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级会员2023-12-310000275053US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-12-310000275053US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-12-310000275053US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310000275053US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2022-12-310000275053US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-12-310000275053US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2022-12-310000275053US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2022-12-310000275053SRT: 最低成员2023-01-012023-12-31NATR：续订选项0000275053SRT: 最低成员2023-12-310000275053SRT: 最大成员2023-12-310000275053NATR: FraudExpense 会员2023-02-012023-02-170000275053NATR: FraudExpense 会员2023-01-012023-12-310000275053US-GAAP：信用损失成员免税额2022-12-310000275053US-GAAP：信用损失成员免税额2023-01-012023-12-310000275053US-GAAP：信用损失成员免税额2023-12-310000275053NATR: SEC 附表 1209 销售退货补贴会员2022-12-310000275053NATR: SEC 附表 1209 销售退货补贴会员2023-01-012023-12-310000275053NATR: SEC 附表 1209 销售退货补贴会员2023-12-310000275053US-GAAP：递延纳税资产成员的估值补贴2022-12-310000275053US-GAAP：递延纳税资产成员的估值补贴2023-01-012023-12-310000275053US-GAAP：递延纳税资产成员的估值补贴2023-12-310000275053US-GAAP：信用损失成员免税额2021-12-310000275053US-GAAP：信用损失成员免税额2022-01-012022-12-310000275053NATR: SEC 附表 1209 销售退货补贴会员2021-12-310000275053NATR: SEC 附表 1209 销售退货补贴会员2022-01-012022-12-310000275053US-GAAP：递延纳税资产成员的估值补贴2021-12-310000275053US-GAAP：递延纳税资产成员的估值补贴2022-01-012022-12-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
_________________________________________
表单10-K
☒ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的年度报告
截至的财政年度 12 月 31 日, 2023
或者
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告
在从到的过渡期内。
委员会档案编号 001-34483
大自然的阳光产品有限公司
（注册人的确切姓名如其章程所示） | | | | | |
| 犹他 | 87-0327982 |
| （州或其他司法管辖区 | （国税局雇主 |
| 公司或组织） | 证件号） |
西蓝草大道 2901 号., 100 号套房
Lehi, 犹他84043
（主要行政办公室地址和邮政编码）
(801) 341-7900
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券： | | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，无面值 | | 纳特 | | 纳斯达资本市场 |
根据该法第12（g）条注册的证券： 没有
_________________________________________
根据《证券法》第405条的规定，用复选标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。是的o 没有 x.
根据该法第 13 条或第 15 (d) 条，用复选标记表明注册人是否无需提交报告。是的o 没有 x.
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告（或注册人需要提交此类报告的较短期限），并且（2）在过去的 90 天内是否受此类申报要求的约束。 是的 x没有o.
用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中，是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交和发布的所有交互式数据文件。 是的 x没有o
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。请参阅 “大型加速文件管理器”、“加速文件管理器” 的定义
《交易法》第12b-2条中的 “小型申报公司” 和 “新兴成长型公司”。 | | | | | |
大型加速过滤器 o | 加速过滤器x |
| |
非加速过滤器 o | 规模较小的申报公司 ☒ |
| 新兴成长型公司 ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否已根据萨班斯-奥克斯利法案（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）条）提交了管理层对其财务报告内部控制有效性的评估的报告和证明。☒
如果证券是根据该法第12（b）条注册的，请用复选标记表明申报中包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。 ☐
用勾号指明这些错误更正中是否有任何是重述，需要对注册人的任何执行官在相关恢复期内根据第 240.10D-1 (b) 条获得的基于激励的薪酬进行追回分析。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。是的 ☐没有 x.
2023年6月30日，注册人的非关联公司持有的有表决权股票的总市值约为美元178,821,320基于纳斯达克资本市场2023年6月30日报价的13.65美元的收盘价。仅出于本次披露的目的，注册人假设其董事、执行官和注册人10％或以上已发行普通股的受益所有人是注册人的关联公司。
2024年2月23日流通的无面值普通股数量为 18,819,061股份。
解释性说明
注册人将在截至2023年12月31日的年度结束后的120天内向美国证券交易委员会提交的最终委托书的部分以引用方式纳入本10-K表年度报告的第三部分。
大自然的阳光产品有限公司
10-K 表格
截至2023年12月31日的财年
目录 | | | | | | | | | | | |
第一部分 | | | |
| | | | |
| | 第 1 项。 | 商业 | 4 |
| | 第 1A 项。 | 风险因素 | 10 |
| | 项目 1B。 | 未解决的员工评论 | 19 |
| 项目 1C。 | 网络安全 | 20 |
| | 第 2 项。 | 属性 | 20 |
| | 第 3 项。 | 法律诉讼 | 20 |
| | 第 4 项。 | 矿山安全披露 | 20 |
| | | | |
第二部分。 | | | |
| | | | |
| | 第 5 项。 | 注册人普通股权市场、相关股东事务和发行人购买股权证券的市场 | 21 |
| | 第 6 项。 | [已保留] | 22 |
| | 第 7 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 22 |
| | 项目 7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 31 |
| | 第 8 项。 | 财务报表和补充数据 | 35 |
| | 第 9 项。 | 会计师在会计和财务披露方面的变更和分歧 | 64 |
| | 项目 9A。 | 控制和程序 | 64 |
| | 项目 9B。 | 其他信息 | 68 |
| 项目 9C。 | 关于阻止检查的外国司法管辖区的披露 | 68 |
| | | | |
第三部分。 | | | |
| | | | |
| | 第 10 项。 | 董事、执行官和公司治理 | 68 |
| | 项目 11。 | 高管薪酬 | 68 |
| | 项目 12。 | 某些受益所有人的担保所有权以及管理层和相关股东事务 | 68 |
| | 项目 13。 | 某些关系和关联交易及董事独立性 | 68 |
| | 项目 14。 | 首席会计师费用和服务 | 69 |
| | | | |
第四部分。 | | | |
| | | | |
| | 项目 15。 | 附录和财务报表附表 | 70 |
| 项目 16。 | 10-K 表格摘要 | 72 |
| | | | |
签名 | | 73 |
关于前瞻性陈述的警示性说明
根据1995年《私人证券诉讼改革法》，本报告中以引用方式包含或纳入的某些信息可能被视为 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述可能包括但不限于与我们的目标、计划和战略相关的陈述。所有涉及我们打算、预期、预测、相信或预期未来将或可能发生的活动、事件或发展的陈述（历史事实陈述除外）均为前瞻性陈述。这些陈述通常以 “相信”、“希望”、“可能”、“预期”、“应该”、“打算”、“计划”、“将”、“期望”、“估计”、“项目”、“定位”、“战略” 等术语为特征，并基于我们对历史趋势、当前状况、预期未来发展以及我们认为的其他因素的经验和看法所做的假设和评估要适当。例如，“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 下显示的信息包括前瞻性陈述。前瞻性陈述不能保证未来的表现，并受风险和不确定性的影响。本报告更全面地描述了可能导致实际业绩、发展和商业决策与前瞻性陈述存在重大差异的重要因素，包括第1A项 “风险因素” 中列出的风险，但包括以下内容：
•公司的产品、商业惯例和制造活动受其约束的广泛政府法规；
•注册在国外市场销售的产品，或向国外市场进口产品困难或成本增加；
•对公司直销计划或其独立顾问分类的法律质疑；
•有关直销的法律法规可能会禁止或限制我们在某些市场销售产品的能力，或要求我们在某些市场上改变我们的商业模式；
•因公司独立顾问的不当行为而产生的责任和义务；
•产品责任索赔；
•反贿赂法的影响，包括《美国反海外腐败法》；
•公司吸引和留住独立顾问的能力；
•失去一名或多名拥有重要销售网络的关键独立顾问；
•公司与复星工业有限公司在中国开展业务的合资企业可能增加责任和合规成本；
•外汇汇率波动的影响；
•公司的独立顾问未能遵守广告法；
•公司独立顾问薪酬计划的变更；
•地缘政治问题和冲突;
•困难的经济状况造成的负面后果，包括流动性的可用性或公司客户购买产品的意愿；
•与本公司产品制造相关的风险；
•供应链中断、生产中断或延误，或未能准确预测客户需求；
•未能及时有效地从我们的制造商那里获得产品发货并将产品交付给我们的独立顾问和客户；
•与供应链、原料短缺和物流挑战相关的全球放缓和延误；
•与转让定价、关税、增值税和其他税收法规的适用及其变化有关的不确定性；
•税法、条约或法规的变化或其解释；
•未能维持有效的财务报告内部控制体系；
•网络安全威胁和数据丢失风险；
•数据的存储、处理和使用受复杂且不断变化的隐私和数据保护法律法规的约束，其中一些数据包含个人信息；
•对信息技术基础设施的依赖；以及
•商标和其他知识产权的充足性。
所有前瞻性陈述仅代表截至本报告发布之日，本报告中包含或以引用方式纳入的警示性陈述对其进行了明确的完整限定。除非法律要求，否则我们明确表示没有义务公开发布对前瞻性陈述的任何修订以反映本报告发布之日之后发生的事件。在本报告中，我们将Nature's Sunshine Products, Inc. 及其子公司称为 “我们”、“我们”、“我们的”、“我们的公司” 或 “公司”。
第 1 部分
第 1 项。业务
该公司
我们是一家天然健康和保健公司，主要从事营养和个人护理产品的制造和直销。我们是一家犹他州公司，成立于1976年，主要营业地点位于犹他州利希，并将我们的产品销售给由独立顾问组成的销售队伍，他们自己使用产品或将其转售给消费者。
业务板块
我们有四个业务部门（亚洲、欧洲、北美和拉丁美洲及其他），主要基于每个细分市场运营的地理区域以及我们高管的内部组织及其职责。每个地区都以自然阳光产品和Synergy® WorldWide品牌运营。拉丁美洲和其他细分市场包括我们的批发业务，在该业务中，我们向独立于公司的各种本地管理实体销售产品，我们已授予这些实体在相关市场的分销权。
产品类别
我们的800多种产品包括几种不同的产品分类，例如免疫、心血管、消化、个人护理、体重管理和其他一般健康产品。我们批量购买草药和其他原料，经过严格的质量控制测试，我们对其进行配制、封装、片剂化或浓缩，贴上标签和包装以便装运。我们的大多数产品都是在犹他州西班牙福克的工厂生产的。合同制造商根据我们的规格和标准生产我们的一些产品。我们已经实施了严格的质量控制程序，以验证我们的合同制造商是否符合我们的规格和标准。
按业务领域划分的截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度一般健康、免疫、心血管、消化、个人护理和体重管理产品销售的美元金额摘要见本报告第2部分第8项的合并财务报表附注12 “运营业务板块和国际运营信息”。
下表按类别汇总了公司的产品线： | | | | | | | | |
| 类别 | | 描述 |
| 一般健康 | | 我们分销各种普通健康产品。一般健康产品组合了与血糖支持、骨骼健康、细胞健康、认知功能、关节健康、情绪、性健康、睡眠、运动和能量以及视力相关的各种健康产品。
|
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| 免疫 | | 我们分发免疫产品。免疫系列旨在提供支持和增强人体免疫系统的产品。
|
| | | |
| 心血管 | | 我们分销心血管产品。心血管系列旨在提供结合各种优质心脏健康成分的产品，为心血管系统提供最佳支持。 |
| | | |
| 消化 | | 我们分发消化产品。消化产品线旨在提供调节肠道和消化功能的产品，以支持人体消化系统。
|
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| 个人护理 | | 我们分销各种外用个人护理产品，包括精油和乳液、芦荟凝胶、草本洗发水、草本皮肤护理、牙膏和皮肤清洁剂。
|
| | | |
| 体重管理 | | 我们分销各种体重管理产品。体重管理系列旨在通过提供健康的代餐和提高热量消耗率的产品来简化体重管理流程。 |
分销和营销
我们主要通过我们的独立顾问网络来销售我们的产品，他们通过直销技术向客户推销我们的产品，并赞助其他独立顾问，他们也向客户推销我们的产品。我们力求通过提供高质量的产品和为独立顾问提供产品支持、培训研讨会、销售会议、差旅计划和经济激励措施来激励和激励我们的独立顾问。
我们还利用直接面向消费者的渠道，通过我们自己的网站以及其他电子商务平台销售我们的产品。这只占我们总业务的相对较小部分。
我们在美国销售的产品直接从我们位于犹他州西班牙福克的制造和仓库设施发货，以及我们位于乔治亚州、俄亥俄州和德克萨斯州的区域仓库。我们的许多国际业务都维护仓库设施和库存，为其独立顾问提供服务。但是，在我们不维护仓库设施的国外市场，我们已与第三方签订合同，分销我们的产品并为我们的独立顾问队伍提供支持服务。
在美国，我们通常以现金或信用卡销售我们的产品。我们在美国的业务不时提供与产品促销相关的短期信贷。对于我们的某些国际业务，我们使用独立的配送中心并提供信贷条款，这些信贷条款通常符合每个国家/地区的行业标准。
我们根据独立顾问自己的产品销售及其销售组织的产品销售向他们支付销售佣金或 “批量激励”。作为例外，在中国，我们不支付批量激励措施；相反，我们支付独立的服务费，这些费用包含在销售、一般和管理费用中。这些数量激励作为收入年度的支出入账。我们在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中支出的批量激励金额载于本报告第8项的合并财务报表。除了有机会获得批量激励外，达到一定月度产品销售水平的独立顾问还有资格获得额外的激励计划，包括汽车补贴、销售会议特权和旅行奖励。
原材料的来源和可用性
用于制造我们产品的原材料通常可从许多供应商处获得。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，我们在获取和维持足够的原材料供应来源方面没有遇到任何重大并发症。我们努力通过提前签订年度需求合同，确保许多原材料的供应。过去，我们能够在需要时找到其他原材料来源。尽管无法保证我们将来会成功找到此类供应来源，但我们相信我们将能够做到这一点。
商标和商品名称
我们已经获得了 Nature's Sunshine® 的商标注册，以及我们所有自然阳光产品系列的相关徽标。我们还为我们的所有Synergy Worldwide产品系列获得了Synergy Worldwide® 的商标注册。我们在美国和许多其他国家进行商标注册。客户认可我们的品牌和商标并将其与质量联系起来是我们运营战略的重要组成部分。
我们的商标注册期限通常在 10 到 20 年之间，具体取决于商标注册所在的国家/地区，并且可以续期。我们的知识产权保护的范围和期限在世界各地因司法管辖区和个别产品而异。
季节性
我们在全球多个地区开展业务，因此受到季节性因素和趋势的影响，例如世界各地的天气变化、假期、文化传统和度假模式。例如，在北美和欧洲，由于暑假季节，我们在第三季度的活动可能会减少，而由于农历新年等文化活动，我们在第一季度的许多亚太市场的活动有所减少。因此，我们的收入和支出具有一定的季节性，反映在我们公布的季度业绩中。通常，由于季节性因素而导致的世界一个地区的减少会被另一个地区的增长所抵消，从而最大限度地减少了对我们报告的合并收入的影响。与另一个地区相比，我们在世界一个地区的收入相对规模的变化可能会导致季节性对我们报告的季度业绩产生更大的影响。
库存
为了向我们的独立顾问提供高水平的产品供应，我们在美国维持了大量的原材料库存，在我们销售产品的大多数国家都有大量制成品库存。由于我们销售产品的国家/地区的监管要求不同，我们的制成品库存上有产品标签，有时还会有针对每个国家的产品配方。除其他因素外，由于保质期有限，我们的库存可能会过时。
对独立顾问的依赖
我们在某些市场的很大一部分收入仅依赖于少数独立顾问及其广泛的销售网络。失去其中一位或多位独立顾问，加上其广泛的销售网络为我们的收入创造了大量的收入，可能会对我们一个或多个业务部门的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
待办事项
我们通常在收到付款后 24 小时内发货订单。因此，由于我们的产品可用性很高，我们历来没有遇到过大量积压。但是，我们可能会不时遇到因市场而异的积压。
竞争
我们的产品是在与其他公司的竞争中销售的，其中一些公司的销量和财务资源比我们大，并且销售的品牌通过广告和促销活动为消费者所熟知。我们在营养和个人护理行业与通过零售商店进行销售的公司以及其他直销公司竞争。例如，我们与营养和个人护理产品的制造商和零售商竞争，这些产品通过超市、药店、健康食品商店、维生素直销店、折扣店和大众市场零售商等进行分销。我们与许多其他直销公司竞争产品销售和独立顾问，包括康宝莱、LifeVantage、Nu Skin和USANA等。我们认为，营养和个人护理产品直销竞争的主要组成部分是顾问的专业知识和服务、产品质量和差异化、价格和品牌知名度。此外，我们依靠我们的独立顾问在直销市场上进行有效的竞争，而我们吸引和留住独立顾问的能力取决于各种因素，包括培训、高质量的产品供应和对独立顾问的经济激励。
研究和开发
我们在名为休斯研究与创新中心的研究中心进行研究，该中心是一个最先进的研发机构，位于犹他州利海的公司办公室。我们在研发活动中的主要重点是临床研究，以支持新产品的开发和现有产品的改进。
遵守环境法律法规
我们的业务性质不要求任何实质性资本支出来遵守联邦、州或地方颁布或通过的规范向环境排放材料的规定。预计不会有任何重大资本支出来满足这些规定。在截至2023年12月31日的年度中，此类监管规定没有对我们的经营业绩或竞争地位产生重大影响。
规则
普通的
在美国和国外市场，我们都受到广泛的法律、政府法规、行政决定和指导、法院判决和类似限制（统称为 “法规”）的影响。此类法规存在于美国联邦、州或地方各级以及外国司法管辖区的各级政府，包括与以下内容有关的法规：(1) 我们产品的配方、制造、包装、标签、分销、进口、销售和储存；(2) 产品和收入索赔和广告，包括我们的直接索赔和广告，以及
作为独立顾问的索赔和广告，我们可能对此负责；（3）我们的直销计划；（4）影响美国和外国应纳税所得额和关税水平的转让定价和类似法规；（5）对我们的独立顾问征税（在某些情况下，这可能要求我们有义务征税并保留适当的记录）；以及（6）货币兑换和汇回。
产品
我们每个主要产品组的配方、制造、包装、标签、广告、分销和销售均受美国和其他国家一个或多个政府机构的监管。在美国，食品药品监督管理局（“FDA”）根据经修订的《联邦食品、药品和化妆品法》及其颁布的法规（“FDCA”）对我们的产品进行监管。FDCA 定义了 “食品” 和 “膳食补充剂” 这两个术语，并规定了各种条件，除非遵守，否则这些条件可能构成此类产品的掺假或品牌错误。FDCA已对膳食补充剂进行了多次修订，包括1990年《营养标签和教育法》和经修订的1994年《膳食补充剂健康和教育法》的修正案以及据此颁布的法规。
美国食品和药物管理局专门针对人用食品和膳食补充剂的法规载于《联邦法规法典》第21章。这些法规包括食品和膳食补充剂的基本标签要求。此外，美国食品和药物管理局的法规要求我们遵守与食品和膳食补充剂的制备、包装和储存等相关的良好生产规范法规。
美国食品和药物管理局的规定对膳食补充剂产品的制造、包装、标签、持有和分销提出了要求。例如，它要求公司制定管理以下领域的书面程序：（1）人员，（2）工厂和设备清洁，（3）生产控制，（4）实验室操作，（5）包装和标签，（6）分销，（7）产品退货以及（8）投诉处理。美国食品和药物管理局还要求对所有进口的膳食成分进行身份测试，除非公司根据法规成功申请豁免该测试要求。目前的良好生产规范旨在确保膳食补充剂和膳食成分不掺杂污染物或杂质，并贴上标签以准确反映产品中的活性成分和其他成分。根据成分鉴定的要求，我们确认产品标签上所列成分的水平、特性、纯度和效力，以确保我们产品线的质量和透明度。
在某些国家，我们对独立顾问的行为负责，或者监管机构可能断言我们应对其行为负责，而适用于我们独立顾问活动的法规也会影响我们的业务。在这些国家，监管机构可能会要求或要求我们采取措施确保我们的独立顾问遵守法规。受监管行为的类型包括：（1）有关我们产品的陈述；（2）我们和/或我们的独立顾问的收入陈述；（3）在国外市场上可能需要监管机构事先批准的公共媒体广告；（4）在产品未获批准、许可、注册或认证销售的市场上销售产品；（5）政府机构将我们的独立顾问归类为我们的员工。
在某些市场中，我们的独立顾问的不当产品索赔可能会导致我们的产品受到监管机构的审查，从而被归类或归入适用更严格法规的另一类别。此外，我们可能需要更改标签。
我们无法预测未来任何法规的性质，也无法预测其他政府法规或行政命令在何时颁布以及如果颁布，将对我们的未来业务产生什么影响。但是，它们可能要求：（1）对某些无法重新配方的产品重新配方；（2）实施额外的记录保存要求；（3）扩大某些产品特性的文件；（4）扩大或不同的标签；（5）有关产品成分、安全性或有用性的额外或不同的科学证据；和/或（6）我们采取额外的顾问合规监督和执法行动。这些要求中的任何或全部都可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
在国外市场，在开始运营之前以及在市场上销售或允许我们的产品销售之前，我们可能需要获得该国卫生部或类似机构的批准、许可、注册或认证。在进入需要正式批准、许可、注册或证书的新市场之前，我们会与地方当局广泛合作，以获得必要的批准。我们还必须遵守因国家而异的商品标签和包装法规。我们不遵守这些法规可能会导致产品在特定市场暂时或永久停止销售。
直销
我们的商业行为和产品还受以下美国政府实体的监管：联邦贸易委员会（“FTC”）、消费品安全委员会（“CPSC”）、农业部（“USDA”）和环境保护署（“EPA”）。我们的活动，包括我们的直销分销活动，也受销售我们产品的州、地方和外国的各个机构的监管。
联邦贸易委员会对我们在美国的所有产品的广告行使管辖权，在过去的几年中，联邦贸易委员会对几家膳食补充剂和食品公司以及减肥产品制造商采取了执法行动，通常是因为他们对某些产品进行了虚假和误导性广告。联邦贸易委员会严格审查证词的使用、专家代言人的作用和产品临床研究。近年来，联邦贸易委员会对直销公司进行了调查并采取了执法行动，因为这些公司陈述了与独立顾问在公司薪酬计划中的收入潜力以及薪酬计划本身的适当性有关的误导性陈述。在 COVID-19 疫情期间，联邦贸易委员会曾多次向膳食补充剂零售商和直销公司发出警告信，称其产品可以有效治疗、预防、诊断或治愈 COVID-19，这些公司声称其产品具有欺骗性或没有科学依据的说法。我们无法确定联邦贸易委员会或类似的外国机构将来不会质疑我们的广告或其他业务。
转让定价
在包括美国在内的许多国家，我们受转让定价和其他税收法规的约束，这些法规旨在确保我们的美国或当地实体将适当的收入水平报告为收入水平，并相应地征税。此外，我们的业务受旨在确保对产品进口进行适当水平的关税评估的法规的约束。
尽管我们认为我们基本遵守了所有适用的法规和限制，但我们面临的风险是，政府当局可能会对我们的转让定价和相关做法进行审计，并断言还需要缴纳额外税款。
如果审计或评估的结论对我们不利，我们可能无法通过使用美国外国税收抵免来抵消或减轻外国所得税评估的合并影响。由于管理美国外国税收抵免的法律法规很复杂，并且会定期进行立法修订，因此我们无法确定将来我们是否能够真正利用所有外国税收抵免。
其他法规
我们还受到各种国外市场的各种其他法规的约束，包括与社会保障评估、就业和遣散费要求、进出口法规和反垄断问题有关的法规。例如，在许多市场中，我们可以对独立顾问施加的规则和解雇标准的数量和类型受到严格限制，而无需代表独立顾问支付社会保障评估，也无需对被解雇的独立顾问承担遣散费。在某些国家，无论如何我们都可能受这些义务的约束。
我们不遵守这些法规可能会对我们在特定市场或总体上的经营业绩和财务状况产生重大的不利影响。断言我们未能遵守法规或在一个市场受到不利监管的影响，也会对我们在其他市场产生不利影响，因为这会导致对其他市场的监管审查更加严格，或者由于其他市场的负面宣传。
合规
为了遵守适用于我们和我们的独立顾问的法规，我们在进入任何新市场之前对适用的监管框架进行研究，以确定所有必要的许可、注册和批准以及我们在该市场运营的适用限制。通常，我们在当地法律顾问和其他代表的协助下进行这项研究。我们投入了大量资源来获得必要的许可、注册和批准，并使我们的业务符合适用的限制。我们还研究适用于独立顾问业务的法律，修改或修改我们的独立顾问手册和其他培训材料和计划，以便根据每个市场的适用法规的要求，为独立顾问提供经营业务、销售和分销我们的产品以及类似事项的指导方针。我们监督独立顾问活动的能力存在固有的局限性，这足以确保他们根据我们的顾问协议不在我们尚未开始运营的国家分销我们的产品。
此外，现有和新市场的监管往往模棱两可，由负责的监管机构在解释和执法方面有相当大的自由裁量权。此外，即使我们认为我们和我们的独立顾问最初遵守了所有适用法规，但仍会定期增加新法规，对现行法规的解释可能会发生变化。此外，我们所遵守的法规的内容和影响可能会受到公众对我们、我们的产品或我们的直销计划的关注的影响，因此，对我们的产品或直销计划的广泛负面宣传可能会导致监管审查的加强。
预测和应对新的和不断变化的法规，并在可行的范围内对我们的业务进行相应的调整，是我们业务的持续组成部分。尽管我们投入了大量资源来维持对每个市场的监管限制的合规性，但我们无法确定（1）我们是否在任何给定时间都完全遵守了所有市场的适用法规，或者（2）一个或多个市场的监管机构不会追溯性或前瞻性地或两者兼而有之，断言我们的业务不完全合规。这些说法或不利监管对一个市场的影响也可能对我们在其他市场产生负面影响，因为这些说法会导致对其他市场的监管审查更加严格，或者由于其他市场的负面宣传。这些说法可能会对我们在特定市场或总体上的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。此外，根据特定市场监管变化的严重程度以及维持合规所必需的业务变化，这些变化可能导致我们的市场收入大幅减少或决定完全退出市场。在这种情况下，我们将尝试将以前用于此类市场的资源投入到一个或多个新市场或其他现有市场。但是，我们无法确定这种过渡不会在短期或长期内对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
公司在董事会中有一个专门的风险管理委员会（“风险管理委员会”）。风险管理委员会的目的是监督我们在运营合规方面的工作。风险管理委员会章程对 “运营合规” 的定义包括：顾问合规和直销最佳实践；员工合规，包括行为准则和其他强制性培训；产品和产品分销监管合规，包括遵守联邦贸易委员会、食品和药物管理局和其他类似监管机构的规定；遵守数据保护法规；以及非财务举报人报告。为避免疑问，“运营合规” 不包括遵守美国《反海外腐败法》（“FCPA”），这是审计委员会的责任。
人力资本
吸引和留住顶尖人才是我们成功不可或缺的一部分。我们有意建立一支具有不同观点和背景的人才队伍，就像我们在世界各地服务的客户一样。作为对我们团队的责任，我们不断努力，为员工提供有意义的职业发展机会，帮助他们成长和成功。
截至 2023 年 12 月 31 日，我们雇佣了 814 名员工。我们的全球员工队伍由以下种族组成：37.8% 的白种人，32.0% 的亚洲人，27.5% 的西班牙裔，2.0% 的黑人，0.7% 的其他人。在这些员工中，女性占55.6％，男性占44.4％。
我们侧重于吸引和留住顶尖人才的关键计划和举措的一些示例包括：
•犹他大学为多元文化学生提供的年度奖学金计划，金额为20万美元，将于2024年12月31日之前完成。
•领导力发展计划旨在帮助员工在三年内发展领导技能并获得高管指导。
•具有竞争力的工资和福利待遇可提高对公司绩效的忠诚度和参与度。
•混合工作模式可识别员工不断变化的需求，并允许他们制定混合工作时间表，为个人需求提供更大的灵活性。
•一项健康奖励计划，旨在奖励健康饮食、运动和健康大使等健康行为。参与者有许多奖励选项可供选择，例如纪念品、礼品卡和产品积分。
•严格的安全标准，倡导将安全放在首位的公司文化，将安全放在我们遍布全球的整个制造和分销中心。
可持续性
我们相信，我们专注于可靠、纯净、经过验证和有效的食材以及收获原料的过程，使我们的产品和业务与众不同。我们强调与种植者和供应商合作，保护和照顾他们种植和收获的自然资源以及当地社区的经济和社会利益。我们选择具有商业模式的供应合作伙伴，这些商业模式注重对他们所处的环境和经济产生积极影响，在许多情况下，我们会竭尽全力为他们所经营的社区带来好处。
在截至2022年12月31日的年度中，我们实现了在制造工厂使用100％可再生能源的目标。
下文列出了我们为应对运营对环境的影响而设定的目标：
•到 2025 年，范围 1 和 2 的温室气体排放量减少 50%；
•到2025年，所有配送中心实现零浪费；
•到2025年，我们自有制造工厂的废物减少35％；
要详细了解我们的环境、社会和治理（“ESG”）举措，以及查看我们的年度 ESG 报告和相关政策，请访问我们网站的 ESG 部分，网址为：https://ir.naturessunshine.com/esg。公司网站上找到的信息不属于本10-K表年度报告或向美国证券交易委员会提交的任何其他报告的一部分。
A可用信息
我们的主要行政办公室位于犹他州利海市西蓝草大道2901号100号84043室。我们的电话号码是 (801) 341-7900，我们的互联网网站地址是 www.natr.com。在以电子方式向证券提交或提供这些文件后，我们会尽快在我们的网站上免费提供10-K表年度报告、10-Q表季度报告、8-K表最新报告，以及根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13（a）条或第15（d）条提交或提供的报告的修正案和交易委员会（“SEC”）。美国证券交易委员会还维护一个互联网网站，其中包含有关以电子方式向美国证券交易委员会提交文件的发行人的报告和其他信息，网址为 www.sec.gov。我们还在我们的网站上免费提供我们的行为准则政策以及审计委员会、治理委员会、薪酬委员会和风险管理委员会的章程。
第 1A 项。风险因素
在评估我们和我们的业务时，您应仔细考虑以下风险。下述风险是我们目前认为对我们的业务具有重大意义的风险。但是，我们目前未知的其他风险，或者我们目前认为不重要的风险，也可能损害我们的业务运营。您还应参考本报告中列出的其他信息，包括 “业务” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 以及我们的合并财务报表和相关附注中规定的信息。我们的业务前景、财务状况或经营业绩可能会受到以下任何风险的不利影响。如果我们受到此类风险的不利影响，我们普通股的市场价格可能会下跌。
监管和诉讼风险
有关直销的法律法规可能会禁止或限制我们在某些市场销售产品的能力，或者要求我们在某些市场上改变我们的商业模式。
直销公司受世界各地各种政府机构的法律和法规的约束。这些法律和法规通常旨在防止欺诈或欺骗行为，并确保向消费者销售产品，补偿主要基于向消费者真实销售产品，而不是主要基于招募其他人作为补偿计划的参与者。我们开展业务的某些国家（包括韩国和中国）的法规限制了我们可以向独立顾问支付的薪酬金额。不遵守这些法律法规可能会导致巨额处罚，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。违规行为可能是由于独立顾问的不当行为、法规的模棱两可、影响我们的业务和法院相关决定的变更或新法律法规造成的。
美国联邦贸易委员会以及外国司法管辖区的类似政府机构，根据直销公司或其独立顾问涉嫌的传销活动和/或虚假和误导性的说法，定期对直销公司进行调查并采取执法行动。受到联邦贸易委员会执法行动的直销公司通常必须对其商业模式进行重大改变并支付巨额罚款。成为美国联邦贸易委员会或外国司法管辖区类似政府机构调查或执法行动的目标，可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
近年来，联邦贸易委员会与直销公司达成的和解要求这些公司对其商业模式进行实质性改变，包括仅根据对零售和优先客户的销售以及顾问在允许的范围内为个人消费而进行的购买来确定销售薪酬和资格。如果联邦贸易委员会和解或司法案件中的要求导致新的行业标准或规则，我们的业务可能会受到影响，我们可能需要修改我们的全球销售补偿计划。如果我们被要求做出改变，或者联邦贸易委员会试图通过制定规则或对我们公司采取执法行动在行业中执行类似的措施，我们的业务可能会受到损害。
我们的产品、商业惯例和制造活动受广泛的政府法规约束，并可能受其他法律和法规的约束。
我们每个主要产品组的配方、制造、包装、标签、广告、分销和销售均受众多国内外政府机构和当局的监管。在美国，这些政府机构和当局包括食品和药物管理局、联邦贸易委员会、消费品安全委员会、环保局、美国农业部和州监管机构。通常，我们经营的每个国际市场都有与美国监管机构相似的监管机构。此外，美国的每个州都有一名总检察长，负责执行该州的法律。一些州的总检察长不时表现出专注于各种膳食补充剂的制造和销售。作为我们自己产品的主要制造商，我们受美国食品和药物管理局关于良好生产规范（“GMP”）的约束，该法规要求我们保持良好的制造流程，包括成分识别、制造控制和记录保存。
将来，我们可能会受美国食品和药物管理局或其他联邦、州、地方或外国监管机构管理的其他法律或法规的约束，废除或修正我们认为有利和/或对现行法律或法规进行更严格解释的法律或法规。除其他外，此类变更可能要求重新调整某些产品的配方以满足新标准，导致我们召回或停产某些产品，施加额外的记录保存或注册要求，扩大对某些产品特性的文献记录以及扩大或更改标签和/或科学证实要求。任何或所有这些要求都可能增加我们的业务运营成本，并对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
联邦贸易委员会和各州总检察长过去曾对化妆品、膳食补充剂、食品公司和制造商的某些产品采取过虚假和误导性广告的执法行动。联邦贸易委员会和各州总检察长不时对直销公司展开调查和执法行动，指控这些公司实施了传销计划。尽管联邦贸易委员会和各州总检察长在确定一家公司是否在实施传销计划时行使很大程度的主观性，但联邦贸易委员会和各州的总检察长会考虑独立顾问获得的报酬是否主要基于招聘其他人作为补偿计划的参与者，而不是基于向消费者真正销售产品。政府机构提起的执法行动，例如美国的联邦贸易委员会，或集体诉讼，可能会对我们产生不利影响
声誉，并可能导致巨额罚款和成本，这两种情况都可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
在我们开展业务的一个或多个国家，我们的直销系统可能会受到挑战。
与直销行业有关的法律和监管要求通常不包括 “区分” 规则，本质上是基于事实的，有待解释。因此，监管机构和法院在适用这些法律和法规时通常拥有自由裁量权。政府机构或法院对这些法律和法规的执行或解释不时发生变化，迫使我们对直销系统进行适当的更改。我们会定期了解针对直销行业其他公司的调查和执法行动。此外，在民事诉讼中，包括原告律师提起的集体诉讼案件，我们也可能受到私人当事方的质疑。针对我们提起的执法行动或民事集体诉讼的调查、不利判决或重大和解可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们在中国大陆注册销售的产品时遇到的困难可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们在中国注册销售的产品非常耗时。获得产品注册和/或许可证的要求涉及较长的时间，这可能会延迟我们提供待售产品或阻止我们在与全球其他市场相同的时间表上在中国推出新产品计划。例如，作为 “健康食品” 在中国销售的产品或使用某些声明的产品需要进行 “蓝帽” 或 “蓝帽” 注册，这需要政府当局进行大量的实验室和临床分析。此注册过程可能需要18个月到3年不等，但可能要长得多。我们目前在中国销售 “健康食品” 和 “普通食品”。在中国，在寻求 “健康食品” 分类的同时将产品作为 “普通食品” 进行销售的常见做法存在风险。如果政府官员认为产品的分类与产品声明、成分或功能不一致，这可能会终止或限制我们在中国销售此类产品的能力，并对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
如果我们的独立顾问不遵守广告法，可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
在我们开展业务的大多数市场，包括美国，我们的产品广告都受到严格监管。我们的独立顾问可能不遵守管理我们产品或商业机会广告的法规，监管机构可能会要求我们对独立顾问的违规行为负责。在美国，我们的产品主要作为膳食补充剂和化妆品出售，并受严格的 FDA 法规的约束，限制了与产品相关的治疗声明的类型。例如，疾病的治疗或治愈不允许对我们的产品提出索赔。在美国，联邦贸易委员会和各州总检察长主要负责通过调查其认为具有欺骗性或欺诈性的商业行为并启动执法行动等方式为消费者提供保护。我们无法确保我们的独立顾问使用的所有营销材料都符合适用的法规，包括禁止虚假和误导性产品以及与潜在盈利相关的索赔。如果我们的独立顾问未能遵守这些限制，那么我们可能会受到虚假广告、虚假陈述、巨额罚款、代价高昂的强制性产品召回和重新贴标要求的指控，所有这些都可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
产品责任索赔可能会对我们的业务产生不利影响。
作为摄入产品的制造商和分销商，如果我们的产品被指控对消费者造成伤害等，我们可能会面临产品责任索赔。我们承保产品责任保险；但是，此类保险可能不足以承保一项或多项大额索赔，或者保险公司可能会成功地取消对待处理或未来索赔的承保，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们受反贿赂法的约束，包括《反海外腐败法》。
我们受反贿赂法的约束，包括《反腐败法》，该法通常禁止公司及其中介机构为获得或保留业务而支付不当款项，并要求公司及其中介机构保留准确的账簿和记录。近年来，司法部（“DOJ”）和美国证券交易委员会在我们开展业务的某些国家（包括中国）开展业务的反贿赂执法活动大幅增加。例如，近年来，总部位于美国的直销公司在以下地区开展业务
中国一直是与涉嫌违反《反海外腐败法》有关的调查和执法行动的对象，或者在某些情况下已经启动了自己的内部调查。
我们的政策要求我们的员工和代理人遵守反贿赂法，包括维护准确信息和内部控制的要求。但是，我们可能对员工和代理人的行为负责，即使此类行为与我们的政策不一致。因涉嫌违反《反海外腐败法》而受到司法部或美国证券交易委员会的调查，可能会导致我们承担巨额开支和干扰，从而可能对我们的业务产生不利影响。违反《反海外腐败法》或类似的反贿赂法的行为可能会导致刑事或民事制裁，包括取消合同或取消资格，以及声誉损失，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
与我们的业务相关的风险
我们可能无法吸引和留住独立顾问。
作为一家直销公司，我们的收入主要取决于独立顾问的人数和生产力。与大多数直销公司一样，我们的独立顾问的流失率每年都很高，他们可能随时终止服务。通常，我们需要提高独立顾问的生产力和/或留住现有的独立顾问，并吸引更多的独立顾问来维持和/或增加未来的销售额。
许多因素可能会影响我们吸引和留住独立顾问的能力，包括：
•有关我们、我们的产品、我们的分销渠道或竞争对手的宣传；
•我们独立顾问的持续动机；
•公众对我们产品的价值和功效的看法；
•公众对直销的看法和接受程度；
•一般和经济商业状况；
•政府法规；
•我们的薪酬安排，包括其中的任何变动、对我们独立顾问的培训和支持；以及
•在吸引和留住独立顾问方面的竞争。
如果我们的独立顾问无法维持其当前的生产力水平和/或我们无法留住现有的独立顾问并吸引足够数量的更多独立顾问来维持未来的增长或维持目前的销售水平，我们的经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。
失去拥有重要销售网络的关键独立顾问可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
在某些市场，我们的净销售额中有很大一部分取决于少数独立顾问及其广泛的销售网络。其中一位独立顾问的损失或不作为可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响，他们及其广泛的销售网络为我们的净销售额创造了可观的负面影响。
我们在中国的扩张受到与经营合资企业相关的风险的影响。
2014 年 8 月 25 日，我们完成了与上海复星医药（集团）有限公司（“复星医药”）的交易，后者创建了一家合资企业，由我们持有 80% 的股权，复星医药的全资子公司持有 20% 的股权。合资企业的有效运营取决于我们与复星医药之间的良好关系、两家公司之间的积极协同效应以及对合资企业的积极法律和监管认可。中国或其他当局对合资企业的任何关系中断、无法有效开展工作或给予合资企业的不利待遇都可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
汇率波动可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
2023 年，我们在美国以外市场确认了约 71.0% 的净销售额，其中大部分是以每个市场各自的当地货币确认的。我们从国外市场和美国的公司购买库存，主要以美元为单位。在编制财务报表时，我们将净销售额和支出转换为
外国使用平均汇率将其当地货币转换为美元。由于我们的大部分销售都在国外，汇率波动可能会对净销售额和收益产生重大影响。过去，我们报告的收益一直受到并将继续受到货币汇率波动的严重影响，净销售额和收益通常随着美元疲软而增加，而随着美元的走强，净销售额和收益则有所下降。
我们可能会因我们的独立顾问的活动而承担债务。
我们在全球范围内将我们的产品销售给由独立顾问组成的销售队伍，他们自己使用产品或将其转售给客户。独立顾问不是员工，他们与我们分开经营自己的业务。我们可能无法控制他们活动中可能影响我们业务的各个方面。如果当地法律法规或对当地法律法规的解释发生变化并要求我们将我们的独立顾问视为员工，或者如果我们开展业务的一个或多个司法管辖区的地方监管机构将我们的独立顾问视为我们的员工，而不是现行法律和解释规定的独立承包商，我们可能会对雇主与其雇员相关的各种义务负责，包括与就业相关的税收和罚款，这可能是对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。我们的独立顾问还在当地立法和政府机构要求我们征收和汇出销售税或增值税等税收的司法管辖区开展业务。此外，一些司法管辖区有可能要求我们对因独立顾问的行为而提出的虚假产品或潜在收益索赔承担责任。如果发现我们应对与我们的独立顾问有关的任何问题负责，可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的独立顾问薪酬计划的变更可能会对我们产生不利影响。
我们会不时修改薪酬计划的组成部分，以保持其竞争力和对现有和潜在独立顾问的吸引力，以应对不断变化的市场动态，为我们的独立顾问提供我们认为将有助于发展业务的激励措施，遵守当地法规，并解决其他与业务相关的考虑因素。此类变化可能会对我们的业务造成意想不到或不可预见的负面经济和非经济后果，例如成本高于预期或难以吸引和留住独立顾问，这两种后果都可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
地缘政治问题、冲突和其他全球事件可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
由于我们的很大一部分业务是在美国以外开展的，因此我们的业务受到全球政治问题和冲突的影响。如果此类政治问题和冲突在我们开展业务的领域升级，可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。此外，政府在我们开展业务的国外市场的变化和不利行动可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
俄罗斯入侵乌克兰以及俄罗斯和乌克兰之间的持续战争对我们在两国和该地区的业务产生了负面影响。在2023财年，我们的俄罗斯和其他市场（我们欧洲业务板块中的一个市场，包括俄罗斯、乌克兰、白俄罗斯和该地区的其他共同独立国家）的业务占净销售额的12.2％。由于战争将如何发展、持续时间和最终解决办法存在很大的不确定性，我们无法估计未来对我们业务的影响。在乌克兰境内，我们的许多独立分销商和经销商有可能造成生命损失、人身损害和财产破坏，并失去赚钱机会。由于损坏和安全问题，我们可能无法在许多区域开展业务。在俄罗斯国内，由于制裁和反制裁、货币或支付控制以及供应链挑战，我们可能需要进一步减少业务。某些供应商、供应商、独立分销商和客户都受到战争的影响，他们成功维持运营的能力也可能影响我们在全球的经营业绩或产品销售。
高通胀和其他困难的经济状况可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
消费者支出，包括我们的产品支出，除其他外，受到当前经济状况的影响，包括失业率、通货膨胀、燃油价格、工资和工资、消费信贷的可用性、消费者信心和消费者对经济状况的看法。通货膨胀率最近达到了美国四十多年来的最高水平。欧洲和我们开展业务的其他地区的通货膨胀率也高于预期。通货膨胀可能要求消费者重新考虑购买他们认为不必要的物品，因此，如果消费者认为我们的产品不重要，他们可能会减少购买我们的产品。我们认为，美国和我们开展业务的其他地区的通货膨胀率居高不下已经并将继续导致投入成本增加和降低
我们产品的净销售额。在不对净销售额产生不利影响的情况下，我们可能无法将任何与通货膨胀相关的增长转嫁给客户。长期的高通胀、经济衰退和其他不利的经济状况对消费者购买我们产品的能力产生不利影响，可能会对我们的业务、财务状况、现金流和经营业绩产生重大不利影响。
困难的经济状况可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
消费者的消费习惯，包括我们的产品支出，受当前经济状况、就业水平、燃料价格、工资和工资、消费信贷的供应情况、消费者信心和消费者对经济状况的看法等因素的影响。我们开展业务的市场的经济放缓可能会对消费者的消费习惯和对我们产品的需求产生不利影响，这可能会导致未来时期的净销售额下降。长期的全球或区域经济衰退可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。金融和信贷市场中不利的经济状况、通货膨胀或其他对消费者购买我们产品的能力产生不利影响的情况可能会对我们的业务、财务状况、现金流和经营业绩产生重大不利影响。
我们的制造活动受到某些风险的影响。
我们在位于犹他州西班牙福克的制造工厂销售的产品中有很大一部分是我们生产的。因此，我们依赖于我们在西班牙福克的制造工厂以及我们在全国各地的分销设施的不间断和高效运营。由于地震、火灾、洪水、疫情、恐怖主义或其他自然或人为灾害以及重大设备故障等原因，我们的制造设施和配送设施面临灾难性损失的风险。如果这些设施中的任何一个遭受灾难性损失，预计将中断我们的运营，并可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。我们通过第三方供应商采购许多原料和一些成品。如果我们的任何第三方供应商遭受灾难性损失，这将导致我们的生产延迟，并可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大影响。
作为我们自己产品的主要制造商，我们受美国食品药品管理局关于GMP的法规的约束，这些法规要求我们保持良好的制造流程，包括成分识别、制造控制和记录保存。对这些法规的遵守程度有所提高，并可能进一步增加我们的产品制造成本。如果监管机构确定我们不遵守美国食品药品管理局的GMP法规，我们的经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。违规调查结果可能会导致行政警告、处罚或行动，影响我们继续销售某些产品的能力，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
此外，我们与第三方制造商签订合同，根据我们的规格和标准生产我们的一些维生素、矿物质和其他营养补充剂、个人护理产品和某些其他杂项产品。如上所述，这些合同制造商面临的风险与我们的制造工厂相同。此外，尽管我们实施了严格的质量控制程序来验证我们的合同制造商是否符合我们的规格和标准，但我们无法完全控制他们的制造活动。由于合同制造商的活动而导致我们的产品出现重大延误和缺陷，可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
供应链中断、生产中断或延误，或未能准确预测客户需求，可能会对我们满足客户需求的能力产生不利影响，导致成本上涨，或导致库存过剩或过时。
我们的业务依赖于及时供应材料、服务和相关产品以满足客户的需求，这在一定程度上取决于供应商和合同制造商及时交付材料和服务。对我们产品的需求大幅或突然增加，以及全球对我们制造和销售产品所需的原材料和服务的需求，可能会导致此类材料的短缺，或者可能由于运输中断或产能限制而导致发货延迟。这种短缺或延误可能会对我们的供应商满足我们需求的能力产生不利影响。难以及时获得充足的材料或服务供应可能会对我们的制造业务和满足客户需求的能力产生不利影响。
由于以下原因，我们还可能出现制造业务严重中断、产品交付能力延迟、成本增加或客户订单取消的情况：
•未能或无法准确预测需求并在具有成本效益的基础上获得足够数量的优质原材料；
•材料或服务的供应和成本的波动，包括通货膨胀导致的价格上涨；
•在获得所需的进出口批准方面遇到困难或延迟；
•由于运输中断或容量限制而导致的运输延迟，例如空中或地面运输的可用性减少或港口关闭；
•信息技术或基础设施故障，包括第三方供应商或服务提供商的故障；以及
•在我们或我们的客户或供应商有生产或其他场所的自然灾害或其他事件（例如地震、公用事业中断、海啸、飓风、台风、洪水、风暴或极端天气状况、火灾、区域经济衰退、区域或全球健康流行病、流行病、地缘政治动荡、中美与其他国家之间贸易限制的加强、社会动荡、政治不稳定、恐怖主义或战争行为）操作。
一场大规模的疫情以及全球政府和企业为遏制其传播而采取的应对措施，包括隔离、设施关闭、旅行和物流限制、边境管制、居家避难所或保持社交距离的命令，可能会对我们的供应链、制造、物流、劳动力和运营以及全球客户和供应商的运营产生不利影响。对我们供应链的这种不利影响可能会限制我们及时和具有成本效益地制造和销售产品的能力，这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
如果我们未能及时有效地从制造商那里获得产品并将产品交付给我们的独立顾问和客户，我们的业务和经营业绩可能会受到损害。
我们的业务取决于我们及时采购和分销产品的能力。但是，我们无法控制所有可能影响及时有效地从第三方合同制造商处采购我们的产品以及向我们的独立顾问和客户交付我们的产品的因素。
我们容易受到与进出口我们的制造工厂和第三方制造设施生产的材料和产品相关的风险的影响，其中包括：（a）产品在运往我们的配送中心途中损坏、毁坏或没收的风险；以及（b）运输和其他运输延误，包括由于加强安检、港口拥堵、检查程序或其他入境口岸限制或限制。未能采购制造产品所需的材料以及时、有效和经济上可行的方式向我们的独立顾问和客户交付商品，可能会降低我们的销售额和毛利率，损害我们的品牌并损害我们的业务。
我们还依赖我们的供应商和制造商以及我们的独立顾问和客户通过开放和运营的港口及时和自由地流向货物。我们自己的设施、港口、公共承运人或供应商或制造商的劳动力短缺可能会损害我们的业务，特别是如果在大量进口或制造期间出现劳动力短缺，这可能会导致客户延迟或取消订单以及意想不到的库存积累或短缺。这些和类似的中断可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况造成损害。
此外，我们依靠独立的陆运和空运承运人将产品运送给我们的独立顾问和购买我们产品的客户。我们可能无法及时或以优惠的运费获得足够的运力，因此，可能无法及时和具有成本效益的方式从供应商处接收产品或向零售合作伙伴或客户交付产品。
因此，我们面临的风险包括劳资纠纷、工会组织活动、恶劣天气、流行病或流行病等公共卫生危机以及运输成本的增加，这些风险与我们的第三方合同制造商和承运人提供产品和服务以满足我们的要求的能力有关。此外，如果燃料成本上涨，交付产品的成本可能会增加，这可能会损害我们的盈利能力。
税收和转让定价可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们受外国税收和公司间定价法的约束，包括与我们的美国母公司与外国子公司之间的资金流动有关的法律。这些定价法旨在确保我们的美国和外国实体报告适当水平的收入和支出，并对其进行适当的征税。美国和国外市场的监管机构密切关注我们的公司结构、公司间交易以及我们如何进行公司间资金转移。我们的有效税率可能会提高，我们的经营业绩和财务状况可能会提高
如果监管机构质疑我们的公司结构、转让定价方法或公司间转移，将受到重大不利影响。对于在国外缴纳的某些外国税款，我们有资格在美国获得外国税收抵免。如果任何审计或评估得出对我们不利的结论，我们可能无法通过使用美国外国税收抵免来抵消外国所得税评估的合并影响。由于管理美国外国税收抵免的法律法规很复杂，并且会定期进行立法修订，因此我们将来可能无法利用任何外国税收抵免。此外，我们的应纳税收入总额和国外来源应纳税所得额的变化也可能限制我们未来利用外国税收抵免的能力。各种海关、外汇管制和转让定价法律在不断变化，并有待政府机构的解释。
我们在确定存在关联的司法管辖区和州收取和汇出增值税和销售税。其他州可能会不时声称，我们的州相关活动构成了足够的联系，足以要求我们在本州征收和汇出增值税和销售税。
尽管我们努力了解和遵守此类法律并对其解释进行了更改，但我们可能无法继续按照此类法律开展业务。我们可能需要调整运营程序以应对这些解释性变化，此类变化可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
与我们使用技术和知识产权相关的风险
如果我们未能维持有效的内部控制体系，我们可能无法准确报告财务业绩，可能会在财务报表中出现重大错报，或者可能遭受财务损失。任何无法准确、及时地报告和提交我们的财务业绩都可能损害我们的业务并对我们的业务价值产生不利影响。
作为一家上市公司，我们需要建立和维持对财务报告和披露控制及程序的内部控制，并遵守《萨班斯-奥克斯利法案》的其他要求和美国证券交易委员会颁布的规则。即使实施了此类控制措施，包括我们的首席执行官和首席财务官在内的管理层也无法保证我们的内部控制和披露控制和程序能够防止所有可能的错误或损失。由于所有控制系统固有的局限性，任何控制系统都无法绝对保证防止或发现公司内部或针对我们的所有控制问题和欺诈事件（如果有）。这些固有的限制包括决策中的判断可能是错误的，容易出现简单的错误或错误。此外，可以通过某些人的个人行为、两人或更多人串通或管理层无视控制来规避管制。任何控制系统的设计都部分基于对未来事件可能性的某些假设，无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。随着时间的推移，由于条件的变化、新的欺诈计划或对政策或程序的遵守情况恶化，控制措施可能会变得不充分。由于具有成本效益的控制系统固有的局限性，由于错误或欺诈而导致的财务损失或错误陈述可能会发生和/或可能无法被发现。
我们财务报告的准确性和资产保护取决于我们对财务报告的内部控制的有效性。对财务报告的内部控制只能为财务报表的编制和公允列报提供合理的保证，可能无法预防或发现财务损失或误报。未能对财务报告保持有效的内部控制，或披露控制和程序的失误，可能会削弱及时提供准确披露（包括财务信息）的能力，或 防止或及时发现未经授权的电汇，这可能会导致投资者对我们的内部控制（包括财务信息）失去信心，需要大量资源来弥补漏洞或缺陷，并使我们面临法律或监管程序。在2023年第一季度，我们发现了与预防和及时发现未经授权的电汇相关的财务报告的内部控制存在重大缺陷。因为物质上的弱点 导致无法防止和及时发现挪用现金资产的行为，我们的管理层得出结论，截至2023年3月31日，公司对财务报告的内部控制无效。
我们将继续评估、设计和完善根据旨在解决这一重大缺陷的补救计划实施控制和程序的过程，但无法保证我们能够及时或根本修复这一重大缺陷。如果我们的补救措施不足以解决重大缺陷，或者如果发现或将来出现其他重大缺陷或内部控制中的重大缺陷，我们的财务报表可能包含重大错误陈述，我们可能会再次遭受财务损失，或者我们可能被要求重报财务业绩，这可能会导致会计和律师费以及股东诉讼的巨额额外成本。
任何未能维持此类内部控制的行为都可能对我们及时、准确地报告财务状况和经营业绩的能力产生不利影响，并导致未经授权访问我们的资产，包括通过未经授权的电汇。如果不及时阻止或发现此类未经授权的转账，我们的财务状况可能会受到不利影响。无效的内部控制还可能导致投资者对我们报告的财务信息失去信心，这可能会对我们股票的交易价格产生负面影响。此外，我们可能面临潜在的诉讼或其他争议，其中可能包括援引联邦和州证券法的索赔、合同索赔或因任何重述以及我们对财务报告内部控制的重大缺陷而产生的其他索赔。任何此类诉讼或争议，无论成功与否，都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
网络安全风险和未能维护数据完整性可能会使我们面临数据丢失、诉讼和责任，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们收集和保留来自员工和独立顾问的大量数据，包括信用卡号和其他个人身份信息，用于商业目的，包括交易和促销目的。我们的各种信息技术系统输入、处理、汇总和报告此类数据。这些数据的完整性和保护对我们的业务至关重要。我们受严格的安全和隐私法规以及信用卡行业的要求的约束。
同样，不遵守支付卡行业的数据安全标准可能导致我们受到支付卡协会的处罚，终止我们接受信用卡或借记卡付款的能力，诉讼和负面宣传，所有这些都可能对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
保持对这些不断变化的法规和要求的遵守可能很困难，并可能增加成本。此外，渗透或泄露的数据系统或故意、无意或疏忽地发布或披露数据可能导致公司、员工、顾问或访客数据被盗、丢失或欺诈性或非法使用，这可能会对我们的声誉产生不利影响，扰乱我们的运营，或导致补救和其他费用、罚款或诉讼，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。尽管我们采取措施保护数据系统的安全性、完整性和机密性，但我们经常遭受不同程度和类型的网络攻击。我们的基础设施可能容易受到这些攻击，在某些情况下，可能需要一段时间才能发现它们。我们或供应商的数据系统泄露，无论是由于规避安全系统、拒绝服务攻击或其他网络攻击、黑客攻击、“网络钓鱼” 攻击、计算机病毒、勒索软件或恶意软件、员工或内部错误、渎职、社会工程、供应商软件供应链入侵、物理漏洞或其他行为，都可能导致我们或此类供应商的网站、应用程序、数据处理出现重大中断或故障，或其他业务运营中断。例如，2023年2月，我们成为一场复杂的社会工程攻击的目标，在这次攻击中，第三方欺诈性地诱使我们在日本的全资子公司的人员进行总额为480万美元的电汇。这些攻击和其他攻击可能导致更多损失，损害我们的业务和经营业绩。
由于各种原因或情况，我们的员工可能会不时进行远程办公。在此期间，远程访问会增加网络攻击的风险。此外，外部各方可能试图欺诈性地诱使员工、用户或客户披露敏感信息，以获取访问我们的数据或我们的用户或客户数据的权限。任何此类泄露或未经授权的访问都可能导致未经授权的披露、滥用或丢失敏感信息，并导致重大的法律和财务风险、监管调查或调查、我们的销售队伍失去信心、运营中断以及我们的声誉受损。当我们与第三方合作伙伴合作以及我们的销售队伍使用社交媒体时，这些风险就会加剧，因为合作伙伴和社交媒体平台可能容易受到相同类型的漏洞的影响。
数据的存储、处理和使用受复杂且不断变化的隐私和数据保护法律法规的约束，这些法律法规可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们存储、处理和使用的某些数据包含个人信息，这使我们受到美国和其他国家的各种隐私、公开权、数据保护、内容、未成年人保护以及消费者保护法律和法规的约束。这些法律法规在美国和其他国家都在演变。此类法律法规可能会处以巨额罚款或处罚，而且可能特别严格。这些法律法规的适用和解释通常不确定，可能导致调查、索赔、业务惯例的改变、运营成本的增加以及增长、留存率或参与度的下降，所有这些都可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们无法向您保证，隐私政策和其他有关我们做法的声明将足以保护我们免受与个人信息隐私和安全相关的责任或负面宣传。是否以及如何
现行适用的国内和国际隐私和消费者保护法律法规仍不确定，可能需要数年时间才能解决。如果起草或解释隐私法律法规，则可以认为它们适用于我们使用的技术，并可能限制我们的信息收集方法或降低我们被允许存储、处理或使用的信息的效用。遵守这些法律和其他法律或监管行动的成本可能会阻止我们销售产品，或增加销售成本，并可能影响我们投资或开发产品的能力。此外，法院或政府机构裁定我们的任何做法或我们的独立顾问的做法不符合这些标准，都可能导致责任或负面宣传，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
系统故障可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
与许多公司一样，我们的业务高度依赖我们的信息技术基础设施（网站、会计和制造应用程序以及产品和客户信息数据库）来有效和高效地管理我们的运营，包括订单输入、客户账单、准确跟踪采购和批量激励以及管理会计、财务和制造业务。自然灾害、安全漏洞或其他意外问题的发生可能会导致我们的日常运营中断，从而对我们的业务产生不利影响。我们的任何信息系统的长期故障或减值都可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的业务受到知识产权风险的影响。
我们的大多数产品都不受专利保护。管理营养补充剂成分精确标签和百分比的限制性法规，生产具有许多共同活性成分的产品的制造商数量众多，产品的快速变化和频繁的重新配方通常使我们的产品获得专利保护变得不切实际。我们还有其他我们认为有价值的知识产权，包括Nature's Sunshine产品的商标以及Synergy的名称和标志。我们保护知识产权的努力可能不成功，第三方可能会以侵犯知识产权为由对我们提出索赔，这可能导致我们被要求获得昂贵的此类权利的许可、支付特许权使用费或终止侵权产品的生产，所有这些都可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
第 1B 项。未解决的员工评论
没有。
第 1C 项网络安全
风险管理和策略
我们定期评估来自网络安全威胁的风险；监控我们的信息系统是否存在潜在漏洞；并根据我们的网络安全政策、流程和实践对这些系统进行测试，这些政策、流程和实践已集成到我们的整体风险管理计划中。为了保护我们的信息系统免受网络安全威胁，我们使用各种安全工具，这些工具旨在帮助及时识别、上报、调查、解决安全事件并从中恢复。作为由董事会风险管理委员会监督的总体风险管理计划的一部分，我们的董事会根据概率和对关键业务系统和流程的潜在影响来评估风险。根据我们的数据泄露响应政策和计划，我们的数据泄露响应团队每年进行网络安全桌面事件响应演习。被视为高风险的风险已纳入我们的整体风险管理计划。我们与第三方合作，评估我们的网络安全预防和响应系统和流程的有效性。其中包括网络安全评估员、顾问和其他外部网络安全专家，以协助识别、验证和验证网络安全风险，并在必要时支持相关的缓解计划。我们还制定了第三方网络安全风险管理流程，对外部实体（包括提供网络安全服务的实体）进行尽职调查。网络安全威胁，包括以前的任何网络安全事件造成的威胁，并未对我们公司产生重大影响，包括我们的业务战略、经营业绩或财务状况。请参阅第一部分第 1A 项中的风险因素 “网络安全风险以及未能维护公司、员工或访客数据的完整性可能会使我们面临数据丢失、诉讼和责任，我们的声誉可能会受到严重损害”。“风险因素” 了解有关网络安全风险和对我们业务的潜在影响的更多详细信息。
治理
我们的董事会监督我们的风险管理流程，包括与网络安全风险相关的流程，该流程侧重于我们在短期、中期和长期内面临的最重大风险。我们的信息技术服务执行董事（“IT 总监”）向我们的首席财务官报告，负责对公司各相关部门的网络安全战略、政策和标准进行运营监督，以评估和帮助我们做好应对网络安全风险的准备。我们的IT董事拥有多项高级网络安全大学认证，在网络安全和技术领域拥有超过30年的经验，其中大部分在公司任职。风险管理委员会和董事会的会议包括管理层全年关于特定风险领域的讨论和陈述，包括与网络安全威胁相关的风险领域，以及管理层每年就我们企业风险状况提交的报告。董事会使用关键绩效和/或风险指标定期与管理层审查我们的网络安全风险状况。这些关键绩效指标是指标和衡量标准，旨在评估我们的网络安全计划在预防、检测、缓解和修复网络安全事件方面的有效性。我们采取基于风险的网络安全方法，并在我们的运营中实施了旨在应对网络安全威胁和事件的网络安全政策。
第 2 项。特性
我们的公司和Synergy办公室位于犹他州利海的一个设施内，占地约61,000平方英尺。该设施通过租赁协议从非关联第三方租用，租赁协议将于2029年到期。
我们拥有主要的仓储和制造设施，该建筑占地约 270,000 平方英尺，位于犹他州西班牙福克约 10 英亩的土地上。
我们租赁的房产主要用作佐治亚州、俄亥俄州、德克萨斯州和犹他州的配送仓库，以及我们开展业务的许多国家的办公室和/或配送仓库。有关租赁物业的更多披露，请参阅本报告第2部分第8项中的合并财务报表附注14 “租赁”。
我们认为，我们目前的设施足以满足我们的业务运营。
第 3 项。法律诉讼
本报告第二部分第8项的合并财务报表附注11 “承付款和意外开支” 中讨论了我们的法律程序。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第二部分
第 5 项。注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场和股票价格
我们的普通股在纳斯达克全球市场上交易（股票代码 “NATR”）。
截至2024年2月23日，我们的登记股东人数约为1,224人。这个登记在册的持有人人数并不代表我们普通股的实际受益所有人人数，因为股票通常由证券交易商和其他人以 “街道名称” 持有，以造福有权投票的个人所有者。
近期未注册证券的销售
没有
分红
未来分红的宣布由董事会自行决定，并将取决于各种因素，包括收益、财务状况、任何未偿债务所施加的限制、现金需求、未来前景以及董事会认为相关的其他因素。
截至2023年12月31日的年度没有支付任何股息。
发行人股票购买
下表汇总了截至2023年12月31日的季度中我们普通股的购买情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 经期 | | 购买的股票总数
（以千计） | | 每股支付的平均价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数
（以千计） | | 根据计划或计划可能购买的股票的最大美元价值(1) （以千计） |
| 2023 年 10 月 1 日至 2023 年 10 月 31 日 | | 24 | | | 16.4 | | | 24 | | | |
| 2023 年 11 月 1 日至 2023 年 11 月 30 日 | | 173 | | | 17.28 | | | 173 | | | |
| 2023 年 12 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 | | 47 | | | $ | 16.82 | | | 47 | | | |
| 总计 | | 244 | | | | 244 | | $ | 17,598 | |
(1) 2021年3月10日，我们宣布了一项1,500万美元的普通股回购计划。2022年3月8日，我们宣布了股票回购计划的修正案，允许再回购3000万股股票。回购可以在市场条件允许的情况下不时进行，并受监管方面的考虑。在截至2023年12月31日的年度中，我们以640万美元的价格回购了42.4万股普通股。截至2023年12月31日，该计划下可供回购的剩余余额为1,760万美元。
根据董事会批准的计划回购普通股的实际时间、数量和价值将由我们自行决定，并将取决于多种因素，包括总体市场和商业状况、普通股的交易价格和适用的法律要求等。根据授权，我们没有义务回购任何普通股，回购计划可以随时出于任何原因暂停、终止或修改。
性能图
下图将我们的普通股描绘成指数，假设2018年12月31日投资了100.00美元，以及在纳斯达克股票市场上市的公司的综合价格以及我们的部分同行群体。标准普尔投资服务提供了这些信息。图表中的比较无意预测或表明我们普通股未来可能的表现。构成该同行群体的上市公司包括康宝莱国际有限公司、LifeVantage公司、NuSkin Enterprises, Inc.和USANA Health Sciences, Inc.。我们认为这些公司是我们同行群体的代表，因为它们的产品线和分销技术相似。
本节中标题为 “业绩图表” 的材料正在提供中，不应被视为 “已提交” 美国证券交易委员会的 “存档”，也不得将其视为以引用方式纳入根据1933年《证券法》向美国证券交易委员会提交的任何注册声明或其他文件，除非我们以引用方式明确将其纳入此类申报中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12/31/2018 | | 12/31/2019 | | 12/31/2020 | | 12/31/2021 | | 12/31/2022 | | 12/31/2023 |
| 大自然的阳光产品有限公司 | $ | 100.00 | | | $ | 109.57 | | | $ | 183.44 | | | $ | 239.68 | | | $ | 107.79 | | | $ | 224.01 | |
| 纳斯达克指数 | 100.00 | | | 136.69 | | | 198.10 | | | 242.03 | | | 163.28 | | | 236.17 | |
| 同行小组 | 100.00 | | | 75.99 | | | 81.74 | | | 77.64 | | | 42.37 | | | 33.34 | |
第 6 项。 [已保留]
第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论重点介绍了在所述期间影响我们的财务状况、经营业绩、流动性和资本资源的主要因素。本讨论应与我们的合并财务报表和本报告第2部分第8项中的相关附注一起阅读。本讨论包含前瞻性陈述。请参阅 “关于前瞻性陈述的警示说明”，了解与这些前瞻性陈述相关的风险、不确定性和假设。
概述
我们的业务、行业和目标市场
我们是一家天然的健康和保健公司，主要从事营养和个人护理产品的制造和销售。我们是一家犹他州公司，主要营业地点位于犹他州利海，并将我们的产品出售给由独立顾问组成的销售队伍，他们自己使用产品或将其转售给消费者。
我们的独立顾问向客户推销和销售我们的产品，并赞助其他独立顾问，他们也向客户推销我们的产品。我们的销售在很大程度上取决于我们独立顾问的人数和生产力。销售量的增长通常需要提高我们的独立顾问的生产力和/或独立顾问总数的增长。我们力求通过提供高质量的产品以及为独立顾问提供产品支持、培训研讨会、销售会议、差旅计划和财务激励来激励和激励我们的独立顾问。
东欧
2022年2月24日，俄罗斯军队对乌克兰发动了重大军事行动。该地区继续存在持续的冲突和混乱，预计这种情况将在可预见的将来持续下去。我们在东欧市场的欧洲业务板块（包括俄罗斯、乌克兰、白俄罗斯和该地区的其他共同独立国家）的顾问继续经营其独立业务，尽管业务水平比冲突开始前有所降低。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，我们记录的税前费用分别为0万美元和100万美元，主要与库存减值有关。我们预计，在可预见的将来，这将继续影响我们的业务。我们将继续监测乌克兰和俄罗斯的社会、政治、监管和经济环境，并将酌情考虑采取进一步行动。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，与东欧相关的净销售额分别为5,430万美元和5,330万美元。在上述费用之前，截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的与俄罗斯和其他国家相关的营业收入分别为310万美元和290万美元。截至2023年12月31日，俄罗斯和其他国家的资产为740万美元，扣除与库存相关的营运资本储备。
更广泛地说，如果局势升级到目前范围以外，我们的净销售额、收益和现金流可能会受到额外的负面影响，包括某些邻国或全球由于通货膨胀压力和供应链成本增加或战争相对于欧洲其他地区的地理位置接近而导致的经济衰退。
通胀
像许多其他公司一样，我们在全球经济中面临巨大的通货膨胀压力。我们的业务已经并将继续受到通货膨胀的不利影响，主要是原材料、劳动力、生产、分销和运输成本的上涨。
2023 年业绩
2023年，我们的合并净销售额与2022年相比增长了5.5％（按当地货币计算增长7.3％）。与2022年相比，亚洲的净销售额增长了约8.0％（按当地货币计算为12.7％）。与2022年相比，欧洲的净销售额增长了约2.7％（按当地货币计算增长了1.3％）。与2022年相比，北美净销售额增长了约4.9％（按当地货币计算增长了5.2％）。与2022年相比，拉丁美洲和其他地区的净销售额下降了约1.1％（按当地货币计算为3.5％）。在截至2023年12月31日的年度中，美元兑当地货币的走强，主要是在我们的亚洲市场，导致我们的净销售额下降了约1.8％，合750万美元。
与2022年同期相比，2023年的销售成本增加了200万美元，2023年和2022年占净销售额的百分比分别为27.9％和29.0％。销售成本百分比的下降主要是由于市场结构的改善、销售价格的上涨和毛利率的提高举措，但与通货膨胀和不利的外汇兑换相关的增长部分抵消了这一下降。下降的部分原因还与去年因俄罗斯和乌克兰冲突而产生的库存估值储备有关。
2023年，销售、一般和管理费用增加了1,390万美元，2023年和2022年占净销售额的百分比分别为37.5％和36.3％。增长主要与薪酬、营销和销售增长带来的可变成本有关。
作为一家国际企业，我们的销售额和成本以美元以外的其他货币计价。预计以外币计价的国际市场销售将继续占我们销售额的很大一部分。同样，我们预计，美元以外的其他功能货币的国外市场将继续占我们总销售和相关运营支出的很大一部分。因此，将国外市场财务报表转换为我们的报告货币后，外币汇率的变化可能会对销售和成本或不同时期销售和成本的可比性产生重大影响。
关键会计政策与估计
我们的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的，构成了以下有关重要会计政策和估算的讨论和分析的基础。这些财务报表的编制要求我们做出估计和假设，这些估计和假设会影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露。我们会定期评估我们的估计和假设。我们的估算基于历史经验和其他各种假设，这些假设在当时情况下被认为是合理的，这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些判断从其他来源看不出来。实际业绩可能与这些估计有所不同，这些差异可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。我们已经与董事会和审计委员会讨论了这些估算的制定、选择和披露问题。
我们的重要会计政策摘要载于本报告第二部分第8项的合并财务报表附注1 “运营性质和重要会计政策”。我们认为，下文描述的关键会计政策和估计反映了我们在编制合并财务报表时使用的更重要的估计和假设。在 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中，还讨论了与这些政策相关的对我们业务的影响和任何相关风险，其中此类政策会影响报告和预期的财务业绩。
收入确认
本报告第2部分第8项的合并财务报表附注2 “收入确认” 中讨论了我们的收入确认做法。
库存
使用先入先出方法，对库存进行调整，以降低成本和净可变现价值。库存成本的组成部分包括原材料、人工和管理费用。为了估计任何必要的调整，对过剩或流动缓慢的库存、不合格库存、到期日期、当前和未来的产品需求、生产计划和市场状况做出了各种假设。如果未来的需求和市场条件不如我们的假设那么有利，则可能需要进行额外的库存调整。
奖励旅行累积
我们累积与直销计划相关的费用，该计划奖励独立顾问带薪参加奖励旅行，包括我们的会议和会议。与奖励旅行相关的费用将在获得旅行时在资格期内累计。在评估激励旅行应计额的充足性时，我们会根据历史和当前的销售趋势以及合同义务专门分析激励旅行应计额。实际结果可能会产生大于或小于记录金额的负债。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们的累计激励旅行成本分别约为480万美元和580万美元，这些费用包含在合并资产负债表的应计负债中。
突发事件
我们参与了某些法律诉讼。如果认为损失可能与诉讼或非所得税突发事件有关，并且可以合理估计此类损失，我们将在与意外事件相关的最佳估计范围内确认负债。如果没有最佳估计值，我们将记录该范围的最小值。在获得更多信息后，我们会评估与意外开支相关的负债并修改估计。负债估计值的修订可能会对我们在调整期内的经营业绩产生重大影响。本报告第2部分第8项的合并财务报表附注11 “承付款和意外开支” 中进一步详细讨论了意外开支。
所得税
我们的所得税支出、递延所得税资产和负债以及或有准备金反映了我们对预计未来应缴税款的最佳评估。我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。在确定合并所得税支出时需要大量的判断和估计。
递延所得税源于收入和支出的税收和财务报表确认之间的暂时差异。在评估我们收回递延所得税资产的能力时，我们会考虑所有可用的正面和负面证据，包括递延所得税负债的预定撤销、预计的未来应纳税所得额、税收筹划策略和最近的财务运营。在预测未来的应纳税所得额时，我们制定的假设包括未来州、联邦和外国税前营业收入的金额、暂时差异的逆转以及可行和谨慎的税收筹划策略的实施。这些假设需要对未来应纳税所得额的预测做出重大判断，并且与我们用于管理基础业务的计划和估计一致。当确定递延所得税净资产在可预见的将来不太可能变现时，估值补贴将作为递延所得税净资产的准备金入账。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们记录的估值补贴分别为1,850万美元和1,800万美元，以抵消递延所得税资产。
截至2023年12月31日，外国子公司用于税收目的的未使用营业亏损结转额约为440万美元。净营业亏损将在2024年至2034年的不同日期到期，某些未到期的外国司法管辖区的净营业亏损除外。截至2023年12月31日，我们有大约1,670万美元的外国税收和预扣税抵免。在1,670万美元的抵免中，1,640万美元是外国税收抵免，其中许多将于2024年到期，其中大部分被估值补贴所抵消。
我们的纳税义务的计算涉及处理在全球业务中多个司法管辖区适用复杂税法和法规时的不确定性。所得税头寸必须达到更有可能的确认门槛才能得到承认。
演示
净销售额 代表总销售额，包括运费和手续费，由向独立顾问提供的折扣和批量折扣所抵消。批量返利占零售销售的百分比可能因国家/地区而异，具体取决于限制或以其他方式限制折扣的监管限制。我们还针对全球范围内的某些产品和促销活动提供减量折扣。
我们的毛利润包括净销售额减去销售成本，销售成本代表我们的制造成本、我们向原材料供应商和产品制造商支付的价格、关税和关税，以及与产品运送和分销给我们的独立顾问相关的运费和手续费。
批量激励是我们直销营销计划的重要组成部分，代表向我们的独立顾问支付的佣金。这些款项旨在激励他们通过自己的销售和销售组织中独立顾问的销售达到更高的销售水平。由于我们在各种业务中制定的定价政策和佣金计划，按百分比计算，销量激励措施因产品而异。
销售、一般和管理费用 代表运营费用，其组成部分包括劳动力和福利、销售活动、专业费用、差旅和娱乐、顾问营销、占用成本、通信成本、银行费用、支付给中国独立服务提供商的独立服务费、折旧和摊销以及其他杂项运营费用。
我们对美国以外的独立顾问的大部分销售都是以相应的当地货币进行的。在编制合并财务报表时，销售额使用平均汇率折算成美元。
此外，我们从供应商处购买的大部分商品通常都是以美元进行的。因此，美元兑外币的走强可能会对我们报告的销售和缴款利润率产生负面影响，并可能对当地市场的公司间应付余额造成交易损失。
操作结果
下表汇总了我们来自持续经营业绩的合并净收益（亏损）占所述期间净销售额的百分比： | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2023 | | 2022 |
| 净销售额 | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| 销售成本 | (27.9) | | | (29.0) | |
| 毛利 | 72.1 | | | 71.0 | |
| | | |
| 运营费用： | | | |
| 批量激励 | 30.4 | | | 30.9 | |
| 销售、一般和管理 | 37.5 | | | 36.3 | |
| | | |
| 营业收入 | 4.2 | | | 3.8 | |
| | | |
| 其他收入（支出）： | | | |
| 利息和其他收入，净额 | 0.1 | | | — | |
| 利息支出 | — | | | (0.1) | |
| 外汇损失，净额 | 0.2 | | | (0.2) | |
| | 0.3 | | | (0.3) | |
| | | |
| 所得税准备金前的收入 | 4.5 | | | 3.5 | |
| 所得税准备金 | 0.9 | | | 3.5 | |
| | | |
| 净收益（亏损） | 3.6 | % | | — | % |
净销售额
国际业务已经占我们总净销售额的很大一部分，预计将继续占总净销售额的很大一部分。因此，总净销售额将继续受到美元兑外币波动的影响。为了提供评估基础业务表现的框架，不包括外币波动的影响，除了比较一个时期的净销售额以美元计算的变化百分比外，我们还列报了不包括外汇波动影响的净销售额。我们通过排除外币兑换的影响，比较了一个时期与另一个时期净销售额的百分比变化，如下所示。不包括外汇波动影响的净销售额不是美国公认会计准则的财务指标，它使用与前一同期净销售额相同的外币汇率，将本期净销售额折算成美元，从而从以美元计价的净销售额中去除了美元与外国子公司本位货币之间汇率变动的影响。我们认为，介绍外币波动的影响对投资者很有用，因为它可以更有意义地比较我们在国外业务的各个时期的净销售额。但是，不应孤立地考虑不包括外币波动影响的净销售额，也不能将其作为反映当期汇率的美元指标的净销售额的替代方案，也不能作为根据美国公认会计原则计算和列报的其他财务指标的替代方案。在过去的五年中，外币汇率波动很大。参见第 7A 项。关于市场风险的定量和定性披露.
截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度对比
净销售额
下表汇总了按运营分部划分的净销售额变化以及净销售额的对账，其中不包括截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度货币波动的影响（以千美元计）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按运营部门划分的净销售额 |
| | 2023 | | 2022 | | 百分比
改变 | | 的影响
货币
交换 | | 百分比
改变
不包括
的影响
货币 |
| 亚洲 | $ | 201,251 | | | $ | 186,292 | | | 8.0 | % | | $ | (8,773) | | | 12.7 | % |
| 欧洲 | 81,101 | | | 78,991 | | | 2.7 | % | | 1,083 | | | 1.3 | % |
| 北美 | 139,804 | | | 133,214 | | | 4.9 | % | | (397) | | | 5.2 | % |
| 拉丁美洲及其他 | 23,164 | | | 23,413 | | | (1.1) | % | | 575 | | | (3.5) | % |
| | $ | 445,320 | | | $ | 421,910 | | | 5.5 | % | | $ | (7,512) | | | 7.3 | % |
截至2023年12月31日止年度的合并净销售额为4.453亿美元，而2022年为4.219亿美元，增长约5.5％。增长与我们的亚洲、欧洲和北美运营板块的产品销售改善有关。不包括外币汇率波动的不利影响，截至2023年12月31日的财年的合并净销售额将比2022年增长7.3％。
亚洲
截至2023年12月31日的财年，与亚洲相关的净销售额为2.03亿美元，而2022年为1.863亿美元，增长了8.0％。以当地货币计算，净销售额与2022年相比增长了12.7％。外汇汇率波动对截至2023年12月31日止年度的净销售额产生了880万美元的不利影响。
以下市场的显著活动促成了亚洲的业绩：
在我们的韩国市场，与2022年相比，截至2023年12月31日止年度的净销售额下降了约510万美元，下降了9.3％。外汇汇率波动对截至2023年12月31日止年度的净销售额产生了70万美元的不利影响。以当地货币计算，净销售额与2022年相比下降了8.0％。净销售额下降的主要原因是对我们的油田激活计划的反应慢于预期，再加上通货膨胀和其他宏观经济因素。
在我们的台湾市场，与2022年相比，截至2023年12月31日止年度的净销售额增长了约1,320万美元，增长了27.3％。外汇汇率波动对截至2023年12月31日止年度的净销售额产生了290万美元的不利影响。以当地货币计算，截至2023年12月31日的年度净销售额与2022年相比增长了33.3％。我们将净销售额的增长主要归因于销售队伍基本面的有效执行，特别注重领导力发展和旨在刺激销售活动的激励措施，以及我们在台湾高雄开设的新销售中心。
在我们的日本市场，截至2023年12月31日的年度净销售额与2022年相比增长了约210万美元，增长了5.5％。外汇汇率波动对截至2023年12月31日止年度的净销售额产生了300万美元的不利影响。以当地货币计算，截至2023年12月31日的年度净销售额与2022年相比增长了13.3％。我们将净销售额的增长主要归因于销售队伍中基本面的有效执行，重点关注关键人群的产品转售和领导力发展。
与2022年相比，我们的中国市场截至2023年12月31日止年度的净销售额增长了约340万美元，增长了8.6％。外汇汇率波动对截至2023年12月31日止年度的净销售额产生了200万美元的不利影响。以当地货币计算，截至2023年12月31日的年度净销售额与2022年相比增长了13.7％。净销售额的增长主要归因于我们以数字为重点的直播业务模式，以及强大的执行力和现场激活。
欧洲
截至2023年12月31日的财年，与欧洲相关的净销售额为8,110万美元，而2022年为7,900万美元，增长2.7％。其中许多市场的本位货币是美元，它减少了外币波动的影响。截至2023年12月31日的财年，外汇汇率的波动对净销售额产生了110万美元的有利影响。净销售额增长的主要原因是客户相对适应了俄罗斯和乌克兰之间的冲突，以及该领域的强劲活力，尤其是在中欧。
北美
截至2023年12月31日的财年，与北美相关的净销售额为1.398亿美元，而2022年为1.332亿美元，增长4.9％。外汇汇率波动对截至2023年12月31日止年度的净销售额产生了40万美元的不利影响。不包括外汇汇率波动的影响，北美的当地货币净销售额比2022年增长了5.2％。
在美国，截至2023年12月31日的年度净销售额与2022年相比增长了640万美元，增长了5.2％。增长主要是由于我们数字渠道的增长以及新客户的增加。
拉丁美洲及其他
截至2023年12月31日的财年，与拉丁美洲和其他市场相关的净销售额为2320万美元，而2022年为2340万美元，下降了1.1％。外汇汇率波动对截至2023年12月31日止年度的净销售额产生了60万美元的有利影响。不包括外汇汇率波动的影响，拉丁美洲和其他地区的当地货币净销售额比2022年下降了3.5％。
与我们的亚洲、欧洲、北美、拉丁美洲和其他业务领域相关的更多信息，见本报告第2部分合并财务报表附注12 “运营业务板块和国际运营信息”。
销售成本
销售成本占净销售额的百分比在2023年下降至27.9％，而2022年为29.0％。销售成本百分比的下降主要是由于市场结构的改善、销售价格的上涨和毛利率的提高举措，但与通货膨胀和不利的外汇兑换相关的增长部分抵消了这一下降。下降的部分原因还与去年因俄罗斯和乌克兰冲突而产生的库存估值储备有关。
批量激励
2023年，销量激励占净销售额的百分比下降至30.4％，而2022年为30.9％。这些付款旨在为达到更高的销售水平提供激励。由于各种业务中制定的定价政策和佣金计划，按百分比计算，销量激励措施因产品而略有不同。我们在中国不支付批量激励措施，而是支付独立服务费，这些费用包含在销售、一般和管理费用中。销量激励占净销售额的百分比可能会根据促销活动和按市场划分的销售组合而波动。截至2023年12月31日的财年，销量激励占净销售额的百分比下降主要是由于我们的数字渠道的增长和市场结构的变化，这反映了渠道和市场的增长，在这些渠道和市场中，销量激励占净销售额的百分比低于合并平均水平。
销售、一般和管理费用
销售、一般和管理费用代表运营费用，其组成部分包括人工和福利、销售活动、专业费用、差旅和娱乐、营销、入住成本、通信成本、银行费用、折旧和摊销、在中国支付的独立服务费以及其他杂项运营费用。
截至2023年12月31日的财年，销售、一般和管理费用增加了1,390万美元，达到1.671亿美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，销售、一般和管理费用分别占净销售额的37.5％和36.3％。美元的上涨主要与中国服务费的增加、薪酬、与销售增长相关的可变成本以及为推动数字增长和战略举措而进行的投资有关。此外，截至2023年12月31日止年度的增长还受到与以下内容相关的570万美元税前费用推动
2023年2月针对我们一家全资子公司的犯罪计划及相关调查费用。更多讨论见本报告第二部分第8项中的简明合并财务报表附注15 “Synergy Japan 亏损”。
其他收入（亏损），净额
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的其他净收益（亏损）分别为150万美元的收益和100万美元的亏损。截至2023年12月31日止年度的其他收益（亏损）主要包括外汇收益和亏损，主要是亚洲的外币净变动所致。
所得税
我们2023年的有效税率为18.7％，而2022年为96.4％。从2022年到2023年，有效税率的下降主要归因于前一时期记录的递延所得税资产的估值补贴，我们预计不会因此获得收益。2023年的有效税率与21.0％的联邦法定税率不同，这主要是由于以下原因：
•估值补贴的调整使2023年的有效利率提高了5.4％。其中包括记录估值补贴对预计在到期前不会使用的外国税收抵免的影响，以及目前不提供税收优惠的外国子公司本年度国外亏损的影响。
•与出于美国税收目的被视为分支机构的外国业务相关的调整使有效税率在2023年提高了13.8％。
•与外国业务相关的累积不利调整在2023年将税率提高了4.8％。这些调整涉及的外国项目在纳税目的上与财务报告目的的待遇有所不同。
•在2023年提交上一年度纳税申报表后的有利调整使税率下降了7.9％。这些调整主要与年内实施的税收筹划策略有关。
•与外国业务对美国的税收影响相关的调整使有效税率在2023年降低了25.3个百分点。此计算的组成部分是：
| | | | | | | | |
| 外国业务对美国税收影响的组成部分 | | 2023 |
| | |
| 外国税收抵免 | | (26.7) | % |
| 外国税率差异 | | 0.4 | |
| 外国预扣税 | | 4.5 | |
| 转让定价调整 | | 1.4 | |
| F 小节的影响 | | 0.7 | |
| GILTI 的影响 | | (2.4) | |
| 外国直接投资的影响 | | (3.2) | |
| | |
| 总计 | | (25.3) | % |
由于外国税收抵免、国外税率差异、外国预扣税、转让定价、F部分、GILTI和FDII的影响，预计有效税率将经常发生变化；但是，根据各种因素，这些变化在特定时期可能是有利或不利的。鉴于我们开展业务的司法管辖区众多，以及可能影响任何一年的有效税率的因素很多，该税率可能会反映出每年的重大波动。
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度对比
有关我们2022财年与2021财年相比的财务状况和经营业绩的讨论，请参阅我们于2023年3月16日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第7项。
流动性和资本资源
我们主要使用现金来支付运营费用和成本，包括批量激励、库存和原材料采购、资本资产和国际扩张资金。截至2023年12月31日，营运资金为8,910万美元，而截至2022年12月31日为8,390万美元。截至 2023 年 12 月 31 日，我们有 8240 万美元的现金和现金
等价物，其中6,700万美元存放在我们的国外市场，可能需要缴纳各种预扣税和其他与汇回相关的限制，然后才能与正常的运营现金流一起使用，为未来现金流中任何意想不到的短缺提供资金。
我们的净合并现金流入（流出）如下（以千计): | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2023 | | 2022 |
| 经营活动 | $ | 41,226 | | | $ | 710 | |
| 投资活动 | (10,478) | | | (7,628) | |
| 筹资活动 | (7,956) | | | (16,246) | |
运营活动
截至2023年12月31日的财年，经营活动提供的现金为4,120万美元，而2022年为70万美元。运营现金流的增加主要是由于净收入的改善、应计负债的支付时间、应付账款、库存购买减少以及应收账款的收款时间安排。
投资活动
用于投资活动的现金包括为与购买设备、计算机系统和软件相关的资本支出而支付的现金。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，这些金额分别为1,050万美元和760万美元。
融资活动
在截至2023年12月31日的年度中，融资活动使用了800万美元的现金，而2022年同期使用的现金为1,620万美元。
在截至2023年12月31日的年度中，根据股票回购计划，我们使用现金以640万美元的价格回购了42.4万股普通股。截至2023年12月31日，该计划下可供回购的剩余余额为1,760万美元。
我们与北卡罗来纳州美国银行维持循环信贷协议（“信贷协议”），以及与美国银行租赁和资本有限责任公司的信贷协议（“资本信贷协议”）。截至2023年12月31日，信贷协议下没有未清余额。在截至2023年12月31日的年度中，根据资本信贷协议，我们每月支付10万美元。截至2023年12月31日，资本信贷协议下没有未清余额。本报告第二部分第8项中简明合并财务报表附注7 “循环信贷额度和其他债务” 详细讨论了我们的债务义务。
我们认为，运营产生的现金以及可用的现金和现金等价物将足以满足我们的正常运营需求，包括短期和长期的资本支出。
此外，其他因素，例如长期的经济衰退、对我们产品的需求减少、对我们未确认的税收状况的不利结算或非所得税突发事件，都可能对我们的长期流动性产生不利影响。
合同义务
下表汇总了截至2023年12月31日的合同义务信息（以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 总计 | | 少于 1 年 | | 1-3 年 | | 3-5 年 | | 5 年后 |
| 经营租赁义务 | $ | 16,555 | | | $ | 5,341 | | | $ | 6,241 | | | $ | 4,456 | | | $ | 517 | |
| 自保准备金 (1) | 544 | | | 544 | | | | | — | | | — | |
资产负债表上反映的其他长期负债 (2) | 747 | | | — | | | — | | | — | | | 747 | |
| 未确认的税收优惠 (3) | 312 | | | — | | | — | | | — | | | 312 | |
| 循环信贷额度 (4) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 总计 | $ | 18,158 | | | $ | 5,885 | | | $ | 6,241 | | | $ | 4,456 | | | $ | 1,576 | |
_______________________________________
(1) 截至2023年12月31日，负债为80万美元。我们保留了与某些员工医疗福利和产品责任保险相关的很大一部分风险。自保风险的入账负债使用精算方法计算，不贴现。自保债务金额包含在合并资产负债表上的应计负债和长期其他负债中。
我们维持产品责任保险以涵盖可能的索赔，并且仍保留获得保险之前的应计利息。在此之前，我们累积了30万美元，根据我们的此类索赔历史，我们认为这足以支付与产品责任索赔相关的可能和合理估计的负债。但是，无法保证这些估计会被证明是足够的，也无法保证任何产品责任诉讼的最终结果不会对我们的业务前景、财务状况、经营业绩或现金流产生重大负面影响。由于与产品负债相关的未来现金流出时间存在高度不确定性，我们无法估计现金结算可能发生的年份。
(2) 截至2023年12月31日，负债为70万美元。我们为我们的官员和某些关键员工提供不合格的递延薪酬计划。根据该计划，参与者最多可以延迟100％的年薪和奖金（减去参与者的就业税份额）。延期成为我们在计划下对参与者应承担的义务。参与者从我们的服务中离职后，计划下对参与者的债务将一次性支付，或分三到五年支付。由于我们无法轻易确定我们的高管和关键员工何时会与我们离职，因此我们无法估计现金结算的年份。
(3) 截至2023年12月31日，负债为30万美元。由于与这些负债相关的未来现金流出时间存在高度不确定性（如果有），我们无法估计可能与相应税务机关进行现金结算的年份。
（4）我们与北卡罗来纳州美国银行签订了循环信贷协议，允许我们在2027年7月1日之前最多借款2500万美元，利息按BSBY每日浮动利率或指数下限的较高者计算，外加1.50％。我们必须为承诺的未使用部分支付0.25％的年度承诺费。截至2023年12月31日，我们在该融资机制下有2,500万美元的可用资金。截至2023年12月31日，信贷协议下没有未清余额。
我们已经在正常业务过程中与第三方签订了长期协议，根据该协议，我们同意在我们经营的某些地区支付一定比例的净销售额，或为某些产品支付特许权使用费。在2023年和2022年，这些付款的总金额分别为8,000美元和12,000美元。
第 7A 项关于市场风险的定量和定性披露
我们在多个国家开展业务，并打算发展我们的国际业务。净销售额、营业收入和净收入受到货币汇率、利率波动以及以多种货币开展业务和销售产品所固有的其他不确定性的影响。此外，我们的业务还面临与国际业务固有的社会、政治和经济条件变化相关的风险，包括在我们开展业务的国家管理国际投资的法律和政策的变化，以及在较小程度上与国际贸易和投资有关的美国法律法规的变化。
外币风险
在截至2023年12月31日的年度中，我们约71.0％的净销售额和约63.6％的运营支出是在美国以外实现的。库存采购主要以美元从位于美国的供应商处进行交易。每个国际子公司的当地货币通常是本位货币。我们以多种货币开展业务，其汇率与美元不存在一对一的关系。所有收入和支出均按报告期间的平均汇率折算。因此，美元兑另一种波动货币的疲软或走强将对我们的经营业绩产生正面或负面影响。鉴于汇率波动的不确定性和多样性，我们无法估计这些波动对我们未来业务、产品定价、经营业绩或财务状况的影响，但我们在下方提供了功能货币/报告货币汇率风险的综合敏感度分析。各种货币汇率的变化会影响我们销售产品的相对价格。我们定期监控我们的外币风险，并定期采取措施降低汇率波动对我们经营业绩的风险。我们不使用衍生工具进行对冲、交易或推测外汇汇率波动。关于货币波动影响影响的其他讨论已包含在本报告第二部分第7项所载管理层的讨论和分析中。
下表列出了对净销售额、成本和支出以及营业收入的综合敏感度分析，这些收入涉及美元（我们的报告货币）兑我们开展业务时使用的所有其他波动本位货币分别上涨10％、15％和25％。值得注意的是，个人净销售额、成本和支出组成部分以及营业收入对美元兑我们开展业务的所有其他波动货币的走强同样敏感。
截至2023年12月31日止年度的汇率敏感度 (以千美元为单位的金额): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 随着美元走强： |
| | | | 10% | | 15% | | 25% |
| | | | ($) | | (%) | | ($) | | (%) | | ($) | | %) |
| 净销售额 | $ | 445,320 | | | $ | (22,873) | | | (5.1) | % | | $ | (32,818) | | | (7.4) | % | | $ | (50,320) | | | (11.3) | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| 成本和支出： | | | | | | | | | | | | | |
| 销售成本 | 124,193 | | | (6,400) | | | (5.2) | % | | (9,182) | | | (7.4) | % | | (14,079) | | | (11.3) | % |
| 批量激励 | 135,320 | | | (8,257) | | | (6.1) | % | | (11,846) | | | (8.8) | % | | (18,164) | | | (13.4) | % |
| 销售、一般和管理 | 167,058 | | | (4,503) | | | (2.7) | % | | (6,460) | | | (3.9) | % | | (9,906) | | | (5.9) | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| 营业收入 | $ | 18,749 | | | $ | (3,713) | | | (19.8) | % | | $ | (5,330) | | | (28.4) | % | | $ | (8,171) | | | (43.6) | % |
我们的某些业务，包括俄罗斯和乌克兰，由美国分支机构通过第三方实体提供服务，所有业务均以美元进行。尽管美元与俄罗斯卢布或乌克兰格里夫纳汇率的变化不会导致我们财务报表中的货币波动，但美元兑这些其他货币的疲软或走强可能会严重影响我们的产品价格以及我们在这些市场中的独立顾问的购买力。
下表按受汇率风险影响的资产负债表细列项目列出了对我们的金融资产和负债的综合敏感度分析，以及美元走强相对于我们的各种波动功能货币的总收益或亏损。从资产负债表细列项目来看，我们的金融资产和负债的敏感性略低于我们的营业收入相对于我们开展业务的其他波动货币对美元走强增加的敏感度。
截至2023年12月31日的金融资产和负债的汇率敏感度（以千美元为单位的金额): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 随着美元走强： |
| | | | 10% | | 15% | | 25% |
| | | | （损失）（美元） | | （亏损）（%） | | （损失）（美元） | | （亏损）（%） | | （损失）（美元） | | （亏损）（%） |
| 受汇率风险影响的流动资产中包含的金融资产 | | | | | | | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 82,373 | | | $ | (5,680) | | | (6.9) | % | | $ | (8,150) | | | (9.9) | % | | $ | (12,497) | | | (15.2) | % |
| 应收账款，净额 | 8,827 | | | (546) | | | (6.2) | % | | (784) | | | (8.9) | % | | (1,202) | | | (13.6) | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| 受汇率风险影响的流动负债中包含的金融负债 | | | | | | | | | | | | | |
| 应付账款 | 7,910 | | | (321) | | | (4.1) | % | | (460) | | | (5.8) | % | | (706) | | | (8.9) | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| 受汇率风险影响的净金融资产 | $ | 83,290 | | | $ | (5,905) | | | (7.1) | % | | $ | (8,474) | | | (10.2) | % | | $ | (12,993) | | | (15.6) | % |
下表列出了截至2023年12月31日我们受汇率风险影响的资产以外的当地货币，折算成美元后，这些货币的计价方式明显集中。我们以美元以外的其他当地货币计价且受汇率风险影响的负债在折算成美元后均不显著集中。我们使用即期汇率将资产负债表项目从当地货币转换为我们的报告货币。表中还提供了满足上述阈值的每种此类当地货币的相应即期汇率。
截至2023年12月31日以当地货币计价的现金金额的折算 (以千美元为单位的金额): | | | | | | | | | | | |
| 翻译成
美元 | | 按现货汇率计算
一美元 |
| 现金和现金等价物 | | | |
| 中国（人民币） | $ | 28,513 | | | 7.1 | |
| 韩国（韩元） | 5,662 | | | 1,294.5 | |
| 日本（日元） | 4,732 | | | 141.0 | |
| 加拿大（美元） | 2,501 | | | 1.3 | |
| 波兰（兹罗提） | 4,432 | | | 3.9 |
| 其他 | 16,643 | | | 各不相同 |
| 以外币计价的现金和现金等价物总额 | 62,483 | | | |
| 外国子公司持有的美元 | 4,565 | | | |
| 外国子公司持有的现金和现金等价物总额 | $ | 67,048 | | | |
最后，下表列出了每种当地货币每种1美元对每种当地货币的年度浮动货币汇率的年度加权平均值，其中任何一个时期的年净销售额将超过1,000万美元。我们使用年平均汇率将运营报表中的项目从当地货币转换为我们的报告货币。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 | 2023 | | 2022 |
| 加拿大（美元） | 1.3 | | | 1.3 | |
| 中国（人民币） | 7.1 | | | 6.7 | |
| 欧洲市场（欧元） | 0.9 | | | 0.9 | |
| 日本（日元） | 140.1 | | | 130.5 | |
| 韩国（韩元） | 1,305.6 | | | 1,287.3 | |
| 波兰（兹罗提） | 4.2 | | | 4.4 | |
| 台湾（美元） | 31.1 | | | 29.7 | |
外国子公司的当地货币用作本位货币，除非我们的业务由总部设在美国的子公司（例如俄罗斯和乌克兰）提供服务。外国子公司的财务报表（当地货币为本位货币）使用年底有效的资产和负债汇率以及经营业绩的年平均汇率折算成美元。财务报表折算产生的调整反映在扣除所得税后的累计其他综合亏损中。外币交易收益和亏损包含在合并运营报表中的其他收入（支出）中。
在高度通货膨胀的经济体中，本位货币是美元，以当地货币计价的交易被重新计量，就好像本位货币是美元一样。将当地货币重新计量为美元会产生折算调整，这些调整包含在合并运营报表中。如果一个国家在三年内累计通货膨胀率约为100％或以上，以及其他定性因素，包括历史通货膨胀率趋势（上升和下降）、运营资本密集度和其他相关经济因素，则该国家被视为具有高度通货膨胀的经济体。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，我们没有在任何被认为高度通货膨胀的国家开展业务。
利率风险
2023年12月31日，我们没有任何可供出售的投资。
2023年12月31日，我们的循环信贷额度没有未清余额。
第 8 项。财务报表和补充数据
财务报表索引
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独立注册会计师事务所的报告（德勤会计师事务所；犹他州盐湖城；PCAOB ID No.34) | 36 |
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截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的合并资产负债表 | 38 |
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截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合并收益表 | 39 |
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截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的综合收益表 | 40 |
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截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的股东权益变动合并报表 | 41 |
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截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合并现金流量表 | 42 |
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合并财务报表附注 | 44 |
独立注册会计师事务所的报告
致大自然阳光产品公司的股东和董事会
对财务报表的意见
我们审计了截至2023年12月31日和2022年12月31日的随附的Nature's Sunshine Products, Inc.及其子公司（“公司”）的合并资产负债表、截至2023年12月31日的两年中每年的相关合并运营报表、综合收益、股东权益变动和现金流以及指数第15项中列出的相关附注和附表（统称为 “财务报表”）。我们认为，财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日的两年中每年的经营业绩和现金流量。
我们还根据上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）的标准，根据中制定的标准，对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计 内部控制—集成框架 (2013)由于存在重大缺陷，特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的以及我们2024年3月12日的报告对公司财务报告的内部控制表示了反对意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须在公司方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计，以便合理地确定财务报表是否存在因错误或欺诈造成的重大错报。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是错误还是欺诈所致，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层采用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报情况。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文传达的关键审计事项源于本期对已告知或要求向审计委员会通报的财务报表的审计，(1) 涉及对财务报表至关重要的账目或披露，(2) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对整个财务报表的看法，而且我们在下文通报关键审计事项时，也不会就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
递延所得税资产—估值补贴—请参阅财务报表附注1和8
关键审计事项描述
公司按预计差异将逆转的年份的现行法定税率确认财务报表与资产和负债税基之间的差异的递延所得税。公司在具有复杂税法和法规的多个司法管辖区提交纳税申报表。估值补贴是在必要时确定的，目的是根据对未来应纳税所得额的估计，将递延所得税资产减少到预期可实现的金额。
由于公司提交纳税申报表的多个司法管辖区的应纳税所得额以及税收法律法规的复杂性，递延所得税资产的估值被确定为关键的审计事项。这需要审计师在执行审计程序时做出高度的判断，并加大工作力度，包括需要让我们的所得税专家参与进来，以评估管理层对未来应纳税所得额的估计是否合理，并确定递延所得税资产是否更有可能变现。
审计中如何解决关键审计问题
我们的审计程序涉及管理层对多个司法管辖区的未来应纳税所得额的估计，以及确定递延所得税资产是否更有可能变现，其中包括以下内容：
•我们测试了对递延所得税资产估值补贴控制的有效性，包括管理层对未来应纳税所得额估计的控制，以及确定递延所得税资产变现的可能性是否更大。
•我们评估了管理层为确定是否需要估值补贴而使用的方法、假设和判断的合理性。
•在所得税专家的协助下，我们评估了管理层预计的未来应纳税所得额的来源以及对确定递延所得税资产是否更有可能变现的相关影响。这包括对以下方面的评估：
–根据相关税法，应纳税所得的来源是否具有适当的性质并足以使用递延所得税资产。
–将来扭转现有临时分歧的时机。
–税收筹划策略。
•我们通过将实际业绩与管理层的历史估计进行比较，评估了管理层准确估计未来应纳税所得额的能力。
•我们通过将估算值与以下值进行比较，评估了管理层对未来应纳税所得额估计的合理性：
–历史应纳税所得额。
–其某些同行公司的历史信息。
–与管理层和董事会的内部沟通。
–在其他审计领域获得的证据。
/s/ 德勤会计师事务所
犹他州盐湖城
2024 年 3 月 12 日
自2007年以来，我们一直担任公司的审计师。
大自然的阳光产品有限公司和子公司
合并资产负债表
（金额以千计） | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， | | 2023 | | 2022 |
| 资产 | | | | |
| 流动资产： | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 82,373 | | | $ | 60,032 | |
应收账款，扣除可疑账款备抵金美元142和 $120，分别地 | | 8,827 | | | 14,106 | |
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| 库存 | | 66,895 | | | 67,949 | |
| 预付费用和其他 | | 7,722 | | | 7,420 | |
| 流动资产总额 | | 165,817 | | | 149,507 | |
| 财产、厂房和设备，净额 | | 45,000 | | | 46,162 | |
| 经营租赁使用权资产 | | 13,361 | | | 16,145 | |
| 限制性投资证券-交易 | | 747 | | | 702 | |
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| 递延所得税资产 | | 15,064 | | | 6,859 | |
| 其他资产 | | 9,784 | | | 10,403 | |
| | | $ | 249,773 | | | $ | 229,778 | |
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| 负债和股东权益 | | | | |
| 流动负债： | | | | |
| 应付账款 | | $ | 7,910 | | | $ | 6,349 | |
| 应计数量激励和服务费 | | 22,922 | | | 21,830 | |
| 应计负债 | | 33,162 | | | 25,591 | |
| 递延收入 | | 1,794 | | | 2,255 | |
| 长期债务和循环信贷额度的当前分期付款 | | — | | | 1,174 | |
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| 应缴所得税 | | 6,418 | | | 4,117 | |
| 经营租赁负债的流动部分 | | 4,547 | | | 4,266 | |
| 流动负债总额 | | 76,753 | | | 65,582 | |
| 与未确认的税收优惠相关的负债 | | 312 | | | 209 | |
| 经营租赁负债的长期部分 | | 10,376 | | | 13,745 | |
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| 应付递延补偿 | | 747 | | | 702 | |
| 长期递延所得税负债 | | 1,401 | | | 1,439 | |
| 其他负债 | | 644 | | | 1,054 | |
| 负债总额 | | 90,233 | | | 82,731 | |
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| 股东权益： | | | | |
普通股，无面值； 50,000授权股份， 18,875和 19,093分别截至2023年12月31日和2022年12月31日的已发行和流通股份 | | 119,694 | | | 121,583 | |
| 留存收益 | | 49,711 | | | 34,635 | |
| 非控股权益 | | 5,482 | | | 4,142 | |
| 累计其他综合亏损 | | (15,347) | | | (13,313) | |
| 股东权益总额 | | 159,540 | | | 147,047 | |
| | | $ | 249,773 | | | $ | 229,778 | |
见合并财务报表附注。
大自然的阳光产品有限公司和子公司
合并收益表
（金额以千计，每股信息除外） | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 | | 2023 | | 2022 |
| 净销售额 | | $ | 445,320 | | | $ | 421,910 | |
| 销售成本 | | (124,193) | | | (122,150) | |
| 毛利 | | 321,127 | | | 299,760 | |
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| 运营费用： | | | | |
| 批量激励 | | 135,320 | | | 130,377 | |
| 销售、一般和管理 | | 167,058 | | | 153,125 | |
| 营业收入 | | 18,749 | | | 16,258 | |
| 其他收入（支出）： | | | | |
| 利息和其他收入，净额 | | 552 | | | 123 | |
| 利息支出 | | (69) | | | (249) | |
| 外汇（收益）亏损，净额 | | 970 | | | (917) | |
| | | 1,453 | | | (1,043) | |
| 所得税准备金前的运营收入 | | 20,202 | | | 15,215 | |
| 所得税准备金 | | 3,786 | | | 14,665 | |
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| 净收入 | | 16,416 | | | 550 | |
| 归属于非控股权益的净收益 | | 1,340 | | | 940 | |
| 归属于普通股股东的净收益（亏损） | | $ | 15,076 | | | $ | (390) | |
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| 普通股基本和摊薄后的每股净收益（亏损） | | | | |
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| 归属于普通股股东的每股基本收益（亏损） | | $ | 0.79 | | | $ | (0.02) | |
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| 归属于普通股股东的摊薄后每股收益（亏损） | | $ | 0.77 | | | $ | (0.02) | |
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| 已发行基本普通股的加权平均值 | | 19,066 | | | 19,326 | |
| 加权平均摊薄后已发行普通股 | | 19,466 | | | 19,326 | |
| | | | |
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见合并财务报表附注。
综合收益合并报表
（金额以千计） | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 | | 2023 | | 2022 |
| 净收入 | | $ | 16,416 | | | $ | 550 | |
| 外币折算损失（扣除税款） | | (2,034) | | | (3,108) | |
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| 综合收益总额（亏损） | | 14,382 | | | (2,558) | |
| 归属于非控股权益的净收益 | | 1,340 | | | 940 | |
| 归属于普通股股东的综合收益（亏损）总额 | | $ | 13,042 | | | $ | (3,498) | |
见合并财务报表附注。
大自然的阳光产品有限公司和子公司
股东权益变动综合报表
（金额以千计，每股数据除外） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 已保留
收益 | | 非控制性
兴趣爱好 | | 累积的
其他
全面
损失 | | 总计 |
| | 股份 | | 价值 | | | | |
| 2022 年 1 月 1 日的余额 | 19,724 | | | $ | 133,382 | | | $ | 35,025 | | | $ | 3,202 | | | $ | (10,205) | | | $ | 161,404 | |
| 基于股份的薪酬支出 | — | | | 2,901 | | | — | | | — | | | — | | | 2,901 | |
| 通过行使股票期权和限制性股票单位归属而发行的股票，扣除换成预扣税的股份 | 278 | | | (1,129) | | | — | | | — | | | — | | | (1,129) | |
| 回购普通股 | (909) | | | (13,571) | | | — | | | — | | | — | | | (13,571) | |
| | | | | | | | | | | |
| 净收益（亏损） | — | | | — | | | (390) | | | 940 | | | — | | | 550 | |
| 其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,108) | | | (3,108) | |
| 截至2022年12月31日的余额 | 19,093 | | | 121,583 | | | 34,635 | | | 4,142 | | | (13,313) | | | 147,047 | |
| 基于股份的薪酬支出 | — | | | 4,893 | | | — | | | — | | | — | | | 4,893 | |
| 通过行使股票期权和限制性股票单位归属而发行的股票，扣除换成预扣税的股份 | 206 | | | (385) | | | — | | | — | | | — | | | (385) | |
| 回购普通股 | (424) | | | (6,397) | | | — | | | — | | | — | | | (6,397) | |
| 净收入 | — | | | — | | | 15,076 | | | 1,340 | | | — | | | 16,416 | |
| 其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,034) | | | (2,034) | |
| 截至2023年12月31日的余额 | 18,875 | | | $ | 119,694 | | | $ | 49,711 | | | $ | 5,482 | | | $ | (15,347) | | | $ | 159,540 | |
见合并财务报表附注。
大自然的阳光产品有限公司和子公司
合并现金流量表
（金额以千计） | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 | | 2023 | | 2022 |
| 来自经营活动的现金流： | | | | |
| 净收入 | | $ | 16,416 | | | $ | 550 | |
| 为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | | | | |
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| 可疑账款准备金 | | 45 | | | 45 | |
| 折旧和摊销 | | 11,816 | | | 11,025 | |
| 非现金租赁费用 | | 4,417 | | | 4,657 | |
| 基于股份的薪酬支出 | | 4,893 | | | 2,901 | |
| 处置或出售财产和设备造成的损失 | | — | | | 1,069 | |
| 递延所得税 | | (8,525) | | | 6,603 | |
| 购买交易投资证券 | | — | | | (32) | |
| 出售交易投资证券的收益 | | 97 | | | 134 | |
| 投资的已实现和未实现（收益）亏损 | | (140) | | | 160 | |
| 外汇（收益）损失 | | (970) | | | 917 | |
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| 运营资产和负债的变化： | | | | |
| 应收账款 | | 4,921 | | | (5,942) | |
| 库存 | | 995 | | | (8,841) | |
| 预付费用和其他 | | (683) | | | 552 | |
| 其他资产 | | 679 | | | 159 | |
| 应付账款 | | 1,422 | | | (2,803) | |
| 应计数量激励和服务费 | | 1,242 | | | (329) | |
| 应计负债 | | 6,991 | | | (5,608) | |
| 递延收入 | | (456) | | | (1,235) | |
| 租赁负债 | | (4,707) | | | (4,654) | |
| 应缴所得税 | | 2,627 | | | 1,426 | |
| 与未确认的税收状况相关的负债 | | 103 | | | 218 | |
| 应付递延补偿 | | 43 | | | (262) | |
| 经营活动提供的净现金 | | 41,226 | | | 710 | |
| 来自投资活动的现金流： | | | | |
| 购置不动产、厂房和设备 | | (10,478) | | | (7,628) | |
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| 用于投资活动的净现金 | | (10,478) | | | (7,628) | |
| 来自融资活动的现金流量: | | | | |
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| 循环信贷额度的收益 | | 16,294 | | | 45,005 | |
| 循环信贷额度的本金支付 | | (16,294) | | | (45,005) | |
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| 长期债务的本金支付 | | (1,174) | | | (1,244) | |
| 向关联方借款的本金支付 | | — | | | (302) | |
| 与净股结算的股权奖励的预扣税相关的付款 | | (385) | | | (1,129) | |
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| 回购普通股 | | (6,397) | | | (13,571) | |
| 用于融资活动的净现金 | | (7,956) | | | (16,246) | |
| 汇率对现金和现金等价物的影响 | | (451) | | | (2,988) | |
| 现金和现金等价物的净增加（减少） | | 22,341 | | | (26,152) | |
| 年初的现金和现金等价物 | | 60,032 | | | 86,184 | |
| 年底的现金和现金等价物 | | $ | 82,373 | | | $ | 60,032 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 | | 2023 | | 2022 |
| 现金流信息的补充披露： | | | | |
| 为所得税支付的现金，扣除退款 | | $ | 9,264 | | | $ | 5,609 | |
| 支付利息的现金 | | 539 | | | 264 | |
| 非现金投资和融资活动的补充披露： | | | | |
应付账款和应计负债中包含的不动产、厂房和设备的采购 | | 590 | | | 375 | |
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见合并财务报表附注。
大自然的阳光产品有限公司和子公司
合并财务报表附注
备注 1： 运营性质和重要会计政策
操作性质
我们是一家天然健康和保健公司，主要从事营养和个人护理产品的制造和直销。我们是一家犹他州公司，主要营业地点位于犹他州利海，并将我们的产品出售给由独立顾问组成的销售队伍，他们自己使用产品或将其转售给消费者。
我们的产品销往奥地利、白俄罗斯、加拿大、中国、哥伦比亚、捷克共和国、丹麦、多米尼加共和国、厄瓜多尔、萨尔瓦多、芬兰、德国、危地马拉、洪都拉斯、香港、冰岛、印度尼西亚、爱尔兰、意大利、日本、哈萨克斯坦、拉脱维亚、立陶宛、马来西亚、墨西哥、摩尔多瓦、蒙古、荷兰、挪威、巴拿马、波兰、俄罗斯、新加坡、斯洛伐克、斯洛文尼亚、韩国、西班牙、瑞典、台湾、泰国、乌克兰和乌克兰美国。我们还通过批发模式向澳大利亚、智利、以色列、新西兰、挪威和英国销售我们的产品。
整合原则
随附的合并财务报表包括公司及其子公司的账目和交易。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们几乎所有的子公司都是全资拥有的。公司间余额和交易已在合并中消除。我们在合并财务报表中合并了香港和中国的合资企业，另一方的权益列为非控股权益。此外，我们在当地法律要求与设在该市场的实体建立合作伙伴关系的司法管辖区经营有限的市场。这些合伙企业清算后，这些合伙人无权参与收入、利润、亏损或资产分配。
估算值的使用
根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制合并财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估算和假设会影响这些财务报表和附注中报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露。实际业绩可能与这些估计有所不同，这些差异可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
编制财务报表时固有的重要会计估算包括与我们确定与独立顾问激励措施相关的负债、所得税资产和负债的确定、某些其他非所得税和增值税突发事件以及法律意外事件相关的估计。此外，大量估计数构成存货估值备抵金的依据。各种假设和其他因素决定了这些重要估计数。确定重要估计值的过程考虑了历史经验以及当前和预期的经济状况。
现金和现金等价物
我们将所有原定到期日为三个月或更短的高流动性短期投资视为现金等价物。实际上，我们所有的现金存款要么超过美国联邦保险限额，要么位于没有政府保险账户或汇回收入时需要预扣税的国家。
应收账款
应收账款主要包括来自信用卡公司的应收账款，这些应收账款来自于向我们的独立顾问出售产品，以及来自国外市场的独立顾问的应收账款。应收账款减去了未来可能无法收回的款项的备抵金。但是，由于信用卡和独立顾问应收账款的地理分散，收款风险被认为不大。截至2023年12月31日和2022年12月31日，几乎所有来自信用卡公司的应收账款都是有效的。我们主要根据老龄化类别、历史趋势和管理层对账户持有人财务状况的评估来维持潜在信用损失备抵金。该储备金将在获得有关特定账户的信息后定期进行调整。
限制性投资证券
我们将某些限制性投资证券归类为交易证券。我们维持我们的交易证券投资组合，以产生回报，这些回报被与我们的递延薪酬计划相关的某些负债的相应变化所抵消（见附注10）。交易证券投资组合由有价证券组成，这些证券按公允价值入账，并包含在合并资产负债表上的长期限制性投资证券中，因为它们在实际支付给参与者之前一直是我们的资产。这些投资证券不能为运营提供资金，因为它们仅限于支付应付的递延补偿。我们已经成立了一个拉比信托基金，为该计划下的债务提供资金。交易证券的已实现和未实现损益均包含在利息和其他收入中。
金融工具的公允价值
我们的金融工具主要由现金和现金等价物、应收账款、投资和应付账款组成，由于其短期性质，其价值接近公允价值。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，我们没有任何与非金融资产在首次确认后按公允价值进行非经常性调整相关的注销。
库存
使用先入先出方法，对库存进行调整，以降低成本和净可变现价值。库存成本的组成部分包括原材料、人工和管理费用。为了估计任何必要的调整，对过剩或流动缓慢的库存、不合格库存、到期日期、当前和未来的产品需求、生产计划和市场状况做出了各种假设。如果未来的需求和市场条件不如管理层的假设那么有利，则可能需要进行额外的库存调整。
不动产、厂房和设备
不动产、厂房和设备按成本减去累计折旧和摊销额入账。折旧是使用直线法计算相关资产的估计使用寿命的。建筑物的估计使用寿命范围为 20到 50年份；建筑物改善范围包括 7到 10年份；机械和设备范围从 2到 10年；计算机软件和硬件范围从 3到 10年份；家具和固定装置的范围从 2到 5年份。租赁权益改善将在租赁期限或相关资产的估计使用寿命中较短的时间内摊销。保养和维修按发生时列为费用，重大改进记作资本。
其他资产
其他资产包括租赁存款、向第三方服务提供商存款、无形资产和在某些市场运营所需的存款。
长期资产减值
当事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时，我们会审查我们的长期资产，例如不动产、厂房和设备以及无形资产，以确定是否存在减值情况。如果存在减值指标，我们将使用对相关资产或资产组在剩余寿命内的未来未贴现净现金流的估算值来衡量资产是否可收回。减值损失将通过确定这些资产的账面价值和公允价值之间的差额来计算。
奖励旅行累积
我们累计与直销计划相关的费用，该计划奖励带薪参加奖励旅行（包括我们的会议和会议）的独立顾问。与奖励旅行相关的费用在资格期内按赚取的金额累计。在评估激励旅行应计额的充足性时，我们会根据历史和当前的销售趋势以及合同义务专门分析激励旅行应计额。实际结果产生的负债可能大于或少于记录的金额。我们累计的会议和会议费用为 $4.8百万和美元5.8截至2023年12月31日和2022年12月31日分别为百万美元，已包含在合并资产负债表的应计负债中。
外币兑换
外国子公司的当地货币用作本位货币，但我们的业务由美国子公司（例如俄罗斯和乌克兰）提供服务的业务除外。以当地货币为本位货币的外国子公司的财务报表使用年末有效的资产和负债汇率以及每年的经营业绩平均汇率折算成美元。财务报表折算产生的调整反映在扣除所得税后的累计其他综合亏损中。外币交易收益和亏损包含在合并运营报表中的其他收入（支出）中。
在高度通货膨胀的经济体中，本位货币是美元，以当地货币计价的交易会被重新计量，就好像本位货币是美元一样。将当地货币重新计入美元会产生折算调整，这些调整包含在合并运营报表中。如果一个国家在三年内累计通货膨胀率约为100％或以上，以及其他定性因素，包括历史通货膨胀率趋势（上升和下降）、运营的资本密集度和其他相关的经济因素，则该国家被视为具有高度通货膨胀的经济体。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，我们没有在任何被认为高度通货膨胀的国家开展业务。
收入确认
净销售额包括产品的销售以及运费和手续费，减去根据历史信息和当前趋势估算的产品退货和任何相关的销售激励或折扣。收入的衡量标准是我们预计为换取产品转让而获得的对价金额。当我们履行合同规定的履约义务时，所有收入均予以确认。我们通过将承诺的产品转让给客户来确认收入，根据相应市场商定的运输条款，收入在客户获得产品控制权的时间点予以确认。收入确认将在附注2中进一步详细讨论。
广告费用
广告费用按发生时列为支出，归类为销售、一般和管理费用。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度产生的广告费用总额约为美元11.5百万和美元11.0分别是百万。
研究和开发
所有研发成本均按实际支出列为支出，并归类为销售、一般和管理费用。研发费用总额约为 $1.6百万和美元1.5截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别为百万美元。
突发事件
我们参与了某些法律诉讼。如果认为损失可能与诉讼或非所得税突发事件有关，并且可以合理估计此类损失，我们会将最佳估计值记录在与意外事件相关的范围内。如果没有最佳估计值，我们将记录该范围的最小值。在获得更多信息后，我们会评估与意外开支相关的负债并修改估计。负债估计值的修订可能会对我们在调整期内的经营业绩产生重大影响。附注11进一步详细讨论了我们的突发事件。
所得税
我们的所得税支出包括与美国和许多外国司法管辖区相关的金额，包括本年度应付所得税、递延所得税资产和负债的变动以及或有准备金。
递延所得税源于收入和支出的税收和财务报表确认之间的暂时差异。如果认为递延所得税资产的某些部分很可能无法完全变现，则递延所得税资产将被估值补贴所抵消。在评估我们收回递延所得税资产的能力时，我们会考虑所有可用的正面和负面证据，包括递延所得税负债的定期撤销、预计的未来应纳税所得额、税收筹划策略和最近的财务业务。在预测未来的应纳税所得额时，我们制定的假设包括未来州、联邦和外国税前营业收入的金额、暂时差异的逆转以及可行和谨慎的税收筹划策略的实施。这些假设需要对未来应纳税所得额的预测做出重大判断，并且与我们用于管理基础业务的计划和估计一致。
我们的纳税义务的计算涉及处理在全球业务中多个司法管辖区适用复杂税法和法规时的不确定性。所得税头寸必须达到更有可能的确认门槛才能得到承认。
普通股每股净收益
普通股每股基本净收益（“基本每股收益”）的计算方法是将净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的普通股每股净收益（“摊薄后每股收益”）反映了股票期权或其他发行普通股的合约被行使或转换为普通股时可能发生的稀释情况。摊薄后每股收益的计算不假设证券的行使或转换会对普通股每股净收益产生反稀释作用。
以下是所有年份基本每股收益的分子和分母与稀释后每股收益的分子和分母的对账（美元和股票金额以千计，每股信息除外): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | |
| 归属于普通股股东的净收益（亏损）： | | | | |
| | | | |
| | | | |
| 净收益（亏损） | $ | 15,076 | | | $ | (390) | | |
| | | | |
| 基本加权平均已发行股票 | 19,066 | | | 19,326 | | |
| | | | |
| 归属于普通股股东的每股基本收益（亏损）： | | | | |
| | | | |
| | | | |
| 净收益（亏损） | $ | 0.79 | | | $ | (0.02) | | |
| | | | |
| 摊薄后的已发行股份： | | | | |
| 基本加权平均已发行股票 | 19,066 | | | 19,326 | | |
| 基于股份的奖励 | 400 | | | — | | |
| 摊薄后的加权平均已发行股票 | 19,466 | | | 19,326 | | |
| | | | |
| 归属于普通股股东的摊薄后每股收益（亏损）： | | | | |
| | | | |
| | | | |
| 净收益（亏损） | $ | 0.77 | | | $ | (0.02) | | |
| | | | |
| 不包括在摊薄每股金额中的潜在摊薄股份： | | | | |
| 基于股份的奖励 | 730 | | | — | | |
| | | | |
不包括在摊薄每股金额之外的潜在反稀释股票： | | | | |
| 基于股份的奖励 | 25 | | | 1,234 | | (1) |
___________________________
(1) 由于截至2022年12月31日止年度的净亏损，摊薄后每股亏损的计算中不包括潜在的稀释证券，因为这种影响会产生反稀释作用。截至2022年12月31日止年度的潜在稀释性证券包括 143购买普通股的未兑现期权以及 1,091限制性股票单位。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，不计入摊薄每股金额的潜在稀释性股票包括基于业绩的限制性股票单位（“RSU”），其某些指标尚未达到。不包括在摊薄每股金额之外的潜在反稀释股票包括非合格股票期权和未赚取的基于业绩的期权，用于购买行使价高于该期间加权平均股价的普通股，以及在计算本报告年度摊薄后的每股净收益时具有反稀释作用的股票。
基于股份的薪酬
我们的未偿还股票期权包括基于时间的股票期权，这些期权的归属期限从发行之日到不等 48自期权授予之日起的几个月。
我们优秀的限制性股票单位包括基于时间的限制性股票单位，这些股权分为不同的时期，包括 12最长几个月 36自RSU授予之日起的几个月，以及基于绩效的RSU，在实现与息税折旧摊销前利润增长和/或股价水平相关的目标后归属。授予董事会的限制性股票单位包含一个限制期，在该期限内，只有在限制期内才能发行股票 两年归属后。
我们根据授予日的公允价值，在运营报表中确认向董事和员工支付的所有基于股份的付款，包括股票期权和限制性股票单位的授予。我们根据授予之日股票期权和限制性股票单位的公允价值，记录股票期权和限制性股票单位的归属期内的薪酬支出。
综合收益（亏损）
综合收益（亏损）包括股东权益的所有变动，但因股东投资和向股东分配而产生的变动除外。因此，我们的综合收益（亏损）包括净收益和外国子公司财务报表折算产生的外币调整。
最近的会计公告
2023年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-07号《分部报告（主题280）：改进应报告的分部披露》。该亚利桑那州立大学主要通过加强对重大分部支出的披露，为改善的可申报分部披露要求提供了更多指导。此外，修正案改善了中期披露要求，阐明了实体可以披露多个分部损益衡量标准的情况，为拥有单一可报告分部的实体提供了新的分部披露要求，并包含了其他披露要求。此更新中的修正已于 2023 年 12 月 15 日生效。该亚利桑那州立大学的采用并未对我们的合并财务报表产生重大影响。
2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-09号《所得税（主题740）：所得税披露的改进》。该亚利桑那州立大学为每年披露所得税提供了更多指导，并要求所有公共企业实体在税率对账中披露特定类别，提供有关对账项目的更多信息，有关已缴所得税的更多信息，以及有关持续经营所得税支出的其他信息。本更新中的修正案自2024年12月15日起生效。该ASU的采用预计不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
注意事项 2： 收入确认
净销售额包括产品的销售以及运费和手续费，减去根据历史信息和当前趋势估算的产品退货和任何相关的销售激励或折扣。收入的衡量标准是我们预计为换取产品转让而获得的对价金额。当我们履行合同规定的履约义务时，所有收入均予以确认。我们通过将承诺的产品转让给客户来确认收入，根据相应市场商定的运输条款，收入在客户获得产品控制权的时间点予以确认。我们的大多数合同都有单一的履约义务，本质上是短期的。具有多项履约义务的合同微不足道。收到的未发货商品金额记作递延收入。会费是递延的，主要是在会员有效期内作为收入摊销 一年.
产品退货储备金是根据历史经验记录的。我们允许独立顾问退回产品中未使用的部分 九十天如果他们对产品不满意，则可以购买。在我们的某些市场中，退货要求更为严格。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的销售回报率为美元2.1百万和美元1.4分别是百万。
向客户收取的运费和手续费金额作为净销售额的组成部分进行报告。运费和手续费收入约为 $1.4百万和美元1.2截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的净销售额分别为百万美元。
批量激励和其他销售激励措施或回扣是我们直销营销计划的重要组成部分，代表向独立顾问支付的佣金。这些付款旨在为达到更高的销售水平提供激励。确认的批量激励金额根据给定月份的符合条件的购买金额确定，并记为批量激励费用。向独立顾问支付的与自购相关的销售激励或回扣的款项记作收入减少。销售激励和返利的付款是根据符合条件的销售额每月计算的。
由政府机构评估并直接对我们与客户之间的创收交易征收的税款，包括销售税、使用税、增值税和一些消费税，均按净额列报（不包括在净销售额中）。
收入分解
我们的产品分为 六主要类别：一般健康、免疫、心血管、消化、个人护理和体重管理。我们有 四主要基于每个细分市场运营的地理区域的业务板块。每个地区都以自然阳光产品和Synergy® WorldWide品牌运营。有关我们的可报告的细分市场以及我们按可报告的细分市场和产品类别列报的分类收入的更多信息，请参阅附注12 “分部信息”。
实用权宜之计和豁免
我们已做出会计政策选择，将运输和处理视为配送活动，而不是主题 606 下承诺的服务。
注意事项 3： 库存
库存的构成如下（以千美元为单位的金额): | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， | | 2023 | | 2022 |
| 原材料 | | $ | 18,301 | | | $ | 23,133 | |
| 工作正在进行中 | | 1,218 | | | 1,713 | |
| 成品 | | 47,376 | | | 43,103 | |
| 总库存 | | $ | 66,895 | | | $ | 67,949 | |
备注 4： 不动产、厂房和设备
财产、厂房和设备的组成如下（以千美元为单位的金额): | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， | | 2023 | | 2022 |
| 土地和改善 | | $ | 351 | | | $ | 668 | |
| 建筑物和装修 | | 32,853 | | | 32,055 | |
| 机械和设备 | | 31,539 | | | 31,577 | |
| 家具和固定装置 | | 6,126 | | | 11,669 | |
| 计算机软件和硬件 | | 68,887 | | | 61,180 | |
| | | 139,756 | | | 137,149 | |
| 累计折旧和摊销 | | (94,756) | | | (90,987) | |
| 不动产、厂房和设备共计 | | $ | 45,000 | | | $ | 46,162 | |
折旧费用为 $11.8百万和美元11.0截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别为百万美元。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，资本化利息并不重要。
备注 5： 投资证券
我们的交易证券投资组合总额为 $0.7百万和美元0.7截至2023年12月31日和2022年12月31日分别为百万美元，并产生了美元的收益0.1百万美元和损失0.2百万美元，分别用于截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度。
备注 6： 应计负债
应计负债的构成如下（以千美元为单位的金额): | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， | | 2023 | | 2022 |
| 工资和员工福利 | | $ | 17,053 | | | $ | 7,786 | |
| 销售税、使用税和财产税（见注释 11） | | 3,345 | | | 2,754 | |
| 会议和会议费用 | | 4,763 | | | 5,787 | |
| | | | |
| 其他 | | 8,001 | | | 9,264 | |
| 总计 | | $ | 33,162 | | | $ | 25,591 | |
备注 7： 循环信贷额度和其他债务
2017年7月11日，我们与北卡罗来纳州美国银行签订了循环信贷协议，借款限额为美元25.0百万（“信贷协议”）。2022年6月23日，对信贷协议进行了修订，将期限延长至2027年7月1日到期，并允许额外借款美元25.0百万或最多 三单独增加不少于美元5.0每人一百万，有待贷款人的尽职调查。信贷协议的修正案还修改了利息的计算。修订后的信贷协议下的利息以BSBY每日浮动利率或指数下限中较高者为准，再加上 1.50百分比 (6.95截至 2023 年 12 月 31 日的百分比），年度承诺费为 0.25承诺中未使用部分的百分比。2023 年 12 月 31 日，有 不信贷协议下的未清余额。
信贷协议包含惯例财务契约，包括与我们的偿付能力和杠杆率有关的财务契约。此外，信贷协议限制某些资本支出、租赁支出、其他债务、资产留置权、担保、贷款和垫款、股息、合并、合并和资产转让，除非信贷协议允许。信贷协议由我们的制造工厂、应收账款、库存和其他资产作为抵押。截至2023年12月31日，我们遵守了信贷协议中规定的债务契约。
2020年4月21日，我们与美国银行租赁和资本有限责任公司签订了信贷协议，借款限额为美元6.0百万（“资本信贷协议”）。2020年11月19日，我们执行了资本信贷协议并借入了美元3.7百万。我们为资本信贷协议下的任何借款支付利息，固定利率为 3.00百分比，并且必须根据资本信贷协议偿还我们的借款 36每月付款 $0.1百万。资本信贷协议由根据该协议购买的任何新设备作为抵押。截至 2023 年 12 月 31 日，有 不资本信贷协议下的未清余额。
备注 8： 所得税
在所得税准备金（福利）之前的持续经营收入在以下司法管辖区征税（以千美元为单位的金额): | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 | | 2023 | | 2022 |
| 国内 | | $ | (15,962) | | | $ | (7,505) | |
| 国外 | | 36,164 | | | 22,720 | |
| 总计 | | $ | 20,202 | | | $ | 15,215 | |
截至2023年12月31日的两年期间，每年所得税准备金（福利）的组成部分如下（以千美元为单位的金额): | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 | | 2023 | | 2022 |
| 当前： | | | | |
| 联邦 | | $ | 1,875 | | | $ | 2 | |
| 州 | | 361 | | | (48) | |
| 国外 | | 9,605 | | | 6,725 | |
| 小计 | | 11,841 | | | 6,679 | |
| 已推迟： | | | | |
| 联邦 | | (8,277) | | | 5,792 | |
| 州 | | (490) | | | (13) | |
| 国外 | | 712 | | | 2,207 | |
| 小计 | | (8,055) | | | 7,986 | |
| 所得税准备金（福利）总额 | | $ | 3,786 | | | $ | 14,665 | |
所得税准备金（福利）占所得税准备金（福利）前持续经营收入的百分比，与法定的美国联邦所得税税率不同，原因如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 | | 2023 | | 2022 |
| 法定的美国联邦所得税税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 州所得税，扣除美国联邦所得税优惠 | | (0.4) | | | (0.5) | |
| 外国业务对美国的税收影响 | | (25.3) | | | (8.6) | |
| 估值补贴变更 | | 5.4 | | | 64.3 | |
| 未被认可的税收优惠 | | 1.8 | | | 1.4 | |
| | | | |
| 永久外国物品 | | 4.8 | | | 4.3 | |
| 特许权使用费的预扣税 | | 5.1 | | | 4.2 | |
| 高管薪酬 | | 1.2 | | | 2.7 | |
| 股票补偿 | | (0.1) | | | (2.4) | |
| 纳税申报表与准备金的差异 | | (7.9) | | | (3.4) | |
| 合并中扣除的收入 | | 13.8 | | | 13.1 | |
| 其他 | | (0.7) | | | 0.3 | |
| 有效所得税税率 | | 18.7 | % | | 96.4 | % |
与外国业务对美国的影响有关的调整使有效税率降低了 25.3百分点和 8.6分别在 2023 年和 2022 年达到百分点。此计算的组成部分是： | | | | | | | | | | | | | | |
| 外国业务对美国税收影响的组成部分 | | 2023 | | 2022 |
| | | | |
| 外国税收抵免 | | (26.7) | % | | (19.4) | % |
| 外国税率差异 | | 0.4 | | | 1.5 | |
| 外国预扣税 | | 4.5 | | | 2.6 | |
| 转让定价调整 | | 1.4 | | | 1.2 | |
| F 小节的影响 | | 0.7 | | | 1.8 | |
| GILTI 的影响 | | (2.4) | | | 3.7 | |
| 外国直接投资的影响 | | (3.2) | | | — | |
| | | | |
| 总计 | | (25.3) | % | | (8.6) | % |
递延所得税资产（负债）的重要组成部分如下（以千为单位的美元金额s): | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， | | 2023 | | 2022 |
| 库存 | | $ | 1,881 | | | $ | 1,612 | |
| 应计负债 | | 2,263 | | | 2,859 | |
| 经营租赁负债 | | 2,363 | | | 2,667 | |
| 递延补偿 | | 166 | | | 160 | |
| 基于股份的薪酬 | | 1,059 | | | 797 | |
| 无形资产 | | 101 | | | 115 | |
| 坏账 | | 23 | | | 9 | |
| 净营业亏损 | | 4,358 | | | 5,060 | |
| 外国税收和预扣税抵免 | | 16,707 | | | 15,392 | |
| | | | |
| 应计补偿 | | 2,178 | | | 304 | |
| 固定资产 | | 2,606 | | | — | |
| 其他递延所得税资产 | | 2,135 | | | 1,960 | |
| | | | |
| 估值补贴 | | (18,534) | | | (18,049) | |
| 递延所得税资产总额 | | 17,306 | | | 12,886 | |
| | | | |
| 加速贬值 | | — | | | (4,029) | |
| 使用权资产 | | (2,082) | | | (2,365) | |
| 对未汇出的收入征税 | | (1,508) | | | (1,032) | |
| 其他递延所得税负债 | | (53) | | | (40) | |
| 递延所得税负债总额 | | (3,643) | | | (7,466) | |
| 递延税总额，净额 | | $ | 13,663 | | | $ | 5,420 | |
递延所得税资产（负债）的组成部分净额如下（以千美元为单位的金额): | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， | | 2023 | | 2022 |
| 递延所得税净资产 | | $ | 15,064 | | | $ | 6,859 | |
| 递延所得税负债净额 | | (1,401) | | | (1,439) | |
| 递延税总额，净额 | | $ | 13,663 | | | $ | 5,420 | |
根据美国公认会计原则，我们选择了期间成本法（成本在发生时视为本期支出），因为它涉及美国应纳税所得额中的GILTI收入。在每个报告期，我们都会分析有关未分配国外收益的无限期再投资断言。截至2023年12月31日，我们继续断言我们不打算将未分配的国外收益无限期地再投资于我们的外国子公司。
我们提供的估值补贴为 $18.5百万和美元18.0截至2023年12月31日和2022年12月31日，某些递延所得税资产，包括国外净营业亏损，我们无法得出结论，这些资产变现的可能性很大。我们审查了我们的税收状况，并将估值补贴增加了约美元0.52023 年将达到数百万个。出于财务报告的目的，估值补贴的增加增加了记录年度的所得税支出。截至 2023 年 12 月 31 日，我们有大约 $16.7百万的外国税收和预扣税抵免。在美元中16.7百万积分，美元16.4百万是外国税收抵免，其中许多将于2024年到期，其中大部分被估值补贴所抵消。
截至2023年12月31日，外国子公司用于纳税目的的未使用营业亏损结转额约为美元4.4百万，已征税。净营业亏损将在2024年至2034年的不同日期到期，某些未到期的外国司法管辖区的净营业亏损除外。国外净营业亏损有估值补贴，以抵消预计在使用前到期的部分。
我们接受联邦、州和外国税务机关的定期审计。这些审计可能会导致额外的纳税义务。我们认为，我们已经适当地规定了所有年度的所得税。有几个因素推动了我们的税收储备的计算。其中一些因素包括：（i）各种诉讼时效的到期；（ii）税法的变化以及
法规；（iii）发布税收裁决；（iv）与税务机关的和解。这些因素中的任何一个的变化都可能导致我们的储备金调整，这将影响我们报告的财务业绩。
出于联邦纳税目的，我们2020年至2022年的美国联邦所得税申报表可供审查。我们有几个外国税务管辖区的开放纳税年度为2018年至2022年。
截至2023年12月31日和2022年12月31日与未确认的税收优惠相关的负债的未偿总余额为美元0.6百万和美元0.2分别为百万，如果得到承认，所有这些都将对该比率产生有利影响。这些金额中包含的约为 $0.1百万和美元0.1分别为百万的合并利息和罚款。我们将利息和罚款增加了大约 $13,000和 $0.1截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别为百万美元。我们将利息支出和未确认的税收优惠罚款列为所得税准备金的一部分。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，我们增加了约美元0.4百万和美元0.2对我们未确认的税收优惠负债分别为百万美元。
与不确定税收优惠（不包括利息和罚款）相关的年度期初和期末负债的对账情况如下（以千美元为单位的金额): | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 | | 2023 | | 2022 |
| 未确认的税收优惠，期初余额 | | $ | 110 | | | $ | — | |
| 将负债结算重新归类为应缴所得税 | | — | | | — | |
| 负债付款 | | — | | | (5) | |
| 前一时期的税收状况 | | | | |
| 总增长 | | 360 | | | 120 | |
| 总降幅 | | — | | | — | |
| 本期的税收状况 | | | | |
| 总增长 | | — | | | — | |
| 总降幅 | | — | | | — | |
| 适用的时效法规失效 | | — | | | — | |
| 货币折算调整 | | 1 | | | (5) | |
| 未确认的税收优惠，期末余额 | | $ | 471 | | | $ | 110 | |
我们预计，在未来十二个月内，与未确认的税收优惠相关的负债不会发生重大变化。
尽管我们认为我们的估计是合理的，但我们无法保证这些问题的最终税收结果与历史所得税条款和应计额中反映的结果没有区别。在我们做出决定期间，这种差异可能会对我们的所得税准备和经营业绩产生重大影响。
备注 9：资本交易
分红
股息的申报由董事会自行决定，并将取决于各种因素，包括我们的收益、财务状况、对任何未偿债务的限制、现金需求、未来前景以及董事会认为相关的其他因素。
股票回购计划
2021 年 3 月 10 日，我们宣布了 $15.0百万股普通股回购计划。2022年3月8日，我们宣布了股票回购计划的修正案，允许额外回购1美元30.0百万股普通股。回购可以在市场条件允许的情况下不时进行，并受监管方面的考虑。在截至 2023 年 12 月 31 日的年度中，我们回购了 424,000我们普通股的股票价格为美元6.4百万。截至2023年12月31日，该计划下可用于回购的剩余余额为美元17.6百万。
基于股份的薪酬
在截至2012年12月31日的年度中，我们的股东通过并批准了2012年的激励计划。2012年激励计划规定授予激励性股票期权、非法定股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、股息等价权、绩效奖励、股票奖励和其他股票奖励。董事会薪酬委员会有权和自由裁量权决定 2012 年激励计划下的奖励类型以及每项奖励的金额、条款和条件，但须遵守 2012 年激励计划的限制。总共有 1,500,000普通股最初是根据2012年股票激励计划获准发放奖励的。2015年，我们的股东批准了对2012年激励计划的修正案，将预留发行的普通股数量增加到 1,500,000股份。2021年5月5日，我们的股东批准了经修订和重述的2012年股票激励计划，该计划除其他修正案外，将预留发行的普通股数量增加了 2,000,000股份。根据2012年股票分割、股票分红、资本重组和其他类似活动的激励计划的规定，可供奖励的股票数量以及未偿奖励的条款可能会进行调整。
股票期权
我们的未偿还股票期权包括基于时间的股票期权，这些期权的归属期限从发行之日到不等 48自期权授予之日起的几个月。
2023年和2022年的股票期权活动包括以下内容（股票金额以千计，每股信息除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 的数量
股份 | | 加权平均运动
每股价格 | | 加权平均值
授予日期
公允价值 |
| 截至2022年1月1日未偿还的期权 | 172 | | | $ | 12.13 | | | $ | 5.05 | |
| 已授予 | — | | | — | | | — | |
| 被没收或取消 | — | | | — | | | — | |
| 已锻炼 | (29) | | | 9.17 | | | 3.92 | |
| 截至2022年12月31日的未偿还期权 | 143 | | | 12.72 | | | 5.28 | |
| 已授予 | — | | | — | | | — | |
| 被没收或取消 | (41) | | | 14.59 | | | 7.02 | |
| 已锻炼 | (27) | | | 13.88 | | | 6.53 | |
| 2023 年 12 月 31 日未偿还的期权 | 75 | | | $ | 11.25 | | | $ | 3.85 | |
有 不截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的股票期权薪酬支出。截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，有 不与上述补助金相关的未确认的基于股份的薪酬成本。
对于截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，我们发行了 27,000和 29,000行使股票期权时的普通股，平均行使价为美元13.88和 $9.17分别为每股。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，行使的期权的总内在价值为美元0.1百万和美元0.3分别为百万。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，我们确认了美元0.1百万和美元0.1在此期间，股票期权的行使分别获得数百万的税收优惠。
截至2023年12月31日，未偿还和可行使购买期权的总内在价值 75,000普通股股价为美元0.5百万。截至2022年12月31日，待购期权和可行使期权的总内在价值 143,000普通股股价为美元0.
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，我们有 不未归属期权悬而未决。
限制性股票单位
我们已发行的限制性股票单位（“RSU”）包括基于时间的限制性股票单位，其归属期限不同，包括 12最长几个月 36自RSU授予之日起的几个月，以及基于绩效的RSU，在实现与息税折旧摊销前利润增长和/或股价水平相关的目标后归属。授予董事会成员的限制性股票单位包含一个限制期，在该期限内，股份的发行要等到这个限制期 两年归属后。在 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，有 100,000和 94,000分别向有限制期的董事会成员授予既得限制性股票单位。
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的限制性股票单位活动如下：（股票金额以千计，每股信息除外): | | | | | | | | | | | |
| | 的数量
股份 | | 加权平均值
授予日期
公允价值 |
| 截至 2022 年 1 月 1 日的未偿还单位 | 830 | | | $ | 9.46 | |
| 已授予 | 881 | | | 10.30 | |
| 已发行 | (331) | | | 7.56 | |
| 被没收 | (289) | | | 9.27 | |
| 截至 2022 年 12 月 31 日的未偿还单位 | 1,091 | | | 10.76 | |
| 已授予 | 548 | | | 10.91 | |
| 已发行 | (234) | | | 5.00 | |
| 被没收 | (63) | | | 10.12 | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的未偿还单位 | 1,342 | | | $ | 11.21 | |
在截至 2023 年 12 月 31 日的年度中，我们批准了 548,000根据2012年激励计划向我们的董事会、执行官和其他员工发放的普通股限制性股票，包括基于时间的限制性股票单位和基于业绩的调整后息税折旧摊销前利润的限制性股票。基于时间的限制性股票单位的授予日期的加权平均值为公允价值 $10.91每股并投入 12每月分期付款 一年自拨款之日起的期限或按年分期付款 三年自授予之日起的期限。调整后的息税折旧摊销前利润基于绩效的RSU发行的加权平均授予日公允价值为 $10.74每股，在实现调整后的息税折旧摊销前利润目标并在授予之日起的四个季度内维持这些目标后进行归属。
在截至2022年12月31日的年度中，我们批准了 881,000根据2012年激励计划向我们的董事会、执行官和其他员工发放的普通股限制性股票，包括基于时间的限制性股票单位和基于股价表现的限制性股票单位。授予基于时间的限制性股票单位的加权平均授予日公允价值为 $10.76每股并投入 12每月分期付款 一年自拨款之日起的期限或按年分期付款 三年自授予之日起的期限。基于股价表现的限制性股票单位的授予权平均授予日公允价值为 $6.01每股并在实现股价目标时归属 三年自授予之日起的期限。
除基于股价表现的限制性股票单位外，限制性股票单位按授予之日的市值进行估值，即授予日的股价，即在归属期内按预期股息支付进行折扣的授予日股价。对于具有归属后限制的限制性股票单位，使用Finnerty模型来计算普通股市值的估值折扣，这反映了限制性股票单位中禁止在一段时间内出售标的股票的限制。使用先前为在估值之日应用期权定价模型而确定的假设，因缺乏适销性而得出的Finnerty模型折扣为 11.9普通股的百分比。
截至2023年12月31日和2022年12月31日期间，与基于时间的限制性股票单位相关的基于股份的薪酬支出约为美元3.7百万和美元1.9分别为百万。截至2023年12月31日和2022年12月31日，与上述补助金相关的未确认的基于股份的薪酬支出为美元，不包括下文讨论的激励奖励2.9百万和美元3.0分别为百万。截至2023年12月31日，剩余的薪酬支出预计将在大约加权平均时间内确认 0.7年份。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，与基于绩效的限制性股票单位相关的基于股份的薪酬支出约为美元1.2百万和美元1.0分别为百万。如果我们达到与基于绩效的RSU补助金相关的所有指标，我们将最多确认美元5.8百万美元的潜在股份薪酬支出。我们目前预计将额外确认一美元2.7潜在的基于股份的薪酬支出中的数百万美元。
根据我们的基于股份的薪酬计划，在归属或行使授予的限制性股票单位时发行的股票数量扣除了为满足我们代表员工支付的最低法定预扣税要求而扣留的股份， 56,000和 81,000分别是截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的股票。尽管预扣的股票不发行，但出于会计目的，它们被视为普通股回购，因为它们减少了归属时本应发行的股票数量。
备注 10： 员工福利计划
递延薪酬计划
我们赞助了一项符合美国国税法典第401（k）条资格的合格递延薪酬计划。在 2023 年，我们提供了相应的捐款 58.0员工缴款的百分比，最高为 6.0员工薪酬的百分比。一段时间后，我们对该计划的缴款归还 三年。在 2023 年和 2022 年期间，我们为该计划捐款 $1.0百万和美元1.0分别是百万。
我们为我们的官员和某些关键员工提供不合格的递延薪酬计划。根据该计划，参与者最多可以推迟至 100他们年薪和奖金的百分比。尽管参与者指导这些基金的投资，但它们被归类为交易证券，并包含在合并资产负债表上的长期投资证券中，因为在实际支付给参与者之前，它们仍然是我们的资产。我们设立了一个信托基金，为该计划规定的债务提供资金。在每年年底以及计划规定的其他时间，我们会根据参与者根据计划中规定的规则选择的基金的投资回报或亏损来调整对参与者的债务。参与者在公司离职后，计划下对参与者的债务将一次性支付，也可以在任一期限内支付 三要么 五年（并将继续根据支付期间适用的投资回报或亏损进行调整）。我们的递延薪酬计划资产约为 $0.7百万和美元0.7截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，分别为 100 万。与递延薪酬计划相关的负债变动记录在递延应付薪酬中。
备注 11： 承付款和意外开支
合同义务
我们已经在正常业务过程中与第三方签订了长期协议，根据该协议，我们同意在我们经营的某些地区支付一定比例的净销售额，或为某些产品支付特许权使用费。在 2023 年和 2022 年，这些款项的总金额为 $8,000和 $12,000，分别地。
法律诉讼
我们是各种法律诉讼的当事方。管理层无法单独或总体预测这些诉讼的最终结果，也无法预测它们对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流的影响，因为诉讼和相关事项存在固有的不确定性，并且可能会出现不利的裁决。如果出现不利结果，则有可能对裁决作出期间和/或未来时期的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。我们维持产品责任、一般责任和超额责任保险。但是，无法保证此类保险将继续以我们可接受的费用提供，也无法保证此类保险足以承保 一或更大的索赔，或者保险公司不会成功地取消对待处理或未来索赔的保险。
非所得税突发事件
根据可能的意外损失会计指导，我们根据债务的可能性为某些州销售税和使用税以及国外非所得税应急储备。损失意外开支准备金按管理层对损失的最佳估计进行记录，如果无法做出最佳估计，则记录最低损失意外开支金额。我们为可能向各税务机关缴纳的税款提供准备金，以应对与非所得税事宜（包括增值税和销售税）相关的意外情况。我们为每个有联系的州提供美国各州销售税的准备金。截至2023年12月31日和2022年12月31日，应计负债包括美元0.2百万和美元0.3百万分别与非所得税突发事件有关。尽管我们认为用于确定该负债的假设和估计是合理的，但目前无法确定这些问题的最终结果。我们认为，与这些问题相关的未来付款可能在美元之间0到大约 $3.4百万。.
其他诉讼
我们是美国和几个外国司法管辖区与增值税评估和其他民事诉讼有关的各种其他法律诉讼的当事方。我们累积了 $0.5百万与截至2023年12月31日这些诉讼的估计结果有关。此外，我们是其他诉讼的当事方，在这些诉讼中，有可能造成损失，要么认为损失不太可能，要么我们目前无法估计损失（如果有）；因此， 不已为损失编列了备抵金。我们认为，与这些问题相关的未来付款可能在美元之间0到大约 $0.4百万。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，我们支付了美元0.1百万和美元0分别与诉讼和解有关。
自保负债
与其他摄入产品的制造商和分销商类似，如果使用我们的产品造成伤害等，我们面临着面临产品责任索赔的固有风险。2017 年，我们获得了产品责任保险，以应对可能的索赔。此类保险可能不足以承保一项或多项大额索赔，或者保险公司可能会成功地取消对待处理或未来索赔的保险。因此，无法保证任何产品责任诉讼的最终结果不会对我们的业务前景、财务状况、经营业绩或现金流产生重大负面影响。在获得产品责任保险后，我们记录了一笔储备金，这是对潜在成本的估计。
我们为某些员工的医疗福利进行自保。自保风险的入账负债是使用精算方法计算的，不贴现。负债包括实际索赔金额和已发生但未报告的索赔。实际经验，包括索赔频率和严重程度以及医疗保健通货膨胀，可能导致实际负债多于或少于目前记录的金额。
我们每季度审查自保应计金额，并根据对我们最近的索赔记录和其他因素的审查，确定应计自保的哪些部分应视为短期和长期。我们累积了 $0.8百万和美元1.1截至2023年12月31日和2022年12月31日，产品责任和员工医疗索赔分别为百万美元，其中美元0.5百万和美元0.8百万被归类为短期。这些金额包含在我们合并资产负债表上的应计负债和其他长期负债中。
政府法规
我们受与产品配方、标签和包装、产品声明和广告以及我们的直销系统有关的政府法规的约束。我们还受许多外国税务和海关当局的管辖。任何关于我们或我们的独立顾问不遵守现行法规、法律、规章或规章的断言或决定都可能对我们的运营产生重大不利影响。此外，在任何国家或司法管辖区，新的法规、法律、规章或规章的通过，或对现有法规、法律、规章或规章的解释的变化，都可能对我们和我们的业务产生重大不利影响。尽管我们认为我们在所有重要方面都遵守了我们经营所在的每个司法管辖区的法规、法律、规章和条例，但无法保证我们对适用法规、法律、规章和规章的遵守不会受到外国当局的质疑，也无法保证此类质疑不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
备注 12： 运营业务板块和国际运营信息
我们有 四业务板块（亚洲、欧洲、北美和拉丁美洲及其他地区）主要基于每个细分市场运营的地理区域以及我们高管的内部组织及其职责。每个地区都以自然阳光产品和Synergy® WorldWide品牌运营。拉丁美洲和其他细分市场包括我们的批发业务，在该业务中，我们向独立于公司的各种本地管理实体销售产品，我们已授予这些实体在相关市场的分销权。
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的应报告的业务板块信息如下（以千美元为单位的金额): | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 | | 2023 | | 2022 |
| 净销售额： | | | | |
| 亚洲 | | $ | 201,251 | | | $ | 186,292 | |
| 欧洲 | | 81,101 | | | 78,991 | |
| 北美 | | 139,804 | | | 133,214 | |
| 拉丁美洲及其他 | | 23,164 | | | 23,413 | |
| 净销售总额 | | 445,320 | | | 421,910 | |
| 贡献率 (1)： | | | | |
| 亚洲 | | 96,365 | | | 85,876 | |
| 欧洲 | | 25,456 | | | 25,911 | |
| 北美 | | 54,877 | | | 47,615 | |
| 拉丁美洲及其他 | | 9,109 | | | 9,981 | |
| 总供款利润率 | | 185,807 | | | 169,383 | |
| | | | |
| 销售、一般和管理 (2) | | 167,058 | | | 153,125 | |
| 营业收入 | | 18,749 | | | 16,258 | |
| | | | |
| 其他收入（亏损），净额 | | 1,453 | | | (1,043) | |
| 所得税准备金前的收入 | | $ | 20,202 | | | $ | 15,215 | |
___________________________
(1) 缴款利润率由净销售额减去销售成本和批量激励费用组成。
(2) 中国的服务费总额为 $16.6百万和美元14.9截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别为百万美元。这些服务费包含在我们的销售、一般和管理费用中。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 | | 2023 | | 2022 |
| 资本支出： | | | | |
| 亚洲 | | $ | 1,882 | | | $ | 1,830 | |
| 欧洲 | | 138 | | | 57 | |
| 北美 | | 8,431 | | | 5,573 | |
| 拉丁美洲及其他 | | 27 | | | 168 | |
| 资本支出总额 | | $ | 10,478 | | | $ | 7,628 | |
| | | | |
| 折旧和摊销： | | | | |
| 亚洲 | | $ | 1,812 | | | $ | 1,856 | |
| 欧洲 | | 54 | | | 123 | |
| 北美 | | 9,890 | | | 8,863 | |
| 拉丁美洲及其他 | | 60 | | | 183 | |
| 折旧和摊销总额 | | $ | 11,816 | | | $ | 11,025 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， | | 2023 | | 2022 |
| 资产： | | | | |
| 亚洲 | | $ | 105,636 | | | $ | 95,362 | |
| 欧洲 | | 20,920 | | | 15,773 | |
| 北美 | | 116,052 | | | 112,319 | |
| 拉丁美洲及其他 | | 7,165 | | | 6,324 | |
| 总资产 | | $ | 249,773 | | | $ | 229,778 | |
从个别国家/地区的角度来看，在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，只有美国、韩国和台湾占合并净销售额的10％或以上，如下所示（以千美元为单位的金额): | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 | | 2023 | | 2022 |
| 净销售额： | | | | |
| 美国 | | $ | 129,305 | | | $ | 122,863 | |
| 台湾 | | 61,691 | | | 48,474 | |
| 大韩民国 | | 49,845 | | | 54,935 | |
| 其他 | | 204,479 | | | 195,638 | |
| 净销售总额 | | $ | 445,320 | | | $ | 421,910 | |
我们的每条产品线产生的收入如下所示（以千美元计): | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 | | 2023 | | 2022 |
| 亚洲： | | | | |
| 一般健康 | | $ | 69,037 | | | $ | 53,603 | |
| 免疫力 | | 5,420 | | | 3,283 | |
| 心血管 | | 57,771 | | | 55,312 | |
| 消化 | | 36,434 | | | 37,457 | |
| 个人护理 | | 5,586 | | | 9,205 | |
| 体重管理 | | 27,003 | | | 27,432 | |
| | | 201,251 | | | 186,292 | |
| 欧洲： | | | | |
| 一般健康 | | $ | 34,709 | | | $ | 34,438 | |
| 免疫力 | | 8,222 | | | 8,489 | |
| 心血管 | | 9,143 | | | 9,380 | |
| 消化 | | 22,111 | | | 20,024 | |
| 个人护理 | | 4,977 | | | 4,854 | |
| 体重管理 | | 1,939 | | | 1,806 | |
| | | 81,101 | | | 78,991 | |
| 北美： | | | | |
| 一般健康 | | $ | 63,742 | | | $ | 64,488 | |
| 免疫力 | | 16,124 | | | 14,966 | |
| 心血管 | | 14,959 | | | 14,383 | |
| 消化 | | 34,628 | | | 28,490 | |
| 个人护理 | | 6,476 | | | 6,212 | |
| 体重管理 | | 3,875 | | | 4,675 | |
| | | 139,804 | | | 133,214 | |
| 拉丁美洲及其他： | | | | |
| 一般健康 | | $ | 6,286 | | | $ | 6,728 | |
| 免疫力 | | 2,703 | | | 2,901 | |
| 心血管 | | 1,718 | | | 1,662 | |
| 消化 | | 10,693 | | | 10,040 | |
| 个人护理 | | 1,262 | | | 1,399 | |
| 体重管理 | | 502 | | | 683 | |
| | | 23,164 | | | 23,413 | |
| 净销售总额 | | $ | 445,320 | | | $ | 421,910 | |
从个别国家的角度来看，只有美国占合并财产、厂房和设备的10％或以上，如下所示（以千美元为单位的金额): | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日 | | 2023 | | 2022 |
| 财产、厂房和设备，净额 | | | | |
| 美国 | | $ | 41,239 | | | $ | 42,389 | |
| 其他 | | 3,761 | | | 3,773 | |
| 不动产、厂房和设备共计 | | $ | 45,000 | | | $ | 46,162 | |
备注 13： 公允价值
金融工具的公允价值是指在计量之日，在市场参与者之间的有序交易中，出售资产或为转移负债而支付的金额。金融资产按出价标记，金融负债按报价标记。公允价值计量不包括交易成本。公允价值层次结构用于优先考虑用于确定每种金融工具公允价值的信息的质量和可靠性。公允价值层次结构中的分类基于对公允价值衡量至关重要的最低投入水平。公允价值层次结构分为以下三类：
级别1：活跃市场中相同资产或负债的报价市场价格。
级别 2：基于市场的可观察输入或经市场数据证实的不可观察的输入。
第 3 级：未经市场数据证实的不可观察的输入。
下表列出了我们截至2023年12月31日定期按公允价值计量的资产的层次结构（以千美元为单位的金额): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | |
| | 报价
处于活动状态
的市场
相同的资产 | | 意义重大
其他
可观察
输入 | | 意义重大
无法观察
输入 | | 总计 |
| 限制性投资证券-交易 | $ | 747 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 747 | |
| 经常性按公允价值计量的总资产 | $ | 747 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 747 | |
下表列出了我们截至2022年12月31日定期按公允价值计量的资产的层次结构（以千美元为单位的金额): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | |
| | 报价
处于活动状态
的市场
相同的资产 | | 意义重大
其他
可观察
输入 | | 意义重大
无法观察
输入 | | 总计 |
| 限制性投资证券-交易 | $ | 702 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 702 | |
| 经常性按公允价值计量的总资产 | $ | 702 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 702 | |
限制性投资证券-交易— 我们的交易组合包括各种有价证券，这些证券使用活跃市场的报价进行估值。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，没有使用重要的其他可观测输入（2级）或重要的不可观测输入（3级）进行公允价值测量。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，在首次确认非金融资产后，我们没有按公允价值对非金融资产进行任何非经常性重新计量。
备注 14： 租赁
我们租赁某些零售商店、仓库、配送中心、办公空间和设备。初始期限为12个月或更短的租赁不记录在资产负债表上；我们在租赁期限内以直线方式确认这些租赁的租赁费用。对于2019年及以后的租赁，我们将租赁组成部分（包括租金、房地产税和保险费用）与非租赁部分（例如公共区域维护费）分开计算。我们的大多数租约包括 一或更多续订选项，续订条款可以延长租期 一或更长时间。行使续订的租赁选择权完全由我们自行决定。
运营租赁成本约为 $5.2百万和美元5.3截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别为百万美元。短期租赁成本约为 $1.0百万和美元1.2截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别为百万美元。营业租赁成本被转租收入所抵消 $0.3百万和美元0分别适用于截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度。短期租赁成本是指我们与期限不超过12个月的租赁相关的成本，不反映在我们的合并资产负债表中。
与公司经营使用权资产和相关的经营租赁负债相关的信息如下（以千美元为单位的金额，租期和折扣率除外): | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， | | 2023 | | 2022 |
| 资产： | | | | |
| 经营租赁使用权资产 | | $ | 13,361 | | | $ | 16,145 | |
| | | | |
| 负债： | | | | |
| 当前 | | 4,547 | | | 4,266 | |
| 长期 | | 10,376 | | | 13,745 | |
| 经营租赁负债总额 | | $ | 14,923 | | | $ | 18,011 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 加权平均剩余租赁期限 | | 4.1 | | 5.0 |
| 加权平均折扣率 | | 4.15 | % | | 3.91 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 | | 2023 | | 2022 |
| 为经营租赁负债支付的现金 | | $ | 5,504 | | | $ | 5,579 | |
| 为换取新的经营租赁债务而获得的使用权资产 | | 1,184 | | | 3,181 | |
| 取消或调整租赁导致租赁资产减少以换取租赁负债 | | $ | (27) | | | $ | (216) | |
截至2023年12月31日，我们尚未签订任何实质性经营租约，这些租约尚未开始。
截至2023年12月31日生效的不可取消运营租约下的大致承诺总额如下（以千美元为单位的金额): | | | | | |
| 截至12月31日的年度 | |
| 2024 | $ | 5,341 | |
| 2025 | 3,406 | |
| 2026 | 2,835 | |
| 2027 | 2,356 | |
| 2028 | 2,100 | |
| 此后 | 517 | |
| 租赁付款总额 | $ | 16,555 | |
| 减去：估算利息 (1) | 1,632 | |
| 租赁负债的现值 | $ | 14,923 | |
(1) 使用我们的公司借款利率计算，该利率基于每份租约的期限，范围从 3.00百分比到 6.89百分比。
备注 15： 协同效应日本损失
2023年2月17日，我们得知，日本实体兼该公司（“Synergy Japan”）的全资子公司Synergy Worldwide Japan G.K. 成为一项涉及冒充员工和针对Synergy Japan的欺诈性请求的犯罪计划的受害者。该犯罪计划导致 2023 年 2 月 1 日至 2023 年 2 月 17 日期间发生了一系列以欺诈手段诱导的电汇，总额为 $4.8百万。我们立即启动了由独立第三方领导的调查，以确定欺诈计划的全部范围和相关的潜在风险。我们自行发现了这种欺诈活动，并立即开始与我们的银行和相应的执法机构取得联系，以期除其他外，追回转移的资金。迄今为止，我们尚未发现任何其他欺诈活动的证据，也不认为该事件导致未经授权访问公司维护的机密消费者信息或其他数据。
由于此事，我们产生了调查和其他专业费用 $0.9扣除回收额后的百万美元，再加上最初的美元4.8截至2023年12月31日止年度的销售、一般和管理费用中记录了百万美元的亏损。除此之外，这起事件没有对我们的业务产生重大影响。
第 9 项。会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧
没有。
项目 9A。控制和程序
该报告包括1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-14条要求的首席执行官、首席财务官和首席会计官的认证。参见展品 31.1、31.2 和 31.3。本第 9A 项包括有关这些认证中提及的控制和控制评估的信息。
概述
公司管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制。我们的内部控制体系旨在向管理层和董事会提供合理的保证，即我们对财务报告的内部控制为财务报告的可靠性以及根据美国公认会计原则编制和列报用于外部目的的财务报表提供了合理的保证。所有内部控制系统都有固有的局限性。因此，即使那些被确定有效的制度也只能为财务报表的编制和列报提供合理的保证。管理层定期监控我们对财务报告的内部控制，并采取措施纠正发现的任何缺陷。
以下讨论总结了截至2023年12月31日管理层对我们的披露控制和程序的评估。此外，本项目还提供了截至2023年12月31日管理层关于财务报告内部控制的报告。
评估披露控制和程序
我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条）旨在确保在美国证券交易委员会通过的规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息，并收集此类信息并将其传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
在编制截至2023年12月31日的年度报告时，管理层在首席执行官兼首席财务官的监督和参与下，评估了截至2023年12月31日我们的披露控制和程序的设计和运营的有效性。根据该评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，由于下文所述的财务报告内部控制存在重大缺陷，我们的披露控制和程序截至2023年12月31日尚未生效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，根据中规定的框架，对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估 “内部控制——综合框架（2013）”由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据管理层在该框架下的评估，管理层得出结论，由于下文所述的财务报告内部控制存在重大缺陷，我们对财务报告的内部控制截至2023年12月31日尚未生效。
物质弱点
正如我们先前在2023年2月24日提交的8-K表最新报告中披露的那样，我们确定，日本实体和公司（“Synergy Japan”）的全资子公司Synergy Worldwide Japan G.K是涉及冒充员工和针对Synergy Japan的欺诈性请求的犯罪计划的受害者。该犯罪计划导致在2023年2月1日至2023年2月17日期间发生了一系列以欺诈手段诱导的未经授权的电汇，总额为480万美元。我们确定，我们的内部控制措施的设计或运作不当，无法防止Synergy Japan未经授权的电汇。我们控制措施的这一重大缺陷导致无法防止我们在Synergy Japan的现金资产被挪用。
正如其报告所述，截至2023年12月31日，我们对财务报告的内部控制已由独立注册会计师事务所德勤会计师事务所审计，该报告载于此处。
物质缺陷补救计划
事件发生后，我们立即开始重新评估与电汇相关的流程和控制措施，并制定了补救此事的行动计划，其中包括以下控制增强措施：
•加强电汇审批要求的设计；
•加强网上银行平台内的控制设计；
•加强与现金管理相关的集中和审查流程；以及
•加强内部沟通，以提高认识，强调行使专业怀疑和判断力的重要性。
这些补救工作仍在进行中，重要工作已经完成。财务报告内部控制方面的重大缺陷可能需要很长时间才能纠正。我们将继续评估、设计和实施政策和程序，以解决这一重大缺陷。
只有在适用的补救控制措施运行了足够长的时间并且管理层通过测试得出这些控制措施有效运作的结论之前，才会认为重大缺陷已得到修复。
财务报告内部控制的变化
除了上述重大缺陷外，在截至2023年12月31日的第四季度中，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条）没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，也没有合理地可能产生重大影响。
独立注册会计师事务所的报告
致Nature's Sunshine Products, Inc. 的股东和董事会：
关于财务报告内部控制的意见
根据中制定的标准，我们对截至2023年12月31日的Nature's Sunshine Products, Inc.及其子公司（“公司”）财务报告的内部控制进行了审计 内部控制-综合框架 (2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会（COSO）发布。我们认为，由于下述重大弱点对实现控制标准目标的影响，截至2023年12月31日，公司尚未根据中制定的标准对财务报告保持有效的内部控制 内部控制-综合框架 (2013)由 COSO 发行。
我们还根据上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）的标准，审计了截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表，以及截至2023年12月31日的两年中每年的相关合并收益、综合收益、股东权益变动和现金流报表，我们在2024年3月12日的报告对这些财务报表发表了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，该评估包含在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须在公司方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计，以合理地确定是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大缺陷的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和限制
公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证，并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括：(1) 与保存记录有关的政策和程序，这些记录应以合理的详细程度准确、公允地反映公司资产的交易和处置；(2) 提供合理的保证，即在必要时记录交易以允许根据公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支只能根据管理层的授权进行公司董事；以及 (3) 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理的保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足，或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
物质弱点
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，因此很可能无法及时预防或发现公司年度或中期财务报表的重大错报。已发现以下重大缺陷并将其纳入管理层的评估：公司确定，其内部控制措施的设计或运作不当，无法防止Synergy Japan未经授权的电汇。公司控制措施的这一重大缺陷导致无法防止其在Synergy Japan的现金资产被挪用。
在确定我们对截至2023年12月31日止年度的合并财务报表的审计中采用的审计测试的性质、时间和范围时，考虑了这一重大缺陷，本报告不影响我们关于此类财务报表的报告。
| | | | | |
| /s/ 德勤会计师事务所 | |
| | |
| 犹他州盐湖城 | |
| 2024年3月12日 | |
第 9B 项。其他信息
没有。
第 9C 项。关于防止检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
第 10 项。董事、执行官和公司治理
本项目所要求的信息参考我们的最终委托书纳入此处，该委托书将在截至2023年12月31日的年度结束后的120天内向美国证券交易委员会提交。
第 11 项。高管薪酬
本项目所要求的信息参考我们的最终委托书纳入此处，该委托书将在截至2023年12月31日的年度结束后的120天内向美国证券交易委员会提交。
第 12 项。某些受益所有人的担保所有权以及管理层和相关股东事务。
根据股权补偿计划获准发行的证券
下表包含截至2023年12月31日的有关我们股权薪酬计划的信息： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 计划类别 | | 证券数量至
在行使时发放或
授予
出色的选择，
认股权证和权利 | | | 未平仓期权、认股权证和权利的加权平均行使价 | | | 证券数量
剩余可用于
在股权下发行
薪酬计划
（不包括证券）
反映在 (a) 栏中) | |
| | | (a) | | | (b) | | | (c) | |
| 证券持有人批准的股权补偿计划 (1) | | 1,416,875 | | (2) | | $ | 11.25 | | (3) | | 2,010,781 | | (4) |
| 股权补偿计划未获得证券持有人批准 | | — | | | | 不适用 | | | — | | |
| 总计 | | 1,416,875 | | | | $ | 11.25 | | | | 2,010,781 | | |
________________________________________________________________________
(1) 经修订和重述的Nature's Sunshine Products, Inc.2012年激励计划。我们的股东于2012年8月1日批准了2012年的激励计划。我们的股东于2015年1月14日批准了2012年激励计划的修正案，将2012年激励计划下可供发行的股票数量增加150万股。2021年5月5日，我们的股东批准了对2012年激励计划的修正和重述，该修正案除其他修正案外，还将预留发行的普通股数量增加了2,000,000股。本报告第2部分第8项合并财务报表附注中的附注9 “资本交易” 概述了该计划的条款。
(2) 由75,000个股票期权和1,341,875个限制性股票单位组成。
(3) 不包括限制性股票单位的影响，限制性股票单位的行使无需对价。
(4) 代表根据2012年激励计划可供未来发行的股票数量。
本项目要求的其他信息参照我们的最终委托书纳入此处，该委托书将在截至2023年12月31日的年度结束后的120天内向美国证券交易委员会提交。
第 13 项。某些关系和关联交易及董事独立性
本项目所要求的信息参考我们的最终委托书纳入此处，该委托书将在截至2023年12月31日的年度结束后的120天内向美国证券交易委员会提交。
第 14 项。首席会计师费用和服务。
本项目所要求的信息参考我们的最终委托书纳入此处，该委托书将在截至2023年12月31日的年度结束后的120天内向美国证券交易委员会提交。
第四部分
第 15 项。展品和财务报表附表
| | | | | |
| (a)(1) | 财务报表清单 |
| | |
| | 以下内容作为本报告的一部分提交： |
| | |
| | 独立注册会计师事务所的报告 |
| | |
| | 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的合并资产负债表 |
| | |
| | 截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合并运营报表 |
| | |
| | 截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的综合收益表 |
| | |
| | 截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的股东权益变动合并报表 |
| | |
| | 截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合并现金流量表 |
| | |
| | 合并财务报表附注 |
| | |
| (a)(2) | 财务报表附表清单 |
| | |
| | 附表二——估值和合格账户。 |
| | |
| | 除所列财务报表附表以外的其他财务报表附表之所以被省略，是因为这些附表不是必填的或不适用，或者所需信息显示在财务报表或其附注中，或载于本报告的其他地方。 |
| | |
| (a)(3) | 展品清单 |
| | |
| | 展品索引如下所示 |
展品清单
| | | | | | | | |
| 商品编号 | | 展览 |
| 3.1(1) | | 经修订和重述的公司章程。 |
| 3.2(2) | | 2021 年 3 月 8 日修订和重述的章程。 |
| 4.1 (3) | | Nature's Sunshine Products, Inc.的股本描述 |
| 10.1(4)* | | 延期纳税退休计划，2012年1月1日重述。 |
| 10.2(5)* | | 经修订的补充选择性延期计划，自 2008 年 1 月 1 日起生效。 |
| 10.3 (6)* | | 奖励协议的形式（2012 年股票激励计划）。 |
| 10.4 (7)* | | 公司与泰伦斯·摩尔黑德于2018年9月14日签订的执行协议。 |
| 10.5 (8)* | | 公司与泰伦斯·摩尔黑德于2018年10月19日对执行协议的修订。 |
| 10.6 (9)* | | Nature's Sunshine Products, Inc. 与上海复星医药（集团）有限公司于2014年6月26日签订的股东协议。 |
| 10.7 (10) | | 运营协议修正案 |
| 10.8 (11) | | 大自然阳光产品有限公司、复星实业有限公司和自然阳光香港有限公司于2014年8月25日签订的运营协议。 |
| 10.9 (12) | | 经修订和重述的 2012 年股票激励计划 |
| 10.10 (13) | | 美国银行北卡罗来纳州与大自然阳光产品公司于2017年7月11日签订的贷款协议 |
| 10.11 (14) | | 贷款协议第4号修正案 |
| 10.12 (15) | | 限制性股票单位奖励协议表格 |
| 10.13 (16) | | 绩效份额单位奖励协议表格 |
| 10.14 (17) | | Shane Jones 与 Nature's Sunshine Products, Inc. 于 2022 年 12 月 30 日签订的雇佣协议 |
| 10.15 (18) | | 马丁·冈萨雷斯与大自然阳光产品公司于2022年5月16日签订的雇佣协议 |
| 21(19) | | 注册人的子公司名单。 |
| 23.1(19) | | 独立注册会计师事务所的同意。 |
| 24.1 | | 委托书（包含在本10-K表格年度报告的签名页上）。 |
| 31.1(19) | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14（a）条对首席执行官进行认证。 |
| 31.2(19) | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14（a）条对首席财务官进行认证。 |
| 31.3(19) | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14（a）条对首席会计官进行认证。 |
| 32.1(19) | | 根据《美国法典》第 18 篇第 1350 节对首席执行官进行认证。 |
| 32.2(19) | | 根据《美国法典》第 18 篇第 1350 节对首席财务官进行认证。 |
| 32.3(19) | | 根据《美国法典》第 18 编第 1350 节对首席会计官进行认证。 |
| 97(19) | | 大自然阳光产品公司激励补偿回收政策 |
| 101.INS | | 行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
| 101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
| 101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
| 101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
| 101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
| 101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
| 104 | | 封面交互式数据文件-封面交互式数据文件未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。 |
| | | | | | | | | | | |
| (1) | | 此前曾作为附录3.1提交于2018年3月16日提交的10-K表年度报告提交，并以引用方式纳入此处。 | |
| (2) | | 此前曾作为 2021 年 3 月 11 日提交的 8-K 表最新报告的附录 3.2 提交，并以引用方式纳入此处。 | |
| (3) | | 此前曾作为附录4.1提交于2021年7月9日提交的10-K/A表年度报告提交，并以引用方式纳入此处。 | |
| (4) | | 此前曾作为附录10.1提交于2015年3月13日提交的10-K表年度报告提交，并以引用方式纳入此处。 | |
| (5) | | 此前曾作为附录10.2提交于2016年3月14日提交的10-K表年度报告提交，并以引用方式纳入此处。 | |
| (6) | | 此前曾作为 2015 年 1 月 15 日提交的 8-K 表最新报告的附录 10.1 提交，并以引用方式纳入此处。 | |
| (7) | | 此前曾作为2018年9月26日提交的8-K表最新报告的附录10.3提交，并以引用方式纳入此处。 | |
| (8) | | 此前曾作为2018年10月24日提交的8-K表最新报告的附录10.1提交，并以引用方式纳入此处。 | |
| (9) | | 此前曾作为 2014 年 7 月 2 日提交的 8-K 表最新报告的附录 10.2 提交，并以引用方式纳入此处。 | |
| (10) | | 此前曾作为 2021 年 8 月 17 日提交的 8-K 表最新报告的附录 99.1 提交，并以引用方式纳入此处。 | |
| (11) | | 此前曾作为 2014 年 8 月 29 日提交的 8-K 表最新报告的附录 10.1 提交，并以引用方式纳入此处。 | |
| (12) | | 作为公司于2021年3月19日提交的附表14A文件中的最终委托书附录A收录，并以引用方式纳入此处。 | |
| (13) | | 此前曾作为附录10.1提交于2020年6月16日提交的8-K表最新报告提交，并以引用方式纳入此处。 | |
| (14) | | 此前曾作为2022年6月28日提交的8-K表最新报告的附录10.2提交，并以引用方式纳入此处。 | |
| (15) | | 此前曾作为2022年8月9日提交的10-Q表季度报告的附录提交，并以引用方式纳入此处。 | |
| (16) | | 此前曾作为2022年11月3日提交的10-Q表季度报告的附录提交，并以引用方式纳入此处。 | |
| (17) | | 此前曾作为附录10.1提交于2022年12月7日提交的8-K表最新报告提交，并以引用方式纳入此处。 | |
| (18) | | 此前曾作为2023年3月16日提交的10-K表年度报告的附录10.19提交，并以引用方式纳入此处。 | |
| (19) | | 随函提交。 | |
| * | | 管理合同或补偿计划。 | |
| | | |
| | | |
第 16 项。10-K 表格摘要。
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
大自然的阳光产品有限公司 | | | | | | | | | | | |
| 日期： | 2024年3月12日 | 来自： | /s/ Terrence O. Moorehead |
| | | 泰伦斯·摩尔黑德， |
| | | 首席执行官（首席执行官） |
通过这些礼物认识所有人，签名如下所示的每个人都构成并任命特伦斯·O.Moorehead和L. Shane Jones共同和单独地为其事实上的律师，他们都有完全的替代权，允许该人以任何身份签署本10-K表年度报告的任何和所有修正案，并向其提交所有证物和其他相关文件美国证券交易委员会，授予上述事实律师和代理人的全部权力和权力充分履行与之相关的每一项行为和事情，无论出于何种意图和目的，都要充分履行他本人可能做或可能做的所有事情，特此批准和确认上述每位事实上的律师和代理人或其代理人根据本协议可能做或促成的所有行为。
根据1934年《证券交易法》的要求，以下人员以注册人的身份和日期在下文中签署了本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | | |
| /s/ Terrence O. Moorehead | | 首席执行官兼董事 | | 2024年3月12日 |
| Terrence O. Moorehead | | （首席执行官） | | |
| | | | | |
| /s/ 理查德·莫斯 | | 董事会主席 | | 2024年3月12日 |
| 理查德·莫斯 | | | | |
| | | | | |
| /s/ L. Shane Jones | | 执行副总裁、首席财务官兼财务主管 | | 2024年3月12日 |
| L. Shane Jones | | （首席财务官） | | |
| | | | |
| /s/ 乔纳森 D. 拉诺伊 | | 高级副总裁、首席会计官 | | 2024年3月12日 |
| 乔纳森·拉诺伊 | | （首席会计官） | | |
| | | | | |
| /s/ 柯蒂斯·科普夫 | | 董事 | | 2024年3月12日 |
| 柯蒂斯·科普夫 | | | | |
| | | | |
| /s/ 理查德·莫斯 | | 董事 | | 2024年3月12日 |
| 理查德·莫斯 | | | | |
| | | | | |
| /s/ Tess Roering | | 董事 | | 2024年3月12日 |
| 苔丝·罗林 | | | | |
| | | | |
| /s/ 罗伯特 D. 施特劳斯 | | 董事 | | 2024年3月12日 |
| 罗伯特 D. 施特劳斯 | | | | |
| | | | |
| /s/ J. 克里斯托弗·蒂茨 | | 董事 | | 2024年3月12日 |
| J. 克里斯托弗·蒂茨 | | | | |
| | | | | |
| /s/ 海蒂·维斯米勒 | | 董事 | | 2024年3月12日 |
| 海蒂·维斯米勒 | | | | |
| | | | |
| /s/ 杨荣 | | 董事 | | 2024年3月12日 |
| 杨荣 | | | | |
大自然的阳光产品有限公司
附表二 — 估值和合格账户
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度
（金额以千计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 描述 | | 余额为
开始
年度的 | | 规定 | | 金额
注销 | | 金额
已恢复 | | 的效果
货币
翻译 | | 余额为
年底 |
| 截至2023年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 可疑应收账款备抵金 | | $ | 120 | | | $ | 50 | | | $ | (28) | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 143 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 销售退货补贴 | | 543 | | | 1,859 | | | (2,112) | | | — | | | (12) | | | 278 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 税收估值补贴 | | 18,049 | | | 331 | | | — | | | — | | | 154 | | | 18,534 | |
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| 截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 可疑应收账款备抵金 | | $ | 143 | | | $ | 45 | | | $ | (67) | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | 120 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 销售退货补贴 | | 380 | | | 1,560 | | | (1,376) | | | — | | | (21) | | | 543 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 税收估值补贴 | | 8,650 | | | 9,400 | | | — | | | — | | | (1) | | | 18,049 | |
