UiPath 公布2024财年第二季度财务业绩

2.87亿美元的收入同比增长19％

年度回报率为13.08亿美元，同比增长25％

运营现金流达到4400万美元，非公认会计准则调整后的自由现金流达到4700万美元

宣布5亿美元的股票回购计划

纽约州纽约——2023年9月6日——领先的企业自动化软件公司UiPath公司（纽约证券交易所代码：PATH）今天公布了截至2023年7月31日的2024财年第二季度财务业绩。

UiPath联席首席执行官罗布·恩斯林表示：“我们在执行战略举措和推动整个公司的卓越运营的同时，实现了2024财年第二季度的ARR增长25％。”“我们对人工智能的持续投资激动了我，这为我们的客户带来了业务成果。展望下半年，随着客户认识到当前运营环境对效率的需求以及自动化的长期结构优势，整个业务的势头正在增强。”

UiPath联合创始人兼联席首席执行官丹尼尔·迪恩斯继续说：“利用人工智能的潜力几乎是每位高管的头等大事。我们的自动化平台使客户能够通过一组集成的功能来兑现当今人工智能的承诺，这些功能将我们的专业人工智能和治理与生成式人工智能的创造力相结合，以释放这种强大组合所创造的几乎无限的价值。”

2024 财年第二季度财务摘要

•收入为2.873亿美元，同比增长19％。

•13.08亿美元的ARR同比增长25％。

•净新增年收益率为5900万美元。

•按美元计算的净留存率为121％。

•GAAP毛利率为83％。

•非公认会计准则毛利率为86％。

•GAAP的营业亏损为7,760万美元。

•非公认会计准则营业收入为3,010万美元。

•来自运营的净现金流为4,430万美元。

•非公认会计准则调整后的自由现金流为4,660万美元。

•截至2023年7月31日，现金、现金等价物和有价证券为18亿美元。

UiPath首席财务官阿希姆·古普塔表示：“我对我们团队的执行力和纪律感到满意，因为我们将继续在规模增长与盈利能力和现金流的显著增加之间取得平衡。”“凭借超过18亿美元的现金、现金等价物和有价证券，UiPath董事会批准了一项5亿美元的股票回购计划，这凸显了我们对未来的信心以及我们对建立股东价值的承诺。”

股票回购计划

UiPath, Inc.今天宣布，考虑到经济成本和当前市场状况，包括A类股票的相对交易价格和交易量，其董事会已授权公司以符合公司及其股东最大利益的方式回购总额不超过5亿美元的A类普通股。预计将不时通过公开市场购买或私下谈判的交易，包括通过第10b5-1条交易计划和经修订的1934年《证券交易法》第10b-18条执行回购，但须视总体商业和市场状况以及其他投资机会而定。这个

股票回购计划授权将于2025年3月1日到期，但将来可能由董事会修改。

财务展望

对于2024财年第三季度，UiPath预计：

•收入在3.13亿美元至3.18亿美元之间

•截至2023年10月31日，ARR在13.59亿美元至13.64亿美元之间

•非公认会计准则营业收入约为3200万美元

对于2024财年全年，UiPath预计：

•收入在12.73亿美元至12.78亿美元之间

•截至2024年1月31日，ARR在14.32亿美元至14.37亿美元之间

•非公认会计准则营业收入约为1.88亿美元

如果不在前瞻性基础上做出不合理的努力，就无法将非公认会计准则营业收入指导与最直接可比的GAAP指标进行对账，这是因为该非公认会计准则指标所排除的费用具有很大的可变性、复杂性和低知名度；特别是股权薪酬奖励所特有的股票薪酬支出的影响，这些影响直接受到我们股价不可预测的波动影响。我们预计，上述费用的可变性将对我们未来的GAAP财务业绩产生重大且可能不可预测的影响。

近期业务亮点

•宣布生成式人工智能和专业人工智能产品全面上市：这些最新的人工智能驱动的自动化功能可加快客户通过生成式人工智能和专业人工智能（包括支持 GPT-4 的 OpenAI 和 Azure OpenAI 连接器的正式上市）大规模发现、自动化和操作自动化的能力。该公司还通过其亚马逊SageMaker连接器推出了对猎鹰大型语言模型（LLM）的支持，并推出了支持PalM 2的谷歌Vertex连接器的预览版。

•提供了由人工智能驱动的新功能和开发人员体验，以加速所有知识工作的自动化：新的平台功能包括强大的开发人员工具，这些工具为公民开发人员和专业开发人员提供了扩展选项，使他们能够通过增强的低代码工具、解决方案加速器和自动化测试更快地将自动化付诸实践。还宣布了Clipboard AI™ 的预览版，这是我们专为非技术知识工作者设计的高级人工智能工具，可减少复制粘贴任务的浪费。

•平台功能获得了业界的广泛认可，包括文档理解、通信挖掘、流程挖掘和任务挖掘：

◦在珠穆朗玛峰集团智能文档处理（IDP）产品报告中被评为领导者和唯一的明星表现者。该报告分析了计算机视觉、自然语言处理 (NLP) 和机器/深度学习等人工智能技术，以对结构化、半结构化和非结构化文档中的信息进行分类和提取。珠穆朗玛峰集团评论说：“UiPath对Re-Infer的收购帮助其提高了上下文理解和通信挖掘方面的自然语言处理能力，进一步为其成功做出了贡献。”

◦连续第四年被评为珠穆朗玛峰集团工艺采矿产品 PEAK Matrix® 评估的领导者。珠穆朗玛峰集团表示：“对产品创新的投资、与自动化套件的增强集成以及流程挖矿客户和收入基础的强劲同比增长帮助UiPath巩固了其作为珠穆朗玛峰集团流程采矿产品PEAK Matrix® 2023领导者的地位。”

◦首次被评为珠穆朗玛峰集团任务采矿产品 2023 年 PEAK Matrix® 评估的领导者。该报告指出，UiPath是任务挖掘客户的顶级提供商，UiPath的任务挖掘客户同比增长了150％。

◦在《2023年Gartner® 机器人过程自动化魔力象限™》研究报告中被Gartner, Inc.定位为领导者1。UiPath 连续第五年被评为领导者，在这份报告中，UiPath 在执行能力方面名列前茅。

•宣布与Peraton合作，将基于云的自动化扩展到美国情报、国防和联邦民用部门：领先的任务能力集成商和变革性企业IT提供商Peraton正在与UiPath合作，将UiPath商业自动化平台作为基于云的托管服务提供给美国情报、国防和民用机构内的高度安全环境。该合作伙伴关系将使联邦政府客户能够制定和执行自动化策略，提高任务灵活性，并为高度敏感的安全工作负载协调转型影响。

•发布了2023财年影响力报告：在本报告中，UiPath重点介绍了其环境、社会和治理（ESG）方法，并分享了公司的首次重要性评估，确定了对利益相关者最相关的影响领域。此外，该报告首次包括范围1、2和3的全面温室气体数据清单，并介绍了UiPath承诺根据基于科学的目标计划设定企业气候目标。

电话会议和网络直播

UiPath将于今天，即2023年9月6日星期三美国东部时间下午5点举行电话会议，讨论公司2024财年第二季度的财务业绩及其对2024财年第三季度和全年指导。要接听此电话，请拨打 1-201-689-8057（国内）或 1-877-407-8309（国际）。密码是 13740527。本次电话会议的网络直播将在UiPath网站（https://ir.uipath.com）的 “投资者关系” 页面上播出，重播内容也将在网站上存档一年。

Gartner 免责声明

1 Gartner，“机器人过程自动化魔力象限”，赛卡特·雷、亚瑟·维拉、梅兰妮·亚历山大、安迪·王、穆库尔·萨哈、萨钦·乔希，2023 年 8 月 2 日

Gartner 不认可其研究出版物中描述的任何供应商、产品或服务，也不建议技术用户只选择评级或其他称号最高的供应商。Gartner 研究出版物由 Gartner 研究机构的观点组成，不应被解释为事实陈述。Gartner 否认与本研究有关的所有明示或暗示的担保，包括对适销性或特定用途适用性的任何担保。

GARTNER 是 Gartner, Inc. 和/或其分支机构在美国和国际上的注册商标和服务标志，Magic Quadrant 是 Gartner, Inc. 和/或其附属公司的注册商标，经许可在此使用。版权所有。

关于 UiPath

UiPath（纽约证券交易所代码：PATH）的使命是提升知识工作水平，让更多的人能够更具创造性、协作性和战略性地工作。人工智能驱动的 UiPath 业务自动化平台将领先的机器人流程自动化 (RPA) 解决方案与理解、自动化和操作端到端流程的全套功能相结合，提供了前所未有的价值实现时间。对于需要发展才能在不断变化的时代中生存和繁荣的组织来说，UiPath 是创新的基础™。如需了解更多信息，请访问 www.uipath.com。

前瞻性陈述

我们在本新闻稿中发表的陈述可能包括非历史事实、被视为1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，这些陈述通常使用诸如 “预期”、“相信”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“可能”、“项目”、“展望”、“寻求”、“应该”、“将” 等词语来识别” 以及此类词语或相似表达式的变体，包括这些词语或类似表达的否定词。

我们打算将这些前瞻性陈述纳入经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条中有关前瞻性陈述的安全港条款，并发表本声明的目的是遵守这些安全港条款。

这些前瞻性陈述包括但不限于有关我们对第三财季和2024财年的指导方针、我们的战略计划、目标和路线图、我们平台的预计潜在市场机会以及有关企业自动化市场增长的声明、我们的平台和新版本的成功、我们与第三方合作的成功、我们的客户行为和潜在的自动化支出以及UiPath股票回购计划的详细信息。因此，实际结果可能存在重大差异，或者这种不确定性可能会对我们的业绩造成不利影响。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。这些风险包括但不限于与以下方面相关的风险和不确定性：市场、政治、经济和商业状况，包括地缘政治紧张局势和冲突、不断增加的通货膨胀成本趋势和外汇波动造成的动荡和宏观经济影响；信贷和金融市场的波动；我们最近的快速增长，可能无法预示我们未来的增长；我们有限的运营历史；我们成功管理增长并实现或维持盈利能力的能力；我们的能力和我们的能力满足和适应客户需求的平台和产品，包括我们利用人工智能工具和能力继续成功开发、整合和与竞争对手和新市场进入者竞争的能力；我们依赖现有客户续订许可证，从我们和我们的渠道合作伙伴那里购买更多许可证和产品；我们吸引和留住客户的能力；我们参与的竞争市场；我们维持和扩大分销渠道的能力；我们的吸引能力，留住和激励我们的管理层和关键员工，整合新的团队成员，管理管理过渡；我们对基于云的基础设施的第三方提供商的依赖；区域或全球疫情可能对我们或我们客户的业务、财务状况和未来经营业绩产生的潜在影响；我们未能实现环境、社会和治理（ESG）目标；以及我们的A类普通股的价格波动。

有关可能导致实际业绩与我们的指导存在重大差异的风险的更多信息，请参阅我们于2023年3月24日向美国证券交易委员会提交的截至2023年1月31日的年度10-K表年度报告，向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告，以及我们可能不时向美国证券交易委员会提交的其他文件和报告。本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述均基于我们认为截至目前为止合理的假设。除非法律要求，否则我们没有义务更新这些前瞻性陈述。

关键绩效指标

年化续订率（ARR）是我们在管理业务时使用的关键绩效指标，因为它表明了我们获得新订阅客户以及维持和扩大与现有订阅客户关系的能力。我们将ARR定义为每个解决方案SKU的年度发票金额，这些金额来自订阅许可证、维护和支持义务，前提是客户的订阅量没有增加或减少。ARR 不包括我们为获得此类订阅许可证或提供此类维护和支持而可能产生的成本，并且不反映因合同不续订或服务取消而导致的发票价值的任何实际或预期减少，特定储备金（例如信用损失或争议金额）除外。ARR 不包括与永久许可证或专业服务相关的发票金额。ARR 不是对未来收入的预测，未来收入可能会受到合同开始和结束日期以及期限的影响。应将ARR与收入和递延收入分开考虑，因为ARR是一种运营指标，无意取代这些项目。

以美元为基础的净留存率表示我们在过去12个月中现有客户的ARR净增长率。我们从截至该期结束前12个月的所有客户群组中的ARR开始计算以美元为基础的净留存率（前期ARR）。然后，我们计算出截至本期末（本期ARR）的相同客户的ARR。本期ARR包括任何扩张，不包括过去12个月中的任何收缩或流失，但不包括当期新客户的ARR。然后，我们将本期总ARR除以上一期的总ARR，得出基于美元的净留存率。基于美元的净留存率可能会根据有资格包含在用于计算的队列中的客户而波动，可能无法反映我们的实际业绩。

投资者不应过分依赖ARR或以美元为基础的净留存率作为未来或预期业绩的指标。我们对这些指标的呈现方式可能与其他公司提供的类似标题的指标不同，因此可比性可能受到限制。

非公认会计准则财务指标

非公认会计准则财务指标是源自合并财务报表，但未按照美国公认会计原则（GAAP）列报的财务指标。本财报新闻稿包括美国证券交易委员会定义为非公认会计准则财务指标的财务指标，包括非公认会计准则的许可成本、非公认会计准则的订阅服务成本、非公认会计准则的专业服务和其他成本、非公认会计准则的毛利润和利润、非公认会计准则的销售和营销费用、非公认会计准则的一般和管理费用、非公认会计准则的营业收入（亏损）和利润率以及非公认会计准则净收益（亏损）和利润（亏损））和非公认会计准则每股净收益（亏损）。这些非公认会计准则财务指标不包括：

•股票薪酬支出；

•收购的无形资产的摊销；

•与员工权益交易相关的雇主工资税支出；

•重组成本；

•A类普通股的慈善捐赠；以及

•对于非公认会计准则净收益（亏损），与附加项目相关的税收调整（如适用）。

此外，本财报还公布了非公认会计准则调整后的自由现金流，其计算方法是根据购买不动产和设备的影响、为雇员权益交易支付的雇主工资税的现金、股票期权行使中员工预扣税的净支付/收入以及为重组成本支付的现金而支付的现金。

UiPath内部使用这些非公认会计准则财务指标来分析其财务业绩，并认为这些指标对投资者有用，方法是排除不反映我们业务正常收益的特殊项目的影响，并作为公认会计原则指标的补充。UiPath认为，使用这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了另一种工具，可用于评估持续的经营业绩和趋势，并将其财务业绩与UiPath行业中的其他公司进行比较，其中许多公司向投资者提供了类似的非公认会计准则财务指标。除了我们根据公认会计原则编制的财务业绩指标外，投资者还应考虑这些非公认会计准则财务指标，但不能将其作为替代品。此外，我们的非公认会计准则信息可能与其他公司提供的非公认会计准则信息不同。以下信息提供了本新闻稿中使用的非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账。我们鼓励投资者将我们的GAAP业绩与我们的补充非GAAP指标一起考虑，并审查本财报新闻稿末尾包含的GAAP业绩与非GAAP指标之间的对账情况。本财报新闻稿以及未来任何包含此类非公认会计准则对账的新闻稿也可以在UiPath网站的投资者关系页面上找到，网址为 https://ir.uipath.com。

UiPath, Inc.
简明合并资产负债表
以千计
（未经审计）
						截至截至
						7月31日 2023						1月31日 2023
资产
流动资产
现金和现金等价物						$	1,093,898					$	1,402,119
限制性现金						400						—
有价证券						735,670						354,774
应收账款，扣除信贷损失备抵金分别为1,128美元和2,698美元						226,327						374,217
合同资产						80,602						69,260
递延合同购置成本						59,326						49,887
预付费用和其他流动资产						107,373						94,150
流动资产总额						2,303,596						2,344,407
有价证券，非流通						—						2,942
合同资产，非流动						5,021						6,523
递延合同购置成本，非当期						134,021						137,616
财产和设备，净额						24,679						29,045
经营租赁使用权资产						52,847						52,052
无形资产，净额						19,244						23,010
善意						90,051						88,010
递延所得税资产						5,573						5,895
其他非流动资产						35,108						45,706
总资产						$	2,670,140					$	2,735,206
负债和股东权益
流动负债
应付账款						$	1,887					$	8,891
应计费用和其他流动负债						64,404						76,645
应计薪酬和员工福利						67,836						142,582
递延收入						384,015						398,334
流动负债总额						518,142						626,452
递延收入，非当期						103,780						121,697
经营租赁负债，非流动						56,699						56,442
其他非流动负债						8,153						10,457
负债总额						686,774						815,048
承付款和意外开支
股东权益
A 类普通股						5						5
B 类普通股						1						1
额外的实收资本						3,888,414						3,736,838
累计其他综合收益						11,506						7,612
累计赤字						(1,916,560)						(1,824,298)
股东权益总额						1,983,366						1,920,158
负债和股东权益总额						$	2,670,140					$	2,735,206

UiPath, Inc.
GAAP 运营现金流与非 GAAP 调整后自由现金流的对账
以千计
（未经审计）
						截至7月31日的六个月
						2023						2022
运营活动提供的（用于）GAAP净现金						$	111,626					$	(76,621)
购买财产和设备						(2,876)						(16,298)
为与员工权益交易相关的雇主工资税支付的现金						4,830						4,953
股票期权行使中员工预扣税的净支付额						924						5,664
为重组成本支付的现金						4,792						5,196
非公认会计准则调整后的自由现金流						$	119,296					$	(77,106)

投资者关系联系人

凯尔西·特科特

Investor.relations@uipath.com

UiPath

媒体联系人

托尼·伊法拉特

PR@uipath.com

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