三叶草健康报告2023年第四季度和全年财务业绩；保持财务业绩持续增长势头并提供2024年全年指导

2023 年全年保险 MCR 提高至 81.2%，第四季度保险 MCR 提高至 82.4%

公司将2023年全年净亏损同比提高1.262亿美元，全年调整后息税折旧摊销前利润增长2.457亿美元

发布2024年指导方针，保险MCR区间为79％至83％，调整后的息税折旧摊销前利润率高达2,000万美元，处于该区间的最高水平

田纳西州富兰克林——2024年3月12日——专注于医生支持的管理式医疗公司三叶草健康投资公司（纳斯达克股票代码：CLOV）（“三叶草”、“三叶草健康” 或 “公司”）今天公布了第四季度和2023年全年的财务业绩。管理层将在美国东部时间今天下午 5:00 召开电话会议，讨论其经营业绩和其他业务亮点。

2023年第四季度，该公司公布的收入为5.103亿美元，净亏损为7,050万美元，全年收入为20.337亿美元，净亏损为2.134亿美元。2023年调整后的息税折旧摊销前利润在第四季度改善至1,910万美元的亏损，而去年同期的亏损为8,000万美元，全年亏损为4,470万美元，而2022年为2.904亿美元。第四季度的保险收入增长了12％，达到3.031亿美元，2023年全年增长了14％，达到12.358亿美元。保险业的MCR在第四季度也显著提高到82.4％，2023年全年为81.2％，而2022年第四季度为92.4％，2022年全年为91.8％。正如预期的那样，非保险收入在2023年第四季度和全年分别下降了68％，至1.979亿美元和7.732亿美元，第四季度非保险收入为100.2％，使2023年全年MCR降至99.8％。

三叶草健康首席执行官安德鲁·托伊表示：“我们在2023年实现盈利的道路上取得了显著进展，自去年同期以来，调整后的息税折旧摊销前利润的非凡改善凸显了这一点。”“推动这一结果的是我们核心业务的实力和成熟，我们能够将保险MCR同比提高10个百分点以上。我相信，我们有能力在收益丰富、PPO优先的模式下在2023年实现行业领先的单位经济效益，这证实了我们的差异化方法，也使我们的业务能够在我们认为未来Medicare Advantage计划的未来中独一无二地蓬勃发展。我们预计将在2024年及以后通过我们独特的护理管理平台在这一势头的基础上再接再厉，该平台由Clover Assistant和Clover Home Care提供支持，重点是使临床医生能够尽早识别和管理慢性病。”

公司主要亮点如下：

(1) 工资和福利加上一般和管理费用（“SG&A”）是合并财务报表中以公认会计原则衡量标准列报的薪金和福利加上一般和管理费用的总和。

(2) 调整后的销售和收购（非公认会计准则）和调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）是非公认会计准则财务指标。调整后销售和收购（非公认会计准则）与销售和收购以及调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）与净亏损的对账情况分别是最直接可比的公认会计原则指标，见下文合并财务报表之后的表格。有关公司非公认会计准则财务指标的更多信息，可在下方的 “关于非公认会计准则财务指标” 标题下和附录A中找到。

(3) 从2023年第四季度开始，我们更新了调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）的定义和列报，将商誉和其他无形资产减值排除在外。商誉和其他无形资产的减值现在被排除在外，因为它是一个新的非现金项目，通常不包括在调整后的息税折旧摊销前利润指标之外，管理层认为，商誉和其他无形资产的减值不能反映公司的基本面，也不能反映公司与其核心业务相关的运营费用或实际的经常性现金支出。对前一时期的数字进行了修订，以符合更新的定义和列报方式。有关更多信息，请参阅附录A中 “调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）” 的定义。

财务展望

对于2024年全年，三叶草健康提供以下指导：

(1) 没有提供预计的调整后销售和收购（非公认会计准则）与预计的销售和收购以及预计的调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）与净亏损的对账情况，这是最直接可比的GAAP指标，因为不包括调整后的SG&A（非GAAP）和调整后的息税折旧摊销前利润（非GAAP）的股票薪酬支出目前无法合理计算或预测，如果没有不合理的努力。有关公司非公认会计准则财务指标的更多信息，可在下方的 “关于非公认会计准则财务指标” 标题下和附录A中找到。

生活在三叶草管理之下

(1) 由于2024年未参与ACO REACH计划的直接结果，从2024年1月1日起，三叶草管理下的生活将仅包括我们的保险会员。

业绩电话会议详情

Clover Health的管理层将于美国东部时间3月12日星期二下午5点举行电话会议，讨论其财务业绩。电话会议的网络直播以及相关材料可从三叶草健康的投资者关系网站investors.cloverhealth.com上观看，电话会议结束后将在同一网站上播出按需重播。

前瞻性陈述

本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括有关未来事件和三叶草健康未来经营业绩、财务状况、市场规模和机会、业务战略和计划以及影响我们业绩和未来运营目标的因素的陈述。前瞻性陈述并不能保证未来的表现，请您不要过分依赖此类陈述。在某些情况下，你可以识别前瞻性陈述，因为它们包含 “可能”、“将”、“应该”、“计划”、“预期”、“前进”、“可以”、“应该”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力” 等词语 “展望”、“预测”、“指导”、“目标”、“计划”、“寻求”、“成长”、“如果”、“继续” 或否定词语或其他与三叶草健康的预期、战略、优先事项、计划或意图有关的类似术语或表述。本新闻稿中的前瞻性陈述包括但不限于以下内容：“财务展望” 下的陈述和与保险MCR、运营费用和三叶草健康保险成员数量的潜在改善相关的预期的陈述，以及执行官报价中包含的声明、未来资本需求和其他对未来业绩、运营和业绩的预期（包括我们的2024年指导方针）。关于我们调整后的息税折旧摊销前利润率的陈述也是前瞻性的，其基础是我们目前的初步目标，来自2024年财务展望区间的上限。这些陈述受已知和未知风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致我们的实际业绩、活动水平、业绩或成就与本新闻稿中前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。前瞻性陈述涉及许多判断、风险和不确定性，包括但不限于与以下方面相关的风险：我们对经营业绩、财务状况和现金流的预期；我们对保险业务发展和管理的预期；我们成功进入新服务市场和管理运营的能力；我们业务和运营市场的预期趋势和挑战；我们有效管理受益人群和提供商网络的能力；我们的能力维持和提高三叶草助手的采用率和使用率；与使用 Clover Assistant 相关的预期好处，包括我们利用该平台管理医疗保健比率的能力；我们维持或改善星级评级或以其他方式继续改善业务财务业绩的能力；我们开发满足市场需求和获得市场认可的新特性和功能的能力；我们适当地留住和雇用必要员工和员工的能力；某些业务的时间和数量增长投资；任何已知和未知的诉讼和监管程序的结果；任何可能对我们的收入和业务产生负面影响的当前、待定或未来的立法、法规或政策，包括与医疗保健和医疗保险相关的规则、法规和政策；我们的A类普通股价格的波动以及我们持续遵守纳斯达克上市要求的情况；我们维护、保护和增强知识产权的能力；总体经济状况和不确定性；持续存在的高度通货膨胀和利率; 以及地缘政治的不确定性和不稳定性.有关这些和其他风险因素的更多信息载于第1A项。我们最近向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-K表年度报告中的 “风险因素”，因为此类风险可能会在我们随后向美国证券交易委员会提交的文件中更新。本新闻稿中包含的前瞻性陈述自发布之日起作出。除非法律要求，否则Clover Health没有义务在本新闻稿发布之日之后更新任何前瞻性陈述，也没有义务使这些陈述符合实际业绩或修订后的预期。

关于非公认会计准则财务指标

我们使用非公认会计准则指标，包括调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的销售和收购以及调整后的销售和收购占收入的百分比。提供这些非公认会计准则财务指标是为了增进读者对Clover Health过去的财务表现以及我们未来前景的理解。三叶草健康的管理团队使用这些非公认会计准则财务指标来评估三叶草健康的业绩，以及规划和预测未来时期。这些非公认会计准则财务指标不是根据公认会计原则计算的，我们用来计算它们的方法可能与其他公司使用的方法不同。非公认会计准则财务指标是对根据公认会计原则列报的财务信息的补充，不应将其视为替代品，只能与我们根据公认会计原则编制的合并财务报表一起阅读。鼓励读者在我们网站investors.cloverhealth.com的投资者关系页面上查看这些非公认会计准则财务指标与本新闻稿所附的可比GAAP指标的对账情况，以及其他重要的财务信息，包括我们向美国证券交易委员会提交的文件。

有关这些非公认会计准则财务指标的描述，包括管理层使用每种指标的原因，请参阅附录A：“非公认会计准则财务指标解释”。

本文档中包含的声明仅为作者的声明，不一定反映CMS的观点或政策。作者对本文档中包含的信息的准确性和完整性承担责任。

关于三叶草健康：

Clover Health（纳斯达克股票代码：CLOV）是一家医生支持公司，致力于为所有参加医疗保险的人提供获得优质医疗保健的机会。这包括以健康公平为基础的重点关注历来无法获得负担得起的高质量医疗保健的老年人。我们的战略由我们的软件平台Clover Assistant提供支持，该平台旨在汇总来自整个医疗保健生态系统的患者数据，以支持临床决策并通过早期发现和管理慢性病来改善健康状况。

访问：www.cloverhealth.com

投资者关系联系人：

瑞安施密特

investors@cloverhealth.com

新闻联系人：

安德鲁·斯蒂尔-巴克斯特

press@cloverhealth.com

三叶草健康投资公司

合并资产负债表：选定指标

（以千计）

(1) 根据我们非保险业务的CMS担保安排，限制性现金涉及截至2023年12月31日和2022年12月31日分别在托管中持有的5,360万美元和8,240万澳元。我们在2023财年结清了相关债务，之后CMS于2024年1月发布了相关的担保安排，托管中持有的限制性现金也发放给了公司。

运营部门

						保险						非保险						公司/其他						淘汰						合并总计
截至 2023 年 12 月 31 日的三个月						（以千计）
所得保费，净额（扣除103美元的割让保费）						$	303,070					$	—					$	—					$	—					$	303,070
非保险收入						—						197,866						—						—						197,866
其他收入						3,144						4,001						15,103						(12,933)						9,315
细分市场间收入						—						—						42,869						(42,869)						—
发生的医疗索赔净额						249,806						198,232						5,611						(5,664)						447,985
毛利（亏损）						$	56,408					$	3,635					$	52,361					$	(50,138)					$	62,266

(1) 上表包括非公认会计准则指标。非公认会计准则财务指标是补充性的，不应被视为根据公认会计原则提供的财务信息的替代品。有关这些非公认会计准则指标的详细说明，请参阅附录A。

三叶草健康投资公司

非公认会计准则财务指标的对账

调整后的销售和收购（非公认会计准则）对账

（以千计）(1)

(1) 上表包括非公认会计准则指标。非公认会计准则财务指标是补充性的，不应被视为根据公认会计原则提供的财务信息的替代品。有关这些非公认会计准则指标的详细说明，请参阅附录A。

三叶草健康投资公司

附录 A

对非公认会计准则财务指标的解释

非公认会计准则定义

调整后的息税折旧摊销前利润——我们定义为扣除利息支出的净亏损、票据和证券折扣摊销、折旧和摊销、认股权证公允价值变动、投资收益、股票薪酬支出、保费赤字准备金收益、重组成本、非经常性法律费用和结算、商誉减值和其他无形资产、归属于Seek Insurance Services, Inc.的支出、归属于Character Biosciences, Inc.的支出以及纸币失效后的收益应付款。调整后的息税折旧摊销前利润是我们管理团队和董事会用来了解和评估运营业绩和趋势、编制和批准年度预算以及制定短期和长期运营计划的一项关键指标。特别是，我们认为，在计算调整后息税折旧摊销前利润时排除扣除的金额为我们业务的同期比较提供了有用的衡量标准。因此，我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润为投资者和其他人提供有用的信息，以与管理层和董事会相同的方式了解和评估我们的经营业绩。

调整后的销售和收购——一项非公认会计准则财务指标，我们定义为销售和收购总额减去股票薪酬支出，减去非经常性法律费用和结算，减去归属于Seek Insurance Services, Inc.和Character Biosciences的支出。我们认为，调整后的SG&A为管理层、投资者和其他人提供了对运营支出的有益看法，因为它不包括管理层认为不能反映公司状况的非现金、股票薪酬和开支核心运营费用。我们认为，调整后的销售和收购占收入的百分比对管理层、投资者和其他人很有用，因为它使我们能够根据收入规模来衡量运营杠杆率。