附件4.3

注册人证券说明

根据 第12条注册

1934年《证券交易法》

截至2021年5月30日，General Mills，Inc.(“General Mills，”The “Company，”“我们”、“我们”和“我们的”)有五个班级

根据《证券交易法》第12条登记的证券1934年生效，经 修订(《交易法》)：普通股，

$.10面值；1.000% 2023年到期的票据；0.125%的2025年到期的票据；0.450%的票据2026年到期；1.500%的债券2027年到期。

普通股说明

以下是对我们的普通股和我们的累计偏好的描述股票只是一个摘要，并不意味着

做到完整。它受 的约束，并通过参考我们的重述公司注册证书(“证书

)及经修订的本公司附例(“附例”)，每项 以引用的方式并入，作为我们最重要的

Form 10-K最近的年度报告 我们鼓励您阅读我们的公司注册证书、我们的附例和适用的

特拉华州一般公司法(“DGCL”)的规定 其他信息。

将军

我们的公司注册证书目前授权发行10亿美元我们普通股的股票，面值0.10美元

每股，以及500万股 股累计优先股，不含面值价值，可连续发行。本公司普通股上市

主要在纽约证券交易所交易证券交易所，代码为 “GIS”。我们的所有流通股普通股有

全额支付且 不可评估。

分红 权利

普通股持有者在下列情况下有权获得股息正如我们的董事会宣布的那样，我们的资金

可合法用于该目的，前提是如果任何优先股 股票都是在当时未偿还的，支付股息

关于普通股或其他分配(包括购买普通股股票)可能以 申报和付款为准

全额累计股息，且没有任何逾期金额强制性 偿债基金，已发行优先股

库存。

投票权利

普通股持有人有权就所有已投票事项对每股持有一票 股东，包括

选举董事，受当时发行的任何优先股 投票权的限制。普通股持有人不是

在选举董事时有权就其股份进行累积投票。 董事以多数票当选，

有权投票并亲自或代表出席的普通股持有人由代理人提供，前提是如果号码被提名者数量

参加股东大会选举的人数超过规定人数在将选出的 名董事中，董事将由

所投的多张选票。除法律另有规定外，所有其他事项由 以多数票决定。

有权投票并亲自出席或由代表出席的普通股持有人 代理。

清算 权利

如果公司清算、解散或清盘，普通股持有者有权按比例持有普通股

在债权人优先权利全部清偿后剩余的任何资产，包括我们债务的持有者和

当时已发行的任何优先股的合计清算优先股。

其他权限和首选项

普通股持有人没有任何转换权或任何 优先购买权认购股份或任何其他股份的权利

公司的证券。没有赎回或偿债基金条款适用于我们的 共同股票。

优先股的影响

我们的董事会有权批准发行一只或多只不含进一步优先股的系列

我们股东的授权 并确定股票数量、名称、任何系列的相对权利和限制

优先股。因此，我们的董事会没有 个股东批准，可授权发行优先股

通过投票、转换和其他可能按比例减少的权利，最小化投票权或以其他方式对投票权产生不利影响

以及普通股或其他系列优先股持有人的其他权利库存或可能具有延迟、延迟效果的 或

防止更改我们的 控件。

传输代理

普通股转让代理为股权信托公司。

描述：

2023年到期的1.000厘债券

2025年到期的0.125厘债券

0.450厘票据将于2026年到期

2027年到期的1.500厘债券

以下是本公司2023年到期的1.000厘债券(“2023年债券”)的说明，2025年到期的0.125厘债券(下称“2025年债券”)，

0.450%债券 2026年到期(“2026年债券”)和1.500%债券2027年到期(“2027年”)附注，以及2023年的附注，2025

备注和2026年备注)是摘要，并不 才是完整的。它完全受制于和限定于

引用日期为1996年2月1日的合同，日期为General米尔斯和美国银行信托公司，全国协会

(美国银行全国协会利息继承人)，并补充 第一个补充义齿，日期为5月18日，

2009年，通用磨坊 和美国银行信托公司，国家协会(统称为“Indenture”)，已注册成立

作为我们最新的Form 10-K年度报告的附件，以及，如适用，2023年军官证书

附注，通过引用附件4.1并入本公司的当前的Form 8-K报告日期为2015年4月24日，

《2025年钞票高级船员证书》，收录于此参考 本公司的附件4关于Form 8-K的当前报告

日期：2022年11月16日，2026年军官证书注，在此引用附件4至

公司的当前2020年1月15日的Form 8-K报告和军官证书2027年发行的债券，收录于此

请参阅本公司的附件4.2本报告日期为2015年4月24日的Form 8-K。我们鼓励您阅读

契约和高级职员证书，以获取更多信息。本节中对“公司”的引用，“我们”、“我们”和“我们的”

仅适用于通用磨坊，而不适用于其任何子公司，除非 上下文另有要求。

将军

我们发行了5亿欧元我们2023年票据的本金总额和4亿欧元的本金总额我们的金额

2027年4月27日发行的债券，本金总额6亿欧元我们于2020年1月15日发行的2026年票据，以及5亿欧元

我们于2021年11月16日发行的2025年债券本金总额 。2023年、2025年、2026年和2027年的债券是

主要在纽约证券交易所上市和交易证券交易所，代码为“GIS23A”、“GIS25A”、“GIS26”和“GIS27”，

分别进行了分析。自.起2022年5月29日，5亿欧元2023年债券本金总额，5亿欧元合计本金

2025年债券的金额，本金总额为6亿欧元2026年发行的票据和本金总额为4亿欧元的债券

在2027年发行的票据中，有4%是未偿还的。

这些票据均作为独立的证券系列在 契约下发行。附注和契约受

由和将被 解释根据纽约州的法律，适用于已达成和将要履行的协议

完全在纽约州境内。

利息和期限

2023年债券将于2023年4月27日到期，2025年债券将于以下日期到期 2025年11月15日，2026年债券将

债券将于2026年1月15日到期，而2027年债券将于2027年4月27日到期。我们将支付以下利息：2023年发行的债券，利率为

年率1.000%每年4月27日拖欠，从2016年4月27日起，向前一年4月的记录持有人

12.我们会付钱2025年债券的利息，年息0.125厘，每年11月15日到期，开始

2022年11月15日，致上一年11月的记录保持者1.我们将支付 利息2026年发行的债券，利率为0.450%

每年在每年的1月15日拖欠会费，从2021年1月15日起，给前一年1月1日的记录保持者。

我们将支付以下利息：2027年发行的票据，年利率1.500%，每年4月27日拖欠，从4月27日开始，

2016年，支付给前一年4月12日的记录持有人 。2023年的利息支付和2027年票据包括和的应计利息

包括2015年4月27日或自该日期起计的最后日期 已支付或已提供利息，视情况而定

为但不包括下一个付息日或到期日，如 实际情况。2025年发行的债券的利息支付

包括2021年11月16日及包括2021年11月16日或并包括与该权益有关的最后日期

已支付或提供 ，视情况而定但不包括付息日或到期日，视情况而定。

2026年债券的利息支付包括和的应计利息 包括2020年1月15日或自最后日期起及包括在内

已支付或提供利息的，视情况而定，至但不包括付息日期或 日期

成熟，视情况而定是.。债券到期日应付的利息将 支付给登记的附注持有人为

谁是本金 支付。

票据的利息是根据以下期间的实际天数计算的：计算的利息是多少？

以及从最后日期算起(包括该日期)的实际天数已就票据支付利息，但不包括下一笔

预定利息支付日期。此付款约定指的是至规则手册中定义的实际/实际(ICMA)

国际资本市场协会。如果任何利息支付日期为 这些票据的发行日期不是营业日，

利息支付将推迟到下一个工作日，在这段期间内，该笔款项不会产生利息。

自付息之日起及之后。如果票据的到期日落在 一个不是工作日的日子，付款共 个

利息和本金将在下一个营业日支付，在该期间内，不会就该等款项产生利息。

到期日及之后。

“营业日”是指任何不是星期六或星期日的日子，并且 不是一天关于哪些银行机构

根据法律或行政命令授权或有义务在纽约市关闭或伦敦，在那里跨欧洲的

自动实时大额结算快速转账系统(TARGET2系统)，或其任何继任者。

以欧元付款

所有利息和本金的支付，包括已支付的款项 在赎回任何票据时，以欧元支付。如果

由于实施外汇管制或其他情况，我们无法使用欧元。我们的控制权，或者如果欧元不存在的话

不再被当时的欧洲货币联盟成员国使用 已采用欧元作为他们的货币或

公共机构在国际银行业内或在国际银行业内进行的交易结算社区，然后所有方面的付款 的

纸币将以美元计价，直到欧元再次可供我们使用。以欧元表示的任何日期的应付金额均已折算。

在最近市场汇率的基础上兑换成美元为了欧元。与在 中作出的票据有关的任何付款

美元不会构成票据或契约项下的违约事件管理票据。无论是受托人还是付款人

工程师应对与以下相关的任何计算或换算负责如上所述。

增发票据

我们可以，未经票据持有人同意，发行具有下列条件的额外票据排名相同，兴趣相同

利率、到期日和其他条款作为一系列债券(公开发售除外)价格和发行日期，在某些情况下，第一次

利息支付日期(br}日期)。任何附加附注，以及带有相同的条款，将构成单个系列的注释

在本契约下；但如额外的票据不可互换使用 此产品中针对美国联邦政府的备注

出于所得税目的，附加票据将具有不同的ISIN和CUSIP号码。不得增发系列钞票

如果该系列备注发生了违约事件 。

排名

债券是我们的无担保和无从属债务。备注 排名与我们所有现有的和

未来无担保债务和 无从属债务和优先权利支付给我们所有现有和未来的下属

负债累累。这些债券实际上比我们现有的所有债券都要低和未来 有担保的债务达到

担保这种债务的资产。此外，由于备注仅为 我们的义务，并不由我们的子公司担保，

我们每个子公司的债权人，包括贸易债权人和优先股的所有者我们子公司的股权，一般会有

子公司资产和收益优先于索赔 我们的债权人，包括票据持有人。这个

因此，附注实际上从属于索赔我们子公司的债权人，包括贸易债权人，以及 的债权

我们子公司优先股权益的所有者。

赎回

如下所述，我们 可能在债券到期前赎回。将于以下日期赎回的票据将停止计息：

赎回日期。我们将于赎回日期前15至45天内通知债券持有人。

我们不需要 (I)登记、转让或交换债券自开业之日起15天内营业

在当天之前，与选定用于赎回的票据有关的赎回通知将发送至 当天的营业结束

发送通知，或(Ii)注册， 转移或兑换任何如此选择赎回的票据，但未赎回的除外任何 的部分

正在部分赎回的票据。

我们可以赎回2023年的赎回价格备注：

可于2023年1月27日( 日)之前的任何赎回日期赎回即在到期日之前三个月)将是

(2)由独立机构确定的

由我们选择的投资银行，剩余时间的现值之和 支付的本金和利息

2023年将赎回的票据 (不包括该等付款的任何部分赎回日应计利息)贴现至

按年赎回日期(实际/实际(ICMA))适用 可比政府债券利率(定义

加20个基点，在每种情况下，加上应计和未付利息 至赎回的日期。的赎回价格

(早于 三个月的日期

到期日)将相当于2023年票据本金的100% 在赎回日赎回，另加应计

以及截至赎回日的2023年票据的未付利息。救赎2025年债券在任何时间赎回的价格

2025年10月15日之前的赎回日期(早于 一个月的日期到期日)将等于较大者

(1)将赎回的2025年债券本金 的100%；及(2)厘定由一家独立的投资银行选定

本金的剩余计划付款的现值总和及将赎回的2025年期票据的利息

如果 票据于2025年10月15日到期(不包括任何部分截至日期的应计利息支付情况

赎回)按年折现至赎回日 (实际/实际(ICMA))在适用的可比

政府债券利率(定义如下)加15个基点，在每种情况下，截至 日的应计和未付利息

救赎。将赎回的2025年期债券的赎回价格在2025年10月15日或之后的任何赎回日期 (

在到期日之前一个月的日期)将等于本金的100%正在赎回的2025年债券金额

赎回日期，外加2025年债券的应计和未付利息至赎回日期为止。2026年的赎回价格

在2025年10月15日前赎回的票据(在到期日之前三个月的 日期)

将等于(1)本金的100%的较大者 将赎回的2026年债券及(2)由

我们选择的独立投资银行，现值之和本金的剩余计划付款和

将予赎回的票据的利息(不包括该等款项的任何部分(自赎回之日起计息)

按年折现到兑换日(实际/实际 (ICMA))在适用的可比政府债券

税率(定义如下)加 15个基点，再加上每种情况下的应计和未付到赎回日为止的利息。赎回

2026年债券的价格，将于当日或之后的任何赎回日赎回 2025年10月15日(即三个月)

到期日之前) 将相当于票据本金的100%在赎回日赎回，外加

票据截至赎回日的应计利息及未付利息。赎回 2027年期债券在以下日期赎回的价格

赎回日期在2027年1月27日(三个月前的日期)之前到期日)将等于 中的较大者

(1)将赎回的2027年期债券本金的100%及(2)已厘定由一家选定的独立投资银行

本金剩余预定付款的现值总和将赎回的2027年期票据及利息

(不包括截至赎回日期应累算的利息支付的任何部分)到赎回日为止的折扣

年度基准(实际/实际 (ICMA))在适用的可比基础上政府债券利率加25个基点，每次加

截至赎回日为止的应计利息和未付利息。救赎2027年期债券将在以下日期赎回的价格

2027年1月27日或之后的赎回日期(提前3个月的日期 至到期日)将等于100%

日期，加上2027年票据的应计和未付利息

赎回的日期。在任何情况下，票据的本金余额 在部分赎回后未偿还的部分应为

100,000欧元或超过1,000欧元的整数倍。

关于这种可选的票据赎回，定义如下适用条款：

●

“可比政府债券利率”是指到期收益率，以百分比表示(四舍五入为三位小数

位置，0.0005向上舍入)，在前第三个营业日至指定的赎回日期，即

基于中间市场的可比政府债券(定义如下) 可比政府的价格

上午11：00到期的债券。(伦敦时间 )

就是我们。

●

“可比政府债券”指与任何可比政府债券相关的政府债券利率的计算，可自行决定

一家由我们选择的独立投资银行，德国政府债券其 成熟度最接近

将赎回的票据，或如果该等独立投资银行行使其酌情权确定此类类似的绑定不在

发行其他德国政府债券，如这种独立投资银行可能会在三名经纪人的建议下的，

和/或我们挑选的德国政府债券的做市商，决定 适用于确定

可比政府债券利率。

如果发生某些 事件，债券还需在到期前赎回发生涉及美国税收的事件。如果有任何

这些特殊税务事件 发生时，附注可能以本金的100%加应计的赎回价格赎回和

截至指定赎回日期的未付利息。请参阅“兑换 税原因。“

支付额外金额

我们将根据 以下列出的例外和限制：支付该等额外票据的额外利息

必要的金额，以便净支付本金和利息关于票据持有人的附注(或

持有票据的受益人(该持有人为其 利益而持有票据)国家人员(定义见下文)，在 之后

扣缴或扣除目前或未来的任何税收、评税或其他 政府由美国或一家

美国的税务机关将不会低于规定的金额在当时到期和应付的票据中；如果提供，

然而，上述义务支付额外金额不适用：

(1)任何税收、评估或其他政府费用 是因持有人(或实益所有人)的原因而征收的

持票人为其利益持有该票据)，或受托人，财产授予人，受益人，如果持有者为 ，则为持有者的成员或股东

财产、信托、合伙企业或公司，或控制权力的人由受托持有人管理的财产或信托，存在

视为：

(a)在美国从事或曾经从事贸易或业务，或 有或者有过一次

在美国的常设机构；

(b)目前或以前与美国有联系(不是 a仅作为一种

票据的所有权或收到 任何付款或强制执行的结果任何权利)，包括是或

曾是美国公民或居民；

(c)现在是或曾经是一家个人控股公司，被动的外国投资公司或受控的

外国公司 为美国所得税目的或公司这已经积累了收益，以避免美国

联邦所得税；

(d)是或曾经是定义为公司的“10%股东” 在本条例第871(H)(3)条中

《1986年美国国内税收法典》， 经修订（“法典”），或任何后续条款；或

(e)作为接受根据第 条所作信贷延期付款的银行签订了一份贷款协议

在其贸易或业务的正常过程中；

(2)任何并非票据的唯一实益拥有人的持有人， 或部分票据，或是受托人，

合伙企业或有限责任公司，但仅限于相对于持有人的实益所有人，受益人或

财产授予人关于受托人的，或合伙企业或有限责任公司的实益所有人或成员就不会有

受益人有权获得额外的付款 ，财产授予人、实益拥有人或成员已收到直接其

付款的受益或分配份额；

(3)任何税收、评估或其他政府费用 如果不是因为

持有者或任何其他 人员应遵守认证、身份证明或有关 的信息报告要求

国籍，居住地，持有人或受益所有人的身份或与美国的联系如果合规性是

法规、美国法规或任何税务机关的要求或通过适用的所得税条约，

作为免征此类税收的前提条件，美国是一方， 评估或其他政府收费；

(4)任何税收、评估或其他政府费用 不是由我们或一个

适用的付款或扣缴义务人；

(5)任何税收、评估或其他 政府收费如果不是修改法律，就不会被征收，

生效的法规或行政或司法解释在付款到期或到期后15天以上

适当规定， 以较后发生为准；

(6)任何遗产、继承、赠与、销售、消费税、转让、财富、资本利得税或个人财产税或类似税，

评估或其他政府收费；

(7)关于2023年和2027年的票据，任何扣缴或扣除这是对支付给

个人，这是 根据实施或遵守或引入以符合

欧盟关于储蓄征税的任何指令；

(8)任何税收、评估或其他政府费用要求 由任何付款代理人扣留任何付款

任何票据的本金或利息，如果这样的付款不需要支付的话至少有一家其他付款代理人扣留；

(9)任何税收、评估或其他政府费用 如果不是因为他的演讲

在需要提示的日期付款的任何 票据的持有者付款日期后30天以上

到期应付或其付款已妥为提供的日期对于， 以较晚发生者为准；

(10)关于2023年和2027年的票据、任何税收、 评估或其他政府征收的费用或

仅因受益所有人是银行(I)购买在贷款业务的正常过程中的票据

或(Ii)既不是(A)仅为投资目的购买债券，也不是(B)购买票据以转售给符合下列条件之一的第三方

并非银行或 仅为投资目的而持有票据；

(11)任何税收、评估或其他政府收费根据《守则》第1471至1474条(或任何

经修订或继承的条文)，任何现行或未来的规例或官方 对达成的任何协议的解释

根据守则第1471(B)条或任何财政或监管立法， 规则或根据以下任何规定采取的做法

政府间协议已进入 在实施过程中《守则》的这些章节；或

(12)在第(1)、(2)、(3)、(4)、(5)、(6)、(7)、 (8)、(9)、(10)和(11)。

本附注在任何情况下均受任何税收、财政或其他法律或法规的约束。或司法解释

适用于《债券》。除 在本标题“付款”项下明确规定外对于额外的金额，我们不需要

支付任何税款、评税或其他政府收费由 任何政府或政治分区或

任何政府或政治机构的征税权力细分。

如 在本标题“支付额外款项”下使用，并在标题“赎回税款”原因“，

术语“美利坚合众国”指的是美利坚合众国，即美国的各州各州和哥伦比亚特区，以及术语

“美国人”指公民或居住在美国的任何个人美国缴纳美国联邦所得税

目的：创建或组织的公司、合伙企业或其他实体在美国或根据美国法律，任何州

美国或哥伦比亚特区，或其收入 的任何遗产或信托须缴纳美国联邦所得税

不管它的来源是什么。

关于2023年和2027年的附注， 至在法律允许的范围内，我们将维持成员国的付款代理

不需要预扣或扣除的欧洲联盟（如有）根据欧洲理事会指令的 税收

2003/48/EC关于储蓄收入征税或任何实施 或或者说，或者说，是为了遵守，

欧洲理事会指令。

兑换 税原因

如果因法律(或颁布的任何法规或裁决)的任何变化或修订而导致根据法律)

美国(或美国的任何税务当局)或任何变更， 或修正案，关于

适用或解释此类法律、法规或裁决，我们将成为或者，基于独立的书面意见律师

由我们选择，将有义务支付如上所述的额外金额在 标题“支付额外款项”下

关于票据，我们可以随时选择全部赎回，但不是部分，任何一系列的笔记都不会少

不超过15天或不超过 45天提前通知，赎回价格相等至本金的100%，连同应计和

该等票据的未付利息截至(但不包括)指定的赎回日期。

将控制权要约更改为购买

如果发生控制权变更触发事件，票据持有人可能会要求我们 回购全部或任何部分(相当于

1,000欧元的整数倍)，购买价格为本金的101%，加上应计和未付利息，如果

任何，在该附注上购买日期(除非赎回通知已在30天内邮寄这种控制权的变化

触发事件声明 该系列的所有票据将如上所述进行赎回以上)；前提是本金为

部分回购后仍未偿还的票据应为100,000欧元或超过1,000欧元的整数倍。我们是

需要向票据持有人邮寄一份通知，描述构成以下内容的一项或多项交易触发的控制权变更

事件及要约回购债券。通知必须在任何控制权变更触发事件后30天内邮寄，以及

回购不得早于回购日期后30天，也不得迟于回购日期后60天。通知已邮寄。

在指定的回购日期，我们将在合法的范围内：

●

接受所有 正确投标的票据或部分票据付款；

●

向付款代理支付所有正确投标所需的款项附注或附注部分；以及

●

交予受托人 购回的票据，连同高级职员的除其他事项外，证书还规定了

回购票据本金总额。

我们会遵守的根据1934年《证券交易法》规则14e-1的要求，以及任何其他

适用于购回票据的证券法律法规。在这些要求的范围内与

要求回购债券的条款，我们将遵守这些要求而不是回购条款，不会

被视为违反了我们在回购方面的义务 注释。此外，如果以下项下存在违约事件

债券(与债券的回购条款无关)，包括对其他发生的违约事件

发行债务证券，我们将不会被要求回购债券 这些回购条款。

我们将不需要 在第三者的情况下履行与回购债券有关的义务取而代之的是满足

他们。

就债券的回购条款而言， 适用条款：

“

更改 控件

“指发生下列情况之一：(A)任何交易完成(包括：

但不限于，任何合并或合并)导致任何“个人”(如证券条例第13(D)(3)条所用)

1934年《交易所法案》，经修订)(我们或我们的一家子公司除外)成为实益拥有人(一如规则第13D条所界定-

3和13d-5根据1934年《证券交易法》，经修订)，直接或间接的，超过50%我们有投票权的股票或

我们的有表决权股票被重新分类、合并的其他有表决权股票，交换或改变，以投票权衡量，而不是

超过 股数量；(B)直接或间接出售、转让、转易或其他产权处置(合并除外或

合并)在一笔交易或一系列相关交易中，所有或 基本上我们所有的资产和我们的资产

将子公司作为一个整体转让给一个或多个“个人”(如该术语所定义在契约中)(除了我们或我们的其中一人

子公司)；或(C)我们董事会多数成员的第一天的董事不是连续董事。

尽管如此， 交易将不被视为如果(A)我们成为直接或间接的

控股公司的全资附属公司及紧接该 交易的直接或间接持有人

控股公司的有表决权股票与持有者基本相同 我们在那次交易之前持有的有投票权的股票

或(Z)紧随该交易之后，任何人都不是受益者所有者，直接或间接，超过50%的投票率

控股公司的股票。

“

控制变更触发 事件

“表示控制变更和评级事件的同时发生。

“

继续 个导演

“指自确定之日起，我们董事会的任何成员谁(A)是成员

在债券发行或(B)被提名参选之日的董事会名单中，当选或被任命为 的董事会成员

经大多数留任董事批准的董事 当时的董事会成员

提名、选举或任命(通过特定投票或批准我们的委托书，其中该成员为

被提名为董事候选人，没有反对这样的提名)。

“

惠誉

“指惠誉评级。

“

投资评级 级

“指惠誉、Baa3(或同等评级)给予的等于或高于BBB-(或同等评级)的评级

穆迪和BBB-(或同等资质)作者： S以及来自任何替代评级的同等投资级信用评级

由我们选择的机构或评级机构。

“

穆迪

“ 指穆迪投资者服务公司。

“

评级机构

“指(A)惠誉、穆迪和S和(B)如果惠誉、穆迪或S中的任何一家停止评级为

由于外部原因未对票据进行公开评级或未对其进行评级在我们的控制下，“国家认可的统计数字”

评级机构“(定义见《1934年证券交易法》(经修订)被我们选为

替换前评级机构的评级机构。

“

评级 事件

“指各评级机构下调债券评级，债券评级为 低于一个

每个评级机构在60天内的任何一天进行的投资级评级 期限(60天期限将因此延长

只要债券的评级处于公开宣布的考虑范围内，就可能任何评级机构下调评级)之后

以(A)控制权变更发生和(B)公告中较早者为准发生控制权变更或我方有意

影响 控制的更改；前提是评级事件不会被视为发生在特定的控制权变更中

(因此，就更改的定义而言，不会被视为评级事件 控制触发事件)如果每个评级机构

降低评级 不公开宣布或确认或应我们的要求以书面形式通知受托人减税

是否全部或部分是由任何事件或情况组成或发生的结果由于或关于以下事项的变更：

控制(无论是否发生了适用的控制更改评级事件时)。

“

标普(S&P)

“ 指S全球评级公司及其继任者。S全球评级公司是S全球评级公司的子公司。

“

投票库存

“指任何指明的”人“(如第(Br)13(D)(3)节所用)。美国证券交易所的

经修订的1934年《交易法》)在任何日期，此人的股本即在当时一般有权在 中投票

该人的董事会选举。

偿债基金

这些票据不受任何偿债基金的约束，也不享有任何偿债基金的利益。

转换或交换权利

票据不能转换或交换为我们普通股的股份或 其他证券。

某些限制性公约

本契约包含适用《注释》的限制性契约，最重要的是它们的描述如下。

对主要物业和美国和加拿大运营的子公司的留置权限制

我们的一些财产可能需要抵押或其他法律机制 这使我们的贷款人在这方面享有优先权利

财产优先于其他出借人，包括票据的直接持有人，或超过我们的一般债权人，如果我们不能偿还他们。这些

优先权利被称为“留置权”。假牙限制了我们的能力产生、发行、承担、招致或担保任何债务

对于以抵押、质押、留置权、担保权益作担保的借款或以下项目的其他负担：

●

任何面粉厂、 生产或包装工厂或研究实验室位于美国或加拿大，由我们拥有

或我们目前或未来的美国或加拿大运营机构之一子公司； 或

●

由我们目前或未来的美国或加拿大业务之一发行的任何股票或债务 子公司

除非我们还担保了所有未偿还的票据。同样地，债务也得到了担保。这

承诺不会限制我们出售或以其他方式处置我们在任何美国或加拿大运营子公司。

这些要求不适用于留置权：

●

存在于1996年2月1日以及任何延期、续订或更换这些留置权；

●

与面粉厂、面粉厂或面粉厂的建造、改善或购买有关实验室；

●

以我们或我们在美国或加拿大的一家运营子公司为受益人；

●

有利于政府单位融资建设，提高出售或购买我们的财产；

 

●

存在于任何 属性上，我们收购时存在的股票或债务，包括财产留置权，A的股票或债务

美国或加拿大运营子公司成为我们的美国或加拿大运营公司 子公司；

●

与出售我们的财产有关。

●

对于在我们物业上完成的工作 ；

●

与工伤补偿、失业保险及类似义务有关；

●

与诉讼或法律判决有关的；

●

税款、评税或尚未到期的政府收费；或

●

由地役权或其他限制、所有权瑕疵或我们的不动产。

我们也可以避免在保证债务的同时平等地担保票据 如果债台高筑

担保加上任何销售和租赁回购交易的价值，如上文所述以下是15%或更少的金额我们整合后的

总资产减去我们合并的无息流动负债，如 所示在我们的综合资产负债表上。

如果合并或其他交易会产生任何留置权，如上所述是不允许的，我们必须授予等同的

对票据的直接持有人的留置权。

对销售和回租交易的限制

契约还规定，我们和我们的美国和加拿大 运营子公司不会进行任何出售

和回租交易 我们的任何面粉厂、制造或位于美国的包装工厂或研究实验室

由我们或我们现在或未来的美国或加拿大拥有的州或加拿大营运附属公司(“主要物业”)

除非我们 满足某些限制。销售和回租交易涉及我们出售给贷款人或其他投资者的财产为

我们的和我们从那一方那里租回的财产三年， 或将房产出售给，并收回三年的租期

或更多年后，另一个人从 借必要的资金以财产为抵押的贷款人或其他投资者。

我们可以 进入仅在以下情况下才能进行销售和回租交易，包括我们的任何主要物业：

●

它属于上述 关于留置权的例外，在“-限制主要财产留置权和美国及

加拿大运营子公司“；或

●

在房产出售后180天内，我们预留了资金用于退休债务，指在 到期的票据或债券

或可延长至签发后12个月以上的日期，金额 相等以较大者为准：

o

出售主要财产的净收益 ，或

o

出售的主要房产的公允市场价值，在任何一种情况下，减去

o

根据契约发行的任何债务的本金金额 交付给受托人以供退休

在房产出售后120天内，以及

o

任何 融资债务的本金金额，但根据义齿，自愿退休

在房产出售后120天内在美国；或

●

归属 价值，如下所述，所有销售和回租交易加上我们产生的任何债务那个，但是

对于《-留置权限制》倒数第二段中的例外情况关于主要财产和美国以及

加拿大运营的