集体诉讼提交给美国地方法院为纽约南区。该投诉声称违反了联邦反垄断法和纽约州普通法，涉嫌合谋阻止证券借贷交易的匿名交易所交易的出现。双方就此诉讼达成的和解已获初步批准，并有待法院最终批准。
股东诉讼.一些股东推定的集体诉讼，以及声称代表公司行事的股东衍生诉讼，已对公司，其董事会和某些现任和前任官员提起诉讼。
若干该等股东诉讼涉及前雇员过往在贵金属及美国国债市场的交易惯例及相关行为，而该等行为是本公司于2020年9月与美国司法部、商品期货交易委员会及美国证券交易委员会的决议案的主题，以及受托活动是JPMorgan Chase Bank，N.A. 2020年11月，OCC。其中一宗股东衍生诉讼于二零二二年五月向纽约州最高法院提出，声称违反受信责任及不当得利申索，有关过往交易惯例及相关行为及受信活动为上述决议案的主题。于2022年12月，法院批准被告的动议，全面驳回此诉讼，而于2023年7月，原告提出上诉，该上诉仍待决。第二项股东衍生诉讼于二零二二年十二月向纽约东区美国地方法院提出，内容有关过往交易惯例及相关行为，其声称违反受信责任及作出供款申索，并声称股东获豁免提出展开诉讼的要求，因为有关要求将属徒劳。被告已动议驳回申诉。此外，在美国，一项合并的推定集体诉讼正在审理中。
代表在推定类别期间购买JPMorgan Chase普通股股份的股东向纽约东区美国地方法院提起诉讼，指控该公司的某些SEC文件存在重大虚假或误导性，因为它们没有披露与历史交易惯例和行为有关的某些信息。于二零二三年十二月，法院批准被告驳回经修订申诉的动议。
2023年5月，一项股东衍生诉讼在美国纽约南区地方法院提起，针对该公司的多名高级人员和董事，声称违反受信责任和不当得利，指控被告在被告知道或应该知道，爱泼斯坦利用该公司的金融服务来促进他所谓的性交易活动。于二零二三年十二月，法院驳回衍生诉讼。
2022年3月，一项独立的股东衍生诉讼在纽约东区美国地方法院提起，声称违反受信责任和违反联邦证券法，理由是董事会被指控未能对公司遵守记录保存要求的情况进行充分监督，而这些要求是公司若干股东之间的决议案的主题。的子公司和SEC和CFTC。被告关于驳回经修正的申诉的动议尚待审理。
交易场所调查.该公司一直在回应政府关于其盘点交易场所的流程的询问，并确认提供给交易监控平台的某些数据的完整性。该公司自我认定，通过CIB的某些交易和订单数据没有输入其交易监控平台。该公司已完成对CIB的场地库存和数据完整性控制的增强，其他补救措施正在进行中。该公司还对最初未被监控的数据进行了审查，该审查已接近完成，并没有发现任何员工不当行为，对客户或市场造成损害。虽然已确定的差距只占整个CIB整体活动的一小部分，但一个地点的数据差距很大，主要包括赞助客户访问活动。公司致力于保持严格的控制，并不断提高其贸易基础设施的可靠性。该公司预计将与两家美国监管机构达成决议，要求该公司完成补救措施，聘请独立顾问，并支付总计约$的民事罚款350 万该公司还在与第三家美国监管机构进行深入谈判，但不能保证此类讨论将导致解决方案。本所预期不会因该等决议而对客户服务造成任何中断。
* * *
除了上面讨论的各种法律程序外，摩根大通及其子公司被列为被告，或以其他方式参与了大量其他法律程序。该公司认为，在目前悬而未决的法律诉讼中，它对针对自己的索赔拥有可取的辩护理由，并打算积极为自己辩护。今后可能会不时启动更多的法律程序。
该公司已为其目前悬而未决的数百起法律诉讼建立了准备金。根据美国公认会计原则关于或有事项的规定，当与诉讼相关的负债很可能已经发生并且损失金额可以合理估计时，公司应计提与诉讼相关的负债。该律师事务所每季度对其未决的法律诉讼进行评估，以评估其诉讼准备金，并根据管理层在咨询律师后的最佳判断，适当地上调或下调此类准备金。该公司的法律费用为$1.4亿，美元266百万美元和美元426截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。不能保证该公司的诉讼准备金未来不需要调整。
鉴于预测法律诉讼结果的内在困难，特别是在索赔人寻求非常大的或不确定的损害赔偿的情况下，或者在案件提出新的法律理论、涉及大量当事人或处于发现的早期阶段时，公司不能满怀信心地陈述目前悬而未决的案件的最终结果、最终解决这些案件的时间或与这些案件相关的最终损失、罚款、罚款或后果。摩根大通认为，根据其目前所知，并在咨询律师后，对上述重大法律程序的考虑，并在考虑到其目前的诉讼准备金和估计的总可能损失范围后，目前针对其的其他法律程序应不会对公司的综合财务状况产生重大不利影响。然而，该公司指出，鉴于此类诉讼所涉及的不确定性，不能保证这些问题的最终解决不会大大超过它目前积累的准备金，也不能保证一件事情不会产生重大的声誉后果。因此，特定事件的结果可能对摩根大通在特定时期的经营业绩具有重大影响，这取决于该时期施加的损失或负债的规模和摩根大通的收入水平等因素。
附注31-国际业务
下表按主要国际地理区域列出了摩根大通的损益表和资产负债表相关信息。就本脚注演示而言，该公司将国际活动定义为涉及居住在美国以外的客户的商业交易，下面提供的信息主要基于客户的住所、管理客户关系的地点、预订地点或交易柜台的地点。然而，该公司的许多美国业务都是为国际企业服务的。
由于该公司的业务高度整合，因此对美国业务和国际业务之间的收入和支出进行了估计和主观假设。这些估计和假设与附注32所述用于公司部门报告的分配一致。
管理层认为，公司在列报期间的长期资产与总资产相比并不重要。该公司的大部分长期资产都位于美国。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日或截至12月31日止年度，
(单位：百万) | | 收入(c) | | 费用(d) | | 所得税前收入
费用 | | 净收入 | | 总资产 | |
| 2023 | | | | | | | | | | | |
| 欧洲/中东/非洲 | | $ | 20,974 | | | $ | 11,947 | | | $ | 9,027 | | | $ | 6,402 | | | $ | 529,335 | | (e) |
| 亚太 | | 10,605 | | | 6,550 | | | 4,055 | | | 2,709 | | | 251,588 | | |
| 拉丁美洲/加勒比 | | 3,294 | | | 1,971 | | | 1,323 | | | 994 | | | 83,003 | | |
| 国际合计 | | 34,873 | | | 20,468 | | | 14,405 | | | 10,105 | | | 863,926 | | |
北美(A)(B) | | 123,231 | | | 76,024 | | | 47,207 | | | 39,447 | | | 3,011,467 | | |
| 总计 | | $ | 158,104 | | | $ | 96,492 | | | $ | 61,612 | | | $ | 49,552 | | | $ | 3,875,393 | | |
2022 | | | | | | | | | | | |
| 欧洲/中东/非洲 | | $ | 18,765 | | | $ | 11,754 | | | $ | 7,011 | | | $ | 5,158 | | | $ | 558,430 | | (e) |
| 亚太 | | 10,025 | | | 6,763 | | | 3,262 | | | 2,119 | | | 281,479 | | |
| 拉丁美洲/加勒比 | | 3,178 | | | 1,697 | | | 1,481 | | | 1,156 | | | 78,673 | | |
| 国际合计 | | 31,968 | | | 20,214 | | | 11,754 | | | 8,433 | | | 918,582 | | |
北美(a) | | 96,727 | | | 62,315 | | | 34,412 | | | 29,243 | | | 2,747,161 | | |
| 总计 | | $ | 128,695 | | | $ | 82,529 | | | $ | 46,166 | | | $ | 37,676 | | | $ | 3,665,743 | | |
2021 | | | | | | | | | | | |
| 欧洲/中东/非洲 | | $ | 16,561 | | | $ | 10,833 | | | $ | 5,728 | | | $ | 4,202 | | | $ | 517,904 | | (e) |
| 亚太 | | 9,654 | | | 6,372 | | | 3,282 | | | 2,300 | | | 277,897 | | |
| 拉丁美洲/加勒比 | | 2,756 | | | 1,589 | | | 1,167 | | | 878 | | | 65,040 | |
|
| 国际合计 | | 28,971 | | | 18,794 | | | 10,177 | | | 7,380 | | | 860,841 | | |
北美(a) | | 92,678 | | | 43,293 | | | 49,385 | | | 40,954 | | | 2,882,726 | |
|
| 总计 | | $ | 121,649 | | | $ | 62,087 | | | $ | 59,562 | | | $ | 48,334 | | | $ | 3,743,567 | | |
(a)很大程度上反映了美国
(b)包括第一共和国的影响。更多信息请参见附注34。
(c)收入由净利息收入和非利息收入组成。
(d)费用由非利息费用和信贷损失准备组成。
(e)英国的总资产约为#美元。35230亿美元，3573亿美元和3,000美元365 于二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日，本集团分别录得20，000，000，000港元。
附注32： 业务细分
公司以LOB为基础进行管理。有 四主要报告业务部门-消费者和社区银行，企业和投资银行，商业银行和资产和财富管理。此外，还有一个企业部门。业务部门是根据所提供的产品和服务或所服务的客户类型确定的，它们反映了公司运营委员会评估财务信息的方式。分部业绩按管理基准呈列。有关摩根大通业务分部的进一步讨论，请参阅本脚注的分部业绩。
以下是对公司每个业务部门的描述，以及他们向各自客户群提供的产品和服务。
消费者和社区银行
消费者和社区银行通过银行分行、ATM、数字银行（包括移动和在线）和电话银行向消费者和小企业提供产品和服务。中国建设银行分为银行与财富管理（包括个人银行、摩根大通财富管理和商业银行）、住房贷款（包括住房贷款生产、住房贷款服务和房地产投资组合）和卡服务与汽车。银行与财富管理提供存款、投资和贷款产品、现金管理、支付和服务。房屋贷款包括抵押贷款的发放和服务活动，以及由住宅抵押贷款和房屋净值贷款组成的投资组合。卡服务发行信用卡并提供旅行服务。汽车起源和服务汽车贷款和租赁。
企业与投资银行
企业与投资银行由银行、市场与证券服务组成，为全球企业、投资者、金融机构、商人、政府和市政实体的客户群提供广泛的投资银行、做市商、大宗经纪、贷款、财资和证券产品和服务。银行业务在所有主要资本市场提供全方位的投资银行产品和服务，包括就公司战略和结构提供咨询，在股票和债务市场筹集资金，以及发放贷款和银团贷款。银行业务还包括支付，提供服务，使客户能够在流动性和账户解决方案、商业解决方案、清算、贸易和营运资本等方面管理全球支付。Markets & Securities Services包括Markets，一家全球性的做市商，产品包括现金和衍生工具，还提供复杂的风险管理解决方案、大宗经纪、清算和研究。市场和证券服务还包括
Securities Services是一家领先的全球托管公司，主要为资产管理公司、保险公司以及公共和私人投资基金提供托管、基金会计和管理以及证券借贷产品。
商业银行业务
商业银行提供全面的金融解决方案，包括贷款，支付，投资银行和资产管理产品， 三主要客户群：中型市场银行业务、企业客户银行业务和商业房地产银行业务。其他包括与主要客户群不一致的金额。
中间市场银行业务涵盖中小企业、地方政府和非营利性客户。
企业客户银行业务涵盖大型企业。
商业房地产银行业务涵盖投资者、开发商和多户、写字楼、零售、工业和经济适用房物业的所有者。
资产与财富管理
资产与财富管理公司，客户资产为$5.0万亿，是投资和财富管理领域的全球领先者。
资产管理
为机构和散户投资者提供涵盖股票、固定收益、另类投资和货币市场基金的多种资产投资管理解决方案，满足客户广泛的投资需求。
环球私人银行
为高净值客户提供退休产品和服务、经纪、托管、遗产规划、贷款、存款和投资管理。
AWM的大部分客户资产都在积极管理的投资组合中。
公司
公司部分由财政部和首席投资办公室(“CIO”)和其他公司组成。财政部和首席信息官主要负责衡量、监测、报告和管理公司的流动性、资金、资本、结构性利率和外汇风险。
其他公司包括集中管理的员工职能和费用，以及不完全与特定LOB保持一致的某些公司计划和活动。主要的其他公司职能包括房地产、技术、法律、公司财务、人力资源、内部审计、风险管理、合规、控制管理、公司责任和各种其他公司小组。
细分结果
下表提供了公司在管理基础上截至2023年、2022年和2021年12月31日或截至2021年12月31日的部门业绩摘要。该公司对管理基础的定义始于报告的美国公认会计原则结果，并包括某些重新分类，以在全时当量基础上显示公司(和每个可报告业务部门)的总净收入。因此，来自获得税收抵免和免税证券的投资的收入在管理结果中按与应税投资和证券相当的基础列报。这使管理层能够评估来自应税来源和免税来源的收入与年度收入的可比性。与免税项目相关的相应所得税影响计入所得税费用/(收益)。这些调整对公司整体或LOB报告的净收入没有影响。
资本配置
每个业务部门的资本分配都会考虑到各种因素，包括评级类似的同行的资本水平和适用的监管资本要求。净资产收益率被衡量，预期回报的内部目标被确立为业务部门业绩的关键衡量标准。
该公司目前的分配方法纳入了巴塞尔III标准的RWA和GSIB附加费，这两项都是根据目前有效的规则，以及在严重压力环境下的资本模拟。至少每年都会重新评估用于分配资本的假设、判断和方法，因此，分配给LOB的资本可能会发生变化。
细分结果和对账(a)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (下一页续表) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2009年12月31日止年度
十二月三十一日，
(单位：百万，比率除外) | | 个人和社区银行业务 | | 企业与投资银行 | | 商业银行业务 | | 资产与财富管理 |
| 2023 | 2022 | | 2021 | | 2023 | 2022 | | 2021 | | 2023 | 2022 | | 2021 | | 2023 | 2022 | | 2021 |
| 非利息收入 | | $ | 15,118 | | $ | 14,886 | (b) | $ | 17,092 | (b) | $ | 40,315 | | $ | 36,202 | (b) | $ | 38,403 | | (b) | $ | 3,494 | | $ | 3,336 | | | $ | 3,929 | | | $ | 13,560 | | $ | 12,507 | | | $ | 13,071 | |
| 净利息收入 | | 55,030 | | 39,928 | | 32,787 | | 8,492 | | 11,900 | | 13,540 | | 12,052 | | 8,197 | | | 6,079 | | | 6,267 | | 5,241 | | | 3,886 | |
| 净收入合计 | | 70,148 | | 54,814 | | 49,879 | | 48,807 | | 48,102 | | 51,943 | | 15,546 | | 11,533 | | | 10,008 | | | 19,827 | | 17,748 | | | 16,957 | |
信贷损失准备金 | | 6,899 | | 3,813 | | (6,989) | | 121 | | 1,158 | | (1,174) | | 1,970 | | 1,268 | | | (947) | | | 159 | | 128 | | | (227) | |
| 非利息支出 | | 34,819 | | 31,208 | (b) | 29,028 | (b) | 28,594 | | 27,350 | (b) | 25,553 | (b) | 5,378 | | 4,719 | | | 4,041 | | | 12,780 | | 11,829 | | | 10,919 | |
所得税前收入/(亏损)费用/(收益) | | 28,430 | | 19,793 | | 27,840 | | 20,092 | | 19,594 | | 27,564 | | 8,198 | | 5,546 | | | 6,914 | | | 6,888 | | 5,791 | | | 6,265 | |
所得税支出/(福利) | | 7,198 | | 4,877 | (b) | 6,883 | (b) | 5,963 | | 4,669 | (b) | 6,457 | (b) | 2,055 | | 1,333 | | | 1,668 | | | 1,661 | | 1,426 | | | 1,528 | |
| 净收益/(亏损) | | $ | 21,232 | | $ | 14,916 | | $ | 20,957 | | $ | 14,129 | | $ | 14,925 | | $ | 21,107 | | $ | 6,143 | | $ | 4,213 | | | $ | 5,246 | | | $ | 5,227 | | $ | 4,365 | | | $ | 4,737 | |
平均权益 | | $ | 54,349 | | $ | 50,000 | | $ | 50,000 | | $ | 108,000 | | $ | 103,000 | | $ | 83,000 | | $ | 29,507 | | $ | 25,000 | | | $ | 24,000 | | | $ | 16,671 | | $ | 17,000 | | | $ | 14,000 | |
| 总资产 | | 642,951 | | 514,085 | | 500,370 | | 1,338,168 | | 1,334,296 | | 1,259,896 | | 300,325 | | 257,106 | | | 230,776 | | | 245,512 | | 232,037 | | | 234,425 | |
股本回报率 | | 38 | % | 29 | % | | 41 | % | | 13 | % | 14 | % | | 25 | % | | 20 | % | 16 | % | | 21 | % | | 31 | % | 25 | % | | 33 | % |
| 间接费用比 | | 50 | | 57 | | | 58 | | | 59 | | 57 | | | 49 | | | 35 | | 41 | | | 40 | | | 64 | | 67 | | | 64 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (表格续上一页) | | | | | | | | | | | | |
截至2009年12月31日止年度
十二月三十一日，
(单位：百万，比率除外) | | 公司 | | 对账项目(a) | | 总计 | |
| 2023 | 2022 | | 2021 | | 2023 | 2022 | | 2021 | | 2023 | 2022 | 2021 | |
| 非利息收入 | | $ | 132 | | $ | (1,798) | | | $ | 68 | | | $ | (3,782) | | $ | (3,148) | | | $ | (3,225) | | | $ | 68,837 | | $ | 61,985 | | $ | 69,338 | | |
| 净利息收入 | | 7,906 | | 1,878 | | | (3,551) | | | (480) | | (434) | | | (430) | | | 89,267 | | 66,710 | | 52,311 | | |
| 净收入合计 | | 8,038 | | 80 | | | (3,483) | | | (4,262) | | (3,582) | | | (3,655) | | | 158,104 | | 128,695 | | 121,649 | | |
信贷损失准备金 | | 171 | | 22 | | | 81 | | | — | | — | | | — | | | 9,320 | | 6,389 | | (9,256) | | |
| 非利息支出 | | 5,601 | | 1,034 | | | 1,802 | | | — | | — | | | — | | | 87,172 | | 76,140 | | 71,343 | | |
未计入收入/(亏损) 税费/(福利) | | 2,266 | | (976) | | | (5,366) | | | (4,262) | | (3,582) | | | (3,655) | | | 61,612 | | 46,166 | | 59,562 | | |
所得税支出/(福利) | | (555) | | (233) | | | (1,653) | | | (4,262) | | (3,582) | | | (3,655) | | | 12,060 | | 8,490 | | 11,228 | | |
| 净收益/(亏损) | | $ | 2,821 | | $ | (743) | | | $ | (3,713) | | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 49,552 | | $ | 37,676 | | $ | 48,334 | | |
平均权益 | | $ | 73,529 | | $ | 58,068 | | | $ | 79,968 | | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 282,056 | | $ | 253,068 | | $ | 250,968 | | |
| 总资产 | | 1,348,437 | | 1,328,219 | | | 1,518,100 | | | 北美 | 北美 | | 北美 | | 3,875,393 | | 3,665,743 | | 3,743,567 | | |
股本回报率 | | NM | NM | | NM | | NM | NM | | NM | | 17 | % | 14 | % | 19 | % | |
| 间接费用比 | | NM | NM | | NM | | NM | NM | | NM | | 55 | | 59 | | 59 | | |
(a)管理基础上的分部结果反映了在全时当量基础上的收入，以及在所得税费用/(福利)中记录的相应所得税影响。这些调整在调整项目中被剔除，以得出该公司报告的美国公认会计原则结果。
(b)2023年第一季度，与商业服务收入分享协议相关的对建行的收入和费用分配停止，现在保留在CIB的付款中。上期数额已修订，以符合当前的列报方式。
由于2024年1月25日宣布的组织变革，该公司将重组其业务部门，以反映这些部门的管理方式。业务部门的重组预计将于2024年第二季度生效。
附注33-母公司
下表显示了仅限于母公司的财务报表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
损益表和全面收益表 |
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | | | | | | |
| 来自子公司和关联公司的股息： | | | | | | |
| 银行及银行控股公司 | | $ | 61,000 | | | $ | 40,500 | | | $ | 10,000 | |
| 非银行 | | — | | | — | | | — | |
| 附属公司的利息收入 | | 1,166 | | | 498 | | | 32 | |
| 来自子公司的其他收入/(支出)： | | | | | | |
| 银行及银行控股公司 | | 1,801 | | | (3,497) | | | 859 | |
| 非银行 | | 250 | | | 335 | | | 366 | |
| 其他收入/(支出) | | (654) | | | 5,271 | | | 1,137 | |
| 总收入 | | 63,563 | | | 43,107 | | | 12,394 | |
| 费用 | | | | | | |
子公司和附属公司的利息支出/(收入)(a) | | 2,258 | | | 22,731 | | | 5,353 | |
其他利息支出/(收入)(a) | | 11,714 | | | (14,658) | | | (1,349) | |
| 非利息支出 | | 3,431 | | | 2,817 | | | 2,637 | |
| 总费用 | | 17,403 | | | 10,890 | | | 6,641 | |
| 所得税前收益和子公司未分配净收入 | | 46,160 | | | 32,217 | | | 5,753 | |
| 所得税优惠 | | 1,525 | | | 1,260 | | | 1,329 | |
| 子公司未分配净收入中的权益 | | 1,867 | | | 4,199 | | | 41,252 | |
| 净收入 | | $ | 49,552 | | | $ | 37,676 | | | $ | 48,334 | |
| 其他综合收益/(亏损)，净额 | | 6,898 | | | (17,257) | | | (8,070) | |
| 综合收益 | | $ | 56,450 | | | $ | 20,419 | | | $ | 40,264 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 资产负债表 | | | | |
| 12月31日，(单位：百万) | | 2023 | | 2022 |
| 资产 | | | | |
| 现金和银行到期款项 | | $ | 42 | | | $ | 41 | |
| 存放于银行附属公司的存款 | | 9,804 | | | 9,806 | |
| 交易资产 | | 3,198 | | | 2,727 | |
| 对子公司的垫款和应收账款： | | | | |
| 银行及银行控股公司 | | 152 | | | 136 | |
| 非银行 | | 21 | | | 46 | |
| 对子公司和附属公司的投资(按权益计算)： | | | | |
| 银行及银行控股公司 | | 568,472 | | | 532,759 | |
| 非银行 | | 1,045 | | | 1,064 | |
| 其他资产 | | 8,962 | | | 9,108 | |
| 总资产 | | $ | 591,696 | | | $ | 555,687 | |
| 负债和股东权益 | | | | |
| 子公司和关联公司的借款和应付款项 | | $ | 22,777 | | | $ | 24,164 | |
| 短期借款 | | 999 | | | 1,130 | |
| 其他负债 | | 11,500 | | | 10,440 | |
长期债务(B)(C) | | 228,542 | | | 227,621 | |
总负债(c) | | 263,818 | | | 263,355 | |
| 股东权益总额 | | 327,878 | | | 292,332 | |
| 总负债和股东权益 | | $ | 591,696 | | | $ | 555,687 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金流量表 | | | |
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | |
| 经营活动 | | | | | | | |
| 净收入 | | $ | 49,552 | | | $ | 37,676 | | | $ | 48,334 | | |
| 减去：子公司和关联公司的净收入 | | 62,868 | | | 44,699 | | | 51,252 | | |
| 母公司净亏损 | | (13,316) | | | (7,023) | | | (2,918) | | |
| 子公司和关联公司的现金股利 | | 61,000 | | | 40,500 | | | 10,000 | | |
| 其他经营调整 | | 9,412 | | | (23,747) | | | (12,677) | | |
| 经营活动提供的(用于)现金净额 | | 57,096 | | | 9,730 | | | (5,595) | | |
| 投资活动 | | | | | | | |
| 净变动率： | | | | | | | |
| 对子公司和关联公司的预付款和投资，净额 | | (25,000) | | | — | | | (3,000) | | |
| 所有其他投资活动，净额 | | 25 | | | 31 | | | 31 | | |
| 投资活动提供/(用于)的现金净额 | | (24,975) | | | 31 | | | (2,969) | | |
| 融资活动 | | | | | | | |
| 净变动率： | | | | | | | |
| 从子公司和关联公司借款 | | (2,249) | | | (4,491) | | | 2,647 | | |
| 短期借款 | | — | | | — | | | — | | |
| 长期借款收益 | | 19,398 | | | 41,389 | | | 49,169 | | |
| 偿还长期借款 | | (25,105) | | | (18,294) | | | (15,543) | | |
| 发行优先股所得款项 | | — | | | — | | | 7,350 | | |
| 优先股赎回 | | — | | | (7,434) | | | (2,575) | | |
| 回购库存股 | | (9,824) | | | (3,162) | | | (18,408) | | |
| 已支付的股息 | | (13,463) | | | (13,562) | | | (12,858) | | |
| 所有其他筹资活动，净额 | | (879) | | | (1,205) | | | (1,238) | | |
| 融资活动提供的/(用于)的现金净额 | | (32,122) | | | (6,759) | | | 8,544 | | |
| 净增加/(减少)现金、银行应付款项和银行子公司存款 | | (1) | | | 3,002 | | | (20) | | |
| 年初银行的现金和应付款项以及银行子公司的存款 | | 9,847 | | | 6,845 | | | 6,865 | | |
| 银行现金和应付款项以及银行子公司的年终存款 | | $ | 9,846 | | | $ | 9,847 | | | $ | 6,845 | | |
| 支付的现金利息 | | $ | 13,742 | | | $ | 7,462 | | | $ | 4,065 | | |
已支付的现金所得税，净额(d) | | 10,291 | | | 6,941 | | | 15,259 | | |
(a)包括公司有限公司的公司间衍生工具套期保值和相关公允价值调整的利息支出，其他利息支出/(收入)中的相关金额抵消了这一支出。
(b)截至2023年12月31日，合同到期的长期债务总额为2024年至2028年。9.1亿，美元27.5亿，美元29.1亿，美元20.1亿美元，以及21.8分别为10亿美元。
(c)有关母公司对子公司债务的担保情况，请参阅附注20和28。
(d)指母公司向各税务机关支付的款项，扣除退款后的净额，并包括代表其若干附属公司支付的税项，该等税项随后会获退还。报销金额为$13.2亿，美元11.3亿美元，以及13.9截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为10亿美元。
附注34-企业合并
2023年5月1日，摩根大通从作为接管人的联邦存款保险公司(FDIC)手中收购了First Republic Bank的某些资产和承担了First Republic Bank的某些负债(“First Republic收购”)。该公司认为，对First Republic的收购是对该公司现有特许经营权的补充。此次收购产生了一项估计的讨价还价购买收益，即收购净资产的估计公允价值高于购买价的部分。
该公司已确定，此次收购构成了美国公认会计准则下的业务合并。因此，收购的资产和承担的负债的初始确认一般按截至2023年5月1日的估计公允价值计量。在确定这些公允价值时，管理层需要对收购时的预期未来现金流、贴现率和其他估值投入做出某些基于市场的假设。该公司认为，收购的资产和承担的负债的公允价值估计为确定估计的便宜货购买收益提供了合理的基础。
该公司和FDIC尚未完成结算程序，根据该程序，将最终确定收购价格以及所收购资产和承担的负债的识别。这一结算过程的最终完成可能会影响估计的便宜货购买收益的金额。与联邦存款保险公司签订的购买和假设协议允许在收购日期后最多一年进行最终结算。
此外，在管理层敲定收购日期之前，收购价格和估计的廉价收购收益可能会改变对某些收购资产和承担的负债的公允价值估计，这可能会在收购日期起一年内发生，这是美国公认会计准则允许的。
First Republic收购带来了初步估计的廉价收购收益#美元。2.7十亿美元。该公司在与FDIC的和解过程中继续取得进展，并完善了收购日期的公允价值估计。因此，在截至2023年12月31日的年度内，调整总额为$631000万美元，使估计的便宜货购买收益增加到$2.81000亿美元。
关于First Republic的收购，该公司和FDIC签订了二关于某些贷款和与贷款有关的承诺的分担损失协议(“分担损失资产”)：商业分担损失协议(“CSLA”)和单一家庭分担损失协议(“SFSLA”)。CSLA涵盖了80信贷损失的%，按平价计算，超过5几年后又有了3年制回收期为收购的某些商业贷款和其他房地产的风险敞口。SFSLA涵盖的内容80信贷损失的百分比，在平价基础上，7以不动产或构成主要住所的合作财产的股份为抵押的某些获得性贷款的期限。赔偿问题
代表CSLA和SFSLA于收购日期的公允价值的资产在收购的总资产中反映。
作为支付的部分代价，摩根大通发布了一份五年制, $50给联邦存款保险公司的10亿美元担保票据(“购买货币票据”)。购买货币票据的固定息率为3.4%，并以某些收购的贷款为担保。购货汇票在通知持有人后即可预付。
该公司已将一笔美元52023年3月16日在第一共和国银行存款10亿美元，作为美元的一部分30由美国大型银行组成的财团提供的10亿美元存款。该公司的美元5作为收购的一部分，20亿按金已有效结清，相关信贷损失拨备于完成交易时拨备。该公司随后偿还了剩余的美元。25向银行财团支付的10亿美元存款，包括截至2023年5月9日付款日期的应计利息。
收购价格、作为First Republic收购的一部分而收购的资产和承担的负债的估计公允价值以及相关的估计交易收购收益的计算如下，并反映了截至2023年12月31日对收购净资产的收购日期公允价值所作的调整。
| | | | | |
| 公允价值购买
截止日期的价格分配
2023年5月1日 |
| (单位：百万) |
| 购买价格考虑因素 | |
已支付/应支付给FDIC的金额，扣除所获得的现金(a) | $ | 13,524 | |
| 购入钞票(按公允价值) | 48,848 | |
结算First Republic存款及其他关联方交易(b) | 5,447 | |
| 或有对价--分摊损失协议 | 15 | |
| 购买价格考虑因素 | $ | 67,834 | |
| |
| 资产 | |
| 证券 | $ | 30,285 | |
贷款(c) | 153,242 | |
| 核心存款和客户关系无形资产 | 1,455 | |
| 赔偿资产--分担损失协议 | 675 | |
应收账款和其他资产(C)(D) | 6,574 | |
| 收购的总资产 | $ | 192,231 | |
| |
| 负债 | |
| 存款 | $ | 87,572 | |
| 联邦住房金融局取得进展 | 27,919 | |
| 与贷款有关的承诺 | 2,614 | |
应付帐款和其他负债(C)(D) | 2,793 | |
| 递延税项负债 | 724 | |
| 承担的总负债 | $ | 121,622 | |
| |
| 购入净资产的公允价值 | $ | 70,609 | |
估计收购收益、税后收益 | $ | 2,775 | |
(a)包括$10.6在收购时支付给联邦存款保险公司的现金和3.6应支付给FDIC的30亿美元，减去获得的现金#6801000万美元。
(b)包括$447 与第一共和银行进行的证券融资交易，于收购日期有效结算。
(c)在第四季度，某些资产和负债被重新分类，762 贷款增加100万美元，870 应收账款和其他资产减少100万美元，a30 应付账款和其他负债增加100万美元。
(d)其他资产包括$1.2 10亿美元的税收导向投资和683亿元租赁使用权资产。其他负债包括相关税务投资负债，6691000万美元，租赁负债为$748万有关其他资料，请参阅附注14及附注18。
美元的发行50 亿元购买款票据，有效结算公司的5 10亿存款和美元447 与第一共和国银行的证券融资，3.6 作为购买价格代价的一部分，向联邦存款保险公司支付的10亿美元被视为非现金交易。
以下描述了公司对以下收购资产和承担负债通常使用的会计政策和公允价值方法：核心存款和客户关系无形资产、分担损失协议和相关赔偿资产、购买款票据和FHLB预付款。
有关本公司的会计政策及估值方法的进一步讨论，请参阅附注2及附注3（公允价值计量）、附注10（投资证券）、附注12（贷款）、附注17（存款）及附注28（贷款相关承诺）。
核心存款和客户关系无形资产
核心存款和某些财富管理客户关系无形资产是作为第一共和国收购的一部分收购的。核心存款无形资产$1.3亿美元的估值是通过使用有利资金来源法对存款剩余使用寿命的估计税后成本节省进行贴现得出的。税后成本节约是根据维持核心存款基础的成本与市场参与者可获得的次佳替代资金来源的成本之间的差额估计的。客户关系无形资产为$1802000万美元的估值是使用多期超额收益法，将估计税后收益按其剩余使用寿命折现。无形资产
估值使用公司认为市场参与者将用于估计公允价值的假设，例如增长率和流失率，预计费用收入以及服务关系的相关成本和贴现率。核心存款和客户关系无形资产将在未来现金流的预计期间内摊销， 7年有关其他无形资产的进一步讨论，请参阅附注15。
赔偿资产--分担损失协议
弥偿资产指于各分担亏损收回期内从联邦存款保险公司收回与分担亏损资产相关的预测款项。补偿资产按公平值计入其他
于收购日在合并资产负债表上的资产。弥偿资产的公平值乃根据相关信贷亏损拨备相关的预测亏损的时间估计。 弥偿资产的后续季度重新计量基于与分担亏损资产相关的信贷亏损拨备中预测亏损的金额和时间的变动，并计入其他收入。在某些情况下，公司可能需要在分担亏损协议终止时根据分担亏损资产的实际亏损和收回水平向联邦存款保险公司支付款项。估计潜在未来付款反映为或然代价，作为购买价代价的一部分。
购货款票据和FHLB预付款
购货款票据在合并资产负债表中记录为长期债务。购买款项票据之公平值乃根据贴现现金流量法估计，并计入估计市场贴现率。
于收购中承担的FHLB垫款记录于短期借款及长期债务。丰隆银行垫款之公平值乃根据贴现现金流量法计算，并考虑所观察之丰隆银行垫款发行利率。
贷款
下表呈列截至2023年5月1日所收购贷款的未付本金结余（“未付本金结余”）及估计公平值，并反映截至2023年12月31日所收购贷款于收购日期公平值的调整。
| | | | | | | | | | | |
|
| 2023年5月1日 |
| (单位：百万) | UPB | | 公允价值 |
| 住宅房地产 | $ | 106,240 | | | $ | 92,053 | |
| 汽车等 | 3,093 | | | 2,030 | |
| 总消费额 | 109,333 | | | 94,083 | |
| 以房地产为抵押 | 37,117 | | | 33,602 | |
| 工商业 | 4,332 | | | 3,932 | |
其他(a) | 23,499 | |
| 21,625 | |
总批发 | 64,948 | | | 59,159 | |
| 贷款总额 | $ | 174,281 | | | $ | 153,242 | |
(a)在第四季度，某些资产和负债被重新分类，900向UPB增加了100万美元，并增加了7621000万美元增加到其他批发贷款的公允价值。
未经审计的备考简明合并财务信息
公司的综合收益表中包括非利息收入、净利息收入和第一共和国贡献的净收入#美元。4.4亿，美元3.710亿美元4.1截至2023年12月31日的年度分别为10亿美元。
下表显示了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的某些未经审计的备考财务信息，好像第一次Republic收购发生在2022年1月1日，包括确认估计的廉价收购收益#美元。2.830亿美元，信贷损失准备金为1美元1.21000亿美元。其他调整包括购买货币票据的利息以及摊销和增加与无形资产、贷款和与贷款相关的承诺相关的某些估计公允价值调整的影响。
该公司预计此次收购将节省运营成本和其他业务协同效应，而这些并未反映在预计金额中。预计信息不一定表明收购发生在2022年1月1日的经营历史结果，也不代表未来时期的经营结果，特别是考虑到最近市场和经济状况的变化。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| (单位：百万) | | 2023 | | 2022 |
| 非利息收入 | | $ | 65,816 | | | $ | 66,510 | |
| 净利息收入 | | 90,856 | | | 71,005 | |
| 净收入 | | 48,665 | | | 41,089 | |
综合平均资产负债表、利息和利率
以下为JPMorgan Chase于2021年至2023年按应课税等值基准计算的综合平均结余、利息及利率概要。按应课税等值基准计算的收入是综合收益表中报告的收入，并经调整以反映利息收入和
免征所得税的资产（即，联邦税），并与其他应税投资进行比较。于二零二三年、二零二二年及二零二一年，用于计算应课税等值调整的增量税率约为24%。 2021.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (下一页续表) | | | | | | |
| (未经审计) | 2023 |
Year ended December 31,
(应税-等值利率和利率；单位：百万，不包括差饷) | 平均值
平衡 | | 利息(g) | | 费率 |
| 资产 | | | | | | |
| 在银行的存款 | $ | 499,396 | | | $ | 21,797 | | | 4.36 | % | |
| 根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券 | 317,159 | | | 15,079 | | | 4.75 | | |
| 借入的证券 | 193,228 | | | 7,983 | | | 4.13 | | |
| 交易性资产.债务工具 | 376,928 | | | 16,001 | | | 4.25 | | |
| --应税证券 | 573,914 | | | 17,390 | | | 3.03 | | |
--免税证券(a) | 30,886 | | | 1,560 | | | 5.05 | | |
| 总投资证券 | 604,800 | | | 18,950 | | | 3.13 | | (i) |
| 贷款 | 1,248,076 | | | 83,589 | | (h) | 6.70 | | |
所有其他可产生利息的资产(B)(C) | 86,121 | | | 7,669 | | | 8.90 | | |
| 生息资产总额 | 3,325,708 | | | 171,068 | | | 5.14 | | |
| 贷款损失准备 | (20,762) | | | | | | |
| 现金和银行到期款项 | 24,853 | | | | | | |
| 交易资产--股权和其他工具 | 160,087 | | | | | | |
| 交易资产--衍生品应收账款 | 64,227 | | | | | | |
| 商誉、MSR和其他无形资产 | 63,212 | | | | | | |
| 所有其他非息资产 | 204,899 | | | | | | |
| 总资产 | $ | 3,822,224 | | | | | | |
| 负债 | | | | | | |
| 计息存款 | $ | 1,698,529 | | | $ | 40,016 | | | 2.36 | % | |
| 根据回购协议购买的联邦基金和借出或出售的证券 | 256,086 | | | 13,259 | | | 5.18 | | |
短期借款 | 37,468 | | | 1,894 | | | 5.05 | | |
贸易负债--债务和所有其他计息负债(D)(E) | 286,605 | | | 9,396 | | | 3.28 | | |
| 合并VIE发行的实益权益 | 18,648 | | | 953 | | | 5.11 | | |
| 长期债务 | 296,433 | | | 15,803 | | | 5.33 | | |
| 计息负债总额 | 2,593,769 | | | 81,321 | | | 3.14 | | |
| 无息存款 | 660,538 | | | | | | |
交易负债--股权和其他工具(e) | 30,501 | | | | | | |
| 交易负债--衍生品应付款 | 46,355 | | | | | | |
| 所有其他负债，包括与贷款有关的承付款备抵 | 181,601 | | | | | | |
| 总负债 | 3,512,764 | | | | | | |
| 股东权益 | | | | | | |
| 优先股 | 27,404 | | | | | | |
| 普通股股东权益 | 282,056 | | | | | | |
| 股东权益总额 | 309,460 | | (f) | | | | |
| 总负债和股东权益 | $ | 3,822,224 | | | | | | |
| 利差 | | | | | 2.00 | % | |
| 净利息收入和生息资产净收益率 | | | $ | 89,747 | | | 2.70 | | |
(a)代表美国联邦所得税免税的证券。
(b)包括分类为应计利息及应收账款的经纪相关持作投资客户应收款项，以及分类为综合资产负债表内其他资产的所有其他生息资产。
(c)利率反映现金抵押品所赚取利息的影响，其中现金抵押品已扣除若干应付衍生工具。
(d)所有其他计息负债包括经纪相关客户应付款项。
在综合平均资产负债表、利率和利率汇总表中，非应计贷款的本金额已包括在用于确定贷款平均利率的平均贷款余额中。关于非应计贷款（包括应计利息）的更多信息，请参见附注12。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (表格续上一页) | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | |
平均值
平衡 | | 利息(g) | | 费率 | | 平均值
平衡 | | 利息(g) | | 费率 | |
| | | | | | | | | | | | |
| $ | 670,773 | | | $ | 9,039 | | | 1.35 | % | | | $ | 719,772 | | | $ | 512 | | | 0.07 | % | |
| 307,150 | | | 4,632 | | | 1.51 | | | | 269,231 | | | 958 | | | 0.36 | | |
| 205,516 | | | 2,237 | | | 1.09 | | | | 190,655 | | | (385) | | | (0.20) | | (j) |
| 283,108 | | | 9,097 | | | 3.21 | | | | 283,829 | | | 6,856 | | | 2.42 | | |
| 626,122 | | | 10,372 | | | 1.66 | | | | 563,147 | | | 6,460 | | | 1.15 | | |
| 27,863 | | | 1,224 | | | 4.39 | | | | 30,830 | | | 1,336 | | | 4.33 | | |
| 653,985 | | | 11,596 | | | 1.77 | | (i) | | 593,977 | | | 7,796 | | | 1.31 | | (i) |
| 1,100,318 | | | 52,877 | | (h) | 4.81 | | | | 1,035,399 | | | 41,663 | | (h) | 4.02 | | |
| 128,229 | | | 3,763 | | | 2.93 | | | | 123,079 | | | 894 | | | 0.73 | | |
| 3,349,079 | | | 93,241 | | | 2.78 | | | | 3,215,942 | | | 58,294 | | | 1.81 | | |
| (17,399) | | | | | | | | (22,179) | | | | | | |
| 27,601 | | | | | | | | 26,776 | | | | | | |
| 140,778 | | | | | | | | 172,822 | | | | | | |
| 78,606 | | | | | | | | 69,101 | | | | | | |
| 59,467 | | | | | | | | 55,003 | | | | | | |
| 215,408 | | | | | | | | 207,737 | | | | | | |
| $ | 3,853,540 | | | | | | | | $ | 3,725,202 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| $ | 1,748,666 | | | $ | 10,082 | | | 0.58 | % | | | $ | 1,672,669 | | | $ | 531 | | | 0.03 | % | |
| 242,762 | | | 3,721 | | | 1.53 | | | | 259,302 | | | 274 | | | 0.11 | | |
| 46,063 | | | 747 | | | 1.62 | | | | 44,618 | | | 126 | | | 0.28 | | |
| 268,019 | | | 3,246 | | | 1.21 | | | | 241,431 | | | 257 | | | 0.11 | | |
| 11,208 | | | 226 | | | 2.02 | | | | 14,595 | | | 83 | | | 0.57 | | |
| 250,080 | | | 8,075 | | | 3.23 | | | | 250,378 | | | 4,282 | | | 1.71 | | |
| 2,566,798 | | | 26,097 | | | 1.02 | | | | 2,482,993 | | | 5,553 | | | 0.22 | | |
| 719,249 | | | | | | | | 674,485 | | | | | | |
| 39,155 | | | | | | | | 36,656 | | | | | | |
| 57,388 | | | | | | | | 60,318 | | | | | | |
| 185,989 | | | | | | | | 186,755 | | | | | | |
| 3,568,579 | | | | | | | | 3,441,207 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 31,893 | | | | | | | | 33,027 | | | | | | |
| 253,068 | | | | | | | | 250,968 | | | | | | |
| 284,961 | | (f) | | | | | | 283,995 | | (f) | | | | |
| $ | 3,853,540 | | | | | | | | $ | 3,725,202 | | | | | | |
| | | | 1.76 | % | | | | | | | 1.59 | % | |
| | $ | 67,144 | | | 2.00 | | | | | | $ | 52,741 | | | 1.64 | | |
(e)截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度，交易负债-债务和股权工具的综合余额分别为1533亿美元、1381亿美元和1282亿美元。
(f)截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度，平均股东权益与平均资产的比率分别为8.1%、7.4%和7.6%。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度，基于净收入的平均股东权益回报率分别为16.0%、13.2%和17.0%。
(g)利息包括相关对冲衍生品的影响。应税-在适用的情况下使用等值金额。
(h)包括截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的贷款手续费和佣金分别为22亿美元、18亿美元和19亿美元
(i)于截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度，按摊销成本计算的证券年化利率分别为3.09%、1.75%及1.33%，并不影响AOCI所反映的公允价值变动。
(j)负利率和利率反映了由客户驱动的大宗经纪证券借入交易所支付的费用抵消了赚取的利息的净影响。
以下是2021年至2023年美国和非美国业务之间的利率和利率摘要。美国和非美国组件的分离基于记录交易的办公室的位置。
| | | | | | | | | | | | | | |
| (下一页续表) | | | | |
| 2023 |
(未经审计) Year ended December 31, (应税-等值利率和利率；单位：百万，不包括差饷) | 平均余额 | 利息 | | 费率 |
| 生息资产 | | | | |
| 银行存款： | | | | |
| 美国 | $ | 296,784 | | $ | 15,348 | | | 5.17 | % |
| 非美国 | 202,612 | | 6,449 | | | 3.18 | |
| 根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券： | | | | |
| 美国 | 155,304 | | 8,330 | | | 5.36 | |
| 非美国 | 161,855 | | 6,749 | | | 4.17 | |
借入的证券： | | | | |
| 美国 | 133,805 | | 6,239 | | | 4.66 | |
| 非美国 | 59,423 | | 1,744 | | | 2.93 | |
| 交易资产--债务工具： | | | | |
| 美国 | 248,541 | | 10,721 | | | 4.31 | |
| 非美国 | 128,387 | | 5,280 | | | 4.11 | |
| 投资证券： | | | | |
| 美国 | 568,505 | | 17,469 | | | 3.07 | |
| 非美国 | 36,295 | | 1,481 | | | 4.08 | |
| 贷款： | | | | |
| 美国 | 1,137,162 | | 76,884 | | | 6.76 | |
| 非美国 | 110,914 | | 6,705 | | | 6.05 | |
所有其他赚取利息的资产，主要是美国(a) | 86,121 | | 7,669 | | | 8.90 | |
| 生息资产总额 | 3,325,708 | | 171,068 | | | 5.14 | |
| 有息负债 | | | | |
| 计息存款： | | | | |
| 美国 | 1,290,110 | | 26,253 | | | 2.03 | |
| 非美国 | 408,419 | | 13,763 | | | 3.37 | |
| 根据回购协议购买的联邦基金和借出或出售的证券： | | | | |
| 美国 | 197,049 | | 10,639 | | | 5.40 | |
| 非美国 | 59,037 | | 2,620 | | | 4.44 | |
交易负债--债务、短期和所有其他计息负债： | | | | |
| 美国 | 205,388 | | 7,774 | | | 3.79 | |
| 非美国 | 118,685 | | 3,516 | | | 2.96 | |
| 由合并VIE发行的受益权益，主要是美国 | 18,648 | | 953 | | | 5.11 | |
| 长期债务： | | | | |
| 美国 | 293,218 | | 15,749 | | | 5.37 | |
| 非美国 | 3,215 | | 54 | | | 1.68 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 计息负债总额 | 2,593,769 | | 81,321 | | | 3.14 | |
无息负债(b) | 731,939 | | | | |
| 可投资资金共计 | $ | 3,325,708 | | $ | 81,321 | | | 2.45 | % |
| 净利息收入及净收益率： | | $ | 89,747 | | | 2.70 | % |
| 美国 | | 77,923 | | | 3.01 | |
| 非美国 | | 11,824 | | | 1.61 | |
| 非美国业务占总资产及负债的百分比： | | | | |
| 资产 | | | | 24.7 | |
| 负债 | | | | 20.2 | |
(a)该利率反映现金抵押品所赚取利息的影响，而该现金抵押品已扣除若干应付衍生工具款项。
(b)指为赚取利息资产提供资金的不计息负债金额。
(c)负利率和利率反映了由客户驱动的大宗经纪证券借入交易所支付的费用抵消了赚取的利息的净影响。
有关进一步资料，请参阅第54至57页综合经营业绩内“利息收入净额”的讨论。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (表格续上一页) | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | |
| 平均余额 | 利息 | | 费率 | | | 平均余额 | 利息 | | 费率 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| $ | 456,366 | | $ | 7,418 | | | 1.63 | % | | | $ | 527,340 | | $ | 693 | | | 0.13 | % | |
| 214,407 | | 1,621 | | | 0.76 | | | | 192,432 | | (181) | | | (0.09) | | |
| | | | | | | | | | |
| 130,213 | | 2,191 | | | 1.68 | | | | 114,406 | | 299 | | | 0.26 | | |
| 176,937 | | 2,441 | | | 1.38 | | | | 154,825 | | 659 | | | 0.43 | | |
| | | | | | | | | | |
| 142,736 | | 1,811 | | | 1.27 | | | | 137,752 | | (319) | | | (0.23) | | (c) |
| 62,780 | | 426 | | | 0.68 | | | | 52,903 | | (66) | | | (0.12) | | (c) |
| | | | | | | | | | | |
| 170,975 | | 5,414 | | | 3.17 | | | | 158,793 | | 3,530 | | | 2.22 | | |
| 112,133 | | 3,683 | | | 3.28 | | | | 125,036 | | 3,326 | | | 2.66 | | |
| | | | | | | | | | |
| 623,285 | | 10,994 | | | 1.76 | | | | 563,109 | | 7,399 | | | 1.31 | | |
| 30,700 | | 602 | | | 1.96 | | | | 30,868 | | 397 | | | 1.29 | | |
| | | | | | | | | | |
| 985,187 | | 48,953 | | | 4.97 | | | | 924,713 | | 39,215 | | | 4.24 | | |
| 115,131 | | 3,924 | | | 3.41 | | | | 110,686 | | 2,448 | | | 2.21 | | |
| 128,229 | | 3,763 | | | 2.93 | | | | 123,079 | | 894 | | | 0.73 | | |
| 3,349,079 | | 93,241 | | | 2.78 | | | | 3,215,942 | | 58,294 | | | 1.81 | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 1,358,322 | | 7,026 | | | 0.52 | | | | 1,301,616 | | 901 | | | 0.07 | | |
| 390,344 | | 3,056 | | | 0.78 | | | | 371,053 | | (370) | | | (0.10) | | |
| | | | | | | | | | |
| 173,016 | | 3,083 | | | 1.78 | | | | 199,220 | | 222 | | | 0.11 | | |
| 69,746 | | 638 | | | 0.91 | | | | 60,082 | | 52 | | | 0.09 | | |
| | | | | | | | | | | |
| 194,570 | | 2,384 | | | 1.23 | | | | 176,466 | | (345) | | | (0.20) | | |
| 119,512 | | 1,609 | | | 1.35 | | | | 109,583 | | 728 | | | 0.66 | | |
| 11,208 | | 226 | | | 2.02 | | | | 14,595 | | 83 | | | 0.57 | | |
| | | | | | | | | | |
| 246,670 | | 8,026 | | | 3.25 | | | | 244,850 | | 4,229 | | | 1.73 | | |
| 3,410 | | 49 | | | 1.44 | | | | 5,528 | | 53 | | | 0.96 | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 2,566,798 | | 26,097 | | | 1.02 | | | | 2,482,993 | | 5,553 | | | 0.22 | | |
| 782,281 | | | | | | | 732,949 | | | | | |
| $ | 3,349,079 | | $ | 26,097 | | | 0.78 | % | | | $ | 3,215,942 | | $ | 5,553 | | | 0.17 | % | |
| $ | 67,144 | | | 2.00 | % | | | | $ | 52,741 | | | 1.64 | % | |
| 58,950 | | | 2.27 | | | | | 46,622 | | | 1.86 | | |
| 8,194 | | | 1.09 | | | | | 6,119 | | | 0.87 | | |
| | | | | | | | | | |
| | | 24.9 | | | | | | | 24.6 | | |
| | | 20.6 | | | | | | | 20.4 | | |
下表列示净利息收入在数量和利率之间的分配。数量和比率之间的归属是使用表中所示各类资产和负债的年平均余额和相应的年比率计算的（有关平均余额和比率的更多信息，请参阅第310-313页）。在此分析中，如果无法将更改隔离到卷或速率，则将其分配到卷。年利率包括市场利率变动的影响，以及各类资产或负债中各种产品组成的任何变动的影响。这一分析是为每个类别单独计算的，而不考虑类别之间的关系（例如，资产赚取的利率与为这些资产提供资金的负债支付的利率之间的净利差）。因此，本分析中考虑的粒度或分组的变化将产生不同的归因结果，并且由于所涉及的复杂性，利率变化在数量和利率之间的精确分配本质上是复杂和判断性的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年与2022年 | | 2022年与2021年 |
| (未经审计) | 增加/（减少），原因是： | | | | 增加/（减少），原因是： | | |
Year ended December 31,
(On按应纳税额计算;以百万计） | 卷 | | 费率 | | 网络
变化 | | 卷 | | 费率 | | 网络
变化 |
| 生息资产 | | | | | | | | | | | |
| 银行存款： | | | | | | | | | | | |
| 美国 | $ | (8,225) | | | $ | 16,155 | | | $ | 7,930 | | | $ | (1,185) | | | $ | 7,910 | | | $ | 6,725 | |
| 非美国 | (361) | | | 5,189 | | | 4,828 | | | 166 | | | 1,636 | | | 1,802 | |
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券： | | | | | | | | | | | |
| 美国 | 1,347 | | | 4,792 | | | 6,139 | | | 267 | | | 1,625 | | | 1,892 | |
| 非美国 | (629) | | | 4,937 | | | 4,308 | | | 311 | | | 1,471 | | | 1,782 | |
借入的证券： | | | | | | | | | | | |
| 美国 | (411) | | | 4,839 | | | 4,428 | | | 64 | | | 2,066 | | | 2,130 | |
| 非美国 | (95) | | | 1,413 | | | 1,318 | | | 69 | | | 423 | | | 492 | |
| 交易资产--债务工具： | | | | | | | | | | | |
| 美国 | 3,358 | | | 1,949 | | | 5,307 | | | 375 | | | 1,509 | | | 1,884 | |
| 非美国 | 666 | | | 931 | | | 1,597 | | | (418) | | | 775 | | | 357 | |
| 投资证券： | | | | | | | | | | | |
| 美国 | (1,690) | | | 8,165 | | | 6,475 | | | 1,061 | | | 2,534 | | | 3,595 | |
| 非美国 | 228 | | | 651 | | | 879 | | | (2) | | | 207 | | | 205 | |
| 贷款： | | | | | | | | | | | |
| 美国 | 10,296 | | | 17,635 | | | 27,931 | | | 2,988 | | | 6,750 | | | 9,738 | |
| 非美国 | (258) | | | 3,039 | | | 2,781 | | | 148 | | | 1,328 | | | 1,476 | |
| 所有其他赚取利息的资产，主要是美国 | (3,749) | | | 7,655 | | | 3,906 | | | 161 | | | 2,708 | | | 2,869 | |
| 利息收入变动 | 477 | | | 77,350 | | | 77,827 | | | 4,005 | | | 30,942 | | | 34,947 | |
| 有息负债 | | | | | | | | | | | |
| 计息存款： | | | | | | | | | | | |
| 美国 | (1,284) | | | 20,511 | | | 19,227 | | | 268 | | | 5,857 | | | 6,125 | |
| 非美国 | 597 | | | 10,110 | | | 10,707 | | | 161 | | | 3,265 | | | 3,426 | |
根据回购协议购买的联邦基金和借出或出售的证券： | | | | | | | | | | | |
| 美国 | 1,293 | | | 6,263 | | | 7,556 | | | (466) | | | 3,327 | | | 2,861 | |
| 非美国 | (480) | | | 2,462 | | | 1,982 | | | 93 | | | 493 | | | 586 | |
交易负债--债务、短期和所有其他计息负债： | | | | | | | | | | | |
| 美国 | 409 | | | 4,981 | | | 5,390 | | | 206 | | | 2,523 | | | 2,729 | |
| 非美国 | (17) | | | 1,924 | | | 1,907 | | | 125 | | | 756 | | | 881 | |
由合并VIE发行的受益权益，主要是美国 | 381 | | | 346 | | | 727 | | | (69) | | | 212 | | | 143 | |
| 长期债务： | | | | | | | | | | | |
| 美国 | 2,494 | | | 5,229 | | | 7,723 | | | 75 | | | 3,722 | | | 3,797 | |
| 非美国 | (3) | | | 8 | | | 5 | | | (31) | | | 27 | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 利息支出变动 | 3,390 | | | 51,834 | | | 55,224 | | | 362 | | | 20,182 | | | 20,544 | |
| 净利息收入变动 | $ | (2,913) | | | $ | 25,516 | | | $ | 22,603 | | | $ | 3,643 | | | $ | 10,760 | | | $ | 14,403 | |
2022年表格10-K：提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告。
ABS：资产支持证券
AFS：可供出售
美国铝业：资产负债委员会
摊销成本：应收融资或投资发起或获得的金额，根据溢价、折扣和递延净费用或成本的增加或摊销、现金收取、注销、外汇和公允价值对冲会计调整进行调整。对于AFS证券，摊销成本也从收益中确认的任何减值损失中减去。除明确列示净额外，摊销成本不会因信贷损失准备而减少。
AOCI：累计其他综合收益/(亏损)
手臂：可调利率抵押贷款
AUC：“托管资产”：指根据保管、保管和服务安排直接或间接代表客户持有的资产。
AUM：“管理的资产”：代表AWM代表其私人银行、机构和零售客户管理的资产。包括“未催缴的承诺资本”。
汽车贷款和租赁发放量：以美元计的汽车贷款和租赁的起源。
AWM：资产与财富管理
综合VIE发行的实益权益：代表由摩根大通合并的VIE发行的债务、股权证券或其他债务的第三方持有人的利益。
福利义务： 指养恤金计划的预计福利义务和OPEB计划的退休后累计福利义务。
六六六：银行控股公司
BWM：银行与财富管理
过渡性融资组合： 持有待售无资金支持的贷款承诺和有资金支持的贷款的组合。无资金支持的承诺既包括最终将被较长期融资取代的短期过桥贷款承诺，也包括定期贷款承诺。有资金支持的贷款包括定期贷款和有资金支持的左轮手枪贷款。
CB：商业银行业务
CCAR：全面的资本分析和审查
建行：个人和社区银行业务
建行消费者客户：A和U对帐户拥有财务所有权或决策权的唯一个人；不包括18岁以下的客户。如果客户与客户使用相同的标识符
对于消费者和小型企业，客户都包括在这两个指标中。
建行小型企业客户：拥有财务所有权或账户决策权的唯一企业或法人实体。如果客户使用与消费者和小型企业相同的标识符，则该客户包括在这两个指标中。
CCO：首席合规官
CCP：“中央对手方”是一个在一个或多个金融市场交易的合约交易对手之间的结算所，成为每一个卖家的买家，成为每个买家的卖家，从而确保未平仓合约的未来履行。CCP通过创新、公开要约制度或其他具有法律约束力的安排，成为与市场参与者进行交易的交易对手。
CD：信用违约互换
CECL：当前预期信贷损失
首席执行官：首席执行官
CET1资本：普通股一级资本
首席财务官：首席财务官
CFP：应急资金计划
CFTC：商品期货交易委员会
CIB：企业与投资银行
首席信息官：首席投资办公室
客户资产：指所管理的资产以及托管、经纪、管理和存款账户。
客户按金及其他第三方负债：作为客户现金管理计划的一部分，存款以及被清偿为资产负债表上负债的存款(例如，商业票据、购买的联邦基金和根据回购协议借出或出售的证券)。
客户投资资产：指所管理的资产以及托管、经纪及年金账户，以及投资账户中的存款。
CLO：担保贷款凭证
CLTV：组合贷款价值比
CMT：恒定到期日国债
依赖抵押品： 当借款人遇到财务困难（包括因借款人拖欠而被视为可能取消抵押品赎回权）时，预期贷款的偿还将主要通过经营或出售抵押品来提供时，贷款被视为依赖抵押品。
商务卡：透过商务卡产品为全球企业及公营机构客户提供广泛的付款服务。服务包括采购、企业差旅和娱乐、费用管理服务以及企业对企业支付解决方案。
信用衍生品：其价值来自与第三方发行人（参考实体）债务相关的信用风险的金融工具，允许 一方（保护买方）将风险转移给另一方（保护卖方）。当参考实体发生信贷事件（其中可能包括参考实体破产或未能履行其责任，或参考实体的若干债务重组）时，任何一方均无权向参考实体追索。保障买方可就CDS合约的面值与结算信贷衍生工具合约时的公平值之间的差额向保障卖方追索。信贷事件是否已发生一般由相关国际掉期及衍生工具协会（“ISDA”）厘定委员会厘定。
批评： 受批评的贷款、贷款相关承诺和衍生应收款项，出于监管目的被分类为特别关注、次级和可疑类别，通常符合标准普尔和穆迪定义的CCC+/Caa 1及以下评级。
CRO： 首席风险官
CRR：资本规定规例
CTC： 首席信息官，财资和企业
定制贷款：向AWM全球私人银行客户提供的贷款，包括向私人投资基金提供的贷款和以非传统资产类型（如艺术品、飞机等）为抵押的贷款。
CVA：信用估值调整
借记卡和信用卡销售量：持卡会员购买的美元金额，扣除退货。
存款保证金：代表净利息收入，以平均存款的百分比表示。
分布式拒绝服务攻击：使用大量远程计算机系统以电子方式向目标网站发送大量流量，从而造成目标处的服务中断。这是网络攻击的一种形式。
《多德-弗兰克法案》：《华尔街改革和消费者保护法》
DVA：借方估值调整
伦理委员会： 欧盟委员会
符合条件的HQLA：在计算LCR时，合格的优质流动资产是指满足LCR规则中定义的某些运营考虑因素的未担保HQLA的金额。
符合条件的有限公司：符合某些资格标准的长期债务
嵌入式衍生品：指金融工具的隐含或显性条款或特征，以类似于衍生工具的方式影响部分或全部现金流或该工具的价值。包含此类术语的文书
或者功能被称为“混合体”。混合乐器的组成部分，即非衍生乐器，被称为“主机”。例如，可赎回债务是一种混合工具，包含普通债务工具(即宿主)和嵌入期权，允许发行人在指定日期以指定金额赎回发行的债务(即嵌入衍生品)。然而，浮动利率工具并不是由固定利率工具和利率互换组成的混合体。
每股收益：每股收益
ERISA：1974年《雇员退休收入保障法》
ETD：“交易所交易衍生品”： 在交易所执行并通过中央结算所结算的衍生品合约。
欧盟： 欧盟
分类：
•与交易量和/或收入相关的费用通常与相关业务/交易量或收入的变化相关。示例包括LOB内的佣金和激励补偿、与经营租赁资产相关的折旧费用以及与交易交易量相关的经纪费用。
•对业务的投资包括与支持公司中长期战略计划相关的费用。例子包括前台增长、市场扩张、技术举措（包括相关薪酬）、营销和收购。
•结构性费用是指与公司日常运营成本相关的费用，不包括在上述两类费用中。例子包括雇员薪金和福利、某些其他激励性薪酬以及与房地产有关的成本。
联邦抵押协会：联邦国民抵押贷款协会
FASB： 财务会计准则委员会
FCA：金融市场行为监管局
FCC：全公司控制委员会
联邦存款保险公司： 美国联邦存款保险公司
FDM：“财务困难修改” 适用于2023年1月1日生效的贷款修改，以及 被视为发生在公司修改原始贷款协议的特定条款时。以下类型的修改被认为是FDMS：本金宽免、利率降低、非微不足道的付款延迟、延长期限或这些修改的组合。
美联储：美国联邦储备系统理事会
FFIEC：联邦金融机构考试委员会
FHA：联邦住房管理局
联邦住房金融局：联邦住房贷款银行
FICC：这个 固定收益结算公司
FICO得分：一种由信用局提供的消费者信用风险衡量标准，通常由公平艾萨克公司利用信用局收集的数据建立统计模型。
FINRA：金融业监管局
公司：摩根大通。
前进点：表示两种货币之间的利率差，它可以加到当前汇率上，也可以从当前汇率中减去（即，“即期汇率”）来确定远期汇率。
FRC： 全公司风险委员会
房地美：联邦住房贷款抵押公司
独立衍生品： 与公司的任何其他金融工具或股权交易分开签订的衍生工具合同。或者，与其他交易一起，在法律上是可分离的，可单独行使。
FSB： 金融稳定委员会
FTE：完全应课税等值
FVA：融资估值调整
外汇：外汇
G7：七国集团： 七国集团的成员国有加拿大、法国、德国、意大利、日本、英国。和美国
七国集团政府证券：证券由G7国家之一的政府发布。
吉妮·梅： 政府全国抵押贷款协会
GSIB：全球具有系统重要性的银行
赫敏： 房屋净值信用额度
房屋净值-高级留置权：代表贷款和承诺，其中摩根大通持有该物业的第一个担保权益。
房屋净值-初级留置权：代表贷款和承诺，其中摩根大通持有的担保权益在级别上从属于其他留置权。
家庭：家庭是按姓名、地址、税号和电话号码聚集在一起的个人或实体的集合。
HQLA：“优质流动资产”由现金和LCR规则中定义的某些高质量流动证券组成。
HTM： 持有至到期
银行同业拆借利率：同业拆借利率
ICAAP：内部资本充足性评估流程
IDI： 参保存管机构
IHC：中间控股公司摩根大通控股有限责任公司
投资级：这是基于摩根大通内部风险评估的信用质量指标。该公司认为BBB-/Baa3或更高的评级为投资级。
IPO：首次公开募股
ISDA：国际掉期和衍生工具协会
摩根大通：摩根大通。
摩根大通银行，N.A.：摩根大通银行，全国协会
摩根大通基金会或该公司的基金会：为慈善和教育目的捐款的非营利性组织。
摩根大通证券：摩根大通证券有限责任公司
JPMSE：摩根大通
LCR：流动性覆盖率
LDA：损失分配法
LGD：违约造成的损失
Libor：伦敦银行间同业拆借利率
有限责任公司：有限责任公司
LOB：业务范围
LOB CRO：业务部门和CTC首席风险官
LTIP：长期激励计划
LTV：“贷款价值比”：对于住宅房地产贷款，指贷款本金与担保该贷款的抵押品(即住宅房地产)的评估价值之间的关系，以百分比表示。
发货日期LTV比率
贷款发放日的LTV比率。起始日LTV比率根据起始日抵押品的实际评估价值(即贷款水平数据)计算。
当前估计的LTV比率
对某一特定日期的LTV的估计。目前的估计LTV比率是使用估计抵押品价值计算的，该抵押品价值来自国家认可的住房价格指数，该指数是在大都市统计区域(“MSA”)水平衡量的。这些MSA级别的房价指数由可用范围内的实际数据和没有实际数据的预测数据组成。因此，用于计算这些比率的估计抵押品价值并不代表实际评估的贷款水平抵押品价值；因此，由此得出的LTV比率必然不准确，因此应视为估计。
综合LTV比
LTV比率考虑了与房产相关的所有可用留置权头寸以及未使用的线路。综合LTV比率用于初级留置权房屋净值产品。
宏观业务：宏观业务包括利率、货币和新兴市场、固定收益融资
和商品在CIB的固定收益市场。
管理基础：Firmwide财务业绩的非公认会计准则陈述，其中包括重新分类，以在完全应税等值的基础上展示收入。管理层也在部门层面使用这一财务衡量标准，因为它认为这提供了信息，使投资者能够了解特定业务部门的基本运营业绩和趋势，并便于将该业务部门与竞争对手的业绩进行比较。
市场：由联昌国际固定收益市场和股票市场业务组成。
总净额结算协议：与交易对手达成的单一协议，允许终止或加速该协议管辖的多笔交易，并在发生违约(例如，破产、未能支付所需款项或证券转让或到期时交付抵押品或保证金)时通过单一货币的单一付款进行结算。
MBS：抵押贷款支持证券
MD&A：管理层的讨论与分析
测量替代方案：按成本减去减值(如有)计量无可随时厘定公允价值的权益证券，加上或减去同一发行人相同或类似投资的可见价格变动。
商户服务：为商家提供支付处理能力、欺诈和风险管理、数据和分析以及其他支付服务。通过Merchant Services，所有规模的商家都可以接受信用卡和借记卡支付，以及多种货币支付。
MEV：宏观经济变量
穆迪：穆迪投资者服务公司
按揭贷款发放渠道：
零售借款人-通过使用分支机构、互联网或电话与公司雇用的抵押贷款银行家直接联系来购买或再融资房屋的借款人。借款人经常被大通分行的银行家、房地产经纪人、房屋建筑商或其他第三方推荐给抵押贷款银行家。
记者-银行、储蓄机构、其他抵押贷款银行和其他向公司出售封闭贷款的金融机构。
抵押贷款产品类型：
Alt-A
Alt-A贷款通常比次级贷款的信用质量更高，但具有使借款人失去传统优质贷款资格的特点。Alt-A贷款特征可能包括以下一项或多项：(I)文件有限；(Ii)CLTV比率高；(Iii)以非业主自用物业作抵押；或(Iv)债务与收入比率高于正常限额。在该公司的Alt-A贷款中，相当大一部分是借款人没有提供其完整文件的贷款
或她的资产或他或她的收入的数额或来源。
选项臂
期权ARM房地产贷款产品是一种可调整利率的抵押贷款，为借款人提供每月全额摊销、只计利息或最低还款额的选择。期权ARM贷款的最低还款额以介绍期内收取的利率为基础。这一介绍性汇率通常明显低于完全指数化汇率。完全指标率是使用指数率加上边际来计算的。一旦介绍期结束，对贷款收取的合同利率将增加到完全指数化利率，并每月进行调整，以反映指数的变动。最低付款通常不足以支付上个月的应计利息，任何未支付的利息都将延期支付，并加入贷款本金余额。期权ARM贷款必须进行付款重铸，在满足指定的贷款余额和周年日触发时，将贷款转换为可变利率全额摊销贷款。
素数
优质按揭贷款是向信用记录良好的借款人发放的，这些借款人符合特定的承保要求，包括与收入和整体债务水平有关的规定要求。新的优质抵押贷款借款人提供完整的文件，通常有可靠的付款记录。
次贷
次级贷款是指在2008年年中之前向某些客户提供的贷款，这些客户具有一个或多个高风险特征，包括但不限于：(I)不可靠或不良的付款记录；(Ii)超过80%的LTV比率(没有借款人支付的按揭保险)；(Iii)高债务收入比率；(Iv)贷款的居住类型不是借款人的主要住所；或(V)贷款拖欠或逾期还款的历史。
MREL：自有资金和合格负债的最低要求
MSA：大都会统计区
MSR：抵押贷款偿还权
多资产：将管理下的资产分配给一个以上资产类别的任何基金或账户。
不适用：数据在所显示的期间内不适用或不可用。
资产净值：资产净值
净资本规则：1934年《证券交易法》下的第15c3-1条。
净撇账/(收回)比率：代表净冲销/(回收)(年化)除以报告所述期间的平均留存贷款。
净交换收入包括以下组件：
•交换收入：信用卡和借记卡发卡机构在销售交易中赚取的费用。
•奖励费用信用卡奖励计划的持卡人所赚取的积分对公司的成本，通常与销售交易有关。
•合作伙伴付款：根据持卡人在信用卡交易中获得的忠诚度计划奖励的成本向联合品牌信用卡合作伙伴支付的款项。
抵押贷款服务收入净额：包括为第三方抵押贷款提供服务所赚取的营业收入，该收入在提供服务期间确认; MSR公允价值的变化;与MSR相关的风险管理活动的影响;以及超额抵押服务证券化的收益和损失。净抵押贷款服务收入还包括销售损益以及美国政府机构承保的某些回购贷款的成本或公允价值调整的较低者。
净收入比率：表示卡服务净收入（年化），以该期间平均贷款的百分比表示。
生息资产的净收益：有息资产的平均利率减去所有资金来源支付的平均利率。
NFA：美国国家期货协会
NM：没有意义
NOL：净营业亏损
非权责发生制贷款：利息收入未按权责发生制确认的贷款。贷款(信用卡贷款和某些由美国政府机构承保的消费贷款除外)在预计不会全额偿付本金和利息时被置于非应计状态，无论拖欠情况如何，或者当本金和利息已经拖欠90天或更长时间时，除非贷款既有良好的担保，又处于收回过程中。抵押品依赖型贷款通常以非应计状态维持。
不良资产：不良资产包括非应计贷款、不良衍生品和在贷款中获得的某些资产，主要是房地产和其他商业和个人财产。
NSFR：净稳定资金比率
OAS：期权调整价差
OCC：货币监理署
保监处：其他综合收益/(亏损)
OPEB：其他退休后员工福利
场外交易(OTC)衍生品：在两个衍生品交易对手之间进行双边谈判、执行和结算的衍生品合约，其中一方或双方是衍生品交易商。
场外结算(“场外结算”)衍生工具：通过双边协商和执行，但随后通过中央结算所结算的衍生品合约，使得每一衍生品交易对手只面临该结算所违约的风险。
间接费用比率：非利息支出占总净收入的百分比。
母公司：摩根大通。
参与证券：代表以未归属股份为基础的补偿奖励，其中包含不可没收的股息或股息等价物权利(统称为“股息”)，该等股息包括在采用两级法计算的每股收益中。摩根大通根据其基于股票的薪酬计划向某些员工授予RSU，使接受者有权在归属期间获得与支付给普通股持有人的股息相当的不可没收股息。这些未经授权的奖励符合参与证券的定义。在两级法下，所有收益(已分配和未分配)根据普通股和参与证券各自获得股息的权利分配给每一类普通股和参与证券。
PCAOB：上市公司会计监督委员会
PCD: “购买的信用恶化”资产是指收购的金融资产，根据公司的判断，截至收购之日，这些资产自成立以来经历了信用质量的微不足道的恶化。
PD：违约概率
支柱1：巴塞尔协议框架由三个“支柱”组成。支柱1规定了最低资本要求，定义了符合条件的资本工具，并规定了计算RWA的规则。
支柱3：巴塞尔协议框架由三个“支柱”组成。支柱3通过披露要求鼓励市场纪律，允许市场参与者评估银行的风险和资本状况。
PPP：小企业协会(“SBA”)下的工资保障计划
PRA：审慎监管局
拨备前利润/(亏损)：代表总净收入减去非利息支出。该公司认为，这一财务指标在评估贷款机构产生超过信贷损失拨备的收入的能力时是有用的。
税前利润率：代表所得税支出前收入除以净收入总额，在管理层看来，这是通过衡量扣除所有成本后的收益得出的税前业绩的综合衡量标准。这是管理层对照各自竞争对手的业绩来评估AWM业绩的一个基础。
本金交易收入：本金交易收入受多种因素推动，包括：
•买卖价差，即一个市场参与者愿意并能够向该公司出售一种工具的价格与另一市场参与者愿意并能够从该公司购买该工具的价格之间的差额，反之亦然；以及
•金融工具和商品交易的已实现和未实现损益，包括主要用于客户驱动的做市活动的按公允价值期权入账的损益。
–已实现的损益产生于出售票据、结束或终止交易或中期现金支付。
–未实现的收益和损失是由于估值的变化造成的。
在其客户驱动的做市活动中，该公司从事债务和股权工具、衍生品和商品交易，包括实物商品库存和参考商品的金融工具。
主要交易收入还包括与以下方面有关的已实现和未实现损益：
•在符合条件的对冲会计关系中指定的衍生品，主要是商品和外汇风险的公允价值对冲；
•用于特定风险管理目的的衍生品，主要用于缓解信贷、外汇和利率风险。
生产收入：包括确认为销售意向的抵押贷款所赚取的费用和收入，以及与抵押贷款渠道和仓库贷款相关的风险管理活动的影响。生产收入还包括销售损益以及持有待售抵押贷款的成本或公允价值调整的较低部分(不包括由美国政府机构担保的某些回购贷款)，以及根据公允价值期权计量的金融工具的公允价值变化。
PSU：绩效份额单位
监管VaR：根据监管规则计算的每日合计VaR。
REO：自有房地产
报告依据：根据美国公认会计原则编制的财务报表，其中不包括应税等值调整的影响。
留存贷款：为投资而持有的贷款(即不包括为出售而持有的贷款和公允价值贷款)。
收入钱包：手续费收入的比例基于整个行业从并购、股票和债务承销以及贷款银团的投资银行交易中产生的投资银行手续费估计(即收入钱包)的比例。资料来源：Dealogic，一家提供投资银行竞争分析和基于数量的第三方提供商
上述行业产品排名表。
RHS：美国农业部农村住房服务局
RoA：资产回报率
罗伊：股本回报率
RoTCE：有形普通股权益回报率
ROU资产：使用权资产
罗素(S)：限制性股票单位
RWA：“风险加权资产”：《巴塞尔协议III》确立了计算RWA的两种综合方法(标准化方法和高级方法)，其中包括信用风险、市场风险的资本要求，在《巴塞尔协议III高级》的情况下，还包括操作风险。标准化方法和高级方法在计算信用风险RWA方面的主要区别在于，对于巴塞尔III高级方法，信用风险RWA基于风险敏感型方法，而对于巴塞尔III标准化方法，信用风险RWA通常基于主要因交易对手类型和资产类别而异的监管风险权重。市场风险RWA是在巴塞尔III标准化和巴塞尔III高级之间大体上一致的基础上计算的。
标普：标准普尔
与香港有关的特区：特别行政区
特别行政区(S)与员工股票奖励有关：股票增值权
SCB：压力资本缓冲
已评分投资组合：消费贷款组合，主要包括住宅房地产贷款、信用卡贷款、个人汽车贷款和某些小企业贷款。
美国证券交易委员会：美国证券交易委员会
证券融资协议：包括回售、回购、借入证券和借出证券协议
证券化产品组：由证券化产品和税收导向型投资组成。
种子资本：摩根大通的初始资本投资于共同基金等产品，目的是确保该基金的规模足以向客户提供可行的产品，使其能够为其股票定价，并使管理人能够发展历史记录。在实现这些目标后，目的是将公司的资本从投资中抽走。
搁置证券：根据搁置登记声明在美国证券交易委员会登记但尚未发行、发售或出售的证券。这些证券在实际发行之前不会被列入排行榜。
单名：单一参照-实体
单反：补充杠杆率
中小企业：剥离的抵押贷款支持证券
SOFR：有担保的隔夜融资利率
SPE：特殊目的实体
结构性利率风险：代表公司非交易资产和负债的利率风险。
结构化备注：结构性票据是一种金融工具，其现金流与一个或多个指数、利率、汇率、大宗商品价格、提前还款利率、基础参考贷款池或其他市场变量的变动挂钩。这些票据通常包含嵌入的(但不能分离或分离的)衍生品。根据非传统指数或传统利率或指数的非传统用途，本金、利息或两者的合同现金流在整个票据生命周期内的金额和时间可能会有所不同。
应税-等值基础：在管理基础上列报业绩时，每个业务部门和公司的净收入总额在税额等值的基础上列报。因此，获得税收抵免和免税证券的投资收入在管理基础上按与应税投资和证券相当的水平列报；与免税项目相关的相应所得税影响计入所得税支出。
TBVPS：每股有形账面价值
TCE：有形普通股权益
TDR： “问题债务重组”适用于2023年1月1日之前授予的贷款修改，当公司通过向经历财务困难的借款人授予特许权来修改贷款协议的原始条款时，被视为发生。不被视为优惠的短期和其他微不足道的修改的贷款不是TDR。
TLAC：总损耗吸收能力
英国：英国
未经审计：未经独立注册会计师事务所审计程序的财务报表和/或信息。
美国：美利坚合众国
美国公认会计原则：美国普遍接受的会计原则
美国政府机构：美国政府机构包括但不限于Ginnie Mae和FHA等机构，不包括美国政府支持的企业房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)。总体而言，美国政府机构的义务得到了充分和明确的保障，即在发生违约时，美国政府的全部信用和信用将及时支付本金和利息。
美国GSE：“美国政府支持的企业”是
由美国政府建立或特许成立的准政府、私人持有的实体，以服务于美国国会指定的公共目的，以改善对特定经济部门的信贷流动，并向公众提供某些基本服务。美国的GSE包括房利美和房地美，但不包括Ginnie Mae或FHA。美国的GSE债务没有明确保证美国政府的充分信用和信用能够及时支付本金和利息。
美国财政部：美国财政部
弗吉尼亚州：美国退伍军人事务部
VaR：“风险价值”是衡量在普通市场环境下不利市场波动造成的潜在损失的美元金额。
VCG：估价控制组
VGF：估值治理论坛
VIES：可变利益实体
仓库贷款：由以出售为目的的优质抵押贷款组成，这些抵押贷款按公允价值入账，并归类为贷款。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权代表下列签字人签署本报告。
| | | | | |
| | 摩根大通。
*(注册人) |
| | 作者：/s/ James DIMON |
| | （詹姆斯·戴蒙
董事长兼首席执行官） |
| 2024年2月16日 |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员代表登记人并以所示身份和日期签署如下。JPMorgan Chase & Co.并无行使代表任何董事签署之授权书。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 容量 | | 日期 | |
/s/ James DIMON | | 董事、主席兼首席执行官
(首席行政主任) | | | |
| （詹姆斯·戴蒙） | | | | |
| | | | | |
/s/ Linda B.巴曼 | | 董事 | | | |
| （Linda B. Bammann） | | | | | |
| | | | | |
/s/ STEPHEN B.伯克 | | 董事： | | | |
| （Stephen B.伯克） | | | | | |
| | | | | |
/s/ TODD A.梳子 | | 董事： | | | |
| (托德·A·库姆斯) | | | | | |
| | | | | |
/S/艾丽西亚·博勒·戴维斯 | | 董事： | | 2024年2月16日 | |
(艾丽西亚·博勒·戴维斯) | | | | | |
| | | | | |
/S/蒂莫西·P·弗林 | | 董事： | | | |
| (蒂莫西·P·弗林) | | | | | |
| | | | | |
/S/亚历克斯·戈尔斯基 | | 董事 | | | |
| (亚历克斯·戈尔斯基) | | | | | |
| | | | | |
/S/梅洛迪·霍布森 | | 董事： | | | |
| (梅洛迪·霍布森) | | | | | |
| | | | | |
/S/迈克尔·A·尼尔 | | 董事 | | | |
| (迈克尔·A·尼尔) | | | | | |
| | | | | |
/S/菲贝·N·诺瓦科维奇 | | 董事 | | | |
| （Phebe N.诺瓦科维奇） | | | | | |
| | | | | |
/s/ Virginia M. ROMETTY | | 董事 | | | |
| （弗吉尼亚·M.（Littty） | | | | | |
| | | | | |
/s/ MARK A. Weinberger | | 董事 | | | |
(Mark A. Weinberger） | | | | | |
| | | | | |
/s/ JEREMY BARNUM | | 常务副总裁兼首席财务官 | | | |
| （Jeremy Barnum） | | (首席财务官) | | | |
| | | | | |
/s/ Elena Korablina | | 管理董事和Firmwide控制器 | | | |
| （Elena Korablina） | | (首席会计主任) | | | |
