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HP Chosting细分市场成员2023-11-300001144879US-GAAP：运营部门成员APLD: HP Chosting细分市场成员2023-05-310001144879US-GAAP：运营部门成员2023-11-300001144879US-GAAP：运营部门成员2023-05-310001144879US-GAAP：企业非细分市场成员US-GAAP：企业和其他成员2023-11-300001144879US-GAAP：企业非细分市场成员US-GAAP：企业和其他成员2023-05-310001144879US-GAAP：后续活动成员2023-12-012024-01-110001144879US-GAAP：后续活动成员APLD: HP Chosting细分市场成员APLD：北达科他州艾伦代尔会员2024-01-152024-01-15UTR: mw0001144879US-GAAP：后续活动成员APLD: HP Chosting细分市场成员APLD：北达科他州艾伦代尔会员2024-01-150001144879US-GAAP：后续活动成员APLD：云服务部门成员2023-12-012024-01-16apld: 协议

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
________________________
表单 10-Q
________________________
（Mark One）
 ☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年11月30日
或者
o根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在 ________ 和 __________ 的过渡期内
委员会文件编号： 001-31968
________________________
应用数字公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
________________________
内华达州95-4863690
（公司或组织的州或其他司法管辖区）（美国国税局雇主识别号）
海龟溪大道 3811 号, 2100 套房, 达拉斯, 德州
75219
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
(214) 556-2465
注册人的电话号码，包括区号
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.001美元APLD纳斯达克全球精选市场
用勾号指明注册人是否：（1）在过去的12个月中（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告；以及（2）在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。 是的    x没有o 
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的x没有 o
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器o加速过滤器o
非加速过滤器x规模较小的申报公司x
新兴成长型公司o
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的o没有 x
截至 2024 年 1 月 10 日， 122,044,737普通股的面值为0.001美元，已流通。



目录
页面
第一部分-财务信息
第 1 项。
财务报表
1
截至 2023 年 11 月 30 日和 2023 年 5 月 31 日的简明合并资产负债表（未经审计）
1
截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月和六个月的简明合并运营报表（未经审计）
2
截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月和六个月的简明合并股东权益变动表（未经审计）
3
截至2023年11月30日和2022年11月30日的六个月的简明合并现金流量表（未经审计）
5
简明合并财务报表附注（未经审计）
6
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
14
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
24
第 4 项。
控制和程序
24
第二部分-其他信息
第 1 项。
法律诉讼
25
第 1A 项。
风险因素
25
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
25
第 3 项。
优先证券违约
25
第 4 项。
矿山安全披露
25
第 5 项。
其他信息
25
第 6 项。
展品
26
签名
27

目录
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
应用数字公司和子公司
简明合并资产负债表（未经审计）
（以千计，股票和面值数据除外）
2023年11月30日2023年5月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$9,217 $28,999 
限制性现金25,416 14,575 
应收账款307 82 
预付费用和其他流动资产1,517 2,012 
流动资产总额36,457 45,668 
财产和设备，净额258,508 195,593 
经营租赁使用权资产，净额73,373 1,290 
融资租赁使用权资产，净额95,199 14,303 
其他资产17,117 7,103 
总资产$480,654 $263,957 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$38,262 $6,446 
应计负债10,538 8,330 
经营租赁负债的当前部分8,887 320 
融资租赁负债的当期部分42,805 5,722 
债务的流动部分9,279 7,950 
客户存款36,833 32,559 
关联方客户存款3,811 3,811 
递延收入50,051 47,168 
关联方递延收入1,953 1,524 
应缴销售税和使用税4 1,630 
流动负债总额202,423 115,460 
经营租赁负债的长期部分52,324 1,005 
融资租赁负债的长期部分36,748 8,334 
长期债务33,501 33,222 
长期关联方贷款— 35,257 
其他长期关联方负债— 1,000 
负债总额324,996 194,278 
承付款和意外开支
股东权益：
普通股，$0.001面值， 166,666,667授权股份， 122,734,060已发行的股票和 117,732,332截至 2023 年 11 月 30 日的已发行股份，以及 100,927,358已发行的股票和 95,925,630截至 2023 年 5 月 31 日的已发行股份
123 101 
库存股， 5,001,7282023 年 11 月 30 日的股票以及 5,001,7282023 年 5 月 31 日的股票，按成本计算
(62)(62)
额外实收资本278,299 160,194 
累计赤字(122,702)(100,716)
归属于应用数字公司的股东权益总额155,658 59,517 
非控股权益— 10,162 
股东权益总额，包括非控股权益155,658 69,679 
负债总额和股东权益$480,654 $263,957 
见简明合并财务报表的附注
1
目录
应用数字公司和子公司
简明合并运营报表（未经审计）
（以千计，股票和每股数据除外）
三个月已结束六个月已结束
2023年11月30日2022年11月30日2023年11月30日2022年11月30日
收入：
数据中心托管收入$34,119 $8,747 $64,106 $13,086 
云服务收入4,450 — 6,602 — 
关联方数据中心托管收入3,634 3,593 7,819 6,178 
总收入42,203 12,340 78,527 19,264 
成本和支出：
收入成本29,222 11,812 53,620 17,905 
销售、一般和管理21,075 27,226 38,127 32,245 
法律和解造成的损失
80 — 2,380 — 
成本和支出总额50,377 39,038 94,127 50,150 
营业亏损(8,174)(26,698)(15,600)(30,886)
利息支出，净额2,355 364 4,430 709 
债务消灭造成的损失— — 2,353 94 
所得税支出前的净亏损(10,529)(27,062)(22,383)(31,689)
所得税支出（福利）— (312)— (280)
净亏损(10,529)(26,750)(22,383)(31,409)
归属于非控股权益的净亏损— (133)(397)(261)
归属于应用数字公司的净亏损$(10,529)$(26,617)$(21,986)$(31,148)
归属于应用数字公司的基本和摊薄后的每股净亏损$(0.10)$(0.28)$(0.21)$(0.33)
基本和摊薄后的加权平均已发行股票数量109,663,030 93,422,427 105,067,375 93,263,266 
见简明合并财务报表的附注
2
目录
应用数字公司和子公司
股东权益变动简明合并报表
截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月
（以千计，共享数据除外）
（未经审计）
普通股国库股
额外
已付款
资本
累积的
赤字
股东
公平
非控股权益
权益总额
股份金额股份金额
余额，2023 年 8 月 31 日110,850,885$110 (5,001,728)$(62)$240,073 $(112,173)$127,948 $— $127,948 
在发行中发行的股票，扣除成本6,879,0708——33,432—33,440 —33,440
通过奖励归属发行的股票5,004,1055——(5)—— ——
基于股票的薪酬————4,799—4,799 —4,799
净亏损—————(10,529)(10,529)—(10,529)
余额，2023 年 11 月 30 日122,734,060$123 (5,001,728)$(62)$278,299 $(122,702)$155,658 $— $155,658 

普通股国库股
额外
已付款
资本
累积的
赤字
股东
公平
非控股权益
权益总额
股份金额股份金额
余额，2022 年 8 月 31 日97,837,703$98 (5,001,728)$(62)$128,872 $(60,601)$68,307 $8,594 $76,901 
通过奖励归属发行的股票1,110,379 1 — — (1)— — — — 
基于股票的薪酬— — — — 21,819 — 21,819 — 21,819 
净亏损— — — — — (26,617)(26,617)(133)(26,750)
余额，2022 年 11 月 30 日98,948,082$99 $(5,001,728)$(62)$150,690 $(87,218)$63,509 $8,461 $71,970 
见简明合并财务报表的附注
3
目录
应用数字公司和子公司
股东权益变动简明合并报表
在截至2023年11月30日和2022年11月30日的六个月中
（以千计，共享数据除外）
（未经审计）

普通股国库股
额外
已付款
资本
累积的
赤字
股东
公平
非控股权益
权益总额
股份金额股份金额
余额，2023 年 5 月 31 日100,927,358$101 $(5,001,728)$(62)$160,194 $(100,716)$59,517 $10,162 $69,679 
在发行中发行的股票，扣除成本14,787,598 16 — — 97,906 — 97,922— 97,922
通过奖励归属发行的股票5,534,837 5 — — (5)— —— —
基于股票的薪酬— — — — 10,440 — 10,440— 10,440
净亏损— — — — — (21,986)(21,986)(397)(22,383)
非控股权益的消灭1,484,267 1 — — 9,764 — 9,765(9,765)—
余额，2023 年 11 月 30 日122,734,060$123 (5,001,728)$(62)$278,299 $(122,702)$155,658 $— $155,658 

普通股国库股
额外
已付款
资本
累积的
赤字
股东
公平
非控股权益
权益总额
股份金额股份金额
余额，2022年5月31日97,837,703$98 (36,296)$(62)$128,293 $(56,070)$72,259 $6,976 $79,235 
通过奖励归属发行的股票1,110,379 1 — — (1)— ———
基于股票的薪酬— — — — 22,398 — 22,398—22,398
对非控股权益的资本出资— — — — — — —1,7461,746
普通股被没收— — (4,965,432)— — — ———
净亏损— — — — — (31,148)(31,148)(261)(31,409)
余额，2022 年 11 月 30 日98,948,082$99 (5,001,728)$(62)$150,690 $(87,218)$63,509 $8,461 $71,970 
见简明合并财务报表的附注
4
目录
应用数字公司和子公司
简明合并现金流量表（未经审计）（以千计）
六个月已结束
2023年11月30日2022年11月30日
来自经营活动的现金流
净亏损$(22,383)$(31,409)
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销21,284 2,704 
基于股票的薪酬10,440 22,398 
递延所得税— (280)
债务消灭造成的损失2,353 94 
债务发行成本的摊销352 — 
放弃资产造成的损失189 — 
运营资产和负债的变化：
应收账款(225)(49)
预付费用和其他流动资产495 (1,061)
客户存款
4,274 14,784 
关联方客户存款— 381 
递延收入
2,883 25,147 
关联方递延收入429 370 
应付账款6,442 (6,844)
应计负债2,093 1,099 
租赁资产和负债(16,904)(220)
应缴销售税和使用税(1,626)865 
其他资产(1,040)— 
经营活动提供的现金流9,056 27,979 
来自投资活动的现金流
购买不动产、设备和其他资产(45,830)(70,305)
融资租赁预付款(19,388)— 
购买投资(390)— 
用于投资活动的现金(65,608)(70,305)
来自融资活动的现金流
偿还融资租约(13,071)(778)
长期债务的借款4,732 21,711 
关联方债务的借款8,000 — 
偿还长期债务(4,471)(8,158)
偿还关联方债务(45,500)— 
递延融资费用的支付— (378)
归属时为限制性股票缴税— (43)
非控制性利息出资— 1,747 
普通股发行收益，扣除成本97,922 — 
融资活动提供的现金流47,612 14,101 
现金、现金等价物和限制性现金的净减少额(8,940)(28,225)
现金、现金等价物和限制性现金，期初43,574 46,299 
现金、现金等价物和限制性现金，期末$34,634 $18,074 
现金流信息的补充披露
已付利息$4,370 $707 
非现金活动的补充披露
通过租赁义务获得的经营使用权资产$69,329 $— 
为通过租赁义务获得的使用权资产提供融资$96,946 $6,925 
应付账款中的财产和设备$23,572 $3,466 
非控股权益的转换$9,765 $— 
见简明合并财务报表的附注
5
目录
应用数字公司和子公司
简明合并财务报表附注（未经审计）
在截至2023年11月30日的三个月和六个月中

1.    商业与组织
应用数字公司（“公司”）是数字基础设施的设计者、建造者和运营商，为客户提供具有成本竞争力的解决方案。该公司有 三可报告的细分市场。每个分部的财务信息包含在附注10——业务板块中。
2.    列报基础和重要会计政策
整合原则
随附的未经审计的中期简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度编制的，包括10-Q表的说明和第S-X条例第10条。通常包含在公司10-K表年度合并财务报表中的某些信息和脚注披露已被简要或省略。截至2023年5月31日的简明合并资产负债表来自截至该日的经审计的合并财务报表，但不包括经审计的年度财务报表所需的所有披露。
公司认为，为了公允列报所列中期业绩，已经进行了所有必要的调整。此类过渡期的经营业绩不一定代表全年的预期业绩。欲了解更多信息，请参阅并阅读这些未经审计的中期简明合并财务报表，以及公司于2023年8月2日向美国证券交易委员会提交的截至2023年5月31日财年的10-K表年度报告中包含的公司经审计的合并财务报表。
重要会计政策与估算值的使用
估算值的使用
根据公认会计原则编制未经审计的简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估算和假设会影响资产负债表编制之日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有很大差异。编制公司财务报表时固有的最重要的会计估计包括与公司递延所得税资产相关的估值补贴的估计。
收入确认
公司根据会计准则编纂第606号 “与客户签订合同的收入” 确认收入。
数据中心托管收入
该公司为将硬件放置在公司共同托管设施内的客户提供充满活力的空间。通过为客户的运营提供托管环境，所有数据中心托管性能义务都是同时实现的。客户向公司支付固定费率，以换取由客户提供的设备支持的托管托管环境。在协议期限内，收入根据合同的固定利率进行确认，扣除任何不履约抵免额。维护或安装服务的任何辅助收入均为维护或安装服务完成之后的某个时间点。由于这些服务直接归因于公司的数据中心托管服务，因此该收入包含在我们简明的合并运营报表的数据中心托管收入标题中。客户合同包括预付款条款。所有高级服务付款均记作递延收入，并在提供相关服务后确认为收入。
云服务收入
该公司还向客户提供托管云基础设施服务，例如人工智能和机器学习开发人员，以帮助他们开发先进的产品。客户向公司支付固定费率，以换取由公司提供的设备支持的托管云服务。在协议期限内，收入按固定利率确认，扣除任何不履约抵免额。
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应用数字公司和子公司
简明合并财务报表附注
在截至2023年11月30日的三个月和六个月中
细分市场
该公司已确定 三可报告的细分市场：云服务（“云服务”）、高性能计算托管（“HPC托管”）和数据中心托管（“数据中心托管”）。公司的首席运营决策者评估业绩，制定运营决策并分配资源，同时在合并基础上和在此基础上分配资源 三可报告的细分市场。出于管理报告的目的，分部之间的公司间交易不包括在内。
数据中心托管部门运营数据中心，为加密采矿客户提供充足的空间。客户拥有的硬件安装在公司的设施中，公司以固定费用提供运营和维护服务。
云服务部门通过我们的Sai Computing品牌运营，为客户提供云服务，例如人工智能和机器学习开发人员，以开发他们的高级产品。客户向公司支付固定费率，以换取由公司提供的设备支持的托管托管环境。
HPC 托管部门设计、构建和运营数据中心，这些数据中心旨在使用先进而复杂的基础架构支持高计算应用程序，为客户提供服务。
有关公司重要会计政策和估算值使用的更多信息，请参阅公司向美国证券交易委员会提交的截至2023年5月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表的列报基础和重要会计政策。
最近的会计公告
我们审查了最近发布的所有会计公告，得出的结论是，它们要么不适用，要么预计不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
改叙
在简明的合并运营报表中，我们已将来自数据中心托管收入的某些前期收入金额重新归类为关联方数据中心托管收入。我们还将金额从应付账款和应计费用以及预付费用和其他流动资产重新分类为应付账款、应计费用、预付费用和其他流动资产，将客户存款和递延收入重新分类为关联方标题栏目，从预付费用和其他流动资产重新分类为简明合并资产负债表中的其他资产，以符合我们本期的列报。最后，我们将来自销售、一般和管理的利息收入重新归类为利息支出，减去了简明合并运营报表中的净利息收入，以符合我们本期的列报方式。这些重新分类对报告的净收入、现金流或总资产负债没有影响。
现金、现金等价物和限制性现金
截至2023年11月30日和2023年5月31日，合并现金流量表中包含的合并资产负债表中的现金、现金等价物和限制性现金如下（以千计）：
2023年11月30日2023年5月31日
净现金及等价物$9,217 $28,999 
限制性现金25,416 14,575 
现金和现金等价物总额$34,633 $43,574 
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简明合并财务报表附注
在截至2023年11月30日的三个月和六个月中
3.    财产和设备
截至2023年11月30日和2023年5月31日，财产和设备包括以下物业（以千计）：
预计使用寿命11月30日
2023		5月31日
2023
发电和变压器15年份$13,169 $4,655 
其他设备和固定装置
5年份- 7年份
5,074 1,684 
在建工程70,846 106,226 
信息系统和软件5年份41,295 21,173 
土地和建筑物
土地6,213 2,152 
土地改善15年份1,391 1,293 
建筑39年份129,815 63,350 
租赁权改进
3年份- 7年份
468 — 
财产和设备总成本268,271 200,533 
累计折旧(9,763)(4,940)
财产和设备，净额$258,508 $195,593 
折旧费用总计 $2.6百万和美元4.9截至2023年11月30日的三个月和六个月中为百万美元，以及美元0.8百万和美元1.7截至2022年11月30日的三个月和六个月中为百万美元。
4.    与客户签订合同的收入
以下是截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月和六个月中公司主要客户收入集中度的摘要。
截至11月30日的三个月截至11月30日的六个月
2023202220232022
客户 A70 %— %69 %— %
客户 B— %27 %— %22 %
客户 C— %33 %— %34 %
客户 D— %16 %— %18 %
客户 E— %13 %— %14 %
客户 F— %12 %— %13 %
客户 G11 %— %— %— %
递延收入
截至 2023 年 11 月 30 日，该公司有 $52.0百万美元的递延收入（包括关联方递延收入），代表公司的剩余履约义务，预计将确认全部余额
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在截至2023年11月30日的三个月和六个月中
在接下来的时间里 12月。 下表分别显示了截至2023年11月30日和2022年11月30日的六个月公司递延收入余额的变化（以千计）：
六个月已结束
2023年11月30日2022年11月30日
期初余额$48,692 $3,877 
预付账单81,839 44,646 
确认的收入(78,527)(19,264)
其他调整— 135 
减去：关联方余额(1,953)(1,639)
期末余额$50,051 $27,755 
客户存款
下表分别显示了截至2023年11月30日和2022年11月30日的六个月中公司客户存款余额的变化（以千计）：
六个月已结束
2023年11月30日2022年11月30日
期初余额$36,370 $9,524 
收到的客户存款4,274 15,300 
客户存款已退还— — 
其他调整— (135)
减去：关联方余额(3,811)(1,940)
期末余额$36,833 $22,749 
5.    关联方交易
关联方收入
下表说明了截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月和六个月的关联方收入（以千计）：
截至11月30日的三个月截至11月30日的六个月
2023202220232022
客户 D*$1,986 $1,996 $4,319 $3,446 
客户 E**$1,648 $1,596 $3,500 $2,732 
*客户 D 是被视为实益拥有权的实体的子公司 5公司已发行普通股的百分比
**客户 E 是 60被视为受益拥有权的个人拥有的百分比 5公司已发行普通股的百分比
下表说明了截至2023年11月30日和2023年5月31日的关联方递延收入和存款余额（以千计）：
客户 D 截至的余额截至客户 E 的余额
2023年11月30日2023年5月31日2023年11月30日2023年5月31日
递延收入$1,470 $1,474 $483 $50 
客户存款$2,450 $2,450 $1,361 $1,361 
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在截至2023年11月30日的三个月和六个月中
关联方转租收入
该公司从B. Riley Asset Management获得转租收入，该公司也是B. Riley Financial, Inc.的全资子公司。该公司首席执行官康明斯先生也是B. Riley Asset Management的总裁。 下表说明了截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月和六个月的关联方收入（以千计）：
截至11月30日的三个月截至11月30日的六个月
2023202220232022
转租收入$24 $30 $47 $58 
B. 莱利贷款
在截至2023年11月30日的六个月中，公司额外借入了美元8.0百万美元并偿还了未清余额44.5百万。与贷款相关的利息支出为 $0.5截至2023年11月30日的六个月中为百万美元。截至2023年11月30日，B. Riley贷款的剩余未使用容量总额为美元5.5百万。
6.    债务
长期债务由以下部分组成（以千计）：
利率到期日2023年11月30日2023年5月31日
Starion 定期贷款6.50%2027年7月25日$11,428 $12,786 
Vantage Garden City 贷款6.15%2028年4月26日13,427 10,074 
Starion Ellendale 贷款7.48%2028年2月3日17,974 19,728 
其他长期债务372 354 
扣除摊销后的递延融资成本(421)(3,012)
减去：定期贷款的当期部分(9,279)(7,950)
长期债务，净额$33,501 $31,980 
剩余的本金付款
以下是截至2023年11月30日的定期贷款期限内剩余到期本金的摘要（以千计）：
24 财年剩余时间$4,645 
25 财年9,768 
26 财年10,441 
27 财年11,150 
FY287,197 
总计$43,201 
信用证
截至2023年11月30日，该公司的信用证总额为美元25.4百万。公司限制了与信用证相关的现金，并要求在信用证协议有效期内将这些余额存放在单独的账户中，信用证协议的期限均在2023年11月30日之后的12个月内到期。
7.    股东权益
股权计划
2021 年 10 月 9 日，公司董事会批准了 二股权激励计划，公司股东于2022年1月20日批准了该计划。这个 二计划包括2022年激励计划，该计划以前在公司向美国证券交易委员会提交的文件中被称为2021年激励计划（“激励计划”），该计划规定了各种股权的补助
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在截至2023年11月30日的三个月和六个月中
对公司员工和顾问的奖励，以及公司在美国证券交易委员会文件中之前将2022年非雇员董事股票计划称为2021年非雇员董事股票计划（“董事计划”，以及激励计划的 “计划”），该计划规定向非雇员董事授予限制性股票，如果此类延期条款在未来启动，则延期支付现金和股票补偿。截至2023年11月30日，公司已颁发的奖励金额约为 14.2计划下的公司百万股普通股（“普通股”）。在截至2023年11月30日的三个月和六个月中，公司确认了美元4.8百万和美元10.4百万美元的股票薪酬。
限制性股票奖励
以下是截至2023年11月30日的六个月中授予的未归属限制性股票奖励的活动和余额摘要：
股票数量加权平均授予日期每股公允价值
截至 2023 年 5 月 31 日的未缴税款
380,955 $2.22 
已授予202,110 4.75 
既得(380,955)2.22 
被没收— — 
截至 2023 年 11 月 30 日的未缴款项
202,110 $4.75 
截至2023年11月30日，与这些奖励相关的待确认的剩余支出总额为美元0.9百万，未归还奖励的加权平均剩余确认期为 0.9年份。
限制性股票单位
以下是截至2023年11月30日的六个月中授予的未归属限制性股票单位的活动和余额摘要：
股票数量加权平均授予日期每股公允价值
截至 2023 年 5 月 31 日的未缴税款
12,465,935 $2.53 
已授予1,564,400 7.38 
既得(5,377,778)2.64 
被没收(305,110)2.43 
截至 2023 年 11 月 30 日的未缴款项
8,347,447 $3.42 
截至2023年11月30日，与这些奖励相关的待确认的剩余支出总额为美元29.2百万，未归还奖励的加权平均剩余确认期为 2.1年份。
公开发行
在截至2023年11月30日的六个月中，公司开始根据 “在场” 销售协议发行和出售普通股，根据该协议，公司最多可以出售 $125普通股的总收益为百万美元。截至 2023 年 11 月 30 日，该公司已售出大约 14.8百万股。净收益，减去约美元的佣金和律师费3.3百万，大约是 $97.9百万。
非控股权益的消灭
2023年8月31日，根据合资协议，1.21 Gigawatts LLC的少数合伙人行使了将其在合资企业中的权益换成约的期权 1.5百万股，价值美元9.8公司数百万股普通股。该公司现在是1.21 Gigawatts LLC的唯一成员，并将在未来时期将所有活动报告为归因于该公司。
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简明合并财务报表附注
在截至2023年11月30日的三个月和六个月中
8.    租赁
公司签订设备、办公空间和土地的租赁协议。公司的租赁协议不包含任何实质性剩余价值担保或重大限制性契约。公司在资产负债表上分别列出运营和财务使用权资产和负债作为自己的标题，负债分别分为当前和长期负债。
租赁费用的组成部分如下（以千计）：
三个月已结束六个月已结束
2023年11月30日2022年11月30日2023年11月30日2022年11月30日
运营租赁成本：
运营租赁费用$2,486$82$2,970$164
短期租赁费用80105207223
运营租赁总成本2,5661873,177387
融资租赁费用：
使用权资产的摊销(1)
10,86073516,4901,033
租赁负债的利息1,6591832,741292
融资租赁成本总额12,51991819,2311,325
可变租赁成本40—77—
转租收入(24)(30)(47)(58)
净租赁成本总额$15,101$1,075$22,438$1,654
(1)    使用权资产的摊销包含在折旧费用中，并记入简明合并运营报表中的收入和销售成本、一般和管理费用。
下表显示了截至2023年11月30日公司未来的最低租赁付款额：
经营租赁融资租赁总计
24 财年剩余时间$6,605 $24,341$30,946 
25 财年13,562 47,34060,902 
26 财年14,031 12,10826,139 
27 财年14,166 18814,354 
FY2814,360 18014,540 
此后12,441 89,944102,385 
租赁付款总额75,165 174,101249,266 
减去：估算利息(13,954)(94,548)(108,502)
租赁负债总额61,21179,553140,764 
减去：租赁负债的当期部分(8,887)(42,805)(51,692)
租赁负债的长期部分$52,324 $36,748$89,072 
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在截至2023年11月30日的三个月和六个月中
补充现金流和其他与租赁相关的信息如下：
六个月已结束
2023年11月30日2022年11月30日
加权平均剩余年数（以年为单位）：
融资租赁5.5年份28.6年份
经营租赁5.7年份3.9年份
加权平均折扣率：
融资租赁8.8 %8.0 %
经营租赁7.9 %12.5 %
公司已签订运营租约，这些租约已执行但尚未开始，最低付款总额约为 $130.4百万。这些款项适用于各种租约，期限从 2年到 7年份。
9.    承付款和或有开支
能源承诺
该公司的最低承诺额也约为 $89.2百万美元与其位于北达科他州詹姆斯敦的共同托管设施的能源服务协议有关，剩余期限约为 3.2截至 2023 年 11 月 30 日的年份。
索赔和诉讼
公司可能会不时参与与正常业务过程中因运营而产生的索赔有关的诉讼。
2023 年 8 月 12 日，一项假定的证券集体诉讼投诉，标题是 麦康奈尔诉应用数字公司、韦斯利·康明斯和大卫·伦奇案，第 3:23-cv-1805 号，在美国德克萨斯州北区地方法院达拉斯分庭对应用数字公司（“公司”）及其两名高管，首席执行官韦斯利·康明斯和首席财务官戴维·伦奇提起诉讼，指控他们违反了《证券交易法》第10（b）和20（a）条。投诉称，被告对公司的业务、运营和合规政策作了重大虚假和误导性陈述。具体而言，该投诉指控该公司夸大了其数据中心托管业务的盈利能力及其成功过渡到低成本云服务提供商的能力，而且该公司董事会不是 NASDAQ 上市规则所指的 “独立”。
2023 年 11 月 15 日，一项假定的证券投诉，标题是 罗伯特·威奇诉韦斯·康明斯、查克·黑斯廷斯、凯利·麦克唐纳、道格拉斯·米勒、弗吉尼亚·摩尔和理查德·诺滕堡，没有。A-23-881629-C，向内华达州克拉克县美国地方法院提起诉讼，指控应用数字公司董事会的某些成员及其两名高管，首席执行官韦斯利·康明斯和首席财务官戴维·伦奇，指控他们从2022年4月至今违反信托义务和不当致富。投诉称，被告对公司的业务、运营和合规政策作了重大虚假和误导性陈述。具体而言，该投诉指控该公司夸大了其数据中心托管业务的盈利能力及其成功过渡到低成本云服务提供商的能力，而且该公司董事会不是《纳斯达克上市规则》所指的 “独立”。
该公司无法估计如果对该行动做出不利的最终决定可能造成的一系列损失（如果有）。如果发生不利行动，则在任何此类结果都可能和可估算的时期，对公司的经营业绩可能产生重大影响。
截至2023年11月30日，没有其他可以合理预期会对公司合并经营业绩产生重大影响的未决诉讼或威胁诉讼。在法律诉讼中，公司的任何管理层或关联公司都是不利方或拥有不利于公司利益的重大利益。
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在截至2023年11月30日的三个月和六个月中
潜在索赔的和解
在2024财年第二季度，公司就一位前高管的就业相关索赔签订了和解协议。和解条款包括向索赔人支付美元2.3百万，包含在我们简明合并运营报表的法律和解损失中。
10.    业务板块
按细分市场划分的收入（不包括该细分市场的 HPC 托管） 不收入）如下（以千计）：
三个月已结束六个月已结束
2023年11月30日2022年11月30日2023年11月30日2022年11月30日
数据中心托管细分市场$37,753 $12,340 $71,925 $19,264 
云服务板块
4,450 — 6,602 — 
总收入$42,203 $12,340 $78,527 $19,264 
分部利润（亏损）和扣除所得税费用前的净亏损对账如下（以千计）：
三个月已结束六个月已结束
2023年11月30日2022年11月30日2023年11月30日2022年11月30日
分部利润（亏损）：
数据中心托管细分市场$10,846 $(14,236)$19,804 $(15,101)
云服务板块
(11,719)— (19,129)— 
HPC 托管细分市场(908)— (1,662)— 
分部亏损总额(1,781)(14,236)(987)(15,101)
其他 (1)
(6,393)(12,462)(14,613)(15,785)
利息支出，净额2,355 364 4,430 709 
债务清偿损失— — 2,353 94 
所得税支出前的净亏损$(10,529)$(27,062)$(22,383)$(31,689)
(1)其他包括未分配给应报告细分市场的公司相关项目。
我们还提供以下其他细分市场披露（以千计）：
三个月已结束六个月已结束
2023年11月30日2022年11月30日2023年11月30日2022年11月30日
折旧和摊销：
数据中心托管细分市场$4,365 $1,568 $7,564 $2,692 
云服务板块
8,782 — 13,290 — 
HPC 托管细分市场184 — 311 — 
其他 (1)
93 — 119 12 
折旧和摊销总额$13,424 $1,568 $21,284 $2,704 
(1)其他包括未分配给应报告细分市场的公司相关项目。
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在截至2023年11月30日的三个月和六个月中
有关分部资产和合并资产对账的信息如下（以千计）：
2023年11月30日2023年5月31日
数据中心托管细分市场$232,747 $224,447 
云服务板块
166,536 3,127 
HPC 托管细分市场54,748 10,949 
分部资产总额454,031 238,523 
其他 (1)
26,623 25,434 
总资产$480,654 $263,957 
(1)其他包括未分配给应报告细分市场的公司相关项目。
11.    每股收益
普通股的每股基本净收益（亏损）（“EPS”）的计算方法是将公司的净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益反映了如果证券或其他发行普通股的合约被行使或转换为普通股，或者导致普通股的发行，然后共享该实体的收益，则可能发生的稀释。
潜在的稀释性证券不包括在摊薄后的每股净亏损的计算范围内，因为这些证券将具有反稀释作用。 下表显示了每股收益的计算：
三个月已结束六个月已结束
2023年11月30日2022年11月30日2023年11月30日2022年11月30日
净亏损$(10,529)$(26,750)$(22,383)$(31,409)
归属于非控股权益的净亏损— (133)(397)(261)
归属于应用数字公司的净亏损$(10,529)$(26,617)$(21,986)$(31,148)
归属于应用数字公司的基本和摊薄后的每股净亏损$(0.10)$(0.28)$(0.21)$(0.33)
基本和摊薄后的加权平均已发行股票数量109,663,030 93,422,427 105,067,375 93,263,266 
12.    后续事件
市场普通股发行
公司根据2023年6月26日的 “在市场上” 普通股销售协议完成了普通股的销售。该公司的销售量约为 4.22023 年 11 月 30 日之后有百万股。这些销售的净收益，减去大约 $ 的佣金0.7百万，约为 $23.1百万。
赔偿协议
2024 年 1 月 13 日，公司与每位董事会成员签订了个人赔偿协议。赔偿协议通常规定，公司将在适用法律允许的最大范围内，向受保人赔偿因其在公司的身份或为公司服务而可能产生的责任。赔偿协议还普遍规定，公司预付受保人因与此类事项有关的任何诉讼而产生的费用。
有条件的协议
2024 年 1 月 15 日，公司签订了一项有条件协议，在北达科他州埃伦代尔校区提供 HPC 数据中心容量，但须最终租赁文件最终确定。有条件协议的总额为 100MW，任期为 10年，总价值约为 $2.2超过十亿 10一年的期限。这个
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简明合并财务报表附注
在截至2023年11月30日的三个月和六个月中
有条件协议的前提是各方为竣工获得令人满意的资金，并且各方都有能力在其中终止 45天数，如果条件不满足，则不收取罚款。
其他协议
2023 年 11 月 30 日之后，公司签订了 三我们的云服务和数据中心托管领域的额外服务协议，总额合计 $104.4加权平均值超过百万 32月。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
前瞻性陈述
本季度报告包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述，涉及重大风险和不确定性。在某些情况下，你可以通过诸如 “预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“寻求”、“应该”、“将” 和 “会” 等前瞻性词语或类似词语来识别这些陈述。应仔细阅读包含这些词语的陈述和其他具有前瞻性的陈述，因为它们讨论了未来的预期，包含对未来经营业绩或财务状况的预测或陈述了其他 “前瞻性” 信息。
前瞻性陈述涉及固有的不确定性，最终可能会被证明是不正确或错误的。这些陈述基于我们管理层的信念和假设，这些信念和假设基于当前可用信息。这些假设可能不准确。提醒您不要过分依赖前瞻性陈述。除非法律另有要求，否则我们没有义务更新或修改前瞻性陈述以反映假设的变化、意外事件的发生或实际经营业绩。由于各种因素，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异，包括但不限于：
•劳动力和其他劳动力短缺和挑战；
•我们对主要客户的依赖；
•重要客户的增加或流失，或者我们与这些客户的关系发生重大变化；
•我们有能力以适当的合同利润率和效率及时成功地建造新的托管设施；
•我们有能力继续增加托管业务的销售额；
•客户集中在加密采矿业，由于价格波动和加密资产价格监管政策的不确定性，该行业的客户群可能会下降；以及
•设备故障、电源或其他供应中断。
您应仔细查看公司于2023年8月2日提交的截至2023年5月31日的10-K表年度报告第1A项中描述的风险，以及本10-Q表季度报告中的任何其他警示性措辞，因为这些事件的发生都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生不利影响，甚至可能是重大的。
执行概述
以下讨论和分析应与我们未经审计的简明合并财务报表以及本10-Q表季度报告中其他地方包含的相关附注和其他财务信息一起阅读。
业务概述
我们是数字基础设施的设计者、建造者和运营商，为高性能计算托管（“HPC托管”）、云服务（“云服务”）和数据中心托管（“数据中心托管”）行业的客户提供具有成本竞争力的解决方案。
影响我们业务的趋势和其他因素
监管环境
我们的客户主要集中在加密采矿行业。我们客户的业务受广泛的法律、规章、规章、政策以及法律和监管指导，包括管理证券、大宗商品、加密资产托管、交换和转移、数据治理、数据保护、网络安全和税收的法律、法规、规章、政策以及法律和监管指导。这些法律和监管制度中有许多是在互联网、移动技术、加密资产和相关技术出现之前通过的。因此，它们没有考虑或解决与加密经济相关的独特问题，存在很大的不确定性，并且在美国联邦、州、地方和国际司法管辖区之间差异很大。这些法律和监管制度，包括其下的法律、规章和条例，经常演变，从一个司法管辖区到另一个司法管辖区的修改、解释和适用可能不一致，并且可能相互冲突。此外，我们业务的复杂性和不断变化的性质以及围绕加密经济监管的巨大不确定性要求我们判断某些法律、规章和法规是否适用于我们或
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我们的客户，政府机构和监管机构可能不同意我们或我们客户的结论。如果我们或我们的客户没有遵守此类法律、规章和法规，我们可能会被处以巨额罚款和其他监管后果，这可能会对我们的业务、前景或运营产生不利影响。随着加密资产越来越受欢迎，市场规模越来越大，美联储委员会、美国国会和某些美国机构（例如商品期货交易委员会、SEC、金融犯罪执法网络和联邦调查局）已开始审查加密资产网络、加密资产用户和加密资产交易市场的运作。世界上其他国家也在审查加密资产行业的监管，在某些情况下还加强了监管。例如，2021年9月24日，中国对所有加密交易和采矿实施了禁令。
正在进行和未来的监管行动可以有效地阻止我们客户的采矿业务以及我们正在或计划中的共同托管业务，限制或阻止我们未来的创收，或者使我们的业务和加密采矿设备过时。此类行动可能会严重影响我们继续运营的能力以及我们继续作为持续经营企业或推行战略的能力，这将对我们的业务、前景或运营产生重大不利影响。
关键会计政策与估计
我们未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的。在编制财务报表时，我们需要对未来事件做出假设和估计，并作出影响所报告的资产、负债、收入、支出和相关披露金额的判断。我们的假设、估计和判断基于历史经验、当前趋势以及管理层在编制未经审计的简明合并财务报表时认为相关的其他因素。管理层定期审查会计政策、假设、估计和判断，以确保我们的财务报表公平列报并符合公认会计原则。但是，由于无法确定未来事件及其影响，实际结果可能与我们的假设和估计有所不同，而且这种差异可能是实质性的。我们的年度合并财务报表和年度报告中包含的相关附注中确定和描述了我们的关键会计政策和估计，自提交年度报告以来，没有任何重大变化。
业务更新
云服务
我们的云服务业务通过我们的 Sai Computing 品牌运营，为客户提供云服务，例如人工智能和机器学习开发人员，以开发他们的高级产品。
在截至2023年11月30日的六个月中，公司收到并部署了由1,024个GPU组成的初始生产集群，并开始确认我们的第一份云服务合同的收入。
HPC 托管
我们的 HPC 托管业务设计、构建和运营数据中心，这些数据中心旨在使用先进而复杂的基础架构支持高计算应用程序，为客户提供服务。
该公司正在北达科他州詹姆斯敦和北达科他州埃伦代尔目前的运营设施旁边建造一座设施。
2024 年 1 月 15 日，公司签订了一项有条件协议，在北达科他州埃伦代尔校区提供 HPC 数据中心容量，但须最终租赁文件最终确定。有条件协议的总额为100兆瓦，为期10年，在这10年期限内，总价值约为22亿美元。有条件协议的条件是各方为竣工获得令人满意的资金，如果条件不满足，各方都有能力在45天内终止，不处以罚款。
数据中心托管
我们的数据中心托管业务运营数据中心，为加密采矿客户提供充足的空间。
截至2023年11月30日，该公司位于北达科他州詹姆斯敦的106兆瓦设施和位于北达科他州埃伦代尔的180兆瓦设施已全面投入运营。在截至2023年11月30日的季度中，公司进入了长期协议
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与TerraForm Power签订了零售电力服务协议，为该公司在德克萨斯州花园城的200兆瓦设施提供能源，该公司开始为该设施供电。
运营结果
截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月和六个月的比较结果：
下表列出了截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月和六个月中经营业绩（以千计）的关键组成部分。
三个月已结束六个月已结束
2023年11月30日2022年11月30日2023年11月30日2022年11月30日
收入
数据中心托管收入$34,119$8,747$64,106$13,086
云服务收入4,450—6,602—
关联方数据中心托管收入3,6343,5937,8196,178
总收入42,20312,34078,52719,264
成本和支出：
收入成本29,22211,81253,62017,905
销售、一般和管理21,07527,22638,12732,245
法律和解造成的损失
80—2,380—
成本和支出总额50,37739,03894,12750,150
营业亏损(8,174)(26,698)(15,600)(30,886)
利息支出，净额2,3553644,430709
债务消灭造成的损失——2,35394
所得税前净亏损(10,529)(27,062)(22,383)(31,689)
所得税支出—(312)—(280)
净亏损(10,529)(26,750)(22,383)(31,409)
归属于非控股权益的净亏损—(133)(397)(261)
归属于应用数字公司的净亏损$(10,529)$(26,617)$(21,986)$(31,148)
基本和摊薄后的每股净亏损$(0.10)$(0.28)$(0.21)$(0.33)
基本和摊薄后的加权平均已发行股票数量109,663,03093,422,427105,067,37593,263,266
调整后的金额 (a)
调整后的营业亏损$(2,800)$(3,721)$(1,040)$(6,722)
调整后的营业利润率(7)%(30)%(1)%(35)%
调整后的净亏损$(5,155)$(3,773)$(5,470)$(7,151)
基本和摊薄后的每股净亏损$(0.05)$(0.04)$(0.05)$(0.08)
其他财务数据 (a)
EBITDA$5,250$(25,130)$3,331$(28,276)
占收入的百分比12 %(204)%4 %(147)%
调整后 EBITDA$10,624$(2,153)$20,244$(4,018)
占收入的百分比25 %(17)%26 %(21)%
(a)调整后的金额和其他财务数据是非公认会计准则的绩效指标。报告金额与调整后金额的对账可在管理与分析报告的 “非公认会计准则指标和对账” 部分找到。
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经营业绩评论截至2023年11月30日的三个月与截至2022年11月30日的三个月的比较业绩
收入
数据中心托管收入增长了2540万美元，增长了290％，从截至2023年11月30日的三个月的870万美元增至截至2023年11月30日的三个月的3,410万美元，增长了290％，这主要是受公司埃伦代尔设施以及花园城市设施在2024财年第二季度开始创收的整整季度收入的推动。
云服务收入从截至2022年11月30日的三个月的零增长至截至2023年11月30日的三个月的450万美元，增长了450万美元，增长了100％，增长了100％，这得益于公司在2024财年第一季度开始向其云服务客户提供服务时整整一个季度的创收。
截至2023年11月30日的三个月，关联方数据中心托管收入为360万美元，相当于截至2022年11月30日的三个月的360万美元。
收入成本
收入成本从截至2022年11月30日的三个月的1180万美元增加到截至2023年11月30日的三个月的2920万美元，增长了1,740万美元，增长了147％。增长主要是由业务增长推动的，与截至2022年11月30日的三个月相比，更多的设施通电。收入成本的变化分为以下几类：
•用于创收的能源成本增加了约820万美元；
•折旧和摊销费用增加了约770万美元，这归因于直接支持收入的自有和租赁资产；
•直接归因于创收的员工人事支出增加了约100万美元；以及
•直接归因于创收的其他支出增加了约50万美元。
销售、一般和管理费用
销售、一般和管理费用从截至2022年11月30日的三个月的2720万美元下降至截至2023年11月30日的三个月的2,110万美元，下降了610万美元，下降了23％。下降的主要驱动因素是股票薪酬支出减少了1,700万美元，因为在公司宣布奖励股份的注册声明生效后，公司确认了对比期内股票薪酬支出的累计补充。这一减少被以下增加部分抵消：
•折旧和摊销费用增加了约500万美元，这归因于不直接支持收入的自有和租赁资产；
•不直接归因于收入的员工工资和福利支出增加了约200万美元；
•其他销售、一般和管理费用，例如保险费以及计算机和软件费用，增加了约190万美元；
•由于业务的增长，在提供服务之前产生的托管租赁费用增加了约150万美元；以及
•为支持业务增长而产生的专业服务费用增加了约50万美元。
其他开支
净利息支出增加了200万美元，增长了547％，从截至2022年11月30日的三个月的40万美元增至截至2023年11月30日的三个月的240万美元。这一增长是由期间融资租赁和计息贷款的增加所推动的。
所得税优惠
所得税优惠从截至2022年11月30日的三个月的30万美元减至截至2023年11月30日的三个月的零，减少了30万美元，下降了100％。这种变化是由以下方面的变化推动的
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截至2023年11月30日的三个月的估值补贴与截至2022年11月30日的三个月相比较。
经营业绩评论截至2023年11月30日的六个月与截至2022年11月30日的六个月的比较业绩
收入
数据中心托管收入从截至2022年11月30日的六个月的1,310万美元增加到截至2023年11月30日的六个月的6,410万美元，增长了5,100万美元，增长了390％。数据中心托管收入的增长是由我们在北达科他州埃伦代尔工厂整整六个月的运营以及花园城市设施在2024财年第二季度开始创收所推动的。
云服务收入从截至2022年11月30日的六个月的零增长到截至2023年11月30日的六个月的660万美元，增长了660万美元，增长了100％，增长了100％，这要归因于该公司在2024财年第一季度开始的第一份云服务合同的收入。
关联方数据中心托管收入从截至2022年11月30日的六个月的620万美元增加到截至2023年11月30日的六个月的780万美元，增长了160万美元，增长了27％，增长了27％，这得益于该公司位于北达科他州詹姆斯敦的设施的正常运行时间延长。
收入成本
收入成本从截至2022年11月30日的六个月的1,790万美元增加到截至2023年11月30日的六个月的5,360万美元，增长了3570万美元，增长了199％。增长主要是由业务增长推动的，与截至2022年11月30日的六个月相比，更多的设施已通电。收入成本的变化分为以下几类：
•用于创收的能源成本增加了约2,110万美元；
•折旧和摊销费用增加了约1160万美元，这归因于直接支持收入的自有和租赁资产；
•直接归因于创收的员工人事支出增加了约210万美元；以及
•直接归因于创收的其他支出增加了约90万美元。
销售、一般和管理费用
销售、一般和管理费用增加了590万美元，增长了18％，从截至2022年11月30日的六个月的3,220万美元增加到截至2023年11月30日的六个月的3,810万美元。截至2023年11月30日的六个月中，销售、一般和管理费用变化的主要驱动因素是：
•折旧和摊销费用增加了约780万美元，这不归因于直接支持收入的自有和租赁资产；
•不直接归因于收入的员工工资和福利支出增加了约380万美元；
•其他销售、一般和管理费用，例如保险费以及计算机和软件费用，增加了约370万美元；
•由于业务的增长，在提供服务之前产生的托管租赁费用增加了约190万美元；以及
•为支持业务增长而产生的专业服务费用增加了约70万美元。
股票薪酬支出减少的1,200万美元部分抵消了这些增长，因为在公司奖励股份注册声明宣布生效后，公司在比较期内确认了股票薪酬支出的累计补充。
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法律和解造成的损失
截至2023年11月30日的六个月中，法律和解损失为240万美元，这主要是由于公司就前高管的就业相关索赔签订了和解协议。和解条款包括向索赔人支付230万美元。
其他开支
利息支出净额从截至2022年11月30日的六个月的70万美元增加到截至2023年11月30日的六个月的440万美元，增长了370万美元，增长了525％，增长了525％，这得益于融资租赁的增加以及公司各期债务的变化。
债务清偿损失从截至2022年11月30日的六个月的10万美元增加到截至2023年11月30日的六个月的240万美元，增长了230万美元，增长了2403％。这一增长是由截至2023年11月30日的六个月中为取消B. Riley贷款而支付的终止费所致。
所得税优惠
所得税优惠从截至2022年11月30日的六个月的30万美元减至截至2023年11月30日的六个月的零，减少了30万美元，下降了100％。这一变化是由截至2023年11月30日的六个月与截至2022年11月30日的六个月相比估值补贴的变化所推动的。
截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月和六个月的比较分部数据：
下表列出了截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月和六个月中公司每个细分市场的营业利润（以千计）：
三个月已结束六个月已结束
2023年11月30日2022年11月30日2023年11月30日2022年11月30日
分部营业利润（亏损）：
数据中心托管细分市场10,846 (14,236)19,804 (15,101)
云服务板块
$(11,719)$— $(19,129)$— 
HPC 托管细分市场(908)— (1,662)— 
分部利润总额$(1,781)$(14,236)$(987)$(15,101)
分部数据评论截至2023年11月30日的三个月与截至2022年11月30日的三个月的比较结果
数据中心托管细分市场
营业利润
数据中心托管的营业利润从截至2022年11月30日的三个月的亏损1,420万美元增加到截至2023年11月30日的三个月的1,080万美元利润，增长了2510万美元，增长了176％。这一变化是由公司在截至2023年11月30日的三个月内对北达科他州埃伦代尔和北达科他州詹姆斯敦工厂的全面通电所推动的，而在截至2022年11月30日的三个月中，公司詹姆斯敦工厂仅投入运营。这一变化也是由两个时期之间股票薪酬的减少所推动的。
云服务板块
营业亏损
云服务运营亏损增加了1170万美元，从截至2022年11月30日的三个月的零增加到截至2023年11月30日的三个月的1170万美元。营业亏损主要由计算机设备融资租赁的摊销费用、运营租赁的占用成本以及归属于该细分市场的股票薪酬支出所致。
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HPC 托管细分市场
营业亏损
由于该公司在本期推出了该细分市场，HPC托管的运营亏损增加了90万美元，从零增加到90万美元，增幅为100％。亏损主要包括股票薪酬支出、工资和与HPC托管扩建中的融资租赁相关的摊销费用。
分部数据评论截至2023年11月30日的六个月与截至2022年11月30日的六个月的比较结果
数据中心托管细分市场
营业利润
数据中心托管的营业利润从截至2022年11月30日的六个月的亏损1,510万美元增加到截至2023年11月30日的六个月的1,980万美元利润，增长了3,490万美元，增长了231％。这一变化是由我们在北达科他州埃伦代尔工厂整整六个月的运营以及花园城市工厂在2024财年第二季度开始创收所推动的。这一变化也是由两个时期之间股票薪酬的减少所推动的。
云服务板块
营业亏损
云服务运营亏损增加了1,910万美元，从截至2022年11月30日的六个月的零增至截至2023年11月30日的六个月的1,910万美元，这主要是由计算设备融资租赁的摊销支出、运营租赁的占用成本以及归属于该细分市场的股票薪酬支出所致。
HPC 托管细分市场
营业亏损
由于该公司在本期推出了该细分市场，HPC托管的运营亏损增加了170万美元，从零增加到170万美元，增长了100％。亏损主要包括股票薪酬支出、工资和与HPC托管扩建中的融资租赁相关的摊销费用。
非公认会计准则指标
调整后的营业亏损和调整后的净亏损
“调整后营业亏损” 是一项非公认会计准则衡量标准，代表营业亏损，不包括股票薪酬、法律和解亏损、非经常性专业服务成本和其他非经常性费用。“调整后净亏损” 是一项非公认会计准则指标，代表净亏损，不包括股票薪酬、债务清偿损失、法律和解损失、非经常性专业服务成本和其他非经常性支出。我们认为这些指标很有用，因为它们提供了有关影响我们业务的因素和趋势的更多信息，并提供了对没有一次性或重要非现金项目的业绩的透视视角。但是，不应将公司提出的这些衡量标准解释为推断其未来业绩不会受到异常或非经常性项目的影响。公司对调整后营业亏损和调整后净亏损的计算可能无法与其他公司计算的其他类似标题的指标相提并论，因为所有公司计算调整后营业亏损和调整后净亏损的方式可能不同。
由于这些限制，不应孤立地考虑调整后的营业亏损和调整后的净亏损，也不能将其作为根据公认会计原则计算的绩效衡量标准的替代品。公司主要依靠其GAAP业绩，并在补充基础上使用调整后的营业亏损和调整后的净亏损，来弥补这些限制。您应审查上述营业亏损与调整后营业亏损以及净亏损与调整后净亏损的对账情况，不要依赖任何单一财务指标来评估公司的业务。
息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销
“息税折旧摊销前利润” 定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。“调整后息税折旧摊销前利润” 定义为经股票薪酬、债务清偿损失、法律和解损失、非经常性专业服务费用和其他非经常性费用调整后的息税折旧摊销前利润。这些费用已经过调整，因为它们不是
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业务运营指标。调整后的息税折旧摊销前利润旨在作为衡量公司业绩的补充指标，既不是公认会计原则所要求的，也不是按照公认会计原则列报的。该公司认为，使用息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润为投资者提供了另一种工具，可用于评估持续的经营业绩和趋势，并将其财务指标与同类公司的财务指标进行比较，后者可能会向投资者提供类似的非公认会计准则财务指标。我们还认为，息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润对投资者来说是有用的指标，因为它们提供了有关影响我们业务的因素和趋势的更多信息，这些信息用于业务规划过程中，用于了解预期的经营业绩，根据这些预期评估业绩，并且由于它们作为衡量基本经营业绩的重要性，因此是某些计划和计划下的主要薪酬绩效衡量标准。但是，您应注意，在评估息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润时，公司未来可能会产生与计算这些指标时排除的费用相似的费用。此外，不应将公司列报的这些指标解释为推断其未来业绩不会受到不寻常或非经常性项目的影响。公司对调整后息税折旧摊销前利润的计算可能无法与其他公司计算的其他类似标题的指标进行比较，因为所有公司计算调整后息税折旧摊销前利润的方式可能不一样。
由于这些限制，不应孤立地考虑息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润，也不能将其作为根据公认会计原则计算的绩效指标的替代品。公司主要依靠其GAAP业绩，并在补充基础上使用息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润，来弥补这些限制。您应查看上述净亏损与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账情况，不要依赖任何单一财务指标来评估公司的业务。
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GAAP指标与非GAAP指标的对账
三个月已结束六个月已结束
以千美元计2023年11月30日2022年11月30日2023年11月30日2022年11月30日
调整后的营业亏损
营业亏损（GAAP）$(8,174)$(26,698)$(15,600)$(30,886)
基于股票的薪酬4,799 21,819 10,440 22,398 
法律和解造成的损失
80 — 2,380 — 
非经常性专业服务费用 (a)
495 664 1,087 1,072 
其他非经常性费用 (b)
— 494 653 694 
调整后的营业亏损（非公认会计准则）$(2,800)$(3,721)$(1,040)$(6,722)
调整后的营业利润率(7)%(30)%(1)%(35)%
调整后的净亏损
净亏损（GAAP）$(10,529)$(26,750)$(22,383)$(31,409)
基于股票的薪酬4,799 21,819 10,440 22,398 
债务消灭造成的损失— — 2,353 94 
法律和解造成的损失
80 — 2,380 — 
非经常性专业服务费用 (a)
495 664 1,087 1,072 
其他非经常性费用 (b)
— 494 653 694 
调整后净亏损（非公认会计准则）$(5,155)$(3,773)$(5,470)$(7,151)
调整后的每股净亏损（非公认会计准则）$(0.05)$(0.04)$(0.05)$(0.08)
息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销
净亏损（GAAP）$(10,529)$(26,750)$(22,383)$(31,409)
利息支出，净额2,355 364 4,430 709 
所得税优惠（费用）— (312)— (280)
折旧和摊销13,424 1,568 21,284 2,704 
息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）$5,250 $(25,130)$3,331 $(28,276)
基于股票的薪酬4,799 21,819 10,440 22,398 
债务消灭造成的损失— — 2,353 94 
法律和解造成的损失
80 — 2,380 — 
非经常性专业服务费用 (a)
495 664 1,087 1,072 
其他非经常性费用 (b)
— 494 653 694 
调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）$10,624 $(2,153)$20,244 $(4,018)
(a)非经常性专业服务成本是指与非经常性交易相关的法律、会计和其他专业服务成本。
(b)其他非经常性支出包括与非经常性研发活动相关的费用、资产放弃费用以及其他不代表公司预期持续成本的费用。
流动性来源
截至2023年11月30日，该公司的非限制性现金及现金等价物为920万美元，营运资金为负1.66亿美元。从历史上看，该公司蒙受了损失，并依靠股权和债务融资为其运营提供资金。在过去的12个月中，我们的现金主要来自定期贷款、普通股发行以及从客户那里收到的合同存款和收入款项。
有关我们定期贷款的更多信息，请参阅本10-Q表季度报告中包含的附注6——简明合并财务报表中的债务。
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2023年6月27日，公司开始根据与Craig-Hallum Capital签订的 “市场上” 销售协议发行和出售普通股，根据该协议，公司可以出售普通股销售总收益高达1.25亿美元。截至2023年11月30日，该公司已出售约1,480万股股票。净收益减去约330万美元的佣金和律师费，约为9,790万美元。2023年11月30日之后，该公司又获得了2310万美元的收益。市场上的产品现已完成。
在截至2023年11月30日的六个月中，我们收到了8180万美元的未来数据中心托管服务款项。
此外，在2023年12月，公司从云服务客户那里收到了总额为810万美元的款项，从数据中心托管客户那里收到了300万美元的未来服务付款。
资金需求
截至2023年11月30日的期间，我们经历了净亏损。我们向盈利的过渡取决于我们三条业务线的成功运营。该公司预计将有足够的流动性，包括手头现金、客户付款和进入公共资本市场的机会，以支持持续的运营。我们认为，这些活动将足以满足我们至少未来12个月的营运资金需求以及公司所有已知的现金需求和计划。我们根据可能被证明是错误的假设，对我们预计能够在多长时间内为运营提供资金的估计，而且我们可以比目前预期的更快地使用可用资本资源，在这种情况下，我们将需要比目前的预测更快地获得额外融资，这可能无法以可接受的条件提供，甚至根本无法提供。我们未能在需要时筹集资金，将对我们的财务状况和我们推行业务战略的能力产生负面影响。
我们预计，随着我们继续扩大业务，我们的一般和管理费用以及运营支出将继续增加。我们认为，随着我们继续建设HPC托管设施和收购资产以支持我们的云服务业务，对房地产和设备的大量投资将在整个2024财年保持不变。我们还预计，随着我们继续在德克萨斯州加登城的办公地点和云服务合同范围内增加在线容量，我们的收入将增加。
现金流摘要
下表分别提供了截至2023年11月30日和2022年11月30日的六个月中公司净现金流（以千计）的信息。
六个月已结束
以千美元计2023年11月30日2022年11月30日
经营活动提供的净现金$9,056 $27,979 
用于投资活动的净现金(65,608)(70,305)
融资活动提供的净现金47,611 14,101
现金和现金等价物的净减少(8,941)(28,225)
年初现金、现金等价物和限制性现金43,574 46,299 
期末现金、现金等价物和限制性现金$34,633 $18,074 
关于截至2023年11月30日的六个月与截至2022年11月30日的六个月之间现金流变化的评论
运营活动
经营活动提供的净现金减少了1,890万美元，下降了68％，从截至2022年11月30日的六个月的2,800万美元降至截至2023年11月30日的六个月的910万美元。变更的主要原因是截至2023年11月30日的六个月中，收到的收入预付款相对于收入的减少，以及与我们的经营租赁相关的付款增加。
投资活动
用于投资活动的净现金减少了470万美元，从截至2022年11月30日的六个月的7,030万美元降至截至2023年11月30日的六个月的6,560万美元。变更的主要原因是减少了对不动产、厂房和设备的投资，因为截至本期初，公司已经完成了北达科他州埃伦代尔和德克萨斯州加登城的大部分设施。这一减少被以下因素部分抵消
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目录
在截至2023年11月30日的六个月中，增加了托管设备租赁的融资租赁预付款，以支持公司的云服务业务。
融资活动
融资活动提供的净现金增加了3,350万美元，增长了238％，从截至2022年11月30日的六个月的1,410万美元增加到截至2023年11月30日的六个月的4,760万美元。变化的主要原因是公司普通股发行的净收益被截至2023年11月30日的六个月中债务偿还额的增加和融资租赁付款的增加部分抵消了这一收益。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
不适用。
第 4 项。控制和程序
管理层对披露控制和程序的评估
截至本10-Q表季度报告所涉期末，我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。根据该评估，由于下述重大缺陷，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2023年11月30日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上并未生效。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，因此很可能无法及时发现或防止公司年度和中期财务报表的重大错报。
我们在内部控制设计中发现了以下重大缺陷：
•我们没有设计和实施控制措施来确保我们可以记录、处理、汇总和报告财务数据。
•我们尚未设计和实施用户访问控制，以确保适当的职责分离，这将充分限制相关人员对财务相关系统和数据的用户和特权访问。
•我们没有设计和维护与关联方交易和披露相关的有效控制措施。现有控制措施的设计或实施不够精确或严格，无法有效识别关联方关系并在我们的财务报表中披露其关联交易。
•我们也没有设计得当的内部控制系统来识别关键流程和关键控制。
为了修复这些实质性缺陷，除其他外，我们正在采取以下措施：
1.继续雇用更多合格的会计和财务报告人员，以支持责任分工；
2.改进和更新我们的系统；
3.开发 IT 通用控制措施以管理我们关键系统的访问和程序变更，并对系统内的应用程序控制进行改进；以及
4.实施流程和控制，以更好地识别和管理职责分离。
在这些步骤完成并在足够长的时间内有效运作之前，我们将无法完全修复实质性缺陷。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年11月30日的三个月中，除了上述正在进行的补救措施外，对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些措施对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或者合理地可能产生重大影响。
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目录
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
该公司、公司首席执行官韦斯·康明斯和公司首席财务官戴维·伦奇被指定为2023年8月在美国德克萨斯州北区地方法院提起的集体诉讼的被告（麦康奈尔诉应用数字公司等人，案件编号 3:23-cv-1805）。该案例尚处于初期阶段，该课程尚未获得认证。该公司尚未对投诉做出回应。目前，公司无法估计与该行动相关的潜在损失（如果有）。尽管无法肯定地预测这些问题的结果，但我们预计这一行动的结果不会对我们的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。但是，此事存在不确定性，我们可能会做出判决或达成和解索赔，这可能会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生不利影响。
2023 年 11 月 15 日，一项假定的证券投诉，标题是 罗伯特·威奇诉韦斯·康明斯、查克·黑斯廷斯、凯利·麦克唐纳、道格拉斯·米勒、弗吉尼亚·摩尔和理查德·诺滕堡，没有。A-23-881629-C，在美国内华达特区地方法院对公司董事会的某些成员及其两名高管，首席执行官韦斯利·康明斯和首席财务官戴维·伦奇提起诉讼，指控他们从2022年4月至今违反信托义务和不当致富。投诉称，被告对公司的业务、运营和合规政策作了重大虚假和误导性陈述。具体而言，该投诉指控该公司夸大了其数据中心托管业务的盈利能力及其成功过渡到低成本云服务提供商的能力，而且该公司董事会不是 NASDAQ 上市规则所指的 “独立”。
第 1A 项。风险因素
与我们的业务相关的风险因素的描述包含在我们10-K表年度报告的 “风险因素” 部分中。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
第 3 项。优先证券违约
不适用。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
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第 6 项。展品
展览索引
展品编号文件描述
10.1*
应用数字公司与个别董事或高级管理人员之间签订的赔偿协议的形式。
31.1*
根据美国法典第15章第7241条颁发的首席执行官证书，该证书是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的。
31.2*
根据美国法典第15章第7241条颁发的首席财务官证书，该证书是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的。
32.1**
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。
32.2**
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。
99.1*
2024 年 1 月 16 日的新闻稿。
101.INS*内联 XBRL 实例文档。
101.SCH*内联 XBRL 分类扩展架构文档。
101.CAL*内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。
101.DEF*内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。
101.LAB*内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。
101.PRE*内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。
104*封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。
* 随函提交。
** 随函提供。


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签名
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
应用数字公司
日期：2024年1月16日来自：/s/ 韦斯利·康明斯
韦斯利·康明斯首席执行官兼董事会主席（首席执行官）
日期：2024年1月16日来自：/s/ 大卫·伦奇
David Rench 首席财务官（首席财务官）
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