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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
(标记一) | | | | | |
x | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2022
或
| | | | | |
o | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_起的过渡期致_
佣金文件编号001-39395
法拉第未来智能电气公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | 3711 | 84-4720320 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (初级标准行业分类代码编号) | (税务局雇主 (识别码) |
18455 S.Figueroa街 加德纳, 钙 |
| 90248 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(424) 276-7616
注册人的电话号码,包括区号
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,每股票面价值0.0001美元 | FFIE | 纳斯达克股市有限责任公司 |
可赎回认股权证,可按每股11.50美元的行使价行使A类普通股 | FFIEW | 纳斯达克股市有限责任公司 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是o 不是x
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是o 不是x
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是x不是o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是x不是o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | o | 加速文件管理器 | o |
非加速文件服务器 | x | 规模较小的报告公司 | x |
| | 新兴成长型公司 | x |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。o
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是o不是x
根据纳斯达克股票市场报告的收盘价,在2022年6月30日(注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日),非关联公司持有的注册人普通股的总市值约为$240.21000万美元。由每位行政人员及董事持有的普通股,以及每名持有注册人任何类别有投票权证券超过10%的股东所持有的普通股,均不包括在本次计算之内,因为该等人士可能被视为联属公司。对于其他目的,这种关联地位的确定不一定是决定性的确定。
截至2023年2月27日,有692,971,853A类普通股,面值0.0001美元,以及64,000,588B类普通股,面值0.0001美元,已发行和已发行。
以引用方式并入的文件
根据第14A条向证券交易委员会提交的注册人委托书中与注册人2023年股东年会相关的部分将在本表格10-K的第三部分中引用,该部分将在本表格日期之后提交。
目录表
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 | | |
第1项。 | 业务 | 3 |
第1A项。 | 风险因素 | 30 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 97 |
第二项。 | 属性 | 97 |
第三项。 | 法律诉讼 | 97 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 97 |
第II部 | | |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 99 |
第六项。 | 已保留 | 98 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 99 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 129 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 130 |
第九项。 | 会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 200 |
第9A项。 | 控制和程序 | 200 |
项目9B。 | 其他信息 | 204 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | |
第三部分 | | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 206 |
第11项。 | 高管薪酬 | 206 |
第12项。 | 某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东的事项 | 206 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 206 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 206 |
第四部分 | | |
第15项。 | 展示、财务报表明细表 | 207 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 207 |
签名 | 213 |
第一部分
项目1.业务
除非上下文另有说明,否则本年度报告中提到的“FFIE”是指在特拉华州注册成立的控股公司Faraday Future Intelligence Electric Inc.(F/k/a Property Solutions Acquisition Corp.),而不是指其子公司,本文中提及的“公司”、“FF”、“我们”、“我们”和类似术语指的是FFIE及其合并子公司。我们将我们在美国的主要运营子公司Faraday&Future Inc.称为“FF U.S.”。我们将我们在中国(包括香港)设立的所有附属公司统称为“中国附属公司”,其完整名单载于本年报10-K表格附件21.1。截至2023年2月27日,我们在内地中国和香港唯一运营的子公司是FF汽车(中国)有限公司、瑞宇汽车(北京)有限公司和上海法兰汽车科技有限公司,每一家都是在中国成立的。以下关于FF的业务和电动汽车行业的讨论受本Form 10-K年度报告中其他地方详述的与FF的业务和行业相关的风险的讨论所限,并应与之一并阅读。
公司概述
FF是一家总部位于加利福尼亚州的全球共享智能移动生态系统公司,旨在颠覆汽车行业。
该公司总部设在加利福尼亚州洛杉矶,设计和设计下一代智能、联网的电动汽车。FF打算开始在其位于加利福尼亚州汉福德的生产设施生产汽车,未来通过韩国的合同制造合作伙伴满足额外的产能需求。除了韩国的代工外,FF还在探索其他潜在的代工选择。该公司在中国拥有更多的工程、销售和运营能力,并正在通过合资或其他安排探索在中国具有潜在制造能力的机会。
自成立以来,公司在技术和产品方面进行了重大创新,并以用户为中心的商业模式。我们相信,这些创新将使FF在奢侈品和性能方面设定新的标准,从而提高生活质量,并重新定义智能移动的未来。
FFIE是一家在特拉华州注册成立的控股公司。作为一家本身没有实质性业务的控股公司,外商投资企业通过其运营子公司进行运营。我们目前在美国的大部分业务是通过我们在美国注册的运营子公司进行的。本公司亦于中国经营业务,并计划透过于中国成立之附属公司(统称为“中国附属公司”),于未来于内地及香港(统称“中国”或“中国”)拥有重要业务。FFIE的A类普通股(“A类普通股”和FFIE的B类普通股,称为“普通股”)的投资者仅为特拉华州控股公司FFIE的投资者。我们目前在中国的经营业务以及我们在中国(包括香港)的业务的潜在扩张存在各种风险,而中国的业务受中国的政治和经济影响。最近,中国政府在几乎没有事先通知的情况下发起了一系列监管行动和声明,以规范中国的业务经营,包括打击证券市场的非法活动,加强对中国公司寻求进行离岸证券发行或海外上市的监管,采取新措施扩大网络安全审查范围,以及加大反垄断执法力度。由于这些声明和监管行动是新的,立法或行政法规制定机构将在多长时间内做出回应,如果有的话,将修改或颁布哪些现有或新的法律或法规或详细的实施和解释,以及这些修改或新的法律和法规将对我们的业务运营、我们接受外国投资和维持FFIE在美国交易所上市的能力产生潜在影响,这是非常不确定的。中国政府可能会干预或影响我们中国子公司的运营,或者在任何时候对中国发行人的海外发行和外国投资施加更多控制 根据中国法律和法规,这可能导致我们的业务发生重大变化和/或我们的A类普通股和认股权证的价值大幅下降。此外,政府和监管机构的干预可能会显著限制或完全阻碍我们和我们的投资者向投资者提供或继续提供我们的A类普通股的能力,并导致此类证券的价值大幅下降或一文不值。有关与我们在中国的业务相关的风险的详细说明,请参阅风险因素-与FF在中国的运营相关的风险。”
技术
FF的技术创新包括其专有的可变平台架构(VPA)、推进系统以及互联网、自动驾驶和智能(I.A.I.)系统。
VPA是一个模块化的滑板式平台,可以调整大小以适应各种电机和动力总成配置,从而为乘用车和商用车细分市场实现快速和高性价比的产品开发。FF的推进系统包括行业领先的逆变器设计,以及在电动传动系统性能方面提供竞争优势的推进系统。FF先进的人工智能技术提供高性能计算、高速互联网连接、空中(“OTA”)更新、用于第三方应用程序集成的开放生态系统和支持3级自动驾驶的系统,此外还有其他几项使公司能够构建高度个性化用户体验的专有创新。
FF最近将FF91未来主义车辆从PT Gen 1.0升级到PT Gen 2.0。这一代的升级包括对电动汽车领域(车辆)和I.A.I领域(智能、自动驾驶和互联网的先进核心)的系统和核心组件进行26次重大升级。电动汽车领域的13个关键升级包括动力总成、电池、充电、底盘和内饰的改进,而I.A.I.的13个关键升级包括计算、传感、用户交互和通信方面的升级,以及最新技术的升级。与其他车辆性能改进一起,FF的技术旨在从0到60英里每小时提供2.27秒的卓越加速和安全性。
自成立以来,FF开发了一套差异化的有价值的知识产权组合。截至2023年2月27日,该公司已获得约660项专利(其中约三分之一在美国获得,略低于三分之二的专利在中国获得,其余在其他司法管辖区获得)。这些专利授予了多家FFIE实体,包括Faraday Future、Faraday&Future、FF Automotive(中国)有限公司、乐卡汽车智能技术(北京)有限公司和乐视生态汽车(浙江)有限公司。关键专利包括FF的逆变器总成、集成驱动和电机总成、为内部永磁电机产生电流指令的方法和设备,以及无钥匙车辆进入系统。这些关键专利将于2035年和2036年到期。
产品
FF未来五年的B2C(企业对消费者)乘用车渠道包括FF91系列、FF81系列和FF71系列,每一款都是针对不同的乘用车细分市场而设计的。除了乘用车,并利用其VPA和其他专有技术,FF计划生产智能最后一英里递送(“SLMD”)车辆,以满足快速增长的最后一英里递送市场。
三款乘用车系列中的每一款都计划有两种不同的配置(FF91也将推出限量版车型)。在高端,“未来主义”配置将最大限度地推动FF的核心品牌价值(设计、卓越的驾驶体验和通过FF独特的I.A.I技术实现的个性化用户体验)。通过提供多种配置,FF可以在每个车型系列中参与广泛的价格范围。
根据某些管理假设,包括及时收到#美元38.4百万至美元58.4额外资金100万美元,这些承诺已于2023年2月3日获得保证,其中公司签订了证券购买协议第6号修正案(“第六修正案”),由FF Simple作为行政和抵押品代理,Senyun、FF Top、FF Simple、FF Properity、Acuitas和其他买家,以及股东批准了将FFIE的A类普通股法定股份从815,000,000至1,690,000,000,将总授权股份从900,000,000至1,775,000,000在2023年2月28日举行的股东特别会议上获得批准,加利福尼亚州汉福德的ieFactory California的关键设备安装和调试工作及时完成,供应商履行了对包括部件在内的计划交付成果的承诺,某些费用削减和付款延迟措施的实施和有效性,以及及时和成功的测试和认证,FF预计将于2023年3月底开始生产,2023年4月初下线,并预计在2023年4月底之前开始向用户交付。请参阅风险因素-与FF的业务和行业相关的风险-FF的车辆正在开发中,而且FF的第一辆车的交付已经并可能继续经历重大延误。讨论与预期生产和交付相关的风险和不确定性。为了实现这一目标,FF已经完成了大部分车辆开发里程碑,最近宣布了里程碑#6,完成了位于加利福尼亚州汉福德的ieFactory California的关键设备安装工作。FF 91系列旨在与迈巴赫、宾利Bentayga、兰博基尼Urus、法拉利Purosangue、梅赛德斯S级、劳斯莱斯Spectre、保时捷泰康、宝马7系等竞争。除了FF 91系列,FF还规划了以下乘用车:
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| ● | FF 81系列是FF的第二款乘用车,旨在成为一款高端大众市场电动互联汽车,定位于与特斯拉Model S和Model X、蔚来ES8、宝马5系及类似车型竞争。 |
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| ● | FF的大众市场乘用车FF71系列计划将连接性和先进技术整合到更小的车辆中,并定位于与特斯拉Model 3和Model Y、宝马3系列和类似车辆竞争。 |
产品定位
所有的FF乘用车将共享共同的品牌“DNA”:
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| ● | 卓越的驾驶体验:领先的动力、性能和续航里程;以及 |
旗舰产品FF91系列及其最近升级到PT Gen 2.0的产品和技术将定义FF品牌DNA。这种DNA将延续到FF81和FF71系列汽车上,价格更低。有了这样的品牌DNA,FF相信其产品将在设计、驾驶体验、室内舒适性、连接性和用户体验方面领先于各自领域的竞争对手。
稳健的混合制造战略
为了实施轻资本业务模式,FF采用了混合全球制造战略,包括其位于加利福尼亚州汉福德的翻新制造设施,以及与韩国合同制造合作伙伴MYoung Shin的合作。除了韩国的代工协议外,FF还在探索其他潜在的代工选择。本公司亦正探讨透过合资或其他安排在中国发展产能的可能性。
自本合同生效之日起:
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| ● | FFIE在加利福尼亚州汉福德租赁了一个110万平方英尺的制造工厂,预计年产能约为1万辆;以及 |
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| ● | FFIE与韩国汽车制造商和零部件供应商明信株式会社(“明信”)签订了一项最终合同制造和供应协议,生产该公司的第二款汽车--FF81。该协议的初始期限为自FF81开始生产之日起九年。根据协议,明信将保持足够的制造能力和产能,根据公司的预测和采购订单向FF供应FF81辆汽车。FF和MYoung Shin将各自制造和供应特定的FF 81零部件,MYoung Shin将在制造和组装FF 81汽车时使用这些零部件。 |
分销模式
FF管理层预计将在美国推出第一款乘用车,随后不久将在中国推出。扩大对欧洲的销售最早可能在2024年开始,之后可能会增加更多的市场。FF计划利用线上和线下销售渠道相结合的直销模式,推动销售和用户(包括FF车辆的客户、司机、乘客)运营不断创造价值。FF的线下销售计划通过FF的自营商店以及FF合作伙伴拥有的商店和展厅进行。自营门店预计将有助于建立FF品牌,而合作伙伴拥有的门店和展厅将使销售和分销网络的扩大,而不需要FF进行大量资本投资。
FF的竞争优势
FF的产品、技术、团队和商业模式提供了强大的竞争差异化。
FF的专有VPA
FF的专有VPA是一个滑板式平台,集成了电动汽车的关键组件,并且可以调整大小以适应各种电机和动力总成配置。这种灵活的模块化设计支持一系列消费和商用车,并促进多种车辆计划的快速开发,以降低成本和上市时间。
利用行业领先的推进技术预测产品性能
FF的推进系统包括行业领先的逆变器设计和专有驱动推进系统。FF专有的FF Echelon逆变器的技术优势是使用专有的并联绝缘栅双极晶体管(“IGBT”)在小空间内驱动大量电流,从而实现低逆变器损耗和高效率。该推进系统具有较高的扭矩精度和较快的暂态响应。电机驱动单元与逆变器、传动和控制单元完全集成在一起,创造了行业领先的体积和设计效率。由集成的FF设计的动力总成驱动,FF的车辆可以实现领先的马力、效率和加速性能,最近得到了美国环境保护局(EPA)和加利福尼亚州空气资源委员会(CARB)的证实,确认了FF 91一次充电的续航里程为381英里,内部测量的加速速度为2.27秒,从0到60英里每小时。
互联网、自动驾驶和智能(I.A.I)技术
FF先进的I.A.I.技术提供高性能计算、高速互联网连接、OTA更新、用于第三方应用集成的开放生态系统和3级自动驾驶就绪系统,此外还有其他几项使公司能够构建先进的高度个性化用户体验的专有创新。FF91系列将配备一个用于车载信息娱乐的高性能双片上系统(SoC)计算平台,一个基于NVIDIA的自动驾驶系统,以及一个能够同时连接三个5G的高速连接系统。这些系统加在一起,将提供高度智能的语音优先用户体验,无缝的云连接和准备好3级骇维金属加工自动驾驶的车辆。
FF的I.A.I系统建立在增强的Android Automotive代码库上,并随着谷歌平台的每一次发布而升级。
所有的FF车辆都使用FF专有的FFID唯一标识符来提供个性化的内容、应用程序和体验。FFID提供独特的FF用户配置文件,确保整个FF生态系统的一致体验,因为用户从一个座位到另一个座位,甚至从一辆车到另一辆车。
强大的知识产权组合
FF在车辆工程、车辆设计和开发以及软件、互联网和人工智能领域拥有强大的能力。该公司还在这些领域开发了许多专有工艺、系统和技术。FF的研发努力已在电池、动力总成、软件、用户界面设计和用户体验设计(“UI/UX”)以及先进的驾驶员辅助系统等领域产生了强大的知识产权组合。FF专有的逆变器设计提供高电流,并集成到电力驱动单元中,创造了高功率重量比。获得专利的无钥匙进入技术可以识别远处的用户,打开(而不是简单地解锁)门,并使用面部识别提示下载FFID数据来定制用户的座位区域。获得专利的自动驾驶技术将允许用户使用摄像头、雷达、激光雷达(LIDAR)、超声波和惯性测量单元(IMU)(通过软件升级生产和交付后提供)来寻找停车场的空位并自动停车。FF相信,其强大的知识产权组合将使其继续与竞争对手区分开来,并缩短未来产品的上市时间。
富有远见的管理,有着良好的成功记录
FF由一支富有远见的管理团队领导,拥有独特的汽车、通信和互联网经验。FF全球首席执行官陈学峰先生是汽车行业的资深人士,拥有丰富的国际豪华汽车品牌运营经验,在加入FF之前曾在汽车行业工作近20年,曾在长安福特、长安马自达、福特亚太设计中心和奇瑞捷豹路虎工作过。FF创始人兼首席产品和用户生态系统官贾跃亭先生专注于产品和移动生态系统;互联网和人工智能;以及先进研发技术。贾跃亭于2004年创立了视频流媒体网站乐视信息技术有限公司。他还创立了乐视控股有限公司(乐视),这是一家互联网生态系统和技术公司,业务包括智能手机、智能电视、智能汽车、互联网体育、视频内容、互联网金融和云计算。FF的其他管理团队成员在车辆工程、电池、动力总成、软件、互联网、人工智能和消费电子等领域拥有丰富的产品、行业和领导经验。
快速推向市场
在将FF91未来主义者推向市场的过程中,FF已经实现了几个商业里程碑。当FF推出FF91 Futurist时,该公司预计将成为超豪华电动汽车细分市场的第一个进入者,特别是考虑到最近宣布的产品和技术升级到PT Gen 2.0。请参阅风险因素-与FF的业务和行业相关的风险-FF的车辆正在开发中,而且FF的第一辆车的交付已经并可能继续经历重大延误。讨论与预期的商业生产和交付有关的风险和不确定性。
电动汽车行业概况及市场机会
电动汽车行业即将迎来爆炸性增长。根据彭博新能源财经发布的《2022年电动汽车展望报告》的长期预测,预计2025年美国、欧洲、中国和全球其他地区的乘用型电动汽车销量将从2021年的660万辆增长到2025年的约2060万辆,然后继续快速增长。
在中国的新能源汽车信贷和欧洲二氧化碳法规以及限制新内燃机汽车销售的城市政策的推动下,根据BNEF的报告,到2030年,中国和欧洲的电动汽车销量预计将超过乘用型电动汽车总销量的65%。此外,由于许多美国家庭拥有安装家用充电的基础设施,他们是电动汽车的理想采用者。根据BNEF的报告,到2040年,超过四分之三的新售出乘用车将是电动汽车,中国和欧洲部分地区的市场将实现更高的渗透率。根据BNEF的报告,对于商用电动汽车,电动小型货车和卡车的需求预计将迅速上升,美国、欧洲和中国市场的扩张速度快于整体市场。此外,报告指出,在所有商用车中,轻型商用车对电动传动系统的需求将出现最大幅度的增长。FF相信,其在美国和中国的双本土市场战略,以及其创新的DNA,强大的技术组合,以及对设计、驾驶体验和个性化用户体验的重视,将使其在这些市场的乘用型电动汽车细分市场占据有利地位。通过利用FF可变平台架构的可扩展设计和模块化,FF处于有利地位,能够充分利用人们对轻型商用电动汽车日益增长的需求。此外,FF强大的车辆工程能力和广泛的技术组合为未来的许可和战略合作伙伴关系提供了重要的机会。
电动汽车市场增长的主要驱动力
在乘用型电动汽车和轻型商用车领域,电动汽车的流行都有几个重要因素。FF认为,以下因素将继续推动这些市场的增长:
提高环保意识,收紧排放法规
对环境的担忧导致全球收紧了排放法规,人们普遍认为,进一步的减排将要求汽车行业增加电气化。由于传统ICE技术的自然限制,ICE动力总成的合规成本正在急剧上升。作为回应,全球原始设备制造商(OEM)正积极将他们的战略转向电动汽车。与此同时,消费者更关心他们购买的商品对个人健康和环境的影响。随着消费者意识的提高,零排放交通已经成为一种流行和广泛倡导的城市生活方式,加速了电动汽车市场的进一步发展。消费者的压力也可以从广告中看出。
电动汽车市场。在客户的鼓励下减少碳足迹,零售商、物流公司和其他公司受到高度激励,将现有车队或新车购买转向电动汽车。
降低电池和电动汽车的拥有成本
电池和与电池相关的成本通常是电动汽车最昂贵的部件。锂离子电池价格下跌预计将是影响未来电动汽车普及率的最重要因素之一。此外,随着电池化学成分的不断改进、材料的改进、先进的设计和制造效率的不断提高,预计平均电池能量密度将会增加。随着电池技术和规模经济的改善,电池生产成本(转化为电动汽车拥有成本)应该会继续下降。BNEF的报告指出,锂离子电池的平均价格从2010年到2021年下降了89%,至131美元/千瓦时。他们预计,到2024年,锂离子电池的成本将降至100美元/千瓦时以下,并随着制造和技术的不断进步而继续下降。根据BNEF的报告,电动汽车和内燃机的价格预计将在2020年代中期达到大多数汽车细分市场的平价,这取决于不同地区的差异。
强有力的监管推动
越来越多的国家正在鼓励采用电动汽车或放弃化石燃料汽车。例如,在美国,各州和市政当局都已开始推出禁止内燃机的立法,加州要求到2035年销售的所有新乘用车和卡车都是零排放,到2045年销售的所有新的中型和重型卡车都是零排放的。美国另外15个州和华盛顿特区宣布,他们打算效仿加州的做法,将所有重型卡车、货车和公共汽车的销售转变为零排放,未来几年可能还会有更多的州效仿。在中国,集中监管的努力一直是新能源汽车普及的最强劲驱动因素之一。近年来,中国政府实施了一系列鼓励购买电动汽车和建设电动汽车充电基础设施的优惠政策。自2015年以来,中国监管部门向电动汽车购买者提供补贴。尽管中国之前的购房补贴在2019年减少了大约一半,但中国政府继续为充电基础设施建设提供补贴。自2016年以来,中国中央财政部一直在为某些地方政府提供资金和补贴,用于建设和运营充电设施和其他相关充电基础设施,如充电站和电池交换站。欧洲、英国、丹麦、冰岛、爱尔兰、荷兰、斯洛文尼亚和瑞典都宣布计划在2030年前以某种形式或方式逐步淘汰内燃机。这些立法顺风已经开始迫使一些传统的OEM转向电气化,产生了对模块化、灵活和低成本高效的电动汽车解决方案的强烈需求,这将增加替代能源汽车行业的竞争。
电子“共享移动性”的增长
根据BNEF的报告,尽管新冠肺炎带来了重大的近期影响,但全球共享机队(I.e.、网约车和汽车共享)预计到2040年将占乘用车总里程的15%以上,而2019年这一比例还不到5%。彭博社的数据还预测,由于电动汽车的运营成本较低,预计到2040年,电动汽车将占共享移动汽车的75%以上,较目前较低的个位数渗透率大幅增长。与此同时,随着汽车消费者转向依赖共享移动车队,并将叫车和汽车共享视为一项服务,这种趋势可能会部分抵消乘用车需求的增长。
公司历史和里程碑
FF U.S.是该公司在美国的主要运营子公司,于2014年5月在加利福尼亚州注册成立。2014年7月,乐视汽车(北京)有限公司(“乐视北京”)在中国成立,该公司此前是本公司在中国的主要运营实体。
为促进FF在不同司法管辖区的业务和运营的全球投资,FF为集团内的实体建立了开曼群岛控股公司结构。作为这些努力的一部分,Smart Technology Holdings Ltd.(前身为FF Global Holdings Ltd.)于二零一四年五月二十三日在开曼群岛注册成立,直接或间接拥有及/或控制集团所有营运附属公司的100%股权。2017年3月,FF成立了FF汽车(中国)有限公司,作为一家中资外商独资实体。作为更广泛的公司重组的一部分,并为第三方投资提供便利,FF于2017年11月在开曼群岛注册了其顶级控股公司--FF智能移动全球控股有限公司(前身为Smart King Ltd.),作为Smart Technology Holdings Ltd.的母公司。以实现对FF的中国运营实体及其子公司的有效控制
在没有直接股权的情况下,2017年11月,WFOE与此前持有乐视北京100%股权的乐视北京和乐视智乐科技有限公司签订了一系列合同安排(VIE合同安排)。VIE合同安排使FF能够对LeSee北京及其子公司行使有效控制权,获得该等实体的几乎所有经济利益,并拥有购买LeSee北京全部或部分股权的独家选择权。VIE合同安排在过去三年中进行了调整,并于2020年8月5日终止。北京乐视目前99%的股份由WFOE持有。
下面的组织结构图显示了FFIE截至以下日期的运营子公司*:
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| * | 不包括非实质性运营的子公司。FF Hong Kong Holding Limited是一家在香港成立的控股公司子公司。自本协议之日起,乐赛汽车(北京)有限公司,在中国成立的子公司,已拥有无形的业务。 |
中国子公司
FFIE是一家在特拉华州注册成立的控股公司。“FF U.S.”是FF在美国的主要运营子公司,于2014年5月在加利福尼亚州注册成立。我们将我们在中国(包括香港)设立的所有子公司统称为“中国子公司”。我们子公司的完整名单载于附件21.1至本年度报告的10-K表格。截至2023年2月27日,我们在中国(包括香港)唯一运营的子公司是FF汽车(中国)有限公司、瑞宇汽车(北京)有限公司和上海法兰汽车科技有限公司,每一家都是在中国组建的。
现金如何通过我们的公司组织进行转移
中国有货币和资本转移规定,要求我们遵守资本流入和流出中国的某些要求。外商投资企业能够通过出资向中国子公司转移现金(美元)(增加外商投资企业对中国子公司的资本投资)。外商投资企业可从中国子公司收取宣布为股息的现金或资产。中国子公司在必要时可以通过公司间拆借的方式相互调拨资金,方式如下:
•FF Hong Kong Holding Limited作为所有其他中国附属公司的控股公司,可透过出资向任何中国附属公司转移现金。我们注意到,香港的银行体系不在中国内地的银行体系之内。因此,当FF Hong Kong Holding Limited向一家中国子公司转移现金时,它必须遵守外管局(定义见下文)的流程和规定。
•FF Hong Kong Holding Limited作为所有其他中国附属公司的控股公司,可从其他中国附属公司收取宣布为股息的现金或资产。
•于除FF Hong Kong Holding Limited以外的中国附属公司中,一家中国附属公司可透过公司间贷款向另一家中国附属公司提供资金,而每一家该等中国附属公司均须遵守中国银行监督管理委员会及其他中国有关当局的规则。此外,一家中国子公司可以通过出资向其子公司转移现金,任何中国子公司可以从其任何子公司收取宣布为股息的现金或资产。
于2020年,乐视汽车(北京)有限公司(中国子公司)向Legacy FF转让了支付由第三方发行的某些票据的责任,本金和应计利息总额为2,650万美元。同样于二零二零年,于开曼群岛注册成立的附属公司Smart Technology Holdings Ltd.以出资方式向FF Hong Kong Holding Limited转移合共170万美元现金,为中国附属公司的营运提供资金。于二零二一年,Smart Technology Holdings Ltd.以出资方式向FF Hong Kong Holding Limited转移合共3,210万美元,为中国附属公司的营运提供资金,包括出售PIPE股份所得款项1,000万美元。2021年8月,Legacy FF向中国子公司FF Automotive(珠海)有限公司提供了5,000万美元的贷款,用于与第三方获得技术许可协议。我们在2021年第四季度将910万美元的现金或资产从Smart Technology Holdings Ltd.转移到FF Hong Kong Holding Limited。2022年和2023年至今,FF美国分别向FF Hong Kong Holding Limited提供了总额为800万美元和300万美元的贷款,为中国子公司的运营提供资金。吾等将继续评估中国附属公司为其营运提供资金的需求,并拟酌情作出额外供款。中国附属公司并无向外商投资企业转移现金或其他资产,包括以股息方式转移。FFIE目前没有计划或预期将我们在中国的业务中的现金或其他资产转移到任何非中国实体。
对中国公司的出资主要受《公司法》和《中国人民Republic of China外商投资法》的管辖,中国子公司的股息和分派受中国关于向境外各方派息和支付的规定和限制的约束。适用的中国法律允许我们的中国子公司只能从根据中国会计准则和法规确定的净收入(如有)中向外商投资企业支付股息。我们在中国经营的附属公司须每年拨出其净收入的一部分(如有),作为一般储备金,直至该储备金达到有关实体注册资本的50%为止。这些储备不能作为现金股息分配。在抵消前几个会计年度的任何亏损之前,中国公司不得分配任何利润。上一会计年度留存的利润可以与本会计年度的可分配利润一起分配。此外,注册股本及资本公积金账户亦不得在中国提取,上限为各营运附属公司持有的净资产额。
中华人民共和国对外汇和现金转移的限制
根据中国法律,如果满足某些程序要求,经常账户项目,包括利润分配以及与贸易和服务相关的外汇交易,可以在实体之间、跨境和向美国投资者以外币支付,而无需事先获得国家外汇管理局(“外管局”)或其当地分支机构的批准。然而,将人民币兑换成外币并从中国汇出用于支付资本费用,如偿还外币贷款,需要获得外汇局或其授权银行的批准或登记。中华人民共和国政府可随时酌情采取措施,限制经常账户或资本账户交易使用外币。如果外汇管制制度阻止我们的中国子公司获得足够的外币来满足其外币需求,我们的中国子公司可能无法以外币向FFIE支付股息。此外,我们不能向您保证,未来不会颁布新的法规或政策,从而进一步限制人民币汇入或汇出中国。鉴于现行限制或其任何修订,吾等不能向阁下保证,中国附属公司将能够为其未来以外币进行的活动提供资金,包括支付股息。
此外,根据中国法律,股息只能从可分配利润中支付。可分派溢利为根据中国公认会计原则厘定之纯利,减去任何累积亏损之收回及法定及其他规定拨备之拨备。我们的中国子公司应将其法定财务报表中报告的净利润的10%(在抵销上一年的任何亏损后)拨入法定盈余公积金,直至该公积金达到其注册资本的50%。因此,我们的中国子公司可能没有足够的或任何可分配利润向我们支付股息。请参阅“风险因素-与FF在中国的运营相关的风险-FFIE是一家控股公司,未来可能依赖中国子公司支付的股息和其他股权分配为FFIE可能存在的任何现金和融资需求提供资金,而对中国子公司向FFIE支付股息或其他付款能力的限制可能会限制FFIE满足其流动性要求的能力,并对FFIE的业务开展能力产生重大不利影响以更详细地讨论与限制外汇和现金转移相关的风险。
中国法律法规的要求
根据中国现行法律及法规,我们的每一家中国附属公司均须取得营业执照方可在中国经营。我们的中国子公司均已取得经营所需的营业执照,而营业执照的申请并无被拒绝。
随着我们在中国的业务扩展,我们的中国子公司将被要求获得中国监管机构的批准、执照、许可和注册,这些监管机构负责监管电动汽车业务的不同方面,如国家市场监管总局、国家发展和改革委员会、商务部(“商务部”)和工业和信息化部(“工信部”)。截至2023年2月27日,我们的中国附属公司就任何该等目前适用于他们的批准、执照、许可及注册的申请并未被拒绝,但不能保证中国附属公司将能够维持其现有执照或取得新的执照。见“风险因素--与FF在中国-FF的运营相关的风险可能会受到中国法规中关于互联网相关业务、汽车业务和由FF中国子公司开展的其他业务的复杂性、不确定性和变化的不利影响。”以更详细地讨论与中国子公司运营相关的法规相关的风险。
我们不认为需要任何中国当局(包括中国证券监督管理委员会(“中国证监会”)和中国网信局(“证监会”))就我们之前的发行或上市取得任何许可。在提交本年度报告Form 10-K之前,我们不会拥有超过一百万个基于中国的个人信息。在咨询了我们的中国法律顾问方达合伙人后,我们认为我们目前不受《网络安全审查办法》的要求,即拥有超过100万用户个人信息的网络平台运营商必须在境外上市前向CAC申请网络安全审查。此外,截至2023年2月27日,经咨询吾等的中国法律顾问后,吾等并不知悉任何其他在中国现行有效的法律或法规明确规定吾等须取得中国证监会或其他中国当局的任何许可方可进行先前的发售或上市,吾等亦未收到中国证监会或任何其他中国当局在这方面的任何查询、通知或警告。中国当局最近颁布了新的或拟议的法律法规,以进一步监管以中国为基地的发行人在海外和/或外国投资进行的证券发行。根据这些新的法律法规和法律法规草案(如果以目前的形式颁布),对于我们未来的证券发行活动,我们可能需要向中国证监会履行备案、报告程序,并可能被中国当局要求进行网络安全审查。然而,我们是否能够完全遵守要求,以获得中国当局的许可和批准,或向中国当局完成该等报告或备案程序,仍存在不确定性。有关更多详细信息,请参阅“风险因素--与FF在中国的运营相关的风险-我们的某些融资活动可能需要获得中国证监会或其他中国政府部门的批准或备案或其他行政程序,如果需要,我们无法预测我们是否能够获得此类批准或完成此类备案或其他行政程序。以及“风险因素--与FF在中国的运营相关的风险-我们面临着来自网络安全、信息安全、隐私和数据保护方面不断变化的监管环境的挑战。这些法律和法规中的许多都可能会发生变化和不确定的解释,任何实际或据称未能遵守有关网络安全、信息安全、数据隐私和保护的相关法律和法规,都可能对我们的业务和运营结果造成实质性的不利影响。“更详细地讨论与中国法律和法规的适用有关的风险。
FF在中国业务的相关风险
基金会基金会在中国运营,并计划未来通过其中国子公司在中国(包括香港)开展重大业务,并面临与在中国开展业务相关的各种法律和运营风险,这可能导致我们中国子公司的业务发生重大变化,导致基金会证券的价值大幅缩水或变得一文不值,并显著限制或完全阻碍基金会接受外国投资的能力,以及基金会及其投资者向投资者发售或继续发售我们的A类普通股的能力。FF还面临与其在香港的扩张计划相关的类似风险,香港受到中国的政治和经济影响。这些风险,每一项都在部分中详细讨论过。风险因素--与FF在中国运营相关的风险“包括:
•中国政府政治和经济政策的变化可能会对FF产生实质性的不利影响。
•与中国法律制度、法规和执法政策有关的不确定性可能会对FF产生实质性的不利影响。
•外汇波动可能会降低我们普通股的价值和普通股支付的股息。
•中国法律法规的变更或不遵守可能会对FF产生不利影响。
•对中国子公司未来向外商投资企业支付股息或支付其他款项的能力的限制,可能会限制外商投资企业满足其流动资金要求的能力,并对外商投资企业的业务产生重大不利影响。
•外商投资企业可能被归类为中国“居民企业”,这可能会给外商投资企业及其非中国企业股东带来不利的税收后果。
•外商投资企业及其股东通过转让非中资控股公司间接转让中国居民企业股权面临不确定性。
•中国对中国实体的贷款和直接投资的监管可能会延迟或阻止我们向我们的中国子公司提供贷款或额外出资。
•中国政府可采取监管行动及发表声明以规范中国的业务运作,而无须事先通知,因此我们对中国法律及监管制度所施加风险的断言及信念不能确定,而与监督及控制在中国拥有大量业务的发行人进行的发行有关的行动,可能会显著限制或完全阻碍我们及我们的投资者发售或继续发售面值0.0001美元的A类普通股,以及向投资者购买A类普通股的认股权证,并导致我们的证券价值大幅下跌或一文不值。
•吾等的某些融资活动可能需要获得中国证监会或其他中国政府当局的批准或向其提交备案或其他行政程序,而如有需要,吾等无法预测吾等能否获得该等批准或完成该等备案或其他行政程序。
•中国的某些规则和法规为外国投资者的一些收购设立了复杂的程序,这可能会使我们在中国的发展更加困难。
•FF可能会受到中国法规中有关互联网相关业务、汽车业务以及由FF中国子公司开展的其他业务的复杂性、不确定性和变化的不利影响。
•我们面临着来自网络安全、信息安全、隐私和数据保护方面不断变化的监管环境的挑战。
•倘若财务会计为其在中国的业务聘请的独立核数师不被允许接受上市公司会计监督委员会(“上市公司会计监督委员会”)的检查,则投资者可能被剥夺这种检查的好处。
•美国监管机构对我们在中国的业务进行调查或检查的能力可能有限。
•在中国对我们和我们的管理层进行法律程序送达、进行调查、收集证据、执行外国判决或提起诉讼可能会有困难。
里程碑
FF电动汽车的历史发展和商业化进程中的重大里程碑包括:
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| ● | 2015年,FF完成了第一辆测试骡车,2016年8月完成了完全开发的电动汽车Beta原型。 |
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| ● | 2016年1月,FF在2016消费电子展(CES)上首次亮相FF Zero 1,并获得了FF专有功率逆变器--“FF梯级逆变器”的美国专利。2016年11月,FF获得了加利福尼亚州颁发的自动驾驶车辆测试许可证,允许FF在公共道路上测试自动驾驶车辆,并允许安全司机在场。 |
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| ● | 2017年1月,FF在CES 2017上展示了其豪华电动跨界车FF 91。FF91的测试版原型在2017年的派克斯峰国际爬山比赛中创造了最快的量产电动汽车纪录,用时11分25.083秒。 |
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| ● | 2017年11月,FF与其首轮投资者就其首轮融资达成协议,截至2018年6月,获得了8.0亿美元的毛收入。 |
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| ● | 2018年8月,FF在其位于加利福尼亚州汉福德的制造工厂完成了第一次FF 91的试生产。FF也于2018年1月开始设计FF81项目。 |
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| ● | 2021年1月,Legacy FF、FF Automotive(珠海)有限公司和FF Hong Kong Holding Limited与浙江吉利控股集团有限公司签订合作框架协议,吉利控股同意探索在与FF和浙江吉利的技术许可、合同制造和合资企业中共同投资的可能性,并寻求与合资企业进一步开展业务合作的可能性。与吉利控股的合资和代工项目被搁置。 |
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| ● | 2021年1月,FF宣布与国资委就业务合并达成最终协议,合并后的公司将在纳斯达克上市,股票代码为FFIE。 |
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| ● | 2021年7月,FF宣布完成了之前宣布的与PSAC的合并,合并后的公司更名为Faraday Future智能电气。本公司A类普通股和公募认股权证于2021年7月22日在纳斯达克证券市场挂牌交易,交易代码分别为“FFIE”和“FFIEW”。 |
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| ● | 2021年9月,FF在其位于加利福尼亚州汉福德的工厂的投产前建筑区完成了试点设备的安装。 |
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| ● | 2021年10月,FF在加利福尼亚州汉福德的工厂获得了专门用于试生产制造区域的最终入住证(CO)。 |
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| ● | 2021年12月,FF开始对汉福德工厂所有剩余的生产区进行基础建设,包括车身、推进装置、仓库和车辆组装。生产区的内部基础工作已经完成,包括电气和管道在内的主要机械系统已经安装,设备安装正在进行中。 |
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| ● | 2022年2月,FF宣布已与MYoung Shin签订合同,生产FF的第二款汽车FF81,SOP计划最早于2024年完成。 |
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| ● | 2022年2月,FF推出了第一款在加利福尼亚州汉福德工厂生产的FF91电动汽车。 |
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| ● | 2022年4月,FF与一家领先的全球电池供应商和锂离子技术创新者签署了FF91的电池组采购协议。FF91电池组将采用最先进的技术,旨在提供卓越的功率、能量和充电速度。 |
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| ● | 2022年5月,FF在加利福尼亚州汉福德的制造工厂开始安装所有机械、电气和管道系统,以支持设备安装,标志着生产里程碑#5。 |
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| ● | 2022年5月,FF宣布了其旗舰品牌体验中心,将位于加利福尼亚州的贝弗利山,游客可以在那里体验该品牌的先进技术、独特的奢华和未来主义的设计。 |
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| ● | 2022年8月,FF宣布赞助并参加2022年8月18日至21日举行的2022年鹅卵石海滩大赛。2022年8月21日,FF的旗舰车型FF 91 EV可供演示骑行,并在概念草坪上特别亮相。 |
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| ● | 2022年9月,FF宣布,终极智能TechLuxury电动汽车FF91 Futurist正式获得美国环保局381英里电动汽车续航里程的强劲评级。 |
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| ● | 2022年11月,FF宣布CARB已认证FF 91 Futurist为零排放汽车(ZEV)。ZEV计划是CARB高级清洁汽车一揽子协调标准的一部分,这些标准控制加州乘用车造成雾霾的污染物和温室气体排放。 |
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| ● | 2022年11月,FF宣布了生产里程碑#6,完成了位于加利福尼亚州汉福德的制造工厂的关键设备安装工作。 |
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| ● | 2022年12月15日,FF主持了一次全球投资者业务更新会议,宣布计划于2023年3月开始生产FF 91 Futurist(受制于本年度报告Form 10-K中其他地方披露的各种管理假设)、融资进展和产品升级完成。2023年2月20日,FF宣布,假设及时收到投资者的资金,2023年3月30日为其目标投产日期。 |
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| ● | 2023年1月17日,FF宣布,在2022财年第三季度,它与湖北省黄冈市政府中国(以下简称黄冈)达成了一项不具约束力的合作框架协议,以推动FF美国-中国双本土市场战略。根据合作框架协议,FF拟将其FF中国总部迁至皇岗,同时保留其位于加利福尼亚州洛杉矶的全球总部。 |
合作伙伴计划
2019年7月,公司的某些现任和前任高管通过公司的大股东--FF Global Partners LLC(“FF Global”)建立了一项他们称之为“合作伙伴计划”的安排。FF Global实益拥有该公司完全稀释后普通股大约15.4%的投票权。如下所述,合伙计划为某些公司董事、管理层和员工提供财务利益,根据公司的投资报告政策,他们必须向公司报告这些利益。合作伙伴计划由FF Global管理,不在公司的监督之下。
合作伙伴计划的目的
合作伙伴计划的目的是帮助公司和FF Global取得成功,包括通过将代表FF Global成员利益的单位授予这些个人,帮助公司关键员工与公司的使命、利益和经济成功保持一致。我们被FF Global告知,FF Global的秘书向FF Global管理委员会提供关于拟议奖励的建议,除其他外:
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| ● | 个人在公司和/或FF Global中的角色的重要性, |
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| ● | 个人对实现公司和FF Global的战略目标的重要性, |
如果合作伙伴计划下的奖项过去只授予本公司或其附属公司的现任或前任员工,FF Global未来可能会决定向与本公司没有关联的个人颁发奖项。
根据我们的投资报告政策,我们的管理层成员和其他员工必须报告与他们的投资有关的信息,包括他们在FF Global的权益。然而,由于公司董事会(“董事会”)对伙伴关系计划没有监督,公司无法评估FF Global根据伙伴关系计划作出的奖励是否激励了公司打算激励的管理层和员工的行为和活动,或者伙伴关系计划是否有效地阻碍了公司管理其员工队伍的努力。例如,作为董事会为调查有关公司披露不准确的指控而成立的独立董事特别委员会(“特别委员会”)的一部分,下文进一步讨论,认定一名同时也是合伙计划受益人的公司员工故意干扰特别委员会的调查。尽管公司对这名员工进行了纪律处分,但公司纪律努力的有效性可能已经被该员工根据合作伙伴计划获得或预期获得的奖励所抵消。
获奖条款
根据合作伙伴计划授予的FF Global单位由接受者从FF Global购买。接受者以每年10次的分期付款方式支付购买公用房的价格。这些单位使接受者有权在基金会全球经理委员会宣布时(在其捐款全部退还后)按比例获得来自基金会全球基金的分配。在某些情况下,包括在终止与FF Global或本公司或其任何关联公司的雇佣关系时,FF Global单位可能会被赎回,赎回价格通常不低于未退还的出资。
合作伙伴计划的范围
FF Global通知我们,迄今为止,共有34名个人根据合作伙伴计划获得了奖项,19名个人继续持有此类奖项,所有此类奖项的获得者都是公司或其附属公司的现任或前任董事或员工。其中一些人现在或曾经是FF全球管理委员会的成员。特别是,我们了解(以下以美元为单位的金额):
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| ● | 卡斯滕·布雷特菲尔德博士,FF的前全球首席执行官和FFIE的前董事成员,在2022年5月之前一直是FF全球经理委员会的无投票权成员,并且之前持有FF全球部门。由于Breitfeld博士于2022年5月自愿从FF Global辞职,以避免任何潜在的利益冲突,Breitfeld博士放弃了他在FF Global的1300万个单位。2022年11月26日,董事会投票罢免Breitfeld博士的全球首席执行官职务,2022年12月26日,Breitfeld博士提出辞去董事会职务,并立即生效。 |
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| ● | 马蒂亚斯·艾特,我们的高级副总裁,产品执行和FFIE的董事成员,在2022年6月之前一直是FF全球经理委员会的成员,之前持有FF全球部门。Jia先生的侄子曾是FFIE的助理司库,但因在特别委员会调查期间的行为而被解雇,根据Jia先生提供的资料,Dream Sun里斯属于他的一名同伙。2019年6月26日,为了为收购FF Global子公司以及当时同时向FF Global提供原始本金4,257,791.97美元的贷款提供资金,Aydt先生向梦想日出有限责任公司(“梦想日出”)发行了原始本金为4,624,391.97美元的票据。于2021年8月2日,FF Global向Aydt先生偿还了2,071,721.72美元的贷款义务,偿还了Aydt先生对梦想日出先生的相同金额的贷款义务,由梦想日出、FF Global和Aydt先生之间于2022年3月7日签署的某项偿还协议证明了这一点,即于2022年3月7日由FF Global向Aydt先生发出的本金为2,186,070.25美元的经修订及重述的票据(“Aydt-FF Global Note”),取代了FF Global于2019年6月26日向Aydt先生发出的前一份票据及于2022年3月7日由Aydt先生发出本金为2,552,670.25美元的经修订及重述的票据(“梦想日出-Aydt票据”),以取代Aydt先生于2019年6月26日向梦想日出发出的上一份票据。2022年6月,为了避免他所持有的FF Global单位的所有权与他作为FFIE董事的角色存在任何潜在的利益冲突,艾德先生要求FF Global赎回他持有的所有FF Global单位。截至2023年2月27日,艾特欠《梦幻日出》的87,742.95美元仍未偿还。 |
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| ● | 叶青,原外商投资企业联合会董事,原业务发展与FF PAR副总裁总裁,此前持有FF全球子公司。2019年6月26日,为融资收购FF Global子公司及当时同时向FF Global提供本金为1,993,009.01美元的贷款,叶先生向梦想日出发行了本金为2,164,609.01美元的票据。于2022年6月13日,FF Global向叶先生偿还了969,742.08美元的贷款义务,偿还了叶先生对梦想日出的相同金额的贷款义务,并以日期为2022年6月13日的经修订并重述的票据(“YE-FF Global Note”)为证,取代了FF Global于2019年6月26日向叶先生发出的前一份票据,以及日期为6月13日的经修订及重述的票据。2022年6月,叶先生要求FF Global赎回其所有的FF Global单位,以避免他作为FFIE董事的角色因其对FF Global单位的所有权而产生的任何潜在利益冲突。于二零二二年六月二十四日,FF Global、梦想日出及叶先生订立赎回协议,据此,为交换FF Global悉数赎回叶先生所有的FF Global单位,以及清偿FF Global当时根据YE-FF全球票据向叶先生承担的所有未偿还贷款责任(41,071.17美元代表根据梦想日出-YE票据本金171,600美元应计的利息),FF Global承担了叶先生当时在梦想日出-YE票据项下的所有未偿还贷款责任。截至2023年2月27日,叶诗文欠《梦幻日出》的41,071.17美元仍未偿还。2023年1月25日,叶诗文辞去董事会成员职务。在2023年11月18日之前,叶先生将继续作为独立承包商担任本公司的顾问,届时双方将相互重新评估关系。 |
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| ● | 罗伯特·克鲁斯,基金会前产品执行主管高级副总裁,之前持有1500,000个基金会全球单位。2022年11月29日,克鲁斯先生从公司辞职。 |
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| ● | 莫垂天,我们的全球执行副总裁总裁,全球用户生态系统负责人,FFIE的董事(2023年1月25日生效),目前持有780,000个FF全球单位。2019年6月26日,莫先生向梦想日出发行了一张原始本金为2,459,782.96美元的票据,为他收购FF Global子公司以及当时同时向FF Global提供的贷款提供资金。2022年5月,莫先生根据对FF Global治理文件的修订,将其持有的3,120,000个FF Global单位归还给FF Global。于2022年3月7日,FF Global向莫先生偿还了1,101,979.63美元的贷款义务,偿还了莫先生对梦日出的相同金额的贷款义务,并以FF Global于2022年3月7日向莫先生发出的本金为1,162,803.33美元的修订后重述票据为证,取代了FF Global于2019年6月26日向莫先生发出的前一份票据,以及于2022年3月7日由莫先生向梦想日出发出的本金为1,357,803.33美元的修订后重述票据。取代莫先生先前于2019年6月26日发出的《梦想日出》一书的全文。 |
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| ● | 洪饶,我们I.A.I.(互联网,自动驾驶,智能)的副总裁,目前持有100,000台FF Global。 |
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| ● | 除上文所述有关艾德先生及叶先生的贷款外,本公司其他多名现任及前任雇员亦已利用梦想日出借出的资金,购买其于FF Global的子公司,并同时向FF Global提供贷款,包括莫翠田及王Jerry。 |
此外,根据陈学峰先生及FF Global提供的资料,根据双方于2021年1月20日发出的聘书,如陈学峰先生认购及支付5,000,000个FF Global单位及2,500,000个绩效单位,则他将成为FF Global合伙人,认购价现时定为每单位0.5美元(可根据FFIE的股价调整)。
现场可编程门技术
可变平台架构
FF相信其核心技术能力之一是其专有的可变平台架构(VPA)。FF的VPA是一款灵活且适应性强的滑板式平台,采用一体化底盘和车身的整体式车辆结构。该平台直接容纳电动汽车的关键部件,包括四轮转向、悬挂系统、刹车、车轮、电力推进系统、电子控制单元和高压电池等。这些组件系统中的每一个都是在内部或与供应商合作设计的,并已整合到FF车辆设计中,以期努力优化性能、高效包装和功能集成。
作为一个集成结构,滑板式平台可以缩短或加长,以允许各种轴距和电池组大小以及其他选项适合平台。它的设计最多可容纳三台马达,并支持单或双后马达和单前置马达。VPA可配置为前轮驱动(FWD)、后轮驱动(RWD)或全轮驱动(AWD)配置。该平台支持可扩展的车辆设计,提高了制造灵活性和资本效率,并允许跨产品代持续改进。它还旨在减少利用该平台的未来车型的开发时间,因为大多数研发和碰撞结构的很大一部分都集成到该平台中,并实现了五星级和同等的安全性能。VPA的模块化设计可适应于支持消费和商用车市场的各种FF车辆。
推进技术
FF设计了一套集成的动力总成系统,非常适合于FF的模块化VPA,最近已升级到PT Gen 2.0,以进一步增强性能。FF相信其专利设计的电动总成在马力、效率和加速性能方面提供了竞争优势。
FF Echelon逆变器
FF电动汽车动力系统中的逆变器控制整个车辆的高压电流流动,并为电机提供动力,在驾驶时产生扭矩,在制动时向电池组输送能量。逆变器将电池组的直流电转换为交流电,以驱动永磁电机,并提供“再生制动”功能,该功能从制动中获取能量,为电池组充电。FF设计的主要技术优势包括利用专利的并联IGBT技术以高效率和低成本(低逆变器损耗提供98%的逆变器效率)在小型物理封装中驱动大量电流的能力,并且能够实现高扭矩精度和快速的瞬变响应。由于大电流路径中的TAB键,逆变器可以实现高可靠性。监控系统被集成到变频器中,以提供更高的安全性。获得专利的FF Echelon逆变器设计为在紧凑、轻便的封装中具有高功率,具有高可靠性和耐用性,并可支持多种电机配置。
集成电机驱动单元
设计了电动马达驱动单元(包括变速箱)。电气驱动单元与逆变器、变速器和控制单元完全集成在一起,形成了紧凑而高效的设计。FF设计的驱动单元具有低噪音和低振动,可以极大地改善驾驶体验。根据每个型号的功率要求,电机可以单独使用,也可以在两个或三个电机配置中使用。FF91 Futurist配备了三个集成的电力驱动单元(每个单元的设计功率高达350马力),预计可提供1050马力和12510牛顿米(Nm)的扭矩。FF认为,其电力驱动单元设计在性能方面领先于许多竞争对手,因为其专利、先进的封装、定子-转子设计和独特的逆变器布局。
互联网、自动驾驶和智能(I.A.I.)
FF采用业界领先的汽车级双芯片计算系统,运行Android Automotive操作系统。FF的I.A.I系统建立在增强的Android Automotive代码库上,并随着谷歌平台的每一次发布而升级。FF的车辆设计具有软件OTA功能,允许车辆中的软件和应用程序进行无线更新和升级,以提供持续的增强功能。这辆车的设计是为了随时连接到FF的信息云。当有可用的固件或软件更新时,FF的云会向车辆推送更新消息,通知司机安排更新。升级将以无线方式下载、安装到车辆上,并
已启用,包括固件、操作系统、中间件和应用程序的更新。FF的专利Future OS操作系统允许多个用户通过FF 91登录,根据他们基于云的FFID配置文件准备用户的首选项。
对于自动驾驶,FF的Level 3自动驾驶就绪系统(“ADAS”)将通过结合FF自己以及行业合作伙伴的应用程序来提供多种ADAS功能。FF计划将资源投入自动驾驶研发,并计划与合作伙伴合作,在未来的骇维金属加工和城市驾驶以及停车方面提供全面的自动驾驶能力。
FF的人工智能系统可以主动学习用户的偏好、习惯、娱乐和导航例程,并将它们与用户的唯一FFID(FF专有用户ID)相关联。FFID提供独特的FF用户配置文件,确保整个FF生态系统的一致体验,因为用户从一个座位到另一个座位,甚至从一辆车到另一辆车。FF车辆计划的车载信息娱乐系统的无缝设计和界面将提供多种人机界面(HMI)选项,并促进车辆每个座位的个性化用户体验。由Android支持的增强型用户体验平台支持无缝访问第三方应用程序。FF的专利智能聚合引擎可以从多个视频应用程序中提取内容,并在单个区域显示内容,从而消除了访问多个应用程序的需要。可能集成在特定FF系列中的智能推荐引擎可以学习每个乘客或司机在多个视频应用程序中的数字媒体偏好,并提供个性化的推荐。用户识别功能通过面部或语音识别嵌入每个座位,以提供一套个性化的内容和偏好。
电气/电子(“E/E”)架构
FF设计了第一代FF Vehicle系列(FF91),采用以域为中心的E/E架构,在实现架构灵活性和最大性能效率的同时,显著降低了整体系统的复杂性和重量。以领域为中心的E/E体系结构将跨五个核心高性能领域控制单元(DCU)整合领域功能,这些DCU管理、计算和过程控制推进、底盘、自动驾驶、车身和IoV(车联网信息娱乐系统)。FF可变平台架构的E/E架构旨在支持随着先进自主系统的发展与其无缝集成所需的电源和通信需求。所有FF的DCU都将支持OTA更新和数据收集。
FF产品
FF已经开发了广泛的专有技术组合,这些技术将嵌入和集成到FF车辆中。FF未来五年的B2C乘用车管道包括FF91系列、FF81系列和FF71系列。除了……之外
乘用车,利用其VPA,FF计划生产智能最后一英里交付(“SLMD”)车辆,以应对高增长的最后一英里交付机会。
乘用车
三个乘用车系列中的每一个都计划采用两种不同的配置。所有乘用车将共享以下共同品牌的“DNA”:
旗舰FF91系列将定义FF品牌的DNA。这一DNA将延续到FF81和FF71系列。在高端,每个系列的未来主义配置都将被设计为将核心品牌价值推向最大。凭借这一品牌DNA,FF相信其产品将在设计、驾驶体验、室内舒适性、连接性和用户体验方面领先于各自领域的竞争对手。
FF91
FF的旗舰车型FF91的轴距为3,200毫米(126英寸),旨在成为E系/公务车/全尺寸或F系/全尺寸豪华车领域的高性能豪华电动汽车。根据某些管理假设,包括及时收到#美元38.4百万至美元58.4额外资金100万美元,这些承诺已于2023年2月3日获得保证,其中公司签订了证券购买协议第6号修正案(“第六修正案”),由FF Simple作为行政和抵押品代理,Senyun、FF Top、FF Simple、FF Properity、Acuitas和其他买家,以及股东批准了将FFIE的A类普通股法定股份从815,000,000至1,690,000,000,将总授权股份从900,000,000至1,775,000,000在2023年2月28日举行的股东特别会议上获得批准,加利福尼亚州汉福德的ieFactory California的关键设备安装和调试工作及时完成,供应商履行了对包括部件在内的计划交付成果的承诺,某些费用削减和付款延迟措施的实施和有效性,以及及时和成功的测试和认证,FF预计将于2023年3月底开始生产,4月初下线,并预计在2023年4月底之前开始向用户交付。请参阅“风险因素-与FF的业务和行业相关的风险-FF的车辆正在开发中,而且FF的第一辆车的交付已经并可能继续经历重大延误讨论与预期产量和交付相关的风险和不确定性。
FF认为,FF91代表了电动移动性的“新物种”,它结合了高性能、精确的操控、豪华乘用车的舒适性,以及为司机和乘客提供独特移动性体验的智能、互联的用户界面。它利用了FF专有的VPA,这是一种内部设计和设计的滑板式平台结构。这一集成平台在整体车辆结构性能、安全性和操控性方面提供了可衡量的改进。FF91采用多电机配置和全轮驱动系统。顶部配置(FF91 Futurist)配备三个电动马达(一个在前部,两个在后部),可为所有四个车轮提供1,050马力和12,510 Nm扭矩。这使得FF91 Futurist在后部具有扭矩矢量,以增强车辆的动力性和稳定性。其四轮驱动系统提供更大的牵引力控制以及精确的动力分配。这项技术旨在从0到60英里每小时提供2.27秒的卓越加速和安全性。
FF91系列的可变平台架构容纳了落地式电池,以及FF的专有逆变器、FF梯级逆变器和集成电机驱动单元。电池、逆变器和驱动单元这三个元件都支持实现381英里的EPA续航里程。预计FF91的充电功率最高可达200千瓦。FF计划通过FF的自营商店和FF合作伙伴拥有的商店和展厅提供充电解决方案。
FF91旨在为包括司机和乘客在内的所有车辆用户提供一流的体验,强调个性化和舒适性。在驾驶员舒适性方面,有六个驾驶员专用屏幕,包括超大平视显示器和超薄仪表盘。中心信息显示支持屏幕上的手势
滑动用户的手指。可重新配置的3D触摸方向盘允许用户进一步配置。FF91是一款互联设备,具有语音优先的用户界面和开放的第三方应用生态系统,可提供身临其境的音频、视频和媒体体验。这款车内嵌的11个显示屏上有超过100英寸的高分辨率观看区域。其中包括业界第一个17英寸的前排乘客屏幕和一个27英寸的后排乘客大显示屏,允许乘客在FF91行驶时观看他们最喜欢的电影、电视节目和现场体育赛事,而不会让司机分心。语音优先的基础可以同时实现多个自然命令,促进舒适性(包括空调、座椅位置和车门)、工作效率(包括文本、电子邮件和电话)、娱乐(包括媒体播放列表和内容搜索)和目的地到达(包括改进的搜索和导航)。这一连接由最多三个5G调制解调器组成的超级移动AP提供支持,以实现聚合的高速互联网和多运营商的大覆盖,以实现高吞吐量和连续覆盖。人工智能系统和FFID的使用(通过每个座位的面部识别自动加载)提供了从座位到座位和车辆到车辆的个性化用户体验。前排乘客和后排乘客将有单独的音响区(后期制作和交付),允许前排乘客和后排乘客分别收听他们各自的音频内容,声音干扰最小。FF91 Futurist的豪华内饰设计还在后排配备了“零重力”座椅(拥有业界领先的48.9英寸后腿空间和60度倾斜)。这款车还将提供水疗模式,具有个性化的座椅位置、通风、按摩设置、灯光动画和环境声音。
对于自动驾驶,FF91预计将配备一系列摄像头、传感器和激光雷达。一旦自动驾驶软件解决方案得到验证并发布,FF预计其自动驾驶系统将提供几项骇维金属加工自动驾驶和停车功能,并通过随着时间的推移不断学习,将实现自动代客停车--车辆可以自动导航停车场,找到停车位并自行停车。最终,自适应学习可以让司机在离开车辆后使用一个应用程序来停车和召唤车辆。
FF91将配备支持SAE Level 3的自动驾驶系统,该系统将通过结合FF自有以及合作伙伴的应用程序提供多种ADAS功能。FF计划将资源投入自动驾驶研发,并计划与合作伙伴合作,在未来的骇维金属加工和城市驾驶以及停车方面提供全面的自动驾驶能力。
FF91 Futurist目前的起步价估计为18万美元(具体价格将在每辆车交付时间临近时细化和敲定)。
FF81
FF81系列是FF计划的第二款车型,目标是D级或E级车的高端大众市场。FF 81将在FF专有VPA的基础上设计和建造,使超过60%的通用部件能够从FF 91结转。此外,为FF81开发的部件可以回溯到FF91系列。各车型共用大量公共部件,这创造了规模经济,并降低了成本。
FF81旨在提供强调个性化的优质用户体验。FF81计划采用高性能计算和下一代连接,具有语音优先的用户界面和面向第三方的开放生态系统
申请。它还具有集成的自动驾驶功能和相关的硬件功能,包括摄像头、雷达、超声波传感器和可选的激光雷达(S)。
预计FF81 Futurist将与特斯拉车型S/X、宝马X5和路虎运动型车等车型展开竞争。
FF71
FF计划推出的第三款乘用车是FF71系列,预计将是一款尺寸更紧凑、针对C级或D级大众市场的联网电动汽车。FF71将被设计为将完全连接和先进技术整合到更小的车辆中。基金会将在及时获得足够资金后,开始设计和开发FF71系列。
预计FF71 Futurist将与保时捷Macan、宝马X3和捷豹i-Pace等车型竞争。
商用车
智能最后一英里递送(“SLMD”)
FF计划利用其为FF乘用车开发的专有技术,提供专门制造的智能最后一英里送货车辆,以构建量身定制的SLMD配置,以满足准确的客户需求,无论是车队提供商还是最后一英里送货部门,同时减少开发时间和成本。
FF的高级连接和用户体验技术解决方案非常适合SLMD市场,该市场的快速增长正在推动对日益复杂的解决方案和功能的需求。这些功能可能包括:
SLMD的自适应模块化设计能够以最少的额外时间或投资实现更多用例(公用事业、交易员等)。
制造战略
FF计划在其位于加利福尼亚州汉福德的制造工厂生产FF91系列汽车,预计年产能为10,000辆。FF将在汉福德的制造工厂进行类似于传统汽车制造设施的操作,如车身组装、喷漆作业、最终车辆组装和FF91的生产线结束测试。FF打算让其车辆工程和制造团队共同努力,简化反馈回路,以实现快速的产品改进和质量改进,并将广泛利用虚拟制造模拟方法来验证操作和改进制造流程。
用于增加FF91的生产能力(即每年超过10,000辆),FF可以扩大在汉福德的生产业务或寻求在其他地方扩大产能。对于FF 81,FF计划将直接车辆生产外包给其在韩国的合同制造合作伙伴,因为FF相信外包将减少资本投资,加快其生产和交付FF 81的市场战略,同时提供灵活性的好处,以扩大产量,以满足需求水平。FF可以将FF71的生产外包给其在韩国的合同制造合作伙伴或中国或其他地方的制造合作伙伴。这些计划与FF的混合、灵活制造战略相一致。有关FF制造设施的更多信息,请参阅以下标题下的讨论-设施“有关FF与韩国MYoung Shin的合同制造和供应协议的更多信息,请参阅以下标题下的讨论:-主要协议和伙伴关系.”
车辆的销售、交付和服务
截至目前,FF尚未售出任何电动汽车。FF计划采用直销模式,利用线上和线下的混合存在来推动销售。FF的线下销售网络将由FF体验中心和FF合作伙伴拥有的体验中心组成。自营体验中心预计将建立FF品牌知名度,而FF合作伙伴拥有的体验中心预计将扩大销售和分销网络,而无需FF进行大量资本投资。
FF最近宣布,其第一个旗舰体验中心将设在加利福尼亚州的贝弗利山,该公司目前正在寻找第二个美国地点。FF希望在美国和中国开设其他由公司运营的体验中心。这些地点将作为FF电动汽车车型的体验式展厅,并将提供销售、售后服务和充电服务。FF合作伙伴拥有的门店和展厅将支持FF的线上到线下销售模式、车辆交付、充电服务和其他用户运营。
所有购买交易将通过FF的网站或移动应用程序在线处理,而FF合作伙伴将支持这一过程(包括演示驱动和提供车辆信息),并根据收入分享模式和地区和/或提供的服务获得补偿。访问FF.com的用户可以直接在线购买车辆,并可以选择距离自己最近的FF体验中心或FF合作伙伴运营的体验中心和展厅进行支持。前往FF合作伙伴运营的体验中心的客户将得到工作人员的支持,并被引导到FF.com进行购买。FF认为,一旦建立了FF车辆的声誉,用户熟悉了FF车辆,很可能会有越来越多的车辆销售流程完全在线完成。这将进一步释放离线容量,并有可能
提高FF合作伙伴运营的体验中心的工作效率。由于FF将监督车辆的交付,因此FF门店和FF合作伙伴运营的体验中心和展厅将能够以轻资产的方式运营。
FF合作伙伴拥有的体验中心和展厅将是FF车辆维修的优先网络,可能包括维修、维护和车身服务。FF还将与选定的第三方服务中心签订合同,以确保覆盖范围,并将根据用户需求部署移动服务面包车。为了提升服务能力,FF的销售子公司FF Eco Sales Company,LLC已经聘请Somit Solutions,并计划聘请考克斯汽车公司为FF售后系统和运营提供支持。Somit Solutions将开发支持所有售后要素所需的基础系统,如保修、部件目录、维修手册系统。考克斯汽车预计将支持FF售后服务业务,如航运物流,以及利用考克斯广泛的服务中心网络。此外,FF用户将受益于FF联网的远程服务平台,该平台可以解决大多数服务问题,执行远程诊断和OTA更新,执行人工智能和预测性维护,并能够为车辆用户提供实时服务和维修状态更新。
FF供应商
FF已与北美、欧洲和亚洲的知名供应商建立了合作伙伴关系。FF已经为FF91的所有关键部件选择并安装了供应商。FF的目标是从FF认为信誉良好和可靠的供应商那里获得系统、部件、原材料、零部件、制造设备和其他供应和服务。
知识产权
FF在车辆工程、开发和设计领域拥有强大的能力,并开发了许多专有系统和技术。截至2023年2月27日,FF已获得约660项专利(其中约三分之一在美国获得,略低于三分之二在中国获得,其余在其他司法管辖区获得)。这些专利颁发给了法拉第未来、法拉第未来、FF汽车(中国)有限公司、乐卡汽车智能技术(北京)有限公司和乐视生态汽车(浙江)有限公司等多家FFIE实体。FF打算继续就其技术提交更多专利申请。FF的专利技术涵盖UI/UX、动力总成、ADAS、车身、硬件/软件平台和底盘。主要专利包括FF的逆变器组件、集成驱动器和电机组件、为内部永久磁铁(“IPM”)电机和无缝车辆访问系统生成电流指令的方法和设备。这些关键专利将于2035年或2036年到期。
主要协议和伙伴关系
与韩国明信建立战略合作伙伴关系
2022年2月,FF U.S.与韩国汽车制造商和零部件供应商MYoung Shin Co.,Ltd.(简称MYoung Shin)达成了一项最终的合同制造和供应协议,以生产该公司的第二款汽车--FF 81。该协议的初始期限为自FF81开始生产之日起九年。根据协议,明信将保持足够的制造能力和产能,根据公司的预测和采购订单向FF供应FF81辆汽车。FF和MYoung Shin将各自制造和供应特定的FF 81零部件,MYoung Shin将在制造和组装FF 81汽车时使用这些零部件。
与吉利控股的潜在合作伙伴关系
2020年12月,FF U.S.与浙江吉利控股集团有限公司(“吉利控股”)签订了一份不具约束力的谅解备忘录,吉利控股也是此次定向增发的认购人,根据该备忘录,双方考虑在工程、技术、供应链和合同制造等多个领域进行战略合作。
2021年1月,Legacy FF、FF Automotive(珠海)有限公司和FF Hong Kong Holding Limited与浙江吉利控股集团有限公司签订合作框架协议,吉利控股同意探索在与FF和浙江吉利的技术许可、合同制造和合资企业中共同投资的可能性,并寻求与合资企业进一步开展业务合作的可能性。与吉利控股的合资和代工项目被搁置。
于2021年9月7日,本公司根据日期为2021年1月11日的《知识产权许可协议》向亦为PIPE融资认购人的吉利控股附属公司联空支付,并于
2021年9月7日,一次性支付5000万美元,用于使用平台的非独家、永久、不可撤销和可再许可的许可,吉利许可为联空所有。吉利平台是一款电动汽车底盘,该公司计划将其用于未来电动汽车车型的开发和生产。
售后服务
FF U.S.已聘请Somit Solutions支持开发基本的售后服务系统(美国和中国),计划聘请考克斯汽车公司支持售后服务(仅限美国),并已聘请Salesforce(仅限美国)按照政府机构的要求交付和服务FF 91,并根据公司的用户行程支持交付和服务第一台FF 91的关键路径。
与黄冈市达成战略协议
2023年1月17日,FF宣布,在2022财年第三季度,它与湖北省黄冈市政府中国(以下简称黄冈)达成了一项不具约束力的合作框架协议,以推动FF美国-中国双本土市场战略。根据合作框架协议,FF拟将其FF中国总部迁至皇岗,同时保留其位于加利福尼亚州洛杉矶的全球总部。根据《合作框架协议》,双方将在投资、科技创新、产业转型、区位、政策等方面贡献各自优势。预计黄冈将通过在产业布局和资源配置方面提供帮助,并提供资金和政策支持,积极协助FF。基金会中国总部预计将由黄冈市政府引导基金、产业基金和基金会共同出资。
人力资本管理与资源
截至2023年2月27日,FF在全球拥有586名员工。FF的大部分员工从事研发及相关的工程、制造和供应链职能。为了保持目前的现金状况,考虑到FF的财务状况和市场状况,FF可能会实施额外的裁员。
未来,FF可能会加大招聘力度,以实现其目标车辆的生产和交付。FF的目标员工通常拥有在声誉良好的原始设备制造商、软件、互联网、消费电子和人工智能公司以及一级汽车供应商和工程公司工作的丰富经验. FF没有经历过任何停工,并认为它与员工的关系很好。FF的任何员工都不受集体谈判协议的约束,也不受工会代表的约束。
FF团队由来自不同行业背景和国籍的经验丰富的人才组成,他们的共同目标是创造高度创新和独特的产品。FF的人力资本资源目标包括识别、招聘、留住、激励和整合现有和额外的员工。基金会致力于ESG的原则,致力于建设一个更安全、更清洁的世界。我们拥有多元化的员工队伍,并致力于保持最高的道德和行为标准。
政府法规、计划和激励措施
FF所在的行业受到广泛的环境监管,随着时间的推移,这些监管变得更加严格。除其他外,FF所受的法律和法规管理车辆尾气和危险材料的储存、搬运、处理、运输和处置以及环境污染的补救。在国际、区域、国家、省和地方各级遵守此类法律法规,对于基金会继续开展业务的能力至关重要。
适用于基金会的环境标准由基金会运营所在国家的法律和法规、监管机构通过的标准以及颁发给基金会的许可证和许可证确定。这些来源中的每一个都会进行定期修改,并包括《金融时报》预计将会越来越严格的要求。违反这些法律、法规或许可证和执照的行为可能会导致巨额的行政、民事或刑事罚款、处罚,以及停止任何违规操作或进行或支付纠正工作费用的命令。在某些情况下,违规行为还可能导致暂停或吊销许可证或执照。
《车辆安全及测试规例》
FF车辆将受到并必须遵守由国家骇维金属加工交通安全管理局(“NHTSA”)制定的众多监管要求,包括所有适用的美国联邦机动车安全标准(FMVSS)。作为制造商,FF必须在其车辆在美国销售之前自行认证其车辆符合所有适用的FMVSS。有许多FMVSS将适用于FF车辆,例如耐撞性要求、碰撞避免要求和电动汽车要求(例如:在某些碰撞试验后,限制电解液溢出、电池保持和避免触电)。FF未来的车辆必须完全符合所有适用的FMVSS。此外,正在考虑对几个FMVSS进行监管变更,而且FF必须遵守所有此类FMVSS法规。
除了FMVSS,FF还将被要求遵守NHTSA管理的其他联邦法律,包括公司平均燃油经济性(CAFE)标准、防盗法要求、消费者信息标签要求、关于保修索赔的预警报告要求、现场报告、死亡和受伤报告以及外国召回和车主手册要求。FF还必须遵守汽车信息和披露法案,该法案要求汽车制造商披露有关制造商建议零售价、可选设备和定价的某些信息。此外,这项法律允许包括由环保局确定的城市和骇维金属加工范围评级,以及由美国国家公路交通安全管理局确定的碰撞试验评级。
在美国以外销售的FF汽车将受到类似的外国安全、环境和其他法规的约束。如果这些法规和标准与美国适用的法规和标准不同,FF将重新设计和/或重新测试其车辆。例如,欧洲联盟(“EU”)已经建立了新的审批和监督规则,要求在每个欧盟成员国销售汽车之前,国家当局必须证明符合更高的安全规则、排放限制和生产要求,最初的规则于2020年9月1日推出,鉴于英国最近退出欧盟,这些规则将如何影响英国的销售也存在监管不确定性。这些变化可能会影响新汽车功能在欧洲的推出。在中国销售的FF车辆将接受国家认证认可管理委员会指定的认证机构的强制性产品认证。此外,对于获准在中国生产和销售的FF车辆,需要在工业和信息化部发布的中国的《关于车辆制造商和产品的公告》中增加FF车辆,证明符合相关的安全和技术要求和其他条件,包括《新能源汽车制造商和产品准入管理规则》和《乘用车制造商和产品准入管理规则》,并通过工信部的审查。
电池安全和测试法规
FF的电池组必须符合管理运输过程中可能存在风险的“危险物品”的强制性法规,包括锂离子电池,并受管道和危险材料安全管理局发布的法规的约束。(“PHMSA”)。这些规定是根据《联合国关于危险货物安全运输的建议》《示范条例》和相关的《联合国手册测试和标准》制定的。这些物品的运输方式不同,如通过远洋轮船、铁路、卡车或航空运输,这些规定也不同。FF将完成其电池组的适用运输测试,以证明其符合适用的法规。FF在其高压电池组中使用锂离子电池。FF电池组的使用、储存和处置受联邦法律的监管。FF将与第三方电池回收公司签订协议,回收FF的电池组。
环境信用
在FF零排放车辆的生产、交付和投入使用方面,根据某些旨在激励此类活动的政府计划,FF可能会获得可交易的信用额度。FF可能会将FF未来的信用出售给汽车公司和其他受监管的实体,这些实体可以使用这些信用来遵守排放标准和其他监管要求。根据美国环保局的轻型汽车温室气体排放标准,FF可能会产生二氧化碳排放信用,这些信用可以出售给传统的内燃机汽车制造商。2021年12月30日,美国环保局发布了新的2023-2026年车型年温室气体排放标准,加速了标准严格程度的年同比增长,从1.5%提高到5%-10%。这些标准包括电动汽车销售的二氧化碳排放抵免乘数,美国环保署预测,到2026年,这些标准将导致电动和插电式混合动力汽车的市场份额约为17%。同样,加州空气资源委员会于2022年8月25日批准了高级清洁汽车II规则,该规则修订了加州现有的零排放车辆法规,要求从2026年车型开始增加零排放车辆数量,到2035年车型年增长到轻型乘用车向电动汽车100%过渡。根据联邦和加州的法规,FF可能会像汽车制造商一样获得可出售的监管信用
需要满足年度排放或零排放汽车销售要求或购买相应的抵销抵免。在美国和国外的其他监管制度下,FF也可能获得类似的燃油经济性和清洁燃料积分。
美国环保局的排放和认证
美国《清洁空气法》要求FF获得美国环保局颁发的合格证书或加州CARB颁发的加州行政命令,证明FF车辆符合所有适用的排放要求。在《清洁空气法》标准涵盖的州销售的车辆必须有合格证书。对于在加州采用了与在这些州销售的新车和发动机相关的更严格的排放控制标准的州销售的车辆,需要CARB的行政命令。采用环境保护局批准的加州标准的州也承认CARB关于汽车销售的行政命令。除加利福尼亚州外,还有17个州已经或正在采用更严格的加州标准,包括纽约州、马萨诸塞州、佛蒙特州、缅因州、宾夕法尼亚州、康涅狄格州、罗德岛州、华盛顿州、俄勒冈州、新泽西州、马里兰州、弗吉尼亚州、特拉华州、科罗拉多州、明尼苏达州、内华达州、弗吉尼亚州和新墨西哥州。FF最近获得了FF91的CARB认证,并实现了EPA认证的381英里的续航里程。从2026年开始,FF还必须满足加州零排放车辆的数据标准化要求,该要求规定了必须通过扫描工具设备向车主提供所需的车辆和电池数据。
监管-–自动驾驶
美国没有关于自动驾驶车辆安全的联邦法规;然而,NHTSA已经制定了推荐的指导方针。美国某些州对自动驾驶车辆有法律限制,其他许多州也在考虑这些限制。这种拼凑而成的许可要求增加了FF车辆的法律复杂性。在欧洲,某些车辆安全法规适用于自动驾驶制动和转向系统,某些条约也限制了某些级别更高的自动驾驶车辆的合法性。自动驾驶法律法规预计将在美国和其他国家的许多司法管辖区继续发展,并可能对FF开发的自动驾驶功能产生限制。
汽车制造商和经销商监管
美国州法律对汽车的制造、分销和销售进行监管,通常要求机动车制造商和经销商必须获得许可,才能直接向该州的消费者销售汽车。FF将需要获得经销商许可证(或同等许可证),并为其自营体验中心和服务中心从事销售活动,而某些州的合作伙伴将通过合作伙伴拥有的体验中心和展厅提供服务来支持。FF U.S.已经从加利福尼亚州获得了经销商执照,能够在美国各地销售汽车。
在中国,汽车供应商和经销商需要领取营业执照,并通过中国商务主管部门运行的全国汽车流通信息管理系统备案和更新相关信息。此外,根据《汽车销售管理办法》,汽车供应商和经销商销售符合国家有关规定和标准的汽车、零部件和其他相关产品,经销商应以适当的方式在其经营场所明确标明汽车、零部件和其他相关产品的价格和各种服务的收费标准,不得在没有明确说明的情况下加价销售产品或收取其他费用。
竞争
FF已经经历并预计将继续经历来自几家公司的激烈竞争,特别是随着运输行业越来越多地转向低排放、零排放或碳中性解决方案。许多老牌和新的汽车制造商已经进入或宣布了进入替代燃料和电动汽车市场的计划。许多主要的汽车制造商,如特斯拉、保时捷、梅赛德斯、劳斯莱斯和奥迪,今天都有电动汽车。其他目前和未来的汽车制造商也在开发电动汽车,如蔚来、小鹏汽车、理想汽车、Lucid Motors、Canoo和菲斯克等。此外,几家制造商还提供混合动力汽车,包括插电式版本。FF直接与其他瞄准高端市场的纯电动汽车公司竞争,同时也在较小程度上与传统OEM提供的中高端市场的新能源汽车(“NEV”)和内燃机(“ICE”)汽车竞争。FF认为,电动汽车市场的主要竞争因素包括但不限于:
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● | 技术创新,最近通过PT Gen 2.0得到加强; |
FF相信,在这些因素的基础上,它将与竞争对手展开有利的竞争。然而,与FF相比,FF当前和潜在的大多数竞争对手拥有更多的资金、技术、供应链、制造、营销和其他资源。他们可能能够将更多的资源部署到他们的电动汽车的设计、开发、制造、供应链、分销、推广、销售、营销和支持上。此外,与FF相比,FF的竞争对手也可能拥有更高的知名度、更长的运营历史、更低的材料成本、更大的销售队伍、更广泛的客户和行业关系以及其他资源。
可执行性
我们目前的某些业务是通过我们的全资子公司在中国进行的。此外,我们的一位现任董事和我们的全球首席执行官都是中国居民。这些人的全部或大部分资产位于美国境外和中国境内。因此,可能无法在美国境内或中国以外的其他地方向这些人员送达法律程序文件。此外,对于中国法院是否会承认或执行美国法院根据美国或其任何州证券法的民事责任条款对我们或此类董事做出的判决,或者是否有权听取基于美国或其任何州证券法针对我们或此类董事在中国提起的原创诉讼,存在不确定性。请参阅“风险因素-与FF在中国的运营相关的风险-根据美国或其他外国法律在中国对我们和我们的管理层进行法律程序服务、进行调查、收集证据、执行外国判决或提起原告可能会有困难.”
第1A项。风险因素。
以下是使FFIE普通股投资具有投机性或风险性的主要因素的摘要。重要的是,这一总结没有涉及我们面临的所有风险和不确定性。关于本风险因素摘要中概述的风险和不确定因素以及我们面临的其他风险和不确定因素的更多讨论可在“有关前瞻性陈述的注意事项“和第一部分,项目1A,“风险因素“在这份表格10-K的年度报告中。下面的摘要完全符合对这种风险和不确定性的更全面的讨论。作为您评估FFIE普通股投资的一部分,您应仔细考虑本10-K表格年度报告第I部分第1A项“风险因素”中描述的风险和不确定因素。
汇总风险因素
投资我们的A类普通股有很大的风险。发生一项或多项题为“风险因素单独或与其他事件或情况相结合,可能会对我们的业务、现金流、财务状况和运营结果产生重大不利影响。可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大相径庭的重要因素和风险包括:
与FF的业务和行业相关的风险
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| ● | FF的运营历史有限,在电动汽车行业面临着巨大的增长障碍。 |
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| ● | FF在其业务运营中发生了亏损,并预计未来还将继续亏损。它可能永远不会实现或维持盈利。 |
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| ● | FF预计未来其运营费用将大幅增加,这可能会阻碍其实现盈利的能力。 |
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| ● | 如果没有及时收到作为第六修正案一部分获得的融资承诺,FF可能需要在短期内筹集更多资金,以开始FF91 Futurist的生产。投产后,FF将需要筹集额外资本,以满足其其他资本需求。 |
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| ● | 从历史上看,FF一直背负着巨额债务,并可能继续这样做。 |
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| ● | FF的车辆正在开发中,而且FF的第一辆车的交付已经并可能继续经历重大延误。 |
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| ● | 对于截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度审计,FF的现任和前任独立审计师报告包括一段关于FF作为持续经营企业继续经营的能力的解释性段落。 |
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| ● | 基金会正在根据特别委员会的调查结果采取补救措施。不能保证这样的补救措施会成功。此外,鉴于最近与FF Top Holding LLC(于2023年2月更名为FF Global Partners Investment LLC)(“FF Top”)和FF Global的公司治理协议,以及董事会最近对FF的管理结构(包括管理角色、责任和报告关系)的评估,不能保证此类补救措施将得到充分实施。 |
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| ● | FF正在参与美国证券交易委员会的调查,并可能进一步接受与特别委员会调查相关事项的调查和法律程序。 |
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| ● | 在可预见的未来,FF将依赖于单一车型产生的收入。 |
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| ● | FF的汽车市场还处于萌芽状态,尚未建立起来。截至2023年2月27日,FF有356份非约束性、可全额退款的预购订单和其他非约束性意向指示,无法保证此类预购和其他意向指示将转化为实际的约束性订单或销售。 |
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| ● | FF依赖于其供应商,其中大部分是单一来源的供应商。如果这些供应商不能及时交付FF产品所需的部件,以及供应中断或材料成本增加,可能会损害FF的业务。 |
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| ● | FF可能不会开发生产其电动汽车所需的复杂软件和技术系统。 |
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| ● | 财务基金会发现其财务报告的内部控制存在重大弱点。 |
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| ● | FF决定在其租用的加利福尼亚州汉福德工厂生产自己的汽车,这并不能保证FF不会在车辆生产方面造成重大延误。 |
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| ● | FF的合同制造商或其他未来的合同制造商可能无法及时生产和交付车辆。 |
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| ● | FF几乎没有服务和维修车辆的经验。无法对车辆进行充分的维修可能会对FF的业务产生不利影响。 |
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| ● | 行业竞争可能会对FF的收入产生不利影响,增加其获取新客户的成本,并阻碍其获取新客户的能力。 |
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| ● | FF的市场和销售战略将需要大量投资和资源承诺,并受到许多风险和不确定因素的影响。 |
| ● | FF面临着与自然灾害、气候变化、卫生流行病和流行病、恐怖袭击、内乱和其他不受其控制的情况有关的风险。 |
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| ● | 如果FF无法吸引和/或留住关键员工并聘请合格的董事会成员、管理人员和其他个人,其竞争能力可能会受到损害。 |
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| ● | FF已经选择将其一些技术作为商业秘密而不是专利来保护;然而,这种方法有一定的风险和劣势。 |
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| ● | 基金会面临与其各种系统和软件有关的网络安全风险,或与基金会所依赖的任何第三方有关的网络安全风险,任何故障、网络事件或安全漏洞都可能阻止基金会有效地运营其业务、损害其声誉或使基金会承担重大责任。 |
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| ● | FF及其供应商和制造合作伙伴可能受到更高的环境和安全或其他法规和披露规则的约束,从而导致更高的成本、现金支出和/或销售限制。 |
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| ● | FF可能会受到与自动驾驶技术相关的风险。 |
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| ● | FF的车辆将使用锂离子电池,人们已经观察到这种电池可以起火或排出烟雾和火焰。 |
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| ● | FF创始人兼首席产品和用户生态系统官贾跃亭与公司的形象和品牌息息相关,他的公众形象可能会影响FF的公众和市场认知。关于贾跃亭的负面信息可能会对FF产生不利影响。与贾跃亭分道扬镳也可能对FF产生不利影响。 |
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| ● | 贾跃亭在中国一案中受到限制,如果不是所有参与他个人破产重组计划的债权人都要求他解除这些限制,这种限制可能会继续下去。这些限制可能会对FF的中国战略产生不利影响。 |
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| ● | 贾跃亭先生对贾跃亭和FF Global有重大影响,他们对本公司的管理、业务和运营拥有控制权,并可能以与本公司的业务或财务目标或战略不一致的方式使用这种控制权,或在其他方面与本公司的利益不一致。 |
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| ● | 与我们股东的纠纷代价高昂,令人分心。 |
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| ● | FFIE董事会的组成已发生变化,并可能在本公司年度股东大会(“年度会议”)结束前或之后进一步变化。 |
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| ● | 在正常业务过程中和非正常业务过程中产生的法律程序和索赔受到影响。 |
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| ● | FFIE不符合特拉华州公司法,因为距离FFIE上次年会已经过去了13个多月。 |
FF在中国业务的相关风险
基金会基金会在中国经营,并计划未来透过其在中国(包括香港)成立的附属公司(统称为“中国附属公司”)在中国(包括香港)有重大业务,并面临与在中国经营业务相关的各种法律及经营风险,这些风险可能会导致我们中国附属公司的业务发生重大变化,导致基金会基金会的证券价值大幅下跌或变得一文不值,并显著限制或完全阻碍基金会接受外国投资的能力,以及我们的投资者向投资者发售或继续发售我们的A类普通股的能力。FF还面临与其在香港的扩张计划相关的类似风险,香港受到中国的政治和经济影响。这些风险,每一项都在部分中详细讨论过。风险因素--与FF在中国运营相关的风险,“包括:
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| ● | 中国政府政治和经济政策的变化可能会对FF产生实质性的不利影响。 |
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| ● | 与中国法律制度、法规和执法政策有关的不确定性可能会对FF产生实质性的不利影响。 |
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| ● | 外汇波动可能会降低我们普通股的价值和普通股支付的股息。 |
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| ● | 中国法律法规的变更或不遵守可能会对FF产生不利影响。 |
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| ● | 对中国子公司未来向外商投资企业支付股息或支付其他款项的能力的限制,可能会限制外商投资企业满足其流动资金要求的能力,并对外商投资企业的业务产生重大不利影响。 |
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| ● | 外商投资企业可能被归类为中国“居民企业”,这可能会给外商投资企业及其非中国企业股东带来不利的税收后果。 |
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| ● | 外商投资企业及其股东通过转让非中资控股公司间接转让中国居民企业股权面临不确定性。 |
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| ● | 中国对中国实体的贷款和直接投资的监管可能会延迟或阻止我们向我们的中国子公司提供贷款或额外出资。 |
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| ● | 中国政府可采取监管行动及发表声明以规范中国的业务运作,而无须事先通知,因此我们对中国法律及监管制度所施加风险的断言及信念不能确定,而与监督及控制在中国拥有大量业务的发行人进行的发行有关的行动,可能会显著限制或完全阻碍我们及我们的投资者发售或继续发售面值0.0001美元的A类普通股,以及向投资者购买A类普通股的认股权证,并导致我们的证券价值大幅下跌或一文不值。 |
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| ● | 吾等的某些融资活动可能需要获得中国证监会或其他中国政府当局的批准或向其提交备案或其他行政程序,而如有需要,吾等无法预测吾等能否获得该等批准或完成该等备案或其他行政程序。 |
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| ● | 中国的某些规则和法规为外国投资者的一些收购设立了复杂的程序,这可能会使我们在中国的发展更加困难。 |
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| ● | FF可能会受到中国法规中有关互联网相关业务、汽车业务以及由FF中国子公司开展的其他业务的复杂性、不确定性和变化的不利影响。 |
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| ● | 我们面临着来自网络安全、信息安全、隐私和数据保护方面不断变化的监管环境的挑战。 |
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| ● | 倘若财务会计为其在中国的业务聘请的独立核数师不被允许接受上市公司会计监督委员会(“上市公司会计监督委员会”)的检查,则投资者可能被剥夺这种检查的好处。 |
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| ● | 美国监管机构对我们在中国的业务进行调查或检查的能力可能有限。 |
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| ● | 在执行法律程序、进行调查、收集证据、执行外国判决或在中国对我们和我们的管理层提起诉讼时,可能会有困难。 |
与我们普通股相关的风险
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| ● | FFIE尚未支付A类普通股的股息,未来是否有能力这样做,将取决于其子公司向其分配现金的能力。 |
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| ● | FFIE受到复杂的上市公司规章制度的约束,不能保证FFIE将能够遵守这些规章制度。作为一家上市公司,FFIE将继续承受更大的负担。 |
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| ● | 不能保证外商投资企业能够遵守纳斯达克的持续上市标准。外商投资企业已收到美国证券交易委员会的书面通知,称其未遵守纳斯达克最低投标价格和年度股东大会要求。 |
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| ● | 财务会计可能被要求进行减记或注销,或者财务会计可能受到重组、减值或其他费用的影响。 |
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| ● | A类普通股的价格一直并可能继续波动,你可能会损失你的全部或部分投资。A类普通股的某些持有者的出售可能会对A类普通股的市场价格产生负面影响,而这些持有者仍可能获得可观的收益。 |
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| ● | FF的纳税义务和相关申报文件变得更加复杂,面临更大的审查风险。 |
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| ● | 增发普通股,包括在全部转换所有已发行SPA票据的本金和行使所有未发行SPA权证和ATW NPA权证,和/或实施SPA票据和SPA权证中的全额反稀释价格保护,以及根据SEPA发行股票,将大大稀释现有股东的所有权权益。 |
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| ● | 外商投资企业向某些投资者授予了优先董事提名权,这可能会导致外商投资企业不符合纳斯达克上市规则。 |
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| ● | 所有权的集中可能会推迟或阻止控制权的改变。FFIE的某些防御措施可能会阻止股东可能认为有利的收购。 |
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| ● | 我们董事和高级管理人员的赔偿要求可能会减少我们的可用资金,包括对我们成功的第三方索赔。 |
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| ● | FFIE的双层结构可能会压低A类普通股的交易价格。此外,经FFIE股东批准根据经修订的股东协议修订及重订章程后,由FF Top持有的B类普通股的投票权将由每股一票转换为每股10票,而当FFIE的股权市值达到30亿美元时,B类普通股的投票权将由每股10票转换为每股20票,每一项投票权将使FF Top有权对FFIE的公司事务产生重大影响。如果在B类普通股转换后,纳斯达克将外商投资企业视为“受控公司”,外商投资企业可能有资格获得豁免,不受某些公司治理要求的约束。 |
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| ● | 分析师的负面报道可能会影响FFIE的股价和交易量。 |
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| ● | 作为一家“新兴成长型公司”,FFIE减少了报告义务,这可能会降低普通股对投资者的吸引力。 |
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| ● | 如果FFIE实施反向股票拆分,其普通股和认股权证的流动性可能会受到不利影响。 |
与FF的业务和行业相关的风险
FF的运营历史有限,在电动汽车行业面临着巨大的增长障碍。
FF成立于2014年,已经制造了几款原型车和生产意图车。然而,到目前为止,FF还没有开始其第一款电动汽车的商业生产。基于某些管理假设,包括及时收到3840万至5840万美元的额外资金,这些资金是作为第六修正案的一部分获得的承诺,以及股东批准将FFIE的A类普通股授权股份从8.15亿股增加到16.9亿股,将总授权股从9亿股增加到17.75亿股的提议,这是在2023年2月28日举行的股东特别会议上获得的批准,加州汉福德的ieFactory California的关键设备安装和调试工作及时完成,供应商满足我们的供应链要求,某些费用削减和付款延迟措施的实施和有效性,为了及时和成功地进行测试和认证,FF预计将于2023年3月底开始生产FF 91 Futurist,2023年4月初下线,并预计在2023年4月底之前开始向用户交付。不能保证FF将能够根据现有的融资承诺及时获得足够的资金,以便在该时间表上开始生产FF 91 Futurist,或者根本不能。如果无法获得足够的资金,FF将被要求获得新的融资承诺,这可能是它在合理的商业条款下无法获得的。此外,不能保证FF将能够发展制造能力和工艺,或确保可靠的零部件供应来源,以满足质量、工程、设计或生产标准,或成功成长为可生存业务所需的生产量。也不能保证FFIE股东对授权增持股份的批准将及时或根本没有得到批准。
此外,即使FF实现了电动汽车的商业化生产,它在电动汽车行业也面临着重大的增长障碍,包括安全和优质汽车的持续开发和生产、品牌认知度、客户基础、营销渠道、定价政策、人才管理、增值服务套餐和持续的技术进步。如果FF未能解决任何或所有这些风险和进入和增长的障碍,其业务和运营结果可能会受到实质性和不利的影响。
鉴于FF有限的运营历史,必须评估其成功的可能性,特别是考虑到其运营的风险、费用、复杂性、延误和竞争环境。因此,不能保证FF的商业计划会被证明是成功的。FF将继续遇到早期商业公司经常遇到的风险和困难,包括扩大其基础设施和员工人数,并可能遇到与其增长相关的不可预见的费用、困难或延误。此外,由于财务财务业务的资本密集型性质,预计它将继续产生大量的运营费用,而不会产生足够的收入来支付这些支出。不能保证FF将能够产生收入,在需要时筹集额外资本,或盈利运营。因此,对FF的任何投资都具有很高的投机性。
FF在其业务运营中蒙受了损失,并预计今后还将继续蒙受损失。它可能永远不会实现或维持盈利。
智能互联电动汽车的设计、工程、制造、销售和服务是一项资本密集型业务。基金会因经营而蒙受损失,自成立以来经营活动的现金流为负。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,FF分别净亏损552.1和516.5美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,经营活动中使用的净现金分别为383.1和339.8美元。自成立以来,FF在技术方面进行了大量投资,以实施最近宣布的FF产品和技术升级2.0代(“PT Gen 2.0”),以及在车辆设计、开发和模具、制造设施建设、员工薪酬和福利以及营销和品牌推广方面的投资。PT Gen 2.0是通过升级26个主要系统和部件实现的。这些升级包括电动汽车领域的动力总成、电池、充电、底盘和内饰的13个关键升级,以及由于计算、传感、通信和用户交互方面的改进以及FF 91 Futurist的显著性能改进而进行的13个关键升级。FF预计将继续或增加此类投资;然而,不能保证这些投资将导致成功和及时地交付FF 91系列或后续车辆项目,或者根本不能保证。
FF在交付FF91系列时可能会产生不可预见的费用,或者遇到困难、并发症和延误,因此可能永远不会产生足够的收入来维持自己的生存。即使FF将FF 91系列推向市场,但由于对FF 91系列及相关服务的需求不足、车辆服务和保修成本、日益激烈的竞争、挑战宏观经济环境、法规变化以及本文讨论的其他风险等原因,它可能会继续遭受重大亏损,因此它可能永远不会实现或保持盈利。
鉴于FF有能力获得额外资金以执行其开发和交付车辆的计划并开始产生收入的相关风险,所需的额外资金数额可能与早先的估计不同,实现盈利和正现金流的时间可能会进一步推迟。基于相对于其计划在获得足够资金方面的拖延,以及一旦资金到位,FF的计划将成功、及时或根本得到实施的可能性,FF目前无法估计盈亏平衡点。
FF评估了一系列替代运营方案,包括最初只开发和销售FF91系列的方案,然后开发和销售投资组合中其他计划的车辆(FF81系列、FF71系列和SLMD)。FF就是在这种情况下运作的,目前侧重于FF91系列的开始生产,因此开发FF91系列的支出可能是可以利用的,并适用于未来的型号。FF已经停止了对未来车辆开发的增量支出,目标是在2023年减少新的资本要求。
FF预计未来其运营费用将大幅增加,这可能会阻碍其实现盈利的能力。
FF预计将进一步产生重大运营成本,这将影响其盈利能力,包括推出新车型和改进现有车型的研发费用、扩大制造能力的资本支出、额外的运营成本和扩大生产的费用、原材料采购成本、扩大运营规模时的一般和管理费用,以及建立品牌和营销车辆的销售、营销和分销费用。此外,一旦交付FF91系列,可能会产生巨额成本,包括车辆服务和保修费用。
FF未来盈利的能力不仅取决于其成功营销其车辆和其他产品和服务的能力,还取决于控制成本的能力。归根结底,由于其无法控制的原因,包括铝、钢和锂离子电池等原材料的成本,FF可能无法充分控制与其运营相关的成本。此类成本的大幅增加可能会增加FF的收入成本和运营费用,并降低其利润率。此外,正在进行的全球大流行和乌克兰冲突等宏观事件对供应链产生了不利影响,影响了FF控制和管理成本的能力。此外,汇率波动、关税或石油短缺以及其他经济或政治条件可能导致物流和运费以及原材料成本大幅上升。如果FF无法设计、开发、制造、营销、销售和服务其车辆,包括以具有成本效益的方式提供服务,其利润率、盈利能力和前景将受到实质性和不利的影响。
与当前水平相比,财务会计准则在未来期间可能产生成本和损失的比率可能会大幅增加,因为它:
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● | 继续开发FF91、FF81、FF71系列和智能最后一英里交付(SLMD)电动汽车车型; |
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● | 开发和装备其位于加利福尼亚州汉福德的制造工厂,以生产FF 91,并为在韩国的制造能力和其他潜在的制造选择做准备,并在中国为增加FF 91和其他电动汽车车型的产能做准备; |
这些努力可能比FF目前预期的更昂贵,而且这些努力可能不会导致收入增加,这可能会进一步增加其亏损。由于FF正在寻求资金以实现其基于估计资本需求的业务运营计划,任何偏离FF估计的成本超支都可能对其业务前景、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
FF的经营业绩预测在很大程度上依赖于其管理层制定的假设和分析。如果这些假设和分析被证明是不正确的,其实际运营结果可能会受到影响。
FF在一个资本密集型行业运营,这需要大量现金来为其运营提供资金。FF预计其资本支出在可预见的未来将继续大幅增长,因为它将继续发展和壮大其业务。为了应对在获得资金承诺方面的延误以及FF所在行业的负面宏观经济趋势,如供应链压力和成本通胀,FF已确定并开始实施某些成本削减和现金节约措施,包括裁员和临时减薪、推迟供应商付款和其他成本削减措施。基金会认为,这些降低成本和节约现金措施的增量影响不会对FF 91 Futurist的交付时间产生实质性的不利影响。不能保证框架基金将成功地执行这些措施。该公司预计将于2023年3月底开始生产可销售的FF 91 Futurist,并于2023年4月初下线,2023年4月底之前开始向用户交付,条件是及时收到3840万至5840万美元的额外资金,这些资金已作为第六修正案的一部分得到保证,并且股东批准了将FFIE的A类普通股授权股份从8.15亿股增加到16.9亿股的提议,将总授权股份从9亿股增加到177500万股,这是在2023年2月28日举行的股东特别会议上获得批准的。FF专注于并致力于根据这一时间表实现FF91 Futurist的开始生产,但受目前可用资金的限制,与其先前的计划相比,资金有限。作为回应,FF缩小了最初的生产范围和产量,使其能够利用预计的资金开始生产和交付FF 91 Futurist。根据这项计划,预计FF将推迟其制造设施中某些区域的建设完成。根据FF 91 Futurist的成功交付以及FF在达到盈亏平衡之前筹集额外资金的能力,FF预计产量的增长将比以前的计划更慢。
假设及时收到资金,该公司已收到FF91未来主义者开始生产所需资金的融资承诺。自2022年8月14日以来,公司从几个投资者那里获得了总计2.67亿美元的可转换票据融资承诺和承诺的强制行使认股权证收益,但须受某些条件的限制。迄今为止,这些承诺项下的资金总额为1.714亿美元(扣除原始贴现和交易费用后净额为1.504亿美元)。在余额9,560万美元中,承诺金额为2,000,000美元,视FF91 Futurist交付给第一批真正客户而定,9,000,000美元预计将于2023年第一季度末获得资金,56,000,000美元预计将在某些条件得到满足或豁免后五个工作日内获得融资,包括部分融资收据(包括本公司股东对此类融资的批准以及适用票据相关股份的有效登记声明)。此外,本公司有权强制行使认股权证储备相关的认股权证,该词的定义见附注14, 股东权益在截至2022年12月31日的年度合并财务报表附注中,以10-K表格的形式列入本年度报告的其他部分,总行使价为2,000万美元现金(1,060万美元剩余资金将拨给本公司),于完成
某些里程碑和条件。当持有人于2023年行使认股权证时,强制行使认股权证储备的权利即告届满。于2023年2月,Senyun及一名附属于ATW Partners LLC的买家行使其各自20%的选择权,以购买本公司额外的优先担保票据及SPA认股权证,其条款与定义该等条款的递增票据相同附注10.应付票据在截至2022年12月31日的年度合并财务报表附注中,本年度报告以Form 10-K的其他部分包含在内。作为对此类发行的交换,该公司获得了总计1800万美元的总收益(扣除原始发行折扣后的净额为1620万美元)。此外,根据国家环保总局,本公司有唯一的权利,但没有义务,不时指示约克维尔在截至2025年11月11日的承诺期内购买最多2亿美元的A类普通股,并有权根据FF的选择将金额增加到3.5亿美元,然而,在关于转售此类股票的登记声明生效、批准增加其授权股票以及满足某些其他条件之前,FF无权提取资金。2022年12月8日,外商投资企业向美国证券交易委员会备案了S-1表格(档号333-268722),登记将根据国家环保总局发行的A类普通股。
该公司继续与多方进行融资谈判,但过去在获得与其2022年7月25日提交的8-K表格中的业务计划相关的额外资金承诺方面遇到了拖延,这加剧了FF业务的供应链压力。这些因素,加上通胀持续上升和其他具有挑战性的宏观经济逆风,导致FF采取措施保持其现金状况,包括减少支出、延长付款周期和实施其他类似措施,以及与供应商合作重新评估生产计划和时间安排。FF预计,它将被要求筹集额外的资本,为其运营提供资金,以支持FF 91 Futurist的产量增长,以产生收入,使其走上现金流盈亏平衡的道路。如果我们正在进行的融资努力不成功或严重延迟,或者如果我们无法满足任何融资协议下的成交条件,或者如果我们的业务经历了长期的重大不利趋势,我们的计划和实际生产将进一步推迟或减少,我们的现金和收入的实际使用也可能发生变化。虽然FF正在积极地与潜在的融资来源进行谈判,但不能保证它将能够以它可以接受的条款筹集额外的资本,或者根本不能。除了FF的假设和分析可能被证明是不正确的风险外,预测可能低估了与追求目前正在考虑的各种融资选择和持续的法律风险相关的专业费用和其他成本。
FF 91 Futurist开始生产和交付后的现金需求将取决于FF的实际成本与FF估计的差异程度,以及FF控制这些成本和筹集额外资金的能力。供应商合作方面的任何挑战、汉福德工厂提升产能或劳动力或销售和服务活动的延误、材料价格上涨或持续的全球供应链中断,都可能进一步增加生产和交付FF 91系列所需的额外资本。尤其是最近,由于我们过去的付款记录和对公司财务状况的担忧,一些供应商威胁要终止与FF的合作关系,因为我们过去的付款记录和对公司财务状况的担忧导致延迟或要求加快付款和其他条款和条件,导致付款条件不如FF预期的有利,并推迟或危及某些交付。基金会正在与这些供应商进行积极的谈判,以尽量减少这些风险,迄今已成功地留住了大多数关键供应商。除了FF91系列,还需要大量的额外资金来资助未来车辆的运营、研究、开发和设计工作。
FF的经营业绩预测在很大程度上依赖于管理层的假设和分析,这可能是不正确的。此外,不能保证基金会目前的筹资努力会成功。实际运营和财务结果以及业务发展是否与预测中反映的FF的预期和假设一致取决于许多因素,其中许多因素不在FF的控制范围之内,包括但不限于:
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| ● | 能否获得足够和及时的资金来维持和发展其业务,包括开发未来的车辆型号; |
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| ● | 其管理增长的能力; |
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| ● | 能否管理好与关键供应商的关系; |
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| ● | 是否可以与商业伙伴签约并管理关系,以便他们投资和运营销售和服务中心; |
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| ● | 获得必要的监管批准的能力; |
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| ● | 目标市场对其产品和服务的需求; |
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| ● | 新的和现有的营销和促销努力的时机和成本; |
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| ● | 竞争,包括现有的和未来的竞争对手; |
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| ● | 它有能力保留现有的关键管理层,整合最近聘用的人员,并吸引、留住和激励合格的人员; |
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| ● | 国内国际经济的整体实力和稳定性; |
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| ● | 监管、立法和政治变革;以及 |
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| ● | 消费者的消费习惯。 |
具体地说,FF的业绩预测基于预计的采购价格、材料、制造、劳动力、包装和物流、保修、销售、营销和服务、关税以及其预计的车辆订单数量,并考虑了行业基准等因素。这些因素中的任何一个都可能被证明与预期的不同。上述或其他因素中的任何不利变化,其中大多数都不是FF所能控制的,都可能对其业务、前景、财务结果和运营结果产生实质性的不利影响。
如果没有及时收到作为第六修正案一部分获得的融资承诺,FF可能需要在短期内筹集更多资金,以开始FF91 Futurist的生产。投产后,FF将需要筹集额外资本,以满足其其他资本需求。
FF在一个资本密集型行业运营,这需要大量现金来为其运营提供资金。FF预计其资本支出在可预见的未来将继续大幅增长,因为它将继续发展和壮大其业务。为了应对在获得资金承诺方面的延误以及FF所在行业的负面宏观经济趋势,如供应链压力和成本通胀,FF已确定并开始实施某些成本削减和现金节约措施,包括裁员和临时减薪、推迟供应商付款和其他成本削减措施。基金会认为,这些降低成本和节约现金措施的增量影响不会对FF 91 Futurist的交付时间产生实质性的不利影响。截至本协议发布之日,假设及时收到资金,本公司已收到FF91投产所需资金的融资承诺。如果没有及时收到作为《第六修正案》一部分获得的融资承诺,基金会可能需要在短期内筹集更多资金,以便开始在基金会91上生产。在投产后,外商投资企业将需要筹集额外的资本,以满足其其他资本需求。该公司预计将于2023年3月底开始生产可销售的FF 91 Futurist,4月初下线,4月底之前开始向用户交付,条件是及时收到3840万至5840万美元的额外资金,这些资金已作为第六修正案的一部分得到保证,并且股东批准了将FFIE的A类普通股授权股份从8.15亿股增加到16.9亿股的提议,将总授权股份从9亿股增加到1775万股,这是在2023年2月28日举行的股东特别会议上获得批准的。不能保证框架基金将成功地执行这些措施。截至2023年2月27日,FF的现金头寸为3760万美元,其中包括210万美元的限制性现金。
鉴于截至2023年2月27日,FF有356个非约束性、可全额退款的预订单,而且2022年没有交付车辆,2022年没有实现任何收入。除了FF的假设和分析可能被证明是不正确的风险外,预测可能低估了与追求目前正在考虑的各种融资选择和持续的法律风险相关的专业费用和其他成本。FF将被要求寻求额外的资本来为运营提供资金。
自2022年8月14日以来,公司从几个投资者那里获得了总计2.67亿美元的可转换票据融资承诺和承诺的强制行使认股权证收益,但须受某些条件的限制。迄今为止,这些承诺项下的资金总额为1.714亿美元(扣除原始贴现和交易费用后净额为1.504亿美元)。在9,560万美元的余额中,承诺了2,000万美元,视FF91交付给第一批真正的客户而定,预计2023年2月将提供900万美元,5,600万美元预计将在付款或豁免后五个工作日内提供
某些条件,包括该融资的一部分,公司股东对该融资的批准,以及适用票据标的股份的有效登记声明。2023年2月,Senyun和一位与ATW Partners LLC有关联的买家行使了各自20%的期权,按照与增量票据相同的条款购买了本公司额外的优先担保票据和SPA认股权证。作为对此类发行的交换,该公司获得了总计1800万美元的总收益(扣除原始发行折扣后的净额为1620万美元)。
该公司正在继续与多方进行融资谈判,但在获得额外资金承诺方面遇到了拖延,这加剧了FF业务的供应链压力。不能保证FF将能够及时或按可接受的条件成功获得SPA或其他债务或股权融资项下的额外增量可转换优先担保票据购买者(如果有的话)。特别是,FF目前正在对潜在的融资来源进行尽职调查。这一过程非常耗时,可能导致基金会不能及时或根本不能完成来自这些或其他融资来源的任何融资。也不能保证我们将能够满足我们融资协议下的成交条件。如果我们无法在短期内筹集足够的额外资金,我们可能需要进一步推迟我们的FF91 Futurist的生产和交付计划,减少员工人数,清算我们的资产,申请破产,重组,与另一实体合并,和/或停止运营。
FF 91 Futurist交付后的现金需求将取决于FF的实际成本与FF估计的差异程度,以及FF控制这些成本和筹集额外资金的能力。供应商合作方面的任何挑战、汉福德工厂提升产能或劳动力或销售和服务活动的延误、材料价格上涨或持续的全球供应链中断,都可能进一步增加生产和交付FF 91系列所需的额外资本。尤其是最近,由于我们过去的付款记录和对FF财务状况的担忧,一些供应商威胁要终止与FF的关系,因为我们过去的付款记录和对FF财务状况的担忧导致延迟或要求加快付款和其他条款和条件,导致付款条件不如FF预期的有利,并推迟或危及某些交付。FF正在与这些供应商进行积极的谈判,以最大限度地减少这些风险,并成功地留住了大多数关键供应商。除了FF91系列,还需要大量的额外资金来资助未来车辆的运营、研究、开发和设计工作。FF正在探索各种替代方案,以筹集额外资金并为其持续运营提供资金,包括设备租赁和加州汉福德生产设施的建设融资、担保银团债务融资、可转换票据、营运资金贷款和股权发行等。具体的融资机制、条款、时间和金额取决于FF对市场上可用机会的评估以及相关时间的业务情况。
很难预测对FF车辆的需求并适当地为此类费用编制预算;而且FF对可能出现并影响其业务的趋势的洞察力可能有限。作为一家公司,FF没有制造车辆的经验,因此,FF对其车辆的需求做出判断没有历史依据。如果FF无法准确估计对其车辆的需求,无法将零部件采购的时间和数量与实际需求相匹配,或无法成功实施库存管理和其他系统以适应FF供应链中日益复杂的情况,则FF可能会发生意外的生产中断,以及储存、运输和其他成本,这可能对其业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
基金会可以通过发行股权、股权相关证券或债务证券,或通过从金融机构或政府组织获得信贷来筹集额外资金。FF不能确定在需要时或根本不能以有利的条件获得额外资金,而且任何此类融资预计都会稀释FF的股东价值。如果FF不能及时或按商业上可接受的条件获得资金,或根本不能获得资金,其财务状况、运营结果、业务和前景可能会受到重大不利影响。
在一定程度上,如果FF进一步有意义地推迟FF 91系列的生产和交付,潜在消费者可能会对FF失去信心,而已预订FF 91的客户可能会取消预订,这可能会削弱FF的增长前景。此外,FF的竞争对手可能会比FF更快地进入市场,这可能会影响FF扩大其市场份额的能力。
金融服务商在历史上一直背负着巨额债务,未来可能会产生大量额外债务,它可能无法按照金融服务商可以接受的条款为借款进行再融资,或者根本无法进行再融资。
自成立以来,FF已累计发生运营亏损,运营活动产生负现金流,截至2022年12月31日和2022年12月31日的年度累计亏损34.76亿美元和29.076亿美元
分别为2021年。此外,截至2022年12月31日,FF的营运赤字(即合并流动负债总额超过合并流动资产总额减去限制性现金的程度)为202.6美元,截至2021年12月31日的营运资本(合并流动资产总额减去限制性现金和合并流动负债总额)为2.881亿美元。尽管FF在完成业务合并后以股权或现金偿还了大部分债务,并用业务合并的收益偿还了某些其他债务,但FF可能会不时产生额外的债务来支持其运营。如果FF产生更多债务,其因负债和杠杆而面临的风险可能会加剧。任何额外债务的产生可能:
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● | 限制金融公司根据某些债务工具履行债务的能力,只要有任何债务工具; |
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● | 使基金会寻求破产保护或进入其他破产程序,以防基金会无法在到期时为任何现有债务续期或再融资; |
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● | 要求金融服务商将运营现金流的很大一部分用于偿还和偿还债务,从而减少了现金流为其营运资本、资本支出和其他一般公司用途提供资金的可能性; |
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● | 限制其借入额外资金的能力,并对FF施加额外的财务和其他限制,包括对宣布股息的限制;以及 |
商业银行、金融机构和个人贷款人可能会担心为FF的运营提供额外的融资。美国、中国和欧洲政府也可能通过措施或采取其他行动,可能收紧相关市场可用的信贷。未来的任何货币紧缩措施以及这些政府的其他货币、财政和产业政策变化和/或政治行动可能会对FF的成本和融资可获得性、流动性、获得资本的机会和运营我们的业务的能力产生重大和不利的影响。
FF的车辆正在开发中,而且FF的第一辆车的交付已经并可能继续经历重大延误。
FF尚未开始生产任何型号,截至本协议之日尚未确认任何收入。FF未来的业务在很大程度上取决于其执行开发、制造、营销和交付电动汽车的计划的能力,包括吸引客户的FF91、FF81、FF71系列和SLMD电动汽车型号。基于某些管理假设,包括及时收到3840万至5840万美元的额外资金,这些资金是作为第六修正案的一部分获得的承诺,以及股东批准将FFIE的A类普通股授权股份从8.15亿股增加到16.9亿股,将总授权股从9亿股增加到17.75亿股的提议,这是在2023年2月28日举行的股东特别会议上获得的批准,加州汉福德的ieFactory California的关键设备安装和调试工作及时完成,供应商满足我们的供应链要求,某些费用削减和付款延迟措施的实施和有效性,为了及时和成功地进行测试和认证,FF预计FF91 Futurist将于2023年3月底开始生产,2023年4月初下线,并预计在2023年4月底之前开始向用户交付。
然而,由于资金不足、供应短缺、设计缺陷、人才缺口和/或不可抗力等原因,FF 91 Futurist的开始生产或交付可能会进一步推迟。例如,FF依赖第三方供应商提供和开发用于FF 91 Futurist和其他型号的许多关键组件。如果FF的供应商在提供或开发必要的组件方面遇到任何延误,或者如果他们遇到质量问题,则FF可能会在其时间表交付方面遇到延误。此外,如果FF不得不调整和/或减少或暂停向供应商支付某些款项,这种调整和/或减少可能会进一步推迟FF 91 Futurist的生产和交付。
在一定程度上,如果FF进一步有意义地推迟FF 91系列的生产和交付,潜在消费者可能会对FF失去信心,而已经预订了FF 91 Futurist的客户可能会取消预订,这可能会削弱FF的增长前景。此外,FF的竞争对手可能会比FF更快地进入市场,这可能会影响FF扩大其市场份额的能力。
由于FF的车辆仍在开发中,FF目前没有任何客户或任何具有约束力的待定订单,也不能保证非约束性的预订单和其他非约束性的意向指示将转换为具有约束力的订单或销售。
到目前为止,FF还没有售出任何车辆。尽管FF已经开展了营销活动,预计将开始向客户交付FF 91系列,但截至2023年2月27日,FF已收到356份非约束性、可全额退款的预订单和其他非约束性意向指示,而且FF没有收到具有约束力的采购订单或客户承诺购买FF正在开发的任何车辆。因此,不能保证预购和其他意向指示将转换为具有约束力的订单或销售。
在FF的产品商业化可供购买之前,以及在FF能够扩大其营销功能以支持销售之前,客户对FF车辆的需求将存在不确定性。从非约束性预购或提供其他意向指示到FF车辆交付的潜在漫长等待,以及超过预期等待时间的任何延误,也可能影响客户最终是否进行购买的决定。即使FF能够获得具有约束力的订单,客户在评估FF的车辆以及是否更广泛地过渡到电动汽车时,最初也可能会限制他们的购买量。将FF 91 Futurist和其他处于FF开发流程中的车辆商业化将是一个漫长的过程,取决于FF为其生产提供资金和扩大规模的能力,包括通过获得额外资金为其运营提供资金,完成各种第三方协议,扩大FF的营销功能,以及FF车辆的安全性、可靠性、效率和质量,以及将提供的支持和服务。这还将取决于FF控制之外的因素,如竞争、总体市场状况以及车辆电气化和车队管理的更广泛趋势,这些因素可能会影响客户的购买决定。因此,对FF产品的需求以及FF可能实现的增长速度和水平存在很大的不确定性。
FF在运营中的反复亏损令人对FF作为一家持续经营的企业的能力产生了极大的怀疑。不能保证FF将成功执行其运营计划,并能够保持充足的流动性水平,这将导致FF无法继续作为一家持续经营的企业。
自成立以来,FF累计发生了运营亏损,运营活动产生了负现金流,截至2022年12月31日和2021年12月31日的累计赤字分别为34.76亿美元和29.076亿美元。预计在可预见的未来,FF将继续产生重大的运营亏损。在截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的经审核综合财务报表中,基于FF自成立以来的经常性运营亏损和持续的经营活动现金流出,FF得出结论,这种情况令人对FF是否有能力在自该等财务报表最初发布日期起一年内继续经营下去产生重大怀疑。同样,在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度合并财务报表报告中,FF现任和前任独立注册会计师事务所包括一段说明,说明FF的运营经常性亏损和运营活动的持续现金流出使人对FF作为持续经营企业的能力产生了极大的怀疑。FF截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度合并财务报表不包括可能因这种不确定性的结果而产生的任何调整。然而,在2021年7月21日业务合并和PIPE融资完成后,FF收到了总计9.91亿美元的毛收入,其中用于支付8430万美元的交易成本和1.396亿美元(除股权外)来结算某些债务。
截至2022年12月31日,公司的主要流动资金来源为现金共计1,700万美元,为营运资金和一般企业用途而持有。截至2023年2月27日,FF的现金头寸为3760万美元,其中包括210万美元的限制性现金。
FF在一个资本密集型行业运营,这需要大量现金来为其运营提供资金。FF预计其资本支出在可预见的未来将继续大幅增长,因为它将继续发展和壮大其业务。为了应对在获得资金承诺方面的延误以及FF所在行业的负面宏观经济趋势,如供应链压力和成本通胀,FF已确定并开始实施某些成本削减和现金节约措施,包括裁员和临时减薪、推迟供应商付款和其他成本削减措施。FF不认为这些成本的增量影响
减少和节约现金的措施将对FF91的交付时间产生重大不利影响。该公司预计将于2023年3月底开始生产可销售的FF 91 Futurist,4月初下线,4月底之前开始向用户交付,条件是及时收到3840万至5840万美元的额外资金,这些资金已作为第六修正案的一部分得到保证,并且股东批准了将FFIE的A类普通股授权股份从8.15亿股增加到16.9亿股的提议,将总授权股份从9亿股增加到1775万股,这是在2023年2月28日举行的股东特别会议上获得批准的。不能保证框架基金将成功地执行这些措施。
除了公司的假设和分析可能被证明是不正确的风险外,这些预测可能低估了与追求目前正在考虑的各种融资方案有关的专业费用和其他成本,以及持续的法律风险。基金会正在寻求从目前正在进行的筹款活动中筹集更多资金(除了迄今已承诺的2.67亿美元),以补充手头的现金,为可能不会成功的基金会91的生产提供资金。FF积极参与与FF Top的关联实体及其他潜在投资者就按上述SPA下与FF Simple相同的条款购买增量可转换优先担保票据和/或可转换初级担保票据的保密讨论和谈判。不能保证FF将能够及时或按可接受的条件成功获得SPA或其他债务或股权融资项下的额外增量可转换优先担保票据购买者(如果有的话)。特别是,公司目前正在对潜在的融资来源进行尽职调查。这一过程非常耗时,可能导致本公司无法及时或根本不能从这些或其他融资来源完成任何融资。如果我们无法在短期内筹集足够的额外资金,我们可能需要进一步推迟FF91的生产和交付计划,减少员工人数,清算我们的资产,申请破产,重组,与另一实体合并,和/或停止运营。
基金会对基金会91未来主义者的现金需求将取决于基金会的实际成本与基金会估计的差异程度,以及基金会控制这些成本和筹集额外资金的能力。供应商合作方面的任何挑战、汉福德工厂提升产能或劳动力或销售和服务活动的延误、材料价格上涨或持续的全球供应链中断,都可能进一步增加生产和交付FF 91系列所需的额外资本。除了FF91系列,还需要大量的额外资金来资助未来车辆的运营、研究、开发和设计工作。
FF运营计划的及时实现及其保持充足流动性水平的能力受到各种风险的影响,这些风险与FF继续成功地获得额外资金来源并控制和有效管理其成本的能力有关,以及公司无法控制的因素,包括与全球供应链中断有关的因素,以及材料价格上涨和新冠肺炎疫情的持续影响。FF对营运资金的预测和预测反映了存在固有风险和不确定性的重大判断和估计。
不能保证基金会成功地实现其战略计划,不能保证基金会筹集的资本足以支持其持续的运营,也不能保证及时或按可接受的条件提供任何额外的融资。如果发生的事件或情况导致FF无法满足其战略计划,则FF将被要求减少可自由支配的支出、改变或缩减车辆开发计划、无法开发新的或增强的生产方法,或无法为资本支出提供资金。任何此类事件都将对FF的财务状况、运营结果、现金流以及实现预期业务目标的能力产生重大不利影响。根据自成立以来的经常性经营亏损和经营活动的持续现金流出,FF得出的结论是,自FF截至2022年12月31日的年度综合财务报表发布之日起,其作为一家持续经营企业继续经营的能力受到极大怀疑。
如果FF无法继续经营下去,它可能不得不根据适用的破产法寻求保护和/或清算或重组其资产,并可能获得低于这些资产在其综合财务报表上的进账价值。如果发生这种情况,投资者很可能会损失部分或全部投资。FF的独立注册会计师事务所未来的报告也可能包含对FF作为持续经营的企业继续存在的能力表示严重怀疑的声明。如果对FF的这种怀疑持续下去,投资者或其他融资来源可能不愿以商业上合理的条款向FF提供额外资金,或者根本不愿意,而FF的业务可能会受到损害。
基金会正在根据特别委员会的调查结果采取补救措施。不能保证这样的补救措施会成功。此外,鉴于最近与FF Top和FF Global达成的公司治理协议,以及董事会最近对FF的管理结构(包括管理角色、责任和报告关系)进行的评估,不能保证这些补救措施将得到充分实施。
2021年11月,董事会成立了独立董事特别委员会(“特别委员会”),调查有关公司披露不准确的指控。特别委员会聘请了独立法律顾问和一家法务会计公司协助审查。特别委员会作出了几项调查结果,包括:财务公司或其代表就管道融资所作的某些陈述不准确;公司的内部控制环境存在缺陷;以及公司的某些政策和程序需要改进。根据特别委员会的调查结果和随后根据特别委员会在执行主席的指导下进行并向审计委员会报告的调查结果,审计委员会指示管理层采取若干补救措施。请参阅“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--最新发展--特别委员会调查“了解有关特别委员会调查结果和补救行动的更多信息。
尽管FF正在实施董事会指示的补救措施,并致力于解决特别委员会审查和后续调查工作中发现的问题,但不能保证该等补救措施将成功解决特别委员会发现的问题,使公司免受过去披露不准确的后果,或在未来成功防止不准确披露。该公司也无法预测此类补救行动是否或在多大程度上会影响其运营或财务业绩。
不能保证特别委员会的调查揭示了所有披露不准确或其他缺陷的情况,也不能保证今后不会揭露其他现有或过去的不准确或缺陷。其他不准确或不足之处可能会使公司面临进一步的诉讼和监管调查,并可能导致公司未能及时履行其美国证券交易委员会报告义务,其中任何一项都可能对投资者对公司的信心造成不利影响,导致公司证券交易价格下跌,并干扰公司获得融资的能力。
2022年9月23日,FF与FF Global和FF Top签订了主管协议,据此,公司同意并实施了董事会和公司治理方面的重大改革,详情请参阅“与FF Top和FF Global达成的管理-治理协议”一节。其中某些变化可能会削弱特别委员会的一些补救措施,并/或使基金会无法充分执行其他补救措施。例如,Swenson女士被任命为董事会根据特别委员会的调查设立的执行主席职位,她于2022年10月3日提出辞去董事会执行主席和成员的职务,立即生效,Adam(Xin)先生被任命为董事会临时(非执行主席),自同日起生效。本公司期望在年会后就任的董事会将选出一位董事会常任主席。Swenson女士辞职后,FF所有管理层(包括贾跃亭先生)直接或间接向本公司全球首席执行官(前Breitfeld博士和现任陈学峰先生)汇报工作。
2023年2月26日,在董事会对本公司的管理架构进行评估后,董事会批准贾跃亭先生(与陈学峰先生一起)直接向董事会汇报,以及FF的产品、移动生态系统、国际会计准则和高级研发技术部门直接向贾先生汇报。董事会还批准了FF的用户生态系统、资本市场、人力资源和行政、公司战略和中国部门向贾先生和陈雪峰先生汇报,但流程和控制将由董事会在咨询本公司管理层后确定。公司其余部门继续向陈学峰先生汇报工作。根据贾先生于本公司内责任的变动,董事会厘定贾先生为经修订的一九三四年证券交易法(“交易法”)第16节所指的本公司“高级人员”,以及根据交易法第3B-7条的规定为本公司的“执行人员”。此外,自2022年10月4日起,贾跃亭先生还被任命为创始人顾问,担任董事会顾问(其目前的薪酬保持不变)。
2023年1月13日,FF与FF Global(仅关于协议负责人的修订)和FF Top签订了经修订的股东协议,根据该协议,协议的各种条款
都被修订了。推选委员会由信和先生、陈泽德先生和崔天莫先生组成。鉴于上文所述的根据《协议负责人协议》进行的治理变化以及董事会成员组成的进一步变化,不能保证董事会批准的与特别委员会调查有关的补救行动将得到充分实施或成功。公司董事会和管理层打算继续评估特别委员会的补救行动,并采取符合公司及其利益相关者最佳利益的行动。
对于截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度审计,基金会的现任和前任独立注册会计师事务所在其关于基金会审计财务报表的报告中列入了一段说明,说明基金会是否有能力继续作为一家持续经营的企业经营。
FF现任和前任独立注册会计师事务所2022年和2021年的审计报告包括一段说明,说明FF的运营经常性亏损和运营活动的持续现金流出令人对FF作为持续经营企业的能力产生重大怀疑。FF的合并财务报表不包括可能因这种不确定性的结果而产生的任何调整。截至FF截至2022年12月31日的经审计综合财务报表发布之日,FF管理层预计将需要获得额外资金才能在未来12个月内继续作为一家持续经营的企业,导致人们对FF作为一家持续经营企业的持续经营能力产生了很大的怀疑。如果FF无法继续经营下去,它可能不得不根据适用的破产法寻求保护和/或清算或重组其资产,并可能获得低于这些资产在其综合财务报表上的进账价值。如果发生这种情况,投资者很可能会损失部分或全部投资。FF目前的独立注册会计师事务所未来的报告也可能包含对FF作为持续经营的企业继续存在的能力表示严重怀疑的声明。如果对FF的这种怀疑持续下去,投资者或其他融资来源可能不愿以商业上合理的条款向FF提供额外资金,或者根本不愿意,而FF的业务可能会受到损害。
基金会基金会参与了美国证券交易委员会的调查,并可能进一步受到与特别委员会调查相关事项的调查和法律诉讼,这可能会导致不利的结果、损害、罚款或其他处罚、增加成本和开支以及转移管理层的时间和资源。
2021年12月23日,美国加州中心区地区法院对FFIE及其现任全球首席执行官、前CFO、现任首席产品和用户生态系统官、Legacy FF首席财务官和公司前CFO以及PSAC联席首席执行官等人提起了一项可能的集体诉讼,指控他们违反了1934年《证券交易法》。此外,在2022年3月8日、3月21日、4月11日和4月25日,美国加州中心区地区法院和特拉华州地区法院对FFIE的许多现任和前任官员和董事提起了推定的股东派生诉讼,指控他们违反了1934年证券交易法和各种普通法索赔。此外,2022年6月14日,特拉华州衡平法院对FFIE、其现任全球首席执行官、前CFO和现任首席产品和用户生态系统官等提出了经核实的股东集体诉讼,指控其违反受托责任。最后,2022年9月21日,特拉华州衡平法院对FFIE、PSAC的联席首席执行官和独立董事以及PSAC的某些第三方顾问提出了经核实的股东集体诉讼,指控他们违反受托责任,并协助和教唆所指控的违规行为,涉及企业合并前的披露和股东投票。请参阅“商业-法律诉讼“获取有关这些诉讼的进一步信息。
关于特别委员会的调查,基金会、管理团队的某些成员和基金会的员工收到美国证券交易委员会工作人员的保全通知和传票,声明美国证券交易委员会已就特别委员会从2021年10月开始调查的事项开始正式调查。FF此前曾就特别委员会的调查主动联系美国证券交易委员会,目前正在全力配合美国证券交易委员会的调查。这样的调查结果很难预测,美国证券交易委员会可能会将调查范围扩大到特委会以外。我们已经并可能继续产生与美国证券交易委员会调查相关的法律和其他专业服务方面的巨额费用。在现阶段,我们无法评估美国证券交易委员会的调查是否合理地可能造成任何重大损失或不利影响,也无法估计任何潜在损失的范围。此外,美国证券交易委员会可能会对我们的董事、高级管理人员和员工进行罚款、处罚和其他惩罚性行动。2022年6月,基金会收到美国司法部(“司法部”)的初步请求,要求提供与特别委员会调查事项有关的信息。基金会已对这一请求作出回应,并打算全面配合美国司法部今后提出的任何请求。
2022年10月20日,FF收到美国证券交易委员会的传票,要求FF出示与FF与森云国际有限公司交易有关的某些文件。FF已完全遵守并打算继续完全遵守传票。
FF已产生法律和会计费用,并可能继续产生与特别委员会调查、美国证券交易委员会调查、股东诉讼和司法部调查相关的巨额法律和会计费用。由这些调查和诉讼引起的任何法律程序,包括进一步的股东派生诉讼或政府调查或调查,可能会进一步分散管理层的时间和注意力,并可能导致重大费用,包括法律费用。此类法律程序也可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响,包括由于此类费用或此类法律程序的任何后果,包括损害赔偿、罚款、制裁、处罚、负面宣传和声誉损害。
在可预见的未来,FF将依赖于单一车型产生的收入。
FF的成功最初将在很大程度上取决于FF91系列未来的销售和成功。FF预计,在不久的将来,FF B91系列将成为其在市场上唯一制造的车辆;目前尚不确定FF何时将筹集足够的资金,以完成其第二款车型FF 81系列的设计、开发、工装、生产和交付。从历史上看,汽车客户一直期待制造商的车队提供各种车型,并频繁推出新的和改进的车型。目前尚不确定基金会的业务是否会产生足够的资金,或者基金会是否能够通过其他方式获得足够的资金,定期推出新的车辆型号。鉴于在可预见的未来,FF的业务将依赖于单一或有限数量的型号,如果某一特定型号不受市场欢迎,FF的业务前景、财务状况和经营业绩可能会受到实质性和不利的影响。
FF的汽车市场,包括其SLMD汽车,还处于萌芽状态,还没有建立起来。
FF的B2C(企业对消费者)乘用型电动汽车计划采用领先的设计,在各自的细分客户群中提供卓越的驾驶体验和个性化的用户体验。FF认为,其电动汽车代表了下一代的“智能移动性”。FF的增长高度依赖于消费者对FF关于未来交通和移动性应该体现什么的愿景的接受和采用。尽管有许多汽车制造商推出了多种大众市场电动汽车的选择,但拥有超新技术和尖端造型的电动汽车市场仍处于萌芽阶段,尚未经受考验。除了针对终端客户的车辆外,FF还计划制造针对B2B(“企业对企业”)最后一英里配送物流公司的SLMD车辆。FF相信其模块化的车辆设计方法在商用车领域提供了自适应和可持续的解决方案,从而满足了商用车车主的需求。然而,在B2B和B2C两个细分市场对FF车辆的未来需求存在不确定性,也不能保证FF为其车辆设想的零售和商用车市场将会建立。这在很大程度上取决于一般的经济、政治和社会条件,所有这些都不是FF所能控制的。
FF依赖于其供应商,其中大部分是单一来源的供应商。如果这些供应商不能按照计划、按FF可接受的价格、质量水平和数量为FF的产品提供必要的部件,或者FF不能有效地管理这些供应商,可能会对其业务前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
FF91车型包含了大约1800个采购的零部件,这些零部件来自大约150家供应商,其中许多目前是FF供应的零部件的单一来源供应商,而且FF预计,对于FF可能生产的任何其他车辆,这一点也将类似。供应链使FF暴露在交付失败或部件短缺的多个潜在来源中。新冠肺炎疫情已造成供应链中断,这种情况可能会由于复杂和复杂的问题而持续下去,包括人员短缺,而我们的单一来源供应商也可能因不可预见的事件而在运营中受到损害或中断,或者破产或破产,所有这些都可能推迟或停止向我们发运零部件。此外,鉴于财务财务目前的现金状况,它推迟了对供应商的付款,这在某些情况下已经并可能继续导致某些此类供应商停止与财务财务做生意。FF正在与这些供应商进行积极的谈判,以最大限度地减少这些风险,并成功地留住了大多数关键供应商。如果FF的供应商在向FF提供或开发必要的组件或遇到质量问题时遇到任何延误或停顿,或者如果他们以其他方式决定停止与FF的业务往来,则FF可能会在其计划的时间表上遭遇重大延误。
目前,FF尚未批准在FF 91中使用的关键单一来源组件的二次来源。一般来说,FF不会与这些单一来源的供应商维持长期协议。
从历史上看,当FF未能支付逾期款项时,某些供应商停止供应其零部件,并向FF提出法律索赔。虽然这些法律索赔大多已通过2019年4月成立的供应商信托基金会(“供应商信托”)达成和解,但与美国和中国的供应商仍有一些剩余的纠纷。最近,由于我们过去的付款记录和对公司财务状况的担忧,一些供应商要求加快付款速度和其他条款和条件,导致付款条件不如公司预期的有利,并推迟或危及某些交货。零部件供应的任何中断,无论是否来自单一来源的供应商,都可能暂时中断FF的生产,直到找到令人满意的替代供应商,这可能是耗时和昂贵的。不能保证FF能够以及时或可接受的条件成功地留住替代供应商或供应,如果有的话。如果FF不能有效地管理其供应商,包括与他们的关系,FF的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到实质性和不利的影响。此外,商业和/或政治条件的变化、不可抗力事件、监管框架的变化以及FF无法控制的其他因素也可能影响供应商及时交付部件的能力。上述任何一项都可能对FF的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响,并可能导致FF的运营发生重大变化,并导致FF的证券市值大幅缩水。
如果FF的任何供应商陷入经济困境或破产,FF可能会被要求提供大量财务支持或采取其他措施来确保零部件或材料的供应,这可能会增加FF的成本,影响其流动性或导致生产中断。
FF希望从供应商那里购买各种类型的设备、原材料和制造的零部件。如果这些供应商中的任何一个遇到重大财务困难、停止运营或以其他方式面临业务中断,则可能需要FF提供大量财务支持以确保供应的连续性,或者FF将不得不采取其他措施以确保组件和材料仍然可用。任何中断都可能影响基金会交付车辆的能力,并可能增加基金会的成本,并对其流动性和财务业绩产生负面影响。
FF在其车辆的销售和营销方面面临着许多挑战。
FF计划通过在营销和业务开发活动上进行大量投资,提高其品牌认知度,改善其品牌声誉,并扩大其客户基础。然而,FF不能保证其营销支出或计划采取的营销策略会达到预期的效果或产生回报。FF在其车辆的销售和营销方面面临一些挑战,包括但不限于:
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| ● | FF车辆的最终交付里程、性能和质量可能与预估不同; |
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● | 建立一个强大的品牌是昂贵的。基金会可能不会成功地继续以具有成本效益的方式建立、维持和加强基金会品牌,或者根本无法成功; |
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| ● | 许多消费者没有意识到FF产品的好处,这可能取决于FF无法控制的因素,如消费者行为的转变; |
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| ● | 许多其他汽车制造商已经制造和销售了电动汽车,这为它们提供了营销优势; |
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| ● | FF未能跟上快速的技术变化,可能会使其汽车的吸引力低于竞争对手,或者使潜在客户不愿为FF的汽车支付溢价; |
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| ● | FF可能无法吸引足够数量的零售合作伙伴来支持其预期的销售量;以及 |
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| ● | FF开发和营销其SLMD车辆的努力可能不会成功,因为其目标客户是商业物流公司,与零售消费者相比,这些公司的要求不同。 |
*如果FF无法有效地提升其品牌和营销其产品,其业务前景、财务状况和经营业绩可能会受到不利和实质性的影响。
FF需要与供应商和供应商协调开发复杂的软件和技术系统,以实现其电动汽车的生产,而且不能保证这样的系统会成功开发。
FF的车辆将使用大量的第三方和内部软件代码以及复杂的硬件来运行。这种先进技术的开发本质上是复杂的,FF将需要与供应商和供应商协调,以实现其电动汽车的开发。缺陷和错误可能会随着时间的推移而暴露出来,而且FF对第三方服务和系统性能的控制可能会受到限制。FF正在依赖第三方供应商开发和管理用于其车辆的新兴技术,包括锂离子电池技术。随着电动汽车技术的不断发展,FF可能还需要依赖供应商来开发尚不具备商业可行性的技术。不能保证基金会的供应商能够满足支持基金会的业务计划所需的技术要求、生产时间和数量要求。基金会也不能保证这些新兴技术和系统将在商业上合理的条件下成功开发,或者根本不能。FF可能无法开发必要的软件和技术系统,这可能会损害其竞争地位及其业务、前景、财务状况和经营业绩。
财务基金会发现其财务报告的内部控制存在重大弱点。如果FF不能弥补这些重大弱点,或者如果它在未来发现更多的重大弱点,或者以其他方式未能保持对财务报告的有效内部控制,它可能无法准确或及时地报告其财务状况或运营结果,这可能对FF的业务和股价产生不利影响。
重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,使得其年度或中期合并财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。实质上的弱点如下:
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● | 财务会计没有设计和维持与其财务报告要求相称的有效控制环境。具体地说,财务会计缺乏足够数量的专业人员,他们具有适当的会计知识、培训和经验,无法及时准确地适当分析、记录和披露会计事项。此外,管理层没有为追求其目标而建立正式的汇报关系。此外,由于缺乏足够数量的专业人员,无法始终如一地确立适当的权力和责任,以实现其财务报告目标,这一点除其他外表现在财务和会计职能的职责分工不足。 |
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| ● | 财务会计没有针对重大错报的风险设计和维持有效的控制措施。具体地说,由于业务增长,对现有控制措施的改变或新控制措施的实施不足以应对财务报告重大错报风险的变化。 |
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| ● | 基金会没有为法律、资本市场以及会计和财务部门之间的沟通和共享信息设计和维持有效的控制。具体地说,会计和财务部门没有始终如一地得到完整和充分的支持、文件和信息,包括与某些交易对手的关系性质,以便及时、完整和准确地记录财务报表内的交易。 |
*这些重大弱点导致了以下额外的重大弱点:
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| ● | 对于某些非常规、不寻常或复杂交易的识别和会计处理,包括美国公认会计原则在此类交易中的适当应用,FF没有设计和维护有效的控制措施。具体地说,FF没有设计和维护控制措施,以及时识别和核算与可转换票据相关的嵌入衍生品、计算利率低于市场利率的关联方应付票据的利息、解释失败的销售回租交易和解释认股权证工具。 |
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| ● | 财务会计没有设计和维持正式的会计政策、程序和控制,以实现完整、准确和及时的财务会计、报告和披露,包括对期末财务报告过程的控制,涉及的领域包括财务报表和脚注的列报和披露、账户对账和日记帐分录,包括职责分工、评估控制中使用的报告和电子表格的可靠性,以及及时确定和核算支出削减。 |
*这些重大弱点导致了主要与费用切断有关的调整以及相关账户,包括截至2019年12月31日止年度的记录,包括营业费用、应付账款和应计项目、财产和设备、应付可转换票据、利息支出和相关财务披露。这些重大弱点也导致了主要与截至2019年12月31日及截至2019年12月31日年度入账的非控股权益、应付账款、卖方信托应付款项和现金流量表调整有关的调整,以及与反稀释股份相关的披露错误,这些错误不包括在计算稀释后每股净亏损、递延税项资产和相关估值津贴、某些应付票据的应计利息以及截至2019年12月31日的卖方信托的公允价值。参考注3于2021年4月5日首次向美国证券交易委员会提交的S-4表格(档案号:333-255027)中包含的截至2020年12月31日止年度的FF综合财务报表(经修订后的《注册表》)。此外,与权证工具会计有关的重大缺陷导致重述以前发布的财务报表,如注2在PSAC年度报告Form 10-K/A中列出PSAC截至2020年12月31日的年度合并财务报表,该报告是作为2021年7月21日合并协议的一部分收购的,涉及认股权证负债和股权。
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| ● | 对于与编制财务报表相关的信息系统的信息技术(“IT”)一般控制,FF没有设计和维护有效的控制,特别是在以下方面:(I)程序变更管理控制,以确保影响财务IT应用程序和基础会计记录的IT程序和数据更改得到适当识别、测试、授权和实施;(Ii)用户访问控制,以确保适当的职责分工,并充分限制适当的公司人员对财务应用程序、程序和数据的用户和特权访问;以及(Iii)计算机操作控制,以确保监控关键批处理作业和数据备份。该等资讯科技缺陷并未导致综合财务报表出现重大错报,但综合起来,该等缺失可能会导致重大错报,有可能影响所有财务报表账目及披露。 |
关于特别委员会的调查,并根据特别委员会的调查结果完成了额外的调查和补救工作,这些工作是在当时新任命的向审计委员会报告的执行主席的指导下进行的,还发现财务会计对财务报告的内部控制存在更多重大缺陷(见注3截至2022年5月13日提交的公司年度报告Form 10-K中包含的截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合财务报表)。具体地说,除了上述与管理层没有建立正式的报告关系以实现其目标以及对法律、资本市场以及会计和财务部门之间的信息交流和共享保持有效控制有关的重大弱点外,还查明了以下重大弱点:
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| ● | 基金会没有维持有效的控制环境,也没有表现出维护诚信和道德价值观的承诺。具体地说,高级管理层的某些成员未能加强对财务财务的某些治理、会计和财务政策和程序采取合规态度和内部控制意识的必要性。这导致对某些关系、安排和交易的披露不准确和不完整。 |
*这种实质性的疲软导致了以下额外的实质性疲软:
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| ● | 财务基金会没有设计和维持与确定和披露某些安排以及与相关方的交易有关的有效控制。 |
*与特别委员会调查有关的重大弱点导致我们修订了之前提交的截至2020年12月31日和截至2020年12月31日期间的财务报表(如注9截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告)和截至2021年3月31日的期间(如注1至FFIE的Form 10-Q季度报告(截至2022年3月31日)和2021年6月30日(见注1关于应付票据、应付关联方票据、应计利息、关联方应计利息、利息支出和关联方利息支出,请参见FFIE截至2022年6月30日的季度报告Form 10-Q。
此外,上述每个重大弱点都可能导致我们几乎所有账目或披露的重大错报。
管理层积极参与并致力于采取必要步骤,以补救构成重大弱点的控制缺陷。在2021年和2022年期间,FF对我们的财务报告内部控制进行了以下加强:
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| ● | FF在组织中增加了财务和会计人员,以加强我们的财务和会计团队。预计额外的人员将对我们的披露进行监督、结构、报告流程和额外的审查; |
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| ● | 基金会实施了一些新的会计政策和程序,以及与编制财务报表相关的信息技术系统,以改善基金会不同部门之间关键领域的沟通,并提供适当的结构、问责和职责分工; |
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| ● | FF任命Becky Roof女士为临时首席财务官(CFO),并聘请AlixPartners LLP的一家附属公司加快实施特别委员会的建议,包括但不限于弥补财务报告内部控制的重大弱点(2022年10月12日,Roof女士在成功完成FF的报告和筹资活动的关键里程碑后从FF辞职,2022年10月22日,公司任命韩云女士为首席会计官兼临时CFO,自2022年10月25日起生效); |
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| ● | 基金会加强了对基金会关联方交易的控制,包括定期认证; |
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| ● | FF解除了FF创始人贾跃亭先生的首席执行官职务,尽管他将继续担任FFIE的首席产品和用户生态系统官,向主席报告,其职责仅限于专注于(A)产品和移动生态系统以及(B)互联网、人工智能和先进研发技术(然而,截至2023年2月26日,这一补救措施不再实施,如下所述); |
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| ● | 以前向贾先生和布雷特菲尔德先生双重汇报的职能将只向Swenson女士汇报(但贾先生可能继续参与长期战略)(在Swenson女士于2022年10月3日辞职后,所有FF管理层(包括贾先生)无限期地直接或间接向FF全球首席执行官(前Breitfeld博士和现任陈雪峰先生)汇报,同时董事会继续评估适当的FF管理层汇报关系)(然而,截至2023年2月26日,这一补救措施不再实施,如下进一步讨论)。然而,董事会于2023年2月26日批准贾跃亭先生(连同陈学峰先生)直接向董事会汇报,以及FF的产品、移动生态系统、人工智能和先进研发技术部门直接向贾先生汇报。董事会还批准了FF的用户生态系统、资本市场、人力资源和行政、公司战略和中国部门向贾先生和陈雪峰先生汇报,但流程和控制将由董事会在咨询本公司管理层后确定。公司其余部门继续向陈学峰先生汇报工作;以及 |
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● | FF采用了内幕投资报告政策,以加强关联方交易的内部报告。 |
我们的补救活动在2023年期间仍在继续,尽管鉴于最近的事态发展,上述某些补救努力已不再适用。例如,斯文森女士于2022年10月3日从董事会辞职。
此外,自2023年2月26日起,公司内部若干部门向贾先生和陈学峰先生报告,包括公司的用户生态系统、资本市场、人力资源和行政、公司战略和中国部门,受董事会与公司管理层磋商后确定的流程和控制所限。公司的产品、移动生态系统、人工智能和先进研发技术部门直接向贾先生汇报,其余部门继续向陈学峰先生汇报。根据贾先生在FF内职责的变动,董事会认定贾先生为交易所法令第16条所指的本公司“高级职员”,以及交易所法令第3b-7条所指的本公司“行政职员”。基金会已经或正在计划制定流程和控制措施,以减轻与贾跃亭先生职责变化相关的风险,并加强监督和公司治理,包括但不限于:
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● | 分离公司用户生态系统、资本市场、人力资源和管理、公司战略和中国部门的职责; |
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● | 要求董事会或董事会指定的委员会批准签署融资协议,聘用、提拔或解雇公司副总裁及以上人员(包括增加的第16条高管),以及批准全公司的薪酬政策; |
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● | 雇用一名合规干事,职称为副总法律顾问(2023年3月聘用),他将以虚线向审计委员会主席报告,并设立风险和内部控制董事;以及 |
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● | 聘请一家外部咨询公司担任内部审计职能,后者将以虚线向审计委员会主席报告。 |
除了上述行动外,鉴于公司根据协议负责人和其他方式实施的治理变化,FF预计将从事其他活动,包括但不限于:
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● | 随着财务会计规模的扩大,继续聘用关键的财务和会计人员,直到财务会计有足够的技术会计资源,并聘请外部顾问提供支持和协助我们评估更复杂的美国公认会计原则的应用,并协助我们记录和评估我们的会计政策和程序; |
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● | 针对重大错报风险设计和实施控制措施,以识别和评估我们业务的变化及其对内部控制的影响; |
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● | 设计和实施控制措施,以便在法律、资本市场和会计之间交流和共享信息,以促进及时和准确地记录交易; |
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● | 设计和实施支持某些业务流程和我们的财务结算流程的正式流程、会计政策、程序和控制,包括创建标准资产负债表对账模板和日记帐分录控制,评估控制中使用的报告和电子表格的可靠性;及时确定和核算支出削减; |
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● | 设计和实施控制措施,以处理对某些非常规、不寻常或复杂交易的识别和核算; |
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● | 设计和实施与确定和披露某些安排以及与相关方的交易有关的控制措施; |
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● | 继续实施与编制财务报表和财务报告控制相关的更多信息技术系统,以改善财务办公室不同部门之间关键领域的沟通,并提供适当的结构、问责和职责分工;以及 |
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● | 设计和实施信息技术一般控制,包括对变更管理的控制、对用户访问控制的审查和更新以及对关键批处理作业和数据备份的控制。 |
虽然基金会取得了进展,但在基金会完成强化控制措施的设计和实施、控制措施运行足够长的时间以及基金会通过测试得出结论认为这些控制措施有效之前,不会认为这些重大弱点得到了补救。FF相信,我们的补救计划将足以补救已发现的重大弱点,并加强我们对财务报告的内部控制。
随着我们继续评估和改进我们对财务报告的内部控制,FF可能会确定有必要对补救计划进行额外的措施或修改。
我们正在努力尽可能高效地补救重大弱点,预计全面补救可能会持续到2023年12月31日之后。目前,我们无法提供与实施此补救计划相关的预计成本估计;但是,这些补救措施将非常耗时,将导致FF产生大量成本,并将对我们的财务和运营资源产生重大需求。
虽然FF相信这些努力将弥补实质性的弱点,但FF可能无法及时完成其评估、测试或任何必要的补救措施,或者根本无法完成。FF不能向您保证,它迄今已经采取和未来可能采取的措施将足以补救导致其财务报告内部控制重大弱点的控制缺陷,或它们将防止或避免未来潜在的重大弱点。财务基金会对财务报告的内部控制的有效性受到各种内在限制,包括成本限制、决策时使用的判断、对未来事件可能性的假设、人为错误的可能性以及欺诈风险。如果FF无法弥补其重大弱点,FF准确记录、处理和报告财务信息以及在美国证券交易委员会表格指定的时间段内编制财务报表的能力可能会受到不利影响,进而可能对FF的声誉和业务以及A类普通股的市场价格产生不利影响。任何此类失败都可能导致美国证券交易委员会或其他监管机构提起诉讼或采取监管行动,失去投资者信心,使FF的证券退市,损害FF的声誉和财务状况,或转移FF业务运营的财务和管理资源。
尽管如上所述,由于本年度报告10-K表格中其他部分所述的FF和FF Global之间达成的治理和解以及其他事态发展,包括法律和合规人员在内的主要管理人员最近发生了重大更替,董事会的组成也发生了重大变化,进一步的变化可能会在年会结束的同时继续发生。见“-FFIE董事会的组成已发生变化,并可能在年会结束前或之后进一步变化“由于审计委员会组成的这种变动,不能保证今后组成的审计委员会会同意审计委员会在特别委员会调查时作出的决定,不能保证他们不会确定需要补救的其他领域,也不能保证他们将继续采取上述补救措施。人员的流失和流失,特别是会计、财务和法律人员的流失,也可能对FFIE对财务报告和其他披露的内部控制以及我们准备和及时准确公开披露的能力产生负面影响。
FF决定在其租用的加利福尼亚州汉福德工厂生产自己的汽车,这并不能保证FF不会在车辆生产方面造成重大延误。
FF计划继续扩建其在加利福尼亚州汉福德的租赁制造工厂,以预期FF91系列的生产。此外,这项施工可能会遇到意外的延误或其他困难,这可能会进一步增加成本和/或对FF制造和交付车辆的预定时间表产生不利影响。此外,汉福德工厂的内部制造和组装零部件并不能保证其车辆的生产将按计划进行。所有新的制造工艺中固有的各种风险和不确定性可能会导致FF车辆生产的延迟,例如,包括以下方面:
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● | 使生产设备和流程上线,有能力大规模生产高质量设备的步伐; |
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● | 遵守复杂和不断变化的环境、工作场所安全和类似法规; |
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● | 以可接受的条件及时从供应商那里获得必要的设备、工具和部件的渠道; |
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● | 卫生紧急情况,如新冠肺炎疫情爆发、艰难的经济状况和国际政治紧张局势、乌克兰冲突;以及 |
FF的一些车辆的生产和制造将外包给韩国的一家第三方合同制造商,并可能通过中国的一家合资企业进行。如果合同制造商或合资企业因任何原因未能及时生产和交付车辆,FF的业务、前景、财务状况和经营结果可能会受到实质性损害。
FF正在将其部分车辆的制造外包给韩国的一家第三方代工制造商,还可能在中国成立一家合资企业,从事汽车制造,FF可能会严重依赖该合资企业。与第三方合作制造车辆的风险可能不在FF的控制范围之内。FF尚未就此类第三方合同制造商(与韩国的第三方合同制造商除外)或合资企业达成任何具有法律约束力的最终协议,双方可以修改或终止初步谅解备忘录。双方也可能无法就关于这种合资企业的具有法律约束力的最终文件达成协议,可以放弃相关的初步谅解备忘录和合作协议,并寻求其他商业安排(例如合同制造或销售),或者可以在最终协议签署之前的任何时间终止初步谅解备忘录和合作协议。尽管已经与韩国的第三方合同制造商签署了最终协议,但制造设施是否会按计划扩建,或者各方是否会按照商定的方式进行合作,仍然存在不确定性。例如,FF于2019年3月与The 9 Limited签订了一项合资协议,目的是让合资企业服务于中国市场,具备制造、营销、分销和销售为合资企业设计的基于FF 91概念的新车型的能力。然而,自那时以来,合资企业一直处于休眠状态,因为第9有限公司从未提供所需的资金,因此,FF没有将其知识产权授权给合资企业。
此外,如果这样的第三方合同制造合作伙伴或合资企业不能满足商定的时间表或遇到产能限制,FF可能会出现延误。存在与业务伙伴发生潜在纠纷的风险,而FF可能会受到与其业务伙伴有关的负面宣传的影响,无论这种宣传是否与他们与FF的合作有关。如果第三合同制造伙伴或合资企业的产品质量受到质疑,FF成功打造高端品牌的能力也可能受到负面影响。此外,不能保证FF将成功地确保其制造合作伙伴或合资企业保持适当的质量标准,如果未能做到这一点,就会对客户对FF自制电动汽车的看法产生不利影响。
如果FF与将订单外包给其的第三方制造商或合资企业发生延误、纠纷或其他困难,则不能保证它能够与其他第三方接触,或建立或扩大自己的生产能力,以及时或可接受的条件满足客户的需求,或者根本不能保证。完成任何过渡并确保在新制造商的工厂生产的车辆符合FF的质量标准和法规要求所需的费用和时间可能比预期的要大。上述任何一项都可能对FF的业务、运营结果、财务状况和前景产生不利影响。
FF几乎没有服务和维修车辆的经验。无法对车辆进行充分的维修可能会对FF的业务产生不利影响。
FF几乎没有服务和维修车辆的经验。维修电动汽车不同于维修内燃机车辆,需要专业技能,包括高压培训和维修技术。虽然FF计划随着时间的推移将车辆服务的大部分方面内部化,但最初FF计划与第三方合作,在全国范围内覆盖路边和越野援助以及碰撞修复需求。不能保证FF将能够与任何此类第三方供应商达成可接受的安排。虽然这样的维修伙伴可能有维修其他车辆的经验,但他们最初在维修消防车辆方面的经验有限。我们不能保证这样的服务安排将充分满足FF客户的服务需求,使他们满意,也不能保证随着我们交付的电动汽车数量的增加,FF及其服务合作伙伴将拥有足够的资源、经验或库存来及时满足这些服务需求。
此外,一些州目前对制造商直接维修车辆的能力施加了限制。将这些州法律应用于我们的运营可能会阻碍或阻碍我们在每个州的某个地点为我们的车辆提供服务的能力。因此,如果基金会无法推出并建立一个符合适用法律的广泛服务网络,客户满意度可能会受到不利影响,进而可能对基金会的声誉和业务产生实质性的不利影响。
未来,可能会给FF的客户支持团队或合作伙伴带来额外的压力,而FF可能无法足够快地做出反应,以适应客户对技术支持需求的短期增长。客户的行为和使用可能会导致高于预期的维护和维修成本,这可能会对FF的业务产生负面影响。基金会也可能无法修改其技术支持的未来范围和交付,以与其竞争对手提供的技术支持的变化竞争。在没有相应收入的情况下,客户对支持的需求增加可能会增加成本,并对FF的运营结果产生负面影响。如果FF不能成功满足其客户的服务需求,或者不能建立一个认为FF保持高质量支持的市场看法,FF可能会受到客户的索赔,包括收入损失或损害,而FF的业务可能会受到实质性和不利的影响。
美国和国际贸易政策的变化,包括进出口管制和法律,特别是与中国有关的法律,可能会对FF的业务和经营业绩产生不利影响。
FF采用美国和中国两地市场战略运营,与来自北美、欧洲和亚洲的领先国际供应商合作。虽然FF认为这是最好的战略商业模式,但它也更容易受到包括美国和中国之间的国际贸易冲突相关的风险的影响,特别是在进出口管制和法律方面。前总裁唐纳德·J·特朗普主张对国际贸易施加更大的限制,这大大提高了进口到美国的某些商品的关税--特别是从中国进口的商品。前总裁·特朗普也采取措施限制某些商品的贸易。对此,中国等国也采取了类似的报复性关税等措施,在拜登执政期间,此类国际贸易冲突仍在继续。
2021年12月23日,《维吾尔族防止强迫劳动法》签署成为法律,该法有效地禁止进口任何全部或部分在新疆制造的商品。该法于2022年6月21日生效。法律禁止“强迫劳动制造的商品”的进口,除非美国海关和边境保护局根据“明确和令人信服的证据”确定问题商品不是“全部或部分强迫劳动”生产的,并向美国国会提交一份报告,说明其调查结果。虽然我们目前预计这项法律不会直接影响我们的供应,因为我们不相信我们的供应商向我们销售的产品从新疆采购材料,但其他可再生能源公司试图根据这项法律转移供应商、暂停发放订单或其他政策发展可能会导致短缺、延误和/或价格上涨,这可能会扰乱我们自己的供应链,或导致我们的供应商与我们重新谈判现有安排或无法履行此类义务。更广泛的政策不确定性也可能减少中国的太阳能电池板产量,影响太阳能电池板的供应和/或价格,无论供应商是谁。虽然我们在不同的国家开发了多种供应来源,但我们仍然可能受到成本增加、与行业相关的负面宣传或对我们业务的其他不利影响的不利影响。
不断加剧的政治紧张局势可能会减少国际主要经济体之间的贸易量、投资、技术交流和其他经济活动,对全球经济状况和全球金融市场稳定造成实质性不利影响。此外,提高关税可能会影响原材料价格,
零部件和运输。上述任何一项都可能对FF的业务、前景、财务状况和运营结果产生不利影响。拜登政府还可能制定政策变化,这可能会对FF的业务产生影响。
汽车行业以及电动和其他替代燃料汽车领域持续或加剧的价格竞争可能会损害FF的业务。
竞争加剧可能导致汽车销量下降、库存增加、价格下降、收入不足、客户流失和市场份额损失,这可能会损害FF的业务、前景、财务状况和经营业绩。例如,汽车行业多年来经历了日益激烈的价格竞争。随着越来越多的竞争对手进入该领域,许多制造商面临价格下行压力,并一直在调整其定价策略。FF可能没有与一些竞争对手相同的财务资源来调整定价策略,这可能导致客户和未来市场份额的损失。另一方面,如果FF跟随价格下调趋势,其创收和实现盈利的能力可能会受到不利影响。上述任何行为都可能损害FF的业务、前景、经营业绩和财务状况。
FF面临来自多个来源的竞争,包括新的和老牌的国内和国际竞争对手,并预计未来将面临来自其他公司的竞争,包括来自拥有新技术的公司的竞争。这种激烈的竞争可能会对FF的收入产生不利影响,增加其获取新客户的成本,并阻碍其获取新客户的能力。
作为FF的目标市场,美国、中国和欧盟的汽车市场正在并将保持高度竞争。越来越多的老牌和新的汽车制造商以及其他公司已经或据报道计划进入替代燃料汽车市场,包括混合动力汽车、插电式混合动力汽车和全电动汽车,以及自动驾驶技术和应用市场。在某些情况下,这些竞争对手已经宣布有意在未来某个时候专门生产电动汽车。FF与其他瞄准高端市场的纯电动汽车公司直接竞争,并在较小程度上与传统OEM提供的中高端市场中的新能源汽车(“NEV”)和内燃机(“ICE”)汽车竞争。鉴于与替代燃料汽车相关的需求增加和监管推动以及技术变化,FF预计未来行业竞争将加剧,更多新参与者,包括拥有新技术的公司。
与FF相比,FF的许多现有和潜在的竞争对手拥有更多的财务、技术、制造、营销、分销和其他资源,并且能够比FF投入更多的资源来设计、开发、制造、分销、推广、销售和支持他们的产品。为了获得客户和更好地竞争,FF可能不得不在营销和业务开发活动以及折扣方面产生巨额费用。任何不能成功地与新的或现有的竞争对手竞争的行为都可能会阻止FF吸引新客户,并导致市场份额的丧失。当FF开始交付FF91时,很大一部分市场份额可能已经被FF的竞争对手夺走了。不能保证FF将能够在全球和本地市场上成功竞争,这些市场的失败可能会对FF的业务、前景、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
FF的推向市场和销售战略,包括自己和合作伙伴的商店和展厅以及FF的在线网络平台,将需要大量投资和资源承诺,并受到许多风险和不确定因素的影响。
FF打算建立线上和线下的营销、销售和售后渠道,包括自己的商店、合作商店和展厅以及一个在线网络平台。FF计划通过直营店在某些关键市场分销汽车,同时在其他市场建立直销和合作伙伴所有的商店和展厅的分销模式。用户将能够通过在线平台独家下单和购买FF的车辆,同时将交易分配到特定的商店或展厅。与传统的经销系统相比,建立FF的直营店而不是通过合作商店独家分销其车辆将需要大量的资本支出,并可能导致FF在关键市场的分销和销售系统的扩张减少或放缓。
FF期望合作伙伴商店和陈列室(这样的合作伙伴是“FF合作伙伴”,这样的商店或陈列室是“FF合作伙伴商店和陈列室”)将从在线进行的销售和服务以及零售合作伙伴可能获得的作为进行初始投资的激励的FF股本的资本增值中获得补偿
在陈列室的商店里。然而,基金会不能保证其合作伙伴的商业模式将与传统的原始设备制造商一样有吸引力,因此基金会将能够将其网络扩大到足够的规模。此外,FF不能保证它将能够为FF的在线网络平台产生足够的流量,或者吸引足够的用户下单。此外,FF将与拥有完善分销渠道的汽车制造商竞争,这给FF商业计划的成功实施带来了重大风险。
如果FF无法推出和建立覆盖线上线下渠道的广泛网络,完全满足客户的期望,可能会对消费者体验造成不利影响,进而可能对FF的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。实施基金会的商业模式面临许多重大挑战,包括获得政府当局的许可和批准,而基金会可能无法成功应对这些挑战。此外,经销商行业协会可能会通过在法庭上挑战FF运营的合法性,并采用行政和立法程序试图禁止或限制FF的运营能力,对FF的分销战略提出挑战。所有这些都将对FF的业务、前景、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
困难的经济状况、金融或经济危机,或感觉到的此类危机的威胁,包括消费者信心大幅下降,可能会影响消费者对高端商品的购买,如FF的电动汽车。
高端消费产品的销售,如FF91 Futurist和其他电动汽车,在一定程度上依赖于可自由支配的消费者支出,因此可能会根据总体经济状况的不利变化而下降。全球经济和金融市场不时出现重大干扰,不断面临新的挑战,包括最近英国脱欧影响的不确定性,持续的贸易争端和关税,以及新冠肺炎疫情的影响和世界各国政府采取的相关经济政策的影响。目前尚不清楚这些挑战是否会得到成功解决,以及它们可能会产生什么影响。世界上一些主要经济体的中央银行和金融当局所采取的扩张性货币和财政政策的长期影响存在相当大的不确定性。经济发展的任何长期放缓都可能导致信贷市场收紧,市场波动加剧,企业和消费者信心突然下降,企业和消费者行为发生戏剧性变化。
具体地说,由于新冠肺炎大流行,困难的宏观经济状况,如人均收入和可支配收入下降,失业增加和延长,消费者信心下降,和/或企业支出减少,可能会对未来投资者的兴趣或客户对FF汽车的需求产生重大不利影响。为了应对感知到的经济状况的不确定性,消费者可能会推迟、减少或取消购买这类电动汽车。潜在客户可能会寻求通过放弃豪华新能源汽车来减少支出。对FF车辆的需求下降,特别是在美国和中国,可能会对FF的业务、前景、财务状况和运营结果产生负面影响。
FF面临着与自然灾害、气候变化、卫生流行病和流行病、恐怖袭击、内乱和其他其无法控制的情况相关的风险,包括当前的新冠肺炎疫情,这可能会严重扰乱FF的运营。
发生不可预见或灾难性的事件,包括出现流行病、大流行或其他广泛的卫生紧急情况、内乱、战争(如乌克兰冲突)、恐怖袭击、气候变化或自然灾害,都可能造成经济和金融中断。这类事件可能会导致运营困难,削弱FF管理业务的能力,并使FF的业务活动面临重大损失。FF的管理和运营团队设在美国和中国。FF在加利福尼亚州的汉福德有一家制造工厂,并已与韩国的一家合同制造商签署了一项协议。除了韩国的代工外,FF还在探索其他潜在的代工选择。此外,FF可能会通过在中国和/或其他地区的合资企业为未来的某些车型建立生产。这些地区中任何一个地区发生的意外或灾难性事件都可能对FF的运营产生不利影响。
最近,一种名为新冠肺炎的新型冠状病毒引发了一场大流行。新冠肺炎的影响,包括消费者和企业行为的变化、对疫情的担忧、市场低迷以及对商业和个人活动的限制,导致全球经济大幅波动,导致经济活动减少。新冠肺炎的传播还扰乱了整车制造商和供应商的制造、交付和整体供应链,并导致全球市场的汽车销量下降。
疫情导致政府当局实施了许多措施来试图控制病毒,如旅行禁令和限制、隔离、在家或原地避难命令以及关闭企业。例如,总部设在加利福尼亚州的FF员工定期接受州和地方政府的全职命令。这些措施可能会对FF的员工和运营以及FF的供应商和业务合作伙伴的运营产生不利影响,并可能对FF制造设施的建设计划和FF 91 Futurist的生产计划产生负面影响。此外,FF的业务和制造设施的各个方面都不能远程进行。政府当局的这些措施可能会在相当长的一段时间内继续实施,并可能对FF的建设和制造计划、销售和营销活动以及业务运营产生不利影响。
新冠肺炎的传播已经导致FF修改了其商业做法,包括限制员工差旅,要求所有非必要人员在家工作,取消或减少亲自参加会议、活动和会议。政府当局或本公司可能需要采取进一步行动,以确保FF的员工、客户、供应商、供应商和业务合作伙伴的健康和安全。不能保证这些行动将足以减轻病毒构成的风险或令政府当局满意。如果FF的大部分员工无法有效工作,包括由于疾病、隔离、社会距离、政府行为或其他与新冠肺炎疫情相关的限制,则FF的业务前景、财务状况和运营结果将受到负面影响。
2020年4月17日,本公司根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(以下简称《CARE法案》)的Paycheck保护计划,与美国小企业管理局(SBA)贷款机构东西岸签订了Paycheck保护计划本票(PPP Note)。该公司从购买力平价票据中获得的总收益为920万美元。根据《CARE法案》的要求,该公司将所得用于支付工资费用和租金。截至2021年12月31日,SBA通知公司,本金900万美元以及应计利息20万美元已被免除。余额20万美元(包括应计利息)已于2022年4月支付。
新冠肺炎大流行对FF的影响程度将取决于高度不确定和无法预测的未来发展,包括但不限于大流行的持续时间和传播、其严重性、控制病毒或治疗其影响的行动、疫苗的有效性和副作用,以及正常经济和经营活动恢复的速度和程度。新冠肺炎疫情可能会限制FF供应商和业务合作伙伴的表现能力,包括第三方供应商提供用于FF 91的部件、材料和服务的能力。FF也可能经历原材料成本的上涨。即使在新冠肺炎疫情消退后,由于全球经济的影响和对全球经济的任何持久影响,包括已经发生或未来可能发生的任何衰退,FF可能会继续对其业务造成不利影响。
如果FF无法吸引和/或留住关键员工并聘请合格的董事会成员、管理人员和其他个人,其竞争能力可能会受到损害。
FF未来的成功在一定程度上取决于其能否留住高级管理团队和董事会的关键成员,以及吸引和留住董事会和高级管理职位的其他高素质人员。在过去的几个月里,FF在董事会成员和高级管理团队方面经历了重大变化,包括最近全球首席执行官职位的变动。近期的这一重大营业额已经扰乱了FF的运营、战略重点或推动股东价值的能力,未来潜在的营业额也可能进一步扰乱。
如果FF未能吸引新的技术人员担任高级管理职位和董事会,或者如果他们中的任何一个或多个不能或不愿意继续在FF服务,FF可能无法轻松、及时或根本无法取代他们。A类普通股价格的变动,包括任何下跌,都可能对员工股票期权的价值产生重大影响,这在任何时候都可能不足以抵消其他公司提供的更有利可图的报价。
此外,基金会可能会产生招聘、培训和留住合格人员的额外费用。FF的某些现任和前任高管通过了一项全球合作计划,以留住某些关键管理层成员并为其提供激励。然而,不能保证FF将能够吸引其他合格的候选人来填补某些职位。如果做不到这一点,可能会导致FF有效执行业务战略的困难,其业务、前景、财务状况和运营结果可能会受到实质性和不利的影响。
此外,如果FF的任何高级管理人员或关键员工加入竞争对手或成立竞争公司,FF可能会失去技术诀窍,在市场上处于不利地位。
工会活动或劳资纠纷可能会扰乱FF的业务和运营,影响其盈利能力。
尽管我们的员工目前没有一个是由有组织的工会代表的,但汽车行业公司的员工属于工会的情况并不少见,这可能会导致更高的员工成本和更大的停工风险。尽管FF努力为员工提供尽可能好的工作环境,但他们仍然可以决定加入或寻求有组织的工会代表,或者FF可能被要求成为工会签字人。如果发生停工等工会活动,或者如果FF卷入劳资纠纷或工会提起的其他诉讼,FF的业务和运营以及其盈利能力可能会受到不利影响。在这类纠纷中,任何不利的结果都可能造成人们对FF对待员工的负面看法。
如果FF的员工进行罢工或其他停工,或者如果第三方罢工或停工导致供应链中断,FF的业务、前景、运营、财务状况和流动性可能会受到重大不利影响。
FF的员工或FF的外包合作伙伴或供应商的员工的罢工或停工可能会对其业务、前景、运营、财务状况和流动性产生实质性的不利影响。FF供应商的停工可能会导致供应链中断,这可能会对FF的全球运营产生实质性的不利影响,因为其供应链有限,而且大多数情况下是单一来源的供应链。如果发生停工,可能会延误FF产品的生产和销售,扰乱其业务和运营,或对FF的现金流产生不利影响,所有这些都可能对FF的业务、前景、经营业绩、财务状况和流动性产生实质性和不利的影响。
发现车辆中的缺陷可能会导致新车型的生产和交付延迟、召回活动或保修成本增加,这可能会对FF的品牌产生不利影响,并导致FF现有车辆的剩余价值下降。
FF的车辆可能存在设计和制造缺陷。FF车辆的设计和制造非常复杂,可能包含潜在的缺陷和错误,这些缺陷和错误可能导致其车辆无法按预期运行,甚至导致财产损失、人身伤害或死亡。此外,FF的车辆使用大量的第三方和内部软件代码以及复杂的硬件来运行。高级技术本质上是复杂的,随着时间的推移,缺陷和错误可能会暴露出来。虽然FF已经对其车辆和相关的软件和硬件系统进行了广泛的内部测试,并将继续进行测试和评估,但FF有一个有限的参考框架来评估其车辆和系统的长期性能。不能保证FF会及时发现或修复缺陷。
在FF的车辆中发现缺陷可能会导致新车型的生产和交付延迟、召回活动、产品责任索赔或增加保修成本和其他费用,并可能减少受租赁安排约束的车辆的剩余价值。如果FF的任何车辆,包括从供应商和承包商采购的任何系统或部件,被证明存在缺陷或不符合适用的法律和法规,FF可能会不时主动或非自愿地发起车辆召回。这种召回,无论是自愿的还是非自愿的,或者是由基金会或供应商和承包商设计或制造的系统或部件引起的,都可能要求基金会产生与物流和/或维修有关的巨额费用。所有上述情况都可能对FF的品牌形象、业务、前景、财务状况和运营结果造成实质性损害。
FF可能会受到产品责任索赔的影响,如果FF不能成功地为此类索赔进行辩护或投保,可能会损害其财务状况和流动性。
FF可能会受到产品责任索赔的影响,这可能会损害其业务、前景、经营业绩和财务状况。汽车行业经历了重大的产品责任索赔,如果FF的车辆没有达到预期的性能或经历导致财产损失、人身伤害和/或死亡的故障,FF将面临固有的索赔风险。这样的索赔可能会转移FF的财务和其他资源,并对其运营造成干扰。此外,成功的对FF的产品责任索赔可能会导致大量的金钱赔偿,同时产生重大的负面宣传。FF的保险覆盖范围可能不足以涵盖所有潜在的产品责任索赔。
如果FF因侵犯或挪用第三方的知识产权而被起诉,诉讼可能代价高昂且耗时,并可能阻止FF开发或商业化其未来的产品。
FF面临第三方指控其知识产权受到侵犯的诉讼风险,这可能既耗时又代价高昂,无论索赔是否合理。个人、组织和公司,包括FF的竞争对手,可能持有或获得专利、商标和/或其他专有权利,以阻止、限制或干扰其制造、使用、开发、销售和/或营销FF的车辆或部件的能力,并可能提出指控,指控FF侵犯此类权利。如果FF被确定或认为FF很有可能侵犯了第三方的知识产权,则FF不仅可能被要求支付大量损害赔偿或和解费用,而且可能还被要求停止销售其车辆、在其车辆中加入某些组件、或提供包含或使用受质疑知识产权的车辆或其他商品或服务、向被侵犯知识产权的持有者寻求许可(该许可可能在合理条款下或根本不可用)、重新设计车辆或其他商品或服务、为FF的产品和服务建立和维护替代品牌。和/或改变FF的业务战略,所有这些都可能阻止FF开发或商业化其车辆,并对其业务、前景、财务状况和运营结果造成不利和实质性的阻碍。此外,任何诉讼或索赔,无论是否有效,都可能导致巨额费用、负面宣传以及转移资源和管理层的注意力。
FF或其员工错误地使用或披露了FF员工的前雇主的所谓商业秘密或其他知识产权,因此可能受到损害赔偿。
FF的许多员工以前受雇于其他汽车公司或汽车公司的供应商。FF可能会受到这样的指控,即它或这些员工无意中或以其他方式使用或泄露了前雇主的商业秘密或其他专有信息。可能有必要提起诉讼来抗辩这些指控。如果FF未能为此类索赔辩护,除了支付金钱损害赔偿外,它还可能失去宝贵的知识产权或人员。关键人员或他们的工作成果的流失可能会阻碍或阻止FF将其产品商业化的能力,这可能会严重损害FF的业务、前景、运营结果和财务状况。即使FF成功地就这些索赔进行抗辩,诉讼也可能导致巨额费用、负面宣传和对管理资源的需求,这将对其业务、前景、品牌、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
FF已经选择将其一些技术作为商业秘密而不是专利来保护;然而,这种方法有一定的风险和劣势。
FF选择将其许多技术开发作为商业秘密来保护,而不是就这些技术申请专利。如果另一人已提交或将来提交同一主题发明的专利申请,则可能被禁止随后就该发明申请其自己的专利。此外,如果对方的专利申请获得批准,则FF继续使用其技术开发可能构成对对方专利的侵犯。在这种情况下,FF可能被迫停止使用受影响的技术,或者支付特许权使用费才能继续使用它。考虑到该行业的大量专利申请,这些风险对FF来说是很高的。
依赖商业秘密保护的另一个风险是,不能保证FF为保密其商业秘密所做的努力一定会成功。商业秘密可能在未经FF授权或知情的情况下被窃取或使用,包括通过信息安全漏洞。很难发现商业秘密被挪用,在法庭上证明披露或未经授权使用并获得适当补救是非常困难和昂贵的。
FF依赖于其专有知识产权。
FF认为其版权、商标、商号、互联网域名、专利和其他知识产权资产对于其开发和保护新技术、发展业务和提高FF的品牌认知度的能力来说是无价的。FF已投入大量资源开发其知识产权资产。如果不能成功维护或保护这些资产,可能会损害FF的业务。FF为保护其知识产权而采取的措施可能不够充分,或防止他人窃取和使用其商业机密,或阻止竞争对手抄袭其新开发的技术。如果FF无法保护其所有权,或者如果第三方独立开发或获得类似技术,FF的业务、收入、声誉和竞争地位可能会受到损害。例如,FF为保护其知识产权不被他人未经授权使用而采取的措施可能由于各种原因而无效,包括以下原因:
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● | 基金会颁发的专利的范围可能不够广泛,不足以保护其专有权利; |
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● | FF已颁发的专利可能会受到其竞争对手或其他人的挑战和/或无效; |
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● | 与强制执行专利、保密和发明协议和/或其他知识产权有关的成本可能使激进的强制执行变得不切实际; |
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● | FF的许可内专利可能会失效,或者这些专利的所有者可能会违反其许可安排;以及 |
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● | 即使FF在维权的诉讼中获得了有利的结果,FF也可能无法获得足够的补救措施,特别是在未经授权的人复制或反向工程FF的产品或技术的情况下。 |
如果其知识产权受到侵犯或挪用,可能需要诉诸诉讼来强制执行其知识产权,这可能代价高昂且耗时。此外,不同司法管辖区对基金会知识产权的保护可能会在有效性上有所不同。除了美国和中国,FF在世界上其他地方几乎没有专利覆盖。中国知识产权相关法律的实施和执行历来被认为是有缺陷和无效的。此外,由于FF对专利的所有权主要限于在中国和美国颁发的专利,FF可能会发现无法阻止竞争对手在其他地方制造和销售的汽车上复制其专利进步。
尽管FF努力保护其专有权利,但第三方仍可能试图复制或以其他方式获取和使用其知识产权,或寻求法院宣布此类第三方的知识产权没有侵犯FF的知识产权,或者他们可能能够独立开发与FF的技术相同或相似的技术。
FF可能无法在某些技术开发上获得专利保护,并可能面临资金更雄厚、拥有强大专利组合的竞争对手。
FF可能无法为其某些技术开发获得专利保护,因为它的一些现有申请被放弃,而且在美国和世界各地寻求保护此类技术的适用申请截止日期可能已经过去。此外,FF还选择将其一些技术作为商业秘密而不是专利来保护。然而,这种做法存在离职员工和其他人错误披露和使用FF的商业秘密的风险。近年来,由于资金限制,FF推迟了对其某些技术开发的专利保护申请。由于专利是以先申请的方式授予的,因此专利申请的延迟可能会导致其他公司申请并获得相同的发明,无论是独立获得的还是以其他方式获得的。此外,在有效申请中披露的不受较早提交日期约束的发明,可能会导致FF的发明或专利同时被现有技术“阻止”。申请延迟的后果可能会使FF相对于竞争对手处于劣势,这些竞争对手在提交专利申请方面一直更加积极,并可能使FF无法保护其将FF的车辆与竞争对手的车辆区分开来的技术。FF还面临着资金更雄厚的竞争对手,拥有强大的专利组合,并且不能保证一个或多个竞争对手没有和/或不会在FF的车辆上实现的必要功能上获得专利保护。
FF受到与数据隐私和安全相关的严格和不断变化的法律、法规、标准和合同义务的约束,而FF实际或被认为未能遵守该等义务可能会损害其声誉,使其面临巨额罚款和责任,或以其他方式对FF的业务、前景、财务状况和运营结果产生不利影响。
FF计划允许其某些业务合作伙伴收集、处理、存储以及在某些情况下跨境转移关于FF车辆司机和乘客的个人身份信息。这些信息可以包括面孔、姓名、地理位置信息、支付数据和偏好等。虽然FF已经采取了包括技术在内的安全政策和措施来保护其客户信息和其他专有数据,但如果第三方以不正当方式获取或使用FF客户的个人信息,或者FF在其客户个人信息方面遭遇数据丢失,则可能需要花费大量资源来进一步遵守信息安全法律、数据泄露通知要求以及隐私和数据保护法。此外,隐私和数据保护法律正在不断发展,新的要求可能会限制或扰乱公司的数据做法,限制我们销售产品的能力,影响运营,并增加法律和声誉风险。
FF计划在全球范围内运营,因此,在遵守美国联邦和州层面、中国、巴西、欧洲、英国和世界其他地区的数据隐私和信息安全法律法规方面,FF将面临重大负担。尽管基金会努力遵守所有此类法律和法规,以及基金会自己的政策和与第三方签订的合同规定的义务,但基金会有时可能未能遵守或被指控未能遵守。在一个或多个司法管辖区,任何未能或被认为未能遵守此类隐私、数据保护或信息安全法律、法规、政策和义务的行为,都可能使FF面临诉讼、裁决、罚款或判决、民事和/或刑事处罚或负面宣传,并可能对FF的业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响。
管理个人信息收集、处理、存储、使用和共享的全球监管框架正在迅速演变,并可能继续受到不确定性和不同解释的影响。在美国,某些州的法律在敏感和个人信息方面可能比联邦、国际或其他州的法律更严格或范围更广,或者提供更多的个人权利,而且这些法律可能彼此不同,这可能会使合规工作复杂化。举例来说,加州制定了《2018年加州消费者私隐法案》(下称《加州消费者私隐法案》),该法案于2020年1月生效,并于2020年7月由加州总检察长强制执行,其中包括要求受该法案覆盖的公司向加州消费者提供新的披露,并赋予这些消费者新的访问和删除个人信息的权利,以及选择不出售某些个人信息的权利。CCPA规定了对违规行为的民事处罚,以及对某些导致个人信息丢失的数据泄露行为的私人诉权。这种私人诉权可能会增加数据泄露诉讼的可能性和相关风险。此外,加州的一项投票倡议--加州隐私权法案(CPRA)于2020年11月获得通过,其对CCPA的修正案于2023年1月1日生效。CPRA修正案对范围内的公司施加了额外的义务,并对CCPA进行了重大修改,包括扩大了消费者在某些敏感个人信息方面的权利。CPRA修正案还创建了一个新的州机构,被授予实施和执行CCPA的权力,该机构目前正在参与规则制定过程,这可能会给FF的合规计划和数据实践带来额外的负担或义务。此外,弗吉尼亚州、科罗拉多州、康涅狄格州和犹他州等其他州已经通过了类似的立法,并将于2023年生效,更多的州可能会紧随其后。此外,联邦贸易委员会已于2022年8月发布了一份拟议规则制定的提前通知,表明它有兴趣围绕可能进一步影响我们业务的信息安全和商业监控做法制定广泛的法规。这些新的隐私法律和法规的影响可能是重大的,可能需要FF修改其数据收集或处理实践和政策,并产生大量成本和支出,以努力遵守并增加我们在监管执法和/或诉讼中的潜在风险。
在国际上,许多司法管辖区已经建立了各自的数据安全和隐私法律框架,FF或其客户可能需要遵守这些法律框架,包括但不限于欧盟。欧盟的S数据保护格局目前不稳定,可能导致内部合规的巨额运营成本和对FF业务的风险。在中国,个人信息保护法于2021年8月20日通过,并于2021年11月1日起施行,对收集和处理中国主题的个人数据和敏感信息的实体进行了限制。中国还有一个网络安全监管制度,这可能也会增加我们的监管合规风险。
如果FF未能遵守联邦、州或国际隐私、数据保护或安全法律或法规,无论是实际的还是感知的,都可能导致针对FF的监管或诉讼相关诉讼、法律责任、罚款、损害和其他成本,并可能对其业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响。
基金会面临与其各种系统和软件有关的网络安全风险,或与基金会所依赖的任何第三方有关的网络安全风险,任何故障、网络事件或安全漏洞都可能阻止基金会有效地运营其业务、损害其声誉或使基金会承担重大责任。
FF的业务要求其使用和存储机密信息,包括与其供应商和其他第三方有关的信息,以及FF客户的个人信息和偏好。FF及其存储数据的业务合作伙伴经常受到网络安全威胁和攻击。近年来,信息安全风险有所增加,部分原因是新技术的激增,以及有组织犯罪、黑客、恐怖分子、国家支持的行为者和其他外部各方日益复杂和活动日益复杂。此外,网络安全法律的复杂性正在增加,并在数据泄露或技术漏洞之后为潜在的法律责任创造了更多的领域。FF的车辆包含复杂的IT系统和软件,以支持交互和其他功能。基金会维护政策、程序和技术保障,并实施旨在防止未经授权访问其IT网络和车辆系统的政策、程序、技术、物理和行政控制。然而,FF定期防御和应对信息安全事件、漏洞和其他安全事件。未经授权的人员可能获得未经授权的访问权限,以修改、更改、插入恶意代码并使用此类网络和系统,或访问我们的供应商、其他第三方或客户的机密信息,或者我们的软件或其他技术可能存在导致运营中断、数据丢失或其他危害的漏洞。如果基金会基金会或基金会基金会业务合作伙伴的数据系统保护、灾难恢复、业务连续性或安全软件和开发生命周期的努力不成功,且此类系统或车辆的数据系统受到损害,则基金会基金会可能遭受重大损害。俄罗斯和乌克兰之间的冲突可能会增加网络攻击的风险。
FF不能完全消除不正当或未经授权访问或披露数据或个人信息、技术漏洞或影响FF数据系统和运营的完整性或可用性的其他安全事件的风险,或FF为减轻此类事件的后果而可能产生的相关成本。此外,FF不能保证其保险覆盖范围足以覆盖所有损失。此外,FF对代表FF收集、存储和处理信息(包括个人身份信息)的第三方业务合作伙伴的控制和监控能力也有限。他们及其系统可能成为网络攻击的对象,就像FF一样,他们可能会也可能不会实施他们应该实施的政策和保障措施,以遵守适用的法律、法规和他们对FF的合同义务。第三方业务合作伙伴的软件或系统中的漏洞、FF的第三方业务合作伙伴的保障措施、政策或程序的失败,或第三方业务提供商的软件或系统的违规可能会导致FF的系统或车辆的保密性、完整性或可用性或由FF的业务合作伙伴存储的数据受到损害。
在FF的车辆商业化的程度上,不能保证与FF的系统和软件相关的这些漏洞在未来被发现之前不会被利用,也不能保证FF的补救努力会成功。FF的网络安全和系统的重大漏洞可能会对其业务、前景、财务状况和运营结果产生负面影响,包括可能的罚款、处罚和损害,减少客户对FF车辆的需求,以及对其声誉和品牌的损害。对FF的IT网络和系统的任何网络攻击、未经授权的访问、中断、损坏或控制,或存储在其系统中的数据或信息的任何丢失或泄漏,都可能导致FF的运营和法律索赔或诉讼程序中断。此外,无论真实性如何,有关对我们的网络、系统或数据的网络攻击的报告,以及其他可能导致人们认为FF的网络、系统或数据容易受到“黑客攻击”的因素,都可能进一步对FF的品牌产生负面影响,并损害其业务、前景、财务状况和运营业绩。
FF可能无法获得监管部门对其车辆的批准。
机动车受到国际、联邦、州和地方法律的严格监管。由FF生产的车辆将被要求符合FF目标市场适用的安全、产品和其他标准和法规。例如,FF在美国的车辆将受到美国国家骇维金属加工交通安全管理局建立的众多监管要求的约束,包括所有适用的联邦机动车安全标准(FMVSS)。 FF的车辆还必须获得环境保护局(EPA)或CARB的排放认证。严格的测试和使用经批准的材料和设备是获得联邦认证的要求之一。此外,FF在中国销售的车辆在出厂和销售之前,必须通过各种测试和认证流程,并贴上中国强制性认证,这种认证也是定期更新的。FF可能无法获得
或更新其车辆所需的认证或监管批准,这可能会阻止FF交付、销售和/或进出口其车辆,从而对其业务、运营结果、财务状况和前景产生重大不利影响。
FF及其供应商和制造合作伙伴可能受到更高的环境和安全或其他法规和披露规则的约束,从而导致更高的成本、现金支出和/或销售限制。
作为一家制造公司,包括FF目前在加利福尼亚州汉福德的工厂、其未来与韩国第三方制造商的工厂以及其他潜在的合同制造选项,以及其在中国的拟议合资企业,FF及其供应商和制造合作伙伴正在或将受到美国、韩国和其他地区许多司法级别的复杂环境、制造、健康和安全法律法规的约束,包括与使用、处理、储存、回收、处置和人类接触危险材料以及与其设施的建设、扩建和维护相关的法律。不断演变的环境问题披露规则还可能带来额外的合规和报告成本,例如,美国证券交易委员会提出的新的气候变化报告规则,预计将在未来三年内生效。
合规的成本,包括在FF或其制造合作伙伴的物业上发现任何污染,以及根据新的或修订的法律要求对其运营进行任何更改,可能会产生重大影响。FF和/或其供应商和制造合作伙伴可能会被要求承担额外成本,以遵守此类法规的任何更改,而任何不遵守规定的行为都可能导致巨额费用、延误或罚款。FF及其供应商和制造合作伙伴将遵守适用于不同司法管辖区的汽车供应、制造、进口、销售和服务的法律、法规和标准,以及不同司法管辖区的车辆安全、燃油经济性和排放等方面的法律、法规和标准,这些司法管辖区之间往往可能存在重大差异。因此,FF和/或其供应商和制造合作伙伴可能需要在适用的车辆和系统上进行额外投资,以确保合规。
此外,可能适用于自动驾驶汽车的国际、联邦和州法规多种多样,其中包括许多现有的车辆标准,这些标准最初并不打算适用于可能没有司机的车辆。例如,目前美国还没有关于自动驾驶汽车安全的联邦法规;然而,NHTSA已经制定了推荐的指南。某些州对自动驾驶汽车有法律限制,其他许多州也在考虑这些限制。这样的法规继续快速变化,这增加了复杂或相互冲突的法规拼凑在一起的可能性。这可能导致更高的成本和现金支出,或可能推迟产品或限制自动驾驶功能和可用性,其中任何一项都可能对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生不利影响。
FF可能受到反腐败、反贿赂、反洗钱、经济制裁和其他类似法律法规的影响,不遵守这些法律法规可能会使FF受到民事、刑事和行政处罚、补救措施和法律费用,所有这些都可能对FF的业务、前景、运营结果、财务状况和声誉造成不利影响。
在FF从事或未来可能开展活动的各个司法管辖区,FF正在或将受到反腐败、反贿赂、反洗钱、金融和经济制裁以及其他类似法律和法规的约束,包括美国《反海外腐败法》(“FCPA”)和其他反腐败法律和法规。《反海外腐败法》禁止FF及其代表其行事的官员、董事、员工和商业伙伴,包括代理人,为影响官方决定或获得或保留业务或以其他方式获得优惠待遇,向“外国官员”提供、承诺、授权或提供任何有价值的东西。《反海外腐败法》还要求公司建立和保存准确反映资产交易和处置的账簿、记录和账目,并保持适当的内部会计控制制度。违反这些法律或法规可能会对FF的业务、前景、运营结果、财务状况和声誉造成不利影响。
FF旨在确保遵守这些法规的政策和程序可能不够充分,其董事、高级管理人员、员工、代表、顾问、代理人和业务合作伙伴可能会从事不当行为,FF可能要对此负责。不遵守反腐败、反贿赂、反洗钱或金融和经济制裁法律可能会使FF面临不利的媒体报道、调查和严厉的行政、民事和刑事制裁、附带后果、补救措施和法律费用,所有这些都可能对FF的业务、前景、运营结果、财务状况和声誉造成实质性和不利的影响。
成本上升、供应中断或用于制造FF汽车的材料短缺,特别是锂离子电池或电子元件,可能会损害其业务。
FF产生了与采购制造其车辆所需的零部件和原材料有关的大量费用。FF可能会遇到与零部件和原材料相关的成本增加、供应中断和/或短缺,这可能会对其业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。FF在其业务中使用各种零部件和原材料,如钢、铝和锂电池。这些材料的价格起伏不定,可供供应可能不稳定,这取决于市场状况和全球对这些材料的需求,包括FF的竞争对手增加电动汽车产量,以及新冠肺炎疫情等不可预见的事件。
例如,FF面临与锂电池或电子部件有关的多种风险,包括但不限于:(I)锂、镍、钴和锰等电池所用材料的成本增加或可用供应减少;(Ii)由于电池或电子部件制造商的质量问题或召回导致电池或电子部件的供应中断;以及(Iii)随着对电池或电子元件的需求增加,FF现有的电池或电子元件制造商无法或不愿意建造或营运电池或电子元件制造厂,以供应支持电动汽车行业增长所需数量的锂电池或电子元件。
FF的业务依赖于其车辆和其他电子元件所用电池组的持续供应。虽然FF认为这类电池组有几种来源的电池组,但到目前为止,它只有一家供应商完全有资格供应这类电池组中使用的电池组,在更换电池组供应商方面的灵活性非常有限。此外,FF尚未批准在FF 91中使用的关键来源组件的二次来源。此类供应商的电池或电子元件供应的任何中断都可能中断FF车辆的生产,直到另一家供应商完全合格为止。不能保证FF能够及时、以可接受的条件或根本不能成功地留住替代供应商。
此外,石油和其他经济条件下的关税或短缺可能会导致运费和材料成本大幅增加。此外,电动汽车受欢迎程度的增长而没有大幅扩大电池产能可能会导致短缺,这将导致FF的材料成本增加,对其业务、前景、财务状况和运营业绩产生负面影响。如果FF的原材料或组件价格大幅上涨,将增加其运营成本,如果FF不能通过提高车辆价格来弥补增加的成本,则可能会降低利润率。任何提高产品价格以应对材料成本增加的尝试都可能导致销售额下降,从而对FF的品牌、业务、前景、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
FF可能会受到与自动驾驶技术相关的风险。
FF 91设计具有自动驾驶功能,FF计划继续其在自动驾驶技术方面的研发努力。然而,这种功能相对较新,并带来风险,例如软件性能缺陷或其他人未经授权的访问或安全攻击。这类技术的安全性还在一定程度上取决于用户交互,用户可能不习惯使用这类技术。这样的失败可能会导致事故、伤亡。例如,已经发生了由其他领先市场参与者开发的自动驾驶汽车造成的致命事故。任何涉及自动驾驶车辆的事故-即使涉及FF的竞争对手-可能会导致诉讼、责任和负面宣传,并增加对自动驾驶车辆进行更严格限制的法律法规的呼声,或者在不允许司机使用自动驾驶功能的地点保持法律法规的到位。上述任何一项都可能对FF的业务、运营结果、财务状况、声誉和前景产生实质性的不利影响。
随着法律的演变,自动驾驶技术也面临着相当大的监管不确定性,以跟上技术本身的快速发展性质,所有这些都超出了FF的控制范围。另见“-FF及其制造合作伙伴可能会受到更高的环境和安全或其他法规和披露规则的约束,从而导致更高的成本、现金支出和/或销售限制.”
新能源技术的发展或内燃机燃油经济性的提高或汽油价格的大幅下降可能会对FF的业务、前景、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
替代技术的重大发展,如先进的柴油、乙醇或压缩天然气,或内燃机燃油经济性的改善,或汽油价格的大幅降低,可能会对FF的业务、前景、财务状况和运营结果产生重大和不利的影响,而这些都是FF目前没有预料到的。其他燃料或能源,如氢燃料电池,可能会成为消费者首选的电池电动汽车替代品。目前,FF是一家纯电池电动汽车公司。如果FF未能开发新的或增强的技术或流程,或未能对现有技术或消费者偏好的变化做出反应,可能会导致FF的车辆失去竞争力,收入减少,市场份额被竞争对手抢走。
FF的车辆将使用锂离子电池,人们已经观察到这种电池可以起火或排出烟雾和火焰。
FF的车辆将使用锂离子电池。据报道,在极少数情况下,锂离子电池可以通过排出烟雾和火焰来迅速释放它们储存的能量,这种方式可以点燃附近的材料以及其他锂离子电池。虽然FF电池组已经设计了管理系统和热事件报警系统,可以主动和持续地监控每个电池单元的电压以及电池组的温度和压力状况,以防止此类事件发生,但我们的车辆或电池组可能会发生现场或测试失败,这可能会使FF面临产品责任索赔、产品召回或重新设计工作,并导致负面宣传。此外,竞争对手的电动汽车或储能产品的任何失败都可能对FF和FF的产品造成间接的负面宣传。
此外,FF将需要在其设施中存储大量锂离子电池。电池组的任何处理不当都可能导致业务运营中断,并造成损坏和受伤。
FF可能无法保证客户获得高效、经济和全面的充电解决方案。
FF还没有建设任何商业充电基础设施,FF的客户将不得不依赖私人和公共可访问的充电基础设施,这被普遍认为是不够的,特别是在中国。在专有充电基础设施或整体充电解决方案方面,FF可能没有竞争优势。一些竞争对手可能会通过自有的充电基础设施、电池更换和充电车辆提供充电服务,而FF可能无法提供这些服务。
FF可能提供的充电服务可能无法满足FF客户的期望和要求,他们可能会对FF及其车辆失去信心。这也可能会阻止潜在客户购买FF的汽车。此外,即使FF有能力和计划建设自己的充电基础设施,也可能不划算,而且FF在寻找合适的地点和获得相关政府许可和批准方面可能会面临困难。如果FF无法满足客户的期望或需求,或在开发高效、经济和全面的充电解决方案方面遇到困难,FF的声誉、业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性和不利的影响。
FF将面临与国际业务相关的风险,包括可能不利的监管、政治、货币、税收和劳动力条件,这可能会损害其业务、前景、财务状况和运营结果。
FF在全球拥有国内和国际业务和子公司。因此,基金会受到各种法律、政治和监管要求以及社会、环境和经济条件的制约,而基金会对这些条件几乎没有控制。例如,FF可能会受到贸易政策、环境状况、政治不确定性和涉及美国和中国的经济周期的影响,这些因素本质上是不可预测的。FF面临着许多风险,特别是与国际业务活动相关的风险,这些风险可能会增加FF的成本,影响其销售车辆的能力,并需要大量的管理层关注。
海关监管、关税和价格或外汇管制,以及外国对国内制造产品的优惠。如果FF不能充分应对这些挑战中的任何一个,其业务、前景、财务状况和运营结果可能会受到实质性和不利的影响。
基金会可能无法获得并维持足够的保险覆盖范围,这可能会使基金会面临巨大的成本和业务中断。
在FF将其车辆商业化的范围内,FF只能为其产品和业务运营获得并维持有限责任保险。由于车辆或服务的使用者受到伤害,成功地向FF提出责任索赔,可能会对FF的业务、前景、财务状况、运营结果和声誉产生实质性的不利影响。此外,FF没有任何业务中断保险。任何重大的业务中断事件都可能导致巨额成本和资源转移。
政府对电动汽车的财政支持、激励和政策可能会发生变化。停止任何政府补贴或征收任何附加税或附加费可能会对FF的业务、前景、财务状况和运营结果产生不利影响。
政府的财政支持和补贴对电动汽车销售和改变消费者行为至关重要。由于政策变化、财政紧缩或电动汽车的成功或其他原因,任何减少、停止、取消或歧视性地应用政府财政支持、补贴和经济激励措施,都可能导致电动汽车行业整体或特别是FF电动汽车的竞争力下降。在逐步取消或停止这些激励措施之前已经推出电动汽车的竞争对手,或许能够更有效地扩大客户基础,这可能会使FF处于竞争劣势。虽然过去已经为替代能源生产、替代燃料和电动汽车提供了某些税收抵免和其他激励措施,但不能保证未来会有这些计划。如果目前的税收优惠或可销售的电动汽车排放抵免在未来不可用,或者如果征收额外的税收或附加费,FF的业务、前景、财务状况和运营结果可能会受到损害。
FF未来可能会从事直接面向消费者的租赁或融资安排,这将使FF面临信用、合规和剩余价值风险,如果管理不善,可能会对FF的业务、前景、财务状况和运营结果造成重大损害。
FF预计,融资或租赁计划的可用性对其潜在客户来说将是重要的,并可能为其车辆提供融资或租赁安排,或在未来与第三方合作提供此类安排。然而,FF可能无法为其未来的融资或租赁计划获得足够的资金,也无法提供潜在客户可以接受的条款。如果FF无法为其车辆提供令人信服的融资或租赁安排,它可能无法增加车辆订单和交货量,这可能会对FF的业务、前景、财务状况和运营结果造成实质性的不利影响。
此外,如果FF未能成功监控并遵守适用于这些交易的国家、州和/或地方消费者保护法律和法规,则FF可能会受到执法行动或处罚,其中任何一项都可能损害其业务和声誉。
此外,提供租赁或融资安排将使FF面临通常与信贷扩展相关的风险。信用风险是指客户在到期履行合同义务的能力或意愿发生故障时可能造成的潜在损失。如果发生大范围的经济低迷或其他灾难性事件,FF的客户可能无法或不愿意及时或根本不愿履行他们的付款义务。此外,竞争压力和具有挑战性的市场可能会通过向财务状况不佳的客户提供贷款和租赁以及延长付款期限来增加信用风险。如果FF的大量客户违约,FF可能会产生信用损失和/或不得不确认与标的资产有关的减值费用,这可能是一笔可观的费用。任何此类信贷损失和/或减值费用都可能对FF的业务、前景、经营业绩或财务状况产生不利影响。
此外,在租赁安排中,在租赁结束时归还给FF的任何车辆的盈利能力取决于FF在租赁开始时准确预测此类车辆的剩余价值的能力,这些价值可能会在租期结束前波动,这取决于各种因素,如FF的二手车供求、经济周期和新车的定价。如果其车辆的公平市场价值比预期恶化得更快,FF可能会遭受重大损失。
FF创始人兼首席产品和用户生态系统官贾跃亭与公司的形象和品牌息息相关,他的公众形象可能会影响FF的公众和市场认知。关于贾跃亭的负面信息可能会对FF产生不利影响。与贾跃亭分道扬镳也可能对FF产生不利影响。
由于贾跃亭先生是本公司的创办人,并继续担任本公司的首席产品及用户生态系统官、董事会创办人顾问(自2022年10月4日起生效),以及于2023年2月26日根据交易所法令第16条担任本公司的“高级管理人员”及根据交易所法令第3B-7条担任本公司的“行政主管”,因此,贾跃亭先生与FF的形象及品牌密切相关。因此,他的活动、媒体对他及其附属公司活动的报道、公众和市场对他的看法以及他在基金会中的角色都有助于公众和市场对基金会的看法,这反过来又影响到基金会的经营能力、基金会与管理层和员工的关系、基金会筹集资金的能力以及基金会与政府和监管官员的关系。
贾跃亭过去的活动曾导致他受到FF的纪律处分。他还因在FF的行为以及与其他商业项目有关的行为而受到监管和法律审查。除其他外,下列事件和活动以及今后任何类似事件和活动都可能对贾跃亭产生负面印象,进而对FF产生负面印象:
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● | 作为特别委员会调查的一部分,贾跃亭受到了处分。请参阅“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--最新发展--特别委员会调查“了解有关特别委员会调查结果和补救行动的更多信息。 |
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● | 贾跃亭个人在2019年根据破产法第11章宣布破产;美国破产法院在2020年批准了这一程序的重组计划。 |
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● | 深圳证券交易所(“上交所”)于2019年裁定贾先生不适合担任董事、中国上市公司监事或行政总裁一职。这一行动是由于贾跃亭创立并控制的一家在上交所上市的上市公司乐视信息技术有限公司(乐视)违反了几项上市规则,包括与关联交易相关的规则、乐视预测和财务数据的差异以及公开募股所得资金的使用。 |
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● | 中国证券监督管理委员会于2021年通知贾跃亭,其决定对贾跃亭处以罚款并永久禁止进入证券市场,原因是乐视披露和财务报表中的失实陈述、与定向增发相关的欺诈以及其他违反证券法和上市要求的行为。 |
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● | 贾先生是北京金融法院于2021年提起的证券诉讼中被点名的被告,该诉讼涉及乐视就上述事项作出的失实陈述。这件事悬而未决。 |
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● | 香港联交所(“联交所”)于2021年通知贾先生,由于酷派未能遵守有关及时披露及刊发财务业绩的上市规则,贾跃亭及酷派集团有限公司(“酷派”)另一名前行政人员因未能遵守有关及时披露及刊发财务业绩的上市规则而违反彼等对香港联交所的承诺。香港联交所决定,贾跃亭应从酷派董事会除名,因为他的继续服务将损害投资者的利益。 |
尽管FF与贾先生的持续合作存在风险,但如果贾先生不再与FF有关联,这也可能对FF的业务、运营、品牌、管理、员工关系和客户关系以及FF在中国发展业务的能力造成不利影响。客户、员工和投资者可以得出结论,由于贾跃亭与FF业务的长期关系和参与,以及他对FF的战略、产品和竞争定位做出的重大贡献,失去贾跃亭的参与将对FF的业务和前景造成重大损害。
贾跃亭在中国一案中受到限制,如果不是所有参与他个人破产重组计划的债权人都要求他解除这些限制,这种限制可能会继续下去。这些限制可能会对FF的中国战略产生不利影响。
作为从贾跃亭个人破产重组计划中设立的信托获得赔偿的条件,贾跃亭的债权人被要求将他从中国官方的不诚实判断债务人名单中除名,并取消目前对他实施的任何消费或旅行限制。这一过程尚未完成,贾先生仍然受到限制,使他不能在中国为FF工作。继续这些限制将对FF产生不利影响,因为我们依赖他来发展我们在中国的业务,这是我们增长战略的关键部分。
贾跃亭先生对贾跃亭和FF Global有重大影响,他们对本公司的管理、业务和运营拥有控制权,并可能以与本公司的业务或财务目标或战略不一致的方式使用这种控制权,或在其他方面与本公司的利益不一致。
贾跃亭先生于2014年创立公司,并于2017年至2019年担任公司首席执行官。他选择并领导了创造FF91的团队,作为我们现任的首席产品和用户生态系统官,贾先生继续是我们产品创新和开发不可或缺的一部分。此外,根据协议负责人协议,本公司同意重新设立财务总监转型委员会,这是一个管理委员会(贾先生将是该委员会的成员,而王Jerry先生最初将作为财务总监全球的代表担任观察员),将讨论本公司正在进行的业务事项(该委员会将没有任何决策权)。自2022年10月4日起,贾跃亭还被任命为创始人顾问,他将以该身份担任董事会顾问(目前的薪酬不变)。2023年2月26日,在董事会对本公司的管理架构进行评估后,董事会批准贾跃亭先生(与陈学峰先生一起)直接向董事会汇报,以及FF的产品、移动生态系统、国际会计准则和高级研发技术部门直接向贾先生汇报。董事会还批准了FF的用户生态系统、资本市场、人力资源和行政、公司战略和中国部门向贾先生和陈雪峰先生汇报,但流程和控制将由董事会在咨询本公司管理层后确定。公司其余部门继续向陈学峰先生汇报工作。根据贾先生于本公司内责任的变动,董事会决定贾先生为交易所法令第16条所指的本公司“高级人员”及交易所法令第3B-7条所指的本公司“行政人员”。因此,贾先生在本公司的责任得到扩大,他进一步影响本公司及其管理、业务和运营的能力也有所增强。
FF Global由一个由五名有投票权的经理组成的董事会控制,其中包括贾跃亭和某些商业伙伴,以及一名家族成员,其中有时还包括FF的董事和高管。尽管我们的一些执行管理层成员参与了FF Global的管理,但FF Global并不在我们董事会的控制之下。
反过来,FF Global通过几种方式对公司的管理、业务和运营进行控制,包括:
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● | 实益拥有该公司完全稀释后普通股15.4%的投票权。这一所有权地位使FF Global成为我们普通股的最大持有者,并使FF Global对我们的董事会组成具有重大影响力(此外,根据下文所述的股东协议,FF Global拥有董事提名权),该公司能够利用这些影响力来影响或试图影响董事会决策。此外,根据修订的股东协议,FF Top通知公司,它预计公司将向公司股东提交一份提案,以批准修订和重新修订的章程,以规定(I)B类普通股的投票权将为每股10票,(Ii)B类普通股的投票权将在公司实现30亿美元的股权市值后从每股10票增加到20票。 |
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● | 对本年度报告10-K表中“商业-伙伴关系计划”中描述的伙伴关系计划的控制。合作伙伴计划为某些公司董事、管理层和员工提供财务福利。合作伙伴计划由FF Global管理,不在公司的监督之下,因此,公司不能确定它拥有评估或减轻其对FF制定和确保执行FF业务目标和战略的能力的影响所需的所有关于合作计划的信息。 |
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● | 行使董事任免权。正如先前披露的,自2022年6月开始,本公司与FF Global就股东协议(当时有效)的各种条款发生纠纷,包括与FF Global将其指定人士从董事会除名的权利有关的纠纷。2022年9月23日,FFIE签订了《负责人协议》,其中规定了与FF Top达成的治理和解协议,该协议赋予FF Global对董事会董事提名和选举的重大影响力,并要求Swenson女士和Kllicki先生(在满足某些条件的情况下)辞职,并任命Adam(Xin)He进入董事会。Swenson女士随后于2022年10月3日递交辞呈,辞去董事会执行主席和成员的职务,立即生效,而何先生被任命为董事会临时(非执行)主席,自同日起生效。本公司期望在年会后就任的董事会将选出一位董事会常任主席。2023年1月13日,FFIE签订了经修订的股东协议,其中部分修订了协议负责人。 |
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● | 根据经修订的股东协议修订的协议负责人协议,FF Global(通过其子公司FF Top)有权从总共七名董事中挑选四名董事(其中至少两名必须是独立董事),列入年度会议的董事会名单。此外,在未经遴选委员会同意的情况下,于股东周年大会上,除何先生外(根据目前的董事会组成),除何先生外,将不会重新提名协议负责人日期的FFIE董事。根据目前的董事会组成,于股东周年大会上获提名参选并列入董事会推荐名单的个人将仅限于:(A)由FF Top选出的四名董事,其中至少两名将为独立董事;及(B)由遴选委员会选出的两名独立董事,包括信和先生、陈泽德先生及徐天莫先生。因此,董事会的组成已发生重大变化,并可能在年会结束后继续发生变化。 |
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● | 2022年10月14日,FF Top向本公司递交了一份《替换FF Top Designer的提名通知书》,其中指出,FF Top正在提名Ms.Li韩来填补苏珊·斯文森女士辞职后留下的董事会空缺。FF Top声称有权提名韩女士填补Swenson女士辞职所造成的空缺,因为这种辞职不是根据《协议负责人协议》进行的,因此,Swenson女士的席位在年会之前将保持空缺的规定并不适用。FF Top坚持认为,鉴于根据FFIE最近达成的融资交易,其对FFIE股份的所有权大幅稀释,尽管FF Top对FFIE股票的实益所有权目前处于一定水平,但Swenson女士的空缺应由FF Top的一名被提名人填补。 |
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● | 2022年10月22日,本公司与FF Top签订了《FF Top投票协议的FF Top修正案》。根据FF Top修正案,FF Top(其中包括)重申其根据FF Top Votting协议的承诺,鉴于第三修正案下SPA票据的到期日延长,将投票赞成在2022年11月3日举行的FFIE股东特别会议上根据融资文件批准(就纳斯达克上市规则而言)发行总计超过FFIE已发行和已发行普通股总数19.99%的股份的建议。FF Top根据《FF Top修正案》承担的义务的条件是:(I)不迟于2022年10月27日任命陈镇德先生(或替代被提名人,视适用而定)为董事会第四任首席被提名人,以代替Ms.Li·韩(假如陈镇德先生或替代被提名人(视情况适用)可合理地被董事会提名与公司治理委员会就纳斯达克的独立性规则以及法律合规与刑事合规接受)(前提是董事会提名与公司治理委员会不能合理地接受陈镇德先生,然后,将允许FF Top提名另一名个人进入董事会);及(Ii)董事会主席Adam(Xin)He先生就若干额外管治及管理事宜直接与FF Top的代表进行建设性接触,并在董事会主席酌情决定的范围内,将该等事宜交由全体董事会讨论及表决。2022年10月27日,陈嘉德先生被任命为董事会成员。 |
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● | 根据经修订股东协议,FF Top目前有权提名四名指定人士参加董事会选举,直至FF Top连续至少365天停止实益持有最少21,333,530股普通股的首个日期为止,该数额可就经修订股东协议日期后的任何股份拆分、反向股份拆分或其他类似公司行动(“最低股份金额”)作出调整。在FF Top终止提名四名指定人的权利后,FF Top将继续有权提名不少于以下的指定人人数:董事会董事总数乘以在FF Top及其关联公司实益拥有的公司董事选举中一般有权投票的公司普通股和其他证券的总投票权,除以截至选举董事的公司股东大会记录日期的已发行普通股的总投票权,四舍五入至下一个完整的董事。经修订股东协议亦要求本公司采取一切必要行动(定义见经修订股东协议),促使委任若干名FF Top指定人士加入董事会任何委员会,而该等指定人士须符合FF Top有权向董事会指定的董事人数占董事会董事总数的比例,惟该等指定人士须根据美国证券交易委员会的适用规则及规例及适用的上市规则获准在该等委员会任职。只要FF Top有权提名四名指定人士,FF Top的指定人士须包括两名独立董事,而本公司在任何时候均须促使董事会包括足够数目的非FF Top指定人士的独立董事,以符合适用的上市标准,除非及直至本公司成为相关上市交易所规则下的“受控公司”。FF Top有权随时填补董事会因其任何指定人士去世、残疾、退休、免职、未能当选或辞职而产生的任何空缺。此外,FF Top有权随时并不时地罢免FF Top的任何指定人,而FF Top有独家权利提名一名替代被提名人,以填补因该指定人被免职或辞职而产生的任何空缺。本公司应尽其合理最大努力,在法律允许的最大范围内采取或安排采取一切“必要行动”(定义见经修订股东协议),以根据经修订股东协议填补该等空缺或进行该等撤职。董事会提名及公司管治委员会将根据经修订股东协议所载准则,委任或提名FF Top之指定人士(于2023年股东周年大会之指定人士除外,其委任须受经修订股东协议修订后之协议主管所管限)。如果FF Top的任何指定人选未能在公司的任何股东大会上当选,则应FF Top的书面要求,公司应立即将董事会规模扩大相当于FF Top的非选举指定人选数量的席位,且FF Top拥有独家权利填补因扩大而产生的一个或多个董事会空缺(但填补该空缺的个人不得与未能当选的FF Top的指定人选相同。在不影响FF Top在任何其他情况下重新指定非经选举的指定人为FF Top的指定人的权利的情况下),董事会应在该等新的指定人根据经修订的股东协议所载的相关标准和程序获得批准或被视为批准后,立即委任为董事会成员。紧接在董事会扩大后的第一次股东大会之前(并自该日起生效),董事会应促使董事会人数减至7人。此董事会扩张权将于本公司B类普通股每股因经修订及重订章程的实施而有投票权为每股20票时不再具有任何效力或效力。 |
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● | 2022年12月18日,Mr.Liu辞职后,解胜先生被任命为董事会成员,即日起生效。2022年12月27日,孙克女士被任命为董事会成员,在Godwin Goh先生辞职后立即生效。根据经修订股东协议,盛先生及孙可女士为FF Top之指定人士。 |
此外,根据自2022年11月27日起生效的本公司全球行政总裁陈学峰先生及FF Global提供的资料,根据双方于2021年1月20日发出的要约书,陈学峰先生将于认购及支付一定数量的FF Global单位后成为FF Global合伙人。请参阅“商业伙伴关系计划-伙伴关系计划的范围了解更多信息。此外,FF Top还拥有
最近要求并可能在未来继续要求公司提供额外的费用报销和赔偿。
由于上述原因,FF Global对董事会的组成具有重大影响,因此,贾先生和FF Global加强了他们对本公司本已重大的影响力。请参阅“与FF Top和FF Global达成的管理治理协议了解更多信息。
鉴于贾先生在特别委员会的调查中受到本公司的纪律处分,并鉴于他在中国面临的监管制裁(如上所述),FF创始人兼首席产品和用户生态系统官贾跃亭与本公司的形象和品牌密切相关,他的公众形象可能会影响公众和市场对FF的看法。关于贾跃亭的负面信息可能会对FF产生不利影响。除贾先生外,董事会已确定贾先生为交易所法令第16条所指的本公司“高级管理人员”及交易所法令第3b-7条所指的本公司“行政人员”,这两项事实均暗示贾先生在本公司拥有决策权,这可能对本公司就特别委员会调查对象所涉事项而对美国证券交易委员会及美国司法部悬而未决的调查结果产生不利影响。此外,由于贾先生在中国一案中受到监管制裁,董事会认定贾先生同时是本公司第16条高管及执行董事,可能会导致纳斯达克将本公司证券摘牌,从而对本公司持续的融资努力、业务及财务状况产生不利影响,并对本公司A类普通股及认股权证的市场及市价造成重大影响。如果我们的证券被纳斯达克摘牌,我们不太可能在短期内筹集足够的额外资金,因此可能需要进一步推迟我们的FF 91的生产和交付计划,减少员工人数,清算我们的资产,申请破产,重组,与其他实体合并,和/或停止运营。于根据交易所法令第16条确定贾先生为本公司“高级管理人员”及根据交易所法令第3b-7条确定贾先生为本公司“行政人员”时,董事会已考虑贾先生对本公司的产品及技术创新、I.A.I.、先进技术、产品及技术力量及未来发展的价值及其对本公司近期融资的重大贡献。
贾先生坚持认为,此前由FF Global为更换FF董事会和管理层而提起的诉讼是由FF Global作出的集体决定,而不是贾先生的决定。请参阅“商业-法律诉讼了解有关FF Global公司威胁提起诉讼的更多信息。在所有情况下,我们的利益可能与贾先生或FF Global的利益不一致。例如,我们的董事会可能会对贾先生或FF Global不同意或贾先生或FF Global认为不符合其利益的业务或财务目标或战略进行优先排序。在这种情况下,贾先生或FF Global可以利用其对FF的股东和潜在投资者、FF的管理、业务和运营的重大影响力来促进贾先生或FF Global的利益,尽管这对本公司的利益有任何不利影响。
与我们股东的纠纷代价高昂,令人分心。
我们过去一直是,将来也可能是与我们股东的各种纠纷的一方。例如,从2022年6月开始,FF和FF Global就股东协议(当时有效)的各种条款发生纠纷,包括与FF Global将其指定人员从董事会除名的权利有关的纠纷。作为这场纠纷的一部分,2022年6月22日,FFIE现任董事会成员兼FFIE首席执行官、当时的FF Global管理委员会成员Matthias Aydt在与FF Global的一名成员讨论后向Kllicki先生转达,如果Kllicki先生辞去董事会职务,FF Global将向Kllicki先生支付高达70万美元的薪酬,并由公司支付的任何遣散费抵消。这一提议遭到了科罗里基的拒绝。
虽然FFIE于2022年9月23日和2023年1月13日与FF Top达成治理和解,其中包括一般的相互释放索赔,但不能保证未来不会与FF Global或FFIE的其他股东发生纠纷。例如,在签署协议负责人后不久,FF Global开始向公司提出超出协议负责人预期的条款范围的额外要求,其中涉及公司的管理报告线和某些治理事项。2022年9月30日,FF Global指控该公司实质性违反了协议负责人的精神。本公司相信其已遵守协议负责人的适用条款,并对任何相反的描述提出异议。这种纠纷可能会导致诉讼,可能会消耗董事会和管理层的大量时间,使董事会难以以建设性和合议性的方式运作,并可能使财务总监付出高昂的代价。此外,这类纠纷引起的管理层和董事会注意力的转移可能会危及公司正在进行的融资努力的成功完成。如果我们无法在短期内筹集足够的额外资金,我们可能需要进一步推迟我们的FF91的生产和交付计划,
裁员、清算资产、申请破产、重组、与另一实体合并和/或停止运营。
FFIE董事会的组成已发生变化,并可能在年会结束前或紧随其后进一步变化。
根据该协议,在若干或有事项得到满足及若干其他条件规限下,预期科罗里基先生将辞任本公司董事总裁一职。我们的前执行主席Swenson女士预计也将在此时辞职,但在2022年10月3日,Swenson女士和Scott Vogel先生从董事会辞职,立即生效。本公司前独立董事首席执行官乔丹·傅高义先生也于2022年10月3日辞职,于收到根据相互新闻稿发布的补充新闻稿后于2022年10月5日生效。自2022年10月3日起,何先生被任命为董事会临时主席。
2022年10月14日,FF Top向本公司递交了一份《替换FF Top Designer的提名通知书》,其中指出,FF Top正在提名Ms.Li韩来填补苏珊·斯文森女士辞职后留下的董事会空缺。FF Top声称有权提名Ms.Li韩填补因Swenson女士辞职而产生的空缺,因为该辞职不是根据《协议负责人协议》进行的,因此,Swenson女士的席位在年会之前将一直空着的规定并不适用。FF Top坚持认为,鉴于根据FFIE最近达成的融资交易,其对FFIE股份的所有权大幅稀释,尽管FF Top对FFIE股票的实益所有权目前处于一定水平,但Swenson女士的空缺应由FF Top的一名被提名人填补。请参阅“与FF Top和FF Global达成的管理治理协议了解更多信息。
此外,根据经经修订股东协议修订的协议负责人,除何先生(根据目前的董事会组成)外,于协议日期的FFIE董事将不会在未经遴选委员会批准的情况下获重新提名参加股东周年大会的选举。某些不会再获提名的董事可能会在股东周年大会前决定辞职。遴选委员会正在物色更多的董事独立候选人,外国投资企业联合会希望在物色到足够数量的其他独立董事候选人以供在年会上当选后,尽快提交委托书并安排年会的举行。
2022年10月27日,陈嘉德先生被任命为董事会成员。2022年10月28日,布莱恩·科罗里基先生向董事会递交辞呈,立即生效。2022年12月15日,李柳先生向董事会提出辞呈,辞呈于2022年12月18日生效。2022年12月18日,Mr.Liu辞职后,解胜先生被任命为董事会成员,即日起生效。2022年12月25日,Edwin Goh先生向董事会提出辞呈,辞呈于2022年12月26日生效。2022年12月26日,吴作栋先生辞职后,孙克新女士被任命为董事会成员,立即生效。根据经修订股东协议,盛先生及Ms.Sun为FF Top之指定人士。2022年12月26日,Carsten Breitfeld博士向董事会递交辞呈,辞呈即刻生效。2022年12月27日,陈学峰先生被任命为董事会成员,在Breitfeld博士辞职后立即生效。2023年1月20日,叶青先生向董事会递交辞呈,辞呈即日生效。在2023年11月18日之前,叶先生将继续作为独立承包商担任本公司的顾问,届时双方将相互重新评估关系。于2023年1月25日,崔天莫先生获委任为董事局成员,于叶先生辞职后即时生效。因此,董事会的组成最近有了很大的变动,导致我们董事会委员会的成员重组。由于董事会及其委员会的组成有重大变动,因此不能保证董事会或其委员会将有效运作,或不会因该等事态发展而对本公司或其业务造成任何不利影响。
在正常业务过程中和非正常业务过程中产生的法律程序和索赔受到影响。
除了上文讨论的股东集体诉讼和衍生事项外,FF一直并将继续参与在FF的正常业务过程中和之外产生的法律诉讼和索赔。请参阅“商业-法律诉讼了解更多信息。我们还可能受到投资者基于我们普通股价格下跌的索赔和诉讼的影响。任何诉讼的结果本质上都是不确定的。基金会对这些索赔和诉讼程序进行评估,以评估不利结果的可能性,如果可能的话,估计潜在的损失金额。根据这些评估和估计,财务会计可酌情建立储备。此外,在其业务过程中,FF卷入了与承包商和供应商就其逾期付款提起的诉讼。FF的中国附属公司涉及32宗以中国附属公司为被告的法律程序或纠纷,以及一宗以中国实体为原告并已收到胜诉判决的纠纷。几乎所有的索赔都源于这些子公司的正常业务过程,涉及租赁合同、第三方供应商或供应商,或者劳资纠纷。在涉及FF中国子公司的纠纷中,双方当事人索赔的金额及其应计罚款约为1,050万美元。如果这些法律问题中的一项或多项在报告期内以高于管理层预期的金额被解决,FF的业务前景、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
此外,无论法律程序的结果是否有利于FF,它们仍可能导致巨额成本、负面宣传和资源转移以及管理层的关注,这可能对FF的业务、前景、财务状况和运营结果产生重大影响。诉讼和其他法律程序的结果本质上是不确定的,其中一些法律纠纷的不利判决或和解可能导致对FF的不利金钱损害赔偿、罚款或禁令救济,这可能对其财务状况、现金流或运营结果产生负面影响。任何索赔或诉讼,即使得到完全赔偿或投保,都可能损害FF的声誉,并使其更难在未来有效竞争或获得足够的保险。
此外,虽然基金会继续为某些潜在负债提供保险,但这种保险并不涵盖所有类型和金额的潜在负债,并受到各种例外情况以及可追回金额的扣留和上限的限制。即使FF认为索赔在保险范围内,保险公司可能会因为各种潜在的原因而质疑我们获得赔偿的权利,这可能会影响FF的赔偿时间,如果保险公司胜诉,还会影响FF的赔偿金额。
我们不遵守特拉华州通用公司法,因为距离我们上次年会已经过去了13个月。
特拉华州一般公司法要求特拉华州的公司在最近一次年度董事选举会议后13个月内召开股东会议。我们上一次选举FFIE董事的股东大会是在2021年7月20日举行的。正如之前披露的,FFIE预计在股东周年大会上确定足够数量的额外独立董事候选人并经遴选委员会批准后,将提交委托书并尽快安排股东周年大会。截至本文件日期,年会预计将于2023年4月举行。法院可以应任何股东或董事的申请,要求我们提前召开股东年会。此外,2022年9月19日,三名公司员工和股东提起诉讼,试图迫使公司履行特拉华州法律规定的义务,举行年度股东大会,选举董事。原告将这一诉讼推迟到2023年1月10日。此外,本公司于2023年1月4日收到纳斯达克的书面通知(“通知”),通知本公司因在截至2021年12月31日的财政年度结束后12个月内尚未召开股东周年大会,故不符合纳斯达克上市规则第5620(A)及5810(C)(2)(G)条所载的继续上市规则。该公司必须在2023年2月20日之前提交一份重新获得合规的计划。如果该计划被纳斯达克接受,则该公司可能获得自2022财年12月31日起或2023年6月29日之前的180个日历天的例外,以重新获得合规。如果该公司未能重新遵守继续上市的标准,将导致其普通股最终从纳斯达克退市。本公司拟尽快召开股东周年大会,并正积极草拟回应通告的方案,旨在根据通告及纳斯达克上市规则的要求,于短期内恢复遵守。
如果特拉华州衡平法院在我们准备召开年会之前下令召开年会,年会的筹备工作和会议本身可能会导致意想不到的资金、时间和公司其他资源的支出。
FF在中国业务的相关风险
FF面临多项中国特有的经济、营运及法律风险,原因是我们的公司架构、我们目前在中国的业务,以及我们未来计划在中国(包括香港,受中国大陆的政治及经济影响)开展重大业务,包括以下各项:
中国政府政治和经济政策的变化可能会对FF的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响,并可能导致FF无法维持其增长和扩张战略。
作为FF双市场战略的一部分,未来其业务和运营的实质部分可能会设在中国,这将增加FF对中国特有的经济、运营和法律风险的敏感度。例如,中国经济与大多数发达国家的经济在许多方面都有不同,包括但不限于政府参与程度、腐败程度、资本投资控制、外汇再投资控制、知识产权控制、资源配置、增长速度和发展水平。尽管中国政府自七十年代末以来已实施措施,强调利用市场力量进行经济改革,包括减少生产性资产的国有所有权,以及在工商企业中建立更好的公司治理,这被普遍视为对外商投资的积极发展,中国大部分生产性资产仍由中国政府拥有。此外,中国政府通过实施产业政策,继续在规范行业发展方面发挥重要作用。中国政府亦透过分配资源、控制以外币计值的债务的支付、制定货币政策及向特定行业或公司提供优惠待遇,对中国经济增长行使重大控制权。
虽然中国的经济在过去几十年里经历了显著的增长,但无论是在地理上还是在经济的各个部门中,增长都是不平衡的,增长速度一直在放缓,特别是考虑到政府为应对新冠肺炎疫情而采取的行动的影响,疫情期间导致大量企业关闭。政府的一些措施可能会对中国整体经济有利,但可能会对我们产生负面影响。例如,我们的财务状况和经营业绩可能会受到政府对资本投资的控制或税收法规变化的不利影响。更高的通货膨胀率可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。此外,某些营运成本和开支,例如雇员补偿和办公室营运开支,可能会因通胀上升而增加。此外,中国政府过去也采取了一些措施来控制经济增长的速度。这些措施可能会导致经济活动减少,进而可能导致对我们产品和服务的需求减少,从而对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
目前尚不清楚FF当前或未来的业务、前景、财务状况或经营业绩是否以及如何受到中国经济、政治和社会状况以及中国法律、法规和政策的变化的影响。此外,中国政府进行的许多经济改革都是前所未有的或试验性的,并有望随着时间的推移得到完善和完善。这种改进和改进过程未必对FF的运营和业务发展产生积极影响。
与中国法律制度、法规和执法政策有关的不确定性可能会对FF产生实质性的不利影响。
FF在中国的业务受中国法律法规的约束。由于中国法律制度持续快速发展,多项法律、法规及规则的诠释并不总是统一,且该等法律、法规及规则的执行涉及不确定性。此外,与(其中包括)外商投资及在中国制造有关的任何新中国法律或中国法律及法规的变动可能对我们的业务及我们在中国经营业务的能力造成重大不利影响。
我们的中国附属公司可能不时诉诸行政及法院程序以行使我们的合法权利。然而,由于中国行政及法院机关在解释及实施法定及合约条款方面拥有重大酌情权,因此评估行政及法院诉讼的结果及我们所享有的法律保护程度可能较发达的法律制度更为困难。此外,中国法律制度部分基于可能具追溯效力的政府政策及内部规则(其中部分并未及时公布或根本未公布)。因此,我们可能不会意识到我们违反了这些政策和规则,直到违反后的某个时候。这些不确定性,包括我们的范围和影响的不确定性,
本公司可能会对我们的业务产生重大不利影响,阻碍我们中国子公司的运营,并降低贵公司在FF的投资价值。
近日,国务院办公厅与中国另一部门联合发布《关于依法严厉打击非法证券活动的意见》(“意见”),并于二零二一年七月六日发布。《意见》强调,要加强对非法证券活动的管理,加强对境内公司境外上市的监管,修改《国务院关于境内公司境外发行上市的特别规定》。本集团将采取有效措施,例如推动相关监管制度建设,以应对中国企业的风险和事件,以及网络安全、数据安全、隐私保护要求及类似事宜。2023年2月17日,中国证监会发布《境内公司境外证券发行上市试行管理办法》(以下简称“境外上市试行办法”)及相关五条指引,自2023年3月31日起施行。境外上市试行办法将全面改革现行中国境内公司境外证券发行及上市的监管制度,采用以备案为基础的监管制度。见"风险因素—与FF在中国的业务相关的风险—我们的某些融资活动可能需要向中国证监会或其他中国政府机关批准、备案或其他行政程序,并且,如果需要,我们无法预测我们是否能够获得该等批准或完成该等备案或其他行政程序了解更多细节。
此外,中国政府可能会加强对海外发行和/或外国投资在中国拥有大量业务的发行人(如我们)进行的监督和控制。中国政府采取的此类行动可能会在任何时候干预或影响我们中国子公司的运营,这超出了我们的控制范围。因此,任何此类行动都可能对我们的运营产生不利影响,并极大地限制或阻碍我们筹集额外资本和降低证券价值的能力。
法律执行方面的不确定性,中国的规则和法规可能在几乎没有事先通知的情况下迅速变化的风险,加上中国政府可能随时干预或影响我们中国子公司的运营,或可能对在中国拥有大量业务的发行人进行的海外发行和/或外国投资施加更多控制的风险,可能会导致我们的运营或财务业绩发生重大变化,和/或可能导致我们的A类普通股和认股权证价值大幅缩水,或阻碍我们筹集必要资本的能力。
汇率的波动可能导致我们的外币汇兑损失,并可能减少我们普通股的外币股息的价值和美元金额。
人民币兑美元和其他货币的价值可能会波动,并受政治和经济条件的变化以及中国政府采取的外汇政策等因素的影响。2015年8月,人民银行中国银行改变了人民币兑美元中间价的计算方式,要求提交参考汇率的做市商考虑前一天收盘即期汇率、外汇供求以及主要货币汇率的变化。2018年,人民币兑美元升值约5.5%;2019年,人民币兑美元升值约1.9%;2020年,人民币兑美元升值7.0%;2021年,人民币兑美元升值2.7%;2022年,人民币兑美元升值8.5%。很难预测市场力量或中国或美国政府的政策,包括美联储的任何加息,可能会如何影响未来人民币对美元的汇率。中国政府仍然面临着巨大的国际压力,要求其采取更灵活的货币政策,包括来自美国政府的压力,美国政府威胁要将中国列为“货币操纵国”,这可能会导致人民币兑美元汇率出现更大波动。然而,中国政府未来仍可酌情限制资本账户或经常账户交易使用外币。因此,很难预测未来市场力量或政府政策会如何影响人民币与美元或其他货币之间的汇率。此外,中国人民银行定期干预外汇市场,以限制人民币汇率的波动,实现政策目标。如果人民币与美元之间的汇率以意外的方式波动,我们的经营业绩和财务状况,以及我们股票的外币价值和应付股息可能会受到不利影响。
中国的法律法规的变更或不遵守适用的法律法规可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大影响。
FF在中国的运营受制于中国的法律法规,这些法规还在不断演变。例如,2021年1月9日,中国的商务部发布了《关于阻止外国立法和其他措施不正当域外适用的规则》(《阻止规则》),在中国建立了阻止机制,以应对外国制裁对中国人的影响。阻止规则已于发布时生效,但只是建立了一个实施框架,在中国政府明确这些规则将适用的具体类型的域外措施之前,规则的效果仍不明朗。目前,我们不知道阻止规则将在多大程度上影响我们中国子公司的运营。若现行监管制度有任何修订或实施任何新的法律及法规,我们不能保证我们的中国附属公司将能够完全遵守适用的法律及法规。此外,许多法律法规的解释并不总是统一的,这些法律法规的执行存在不确定性。
我们中国子公司的持续经营取决于遵守(其中包括)适用的中国环境、健康、安全、劳工、社会保障、养老金和其他法律法规。不遵守这些法律法规可能会导致罚款、处罚或诉讼。
此外,我们在中国的业务和运营需要从有关当局购买许可证和许可证。快速演变的法律和法规及其解释和执行的不一致可能会阻碍我们的中国子公司获得或维护在中国开展业务所需的许可证、执照和证书的能力。在取得所需许可证、执照及证书方面的困难或失败,可能会导致我们的中国附属公司无法按照过去的做法继续我们在中国的业务。在这种情况下,我们的业务、经营结果和财务状况可能会受到不利影响。
外商投资企业为控股公司,未来可能依赖中国附属公司就股权支付的股息及其他分派,以满足外商投资企业可能拥有的任何现金及融资需求,而中国附属公司向外商投资企业支付股息或作出其他付款的能力的限制可能限制外商投资企业满足其流动资金需求的能力,并对外商投资企业开展业务的能力造成重大不利影响。
FFIE为控股公司,并透过其营运附属公司经营其所有业务。外商投资企业可能需要依赖其经营附属公司(包括中国附属公司)支付的股息及其他分派,以满足外商投资企业可能存在的任何现金及融资需求。中国附属公司向FFIE付款的能力受到任何限制,包括但不限于外汇管制,可能对FF的业务、前景、财务状况及经营业绩(包括FFIE的业务能力)造成重大不利影响,或限制FFIE的增长能力。现行中国法规允许中国附属公司仅从其根据中国会计准则及法规厘定的累计溢利(如有)中向FFIE派付股息。此外,中国附属公司须每年拨备其累计溢利的至少10%(如有),以拨付若干储备金,直至拨备总额达到其注册资本的50%为止。中国附属公司亦可酌情根据中国会计准则将部分税后溢利分配至雇员福利及奖金基金。该等储备不可分派为现金股息。此外,倘中国附属公司代表其本身产生债务,则规管债务的工具可能限制其向FFIE派付股息或作出其他付款的能力。中国附属公司向FFIE分派股息或付款能力的任何限制可能限制其满足流动资金需求的能力。
此外,《中国企业所得税法》(《企业所得税法》)及其实施细则规定,中国公司支付给非中国居民企业的股息将适用最高10%的预提税率,除非根据中国中央政府与非中国居民企业注册成立的其他国家或地区政府之间的条约或安排另有豁免或减免。
中国政府可能会继续加强资本管制,外汇管理局可能会对经常项目及资本项目的跨境交易提出更多限制及实质性审查程序。对中国附属公司向外国投资企业支付股息或作出其他种类付款的能力的任何限制可能对外国投资企业的增长、进行可能有利于外国投资企业业务的投资或收购、支付股息或以其他方式为外国投资企业业务提供资金和开展业务的能力造成重大不利限制。
根据企业所得税法,外商投资企业就中国企业所得税而言可分类为中国“居民企业”。该分类可能会对外商投资企业及其非中国企业股东造成不利的税务后果,并对我们的经营业绩及阁下的投资价值造成重大不利影响。
根据企业所得税法及其实施规则,就中国企业所得税而言,在中国境外设立“事实上的管理机构”的企业被视为“居民企业”,其全球收入一般按统一的25%税率缴纳企业所得税。根据《企业所得税法实施细则》,“事实上的管理机构”被定义为对企业的生产和经营、人事和人力资源、财务和财产进行物质和全面管理和控制的机构。此外,中国国家税务总局(下称“税务总局”)于二零零九年四月发出的一份名为“SAT第82号通告”的通告指出,由中国企业或中国企业集团控制的若干离岸注册企业如位于或居住在中国,将被归类为中国居民企业:负责日常生产、经营及管理的高级管理人员及部门;财务及人事决策机构;重要财产、会计账簿、公司印章、董事会及股东会议纪要;以及半数或以上有投票权的高级管理人员或董事。继《SAT第82号通告》之后,SAT于2011年9月发布了一份名为《SAT Bulleting45》的公告,为《SAT第82号通告》的实施提供更多指导,并明确了此类“中国控制的境外注册居民企业”的报告和备案义务。SAT公告45提供了确定居民身份的程序和行政细节,以及关于确定后事项的管理。虽然SAT通告82和SAT Bullet 45只适用于由中国企业或中国企业集团控制的离岸企业,而不适用于由中国个人或外国个人控制的离岸企业,但SAT通告82和SAT Bullet 45所载的确定标准可能反映了SAT关于如何应用“事实上的管理机构”测试来确定离岸企业的税务居民地位的一般立场,无论离岸企业是由中国企业、中国企业集团还是由中国或外国个人控制的。
吾等不相信FFIE(作为一间于特拉华州注册成立的控股公司)符合上述所有条件,因此吾等不相信FFIE为中国居民企业。然而,倘中国税务机关厘定外商投资企业就中国企业所得税而言为中国居民企业,则可能会产生若干不利的中国税务后果。首先,FFIE将对我们的全球收入缴纳统一的25%企业所得税,这可能会大幅减少我们的净收入。此外,外商投资企业亦须遵守中国企业所得税申报责任。然而,企业的税务居民身份须由中国税务机关厘定,而“实际管理机构”一词的诠释仍存在不确定性。
最后,由于企业所得税法及其实施细则的解释及实施仍存在不确定性,因此,如果外商投资企业被视为中国居民企业,我们向投资者支付的任何股息及出售我们普通股所得收益是否须缴纳中国预扣税,如属非中国企业,税率为10%(受任何适用税务条约的规定所规限)。倘外商投资企业被视为中国居民企业,我们的非中国企业股东能否申索其税务居住国与中国之间的任何税务条约的利益尚不明朗。任何此类税收可能会减少您在普通股投资的回报。
外商投资企业及其股东在通过非中国控股公司转让间接转让中国居民企业股权方面面临不确定性。中国税务机关加强审查可能会对我们未来可能进行的潜在收购和处置产生负面影响。
2015年2月3日,国家税务总局发布了《关于非中国居民企业间接转让资产企业所得税问题的公告》,或公告7。根据本公告7,非中国居民企业间接转让资产,包括中国居民企业的非公开交易股权,如果这种安排没有合理的商业目的,并且是为了逃避缴纳中国企业所得税而建立的,可以重新定性并视为直接转让中国应税资产。因此,来自该等间接转让的收益可能须缴交中国企业所得税。根据公告7,“中国应课税资产”包括归属于中国公司的资产、位于中国的不动产及中国居民企业的股权投资,而非中国居民企业的直接持有人转让该等资产所得的收益将须缴纳中国企业所得税。在确定交易安排是否有“合理的商业目的”时,应考虑的因素包括但不限于:有关离岸企业的股权的主要价值是否直接或间接源自中国的应税资产;有关离岸企业的资产是否主要由对中国的直接或间接投资组成,或其收入是否主要来自中国;离岸企业及其子公司是否
就间接离岸转移中国机构的资产而言,由此产生的收益将计入被转移的中国机构或营业地点的企业所得税申报,因此将按25%的税率缴纳中国企业所得税。公告7不适用于投资者通过公共证券交易所出售股票的交易,如果这些股票是通过公共证券交易所的交易获得的。2017年10月17日,国家税务总局发布了《国家税务总局关于从源头扣缴非居民企业所得税有关问题的公告》,即第37号通知,自2017年12月1日起施行,最近一次修改是在2018年6月15日。37号通知,其中包括简化对非居民企业征收的所得税的代扣代缴程序。
我们面临涉及中国应税资产的某些过去和未来交易的报告和其他影响的不确定性,例如离岸重组、出售我们离岸子公司的股份或投资。如果我公司是此类交易的转让方,我公司可能要承担申报义务或纳税;如果我公司是公告7和SAT通告37中的受让方,我公司可能要承担扣缴义务。
中国对境外控股公司对中国实体的贷款和直接投资的监管可能会延误或阻止我们向我们的中国子公司提供贷款或额外出资,这可能会对我们的流动资金以及我们为我们的业务融资和扩展业务的能力产生重大不利影响。
作为一家拥有中国子公司的离岸控股公司,FF可通过贷款或出资的方式为我们中国子公司的运营提供资金。此外,外商投资企业(以下简称外商投资企业)在其经营范围内应当按照真实自用的原则使用资本。
若吾等未能完成此等注册或未能取得此等批准,吾等利用或以其他方式资助吾等中国业务的能力可能会受到负面影响,这可能会对吾等的流动资金及我们为业务提供资金及扩展业务的能力造成重大不利影响。
中国政府可以在几乎没有事先通知的情况下采取监管行动和发表声明来规范中国的商业运营,因此我们对中国法律和监管体系施加的风险的断言和信念不能确定,因此我们对中国法律和监管体系施加的风险的断言和信念也不能确定。
中国政府已经并将继续采取监管行动和声明来规范中国的商业运作,有时几乎没有事先通知。我们未来在中国经营和扩大业务的能力可能会因其法律法规的变化而受到损害,包括与外国投资、网络安全和数据保护、外汇兑换、税收、环境法规、土地使用权、财产和其他事项有关的法律法规。这些司法管辖区的中央或地方政府可能会实施新的、更严格的法规或对现有法规的解释,这将需要我们方面额外的支出和努力,以确保我们遵守这些法规或解释。因此,政府未来的行动,包括决定不继续支持最近的经济改革,回归更集中的计划经济,或在执行经济政策时出现地区或地方差异,可能会对中国或其特定地区的经济状况产生重大影响,并可能要求我们剥离当时在中国房地产中持有的任何权益。
因此,我们的中国子公司可能受到各种政治和监管实体的监管,包括各种地方和市政机构以及政府分支机构。我们的中国子公司可能会因遵守现有和新通过的法律法规或任何不遵守的惩罚而产生必要的增加成本。我们中国子公司的运营可能直接或间接受到与其业务或行业相关的现有或未来法律和法规的不利影响。鉴于中国政府可能随时干预或影响我们中国子公司的运营,这可能导致我们中国子公司的运营发生重大变化,并导致我们的A类普通股和认股权证的价值大幅缩水。鉴于中国政府最近表示有意对在海外进行的发行施加更多监督和控制,任何此类行动都可能显著限制或完全阻碍FFIE和我们的投资者向投资者提供或继续提供我们的A类普通股和认股权证的能力,并导致此类证券的价值大幅缩水或一文不值。
此外,FFIE何时以及是否需要获得中国政府的许可才能在未来维持其在美国交易所的上市,以及即使获得这种许可,它是否会被拒绝或撤销,目前还不确定。尽管本公司目前不需要获得中国政府的许可,亦未收到任何在美国交易所上市的拒绝,但由于中国法律法规仍在快速发展,其解释和实施存在不确定性,我们的业务可能直接或间接受到与其业务或行业相关的现有或未来中国法律法规的不利影响。
吾等的某些融资活动可能需要获得中国证监会或其他中国政府当局的批准或向其提交备案或其他行政程序,而如有需要,吾等无法预测吾等能否获得该等批准或完成该等备案或其他行政程序。
中国政府当局最近加强了对境外和/或外国投资境外上市中国发行人发行股票的监管。中国政府当局采取的此类行动可能会干预我们的运营或融资活动,这不是我们所能控制的。例如,2021年7月6日,中国政府有关部门发布了《关于严厉打击非法证券活动的意见》,强调要加强对非法证券活动的管理,要加强对中国境内公司境外上市的监管,需要修改国务院关于股份有限公司境外发行和上市的专门规定。2023年2月17日,证监会发布了《境内公司境外证券发行上市试行管理办法》或《境外上市试行办法》及相关五条指引,自2023年3月31日起施行。根据境外上市试行办法,内地中国公司寻求直接或间接在境外市场发行证券或上市的,须向中国证监会履行备案程序。《境外上市试行办法》规定,发行人同时符合下列条件的,该发行人进行的境外证券发行或上市将被视为中国境内公司在境外间接发行或上市:(一)发行人最近一个会计年度经审计的合并财务报表中记载的任何一项营业收入、利润总额、总资产或净资产的50%或以上由内地公司占中国;(二)发行人的主要经营活动在内地进行中国,或其主要业务所在地(S)在内地中国或多数高级管理人员。
负责其业务经营和管理的工作人员为中国公民或其通常居住地(S)位于内地中国。首次公开发行股票或者在境外市场上市,应当在向中国证监会提交申请之日起三个工作日内报送中国证监会;发行人在其此前发行上市证券的同一境外市场的后续证券发行,应当自发行完成之日起三个工作日内报送中国证监会。
此外,《境外上市试行办法》规定,有下列情形之一的,明令禁止境内公司境外上市或者发行:(一)法律、行政法规和国家有关规定明令禁止的证券发行、上市;(二)拟进行的证券发行、上市,经国务院主管部门依法审查确定,可能危害国家安全;(三)拟进行证券发行上市的境内公司或者其控股股东(S)、实际控制人最近三年有贪污、受贿、贪污、挪用财产、破坏社会主义市场经济秩序等犯罪行为;(四)拟开展证券发行上市活动的境内公司涉嫌刑事犯罪或者重大违法行为目前正在接受调查,尚未得出结论;(五)境内公司控股股东(S)或其他股东(S)所持股权由控股股东(S)和/或实际控制人控制的重大所有权纠纷。
由于《境外上市试行办法》及相关指引是新颁布的,其实施和解读存在不确定性。在现阶段,我们无法预测这些新规则对我们未来的证券发行或其他形式的融资活动(如果有的话)的影响,也无法保证我们将能够满足审查后的新监管要求(如果它们适用于我们)。此外,我们不能保证未来颁布的新规则或法规不会对我们施加任何额外要求或以其他方式收紧对寻求在海外上市的中国公司的规定。如果日后确定吾等未来的融资或上市活动需要获得中国证监会或其他中国政府机关的批准或向其提交文件或其他行政程序,吾等不能向阁下保证我们能及时取得该等批准或完成该等文件或其他所需程序。任何未能或延迟取得或完成该等批准、备案或其他所需程序,或撤销任何该等批准或备案或其他程序,将使吾等受到中国证监会或其他中国政府当局的制裁。这些中国政府机关可能会对我们在中国的业务处以罚款和/或其他处罚,限制我们在中国以外的派息能力,限制我们在中国的经营特权,推迟或限制将我们的离岸融资活动所得款项汇回中国,或采取其他可能对我们的业务、财务状况、经营结果和前景产生重大不利影响的行动。这些事件产生的任何不确定性或负面宣传也可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响。
并购规则和其他一些中国法规为外国投资者收购中国公司建立了复杂的程序,这可能会使我们更难通过收购中国实现增长。
中国六个监管机构通过的《关于外国投资者并购境内公司的规定》或《并购规则》,以及与并购有关的相关法规和细则,设立了额外的程序和要求,可能会使外国投资者的并购活动更加耗时和复杂。例如,并购规则要求,外国投资者控制中国境内企业的控制权变更交易,在下列情况下,必须事先通知商务部:(1)涉及重要行业;(2)涉及对国家经济安全有影响或可能产生影响的因素;(3)此类交易将导致持有著名商标或中国老字号的国内企业控制权发生变化;(4)或由中国企业或居民设立或控制的境外公司收购关联国内公司的情况。此外,《中华人民共和国反垄断法》要求,被视为集中且涉及特定成交额门槛的当事人的交易,必须经有关反垄断机构批准后才能完成。
此外,2011年国务院办公厅颁布了《关于建立境外投资者并购境内企业安全审查制度的通知》,正式建立了境外投资者并购境内企业安全审查制度。此外,商务部发布并于2011年9月起施行的《关于外国投资者并购境内企业实施安全审查制度的规定》明确,外国投资者进行的、具有国防和安全顾虑的并购,以及外国投资者可能通过并购获得对境内企业的事实上控制权、具有国家安全顾虑的并购,
商务部严格审查,规则禁止任何试图绕过安全审查的活动,包括通过委托代理安排交易、通过多个层次进行再投资、租赁、贷款或通过合同控制安排或离岸交易进行控制。
未来,我们可能会通过收购互补业务来发展我们在中国的业务。如果需要,遵守上述法规和其他相关规则的要求来完成此类交易可能会非常耗时,任何必要的审批程序,包括获得商务部或其当地对应部门和其他相关中国当局的批准或批准,都可能延误或抑制我们完成此类交易的能力。目前尚不清楚,我们的业务是否会被视为一个引起“国防和安全”或“国家安全”担忧的行业。然而,商务部或其他政府机构未来可能会发布解释,确定我们的业务属于安全审查行业,在这种情况下,我们未来在中国的收购,包括通过与目标实体签订合同控制安排的方式,可能会受到严格审查或禁止。我们通过未来收购扩大我们的业务或维持或扩大我们在中国的市场份额的能力将因此受到重大不利影响。
FF可能会受到中国法规中有关互联网相关业务、汽车业务以及由FF中国子公司开展的其他业务的复杂性、不确定性和变化的不利影响。
中国政府对互联网和汽车行业以及中国子公司开展的其他业务进行广泛监管,这些法律和法规相对较新和不断发展,其解释和执行存在重大不确定性。因此,在某些情况下,可能很难确定哪些行动或不作为可能被视为违反了适用的法律和条例。
多个中国监管机构,如国家市场监管总局、国家发展和改革委员会、商务部、工信部,负责监管电动汽车业务的不同方面,以及FF的中国子公司将被要求就其在中国的运营获得广泛的政府批准、许可证、许可和注册。例如,根据工信部2017年1月6日公布并于2020年7月24日修订的《新能源汽车制造商及产品准入管理规则》,工信部负责全国新能源汽车及其制造商的管理。生产企业在中国生产销售新能源乘用车前,应向工信部申请进入批准,成为合格生产企业,并进一步向工信部申请新能源乘用车进入批准。新能源乘用车及其制造商在获得工信部批准的情况下,将不定期列入工信部发布的《车辆制造商和产品公告》。根据商务部2017年7月发布的《汽车销售管理办法》,汽车经销商必须在收到营业执照后90天内通过商务部运营的全国汽车流通信息系统进行企业基本信息备案。此外,电动汽车行业在中国身上还比较不成熟,政府也没有采取明确的监管框架来规范该行业。
与互联网相关业务以及汽车业务和公司相关的现有中国法律、法规和政策以及可能的新法律、法规或政策的解释和应用存在重大不确定性。不能保证FF将能够获得与其在中国的业务相关的所有许可证或牌照,或者能够保留现有许可证或获得新的许可证。如果中国政府认为FF过去或现在在没有适当的批准、牌照或许可的情况下经营,颁布需要额外批准或许可证的新法律和法规,或对FF业务的任何部分的经营施加额外限制,中国政府有权(其中包括)征收罚款、没收FF的收入、吊销其营业执照,并要求FF停止相关业务或对其受影响的业务部分施加限制。中国政府的任何这些行动都可能对FF的业务、前景、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们面临着来自网络安全、信息安全、隐私和数据保护方面不断变化的监管环境的挑战。其中许多法律和法规可能会发生变化和不确定的解释,任何实际或据称未能遵守有关网络安全、信息安全、数据隐私和保护的相关法律和法规,都可能对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
在我们的正常业务过程中,我们获取关于我们运营的各个方面的信息以及关于我们的员工和第三方的信息。FF、员工和第三方数据的完整性和保护对我们的业务至关重要。我们的员工和第三方希望我们能够充分保护他们的个人信息。适用法律要求我们对收集的个人信息严格保密,并采取足够的安全措施保护这些信息。
包括CAC、工信部和公安部在内的中国监管机构越来越关注数据安全和数据保护方面的监管。中国有关网络安全的监管要求正在演变。例如,中国的各个监管机构以不同和不断演变的标准和解释执行了数据隐私和保护法律法规。
《中华人民共和国刑法》最近一次修订是在2020年,该法禁止机构、公司及其员工出售或以其他方式非法披露公民在执行职务、提供服务或通过盗窃或其他非法方式获取个人信息时获得的个人信息。2016年11月7日,中华人民共和国全国人民代表大会常务委员会发布《中华人民共和国网络安全法》(《网络安全法》),自2017年6月1日起施行。
根据网络安全法,网络运营商未经用户同意,不得收集和披露其个人信息,只能收集用户提供服务所需的个人信息。提供商还有义务为其产品和服务提供安全维护,并应遵守有关法律法规关于保护个人信息的规定。
《中华人民共和国民法典》为中国民法中的隐私权和个人信息侵权请求权提供了法律依据。
2021年6月10日,中国全国人民代表大会常务委员会公布了《中华人民共和国数据安全法》,自2021年9月1日起施行。《中华人民共和国数据安全法》对从事数据活动的单位和个人规定了数据安全和隐私义务,并根据数据在经济社会发展中的重要性,以及数据被篡改、销毁、泄露、非法获取或使用对国家安全、公共利益或个人或组织合法权益造成的损害程度,引入了数据分类和分级保护制度。《中华人民共和国数据安全法》还规定了对可能影响国家安全的数据活动的国家安全审查程序,并对某些数据和信息实施了出口限制。
2021年8月20日,全国人大常委会公布了《中华人民共和国个人信息保护法》,自2021年11月1日起施行。这项立法标志着中国首次对个人信息进行了全面的法律界定,并规范了个人信息的存储、传输和处理。它限制了个人信息的跨境转移,并对在中国依赖数据运营的公司具有重大影响。
2021年12月,中国民航总局等12个有关部门颁布了《网络安全审查办法》,并于2022年2月15日起施行。《网络安全审查办法》规定:
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● | 将中国证监会纳入监管机构之一,共同建立国家网络安全审查工作机制; |
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● | “关键信息基础设施经营者”购买影响或可能影响国家安全的网络产品和服务以及“网络平台经营者”的数据处理活动,应当接受网络安全审查; |
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● | 拥有百万以上用户个人信息的网络平台经营者拟在境外上市的,必须向中国民航局申请网络安全审查; |
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● | 中华人民共和国有关政府部门如认定某些网络产品、服务或数据处理活动影响或可能影响国家安全,可启动网络安全审查。 |
此外,2021年11月14日,CAC公布了《网络数据安全管理条例》征求意见稿,其中规定,数据处理者有下列行为的,应申请网络安全审查:(一)互联网平台经营者获取了大量与国家安全、经济发展或公共利益有关的数据资源,影响或可能影响国家安全;(二)数据处理商在境外上市,处理超过百万用户的个人信息;(三)在香港上市,影响或可能影响国家安全;或(四)其他影响或可能影响国家安全的数据处理活动。草案还规定,大型互联网平台的运营商在海外设立总部、运营中心或研发中心的,应向国家网信局和主管部门报告。此外,意见稿还要求,处理重要数据或在海外上市的数据处理者应进行年度数据安全自我评估或委托数据安全服务机构进行数据安全自我评估,并于每年1月31日前将上一年度的数据安全评估报告提交给中国网信办所在地分局。截至2023年2月27日,上述草案尚未正式通过,其制定时间表、最终内容、解释和实施存在重大不确定性。2022年7月7日,中国民航总局公布了《跨境数据传输安全评估办法》,自2022年9月1日起施行。《办法》要求数据处理者在境外提供数据,有下列情形之一的,由国家网络安全主管部门通过当地主管部门申请跨境数据传输安全评估:(一)数据处理者在海外提供重要数据;(二)关键信息基础设施经营者和处理百万以上个人信息的数据处理者在海外提供个人信息;(三)自上一年1月1日起在海外提供十万人个人信息或万人敏感个人信息的数据处理者在海外提供个人信息;(四)国家网络安全主管部门规定需要申报跨境数据传输安全评估的其他情形。
我们的中国子公司可能会受到加强的网络安全审查。据报道,中国的某些互联网平台在网络安全问题上受到了更严格的监管审查。如果我们的中国子公司被视为从事影响或可能影响国家安全的数据处理的关键信息基础设施运营商或网络平台运营商,它们可能会受到中国网络安全审查。截至2023年2月27日,吾等并未接获任何中国政府机关发出通知,指认吾等任何中国附属公司为从事上述影响或可能影响国家安全的数据处理的“关键信息基础设施营运商”或“网络平台营运商”,或要求吾等就该等方面进行网络安全审查或启动针对吾等的网络安全审查。
据吾等中国法律顾问方大律师告知,上述法律、法规或相关草案相对较新,而有关网络安全、信息安全、数据隐私及保护的中国法律及法规正迅速演变,该等中国法律、法规或相关草案的颁布、解释及执行仍存在重大不确定性,而我们的中国子公司未来可能会受到中国监管机构加强的网络安全审查或违规调查。根据相关法律法规,任何未能或延迟完成网络安全审查程序或任何其他违规调查可能导致罚款或其他处罚,包括暂停业务、关闭网站和吊销先决条件许可证,以及对我们的中国子公司造成声誉损害或法律诉讼或行动,这可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。截至2023年2月27日,我们的中国子公司尚未参与CAC或相关政府监管机构发起的任何网络安全审查调查,也未收到任何此类查询、通知、警告或制裁。然而,由于这些法律和法规的解释和实施仍然存在不确定性,我们不能向您保证我们的中国子公司将在所有方面遵守这些法规,可能会被监管机构勒令纠正或终止任何被视为非法的行为。
如果FF聘请的在中国运营的独立注册会计师事务所在中国的业务不被允许接受上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的检查,则投资者可能被剥夺这种检查的好处。
作为在美国上市公司的审计师和在PCAOB注册的事务所,我们目前的审计师是出具本年度报告(Form 10-K)中其他部分所列审计报告的独立注册会计师事务所,受美国法律的约束,根据这些法律,PCAOB将进行定期检查,以评估我们的现任审计师是否遵守适用的专业标准。在2022年之前,
在没有得到中国当局批准的情况下,PCAOB无法对中国进行全面检查,也无法审查中国的审计文件。因此,在2022年前,FF中国子公司的审计师不受PCAOB的检查。
PCAOB在中国之外对其他在PCAOB注册的事务所进行的检查发现,它们的审计程序和质量控制程序存在缺陷,这可能会提高未来的审计质量。由于之前没有对中国的审计和审计委员会进行检查,审计和审计委员会无法定期对在中国开展业务的任何审计员的审计和质量控制程序进行评估。由于之前没有对审计和审计委员会进行检查,审计和审计委员会无法评估以中国为基础的审计程序或质量控制程序的有效性,而不是中国以外的接受审计和审计委员会检查的审计员。如果没有PCAOB的检查,现有的或潜在的投资者可能会对我们报告的财务信息和我们的财务报表质量失去信心,因为我们对FF中国子公司的财务报表没有信心。
2020年12月18日,《追究外国公司责任法案》(HFCA)签署成为法律。HFCA的主要目的是让美国监管机构能够像审查任何其他国家的公司一样审查公司的审计。2021年12月2日,美国证券交易委员会通过了最终修正案,实施了《美国证券交易委员会》中的披露和提交要求,根据该修正案,如果发行人提交了一份包含注册会计师事务所出具的审计报告的年度报告,而PCAOB认为由于外国司法管辖区某当局的立场而无法完全检查或调查该发行人,则美国证券交易委员会将确定该发行人为证监会认定的发行人,并将在该发行人连续三年被认定为证监会认定的发行人后对其实施交易禁令。2023年12月29日生效的《2023年综合拨款法》将触发HFCA贸易禁令所需的连续不检查年数从三年减少到两年。
2021年12月16日,审计委员会发布报告,通报美国证券交易委员会,认定无法对总部分别位于内地中国和香港的完全注册会计师事务所进行检查或调查,并确定了受此类认定影响的内地和香港注册会计师事务所中国。2022年8月26日,PCAOB与中国证监会和人民财政部Republic of China签署了一份关于对中国和香港的审计公司进行检查和调查的议定书声明(以下简称SOP)。2022年12月15日,PCAOB撤销了2021年的裁决,即内地当局中国和香港当局的立场阻止其检查和调查总部位于这些司法管辖区的完全注册的会计师事务所。鉴于PCAOB决定撤销其2021年的决定,在PCAOB发布任何新的不利决定之前,美国证券交易委员会已表示,没有发行人的证券面临根据HFCA受到交易禁令的风险。每年,PCAOB都会重新评估其对是否可以全面检查和调查中国审计公司的决定,如果未来PCAOB确定不能这样做,或者如果中国当局连续两年不允许PCAOB完全进入PCAOB进行检查和调查,那么聘用中国会计师事务所的公司将根据《世界反腐败公约》被摘牌。
如上所述,出具审计报告的独立注册会计师事务所将接受PCAOB的检查,因此,在HFCA的当前框架下,我们并未被确定为“委员会确认的发行人”。然而,这种立法努力可能会给受影响的外国发行人和在中国有业务的跨国公司(包括FF)带来投资者不确定性。此外,美国和中国的新法律法规或法律法规的变化可能会影响我们维持在纳斯达克上市的能力,这可能会对我们的A类普通股和认股权证的市场和市场价格造成重大影响。
美国监管机构对我们在中国的业务进行调查或检查的能力可能有限。
美国证券交易委员会、美国司法部和其他美国当局在对我们的中国子公司或我们中国子公司的董事或高管提起诉讼并执行诉讼时可能也会遇到困难。美国证券交易委员会表示,在中国案中,获取调查或诉讼所需的信息存在重大法律和其他障碍。中国通过了修订后的《证券法》,该法于2020年3月1日起施行,其中第一百七十七条规定,境外证券监管机构不得在中国境内直接进行调查或取证活动。此外,2023年2月24日,中国证监会等发布了《关于加强境内公司境外证券发行上市保密和档案管理的规定》,其中规定,境外证券监管机构和境外主管部门要求对中国境内公司境外发行上市事宜进行检查、调查、取证,或者向为该境内公司承接相关业务的中国境内证券公司和证券服务提供者检查、调查、取证的,应当在跨境监管合作机制下进行。中国证监会或其他中国主管部门将根据双边和多边合作机制提供必要的帮助。中国境内公司、证券公司和证券服务提供者在配合境外证券监管机构或境外主管机关的检查和调查,或者提供检查和调查所要求的文件和资料之前,应当先经中国证监会或者其他中国主管部门批准。因此,未经中国政府批准,中国境内任何单位或个人在接受海外监管机构直接调查或进行证据发现时,不得向海外监管机构提供与证券业务活动有关的文件和信息,这可能会对获取中国境外调查和诉讼所需的信息构成重大法律和其他障碍。
在中国履行法律程序、进行调查、收集证据、执行外国判决或根据美国或其他外国法律对我们和我们的管理层提起原创诉讼可能会有困难。
我们目前在中国有业务,并计划在未来拥有重要的业务和资产。此外,我们的一位现任董事是中国公民和居民。因此,可能无法在美国境内或中国以外的其他地方就与我们在中国的业务有关的此等人员或资产完成法律程序文件的送达,包括根据适用的美国联邦和州证券法提起的诉讼。此外,中国在提供监管调查或监管机构在中国以外提起的诉讼所需的信息方面存在重大法律和其他障碍。海外监管机构在对中国进行调查或取证时可能会遇到困难。投资者也可能很难根据美国联邦证券法在中国法院对我们或我们的董事或高管提起诉讼。此外,中国与美国没有条约规定相互承认和执行法院的判决。因此,即使根据美国联邦或州证券法或其他适用的美国联邦或州法律作出了对我们或我们的管理层不利的判决,也可能很难就我们在中国的业务或资产执行此类判决。
预计在不久的将来,我们的融资将有很大一部分来自中国的投资者,由于尽职调查审查,包括了解您的客户、反洗钱和其他审查,此类投资可能会被推迟。
我们对所有潜在的融资来源进行尽职调查,包括了解您的客户、反洗钱和其他审查。这一过程非常耗时,特别是在审查中国的投资者时,可能导致我们无法及时或根本不能完成这些或其他融资来源的任何融资。也不能保证我们将能够满足我们融资协议下的成交条件。如果我们无法在短期内筹集足够的额外资金,我们可能需要进一步推迟FF91的生产和交付计划,减少员工人数,清算我们的资产,申请破产,重组,与另一实体合并,和/或停止运营。有关详细信息,请参阅“风险因素-与FF的商业和工业相关的风险-如果作为第六修正案的一部分获得的融资承诺没有及时收到,FF可能需要在短期内筹集额外的资本,以开始在FF 91上生产。在开始生产后,FF将需要筹集额外的资本来满足其他资本需求.”
与我们普通股相关的风险
FFIE目前不打算对我们的A类普通股支付股息,因此,您是否有能力实现投资回报将取决于FFIE A类普通股价格的升值。
FFIE没有直接业务,除了拥有其子公司的股票所有权外,没有其他重大资产。因此,FFIE将依赖其子公司进行分配、贷款和其他付款,以产生必要的资金来履行我们的财务义务,包括我们作为上市公司的费用,并支付与我们的A类普通股有关的任何股息。适用的国家法律和合同限制,包括管理FF当前或未来债务的协议中的限制,以及FF的财务状况和运营要求,以及对我们中国子公司向我们支付股息或付款能力的限制,可能会限制我们从FF子公司获得现金的能力。因此,我们不希望对我们的A类普通股支付现金股息。未来的任何股息支付均由本公司董事会绝对酌情决定,并将取决于(其中包括)本公司的经营业绩、营运资金要求、资本支出要求、财务状况、负债水平、支付股息的合同限制、商业机会、预期的现金需求、适用法律的规定以及本公司董事会可能认为相关的其他因素。
不能保证外商投资企业能够遵守纳斯达克的持续上市标准。
如果纳斯达克因未能达到适用的上市标准而使FF的股票在其交易所退市,我们和我们的股东可能面临重大不利后果,包括:
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● | 确定我们的普通股为“细价股”,这将要求我们普通股的交易经纪人遵守更严格的规则,这可能会导致我们普通股股票在二级交易市场的交易活动水平降低; |
2022年10月31日,我们收到纳斯达克的书面通知,称我们不符合纳斯达克关于A类普通股的投标价格至少为每股1.00美元的要求(《最低投标要求》)。我们必须在2023年4月29日之前,在至少连续10个工作日内,A类普通股的出价收于每股1.00美元或更高。如果到2023年4月29日仍未恢复合规(除非纳斯达克行使自由裁量权延长这一期限),我们的A类普通股将受到纳斯达克退市行动的影响。如果我们无法弥补不足或重新获得合规,A类普通股将从纳斯达克退市。
在2022年11月3日举行的FFIE股东特别会议上,FFIE股东批准了一项建议(其中包括)批准修订和重新制定的章程的修正案,以实现普通股的反向股票拆分,比例在2比1到10比1的范围内的任何整数,并相应减少普通股的授权股份数量(在调整授权股份数量后,如果适用,是由于股东批准股份授权提案),该比例由董事会酌情决定,并在该时间和日期采取行动。董事会在股东特别会议结束后一年内作出的任何决定。此项批准赋予董事会酌情权修订经修订及重订的章程,以在股东特别会议日期起计一年内的任何时间对普通股进行反向分拆(比例由董事会酌情厘定,范围为1比2至1比10)。反向拆分股票可以使我们达到最低出价要求。然而,我们不能向您保证,反向股票拆分将由我们的董事会实施,或者这种反向股票拆分如果实施,将足以使我们能够维持在纳斯达克上市。
此外,本公司于2023年1月4日接获纳斯达克发出书面通知(“通知”),通知本公司由于本公司于上市日期起计12个月内尚未召开股东周年大会,故不符合纳斯达克上市规则第5620(A)及5810(C)(2)(G)条所载的继续上市规则。
公司的财政年度截至2021年12月31日。该公司必须在2023年2月20日之前提交一份重新获得合规的计划。如果该计划被纳斯达克接受,则该公司可能获得自2022财年12月31日起或2023年6月29日之前的180个日历天的例外,以重新获得合规。如果该公司未能重新遵守继续上市的标准,将导致其普通股最终从纳斯达克退市。本公司拟尽快召开股东周年大会,并正积极草拟回应通告的方案,旨在根据通告及纳斯达克上市规则的要求,于短期内恢复遵守。
基金会可能被要求进行减记或注销,或者基金会可能受到重组、减值或其他费用的影响,这些可能会对基金会的业务、前景、财务状况、运营结果和证券的交易价格产生重大负面影响,这可能会导致您的部分或全部投资损失。
FF无法控制的因素随时可能出现。由于这些因素,FF可能被迫稍后减记或注销资产,重组其业务,或产生减值或其他可能导致FF报告亏损的费用。尽管这些费用可能是非现金项目,因此不会对FF的流动性产生立竿见影的影响,但FF报告此类费用的事实可能会导致市场对FF或其证券的负面看法。此外,这种性质的费用可能导致FF无法以优惠条件或根本不能获得未来的融资。
A类普通股的价格一直并可能继续波动,你可能会损失你的全部或部分投资。
A类普通股的交易价格一直并可能继续高度波动,其中可能归因于我们无法控制的因素,包括有限的交易量。例如,从2021年7月22日,也就是我们在纳斯达克上市的第一天到2023年2月27日,我们的股票交易在每股17.00美元的高价和0.2450美元的低价之间。
下列任何因素都可能对A类普通股的市场价格产生重大不利影响,从而影响您对FFIE证券的投资,而FFIE证券的交易价格可能会大大低于您支付的价格。在这种情况下,FFIE证券的交易价格可能无法回升,可能会进一步下跌。影响FFIE证券交易价格的因素可能包括:
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● | 财务总监财务业绩的实际或预期波动,或被认为与之类似的公司的财务业绩波动; |
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● | 融资融券在特定时期的经营业绩未能达到证券分析师或投资者的预期; |
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● | FF吸引和留住高级管理人员或关键运营人员的能力,以及关键人员的增减; |
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● | 证券分析师对FF或整个运输业的财务估计和建议的变化; |
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● | 投资者认为与FF相当的其他公司的经营业绩和股价表现; |
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● | 财务公司资本结构的变化,如未来发行证券或产生额外债务; |
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● | 基金会董事、高管或大股东采取的行动,如出售FFIE的普通股,或认为此类行动可能发生; |
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● | 涉及FF的正在进行的和潜在的诉讼,包括对美国证券交易委员会的调查; |
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● | 执行特别委员会的建议和外国投资机构的相关补救行动;以及 |
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● | 一般经济和政治条件,如经济衰退、利率、燃料价格、国际货币波动和战争或恐怖主义行为。 |
无论FFIE的经营业绩如何,广泛的市场和行业因素都可能对FFIE证券的市场价格造成实质性损害。股票市场总体上经历了价格和成交量的波动,这些波动往往与受影响的特定公司的经营业绩无关或不成比例。这些股票以及FF证券的交易价格和估值可能无法预测。投资者对电动汽车制造商的股票或投资者认为与FF类似的其他公司的股票市场失去信心,可能会压低FFIE的股价,无论FFIE的业务、前景、财务状况或运营结果如何。FF证券的市场价格下跌也可能对FFIE发行额外证券的能力以及FFIE未来获得额外融资的能力产生不利影响。
FF使用净营业亏损结转和其他税务属性的能力可能会因业务合并或其他所有权变更而受到限制。
遗留的FF具有美国联邦和州以及非美国所得税目的的净营业亏损结转,这些目的可能可用于抵消未来的应税收入,但受某些限制(包括下文所述的限制)的限制。如果不加以利用,在2018年1月1日之前产生的美国联邦净营业亏损结转金额将在产生此类亏损的纳税年度后20年开始到期。非美国和州的净营业亏损结转金额也可能到期。该等净营业亏损结转的实现取决于财务财务未来的应纳税所得额,而财务财务的现有结转存在到期未使用及无法抵销未来所得税负债的风险,这可能会对财务财务的经营业绩产生重大不利影响。
根据该守则第382条,如公司经历“所有权变更”(一般定义为若干股东在三年期间对其股权的所有权变动超过50%(按价值计算)),则该公司利用变动前营业亏损结转及若干其他变动前税项属性抵销变动后收入的能力可能有限。适用的规则通常侧重于规则认为直接或间接拥有一家公司5%或以上股票的股东的所有权变化,以及FFIE新发行股票引起的所有权变化。遗留的FF可能在过去经历了所有权变更,并且由于业务合并,FF可能经历了所有权变更。FF未来也可能会因为其股票所有权的变化而经历所有权变化,这可能不在我们的控制范围内。因此,FF利用其净营业亏损结转的能力可能会受到此类所有权变更的限制,这可能会导致对FF的纳税义务增加,从而潜在地降低其股票价值。
根据守则第269、383和384节发现的其他限制也可能限制净营业亏损结转的使用,这可能会适用并导致对FF的纳税义务增加,从而潜在地降低普通股的价值。此外,“单独退货限制年”或SRLY通常涵盖所有
美国联邦合并集团成员(或第381条或其他事务处理中的前任)的单独报税年,包括加入另一组合并报税表的纳税年度。根据《国库条例》1.1502-21节,成员在SRLY期间产生的净营业亏损只能在亏损成员对合并应税收入的累计贡献范围内适用于合并应税收入。因此,这一SRLY限制还可能增加FF的纳税义务(通过减少某些净营业亏损的结转,否则这些净营业亏损可能被用于抵消应税收益),潜在地降低普通股的价值。
FF的纳税义务和相关文件已变得明显更加复杂,并受到税务机关更大的审计或审查风险,此类审计或审查的结果可能会对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生不利影响,包括我们的税后盈利能力和财务业绩。
FF的业务在美国须承担大量的收入、预扣和其他纳税义务,并可能在许多其他州、地方和非美国司法管辖区就我们的收入、业务和与这些司法管辖区相关的子公司纳税。此外,FF现在拥有国际供应商和客户关系,并可能将业务扩展到多个司法管辖区,包括税法、税法解释或税法管理可能不利的司法管辖区。此外,在FF运营或将运营的任何司法管辖区,未来税法或法规的变化可能会导致FF的收入和运营的税收发生变化,这可能导致我们的税后盈利低于预期。
FF未来的潜在税后盈利能力可能会受到波动或众多因素的影响,包括:(A)税项扣除、抵免、豁免、退款(包括增值税退款)和其他福利的可用性,以减少FF的纳税义务;(B)FF递延税项资产和负债的估值变化;(C)任何税收估值免税额的预期释放时间和金额;(D)股票薪酬的税务处理;(E)我们在FF运营或设有子公司的不同司法管辖区的应税收益相对金额的变化。(F)FF的业务可能扩展至其他司法管辖区或须在其他司法管辖区缴税;(G)FF现有的公司间架构(及任何相关成本)及业务运作的改变;(H)FF的公司间交易的范围及相关司法管辖区的税务当局对该等公司间交易的尊重程度;及(I)FF以有效及具竞争力的方式安排其业务的能力。由于跨国纳税义务和申报的复杂性,FF可能会面临与美国联邦、州、地方和非美国税务当局的审计或审查相关的高风险。这些审计或审查的结果可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营结果产生不利影响,包括我们的税后盈利能力和财务状况。
相关税法和税率、条约、法规、行政惯例和原则、司法裁决和解释的变化也可能对FF未来的潜在税后盈利产生不利影响,在每种情况下都可能具有追溯力。此外,《执行与税收条约有关的措施以防止BEPS的多边公约》最近在已批准该公约的司法管辖区中生效,尽管美国尚未加入该公约。最近的这些变化可能会对FF的税收产生负面影响,特别是如果FF扩大其国际关系和业务的话。
基金会未能及时有效地实施《萨班斯-奥克斯利法案》第404(A)条所要求的控制和程序,可能会对其业务产生重大不利影响。
萨班斯-奥克斯利法案第404(A)条对上市公司的要求比Legacy FF作为私人持股公司所要求的标准要严格得多。管理层可能无法有效和及时地实施控制和程序,以充分响应在完成业务合并后现在适用的更高的法规遵从性和报告要求。如“风险因素--与财务会计的业务和行业有关的风险--财务会计发现其财务报告的内部控制存在重大缺陷。如果FF不能弥补这些重大弱点,或者如果它在未来发现了更多的重大弱点,或者以其他方式未能保持对财务报告的有效内部控制,它可能无法准确或及时地报告其财务状况或经营结果,这可能会对FF的业务和股价产生不利影响,” 管理层已发现公司财务报告的内部控制存在重大缺陷。如果FF不补救此类重大弱点,或如果发现其他重大弱点,或如果FF不能及时或充分遵守第404(A)条的额外要求,它可能无法评估其对财务报告的内部控制是否有效,这可能会使其面临不利的监管后果,并可能损害投资者信心和其证券的市场价格。
FFIE可能会增发普通股或优先股,这将稀释我们股东的利益。
FFIE未来可能会增发大量普通股或优先股。增发普通股或优先股:
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● | 如果优先股的发行优先于普通股,则普通股持有人的权利可能从属于普通股持有人的权利; |
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● | 如果我们发行了大量普通股,可能会导致控制权的变化,这可能会影响我们使用净营业亏损结转的能力(如果有的话),并可能导致我们现任高级管理人员和董事的辞职或撤职;以及 |
我们的A类普通股的大量股票在公开市场上的销售可能随时发生。这些出售,或市场上认为大量普通股持有人打算出售股票的看法,可能降低A类普通股的市场价格。根据我们在买卖协议项下的责任,我们已同意登记441,503,935股A类普通股股份于行使买卖协议认股权证及转换买卖协议票据时发行。该等证券占截至2023年2月27日已发行的A类普通股股份的约63.7%。在其生效后直至其不再有效时,登记该等证券的登记声明将允许该等股份转售。在公开市场上转售或预期或潜在的大量A类普通股股票可能会对A类普通股的市场价格产生不利影响,并使您更难在您确定合适的时间和价格出售您的股份。因此,根据登记声明进行的发售所产生的不利市场及价格压力可能会持续较长时间。
此外,截至2023年2月3日,A类普通股也受到潜在稀释:(i)行使最多96,255,739份其他认股权证;(ii)根据转换其他票据而发行最多90,409,839股A类普通股;(iii)行使最多14,728,207份股票期权;(iv)归属14,850,018个未归属受限制股份单位,(v)根据合并协议的触发事件发行最多3,736,242股盈利股份及(vi)发行最多83,427,220股A类普通股股份,FFIE可根据SEPA全权酌情选择发行及出售予Yorkville。A类普通股也受到潜在的稀释,因为发行普通股与未来股权和/或可转换债务融资有关。在公开市场上出售大量此类股份,包括转售FFIE股东持有的普通股股份,可能会对A类普通股的市场价格产生不利影响,其影响随着我们股价的价值增加而增加。
发行额外普通股股份(包括于悉数兑换所有尚未行使的SPA票据本金额及行使所有尚未行使的SPA认股权证及ATW NPA认股权证及╱或于SPA票据及SPA认股权证实施全面棘轮反摊薄价格保护及根据SEPA发行股份)将大幅摊薄现有股东的所有权权益。
根据FFIE于2022年8月14日与FF Simplicity Ventures LLC(ATW Partners LLC的附属实体)及RAAJJ Trading LLC订立的证券购买协议(经2022年9月23日第一次修订修订),根据根据FFIE于2022年8月14日订立的证券购买协议发行及可发行的SPA票据及SPA认股权证(经2022年9月23日第一次修订修订)而发行的A类普通股股份根据FFIE、Senyun、FF Simplicity和RAAJJ Trading LLC于2022年9月25日订立的合资和修订协议,根据FFIE、Senyun、FF Simplicity和RAAJJ Trading LLC于2022年10月24日订立的有限同意和第三次修订,根据FFIE订立的有限同意和修订,根据FFIE、Senyun和FF Simplicity于2022年12月28日订立的协议书和修订案,根据FFIE、Senyun、FF Simplicity和其他买方于2023年1月25日订立的有限同意书和修订案,根据FFIE、Senyun、FF Top、FF Simplicity和其他购买者于2023年2月3日签订的《证券购买协议第6号修正案》,
对FFIE现有股东的进一步稀释。在2022年11月3日举行的FFIE股东特别会议上,FFIE股东批准,(除其他提案外)根据适用的纳斯达克规则和法规的要求,批准涉及向ATW Partners LLC、RAAJJ Trading LLC、Senyun和/或其关联公司发行票据和权证的交易的提案,包括于转换SPA票据及行使SPA认股权证时发行超过普通股已发行及发行在外股份19.99%的任何股份。2023年2月8日,FFIE提交了一份关于另一次特别会议的初步委托书,以根据适用的纳斯达克规则和法规的要求,批准涉及向ATW Partners LLC,RAAJJ Trading LLC,Senyun,Acuitas和/或其联属公司根据《交易协议》第六修正案作出承诺在交易协议票据获转换及交易协议认股权证及ATW NPA认股权证获行使的情况下,该等转换及行使将对外国投资企业现有股东的所有权权益产生重大摊薄影响。此外,根据SEPA发行的A类普通股股份低于根据SPA已发行和可发行的认股权证的行使价或根据SPA已发行和可发行的票据的转换价,将降低该行使或转换价(如适用),如有关认股权证和票据中更详细地描述。
外商投资企业向某些投资者授予了优先董事提名权,这可能会导致外商投资企业不符合纳斯达克上市规则。
FFIE一直在通过债务或股权融资筹集额外资金,并预计将继续这样做,以继续其运营。见"风险因素-与FF的业务和行业相关的风险-如果没有及时收到作为第六修正案一部分获得的融资承诺,FF可能需要在短期内筹集额外资本,以开始在FF 91上生产. 在开始生产后,FF将需要筹集额外的资本来满足其他资本需求“如上所述,出售额外的股本或可转换债务证券可能导致我们现有股东的股本权益进一步稀释。此外,FFIE已与某些股东达成安排,给予他们在董事会的额外代表。根据经修订股东协议,FF Top有权提名四名指定人士参加董事会选举,直至FF Top连续至少365天停止实益持有最少21,333,530股普通股的首日为止,该等金额可就经修订股东协议日期后的任何股份拆分、反向股份拆分或其他类似公司行动(“最低股份金额”)作出调整。在FF Top终止提名四名指定人的权利后,FF Top将继续有权提名不少于以下的指定人人数:董事会董事总数乘以在FF Top及其关联公司实益拥有的公司董事选举中一般有权投票的公司普通股和其他证券的总投票权,除以截至选举董事的公司股东大会记录日期的已发行普通股的总投票权,四舍五入至下一个完整的董事。请参阅“与FF Top和FF Global达成的管理治理协议了解更多信息。授予FF Top的这种权利或未来授予其他投资者的其他类似权利可能会导致FFIE不符合纳斯达克的某些上市规则,特别是纳斯达克规则5640,该规则不允许通过任何公司行动或发行来大幅减少现有股东的投票权,并导致FFIE的A类普通股从纳斯达克退市。
FFIE的修订和重新修订的章程规定,除有限的例外情况外,特拉华州衡平法院将是某些股东诉讼事项的唯一和独家论坛,这可能限制FFIE的股东就与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或股东的纠纷获得选定的司法论坛的能力。
FFIE修订和重申的宪章在法律允许的最大程度上要求,以我们的名义提起的衍生诉讼、针对董事、高级管理人员和员工的违反受托责任的诉讼以及其他类似诉讼可以在特拉华州的衡平法院提起,如果该法院没有标的管辖权,则可以在特拉华州的另一家联邦或州法院提起。任何个人或实体购买或以其他方式获得我们股本股份的任何权益,应被视为已通知并同意我们公司注册证书中的论坛条款。此外,我们修订和重新修订的宪章规定,美国联邦地区法院应是解决根据《证券法》和《证券交易法》提出诉因的任何投诉的独家论坛。
2020年3月,特拉华州最高法院发布了一项裁决。Salzburg等人。V.Sciabacucchi,该法院认为,根据特拉华州法律,规定向联邦法院提出索赔的独家论坛条款在表面上是有效的。目前尚不清楚这一决定是否会被上诉,也不清楚此案的最终结果将是什么
是.。我们打算执行这一条款,但我们不知道其他司法管辖区的法院是否会同意或执行这一决定。
这种法院条款的选择可能会限制股东在与我们或我们的任何董事、高级管理人员、其他员工或股东发生纠纷时在其选择的司法法院提出索赔的能力,这可能会阻碍与此类索赔有关的诉讼。或者,如果法院发现我们修订和重新制定的宪章中包含的选择法院条款在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用,这可能会损害其业务、经营业绩和财务状况。
宪章文件和特拉华州法律可能会阻止股东认为有利的收购,也可能会降低我们股票的市场价格。
FFIE经修订和重新制定的章程以及经修订和重新修订的章程载有可能推迟或阻止改变对FFIE控制权的条款。这些规定还可能使股东更难选举董事和采取其他公司行动。这些规定包括:
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● | 授权董事会发行具有投票权或其他权利或优惠的优先股,以阻止收购企图或推迟控制权的变更; |
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● | 限制通过、修订或废除FFIE修订和重新修订的章程或废除我们的公司注册证书中关于选举和罢免董事的规定,而不需要在董事选举中有权投票的股份的至少三分之二的批准; |
这些规定可能会使股东更难更换负责任命我们管理层成员的董事会成员,从而挫败或阻止股东试图更换或罢免我们目前的管理层。此外,《海商局条例》第203条的规定也适用于FF。这些规定可能禁止大股东,特别是那些拥有我们已发行有表决权股票15%或以上的股东,在未经董事会同意的情况下,在一段时间内与FF合并或合并。根据特拉华州法律,我们修订和重新制定的章程、修订和重新制定的章程中的这些和其他条款可能会阻止潜在的收购企图,降低投资者未来可能愿意为A类普通股支付的价格,并导致A类普通股的市场价格低于没有这些条款的情况。
我们董事和高级管理人员的赔偿要求可能会减少我们的可用资金,以满足成功的第三方对我们的索赔,并可能减少我们的可用资金。
我们修订和重新修订的宪章以及修订和重新修订的章程规定,我们将在特拉华州法律允许的最大程度上对我们的董事和高级管理人员进行赔偿。
此外,在DGCL第145条的允许下,我们修订和重新修订的附例以及我们与董事和高级管理人员签订的赔偿协议规定:
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● | 我们将在特拉华州法律允许的最大范围内,对以这些身份为FF服务或应我们的要求为其他商业企业服务的董事和高级管理人员进行赔偿。特拉华州法律规定,如果该人本着善意行事,且该人合理地认为符合或不反对注册人的最大利益,并且就任何刑事诉讼而言,没有合理理由相信该人的行为是非法的,则公司可对该人进行赔偿; |
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● | 在适用法律允许的情况下,我们可以酌情对员工和代理人进行赔偿; |
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● | 我们将被要求垫付给我们的董事和高级管理人员与抗辩诉讼有关的费用,但如果最终确定该人没有资格获得赔偿,该等董事或高级管理人员应承诺偿还预付款; |
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● | 我们经修订和重新修订的附例所赋予的权利并不是排他性的,我们获授权与我们的董事、高级人员、雇员和代理人订立弥偿协议,以及购买保险以弥偿该等人士;以及 |
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● | 我们可能不会追溯修改我们修订和重新修订的章程的条款,以减少我们对董事、高级管理人员、员工和代理人的赔偿义务。 |
所有权的集中可能会延缓或阻止控制权的变化。
某些财务会计利益相关者,包括传统财务会计利益相关者,共同拥有相当数量的已发行普通股。这些FF股东包括拥有64,000,588股A类普通股(按转换后的基础)的FF Top,拥有66,494,117股A类普通股的Season Smart Limited,以及拥有25,333,333股A类普通股的Senyun,分别占FFIE截至2023年2月27日已发行普通股的8.5%,8.8%和3.3%(为此,包括由FF Top持有的64,000,588股B类普通股转换后可发行的64,000,588股A类普通股,均为截至2023年2月3日的已发行和流通股)。此外,FF Top还与某些FFIE股东签订了投票协议,根据该协议,FF Top将代表这些FFIE股东所拥有的所有A类普通股进行投票,但须受某些限制。因此,截至2023年2月27日,FF Top对FFIE已发行普通股的15.4%行使投票权(基于与上述相同的假设)。根据修订的股东协议,FF Top还有权根据其对FFIE已发行普通股的投票权提名一些董事,目前有权提名FFIE董事会七名董事中的四名。此外,2022年9月23日和2023年1月13日,FFIE、FF Global和FF Top与FFIE普通股的最大持有者FF Top达成治理和解,包括董事会的组成。看见“与FF Top和FF Global达成的管理-治理协议”更多信息。
因此,FFIE的股权持有人,特别是FF Top,可能有能力决定FFIE要求股东批准的公司行动的结果。这种所有权的集中可能会延迟或阻止控制权的变化,并可能对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。
经FFIE股东批准根据经修订的股东协议修订及重订章程后,由FF Top持有的B类普通股的投票权将由每股一票转换为每股10票,当FFIE的股权市值达到30亿美元时,B类普通股的投票权将由每股10票转换为每股20票,每一项投票权均将使FF Top有权对FFIE的公司事务产生重大影响。
FFIE采用双层股权结构,其普通股由A类普通股和B类普通股组成。FF Top是由FF Global控制的一个实体,而FF Global又由其由五位有投票权的经理人组成的管理委员会控制。I.e.贾跃亭先生、Jerry·王先生、崔天莫先生、Prashant Gulati先生和邓超英女士)直接或间接实益拥有B类普通股的全部流通股,占FFIE总流通股(I.e.,A类普通股和B类普通股合计)和截至2023年2月27日的投票权(为此,包括FFTop持有的64,000,588股B类普通股转换后可发行的64,000,588股A类普通股,均为截至2023年2月27日的已发行和流通股)。对于需要股东投票的事项,A类普通股每股享有一票投票权,B类普通股每股初始享有一票投票权。根据修订的股东协议,FF Top通知FFIE,它预计FFIE将向FFIE的股东提交一份提案,以批准修订和重新修订的章程,以规定(I)FFIE的B类普通股(其中FF Global拥有所有已发行股票)的投票权将为每股10票,(Ii)公司B类普通股的投票权将在公司实现30亿美元的股权市值后从每股10票增加到每股20票。在B类普通股投票权转换后,由FF Top实益拥有的B类普通股流通股将占FFIE投票权的48.0%。B类投票权的这种转换
普通股只有在FFIE股东批准经修订的股东协议中的相关建议,以及经修订和重新修订的章程相应修订后才适用,在此之前,B类普通股的股份有权每股一票,并且需要200亿美元的股权市值才能将B类普通股的投票权增加到每股10票。如果FF Top获得这种增强的投票权,它将对有关合并、合并和出售FFIE的全部或几乎所有资产、董事选举和其他重大公司行动的决定等事项产生相当大的影响。FF Top可能会采取不符合FFIE或其其他股东最佳利益的行动。这一机制可能会阻碍、推迟或阻止控制权的变更,这可能会剥夺FFIE的其他股东在出售FFIE时获得溢价的机会。
当FF Top持有的B类普通股从每股10票转换为每股20票时,纳斯达克可能会将外资企业视为纳斯达克上市标准所指的“受控公司”,因此,外资企业可能有资格获得豁免,不受某些公司治理要求的约束。
只要外商投资企业董事选举的投票权超过50%由个人、集团或其他公司持有,外商投资企业就符合纳斯达克上市要求的“受控公司”资格。虽然FFIE目前不符合受控公司的资格,并已根据修订的股东协议同意,在FFIE实现至少30亿美元的股权市值之前,不会选择被视为纳斯达克规则定义的“受控公司”,但在任何连续20个交易日结束时,FFIE的成交量加权平均总股本至少达到30亿美元,但B类普通股的持有者将有权就每一股此类股票获得20票,这将使FF Top拥有FFIE 64.9%的投票权控制,FFIE可能符合受控公司的资格。作为一家受控公司,外商投资企业将被豁免遵守某些纳斯达克公司治理要求,包括要求董事会拥有多数独立董事、要求外商投资企业建立一个完全由独立董事组成的薪酬委员会、或确保外商投资企业高管和董事提名的薪酬由董事会独立成员决定或向董事会推荐的要求。虽然外商投资企业目前不打算依赖其中任何一项豁免,但如果外商投资企业被视为“受控公司”,则在市值事件发生后,外商投资企业董事会可能会选择依赖此类豁免,而就其依赖其中一项或多项豁免的程度而言,外商投资企业的股本持有人将不会获得与受纳斯达克所有公司治理要求约束的公司的股东相同的保护。
FFIE的双层结构可能会压低A类普通股的交易价格。
我们无法预测FFIE的双层股权结构是否会导致A类普通股的市场价格更低或更波动,或导致负面宣传或其他不利后果。例如,某些指数提供商已宣布限制将具有多类股权结构的公司纳入其某些指数。S道琼斯和富时罗素已宣布修改将上市公司股票纳入某些指数的资格标准,其中包括S指数,根据该标准,拥有多类普通股的公司将被排除在外。此外,几家股东咨询公司已经宣布反对使用多级结构。因此,FFIE普通股的双层结构可能会导致股东咨询公司发表对FFIE公司治理实践的负面评论,或者试图导致FFIE改变我们的资本结构。任何此类被排除在股东咨询公司批评FFIE公司治理做法或资本结构的指数或行动或出版物之外,都可能对我们A类普通股的价值和交易市场产生不利影响。
如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究或报告,或者发表关于我们业务的负面报告,我们的股价和交易量可能会下降。
我们A类普通股的交易市场将取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。如果一位或多位负责FF的分析师下调我们的股票评级或改变他们对我们股票的看法,我们的股价可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止报道FF,或未能定期发布关于FF的报告,我们可能会失去在金融市场的可见度,这可能会导致我们的股价或交易量下降。
FFIE未来派发股息的能力将取决于其子公司向其分配现金的能力。
我们预计董事会在可预见的未来不会宣布分红。如果FFIE决定未来宣布分红,作为控股公司,它将需要子公司支付股息和其他款项才能满足
这样的现金需求。此外,最低资本要求可能间接限制上游支付的股息金额,从FFIE子公司汇回现金可能需要在不同的适用司法管辖区缴纳预扣税、所得税和其他税。如果FFIE的子公司无法向其分配现金,也无法支付股息,A类普通股对投资者的吸引力可能会降低,其普通股的价格可能会波动。
作为一家上市公司,FFIE已经并将继续承担更多的费用和行政负担,这可能会对其业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
在完成业务合并后,FFIE作为一家上市公司已经并将继续产生更多的法律、会计、行政和其他成本和支出,而Legacy FF作为一家私人公司并没有产生这样的成本和支出。2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》或《萨班斯-奥克斯利法案》,包括第404条的要求,在适用于外国投资企业的范围内,以及随后由美国证券交易委员会实施的规则和条例,2010年的《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》及其颁布和即将颁布的规则和条例,PCAOB和证券交易所,要求上市公司承担额外的报告和其他义务。遵守上市公司的要求会增加成本,并使某些活动更加耗时。根据其中一些要求,我们必须开展Legacy FF以前没有做过的活动。例如,FFIE成立了新的董事会委员会,并采用了新的内部控制和披露控制程序。此外,与美国证券交易委员会报告要求相关的费用将持续发生。此外,如果在遵守这些要求方面发现任何问题(例如,如果FFIE发现财务报告的内部控制存在其他重大弱点或重大缺陷),我们将产生纠正这些问题的额外成本,而这些问题的存在可能会对我们的声誉或投资者对其的看法产生不利影响。购买董事和高级职员责任险可能也会更贵。作为一家上市公司,与我们的地位相关的风险可能会使我们更难吸引和留住合格的人加入我们的董事会或担任高管。这些细则和条例规定的额外报告和其他义务将增加法律和财务合规成本以及相关法律、会计和行政活动的成本。这些增加的成本将要求我们转移大量资金,否则这些资金本可以用于扩大业务和实现战略目标。股东和第三方的宣传努力也可能促使治理和报告要求发生更多变化,这可能会进一步增加成本。
此外,建立上市公司所需的公司基础设施的需要可能会分散管理层对实施我们增长战略的注意力,这可能会阻碍我们改善业务、运营结果和财务状况。我们已经并将继续对我们的财务报告和会计制度的内部控制和程序进行修改,以履行我们作为上市公司的报告义务。然而,我们采取的措施可能不足以履行我们作为上市公司的义务。
只要我们仍是《2012年创业启动法案》(以下简称《JOBS法案》)所界定的“新兴成长型公司”,我们就可以利用适用于其他非“新兴成长型公司”的上市公司的各种报告要求的某些豁免。我们可能仍是一家“新兴成长型公司”,直到(I)2025年7月24日之后的财政年度的最后一天(PSAC首次公开募股完成五周年),(Ii)截至该财政年度6月30日,非关联公司持有的FFIE普通股市值超过7.00亿美元的财政年度的最后一天,(Iii)财政年度的最后一天,而在该财政年度内,我们的年度总收入为12.35亿美元或以上(按通胀指数计算),或(Iv)我们在前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债券的日期。此外,不能保证我们根据《就业法案》可获得的豁免会带来显著的节省。如果我们选择不使用《就业法案》下的各种报告要求的豁免,我们将产生额外的合规成本,这可能会影响收益。
《美国就业法案》允许像FFIE这样的新兴成长型公司利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免。适用于使用的报告要求的降低可能会降低FFIE的普通股对投资者的吸引力。
FFIE符合《证券法》第2(A)(19)节的定义,经《美国就业法案》修改后的《新兴成长型公司》。因此,FFIE有资格并打算利用适用于其他非新兴成长型公司的各种报告要求的某些豁免,只要它继续是新兴成长型公司,包括但不限于,(A)不被要求遵守
根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的规定,(B)减少了FF定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务,以及(C)免除了就高管薪酬进行不具约束力的咨询投票和股东批准之前未获批准的任何金降落伞付款的要求。因此,FFIE的股东可能无法获得他们认为重要的某些信息。FFIE将一直是一家新兴的成长型公司,直到(I)2025年7月24日之后的财年最后一天(PSAC首次公开募股完成五周年),(Ii)截至该财年6月30日非关联公司持有的FFIE普通股市值超过7.00亿美元的财年最后一天,(Iii)财政年度的最后一天,而在该财政年度内,我们的年度总收入为12.35亿美元或以上(按通胀指数计算),或(Iv)我们在前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债券的日期。我们无法预测投资者是否会认为FFIE的证券吸引力下降,因为它将依赖这些豁免。如果一些投资者因依赖这些豁免而发现FFIE的证券吸引力降低,FFIE证券的交易价格可能会低于其他情况,FFIE证券的交易市场可能不那么活跃,FFIE证券的交易价格可能会更加波动。
此外,《就业法案》第102(B)(1)条豁免新兴成长型公司遵守新的或修订后的财务会计准则,直至私营公司(即那些尚未有《美国证券法》注册声明或没有根据《证券交易法》注册的证券类别)被要求遵守新的或修订后的财务会计准则为止。美国就业法案规定,公司可以选择退出延长的过渡期,并遵守适用于非新兴成长型公司的要求,但任何这样的选择退出都是不可撤销的。我们选择不选择延长过渡期,这意味着当一项标准发布或修订时,如果该标准对上市公司或私营公司有不同的适用日期,我们作为一家新兴的成长型公司,可以在私营公司采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准。这可能会使FFIE的财务报表与另一家既不是新兴成长型公司也不是新兴成长型公司的上市公司进行比较,后者因所用会计准则的潜在差异而选择不使用延长的过渡期。我们无法预测投资者是否会因为我们将依赖这些豁免而发现我们的普通股股票吸引力下降。如果一些投资者因此发现我们的普通股股票不那么有吸引力,我们的普通股股票市场可能不那么活跃,我们的股价可能会更加波动。
如果我们不制定和实施所有必要的会计惯例和政策,我们可能无法及时、可靠地提供美国上市公司所需的财务信息。
如果我们未能制定并保持有效的内部控制程序和程序以及披露程序和控制程序,我们可能无法提供美国上市公司被要求及时可靠地提供的财务信息和美国证券交易委员会报告。任何此类延误或不足都可能对我们造成不利影响,包括限制我们从公共资本市场或私人来源获得融资的能力,并损害我们的声誉,从而阻碍我们实施增长战略的能力。此外,任何此类延误或缺陷都可能导致我们无法满足我们的普通股在国家证券交易所上市的要求。
如果FFIE实施反向股票拆分,其普通股和认股权证的流动性可能会受到不利影响。
在2022年11月3日举行的FFIE股东特别会议上,FFIE股东批准了一项建议(其中包括)批准修订和重新制定的章程的修正案,以实现普通股的反向股票拆分,比例在2比1到10比1的范围内的任何整数,并相应减少普通股的授权股份数量(在调整授权股份数量后,如果适用,是由于股东批准股份授权提案),该比例由董事会酌情决定,并在该时间和日期采取行动。董事会在股东特别会议结束后一年内作出的任何决定。此项批准赋予董事会酌情权修订经修订及重订的章程,以在股东特别会议日期起计一年内的任何时间对普通股进行反向分拆(比例由董事会酌情厘定,范围为1比2至1比10)。
2022年10月31日,我们收到了纳斯达克的书面通知,称我们不符合纳斯达克关于A类普通股的投标价格至少为每股1.0美元的要求(《最低投标要求》)。我们必须在2023年4月29日之前,在至少连续10个工作日内,A类普通股的出价收于每股1.0美元或更高。如果在2023年4月29日之前没有恢复合规(除非纳斯达克行使其
延长这一期限),我们的A类普通股将受到纳斯达克退市行动的影响。如果我们无法弥补不足或重新获得合规,A类普通股将从纳斯达克退市。请参阅“-不能保证外商投资企业能够遵守纳斯达克继续上市的标准“有关更多信息,请参见上文。反向拆分股票可以使我们达到最低出价要求。然而,我们不能向您保证,反向股票拆分将由我们的董事会实施,或者这种反向股票拆分如果实施,将足以使我们能够维持在纳斯达克上市。
然而,如果实施反向股票拆分,不能保证反向股票拆分后我们普通股的每股市场价格不变,或与反向股票拆分前我们已发行的普通股旧股数量的减少成比例地增加。我们普通股和认股权证的流通性可能会受到任何反向股票拆分的不利影响,因为反向股票拆分将减少我们普通股的流通股数量,特别是如果我们的普通股的市场价格没有因为反向股票拆分而增加的话。
在任何反向股票拆分之后,我们普通股的市场价格可能不会吸引新的投资者,也可能不能满足这些投资者的投资要求。虽然我们相信,我们普通股的较高市场价格可能有助于引起更大或更广泛的投资者兴趣,但不能保证反向股票拆分将导致股价吸引新的投资者,包括机构投资者。此外,不能保证我们普通股的市场价格将满足这些投资者的投资要求。因此,我们普通股的交易流动性不一定会改善。
项目1B。未解决的员工意见
不适用。
项目2.建筑和物业
FF租赁了其所有设施。下表列出了截至2022年12月31日,FF主要设施的位置、大致规模、主要用途和租赁期限:
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位置 | | 近似值 规模(建筑) 平方英尺 | | 主要用途 | | 租赁 期满 日期 |
加利福尼亚州加德纳 | | 146,765 | | 全球总部、研发、办公室 | | 2027年4月30日 |
加利福尼亚州汉福德 | | 1,100,000 | | 制造业 | | 2027年12月31日 |
加利福尼亚州贝弗利山庄 | | 10,511 | | 零售 | | 2032年8月31日 |
加利福尼亚州圣何塞 | | 30,260 | | 办公室 | | 2025年3月31日 |
加利福尼亚州加德纳 | | 12,650 | | 办公室 | | 2027年3月31日 |
北京,中国 | | 31,653 | | 行政服务、研发、战略规划 | | 2023年12月14日 |
上海,中国 | | 2,799 | | 行政服务、研发、战略规划 | | 2023年7月19日 |
上海,中国 | | 16,458 | | 行政服务、研发、战略规划 | | 2027年7月15日 |
FF正在整修汉福德的制造设施。 该工厂计划拥有一个车身车间、一个油漆车间、一个零部件制造厂和一条装配线。汉福德制造厂占地约110万平方英尺,一旦建成,预计将有能力支持每年1万辆汽车的生产。
项目3.提起法律诉讼
FF可能会不时卷入正常业务过程中产生的法律程序。我们目前是各种法律或政府诉讼的一方,其结果虽然目前不确定,但如果决定对我们不利,可能个别或总体上对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。见标题为“”的部分法律诉讼“在附注13:承付款和或有事项包括在本年度报告10-K表格所载经审核综合财务报表的附注内,以供进一步讨论我们的法律程序。
项目4.披露煤矿安全情况
不适用。
第II部
项目5.登记人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
市场信息
目前,FF的A类普通股和公募认股权证在纳斯达克上市,代码分别为“FFIE”和“FFIEW”。在完成业务合并之前,我们的普通股和认股权证分别在纳斯达克上市,代码为“PSACU”、“PSAC”和“PSACW”。截至2023年2月27日,共有427名A类普通股持有人、1名B类普通股持有人、1名公开认股权证持有人及1名私募认股权证持有人。
股利政策
到目前为止,FF还没有就我们的A类普通股或认股权证支付任何现金股息。我们的董事会可能会不时考虑是否制定股息政策。我们目前的意图是保留任何收益用于我们的业务运营,因此,我们预计董事会在可预见的未来不会宣布任何股息。未来现金股息的支付将取决于我们的收入和收益(如果有的话)、资本要求和总体财务状况。任何现金股利的支付将在我们董事会的自由裁量权之内。此外,我们宣布分红的能力也将受到债务协议中包含的限制性契约的限制。
根据股权激励计划授权发行的证券
在2021年7月20日召开的PSAC股东特别大会上,公司股东审议通过了《法拉第未来智能电气公司2021年股票激励计划》(简称《激励计划》)。该激励计划此前已获得PSAC董事会的批准,但仍需得到股东的批准。本激励计划于2021年7月21日企业合并完成后立即生效。根据奖励计划,已预留25,057,455股A类普通股供根据奖励计划发行。
项目6.合作伙伴关系[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论和分析旨在帮助读者了解FF的运营结果和财务状况。本讨论和分析是对财务会计综合财务报表及其附注的补充,并应与本10-K表格年度报告(“本报告”)中其他部分所载的财务会计综合财务报表及其附注一并阅读。本讨论和分析中包含的或本报告其他部分阐述的信息,包括关于FF的业务计划和战略的信息,包括涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。由于各种因素,FF的实际结果可能与管理层的预期大不相同,这些因素包括但不限于上文“风险因素”部分和下文“有关前瞻性陈述的警示说明”一节中讨论的那些因素。本节的目的是让投资者了解FF业务中的财务驱动因素和杠杆,并描述该业务的财务业绩。
除文意另有所指外,本节中提及的“公司”、“FF”、“我们”及类似术语均指法拉第未来智能电气公司、特拉华州的一家公司及其合并子公司。提及的“PSAC”是指物业解决方案收购公司,这是一家特拉华州的公司,是我们在业务合并(定义见此)之前的前身公司,而“Legacy FF”是指在业务合并前,根据开曼群岛法律注册成立的一家豁免有限责任公司及其合并子公司。
有关前瞻性陈述的注意事项
本报告包括符合1933年证券法(“证券法”)第27A节和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节含义的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别,包括“相信”、“估计”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“可能”、“将”、“潜在”、“项目”、“预测”、“继续”或“应该”,或者在每一种情况下,它们的负面或其他变化或类似的术语。不能保证实际结果不会与预期大相径庭。此类陈述包括但不限于与我们的财务和业务表现、我们的业务模式的市场接受度和成功程度、我们扩大产品范围的能力以及我们遵守广泛、复杂和不断变化的监管要求的能力有关的任何陈述。这些陈述是基于管理层目前的预期,但由于各种因素,实际结果可能会大不相同。
本报告所载前瞻性陈述是基于我们目前对未来事态发展及其对我们的潜在影响的期望和信念。未来影响我们的事态发展可能不是我们预期的。这些前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性(其中一些是我们无法控制的),以及其他可能导致实际结果或表现与这些前瞻性陈述明示或暗示的大不相同的假设。这些风险和不确定因素包括但不限于上文第1A项中题为“风险因素”一节中所述的因素。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者我们的任何假设被证明是不正确的,实际结果可能与这些前瞻性陈述中预测的结果在重大方面有所不同。我们不承担任何义务(并明确表示不承担任何义务)来更新或修改任何前瞻性陈述,除非适用的证券法可能要求我们更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。这些风险以及上文第1A项“风险因素”一节中所述的其他风险可能不是详尽无遗的。
就其性质而言,前瞻性陈述包含风险和不确定因素,因为它们与事件有关,并取决于未来可能发生或可能不发生的情况。我们提醒您,前瞻性陈述并不是对未来业绩的保证,我们的实际运营结果、财务状况和流动性,以及我们所在行业的发展可能与本报告中的前瞻性陈述所述或所暗示的情况大不相同。此外,即使我们的业绩或业务、财务状况和流动性以及我们经营的行业的发展与本报告中包含的前瞻性陈述一致,这些结果或发展也可能不能表明后续时期的结果或发展。
概述
Faraday Future Intelligence Electric,Inc.(及其合并子公司“FF”、“The Company”、“WE”、“Us”或“Our”)是一家总部位于加利福尼亚州的全球共享智能移动生态系统公司,成立于2014年,旨在颠覆汽车行业。
2021年7月21日,特拉华州的Faraday Future Intelligence Electric Inc.(F/k/a Property Solutions Acquisition Corp.,简称“PSAC”)根据PSAC、PSAC Merge Sub Ltd.(一家根据开曼群岛法律注册成立的获豁免有限责任公司、PSAC的全资子公司)和Legacy FF之间于2021年1月27日签署的特定合并协议和计划(经修订的“合并协议”)完成了先前宣布的业务合并。根据合并协议的条款,Merge Sub与Legacy FF合并并并入Legacy FF,Legacy FF在合并后仍作为本公司的全资附属公司(“业务合并”)继续存在。
业务合并完成后,PSAC从Property Solutions Acquisition Corp.更名为Faraday Future Intelligence Electric Inc.,而FF的A类普通股和公募认股权证开始在纳斯达克全球精选市场(“FFIE”)交易,股票代码分别为“FFIE”和“FFIEW”。
总部设在加利福尼亚州洛杉矶的FF设计和设计下一代、智能、互联的电动汽车。FF打算在其位于加利福尼亚州汉福德的ieFactory California生产设施生产汽车,未来的额外产能需求通过与总部位于韩国的汽车制造商明信有限公司(“明信”)的合同制造协议来满足。FF在中国拥有更多的工程、销售和运营能力,并正在通过合资或其他安排探索在中国具有潜在制造能力的机会。
自成立以来,FF在技术、产品和以用户为中心的商业模式方面进行了重大创新。FF相信,这些创新将使FF在奢侈品和性能方面设定新的标准,这将重新定义智能移动的未来。
FF在技术上的创新包括其专有的可变平台架构(VPA)、推进系统和互联网人工智能(I.A.I.)系统。我们相信,FF的产品、技术、最近升级到PT Gen 2.0、团队和商业模式的以下能力组合使FF有别于竞争对手:
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● | FF设计并开发了一个突破性的移动平台--其专有VPA。 |
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● | FF的推进系统在加速和续航方面具有竞争优势,这得益于预期的行业领先的逆变器设计和推进系统。 |
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● | FF先进的I.A.I.技术提供高性能计算、高速互联网连接、空中(OTA)更新、用于第三方应用程序集成的开放生态系统和3级自动驾驶就绪系统,此外还有其他几项使FF能够构建高级、高度个性化用户体验的专有创新。 |
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● | 自成立以来,FF开发了一系列知识产权,建立了拟议的供应链,并组建了一支由汽车和技术专家和创新者组成的全球团队,以实现重新定义汽车行业未来的目标。截至2023年2月27日,FF已在全球范围内获得约660项专利。 |
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● | FF未来五年的B2C(企业对客户)乘用车产品线包括FF91系列、FF81系列和FF71系列。 |
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● | FF相信,FF91将是第一款为司机和乘客提供高度个性化、完全连接的用户体验的超豪华电动汽车。基于某些管理假设,包括及时收到3840万至5840万美元的额外资金,这些资金是作为第六修正案的一部分获得的承诺,以及股东批准将FFIE的A类普通股授权股份从8.15亿股增加到16.9亿股,将总授权股从9亿股增加到17.75亿股的提议,这是在2023年2月28日举行的股东特别会议上获得的批准,加州汉福德的ieFactory California的关键设备安装和调试工作及时完成,供应商满足我们的供应链要求,某些费用削减和付款延迟措施的实施和有效性,为了及时和成功地进行测试和认证,FF预计FF91 Futurist将于2023年3月底开始生产,4月初下线,并预计在2023年4月底之前开始向用户交付。 |
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● | 根据未来的融资情况,FF计划生产和交付其第二款乘用车FF81,这将是一款高端的大众市场电动汽车,定位于与特斯拉Model S、特斯拉Model X、宝马5系和蔚来ES8竞争。 |
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● | 根据未来的融资情况,FF计划开发一款大众市场乘用车,即FF71。预计在生产和交付FF81之后,FF71将开始生产和交付。FF71将把全连通性和先进技术整合到更小的车辆中,并定位于与特斯拉Model 3、特斯拉Model Y和宝马3系竞争。 |
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● | 根据未来的融资情况,FF计划开发智能最后一英里配送(“SLMD”)工具,以应对高增长的最后一英里配送机会,特别是在欧洲、中国和美国。FF的模块化VPA有助于进入最后一英里配送领域,使FF能够扩大其总的潜在市场和增长途径。 |
FF采用了混合制造战略,包括其在加利福尼亚州汉福德的翻新制造设施,以及与韩国的MYoung Shin的合作。除了在韩国的代工协议外,FF还在探索其他潜在的代工选择,以及通过合资企业或其他安排在中国建立制造产能的可能性。预计所有乘用车以及SLMD汽车都将在美国和中国市场销售,并有可能扩展到欧洲市场。
新兴成长型公司的地位
《就业法案》第102(B)(1)条豁免新兴成长型公司遵守新的或修订的财务会计准则,直到私营公司被要求遵守新的或修订的财务会计准则。JOBS法案规定,公司可以选择不利用延长的过渡期,并遵守适用于非新兴成长型公司的要求。任何这种不利用延长的过渡期的选举都是不可撤销的。
FF是1933年修订后的《证券法》第2(A)节所界定的“新兴成长型公司”,并已选择利用新的或修订的财务会计准则延长过渡期的好处。基金会预计将继续利用延长过渡期的好处,尽管它可能决定在此类准则允许的范围内尽早采用这种新的或修订的会计准则。这可能使我们很难或不可能将我们的财务业绩与另一家上市公司的财务业绩进行比较,因为另一家上市公司不是新兴成长型公司,或者是一家新兴成长型公司,由于所用会计准则的潜在差异而选择不利用延长的过渡期豁免。
细分市场信息
FF已经确定,FF作为一个可报告的部门运营,即在全球市场上设计、开发、制造、工程、销售和分销电动汽车及相关产品。
新冠肺炎对FF业务的影响
新冠肺炎疫情的残余影响继续影响全球和国内经济状况,影响到我们的运营、我们的供应商和其他业务合作伙伴。新冠肺炎的影响包括消费者和企业行为的变化、对疫情的担忧、市场低迷、对企业的限制以及个人活动,这些都导致全球经济大幅波动,导致经济活动减少。因此,我们经历了总体成本通胀水平的上升和我们供应链中的挑战。这种残余影响还继续扰乱汽车制造商和供应商的制造、交付和整体供应链,并导致全球市场的汽车销量下降。
疫情导致政府当局实施了许多措施来试图控制病毒,如旅行禁令、限制、隔离、在家或原地避难命令以及关闭企业。例如,FF在加利福尼亚州的员工一直受到州和地方政府的全职命令。新冠肺炎大流行对基金会的运营和财务业绩的持续影响的程度尚不确定,将取决于许多基金会控制之外的因素,包括但不限于大流行的时间、程度、轨迹和持续时间;疫苗的可获得性、分发和有效性;实施防护性公共安全措施;以及
大流行影响全球经济,包括FF的供应链,以及对消费品的需求。政府当局未来为应对新冠肺炎疫情而采取的措施可能会对FF的建设和制造计划、销售和营销活动以及业务运营产生不利影响。
为了应对大流行,国会通过了由美国小企业管理局(SBA)管理的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE Act)。2020年,Legacy FF获得了一笔920万美元的Paycheck Protection Program(PPP)贷款。本公司接获东西银行通知,截至2021年12月31日,与购买力平价贷款有关的本金900万美元及应计利息20万美元已获豁免。该公司在2022年4月支付了20万美元来结算购买力平价贷款。
新冠肺炎疫情对FF的运营和财务业绩的剩余影响程度尚不确定,将取决于许多FF无法控制的因素,包括为控制此类新变体引起的疫情而实施的新变体和缓解措施;疫苗的可获得性、分销和有效性;以及新变体的爆发和因此类变体实施的任何缓解措施对全球经济的影响,包括FF的供应链、FF的建设和制造计划、销售和营销活动、业务运营以及对消费品的需求。这种残余影响可能会进一步降低FF按时提高生产计划以满足投资者和潜在客户的能力。生产的任何进一步延迟都将推迟FF生产和交付FF91的能力,并开始产生收入。目前,基金会预计新冠肺炎不会造成任何实质性损害;不过,基金会将继续持续评估情况。即使在新冠肺炎疫情消退后,由于全球经济的影响和对全球经济的任何持久影响,包括已经发生或未来可能发生的任何衰退,FF可能会继续对其业务造成不利影响。有关新冠肺炎大流行风险的全面讨论,请参阅本年度报告10-K表格第1A项中题为“风险因素”的部分。
业务合并
2021年6月24日,最初于2021年4月5日向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交的与企业合并有关的S-4表格登记说明书(第333-255027号文件)(经修订,即《注册说明书》)被美国证券交易委员会宣布生效,以及(Ii)美国证券交易委员会设立了2021年6月24日的备案日期和2021年7月21日的股东特别会议日期,批准了企业合并。就本节中有关根据合并协议的条款及条件将所有已发行及已发行的旧有财务财务普通股转换为外商投资企业的普通股的业务合并及在业务合并结束时清偿债务的讨论而言,我们指的是有关各方获得A类及B类普通股的权利。
最新发展动态
在截至2022年12月31日的一年中,发生了以下主要里程碑和事件:
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● | 宣布全球供应链主管马蒂亚斯·霍夫曼将临时担任制造业务主管这一额外职位。 |
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● | 宣布赞助并参加2022年8月18日至21日举行的2022年鹅卵石海滩大赛。2022年8月21日,FF的旗舰车型FF 91 EV可供演示骑行,并在概念草坪上特别亮相。 |
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● | FF91 Futurist宣布,旗舰智能TechLuxury电动汽车获得了美国环保局(EPA)的381英里电动汽车续航里程的正式认证。 |
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● | 普华永道会计师事务所(“普华永道”)通知Faraday Future Intelligence Electric Inc.(“本公司”),在截至2022年12月31日的一年中,该公司将不再竞选连任为本公司的独立注册会计师事务所,并自2022年8月23日起不再是本公司的独立注册会计师事务所。 |
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● | 宣布,一项彻底的独立外部调查发现,有关某些董事合谋要求本公司不必要的破产的指控是没有根据的。 |
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● | 宣布就其与FF Top的治理纠纷达成协议。请参阅“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-最近的发展-最近的治理发展了解更多信息。 |
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● | 宣布公司前临时首席财务官Becky Roof辞职,自2022年10月12日起生效。鲁夫女士离开公司之前,公司成功完成了美国证券交易委员会报告和筹资活动中的关键里程碑,并不是因为与公司前独立审计师或公司管理层任何成员在任何会计原则或做法、财务报表披露或内部控制方面存在任何分歧。 |
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● | 任命韩云为首席会计官兼临时首席财务官,自2022年10月25日起生效。韩云女士之前是罗密欧电力公司的高级副总裁兼首席会计官,在普华永道工作了13年多。韩云女士是一名在加利福尼亚州注册的注册会计师。 |
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● | 委任玛泽美国有限责任公司为本公司的独立注册会计师事务所,自2022年10月28日起生效,截至2022年12月31日止。 |
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● | 宣布实现了生产里程碑#6,完成了位于加州汉福德的最终车辆制造区(“ieFactory California”)的建设和设备安装。 |
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● | 宣布加州空气资源委员会(CARB)已经认证了FF91未来主义者为零排放汽车(ZEV)。ZEV计划是CARB高级清洁汽车一揽子协调标准的一部分,这些标准控制加州乘用车造成雾霾的污染物和温室气体排放。 |
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● | 宣布高级管理层变动,以继续加强其领导团队,并为FF91未来学家的全面生产做好准备:马蒂亚斯·艾特被任命为产品执行全球高级副总裁。小阳宁将担任代理业务发展主管。萧马成为产品和移动生态系统代理负责人。 |
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● | 于2022年12月15日主持了一次全球投资者业务更新会议,宣布计划于2023年3月开始生产FF 91 Futurist(取决于在中其他地方披露的各种管理假设)、融资进度和完成产品升级。 |
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● | 宣布,FFIE董事会已任命FF首席执行官中国为Faraday Future的全球首席执行官。Mr.Chen接替了卡斯滕·布雷特菲尔德,后者在对公司自2021年7月上市以来的业绩进行了全面评估后,被FFIE董事会免去了全球首席执行官的职务。 |
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● | 宣布选择创新的猎鹰LiDAR为FF91的自动驾驶系统提供动力。 |
在2022年12月31日之后,又发生了以下里程碑和事件:
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● | 宣布了截至2023年2月27日的356份非约束性、可全额退还的预订单。FF91 Futurist汽车的预购是完全可退还的、非约束性的、已支付的押金,最初销售给美国和中国的客户。根据所选版本的不同,FF91 Futurist预购需要美国客户5,000美元或1,500美元的押金,而中国的客户根据所选版本的不同,需要支付最高50,000元或20,000元的押金。 | |
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● | 宣布Faraday Future重返内华达州拉斯维加斯举行的消费电子展CES 2023。 |
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● | 公司宣布,公司与中国皇岗市政府(“黄冈市”)还达成了推进其美中国两地市场战略的不具约束力的合作框架协议。 |
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● | 宣布向中国交付一辆最新的生产意图FF91 Futurist测试车,用于市场测试和验证,包括充电和基础设施兼容性以及其他硬件和软件应用程序。 |
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● | 宣布,假设及时收到公司投资者的资金,其旗舰产品FF 91 Futurist的投产日期为2023年3月30日,地点为公司位于加利福尼亚州汉福德的制造工厂“FF ieFactory California”。 |
最近的治理发展
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● | 正如之前披露的,从2022年6月至9月,FF和FF Global就当时有效的股东协议的各种条款发生了纠纷,包括与FF Global将其指定人员从董事会除名的权利有关的纠纷。2022年9月23日,本公司、FF Global和FF Top与本公司普通股的最大持有者FF Top达成治理和解,包括董事会组成、Susan Swenson女士和Brian Kllicki先生辞职以及任命Adam(Xin)He进入董事会。关于协议负责人,于2022年9月23日,本公司与FF Global订立了相互免除协议(“相互免除”),据此,本公司与FF Global同意相互全面免除索赔,并充分并最终解决双方之间的所有分歧,包括截至互助之日(包括该日)本公司董事担任董事、员工、高管或经理所产生的任何分歧。L获释,但有惯例例外。见“与FF Top和FF Global的管理-治理协议”了解更多信息。根据协议负责人协议,FF Top和FF Global在特拉华州衡平法院和任何其他论坛上提起的所有诉讼,由FF Top、FF Global和/或其各自控制的任何附属公司在协议负责人生效日期提出,自2022年9月27日起在不影响公司或其任何董事或高级管理人员的情况下被解雇。 签署协议后不久,FF Global开始向公司提出超出协议负责人预期的条款范围的额外要求,涉及公司的管理报告体系和某些治理事项等。2022年9月30日,FF Global指控该公司实质性违反了协议负责人的精神。本公司相信其已遵守协议负责人的适用条款,并对任何相反的描述提出异议。此类纠纷分散了管理层和董事会的资源,代价高昂。不能保证本公司与FF Global之间的这一或任何其他纠纷不会导致诉讼。请参阅“风险因素-与FF的业务和行业相关的风险-与我们股东的纠纷代价高昂,令人分心。” 2022年10月3日,Swenson女士和董事会成员Scott Vogel先生向董事会递交辞呈,立即生效。2022年10月3日,Jordan Vogel先生在收到根据相互发布的补充新闻稿后,也递交了辞呈,从2022年10月5日起生效。 |
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● | 2022年10月14日,FF Top向本公司递交了一份《替换FF Top Designer的提名通知》,其中指出,FF Top正在提名Ms.Li韩填补因Swenson女士辞职而留下的董事会空缺。FF Top声称有权提名Ms.Li韩填补因Swenson女士辞职而产生的空缺,因为该辞职不是根据《协议负责人协议》进行的,因此,Swenson女士的席位在年会之前将一直空着的规定并不适用。FF Top坚持认为,鉴于根据本公司最近达成的融资交易,其对本公司股票的所有权大幅稀释,尽管FF Top对本公司股票的实益所有权目前处于一定水平,但Swenson女士的空缺应由FF Top的一名被提名人填补。请参阅“与FF Top和FF Global达成的管理治理协议了解更多信息。 |
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● | 2022年10月22日,FFIE和FF Top签订了《FF Top投票协议的FF Top修正案》。根据FF Top修正案,FF Top(其中包括)重申了其根据FF Top投票协议的承诺,鉴于第三修正案延长了过桥票据的到期日,将投票赞成(就纳斯达克上市规则而言)根据2022年11月3日公司股东特别会议上的融资文件批准发行总计超过公司已发行普通股和已发行普通股总数19.99%的股份的建议。FF Top根据《FF Top修正案》承担的义务的条件是:(I)不迟于2022年10月27日任命陈嘉德先生(或替代被提名人,视情况适用)为本公司董事会第四任FF Top Designer(如果董事会提名和公司治理委员会合理地接受Mr.Chen或替代被提名人,如适用)(如果董事会提名和公司治理委员会不合理地接受Mr.Chen,然后,将允许FF Top提名另一名个人进入董事会);及(Ii)董事会主席Adam(Xin)He先生就若干额外管治及管理事宜直接与FF Top的代表进行建设性接触,并在董事会主席酌情决定的范围内,将该等事宜交由全体董事会讨论及表决。2022年10月27日,陈嘉德先生被任命为董事会成员。2022年10月28日,布莱恩·科罗里基先生向董事会递交辞呈,立即生效。有关更多信息,请参阅“某些关系和关联人交易-某些关系和关联人交易-公司-由FF Top Holding LLC和Season Smart Limited签署的投票协议”。 |
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● | 2022年11月26日,董事会任命陈学峰先生为全球首席执行官,自2022年11月27日起生效。陈学峰先生接替卡斯滕·布雷特菲尔德博士,后者于2022年11月26日被董事会免去全球首席执行官职务。 |
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● | 2022年11月29日,FF前产品执行部高级副总裁罗伯特·克鲁斯先生辞去公司职务。2022年12月13日,马蒂亚斯·艾特先生担任高级副总裁,产品执行,即日起生效。 |
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● | 2022年12月15日,李柳先生向董事会提出辞呈,辞呈于2022年12月18日生效。2022年12月18日,Mr.Liu辞职后,解胜先生被任命为董事会成员,即日起生效。2022年12月25日,Edwin Goh先生向董事会提出辞呈,辞呈于2022年12月26日生效。2022年12月27日,吴作栋先生辞职后,孙克新女士被任命为董事会成员,立即生效。根据经修订股东协议,盛先生及Ms.Sun为FF Top之指定人士。2022年12月26日,Carsten Breitfeld博士向董事会递交辞呈,辞呈即刻生效。2022年12月27日,陈学峰先生被任命为董事会成员,在Breitfeld博士辞职后立即生效。2023年1月20日,叶青先生向董事会递交辞呈,辞呈即日生效。在2023年11月18日之前,叶先生将继续作为独立承包商担任本公司的顾问,届时双方将相互重新评估关系。于2023年1月25日,崔天莫先生获委任为董事局成员,于叶先生辞职后即时生效。 |
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● | 2023年2月26日,在董事会对FF的管理架构进行评估后,董事会批准了贾跃亭先生(与陈学峰先生一起)直接向董事会汇报,以及FF的产品、移动生态系统、人工智能和高级研发技术部门直接向贾先生汇报。董事会还批准了FF的用户生态系统、资本市场、人力资源和行政、公司战略和中国部门向贾先生和陈雪峰先生汇报,但流程和控制将由董事会在咨询本公司管理层后确定。公司其余部门继续向陈学峰先生汇报工作。根据贾先生于本公司内责任的变动,董事会决定贾先生为交易所法令第16条所指的本公司“高级人员”及交易所法令第3B-7条所指的本公司“行政人员”。 |
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● | 于2023年1月13日,本公司与FF Top及FF Global订立经修订及重新签署的股东协议(“经修订股东协议”),修订及重述经协议负责人修订的股东协议。根据修订后的股东协议,(A)FF Top有权提名某些指定人士进入董事会,(B)本公司同意不选择被视为纳斯达克规则所界定的“受控公司”,(C)本公司同意配合FF Top就任何普通股质押、质押或授予提出的任何书面要求,(D)FF Top告知本公司,FF Top预期某些建议将提交本公司股东批准,以修订本公司经修订及重新修订的章程中与B类普通股投票权有关的条款,(E)本公司同意,未经FF Top事先书面同意,不会根据《纳斯达克上市规则》第5635(D)(D)条(不实施其中第5635(F)条)订立任何或一系列需要股东投票的交易或一系列相关交易,且书面同意不得被无理拒绝、附加条件或拖延,(F)本公司同意SPA项下的投资者有权在任何时间和以任何条款订立任何投票协议或授予投票代表,就此类投资者持有的任何普通股股份而言,(G)FF Top同意(I)在考虑该提议的下一次公司股东大会(该会议可能延期或延期)上投票表决其实益拥有的所有普通股,赞成将公司A类普通股的授权股份从8.15亿股增加到16.9亿股(由于2023年1月13日之后的任何股票拆分、反向股票拆分或其他类似的公司行动,该数字可能会调整),以及(Ii)不转让,在公司收到股东批准增加A类普通股授权股数之前,转换或以其他方式采取任何行动,导致B类普通股的任何股份转换为公司的A类普通股,(H)(I)根据上述规定,(H)(I)FF Top发布并放弃其或任何其他“FF Top Party”(即,FF Top、FF Peak Holding LLC、特拉华州有限责任公司、Pacific Technology Holding LLC、特拉华州有限责任公司、FF Global及其每一家关联公司)的索赔。及其各自的继承人和受让人)可能对公司和公司各方(如下所述;该等索赔,“FF Top Claims”)与2022年9月23日之后但在经修订的股东协议(“FF Top Release”)签署之前的任何时间发生的事项有关,并且(Ii)本公司或任何其他“公司当事人”(即,本公司和本公司的每一家受控关联公司,目前担任董事或本公司或其任何受控关联公司的管理团队成员)免除并放弃任何和所有索赔。(I)本公司、FF Top及FF Global同意:(I)本公司、FF Top及FF Global同意,协议标题中的若干条件已获满足,除协议标题及经修订股东协议的定义外,并无其他最终文件(定义见协议标题)。请参阅“与FF Top和FF Global达成的管理治理协议了解更多信息。 |
最近的融资发展
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● | 2022年8月14日,FFIE与FF Simple和RAAJJ Trading LLC就承诺的近期可转换优先担保票据融资5,200万美元达成最终证券购买协议,并有可能在初始交易完成后90天内再融资2.48亿美元的增量优先担保可转换票据融资。 |
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● | 2022年9月23日,FFIE签订了SPA和可转换高级担保本票的第1号修正案,以修订(A)SPA,(B)某些本金为FF的高级担保本票,日期为2022年8月15日,以及(C)某些本金为FF的可转换高级担保本票,日期为2022年9月14日,本金为1,000万美元。 |
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● | 2022年9月25日,FFIE与Senyun、FF Simple和RAAJJ Trading LLC签订了一项联合和修订协议,根据SPA购买至多6,000万美元,条件是Senyun公司及其融资来源完成尽职调查。 |
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● | 2022年10月24日,FFIE签署了一份关于SPA的有限同意和第三修正案(“第三修正案”),FF Simple作为行政和抵押品代理和购买者,Senyun作为购买者,RAAJJ Trading LLC作为购买者。 |
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● | 2022年11月8日,FFIE签署了一份关于SPA的有限同意和修正案(“第四修正案”),FF Simple作为行政和抵押品代理和购买者,Senyun作为购买者,RAAJJ Trading LLC作为购买者。 |
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● | 2022年12月28日,FFIE签订了SPA的书面协议和修正案(“Senyun修正案”),FF Simple作为行政和抵押品代理,Senyun作为买方。 |
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● | 2023年1月25日,FFIE签署了一份关于SPA的有限同意和第5号修正案(“第五修正案”),FF Simple作为行政和抵押品代理人,Senyun作为买方。 |
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● | 2023年2月3日,FFIE签订了证券购买协议第6号修正案(“第六修正案”),由FF Simple担任行政和抵押品代理,Senyun、FF Top、FF Simple、FF Properity、Acuitas等买家。 |
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● | 自2022年8月16日起,FF Aventuras SPV XI,LLC,FF Adenture SPV XVIII LLC,FF Ventures SPV IX LLC和FF Venturas SPV X LLC,隶属于ATW Partners LLC的实体(“ATW投资者”)根据截至2020年10月9日的第二份修订和重新签署的票据购买协议(“NPA”)和根据NPA发行的此类可转换票据(“ATW NPA票据”),将公司以私募方式发行的已发行可转换票据的本金总额的一部分转换为A类普通股,如下: |
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转换期 | | 本金合计 数额: ATW NPA备注 已转换 (以千计) | | | 转换 价格 | | | 股份总数 属于A类普通人 已发行股票 | |
2022年8月16日至2022年9月14日 | | $67,218 | | | | 0.84美元至2.29美元 | | | | 64,843,850 | |
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● | 2022年9月26日,ATW投资者行使了2,687,083份ATW NPA认股权证,每股行使价格为0.64美元,购买了等值数量的A类普通股,使FFIE获得了170万美元的现金行使净收益。 |
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● | 2022年9月27日,ATW投资者在无现金基础上行使了29,158,364股ATW NPA认股权证,每股行使价为0.50美元,换取了14,339,110股A类普通股。 |
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● | 2022年9月27日,董事会批准发行3,169,822份股票期权奖励,每股可行使为一股A类普通股,作为公司2021年股票激励计划的一部分。归属条款包括自归属开始日期起按25%递增的年度归属、自归属开始日期起100%归属以及在FF 91生产开始时归属。 |
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● | 2022年10月10日,FFIE与ATW投资者签署了一项交换协议,根据该协议,ATW投资者于2022年10月10日将已发行的ATW NPA债券本金总额400万美元交换为6,269,031股新发行的A类普通股,相当于A类普通股的每股价格0.64美元。 |
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● | 2022年10月19日,FFIE和ATW投资者签订了一项交换协议,根据该协议,ATW投资者于2022年10月19日将已发行的ATW NPA债券的本金总额总计270万美元交换为A类普通股的5,227,837股新发行股票,A类普通股的每股价格为0.51美元。 |
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● | 在2022年11月22日至2023年2月28日期间,FF Simple、Senyun和RAAJJ Trading LLC将公司根据SPA发行的6890万美元已发行可转换票据的本金总额的一部分转换为A类普通股,转换价格为每股0.23美元至1.05美元。 |
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● | 在2022年11月22日至2023年2月7日期间,FF Simple、Senyun和RAAJJ Trading LLC行使了43,874,615份SPA认股权证,行使价格为每股0.28美元至0.2275美元,换取39,647,862股A类普通股。在2022年12月15日至2023年2月6日期间,ATW投资者以每股0.2275美元的行使价行使了28,597,331股NPA ATW认股权证,购买了23,557,189股A类普通股。 |
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● | 2022年11月14日,FFIE宣布与约克维尔一起进入SEPA,初步承诺2亿美元。根据国家环保总局的条款,FFIE有权,但没有义务,根据惯例条件,发行和出售价值不超过2亿美元的A类普通股,包括此类股票转售的有效登记声明。FFIE有权在一次或多次分期付款中将2亿美元的承诺增加至多1.5亿美元。这些股票将以融资时三天VWAP的97%的折扣价出售给约克维尔,通常限制在这段时间内FFIE交易量的三分之一。2022年12月8日,外商投资企业向美国证券交易委员会备案了S-1表格(档号333-268722),登记将根据国家环保总局发行的A类普通股。 |
特别委员会调查
正如先前于2021年11月15日披露的,董事会成立了独立董事特别委员会(“特别委员会”)以调查有关公司披露不准确的指控,包括在2021年10月的卖空者报告中披露的指控和举报人的指控,导致FFIE无法及时提交其2021年第三季度10-Q表格季度报告、截至2021年12月31日的10-K表格年度报告、2022年第一季度10-Q表格季度报告以及修订的S-1表格注册声明(文件编号333-258993)。特别委员会聘请了外部独立法律顾问和一家法务会计公司协助审查。2022年2月1日,FFIE宣布特别委员会完成审查。2022年4月14日,FFIE宣布根据特别委员会的调查结果完成额外的调查工作,这些工作是在执行主席的指导下进行的,并向审计委员会报告。关于特别委员会的审查和随后的调查工作,调查结果如下:
关于业务合并,本公司若干雇员向若干投资者所作有关本公司创办人兼前行政总裁贾跃亭先生在本公司内的角色的陈述并不准确,且他参与本公司业务合并后的管理工作比向某些投资者所作的陈述更为重要。
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● | 该公司在业务合并前的声明称,它已收到超过14,000个FF 91车辆的预订,这可能具有误导性,因为这些预订中只有数百个已支付,而其他(总计14,000个)是未支付的利息指示。 |
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● | 与FFIE之前公开披露的财务报告内部控制中发现的重大弱点一致,公司对财务报告的内部控制需要在人员和系统方面进行升级。 |
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● | 在FFIE的公司住房披露中,贾先生在租赁随后出租给本公司的某些物业方面的中介角色并未披露。 |
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● | 在准备FFIE的关联方交易披露时,公司未能调查和确定从与公司员工有关联的个人和实体获得的贷款来源。 |
此外,调查发现,某些个人没有向参与准备外商投资企业美国证券交易委员会备案文件的个人充分披露他们与某些关联方和关联实体与企业合并相关和遵循的关系,也没有向外商投资企业联合会前独立注册会计师事务所普华永道律师事务所充分披露相关信息,包括但不限于与关联方和公司治理相关的信息。
调查还发现,某些人未能合作,并隐瞒了可能与特别委员会调查有关的信息。这些人中有非执行干事或森林论坛管理小组的成员,并根据不合作和/或隐瞒信息的程度对这些个人采取了补救行动。在下文概述的针对Jerry·王的补救行动中,考虑到未能配合调查,隐瞒信息也影响了对Matthias Aydt采取的补救行动。
根据调查结果,特别委员会得出结论,除上文所述外,它评估的关于财务报告披露不准确的其他实质性指控没有所审查的证据支持。尽管调查没有改变上述关于财务会计披露不准确的实质性指控的任何调查结果,但调查确实确认了采取补救行动的必要性,以帮助确保加强对财务会计内部合规和披露的关注。
根据特别委员会的调查结果和随后的上述调查工作,董事会批准了旨在加强对公司的监督和公司治理的下列补救行动:
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● | 任命前董事会成员Susan Swenson担任当时新设立的基金会执行主席一职。 |
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● | FF前全球首席执行长布雷特菲尔德(Carsten Breitfeld)博士直接向斯文森汇报工作,并获得了25%的年度基本工资削减; |
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● | 免去贾跃亭先生的高管职务,尽管他继续担任FFIE的首席产品和用户生态系统官。针对贾跃亭的某些双重汇报安排被取消,他必须直接向斯文森汇报,后者是由FF Top提名的非独立董事机构。请参阅“风险因素-与FF的业务和行业相关的风险-贾跃亭和FF Global对贾先生具有重大影响力,对公司的管理、业务和运营具有控制权,并可能以与公司的业务或财务目标或战略不一致的方式使用这种控制,或在其他方面与公司的利益不一致。如果董事会和管理层的现任成员被撤换,并由与贾先生和/或FF Global结盟的个人取代,这种重大影响力可能会增加。贾跃亭还获得了25%的年度基本工资削减,他的角色从决策职位限制为专注于(A)产品和移动生态系统和(B)互联网、人工智能和先进研发技术; |
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● | 马蒂亚斯·艾特,当时的高级副总裁,外商投资企业的业务开发和产品定义和董事,现在的高级副总裁,产品执行和外商投资企业的董事,试用期为六个月,在此期间,他仍然是董事会的非独立成员,试用期已经结束; |
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● | 任命乔丹·沃格尔为独立董事首席执行官;董事会委员会组成的某些变化,包括布莱恩·克罗里基辞去董事会主席以及提名和公司治理委员会主席的职务,成为董事会审计和薪酬委员会的成员;乔丹·沃格尔退出提名和公司治理委员会;斯科特·沃格尔成为董事会审计委员会和提名和公司治理委员会的主席; |
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● | FFIE前全球资本市场部副总裁总裁无薪停职,随后于2022年4月10日通知董事会他从FF辞职的决定; |
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● | 评估和加强财务会计和报告方面的政策和程序,改进财务会计和报告的内部控制,包括在审计委员会的指导下雇用更多的财务报告和会计支助; |
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● | 加强对财务会计的合同和关联方交易的控制,包括财务会计有权约束财务会计合同和关联方交易的雇员的定期证明,目的是使财务会计能够完整和准确地披露关联交易; |
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● | 实施针对所有董事和高级管理人员的综合培训计划,内容除其他外,包括金融服务局内部政策; |
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● | Jarret Johnson,FF的副总裁,总法律顾问和秘书的分离;以及 |
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● | 对基金会其他雇员(他们都不是执行官员)的某些其他纪律处分和终止雇用。 |
截至2023年2月27日,FF正在继续实施董事会批准的某些补救行动。然而,这些补救措施中的某些已经不再有效。例如,斯文森女士于2022年10月3日从董事会辞职。此外,自2023年2月26日起,公司内部若干部门向贾先生和陈学峰先生报告,包括公司的用户生态系统、资本市场、人力资源和行政、公司战略和中国部门,受董事会与公司管理层磋商后确定的流程和控制所限。公司的产品、移动生态系统、人工智能和先进研发技术部门直接向贾先生汇报,其余部门继续向陈学峰先生汇报。此外,根据贾先生在FF内职责的变动,董事会决定贾先生为交易所法令第16条所指的本公司“高级职员”,以及交易所法令第3b-7条所指的本公司“行政职员”。
除上述外,公司还加强了合规政策和程序,包括聘用了一名合规官(职称为副总法律顾问)(于2023年3月聘用),他将以虚线形式向审计委员会主席报告,并设立了风险和内部控制董事。然而,不能保证继续实施的补救措施以及公司为加强其合规政策和程序而采取的额外行动是否会及时实施或根本不会实施,或者是否会成功防止未来不准确的披露。见“风险因素--与基金会商业和工业有关的风险--基金会正在根据特别委员会的调查结果采取补救措施”。不能保证这样的补救措施会成功。此外,鉴于最近与FF Top和FF Global达成的公司治理协议,不能保证这些补救措施将得到充分实施。“然而,根据《首脑协定》,基金会实施了某些治理改革,影响了上述某些补救行动。2022年10月3日,Swenson女士递交辞呈,辞去执行主席和董事会成员的职务,立即生效。此外,Scott Vogel先生于2022年10月3日从董事会辞职,立即生效,Jordan Vogel先生在收到根据相互发布的补充新闻稿后于2022年10月5日辞职。2022年10月28日,布莱恩·科罗里基先生向董事会递交辞呈,立即生效。2022年12月15日,李柳先生向董事会提出辞呈,辞呈于2022年12月18日生效。2022年12月18日,Mr.Liu辞职后,解胜先生被任命为董事会成员,即日起生效。2022年12月25日,Edwin Goh先生向董事会提出辞呈,辞呈于2022年12月26日生效。2022年12月27日,吴作栋先生辞职后,孙克新女士被任命为董事会成员,立即生效。根据经修订股东协议,盛先生及Ms.Sun为FF Top之指定人士。2022年12月26日,Carsten Breitfeld博士向董事会递交辞呈,辞呈即刻生效。2022年12月27日,陈学峰先生被任命为董事会成员,在Breitfeld博士辞职后立即生效。2023年1月20日,叶青先生向董事会递交辞呈,辞呈即日生效。在2023年11月18日之前,叶先生将继续作为独立承包商担任本公司的顾问,届时双方将相互重新评估关系。于2023年1月25日,崔天莫先生获委任为董事局成员,于叶先生辞职后即时生效。请参阅“与FF Top和FF Global达成的管理治理协议了解更多信息。
在外商投资企业于2022年2月1日宣布完成特别委员会调查后,外商投资企业某些管理团队成员和员工收到了美国证券交易委员会工作人员的保全通知和传票,声明美国证券交易委员会已就特别委员会调查事项开始正式调查。外商投资企业,此前曾就特别行动自愿与美国证券交易委员会联系
委员会于2021年10月开始调查,目前正在全力配合美国证券交易委员会的调查。这样的调查结果很难预测。FF已经并可能继续产生与美国证券交易委员会调查相关的法律和其他专业服务方面的巨额费用。现阶段,基金会无法评估美国证券交易委员会的调查是否合理地可能造成任何重大损失或不利影响,也无法估计任何潜在损失的范围。此外,在2022年6月,基金会收到了美国司法部关于特别委员会调查事项的初步要求。基金会已对这一请求作出回应,并打算全面配合美国司法部今后提出的任何请求。
韩国代工制造业
2022年2月,公司与韩国汽车制造商和零部件供应商明信株式会社(“明信”)签订了一项最终合同制造和供应协议,以生产公司的第二款汽车--FF81。该协议的初始期限为自FF81开始生产起九年,预计最早将于2024年投产。根据该协议,明信将保持足够的制造能力和产能,以根据公司的预测和采购订单向公司供应FF 81车辆。本公司和明信将各自制造和供应特定的FF81零部件,明信将用于制造和组装FF81车辆。
融资讨论和新的可转换票据和认股权证融资
假设及时收到资金,本公司已收到开始生产FF 91所需资金的融资承诺,但如果没有及时收到此类融资承诺,可能需要筹集额外资金。尽管自2022年8月以来,在满足某些条件的情况下,FF已经成功地从几个投资者那里获得了总计2.67亿美元的可转换票据融资承诺,并继续与多方进行融资谈判,但FF在获得额外资金承诺方面遇到了拖延,这加剧了FF业务的供应链压力。这些因素,加上通货膨胀率的持续上升和其他具有挑战性的宏观经济状况,导致FF采取措施保持其目前的现金状况,包括实施裁员和其他费用削减和付款延迟措施。进一步的努力,包括进一步的裁员,可能会根据FF的财务状况和市场状况进行回应。基于某些管理假设,包括及时收到3840万至5840万美元的额外资金,这些资金是作为第六修正案的一部分获得的承诺,以及股东批准将FFIE的A类普通股授权股份从8.15亿股增加到16.9亿股的提议,将总授权股从9亿股增加到17.75亿股的提议是在2023年2月28日举行的股东特别会议上获得批准的,及时完成位于加利福尼亚州汉福德的加州工厂的关键设备安装和调试工作,供应商满足我们的供应链要求,某些费用削减和付款延迟措施的实施和有效性,为了及时和成功地进行测试和认证,FF预计FF91 Futurist将于2023年3月底开始生产,4月初下线,并预计在2023年4月底之前开始向用户交付。不能保证FF将能够根据现有的融资承诺及时获得足够的资金,以在该时间表上生产和交付FF91未来主义者,或者根本不能。如果无法获得足够的资金,FF将被要求获得新的融资承诺,这可能是它在合理的商业条款下无法获得的。此外,不能保证FF将能够发展制造能力和工艺,或确保可靠的零部件供应来源,以满足质量、工程、设计或生产标准,或成功成长为可生存业务所需的生产量。也不能保证FFIE股东对授权增持股份的批准将及时或根本没有得到批准。
2022年8月14日,FF与隶属于ATW Partners LLC的实体FF Simple Ventures LLC和RAAJJ Trading LLC就5,200万美元的承诺短期可转换优先担保票据融资签订了最终证券购买协议(SPA),但受某些条件的限制(2022年9月23日增加到5,700万美元,随后在2022年10月27日向Senyun提供最初1,000万美元的SPA票据融资后终止,2022年10月27日再融资1,000万美元,2022年11月15日再融资1,000万美元,2022年12月再融资1,000万美元),以及在初始交易完成后90天内再融资2.43亿美元的额外优先担保可转换票据融资的可能性。到目前为止,已承诺的资金为5200万美元(扣除原始发行折扣和交易费用后净额为4330万美元)。于2022年9月23日,FF与若干与ATW Partners LLC有关联的投资者订立了一项认股权证行使协议(“认股权证行使协议”),根据该协议,在满足若干最低交易价、最低交易量及若干其他股权条件(如下所述)后,FF将有权要求ATW投资者以现金方式(每次“强制行使”)行使部分由ATW投资者持有的认股权证,该等权利可于2023年1月23日前一次或多次行使。为换取新发行的A类普通股,金额不超过(A)任何一次强制行使,价值700万美元
(B)就所有强制行使而言,(X)认股权证行使协议所容许的最高行使价格金额(约2,000,000美元)减去(Y)ATW投资者于认股权证行使协议日期后所持相同认股权证的任何自愿行使的总行使价格。权证行权协议界定的“股权条件”包括(除其他事项外):(A)根据证券法作出的一项或多项登记声明的有效性,(B)该登记声明(S)所载的表格10-K年度报告是否可供转售适用的认股权证股份,(C)公司A类普通股继续在国家证券交易所上市,(D)未发生任何“价格下跌”(即,A类普通股的VWAP在紧接有关厘定日期前十(10)个交易日内的任何两(2)个交易日未能超过每股0.85美元(经股票拆分、股票股息、股票合并、资本重组或其他类似交易调整后),须受某些准许的调整所规限,及(E)未发生任何“成交量故障”(即,在紧接相关决定日期之前的十(10)个交易日衡量期间内的任何两(2)个交易日内,美元日总交易量(如彭博社报道的)低于1,000万美元。
2022年9月25日,FFIE与Senyun、FF Simple和RAAJJ Trading LLC签订了一项联合和修订协议,根据SPA购买至多6000万美元(潜在增加到9000万美元),其中3560万美元(扣除原始发行折扣和交易成本后)迄今已获得资金。第一批1,000万美元的资金于2022年10月27日提供,第二批1,000万美元的资金于2022年11月15日提供,第三批1,000万美元的资金在2022年12月的不同日期分部分提供。
2022年10月24日,FFIE签署了SPA的有限同意和第三修正案,FF Simple作为行政和抵押品代理和购买者,Senyun作为购买者,RAAJJ Trading LLC作为购买者。
2022年11月8日,FFIE签署了一份关于SPA的有限同意和修正案(“第四修正案”),FF Simple作为行政和抵押品代理和购买者,Senyun作为购买者,RAAJJ Trading LLC作为购买者。
2022年12月28日,FFIE签订了SPA的书面协议和修正案(“Senyun修正案”),FF Simple作为行政和抵押品代理,Senyun作为买方。
2023年1月25日,FFIE签署了一份关于SPA的有限同意和第5号修正案(“第五修正案”),FF Simple作为行政和抵押品代理人,Senyun作为买方。
2023年2月3日,FFIE签订了证券购买协议第6号修正案(“第六修正案”),由FF Simple担任行政和抵押品代理,Senyun、FF Top、FF Simple、FF Properity、Acuitas等买家。截至本Form 10-K年度报告提交之日,根据第六修正案,我们已收到7000万美元(扣除原始发行折扣和交易成本后的62.2美元)。
FF积极参与与FF Top的关联实体及其他潜在投资者就按SPA项下与FF Simple Ventures LLC相同的条款购买增量可转换优先担保票据和/或可转换初级担保票据的保密讨论和谈判。不能保证FF将能够及时或按可接受的条件成功获得SPA或其他债务或股权融资项下的额外增量可转换优先担保票据购买者(如果有的话)。特别是,公司目前正在对潜在的融资来源进行尽职调查。这一过程非常耗时,可能导致本公司无法及时或根本不能从这些或其他融资来源完成任何融资。如果我们无法在短期内筹集足够的额外资金,我们可能需要进一步推迟FF91的生产和交付计划,减少员工人数,清算我们的资产,申请破产,重组,与另一实体合并,和/或停止运营。
在FF91开始生产后,基金会的现金需求将取决于基金会的实际成本与基金会估计的差异程度,以及基金会控制这些成本和筹集额外资金的能力。供应商合作方面的任何挑战、汉福德工厂提升产能或劳动力或销售和服务活动的延误、材料价格上涨或持续的全球供应链中断,都可能进一步增加生产和交付FF 91系列所需的额外资本。尤其是最近,由于我们过去的付款记录和对公司财务状况的担忧,一些供应商威胁要终止与公司的关系,原因是我们过去的付款记录和对公司财务状况的担忧导致延迟付款或要求加快付款和其他条款和条件,导致付款条款不如公司预期的有利,并推迟或危及某些交付。FF正在与这些供应商进行积极的谈判,以将这些风险降至最低。除了FF91系列,还需要大量的额外资金来资助未来车辆的运营、研究、开发和设计工作。
财务总监经营业绩的组成部分
影响经营业绩的关键因素
FF的业绩和未来的成功取决于几个因素,这些因素带来了重大机遇,但也带来了风险和挑战,包括下文和本年度报告10-K表格第1A项“风险因素”一节中讨论的那些因素。
法拉第未来汽车的生产和交付
FF预计将从FF91的销售中获得收入。基于某些管理假设,包括及时收到3840万至5840万美元的额外资金,这是作为第六修正案的一部分获得的承诺,以及股东批准将FFIE的A类普通股授权股份从8.15亿股增加到16.9亿股,将总授权股从9亿股增加到17.75亿股的提议,这是在2023年2月28日举行的股东特别会议上获得的批准,及时完成位于加利福尼亚州汉福德的ieFactory California的关键设备安装和调试工作,供应商履行他们对包括部件在内的计划交付件的承诺,某些费用削减和付款延迟措施的实施和有效性,为了及时和成功地进行测试和认证,FF预计FF91 Futurist将于2023年3月底开始生产,4月初下线,并预计在2023年4月底之前开始向用户交付。
FF81、FF71和SLMD电动汽车型号正处于不同的规划或开发阶段,预计将在FF91之后发布,这取决于是否有足够的资金和其他战略因素。
生产和运营
FF预计将继续产生巨大的运营成本,这些成本将影响其未来的盈利能力,包括推出新车型和改进现有车型的研发费用;扩大制造能力的资本支出;额外的运营成本和提高产量的费用;原材料采购成本;扩大运营规模时的一般和行政费用;债务融资活动的利息支出;以及建立品牌和营销车辆的销售和分销费用。一旦交付了FF91,FF可能会产生与其服务相关的重大成本,包括服务和保修费用。FF未来实现盈利的能力将取决于其成功营销车辆和控制成本的能力。
到目前为止,FF还没有售出任何电动汽车。因此,在可预见的未来,FF将需要大量额外资本来开发产品和为运营提供资金。在FF能够从产品销售中产生足够的收入之前,FF将通过各种融资和融资方案的组合为其持续运营提供资金,包括加州汉福德、ieFactory California、制造设施、担保银团债务融资、可转换票据、营运资金贷款和股权发行等选项的设备租赁和建设融资。具体的融资机制、条款、时间和金额取决于公司对市场机会的评估以及相关时间的业务情况。其位于加利福尼亚州的ieFactory制造厂的成功完工出现任何延误,都将影响FF的创收能力。有关对FF作为持续经营企业的能力的实质性怀疑的更多讨论,请参见注2, 流动性与资本资源截至2022年12月31日止年度的综合财务报表附注载于本年报10-K表格其他部分,有关流动资金的进一步详情,请参阅“-流动资金和资本资源“下面的章节。
收入
FF是一家处于发展阶段的公司,到目前为止还没有产生任何收入。FF预计将推出其第一款车型FF91,预计在其他车辆正在开发的同时,将为FF带来未来的收入。
运营费用
研究与开发
研发活动是FF业务的重要组成部分。FF的研发工作专注于设计和开发FF的电动汽车,并继续准备其原型电动汽车,以超过合规、创新和性能方面的行业标准。研发费用包括专注于研发活动的FF员工的人事相关成本(包括工资、奖金、福利和基于股票的薪酬)、其他相关成本、折旧和管理费用的分配。FF预计,随着FF继续开发其车辆,研发费用将会增加。FF预计将增加在美国和中国的活动,这两个地区是FF研发业务的主要所在地。
销售和市场营销
销售和营销费用主要包括FF专注于销售和营销的员工的人事相关成本(包括工资、奖金、福利和基于股票的薪酬)、与销售和营销活动相关的成本以及管理费用的分配。营销活动是指将FF的品牌及其电动汽车原型推向市场的活动。FF预计,随着FF将其电动汽车推向市场,并寻求创造销售,销售和营销费用将继续增加。
一般和行政
一般及行政开支主要包括与法律、人力资源、资讯科技、会计及财务等行政服务有关的雇员的人事相关成本(包括薪金、奖金、福利及股票薪酬)、其他相关成本及法律损失或有开支,这是财务财务对未来法律和解的估计。这些费用还包括某些第三方咨询服务、某些设施成本以及未分配到其他费用类别的任何企业管理费用。FF预计,随着其业务的持续增长,其一般和行政费用将会增加。FF还预计,由于它是一家上市公司,它将为员工和第三方咨询服务带来额外的成本。
财产和设备处置损失
财产和设备的处置损失涉及由于重新设计相关的FF91组件和实施FF91的成本降低计划而放弃了某些正在进行的FF91项目建设资产,主要是供应商的工具、机械和设备。与出售相关的费用在综合经营报表和全面亏损的营业费用中确认。
营业外费用
公允价值计量的变化
公允价值计量变动包括财务会计按公允价值记录的某些金融工具因公允价值计量而产生的损失和收益。业务合并后,由于大部分负债转为权益或以现金支付,关联方应付票据及应付票据的公允价值计量变动有所减少。
关联方利息支出
关联方利息支出包括与关联方应付票据的利息支出。关联方利息支出较以往期间减少,因为大部分应付关联方票据在业务合并完成后转为权益。
利息支出
利息支出主要包括应付未付票据利息、资本租赁、某些供应商应付款项和卖方信托应付款项。利息开支减少,因大部分应付票据及受托卖方应付款项于业务合并完成后以现金结算或转换为权益。
其他费用,净额
其他费用,净额包括外币交易损益和其他费用,如银行手续费和滞纳金。外币交易损益是通过债务重估和结算以职能货币以外的货币计价的发票产生的。FF预计,随着FF继续在国际上进行交易,其他费用将会波动。
关联方应付票据、应付票据和卖方信托应付款项的清偿或结算损失,净额
应付关联方票据、应付票据及卖方信托应付款项的清偿或结算亏损,净额包括因信托结算应付关联方票据、应付票据及卖方应付款项而产生的损失。
经营成果
到目前为止,FF还没有从其电动汽车的设计、开发、制造、工程、销售或分销中产生任何收入。请参阅第一部分第11A项。风险因素:充分讨论与成本有关的风险和不确定因素。
2022年和2021年12月31日终了年度比较
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(千美元) | 2022 | | 2021 |
合并业务报表 | | | |
运营费用 | | | |
研发 | $ | 311,084 | | | $ | 174,935 | |
销售和市场营销 | 20,772 | | | 17,118 | |
一般和行政 | 116,437 | | | 97,905 | |
财产和设备处置损失 | 2,695 | | | 64,191 | |
总运营费用 | 450,988 | | | 354,149 | |
| | | |
运营亏损 | (450,988) | | | (354,149) | |
公允价值计量的变化 | (69,671) | | | (22,700) | |
利息支出 | (7,236) | | | (30,181) | |
关联方利息支出 | (3,879) | | | (16,663) | |
其他费用,净额 | (12,544) | | | (5,668) | |
应付关联方票据、应付票据和供应商信托应付款项结算损失,净额 | (7,690) | | | (86,904) | |
所得税前亏损 | (552,008) | | | (516,265) | |
所得税拨备 | (61) | | | (240) | |
净亏损 | $ | (552,069) | | | $ | (516,505) | |
研究与开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
研发 | $ | 311,084 | | | $ | 174,935 | | | $ | 136,149 | | | 77.8 | % |
截至2022年12月31日的一年,研究和开发费用比上一年增加1.361亿美元,主要是由于公司重新聘用供应商并大量购买ED&T服务以推进FF 91的开发,导致工程、设计和测试(ED&T)服务增加1.208亿美元和专业服务相关费用910万美元;由于增加员工人数,人事和薪酬相关费用和基于股票的薪酬费用分别增加3760万美元和370万美元;与信息技术有关的支出增加,原因是业务活动和员工人数增加860万美元,但被杂项费用减少5410万美元部分抵销,主要原因是一次性支出5000万美元
使用吉利控股子公司联康拥有的平台的非独家、永久、不可撤销和可再许可的许可,以及与截至2021年12月31日的年度内作为奖金向员工和其他服务提供商发放的限制性股票奖励有关的760万美元的确认股票补偿支出,而2022年没有可比活动。
销售和市场营销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
销售和市场营销 | $ | 20,772 | | | $ | 17,118 | | | $ | 3,654 | | | 21.3 | % |
截至2022年12月31日的一年,销售和营销费用比上一年增加370万美元,主要是因为与人员和薪酬相关的费用增加了470万美元,员工福利与增加员工人数导致的费用40万美元有关;营销支出增加290万美元,但因在截至2021年12月31日的年度内向员工和其他服务提供商发放与业务合并结束相关的奖金而发放给员工和其他服务提供商的限制性股票奖励(2022年没有可比活动)以及包括IT会费和订阅在内的其他间接费用520万美元而部分抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
一般和行政 | $ | 116,437 | | | $ | 97,905 | | | $ | 18,532 | | | 18.9 | % |
与上一年同期相比,2022年12月31日终了年度的一般和行政费用增加1 850万美元,主要原因是与特别委员会调查有关的专业服务费用增加4930万美元;由于人员编制变动,与人事和赔偿有关的费用增加970万美元;与保险有关的费用增加1060万美元,但因与2021年12月31日终了年度有关的或有法律负债的额外应计费用而部分抵消约2000万美元,而2022年没有可比活动;一般费用减少1,550万美元,主要是因为在截至2021年12月31日的年度中确认的与发放限制性股票奖励有关的费用,作为先前减薪的补偿,而在截至2022年12月31日的年度中没有可比活动;基于股票的薪酬减少520万美元,这主要是由于G&A的员工人数减少,工程、设计和测试相关费用和其他间接费用减少,主要是由于分配给研发和销售及营销的费用510万美元,与信息技术相关的费用减少140万美元,折旧和摊销费用减少140万美元,租金和相关费用减少120万美元,以及不可资本化设备和家具减少70万美元。
财产和设备处置损失
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
财产和设备处置损失 | $ | 2,695 | | | $ | 64,191 | | | $ | (61,496) | | | NM |
在截至2022年12月31日的年度内,与上年相比,财产和设备处置损失减少,原因是减记与以下方面有关的6,420万美元放弃某些施工过程中的资产,包括供应商的工具、机械和设备。这是由于在截至2022年12月31日的年度内,重新设计了各种FF 91组件,并实施了FF的成本降低计划。
公允价值计量的变化
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
公允价值计量的变化 | $ | (69,671) | | | $ | (22,700) | | | $ | (46,971) | | | 206.9 | % |
截至2022年12月31日止年度的公允价值计量亏损较上一年增加4,700万美元,主要是由于在每一报告期内发行的新票据及权证按公允价值计量有重大原始发行折扣,因而计入公允价值计量开支。
由于其有利的转换和行使特征,部分被2021年比较期间按公允价值计量并于2022年转换的应付票据、关联方票据和认股权证负债部分抵消。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
利息支出 | $ | (7,236) | | | $ | (30,181) | | | $ | 22,945 | | | (76.0) | % |
与上一年相比,截至2022年12月31日的年度利息支出减少,主要是由于本金为8,520万美元的应付票据在2021年的一段时间内未偿还,并在2021年业务合并结束时结算,2022年没有可比费用。进一步减少的原因是偿还了截至2022年12月31日止年度的Ares应付票据本金8,500万美元,以及本公司于截至2021年12月31日止年度成功完成加州加德纳总部的售后回租交易而产生的融资租赁相关利息。这些减幅已被与ATW NPA票据有关的利息开支增加部分抵销,该票据因触发利息条款而于2022年产生利息,而与2022年本金余额为4,450万美元的新桥式票据有关的利息开支则被部分抵销。
关联方利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
关联方利息支出 | $ | (3,879) | | | $ | (16,663) | | | $ | 12,784 | | | (76.7 | %) |
与上一年相比,截至2022年12月31日的年度关联方利息支出减少,主要是由于公司结算了在2021年7月业务合并结束时应付的关联方票据本金9140万美元,这笔本金从2021年7月1日至2021年7月21日应计利息。
其他费用,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
其他费用,净额 | $ | (12,544) | | | $ | (5,668) | | | $ | (6,876) | | | 121.3 | % |
其他费用净额的变化主要是由于汇率变化导致的未实现亏损的变化。
关联方应付票据、应付票据和卖方信托应付款项结算损失,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
应付关联方票据、应付票据和供应商信托应付款项结算损失,净额 | $ | (7,690) | | | $ | (86,904) | | | $ | 79,214 | | | NM |
与上一年同期相比,2022年12月31日终了年度的亏损涉及修改转换价格,作为对期间发行的票据的修订的一部分,这在会计上被视为清偿。截至2021年12月31日的年度亏损是指将某些关联方应付票据、应付票据和卖方信托应付款项以每股10美元的价格转换为股权,低于转换日期与业务合并结束相关的股票的公允价值。
流动性与资本资源
正如在《概述作为这一MD&A部分的一部分,新冠肺炎疫情影响了FF筹集资金的能力,并可能对未来时期产生重大不利影响,因为FF准备将其工具推向市场,包括为其运营提供资金的融资活动产生的现金流。新冠肺炎对FF流动性的S影响的程度将取决于疫情或后续疫情的持续时间和严重程度以及相关的政府应对措施,如
如所要求的实际距离、对商业运营和旅行的限制、经济活动复苏的速度以及对消费者的影响,所有这些都是不确定和难以预测的。此外,FF筹集额外资金的能力受到其他一些重大风险和假设的影响。请参阅第一部分,第11A项。风险因素,以充分讨论与新冠肺炎大流行相关的风险和其他风险。
自.起2022年12月31日,公司的主要流动资金来源是总计1,700万美元的现金,这些现金用于营运资金和一般公司用途。
假设及时收到资金,本公司已收到FF91开始生产所需资金的融资承诺。基于某些管理假设,包括及时收到约3840万至5840万美元的额外资金,这些资金是作为第六修正案的一部分获得的承诺,以及股东批准将FFIE的A类普通股授权股份从8.15亿股增加到16.9亿股,将总授权股从9亿股增加到17.75亿股的提议,这是在2023年2月28日举行的股东特别会议上获得的批准,及时完成位于加利福尼亚州汉福德的加州工厂的关键设备安装和调试工作,供应商履行他们对包括部件在内的计划交付成果的承诺,某些费用削减和付款延迟措施的实施和有效性,为了及时和成功地进行测试和认证,FF预计将于2023年3月底开始生产FF 91 Futurist,并于4月初下线,预计在2023年4月底之前开始向用户交付。不能保证FF将能够根据现有的融资承诺及时获得足够的资金,以在该时间表上生产和交付FF91未来主义者,或者根本不能。如果无法获得足够的资金,FF将被要求获得新的融资承诺,这可能是它在合理的商业条款下无法获得的。此外,不能保证FF将能够发展制造能力和工艺,或确保可靠的零部件供应来源,以满足质量、工程、设计或生产标准,或满足所需的生产量,以成功成长为可生存的企业。也不能保证FFIE股东对授权增持股份的批准将及时或根本没有得到批准。
自2022年8月14日以来,公司已经从几个投资者那里获得了总计2.67亿美元的新可转换票据融资承诺和承诺的强制行使认股权证收益,但须受某些条件的限制。到目前为止,根据这些承诺总共筹集了1.714亿美元,通过这些资金,公司获得了1.504亿美元(扣除原始折扣和交易成本)。本公司有权强制转换认股权证储备相关认股权证,该词的定义见附注14, 股东权益在截至2022年12月31日的年度综合财务报表附注中,包括在本年度报告中其他地方的Form 10-K表中,在某些里程碑和条件完成后,总行使价格为2,000万美元现金(其中940万美元已拨给公司)。当持有人于2023年行使认股权证时,强制行使认股权证储备的权利即告届满。2023年2月,Senyun和一位与ATW Partners LLC有关联的买家行使了各自20%的期权,按照与增量票据相同的条款购买了本公司额外的优先担保票据和SPA认股权证。作为对此类发行的交换,该公司获得了总计1800万美元的总收益(扣除原始发行折扣后的净额为1620万美元)。本公司继续与多方进行融资谈判,但在获得额外资金承诺方面遇到了拖延,这加剧了FF业务的供应链压力。这些因素,加上通货膨胀率的持续上升和其他具有挑战性的宏观经济状况,导致FF采取措施保持其目前的现金状况,包括减少支出、延长付款周期和实施其他类似措施。如果我们正在进行的融资努力没有成功或显著延迟,或者如果我们的业务经历了长期的重大不利趋势,我们的生产将被推迟或减少,我们2023年的现金实际使用、生产量和收入将与我们之前披露的预测不同,这种差异可能是重大的。虽然FF正在积极地与潜在的融资来源进行谈判,但不能保证它将能够以它可以接受的条款筹集额外的资本,或者根本不能。除了FF的假设和分析可能被证明是不正确的风险外,预测可能低估了与追求目前正在考虑的各种融资选择和持续的法律风险相关的专业费用和其他成本。2023年3月以后为公司剩余产品组合的开发提供资金的增量资本需求将高度依赖于FF91的市场成功和盈利能力以及公司准确估计和控制成本的能力。除了FF91系列,还需要大量的额外资金来资助未来车辆的运营、研究、开发和设计工作。
如“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-最近的发展-融资讨论和新的可转换票据和认股权证融资,“于2022年11月11日,本公司与约克维尔签订了一份SEPA,该协议赋予本公司唯一的权利,但没有义务,可不时指示约克维尔在截至2025年11月11日的承诺期内购买最多2亿美元(”承诺额“)的公司A类普通股(”承诺股“),在每次发行前三天的VWAP(定义见下文)中,以3%的折扣购买公司的A类普通股(”承诺股“)。本公司有权在承诺期内将承诺额增加至最高3.5亿美元。2022年11月23日,
公司发行了789,016股承诺股,以履行国家环保总局商定的承诺费。截至综合财务报表发布之日,该公司尚未指示约克维尔购买任何A类普通股。在2022年12月8日首次向美国证券交易委员会提交的S-1表格登记声明(文件编号333-268722)生效之前,公司没有能力根据国家环保总局提取资金,登记约克维尔回售根据国家环保总局将发行的A类普通股(包括789,016承诺股),并满足国家环保总局规定的其他某些条件。
任何收购将受某些限制,包括约克维尔不得购买会导致其及其联营公司实益拥有超过9.99%的当时已发行的A类普通股投票权或股份数量的任何股份,或将超过公司在SEPA日期已发行的A类普通股和B类普通股全部股份的19.99%的任何股份,除非已获得公司股东批准,允许超过该金额的发行(“交易所上限”)。交易所上限在某些情况下将不适用,包括所有A类普通股的平均价格等于或超过每股0.62美元的情况。2023年2月28日,股东根据适用的纳斯达克规则和法规的要求,批准了根据国家环保总局将发行的A类普通股的预付款,包括发行任何超过普通股已发行和已发行股份19.99%的股份。该提案于2023年2月28日获得批准。
尽管SEPA在生效时可获得流动资金,认股权证储备和SPA的无资金承诺,但公司预计可能需要额外资金才能继续运营,并支持提高FF 91的产量以产生收入,使公司走上现金流盈亏平衡的道路。2023年3月以后为公司剩余产品组合的开发提供资金的增量资本需求将高度依赖于FF91的市场成功和盈利能力以及公司准确估计和控制成本的能力。
自成立以来,该公司在其电动汽车平台的战略规划、工程、设计和开发、初始电动汽车车型的开发和融资方面投入了大量的精力和资本资源。自成立以来,公司累计发生运营亏损,经营活动现金流为负,截至2022年12月31日累计亏损34.766亿美元。在业务合并和PIPE融资于2021年7月21日完成后,公司收到总计9.91亿美元的总收益,用于结算某些债务,其余资金用于为业务的持续运营提供资金。
本公司的营运及资金需求主要来自从出资、发行关联方应付票据及应付票据所得的净收益(见附注9,应付关联方票据和附注10,应付票据)、出售优先股和普通股(见附注14, 股东权益)和从企业合并和PIPE融资收到的净收益(见附注3,业务合并)在本年度报告表格10-K的其他部分包括的合并财务报表附注中)。
公司持续的流动资金需求将取决于公司的实际成本与公司估计的差异程度、公司控制这些成本的能力以及公司筹集额外资金的能力。公司运营计划的及时实现及其保持充足流动性水平的能力受到各种风险的影响,这些风险与公司继续成功关闭额外资金来源、控制和有效管理成本的能力有关,以及公司无法控制的因素,包括与全球供应链中断、材料价格上涨、新冠肺炎疫情的潜在影响以及总体宏观经济状况有关的因素。请参阅第I部分第1A项,“风险因素”有关风险的全面讨论,请参阅本年度报告的10-K表格。公司对营运资金的预测和预测反映了存在固有风险和不确定性的重大判断和估计。该公司预计在可预见的未来将继续产生巨大的运营亏损。这些计划取决于公司能否继续通过发行额外的应付票据和股本证券筹集大量资本。
本公司已评估是否有某些条件和事件,在综合财务报表发出之日起一年内,令人对本公司作为持续经营企业的能力产生重大怀疑。根据该公司自成立以来的经常性经营亏损和持续的经营活动现金流出,该公司得出的结论是,自截至2022年12月31日的年度综合财务报表发布之日起,其作为一家持续经营的企业继续经营一年的能力受到极大怀疑。
不能保证公司将成功实现其战略计划,不能保证公司未来筹集的资金将足以支持其持续运营,也不能保证任何额外的融资将及时到位
或本公司将能够满足其融资协议下的成交条件。如果发生的事件或情况使公司无法实现其战略计划,公司将被要求减少可自由支配的支出,改变或缩减车辆开发计划,无法开发新的或改进的生产方法,或无法为资本支出提供资金。任何此类事件都将对公司的财务状况、经营结果、现金流以及实现预期业务目标的能力产生重大不利影响。
重大关联方应付票据和应付票据便利
本公司的资金主要来自关联方和第三方的应付票据。关联方包括由公司创始人兼首席产品和用户生态系统官控制或以前控制的员工及其关联公司和关联公司以及其他公司。有关未偿还关联方应付票据和应付票据以及相关到期表的更多信息,请参见附注9,应付关联方票据,以及附注10,应付票据,本年度报告所载合并财务报表附注自10-K年度起。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,应付关联方票据包括以下内容(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | |
备注名称 | | 合同 成熟性 日期 | | 合同 利息 费率 | | 天平 截至2022年12月31日 | | 截至2022年12月31日止年度的利息开支 | | 截至2021年12月31日止年度的利息开支 | | |
相关方注释—中国 (1) | | 2023年12月31日 | | 12.0% | | $ | 4,651 | | | $ | 3,879 | | $ | 3,369 | | |
关联方注释-中国其他各种 | | 按需到期 | | —% | | 3,755 | | | — | | — | | |
| | | | | | $ | 8,406 | | | $ | 3,879 | | | $ | 3,369 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
备注名称 | | 合同 到期日 | | 合同 利率 | | 未付余额 | | | | 净载运 价值于12/31/21 |
关联方说明-中国 | | 按需到期 | | 18.00% | | $ | 9,411 | | | | | $ | 9,411 | |
关联方注释-中国其他各种 | | 按需到期 | | 0.00% | | 4,244 | | | | | 4,244 | |
应付关联方票据总额 | | | | | | $ | 13,655 | | | | | $ | 13,655 | |
关联方应付票据本金到期表
截至2022年12月31日和2021年12月31日的关联方应付票据未来预定本金到期日如下:
截至2022年12月31日的年度
| | | | | |
按需到期 | $ | 3,755 | |
2023 | 4,651 | |
| $ | 8,406 | |
| | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 | | |
按需到期 | | $ | 13,655 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,应付票据包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | | | |
备注名称 | | 合同 到期日: | | 合同 利息 费率 | | 未付本金 天平 | | 公允价值 量测 调整 | | 原始发行折扣和分配给认股权证的收益 | | 网络 携带 价值 | | 截至2022年12月31日的12个月的利息支出 | | |
舰桥笔记(4) | | 2028年10月27日 | | 10% | | $ | 36,622 | | | $ | 264 | | | $ | (10,878) | | | $ | 26,008 | | | $ | 1,676 | | | |
应付票据--中国等 | | 按需到期 | | —% | | 4,997 | | | — | | | — | | | 4,997 | | | — | | | |
汽车贷款 | | 2026年10月26日 | | 7% | | 100 | | | — | | | — | | | 100 | | | 7 | | | |
| | | | | | $ | 41,719 | | | $ | 264 | | | $ | (10,878) | | | $ | 31,105 | | | $ | 1,683 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
备注名称 | | 合同 到期日 | | 合同 利率 | | 未付 天平 | | 公允价值 量测 调整 | | 原始发行折扣和分配给认股权证的收益 | | 网络 携带 价值 |
2021年3月1日发行的债券 | | 2022年3月1日 | | 14.00 | % | | $ | 55,000 | | | $ | 7,692 | | | $ | (5,997) | | | $ | 56,695 | |
2021年8月26日票据 | | 2022年3月1日 | | 14.00 | % | | 30,000 | | | 1,011 | | | (87) | | | 30,924 | |
2021年6月9日注1和注2 | | 2022年12月9日 | | — | % | | 40,000 | | | 8,503 | | | (9,522) | | | 38,981 | |
2021年8月10日可选备注 | | 2023年2月10日 | | 15.00 | % | | 33,917 | | | 12,283 | | | (11,518) | | | 34,682 | |
应付票据-中国各种其他 | | 按需到期 | | — | % | | 5,458 | | | — | | | — | | | 5,458 | |
应付票据 | | 2022年4月17日 | | 1.00 | % | | 193 | | | — | | | — | | | 193 | |
汽车贷款 | | 五花八门 | | 五花八门 | | 121 | | | — | | | — | | | 121 | |
应付票据总额 | | | | | | $ | 164,689 | | | $ | 29,489 | | | $ | (27,124) | | | $ | 167,054 | |
应付票据本金到期日附表
截至2022年12月31日和2021年12月31日的应付票据未来预定本金到期日如下:
截至2022年12月31日的年度
| | | | | |
按需到期 | $ | 4,997 | |
2026 | 100 | |
2028 | 36,622 | |
| 41,719 | |
| | | | | |
截至2021年12月31日的年度 | |
2022 | 130,772 | |
2023 | 33,917 | |
| $ | 164,689 | |
现金流分析
以下是财务基金会在所示时期的现金流摘要(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至该年度为止 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
提供的现金净额(用于) | | | | |
经营活动 | | $ | (383,058) | | | $ | (339,765) | |
投资活动 | | (123,222) | | | (95,681) | |
融资活动 | | (6,721) | | | 966,569 | |
汇率变动对现金和限制性现金的影响 | | 1,038 | | | (2,473) | |
经营活动
随着FF在美国和中国设计和开发其车辆和建设其基础设施,FF的运营现金流继续为负。来自经营活动的现金流受到FF的现金投资的重大影响,以支持FF在与FF的电动汽车相关的研发、公司规划以及一般和行政职能等领域的业务增长。FF的运营现金流也受到其营运资本需求的影响,以支持与人员相关的支出、应付账款、应计利息、其他流动负债、存款和其他流动资产的增长和波动。
截至2022年和2021年12月31日的年度,经营活动中使用的净现金分别为383.1美元和339.8美元。在截至2022年12月31日的年度内,经营活动使用的现金中最大的组成部分是专业和合同服务总计1.246亿美元,薪酬、福利和相关费用总计1.204亿美元,以及预付保险总计2170万美元。其他变动与营运资金变动有关。
在截至2021年12月31日的一年中,FF用于经营活动的现金中最大的部分是9,000万美元用于工资和补偿相关费用;5,000万美元用于使用平台的非独家、永久、不可撤销和可再许可的许可证,吉利许可证由吉利控股的子公司拥有;2,840万美元用于专业服务和预付软件托管成本。其他变动与营运资金变动有关。
投资活动
投资活动中使用的净现金为123.2美元,截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度与购置财产和设备有关的现金净额为9,570万美元。
融资活动
截至2022年12月31日的年度,用于融资活动的现金净额为670万美元,而截至2021年12月31日的年度,融资活动提供的现金净额为966.6美元。
在截至2022年12月31日的年度内,用于融资活动的现金主要包括用于结算应付票据和应计利息的现金支付8730万美元,用于结算关联方应付票据和应计利息的现金支付50万美元,以信托方式结算供应商应付款的现金380万美元,用于融资租赁负债的本金支付190万美元,以及用于回购和注销A类普通股的80万美元。这部分被发行应付票据的收益7380万美元(扣除原始发行折扣)、行使股票期权的收益950万美元和行使认股权证的收益420万美元所抵消。
在截至2021年12月31日的年度内,融资活动提供的现金主要包括发行A类普通股的229.6亿美元现金收益,扣除业务合并后的20万美元赎回净额,管道融资的761.4亿美元现金收益,发行扣除原始发行折扣的应付票据的172.0亿美元收益,以及行使股票期权的1,060万美元。这些被部分抵消的现金支付为管道融资交易成本6,110万美元,结算应付票据和应计利息4,820万美元,结算关联方应付票据和应计利息3,820万美元,以信托方式结算供应商应付款2,770万美元,业务合并交易成本2,310万美元,债务交易成本340万美元,以及资本租赁债务320万美元。
汇率变动对现金和限制性现金的影响
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,汇率对现金和受限现金的影响为负值。汇率变动对现金和受限现金的影响是由于汇率波动对以外币(主要是人民币)计价的资产和负债的换算造成的。汇率对美元的波动可能会对FF的经营业绩产生积极或消极的影响。汇率变化的影响在截至2022年和2021年12月31日的年度中分别为有利的100万美元和不利的250万美元。
表外安排
本公司与未合并实体或金融合伙企业并无任何实质关系,例如经常称为结构性融资或特殊目的实体的实体,而该等实体的设立目的是促进表外安排或其他合约上狭窄或有限的目的。因此,截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,公司没有任何表外安排。
关键会计估计
我们的综合财务报表是根据美国公认会计准则编制的。在编制我们的合并财务报表时,管理层需要作出估计和假设,以影响报告期内报告的资产和负债、或有负债的披露以及报告的费用金额。管理层已根据过往经验及各种其他被认为在当时情况下属合理的假设作出估计,而这些假设的结果构成对账面价值作出判断的基础,而该等账面值并非由其他来源轻易可见。
在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。会计估计的变化很可能会在不同时期发生。因此,实际结果可能与FF管理层的估计大不相同。如果这些估计与实际结果之间存在重大差异,未来的财务报表列报、财务状况、经营结果和现金流都将受到影响。鉴于全球经济气候以及新冠肺炎大流行的不可预测性和持续时间未知,估计值可能会受到额外的变异性和波动性的影响。
有关FF的重要会计政策的说明,请参阅附注1,业务和组织的性质,以及重要会计政策摘要合并财务报表附注包括在本年度报告其他部分的10-K表格中。如一项会计政策要求根据作出估计时高度不确定事项的假设作出会计估计,且如合理地使用不同的估计,或合理地可能定期发生的会计估计的变动,可能会对综合财务报表产生重大影响,则该政策被视为关键。管理层认为,以下关键会计政策反映了编制财务会计综合财务报表时使用的更重要的估计和假设。
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描述 | 判断和不确定性 | 如果实际结果与假设不同,则影响 |
基于股票的薪酬 | | |
该公司的基于股票的薪酬奖励包括授予员工、董事和非员工购买普通股的期权。本公司根据ASC 718《薪酬-股票薪酬》(以下简称ASC 718)的规定确认基于股票的薪酬支出。ASC 718要求根据授予日期和奖励的公允价值对所有股票补偿奖励的补偿费用进行计量和确认。 该公司采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计股票期权的公允价值。对于有服务条件的选项,奖励的价值以直线方式确认为在必要服务期内的费用。对于基于绩效的奖励,当每个个人绩效里程碑的实现成为可能时,基于股票的薪酬支出在个人绩效里程碑的预期业绩实现期内确认。
普通股的公允价值-在业务合并结束之前,Legacy FF的A类普通股没有公开市场。因此,Legacy FF董事会在授予股票期权时,通过考虑多个客观和主观因素来确定Legacy FF的A类普通股的公允价值。股票的公允价值是根据美国注册会计师协会发布的题为“作为补偿发行的私人持股公司股权证券的估值”的实践援助的适用内容确定的。传统基金会董事会授予股票期权,行使价格等于授予日传统基金会A类普通股的公允价值。在业务合并结束后,将使用报道中的FF在纳斯达克上的A类普通股的收盘价。 | FF使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计股票期权的公允价值。在这种模式下,确定基于股票的薪酬奖励的公允价值需要高度主观的假设,包括标的普通股的公允价值(当股票没有公开市场时)、无风险利率、奖励的预期期限、FF普通股价格的预期波动率以及FF普通股的预期股息收益率。
预期期限--预期奖励期限的估计是根据简化方法确定的,该方法根据员工奖励的期权授予的归属期限和合同期限以及非员工的股票期权奖励协议的合同期限的平均值来估计期限。 预期波动率-公司通过权衡上市行业同行的历史平均波动率和自己的交易历史来确定预期波动率。FF打算使用相同或类似的上市公司继续采用这一方法,直到有足够数量的关于公司自身A类普通股价格波动的历史信息可用,除非情况发生变化,使已确定的公司不再与FF相似,在这种情况下,将使用股价公开的更合适的公司来计算。 无风险利率--用于评估奖励价值的无风险利率是以奖励时有效的美国国债收益率为基础的,期限与奖励的预期期限一致。
股息率-公司从未宣布或支付过任何现金股息,目前也不打算在可预见的未来支付现金股息。 罚没率-公司根据对实际没收的分析估计的没收基于股票的补偿费用减少。本公司将继续根据实际没收经验、员工离职分析和其他因素来评估没收比率的适当性。预计罚没率的变化会对本公司基于股票的补偿支出产生重大影响,因为调整比率的累积影响在估计罚没率发生变化的期间得到确认。 | 这些估计涉及固有的不确定性和管理层判断的应用。如果FF做出不同的假设,FF的基于股票的薪酬支出和净亏损可能会有实质性的不同。
无风险利率的增加将降低股票期权授予的估计公允价值,而这些因素的减少将产生相反的效果。
同样,波动率和预期期限的减少将减少股票期权授予的估计公允价值,而这些因素的增加将产生相反的效果。
公司预计在不久的将来不会改变股息收益率假设。 |
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描述 | 判断和不确定性 | 如果实际结果与假设不同,则影响 | | |
普通股公允价值 | | | | |
在业务合并之前,财务总监被要求估计财务总监基于股票奖励的普通股的公允价值。FF基于股票的奖励所涉及的普通股的公允价值已由FF董事会在管理层和当时的第三方估值专家的意见下确定。FF认为其董事会拥有相关经验和专业知识来确定FF普通股的公允价值。基金会董事会打算授予的所有股票期权在授予之日以不低于普通股每股公允价值的每股价格行使。在FF普通股没有公开市场的情况下,FF普通股的估值是使用混合方法确定的,该方法结合了基于情景的方法和期权定价方法。估值是根据作为补偿发布的美国注册会计师协会实践指南《私人持股公司股权证券估值》中概述的指导方针进行的。 | 基金会考虑了各种客观和主观因素,以确定截至每个授予日的基金会普通股的公允价值,包括:
•由不相关的第三方专家进行的同期估值; •基金会的研发进展情况; •基金会的发展和商业化阶段以及基金会的经营战略; •行业信息,如影响电动汽车行业的外部市场状况和电动汽车行业内部的趋势; •财务总监的普通股缺乏流通性; •考虑到当时的市场状况和FF的业务性质和历史,实现流动性事件的可能性,如首次公开募股、SPAC合并或战略出售; •相对于FF的普通股,我们可转换优先股的价格、特权、权力、优先权和权利; •预测财务总监业务的现金流预测; •涉及私人公司证券的股票奖励的流动性;以及 •宏观经济状况。
这些估值所依据的假设代表了管理层的最佳估计,其中涉及固有的不确定性和管理层判断的应用。发生流动性事件的概率和派生的贴现率是用于估计FF普通股公允价值的重要假设。如果基金会使用不同的假设或估计,基金会的普通股的公允价值和基金会的基于股票的薪酬支出可能会有实质性的不同。
| 于2020年至2021年期间(业务合并结束前),FF对其A类普通股的估计公允价值保持相对一致,于2020年3月31日的每股2.449美元(“2020年3月估值”)至2021年1月20日的每股2.767美元(“2021年1月估值”)之间波动。截至2021年4月20日,FF对其A类普通股的估计公允价值为7.948美元(《2021年4月估值》)。 为了估计财务总监A类普通股的公允价值,财务总监使用了不止一种估值方法。2020年3月的估值是在考虑业务合并之前完成的。因此,在估计公允价值时采用了收益法和市场法。2021年1月的估值和2021年4月的估值使用混合方法,应用概率加权预期回报方法(“PWERM”)对业务合并未完成的情况下根据期权定价模型、收益和市场方法确定的指示股权价值以及计划的业务合并所隐含的股权价值进行加权。
在2020年期间,FF经历了财务困难,无法偿还其债务,包括供应商信托中的应付款、应付票据和关联方应付票据。此外,考虑到这些财务困难,FF无法成功实现其战略计划,包括完成其在汉福德的制造设施或通过出售FF 91获得收入。关于FF的运营、资本资源和持续经营的更多细节,请参考影响经营业绩、流动性和资本资源的关键因素和FF管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析中的持续关注。 2021年1月估值至2021年4月20日之间的价值增加是由于FF在实现业务合并方面取得的进展。在2020年下半年,FF开始考虑与SPAC合并,并开始采取必要步骤,为与PSAC的业务合并做准备。为准备业务合并而采取的必要步骤包括与PSAC和投资银行家会面,讨论时间预期,并就PSAC和FF之间的初步意向书进行谈判。由于FF正在进行的与业务合并相关的谈判反映了近期退出交易和/或流动性事件的可能性增加,截至2021年1月的估值和2021年4月的估值考虑到谈判所隐含的指示股权价值以及未来关键里程碑中固有的不确定性,包括执行合并协议和PSAC的股东投票。 | | |
| | | | | | | | |
描述 | 判断和不确定性 | 如果实际结果与假设不同,则影响 |
关联方应付票据和应付票据的公允价值计量与公允价值 | | |
金融工具会计准则允许实体自愿选择按公允价值计量某些金融资产和负债(公允价值选项)。公允价值期权可以逐个票据进行选择,除非出现新的选择日期,否则不可撤销。如果为一种工具选择了公允价值选项,则该工具的未实现收益和亏损应在随后的每个报告日期的收益中报告。 对于某些关联方应付票据和嵌入衍生品的应付票据,FF选择了公允价值选项。若干关联方应付票据及应付票据的公允价值乃采用收益率法厘定,该收益率法对到期前发生导致应付票据转换为普通股的流动资金事件的可能性进行加权。发生流动性事件的概率和派生贴现率是用于估计按公允价值列账的FF应付票据的公允价值的假设。有关进一步讨论,请参阅本年度报告10-K表中其他部分包括的财务会计综合财务报表附注中的附注8,金融工具的公允价值,
| 公允价值计量适用于金融资产和负债以及在经常性和非经常性基础上按公允价值列账的其他资产和负债。公允价值是一种退出价格,代表在市场参与者之间有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债所收到的金额。因此,公允价值是一种基于市场的计量,应该根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。作为考虑此类假设的基础,该准则确立了一个三级价值等级,对计量公允价值时使用的投入进行优先排序如下:
在活跃的外汇市场交易的资产和负债的估值,或允许一家公司每天以资产净值出售其所有权权益的开放式共同基金的权益。对于涉及相同资产、负债或资金的市场交易,第一级估值是从现成的定价来源获得的。 在不太活跃的交易商或经纪市场交易的资产和负债的估值,如类似资产或负债的报价或不活跃市场的报价。二级工具通常包括美国政府和机构债务证券以及公司债务。二级估值通常通过投资本身的市场数据以及涉及可比资产、负债或基金的市场交易获得。 资产和负债的估值源于其他估值方法,如期权定价模型、贴现现金流模型和类似技术,而不是基于市场交换、交易商或经纪人交易的交易。第三级估值在厘定分配给该等资产或负债的公允价值时纳入若干假设及预测。
| 若干关联方应付票据及应付票据包含内含清算溢价,并附有转换权,代表内含衍生工具,其价值与普通股的公允价值直接相关。随着普通股价值的增加,这些关联方应付票据和应付票据的价值增加,而随着普通股价值的减少,这些关联方应付票据和应付票据的价值减少。 |
| | | | | | | | |
描述 | 判断和不确定性 | 如果实际结果与假设不同,则影响 |
所得税 | | |
财务会计确认递延税项负债及资产与负债的计税基础之间的暂时性差异所产生的预期未来税项后果。递延所得税资产和负债采用颁布税率计量,预计适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应纳税所得额。税率变动对递延税项资产及负债的影响,于包括颁布日期在内的期间内于综合经营及全面亏损报表中确认。当某些递延税项资产很可能无法变现时,计入估值准备。 | 在评估是否需要估值津贴时,管理层会考虑所有可用的正面和负面证据的权重,其中包括(除其他事项外)当前和累计应税收入或亏损的性质、频率和严重性、未来盈利预测以及法定结转期的持续时间。 只有在税务机关根据税务状况的技术价值进行审查后,该税务状况更有可能维持下去的情况下,财务顾问才会确认不确定税务状况带来的税务利益。在FF的合并财务报表中确认的来自这些职位的税收优惠然后根据实现可能性大于50%的最大优惠来衡量。财务会计在综合经营及全面亏损报表的所得税准备中确认与不确定税务状况有关的应计利息和罚金(如有)。
| 本公司已确认截至2022年12月31日和2021年12月31日的全额估值准备金,因为根据管理层的判断,考虑到公司的亏损历史,这些资产变现的可能性并不大。截至2022年和2021年12月31日,估值津贴分别为366,349美元和256,413美元。递延税项资产的最终变现取决于在暂定时间差异成为可扣除期间产生的未来应纳税所得额。 |
近期会计公告
看见注1在标题为“最近的会计公告“如本年度报告10-K表格中其他部分所载的FF综合财务报表所述,以讨论我们最近采纳的会计公告和最近发布的被确定适用于本公司的会计公告。
关于市场风险的定量和定性披露
FF在其正常业务过程中面临市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响FF财务状况的损失风险。FF的市场风险敞口主要是利率和外币汇率波动的结果。
利率风险
截至2022年12月31日、2022年和2021年12月31日,FF没有任何利率波动会影响FF的关联方应付票据或未偿还票据。FF的关联方应付票据和应付票据是固定利率工具,不受利率波动的影响。金融服务商没有出于投机目的进行投资。FF并未因现有关联方应付票据及应付票据利率的变动而面临重大风险,亦不预期会因此而面临重大风险。
截至2022年、2021年和2021年12月31日,FF的现金和限制性现金分别为1,850万美元和530.5美元。
外币兑换风险
FF的报告货币是美元,而FF的每个子公司的本位币要么是当地货币,要么是美元,具体取决于情况。FF各子公司的资产和负债按每个资产负债表日的有效汇率换算为美元,运营账户按相关期间的平均汇率换算。美元相对于其他货币的相对价值的下降可能会对以美元表示的经营业绩产生负面影响。外币折算调整计入股东权益(亏损)内累计其他综合亏损的一部分。外币交易的收益或损失反映在综合业务报表和综合损失表中的“其他费用,净额”项下。到目前为止,基金会还没有从事外币交易的对冲,尽管基金会可以选择在#年这样做。
未来。FF认为,美元对其他货币的相对价值立即上升或下降10%不会对经营业绩产生实质性影响。
信用风险
可能使FF面临信用风险的金融工具包括现金和限制性现金、应收票据和存款。金融服务商与主要金融机构保持现金往来。在任何一家金融机构的现金账户余额有时可能超过联邦存款保险公司(FDIC)的保险限额(每个储户每机构250美元)和中国存款保险条例的限额(每个储户每个机构500元人民币)。基金会认为,持有基金会现金和受限现金的金融机构财务状况良好,因此,与现金相关的信用风险最小。应收票据余额与存在信用风险的第三方票据有关。然而,借款人同时也是财务会计的贷款人,票据上的信用风险被降至最低,而且财务会计应付给贷款人的金额大于应收票据余额。对于有信用风险的工具和设备,FF向供应商支付保证金。从历史上看,FF已经注销了任何被确定为无法收回的存款,并继续监测与存款相关的信用风险。
供给量 风险
FF依赖于大量供应商,其中大多数是单一来源供应商,而这些供应商无法以我们可以接受的价格、质量水平和数量及时交付指定的组件,或者我们无法有效地管理从这些供应商采购和交付这些组件,可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
FF目前有一个正在建设中的制造地点,并在韩国有一份合同制造协议,同时在该设施已投入运营的一部分生产生产意图模型。虽然我们目前正在为这些投产前的汽车从供应商那里采购和接收零部件,但我们实现适销汽车生产的能力取决于我们的供应商和供应商以及FF的准备和偿付能力,以应对新冠肺炎疫情以及相关供应链和生产困难带来的挑战。
财务报告的内部控制
基金会管理层发现了基金会在财务报告内部控制方面的重大弱点。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,FF在财务报告内部控制方面的重大弱点仍然没有得到弥补。请参阅标题为“风险因素--与财务总监的业务和行业相关的风险--与财务总监的业务和行业相关的风险--财务总监指出其财务报告的内部控制存在重大缺陷。如果FF无法弥补这些重大弱点,或者如果它在未来发现了更多的重大弱点,或者以其他方式未能保持对财务报告的有效内部控制,它可能无法准确或及时地报告其财务状况或运营结果,这可能会对FF的业务和股价产生不利影响。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
根据S-K法规第305(E)项,FF不需要提供本项目所要求的信息
因为它是一家“规模较小的报告公司”。
合并财务报表索引
| | | | | |
| 页面 |
经审计的合并财务报表 | |
独立注册会计师事务所报告 (PCAOB公司ID339) | 131 |
独立注册会计师事务所报告 (PCAOB公司ID238) | 132 |
截至2022年和2021年12月31日的合并资产负债表 | 133 |
截至2022年和2021年12月31日止年度的综合经营报表和全面亏损 | 134 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的股东权益(亏损)合并报表 | 135 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并现金流量表 | 137 |
合并财务报表附注 | 139 |
独立注册会计师事务所报告
致Faraday Future Intelligence Electric Inc.董事会和股东。
对财务报表的几点看法
我们已审计了随附的Faraday Future智能电气公司及其子公司(本公司)截至2022年12月31日的综合资产负债表,以及截至该年度的相关综合经营报表和全面亏损、股东权益(亏损)和现金流量,以及相关附注(统称为合并财务报表)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年12月31日的财务状况,以及截至该年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
关于持续经营的解释性段落
随附的综合财务报表的编制假设公司将继续作为一家持续经营的企业。如综合财务报表附注2所述,本公司自成立以来已出现经营亏损,经营活动持续流出现金,并累积亏损。这些情况令人对其作为一家持续经营的企业继续存在的能力产生了极大的怀疑。附注2也说明了管理层关于这些事项的计划。合并财务报表不包括可能因这种不确定性的结果而产生的任何调整。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/ 玛泽美国律师事务所
自2022年以来,我们一直担任公司的审计师。
纽约州纽约市
2023年3月9日
独立注册会计师事务所报告
致Faraday Future Intelligence Electric Inc.董事会和股东。
对财务报表的几点看法
我们审计了Faraday Future Intelligence Electric Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日的综合资产负债表,以及截至该年度的相关综合经营表和全面损益表、股东权益(亏损)表和现金流量表,包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日的财务状况,以及截至该年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
对公司作为持续经营企业的持续经营能力有很大的怀疑
随附的综合财务报表的编制假设公司将继续作为一家持续经营的企业。正如综合财务报表附注2所述,本公司在经营活动中遭受经常性亏损,经营活动中出现现金流出,这令人对其作为持续经营企业的能力产生重大怀疑。管理部门关于这些事项的计划也载于附注2(未在此提出)。合并财务报表不包括这一不确定性结果可能导致的任何调整。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准对这些合并财务报表进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/ 普华永道会计师事务所
加利福尼亚州洛杉矶
2022年5月13日
我们在2018年至2022年期间担任公司的审计师。
目录表
法拉第未来智能电气公司。
合并资产负债表
截至2022年和2021年12月31日的年度
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金 | $ | 16,968 | | | $ | 505,091 | |
受限现金 | 1,546 | | | 25,386 | |
存款 | 26,804 | | | 63,370 | |
其他流动资产 | 21,087 | | | 13,410 | |
流动资产总额 | 66,405 | | | 607,257 | |
财产和设备,净额 | 417,803 | | | 293,135 | |
经营性租赁使用权资产 | 19,588 | | | — | |
其他非流动资产 | 6,492 | | | 7,040 | |
总资产 | $ | 510,288 | | | $ | 907,432 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 87,376 | | | $ | 37,773 | |
应计费用和其他流动负债 | 65,709 | | | 87,938 | |
过桥认股权证 | 95,130 | | | — | |
关联方应计利息 | — | | | 11,231 | |
应计利息 | 1,864 | | | 8,263 | |
经营租赁负债,流动部分 | 2,538 | | | — | |
融资租赁负债,流动部分 | 1,364 | | | 2,574 | |
应付关联方票据 | 8,406 | | | 13,655 | |
应付票据,本期部分 | 5,097 | | | 132,372 | |
流动负债总额 | 267,484 | | | 293,806 | |
融资租赁负债,减去流动部分 | 6,570 | | | 7,570 | |
经营租赁负债,减去流动部分 | 18,044 | | | — | |
其他负债 | 9,429 | | | 3,720 | |
应付票据,减去流动部分 | 26,008 | | | 34,682 | |
总负债 | 327,535 | | | 339,778 | |
承付款和或有事项(附注13) | | | |
股东权益 | | | |
A类普通股,$0.0001票面价值;815,000,000和750,000,000授权股份;563,346,216和168,693,323截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的已发行和已发行股票 | 56 | | | 17 | |
B类普通股,$0.0001票面价值;75,000,000授权股份;64,000,588和不是截至2022年12月31日和2021年12月31日的已发行和已发行股票 | 6 | | | — | |
额外实收资本 | 3,655,771 | | | 3,482,226 | |
累计其他综合收益(亏损) | 3,505 | | | (6,945) | |
累计赤字 | (3,476,585) | | | (2,907,644) | |
股东权益总额 | 182,753 | | | 567,654 | |
总负债和股东权益 | $ | 510,288 | | | $ | 907,432 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录表
法拉第未来智能电气公司。
合并经营报表和全面亏损
截至2022年和2021年12月31日的年度
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
运营费用 | | | |
研发 | $ | 311,084 | | | $ | 174,935 | |
销售和市场营销 | 20,772 | | | 17,118 | |
一般和行政 | 116,437 | | | 97,905 | |
财产和设备处置损失 | 2,695 | | | 64,191 | |
总运营费用 | 450,988 | | | 354,149 | |
| | | |
运营亏损 | (450,988) | | | (354,149) | |
公允价值计量的变化 | (69,671) | | | (22,700) | |
利息支出 | (7,236) | | | (30,181) | |
关联方利息支出 | (3,879) | | | (16,663) | |
其他费用,净额 | (12,544) | | | (5,668) | |
应付关联方票据、应付票据和供应商信托应付款项结算损失,净额 | (7,690) | | | (86,904) | |
所得税前亏损 | (552,008) | | | (516,265) | |
所得税拨备 | (61) | | | (240) | |
净亏损 | $ | (552,069) | | | $ | (516,505) | |
| | | |
每股资料(附注17): | | | |
每股普通股净亏损-A类和B类-基本和摊薄 | $ | (1.50) | | | $ | (2.21) | |
加权平均已发行普通股-A类和B类-基本和稀释 | 367,254,444 | | | 233,390,675 | |
| | | |
全面损失总额 | | | |
净亏损 | $ | (552,069) | | | $ | (516,505) | |
外币折算调整变动 | 10,450 | | | (971) | |
全面损失总额 | $ | (541,619) | | | $ | (517,476) | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录表
法拉第未来智能电气公司。
合并股东权益报表(亏损)
截至2022年和2021年12月31日的年度
(单位:千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计 其他 全面 损失 | | 累计 赤字 | | 股东权益合计(亏损) |
| A类 | | B类 | | | | |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | |
截至2020年12月31日的余额 | | 93,099,596 | | | $ | 9 | | | 64,000,588 | | | $ | 6 | | | $ | 1,817,760 | | | $ | (5,974) | | | $ | (2,391,139) | | | $ | (579,338) | |
第九条附条件义务的转换 | | 423,053 | | | — | | | — | | | — | | | 2,863 | | | — | | | — | | | 2,863 | |
将应付关联方票据转换为A类普通股(附注9) | | 22,454,776 | | | 2 | | | — | | | — | | | 294,794 | | | — | | | — | | | 294,796 | |
将应付票据转换为A类普通股(附注10) | | 7,688,153 | | | 1 | | | — | | | — | | | 98,374 | | | — | | | — | | | 98,375 | |
发行企业合并中的A类普通股,扣除交易成本(附注3) | | 27,798,411 | | | 3 | | | — | | | — | | | 170,111 | | | — | | | — | | | 170,114 | |
假设PSAC可转换票据和应付本票转换为A类普通股(附注9) | | 80,000 | | | — | | | — | | | — | | | 790 | | | — | | | — | | | 790 | |
企业合并中负债转为A类普通股(附注3) | | 22,586,392 | | | 3 | | | — | | | — | | | 311,795 | | | — | | | — | | | 311,798 | |
在企业合并中将负债转换为发行A类普通股的承诺(附注3) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25,877 | | | — | | | — | | | 25,877 | |
在企业合并中交换遗留的FF普通股,以承诺发行A类和B类普通股(注3) | | (87,273,528) | | | (9) | | | (64,000,588) | | | (6) | | | 15 | | | — | | | — | | | — | |
发行管道融资A类普通股,扣除交易成本(附注3) | | 76,140,000 | | | 8 | | | — | | | — | | | 692,397 | | | — | | | — | | | 692,405 | |
发行既得股票期权以了结诉讼(附注13) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,459 | | | — | | | — | | | 8,459 | |
发行既得股票期权结算应计租金 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 951 | | | — | | | — | | | 951 | |
将限制性股票奖励归属为雇员红利 | | 1,350,970 | | | — | | | — | | | — | | | 18,617 | | | — | | | — | | | 18,617 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,345 | | | — | | | — | | | 11,345 | |
股票期权的行使 | | 4,388,596 | | | — | | | — | | | — | | | 10,587 | | | — | | | — | | | 10,587 | |
通过接收A类普通股进行应收账款结算 | | (43,096) | | | — | | | — | | | — | | | (105) | | | — | | | — | | | (105) | |
发行认股权证 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,596 | | | — | | | — | | | 17,596 | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (971) | | | — | | | (971) | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (516,505) | | | (516,505) | |
截至2021年12月31日的余额 | | 168,693,323 | | | $ | 17 | | | — | | | $ | — | | | $ | 3,482,226 | | | $ | (6,945) | | | $ | (2,907,644) | | | $ | 567,654 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录表
法拉第未来智能电气公司。
合并股东权益报表(亏损)
截至2022年和2021年12月31日的年度
(单位:千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 承诺发行A类普通股 | | | 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计 其他 全面 收益(亏损) | | 累计赤字 | | 股东权益合计(亏损) |
| | | | | | | | | | A类 | | B类 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | | | | | | | | | | | | | | — | | | $ | — | | | | 168,693,323 | | | $ | 17 | | | — | | | $ | — | | | $ | 3,482,226 | | | $ | (6,945) | | | $ | (2,907,644) | | | $ | 567,654 | |
ASU 2020-06通过后发行A类普通股记名股义务的重新分类 | | | | | | | | | | | | | | — | | | 32,900 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (20,265) | | | (20,265) | |
采用ASC 842后递延收益的重新分类 | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,393 | | | 3,393 | |
将应付票据转换为A类普通股(附注10) | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | | 258,910,861 | | | 26 | | | — | | | — | | | 99,455 | | | — | | | | | 99,481 | |
为转换应付票据而交付的A类普通股(附注10) | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (926) | | | — | | | — | | | (926) | |
依据发行记名股份的承诺发行 | | | | | | | | | | | | | | — | | | (32,900) | | | | 2,387,500 | | | — | | | — | | | — | | | 32,900 | | | — | | | — | | | 32,900 | |
基于股票的薪酬 | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,653 | | | — | | | — | | | 17,653 | |
重庆关联方应付票据重组(附注9) | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,399 | | | — | | | — | | | 17,399 | |
股票期权的行使与限制性股票预提税额的结算 | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | | 4,100,008 | | | — | | | — | | | — | | | 9,015 | | | — | | | — | | | 9,015 | |
认股权证的行使 | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | | 29,102,536 | | | 3 | | | — | | | — | | | 4,226 | | | — | | | — | | | 4,229 | |
ATW NPA认股权证的经修订行使价(附注14) | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,238 | | | — | | | — | | | 1,238 | |
将私人认股权证转让给非关联方 | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 264 | | | — | | | — | | | 264 | |
A类普通股回购及注销 | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | | (96,759) | | | — | | | — | | | — | | | (767) | | | — | | | — | | | (767) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
因行使期权而收到A类普通股 | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | | (311,878) | | | — | | | — | | | — | | | (669) | | | — | | | — | | | (669) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根据发行A类和B类普通股的承诺发行股票 | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | | 89,152,131 | | | 9 | | | 64,000,588 | | | 6 | | | (15) | | | — | | | — | | | — | |
发行股份以作限制性股票归属 | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | | 11,408,494 | | | 1 | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
与股票期权和RSU相关的授权股份不足的责任 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,977) | | | — | | | — | | | (3,977) | |
与溢价相关的授权股份不足的责任 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,250) | | | — | | | — | | | (2,250) | |
外币折算调整 | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,450 | | | — | | | 10,450 | |
净亏损 | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (552,069) | | | (552,069) | |
截至2022年12月31日的余额 | | | | | | | | | | | | | | — | | | $ | — | | | | 563,346,216 | | | $ | 56 | | | 64,000,588 | | | $ | 6 | | | $ | 3,655,771 | | | $ | 3,505 | | | $ | (3,476,585) | | | $ | 182,753 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录表
法拉第未来智能电气公司。
合并现金流量表
截至2022年和2021年12月31日的年度
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流 | | | | |
净亏损 | | $ | (552,069) | | | $ | (516,505) | |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整 | | | | |
折旧及摊销费用 | | 2,975 | | | 2,979 | |
经营性租赁使用权资产和无形资产摊销 | | 2,520 | | | 368 | |
基于股票的薪酬 | | 17,653 | | | 11,345 | |
将限制性股票奖励归属为雇员红利 | | — | | | 18,617 | |
财产和设备处置损失 | | 2,695 | | | 64,191 | |
关联方应付票据和应付票据公允价值计量变动 | | (25,471) | | | 22,700 | |
认股权证负债的公允价值计量变动 | | 95,130 | | | — | |
外汇损失(收益) | | 2,484 | | | (845) | |
扣除应付帐款和存款损失(收益),净额(见附注5) | | 5,200 | | | (7,005) | |
非现金利息支出 | | 10,078 | | | 41,014 | |
信托中的关联方应付票据、应付票据和供应商应付款清偿损失,净额 | | 7,690 | | | 86,904 | |
在信托中宽恕供应商应付款的收益 | | — | | | (1,731) | |
不能收回的增值税准备金 | | — | | | 6,404 | |
其他 | | 776 | | | 842 | |
经营性资产和负债变动情况: | | | | |
存款 | | 28,136 | | | (48,503) | |
其他流动和非流动资产 | | (8,841) | | | (16,906) | |
应付帐款 | | 57,021 | | | (36,625) | |
应计费用及其他流动和非流动负债 | | (14,947) | | | 31,824 | |
经营租赁负债 | | (1,620) | | | — | |
应计利息支出 | | (12,468) | | | — | |
供应商托管应付款项与应付帐款之间的转账 | | — | | | 1,167 | |
用于经营活动的现金净额 | | (383,058) | | | (339,765) | |
投资活动产生的现金流 | | | | |
财产和设备的付款 | | (123,222) | | | (95,681) | |
用于投资活动的现金净额 | | (123,222) | | | (95,681) | |
融资活动产生的现金流 | | | | |
应付票据收益,扣除原始发行折扣后的净额 | | 73,800 | | | 172,031 | |
行使股票期权所得收益 | | 9,535 | | | 10,587 | |
应付票据的支付发行成本 | | (3,834) | | | (3,355) | |
应付票据的付款,包括清盘溢价 | | (87,279) | | | (48,210) | |
应付关联方票据的付款 | | (517) | | | (38,217) | |
行使认股权证所得收益 | | 4,229 | | | — | |
普通股回购与注销 | | (767) | | | — | |
支付融资租赁债务 | | (1,888) | | | — | |
支付资本租赁债务 | | — | | | (3,212) | |
企业合并中发行A类普通股所得款项 | | — | | | 229,583 | |
根据PIPE融资发行A类普通股所得款项 | | — | | | 761,400 | |
与企业合并相关的支付的交易成本 | | — | | | (23,148) | |
与管道融资相关的支付的交易成本 | | — | | | (61,130) | |
以信托形式支付供应商应付款 | | — | | | (27,722) | |
供应商托管应付款项与应付帐款之间的转账 | | — | | | (1,167) | |
应付关联方票据收益 | | — | | | 200 | |
股票发行成本的支付 | | — | | | (1,071) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | | (6,721) | | | 966,569 | |
汇率变动对现金和限制性现金的影响 | | 1,038 | | | (2,473) | |
现金和限制性现金净(减)增 | | (511,963) | | | 528,650 | |
目录表
法拉第未来智能电气公司。
合并现金流量表--(续)
截至2022年和2021年12月31日的年度
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 2022 | | 2021 |
期初现金和限制性现金 | | 530,477 | | | 1,827 | |
现金和限制性现金,期末 | | $ | 18,514 | | | $ | 530,477 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
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| | | | |
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下表对合并资产负债表内报告的现金和限制性现金进行了对账,这些现金和限制性现金合计为合并现金流量表中显示的相同金额的总额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
现金 | | $ | 16,968 | | | $ | 505,091 | |
受限现金 | | 1,546 | | | 25,386 | |
现金总额和受限现金,期末 | | $ | 18,514 | | | $ | 530,477 | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
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补充披露现金流量信息 | | | | |
支付利息的现金 | | $ | 13,577 | | | $ | 6,317 | |
| | | | |
补充披露非现金投资和融资活动 | | | | |
确认营运投资收益资产及租赁负债为采用ASC 842及于截至2022年12月31日止年度内订立的新营运租赁的一部分 | | $ | 21,865 | | | $ | — | |
将可转换票据转换为股权 | | 99,481 | | | 98,375 | |
发行认股权证 | | 9,938 | | | 17,596 | |
列入应付账款和应计费用的财产和设备增加数 | | 8,041 | | | 863 | |
问题债务重组被视为资本交易,
| | 17,399 | | | — | |
与股票期权和限制性股票单位有关的授权股份不足的责任 | | 3,976 | | | — | |
与溢价相关的授权股份不足的责任 | | 2,250 | | | — | |
用预付保证金结算融资租赁
| | 709 | | | — | |
依据发行记名股份的承诺发行 | | 32,900 | | | — | |
因行使期权而收到A类普通股 | | 669 | | | — | |
为转换应付票据而交付的A类普通股(附注10) | | 926 | | | — | |
将私人认股权证转让给非关联方 | | 264 | | | — | |
将关联方应付票据和关联方应计利息转换为A类普通股 | | — | | | 294,796 | |
将假定的可转换票据和应付期票转换为A类普通股和私募认股权证 | | — | | | 1,080 | |
将第9期附条件债务转换为A类普通股 | | — | | | 2,863 | |
补充披露与企业合并相关的非现金投融资活动 | | | | |
用遗留的FF可赎回优先股换取发行A类普通股的承诺 | | $ | — | | | $ | 859,182 | |
用旧有FF可转换优先股换取发行B类普通股的承诺 | | — | | | 697,611 | |
发行A类普通股承诺的应付票据和应计利息的结算 | | — | | | 68,541 | |
发行A类普通股承诺的关联方应付票据和关联方应计利息的结算 | | — | | | 69,218 | |
为承诺发行A类普通股而以信托形式结算供应商应付款 | | — | | | 96,186 | |
根据企业合并中收到的收益对前期支付的递延交易成本进行重新分类 | | — | | | 7,865 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
1.业务和组织性质、主要会计政策的列报依据和摘要
业务和组织的性质
于2020年2月11日在特拉华州注册成立的控股公司Faraday Future Intelligence Electric Inc.(以下简称“公司”或“FF”)通过成立于2014年、总部位于加利福尼亚州洛杉矶的FF智能移动全球控股有限公司(“Legacy FF”)的子公司开展业务。
于二零二一年七月二十一日(“结束日期”),本公司根据日期为二零二一年一月二十七日的合并协议及计划(经修订,“合并协议”)完成一项业务合并,该协议及计划由本公司、根据开曼群岛法律注册成立的获豁免有限责任公司、PSAC全资附属公司PSAC合并附属有限公司(“合并附属公司”)及Legacy FF组成。根据合并协议的条款,Merge Sub与Legacy FF合并并并入Legacy FF,Legacy FF在合并后仍作为本公司的全资附属公司(“业务合并”)继续存在。在完成业务合并(“结束”)后,PSAC更名为“物业解决方案收购公司”。致“Faraday Future Intelligence Electric Inc.”有关业务合并的更多信息,请参见附注3,业务合并。
该公司在单一运营部门运营,设计和设计下一代智能电动汽车。该公司预计将在其位于加利福尼亚州汉福德的ieFactory California生产设施制造汽车,并在中国拥有更多的工程、销售和运营能力。该公司在技术、产品和以用户为中心的商业模式方面进行了创新,并将这些创新纳入其规划中的电动汽车平台。
合并原则和列报依据
综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制,包括本公司、其全资附属公司及本公司拥有控股权的所有其他实体的账目,包括本公司拥有控股权并为其主要受益人的任何可变权益实体(“VIE”)的账目。合并后,所有公司间交易和余额均已冲销。
外币
该公司根据其运营的主要货币确定其每个国际子公司的职能货币和报告货币。本公司在中国的境外子公司的本位币为其当地货币人民币(“Cyn”)。对于功能货币为当地货币的外国子公司,资产和负债按资产负债表日的有效汇率换算为美元,股东权益(赤字)按适用的历史汇率换算,费用按期间的平均汇率换算。换算境外子公司财务报表所产生的汇率变动的影响在综合资产负债表中计入累计其他全面亏损的组成部分。
预算的使用
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响合并财务报表中报告的金额。
估计是基于历史经验(如适用)以及管理层认为在当时情况下合理的其他假设。管理层持续评估其估计,包括与以下各项有关的估计:(I)税务资产及税务负债估计的变现;(Ii)股权证券的估值;(Iii)或有负债的确认及披露,包括诉讼准备金;(Iv)应付关联方票据及应付票据的公允价值;(V)授予雇员及非雇员的期权的公允价值;(Vi)认股权证的公允价值;及(Vii)用以计量经营租赁负债的递增借款利率。这类估计常常需要选择适当的估值方法和财务模型,并可能涉及对各种假设和财务投入进行评估时的重大判断。在不同的假设、财务投入或情况下,实际结果可能与估计不同。
鉴于全球经济气候、新冠肺炎疫情的不可预测性和持续时间未知,估计值可能会受到额外波动的影响。自本公司合并财务报表发布之日起,本公司
不知道有任何具体事件或情况需要更新其估计或判断或修订其资产或负债的账面价值。然而,随着新事件的发生和获得更多信息,这些估计和判断可能会发生变化,这可能会导致变化在公司未来的综合财务报表中确认。虽然公司考虑了新冠肺炎对其估计和假设的影响,但由于新冠肺炎对公司业务的经济和运营影响存在不确定性,可能存在公司没有考虑的其他判断和假设。这些判断和假设可能会对公司未来的财务报表产生重大影响。实际结果可能与这些估计不同,任何此类差异都可能对公司的综合财务报表产生重大影响。
公司合并现金流量表列报方式的重新分类
公司综合现金流量表中的前期折旧和摊销进行了重新分类,以符合公司综合现金流量表中折旧和摊销的现行列报方式。在截至2021年12月31日的年度合并现金流量表中,我们重新归类(1)$0.4从折旧和摊销到经营租赁使用权资产和无形资产摊销的无形资产摊销;以及(2)美元4.6从预付费软件订阅中确认的与公司与Palantir的主协议相关的费用(看见注5:存款和其他流动资产)及$0.2从预付其他非流动资产确认的费用中,从折旧和摊销到其他流动和非流动资产。截至2021年12月31日的年度,用于经营活动的现金总额不会因这些重新分类而发生变化。
重要会计政策摘要
现金和现金等价物
本公司将自购买之日起原始到期日为90天或以下的所有高流动性票据视为现金等价物。
公允价值计量
本公司适用ASC 820的规定,公允价值计量,它定义了公允价值的单一权威定义,列出了公允价值计量的框架,并扩大了有关公允价值计量的必要披露。ASC第820号规定涉及金融资产和负债以及在经常性和非经常性基础上按公允价值列账的其他资产和负债。该准则澄清,公允价值是退出价格,代表在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债所收到的金额。因此,公允价值是一种基于市场的计量,应该根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。在厘定需要或准许按公允价值记录或披露的资产及负债的公允价值计量时,本公司会考虑本公司将进行交易的主要或最有利市场,以及市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设。
公允价值计量的会计准则要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。该准则根据围绕用于计量公允价值的投入的独立、客观证据的水平建立了公允价值等级。金融工具在公允价值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。
公允价值层次如下:
| | | | | |
1级 | 在活跃的外汇市场交易的资产和负债的估值,或允许一家公司每天以资产净值出售其所有权权益的开放式共同基金的权益。估值是从涉及相同资产、负债或资金的市场交易的现成定价来源获得的。 |
| |
2级 | 在不太活跃的交易商或经纪市场交易的资产和负债的估值,如类似资产或负债的报价或不活跃市场的报价。二级工具通常包括美国政府和机构债务证券以及公司债务。估值通常通过投资本身的市场数据以及涉及可比资产、负债或基金的市场交易获得。 |
| |
3级 | 资产和负债的估值源于其他估值方法,如期权定价模型、贴现现金流模型和类似技术,而不是基于市场交换、交易商或经纪人交易的交易。第三级估值在厘定分配给该等资产或负债的公允价值时纳入若干假设及预测。 |
公允价值估计是根据相关市场信息和有关金融或非金融资产或负债的信息在特定时间点作出的。
ASC 825-10,金融工具允许实体自愿选择按公允价值计量某些金融资产和负债(“公允价值选项”)。除非出现新的选择日期,否则公允价值选择权可以逐一选择,并且是不可撤销的。如果为一种工具选择了公允价值选项,则该工具的未实现收益和亏损应在随后的每个报告日期的收益中报告。本公司已选择将公允价值选项应用于某些关联方应付票据和具有转换特征的应付票据,如所述附注8,金融工具的公允价值。
风险集中
使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金、限制性现金、应收票据和存款。本公司的现金和限制性现金基本上全部存放在位于美利坚合众国的金融机构和中国人民解放军Republic of China。该公司在主要金融机构维持其现金和限制性现金。有时,任何一家金融机构的现金和受限现金账户余额可能会超过联邦存款保险公司(FDIC)的保险限额(#美元250每个机构每个储户)和中国存款保险条例限额(元500每间机构每名存款人)。管理层相信,持有本公司现金和受限现金的金融机构财务状况良好,因此,与现金和受限现金相关的信用风险最小。公司非美国子公司持有的现金和限制性现金受外币兑美元汇率波动的影响。然而,如果美元对人民币大幅贬值,该公司在中国发展业务的成本可能会超过最初的估计。
该公司从独家供应商那里接收某些零部件。供应商无法满足公司的供应要求可能会对未来的经营业绩产生重大影响。
财产和设备,净额
财产和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。重大更新和改善的支出记入资本化,而不延长资产寿命的次要更换、维护和维修支出在发生时计入业务费用。在出售或处置时,成本和相关的累计折旧或
摊销从综合资产负债表中剔除,任何损益都计入综合经营表和全面损益表。
物业及设备的折旧及摊销按资产的估计使用年限以直线法计算,如租期较短,则按租赁权的改善计算。
| | | | | |
| 使用寿命 (单位:年) |
建筑物 | 39 |
建筑改进 | 15 |
计算机硬件 | 5 |
工装、机器和设备 | 5至10 |
车辆 | 5 |
计算机软件 | 3 |
租赁权改进 | 较短的15年数或 租期 |
在建工程(“CIP”)包括与公司位于加利福尼亚州汉福德的工厂相关的建筑活动,以及为生产车辆制造而建造的工装、机械和设备。这些资产一旦投入使用,就会资本化和折旧。
在供应商所在地持有的CIP中资本化的金额与根据公司特定需求建造的工具、机械和设备的在制品完成部分有关。本公司可能发生与CIP相关的仓储费或利息费用,这些费用在发生时计入。CIP在财产和设备内列报,在合并资产负债表上净额列报。
长期资产减值准备
每当事件或环境变化显示一项资产(或资产组别)的账面值可能无法收回时,本公司便会审核其主要由物业及设备组成的长期资产的减值情况。本公司在资产组层面进行减值测试,这是可识别现金流在很大程度上独立于其他资产和负债现金流的最低水平。该等资产的可回收性是通过将该等资产的预测未贴现现金流量(包括最终处置时的任何现金流量)与账面价值资产进行比较而厘定的。如果资产的账面价值超过预测的未贴现现金流量,则资产减记至其公允价值。被分类为持有以待出售的资产也会评估减值,该等金额按账面值或公允价值减去出售资产的成本中较低者厘定。不是减值费用于截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度入账。见附注6,财产和设备,净额关于在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内处置在建工程的讨论。
累计其他综合损失
累计其他全面亏损包括除因与股东的交易而产生的权益变动外的所有权益变动。本公司累计其他全面亏损的要素在综合股东权益(亏损)表中报告,并包括与股权相关的外币换算调整,这些调整在综合经营报表和全面亏损表中列报。
研究与开发
研发(“R&D”)成本于产生时计入费用,主要包括专注于研发活动的员工的人事相关成本(包括工资、奖金、福利及股票薪酬)、其他相关成本、许可费及折旧及摊销。公司的研发工作集中在公司电动汽车的设计和开发上,并继续准备公司的电动汽车原型,以达到行业标准。与研发活动有关的项目和服务的预付款被归类为
综合资产负债表,并计入公司综合现金流量表的经营活动。公司在提供服务和收到样件时支付保证金。
销售和市场营销
销售和营销费用主要包括专注于销售和营销的员工的人事相关成本(包括工资、奖金、福利和基于股票的薪酬),以及与销售和营销活动相关的直接成本。营销活动包括将品牌和FF91推向市场的费用。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的几年里,广告成本并不重要。
基于股票的薪酬
该公司的基于股票的薪酬奖励包括股票期权和授予员工、董事和非员工购买普通股的限制性股票单位(“RSU”)。本公司按照ASC第718条的规定确认股票薪酬费用,薪酬--股票薪酬(“ASC 718”).ASC 718要求根据授予日期和奖励的公允价值来计量和确认所有基于股票的补偿奖励的补偿费用。
该公司采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计股票期权的公允价值。对于有服务条件的选项,奖励的价值以直线方式确认为在必要服务期内的费用。对于基于绩效的奖励,当每个个人绩效里程碑的实现成为可能时,基于股票的薪酬支出在个人绩效里程碑的预期业绩实现期内确认。
使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型确定授予日期奖励的公允价值要求管理层做出假设和判断,包括但不限于以下内容:
预期期限-预期奖励期限的估计是按照简化方法确定的,该方法根据雇员奖励期权授予的授权期和合同期限的平均值来估计期限。该公司对非员工奖励使用合同条款。
预期波动率-该公司通过权衡上市行业同行的历史平均波动率和自己的交易历史来确定预期波动率。FF打算使用相同或类似的上市公司继续采用这一方法,直到有足够数量的关于公司自身A类普通股价格波动的历史信息可用,除非情况发生变化,使已确定的公司不再与FF相似,在这种情况下,将使用股价公开的更合适的公司来计算。
无风险利率-用于对奖励进行估值的无风险利率以奖励时有效的美国国债收益率为基础,期限与奖励的预期期限一致。
股息率-该公司从未宣布或支付任何现金股息,目前也不打算在可预见的未来支付现金股息。
罚没率。-没收的基于股票的补偿费用减少,公司根据对实际没收的分析估计。本公司将继续根据实际没收经验、员工离职分析和其他因素来评估没收比率的适当性。预计罚没率的变化会对本公司基于股票的补偿支出产生重大影响,因为调整比率的累积影响在估计罚没率发生变化的期间得到确认。
普通股公允价值-在业务合并结束之前,Legacy FF的A类普通股没有公开市场。因此,Legacy FF董事会在授予股票期权时,通过考虑多个客观和主观因素来确定Legacy FF的A类普通股的公允价值。股票的公允价值是根据美国注册会计师协会发布的题为:“作为补偿发行的私人持股公司股权证券的估值”。传统基金会董事会授予股票期权,行使价格等于传统基金会A类普通股的公允价值
授予之日的股票。业务合并结束后,公司在纳斯达克交易所的A类普通股(以下简称纳斯达克)的收市价作为普通股的公允价值。
所得税
本公司采用资产负债法核算所得税,递延税项资产和负债是根据财务报告和所得税报告使用的基础之间的临时差异确定的。递延所得税是根据预期该等暂时性差异逆转时生效的现行税率计提的。如果本公司很可能不会在未来业务中变现递延税项资产,则为该等递延税项资产拨备估值拨备。递延税项资产的账面价值反映了一笔更有可能实现的金额。截至2022年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日,本公司已就递延税项净资产计提全额估值准备,原因是本公司预期递延税项净资产更有可能无法变现。
本公司采用ASC 740-10中的指导方针,所得税,以说明不确定的税收状况。ASC 740-10包含确认和衡量不确定税收头寸的两步法。第一步是通过确定现有证据的权重是否表明这些立场更有可能在审计中得到维持,包括相关上诉或诉讼程序的解决(如果有的话),来评估税务状况以供确认。第二步是将税收优惠衡量为最有可能实现和有效结算的最大金额。本公司在评估和估计其税务状况和税务优惠时会考虑许多因素,这些因素可能需要定期调整,也可能无法准确预测实际结果。
该公司将未确认的税收优惠的利息和罚款确认为所得税支出的一个组成部分。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的几年里,没有实质性的利息或罚款。
细分市场
营运分部定义为拥有独立财务资料的实体的组成部分,并由首席营运决策者(“CODM”)在决定如何向个别分部分配资源及评估业绩时定期审阅。该公司的CODM是其首席执行官。该公司已确定其业务范围为一运营部门和一可报告部分,因为CODM审查在综合基础上提交的财务信息,以便做出经营决策、分配资源和评估财务业绩。该公司几乎所有的综合经营活动,包括其长期资产,都位于美利坚合众国境内。鉴于该公司处于营收前运营阶段,目前对产品、服务或客户没有集中风险敞口。
近期会计公告
最近发布的尚未采用的会计声明
2022年12月,FASB发布了ASU 2022-06号,推迟中间价改革的日落日期(话题848)(ASU 2022-06)。ASU 2022-06提供了可选的权宜之计和例外,用于在有限的时间内将GAAP应用于受参考汇率(例如,LIBOR)改革影响的交易,以减轻参考汇率改革对财务报告的会计(或确认)影响的潜在负担。ASU 2022-06将主题848的日落日期从2022年12月31日推迟到2024年12月31日。ASU 2022-06的有效期为2022年12月21日至2024年12月31日。我们继续评估由于参考汇率改革而发生的交易或合同修改,并决定是否持续应用可选指导。
最近采用的会计公告
2016年2月,FASB发布了《会计准则更新(ASU)2016-02》,租契(主题842)(“ASC 842”),概述了一个全面的租赁会计模式,取代了以前的租赁指导。指导意见要求承租人确认租赁期限超过12个月的所有租赁的租赁负债和相应的使用权(ROU)资产。它还改变了租约的定义,并扩大了租约安排的披露要求。2018年7月,FASB发布了ASU 2018-11,租赁(主题842)-有针对性的改进它提供了另一种过渡方法的选择,允许实体在采用之日最初应用新的租赁指导,并确认在采用期间对留存收益期初余额的累积影响调整。公司在以下方面采用了标准
2022年1月1日,使用修订的追溯基础和记录的营业租赁ROU资产为$11.2百万美元和经营租赁负债$11.2在那一天是一百万。作为此次采纳的一部分,公司将与先前销售和回租相关的递延收益重新归类为#美元3.4百万美元到累计赤字。公司选择采用ASC 842内部过渡指导所允许的一揽子实际权宜之计,不需要重新评估初始直接成本、重新评估租赁作为运营或融资的分类或重新评估租赁的定义(见注10, 租契)。融资租赁负债及相关财产和设备资产没有因采用这一准则而发生变化。
2020年8月,FASB发布了ASU 2020-06,可转换票据和合同在实体自有权益中的会计(“ASU 2020-06”)。ASU 2020-06通过删除ASC 470-20中的某些分离模型简化了可转换票据的会计处理,债务--带有转换和其他选项的债务,适用于可兑换票据。ASU 2020-06更新了关于不需要作为主题815下的衍生品来考虑的某些嵌入式转换特征的指南,衍生工具和套期保值,或者不会产生作为实收资本入账的大量溢价,从而这些特征不再需要从主办合同中分离出来。可转换债务工具将作为按摊销成本计量的单一负债入账。此外,ASU 2020-06对主题260中关于可转换工具的每股收益指引进行了修订,其中最重大的影响是要求使用IF-转换方法来计算稀释每股收益,而不再允许使用净额股票结算方法。ASU 2020-06还对主题815-40进行了修订,该主题就实体必须如何确定合同是否符合衍生会计的范围例外提供了指导。对专题815-40的修正改变了确认为资产或负债的合同的范围。ASU 2020-06在2023年12月15日之后开始的中期和年度期间有效,允许提前采用。ASU 2020-06的采用既可以是修改后的追溯,也可以是完全追溯。公司于2022年1月1日采用修订后的追溯标准,并将发行A类普通股登记股票的义务重新归类为#美元12.6来自应计费用和其他流动负债的百万美元和重新分类的#美元20.3从累计赤字到承诺在综合资产负债表上发行A类普通股。
2021年5月,FASB发布了ASU 2021-04,发行人对独立股权分类书面看涨期权的某些修改或交换的会计处理(“ASU 2021-04”)。ASU 2021-04澄清并减少了发行人对修改或交换独立股权分类书面看涨期权(例如权证)的会计多样性,这些期权在修改或交换后仍保持股权分类。ASU 2021-04对主题260中关于发行人修改或交换独立股权分类书面看涨期权的会计的每股收益指引进行了修订。此外,ASU 2021-04对债务修改和清偿主题470-50中的指导。ASU 2021-04还在主题505和718中增加了对修订指南的参考。此外,ASU 2021-04对主题815-40进行了补充,涉及发行人对独立股权分类书面看涨期权的修改或交换的会计处理。ASU 2021-04在2021年12月15日之后开始的中期和年度期间有效,允许提前采用。修正案的通过应前瞻性地适用于修正案生效之日或之后发生的修改或交流。本公司自2022年1月1日起采用ASU 2021-04,这对合并财务报表产生了非实质性影响。
2.流动性、资本资源和持续经营
本公司已评估是否有某些情况及事件,综合考虑,令人对本公司是否有能力在年内继续经营下去产生重大怀疑一年在合并财务报表发布之日之后。根据其自成立以来的经常性经营亏损和持续的经营活动现金流出(均如下所述),本公司的结论是,在一段时间内,其作为一家持续经营的企业继续经营的能力存在很大疑问一年自这些合并财务报表发布之日起。
自成立以来,该公司在其电动汽车平台的战略规划、工程、设计和开发、初始电动汽车车型的开发和融资方面投入了大量的精力和资本资源。公司自成立以来,累计经营亏损,经营活动现金流为负,累计亏损#美元3,476.62022年12月31日。本公司的营运及资金需求主要来自从出资、发行关联方应付票据及应付票据所得的净收益(见附注9,应付关联方票据和附注10,应付票据)、出售优先股和普通股
(见附注14, 股东权益),以及从企业合并和PIPE融资收到的净收益(见注3, 业务合并).
假设及时收到资金,本公司已收到开始生产FF 91所需资金的融资承诺,但如果没有及时收到此类融资承诺,可能需要筹集额外资金。根据某些管理假设,包括及时收到约#美元38.4百万至美元58.4100万额外资金,这些承诺是作为第六修正案的一部分获得的,以及股东批准了将FFIE的A类普通股授权股份从815,000,000至1,690,000,000,将总授权股份从900,000,000至1,775,000,000在2023年2月28日举行的股东特别会议上获得批准,加利福尼亚州汉福德的ieFactory California的关键设备安装和调试工作及时完成,供应商履行了对包括部件在内的计划交付成果的承诺,某些费用削减和付款延迟措施的实施和有效性,以及及时和成功的测试和认证,FF 91 Futurist预计将于2023年3月底开始生产,4月初下线,预计在2023年4月底之前开始向用户交付。不能保证FF将能够根据现有的融资承诺及时获得足够的资金,以在该时间表上生产和交付FF91未来主义者,或者根本不能。如果无法获得足够的资金,FF将被要求获得新的融资承诺,这可能是它在合理的商业条款下无法获得的。此外,不能保证FF将能够在合理的商业条款下获得额外资金,开发制造能力和工艺,确保可靠的零部件供应来源,以满足质量、工程、设计或生产标准,或满足所需的生产量,以成功地发展为可行的、现金流为正的业务。也不能保证FFIE股东对授权增持股份的批准将及时或根本没有得到批准。
本公司继续与多方进行融资谈判,但在获得额外资金承诺方面遇到了拖延,这加剧了FF业务的供应链压力。这些因素,加上通货膨胀率的持续上升和其他具有挑战性的宏观经济状况,导致FF采取措施保持其目前的现金状况,包括减少支出、延长付款周期和实施其他类似措施。如果FF正在进行的融资努力不成功或严重延迟,或者如果FF的业务经历了长期的重大不利趋势,FF的生产将被推迟或减少,2023年现金的实际使用、生产量和收入将与公司之前披露的预测不同,这种差异可能是重大的。虽然FF正在积极地与潜在的融资来源进行谈判,但不能保证它将能够以它可以接受的条款筹集额外的资本,或者根本不能。除了FF的假设和分析可能被证明是不正确的风险外,预测可能低估了与追求目前正在考虑的各种融资选择和持续的法律风险相关的专业费用和其他成本。2023年3月以后为公司剩余产品组合的开发提供资金的增量资本需求将高度依赖于FF91的市场成功和盈利能力以及公司准确估计和控制成本的能力。除了FF91系列,还需要大量的额外资金来资助未来车辆的运营、研究、开发和设计工作。
作为经修订的SPA的一部分(定义见附注10,应付票据),公司已经从几个投资者那里获得了总计$267.0在符合某些条件的情况下,新的可转换票据融资和承诺的强制行使认股权证收益为100万美元。总额为$171.4到目前为止,已根据这些承诺提供了100万美元的资金,通过这些资金,公司已收到#美元150.4百万欧元(扣除原始折扣和交易成本)。当持有人于2023年行使认股权证时,强制行使认股权证储备的权利即告届满。2023年2月,Senyun和ATW Partners LLC的一名附属买家行使了20按与增发票据相同的条款购买本公司额外优先担保票据及SPA认股权证的各自认股权的百分比。该公司收到的毛收入总额为#美元。18.0百万(美元)16.2净额(扣除原始发行折扣和交易成本),以换取此类发行。
2022年11月11日,FF与YA II PN,Ltd.(“约克维尔”)签订了备用股权购买协议(“SEPA”),YA II PN,Ltd.是约克维尔顾问公司的附属公司。根据国家环保总局的条款,FF有权但没有义务出售最高可达$200.0100万美元(最高可增加至1美元350.01,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000股A类普通股,出售给约克维尔顾问公司的一家关联公司,受某些限制,当时公司在三年协议的期限。在2022年12月8日最初提交给美国证券交易委员会的S-1表格登记声明(文件编号333-268722)生效之前,公司没有能力根据国家环保总局提取资金,登记约克维尔回售根据国家环保总局将发行的A类普通股股份(包括789,016承诺份额)以及满足国家环保总局规定的某些其他条件。
尽管国家环保总局将在何时生效并在生效时获得流动资金,以及SPA的无资金承诺,但该公司预计,它可能需要额外资金以继续运营,并支持提高FF 91的产量以产生收入,使公司走上现金流盈亏平衡的道路。2023年3月以后为运营和公司剩余产品组合的开发提供资金并提高产量所需的增量资本将高度依赖于FF91的市场成功和盈利能力以及公司准确估计和控制成本的能力。
公司持续的流动资金需求将取决于公司的实际成本与公司估计的差异程度、公司控制这些成本的能力以及公司筹集额外资金的能力。该公司正在探索各种融资和融资方案,为其持续运营提供资金,并在投产后提高产量,包括设备租赁、加州汉福德制造设施的建设融资、担保银团债务融资、可转换票据、营运资金贷款和股权发行等。具体的融资机制、条款、时间和金额取决于公司对市场机会的评估以及相关时间的业务情况。
公司运营计划的及时实现及其保持充足流动性水平的能力受到各种风险的影响,这些风险与公司继续成功关闭额外资金来源、控制和有效管理成本的能力有关,以及公司无法控制的因素,包括与全球供应链中断、材料价格上涨和其他新冠肺炎疫情潜在影响有关的因素。请参阅标题为“风险因素”在表格10-K中使用,以全面讨论与新冠肺炎大流行相关的风险。公司对营运资金的预测和预测反映了存在固有风险和不确定性的重大判断和估计。
该公司预计在可预见的未来将继续产生巨大的运营亏损。这些计划取决于公司能否继续通过发行额外的应付票据和股本证券筹集大量资本。
不能保证公司将成功实现其战略计划,不能保证公司未来筹集的资金将足以支持其持续运营,也不能保证任何额外的融资将及时或按可接受的条件提供。如果发生的事件或情况使公司无法实现其战略计划,公司将被要求减少可自由支配的支出,改变或缩减车辆开发计划,无法开发新的或改进的生产方法,或无法为资本支出提供资金。任何此类事件都将对公司的财务状况、经营结果、现金流以及实现预期业务目标的能力产生重大不利影响。
截至2022年12月31日,该公司在桥梁票据上违约。在综合财务报表日期后,桥接票据持有人放弃违约。
合并财务报表不包括可能因这种不确定性的结果而产生的任何调整。因此,综合财务报表的编制是基于假设公司将继续作为一家持续经营的企业,并考虑在正常业务过程中实现资产以及偿还负债和承诺。
新冠肺炎大流行
世界卫生组织于2020年3月11日宣布一种新型冠状病毒或新冠肺炎大流行的爆发进入全球紧急状态。关于当前的全球新冠肺炎大流行,存在许多不确定性。该公司正在密切监测大流行对其业务各个方面的影响,包括对其员工、供应商、供应商和业务合作伙伴的影响。
疫情导致政府当局实施了许多措施来试图控制病毒,如旅行禁令和限制、隔离、在家或原地避难命令以及关闭企业。例如,该公司总部设在加利福尼亚州的员工一直受到州和地方政府的全职命令。虽然全职工作订单已于2021年6月15日解除,但该公司仍在根据各种重返工作的协议运营,并且必须继续遵守某些安全和新冠肺炎协议。这些措施可能会对本公司的员工和运营以及供应商和业务合作伙伴的运营产生不利影响,并可能对本公司制造设施的建设时间表和FF91电动汽车的生产时间表产生负面影响。此外,
公司业务和制造设施的各个方面都不能远程进行。新冠肺炎疫情对公司经营和财务业绩的持续影响程度尚不确定,将取决于许多公司无法控制的因素,包括但不限于疫情的时间、范围、轨迹和持续时间;疫苗的可获得性、分销和有效性;实施防护性公共安全措施;以及疫情对包括公司供应链在内的全球经济和消费品需求的影响。政府当局未来针对新冠肺炎疫情采取的措施可能会对公司的建设和制造计划、销售和营销活动以及业务运营产生不利影响。
3.业务合并
2021年7月21日,公司完成业务合并。根据合并协议的条款,Merge Sub与Legacy FF合并并并入Legacy FF,Legacy FF作为本公司的全资附属公司继续存在。在完成业务合并后,公司从Property Solutions Acquisition Corp.更名为Faraday Future智能电气公司。
于完成日,根据合并协议的条款及条件,所有已发行及已发行的Legacy FF普通股及可转换优先股均注销,并转换为持有人有权按以下交换比率收取本公司普通股股份:0.14130(“汇率”)。PSAC信托账户的毛收入为#美元。229.62000万美元,其中公司获得了$206.4现金,扣除PSAC与业务合并相关的交易成本和赎回$0.21000万美元。PSAC普通股每股未赎回流通股转换为一本公司A类普通股。由Legacy FF股东持有的Legacy FF股份被转换为收受权利127,949,403公司A类普通股和64,000,588公司B类普通股的股份。将公司股份收入权转换为A类普通股或B类普通股必须由股东签署并向公司的转让代理交付某些惯常文件(见附注14, 股东权益(亏损)).
承诺发行A类和B类普通股
作为业务合并结束的一部分,Legacy FF的前股东和票据持有人必须向公司的转让代理提交一份签署的公司股份传送函或转换债务传送函以及锁定协议,以便以他们的名义发行公司股票,以换取他们在Legacy FF的股份、票据、供应商信托或与其达成的其他供应商协议。截至2021年12月31日,本公司转让代理签发167,280,677法定流通股A类普通股320,433,395A类和B类普通股本公司有义务作为业务合并的一部分发行,包括转换某些应付票据、应付关联方票据和供应商信托债务,公司认为这些票据在交易结束时已根据与这些各方签署的协议条款合法结算。在有权获得公司A类和B类普通股的持有者发行股票之前,该持有者不享有股东的任何权利。于截至2022年12月31日止年度内,本公司发出89,152,131A类普通股和64,000,588完全履行发行A类和B类普通股承诺的B类普通股。
本公司决定,发行A类和B类普通股的义务是与ASC 815-10-15-74所指的公司自身权益挂钩,并符合ASC 815-40-25规定的不受衍生会计处理的范围例外。因此,该公司将发行A类和B类普通股的义务归类为股权。
为在本公司财务报表中列报已发行股份,综合资产负债表及综合股东权益(亏损)表列载合法发行及已发行股份。
就在综合经营报表及全面亏损中列报每股基本及摊薄每股净亏损而言,本公司计入将根据ASC 710-10-54-4及ASC 260-10-45-48以分母发行的股份,犹如该等股份是于合并日期发行的,因为该等股份为非或有股份,不可免费发行。
溢价股份
自企业合并结束之日起至五周年为止,传统的FF股东有权获得最高可达25,000,000A类普通股合计增发股份二在每个溢价触发事件(“溢价股份”)发生时,等额分红。合并协议所界定的溢价触发事件及相关溢价股份如下:
•的最低收入12,500,000如合并协议所界定的A类普通股成交量加权平均价(“VWAP”)大于$,则触发额外股份。13.50在任何二十年的期间(20)个交易日(共30天)30)连续交易日(“最低目标股”);
•一笔额外贷款的最高收益12,500,000如果A类普通股VWAP大于$,则触发额外股票15.50在任何二十年的期间(20)个交易日(共30天)30)连续交易日,加上最低目标股份,如果以前没有发行过。
本公司于业务合并完成时按公允价值确认溢价股份,并将其归入股东权益(亏损),因为溢价股份已被确定为与本公司本身的股票挂钩,并符合ASC 815-40的股权分类要求。由于业务合并作为反向资本重组入账,本公司将发行溢价股份视为视为股息。由于有留存收益赤字,本公司将溢价股份的发行计入额外实收资本(“APIC”),对APIC结余的净影响为零。公司确定溢价股份在截止日期的公允价值为#美元。293.9基于蒙特卡洛模拟的估值,其中包含股价、期限、股息率、无风险利率和波动性等关键输入和假设。
公共和私人认股权证
关于业务合并,公司假设22,977,568公共认股权证(“公共认股权证”)及594,551PSAC先前发行的私募认股权证(“私募认股权证”),每份行使价为$11.50每股。公有权证和私募认股权证在下列期限内可行使为A类普通股五年从截止日期开始。本公司确定,公开认股权证已按其本身的股票编制索引,并符合ASC 815-40对股权分类的要求。该公司认定,私募认股权证未能满足股权范围例外,因为和解条款根据权证持有人的不同而不同,这不是固定换固定期权定价模型的投入。本公司将私募认股权证记为衍生负债,按公允价值计入其他负债,减去综合资产负债表中的流动部分。私募认股权证的公平价值为$2.2在业务合并完成时为100万美元。截至2022年和2021年12月31日,私募认股权证的公允价值为$0.11000万美元和300万美元0.6分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
反向资本重组
虽然业务合并中的合法收购人是PSAC,但根据公认会计原则,Legacy FF被确定为会计收购人,业务合并被视为基于事实和情况的“反向资本重组”,包括以下内容:
•遗产基金会的前股东在合并后的公司中拥有多数股权;
•遗产基金会现有的高级管理团队由合并后公司的高级管理人员组成;
•根据历史经营活动和员工基础,Legend FF是较大的公司;以及
•传统FF的业务包括合并后公司的持续业务。
反向资本重组不会产生新的会计基础,合并后实体的财务报表是遗留财务会计财务报表的延续。在这种会计方法下,PSAC被视为“被收购”实体。因此,Legacy FF的合并资产、负债和经营业绩成为公司的历史财务报表,PSAC的资产和负债于2021年7月21日与Legacy FF合并。在业务合并之前,Legacy FF的运营将在未来的报告中作为公司的运营呈现。
PSAC的净资产以及与企业合并相关的假定交易成本在紧接结算日之前按账面价值确认,没有记录商誉或其他无形资产,扣除交易成本后的净额如下(千美元):
| | | | | |
| PSAC余额 截至 2021年7月21日 |
企业合并结束时PSAC信托账户中的现金 | $ | 229,583 | |
其他流动资产 | 36 | |
应付账款、应计费用和其他流动负债 | (225) | |
应计交易成本 | (5,108) | |
假设为企业合并一部分的PSAC交易成本 | (18,040) | |
应付关联方票据 | (1,080) | |
私人认股权证责任 | (2,152) | |
发行作为企业合并一部分的A类普通股的记名股份的义务 | (32,900) | |
取得的净资产 | $ | 170,114 | |
根据合并协议的条款,于紧接交易完成前,由FF Top Holding LLC(于2023年2月更名为FF Global Partners Investment LLC)(“FF Top”)持有的所有已发行及已发行的B类可转换优先股(“FF Top”)按以下比例转换为遗留的FF B类普通股1:1.合并完成后,这些股份被注销,并转换为持有人的收受权利64,000,588按换股比率计算的B类普通股股份。同样,在紧接交易结束前,Legacy FF的所有其他流通股按以下比例转换为Legacy FF A类普通股1:1.合并完成后,这些股份被注销,并转换为持有人的收受权利127,949,403按换股比率计算的A类普通股。本公司在紧接业务合并结束前尚未行使的每一项购股权仍未偿还,并转换为购买A类普通股的权利,购买权等于受该等购股权规限的原有Legacy FF普通股的数目,乘以以每股行权价相当于该等购股权的当前行权价的每股行权价除以总未行使期权的交换比率的兑换比率42,193,512根据EI计划和STI计划(定义见附注15,基于股票的薪酬)截至收盘时。对一家美国投资公司发行的流通权证进行了调整,将允许购买的股票增加到2,687,083A类普通股,行使价为$10.00每股,根据认股权证协议中包括的下一轮条款(见附注10,应付票据)。行使此等已发行期权及认股权证后可发行的A类普通股股份总额为44,880,595.
管道融资
于执行合并协议的同时,本公司与若干投资者(“管道投资者”)订立独立认购协议,据此,于完成日期,管道投资者购买及本公司发行合共76,140,000A类普通股,收购价为$10.00每股,总购买价为$761.42000万(“管道融资”)。在PIPE融资中出售和发行的股份包括登记权。私募的结束发生在紧接截止日期之前。
清偿债务及承诺发行股份
在完成业务合并的同时,该公司支付了#美元139.61000万美元现金,并承诺发行24,464,994A类普通股,价值$10.00每股用于清偿公司债务并补偿现任和前任雇员,包括:(1)应付票据本金金额为#美元85.21000万美元,应计利息为$7.41亿美元;(2)应付关联方票据本金金额#美元91.41000万美元,应计利息为$13.61000万美元;(Iii)供应商信托的权益为$124.72000万美元,包括应付款$103.01000万美元和购买订单金额为$8.4与尚未收到的货物和服务有关的100万美元,其应计利息为#美元13.3百万元;(Iv)元19.8欠供应商的金额为1,000万美元;及(5)$9.6向现任和前任员工发放100万美元作为奖金。此外,该公司还发行了1,350,970对现有员工的限制性股票奖励,扣除罚没后作为奖金(见附注15,基于股票的薪酬)。
就业务合并而言,本公司将若干应付关联方票据、应付票据及卖方信托的实益权益转换为A类普通股的收购权,收购价为#美元。10.00每股收益低于转换日期A类普通股的公允价值。转换导致本公司在结算应付关联方票据、应付票据、供应商信托及应付供应商款项(包括应计利息)时录得亏损$94.7截至2021年12月31日的年度的合并经营报表和全面亏损中的600万美元。
在业务合并结束时,公司承诺发行的普通股数量如下:
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| 股份数量 |
2021年7月1日发行的A类和B类普通股 | | | 30,276,958 |
2021年7月1日至2021年7月21日期间通过行使期权发行的A类普通股,扣除股票回购 | | | 1,035,399 |
企业合并前已发行普通股 | | | 31,312,357 |
可赎回优先股和B类、A-1类、A-2类、A-3类可转换优先股转换为A、B类普通股 | 160,637,633 | | |
企业合并中A类普通股的发行 | 27,798,411 | | |
假设可转换票据转换为A类普通股 | 80,000 | | |
根据反向资本重组进行的票据转换和股票发行总额* | | | 188,516,044 |
企业合并中的负债转换为A类普通股** | | | 24,464,994 |
可归因于反向资本重组的股票 | | | 244,293,395 |
发行可归因于PIPE融资的A类普通股 | | | 76,140,000 |
截至企业合并和关联交易结束时A类和B类普通股的总股份 | | | 320,433,395 |
*对APIC的相应调整涉及反向资本重组调整数包括(一)#美元。170.11,000,000美元,代表企业合并中转让的代价的公允价值,减去已发行股票的公允价值超过PSAC货币资产净值,减去与企业合并相关的交易成本(II)$1,815.6百万美元,即可赎回优先股和可转换优先股转换为普通股;以及,(Iii)$0.85亿美元,将PSAC关联方可转换票据的本金总额结算为A类普通股。
**公司承诺发行6,921,814A类普通股转换关联方应付票据(见附注9,应付关联方票据), 6,854,013A类普通股转换应付票据(见附注10,应付票据), 9,618,542A类普通股股份以转换卖方信托的负债(见附注11,托管供应商应付款), 838,040A类普通股,用于转换未来工作,以及232,585A类普通股,用于清偿其他卖方债务。
在业务合并结束后,公司发行了80,000A类普通股和80,000结算PSAC关联方票据的私人认股权证,本金总额为$0.81000万美元(见附注9,应付关联方票据).
交易成本的对账
直接和增量交易总成本合计为#美元125.91000万美元,其中0.91000万美元被支出,其余的美元125.02000万美元计入APIC的股权交易成本减少。
以下是与业务合并和PIPE融资相关的交易成本的对账,这些成本被记录为APIC股权交易成本的减少(以千美元为单位): | | | | | |
| 结算日的对账 |
合并股东权益报表(亏损) | |
企业合并中发行A类普通股所得款项 | $ | 229,583 | |
与企业合并相关的支付的交易成本 | (23,148) | |
企业合并中发行A类普通股所得款项净额 | 206,435 | |
在企业合并中获得的净资产和承担的负债,不包括现金和应计交易成本 | (3,421) | |
为交易服务而发行A类普通股记名股份的义务 | (32,900) | |
在企业合并中取得的净资产和净负债 | $ | 170,114 | |
| |
在管道融资中发行A类普通股所得款项 | $ | 761,400 | |
PIPE融资发行A类普通股支付的交易费用 | (61,130) | |
根据企业合并中收到的收益对前期支付的递延交易成本进行重新分类 | (7,865) | |
在PIPE融资中发行A类普通股的净收益 | $ | 692,405 | |
| |
与企业合并相关的支付的交易成本 | $ | (23,148) | |
与管道融资相关的支付的交易成本 | (61,130) | |
根据企业合并中收到的收益对前期支付的递延交易成本进行重新分类 | (7,865) | |
为交易服务而发行A类普通股记名股份的义务 | (32,900) | |
与企业合并和管道融资相关的总交易成本 | $ | (125,043) | |
反向资本重组的追溯应用
如上所述,业务合并被计入公司股权结构的反向资本重组。根据公认会计准则,本公司追溯应用资本重组,重新编制截至2019年12月31日至截止日期的股东权益(亏损)综合报表、截至2020年12月31日的公司综合资产负债表内的股东权益(亏损)总额、已发行普通股加权平均收益以及A类和B类基本及稀释后每股收益。
反向资本重组在股东权益(亏损)合并报表中的追溯应用
根据合并协议的条款,作为业务合并完成的一部分,所有已发行及流通股的B类可转换优先股,以及所有其他已发行及流通股的可赎回优先股及A-1、A-2及A-3类可转换优先股,以及A类及B类普通股转换为传统财务B类普通股或传统财务A类普通股的金额,按换股比率除以换股比率计算。64,000,588B类普通股股份及发行承诺127,949,403A类普通股。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遗留的FF资本结构 | | | | 新的资本结构 |
| 流通股 | | | | 发行公司普通股的承诺 |
| 紧接在成交日期转换之前 | | 兑换率 | | A类 | | B类 |
| | | | | | | |
可赎回优先股 | 470,588,235 | | 0.14130 | | 66,494,117 | | |
B类可转换优先股 | 452,941,177 | | 0.14130 | | | | 64,000,588 |
A-1类可转换优先股 | 73,306,184 | | 0.14130 | | 10,358,162 | | |
A-2类可转换优先股 | 138,737,629 | | 0.14130 | | 19,603,624 | | |
A-3类可转换优先股(1) | 1,281,976 | | 0.14130 | | 181,143 | | |
A类普通股 | 71,551,672 | | 0.14130 | | 10,109,892 | | |
B类普通股 | 150,052,834 | | 0.14130 | | 21,202,465 | | |
| 1,358,459,707 | | | | 127,949,403 | | 64,000,588 |
(1)公司在紧接业务合并结束前发行了A-3类可转换优先股,以结算某些应付票据(见附注10,应付票据)。这些股票在交易结束时转换为发行A类普通股的承诺。
反向资本重组在合并经营报表和全面损失表中的追溯应用
基于追溯应用反向资本重组于本公司的综合股东权益表(亏损),本公司重新计算截至2021年12月31日止年度的加权平均股份。截至2020年12月31日,可赎回优先股和可转换优先股已转换为传统FF普通股,并与基本和稀释加权平均传统FF普通股合并,后者使用兑换比率追溯转换为公司的A类普通股,以符合重新编制的合并股东权益表(亏损)(见 附注17,每股净亏损).
反向资本重组在合并资产负债表中的追溯应用
为符合本公司股东权益综合报表(亏损)资本重组的追溯应用,本公司将$724.82000万股遗留的FF可赎回优先股和$697.6400万股遗留FF B类可转换优先股至APIC,减去截至2020年12月31日普通股面值的金额。根据合并协议的条款,作为业务合并结束的一部分,公司将A-1、A-2和A-3类可转换优先股重新分类,金额为#119.01000万,$271.91000万美元和300万美元2.2分别为APIC减去A类普通股面值的金额。
4.可变利益实体和合资企业
The The9安排
于2019年3月24日,本公司与The 9 Limited(“The9”)订立合资协议。根据合营协议,本公司及合营公司同意于香港成立一家合资公司,而合营公司将于中国成立全资附属公司,拟于中国从事制造、营销、销售及分销计划中的Faraday Future Icon V9型号电动汽车的业务。公司和第9家公司将分别是50%的合资企业的所有者。9美元5.010,000,000元不可退还的初始定金(“第9条附条件债务”)予本公司参与合营企业。这9家公司有权将最初的存款转换为公司的各种股票。就会计而言,保证金是一种金融工具,体现了发行人可以通过发行数量可变的股票来结算的有条件债务。9有条件债务按公允价值计量,在每个报告期重新计量,是公允价值层次下的3级金融工具(见附注8:
金融工具)。2020年11月22日,双方订立协议,将初始保证金转换为423,053公司A类普通股,于2021年2月23日发行。截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,本公司和T9均未对合资企业作出贡献,尚未开始经营活动。
吉利的安排
2020年12月,本公司与浙江吉利控股集团有限公司(“吉利控股”)签订了一份不具约束力的谅解备忘录,吉利控股也是PIPE融资的认购人,据此,双方考虑在工程、技术、供应链和合同制造(“吉利合资”)等多个领域进行战略合作。
于2021年1月,本公司与吉利控股订立合作框架协议及许可协议(“吉利许可”),列明双方就拟于吉利合资公司进行的潜在投资、工程、技术及代工支援等领域的主要商业理解。如果双方未能达成合资企业最终协议,前述框架协议和吉利许可证可能被终止。
于2021年9月7日,本公司根据日期为2021年1月11日并于2021年9月7日补充的《知识产权许可协议》,向亦为PIPE融资认购人的吉利控股附属公司联空科技有限公司(“联空”)一次性支付金额$50.0为获得非独家的、永久的、不可撤销的和可再许可的平台使用许可,吉利许可。吉利平台是一款电动汽车底盘,该公司计划在未来电动汽车车型的开发中使用该底盘。由于本公司拟将许可证用于设计、建造及测试未来电动汽车的试生产原型及型号,而许可证并无其他未来用途,因此取得许可证的总成本已在截至2021年12月31日止年度的综合经营报表及全面亏损的营运开支中作为研发支出支出。
5.存款和其他流动资产
截至12月31日,存款和其他流动资产包括以下内容(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
存款 | | | |
用于研发、原型部件和其他的保证金 | $ | 23,617 | | | $ | 54,990 | |
为未来工作预留的存款 | 3,187 | | | 8,380 | |
总存款 | $ | 26,804 | | | $ | 63,370 | |
| | | |
其他流动资产 | | | |
预付费用 | $ | 14,437 | | | $ | 11,119 | |
其他流动资产 | 6,650 | | | 2,291 | |
其他流动资产总额 | $ | 21,087 | | | $ | 13,410 | |
在截至2022年和2021年12月31日的年度内,公司向供应商支付了研发服务、原型部件和其他支持公司持续研发工作和运营的保证金。公司在提供服务和收到样件时支付保证金。由于结算卖方信托的权益,本公司的若干供应商获发A类普通股及尚未收到的货物及服务的现金(“未来工作”),并记作按金。由于与特定供应商的项目暂停,用于未来工作的押金共支出#美元。5.2在截至2022年12月31日的一年中,不是截至2022年12月31日和2021年12月31日,根据未来工作收到的货物和服务(见附注11,托管供应商应付款).
2021年7月,本公司与Palantir签订了一项主协议,其中规定了Palantir的平台托管安排的条款,预计该安排将被用作数据和分析的中央操作系统。Palantir投资了$25.0亿元在本公司通过管道融资。根据平台托管协议,公司
承诺支付总额为$47.0在过去一年中,托管费六年制期限,其中$5.3在截至2021年12月31日的一年中,支付了100万美元。不是2022年就这项协议支付了款项。与Palantir托管安排有关的已确认支出共计#美元。7.91000万美元和300万美元4.6截至2022年、2022年和2021年12月31日的年度分别为2.5亿美元。其他预付费软件订阅总计为$4.11000万美元和300万美元0.7截至2022年、2022年和2021年12月31日的年度分别为2.5亿美元。
2022年7月,公司为其董事和高级管理人员签订了一份年度保险单(“D&O保险单”),要求其预付金额为#美元。21.71000万美元。与D&O政策相关的确认费用总计为$14.5在截至2022年12月31日的一年中,该公司的利润为3.8亿美元。
6.财产和设备,净额
截至12月31日,财产和设备净额包括以下内容(千美元):
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
建筑物 | $ | 19,395 | | | $ | 14,180 | |
计算机硬件 | 3,112 | | | 3,051 | |
工装、机械和设备 | 9,542 | | | 8,868 | |
车辆 | 337 | | | 337 | |
计算机软件 | 4,212 | | | 1,032 | |
租赁权改进 | 383 | | | 297 | |
在建工程 | 392,935 | | | 275,048 | |
减去:累计折旧 | (12,113) | | | (9,678) | |
财产和设备合计(净额) | $ | 417,803 | | | $ | 293,135 | |
本公司的在建工程(“CIP”)主要涉及为本公司位于加利福尼亚州汉福德的生产设施建造工装、机械和设备。工装、机械和设备要么存放在公司设施,主要是汉福德工厂,要么放在供应商的位置,直到工装、机械和设备完成。在美元中392.91000万美元和300万美元275.01000万美元的CIP,$195.71000万美元和300万美元43.5100万美元在公司设施举行,197.21000万美元和300万美元231.6截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,供应商地点分别持有100万美元。
折旧和摊销费用总额为#美元。3.01000万美元和300万美元3.0截至2022年、2022年和2021年12月31日的年度分别为2.5亿美元。
2021年10月29日,总部加德纳总部的购买选择权到期。因此,该公司从其综合资产负债表中扣除了总部的资产、净额和财务债务#美元。25.41000万美元和300万美元28.9分别为2.5亿美元,导致收益为美元。3.51000万美元。公司采用分期付款的方式确认收益,递延收益并在剩余的租赁期内确认。五年通过将交易固有利润的百分比应用于剩余的租赁付款。
总计$14.2万截至2022年12月31日的融资租赁和截至2021年12月31日的资本租赁分别计入物业和设备内。公司终止了二2022年12月期间的设备租赁导致损失#美元0.3百万美元。截至2022年12月31日,本公司已获得位于汉福德的ieFactory California生产设施的融资租赁。
由于公司在加利福尼亚州汉福德的制造设施的扩建,公司的资产报废义务(“ARO”)总额为$9.4百万美元和美元3.0截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为100万美元。ARO记入其他负债,减去与建筑物和工具、机器和设备内相应ARO资产的流动部分。在截至2027年12月的剩余租赁期内,ARO资产折旧为运营费用。
在2022年至2021年期间,该公司处置了9.61000万美元和300万美元72.1由于重新设计相关的财务报表91,放弃了某些财务报表91方案资产,主要是供应商的工具、机械和设备
公司降低成本计划的组成部分和实施情况。处置CIP$3.71000万美元和300万美元64.2在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,分别在综合经营报表和全面亏损表中计入运营费用。此外,还处置了CIP#美元。5.91000万美元和300万美元7.9截至2022年和2021年12月31日的年度,减少了截至2022年和2021年12月31日的综合资产负债表中的应付账款.
7.应计费用和其他流动负债
截至12月31日,应计费用和其他流动负债包括以下内容(千美元):
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
应计薪资和福利 | $ | 20,502 | | | $ | 21,752 | |
应计法律或有事项 | 18,940 | | | 16,881 | |
收到的设备、工程、设计和测试服务未开具发票 | 9,443 | | | 13,863 | |
来自客户的存款 | 3,573 | | | 4,354 | |
由于附属公司 | — | | | 6,673 | |
发行A类普通股记名股份的义务 | — | | | 12,635 | |
其他流动负债 | 13,251 | | | 11,780 | |
应计费用和其他流动负债总额 | $ | 65,709 | | | $ | 87,938 | |
8.金融工具的公允价值
现金等价物
该公司货币市场基金的公允价值是基于这些资产截至报告日的收盘价,这些资产包括在现金等价物中。该公司的货币市场基金被归类在公允价值等级的第一级,因为它们是根据活跃市场中相同工具的报价进行估值的。该公司拥有不是2022年12月31日和2021年12月31日的现金等价物。
应付票据
本公司已选择按公允价值计量某些应付票据。具体地说,根据票据购买协议(“NPA”)发行的可选票据和2021年6月票据(定义见下文),以及根据SPA(定义见下文)发行的过渡性票据(见下文),因为它们包含代表嵌入衍生品的转换权的嵌入清算溢价(见附注10,应付票据)。本公司采用二叉格型模型对应付票据进行估值,该模型被广泛用于可转换票据的估值。二叉树模型中使用的重要假设包括无风险率、年度股息率、预期寿命和公司股票的波动性。
对于于2021年3月1日和2021年8月26日发行的应付票据,以及其他剩余应付票据和应付关联方票据,本公司采用收益率法。这种估值方法使用贴现现金流分析,估计债务工具在不同情况下的预期现金流,然后按市场收益率进行贴现。公允价值计量中使用的重要的不可观察的输入是市场收益率。市场收益率是根据外部市场收益率数据确定的,包括S信用评级的上市债券收益率以及指导上市公司的借款利率。该收益率受到信用利差和债券收益率市场走势的影响。一般来说,收益率的增加会减少负债的公允价值,反之,收益率的下降会增加负债的公允价值。
与应付票据有关的公允价值调整计入综合经营报表和全面亏损的公允价值变动计量。与应付票据负债相关的公允价值计量代表公允价值层次下的第三级估值。
过桥认股权证
该公司使用蒙特卡洛模拟模型来衡量认股权证的公允价值,其中的重要假设使用了波动率、桥认股权证的预测期限以及该期限内公司A类普通股的预计股价。与负债分类认股权证相关的公允价值计量代表公允价值层次结构下的第三级估值。
阿瑞斯认股权证
连同2021年3月1日与阿瑞斯资本公司(“阿瑞斯”)签订的应付票据协议(见附注10,应付票据),本公司同意发行认股权证以购买数目可变的本公司股份(“Ares认股权证”)。发行Ares认股权证的承诺最初符合衍生工具的定义,但不符合ASC 815-40中的权益范围例外情况,因为鉴于标的股份数目和行使价格的变动,认股权证不被视为与实体本身的股本挂钩,而公允价值被记录为负债。本公司确定,截至2021年3月1日,发行认股权证的承诺是一项负债,并估计认股权证的公允价值为$5.0百万美元。于2021年8月5日发行Ares认股权证时,Ares认股权证相关股份数目及行使价定为670,092及$10.00Ares认股权证分别符合ASC 815-40规定的股权范围例外的所有其他要求。认股权证的发行履行了发行认股权证的承诺。因此,Ares认股权证被确定为权益类,并记录在APIC中。该公司确定,截至2021年8月5日,战神认股权证的公允价值为$2.5百万美元。
该公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型对Ares认股权证进行估值。布莱克-斯科尔斯模型要求使用几个假设,包括权证的行权价格、权证可以行使的期限、无风险利率、标的股价和标的股价的波动性。
ATW NPA认股权证
与根据《国家行动计划》发行的应付票据(见附注10,应付票据),于2020年9月、2021年1月及2021年3月的不同日期,本公司向一家美国投资公司发出认股权证,以购买合共1,187,083行权价为$的A类普通股10.00每股及到期日7自发行之日起数年,根据原始认股权证协议中的下一轮规定进行了调整。认股权证的公允价值记录在APIC,因为认股权证符合ASC 815-40关于涉及实体自身股票的某些合同的衍生会计范围例外。本公司估计于2021年1月及2021年3月发行的认股权证的公允价值为2.0而于2020年9月发行的认股权证的公允价值为$0.5100万美元,计入亚太投资公司的综合资产负债表。该公司利用布莱克-斯科尔斯估值模型对2020年9月、2021年1月和2021年3月的权证进行了估值。布莱克-斯科尔斯模型需要使用几个假设,包括权证的行权价格、权证的期限、无风险利率、标的股票价格和标的股票价格的波动性。2021年8月10日,这些权证被发行了具有购买权的权证所取代1,187,083A类普通股,行使价为$10.00每股,到期日与之前的认股权证相同。在最初的权证协议中,针对下一轮条款,对股份数量和行权价格进行了调整。
同时于2021年6月9日向同一家美国投资公司发行额外应付票据(见附注10,应付票据),公司发行认股权证购买最多1,500,000行权价为$的A类普通股10.00每股和到期日7自发行之日起数年,根据原始认股权证协议中的下一轮规定进行了调整。公司确定认股权证是以公司自己的股票为索引的,因此符合ASC 815-40规定的范围例外。认股权证发行时,公司估计认股权证的公允价值为#美元5.1百万美元,在截至2021年12月31日的综合资产负债表上记录在APIC中。该公司利用布莱克-斯科尔斯估值模型对认股权证进行估值。
连同于2021年8月10日发行的可选票据(见附注10,应付票据),公司发行认股权证购买最多1,187,083行权价为$的A类普通股10.00每股,到期日为2028年8月10日。认股权证的公允价值计入权益,因为认股权证符合ASC 815-40关于涉及实体自身股票的某些合同的衍生会计范围例外。公司估计认股权证的公允价值为#美元。8.0100万美元,截至2021年12月31日计入APIC的综合资产负债表。该公司利用布莱克-斯科尔斯估值模型对2021年8月10日的权证进行估值。黑色--
斯科尔斯模型要求使用几个假设,包括权证的行权价格、权证的期限、无风险利率、标的股票价格和标的股票价格的波动性。
国家环保总局
2022年11月23日,本公司发布789,016履行国家环保总局约定的承诺费的承诺额。在截至2022年12月31日的年度内以及截至综合财务报表发布之日,公司并未指示约克维尔购买任何A类普通股。该公司认定,SEPA是ASC 815衍生工具和套期保值项下的衍生金融工具,应在成立时和此后的每个报告日期按公允价值记录。在国家环保总局成立时和截至2022年12月31日,该金融工具被归类为公允价值为零的衍生资产。
承诺发行A类普通股
PSAC签订了一项交易服务协议,日期为2020年10月13日(并于2020年10月28日修订),根据该协议,Riverside Management Group(“RMG”)提供与业务合并相关的咨询和咨询服务,以换取(I)美元10,000在企业合并结束时来自PSAC的现金,(2)1,697,500未登记的A类普通股以及等额的PSAC普通股,在紧接交易结束前被PSAC保荐人无偿没收;和(3)690,000公司在企业合并结束时发行的A类普通股无记名股份,价值相当于$6.9百万美元,归属价值为$10.00每股。
于2021年7月18日,本公司与RMG订立综合交易服务费协议及确认(“协议及确认”)。根据协议和确认,公司将发行2,387,500A类普通股的记名股份在登记声明生效时转给双方。截至2021年12月31日,公司注册书未生效。
在企业合并结束时,公司承担了PSAC交付的义务2,387,500A类普通股登记股份给向PSAC免费提供与企业合并相关的咨询和咨询服务的实体。
在2022年1月1日采用ASU 2020-06之前,与服务提供商的协议规定,将交付的股票必须登记,这被认为不在公司的控制范围内,因此这一义务不符合ASC 815-40-25-10项下的股权处理资格,并采取了净现金结算。
因此,除了在企业合并结束时记录PSAC的资产和负债外,该公司还记录了#美元的负债。32.9在截至2021年12月31日的年度内,在综合资产负债表中发行A类普通股登记股份的义务。截至2021年12月31日,负债的公允价值为#美元12.61000万美元,带来收益$20.3在截至2021年12月31日止年度的综合经营报表及全面亏损表内的公允价值变动中记录的公允价值变动百万美元。
本公司采用概率加权预期报酬法(“PWERM”)确定发行记名股票义务的公允价值。PWERM框架是一种基于情景的方法,在假定各种结果的情况下,根据对发行股票义务的结算的未来价值的分析,估计债务的公允价值。分配给某些潜在情况的概率权重是根据管理层对以现金或股票清偿负债的可能性的评估以及对清偿时机的评估而确定的。在股权结算方案中,债务估值是基于公司截至每个估值日期的股价。在现金结算方案中,债务估值基于现金支付,现金支付等于股价乘以将发行的总股份,贴现至每个估值日期。
与发行股份义务相关的公允价值计量代表公允价值体系下的第三级估值。
2022年1月1日,在ASU 2020-06通过后,在实体的现金净结算评估中不再需要考虑是否需要以记名股进行结算的要求,但ASC 480-10-S99-3a没有以类似的方式进行修订,因此,作为因采用ASU而进行的调整的一部分
ASU 2020-06号文件将发行A类普通股登记股票的义务从负债重新归类为在临时股本内发行A类普通股的承诺。
2022年7月21日,公司修改了与服务提供商的协议并交付2,387,500为履行其义务而发行的A类普通股的未登记股份。在结算时,承诺的账面金额等于其初始账面金额,因此,公司将向亚太投资公司发行A类普通股的全部承诺归类为$32.91000万美元。
公共和私人认股权证
在企业合并结束时,公司承担了22,977,568公共认股权证及594,551来自PSAC的私人认股权证。该公司还发行了80,000结算PSAC关联方票据的私人认股权证(见附注3,业务合并)。公开认股权证是根据公司本身的股票编制索引的,因此符合ASC 815-40规定的范围例外,将被归类为股权。私募认股权证被分类为负债,公允价值计入其他负债,减去综合资产负债表中的流动部分。该公司使用二项点阵模型对私募认股权证进行估值。二项点阵模型中固有的假设与无风险利率、年度股息率、预期认股权证寿命和公司股票的波动性有关。该公司估计私募认股权证的公允价值为$2.22021年7月21日从PSAC接任后的百万美元和0.1百万美元和美元0.6分别截至2022年12月31日和2021年12月31日。私募认股权证的公允价值变动在本公司的综合经营及全面亏损报表的公允价值变动计量中记录。
与私募认股权证负债相关的公允价值计量代表公允价值体系下的第三级估值。
将私募认股权证转让给无关联的第三方
在截至2022年12月31日的一年中,PSAC赞助商总共转移了563,420向公开市场上无关联的第三方购买者发行的私人认股权证。不是转账是在截至2021年12月31日的年度内进行的。转让后,转让的认股权证须遵守与PSAC首次公开发售的单位所涉及的公开认股权证相同的条款。因此,在转让时,公司将认股权证按公允价值#美元归类给亚太投资公司。0.6百万美元和美元0.0截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
公开认股权证是根据公司本身的股票编制索引的,因此符合ASC 815-40规定的范围例外,将被归类为股权。私募认股权证被分类为负债,公允价值计入其他负债,减去综合资产负债表中的流动部分。该公司使用二项点阵模型对私募认股权证进行估值。二项点阵模型中固有的假设与无风险利率、年度股息率、预期认股权证寿命和公司股票的波动性有关。
经常性公允价值计量
金融资产和金融负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。下表列出了在公允价值层次内按层级经常性重新计量的金融资产和负债(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 |
负债: | | | | | |
应付票据 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 26,008 | |
私人认股权证 | — | | | — | | | 52 | |
过桥认股权证 | — | | | — | | | 95,130 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 |
负债: | | | | | |
应付票据 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 161,282 | |
私人认股权证 | — | | | — | | | 642 | |
发行A类普通股记名股份的义务 | — | | | — | | | 12,635 | |
本公司金融资产和负债的账面价值,包括现金、限制性现金、存款和应付账款,由于其短期性质或合同定义的价值,因此接近公允价值。
下表汇总了截至2022年12月31日的年度按公允价值列账的金融工具(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 过桥认股权证 | | 应付票据,阿瑞斯 | | 应付票据,布里奇 | | 应付票据,ATW NPA | | 私人认股权证 | | 发行A类普通股记名股份的义务 |
截至2021年12月31日的余额 | $ | — | | | $ | 87,619 | | | $ | — | | | $ | 73,663 | | | $ | 642 | | | $ | 12,635 | |
加法(1) | 9,938 | | | — | | | 82,000 | | | — | | | — | | | — | |
支付交易费用 | — | | | — | | | (3,834) | | | — | | | — | | | — | |
公允价值计量的变化 | 85,192 | | | (554) | | | (20,874) | | | (5,466) | | | (326) | | | — | |
应付票据的付款 | — | | | (87,065) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
将票据转换为普通股 | — | | | — | | | (31,284) | | | (68,197) | | | — | | | — | |
私募权证重新分类为公有权证 | — | | | — | | | — | | | — | | | (264) | | | — | |
采用ASC 2020-06后发行记名股份的义务重新分类 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (12,635) | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 95,130 | | | $ | — | | | $ | 26,008 | | | $ | — | | | $ | 52 | | | $ | — | |
(1)在截至2022年12月31日的年度内,增加的款项包括非现金转换为#9.92000万桥式认股权证,计入截至2022年12月31日的合并经营报表中公允价值计量的变化和现金贡献#美元82.01,000,000美元的应付票据,减去了原来的发行折扣#8.22000万美元,导致净现金捐款#美元73.81000万美元。
下表汇总了截至2021年12月31日的年度按公允价值(千美元)列账的金融工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按公允价值应付的关联方票据 | | 按公允价值计算的应付票据 | | 第9位 有条件的 义务 | | 私人认股权证 | | 发行A类普通股记名股份的义务 |
2020年12月31日的余额 | $ | 32,949 | | | $ | 59,742 | | | $ | 1,128 | | | $ | — | | | $ | — | |
收益,扣除原始发行折扣后的净额 | — | | | 171,929 | | | — | | | — | | | — | |
原始发行折扣(1) | — | | | 11,860 | | | — | | | — | | | — | |
分配给股权分类认股权证的收益 | — | | | (17,596) | | | — | | | — | | | — | |
发行认股权证法律责任 | — | | | — | | | — | | | 290 | | | — | |
从利息支出中收取的交易费用和同意费用 | — | | | 5,022 | | | — | | | — | | | — | |
企业合并中承担的私募认股权证责任和发行记名股票的义务 | — | | | — | | | — | | | 2,152 | | | 32,900 | |
公允价值计量的变化 | 163 | | | 31,008 | | | 1,735 | | | (1,800) | | | (20,265) | |
本金及清盘保费的偿还 | (27,593) | | | (48,210) | | | — | | | — | | | — | |
将本金和清算溢价转换为股权 | (5,519) | | | (52,473) | | | (2,863) | | | — | | | — | |
认股权证负债重分类为股权 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | — | | | $ | 161,282 | | | $ | — | | | $ | 642 | | | $ | 12,635 | |
(1) 原始发行贴现指应付票据持有人于发行应付票据时所扣留的款项,在应付票据到期时,除支付全部应付票据本金外,还须支付予贷款人。原始发行折价计入综合经营报表及全面亏损的公允价值变动计量。
9.关联方附注
在前几年,本公司的资金主要来自关联方应付票据。这些相关方包括员工以及员工的关联公司、关联公司以及由公司创始人兼首席产品和用户生态系统官控制或以前控制的其他公司。
截至2022年12月31日、2022年和2021年12月31日,应付关联方票据包括以下内容(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
备注名称 | | 合同 成熟性 日期 | | 合同 利息 费率 | | 天平 截至2022年12月31日 | | 截至2022年12月31日止年度的利息开支 | | 截至2021年12月31日止年度的利息开支 | | |
相关方注释—中国 (1) | | 2023年12月31日 | | 12.0% | | $ | 4,651 | | | $ | 3,879 | | $ | 3,369 | | |
关联方注释-中国其他各种 | | 按需到期 | | —% | | 3,755 | | | — | | — | | |
| | | | | | $ | 8,406 | | | $ | 3,879 | | | $ | 3,369 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
备注名称 | | 合同 到期日 | | 合同 利率 | | 未付余额 | | 净载运 价值于12/31/21 |
关联方说明-中国(1) | | 按需到期 | | 18% | | $ | 9,411 | | | $ | 9,411 | |
关联方注释-中国其他各种 | | 按需到期 | | 0% | | 4,244 | | | 4,244 | |
应付关联方票据总额 | | | | | | $ | 13,655 | | | $ | 13,655 | |
(1)2022年12月27日,本公司执行二与关联方重庆乐视小贷股份有限公司(“重庆”)达成单独应付票据清偿和解协议,根据该协议,重庆同意免除本金及所有未清偿应计利息。剩余的本金余额同意于#年支付。五分期付款至2023年12月31日,当前利率设定为12%.
根据美国会计准则第470-60条,该修订被视为问题债务重组,因为该公司正经历财务困难,而免除本金和应计利息导致实际借款利率降低,这构成了一种让步。公司增加了额外的实收资本#美元。17.41000万美元,关联方应付票据和关联方应计利息相应减少#美元3.41000万美元和300万美元14.0分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
截至2021年12月31日,本公司拖欠重庆关联方应付票据,本金余额为$9.41000万美元。截至2022年12月31日,本公司遵守了应付关联方票据的条款。
关联方应付票据的公允价值不按公允价值列账
本公司未按公允价值列账的关联方应付票据的估计公允价值为:按公允价值分级的第3级投入8.71000万美元和300万美元13.3截至2022年、2022年和2021年12月31日,分别为1.2亿美元。
关联方应付票据本金到期表
截至2022年12月31日的关联方应付票据未来预定本金到期日如下(以千美元为单位):
| | | | | |
按需到期 | $ | 3,755 | |
2023 | 4,651 | |
| $ | 8,406 | |
本公司结算截至2021年12月31日止年度的部分关联方应付票据,方法是在业务合并前将应付关联方票据和应计利息转换为A类普通股,并结合现金支付和承诺发行A类普通股,以结算未偿还本金加上应计利息和根据业务合并结束后的转换溢价,如下(以千元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | |
备注名称 | | 合同 到期日 | | 合同 利息 费率 | | 截至2020年12月31日的账面净值 | | 折价摊销与公允价值 调整 | | 结算时应计利息 | | 借债 | | 现金支付本金和利息 | | 本金和利息的权益结算 | | 2021年12月31日的账面净值 | | 结算时的损益 | 截至2021年12月31日止年度的利息开支 |
企业合并前的结算: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
关联方票据 | | 2021年6月30日 | | 12.00% | | $ | 220,690 | | | $ | 657 | | | $ | 73,448 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (294,795) | | | $ | — | | | $ | — | | $ | 8,801 | |
企业合并中的结算: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
关联方票据 | | 2021年6月30日 | | 12.00% | | 19,196 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19,196) | | | | | 7,256 | | — | |
关联方票据 | | 按需到期 | | 15.00% | | 10,000 | | | — | | | 3,708 | | | — | | | (13,708) | | | — | | | — | | | — | | 869 | |
关联方票据-NPA部分 | | 2021年10月9日 | | 10.00% | | 32,949 | | | 163 | | | 5,728 | | | — | | | (27,593) | | | (11,247) | | | — | | | 4,257 | | 1,610 | |
关联方注释-中国其他各种 | | 按需到期 | | 0%票面利率,10.00%归因于 | | 774 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (774) | | | — | | | 292 | | 55 | |
关联方说明--中国等 | | 按需到期 | | 8.99% | | 1,407 | | | 3 | | | 44 | | | — | | | — | | | (1,454) | | | — | | | 550 | | 41 | |
关联方票据-其他 | | 按需到期 | | 0.00% | | 424 | | | — | | | — | | | 200 | | | (624) | | | — | | | — | | | — | | — | |
关联方票据-其他 | | 2021年6月30日 | | 6.99% | | 4,110 | | | 50 | | | — | | | — | | | — | | | (4,160) | | | — | | | 1,572 | | 211 | |
关联方票据-其他 | | 2021年6月30日 | | 8.00% | | 6,417 | | | 35 | | | 1,195 | | | — | | | — | | | (7,647) | | | — | | | 2,891 | | 321 | |
关联方票据-其他 | | 2021年6月30日 | | 1.52%,8.99%, 8.00%, 2.86% | | 8,303 | | | 137 | | | 819 | | | — | | | — | | | (9,259) | | | — | | | 3,500 | | 185 | |
关联方票据-其他 | | 由于按需, 2021年6月30日 | | 8.99%, 6.99% | | 1,749 | | | 11 | | | 378 | | | — | | | — | | | (2,138) | | | — | | | 808 | | 65 | |
关联方票据-其他 | | 2021年6月30日 | | 8.00% | | 11,578 | | | 57 | | | 1,693 | | | — | | | — | | | (13,328) | | | — | | | 5,038 | | 515 | |
企业合并中的小计结算 | | 96,907 | | | 456 | | | 13,565 | | | 200 | | | (41,925) | | | (69,203) | | | — | | | 26,164 | | 3,872 | |
总计 | | | | | | $ | 317,597 | | | $ | 1,113 | | | $ | 87,013 | | | $ | 200 | | | $ | (41,925) | | | $ | (363,998) | | | $ | — | | | $ | 26,164 | | $ | 12,673 | |
企业合并的结束
如注3所述, 业务合并,随着业务合并的结束,公司将支付d $41.9百万美元现金和发行承诺6,921,814SHA类普通股Ares结算关联方应付票据本金金额$91.4百万,账面净额为$96.9百万美元,应累算利息$13.6百万美元。如果公司将应付关联方票据转换为A类普通股,公司在结算应付关联方票据时计入亏损$26.2截至2021年12月31日的综合经营报表及综合亏损中的百万美元,因转换关联方应付票据$10.00低于转换日期股票公允价值的每股。
假设企业合并中的关联方应付票据
作为一部分在业务合并中,公司假设关联方本票为#美元。0.5百万美元及关联方可转换票据:$0.32021年,PSAC向某些相关方发放了100万美元。这张期票是公司完成业务合并和无担保之日的无息和到期. 该可换股票据为无息票据,于本公司完成业务合并及无抵押之日到期。可转换关联方票据的公允价值为#美元。0.6截止日期为百万美元。作为业务合并结束的一部分,公司发行了A类普通股和80,000私人认股权证结算PSAC的关联方票据,本金总额为$0.8百万美元。
Ranco Palos Verdes房地产租赁
FFIE租赁二房地产,位于加利福尼亚州的兰乔帕洛斯弗德斯(“牧场帕洛斯弗德斯物业”),由关联方温馨时间公司(“温馨时间”)提供,从2018年1月1日至2022年3月31日。温暖的时光反过来又从贾跃亭手中租下了帕洛斯韦尔德斯牧场地产。公司利用牧场帕洛斯韦尔德斯物业向公司员工(包括公司前全球首席执行官Carsten Breitfeld博士)提供长期或临时住房,公司每月向暖和时间支付$0.1100万美元用于租金和某些服务,包括餐饮、客房服务和组织会议、外部聚会和活动二属性。Legacy FF为截至2022年12月31日和2021年12月31日的历年向暖和时间支付的总金额为$0.11000万美元和300万美元1.7分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
FFTop费用报销
2022年7月30日,本公司与FF Global Partners的子公司FF Top签订了一份初步条款说明书(“初步条款说明书”),概述了FF Top协助安排向本公司提供拟议的可转换定期贷款的初步条款和条件。关于初步条款说明书,公司同意向FF Top偿还合理且有文件记录的法律和尽职调查费用以及与此类融资努力相关的费用,最高可达#美元0.32,000,000上限(“原上限”),不论是否有成交,以$0.21,000,000美元,在签署初步条款清单时作为保证金支付。根据初步条款说明书,该公司向瑞士法郎支付了Top$0.22022年8月9日和2022年8月9日的0.22022年12月16日。
于2023年1月31日,本公司与FF Top订立初步条款说明书的补充协议(“补充协议”),据此,双方同意,由于FF Top的自付律师费及与其融资努力有关的开支较高,修订初步条款说明书,将原来的上限由$0.32000万美元至2000万美元0.71000万美元。该公司同意支付剩余的$0.4欠FF Top的费用的百万美元如下:(I)$0.2在签订补充协议后的一个营业日内0.2在公司完成新融资后的一个工作日内,金额不少于$5.0百万元或董事会批准的较早日期。根据经补充协议修订的初步条款说明书,公司向瑞士法郎支付了#美元。0.22023年2月1日,百万。
2023年2月初,FF Top要求公司偿还法律费用#美元6.5本公司于综合财务报表刊发当日未获董事会批准的公司管治变动所产生的成本为百万元。FF Top未来可能会继续向公司要求额外的费用报销和赔偿。
2023年3月6日,公司与FF Global Partners签订了咨询服务协议,根据协议,公司同意每月支付咨询费#美元。0.2向FF全球合作伙伴提供以下服务:
•协助制定其筹资战略。
•协助制定其价值回报和管理战略。
•股东关系和股东资源的协商和整合。
•支持有关股东会议的沟通。
•制定现有的股东融资战略,包括针对散户和其他投资者的战略。
•协助制定风险管理战略。
•协助能力建设和运营战略。
任何一方均可在下列情况下终止本协议一个月事先书面通知对方。本协议终止后,公司应立即向顾问支付本协议项下任何应计但未付的费用,并应偿还顾问根据本协议可报销的任何未报销费用。此外,FF Global Partners有权报销与其服务相关的所有合理且有记录的自付差旅、法律和其他自付费用,自付费用不得超过$0.1在未经本公司事先书面同意的情况下,购买100万美元。
FF Global Partners LLC的共同部门
在2021年期间,公司的某些高管和员工有机会认购24,000,000本公司的大股东--FF Global Partners LLC(“FF Global Partners”)的共同部门。认购价为$0.50每个共同单位由公司高管和员工支付,资金来自FF Global Partners发放的无追索权贷款,按年等额分期付款十年。为会计目的,需要将用无追索权贷款购买的公共单位视为由FF Global Partners授予Legacy FF的高管和员工的股票期权。这些奖励是使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型进行估值的。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,通过无追索权贷款购买的单位的授予日期公允价值并不重要。
10.应付票据
本公司与第三方有现有的应付票据协议,其中包括截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的协议(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | |
备注名称 | | 合同 到期日: | | 合同 利息 费率 | | 未付本金 天平 | | 公允价值 量测 调整 | | 原始发行折扣和分配给认股权证的收益 | | 网络 携带 价值 | | 截至2022年12月31日的12个月的利息支出 | | |
舰桥笔记(3) | | 2028年10月27日 | | 10% | | $ | 36,622 | | | $ | 264 | | | $ | (10,878) | | | $ | 26,008 | | | $ | 1,676 | | | |
应付票据--中国等(4) | | 按需到期 | | —% | | 4,997 | | | — | | | — | | | 4,997 | | | — | | | |
汽车贷款 | | 2026年10月26日 | | 7% | | 100 | | | — | | | — | | | 100 | | | 7 | | | |
| | | | | | $ | 41,719 | | | $ | 264 | | | $ | (10,878) | | | $ | 31,105 | | | $ | 1,683 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
备注名称 | | 合同 到期日 | | 合同 利率 | | 未付 天平 | | 公允价值 量测 调整 | | 原始发行折扣和分配给认股权证的收益 | | 网络 携带 价值 |
2021年3月1日发行的债券(1) | | 2022年3月1日 | | 14% | | $ | 55,000 | | | $ | 7,692 | | | $ | (5,997) | | | $ | 56,695 | |
2021年8月26日票据(1) | | 2022年3月1日 | | 14% | | 30,000 | | | 1,011 | | | (87) | | | 30,924 | |
2021年6月9日注1和注2(2) | | 2022年12月9日 | | —% | | 40,000 | | | 8,503 | | | (9,522) | | | 38,981 | |
2021年8月10日可选备注(2) | | 2023年2月10日 | | 15% | | 33,917 | | | 12,283 | | | (11,518) | | | 34,682 | |
应付票据-中国等(4) | | 按需到期 | | —% | | 5,458 | | | — | | | — | | | 5,458 | |
购买力平价贷款(5) | | 2022年4月17日 | | 1% | | 193 | | | — | | | — | | | 193 | |
汽车贷款 | | 2026年10月26日 | | 7% | | 121 | | | — | | | — | | | 121 | |
应付票据总额 | | | | | | $ | 164,689 | | | $ | 29,489 | | | $ | (27,124) | | | $ | 167,054 | |
本公司在截至2022年12月31日的年度内结算的某些应付票据如下(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的年度 | |
备注名称 | | 合同 到期日 | | 合同 利率 | | 2021年12月31日的账面净值 天平 | | 公允价值 量测 调整 | | 支付保费 | | 现金支付 | | 转换为A类普通股 |
2021年3月1日发行的债券(1) | | 2022年3月1日 | | 14% | | $ | 56,695 | | | $ | (1,695) | | | $ | — | | | $ | (55,000) | | | $ | — | |
2021年8月26日票据(1) | | 2022年3月1日 | | 14% | | 30,924 | | | (924) | | | 2,065 | | | (32,065) | | | — | |
2021年6月发行的债券(2) | | 2026年10月31日 | | —% | | 38,981 | | | 1,019 | | | — | | | — | | | (40,000) | |
可选备注(2) | | 2026年10月31日 | | 15% | | 34,682 | | | (765) | | | — | | | — | | | (33,917) | |
购买力平价贷款(5) | | 2022年4月17日 | | 1% | | 193 | | | — | | | — | | | (193) | | | — | |
| | | | | | $ | 161,475 | | | $ | (2,365) | | | $ | 2,065 | | | $ | (87,258) | | | $ | (73,917) | |
(1)2021年3月1日,公司修订了NPA,允许发行本金不超过$的额外应付票据85.01000万美元。同日,公司与阿瑞斯公司签订了本金总额为#美元的应付票据协议。55.02000万美元,获得净收益$51.5百万美元,包括4.00原始发行折扣百分比和$0.1贷款人直接支付的百万欧元债券发行成本(“2021年3月1日票据”)。应付票据以本公司几乎所有有形及无形资产的第一留置权作抵押,利息为14年息为%,于2022年3月1日到期。2022年2月25日,公司偿还了美元55.02021年3月1日发行的债券本金金额为百万元,应计利息为$7.71000万美元。
此外,在发行应付票据的同时,公司承诺不迟于2021年8月11日向贷款人发行Ares认股权证,以购买公司的A类普通股,或如果早于,15企业合并完成后的天数。认股权证的有效期为六年,等于0.20FFIE A类普通股完全稀释后资本的%,行权价为$10.00每股。发行认股权证的承诺符合衍生工具的定义,已作为负债入账,并将于每个报告期结束时计入公允价值,并在综合经营报表及全面亏损报表中记录公允市场价值变动。本公司确定,截至2021年3月1日,发行认股权证的承诺是一项负债,并估计认股权证的公允价值为$5.0 使用布莱克—斯科尔斯期权定价模型(见注8, 金融工具的公允价值).
2021年8月5日,公司发行Ares认股权证购买670,092A类普通股,行使价为$10.00每股。认股权证可在下列时间内随时行使6发行日期的年份。认股权证于发行时,由于认股权证相关股份数目及其行使价格固定,故符合ASC 815-40权益范围例外项下有关权益分类的所有要求。因此,公司确定战神认股权证的公允价值为#美元。2.5并于2021年8月5日记入应付票据的折让及截至2021年12月31日的综合资产负债表中APIC的增加。
于2021年8月26日,本公司根据与Ares订立的2021年3月1日应付票据协议行使选择权,额外提取本金$30.02022年3月1日到期的债券(“2021年8月26日债券”)。由于2021年8月26日的债券在不足一年内到期,根据经修订的新债券协议条款,公司预计将以支付溢价偿还该等债券。14%(“支付溢价”)。
应付票据以本公司几乎所有有形及无形资产的第一留置权作抵押,并于14年息%,将于2022年3月1日到期。根据修订后的国家债券协议的条款,2021年8月26日的债券在不到一年内到期,支付溢价为14%(“支付溢价”)。本公司选择公允价值期权对票据进行估值,因为票据包括符合嵌入衍生工具定义的或有可行使认沽期权等特征。
在企业合并结束后,国家权力机构规定的现金需求从#美元增加到5.02000万美元至2000万美元25.01000万美元。该公司已将$25.0截至2021年12月31日,作为合并资产负债表上的限制性现金。2022年第一季度,对现金的所有限制都得到了解决。
2022年2月25日,公司偿还了美元30.02021年8月26日发行的债券本金金额为100万美元,应计利息为$2.1100万美元,支付保费为$2.11000万美元。
2021年3月1日及2021年8月26日的债券交收详情如下(以千元为单位):
| | | | | | | | | | | |
2021年3月1日发行的债券 | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
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未偿还本金 | $ | — | | | $ | 55,000 | |
应计利息 | — | | | 6,455 | |
截至2022年12月31日止年度的利息开支 | 1,266 | | | — | |
本金支付 | 55,000 | | | — | |
利息支付 | 7,721 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
2021年8月26日票据 | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | | |
未偿还本金 | $ | — | | | $ | 30,000 | |
应计利息 | — | | | 1,473 | |
截至2022年12月31日止年度的利息开支 | 662 | | | — | |
本金支付 | 30,000 | | | — | |
利息支付 | 2,135 | | | — | |
付款保费付款 | 2,065 | | | — | |
(2)2021年6月9日,公司修订了《不良资产管理条例》,允许发行两张应付票据,每张本金为$20.02021年6月债券),卖给一家美国投资公司。该公司收到净收益#美元。35.6作为2021年6月发行的债券的一部分,包括$4.2原始发行折扣为2.5亿美元,0.2贷款人支付的债务发行成本为1.6亿欧元。2021年6月的票据从属于2021年3月1日和2021年8月26日发行的应付票据(见上文(1)),并优先于2020年9月9日之前根据NPA发行的应付票据。2021年6月发行的债券将于2022年12月9日到期,除非该美国投资公司将债券的到期日延长,否则不会计息,在这种情况下,2021年6月发行的债券将在10从它们原来的到期日开始,年利率为%。每期2021年6月发行的债券,原有发行折扣为8%和13%。本金金额为$的2021年6月债券之一20.0百万美元包含转换溢价,在符合条件的SPAC合并后一年内,可演奏票据的当时未偿还本金和应计利息加上30%溢价可在美国投资公司的选择下转换为公司的A类普通股。
在发行2021年6月债券的同时,公司向这家总部位于美国的投资公司发行认股权证,以购买最多1,500,000该公司A类普通股的价格为$10.00每股和2028年6月9日的到期日,这是根据原始认股权证协议中的下一轮条款进行调整的。认股权证的公允价值为$5.1发行时的10,000,000美元记录在APIC(见附注8,金融工具的公允价值).
作为2021年6月9日起的NPA修正案的一部分,在有资格的SPAC合并12个月纪念日或之前,这家总部位于美国的投资公司可以选择以最高美元的价格购买额外的票据40.02000万欧元,如果提取,将受到与2021年6月债券类似的原始发行折扣、权证拨备和转换溢价的影响。与2021年6月发行的债券及可选择债券一起发行的认股权证,连同先前向同一贷款人发行的债券,均设有反摊薄保障。
2021年8月10日,根据《国家债券法》,这家总部位于美国的投资公司行使了购买本金为#美元的期权票据(“期权票据”)的选择权。33.92000万美元,其选项与原始的2020年9月9日、2021年1月13日和2021年3月12日的应付票据相结合。该公司收到净收益#美元。30.41000万美元,这是本金总额为$33.9净额1亿美元8原始发行折扣百分比和$0.8300万美元的发行成本。可选择债券的利息为15从2021年12月开始,到期日为2023年2月10日。可换股债券可由持有人选择兑换,换股价为$。10.00每股。可选票据包含转换溢价,
有效期至2022年8月10日,根据该条款,在清算时应付票据的未偿还本金和应计利息加30%溢价可转换为A类普通股。公司选择了公允价值选项来计量可供选择的票据(见附注8,金融工具的公允价值).
在发行购股权票据的同时,本公司向美国投资公司发行认股权证,以购买最多1,187,083行权价为$的A类普通股10.00每股。认股权证可在七年了它们最初的发行日期。认股权证的公允价值为$8.0发行时的10,000,000美元记录在APIC(见附注8,金融工具的公允价值).
2022年1月,公司在2021年6月的债券和可选债券上违约。可选票据的持有人在2022年期间放弃了违约。
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2021年6月9日注1 | 截至及截至该年度止年度 |
(千美元) | 2021 | |
未偿还本金 | $ | 20,000 | | |
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原始发行贴现和债务发行成本 | 1,797 | | |
收益 | 18,203 | | |
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2021年6月9日注2 | 截至及截至该年度止年度 |
(千美元) | 2021 | |
未偿还本金 | $ | 20,000 | | |
| | |
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原始发行贴现和债务发行成本 | 2,600 | | |
收益 | 17,400 | | |
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2021年8月10日可选备注 | 截至及截至该年度止年度 |
(千美元) | 2021 | |
未偿还本金 | $ | 33,917 | | |
应计利息 | 183 | | |
利息支出 | 183 | | |
原始发行贴现和债务发行成本 | 3,542 | | |
收益 | 30,375 | | |
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于二零二二年七月二十六日,本公司与ATW Partners LLC的联属实体(统称“投资者”)订立协议(“ATW七月修订”),以延长到期日、调整换股价及以其他方式修订购股权债券及2021年6月债券(统称“ATW NPA债券”)的条款(详情如下)。
根据ATW 7月份修正案:
(一)截至日前,每份ATW NPA债券的到期日均延长至2026年10月31日。然而,这一延期不会将利息应计推迟到新的到期日。该批债券的利息将于102023年2月10日以后的年率;
(B)*将每份ATW NPA债券的兑换价调整为相等于(X)$的较小者10, (y) 95公司A类普通股每日成交量加权平均价(“VWAP”)的百分比30(Z)本公司于2022年7月26日后在任何债务或股权融资中发行或可发行的A类普通股(或等价物)的最低每股有效价格(“设定价格”),惟须按其规定作出可能的调整。然而,由二零二二年七月二十六日起至二零二二年十二月三十日止,每份ATW NPA债券的换股价为(I)设定价格及(Ii)92VWAP在七个月内最低的百分比(7)紧接适用的转换日期之前的交易日;
(C)*在每份ATW NPA债券中加入“强制转换”功能,允许本公司于2022年12月31日或之后,在所有ATW NPA债券中进行全部或部分债券的转换,总额最高可达$35.02022年7月26日后,在符合ATW 7月修正案规定的某些条件下,ATW NPA债券的本金金额减去其持有人自愿转换的ATW NPA债券的任何本金金额;以及
(D)宣布投资者必须行使选择权购买2021年6月额外票据的日期,最高可达$40.0根据NPA的条款,公司获得的1百万美元延长至2023年7月20日。
根据ASC 470-60,ATW 7月份修正案被视为问题债务重组,原因是公司正经历财务困难,而转换机制导致重组后的实际借款利率下降,这被确定为一项特许权。由于重组后应付票据的未来未贴现现金流因到期日延长而超过原始应付票据的账面净值,因此该项修订已作前瞻性会计处理,并无于综合经营报表及全面亏损中记录损益。
ATW NPA票据的利息开支按合约利率计算。该公司的结论是,对于涉及实体自身权益的某些合同,转换特征不需要根据ASC 815中的衍生会计范围例外进行区分。
于2022年10月10日及2022年10月19日,剩余的ATW NPA债券,总额为$6.71000万美元被兑换成11,496,868本公司A类普通股。
2021年6月发行的债券及可选债券的交收情况摘要如下(以千元计):
| | | | | | | | | | | |
可选备注 | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
未偿还本金 | $ | — | | | $ | 33,917 | |
应计利息 | — | | | 183 | |
截至2022年12月31日止年度的利息开支 | 2,572 | | | — | |
本金转换为A类普通股 | 33,917 | | | — | |
利息支付 | 2,756 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
2021年6月发行的债券 | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
未偿还本金 | $ | — | | | $ | 40,000 | |
应计利息 | — | | | — | |
截至2022年12月31日止年度的利息开支 | — | | | — | |
本金转换为A类普通股 | 40,000 | | | — | |
利息支付 | — | | | — | |
(3)于二零二二年八月十四日,本公司与ATW Partners LLC及RAAJJ Trading LLC的若干联属实体(及Senyun,定义见下文,“买方”)订立证券购买协议(“SPA”),以发行及出售本公司于三总计为$的分批52.0本金,000,000美元,于2026年8月14日到期(随后延长至2028年10月27日)。桥梁票据的原始发行折扣为10%,并可连同任何应计利息以相当于$的转换价转换为A类普通股2.69(或$2.2865对于首批股份)(“换股价格”),受全面棘轮反稀释保护。计算转股后可发行的股份时,转股金额减去50与该金额有关的原始发行折扣的%。作为这一轮融资的一部分,买家筹集了$52.0百万美元,减去原始发行折扣总额$5.21000万美元,相当于净收益为$46.81000万美元。
大桥票据的利息为10每季度、每次转换及到期日以现金或A类普通股股份支付的年利率%。除非提前支付,否则桥票据使购买者有权在每个转换日期以现金或A类普通股的组合形式获得利息弥补(“全部利息”),利息金额为如果该等转换金额持有至到期时应支付的利息,利率为15年利率。利息转换价格为(A)转换价格或(B)中较小者90的最低VWAP的百分比五连续几个交易日。
桥接票据以本公司及其附属公司几乎所有动产和不动产的第二留置权作为抵押,并由本公司几乎所有国内子公司提供担保。
SPA项下的总承诺额不得超过#美元300.010万美元,然而,每个购买者都有权在12自2022年11月12日(“S表格-1生效日期”)起计6个月,按类似条款购买额外的优先担保可转换票据,潜在承诺额最高可达$300.02000万欧元(“B批票据”)。
2022年9月23日,《SPA修正案》(《SPA修正案》)修订,根据该修正案,买方同意加快其供资义务,金额为7.5本金总额(“第三桥债券”)于同日筹集及发行,余下的7.5本金总额为2022年10月10日发行的本金总额(“第四桥票据”)。第三桥票据和第四桥票据可转换为A类普通股,转换价格为#美元。1.05每股,于2028年10月27日到期,并须受SPA中适用于其中所述过桥票据的相同条款及条件所规限。
此外,SPA修正案将转换价格修改为#美元。25.02022年8月14日融资的桥梁债券本金为400万美元1.05每股。公司根据ASC 470-50对SPA修正案进行了评估,债务,并确定这构成了一种消灭,因为转换价格的变化很大。因此,本公司在截至2022年12月31日止年度的综合经营报表及综合经营报表中确认因清偿或结算关联方应付票据、应付票据及卖方信托应付款项而产生的亏损净额$7.72,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,
于2022年9月25日,本公司与大观国际有限公司(“森云”)的联属公司Senyun International Ltd.订立SPA合并及修订协议(“联营”),据此,Senyun同意购买SPA项下的增量票据,本金总额最高达$60.01000万美元。根据SPA,Senyun拥有与买方相同的所有权利和义务。
根据合并及在本公司完成对Senyun及其融资来源的尽职调查后。截至2022年12月31日,森云已完成资金总额达$30.02000万美元,在原始发行折扣后,导致收到#美元27.01000万美元。
本公司选择了ASC 825提供的公允价值期权,金融工具,这是因为这些票据包括符合嵌入衍生工具定义的或有可行使看跌期权等特征。本公司在综合经营及全面亏损报表中按公允价值计量变动的支出、原始发行、贴现及交易成本。
作为SPA的一部分,在截至2022年12月31日的年度内,公司向买方发出了16,392,267认股权证(“过桥认股权证”或“SPA认股权证”)发行时,过桥认股权证的行使价为#美元。5.0每股,受完全棘轮反稀释保护和其他调整的限制,可行使七年了
自发出之日起(见附注14, 股东权益)。公司可能以#美元回购大桥认股权证0.01如果并在一定范围内公司A类普通股的VWAP20离开30回购前的交易日超过$15.0每股,但须受某些额外条件规限。于截至2022年12月31日止年度内,买方行使8,559,863过桥搜查证。截至2022年12月31日,有346,453,115未结清的桥牌搜查令。
截至2022年12月31日,公司确定过桥票据和过桥认股权证的公允价值为#美元26.01000万美元和300万美元95.12,000,000美元,分别导致综合经营报表中公允价值计量变动的损益和全面亏损#美元24.71000万美元和300万美元95.1在截至2022年12月31日的一年中,
在截至2022年12月31日的年度内,转换为股权的桥梁票据本金总额为$45.4百万美元。截至2022年12月31日止年度的应付票据发行成本总额为$3.81000万美元。
于截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度,ATW NPA票据及桥梁票据(视何者适用而定)转换为额外实收资本总额为$99.5百万美元和美元98.4分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
(4)本公司通过其在中国的业务向各第三方发行票据。
2017年和2018年,该公司借入美元4.4通过中国各贷款机构的应付票据,可获得100万欧元。由于2020年9月应付票据的修订,本公司在截至2021年12月31日止年度的综合经营报表及全面亏损报表中记录了因折价的清偿及无形增加而产生的无形收益。
2019年,本公司签订了一项0.7与一名员工一起支付的百万元票据。于截至2021年12月31日止年度内,本公司将美元重新分类0.7从关联方应付票据到雇员离职时应付票据的这笔贷款的账面价值为百万美元。应付票据由贷款人按需支付,没有规定的利率,没有契诺,也没有担保。
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| 截至及截至该年度止年度 12月31日, |
(千美元) | 2021 | |
未偿还本金 | $ | 5,458 | | |
本金汇兑(利得)损失 | 133 | | |
从关联方应付票据重新分类 | 730 | | |
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在业务合并之前,公司通过将应付票据转换为A类普通股,以及现金支付和发行A类普通股的承诺相结合的方式结算部分应付票据,以结算未偿还本金加上应计利息和根据业务合并结束时的转换溢价,如下(以千美元为单位):
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| | 截至2021年12月31日的年度 | |
备注名称 | | 截至2020年12月31日的账面净值 | | 借款, OID的网络 | | 公允价值 量测 调整 | | 结算时应计利息 | | 外汇和 其他 | | 现金支付 | | 股权结算 | | 2021年12月31日的账面净值 | | 结算时的损益 | 截至2021年12月31日止年度的利息开支 |
企业合并前的结算: | | | | | | | | | | | | | | | |
应付票据 | | $ | 57,293 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 17,177 | | | $ | (1,293) | | | $ | — | | | $ | (73,177) | | | $ | — | | | $ | — | | $ | 3,408 | |
应付票据 | | 19,100 | | | — | | | — | | | 6,098 | | | — | | | — | | | (25,198) | | | — | | | — | | 1,281 | |
业务合并前的小计结算 | 76,393 | | | — | | | — | | | 23,275 | | | (1,293) | | | — | | | (98,375) | | | — | | | — | | 4,689 | |
业务合并中的和解: | | | | | | | | | | | | | | | |
应付票据-NPA | | 21,059 | | | — | | | 104 | | | 3,614 | | | — | | | (17,636) | | | (7,141) | | | — | | | 2,699 | | 976 | |
应付票据:中国 | | 3,659 | | | — | | | — | | | 2,713 | | | 56 | | | — | | | (6,428) | | | — | | | 2,430 | | 374 | |
应付票据:中国 | | 4,807 | | | — | | | — | | | 757 | | | 110 | | | — | | | (5,674) | | | — | | | 2,145 | | 164 | |
应付票据 | | 17,712 | | | — | | | 1,988 | | | — | | | 667 | | | — | | | (20,367) | | | — | | | 7,698 | | — | |
2021年1月13日和3月12日票据(6) | | — | | | 16,790 | | | 6,935 | | | — | | | — | | | — | | | (23,725) | | | — | | | 8,968 | | — | |
应付票据 | | 20,972 | | | — | | | 138 | | | 270 | | | 667 | | | (18,992) | | | (3,055) | | | — | | | 1,155 | | 1,334 | |
2021年1月13日和3月8日发行的债券(7) | | — | | | 8,750 | | | 4,901 | | | 82 | | | — | | | (11,582) | | | (2,151) | | | — | | | 813 | | 632 | |
企业合并中的小计结算 | 68,209 | | | 25,540 | | | 14,066 | | | 7,436 | | | 1,500 | | | (48,210) | | | (68,541) | | | — | | | 25,908 | | 3,480 | |
购买力平价贷款(5) | | 9,168 | | | — | | | — | | | — | | | (8,975) | | | — | | | — | | | 193 | | | (8,975) | | 92 | |
总计 | $ | 153,770 | | | $ | 25,540 | | | $ | 14,066 | | | $ | 30,711 | | | $ | (8,768) | | | $ | (48,210) | | | $ | (166,916) | | | $ | 193 | | | $ | 16,933 | | $ | 8,261 | |
应付票据的兑换
就在业务合并之前,公司转换了应付票据,总本金余额为#美元75.1百万美元,应累算利息$23.3百万转成7,688,153A类普通股。
企业合并的结束
如注3所述, 业务合并,在完成业务合并的同时,公司支付了#美元48.2百万美元现金和发行承诺6,854,013A类普通股以结算应付票据本金金额$85.2百万,账面净额为$93.7百万美元,应计利息为$7.4百万美元。如果公司将应付票据转换为A类普通股,公司在结算应付票据时计入亏损#美元。25.9截至2021年12月31日的年度综合经营报表和全面亏损中的百万美元。
(5)于2020年4月17日,本公司从东西银行获得贷款收益$9.2在Paycheck保护计划(PPP)下的100万美元。购买力平价是作为冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)的一部分而设立的,并为符合条件的企业提供贷款。只要借款人将贷款收益用于符合条件的目的,包括工资、福利、租金和公用事业,贷款和应计利息是可以免除的,如CARE法案所述。如果借款人解雇员工或降低工资,贷款免赔额将减少。购买力平价贷款中未获宽恕的部分将在两年利率为1%,并推迟第一次付款中的后一次付款六个月或者当贷款减免的金额确定时。该公司将所得资金用于符合购买力平价要求的目的。这张纸币于2022年4月17日到期,没有契诺,也没有担保。
该公司接到东西岸通知,本金为#美元。9.0百万美元,以及应计利息$0.2截至2021年12月31日,与PPP贷款相关的100万美元已被小企业管理局免除。本公司在截至2021年12月31日止年度的综合经营报表及全面亏损中,以信托形式计入应付关联方票据、应付票据及供应商应付款项的本金及利息的宽免及净额。公司支付了剩余本金和应计利息,总额为#美元。0.22022年4月为100万人。
(6)于2021年1月13日,本公司与一家美国投资公司根据不良资产协议订立应付票据协议(“1月13日票据”),本金总额为$11.3百万美元,获得净收益$9.9百万美元,扣除8原始发行折扣百分比和$0.5数以百万计的债务发行成本由贷款人直接支付。应付票据以本公司几乎所有有形及无形资产的第一留置权作抵押,利息为0年利率。于2021年3月12日,本公司与总部位于美国的投资公司订立应付票据协议(“3月12日票据”),本金总额为$7.02000万美元,获得净收益$6.4百万美元,扣除8原发行折扣%。本应付票据的条款与于2021年1月13日发出的应付票据相同。公司选择这些应付票据的公允价值选项,是因为包括了一个转换功能,允许贷款人在业务合并结束后将应付票据转换为A类普通股。
在发行一月十三日及三月十二日债券的同时,公司发行认股权证以购买662,083行权价为$的A类普通股10.00每股,根据某些下一轮拨备进行调整。认股权证的发行期限为七年了。本公司根据ASC 815关于涉及实体自有股票的某些合同的衍生会计范围例外,在APIC记录认股权证的公允价值。公司估计认股权证的公允价值为#美元。2.0使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型(见附注8,金融工具的公允价值).
为配合企业合并的结束,公司发行A类普通股以结算应付票据,金额如下(千元).
| | | | | | | | |
2021年1月13日和3月12日票据 | 截至及截至该年度止年度 12月31日, |
| 2021 | |
未偿还本金 | $ | — | | |
原始发行贴现和债务发行成本 | 1,940 | | |
本金和转换溢价以股权结算 | 23,725 | | |
收益 | 16,310 | | |
(7)2021年1月13日,公司修订了NPA,允许发行额外的有担保可转换票据,并发行了$3.8付给白桦湖的700万张票据(“BL票据”),净收益为#美元3.3百万美元,扣除a6.50原始发行折扣百分比和$0.2数以百万计的债务发行成本由贷款人直接支付。本期票据的应计利息为8年利率。债券的清盘溢价范围为35%至45%取决于结算的时间,其中50这笔溢价的%可转换为股权。本公司确定,在发生违约、控制权变更或符合条件的SPAC合并时以溢价结算票据的特征是具有清算溢价的或有可行使看跌期权,并代表嵌入的衍生品。公司选择公允价值选项来计量该应付票据(见附注8,金融工具的公允价值).
于2021年3月8日,本公司与Birch Lake根据NPA订立本金总额为1美元的应付票据协议5.6百万美元,获得净收益$5.2百万美元,包括6.50原始发行折扣百分比和$0.3数以百万计的债务发行成本由贷款人直接支付。应付票据应计利息为15.75年利率。应付票据包含清算溢价,范围为42%至52%取决于结算时间,其中50可转换为股权的溢价的%。该公司确定,在发生违约、控制权变更或合格的SPAC合并时以溢价结算应付票据的功能是具有清算溢价的或有可行使看跌期权,并代表嵌入的衍生品。公司选择公允价值选项来计量这些应付票据(见附注8,金融工具的公允价值).
随着业务合并的结束,公司支付了现金并发行了A类普通股来结算应付票据,具体如下(以千美元为单位)。
| | | | | | | | |
2021年1月13日和3月8日发行的债券 | 截至及截至该年度止年度 12月31日, |
| 2021 | |
未偿还本金 | $ | — | | |
原始发行贴现和债务发行成本 | 1,132 | | |
利息支出 | 632 | | |
本金转换溢价以股权结算 | 2,069 | | |
以股权结算的利息 | 82 | | |
以现金支付本金和转换保费 | 11,582 | | |
以现金支付利息 | 550 | | |
收益 | 8,218 | | |
SPA的第三和第四修正案
于二零二二年十月二十四日,本公司就SPA订立有限同意及第三修正案(“第三修正案”),据此,桥接票据的到期日由二零二六年八月十四日延至二零二八年十月二十七日。此外,根据《第三修正案》,每位买方和代理人放弃了SPA项下的某些违约和违约事件、根据SPA签发的任何票据和其他相关文件。这项修正案被视为根据ASC 470-60进行的问题债务重组,Debtors的债务问题债务重组这是因为公司正在经历财务困难,重组后到期日的延长导致公司的有效借款利率降低。该修订为前瞻性会计处理,在综合经营报表及全面亏损报表中并无记录损益。
于2022年11月8日,本公司就SPA订立有限同意及修订(“第四修正案”),据此,双方同意(I)就根据SPA发行或可发行的桥梁票据而以A类普通股股份支付的任何利息或利息总额的有效转换价格在任何情况下均不低于$0.21每股A类普通股,及(Ii)为使本公司支付A类普通股股份的任何利息或利息总额,必须满足某些价格和数量要求,即(X)A类普通股的VWAP不低于$0.21于前一交易日的每股收益七交易日期间,以及(Y)A类普通股总成交量不低于$1.5在同一时期内的任何交易日(在每种情况下,根据任何股票拆分、股票股息、股票组合、资本重组或其他类似交易进行调整)。这项修正案被视为根据ASC 470-60进行的问题债务重组,Debtors的债务问题债务重组,因为本公司正经历财政困难,而就转换可换股票据增加底价被评估为对本公司的让步。该修订为前瞻性会计处理,在综合经营报表及全面亏损报表中并无记录损益。
森云修正案
本公司于2022年12月28日订立SPA函件协议及修正案(“Senyun修正案”),根据该协议,票据的兑换率合共为$。19.01000万美元被下调1.05至$0.89并重新谈判了未来的融资时间表。由于这项修订的条款经确定并无重大不同,新债务按目前较低的折算率按公允价值计入原有债务的延续。由于新的换股比率,本公司有责任根据较低的换股比率向Senyun增发股份。公司通过贷记其他流动负债和借记额外实收资本#美元来承担这项债务。0.91000万美元。
未按公允价值列账的应付票据的公允价值
本公司未按公允价值列账的应付票据的估计公允价值为#美元,采用公允价值等级下第三级的投入。4.91000万美元和300万美元5.4截至2022年、2022年和2021年12月31日,分别为1.2亿美元。这些金额与应付票据-中国其他和汽车贷款余额有关。
应付票据本金到期日附表
截至2022年12月31日的应付票据未来预定本金到期日如下(单位:美元):
| | | | | |
按需到期 | $ | 4,997 | |
2026 | 100 | |
2028 | 36,622 | |
| 41,719 | |
11.托管供应商应付款
2019年4月29日,Legacy FF成立了Faraday Vendor Trust(“Vendor Trust”),旨在通过为供应商提供将其无担保贸易应收账款交换为有担保信托权益的能力来稳定其供应商基础。信托权益的偿还受日期为2019年4月29日的贸易应收账款偿还协议(“贸易应收账款偿还协议”)管辖。根据适用的债权人间安排,卖方信托中的所有权益均以第一留置权为抵押,第三优先付款,几乎以Legacy FF的所有有形和无形资产为抵押。卖方信托本金余额的适用利率为6.00%,从供款之日起按日计算,为非复利。管理层认定,供应商信托项下债务的经济实质是实质融资。
于二零二零年十月三十日,规管卖方信托的协议(“卖方信托协议”)经修订,加入一项转换功能,以容许在符合资格的SPAC合并(定义见卖方信托协议)发生时,卖方信托的担保权益可转换为PSAC股份。管理层将这一修改解释为取消,因为转换功能被认为是实质性的,因为转换功能被认为是可以合理行使的。转换特征不需要分叉,因为它显然与宿主工具密切相关,因为转换不涉及实质性的溢价或折扣。因此,该公司记录了#美元的折扣。1.8100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000欧元。公司记录的增值为#美元。1.4截至2021年12月31日的年度的利息支出为100万英镑,与综合经营报表和全面亏损中因清偿收益而产生的折扣有关。
于2021年3月1日,卖方信托中有担保信托权益的到期日延至业务合并结束。
2021年终止卖方信托的权益
2021年6月4日,本公司与一家在供应商信托中拥有未来服务权益的供应商签订了一项协议。公司和供应商同意免除#美元。14.21百万美元,与未偿还的未来工作总额的一部分有关,而不是在业务合并结束时将这些权益转换为股权。此外,还同意终止并免除#美元。1.9供应商对所完成工作的利息为100万美元,产生收益#1.71000万美元。
2021年6月7日,本公司与二卖方并以现金结算他们在卖方信托中的部分权益,总额为$5.41000万美元。作为业务合并结束的一部分,卖方的剩余权益与卖方信托中的未偿还权益一起得到解决。
于2021年7月12日,本公司与一名卖方订立协议,取消卖方在卖方信托中合共$的权益1.2作为正常业务过程的一部分,将它们转移到应付账款中,以现金偿还。
于业务合并结束日,本公司支付$,结算供应商信托的未付应付款项及应计利息。22.41000万美元现金和发行承诺9,618,542A类普通股。本公司在结算供应商信托时录得亏损及应计利息#美元。41.8 截至2021年12月31日止年度,由于支付离职费,2.31,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元,并将供应商信托中的实益权益转换为10.00低于转换日期股票公允价值的每股。
该公司承诺发行838,040A类普通股,用于结算未来工作,记录为存款,金额为$8.4截至业务合并结束日期,为1,000万欧元。
通过支付及发行未清偿应付款项、应计利息及未来工作股份,本公司结算于卖方信托及不是截至2021年12月31日,仍有未偿还金额。
12. 租契
如果本公司能够确认一项资产并得出本公司有权控制该已确认资产的结论,则本公司在开始时确定一项安排是否为租赁。根据租赁是否实际上是承租人融资购买的原则,租赁被归类为融资或经营性租赁。ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表公司支付与租赁相关的租赁款项的义务。本公司根据租赁期内租赁付款的现值,于开始日期确认营运及融资租赁净资产及负债。租赁期限包括合理确定将行使选择权的续订选择权,但不包括终止选择权。本公司的租约不提供隐含利率,因此,本公司使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。所使用的递增借款利率是根据本公司在类似期限内为类似资产提供抵押贷款所需支付的金额来估算的。该公司的租赁不包括任何重大剩余价值担保或讨价还价购买选择权。
在本公司的协议有可变租赁付款的范围内,本公司包括取决于租赁衡量和分类中的指数或费率的可变租赁付款,不包括那些取决于生效日期后发生的事实或情况的可变租赁付款,而不包括除时间推移以外的事实或情况。经营租赁的租赁费用在租赁期间以直线法确认,并计入综合经营报表和全面亏损中的经营费用。融资租赁中ROU资产的摊销在综合经营报表的营业费用中以直线方式记录。融资租赁负债发生的利息支出在合并经营报表和全面亏损表中计入利息支出。本公司已选择不确认任何类别标的资产的短期(12个月或以下)租赁所产生的净收益资产和租赁负债。此外,本公司不会将租赁和非租赁部分分开。经营租赁包括净收益资产、经营租赁负债、当期部分和经营租赁负债,减去公司综合资产负债表中的当期部分。融资租赁计入物业和设备、净额、融资租赁负债、流动部分和融资租赁负债,减去公司综合资产负债表中的流动部分。
公司的租赁安排主要包括其位于加利福尼亚州的ieFactory生产设施、公司办公室、商店、设备(已于2022年12月终止,见附注6,财产和设备,净额)和车辆租赁协议。租约将在不同的日期到期,直至2032年,其中一些租约包括延长额外租约期限的选项5-年周期。
ASC 842披露
2022年1月1日,公司采用ASC 842。有关采用的更多信息,请参阅《最近采用的会计声明》部分附注1:业务及组织性质及主要会计政策概要。
租赁成本包括就租赁记录的固定及可变开支。截至2022年12月31日止年度的租赁成本组成部分如下(千美元):
| | | | | | | | | |
| | | |
融资租赁成本 | | | |
使用权资产摊销 | | | $ | 1,990 | |
租赁负债利息 | | | 664 | |
融资租赁总成本 | | | 2,654 | |
| | | |
经营租赁成本 | | | 4,657 | |
可变租赁成本 | | | 159 | |
总租赁成本 | | | $ | 7,470 | |
下表概述了截至2022年12月31日的未来租赁付款(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | |
财政年度 | | 经营租约 | | 融资租赁 |
2023 | | $ | 5,517 | | | $ | 1,722 | |
2024 | | 5,491 | | | 1,757 | |
2025 | | 5,251 | | | 1,792 | |
2026 | | 5,210 | | | 1,828 | |
2027 | | 2,893 | | | 1,864 | |
此后 | | 9,284 | | | — | |
总计 | | 33,646 | | | 8,963 | |
减去:推定利息 | | 13,064 | | | 1,029 | |
租赁付款净额现值 | | $ | 20,582 | | | $ | 7,934 | |
| | | | |
租赁负债,本期部分 | | $ | 2,538 | | | $ | 1,364 | |
租赁负债,扣除当期部分 | | 18,044 | | 6,570 |
租赁总负债 | | $ | 20,582 | | | $ | 7,934 | |
与经营租赁和融资租赁有关的补充信息和非现金活动如下(千美元): | | | | | |
| 2022 |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | |
来自经营租赁的经营现金流 | $ | 4,143 | |
融资租赁的营运现金流 | 686 |
*融资租赁产生的现金流 | 1,888 |
| $ | 6,717 | |
| |
确认营运ROU资产及租赁负债为采用ASC 842及于截至2022年12月31日止年度内签订的新租赁的一部分 | |
经营租约 | $ | 21,865 | |
| | | | | |
| 2022年12月31日 |
加权平均剩余租赁年限(年) | |
经营租约 | 6.4 |
融资租赁 | 5 |
| |
加权平均贴现率 | |
经营租约 | 15.6 | % |
融资租赁 | 5.0 | % |
于2019年2月4日,本公司与Atlas Capital Investors V,LP(“Atlas”)就本公司总部(“总部”)订立买卖协议(“PSA”),售价为$29.01000万美元。于2019年3月,本公司订立一项协议,将其总部从阿特拉斯租回,租期为三年,并有权在租约期满前的任何时间回购该物业,回购价格相等于$44.0或根据租赁协议确定的总部的公平市值。由于在租赁协议中加入了购买选择权,本公司被视为持续参与,因此,交易作为失败的销售回租入账,销售回租的总部资产保留在资产负债表上,销售所得按照融资方法作为负债入账。该公司确认了一美元29.0万
应计费用和其他流动负债及资本租赁中记录的融资债务减去截至2021年12月31日的综合资产负债表中的流动部分。不是损益记录在失败的售后回租中。公司继续对总部资产进行资本化和折旧。对Atlas的持续租赁付款在截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合经营报表和全面亏损报表中记为财务债务和利息支出的减少额。公司记录的利息支出为#美元。1.41000万美元和300万美元1.5在截至2022年、2022年和2021年12月31日的年度内,分别为1000万美元。
与采用ASC 842之前的期间相关的ASC 840披露:
在2022年1月1日之前,该公司根据ASC 840分析所有租约。
该公司的租赁协议包括租赁改进奖励以及升级条款。本公司在租赁期内以直线方式记录租金支出。
该公司有几份不可取消的经营租约,主要是办公空间,到期日各不相同,一直到2027年4月。这些租约通常包含续订选项,期限从三至五年并要求公司支付所有未执行的费用,如维护和保险。
该公司记录的租金费用为#美元。2.7在截至2021年12月31日的一年中,
截至2021年12月31日,不可注销经营租赁项下的未来最低债务总额如下(以千美元为单位):
| | | | | | | | |
Year ended December 31, | | |
2022 | | $ | 2,384 | |
2023 | | 2,695 | |
2024 | | 2,775 | |
2025 | | 2,859 | |
2026 | | 2,944 | |
此后 | | 991 | |
| | $ | 14,648 | |
截至2021年12月31日,公司拥有三资本租赁,一位于加利福尼亚州汉福德的ieFactory California生产设施,以及二设备租赁。
截至2021年12月31日,资本租赁项下未来最低租赁付款总额如下(以千美元为单位):
| | | | | | | | |
Year ended December 31, | | |
2022 | | $ | 2,574 | |
2023 | | 2,166 | |
2024 | | 1,757 | |
2025 | | 1,792 | |
2026 | | 1,840 | |
此后 | | 1,864 | |
| | $ | 11,993 | |
13. 承付款和或有事项
法律诉讼
在正常业务过程中,公司不时会受到索赔和纠纷的影响。管理层认为,任何此类索赔和纠纷的结果都不能肯定地预测。
类和派生诉讼
2021年12月23日,加利福尼亚州中心区美国地区法院提起了一项可能的集体诉讼,指控该公司及其前首席执行官和首席财务官、现任首席产品和用户生态系统官、Legacy FF的首席财务官以及PSAC的联席首席执行官违反了1934年《证券交易法》(The United Securities Exchange Act Of 1934)。2022年3月7日,任命以下个人为主要原告:Byambadorj Nomin、郝国军、王培浩和叶申涛。同日,沃尔夫·霍尔登斯坦和波美兰茨律师事务所被任命为联席首席律师。主要原告于2022年5月6日提交了修改后的起诉书。2022年7月5日,被告提出动议,驳回修改后的起诉书。在双方进行简报和就动议举行听证会后,2022年10月20日,地区法院发布了裁决,部分驳回和部分批准了公司的驳回动议。除其他事项外,法院认定,原告就2021年就Legacy FF收到的某些陈述提出的违反1934年《证券交易法》第10(B)、14(A)和20(A)条的索赔充分。14,000预订FF91型汽车。然而,地区法院还认定,原告没有就关于FF91车辆的预期生产和交付时间表的陈述提出充分的抗辩。地方法院的驳回是没有偏见的,并批准了修改申诉的许可。2023年1月6日,原告拒绝再次修改他们的起诉书,试图重新提起被地区法院驳回的索赔。因此,除经司法驳回的申诉外,本公司及其他被告于2023年2月10日提出答辩的经修订申诉即为经修订的申诉,即驳回动议的主题。该公司继续声称这起诉讼没有法律依据,并表示打算积极为诉讼辩护。鉴于法律程序的早期阶段,不可能预测索赔的结果。
2022年3月8日和3月21日,在加利福尼亚州中区的美国地区法院提起了推定的衍生品诉讼,指控违反了1934年《证券交易法》和各种普通法索赔,并随后进行了合并。2022年5月24日,这些合并的衍生品诉讼被搁置,等待上述在推定的集体诉讼中提交的驳回动议的解决。此外,2022年4月11日和25日,特拉华州美国地区法院提起了推定的衍生品诉讼,指控违反1934年《证券交易法》和各种普通法索赔。这些诉讼旨在代表公司对公司的各种现任和前任高级管理人员和董事提出索赔。此外,2022年6月14日,特拉华州衡平法院对公司、其前全球首席执行官兼首席财务官、现任首席产品和用户生态系统官等提出了经核实的股东集体诉讼,指控其违反受托责任(“云集体诉讼”,在“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”中进一步讨论)。2022年9月19日,特拉华州衡平法院对FFIE提出了一项经核实的申诉,试图迫使股东召开年度股东大会。2022年9月21日,特拉华州衡平法院对FFIE、PSAC的联席首席执行官和独立董事以及PSAC的某些第三方顾问提出了一项经过核实的股东集体诉讼,指控他们违反受托责任,并协助和教唆这些指控的违规行为,涉及企业合并前的披露和股东投票(“克利夫兰集体诉讼”),该诉讼随后与Yun集体诉讼(“特拉华州合并集体诉讼”)合并。鉴于法律程序的早期阶段,不可能预测索赔的结果。
此外,2022年9月19日,FFIE的间接股东FF Global向特拉华州衡平法院提起诉讼,要求将Susan Swenson女士和Brian Kllicki先生从董事会除名。2022年9月27日,根据FF Global和FF Top之间的一项协议(“协议负责人”),此案在不构成损害的情况下被驳回。签署协议后不久,FF Global开始向公司提出超出协议负责人预期的条款范围的额外要求,涉及公司的管理报告体系和某些治理事项等。2022年9月30日,FF Global指控该公司实质性违反了协议负责人的精神。本公司相信其已遵守协议负责人的适用条款,并对任何相反的描述提出异议。此类纠纷分散了管理层和董事会的资源,代价高昂。不能保证本公司与FF Global之间的这一或任何其他纠纷不会导致诉讼。2022年10月3日,Swenson女士和Scott Vogel先生,
董事会成员向董事会递交辞呈,立即生效。2022年10月3日,Jordan Vogel先生在收到根据相互发布的补充新闻稿后,也递交了辞呈,从2022年10月5日起生效。2022年10月28日,布莱恩·科罗里基先生向董事会递交辞呈,立即生效。
治理事项
自特别委员会完成调查至本文件所述日期为止,本公司及其若干董事及高级职员已收到多封来自一群自称“员工告密者”及自称为本公司现有投资者的个人及实体的电子邮件通讯。这些通信包括各种指控(例如,包括某些董事为了个人利益合谋迫使公司破产),以及要求进行某些组织和治理改革。本公司聘请了一家独立的律师事务所对这些指控进行彻底的独立外部调查。独立调查发现,所有这些指控都没有根据。2022年9月,董事会某些成员收到人身暴力威胁和死亡威胁,公司已将其转交适当的执法当局,包括州和地方警察、联邦调查局、美国证券交易委员会、美国司法部和相关国际当局。
其他法律事项
截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,公司已累计法律或有事项$18.9百万美元和美元16.9分别于应计开支及其他流动负债内入账,以应付与持续法律事宜(主要与违约及雇佣事宜有关)有关的潜在财务风险,而该等事宜被视为可能亏损及可合理估计。对于涉及第三方供应商(如供应商和设备制造商)的法律问题,本公司在综合资产负债表中根据这些供应商开出的发票金额计入应付账款,这是根据美国会计准则450-20-30-1规定的一系列潜在结果中的最低损失金额。
在截至2022年12月31日的一年中,公司就违反租约的法律纠纷达成和解,在韩氏圣何塞酒店有限责任公司向加利福尼亚州高级法院为圣克拉拉县提起的民事诉讼中,公司被指定为共同被告,要求赔偿包括未付租金、未来未付租金、未付费用和与租赁相关的未付税款,总额为$6.4百万美元。根据和解协议,公司同意支付#美元。1.82022年1月,现金为100万美元,另外3.4100多万52022年10月的利息,并有责任支付和解协议的其余部分,金额为#美元。1.2如果共同被告在2022年1月未能支付款项,则赔偿金额为100万美元。2022年1月,公司支付了初步和解款项#美元。1.8百万美元,并被免除#美元的债务1.2百万美元。该公司未能使美元3.42022年10月支付1000万美元和利息。2022年10月26日,原告向加利福尼亚州高等法院提出动议,要求执行圣克拉拉县和解协议,不寻求实质性的额外损害赔偿。2022年12月22日,法院批准了原告强制执行和解的动议。截至2022年12月31日,余额为$3.41000万美元包括在综合资产负债表的应计费用和其他流动负债中。2023年1月3日,原告向当事人送达了该命令的进入通知书。2023年1月19日,法院作出判决,金额约为#美元。3.51000万美元和一份执行令。2023年2月9日,公司支付了$3.61,000,000美元,包括全额支付未决判决和应计利息。此外,该公司支付了大约#美元。0.2代表一名获弥偿的同案被告就从该获弥偿的同案被告的银行户口扣押款项一事,提出诉讼。公司预计在释放扣押后收到退还给它的赔偿款项。
2023年1月30日,Riverside Management Group,LLC(“Riverside”)提交了一份经核实的申诉,寻求执行其所称的合同权利,以预支所有合理的成本和支出,包括律师费,它已经并将在2020年10月13日与FFIE和Property Solutions收购保荐人LLC(“TSA”)达成的特拉华州综合集体诉讼中作为被点名的被告发生,根据该协议,Riverside向PSAC提供与PSAC/Legacy FF合并相关的咨询服务。除了寻求预付此类费用和支出外,Riverside还寻求赔偿其律师费和在执行其根据TSA规定的预提权时发生的费用,并同时提交了一项加快诉讼的动议,要求在动议处置后30天内以简易方式进行诉讼的审判。本公司与Riverside订立一项规定及命令,根据该等规定及命令,本公司将有条件预支Riverside为特拉华综合诉讼辩护而产生的合理律师费及费用,但须受本公司在处置特拉华综合集体诉讼后收回所有该等费用及开支的权利所规限,并明示保留该等权利。考虑到法律程序的早期阶段
在诉讼过程中,本公司无法评估不利结果的可能性和/或潜在损失的金额或范围。
除本文所披露的以外,截至本文日期,对于任何法律程序,如果其结果被确定为对FF不利,则合理地预计其结果将对FF的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响,则FF不是该法律程序的一方。
特别委员会调查
正如先前于2021年11月15日披露的,董事会成立了独立董事特别委员会(“特别委员会”)以调查有关公司披露不准确的指控,包括在2021年10月的卖空者报告中披露的指控和举报人的指控,导致FFIE无法及时提交其2021年第三季度10-Q表格季度报告、截至2021年12月31日的10-K表格年度报告、2022年第一季度10-Q表格季度报告以及修订的S-1表格注册声明(文件编号333-258993)。特别委员会聘请了外部独立法律顾问和一家法务会计公司协助审查。2022年2月1日,FFIE宣布特别委员会完成审查。2022年4月14日,FFIE宣布根据特别委员会的调查结果完成额外的调查工作,这些工作是在执行主席的指导下进行的,并向审计委员会报告。关于特别委员会的审查和随后的调查工作,调查结果如下:
关于业务合并,本公司若干雇员向若干投资者所作有关本公司创办人兼前行政总裁贾跃亭先生在本公司内的角色的陈述并不准确,且他参与本公司业务合并后的管理工作比向某些投资者所作的陈述更为重要。
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● | 公司在业务合并前的声明中表示,它收到的14,000FF91汽车的预订具有潜在的误导性,因为只有几百辆预订得到了支付,而其他的(总计14,000)是未支付的利息指示。 |
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● | 与FFIE之前公开披露的财务报告内部控制中发现的重大弱点一致,公司对财务报告的内部控制需要在人员和系统方面进行升级。 |
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● | 在FFIE的公司住房披露中,贾先生在租赁随后出租给本公司的某些物业方面的中介角色并未披露。 |
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● | 在准备FFIE的关联方交易披露时,公司未能调查和确定从与公司员工有关联的个人和实体获得的贷款来源。 |
此外,调查发现,某些个人没有向参与准备外商投资企业美国证券交易委员会备案文件的个人充分披露他们与某些关联方和关联实体与企业合并相关和遵循的关系,也没有向外商投资企业联合会前独立注册会计师事务所普华永道律师事务所充分披露相关信息,包括但不限于与关联方和公司治理相关的信息。
调查还发现,某些人未能合作,并隐瞒了可能与特别委员会调查有关的信息。这些人中有非执行干事或森林论坛管理小组的成员,并根据不合作和/或隐瞒信息的程度对这些个人采取了补救行动。在下文概述的针对Jerry·王的补救行动中,考虑到未能配合调查,隐瞒信息也影响了对Matthias Aydt采取的补救行动。
根据调查结果,特别委员会得出结论,除上文所述外,它评估的关于财务报告披露不准确的其他实质性指控没有所审查的证据支持。虽然
调查没有改变上述关于财务会计披露不准确的实质性指控的任何调查结果,但调查确实确认了采取补救行动的必要性,以帮助确保加强对财务会计内部合规和披露的关注。
根据特别委员会的调查结果和随后的上述调查工作,董事会批准了旨在加强对公司的监督和公司治理的下列补救行动:
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● | 任命前董事会成员Susan Swenson担任当时新设立的基金会执行主席一职。 |
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● | FF前全球首席执行官Carsten Breitfeld博士直接向Swenson女士报告,并收到了一份25年度基本工资减少百分比; |
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● | 免去贾跃亭先生的高管职务,尽管他继续担任FFIE的首席产品和用户生态系统官。针对贾跃亭的某些双重汇报安排被取消,他必须直接向斯文森汇报,后者是由FF Top提名的非独立董事机构。请参阅“风险因素-与FF的业务和行业相关的风险-贾跃亭和FF Global对贾先生具有重大影响力,对公司的管理、业务和运营具有控制权,并可能以与公司的业务或财务目标或战略不一致的方式使用这种控制,或在其他方面与公司的利益不一致。如果董事会和管理层的现任成员被撤换,并由与贾先生和/或FF Global结盟的个人取代,这种重大影响力可能会增加。“贾先生还收到了一份25他的职位仅限于(A)产品和移动生态系统以及(B)互联网、人工智能和高级研发技术。2023年2月26日,在董事会对本公司的管理架构进行评估后,董事会批准贾跃亭先生(与陈学峰先生一起)直接向董事会汇报,以及FF的产品、移动生态系统、国际会计准则和高级研发技术部门直接向贾先生汇报。董事会亦批准FF的用户生态系统、资本市场、人力资源及行政、企业策略及向贾先生及雪峰先生汇报的中国部门的流程及控制措施,将由董事会与本公司管理层磋商后决定。公司其余部门继续向雪峰先生汇报工作。2023年2月26日,在董事会对本公司的管理架构进行评估后,董事会批准了贾跃亭先生(与陈学峰先生一起)直接向董事会汇报,以及FF的产品、移动生态系统、I.A.I.和高级研发技术部门直接向贾先生汇报。董事会还批准了FF的用户生态系统、资本市场、人力资源和行政、公司战略和中国部门向贾先生和陈雪峰先生汇报,但流程和控制将由董事会在咨询本公司管理层后确定。公司其余部门继续向陈学峰先生汇报工作。根据贾跃亭先生在公司内职责的变化,董事会认定贾跃亭先生为交易法第16条所指的本公司“高级管理人员”,以及根据交易法第3b-7条规定的本公司的“执行主管”; |
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● | 马蒂亚斯·艾特,当时的高级副总裁,外商投资企业的业务开发和产品定义和董事,以及现在的高级副总裁,产品执行和外商投资企业的董事,正处于试用期,担任六个月在此期间,他仍是董事会的非独立成员,试用期已结束; |
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● | 任命乔丹·沃格尔为独立董事首席执行官;董事会委员会组成的某些变化,包括布莱恩·克罗里基辞去董事会主席以及提名和公司治理委员会主席的职务,成为董事会审计和薪酬委员会的成员;乔丹·沃格尔退出提名和公司治理委员会;斯科特·沃格尔成为董事会审计委员会和提名和公司治理委员会的主席; |
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● | FFIE前全球资本市场部副总裁总裁无薪停职,随后于2022年4月10日通知董事会他从FF辞职的决定; |
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● | 评估和加强财务会计和报告方面的政策和程序,改进财务会计和报告的内部控制,包括在审计委员会的指导下雇用更多的财务报告和会计支助; |
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● | 加强对财务会计的合同和关联方交易的控制,包括财务会计有权约束财务会计合同和关联方交易的雇员的定期证明,目的是使财务会计能够完整和准确地披露关联交易; |
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● | 雇用一名合规干事,职称为副总法律顾问(2023年3月聘用),他将以虚线向审计委员会主席报告,以及风险和内部控制董事;评估和加强财务会计的合规政策和程序; |
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● | 实施针对所有董事和高级管理人员的综合培训计划,内容除其他外,包括金融服务局内部政策; |
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● | Jarret Johnson,FF的副总裁,总法律顾问和秘书的分离;以及 |
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● | 对基金会其他雇员(他们都不是执行官员)的某些其他纪律处分和终止雇用。 |
截至2023年2月27日,FF正在继续实施董事会批准的某些补救行动。然而,这些补救行动中的一些已经不再有效,也不能保证继续实施的补救措施将及时实施,或者根本不会实施,或者将成功防止未来不准确的披露。请参阅“风险因素--与基金会的商业和工业有关的风险--基金会正在根据特别委员会的调查结果采取补救措施。不能保证这样的补救措施会成功。此外,鉴于最近与FF Top和FF Global达成的公司治理协议,以及董事会最近对FF的管理结构(包括管理角色、责任和报告关系)进行的评估,不能保证这些补救措施将得到充分实施。“然而,根据《首脑协定》,基金会实施了某些治理改革,影响了上述某些补救行动。2022年10月3日,Swenson女士递交辞呈,辞去执行主席和董事会成员的职务,立即生效。此外,Scott Vogel先生于2022年10月3日从董事会辞职,立即生效,Jordan Vogel先生在收到根据相互发布的补充新闻稿后于2022年10月5日辞职。2022年10月28日,布莱恩·科罗里基先生向董事会递交辞呈,立即生效。2022年12月15日,李柳先生向董事会提出辞呈,辞呈于2022年12月18日生效。2022年12月18日,Mr.Liu辞职后,解胜先生被任命为董事会成员,即日起生效。2022年12月25日,Edwin Goh先生向董事会提出辞呈,辞呈于2022年12月26日生效。2022年12月27日,吴作栋先生辞职后,孙克新女士被任命为董事会成员,立即生效。根据经修订股东协议,盛先生及Ms.Sun为FF Top之指定人士。2022年12月26日,Carsten Breitfeld博士向董事会递交辞呈,辞呈即刻生效。2022年12月27日,陈学峰先生被任命为董事会成员,在Breitfeld博士辞职后立即生效。2023年1月20日,叶青先生向董事会递交辞呈,辞呈即日生效。在2023年11月18日之前,叶先生将继续作为独立承包商担任本公司的顾问,届时双方将相互重新评估关系。于2023年1月25日,崔天莫先生获委任为董事局成员,于叶先生辞职后即时生效。请参阅“与FF Top和FF Global达成的管理治理协议了解更多信息。
在外商投资企业于2022年2月1日宣布完成特别委员会调查后,外商投资企业某些管理团队成员和员工收到了美国证券交易委员会工作人员的保全通知和传票,声明美国证券交易委员会已就特别委员会调查事项开始正式调查。外商投资企业此前曾就2021年10月特别委员会的调查主动联系美国证券交易委员会,目前正在全力配合美国证券交易委员会的调查。这样的调查结果很难预测。FF已经并可能继续产生与美国证券交易委员会调查相关的法律和其他专业服务方面的巨额费用。现阶段,基金会无法评估美国证券交易委员会的调查是否合理地可能造成任何重大损失或不利影响,也无法估计任何潜在损失的范围。此外,在2022年6月,基金会收到了美国司法部关于特别委员会调查事项的初步要求。基金会已对这一请求作出回应,并打算全面配合美国司法部今后提出的任何请求。
供应商信任
当FF因面临现金限制而未能支付逾期付款时,FF已卷入与承包商和供应商的诉讼,其中某些款项已通过2019年4月29日成立的供应商信托FF达成和解。作为向供应商信托提供应收账款的交换,参与的供应商必须避免就任何逾期付款提出法律索赔,并不得对提交给供应商信托并由其接受的任何应付款项行使补救措施。FF的供应商和承包商持有的逾期应付款总额约为$116.1100万美元向供应商信托出资,以换取供应商信托的权益。某些FF供应商和承包商最终还在供应商信托中获得了大约#美元的权益。8.4未来要提供的商品和服务的采购订单数量为1.5亿美元。在2020年9月和10月期间,FF总共支付了$4.5300万美元给供应商信托,从而将供应商信托持有的逾期本金应付款和采购订单总额减少到约#美元136.61000万美元。于二零二零年第四季,卖方信托同意修订有关履行卖方信托权益的协议,以容许就业务合并将卖方信托的权益转换为PSAC的股权。2021年6月,FF和供应商信托进一步同意允许供应商信托的权益持有人选择最高可获得#美元10.0于业务合并完成时,将合共支付现金1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000五十三(53)供应商信托的权益持有人获选参与$10.0在业务合并结束时,通过将权益转换为A类普通股并在业务合并结束时支付现金的方式,解决了在业务合并结束时进行的现金分配,以及供应商信托的剩余权益。
Palantir许可证
2021年7月,本公司与Palantir签订了一项主协议,其中规定了Palantir的平台托管安排的条款,预计该安排将被用作数据和分析的中央操作系统。Palantir投资了$25.0亿元在公司通过管道融资,成为公司的股东。根据平台托管协议,该公司承诺支付总计#美元47.0在过去一年中,托管费六年制期限,$5.3其中400万美元是在截至2021年12月31日的年度内支付的。不是付款是在2022年进行的。该软件在整个订阅期内都是云托管的,公司不能拥有该软件。因此,本公司认定,认购协议是一项托管安排,属于服务合同。该公司在协议期限内以直线方式摊销托管成本。
无条件合同义务
无条件合同义务被定义为购买可强制执行并具有法律约束力的货物或服务的协议(不可取消,或仅在某些情况下可取消)。截至2022年12月31日,我们估计FFIE的无条件合同承诺总额,包括购买库存、工装、机械和设备以及用于研发活动的物品;租赁最低付款和其他合同承诺,总额为$383.62000万美元,其中包括$282.3截至2023年12月31日的年度收入为百万美元33.8在截至2025年12月31日的两年中,21.6在截至2027年12月31日的两年中,45.9此后,这一数字达到了100万美元。
这一美元282.3截至2023年12月31日的年度的1亿美元无条件合同债务包括243.81000万份未结采购订单。虽然开放的采购订单通常被认为是可强制执行和具有法律约束力的,但公司的一些采购订单允许其在交付货物或提供服务之前根据其业务需求选择取消、重新安排和/或调整其要求,并检查和拒绝产品,例如,如果产品不符合其规格。购买存货的债务和其他承付款一般预计在一年内履行。
14. 股东权益
授权股票、已发行股票和已发行股票的数量如下:
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| 2022年12月31日 |
| 授权 股票 | | 已发行股份 |
优先股 | 10,000,000 | | | — | |
A类普通股 | 815,000,000 | | | 563,346,216 | |
B类普通股 | 75,000,000 | | | 64,000,588 | |
| 900,000,000 | | | 627,346,804 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 授权 股票 | | 已发行股份 | | 拟发行的股份 | | 已发行和将发行股份总数 |
优先股 | 10,000,000 | | | — | | | — | | | — | |
A类普通股 | 750,000,000 | | | 168,693,323 | | | 89,152,130 | | | 257,845,453 | |
B类普通股 | 75,000,000 | | | — | | | 64,000,588 | | | 64,000,588 | |
| 835,000,000 | | | 168,693,323 | | | 153,152,718 | | | 321,846,041 | |
承诺发行A类和B类普通股
Legacy FF的前股东及票据持有人须向本公司的转让代理提交经签署的公司股份转让函件或转换债务函件连同锁定协议,以便以其名义发行本公司股份,以换取其于Legacy FF的股份、票据、供应商信托或与Legacy FF签订的其他供应商协议。截至2022年12月31日和2021年12月31日,本公司转让代理已下达627,346,804和168,693,323分别为合法流通股。在有权获得公司A类普通股的持有者发行股份之前,该持有者不享有股东的任何权利。在截至2022年12月31日的年度内,公司发行了89,152,131股A类普通股和64,000,588股B类普通股,以全面履行其发行A类和B类普通股的承诺。
对公司注册证书的修订
在企业合并结束之日,公司股东通过了公司第二次修订后的公司注册证书。修正案规定了公司A类普通股和B类普通股(统称为普通股)的权利、特权和优先事项。修正案授权发布10,000,000优先股,其名称、权利及优先权可由本公司董事会不时决定。公司董事会有权在未经股东批准的情况下发行带有股息、清算、转换、投票权或其他权利的优先股,这可能对普通股持有人的投票权或其他权利产生不利影响;条件是发行超过一每股投票权将需要得到B类普通股大多数流通股持有者的事先批准。
在2022年11月3日举行的公司股东特别会议上,股东们批准除其他事项外,将公司的法定股份数量从825,000,000至900,000,000。2022年11月22日,公司向特拉华州州务卿提交了第二份修订和重新发布的公司注册证书修正案,以实现增加。
公司股东于2023年2月28日召开特别会议,批准了一项
进一步增加公司A类普通股的法定股份数量815,000,000至
1,690,000,000,将公司普通股和优先股的法定股份总数从
900,000,000至1,775,000,000。2023年3月1日,本公司提交了对其第二次修订和重新修订的修正案
向特拉华州州务卿提交公司注册证书,以反映这一修订。
投票
A类普通股和B类普通股的持有者有权就将由股东表决的所有事项持有的每一股股份投一票,直到符合资格的股权市值发生为止,此后,B类普通股的持有人将有权每股10票,并将继续有权每股10票,无论此后是否继续存在符合资格的股权市值。
“合格股权市值”的定义是在任何20连续几个交易日,该公司的成交量加权平均总股本至少为$20.0按确定时纳斯达克A类普通股每股平均收盘价乘以本公司当时A类普通股、B类普通股和其他股份的已发行股份总数确定的百万股。
根据经修订股东协议,如附注18所进一步描述,S后续事件,FF Top通知公司,预计公司将向公司股东提交一份提案,以批准修订和重新修订的章程,以规定(I)公司B类普通股的投票权将为:(1)公司B类普通股的投票权将为10每股投票权和(Ii)公司B类普通股的投票权将从10每股投票数至20在符合资格的股权市值发生后每股投票权,预计将被修订。
根据经修订的股东协议,合格股权市值的定义预计将定义为FFIE,在任何20连续几个交易日,成交量加权平均总市值至少为$3.030亿美元(取代了之前的#亿美元20.030亿美元),计算方法为:以确定时纳斯达克A类普通股(或PSAC证券上市交易的其他证券交易所)每股平均收盘价乘以外商投资企业当时A类普通股、B类普通股和其他股票的已发行股份总数得出。
转换
B类普通股有权随时按下列比率转换为A类普通股
以一股A类普通股换取一股B类普通股;然而,FF Top已同意不转换
其B类普通股股份转换为A类普通股股份有关的特别会议
2023年2月28日持有的股东,之后,FF Top可以再次转换其持有的B类普通股
任何时候都行。A类普通股无权转换为B类普通股。
清算
如果公司发生任何自动或非自愿的清算、解散或清盘,在支付公司的债务和其他债务或规定支付公司的债务和其他债务后,普通股的持有者有权获得公司的所有剩余资产,可供分配给股东,按他们持有的普通股数量按比例分配。
认股权证
截至2022年12月31日,购买该公司A类普通股的未发行认股权证数量如下:
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| 手令的数目 | | 行权价格 | | 到期日 |
SPA认股权证(1) | 346,453,115 | | | $0.23 | | 2029年9月23日之前的各种情况 |
ATW NPA认股权证(2) | 76,804,450 | | | $0.23 | | 2028年8月10日之前的各种情况 |
其他手令 | 29,454,593 | | | $0.23 | | 2027年8月5日 |
公开认股权证(3) | 23,540,988 | | | $11.50 | | 2026年7月21日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
私人认股权证(4) | 111,131 | | | $11.50 | | 2026年7月21日 |
总计 | 476,364,277 | | | | |
(1)权证是根据SPA发行的,并在每个发行日期和每个报告日期按公允价值记录。
(2)ATW NPA认股权证于资产负债表日后悉数行使(见附注18, 后续事件).
于2022年9月23日,本公司与ATW NPA债券的购买者订立协议,合共配售31,118,718与可选择债券及2021年6月发行的债券有关的未偿还认股权证(见附注10,应付票据)转换为权证储备,行权价现在定为1美元0.6427每份认股权证(“认股权证储备”)。在某些里程碑和条件完成后,公司可以选择一项强制转换条款,该条款可在2023年1月23日之前以现金形式在认股权证上设定,要求认股权证持有人以现金基础行使其认股权证,以换取新发行的公司A类普通股。认股权证储备的总行使价格为$20,000。剩余的未偿还认股权证不在认股权证储备内,但亦根据可选票据及2021年6月发行的票据发行,合共29,158,364权证,同意将其行使价格定为$0.50根据搜查令。如中所述附注18, 后续事件因此,持有人行使了所有ATW NPA认股权证,因此本公司强制行使该等认股权证的权利终止。
根据可选择债券及2021年6月发行的债券发行的认股权证的修订,将行权价定为$0.50每张授权证,导致确认费用#美元1,238截至2022年12月31日止年度的未经审核综合经营报表及全面亏损的公允价值计量变动。
(3)2022年期间,PSAC赞助商转移563,420向公开市场上无关联的第三方购买者发行的私人认股权证。在这种转让后,转让的认股权证的条款与PSAC首次公开发行时提供的单位所依据的认股权证的条款相同。因此,在转让时,公司按其公允价值将认股权证分类给亚太投资公司。
(4)私募权证计入其他负债,减去截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表中的流动部分。
截至2021年12月31日,购买该公司A类普通股的未发行认股权证数量如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 手令的数目 | | 行权价格 | | 到期日 |
公开认股权证 | 22,977,568 | | $ | 11.50 | | | 2026年7月21日 |
私人认股权证(1) | 674,551 | | | $ | 11.50 | | | 2026年7月21日 |
其他手令 | 4,544,258 | | | $ | 10.00 | | | 2028年8月10日之前的各种情况 |
*总计 | 28,196,377 | | | | | |
(1)私募认股权证计入其他负债,减去截至2021年12月31日的综合资产负债表中的流动部分。
关联方应付票据和企业合并前应付票据的折算
2021年5月13日,本金总额为美元的关联方应付票据90.91000万美元,应计利息为$43.52021年7月21日,可转换优先股转换为发行承诺10,888,580A类普通股在企业合并结束时的股份。在业务合并之前,公司转换:(I)本金为#美元的关联方应付票据130,479及应累算利息$30.01000万美元用于承诺发行11,566,196A类普通股;(2)本金余额为#美元的应付票据75.11000万美元,应计利息为$23.31000万美元用于承诺发行7,823,306A类普通股。
将负债转换为企业合并的一部分
在完成业务合并的同时,该公司支付了#美元140.01000万美元现金,并承诺发行24,464,994A类普通股用于清偿公司债务和补偿在职和离职员工,如附注3,业务合并中进一步描述。
授权股份不足
本公司若干与股权挂钩的金融工具可不时根据ASC 815分类为衍生负债,衍生工具和套期保值,由于本公司没有足够的授权股份来全面结算股份中的与股权挂钩的金融工具。在这种情况下,公司适用ASC 815-40项下的排序政策,实体自有权益中的合同因此,如因本公司无法证明其有足够的授权股份以股份结算与股权挂钩的金融工具,以致有需要将合约由权益重新分类为资产或负债,本公司将把结算日期与最后成立日期重叠的合约重新分类为衍生工具。重新分类为衍生工具的合约按公允价值确认,并于盈利中确认公允价值变动,直至衍生负债分类的条件达成或本公司有足够的授权未发行股份与股份结算该等合约为止。本公司已选择对基于股份的薪酬安排适用相同的排序政策,如果公司授予基于股份的支付安排,而公司可能没有足够的股份来完成合同。
截至2022年12月31日,由于本公司没有足够的授权股份进行股份结算,本公司将溢价股份从股权类别重新归类为负债类别,此前被确定为ASC 815-40下的股权类别。由于改叙,该公司将#美元改叙。2.25从额外的实收资本中拨出600万美元进入溢价负债,截至2022年12月31日,溢价负债计入综合资产负债表上的其他流动负债。
截至2022年12月31日,公司重新分类53,820,670由于本公司于授予或行使奖励时,没有足够的授权股份结算以股份为基础的付款安排,故流通股按股份支付安排由权益分类转为负债分类所致。由于改叙,该公司改叙了#美元。4.02022年12月31日,将额外实收资本中的2.5亿欧元计入基于股份的支付负债,该负债计入综合资产负债表上的其他流动负债。
15. 基于股票的薪酬
2021年SI计划
2021年7月,公司通过了《2021年股权激励计划》(《2021年SI计划》)。2021年SI计划允许董事会授予最多49,573,570公司A类普通股的激励性和非限制性股票期权、限制性股票、非限制性股票、限制性股票单位,以及对员工、董事和非员工的其他基于股票的奖励。根据2021年SI计划可获得的A类普通股的数量将在每个日历年的第一天每年增加,从截至2022年12月31日的日历年开始,一直持续到(包括)截至2031年12月31日的日历年。年增长率等于(I)中的较小者5上一会计年度12月31日发行和发行的A类普通股数量的百分比,以及(2)董事会决定的金额。截至综合财务报表发布之日,董事会正在评估此类增加的时间和幅度。
截至2021年SI计划的生效日期,根据EI计划或STI计划(定义见下文),没有或将不会授予进一步的股票奖励。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司拥有 25,057,455和49,573,570根据2021年SI计划,可供未来发行的A类普通股。
期权大奖
根据SI计划,公司的股票期权活动摘要如下(千美元,加权平均行权价除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量 选项 | | 加权 平均值 锻炼 价格 | | 加权 平均值 剩余 合同期限(年) | | 集料 固有的 价值 |
截至2021年12月31日的未偿还款项 | — | | | $ | — | | | | | |
授与 | 8,633,607 | | | $ | 3.04 | | | | | |
已锻炼 | — | | | | | | | |
取消/没收 | (1,987,155) | | | 3.96 | | | | | |
截至2022年12月31日的未偿还款项 | 6,646,452 | | | $ | 2.76 | | | 8.97 | | $ | — | |
| | | | | | | |
自2022年12月31日起可行使 | 2,675,027 | | | 1.85 | | | 8.38 | | — | |
截至2022年12月31日,根据SI计划授予的股票期权的未确认股票补偿支出总额为$2.6百万美元,预计将在加权平均期间确认2.87好几年了。
布莱克-斯科尔斯期权定价模型中对截至2022年12月31日的年度授予的奖励使用的加权平均假设如下:
| | | | | | | | |
| 2022 | |
| | | | |
无风险利率: | 2.73 | % | | | |
预期期限(年): | 6.99 | | | |
预期波动率: | 67.00 | % | | | |
股息收益率: | 0 | % | |
授予日期每股公允价值 | $ | 3.19 | | | | |
于截至2022年12月31日止年度内授出之购股权之总授出日公平价值为$2.7百万美元。
限售股单位
公司在SI计划下的RSU活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 股票 | | 加权平均公允价值 |
截至2021年12月31日的未偿还款项 | | | — | | $ | — | |
授与 | | | 29,247,487 | | | $ | 0.87 | |
已释放 | | | (10,015,141) | | | $ | 0.40 | |
被没收 | | | (1,362,683) | | | $ | 1.30 | |
截至2022年12月31日的未偿还款项 | (1) | | 17,869,663 | | | $ | 1.09 | |
(1)本公司在中国的子公司有雇员为中国人民Republic of China公民。根据中国国家外汇管理局(“外管局”)发出的条例第78号通函和第7号通函,在中国公民雇员完成所需的外管局登记之前,我们不能向其中国公民雇员发放既有RSU,并为他们每个人设立一个专用账户,以便在外管局下将收益汇回中国。结果,1,448,697本公司于2022年归属的中国公民员工的RSU于2022年12月31日被计入未发放的RSU,原因是该等员工未完成安全登记程序。
截至2022年12月31日,SI计划下授予的RSU的未确认股票补偿支出总额为$9.5预计将在加权平均期间内确认的3.18好几年了。
于截至2022年12月31日止年度内归属的总公平价值为$6.0百万美元。
如中进一步描述的附注2:流动资金和资本资源及持续经营在2022年期间,管理层一直在采取某些节约现金的措施,目的是利用现有和有保障的资金开始生产FF91。作为这些措施的一部分,2022年10月,管理层实施了大众创业-2022年RSU项目(CEP),根据该项目,员工获得了9,094,405RSU,于2022年12月31日完全归属于公司,但须继续受雇于公司。批准了RSU,以代替至少一个252022年11月1日至2022年12月31日期间减薪%,但须受某些法律法规的限制。
EI计划
2018年2月1日,董事会通过了股权激励计划(EI计划),董事会根据该计划授权授予42,390,000激励和非限制性股票期权、限制性股票、非限制性股票、限制性股票单位,以及对员工、董事和非员工的其他基于股票的奖励。
于业务合并完成日期及与业务合并相关,紧接业务合并完成前EI计划下的每一份遗留财务财务未偿还期权仍未偿还,并根据交换比率转换为购买本公司A类普通股的权利。
根据EI计划,公司的股票期权活动摘要如下(千美元,加权平均行权价除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量 选项 | | 加权 平均值 锻炼 价格 | | 加权 平均值 剩余 合同 寿命(年) | | 集料 固有的 价值 |
截至2020年12月31日 | 30,402,801 | | | $ | 2.45 | | | 8.75 | | $ | 885 | |
授与 | 5,287,031 | | | 4.74 | | | | | |
已锻炼 | (2,757,671) | | | 2.30 | | | | | 7,740 | |
过期/没收 | (969,240) | | | 3.65 | | | | | |
截至2021年12月31日的未偿还款项 | 31,962,921 | | | $ | 2.81 | | | 7.77 | | $ | 86,075 | |
授与 | — | | | — | | | | | |
已锻炼 | (1,606,795) | | | 2.52 | | | | | 3,658 | |
过期/没收 | (6,933,850) | | | 2.58 | | | | | 8,784 | |
截至2022年12月31日的未偿还款项 | 23,422,276 | | | $ | 2.83 | | | 6.92 | | $ | 22 | |
| | | | | | | |
自2022年12月31日起可行使 | 16,013,998 | | | $ | 2.63 | | | 6.62 | | $ | 21 | |
布莱克-斯科尔斯期权定价模型中用于截至2021年12月31日的年度奖励的加权平均假设如下:
| | | | | | | | | |
| | | 2021 |
无风险利率: | | | 0.79 | % |
预期期限(年): | | | 6.05 |
预期波动率: | | | 42.10 | % |
股息收益率: | | | 0.00 | % |
截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度归属的购股权的授出日期公允价值总额为美元。6.51000万美元和300万美元7.0分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
截至2022年12月31日,根据EI计划授予的股票期权的未确认股票补偿支出总额为$6.1预计将在加权平均期间内确认的2.3好几年了。
STI计划
2019年5月2日,公司通过了特别人才激励计划(STI计划),根据该计划,董事会可授予14,130,000为员工、董事和非员工提供激励性和非限制性股票期权、限制性股票、非限制性股票、限制性股票单位以及传统FF A类普通股的其他基于股票的奖励。
STI计划没有规定根据该计划可以发行的股票期权数量的限制。根据STI计划的条款,公司必须保留并保持足够数量的股票,以满足STI计划的要求。
2021年1月27日,在与位于加利福尼亚州汉福德的设施出租人签订服务协议的同时,本公司发布了399,553行使价为美元的完全归属期权2.767每股。如果期权的内在价值低于应计未付租金#美元0.9于业务合并完成时,本公司将向出租人一次性支付差额,否则,应计未付租金将被视为已支付。于业务合并完成时,购股权的内在价值大于应计未付租金,因此应计未付租金被视为已支付。
于完成日期及与业务合并有关时,紧接业务合并完成前,本公司根据STI计划持有的每一项未偿还期权仍未偿还,并转换为购买A类普通股的权利,相当于受该等购股权约束的股份数目乘以兑换比率,每股行使价等于该认购权的当前每股行使价除以兑换比率。
根据STI计划,公司的股票期权活动摘要如下(千美元,加权平均行权价除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量 选项 | | 加权 平均值 锻炼 价格 | | 加权 平均值 剩余 合同 寿命(年) | | 集料 固有的 价值 |
截至2020年12月31日 | 6,490,208 | | | $ | 2.49 | | | 9.26 | | $ | 1,174 | |
授与 | 5,516,399 | | | 7.82 | | | | | |
已锻炼 | (1,630,925) | | | 2.54 | | | | | 8,807 | |
过期/没收 | (848,955) | | | 2.68 | | | | | |
截至2021年12月31日的未偿还款项 | 9,526,727 | | | $ | 5.55 | | | 8.01 | | $ | 13,905 | |
授与 | — | | | $ | — | | | | | |
已锻炼 | (2,181,335) | | | 2.50 | | | | | 1,468 | |
过期/没收 | (1,726,880) | | | 7.78 | | | | | |
截至2022年12月31日的未偿还款项 | 5,618,512 | | | $ | 6.34 | | | 6.94 | | $ | — | |
| | | | | | | |
自2022年12月31日起可行使 | 1,181,230 | | | $ | 3.96 | | | 6.20 | | $ | — | |
公司选择使用STI计划授予的非员工期权的合同期限作为预期期限。布莱克-斯科尔斯期权定价模型中对截至2021年12月31日的年度授予的奖励使用的加权平均假设如下:
| | | | | | | | | |
| | | 2021 |
无风险利率: | | | 1.39 | % |
预期期限(年): | | | 9.06 |
预期波动率: | | | 35.86 | % |
股息收益率: | | | 0.00 | % |
截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度归属的购股权的授出日期公允价值总额为美元。0.11000万美元和300万美元3.1分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
截至2022年12月31日,根据STI计划授予的股票期权的未确认股票补偿支出总额为$1.32000万美元,预计将在加权平均期间确认约3.5好几年了。
基于股票的薪酬费用
下表列出了公司所有SI计划、EI计划、STI计划和FF Global Partners LLC的通用单位的基于股票的补偿费用,这些费用包括在截至12月31日的年度综合运营报表和其他全面亏损的各个费用类别中(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
研发 | $ | 13,118 | | | $ | 4,001 | |
销售和市场营销 | 1,744 | | | 1,185 | |
一般和行政 | 2,791 | | | 6,159 | |
| $ | 17,653 | | | $ | 11,345 | |
员工奖金的限制性股票奖励
2021年7月21日,关于企业合并的结束,本公司发布1,404,459授予日期公允价值为$的限制性股票奖励(RSA)13.78作为对员工和其他服务提供商的奖金。限制性股票奖励背心90从授予之日算起的天数。截至2021年12月31日,53,489这些限制性股票奖励中的一项已被没收。
下表列出了截至2021年12月31日的年度,与合并业务报表和其他全面亏损各费用类别中的应收账款相关的股票补偿费用(以千美元为单位):
| | | | | | | |
员工奖金的限制性股票奖励,净额 | 2021 | | |
研发 | $ | 7,613 | | | |
销售和市场营销 | 2,310 | | | |
一般和行政 | 8,694 | | | |
| $ | 18,617 | | | |
16. 所得税
所得税准备金由以下部分组成(千美元):
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
当前: | | | |
联邦制 | $ | — | | | $ | — | |
状态 | 2 | | | 3 | |
外国 | 59 | | | 237 | |
总电流 | 61 | | | 240 | |
| | | |
延期: | | | |
联邦制 | (82,419) | | | (48,017) | |
状态 | (38,560) | | | (49,894) | |
外国 | 11,056 | | | (9,956) | |
估值免税额 | 109,923 | | | 107,867 | |
延期合计 | — | | | — | |
拨备总额 | $ | 61 | | | $ | 240 | |
按征税管辖区划分的所得税前亏损构成如下:截至12月31日的年度(以千美元计):
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
美国 | $ | (510,727) | | | $ | (408,520) | |
外国 | (41,281) | | | (107,745) | |
总计 | $ | (552,008) | | | $ | (516,265) | |
截至12月31日的年度的所得税准备金不同于对所得税前亏损适用21%的法定联邦企业所得税税率所计算的金额,原因如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
联邦所得税支出 | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州所得税(扣除联邦福利后的净额) | 5.3 | % | | 3.8 | % |
永久性差异 | (1.0) | % | | (0.1) | % |
公允价值债务调整 | (2.7) | % | | (4.5) | % |
不允许的利息 | (0.6) | % | | (0.4) | % |
外国税率差异 | (0.1) | % | | (0.2) | % |
返回准备金调整 | 0.4 | % | | (3.1) | % |
不确定的税收优惠 | (0.7) | % | | (0.4) | |
税收属性的到期 | (1.7) | % | | (1.7) | % |
递延税种的州税率变化 | — | % | | 6.4 | |
估值免税额 | (19.9) | % | | (20.8) | % |
实际税率 | 0.0 | % | | 0.0 | % |
永久性差异的主要变化与可转换关联方应付票据和应付票据的公允价值调整有关,以及由于嵌入特征而不允许的利息支出。外国税率差异和估值免税额的主要变化与2022年发生的更高的外国损失有关。
在截至12月31日的年度中,产生很大一部分递延税项资产和递延税项负债的暂时性差额的税收影响如下(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
递延税项资产: | | | |
净营业亏损(“NOL”) | $ | 347,733 | | | $ | 225,339 | |
研发学分 | 4,239 | | | 4,240 | |
应计负债 | 14,762 | | | 16,258 | |
在建工程 | — | | | — | |
第163(J)条所订的超额利息开支 | — | | | 5,018 | |
资本损失 | 3,420 | | | 3,420 | |
摊销 | 11,284 | | | 12,176 | |
基于股票的薪酬 | 3,385 | | | 187 | |
其他 | 897 | | | 1,714 | |
递延税项总资产 | 385,720 | | | 268,352 | |
估值免税额 | (366,349) | | | (256,413) | |
递延税项资产,扣除估值准备后的净额 | 19,371 | | | 11,939 | |
递延税项负债: | | | |
折旧 | 92 | | | (573) | |
州税 | (19,463) | | | (11,366) | |
递延税项负债总额 | (19,371) | | | (11,939) | |
递延税项净资产(负债)合计 | $ | — | | | $ | — | |
本公司已于2022年、2022年及2021年12月31日确认全额估值准备,因为根据管理层的判断,鉴于本公司的亏损历史,并不认为变现这些递延税项资产的可能性更大
总比不好。估值津贴为#美元。366.3百万美元和美元256.4截至2022年、2022年和2021年12月31日,分别为1.5亿美元,增加归因于当年的拨备。在评估递延税项资产的变现能力时,管理层会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。递延税项资产的最终变现取决于在这些临时差额变为可扣除期间未来应税收入的产生情况。管理层在作出这项评估时会考虑预测的未来应纳税所得额和税务筹划策略。于2022年至2021年期间,本公司根据现有的正负证据评估其递延税项净资产的变现能力,并得出结论,与递延税项净资产相关的收益的实现可能性未达到预期水平,这主要是由于本公司历史上的累计税前亏损和与产生未来收入相关的风险,考虑到本公司目前的业务阶段。
截至2022年12月31日,该公司在美国联邦和海外的净营业亏损结转为美元。1,159.01000万美元和300万美元67.5将分别于2034年和2023年开始到期。美国联邦政府净营业亏损结转1美元1,078.5减税和就业法案后产生的100万美元可以无限期结转,但使用结转的应税收入不得超过80%。美国联邦政府净营业亏损结转1美元80.52017年12月31日之前产生的100万美元可能会结转20年。截至2022年12月31日,公司在加州的净营业亏损结转为$953.11000万美元,将于2034年开始到期。
该公司拥有不是美国联邦研发税收抵免结转和州研发税收抵免结转1美元4.2截至2022年12月31日,为1.2亿美元。美国的州税收抵免不会到期,可以无限期结转。
根据美国国税法第382条(“第382条”)和第383条(“第383条”),经历“所有权变更”(一般定义为若干股东在三年滚动期间的股权所有权累计变动(按价值计算)超过50%)的公司,其利用变动前NOL和研发税收抵免以分别抵销变动后应纳税所得额和变动后税务负债的能力受到限制。本公司现有的NOL和研发积分可能会受到之前所有权变更所产生的限制,而使用NOL的能力可能会受到守则第382节和第383节的进一步限制。此外,未来本公司股权的变更,其中一些可能不在本公司的控制范围内,可能会导致根据守则第382节和第383节的所有权变更。
该公司的意图是将收益无限期地再投资于美国以外的所有司法管辖区。截至2022年12月31日和2021年12月31日,由于净运营亏损,公司在美国以外地区没有重大累计收益,公司在任何司法管辖区都没有收益和利润,如果分配这些收益和利润,将产生重大未记录负债。
该公司须纳税,并向美国联邦政府、加利福尼亚州和中国提交所得税申报单。截至2022年12月31日,2017年至2022年的联邦申报单和2017至2022年的州申报单均开放考试。该公司没有接受任何所得税审计。根据中国税法,从2017年到2022年的所有前一年的纳税申报单都是开放的。
不确定的所得税状况
截至12月31日的年度未确认税收优惠余额变化情况如下(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
期初余额 | $ | 4,997 | | | $ | 2,666 | |
与本年度纳税状况有关的增加 | 3,810 | | | 2,331 | |
期末余额 | $ | 8,807 | | | $ | 4,997 | |
根据ASC 740-10,所得税--总体,不确定的所得税状况对所得税报税表的影响必须以相关税务机关审计后更有可能持续的最大金额确认。如果一个不确定的所得税状况持续的可能性低于50%,它将不被确认。不是与公司未确认的税收优惠相关的利息和罚款于2022年12月31日和2021年12月31日应计,因为不确定的税收优惠只减少了净营业亏损。该公司预计其不确定的所得税状况不会在未来12个月内对其综合财务报表产生实质性影响。截至2022年12月31日和
到2021年,由于联邦和州递延税有全额估值津贴,预计不确定纳税状况的实现不会影响实际税率。
下表汇总了估值津贴(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
期初余额 | $ | 256,413 | | | $ | 256,413 | |
与本年度纳税状况有关的增加 | 109,936 | | | — | |
期末余额 | $ | 366,349 | | | $ | 256,413 | |
17. 每股净亏损
普通股股东应占每股净亏损
普通股股东应占每股基本净亏损的计算方法是,普通股股东应占净亏损除以根据发行股票承诺发行的和将发行的股份的加权平均数量,因为这些股票可以免费发行。
普通股股东应占每股摊薄净亏损调整普通股股东应占每股基本净亏损,以及根据为潜在摊薄工具发行股份的承诺已发行和将发行的股份的加权平均数。
就列报每股基本及摊薄净亏损而言,本公司包括将根据ASC 710-10-54-4及ASC 260-10-45-48以分母发行的股份,犹如该等股份是于合并日期发行的,因为该等股份为非或有股份,可免费发行(见附注3,业务合并).
A类普通股和B类普通股的每股净亏损相同,因为它们有权享有相同的清算和股息权利,因此在综合经营报表和全面亏损中合并。
由于该公司报告了所有期间的净亏损,所有可能稀释的普通股等价物在这些时期被确定为反摊薄,并已被排除在每股净亏损的计算之外。
下表为截至12月31日每股摊薄净亏损计算中不计入的反摊薄股份数量:
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| 2022 | | 2021 |
可转换SPA票据 | 43,942,609 | | | — | |
温泉浴场-全套服务 | 130,180,503 | | | — | |
SPA认股权证 | 346,453,115 | | | — | |
可转换ATW票据 | — | | | 9,009,210 | |
ATW NPA认股权证 | 76,804,450 | | | — | |
其他手令 | 29,454,593 | | | 4,544,258 | |
基于股票的薪酬奖励-SI计划-期权 | 6,646,452 | | | — | |
基于股票的薪酬奖励-SI计划-RSU(1) | 17,869,663 | | | |
基于股票的薪酬奖励-EI计划 | 23,422,276 | | | 31,962,921 | |
基于股票的薪酬奖励计划-STI计划 | 5,618,512 | | | 9,526,727 | |
公开认股权证 | 23,540,988 | | | 22,977,568 | |
私人认股权证 | 111,131 | | | 674,551 | |
总计 | 704,044,292 | | | 78,695,235 | |
(1)本公司在中国的附属公司有雇员为中国公民。根据中国国家外汇管理局(“外管局”)发布的第78号通函和第7号通函,我们不能向其中国公民发放已授予的RSU
在雇员完成规定的外管局登记之前,他们将在外管局为他们每个人设立一个专用账户,将收益汇回外管局的中国。结果,1,448,697本公司于2022年归属的中国公民员工的RSU于2022年12月31日被计入未发放的RSU,原因是该等员工未完成安全登记程序。
18. 后续事件
该公司对资产负债表日之后至综合财务报表发布之日发生的后续事件和交易进行了评估。除下文所述事项外,本公司并无发现任何需要在综合财务报表中作出调整或披露的后续事项。
桥接笔记转换
自2023年1月9日至提交本年度报告Form 10-K的日期,购买者兑换了部分未偿还可转换票据的本金总额$23.5700万元桥梁票据本金,转换价为$0.89至$1.05每股转成78,342,565A类普通股。
修订和重新签署的股东协议
于2023年1月13日,本公司与FF Top订立经修订及重订股东协议(“经修订股东协议”),据此,本公司同意就本公司经修订及重订章程的下列修订提交建议供公司股东批准:(I)修订以规定(A)B类普通股的投票权将为10每股投票权,以及(B)B类普通股的投票权将从10每股投票数至20紧随公司之后的每股投票权达到$3,000,000(Ii)一项修正案,将根据经修订的股东协议提名并建议罢免董事会指定人士的权利包括在经修订及重订的宪章中;(Iii)一项修正案,在某些条件下向股东提供书面同意权,包括FF Top继续持有一定数量的普通股;及(Iv)就修订及重订章程或修订及重述本公司修订及重述附例以修订根据经修订股东协议赋予FF Top的权利而言,(A)董事会一致通过,(B)所有已发行及已发行普通股三分之二的持有人批准,作为一个类别一起投票,及(C)B类普通股的大多数已发行及已发行股份的持有人批准,作为单独类别一起投票。该公司打算在2023年3月召开特别会议,以获得股东对这些提议的批准。
SPA第五修正案
2023年1月25日,FFIE签订了一份关于SPA的有限同意和第5号修正案(“第五修正案”),由FF Simple担任行政和抵押品代理人,Senyun作为买方,据此Senyun同意购买10.0本金为百万美元的额外SPA票据,不迟于2023年1月27日,10.02023年1月26日获得了100万美元的资金。根据第五修正案,FFIE还同意(A)采取商业上合理的努力,不迟于2023年1月29日提交对公司注册声明(第333-268972号文件)的修正案,并在2023年2月10日或之前寻求该注册声明的效力,该生效通知于2023年2月8日收到;(B)采取商业上合理的努力,以S-1表格形式提交额外的登记声明,登记Senyun不迟于2023年2月10日再出售与Senyun的SPA票据和SPA认股权证相关的所有剩余A类普通股股份,并在此后尽快寻求该额外注册声明的效力(该注册声明最终于2023年2月13日提交);(C)履行Senyun于2023年1月18日提交的转换通知,并预留足够的A类普通股,以满足FFIE拥有足够的授权但未发行或未承诺的A类普通股的情况下,转换和行使Senyun的所有SPA票据和SPA认股权证。受2023年1月18日转换通知约束的票据于2023年2月发行。
SPA第六修正案
2023年2月3日,公司签署了SPA修正案(“第六修正案”),由FF Simple作为行政和抵押品代理,以及Senyun、FF Top、FF Simple和其他买家,据此,公司获得了#美元的资金承诺。135.030亿美元,以换取发行优先担保可转换票据(“C档”
注“)。此种承诺的供资应分阶段进行,并视完成某些条件而定,如双方之间的协定所述。C部分债券构成SPA债券,除其他外,可在以下地址发行10%原始发行折扣,并有$1.05基本转换价受全额棘轮反稀释价格保护和其中所述其他调整的影响,五年期整体利息(使用(X)$的较大者计算)0.21每股普通股和(Y)90的最低VWAP的百分比五在紧接普通股股票利息支付日期之前的交易日结束的连续交易日),这使贷款人有权获得所有应计利息,以及如果持有至到期,其转换票据将应计的所有利息,10年息%(或15%,如果在某些条件下以普通股支付)。作为第六修正案的一部分,公司同意发行构成SPA认股权证的认股权证,以购买数量等于33该购买者转换股份的%,行使价相当于$1.05每股,须受全额棘轮反稀释价格保护和其他调整以及七年终止日期的限制。各买方亦可选择自第六修正案生效日期起计十二个月内不时购买若干额外票据及认股权证(“D批票据”)。该公司收到的毛收入为#美元。70.0作为第六修正案的一部分,百万美元($62.2扣除原始发行折扣和交易成本后的净额)。
权证交换协议
根据《第六修正案》以及FFIE与ATW NPA权证和SPA权证持有人同时签订的交换协议(以下简称《交换协议》),(I)当时发行的ATW NPA权证和SPA权证中允许投资者获得与下一轮融资相关的额外股份权利的条款已被删除;(Ii)ATW NPA权证和FF Simple‘s SPA权证随后发行,可行使的总金额为198,129,990A类普通股的股票被交换为新的权证组合,可按#美元的价格行使。0.23受全面棘轮反稀释价格保护和其他调整的每股,总计42,489,346A类普通股和新的高级担保可转换票据的股份,本金总额为$25.01000万美元,以及(Ii)Senyun的SPA权证随后发行,可行使的总金额为276,270,842A类普通股的股票被交换为一系列新的权证,每股可行使的价格为#美元。0.2275受全面棘轮反稀释价格保护和其他调整的每股,总计48,000,000A类普通股和新的高级担保可转换票据的股份,本金总额为$16.01,000,000美元(连同根据第(Ii)条发行的票据,“兑换票据”)。该等交换债券可按(A)项中较低者计算的兑换率兑换90在紧接普通股支付利息之日之前的一个交易日的VWAP的%或(B)(X)$0.21每股普通股和(Y)90的平均VWAP的百分比五在普通股付息日之前的交易日结束的连续交易日。交换债券将构成SPA债券,但以下情况除外:(I)SPA债券持有人无权根据SPA购买某些额外的SPA债券24自第六修正案生效之日起数月;(Ii)此类票据不受适用于其他SPA票据的任何预付溢价或罚款的约束;(Iii)此类票据不受原始折扣10%;及(Iv)该等票据无权享有与在购买该等票据同时或之后购买的其他SPA票据所给予的最优惠条款。此类票据可由FFIE在任何时候按面值提前支付和赎回十五天‘事先书面通知。
舰桥授权书和ATW NPA授权书演习
在2023年1月13日至2023年2月7日期间,过桥认股权证持有人行使35,314,752过桥认股权证,行权价为$0.23每股转成31,087,999A类普通股。在2023年1月13日至2023年2月7日期间,投资者行使25,080,851NPA ATW认股权证的行权价为$0.23每股转成20,040,709A类普通股。该公司收到了$4.1百万美元现金换取认股权证收益。
B期SPA资金
2023年2月,Senyun和ATW Partners LLC的一名附属买家行使了20按与增发票据相同的条款购买本公司额外优先担保票据及SPA认股权证的选择权的百分比。该公司收到的毛收入为#美元。18.0百万美元16.2扣除原始发行折扣后的净额),以换取此类发行。
投产和投产奖励计划
于2023年2月16日,董事会批准本公司于2023年3月31日或之前开始生产FF91 Futerist和于2023年4月30日或之前开始交付本公司FF91 Futerist时向公司所有在职员工发放现金奖金和股权激励奖励计划(“奖励计划”)。本公司确定,该激励计划对截至2022年12月31日及截至该年度的综合财务报表不会产生重大影响。
报告线重组
2023年2月26日,在董事会对本公司的管理架构进行评估后,董事会批准贾跃亭先生(与陈学峰先生一起)直接向董事会汇报,以及FF的产品、移动生态系统、国际会计准则和高级研发技术部门直接向贾先生汇报。董事会还批准了FF的用户生态系统、资本市场、人力资源和行政、公司战略和中国部门向贾先生和陈雪峰先生汇报,但流程和控制将由董事会在咨询本公司管理层后确定。公司其余部门继续向陈学峰先生汇报工作。根据贾先生于本公司内责任的变动,董事会决定贾先生为交易所法令第16条所指的本公司“高级人员”及交易所法令第3B-7条所指的本公司“行政人员”。
授权股份
2023年2月28日,公司股东批准通过对公司第二次修订后的公司注册证书的修正案,将A类普通股的法定股份数量从815,000,000至1,690,000,000,增加普通股和优先股的授权股份总数900,000,000至1,775,000,000.
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
基金会的披露控制和程序旨在确保在基金会根据1934年《证券交易法》(经修订)提交或提交的报告中要求发行人披露的信息在委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并确保此类信息被积累并酌情传达给管理层,包括其首席执行官和临时首席财务官,以便及时做出关于要求披露的决定。
根据对FF的披露控制和程序(如交易所法案规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的评估,FF的全球首席执行官和临时首席财务官(分别是其首席执行官和首席财务和会计官)得出结论,由于公司对以下财务报告的内部控制存在重大弱点,截至2022年12月31日,FF的披露控制和程序并不有效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
财务基金会的管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制,这一术语在《交易法》规则13a-15(F)中有定义。在FFIE全球首席执行官和首席财务官等公司管理层的监督下,我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》对公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。在此评估的基础上,由于下文所述的重大缺陷,我们得出结论,财务报告内部控制制度是无效的。
基金会指出了基金会在财务报告内部控制方面的重大弱点。重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,使得其年度或中期合并财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。实质上的弱点如下:
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| ● | 财务会计没有设计和维持与其财务报告要求相称的有效控制环境。具体地说,财务会计缺乏足够数量的专业人员,他们具有适当的会计知识、培训和经验,无法及时准确地适当分析、记录和披露会计事项。此外,管理层没有为追求其目标而建立正式的汇报关系。此外,由于缺乏足够数量的专业人员,无法始终如一地确立适当的权力和责任,以实现其财务报告目标,这一点除其他外表现在财务和会计职能的职责分工不足。 |
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| ● | 财务会计没有针对重大错报的风险设计和维持有效的控制措施。具体地说,由于业务增长,对现有控制措施的改变或新控制措施的实施不足以应对财务报告重大错报风险的变化。 |
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| ● | 基金会没有为法律、资本市场以及会计和财务部门之间的沟通和共享信息设计和维持有效的控制。具体地说,会计和财务部门没有始终如一地得到完整和充分的支持、文件和信息,包括与某些交易对手的关系性质,以便及时、完整和准确地记录财务报表内的交易。 |
这些重大弱点导致了以下其他重大弱点:
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| ● | 对于某些非常规、不寻常或复杂交易的识别和会计处理,包括美国公认会计原则在此类交易中的适当应用,FF没有设计和维护有效的控制措施。具体地说,FF没有设计和维护控制措施,以及时识别和核算与可转换票据相关的嵌入衍生品、计算利率低于市场利率的关联方应付票据的利息、解释失败的销售回租交易和解释认股权证工具。 |
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| ● | 财务会计没有设计和维持正式的会计政策、程序和控制,以实现完整、准确和及时的财务会计、报告和披露,包括对期末财务报告过程的控制,涉及的领域包括财务报表和脚注的列报和披露、账户对账和日记帐分录,包括职责分工、评估控制中使用的报告和电子表格的可靠性,以及及时确定和核算支出削减。 |
*这些重大弱点导致了主要与费用切断有关的调整以及相关账户,包括截至2019年12月31日止年度的记录,包括营业费用、应付账款和应计项目、财产和设备、应付可转换票据、利息支出和相关财务披露。这些重大弱点也导致了主要与截至2019年12月31日及截至2019年12月31日年度入账的非控股权益、应付账款、卖方信托应付款项和现金流量表调整有关的调整,以及与反稀释股份相关的披露错误,这些错误不包括在计算稀释后每股净亏损、递延税项资产和相关估值津贴、某些应付票据的应计利息以及截至2019年12月31日的卖方信托的公允价值。参考注3于2021年4月5日首次向美国证券交易委员会提交的S-4表格(档案号:333-255027)中包含的截至2020年12月31日止年度的FF综合财务报表(经修订后的《注册表》)。此外,与权证工具会计有关的重大缺陷导致重述以前发布的财务报表,如注2在PSAC年度报告Form 10-K/A中列出PSAC截至2020年12月31日的年度合并财务报表,该报告是作为2021年7月21日合并协议的一部分收购的,涉及认股权证负债和股权。
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| ● | 对于与编制财务报表相关的信息系统的信息技术(“IT”)一般控制,FF没有设计和维护有效的控制,特别是在以下方面:(I)程序变更管理控制,以确保影响财务IT应用程序和基础会计记录的IT程序和数据更改得到适当识别、测试、授权和实施;(Ii)用户访问控制,以确保适当的职责分工,并充分限制适当的公司人员对财务应用程序、程序和数据的用户和特权访问;以及(Iii)计算机操作控制,以确保监控关键批处理作业和数据备份。该等资讯科技缺陷并未导致综合财务报表出现重大错报,但综合起来,该等缺失可能会导致重大错报,有可能影响所有财务报表账目及披露。 |
关于特别委员会的调查,并根据特别委员会的调查结果完成了额外的调查和补救工作,这些工作是在当时新任命的向审计委员会报告的执行主席的指导下进行的,还发现财务会计对财务报告的内部控制存在更多重大缺陷(见注3截至2022年5月13日提交的公司年度报告Form 10-K中包含的截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合财务报表)。具体地说,除了上述与管理层没有建立正式的报告关系以实现其目标以及对法律、资本市场以及会计和财务部门之间的信息交流和共享保持有效控制有关的重大弱点外,还查明了以下重大弱点:
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| ● | 基金会没有维持有效的控制环境,也没有表现出维护诚信和道德价值观的承诺。具体地说,高级管理层的某些成员未能加强对财务财务的某些治理、会计和财务政策和程序采取合规态度和内部控制意识的必要性。这导致对某些关系、安排和交易的披露不准确和不完整。 |
这种实质性的疲软导致了以下额外的实质性疲软:
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| ● | 财务基金会没有设计和维持与确定和披露某些安排以及与相关方的交易有关的有效控制。 |
*与特别委员会调查有关的重大弱点导致公司修订了之前提交的截至2020年12月31日及截至2020年12月31日期间的财务报表(如注9截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告)和截至2021年3月31日的期间(如注1至FFIE的Form 10-Q季度报告(截至2022年3月31日)和2021年6月30日(见注1关于应付票据、应付关联方票据、应计利息、关联方应计利息、利息支出和关联方利息支出,请参见FFIE截至2022年6月30日的季度报告Form 10-Q。
此外,上述每个重大弱点都可能导致公司几乎所有账目或披露的重大错报。
财务报告内部控制重大薄弱环节的补救方案
管理层积极参与并致力于采取必要步骤,以补救构成重大弱点的控制缺陷。在2021年和2022年期间,FF对公司财务报告的内部控制进行了以下改进:
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| ● | FF在组织中增加了财务和会计人员,以加强我们的财务和会计团队。预计增加的人员将对公司的披露进行监督、结构、报告流程和额外的审查; |
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| ● | 财务办公室实施了一些新的会计政策和程序,以及与编制公司财务报表相关的信息技术系统,以改善财务办公室不同部门之间关键领域的沟通,并提供适当的结构、责任和职责分工; |
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| ● | FF任命Becky Roof女士为临时首席财务官(CFO),并聘请AlixPartners LLP的一家附属公司加快实施特别委员会的建议,包括但不限于弥补财务报告内部控制的重大弱点(2022年10月12日,Roof女士在成功完成FF的报告和筹资活动的关键里程碑后从FF辞职,2022年10月22日,公司任命韩云女士为首席会计官兼临时CFO,自2022年10月25日起生效); |
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| ● | 基金会加强了对基金会关联方交易的控制,包括定期认证; |
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| ● | FF解除了FF创始人贾跃亭先生的首席执行官职务,尽管他将继续担任FFIE的首席产品和用户生态系统官,向主席报告,其职责仅限于专注于(A)产品和移动生态系统以及(B)互联网、人工智能和先进研发技术(然而,截至2023年2月26日,这一补救措施不再实施,如下所述); |
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| ● | 以前向贾先生和布雷特菲尔德先生双重汇报的职能将只向Swenson女士汇报(但贾先生可能继续参与长期战略)(在Swenson女士于2022年10月3日辞职后,所有FF管理层(包括贾先生)无限期地直接或间接向FF全球首席执行官(前Breitfeld博士和现任陈雪峰先生)汇报,同时董事会继续评估适当的FF管理层汇报关系)(然而,截至2023年2月26日,这一补救措施不再实施,如下进一步讨论);以及 |
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| ● | FF采用了内幕投资报告政策,以加强关联方交易的内部报告。 |
我们的补救活动在2023年期间仍在继续,尽管鉴于最近的事态发展,上述某些补救努力已不再适用。例如,斯文森女士于2022年10月3日从董事会辞职。
此外,自2023年2月26日起,公司内部若干部门向贾先生和陈学峰先生报告,包括公司的用户生态系统、资本市场、人力资源和行政、公司战略和中国部门,受董事会与公司管理层磋商后确定的流程和控制所限。公司的产品、移动生态系统、人工智能和先进研发技术部门直接向贾先生汇报,其余部门继续向陈学峰先生汇报。此外,根据贾先生在FF内职责的变动,董事会决定贾先生为交易所法令第16条所指的本公司“高级职员”,以及交易所法令第3b-7条所指的本公司“行政职员”。基金会已经或正在计划制定流程和控制措施,以减轻与贾跃亭先生职责变化相关的风险,并加强监督和公司治理,包括但不限于:
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| ● | 分离公司用户生态系统、资本市场、人力资源和管理、公司战略和中国部门的职责; |
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| ● | 要求董事会或董事会指定的委员会批准签署融资协议,聘用、提拔或解雇公司副总裁及以上人员(包括增加的第16条高管),批准全公司薪酬政策; |
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| ● | 雇用一名合规干事,职称为副总法律顾问(2023年3月聘用),他将以虚线向审计委员会主席报告,并设立风险和内部控制董事;以及 |
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| ● | 聘请一家外部咨询公司担任内部审计职能,后者将以虚线向审计委员会主席报告。 |
除了上述行动,并鉴于公司根据协议负责人和经修订的股东协议以及其他规定实施的治理变化,FF预计将从事其他活动,包括但不限于:
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| ● | 随着财务会计规模的扩大,继续聘用关键的财务和会计人员,直到财务会计有足够的技术会计资源,并聘请外部顾问提供支持和协助我们评估更复杂的美国公认会计原则的应用,并协助我们记录和评估我们的会计政策和程序; |
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| ● | 针对重大错报风险设计和实施控制措施,以识别和评估我们业务的变化及其对内部控制的影响; |
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| ● | 设计和实施控制措施,以便在法律、资本市场和会计之间交流和共享信息,以促进及时和准确地记录交易; |
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| ● | 设计和实施支持某些业务流程和我们的财务结算流程的正式流程、会计政策、程序和控制,包括创建标准资产负债表对账模板和日记帐分录控制,评估控制中使用的报告和电子表格的可靠性;及时确定和核算支出削减; |
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| ● | 设计和实施控制措施,以处理对某些非常规、不寻常或复杂交易的识别和核算; |
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● | 设计和实施与确定和披露某些安排以及与相关方的交易有关的控制措施; |
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| ● | 继续实施与编制财务报表和财务报告控制相关的更多信息技术系统,以改善财务办公室不同部门之间关键领域的沟通,并提供适当的结构、问责和职责分工;以及 |
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| ● | 设计和实施信息技术一般控制,包括对变更管理的控制、对用户访问控制的审查和更新以及对关键批处理作业和数据备份的控制。 |
*虽然FF已取得进展,但在FF完成增强控制的设计和实施、控制运行足够长的时间以及FF已结束之前,将不会认为实质性弱点已得到补救
测试表明,这些控制措施是有效的。FF相信,我们的补救计划将足以补救已发现的重大弱点,并加强我们对财务报告的内部控制。
随着我们继续评估和改进我们对财务报告的内部控制,FF可能会确定有必要对补救计划进行额外的措施或修改。
我们正在努力尽可能高效地补救重大弱点,预计全面补救可能会持续到2023年12月31日之后。目前,我们无法提供与实施此补救计划相关的预计成本估计;但是,这些补救措施将非常耗时,将导致FF产生大量成本,并将对我们的财务和运营资源产生重大需求。
虽然FF相信这些努力将弥补实质性的弱点,但FF可能无法及时完成其评估、测试或任何必要的补救措施,或者根本无法完成。FF不能向您保证,它迄今已经采取和未来可能采取的措施将足以补救导致其财务报告内部控制重大弱点的控制缺陷,或它们将防止或避免未来潜在的重大弱点。财务基金会对财务报告的内部控制的有效性受到各种内在限制,包括成本限制、决策时使用的判断、对未来事件可能性的假设、人为错误的可能性以及欺诈风险。如果FF无法弥补其重大弱点,FF准确记录、处理和报告财务信息以及在美国证券交易委员会表格指定的时间段内编制财务报表的能力可能会受到不利影响,进而可能对FF的声誉和业务以及A类普通股的市场价格产生不利影响。任何此类失败都可能导致美国证券交易委员会或其他监管机构提起诉讼或采取监管行动,失去投资者信心,使FF的证券退市,损害FF的声誉和财务状况,或转移FF业务运营的财务和管理资源。
尽管如上所述,由于本年度报告10-K表格中其他部分所述的FF和FF Global之间达成的治理和解以及其他事态发展,包括法律和合规人员在内的主要管理人员最近发生了重大更替,董事会的组成也发生了重大变化,进一步的变化可能会继续与年度会议的结束基本同步进行。请参阅“FFIE董事会的组成已发生变化,并可能在年会结束前或之后进一步变化“由于审计委员会组成的这种变动,不能保证今后组成的审计委员会会同意审计委员会在特别委员会调查时作出的决定,不能保证他们不会确定需要补救的其他领域,也不能保证他们将继续采取上述补救措施。人员的流失和流失,特别是会计、财务和法律人员的流失,也可能对FFIE对财务报告和其他披露的内部控制以及我们准备和及时准确公开披露的能力产生负面影响。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年12月31日的三个月内,财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对公司的财务报告内部控制产生重大影响。
项目9B。其他信息
2023年3月6日,公司与FF Global签订了《咨询服务协议》(以下简称《咨询协议》),自2023年2月1日起生效。根据咨询协议,FF Global将提供咨询和整合资源,以协助公司实现2023年的战略目标,包括(I)协助公司制定其融资战略;(Ii)协助公司制定其价值回报和管理战略;(Iii)就股东关系和股东资源进行咨询和整合;(Iv)就股东会议的沟通提供支持;(V)制定公司现有的股东融资战略,包括散户投资者和其他人;(Vi)协助公司实施风险管理战略;以及(Vii)协助能力建设和运营战略。咨询协议的初始期限为12个月,并自动续签连续12个月的期限,除非按照协议条款提前终止。
作为对价,公司应向FF Global支付每月20万美元的月费,于2023年3月31日起每个月的最后一天到期支付,并报销FF Global根据咨询协议在相关服务中发生的所有合理和有文件记录的自付差旅、法律和其他自付费用(包括合理的费用和顾问外部法律顾问的支出),自付费用不得
在未经本公司事先书面同意(本公司拥有唯一及绝对酌情决定权)的情况下,超过5,000,000美元。
本项目9B中对咨询协议的描述通过参考咨询协议的条款进行整体限定,咨询协议作为本表格10-K的附件10.63存档,并通过引用并入本文。
项目9C。披露妨碍检查的外国司法管辖区。
不适用。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
第10项所需资料将载于吾等的2023年股东周年大会最终委托书(“2023年委托书”)内,并于此纳入作为参考,吾等将根据第14A条于截至2022年12月31日止年度结束后120天内向证监会提交该委托书。这包括有关我们的商业行为和道德准则的信息。
项目11.高管薪酬
第11项要求的信息将包含在我们的2023年委托书中,并在此通过引用并入。
项目12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
第12项要求的信息将包含在我们的2023年委托书中,并在此作为参考并入。
项目13.某些关系和关联人交易
第13项要求的信息将包含在我们的2023年委托书中,并在此通过引用并入。
项目14.主要会计费用和服务
第14项要求的信息将包含在我们的2023年委托书中,并在此作为参考并入。
第IV部
项目15.展品和财务报表附表
| | | | | | | | |
(a) | (1) | 财务报表:作为本报告一部分提交的合并财务报表列于本表格10-K第二部分第8项之下。 |
| (2) | 财务报表明细表:不需要明细表,因为所需信息不存在,或所需信息的数额不足以要求提交明细表,或者所需信息已包括在作为本表格10-K一部分提交的合并财务报表中。 |
| (3) | 展品:随附的展品索引中列出的展品作为本10-K表格的一部分进行了归档。展品索引具体列出了作为本10-K表展品提交的每一份管理合同或补偿计划。 |
项目16.表格10-K摘要
没有。
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | |
证物编号: | | 展品的描述 | | 以引用方式成立为法团 |
2.1+ | | 合并协议和计划,日期为2021年1月27日,由Property Solutions Acquisition Corp.、PSAC Merge Sub Ltd.和FF Intelligence Mobility Global Holdings Ltd.签署。 | | 2021年6月23日提交的S-4表格登记说明书(文件编号333-255027)第3号修正案的附件A |
2.2 | | 物业解决方案收购公司、PSAC合并子有限公司和FF智能移动全球控股有限公司之间的合并协议和计划的第一修正案,日期为2021年2月25日。 | | 2021年4月5日提交的S-4表格注册书(文件编号333-255027)的附件2.2 |
2.3 | | 物业解决方案收购公司、PSAC合并子有限公司和FF智能移动全球控股有限公司之间的合并协议和计划的第二修正案,日期为2021年5月3日。 | | 2021年6月1日提交的S-4表格登记说明书第1号修正案(文件编号333-255027)的附件2.3 |
2.4 | | 截至2021年6月14日,由Property Solutions Acquisition Corp.、PSAC Merge Sub Ltd.和FF Intelligence Mobility Global Holdings Ltd.对合并协议和计划进行的第三次修订。 | | 2021年6月23日提交的S-4表格登记说明书第3号修正案(档案号333-255027)的附件2.4 |
2.5 | | 截至2021年7月12日,由Property Solutions Acquisition Corp.、PSAC Merge Sub Ltd.和FF Intelligence Mobility Global Holdings Ltd.对合并协议和计划进行的第四次修订。 | | 本报告于2021年7月22日提交的8-K表格附件2.5。 |
3.1 | | 二次修订后的《公司注册证书》 | | 本报告附件3.1于2021年7月22日提交的8-K表格。 |
3.2 | | 2022年11月22日第二次修订后的公司注册证书的修订证书 | | 2022年12月8日提交的S-1表格登记声明(文件编号333-268722)的附件3.2 |
3.3 | | 修订及重订公司附例 | | 2022年5月13日提交的Form 10-K年度报告附件3.2 |
4.1* | | 证券说明书 | | |
4.2 | | 普通股证书样本 | | 2021年4月5日提交的S-4表格注册书(文件编号333-255027)的附件4.2 |
4.3 | | 授权书样本 | | 附件4.32021年4月5日提交的S-4表格注册书(文件编号333-255027) |
4.4 | | 大陆股份转让信托公司与本公司的认股权证协议 | | 2021年4月5日提交的S-4表格注册书(文件编号333-255027)的附件4.5 |
| | | | | | | | | | | | | | |
4.5 | | 普通股认购权证表格(根据证券购买协议,日期为2022年8月14日) | | 2022年8月15日提交的8-K表格当前报告的附件4.1 |
4.6 | | 普通股认购权证表格(根据证券购买协议第1号修正案及可转换高级担保本票,日期为2022年9月23日) | | 本报告附件4.1于2022年9月26日提交的8-K表格 |
4.7 | | 调整认股权证表格(根据证券购买协议第1号修正案及可转换高级担保本票,日期为2022年9月23日) | | 2022年9月26日提交的当前8-K表格报告的附件4.2 |
4.8 | | C部分认股权证表格(根据证券购买协议第6号修正案,日期为2023年2月3日) | | 2023年2月6日提交的当前8-K表格报告的附件4.1 |
4.9 | | 更换认股权证表格(根据证券购买协议第6号修正案,日期为2023年2月3日) | | 2023年2月6日提交的当前8-K表格报告的附件4.2 |
10.1 | | 修订和重新签署的公司与其中确定的某些持有人之间的登记权协议 | | 本报告于2021年7月22日提交的8-K表格附件10.1。 |
10.2 | | 公司与认购方之间的认购协议格式 | | 2021年4月5日提交的S-4表格登记声明(文件编号333-255027)的附件10.10 |
10.3 | | 修订并重新签署了本公司与FF Top Holding LLC之间于2023年1月13日签署的股东协议。 | | 2023年1月17日提交的8-K表格当前报告的附件10.1 |
10.4 | | FF智能移动全球控股有限公司与FF Top Holding Limited之间的支持协议格式。 | | 2021年4月5日提交的S-4表格登记声明(文件编号333-255027)的附件10.12 |
10.5 | | FF智能移动全球控股有限公司与Season Smart Limited之间的支持协议格式。 | | 2021年4月5日提交的S-4表格登记声明(文件编号333-255027)的附件10.13 |
10.6 | | FF智能移动全球控股有限公司与方正未来债权人信托公司之间的支持协议格式。 | | 2021年4月5日提交的S-4表格登记声明(档案编号333-255027)的附件10.14 |
10.7 | | 地产解决方案收购公司和地产解决方案收购赞助商有限责任公司之间的赞助支持协议。 | | 2021年4月5日提交的S-4表格登记声明(文件编号333-255027)的附件10.15 |
10.8 | | 公司与某些股东之间的锁定协议格式。 | | 2021年4月5日提交的S-4表格登记声明(文件编号333-255027)的附件10.16 |
10.9 | | 公司与地产解决方案收购发起人有限责任公司之间的锁定协议格式。 | | 2021年4月5日提交的S-4表格登记声明(文件编号333-255027)的附件10.17 |
10.10# | | 法拉第未来智能电气公司2021年股票激励计划 | | 本报告附件10.10于2021年7月22日提交的8-K表格。 |
10.11 | | 第二次修订和重新签署的票据购买协议,日期为2020年10月9日,作为发行人的Faraday&Future Inc.、FF Inc.、Faraday SPE,LLC和Robin Prop Holdco LLC,作为其担保方的Birch Lake Fund Management,LP,作为担保方的抵押品代理,作为买方及其买方的票据代理 | | 2021年4月5日提交的S-4表格登记声明(文件编号333-255027)的附件10.19 |
10.12 | | 第一修正案和豁免第二次修订和重新签署的票据购买协议,日期为2021年1月13日,发行人为Faraday&Future Inc.、FF Inc.、Faraday SPE,LLC和Robin Prop Holdco LLC,担保方为Birch Lake Fund Management,LP为担保方,美国银行全国协会为买方和买方的票据代理 | | 2021年4月5日提交的S-4表格登记声明(文件编号333-255027)的附件10.20 |
| | | | | | | | | | | | | | |
10.13 | | 第二次修订和豁免第二次修订和重新签署的票据购买协议,日期为2021年3月1日,发行人Faraday&Future Inc.、FF Inc.、Faraday SPE,LLC和Robin Prop Holdco LLC,作为其担保方的Birch Lake Fund Management,LP,作为担保方的抵押品代理,美国银行全国协会,作为买方和买方的票据代理 | | 2021年4月5日提交的S-4表格登记声明(文件编号333-255027)的附件10.21 |
10.14 | | Ares Capital Corporation优先级由Faraday&Future Inc.,FF Inc.,Faraday SPE,LLC提供的最后一张有担保的本票 | | 2021年4月5日提交的S-4表格登记声明(文件编号333-255027)的附件10.22 |
10.15 | | Ares Centre Street Partnership优先由Faraday&Future Inc.,FF Inc.,Faraday SPE,LLC提供最后一张有担保的本票 | | 2021年4月5日提交的S-4表格登记声明(文件编号333-255027)的附件10.23 |
10.16 | | Ares信贷策略优先由Faraday&Future Inc.,FF Inc.,Faraday SPE,LLC提供的最后一张有担保的本票 | | 2021年4月5日提交的S-4表格登记声明(文件编号333-255027)的附件10.24 |
10.17 | | 由Faraday&Future Inc.,FF Inc.,Faraday SPE,LLC提供的最后一张有担保的本票 | | 2021年4月5日提交的S-4表格登记声明(文件编号333-255027)的附件10.25 |
10.18# | | 2018年10月10日,天莫与Faraday&Future Inc.之间的邀请函。 | | 2021年4月5日提交的S-4表格登记声明(文件编号333-255027)的附件10.29 |
10.19# | | 签署2019年3月26日崔天莫与Faraday&Future Inc.之间的奖金补充函。 | | 2021年4月5日提交的S-4表格登记声明(文件编号333-255027)的附件10.30 |
10.20# | | 签署2018年3月11日崔天莫与Faraday&Future Inc.之间的奖金补充函。 | | 2021年4月5日提交的S-4表格登记声明(文件编号333-255027)的附件10.31 |
10.21# | | Smart King Ltd.股权激励计划,于2018年2月1日通过,自2018年2月1日起修订并重新生效 | | 2021年4月5日提交的S-4表格登记声明(文件编号333-255027)的附件10.32 |
10.22# | | Smart King Ltd.股权激励计划期权奖励协议格式(美国) | | 2021年4月5日提交的S-4表格登记声明(文件编号333-255027)的附件10.33 |
10.23# | | 智能王股份有限公司股权激励计划期权奖励协议格式(中国) | | 2021年4月5日提交的S-4表格登记声明(文件编号333-255027)的附件10.34 |
10.24# | | 2019年5月2日通过,2020年7月26日修订的Smart King Ltd.特别人才激励计划 | | 2021年4月5日提交的S-4表格登记声明(文件编号333-255027)的附件10.35 |
10.25# | | 聪明王有限公司特别人才激励计划股票期权协议格式(个人) | | 2021年4月5日提交的S-4表格登记声明(文件编号333-255027)的附件10.36 |
10.26# | | 智能王股份有限公司特别人才激励计划股票期权协议格式(实体) | | 2021年4月5日提交的S-4表格登记声明(文件编号333-255027)的附件10.37 |
10.27# | | Faraday Future Intelligence Electric Inc.、Faraday&Future Inc.和Carsten Breitfeld博士之间修订和重新签署的雇佣协议的格式 | | 2021年4月5日提交的S-4表格登记声明(文件编号333-255027)的附件10.38 |
10.28# | | 公司与董事、高级管理人员之间签订的董事和高级管理人员赔偿协议的格式 | | 本报告附件10.32于2021年7月22日提交的8-K表格 |
10.29# | | Faraday Future Intelligence Electric Inc.、Faraday&Future Inc.和Carsten Breitfeld之间的雇佣协议第一修正案,日期为2022年1月31日。 | | 2022年5月13日提交的Form 10-K年度报告附件10.35 |
10.30# | | 对Faraday Future Intelligence Electric Inc.、Faraday&Future Inc.和Carsten Breitfeld于2022年9月3日修订和重新签署的雇佣协议的第二修正案 | | 2022年9月6日提交的8-K表格当前报告的附件10.1 |
| | | | | | | | | | | | | | |
10.31# | | 管理服务协议,日期为2022年2月23日,由Faraday Future Intelligence Electric Inc.和AP Services,LLC之间签署 | | 2022年3月2日提交的8-K表格当前报告的附件10.1 |
10.32+^ | | Faraday&Future Inc.与明信有限公司签订和签订的合同制造和供应协议,日期为2022年2月4日 | | 2022年8月30日提交的S-1表格登记说明书修正案第3号(档案号333-258993)的附件10.31 |
10.33+ | | FF Global Partners LLC第二次修订和重新签署的有限责任公司协议,日期为2022年5月16日 | | 2022年8月30日提交的S-1表格登记说明书修正案第3号(档案号333-258993)附件10.32 |
10.34 | | 截至2022年7月26日,Faraday Future Intelligence Electric Inc.、FF Aventuras SPV XI,LLC、FF Adenture SPV XVIII LLC、FF Ventures SPV IX LLC和FF Venturas SPV X LLC之间的修订函协议 | | 本报告于2022年8月2日提交的8-K表格附件10.1。 |
10.35^ | | 证券购买协议,日期为2022年8月14日,由Faraday Future Intelligence Electric Inc.、FF Simple Ventures LLC和买方不时签订 | | 2022年8月15日提交的8-K表格当前报告的附件10.1 |
10.36 | | 可转换高级担保本票格式(根据证券购买协议,日期为2022年8月14日) | | 2022年8月15日提交的8-K表格当前报告的附件10.2 |
10.37+ | | 证券购买协议和可转换高级担保本票的第1号修正案,日期为2022年9月23日,由Faraday Future Intelligence Electric Inc.、不时的贷款方、金融机构或其他实体以及作为行政和抵押品代理的FF Simple Ventures LLC | | 本报告附件10.3于2022年9月26日提交的8-K表格 |
10.38 | | 可转换高级担保本票格式(根据证券购买协议第1号修正案和可转换高级担保本票,日期为2022年9月23日) | | 本报告附件10.4于2022年9月26日提交的8-K表格 |
10.39 | | 加入和修订协议,日期为2022年9月25日,由Senyun International Ltd.、FF Simple Ventures LLC、RAAJJ Trading LLC和Faraday Future Intelligence Electric Inc.签署。 | | 本报告附件10.5于2022年9月26日提交的8-K表格 |
10.40 | | Faraday Future Intelligence Electric Inc.和签署页上列出的投资者之间的权证行使协议,日期为2022年9月23日 | | 本报告附件10.6于2022年9月26日提交的8-K表格 |
10.41+ | | 截至2022年9月23日,Faraday Future Intelligence Electric Inc.和FF Top Holding LLC之间关于高级批准的信函协议 | | 本报告附件10.7于2022年9月26日提交的8-K表格 |
10.42+ | | 截至2022年9月23日,Faraday Future Intelligence Electric Inc.和Season Smart Limited之间关于高级批准的书面协议 | | 本报告附件10.8于2022年9月26日提交的8-K表格 |
10.43 | | 协议负责人,日期为2022年9月23日,由Faraday Future Intelligence Electric Inc.、FF Global Partners LLC和FF Top Holding LLC签署 | | 本报告附件10.1于2022年9月26日提交的8-K表格 |
10.44 | | Faraday Future Intelligence Electric Inc.、FF Global Partners LLC、FF Top Holding LLC和其他各方相互发布,日期为2022年9月23日 | | 本报告附件10.2于2022年9月26日提交的8-K表格 |
10.45 | | 交换协议,日期为2022年10月10日,由Faraday Future Intelligence Electric Inc.、FF Aventuras SPV XI LLC、FF Venturas SPV X LLC、FF Ventures SPV IX LLC和FF Adenture SPV XVIII LLC签署 | | 本报告附件10.1于2022年10月11日提交的8-K表格 |
| | | | | | | | | | | | | | |
10.46 | | 交换协议,日期为2022年10月19日,由Faraday Future Intelligence Electric Inc.、FF Aventuras SPV XI LLC、FF Venturas SPV X LLC、FF Ventures SPV IX LLC和FF Adenture SPV XVIII LLC签署 | | 本报告附件10.1于2022年10月20日提交的8-K表格 |
10.47 | | 截至2022年9月23日,Faraday Future Intelligence Electric Inc.和FF Top Holding LLC之间关于高级批准的信函协议2022年10月22日的修订摘要 | | 2022年11月8日提交的S-1表格登记说明书第6号修正案(文件编号333-258993)的附件10.47 |
10.48 | | 有限同意和第三修正案,日期为2022年10月24日,由Senyun International Ltd.、FF Simple Ventures LLC、RAAJJ Trading LLC和Faraday Future Intelligence Electric Inc. | | 本报告附件10.1于2022年10月25日提交的8-K表格 |
10.49# | | 法拉第未来智能电气公司和云汉公司之间的邀请函,日期为2022年10月22日 | | 本报告附件10.1于2022年10月26日提交的8-K表格 |
10.50# | | 雇佣协议,日期为2022年11月27日,由Faraday Future智能电气公司、Faraday&Future Inc.和陈学峰签署 | | 本报告附件10.1于2022年11月28日提交的8-K表格 |
10.51 | | 有限同意和修正案,日期为2022年11月8日,由Senyun International Ltd.、FF Simple Ventures LLC、RAAJJ Trading LLC和Faraday Future Intelligence Electric Inc. | | 本报告附件10.1于2022年11月8日提交的8-K表格 |
10.52 | | 备用股权购买协议,日期为2022年11月11日,由YA II PN,Ltd.和Faraday Future Intelligence Electric Inc.签署。 | | 本报告附件10.1于2022年11月14日提交的8-K表格 |
10.53 | | 信件协议,日期为2022年12月28日,由Faraday Future Intelligence Electric Inc.、Senyun International Ltd.和FF Simple Ventures LLC签署 | | 2022年12月29日提交的8-K表格当前报告的附件10.1 |
10.54 | | Faraday Future Intelligence Electric Inc.、Senyun International Ltd.和FF Simple Ventures LLC之间的有限同意和修正案,日期为2023年1月25日 | | 2023年2月7日提交的S-1表格登记说明书第1号修正案(档案号333-268972)的附件10.54 |
10.55# | | 终止协议和全面发布,日期为2023年1月30日,由Carsten Breitfeld、Faraday Future Intelligence Electric Inc.和Faraday&Future Inc.共同签署。 | | 本报告附件10.1于2023年2月1日提交的表格8-K/A |
10.56+ | | 对证券购买协议的第6号修正案,日期为2023年2月3日,由Faraday Future Intelligence Electric Inc.、其子公司一方、Senyun International Ltd.、FF Top Holding LLC、FF Simple Ventures LLC和其他买方之间签署 | | 2023年2月6日提交的8-K表格当前报告的附件10.1 |
10.57 | | C档票据格式(根据2023年2月3日证券购买协议第6号修正案) | | 本报告附件10.2于2023年2月6日提交的8-K表格 |
10.58 | | 补发票据格式(根据2023年2月3日证券购买协议第6号修正案) | | 本报告附件10.3于2023年2月6日提交的8-K表格 |
10.59 | | 交易票据格式(根据2023年2月3日证券购买协议第6号修正案) | | 本报告附件10.4于2023年2月6日提交的8-K表格 |
10.60+ | | 交换协议,日期为2023年2月3日,由Faraday Future Intelligence Electric Inc.和Senyun International Ltd.签署。 | | 本报告附件10.5于2023年2月6日提交的8-K表格 |
10.61+ | | 交换协议,日期为2023年2月3日,由Faraday Future Intelligence Electric Inc.和FF Simple Ventures LLC的附属公司签署 | | 本报告附件10.6于2023年2月6日提交的8-K表格 |
10.62* | | 咨询服务协议,日期为2023年3月6日,由Faraday Future Intelligence Electric Inc.和FF Global Partners LLC签署 | | |
| | | | |
21.1* | | 注册人的子公司 | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
23.1* | | 本公司前独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所同意 | | |
23.2* | | 本公司独立注册会计师事务所玛泽美国有限责任公司同意 | | |
23.3* | | 方大合伙人,公司律师同意 | | |
31.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对主要行政人员的认证 | | |
31.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席财务官的认证 | | |
32.1*** | | 依据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对主要行政官员的证明 | | |
32.2*** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 | | |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | | |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档。 | | |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 | | |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | | |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | | |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 | | |
| | | | | | |
| + | 根据S-K法规第601(B)(2)项,本协议的附表和证物已被省略。任何遗漏的时间表和/或展品的副本将根据要求提供给美国证券交易委员会。
|
| | | | | | |
| ^ | 根据S-K法规第601(B)(10)(Iv)项,本展品的部分内容已被编辑。 |
| | |
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| 法拉第未来智能电气公司。 | |
| | | |
| 发信人: | /s/陈雪峰 | |
| | 陈雪峰 | |
| | 全球首席执行官 | |
| | | |
| 日期: | 2023年3月9日
| |
根据1934年《证券交易法》的要求,以下代表Faraday Future Intelligence Electric Inc.以指定的身份和日期签署了本报告。
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名字 | | 标题 | | 日期 |
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/s/陈雪峰 | | 董事全球首席执行官兼首席执行官 | | 2023年3月9日 |
陈雪峰 | | (首席行政官) | | |
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/s/韩云 | | 临时首席财务干事和 首席会计官 (首席财务会计官) | | 2023年3月9日 |
蕴涵 | | | |
| | | | |
/s/何鑫 | | 临时董事会主席 | | 2023年3月9日 |
新和 | | | | |
| | | | |
/S/马蒂亚斯·艾特 | | 董事 | | 2023年3月9日 |
马蒂亚斯·艾特 | | | | |
| | | | |
/发稿S/崔天莫 | | 董事 | | 2023年3月9日 |
翠田莫 | | | | |
| | | | |
/s/杰生 | | 董事 | | 2023年3月9日 |
杰生 | | | | |
| | | | |
/s/孙克 | | 董事 | | 2023年3月9日 |
孙克新 | | | | |
| | | | |
/发稿S/陈嘉德 | | 董事 | | 2023年3月9日 |
查德·陈 | | | | |
| | | | |