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美国 州 证券交易委员会

华盛顿, d.C. 20549

 

8-K 表格

 

当前报告

 

根据第 13 或 15 (d) 节
1934 年《证券交易法》的

 

报告日期 (最早报告事件的日期):2024 年 3 月 12 日

 

Enviva Inc.

(注册人的确切姓名如其章程所示)

 

特拉华   001-37363   46-4097730

(州 或其他注册司法管辖区)

  (委员会档案编号)  

(I.R.S. 雇主识别号)

 

威斯康星大道 7272 号 1800 套房
贝塞斯达, MD
  20814
(主要行政办公室地址)   (邮政编码)

 

(301) 657-5560

(注册人的 电话号码,包括区号)

 

如果 8-K 表格申报旨在同时履行以下 条款下注册人的申报义务,请勾选下方相应的 复选框:

 

¨ 根据《证券法》(17 CFR 230.425)第425条提交的书面通信

 

¨ 根据《交易法》(17 CFR 240.14a-12)第14a-12条征集材料

 

¨ 根据《交易法》(17 CFR 240.14d-2 (b))第14d-2(b)条进行的启动前通信

 

¨ 根据《交易法》(17 CFR 240.13e-4 (c))第13e-4(c)条进行的启动前通信

 

根据该法第 12 (b) 条注册的证券 :

 

每个类别的标题   交易 符号   注册的每个交易所的名称
普通股票   伊娃   新 纽约证券交易所

 

用勾号指明注册人 是否是1933年《证券法》(17 CFR §230.405)第405条或1934年《证券 交易法》(17 CFR §240.12b-2)第12b-2条所定义的新兴成长型公司。

 

新兴成长型公司

 

如果 是一家新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否选择不使用 遵守根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则的延长期限。 ¨

 

 

 

 

 

 

项目 1.01。签订实质性最终协议。

 

重组支持协议

 

2024 年 3 月 12 日(”申请 日期”),特拉华州的一家公司 Enviva Inc.(”公司”),签订了重组支持 协议(包括其中所附的任何条款表,”RSA”) 与 (i) 在 RSA 附表 1 中上市的公司 的某些子公司(连同本公司,”公司 RSA 缔约方”),(ii)某些参与的 持有人或受益持有人、投资顾问、次级顾问或基金和/或账户经理,他们是公司2026年到期未偿还的6.5%优先票据的持有人或受益持有人(”2026 年注意事项” 及其持有者, 2026 年票据持有人”),(iii) 某些参与持有人或受益持有人、投资顾问、次级顾问、 或基金和/或账户经理,他们是公司高级担保信贷额度下贷款或承诺 的持有人或受益持有人,无论是作为记录持有人还是参与者(”高级担保信贷额度” 以及其下的贷款人 ,”信贷额度贷款机构”),(iv)某些参与持有人或受益持有人、投资 顾问、次级顾问或基金和/或账户经理,他们是阿拉巴马州萨姆特县工业发展局发行的2022年系列(绿色债券)的豁免设施收入债券 (Enviva Inc.项目)的持有人或受益持有人(”Epes 绿色债券” 及其持有人,”Epes 债券持有人”)以及(v)密西西比商业金融公司发行的2022年系列豁免设施收入债券(Enviva Inc.)(绿色债券)的某些参与持有人 或受益持有人 的基金和/或账户的受益持有人 的基金和/或账户的受益持有人 邦德 绿色债券” 及其持有人,”债券持有人,” 与2026年票据持有人、 信贷额度贷款人和Epes债券持有人一起,”重组支持方”).

 

根据RSA的条款, 重组支持方已同意根据第11章的重组计划 (”计划”) 将按照 RSA 中规定的条款提出,包括作为附录 A 附录 的条款表(”RSA 条款表”),其中条款包括,受 RSA 约束:

 

·本计划完成后,将全额偿还优先担保信贷额度的索赔;

 

·Epes Green Bonds索赔和Bond Green Bonds索赔(在每种情况下,均扣除还款额及剩余的受限 现金)、2026年票据索赔以及针对某些子公司债务人(定义见下文)的一般无抵押债权,将获得 pro 数据重组后的股权份额(金额将根据本计划确定,并按照 RSA 条款表中 的规定进行摊薄);

 

·针对某些HoldCo债务人的普通无抵押债权(定义见RSA)将获得重组后的 股权和/或认股权证(金额将根据计划确定,并可能根据RSA条款表的规定进行摊薄);以及

 

·现有股东将获得初始重组股权的5%,以及重组后股权的额外 5%的认股权证(在每种情况下,都将根据RSA条款表的规定进行稀释)。

 

公司RSA各方还与某些债券 债券持有人签订了重组支持协议(“Bond MS RSA”),这些债券持有人占已发行债券绿色债券的大部分,以及债券绿色债券受托人(定义见Bond MS RSA)。根据 Bond MS RSA,除附录A所附条款表中描述的其他义务外,公司同意立即寻求 法院批准与债券债券持有人当事方达成的和解协议,根据该协议,公司RSA各方将同意通过释放邦德绿色债券受托人目前持有的某些资金来部分赎回债券绿色债券 。作为交换,债券绿色债券持有人 和邦德绿色债券受托人均同意支持该计划,除债券MS RSA附录 A所附条款表中所述的其他义务外,还同意根据该条款授予的任何权利。

 

前述 RSA 和 Bond MS RSA 的描述 声称不完整,其全部限定条件是参考 RSA 和 Bond MS RSA 的全文,这两份文件分别作为附录 10.1 和附录 10.2 提交给了本 8-K 表格(”当前报告”),并以引用方式纳入此处。

 

2

 

 

第 1.03 项。破产或破产管理。

 

在申请日, 公司和公司的某些子公司(统称为”债务人”) 提交了自愿请愿书 (”破产 请愿书”)用于根据《美国法典》第 11 编第 11 章进行重组(”《破产法》”) 在美国弗吉尼亚东区破产法院 (”破产法院”)。公司 还向破产法院提出动议,要求共同管理标题下的第11章案件 关于 Enviva Inc., 等人,案例编号 24-10453(”第十一章案例”)。公司将继续在破产法院的管辖下以及《破产法》和 破产法院命令的规定下以 “持有债务人” 的身份经营其业务。公司希望在整个第11章流程中继续按正常方式运营,不会对供应商、供应商和合作伙伴造成实质性干扰。

 

债务人将寻求破产法院 的批准,以达成多批延迟提款、债务人占有 (””)信用和票据购买协议(”DIP 设施协议”), 包括贷款人和票据持有人根据DIP机制 (”DIP 债权人”),其中1.5亿美元将在临时订单下达后立即提供, ,其余部分将通过额外抽奖获得,每种情况均以最终 订单的输入日期为准。DIP融资协议下的部分承诺将由公司根据银团组织程序分配给 中符合条件的股东,该程序尚待破产法院的批准。

 

经 破产法院批准,根据DIP融资协议获得的贷款和票据的收益将用于支付债务人的运营 费用,为某些建筑项目的竣工提供资金,并支付债务人 的其他费用、开支和其他支出,将在作为第11章案例的一部分编制的滚动预算中列出,该预算须经DIP债权人批准。 DIP 融资协议的结束取决于惯例条件的满足,包括收到 破产法院批准DIP融资协议的命令。

 

此外,债务人 提出了动议(”NOL Motion”) 寻求下达临时和最终命令,规定与直接或间接购买、处置或以其他方式转让公司普通股有关的某些程序和 限制(”普通股票 ”)(包括宣布此类普通股毫无价值)(此类程序,”股票 程序”),并寻求相关的救济,以保持和保护债务人净 营业亏损的潜在价值(”没有”)以及债务人(以及NOL)的某些其他税收属性,”税收 属性”).

 

如果获得批准,《股票程序》 将限制涉及任何个人或群体 的交易,并要求任何个人或群体 发出持股通知和拟议交易,这些交易是普通股大股东或因拟议交易而成为普通股大股东或宣布毫无价值 ,并要求他们发出持股通知。就库存 程序而言,a”大股东” 是指任何实益拥有至少3,360,328股普通股(约占所有已发行和流通普通股的4.5%)的人,以及”50% 的股东” 是指任何将成为 “50%股东” 的人(根据经修订的1986年《美国国税法》第382 (g) (4) (D) 条的含义(”税法”),如果该类 个人在 申请日当天或之后的任何时候根据《税法》第165条就其普通股的受益所有权申请了无价值的扣除。

 

NOL 动议和股票 程序可在第 11 章案件的待审案件目录表中查阅,可通过 PACER 访问https://www.pacer.gov。 该公司还请求授权雇用库兹曼·卡森顾问有限责任公司(”KCC”) 作为其索赔和通知 代理人。如果获得批准,NOL动议和股票程序以及有关第11章案件的更多信息也将在KCC为公司维护的网站上免费提供 ,网址为www.kccllc.net/enviva,或致电(888)249-2695(美国/加拿大)或+1(310)751-2601(国际)。

 

3

 

 

项目 2.02。经营业绩和财务状况。

 

在适用的范围内,以下第 7.01 项中的披露 以引用方式纳入此处。

 

项目 2.04 触发加速或增加直接财务义务或资产负债表外安排下的债务的事件。

 

上述破产 申请的提交构成了以下每种债务工具的违约和加速事件(”债务 工具”):

 

·契约于2019年12月9日签订,由公司(作为Enviva Partners, LP的继任者)、 Enviva Partners Finance Corp.(其各担保方)和作为受托人的联邦安全局威尔明顿储蓄基金协会(作为北卡罗来纳州威尔明顿 信托基金的继任者)共同签订。
·本公司、Enviva、LP、其各担保方、 贷款方、作为行政代理人和抵押代理人的安库拉信托公司有限责任公司及其其他各方签订的经修订和重述的信贷协议(经修订、重述、修订以及 不时重述、补充或以其他方式修改);
·信托契约(经不时修订、重申、修改、补充或替换),日期为 ,由萨姆特县工业发展局与作为受托人的北卡罗来纳州威尔明顿信托基金之间签订的日期为 ;
·萨姆特县工业发展 管理局、公司及其某些子公司之间的贷款和担保协议,自2022年7月15日起生效;
·密西西比商业金融公司与作为受托人的北卡罗来纳州威尔明顿信托基金之间的信托契约(经修订、重申、修改、补充或不时更换),日期为 ;
·密西西比商业 金融公司、公司及其某些子公司之间的贷款和担保协议,自2022年11月22日起生效;
·Enviva Pellets Epes, LLC、其贷款方 和公司之间签订的截至2022年6月27日的贷款协议;以及
·Enviva Pellets Epes Finance Company, LLC与 联合银行签订的贷款协议,日期为2022年6月27日。

 

债务工具规定 ,根据破产申请,根据破产申请到期的本金和利息应立即到期并支付。但是,由于破产 申请, 任何强制执行债务工具下此类付款义务的努力都将自动中止,债权人对债务工具的执行权将受《破产法》的适用条款 和破产法院命令的约束。

 

第 1.03 项下的信息以引用方式纳入此处。

 

项目 7.01 法规 FD 披露。

 

新闻稿

 

2024 年 3 月 12 日,公司 发布了一份新闻稿,宣布第 11 章案件开始并加入 RSA,该新闻稿的副本作为 附录 99.1 附于本报告,并以引用方式纳入此处。

 

4

 

 

清洁材料

 

在申请日期 之前,在与某些债务持有人的讨论中,公司签订了保密协议(统称为 保密协议”) 与某些重组支持方合作,根据这些支持方,公司同意在必要的范围内限制 公开披露某些信息,包括某些重要的非公开信息(”清洁 材料”),在保密协议中规定的某些事件发生时。该公司正在提供清洁材料 作为本报告附录99.2,以履行保密协议规定的义务。

 

的清洁材料仅基于截至清洁材料发布之日向公司提供的某些信息, 不是为了公开披露而编制的。任何一方都不应以任何理由依赖清洁材料。不应依赖清洁材料 作为对未来事件的可靠预测。公司和任何第三方均未就任何清洁材料的准确性向任何人作出或作出任何陈述 ,也没有义务公开更新清洁材料 以反映清洁材料制备或运送之日后的情况,或反映 未来事件的发生。

 

根据目前获得的信息,清洁材料包含 公司对截至2023年12月31日的三个月、截至2023年12月31日的财政年度以及截至2024年3月31日的三个月的某些财务业绩的初步估计。该公司尚未最终确定 这两个时期的业绩,其截至2023年12月31日止年度的合并财务报表以及分别截至2023年12月31日和2024年3月31日的三个 个月的合并财务报表目前尚未公布。公司的实际业绩仍将视年终和季度末结算流程的完成而定,其中包括管理层和公司 董事会的审查(””),包括董事会的审计委员会。在执行此类程序时, 公司可能会确定需要其调整清洁 材料中对业绩的初步估计的项目。因此,该公司的实际业绩可能与清洁材料中列出的业绩存在重大差异。 此外,该公司的估计是前瞻性陈述,完全基于截至清洁材料 发布之日获得的信息,可能与实际业绩存在重大差异。因此,读者不应依赖公司业绩的这些初步估计 。清洁材料中包含的公司业绩的初步估计由 编制并由公司管理层负责。公司的独立审计师没有审计、 审查或汇编过对公司业绩的此类初步估计。因此,安永会计师事务所没有对此发表任何意见 或任何其他形式的保证。不应将Cleansing 材料中提出的某些财务业绩的初步估计视为实际业绩的替代品。

 

就经修订的1923年《证券交易法》第18条而言,根据本报告第7.01项 提供的信息,包括随附的证物99.1和99.2,不应被视为 “已提交” (”《交易法》”),或以其他方式 受该部分的责任约束,也不得将此类信息视为以引用方式纳入公司 根据经修订的1933年《证券法》或《交易法》提交的任何文件中,无论此类申报的公司注册语言为何,该文件中特别说明的 除外。

 

5

 

 

警示声明

 

本最新报告 包括联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”。此类前瞻性陈述 存在许多风险和不确定性,其中许多是公司无法控制的。这些风险包括但不限于:(i)公司根据第11章成功完成重组的能力;(ii)第11章案件对公司流动性和经营业绩(包括第11章案件待审期间运营资本的可用性)的潜在不利影响 ;(iii)公司及时获得法院批准 动议的能力在第 11 章案件中提起的;(iv) 对公司重组程序、DIP 融资、 或其他提交的申诉的异议可能会拖延第11章案件;(v) 由于与第11章案件相关的干扰和不确定性,员工流失以及公司留住 高级管理层和其他关键人员的能力,包括 公司在第11章案件中提供足够薪酬和福利的能力;(vi) 由于以下原因,公司 维持与供应商、客户、员工以及其他第三方和监管机构的关系的能力 第 11 章案例;(vii) DIP 融资和其他融资安排;(viii) 破产申请对 公司和包括公司股东在内的各组成部分的利益的影响;(ix) 公司在第11章保护下运营的时间长短以及在 诉讼未决期间的持续可用运营资金;(x) 与第11章案件中第三方动议相关的风险,这可能会干扰 完善的能力重组;(xi) 公司完成重组;(xii) 增加管理和法律成本 与第11章程序以及破产程序中涉及的其他诉讼和固有风险有关;(xiii) 公司通过第11章破产程序继续为运营提供资金的能力;(xiv)公司 继续作为持续经营企业的能力;(xv)公司在预期的时间表上或完全成功执行降低成本和生产率计划的能力 ;(xvi)结果和时机公司的综合审查;(xvii) 商誉、无形资产和其他长期资产的减值 ;(xviii) 与公司债务相关的风险,包括 此类债务的水平和到期日;(xix) 未决或未来的诉讼、 调查或索赔产生的潜在责任;(xx) 公司领导层和管理团队的变动;以及 (xxi) 政府行动和其他第三方采取的超出公司控制范围的 行动。除历史事实外,本最新报告中包含的所有陈述( )均为前瞻性陈述。所有前瞻性陈述仅代表截至 本当前报告发布之日。尽管公司认为前瞻性陈述中反映的或 中反映的计划、意图和预期是合理的,但无法保证这些计划、意图或预期会实现 。因此,实际结果和结果可能与这类 陈述中表达、暗示或预测的结果存在重大差异。

 

项目 9.01。财务报表和附录。

 

展品。

 

展览
数字
  描述
10.1   截至2024年3月12日,由Enviva Inc.、其某些子公司、其贷款方以及与Enviva Inc.关联的某些投资基金和实体签订的重组支持协议。
10.2   截至2024年3月12日,由Enviva Inc.、其某些子公司、其贷款方以及与Enviva Inc.关联的某些投资基金和实体签订的重组支持协议。
99.1   新闻稿,日期为2024年3月12日。
99.2   清洁材料,日期为2024年3月13日。
104   这份 8-K 表格当前报告的封面,格式为 Inline XBRL。

 

6

 

 

签名

 

根据《交易所 法》的要求,注册人已正式要求下列经正式授权的签署人代表其签署本最新报告。

 

  ENVIVA INC.
   
日期:2024 年 3 月 13 日 来自: /s/ Jason E. Paral
  姓名: Jason E. Paral
  标题: 执行副总裁、总法律顾问兼秘书

 

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