ACMR-2023123100016800622023财年错误26600016800622023-01-012023-12-3100016800622023-06-30ISO 4217：美元0001680062美国-公认会计准则：公共类别成员2024-02-23Xbrli：共享0001680062美国-公认会计准则：公共类别成员2024-02-230001680062ACMR：ACM研究上海公司成员2023-05-012023-05-31Xbrli：纯0001680062ACMR：ACM研究上海公司成员美国-公认会计准则：员工股票期权成员2023-05-012023-05-3100016800622022-01-012022-12-3100016800622021-01-012021-12-3100016800622023-12-3100016800622022-12-310001680062美国-公认会计准则：非关联方成员2023-12-310001680062美国-公认会计准则：非关联方成员2022-12-310001680062美国-公认会计准则：关联方成员2023-12-310001680062美国-公认会计准则：关联方成员2022-12-310001680062美国-公认会计准则：公共类别成员2023-12-310001680062美国-公认会计准则：公共类别成员2022-12-310001680062美国-公认会计准则：公共类别成员2023-12-310001680062美国-公认会计准则：公共类别成员2022-12-310001680062美国-公认会计准则：关联方成员2023-01-012023-12-310001680062美国-公认会计准则：关联方成员2022-01-012022-12-31ISO 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华盛顿特区，20549
表格10-K
(标记一)
| | | | | |
| þ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2023
或
| | | | | |
| o | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号： 001-38273
ACM研究公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | |
| 特拉华州 | 94-3290283 |
| (法团或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
| |
奥斯古道42307号，第一套房, 弗里蒙特, 加利福尼亚 | 94539 |
| (主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号： (510) 445-3700
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
| A类普通股，面值0.0001美元 | | ACMR | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
根据该法第12(G)条登记的证券：没有。
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是o 不是þ
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是o 不是þ
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是þ不是o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每一份互动数据文件。是þ不是o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | þ | | 加速文件管理器 | o |
| 非加速文件服务器 | o | | 规模较小的报告公司 | o |
| | | 新兴成长型公司 | o |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对编制或发布其审计报告的注册会计师事务所的财务报告内部控制的有效性进行了评估。þ
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。o
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。o
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是o不是þ
注册人的非关联公司持有的有投票权普通股在2023年6月30日(注册人最近完成的第二季度的最后一个营业日)的总市值，通过参考该股当日的收市价为13.08美元，为637.4百万美元。注册人必须这样做没有未偿还的无投票权普通股。
注明截至最后实际可行日期，注册人所属各类普通股的流通股数量。
| | | | | | | | |
| 班级 | | 流通股数量 |
| A类普通股，面值0.0001美元 | | 56,073,205截至2024年2月23日的已发行股票 |
| B类普通股，面值0.0001美元 | | 5,021,811截至2024年2月23日的已发行股票 |
引用成立为法团的文件
注册人打算在截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内根据第14A条提交委托书。该委托书的部分内容以引用的方式并入本报告第三部分。
目录
| | | | | | | | |
第一部分 |
项目1 | 业务 | 7 |
第1A项 | 风险因素 | 19 |
项目1B | 未解决的员工意见 | 51 |
项目1C | 网络安全 | 52 |
项目2 | 属性 | 52 |
第3项 | 法律诉讼 | 53 |
项目4 | 煤矿安全信息披露 | 53 |
| | |
第II部 |
第5项 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 53 |
项目6 | [已保留] | 54 |
第7项 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 54 |
第7A项 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 81 |
项目8 | 财务报表和补充数据 | 83 |
项目9 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 127 |
第9A项 | 控制和程序 | 128 |
项目9B | 其他信息 | 130 |
项目9C | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 130 |
| | |
第三部分 |
第10项 | 董事、高管与公司治理 | 130 |
项目11 | 高管薪酬 | 130 |
项目12 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 131 |
第13项 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 131 |
项目14 | 首席会计师费用及服务 | 131 |
| | |
第四部分 |
项目15 | 展品和财务报表附表 | 131 |
项目16 | 表格10-K摘要 | 135 |
签名 | | 136 |
ACM Research，Inc.，或ACM Research，是特拉华州的一家公司，于1998年在加利福尼亚州成立，提供为全球半导体行业开发的资本设备。自2005年以来，ACM Research主要通过其子公司ACM Research(Shanghai)，Inc.或ACM Shanghai(由ACM Research于2005年在中国人民解放军Republic of China或内地中国成立的有限责任公司)开展业务。除文意另有所指外，本报告中提及的“本公司”、“本公司”及类似术语，统称为ACM Research，Inc.及其子公司，包括ACM Shanghai。
我们的主要公司办事处位于加利福尼亚州弗里蒙特。我们在大陆的大部分产品开发、制造、支持和服务都是通过ACM上海完成的。我们通过ACM上海的子公司在韩国进行额外的产品开发和子系统生产，并通过ACM Research开展以销售ACM上海产品为重点的销售和营销活动，重点是在北美、欧洲和中国大陆以外的亚洲某些地区的销售。
中国移动研究院不是内地的中国运营公司，我们也不会通过可变利益实体或VIE或任何其他旨在规避内地中国对外商直接投资中国内地中国的法律限制的结构，在中国大陆开展业务。公司。ACM Research拥有ACM Shanghai的直接所有权权益，其持有82.1%的股份ACM上海的流通股。ACM Research的股东可能永远不会直接拥有ACM上海的股权。吾等不认为吾等的公司架构或任何其他与本公司业务运作有关的事宜需要吾等获得中国证券监督管理委员会、中国政府网信办或内地任何其他中国中央政府当局的许可或批准才能继续在纳斯达克全球市场上市ACM Research的A类普通股。这一认定是基于上述事实以及内地现行有效的中国公司法、内地中国证券法、网络安全条例等内地相关法律、法规和监管要求作出的。然而，如果这一结论被证明是不正确的，那么它可能会对ACM研究产生实质性的不利影响。见“项目IA。风险因素- 与我们业务的国际方面相关的风险-如果任何大陆中国中央政府当局确定，大陆现有的中国法律或法规要求ACM上海公司继续在美国上市的A类普通股必须获得当局的许可或批准，或者如果这些大陆现有的中国法律法规或其解释改变为需要这种许可或批准，ACM上海公司可能无法获得所需的许可或批准，或者只能在对ACM上海公司的运营施加新的实质性限制和限制的条款和条件下获得此类许可或批准，其中任何一项都可能对我们的业务产生重大不利影响。财务状况、经营结果、声誉和前景，以及ACM Research A类普通股的交易价格，这些股票可能会贬值或变得一文不值。“
ACM上海的业务受到中国大陆复杂的法律法规的约束，中国，这些法规可能会在很少或没有事先通知的情况下迅速变化。到目前为止，除了2022年的新冠肺炎相关限制之外，我们还没有经历过大陆中国中央政府的这种干预或影响，或者这些当局的规章制度的变化，对ACM上海或ACM Research产生了实质性的影响。
此外，在日常业务过程中，ACM Shanghai需要获得在内地经营所需的若干经营许可证和许可证，包括营业执照、质量管理标准认证、海关提供的进出口相关资质，以及与建筑项目有关的环境和施工许可证、许可证和审批。我们相信ACM上海拥有所有这些所需的许可证和执照。然而，大陆中国政府不时发布新的规定，这可能需要ACM上海方面采取额外的行动才能遵守。如果ACM上海没有或无法获得任何此类额外的许可或牌照，ACM上海可能会受到内地相关监管机构中国施加的限制和处罚，并可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、声誉和前景以及ACM Research A类普通股的交易价格产生重大不利影响，可能会贬值或变得一文不值。
流浪者欠款图表描绘了我们公司的情况截至2023年12月31日的组织：
关于现金如何通过本组织转账的详细说明载于本报告简明综合财务报表“附注2--重要会计政策摘要--现金和现金等价物”下。
美国《追究外国公司责任法案》或《HFCA法案》要求上市公司会计监督委员会(PCAOB)确定它是否因为一个或多个当局在任何非美国司法管辖区的立场而无法检查或调查位于非美国司法管辖区的完全注册的会计师事务所。中国舒伦攀会计师事务所，或中国，近年来一直是我们的独立注册会计师事务所，包括截至2021年12月31日的年度。2021年6月22日，美国参议院通过了《加速追究外国公司责任法案》，该法案于2022年12月29日根据《2023年综合拨款法案》颁布，详情如下。2021年12月16日，PCAOB报告称，由于内地中国当局在这些司法管辖区担任职务，它无法检查或调查总部位于内地中国和香港的完整注册会计师事务所，包括毕马威中国。2022年3月30日，基于这一确定，ACM Research被转移到美国证券交易委员会的“根据HFCA确定的最终发行人名单”。见“第1A项。风险因素-与我们业务的国际方面相关的风险-如果我们不能遵守最近和拟议的关于更好地获取审计和其他信息以及对在内地运营的会计师事务所进行审计检查的法律和法规，我们可能会受到不利影响，中国，以了解更多信息。根据目前的法规，如果ACM Research由于我们的独立审计师所在的司法管辖区不允许PCAOB检查而连续两年被列入此名单，美国证券交易委员会将禁止我们的证券交易，这最终可能导致我们的证券在美国退市，它们的价值可能会大幅缩水或变得一文不值。
2022年12月15日，PCAOB宣布能够确保对2022年在PCAOB注册的会计师事务所进行全面检查和调查，总部设在内地和香港的中国，并放弃了之前2021年12月16日的决定。然而，PCAOB是否能够继续令人满意地对总部设在内地和香港的PCAOB注册会计师事务所中国进行检查存在不确定性，并取决于我们和我们的审计师控制之外的许多因素。大陆当局中国将需要确保PCAOB在2023年及以后继续完全可以进行检查和调查。每年，PCAOB都会决定是否可以对内地中国和香港等司法管辖区的审计公司进行全面检查和调查。2022年12月29日，美国总统总裁·拜登签署了《2023年综合拨款法案》，其中修订了《高频交易法案》，将触发《高频交易法案》规定的贸易禁令的连续未检验年数从三年减少到两年(最初《高频交易法案》规定的门槛是连续三年)，因此，任何外国司法管辖区都可能是PCAOB没有完全权限检查或调查一家公司的公共会计师事务所的原因(最初的HFCA法案仅适用于PCAOB的检查或调查能力是由于相关公共会计师事务所所在司法管辖区的当局采取的立场)。因此，如果内地中国当局连续两年不允许PCAOB完全接受检查和调查，美国证券交易委员会将根据《高频交易法案》的要求，禁止聘请这些审计公司的发行人的证券交易。
2022年6月30日和2023年6月15日，ACM Research的股东批准任命Armanino LLP或Armanino为我们截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度的独立审计师。阿玛尼诺的总部既不在内地中国也不在香港，也不受PCAOB于2021年12月16日宣布的裁决的约束，该裁决于2022年12月15日被PCAOB撤销。2023年7月21日，阿玛尼诺通知我们，阿玛尼诺将辞去我们独立审计师的职务，从(A)我们聘请新的独立注册会计师事务所的日期或(B)我们提交截至2023年9月30日的财政季度Form 10-Q的季度报告之日起生效。
2023年9月14日，董事会审计委员会完成了一项竞争性遴选程序，以选择和任命一家新的会计师事务所作为我们的独立注册会计师事务所，从审计我们截至2023年12月31日的财政年度开始。作为这一过程的结果，审计委员会批准聘请安永华明律师事务所或安永会计师事务所作为我们截至2023年12月31日的财政年度的独立注册会计师事务所。安永的合约于2023年9月20日生效。安永是一家在PCAOB注册的公司，总部设在内地中国；然而，我们认为ACM Research不会连续第二次出现在根据HFCAA确定的发行人最终名单上，因为PCAOB于2021年12月16日宣布的决定已于2022年12月15日被PCAOB撤销。
除上述事项外，我们的公司架构亦须面对多项法律及营运风险，包括大部分业务在内地进行。
中国。任何这些风险的后果都可能导致我们的业务发生重大不利变化，或导致ACM Research A类普通股的价值大幅下降或变得一文不值。请仔细阅读“第1A项”中包含的信息。风险因素“ 本报告的主要内容，特别是涉及以下问题的风险因素：
•如果任何大陆中国中央政府当局认定，现有的大陆中国法律或法规要求ACM上海必须获得当局的许可或批准，才能继续在美国上市ACM Research的A类普通股，或者如果大陆现有的中国法律法规或其解释将更改为需要此类许可或批准，或者如果我们无意中得出结论认为此类许可或批准不是必需的，则ACM上海可能无法获得所需的许可或批准，或者只能根据对ACM上海的运营施加新的实质性限制和限制的条款和条件获得此类许可或批准，这两种情况中的任何一种都可能对我们的业务、财务状况、运营结果、声誉和前景以及ACM Research A类普通股的交易价格产生实质性的不利影响，这些普通股可能会贬值或变得一文不值。
•大陆中国中央政府当局可能随时干预或影响北京航空上海有限公司在大陆的中国业务，而这些当局在大陆中国的规章制度可能会在很少或没有事先通知的情况下迅速改变。
•内地中国中央政府可能决定对境外或境外投资中国的内地发行人的发行施加额外控制，这可能导致ACM上海的业务发生实质性变化，导致ACM Research A类普通股的价值大幅缩水，或使其一文不值。
中国内地中国中央政府当局最近就VIE的使用以及数据安全和反垄断问题发表的声明和采取的监管行动，并未影响我们在中国开展业务运营的能力。如需了解更多信息，请参阅“项目1A。风险因素--与我们业务的国际方面有关的风险“ 欲了解更多信息，请参阅本报告。
在本报告中，某些金额的人民币仅为方便读者而被转换为美元。这些折算是根据中国人民银行国家外汇管理局Republic of China公布的折算率进行的。
SAP、Tebo、Ultra C、Ultra FN、Ultra ECP、Ultra ECP MAP和Ultra ECP AP是ACM Research的商标。为方便起见，本报告中出现的这些商标没有使用™符号，但这种做法并不意味着ACM Research不会根据适用法律最大程度地主张ACM Research对这些商标的权利。本报告还包含其他公司的商标、注册标记和商号，这些都是这些公司的财产。
前瞻性陈述和统计数据
本报告包含符合1995年《私人证券诉讼改革法》的前瞻性陈述。除有关历史事实的陈述外，本报告中包含的有关我们的战略、未来业务、未来财务状况、未来收入、预计成本、前景、计划和管理目标的所有陈述均为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过“可能”、“可能”、“将会”、“目标”、“打算”、“应该”、“可能”、“可以”、“将会”、“预期”、“相信”、“预期”、“项目”、“目标”、“设计”、“估计”、“预测”、“潜在”、“预期”、“相信”、“预期”、“项目”、“目标”、“设计”、“估计”、“预测”、“潜在“计划”或这些术语的否定，以及旨在识别前瞻性陈述的类似表述。这些陈述反映了我们目前对未来事件的看法，并基于我们管理层的信念和假设以及我们管理层目前掌握的信息。尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但这些陈述与未来事件或我们未来的运营或财务表现有关，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，包括通过引用在“第1A项”中描述或纳入的风险、不确定性和其他因素。本报告第一部分提及的“风险因素”可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。
本报告第二部分标题“项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--概览”下的信息包含统计数据和估计，包括基于Gartner，Inc.或Gartner在“预测：半导体晶片制造设备，全球第四季度23更新”(2023年12月)或Gartner报告中提供的信息。Gartner报告代表研究意见或观点，由Gartner作为辛迪加订阅服务的一部分发布，并不代表事实。Gartner报告截至其原始发布日期(而不是本报告发表之日)发表，Gartner报告中表达的意见如有更改，恕不另行通知。虽然我们不知道有关Gartner报告中的任何数据有任何错误陈述，但估计，特别是预测，涉及许多假设，受到风险和不确定性的影响，以及基于各种因素的变化，可能导致结果与下文提供的数据中所表达的结果大不相同。
我们在本报告中所作的任何前瞻性陈述仅说明了报告发表之日。除非法律要求，否则我们没有义务公开更新这些陈述或更新实际结果可能与这些陈述中预期的大不相同的原因，即使未来有新的信息可用。
你应该阅读这份报告，以及我们在本报告中引用并作为证据提交给本报告的文件，并完全了解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。
第一部分
项目1. 业务
概述
我们提供为全球半导体行业开发的先进、创新的资本设备。先进集成电路或芯片的制造商可以在许多步骤中使用我们的湿法清洗和其他前端加工工具来提高产品良率，即使在日益先进的工艺节点上也是如此。我们设计了这些工具，用于制造铸造、逻辑和存储芯片，包括动态随机存取存储器(DRAM)和3D NAND闪存芯片。我们还为晶片组装和包装客户开发、制造和销售一系列先进的包装工具。
2023年，来自单晶圆清洁、Tahoe和半临界清洗设备的收入总计4.039亿美元，占总收入的72.4%；2022年，收入2.729亿美元，占总收入的70.2%；2021年，收入1.892亿美元，占总收入的72.8%。2023年，ECP(前端包装)、熔炉和其他技术的收入总计1.034亿美元，占总收入的18.5%；2022年，收入7750万美元，占总收入的19.9%；2021年，收入3320万美元，占总收入的12.8%。2023年，高级包装(不包括ECP)、服务和备件的收入总计5050万美元，占总收入的9.1%；2022年，收入3840万美元，占总收入的9.9%；2021年，收入3730万美元，占总收入的14.4%。我们工具的售价一般在50万美元到500多万美元之间。
我们根据第三方报告以及客户和其他信息估计，我们目前的产品组合满足2023年全球晶片制造设备(WFE)市场约160亿美元的需求。在产品线方面，我们估计我们的晶圆清洗设备将带来约52亿美元的市场机会，我们的等离子增强化学气相沉积(PECVD)设备将带来43亿美元的市场机会，我们的熔炉设备将带来22亿美元的市场机会，我们的轨道设备将带来25亿美元的市场机会，我们的电镀设备(ECP)设备将带来8亿美元的市场机会，而我们的无应力抛光、先进封装、晶片加工和其他加工设备将带来超过9亿美元的市场机会。
根据Gartner的估计，这些设备细分市场的全球市场总额从2022年的212亿美元下降到2023年的187亿美元，降幅为11.4%，预计2024年将下降2.8%，降至182亿美元。这些设备细分市场是全球半导体WFE市场的子集，Gartner估计，2022年全球半导体WFE市场规模将从1006亿美元下降7.7%，至2023年的929亿美元，预计2024年将下降1.7%，至913亿美元。
我们的销售努力集中在建立领先的代工、逻辑和存储芯片制造商的可参考基础上，这些制造商使用我们的产品可以影响其他制造商的决策。我们相信，这些客户基础帮助我们渗透到成熟的芯片制造市场，并与更多的行业领先者建立了信誉。我们采用了“从演示到销售”的流程，向一些选定的客户提供了评估设备或“首批工具”。
到目前为止，我们销售的用于前端制造的单晶片湿法清洗设备的大部分销售对象是位于亚洲的客户，我们预计在可预见的未来，我们来自这些产品的收入的大部分将继续来自位于该地区的客户。我们的业务包括北美、西欧和东南亚的销售、营销和服务人员，以将ACM上海产品的主要新客户计划扩展到中国大陆以外的其他地区并为其提供支持。
我们专注于建立知识产权的战略组合，以支持和保护我们的关键创新。我们的工具是使用我们的关键专有技术开发的：
•空间交替相移(SAPS)技术，用于平整和图案化(深孔或深槽，结构更坚固)晶片表面。SAPS技术利用交替的介音波在微观层面上以高度均匀的方式传递介音波能量。我们已经证明，SAPS技术在消除整个晶片上的随机缺陷方面比传统的兆音速和喷射喷涂技术更有效，在更先进的生产节点具有更高的相对效率。
•为先进工艺节点的晶片表面图案化提供适时通电的气泡振荡(TEBO)技术。开发了Tebo技术，为具有精细特征尺寸的2D和3D图案化晶片提供有效、无损的清洁。我们已经展示了Tebo技术对特征节点小至1xnm(16至19纳米，或纳米)的图案化晶片的无损清洁能力，并展示了Tebo技术可以应用于3D架构长宽比高达60：1的图案化芯片的制造工艺。
•节省成本和环境的Tahoe技术。与传统的高温单晶片清洗工具相比，Tahoe技术使用的硫酸和过氧化氢显著减少，从而提供了高清洗性能。
•用于先进金属电镀的ECP技术。我们的超ECP AP或高级封装技术是为后端组装工艺开发的，以便在封装前在晶圆的缺口区域提供更均匀的金属层。我们的Ultra ECP MAP或多阳极部分电镀技术是为前端晶片制造工艺开发的，为铜互连应用提供先进的电化学镀铜。Ultra ECP MAP为超薄种子层应用提供了改进的缺口填充性能，这对于28 nm、14 nm及以上的高级节点至关重要。
我们还推出并交付了一系列新工具，旨在扩大我们与全球半导体制造商的收入机会。产品扩展包括用于高级封装解决方案的Ultra SFP AP工具、用于高级存储设备的Ultra C VI 18腔单晶片清洁工具，以及用于直通硅通孔或TSV应用的Ultra ECP 3D平台。新的产品线包括我们的第一款干式加工工具--Ultra FN炉，以及一套半临界清洗系统，其中包括单晶片背面清洗、洗涤器和自动工作台清洗工具。
我们增加了两个主要的新产品类别S在2022年与推出了配备了专有设计的腔室、气体分配单元和卡盘的Ultra Pmax™PECVD工具，旨在提供更好的薄膜均匀性、降低薄膜应力和改善颗粒性能；并推出了Ultra Track工具，这是一种300 mm工艺工具，可提供均匀的空气下行、快速机器人处理和可定制的软件，以满足特定客户要求，并且具有多种功能，可以提高缺陷、吞吐量和拥有成本方面的性能。
我们已经收到了超过498项专利 美国、中华人民共和国或中国大陆、日本、新加坡、韩国和台湾。
我们的大部分产品开发、制造、支持和服务都在中国大陆进行，其他产品开发和子系统生产则在韩国进行。基本上，我们所有的集成工具都是在上海浦东地区的制造工厂按订单生产的，现在总共有f 236,000 占地面积1000平方英尺的生产能力，在我们的川沙校园租赁建筑。2020年5月，ACM上海通过其全资子公司盛威研究（上海）有限公司，（或ACM盛威）就上海临港地区的土地使用权订立协议。2020年，ACM盛威开始了一个为期多年的建设项目，建设一个新的100万平方英尺的开发和生产中心，该中心将采用最先进的制造系统和自动化技术，并将提供占地面积，以支持大幅增加的产能和相关的研发活动。我们预期于二零二四年上半年在临港设施开始初步营运及生产活动。
我们的经验表明，中国大陆和整个亚洲的芯片制造商需要满足其特定技术要求的设备，并且通常更喜欢与当地供应商建立关系。我们将继续透过附属公司，利用我们在中国内地及韩国的本地业务，与区内芯片制造商紧密合作，了解他们的具体要求，鼓励他们采用我们的技术，并使我们能够设计创新产品及解决方案，以满足他们的需求，从而满足区内不断增长的半导体制造设备市场。
2021年11月18日，ACM上海成功完成了ACM上海在中国大陆的首次公开发行股票，我们称之为STAR IPO，其股票开始在上海证券交易所交易。 赛特创新板，被称为STAR市场，我们称之为STAR上市，如“第7项”所述。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
我们的技术和产品工程师
用于前端生产工艺的湿法清洗设备
芯片制造商可以在多个步骤中使用我们的单晶片湿法清洁工具，以提高前端生产过程中的产品良率，在此过程中，单个器件在芯片中进行图案化，然后在晶圆上进行互连。我们的湿法清洗设备是使用我们专有的SAPS、TEBO和Tahoe技术开发的，这些技术使我们的工具能够有效地去除晶圆表面的随机缺陷，而不会损坏晶圆或其特征，即使在越来越先进的工艺节点（芯片上的最小线宽）为22纳米或更小。我们使用模块化配置，使我们能够创建湿-清洁工具满足客户的特定要求，同时使用预先存在的腔室，电气，化学品输送和其他模块的设计。我们的模块化方法支持广泛的
根据客户的需求，我们的模型工具可与最佳化学品配合使用，以满足客户的要求。我们的工具主要用于制造300毫米或mm硅晶圆的芯片，但我们也提供150毫米和200毫米晶圆以及非标准基板的解决方案，包括化合物半导体、石英、蓝宝石、玻璃和塑料。
SAPS技术、应用和设备
SAPS技术
SAPS技术通过在兆频超声波换能器和晶片之间的间隙中交替兆频超声波的相位，将兆频超声波能量均匀地传递到整个晶片上的每个点。在稀溶液中产生了去除随机缺陷的自由基，而兆频超声能量促进了自由基的产生。与传统兆频超声波清洗方法中使用的“固定”兆频超声波换能器不同，SAPS技术在晶片旋转时移动或倾斜换能器，从而即使晶片翘曲，也能够在晶片上的所有点上均匀地传递兆频超声波能量。兆频超声波能量产生的空化机械力增强了去除随机缺陷的传质速率，提高了颗粒去除效率。
通过在微观水平上以高度均匀的方式提供兆频超声波能量，SAPS技术可以精确地控制兆频超声波能量的强度，并且可以在比传统兆频超声波清洁产品更短的总清洁时间内有效地去除整个晶片上的所有尺寸的随机缺陷，而不会损失材料或粗糙化晶片表面。我们已经进行了试验，证明SAPS技术比传统的兆声波和喷射清洗技术更有效，因为缺陷尺寸从300 nm缩小到20 nm及以下。这些试验表明，SAPS技术在清洁尺寸在50和65 nm之间的缺陷方面比传统的喷射喷涂技术具有更大的相对优势，我们预计SAPS的相对优势将继续适用于清洁更小的缺陷尺寸。
SAPS应用程序
SAPS兆频超声波清洗技术可应用于芯片制造过程中，以清洗晶片表面和互连。它也可用于清洁回收的测试晶圆，并延长其使用寿命。
晶片表面。SAPS技术可以增强平坦化和沉积后随机缺陷的去除，这是制造过程中最重要和最重复的步骤之一：
•抛光后：化学机械平坦化，或称化学机械平坦化，在其他制造工艺(如沉积和蚀刻)之后使用研磨性化学浆料，以获得光滑的晶片表面，为后续加工步骤做准备。SAPS技术可在每个化学机械抛光过程之后应用，以消除化学机械抛光过程中沉积或形成的残余随机缺陷。
•发布硬面具证词：作为光刻图案化工艺的一部分，每次沉积材料层时都要施加掩模，以防止对要保留的材料进行蚀刻。硬掩模已经被开发出来，以蚀刻传统掩模无法容忍的先进芯片的高纵横比特征。SAPS技术可以在涉及使用氮化物、氧化物或碳基材料的硬掩模的每个沉积步骤之后应用，以实现更高的刻蚀选择性和分辨率。
为此，SAPS技术使用环境友好型稀释化学品，减少化学品消耗。化学类型包括RCA清洗中使用的化学品的稀溶液，如稀氢氟酸和RCA SC-1溶液，以及对于更高质量的晶片清洗，通过在含有少量化学物质(如氨)的水中溶解氢、氮或二氧化碳而产生的功能性去离子水。功能水通过产生自由基来消除随机缺陷，介声激发可以与功能水结合使用，进一步增加自由基的生成。与RCA解决方案相比，功能水具有更低的成本和环境影响，并且使用功能水在消除随机缺陷方面比单独使用稀释剂或去离子水更有效。我们已经证明，使用功能水的SAPS介声技术在去除随机缺陷，特别是小于65 nm的颗粒方面表现出很高的效率，并且对结构的损害最小。
互连和阻挡金属。每个连续的先进工艺节点已经导致了诸如触点和通孔之类的互连的更精细的特征尺寸，触点形成了晶体管和第一金属层之间的电路径，而通孔形成了两个金属层之间的电路径。先进的节点也带来了更高的互连纵横比
结构，使用更薄的重新设计的金属屏障来防止扩散。SAPS技术可以提高芯片制造过程中互连的残留物和其他随机缺陷的去除：
•后触点/通孔蚀刻：湿法蚀刻工艺通常用于产生高密度触点和通孔的图案。SAPS技术可以在每一次这样的蚀刻过程之后应用，以消除可能导致电气短路的随机缺陷。
•预障--金属沉积：铜线需要在通孔顶部设置金属扩散屏障，以防止漏电。SAPS技术可以在沉积障碍物金属之前应用，以去除残留的氧化铜，否则会很难附着在障碍物上并影响性能。
对于这些应用，SAPS技术使用环保的稀释化学品，如稀氢氟酸、RCA SC-1溶液、臭氧去离子水和含有溶解氢的功能性去离子水。这些化学溶液取代了食人鱼溶液，食人鱼溶液是一种由硫酸和过氧化氢组成的高温混合物，用于传统的湿法晶片清洗工艺。我们已经证明，SAPS技术在消除随机缺陷方面表现出比传统工艺更高的效率，材料损失水平更低，而且我们的化学解决方案比食人鱼解决方案更便宜，更环保。
回收测试晶片。除了将硅片用于芯片生产外，芯片制造商通常通过前端制造步骤中的有限部分来处理晶片，以评估这些步骤的健康、性能和可靠性。制造商还将晶圆用于非产品目的，如在线监控。用于制造收入产品以外的其他用途的晶片称为测试晶片，通常有20%到30%的晶片在制造厂流通时是测试晶片。考虑到晶圆的巨大成本，制造商寻求重复使用一个测试晶片进行不止一次测试。随着测试晶片的回收，表面粗糙度和其他缺陷逐渐削弱了晶片准确完成测试的能力。SAPS技术可用于降低回收晶片的随机缺陷级别，使测试晶片能够被回收用于其他测试过程。为此，SAPS技术包括改进的风扇过滤器单元，可平衡进气和排气流量，精确的温度和浓度控制，确保更好地处理浓酸过程，以及减少化学品消耗的两种化学循环能力。
SAPS设备
基于我们的SAPS技术，我们提供两种主要型号的晶圆湿法清洗设备：Ultra C SAPS II和Ultra C SAPS V。每种型号都是单晶片系列处理工具，可根据客户规格进行配置，并与适当的稀释剂配合使用，作为芯片前端制造工艺的一部分，用于去除晶片表面或互连和阻挡金属上的随机缺陷，或用于回收测试晶片。通过结合我们的兆声和化学清洗技术，我们设计了这些工具来消除随机缺陷，比传统的晶片清洗工艺更具效力和效率，工艺灵活性更高，化学品用量更少。我们的每个SAPS型号最初都是为满足关键客户的特定要求而构建的。
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| SAPS II(2011年发布)。我们SAPS II设备的亮点包括： |
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| •紧凑型设计，占地面积为2.65m x 4.10m x 2.85m(宽×深×高)，需要有限的洁净室空间； •多达8个腔室，每小时可提供高达225个晶圆的吞吐量； •双面清洁能力，最多5种清洁化学品，工艺灵活； •2-化学品回收能力，以减少化学品消耗； •降低晶圆破碎率的图像晶圆检测方法；以及 •化学输送模块，用于将稀氢氟酸、RCA SC-1溶液、功能性去离子水和二氧化碳输送到每个腔室。 |
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| 《SAPS V》(2014年上映)。SAPS V通过以下升级包括SAPS II功能： |
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| •紧凑型设计，占地面积为2.55m x 5.1m x 2.85m(宽×深×高)，需要有限的洁净室占地面积； •多达12个腔室，可提供高达每小时375个晶圆的产量； •将化学品供应系统集成到主机中； •在线搅拌法取代了罐体自动更换，缩短了加工时间； •改进了使用热异丙醇和去离子水的干燥工艺。 |
特博 技术、应用和设备
特博科技
我们开发了Tebo技术，用于在制造具有精细特征尺寸的2D和3D晶片的过程中进行湿法清洗。Tebo技术有助于有效清洁，即使图案特征太小或太脆弱，无法通过传统的喷雾和兆声清洁技术解决。
Tebo技术解决了传统兆声清洗过程中瞬时空化造成的问题。空化是在液体中形成气泡，而瞬时空化是流体中的气泡内爆或破裂的过程。在传统的超音速清洗过程中，超音速能量形成气泡，然后导致这些气泡内爆或崩溃，向晶片表面喷射破坏性的高压、高温微喷流。我们的内部测试证实，在任何能够消除随机缺陷的超音速能量水平下，由瞬时空化产生的声波能量和机械力都足够强大，足以损坏特征小于70 nm的易碎图案结构。
Tebo技术通过使用压力的一系列快速变化来迫使液体中的气泡在受控的大小、形状和温度下振荡，而不是内爆或崩溃，从而提供空化的多参数控制。因此，空化在TEBO超音速清洗过程中保持稳定，芯片制造商可以使用TEBO技术施加去除随机缺陷所需的超音速能量水平，而不会招致传统超音速清洗中瞬时空化造成的图案损坏。
我们已经展示了Tebo技术在客户的小到1xnm(16 nm到19 nm)的图案化晶片上的无损或低损伤清洁能力，我们相信Tebo技术将适用于更小的制造工艺节点。TEBO技术可以应用于制造具有良好功能的常规2D芯片和具有3D结构的先进芯片的工艺，包括鳍场效应晶体管或FinFET、DRAM、3D NAND和3D交叉点存储器，我们预计它将适用于未来开发的其他3D架构，如碳纳米管和量子器件。由于TEBO工艺的彻底、可控性质，基于TEBO的溶液的清洗时间可能比传统的兆声清洗工艺更长。然而，对于20 nm或更小的工艺节点，传统工艺已被证明无效，我们相信，通过以下方式可以实现更高的成品率
对长达70 nm的节点使用Tebo技术可以抵消利用Tebo技术所带来的额外时间成本。
Tebo应用程序
在28 nm或更小的工艺节点，芯片制造商在消除纳米颗粒和保持内部图案表面状况方面面临着日益严峻的挑战。为了保持芯片质量和避免成品率损失，清洗技术必须控制随机缺陷，减少致命缺陷尺寸，而不会粗糙或以其他方式损坏晶体管、互连或其他晶片特征的表面。Tebo技术可以在整个制造流程中的许多步骤中应用，以实现有效、无损的清洁：
•内存芯片：我们估计，在DRAM芯片的制造中，Tebo技术可以应用于多达50个步骤，包括多达10个清洗ISO结构的步骤，20个清洗掩埋栅极的步骤，以及20个清洗高深宽比存储节点和堆叠薄膜的步骤。
•逻辑芯片：在FinFET结构的逻辑芯片的制造工艺中，我们估计TEBO技术可以用于15个或更多的清洗步骤。
为了解决存储器或逻辑芯片的内部图案表面条件，Tebo技术使用了环保的稀释剂，如RCA SC-1和掺氢功能水。
特博设备
我们提供基于我们的Tebo技术的两种型号的晶片湿法清洗设备：Ultra C Tebo II和Ultra C Tebo V。每种型号都是单晶片系列加工工具，可根据客户的规格进行配置，并与适当的稀释剂一起用于许多制造工艺步骤，以便在28 nm或更小的工艺节点上对芯片进行有效、无损的清洗。特博设备解决了传统喷雾和超音速清洗过程中由瞬时空化造成的图案损坏问题，提供了更好的颗粒
去除效率高，材料损失或粗加工有限。一批领先的内存和逻辑芯片客户正在对Tebo设备进行评估。
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| 每种型号的Tebo设备包括： |
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| •一种设备前端模块，或称EFE，用于将晶片从一个腔体移动到另一个腔体。 •一个或多个腔室模块，每个模块都配备了特博超音速发生器系统。 •为工具提供电力的电气模块；以及 •一个化学输送模块。 |
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| 《UltraC Tebo II》(2016年上映)。我们的Ultra C Tebo II设备的亮点包括： |
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| •紧凑型设计，占地面积为2.25m x 2.25m x 2.85m(宽×深×高)； •最多8个晶圆处理室，配备升级的传输系统和优化的机器人调度程序，每小时可提供高达300片晶圆的吞吐量。 •由4个装载口、传输机器人和1个过程机器人组成的EFE模块；以及 •关注稀释化学品有助于环境的可持续性和更低的拥有成本。 |
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| 《UltraC Tebo V》(2016年上映)。我们的Ultra C Tebo V设备的亮点包括： |
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| •占地面积为2.45米x 5.30米x 2.85米(宽x深x高)。 •最多12个腔体模块，每小时可提供高达300片晶圆的吞吐量。 •由4个装载口、1个输送机器人和1个过程机器人组成的EFE模块：和 •用于将异丙醇、稀氢氟酸、RCA SC-1溶液、功能性去离子水和二氧化碳输送到每个腔室的化学输送模块。 |
Tahoe概述
与传统高温单晶片清洗工具相比，我们的Ultra-C Tahoe晶圆清洗工具使用的硫酸和过氧化氢显著减少，可提供高清洗性能。在正常的单晶片清洗过程中，只有一小部分酸与晶片表面发生反应，而大部分酸被浪费在酸脱离晶片的过程中，需要花费大量成本和精力才能回收。Tahoe采用专有的混合方法，其中硫酸清洗步骤以批处理模式进行，最终阶段清洗采用单晶片清洗技术。除了通过大幅减少硫酸消耗来节省成本外，Ultra-C Tahoe还满足了面临更多环境法规并要求新的、更环保的工具的客户的需求。我们在2019年向一个战略客户交付了我们的第一个Ultra C Tahoe工具。
高级包装和其他后端处理工具
我们利用我们的技术和专业知识为后端晶片组装和包装工厂提供一系列单晶片工具。我们开发、制造和销售各种先进的包装工具，如涂布机、显影剂、光刻胶剥离机、洗涤器、湿法蚀刻机和镀铜工具。我们专注于提供定制的差异化设备，这些设备以具有竞争力的价格包含客户要求的功能。
例如，我们的Ultra C Coater用于施加光刻胶，这是一种用于光刻的光敏材料，用于将图案从掩模转移到晶片上。镀膜机通常提供输入和输出升降机、穿梭系统和其他设备，以在镀膜过程中处理和运输晶片。与大多数涂布机不同，Ultra C涂布机是全自动的。根据客户的要求，我们开发并在Ultra C涂布机中加入了箱式自动清洗模块的特殊功能，通过减少或取消涂布机中护罩的清洗，从而进一步区别于市场上的其他产品，从而增加了工具的连续生产时间。Ultra C涂布机旨在提供更高的吞吐量和更高效的工具利用率，同时消除颗粒生成。
我们其他先进的封装工具包括：Ultra ECP AP，在封装前为成品晶圆提供统一的金属层；Ultra C Developer，在光致抗蚀剂的选定部分应用液体显影剂以解析图像；Ultra C PR Megasonic-Assisted Striper，去除光致抗蚀剂；Ultra C Scber，擦洗和清洗晶片；Ultra C Thin Wafer Three Wafer，针对特定亚洲组装工厂清洗非常薄的晶片的细分市场；以及Ultra C Wet Etcher，蚀刻硅片以及铜和钛互连。
我们的客户
自2009年以来，我们交付了更多向我们的客户提供765多种工具，其中超过650份是在履行合同义务后的重复订单或验收，从而为我们创造了收入。交付工具的余额取决于客户在工具满足适用的合同要求后是否接受工具，或者取决于客户随后对购买工具的酌情承诺。到目前为止，我们几乎所有的半导体制造设备的销售都卖给了位于亚洲的客户，我们预计在可预见的未来，我们来自这些产品的收入的大部分将继续来自位于该地区的客户。我们已经开始通过扩大我们的直销团队和增加我们的全球营销活动来进一步满足北美、西欧和东南亚的客户需求。
我们的前端客户包括：上海华立微电子股份有限公司和华虹半导体有限公司，统称为上海华虹(集团)有限公司，或华立华虹集团，大陆领先的中国代工企业；中芯国际，或中芯国际，大陆领先的中国代工企业；SK海力士，韩国领先的存储芯片公司；扬子存储技术有限公司，大陆领先的中国存储芯片公司，及其子公司；长芯存储技术，大陆领先的中国存储芯片公司；还有总部位于中国的大陆领先电力半导体芯片公司思恩。我们的晶圆组装和封装客户包括：江阴长电先进封装有限公司，总部位于中国的大陆晶圆跳变包装公司，江西电子科技集团有限公司的子公司；南通同福微电子有限公司，总部位于中国的大陆芯片组装和测试公司，南通富士通微电子有限公司；NEPES，韩国的半导体封装公司；以及晶圆工厂公司，总部位于中国的大陆晶圆供应商。
2023年，我们45.5%的收入来自三个客户：中芯国际占我们收入的16.7%；SIEN占我们收入的15.4%；CXMT；占我们收入的13.4%。2022年，我们43.8%的收入来自三个客户：华立华虹集团；占我们收入的18.2%；中芯国际占我们收入的15.6%；YMTC占我们收入的10.0%。2021年，我们48.9%的收入来自两个客户：华立华虹集团占我们收入的28.1%；YMTC占我们收入的20.8%。
销售和市场营销
我们通过我们的直销团队和第三方代表在全球范围内营销和销售我们的产品。我们在大陆中国、美国、东南亚和欧洲都有直销团队。我们还聘请了现场应用工程师，他们通常与我们的直销团队在一起，在客户的工厂规划、生产线鉴定和工厂扩张阶段为现有和潜在客户提供售前和售后技术支持和其他帮助。我们的现场应用工程师由终端市场以及硬件、控制系统、软件和过程开发方面的核心能力组成，以支持我们的客户。
为了加强我们的直销团队，我们与中国、韩国和台湾的几个独立销售代表进行了接触。我们选择这些独立代表是基于他们为我们的产品提供有效的现场销售、市场预测和技术需求更新的能力。在代表的情况下，我们的客户直接向我们而不是向代表下订单。
我们的销售历来是使用带有商定技术规格的采购订单进行的。我们的销售条款和条件与行业惯例大体一致，但可能因客户而异。我们寻求在客户期望的交货日期前两到六个月获得订单。与行业惯例一致，我们允许客户在相对较短的时间内重新安排或取消订单，并支付一定的费用。由于我们的交货期相对较短，以及我们允许重新安排或取消订单的做法，我们认为积压不是我们未来收入的可靠指标。
我们的营销团队专注于我们的产品战略和技术路线图、产品营销、新产品推出流程、需求评估和竞争分析、客户需求沟通和公共关系。我们的营销团队还负责进行环境扫描，研究行业趋势，并安排我们参加主要的贸易展会。
制造业
我们的大部分产品开发、制造、支持和服务都在大陆进行，中国在韩国进行了额外的产品开发和子系统生产。我们几乎所有的工具都是在我们位于上海浦东地区的制造工厂定制生产的，这些工厂现在包括总建筑面积为236,000平方英尺产能所需的建筑面积。
2020年5月，ACM上海通过其全资子公司ACM盛威签订了上海临港地区土地使用权协议。2020年7月，ACM盛威开始了为期多年的新开发生产中心建设项目。计划中的1,000,000平方英尺的设施将采用最先进的制造系统和自动化技术，并将提供占地面积，以支持更多的生产能力和相关的研究和开发活动，当全部人员配备和供应时。见本报告第一部分“项目2.财产”。
我们的经验显示，中国内地和整个亚洲的芯片制造商都需要符合其特定技术要求的设备，并倾向于与当地供应商建立合作关系。我们将继续利用我们在当地的影响力，通过与地区芯片制造商密切合作，了解他们的具体需求，鼓励他们在我们当前的产品组合中采用我们的SAPS、Tebo、Tahoe、ECP、FILE、Track、PECVD和其他技术，并使我们能够设计创新的产品和解决方案，以满足他们的需求，从而满足该地区不断增长的半导体制造设备市场。
我们从单一来源的供应商那里购买我们的产品中包括的一些组件和组件。我们相信，我们可以获得并鉴定供应这些部件的替代来源。然而，任何长期无法获得这些组件的情况都可能对我们的经营业绩产生不利影响，并可能对我们的客户关系产生不利影响。请参看“第1A项。风险因素-与我们的业务和行业相关的风险-我们依赖有限数量的供应商，包括单一来源的供应商，来提供关键零部件和组装，如果他们无法满足我们的需求，我们的业务可能会中断。
研究与开发
我们相信，我们的成功在一定程度上取决于我们开发和交付突破性技术和能力的能力，以满足我们客户日益具有挑战性的技术要求。为此，我们投入了大量的财力和人力资源进行研发。我们的研发团队由高技能的工程师和技术专家组成，他们在兆声技术、清洁工艺和化学、机械设计和控制系统设计方面拥有丰富的经验。
在可预见的未来，我们将专注于增强我们的Ultra C SAPS、Tebo、Tahoe、ECP、电炉和其他工具，并集成更多功能，以满足和预测我们现有和潜在客户的需求。我们特别关注的领域包括以下方面的发展：
•用于逻辑芯片、DRAM和3D NAND技术的Ultra C SAPS清洗机的新清洁步骤。
•用于逻辑芯片中FinFET、DRAM中的栅极和3D NAND技术中的深孔的Ultra C Tebo清洗器的新清洁步骤。
•用于逻辑芯片以及DRAM和3D NAND技术的Ultra Tahoe清洗机的新清洁步骤。
•新的干燥技术，如用于DRAM的超临界CO2干燥和先进的IPA干燥，以及逻辑技术。
•新的硬件，包括新的系统平台、新的和增加的燃烧室结构以及新的化学品混合系统；
•集成新功能以提高工具性能的新软件；以及
•支持新推出的PECVD和TRACK产品类别的持续评价和商业化努力以及产品扩展。
从长远来看，我们正在基于我们现有的工具硬件平台开发新的专有流程功能。我们还在努力将我们的工具与芯片制造流程中相邻工艺领域的第三方工具集成在一起。
我们的研发费用总额为9270万美元，占2023年收入的16.6%，2022年为6220万美元，占收入的16.0%，2021年为3420万美元，占收入的13.2%。我们打算继续投资于研究和开发，以支持和增强我们现有的清洁产品，并开发未来的产品，以建立和保持我们的技术领先地位。
知识产权
我们的成功和未来的收入增长在一定程度上取决于我们保护知识产权的能力。我们通过使用内部和外部控制，包括与员工、顾问、顾问、客户、合作伙伴和供应商的合同保护，控制对我们专有技术、软件和其他机密信息的访问和使用。我们主要依靠专利、版权、商标和商业秘密法律以及保密程序来保护我们的专有技术和工艺。所有员工和顾问都必须履行与我们的雇佣和咨询关系相关的保密协议。我们还要求他们同意向我们披露和转让所有与雇佣或咨询关系有关的构思或作出的发明。
自1998年成立以来，我们一直在积极追求知识产权。我们将专利申请的重点放在美国，在成本和战略重要性证明合理的情况下，我们会在欧盟、中国大陆中国、日本、新加坡、韩国和台湾等战略司法管辖区提交相应的外国专利申请。我们的专利战略旨在平衡我们战略市场的覆盖需求和将成本维持在合理水平的需求。
截至2023年12月31日，我们在美国已获得64项专利，29项正在申请中。这些专利的到期日从2027年到2038年。许多美国专利和申请也是在国际上申请的，包括欧盟、日本、大陆中国、新加坡、韩国和台湾中的一个或多个。具体地说，我们在晶片清洗、电抛光和电镀、晶片制备和其他半导体加工技术方面拥有专利。我们已经在美国、大陆中国、日本、韩国、新加坡和台湾地区获得了498多项专利。
我们生产先进的单晶片清洁系统，配备了我们的SAPS、Tebo和Tahoe技术。我们拥有57项国际专利授权，保护我们的SAPS技术，根据专利合作条约，我们为关键的Tebo技术提交了11项国际专利申请，为Tahoe提交了5项国际专利申请。此外，我们还拥有嵌入到某些工具中的SFP和ECP专利技术。我们还在其他半导体加工领域拥有专利技术，包括晶片制备和几个具体的加工步骤。
到目前为止，我们还没有根据上述专利向第三方授予许可证。并不是所有这些专利都已在产品中实现。我们未来可能会与其他公司达成许可或交叉许可安排。
我们不能向您保证，我们的任何未决申请都会授予任何专利。根据我们现有的或未来的任何专利授予的任何权利可能不会为我们提供有意义的保护或任何商业优势。对于我们的其他专有权利，第三方可能未经授权复制或以其他方式获得和使用我们的专有技术或商标，或独立开发类似技术。
半导体设备行业的特点是大力保护和追求知识产权或立场，这导致了往往旷日持久和昂贵的诉讼。我们未来可能会对第三方提出索赔或诉讼，以确定他人专有权的有效性和范围。此外，我们未来可能会提起诉讼，以加强我们的知识产权或我们客户的权利，或保护我们的商业秘密。
我们的客户可能成为与他人的专利或其他知识产权有关的诉讼目标。这可能会在我们的一些客户协议中触发技术支持和赔偿义务。这些义务可能导致大量费用，包括我们支付与专利侵权索赔有关的费用和损害赔偿。除了我们为客户提供支持或赔偿所需的时间和费用外，任何此类诉讼都可能扰乱客户的业务，进而可能损害我们与客户的关系，并导致我们的产品销量下降。我们没有为知识产权侵权索赔提供任何保险，我们可能有义务为其提供赔偿。
关于与我们的知识产权有关的风险的其他信息在“第1A项”下提供。风险因素--与我们的知识产权和数据安全相关的风险。
竞争
芯片设备行业具有快速变化的特点，在全球范围内竞争激烈。我们与世界各地的半导体设备公司竞争，我们也可能面临来自新兴公司的竞争，包括来自中国大陆的新竞争对手。我们认为我们的主要竞争对手是那些向市场提供晶圆清洗和电镀产品的公司，包括Lam Research Corporation，NAURA Technology Group Co.，有限公司，茂进电子有限公司有限公司，SCREEN SPE USA，LLC（SCREEN Holdings Co.，Ltd.），SEMES有限公司，东京电子株式会社和国际半导体设备公司。我们新推出的PECVD和Track产品的主要竞争对手包括Lam Research Corporation、Applied Materials，Inc. KINGSEMI公司苏州晶拓半导体科技有限公司公司
与我们公司相比，我们现有的和潜在的竞争对手可能有：
•更好地建立信誉和市场声誉，更长的经营历史和更广泛的产品供应;
•大幅度增加财政、技术、营销和其他资源，使它们能够对其产品进行设计、开发、制造、销售、营销、分销和服务支持;
•更广泛的客户和合作伙伴关系，这可能使他们能够更成功地识别和应对市场发展和客户需求的变化;
•多个产品供应，这可能使他们能够为购买多个产品的客户提供捆绑折扣或我们无法匹配或提供的其他激励措施。
香港市场的主要竞争因素包括：
•产品性能，包括颗粒去除效率、晶圆结构损坏率、高温化学、生产量、工具维护和可靠性、安全性、化学废物处理和环境影响;
•间隙填充能力，晶圆内和晶圆间沉积膜厚的均匀性，工艺过程中晶圆上产生的颗粒;
•服务支持能力和备件交付时间;创新和开发先进制造节点必须具备的功能和特性;
•预测客户需求的能力，特别是小于45纳米的先进工艺节点;识别新工艺应用的能力;
•品牌认知度和声誉;以及
•人员技能和能力，包括设计工程师、制造工程师和技术人员、应用工程师和服务工程师。
此外，半导体制造商必须进行大量投资，以使新设备合格并集成到半导体生产线中。一些制造商在2020年开始为5 nm节点制造芯片，在2022年开始为3 nm节点制造芯片。一旦半导体制造商选择了特定供应商的设备并使其符合生产要求，只要供应商的产品在安装基础上证明性能符合规范，制造商通常会保持该特定生产应用和技术节点的选择。因此，如果某个制造商已经鉴定了竞争对手的设备，我们可能会在向该制造商销售时遇到困难。然而，如果清洗设备限制了芯片产量，我们期望，根据我们迄今为止的经验，制造商将评估实施更有效地清洗的新设备。
我们的人民
截至2023年12月31日，我们已d 1 590富里其中139人在行政部门，286人在制造部门，733人在研发部门，432人在 在销售、市场营销和客户服务部门工作。这些员工中，1,416人位于中国大陆和台湾地区，159人位于韩国，15人位于
总部设在美国。我们从来没有停工过，我们的员工中没有一个是由劳工组织代表的，也没有任何集体谈判的安排。我们认为我们的员工关系很好。
我们在竞争激烈的半导体设备行业竞争，业务主要在大陆中国。吸引、培养和留住研发、制造、销售和营销等岗位的熟练和经验丰富的员工，对我们有效竞争的能力至关重要。我们招聘和留住这些员工的能力取决于许多因素，包括我们的企业文化和工作环境，我们的价值观和行为，我们的人才发展和职业机会的企业理念，以及薪酬和福利。
为了吸引和留住合格的员工和关键人才，我们提供的薪酬总额与同类公司相比具有竞争力，尤其是在中国内地的中国，特别是上海。
我们为员工提供培训和发展计划，十多年来，我们已经培训了许多关键工程师和经理。留住这些关键员工对于确保我们未来的增长和技术发展至关重要。为了帮助留住和招聘员工，我们在上海临港地区为员工提供住房，靠近我们新的研发和生产中心。
环境
恶劣天气事件，包括地震、火灾、洪水、热浪、飓风和其他环境灾难，可能会对我们的生产和研发活动构成威胁，因为它会对我们的运营设施或设备造成实际损害，或者中断电力供应或电信基础设施。据报道，作为更广泛气候变化的一部分，世界各地恶劣天气事件的频率和强度都在增加。全球天气模式的变化也可能对我们的业务构成长期的物理影响风险。我们维持灾难恢复和业务连续性计划，以帮助我们在发生中断业务的恶劣天气事件时进行恢复。见“第1A项。风险因素-一般-我们的生产设施可能会因自然灾害、战争、恐怖袭击或其他灾难性事件而受损或中断。
对气候变化的担忧导致了旨在限制碳排放和解决其他环境问题的各种法律法规。近年来，我们的生产设施所在的大陆中国采取了全面的可持续发展举措，要求企业满足新的环境标准，并应对更高的能源和其他生产成本。环境法律和法规可能直接通过提高能源成本或间接通过增加遵守成本或不遵守这些法律和法规来施加新的或意想不到的成本。这些法律法规可能会增加我们在上海临港地区的新研发中心和工厂的建设、维护和运营成本。
我们目前预计，现有或即将出台的气候变化法律和法规不会对我们在可预见的未来的业务成果产生重大影响。然而，气候变化可能会对我们的半导体制造商客户群产生直接影响，这些制造商的运营通常需要大量的电力和水以及许多化学品。芯片制造作业通常会产生大量废水，其中可能含有许多有害污染物，包括锑、砷、氢氟酸和过氧化氢，这些污染物历史上曾导致地下水污染和相关的违反环境法的行为。此外，随着更先进的芯片在更小的工艺节点上生产，半导体制造的水和化学需求预计将增加。因此，一些领先的芯片制造商已经开始投资于水和化学品的保护和处理技术。
我们设计了一些工具，要求大幅降低环境有害化学物质的水平，这有助于客户面临更多的环境法律和法规。SAPS和TEBO技术使用环保的稀释剂，如稀氢氟酸、RCA SC-1溶液、臭氧去离子水和含有溶解氢的功能去离子水。例如，在基于SAPS技术的互连和阻挡金属应用中，这些化学溶液取代了食人鱼溶液等化学物质，食人鱼溶液是传统湿法晶片清洗工艺使用的一种硫酸和过氧化氢的高温混合物。同样，与传统的高温单晶片清洗工具相比，Tahoe技术使用更少的硫酸和过氧化氢即可提供高清洗性能。欲了解更多信息，请参阅“-我们的技术和产品-用于前端生产过程的湿式清洁设备。”
可用信息
我们被要求向美国证券交易委员会或美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。美国证券交易委员会保留了一个网站www.sec.gov，其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息。
我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告、委托书以及根据1934年证券交易法第13(A)或15(D)节或交易法提交或提交的文件的修正案，在以电子方式提交或提交给美国证券交易委员会后，也可在合理可行的情况下尽快在我们的网站www.acmrcsh.com上免费获取。
投资者应该注意到，我们通过提交给美国证券交易委员会的文件、新闻稿、公开电话会议、网络广播或我们的网站(www.acmrcsh.com)向我们的投资者和其他人发布重要信息，包括有关我们的财务业绩、关键人员、我们的品牌和我们的业务战略的新闻和公告。我们在公司网站上发布的信息对投资者来说可能被认为是重要的。我们鼓励投资者查看我们在这些渠道上发布的信息。我们可能会不时更新我们将用于传达可能被视为重要信息的信息的渠道列表，并将在www.acmrcsh.com上发布有关此类更改的信息。我们网站上的信息不是，也不应被视为是本文的一部分，也不应被纳入我们提交给美国证券交易委员会的本文件或任何其他文件中。
项目1A.评估各种风险因素
投资A类普通股风险很高。在作出投资决定前，你应仔细考虑及阅读以下所述的所有风险及不确定因素，以及本报告所载的其他资料，包括“第8项.财务报表及补充数据”所载的综合财务报表及相关附注。以下任何风险或其他风险和不确定因素的发生，可能对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。在任何这种情况下，A类普通股的交易价格都可能下降，你可能会损失你的全部或部分投资。本报告还包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述和估计。由于特定因素，包括下文所述的风险和不确定因素，我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果大不相同。
R伊斯克 F演员 SUMMARY
我们的业务面临许多风险，包括可能阻碍我们实现业务目标或可能对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和前景产生不利影响的风险。下面将更全面地讨论这些风险，包括但不限于以下概述的风险。
与我们业务的国际方面相关的风险
•如果中国大陆任何中国中央政府机关认定，现有的大陆中国法律或法规要求中国移动上海公司继续在美国上市的A类普通股必须获得该机构的许可或批准，或者如果中国大陆现有的中国法律法规或其解释将改变为需要该许可或批准，或者如果我们无意中得出结论认为许可或批准不是必需的，则中国移动上海公司可能无法获得所需的许可或批准，或者只能在对该公司的运营施加新的实质性限制和限制的条款和条件下获得该许可或批准。其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况、运营结果、声誉和前景以及ACM Research A类普通股的交易价格产生实质性的不利影响，这些普通股可能会贬值或变得一文不值；
•大陆中国中央政府当局可随时干预或影响北京航空上海有限公司驻大陆中国的业务，而这些当局在大陆中国的规章制度可能会在很少或没有事先通知的情况下迅速改变；
•内地中国中央政府可能决定对境外或外国投资中国内地发行人的发行施加额外控制，这可能导致ACM上海和北京证券交易所的运营发生实质性变化。 导致ACM Research A类普通股价值大幅下降，或使其一文不值；
•如果我们不能遵守最近和拟议的有关改善在内地经营的会计师事务所，包括注册会计师事务所，如我们以前和现在的审计公司中国获得审计和其他信息的机会和审计检查的立法和法规，我们可能会受到不利影响；
•境外监管机构可能难以在内地进行调查或取证中国；
•我们几乎所有的资产都位于美国境外，我们的某些董事和高级管理人员居住在美国境外，这可能会使您难以根据美国联邦证券法执行您的权利；
与我们的业务和行业相关的风险
•我们未来对额外资本的潜在需求，这些资本可能根本无法获得，或者以我们可以接受的条件提供；
•半导体行业的周期性可能会导致对我们产品的需求发生很大变化；
•我们很大一部分收入依赖于少数客户；
•行业芯片制造商采用我们的SAPS、TEBO、TAHOE、ECP、电炉等技术；
•我们的SAPS、Tebo、Tahoe、ECP、电炉等技术没有达到广泛的市场接受度；
•我们有能力继续提高我们现有的单晶片湿法清洁工具，并识别和进入新产品市场；
•我们有能力建立和维护信誉和产品质量的声誉；
•我们扩大客户基础的能力；
•我们漫长且不可预测的销售周期，包括我们在确认新产品的收入(如果有的话)之前很久就产生了巨额费用；
•难以预测对我们工具的需求;
•我们对第三方制造我们工具的重要部分的依赖，以及我们管理与这些方关系的能力;
•任何可能导致延迟向我们交付产品或增加我们成本的组件或备件短缺;
•我们在关键零部件和备件方面依赖于有限数量的供应商，包括单一来源供应商;
•我们对首席执行官和总裁以及其他高级管理人员和关键员工的依赖;
监管风险
•限制我们和更广泛行业向中国以及其他指定国家/地区出口源自美国或受美国出口管理条例（U.S. Export Administration Regulations，简称EAA）管制的物品的能力的监管行动，或包括日本和荷兰在内的其他国家/地区实施的管制措施，从而影响我们向这些司法管辖区的客户销售工具的能力;
•政府贸易政策的变化可能会限制对我们工具的需求并增加我们工具的成本;
•大陆政经政策的变化;
•中国大陆的货币兑换管制和政府对投资汇回的限制可能会影响我们将资金转移到中国大陆以外的能力;
与我们的STAR列表相关的风险
•我们有能力实施我们的战略，扩大我们在中国大陆的业务;
•我们实现我们的业务战略和我们在中国大陆的增长战略以及与STAR上市相关的期望所预期的结果的能力;
•ACM上海作为一家由ACM Research控制但非全资拥有的上市公司的地位的影响;
•由于STAR上市，我们有能力管理ACM Research和ACM Shanghai可能不一致的会计和披露要求;
与我们的知识产权和数据安全相关的风险
•我们保护知识产权的能力，包括在中国大陆;
•违反我们的网络安全系统;
与A类普通股所有权相关的风险
•A类普通股市场价格的波动性;
•操纵我们股票的卖空者，这可能会压低我们A类普通股的市场价格，并可能导致诉讼；
•明星上市和明星IPO对A类普通股的影响难以预测；
•普通股的双重股权结构，具有与我们的高管和董事集中投票控制权的效果；
•我们的管理团队管理上市公司的有限经验。
与我们业务的国际方面相关的风险
如果中国大陆任何中国中央政府机关认定，现有的大陆中国法律或法规要求中国移动上海公司继续在美国上市的A类普通股必须获得该机构的许可或批准，或者如果中国大陆现有的中国法律法规或其解释将改变为需要该许可或批准，或者如果我们无意中得出结论认为许可或批准不是必需的，则中国移动上海公司可能无法获得所需的许可或批准，或者只能在对该公司的运营施加新的实质性限制和限制的条款和条件下获得该许可或批准。这两种情况中的任何一种都可能对我们的业务、财务状况、运营结果、声誉和前景以及ACM Research A类普通股的交易价格产生实质性的不利影响，这些普通股可能会贬值或变得一文不值。
大陆中国中央政府当局已采取措施，阻止或显著阻止某些内地中国公司在美国和大陆以外的其他交易所上市。中国境外投资者在内地中国的投资活动主要受《外商投资鼓励产业目录》(2020年版)和《外商投资准入特别管理措施(2021年负面清单)》的监管，这两项措施都是由内地中国的商务部和国家发展和改革委员会颁布的。这些规定规定了鼓励、限制和禁止外商投资的行业。
未列入上述三类中任何一类的行业，除内地中国其他规章制度另有明确限制外，一般对外资开放。我们相信，我们的业务不属于任何受这些法规限制或禁止的行业，因此这些法规不适用于我们。
总部位于中国的内地公司寻求在美国上市，但受到内地中国对非内地中国投资者投资的限制，它们有时会使用在开曼群岛等离岸司法管辖区创建的特殊目的工具VIE。在该等架构下，VIE与内地以中国为基地的营运公司及其以中国为基地的内地股东订立一系列合约安排，让该等股东(而非VIE的股东)实际控制营运公司的财务及营运。VIE实际上是一家空壳公司，发行在美国交易所上市交易的股票，但该公司由传统的内地中国股东控制，并受内地中国的法律法规约束。ACM Research不是VIE或其他特殊目的或空壳公司，其与ACM上海公司的关系不涉及VIE与内地中国运营公司之间的合同安排类型。ACM Research是一家特拉华州的公司，1998年在加利福尼亚州成立，成立了ACM上海，在大陆开展业务中国。ACM Research通过其对ACM上海股票的直接所有权控制着ACM上海的运营，并开展以ACM上海产品在北美、欧洲和中国大陆以外的亚洲某些地区的销售为重点的销售和营销活动。
吾等不相信本公司的公司架构或任何其他与本公司业务运作有关的事宜，目前并不要求本公司上海分行获得中国证监会或中国证监会或任何其他内地中国中央政府当局的许可或批准，以安排本公司A类普通股于美国上市或于日后发售。因此，我们，包括ACM上海，从未向任何大陆中国中央政府当局寻求或拒绝任何许可或批准，因此，我们没有收到或拒绝与ACM Research寻求和维持我们的A类普通股在美国上市相关的许可或批准。倘若吾等无意中得出结论认为并不需要许可或批准，或中国证监会或中国内地另一中央政府机关认定，内地现有中国法律或法规规定，ACM上海必须取得有关当局的许可或批准，方可继续在美国上市ACM Research的A类普通股，或若该等现有内地中国法律法规或其释义将更改为需要该等许可或批准，则该等许可或批准可能无法取得，或只能在对ACM上海施加重大新经营或其他限制及限制的条款及条件下才能取得。在这种情况下，它将对我们A类普通股的价值产生实质性的不利影响，这些普通股可能会贬值或变得一文不值。此外，由于未能获得中国证监会或其他内地中国中央政府部门的许可或批准，该公司可能在各种商业事务上面临中国证监会或其他内地中国中央政府部门的制裁或来自内地中国政府的压力。这种潜在的制裁或压力可能包括对ACM上海公司在大陆的中国业务的罚款和处罚，对其在大陆的经营特权中国的限制，对ACM研究公司在美国公开发行证券所得转移到ACM上海公司的延迟或限制，对ACM上海公司向ACM研究公司支付或汇款股息的限制或禁止，或其他
可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、声誉和前景以及ACM Research A类普通股的交易价格产生实质性的不利影响，这些普通股可能会贬值或变得一文不值。
大陆中国中央政府当局可能随时干预或影响北京航空上海有限公司在大陆的中国业务，而这些当局在大陆中国的规章制度可能会在很少或没有事先通知的情况下迅速改变。
ACM上海的业务受到中国大陆复杂的法律法规的约束，中国，这些法规可能会在很少或没有事先通知的情况下迅速变化。到目前为止，除了2022年的新冠肺炎相关限制外，我们还没有经历过大陆中国中央政府的这种干预或影响，也没有经历过这些当局的规章制度的变化，从而对ACM上海或ACM Research产生了实质性影响。然而，我们不能向您保证，未来内地中国法律法规的变化不会对我们在内地的中国业务产生实质性不利影响。例如：
•知识产权。我们的商业成功在一定程度上取决于我们是否有能力获得和维护对我们的知识产权的专利和商业秘密保护，包括我们的SAPS、Tebo、Tahoe、ECP、电炉和其他技术以及我们的Ultra C设备的设计。见“-与我们的知识产权和数据安全相关的风险-我们的成功取决于我们保护我们的知识产权的能力，包括我们的SAPS、Tebo、Tahoe、ECP、电炉和其他技术“在本报告第一部分项目1A“风险因素”中。我们的大部分知识产权是在中国大陆中国开发的，由ACM上海拥有。大陆知识产权相关法律的实施和执行历来缺乏中国，这主要是由于大陆中国知识产权法的含糊不清。见“-与我们的知识产权和数据安全相关的风险-我们可能无法在世界各地保护我们的知识产权，包括大陆的中国，这可能会对我们的业务造成实质性的负面影响“在本报告第一部分项目1A”风险因素“中。如果内地中国中央政府当局大幅修订或修订内地中国现行的知识产权保护范围和架构，我们保护和执行我们关键专有技术知识产权的能力可能会受到不利影响，而竞争对手可能会与我们的技术和工具相匹敌，与我们竞争。
•租赁物业的业权瑕疵。我们在ACM上海总部进行研发和服务支持业务，该总部位于上海张江高科技园区，ACM上海从张江集团租赁。尽管张江集团已向ACM上海公司表示，它有权将该物业出租给ACM上海公司，但张江集团尚未获得该物业的产权证书。如上海本地区域整体规划调整或任何其他原因导致该等物业被拆除，该物业将不能继续出租予ACM上海，并将对ACM上海的日常生产经营造成重大不利影响。见本报告第一部分“财产”项目2。
•新冠肺炎大流行。我们几乎所有的产品开发、制造、支持和服务都是在中国内地进行的，而这些活动受到了新冠肺炎以及相关交通和公开露面限制的直接影响，包括中国大陆中国政府当局在我们几乎所有业务所在的上海实施的“现场”和全市隔离。此外，我们的一些主要客户在中国大陆中国的运营区域拥有大量业务，包括在上海市，这要求我们在2022年第一季度推迟向该等客户发运成品。在大陆的中国于2022年12月放宽了零发病率政策后，相当数量的ACM上海员工在2022年底和2023年初因新冠肺炎相关疾病而缺席预期工作一周或几周。
•数据安全。全国人民代表大会常务委员会颁布了《网络安全法》，对在内地建设和运营中国的互联网架构或通过互联网在内地中国提供服务的实体提出了要求，并颁布了《数据安全法》，对开展数据活动的实体和个人规定了数据安全和隐私义务。《数据安全法》还规定了可能影响国家安全的数据活动的国家安全审查程序，并对某些数据和信息实行出口限制。ACM上海公司不受《网络安全法》或《数据安全法》的现有限制，部分原因是其业务运营不涉及数据的收集、处理或使用
或涉及客户个人隐私或隐私信息的信息。此外，ACM上海公司在数据安全方面受到中国网信办的监督。ACM上海不收集或维护个人信息，但处理工资支付和其他福利以及紧急联系信息所需的常规个人信息除外，因此，ACM上海目前在解决和管理数据安全问题以及遵守CAC规定方面不受重大限制或限制。到目前为止，ACM上海公司尚未参与CAC或大陆中国中央政府任何相关部门发起的任何网络安全审查调查，也未收到任何有关方面的询问、通知、警告或制裁。然而，网络安全日益成为大陆中国中央政府关注的焦点。如果国资委或其他大陆中国中央政府部门未来要求ACM上海公司遵守这些或更多或更具限制性的大陆中国网络安全规定，它可以要求ACM上海公司对其运营进行变更，而任何未能满足或拖延满足这些要求的行为可能会使ACM上海公司受到国资委或其他大陆中国监管机构施加的限制和处罚，其中可能包括对我们在大陆的业务采取的监管行动、罚款和处罚，这可能会对我们的业务、财务状况、经营结果、声誉和前景造成实质性的损害。
•反垄断。内地多项中国法规确立了程序和要求，可能会使外国投资者在中国的并购活动更加耗时和复杂。这些法律法规包括《反垄断法》和《商务部关于实施境外投资者并购境内企业安全审查制度的规定》，规定在某些情况下，外国投资者控制内地中国境内企业的控制权变更交易，必须事先通知商务部。此外，这些规定还规定，引起“国防和安全”担忧的外国投资者的并购，以及引起“国家安全”担忧的外国投资者可能获得对国内企业的事实上控制权的并购，都必须受到商务部的严格审查。2021年2月，国务院反垄断委员会发布了《互联网平台经济领域反垄断指南》，其中规定，任何涉及VIE的企业集中都要接受反垄断审查。这些指导方针为互联网平台运营商提供了更严格的规则，包括对使用数据和算法、技术和平台实施滥用行为的监管。国家发展改革委和商务部于2021年1月18日联合发布的《外商投资安全审查办法》，以及2022年8月1日起由常务委员会公布的《关于修改Republic of China反垄断法的常务委员会》，对外商投资安全审查程序作出了规定，包括审查的投资类型、审查的范围和程序。ACM上海并不具备反垄断法规定的经营者集中度，到目前为止，我们的业务和活动并未因此而受到适用的内地中国法律法规约束并购活动的限制性条款或限制。除其他事项外，ACM上海公司的业务运营不构成与武器工业、任何武器工业附属行业或任何其他与国防安全有关的领域有关的已确定的“国防和安全”问题。然而，我们不能向您保证，未来中国内地管理并购活动的中国法律法规的变化，包括外国投资者在内地中国的活动，不会延长或以其他方式修改现有要求，这可能会对我们在内地的中国业务或我们通过投资或收购扩张的能力产生重大不利影响。
•许可证。在正常的业务过程中，ACM上海公司已经获得了其认为在大陆运营所需的所有许可证和执照，中国。然而，ACM上海可能会受到适用于或以其他方式影响半导体设备业及相关业务的内地中国法律法规的复杂性、不确定性及变化的不利影响，而任何适用于ACM上海业务的必要批准、牌照或许可的缺乏可能会对其业务及经营业绩产生重大不利影响。
•贸易政策。自2018年以来，美国与大陆中国之间的总体贸易紧张局势升级。见“-监管风险--政府贸易政策的变化可能会限制对我们工具的需求，并增加我们工具的成本。在本报告第一部分项目1A“风险因素”中。美国和中国大陆中国政府征收的关税以及周围的经济不确定性可能会对半导体行业产生负面影响，包括减少制造商对资本的需求
像我们的工具这样的设备。贸易政策的进一步变化、关税、附加税、出口限制或其他贸易壁垒，或对供应、设备和原材料(包括稀土矿物)的限制，可能会限制我们的客户制造或销售半导体的能力，或者使制造或销售半导体的成本更高、利润更低，这可能导致这些客户制造更少的半导体，并减少对我们的工具等资本设备的投资。此外，如果大陆中国对我们从美国采购的原材料、子系统或其他物资征收额外关税，我们购买这些物资的成本将会增加。由于上述任何事件，征收新的或额外的关税可能会限制我们制造工具的能力，增加我们的销售和/或制造成本，降低利润率，或抑制我们销售工具或购买必要设备和用品的能力，这可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
此外，大陆中国中央政府通过实施产业政策和其他经济措施，如外汇管制、税收和外商投资，对大陆中国经济的发展产生了相当大的直接和间接影响。其他政治、经济和社会因素也可能导致法律和法规的进一步变化和改革，这可能会对我们的运营和业务发展产生不利影响。
内地中国中央政府可能决定对境外或境外投资中国的内地发行人的发行施加额外控制，这可能导致ACM上海的业务发生实质性变化，导致ACM Research A类普通股的价值大幅缩水，或使其一文不值。
内地中国中央政府可能决定对境外及/或以中国为基础的内地发行人进行的证券发行施加额外控制，这可能导致ACM上海的业务发生重大不利变化，并导致ACM研究A类普通股的价值大幅缩水或变得一文不值。另见“-如果任何大陆中国中央政府当局认定，现有的大陆中国法律或法规要求ACM上海公司继续在美国上市必须获得该机构的许可或批准，或者如果这些大陆现有的中国法律法规或其解释将改变为需要这种许可或批准，ACM上海公司可能无法获得所需的许可或批准，或者只能在对ACM上海公司的经营施加新的实质性限制和限制的条款和条件下获得此类许可或批准，其中任何一种都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩产生实质性的不利影响。声誉和前景以及ACM Research A类普通股的交易价格，这些普通股可能会贬值或变得一文不值“上图。
如果我们不能遵守有关改善获取审计及其他资料的法律和法规，以及对在内地经营的会计师事务所(包括注册会计师事务所，例如我们以前和现在的中国会计师事务所)进行审计检查，我们可能会受到不利影响。
我们是美国证券交易委员会“根据HFCAA确定的最终发行人名单”中被点名的公司之一。毕马威中国近年来一直是我们的独立注册会计师事务所，包括截至2021年12月31日的年度，没有接受PCAOB的检查。
2020年12月成为法律的《高频交易法案》要求美国证券交易委员会识别其审计工作由审计师执行的发行人，如果这些发行人由于非美国当局在任何非美国司法管辖区施加的限制，PCAOB无法进行完全检查或调查。HFCA法案还要求，在PCAOB连续两年无法检查发行人的审计师的范围内，美国证券交易委员会应禁止发行人在美国注册的证券在美国任何全国性证券交易所或场外交易市场进行交易。
•2021年3月24日，美国证券交易委员会通过了临时最终修正案，以实施国会授权的《HFCA法案》中要求的提交和披露；2021年12月2日，美国证券交易委员会通过了最终修正案，以最终确定实施《HFCA法案》中提交和披露的规则。这些最终修订适用于美国证券交易委员会认定为已提交10-K表格(或某些其他表格)的年度报告以及由位于外国司法管辖区的注册会计师事务所出具的审计报告，并且PCAOB已确定由于任何非美国当局的立场而无法完全检查或调查的注册人。任何这样确定的登记人都必须向美国证券交易委员会提交文件，证明其不属于该外国管辖范围内的政府实体，并要求登记人在年度报告中披露对此类登记人的审计安排以及政府对其的影响。
•此外，2021年6月22日，美国参议院通过了《加快外国公司问责法案》，该法案于2022年12月29日根据2023年综合拨款法案制定，如下所述，该法案修订了《高频交易法案》，要求美国证券交易委员会在PCAOB连续两年而不是三年无法检查发行人的审计师的情况下，禁止发行人的证券在美国的任何国家证券交易所或场外市场进行交易。2021年9月22日，PCAOB通过了实施HFCA法案的最终规则，该规则为PCAOB提供了一个框架，供PCAOB根据HFCA法案的设想，确定PCAOB是否因为任何非美国司法管辖区的一个或多个当局的立场而无法检查或调查位于外国司法管辖区的完全注册的会计师事务所。
•2021年12月16日，PCAOB指定中国和香港为不允许PCAOB进行全面和完整审计检查的司法管辖区，并确定了在这些司法管辖区注册的事务所，包括BDO中国。根据PCAOB的每一项年度决定，美国证券交易委员会将每年识别使用了未经检查的审计公司的发行人。
•2022年3月8日，美国证券交易委员会发布了其首份《根据HFCAA确定的临时发行人名单》。我们在提交了截至2021年12月31日的10-K表格年度报告后，被确认为美国证券交易委员会临时名单上的公司，其中包括北京交通部中国出具的审计报告。
•2022年3月30日，我公司被调入美国证券交易委员会《根据HFCAA确定的发行人确凿名单》。
•2022年8月26日，PCAOB与中国证监会和中国领导的财政部签署了一份议定书声明或SOP协议。SOP与两项规范检查和调查的议定书协议一起，建立了一个具体、负责任的框架，使PCAOB能够按照美国法律的要求，对总部设在中国和香港的审计公司进行全面检查和调查。根据美国证券交易委员会披露的SOP情况说明书，PCAOB有权自行选择其检查或调查的审计公司、业务和潜在违规行为，并有能力在正常过程中向美国证券交易委员会转移信息。PCAOB检查员和调查人员无需编辑即可查看所有审计文件，PCAOB可根据需要保留其审查的任何审计信息，以支持其检查和调查的结果。此外，SOP允许PCAOB约谈与PCAOB检查或调查的审计有关的人员并听取他们的证词。
•2022年12月15日，PCAOB宣布能够确保对2022年在PCAOB注册的会计师事务所进行全面检查和调查，总部设在内地和香港的中国，并放弃了之前2021年12月16日的决定。然而，PCAOB是否能够继续令人满意地对总部设在内地和香港的PCAOB注册会计师事务所中国进行检查存在不确定性，并取决于我们和我们的审计师控制之外的许多因素。大陆当局中国将需要确保PCAOB在2023年及以后继续完全可以进行检查和调查。每年，PCAOB都会决定是否可以对内地中国和香港等司法管辖区的审计公司进行全面检查和调查。如果中国内地有关部门连续两年不允许审计署完全进入证监会接受检查和调查，美国证券交易委员会将根据《高频交易法》的要求，禁止聘用这些审计公司的发行人的证券交易。
•2022年12月29日，美国总统总裁·拜登签署了《2023年综合拨款法案》，其中修订了《高频交易法案》，将触发《高频交易法案》规定的贸易禁令的连续未检验年数从三年减少到两年(最初《高频交易法案》规定的门槛是连续三年)，因此，任何外国司法管辖区都可能是PCAOB没有完全权限检查或调查一家公司的公共会计师事务所的原因(最初的HFCA法案仅适用于PCAOB的检查或调查能力是由于相关公共会计师事务所所在司法管辖区的当局采取的立场)。
根据目前的规定，如果ACM Research连续两年出现在“根据HFCAA确定的发行人确凿名单”上，我们的证券价值可能会大幅缩水或变得一文不值，我们的证券将被禁止交易，最终可能被摘牌。此外，目前尚不清楚美国证券交易委员会、PCAOB或纳斯达克可能采取哪些进一步行动来解决这些问题，以及这些行动将对像我们这样在中国大陆拥有重要业务并在美国证券交易所上市的美国公司产生什么影响。任何此类行动都可能对我们的运营和股价产生实质性影响，包括导致我们从纳斯达克退市或被要求聘请新的审计公司，这将需要大量的费用和管理时间。
2022年6月30日和2023年6月15日，ACM Research的股东批准任命Armanino LLP为我们截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度的独立审计师。Armanino LLP的总部既不在内地中国也不在香港，也不受PCAOB于2021年12月16日宣布的裁决的约束，该裁决于2022年12月15日被PCAOB撤销。
2023年7月21日，阿玛尼诺通知我们，阿玛尼诺将辞去我们独立审计师的职务，从(A)我们聘请新的独立注册会计师事务所的日期或(B)我们提交截至2023年9月30日的财政季度的Form 10-Q季度报告之日起生效。
鉴于阿玛尼诺的决心，审计委员会于2023年9月14日完成了一项竞争性遴选程序，以选择和任命一家新的会计师事务所作为我们的独立注册公共会计师事务所，从审计我们截至2023年12月31日的财政年度开始。作为这一过程的结果，审计委员会批准在截至2023年12月31日的财政年度聘请安永作为我们的独立注册会计师事务所。安永的合约于2023年9月20日生效。安永是一家在PCAOB注册的公司，总部设在内地中国；然而，我们认为ACM Research不会连续第二次出现在根据HFCAA确定的发行人最终名单上，因为PCAOB于2021年12月16日宣布的决定已于2022年12月15日被PCAOB撤销。
海外监管机构可能很难在内地进行调查或取证中国。
在美国常见的股东索赔或监管调查，在大陆中国通常很难从法律或实际角度进行追查。例如，在内地，要提供中国在境外提起的监管调查或诉讼所需的信息，存在重大的法律和其他障碍。虽然内地当局中国可以与其他国家或地区的证券监管机构建立监管合作机制，实施跨境监督管理，但在缺乏相互和务实的合作机制的情况下，与美国证券监管机构的这种合作可能效率不高。此外，根据2020年3月生效的内地《中国证券法》第177条，即第177条，境外证券监管机构不得在内地中国境内直接进行调查或取证活动。虽然《基本法》第一百七十七条的详细解释或实施规则尚未公布，但海外证券监管机构无法在内地直接进行调查或取证活动，中国可能会进一步增加您在保护自己利益方面面临的困难。
由于本公司几乎所有资产都位于美国境外，并且本公司某些董事和高级管理人员居住在美国境外，因此您可能很难根据美国联邦证券法针对该等资产或高级管理人员和董事行使您的权利，或者执行美国法院对内地中国的资产或高级管理人员和董事的判决。
虽然ACM Research是一家特拉华州的公司，但我们的某些高管和董事是非美国居民，我们的某些资产位于中国大陆，而ACM上海的业务则在大陆中国进行。因此，在美国可能无法向这些人送达法律程序文件，而且可能很难执行针对他们或我们位于海外的任何资产的任何判决。此外，中国内地的法院是否会执行(A)美国法院基于美国或任何州证券法的民事责任条款对北京华润上海有限公司、我们的董事或高级管理人员所作的判决，或(B)在内地提起的原诉中，中国基于美国或任何州的证券法对我们或任何非居民的责任。
我们几乎所有的业务都在美国以外进行，并面临着与在海外市场开展业务相关的风险。
2023年、2022年和2021年，我们几乎所有的销售都是面向美国以外的客户。我们的制造中心自2006年以来一直位于上海，我们几乎所有的业务都位于大陆中国。我们预计，未来我们的所有重要活动都将留在美国以外的地区。我们面临与我们的国际业务活动相关的一些风险，包括：
•强加或不利改变外国法律或监管要求，如因新冠肺炎大流行而实施的停工和旅行限制；
•需要遵守不同外国司法管辖区的进口法律和法规，包括一系列美国进口法；
•潜在的不利税收后果，包括可能限制我们的收入汇回国内的预扣税规则，以及我们开展业务的外国更高的有效所得税税率；
•来自潜在客户可能更愿意与之做生意的本地供应商的竞争；
•商业活动的季节性减少，例如在亚洲部分地区农历新年期间以及在不同国家的其他时期；
•增加对外币汇率的风险敞口；
•减少对知识产权的保护；
•销售周期较长，在某些地区依赖间接销售；
•增加我们产品的发货和验收时间；
•及时回应客户维修和备件要求的难度较大；
•合同和应收账款收款执行难度较大，收款期限较长；
•人员配置和管理外国业务的困难，以及与多个国际地点相关的差旅、基础设施以及法律和合规费用的增加；
•在某些地区出现不公平或舞弊商业行为的风险增加，以及可能影响财务业绩并导致我们的综合财务报表重报或违规行为的不当或欺诈销售安排的风险增加；以及
•在我们开展业务的国家或客户所在国家的一般经济状况、地缘政治事件或自然灾害，包括政治动乱、战争、恐怖主义行为或对此类事件的反应。
特别是，亚洲市场竞争异常激烈，芯片制造商可能会积极寻求包括芯片设备制造商在内的供应商的价格让步。
我们可能无法成功地制定和实施在我们开展业务的每个国家有效管理这些风险的政策和战略。如果我们不能成功地管理这些风险，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
外币汇率的波动可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
由于外币汇率的波动，我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。虽然我们的财务报表是以美元计价的，但我们相当大一部分成本是以其他货币计价的，主要是人民币，其次是韩元。由于我们的许多原材料采购都是以人民币计价的，而我们收到的大部分采购订单都是以美元计价的，因此汇率对我们的毛利率有很大影响。到目前为止，我们还没有从事任何外汇对冲交易，未来我们可能使用的任何策略来减少外币汇率波动的不利影响都可能不会成功。在我们没有对冲安排的资产和负债方面，当美元相对于我们进行交易的未对冲的非美国货币大幅波动时，我们的外币敞口可能会对我们的运营结果产生实质性影响。
当前具有挑战性的全球系统性经济和金融状况恶化或继续下去，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
中国内地中国、美国或全球经济的任何长期放缓都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。自2020年3月以来，市场对全球爆发的新冠肺炎的反应已经对世界金融市场产生了负面影响，这些反应如果持续下去，可能会导致当地、地区乃至全球经济的潜在放缓。美国和世界各地的金融和其他市场经历了大幅波动，反映了以下方面的不确定性：(A)一些世界主要经济体(包括美国和内地中国)的中央银行和金融当局所采取的扩张性货币和财政政策的长期影响；(B)乌克兰、中东和非洲的动乱；(C)主要工业国家(包括美国)通胀水平的上升，以及对抑制通胀的努力可能导致经济衰退的担忧。普遍通货膨胀，包括能源价格、利率和工资的上涨，可能会增加我们的运营和借贷成本，并限制客户购买我们产品的可用资金，从而对我们的业务产生不利影响。这场经济动荡已经并可能继续对我们的业务产生许多影响，包括来自我们客户的订单大幅减少，主要供应商的业务放缓或停工导致我们的产品交付延迟，原材料价格上涨导致我们可能无法转嫁给客户的生产成本增加，以及客户面临的业务挑战，导致无法获得信贷为购买我们的产品提供资金，甚至破产，以及交易对手倒闭对我们的运营和销售产生负面影响。任何系统性的经济或金融危机都可能导致整个半导体行业的收入大幅下降，这可能会对我们的运营业绩产生实质性的不利影响。
与我们的业务和行业相关的风险
我们未来可能需要额外的资本，我们不能保证这些资本将完全可用，或以我们可以接受的条款可用，如果可用，我们筹集的额外资本可能会稀释A类普通股的持有者。
我们未来可能需要筹集资金，这取决于许多因素，包括：
•我们的销售增长；
•将我们现有的技术应用于新的或改进的产品的成本；
•开发新技术和推出新产品的成本；
•与保护我们的知识产权相关的成本；
•与我们的扩张相关的成本，包括资本支出和与临港相关的土地购买和存款，以及与增加我们的销售和营销、服务和支持努力以及扩大我们的地理业务相关的成本；
•我们有能力在未来继续获得政府对发展项目的补贴；
•未来的偿债义务；以及
•未来任何收购的数量和时间。
如果我们现有的现金来源以及运营产生的任何现金不足以为我们的活动提供资金，我们可能需要通过公共或私人融资、战略关系或其他安排来筹集更多资金。我们可能无法以可接受的条款或根本不能获得额外的资金。如果没有足够的资金，我们可能被要求削减开支，包括缩减我们的增长战略和减少我们的产品开发努力，或者放弃收购机会。
ACM上海从向内地中国投资者配售股份、从与ACM上海股票在明星市场明星上市相关的明星首次公开募股以及从ACM上海未来进行的融资活动(包括向内地中国投资者定向增发或定向配售股份)收到的所得款项，通常将用于发展和支持我们在内地的中国业务。这些收益通常不能分配给ACM Research。根据内地现行中国法律法规，ACM Research可能很难(如果不是不可能)能够获得由ACM上海产生的资金组成的股息，而且即使此类股息可以从内地中国支付给美国，任何此类股息也只能在ACM上海股票的其他持有人按比例获得股息的情况下才能支付给ACM Research。因此，ACM Shanghai筹集或产生的资金不太可能轻易分配给ACM Research。
如果我们成功地通过发行股票或可转换证券筹集到更多资金，那么发行可能会导致现有股东的大量稀释。此外，这些新证券或债务的持有者可能享有优先于A类普通股持有者的权利、优惠和特权。此外，我们未来可能获得的任何优先股发行或债务融资可能会对我们的筹资活动以及其他财务和运营事项产生限制性条款，这可能会使我们更难获得额外资本和寻求商业机会，包括潜在的收购。
我们的季度运营业绩可能很难预测，可能会大幅波动，这可能会导致A类普通股的价格波动。
我们的季度收入和其他经营业绩在过去有所不同，而且很可能会继续在每个季度之间存在显著差异。因此，您不应依赖我们过去的季度财务业绩作为未来业绩的指标。我们季度业绩的任何变化都可能导致我们的股票价格波动。我们在任何给定季度的财务业绩都可能受到各种因素的影响，包括：
•半导体工业的周期性及其对购买用于制造芯片的设备的相关影响；
•芯片制造商购买我们工具的时间，他们根据多年资本计划订购工具类型，根据该计划，工具购买的数量和金额可能每年都有很大差异；
•我们工具的平均售价相对较高，以及我们在任何时期对有限数量的客户的相当大一部分收入的依赖，因此我们从客户那里订购或取消订单的时间和数量可能会显著减少我们在这一时期的收入；
•定制我们的产品所需的巨额支出往往超过了从客户那里收到的押金；
•制造我们的工具所需的交货期；
•由于我们工具的装运和验收时间而确认收入的时间；
•我们向现有客户销售其他工具的能力；
•客户规格或要求的变化；
•我们产品销售周期的长短；
•我们产品组合的变化，包括系统、升级、备件和服务的组合；
•我们或我们的竞争对手发布产品或升级的时间，或宣布产品发布或升级的时间，包括预期新产品或产品增强时客户订单的变化；
•我们有能力通过新的和更好的功能来增强我们的工具，以满足客户的要求和不断变化的行业趋势；
•对我们供应商能力的限制；
•由于监管限制，包括将我们的客户添加到实体列表中，我们有能力向中国客户销售我们的工具；
•其他供应商向我们的中国客户提供足够数量的工具的能力，这可能间接影响我们客户的生产计划，并导致对我们工具的需求减少；
•与发布我们的技术和新产品的新应用相关的研发投资的时机；
•延迟开发和制造我们的新产品和产品的升级版本，以及这些产品在推出时的市场接受度；
•我们控制成本的能力，包括运营费用和产品中使用的零部件和组件的成本；
•与收购和整合产品线、技术或业务有关的成本；以及
•与保护我们的知识产权相关的成本，包括针对第三方索赔或诉讼保护我们的知识产权。
季节性在芯片制造工具市场中扮演着越来越重要的角色。从历史上看，从11月到2月，对于芯片工具制造商来说，一直是一个特别疲软的时期，部分原因是，支持12月假期芯片制造所需的资本设备通常需要不晚于10月进入供应链，而亚洲的芯片制造商通常要等到中国农历新年之后(1月或2月)，才会实施资本收购计划。新产品发布的时间也对季节性有影响，制造设备的采购发生在新产品发布之前6至9个月。
其中许多因素是我们无法控制的，其中一个或多个因素的发生可能会导致我们的经营业绩差异很大。因此，我们很难准确预测我们的季度收入。我们任何季度的经营业绩可能并不代表未来几个季度的业绩，对我们经营业绩的季度间比较不一定有意义。我们定期经营业绩的可变性可能会导致我们的股票价格波动。由于我们很大一部分支出在短期内是相对固定的，如果特定季度的收入低于我们的预期，可能导致A类普通股价格下跌，我们的运营业绩将受到影响。此外，由于上述任何因素，我们的经营业绩可能不符合我们宣布的指引或公开市场分析师或投资者的预期，在这种情况下，A类普通股的价格可能会大幅下降。
半导体行业的周期性可能会导致对我们产品的需求发生重大变化，因此我们的经营业绩可能会受到不利影响。
芯片行业历史上一直是周期性的，其特点是产品供需波动很大。该行业不时经历重大衰退，通常与成熟的产品和技术周期、过多的库存以及总体经济状况的下滑有关，或预期会出现这种情况。这种周期性可能会导致我们的经营业绩从一个时期到下一个时期大幅下降。
我们的业务有赖于芯片制造商的资本支出，而资本支出又取决于目前和预期的市场对芯片的需求。在行业不景气期间，芯片制造商通常拥有过剩的制造能力，由于销售下降和产品定价压力增加，盈利能力可能会下降。因此，芯片制造商通常会在行业不景气时大幅削减支出，从历史上看，他们削减支出的程度超过了收入的下降。如果我们不能充分控制我们的费用，以应对来自客户的收入下降，我们的经营业绩将受到影响，我们可能会经历经营亏损。例如，某些行业分析师，如Gartner，预测2024年全球WFE投资将下降，如“项目1.商业”中进一步描述的那样。我们不能无法合理估计这种低迷的持续时间或影响，它可能对我们的业务和我们A类普通股的价值产生实质性的不利影响。
相反，在行业复苏期间，我们必须成功地增加产量，以满足预期的客户需求。这可能需要我们或我们的供应商，包括第三方承包商，订购更多的库存，雇佣更多的员工，并扩大制造能力。如果我们不能及时应对工具需求的快速增长，或者如果我们错误判断了需求增长的时间、持续时间或幅度，我们可能会将业务流失给竞争对手，或者产生与收入增长不成比例的成本增加，这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况或现金流产生实质性的不利影响。
中国大陆中国省政府正在实施有针对性的政策，包括国家主导的投资举措，旨在创建和支持从设计到最终系统生产的独立国内半导体供应链。如果这些政策(包括贷款和补贴)导致对设备的需求低于设备制造商的预期，那么由此导致的芯片制造设备市场的产能过剩可能会导致库存过剩和价格折扣，从而可能对我们的业务和运营业绩产生重大不利影响。
我们很大一部分收入依赖于少数客户，失去或大幅减少一个或多个主要客户的订单可能会对我们的收入和运营业绩产生实质性的不利影响。我们产品的潜在客户也是有限的。
芯片制造行业高度集中，我们的大部分收入来自有限的客户。2023年共有三名客户占我们收入的45. 5%，2022年共有三名客户占我们收入的43. 8%，2021年共有两名客户占我们收入的48. 9%。
由于我们的客户群集中，我们的收入和经营业绩可能会因季度而波动，难以估计，而我们的大型客户取消订单或加快或延迟预期产品采购或接受已发货产品可能会对我们任何季度的收入和经营业绩产生重大影响。
我们可能无法维持或增加来自大型客户的收益，或无法以新客户或现有客户的采购来抵销大型客户停止集中采购的影响。我们预期少数客户将于可见未来继续占我们收益的高百分比，而我们的经营业绩可能因该等较大客户的购买模式而大幅波动。因此，我们的业务成功取决于我们与客户保持牢固关系的能力。我们的任何主要客户因任何原因而流失，或我们与任何主要客户的关系发生变化，包括大幅延迟或减少其采购，可能导致我们的收入大幅减少，由于潜在客户数量有限，我们可能无法重新夺回。
我们已经看到，并可能在未来看到我们的客户基础得到巩固。行业整合通常对设备供应商有负面影响，包括潜在客户数量减少、总资本支出减少以及消费者对设备供应商的定价影响力更大。芯片行业的持续整合可能会使我们更难扩大客户基础，增加我们产品的销售额，并保持足够的毛利率。
我们的成功将取决于行业芯片制造商采用我们的SAPS、Tebo、Tahoe、ECP、电炉和其他技术。
到目前为止，我们的工具商业化战略一直是将它们与内存和逻辑芯片制造这两个最大的芯片类别中选定的行业领先者放在一起，使这些领先制造商能够评估我们的技术，然后利用我们的声誉获得更广泛的市场接受。为了让这些行业领先者采用我们的工具，我们需要通过展示我们的SAPS、Tebo、Tahoe、ECP、FILE和其他技术的差异化和创新性来建立我们的信誉。如果这些领先的制造商不同意我们的技术比传统技术具有显著的价值，或者不接受和使用我们的工具，我们可能需要花费大量的时间和资源来增强我们的技术或开发新技术。即使这些领先的制造商采用了我们的技术，其他制造商也可能不会选择接受和采用我们的工具，我们的产品也可能不会获得广泛的采用。上述任何因素都会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
如果我们的SAPS、Tebo、Tahoe、ECP、电炉等技术不能实现广泛的市场接受，我们就无法有效地竞争。
我们工具的商业成功在一定程度上将取决于芯片制造商能否获得相当大的市场认可度。我们的产品能否获得认可将取决于多个因素，包括：
•我们有能力展示我们的SAPS、Tebo、Tahoe、ECP、电炉和其他技术的差异化和创新性，以及我们工具相对于竞争对手的优势；
•我们的工具与现有或潜在客户的制造工艺和产品的兼容性；
•可为我们的产品提供支持的客户服务水平；以及
•我们的客户对我们产品的体验。
此外，从新客户那里获得订单可能很困难，因为许多芯片制造商与我们的竞争对手有预先存在的关系。芯片制造商必须进行大量投资，以使湿处理设备合格，并将其集成到芯片生产线中。部分由于制造设备的成本和集成特定制造过程所需的投资，选择了特定供应商的设备并使该设备合格用于生产的芯片制造商通常继续将该设备用于特定的生产应用和工艺节点，这是芯片上的最小线宽，只要该设备继续满足性能规格。我们的一些潜在客户和现有客户可能更喜欢规模更大、更成熟的供应商，他们可以从这些供应商那里购买设备，用于比我们的工具所能满足的更广泛的工艺步骤。此外，由于我们Tebo设备的清洁过程可能比基于其他技术的清洁过程长达五倍，因此我们必须让芯片制造商相信我们技术的创新、差异化性质以及使用我们工具的相关好处。如果我们无法获得新客户并继续获得市场对我们工具的广泛接受，那么我们的业务、运营、财务业绩和增长前景将受到实质性和不利的影响。
如果我们不继续增强我们现有的工具，并实现市场接受，我们将无法有效竞争。
我们所在的行业受到不断发展的标准、快速的技术变化和客户需求变化的影响。此外，如果工艺节点继续缩小到更小的尺寸，而传统的二维芯片达到其关键的性能限制，与制造芯片相关的技术可能会进步到我们基于SAPS、Tebo、Tahoe、ECP、炉子和其他技术的Ultra C设备过时的地步。因此，我们业务的未来将在很大程度上取决于我们的技术能力的持续相关性，我们在工具交付之前解释客户和市场需求的能力，以及我们及时推出新工具的能力，以满足芯片制造商对具有成本效益的清洁解决方案的要求。我们预计将花费大量时间和资源开发新工具并增强现有工具。我们成功推出和销售任何新的或增强的清洁设备的能力在该工具的开发过程中面临着各种各样的挑战，包括：
•准确预测市场需求、技术变化和不断发展的标准；
•以经济、可靠的方式解决设计难题所需的合格产品设计师和技术的可用性；
•我们有能力设计出符合芯片制造商成本、尺寸、验收和规格标准以及性能要求的产品；
•供应商和第三方制造商及时制造和交付我们工具的关键部件和组件的能力和可用性；
•我们客户产品的市场接受度，以及这些产品的生命周期；以及
•我们有能力在客户的产品规划和部署周期内及时交付产品。
未来对我们产品的某些增强功能可能会减少对我们现有工具的需求。随着我们推出新的或增强的清洁工具，我们必须管理从旧工具的过渡，以便最大限度地减少客户订购模式的中断，避免过多的旧工具库存，并确保及时交付足够的新工具供应，以满足客户需求。此外，产品推出可能会推迟等待我们新产品到来的客户的采购，这可能导致我们无法满足现有工具的预期生产订单水平。
我们的成功将取决于我们识别和进入新产品市场的能力。
我们预计将花费大量的时间和资源来确定除清洁解决方案市场之外的新产品市场，并开发进入这些市场的新产品。产品开发需要
在工程时间、第三方开发成本、原型和样品材料以及销售和营销费用方面的重大投资，如果产品推出不成功，这些投资将不会收回。我们可能无法准确预测其他市场的需求，也无法开发新的创新技术来满足这些需求。此外，我们可能无法及时或具有成本效益地设计和推出新产品，我们的新产品可能开发成本更高，可能无法满足市场要求，或者可能比我们预期的更慢被采用。如果我们不能成功推出新产品，我们无法在新产品市场获得市场份额，可能会对我们维持收入增长或维持当前收入水平的能力产生不利影响。
如果我们不能建立和维护信誉和产品质量的声誉，我们扩大客户基础的能力将受到损害，我们的经营业绩可能会受到影响。
我们必须发展和保持创新、差异化的技术和高质量、可靠的产品的市场声誉，以吸引新客户并使我们的产品获得市场的广泛接受。我们的市场声誉至关重要，因为我们与几个更大、更成熟的竞争对手竞争，其中许多竞争对手为更多的工艺步骤提供设备，而我们在一个客户数量有限的行业中为更广泛的客户群提供设备。在这种情况下，传统的营销和品牌推广努力的价值有限，我们的成功取决于我们为客户提供可靠和技术复杂的产品的能力。如果有限的客户群不认为我们的产品和服务是高质量和高效率的，我们的声誉可能会受到损害，这可能会对我们实现目标增长的能力产生不利影响。
我们在一个竞争激烈的行业中运营，我们的许多竞争对手都比我们更大、更成熟，拥有比我们更多的运营和财务资源。
芯片设备行业竞争激烈，我们在所服务的每个市场都面临着来自世界各地的激烈竞争。我们目前和潜在的许多竞争对手都拥有以下优势：
•更大的财务、技术、销售和营销、制造、分销等资源；
•已建立的信誉和市场声誉；
•更长的运营历史；
•提供更广泛的产品；
•提供更广泛的服务，包括能够在客户地点附近或甚至在客户地点提供大量备件库存；
•本地销售队伍；以及
•更广泛的地理覆盖。
这些竞争对手还可能有能力以更低的价格提供产品，方法是用其他业务部门的利润来补贴他们在湿法清洗方面的损失，以留住现有客户或获得新客户。此外，一些竞争对手有能力为购买多个产品的客户提供捆绑折扣。我们的许多竞争对手拥有比我们更广泛的客户和合作伙伴关系，因此可能在识别和应对市场发展和客户需求变化方面处于更有利的地位。潜在客户可能更喜欢从现有供应商而不是新供应商那里采购，无论产品性能或功能如何。如果我们不能成功地与现有或新的竞争对手竞争，我们的业务、经营业绩和财务状况将受到负面影响。
我们的客户通常不会签订长期购买承诺，他们可能会随时减少、取消或推迟他们的计划购买。
根据行业惯例，我们的销售是以采购订单为基础的，我们希望在预期的产品交付日期之前三到四个月获得订单。在收到采购订单之前，我们没有具有约束力的采购承诺。到目前为止，我们的客户已经为我们提供了他们预期需求的一到两年的非约束性预测，但这些预测可以随时更改，而无需任何必要的通知。由于根据客户的规格定制工具所需的交付期可能长达六个月，因此我们可能需要基于非约束性预测开始工具的生产，而不是等待收到具有约束力的采购订单。不能保证客户的预测将在我们预期的时间段内产生确定的采购订单，或者根本不能。
如果我们不能准确预测客户未来购买的数量和时间，我们可能会花费时间和资源来生产特定客户没有购买的定制工具，这可能会导致库存过剩或不需要，或者我们可能无法按采购订单要求的计划履行订单，这将导致放弃销售。客户可能会下超过预计金额的采购订单，这可能会导致延迟
影响了我们的交货时间，损害了我们的声誉。未来，客户可能决定根本不购买我们的工具，可能会购买比过去更少的工具，或者可能以其他方式改变其购买模式，考虑到我们对少数大客户的依赖，任何此类行动的影响可能会加剧。我们的客户在增加产能或实施技术升级时会定期进行重大采购。如果任何重要客户取消、推迟或减少订单，我们的经营业绩可能会受到影响。
由于研发、制造和客户评估流程周期的成本和长度，我们可能在确认新产品的收入(如果有的话)之前很久就产生巨额费用。
我们经常为客户购买的产品承担巨额研发成本，这些产品只有在大部分或全部成本发生后才购买，或者可能永远不会购买。我们允许一些新客户或正在考虑新产品的现有客户在不支付任何款项的情况下对产品进行评估，除非产品最终被接受，这意味着我们可能会投资大量资金制造一种可能永远不会被接受和购买的工具，或者可能在生产几个月甚至几年后购买。在过去，我们借钱是为了资助首次采购订单设备和下一代评估设备。当我们交付评估设备或“第一个工具”时，我们可能在24个月或更长时间内不确认该工具的收入或收到付款。即使是回头客也可能需要长达六个月的时间才能付款。如果我们的销售努力在花费大量资源后未能成功，或者如果我们在完成销售方面遇到延误，我们未来的现金流、收入和盈利能力可能会波动或受到实质性的不利影响。
我们的销售周期长且不可预测，这导致我们的财务业绩多变，可能需要我们产生高额的销售和营销费用，而不能保证会有销售结果，所有这些都可能对我们的盈利能力产生不利影响。
我们的经营结果可能会波动，部分原因是我们的销售努力具有资源密集型的性质，以及我们的销售周期的长度和变化无常。销售周期是从与潜在客户的初次接触到我们工具的任何销售之间的时间段。我们的销售流程包括培训客户了解我们的工具，参与扩展的工具评估，并根据客户的特定需求配置我们的工具，然后客户可以对工具进行评估。我们的销售周期从最初与客户接触到执行采购订单，通常为6至24个月。在销售周期内，我们在销售和营销活动上花费了大量的时间和金钱，并在评估设备上进行了投资，所有这些都降低了我们的运营利润率，特别是在没有销售或销售因延长的资格程序或客户的延误而延迟的情况下。
我们销售周期的持续时间或最终成功取决于以下因素：
•我们销售队伍的努力；
•我们客户制造工艺的复杂性以及我们的工具与这些工艺的兼容性；
•我们客户的内部技术能力和尖端技术；以及
•我们的客户的资本支出计划和流程，包括预算限制、内部审批、延长的谈判或行政延误。
很难准确预测我们将在什么时候，甚至是否会向潜在客户销售产品，或者我们是否能够增加对现有客户的销售。因此，我们可能在很长一段时间内不确认销售收入，或者根本不确认销售收入。一个季度内一笔或多笔大型交易的损失或延迟可能会影响我们该季度以及该交易收入损失或延迟的任何未来季度的运营结果。此外，我们认为，对于那些集中采购决策的现有和潜在客户，销售周期的长度和评估过程的强度可能会增加。
对我们的工具的需求预测困难可能会导致周期性的库存短缺或在可能不会使用的库存项目上的过度支出。
我们需要有效地管理我们的零部件库存和工具生产，以满足不断变化的客户需求。准确预测客户的需求是很困难的。我们的工具需求预测基于多个假设，包括几年前从客户那里收到的非约束性预测，每个预测都可能会给我们的估计带来误差。制造超出客户需求的工具所需组件的库存水平可能会导致库存减记，并可能对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。相反，如果我们低估了对工具的需求，或者如果我们的制造伙伴未能在我们需要的时候供应我们需要的零部件，我们可能会遇到库存短缺。这样的短缺可能会推迟生产或
发货给客户，并可能导致我们失去销售。这些短缺还可能损害我们的信誉，降低我们渠道合作伙伴或客户的忠诚度。
未能防止库存短缺或准确预测客户需求可能会导致收入和毛利率下降，并损害我们的业务。
由于快速变化的客户规格、工程变更导致的产品结构、部件或材料清单的变化，或者客户需求减少，我们的一些产品和供应品在库存中可能会过时或被视为过剩。根据我们预测的需求，我们还对合同制造商代表我们购买的库存承担合同责任，这些库存可能会变得过剩或过时。我们的库存余额也代表了一种现金投资。在一定程度上，我们的库存周转速度慢于我们基于历史实践的预期，我们的现金转换周期延长，更多的现金仍投资于营运资本。如果我们不能有效地管理我们的库存，我们可能需要减记一些现有库存的价值，或者注销无法销售或过时的库存。我们在未来期间产生的任何此类费用都可能对我们的运营结果产生重大不利影响。
预测需求的困难也使我们很难逐期估计我们未来的运营结果和财务状况。未能准确预测对我们产品的需求水平可能会对我们的净收入和净利润产生不利影响，我们不太可能提前预测任何确定的影响。
如果我们的工具存在缺陷或不符合客户规格，我们可能会失去客户和收入。
像我们这样高度复杂的工具在制造和组装过程中可能会出现缺陷。我们在定制工具以满足客户要求或在工具的开发和制造过程中检测缺陷方面也可能遇到困难。在我们花费大量资源定制我们的工具之前，或者在我们的工具安装到客户的生产设施之前，可能不会发现其中的一些故障。这些质量问题可能会在以下方面损害我们的声誉以及我们的客户关系：
•我们的客户可能会延迟或拒绝接受包含缺陷或不符合其规格的工具;
•我们可能遭受客户不满、负面宣传和声誉损害，导致订单减少或以其他方式损害我们留住现有客户和吸引新客户的能力;
•我们可能会因保修索赔或服务义务或为了提高我们工具的可靠性而产生大量成本;
•我们的技术和管理资源的注意力可能会转移;
•我们可能需要更换有缺陷的系统或投入大量资金来解决这些问题;以及
•我们可能会被要求注销与我们的工具相关的库存和其他资产。
此外，我们工具的缺陷或我们无法满足客户的需求可能会对客户的产品或制造设施造成损害，这可能导致产品责任、侵权或违反保证的索赔，包括我们客户的索赔。为这样一场诉讼辩护的成本，无论其价值如何，都可能是巨大的，并可能转移管理层对我们正在进行的业务的注意力。此外，如果我们的商业责任保险范围证明不足以应对索赔，或者未来的保险范围无法以可接受的条款提供或根本无法提供，我们可能有责任支付重大损害赔偿。任何或所有这些潜在后果可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
超出我们估计的保修索赔可能会对我们的业务产生不利影响。
我们已就工具的制造缺陷提供保修，保修期为12至36个月。我们的产品保修要求我们提供维修缺陷所需的劳动力和零件。截至2023年12月31日，我们已就潜在保修索赔计提980万美元的或有负债。保修索赔大大超出我们的预期，或与保修索赔相关的重大意外成本，可能会损害我们的声誉，并可能导致客户拒绝下新订单或额外订单，这可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们依赖第三方来制造我们的大部分工具，如果我们无法管理与这些方的关系，可能会损害我们与客户的关系，增加我们的成本，减少我们的销售额并限制我们的增长。
我们的工具非常复杂，需要具有高度可靠性、准确性和性能的组件和附件。我们依靠第三方制造大部分的电池并供应大部分使用的组件
在我们的工具。因此，我们无法直接控制我们的交付时间表和质量保证。这种对第三方的依赖和缺乏控制可能导致短缺或质量保证问题。此外，供应链限制因多种因素而加剧，包括持续的COVID-19疫情及二零二二年六月于韩国（我们若干业务及客户所在地）发生的卡车司机罢工。另请参阅“-我们的供应链可能因全球事件而受到重大不利影响，包括COVID-19持续爆发、运输延误及乌克兰武装冲突。 这些问题以及我们管理需求增长的能力可能会延迟我们工具的出货，增加我们的测试或生产成本，或导致代价高昂的故障索赔。
我们与部分供应商并无订立长期供应合约，而该等供应商并无义务在任何特定期间、以任何特定数量或以任何特定价格向我们提供服务或供应产品，惟特定采购订单中可能规定者除外。此外，我们亦尽量维持较低的存货水平，并仅于有需要时才购入存货及零部件。我们对这些第三方供应商的依赖存在重大风险，包括：
•潜在的价格上涨;
•产能短缺或其他无法满足对我们产品的任何需求增长的情况;
•减少对部件制造过程的控制，减少采购和交付时间表;
•由于供应商的业务规模相对较小且制造资源有限，部分供应商以可接受的质量水平和价格生产和销售我们所需数量的零部件的能力有限;
•增加对我们知识产权潜在盗用的风险;以及
•对提供给我们的组件和组件提供有限保修。
由于我们对第三方供应商的依赖而导致产品发货的任何延误都可能损害我们与客户的关系。此外，由于我们的供应商提高了他们向我们收取的子组件和部件的价格，或者由于我们需要更换我们无法转嫁给客户的现有供应商而导致的任何成本增加，都可能对我们的经营业绩产生负面影响。
我们的供应链可能会受到全球事件的实质性不利影响，包括持续爆发的新冠肺炎、运输延误和乌克兰武装冲突。
我们依赖全球供应商的设施来支持我们的业务，这些供应商在中国大陆、日本、台湾和美国都有业务。我们的大部分零部件来自亚洲，因此，我们的供应链可能会受到各种全球事件的不利影响，包括新冠肺炎限制、运输延误(包括与2022年6月韩国卡车司机因燃油价格上涨而举行的罢工有关的事件)以及乌克兰的武装冲突。由于这些类型的全球事件以及由此引起的政府和商业反应，我们的供应商可能没有根据我们的时间表和规格供应我们组件的材料、能力或能力。此外，可能存在物流问题，包括我们的能力和我们供应链迅速提高产量的能力，劳动力问题和可能导致进一步延误的运输需求。由于新冠肺炎和其他因素，供应链约束加剧，并可能因其他全球事件而进一步加剧，导致现有的全球短缺加上半导体供应的需求增加。任何组件或供应商的不可用都可能导致生产延迟、设施未充分利用以及无法获得用于生产和支持我们工具的关键原材料和部件，并可能影响我们正在进行的产能扩展和履行产品交付义务的能力。如果我们供应商的业务被削减，我们可能需要寻找替代供应来源，这可能会更昂贵。替代来源可能不可用或可能导致从我们的供应链向我们发货以及随后向我们的客户发货的延迟，每一次发货都会影响我们的运营结果。这些类型的中断和政府限制也可能导致我们的客户无法获得全面生产所需的材料，这也可能导致对我们产品的需求减少。虽然预计中断和政府限制以及对世界各地流动的相关一般限制是暂时的，但生产和供应链中断的持续时间以及相关的财务影响目前无法估计。如果生产和分销关闭持续很长一段时间，对我们供应链的影响可能会对我们的运营业绩和现金流产生实质性的不利影响。业务中断还可能对我们业务运营所必需的组件和材料的来源和可用性产生负面影响。此外，我们的客户从在世界各地有业务的其他供应商那里采购一系列生产设备、用品和服务，这些客户工厂的供应能力的任何减少都可能减少甚至停止这些客户的生产，并导致对我们产品的需求减少。
任何零部件或组件的短缺都可能导致延迟向我们交付产品或增加我们的成本，这可能会损害我们的业务。
我们制造商为我们提供工具的能力在一定程度上取决于某些部件和组件的可用性。我们的制造商可能会遇到此类部件或组件供应短缺的情况，这可能会导致向我们交付产品的延迟或增加我们的成本。任何零部件或组件的短缺或无法控制与制造相关的成本，都可能增加我们产品的成本，或损害我们以及时、经济高效的方式发货订单的能力。因此，我们可能会遇到订单被取消、拒绝接受交货或价格和利润率下降的情况，任何一种情况都可能损害我们的财务业绩和运营结果。
我们依赖数量有限的供应商，包括单一来源的供应商，提供关键部件和组件，如果他们不能满足我们的需求，我们的业务可能会中断。
我们依赖于有限数量的供应商来提供我们工具中使用的部件和组件。到目前为止，我们工具的某些组件和子组件仅从我们当前的供应商处采购，更改这些组件和子组件的来源可能会导致过渡过程中的中断，并导致重大延误和费用。我们依赖：ProSys是measonic换能器的独家供应商，而measonic换能器是我们的单晶片清洗设备中使用的关键组件；Ninebell Co.，Ltd.，或Ninebell是我们的单晶片清洗设备中使用的机器人输送系统组件的主要供应商；以及Advanced Electric Co.Inc.，作为我们的单晶片清洗设备中使用的阀门的主要供应商。如果我们与这些供应商中的任何一家的关系发生不利变化，都将扰乱我们的单晶圆清洁设备的生产，并可能对我们的业务造成重大损害。
对于其中一些供应商，我们没有长期协议，而是通过采购订单流程购买零部件和子组件。因此，这些供应商可能会停止向我们供应零部件和组件，由于行业需求增加而限制对我们的供应和设备分配，或者在很少或没有提前通知的情况下随时大幅提高价格。我们对数量有限的供应商的依赖也可能导致交货问题，降低对产品定价和质量的控制，以及我们无法及时识别和鉴定另一家供应商。
此外，我们的一些供应商可能会遇到财务困难，这可能会阻止他们向我们供应用于设计和制造我们产品的部件或组件。此外，我们的供应商，包括我们的独家供应商ProSys，可能会由于他们无法控制的情况，如劳工问题、政治动荡或自然灾害，而遭遇生产延误或停产。任何供应不足都可能对我们履行客户订单的能力和我们的运营结果产生实质性的不利影响。我们过去和未来可能会遇到供应发货延迟或减少的情况，这可能会减少我们的收入和盈利能力。如果关键部件或材料不可用，我们的成本就会增加，收入就会下降。
我们业务的成功将取决于我们管理未来任何增长的能力。
我们最近经历了业务的快速增长，部分原因是我们产品供应的扩大和我们服务的客户数量的增加。例如，我们的员工人数在2023年增长了32%，2022年增长了38%，2021年增长了62%。我们将寻求在未来继续扩大我们的业务，包括增加新的办公室、地点和员工。管理我们的增长已经并可能继续给我们的管理层、其他人员和我们的基础设施带来巨大的压力。如果我们不能有效地管理我们的增长，我们可能无法利用市场机会、开发新产品、增强我们的技术能力、满足客户要求、应对竞争压力或以其他方式执行我们的业务计划。此外，任何不能有效管理我们的增长都可能导致运营效率低下，这可能会损害我们的竞争地位，并使我们的成本与我们实现的增长不成比例地增加。为了管理我们的增长，我们认为我们必须有效地：
•为研发活动、销售和营销人员、服务和支持人员以及财务和信息技术人员雇用、培训、整合和管理更多合格的工程师；
•管理与我们的客户、供应商和其他第三方的多种关系；以及
•继续加强我们的信息技术基础设施、系统和控制。
我们的组织结构变得更加复杂，包括明星上市和明星IPO。我们将需要继续扩大和调整我们在ACM Research和ACM Shanghai的运营、财务和管理控制，以及我们的报告系统和程序。我们的基础设施的持续扩展将会
要求我们在增加收入之前投入大量的财务、运营和管理资源，而不能保证我们的收入会增加。
我们高度依赖我们的首席执行官和总裁以及其他高级管理层和关键员工。
我们的成功在很大程度上取决于我们的管理、技术和销售人员的技能、经验和持续努力，特别是董事会主席兼首席执行官David·H·王博士和ACM Research的总裁博士。我们所有的高级管理人员都是随意的员工，这意味着我们或员工可以随时终止他们的雇佣关系。如果我们的一名或多名其他高级管理人员不能或不愿继续受雇于我们，我们可能无法及时更换他们。此外，关于明星上市和明星IPO，ACM上海现在由一组独立于ACM Research的高管管理，该等高管对ACM上海的各个利益相关者负有受托责任。我们没有与我们的任何员工签订雇佣或留用协议，也没有维护任何员工的关键人物人寿保险。我们的业务可能会受到严重干扰，我们的财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。此外，我们的高级管理层可能会加入竞争对手或组建竞争对手的公司。王博士或其他关键管理人员的流失，包括我们的首席财务官，可能会显著推迟或阻碍我们实现业务目标。
如果不能吸引和留住合格的人才，可能会使我们处于竞争劣势，并阻碍我们有效地发展业务。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们能否继续吸引和留住高技能人才。芯片设备行业对经验丰富的管理、技术和销售人员的竞争十分激烈。如果由于薪酬或其他原因，合格的人才变得稀缺或难以吸引或留住，我们可能会经历更高的劳动力、招聘或培训成本。新员工可能需要大量的培训和时间，才能实现完全的生产率，而且可能不会像我们预期的那样高效。如果我们无法留住和激励现有员工并吸引合格人员填补关键职位，我们可能会遇到开发和营销我们的产品以及为客户提供服务的人员不足，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
根据适用的税法，我们利用某些美国和州净营业亏损结转的能力可能会受到限制。
截至2023年12月31日，我们有净营业亏损结转金额，即NOL，用于美国联邦所得税目的为330万美元，用于美国州所得税目的为60万美元。截至2022年12月31日，我们有440万美元的NOL用于美国联邦所得税目的，50万美元用于美国州所得税目的。截至2021年12月31日，我们有5610万美元的NOL用于美国联邦所得税目的，50万美元用于美国州所得税目的。联邦和州的NOL将在未来的不同日期到期。
如果美国国税法第382和383节以及类似的美国州条款规定的所有权变更限制是由我们股本的所有权变化引发的，则这些NOL的使用可能受到相当大的年度限制。这样的年度限制将导致NOL在使用前过期。我们现有的NOL可能会受到之前所有权变更产生的限制，包括与我们2017年11月的首次公开募股和同时进行的私募、2019年8月的后续公开募股以及未来的任何股权发行相关的限制。未来我们股票所有权的变化，其中一些不在我们的控制范围内，可能会导致所有权变化。监管方面的变化，如暂停使用NOL或其他不可预见的原因，可能会导致我们现有的NOL到期或无法抵消未来的所得税债务。此外，在一个州产生的美国州NOL不能用于抵消在美国另一个州产生的收入。出于这些原因，我们通过使用NOL实现税收优惠的能力可能会受到限制，即使我们的盈利能力本来会允许这样做。
我们未来进行的收购，无论是否完成，都可能导致其他运营和财务困难。
在未来，我们可能会寻求获得更多的产品线、技术或业务，以努力促进我们的增长、增强我们的竞争能力、补充我们的产品供应、进入新的和邻近的市场、获得更多的技术资源、增强我们的知识产权或寻求其他竞争机会。我们还可能对某些关键供应商进行投资，以使我们的利益与这些供应商保持一致。如果我们寻求收购，我们
可能无法以我们认为合适的价格物色合适的收购对象。我们不能轻易预测未来收购的时机或规模，或者未来收购的成功与否。
就我们完成收购或投资而言，我们可能因此面临财务风险，包括与合并或收购业务相关的成本增加、债务增加、经济稀释至毛利润和营业利润以及每股收益，或意外的成本和负债。收购可能涉及其他风险，包括：
•收购的产品线、技术或业务可能不会按计划改善我们的财务和战略地位；
•我们可能会确定我们为产品线、技术或业务支付了过高的价格，或者我们收购背后的经济条件发生了变化；
•我们可能难以整合被收购公司的运营和人员；
•我们可能很难留住拥有所需技能的员工，以加强和提供与所获得的产品线或技术有关的服务；
•客户、员工、供应商、金融市场或投资者可能对此次收购持负面看法；
•我们可能难以将收购的产品线或技术与我们现有的技术相结合；
•我们可能会遇到竞争性的回应，包括价格竞争或知识产权诉讼；
•我们可能会遇到与要求CFIUS批准有关的困难(另见“-监管风险--我们的某些投资可能受到CFIUS的审查和批准，这可能会阻止我们利用本来对我们的股东有利的投资机会”)；
•我们可能因出售被收购公司的产品而成为产品责任或知识产权侵权索赔的一方；
•我们可能会发生一次性注销，如收购的正在进行的研发成本和重组费用；
•我们可能会获得商誉和其他需要进行减值测试的无形资产，这可能会导致未来的减值费用；
•我们正在进行的业务和管理层的注意力可能会被过渡或整合问题以及管理不同地理或文化差异的企业的复杂性所扰乱或转移；以及
•我们的尽职调查过程可能无法发现目标业务存在的重大问题。
有时，我们可能会就最终未完成的收购或投资进行谈判。这些谈判可能会导致大量转移管理时间，以及大量自付成本，其中任何一项都可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
半导体行业未来的下滑，以及该行业严重依赖的整体世界经济状况，可能会对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的业务依赖于芯片制造商的资本设备支出，而芯片制造商的资本设备支出又取决于当前和预期的集成电路市场需求。随着行业内客户的整合，芯片资本设备市场可能会经历需求的快速变化，这既受市场总体变化的推动，也受特定客户的计划和要求的推动。全球经济和商业状况往往是不可预测的，在历史上影响了客户对我们产品的需求以及与我们的客户、供应商和债权人的正常商业关系。此外，在经济不确定时期，我们的客户对我们工具的预算，或他们获得信贷购买工具的能力，可能会受到不利影响。这将限制他们购买我们的产品和服务的能力。因此，经济低迷可能会对我们的经营业绩和财务状况造成重大不利变化，包括：
•对我们产品的需求下降；
•由于客户无力向我们付款，应收账款准备金增加；
•由于我们无法出售库存而导致库存过剩或陈旧而增加的库存余额准备金；
•递延税项资产的估值免税额；
•重组费用；
•资产减值；
•我们投资的价值下降；
•暴露于我们的供应商对预期客户采购不会实现而订购的库存付款的索赔；
•我们租赁的某些设施的价值下降到低于我们向出租人保证的剩余价值；以及
•维持可靠和不间断的供应来源所面临的挑战。
芯片制造商投资水平的波动可能会对我们的总出货量、收入、经营业绩和收益产生重大影响。在适当的情况下，我们将尝试通过旨在使我们的支出与预期收入流保持一致的成本管理计划来应对这些波动，这可能会导致重组费用。即使在收入减少的时期，我们也必须继续投资于研发，并保持广泛的全球持续客户服务和支持能力，以保持竞争力，这可能会暂时损害我们的盈利能力和其他财务业绩。
监管风险
由于出口许可证要求、其他法规变化或美国或其他政府机构采取的其他行动，我们向中国大陆和其他国家/地区的客户销售我们工具的能力已经受到影响，并可能继续受到实质性和不利的影响。
ACM Shanghai使用某些受美国出口管理条例(EAR)管制的产品来制造和供应其产品。EAR适用于从美国出口的商品、软件和技术，包括用于在美国境外制造产品的出口，以及在美国境外制造的包含或基于指定的美国内容、软件或技术的某些产品。管理EAR的美国商务部工业和安全局最近对某些出口到中国的产品施加了额外的限制，包括香港和澳门，包括针对中国的半导体制造业的限制。这些类型的限制可能会影响ACM上海的运营。
2022年10月，国际清算银行宣布了新的规则，大幅扩大了美国的出口管制，适用于先进的IC产品、相关的制造设备和技术，以及目的地或最终用户位于中国大陆的超级计算机中国。就半导体制造设备而言，新规则要求向内地或内地境内出口、再出口或转让额外类型的半导体制造设备、用于制造指定类型的半导体制造设备的物品(以及用于开发或生产IC的受耳朵限制的其他物品)，以及供内地某些IC制造和开发设施使用的半导体制造设备，必须持有出口许可证。在大多数情况下，这些出口的许可证申请是在推定拒绝的情况下审查的。此外，国际清算银行施加了新的限制，实际上禁止世界上任何地方的美国人在符合规定标准的中国大陆中国制造厂从事与开发和生产半导体有关的活动，即使不涉及与耳朵有关的项目。2022年10月的限制后来扩大到包括澳门。
这些新的限制影响了ACM Shanghai从美国采购某些产品，以及从美国以外的地方采购受美国出口管制的某些产品，用于制造其产品。
2023年10月，国际清算银行进一步扩大了对半导体、半导体制造项目和用于制造指定类型半导体制造设备的项目的出口管制，包括通过涵盖更广泛项目的新许可证要求，以及扩大管制的地理范围。
ACM上海公司已确定，其几家客户在内地拥有总部位于中国的设施，符合2022年10月和2023年10月规则中规定的限制标准，并确定其几种产品和/或产品的零部件可能符合受限制影响的出口管制分类编号(ECCN)参数。针对2022年10月和2023年10月的限制，ACM和ACM上海已经对其现有的业务政策和做法进行了修改，包括对其美国人员的活动施加限制，并采取了与其供应链相关的更广泛的措施，以遵守新规定。ACM上海公司正在继续评估2023年10月的变化以及2022年10月的规则的影响，并将根据需要不断调整或修改其政策和做法，以符合这些或其他相关更新。根据我们正在进行的审查，我们认为这些规定可能直接影响ACM上海公司满足其未来生产计划的能力，或间接影响ACM上海客户群的支出计划。ACM可能无法从美国进口某些部件或从美国境外进口受美国出口管制的部件，以支持向此类设施运送工具，或将其嵌入受影响的ECCN定义的工具中。
我们相信，由于2022年10月和2023年10月的限制，ACM上海的几个客户大幅减少了满足受限高级节点能力的设施的生产和相关资本支出。此外，随着供应链中的公司调整政策以适应新法规，ACM上海公司也经历了挑战。这些因素对ACM上海公司截至12个月的发货量和销售额造成不利影响
2023年12月31日。我们预计，这些因素将继续对ACM上海公司未来的发货量和销售额产生不利影响，包括2023年10月修订的任何影响。
除了这些新的限制外，国际清算银行还继续将更多的中国实体(其中许多涉及半导体制造业)列入耳边的受限各方名单，如实体名单和未经核实的名单。这些指定规定了向此类实体供应产品的许可要求。在大多数情况下，任何受EAR影响的项目，包括具有指定美国含量的外国产品或指定美国原产地软件、技术或设备的产品，现在都需要国际清算银行的出口许可证，才能向新上市的中国实体供应，无论其出口类别如何。2020年12月，中芯国际，内地最大的芯片制造商之一，中国，我们的主要客户之一，是众多实体名单中的一员。中芯国际及其主要供应商因上市而面临的挑战间接影响了中芯国际对ACM上海产品的需求以及ACM上海公司供应ACM上海产品的能力。最近，在2022年10月，大陆领先的中国存储芯片公司和我们的主要客户之一YMTC与其他一些中国实体一起被添加到EAR的未经核实的名单中。这份未经核实的名单确定了国际清算银行无法确认其诚意的缔约方(即，受听证制约的物品的最终用途和最终用户的合法性和可靠性)。如果需要美国出口许可证，未经核实名单上列出的实体没有资格通过许可证例外的方式接收受EAR限制的项目。2022年12月，YMTC从未经核实的名单移至实体名单。由于上市，YMTC及其主要供应商面临的挑战可能间接影响YMTC对ACM上海产品的需求，或ACM上海公司供应ACM上海产品的能力。
我们不能确定美国政府可能会对中国实体采取什么额外行动，或者这些行动是否会影响我们与我们大陆中国客户的关系。其他行动可以采取进一步修订实体名单或未经核实的名单、新的出口限制、进一步扩大管制的地理范围、或额外关税或其他贸易限制的形式。其他国家也有可能采取类似的以半导体为重点的出口管制，以配合美国2022年10月和2023年10月的行动。
在截至2023年12月30日的3个月和12个月期间，荷兰和日本这两个先进半导体制造设备的主要出口国宣布并开始实施计划，加入美国的行列，实施以半导体为重点的出口管制。
2023年5月23日，日本政府发布了一项法令的最终修正案，该法令实施了新的出口管制，要求某些先进半导体制造设备的出口必须获得许可，自2023年7月23日起生效。 修正案扩大了出口管制的范围，禁止(1)在没有事先许可证的情况下，出口与半导体制造有关的额外23类物品，以及(2)在这两种情况下提供与制造、开发或使用这些物品有关的技术。 虽然扩大的出口管制适用于对任何司法管辖区的出口，但对某些司法管辖区(如美国)的出口预计将获得某些类型的广泛通用许可证的许可。然而，日本政府是否会授权将这些物品出口到大陆中国，如果有的话，是有限的通用许可证还是特定的许可证，还有待观察。
同样，2023年9月30日，荷兰政府公布了针对先进半导体制造设备的额外出口管制措施。《先进半导体制造设备条例》于2023年9月1日起施行。从那时起，某些先进的半导体制造设备的出口，如该条例附件所规定，现在受到荷兰中央进出口服务局的国家出口许可证授权要求的约束。
由于新的限制，ACM上海公司从日本和荷兰采购此类零部件以满足客户需求的能力，以及ACM上海公司在大陆的客户中国扩大生产的能力，可能会进一步受到这些额外控制的负面影响。引入额外的以半导体为重点的多边出口管制，可能会进一步对ACM上海的供应安排产生负面影响。
我们无法预测美国政府、日本和荷兰实施的限制措施的持续时间 如果美国、日本、荷兰或其他国家或地区的政府行为可能影响我们与中国中国内地客户的关系，我们将不承担任何后果，任何这些行为都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生长期的不利影响。
政府贸易政策的变化可能会限制对我们工具的需求，并增加我们工具的成本。
美国和中国大陆之间的贸易紧张局势升级，在2018年，并继续升级。自2018年以来，美国政府对源自中国大陆的特定进口产品征收新的或更高的关税，以回应美国政府所称的不公平贸易行为。中国大陆
政府对美国每一轮关税调整的回应是对从美国进口的特定产品征收新的或更高的关税。美国和中国大陆官员已经建议或威胁提高关税和额外的关税回合。最近，在2023年底和2024年初，美国官员建议可能针对中国原产的传统半导体征收额外关税。 一些美国官员还要求取消或修改中国的永久正常贸易关系地位，这将大大提高对中国产品的关税。如果任何此类增加的关税生效，中国政府可能会以额外的关税或限制作为回应。
美国和中国大陆政府对进口产品征收更高的关税，以及周围的经济不确定性可能会对半导体行业产生负面影响，包括减少制造商对我们工具等资本设备的需求。贸易政策的进一步变化，包括关税、附加税、出口限制或其他贸易壁垒，或对供应、设备和原材料（包括稀土矿）的限制，可能会限制我们客户制造或销售半导体的能力，或使半导体的制造或销售更加昂贵，利润更低。这可能会导致这些客户生产更少的半导体，并减少对资本设备（如我们的工具）的投资。此外，如果中国大陆对我们从美国采购的原材料、子系统或其他供应品征收额外关税，我们购买这些供应品的成本将增加。由于上述任何事件，征收新的或额外的关税可能会限制我们制造工具的能力，增加我们的销售和/或制造成本，降低利润率，或抑制我们销售工具或购买必要设备和供应品的能力，这可能对我们的业务，经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
中国大陆政府的政治及经济政策变动可能对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响，并可能导致我们无法维持增长及扩张策略。
我们绝大部分业务均于中国内地进行，而我们绝大部分收入均来自中国内地。因此，我们的财务状况及经营业绩在很大程度上受中国大陆经济、政治及法律发展影响。
中国经济在许多方面与大多数发达国家的经济不同，包括政府参与的程度，发展水平，增长率，外汇管制和资源配置。虽然中国大陆政府已实施措施，强调利用市场力量进行经济改革，减少国有生产性资产的所有权，并建立完善的企业法人治理结构，但中国大陆的生产性资产仍有相当一部分为政府所有。此外，中国内地政府继续透过实施产业政策，在规管行业发展方面扮演重要角色。中国大陆政府亦透过分配资源、控制外币债务的支付、制定货币政策、监管金融服务及机构，以及向特定行业或公司提供优惠待遇，对中国大陆的经济增长行使重大控制权。
虽然中国内地经济在过去三十年取得显著增长，但无论在地理上或在经济的不同部门之间，增长都不均衡。中国内地政府已实施多项措施鼓励经济增长及引导资源分配。其中部分措施可能对中国内地整体经济有利，但也可能对我们产生负面影响。政府对资本投资的控制或适用于我们的税务法规的变化可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。过去，中国大陆政府已采取措施控制经济增长步伐，而未来类似措施可能会导致经济活动减少，进而导致对我们产品的需求减少，从而对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
尽管大陆中国政府一直在实施政策，以发展独立的国内半导体产业供应链，但没有保证这些举措将在什么时候实施。我们不能保证这些政策的实施会给我们带来额外的收入，也不能保证我们在大陆的存在会得到中国政府的支持。如果中国大陆中国政府不向我们提供任何资本投资或其他援助，它可能被用来推广我们竞争对手的产品和技术，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
对大陆中国的政治和经济政策的变化，可能会使我们很难实现投资的好处。
2020年11月12日，时任美国总统总裁·特朗普发布了一项行政命令，即该命令，建立了一项新的制裁计划，旨在禁止美国人交易某些公开交易的证券，以及旨在提供此类证券投资敞口的衍生品和证券，这些证券是美国国防部或美国财政部长指定的任何“中国共产党军事公司”。自指定发行人之日起一年的撤资期限后，美国人将被禁止继续拥有此类证券。根据这一计划，已有多家中国内地发行人被指定，还可能增加更多。
2020年12月3日，中芯国际被国防部指定为CCMC，随后于2021年6月3日被撤销。如果中芯国际在2021年12月3日仍在名单上，ACM上海公司继续持有中芯国际证券的行为可能会让ACM上海公司和ACM Research受到处罚。与该命令的范围和遵守有关的某些执行事项尚未得到解决，该命令的最终应用和执行可能会因美国总统行政当局的变动等原因而发生变化。
此外，中芯国际未来可能会被指定为CCMC，或者我们未来可能会寻求与CCMC名单上的实体进行商业交易。尽管该命令没有禁止除上述证券交易以外的与CCMC公司的商业关系，但根据《出口管理条例》对一些CCMC公司实施了某些其他出口限制。这些以及未来美国政府对我们供应商或客户的任何类似限制都可能对我们在中国大陆的业务运营、公司整体业绩或我们的财务状况产生不利影响。
中国内地的外汇管制和政府对投资汇回的限制可能会影响我们将资金转移到内地以外的能力中国，这可能会对我们的增长能力、进行有利于我们业务的投资或收购、否则为我们的业务提供资金和开展业务、或为我们的普通股支付股息的能力造成实质性的不利影响。
我们几乎所有的收入都来自我们的大陆子公司中国上海的ACM。中国大陆中国法律法规允许中国移动上海公司只能从其留存收益中支付股息，留存收益是根据中国大陆中国会计准则和法规确定的，而这些会计准则和法规与美国公认会计原则不同。中国大陆的中国法规和ACM上海公司的章程规定，在支付股息之前，每年必须拨出税后净利润的10%作为公积金或盈余基金，这限制了ACM上海公司将部分净资产转移给我们的能力。此类储备资金只能用于特定目的，不能以贷款、垫款或现金股息的形式转移给ACM。
由于中国内地中国法律法规以及ACM上海银行贷款协议的这些和其他限制，我们可能在将ACM上海的部分净资产转移到ACM或ACM的其他子公司的能力上受到很大限制。我们不能保证大陆中国政府当局未来不会进一步限制或取消ACM上海公司购买外汇并将此类资金转移到ACM以满足其流动性或其他业务需求的能力。任何无法获得内地资金的中国，如有需要在境外使用中国，均可能对我们的流动资金及业务造成重大不利影响。
我们的某些投资可能会受到CFIUS的审查和批准，这可能会阻止我们利用原本对我们的股东有利的投资机会。
我们的某些投资可能需要接受美国外国投资委员会(CFIUS)的审查和批准。如果CFIUS审查我们的一项或多项投资，不能保证我们能够以我们可以接受的条款维持或继续进行此类投资。此外，CFIUS可能寻求对一项或多项此类投资施加限制，使我们无法维持或追求我们原本会维持或追求的投资机会，这可能会对我们的投资表现产生不利影响，从而对我们的整体表现产生不利影响。我们的某些股东可能是非美国投资者，总体上可能占我们净资产价值的很大一部分，这可能会增加对我们追求或进行的投资施加此类限制的风险。未来的立法和监管变化，包括机构实践的变化，可能会对我们从某些现有和未来投资中实现价值的能力产生负面影响，包括限制退出机会或使我们倾向于我们认为不太可能需要CFIUS审查的买家，即使在其他买家可能提出更好的条款或更多考虑的情况下也是如此。
据报道，美国政府正在考虑一种对外投资审查机制，这可能会阻止我们利用美国以外的投资机会，否则这些机会可能会对我们的股东有利。
据报道，美国政府正在考虑实施类似于CFIUS的对外投资审查机制，对来自美国的外国投资进行审查。目前尚不清楚该机制将采取何种形式，但有报道称，它可能很快就会以行政命令的形式出现，或者可能作为国会立法的一部分获得通过。如果实施这样的审查机制，我们的某些投资可能需要审查或通知美国政府，并可能受到缓解或其他限制。如果实施，就像CFIUS的审查一样，不能保证我们将能够以我们可以接受的条款维持或继续进行投资。这种机制可能会对我们从某些现有和未来投资中实现价值的能力产生负面影响，包括限制退出机会或使我们倾向于我们认为在可能的对外投资审查中风险较低的买家，即使在其他买家可能提供更好的条款或更多考虑的情况下也是如此。此外，由于要求尚未确定，目前还不能确定这种措施可能产生的影响的范围或程度。对外投资审查机制可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们受到政府监管，包括进出口、经济制裁和反腐败法律法规，这可能会限制我们的销售机会，使我们承担责任并增加我们的成本。
我们的产品在我们分销或销售产品的司法管辖区受到进出口管制。进出口管制和经济制裁法律和法规包括限制和禁止某些产品的销售或供应，以及我们向某些国家、地区、政府、个人和实体转让零部件和相关技术信息和诀窍的限制和禁令。
许多国家通过进口许可和许可证要求来管理某些产品的进口，并颁布了可能限制我们销售产品的能力的法律。我们产品的出口、再出口、在国外的转移和进口，包括我们的合作伙伴，必须遵守这些法律和法规，任何违规行为都可能导致声誉损害、政府调查和处罚，或者拒绝或限制出口特权。遵守特定销售的出口管制和制裁法律可能非常耗时，可能会增加我们的成本，并可能导致销售机会的延迟或丧失。如果我们被发现违反了美国的制裁或出口管制法律，或其他司法管辖区的类似法律，我们和为我们工作的个人可能会面临巨额罚款和处罚。出口、制裁或进口法律或法规的变化可能会推迟我们的产品在国际市场上的推出和销售，要求我们花费资源寻求必要的政府授权或开发不同版本的我们的产品，或者在某些情况下阻止我们的产品向某些国家、地区、政府、个人或实体出口或进口，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们受到各种国内和国际反腐败法律的约束，如美国《反海外腐败法》，以及美国和其他司法管辖区类似的反贿赂和反回扣法律法规。这些法律和法规一般禁止公司及其中间人为获得、保留或指导业务的目的向非美国官员提供或支付不当款项。随着我们国际业务的扩大，以及我们在外国司法管辖区的销售和运营增加，我们违反这些法律法规的风险增加。
与我们的STAR列表相关的风险
我们可能达不到我们的业务策略所预期的结果，而我们在内地的增长战略中国可能不会导致A类普通股价格上涨。
我们不能向阁下保证，吾等将会实现明星上市及明星首次公开招股的任何或全部预期收益，该等收益可能不会产生包括加强我们在内地的市场地位及业务的预期效果中国。在首次向投资者出售股份所得款项及明星首次公开招股所得款项的运用上，ACM上海公司仍拥有广泛的酌情权，而在未来融资活动(包括向内地中国投资者定向增发或定向增发股份)所得款项的运用方面，亦将拥有类似的酌情权。ACM上海公司不得以导致我们经营成功或ACM Research股东同意的方式使用或投资这些收益。我们未能成功利用明星上市和明星首次公开招股的完成，以及ACM上海未来的任何融资来扩大我们的内地中国业务，可能会导致我们的
对于A类普通股的价格，我们不能保证ACM上海的成功会对A类普通股的价格产生积极影响。
内地中国公司对全球半导体行业至关重要，我们目前的业务实质上集中在内地中国市场。我们无法建立或延迟发展以中国为基地的内地业务，将严重限制我们的业务和经营业绩，包括我们的收入增长。
ACM上海是一家由ACM Research控股但并非全资拥有的上市公司，这一地位可能会对我们产生不利影响。
2021年11月，我们完成了ACM上海股票的STAR上市和STAR IPO。ACM上海是我们的主要运营公司，在STAR上市程序之前是ACM Research的全资子公司。由于采取了与STAR上市和STAR IPO相关的行动，ACM上海不再是ACM Research的全资子公司，ACM Shanghai的利益未来可能与ACM Research及其其他子公司的利益背道而驰。在管理、融资或与ACM上海公司进行交易，或在我们的子公司之间分配商机时，我们可能会面临利益冲突，包括未来安排ACM上海公司以外的子公司许可和使用我们的知识产权。我们几乎所有的知识产权都是在大陆中国开发的，由ACM上海拥有。随着我们通过在中国大陆以外的运营子公司扩展我们的全球业务，中国的运营子公司可能需要从ACM上海获得知识产权许可才能运营，并且不能保证利益冲突不会阻止该运营子公司以合理的条款或根本不从ACM上海获得所需的知识产权许可。
自STAR首次公开募股以来，ACM Research保留了ACM上海的多数股权，但ACM上海由一个独立的董事会和高级管理人员管理，该等董事和高级管理人员将对ACM上海的各个利益相关者负有受托责任，包括ACM Research以外的股东。在ACM上海的业务运作中，可能会出现ACM上海的董事和高级管理人员在履行受托责任时采取违反ACM研究最大利益的行为的情况。
未来，ACM上海可能会向其董事、高级管理人员和员工发行期权、限制性股票和其他形式的基于股票的薪酬，这可能会稀释ACM Research在ACM上海的所有权。此外，ACM上海未来可能会从事融资活动，这可能会进一步稀释ACM Research的所有权权益。例如，2024年1月25日，我们宣布ACM上海 拟根据中国证券监督管理委员会的要求，以非公开方式向合格买家发行最多4,360万股普通股，这将占交易前ACM上海公司股本的最高10%。如果全部完成，我们估计我们在ACM上海的股权将从82.1%下降到大约74.6%。拟议交易的完成取决于市场状况， ACM上海的股东批准、上海证券交易所完成审核程序、中国证券监督管理委员会完成注册程序等因素。我们估计，如果全部完成，拟议中的交易将为ACM上海带来高达45亿元人民币(合6.25亿美元)的总收益，其管理层将对此类收益的使用拥有广泛的酌情权。这样的收益不太可能分配给ACM Research。
ACM Research和ACM Shanghai都是上市公司，但它们都受到单独的、可能不一致的会计和信息披露要求的约束，这可能会导致投资者的困惑或不确定性，从而可能导致对这两家公司上市股票中的一股或两股的需求减少或价格波动。
自2021年11月ACM上海完成STAR上市和STAR IPO以来，一直受到STAR市场的会计、披露等监管要求的约束。与此同时，ACM Research仍然受到美国证券交易委员会和纳斯达克全球市场(纳斯达克)的会计、信息披露和其他监管要求的约束。因此，ACM Research和ACM Shanghai将根据不同的法律法规定期同时披露信息。尽管ACM Research目前的几乎所有业务都是通过ACM上海进行的，但由于适用于两家公司的不同会计准则和证券监管机构施加的披露要求，以及语言、文化和表达习惯的不同，美国和中国内地中国以及美国和中国内地资本市场的投资者构成不同，两家公司披露的信息将不同，并可能不时出现重大差异。
不同的披露可能会导致投资者对一家公司或两家公司的上市股票感到困惑或不确定。由于一些投资者寻求对价差进行套利，星空市场上ACM上海股票与纳斯达克上ACM Research A类普通股价格之间的差异可能会导致波动性增加。此外，ACM上海的股票目前基本上代表了ACM Research的所有资产，这一事实可能会加剧这种波动。
与我们的知识产权和数据安全相关的风险
我们的成功取决于我们保护我们的知识产权的能力，包括我们的SAPS、Tebo、Tahoe、ECP、电炉和其他技术。
我们的商业成功在一定程度上取决于我们获得和维护对我们的知识产权的专利和商业秘密保护的能力，包括我们的SAPS、Tebo、Tahoe、ECP、电炉和其他技术以及我们的Ultra C设备的设计，以及我们在不侵犯他人专有权的情况下运营的能力。我们不能保证我们的专利申请会导致更多的专利被颁发，或者已经颁发的专利将提供足够的保护，使其不受具有类似技术的竞争对手的攻击，也不能保证所颁发的专利不会被第三方侵犯、设计或失效。即使已颁发的专利后来也可能被认为是不可执行的，或者可能在第三方向各专利局或法院提起的诉讼中被修改或撤销。未来对我们知识产权的保护程度是不确定的。可能只提供有限的保护，可能无法充分保护我们的权利或允许我们获得或保持任何竞争优势。未能妥善保护与我们的产品和技术相关的知识产权，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
专利申请过程受到许多风险和不确定性的影响，不能保证我们或我们任何未来的开发合作伙伴能够成功地通过获得和保护专利来保护我们的候选产品。这些风险和不确定性包括：
•美国专利商标局和各种外国政府专利机构要求在专利过程中遵守一些程序、文件、费用支付和其他规定。在某些情况下，不遵守规定可能导致专利或专利申请的放弃或失效，从而导致相关司法管辖区的专利权部分或全部丧失。在这种情况下，竞争对手可能会比其他情况下更早进入市场。
•专利申请不得导致任何专利的颁发。
•可能颁发的专利可能会被质疑、宣布无效、修改、撤销、规避、被发现不可执行或以其他方式可能不会提供任何竞争优势。
•我们的竞争对手可能寻求或已经获得专利，这些专利将限制、干扰或消除我们制造、使用和销售我们潜在产品候选产品的能力。
•中国大陆中国和美国以外的其他国家的专利法可能不像美国法院支持的那样对专利权人有利，这让外国竞争对手有更好的机会创造、开发和营销竞争对手的候选产品。
此外，我们依赖于对我们的商业秘密和专有技术的保护。尽管我们已采取措施保护我们的商业秘密和非专利专有技术，包括与第三方签订保密和保密协议，以及与关键员工、客户和供应商签订保密信息和发明协议，但其他各方仍可能获得这些信息或可能独立获得这些信息。如果发生这些事件中的任何一种，或者如果我们失去了对我们的商业秘密或专有技术的保护，这些信息的价值可能会大大降低。
我们可能会卷入保护或强制执行我们的专利的诉讼，这可能是昂贵、耗时和不成功的。
竞争对手可能会侵犯我们的专利。如果我们的技术被采用，我们相信竞争对手可能会试图与我们的技术和工具相匹配，以进行竞争。为了对抗侵权或未经授权的使用，我们可能会被要求提出侵权索赔，这可能是昂贵和耗时的。任何诉讼或辩护程序中的不利结果，包括我们目前的诉讼，可能会使我们的一项或多项专利面临被宣布无效、被发现不可执行或被狭隘地解释的风险，并可能使我们的专利申请面临无法发布的风险。此外，由于知识产权诉讼需要大量的披露，我们的一些机密信息有可能在诉讼期间因披露而被泄露。此外，未来的任何专利诉讼、干扰或其他行政诉讼都将导致我们人员的额外费用和分心。大部分
我们的竞争对手比我们更大，拥有更多的资源，因此他们很可能比我们更长时间地承受复杂专利诉讼的费用。这类诉讼或诉讼中的不利结果可能使我们失去我们的所有权地位。
我们可能无法在世界各地保护我们的知识产权，包括大陆的中国，这可能会对我们的业务造成实质性的负面影响。
在世界各国对我们的产品或专有技术申请、起诉和捍卫专利的费用将高得令人望而却步，而我们在美国以外的一些国家，包括中国大陆的中国，其知识产权可能没有美国那么广泛。此外，一些外国的法律对知识产权的保护程度不如美国的联邦和州法律。因此，竞争对手可能会在我们没有获得专利保护的司法管辖区使用我们的技术来开发自己的产品，并可能将其他侵权产品出口到我们有专利保护但执法力度不如美国的地区。这些产品可能会与我们的产品竞争，而我们的专利或其他知识产权可能不能有效或不足以阻止他们竞争。
我们的大部分知识产权是在中国大陆中国开发的，由ACM上海拥有。大陆知识产权相关法律的实施和执行历来缺乏中国，这主要是由于大陆中国知识产权法的含糊不清。因此，大陆中国对知识产权和专有权利的保护可能不如美国或其他国家那么有效。因此，第三方可能会非法使用我们开发的技术和专有工艺，与我们竞争，这可能会对我们享有的任何竞争优势产生负面影响，稀释我们的品牌，并损害我们的经营业绩。执行我们的知识产权可能需要诉讼，鉴于内地中国的法律制度相对不可预测，以及在内地执行中国的法院判决可能存在的困难，不能保证诉讼会导致对我们有利的结果。
许多公司在外国司法管辖区保护和捍卫知识产权方面遇到了重大问题。某些国家的法律制度，特别是某些发展中国家的法律制度，不支持专利和其他知识产权的保护，这可能会使我们很难阻止侵犯我们的专利或以侵犯我们的专有权的方式销售竞争产品。在外国司法管辖区强制执行我们的专利权的诉讼程序可能会导致巨额成本，并将我们的努力和注意力从我们业务的其他方面转移出去，可能会使我们的专利面临被无效或狭义解释的风险，可能会使我们的专利申请面临无法发布的风险，并可能引发第三方对我们提出索赔。我们可能不会在我们发起的任何诉讼中获胜，而且所判给的损害赔偿或其他补救措施(如果有的话)可能没有商业意义。因此，我们在世界各地强制执行我们的知识产权的努力可能不足以从我们开发或许可的知识产权中获得显著的商业优势，并可能对我们的业务产生不利影响。
如果我们被起诉侵犯第三方的知识产权，这将是昂贵和耗时的，诉讼中的不利结果可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的成功取决于我们在不侵犯第三方专有权的情况下开发、制造、营销和销售我们产品的能力。在我们正在开发产品的领域中，存在着大量由第三方拥有的美国和外国颁发的专利和未决的专利申请，其中一些可能包含与我们的知识产权主题重叠的权利要求。第三方过去曾声称我们的技术或产品侵犯了他们的知识产权，其他人可能在未来也会声称。在某些情况下，第三方可能会对我们提起诉讼，试图阻止我们利用我们的技术侵犯他们的知识产权。随着我们的规模、产品的数量和范围的增加，以及我们的地理存在和市场份额的扩大，此类诉讼的风险可能会增加。
对我们发起的任何潜在的知识产权索赔或诉讼可能：
•辩护既耗时又昂贵，无论是否有价值；
•迫使我们停止销售涉嫌侵犯第三方知识产权的产品或使用技术；
•延迟我们产品的发货时间；
•要求我们向主张侵权的一方支付损害赔偿金或和解费用；
•要求我们尝试获得相关知识产权的许可，该许可可能无法以合理条款获得或根本无法获得；
•迫使我们尝试重新设计包含被指控的侵权技术的产品，这可能是昂贵的，或者我们可能无法做到；
•要求我们赔偿我们的客户、供应商或其他第三方因使用我们的技术而涉嫌侵犯第三方知识产权而造成的任何损失；或
•转移我们技术和管理资源的注意力。
由于专利申请可能需要多年的时间才能发布，因此可能存在我们不知道的当前正在处理的申请，这些申请可能会导致已颁发的专利，我们的产品或技术可能会受到侵犯。同样，可能存在与我们的产品相关的已颁发专利，但我们并不知道。
对我们网络安全系统的破坏可能会降低我们进行业务运营和向客户交付产品的能力，导致数据丢失和知识产权被盗，损害我们的声誉，并要求我们产生大量额外成本来维护我们的网络和数据安全。
我们越来越依赖我们的信息技术系统来进行我们的业务运营，从我们的内部运营和产品开发和制造活动，到我们的营销和销售努力，以及与我们的客户和业务伙伴的沟通。计算机程序员可能试图侵入我们的网络安全或我们网站的网络安全，盗用我们的专有信息或导致我们的服务中断。因为这样的计算机程序员用来访问或破坏网络的技术经常变化，并且可能直到针对目标启动时才被识别，所以我们可能无法预测这些技术。我们还将我们的许多业务职能外包给第三方承包商，包括我们的制造商，我们的业务运营在一定程度上也取决于我们承包商自己的网络安全措施的成功。因此，如果我们的网络安全系统和我们承包商的网络安全系统未能防范未经授权的访问、复杂的网络攻击以及我们的员工和承包商对数据的不当处理，我们有效开展业务的能力可能会以多种方式受到损害，包括关于我们员工或业务的敏感数据，包括知识产权和其他专有数据。如果发生这种情况，我们可能会面临客户的重大责任索赔和政府机构的监管行动。此外，我们保护知识产权的能力可能会受到损害，我们的声誉和竞争地位可能会受到严重损害。因此，我们的财务业绩和经营结果可能会受到不利影响。
与A类普通股所有权相关的风险
A类普通股的市场价格 一直并可能继续波动，这可能会导致购买我们股票的投资者遭受重大损失。
A类普通股的市场价格一直并可能继续受到重大波动的影响。A类普通股的市场价格可能会因众多因素而大幅波动，其中许多因素是我们无法控制的，包括：
•我们的收入和其他经营业绩的实际或预期波动；
•我们可能向公众提供的财务预测、这些预测的任何变化或我们未能满足这些预测；
•发起或维持对我们进行报道的证券分析师的行为，跟踪我们公司的任何证券分析师改变财务估计，或我们未能满足这些估计或投资者的期望；
•对芯片或芯片设备行业的预测或芯片公司、芯片设备公司或一般技术公司的经营业绩或预期和股票市场估值的变化；
•经营业绩的变化；
•我们可能向公众提供的财务预测的任何变化，我们未能满足这些预测，或任何选择跟踪A类普通股的证券分析师的建议变化；
•我们或我们的现有股东向市场出售的A类普通股的额外股份或预期出售的A类普通股；
•整体股票市场的价格和成交量波动，包括整个经济趋势的结果；
•威胁或对我们提起诉讼；
•与我们的专利或其他专有权利或我们竞争对手的专利或其他所有权有关的诉讼和其他发展；
•新立法和未决诉讼或监管行动的发展，包括司法或监管机构的临时或最终裁决；以及
•总体经济趋势，包括电子或信息技术需求的变化，或战争或恐怖主义行为等地缘政治事件的变化，或对这些事件的任何反应。
近年来，整个股市，尤其是纳斯达克，经历了极端的价格和成交量波动，这种波动往往与股票正在经历这些价格和成交量波动的公司的经营业绩变化无关，或者与之不成比例。此外，在整体市场和某一公司证券的市场价格出现波动后，往往会对这些公司提起证券集体诉讼。未来可能会对我们提起类似的诉讼，这可能会导致巨额费用，并转移我们管理层的注意力和资源。
在美国上市的公司中，很少有中国在内地的子公司的股票在明星市场上市，因此很难预测明星上市和明星上市对A类普通股的影响。
中国证监会于2019年6月首次推出明星市场，并于2019年7月开始在该市场进行交易。2021年11月，ACM上海完成STAR上市和STAR IPO。我们相信，我们是首批在星空市场完成中国内地子公司股票首次公开募股的美国上市公司之一。因此，不能保证明星上市和明星IPO对A类普通股市场价格的影响。由于投资者对明星上市和明星IPO的影响持负面看法或不确定因素，A类普通股的市场价格可能会波动或下跌，原因不是上述风险和不确定性。
ACM Research股东无权在STAR上市前的配售中购买ACM上海股票，由于STAR上市和STAR IPO已经完成，他们购买ACM上海股票的机会可能有限。投资者可以选择通过在星空市场购买ACM上海股票来投资我们的业务和运营，而不是购买ACM Research A类普通股，需求的减少可能会导致A类普通股的市场价格下降。
如果证券或行业分析师不发表关于我们、我们的业务或我们的市场的研究或报告，或者如果他们发表对A类普通股或我们行业内其他公司的股票的负面评估，我们的股票价格和交易量可能会下降。
A类普通股的交易市场将在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。如果跟踪我们的一位或多位分析师下调了A类普通股的评级，或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告，A类普通股价格可能会下跌。此外，如果其中一位或多位分析师停止报道A类普通股，或未能定期发布有关A类普通股的报告，我们可能会失去在金融市场的可见度，这反过来可能导致A类普通股价格或交易量下降。
我们从来没有支付过，也不打算支付现金股息，因此，您实现投资回报的能力将取决于A类普通股价格的升值。
我们从未宣布或支付过我们股本的现金股息。我们打算保留未来的任何收益，为我们业务的运营和扩张提供资金，我们预计在可预见的未来不会宣布或支付任何股息。因此，如果A类普通股的市场价格上升，你在A类普通股的投资才可能获得回报。
我们支付A类普通股股息的能力在很大程度上取决于我们从内地子公司中国那里获得的资金分配。内地中国法定法规只允许这些子公司从其留存收益中支付股息，留存收益是根据内地中国会计准则和法规确定的，而这些会计准则和法规与美国公认会计原则不同。中国大陆中国法规和我们子公司的章程要求在支付股息之前，每年拨出税后净利润的10%作为公积金或盈余基金，这限制了我们子公司将其净资产的一部分转移给我们的能力。此外，我们子公司的短期银行贷款限制了他们向我们支付股息的能力。
普通股的双重股权结构使我们的高管和董事，包括我们的首席执行官和总裁，集中了投票控制权，这将限制或排除您影响公司事务的能力。
B类普通股每股有20个表决权，A类普通股每股有1个表决权。截至2024年2月23日，持有B类普通股的股东，主要由我们的高管组成，
雇员、董事和他们各自的关联公司，统称为LD 64.2%我们已发行股本的投票权。由于B类普通股和A类普通股之间的投票权比例为21：1，B类普通股的持有者将继续共同控制A类普通股的大多数投票权，因此只要B类普通股的股份至少占A类和B类普通股所有流通股的4.8%，就能够控制提交给我们股东批准的所有事项。这种集中控制将限制或排除你在可预见的未来影响公司事务的能力。这种集中控制还可能阻止潜在投资者收购A类普通股，因为此类股票相对于B类普通股的投票权有限，并可能损害A类普通股的市场价格。
由于A类普通股在2020年10月实现了市值，我们的章程不再考虑强制将所有B类普通股转换为A类普通股的情况。相反，所有B类普通股通常只有在当时B类普通股的大多数流通股的持有人选择后才会转换为A类普通股，而B类普通股的特定股票将在这些股票的持有人未来转让时转换为A类普通股。随着时间的推移，可能将B类普通股转换为A类普通股的效果将增加那些长期保留股份的B类普通股持有者的相对投票权。
特拉华州的法律以及我们章程和章程中的条款可能会使合并、收购要约或代理权竞争变得困难，从而压低A类普通股的交易价格。
我们作为特拉华州公司的地位和特拉华州一般公司法的反收购条款可能会阻止、推迟或阻止控制权的变更，因为它禁止我们在利益相关股东成为利益股东后三年内与该股东进行业务合并，即使控制权变更将有利于我们的现有股东。我们的章程和章程包含的条款可能会使收购我们公司变得更加困难，包括以下内容：
•我们的双重普通股结构为B类普通股的持有者提供了控制需要股东批准的事项的结果的能力，即使他们持有的A类和B类普通股的流通股总数明显少于多数；
•B类普通股流通股占普通股总表决权的比例不足多数；
•对我们章程或章程的修改将需要我们当时已发行的A类和B类普通股的三分之二的投票权；
•董事会的空缺只能由董事会填补，不能由股东填补；
•董事会目前不是交错的，将自动分为三个级别，交错三年任期；
•董事只能因某些原因而被免职；以及
•我们的股东只能在会议上采取行动，而不能获得书面同意；
•只有我们的董事长、首席执行官或过半数董事有权召开股东特别会议；
•预先通知程序适用于股东提名董事选举候选人或将事项提交年度股东大会；
•我们的章程授权非指定优先股，其条款可以在没有股东批准的情况下建立，其股票可以发行；以及
•禁止在董事选举中进行累积投票。
作为一家特拉华州公司，我们还必须遵守特拉华州法律的条款，包括特拉华州公司法第203条，该条款限制持有我们已发行有表决权股票超过15%的股东与我们进行某些业务合并的能力。我们的章程、章程或特拉华州法律中任何具有推迟或威慑控制权变更的条款，都可能限制我们的股东从他们持有的A类普通股获得溢价的机会，还可能影响一些投资者愿意为A类普通股支付的价格。
我们的宪章指定特拉华州衡平法院为我们股东可能发起的某些诉讼的唯一和独家论坛，这可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高管或股东的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。
我们的宪章规定，特拉华州衡平法院将在法律允许的最大范围内，成为下列事项的唯一和独家论坛：
•代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序；
•任何声称我们的任何董事、高级管理人员、其他雇员、代理人或股东违反对我们、我们的股东、债权人或其他组成人员的受托责任的诉讼；
•根据《特拉华州公司法》、我们的章程或附例，或《特拉华州公司法》赋予特拉华州衡平法院管辖权的任何诉讼；或
•主张受内政原则管辖的主张的任何行动。
通过成为我们公司的股东，您将被视为已知悉并同意我们章程中与选择论坛有关的条款。我们章程中的法院条款的选择可能会限制我们的股东在与我们或我们的任何董事、高级管理人员、其他员工、代理人或股东发生纠纷时获得有利的司法论坛的能力，这可能会阻碍与此类索赔有关的诉讼。或者，如果法院发现我们宪章中包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会在其他司法管辖区解决此类诉讼而产生额外费用，这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们因遵守影响上市公司的法律和法规而增加了成本和对管理层的要求，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
作为一家上市公司，我们将继续招致巨额的法律、会计和其他费用。我们须遵守美国证券交易法、萨班斯-奥克斯利法案、多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法以及纳斯达克的规则和规定的报告要求。这些要求已经增加，并将继续增加我们的法律、会计和财务合规成本，并已经并将继续使一些活动更加耗时和成本高昂。例如，我们预计这些规则和条例将使我们更难和更昂贵地获得董事和高级人员责任保险，我们可能被要求接受降低的保单限额和承保范围，或者产生更高的成本来维持相同或类似的承保范围。因此，我们可能更难吸引和留住合资格的人士担任我们的行政人员或董事会成员，特别是在审计和薪酬委员会任职。
萨班斯-奥克斯利法案要求我们每年评估对财务报告的内部控制的有效性，以及每季度评估我们的披露控制和程序的有效性。特别是，《萨班斯-奥克斯利法案》第404条，或第404条，要求我们的管理层进行系统和流程评估和测试，以使其能够报告我们对财务报告的内部控制的有效性。
如果发现缺陷，投资者对我们公司的看法可能会受到影响，这可能会导致我们股票的市场价格下降。无论是否遵守第404条，我们对财务报告的任何内部控制的失败都可能对我们声明的经营业绩产生重大不利影响，并损害我们的声誉。如果我们不能有效或高效地执行这些要求，可能会损害我们的运营、财务报告或财务结果，并可能导致我们的独立注册会计师事务所对我们的内部控制产生负面看法。
此外，与公司治理和公开披露相关的不断变化的法律、法规和标准正在给上市公司带来不确定性，增加了法律和财务合规成本，并使一些活动更加耗时。这些法律、条例和标准在许多情况下由于缺乏特殊性而受到不同的解释，因此，随着监管机构和理事机构提供新的指导意见，它们在实践中的适用可能会随着时间的推移而演变。这可能导致关于遵守事项的持续不确定性，以及不断修订披露和治理做法所需的更高成本。我们投入资源来遵守不断变化的法律、法规和标准，这种投资可能会导致一般和行政费用的增加，并将管理层的时间和注意力从创收活动转移到合规活动上。如果我们遵守新法律、法规和标准的努力与监管机构的预期活动不同，监管机构可能会对我们提起法律诉讼，我们的业务可能会受到损害。
我们股票的卖空者可能具有操纵性，可能会压低我们A类普通股的市场价格。
卖空是指卖家出售并不拥有的证券，而是从第三方借入或打算借入的证券，目的是在以后购买相同的证券，然后返还给贷款人。卖空者希望从出售借入的证券和购买置换股票之间的证券价值下降中获利，因为卖空者预计在购买时支付的价格低于在出售中收到的价格。由于股票价格下跌符合卖空者的利益，一些卖空者发布或安排发布关于相关发行人、其业务前景和计算为或可能产生的类似事项的意见或特征。
负面的市场势头，这可能允许他们通过卖空证券来为自己获取利润。互联网、社交媒体和博客的使用，使得卖空者能够通过模仿合法证券研究分析师进行的投资分析的所谓“研究报告”，公开攻击一家公司的可信度、战略和真实性。交易量有限或散户基础庞大的发行人可能特别容易受到更高的波动性水平的影响，也可能特别容易受到此类做空攻击。
卖空者出版物不受美国任何政府或自律组织或任何其他官方机构的监管，也不受美国证券交易委员会在监管分析师认证中施加的认证要求的约束。因此，他们表达的观点可能是基于对实际事实的歪曲，或者在某些情况下，完全是捏造的。鉴于发布此类信息所涉及的风险有限，以及从成功的做空攻击中可以获得可观的利润，卖空者可能会继续发布此类报告。卖空者出版物可能会造成不当行为的外观或认知，即使它们没有得到证实，因此可能会影响我们公司和管理层的声誉或认知。
虽然我们打算针对任何此类卖空者攻击为我们的公开申报进行强有力的辩护，但在许多情况下，我们可能会受到限制，例如，言论自由原则、适用的州法律或商业保密问题，在我们能够对相关卖空者提起诉讼的方式上。
这种卖空者攻击已经导致，并可能在未来导致A类普通股的市场价格下跌，无论是暂时的还是可能的长期的，并可能对我们提起诉讼。
一般信息
我们的生产设施可能会因自然灾害、战争、恐怖袭击或其他灾难性事件而受损或中断。
我们的生产设施受到与自然灾害相关的风险的影响，例如地震、火灾、洪水、海啸、台风和火山活动、环境灾难、卫生流行病以及其他我们无法控制的事件，如停电、电信故障以及武装冲突或恐怖袭击引发的不确定性。据报道，作为更广泛气候变化的一部分，世界各地恶劣天气事件的频率和强度都在增加。全球天气模式的变化可能会给我们的业务带来长期的物理影响风险。我们的大部分设施以及我们的研发人员都位于大陆中国。我们任何设施的任何灾难性损失或重大损坏都可能扰乱我们的运营，延误生产，并对我们的产品开发计划、发货和收入产生不利影响。此外，任何此类灾难性损失或重大损坏都可能导致修复或更换设施的巨额费用，并可能显著减少我们在特定产品领域或一级市场的研发努力，这可能对我们的运营和运营业绩产生重大不利影响。
项目1B：处理未解决的工作人员意见
没有。
项目1C：关于网络安全的问题
网络安全风险管理与策略
我们认识到评估、识别和管理与网络安全威胁相关的重大风险的重要性，因为这一术语在S-K条例第106(A)项中定义。这些风险除其他外包括：运营风险、知识产权盗窃、欺诈、敲诈勒索、对员工或客户的伤害以及违反数据隐私或安全法律。
识别和评估网络安全风险已纳入我们的整体风险管理系统和流程。
与我们的业务、技术运营、隐私和合规问题相关的网络安全风险通过多方面的方法识别和解决，包括第三方评估、内部IT审计、IT安全、治理、风险和合规审查。为了防御、检测和应对网络安全事件，我们除其他外，将对系统和应用程序进行主动的隐私和网络安全审查，审核适用的数据政策，使用外部第三方工具和技术进行渗透测试以测试安全控制，开展员工培训，监控与数据保护和信息安全相关的新兴法律法规，并实施适当的变更。
作为风险管理流程的一部分，我们进行应用安全评估、漏洞管理、渗透测试、安全审计和持续风险评估。我们还维护在检测到事件时使用的各种事件响应计划。我们要求有权访问信息系统的员工，包括所有公司员工，进行数据保护和网络安全培训以及合规计划。
我们描述了来自网络安全威胁的风险是否以及如何合理地可能对我们产生实质性影响，包括我们的财务业绩和运营结果，标题为“我们的网络安全系统的破坏可能降低我们进行业务运营和向客户交付产品的能力，导致数据丢失和我们的知识产权被盗，损害我们的声誉，并要求我们产生显著的额外成本来维护我们的网络和数据的安全”。在本报告第一部分项目1A“风险因素”中.
网络安全治理
网络安全是我们风险管理流程的重要组成部分。我们的审计委员会负责监督网络安全威胁的风险。审计委员会成员收到有关网络安全事项的任何违规行为或事态发展的报告。这包括现有和新的网络安全风险、管理层如何处理和/或减轻这些风险的情况、网络安全和数据隐私事件(如果有)以及关键信息安全举措的情况。我们的审计委员会和董事会成员还可以就与网络安全相关的新闻事件与管理层进行临时对话，并讨论我们网络安全风险管理和战略计划的任何更新。
我们的网络安全风险管理和战略流程由我们的信息安全、产品安全、合规和法律团队的领导监督。关键人员平均有15年以上的信息技术相关职位工作经验，包括安全、审计、合规、系统和编程。这些个人通过管理和参与上述网络安全风险管理和战略进程，包括我们的事件应对计划的运作，了解和监测网络安全事件的预防、缓解、检测和补救工作，并就任何适当的项目直接或间接向审计委员会报告。
项目2.财产
自2008年2月以来，我们一直根据一份租约租用目前位于加利福尼亚州弗里蒙特的公司总部，该租约在2023年2月修改后，现在延长到2025年3月31日。
我们在位于上海张江高科技园区的ACM上海总部进行研发、服务支持运营和管理活动。我们从2007年开始租赁这个设施，目前租期到2024年12月31日。在截至2023年12月31日的一年中，ACM上海完成了对上海浦东张江保税区设施的购买。这些设施包括四栋用于行政和研发办公的建筑，预计将于2024年迁入，旨在作为ACM上海的公司总部。
2018年1月，ACM上海签订了位于上海的第二个制造空间的运营租赁，距离其总部10英里。租赁总面积为103,318平方英尺，其中100,000平方英尺分配用于生产。我们的租约目前延期到2028年1月15日。2021年2月，ACM上海签订了位于上述第二制造空间附近的第二栋建筑的运营租赁，以提供额外的制造空间。租赁面积约为106,076平方英尺，其中100,000平方英尺分配用于生产。我们的租约目前延期到2024年7月15日。2022年7月，ACM上海签订了第三栋建筑的运营租赁协议，以提供额外的制造和仓储空间。
此外，我们还在大陆的江阴和无锡、韩国的宜川和中国租用的工厂进行销售支持、客户服务运营、研发和生产活动。
2020年5月，ACM上海通过其全资子公司ACM盛威签订了一项为期50年的上海临港地区土地使用权协议。2020年7月，ACM盛威开始了为期多年的新开发生产中心建设项目。计划中的1,000,000平方英尺的设施将采用最先进的制造系统和自动化技术，并将提供占地面积，以支持更多的生产能力和相关的研究和开发活动，当全部人员配备和供应时。
关于临港设施项目，2020年10月28日，ACM盛威的一家全资子公司与上海临港工业区公共租赁住房建设运营管理有限公司签订了上海公共租赁住房整体预售合同，向我们提供的总价约为4,000万美元。ACM盛威的子公司于2022年1月获得了公寓单元的所有权和相应的土地使用权，这是临港工业区“先租后售”园区公租房试点项目的一部分。合同规定，在十年内，ACM盛威的子公司有义务按照公租房标准管理公租房单位，并必须将公寓单位出租给在临港工业区工作的ACM上海及其子公司的员工。在该十年期满后，ACM盛威的子公司可以将该套住房作为存量商品房，并可以成套出售。
从2023年4月1日起，我们达成了一项协议，从2023年4月1日起至2030年8月31日租赁俄勒冈州希尔斯伯勒10683平方英尺的设施。该设施正用于我们在美国的销售和服务团队，以支持该地区的客户活动。
项目3.提起法律诉讼
我们可能会不时卷入法律程序，或在我们的正常业务过程中可能受到索赔。虽然这些诉讼和索赔的结果无法确切预测，但我们目前相信，这些普通诉讼事项的最终结果不会对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。无论结果如何，由于辩护和和解成本、管理资源分流等因素，诉讼可能会对我们产生不利影响。截至2023年12月31日，除业务附带的普通例行诉讼外，本公司并无未决的重大法律诉讼。
项目4.披露煤矿安全情况
不适用。
第II部
项目5.登记人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
关于普通股交易的信息
A类普通股自2017年11月3日起在纳斯达克全球市场挂牌交易，交易代码：ACMR。B类普通股不在任何证券交易所上市或交易。
普通股持有者
截至2024年2月23日，我们在那里56,073,205股A类已发行普通股，由46名股东登记持有。A类普通股的实际持有者人数要多得多，包括作为实益所有人的股东，其股票由银行、经纪商和其他金融机构登记持有。
截至2024年2月23日，共有5,021,811股16名股东登记在册的B类普通股。
我们从未宣布或支付过我们股本的现金股息。我们打算保留所有可用资金和任何未来收益，以支持我们业务的运营和增长和发展，并预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
本项目所要求的信息将在我们将于2024年股东年会上提交的最终委托书中阐述，并通过引用并入本文。
出售未登记的证券
在截至2023年12月31日的三个月内，ACM Research根据行使股票期权的每股行权价发行了S每人0.5美元野兔，一个聚集体Te的235,581股未根据1933年证券法登记的A类普通股。我们认为，根据1933年证券法第4(A)(2)节(或根据该法颁布的D条)，这些股票的发售和出售可以免于注册，因为它们不涉及公开发行。该等股份的收受人只为投资而购入该等证券，而非为出售该等证券而进行任何分派，并已记录有关该等股份的适当图例。根据条例D第501条，股票的接受者是经认可的投资者。
| | | | | |
| 销售日期 | 已锻炼
股份(净额) |
2023年11月3日 | 26,821 |
2023年11月14日 | 174,776 |
2023年11月14日 | 33,984 |
| 总计 | 235,581 |
性能图表
下图比较了一笔100美元现金投资的总回报，以2017年11月3日的收盘价计算，也就是我们的普通股在纳斯达克上首次交易的日期，到2023年12月31日，(1)我们的普通股，(2)罗素1000指数，(3)纳斯达克综合指数。所有价值都假定对所有股息进行再投资。所示期间的股东回报是以历史数据为基础的，并不一定预示着未来的股东回报。
五年累计总回报比较
在ACM Research，Inc.，纳斯达克指数和罗素1000指数中
项目6.合作伙伴关系[已保留]
项目7.财务管理部门对财务状况和经营成果的讨论分析
阅读以下讨论和分析时，应结合本报告所载经审计的合并财务报表和相关说明。除了历史信息外，以下讨论还包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。见本报告第3页“前瞻性陈述和统计数据”。请理解为“第1A项。风险因素》，讨论可能导致我们的实际结果与预期大不相同的因素
概述
ACM Research于1998年在加利福尼亚州注册成立，2016年在特拉华州重新驯化。我们在加利福尼亚州弗里蒙特的全球公司总部进行战略规划、营销和财务活动。ACM Research既不是大陆的中国运营公司，也不是通过使用VIE在大陆中国开展业务。
我们提供为全球半导体行业开发的先进、创新的资本设备。先进集成电路或芯片的制造商可以在许多步骤中使用我们的湿法清洗和其他前端加工工具来提高产品良率，即使在日益先进的工艺节点上也是如此。我们设计了这些用于制造代工、逻辑和存储芯片的工具，包括DRAM 3D NAND闪存芯片、功率半导体和化合物半导体芯片。我们还为晶片组装和包装客户开发、制造和销售一系列先进的包装工具。
我们专注于建立知识产权的战略组合，以支持和保护我们的关键创新。我们的工具是使用我们的关键专有技术开发的：
•用于平板和图案化晶片表面的SAPS技术，它利用交替的超音波在微观层面上以高度均匀的方式传递超音速能量；
•用于先进工艺节点的图案化晶片表面的TEBO技术，它为具有精细特征尺寸的2D和3D图案化晶片提供有效、无损的清洁；
•节省成本和环境的Tahoe技术与传统的高温单晶片清洁工具相比，该清洁工具使用的硫酸和过氧化氢显著减少，从而提供了高清洁性能；以及
•先进金属电镀的ECP技术，其中包括用于后端组装工艺的Ultra ECP AP(高级封装)技术、用于直通硅通孔(TSV)的Ultra ECP 3D技术，以及用于前端晶片制造工艺的Ultra ECP MAP(多阳极部分电镀)技术。
在2021年、2022年和2023年，我们推出并交付了一系列新工具，旨在扩大我们与全球半导体制造商的收入机会。产品扩展包括用于高级封装解决方案的Ultra SFP AP工具、用于高级存储设备的Ultra C VI 18腔单晶片清洁工具，以及用于直通硅通孔或TSV应用的Ultra ECP 3D平台。新的产品线包括我们的第一款干式加工工具--Ultra FN炉，以及一套半临界清洗系统，其中包括单晶片背面清洗、洗涤器和自动工作台清洗工具。
我们增加了两大新产品类别2022年，随着Ultra Pmax™PECVD工具的推出，该工具配备了专有设计的燃烧室、气体分配该公司推出了一款名为Ultra Track Tool的300 mm制程工具，可提供均匀的空气下流、快速的机器人操作和可定制的软件，以满足客户的特定要求，该工具具有多项功能，可提高缺陷、吞吐量和拥有成本方面的性能。
我们的大部分产品开发、制造、支持和服务都在大陆进行，中国在韩国进行了额外的产品开发和子系统生产。我们几乎所有的集成工具都是在我们位于上海浦东地区的制造工厂定制制造的，这些工厂现在包括一个L，236,000曲有英尺的楼面面积用于产能，2021年随着上海浦东地区第二栋建筑的租赁而增加了10万平方英尺。2020年5月，ACM上海通过其全资子公司ACM盛威签订了上海临港地区土地使用权协议。2020年，ACM盛威开始了一个为期数年的建设项目，建设一个新的100万平方英尺的开发和生产中心，该中心将采用最先进的制造系统和自动化技术，并将提供占地面积，以支持大幅提高的产能和相关的研发活动。我们预计将完成第一座临港制造大楼的建设，并开始初步生产在2024年上半年。见“我”项目2.本报告第一部分的“财产”。
我们的经验显示，中国内地和整个亚洲的芯片制造商都需要符合其特定技术要求的设备，并倾向于与当地供应商建立合作关系。我们将继续利用我们在当地的影响力，通过与地区芯片制造商密切合作，了解他们的具体需求，鼓励他们采用我们的SAPS、Tebo、Tahoe、ECP、FILE、PECVD、Track和其他技术，并使我们能够设计创新的产品和解决方案来满足他们的需求，从而满足该地区不断增长的半导体制造设备市场。
我国独立注册会计师事务所
美国《追究外国公司责任法案》或《HFCA法案》要求上市公司会计监督委员会(PCAOB)确定它是否因为一个或多个当局在任何非美国司法管辖区的立场而无法检查或调查位于非美国司法管辖区的完全注册的会计师事务所。中国舒伦攀会计师事务所，或中国，近年来一直是我们的独立注册会计师事务所，包括截至2021年12月31日的年度。2021年6月22日，美国参议院通过了《加速追究外国公司责任法案》，该法案于2022年12月29日根据《2023年综合拨款法案》颁布，详情如下。2021年12月16日，PCAOB报告称，由于内地中国当局在这些司法管辖区担任职务，它无法检查或调查总部位于内地中国和香港的完整注册会计师事务所，包括毕马威中国。2022年3月30日，基于这一确定，ACM Research被转移到美国证券交易委员会的《根据HFCAA确定的最终发行人名单》。见“第1A项。风险因素-与我们业务的国际方面相关的风险-如果我们不能遵守最近和拟议的关于更好地获取审计和其他信息以及对在内地运营的会计师事务所进行审计检查的法律和法规，我们可能会受到不利影响，中国，以了解更多信息。根据目前的法规，如果ACM Research由于我们的独立审计师所在的司法管辖区不允许PCAOB检查而连续两年被列入此名单，美国证券交易委员会将禁止我们的证券交易，这最终可能导致我们的证券在美国退市，它们的价值可能会大幅缩水或变得一文不值。
2022年12月15日，PCAOB宣布能够确保对2022年在PCAOB注册的会计师事务所进行全面检查和调查，总部设在内地和香港的中国，并放弃了之前2021年12月16日的决定。然而，PCAOB是否能够继续令人满意地对总部设在内地和香港的PCAOB注册会计师事务所中国进行检查存在不确定性，并取决于我们和我们的审计师控制之外的许多因素。大陆当局中国将需要确保PCAOB在2023年及以后继续完全可以进行检查和调查。每年，PCAOB都会决定是否可以对内地中国和香港等司法管辖区的审计公司进行全面检查和调查。如果内地中国当局连续两年不允许审计署完全进入证监会接受检查和调查，美国证券交易委员会将根据《高频交易法案》的要求，禁止聘用这些审计公司的发行人的证券交易。此外，2022年12月29日，美国总统总裁·拜登签署了《2023年综合拨款法案》，其中修订了《HFCA法案》，将触发《HFCA法案》贸易禁令的连续未检查年数从三年减少到两年(最初《HFCA法案》规定的门槛是连续三年)，因此，任何外国司法管辖区都可能是PCAOB没有完全权限检查或调查一家公司的公共会计师事务所的原因(最初的HFCA法案仅适用于PCAOB的检查或调查能力是由于相关公共会计师事务所所在司法管辖区的当局采取的立场)。
2022年6月30日和2023年6月15日，ACM Research的股东批准任命阿玛尼诺为我们截至2022年和2023年12月31日的年度的独立审计师。阿玛尼诺的总部既不在内地中国也不在香港，也不受PCAOB于2021年12月16日宣布的裁决的约束，该裁决于2022年12月15日被PCAOB撤销。2023年7月21日，阿玛尼诺通知我们，阿玛尼诺将辞去我们独立审计师的职务，从(A)我们聘请新的独立注册会计师事务所的日期或(B)我们提交截至2023年9月30日的财政季度Form 10-Q的季度报告之日起生效。
2023年9月14日，审计委员会完成了一项竞争性遴选程序，以选择和任命一家新的会计师事务所作为我们的独立注册会计师事务所，从审计我们截至2023年12月31日的财政年度开始。作为这一过程的结果，审计委员会批准在截至2023年12月31日的财政年度聘请安永作为我们的独立注册会计师事务所。安永的合约于2023年9月20日生效。安永是一家在PCAOB注册的公司，总部设在内地中国；然而，我们认为ACM Research不会连续第二次出现在根据HFCAA确定的发行人最终名单上，因为PCAOB于2021年12月16日宣布的决定已于2022年12月15日被PCAOB撤销。
明星上市和IPO
2021年11月18日，ACM的运营子公司ACM上海完成：
•ACM Shanghai的股票在上海证券交易所的科创板(STAR Market)上市，我们称之为STAR上市；以及
•同时在内地首次公开招股，我们称之为明星首次公开招股，以不低于人民币51.5亿元人民币(7.471亿美元)的发行前估值。
随着STAR首次公开募股的完成，ACM上海公司的股票开始在STAR市场交易，股票代码为688082。在STAR IPO中，ACM上海公司发行了43,355,753股，占STAR IPO后总流通股433,557,100股的10%。这些股份以每股人民币85.00元的公开发行价发行，扣除费用和支出后，STAR IPO的收益总额约为5.455亿美元。在明星IPO完成后，ACM拥有ACM上海公司约82.5%的流通股。然而，于2023年5月，由于行使了与ACM上海股份相关的2,150,309份股票期权(附注18)，ACM的持股比例下降至82.1%。
我们相信，明星上市将继续帮助我们扩大中国在中国大陆的业务，我们将继续寻求拓宽我们在欧洲、日本、韩国、台湾和美国的市场。我们的全球总部设在加利福尼亚州弗里蒙特，我们致力于维护A类普通股在纳斯达克全球市场的上市。
ACM上海分红
于截至2023年12月31日止年度，ACM Shanghai向ACM Shanghai股东(包括ACM Research)派发股息每股人民币0.372元，合共人民币16,128百万元(2,220万美元)。
美国商务部对大陆中国半导体生产商实施的限制
2022年10月初，美国政府颁布了新的规定，旨在限制美国对大陆中国制造先进半导体能力的支持。该等规则包括新的出口许可证规定，须向内地或内地内出口、转口或转让额外类别的半导体制造项目中国、在内地制造指定类别的半导体制造设备所使用的项目中国，以及在内地若干集成电路制造及开发设施使用的半导体制造设备。此外，美国政府实施了新的限制，实际上禁止世界任何地方的美国人在符合特定标准的中国大陆中国制造厂从事与开发和生产某些半导体有关的活动，即使不涉及受美国出口管理条例(EAR)约束的项目。这些限制后来被更新，扩展到澳门。
2023年10月，美国政府发布了额外的规则，修订并扩大了2022年10月的管制范围。虽然这份新闻稿主要澄清了2022年10月的规定，但某些变化可能会更加重大。特别是，美国政府扩大了对额外类型的半导体、半导体制造项目和用于制造某些类型的半导体制造设备的项目的许可证要求，并扩大了范围，将中国大陆和澳门以外的其他国家包括在内。
ACM上海公司已确定，其几家客户在内地拥有总部位于中国的设施，符合2022年10月和2023年10月规则中规定的限制标准，并确定其几种产品和/或产品的零部件可能符合受限制影响的出口管制分类编号(ECCN)参数。针对2022年10月的限制，ACM和ACM上海已经对其现有的业务政策和做法进行了修改，包括对其美国人员的活动施加限制，并采取了与其供应链相关的更广泛的措施，以遵守新法规。ACM上海公司正在继续评估2023年10月的变化以及2022年10月的规则的影响，并将根据需要不断调整或修改其政策和做法，以符合这些或其他相关更新。低音根据我们正在进行的审查，我们认为这些规定可能会直接影响ACM上海公司满足其未来生产计划的能力，或间接影响ACM上海客户群的支出计划。ACM可能无法从美国进口某些部件或从美国境外进口受美国出口管制的部件，以支持向此类设施运送工具，或将其嵌入受影响的ECCN定义的工具中。
ACM和ACM上海认为，由于2022年10月和2023年10月的限制，ACM上海的几个客户大幅减少了满足受限高级节点能力的设施的生产和相关资本支出。此外，随着供应链中的公司调整政策以适应新法规，ACM上海公司也经历了挑战。这些因素对ACM上海公司截至2023年12月30日的12个月的出货量和销售额产生了不利影响。
在截至2023年12月30日的12个月中，荷兰和日本这两个先进半导体制造设备的主要出口国宣布并开始实施计划，加入美国的行列，实施以半导体为重点的出口管制。
2023年5月23日，日本政府发布了一项法令的最终修正案，该法令实施了新的出口管制，要求某些先进半导体制造设备的出口必须获得许可，自2023年7月23日起生效。 修正案扩大了出口管制的范围，禁止(1)在没有事先许可证的情况下，出口与半导体制造有关的额外23类物品，以及(2)在这两种情况下提供与制造、开发或使用这些物品有关的技术。 虽然扩大的出口管制适用于对任何司法管辖区的出口，但对某些司法管辖区(如美国)的出口预计将获得某些类型的广泛通用许可证的许可。然而，日本政府是否会授权将这些物品出口到大陆中国，如果有的话，是有限的通用许可证还是特定的许可证，还有待观察。
2023年6月30日，荷兰政府公布了针对先进半导体制造设备的额外出口管制措施。《先进半导体制造设备条例》于2023年9月1日起施行。从那时起，出口某些先进的半导体制造设备，如 该规例的附件, 已经受到荷兰中央进出口服务局的国家出口许可证授权要求。
由于日本和荷兰政府实施的新限制，ACM上海和/或其内地客户中国可能因缺乏或减少从日本和荷兰采购与半导体制造相关的项目的能力而受到影响并被要求削减产能。
有关更多信息，请参阅“第二部分-风险因素-监管风险-我们向大陆客户销售我们工具的能力中国已经，并可能继续受到实质性和不利的影响，出口许可证要求、其他监管变化或美国或其他政府机构采取的其他行动”。
运营结果的关键组成部分
收入
我们向全球半导体行业开发、制造和销售创新的资本设备。由于我们向少数客户销售工具，并且我们定制这些工具以满足客户的特定需求，因此我们的收入会随销售、开发和评估阶段的长短而波动：
•销售与开发部。在销售过程中，根据潜在客户的规格和要求，我们可能需要进行额外的研究、开发和测试，以确定工具可以满足潜在客户的要求。需要有限定制且不需要我们开发新技术的订单的销售周期通常需要6到12个月，而需要开发和测试新技术的订单的产品生命周期，包括初始设计、演示和最终组装阶段，可能需要长达2到4年的时间。随着我们扩大客户基础，我们希望为我们已经开发和测试的工具获得更多重复采购订单，我们相信这将减少演示阶段的需要，并缩短开发周期。
•评估期。当芯片制造商首次向我们采购特定类型的工具时，我们会为制造商提供评估该工具的机会，评估期限可达24个月或更长时间。在某些情况下，在工具被接受之前，我们不会收到首次购买的任何付款。因此，我们可能会花费200多万美元生产一个工具，但超过24个月没有收到付款，或者，如果工具不被接受，则没有收到任何付款。请参看“第1A项。风险因素-与我们的业务和行业相关的风险-我们可能会在我们能够确认新产品的收入之前很久就产生巨额费用，如果有的话，这是因为研究、开发、制造和客户评估过程周期的成本和长度。“
•采购订单。按照行业惯例，我们工具的销售是根据订购单进行的。客户对我们的一种工具的每一份采购订单都包含特定的技术要求，旨在确保该工具与客户的制造生产线兼容。直到一个
收到采购订单后，我们没有具有约束力的采购承诺。到目前为止，我们的一些客户已经为我们提供了他们预期需求的一到两年的非约束性预测，我们预计未来的客户也会提供类似的非约束性预测，用于规划目的。然而，客户在不通知我们的情况下，任何这些预测都可能随时发生变化。
•实现了。我们寻求在预期交货期之前三到四个月获得工具的采购订单。根据客户规格的不同，工具的生产周期一般从两个月到四个月不等。然而，交货期可能超过六个月，在某些情况下，我们可能需要根据客户的非约束性预测开始生产工具，而不是等待收到具有约束力的采购订单。
我们预计我们生产工具的销售价格一般在50万美元到500多万美元之间。特定工具的销售价格将根据所需的规格而有所不同。我们使用模块化配置设计了设备型号，并根据客户的技术规格进行了定制。例如，我们的用于SAPS、Tebo和Tahoe解决方案的Ultra C型号使用通用的模块化配置，使我们能够创建满足客户特定要求的湿式清洁工具，同时使用先前存在的腔体、电气、化学输送和其他模块的设计。
由于我们工具的购买价格相对较高，客户一般都是分期付款。对于客户重复购买特定类型的工具，根据采购订单的验收里程碑协商特定的付款条件。根据我们重复销售工具的经验，我们预计在交付与重复购买相关的工具时，我们将收到初始付款，其余款项将在工具经过测试并被客户接受后支付。我们对重复购买的销售安排不包括一般退货权利。
我们在2023年、2022年和2021年的销售额基本上都是面向位于亚洲的客户，我们预计在不久的将来，我们的大部分收入将继续来自位于该地区的客户。我们加大了销售力度，以打入北美和西欧市场。
我们使用2018年通过的ASC 606会计准则更新，或ASU，编号2014-09，与客户签订合同的收入(主题606)财务会计准则委员会，或FASB，关于我们财务报表中收入的确认、列报和披露，如下所述-关键会计估计-收入确认。
我们提供延长的维护服务合同，以提供故障排除或微调工具以及安装备件等服务，在适用的初始标准保修类型保修期到期后，保修期已从12个月延长至36个月，如“-关键会计估计-保修”中所述。在2023年、2022年和2021年，我们不时收到服务活动的部件和人工付款，但截至2023年12月31日，我们尚未就大多数工具签订延长维护服务合同CH最初的保修期已过。我们预计，随着额外的初始保修到期，我们将与客户签订延长维护服务合同，但我们预计未来延长维护服务合同的收入不会占我们收入的很大一部分。
一个季度内多笔大额销售交易的损失或延迟可能会影响我们该季度以及该交易收入损失或延迟的任何未来季度的运营业绩，如“第1A项”所述。风险因素--与我们的业务和行业相关的风险--我们的季度经营业绩可能难以预测，可能会大幅波动，这可能会导致A类普通股的价格波动。“很难准确地预测我们何时甚至是否可以完成向潜在客户销售工具或增加对任何现有客户的销售。我们的工具需求预测基于多个假设，包括几年前从客户那里收到的非约束性预测，其中每一个都可能会给我们的估计带来误差。预测我们工具需求的困难使我们很难预测未来的经营结果，并可能导致定期库存短缺或库存或可能无法购买的工具的过度支出，如“项目1A”中进一步描述的那样。风险因素-与我们的业务和行业相关的风险-预测对我们工具的需求的困难可能会导致周期性的库存短缺或在可能不会使用的库存项目上的过度支出。
收入成本
资本设备的收入成本主要包括：
•直接成本，主要包括从第三方供应商购买的工具部件和组件的成本；
•与我们制造业务相关的人员的薪酬，包括基于股票的薪酬；
•制造设备的折旧；
•用于制造目的的软件成本摊销；
•制造部门应计的其他费用；
•库存拨备；以及
•分配的管理费用用于房租和水电费。
我们不是与供应商签订的任何长期采购协议的一方。请参看“第1A项。风险因素-与我们的业务和行业相关的风险-我们的客户通常不会做出长期的购买承诺，他们可能会随时减少、取消或推迟他们计划的购买。
随着我们的客户群和工具安装持续增长，我们可能需要雇佣更多的制造人员。我们增加客户和安装工具的速度将影响这些支出的水平和时间。此外，由于我们经常从美国进口零部件，我们已经并预计将继续经历货币波动对我们收入成本的影响。
毛利率
我们通常预计，在可预见的未来，毛利率将在40%至45%之间，直接制造成本约占收入的50%至55%，间接成本总计约为占收入的5%。
我们寻求通过继续开发专有技术来保持我们的毛利率，以避免我们的湿法清洁设备的定价压力。我们通过卓越的运营原则积极管理我们的运营，旨在通过实施工厂约束管理、变更控制和库存管理系统等方式，确保我们制造业务的效率和质量不断提高。此外，我们的采购部积极寻找和谈判价格更高的供应合同，以降低收入成本。
我们很大一部分原材料是以人民币计价的，而我们的大部分采购订单是以美元计价的。因此，货币汇率的波动可能会对我们的毛利率产生重大影响。
运营费用
我们已经经历了，并预计将继续经历我们运营费用的绝对美元金额的增长，因为我们投资于支持我们客户基础的预期增长和专有技术的持续发展。
销售和市场营销
销售和营销费用主要包括：
•与售前和售后支持及其他销售和营销活动有关的人员薪酬，包括按股票计算的薪酬；
•支付给独立销售代表的销售佣金；
•支付给销售顾问的费用；
•贸易展会的成本；
•向新的潜在客户提供促销工具的成本；
•旅游和娱乐；以及
•分配的管理费用用于房租和水电费。
销售和营销费用可能很大，而且可能会波动，部分原因是我们的销售努力具有资源密集型的性质，以及我们的销售周期的长度和变化无常。我们的销售周期从最初与客户接触到执行采购订单，通常为6至24个月。
在销售周期中，我们在销售和营销活动上花费了大量的时间和金钱，包括培训客户了解我们的工具、参与扩展的工具评估以及根据客户的特定需求配置我们的工具。与定购订单或安装工具有关的差旅和娱乐费用增加，对某一特定期间的销售和营销费用可能特别有影响。
研究与开发
研发费用与新产品和流程的开发有关，并包括我们的研发和客户支持活动。研发费用主要包括：
•与我们的研发活动相关的人员的薪酬，包括基于股票的薪酬；
•零部件和其他研发用品的费用；
•为产品开发目的制造的工具的成本；
•与为产品开发目的研究技术要求和测试正在考虑的概念有关的旅费；
•用于研究和开发目的的软件成本摊销；以及
•分配的管理费用用于房租和水电费。
我们的部分研发资金来自内地中国政府的拨款，详见下文“-内地中国政府研发经费”一文。
一般和行政
一般和行政费用主要包括：
•行政、会计和财务、人力资源、信息技术和其他行政人员的薪酬，包括股票薪酬；
•专业费用，包括会计费和律师费；
•其他公司开支；以及
•分配的管理费用用于房租和水电费。
基于股票的薪酬费用
我们向员工和非员工顾问和董事授予股票期权，并根据ASC主题718对这些基于股票的奖励进行核算。薪酬--股票薪酬.
•授予雇员和非雇员的股票奖励按授予日奖励的公允价值计量，并在必要的服务期内(A)在授予时立即确认，或(B)使用分级归属方法，扣除估计没收后确认为费用。股票期权的公允价值在附加服务和业绩条件时使用Black-Scholes估值模型，或在附加市场条件时使用蒙特卡罗估值模型确定。股票薪酬支出在确认时，计入收入成本或与员工或非员工的服务职能相对应的运营费用类别。
•我们也给员工打折。It’他们什么时候认购新股f ACM上海，我们根据会计准则汇编（ASC）主题718对这些股票奖励进行会计处理， 薪酬--股票薪酬
中国内地政府研究及发展基金
ACM上海已获得七项政府特别拨款。第一笔赠款于2008年授予，涉及65纳米至45纳米无应力抛光技术的开发和商业化。第二笔赠款于2009年发放，用于支付短期借款的利息费用。第三笔补助金于二零一四年发放，与发展电镀铜技术有关。第四笔补助金于二零一八年六月发放，与聚四氟乙烯的开发有关。第五笔补助金于二零二零年发放，与Tahoe单台清洁技术的开发有关。截至2021年12月31日，第四期及第五期补助金已全部使用完毕。第六笔赠款于2020年发放，与其他清洁技术的开发有关。第七笔拨款于二零二一年作出，与上海临港特别区研发及生产中心的发展有关。该等政府机构提供大量资金，惟ACM上海及ACM盛威亦须于项目中投资若干金额。
政府补助包含若干经营条件，而我们须于项目完成后进行政府尽职调查程序。因此，补助金在收到时记作长期负债，
尽管我们不需要退还ACM上海收到的任何资金。补助金额于我们的全面收益（亏损）表中确认如下：
•与当期费用有关的政府补助，在当期费用发生期间作为当期费用的减少额入账。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，相关政府补助在合并综合收益表中确认为相关费用的减少（损失）我们分别为170万美元、120万美元和1 130万美元。
•与应折旧资产有关的政府补贴在收到补贴的相关资产的可使用年期内计入收入。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，于综合全面收益（亏损）表确认为其他收入的相关政府补贴分别为50万元、30万元及20万元。
收到的未实现政府补贴递延确认，并记录为其他长期负债（见本报告“第8项”下的合并财务报表附注13）。财务报表和补充数据。于综合资产负债表内确认，直至符合有关确认的标准为止。
归属于非控股权益及可赎回非控股权益的净收入
2019年，ACM上海出售了占其已发行ACM上海股份8.3%的股份，之后ACM Research持有ACM上海剩余91.7%的已发行股份。2021年，ACM上海在STAR IPO中出售了相当于其已发行ACM上海股份的额外10%的股份，之后ACM Research持有ACM上海剩余82. 5%的已发行股份。在截至2023年12月31日的一年中，ACM的所有权下降， 82.1%由于行使2,150,309与ACM上海股份有关的股票期权（附注18）。 因此，我们将可分配给ACM上海股份少数股东的净收入部分反映为非控股权益应占净收入。
关键会计政策和估算
在按照公认会计原则编制合并财务报表时，我们在应用会计政策时作出假设、判断和估计，这些假设、判断和估计可能对我们的收入、营业收入和净收入以及合并资产负债表上某些资产和负债的价值产生重大影响。我们的假设、判断及估计乃基于过往经验及我们认为在有关情况下属合理的多项其他因素。我们至少每季度评估一次我们的假设、判断和估计，并在必要时作出修改。在不同假设或条件下，实际结果可能与该等估计有重大差异。
我们相信，以下会计政策的会计处理所涉及的假设、判断及估计对我们的综合财务报表有最大的潜在影响，因此我们认为该等为我们的关键会计估计。有关我们的主要会计政策的资料，请参阅综合财务报表附注2。
收入确认
我们的收入主要来自半导体资本设备的销售。根据ASC主题606，来自客户合同的收入通过以下五个步骤确认， 与客户签订合同的收入:
1.确定与客户的合同；
2.确定合同中的履约义务；
3.确定交易价格；
4.将交易价格分配给合同中的履约义务；以及
5.于履行履约责任时确认收入。
确定与客户的合同。我们一般将书面文件（包括但不限于已签署的采购订单、主协议及销售订单）视为合约，惟该等文件须经客户批准及承诺、各方权利已确定、付款条款已确定、合约具有商业实质及可能收回款项。可收回性是根据我们管理层对客户信誉、历史付款经验以及其他相关因素的评估进行评估。
确定合同中的履约义务。倘履约责任明确，则会单独入账。如果客户可以单独或与客户随时可用的其他资源一起从商品或服务中受益，并且商品或服务在合同中是独特的，则商品或服务是独特的。我们的履约责任一般包括销售工具及备件。此外，客户合同可能包含有关安装、培训、软件更新、备件最优惠价格以及其他在合同中被视为非实质性的条款。
确定交易价格。我们与客户合约的交易价格可能包括固定及可变代价。我们在交易价格中计入可变代价，以根据我们类似安排的过往经验，未来不大可能发生重大收入拨回为限。
将交易价格分配给合同中的履约义务。就包含多项履约责任的合约而言，我们按相对独立售价基准将交易价格分配至履约责任。我们根据其独立可观察售价或当独立售价不可直接观察时使用预期成本加利润率法递延与备件（连同其工具出售）相关的收入，并于后续交付时确认收入。
于履行履约责任时确认收入。 当我们已履行履约责任时，我们于某个时间点确认工具及备件的收入。我们的销售安排不包括一般退货权。对于向过去未接受特定类型工具或第一批工具的客户发货的情况，收入在客户接受货物时确认。对于向先前已接受特定类型工具的客户发货的情况，收入在发货或交付时确认，因为我们可以客观地证明货物符合所有要求的客户规格。
基于股票的薪酬
我们根据授予日期的公允价值对股票期权的授予进行会计处理，并确认归属期间的补偿费用。我们使用Black-Scholes期权定价模型估计在授予之日授予了基于服务期条件和/或业绩条件的股票期权的公允价值。我们使用蒙特卡罗模拟模型估计在授予之日在基于市场条件下授予的股票期权的公允价值。
对于根据服务期和/或业绩条件授予的期权，我们使用Black-Scholes期权定价模型估计这些股票期权授予的公允价值，该模型要求输入主观假设，包括(A)普通股份额的公允价值，(B)无风险利率，(C)波动性，以及(D)授予的预期期限。
•我们使用纳斯达克全球市场报告的A类普通股的市场收盘价来确定A类普通股的公允价值。我们使用明星市场上报道的ACM上海普通股的市场收盘价来确定ACM上海普通股的公允价值。
•对于ACM Research授予的期权，无风险利率是基于美国国债的收益率，其到期日与授予时生效的股票期权的预期期限相似。至于ACM上海授予的期权，无风险利率以中国于内地的人民币存款收益率为基准，而人民币存款的到期日与授予时生效的购股权的预期期限相若。
•我们使用与每次授予的预期期限相等的期间内我们股票的历史波动性。
•购股权的预期期限是基于每次授予的归属期间和合同期限的平均值。
库存
库存包括成品、原材料、在制品和消耗品。成品由直接材料、直接人工、折旧和制造间接费用组成。存货按移动加权平均法按存货的成本和可变现净值中较低者列报。使用特定的识别方法来确定专门为定制工具购买的库存物品的成本。市场价值通常以重置成本和可变现净值的较低者确定，后者是估计的销售价格。在业务过程中，减少完成或处置的估计成本。
我们每季度评估所有库存的回收能力，以确定是否需要进行任何调整。根据我们的判断，如果库存不能出售或用于生产，如果库存已损坏或应被视为过时，或如果可变现净值低于成本，则确认亏损或减值。我们还评估我们的原材料状况。我们确认任何超过三年的原材料的损失或减值。三年的老化是基于我们对技术变化的评估，我们对保修范围内库存的要求，以及其他因素。实际需求可能与预测需求不同，这些差异可能会对记录的库存值产生实质性影响。
我们产品成本的制造间接费用标准的计算假设完全吸收了预测支出超过预计产量，并根据过剩产能进行了调整。非正常库存成本，如闲置设施成本、超额运费和搬运成本以及腐败，被确认为本期费用。
信贷损失准备
应收账款在我们的综合资产负债表中按其估计的应收金额反映。我们的大部分应收账款来自对亚洲大型跨国半导体制造商的销售。 我们通过在存在类似特征的集体基础上审查应收账款，以及在我们发现存在已知纠纷或可收回问题的特定客户时，对应收账款进行单独评估，以评估是否可以收回。在厘定信贷损失拨备金额时，吾等会考虑基于逾期状况的历史可收回性、应收账款余额的年龄、基于持续信用评估的客户信用质素、当前经济状况、对未来经济状况的合理及可支持的预测，以及其他可能影响吾等向客户收取款项的因素。
所得税
所得税采用负债法核算。根据这一方法，递延所得税资产和负债被确认为可归因于现有资产和负债的财务报表账面金额与其各自税基之间的临时差异而产生的未来税项后果。递延所得税资产和负债采用制定税率计量，预计适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应纳税所得额。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。如果相关利益很可能无法实现，将为递延税项资产提供估值津贴。
我们根据估计的年度有效所得税税率按季度提供所得税拨备。有效税率在很大程度上取决于全球收入的地理构成、管理每个地区的税收法规、可获得的税收抵免以及我们税收规划战略的有效性。我们认真监测多方面因素的变化，及时调整有效所得税率。如果实际结果与这些估计不同，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性影响。
根据我们对可回收能力的估计，截至2023年12月31日，我们对某些递延税项净资产保留了部分估值准备金。考虑到我们以往的经营亏损，以及我们从业务模式中创造利润的能力足以利用所有适用税务管辖区的递延税项资产的能力，我们认为部分估值准备是适当的。
在计算我们的税务负担时，涉及处理复杂税务规则应用中的不明朗因素。根据权威性的所得税不确定性会计处理指引，我们分两步确认了不确定税收头寸的负债。第一步是通过确定现有证据的权重是否表明该立场更有可能在审计中得到维持，包括相关上诉或诉讼程序的解决(如果有)，来评估要确认的税务状况。第二步是将税收优惠衡量为最终和解后实现可能性超过50%的最大金额。我们每季度重新评估这些不确定的税收状况。本次评估基于事实或情况的变化、税法的变化、审计中的问题得到有效解决以及新的审计活动等因素。这些因素的任何变化都可能导致对税收优惠的确认或对税收规定的额外收费。
与不确定税务状况有关的利息和罚金计入#年综合报表的所得税费用准备。综合收益(亏损)。
保修
我们为我们的工具提供为期12至36个月的标准保修类型保修，包括在保修期内维修工具所需的劳动力和部件。保修义务受历史故障率和相关更换成本的影响。利用历史保修成本记录，我们计算保修费用与收入的比率，以确定估计的保修费用。我们会定期更新这些估计费用。实际产品性能和现场费用概况可能会有所不同，在这些情况下，我们会根据小莉。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们分别为潜在的保修索赔计提了980万美元和880万美元的或有责任。
近期会计公告
关于我们预计采用后将产生影响的最新会计声明的讨论，请参阅本文“第8项.财务报表和补充数据”下的合并财务报表附注中的附注2。
经营成果
下表列出了我们在围术期的手术结果。消耗臭氧层物质按收入百分比列示。
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| 收入成本 | 50.5 | | | 52.8 | | | 55.8 | |
| 毛利率 | 49.5 | | | 47.2 | | | 44.2 | |
| 运营费用： | | | | | |
| 销售和市场营销 | 8.4 | | | 10.3 | | | 10.3 | |
| 研发 | 16.6 | | | 16.0 | | | 13.2 | |
| 一般和行政 | 7.3 | | | 5.8 | | | 5.9 | |
| 总运营费用(净额) | 32.3 | | | 32.0 | | | 29.4 | |
| 营业收入 | 17.2 | | | 15.2 | | | 14.8 | |
| 利息收入(费用)，净额 | 1.0 | | | 1.8 | | | (0.1) | |
| 出售短期投资的已实现收益 | 1.6 | | | 0.3 | | | - | |
| 短期投资的未实现收益(亏损) | (0.5) | | | (2.0) | | | 0.2 | |
| 其他收入(费用)，净额 | (0.3) | | | 0.9 | | | (0.2) | |
| 权益法投资收益 | 1.8 | | | 1.2 | | | 1.8 | |
| 所得税前收入 | 20.8 | | | 17.4 | | | 16.5 | |
所得税费用 | (3.5) | | | (4.3) | | | (0.1) | |
| 净收入 | 17.3 | | | 13.0 | | | 16.4 | |
| 减去：非控股权益的净收入 | 3.5 | | | 2.9 | | | 2.0 | |
| ACM研究公司的净收入。 | 13.8 | % | | 10.1 | % | | 14.4 | % |
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度比较
收入
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| 截至十二月三十一日止的年度： | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比
2023 v 2022 | | 更改百分比
2022 v 2021 |
| (单位：千) | | | | |
| 单晶片清洗、塔霍清洗和半临界清洗设备 | $ | 403,851 | | | $ | 272,939 | | | $ | 189,208 | | | 48.0 | % | | 44.3 | % |
| ECP(前端和包装)、电炉等技术 | 103,356 | | | 77,482 | | | 33,210 | | | 33.4 | % | | 133.3 | % |
| 高级包装(不包括ECP)、服务和备件 | 50,516 | | | 38,411 | | | 37,333 | | | 31.5 | % | | 2.9 | % |
| 按产品类别划分的总收入 | $ | 557,723 | | | $ | 388,832 | | | $ | 259,751 | | | 43.4 | % | | 49.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位：千) |
| 内地中国 | $ | 540,969 | | | $ | 377,752 | | | $ | 258,615 | |
| 其他地区 | 16,754 | | | 11,080 | | | 1,136 | |
| $ | 557,723 | | | $ | 388,832 | | | $ | 259,751 | |
与2022年相比，2023年收入的增长是由于单晶片清洁、Tahoe和半关键清洁设备、ECP(前端和包装)、炉子和其他技术、高级包装(不包括ECP)以及服务和备件的销售增加。我们将收入增长归因于基于中国的现有和新内地客户对成熟工艺节点的持续投资，以及实现全球半导体市场更大份额的持续目标，新引入的工具的增量贡献，以及我们的产品组合在我们客户群中的更好渗透。
与2021年相比，2022年收入的增长主要是由于单晶片清洁、Tahoe和半关键清洁设备的销售增加，以及较新的ECP(前端和包装)、熔炉和其他技术的贡献增加。我们的上海生产业务在2022年上半年受到新冠肺炎相关限制的不利影响，下半年恢复更正常的运营。美国于2022年10月实施的出口法规对ACM上海公司2022年第四季度的发货量和销售额产生了不利影响。
收入成本和毛利率
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| 截至十二月三十一日止的年度： | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比
2023 v 2022 | | 更改百分比
2022 v 2021 |
| (单位：千) | | | | |
| 收入成本 | $ | 281,508 | | | $ | 205,217 | | | $ | 144,895 | | | 37.2 | % | | 41.6 | % |
| 毛利 | 276,215 | | | 183,615 | | | 114,856 | | | 50.4 | % | | 59.9 | % |
| 毛利率 | 49.5 | % | | 47.2 | % | | 44.2 | % | | 2.30 | | | 3.00 | |
与2022年相比，2023年的收入成本和毛利润增加，原因是销售额增加和毛利率增加。毛利率较上年同期增加的主要原因是提高某些产品、整体产品组合的毛利率以及人民币对美元汇率的变化带来的积极影响。
与2021年相比，2022年的收入成本和毛利润增加，原因是销售额增加和毛利率增加。毛利率较上年同期增加的主要原因是ECP的组合较高(前
终端和包装)、炉子等技术，以及由于人民币对美元货币汇率的变化而产生的积极影响。
毛利率在不同时期可能有所不同，主要与利用率水平以及收入的时机和组合有关。我们预计，在可预见的未来，毛利率将在40.0%至45.0%之间，直接制造成本约占收入的50.0%至55.0%，间接成本总计占收入的5.0%。
运营费用
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| 截至十二月三十一日止的年度： | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比
2023 v 2022 | | 更改百分比
2022 v 2021 |
| (单位：千) | | | | |
| 销售和市场营销费用 | $ | 47,019 | | | $ | 39,889 | | | $ | 26,733 | | | 17.9 | % | | 49.2 | % |
| 研发费用 | 92,709 | | | 62,226 | | | 34,207 | | | 49.0 | % | | 81.9 | % |
| 一般和行政费用 | 40,648 | | | 22,465 | | | 15,214 | | | 80.9 | % | | 47.7 | % |
| 总运营费用 | $ | 180,376 | | | $ | 124,580 | | | $ | 76,154 | | | 44.8 | % | | 63.6 | % |
销售和市场营销费用2023年与2022年相比增加810万美元，原因是人事、佣金、差旅和娱乐及其他费用增加，增加470万美元，原因是专业服务、外部服务和其他费用增加，增加380万美元，原因是基于股票的薪酬增加，但为促销目的制作的工具费用减少(960万美元)部分抵消了增加的数额。
与2021年相比，2022年的销售和营销费用增加了790万美元，原因是为潜在新客户制作的促销工具的费用增加，人员、佣金、外部服务、旅行和娱乐和其他费用的费用增加了530万美元。
我们预计，在可预见的未来，销售和营销费用将以绝对美元计算增加，因为我们将继续通过招聘更多员工和在现有或新市场扩大营销计划来投资于销售和营销。我们必须投资于销售和营销流程，以发展和保持与客户的密切关系。我们正在进行以美元为基础的投资，以支持我们在美国的客户基础的增长，美元的相对强势可能会对我们的销售和营销费用产生重大影响。
研发费用2023年与2022年相比增加了1540万美元，反映出零部件费用、为产品开发目的制造的工具的费用以及其他研发用品的费用增加了1540万美元，与人员有关的费用增加了710万美元，基于股票的薪酬增加了590万美元，用于支持产品开发、专业服务和其他研发相关费用的差旅和娱乐费用增加了420万美元，但外部服务的减少额(210万美元)被抵销。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，研发费用分别占我们收入的16.6%和16.0%。若不扣除内地中国政府部门的资助金额(见“-内地中国政府研发经费”)，截至2023年12月31日止年度的研发开支总额为9,450万元，占总收入的16.9%，而2022年同期为6,340万元，占总收入的16.3%。
与2021年相比，2022年的研发费用增加了690万美元，反映出零部件成本、为产品开发目的制造的工具的成本以及其他研发用品的成本增加了690万美元，支持产品开发的人员、股票薪酬以及差旅和娱乐费用增加了1670万美元，外部服务和其他研发相关费用增加了440万美元。
我们预计，在可预见的未来，与2023年相比，研发费用的绝对值将会增加，因为我们将继续投资于研发，以推进我们的技术。我们打算继续投资于研究和开发，以支持和加强我们的清洁、电镀、先进包装、熔炉和未来的产品供应，以建立和保持我们的技术领先地位。
一般和行政费用2023年与2022年相比增加了900万美元，反映出股票薪酬增加了900万美元，人事和专业服务费用增加了330万美元，信贷损失准备金增加了270万美元，差旅和娱乐、折旧和摊销、外部服务、税收和其他一般和行政费用增加了310万美元。
与2021年相比，2022年的一般和行政费用有所增加，主要原因是基于股票的薪酬增加、员工人数增加以及法律、工资税和其他费用的增加。
我们预计，在可预见的未来，一般和行政费用将以绝对美元计算增加，因为我们产生了与发展我们的业务和作为上市公司运营相关的额外成本。
基于股票的薪酬费用
下文所列期间的收入成本和业务费用包括按股票计算的薪酬如下：
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位：千) |
| 基于股票的薪酬费用： | |
| 收入成本 | $ | 1,406 | | | $ | 520 | | | $ | 397 | |
| 销售和市场营销费用 | 5,684 | | | 1,877 | | | 1,802 | |
| 研发费用 | 8,459 | | | 2,565 | | | 1,115 | |
| 一般和行政费用 | 11,789 | | | 2,768 | | | 1,803 | |
| $ | 27,338 | | | $ | 7,730 | | | $ | 5,117 | |
利息收入(费用)、净额、其他收入(费用)、净额
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| 截至十二月三十一日止的年度： | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比
2023 v 2022 | | 更改百分比
2022 v 2021 |
| (单位：千) | | | | |
| 利息收入 | $ | 8,354 | | | $ | 8,740 | | | $ | 505 | | | -4.4 | % | | 1,630.7 | % |
| 利息支出 | (2,681) | | | (1,655) | | | (765) | | | 62.0 | % | | 116.3 | % |
| 利息收入(费用)，净额 | $ | 5,673 | | | $ | 7,085 | | | $ | (260) | | | -19.9 | % | | -2,825.0 | % |
| | | | | | | | | |
| 其他收入(费用)，净额 | $ | (1,558) | | | $ | 3,315 | | | $ | (631) | | | -147.0 | % | | -625.4 | % |
与2022年相比，2023年利息收入(支出)净额减少，主要原因是现金余额减少的利息收入减少，但因银行总贷款余额增加而产生的利息支出增加所抵消。
与2021年相比，2022年利息收入(支出)净额有所增加，主要原因是现金余额减少的利息收入减少，但短期和长期银行贷款的利息支出增加抵消了这一影响。
其他收入(支出)，净额主要反映(A)汇率对我们以外币计价的营运资本交易的影响而确认的收益或损失，以及(B)通过政府补贴获得的资产折旧，如上文“--政府研究和开发资金”所述。在截至2023年12月31日的一年中，我们实现了160万美元的其他费用，其中200万美元是因人民币兑美元汇率变动而发生的交易损失，而2022年同期的外汇收益为170万美元。
在截至2022年12月31日的一年中，其他收入(支出)增加了330万美元，其中170万美元是因人民币对美元汇率变化而实现的交易收益，而2021年同期为亏损(60万美元)。
短期投资的已实现收益和未实现亏损以及权益法投资的收益。
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| 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比
2023 v 2022 | | 更改百分比
2022 v 2021 | | 绝对变化
2023 v 2022 |
| (单位：千) | | | | | | |
| 出售短期投资的已实现收益 | $ | 9,047 | | | $ | 1,116 | | | $ | - | | | 710.7 | % | | 100.0 | % | | $ | 7,931 | |
| 短期投资的未实现收益(亏损) | $ | (2,737) | | | $ | (7,855) | | | $ | 607 | | | -65.2 | % | | -1394.1 | % | | $ | 5,118 | |
权益法投资收益 | $ | 9,952 | | | $ | 4,666 | | | $ | 4,637 | | | 113.3 | % | | 0.6 | % | | $ | 5,286 | |
截至2023年12月31日止年度，我们录得出售短期投资的已实现收益900万美元，而2022年同期则录得110万美元的已实现收益，主要原因是出售ACM上海上市股票的间接投资。
截至2023年12月31日止年度，我们录得短期投资的未实现亏损270万美元，而2022年同期则录得790万美元的未实现亏损，主要原因是ACM上海公司对上市股票的间接投资的市值发生变化。
截至2022年12月31日止年度，我们录得短期投资的未实现亏损790万美元，而2021年同期则录得70万美元的未实现收益，这主要是由于ACM上海公司对上市股票的间接投资的市值发生变化。
在截至2023年12月31日的一年中，权益法投资的收入比截至2022年12月31日的一年增加了530万美元，这主要是由于权益法投资的净收入增加。
截至2022年12月31日的一年，权益法投资的收入与截至2021年12月31日的一年持平。在截至2021年12月31日的一年中，权益法投资的收入增加了400万美元，这是由于权益法投资的净收入增加。
税收优惠(费用)
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位：千) |
| 当前： | | | | | |
| 美国联邦政府 | $ | (12,757) | | | $ | (479) | | | $ | (91) | |
| 美国州政府 | (150) | | | (18) | | | (2) | |
| 外国 | (19,696) | | | (11,139) | | | (2,195) | |
| 当期税费总额 | (32,603) | | | (11,636) | | | (2,288) | |
| 延期： | | | | | |
| 美国联邦政府 | 7,316 | | | (10,927) | | | 2,089 | |
| 美国州政府 | 63 | | | 8 | | | - | |
| 外国 | 5,860 | | | 5,757 | | | 65 | |
递延税利(费用)合计 | 13,239 | | | (5,162) | | | 2,154 | |
所得税总支出 | $ | (19,364) | | | $ | (16,798) | | | $ | (134) | |
在截至2023年12月31日的一年中，我们确认的税费为1,940万美元，而上一年同期的税费为1,680万美元。2023年税费增加的主要原因是营业利润增加的税收影响。
当我们收集和准备必要的数据，并解释美国财政部、国税局和其他标准制定机构发布的指导意见时，我们可能会对暂定金额进行调整。这些调整可能会对我们在进行调整期间的所得税拨备和实际税率产生重大影响。2023年没有进行任何调整。
由于估值免税额的影响以及某些永久性差异的影响，我们的实际税率与美国联邦所得税目的法定税率21%和中国大陆中国所得税目的法定税率12.5%至25%不同，因为它与处理基于股票的薪酬和非美国研究费用的账面税差异有关。我们在大陆的四家中国子公司，即上海动漫、无锡动漫、北京动漫和临港动漫，分别按15%、25%、25%和15%的税率缴纳中国企业所得税。根据内地中国的企业所得税法，我们内地的中国附属公司一般须按25%的税率缴纳内地中国的企业所得税。根据国水汉2009年第203号文件，经认定为高新技术企业的单位，享受15%的优惠所得税税率。ACM上海在2012年和2016年、2018年、2021年连续三次被评为高新技术企业，有效期至2023年12月31日，预计将在2024年重新获得认证。2021年，ACM上海获得集成电路生产企业资格认证，自2020年1月1日起至2022年12月31日，享受12.5%的所得税优惠税率。 符合中国(上海)自由贸易试验区临港新区政策要求的部分主体，享受15%的所得税优惠税率。ACM临港于2021年获得了这一认证，这一优惠所得税税率的有效期为2020年12月31日至2024年12月31日。
我们在美国、州和外国司法管辖区提交所得税申报单。自使用任何净营业亏损或抵免之日起，所有纳税申报单将分别开放三年和四年供联邦和州当局审查。在诉讼时效届满之前，某些纳税年度应由税务机关对外国所得税进行审查。
可归于非控股权益的净收入
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| 截至十二月三十一日止的年度： | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比
2023 v 2022 | | 更改百分比
2022 v 2021 |
| (单位：千) | | | | |
| 可归于非控股权益的净收入 | $ | 19,503 | | | $ | 11,301 | | | $ | 5,164 | | | 72.6 | % | | 118.8 | % |
ACM Research拥有ACM Shanghai 82.1%的流通股(附注1)，这反映在我们的合并财务报表(附注2)中。我们反映了 可分配给ACM上海股份少数股东的净收入部分，作为非控股权益应占的净收入。
外币折算调整
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| 截至十二月三十一日止的年度： | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比
2023 v 2022 | | 更改百分比
2022 v 2021 |
| (单位：千) | | | | |
| 外币折算调整 | $ | (10,617) | | | $ | (59,102) | | | $ | 4,695 | | | -82.0 | % | | -1358.8 | % |
我们在截至2023年12月31日的年度录得外币兑换调整(1,060万美元)，而2022年则为(5,910万美元)，这是根据该期间人民币对美元汇率波动对ACM上海分行人民币余额兑换为等值美元的净影响计算得出的。2022年的数额特别大，因为在截至2022年12月31日的一年中，人民币对美元走弱，以及2022年以人民币计价的资产余额更加显著。
可归属于非控股权益的全面收益(亏损)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比
2023 v 2022 | | 更改百分比
2022 v 2021 |
| (单位：千) | | | | |
| 可归属于非控股权益的全面收益(亏损) | $ | 17,689 | | | $ | 1,854 | | | $ | 5,607 | | | 854.1 | % | | -66.9 | % |
与上年同期相比，截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的非控股权益综合收益增加1,580万美元，较上年减少(380万美元)，原因是受汇率波动的影响，非控股权益所产生的净收入发生重大变化。
流动性与资本资源
下图描述了截至2023年12月31日的公司组织结构：
关于现金如何通过我们组织转账的详细说明见下文R“注2-摘要本报告合并财务报表的重要会计政策--现金和现金等价物“。
在截至2023年12月31日的年度内，我们主要通过期初全球现金余额为我们的技术开发和运营提供资金，包括ACM上海的现金余额、ACM上海从当地金融机构的借款以及我们从中国中信股份银行的贷款。截至2023年12月31日，现金和现金等价物、限制性现金、短期定期存款和长期定期存款为3.045亿美元，而2022年12月31日为4.209亿美元。减少(1.164亿美元)主要是由于用于业务的现金(7,530万美元)、用于投资活动的现金(6,020万美元)(不包括定期存款的变化)以及融资活动提供的1,850万美元净现金S，减少170万美元，现金、现金等价物和限制性现金的汇率，以及240万美元的增长舒缓汇率对定期存款的影响。
下表代表现金和D现金等价物、受限现金和时间截至2023年12月31日和2022年12月31日的存款：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| (单位：千) |
现金和现金等价物、受限现金和定期存款： | | | |
现金及现金等价物和限制性现金 | $ | 183,173 | | | $ | 248,451 | |
| 短期定期存款 | 80,524 | | | 70,492 | |
| 长期定期存款 | 40,818 | | | 101,956 | |
| 总计 | $ | 304,515 | | | $ | 420,899 | |
我们未来12个月以后的营运资金需求将取决于许多因素，包括我们业务和收入的增长率、我们客户的付款时间表、我们资本支出的时机和规模，以及对我们的研究和开发以及销售和营销的投资时机。我们相信，我们现有的现金和现金等价物、短期和长期定期存款、我们经营活动的现金流，以及我们和ACM上海公司的银行借款，将足以满足我们在较长期规划范围内的预期现金需求。
ACM上海公司历史上曾参与过某些由大陆中国政府资助的奖补项目，具体内容见《-经营成果的主要组成部分-大陆中国政府研发经费》和《合同义务》，我们预计ACM上海公司将继续
当这些计划可用并符合我们的业务战略时，您可以利用这些计划。ACM上海通常通过适用的大陆中国政府机构的规定程序申请这些赠款和补贴。公关部定期通过大陆中国政府机构研究这些赠款和补贴的可用性，ACM上海公司向这些政府机构提交商业调查和纳税申请。然后，ACM上海的管理层评估ACM上海有资格获得哪些赠款和补贴，并提交相关申请。授予上海ACM奖学金的决定是由内地相关的中国政府机构根据申请的适宜性和可取之处而做出的。ACM Research、ACM Shanghai或我们的任何其他子公司均与内地中国政府机构没有任何直接关系，我们对未来十二个月的预期现金需求既不预期也不需要收到内地中国政府的任何拨款或补贴。
如果我们的现金和现金等价物、经营活动的现金流和短期银行借款不足以根据我们的战略计划为我们的未来活动提供资金，我们可能决定通过公共或私人债务或股权融资或额外的银行信贷安排来筹集额外资金。我们还可能需要筹集额外的资金，如果我们决定在未来实现一项或多项业务、技术和产品的收购。如果需要或希望获得额外资金，我们可能无法获得银行信贷安排，或无法以我们接受的条款或根本不接受的条款影响股权或债务融资。
中国大陆中国法律法规的限制以及ACM上海公司银行贷款协议的限制，可能会严重限制ACM上海公司将部分ACM上海公司的净资产转让给ACM Research、ACM Research的其他子公司以及ACM Research A类普通股的持有人。见“第1A项。风险因素-监管风险-内地中国的外汇管制和政府对投资汇回的限制可能会影响我们将资金转移到内地以外的能力中国，这可能会对我们的增长能力产生实质性的不利影响，进行有利于我们业务的投资或收购，否则为我们的业务提供资金和开展业务，或为我们的普通股支付股息。
截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度，除正常业务过程中与销售及服务相关的转让定价付款，以及ACM上海向ACM Research支付股息外，ACM Research与其附属公司(包括ACM Shanghai)或ACM Research A类普通股持有人之间并无任何转让或分派。
截至2023年12月31日，我们持有的现金和现金等价物用于营运资本和其他潜在投资。然而，我们在内地唯一的直接子公司中国上海，在向股东派发股份方面受到内地中国的限制。在没有进一步批准的情况下，STAR Market IPO募集资金的使用仅限于特定用途。我们目前打算让ACM上海保留未来任何收益中的所有可用资金，用于其业务运营，并预计不会支付任何现金股息。我们的应收账款余额在不同时期波动，这影响了我们经营活动的现金流。波动取决于现金收款、客户组合以及我们工具的发货和验收时间。
我们从未宣布或支付过我们股本的现金股息。我们打算保留所有可用资金和任何未来收益，以支持我们业务的运营和增长和发展，并预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。
用于经营活动的现金流。在截至2023年12月31日的一年中，运营部门使用的现金净额(7530万美元)包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位：千) |
| 净收入 | $ | 96,852 | | | $ | 50,564 | | | $ | 42,921 | |
*非现金经营租赁成本 | 3,580 | | | 2,816 | | | 2,451 | |
| *库存拨备 | 575 | | | 2,248 | | | 75 | |
| --信贷损失准备金 | 2,741 | | | - | | | - | |
处置财产、厂房和设备的收益 | (2) | | | (12) | | | - | |
| 折旧及摊销 | 8,092 | | | 5,366 | | | 2,353 | |
| 短期投资已实现收益 | (9,047) | | | (1,116) | | | - | |
权益法投资收益 | (9,952) | | | (4,666) | | | (4,637) | |
| 短期投资的未实现损失(收益) | 2,737 | | | 7,855 | | | (607) | |
| 递延所得税 | (13,647) | | | 4,027 | | | (1,840) | |
| 基于股票的薪酬 | 27,338 | | | 7,730 | | | 5,117 | |
| 营业资产和负债的净变化： | (184,590) | | | (137,006) | | | (85,926) | |
| 用于经营活动的现金流量净额 | $ | (75,323) | | | $ | (62,194) | | | $ | (40,093) | |
在截至2023年12月31日的年度内，营业资产和负债账户的重大变化包括以下现金用途：库存增加1.64亿美元(附注5)，应收账款增加1.087亿美元(附注4)。如《经营成果的关键组成部分-内地中国政府研发经费》一文中所述，ACM上海已获得来自当地和中部内地政府中国的研发拨款城市。ACM上海接收在截至2023年12月31日的一年中，与此类赠款有关的付款为51 000 ED，而同期的现金收入为110万美元2022年期间。
现金的使用被下列重要的现金来源所抵消：客户预付款增加30.0美元(附注3)、其他应付款项和应计费用增加2140万美元，应付帐款增加4,230万美元。
用于投资活动的现金流。截至2023年12月31日止年度的投资活动所用现金净额(不包括出售定期存款所得现金净额)为(6,020万美元)，主要包括(6,430万美元)购买物业及设备及无形资产，以及(750万美元)购买长期投资(附注14)，但被出售短期投资所得净收益340万美元及长期投资所得股息(附注14)部分抵销。
融资活动提供的现金流。融资提供的现金净额 截至2023年12月31日的年度为1,850万美元，主要包括1,630万美元的短期和长期借款净收益，以及610万美元的股票期权收益，部分被ACM上海公司支付的(400万美元)股息所抵消。
我们和ACM上海，连同ACM上海的子公司，与六家银行有短期和长期借款，如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 出借人 | | 协议日期 | | 到期日 | | 每年一次
利率 | | 最高借款限额
金额(1) | | 未清偿金额
2023年12月31日 | | |
| | | | | | | | (单位：千) | | |
| 中国中信股份银行(2) | | 2023年7月 | | 分期偿还，最后一期于2025年12月偿还 | | 4.50 | % | | 20万元人民币 | | 10万元人民币 | | |
| | | | | | | | $ | 28,240 | | | $ | 14,120 | | | |
| 中国光大银行 | | 2021年7月 | | 2024年8月 | | 3.00 | % | | 15万元人民币。 | | | 人民币17440元 | | |
| | | | | | | | $ | 21,180 | | | $ | 2,463 | | | |
| 记者中国银行 | | 2023年9月 | | 2024年9月 | | 2.87 | % | | 4万元人民币 | | 4万元人民币 | | |
| | | | | | | | $ | 5,648 | | 5536 | $ | 5,648 | | | |
| 招商银行 | | 2023年8月 | | 2024年9月 | | 3.00 | % | | 20万元人民币 | | 15.3万元 | | |
| | | | | | | | $ | 28,240 | | | $ | 21,603 | | | |
| 记者招商银行 | | 2020年11月 | | 分期偿还，最后一期于2030年11月偿还 | | 3.95 | % | | 人民币12.85万元 | | 人民币94633元 | | |
| | | | | | | | $ | 18,144 | | | $ | 13,362 | | | |
| 中国银行行长中国 | | 2021年6月 | | 分期偿还，最后一期于2024年6月偿还 | | 2.60 | % | | 一万元人民币 | | 7500元人民币 | | |
| | | | | | | | $ | 1,412 | | | $ | 1,059.00 | | | |
| 中国银行行长中国 | | 2021年9月 | | 分期偿还，最后一期于2024年9月偿还 | | 2.60 | % | | 3.5万元人民币 | | 人民币2.8万元 | | |
| | | | | | | | $ | 4,942 | | | $ | 3,954 | | | |
| 上海汇丰银行 | | 2022年12月 | | 2024年10月 | | 2.85 | % | | 10万元人民币 | | 10万元人民币 | | |
| | | | | | | | $ | 14,120 | | | $ | 14,120 | | | |
| 中国中信股份银行 | | 2023年8月 | | 分期偿还，最后一期于2025年8月偿还 | | 3.10 | % | | 10万元人民币 | | 10万元人民币 | | |
| | | | | | | | $ | 14,120 | | | $ | 14,120 | | | |
| 韩国兴业银行 | | 2023年7月 | | 2024年7月 | | 6.03 | % | | 500,000韩元 | | KRW100,000 | | |
| | | | | | | | $ | 386 | | | $ | 77 | | | |
| 韩国兴业银行 | | 2023年12月 | | 2024年12月 | | 4.27 | % | | 2,000,000韩元 | | 2,000,000韩元 | | |
| | | | | | | | $ | 1,544 | | | $ | 1,544 | | | |
| | | | | | | | $ | 137,976 | | | $ | 92,070 | | | |
(1)自2023年12月31日起从人民币兑换成美元。招商银行的贷款由ACM临港的财产质押担保，由ACM Shanghai担保，如上文“合同义务”一节所述。
(2)中国中信股份银行融资协议是与ACM Research，Inc.签署的。
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响。人民币兑美元汇率波动对我们的现金余额和人民币计价账户的现金等价物(注2)产生重大影响。O减少170万美元在截至2023年12月31日的年度内，这些项目的价值有所下降。
合同义务
上海市国有建设用地使用权出让合同
2020年，ACM上海通过其全资子公司ACM临港与中国(上海)自由贸易试验区林Gang特区管理局或出让方签订了上海市国有建设用地使用权出让合同(研发总部及工业项目类别)或出让协议。临港获得中国(上海)自由贸易试验区临港重型装备工业区约43,000平方米(10.6英亩)土地的使用权，或土地使用权，自2020年7月土地交付之日起，即土地使用权。
作为土地使用权的交换，ACM临港支付了总计人民币6170万元(合950万美元)的出让金，以及相当于总出让金20%的1,230万元人民币(合190万美元)的履约保证金，以确保实现以下业绩里程碑：
•在交货日(履约保证金的60%)或开工里程碑后6个月内开工；
•在交付日期(履约保证金的20%)后30个月内完成施工，或施工完成里程碑；以及
•投产后42个月内交货日(履约保证金的20%)，或投产里程碑。
在完成里程碑后，可归因于该里程碑的部分履约保证金将在十个工作日内返还给ACM盛威。如果上述任何里程碑的实现被推迟或放弃，ACM盛威可能会受到额外的惩罚，并可能失去对已批出土地和该土地上任何部分完工设施的使用权。
12月31日终了期间的业绩里程碑情况, 2023如下所示：
•ACM临港实现开工里程碑，2020年60%履约保证金退还ACM上海。
•施工完成里程碑要求在2024年1月9日之前达到，但没有实现。然而，ACM临港认为，根据其对物流相关延误的各自监管部门的解释，以及预计将在2024年7月9日之前达到里程碑，它将获得不受处罚的退款。我们不能保证ACM临港将在2024年实现未能达到预期的里程碑，或者即使它在2024年实现里程碑，它也会退还250万元人民币(合40万美元)20%的履约保证金的部分或全部。
工程竣工里程碑延误情况下的合同处罚:
◦如果ACM临港未能按照《授予协议》约定的日期或出让人批准的任何延长完工日期完成施工，ACM临港应支付按时竣工保证金的50%作为违约金；
◦如果ACM临港将竣工日期推迟六个月以上，或超过授予人批准的任何延长完工日期，则应支付按时完工的总保证金作为违约金。
◦如果延迟超过一年，出让人有权终止《批地协议》并收回土地使用权。在此情况下，承授人须在扣除根据批地协议同意的按金后，退还剩余土地使用期的批地费用，并将按时投产的按金及有关银行利息全数退还给ACM临港。
•现在要求在2025年1月9日之前达到投产里程碑。投产里程碑最初要求在2024年1月9日之前达到，但由于与COVID相关的延迟，ACM提交了多个延期请求，最近一次是在2023年7月7日批准的。我们不能保证ACM临港会在任何延长的最后期限内完成或退还这20%的履约保证金。
合同处罚在延迟开工生产的情况下具有里程碑意义:
◦如果ACM临港未能按照授予协议约定的日期或出让人批准的任何延长的开工日期投产，ACM临港应支付及时投产的全部保证金作为违约金；
◦倘ACM临港未能根据延长的投产日期(超过投产里程碑后六个月)投产，授权人有权终止授予协议及收回土地使用权。在此情况下，承租人须在扣除根据批地协议同意的按金后，退还剩余土地使用期的批地费用予ACM临港。
除里程碑外，授予协议中的契约要求，除其他事项外，ACM临港将被要求支付违约金，前提是：
(a)它的总投资(包括建筑、固定设备、设备和赠款费用)不超过4.5亿元人民币(合6340万美元)。ACM临港支付的违约金应与实际投资缺口金额在约定总投资额或投资强度中的比例相同。
(b)在交付日期后六年内或2026年7月9日之前，不(I)在出让土地上生产的产品产生最低规定的年销售额或(Ii)因与出让土地相关的运营而支付至少1.576亿元人民币(合2220万美元)的年总税额(包括增值税、企业所得税、个人所得税、城市维护和建设税、教育附加费、印花税、车辆和船运税)。
如果项目税收总额未能达到但不低于《赠款协议》约定标准的80%，ACM临港应支付税收实际缺口金额的20%作为违约金。如果在约定的目标产量实现之日起1个月内，项目税收总额未能达到《批地协议》约定标准的80%，则出让方有权终止《批地协议》，收回土地使用权，并将剩余土地使用权的出让金退还给ACM临港。
如因违反上述任何条款而终止《授予协议》，出让人应收回土地上的建筑物、固定装置及附属设施，并根据收回时建筑物、固定装置及附属设施的剩余价值向临港ACM提供相应的补偿。截至2023年12月31日和2022年12月31日，与ACM临港相关的土地、建筑和在建累计投资总额分别为1.169亿美元和3540万美元。
我们如何评估我们的运营
我们提供以下有关财务业绩的四项衡量标准的信息：
•我们将工具的“发货”定义为：(A)向客户“重复”交付客户以前接受的一种工具，我们在交付时确认收入；以及(B)在批准的基础上向客户“首次”交付“第一件工具”，如果满足合同条件，或如果收到采购订单，我们可能会在未来确认收入。
•我们将“调整后的EBITDA”定义为不包括利息支出(净额)、所得税优惠(费用)、折旧和摊销、短期投资的未实现(收益)损失和基于股票的薪酬的净收益。我们将调整后的EBITDA定义为也不包括重组成本，尽管到目前为止我们还没有发生任何此类成本。
•我们将“自由现金流”定义为经营活动提供的现金净额减去购买的财产和设备(出售收益后的净额)。
•我们将“调整后的营业收入(亏损)”定义为不包括基于股票的薪酬的业务收入(亏损)。
这些财务指标不是基于美国公认的会计原则或GAAP规定的任何标准化方法，也不一定与其他公司提出的类似名称的指标相比较。
我们列报了出货量、调整后的EBITDA、自由现金流和调整后的营业收入(亏损)，因为它们是我们的管理层和董事会用来了解和评估我们的经营业绩、制定预算和制定管理业务的运营目标的关键指标。我们相信，这些财务措施有助于识别我们业务中的潜在趋势，否则这些趋势可能会被我们排除的费用的影响所掩盖。特别是，我们认为，扣除计算调整后EBITDA和调整后营业收入(亏损)时扣除的费用，可以为我们的核心经营业绩的期间比较提供有用的衡量标准，而将物业和设备采购排除在营业现金流之外，可以提供一种衡量我们产生现金的能力的常用手段。因此，我们认为这些财务指标为投资者和其他人提供了有用的信息，有助于了解和评估我们的经营业绩，增强对我们过去业绩和未来前景的整体了解，并使我们管理层在财务和运营决策中使用的关键财务指标具有更大的透明度。
发货量、经调整的EBITDA、自由现金流量和经调整的营业收入(亏损)不是按照公认会计原则编制的，不应单独考虑或作为根据公认会计原则编制的措施的替代。
出货
我们认为出货量是一个关键的运营指标，因为它反映了我们的生产性资产向客户和潜在客户交付的产品的总价值。
发货由两个组件组成：
•向客户发运客户以前接受的一种工具，我们在交付该工具时确认收入；以及
•向客户发运客户第一次收到和评估的工具类型，在每种情况下都是“第一个工具”，我们可能会在以后确认该工具的收入，这取决于客户在工具满足适用的合同要求后是否接受该工具，或者取决于客户随后对购买该工具的酌情承诺。
“第一工具”发货可以是以前没有接受过该特定类型的工具的现有客户，例如，向以前只收到─II工具─的客户交付SAPSV工具，或者向从未从我们那里购买任何工具的新客户发货。
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度出货量分别为5.97亿美元、5.39亿美元和3.72亿美元。在截至2023年12月31日、2022年和2021年的年度中，重复工具出货量分别为3.1亿美元、2.88亿美元和2.1亿美元。截至2023年12月31日、2022年和2021年的第一批工具出货量分别为2.86亿美元、2.51亿美元和1.62亿美元。
如果满足任何和所有合同要求并且客户接受该工具，或者如果该客户随后自行决定购买该工具，则归因于“第一工具”发货的美元金额等于我们预期收到的对价。使用发货来评估我们的业务有许多限制，包括客户在评估后在决定是否接受或购买我们的工具方面有很大的或在某些情况下完全自由裁量权，他们不接受或购买交付的工具的决定可能会导致我们无法确认交付的工具的收入。“First Tool”发货量反映了在特定时期内交付给我们的客户或潜在客户的增量新产品的价值，并被用作反映未来潜在收入机会的内部关键指标。客户评估中的“第一工具”发货未被客户接受的累计成本按成本入账，并反映在成品库存中(见本报告所列简明合并财务报表附注5)。“First Tool”发货不包括ACM没有预期未来收入基础的客户发货。
调整后的EBITDA
在使用调整后的EBITDA而不是净收益(亏损)方面存在一些限制，后者是最接近的公认会计准则等值。其中一些限制是：
•调整后的EBITDA不包括折旧和摊销，虽然这些是非现金支出，但正在折旧或摊销的资产可能不得不在未来进行更换；
•我们从调整后的EBITDA和调整后的营业收入(亏损)中剔除了基于股票的薪酬支出，尽管(A)它一直是并将继续是我们业务的一项重要经常性支出，也是我们薪酬战略的重要组成部分，以及(B)如果我们不以基于股票的薪酬的形式支付一部分薪酬，则包括在运营费用中的现金工资支出将更高，这将影响我们的现金状况；
•我们在计算调整后的EBITDA时扣除的费用和其他项目可能不同于其他公司在报告其经营业绩时可能从调整后的EBITDA中扣除的费用和其他项目；
•调整后的EBITDA不反映营运资金需求的变化或现金需求；
•调整后的EBITDA不反映利息支出，也不反映支付债务利息或本金所需的费用；
•调整后的EBITDA不反映所得税支出(利益)或纳税所需的现金；
•调整后的EBITDA不反映历史现金支出或未来资本支出或合同承付款的需求；
•虽然折旧和摊销费用是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产将来往往需要更换，调整后的EBITDA不反映这种更换所需的任何现金；
•经调整的EBITDA包括开支减少和来自内地中国政府补助金的营业外其他收入，这可能掩盖了净收益基本发展的影响，包括当期开支和利息支出的趋势，而自由现金流量包括内地中国政府补助金，其金额和时间可能难以预测和超出我们的控制。
下表将最直接可比的GAAP财务指标--净收入与调整后的EBITDA进行了核对：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比
2023 v 2022 | | 绝对的
更改2023年v
2022 |
| (单位：千) | | | | |
| 调整后的EBITDA数据： | | | | | | | | | |
| 净收入 | $ | 96,852 | | | $ | 50,564 | | | $ | 42,921 | | | 91.5 | % | | $ | 46,288 | |
| 利息支出(收入)，净额 | (5,673) | | | (7,085) | | | 260 | | | -19.9 | % | | 1,412 | |
所得税费用 | 19,364 | | | 16,798 | | | 134 | | | 15.3 | % | | 2,566 | |
| 折旧及摊销 | 8,092 | | | 5,366 | | | 2,353 | | | 50.8 | % | | 2,726 | |
| 基于股票的薪酬 | 27,338 | | | 7,730 | | | 5,117 | | | 253.7 | % | | 19,608 | |
| 短期投资的未实现(收益)损失 | 2,737 | | | 7,855 | | | (607) | | | -65.2 | % | | (5,118) | |
| 调整后的EBITDA | $ | 148,710 | | | $ | 81,228 | | | $ | 50,178 | | | 83.1 | % | | $ | 67,482 | |
与截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度经调整的EBITDA增加了6750万美元，反映了所得税支出的增加、短期投资未实现亏损的减少、净收益的增加、基于股票的薪酬的增加以及折旧和摊销的增加，部分被净利息收入增加的负面影响所抵消。
吾等并不从经调整的EBITDA开支削减及营业外中国政府补助金的其他收入中剔除，因为吾等会考虑及纳入该等补助金的预期金额及时间以产生开支及资本开支。如果我们没有收到赠款，那么我们的现金支出就会更低，
只要我们准确预测了赠款的数额，我们的现金状况就不会受到影响。有关我们内地中国奖助金的其他资料，请参阅“-营运成果的主要组成部分-内地中国政府研发经费”。
自由现金流
下表将经营活动提供(用于)的现金净额与自由现金流进行了核对，这是公认会计准则财务指标中最直接的可比性指标：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比
2023 v 2022 | | 绝对的
更改2023年v
2022 |
| (单位：千) | | | | |
| 自由现金流数据： | | | | | | | | | |
| 用于经营活动的现金净额 | $ | (75,323) | | | $ | (62,194) | | | $ | (40,093) | | | 21.1 | % | | $ | (13,129) | |
| 购置财产和设备 | (61,876) | | | (91,094) | | | (9,153) | | | -32.1 | % | | 29,218 | |
购买长期投资 | (7,508) | | | (4,279) | | | - | | | 75.5 | % | | (3,229) | |
| 自由现金流 | $ | (144,707) | | | $ | (157,567) | | | $ | (49,246) | | | -8.2 | % | | $ | 12,860 | |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的自由现金流量变动反映了经营活动所用现金净额的驱动因素，以及物业及设备采购的增加。与我们计算经调整EBITDA的方法一致，我们没有就中国大陆政府补贴的影响调整自由现金流，因为我们在产生费用和资本支出时考虑了这些补贴。我们不会就定期存款的影响调整自由现金流，就我们的内部目的而言，定期存款在很大程度上与现金类似。
调整后的营业收入
调整后的营业收入不包括来自经营收入的股票报酬。尽管以股票为基础的薪酬是我们雇员及行政人员薪酬的一个重要方面，但厘定我们使用的若干以股票为基础的工具的公平值涉及高度的判断及估计，而所记录的开支可能与相关以股票为基础的奖励归属或未来行使时变现的实际价值不大相似。此外，与现金薪酬不同，股票期权的价值是我们持续的股票薪酬费用的一个组成部分，它是使用一个复杂的公式确定的，该公式包含了我们无法控制的因素，如市场波动。管理层认为，为了更好地了解我们核心业务的长期业绩，并便于将我们的业绩与同行公司的业绩进行比较，排除股票薪酬是有用的。使用非GAAP财务指标（不包括基于股票的补偿）具有局限性。如果我们没有以股票薪酬的形式支付部分薪酬，
经营费用将更高，我们的现金持有量将更少。下表反映了从包括经营收入的行项目中排除基于股票的薪酬或SBC：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 实际
（GAAP） | | SBC | | 调整后的
(非公认会计准则) | | 实际
（GAAP） | | SBC | | 调整后的
(非公认会计准则) | | 实际
（GAAP） | | SBC | | 调整后的
(非公认会计准则) |
| (单位：千) |
| 收入 | $ | 557,723 | | | $ | - | | | $ | 557,723 | | | $ | 388,832 | | | $ | - | | | $ | 388,832 | | | $ | 259,751 | | | $ | - | | | $ | 259,751 | |
| 收入成本 | (281,508) | | | (1,406) | | | (280,102) | | | (205,217) | | | (520) | | | (204,697) | | | (144,895) | | | (397) | | | (144,498) | |
| 毛利 | 276,215 | | | (1,406) | | | 277,621 | | | 183,615 | | | (520) | | | 184,135 | | | 114,856 | | | (397) | | | 115,253 | |
| 运营费用： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 销售和市场营销 | (47,019) | | | (5,684) | | | (41,335) | | | (39,889) | | | (1,877) | | | (38,012) | | | (26,733) | | | (1,802) | | | (24,931) | |
| 研发 | (92,709) | | | (8,459) | | | (84,250) | | | (62,226) | | | (2,565) | | | (59,661) | | | (34,207) | | | (1,115) | | | (33,092) | |
| 一般和行政 | (40,648) | | | (11,789) | | | (28,859) | | | (22,465) | | | (2,768) | | | (19,697) | | | (15,214) | | | (1,803) | | | (13,411) | |
| 营业收入(亏损) | $ | 95,839 | | | $ | (27,338) | | | $ | 123,177 | | | $ | 59,035 | | | $ | (7,730) | | | $ | 66,765 | | | $ | 38,702 | | | $ | (5,117) | | | $ | 43,819 | |
与截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度的调整后营业收入增加了5640万美元，这是因为营业收入增加了3680万美元，以及基于股票的薪酬支出增加了1960万美元。与截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度的调整后营业收入增加了2290万美元，这是由于营业收入增加了2030万美元，以及基于股票的薪酬支出增加了260万美元。
第7A项包括关于市场风险的定量和定性披露
由于我们的经营、投资和融资活动，我们面临着利率风险和外币汇率风险等市场风险。由于我们的正常业务活动，我们也面临信用风险。
外币兑换风险
我们的合并财务报表以美元作为我们的报告货币，而我们在中国大陆的子公司中国的本位币是人民币，我们在韩国的子公司的本位币是韩元。以外币进行的交易最初按交易发生之日的功能货币汇率入账。初始入账金额与结算额之间的任何差额在我们的综合全面收益(亏损)表中计入外币交易损益。以外币计价的货币资产和负债以合并资产负债表之日的功能货币汇率换算。任何差额在适当的综合经营报表中记为外币换算损益。根据ASC主题830，外币事务按照适用资产负债表日的汇率将资产负债折算为美元，综合全面收益(亏损)和现金流量表按报告期内的平均汇率折算。换算产生的调整计入股东权益，作为累计其他全面收益的一部分。
我们的大部分业务是通过ACM上海子公司进行的，该子公司在全球各个市场制造和销售我们的产品，我们在韩国、台湾地区、美国和其他国家也有业务。我们的大部分产品都是以美元计价的交易中销售的；然而，我们购买原材料，支付工资，并以外币支付我们的供应链，主要是人民币，也包括韩元。因此，我们的收益、现金流和现金余额都会受到外币汇率波动的影响。例如，由于我们在中国大陆的重要制造业务，中国，人民币贬值对我们的财务业绩有利，而人民币升值对我们的财务业绩不利。目前，我们还没有建立正式的对冲
政策，试图降低潜在的货币波动对我们全球业务的内在风险。我们在我们的综合全面收益表的其他收入(费用)项目中报告外汇波动的影响。2023年、2022年和2021年，外币波动的影响分别贡献了200万美元、170万美元和60万美元的已实现损益。
内地中国省政府对与商业运营无关的资金从内地转移出中国实施了严格的汇兑限制。到目前为止，这些限制对我们没有产生实质性影响，因为我们没有进行任何受限制的重大交易。
利率风险
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，我们的短期银行借款余额(见合并财务报表附注9“第8项.财务报表和补充数据”)在下一年的不同日期到期，不会使我们面临利率风险。截至2023年12月31日，我们的长期借款余额(见合并财务报表附注12“项目8.财务报表及补充数据”)。持有固定利率评级，我们可能面临公允价值利率风险。
我们实施了衡量、管理、监测和报告风险敞口的政策和程序，管理层和董事会定期审查这些政策和程序。我们识别风险敞口，并持续监测和管理此类风险。
项目8.合并财务报表和补充数据
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合并财务报表 | 83 |
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独立注册会计师事务所报告(安永华明律师事务所, 上海，中国，PCAOB ID号1408) | 84 |
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独立注册会计师事务所报告(阿玛尼诺律师事务所 , 加利福尼亚州圣拉蒙，PCAOB ID号32) | 87 |
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独立注册会计师事务所报告(北电中国舒伦潘会计师事务所有限责任公司, 深圳，中国，PCAOB ID号1818) | 88 |
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截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表 | 89 |
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截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合全面收益(损失表) | 90 |
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截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的综合股东权益变动表 | 91 |
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截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合并现金流量表 | 92 |
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合并财务报表附注 | 93 |
独立注册会计师事务所报告
致ACM Research，Inc.的股东和董事会
对财务报表的几点看法
我们已经审计了所附的ACM Research，Inc.(本公司)截至2023年12月31日的综合资产负债表，相关的综合全面收益表,截至2023年12月31日止年度股东权益及现金流量变动及相关附注 (统称为“合并财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日的年度的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013框架)中确立的标准，对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。 我们于2024年2月28日出具了无保留意见的报告。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。传达关键审计事项不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见，而吾等亦不会透过传达下述关键审计事项，就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独意见。
| | | | | | | | |
| | 收入确认 |
| 有关事项的描述 | | 如合并财务报表附注2所述，公司在履行其履约义务时确认来自工具和备件的收入。对于以前未接受特定类型工具(“第一工具”)的客户发货，收入在该工具被客户接受时确认。对于以前接受了特定类型工具的客户的发货(“重复发货”)，收入在发货或交付时确认，因为公司可以客观地证明工具满足所有客户要求的规格。
评估审计证据的充分性，以验证公司可以客观地识别重复发货需要审核员的判断和大量的审计工作，因为公司的工具是为每个客户高度定制的。
|
| 我们是如何在审计中解决这个问题的 | | 我们取得了了解，对设计进行了评估，并测试了对公司收入流程进行控制的操作有效性。例如，我们测试了控制管理层对公司分析的审查，以确定所确定的重复发货是否以前被同一客户接受。
来测试一下公司可以客观地证明高度定制化的工具是重复发货，我们的审计程序包括向公司销售和工程部门的人员进行直接询问，以了解公司识别重复发货的流程，以及质量控制部门，以了解质量控制流程。我们运用审计师的判断，通过测试年内被确认为重复发货的所有销售交易，来确定要执行的程序的性质和范围。特别针对所有重复发货，我们获得了由公司质量控制部门签署的质量控制报告。我们还通过比较两种工具的已执行合同或采购订单，确定了以前销售给同一客户并被同一客户接受的类似工具，并检查了客户对以前工具的验收确认，以验证公司能够客观地证明重复发货符合所有要求的客户规格，并建立了客户接受的历史。我们评估了通过评估对重复发货执行的程序的结果而获得的审计证据的总体充分性，包括审计工作的性质和程度的适当性。
|
/安永华明律师事务所
自2023年以来，我们一直担任公司的审计师。
上海，人民的Republic of China
2024年2月28日
独立注册会计师事务所报告
致ACM Research，Inc.的股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013年框架)》(COSO标准)中确立的标准，对ACM Research，Inc.截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，根据COSO标准，ACM Research，Inc.(本公司)截至2023年12月31日在所有重要方面都对财务报告进行了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，审计了公司截至2023年12月31日的综合资产负债表，以及相关的综合全面收益表,截至2023年12月31日止年度股东权益及现金流量变动及相关附注 我们于2024年2月28日出具了无保留意见的报告。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/安永华明律师事务所
上海，人民的Republic of China
2024年2月28日
独立注册会计师事务所报告
提交给董事会和
ACM研究公司的股东。
对合并财务报表的几点看法
我们审计了ACM Research，Inc.及其子公司(本公司)截至2022年12月31日的合并资产负债表，以及截至2022年12月31日的相关综合全面收益(亏损)表、股东权益变动表和现金流量表以及相关附注(统称为合并财务报表)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日的财务状况，以及截至2022年12月31日的年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/S/阿玛尼诺律师事务所
我们于2022年担任该公司的审计师。于二零二三年，我们成为前任核数师。
加州圣拉蒙
2023年3月1日
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
ACM研究公司
加利福尼亚州弗里蒙特
对合并财务报表的几点看法
我们已经审计了ACM研究公司的合并经营报表和综合收益表、股东权益变动表和现金流量表。截至2021年12月31日止年度，本公司及其附属公司（“本公司”）的综合财务报表及相关附注（统称“综合财务报表”）。我们认为，截至2021年12月31日止年度的综合财务报表在所有重大方面公允地列报了其经营业绩和现金流量。,符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
中国舒伦潘注册会计师事务所有限公司
我们于2015年至2022年担任该公司的审计师。
深圳，人民的Republic of China
2022年3月1日，除 关于合并财务报表附注1和2中讨论的普通股拆分的影响，截至2023年3月1日。
ACM研究公司
合并资产负债表
(单位为千，每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物(附注2) | $ | 182,090 | | | $ | 247,951 | |
| 受限现金 | 1,083 | | | 500 | |
| 短期定期存款(附注2) | 80,524 | | | 70,492 | |
| 短期投资(附注15) | 21,312 | | | 20,209 | |
| 应收账款净额(附注4) | 283,186 | | | 182,936 | |
| 其他应收账款 | 40,065 | | | 29,617 | |
| 库存，净额(附注5) | 545,395 | | | 393,172 | |
| 对关联方的垫款(附注16) | 2,432 | | | 3,322 | |
| 预付费用 | 20,023 | | | 15,607 | |
| *总流动资产 | 1,176,110 | | | 963,806 | |
| 财产、厂房和设备，净额(附注6) | 201,848 | | | 82,875 | |
| 土地使用权净额(附注7) | 8,367 | | | 8,692 | |
| 经营性租赁使用权资产，净额(附注11) | 7,026 | | | 2,489 | |
| 无形资产，净额 | 2,538 | | | 1,255 | |
| 长期定期存款(附注2) | 40,818 | | | 101,956 | |
| 递延税项资产(附注19) | 20,271 | | | 6,703 | |
| 长期投资(附注14) | 27,880 | | | 17,459 | |
| 其他长期资产(附注8) | 6,050 | | | 50,265 | |
| *总资产 | $ | 1,490,908 | | | $ | 1,235,500 | |
| 负债与权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 短期借款(附注9) | $ | 31,335 | | | $ | 56,004 | |
| 长期借款的当期部分(附注12) | 6,783 | | | 2,322 | |
| 关联方应付帐款(附注16) | 11,407 | | | 14,468 | |
| 应付帐款 | 141,814 | | | 101,735 | |
| 来自客户的预付款 | 181,368 | | | 153,773 | |
| 递延收入 | 3,687 | | | 4,174 | |
| 应付所得税(附注19) | 6,401 | | | 3,469 | |
| FIN-48应付(附注19) | 12,149 | | | 6,686 | |
| 其他应付款和应计费用(附注10) | 102,951 | | | 52,201 | |
| 经营租赁负债的当期部分(附注11) | 2,764 | | | 1,382 | |
| * | 500,659 | | | 396,214 | |
| 长期借款(附注12) | 53,952 | | | 18,687 | |
| 长期经营租赁负债(附注11) | 4,262 | | | 1,107 | |
| 其他长期负债(附注13) | 5,873 | | | 7,321 | |
| *。 | 564,746 | | | 423,329 | |
| 承付款和或有事项(附注21) | | | |
| 股本： | | | |
| 股东权益： | | | |
| A类普通股(附注17) | 6 | | | 5 | |
| B类普通股(附注17) | 1 | | | 1 | |
| 额外实收资本 | 629,845 | | | 604,089 | |
| 留存收益 | 156,827 | | | 94,426 | |
| 法定盈余公积金(附注2) | 30,060 | | | 16,881 | |
| 累计其他综合损失 | (49,349) | | | (40,546) | |
| ACM Research，Inc.股东权益总额 | 767,390 | | | 674,856 | |
| 非控制性权益 | 158,772 | | | 137,315 | |
| 总股本 | 926,162 | | | 812,171 | |
| * | $ | 1,490,908 | | | $ | 1,235,500 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
ACM研究公司
综合全面收益表(损益表)
(单位为千，每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入(附注3) | $ | 557,723 | | | $ | 388,832 | | | $ | 259,751 | |
收入成本，包括关联方收入成本$31,240及$26,313截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度(附注16) | 281,508 | | | 205,217 | | | 144,895 | |
| 毛利 | 276,215 | | | 183,615 | | | 114,856 | |
| 运营费用： | | | | | |
| 销售和市场营销 | 47,019 | | | 39,889 | | | 26,733 | |
| 研发 | 92,709 | | | 62,226 | | | 34,207 | |
| 一般和行政 | 40,648 | | | 22,465 | | | 15,214 | |
| 总运营费用 | 180,376 | | | 124,580 | | | 76,154 | |
| 营业收入 | 95,839 | | | 59,035 | | | 38,702 | |
| 利息收入 | 8,354 | | | 8,740 | | | 505 | |
| 利息支出 | (2,681) | | | (1,655) | | | (765) | |
| 出售短期投资的已实现收益 | 9,047 | | | 1,116 | | | — | |
| 短期投资的未实现收益(亏损) | (2,737) | | | (7,855) | | | 607 | |
| 其他收入(费用)，净额 | (1,558) | | | 3,315 | | | (631) | |
| 权益法投资收益 | 9,952 | | | 4,666 | | | 4,637 | |
| 所得税前收入 | 116,216 | | | 67,362 | | | 43,055 | |
| 所得税支出(附注19) | (19,364) | | | (16,798) | | | (134) | |
| 净收入 | 96,852 | | | 50,564 | | | 42,921 | |
| 减去：非控股权益的净收入 | 19,503 | | | 11,301 | | | 5,164 | |
| ACM研究公司的净收入。 | $ | 77,349 | | | $ | 39,263 | | | $ | 37,757 | |
| 综合收益(亏损)： | | | | | |
| 净收入 | $ | 96,852 | | | $ | 50,564 | | | $ | 42,921 | |
| 外币折算调整，税后净额 | (10,617) | | | (59,102) | | | 4,695 | |
| 综合收益(亏损) | 86,235 | | | (8,538) | | | 47,616 | |
| 减：非控股权益应占综合收益 | 17,689 | | | 1,854 | | | 5,607 | |
| ACM Research，Inc.的全面收益(亏损) | $ | 68,546 | | | $ | (10,392) | | | $ | 42,009 | |
| | | | | |
| 每股普通股净收益（附注2）： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 1.29 | | | $ | 0.66 | | | $ | 0.65 | |
| 稀释 | $ | 1.16 | | | $ | 0.59 | | | $ | 0.58 | |
| | | | | |
| 计算每股金额时使用的加权平均普通股流通股（附注2）： | | | | | |
| 基本信息 | 60,164,670 | | 59,235,975 | | 57,654,708 |
| 稀释 | 64,870,543 | | 65,341,771 | | 65,356,716 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
ACM研究公司
合并股东权益变动表
(单位为千，每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通
A类股票 | | 普普通通
B类股票 | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 额外支付-
在《资本论》 | | 保留
收益 | | 法定盈余
储备 | | 累计其他
全面
收入(亏损) | | 非控制性
利益 | | 总股本 |
| 2020年12月31日余额 | 50,690,079 | | $ | 5 | | | 5,407,818 | | $ | 1 | | | $ | 102,000 | | | $ | 29,899 | | | $ | 4,388 | | | $ | 4,857 | | | $ | 67,020 | | | $ | 208,170 | |
| 净收入 | - | | - | | | - | | - | | | - | | | 37,757 | | | - | | | - | | | 5,164 | | | 42,921 | |
| 拨付法定盈余公积金 | - | | - | | | - | | - | | | - | | | (3,924) | | | 3,924 | | | - | | | - | | | — | |
| 外币折算调整 | - | | - | | | - | | - | | | - | | | - | | | - | | | 4,252 | | | 443 | | | 4,695 | |
| 股票期权的行使 | 1,870,803 | | - | | | - | | - | | | 3,430 | | | - | | | - | | | - | | | - | | | 3,430 | |
| 基于股票的薪酬 | - | | - | | | - | | - | | | 5,117 | | | - | | | - | | | - | | | - | | | 5,117 | |
| 认股权证的行使 | 728,043 | | - | | | 0 | | - | | | 1,820 | | | - | | | - | | | - | | | - | | | 1,820 | |
| B类普通股转换为A类普通股 | 320,004 | | - | | | (320,004) | | - | | | - | | | - | | | - | | | - | | | - | | | — | |
| 子公司发行股票所得款项 | 0 | | - | | | - | | - | | | 482,678 | | | - | | | - | | | - | | | 62,834 | | | 545,512 | |
| 2021年12月31日的余额 | 53,608,929 | | 5 | | | 5,087,814 | | 1 | | | 595,045 | | | 63,732 | | | 8,312 | | | 9,109 | | | 135,461 | | | 811,665 | |
| 净收入 | - | | - | | | - | | - | | | - | | | 39,263 | | | - | | | - | | | 11,301 | | | 50,564 | |
| 拨付法定盈余公积金 | - | | - | | | - | | - | | | - | | | (8,569) | | | 8,569 | | | - | | | - | | | - | |
| 外币折算调整 | - | | - | | | - | | - | | | - | | | - | | | - | | | (49,655) | | | (9,447) | | | (59,102) | |
| 股票期权的行使 | 980,354 | | - | | | - | | - | | | 1,314 | | | - | | | - | | | - | | | - | | | 1,314 | |
| 基于股票的薪酬 | - | | - | | | - | | - | | | 7,730 | | | - | | | - | | | - | | | - | | | 7,730 | |
| B类普通股转换为A类普通股 | 66,003 | | - | | | (66,003) | | - | | | - | | | - | | | - | | | - | | | - | | | - | |
| 2022年12月31日的余额 | 54,655,286 | | 5 | | | 5,021,811 | | 1 | | | 604,089 | | | 94,426 | | | 16,881 | | | (40,546) | | | 137,315 | | | 812,171 | |
| ASC 326项下会计原则变更的累计影响(税后净额) | | | | | | | | | | | (1,769) | | | | | | | | | (1,769) | |
| 净收入 | - | | - | | | - | | - | | | - | | | 77,349 | | | - | | | - | | | 19,503 | | | 96,852 | |
| 拨付法定盈余公积金 | | | | | | | | | | | (13,179) | | | 13,179 | | | | | | | |
| 外币折算调整 | - | | - | | | - | | - | | | - | | | - | | | - | | | (8,803) | | | (1,814) | | | (10,617) | |
| 股票期权的行使 | 1,380,886 | | 1 | | | - | | - | | | 2,303 | | | - | | | - | | | - | | | 3,834 | | | 6,138 | |
| 基于股票的薪酬 | - | | - | | | - | | - | | | 23,453 | | | - | | | - | | | - | | | 3,885 | | | 27,338 | |
| ACM上海分红 | - | | | - | | | - | | - | | | - | | | - | | | - | | | - | | | (3,951) | | | (3,951) | |
| 2023年12月31日的余额 | 56,036,172 | | $ | 6 | | | 5,021,811 | | $ | 1 | | | $ | 629,845 | | | $ | 156,827 | | | $ | 30,060 | | | $ | (49,349) | | | $ | 158,772 | | | $ | 926,162 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
ACM研究公司
合并现金流量表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| 经营活动的现金流： | | | | | | | |
| 净收入 | $ | 96,852 | | | $ | 50,564 | | | $ | 42,921 | | | |
| 将业务净收入与业务活动中使用的现金净额进行调整 | | | | | | | |
| 非现金经营租赁成本 | 3,580 | | | 2,816 | | | 2,451 | | | |
| 折旧及摊销 | 8,092 | | | 5,366 | | | 2,353 | | | |
| 处置财产、厂房和设备的收益 | (2) | | | (12) | | | — | | | |
| 短期投资已实现收益 | (9,047) | | | (1,116) | | | — | | | |
| 权益法投资收益 | (9,952) | | | (4,666) | | | (4,637) | | | |
| 短期投资的未实现损失(收益) | 2,737 | | | 7,855 | | | (607) | | | |
| 库存拨备 | 575 | | | 2,248 | | | 75 | | | |
| 信贷损失准备金 | 2,741 | | | — | | | — | | | |
| 递延所得税 | (13,647) | | | 4,027 | | | (1,840) | | | |
| 基于股票的薪酬 | 27,338 | | | 7,730 | | | 5,117 | | | |
| 营业资产和负债的净变化： | | | | | | | |
| 应收账款 | (108,749) | | | (88,655) | | | (47,624) | | | |
| 可退还的所得税 | — | | | — | | | (1,082) | | | |
| 其他应收账款 | (4,213) | | | (7,331) | | | (8,420) | | | |
| 盘存 | (164,027) | | | (195,562) | | | (127,731) | | | |
| 对关联方的垫款(附注16) | 890 | | | (939) | | | (776) | | | |
| 预付费用 | (5,075) | | | (3,695) | | | (9,830) | | | |
| 其他长期资产 | — | | | 3,986 | | | (4,521) | | | |
| 关联方应付帐款(附注16) | (3,061) | | | 6,569 | | | 3,806 | | | |
| 应付帐款 | 42,343 | | | 17,501 | | | 61,405 | | | |
| 来自客户的预付款 | 29,974 | | | 104,258 | | | 34,831 | | | |
| 递延收入 | 2,693 | | | 994 | | | 226 | | | |
| 应付所得税 | 3,009 | | | 3,236 | | | 2,200 | | | |
| FIN-48应付款 | 5,463 | | | 4,404 | | | 10,551 | | | |
| 其他应付款和应计费用 | 21,375 | | | 23,406 | | | 3,180 | | | |
| 经营租赁负债 | (3,580) | | | (2,816) | | | (2,451) | | | |
| 其他长期负债 | (1,632) | | | (2,362) | | | 310 | | | |
| 用于经营活动的现金净额 | (75,323) | | | (62,194) | | | (40,093) | | | |
| | | | | | | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | | | |
| 购置财产和设备 | (61,876) | | | (91,094) | | | (9,153) | | | |
| 购买无形资产 | (2,462) | | | (1,426) | | | (559) | | | |
| 购买长期投资(附注14) | (7,508) | | | (5,279) | | | (1,568) | | | |
| 购买短期投资(附注15) | (18,356) | | | — | | | — | | | |
| 购买定期存款 | (26,120) | | | (172,448) | | | — | | | |
| 定期存款到期所得收益 | 79,600 | | | — | | | — | | | |
| 出售短期投资所得收益(附注15) | 21,735 | | | 4,577 | | | — | | | |
| 出售长期投资的收益 | 8,242 | | | — | | | — | | | |
| 用于投资活动的现金净额 | (6,745) | | | (265,670) | | | (11,280) | | | |
| | | | | | | |
| 融资活动的现金流： | | | | | | | |
| 短期借款收益 | 31,334 | | | 56,004 | | | 22,884 | | | |
| 偿还短期借款 | (55,068) | | | (9,224) | | | (39,809) | | | |
| 长期借款收益 | 42,360 | | | — | | | 7,056 | | | |
| 偿还长期借款 | (2,283) | | | (2,223) | | | (2,127) | | | |
| ACM上海分红 | (3,951) | | | - | | | — | | | |
| 行使股票期权所得收益 | 6,138 | | | 1,314 | | | 3,430 | | | |
| 子公司股权发行的收益，扣除发行成本 | — | | | — | | | 545,512 | | | |
| 认股权证行使普通股所得收益 | — | | | — | | | 1,820 | | | |
| 融资活动提供的现金净额 | 18,530 | | | 45,871 | | | 538,766 | | | |
| | | | | | | |
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | $ | (1,740) | | | $ | (32,623) | | | $ | 3,908 | | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | $ | (65,278) | | | $ | (314,616) | | | $ | 491,301 | | | |
| | | | | | | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 248,451 | | | 563,067 | | | 71,766 | | | |
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 183,173 | | | $ | 248,451 | | | $ | 563,067 | | | |
| | | | | | | |
| 补充披露现金流量信息： | | | | | | | |
| 支付利息，扣除资本化利息后的净额 | $ | 2,681 | | | $ | 1,655 | | | $ | 765 | | | |
| 缴纳所得税的现金 | $ | 26,103 | | | $ | 3,586 | | | $ | 1,132 | | | |
| | | | | | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金在合并现金流量表中的对账： | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 182,090 | | | $ | 247,951 | | | $ | 562,548 | | | |
| 受限现金 | 1,083 | | | 500 | | | 519 | | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 183,173 | | | $ | 248,451 | | | $ | 563,067 | | | |
| 非现金融资活动： | | | | | | | |
| 股票期权的无现金行使 | $ | 333 | | | $ | 221 | | | $ | 137 | | | |
| 非现金投资活动： | | | | | | | |
| 从库存转移到财产、厂房和设备 | $ | 4,379 | | | $ | — | | | $ | — | | | |
| 通过应付帐款和其他应付帐款购买房产、厂房和设备 | $ | 33,750 | | | $ | — | | | $ | — | | | |
| 将财产预付款转移到财产、厂房和设备 | $ | — | | | $ | 41,497 | | | $ | — | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
ACM研究公司
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
注1-业务说明
ACM Research，Inc.(“ACM”或“ACM Research”)及其子公司(统称为ACM，“公司”)开发、制造和销售用于改进先进集成芯片的制造工艺和产量的单晶片湿法清洗设备。该公司以“Ultra C”品牌营销和销售其基于公司专有的空间交替相移(“SAPS”)和及时通电气泡振荡(“TEBO”)技术的单晶片湿法清洗设备。这些工具旨在有效地去除晶片表面的随机缺陷，而不会损坏晶片或其特征，即使在日益先进的工艺节点上也是如此。
ACM于1998年在加利福尼亚州成立，最初专注于开发用于制造工艺步骤的工具，涉及超低K材料和铜的集成。该公司早期的工作重点是无应力抛光铜技术，并在21世纪初销售了基于该技术的工具。
2006年，本公司在上海人民大会堂设立了运营中心--Republic of China(“大陆中国”)，并通过ACM的子公司ACM研究(上海)有限公司(“ACM上海”)进行运营。成立ACM上海是为了帮助与中国内地的集成电路制造商中国建立和建立关系，本公司最初通过出售ACM上海的非控股股权为其上海业务提供部分资金。
2007年，公司开始专注于开发用于前端芯片制造工艺的单晶片湿法清洗解决方案。该公司于2009年推出了SAPS measonic技术，该技术可用于芯片制造过程中的多个步骤的湿法晶片清洗。2016年3月，该公司推出了Tebo技术，该技术可以在制造小节点二维常规晶片和三维图案化晶片的过程中应用于许多步骤。该公司为SAPS和TEBO解决方案设计了设备型号，采用模块化配置，使其能够创建满足客户特定要求的湿式清洗工具，同时使用先前存在的腔、电气、化学输送和其他模块的设计。2018年8月，公司推出了Ultra-C Tahoe晶圆清洗工具，与传统高温单晶片清洗工具通常消耗的硫酸相比，该工具可以提供高清洗性能，并大大减少了硫酸消耗。基于其电化学镀(“ECP”)技术，该公司于2019年3月推出了用于在芯片级对半导体晶片进行凸起或施加铜、锡和镍的Ultra ECP AP(即“高级封装”)工具，以及其Ultra ECP MAP(即“多阳极局部电镀”)工具，用于为前端晶片制造工艺中的铜互连应用提供先进的电化学镀铜。该公司还为后端晶片组装和包装工厂提供一系列定制设备，包括清洁工、涂布机和显影剂，主要是在内地的中国。
2011年，ACM上海在大陆成立了全资子公司中国，ACM研究(无锡)有限公司(“ACM无锡”)，以管理销售和服务运营。
2016年11月，ACM根据合并从加利福尼亚州重新驯化到特拉华州，其中加州公司ACM Research，Inc.合并为新成立的特拉华州全资子公司，也称为ACM Research，Inc.。
于二零一七年六月，ACM于香港成立全资附属公司CleanChip Technologies Limited(“CleanChip”)，代表本公司在中国内地以外的亚洲市场开展业务，例如作为ACM上海与其客户之间的贸易伙伴，采购原材料及零部件，进行销售及市场推广活动，以及进行策略性投资。
2017年8月，ACM收购18.77上海科创投资有限公司持有ACM上海公司股权的比例。2017年11月8日，ACM收购了剩余股权18.36ACM Shanghai的股权由第三方、上海浦东高科技投资有限公司(“PDHTI”)和上海张江科技创业投资有限公司(“ZSTVC”)持有。于2017年12月31日，ACM拥有ACM上海的全部未偿还股权，并通过ACM上海间接拥有ACM无锡的所有未偿还股权。
2017年11月2日，ACM首次公开发行A类普通股的S-1表格(档号：333-220451)注册说明书被美国证券交易委员会宣布生效。的股份
A类普通股于2017年11月3日在纳斯达克全球市场开始交易，首发截止日期为2017年11月7日。
2017年12月，ACM在韩国成立了全资子公司ACM Research Korea Co.，Ltd.。(“ACM韩国”)，为韩国的客户服务，并为新产品和解决方案进行销售、营销、研发活动。
2019年3月，ACM上海公司在中国大陆成立了全资子公司中国，盛威研究(上海)有限公司(“ACM盛威”)，以管理与增加未来长期产能相关的活动。
2019年6月，CleanChip在加州成立了全资子公司ACM Research(CA)，Inc.(简称ACM California)，代表ACM上海提供采购服务。
2019年6月，ACM宣布计划在下一年完成三年ACM Shanghai的股票在上海证券交易所新科创板上市(星级上市)， 被称为明星市场，并同时在内地首次公开招股(“明星首次公开招股”)的ACM上海股票中国。ACM上海目前是ACM的主要运营子公司，在宣布时由ACM全资拥有。为了满足在内地拥有多名独立股东中国的明星上市要求，ACM上海于2019年6月和11月完成了股票的定向增发，随后，截至2020年9月30日，定向增发投资者共持有8.3ACM上海和ACM Research持有剩余股份的流通股比例91.7%。作为明星上市程序的一部分，由于赎回功能终止，私人投资者持有的所有权权益于2020年6月由可赎回非控股权益重新分类为非控股权益。在为STAR首次公开募股做准备的过程中，ACM于2020年12月完成了一项重组，其中包括ACM将CleanChip的全部股份以美元的价格出售给ACM上海3,500。重组和出售对ACM的合并财务报表没有影响。
2021年8月，ACM在新加坡成立了全资子公司ACM研究(新加坡)有限公司，从事销售、营销和其他业务开发活动。
2021年11月，ACM的运营子公司ACM上海完成了STAR IPO，其股票开始在STAR市场交易。在明星IPO中，ACM上海发行了43,355,753股票，代表10占总数的%433,557,100发行后发行的流通股。这些股票以人民币的公开发行价发行。85.00每股，扣除发行成本后，STAR IPO的净收益总计为1美元545,512。在完成STAR IPO后，ACM拥有82.5已发行的ACM上海股票的百分比。然而，在2023年5月，ACM的所有权拒绝82.1%由于行使2,150,309与ACM上海股票相关的股票期权。
2022年2月，ACM上海公司在中国公司成立了全资子公司--ACM研究(北京)有限公司，从事销售、市场营销和其他业务开发活动。
2022年3月，ACM在韩国成立了全资子公司Hanguk ACM Co.，Ltd，从事业务开发和其他相关活动。
2022年3月，ACM董事会宣布3-A类和B类普通股以股票股息的形式进行的1次股票拆分(“股票拆分”)。在2022年3月16日收盘时登记在册的每位股东，将获得二每股当时持有的A类普通股换取额外的A类普通股，以及二在2022年3月23日收盘后，以当时持有的每股B类普通股换取额外的B类普通股。除另有说明外，该等附注及随附的综合财务报表所载的所有股份数目、每股金额、股价、行使价及换算率均已追溯调整，以反映股份分拆。
2023年6月，上海宇盛半导体在中国大陆成立了全资子公司--裕盛微电子(上海)有限公司(简称“裕盛微电子”)，开展业务拓展活动。
于2023年6月，裕盛微电子联同友利微电子股份有限公司(注14)及一名私人投资者成立友达微电子(上海)有限公司(下称“友达微电子(上海)有限公司”)，这是一家总部设于内地中国的全资附属公司，专为半导体设备行业开发及生产关键组件。
本公司在下列附属公司拥有直接或间接权益：
| | | | | | | | | | | |
| 地点及日期
成立为法团 | 截至时持有的实际权益
十二月三十一日， |
| 附属公司名称 | 2023 | 2022 |
| ACM研究(上海)有限公司 | 内地中国，2005年5月 | 82.1% | 82.5% |
| ACM研究(无锡)有限公司 | 中国大陆中国，2011年7月 | 82.1% | 82.5% |
| 清洁芯片技术有限公司 | 香港，2017年6月 | 82.1% | 82.5% |
| ACM研究韩国有限公司。 | 韩国，2017年12月 | 82.1% | 82.5% |
| ACM研究(临港)有限公司(1) | 内地中国，2019年3月 | 82.1% | 82.5% |
| ACM Research(CA)，Inc. | 美国，2019年4月 | 82.1% | 82.5% |
| ACM研究(开曼)有限公司 | 开曼群岛，2019年4月 | 100.0% | 100.0% |
| ACM Research(新加坡)私人有限公司LTD. | 新加坡，2021年8月 | 100.0% | 100.0% |
| ACM研究(北京)有限公司 | 内地中国，2022年2月 | 82.1% | 82.5% |
| 朝鲜族ACM有限公司 | 韩国，2022年3月 | 100.0% | 100.0% |
| 宇盛微电子(上海)有限公司。 | 内地中国，2023年6月 | 82.1% | - |
| 艾克-伍尔微电子(上海)有限公司 | 内地中国，2023年6月 | 59.4% | - |
(1)ACM Research(Lingang)Inc.，或ACM Lingang，是其中文名称盛威研究(上海)有限公司在之前的备案文件中提到的英文名称。ACM研究(临港)有限公司和盛威研究(上海)有限公司指的是同一实体。
注2-重要会计政策摘要
列报依据和合并原则
公司的合并财务报表包括ACM及其子公司的账目，包括ACM上海及其子公司的账目。ACM的子公司是指ACM直接或间接控制多数投票权的实体。所有重大的公司间交易和余额在合并时都已冲销。综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制。
预算的使用
根据公认会计原则编制简明综合财务报表时，管理层须作出估计和假设，以影响资产负债表日的资产和负债额及披露或有资产和负债，以及在简明综合财务报表和附注中披露报告期内的收入和支出。本公司的重要会计估计和假设包括但不限于用于收入确认和递延收入、某些短期和长期投资的公允价值的估值和确认、基于股票的补偿安排、递延税项资产的变现、长期资产和长期投资的减值评估、信贷损失准备、存货估值、财产、厂房和设备的使用寿命以及无形资产的使用寿命。
管理层定期评估这些估计和假设。实际结果可能与这些估计和假设不同。
普通股拆分
所附财务报表及其附注中列报的所有前期股份和每股金额以及普通股金额均已追溯调整，以反映股票拆分的影响。公司基于股票的薪酬计划下的未偿还赔偿金也进行了比例调整。
重新分类
合并财务报表中的某些上一年度金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。这些分类对公司的经营结果没有影响。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括手头现金和不受取款和使用限制的银行存款，以及在购买之日原始到期日为三个月或更短的高流动性投资。有时，现金存款可能会超过政府保险的上限。
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的司法管辖区的现金和现金等价物：
| | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | 2022 |
| 美国 | $ | 43,614 | | $ | 25,011 | |
| 内地中国 | 70,418 | | 129,695 | |
| 中国香港 | 64,057 | | 89,187 | |
| 韩国 | 3,934 | | 4,007 | |
| 新加坡 | 67 | | 51 | |
| 总计 | $ | 182,090 | | $ | 247,951 | |
中国在大陆的金额不包括短期和长期定期存款，总金额为#美元。121,342及$172,448分别为2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。
在美国持有的现金超过联邦存款保险公司（“FDIC”）的保险限额，并面临损失风险。迄今为止没有发生任何损失。
存放于中国内地银行的现金金额须遵守中国内地银行监管机构的一系列风险控制监管标准。ACM在中国大陆的子公司必须获得国家外汇管理局（“外管局”）的批准，才能将资金转入或转出中国大陆。国家外汇管理局需要一份有效的协议才能批准通过银行处理的转账。除了这些中国大陆的外汇限制外，ACM在中国大陆的子公司在向ACM Research或我们的其他子公司转移资金方面不受任何中国大陆的限制。然而，ACM在中国大陆的子公司持有的现金确实超过了适用的保险限额，并面临损失风险，尽管迄今为止尚未出现此类损失。
ACM California代表ACM Shanghai定期采购商品和服务。就该等交易而言，ACM上海根据适用的转让定价安排向ACM California支付现金。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，ACM上海就采购货品及服务向ACM California支付的现金为$42.5百万美元和美元30.2百万，分别ACM加州定期从其直接母公司CleanChip借入资金用于营运资金预付款。ACM加州偿还或续签这些公司间的贷款按照他们的条款。
就透过CleanChip及ACM Research进行销售而言，客户所得款项中的若干销售或预付款项根据日常业务过程中适用的转让定价安排退回附属公司ACM上海。ACM Research为位于美国的某些客户提供服务，欧洲和中国大陆以外的其他地区，代表ACM上海为首批工具的评估提供支持，并为保修期内的工具提供支持。就该等交易而言，ACM上海根据适用的转让定价安排向ACM Research支付现金。
截至2023年12月31日止年度，ACM上海支付了$19,200给ACM研究公司分红
于二零二零年六月三十日后，除日常业务过程中与销售及服务相关的转让定价付款外，以及ACM上海支付给ACM Research与ACM上海之间并无现金转移或其他付款或分派。ACM研究计划保留任何未来
为企业的运营和支出提供资金的收益，并且在可预见的未来不期望分配收益、宣布或支付任何股息。
在韩国持有的金额超过韩国存款保险公司(“KDIC”)的保险限额，并受到损失风险的影响。到目前为止，还没有出现任何损失。
在美国、韩国、新加坡和香港，从银行账户转账没有额外的限制。
定期存款
定期存款以固定期限和利率存入内地银行中国，到期前不能提取, 并按预期收款时间在合并财务报表中列示为短期存款和长期存款。它们在到期时还必须遵守上文所述的风险控制监管标准。定期存款包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
存放在中国招商银行，2023年1月29日到期，年利率为2.25% | $ | — | | | $ | 38,772 | |
中国光大银行存款于2023年1月29日到期，年利率为2.25% | — | | | 14,360 | |
中国光大银行存款于2023年5月22日到期，年利率为5.07% | — | | | 3,000 | |
中国兴业银行存款于2023年1月30日到期，年利率为2.15% | — | | | 14,360 | |
存放在中国招商银行，2024年1月29日到期，年利率为2.85% | 29,797 | | | 28,720 | |
于2024年2月17日到期的宁波银行存款，年利率为2.85% | 44,630 | | | 43,080 | |
存放在上海浦发银行，2025年10月20日到期，年利率为3.10% | 7,322 | | | 7,180 | |
存放在上海浦发银行，2025年11月14日到期，年利率为3.10% | 7,307 | | | 7,180 | |
存放在上海浦发银行，2025年12月8日到期，年利率为3.10% | 4,376 | | | 4,308 | |
存放在上海浦发银行，2025年12月15日到期，年利率为3.10% | 4,373 | | | 4,308 | |
存放在上海浦发银行，2025年12月30日到期，年利率为3.10% | 2,912 | | | 7,180 | |
存放在中国兴业银行，2026年1月30日到期，年利率为3.15% | 14,528 | | | — | |
中国光大银行存款于2024年1月5日到期，年利率为5.38% | 3,079 | | | — | |
中国光大银行存款，2024年5月22日到期，年利率为5.38% | 3,018 | | | — | |
| $ | 121,342 | | | $ | 172,448 | |
截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度，与定期存款有关的利息收入s $3,689及$3,472，分别为。
应收帐款
在采用会计准则更新(ASU，2016-13)之前，金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量根据“应收账款会计准则”(“ASC 326”)，本公司定期审核其应收账款，并于个别结余是否可收回方面有疑问时，给予一般及特别拨备。在采用ASC 326后，截至2023年1月1日，公司通过在存在类似特征的集体基础上审查应收账款，以及在公司发现存在已知纠纷或可收回问题的特定客户时对个人进行评估，以评估应收账款的可收款能力。在厘定信贷损失准备金额时，本公司会考虑基于逾期状况的历史可收回性、应收账款余额的年龄、基于持续信用评估的本公司客户的信贷质素、当前经济状况、对未来经济状况的合理及可支持的预测，以及可能影响本公司向客户收取款项的其他因素。在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司根据对其未偿还余额和客户的审查，确定信贷损失准备金为#美元。4,830及$0，分别为。
土地使用权，净额
土地使用权代表购买大陆国有土地使用权的成本中国，租赁条款为502070年到期的年份，在截至2021年12月31日的年度内预付了一笔款项。土地使用权按经营性租赁处理。本公司于综合资产负债表中将土地使用权分类为非流动资产(附注7)。
库存
库存包括原材料和相关商品、在制品、产成品和其他消耗性材料，如备件。
库存在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月以成本或可变现净值中较低的值记录。
•一般库存项目的成本是使用移动加权平均法确定的。使用特定的识别方法来确定专门为定制产品购买的库存物品的成本。低成本耗材和包装材料在发生时计入费用。
•可变现净值是在正常业务过程中的估计销售价格减去完成或处置的估计成本。
公司每季度评估所有库存的可回收性，以确定是否需要进行任何调整。对潜在的过剩或过时库存进行减记 b基于管理层对库存水平的分析以及对未来12个月需求和市场状况的估计。
财产、厂房和设备、净值
物业、厂房及设备按成本减去累计折旧及任何减值准备入账。折旧从资产投入使用时开始，在资产的估计使用年限内(或如果较短，则在租赁期限内)使用直线法计算。改进或续订在发生时被资本化。
资产的估计使用年限如下：
| | | | | |
| 建筑物和工厂 | 30年份 |
| 计算机和办公设备 | 3至5年份 |
| 家具和固定装置 | 5年份 |
| 租赁权改进 | 租期或预计使用年限较短 |
| 电子设备 | 3至5年份 |
| 制造设备 | 对于中小型设备，5至10几年；对于大型设备， 由采购部门在验收时估算 |
| 运输设备 | 4至5年份 |
既不能大幅增加财产价值，也不能显著延长财产寿命的维护和维修支出，在发生时计入费用。当资产报废或出售时，资产的成本和相关的累计折旧从账目中冲销，任何由此产生的收益或损失都记入或计入收益。
无形资产，净额
无形资产由购买软件组成。资产在收购时按成本计价，并在其受益期内摊销。
长寿资产的估值
只要事件或环境变化显示资产的账面价值可能不能完全收回或资产的使用年限短于本公司最初估计，则对长期资产进行减值评估。当该等事件或变动发生时，本公司通过将资产的账面价值与预期因使用资产及其最终处置而产生的未来未贴现现金流的估计进行比较，以评估长期资产的减值。如果预期未来未贴现现金流量的总和少于资产的账面价值，本公司将根据账面价值超过公允价值的部分确认减值损失。本报告所列任何期间均未确认减值费用。
租契
公司在一开始就确定一项安排是否为租约。经营租赁计入综合资产负债表的经营租赁使用权(“ROU”)资产及经营租赁负债。
ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于本公司的大部分租约并无提供隐含利率，本公司根据生效日期所得的资料，采用递增借款利率厘定租赁付款的现值。本公司在容易确定的情况下使用隐含利率。经营租赁ROU资产还包括任何已支付的租赁付款，不包括租赁激励。本公司的租赁条款可包括在合理确定本公司将行使该选择权时延长或终止租约的选择权。经营租赁费用在租赁期内以直线法确认。
收入确认
该公司的收入主要来自半导体资本设备的销售。根据ASC主题606使用以下五个步骤确认来自与客户的合同的收入，与客户签订合同的收入:
1.确定与客户的合同；
2.确定合同中的履约义务；
3.确定交易价格；
4.将交易价格分配给合同中的履约义务；以及
5.当(或作为)实体履行业绩义务时确认收入。
确定与客户的合同。本公司一般将书面文件视为合同，包括但不限于已签署的采购订单、主协议和销售订单，前提是已获得客户的批准和承诺，确定了当事人的权利，确定了付款条件，合同具有商业实质，并且有可能收取。可回收性的评估是基于管理层对客户信誉、历史付款经验以及其他相关因素的评估。
确定合同中的履约义务。如果履约义务是不同的，则应单独核算。如果客户可以单独或与客户随时可以获得的其他资源一起从货物或服务中受益，并且货物或服务在合同上下文中是不同的，则货物或服务是独特的。 该公司的履约义务一般包括销售工具和备件。此外，客户合同可以包含安装、培训、软件更新、备件最惠价以及合同中被认为不重要的其他项目的规定。
确定交易价格。本公司与客户签订的合同的交易价格可能包括固定和可变对价。本公司在交易价格中计入可变对价，条件是根据本公司以往类似安排的经验，未来收入可能不会发生重大逆转。
将交易价格分配给合同中的履约义务。 对于包含多个履约义务的合同，本公司按相对独立的销售价格将交易价格分配给履约义务。该公司根据其独立可观察到的销售价格或在无法直接观察到独立销售价格时使用预期成本加利润率方法，递延与其工具一起销售的与备件相关的收入，并在随后交付时确认收入。
在履行履约义务时或作为履约义务确认收入。公司在履行其履约义务时确认来自工具和备件的收入。该公司的销售安排不包括一般的返回权。对于以前未接受特定类型工具(“第一工具”)的客户发货，收入在该工具被客户接受时确认。对于以前接受了特定类型工具的客户的发货(“重复发货”)，收入在发货或交付时确认，因为公司可以客观地证明工具满足所有客户要求的规格。
该公司的保修保证其产品将按照预期和某些规格发挥作用。本公司的保修旨在保护客户不受现有缺陷的影响，不向客户提供任何增量服务。它们不是单独的履约义务，在FASB ASC主题下进行了说明460，担保.
合同负债包括在某些货物的控制权转移之前从客户收到的款项，被记录为客户的预付款，以及与其工具一起出售的备件，被记录为递延收入。 该公司没有合同资产。
收入成本
收入成本主要包括：直接材料，主要由用于组装设备的零部件以及装箱和运输成本组成；直接人工，包括公司制造部门应占的工资和其他与劳动力相关的费用；分配的间接成本，如人员成本、折旧费用、与供应链管理和质量保证活动相关的费用、库存拨备以及运输保险费。
研发成本
与开发新产品和流程、对现有产品进行重大改进和改进或支持客户评估工具的过程以及开发供客户在产品演示过程中进行评估的新工具相关的研究和开发成本均计入已发生费用。
运费和搬运费
与将产品运输到客户所在地有关的运输和搬运费用计入销售和营销费用。截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度，计入销售和营销费用的运输和搬运成本为1,582, $1,507、和$923，分别为。
借款成本
直接可归因于收购、建造或生产符合条件的资产的借款成本需要相当长的时间才能准备好用于预期用途或出售，这些借款成本作为这些资产成本的一部分进行资本化。从资本化的借款成本中扣除特定借款在这些资产上支出之前的临时投资所赚取的收入。所有其他借款成本在发生期间在综合全面收益(损益表)中确认为利息支出。
保修
对于其每种产品，该公司通常提供标准保证型保修，范围为12至36并在保修期内对产品进行更换。该公司在确认收入时计入了预计的保修成本。保修义务受历史故障率和相关更换成本的影响。利用历史保修成本记录，该公司计算保修费用与收入的比率，以确定估计的保修费用。该公司定期更新这些估计费用。保修债务包括在合并资产负债表中的其他应付款和应计费用中。下表分别显示了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度公司保修义务的变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 期初余额 | $ | 8,780 | | | $ | 6,631 | | | $ | 3,975 | |
| 加法 | 7,969 | | | 5,379 | | | 5,026 | |
| 已利用 | (6,915) | | | (3,230) | | | (2,370) | |
| 期末余额 | $ | 9,834 | | | $ | 8,780 | | | $ | 6,631 | |
政府补贴
ACM上海已收到七政府特别拨款。政府拨款包含某些运营条件，一旦项目完成，公司必须经过政府的尽职调查程序。收到的未赚取的政府补贴将递延并在综合资产负债表中作为其他长期负债(附注13)入账，直至符合确认标准为止。赠款金额在我们的全面收益(亏损)表中确认如下：
•与当期费用有关的政府补贴记为当期费用的减少额。截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日止年度，在综合全面收益(亏损)表中确认为相关费用减少额的相关政府补贴为#美元1,740, $1,201及$11,260，分别为。
•与折旧资产有关的政府补贴计入收到赠款的相关资产使用年限内的收入。截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度，在综合全面收益(亏损)表中确认为其他收入的相关政府补贴为此处为$533, $306，一个d $200，分别为。
基于股票的薪酬
ACM和ACM上海向员工和非员工顾问和董事授予股票期权，并根据FASB ASC主题718对这些基于股票的奖励进行说明，薪酬-股票薪酬。
授予雇员及非雇员顾问及董事的股票奖励于授予日期按奖励的公允价值计量，并于授予当日(A)于授予时立即确认为开支，或(B)在必要的服务期内采用分级归属方法，扣除估计没收款项后确认为开支。股票期权的公允价值是在附加服务和业绩条件时使用Black-Scholes估值模型或在附加市场条件时使用蒙特卡罗估值模型确定的。股票薪酬计入与员工和非员工顾问、董事的服务职能对应的经营费用类别。
所得税
本公司采用负债法核算所得税，递延税项资产及负债账户余额根据财务报告与资产及负债的税基之间的差异确定，并使用颁布的税率和法律计量，这些税率和法律将在预期差异逆转时生效。如有需要，本公司会提供估值津贴，以将递延税项资产减至其估计可变现价值。
在评估收回递延所得税资产的能力时，本公司会考虑所有可用的正面及负面证据，包括其经营业绩、持续的税务筹划及按司法管辖区对未来应课税收入的预测。如果本公司确定其递延所得税资产未来能够变现超过其记录净额，它将对估值拨备进行调整，从而减少所得税拨备。相反，如果所有或部分递延税项净资产被确定为未来无法变现，对估值拨备的调整将计入作出该决定的期间的收益。
当税务状况在审计期间更有可能持续时，与不确定的税收状况相关的税收优惠被确认。与未确认的税收优惠有关的利息和罚款包括在所得税拨备中。
普通股每股基本和稀释后净收益
普通股每股基本和稀释后净收益计算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 分子： | | | | | |
| 净收入 | $ | 96,852 | | | $ | 50,564 | | | $ | 42,921 | |
| 减去：非控股权益的净收入 | 19,503 | | | 11,301 | | | 5,164 | |
| 普通股股东可获得的净收益，基本 | $ | 77,349 | | | $ | 39,263 | | | $ | 37,757 | |
| 较少：ACM上海公司股票奖励产生的稀释效应 | 1,841 | | | 584 | | | 108 | |
| 普通股股东可获得的稀释后净收益 | $ | 75,508 | | | $ | 38,679 | | | $ | 37,649 | |
| 加权平均流通股，基本(1) | 60,164,670 | | 59,235,975 | | 57,654,708 |
| 稀释证券的影响 | 4,705,873 | | 6,105,796 | | 7,702,008 |
| 加权平均流通股，稀释后 | 64,870,543 | | 65,341,771 | | 65,356,716 |
| | | | | |
| 普通股每股净收益： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 1.29 | | | $ | 0.66 | | | $ | 0.65 | |
| 稀释 | $ | 1.16 | | | $ | 0.59 | | | $ | 0.58 | |
(1)2021年的结果已进行调整，以反映三-2022年3月以股票股息的形式进行的一次股票拆分。详情见注2。
普通股基本净收入和稀释后每股净收入采用两级法列报，即按比例按股息权和参与权将未分配收益分配给普通股和任何参与证券。在两级法下，普通股每股基本净收入的计算方法是，普通股股东的分配收益和未分配收益之和除以该期间已发行普通股的加权平均股数。在截至2023年12月31日的三年期间，ACM没有任何未偿还的参与证券。
自2016年11月在特拉华州重新驯化以来，ACM已被授权发行A类和B类普通股。这个二除投票权外，各类普通股在所有实质性方面基本相同。由于ACM在截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日的年度内没有宣布任何股息，因此在两类方法下，每一类普通股的每股净收益是相同的。因此，这两类普通股已在综合全面收益(亏损)表和上述普通股每股净收益计算中合并列报。
普通股每股摊薄净收益反映了可能占ACM收益份额的证券(包括股票期权)的潜在摊薄。某些潜在的稀释性证券被排除在每股净收益的计算之外，因为影响将是反稀释性的。未包括在中的潜在稀释股票数量
列报期间每股摊薄净收入的计算将是反摊薄的3,651,337, 1,795,340和98,800截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度。
综合收益(亏损)
本公司适用FASB ASC主题220，综合收益它确立了报告和显示全面收益或亏损的标准，要求其组成部分在财务报表中报告，其突出程度与其他财务报表相同。公司的全面收益(亏损)包括净收益和外币换算调整，并在综合全面收益(亏损)表中列报。
法定盈余储备
根据内地中国相关法律法规及附属公司章程的规定，中国移动内地中国附属公司的收入可于拨入储备金后分配予股东。内地中国相关法规规定，内地中国子公司须保持准备金，包括法定盈余准备金和不可分配给股东的公益金。中国在内地的一家子公司的储备金拨付得到了其董事会的批准。根据内地中国会计准则及法规厘定的年度法定除税后利润中，至少有10%须拨入法定盈余公积金。如果法定盈余公积金的累计总和达到内地中国子公司注册资本的50%，则可以选择是否再进行拨付。
法定盈余公积金可用于抵销内地中国附属公司的累计亏损或增加注册资本，但须经内地中国有关当局批准，且不得用于向该附属公司的股东分派股息。内地的中国子公司被禁止派发股息，除非抵消了前几年的任何亏损。然而，除了抵消前几年的损失外，法定盈余公积金在使用后必须保持在股本的最低25%。ACM上海公司估计法定盈余准备金为 $30,060及$16,881基于截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的累计利润，这一点包括在法定综合资产负债表中的盈余准备金。
非控股股东权益
确认非控股股东权益，以反映子公司股权中不直接或间接归属于ACM Research的部分。综合全面收益表(亏损)上的合并净收入包括可归因于非控制性权益的净收入。可归因于非控制性权益的经营的累计结果在公司的综合资产负债表中记为“非控制性权益”。
金融工具
该公司定期投资于股权证券，并保持着各种持股、类型和期限的投资组合。对于没有可轻易确定的公允价值的股权投资，本公司将其归类为长期投资，并使用以下任一种方法进行记录：1)另类计量方法，以成本减去减值(如有)加或减因符合资格的可观察价格变化而产生的变化计量股权投资；或2)权益法，根据该方法，本公司确认其权益法投资收益或亏损的比例份额。当权益投资为普通股或实质上为普通股，而本公司没有能力控制被投资人，但被视为有能力对被投资人的经营或财务政策施加重大影响时，则采用权益法。对于公允价值易于确定的股权投资，本公司将其归类为短期投资，并根据报价市场价格按公允市场价值经常性记录。采用另一种计量方法所产生的已实现和未实现损益、应用权益法对公司股权投资的影响以及对公允市场价值变动的确认(视情况而定)在公司确认为营业外收入(费用)净额。简明综合全面收益(亏损)表。
本公司将公允价值定义为在计量日出售资产或在市场参与者之间有序交易中转移负债而支付的价格。在厘定需要或获准按公允价值记录的资产及负债的公允价值计量时，本公司会考虑其将进行交易的主要或最有利市场，并考虑市场参与者在为资产或负债定价时会使用的假设。
已经建立了公允价值等级，对用于计量公允价值的估值技术的投入进行了优先排序。层次结构中的资产或负债水平是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。按公允价值列账的资产和负债按下列三种类别之一进行分类和披露：
第1级：对交易量和交易频率足够的相同资产或负债，根据活跃市场的报价进行估值。
第2级：基于第1级价格以外的可观察输入的估值，例如类似资产或负债的报价、对相同资产或负债不活跃的市场的报价，或市场上所有重要输入均可在市场上观察到或可由资产或负债的基本完整期限的可观察市场数据证实的模型衍生估值技术。
第3级：基于对计量资产或负债公允价值具有重大意义的估值方法的不可观察输入，以及基于不具约束力的经纪提供的价格报价，且可能尚未得到可观察到的市场数据的证实。
该公司的主要金融工具包括现金、现金等价物、短期和长期存款、限制性现金、短期和长期投资、应收账款、其他应收账款、应付账款以及短期和长期借款。现金及现金等价物、限制性现金、短期定期存款、应收账款、其他应收账款、应付账款及短期借款的估计公允价值与其账面价值大致相当，因为它们的到期日较短。
公允价值层级之间的所有转移均由本公司在每个报告期结束时确认。在某些情况下，用于计量公允价值的投入可能属于公允价值等级的不同级别。在这种情况下，公允价值层次中的投资水平基于对整个公允价值计量具有重要意义的最低投入水平，需要判断并考虑投资特有的因素。对金融工具进行估值所用的投入或方法不一定表明与投资这些工具有关的风险。
按公允价值经常性计量的资产和负债：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 报价
处于活动状态
市场：
雷同
负债(第1级) | | 意义重大
其他
可观察到的
输入(2级) | | 意义重大
看不见
输入(3级) | | 总计 |
| 截至2023年12月31日 | | | | | | | |
| 资产 | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 182,090 | | | $ | - | | | $ | - | | | $ | 182,090 | |
| 短期投资 | 21,312 | | | - | | | - | | | 21,312 | |
| $ | 203,402 | | | $ | - | | | $ | - | | | $ | 203,402 | |
| | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 | | | | | | | |
| 资产 | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 247,951 | | | $ | - | | | $ | - | | | $ | 247,951 | |
| 短期投资 | 20,209 | | | - | | | - | | | 20,209 | |
| $ | 268,160 | | | $ | - | | | $ | - | | | $ | 268,160 | |
在非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 报价
处于活动状态
市场：
雷同
负债(第1级) | | 意义重大
其他
可观察到的
输入(2级) | | 意义重大
看不见
输入(3级) | | 总计 |
| 截至2023年12月31日 | | | | | | | |
| 资产 | | | | | | | |
| 使用计量替代方案计入投资 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,378 | | | $ | 10,378 | |
| $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,378 | | | $ | 10,378 | |
该公司没有任何截至2022年12月31日按公允价值非经常性基础计量的资产和负债.
使用计量替代方法对权益投资账面价值进行非经常性公允价值计量，通常要求管理层估计同一发行人在有序交易中价格变化明显的类似工具与本公司持有的投资之间的不同权利和义务的价格调整。该等非经常性公允价值计量采用于可观察交易日期的可观察交易价格及其他不可观察输入(第三级)计量。
有关本公司截至的未偿还长期借款的公允价值资料，请参阅附注122023年12月31日和2022年12月31日.
经营和财务风险
信用风险集中
可能使公司面临信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、定期存款和应收账款。公司将现金存入管理层认为信誉良好的金融机构，并将其投资于这些金融机构。
该公司可能会受到应收账款和收入中信用风险的集中影响。截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度三客户占了45.5%, 三客户占了43.8占收入的%，以及二客户占了48.9%，分别占收入的6%和6%。
截至2023年12月31日和2022年12月31日四客户占了59.1%和二客户占了42.6分别占公司应收账款的%。本公司认为，根据过去的催收经验，来自这些最大客户的应收账款余额并不代表重大的信用风险。
利率风险
截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日，本公司的短期银行借款余额(附注9)计划于下一年内的不同日期到期，从而使本公司面临适度的利率风险。截至2023年12月31日，本公司的长期借款(附注12)为固定利率，本公司可能面临公允价值利率风险。
流动性风险
公司在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的营运资本足以满足当时的需求。然而，由于不断变化的业务条件或其他未来发展，包括公司决定进行的任何投资或收购，公司可能需要额外的现金。从长远来看，公司打算主要依靠运营现金流和金融机构的额外借款来满足其现金需求。如果这些来源不足以满足现金需求，公司可能会寻求发行额外的债务或股权。
国家风险
本公司在内地中国有重大投资。公司的经营业绩可能直接或间接受到内地中国政治和社会状况变化、内地中国政府在法律法规、反通胀措施、货币境外兑换和汇款、税率和方法以及美国、日本和荷兰为限制向内地中国出售某些技术而实施的出口管制等方面的变化的不利影响。
外币风险及其折算
本公司的综合财务报表以美元列报，美元是本公司的报告货币，而ACM中国内地子公司中国及韩国子公司的功能货币则分别为人民币及韩元。美元和人民币的相对价值的变化会影响公司报告的收入和盈利水平，因为公司的运营结果是为了报告目的而从人民币换算成美元。由于本公司并未从事任何套期保值活动，故无法预测未来汇率波动对其经营业绩的影响，并可能因外币汇率波动而蒙受经济损失。
ACM子公司涉及外币的交易根据交易发生之日的汇率以本位币记录。公司外币账户的期末余额按每个报告期结束时的汇率折算为本位币。年终按市价计价的外汇波动所产生的净损益计入综合全面收益表(损益表)。
根据FASB ASC主题830，外币事务按照适用资产负债表日的汇率，本公司将资产和负债从人民币或韩元折算为美元，综合全面收益表(损益表)和综合现金流量表在报告期内按平均汇率折算。换算产生的调整计入股东权益，作为累计其他全面收益(亏损)的一部分。
最近采用的会计公告
2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了2016-13年度会计准则更新(ASU)，金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量(“ASC 326”)。ASC 326用反映预期信贷损失的方法取代了原有的已发生损失减值方法，并需要考虑更广泛的合理和可支持的信息以告知信贷损失估计。ASC 326要求对应收账款、贷款和其他金融工具使用前瞻性预期信用损失模型。
2019年11月，FASB发布了ASU 2019-10，金融工具 –信贷损失(专题326)、衍生工具和对冲(专题815)和租赁(专题842)：生效日期。对于美国证券交易委员会所定义的小型报告公司(“SRC”)，ASU 2019-10年度将ASU 2016-13年度的生效日期推迟到2022年12月15日之后的财年，包括这些财年内的过渡期。由于根据美国证券交易委员会规定，本公司于2019年11月15日(即ASU 2019-10年度的发行日期)根据其SRC确定有资格成为SRC，因此本公司通过了ASC326中自2023年1月1日起的修订。采用该标准需要采用修正的追溯法，对截至生效日期的留存收益进行累积效果调整，以使现有的信贷损失方法与新标准保持一致。截至2023年1月1日，对留存收益的累计影响调整(扣除税收影响)为$(1,769).
2022年6月，FASB发布了ASU 2022-03-公允价值计量(主题820)：受合同销售限制的股权证券的公允价值计量(“ASU 2022-03”)，澄清了受合同销售限制的股权证券的公允价值是如何确定的(主题820)。修正案澄清，在计量公允价值时不应考虑合同销售限制。它还要求与受合同销售限制的股权证券有关的某些定性和定量披露。新的指导意见需要前瞻性地适用，并对通过在收入中确认并在通过之日披露的修正案所作的任何调整。本指引适用于本公司自2023年12月15日之后开始的财政年度，以及该等财政年度内的过渡期。允许及早领养。公司早在2023年第三季度就采用了ASU 2022-03，并未对公司的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性影响。
最近发布的尚未采用的会计声明
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07号，对可报告分部披露的改进。本ASU更新应报告分部披露要求，要求披露定期提供给首席运营决策者(“CODM”)的重大应报告分部支出，并将其计入各分部损益的报告衡量标准中。这一ASU还要求披露被确定为CODM的个人的头衔和职位，并解释CODM如何使用报告的部门损益衡量标准来评估部门业绩和决定如何分配资源。ASU在2023年12月15日之后的年度期间和2024年12月15日之后的财政年度内的过渡期内有效。采用ASU应追溯适用于财务报表中列报的以前所有期间。提前领养也是允许的。该公司目前正在评估这一ASU的条款，预计在截至2024年12月31日的一年内采用该条款。
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09号，改进所得税披露(主题740)。ASU要求提供关于报告实体有效税率对账的分类信息，以及关于已支付所得税的补充信息。ASU在2024年12月15日之后的年度期间内具有前瞻性。允许追溯申请。还允许对尚未印发或可供印发的年度财务报表及早采用。该公司目前正在评估本ASU的条款。
注3-与客户签订合同的收入
该公司根据其提供的商品或服务的性质或类型以及客户设施的地理位置来评估收入。下表提供了按分类分列的收入信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | |
| 单晶片清洗、Tahoe清洗和半临界清洗设备 | $ | 403,851 | | | $ | 272,939 | | | $ | 189,208 | | |
| ECP(前端和包装)、炉子和其他技术 | 103,356 | | | 77,482 | | | 33,210 | | |
| 高级包装(不包括ECP)、服务和备件 | 50,516 | | | 38,411 | | | 37,333 | | |
| 按产品类别划分的总收入 | $ | 557,723 | | | $ | 388,832 | | | $ | 259,751 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 内地中国 | $ | 540,969 | | | $ | 377,752 | | | $ | 258,615 | |
| 其他地区 | 16,754 | | | 11,080 | | | 1,136 | |
| $ | 557,723 | | | $ | 388,832 | | | $ | 259,751 | |
以下是截至以下日期的应收账款和合同负债余额：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
| | | |
| 应收账款 | $ | 283,186 | | | $ | 182,936 | |
| 来自客户的预付款 | 181,368 | | | 153,773 | |
| 递延收入 | 3,687 | | | 4,174 | |
在截至2023年12月31日的年度内，来自客户的预付款增加了$27,595主要是由于客户为评估中的第一批工具支付的款项净增加。
以下是年初从合同负债中确认的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 年初从合同负债中确认的收入 | $ | 97,370 | | | $ | 30,385 | | | $ | 13,425 | |
注4-应收账款
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，应收账款包括：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 应收账款 | $ | 288,016 | | | $ | 182,936 | |
| 减去：信贷损失准备金 | (4,830) | | | - | |
| 总计 | $ | 283,186 | | | $ | 182,936 | |
这一美元100,250年度应收账款增加截至二零二三年十二月三十一日止年度对应于一个$168,891同期收入增加。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 截至2023年1月1日，ASC 326项税前会计原则变更的累计影响 | $ | (2,099) | | | $ | — | |
信贷损失准备金 | (2,731) | | | — | |
| 截至2023年12月31日的税前信贷损失准备 | $ | (4,830) | | | $ | — | |
本公司通过在存在类似特征的一般基础上审查应收账款，并在公司发现有已知纠纷或收款问题的特定客户时，对应收账款进行评估，以评估收款能力。在厘定信贷损失准备金额时，本公司会考虑基于逾期状况的历史可收回性、应收账款余额的年龄、基于持续信用评估的本公司客户的信贷质素、当前经济状况、对未来经济状况的合理及可支持的预测，以及可能影响本公司向客户收取款项的其他因素。由于本公司于2023年1月1日采用ASC 326(附注2)，本公司于2023年12月31日录得信贷损失准备，而截至2022年12月31日则没有信贷损失准备。
注5-库存
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，库存包括：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 原料 | $ | 235,062 | | | $ | 167,135 | |
| 在制品 | 81,438 | | | 79,126 | |
| 成品 | 228,895 | | | 146,911 | |
| 总库存 | $ | 545,395 | | | $ | 393,172 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日，产成品库存的价值总计为#美元，其中包括客户实物地点的第一批工具，根据合同，客户有义务在验收后取得所有权。123,390及$123,169，分别为。
这一美元70,239与2022年12月31日相比，2023年12月31日的原材料和在制品库存有所增加，这是由于额外购买了物资，以支持未来几个季度更高水平的预期总出货量，并降低了供应链延迟的风险，以满足客户对公司产品的预期需求。这一美元81,984截至2023年12月31日的成品库存较2022年12月31日的增加反映了公司设施中完成的工具的价值更高，以及现有或潜在客户正在评估的第一工具价值更高，这是由于发货量在此期间扣除客户接受后的净额。
该公司的每一种产品都需要一定程度的定制，大部分在制品库存和成品库存都是为满足特定客户订单而建立的，以便重复发货或首次交付工具。在每个期间结束时，公司评估在制品库存和产成品库存中每个项目的状态。如果管理层判断库存不能出售或用于生产，如果库存已损坏或应被视为过时，或如果可变现净值低于成本，则公司确认亏损或减值。
在每个期间结束时，该公司还评估其原材料的状况。本公司确认任何超过以下时间的原材料的损失或减值三年。这个三年制老化是基于公司对技术变化的评估、保修范围内保持库存的要求以及其他因素。
在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度内，库存金额为$575, $2,248、和$75分别在收入成本中确认。减记的原因是内部评估认为，某些库存由于损坏或陈旧而无法出售或用于生产。
注6-财产、厂房和设备、净值
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，不动产、厂房和设备包括：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 建筑物和工厂 | $ | 83,109 | | | $ | 35,864 | |
| 制造设备 | 16,556 | | | 9,298 | |
| 办公设备 | 4,953 | | | 3,691 | |
| 运输设备 | 404 | | | 407 | |
| 租赁权改进 | 7,889 | | | 7,173 | |
| 总成本 | 112,911 | | | 56,433 | |
| 减去：累计折旧和摊销总额 | (17,503) | | | (10,047) | |
| 在建工程 | 106,440 | | | 36,489 | |
| 财产、厂房和设备合计，净额 | $ | 201,848 | | | $ | 82,875 | |
折旧费用为$6,912, $4,839、和$2,099截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度。建筑物和厂房代表ACM盛威拥有的临港房产，价值人民币249,746 ($35,264)截至 2023年12月31日，ACM上海新总部(张江新大楼)设施，价值人民币338,848 ($47,845)截至 2023年12月31日。临港房产作为招商银行贷款的质押(附注12)。
在建工程主要反映与ACM上海临港国际开发生产中心建设相关的成本，计划于2024年投产。
注7-土地使用权，净额
土地使用权摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 土地使用权购置额 | $ | 8,996 | | | $ | 9,149 | |
| 减去：累计摊销 | (629) | | | (457) | |
| 土地使用权，净额 | $ | 8,367 | | | $ | 8,692 | |
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度的摊销为$181, $189及$199，分别为。
其后五年每年的土地使用权摊销情况如下：
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2024 | $ | 180 | |
| 2025 | 180 | |
| 2026 | 180 | |
| 2027 | 180 | |
| 2028 | 180 | |
| 2029年及其后 | 7,467 | |
| 总计 | $ | 8,367 | |
注8-其他长期资产
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，其他长期资产包括：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 房产、厂房和设备预付款 | $ | 3,380 | | | $ | 704 | |
| 租赁押金 | 834 | | | 393 | |
| 土地使用权保证金 | 696 | | | 708 | |
| 物业预付款-张江新楼 | — | | | 47,251 | |
| 其他 | 1,140 | | | 1,209 | |
| 其他长期资产总额 | $ | 6,050 | | | $ | 50,265 | |
物业预付款-张江新大楼为ACM上海新总部提供资金。 根据合同协议， 张江新大楼于2023年2月移交给ACM上海 值人民币的E338,848 ($47,201). UPon所有权转让，物业预付款-张江新大楼重新分类为物业、厂房和设备(附注6)。
注9-短期借款
截至2023年12月31日和2022年12月31日，短期借款包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
最高人民币授信额度150,000来自中国光大银行， | | | |
1)2023年8月17日到期，年利率为3.40%. | — | | | 8,616 | |
2)2023年9月1日到期，年利率为3.60%. | — | | | 8,616 | |
| | | | | | | | | | | |
(3)2023年12月16日到期，年利率为3.00% | - | | | 4,308 | |
4)2024年8月29日到期，年利率为 3.00%. | 2,463 | | | - | |
最高人民币授信额度100,000来自交通银行， | | | |
1)于2023年8月11日到期，年利率为3.60%. | — | | | 8,616 | |
2)2023年9月5日到期，年利率为3.50%. | — | | | 5,744 | |
最高人民币授信额度40,000来自中国银行， | | | |
1)2023年8月26日到期，年利率为3.15%. | — | | | 5,744 | |
最高人民币授信额度40,000来自中国银行， | | | |
1)2024年9月7日到期，年利率为 2.87% | 5,648 | | | — | |
最高人民币授信额度100,000来自招商银行， | | | |
1)2023年7月21日到期，年利率为3.50% | — | | | 1,292 | |
2)2023年7月27日到期，年利率为3.50% | — | | | 1,292 | |
3)2023年8月1日到期，年利率为3.50% | — | | | 1,292 | |
4)2023年8月3日到期，年利率为3.50% | — | | | 1,292 | |
5)2023年8月7日到期，年利率为3.50% | — | | | 1,293 | |
6)2023年8月14日到期，年利率为3.50% | — | | | 1,293 | |
7)2023年8月15日到期，年利率为3.50% | — | | | 1,293 | |
8)2023年8月21日到期，年利率为3.50% | — | | | 1,005 | |
9)2023年8月28日到期，年利率为3.50% | — | | | 1,292 | |
10)2023年9月13日到期，年利率为3.50% | — | | | 1,292 | |
11)2023年9月20日到期，年利率为3.50% | — | | | 1,293 | |
12)2023年10月7日到期，年利率为 3.50% | — | | | 431 | |
最高人民币授信额度200,000来自招商银行， | | | |
1)2024年8月7日到期，年利率为 3.00%. | 1,271 | | | - | |
2)2024年8月8日到期，年利率为 3.00%. | 1,271 | | | - | |
3)2024年8月9日到期，年利率为 3.00%. | 1,271 | | | - | |
4)2024年8月14日到期，年利率为 3.00%. | 1,271 | | | - | |
5)2024年8月17日到期，年利率为 3.00%. | 1,271 | | | - | |
6)2024年8月20日到期，年利率为 3.00%. | 1,271 | | | - | |
7)2024年8月21日到期，年利率为 3.00%. | 1,271 | | | - | |
8)2024年8月22日到期，年利率为 3.00%. | 1,271 | | | - | |
9)2024年8月24日到期，年利率为 3.00%. | 1,271 | | | - | |
10)2024年8月27日到期，年利率为 3.00%. | 1,271 | | | - | |
11)2024年8月29日到期，年利率为 3.00%. | 1,271 | | | - | |
12)2024年8月30日到期，年利率为 3.00%. | 1,271 | | | - | |
13)2024年9月3日到期，年利率为 3.00%. | 1,271 | | | - | |
14)2024年9月5日到期，年利率为 3.00%. | 1,270 | | | - | |
15)2024年9月6日到期，年利率为 3.00%. | 1,270 | | | - | |
16)2024年9月10日到期，年利率为 3.00%. | 1,270 | | | - | |
17)2024年9月12日到期，年利率为 3.00%. | 1,270 | | | - | |
最高可达韩元的信贷额度 500,000来自韩国工业银行， | | | |
1)2024年7月12日到期，年利率为 6.03%. | 77 | | | - | |
最高可达韩元的信贷额度 2,000,000来自韩国工业银行， | | | |
| | | | | | | | | | | |
1)2024年12月15日到期，年利率为 4.27%. | 1,544 | | | - | |
| 总计 | $ | 31,335 | | | $ | 56,004 | |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，与短期借款有关的利息开支为$1,581, $810、和$700，分别为。
附注10-其他应付款和应计费用
于二零二三年及二零二二年十二月三十一日，其他应付款项及应计费用包括以下各项：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 累算佣金 | $ | 15,572 | | | $ | 14,890 | |
| 应计保修 | 9,834 | | | 8,780 | |
| 应计工资总额 | 14,840 | | | 12,201 | |
| 应计专业费用 | 696 | | | 724 | |
| 应计机器测试费 | 1,762 | | | 1,215 | |
| 应计机器销售费 | 6,010 | | | 5,874 | |
| 应计临港建设费 | 33,729 | | | 738 | |
| 其他 | 20,508 | | | 7,779 | |
| 总计 | $ | 102,951 | | | $ | 52,201 | |
注11-租契
该公司根据不可取消的经营租约为几个办公和制造地点租赁空间。这些租约没有重大的租金上涨假期、优惠、租赁改善激励措施或其他建设条款。此外，租约不包含或有租金条款。
大多数租约都包括一个或多个续订选项。本公司定期评估续期选择，并在合理确定可行使时，将续期计入租赁期内。
租赁费用的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 经营租赁成本 | $ | 3,580 | | | $ | 2,816 | | | $ | 2,451 | |
| 短期租赁成本 | 923 | | | 786 | | | 394 | |
| 租赁费 | $ | 4,503 | | | $ | 3,602 | | | $ | 2,845 | |
与经营租赁有关的补充现金流信息如下：截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 经营性租赁的经营性现金流出 | $ | 3,580 | | | $ | 2,816 | | | $ | 2,451 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 为换取新的经营租赁负债而取得的经营租赁使用权资产 | $ | 8,195 | | | $ | 1,054 | | | $ | 1,818 | |
于二零二三年十二月三十一日，所有经营租赁的租赁负债到期日如下：
| | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2024 | $ | 3,016 | |
| 2025 | 1,767 | |
| 2026 | 1,207 | |
| 2027 | 1,150 | |
| 2028年及其后 | 595 | |
| 租赁付款总额 | $ | 7,735 | |
| 减去：利息 | (709) | |
| 租赁负债现值 | $ | 7,026 | |
于二零二三年及二零二二年十二月三十一日，所有经营租赁的加权平均剩余租期及贴现率如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 剩余租期和贴现率： | | | |
| 加权平均剩余租赁年限(年) | 3.44 | | 2.00 |
| 加权平均贴现率 | 3.91 | % | | 4.25 | % |
附注12-长期借款
于二零二三年及二零二二年十二月三十一日，长期借款包括以下各项：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 招商银行贷款 | $ | 13,362 | | | $ | 15,265 | |
| 中国银行的贷款 | 5,013 | | | 5,744 | |
| 来自上海银行的贷款 | 14,120 | | | — | |
| 中国中信股份银行贷款 | 28,240 | | | — | |
| 减：当前部分 | (6,783) | | | (2,322) | |
| $ | 53,952 | | | $ | 18,687 | |
招商银行的贷款用于在上海临港置业。这笔贷款于#年偿还。120分期付款，最后一期于2030年11月到期，年利率vt.e.e.4.65%。这是E贷由ACM盛威物业质押，ACM上海担保。
二中国银行的贷款用于资助ACM上海公司的项目支出。这些贷款的利息年利率为2.6%，并于年偿还6分期付款，最后一次分期付款将于2024年6月和2024年9月到期。
上海银行的这笔贷款是为了资助ACM上海项目支出。这笔贷款的利息年利率为2.85%，并将于2025年4月全额偿还。
中国中信股份银行的第一笔贷款是用于资助ACM上海项目支出。这笔贷款的利息年利率为3.40%，并于年偿还4分期付款，最后一笔分期付款将于2025年8月到期。
中国中信股份银行的第二笔贷款用于支付ACM的一般公司费用和营运资金。这笔贷款的利息年利率为4.50%按季支付，本金按年偿还4分期付款，最后一笔分期付款将于2025年12月到期。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，长期贷款的账面总额为美元。60,735及$21,009，相比之下，估计为空气价值：$56,462及$18,538, re具体地说。长期贷款的公允价值是通过使用类似期限和期限的债务的当前可用利率(第2级公允价值计量)对现金流量进行贴现来估计的。有关公允价值层次结构的说明，请参阅附注2。
未偿还长期贷款的预定本金付款，包括截至#年的当前部分2023年12月31日具体如下：
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2024 | $ | 6,783 | |
| 2025 | 44,087 | |
| 2026 | 1,855 | |
| 2027 | 1,929 | |
| 2028 | 2,007 | |
| 此后 | 4,074 | |
| $ | 60,735 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，分别为美元1,100及$845已产生与长期借款相关的利息支出。截至2021年12月31日的年度，$1,040产生了与长期借款有关的利息，其中#美元65已计入利息费用和$975被资本化为其他长期资产。
注13-其他长期负债
其他长期负债是从大陆中国政府当局获得的政府补贴，用于某些技术的开发和商业化，但尚未得到确认(注2)。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，其他长期负债包括以下未赚取的政府补贴：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 对免压力抛光项目的补贴，于2008年和2017年开始 | $ | 475 | | | $ | 611 | |
| 对其他清洁工具的补贴，从2020年开始 | 632 | | | 785 | |
| 2021年对临港西南地区研发的补贴 | 3,467 | | | 4,266 | |
| 对二氧化碳技术的补贴 | 275 | | | 965 | |
| 其他 | 1,024 | | | 694 | |
| 总计 | $ | 5,873 | | | $ | 7,321 | |
附注14-长期投资
于2017年9月6日，ACM与本公司主要材料供应商之一的韩国公司Ninebell Co.，Ltd.(“Ninebell”)订立普通股购买协议，自2017年9月11日起生效，据此，Ninebell向ACM发行代表20收购价格为美元的Ninebell成交后股本的%1,200，以及自2017年9月11日起生效的普通股购买协议，根据该协议，ACM发行400,002A类普通股出售给Ninebell，收购价为$1,000售价为$2.50每股。对Ninebell的投资按权益法入账。
2019年6月27日，ACM上海与总部位于无锡的圣益半导体技术有限公司(“圣义”)订立协议，根据该协议，圣益向ACM上海发行代表其代表的股份15收购价格为$$的圣益成交后股权的%109。对圣益的投资按权益法入账。2023年9月，公司又投资了
人民币6,100 ($900)到圣义。由于新增投资并非实质上的普通股，本公司按计量替代计量对盛益的新增投资进行计量。
2019年9月5日，ACM上海公司与六其他投资者作为有限合伙人，北京石溪清流投资有限公司作为总合伙人兼管理人，关于成立合肥石溪晨恒集成电路产业创业投资基金合伙企业(LP)，这是一家总部位于合肥的中国有限合伙企业，中国。根据该合作协议，ACM上海于2019年9月30日投资人民币30,000 ($4,200)，它代表10合伙企业认缴资本总额的%。合肥石溪晨恒集成电路产业创业投资基金合伙企业(LP)的投资按照ASC 323-30-S99-1的权益法入账。
2021年10月29日，上海晶圆厂与总部位于上海的晶圆厂中国与公司客户之一订立协议，根据协议，晶圆厂向上海晶圆厂发行代表0.25Waferworks成交后股本的%，收购价为$1,568。由于该投资并非实质上的普通股，且并无可随时厘定的公允价值，因此本公司以计量替代计量计量对晶圆厂的投资。
2022年8月17日，ACM新加坡公司与本公司潜在的零部件供应商、总部位于韩国的Wooil FLucon Co.，Ltd.(“Wooil”)达成了一项协议，根据该协议，Wooil于2022年9月1日向ACM新加坡发行了代表20收购价格为$$的Wooil收盘后股权的%1,000。对Wooil的投资按权益法入账。
2023年9月，ACM上海公司与A公司签订合作协议，投资人民币30,000 ($4,200)，它代表4.37合伙企业认缴资本总额的%。由于并无可轻易厘定的公允价值，本公司以计量替代方法计量投资。
2023年11月，ACM上海公司与B公司签订合作协议，投资人民币6,600 ($930)，它代表1.38合伙企业认缴资本总额的%。由于并无可轻易厘定的公允价值，本公司以计量替代方法计量投资。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 股权被投资方： | 2023 | | 2022 |
| 九铃 | $ | 5,632 | | | $ | 5,199 | |
| 伍油 | 1,003 | | | 1,011 | |
| 圣义 | 1,693 | | | 1,168 | |
| 合肥石溪 | 9,174 | | | 8,645 | |
| 小计 | 17,502 | | | 16,023 | |
| 使用计量替代方案计入的投资： | | | |
| 晶圆厂 | 1,412 | | | 1,436 | |
| 圣义 | 857 | | | — | |
| A公司 | 4,236 | | | — | |
| B公司 | 932 | | | — | |
| 其他 | 2,941 | | | — | |
| 总计 | $ | 27,880 | | | $ | 17,459 | |
该公司确认了$1,465, 零，以及零(上调)由于同一发行人的相同或类似投资在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度综合全面收益(亏损)表上的有序交易中可观察到的价格变化。截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司并无录得未实现亏损(向下调整)。
附注15-短期投资
根据于2020年6月9日订立的合伙协议(“合伙协议”)及于2020年6月15日订立的补充协议(“补充协议”)，ACM上海于2020年7月收购中芯国际股份。中芯国际的股票在明星市场上市。
根据于2022年9月19日订立的协议(“协议”)，ACM上海成为诺德资产管理公司浦江第783号单一资产管理计划(“诺德资产基金”)的有限责任合伙人，诺德资产管理有限公司是一家总部位于上海的金融服务公司中国成立的中国有限合伙企业。诺德资产基金成立的目的是设立一个特别基金，目的是参与内地中国的某些科技相关投资。在未来购买后，任何投资将由诺德资产基金持有，并限制至少九个月的期限。诺德资产基金的有限合伙人出资1美元22,160向该基金捐款，其中ACM上海公司出资1美元4,196，或18.752022年9月27日缴款的%。
2022年12月，诺德资产基金在内地上市的中国股票上市公司的二次发行股票中入股。诺德资产基金拥有的股份数目是按所有有限责任合伙人各自的出资额比例分配的，即18.75在ACM上海的情况下。
根据日期为2023年6月的股份购买协议，ACM上海于2023年7月收购华虹半导体有限公司(“华虹”)股份，金额为$13,930。ACM Shanghai所持股份的限售期最少为12个月。华虹于2023年8月完成了它的明星IPO。
根据日期为2023年8月的股份购买协议，ACM上海收购了中聚新股份有限公司的股份公司(“中聚新”)于2023年9月，金额为人民币$4,179。ACM Shanghai所持股份的限售期最少为12个月。中聚新于2023年9月完成了其明星IPO。
短期投资的构成如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 在上海证券交易所上市的短期投资 | | | |
| 成本 | $ | 20,155 | | | $ | 14,779 | |
| 市场价值 | $ | 21,312 | | | $ | 20,209 | |
附注16-关联方余额和交易
九铃
Ninebell是ACM(注14)的股权投资者，是该公司用于我们的单晶片清洗设备的机器人输送系统组件的主要供应商。该公司从Ninebell购买设备，用于正常业务过程中的生产。本公司预付一部分设备费用，收到产品后有义务支付剩余款项。
圣义
生益为ACM Shanghai(附注14)的股权投资者，亦为本公司于内地的零部件供应商之一中国。本公司在正常业务过程中向圣益采购用于生产的零部件。公司产生与安装和连接费用有关的服务费，这笔费用记在公司综合全面收益表(亏损)的收入成本中。本公司预付一部分原材料，收到产品后有义务支付剩余金额。
所有关联方未偿还余额均属短期性质，预计将以现金结算。
下表为截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日与股权被投资方的关联方交易：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 对关联方的垫款 | 2023 | | 2022 |
| 九铃 | $ | 2,432 | | | $ | 3,322 | |
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 应付帐款 | 2023 | | 2022 |
| 九铃 | $ | 7,624 | | | $ | 10,526 | |
| 圣义 | 3,783 | | | 3,942 | |
| 总计 | $ | 11,407 | | | $ | 14,468 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 采购材料 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 九铃 | $ | 42,737 | | | $ | 40,985 | | | $ | 33,659 | |
| 圣义 | 5,006 | | | 5,350 | | | 2,434 | |
| 总计 | $ | 47,743 | | | $ | 46,335 | | | $ | 36,093 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 服务费由 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 圣义 | $ | 820 | | | $ | 543 | | | $ | 561 | |
| 总计 | $ | 820 | | | $ | 543 | | | $ | 561 | |
附注17-普通股
在2023年12月31日和2022年12月31日，ACM被授权发行150,000,000A类普通股和5,307,816B类普通股，每股面值$0.0001。A类普通股每股有权一投票权，每股B类普通股有权二十投票权，并可随时转换为一A类普通股股份。A类普通股和B类普通股的股票在董事会宣布的任何股息方面一视同仁，按比例计算，除非董事会通过多数普通股股东的同意向A类普通股和B类普通股宣布不同的股息。
在截至2023年12月31日的年度内，ACM发布了1,380,886A类普通股，由雇员和非雇员行使期权。在截至2022年12月31日的年度内，ACM发布了980,354某些雇员和非雇员行使期权时A类普通股的股份，以及额外的66,003A类普通股在同等数量的B类普通股转换后的股份。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，已发行和已发行的A类普通股数量为56,036,172和54,655,286，分别为。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，已发行和已发行的B类普通股数量为5,021,811和5,021,811，分别为。
附注18-基于股票的薪酬
ACM的股票薪酬包括根据其1998年的股票期权计划和2016年的综合激励计划发放的员工和非员工奖励。归属条件可以包括 董事会决定的服务期间条件或某些绩效条件。授予基于服务期条件和/或业绩条件的股票期权的公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型进行估计。股票期权的公允价值S被授予以市场为基础的条件，在授予之日使用蒙特卡洛模拟模型进行估计。
员工奖
下表汇总了ACM在截至2021年、2021年、2022年和2023年12月31日的年度内的员工股票期权活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量
期权股份 | | 加权
平均补助金
日期公允价值 | | 加权
平均值
行权价格 | | 加权平均
剩余
合同条款 |
| 截至2020年12月31日未偿还 | 9,574,233 | | $ | 1.71 | | | $ | 4.24 | | | 7.13年份 |
| 授与 | 421,200 | | 16.05 | | | 35.38 | | | |
| 已锻炼 | (1,431,174) | | 0.82 | | | 2.10 | | | |
| 被没收/取消 | (162,012) | | 8.32 | | | 19.03 | | | |
| 截至2021年12月31日的未偿还债务 | 8,402,247 | | $ | 2.45 | | | $ | 5.88 | | | 6.53年份 |
| 授与 | 1,653,300 | | 10.31 | | | 22.41 | | | |
| 已锻炼 | (416,546) | | 1.20 | | | 2.97 | | | |
| 被没收/取消 | (427,360) | | 11.41 | | | 25.24 | | | |
| 在2022年12月31日未偿还 | 9,211,641 | | $ | 3.58 | | | $ | 8.24 | | | 6.36年份 |
| 授与 | 2,230,500 | | 10.38 | | | 13.91 | | | |
| 已锻炼 | (1,080,952) | | 0.90 | | | 2.28 | | | |
| 被没收/取消 | (362,552) | | 11.24 | | | 22.92 | | | |
| 截至2023年12月31日的未偿还债务 | 9,998,637 | | $ | 5.15 | | | $ | 9.47 | | | 6.17年份 |
| 于2023年12月31日归属并可行使 | 6,044,572 | | | | | | |
截至2023年12月31日，美元27,152在与ACM基于股票的奖励有关的未确认员工基于股票的薪酬支出总额中，扣除估计的没收款项后，预计将在#年加权平均期间确认3.96好几年了。已确认的总补偿成本可能会根据估计没收的未来变化进行调整。
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度行使的期权的内在价值合计为$15,457, $6,429、和$43,356，分别为。截至2023年12月31日，未偿还和可行使期权的内在价值合计为美元108,771及$82,848，分别为。
授予员工的期权的公允价值在授予日使用布莱克-斯科尔斯估值模型在以下假设下进行估计：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 普通股公允价值(1) | $11.85-$17.23 | | $16.83- 25.45 | | $12.79- 17.02 |
| 预期期限(以年为单位)(2) | 5.50-6.25 | | 5.50-6.25 | | 6.25 |
| 波动性(3) | 84.95-86.45% | | 49.43-50.87% | | 48.53-49.47% |
| 无风险利率(4) | 4.16%-4.69% | | 1.70%-3.04% | | 1.00%-1.44% |
| 预期股息(5) | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % |
(1)A类普通股的公允价值是A类普通股在授予日的收盘价。
(2)购股权的预期期限以每次授予的归属期间和合同期限的平均值为基础。
(3)波动率是根据ACM在等于每笔赠款的预期期限的期间内的历史波动率计算的。
(4)无风险利率是以美国国债的收益率为基础的，其到期日与授予时生效的股票期权的预期期限相似。
(5)预期股息假设为0%，因为ACM没有为其普通股支付股息的历史或预期。
非雇员奖
下表汇总了ACM在截至2021年、2021年、2022年和2023年12月31日的年度内的非员工股票期权活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量
期权股份(%1) | | 加权
平均补助金
日期公允价值(1) | | 加权
平均值
行权价格(1) | | 加权平均
剩余
合同条款 |
| 截至2020年12月31日未偿还 | 2,508,114 | | $ | 0.34 | | | $ | 1.02 | | | 4.92年份 |
| 已锻炼 | (439,629) | | 0.37 | | | 1.28 | | | |
| 被没收/取消 | (1,467) | | 0.11 | | | 0.28 | | | |
| 截至2021年12月31日的未偿还债务 | 2,067,018 | | $ | 0.33 | | | $ | 0.97 | | | 3.98年份 |
| 已锻炼 | (563,808) | | 0.21 | | | 0.51 | | | |
| 被没收/取消 | (19,552) | | 0.21 | | | 0.48 | | | |
| 在2022年12月31日未偿还 | 1,483,658 | | $ | 0.38 | | | $ | 1.15 | | | 3.68年份 |
| 已锻炼 | (299,934) | | 0.24 | | | 0.55 | | | |
| 被没收/取消 | (12,929) | | 0.22 | | | 0.50 | | | |
| 截至2023年12月31日的未偿还债务 | 1,170,795 | | $ | 0.42 | | | $ | 1.31 | | | 2.66年份 |
| 于2023年12月31日归属并可行使 | 1,167,045 | | | | | | |
截至2023年12月31日，美元9在未确认的非雇员股票薪酬支出总额中，与股票奖励有关的估计没收净额预计都将在#年的加权平均期间确认0.20年。已确认的总补偿成本可能会根据估计没收的未来变化进行调整。截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度行权合共内在价值为$3,796, $9,110及$11,993，分别为。截至2023年12月31日，未偿还和可行使期权的内在价值合计为美元21,342及$21,301，分别为。
ACM上海2019年期权授予
2020年1月，ACM上海公司通过了2019年股票期权激励计划(“2019年子公司股票期权计划”)，其中规定了向高级管理人员、董事、员工授予购买ACM上海公司普通股股份的期权。归属条件包括与ACM上海董事会确定的某些盈利目标相关的服务期条件和业绩条件。
下表汇总了ACM上海员工在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内的股票期权活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量
中的期权份额
ACM上海 | | 加权
平均补助金
日期公允价值 | | 加权
平均值
行权价格 | | 加权平均
剩余
合同条款 |
| 截至2020年12月31日未偿还 | 5,423,654 | | | | | | |
| 被没收/取消 | (46,154) | | 0.24 | | | 2.04 | | | 2.50年份 |
| 截至2021年12月31日的未偿还债务 | 5,377,500 | | $ | 0.24 | | | $ | 2.04 | | | 2.50年份 |
| 在2022年12月31日未偿还 | 5,377,500 | | $ | 0.23 | | | $ | 1.93 | | | 1.76年份 |
| 行使 | (2,150,309) | | 0.20 | | | 1.85 | | | |
| 没收/注销 | (92,308) | | 0.22 | | | 1.85 | | | |
| 截至2023年12月31日的未偿还债务 | 3,134,883 | | $ | 0.24 | | | $ | 1.85 | | | 0.85年份 |
| 于2023年12月31日归属并可行使 | 492,308 | | | | | | |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度已行使购股权的总内在价值为$31,144, 零和零，分别为。截至2023年12月31日，未偿还和可行使期权的内在价值合计为美元40,663及$6,386，分别为。
ACM上海2023期权授予
于2023年6月，ACM上海采纳2023年股票期权激励计划（“2023年附属公司股票期权计划”），该计划规定（其中包括）向高级职员、董事及雇员授出购股权以购买ACM上海普通股股份。归属条件包括与ACM上海董事会厘定的若干销售及研发进度目标有关的服务期条件及表现条件。
下表概述ACM上海2023附属公司购股权计划于截至2023年12月31日止年度的购股权活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ACM上海的期权股份数量 | | 加权 平均补助金 日期公允价值 | | 加权 平均值 行权价格 | | 加权 平均值 剩余 合同条款 |
在2022年12月31日未偿还 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | 0.00年份 |
授与 | 10,648,500 | | $ | 9.49 | | | $ | 7.06 | | | |
| 被没收/取消 | (73,000) | | $ | 9.49 | | | $ | 7.06 | | | 3.09年份 |
截至2023年12月31日的未偿还债务 | 10,575,500 | | $ | 9.49 | | | $ | 7.06 | | | 3.09年份 |
于2023年12月31日归属并可行使 | — | | | | | | | |
授予员工的期权的公允价值在授予日使用布莱克-斯科尔斯估值在以下假设下估计：
| | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 |
普通股公允价值(1) | $14.87 |
预期期限(以年为单位)(2) | 1.5-4.5 |
波动性(3) | 60.00%-60.60% |
无风险利率（4） | 1.50%-2.75% |
(1)等同于授权日的收盘价。
(2)购股权的预期期限以每次授予的归属期间和合同期限的平均值为基础。
(3)波动率是根据ACM在与每笔赠款的预期期限相等的期间内的历史波动率计算的。
(4)无风险利率以中国于内地的人民币存款收益率为基准，其到期日与授出时生效的购股权的预期期限相若。
截至2023年12月31日，未偿还期权的总内在价值为81,981.
截至2023年12月31日，美元79,882在未确认的员工股票薪酬支出总额中，与ACM上海股票奖励相关的估计没收净额预计将在加权平均期间确认2.1好几年了。已确认的总补偿成本可能会根据估计没收的未来变化进行调整。
下表汇总了综合全面收益(损失表)中包括的基于股票的补偿费用的组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 基于股票的薪酬费用： | |
| 收入成本 | $ | 1,406 | | | $ | 520 | | | $ | 397 | |
| 销售和市场营销费用 | 5,684 | | | 1,877 | | | 1,802 | |
| 研发费用 | 8,459 | | | 2,565 | | | 1,115 | |
| 一般和行政费用 | 11,789 | | | 2,768 | | | 1,803 | |
| | $ | 27,338 | | | $ | 7,730 | | | $ | 5,117 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| 按类型划分的基于股票的薪酬费用： | | | |
| 员工股票期权计划 | $ | 6,213 | | | $ | 7,346 | | | $ | 4,674 | | | |
| 非员工股票期权计划 | 46 | | | 46 | | | 94 | | | |
| 2019年和2023年子公司股票期权计划 | 21,079 | | | 338 | | | 349 | | | |
| $ | 27,338 | | | $ | 7,730 | | | $ | 5,117 | | | |
附注19-所得税
以下是截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度所得税前收入的美国和外国部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美国联邦政府 | $ | 10,420 | | | $ | (3,456) | | | $ | (4,389) | |
| 外国 | 105,796 | | | 70,818 | | | 47,444 | |
| 所得税前收入 | $ | 116,216 | | | $ | 67,362 | | | $ | 43,055 | |
以下是截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度所得税优惠(费用)的组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 当前： | | | | | |
| 美国联邦政府 | $ | (12,757) | | | $ | (479) | | | $ | (91) | |
| 美国州政府 | (150) | | | (18) | | | (2) | |
| 美国当前税收优惠(费用)总额 | (12,907) | | | (497) | | | (93) | |
| 外国 | (19,696) | | | (11,139) | | | (2,195) | |
| 当期税费总额 | (32,603) | | | (11,636) | | | (2,288) | |
| 延期： | | | | | |
| 美国联邦政府 | 7,316 | | | (10,927) | | | 2,089 | |
| 美国州政府 | 63 | | | 8 | | | - | |
| 美国递延税收优惠(费用)总额 | 7,379 | | | (10,919) | | | 2,089 | |
| 外国 | 5,860 | | | 5,757 | | | 65 | |
| 递延税收优惠总额 | 13,239 | | | (5,162) | | | 2,154 | |
| 所得税总支出 | $ | (19,364) | | | $ | (16,798) | | | $ | (134) | |
导致公司在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日有很大一部分递延税项资产的暂时性差异的税收影响如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 | |
| | | | |
| 递延税项资产： | | | | |
| 净营业亏损结转(离岸) | $ | 11,499 | | | $ | 1,456 | | |
| 净营业亏损结转(美国)和信用 | 4,930 | | | 1,246 | | |
| 递延收入(离岸) | 2,277 | | | 1,826 | | |
| 应计项目(美国) | 3,632 | | | 100 | | |
| 储量和其他(离岸) | 4,662 | | | 3,655 | | |
| 基于股票的薪酬(美国) | 2,455 | | | 2,060 | | |
| 股票薪酬(离岸) | 4,393 | | | 1,229 | | |
| 租赁责任 | 1,252 | | | 414 | | |
| 递延税项总资产总额 | 35,100 | | | 11,986 | | |
| 减去：估值免税额 | (11,917) | | | (1,782) | | |
| 递延税项资产总额 | 23,183 | | | 10,204 | | |
| 递延税项负债： | | | | |
| 固定资产 | (1,325) | | | (443) | | |
| 股权投资与短期投资未实现收益 | (1,587) | | | (3,059) | | |
| 递延税项负债总额 | (2,912) | | | (3,502) | | |
| 递延税项资产，净额 | $ | 20,271 | | | $ | 6,702 | | |
本公司考虑所有可获得的证据，以确定是否更有可能实现部分或全部递延税项资产。递延税项资产的最终变现取决于这些暂时性差异可变现期间未来应纳税所得额的产生。管理层在评估递延税项资产的变现能力时，会考虑递延税项负债的预定冲销(包括可用结转及结转期间的影响)及预计应课税收入。在作出这样的判断时，对能够客观核实的证据给予了很大的重视。根据所有可用证据，部分估值免税额
根据对可回收性的估计，已针对截至2023年12月31日、2023年和2022年的一些递延税净资产建立了基础。为了充分变现递延税项资产，公司必须在税法规定的递延税项资产到期之前，在未来期间产生足够的应纳税所得额。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司的估值津贴分别为29及$49对于美国联邦政府来说，$279及$277用于美国政府用途和美元11,585及$1,456为内地中国缴纳所得税之用。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司的净营业亏损结转分别为：3,121及$4,385对于美国联邦政府来说，$593及$545用于美国政府用途和美元46,467及$6,474为内地中国缴纳所得税之用。对于美国联邦、美国各州和大陆中国的所得税而言，此类亏损将分别于2036年、2032年和2025年到期。
根据美国国税法(“IRC”)的规定，在ACM发生“所有权变更”的情况下(如IRC第382条所定义)，适用于使用美国净营业亏损和信用结转的限制。ACM根据IRC第382条和美元对其股权进行了分析。3,121由于2017年所有权变更，结转的净营业亏损受到年度限额的限制。结转的净营业亏损预计不会在使用前到期。
该公司的有效税率不同于美国联邦所得税21%的法定税率，并且12.5%至25由于估值免税额的影响以及与员工股票薪酬和非美国研究费用的账面税项差异有关的某些永久性差异，内地中国的所得税用途为%。一项新的要求资本化和摊销之前可以扣除的研究和实验费用，这是由于2017年减税和就业法案(TCJA)对第174条的改变而产生的，这项新要求于2022年1月1日生效。根据TCJA，该公司必须资本化研发费用，并随后将其摊销十五年对于在美国境外进行的研究活动，海外研发费用的资本化导致公司从2022年开始在全球范围内大幅增加无形低税收入纳入。根据内地中国《企业所得税法》，本公司所有内地中国子公司须按以下税率缴纳内地中国公司所得税25%，除ACM上海和ACM临港外。根据国水汉2009年第203号文件，经认证为“高新技术企业”的单位，享受优惠的所得税税率。15%。ACM上海在2012年和2016年、2018年和2021年分别被认证为“高新技术企业”，有效期至2023年12月31日，预计将在2024年获得未来几年的重新认证。2022年，ACM上海公司被认证为合格集成电路生产企业，并享受以下优惠所得税税率12.52020年1月1日至2022年12月31日。符合中国(上海)自由贸易试验区临港新区政策要求的部分主体，享受15%。ACM临港于2021年获得了这一认证，这一优惠所得税税率的有效期为2020年1月1日至2024年12月31日。大陆中国公司在上海的企业所得税拨备按下列税率计算：15截至2023年12月31日止年度的12.5截至2022年、2022年和2021年12月31日的年度。
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度的所得税支出不同于通过对税前收入适用21%的法定美国联邦所得税税率计算的金额，原因如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| 有效税率调节： | | | | | |
| 按法定税率计提所得税准备金 | 21.00 | % | | 21.00 | % | | 21.00 | % |
| 股票薪酬 | (2.00) | | | (2.72) | | | (12.75) | |
| 外币利差 | (10.47) | | | (9.43) | | | (11.60) | |
| 其他永久性差异 | 0.03 | | | (0.26) | | | (0.23) | |
| 在美国征税的外国所得税 | 7.39 | | | 19.86 | | | 10.32 | |
| 国外研究费用 | (8.01) | | | (4.79) | | | (6.59) | |
| 更改估值免税额 | 8.72 | | | 1.28 | | | 0.16 | |
| 所得税总支出 | 16.66 | % | | 24.94 | % | | 0.31 | % |
税务头寸评估分两步进行。本公司首先确定税务状况是否更有可能在审查后得以维持。如果一个税务头寸达到了更有可能确认的门槛，那么就会对其进行衡量，以确定要在财务报表中确认的收益金额。税收状况被衡量为最终结算时实现的可能性大于50%的最大利益金额。截至2022年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度，未确认税收优惠总额(不包括利息和罚款)的总变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| 期初余额 | $ | 8,448 | | | $ | 6,066 | | | $ | 570 | |
| 增加前几年未确认的税收优惠 | 199 | | | — | | | 52 | |
| 与本年度相关的未确认税收优惠增加 | 4,379 | | | 2,623 | | | 5,476 | |
| 与前几年有关的税务职位减少额 | — | | | (241) | | | (32) | |
| 期末余额 | $ | 13,026 | | | $ | 8,448 | | | $ | 6,066 | |
该公司在美国、州和外国司法管辖区纳税。自使用任何净营业亏损或抵免之日起，所有纳税申报单将分别开放三年和四年供联邦和州当局审查。在诉讼时效届满之前，某些纳税年度应由税务机关对外国所得税进行审查。
该公司有$13,026及$8,448截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的未确认税收优惠。
本公司确认与所得税支出中不确定的税收状况相关的利息和罚款。截至2023年、2023年和2022年12月31日，该公司分别为1,667及$508与不确定税务状况有关的应计罚金，所有这些已在本公司截至该日止年度的综合全面收益(亏损)表中确认。如果确认，将影响实际税率的未确认税收优惠金额为#美元。12,943截至2023年12月31日。截至2023年12月31日或2022年12月31日，税务机关没有进行任何审查。
在《2017年减税和就业法案》(以下简称《税法》)出台之前，该公司声称其海外子公司的所有未汇出收益均被视为无限期再投资。根据《税法》，该公司报告并缴纳了之前未汇出的大部分海外收益的美国税，海外收益汇回国内通常无需缴纳美国联邦税，但可能会产生其他税收，如预扣税或州税。截至2023年12月31日，公司尚未为美国或额外的外国预扣税预提约美元的准备金。130其海外子公司的未分配收益中有数百万美元可无限期再投资。一般来说，这类金额在股息汇出时和在某些其他情况下需要缴纳美国税。
附注20-细分市场信息
该公司根据业务活动的管理和评估方式确定运营部门。该公司的首席运营决策者(“CODM”)已被确定为ACM的首席执行官。该公司的经营部门包括ACM Research和ACM Shanghai。作为公司从事开发、制造和向全球半导体制造商销售资本设备，以及 每个经营部门都有相似的经济和其他质量特征，公司经营部门的结果汇总为一可报告的部分。
对于地理报告，按地理位置划分的收入由产品运往的客户设施的位置确定。长期资产主要包括财产、厂房和设备、其他长期资产以及
使用权资产，并归因于它们所在的地理位置。截至终了年度，按地理区域分列的长期资产如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 按地理位置划分的长期资产： | | | |
| 内地中国 | $ | 209,725 | | | $ | 140,481 | |
| 韩国 | 12,190 | | | 3,830 | |
| 美国 | 1,276 | | | 10 | |
| 总计 | $ | 223,191 | | | $ | 144,321 | |
注21-承付款和或有事项
该公司根据不可撤销的经营租赁协议租赁办公室和制造地点。关于初始期限为一年或以上的不可撤销经营租赁协议下的未来最低租赁付款，见附注11。
截至2023年12月31日，该公司拥有30,936对建筑合同的未结承诺，并有额外的$7,413资本投资承诺。
ACM盛威与中国(上海)自由贸易试验区临港特区管理局签订的上海市国有建设用地使用权出让合同(研发总部和产业项目类别)中规定，除其他事项外，ACM盛威在以下情况下应支付违约金：(A)未进行总投资(包括建设、固定、设备和授权费)至少人民币450.0百万(美元)63,400)或(B)在六年取得土地使用权后，公司不(一)在出让的土地上生产的产品每年产生最低限额的销售额或(二)向内地中国支付至少人民币157.6百万(美元)22,000)年总税额(包括增值税、企业所得税、个人所得税、城市维护和建设税、教育附加费、印花税、车辆和船运税)。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，本公司共发生116,932及$35,376，分别用于与临港相关的投资。施工完成里程碑要求在2024年1月9日之前达到，但没有实现。然而，ACM临港认为，基于其对各自监管部门对物流相关延误的解释，以及预计将在2024年7月9日之前达到里程碑，它将获得不受处罚的退款。本公司不能保证ACM临港将在2024年达到未达到预期的里程碑，或者即使它在2024年达到里程碑，也不能保证它将获得部分或全部退款20人民币履约保证金的%比例2.5百万(美元)0.4百万)。
在正常业务过程中，本公司会受到或有事项的影响，包括因业务的正常运作而引起的法律诉讼和环境索偿，涉及的事项包括(其中包括)合同违约责任。本公司根据对发生可能性的评估和对负债的估计(如可确定)，记录该等或有事项的应计项目。管理层在做出这些评估时可能会考虑许多因素，包括过去的历史、科学证据和每一件事情的细节。其中一些或有事项涉及的索赔具有很大的不确定性和无法确定的损害。
公司管理层评估了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日存在的所有此类诉讼和索赔。管理层认为，截至2023年12月31日，不需要就针对本公司的任何索赔拨备责任准备金或披露，原因是：(A)就该索赔可能产生的损失超过已确认的金额(如有)的合理可能性不存在；(B)无法估计合理可能的损失或损失范围；或(C)该估计无关紧要。
截至2023年12月31日，本公司没有未决的法律诉讼。
附注22-母公司仅浓缩财务信息
本公司根据美国证券交易委员会S-X规则第4-08(E)(3)条对合并子公司的受限净资产进行了测试，认为本公司披露财务信息是适用的
仅适用于ACM。按照公认会计原则编制的财务报表中一般包括的某些信息和脚注披露已被精简或省略。脚注披露单独载有与ACM业务有关的补充信息。
ACM上海于截至2023年12月31日止年度向ACM支付股息(附注2)。
除长期债务或担保，以及ACM公司向中信股份借款外。(注12)，截至2023年12月31日或2022年12月31日，ACM没有重大资本或其他承诺。
以下为ACM截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的简明未合并财务信息：
简明资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 41,616 | | | $ | 23,853 | |
| 应收账款 | 988 | | | 24 | |
| 来自公司间的到期 | 3,176 | | | - | |
| 其他应收账款 | 5,803 | | | 5,017 | |
| 预付费用 | 385 | | | 134 | |
| 流动资产总额 | 51,968 | | | 29,028 | |
| 递延税项资产 | 20,271 | | | 6,703 | |
| 财产、厂房和设备、净值 | 134 | | | - | |
| 对合并子公司的投资和权益法被投资人 | 733,382 | | | 653,926 | |
| 总资产 | $ | 805,755 | | | $ | 689,657 | |
| | | |
| 负债与股东权益 | | | |
| 贷款借款 | $ | 14,120 | | | $ | — | |
| 应付帐款 | 524 | | | $ | 236 | |
| 其他应付款 | 5,176 | | | 4,409 | |
| 应付所得税 | 6,402 | | | 3,469 | |
| FIN-48应付款 | 12,149 | | | 6,686 | |
| 总负债 | 38,371 | | | 14,800 | |
| 股东权益总额 | 767,384 | | | 674,857 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 805,755 | | | $ | 689,657 | |
业务简明报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | $ | 6,354 | | | $ | 569 | | | $ | 16 | |
| 收入成本 | (4,336) | | | - | | | — | |
| 毛利 | 2,018 | | | 569 | | | 16 | |
| 运营费用： | | | | | |
| 销售和市场营销费用 | (4,715) | | | (3,193) | | | (2,443) | |
| 一般和行政费用 | (7,840) | | | (5,421) | | | (5,116) | |
| 运营亏损 | (10,537) | | | (8,045) | | | (7,543) | |
| 合并子公司和权益法被投资单位收益中的权益 | 73,707 | | | 32,145 | | | 43,866 | |
| 利息收入，净额 | 799 | | | 57 | | | 54 | |
| 利息支出，净额 | (66) | | | (7) | | | - | |
| 其他收入，净额 | 18,476 | | | 2,148 | | | 1,380 | |
| 所得税前收入 | 82,379 | | | 26,298 | | | 37,757 | |
| 所得税优惠 | (5,030) | | | 12,965 | | | - | |
| 净收入 | $ | 77,349 | | | $ | 39,263 | | | $ | 37,757 | |
简明现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 1,489 | | | $ | (5,997) | | | $ | (5,902) | |
| 用于投资活动的现金净额 | (149) | | | (1,000) | | | - | |
| 融资活动提供的现金净额 | 16,423 | | | 1,314 | | | 5,250 | |
| 现金及现金等价物净增(减) | 17,763 | | | (5,683) | | | (652) | |
| 现金和现金等价物，年初 | 23,853 | | | 29,536 | | | 30,188 | |
| 现金和现金等价物，年终 | $ | 41,616 | | | $ | 23,853 | | | $ | 29,536 | |
第九项会计准则与会计人员在会计和财务披露方面的变更和分歧
解雇前独立注册会计师事务所
2023年7月21日，阿玛尼诺通知我们，它将辞去我们独立审计师的职务，从以下较早的日期起生效：(A)我们聘请新的独立注册会计师事务所的日期或(B)我们提交截至2023年9月30日的财政季度的Form 10-Q季度报告之日。阿玛尼诺告诉我们，它决定辞职是因为阿玛尼诺决定退出向所有上市公司提供财务报表审计服务的做法。阿玛尼诺决定辞去我们独立注册会计师事务所的职务，不需要也没有征求我们的同意。因此，我们的董事会和审计委员会都没有参与阿玛尼诺辞职的决定。
鉴于阿玛尼诺的决心，审计委员会启动了一项程序，以选择和任命一家新的会计师事务所作为我们的独立注册公共会计师，从审计我们截至2023年12月31日的财政年度开始。
阿玛尼诺对截至2022年12月31日的年度的综合财务报表的审计报告不包含不利意见或免责声明，也没有对不确定性、审计范围或会计原则进行限制或修改。阿玛尼诺最初被任命为我们截至2022年12月31日的财年的独立注册会计师，并没有审计我们截至2021年12月31日的财年或之前任何时期的财务报表。
正如在本报告和我们截至2022年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中披露的那样，由于Armanino和我们的管理层发现了重大弱点，Armanino对我们截至2022年12月31日的财政年度的财务报告内部控制发表了负面意见。对于这些重大弱点，阿玛尼诺与我们之间没有任何分歧或意见分歧，也没有阿玛尼诺对我们财务报告的内部控制的负面看法。
在截至2022年12月31日的年度内，自阿玛尼诺辞职通知之日起，没有(A)与阿玛尼诺在会计原则或实务、财务报表披露或审计范围或程序等问题上存在分歧，这些分歧如果不能得到令阿玛尼诺满意的解决，将导致阿玛尼诺在这些时期的报告中提及其主题事项；或(B)除前款所述外，应报告的事项，如S-K条例第304(A)(1)(V)项所述。
我们向阿玛尼诺提供了上述披露的副本，并根据S-K法规第304(A)(3)项的规定，要求阿玛尼诺向我们提供致美国证券交易委员会的信函，说明阿马尼诺是否同意上述披露。根据该请求提供的Armanino日期为2023年7月27日的信件副本作为证据16.01存档。
聘请新的独立注册会计师事务所
2023年9月14日，审计委员会完成了一项竞争性遴选程序，以选择和任命一家新的会计师事务所作为我们的独立注册会计师事务所，从审计我们截至2023年12月31日的财政年度开始。作为这一过程的结果，审计委员会批准聘请安永华明律师事务所为我们截至2023年12月31日的财政年度的独立注册会计师事务所。与……订婚安永华明律师事务所于2023年9月20日生效。
在截至2022年和2021年12月31日的财政年度以及从2023年1月1日至2023年9月20日的过渡期内，吾等或任何代表吾等的人士均未就以下事项与安永华明律师事务所进行磋商：(A)将会计原则应用于已完成或拟进行的特定交易，或可能在我们的财务报表上提出的审计意见类型，且没有向我们提供任何书面报告或口头意见，表明安永华明律师事务所的结论是我们就任何会计、审计或财务报告问题作出决定时考虑的一个重要因素；或(B)S-K条例第304(A)(1)(Iv)和(V)项及相关指示中分别定义的“不一致”或“应报告事件”的任何事项。
正如我们在2023年7月27日提交的当前Form 8-K报告中披露的那样，Armanino通知我们，由于Armanino决定退出为所有上市公司提供财务报表审计服务的做法，它将辞去我们独立注册会计师事务所的职务，从以下较早的日期起生效：(A)我们聘请新的独立注册会计师事务所的日期或(B)我们提交截至2023年9月30日的财务季度Form 10-Q季度报告的日期。因此，自2023年9月20日起，阿玛尼诺不再是我们的独立注册会计师事务所。
我们向阿玛尼诺提供了上述披露的副本，并根据S-K法规第304(A)(3)项的规定，要求阿玛尼诺向我们提供致美国证券交易委员会的信函，说明阿马尼诺是否同意上述披露。根据该请求提供的Armanino日期为2023年9月26日的信件副本作为证据16.02存档。
项目9A：管理控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15条评估了我们的披露控制和程序的有效性。在设计和评估披露控制和程序时，我们的管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，我们的管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序相对于其成本的好处。
基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年12月31日，我们的披露控制程序和程序是以合理的保证水平设计的，有效地提供了合理的保证，确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且这些信息经过积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需披露做出决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。财务报告内部控制是由我们的首席执行官和首席财务官设计的或在其监督下设计的程序，以根据公认的会计原则就财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证，并包括以下政策和程序：(1)与保存合理详细、准确和公平地反映我们资产的交易和处置的记录有关的政策和程序；(2)提供合理保证，确保按需要记录交易，以便根据公认会计原则编制财务报表，并且我们的收入和支出仅根据我们管理层和董事的授权进行，以及(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置我们的资产提供合理保证。
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布的“内部控制-综合框架(2013)”中确立的标准，对我们对财务报告的内部控制的有效性进行了评估。我们的管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2023年12月31日起生效。
独立注册会计师事务所认证报告
我们的独立注册会计师事务所安永华明律师事务所在其报告中对截至2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了测试，该报告包含在本报告第二部分第8项中。
对以前报告的重大缺陷进行补救
正如我们之前在截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的Form 10-Q季度以及截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告中所报告的那样，我们之前在财务报告内部控制方面发现了以下重大缺陷：
(I)管理层没有设计和维持有效的风险评估程序和监测活动。这些缺陷归因于对影响财务报告内部控制的设计、执行和运作效力的风险识别和评估不足，以及对内部控制各组成部分是否存在和运作的评估和确定不足；以及
(2)管理层没有设计和维护与以下方面有关的有效信息技术控制：(A)用户访问控制，以确保适当的职责分工，并充分限制适当人员对财务应用程序、程序和数据的用户和特权访问；(B)计算机操作控制，以确保监测关键信息，并授权和监测数据备份；(C)适当控制，以评价自动化控制；以及(D)适当控制，以验证控制内使用的关键报告的完整性和准确性，这些控制几乎涵盖所有财务报表领域。
这些重大缺陷没有导致我们在截至2022年12月31日的年度的合并财务报表中出现任何重大错报。我们的管理层在审计委员会的监督下，实施了以下补救措施，以解决以前披露的重大弱点，并改善我们对财务报告的内部控制：
•聘请第三方萨班斯-奥克斯利(“萨班斯-奥克斯利”)合规公司协助管理层(I)设计和维持有效的风险评估程序和监控活动，(Ii)审查我们当前的流程、程序和系统，并评估控制措施的设计，以确定机会，以改进控制措施的设计，以应对管理层确定的相关风险，以确保财务报告内部控制的运作有效性，以及(Iii)加强和实施协议，以保留充分的书面证据，证明该等控制措施的操作有效性。
•招聘合格的人员担任内部审计、IT和其他支持职能的关键职位，这些职能增强了内部控制能力，促进了职责分工，并提供了适当的监督和审查。
•制定并向管理和财务/会计人员提供内部控制培训，重点是审查与财务报告内部控制有关的管理和个人角色和责任。
•受限制和受监测的用户访问控制，以确保适当的职责分工，并适当限制用户和适当人员对应用程序、程序和数据的特权访问；实施计算机操作控制，以确保监测关键信息，并授权和监测数据备份；建立适当的控制，以评估自动化控制；以及设计和监测适当的控制，以验证几乎所有财务报表领域的控制中使用的关键报告的完整性和准确性。
在截至2023年12月31日的季度内，我们完成了对受这些补救措施影响的内部控制运行有效性的测试，并确定由于上述措施，截至2023年12月31日，重大弱点已得到补救。
财务报告内部控制的变化
除上述补救程序外，在最近一个财政季度内，我们对财务报告的内部控制(如交易法下的规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目9B.报告和其他资料
在……上面2023年12月13日, 索瑟拉·切夫, 高级副总裁，ACM上海制造, 通过规则10b5-1交易安排，或切弗计划，旨在满足《交易法》规则10b5-1(C)的积极抗辩。Cheav计划允许销售最多10,000A类普通股，按特定市场价格，自2024年3月13日晚些时候或发行人披露采用CHAV计划的完整财政季度财务业绩后的第三个工作日开始，一直持续到(I)所有此类股票出售，(Ii)2024年12月4日，或(Iii)CHAV计划不是这样的日期已终止根据其条款，以先到者为准。
项目9 C. 关于阻止检查的外国司法管辖区的披露
(a)美国美国证券交易委员会依据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编第7214(I)(2)(A)条)第104(I)(2)(A)节确定ACM Research保留了一家注册会计师事务所，该会计师事务所在截至2021年12月31日的年度报告中包含在Form 10-K表格中，为编制其财务报表审计报告，注册会计师事务所的分支机构或办事处位于外国司法管辖区，而PCAOB随后确定由于外国司法管辖区当局的立场而无法全面检查或调查，这一决定于2022年12月15日被PCAOB撤销。ACM Research在此证实，在这种外国司法管辖区，它并不由任何政府实体拥有或控制。
(b)不适用。
第三部分
项目10. 董事、行政人员及企业管治
针对这一项目的信息包含在此，参考我们关于2024年股东年会的最终委托书，该委托书将在本报告所涵盖的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
项目11. 高管薪酬
针对这一项目的信息包含在此，参考我们关于2024年股东年会的最终委托书，该委托书将在本报告所涵盖的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
项目12. 某些受益所有人的担保所有权以及管理和相关股东事宜
针对这一项目的信息包含在此，参考我们关于2024年股东年会的最终委托书，该委托书将在本报告所涵盖的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
第13项：建立某些关系和相关交易，以及董事独立性
针对这一项目的信息包含在此，参考我们关于2024年股东年会的最终委托书，该委托书将在本报告所涵盖的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
项目14.审计主要会计费和服务费
针对这一项目的信息包含在此，参考我们关于2024年股东年会的最终委托书，该委托书将在本报告所涵盖的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
第四部分
项目15.清单、展品和财务报表附表
(a)见上文第二部分“财务报表和补充数据--合并财务报表索引”和下文“表索引”。
(b)展品。
| | | | | | | | |
展品 不是的。 | | 描述 |
3.01(a) | | ACM Research，Inc.重述的注册证书(通过参考2017年11月14日提交的8-K表格当前报告的附件3.01并入本文) |
3.01(b) | | ACM Research，Inc.重新注册证书修正案证书，日期为2021年7月13日(通过引用本报告于2021年7月13日提交的附件3.01并入本文) |
3.02 | | ACM Research，Inc.重述的章程(通过参考2017年11月14日提交的当前8-K表格报告的附件3.02并入本文) |
4.01 | | 盛信(上海)管理咨询有限公司向ACM Research(Shanghai)Inc.发行的日期为2018年3月30日的高级担保本票(合并于此，参考2018年5月14日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.03) |
4.02 | | ACM Research(Shanghai)，Inc.向ACM Research，Inc.签发的日期为2018年3月30日的公司间本票(合并于此，参考2018年5月14日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.04) |
4.03 | | ACM Research，Inc.、ACM Research(Shanghai)，Inc.和盛信(上海)管理咨询有限合伙企业于2018年3月30日签署的认股权证行使协议(合并于此，参考2018年5月14日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.02) |
4.04‡ | | 于2020年7月29日向盛鑫(上海)管理咨询有限公司发行的A类普通股认购权证(合并于此，参考2020年8月10日提交的Form 10-Q季度报告附件4.01) |
4.05 | | 中国资产管理研究公司S证券简介 |
10.01(a) | | ACM Research，Inc.和D&J Construction，Inc.之间日期为2017年3月22日的租约(通过参考2017年9月13日提交的S-1表格注册声明的附件10.01并入本文) |
10.01(b) | | ACM Research，Inc.和D&J Construction，Inc.之间于2018年2月28日的租约修正案(通过参考2018年10月15日提交的修订后的10-Q/A季度报告的附件10.06并入本文) |
10.01(c) | | ACM Research，Inc.和D&J Construction，Inc.之间于2019年2月4日提出的租约修正案(通过参考2019年2月8日提交的当前8-K表格报告的附件10.1并入本文) |
| | | | | | | | |
10.01(d) | | ACM Research，Inc.和D&J Construction，Inc.之间2021年1月4日的租约修正案(通过参考2022年3月1日提交的Form 10-K年度报告的附件10.01(D)合并于此) |
10.01(e) | | ACM Research，Inc.和D&J Construction，Inc.之间2023年2月1日的租约修正案 |
10.02 | | ACM Research(Shanghai)，Inc.与上海张江集团有限公司于2018年4月26日签订的租赁协议(此处引用2018年10月15日提交的经修订的10-Q/A季度报告的附件10.01) |
10.03 | | ACM Research(Shanghai)，Inc.与上海盛宇文化发展有限公司于2018年1月18日签订的租赁协议(此处引用2018年10月15日提交的经修订的10-Q/A季度报告的附件10.05) |
10.04 | | ACM Research，Inc.、盛鑫(上海)管理咨询有限合伙企业和ACM Research(Shanghai)，Inc.于2017年3月14日签订的证券购买协议(合并于此，参考2017年9月13日提交的S-1表格注册说明书附件10.03) |
10.05 | | ACM Research，Inc.与上海科技创业投资有限公司于2017年3月23日签订的经修订的证券购买协议(本文通过参考2017年10月18日提交的修订后的S-1/A表格注册说明书附件10.04并入) |
10.06 | | ACM Research，Inc.、Ninebell Co.，Ltd.和Moon-Soo Choi于2017年9月6日签署的普通股购买协议(通过参考2017年10月18日提交的经修订的S-1/A表格登记声明的附件10.07并入本文) |
10.07 | | 股份购买协议，由ACM Research，Inc.，鑫鑫(上海)资本有限公司，鑫鑫(香港)资本有限公司和David H.Wang签署，日期为2017年10月11日(本文通过参考2017年10月18日提交的经修订的S-1/A表格注册说明书的附件10.10而成立) |
10.08 | | ACM Research，Inc.与某些投资者之间的增资协议表(通过参考2019年8月12日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.01并入本文) |
10.08(a) | | 附表确定与作为本协议附件10.12提交的增资协议的形式基本相同的协议(通过参考2019年8月12日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.01(A)并入本文) |
10.09 | | ACM Research，Inc.与某些投资者之间的协议表(通过参考2019年8月12日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.02并入本文) |
10.09(a) | | 确定与本合同附件10.13所列协议形式基本相同的协议的附表(通过参考2019年8月12日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.02(A)并入本文) |
10.10 | | 合肥市石溪晨恒集成电路产业创业投资基金合伙企业(合肥市石溪晨恒集成电路产业创业投资基金合伙企业)合伙协议日期为2019年9月5日，由Infotech国家新兴产业创业投资引导基金(LP)、合肥国正资产管理有限公司、合肥经济技术开发区产业投资引导基金有限公司、ACM研究(上海)有限公司、合肥同益股权投资合伙企业(LP)、深圳外滩科技发展有限公司和北京石溪清流投资有限公司签订的合伙协议(本文通过引用附件10.03并入2019年11月13日提交的10-Q季报) |
10.11 | | ACM Research，Inc.2016年综合激励计划(结合于2017年12月8日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.01) |
10.11(a)+ | | 2016年综合激励计划下的激励股票期权授予通知和协议的格式(结合于2017年9月13日提交的S-1表格登记声明的附件10.10(A)) |
10.11(b)+ | | 2016年综合激励计划下非限制性股票期权授予通知和协议的格式(本文参考2017年9月13日提交的S-1表格注册说明书附件10.10(B)并入) |
10.11(c)+ | | 2016年度综合激励计划下限制性股票单位授出通知及协议表格(参考2017年9月13日提交的S-1表格注册说明书附件10.10(C)并入本文) |
10.12+ | | ACM Research，Inc.非法定股票期权协议表格(参考2017年9月13日提交的S-1表格登记说明书附件10.11并入本文) |
10.13+ | | 1998年ACM Research，Inc.股票期权计划(参考2017年9月13日提交的S-1表格注册说明书附件10.12并入本文) |
| | | | | | | | |
10.13(a)+ | | 1998年股票期权计划下的激励性股票期权协议表格(参考2017年9月13日提交的S-1表格登记说明书附件10.12(A)并入本文) |
10.13(b)+ | | 1998年股票期权计划下的非法定股票期权协议格式(参考2017年9月13日提交的S-1表格注册说明书附件10.12(B)并入本文) |
10.14 | | ACM Research，Inc.与其部分董事和高级管理人员签订的赔偿协议表(通过参考2017年9月13日提交的S-1表格注册说明书附件10.13并入本文) |
10.15 | | ACM Research，Inc.和Mark McKechnie于2019年6月12日签署的信函协议(通过引用2019年8月13日提交的当前8-K表格报告的附件10.02并入本文) |
10.16+‡ | | ACM Research(Shanghai)，Inc.与冯丽莎于2022年9月25日签订的雇佣协议(通过参考2023年5月9日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.01并入本文) |
10.17 | | ACM Research，Inc.、ACM Research(Shanghai)，Inc.和升鑫(上海)管理咨询有限合伙企业之间于2020年4月30日签订的票据转让和注销协议(合并于此，参考2020年5月8日提交的季度报告Form 10-Q的附件10.02) |
10.18(a) | | ACM Research，Inc.与盛信(上海)管理咨询有限合伙企业于2020年4月30日签订的股份转让和票据注销协议(合并于此，参考2020年5月8日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.03) |
10.18(b) | | ACM Research，Inc.与盛信(上海)管理咨询有限合伙公司于2020年7月29日签订的股份转让和票据注销协议第1号修正案(合并于此，参考2020年11月9日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.01) |
10.19‡† | | 中研院(临港)有限公司与中国(上海)自由贸易试验区林-Gang特区管理局于2020年5月7日签订的上海市国有建设用地使用权出让合同(研发总部和工业项目类别)(在2020年5月13日提交的当前8-K报表中引用附件10.01并入) |
10.20† | | 关于锁定ACM Research，Inc.股份的承诺书，自2020年5月26日起生效(本文通过引用2020年6月1日提交的8-K表格当前报告的附件10.01并入) |
10.21† | | 关于持股意向和减持意向的承诺书，于2020年5月26日生效，由ACM Research，Inc.和David H.Wang(通过参考2020年6月1日提交的8-K表格的附件10.02并入本文) |
10.22† | | ACM Research，Inc.，ACM Research(Shanghai)，Inc.上市后三年内关于稳定ACM Research(Shanghai)，Inc.股票价格计划和约束性措施的承诺书，自2020年5月26日起生效，以及其中提到的某些个人(通过引用2020年6月1日提交的当前Form 8-K报告的附件10.03并入本文) |
10.23† | | ACM Research，Inc.，ACM Research(Shanghai)，Inc.和David H.Wang关于欺诈发行上市股票的承诺书，自2020年5月26日起生效(本文引用2020年6月1日提交的8-K表格当前报告的附件10.04) |
10.24‡† | | ACM Research，Inc.于2020年5月26日生效的初步信息文件中关于没有虚假记录、误导性陈述或重大遗漏的承诺函(通过引用2020年6月1日提交的当前8-K表格报告的附件10.05并入本文) |
10.25† | | 关于弥补ACM Research，Inc.稀释立即回报的承诺书，自2020年5月26日起生效(本文通过引用2020年6月1日提交的当前8-K表格报告的附件10.06并入) |
10.26‡† | | ACM Research，Inc.和David H.Wang关于截至2020年5月26日生效的约束性措施未履行承诺的承诺书(通过引用2020年6月1日提交的当前8-K表格报告的附件10.07并入本文) |
10.27† | | ACM Research，Inc.关于在同一行业避免竞争的承诺书，自2020年5月26日起生效(本文通过引用2020年6月1日提交的8-K表格当前报告的附件10.08并入) |
10.28† | | ACM Research，Inc.关于标准化和减少关联交易的承诺书，自2020年5月26日起生效(通过引用2020年6月1日提交的当前8-K表格报告的附件10.09并入本文) |
10.29† | | ACM Research，Inc.关于避免资金占用和非法担保的承诺书，自2020年5月26日起生效(通过参考2020年6月1日提交的当前8-K表格报告的附件10.10并入本文) |
| | | | | | | | |
10.30‡† | | ACM Research，Inc.的声明和承诺书，自2020年5月26日起生效(通过引用2020年6月1日提交的当前8-K表格报告的附件10.11并入本文) |
10.31† | | ACM Research，Inc.关于物业租赁事项的承诺书，自2020年5月26日起生效(在此并入，参考2020年6月1日提交的当前8-K表格报告的附件10.12) |
10.32† | | ACM Research，Inc.关于社会保险和住房公积金事项的承诺书，自2020年5月26日起生效(在此并入，参考2020年6月1日提交的当前8-K表格报告的附件10.13) |
10.33† | | ACM Research，Inc.关于外汇事宜的承诺书，自2020年5月26日起生效(本文结合于2020年6月1日提交的8-K表格当前报告的附件10.14) |
10.34† | | ACM Research，Inc.于2020年5月26日生效的ACM Research(Shanghai)，Inc.关于ACM Research(Shanghai)，Inc.历史演变相关事项的确认书和承诺书(通过引用2020年6月1日提交的当前8-K表格报告的附件10.15并入本文) |
10.35† | | ACM Research，Inc.于2020年5月26日生效的确认函(通过引用2020年6月1日提交的当前8-K表格报告的附件10.16并入本文) |
10.36‡† | | 青岛财富科技新兴资本合伙企业(L.P.)合伙协议，日期为2020年6月9日，由中国财富科技资本有限公司作为普通合伙人，以及其中点名的几名有限合伙人，包括ACM Research(Shanghai)，Inc.(通过引用2020年7月7日提交的8-K表格当前报告的附件10.01并入本文) |
10.37‡† | | 青岛财富-科技新兴资本合伙企业(L.P.)合伙协议补充协议，日期为2020年6月15日，由中国财富科技资本有限公司作为普通合伙人，以及其中点名的几个有限责任合伙人，包括ACM Research(Shanghai)，Inc.(通过引用2020年7月7日提交的当前8-K表格报告的附件10.02并入本文) |
10.38†* | | 上海市公共租赁住房整体预售合同表格(于2021年2月25日提交的本报告8-K表格的附件10.01并入本文) |
10.38(a) | | 附表确定了与作为本合同附件10.43提交的上海公共租赁住房整体预售合同形式基本相同的协议(通过引用本报告于2021年2月25日提交的表格8-K的附件10.01(A)并入本报告) |
10.39† | | 招商银行股份有限公司、上海自由贸易试验区林Gang特区支行和盛威研究(上海)有限公司于2020年11月19日签订的贷款和抵押合同(通过引用附件10.02并入2021年2月25日提交的当前报告的8-K表中) |
10.40† | | 招商银行股份有限公司、上海自由贸易试验区林-Gang特区支公司和ACM研究(上海)有限公司于2020年11月19日签署的不可撤销保函(结合于2021年2月25日提交的当前8-K表格报告的附件10.03) |
10.41‡† | | ACM Research(Shanghai)，Inc.与上海盛宇文化发展有限公司于2021年2月1日签订的厂房租赁合同(此处引用2021年5月7日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.01) |
10.42 | | ACM Research，Inc.与中国中信股份银行股份有限公司上海银行之间日期为2023年7月25日的人民币营运资金贷款合同的非正式英文翻译(合并于此，参考2023年7月31日提交的当前8-K报表的附件10.01) |
10.43 | | 日期为2023年3月6日的租赁协议，由Hillsboro 229有限责任公司和ACM Research，Inc.签订(此处引用2023年8月7日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.02) |
16.01 | | Armanino LLP于2023年7月27日致美国证券交易委员会的信(通过参考2023年7月27日提交的8-K表格当前报告的附件16.1并入本文) |
16.02 | | Armanino LLP于2023年9月26日致美国证券交易委员会的信(通过引用2023年9月26日提交的8-K表格当前报告的附件16.1并入本文) |
21.01 | | ACM Research，Inc.子公司名单。 |
23.01 | | 安永华明律师事务所同意 |
23.02 | | Armanino LLP同意 |
| | | | | | | | |
23.03 | | 毕马威会计师事务所中国同意书 |
31.01 | | 依照依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行官证书 |
31.02 | | 根据依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席财务官的证明 |
32.01 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证 |
97.01 | | ACM Research，Inc.基于激励的薪酬追回政策 |
99.01 | | 根据表格10-K第9C(A)项呈交 |
| 101.INS | | 内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中) |
| 101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
| 101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| 101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| 101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| 101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在图101中) |
++表示管理合同或补偿计划。
‡说，本展品中的某些信息被遗漏，方法是编辑部分文本并将其替换为[***]
†用普通话准备的原始文件的非官方英文翻译。
*根据S-K条例第601(A)(5)项，某些附录已被省略。我们特此承诺应证券交易委员会的要求提供遗漏的附录的副本，前提是我们可以根据1934年《证券交易法》第24b-2条的规定要求对如此提供的附录进行保密处理。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年证券法第13或15(D)节的要求，自2024年2月28日起，注册人已正式促使本报告由其正式授权的以下签署人代表其签署。
| | | | | | | | |
| ACM研究公司 |
| | |
| 发信人： | /S/David/王H. |
| | David·H·王 |
| | 首席执行官兼总裁 |
根据1934年《证券法》的要求，截至2024年2月28日，本报告已由以下人员以指定身份签署：
| | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 |
| | |
| /S/David/王H. | | |
| David·H·王 | | 总裁和董事首席执行官 (首席执行干事) |
| | |
| /S/马克·A·麦凯尼 | | |
| 马克·A·麦凯尼 | | 首席财务官、执行副总裁总裁兼财务主管 (首席财务和会计干事) |
| | |
| 发稿S/邓海平 | | |
| 海坪墩 | | 董事 |
| | |
| 发稿S/胡晨鸣 | | |
| 胡晨鸣 | | 董事 |
| | |
| /发稿S/刘翠珊 | | |
| 刘翠珊 | | 董事 |
| | |
| 发稿S/肖星 | | |
| 小星 | | 董事 |
